호텔신라 — [기재정정]증권신고서(채무증권) (20250422)
제출인: 호텔신라

증권신고서(채무증권)
6.0
(주)호텔신라

정 정 신 고 (보고)

2025년 04월 22일

1. 정정대상 공시서류 :
증권신고서(채무증권)

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 :
2025년 04월 16일

[증권신고서 제출 및 정정 연혁]

제출일자
문서명
비고

2025년 04월 16일
증권신고서(채무증권)
최초제출

2025년 04월 22일
[기재정정]증권신고서(채무증권)
기재정정

3. 정정사항

항 목
정정요구ㆍ명령관련 여부
정정사유
정 정 전
정 정 후

※ 본 '[기재정정]증권신고서'는 수요예측 결과에 따른 발행조건 결정에 의한 것으로, 정정 및 추가 기재된 사항은
파란색으로 굵게 표시하였습니다.

표지
아니오
수요예측 결과에 따른 발행조건 확정
모집 또는 매출총액:200,000,000,000원

모집 또는 매출총액:
400,000,000,000원

요약정보2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항
아니오
수요예측 결과에 따른 발행조건 확정
(주1) 정정 전
(주1) 정정 후

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항1. 공모개요
아니오
수요예측 결과에 따른 발행조건 확정
(주2) 정정 전
(주2) 정정 후

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항3. 공모가격 결정방법
아니오
수요예측 결과 기재
-
(주3) 추가 기재

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항5. 인수 등에 관한 사항
아니오
수요예측 결과에 따른 발행조건 확정
(주4) 정정 전
(주4) 정정 후

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항Ⅱ. 증권의 주요 권리내용
아니오
수요예측 결과에 따른 발행조건 확정
(주5) 정정 전
(주5) 정정 후

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항Ⅴ. 자금의 사용목적
아니오
수요예측 결과에 따른 발행조건 확정
(주6) 정정 전
(주6) 정정 후

(주1) 정정 전

회차 :
76-1
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
40,000,000,000
모집(매출)총액
40,000,000,000

발행가액
40,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2027년 04월 28일

원리금지급대행기관
(주)우리은행태평로기업영업지원팀
(사채)관리회사
한국예탁결제원

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2025년 04월 15일
나이스신용평가
회사채 (AA-)

2025년 04월 14일
한국신용평가
회사채 (AA-)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
신한투자증권
1,000,000
10,000,000,000
20,000,000(정액)
총액인수

대표
NH투자증권
1,000,000
10,000,000,000
20,000,000(정액)
총액인수

인수
미래에셋증권
1,000,000
10,000,000,000
20,000,000(정액)
총액인수

인수
DB금융투자
1,000,000
10,000,000,000
20,000,000(정액)
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2025년 04월 28일
2025년 04월 28일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
40,000,000,000

발행제비용
112,720,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채 발행을 위해 2025년 04월 02일에 케이비증권(주), NH투자증권(주) 및 신한투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채의 상장신청(예정)일은 2025년 04월 28일이며, 상장예정일은 2025년 04월 29일임.

주1) 본 사채는 2025년 04월 18일 09시에서 16시까지 한국금융투자협회 K-Bond 시스템을 통해 실시하는 수요예측결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률이 결정될 예정입니다.주2) 상기 기재된 총액(전자등록총액, 모집총액, 발행가액)은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 제76-1회, 제76-2회 및 제76-3회 무보증사채의 회차별 발행총액과 무관하게 전자등록총액 합계 금 사천억원(\400,000,000,000) 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.주3) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 (주)호텔신라 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율입니다.주4) 확정 총액(전자등록총액, 모집총액, 발행가액) 및 확정 가산(차감)금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2025년 04월 22일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

회차 :
76-2
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
120,000,000,000
모집(매출)총액
120,000,000,000

발행가액
120,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2028년 04월 28일

원리금지급대행기관
(주)우리은행태평로기업영업지원팀
(사채)관리회사
한국예탁결제원

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2025년 04월 15일
나이스신용평가
회사채 (AA-)

2025년 04월 14일
한국신용평가
회사채 (AA-)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
케이비증권
3,000,000
30,000,000,000
60,000,000(정액)
총액인수

대표
NH투자증권
3,000,000
30,000,000,000
60,000,000(정액)
총액인수

인수
삼성증권
2,000,000
20,000,000,000
40,000,000(정액)
총액인수

인수
키움증권
1,000,000
10,000,000,000
20,000,000(정액)
총액인수

인수
교보증권
1,000,000
10,000,000,000
20,000,000(정액)
총액인수

인수
하나증권
1,000,000
10,000,000,000
20,000,000(정액)
총액인수

인수
우리투자증권
1,000,000
10,000,000,000
20,000,000(정액)
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2025년 04월 28일
2025년 04월 28일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
120,000,000,000

발행제비용
346,720,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채 발행을 위해 2025년 04월 02일에 케이비증권(주), NH투자증권(주) 및 신한투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채의 상장신청(예정)일은 2025년 04월 28일이며, 상장예정일은 2025년 04월 29일임.

주1) 본 사채는 2025년 04월 18일 09시에서 16시까지 한국금융투자협회 K-Bond 시스템을 통해 실시하는 수요예측결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률이 결정될 예정입니다.주2) 상기 기재된 총액(전자등록총액, 모집총액, 발행가액)은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 제76-1회, 제76-2회 및 제76-3회 무보증사채의 회차별 발행총액과 무관하게 전자등록총액 합계 금 사천억원(\400,000,000,000) 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.주3) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 (주)호텔신라 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율입니다.주4) 확정 총액(전자등록총액, 모집총액, 발행가액) 및 확정 가산(차감)금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2025년 04월 22일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

회차 :
76-3
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
40,000,000,000
모집(매출)총액
40,000,000,000

발행가액
40,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2030년 04월 26일

원리금지급대행기관
(주)우리은행태평로기업영업지원팀
(사채)관리회사
한국예탁결제원

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2025년 04월 15일
나이스신용평가
회사채 (AA-)

2025년 04월 14일
한국신용평가
회사채 (AA-)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
케이비증권
1,000,000
10,000,000,000
20,000,000(정액)
총액인수

대표
신한투자증권
3,000,000
30,000,000,000
60,000,000(정액)
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2025년 04월 28일
2025년 04월 28일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
40,000,000,000

발행제비용
117,011,600

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채 발행을 위해 2025년 04월 02일에 케이비증권(주), NH투자증권(주) 및 신한투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채의 상장신청(예정)일은 2025년 04월 28일이며, 상장예정일은 2025년 04월 29일임.

주1) 본 사채는 2025년 04월 18일 09시에서 16시까지 한국금융투자협회 K-Bond 시스템을 통해 실시하는 수요예측결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률이 결정될 예정입니다.주2) 상기 기재된 총액(전자등록총액, 모집총액, 발행가액)은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 제76-1회, 제76-2회 및 제76-3회 무보증사채의 회차별 발행총액과 무관하게 전자등록총액 합계 금 사천억원(\400,000,000,000) 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.주3) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 (주)호텔신라 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율입니다.주4) 확정 총액(전자등록총액, 모집총액, 발행가액) 및 확정 가산(차감)금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2025년 04월 22일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

(주1) 정정 후

회차 :
76-1
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
100,000,000,000
모집(매출)총액
100,000,000,000

발행가액
100,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2027년 04월 28일

원리금지급대행기관
(주)우리은행태평로기업영업지원팀
(사채)관리회사
한국예탁결제원

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2025년 04월 15일
나이스신용평가
회사채 (AA-)

2025년 04월 14일
한국신용평가
회사채 (AA-)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
신한투자증권
4,000,000
40,000,000,000
80,000,000(정액)
총액인수

대표
NH투자증권
1,000,000
10,000,000,000
20,000,000(정액)
총액인수

인수
미래에셋증권
2,500,000
25,000,000,000
55,000,000(정액)
총액인수

인수
DB금융투자
2,500,000
25,000,000,000
45,000,000(정액)
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2025년 04월 28일
2025년 04월 28일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
40,000,000,000

운영자금
60,000,000,000

발행제비용
269,020,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채 발행을 위해 2025년 04월 02일에 케이비증권(주), NH투자증권(주) 및 신한투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채의 상장신청(예정)일은 2025년 04월 28일이며, 상장예정일은 2025년 04월 29일임.

주) "본 사채"의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록 총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)호텔신라 2년 만기 회사채 개별민평수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.11%p.를 가산한 이자율로 합니다.

회차 :
76-2
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
260,000,000,000
모집(매출)총액
260,000,000,000

발행가액
260,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2028년 04월 28일

원리금지급대행기관
(주)우리은행태평로기업영업지원팀
(사채)관리회사
한국예탁결제원

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2025년 04월 15일
나이스신용평가
회사채 (AA-)

2025년 04월 14일
한국신용평가
회사채 (AA-)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
케이비증권
7,000,000
70,000,000,000
140,000,000(정액)
총액인수

대표
NH투자증권
6,500,000
65,000,000,000
130,000,000(정액)
총액인수

인수
삼성증권
6,000,000
60,000,000,000
125,000,000(정액)
총액인수

인수
키움증권
2,000,000
20,000,000,000
40,000,000(정액)
총액인수

인수
교보증권
2,500,000
25,000,000,000
50,000,000(정액)
총액인수

인수
하나증권
1,000,000
10,000,000,000
20,000,000(정액)
총액인수

인수
우리투자증권
1,000,000
10,000,000,000
15,000,000(정액)
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2025년 04월 28일
2025년 04월 28일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
120,000,000,000

운영자금
140,000,000,000

발행제비용
724,820,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채 발행을 위해 2025년 04월 02일에 케이비증권(주), NH투자증권(주) 및 신한투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채의 상장신청(예정)일은 2025년 04월 28일이며, 상장예정일은 2025년 04월 29일임.

주) "본 사채"의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록 총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)호텔신라 3년 만기 회사채 개별민평수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.10%p.를 가산한 이자율로 합니다.

회차 :
76-3
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
40,000,000,000
모집(매출)총액
40,000,000,000

발행가액
40,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2030년 04월 26일

원리금지급대행기관
(주)우리은행태평로기업영업지원팀
(사채)관리회사
한국예탁결제원

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2025년 04월 15일
나이스신용평가
회사채 (AA-)

2025년 04월 14일
한국신용평가
회사채 (AA-)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
케이비증권
500,000
5,000,000,000
10,000,000(정액)
총액인수

대표
신한투자증권
3,500,000
35,000,000,000
70,000,000(정액)
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2025년 04월 28일
2025년 04월 28일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
40,000,000,000

발행제비용
117,011,600

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채 발행을 위해 2025년 04월 02일에 케이비증권(주), NH투자증권(주) 및 신한투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채의 상장신청(예정)일은 2025년 04월 28일이며, 상장예정일은 2025년 04월 29일임.

주) "본 사채"의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록 총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)호텔신라 5년 만기 회사채 개별민평수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.09%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(주2) 정정 전

회 차 :
76-1

(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록총액
40,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익율(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록금액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
40,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법

이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 "본 사채"의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

각 지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며, 원금상환기일 또는 이자지급기일이 영업일이 아닌 경우에는 그 익영업일을 말한다)에 "발행회사"가 원금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율(이하 "연체대출 최고이율"이라 한다)을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용한다.

이자지급 기한
2025년 07월 28일, 2025년 10월 28일, 2026년 01월 28일, 2026년 04월 28일,2026년 07월 28일, 2026년 10월 28일, 2027년 01월 28일, 2027년 04월 28일.

신용평가 등급
평가회사명
NICE신용평가 / 한국신용평가

평가일자

2025년 04월 15일
/ 2025년 04월 14일

평가결과등급
AA-(부정적) / AA-(안정적)

주관회사의분석
주관회사명
케이비증권(주), NH투자증권(주) 및 신한투자증권(주)

분석일자
2025년 04월 16일

상환방법및 기한
상 환 방 법

"본 사채"의 원금은
2027년 04월 28일에 일시 상환한다(원금상환기일). 다만, 원금상환기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 원금을 상환하되, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

상 환 기 한
2027년 04월 28일

납 입 기 일
2025년 04월 28일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
(주)우리은행 태평로기업영업지원팀

고유번호
00254045

기 타 사 항
▶ 본 사채 발행을 위해 2025년 04월 02일에 케이비증권(주), NH투자증권(주) 및 신한투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채의 상장신청(예정)일은 2025년 04월 28일이며, 상장예정일은 2025년 04월 29일임.

주1) 본 사채는 2025년 04월 18일 09시에서 16시까지 한국금융투자협회 K-Bond 시스템을 통해 실시하는 수요예측결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률이 결정될 예정입니다.주2) 상기 기재된 총액(전자등록총액, 모집총액, 발행가액)은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 제76-1회, 제76-2회 및 제76-3회 무보증사채의 회차별 발행총액과 무관하게 전자등록총액 합계 금 사천억원(\400,000,000,000) 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.주3) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 (주)호텔신라 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율입니다.주4) 확정 총액(전자등록총액, 모집총액, 발행가액) 및 확정 가산(차감)금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2025년 04월 22일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

회 차 :
76-2

(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록총액
120,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익율(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록금액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
120,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법

이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 "본 사채"의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

각 지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며, 원금상환기일 또는 이자지급기일이 영업일이 아닌 경우에는 그 익영업일을 말한다)에 "발행회사"가 원금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율(이하 "연체대출 최고이율"이라 한다)을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용한다.

이자지급 기한
2025년 07월 28일, 2025년 10월 28일, 2026년 01월 28일, 2026년 04월 28일,2026년 07월 28일, 2026년 10월 28일, 2027년 01월 28일, 2027년 04월 28일,2027년 07월 28일, 2027년 10월 28일, 2028년 01월 28일, 2028년 04월 28일.

신용평가 등급
평가회사명
NICE신용평가 / 한국신용평가

평가일자

2025년 04월 15일
/ 2025년 04월 14일

평가결과등급
AA-(부정적) / AA-(안정적)

주관회사의분석
주관회사명
케이비증권(주), NH투자증권(주) 및 신한투자증권(주)

분석일자
2025년 04월 16일

상환방법및 기한
상 환 방 법

"본 사채"의 원금은
2028년 04월 28일에 일시 상환한다(원금상환기일). 다만, 원금상환기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 원금을 상환하되, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

상 환 기 한
2028년 04월 28일

납 입 기 일
2025년 04월 28일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
(주)우리은행 태평로기업영업지원팀

고유번호
00254045

기 타 사 항
▶ 본 사채 발행을 위해 2025년 04월 02일에 케이비증권(주), NH투자증권(주) 및 신한투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채의 상장신청(예정)일은 2025년 04월 28일이며, 상장예정일은 2025년 04월 29일임.

주1) 본 사채는 2025년 04월 18일 09시에서 16시까지 한국금융투자협회 K-Bond 시스템을 통해 실시하는 수요예측결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률이 결정될 예정입니다.주2) 상기 기재된 총액(전자등록총액, 모집총액, 발행가액)은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 제76-1회, 제76-2회 및 제76-3회 무보증사채의 회차별 발행총액과 무관하게 전자등록총액 합계 금 사천억원(\400,000,000,000) 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.주3) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 (주)호텔신라 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율입니다.주4) 확정 총액(전자등록총액, 모집총액, 발행가액) 및 확정 가산(차감)금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2025년 04월 22일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

회 차 :
76-3

(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록총액
40,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익율(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록금액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
40,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법

이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 "본 사채"의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.다만, 마지막 이자지급기일의 계산은 발행가액에 사채의 이율을 곱한 액수에 직전 이자지급기일부터 마지막 이자지급기일 전일까지 실제일수를 곱한 후, 이를 365로 나눈 금액으로 하되 소수 첫째 자리 이하의 금액은 절사한다. 이자지급기일은 다음과 같다.

각 지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며, 원금상환기일 또는 이자지급기일이 영업일이 아닌 경우에는 그 익영업일을 말한다)에 "발행회사"가 원금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율(이하 "연체대출 최고이율"이라 한다)을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용한다.

이자지급 기한
2025년 07월 28일, 2025년 10월 28일, 2026년 01월 28일, 2026년 04월 28일,2026년 07월 28일, 2026년 10월 28일, 2027년 01월 28일, 2027년 04월 28일,2027년 07월 28일, 2027년 10월 28일, 2028년 01월 28일, 2028년 04월 28일,2028년 07월 28일, 2028년 10월 28일, 2029년 01월 28일, 2029년 04월 28일,2029년 07월 28일, 2029년 10월 28일, 2030년 01월 28일, 2030년 04월 26일.

신용평가 등급
평가회사명
NICE신용평가 / 한국신용평가

평가일자

2025년 04월 15일
/ 2025년 04월 14일

평가결과등급
AA-(부정적) / AA-(안정적)

주관회사의분석
주관회사명
케이비증권(주), NH투자증권(주) 및 신한투자증권(주)

분석일자
2025년 04월 16일

상환방법및 기한
상 환 방 법

"본 사채"의 원금은
2030년 04월 26일에 일시 상환한다(원금상환기일). 다만, 원금상환기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 원금을 상환하되, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

상 환 기 한
2030년 04월 26일

납 입 기 일
2025년 04월 28일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
(주)우리은행 태평로기업영업지원팀

고유번호
00254045

기 타 사 항
▶ 본 사채 발행을 위해 2025년 04월 02일에 케이비증권(주), NH투자증권(주) 및 신한투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채의 상장신청(예정)일은 2025년 04월 28일이며, 상장예정일은 2025년 04월 29일임.

주1) 본 사채는 2025년 04월 18일 09시에서 16시까지 한국금융투자협회 K-Bond 시스템을 통해 실시하는 수요예측결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률이 결정될 예정입니다.주2) 상기 기재된 총액(전자등록총액, 모집총액, 발행가액)은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 제76-1회, 제76-2회 및 제76-3회 무보증사채의 회차별 발행총액과 무관하게 전자등록총액 합계 금 사천억원(\400,000,000,000) 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.주3) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 (주)호텔신라 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율입니다.주4) 확정 총액(전자등록총액, 모집총액, 발행가액) 및 확정 가산(차감)금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2025년 04월 22일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

(주2) 정정 후

회 차 :
76-1

(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록총액
100,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익율(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록금액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
100,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법

이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 "본 사채"의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

각 지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며, 원금상환기일 또는 이자지급기일이 영업일이 아닌 경우에는 그 익영업일을 말한다)에 "발행회사"가 원금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율(이하 "연체대출 최고이율"이라 한다)을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용한다.

이자지급 기한
2025년 07월 28일, 2025년 10월 28일, 2026년 01월 28일, 2026년 04월 28일,2026년 07월 28일, 2026년 10월 28일, 2027년 01월 28일, 2027년 04월 28일.

신용평가 등급
평가회사명
NICE신용평가 / 한국신용평가

평가일자

2025년 04월 15일
/ 2025년 04월 14일

평가결과등급
AA-(부정적) / AA-(안정적)

주관회사의분석
주관회사명
케이비증권(주), NH투자증권(주) 및 신한투자증권(주)

분석일자
2025년 04월 16일

상환방법및 기한
상 환 방 법

"본 사채"의 원금은
2027년 04월 28일에 일시 상환한다(원금상환기일). 다만, 원금상환기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 원금을 상환하되, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

상 환 기 한
2027년 04월 28일

납 입 기 일
2025년 04월 28일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
(주)우리은행 태평로기업영업지원팀

고유번호
00254045

기 타 사 항
▶ 본 사채 발행을 위해 2025년 04월 02일에 케이비증권(주), NH투자증권(주) 및 신한투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채의 상장신청(예정)일은 2025년 04월 28일이며, 상장예정일은 2025년 04월 29일임.

주) "본 사채"의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록 총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)호텔신라 2년 만기 회사채 개별민평수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.11%p.를 가산한 이자율로 합니다.

회 차 :
76-2

(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록총액
260,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익율(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록금액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
260,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법

이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 "본 사채"의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

각 지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며, 원금상환기일 또는 이자지급기일이 영업일이 아닌 경우에는 그 익영업일을 말한다)에 "발행회사"가 원금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율(이하 "연체대출 최고이율"이라 한다)을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용한다.

이자지급 기한
2025년 07월 28일, 2025년 10월 28일, 2026년 01월 28일, 2026년 04월 28일,2026년 07월 28일, 2026년 10월 28일, 2027년 01월 28일, 2027년 04월 28일,2027년 07월 28일, 2027년 10월 28일, 2028년 01월 28일, 2028년 04월 28일.

신용평가 등급
평가회사명
NICE신용평가 / 한국신용평가

평가일자

2025년 04월 15일
/ 2025년 04월 14일

평가결과등급
AA-(부정적) / AA-(안정적)

주관회사의분석
주관회사명
케이비증권(주), NH투자증권(주) 및 신한투자증권(주)

분석일자
2025년 04월 16일

상환방법및 기한
상 환 방 법

"본 사채"의 원금은
2028년 04월 28일에 일시 상환한다(원금상환기일). 다만, 원금상환기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 원금을 상환하되, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

상 환 기 한
2028년 04월 28일

납 입 기 일
2025년 04월 28일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
(주)우리은행 태평로기업영업지원팀

고유번호
00254045

기 타 사 항
▶ 본 사채 발행을 위해 2025년 04월 02일에 케이비증권(주), NH투자증권(주) 및 신한투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채의 상장신청(예정)일은 2025년 04월 28일이며, 상장예정일은 2025년 04월 29일임.

주) "본 사채"의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록 총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)호텔신라 3년 만기 회사채 개별민평수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.10%p.를 가산한 이자율로 합니다.

회 차 :
76-3

(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록총액
40,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익율(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록금액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
40,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법

이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 "본 사채"의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.다만, 마지막 이자지급기일의 계산은 발행가액에 사채의 이율을 곱한 액수에 직전 이자지급기일부터 마지막 이자지급기일 전일까지 실제일수를 곱한 후, 이를 365로 나눈 금액으로 하되 소수 첫째 자리 이하의 금액은 절사한다. 이자지급기일은 다음과 같다.

각 지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며, 원금상환기일 또는 이자지급기일이 영업일이 아닌 경우에는 그 익영업일을 말한다)에 "발행회사"가 원금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율(이하 "연체대출 최고이율"이라 한다)을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용한다.

이자지급 기한
2025년 07월 28일, 2025년 10월 28일, 2026년 01월 28일, 2026년 04월 28일,2026년 07월 28일, 2026년 10월 28일, 2027년 01월 28일, 2027년 04월 28일,2027년 07월 28일, 2027년 10월 28일, 2028년 01월 28일, 2028년 04월 28일,2028년 07월 28일, 2028년 10월 28일, 2029년 01월 28일, 2029년 04월 28일,2029년 07월 28일, 2029년 10월 28일, 2030년 01월 28일, 2030년 04월 26일.

신용평가 등급
평가회사명
NICE신용평가 / 한국신용평가

평가일자

2025년 04월 15일
/ 2025년 04월 14일

평가결과등급
AA-(부정적) / AA-(안정적)

주관회사의분석
주관회사명
케이비증권(주), NH투자증권(주) 및 신한투자증권(주)

분석일자
2025년 04월 16일

상환방법및 기한
상 환 방 법

"본 사채"의 원금은
2030년 04월 26일에 일시 상환한다(원금상환기일). 다만, 원금상환기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 원금을 상환하되, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

상 환 기 한
2030년 04월 26일

납 입 기 일
2025년 04월 28일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
(주)우리은행 태평로기업영업지원팀

고유번호
00254045

기 타 사 항
▶ 본 사채 발행을 위해 2025년 04월 02일에 케이비증권(주), NH투자증권(주) 및 신한투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채의 상장신청(예정)일은 2025년 04월 28일이며, 상장예정일은 2025년 04월 29일임.

주) "본 사채"의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록 총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)호텔신라 5년 만기 회사채 개별민평수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.09%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(주3) 추가 기재

다. 수요예측 결과

(1) 수요예측 참여내역[회차: 제76-1회]

(단위: 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적
거래실적

유(*)
무

건수
6
9
6
-
-
-
21

수량
700
2,000
1,000
-
-
-
3,700

경쟁률
1.75 : 1
5.00 : 1
2.50 : 1
-
-
-
9.25 : 1

주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임주2) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정, 신탁 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회차: 제76-2회]

(단위: 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적
거래실적

유(*)
무

건수
15
12
9
-
-
-
36

수량
1,800
1,750
1,800
-
-
-
5,350

경쟁률
1.50 : 1
1.46 : 1
1.50 : 1
-
-
-
4.46 : 1

주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임주2) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정, 신탁 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회차: 제76-3회]

(단위: 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적
거래실적

유(*)
무

건수
2
11
1
-
-
-
14

수량
200
650
100
-
-
-
950

경쟁률
0.50 : 1
1.63 : 1
0.25 : 1
-
-
-
2.38 : 1

주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임주2) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정, 신탁 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(2) 수요예측 신청가격 분포

[제76-1회]

(단위: bp, 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계
누적합계
유효수요

운용사(집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

7
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.70%
100
2.70%
포함

8
-
-
2
200
-
-
-
-
-
-
-
-
2
200
5.41%
300
8.11%
포함

9
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.70%
400
10.81%
포함

10
-
-
1
100
1
100
-
-
-
-
-
-
2
200
5.41%
600
16.22%
포함

11
2
300
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
3
400
10.81%
1,000
27.03%
포함

16
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.70%
1,100
29.73%
포함

19
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.70%
1,200
32.43%
포함

20
2
200
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
3
300
8.11%
1,500
40.54%
포함

24
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
2.70%
1,600
43.24%
포함

29
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
2.70%
1,700
45.95%
포함

30
-
-
4
1,500
1
500
-
-
-
-
-
-
5
2,000
54.05%
3,700
100.00%
포함

합계
6
700
9
2,000
6
1,000
-
-
-
-
-
-
21
3,700
100.00%
-
-
-

주) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[제76-2회]

(단위: bp, 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계
누적합계
유효수요

운용사(집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

0
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.87%
100
1.87%
포함

1
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
1.87%
200
3.74%
포함

2
1
100
-
-
1
300
-
-
-
-
-
-
2
400
7.48%
600
11.21%
포함

3
1
100
1
100
1
100
-
-
-
-
-
-
3
300
5.61%
900
16.82%
포함

4
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.87%
1,000
18.69%
포함

5
1
100
2
200
1
200
-
-
-
-
-
-
4
500
9.35%
1,500
28.04%
포함

7
1
100
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
2
200
3.74%
1,700
31.78%
포함

9
1
100
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
2
200
3.74%
1,900
35.51%
포함

10
2
300
-
-
2
400
-
-
-
-
-
-
4
700
13.08%
2,600
48.60%
포함

11
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.87%
2,700
50.47%
포함

15
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.87%
2,800
52.34%
포함

16
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
0.93%
2,850
53.27%
포함

20
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
0.93%
2,900
54.21%
포함

23
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
0.93%
2,950
55.14%
포함

24
1
100
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
2
200
3.74%
3,150
58.88%
포함

25
-
-
2
300
-
-
-
-
-
-
-
-
2
300
5.61%
3,450
64.49%
포함

28
-
-
2
300
-
-
-
-
-
-
-
-
2
300
5.61%
3,750
70.09%
포함

29
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
1.87%
3,850
71.96%
포함

30
-
-
3
1,000
1
500
-
-
-
-
-
-
4
1,500
28.04%
5,350
100.00%
포함

합계
11
1,200
16
2,350
9
1,800
-
-
-
-
-
-
36
5,350
100.00%
-
-
-

주) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[제76-3회]

(단위: bp, 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계
누적합계
유효수요

운용사(집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

0
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
5.26%
50
5.26%
포함

2
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
10.53%
150
15.79%
포함

4
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
5.26%
200
21.05%
포함

5
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
5.26%
250
26.32%
포함

9
-
-
2
150
-
-
-
-
-
-
-
-
2
150
15.79%
400
42.11%
포함

14
-
-
2
100
-
-
-
-
-
-
-
-
2
100
10.53%
500
52.63%
포함

15
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
5.26%
550
57.89%
포함

16
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
10.53%
650
68.42%
포함

17
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
10.53%
750
78.95%
포함

24
1
100
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
2
150
15.79%
900
94.74%
포함

28
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
5.26%
950
100.00%
포함

합계
2
200
11
650
1
100
-
-
-
-
-
-
14
950
100.00%
-
-
-

주) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(3) 수요예측 상세 분포 현황[제76-1회]

(단위: bp, 억원)

수요예측참여자
(주)호텔신라 2년 만기 회사채 개별민평 대비 스프레드

7
8
9
10
11
16
19
20
24
29
30

기관투자자1
100

기관투자자2

100

기관투자자3

100

기관투자자4

100

기관투자자5

100

기관투자자6

100

기관투자자7

200

기관투자자8

100

기관투자자9

100

기관투자자10

100

기관투자자11

100

기관투자자12

100

기관투자자13

100

기관투자자14

100

기관투자자15

100

기관투자자16

100

기관투자자17

500

기관투자자18

500

기관투자자19

500

기관투자자20

400

기관투자자21

100

합계
100
200
100
200
400
100
100
300
100
100
2,000

누적합계
100
300
400
600
1,000
1,100
1,200
1,500
1,600
1,700
3,700

[제76-2회]

(단위: bp, 억원)

수요예측 참여자
(주)호텔신라 3년 만기 회사채 개별민평 대비 스프레드

0
1
2
3
4
5
7
9
10
11
15
16
20
23
24
25
28
29
30

기관투자자1
100

기관투자자2

100

기관투자자3

300

기관투자자4

100

기관투자자5

100

기관투자자6

100

기관투자자7

100

기관투자자8

100

기관투자자9

200

기관투자자10

100

기관투자자11

100

기관투자자12

100

기관투자자13

100

기관투자자14

100

기관투자자15

100

기관투자자16

100

기관투자자17

300

기관투자자18

200

기관투자자19

100

기관투자자20

100

기관투자자21

100

기관투자자22

100

기관투자자23

50

기관투자자24

50

기관투자자25

50

기관투자자26

100

기관투자자27

100

기관투자자28

200

기관투자자29

100

기관투자자30

200

기관투자자31

100

기관투자자32

100

기관투자자33

500

기관투자자34

500

기관투자자35

400

기관투자자36

100

합계
100
100
400
300
100
500
200
200
700
100
100
50
50
50
200
300
300
100
1,500

누적합계
100
200
600
900
1,000
1,500
1,700
1,900
2,600
2,700
2,800
2,850
2,900
2,950
3,150
3,450
3,750
3,850
5,350

[제76-3회]

(단위: bp, 억원)

수요예측 참여자
(주)호텔신라 5년 만기 회사채 개별민평 대비 스프레드

0
2
4
5
9
14
15
16
17
24
28

기관투자자1
50

기관투자자2

100

기관투자자3

50

기관투자자4

50

기관투자자5

100

기관투자자6

50

기관투자자7

50

기관투자자8

50

기관투자자9

50

기관투자자10

100

기관투자자11

100

기관투자자12

100

기관투자자13

50

기관투자자14

50

합계
50
100
50
50
150
100
50
100
100
150
50

누적합계
50
150
200
250
400
500
550
650
750
900
950

라. 유효수요의 범위, 산정근거 및 최종 발행 금리에의 발행내용

구 분
내 용

유효수요의 정의
"유효수요"란, 공모금리 결정 시, 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 물량

유효수요의 범위
공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여한 모든 물량

유효수요 산정 근거

2025년 04월 18일 실시된 수요예측 실시 결과 본사채의 공모 희망금리 범위 내의 수요예측 참여물량이 발행예정금액을 초과하여 공동대표주관회사는 발행회사인 (주)호텔신라와 협의하여 아래와 같이 제76-1회, 제76-2회 및 제76-3회 무보증사채 발행 조건을 결정하였습니다.[본 사채의 발행금액 결정]제76-1회 무보증사채 : 1,000억원(최초 증권신고서 제출시 발행예정금액: 400억원)제76-2회 무보증사채 : 2,600억원(최초 증권신고서 제출시 발행예정금액: 1,200억원)제76-3회 무보증사채 : 400억원(최초 증권신고서 제출시 발행예정금액: 400억원)[수요예측 신청현황]제76-1회 무보증사채- 총 참여신청금액: 3,700억원- 총 참여신청범위: +0.07%p. ~ +0.30%p.- 총 참여신청건수: 21건제76-2회 무보증사채- 총 참여신청금액: 5,350억원- 총 참여신청범위: +0.00%p. ~ +0.30%p.- 총 참여신청건수: 36건제76-3회 무보증사채- 총 참여신청금액: 950억원- 총 참여신청범위: +0.00%p. ~ +0.28%p.- 총 참여신청건수: 14건

본 채권의 유효수요는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」및 "공동대표주관회사"의 내부 지침에 근거하여 발행회사 및 공동대표주관회사가 협의하여 각각의 수요예측 참여자가 제시한 금리에는 공동대표주관회사와 발행회사가 고려한 위험(발행회사의 산업 및 재무 상황, 금리 및 스프레드 전망)이 반영되어 있을 것으로 판단하였고, 공모희망금리밴드 상단 이내로 참여한 건을 유효수요로 정의하였습니다. 발행회사와 공동대표주관회사의 합의를 통하여 발행조건을 결정하였습니다.

최종 발행수익률 확정을 위한 수요예측 결과 반영

본 사채의 최종 발행금리는 앞서 산정한 유효수요의 범위 내에서 낮은 금리부터 "누적도수"로 계산하는 방법을 사용하였으며, 발행금액과 발행금리는 발행회사와 공동대표주관회사가 최종 협의하여 결정되었습니다.'본 사채'에 적용할 이자율은 아래와 같습니다.[제76-1회]"본 사채"의 이자율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록 총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)호텔신라 2년 만기 회사채 개별민평수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.11%p.를 가산한 이자율로 합니다.[제76-2회]"본 사채"의 이자율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록 총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)호텔신라 3년 만기 회사채 개별민평수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.10%p.를 가산한 이자율로 합니다.
[제76-3회]"본 사채"의 이자율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록 총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)호텔신라 5년 만기 회사채 개별민평수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.09%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(주4) 정정 전

가. 사채의 인수

[제76-1회]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료(정액)

대표
신한투자증권(주)
00138321
서울특별시 영등포구 의사당대로 96
10,000,000,000
20,000,000
총액인수

대표
NH투자증권(주)
00120182
서울특별시 영등포구 여의대로 108
10,000,000,000
20,000,000
총액인수

인수
미래에셋증권(주)
00111722
서울특별시 중구 을지로5길 26
10,000,000,000
20,000,000
총액인수

인수
DB증권(주)
00115694
서울특별시 영등포구 국제금융로8길 32
10,000,000,000
20,000,000
총액인수

주) 상기 기재된 총액(전자등록총액, 모집총액, 발행가액)은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 제76-1회, 제76-2회 및 제76-3회 무보증사채의 회차별 발행총액과 무관하게 전자등록총액 합계 금 사천억원(\400,000,000,000) 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.

[제76-2회]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료(정액)

대표
케이비증권(주)
00164876
서울특별시 영등포구 여의나루로 50
30,000,000,000
60,000,000
총액인수

대표
NH투자증권(주)
00120182
서울특별시 영등포구 여의대로 108
30,000,000,000
60,000,000
총액인수

인수
삼성증권(주)
00104856
서울특별시 서초구 서초대로74길 11
20,000,000,000
40,000,000
총액인수

인수
키움증권(주)
00296290
서울특별시 영등포구 의사당대로 96
10,000,000,000
20,000,000
총액인수

인수
교보증권(주)
00113359
서울특별시 영등포구 의사당대로 97
10,000,000,000
20,000,000
총액인수

인수
하나증권(주)
00113465
서울특별시 영등포구 의사당대로 82
10,000,000,000
20,000,000
총액인수

인수
(주)우리투자증권
01015364
서울특별시 영등포구 의사당대로 96
10,000,000,000
20,000,000
총액인수

주) 상기 기재된 총액(전자등록총액, 모집총액, 발행가액)은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 제76-1회, 제76-2회 및 제76-3회 무보증사채의 회차별 발행총액과 무관하게 전자등록총액 합계 금 사천억원(\400,000,000,000) 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.

[제76-3회]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료(정액)

대표
신한투자증권(주)
00138321
서울특별시 영등포구 의사당대로 96
30,000,000,000
60,000,000
총액인수

대표
케이비증권(주)
00164876
서울특별시 영등포구 여의나루로 50
10,000,000,000
20,000,000
총액인수

주) 상기 기재된 총액(전자등록총액, 모집총액, 발행가액)은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 제76-1회, 제76-2회 및 제76-3회 무보증사채의 회차별 발행총액과 무관하게 전자등록총액 합계 금 사천억원(\400,000,000,000) 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.

나. 사채의 관리

[제76-1회, 제76-2회 및 제76-3회]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

한국예탁결제원
00159652
서울특별시 영등포구 여의나루로4길 23
200,000,000,000
6,000,000
-

-

-

주) 상기 기재된 금액은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 제76-1회, 제76-2회 및 제76-3회 무보증사채의 회차별 발행총액과 무관하게 전자등록총액 합계 금 사천억원(\400,000,000,000) 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있습니다.

(주4) 정정 후

가. 사채의 인수

[제76-1회]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료(정액)

대표
신한투자증권(주)
00138321
서울특별시 영등포구 의사당대로 96
40,000,000,000
80,000,000
총액인수

대표
NH투자증권(주)
00120182
서울특별시 영등포구 여의대로 108
10,000,000,000
20,000,000
총액인수

인수
미래에셋증권(주)
00111722
서울특별시 중구 을지로5길 26
25,000,000,000
55,000,000
총액인수

인수
DB증권(주)
00115694
서울특별시 영등포구 국제금융로8길 32
25,000,000,000
45,000,000
총액인수

(삭제)

[제76-2회]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료(정액)

대표
케이비증권(주)
00164876
서울특별시 영등포구 여의나루로 50
70,000,000,000
140,000,000
총액인수

대표
NH투자증권(주)
00120182
서울특별시 영등포구 여의대로 108
65,000,000,000
130,000,000
총액인수

인수
삼성증권(주)
00104856
서울특별시 서초구 서초대로74길 11
60,000,000,000
125,000,000
총액인수

인수
키움증권(주)
00296290
서울특별시 영등포구 의사당대로 96
20,000,000,000
40,000,000
총액인수

인수
교보증권(주)
00113359
서울특별시 영등포구 의사당대로 97
25,000,000,000
50,000,000
총액인수

인수
하나증권(주)
00113465
서울특별시 영등포구 의사당대로 82
10,000,000,000
20,000,000
총액인수

인수
(주)우리투자증권
01015364
서울특별시 영등포구 의사당대로 96
10,000,000,000
15,000,000
총액인수

(삭제)

[제76-3회]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료(정액)

대표
신한투자증권(주)
00138321
서울특별시 영등포구 의사당대로 96
35,000,000,000
70,000,000
총액인수

대표
케이비증권(주)
00164876
서울특별시 영등포구 여의나루로 50
5,000,000,000
10,000,000
총액인수

(삭제)

나. 사채의 관리

[제76-1회, 제76-2회 및 제76-3회]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

한국예탁결제원
00159652
서울특별시 영등포구 여의나루로4길 23
400,000,000,000
6,000,000
-

-

-

(삭제)

(주5) 정정 전

1. 주요 권리내용가. 일반적 사항

(단위 : 원, %)

회 차
발행금액
만기일
연리이자율
옵션관련사항

(주)호텔신라 제76-1회
40,000,000,000
2027년 04월 28일
주3)
-

(주)호텔신라 제76-2회
120,000,000,000
2028년 04월 28일
주4)
-

(주)호텔신라 제76-3회
40,000,000,000
2030년 04월 26일
주5)
-

주1) 본 사채는 2025년 04월 18일 09시에서 16시까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램을 통해 실시하는 수요예측결과에 따라 발행금액 및 연리이자율이 결정될 예정입니다.주2) 수요예측 결과에 의해 확정된 금액 및 이자율은 2025년 04월 22일 정정신고서를 통해 공시할 계획입니다.주3) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프엔자산평가]에서 최종으로 제공하는 (주)호텔신라 2년 만기 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.주4) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프엔자산평가]에서 최종으로 제공하는 (주)호텔신라 3년 만기 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.
주5) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프엔자산평가]에서 최종으로 제공하는 (주)호텔신라 5년 만기 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.주6) 상기 기재된 총액(전자등록총액, 모집총액, 발행가액)은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 제76-1회, 제76-2회 및 제76-3회 무보증사채의 회차별 발행총액과 무관하게 전자등록총액 합계 금 사천억원(\400,000,000,000) 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있습니다.

(중략)

가. 사채관리회사의 사채관리 위탁조건

[회 차 :
76-1
]
(단위: 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료

한국예탁결제원
00159652
서울특별시 영등포구 여의나루로4길 23
40,000,000,000
1,200,000
-

[회 차 :
76-2
]
(단위: 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료

한국예탁결제원
00159652
서울특별시 영등포구 여의나루로4길 23
120,000,000,000
3,600,000
-

[회 차 :
76-3
]
(단위: 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료

한국예탁결제원
00159652
서울특별시 영등포구 여의나루로4길 23
40,000,000,000
1,200,000
-

(후략)
(주5) 정정 후

1. 주요 권리내용가. 일반적 사항

(단위 : 원, %)

회 차
발행금액
만기일
연리이자율
옵션관련사항

(주)호텔신라 제76-1회
100,000,000,000
2027년 04월 28일
주1)
-

(주)호텔신라 제76-2회
260,000,000,000
2028년 04월 28일
주2)
-

(주)호텔신라 제76-3회
40,000,000,000
2030년 04월 26일
주3)
-

주1) 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주),키스자산평가(주),나이스피앤아이(주),(주)에프엔자산평가]에서 최종으로 제공하는 (주)호텔신라 2년 만기 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 +0.11%p.를 가산한 이자율로 합니다.
주2) 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주),키스자산평가(주),나이스피앤아이(주),(주)에프엔자산평가]에서 최종으로 제공하는 (주)호텔신라 3년 만기 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 +0.10%p.를 가산한 이자율로 합니다.주3) 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주),키스자산평가(주),나이스피앤아이(주),(주)에프엔자산평가]에서 최종으로 제공하는 (주)호텔신라 5년 만기 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 +0.09%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(중략)

가. 사채관리회사의 사채관리 위탁조건

[회 차 :
76-1
]
(단위: 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료

한국예탁결제원
00159652
서울특별시 영등포구 여의나루로4길 23
100,000,000,000
1,200,000
-

[회 차 :
76-2
]
(단위: 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료

한국예탁결제원
00159652
서울특별시 영등포구 여의나루로4길 23
260,000,000,000
3,600,000
-

[회 차 :
76-3
]
(단위: 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료

한국예탁결제원
00159652
서울특별시 영등포구 여의나루로4길 23
40,000,000,000
1,200,000
-

(후략)
(주6) 정정 전

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역가. 자금조달금액

[회 차 : 76-1]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
40,000,000,000

발행제비용(2)
112,720,000

순수입금[(1)-(2)]
39,887,280,000

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정이며, 수요예측 결과에 따라 변경될 수 있습니다.

[회 차 : 76-2]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
120,000,000,000

발행제비용(2)
346,720,000

순수입금[(1)-(2)]
119,653,280,000

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정이며, 수요예측 결과에 따라 변경될 수 있습니다.

[회 차 : 76-3]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
40,000,000,000

발행제비용(2)
117,011,600

순수입금[(1)-(2)]
39,882,988,400

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정이며, 수요예측 결과에 따라 변경될 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

[회 차 : 76-1]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

인수수수료
80,000,000
정액

사채관리수수료
1,200,000
정액

발행분담금
24,000,000
발행가액 × 0.06%

상장수수료
1,300,000
250억원 이상 ~ 500억원 미만

상장연부과금
200,000
1년당 100,000원 (최대 50만원)

등록비용
400,000
발행가액 × 0.001% (최대 50만원)

표준코드부여수수료
20,000
종목당 20,000원

신용평가수수료
5,600,000

한국신용평가(주),
NICE신용평가(주) (VAT별도)

합 계
112,720,000
-

[회 차 : 76-2]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

인수수수료
240,000,000
정액

사채관리수수료
3,600,000
정액

발행분담금
84,000,000
발행가액 × 0.07%

상장수수료
1,500,000
1,000억원 이상 2,000억원 미만

상장연부과금
300,000
1년당 100,000원 (최대 50만원)

등록비용
500,000
발행가액 × 0.001% (최대 50만원)

표준코드부여수수료
20,000
종목당 20,000원

신용평가수수료
16,800,000
한국신용평가(주), NICE신용평가(주) (VAT별도)

합 계
346,720,000
-

[회 차 : 76-3]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

인수수수료
80,000,000
정액

사채관리수수료
1,200,000
정액

발행분담금
28,000,000
발행가액 × 0.07%

상장수수료
1,300,000
250억원 이상 ~ 500억원 미만

상장연부과금
491,600
1년당 100,000원 (최대 50만원)

등록비용
400,000
발행가액 × 0.001% (최대 50만원)

표준코드부여수수료
20,000
종목당 20,000원

신용평가수수료
5,600,000
한국신용평가(주), NICE신용평가(주) (VAT별도)

합 계
117,011,600
-

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용목적

회차 :
76-1
(기준일 :
2025년 04월 15일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
-
40,000,000,000
-
-
40,000,000,000
-

회차 :
76-2
(기준일 :
2025년 04월 15일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
-
120,000,000,000
-
-
120,000,000,000
-

회차 :
76-3
(기준일 :
2025년 04월 15일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
-
40,000,000,000
-
-
40,000,000,000
-

나. 자금의 세부사용 내역

[채무상환자금]
금번 당사가 발행하는 제76-1회, 제76-2회 및 제76-3회 무보증사채 발행자금 2,000억원은 2025년 04월 28일 만기도래하는 회사채 상환자금으로 사용될 예정입니다.

[상환예정 회사채 내역]

종 목
발행일자
전자등록총액
차환예정금액
발행방법
이자율
만기일

주식회사 호텔신라제72-2회 무보증사채
2022년 04월 28일
2,000억원
2,000억원
공모
3.96%
2025년 04월 28일

주1) 본 사채 관련 발행제비용은 자체자금으로 조달할 예정입니다.주2) 자금사용목적은 2025년 04월 18일 수요예측 결과에 따라 세부사용 내역이 변동될 수 있습니다.

(주6) 정정 후

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역가. 자금조달금액

[회 차 : 76-1]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
100,000,000,000

발행제비용(2)
269,020,000

순수입금[(1)-(2)]
99,730,980,000

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

[회 차 : 76-2]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
260,000,000,000

발행제비용(2)
724,820,000

순수입금[(1)-(2)]
259,275,180,000

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

[회 차 : 76-3]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
40,000,000,000

발행제비용(2)
117,011,600

순수입금[(1)-(2)]
39,882,988,400

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

나. 발행제비용의 내역

[회 차 : 76-1]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

인수수수료
200,000,000
정액

사채관리수수료
1,200,000
정액

발행분담금
60,000,000
발행가액 × 0.06%

상장수수료
1,500,000
1,000억원 이상 ~ 2,000억원 미만

상장연부과금
200,000
1년당 100,000원 (최대 50만원)

등록비용
500,000
발행가액 × 0.001% (최대 50만원)

표준코드부여수수료
20,000
종목당 20,000원

신용평가수수료
5,600,000

한국신용평가(주),
NICE신용평가(주) (VAT별도)

합 계
269,020,000
-

[회 차 : 76-2]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

인수수수료
520,000,000
정액

사채관리수수료
3,600,000
정액

발행분담금
182,000,000
발행가액 × 0.07%

상장수수료
1,600,000
2,000억원 이상 5,000억원 미만

상장연부과금
300,000
1년당 100,000원 (최대 50만원)

등록비용
500,000
발행가액 × 0.001% (최대 50만원)

표준코드부여수수료
20,000
종목당 20,000원

신용평가수수료
16,800,000
한국신용평가(주), NICE신용평가(주) (VAT별도)

합 계
724,820,000
-

[회 차 : 76-3]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

인수수수료
80,000,000
정액

사채관리수수료
1,200,000
정액

발행분담금
28,000,000
발행가액 × 0.07%

상장수수료
1,300,000
250억원 이상 ~ 500억원 미만

상장연부과금
491,600
1년당 100,000원 (최대 50만원)

등록비용
400,000
발행가액 × 0.001% (최대 50만원)

표준코드부여수수료
20,000
종목당 20,000원

신용평가수수료
5,600,000
한국신용평가(주), NICE신용평가(주) (VAT별도)

합 계
117,011,600
-

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용목적

회차 :
76-1
(기준일 :

2025년 04월
21일

)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
60,000,000,000
40,000,000,000
-
-
100,000,000,000
-

회차 :
76-2
(기준일 :

2025년 04월
21
일

)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
140,000,000,000
120,000,000,000
-
-
260,000,000,000
-

회차 :
76-3
(기준일 :

2025년 04월
21
일

)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
-
40,000,000,000
-
-
40,000,000,000
-

나. 자금의 세부사용 내역

[채무상환자금]
금번 당사가 발행하는 제76-1회, 제76-2회 및 제76-3회 무보증사채 발행자금
4,000억원 중 2,000억원
은 2025년 04월 28일 만기도래하는 회사채 상환자금으로 사용될 예정입니다.

[상환예정 회사채 내역]

종 목
발행일자
전자등록총액
차환예정금액
발행방법
이자율
만기일

주식회사 호텔신라제72-2회 무보증사채
2022년 04월 28일
2,000억원
2,000억원
공모
3.96%
2025년 04월 28일

주) 본 사채 관련 발행제비용은 자체자금으로 조달할 예정입니다.
(삭제)

[운영자금]

금번 당사가 발행하는 제76-1회, 제76-2회 및 제76-3회 무보증사채 발행자금 4,000억원 중 2,000억원은 면세업 특성상 다수의 면세상품 거래처의 상품 구매대금으로 사용할 예정입니다. 구매대금의 부족분은 동사 보유 자체 자금으로 사용할 예정입니다.

[운영자금 사용내역]

구 분
사용예정일자
금 액

면세상품 구매대금
2025년 04월~12월
2,000억원

합계
2,000억원

주1) 본 사채 관련 발행제비용은 자체자금으로 조달할 예정입니다.
주2) 금번 사채 발행으로 조달하는 자금은 실제 자금 사용일까지 은행예금, MMT(Money Market Trust)등 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용할 예정입니다.

【 대표이사 등의 확인 】

호텔신라76_대표이사등의확인_정정

증 권 신 고 서

( 채 무 증 권 )

[증권신고서 제출 및 정정 연혁]

제출일자
문서명
비고

2025년 04월 16일
증권신고서(채무증권)
최초제출

2025년 04월 22일
[기재정정]증권신고서(채무증권)
기재정정

금융위원회 귀중
2025년 04월 16일

회 사 명 :
주식회사 호텔신라

대 표 이 사 :
이 부 진

본 점 소 재 지 :
서울특별시 중구 동호로 249

(전 화) 02-2233-3131

(홈페이지) http://www.hotelshilla.net

작 성 책 임 자 :

(직 책) TR 경영지원팀장 (성 명)
조 병 준

(전 화) 02-2230-3192

모집 또는 매출 증권의 종류 및 수 :

(주)호텔신라 제76-1회 무기명식 이권부 무보증 공모사채(주)호텔신라 제76-2회 무기명식 이권부 무보증 공모사채
(주)호텔신라 제76-3회 무기명식 이권부 무보증 공모사채

모집 또는 매출총액 :
400,000,000,000
원

증권신고서 및 투자설명서 열람장소

가. 증권신고서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 투자설명서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 : (주)호텔신라 - 서울특별시 중구 동호로 249
케이비증권(주) - 서울특별시 영등포구 여의나루로 50 NH투자증권(주) - 서울특별시 영등포구 여의대로 108 신한투자증권(주) - 서울특별시 영등포구 의사당대로 96 삼성증권(주) - 서울특별시 서초구 서초대로74길 11 키움증권(주) - 서울특별시 영등포구 의사당대로 96 미래에셋증권(주) - 서울특별시 중구 을지로5길 26 교보증권(주) - 서울특별시 영등포구 의사당대로 97 DB증권(주) - 서울특별시 영등포구 국제금융로8길 32 하나증권(주) - 서울특별시 영등포구 의사당대로 82 우리투자증권(주) - 서울특별시 영등포구 의사당대로 96

【 대표이사 등의 확인 】

호텔신라76_대표이사등의확인서명

요약정보

1. 핵심투자위험

하단의 핵심투자위험은 증권신고서 본문에 기재된 투자위험요소 중 중요한 항목만을 투자자의 이해도 제고를 위하여 간단ㆍ명료하게 요약한 것입니다. 자세한 투자위험요소는 "본문-제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-Ⅲ. 투자위험요소"에 기재되어 있으니 참고하시기 바랍니다.

구 분
내 용

사업위험

[공통 부문]가. 코로나19 사태 경과 추이 및 글로벌 경기변동에 관한 위험
2019년말

신종 코로나 바이러스(코로나19)가 급속도로 확산되어 2020년 3월 11일 세계보건기구(WHO)는 국제적 공중보건 비상상태(팬데믹)를 선포하였습니다. 코로나19는 초기 아시아 지역에서 확산된 이후 미국, 유럽 등 전세계로 이어지며 글로벌 경제에 지대한 영향을 미쳤으며 이는 소비의 위축 및 경제불황으로 이어졌습니다.
코로나19의 장기화로 인해 세계 경제가 둔화되고 봉쇄조치 등에 따라 관광 제한 등의 지속으로 과거 당사의 사업 및 수익성이 악화된 바 존재합니다.
정부는 2023년 코로나 19 위기 단계를 낮추기로 결정하면서 심각성은 완화 되었습니다.
이에 따라 관광 수요에 기반하는 당사의 사업의 특성상 코로나 19 사태로 인한 영업활동 및 재무상태에 일부 영향을 미쳤으나, 증권신고서 제출일 전일 현재 경제 활동 전반이 정상화 추세로 접어들었고 이에 따른 관광 수요 회복은 가속화 될 것으로 예상됩니다.
하지만
국내외 경제는 중국의 경기 회복 지연, 글로벌 무역갈등 격화, 미 대선 이후 주요국들의 경제 정책 불확실성 등 변수들에 의한 리스크가 존재하고 있습니다. 당사 매출은 아시아 및 글로벌 경기의 영향을 받으며 글로벌 경기둔화는 당사 상품 및 서비스 수요 감소를 야기
할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
나. 환율변동에 관한 위험
대부분 수입품으로 구성된 면세점의 상품 특성상 면세점 산업은 환율의 등락으로 인하여 매출 및 이익의 변동성이 확대
될 수 있습니다. 또한,
환율 변동은 내국인 출국자수, 외국인 입국자수 및 외국인 소비패턴에도 영향을 주며 이는 당사 TR(면세)부문 수익성에 직접적인 영향을 줄 수 있는 점
투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
다. 관광 수요에 관한 위험
당사의
주요 사업인 면세 및 호텔 사업은 국내외 관광객의 관광 수요에 영향
을 받습니다. 이에 각 사업부별, 분기별, 연도별 영업실적은 관광 심리 변화에 따라 큰 폭의 변동을 거듭할 수 있습니다. 이 점 유의하시어 투자 판단에 임하시기 바랍니다.
라. 중국 관광객 소비 변동에 따른 위험(경기 변동, 정책 변동 등)
당사 매출은 중국인 관광객의 변동에 영향을 받습니다. 중국인 관광객은
중국내의 경기변동, 한중관계 및 중국 정부의 정책 등에 따라 변동
될 수 있습니다.
코로나19 사태등과 같이 중국 경기 침체 또는 중국 관광객들의 소비 패턴 변경 시, 이는 당사의 서비스 수요 감소를 야기하며 당사의 사업 및 수익성에 영향을 미칠 가능성을 배제할 수 없으므로 투자자께서는 이 점 유의
하시기 바랍니다.
[TR(면세)부문]

마. 특허사업에 관한 위험
면세 사업은 정부에서 부여하는 라이선스를 취득해야만 영위할 수 있는 특허사업인 바, 당사가 보유한 특허권이 갱신되지 않거나, 신규 특허를 획득하지 못할 가능성이 존재하며, 이는 수익성에 급격한 영향
을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이에 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.
바. 면세사업 경쟁 심화 관련 위험
당사와 (주)호텔롯데가 양대축을 이루던 국내 면세점 시장은 일부 대기업

및 중소/중견기업들의 면세사업 진출로 인해 경쟁이 치열
해지고 있습니다.
관세청은 2016년 4월 서울 시내면세점 4개를 신규로 사업자 선정하였고, 2017년 4월 인천공항 제2여객터미널 신규사업자 선정
이 이루어졌습니다. 또한 정부는 2019년 5월 시내면세점 신규 출점을 위한 보세판매장 제도운영위원회를 개최하여
시내면세점 6곳의 특허 부여를 허가
하였으며 2021년 12월 서울 등 국내 총 9개 지역에 대한 시내면세점 신규 출점을 추진하였으나 총 3개의 신청 업체 중 1개 업체만 선정되었습니다. 또한,
2023년 4월 관세청 보세판매장 특허심사위원회는 인천국제공항 제1여객터미널과 제2여객터미널에 대한 일반사업권 5개 및 중소/중견 사업권 2개에 대해 사업자 선정 결과를 발표했으며, 선정된 사업자에게는 2023년 7월부터 향후 10년간의 면세점 사업권이 주어졌습니다. 당사는 DF1구역과 DF3구역의 면세점사업권을 부여받았습니다. 향후 정부가 시내면세점에 대한 신규 특허 부여를 지속적으로 추진할 경우, 면세업체의 경쟁 강화로 인해 당사의 면세시장 지배력이 약화되어 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.
사. 상품매입 및 재고관리에 관한 위험
면세사업은 전통적인 유통업과 달리 상품재고를 직접 매입해서 판매해야 하기 때문에,
MD(상품기획자, Merchandiser)역량 및 재고관리 역량 확보가 필수적
입니다. 이에
소비 트렌드를 파악하지 못하고, 변화하는 소비자 수요를 파악하지 못하거나, 적절한 재고관리를 수행하지 못하는 경우 당사 면세사업에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.
아. 해외 공항면세점 사업 관련 위험
당사는
아시아 3대 허브공항인 인천, 싱가포르, 홍콩 공항의 면세점 운영 사업권을 보유
하고
있으며 마카오 공항면세점을 운영 중에 있습니다. 당사는 글로벌 면세사업자로 해외 면세점을 운영하여 이미지 제고 및 바잉 파워를 높여 수익성의 개선에 앞장서고 있습니다.
한편,
해외 공항면세점 사업장의 경우에도 해당 국가에서 통제할수 없는 상황이 발생시 당사의 수익성에 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이에 유의
하시어 투자에 임하시기 바랍니다.
[호텔/레저부문]

자. 호텔사업 관련 경쟁 위험
호텔사업은 경기 불황, 소득변화, 환율 및 지정학적 리스크 등의 영향에 민감하게 반응하는 산업입니다. 따라서
여러 변수에 의해 관광 여행객 및 비즈니스 여행객이 감소하여 숙박 고객수가 감소할 수 있습니다. 숙박 고객수가 감소할 경우 매출 및 수익률에 직접적인 영향
을 미칠 수 있습니다.
차. 비즈니스 호텔 공급 확대로 인한 시장 영향
2012년 1월 공중위생관리법 시행령 개정으로 서비스드 레지던스의 단기 숙박이 합법화되었고,
당사를 비롯한 경쟁사들의 비즈니스 호텔 공급 확대로 인한 객실수 증가
로 5성급, 특 1급호텔 시장에도 영향이 있을 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 이와 같은
경쟁 심화 등이 당사의 영업환경이나 매출에 영향을 미칠 수 있는 점 참고
하시기 바랍니다.
카. 시설의 개보수와 관련된 위험
호텔산업은 대규모의 초기 투자자금이 필요하며, 집객력 제고와 고급화를 위한
주기적인 리노베이션(개보수) 등 시설관련 투자부담이 높습니다.
또한 경쟁 호텔의 고급화 전략으로 인하여 고객기반이 분산되어 매출액이 감소될 가능성이 있습니다. 이러한
과도한 고급화 경쟁은 시설투자비 증가로 이어져 전반적인 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있으므로, 투자자께서는 이 점 유의
하시기 바랍니다.
타. 생활레저사업

관련 사항
당사의 생활레저사업 부문에서 영위하고 있는 피트니스, 기업출장 서비스 등은 경기 변동에 민감하게 반응하는 모습을 나타내고 있습니다. 해당 산업은 필수재가 아니기 때문에 경기침체가 장기화 될 경우 전반적인 수요가 감소하게 됩니다. 또한 2020년에 발생한 코로나19로 인해 시행된 정부 방역 정책은 생활레저사업의 수익성 전반에 부정적인 영향을 끼쳤습니다.
따라서 장기적인 경기침체나 정부 정책들은 당사의 생활레저사업 부문의 매출 및 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.

회사위험

가. 당사의 수익성에 관한 위험
당사는 TR부문, 호텔&레저부문 2개의 사업부문을 영위하고 있습니다. 전 세계적으로
유행한 코로나19로 인한 전반적인 사업환경 침체로 당사의 2020년 매출액은 코로나19 시작 이전인 2019년(5조 7,173억원) 대비 44.24% 감소한 3조 1,881억원으로 나타났으며, 2020년 기준 1,853억원의 영업손실을 기록했습니다.
2021년에는 백신접종률 증가에 따른 여행객 증가, 따이공 구매 증가 및 임차료 부담 완화 등으로 인해 전년 대비 18.54% 증가한 3조 7,791억원의 매출액을 기록했으며, 1,188억원의 영업이익을 기록하며 흑자전환 하였습니다. 2022년에는 당사 매출의 높은 비중을 차지하는 TR 사업 부문에서 점유율 확대 전략에 기인하여 전년 동기 대비 30.24% 증가한 4조 9,220억원의 매출액을 기록하였습니다. 그러나 이 과정에서 기타영업비용이 확대되어 영업이익이 34.1% 감소한 783억원을 기록하였습니다. 한편, 중국 보따리상 수요 감소와 불안한 국제 정세, 중국인의 변화된 소비 트렌드 등으로 인해 당사는 2023년 누적 매출액 3조 5,685억원을 기록하며 전년 대비 매출이 27.5% 감소하였습니다. 하지만 감소한 영업비용 등으로 인해 영업이익은 전년도 대비 16.4% 증가한 912억을 기록하였고, 당기순이익 역시 860억원 흑자를 기록하였습니다.
2024년의 경우 당사의 누적 매출액은 전년 대비 10.62% 증가한 3조 9,475억을 달성하여 외적인 성장을 나타냈습니다.
특히 TR부문의 매출액이 3조 3,028억으로 전년 대비 11.66% 증가했으나, 공항 임대료 상승 및 달러 강세로 인하여 약 757억원의 영업손실이 발생하여 총 영업손익은 -52억원을 기록했습니다.

호텔&레저 사업 부문은 외래여행객수 급감 및 다중이용시설 기피 현상 등으로 인해 2020년 및 2021년 2개년 연속 영업 적자를 기록했습니다. 그러나 2022년 4월 사회적 거리두기 조치가 완전 해제된 이후로 투숙률과 객단가가 상승하고, 행사 및 웨딩 수요가 증가하면서 2022년 부문 매출액은 전년도 대비 전년 동기대비 36.21% 상승한 6,546억원을 기록하였으며, 영업이익의 경우 698억원으로 전년도 적자에서 흑자전환 하였습니다. 이어 2023년의 경우 호텔&레저부문의 매출액은 6,825억으로 전년 동기 대비 4.26% 증가하였으며 영업이익은 1.26% 감소한 689억원을 나타냈습니다.
2024년은 매출액이 7,179억원을 기록하며 전년 대비 5.19% 증가하였으며 영업이익은 645억원으로 전년 대비 6.40% 감소했습니다.
국내외 여행 수요는 코로나 이전 수준으로 대부분 회복하였으나, 소비 트렌드 변화, 환율 변화 등 기타 변수로 인해 영업손익의 회복은 비교적 시간이 걸릴 것으로 전망됩니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
나. 차입금 및 현금흐름과 관련된 재무안정성 위험
당사는 2020년 이후 코로나19 영향으로 인한 실적 저하에 따른 현금흐름 악화로 차입금이 증가하였습니다. 2023년말 기준 1조 6,001억원으로 2022년말 1조 6,182억원 대비 큰 변동은 존재하지 않았습니다. 당사의
2024년 말 차입금 구조를 살펴보면, 총 차입금 1조 6,582억원 중 단기성차입금의 비중이 24.82%(4,116억원)로 당사의 2024년말 기준 현금성자산 3,703억원을 상회하고 있으나, 이 중 실질적인 채무인 사채 및 차입금만 고려 시 단기성 차입금은 3,303억원 수준으로, 유동성 대응 능력은 양호
한 것으로 판단됩니다. 한편,
2024년말 기준 현금 및 현금성자산은 3,703억원으로 2023년말 4,116억원 대비 10.0% 감소하였습니다. 영업활동현금흐름은 687억원 양의 수치를 기록하였습니다.
당사는 장충동 한옥전통호텔 건립 프로젝트를 연기하는 등 투자 시기와 규모를 탄력적으로 조정하며 중단기 자금소요에 적절히 대응하고 있습니다. 또한,
코로나19 이후 중국의 경제활동 재개로 당사에 우호적인 영업환경이 형성될 것으로 예상하였으나, 소비 심리 회복의 지연과 이와 관련된 중국 관광객들의 소비 트렌드 변화로 당분간 우호적 및 비우호적 영업환경이 상존하고 있어 불확실성이 높을 것으로 예상
됩니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

다. 관광객수 변동에 따른 위험
면세부문의 고객기반은 국내외 해외여행객으로 출입국 시장 확보가 선제적으로 요구됩니다. 관광객수 증감에 따라 매출 및 이익의 변동성이 확대될 수 있습니다. 코로나19와 같은 질병에 따른 국가간 출입국 제한, 글로벌 무역갈등, 주요국 경제정책 불확실성 증대 등의 영향이 있을 경우
당사의 수익성에 직·간접적인 영향을 미칠 것으로 판단
되오니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
라. 환율 변동이 미치는 위험
당사는 TR부문 및 호텔&레저 부문을 운영하고 있습니다. 업종의 특성상
해외 여행객에 대한 의존도가 높고 TR부문의 매출 및 매입 대부분이 달러화를 베이스로 하고 있어, 환율변동에 따라 수익성이 영향을 받고 있습니다.
또한, 환율은 외국인 관광객의 방문 규모에도 영향을 미치게 되어 당사 영업환경에 중요한 변수로 작용합니다.
환율의 변동은 외화자산부채의 평가 및 거래 손익으로 수익성에 직접적인 영향을 미칠 뿐 아니라 당사의 서비스 수요에도 영향을 미칠 가능성이 존재합니다.
투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
마. 운전자본에 관한 위험
당사가 영위 중인 면세유통사업의 특성상 운전자본 관리는 중요한 요인입니다.
당사의 2024년말 연결기준 재고자산은 6,227억원으로 이는 전체 자산의 16.33%로 비교적 높은 비중이며
2023년 연결기준 재고자산 비중인 20.95%에 비해 소폭 감소한 수치입니다. 2024년 기준 재고자산 회전율은 3.6회로 안정적인 수준을 유지하고 있습니다. 당사는 면세점 판매용 상품의 순실현 가능가액이 취득원가보다 하락함에 따라 재고자산 평가 손실 충당금을 인식하고 있으며,
2023년말 인식한 재고자산 평가손실충당금환입액은 86억원이며, 2024년말 기준은 32억원입니다.
당사는 매출채권 및 재고자산 회전율이 비교적 일정 수준을 지속함에 따라 안정적인 운전자본관리를 시현하고 있는 것으로 판단됩니다. 그러나 재고자산 보유시 보유비용 발생 및 평가손실 인식 가능성, 매출채권 규모 확대에 따른 회수기간 장기화 등으로 운전자본 관리가 원활히 이루어지지 않을 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.
바. 우발채무에 관한 위험

당사는 증권신고서 제출일 기준 각종 우발채무 및 약정사항이 있습니다. 향후
대내외적인 환경변화에 따라 당사가 부담하고 있는 우발채무 등이 현실화될 경우 당사의 경영실적에 부정적인 영향을 미치며, 재무구조 악화로 이어질 수 있습니다.
투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하시길 바랍니다.
사. 해외 면세점 사업 관련 위험
당사는 글로벌 입지 강화 및 지역다변화를 통한 실적 변동성 완화를 위해 홍콩, 싱가포르 면세점을 주력으로 마카오 등 공항 해외면세점을 운영하고 있습니다.
싱가포르 창이공항 면세점의 경우, 2013년 오픈하였으며
2024년 기준 305억원의 자본금을 기록하고 있습니다
. 매출액은 코로나19 기간인 2020년 1,669억원에서 2024년에는 4,169억원을 기록하였으며, 2020년 순손실 49억원 기록 이후 2021년부터 흑자전환에 성공하였으나, 2024년 기준 48억원의 순손실을 기록하고 있습니다
. 한편
홍콩 첵랍콕 공항의 경우 코로나19로 인하여 홍콩공항 이용객 수가 감소하며 2020년 282억원의 영업손실이 발생하였고 2021년에는 흑자전환하며 41억원의 영업이익이 발생하였습니다. 2022년에는 전기 대비 대폭 증가한 130억원의 당기순이익을 기록하기도 하였으나, 2024년에는 406억의 당기순손실을 기록하고 있습니다.
코로나로 인한 각 공항의 사용객 수 감소는 당사의 주요 해외 면세점의 수익성에 큰 영향을 미쳤습니다. 이처럼 당사가 통제할 수 없는 상황의 발생으로 공항이용객이 감소할 경우, 면세점 이용객도 감소함에 따라 당사의 수익성에도 부정적인 영향을 줄 수 있는점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
아. 면세점 사업 정책 변화 및 특허 관련 위험
당사는 국내외 시내·공항 면세점의 특허권을 보유하고 있습니다. 2015년 11월 정부의 면세점 사업권 입찰 결과, 면세점 사업 특허권의 기간을 5년으로 한정함에 따라 국내 면세점 경쟁력 강화를 위한 대규모 투자에 대한 불확실성에 노출될 수 있습니다. 또한
국내 시내면세점의 경쟁력이 약화되어 해외 관광객들의 감소 및 보유 면세점 특허권의 만료시 연장 또는 재선정이 되지 못하는 경우 당사의 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
투자자께서는 이에 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.
자. (주)동화면세점 지분투자 관련 사항

당사는 2013년 05월 03일 영업 활성화 및 시너지 제고를 목적으로 김기병 회장이 보유중인 (주)동화면세점 지분 19.9% (주식 358,200주)를 현금 600억원에 취득하되 추후 투자금에 대한 회수를 위해 3년 후 풋옵션(원금+이자) 행사 조건을 가지는 주식매매계약을 체결하였습니다. (김기병 회장 보유 지분 30.2%에 대한 위약벌 포함) 이후 당사는 계약 기간 만료에 따라 풋옵션을 행사함으로써 주식매매대금의 반환을 요구하였으나 김기병 회장측의 반환 거부로 소송절차를 진행하였고, 1심 당사 승소 판결, 2심 당사 패소판결 이후, 2022년 3월 17일 대법원 파기환송 판결을 받았습니다. 이후 2023년 1월 10일 서울고등법원의 강제 조정안을 당사가 수용함에 따라 해당 사건은 종결되었습니다. 당사는 김기병 회장의 대여금 변제능력은 충분한 것으로 판단
하고 있으나 그럼에도 불구하고 대여금을 반환 받지 못하고 질권설정된 (주)동화면세점의 주식으로 변제 받을 가능성을 배제할 수 없으며 이는 당사의 수익성에도 영향을 미칠 수 있습니다.
차. 지배구조 및 그룹 관련 위험
당사는 2024년 공정거래위원회가 지정한 자산총액 1위의 대기업 집단으로, 전자·건설·중공업 등의 사업을 영위하는 '삼성그룹'계열의 상장사입니다. 이러한 측면은 당사의 채무상환 가능성, 마케팅 등의 측면에서 긍정적인 요인으로 작용하고 있지만,
대규모 기업집단의 특성상 그룹 전체의 성과나 평판이 악화될 경우 당사에도 직, 간접적 영향
을 미칠 수 있으니 투자자 여러분께서는 투자 의사결정시 이를 유의하시기 바랍니다.
카. 특수관계자와의 거래에 관한 위험
2024년 말 기준 당사의 특수관계자는 종속기업 19개, 관계기업 2개, 공동기업 2개 및 기타 주요 특수관계자 4개를 포함하고 있습니다.
특수관계자 대상 매출은 2024년 말 기준 1,093억원으로 별도기준 매출액의 약 4.3% 수준으로, 당사의 연결 종속회사들이 당사의 재무수익성에 미치는 영향은 상대적으로 미미하여, 단기간 내에 당사의 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 가능성은 낮은 것으로 판단됩니다. 하지만,
예측하지 못한 사업환경 등의 변화로 인해 특수관계자들의 실적 악화 등이 발생할 경우 당사의 재무안정성 및 수익성에 영향
을 미칠 수 있으니 투자자 여러분께서는 투자 의사결정시 이를 고려하시기 바랍니다.

기타 투자위험

가. 예금자보호법 미적용 대상본 사채는 예금자보호법의 적용 대상이 아니고 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로 원리금 상환은 (주)호텔신라가 전적으로 책임을 지며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로
원리금 상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다.나. 채권시장의 변동성확대에 따른 위험채권시장 내 상존하는 시장 변동성에 의해
채권투자자는 예측하지 못한 시장금리 상승에 따른 채권가격 하락으로 평가손실을 입는 등 시장위험에 노출될 가능성이 있으며, 시장충격 등으로 채권거래가 급격하게 위축되는 경우 본 사채의 매매가 원활하게 이루어지지 않아 환금성에 제약을 받을 수 있으므로, 투자자 여러분께서는 이 점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.
다. 사채권 미발행에 관한 사항본 사채는
'주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록으로 발행되므로 사채권은 발행하지 아니합니다. 라. 증권신고서 정정에 따른 발행일자 변경 위험본 증권신고서상의
공모일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생 시 변경될 수 있습니다. 또한 증권신고서 제출 이후 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생 등으로
증권신고서의 내용이 수정될 수 있습니다. 이에 따라 투자자 여러분께서는 최종의 증권신고서 및 투자설명서의 내용을 참고하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.
마. 증권신고서의 효력 발생이 가지는 의미증권신고서는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제120조 제1항 규정에 의해 효력이 발생하며, 제120조 제3항에 규정된 바와 같이
증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.바. 연체이자 지급 안내각 지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며, 원금상환기일 또는 이자지급기일이 은행의 휴업일인 경우에는 그 익영업일을 말한다)에
"발행회사"가 원금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급합니다.
사. 기한의 이익 상실당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등 의무조항을 위반한 경우
본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.아. 신용등급 평가본 사채는
한국신용평가(주)로부터
AA-등급(안정적), NICE신용평가(주)로부터 AA-등급(부정적)을 받았습니다. 해당 등급의 의미는 원리금 지급확실성이 매우 높지만 상위등급에 비해 다소 열등한 요소가 있다는 것입니다. 투자자 여러분께서는 증권신고서에 기재된 투자위험요소와 함께 첨부된 신용평가서의 내용을 충분히 고려하셔서 투자의사결정에 임하시기 바랍니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

회차 :
76-1
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
100,000,000,000
모집(매출)총액
100,000,000,000

발행가액
100,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2027년 04월 28일

원리금지급대행기관
(주)우리은행태평로기업영업지원팀
(사채)관리회사
한국예탁결제원

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2025년 04월 15일
나이스신용평가
회사채 (AA-)

2025년 04월 14일
한국신용평가
회사채 (AA-)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
신한투자증권
4,000,000
40,000,000,000
80,000,000(정액)
총액인수

대표
NH투자증권
1,000,000
10,000,000,000
20,000,000(정액)
총액인수

인수
미래에셋증권
2,500,000
25,000,000,000
55,000,000(정액)
총액인수

인수
DB금융투자
2,500,000
25,000,000,000
45,000,000(정액)
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2025년 04월 28일
2025년 04월 28일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
40,000,000,000

운영자금
60,000,000,000

발행제비용
269,020,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채 발행을 위해 2025년 04월 02일에 케이비증권(주), NH투자증권(주) 및 신한투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채의 상장신청(예정)일은 2025년 04월 28일이며, 상장예정일은 2025년 04월 29일임.

주) "본 사채"의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록 총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)호텔신라 2년 만기 회사채 개별민평수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.11%p.를 가산한 이자율로 합니다.

회차 :
76-2
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
260,000,000,000
모집(매출)총액
260,000,000,000

발행가액
260,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2028년 04월 28일

원리금지급대행기관
(주)우리은행태평로기업영업지원팀
(사채)관리회사
한국예탁결제원

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2025년 04월 15일
나이스신용평가
회사채 (AA-)

2025년 04월 14일
한국신용평가
회사채 (AA-)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
케이비증권
7,000,000
70,000,000,000
140,000,000(정액)
총액인수

대표
NH투자증권
6,500,000
65,000,000,000
130,000,000(정액)
총액인수

인수
삼성증권
6,000,000
60,000,000,000
125,000,000(정액)
총액인수

인수
키움증권
2,000,000
20,000,000,000
40,000,000(정액)
총액인수

인수
교보증권
2,500,000
25,000,000,000
50,000,000(정액)
총액인수

인수
하나증권
1,000,000
10,000,000,000
20,000,000(정액)
총액인수

인수
우리투자증권
1,000,000
10,000,000,000
15,000,000(정액)
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2025년 04월 28일
2025년 04월 28일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
120,000,000,000

운영자금
140,000,000,000

발행제비용
724,820,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채 발행을 위해 2025년 04월 02일에 케이비증권(주), NH투자증권(주) 및 신한투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채의 상장신청(예정)일은 2025년 04월 28일이며, 상장예정일은 2025년 04월 29일임.

주) "본 사채"의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록 총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)호텔신라 3년 만기 회사채 개별민평수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.10%p.를 가산한 이자율로 합니다.

회차 :
76-3
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
40,000,000,000
모집(매출)총액
40,000,000,000

발행가액
40,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2030년 04월 26일

원리금지급대행기관
(주)우리은행태평로기업영업지원팀
(사채)관리회사
한국예탁결제원

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2025년 04월 15일
나이스신용평가
회사채 (AA-)

2025년 04월 14일
한국신용평가
회사채 (AA-)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
케이비증권
500,000
5,000,000,000
10,000,000(정액)
총액인수

대표
신한투자증권
3,500,000
35,000,000,000
70,000,000(정액)
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2025년 04월 28일
2025년 04월 28일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
40,000,000,000

발행제비용
117,011,600

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채 발행을 위해 2025년 04월 02일에 케이비증권(주), NH투자증권(주) 및 신한투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채의 상장신청(예정)일은 2025년 04월 28일이며, 상장예정일은 2025년 04월 29일임.

주) "본 사채"의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록 총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)호텔신라 5년 만기 회사채 개별민평수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.09%p.를 가산한 이자율로 합니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

회 차 :
76-1

(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록총액
100,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익율(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록금액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
100,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법

이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 "본 사채"의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

각 지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며, 원금상환기일 또는 이자지급기일이 영업일이 아닌 경우에는 그 익영업일을 말한다)에 "발행회사"가 원금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율(이하 "연체대출 최고이율"이라 한다)을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용한다.

이자지급 기한
2025년 07월 28일, 2025년 10월 28일, 2026년 01월 28일, 2026년 04월 28일,2026년 07월 28일, 2026년 10월 28일, 2027년 01월 28일, 2027년 04월 28일.

신용평가 등급
평가회사명
NICE신용평가 / 한국신용평가

평가일자

2025년 04월 15일
/ 2025년 04월 14일

평가결과등급
AA-(부정적) / AA-(안정적)

주관회사의분석
주관회사명
케이비증권(주), NH투자증권(주) 및 신한투자증권(주)

분석일자
2025년 04월 16일

상환방법및 기한
상 환 방 법

"본 사채"의 원금은
2027년 04월 28일에 일시 상환한다(원금상환기일). 다만, 원금상환기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 원금을 상환하되, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

상 환 기 한
2027년 04월 28일

납 입 기 일
2025년 04월 28일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
(주)우리은행 태평로기업영업지원팀

고유번호
00254045

기 타 사 항
▶ 본 사채 발행을 위해 2025년 04월 02일에 케이비증권(주), NH투자증권(주) 및 신한투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채의 상장신청(예정)일은 2025년 04월 28일이며, 상장예정일은 2025년 04월 29일임.

주) "본 사채"의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록 총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)호텔신라 2년 만기 회사채 개별민평수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.11%p.를 가산한 이자율로 합니다.

회 차 :
76-2

(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록총액
260,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익율(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록금액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
260,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법

이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 "본 사채"의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

각 지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며, 원금상환기일 또는 이자지급기일이 영업일이 아닌 경우에는 그 익영업일을 말한다)에 "발행회사"가 원금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율(이하 "연체대출 최고이율"이라 한다)을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용한다.

이자지급 기한
2025년 07월 28일, 2025년 10월 28일, 2026년 01월 28일, 2026년 04월 28일,2026년 07월 28일, 2026년 10월 28일, 2027년 01월 28일, 2027년 04월 28일,2027년 07월 28일, 2027년 10월 28일, 2028년 01월 28일, 2028년 04월 28일.

신용평가 등급
평가회사명
NICE신용평가 / 한국신용평가

평가일자

2025년 04월 15일
/ 2025년 04월 14일

평가결과등급
AA-(부정적) / AA-(안정적)

주관회사의분석
주관회사명
케이비증권(주), NH투자증권(주) 및 신한투자증권(주)

분석일자
2025년 04월 16일

상환방법및 기한
상 환 방 법

"본 사채"의 원금은
2028년 04월 28일에 일시 상환한다(원금상환기일). 다만, 원금상환기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 원금을 상환하되, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

상 환 기 한
2028년 04월 28일

납 입 기 일
2025년 04월 28일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
(주)우리은행 태평로기업영업지원팀

고유번호
00254045

기 타 사 항
▶ 본 사채 발행을 위해 2025년 04월 02일에 케이비증권(주), NH투자증권(주) 및 신한투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채의 상장신청(예정)일은 2025년 04월 28일이며, 상장예정일은 2025년 04월 29일임.

주) "본 사채"의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록 총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)호텔신라 3년 만기 회사채 개별민평수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.10%p.를 가산한 이자율로 합니다.

회 차 :
76-3

(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록총액
40,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익율(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록금액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
40,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법

이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 "본 사채"의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.다만, 마지막 이자지급기일의 계산은 발행가액에 사채의 이율을 곱한 액수에 직전 이자지급기일부터 마지막 이자지급기일 전일까지 실제일수를 곱한 후, 이를 365로 나눈 금액으로 하되 소수 첫째 자리 이하의 금액은 절사한다. 이자지급기일은 다음과 같다.

각 지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며, 원금상환기일 또는 이자지급기일이 영업일이 아닌 경우에는 그 익영업일을 말한다)에 "발행회사"가 원금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율(이하 "연체대출 최고이율"이라 한다)을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용한다.

이자지급 기한
2025년 07월 28일, 2025년 10월 28일, 2026년 01월 28일, 2026년 04월 28일,2026년 07월 28일, 2026년 10월 28일, 2027년 01월 28일, 2027년 04월 28일,2027년 07월 28일, 2027년 10월 28일, 2028년 01월 28일, 2028년 04월 28일,2028년 07월 28일, 2028년 10월 28일, 2029년 01월 28일, 2029년 04월 28일,2029년 07월 28일, 2029년 10월 28일, 2030년 01월 28일, 2030년 04월 26일.

신용평가 등급
평가회사명
NICE신용평가 / 한국신용평가

평가일자

2025년 04월 15일
/ 2025년 04월 14일

평가결과등급
AA-(부정적) / AA-(안정적)

주관회사의분석
주관회사명
케이비증권(주), NH투자증권(주) 및 신한투자증권(주)

분석일자
2025년 04월 16일

상환방법및 기한
상 환 방 법

"본 사채"의 원금은
2030년 04월 26일에 일시 상환한다(원금상환기일). 다만, 원금상환기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 원금을 상환하되, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

상 환 기 한
2030년 04월 26일

납 입 기 일
2025년 04월 28일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
(주)우리은행 태평로기업영업지원팀

고유번호
00254045

기 타 사 항
▶ 본 사채 발행을 위해 2025년 04월 02일에 케이비증권(주), NH투자증권(주) 및 신한투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채의 상장신청(예정)일은 2025년 04월 28일이며, 상장예정일은 2025년 04월 29일임.

주) "본 사채"의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록 총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)호텔신라 5년 만기 회사채 개별민평수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.09%p.를 가산한 이자율로 합니다.

2. 공모방법

해당사항 없습니다.

3. 공모가격 결정방법

- 본 사채의 공모금리는 2025년 04월 18일 수요예측 후, 공동대표주관회사와 당사가 협의하여 결정합니다. 수요예측 결과에 의해 확정된 발행금리조건은 2025년 04월 22일 정정신고서를 통해 공시할 계획입니다.

가. 공모가격 결정방법 및 절차

구 분
내 용

공모가격 최종결정
- 발행회사(호텔신라) : 대표이사, TR경영지원팀장 등- 공동대표주관회사 : 담당임원 및 부서장 등

공모가격 결정 협의절차
수요예측 결과 및 금융시장의 상황 등을 감안한 후 발행회사와 공동대표주관회사가 협의하여 발행수익률을 결정할 예정입니다.

수요예측결과 반영여부
수요예측 참여물량 중 "유효수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)"를 집계하고, 해당 결과를 바탕으로 시장상황 등을 종합적으로 고려하여 발행회사와 공동대표주관회사가 협의를 통해 발행수익률을 결정합니다.

수요예측 재실시 여부
수요예측 실시 이후 발행일정 변경 등으로 인해 수요예측 재실시 사유가 발생하는 경우 별도의 수요예측을 재실시하지 않고 최초의 수요예측 결과를 따릅니다.

나. 대표주관회사의 수요예측 기준, 절차 및 배정 방법

구 분
세 부 내 용

공모희망금리산정 방식

공동대표주관회사인 케이비증권(주), NH투자증권(주) 및 신한투자증권(주)는 (주)호텔신라의 제76-1회, 제76-2회 및 제76-3회 무보증사채의 발행에 있어 민간채권평가사의 평가금리 및 스프레드 동향, 동일 등급(AA-등급) 내 회사채 발행사례 검토, 미상환 채권 및 유통수익률 현황 및 채권시장 동향 및 전망 등을 고려하여 공모희망금리를 결정하였습니다.수요예측시 공모희망 금리는 다음과 같이 결정하였습니다.-제76-1회: 사채전자등록금액에 대하여 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 (주)호텔신라 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. -제76-2회: 사채전자등록금액에 대하여 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 (주)호텔신라 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.
-제76-3회: 사채전자등록금액에 대하여 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 (주)호텔신라 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.공모희망금리 산정 근거는 아래 (주1)을 참고하여 주시기 바랍니다. 당사와 공동대표주관회사가 제시하는 공모희망금리는 금리를 확정 또는 보장하는 것이 아니기 때문에 단순 참고 사항으로 활용해야 하며, 상기 공모희망금리는 수요예측에 따른 "유효수요"와 차이가 있음을 주지하시기 바랍니다.

수요예측 참가 신청관련사항

수요예측은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 진행하며, 수요예측 방법은 "한국금융투자협회"의 "K-Bond" 프로그램을

사용합니다. 단, 불가피한 상황이 발생할 경우 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의하여 수요예측 방법을 결정하며 “K-Bond” 프로그램 사용 불가 시 수요예측 방법의 우선순위는 “FAX, 전자우편”의 순서로 합니다. 수요예측 신청 시 신청수량의 범위, 수량 및 가격단위는 아래와 같습니다.[제76-1회]
① 최저 신청수량: 50억원② 최고 신청수량: 본 사채 회차별 합계기준의 최대 발행가능금액③ 수량단위: 50억원④ 가격단위: 0.010%p.[제76-2회]① 최저 신청수량: 50억원② 최고 신청수량: 본 사채 회차별 합계기준의 최대 발행가능금액③ 수량단위: 50억원④ 가격단위: 0.010%p.
[제76-3회]① 최저 신청수량: 50억원② 최고 신청수량: 본 사채 회차별 합계기준의 최대 발행가능금액③ 수량단위: 50억원④ 가격단위: 0.010%p.수요예측기간은 2025년 04월 18일 09시부터 16시까지로 합니다.

배정 대상 및 기준
본 사채의 배정은 "무보증사채 수요예측 모범규준" I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항 및 공동대표주관회사의 내부지침에 따라 결정합니다.※ "무보증사채 수요예측 모범규준"I. 수요예측 업무절차5. 배정에 관한 사항가. 배정기준 운영- 공동대표주관회사는 무보증사채의 배정에 관한 합리적인 기준을 마련하여 운영합니다.나. 배정시 준수 사항- 공동대표주관회사는 수요예측 종료 후 수요예측 참여자별로 청약예정 물량을 배정할 때에 다음 각 사항을 준수합니다.① 과도하게 낮은 금리에 참여한 자를 부당하게 우대하여 배정하지 아니할 것② 금리를 제시하지 않은 수요예측 참여자는 낮은 가중치를 부여하여 배정할 것다. 배정시 가중치 적용- 공동대표주관회사는 다음 각 사항을 고려하여 수요예측 참여자별로 배정의 가중치를 달리 적용할 수 있습니다.① 참여시간ㆍ참여금액 등 정량적 기준② 수요예측 참여자의 성향ㆍ과거 참여이력 및 행태ㆍ가격평가능력 등 해당 참여자와 관련한 정성적 요소라. 납입예정 물량 배정 원칙- 공동대표주관회사는 무보증사채의 청약이 종료된 이후 청약자별로 납입예정 물량을 배정할 때에 수요예측에 참여한 자를 그렇지 않은 자보다 우대하여 배정합니다.'무보증사채 수요예측 모범규준' I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항에 따라 공동대표주관회사는 공모채권을 배정함에 있어 수요예측에 참여한 전문투자자 및 기관투자자에 대해 우대하여 배정할 예정입니다.※ 본 사채의 배정에 관한 세부사항은 본 증권신고서 "제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 가. 수요예측, 배정 및 청약 방법 - 4. 배정방법"을 참고하시기 바랍니다.

유효수요 판단 기준
"유효수요"(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)는 금융투자협회의 "무보증사채 수요예측 모범규준" 및 "공동대표주관회사 내부지침"과 수요예측 결과에 근거하여 결정됩니다. 이러한 "유효수요" 결정 이후 최종 발행금리 결정 시 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의를 통해 최종 결정할 예정입니다. "공동대표주관회사"가 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」 I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항 및 합리적인 내부기준에 따라 산정한 "유효수요"의 범위, 판단기준, 산정 근거 및 결과와 확정 금액 및 확정 이자율은 2025년 04월22일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

금리미제시분 및 공모희망금리 범위 밖신청분의 처리방안
"무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 낮은 가중치를 부여하여 배정하거나 수요예측 실시 이후 "유효 수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)"의 범주에 포함되지 않아 배정되지 않을 수 있습니다.

비고
상기와 같이 산정된 공모희망금리는 시장 및 기업의 상황에 따라 변동될 수 있으며, 단순 참고 사항으로 활용하시기 바랍니다. 또한 상기 공모희망금리는 수요예측에 따른 "유효수요"와 차이가 있음을 주지하시기 바랍니다.

(주1) 공모희망금리 산정근거공동대표주관회사인 케이비증권(주), NH투자증권(주) 및 신한투자증권(주)는 공모희망금리를 결정함에 있어 금융투자협회 무보증사채 수요예측 모범규준 'I. 수요예측 업무절차 - 1. 공모 희망금리 및 발행예정금액 제시'에 의거하여 아래와 같은 사항을 종합적으로 검토 및 고려하여 본 사채의 공모희망금리를 결정하였습니다

① 민간채권평가회사 4사(키스자산평가(주), 한국자산평가(주), 나이스피앤아이(주) 및 (주)에프엔자산평가)에서 제공하는 최초 증권신고서 제출 1영업일 전 (주)호텔신라 2년, 3년 및 5년 만기 회사채 수익률의 산술평균(이하 "개별민평")

[(주)호텔신라 민간채권평가회사 4사평균 평가금리]

[기준일 : 2025년 04월 15일]
(단위: %)

구 분
한국자산평가
키스자산평가
나이스피앤아이
에프앤자산평가
평균금리

2년 만기
2.901
2.940
2.937
2.931
2.927

3년 만기
2.978
3.034
3.073
3.061
3.036

5년 만기
3.299
3.270
3.341
3.338
3.312

자료: 본드웹주) 소수점 넷째자리 이하 절사

② 민간채권평가회사 4사(키스자산평가(주), 한국자산평가(주), 나이스피앤아이(주) 및 (주)에프엔자산평가)에서 최초 증권신고서 제출 1영업일 전 제공하는 "AA-등급" 2년, 3년 및 5년 만기 채권 시가평가 기준 수익률(이하 "등급민평")

[기준일 : 2025년 04월 15일]
(단위: %)

항목
등급민평

"AA-" 2년 만기 회사채 수익률
2.901

"AA-" 3년 만기 회사채 수익률
2.967

"AA-" 5년 만기 회사채 수익률
3.159

자료: 본드웹 주) 소수점 넷째자리 이하 절사

③ 위 ① 및 ② 산술평균 금리와 민간채권평가회사 4사(키스자산평가(주), 한국자산평가(주), 나이스피앤아이(주) 및 (주)에프엔자산평가)에서 최초 증권신고서 제출 1영업일 전 제공하는 만기별 국고채 시가평가 기준 수익률(이하 "국고채금리")간의 스프레드

[기준일 : 2025년 04월 15일]
(단위: %, %p)

만기
국고채금리
(주)호텔신라 개별민평 국고대비 스프레드
"AA-" 등급민평의국고대비 스프레드

2년
2.443
0.484
0.458

3년
2.397
0.640
0.570

5년
2.502
0.810
0.657

자료: 본드웹주) 소수점 넷째자리 이하 절사

④ 최근 3개월간(2025.01.15~2025.04.15) 개별민평, 등급민평 금리 및 국고채금리 대비 스프레드 추이

[최근 3개월간 2년 만기 채권의 민간채권평가회사 4사 평균 평가금리 추이]

(단위: %, %p)

일 자
2년 만기국고채금리
2년 만기AA- 등급등급민평금리
2년 만기(주)호텔신라개별민평금리
Credit Spread

등급민평금리- 국고채금리
개별민평금리- 국고채금리

2025-04-15
2.443
2.901
2.927
0.458
0.484

2025-04-14
2.453
2.909
2.936
0.456
0.483

2025-04-11
2.452
2.905
2.932
0.453
0.480

2025-04-10
2.482
2.942
2.968
0.460
0.486

2025-04-09
2.470
2.927
2.953
0.457
0.483

2025-04-08
2.465
2.912
2.938
0.447
0.473

2025-04-07
2.461
2.902
2.928
0.441
0.467

2025-04-04
2.532
2.958
2.984
0.426
0.452

2025-04-03
2.615
3.046
3.072
0.431
0.457

2025-04-02
2.648
3.091
3.117
0.443
0.469

2025-04-01
2.650
3.095
3.121
0.445
0.471

2025-03-31
2.630
3.074
3.100
0.444
0.470

2025-03-28
2.691
3.123
3.149
0.432
0.458

2025-03-27
2.687
3.125
3.151
0.438
0.464

2025-03-26
2.687
3.126
3.152
0.439
0.465

2025-03-25
2.677
3.115
3.141
0.438
0.464

2025-03-24
2.672
3.105
3.132
0.433
0.460

2025-03-21
2.664
3.101
3.127
0.437
0.463

2025-03-20
2.657
3.099
3.126
0.442
0.469

2025-03-19
2.674
3.098
3.124
0.424
0.450

2025-03-18
2.664
3.082
3.109
0.418
0.445

2025-03-17
2.666
3.082
3.109
0.416
0.443

2025-03-14
2.654
3.083
3.109
0.429
0.455

2025-03-13
2.640
3.072
3.098
0.432
0.458

2025-03-12
2.625
3.058
3.084
0.433
0.459

2025-03-11
2.645
3.060
3.086
0.415
0.441

2025-03-10
2.673
3.095
3.121
0.422
0.448

2025-03-07
2.667
3.068
3.094
0.401
0.427

2025-03-06
2.696
3.098
3.124
0.402
0.428

2025-03-05
2.677
3.087
3.113
0.410
0.436

2025-03-04
2.647
3.061
3.087
0.414
0.440

2025-02-28
2.650
3.067
3.093
0.417
0.443

2025-02-27
2.665
3.084
3.110
0.419
0.445

2025-02-26
2.655
3.079
3.106
0.424
0.451

2025-02-25
2.654
3.079
3.106
0.425
0.452

2025-02-24
2.664
3.091
3.117
0.427
0.453

2025-02-21
2.672
3.099
3.125
0.427
0.453

2025-02-20
2.690
3.116
3.142
0.426
0.452

2025-02-19
2.700
3.119
3.146
0.419
0.446

2025-02-18
2.714
3.123
3.149
0.409
0.435

2025-02-17
2.695
3.105
3.132
0.410
0.437

2025-02-14
2.682
3.102
3.128
0.420
0.446

2025-02-13
2.691
3.119
3.145
0.428
0.454

2025-02-12
2.704
3.135
3.161
0.431
0.457

2025-02-11
2.695
3.126
3.152
0.431
0.457

2025-02-10
2.697
3.122
3.148
0.425
0.451

2025-02-07
2.704
3.136
3.162
0.432
0.458

2025-02-06
2.670
3.109
3.136
0.439
0.466

2025-02-05
2.664
3.101
3.127
0.437
0.463

2025-02-04
2.672
3.107
3.133
0.435
0.461

2025-02-03
2.650
3.092
3.118
0.442
0.468

2025-01-31
2.645
3.091
3.117
0.446
0.472

2025-01-24
2.642
3.091
3.117
0.449
0.475

2025-01-23
2.653
3.104
3.130
0.451
0.477

2025-01-22
2.641
3.105
3.132
0.464
0.491

2025-01-21
2.632
3.096
3.122
0.464
0.490

2025-01-20
2.670
3.113
3.139
0.443
0.469

2025-01-17
2.647
3.083
3.109
0.436
0.462

2025-01-16
2.680
3.108
3.135
0.428
0.455

2025-01-15
2.730
3.164
3.190
0.434
0.460

주) 국고채, 등급민평 및 개별민평 금리는 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, 키스자산평가, 나이스피앤아이, 에프앤자산평가)에서 제공하는 평가금리의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사) 기준자료 : 본드웹

[최근 3개월간 3년 만기 채권의 민간채권평가회사 4사 평균 평가금리 추이]

(단위: %, %p)

일 자
3년 만기국고채금리
3년 만기AA- 등급등급민평금리
3년 만기(주)호텔신라개별민평금리
Credit Spread

등급민평금리- 국고채금리
개별민평금리- 국고채금리

2025-04-15
2.397
2.967
3.037
0.570
0.640

2025-04-14
2.412
2.981
3.051
0.569
0.639

2025-04-11
2.401
2.967
3.037
0.566
0.636

2025-04-10
2.440
3.005
3.075
0.565
0.635

2025-04-09
2.430
2.994
3.064
0.564
0.634

2025-04-08
2.412
2.975
3.045
0.563
0.633

2025-04-07
2.405
2.969
3.039
0.564
0.634

2025-04-04
2.465
3.025
3.095
0.560
0.630

2025-04-03
2.545
3.103
3.173
0.558
0.628

2025-04-02
2.582
3.143
3.213
0.561
0.631

2025-04-01
2.585
3.145
3.215
0.560
0.630

2025-03-31
2.560
3.122
3.192
0.562
0.632

2025-03-28
2.622
3.183
3.253
0.561
0.631

2025-03-27
2.630
3.190
3.260
0.560
0.630

2025-03-26
2.620
3.180
3.250
0.560
0.630

2025-03-25
2.605
3.168
3.238
0.563
0.633

2025-03-24
2.597
3.159
3.229
0.562
0.632

2025-03-21
2.590
3.153
3.223
0.563
0.633

2025-03-20
2.597
3.161
3.231
0.564
0.634

2025-03-19
2.616
3.181
3.251
0.565
0.635

2025-03-18
2.600
3.166
3.236
0.566
0.636

2025-03-17
2.597
3.163
3.233
0.566
0.636

2025-03-14
2.587
3.157
3.227
0.570
0.640

2025-03-13
2.567
3.141
3.211
0.574
0.644

2025-03-12
2.545
3.121
3.191
0.576
0.646

2025-03-11
2.550
3.126
3.196
0.576
0.646

2025-03-10
2.595
3.167
3.237
0.572
0.642

2025-03-07
2.565
3.140
3.210
0.575
0.645

2025-03-06
2.595
3.170
3.240
0.575
0.645

2025-03-05
2.574
3.151
3.221
0.577
0.647

2025-03-04
2.542
3.122
3.192
0.580
0.650

2025-02-28
2.560
3.139
3.209
0.579
0.649

2025-02-27
2.592
3.173
3.243
0.581
0.651

2025-02-26
2.595
3.174
3.244
0.579
0.649

2025-02-25
2.600
3.180
3.250
0.580
0.650

2025-02-24
2.610
3.190
3.260
0.580
0.650

2025-02-21
2.615
3.196
3.266
0.581
0.651

2025-02-20
2.627
3.207
3.277
0.580
0.650

2025-02-19
2.630
3.208
3.278
0.578
0.648

2025-02-18
2.642
3.216
3.286
0.574
0.644

2025-02-17
2.622
3.197
3.267
0.575
0.645

2025-02-14
2.607
3.186
3.256
0.579
0.649

2025-02-13
2.625
3.204
3.274
0.579
0.649

2025-02-12
2.645
3.226
3.296
0.581
0.651

2025-02-11
2.637
3.219
3.289
0.582
0.652

2025-02-10
2.632
3.216
3.286
0.584
0.654

2025-02-07
2.645
3.230
3.300
0.585
0.655

2025-02-06
2.588
3.179
3.249
0.591
0.661

2025-02-05
2.572
3.165
3.235
0.593
0.663

2025-02-04
2.581
3.176
3.246
0.595
0.665

2025-02-03
2.563
3.163
3.233
0.600
0.670

2025-01-31
2.570
3.169
3.239
0.599
0.669

2025-01-24
2.560
3.160
3.230
0.600
0.670

2025-01-23
2.565
3.173
3.243
0.608
0.678

2025-01-22
2.577
3.187
3.257
0.610
0.680

2025-01-21
2.570
3.187
3.257
0.617
0.687

2025-01-20
2.621
3.246
3.316
0.625
0.695

2025-01-17
2.587
3.223
3.293
0.636
0.706

2025-01-16
2.625
3.265
3.335
0.640
0.710

2025-01-15
2.680
3.324
3.394
0.644
0.714

주) 국고채, 등급민평 및 개별민평 금리는 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, 키스자산평가, 나이스피앤아이, 에프앤자산평가)에서 제공하는 평가금리의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사) 기준자료: 본드웹

[최근 3개월간 5년 만기 채권의 민간채권평가회사 4사 평균 평가금리 추이]

(단위: %, %p)

일 자
5년 만기국고채금리
5년 만기AA- 등급등급민평금리
5년 만기(주)호텔신라개별민평금리
Credit Spread

등급민평금리- 국고채금리
개별민평금리- 국고채금리

2025-04-15
2.502
3.159
3.312
0.657
0.810

2025-04-14
2.515
3.173
3.326
0.658
0.811

2025-04-11
2.490
3.149
3.302
0.659
0.812

2025-04-10
2.522
3.182
3.335
0.660
0.813

2025-04-09
2.527
3.185
3.338
0.658
0.811

2025-04-08
2.507
3.165
3.318
0.658
0.811

2025-04-07
2.485
3.141
3.294
0.656
0.809

2025-04-04
2.545
3.198
3.351
0.653
0.806

2025-04-03
2.620
3.271
3.424
0.651
0.804

2025-04-02
2.647
3.300
3.453
0.653
0.806

2025-04-01
2.660
3.313
3.466
0.653
0.806

2025-03-31
2.635
3.288
3.441
0.653
0.806

2025-03-28
2.705
3.357
3.510
0.652
0.805

2025-03-27
2.714
3.367
3.520
0.653
0.806

2025-03-26
2.715
3.370
3.523
0.655
0.808

2025-03-25
2.693
3.348
3.501
0.655
0.808

2025-03-24
2.681
3.337
3.490
0.656
0.809

2025-03-21
2.654
3.316
3.469
0.662
0.815

2025-03-20
2.665
3.324
3.477
0.659
0.812

2025-03-19
2.667
3.327
3.480
0.660
0.813

2025-03-18
2.645
3.311
3.464
0.666
0.819

2025-03-17
2.632
3.300
3.453
0.668
0.821

2025-03-14
2.639
3.303
3.456
0.664
0.817

2025-03-13
2.628
3.293
3.446
0.665
0.818

2025-03-12
2.615
3.279
3.432
0.664
0.817

2025-03-11
2.626
3.290
3.443
0.664
0.817

2025-03-10
2.660
3.325
3.478
0.665
0.818

2025-03-07
2.672
3.290
3.443
0.618
0.771

2025-03-06
2.711
3.328
3.481
0.617
0.770

2025-03-05
2.683
3.303
3.456
0.620
0.773

2025-03-04
2.635
3.259
3.412
0.624
0.777

2025-02-28
2.634
3.259
3.412
0.625
0.778

2025-02-27
2.680
3.305
3.458
0.625
0.778

2025-02-26
2.680
3.302
3.455
0.622
0.775

2025-02-25
2.705
3.329
3.482
0.624
0.777

2025-02-24
2.717
3.344
3.497
0.627
0.780

2025-02-21
2.730
3.357
3.513
0.627
0.783

2025-02-20
2.748
3.376
3.531
0.628
0.783

2025-02-19
2.747
3.378
3.534
0.631
0.787

2025-02-18
2.755
3.389
3.544
0.634
0.789

2025-02-17
2.730
3.364
3.519
0.634
0.789

2025-02-14
2.708
3.342
3.498
0.634
0.790

2025-02-13
2.727
3.361
3.516
0.634
0.789

2025-02-12
2.742
3.380
3.536
0.638
0.794

2025-02-11
2.720
3.359
3.515
0.639
0.795

2025-02-10
2.712
3.353
3.508
0.641
0.796

2025-02-07
2.722
3.364
3.519
0.642
0.797

2025-02-06
2.680
3.324
3.480
0.644
0.800

2025-02-05
2.675
3.318
3.474
0.643
0.799

2025-02-04
2.702
3.345
3.500
0.643
0.798

2025-02-03
2.682
3.325
3.481
0.643
0.799

2025-01-31
2.702
3.345
3.501
0.643
0.799

2025-01-24
2.700
3.343
3.499
0.643
0.799

2025-01-23
2.687
3.333
3.489
0.646
0.802

2025-01-22
2.690
3.337
3.492
0.647
0.802

2025-01-21
2.675
3.327
3.482
0.652
0.807

2025-01-20
2.715
3.372
3.527
0.657
0.812

2025-01-17
2.690
3.354
3.510
0.664
0.820

2025-01-16
2.725
3.389
3.545
0.664
0.820

2025-01-15
2.782
3.451
3.607
0.669
0.825

주) 국고채, 등급민평 및 개별민평 금리는 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, 키스자산평가, 나이스피앤아이, 에프앤자산평가)에서 제공하는 평가금리의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사) 기준자료: 본드웹

당사 2년물 개별민평 금리의 경우 3개월전 대비 약 0.263%p. 하락하였으며 국고금리 및 등급민평금리도 하락세를 보이고 있습니다. 증권신고서 제출 전일인 2025년 04월 15일 당사 2년물 개별민평 금리는 2.927%입니다.

[최근 3개월간 국고 대비 개별민평, 등급민평 금리 및 스프레드 추이(2년)]

(단위 : %, %p)

호텔신라_2년_금리및스프레드추이

자료: 본드웹

당사 3년물 개별민평 금리의 경우 3개월전 대비 약 0.357%p. 하락하였으며 국고금리 및 등급민평금리도 하락세를 보이고 있습니다. 증권신고서 제출 전일인 2025년 04월 15일 당사 3년물 개별민평 금리는 3.037%입니다.

[최근 3개월간 국고 대비 개별민평, 등급민평 금리 및 스프레드 추이(3년)]

(단위 : %, %p)

호텔신라_3년_금리및스프레드추이

자료: 본드웹

당사 5년물 개별민평 금리의 경우 3개월전 대비 약 0.295%p. 하락하였으며 국고금리 및 등급민평금리도 하락세를 보이고 있습니다. 증권신고서 제출 전일인 2025년 04월 15일 당사 5년물 개별민평 금리는 3.312%입니다.

[최근 3개월간 국고 대비 개별민평, 등급민평 금리 및 스프레드 추이(5년)]

(단위 : %, %p)

호텔신라_5년_금리및스프레드추이

자료: 본드웹

⑤ 최근 3개월간(2025.01.15~2025.04.15) 발행된 동일만기(2년, 3년, 5년), 동일등급(AA-) 무보증 공모회사채 발행내역

[최근 3개월 내 동일등급(AA-) 2년, 3년 및 5년 만기 회사채 발행 사례 검토]

만기
종목명
발행일
공모금액(억원)
발행금액(억원)
공모희망금리
발행조건(확정후)
발행금리(%)

2년
대상148-1
2025-01-16
200
300
개별민평2년 -0.30%p ~ +0.30%p
-0.08%
2.974%

한화에어로스페이스129-1
2025-01-16
500
600
개별민평2년 -0.30%p ~ +0.30%p
-0.18%
3.017%

예스코홀딩스4-1
2025-01-22
300
500
개별민평2년 -0.30%p ~ +0.30%p
-0.15%
3.065%

한화토탈에너지스29-1
2025-02-05
1,000
1,800
개별민평2년 -0.30%p ~ +0.30%p
+0.10%
3.255%

SK지오센트릭23-1
2025-02-05
600
900
개별민평2년 -0.30%p ~ +0.30%p
+0.09%
3.239%

현대트랜시스48-1
2025-02-19
500
600
개별민평2년 -0.30%p ~ +0.30%p
-0.05%
3.019%

SK리츠6-1
2025-02-20
800
1,300
개별민평2년 -0.30%p ~ +0.30%p
0.00%
3.318%

호텔롯데77-1
2025-02-20
600
1,300
개별민평2년 -0.30%p ~ +0.30%p
-0.04%
3.349%

한화솔루션292-1
2025-02-21
1,000
1,500
개별민평2년 -0.40%p ~ +0.40%p
+0.10%
3.361%

울산지피에스3-1
2025-02-24
300
300
등급민평2년 -0.60%p ~ +0.60%p
+0.09%
3.189%

이마트28-1
2025-02-26
1,000
1,300
개별민평2년 -0.30%p ~ +0.30%p
0.00%
3.130%

CJ ENM26-1
2025-02-27
700
800
개별민평2년 -0.30%p ~ +0.30%p
+0.04%
3.103%

현대건설309-1
2025-02-27
600
700
개별민평2년 -0.30%p ~ +0.30%p
-0.03%
3.162%

대신증권25-1
2025-03-04
400
500
개별민평2년 -0.30%p ~ +0.30%p
-0.13%
3.161%

롯데물산15-1
2025-03-06
300
300
개별민평2년 -0.30%p ~ +0.30%p
+0.12%
3.524%

현대위아86-1
2025-03-07
500
1,000
개별민평2년 -0.30%p ~ +0.30%p
-0.05%
3.070%

유안타증권90-1
2025-04-10
500
1,000
개별민평2년 -0.30%p ~ +0.30%p
-0.16%
2.938%

3년
대상148-2
2025-01-16
1,500
1,900
개별민평3년 -0.30%p ~ +0.30%p
-0.07%
3.143%

한화에어로스페이스129-2
2025-01-16
1,000
2,400
개별민평3년 -0.30%p ~ +0.30%p
-0.19%
3.180%

LG헬로비전14
2025-01-17
1,000
1,600
개별민평3년 -0.30%p ~ +0.30%p
-0.01%
3.113%

KCC글라스4-1
2025-01-22
1,100
1,900
개별민평3년 -0.30%p ~ +0.30%p
-0.11%
3.076%

동원산업39-1
2025-01-21
700
1,400
개별민평3년 -0.30%p ~ +0.30%p
-0.15%
3.045%

예스코홀딩스4-2
2025-01-22
500
500
개별민평3년 -0.30%p ~ +0.30%p
-0.27%
3.110%

코웨이7-1
2025-01-23
1,100
2,300
개별민평3년 -0.30%p ~ +0.30%p
-0.16%
3.021%

SK가스42-1
2025-01-23
700
1,700
개별민평3년 -0.30%p ~ +0.30%p
-0.06%
2.963%

나래에너지서비스6-1
2025-01-24
1,000
1,700
등급민평3년 -0.30%p ~ +0.30%p
-0.07%
3.103%

한국항공우주28-1
2025-01-24
2,000
3,700
개별민평3년 -0.30%p ~ +0.30%p
-0.25%
2.994%

한화토탈에너지스29-2
2025-02-05
1,000
1,400
개별민평3년 -0.30%p ~ +0.30%p
+0.15%
3.372%

SK지오센트릭23-2
2025-02-05
900
2,100
개별민평3년 -0.30%p ~ +0.30%p
+0.17%
3.384%

코리아에너지터미널5
2025-02-19
1,000
1,700
개별민평3년 -0.30%p ~ +0.30%p
-0.17%
3.165%

현대트랜시스48-2
2025-02-19
2,000
3,000
개별민평3년 -0.30%p ~ +0.30%p
-0.07%
3.070%

SK리츠6-2
2025-02-20
700
1,400
개별민평3년 -0.30%p ~ +0.30%p
-0.03%
3.372%

엘에스일렉트릭188-1
2025-02-20
1,000
1,400
개별민평3년 -0.30%p ~ +0.30%p
-0.05%
3.005%

호텔롯데77-2
2025-02-20
400
700
개별민평3년 -0.30%p ~ +0.30%p
-0.08%
3.396%

한화솔루션292-2
2025-02-21
500
500
개별민평3년 -0.40%p ~ +0.40%p
+0.19%
3.547%

에이치디현대오일뱅크131-1
2025-02-21
700
1,000
개별민평3년 -0.30%p ~ +0.30%p
-0.05%
3.029%

에이치엘만도16-1
2025-02-24
1,500
2,000
개별민평3년 -0.30%p ~ +0.30%p
-0.07%
3.097%

울산지피에스3-2
2025-02-24
700
700
등급민평3년 -0.60%p ~ +0.60%p
+0.07%
3.266%

이마트28-2
2025-02-26
500
600
개별민평3년 -0.30%p ~ +0.30%p
-0.09%
3.151%

CJ ENM26-2
2025-02-27
800
1,400
개별민평3년 -0.30%p ~ +0.30%p
+0.04%
3.261%

현대건설309-2
2025-02-27
700
1,800
개별민평3년 -0.30%p ~ +0.30%p
-0.02%
3.264%

대신증권25-2
2025-03-04
600
1,500
개별민평3년 -0.30%p ~ +0.30%p
-0.13%
3.281%

삼양사6-1
2025-03-04
400
500
개별민평3년 -0.30%p ~ +0.30%p
-0.19%
2.991%

롯데물산15-2
2025-03-06
200
200
개별민평3년 -0.30%p ~ +0.30%p
0.00%
3.553%

케이씨씨78-1
2025-03-07
2,100
2,800
개별민평3년 -0.30%p ~ +0.30%p
-0.12%
3.156%

현대위아86-2
2025-03-07
1,200
1,800
개별민평3년 -0.30%p ~ +0.30%p
-0.11%
3.082%

파주에너지서비스 주식회사7-1
2025-03-14
1,000
1,500
등급민평3년 -0.30%p ~ +0.30%p
-0.01%
3.131%

유안타증권90-2
2025-04-10
700
1,000
개별민평3년 -0.30%p ~ +0.30%p
-0.26%
3.027%

키움증권13-1
2025-04-15
1,000
2,200
개별민평3년 -0.30%p ~ +0.30%p
-0.04%
3.004%

5년
한화에어로스페이스129-3
2025-01-16
500
1,000
개별민평5년 -0.30%p ~ +0.30%p
-0.17%
3.299%

KCC글라스4-2
2025-01-22
400
600
개별민평5년 -0.30%p ~ +0.30%p
-0.12%
3.223%

동원산업39-2
2025-01-21
300
600
개별민평5년 -0.30%p ~ +0.30%p
-0.15%
3.153%

코웨이7-2
2025-01-23
400
700
개별민평5년 -0.30%p ~ +0.30%p
-0.16%
3.132%

SK가스42-2
2025-01-23
500
700
개별민평5년 -0.30%p ~ +0.30%p
-0.03%
3.070%

나래에너지서비스6-2
2025-01-24
500
800
개별민평5년 -0.30%p ~ +0.30%p
-0.06%
3.273%

한국항공우주28-2
2025-01-24
500
1,300
개별민평5년 -0.30%p ~ +0.30%p
-0.27%
3.147%

현대트랜시스48-3
2025-02-19
500
1,400
개별민평5년 -0.30%p ~ +0.30%p
-0.07%
3.216%

엘에스일렉트릭188-2
2025-02-20
500
700
개별민평5년 -0.30%p ~ +0.30%p
-0.07%
3.135%

에이치디현대오일뱅크131-2
2025-02-21
500
900
개별민평5년 -0.30%p ~ +0.30%p
0.00%
3.163%

에이치엘만도16-2
2025-02-24
500
500
개별민평5년 -0.30%p ~ +0.30%p
-0.05%
3.207%

이마트28-3
2025-02-26
1,000
1,050
개별민평5년 -0.30%p ~ +0.30%p
-0.05%
3.399%

현대건설309-3
2025-02-27
200
500
개별민평5년 -0.30%p ~ +0.30%p
-0.01%
3.377%

삼양사6-2
2025-03-04
400
1,100
개별민평5년 -0.30%p ~ +0.30%p
-0.20%
3.139%

케이씨씨78-2
2025-03-07
400
1,200
개별민평5년 -0.30%p ~ +0.30%p
-0.20%
3.330%

현대위아86-3
2025-03-07
300
700
개별민평5년 -0.30%p ~ +0.30%p
-0.11%
3.235%

파주에너지서비스 주식회사7-2
2025-03-14
500
600
등급민평5년 -0.30%p ~ +0.30%p
-0.01%
3.283%

키움증권13-2
2025-04-15
500
800
개별민평5년 -0.30%p ~ +0.30%p
-0.11%
3.143%

자료: 금융감독원 전자공시시스템주) 신종자본증권 및 후순위채권 제외

최근 3개월 내 발행된 동일등급(AA-) 2년 만기 회사채의 경우 총 17건으로, 개별민평 및 등급민평을 공모희망금리 산정의 기준금리로 선정하였으며 금리밴드 상단은 기준민평 +0.30%p. ~ +0.60%p.를 가산한 수준으로 제시하였습니다. 발행확정 가산금리는 기준민평 -0.18%p. ~ +0.12%p. 수준에서 결정되었습니다. 최근 3개월 내 발행된 동일등급(AA-) 3년 만기 회사채의 경우 총 32건이며, 개별민평 및 등급민평을 공모희망금리 산정의 기준금리로 선정하였습니다. 금리밴드 상단은 기준민평 +0.30%p. ~ +0.60%p.를 가산한 수준으로 제시하였습니다. 발행확정 가산금리는 기준민평 -0.27%p. ~ +0.19%p. 수준에서 결정되었습니다. 최근 3개월 내 발행된 동일등급(AA-) 5년 만기 회사채의 경우 총 18건이며, 개별민평 및 등급민평을 공모희망금리 산정의 기준금리로 선정하였습니다. 금리밴드 상단은 기준민평 +0.30%p.를 가산한 수준으로 제시하였습니다. 발행확정 가산금리는 기준민평 -0.27%p. ~ +0.00%p. 수준에서 결정되었습니다.

⑥ (주)호텔신라 기발행 회사채 유통현황
최근 6개월간(2024.10.15~2025.04.15) 기발행된 (주)호텔신라 공모 회사채의 유통내역은 아래와 같습니다.

(단위 : %, bp)

종목명
거래일
거래량
종목민평
거래수익률 평균
스프레드 (평균-민평)
만기일

호텔신라70-3
2025-04-08
300
2.913
2.938
2.5
2026-04-23

호텔신라74-2
2025-03-27
400
3.135
3.095
-4
2027-02-05

호텔신라73-2
2025-03-06
300
3.044
3.062
1.8
2026-02-13

호텔신라70-3
2025-02-12
300
3.04
3.031
-0.9
2026-04-23

호텔신라73-1
2025-02-11
200
3.17
3.449
27.9
2025-02-14

호텔신라71-2
2025-02-04
100
3.22
3.026
-19.4
2025-04-24

호텔신라71-2
2025-02-03
200
3.234
3.163
-7.1
2025-04-24

호텔신라73-1
2024-12-17
200
3.421
3.734
31.3
2025-02-14

호텔신라73-1
2024-12-05
300
3.407
3.573
16.6
2025-02-14

호텔신라74-2
2024-11-29
300
3.23
3.2
-3
2027-02-05

호텔신라70-3
2024-11-26
1,000
3.326
3.348
2.2
2026-04-23

호텔신라72-2
2024-10-25
600
3.464
3.497
3.3
2025-04-28

호텔신라72-2
2024-10-23
300
3.457
3.504
4.7
2025-04-28

호텔신라73-2
2024-10-16
100
3.361
3.331
-3
2026-02-13

출처 : 본드웹주1) 장외 시장의 유통 정보주2) 일별 거래량 기준 50억원 초과종목 한정

최근 6개월간 거래된 (주)호텔신라의 회사채 중 거래금액이 50억원 이상인 장외 거래는 14건이 존재하고 있습니다. 해당 기간 동안 발생된 거래 건수 중 6건의 거래 평균 수익률이 종목민평 보다 낮은 수준으로 거래되었습니다.※ 채권시장 동향 전망 및 최종 공모희망금리 결정
2022년 6월 미국 FOMC에서는 지속적으로 상승하는 물가에 대응하기 위해 기준금리를 0.75%p 인상하며 자이언트스텝을 단행하였습니다. 이에 따라 미국 기준금리는 0.75%~1.00%에서 1.50%~1.75%로 인상되었습니다. 연준이 금리를 급속히 올린 것은 미국의 소비자물가 상승률이 40년만에 최고치를 갱신하는 등 높은 인플레이션 압력을 받고 있기 때문입니다. 연준은 인플레이션이 안정화 될때까지 추가적인 금리 인상을 시사하였습니다. 2022년 7월, 9월 미국 FOMC에서는 6월에 이어 기준금리를 0.75%p 인상하는 자이언트스텝을 단행하였으며, 11월 재차 인상하여 3.75~4.00%수준에 도달하였습니다. 이후 12월 FOMC에서 추가적으로 0.5%p 인상하였습니다.
미국은 높은 물가 상승 압박과 함께 기준금리 인상기조가 유지됨에 따라 2023년 2월 기준 FOMC는 금리 0.25%p 인상을 결정하였고 2023년 3월 23일, 물가안정과 SVB 등 은행 파산에 대응하는 금융안정 사이에서 또 다시 베이비스텝을 유지하며 0.25%p 추가 인상을 결정, 2023년 5월 4일 FOMC에서도 기준금리를 0.25%p 인상을 결정하였습니다. 2023년 6월 15일 FOMC는 15개월 만에 금리를 동결하였으나, 2023년 7월 26일 다시 0.25%p 추가 인상을 결정하여 22년만에 최고치의 금리 수준을 기록하였습니다. 7월 CPI와 근원 CPI 상승률이 예상치를 하회하였지만, FOMC 의사록에서는 추가 금리 인상을 시사하며 금리 인상 기조가 유지되는 상황이나, 9월 진행한 FOMC에서는 미국의 기준금리는 동결하였습니다. 11월 FOMC는 9월과 마찬가지로 만장일치 기준금리 동결(5.50%) 및 QT 기존 속도 유지를 시사하였습니다. 2023년 12월 FOMC에서 연준은 만장일치 기준금리 동결(5.50%) 하였습니다.
2024년 1월 FOMC에서 만장일치로 4회 연속 기준금리 동결 결정하였으며, 이어진 3월 FOMC에서는 연준은 만장일치 금리동결(5.50%) 및 QT 유지를 결정하였습니다. 5월 FOMC에서 연준은 다시 한번 만장일치 금리 동결(5.50%) 및 6월부터 QT 속도 조절을 결정하였습니다. 6월 FOMC에서 연준은 7회 연속 기준금리 동결 결정하였으나, 점도표 상의 기준금리 전망치를 4.6%에서 5.1%로 상향 조정하며 연내 기준금리 1회 인하 가능성을 시사하였고, 인플레이션이 하락한다는 더 큰 확신을 가질 때까지 기준금리 인하가 적절하지 않다고 언급하며 데이터 의존적인 스탠스를 유지할 것이라 발표하였습니다. 7월 FOMC에서 연준은 8회 연속 기준금리 동결을 결정하였으며 금리인하를 위한 완화적 입장을 제시하였으나, 인플레이션이 하락한다는 더 큰 확신을 가질 때까지 기준금리 인하가 적절하지 않다고 언급하며 데이터 의존적인 스탠스를 유지할 것이라 발표하였습니다. 2022년 3월 금리 인상 개시 이후 2년 6개월만에 FOMC는 통화정책 기조를 전환하여, 2024년 9월, 11월, 12월 FOMC에서 고용시장을 견고하게 유지하기 위한 선제적인 대응으로 기준금리를 각각 50bp, 25bp, 25bp 인하하였습니다. 2025년 1월, 3월

FOMC에서는 기준금리 동결을 결정하며, 증권신고서 제출 직전 영업일 기준 현재 미국 기준금리는 4.25% ~ 4.50%를 기록하고 있습니다. 물가의 기조적인 둔화가 지속될 것으로 예상되나 차후 경기 연착륙&경착륙 여부에 따라 통화당국의 대응이 이어질 것으로 예상되며 금리 변동에 대한 모니터링이 지속적으로 필요할 것으로 판단됩니다.
국내의 경우 2021년 6월부터 지속된 이주열 총재의 기준금리 인상 발언 이후 2021년 8월 금통위에서 기준금리 0.25%p 인상(기준금리 0.75%)을 결정하였습니다. 이후 2021년 11월 기준금리를 0.75%에서 1.00%로 인상하였습니다. 2022년 01월 14일 한국 금융통화위원회는 기준 금리를 1.00%에서 1.25%로 인상하였습니다. 해당 인상은 빠르게 증가하는 물가 상승을 억제하기 위한 움직임으로 해석되었으며, 2022년 02월 24일 시행된 금통위에서는 기준금리를 동결하였으나, 2022년 04월 14일과 05월 26일 시행된 금통위에서 각각 금리를 0.25%p 인상하였으며, 07월 13일 시행된 금통위에서 기준금리를 0.50%p 추가 인상하였습니다. 2022년 8월 25일 금통위에서도 0.25%p의 기준금리 인상을 발표, 2022년 10월 12일 빅스텝 인상을 진행하며 0.50%p을 인상하였습니다. 2022년 11월 금통위는 3.25%로 기존 3.00%에서 0.25%p 인상하였습니다.
2022년말 레고랜드 사태에 따른 크레딧 금리 급등에도 불구, 글로벌 금리 인상 기조에 동반한 금통위의 기준금리 인상 기조가 2023년도에도 지속되어 1월 금통위 역시 0.25%p 인상하였습니다. 2023년 2월 금통위는 기준금리를 동결하였습니다. 4월 금통위에서는 3월 발생한 SVB, CS 파산으로 인한 글로벌 금융 시장 불안정성 확대를 지적하며 만장일치로 동결을 결정하였으나, 기자회견에서 총재는 5명의 위원은 추가 인상의 여지를 열어두었다고 언급하였습니다. 이후 5월, 7월 및 8월 금통위에서도 동결을 결정하였으나, 가계부채 증가세 등을 우려하며 3.75%까지 기준금리를 추가 인상 가능성을 열어둬야 한다는 의견을 제시하였습니다. 10월 금통위에서 한은은 물가상승률이 기조적인 둔화 흐름을 이어갈 것으로 전망되지만 주요국의 통화긴축 기조 장기화, 지정학적 리스크 증대 등으로 물가상승률의 둔화 속도가 당초 예상보다 완만해질 것으로 전망되고, 가계부채의 증가 흐름도 지켜볼 필요가 있다고 얘기하며 기준금리 동결을 유지하였습니다. 11월 금통위에서도 한은은 경기 회복세가 뚜렷하지 않은 데다 부동산 프로젝트파이낸싱 부실 등 금융시장 불안도 여전해 금리를 올리기가 어렵고, 가계부채/물가 잠재 위험과 미국과의 금리차 등 때문에 내리기도 쉽지 않다는 이유로 기준금리 동결을 유지하였습니다.
2024년 1월 금통위에서는 금리 인상 국면이 마무리되었음을 시사하였으나, 물가 상승률 재상승 위험과 부동산 가격 상승 기대를 자극하는 부작용이 클 수 있다는 점을 우려하며 금리 인하 논의는 아직 시기상조라고 언급하였습니다. 2월 금통위에서 한은은 최근 물가 상승률이 둔화되고 있지만 앞으로 목표 수준으로 안정되기까지 불확실성이 커 긴축 기조를 유지해야 한다는 점을 들어 동결을 단행하였습니다. 4월 및 5월 금통위에서도 물가 상승률이 목표 수준으로 수렴할 것이라는 확신이 들 때까지 통화긴축 기조를 충분히 유지할 것이라며 기준금리 동결을 결정하였습니다. 7월 금통위 역시 기준금리 동결을 결정하며, 향후 통화정책 방향 관련하여 긴축 기조를 충분히 유지하는 가운데 물가 상승률 둔화 추세와 함께 성장, 금융안정 등 정책 변수들 간 상충 관계를 면밀히 점검하면서 기준금리 인하 시기 등을 검토할 것이라고 발표하였습니다. 8월 금통위에서는 금리 인하가 수도권 집값과 가계대출 급등으로 이어질 수 있다며 정부의 거시건전성 정책 효과를 지켜본 이후에 피벗에 나서야 한다는 시각을 보이며 기준금리를 동결하였습니다. 한국은행은 10월 금통위에서 기준금리를 25bp 인하하며 3년 2개월 만에 통화정책 기조를 전환을 시작하였습니다. 물가상승률이 안정세를 보이는 가운데 정부의 거시건전성 정책 강화로 가계부채 증가세가 둔화되기 시작했다고 언급하며 정책 긴축 정도를 소폭 축소하고 그 영향을 점검해 나가는 것이 적절하다고 밝혔습니다. 2024년 11월 금통위에서는 내수 경기 침체와 수출 둔화로 경기 하방 위험이 커진 상황을 고려하여 추가적으로 0.25%p 인하하며, 경기의 하방리스크를 완화하는 것이 적절하다고 발표하였습니다. 2025년 1월 새해 첫 금통위에서는 기준금리를 동결하였고, 2월 금통위에서 0.25%p 인하를 결정하였습니다. 이에 따라 증권신고서 제출 직전 영업일 기준 한국의 기준금리는 2.75%를 기록하고 있습니다.
한편, 대내외적으로 나타나는 불확실성 요소로는 러시아-우크라이나 전쟁, 이스라엘-팔레스타인 전쟁 등 지정학적 리스크 및 미국, 유럽 은행권 불안, 중국 경기 회복 지연, 미국의 관세 부과 등으로 인한 리스크 등이 있습니다. 이러한 불확실성에 의해 기관투자자의 투자 심리가 상당 부분 위축될 가능성이 존재합니다. 경기 불확실성에 따른 기관투자자의 선별적인 투자가 진행될 것으로 예상되며, 개별회사의 신용도 및 재무안정성을 바탕으로 최근 재무 실적이 저조한 회사나 신용등급 강등 가능성이 있는 회사에 대한 투자 심리는 위축될 것으로 전망됩니다.

※ 결 론발행회사와 공동대표주관회사는 상기와 같이 (주)호텔신라의 제76-1회, 제76-2회 및 제76-3회 무보증사채의 발행에 있어 '① 민간채권평가회사 평가금리 및 스프레드 동향', '② 최근 3개월 간 발행된 2년, 3년 및 5년 만기 AA-등급 회사채 발행사례 검토', '③ 최근 6개월 간 당사 회사채 유통 현황', '④ 채권시장 동향'을 종합적으로 고려하여 공모희망금리를 아래와 같이 결정하였습니다.- 제76-1회 무보증사채: 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프엔자산평가]에서 최종으로 제공하는 (주)호텔신라 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p.~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. - 제76-2회 무보증사채: 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프엔자산평가]에서 최종으로 제공하는 (주)호텔신라 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p.~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.
- 제76-3회 무보증사채: 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프엔자산평가]에서 최종으로 제공하는 (주)호텔신라 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p.~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 발행회사와 공동대표주관회사(케이비증권(주), NH투자증권(주) 및 신한투자증권(주))는 합리적으로 판단하여 공모희망금리밴드를 제시하였으나 금리를 확정 또는 보장하는 것이 아니므로, 투자결정을 위한 판단 및 수요예측 및 청약 시 참고사항으로 활용해야 하며, 상기 공모희망금리는 수요예측에 따른 "유효수요"와 차이가 있습니다. 수요예측 후 유효수요 및 금리 결정은 "무보증사채 수요예측 모범규준" 및 공동대표주관회사의 수요예측지침에 의거하여 공동대표주관회사가 결정하며, 필요시 발행회사와 협의합니다. 수요예측 결과를 반영한 정정신고서는 2025년 04월 22일에 공시할 예정입니다.

다. 수요예측 결과

(1) 수요예측 참여내역[회차: 제76-1회]

(단위: 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적
거래실적

유(*)
무

건수
6
9
6
-
-
-
21

수량
700
2,000
1,000
-
-
-
3,700

경쟁률
1.75 : 1
5.00 : 1
2.50 : 1
-
-
-
9.25 : 1

주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임주2) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정, 신탁 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회차: 제76-2회]

(단위: 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적
거래실적

유(*)
무

건수
15
12
9
-
-
-
36

수량
1,800
1,750
1,800
-
-
-
5,350

경쟁률
1.50 : 1
1.46 : 1
1.50 : 1
-
-
-
4.46 : 1

주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임주2) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정, 신탁 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회차: 제76-3회]

(단위: 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적
거래실적

유(*)
무

건수
2
11
1
-
-
-
14

수량
200
650
100
-
-
-
950

경쟁률
0.50 : 1
1.63 : 1
0.25 : 1
-
-
-
2.38 : 1

주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임주2) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정, 신탁 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(2) 수요예측 신청가격 분포

[제76-1회]

(단위: bp, 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계
누적합계
유효수요

운용사(집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

7
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.70%
100
2.70%
포함

8
-
-
2
200
-
-
-
-
-
-
-
-
2
200
5.41%
300
8.11%
포함

9
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.70%
400
10.81%
포함

10
-
-
1
100
1
100
-
-
-
-
-
-
2
200
5.41%
600
16.22%
포함

11
2
300
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
3
400
10.81%
1,000
27.03%
포함

16
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.70%
1,100
29.73%
포함

19
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.70%
1,200
32.43%
포함

20
2
200
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
3
300
8.11%
1,500
40.54%
포함

24
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
2.70%
1,600
43.24%
포함

29
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
2.70%
1,700
45.95%
포함

30
-
-
4
1,500
1
500
-
-
-
-
-
-
5
2,000
54.05%
3,700
100.00%
포함

합계
6
700
9
2,000
6
1,000
-
-
-
-
-
-
21
3,700
100.00%
-
-
-

주) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[제76-2회]

(단위: bp, 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계
누적합계
유효수요

운용사(집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

0
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.87%
100
1.87%
포함

1
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
1.87%
200
3.74%
포함

2
1
100
-
-
1
300
-
-
-
-
-
-
2
400
7.48%
600
11.21%
포함

3
1
100
1
100
1
100
-
-
-
-
-
-
3
300
5.61%
900
16.82%
포함

4
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.87%
1,000
18.69%
포함

5
1
100
2
200
1
200
-
-
-
-
-
-
4
500
9.35%
1,500
28.04%
포함

7
1
100
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
2
200
3.74%
1,700
31.78%
포함

9
1
100
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
2
200
3.74%
1,900
35.51%
포함

10
2
300
-
-
2
400
-
-
-
-
-
-
4
700
13.08%
2,600
48.60%
포함

11
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.87%
2,700
50.47%
포함

15
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.87%
2,800
52.34%
포함

16
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
0.93%
2,850
53.27%
포함

20
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
0.93%
2,900
54.21%
포함

23
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
0.93%
2,950
55.14%
포함

24
1
100
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
2
200
3.74%
3,150
58.88%
포함

25
-
-
2
300
-
-
-
-
-
-
-
-
2
300
5.61%
3,450
64.49%
포함

28
-
-
2
300
-
-
-
-
-
-
-
-
2
300
5.61%
3,750
70.09%
포함

29
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
1.87%
3,850
71.96%
포함

30
-
-
3
1,000
1
500
-
-
-
-
-
-
4
1,500
28.04%
5,350
100.00%
포함

합계
11
1,200
16
2,350
9
1,800
-
-
-
-
-
-
36
5,350
100.00%
-
-
-

주) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[제76-3회]

(단위: bp, 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계
누적합계
유효수요

운용사(집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

0
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
5.26%
50
5.26%
포함

2
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
10.53%
150
15.79%
포함

4
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
5.26%
200
21.05%
포함

5
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
5.26%
250
26.32%
포함

9
-
-
2
150
-
-
-
-
-
-
-
-
2
150
15.79%
400
42.11%
포함

14
-
-
2
100
-
-
-
-
-
-
-
-
2
100
10.53%
500
52.63%
포함

15
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
5.26%
550
57.89%
포함

16
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
10.53%
650
68.42%
포함

17
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
10.53%
750
78.95%
포함

24
1
100
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
2
150
15.79%
900
94.74%
포함

28
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
5.26%
950
100.00%
포함

합계
2
200
11
650
1
100
-
-
-
-
-
-
14
950
100.00%
-
-
-

주) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(3) 수요예측 상세 분포 현황[제76-1회]

(단위: bp, 억원)

수요예측참여자
(주)호텔신라 2년 만기 회사채 개별민평 대비 스프레드

7
8
9
10
11
16
19
20
24
29
30

기관투자자1
100

기관투자자2

100

기관투자자3

100

기관투자자4

100

기관투자자5

100

기관투자자6

100

기관투자자7

200

기관투자자8

100

기관투자자9

100

기관투자자10

100

기관투자자11

100

기관투자자12

100

기관투자자13

100

기관투자자14

100

기관투자자15

100

기관투자자16

100

기관투자자17

500

기관투자자18

500

기관투자자19

500

기관투자자20

400

기관투자자21

100

합계
100
200
100
200
400
100
100
300
100
100
2,000

누적합계
100
300
400
600
1,000
1,100
1,200
1,500
1,600
1,700
3,700

[제76-2회]

(단위: bp, 억원)

수요예측 참여자
(주)호텔신라 3년 만기 회사채 개별민평 대비 스프레드

0
1
2
3
4
5
7
9
10
11
15
16
20
23
24
25
28
29
30

기관투자자1
100

기관투자자2

100

기관투자자3

300

기관투자자4

100

기관투자자5

100

기관투자자6

100

기관투자자7

100

기관투자자8

100

기관투자자9

200

기관투자자10

100

기관투자자11

100

기관투자자12

100

기관투자자13

100

기관투자자14

100

기관투자자15

100

기관투자자16

100

기관투자자17

300

기관투자자18

200

기관투자자19

100

기관투자자20

100

기관투자자21

100

기관투자자22

100

기관투자자23

50

기관투자자24

50

기관투자자25

50

기관투자자26

100

기관투자자27

100

기관투자자28

200

기관투자자29

100

기관투자자30

200

기관투자자31

100

기관투자자32

100

기관투자자33

500

기관투자자34

500

기관투자자35

400

기관투자자36

100

합계
100
100
400
300
100
500
200
200
700
100
100
50
50
50
200
300
300
100
1,500

누적합계
100
200
600
900
1,000
1,500
1,700
1,900
2,600
2,700
2,800
2,850
2,900
2,950
3,150
3,450
3,750
3,850
5,350

[제76-3회]

(단위: bp, 억원)

수요예측 참여자
(주)호텔신라 5년 만기 회사채 개별민평 대비 스프레드

0
2
4
5
9
14
15
16
17
24
28

기관투자자1
50

기관투자자2

100

기관투자자3

50

기관투자자4

50

기관투자자5

100

기관투자자6

50

기관투자자7

50

기관투자자8

50

기관투자자9

50

기관투자자10

100

기관투자자11

100

기관투자자12

100

기관투자자13

50

기관투자자14

50

합계
50
100
50
50
150
100
50
100
100
150
50

누적합계
50
150
200
250
400
500
550
650
750
900
950

라. 유효수요의 범위, 산정근거 및 최종 발행 금리에의 발행내용

구 분
내 용

유효수요의 정의
"유효수요"란, 공모금리 결정 시, 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 물량

유효수요의 범위
공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여한 모든 물량

유효수요 산정 근거

2025년 04월 18일 실시된 수요예측 실시 결과 본사채의 공모 희망금리 범위 내의 수요예측 참여물량이 발행예정금액을 초과하여 공동대표주관회사는 발행회사인 (주)호텔신라와 협의하여 아래와 같이 제76-1회, 제76-2회 및 제76-3회 무보증사채 발행 조건을 결정하였습니다.[본 사채의 발행금액 결정]제76-1회 무보증사채 : 1,000억원(최초 증권신고서 제출시 발행예정금액: 400억원)제76-2회 무보증사채 : 2,600억원(최초 증권신고서 제출시 발행예정금액: 1,200억원)제76-3회 무보증사채 : 400억원(최초 증권신고서 제출시 발행예정금액: 400억원)[수요예측 신청현황]제76-1회 무보증사채- 총 참여신청금액: 3,700억원- 총 참여신청범위: +0.07%p. ~ +0.30%p.- 총 참여신청건수: 21건제76-2회 무보증사채- 총 참여신청금액: 5,350억원- 총 참여신청범위: +0.00%p. ~ +0.30%p.- 총 참여신청건수: 36건제76-3회 무보증사채- 총 참여신청금액: 950억원- 총 참여신청범위: +0.00%p. ~ +0.28%p.- 총 참여신청건수: 14건

본 채권의 유효수요는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」및 "공동대표주관회사"의 내부 지침에 근거하여 발행회사 및 공동대표주관회사가 협의하여 각각의 수요예측 참여자가 제시한 금리에는 공동대표주관회사와 발행회사가 고려한 위험(발행회사의 산업 및 재무 상황, 금리 및 스프레드 전망)이 반영되어 있을 것으로 판단하였고, 공모희망금리밴드 상단 이내로 참여한 건을 유효수요로 정의하였습니다. 발행회사와 공동대표주관회사의 합의를 통하여 발행조건을 결정하였습니다.

최종 발행수익률 확정을 위한 수요예측 결과 반영

본 사채의 최종 발행금리는 앞서 산정한 유효수요의 범위 내에서 낮은 금리부터 "누적도수"로 계산하는 방법을 사용하였으며, 발행금액과 발행금리는 발행회사와 공동대표주관회사가 최종 협의하여 결정되었습니다.'본 사채'에 적용할 이자율은 아래와 같습니다.[제76-1회]"본 사채"의 이자율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록 총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)호텔신라 2년 만기 회사채 개별민평수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.11%p.를 가산한 이자율로 합니다.[제76-2회]"본 사채"의 이자율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록 총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)호텔신라 3년 만기 회사채 개별민평수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.10%p.를 가산한 이자율로 합니다.
[제76-3회]"본 사채"의 이자율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록 총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)호텔신라 5년 만기 회사채 개별민평수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.09%p.를 가산한 이자율로 합니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 수요예측

1. "공동대표주관회사"는 "인수규정" 제2조 제7호 및 제12조에 따라 "수요예측"을 실시하여 "발행회사"와 합의하여 발행금액 및 발행금리를 결정한다. 단, "기관투자자" 중 투자일임ㆍ신탁업자는 다음 요건을 충족하는 투자일임ㆍ신탁업자를 수요예측에 참여하도록 하며, 이에 대한 확인서를 받아야 한다.

(1) 투자일임ㆍ신탁고객이 기관투자자일 것, 다만 “인수규정” 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁과 "자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령” 제103조 제2호의 불특정금전신탁의 경우에는 기관투자자 여부에 관계없이 참여가 가능하다.

(2) 투자일임ㆍ신탁고객이 “인수규정” 제17조의2 제4항에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정된 자가 아닐 것

2. 수요예측은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 진행하며, 수요예측 방법은 "한국금융투자협회"의 "K-Bond" 프로그램을 사용한다. 단, 불가피한 상황이 발생할 경우 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의하여 수요예측 방법을 결정하며 “K-Bond” 프로그램 사용 불가 시 수요예측 방법의 우선순위는 “FAX, 전자우편”의 순서로 한다.

3. 수요예측기간은 2025년 04월 18일 09시부터 2025년 04월 18일 16시까지로 한다.

4. "본 사채"의 수요예측 공모희망 금리는 제76-1회의 경우 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), KIS자산평가(주), 나이스피앤아이(주), 에프앤자산평가(주))에서 최종으로 제공하는 (주)호텔신라 2년 만기 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ 0.30%p. 를 가산한 이자율이며, 제76-2회의 경우 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), KIS자산평가(주), 나이스피앤아이(주), 에프앤자산평가(주))에서 최종으로 제공하는 (주)호텔신라 3년 만기 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ 0.30%p.를 가산한 이자율이며, 제76-3회의 경우 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), KIS자산평가(주), 나이스피앤아이(주), 에프앤자산평가(주))에서 최종으로 제공하는 (주)호텔신라 5년 만기 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ 0.30%p.를 가산한

이자율로 정한다.

5. "수요예측"에 따른 배정은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 "공동대표주관회사"와 “발행회사”가 협의하여 결정한다. 6. "수요예측"에 따른 배정 후, "공동대표주관회사"는 배정결과를 FAX 또는 전자우편의 형태로 배정받을 투자자에게 송부한다. 7. "수요예측" 결과는 "발행회사"와 "공동대표주관회사"에 한해서만 공유할 수 있다. 단, 수요예측을 통해 "본 사채"의 발행금리와 발행금액이 결정되는 즉시 "공동대표주관회사"는 "인수회사"에게 이를 통지해야 하며 법원, 금융위원회 등 정부기관(준정부기관 및 정부기관에 준하거나 그 업무를 위탁받아 수행하는 감독기관 및 단체 등 포함)으로부터 자료 등의 요구를 받는 경우, 즉시 "발행회사"에 통지하고 법률이 허용하는 범위 내에서 최소한의 자료만을 제공한다. 8. 수요예측의 재실시 : "공동대표주관회사"는 공모금액 미달 등 불가피한 경우를 제외하고, 수요예측 종료 후 별도의 수요파악을 하여서는 아니 된다. 또한, 수요예측 종료 후 제출된 증권신고서에 대한 금융감독원의 정정 요구명령 등으로 인하여 발행일정이 변경될 경우 주관회사는 발행회사와의 협의를 통하여 별도의 수요예측을 재실시하지 않고 최초의 수요예측 결과를 따른다.

9. "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자의 불성실 수요예측 참여자 지정 여부를 확인하여야 한다.

10. "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자의 신청수량 및 가격 기재 시 착오방지 등을 위한 대책을 마련하여야 한다.

11. "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자가 원하는 경우 금리대별로 희망물량을 신청할 수 있도록 하여야 한다.

12. "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자가 자신의 고유재산과 그 외의 재산(집합투자재산, 투자일임재산, 신탁재산 등)중 청약, 납입을 실제 이행하는 재산을 구분하여 수요예측에 참여하도록 하여야 한다.

13. "공동대표주관회사"는 수요예측기간 중 경쟁률을 공개하여서는 아니 된다.

14. "공동대표주관회사"는 수요예측 관련 사항을 기록하고 이와 관련된 자료를 발행일로부터 3년 이상 보관하여야 한다.

15. 본 계약서 상 "인수단"은 인수업무를 수행하지 않는 회차의 수요예측에 참여할 수 있다. 16. 기타 본 조에서 정하지 않은 사항은 "무보증사채 수요예측 모범규준"을 따른다.

나. 모집과 관련한 사항

1. 일정 -청약일: 2025년 04월 28일 -청약서 제출기한: 2025년 04월 28일 09시부터 12시까지 -청약금 납부기한: 2025년 04월 28일 16시까지

2. 청약대상: 수요예측에 참여하여 우선배정 받은 기관투자자(이하 인수규정 제2조 제8호에 의한 기관투자자로 한다. 이하 같다.) 또는 전문투자자만 청약할 수 있다. 단, 수요예측을 통해 배정된 금액의 총합계가 "발행회사"의 최종 발행금액에 미달하는 경우에 한하여 수요예측에 참여하지 않은 기관투자자, 전문투자자 및 일반투자자("본 사채"의 청약자 중, 기관투자자 및 전문투자자를 제외한 투자자를 말한다. 이하 같다.)도 청약에 참여할 수 있다.

3. 청약 및 배정방법 (1) 청약자는 소정의 청약서에 필요한 사항을 기재한 후 기명날인 또는 서명하여 청약취급처에 FAX 또는 전자우편의 형태로 제출하는 방법으로 청약한다. (2) 청약자는 1인 1건에 한하여 청약할 수 있으며, "금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률"의 규정에 의한 실명확인이 된 계좌를 통하여 청약을 하거나 별도로 실명확인을 하여야 한다. 이중청약이 있는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 본다. (3) "본 사채"에 투자하고자 하는 투자자(자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는자 제외)는 청약전 투자설명서를 교부받아야 한다. ① 교부장소 : "인수단"의 본ㆍ지점 ② 교부방법 : "본 사채"의 투자설명서는 상기의 교부장소에서 인쇄된 문서의 방법 또는 전자문서의 방법으로는 교부한다.

③ 교부일시 : 2025년 04월 28일

④ 기타사항 :

(i) "본 사채" 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약전 반드시 투자설명서를 교부받은 후 교부확인서에 서명하여야 하며, 투자설명서를 교부받지 않고자 할 경우, 투자설명서 수령거부의사를 서면 등으로 표시하여야 하며, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 등으로도 투자설명서 수령거부의사를 표시할 수 있다. 해당지점은 "본 사채"의 투자설명서(수령/수령거부) 확인서를 보관하도록 한다.

(ii) 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 등의 방법으로 표시하지 않을 경우 본사채의 청약에 참여할 수 없다.

※ 관련법규<자본시장과 금융투자업에 관한 법률>제9조 (그 밖의 용어의 정의)⑤ 이 법에서 "전문투자자"란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에 비추어 투자에 따른 위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 다만, 전문투자자 중 대통령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우 금융투자업자는 정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하여야 하며, 금융투자업자가 동의한 경우에는 해당 투자자는 일반투자자로 본다. <개정 2009.2.3>1. 국가2. 한국은행

3. 대통령령으로 정하는 금융기관

4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는 전문투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다.

5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자제124조 (정당한 투자설명서의 사용) ① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것<자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령>제11조 (증권의 모집·매출) ① 법 제9조제7항 및 제9항에 따라 50인을 산출하는 경우에는 청약의 권유를 하는 날 이전 6개월 이내에 해당 증권과 같은 종류의 증권에 대하여 모집이나 매출에 의하지 아니하고 청약의 권유를 받은 자를 합산하되, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 제외한다.1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 전문가가. 제10조제1항제1호부터 제4호까지의 자나. 제10조제3항제12호ㆍ제13호에 해당하는 자 중 금융위원회가 정하여 고시하는 자다. 「공인회계사법」에 따른 회계법인라. 「신용정보의 이용 및 보호에 관한 법률」에 따른 신용평가회사(이하 "신용평가회사"라 한다)마. 발행인에게 회계, 자문 등의 용역을 제공하고 있는 공인회계사ㆍ감정인ㆍ변호사ㆍ변리사ㆍ세무사 등 공인된 자격증을 가지고 있는 자바. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 전문가로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자2. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 연고자가. 발행인의 최대주주(법 제9조제1항제1호에 따른 최대주주를 말한다. 이하 같다)와 발행주식총수의 100분의 5 이상을 소유한 주주나. 발행인의 임원(「상법」 제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 호에서 같다) 및 「근로자복지기본법」에 따른 우리사주조합원다. 발행인의 계열회사와 그 임원라. 발행인이 주권비상장법인(주권을 모집하거나 매출한 실적이 있는 법인은 제외한다)인 경우에는 그 주주마. 외국 법령에 따라 설립된 외국 기업인 발행인이 종업원의 복지증진을 위한 주식매수제도 등에 따라 국내 계열회사의 임직원에게 해당 외국 기업의 주식을 매각하는 경우에는 그 국내 계열회사의 임직원바. 발행인이 설립 중인 회사인 경우에는 그 발기인사. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 연고자로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

4. 배정방법

① 수요예측에 참여한 전문투자자 및 기관투자자(이하 "수요예측 참여자"로 한다. 이하 같다.)가 수요예측 결과에 따라 배정된 금액을 청약하는 경우에는 그 청약금액의 100%를 우선배정한다. ② "수요예측 참여자"의 총 청약금액이 발행금액 총액에 미달 된 경우에 한하여 발행금액 총액에서 "수요예측 참여자"의 최종 배정금액을 공제한 잔액을 청약일 당일 12시까지 청약 접수를 완료한 전문투자자 및 기관투자자와 일반투자자에게 배정할 수 있다. ②호에 따라 "수요예측 참여자"의 총 청약금이 발행금액 총액에 미달되는 경우 다음의 방법으로 배정한다. (i) "수요예측 참여자"인 전문투자자 및 기관투자자 : "수요예측 참여자"가 수요예측 결과에 따라 배정된 금액을 초과하여 청약한 부분에 대하여 금융투자협회의 "무보증사채 수요예측 모범규준"-5. 배정에 관한 사항 에 따라 수요예측에 참여하지 않은 청약자에 비해 우대하여 배정한다. 이 때 "공동대표주관회사"는 수요예측 참여여부, 참여금리수준, 참여금액, 참여시기 등을 감안하여 합리적으로 판단하여 배정한다. (ii) "수요예측 참여자"가 아닌 전문투자자 및 기관투자자 : 청약자의 질적인 측면을 고려하여 "공동대표주관회사"가 그 배정받는 자 등을 결정할 수 있으며, 필요 시 "인수단"과 협의하여 결정할 수 있다. (iii) 일반투자자 : 전문투자자 및 기관투자자 배정 후 잔액이 발생한 경우, 그 잔액에 대하여 다음과 같은 방법으로 배정한다. a. 총 청약건수가 미달된 모집총액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하는 경우에는 추첨에 의하여 최저청약단위를 배정한다. b. 총 청약건수가 미달된모집총액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하지 않는 경우에는 청약자의 청약금액에 관계없이 최저청약단위를 우선배정하고, 최저청약단위를 초과하는 청약분에 대하여는 그 초과 청약금액에 비례하여 최저청약단위로 안분배정한다. c. 상기 a, b의 방법으로 배정한 후 잔액이 발생한 경우, 그 잔액에 대하여는 최초 인수예정 비율대로 인수단이 인수하고 "본사채"의 납입일 당일 납입은행에 인수금액을 납입한다. 단, 각 "인수단"의 최종 인수금액은 인수단 간 협의에 의하여 정할 수 있다.

라. 청약기간

청약기간
시 작 일 시
2025년 04월 28일 09시

종 료 일 시
2025년 04월 28일 12시

마. 청약증거금청약서를 송부한 청약자는 당일 16시까지 청약증거금을 납부합니다. 청약증거금은 청약사채 발행가액의 100%에 해당하는 금액으로 하고, 청약증거금은 2025년 04월 28일에 본 사채의 납입금으로 대체 충당하며, 청약증거금에 대하여는 이자를 지급하지 아니합니다.바. 청약취급장소"인수단" 본점사. 납입장소
우리은행 태평로기업영업지원팀아. 상장신청예정일(1) 상장신청예정일 : 2025년 04월 28일(2) 상장예정일 : 2025년 04월 29일자. 사채권교부예정일"본 사채"에 대하여는 "주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제36조에 의하여 사채권을 발행하지 않고 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록합니다.차. 사채권 교부장소사채권을 발행하지 않으므로 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률에 따른 전자등록의 방법으로 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 전자등록계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음합니다.카. 기타 모집 또는 매출에 관한 사항(1) 본 사채는 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률에 의거 전자등록기관인 한국예탁결제원의 등록부에 사채의 권리내용을 등록하고 사채권은 발행하지 아니합니다.(2) 사채청약금은 납입일에 사채납입금으로 대체충당하며 청약증거금에 대하여는 무이자로 합니다.(3) 본 사채권의 원리금지급은 (주)호텔신라가 전적으로 책임을 집니다.(4) 원금상환이나 이자지급을 이행하지 아니한 때에는 해당 원금 및 이자에 대하여, 각 해당 지급기일 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출이율중 최고이율을 적용하되, 동 연체대출 최고이율이 본사채 이자율을 하회하는 경우에는 본사채 이자율을 적용합니다.

5. 인수 등에 관한 사항

가. 사채의 인수

[제76-1회]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료(정액)

대표
신한투자증권(주)
00138321
서울특별시 영등포구 의사당대로 96
40,000,000,000
80,000,000
총액인수

대표
NH투자증권(주)
00120182
서울특별시 영등포구 여의대로 108
10,000,000,000
20,000,000
총액인수

인수
미래에셋증권(주)
00111722
서울특별시 중구 을지로5길 26
25,000,000,000
55,000,000
총액인수

인수
DB증권(주)
00115694
서울특별시 영등포구 국제금융로8길 32
25,000,000,000
45,000,000
총액인수

[제76-2회]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료(정액)

대표
케이비증권(주)
00164876
서울특별시 영등포구 여의나루로 50
70,000,000,000
140,000,000
총액인수

대표
NH투자증권(주)
00120182
서울특별시 영등포구 여의대로 108
65,000,000,000
130,000,000
총액인수

인수
삼성증권(주)
00104856
서울특별시 서초구 서초대로74길 11
60,000,000,000
125,000,000
총액인수

인수
키움증권(주)
00296290
서울특별시 영등포구 의사당대로 96
20,000,000,000
40,000,000
총액인수

인수
교보증권(주)
00113359
서울특별시 영등포구 의사당대로 97
25,000,000,000
50,000,000
총액인수

인수
하나증권(주)
00113465
서울특별시 영등포구 의사당대로 82
10,000,000,000
20,000,000
총액인수

인수
(주)우리투자증권
01015364
서울특별시 영등포구 의사당대로 96
10,000,000,000
15,000,000
총액인수

[제76-3회]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료(정액)

대표
신한투자증권(주)
00138321
서울특별시 영등포구 의사당대로 96
35,000,000,000
70,000,000
총액인수

대표
케이비증권(주)
00164876
서울특별시 영등포구 여의나루로 50
5,000,000,000
10,000,000
총액인수

나. 사채의 관리

[제76-1회, 제76-2회 및 제76-3회]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

한국예탁결제원
00159652
서울특별시 영등포구 여의나루로4길 23
400,000,000,000
6,000,000
-

-

-

다. 특약사항

"인수계약서"상의 특약사항은 다음과 같습니다.

제 18 조 (특약사항)

"발행회사"는 "본 사채"의 상환을 완료하기 이전에 아래의 사항이 발생하였을 경우 지체없이 "공동대표주관회사"에게 통보하여야 한다. 다만, 금융감독원 또는 한국거래소에 당해 사항을 공시한 경우에는 "공동대표주관회사"에게 통보한 것으로 간주한다.1. "발행회사"의 발행어음 및 수표의 부도 또는 은행거래가 정지된 때2. 영업의 전부 또는 중요한 일부의 변경 또는 정지3. 영업목적의 중대한 변경4. 화재, 홍수 등 천재지변, 재해로 "발행회사"에게 막대한 손해가 발생한 때5. "발행회사"가 다른 회사를 인수 또는 합병하거나 "발행회사"가 다른 회사에 인수 또는 합병될 때, "발행회사"를 분할하고자 할 때6. 자산재평가법에 의하여 자산재평가 착수보고서와 재평가신고를 한 때7. "발행회사" 자기자본의 700% 이상을 타 법인에 출자하는 내용의 이사회 결의 등 내부결의가 있은 때8. "발행회사" 자기자본의 700% 이상의 차입 또는 기채를 그 내용으로 하는 이사회 결의 등 내부결의가 있은 때9. 기타 "발행회사"의 경영상 중대한 영향을 미치는 사항이 발생한 때10. "본 사채" 이외의 사채를 발생하기로 하는 이사회의 결의가 있는 때11. "발행회사"의 중요한 자산 또는 영업의 전부 또는 일부를 양도할 때

II. 증권의 주요 권리내용

1. 주요 권리내용

가. 일반적 사항

(단위 : 원, %)

회 차
발행금액
만기일
연리이자율
옵션관련사항

(주)호텔신라 제76-1회
100,000,000,000
2027년 04월 28일
주1)
-

(주)호텔신라 제76-2회
260,000,000,000
2028년 04월 28일
주2)
-

(주)호텔신라 제76-3회
40,000,000,000
2030년 04월 26일
주3)
-

주1) 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주),키스자산평가(주),나이스피앤아이(주),(주)에프엔자산평가]에서 최종으로 제공하는 (주)호텔신라 2년 만기 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 +0.11%p.를 가산한 이자율로 합니다.
주2) 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주),키스자산평가(주),나이스피앤아이(주),(주)에프엔자산평가]에서 최종으로 제공하는 (주)호텔신라 3년 만기 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 +0.10%p.를 가산한 이자율로 합니다.주3) 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주),키스자산평가(주),나이스피앤아이(주),(주)에프엔자산평가]에서 최종으로 제공하는 (주)호텔신라 5년 만기 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 +0.09%p.를 가산한 이자율로 합니다.

나. 기한의 이익 상실에 관한 사항"발행회사"는 ㈜호텔신라를 지칭하며, "사채관리회사"는 한국예탁결제원을 지칭합니다.[사채관리계약서 제1-2조 14항. 기한의 이익상실에 관한 사항]

14. 기한의 이익 상실에 관한 사항
가. 기한의 이익 상실(1) 기한의 이익의 즉시 상실다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 “발행회사”는 즉시 “본 사채”에 대한 기한의 이익을 상실하며, 이 사실을 공고하고 자신이 알고 있는 사채권자 및 “사채관리회사”에게 이를 통지하여야 한다.(가) “발행회사”(“발행회사”의 청산인이나 “발행회사”의 이사를 포함)가 파산 또는 회생절차개시의 신청을 한 경우(나) “발행회사”(“발행회사”의 청산인이나 “발행회사”의 이사를 포함) 이외의 제3자가 “발행회사”에 대한 파산 또는 회생절차개시의 신청을 하고 “발행회사”가 이에 동의(“발행회사” 또는 그 대표자가 법원의 심문에서 동의 의사를 표명한 경우 포함)하거나 위 제3자에 의한 해당 신청이 있은 후 10일 이내에 그 신청이 취하 되거나 법원의 기각 결정이 내려지지 아니한 경우. 이 경우 “발행회사”의 동의가 있는 경우에는 그 동의 의사가 법원에 제출된 시점(심문시 동의 의사 표명이 있는 경우에는 해당 심문 종결시)을, 기타의 경우에는 제3자에 의한 신청일로부터 10일이 도과된 때를 각 그 기준으로 하되 후자의 경우 그 기간 도과 전에 법원에 의한 파산이나 회생 관련 보전처분이나 절차중지명령 또는 회생절차개시결정이나 파산선고가 내려지면 그 때를 기준으로 한다.(다) “발행회사”에게 존립기간의 만료 등 정관으로 정한 해산사유의 발생, 법원의 해산명령 또는 해산판결, 주주총회의 해산결의가 있는 경우(라) “발행회사”가 휴업 또는 폐업하는 경우(단, 노동쟁의로 인한 일시적인 휴업은 제외한다.)(마) “발행회사”가 발행, 배서, 보증, 인수한 어음 또는 수표가 부도처리 되거나 기타의 이유로 은행거래 또는 당좌거래가 정지된 때와 “발행회사”에게 금융결제원(기타 어음교환소의 역할을 하는 기관을 포함한다)의 거래정지처분이 있는 때 및 채무불이행명부등재 신청이 있는 때 등 “발행회사”가 지급불능 또는 지급정지의 상태에 이른 것으로 인정되는 경우(바) “본 사채”의 만기가 도래하였음에도 “발행회사”가 그 정해진 원리금 지급 의무를 해태하는 경우(사) “발행회사”가 “본 사채” 이외의 사채에 관하여 기한의 이익을 상실한 경우(아) “발행회사”가 기업구조조정 촉진법에 따라 주채권은행으로부터 부실징후기업에 해당한다는 통보를 받거나 동법 제5조 제2항 각 호의 관리절차의 개시를 신청한 경우 또는 금융기관에 의한 경영관리 기타 이와 유사한 사적 절차 등이 개시된 때(법률의 제정 또는 개정 등으로 인하여 이와 유사한 절차가 개시된 경우를 포함한다)(자) “발행회사”의 부채총액이 자산총액을 초과하여 채권금융기관이 상환기일 연장, 원리금감면, 대출금의 출자전환 기타 이에 준하는 방법으로 채권을 재조정할 필요가 있다고 인정되는 경우(차) 감독관청이 “발행회사”의 중요한 영업에 대해 정지 또는 취소처분을 내린 경우(“중요한 영업”이라 함은 “발행회사”의 업종, 사업구조 등을 고려할 때 해당 영업에 대한 정지 또는 취소처분이 내려지는 경우 “발행회사”가 그의 주된 사업을 영위할 수 없을 것으로 객관적으로 판단되는 영업을 말한다)(2) ‘기한의 이익 상실 선언’에 의한 기한의 이익 상실다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 “본 사채”의 사채권자 및 “사채관리회사”는 사채권자집회의 결의에 따라 “발행회사”에 대한 서면통지를 함으로써 “발행회사”가 “본 사채”에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있다.(가) 원금의 일부를 상환하여야 할 의무 또는 기한이 도래한 이자지급의무를 불이행하여, 통지한 변제유예기간 내에 변제하지 못한 경우(나) “본 사채”에 의한 채무를 제외한 “발행회사”의 채무 중 원금 오천억원(\500,000,000,000) 이상의 채무에 대하여, 만기에 지급이 해태된 경우 또는 의무불이행으로 인하여 기한의 이익이 상실된 경우 또는 당해 채무에 관한 의무 불이행으로 관련 담보가 실행된 경우(다) “발행회사”의 재산의 전부 또는 중요부분에 압류명령이 결정된 경우 또는 임의경매가 개시된 경우(라) “발행회사”가 제2-2조 제1항, 제2-3조, 제2-4조 제1항 및 제2항, 제2-5조, 제2-5조의2의 의무를 위반한 경우(본 의무 위반의 판단 기준은 당해 발행회사의 분기, 반기 또는 회계연도 전체에 대한 각 보고서 기재를 기준으로 하되 그보다 더 최근의 일시에 의한 발행회사 서류에 따를 때 그 위반이 인정되는 경우 그에 의할 수 있다.)(마) “발행회사”의 재산의 전부 또는 중요부분에 대하여 가압류, 가처분이 선고되고, 60일 이내에 취소되지 않은 경우(바) “발행회사”가 (라) 기재 각 의무를 제외한 “본 계약”상의 의무의 이행 또는 준수를 해태한 경우로서, 그 치유가 불가능한 경우 또는 치유가 가능한 경우로서 “사채관리회사”나 사채권자가 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의 1이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 “발행회사”에게 이러한 해태의 치유를 구하는 통지를 한 후 60일이 경과하여도 당해 해태가 치유되지 아니한 경우(사) 기타 “발행회사”의 “본 사채”의 원리금지급의무 기타 “본 계약”상 의무의 이행능력에 중대한 부정적 영향을 미치는 사유가 발생한 때(3) 사채권자가 (2)에 따라 기한의 이익 상실 선언을 한 경우 및 (2)의 (바)에 따라 해태의 치유를 구하는 청구를 하는 경우에는 즉시 “사채관리회사”에게도 통지하여야 한다.(4) (1) 및 (2)에 따라 기한의 이익이 상실되면 “발행회사”는 원금전액과 기한의 이익이 상실된 날까지 발생한 이자 중 미지급액을 즉시 변제하여야 한다.나. ‘기한의 이익 상실에 대한 원인사유의 불발생 간주’(1) 사채권자는 다음 중 어느 하나의 요건을 충족할 경우 “발행회사” 및 “사채관리회사”에게 서면으로 통지함으로써 기 발생한 ‘기한의 이익상실 원인사유’를 발생하지 않은 것으로 간주할 수 있다. 단, 가. (2) (가)의 경우에는 (가)에 정해진 방법에 의하여서만 이를 행할 수 있다.(가) 사채권자집회의 결의가 있는 경우(나) 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의2 이상을 보유한 사채권자의 동의가 있는 경우(2) (1)에 따른 ‘기한의 이익 상실에 대한 원인 사유 불발생 간주’는 다른 ‘기한의 이익상실 원인사유’ 또는 새로 발생하는 ‘기한의 이익상실 원인사유’에 영향을 미치지 아니한다.다. 기한의 이익 상실의 취소사채권자는 다음의 요건이 모두 충족된 경우에는 사채권자집회의 결의를 얻어 “발행회사” 및 “사채관리회사”에게 서면으로 통지함으로써 기한의 이익 상실을 취소할 수 있다.(가) 기한의 이익 상실로 인하여 지급기일이 도래한 것으로 간주되는 원리금 지급채무를 제외하고, 모든 ‘기한의 이익상실사유’ 또는 ‘기한의 이익상실 원인사유’가 치유되거나 불발생한 것으로 간주될 것(나) ㉠ 지급기일이 경과한 이자 및 이에 대한 제2-1조 제3항의 연체이자(기한의 이익 상실선언으로 인하여 지급하여야 할 이자는 제외한다)와 ㉡ ‘기한의 이익상실사유’ 또는 ‘기한의 이익상실 원인사유’의 발생과 관련하여 “사채관리회사”가 지출하였거나 지출할 비용의 상환을 하기에 충분한 금액을 “사채관리회사”에게 지급하거나 예치할 것라. 기한의 이익 상실과 관련된 기타 구제 방법“사채관리회사”는 사채권자집회의 결의를 얻어 다음 중 어느 하나의 조치로써 가. (2)에 의한 기한의 이익 상실 선언에 갈음하거나 이와 병행할 수 있다.(가) “본 사채”에 대한 보증 또는 담보의 요구(나) 기타 “본 사채”의 원리금 지급 및 “본 계약”상의 의무의 이행을 강제하기에 필요하거나 적절한 조치

다. 당사가 발행하는 제76-1회, 제76-2회 및 제76-3회 무보증사채는 무기명식 이권부 공모사채로서, 본 사채에는 Call-Option이나 Put-Option 등의 조기상환권이 부여되어 있지 않습니다. 라. 또한, 주식으로 전환될 수 있는 전환청구권이 부여되어 있지 않으며, 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 따라 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로 실물 채권을 발행 또는 등록필증을 교부하지 아니합니다.마. 본 사채는 선순위로서 기발행된 당사의 무담보, 무보증 사채 및 기타 채무와 동순위에 있습니다.바. 발행회사의 의무

구분
원리금지급 의무
재무비율 유지
담보권설정제한
자산매각한도
지배구조 변경 제한

내용
계약상 정하는 시기와 방법에 따라 원리금지급

부채비율을 500% 이하로 유지하여야 한다.(동 재무비율은 별도재무제표를 기준으로 한다.)
한국채택국제회계기준(이하 "K-IFRS"라 한다) 적용에 따라 "K-IFRS" 1116호(리스)에 해당하는 "발행회사" 의 "리스부채"가 증가하는 경우 이는 예외로 본다. 단, "리스부채"에 의하여 부채비율이 증가하는 경우에도 “발행회사”는 부채비율을 1,000% 이하로 유지하여야 한다. (동 재무비율은 별도재무제표를 기준으로 한다.)

자기자본(별도기준)의 200%
자산총액(별도기준)의 100%
사채관리계약서 제2-5조의 2

주1) 당사가 본 사채의 발행과 관련하여 한국예탁결제원과 맺은 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.주2) 본 사채는 2025년 04월 18일 09시에서 16시까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램을 통해 실시하는 수요예측결과에 따라 금 사천억원(\400,000,000,000) 이하의 범위 내에서 상기 원리금지급 규모가 조정될 수 있습니다.

※ 발행회사의 의무 및 책임("사채관리계약서 제2-1조 내지 제2-8조")"발행회사"는 ㈜호텔신라를 지칭하며, "사채관리회사"는 한국예탁결제원을 지칭합니다. [사채관리계약서 발행회사의 의무 및 책임]

제2-1조(발행회사의 원리금지급의무)
① “발행회사”는 사채권자에게 “본 사채”의 발행조건 및 “본 계약”에서 정하는 시기와 방법으로 원리금을 지급할 의무가 있다.② “발행회사”는 원리금지급의무를 이행하기 위하여 ‘본 사채에 관한 지급대행계약’에 따라 지급대행자인 (주)우리은행 태평로기업영업지원팀에게 기한이 도래한 원금과 이자를 지급할 수 있는 지급자금을 예치하여야 하고, “발행회사”는 이를 “사채관리회사”에게 통지하여야 한다.③ “발행회사”가 원금 또는 이자지급의무를 이행하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 제1-2조 제11호에서 규정한 연체이율에 따라 계산한 연체이자를 지급하여야 하며, 이 경우 연체이자는 지급할 날("본 계약" 제1-2조 14호에 따라 기한의 이익이 상실된 경우에는 기한의 이익상실에 따른 변제기일) 다음날부터 실제 지급일까지 계산 한다.

제2-2조(조달자금의 사용)
① “발행회사”는 “본 사채”의 발행으로 조달한 자금을 제1-2조 제13호에서 규정하고 있는 사용목적에 우선적으로 사용하여야 한다. ② “발행회사”는 금융위원회에 증권발행실적보고서를 제출하는 경우 지체없이 그 사실을 “사채관리회사”에게 통지하여야 한다.
제2-3조(재무비율등의 유지)
“발행회사”는 “본 사채”의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지, 다음 각 호 사항을 이행하여야 한다. 1. “발행회사”는 부채비율을 500% 이하로 유지하여야 한다.(동 재무비율은 별도재무제표를 기준으로 한다.) 단, “발행회사”의 “최근 보고서” 상 부채비율은 156%, 부채규모는 19,386억원이다.2. 제1호에 불구하고 한국채택국제회계기준(이하 "K-IFRS"라 한다) 적용에 따라 "K-IFRS" 제1116호(리스)에 해당하는 "발행회사" 의 "리스부채"가 증가하는 경우 이는 예외로 본다. 단, "리스부채"에 의하여 부채비율이 증가하는 경우에도 “발행회사”는 부채비율을 1,000% 이하로 유지하여야 한다.(동 재무비율은 별도재무제표를 기준으로 한다.)

제2-4조(담보권설정등의제한)
① “발행회사”는 “본 사채”의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지는 타인의 채무를 위하여 지급보증의무를 부담하거나 “발행회사” 또는 타인의 채무를 위하여 “발행회사”의 자산 전부나 일부상에 새로이 “담보권”을 설정하여서는 아니 된다. 다만, “본 사채”의 미지급된 원리금전액에 대하여도 담보를 동순위 및 동일한 비율로 직접 제공하여주거나 또는 “사채관리회사”가 승인한 다른 담보가 제공되는 경우에는 그러하지 아니한다.② 제1항은 다음 각 호의 경우에는 적용되지 않는다.1. 자산의 구입대금을 조달할 목적으로 부담한 차입금채무를 담보하는 당해 자산상의 ‘담보권’ 2. 이행보증을 위한 담보제공이나 보증증권의 교부 3. 유치권 기타 법률에 의하여 설정되는 ‘담보권’4. “본 사채” 발행 이후 지급보증 또는 ‘담보권’이 설정되는 채무의 합계액이 “최근 보고서”상 ‘자기자본’의 200%를 넘지 않는 경우(별도기준). 단, “발행회사”의 “최근 보고서”상 설정된 지급보증 또는 담보권이 설정된 채무의 합계액은 4,440억원이며 이는 “발행회사”의 “최근 보고서”상 ‘자기자본’의 36%이다.

5. 예외규정에 의하여 허용된 피담보 채무의 차환, 연장 또는 갱신에 의하여 발생하는 ‘담보권’ 및 타인의 채무를 위한 지급보증으로서, 당초의 피담보채무 및 지급보증금액이 증가하지 않는 경우6. 프로젝트에 참가 또는 계약의 입찰에 응찰하거나 양해각서 체결을 하는 경우 그 성실 진행을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증7. 기업 인수업무 등을 추진함에 있어 실사의 성실 진행 등을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증8. 발행사가 속한 업종의 필수 가입 자율규제협회나 강제가입단체의 규약상 통상적으로 제공하여야 하는 담보나 보증③ 제1항에 따라 “본 사채”를 위하여 담보가 제공되는 경우에는, 관계법령에서 허용되는 범위 내에서 “사채관리회사” 또는 “사채관리회사”가 지명하는 자가 본 사채권자를 위하여 당해 담보를 보유하고 실행한다. “사채관리회사” 또는 “사채관리회사”가 지명하는 자의 이러한 담보보유 및 실행에 소요되는 합리적인 필요비용은 “발행회사”가 부담하며 “사채관리회사”의 요청이 있는 경우 “발행회사”는 이를 선지급 하여야 한다.④ 전항의 경우, 목적물의 성격상 적합한 경우 “사채관리회사”는 해당 담보를 담보 목적의 신탁 등의 방법으로 신탁회사 등으로 하여금 이를 수탁처리 하게 할 수 있다.

제2-5조(자산의 처분제한)
① “발행회사”는 하나의 회계년도에 1회 또는 수회에 걸쳐 자산총계의 100%(자산처분후 1년 이내에 처분가액 등을 재원으로 취득한 자산이 있는 경우에는 이를 차감한다) 이상의 자산을 매매, 양도, 임대 기타 처분할 수 없다.(별도기준). 단, “발행회사”의 “최근 보고서”상 자산규모(자산총계)는 31,780억원이다.② “발행회사”는 매매/양도/임대 기타 처분에 의하여 획득한 현금으로 채무를 상환하는 경우 “본 사채”보다 선순위채권을 대상으로 하여야 한다.③ 제1항의 처분 제한은 다음의 경우 적용되지 아니한다.1. “발행회사”의 일상적이고 통상적인 업무 중 일부가 금융자산의 취득과 처분 등의 업무인 경우 시장거래, 약관에 의한 정형화된 거래 등 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 통상 업무로서의 금융자산의 처분2. 정당한 공정가액 기타 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 재고 자산의 처분

제2-5조의2(지배구조변경 제한)
① “발행회사”는 “본 사채”의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지 “발행회사”의 지배구조 변경사유가 발생하지 않도록 한다. 지배구조 변경사유란 다음 각 호의 사유를 말한다.1. “발행회사”가 「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」제31조에 따른 상호출자제한기업집단에서 제외되는 경우 단, 계약체결 이후 법령상 상호출자제한기업집단 지정요건 등 변경으로 상호출자제한기업집단에서 제외되는 경우는 지배구조변경으로 보지 아니한다. 계약체결일 현재 “발행회사”가 속한 상호출자제한기업집단은 삼성이다.② 제1항에도 불구하고 다음 각 호를 이행하는 경우 지배구조변경 사유에 해당하지 않는 것으로 본다.1. “발행회사”는 제1항에서 정한 지배구조변경이 발생한 경우 지체없이 “사채관리회사”에게 다음 각 목의 내용을 포함하여 통지하여야 한다.가. 지배구조변경 발생에 관한 사항나. 사채권자는 보유채권 전부 또는 일부에 대하여 상환을 요구할 수 있다는 내용다. 상환가격은 상환청구금액(원금)의 [100%]이며 경과이자 및 미지급이자는 별도로 지급한다는 내용(상환가격은 상환금액의 100% 이상)라. 상환청구기간(본 통지일로부터 30일 이내에 2주일 이상)마. 상환대금 지급일자(상환청구기간 종료일로부터 1개월 이내)2. “발행회사”는 상환대금 지급일에 상환대금과 경과이자 및 미지급이자를 사채권자에게 지급하여야 한다.③ “사채관리회사”는 제2항제1호에 따른 통지를 받은 경우 그 내용과 통지시기를 지체없이 공고하여야 한다.

제2-6조(사채관리계약이행상황보고서)
①“발행회사”는 금융위원회 등에 제출하는 사업보고서 및 반기보고서 제출일로부터 30일 이내에 “본 사채”와 관련하여 <별지> 서식의 『사채관리계약이행상황보고서』를 작성하여 “사채관리회사”에게 제출하여야 한다.②제1항의 『사채관리계약이행상황보고서』에는 “발행회사”의 외부감사인이『사채관리계약이행상황보고서』의 내용에 사실과 상위한 사항이 없는가를 확인한 확인서 및 관련증빙자료를 첨부하여야 한다. 단, 『사채관리계약이행상황보고서』의 내용이 “발행회사”의 외부감사인이 작성한 직전 기말 또는 반기 감사보고서(검토보고서)의 내용과 일치하거나 동 보고서의 내용에서 확인될 수 있는 경우에는 위 확인서의 제출을 감사보고서(검토보고서)의 제출로 갈음할 수 있다. ③ “발행회사”는 제1항의 『사채관리계약이행상황보고서』에 “발행회사”의 대표이사가 기명날인, 재무담당책임자가 기명날인 또는 서명하도록 하여야 한다.④ “사채관리회사”는 『사채관리계약이행상황보고서』를 “사채관리회사”의 홈페이지에 게재하여야 한다.

제2-7조(발행회사의 사채관리회사에 대한 보고 및 통지의무)
① “발행회사”는 법 제159조 또는 제160조에 따라 보고서를 제출한 경우 지체없이 그 사실을 “사채관리회사”에게 통지하여야 한다.② “발행회사”가 법 제161조의 규정에 의하여 신고를 하여야 하는 때에는 신고의무 발생일에 지체없이 신고한 내용을 “사채관리회사”에게 통지하여야한다.③ “발행회사”는 ‘기한의 이익상실사유’의 발생 또는 ‘기한의 이익상실 원인사유’가 발생한 경우에는 지체없이 이를 “사채관리회사”에게 통지하여야 한다.④ “발행회사”는 “본 사채” 이외의 다른 금전지급채무에 관하여 기한의 이익을 상실한 경우에는 이를 “사채관리회사”에게 즉시 통지하여야 한다.⑤ “사채관리회사”는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환액’의 10분의1 이상을 보유하는 사채권자가 요구하는 경우에는 관계법령의 위반이 없는 이상 “발행회사”로부터 제공받은 자료 및 정보의 사본을 요구일로부터 7일 이내에 교부하여야 한다.

제2-8조(발행회사의 책임)
“발행회사”가 “본 계약”과 관련된 사항을 이행함에 허위 또는 중대한 정보가 누락된 자료 및 정보를 제출하거나 불성실한 이행으로 인하여 “사채관리회사” 또는 본 사채권자에게 손해를 발생시킨 때에는 “발행회사”는 이에 대하여 배상의 책임을 진다.

2. 사채관리계약에 관한 사항

당사는 본 사채의 발행과 관련하여 한국예탁결제원과 사채관리계약을 체결하였으며, 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반할 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 자세한 사항은 상기한 기한이익 상실사유, 아래의 사채관리회사에 관한 사항 및 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

가. 사채관리회사의 사채관리 위탁조건

[회 차 :
76-1
]
(단위: 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료

한국예탁결제원
00159652
서울특별시 영등포구 여의나루로4길 23
100,000,000,000
1,200,000
-

[회 차 :
76-2
]
(단위: 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료

한국예탁결제원
00159652
서울특별시 영등포구 여의나루로4길 23
260,000,000,000
3,600,000
-

[회 차 :
76-3
]
(단위: 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료

한국예탁결제원
00159652
서울특별시 영등포구 여의나루로4길 23
40,000,000,000
1,200,000
-

나. 사채관리회사와 주관회사 및 발행기업과의 거래관계, 사채관리회사의 사채관리 실적, 사채관리 담당 조직 및 연락처 등- 사채관리회사와 주관회사 및 발행기업과의 거래관계

구 분
해당 여부

주주 관계
사채관리회사가 발행회사의최대주주 또는 주요주주 여부
해당 없음

계열회사 관계
사채관리회사와 발행회사 간 계열회사 여부
해당 없음

임원겸임 관계
사채관리회사의 임원과발행회사 임원 간 겸직 여부
해당 없음

채권인수 관계
사채관리회사의주관회사 또는 발행회사 채권인수 여부
해당 없음

기타 이해관계
사채관리회사와 발행회사 간사채관리계약에 관한 기타 이해관계 여부
해당 없음

- 사채관리회사의 사채관리실적(증권신고서 작성기준일 전영업일 기준)

(단위 : 건, 억원)

구분
실적

2025년
2024년
2023년
2022년
2021년
2020년

계약체결 건수
64
80
94
69
94
82

계약체결 위탁금액
136,500
175,970
206,840
136,660
186,120
155,010

주) 2025년 수치는 연초부터 증권신고서 제출일 전일까지 누적 실적

- 사채관리 담당 조직 및 연락처

사채관리회사
담당조직
연락처

한국예탁결제원
채권등록부 단기사채·사채관리팀
02-3774-3304~5

다. 사채관리회사의 권한

제4-1조(사채관리회사의 권한) ① “사채관리회사”는 다음 각 호의 행위를 할 수 있다. 단, 제1-2조 제14호 나목 (1)의 각 요건 중 어느 하나를 충족하는 경우로서 이에 근거한 사채권자의 서면에 의한 지시가 있는 경우 “사채관리회사”는 다음 각 호의 행위를 하여야 한다. 다만, 동 단서에 따른 지시에 의해 “사채관리회사”가 해당 행위를 하여야 하는 경우라 할지라도, “발행회사”의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려할 때 소송의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없다는 점을 “사채관리회사”가 독립적인 회계 또는 법률자문을 통하여 혹은 기타 객관적인 자료를 근거로 소명할 수 있는 경우, “사채관리회사”는 해당 요청을 하는 사채권자들에게, 다음 각 호 행위 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증, 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보상을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현시까지 “사채관리회사”는 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다. 1. 원금 및 이자의 지급의 청구, 이를 위한 소제기 및 강제집행의 신청2. 원금 및 이자의 지급청구권을 보전하기 위한 가압류·가처분 등의 신청3. 다른 채권자에 의하여 개시된 강제집행절차에서의 배당요구 및 배당이의4. 파산, 회생절차 개시의 신청 5. 파산, 회생절차 개시의 신청에 관한 재판에 대한 즉시항고 6. 파산, 회생절차에서의 채권의 신고, 채권확정의 소제기, 채권신고에 대한 이의, 회생계획안의 인가결정에 대한 이의 7. “발행회사”가 다른 사채권자에 대하여 한 변제, 화해 기타의 행위가 현저하게 불공정한 때에는 그 행위의 취소를 청구하는 소제기 및 기타 채권자취소권의 행사8. 사채권자집회의 소집 및 사채권자집회 결의사항의 집행(사채권자집회결의로써 따로 집행자를 정한 경우는 제외)9. 사채권자집회에서의 의견진술 10. 기타 사채권자집회결의에 따라 위임된 사항② 제1항의 행위 외에도 “사채관리회사”는 “본 사채”의 원리금을 지급받거나 채권을 보전하기 위하여 필요한 재판상·재판외의 행위를 할 수 있다.③ “사채관리회사”는 다음 각 호의 사항에 대해서는 사채권자 집회의 유효한 결의가 있는 경우 이에 따라 재판상, 재판외의 행위로서 이를 행할 수 있다. 1. “본 사채”의 발행조건의 사채권자에게 불이익한 변경 : “본 사채” 원리금지급채무액의 감액, 기한의 연장 등2. 사채권자의 이해에 중대한 관계가 있는 사항 : “발행회사”의 “본 계약” 위반에 대한 책임의 면제 등④ 본 조에 따른 행위를 함에 있어서 “사채관리회사“가 지출하는 모든 비용은 이를 “발행회사”의 부담으로 한다. ⑤ 전 항의 규정에도 불구하고 “사채관리회사”는 “발행회사”로부터 “본 사채”의 원리금 변제로서 지급받거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당받은 금원에서 자신이 지출한 전항의 비용을 최우선적으로 충당할 수 있다. 이 경우 “사채관리회사”의 비용으로 충당된 한도에서 사채권자들은 “발행회사”로부터 “본 사채”에 대해 유효한 원리금의 지급을 받지 아니한 것으로 보며 해당 금액에 대하여 사채권자는 여전히 “발행회사”에 대한 사채권자로서의 권리를 보유한다. 만일, 제1항 본문 후단에 따른 “사채관리회사”의 비용 선급 등 요청에 따라 해당 비용을 선급하거나 대지급한 사채권자가 있는 경우 그 실제 지급된 금액의 범위에서 본 항에 의한 “사채관리회사”의 비용 우선 충당 권리는 해당 금원을 선급 또는 대지급한 사채권자들에게 그 실제 지출한 금액의 비율에 따라 안분비례 하여 귀속한다. ⑥ “발행회사” 또는 사채권자의 요구가 있는 경우 “사채관리회사”는 본 조의 조치와 관련하여 지출한 비용의 명세를 서면으로 제공하여야 한다. ⑦ 본 조에 의한 행위에 따라 “발행회사”로부터 지급 받는 금원이 있거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당 받은 금원이 있는 경우, “사채관리회사”는 이로부터 제5항에 따라 우선 충당할 권리가 있는 비용에 이를 충당하고(만일 대지급한 사채권자가 있는 경우에는 그 증빙을 받아 해당 사채권자에게 그 대지급한 금원을 지급한다) 나머지 금원은 이를 선량한 관리자의 주의로서 보관한다. ⑧ “사채관리회사”는 제7항에 따라 보관하게 되는 금원(이하 이 조에서 “보관금원”)이 발생하는 경우, 즉시 사채권자들로 하여금 자신의 사채에 기한 권리를 신고하도록 공고하여야 한다. 이 경우 권리의 신고기간은 1개월 이상이어야 한다. 만일, “발행회사”가 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 있는 경우 그 실제 지급이나 배당을 수령한 즉시 “사채관리회사”는 이를 공고하여야 한다. ⑨ 전항 기재 권리 신고기간 종료시 “사채관리회사”는 신고된 각 사채권자에 대해, 제7항의 보관금원을 ‘본 사채의 미상환잔액’에 따라 안분비례 하여 사채 권면이나 전자증권법 제39조에 따른 소유자증명서(이하 “소유자증명서”라 한다)와의 교환으로써 해당 금원을 지급한다. 만일, “발행회사”가 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 예정 되어 있거나 합리적으로 예상되는 경우 “사채관리회사”는 교부받은 사채권이나 소유자증명서에 지급하는 금액을 기재하거나 이 뜻을 기재한 별도 서면을 첨부하고 기명 날인하여 이를 해당 사채권자에게 반환하며, 해당 사채를 보유하는 사채권자가 차회에 추가적인 지급을 받고자 하는 경우 반드시 이와 같이 “사채관리회사”가 기재한 지급의 뜻이 기재되거나 그와 같은 뜻이 기재된 문서가 첨부된 사채권이나 소유자증명서를 다시 “사채관리회사”에게 교부하여야 한다. ⑩ 사채 미상환 잔액을 산정함에 있어 “사채관리회사”가 사채권자가 제공한 소유자증명서나 사채권을 신뢰하여 이를 기초로 보관금원을 분배한 경우 “사채관리회사”는 이에 대해 과실이 있지 아니하다. ⑪ 신고기간 종료 시까지 해당 사채권자가 권리를 신고하지 아니하거나 권리신고를 하고도 이후 사채권이나 소유자증명서를 교부하고 지급을 신청하지 아니한 경우 해당 사채권자에게 지급될 금원은 이를 공탁할 수 있다. ⑫ 보관금원에 대해 보관기간 동안은 이자가 발생하지 아니하며 “사채관리회사”는 이를 지급할 책임을 부담하지 아니 한다.

제4-2조(사채관리회사의 조사권한 및 발행회사의 협력의무) ① “사채관리회사”는 다음 각 호의 사유가 있는 경우에는 “발행회사”의 업무 및 재산상황에 대하여 정보 및 자료의 제공요구, 실사 등 조사를 할 수 있고, “발행회사”는 이에 성실히 협력하여야 한다.1. “발행회사”가 “본 계약”을 위반하였거나 위반하였다는 합리적 의심이 있는 경우2. 기타 “본 사채”의 원리금지급에 관하여 중대한 영향을 미친다고 합리적으로 판단되는 사유가 발생하는 경우② 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 과반수이상을 보유한 사채권자가 제1항 각 호 소정의 사유를 소명하여 “사채관리회사”에게 서면으로 요구하는 경우 “사채관리회사”는 제1항의 조사를 하여야 한다. 다만, “사채관리회사”가 “발행회사”의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려하여 조사나 실사의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없거나 사채권자의 소명 내용이 합리적인 근거를 결하였음을 독립적인 회계 또는 법률자문 결과, 기타 객관적인 자료를 근거로 소명하는 경우 “사채관리회사”는 사채권자집회에서의 결의 또는 해당 요청을 하는 사채권자에게, 해당 조치 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보장을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현시까지 조사요구에 응하지 아니할 수 있다. ③ 제2항에 따른 사채권자의 요구에도 불구하고 “사채관리회사”가 조사를 하지 아니하는 경우에는 제2항의 규정 여하에 불구하고, 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의2 이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 사채권자는 직접 또는 제3자를 지정하여 제1항의 조사를 할 수 있다. ④ 제1항 내지 제3항의 규정에 의한 “사채관리회사”의 자료제공요구 등에 따른 비용은 “발행회사”가 부담한다. 다만, 해당 조사나 자료요구 및 실사 등은 합리적인 범위에 의한 것이어야 하며 이를 초과할 경우의 비용에 대하여는 “발행회사”가 이를 부담하지 아니한다. ⑤ “발행회사”의 거절, 방해, 비협조 혹은 자료 미제공 등으로 인한 조사나 실사 미진행시 “사채관리회사”는 이에 대하여 책임을 부담하지 아니한다. ⑥ 본 조의 자료제공요구나 조사, 실사 등과 관련하여 “발행회사”가 상기 제1항 각 호 소정의 사유에 해당하지 아니함을 증빙하거나 자료 등을 공개하지 아니할 법적 의무가 있음을 증빙할 수 있는 합리적인 근거 없이 자료제공, 조사 혹은 실사에 대한 협조를 거절하거나, 이를 방해한 경우 이는 “발행회사”의 본 계약상 의무위반을 구성한다.

라. 사채관리회사의 의무 및 책임

제4-3조(사채관리회사의 공고의무) ① “발행회사”의 원리금지급의무 불이행이 발생하여 계속되고 있는 경우에는, “사채관리회사”는 이를 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다.② 제1-2조 제14호 가목 (1)에 따라 “발행회사”에 대하여 기한의 이익이 상실된 경우에는 “사채관리회사”는 이를 즉시 공고하여야 한다. 다만, 발생한 사정의 성격상 외부에서 별도의 확인조사를 행하지 아니하거나 “발행회사”의 자발적 통지나 협조가 없이는 그 발생 여부를 확인할 수 없거나 그 확인이 현저히 곤란한 사정이 있는 경우에는 그렇지 아니하며 이 경우 “사채관리회사”가 이를 알게된 때 즉시 그 뜻을 공고하여야 한다. ③ 제1-2조 제14호 가목 (2)에 따라 ‘기한의 이익상실 원인사유’가 발생하여 계속되고 있는 경우에는, “사채관리회사”는 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다.④ “사채관리회사”는 “발행회사”에게 “본 계약” 제1-2조 제14호 라목에 따라 조치를 요구한 경우에는 조치요구일로부터 30일 이내에 그 내용을 공고하여야 한다. ⑤ 제3항과 제4항의 경우에 “사채관리회사”가 공고를 하지 않는 것이 사채권자의 최선의 이익이라고 합리적으로 판단한 때에는 공고를 유보할 수 있다.
제4-4조(사채관리회사의 의무 및 책임) ① “발행회사”가 “사채관리회사”에게 제공하는 보고서, 서류, 통지를 신뢰함에 대하여 “사채관리회사”에게 과실이 있지 아니하다. 다만, “사채관리회사”가 그 내용상 오류를 알고 있었던 경우이거나 중과실로 이를 알지 못한 경우에는 그렇지 아니 하며, “본 계약”에 따라 “발행회사”가 “사채관리회사”에게 제출한 보고서, 서류, 통지 기재 자체로서 ‘기한의 이익상실사유’ 또는 ‘기한의 이익상실 원인사유’의 발생이나 기타 “발행회사”의 "본 계약" 위반이 명백한 경우에는, 실제로 “사채관리회사”가 위의 사유 또는 위반을 알았는가를 불문하고 그러한 보고서, 서류, 통지 수령일의 익일로부터 7일이 경과하면 이를 알고 있는 것으로 간주한다.② “사채관리회사”는 선량한 관리자의 주의로써 “본 계약”상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 한다. ③ “사채관리회사”가 “본 계약”이나 사채권자집회결의를 위반함에 따라 사채권자에게 손해가 발생한 때에는 이를 배상할 책임이 있다.

마. 사채관리회사의 사임 등 변경에 관한 사항

제4-6조(사채관리회사의 사임) ① “사채관리회사”는 “본 계약”의 체결 이후 상법시행령 제27조 각호의 이익충돌사유가 발생한 경우에는 그 사유의 발생일로부터 30일 이내에 사임하여야 한다. “사채관리회사”가 상법시행령 제27조 각호의 이익충돌 사유가 있음에도 사임하지 아니하는 경우에는 각 사채권자는 법원에 “사채관리회사”의 해임과 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다. 다만, 새로운 사채관리회사가 선임되기까지 “사채관리회사”의 사임은 효력을 갖지 못하고 “사채관리회사”는 본 계약상 의무를 계속하여야 하며, 이와 관련하여 “사채관리회사”는 자신의 책임으로 이익 상충 및 정보교류차단을 위한 적절한 조치를 취하여야 하고, 그 위반시 이에 따른 책임을 부담한다. 만일, 새로운 사채관리회사의 선임에 따라 추가 되는 비용이 있는 경우 이는 “사채관리회사”의 부담으로 한다.② 사채관리회사가 존재하지 아니하게 된 때에는 “발행회사”는 사채권자집회의 동의를 얻어 그 사무의 승계자를 정할 수 있다. 이 경우 합리적인 특별한 사정이 없는 한 사채관리회사의 보수 및 사무처리비용 기타 계약상의 의무에 있어서 발행회사가 부당하게 종전에 비하여 불리하게 되어서는 아니 된다. ③ “사채관리회사”가 사임 또는 해임된 때로부터 30일 이내에 사무승계자가 선임되지 아니한 경우에는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 10분의 1 이상을 보유하는 사채권자는 법원에 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다.④ “사채관리회사”는 “발행회사”와 사채권자집회의 동의를 얻어서 사임할 수 있으며, 부득이한 사유가 있는 경우에 법원의 허가를 얻어 사임할 수 있다. ⑤ “사채관리회사”의 사임이나 해임은 사무승계자가 선임되어 취임할 때에 효력이 발생하고, 사무승계자는 “본 계약”상 규정된 모든 권한과 의무를 가진다.

바. 기타사항

사채관리회사인 한국예탁결제원은 선량한 관리자의 주의로써 사채관리계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 합니다. 기타 자세한 사항은 동 증권신고서에 첨부된 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

III. 투자위험요소

1. 사업위험

당사는 주력사업으로 TR(Travel Retail, 면세)부문, 호텔&레저부문의 2개 사업부문을 영위하고 있습니다. 따라서, 각 사업부문의 성격과 위험요소가 상이하여 사업위험을 공통부문과 각 사업부문별로 기재하였으니 투자자 여러분께서는 이 점을 참고하시기 바랍니다.

[사업부문별 요약 재무현황]

(단위: 백만원)

구 분
2024년
2023년
2022년
2021년
2020년

금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중

TR
매 출
3,302,879
83.7%
2,957,951
82.9%
4,333,241
88.0%
3,349,680
88.6%
2,805,211
88.0%

영업이익
(75,716)
-
13,931
15.3%
2,126
2.7%
124,507
105.0%
(127,498)
69.0%

자 산
1,994,461
52.4%
2,252,140
74.9%
1,868,990
63.6%
1,729,776
65.1%
1,880,580
65.0%

호텔&레저 등
매 출
717,967
18.2%
682,548
19.1%
654,620
13.3%
480,581
12.7%
435,293
13.7%

영업이익
64,522
-
68,935
75.5%
69,816
89.1%
(13,110)
(11.0%)
(57,863)
31.0%

자 산
2,371,061
62.2%
1,320,003
43.9%
1,520,267
51.7%
1,189,924
44.8%
1,269,142
43.9%

연결조정
매 출
(73,294)
(1.9%)
(72,033)
(2.0%)
(65,852)
(1.3%)
(51,132)
(1.4%)
(52,439)
(1.6%)

영업이익
6,010
-
8,364
9.2%
6,404
8.2%
7,415
6.0%
80
0.0%

자 산
(551,636)
(14.6%)
(565,604)
(18.8%)
(450,712)
(15.3%)
(263,250)
(9.9%)
(255,879)
(8.8%)

전 사
매 출
3,947,552
100.0%
3,568,466
100.0%
4,922,009
100.0%
3,779,129
100.0%
3,188,065
100.0%

영업이익
(5,184)
100.0%
91,230
100.0%
78,346
100.0%
118,812
100.0%
(185,280)
100.0%

자 산
3,813,886
100.0%
3,006,539
100.0%
2,938,545
100.0%
2,656,450
100.0%
2,893,842
100.0%

출처: 당사 사업보고서(2024.12)

[공통 부문]

가. 코로나19 사태 경과 추이 및 글로벌 경기변동에 관한 위험2019년말
신종 코로나 바이러스(코로나19)가 급속도로 확산되어 2020년 3월 11일 세계보건기구(WHO)는 국제적 공중보건 비상상태(팬데믹)를 선포하였습니다. 코로나19는 초기 아시아 지역에서 확산된 이후 미국, 유럽 등 전세계로 이어지며 글로벌 경제에 지대한 영향을 미쳤으며 이는 소비의 위축 및 경제불황으로 이어졌습니다.
코로나19의 장기화로 인해 세계 경제가 둔화되고 봉쇄조치 등에 따라 관광 제한 등의 지속으로 과거 당사의 사업 및 수
익성이 악화된 바 존재합니다.
정부는 2023년 코로나 19 위기 단계를 낮추기로 결정하면서 심각성은 완화 되었습니다.
이에 따라 관광 수요에 기반하는 당사의 사업의 특성상 코로나19 사태로 인한 영업활동 및 재무상태에 일부 영향을 미쳤으나, 증권신고서 제출일 전일 현재 경제 활동 전반이 정상화 추세로 접어들었고 이에 따른 관광 수요 회복은 가속화 될 것으로 예상됩니다.
하지만
국내외 경제는 중국의 경기 회복 지연, 글로벌 무역갈등 격화, 미 대선 이후 주요국들의 경제 정책 불확실성 등 변수들에 의한 리스크가 존재하고 있습니다. 당사 매
출은 아시아 및 글로벌 경기의 영향을 받으며 글로벌 경기둔화는 당사 상품 및 서비스 수요 감소를 야기할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

2019년말 코로나19가 전세계로 퍼지기 시작하여 많은 감염자와 사망자를 기록하였습니다.
이에 따라 2020년 3월 11일, 세계보건기구(WHO)는 국제적 공중보건 비상사태(Pandemic: 전염병의 전세계적 확산)를 선포하였습니다. 코로나19의 확산은 초기 중국, 대한민국, 일본 등 동아시아를 중심으로 이루어졌으나, 이후 미국, 유럽 등 전세계로 이어지며 소비의 위축 및 경제불황으로 이어졌습니다. 이에 세계 각국은 코로나19의 확산을 방지하기 위해 호텔, 백화점, 면세점, 영화관 등 다중시설 이용과 도시간 이동을 규제하는 한편, 외부적으로는 항공편 축소 및 중단, 출입국 요건 강화, 입출국을 제한하는 봉쇄조치 등을 시행함에 따라 관광이 제한되고 서비스부문이 위축되었습니다.

코로나19 사태에 대한 우려가 아시아 지역을 넘어 글로벌 전 지역으로 퍼지며
팬데믹
(Pandemic) 리스크가 글로벌 경제 전망에 영향을 미친 바 존재합니다. 대한민국 정부는 2020년 2월 코로나19 확산을 막기 위해 감염병 위기 경보를 최고 등급인 '심각' 단계로 올리고 방역에 총력을 기울였으나 환자 수는 지속적으로 증가하였습니다.
정부는 2023년 코로나 19 위기 단계를 낮추기로 결정하면서 심각성은 완화 되었습니다. 이에 따라 관광 수요에 기반하는 당사의 사업의 특성상 코로나19 사태로 인한 영업활동 및 재무상태에 일부 영향을 미쳤으나, 증권신고서 제출일 전일 현재 경제 활동 전반이 정상화 추세로 접어들었고 이에 따른 관광 수요 회복은 가속화 될 것으로 예상됩니다.

IMF가 2025년 01월 발표한 World Economic Outlook(세계경제전망보고서)에 따르면, 세계경제는 2024년 3.2% 성장하였으며, 성장률 전망치는 2025년
3.3%
, 2026년 3.3%로 발표되었습니다. 2024년 10월 전망치인 2025년 3.2%, 2026년 3.3%와 비교 시 2025년 전망치는 0.1%p 상향, 2026년 전망치는 동일하게 유지되었습니다. IMF는 유로존 성장 둔화에도 불구하고, 미국 성장률 전망 상향을 조정의 이유로 들었지만, 이는 '00~'19년 연평균 성장률(3.7%)을 하회하는 수준이라고 평가하였습니다. 그 외에도 세계 경제 위험요인이 하방으로 기울어져 있다고 진단하면서, 미국 트럼프 정부의 보호무역주의 확대, 확장적 재정정책, 이민 정책 등이 세계경제의 하방요인으로 작용한다고 평가하였습니다. 이에 따라 국가별 상황에 맞는 통화정책 조정 및 자본 변동성 확대에 대한 대비를 권고하였고, 미국 보호무역주의에 대응하기 위한 다자간 무역 협력 등의 자유무역 기조 확대를 강조하였습니다.

[국제통화기금 세계 경제성장 전망]

(단위 : %, %p)

구분
2024년
2025년(E)
2026년(E)

24.10월(A)
25.01월(B)
조정폭(B-A)
24.10월(C)
25.01월(D)
조정폭(D-C)

세 계
3.2
3.2
3.3
+0.1
3.3
3.3
0.0

선진국
1.7
1.8
1.9
+0.1
1.8
1.8
0.0

미국
2.8
2.2
2.7
+0.5
2.0
2.1
+0.1

유로존
0.8
1.2
1.0
-0.2
1.5
1.4
-0.1

독일
-0.2
0.8
0.3
-0.5
1.4
1.1
-0.3

프랑스
1.1
1.1
0.8
-0.3
1.3
1.1
-0.2

이탈리아
0.6
0.8
0.7
-0.1
0.7
0.9
+0.2

스페인
3.1
2.1
2.3
+0.2
1.8
1.8
0.0

일본
-0.2
1.1
1.1
0.0
0.8
0.8
0.0

영국
0.9
1.5
1.6
+0.1
1.5
1.5
0.0

캐나다
1.3
2.4
2.0
-0.4
2.0
2.0
0.0

기타 선진국
2.0
2.2
2.1
-0.1
2.3
2.3
0.0

한국
2.2
2.2
2.0
-0.2
2.2
2.1
-0.1

신흥개도국
4.2
4.2
4.2
0.0
4.2
4.3
+0.1

중국
4.8
4.5
4.6
+0.1
4.1
4.5
+0.4

인도
6.5
6.5
6.5
0.0
6.5
6.5
0.0

러시아
3.8
1.3
1.4
+0.1
1.2
1.2
0.0

브라질
3.7
2.2
2.2
0.0
2.3
2.2
-0.1

멕시코
1.8
1.3
1.4
+0.1
2.0
2.0
0.0

사우디
1.4
4.6
3.3
-1.3
4.4
4.1
-0.3

남아공
0.8
1.5
1.5
0.0
1.5
1.6
+0.1

출처 : IMF World Economic Outlook (2025.01)

상기 IMF의 전망은 2025년 01월 발표된 것으로, 이후 개최된 01월 미국 연방준비위원회 FOMC 성명서에서 기준금리 목표범위 추가 조정에 앞서 인플레이션 관련 추가 진전을 확인할 필요가 있고 높은 수준의 불확실성으로 인해 신중하게 접근해야 할 필요성을 강조한 점 등을 감안할 때, 연준은 정부 정책 변화의 영향과 리스크 간 균형 등을 종합적으로 고려하면서 정책금리 조정을 조심스럽게 진행할 것으로 예상됩니다.
또한 국내외 경기침체는 여전히 해소되지 않은 상황으로, 다양한 불확실성이 존재하여 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 사료됩니다.

한편,
한국은행은 2025년 02월 경제전망보고서를 통해 국내 경제성장률을 2025년 1.5%, 2026년 1.8%로 전망하였습니다. 한국은행에 따르면 국내경제는 미국 트럼프 행정부의 관세정책 및 정치 불확실성 등의 영향으로 수출과 내수 모두 하방압력이 증대됨에 따라 연간 성장률이 전년보다 낮아질 것으로 전망하고 있습니다. 물가의 경우 최근 환율 및 유가 상승이 공급측 상방요인으로 작용하겠으나, 내수 회복세가 약화되면서 물가의 상승압력이 낮아질 것으로 예상하고 있습니다. 국제유가의 경우 주요국의 성장세 둔화로 원유 수요가 제약되는 가운데 양호한 수급여건으로 가격 하락이 예상되나 그 속도는 완만할 것으로 판단됩니다. 해외 주요국 인플레이션은 미국의 관세부과 정책에 의해 확대 및 성장 둔화 우려가 부각되고 있는 상황입니다. 전세계적으로 여전히 긴축기조가 지속되고 있다는 점과 더불어 물가 안정화 추세이기는 하지만 트럼프 정부의 보호주의 정책 등 불확실성이 크다는 점, 국내 부동산PF 이슈에 따른 금융 리스크가 해소되고 있지 않다는 점 등이 국내 경제 성장의 하방 위험으로 작용할 수 있다고 제시하였습니다.

[한국 경제성장 전망]

(단위 : %)

구분
2023년
2024년
2025년(E)
2026년(E)

연간
상반기
하반기
연간
상반기
하반기
연간
연간

GDP
1.4
2.8
1.3
2.0
0.8
2.2
1.5
1.8

민간소비
1.8
1.0
1.3
1.1
1.0
1.7
1.4
1.8

설비투자
1.1

-1.8

5.3
1.8
5.7
-0.2
2.6
2.0

지식재산 생산물투자
1.7
1.5

-0.1

0.7
2.5
4.9
3.7
3.1

건설투자
1.5
0.4

-
5.5

-
2.7

-
6.7

1.1

-
2.8

2.5

상품수출
2.9
8.4
4.3
6.3
0.7
1.2
0.9
0.8

상품수입

-0.3

-1.3

3.6
1.2
2.0
0.2
1.1
1.9

출처 : 한국은행 경제전망보고서(2025.02)

위와 같이 주요 기관의 경제전망에 따르면, 글로벌 경기국면은 금리인하로 인한 물가 안정화 추세와 동시에 전쟁, 보호주의 정책 등 실물 경제에 대한 불안요인들이 상존하는 상황에서 금융시장에 대한 리스크가 확대되며 이러한 경기의 변동성은 당사의 전방산업에 영향을 미칩니다.

경기 불황이 발생하면 관광 또는 비즈니스 여행객은 감소할 수 있습니다. 코로나19 팬데믹 이전인 2019년에는 방한 외국인 수는 1,750만명을 기록하였으며, 외국인 관광객의 34%를 차지한 중국인 관광객이 면세업계 매출의 상당부분에 기여해왔습니다. 그러나 2020년 코로나19 이후 방한 외국인 수는 2020년 27%, 2021년 18%로 감소하기 시작하여 2022년 기준 7%로 감소하였습니다. 코로나19 팬데믹 사태의 소강상태에 이른 2024년, 중국인 관광객 비중은 다시 증가하여 2024년 1월부터 12월까지 누적집계치 기준 비중 28.1%를 기록하였습니다. 한국의 지리적인 특성으로 방한 외국인의 대부분을 아시아권 여행객이 차지하고 있어 향후 전염병, 지정학적 이슈 등이 발생할 경우, 관광 또는 비즈니스 여행객의 감소로 이어져 호텔사업뿐 아니라 면세사업의 수익성에도 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다.

[방한 외국인 관광객 국적별 구성]

(단위: 천명)

구분
2024년
2023년
2022년
2021년
2020년
2019년
2018년

입국자수
비율
입국자수
비율
입국자수
비율
입국자수
비율
입국자수
비율
입국자수
비율
입국자수
비율

아시아
13,113
80.1%
8,401
76.4%
1,984
62%
547
57%
1,961
78%
14,590
83%
12,601
82%

- 일본
3,224
19.7%
2,316
21.1%
297
9%
15
2%
431
17%
3,272
19%
2,949
19%

- 중국
4,603
28.1%
2,019
18.4%
227
7%
170
18%
686
27%
6,023
34%
4,790
31%

- 기타
5,286
32.3%
4,066
37.0%
1,460
46%
362
37%
844
34%
5,295
30%
4,863
32%

미주
1,719
10.5%
1,373
12.5%
668
21%
242
25%
271
11%
1,346
8%
1,243
8%

구주
1,140
7.0%
918
8.4%
406
13%
147
15%
215
9%
1,095
6%
1,004
7%

기타
397
2.4%
298
2.7%
140
4%
31
3%
72
2%
472
3%
499
3%

총계
16,369
100%
10,990
100%
3,198
100%
967
100%
2,519
100%
17,503
100%
15,347
100%

출처: 한국관광공사, 출입국 국가별 월별통계

당사 사업은 상기 국가들로부터 방문한 관광객과 한국 소비자들의 수요에 의해 크게 좌우됩니다. 따라서 소비자 수요에 영향을 미치는 거시경제환경, 가처분소득 수준, 금리, 환율, 세금, 미래경제상황에 대한 소비자 신뢰지수, 인구구조학적 변화, 국가적 재난 등에 영향을 받을 수 있습니다.

[국내 공항 국제선 항공기 운항 및 여객 추이]

구분
운항(편수)
여객(명)
화물(톤)

운항편
전년동기
증감률(%)
여객수
전년동기
증감률(%)
화물운송량
전년동기
증감률(%)

2020.11
9,990
41,202
-75.8
197,680
6,964,045
-97.2
268,075
351,199
-23.7

2020.12
10,489
44,181
-76.3
230,998
7,600,593
-97.0
277,782
350,975
-20.9

2021.01
10,182
46,017
-77.9
212,925
7,881,507
-97.3
267,364
324,293
-17.6

2021.02
9,037
30,006
-69.9
167,109
3,971,511
-95.8
242,173
286,953
-15.6

2021.03
11,172
10,527
6.1
185,691
643,795
-71.2
293,189
252,142
16.3

2021.04
11,012
6,668
65.1
179,883
153,087
17.5
284,825
220,720
29.0

2021.05
10,994
7,751
41.8
208,310
137,330
51.7
287,942
223,438
28.9

2021.06
10,845
7,586
43.0
248,655
182,053
36.6
282,981
219,341
29.0

2021.07
11,021
8,159
35.1
293,760
218,136
34.7
293,489
240,680
21.9

2021.08
10,590
8,458
25.2
342,232
234,218
46.1
282,958
237,364
19.2

2021.09
11,073
9,111
21.5
291,959
196,791
48.4
294,002
255,615
15.0

2021.10
11,681
9,452
23.6
313,106
197,922
58.2
298,097
264,589
12.7

2021.11
11,880
9,990
18.9
372,672
197,680
88.5
292,912
268,075
9.3

2021.12
11,963
10,489
14.1
419,344
230,998
81.5
300,316
277,782
8.1

2022.01
11,327
10,182
11.2
360,953
212,925
69.5
279,613
267,364
4.6

2022.02
9,670
9,037
7.0
323,215
167,109
93.4
246,630
242,173
1.8

2022.03
11,387
11,172
1.9
411,666
185,691
121.7
293,024
293,189
-0.1

2022.04
10,726
11,012
-2.6
650,186
179,883
261.4
277,364
284,825
-2.6

2022.05
12,097
10,994
10.0
941,540
208,310
352.0
279,151
287,942
-3.1

2022.06
13,219
10,845
21.9
1,279,029
248,655
414.4
273,269
282,981
-3.4

2022.07
15,816
11,021
43.5
1,844,775
293,760
528.0
269,023
293,489
-8.3

2022.08
17,361
10,590
63.9
2,115,364
342,232
518.1
270,542
282,958
-4.4

2022.09
15,875
11,073
43.4
1,923,452
291,959
558.8
265,349
294,002
-9.7

2022.10
18,210
11,681
55.9
2,522,903
313,106
705.8
282,624
298,097
-5.2

2022.11
21,807
11,880
83.6
3,081,331
372,672
726.8
285,460
292,912
-2.5

2022.12
25,267
11,963
111.2
4,050,748
419,344
866.0
298,387
300,316
-0.6

2023.01
27,238
11,327
140.5
4,617,786
360,953
1,179.3
277,537
279,613
0.7

2023.02
25,851
9,670
167.3
4,555,766
323,215
1,309.5
277,180
246,630
12.4

2023.03
28,802
11,387
152.9
4,709,779
411,666
1,044.1
309,951
293,024
5.8

2023.04
30,410
10,726
183.5
4,833,725
650,186
643.4
294,650
277,364
6.2

2023.05
33,561
12,097
177.4
5,233,260
941,540
455.8
292,650
279,151
4.8

2023.06
33,498
13,219
153.4
5,556,179
1,279,029
334.4
307,628
273,269
12.6

2023.07
37,409
15,816
136.5
6,383,081
1,844,775
246.0
325,238
269,023
20.9

2023.08
38,287
17,361
120.5
6,656,893
2,115,364
214.7
322,783
270,542
19.3

2023.09
36,950
15,875
132.8
5,927,733
1,923,452
208.2
318,787
265,349
20.1

2023.10
39,176
18,210
115.1
6,593,161
2,522,903
161.3
331,499
282,624
17.3

2023.11
38,516
21,807
76.6
6,298,291
3,081,331
104.4
335,553
285,460
17.5

2023.12
41,601
25,267
64.6
6,953,361
4,050,748
71.7
348,028
298,387
16.6

2024.01
42,897
27,238
57.5
7,280,489
4,617,786
57.7
331,767
277,537
19.5

2024.02
40,392
25,851
56.2
7,175,845
4,555,766
57.5
315,290
277,180
13.7

2024.03
42,165
28,802
46.4
7,151,366
4,709,779
51.8
360,680
309,949
16.4

2024.04
40,427
30,410
32.9
6,891,845
4,833,725
42.6
339,149
294,651
15.1

2024.05
42,564
33,561
26.8
7,083,506
5,233,260
35.4
349,662
292,651
19.5

2024.06
41,899
33,498
25.1
7,195,279
5,556,179
29.5
352,616
307,628
14.6

2024.07
45,002
37,409
20.3
7,676,568
6,383,081
20.3
354,224
325,240
8.9

2024.08
45,831
38,287
19.7
7,962,409
6,656,893
19.6
349,920
322,783
8.4

2024.09
43,831
36,950
18.6
7,218,748
5,927,733
21.8
337,257
318,786
5.8

2024.10
45,242
39,176
15.5
7,753,772
6,593,161
17.6
362,387
331,499
9.3

2024.11
42,738
38,516
11.0
7,434,041
6,298,291
18.0
363,799
335,553
8.4

2024.12
46,097
41,601
10.8
8,102,753
6,953,361
16.5
374,754
348,027
7.7

2025.01
46,887
42,897
9.3
8,209,218
7,280,489
12.8
341,485
331,767
2.9

2025.02
41,684
40,392
3.2
7,514,706
7,175,845
4.7
320,027
315,290
1.5

출처: 항공정보포털시스템주1) 국제선 출발+도착 기준주2) 증감률은 전년 동월대비 수치임

한국공항정보포털시스템 통계에 따르면, 코로나19가 2020년 1월말부터 한국으로 전파되며, 2020년 2월 국제선 이용 여객수는 전년 동기대비 46.6% 급감하였으며, 운항편 수도 전년 동기대비 19.2% 감소하였습니다. 이후 코로나19 확산에 따른 여객수 감소, 입국제한 등의 방역조치로 인해 2020년 3월 이후 2021년 2월까지 매달 여객수는 전년 동월 대비 90% 이상 감소하였으며, 2020년 3월 이후 2021년 1월까지 매달 운항편수는 전년 동월 대비 70% 이상의 감소세를 보였습니다. 2021년 4월부터 운항편수 및 여객수 증감률은 증가세로 돌아섰으며, 2022년 3월을 기준으로 여객수는 큰 폭으로 증가하였습니다. 코로나19 사태가 종결 양상을 나타내며, 2023년 초 여객수는 400만명을 돌파하고, 이후 가파른 속도로 증가하며 2025년 2월말 기준 700만을 넘는 수치를 기록하고 있습니다.2019년말 기준 국내 면세점 매출에서 외국인 관광객 비중은 83.5%에 달하며, 이중 80% 이상을 중국인 입국객이 차지하고 있습니다. 코로나19 사태가 국내에서 크게 확산되기 시작한
2020년
2월 입국객 수는 약 69만명으로, 이는 전년동월대비 43% 감소한 수치입니다. 이로 인해 2020년 연간 기준 국내 면세점 매출은 15조 5,052억원으로, 2019년 연간 기준 국내 면세점 매출 24조 8,586억원 대비 큰 폭으로 감소하였습니다.

2021년 연간 기준 국내 면세점 매출은 17조 8,334억원으로 2020년 대비 소폭 회복하였으나, 면세 산업은
코로나19 장기화에 따른 업황 침체가 지속되면서 실적 개선에 어려움을
겪었습니다.
백신 보급 확대에도 불구하고 변이 바이러스 출현 등으로 전반적인 업황은 어려움을
겪었습니다.
2021년 면세점 매출은 극심한 실적 악화를 겪었던 2020년에 비해 소폭 개선되었으나 여전히 코로나19 사태 이전 수준에는 미치지 못했습니다. 2022년 연간 기준 국내 면세점 매출은 17조 8,164억원을 기록하였으나, 2023년 국내 면세점 매출은 13조 7,586억원으로 집계되었습니다. 엔데믹 전환에 따라 항공편 및 관광객 수는 증가하였으나,
따이공
감소 및 유커 회복세가 기대에 미치지 못한 것으로 판단됩니다. 또한 2024년 국내 면세점 매출은 14조 2,249억원으로 전년 대비 3.4% 증가하였는데, 급상승한 환율로 인하여 소폭 증가한 것으로 보입니다.

[연도별 면세점 매출 추이]

(단위: 원)

연도별 면세점 매출 추이.jpg
연도별 면세점 매출 추이

출처: 한국면세점협회

향후 선진국의 재정위기에 따른 글로벌 경기 둔화 지속 등의 위험요소들이 당사의 재무수익성에 부정적인 영향을 끼칠 가능성을 배제할 수 없습니다. 특히, 면세점 매출에서 중국인 관광객이 차지하는 비중이 높아짐에 따라, 중국내 정책 변동 및 한중관계에 따라 방한 중국인관광객의
감소는
당사 및 국내 면세업의 매출 감소로 이어질 수 있습니다. 따라서, 세계 경제가 지속적인 불황에 빠지거나, 회복이 예상보다 더디게 되면 당사의 매출은 증가세는 둔화될 수 있으며 고정비 성격을 지닌 임차료 지출 등으로 인하여 수익성도 악화될 수 있음을 투자자들께서는 투자 판단시 충분히 고려하시기 바랍니다.

나. 환율변동에 관한 위험
대부분 수입품으로 구성된 면세점의 상품 특성상 면세점 산업은 환율의 등락으로 인하여 매출 및 이익의 변동성이 확대될 수 있습니다. 또한,
환율 변동은 내국인 출국자수, 외국인 입국자수 및 외국인 소비패턴에도 영향을 주며 이는
당사 TR(면세)부문
수익성에 직접적인 영향을 줄 수 있는 점
투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사의 TR(면세)부문 및 호텔&레저부문의 경우 해외여행객에 대한 의존도가 높고 TR(면세)부문의 매출 및 매입 대부분이 달러화를 베이스로 하고 있어 당사의 사업과 실적에 환율은 중요한 요인으로 작용합니다.
원-달러 환율의 추이를 살펴보면, 2018년 들어서 진행된 미국 FOMC에서 금리인상을 단행하여, 미국의 기준금리가 2.25~2.50% 수준으로 인상되었으며, 그에 따라 한국 기준금리(1.75%)와 미국 기준금리의 역전 상황이 야기되었습니다. 2018년 4월과 6월 남북정상회담이 진행되고 북미회담이 실제로 성사되면서 지정학적 리스크가 안정화되는 모습을 보였습니다. 그러나 2018년 6월 들어 미국의 중국산 수출품에 대한 관세부과 및 중국의 보복관세 대응 방침에 따라 글로벌 무역전쟁 가능성이 제기되고, 8월 터키 리라화 폭락 사태로 인하여 신흥국의 금융위기 확산 분위기가 조성되며 원/달러 환율이 급등하였습니다. 3분기 이후에는 미중 무역분쟁 전개, 북미 관계 개선 기대감, 일부 신흥국 금융불안, 미국 경기의 나홀로 확장세 등의 요인들로 인해 원/달러 환율은 새로운 박스권에서 등락하였습니다.이후 2019년에 들어 미중 무역분쟁 장기화와 미국 경기 침체, 기준금리 인하 전망이 예상되는 가운데 한일 무역분쟁 등 불안정한 국내외 상황으로 한국 기준금리는 1.75% → 1.50%로 인하되었고 미국 기준금리 역시 1.75~2.00%로 인하되었습니다. 이후 8월 일본의 화이트리스트 배제, 한미 연합훈련에 대응한 북한의 미사일 도발 등 국내의 불안정한 지정학적 상황으로 환율은 지속적인 상승세를 보였습니다. 또한 2019년 10월 16일 개최된 금융통화위원회에서 한국은행은 향후 경제성장이 기존 전망을 밑돌고 수요 측면에서의 물가 상승 압력이 낮아진 점을 고려하여 기준금리를 0.25%p 낮춘 1.25%로 조정하였습니다.2020년에는 코로나19가 글로벌 주요국에 확산됨에 따라 미국 및 프랑스, 스페인 등 유럽 주요국이 국가비상사태 및 이동제한조치를 발표하며 글로벌 경기 하락 우려가 가시화되었으며, 이에 따라 2020년 3월 원달러 환율은 1,280원까지 급등하였습니다. 그러나, 한국과 미국 간의 600억달러 규모의 통화스와프 체결로 국내 달러 유동성 우려가 일부 해소되었고, 미국 경기 회복 둔화 우려에 따른 약달러 현상, 주요국들의 경기 부양책 및 통화완화 정책에 따른 안전자산 선호심리 약화, 위안화 강세에 따른 원화 동반 강세 등으로 인해 원달러 환율은 지속적으로 하락하는 모습을 보였습니다. 이에 따라, 2020년 12월 원달러 환율은 1,088원까지 하락한 바 있습니다.2021년에는 미국이 테이퍼링 계획 발표와 금리 인상을 예고함에 따라, 미국 경제 회복에 대한 기대감이 반영되며 원달러 환율이 상승하기 시작하였고, 외국인의 국내 주식 순매도, 개인투자자들의 해외투자 확대가 달러 수요를 이끌어 일정 부분 반등하는 모습을 보였습니다. 이후 영국 등 유럽에서 팬데믹 재확산에 따라 봉쇄 조치가 이루어졌고, 미국과 중국 간 갈등에 대한 우려감으로 원달러 환율은 상승하며 2021년 12월 1,190원대를 기록하였습니다.2022년에는 미국이 인플레이션을 잡기 위해 연준에서 기준금리를 지속 인상하며 달러 가치가 상승하였으며, 2022년 9월 원달러 환율은 글로벌 달러 강세에 따른 수급 쏠림 현상, 위안화 약세 등에 따라 급등하며 1,400원대를 상회하였고, 10월 25일 1,444.20원까지 폭등하였습니다. 이후 미국 연준의 피벗 기대감, '차이나 런' 자금의 국내 유입, 중국 리오프닝 및 방역 완화 기대감, 미국 소비자물가 둔화 및 연준의 베이비스텝 금리 인상 등이 복합적으로 작용함에 따라 지속적으로 하락하며, 2023년 2월 2일 연저점인 1,216.40원까지 하락하였습니다. 하반기에도 중국 부동산 리스크, 이스라엘 - 하마스 전쟁 격화 등의 요소로 인한 긴축 장기화 우려가 확산되었고, 10월 말 기준 1,360원대까지 상승하며 연고점을 경신하였습니다. 그러나, 11월 12월 FOMC를 통해 시장 참여자들이 긴축 사이클 종료를 판단하며 내년 조기 금리인하에 대한 기대감이 커졌고, 원/달러 환율 역시 하락세를 보이며 1,200원대에 일시적으로 재진입하였습니다.2024년 초에는 조기인하에 대한 기대감에도 미국 연준이 2월, 3월 FOMC 회의를 통해 기준금리를 계속하여 동결함에 따라 금리인하 기대감이 축소되며 1,300원대 재진입 및 4월에는 1,390원대까지 상승하였습니다. 이어 한국은행의 외환시장 및 환율 안정화 시도에 따라 소폭 감소하였으나 5월, 6월 FOMC 결과 7회 연속 기준금리 동결함에 따라 환율은 1,350~1,400원 구간에서 횡보하였습니다. 2024년 7월 이후에는 하락추세를 보이던 환율은 미국 대통령 선거에서 트럼프의 당선과 상하원 모두 공화당이 차지하는 레드스윕으로 다시금 상승세로 전환하였으며, 12월 들어 비상계엄 및 탄핵소추안 표결 등으로 불거진 국내 정치리스크와 12월 FOMC에서 2025년도 기준금리 인하 지연 전망에 따른 달러 강세에 2024년 12월 30일 장중 1,470원 선을 웃도는 등 2009년 금융위기 이후 최고 수준에 도달하였습니다. 2025년 4월 트럼프 미국 대통령이 발표한 상호관세가 경기침체 우려를 촉발한 데 이어 탄핵심판 결과에 따라 국내 정치적 불확실성이 해소되면서 환율은 2025년 04월 15일 기준 원/달러 1,427.40원 수준을 나타내고 있습니다.

[기간별 매매기준율]

(단위: 원)

기간별 매매기준율.jpg
달러 매매기준율

출처: 서울 외국환중개 매매기준율

주요 통화 대비 원화 가치 하락은 다음과 같은 결과를 초래할 수 있으며, 이에 따라 당사의 실적은 영향을 받을 수 있습니다.

- 면세점에서 판매하는 상품의 원화 가격 상승으로 인한 구매 매력도 감소

- 미국 달러로 표시되어 있는 해외 거래처로부터의 구매 상품의 원화 환산 가격 인상- 외화 표시 부채의 외화환산손실 발생으로 인한 수익 감소- 원화 약세에 따른 내국인 해외여행 수요 감소

반면, 주요 통화 대비 원화 가치 상승에 따른 영향은 다음과 같습니다.

- 외화 환산 기준 호텔&레저부문 시설 입장료의 가격 상승으로 외국인 관광객의 방한 매력도 감소

- 대부분이 미국 달러 베이스로 판매되는 면세사업의 매출액 및 매출채권의 원화액 감소

당사는 환율 변동에 따른 환 리스크에 대응하기 위한 전략을 수립하고 있습니다. 하지만 발생하는 모든 리스크를 헷지하도록 설계되어 있지는 않습니다. 또한 환율 변동으로 외국인 관광객 감소 등의 통제하지 못하는 요인이 부정적으로 작용하는 경우 당사 면세/호텔 사업부의 매출 및 수익성에 악영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이에 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

다. 관광 수요에 관한 위험당사의
주요 사업인 면세 및 호텔 사업은 국내외 관광객의 관광 수요에 영향을 받습니다. 이에 각 사업부별, 분기별, 연도별 영업실적은 관광 심리 변화에 따라 큰 폭의 변동을 거듭할 수 있습니다. 이 점 유의하시어 투자 판단에 임하시기 바랍니다.

면세업의 고객 기반은 국내외 "해외여행객"으로, 동 산업 발달을 위해서는 출입국객 시장 확대가 선제적으로 요구됩니다.
이에 따라 국내외 코로나 19와 같은 국가적 재난등이 발생할 경우, 출입국객 시장 환경이 급격히 위축될수 있으며, 이는 호텔사업 및 면세사업에 직접적인 악영향을 미칩니다. 2019년의 경우, 7월부터 시작된 한일 무역갈등 격화로 한국 방문 일본인 관광객이 감소하여 당사의 면세 및 호텔 부문 매출에 영향을 줄 것이라는 우려가 존재했습니다. 하지만 일본과의 관계 악화에도 불구하고 2019년 일본인 방문객은 327만명으로 상승폭은 줄었지만, 전년대비 11.0% 가량 증가하여, 당사의 수익성에 미치는 영향은 제한적이었습니다. 이에 더해, 중국인 관광객 수가 전년대비 약 124만명의 큰 폭으로 증가하면서 전체 방한 외국인 관광객 수는 1,750만명으로 사상 최대 방문객 수를 기록했습니다. 당사의 면세부문 매출액도 전년 대비 크게 증가하여 사상 최대 매출액인 5조 2,045억원을 기록하였습니다.하지만 2020년 들어 코로나19의 확산 방지를 위한 각 국의 출입국 제한 조치 등의 영향으로 당사의 매출액은 전년 대비 크게 감소하였습니다. 2020년 2월부터 시작된 한국의 외국인 입국제한조치는 중국을 대상으로 한 특별입국절차를 시작으로 2020년 03월 19일 전세계 확대 시행되었습니다. 이후 코로나19 변이바이러스가 발생할 때마다 출입국 제한 조치가 강화되어 2020년 세계 관광객 수는 4억 200만명으로 2019년 대비 72.6% 감소하였습니다.

당사는 2021년 면세 부문 매출액이 일부 회복세를 보였으며, 2022년 전년 동기 대비 매출이 29.4% 증가하여 코로나19 종식에 대한 기대감과 함께 발생 이전 수준으로 회복 중인 양상을 보였습니다. 2022년에는 면세부문 매출이 전년도 대비 29.4% 증가하며 회복세를 보였습니다. 그러나, 중국 내수 상황 악화 및 중국 단체관광객 감소 등으로 인해 2023년에는 전년 대비 매출이 31.7% 감소하는 양상을 보였습니다. 2024년 면세 부문의 매출액은 3조 3,029억원으로 전년 대비 11.7% 상승하였습니다.

[당사 면세부문 매출]

(단위: 백만원)

구분
2024년
2023년
2022년
2021년
2020년

매출액
전년 동기대비 증가율
매출액
전년 동기대비 증가율
매출액
전년 대비증가율
매출액
전년 대비증가율
매출액
전년 대비증가율

TR(면세)부문
3,302,879
11.7%
2,957,951
-31.7%
4,333,241
29.4%
3,349,680
19.4%
2,805,211
-46.1%

출처 : 당사 사업보고서(2024.12)

코로나19 팬데믹 이전인 2019년에는 방한 외국인 수는 1,750만명을 기록하였으며, 외국인 관광객의 34%를 차지한 중국인 관광객이 면세업계 매출의 상당부분에 기여해왔습니다. 그러나 2020년
코로나19 이후 방한
외국인 수는 2020년 27%, 2021년 18%로 감소하기 시작하여 2022년 기준 7%로 감소하였습니다.
코로나19
팬데믹 사태의 소강상태에 이른 2024년, 중국인 관광객 비중은 다시 증가하여 2024년 1월부터 12월까지 누적집계치 기준 비중 28.1%를 기록하였습니다.

[방한 외국인 관광객 국적별 구성]

(단위: 천명)

구분
2024년
2023년
2022년
2021년
2020년
2019년
2018년

입국자수
비율
입국자수
비율
입국자수
비율
입국자수
비율
입국자수
비율
입국자수
비율
입국자수
비율

아시아
13,113
80.1%
8,401
76.4%
1,984
62%
547
57%
1,961
78%
14,590
83%
12,601
82%

- 일본
3,224
19.7%
2,316
21.1%
297
9%
15
2%
431
17%
3,272
19%
2,949
19%

- 중국
4,603
28.1%
2,019
18.4%
227
7%
170
18%
686
27%
6,023
34%
4,790
31%

- 기타
5,286
32.3%
4,066
37.0%
1,460
46%
362
37%
844
34%
5,295
30%
4,863
32%

미주
1,719
10.5%
1,373
12.5%
668
21%
242
25%
271
11%
1,346
8%
1,243
8%

구주
1,140
7.0%
918
8.4%
406
13%
147
15%
215
9%
1,095
6%
1,004
7%

기타
397
2.4%
298
2.7%
140
4%
31
3%
72
2%
472
3%
499
3%

총계
16,369
100%
10,990
100%
3,198
100%
967
100%
2,519
100%
17,503
100%
15,347
100%

출처: 한국관광공사, 출입국 국가별 월별통계

한편,
2019년말 코로나19가 중국 내에서 급격하게 퍼지게 되었습니다.
이로 인해 국내 항공사들이 중국노선 대폭 운휴에 들어섰고, 정부에서도 중국 후베이성을 방문했던 외국인에 대한 전면입국금지를 시행하면서 중국인 관광객 입국자는 큰 폭으로 감소하였습니다. 2021년 중국인 관광객 입국자는 약 17만명에 그쳤으며, 이는 전년 대비 75% 감소한 수치입니다. 2022년 중국인 관광객 입국자 또한 약 20만명으로, 코로나19의 국내외 확산세 장기화 및 중국 제로코로나와 같은 방역 정책으로 인해 중국인 관광객을 비롯한 해외 여행객수 회복이 어려운 양상을 보였습니다. 그러나 엔데믹시대가 도래함에 따라 중국인 관광객 입국자수는
2023년 약 232만명, 2024년 322만명, 그리고 2025년 2월 누적으로 현재까지 약 40만명을 기록하였습니다.

2020년 해외여행객 입국자수는 전년 대비 85.6% 감소한 약 252만명, 2021년 해외여행객 입국자수는 전년 대비 61.6% 감소한 약 97만명으로 코로나19 발생으로 인한 중국인 포함 방한 외래관광객이 국가별 통제 조치를 원인으로 급감하고 있는 모습
을 보였습니다
. 2022년 기준 해외여행객 입국자수는 2020년 연간 입국자수를 넘어선 수준이나, 코로나19 발생 이전 수준과 비교하면 미미한 수준입니다.
그러나 점점 코로나 이전 수준을 회복하여 2024년 약 1,637만명을 기록하였고, 2025년 02월 누적 기준 해외여행객 입국자수는 약 226만명으로 꾸준한 회복세를 보이고 있습니다. 만약, 정치적 이슈 및 코로나19 확산과 같은 전염병 이슈 등이 추가적으로 발생하여 중국인 관광객수의 감소세가 지속되는 경우 외국인 관광객 지출액의 감소로 이어져 면세사업의 성장이 둔화될 수 있으며, 이는 당사의 수익성에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

면세사업은 방한 외래관광객 수요에 큰 영향을 받을 뿐 아니라 국내 출국자수의 변동에도 영향을 받습니다. 국내 출국자 수는 2011년부터 매년 증가세가 이어졌습니다. 2019년 출국객은 2,871만명을 기록하며 2018년 출국객 2,870만명보다 소폭 증가한 숫자를 기록하였습니다. 이러한 증가의 원인은 해외 여행 문화 컨텐츠, 원화 강세, 엔화 약세, 저가 항공사의 해외 노선 확대, 저유가에 따른 유류할증료 감소 등이 있습니다. 하지만 국내에서 코로나19 확진자 수가 증가하고, 아시아 지역뿐 아니라 전세계적으로 코로나19가 확산됨에 따라 타국가의 입국을 제한하는 국가들이 증가하였습니다. 이와 같은 타국의 한국인 입국 제한 조치는 내국인 출국자 수에 영향을 주어, 2021년은 전년 약 428만명 대비 71% 감소한 약 122만명만이 출국하는 등, 내국인 출국자 수가 크게 감소하였습니다. 다만, 코로나19 사태가 완화되고, 엔데믹에 이르는 과정에서 2022년 출국객수는 약 655만명,
2023년 2,272만명, 그리고 2024년에는 코로나 이전 수준을 거의 회복하여 약 2,869만명을 기록하였고 2025년 2월 누적 기준 출국객수는 약 560만명을 기록하여 회복세를 보이고 있습니다.

[연도별 해외여행객 입국자 추이]

(단위: 명)

구분
2019년
2020년
2021년
2022년
2023년
2024년
2025년 2월

입국객수
17,502,756
2,519,118
967,003
3,198,017
11,031,665
16,369,629
2,255,651

출국객수
28,714,247
4,276,006
1,222,541
6,554,031
22,715,841
28,686,435
5,598,550

출처: 관광지식정보시스템, 입국관광통계 & 출국관광통계주1) 증권신고서 제출일 기준 2025년 02월 수치까지 발표, 누적기준

이처럼 코로나19와 같은 고전염성 질병 발생 외에도 국내 경기 침체 및 국가적 재난 등의 사건 발생 시 내국인 출국자의 감소로 이어질 수 있으며, 이는 당사의 수익성에 영향을 줄 수 있으니 투자자께서는 이에 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

라. 중국 관광
객 소비 변동에 따른 위
험(경기 변동, 정책 변동 등) 당사 매출은 중국인 관광객의 변동에 영향을 받습니다. 중국인 관광객은
중국내의 경기변동, 한중관계 및 중국 정부의 정책 등에 따라 변동될 수 있습니다.

코로나19 사태등과 같이 중국 경기 침체 또는 중국 관광객들의 소비 패턴 변경 시, 이는 당사의 서비스 수요 감소를 야기하며 당사의 사업 및 수익성에 영향을 미칠 가능성을 배제할 수 없으므로 투자자께서는 이 점 유의
하시기 바랍니다.

당사 매출은 면세점, 호텔, 레저 사업에서 발생하여 사업부문별 시설을 방문하는 한국 소비자 및 외국관광객을 통해 발생하고 있습니다. 문화체육관광부에서 발표한 2019 외래관광객실태조사에 의하면 국적별 외국인 관광객 1인 평균 지출 경비는 전체 평균 약 1,239.2달러이고, 이 중 중국관광객은 1,632.6달러로 중동(1,696.5달러), 인도(1,633.2달러)에 이어 세 번째로 높은 순위를 차지하고 있습니다. 더불어, 2018년 국내를 방한한 중국인 관광객 수는 전체의 31%를 차지했고, 2019년 전체의 34%까지 증가하면서 중국인 관광객은 국내 면세사업부문의 수익성에 큰 비중을 차지하고 있습니다. 2020년 코로나19 이후 중국인 관광객 수는 전체에서 차지하는 비율이 감소하였으나 타 국가 대비 여전히 높은 수준을 유지하고 있습니다. 또한 중국인 개별여행객은 지출경비 약 1,690달러 중 쇼핑비가 1,058달러로 약 62.6%의 비중을 차지하고 있으며, 중국인 단체여행객은 지출경비 약 1,298달러 중 쇼핑비가 867달러로 약 66.8%의 비중으로 상당히 높은 비중을 차지하였습니다.
한국관광공사에서 발표한 2023 외래관광객조사 보고서에 따르면 국내를 90일 이하로 방문하는 외래관광객의 1인 평균 지출경비가 약 2,152.1달러인 가운데, 중국의 1인 평균 지출경비는 약 2,324.3달러로, 평균치를 상회하는 모습을 보였습니다.
이처럼 중국인 관광객은 한국을 방문하는 주요 국가 관광객 가운데 높은 소비성향 수준을 보인 바 존재합니다.

[주요 기관 중국 경제성장률 전망]

(단위: %)

기관
전망시기
2024
2025(E)

IMF
2025.01
4.8
4.6

OECD
2025.03
5.0
4.8

세계은행
2025.01
4.9
4.5

아시아개발은행
2024.12
4.8
4.5

주요투자은행(8개)
-
4.9
4.2

자료: 각 기관 전망 보고서

중국경제의

경우 2019년에는 6.1% 성장률을 보인 후, 2021년에는 다소 회복되어 8.1%의 경제성장률을 보였으나, 2022년 경제성장 둔화로 3.0%의 성장률을 보였습니다.
2023년은 5.2%의 성장률을 보였으나. 2025년의 성장률은 2024년 대비 더 낮아진다고 보고 있습니다. 미국 트럼프 행정부 출범으로 중국에 대한 관세, 미국이 기준금리 인하 속도 조절에 나서는 등 대외환경 불확실성이 중국경제에 부정적으로 작용할 수 있습니다. 향후 코로나19와 같은 질병 또는 중국 경기침체 및 중국 관광객들의 소비 패턴 변경시, 당사는 서비스 수요 감소를 야기하며, 당사의 사업 및 수익성에 영향을 미칠 가능성을 배제할수 없으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[TR(면세)부문]

마. 특허사업에 관한 위험
면세 사업은 정부에서 부여하는 라이선스를 취득해야만 영위할 수 있는 특허사업인 바, 당사가 보유한 특허권이 갱신되지 않거나, 신규 특허를 획득하지 못할 가능성이 존재하며, 이는 수익성에 급격한 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이에 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

당사가 영위하는 면세 사업은 정부에서 부여하는 라이선스를 취득해야만 영위할 수 있는 특허사업으로서, 보세사업자로서의 권한 확보가 사업을 위해 선제적으로 요구되는 특징이 있습니다.관세청은 2015년 7월 서울 지역에 HDC신라면세점, 한화갤러리아타임월드, SM면세점 및 제주지역에 제주관광공사를 특허사업자로 추가 선정하였고, 동 신규 선정 사업자들은 특허권 부여일로부터 5년간 시내 면세점을 운영하게
되었습니다.
이어 일부 기존 사업자의 특허 만료 시점을 앞둔 2015년 11월 발표된 신규 사업자 선정 결과, 호텔롯데의 월드타워점 및 SK네트웍스의 워커힐면세점을 대신하여 두산면세점 및 신세계면세점이 2016년부터 서울 시내 면세사업자로 사업을 개시하게 되었습니다. 이를 통해 알 수 있듯이 당사가 현재 운영하는 면세점에 대한 특허가 갱신될 것이라고 보장할 수 없습니다.
투자자께서는 이에 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다. 정부는 국무총리실 규제개혁위원회(이하 규개위)는 독과점 규제 내용이 포함된 관세법 시행령 개정안을 과도한 수준의 규제로 판단하여 만장일치로 부결하고 관세청에 철회권고를 내린바 있습니다.이에, 2016년 관세청은 서울 시내에 신규 특허 4개(중소기업 1개) 및 부산과 강원도 시내 면세점 신규 특허 2개를 추가하기로 결정하였으며, 12월 17일 선정결과 발표에 따라, 롯데면세점(잠실월드타워), 신세계백화점(강남점), 현대백화점(무역센터), 탑시티(신촌민자역사)가 선정된 바 있습니다. 이처럼 신규 특허가 있을경우, 당사의 수익성에 영향을 미칠 수 있습니다.

또한 최근 기획재정부는
면세업 활성화를 위해 특허수수료 제도를 전면 수정하여 2025년 3월 21일 '관세법 시행규칙 개정안'을 배포하였습니다. 세부내용으로는 기존 납부기준에서 50% 인하된 기준으로 납부하도록 변경하였으며, 동 시행규칙 시행으로 면세사업자의 수익성 제고에 도움이 될것으로 전망됩니다.

[관세법 시행규칙 제68조의 2(보세판매장 특허수수료)]

해당 연간 매출액

특허수수료율

2천억원 이하

연간 매출액의 1만분의 5

2천억원 초과 1조원 이하

1억원+(2천억원을 초과하는 금액의 1만분의 25)

1조원 초과

21억원+(1조원을 초과하는 금액의 1천분의 5)

출처: 관세법 시행규칙
('25.3.21일 개정)

한편, 정부는 2018.9.27 제6차 혁신성장 관계장관회의를 통해 입국장 면세점 도입방안을 확정, 발표하였습니다. 내국인 해외여행 증가로 출국시 구매한 면세품을 여행기간동안 계속 휴대하는 국민불편을 해소하고, 해외소비의 국내전환을 통한 일자리 창출 및 공항의 글로벌 경쟁력 강화를 위한 입국장 면세점 도입을 추진하겠다고 밝혔습니다. 정부는 2018년내로 정기국회에서 관세법 등 관련 법률 개정을 추진하고, 사업자 선정 절차 등을 거쳐, 2019년 6월까지 입국장 면세점이 설치·운영되도록 추진하였습니다.당시 정부의 입국장 면세점 도입방안의 주요 내용은 다음과 같습니다.

① (단계적 도입·운영) 인천공항 시범 운영 및 평가(6개월) 후 본격 시행 → 이후 전국 주요공항(김포, 대구 등) 등에 확대 추진

* 사업구역은 전문기관 연구용역 및 관계부처 협의를 거쳐 최종 선정

* 담배 및 검역대상 품목(예 : 과일 축산가공품) 등은 판매를 제한하고, 1인당 총 판매 한도는 현행 600불(휴대품 면세한도) 유지* 담배는 혼잡 초래 및 내수시장 교란 등을 고려하여 판매 제한

② (세관·검역 등 기능보완) 예상 부작용은 크지 않을 것이나 실제 부작용이 발생하지 않도록 철저히 세관 검역기능을 보완

* CCTV설치 및 순찰감시를 통한 입체감시 강화, 이용자 별도 통로 운영 등 세관 검사 효율화

* 검역탐지견 추가 배치, 검역 정보 안내 강화, 동·식물 검역 상습 위반자 정보 사전 수집·활용 등을 통해 검역기능 보완

③ (중소·중견기업 혜택 등) 입국장 면세점이 중소중견 기업 및 일반 사회에 혜택이 될 수 있도록 추진

* 운영업체는 중소·중견기업에 한정하여 제한경쟁 입찰 추진

* 인천공항 출국장 내 중소 혁신제품을 전시,판매하는 중소기업 명품관을 설치 운영 하고, 중소기업 명품관 제품을 입국장 면세점에서도 판매토록 추진

* 면세점 임대수익도 저소득층 지원 등 공익목적으로 활용

주) 면세 한도는 증권신고서 제출일 현재 800불로 상향

그러나 입국장 면세점 특허 부여에 대한 심사는 중소·중견기업에 한해 제한경쟁 입찰 방식으로 실시하기로 하여 당사를 비롯한 주요 면세사업자의 경우, 입찰자격요건이 제한되었습니다. 해당 특허 입찰에
인천공항 1터미널에 5개, 2터미널에 9개 업체가 입찰하였으며 2019년 3월 관세청 보세판매장특허심사위원회는 인천공항 입국장 면세점 사업자로 제1여객터미널에 에스엠면세점을, 제2여객터미널에는 엔타스듀티프리를 선정하였습니다. 증권신고서 제출일 현재 인천공항 입국장 면세점 사업자는 경복궁면세점 입니다.최종 사업자는 2개월 동안 운영 준비기간을 거쳐 5월 31일 운영을 시작하였으며, 이는 당사를 비롯한 타 면세사업자의 수익성에 일부 부정적인 요인으로 작용할 수 있으나, 입국장 면세점의 매장면적이 330㎡(약 100평) 남짓한 규모이기 때문에 자사 브랜드에 걸맞은 디자인 공간을 원하는 명품 브랜드들이 입점하기에는 어려울 것으로 보이며, 면세한도는 800달러로, 면세 소비가 크게 늘어날 가능성이 적은 것을 감안할 때 당사에 미치는 영향은
제한적일 것으로 판단됩니다.기획재정부에서 2020년 7월부터 입국장 내 면세품 인도장을 설치하는 내용을 담은 세법 시행규칙 개정안을 발표하면서 입국장 면세점의 활성화를 저해할 것이라는 전망이 존재했습니다. 그러나 이로 인해 기획재정부에서 세법 시행규칙을 개정해 입국장 면세점의 판매제한 물품에서 담배를 제외하였습니다. 이는 침체된 입국장 면세점을 활성화하기 위한 방안으로, 2019년 기준 여행객들의 입국장 면세점 이용 비율은 1.5%에 불과했습니다. 입국장 면세점의 매출 품목 중 57.4%는 주류인만큼 판매 품목이 한정적이었지만, 담배 제품 판매로 인하여 입국장 면세점이 보다 활성화될 것으로 전망됩니다. 이처럼 향후 관계당국에서 입국장 면세점에 대한 특허를 더욱 늘리거나 사업장 면적을 추가적으로 확대하는 경우, 당사 수익성에 부정적인 요인으로 작용할 수 있습니다.

바. 면세사업 경쟁 심화 관련 위험
당사와 (주)호텔롯데가 양대축을 이루던 국내 면세점 시장
은 일부 대기업

및 중소/중견기업들의 면세사업 진출로 인해 경쟁이 치열
해지고 있습니다.

관
세청은 2016년 4월 서울 시내면세점 4개를 신규로 사업자 선정하였고, 2017년 4월 인천공항 제2여객터미널 신규사업자 선정이 이루어졌습니다. 또한 정부는 2019년 5월 시내면세점 신규 출점을 위한 보세판매장 제도운영위원회를 개최하여
시내면세점 6곳의 특허 부여를 허가하였으며 2021년 12월 서울 등 국내 총 9개 지역에 대한 시내면세점 신규 출점을 추진하였으나 총 3개의 신청 업체 중 1개 업체만 선정되었습니다. 또한,
2023년 4월 관세청 보세판매장 특허심사위원회는 인천국제공항 제1여객터미널과 제2여객터미널에 대한 일반사업권 5개 및 중소/중견 사업권 2개에 대해 사업자 선정 결과를 발표했으며, 선정된 사업자에게는 2023년 7월부터 향후 10년간의 면세점 사업권이 주어졌습니다. 당사는 DF1구역과 DF3구역의 면세점사업권을 부여받았습니다. 향후 정부가 시내면세점에 대한 신규 특허 부여를 지속적으로 추진할 경우, 면세업체의 경쟁 강화로 인해 당사의 면세시장 지배력이 약화되어 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

면세점은 우리나라를 벗어나 해외로 출국하는 내/외국인에게 관세 및 내국세 등 과세가 면제된 상품을 판매하는 장소로, 관세법에서는 '보세판매장' 이라는 용어로 정의하고 있습니다. 우리나라
면세점은
1979년 외국인 관광객 유치를 통한 외화획득과 관광진흥을 목적으로 처음 설치되었습니다. 한국면세점협회에 따르면 증권신고서 제출일 현재 총 52개소의 보세판매장이 운영 중에 있습니다. 설치장소와 목적에 따라 시내면세점, 출국장면세점, 지정면세점, 입국장면세점, 외교관면세점으로 구분하고 있습니다.일반적으로 소비자가 구입하는 물건에는 부가가치세, 개별소비세 등이 포함됩니다. 그러나 관광진흥, 외화획득 및 쇼핑편의 제고를 위해 면세점은 '관세', '부가가치세', '개별소비세', '주세', '담배소비세'의 면세혜택을 제공하고 있습니다. 다만, 이 혜택은 구매한 면세품을 국내로 반입하지 않고 해외로 반출하는 조건으로 부여되는 것으로, 우리나라로 다시 반입하는 경우 구입한 물품에 대해 과세가 발생할 수 있습니다.면세 사업은 기본적으로 정부에서 부여하는 라이선스를 취득함으로써 영위할 수 있는 특허사업으로서, 보세사업자로서의 권한 확보가 선제적으로 요구되는 바, 어느 정도의 진입의 난이도가 존재한다고 할 수 있습니다. 2015~2016년을 기점으로 면세사업은 안정적인 매출과 수익을 보장하는 인허가시장에서 규모의 경제 및 고객 유인력이 중요한 완전경쟁시장으로 급격하게
변화하였으며,
2017~2019년은 사드보복 조치로 중국 인바운드가 크게 줄었으나 한국 중국을 오가며 물건을 대신 구입해주는 보따리상, 일명 따이공의 수요가 늘면서 면세 사업의 전반적인 매출 성장과 수익성 개선이 이루어졌습니다. 2020~2021년의 경우 코로나19로 인해 관광객의 수가 급감하고 면세 사업의 매출이 기업형 따이공으로 한정되면서 매출 규모는 감소하였고 수익성이 급감하는 추세를 보였으나, 2022년 사회적 거리두기 해제와 2023년 코로나19 종식에 따른 리오프닝에 힘입어 전반적인 업황은 회복세를 보이고 있습니다. 한편 국내 면세점 사업은 기존 사업자의 퇴출과 신규 사업자 진출로 인해 계속해서 경쟁구도가 재편되고 있습니다. 2015년 7월 관세청은 국내 관광서비스산업을 활성화하고 신규 투자를 촉진하고자 서울 지역에 HDC신라면세점, 한화갤러리아타임월드, SM면세점 및 제주지역에 제주 관광공사를 특허사업자로 추가 선정하였습니다. 2015년 7월 신규로 선정된 사업자는 특허권 부여일로부터 5년간 시내 면세점을 운영하게
되었습니다
. 이어 2015년 11월 기존 사업자의 특허기간 만료를 앞두고 발표된 신규사업자 선정 결과, 서울 시내 면세점 중 호텔롯데의 월드타워점 및 SK네트웍스의 워커힐면세점을 대신하여 두산면세점 및 신세계면세점이 2016년부터 서울 시내 면세사업자로 사업을 개시하게 되었습니다. 그러나 2019년에는 중국의 사드보복 사태로 인해 한화 갤러리아 면세점이, 2021년에는 코로나19의 장기화로 인해 서울 시내면세점의 적자 폭이 커지게 되어 신세계면세점 강남점이 각각 폐업을 진행하기도 하였습니다. 증권신고서 제출일 기준 서울 시내면세점은 당사(신라면세점) 1곳, 롯데면세점 2곳, 신세계면세점 1곳, 현대백화점 2곳 등 총 8개점이 운영 중입니다.
2015년 인천국제공항 제3기 면세점 사업자 선정 결과에 따라 호텔신라, 호텔롯데, 신세계조선호텔이 2015년 9월부터 5년간 인천국제공항 내 면세점 사업을
영위하였습니다.2016년 4월 관세청 면세점 특허심사위원회는 서울 시내에 신규 특허 4개(중소기업 1개) 및 부산과 강원도 시내 면세점 신규 특허 2개를 추가하기로 결정하였으며, 12월 17일 선정결과 발표에 따라, 호텔롯데(월드타워점), 신세계(센트럴시티점), 현대백화점(무역센터점), 탑시티(신촌민자역사)가 선정된 바 있습니다. 신규 특허를 취득한 신규 사업자가 대거 시장에 진출하게 됨에 따라 고객 유치 경쟁이 과열될 경우 수익성이 악화될 가능성이 존재합니다.

[국내 주요 시내면세점 사업자 현황(증권신고서 제출일 기준)]

구분
지역

서울
호텔신라
장충동

HDC신라
용산

호텔롯데
소공동, 월드타워

신세계디에프
명동

현대백화점
무역센터, 동대문

동화면세점
광화문

부산
부산롯데호텔
부산롯데백화점

부산면세점
용두산공원

제주
호텔신라
제주시

롯데면세점제주
제주시

자료: 한국면세점협회

2017년 4월 당시 관세청 면세점 특허심사위원회는 인천공항 제2여객 터미널 면세점 5곳과 군산항 출국장 면세점 1곳의 사업자 선정 결과를 발표했습니다. 인천공항 제2여객 터미널 면세점 구역 중 DF1(향수·화장품 판매 구역)은 신라면세점이, DF2(주류·담배·포장 식품)는 롯데면세점이 맡아 운영하게 되었으며, DF3구역은 높은 최소 보장금액으로 특허권 입찰이 6차례 유찰된 후 단일 사업자 특허심사로 신세계디에프가 선정되었습니다. DF4~6구역은 중소·중견기업 몫으로 DF4(전 품목)은 에스엠(SM), DF5(전 품목)은 엔타스, DF6(패션·잡화·식품)은 시티플러스가 최종 선정되었습니다. 인천공항 제2여객 터미널 면세점은 2018년 1월 개장하였으며 해당 특허는 부여일로부터 5년간 유지되었습니다. 또한, 당시 군산항 출국장 면세점은 지에이디에프가 선정되었습니다.

[인천공항 제2여객터미널 운영사업 공고 및 선정기업(2017년 당시 기준)]

사 업 권

매장수

면적(㎡)

예정가격

(최저수용금액)

(단위 : 원)

취급품목

선정기업(발표)

일반기업

그룹

DF1

6

2,105

84,771,503,000

향수·화장품

(주)호텔신라

DF2

8

1,407

55,424,324,000

주류·담배·식품

(주)호텔롯데

DF3

14

4,889

64,670,234,000

패션·잡화

(주)신세계디에프

중소

중견기업그룹

DF4

2

825

8,761,750,000

전 품목

(주)에스엠면세점

DF5

1

741

6,611,463,000

전 품목

(주)엔타스듀티프리

DF6

2

241

2,150,287,000

패션·잡화·식품

(주)시티플러스

계

33

10,208

222,389,561,000

출처 : 인천공항공사, 관세청

주) 상기 예정가격은 VAT포함금액(2017.03.03 공고 기준)

최근 2023년 4월 관세청 보세판매장 특허심사위원회는 인천국제공항 제1여객터미널과 제2여객터미널에 대한 일반사업권 5개 및 중소/중견 사업권 2개에 대해 사업자 선정 결과를 발표했으며, 선정된 사업자에게는 2023년 7월부터 향후 10년간의 면세점 사업권이 주어졌습니다. 당사는 DF1구역과 DF3구역의 면세점사업권을 부여받았습니다.

[인천국제공항공사 면세사업자 선정 결과 발표]

사업권
최저수용금액(객당임대료)
면적(매장수)
취급품목
선정결과

일반기업
DF1
5,346원
4,258제곱미터(17개)
주류/담배/화장품/향수
호텔신라

DF2
5,617원
4,709제곱미터(16개)
신세계디에프

DF3
2,078원
4,649제곱미터(12개)
패션/액세서리/부티크
호텔신라

DF4
1,863원
5,198제곱미터(13개)
신세계디에프

DF5
1,056원
2,078제곱미터(5개)
부티크
현대백화점면세점

중소/중견
DF8
583원
1,459제곱미터(6개)
전품목
경복궁면세점

DF9
710원
1,821제곱미터(8개)
시티플러스

자료 : 관세청 보도자료(2023.04.26 / 2023.04.27)

[주요 지역 면세점 영업현황 (증권신고서 제출일 기준)]

구분
지역
면세점 구분

공항
인천(T1)

신라면세점, 신세계면세점, 현대백화점면세점, 경복궁면세점(출국장, 입국장), 판판면세점,
시티면세점

인천(T2)

신라면세점, 신세계면세점, 현대백화점면세점, 경복궁면세점(출국장, 입국장), 판판면세점,
시티면세점

김포
롯데면세점, 그랜드면세점(입국장)

제주
롯데면세점, JDC면세점

김해
경복궁면세점, 롯데면세점, 부산면세점

기타
그랜드면세점(대구공항 출국장, 입국장), 디엠면세점(양양공항) 등

시내
서울
신라면세점, 롯데면세점(명동점, 월드타워점), 신세계면세점, 에이치디씨신라면세점, 동화면세점, 현대백화점면세점(무역센터점, 동대문점)

부산

롯데면세점,
부산면세점

제주
신라면세점, 롯데면세점

출처: 한국면세점협회주) 같은 지역에 2개 이상의 동일한 면세점이 있을 경우 별도 지점명이나 구분 표시

면세사업의 경쟁구도는 변화하고 있으나, 사업을 영위하기 위해서는 반드시 라이선스의 취득이 요구된다는 측면에서 진입장벽은 여전히 존재하는 바, 경쟁 환경이 급격하게 변화할 가능성은 높지 않은 것으로 판단됩니다. 더욱이, 면세사업 본연의 특성 상 라이선스의 취득은 출점 권한의 의미만을 가지며, 라이선스 취득을 통해 면세업을 영위하기 시작한 이후로는 사업자가 자체적으로 보유한 사업 역량에 따라 그 성공여부가 좌우된다고 할 수 있습니다.
면세사업의 핵심은 제품 소싱 규모 확대에 따른 규모의 경제 확보 및 MD역량, 재고관리 역량 등입니다. 단기간에 수익성을 확보하는 것이 쉽지 않지만 장기간 매출규모 확대를 도모하는 전략을 꾸준히 추진함으로써 납품업체에 대한 교섭력의 증대 등을 통해 규모의 경제 강화의 수혜를 점진적으로 기대할 수 있습니다. 또한 오랜 업력을 통해 누적된 구매 이력 및 축적된 MD역량이 중요하다는 점, 재고를 직접 매입해서 판매하기 때문에 물류시스템 및 재고관리 역량이 중요하다는 점 등은 전통적인 유통업의 비즈니스 모델과는 상이한 면세업만의 특징인 바, 당사는 글로벌 면세사업자로 바잉 파워가 경쟁사들에 비해 높아 원가경쟁력에서 우위를 차지하고 있는것으로 판단되며, 신규 사업자가 시장에 진입하더라도 단기간 내 당사를 비롯한 기존 메이저 사업자를 위협하는 수준에 이르는 것은 쉽지 않을 것으로 판단됩니다.

사. 상품매입 및 재고관리에 관한 위험면세사업은 전통적인 유통업과 달리 상품재고를 직접 매입해서 판매해야 하기 때문에,
MD(상품기획자, Merchandiser)역량 및 재고관리 역량 확보가 필수적입니다. 이에
소비 트렌드를 파악하지 못하고, 변화하는 소비자 수요를 파악하지 못하거나, 적절한 재고관리를 수행하지 못하는 경우 당사 면세사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사의 주요 사업인 면세사업에서 발생하는 매출의 상당 부분을 차지하는 상품군은 화장품, 패션상품 및 명품 등으로서 빠르게 변화하는 고객 취향에 민감한 특징이 있습니다. 면세사업은 전통적인 유통업의 비즈니스모델과는 달리 상품재고를 직접 매입해서 판매해야 하는 바, 빠르게 변화하는 고객의 선호도를 고려했을 때 경쟁력을 확보하기 위해서는 MD역량 확보가 필수적이라고 할 수 있습니다. 특히, 변화하는 소비 수요를 적시에 예측하고, 대응하는 능력, 판매시점에 앞서 시장의 트렌드가 반영된 적절하고 시장성이 있는 상품군을 구성하는 역량과 더불어 적절한 수준에서의 재고관리 및 물류 역량은 경쟁강도가 높아지고 있는 면세사업의 핵심 역량입니다.다만, 면세업의 특성 상 상품재고를 매입하는 시점은 상품이 판매되기 전이기 때문에 소비자의 수요 변화 및 가격변동에 취약할 수 밖에 없습니다. 이에 빠르게 변화하는 패션 트렌드가 초래하는 위험을 축소하기 위한 노력의 일환으로써 당사는 상품 재고 매입 시 일정 부분을 시간이 지나도 크게 유행을 따르지 않는 스타일의 상품으로 구성하고 있습니다. 그럼에도 불구하고, 구성된 상품이 속한 시장이나 소비자 수요를 잘못 파악한 경우 일부 상품재고의 판매가 미진하여 재고 부담이 발생할 수 있으며, 다른 상품으로 구성했을 때의 매출 증대 기회를 놓칠 위험이 존재합니다. 상품에 대한 수요가 기대에 미치지 못할 경우 재고부담을 해소하고자 가격을 인하하여 판매함으로써 당사의 수익성이 악화될 가능성이 있으며, 특히 명품 브랜드의 경우 해당 제품의 소매가격을 조정할 수 있는 여지가 제한적이기 때문에 명품의 과잉재고는 해소에 어려움이 존재할 수 있습니다. 뿐만 아니라, 고객이 당사의 점포에서 최신 트렌드에 부합하는 상품을 구할 수 없다고 느끼거나, 고객의 의견 및 민원에 제대로 응대하지 못하는 경우 당사 면세점의 브랜드 이미지에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

아. 해외 공항면세점 사업 관련 위험당사는
아시아 3대 허브공항인 인천, 싱가포르, 홍콩 공항의 면세점 운영 사업권을 보유하고
있으며 마카오 공항면세점을 운영 중에 있습니다. 당사는 글로벌 면세사업자로 해외 면세점을 운영하여 이미지 제고 및 바잉 파워를 높여 수익성의 개선에 앞장서고 있습니다. 한편,
해외 공항면세점 사업장의 경우에도 해당 국가에서 통제할수 없는 상황이 발생시 당사의 수익성에 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이에 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

당사는 2013년 싱가포르 창이공항에 첫 해외 매장을 오픈하였으며 2014년에 마카오공항 면세점 운영을 시작하였습니다. 2015년에는 싱가포르 창이국제공항에 화장품ㆍ향수 전 매장을 대거 오픈했으며 2017년 개장한 창이공항 제4터미널에서도 화장품ㆍ향수 매장을 운영하면서 면세점 글로벌 기업으로 도약했습니다. 또한, 2017년 12월 홍콩 첵랍콕 국제공항에 화장품ㆍ향수, 패션ㆍ액세서리 분야 면세점을 오픈하고 2018년 1월 인천국제공항 제2여객터미널에 화장품ㆍ향수 면세점을 오픈하면서 아시아 3대 허브 공항인 인천국제공항, 싱가포르 창이국제공항, 홍콩 첵랍콕 국제공항에서 화장품·향수 면세점을 동시에 운영하는 세계 유일의 면세점 사업자가 되었습니다. 글로벌 공항면세점 및 해외 면세점의 운영은 국내 시장 면세점 증가에 따른 경쟁 심화와 한 지역에 대한 매출 편중 부담을 완화하고 면세업 사업 구조 특성상 중요한 바잉 파워가 강화되어 원가경쟁력이 개선될 것으로 예상됩니다.
홍콩 첵랍콕 공항의 경우, 2019년 6월부터 시작된 홍콩의 송환법 반대 시위로 인해 공항 이용이 어려워지면서 이용객 수가 일시적으로 감소하였습니다. 이로 인해 2019년 기준 홍콩 국제 공항 이용객 수는 약 -4.2% 소폭 감소하였습니다. 2020년 2월 이후 전세계적으로 확산된 코로나19로 인해 외국인의 입국 제한 조치가 시행되었고 홍콩 공항의 이용객 수는 급감하였습니다. 2019년 기준 71.3백만명이었던 승객 수는 2020년 8.8백만명, 2021년 1.3백만명으로 각각 -87.7%, -85.2% 감소하였습니다. 2022년에는 공항 이용객수가 소폭 회복되어 5.7백만명으로 전년 대비 338.5% 증가하였습니다.
2023년 집계된 연간 공항 이용객수는 39.5백만명으로 전년 대비 크게 회복된 양상을 나타냈습니다. 이는 코로나19 팬데믹으로 2020년부터 '제로 코로나' 정책을 시행한 이후 다시 방역 정책을 완화시킨 데에 기인한 것으로 판단됩니다. 이후 점차 회복하는 추세를 보여 2024년 53.1백만명을 기록하였고, 2025년 2월 누적 기준으로 현재 9.8백만명의 이용객 수를 보이고 있습니다.

[홍콩 첵랍콕 국제 공항 이용객수 현황]

(단위: 백만명)

홍콩 국제 공항 승객 변화 추이.jpg
홍콩 국제 공항 승객 변화 추이

출처 : 홍콩 국제 공항

주) 2025년 수치는 2월까지의 누적값

당사의 해외 면세 사업장이 위치하는 싱가포르 창이공항, 마카오 국제공항의 이용객수 역시 2019년까지 이용객 수는 상승세를 보였으나 이후 코로나19로 인한 외국인 입국 제한 조치로 인해 2020년부터 급감하였습니다. 싱가포르 창이공항의 경우 2019년 대비 2020년 기준 82.7%, 2021년 기준 95.5% 감소하였으며, 2022년 기준 52.9% 감소하였습니다. 마카오 국제공항은 2019년 대비 2020년 기준 87.8%, 2021년 기준 88.0%, 2022년 기준 93.8% 감소하였습니다. 그러나 2023년 들어 코로나19가 진정세를 보이고 입국 제한 및 격리 규제 조치 등이 해제되며, 2024년 싱가포르 창이공항은 전년 대비 1.15배, 마카오 국제공항은 전년도 대비 1.48배 승객 수가 증가하였습니다.

[싱가포르 창이공항 이용객수 현황]

(단위: 백만명)

싱가포르 창이공항 공항 승객 변화 추이.jpg
싱가포르 창이공항 공항 승객 변화 추이

출처 : 싱가포르 창이공항

주) 2025년 수치는 2월까지의 누적값

[마카오 국제공항 이용객수 현황]

(단위: 백만명)

마카오 국제공항 승객 변화 추이.jpg
마카오 국제공항 승객 변화 추이

출처 : 마카오 국제공항

증권신고서 제출일 기준으로
공항 이용객 수가 코로나19 팬데믹 이전 수준으로 완전히 회복되기까지는 시간이 일정 소요될 것으로 예상됩니다. 이처럼 불가항력적 상황 발생으로 공항이용객이 감소할 가능성을 배제할 수 없으며 공항 이용객의 현저한 감소시 당사의 수익성에도 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이에 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

[호텔&레저부문]

자. 호텔사업 관련 경쟁 위험호텔사업은 경기 불황, 소득변화, 환율 및 지정학적 리스크 등의 영향에 민감하게 반응하는 산업입니다. 따라서
여러 변수에 의해 관광 여행객 및 비즈니스 여행객이 감소하여 숙박 고객수가 감소할 수 있습니다. 숙박 고객수가 감소할 경우 매출 및 수익률에 직접적인 영향을 미칠 수 있습니다.

호텔이란 숙박과 식음료 등 종합적인 서비스를 제공하고 일정한 대가를 받는 서비스 업체를 가리킵니다. 현대의 호텔산업은 국제 교류가 증가함에 따라 발전하고 있으며, 호텔의 영업환경은 국내외 경기 여건과 환율, 해당국가의 외국인 입국자 수에 민감하게 반응합니다. 일반적으로 호텔산업은 높은 고용효과를 창출하는 노동집약적 산업임과 동시에, 자본 집약적인 산업의 모습을 보입니다. 매출 규모에 비해 초기 설비투자 및 유지보수투자의 지출규모가 크기 때문에 투자의 회수기간이 길어집니다. 반면 현금거래가 주를 이루고 객실의 재고 보유가 불가능한 특성으로 인해 운전자금부담이 거의 없고, 높은 현금회전율을 나타냅니다. 한편 호텔의 식음료 및 연회장, 기타 부대시설의 영업은 2008년 금융위기 이후의 경기침체로 일시적인 감소를 보였습니다. 하지만 글로벌화에 따른 국제회의 증가, 고급식음 서비스에 대한 수요 확대 등으로 전체적인 성장세를 보여왔으며, 당분간 이러한 추세는 유지될 것으로 전망됩니다. 다만, 호텔사업의 영업실적은 국내외 경기활황 또는 침체 여부, 환율 및 국제적 이벤트 등 대외적인 변수에 따라 크게 영향을 받는 산업입니다. 또한 비즈니스 및 관광 등에 의한 외래관광객 수의 변화 및 기후, 코로나19와 같은 전염병 등 예측하기 어려운 이슈 등에 의해서도 객실판매율이 민감하게 변동되는 특성이 있으므로 상기 기술된 다양한 변수에 의해 호텔부문의 매출 및 수익성이 변동 될 수
있으며
투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 특히 2020년 발발한 코로나19의 세계적인 확산은 전 세계적인 글로벌 경기침체를 겪게 하였습니다. 출입국 금지, 방역 정책 등으로 관광업이 크게 위축되었고 당사가 영위하는 호텔부문의 매출 및 수익은 크게 감소하여 2020년, 2021년 기준 호텔사업 부문은 적자를 기록하였습니다. 다만 코로나19의 확산세가 줄어들고 점차 관광업이 회복세에 접어들게 되면서 적자 폭은 줄어들어 2022년 흑자 전환에 성공하였습니다. 이어, 2023년 및 2024년 기준 역시 영업이익 흑자를 유지하고 있는 현황입니다. 코로나19와 관련된 자세한 내용은 '사업위험 가. 코로나19 사태 경과 추이 및 글로벌 경기변동에 관한 위험'을 참고하시길 바랍니다. 호텔의 등급은 기존에는 최상위인 특1급호텔부터 3등급호텔까지 5가지 등급의 호텔로 분류하였으나, 2014년 관광진흥법시행령 개정을 통해 새로이 5성급~1성급으로 등급 구분 체계를 변경하였습니다. 과거에는 과도기적 조치로 기존의 무궁화 등급(특1급~3등급)과 새로운 별 등급(5성급~1성급)을 모두 신청가능 했었으나, 2018년 부터는 모든 호텔이 별 등급(5성급~1성급)으로 바뀌었습니다. 2018년말 기준 62개의 호텔이 최상위 등급인 5성급 호텔로 등록되어 있습니다. 5성급 호텔의 지위를 부여받기 위해서는 평가요원이 미리 날짜를 통보하고 방문하는 '현장 평가'와 불시에 방문하는 '암행 평가' 2단계로 결정됩니다. 현장 평가의 경우 호텔 측의 브리핑과 시설 점검, 직원 인터뷰 등을 거쳐 진행되며 암행 평가는 평가요원 2명이 직접 호텔에 1박2일 투숙하면서 예약, 주차, 룸서비스, 비즈니스센터, 식당 등 9가지 항목을 점검하고, 1명의 요원이 호텔을 찾아 객실 및 욕실, 공용공간 서비스 등 4가지 항목을 불시에 점검하는 방식으로 이루어집니다.

[국내 5성급 호텔 등록현황]

(기준일: 2024.12.31)
(단위 : 개)

지역
호텔명
객실수

서울특별시
(주) 동승 JW메리어트 동대문 스퀘어 서울
170

서울특별시
포시즌스 호텔 서울
317

서울특별시
(주)조선호텔앤리조트
462

서울특별시
플라자호텔
313

서울특별시
호텔신라
464

서울특별시
호텔롯데
1151

서울특별시
반얀트리 클럽 앤 스파 서울
50

서울특별시
노보텔 앰배서더 서울 동대문 호텔
331

서울특별시
노보텔 앰배서더 서울 동대문 레지던스
192

서울특별시
르메르디앙 서울 명동
200

서울특별시
서울미라마(유)그랜드하얏트서울
620

서울특별시
몬드리안 서울 이태원
297

서울특별시
(주)서부티엔디 그랜드 머큐어 앰버서더 서울 용산
196

서울특별시
(주)서부티엔디 노보텔 앰배서더 서울 용산
621

서울특별시
SK 네트웍스 (주) 워커힐
783

서울특별시
호텔 나루
196

서울특별시
메이필드호텔
238

서울특별시
메리엇 이그제큐티브 아파트먼트 서울
103

서울특별시
콘래드 서울 호텔
434

서울특별시
페어몬트 앰배서더 서울(Fairmont Ambassador Seoul)
308

서울특별시
JW메리어트호텔 서울
379

서울특별시
그랜드인터컨티넨탈서울파르나스
550

서울특별시
노보텔앰배서더강남
332

서울특별시
인터컨티넨탈서울코엑스
654

서울특별시
오크우드프리미어
280

서울특별시
파크하얏트서울
185

서울특별시
안다즈 서울 강남 (2019-03)
241

서울특별시
㈜조선호텔앤리조트 조선팰리스강남
254

서울특별시
호텔롯데 롯데호텔월드
477

서울특별시
시그니엘 서울(SIGNIEL SEOUL)
235

서울특별시
소피텔 앰배서더 서울 호텔 앤 서비스드 레지던스(가족호텔)
160

서울특별시
소피텔 앰배서더 서울 호텔 앤 서비스드 레지던스(관광호텔)
403

부산광역시
아난티 앳 부산 코브
316

부산광역시
아난티 앳 부산
110

부산광역시
호텔농심
238

부산광역시
(주)부산롯데호텔
650

부산광역시
(주)파라다이스호텔
528

부산광역시
(주)조선호텔앤리조트 부산
290

부산광역시
파크하얏트부산
269

부산광역시
(주)호텔롯데 시그니엘 부산
260

부산광역시
(주)조선호텔앤리조트 그랜드조선 부산
330

대구광역시
대구 메리어트 호텔
190

대구광역시
(주)인터불고 엑스코
303

대구광역시
호텔인터불고
325

인천광역시
그랜드하얏트인천이스트타워
523

인천광역시
그랜드하얏트인천웨스트타워
501

인천광역시
네스트호텔(NEST HOTEL)
370

인천광역시
파라다이스시티
769

인천광역시
인스파이어 엔터테인먼트 리조트
1275

인천광역시
쉐라톤그랜드인천호텔
321

인천광역시
오크우드프리미어인천호텔
423

인천광역시
경원재엠베서더호텔
30

대전광역시
주식회사 신세계센트럴시티 호텔 오노마
171

울산광역시
롯데호텔울산
200

경기도
소노캄 고양
826

경기도
더블트리 바이 힐튼 서울 판교 레지던스
170

경기도
더블트리 바이 힐튼 서울 판교
432

강원특별자치도
씨마크호텔
150

강원특별자치도
이랜드파크 켄싱턴호텔 평창
258

강원특별자치도
인터컨티넨탈알펜시아평창리조트
238

강원특별자치도
홀리데이인리조트
214

강원특별자치도
하이원 그랜드호텔카지노
727

강원특별자치도
세이지우드 호텔 홍천
32

전라남도
소노캄 여수
311

경상북도
힐튼호텔 경주
330

경상북도
주식회사 라한호텔(경주)
430

제주특별자치도
글래드호텔앤리조트㈜ 메종글래드제주
513

제주특별자치도
제주썬호텔
203

제주특별자치도
제주오리엔탈호텔
321

제주특별자치도
라마다프라자제주호텔
400

제주특별자치도
그랜드하얏트 제주
750

제주특별자치도
에코랜드 호텔
200

제주특별자치도
(주)호텔신라 제주신라
429

제주특별자치도
㈜호텔롯데 롯데호텔 제주
500

제주특별자치도
파르나스호텔㈜
307

제주특별자치도
㈜교원 스위트호텔 제주
90

제주특별자치도
서귀포KAL호텔
225

제주특별자치도
해비치호텔
288

제주특별자치도
WE호텔
86

제주특별자치도
㈜조선호텔앤리조트 그랜드조선 제주
248

제주특별자치도
제주 부영호텔 & 리조트
262

제주특별자치도
히든클리프호텔&네이쳐
250

제주특별자치도
제주신화월드 호텔 앤 리조트
1720

제주특별자치도
JW marriott jeju resort&spa
89

제주특별자치도
씨에스개발㈜ 씨에스호텔앤리조트
26

제주특별자치도
토스카나호텔
99

제주특별자치도
카세로지
22

출처: 문화체육관광부 - 관광숙박업 등록현황(2025.03.16)

호텔은 초기 대규모 자본이 동원되는 장치산업의 성격을 지니고 있으며, 사업경쟁력을 좌우하는 객실 집객력 확보를 위해 주변 환경과 교통이 양호한 대규모의 입지를 필요로 합니다. 국내 특1급 호텔의 30% 이상이 밀집해 있는 서울 지역에는 이러한 입지적 요건을 충족시키는 부지 확보와 경쟁력을 위한 시설투자 부담으로 신규 진입이 쉽지 않은 수준입니다. 또한, 단기간 내 브랜드 인지도 구축이 쉽지 않은 점도 진입장벽으로 작용하고 있습니다. 이에 따라 국내 5성급 호텔은 대부분 대기업 계열사로서, 해외 유명 호텔 체인과의 업무제휴 등을 통해 브랜드 인지도 향상을 도모하고 있습니다. 반면 양호한 입지의 대규모 토지 및 건물에 대규모 자본투자가 이루어지는 점은 담보가능자산 확보에 따라 추가적인 차입시 긍정적인 요인으로 판단됩니다. 국내 5성급 호텔의 업체수는 2016년 85개로 이후 매년 감소하는 추세를 보이고 있으며
2024년말 기준 74개를 기록하고 있습니다. 한편, 서울지역내 5성급 호텔의 수는 2016년 28개에서 이후 등락을 거듭하고 있으며, 2024년 기준 26개입니다.

[국내 5성급(특1급) 호텔 업체수 및 객실 수 추이]

구 분
2024년
2023년
2022년
2021년
2020년
2019년
2018년
2017년
2016년

전국
업체수
74
72
65
61
60
64
65
78
85

객실수
29,351
28,888
25,791
25,303
23,431
22,199
25,215
28,709
28,938

서울
업체수
26
26
22
23
23
24
25
25
28

객실수
10,615
10,717
10,088
10,501
10,705
10,890
11,449
11,218
12,198

제주
업체수
18
18
15
14
14
14
15
12
16,

객실수
6,881
6.881
6,142
6,116
4,620
4,068
5,357
4,997
4,485

출처: 문화체육관광부주1) 관광호텔업으로 등록된 호텔 기준주2) 증권신고서 제출일 기준 2024년 수치까지 발표

근래 대형 호텔에 투숙하던 일본인 관광객 등이 감소하고, 동남아 및 중국인 관광객이 증가하는 가운데, 대체로 고급 숙박시설에 대한 선호도가 낮은 동남아 및 중국인 관광객의 특성을 반영하여 특급호텔 수준의 서비스를 제공하는 중저가 비즈니스 호텔의 건립이 확대되는 추세입니다. 때문에 호텔사업자들은 비즈니스 호텔을 직영 또는 위탁운영의 형태로 사업을 확장하고 있습니다. 한편, 기존 5성급 호텔만 영위하는 호텔사업자는 비즈니스호텔 사업 확대로 기존 5성급 호텔의 고객을 일부 잠식하여 수익성이 악화될 가능성이 존재하나, 당사와 같이 비즈니스호텔 사업을 동시에 영위하는 사업자는 수익성을 확대할 것으로 기대하고 있습니다. 한편, 비즈니스 호텔 운영이 임대차 방식으로 운영되는 경우에는 최소보장임차료를 지급하는 형태로 운영되므로 영업레버리지가 확대되어 실적변동성이 증가할 수 있습니다. 중장기적으로 호텔 업계 내 경쟁 심화와 객실 판매 단가 인상을 제약하는 요인으로 작용할 가능성도 배제할 수 없습니다.상기 기재한 바와 같이 계속되는 호텔의 공급증대 및 경쟁심화로 인하여 인하여 당사의 매출 감소가능성을 배제할 수 없습니다. 또한, 시설보수 및 신설, 마케팅활동 등으로 비용이 증가할 경우 수익성이 악화될 수 있습니다.중국인을 비롯한 외국인 관광객의 증가에 따른 "관광숙박시설 확충 지원 등에 관한 특별법" 등 관광산업 진흥을 목적으로 한 정부의 정책적 지원 등으로 국내 숙박시설의 공급이 확대되었습니다. 연도별 호텔업 등록 현황에 따르면
2024년 기준 호텔업 등록 업체의 수는 2,485개이며, 객실 수는 170,986개로 전년 대비 각각 5.61%, 1.16% 증가하였습니다. 또한 최근 9년간 호텔 업체수와 연평균 객실 수 증가율 역시 각각 연평균 7.92%, 4.52%로 성장세를 나타내고 있습니다.

[연도별 호텔업 등록 현황]

(단위: 개, %)

구분

2024년
2023년
2022년
2021년
2020년
2019년
2018년
2017년
2016년
평균성장률

업체수

2,485
2,353
2,159
2,130
2,064
1,983
1,883
1,617
1,522
7.92%

전년대비

5.61%
8.99%
1.36%
3.20%
4.08%
5.31%
16.45%
6.24%

20.00%

객실수

170,986
169,026
168,550
167,749
162,709
158,141
153,508
143,416

117,626

4.52%

전년대비

1.16%
0.28%
0.48%
3.10%
2.89%
3.02%
7.04%
10.39%

12.29%

출처: 문화체육관광부주1) 호텔업 등록 수는 가족호텔업, 관광호텔업, 소형호텔업, 한국전통호텔업, 호스텔업 등을 포함한 국내 총 등록 현황입니다주2) 증권신고서 제출일 기준 2024년 수치까지 발표

이러한 호텔공급 증가에 따라 일부 언론 및 업계에서는 객실이용률(OCC), 객실평균요금(ADR) 등 호텔업의 운영 현황을 분석하는 주요 지표가 최근
하락할 수 있는 점 등을 근거로 공급 과잉에 대한 우려를 제기하고 있는 상황입니다.

[연도별 호텔업 주요지표]

(단위: 원, %)

구분

2023년
2022년
2021년
2020년
2019년
2018년
2017년
2016년
2015년
2014년

판매객실평균요금(ADR)

148,547
138,874
123,142
108,464
117,102
116,305
113,785
115,848
124,227
126,560

객실이용률(OCC)

66.03
58.79
45.35
39.1
67.0
62.4
60.7
64.2
59.8
63.5

객실당수입(ADR X OCC)

98,079
81,642
55,839
42,412
78,519
72,621
69,079
74,316
74,256
80,391

자료 : 한국호텔업협회주1) 판매객실평균요금(ADR, Average Daily Rate) = 객실매출액(Room Revenue) ÷ 판매객실수(Number of Rooms sold)주2) 이용률(OCC, Occupancy) = (판매실수÷판매가능실수) × 100주3) 객실당수입(revPAR, Revenue per Available Room) = ADR × OCC주4) 증권신고서 제출일 기준 2023년 수치까지 발표

특히, 대형 호텔에 투숙하던 일본인 관광객 등이 감소하고, 동남아 및 중국 관광객이 증가함에 따라 저가 숙박 시설에 대한 수요가 상대적으로 크게 증가한 효과, 특별법에 의해 공급이 증가된 호텔 중 상당수가 고가 호텔인 점(서울연구원 정책리포트, 서울시 숙박시설의 유형별 수급실태와 대응방안) 등으로 인해 상대적으로 고가 호텔의 공급 과잉에 대한 우려는 더욱 높은 상황으로 볼 수 있습니다.이와 같이 국내의 호텔 객실 공급은 외국인 관광객의 증가 및 정책적인 지원의 영향으로 증가하고 있는 상황이나, 업계 일각에서는 주요 지표의 추이 등을 근거로 하여 공급 과잉 및 경쟁 심화 가능성에 대한 우려를 제기하고 있는 상황이며, 이러한 우려가 현실화 되는 경우 당사의 호텔 사업 부문의 수익성은 현재 수준과 비교하여 둔화될 수 있습니다.

차. 비즈니스 호텔 공급 확대로 인한 시장 영향2012년 1월 공중위생관리법 시행령 개정으로 서비스드 레지던스의 단기 숙박이 합법화되었고,
당사를 비롯한 경쟁사들의 비즈니스 호텔 공급 확대로 인한 객실수 증가로 5성급, 특 1급호텔 시장에도 영향이 있을 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 이와 같은
경쟁 심화 등이 당사의 영업환경이나 매출에 영향을 미칠 수 있는 점 참고하시기 바랍니다.

서비스드 레지던스(Serviced Residence, 청소/세탁 등 호텔식 서비스를 제공하는 단기 임대주택)는 최근 단기임대를 통해 단기투숙객 유치로 영업범위를 확장해 왔습니다. 특 1급 호텔에 비해 상대적으로 저렴한 가격과 편리한 도심 접근성을 바탕으로 특 1급 호텔 시장을 잠식해 왔으나, 2010년 4월중 8개 서비스드 레지던스 업체의 단기 숙박행위에 대해 건축법 및 공중위생관리법 위반으로 벌금형이 확정된 바 있습니다. 이에 따라 상당 수의 업체들이 오피스텔 등 임대형건물로 전환하면서 대체시설에의한 시장잠식 위험이 완화된 바 있으나, 해외관광객의 객실수요 증가로 정부가 서비스드 레지던스의 단기 숙박 합법화가 2012년 1월 공중위생관리법 시행령 개정을 통해 이뤄졌습니다. 이에 따라 업무시설도 숙박업으로 활용할 수 있도록 하는 '생활형 숙박업'이 신설되면서 합법화되었고, 서머셋팰리스서울과 브라운스위트서울 등을 시작으로 다수의 업체들이 활발히 영업을 하고 있습니다.또한, 기존 특 1급 호텔사업을 위주로 영위해 온 호텔 대기업들은 고가의 호텔보다 상대적으로 저렴한 콘도, 게스트하우스 등을 선호하는 중국인의 특성을 반영하여 특1급 호텔 대비 저렴한 요금에 특급 호텔 브랜드를 부분적으로 활용하는 등 가격 대비 우수한 서비스/품격을 갖춘 비즈니스 호텔의 공급을 확대하고 있습니다. 호텔롯데는 2009년 4월 10일, 객실 284실 규모의 롯데시티호텔 마포와 2011년 12월 8일, 객실 190실 규모의 롯데시티호텔 김포공항점을 시작으로, 2014년 2월 제주시에 객실 262실 규모의 롯데시티호텔 제주를, 같은해 3월에는 객실 312실 규모의 롯데시티호텔 대전과 객실 283실 규모의 롯데시티호텔 구로를 7월에 개관 하였으며, 2015년 6월 롯데시티호텔 울산을 개장하였고, 2016년 1월 명동 L7호텔, 롯데시티호텔 명동을 개장하였으며 2017년 강남 L7호텔 , 2018년에 홍대 L7호텔을 개장, 2024년에도 해운대 L7호텔을 개장하는 등 현재도 지속적으로 시티호텔 브랜드의 확장을 진행중에 있습니다.조선호텔앤리조트(구 신세계조선호텔)은 스타우드 호텔&리조트와 손잡고 첫 비즈니스호텔인 '포 포인츠 바이 쉐라톤'을 2015년 5월 1일 서울역 앞에 개장하였습니다. 국내 첫선을 보이는 '포 포인츠'는 쉐라톤, 웨스틴, W호텔 등을 운영하는 스타우드 호텔&리조트의 중급 브랜드이며 객실 규모는 342실 입니다. 이후 2020년 10월 '포 포인츠 바이 쉐라톤 명동', 2022년 12월 '포포인츠 바이 쉐라톤 수원'을 오픈하면서 가격을 앞세워 비즈니스객은 물론 MZ세대 고객까지 타겟하고자 비즈니스호텔을 계속해서 확장하고 있습니다.당사는 2013년 11월 비즈니스호텔인 신라스테이 동탄을 개장하였으며, 2014년 10월 신라스테이 역삼, 2015년 신라스테이 제주, 서대문, 울산, 마포, 광화문을 개장하였고, 2016년 2월 신라스테이 구로, 7월 신라스테이 천안, 2017년 4월 신라스테이 서초와 신라스테이 해운대, 2020년 3월 신라스테이 삼성, 2021년 4월 신라스테이 서부산, 2022년 10월 신라스테이 여수, 2024년 신라스테이 전주, 신라스테이 플러스 이호테우를 개장하는 등 비즈니스호텔 사업을 확대하고 있습니다.특1급호텔 주요 사업자가 운영하는 비즈니스 호텔 공급 현황은 다음과 같습니다.

[주요 특1급호텔 사업자 비즈니스호텔 공급 현황]

업체명(브랜드)
~'13년 12월
'14년
'15년
'16년
'17년
'18년
'19년
'20년
'21년
'22년
'23년
'24년

호텔신라(신라스테이)
동탄
역삼
제주, 서대문, 울산, 마포, 광화문
구로, 천안
서초, 해운대
-
-
삼성
서부산
여수
-
플러스 이호테우, 전주

호텔롯데(롯데시티, L7)
마포, 김포
제주, 대전,구로
울산
L7(명동)
L7(강남)
L7(홍대)
-
-
-
-
-
L7(해운대)

파르나스호텔(나인트리)
명동
-
-
-
명동II

인사동
동대문
판교
-
용산
-

조선호텔앤리조트(포포인츠)
-
-
남산
-

강남
구로
명동
-
수원
-

출처 : 한국신용평가, 업계 자료

주) 국내 기준

당사는 비즈니스 호텔인 '신라스테이'를 위탁운영하고 있으며, 소재지와 객실수는 아래와 같습니다.

[당사 운영 비즈니스 호텔 현황]

연도
소재지
객실수
운영방식

2013년
동 탄
286室
임차

2014년
역 삼
306室

2015년
제 주
301室

서대문
317室

울 산
335室

마 포
383室

광화문
339室

2016년
구 로
310室

천 안
309室

2017년
서초동
305室

해운대
407室

2020년
삼 성
315室

2021년
서부산
295室
위탁운영

2022년
여 수
316室
위탁운영

2024년
이호테우
211室
위탁운영

전 주
210室
위탁운영

출처 : 당사 제공자료

이처럼 비즈니스호텔의 수가 늘어나면서 외국인관광객 등에게 특1급호텔 객실의 대체재로 작용함에 따라 장기적으로 전체 객실수 증가로 인해 경쟁이 심화될 가능성이 존재하며 비즈니스호텔의 성장이 호텔산업의 성장을 가져 오는 동시에 다른 등급의 호텔수요를 일부 잠식할 가능성도 상존합니다. 이는 당사의 영업환경이나 매출에도 영향을 받을 수 있는 점 투자자 여러분께서는 참고하시기 바랍니다.

카. 시설의 개보수와 관련된 위험호텔산업은 대규모의 초기 투자자금이 필요하며, 집객력 제고와 고급화를 위한
주기적인 리노베이션(개보수) 등 시설관련 투자부담이 높습니다. 또한 경쟁 호텔의 고급화 전략으로 인하여 고객기반이 분산되어 매출액이 감소될 가능성이 있습니다. 이러한
과도한 고급화 경쟁은 시설투자비 증가로 이어져 전반적인 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있으므로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

5성급 호텔의 주요 사업경쟁력으로 작용하는 집객력 제고를 위해 주기적인 개보수는 필수적인 요소입니다. 시설이 노후화되거나 고객의 눈높이에 부합하지 못할 경우 고객의 감소로 수익성에 영향을 미치게 되므로 지속적인 유지 보수 및 시설 고급화를 위한 리노베이션(renovation) 등이 필요합니다. 따라서 호텔업계의 시설 고급화를 위한 리노베이션의 경쟁강도는 높은 수준입니다. 이러한 시설 리노베이션에는 직접적인 자본적 지출 비용 이외에도 자금 조달 비용, 전면 또는 부분 휴관에 따른 매출 감소 및 고정비 발생 등의 사유로 수익 감소가 수반될 수 있으며, 예상치 못한 사유로 휴관 기간이 길어지거나 시설 리노베이션이 수익 개선에 긍정적인 영향을 미치지 못하는 경우 당사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.당사는 5성급 호텔로 국내외 유수의 기관 혹은 언론에 의해 '국내 최정상급 호텔'로서 호평을 받고 있습니다. 특히, 외국 국빈의 영접 또는 세계적인 컨퍼런스의 개최 등으로 당사의 이미지는 한국을 대표하는 호텔 중 하나로 자리매김하고
있고
당사 역시 현재의 지위를 유지하고자 각고의 노력을 기울이고 있으며, 그 노력의 일환으로 당사는 2015년 4월 한국 최초의 5성 호텔에 선정되었습니다. 또한 서울 올림픽 본부 호텔, IOC 서울 총회, FIFA 공식 VIP호텔, 다보스 세계 경제 포럼 등 세계적 행사들을 유치하며 대한민국을 대표하는 호텔로 위상을 높이고 있습니다. 또한 세계 정상의 여행 전문지인 미국의 자갓(Zagat), 트래블 앤 레저(Travel + Leisure)와 콘데나스트 트래블러(Conde Nast Traveler), 최고 권위의 금융 전문지 인스티튜셔널 인베스터(Institutional Investor) 등 세계 유수의 매체들로부터 세계 최고의 호텔 중 하나로 인정받았습니다.

5성급 호텔은 초기 대규모 자본이 동원되는 장치산업의 성격을 지니고 있으며, 사업경쟁력을 좌우하는 객실 집객력 확보를 위해 주변 환경과 교통이 양호한 대규모의 입지를 필요로 합니다. 국내 5성급 호텔의 30% 이상이 밀집해 있는 서울 지역에는 이러한 입지적 요건을 충족시키는 부지 확보와 경쟁력을 위한 시설투자 부담으로 신규 진입이 쉽지 않은 수준입니다. 또한, 단기간 내 브랜드 인지도 구축이 쉽지 않은 점도 진입장벽으로 작용하고 있습니다. 이에 따라 국내 5성급 호텔은 대부분 대기업 계열사로서, 해외 유명 호텔 체인과의 업무제휴 등을 통해 브랜드 인지도 향상을 도모하고 있습니다. 반면 양호한 입지의 대규모 토지 및 건물에 대규모 자본투자가 이루어지는 점은 담보가능자산 확보에 따라 추가적인 차입시 긍정적인 요인으로 판단됩니다.2004년 8월 W호텔과 2005년 4월 파크하얏트호텔의 개관 이후 호텔업종 내 경쟁력 강화를 위한 정기적 리노베이션 실시 등 업체별 경쟁강도는 더욱 강화되고 있습니다. 또한, 2011년 9월 쉐라톤 디큐브 시티호텔 개관, 2012년 11월 여의도 콘래드 호텔 개관, 2014년 2월 동대문 JW메리어트호텔 개관으로
서울지역 5성급 호텔간의 경쟁이 더욱 심화되었습니다. 제주지역은 제주 신라호텔과 제주 롯데호텔이 양강체제를 구축해왔으나, 2014년 이후 제주 지역 내 다수의 호텔들이 개관하여 제주 지역 특급호텔 시장 경쟁 역시
심화되는 모습을 보였습니다.또한, 대형 호텔에 투숙하던 일본인 관광객 등이 감소하고 동남아 및 중국 관광객이 증가함에 따라 중저가 비즈니스 호텔들에 대한 수요가 늘면서 중저가 호텔들 역시 특급호텔과 비슷한 수준의 안전과 서비스에 저렴한 가격을 제공하는 정책을 내세우고 있어 호텔업체들간의 경쟁은 더욱 심화되고 있습니다. 당사의 호텔사업부문은 2019년까지 흑자를 유지했으나 2020년, 2021년의 경우 영업손실이 발생하였습니다. 이는 코로나19로 인한 국내 관광 산업 자체의 위축으로 인해 매출액과 수익성이 감소하였기 때문입니다. 그러나 코로나19 사태의 점진적 해소로 2022년 당사의 호텔사업부문은 흑자 전환하였으며,
2024년까지도 흑자를 유지하고 있습니다.
관련하여 자세한 내용은 '제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - III. 투자위험요소 - 2. 회사위험-가. 당사 수익성에 관한 사항'을 참고하시기 바랍니다.

주요 경쟁사인 호텔롯데와 조선호텔앤리조트(구 신세계조선호텔)의 리모델링을 통한 고급화 전략에 대응하고, 경쟁사와의 경쟁우위 확대를 위하여 당사는 세계 최고 수준의 글로벌 호텔로 도약하고자 2013년 1월부터 7월까지 서울
신라호텔
리노베이션(개보수)을 진행했습니다. '일상이 최고의 순간이 되는 곳'을 리노베이션의 핵심 컨셉으로 잡고, 라이프스타일 공간인 이그제큐티브 라운지와 야외수영장을 세계 최고 수준으로 구현했습니다. 이그제큐티브 라운지는 '퍼스트 클래스'급 라운지로 업그레이드 했으며, 야외수영장은 어번 아일랜드(Urban Island)라는 새 이름으로 선보이면서 수영뿐 아니라 아웃도어 라이프스타일 전반을 즐길 수 있는 공간으로 업그레이드했습니다. 객실은 뉴욕 포시즌스 호텔 등을 디자인한 세계적인 디자이너 피터 리미디오스가 맡아 '시대를 아우르는 모던함'을 모토로 단순하고 모던하게 바뀌었고 미니바 대신 요트 컨셉으로 구성한 '프라이빗 바'가 도입됐습니다. 당사는 고급스러움 뿐만 아니라 30년 넘는 전통을 지니고 있다는 점, 정부기관, 대기업 본사, 주요국 대사관 등과 인접한 서울 중구에 위치하고 있다는 점, 국내 대표기업인 '삼성그룹'의 계열사라는 점 등 여타 5성급 호텔이 쉽게 가질 수 없는 장점을 통하여 '국내 대표 호텔'로서의 지위를 유지하기 위해 지속적으로 노력할 것입니다. 그러나 계속되는 최고급 호텔간의 경쟁으로 인하여 당사의 매출 감소 가능성을 배제할 수 없습니다. 또한, '국내 대표 호텔'이라는 지위를 유지하기 위하여 시설보수 및 신설, 마케팅활동 등으로 비용이 증가할 경우 수익성이 악화될 수 있습니다. 또한, 당사는 장충동 신라호텔 부지내 한국전통호텔 건립을 추진하였습니다. 2016년 3월 서울시 도시계획위원회를 통과하였으며 2017년 3월 설계사 및 건설사업관리사(CM)을 선정하여 2017년 10월부터 건축 관련 인허가를 추진하였습니다. 2019년 10월 서울시 마지막 인허가 건축심의가 통과되었으며 2020년 1월 서울 중구청의 건축 허가와 2월 서울시의 구조·굴토 심의를 통과하였습니다. 이후 당사는 2020년 02월 21일 이사회를 통해 한국전통호텔 부대시설(면세점,주차장,사무실 등) 투자를 결의하였으며 구체적인 내용을 금융감독원공시시스템(DART)에 공시하였습니다. 하지만 해당 투자 건은 2020년 10월 30일 정정공시 기준으로 투자기간 2024년 5월까지 연기되었으며 이후 코로나 19로 인한 계속된 경기 침체로 인해 2021년 8월 24일 정정공시를 기준으로 투자는 무기한 연기되었습니다. 투자 및 보류기간에 대해서는 향후 재개 여부 확인 가능시점에 재공시할 예정입니다. 해당 부대시설 투자 관련 공시는 아래와 같습니다.

[신규 시설투자 등((주)호텔신라, 2021년 08월 24일 정정공시 기준)]

1. 투자구분
신규시설투자

- 투자대상
한국전통호텔 부대시설

2. 투자내역
투자금액(원)
231,800,000,000

자기자본(원)
765,063,456,267

자기자본대비(%)
30.3

대규모법인여부
해당

3. 투자목적
한국전통호텔 부대시설 (면세점,주차장,사무실 등)공사 비용

4. 투자기간
시작일
-

종료일
-

5. 이사회결의일(결정일)
2020-02-21

- 사외이사 참석여부
참석(명)
4

불참(명)
0

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

6. 공시유보 관련내용
유보사유
-

유보기한
-

7. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
가. 상기 "2.투자내역"의 "투자금액"은 한국 전통 호텔 부대시설(면세점,주차장,사무실 등) 공사 비용 입니다.나. 상기 "2.투자내역"의 "자기자본"은 최근 사업연도인 2018년도 연결 기준 입니다.다. 상기 "4.투자기간"은 '20년 3월 ~ 미정※ 투자 및 보류기간은 향후 재개여부 확인 가능시점에 재공시 예정라. "투자금액" 및 "투자기간"은 향후 진행과정에서 변경될 수 있습니다.마. 시공사: 삼성물산 주식회사바. 한국전통호텔 공사는 부대시설 공사가 완료된 후 공사 진행 예정이며, 시공사, 투자금액, 추진 일 등이 확정되면 구체적인 내용을 공시할 예정입니다.사. 해당 공시는 '16.03.04 공시된 풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정)에 대한 확정 공시입니다.

※ 관련공시
2016-03-04 풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정)2016-09-02 풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정)2017-03-02 풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정)2017-09-04 풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정)2018-03-02 기타 경영사항(자율공시)2020-02-21 신규시설투자등2020-10-30 신규시설투자등

출처: 금융감독원공시시스템(DART)

타. 생활레저사업

관련 사항당사의 생활레저사업 부문에서 영위하고 있는 피트니스, 기업출장 서비스 등은 경기 변동에 민감하게 반응하는 모습을 나타내고 있습니다. 해당 산업은 필수재가 아니기 때문에 경기침체가 장기화 될 경우 전반적인 수요가 감소하게 됩니다. 또한 2020년에 발생한 코로나19로 인해 시행된 정부 방역 정책은 생활레저사업의 수익성 전반에 부정적인 영향을 끼쳤습니다.
따라서 장기적인 경기침체나 정부 정책들은 당사의 생활레저사업 부문의 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 2004년 호텔 피트니스 클럽 운영 노하우를 바탕으로 반트(VANTT)의 운영을 시작하며 스포츠 레저 시장에서 입지를 강화해 나가고 있습니다. 아시아 최대의 럭셔리 피트니스 클럽인 반트에 5성 호텔 서비스 가치를 독립된 업장에 적용함으로써 당사는 고품격 회원제 피트니스 클럽의 새로운 패러다임을 만들고 있습니다.
2024년말 기준 삼성레포츠 센터를 포함하여 총 64개의 피트니스 클럽을 위탁 운영하고 있으며, 이를 더욱 확대하여 당사의 또 다른 성장 동력으로 발전시켜 나가고 있습니다.

[당사 피트니스클럽 운영 현황]

(단위 : ㎡, 명)

구분
소재지
토지
건물
종업원수
비고

반트
서울 강남
-
21,552
28
임차

삼성레포츠 센터
서울 서초
-
위탁
31
위탁운영

전자 기흥 세미콘 CFC
경기 용인
-
위탁
4
위탁운영

서초사옥 CFC
서울 서초
-
위탁
6
위탁운영

전자 화성 MR1 CFC
경기 화성
-
위탁
3
위탁운영

화성 16라인 CFC
경기 화성
-
위탁
3
위탁운영

엔지니어링 상일동 CFC
서울 강동
-
위탁
6
위탁운영

수원 미래기술캠퍼스 CFC
경기 수원
-
위탁
3
위탁운영

화성 DSR CFC
경기 화성
-
위탁
10
위탁운영

온양 TSP CFC
충남 아산
-
위탁
6
위탁운영

SDS 잠실 CFC
서울 송파
-
위탁
7
위탁운영

화성 17라인 CFC
경기 화성
-
위탁
2
위탁운영

SDS 판교 CFC
경기 성남
-
위탁
1
위탁운영

포스코인터내셔널 송도 CFC
인천 연수
-
위탁
2
위탁운영

SDS 상암 CFC
서울 마포
-
위탁
1
위탁운영

바이오로직스 송도 CFC
인천 연수
-
위탁
5
위탁운영

디스플레이 탕정 나래홀 CFC
충남 아산
-
위탁
8
위탁운영

탕정 8라인 CFC
충남 아산
-
위탁
-
위탁운영

탕정 복지동 CFC
충남 아산
-
위탁
-
위탁운영

전자 평택 P1
경기 평택
-
위탁
3
위탁운영

전자 평택 P2
경기 평택
-
위탁
4
위탁운영

신한카드 을지로 CFC
서울 중구
-
위탁
1
위탁운영

아모레퍼시픽 용산 CFC
서울 용산
-
위탁
5
위탁운영

탕정 OLEX
충남 천안
-
위탁
-
위탁운영

탕정 A3
충남 천안
-
위탁
-
위탁운영

전자 천안 TSP
충남 천안
-
위탁
4
위탁운영

HP 판교 CFC
경기 성남
-
위탁
1
위탁운영

전자 화성 V1라인 CFC
경기 화성
-
위탁
4
위탁운영

디스플레이 기흥
경기 용인
-
위탁
5
위탁운영

SDI 청주 CFC
충북 청주
-
위탁
1
위탁운영

넥슨 판교 렙업
경기 성남
-
위탁
2
위탁운영

넥슨 판교 더클럽
경기 성남
-
위탁
2
위탁운영

두산 분당
경기 성남
-
위탁
3
위탁운영

바이오에피스 송도 CFC
인천 연수
-
위탁
3
위탁운영

전자 수원 R5 CFC
경기 수원
-
위탁
18
위탁운영

전자 서울R&D CFC
서울 서초
-
위탁
5
위탁운영

전자 광주 CE
광주 광산
-
위탁
2
위탁운영

전기 수원
경기 수원
-
위탁
4
위탁운영

전기 부산
부산 강서
-
위탁
3
위탁운영

SDI 기흥
경기 기흥
-
위탁
3
위탁운영

SDI 울산
울산 울주
-
위탁
2
위탁운영

SDI 천안
충남 천안
-
위탁
3
위탁운영

SDI 구미
경북 구미
-
위탁
1
위탁운영

전자 화성 MR2
경기 화성
-
위탁
3
위탁운영

전자 기흥 SR1
경기 용인
-
위탁
2
위탁운영

도쿄 화성
경기 화성
-
위탁
2
위탁운영

도쿄 발안
경기 화성
-
위탁
1
위탁운영

도쿄 평택
경기 평택
-
위탁
1
위탁운영

SDS 판교 아이스퀘어
경기 성남
-
위탁
4
위탁운영

SDS 수원
경기 수원
-
위탁
1
위탁운영

펄어비스 과천
경기 과천
-
위탁
5
위탁운영

KB 여의도 신관
서울 영등포
-
위탁
3
위탁운영

KB 여의도 본관
서울 영등포
-
위탁
1
위탁운영

SDI 천안 기숙사
충남 천안
-
위탁
-
위탁운영

도쿄 이천
경기 화성
-
위탁
2
위탁운영

한화 여의도 63스퀘어
서울 영등포
-
위탁
3
위탁운영

서초 FC
서울 서초
-
위탁
4
위탁운영

한국은행
서울 중구
-
위탁
3
위탁운영

신한은행 시청 본점
서울 중구
-
위탁
1
위탁운영

신한은행 강남 별관
서울 강남구
-
위탁
1
위탁운영

LG에너지솔루션
충북 청주
-
위탁
2
위탁운영

전자 기흥 기숙사
경기 기흥
-
위탁
-
위탁운영

디스플레이 기흥 SDR
경기 용인
-
위탁
-
위탁운영

메가존 과천
경기 과천
-
위탁
1
위탁운영

※ 종업원수는 시간제 근무자(Part-time) 및 등기이사를 제외한 본사 기준입니다.

※ 2024년 12월말 기준

출처 : 당사 제시

또한 해외 선진국의 종합 여행 관리 개념을 도입하여 항공, 호텔, 차량 등 일련의 기업 출장 서비스를 대행하는 BTM(Business Travel Management) 사업을 영위하고 있으며, 미국 법인에 이어 영국, 독일, 중국, 싱가포르, 베트남, 필리핀, 인도, 루마니아 지역에 법인을 설립하는 등 사업확장에 본격적으로 착수하여 신규 시장 개척에 박차를 가하고 있습니다.

'웰빙(well-being)' 움직임은 고급 피트니스 센터 수요를 증가 시키는 결과를 가져왔으나, 이러한 경향도 경제환경 변화에서 자유로울 수는 없습니다. 경기 장기불황 및 인플레이션에 대한 우려가 점증해가고 있는 가운데 가계소득의 감소는 피트니스 센터의 이용 감소를 가져올 수 있습니다. 또한 경기의 불황은 기업의 투자위축, 경비절감 등으로 귀결되어 출장 횟수 제한 및 경비 하락 등의 결과를 가져올 수 있습니다. 더군다나 코로나19 발발로 인한 정부의 방역 정책 시행으로 피트니스 업종은 큰 타격을 입게 되었습니다. 단, 당사의 고급 피트니스의 주 고객층이 고소득층으로 경제환경에 따른 민감도가 그렇게 높지 않고, 불황에 선진기업들의 투자는 오히려 증가하는 추세도 보이는 바, 경기불황의 여파는 제한적으로 판단되며
코로나19 팬데믹 종식 이후
향후 피트니스 업계의 매출과 수익성은 개선될 것으로 예상됩니다. 그럼에도 불구하고 경기 침체와 같은 대외적 변수 등이 발생할 경우 당사의 매출 및 수익성이 악화될 수 있는 점 투자자 여러분께서는 참고하시기 바랍니다.

2. 회사위험

가. 당사의 수익성에 관한 위험 당사는 TR부문, 호텔&레저부문 2개의 사업부문을 영위하고 있습니다. 전 세계적으로
유행한 코로나19로 인한 전반적인 사업환경 침체로 당사의 2020년 매
출액은
코로나19
시작 이전인 2019년(5조 7,173억원) 대비 44.24% 감소한 3조 1,881억원으로 나타났으며, 2020년 기준 1,853억원의 영업손실을 기록했습니다.2021년에는 백신접종률 증가에 따른 여행객 증가, 따이공 구매 증가 및 임차료 부담 완화 등으로 인해 전년 대비 18.54% 증가한 3조 7,791억원의 매출액을 기록했으며, 1,188억원의 영업이익을 기록하며 흑자전환 하였습니다. 2022년에는 당사 매출의 높은 비중을 차지하는 TR 사업 부문에서 점유율 확대 전략에 기인하여 전년 동기 대비
30.24% 증가한
4조 9,220억원
의 매출액을 기록하였습니다. 그러나 이 과정에서 기타영업비용이 확대되어 영업이익이 34.1% 감소한 783억원을 기록하였습니다.
한편, 중국 보따리상 수요 감소와 불안한 국제 정세, 중국인의 변화된 소비 트렌드 등으로 인해 당사는 2023년 누적 매출액 3조 5,685억원을 기록하며 전년 대비 매출이 27.5% 감소하였습니다. 하지만 감소한 영업비용 등으로 인해 영업이익은 전년도 대비 16.4% 증가한 912억을 기록하였고, 당기순이익 역시 860억원 흑자를 기록하였습니다.
2024년의 경우 당사의 누적 매출액은 전년 대비 10.62% 증가한 3조 9,475억을 달성하여 외적인 성장을 나타냈습니다.
특히 TR부문의 매출액이 3조 3,028억으로 전년 대비 11.66% 증가했으나, 공항 임대료 상승 및 달러 강세로 인하여 약 757억원의 영업손실이 발생하여 총 영업손익은 -52억원을 기록했습니다.
호텔&레저 사업 부문은 외래여행객수 급감 및 다중이용시설 기피 현상 등으로 인해 2020년 및 2021년 2개년 연속 영업 적자를 기록했습니다. 그러나 2022년 4월 사회적 거리두기 조치가 완전 해제된 이후로 투숙률과 객단가가 상승하고, 행사 및 웨딩 수요가 증가하면서 2022년 부문 매출액은 전년도 대비 전년 동기대비 36.21% 상승한 6,546억원을 기록하였으며, 영업이익의 경우 698억원으로 전년도 적자에서 흑자전환 하였습니다.
이어 2023년의 경우 호텔&레저부문의 매출액은 6,825억으로 전년 동기 대비 4.26% 증가하였으며 영업이익은 1.26% 감소한 689억원을 나타냈습니다.
2024년은 매출액이 7,179억원을 기록하며 전년 대비 5.19% 증가하였으며 영업이익은 645억원으로 전년 대비 6.40% 감소했습니다.

국내외 여행 수요는 코로나 이전 수준으로 대부분 회복하였으나, 소비 트렌드 변화, 환율 변화 등 기타 변수로 인해 영업손익의 회복은 비교적 시간이 걸릴 것으로 전망됩니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 삼성그룹 계열의 상장사로서 1973년 5월에 설립되었으며, 서울 및 제주 시내, 인천국제공항 등에서 면세유통 사업을 영위하고 있으며, 서울과 제주에 특1급 호텔을 운영하고 있습니다. 국내 이외에도 싱가폴 창이공항, 홍콩 첵랍콕 공항 등에서 면세점을 운영하고 있으며, 비즈니스호텔사업인 신라에이치엠(주)(구. 신라스테이)를 통해 사업을 확대하고 있고, 신라모노그램 다낭을 필두로 해외 호텔 시장에 진출해 글로벌 호텔로 도약할 계획입니다. 또한,
헬스케어 전문법인인 SHP코퍼레이션은 오프라인 피트니스 기반의 온라인 헬스케어 사업을 영위하고 있습니다.
당사는 한국을 대표하는 서비스 유통 기업이자 호스피탈리티(Hospitality) 업계의 리더로서 고객 만족과 기업가치 극대화를 통해 글로벌 명문 서비스 유통기업으로 안정적인 사업기반을 확보하고 있으며, TR부문, 호텔&레저부문 2개의 사업부문을 영위하고 있습니다.2024년 말 기준 당사의 국내 종속회사로는 신라에이치엠(주)(구. 신라스테이(주)), 에스비티엠(주), (주)에스에이치피코퍼레이션, 해외종속회사로는 Samsung Hospitality America Inc. 외 13개사 등 총 19개의 연결대상 종속회사를 보유하고 있으며, 당사의 종속기업 현황은 다음과 같습니다.

[당사의 종속기업 현황]

회 사 명
자본금(천원)
투자주식수
지분율
결산월
업 종
소재지

당기말
전기말

신라에이치엠 주식회사
2,000,000
400,000
100.0%
100.0%
12월
호텔업
대한민국

에스비티엠 주식회사
3,000,000
600,000
100.0%
100.0%
12월
여행업
대한민국

주식회사 에스에이치피코퍼레이션
1,000,000
200,000
100.0%
100.0%
12월
레저업
대한민국

Samsung Hospitality America Inc.
514,050
5,000
100.0%
100.0%
12월
여행업
미국

Samsung Hospitality Europe GMBH(*1)
43,098
25,000
100.0%
100.0%
12월
여행업
독일

Samsung Hospitality U.K. Ltd.(*1)
137,345
75,000
100.0%
100.0%
12월
여행업
영국

Samsung Shilla Business service Beijing Co., Ltd.
1,518,921
-
100.0%
100.0%
12월
여행업
중국 북경

Shilla Travel Retail Pte. Ltd.
210,679,350
251,560,200
100.0%
100.0%
12월
상품판매
싱가포르

Samsung Hospitality Vietnam Co., Ltd.(*1)
592,166
-
99.0%
99.0%
12월
여행업
베트남

Shilla Hospitality Philippines Inc.(*1)
229,020
92,950
100.0%
100.0%
12월
여행업
필리핀

Samsung Hospitality India Private Limited(*1)
586,250
3,349,999
100.0%
100.0%
12월
여행업
인도

Samsung Hospitality Romania SRL(*1)
805,634
2,940
100.0%
100.0%
12월
여행업
루마니아

Tianjin Samsung International Travel Service Co., Ltd(*2)
1,284,381
-
100.0%
100.0%
12월
여행업
중국 천진

Shilla Travel Retail Hong Kong Limited
68,868,800
483,000,001
100.0%
100.0%
12월
상품판매
중국 홍콩

Shilla Retail Limited(*3)
11,849,119
-
100.0%
100.0%
12월
상품판매
중국 마카오

BNY Trading Hong Kong Limited(*3)
151,451,438
935,217,793
100.0%
100.0%
12월
상품판매
중국 홍콩

Shilla Retail Plus Pte. Ltd(*4)
1
1
100.0%
100.0%
12월
상품판매
싱가포르

LOFAN LIMTIED(*5)
-
1
100.0%
-
12월
상품판매
중국 홍콩

KINGMA LIMITED(*5)
-
1
100.0%
-
12월
상품판매
중국 홍콩

출처 : 당사 사업보고서

(*1)
에스비티엠 주식회사의 종속기업입니다.

(*2)
Samsung Shilla Business Service Beijing Co., Ltd.의 종속기업입니다.

(*3)
Shilla Travel Retail Hong Kong Limited의 종속기업입니다.

(*4)
Shilla Travel Retail Pte. Ltd.의 종속기업입니다.

(*5)
BNY Trading Hong Kong Limited의 종속기업입니다.

당사의 최근 5년간 수익성 지표는 다음과 같습니다.

[연결기준 손익계산서]

(단위: 백만원)

구분
2024년
2023년
2022년
2021년
2020년

I. 매출액

3,947,552
3,568,466
4,922,009
3,779,129
3,188,065

II. 재료비

-2,260,275
-2,149,840
-2,161,079
-2,056,422
-2,092,683

III. 인건비

-286,925
-249,708
-235,913
-214,963
-235,853

IV. 기타영업비용

-1,405,535
-1,077,686
-2,446,670
-1,388,933
-1,044,810

V. 영업손익

-5,184
91,230
78,346
118,812
-185,280

VI. 영업외손익

-41,830
16,138
-137,994
-70,895
-175,374

영업이익률
-0.13%
2.56%
1.59%
3.14%
-5.81%

VII. 법인세비용차감전순이익
-47,015
21,390
-59,647
47,917
-360,654

법인세비용
14,486
21,390
9,483
-20,857
77,308

VIII. 당기순이익
-61,501
85,978
-50,164
27,059
-283,346

출처 : 당사 사업보고서

당사의 2020년 매출액은 3조 1,881억원으로
코로나19 시작 이전인 2019년(5조 7,173억원) 대비 44.24% 감소했습니다. 전 세계적으로 유행한
코로나19
로 인한 전반적인 사업환경 침체로 2020년에는 1,853억원의 영업손실을 기록했습니다. 2021년에는 백신접종률 증가에 따른 여행객 증가, 따이공 구매 증가 및 임차료 부담 완화 등으로 인해 당사는 전년 대비 18.54% 증가한 3조 7,791억원의 매출액을 기록했으며, 1,188억원의 영업이익을 기록하며 흑자전환 하였습니다. 2022년에는 당사 매출의 높은 비중을 차지하는 TR 사업 부문에서 점유율 확대 전략에 기인하여 전년 동기 대비 30.24% 증가한 4조 9,220억원의 매출액을 기록하였습니다. 그러나 이 과정에서 기타영업비용이 확대되어 영업이익이 34.1% 감소한 783억원을 기록하였습니다. 또한, 중국 보따리상 수요 감소와 불안한 국제 정세, 중국인의 변화된 소비 트렌드 등으로 인해 당사는 2023년 누적 매출액 3조 5,685억원을 기록하며 전년 대비 매출이 27.5% 감소하였습니다. 하지만 감소한 영업비용 등으로 인해 영업이익은 전년도 대비 16.4% 증가한 912억을 기록하였고, 당기순이익 역시 860억원 흑자를 기록하였습니다. 2024년의 경우 당사의 누적 매출액은 전년 대비 10.62% 증가한 3조 9,475억을 달성하여 외적인 성장을 나타냈습니다. 특히 TR부문의 매출액이 3조 3,028억으로 전년 대비 11.66% 증가했으나, 공항 임대료 상승 및 달러 강세로 인하여 약
757억원의 영업손실이 발생하여 총 영업손익은
-52억원을
기록했습니다. 당사의 최근 5년간 사업부문별 재무현황은 다음과 같습니다.

[당사의 사업부문별 요약 재무현황]
(단위 : 백만원, %)

구 분
2024년
2023년
2022년
2021년
2020년

금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중

TR
매 출
3,302,879
83.7%
2,957,951
82.9%
4,333,241
88.0%
3,349,680
88.6%
2,805,211
88.0%

영업이익
(75,716)
-
13,931
15.3%
2,126
2.7%
124,507
105.0%
(127,498)
69.0%

자 산
1,994,461
52.4%
2,252,140
74.9%
1,868,990
63.6%
1,729,776
65.1%
1,880,580
65.0%

호텔&레저 등
매 출
717,967
18.2%
682,548
19.1%
654,620
13.3%
480,581
12.7%
435,293
13.7%

영업이익
64,522
-
68,935
75.5%
69,816
89.1%
(13,110)
(11.0%)
(57,863)
31.0%

자 산
2,371,061
62.2%
1,320,003
43.9%
1,520,267
51.7%
1,189,924
44.8%
1,269,142
43.9%

연결조정
매 출
(73,294)
(1.9%)
(72,033)
(2.0%)
(65,852)
(1.3%)
(51,132)
(1.4%)
(52,439)
(1.6%)

영업이익
6,010
-
8,364
9.2%
6,404
8.2%
7,415
6.0%
80
0.0%

자 산
(551,636)
(14.6%)
(565,604)
(18.8%)
(450,712)
(15.3%)
(263,250)
(9.9%)
(255,879)
(8.8%)

전 사
매 출
3,947,552
100.0%
3,568,466
100.0%
4,922,009
100.0%
3,779,129
100.0%
3,188,065
100.0%

영업이익
(5,184)
100.0%
91,230
100.0%
78,346
100.0%
118,812
100.0%
(185,280)
100.0%

자 산
3,813,886
100.0%
3,006,539
100.0%
2,938,545
100.0%
2,656,450
100.0%
2,893,842
100.0%

출처: 당사 사업보고서

[TR 사업 부문]

[TR 사업 부문 수익성 추이]
(단위 : 백만원)

구 분
2024년
2023년
2022년
2021년
2020년

매 출
3,302,879
2,957,951
4,333,241
3,349,680
2,805,211

영업이익
(75,716)
13,931
2,126
124,507
(127,498)

영업이익률
(2.29%)
0.47%
0.05%
3.72%
(4.55%)

출처: 당사 사업보고서

당사의 면세사업부문은 2008년 인천국제공항 면세점을 개장한 이후로 면세점 매출액 비중이 당사 전체 매출액의 80~90% 내외에 달하며 높은 비중을 차지하고 있습니다. 당사는 2020년 들어
코로나19
확산 방지를 위해 외국인 입국 제한 및 해외 입국자에 대한 자가격리 의무 등의 방역조치가 시행됨에 따라 외래관광객수가 크게 축소되었습니다. 2020년 방한 외국인 관광객수는 총 252만명으로 이는 2019년 1,750만명 대비 85.61% 감소한 수치이며, 당사 면세점 수익에 큰 영향을 미치는 중국인 관광객수도 88.61% 급감했습니다. 이에 따른 영향으로 매출액은 전년 대비 46.10% 감소한 2조 8,052억원을 기록하였으며, 1,275억의 영업손실이 발생하였습니다.

2021년에는 따이공(중국보따리상)의 구매가 늘어난 시내면세점을 중심으로 매출이 소폭 개선되며 당사의 면세점 부문 매출액은 전년 대비 19.41% 증가한 3조 3,497억원을 기록하였으며, 공항면세점 변동임차료 적용(2020년 9월부터 공항 이용객이 2019년의 80% 수준 회복시까지 임차료는 매출액 연동 혹은 여객 감소폭만큼 할인)에 따른 고정비 완화, 비용절감의 노력으로 당사의 면세점 부문 영업이익은 1,245억원을 기록하였습니다.2022년 들어서도
코로나19 확산 방지로 면세점 수익에 큰 영향을 미치는 중국인 관광객수가 회복되지 않아 면세점 업계의 경쟁사들이 손익 방어를 우선한 상황에서, 당사는 점유율 확대 전략으로 선회하면서 2022년 부문 매출액이 전년 동기대비 29.36% 증가한 4조 3,332억원을 기록하였으나, 비용 확대에 따라 영업이익은 98.29% 감소한 21억원을 기록하였습니다. 2023년의 경우 따이공(중국보따리상)의 알선 수수료를 낮추면서 이들의 구매가 줄어들었습니다. TR 매출액의 경우 31.7% 감소한 2조 9,579억을 기록했으나 따이공 알선수수료로 인한 비용 지출 감소와 공항 면세점을 방문하는 외국인 여행 수요 증가 및 내국인 출국 증가로 인한 면세점 이용객 수 증가로 인해 TR부문의 영업이익은 139억원을 기록하며 전년 대비 555.2% 증가했습니다. 2024년은 TR 매출액이 3조 3,028억을 기록하며 전년 대비 11.66% 증가했습니다. 하지만 공항 임대료 산정 방식의 변경으로 인한 비용 부담 증가 및 원/달러 환율 상승으로 인한 판매
하락 등으로
인해서 757억원의 영업손실을 기록했습니다.

[방한 외국인 관광객 국적별 구성]

(단위 : 천 명)

구분
2024년
2023년
2022년
2021년
2020년
2019년
2018년

입국자수
비율
입국자수
비율
입국자수
비율
입국자수
비율
입국자수
비율
입국자수
비율
입국자수
비율

아시아
13,113
80.1%
8,401
76.4%
1,984
62%
547
57%
1,961
78%
14,590
83%
12,601
82%

- 일본
3,224
19.7%
2,316
21.1%
297
9%
15
2%
431
17%
3,272
19%
2,949
19%

- 중국
4,603
28.1%
2,019
18.4%
227
7%
170
18%
686
27%
6,023
34%
4,790
31%

- 기타
5,286
32.3%
4,066
37.0%
1,460
46%
362
37%
844
34%
5,295
30%
4,863
32%

미주
1,719
10.5%
1,373
12.5%
668
21%
242
25%
271
11%
1,346
8%
1,243
8%

구주
1,140
7.0%
918
8.4%
406
13%
147
15%
215
9%
1,095
6%
1,004
7%

기타
397
2.4%
298
2.7%
140
4%
31
3%
72
2%
472
3%
499
3%

총계
16,369
100%
10,990
100%
3,198
100%
967
100%
2,519
100%
17,503
100%
15,347
100%

출처 : 한국관광공사, 출입국 국가별 월별통계

한국관광공사에서 발표하는 2024년 12월 한국관광통계에 따르면 12월은 전년 동월 대비 22.6% 증가한 1,270,863명이 입국하였습니다. 방한 외래관광객의 84.0%가 관광을 방문 목적으로 하고 있으며 중국은 입국자 격리기간 단축 및 항공편 서킷브레이크 폐지, 단체 관광객 허용으로 전년 동월 대비 20.9% 증가하였고, 일본은 무비자 입국 시행 및 항공편 증편으로 전년 동월 대비 27.9% 증가하였습니다. 한국의 지리적인 특성으로 방한 외국인의 대부분을 아시아권 여행객이 차지하고 있어 향후 지정학적인 이슈가 발생할 경우, 관광 또는 비즈니스 여행객의 감소로 이어져 호텔사업뿐 아니라 면세사업의 수익성에도 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다.

2021년 당사의 면세사업부문 영업이익은 흑자전환 하였고, 2022년 매출액은 큰 폭으로 증가하였으나 면세사업의 대부분의 수요기반인 따이공(중국보따리상)의 비중 및 수수료율이 증가하며 고객유치비용이 증가한 점과 장기체화재고 소진으로 수익성측면에서는 여전히 저조한 상황이었습니다. 2023년에는 중국관광객 입국자 수는 증가하였으나, 중국 보따리상인 따이공 수요 감소 및 중국 경기 회복 지연등 영향으로 매출 감소가 나타나기도 하였습니다. 2024년은 면세 부문의 매출액이 전년 대비 11.66% 가량 증가했으나 면세점 임대료 증가, 달러 환율 상승 등으로 영업손익이 적자 전환했습니다. 상기 구조적인 문제와 더불어 예상치못한 신규 변이 바이러스의 출현 등은 당사의 수익성 회복에 제약 요인으로 작용할 수 있습니다. 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.[호텔&레저 사업 부문]

[호텔&레저 사업 부문 수익성 추이]
(단위 : 백만원)

구 분
2024년
2023년
2022년
2021년
2020년

매 출
717,967
682,548
654,620
480,581
435,293

영업이익
64,522
68,935
69,816
(13,110)
(57,863)

영업이익률
8.99%
10.10%
10.67%
(2.73%)
(13.29%)

출처: 당사 사업보고서

당사의 호텔사업은 우수한 브랜드 경쟁력과 입지여건을 바탕으로 업계 상위의 지위를 유지하고 있습니다. 또한 당사의 생활레저사업은 피트니스클럽 운영 및 기업 출장 서비스를 대행하는 BTM(Business Travel Management) 사업으로 구성되어 있습니다. 동사의 호텔/생활레저사업의 매출 비중은 2019년까지 10% 내외의 수준을 유지하였으나, 2020년 이후
코로나19의 영향으로 2021년 및 2022년 매출액 비중은 12.7%에서 13.3%로 다소 증가한 추세입니다. 이후, 2023년 기준 호텔&레저사업의 매출 비중은 19.1%로, 전년도 대비 5.8% 증가하였습니다. 2024년의 경우 매출액은 증가했으나 매출 비중은 18.2%로 전년 대비 0.9% 감소했습니다.동사의 2019년 호텔&레저 사업 부문은 투숙률 개선 등으로 5,705억원의 매출액을 기록하며 전년 대비 7.28% 증가하였으며, 영업이익은 288억으로 전년 대비 2배 수준의 성장률을 보였습니다. 당사가 영위하는 호텔사업의 경우 국내외 여행객 등에 대한 의존도가 높은 특성을 지니고 있는데, 2019년 해외여행객 입국자수를 살펴보면 1,750만명으로 전년 대비 14.05% 증가하였습니다. 하지만
코로나19 팬데믹으로 인해 해외여행객 입국자수가 급감하며 2020년 및 2021년 입국객수는 각각 252만명 및 97만명을 기록하였습니다. 이는 2019년 대비 각각 14.39% 및 5.52%에 달하는 수치이며, 이러한 외래여행객수 급감 및 다중이용시설 기피 현상 등으로 인해 동사의 호텔&레저 사업 부문은 2020년 및 2021년 2개년 연속 영업 적자를 기록했습니다. 코로나19 사태 장기화에 따라, 외국인의 입국 제한 및 해외 입국자에 대한 자가격리 의무화 등의 강력한 방역 조치는 동사의 수익성 악화로 이어졌습니다. 호텔사업부문의 경우, 면세사업보다 상대적으로 매출 감소폭은 작았으나, 인건비와 상각비 등 고정비 비중이 높아 영업이익률 하락은 더 크게 나타났습니다. 2021년에는 제주 여행 증가 등으로 제주호텔의 영업수익성이 소폭 개선된 것으로 분석되나, 외국인 방문객에 대한 의존도가 높은 서울호텔, 신라스테이의 투숙률이 2019년 수준 대비 낮은 수준을 유지함에 따라, 호텔&레저부문은 2020년 이후 적자가 지속되었습니다. 그러나 2022년 4월 사회적 거리두기 조치가 완전 해제된 이후로 투숙률과 객단가가 상승하고, 행사 및 웨딩 수요가 증가하면서 2022년 부문 매출액은 전년도 대비 36.21% 상승한 6,546억원을 기록하였으며, 영업이익의 경우 698억원으로 전년도 적자에서 흑자전환 하였습니다. 이어 2023년의 경우 호텔&레저부문의 매출액은 6,825억으로 전년 동기 대비 4.26% 증가하였으며 영업이익은 1.26% 감소한 689억원을 나타냈습니다. 2024년은 매출액이 7,179억원을 기록하며 전년 대비 5.19% 증가하였으며 영업이익은 645억원으로 전년 대비 6.40% 감소했습니다.

2024년 기준 해외여행객 입국자수는 1,637만명으로 2022년 및 2023년 입국객수를 크게 초과하여 개선되고 있으며,
코로나19 팬데믹 이전인 2019년 누적(1,750만명) 입국자수와 비교하였을 때 일정 부분 회복세를 보이고 있습니다.

[연도별 해외여행객 입국자 추이]

(단위: 명)

구분
2019년
2020년
2021년
2022년
2023년
2024년

입국객수
17,502,756
2,519,118
967,003
3,198,017
11,031,665
16,369,629

출국객수
28,714,247
4,276,006
1,222,541
6,554,031
22,715,841
28,686,435

출처: 관광지식정보시스템, 입국관광통계 & 출국관광통계

한편, 비즈니스호텔부문 종속회사인 신라에이치엠(구. 신라스테이)은 2019년까지 꾸준한 매출 성장세를 보이며 2019년 기준 31억원의 당기수익을 보였으나, 코로나19의 영향으로 2020년 적자 전환 한 후 2021년 적자를 기록하였습니다. 그러나 코로나19 사태의 해소로 2022년 온기 기준 99억원 당기손익을 기록하였습니다. 2023년에는 167억원의 당기손익을 기록하였으며 2024년에는 약 18% 증가한 197억원의 당기손익을 달성했습니다. 2021년 서부산관, 2022년 여수관 개관, 2024년 5월 신라스테이 플러스 이호테우 오픈, 12월 신라스테이 전주 오픈으로 증권신고서 제출일 현재 국내에 16개 지점의 신라스테이를 운영하고 있으며, 신라에이치엠(구. 신라스테이)의 재무 정보는 다음과 같습니다.

[신라에이치엠(구. 신라스테이) 요약재무 정보]

(단위 : 천원)

구분
2024년
2023년
2022년
2021년
2020년

자 산
352,267,501
347,844,112
354,599,292
358,788,371
382,198,177

부 채
289,195,252
310,749,053
333,579,501
346,918,052
367,721,127

자 본
36,072,249
37,095,059
21,019,791
11,870,319
14,477,050

매출액
163,600,654
149,176,283
130,208,872
96,535,818
83,503,214

당기손익
19,768,669
16,700,323
9,847,622
(2,575,741)
(8,130,964)

출처 : 당사 사업보고서(연결기준)

국내외 여행 수요는 코로나 이전 수준으로 대부분 회복하였으나, 소비 트렌드 변화, 환율 변화 등 기타 변수로 인해 영업손익의 회복은 비교적 시간이 걸릴 것으로 전망됩니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

나. 차입금 및 현금흐름과 관련된 재무안정성 위험당사는 2020년 이후
코로나19 영향으로 인한 실적 저하에 따른 현금흐름 악화로 차입금이 증가하였습니다.
2023년말 기준 1조 6,001억원으로
2022년말 1조 6,182억원 대비 큰 변동은 존재하지 않았습니다. 당사의
2024년 말 차입금 구조를 살펴보면, 총 차입금 1조 6,582억원 중 단기성차입금의 비중이
24.82%(4,116억원)
로 당사의 2024년말 기준 현금성자산 3,703억원을 상회하고 있으나, 이 중 실질적인 채무인 사채 및 차입금만 고려 시 단기성 차입금은 3,303억원 수준으로, 유동성 대응 능력은 양호한 것으로 판단됩니다. 한편,
2024년말 기준 현금 및 현금성자산은 3,703억원으로 2023년말 4,116억원 대비 10.0% 감소하였습니다. 영업활동현금흐름은 687억원 양의 수치를 기
록하였습니다. 당사는 장충동 한옥전통호텔 건립 프로젝트를 연기하는 등 투자 시기와 규모를 탄력적으로 조정하며 중단기 자금소요에 적절히 대응하고 있습니다. 또한
,
코로나19 이후 중국의 경제활동 재개로 당사에 우호적인 영업환경이 형성될 것으로 예상하였으나, 소비 심리 회복의 지연과 이와 관련된 중국 관광객들의 소비 트렌드 변화로 당분간 우호적 및 비우호적 영업환경이 상존하고 있어 불확실성이 높을 것으로 예상
됩니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 국내외 신규 면세점 투자를 활발히 진행한 반면, 영업수익성은 저하되면서 현금창출력 대비 차입금부담이 상승하였습니다.

2019년 1월 1일부터 한국채택국제회계기준(K-IFRS) 제1116호 '리스'의 기준서가 변경 및 시행되며, 동 기준서 변경에 따른 재무제표 수치의 변동은 2019년 1분기 보고서부터 반영되었습니다. 해당 '리스' 기준서의 변경은 기존에 임차료를 회계기간에 비용처리하였던 운용리스 회계처리 방식을 자산과 부채를 동시에 인식하는 금융리스 회계처리로 변경하는 것을 골자로 하고 있습니다. 이로 인해 과거 회계연도에 재무제표에 반영되지 않았던 부채가 인식됨에 따라 임차자산이 많은 업종에서는 일시적으로 부채비율이 상승하여, 당사의 부채비율도 리스부채가 추가 인식됨에 따라 2019년말 기준 283.59%로 전년대비 상승하였습니다. 그러나 이러한 회계기준 변경에 의한 부채비율 상승은 회사의 실질적인 채무(차입금, 매입채무 등)의 증가로 인한 것이 아니며, 재무적인 수치만 변경이 되는 바 당사의 실질적인 부분이 변동되는 사항은 없습니다.

[당사의 재무 안정성 지표]
(단위 : 천원, %)

구분
2024년
2023년
2022년
2021년
2020년
2019년

부채총계
2,529,540,898
2,398,045,990
2,398,761,038
2,079,545,237
2,269,886,508
2,607,739,513

총차입금
1,658,229,402
1,600,082,310
1,618,179,087
1,502,845,520
1,627,271,230
1,561,512,666

현금성자산
370,379,064
411,692,316
562,865,438
255,874,408
254,544,320
537,811,546

순차입금
1,287,850,338
1,188,389,994
1,055,313,649
1,246,971,112
1,372,726,910
1,023,701,120

자본총계
1,284,354,073
608,492,780
539,783,950
576,904,674
623,955,951
919,541,111

부채비율
196.95
394.10
444.39
360.47
363.79
283.59

차입금의존도
43.48
53.22
55.07
56.57
56.23
44.27

출처: 당사 사업보고서(연결기준)

2020년 이후에는 코로나19 영향으로 인한 실적 저하에 따른 현금흐름 악화로 차입금이 증가하였으며 당사의 2020년 차입금 의존도는 56.23%로 전년 대비 11.96%p

증가하였습니다. 또한 3Sixty Duty Free 지분 인수 대금의 일부 지급(787억원) 및 인천공항 T1면세점 보증금 유동화 SPC 만기도래에 따른 상환(약 1,300 억원) 등으로 인한 자금소요 증가로 2020년말 순차입금은 전년 대비 3,490억원 증가한 1조 3,727억원을 기록했습니다. 2024년 기준 당사의 총차입금은 1조 6,582억원으로 2023년말 1조 6,001억원 대비 큰 변동은 존재하지 않았습니다. 당사의 2024년 말 차입금 구조를 살펴보면, 총 차입금 1조 6,582억원 중
중 단기성 차입금의 비중이 24.82%(4,116억원)로 당사의 2024년말 기준 현금성자산 3,703억원을 상회하고 있으나, 이 중 실질적인 채무인 사채 및차입금만 고려 시 단기성 차입금은 3,303억원 수준으로, 유동성 대응 능력은 양호한 것으로 판단됩니다.
또한, 당사의 단기차입금은 운전자금 사용목적으로 차입하였으며 세부현황은 아래와 같습니다.

[당사의 단기차입금 내역]
(단위: SGD, 천원)

구 분
차입처
당기말 현재연이자율(%)
통화
2024년말
2023년말

외화금액
원화금액
외화금액
원화금액

운영자금
국민은행
-
KRW
-
-
-
150,000,000

UOB
3.91
SGD
10,000,000
10,810,000
-
-

합 계
10,000,000
10,810,000
-
150,000,000

출처: 당사 2024년 감사보고서(연결기준)

당사의 2024년 말 사채할인발행차금 차감전 무보증사채 미상환 합계는 11,828억원이며 2024년 말 1년이내 만기가 도래하는 사채는 3,200억원으로 당사의 신용도와 보유현금을 고려할때 차환 또는 상환이 충분히 가능할 것으로 판단됩니다. 당사가 발행한 무보증 사채 세부현황은 아래와 같습니다.

[사채 세부현황]
(단위:천원)

구 분
발행일
상환일
연이자율(%)
2024년말
2023년말
비고

공모사채
제 70(2)회
2019.04.23
2024.04.23
2.11
-
70,000,000
무보증

제 70(3)회
2019.04.23
2026.04.23
2.21
130,000,000
130,000,000
무보증

제 71(2)회
2020.04.24
2025.04.24
2.48
40,000,000
40,000,000
무보증

제 71(3)회
2020.04.24
2030.04.24
3.05
50,000,000
50,000,000
무보증

제 72(1)회
2022.04.28
2024.04.26
3.70
-
120,000,000
무보증

제 72(2)회
2022.04.28
2025.04.28
3.96
200,000,000
200,000,000
무보증

제 72(3)회
2022.04.28
2027.04.28
4.24
30,000,000
30,000,000
무보증

제 73(1)회
2023.02.15
2025.02.14
4.04
80,000,000
80,000,000
무보증

제 73(2)회
2023.02.15
2026.02.13
4.13
220,000,000
220,000,000
무보증

제 74(1)회
2024.02.08
2026.02.06
4.29
40,000,000
-
무보증

제 74(2)회
2024.02.08
2027.02.05
4.07
260,000,000
-
무보증

교환사채
제 75회
2024.07.05
2029.07.05
0.00
132,797,000
-
무보증

사채할인발행차금
(1,131,842)
(1,246,481)

교환권조정
(7,915,005)
-

소 계
1,173,750,153
938,753,519

1년이내 만기도래분
(319,522,659)
(189,930,272)

합 계
854,227,494
748,823,247

출처: 당사 2024년 감사보고서(연결기준)

한편, 당사의 현금흐름을 살펴보면 2024년 말 기준 현금 및 현금성자산은 3,703억원으로 2023년말 4,116억원 대비 10.0% 감소하였습니다. 또한 영업활동현금흐름은 687억원 양의 수치를 기록하였습니다. 당사는 장충동 한옥전통호텔 건립 프로젝트를 연기하는 등 투자 시기와 규모를 탄력적으로 조정하며 중단기 자금소요에 적절히 대응하고 있습니다. 또한,
코로나19 이후 중국의 경제활동 재개로 당사에 우호적인 영업환경이 형성될 것으로 예상하였으나, 소비 심리 회복의 지연과 중국 관광객들의 소비 트렌드 변화로 당분간 우호적 및 비우호적 영업환경이 상존하고 있어 불확실성이 높을 것으로 예상됩니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[당사 현금흐름 현황]
(단위:천원)

구분
2024년
2023년
2022년
2021년
2020년
2019년
2018년

기초현금및현금성자산
411,692,316
534,097,782
242,874,408
240,173,920
508,299,588
281,904,025
474,418,583

영업활동현금흐름
68,743,231
242,525,445
220,460,437
42,341,285
-51,667,227
403,721,481
153,867,114

투자활동현금흐름
-95,268,922
-231,399,631
-80,733,201
134,320,043
-260,219,039
-92,569,317
-102,783,354

재무활동현금흐름
-29,806,463
-137,948,628
145,959,901
-180,216,516
47,779,244
-87,166,972
-244,721,695

현금및현금성자산의순증가(감소)
-41,313,251
-122,405,465
291,223,374
2,700,487
-268,125,668
226,395,564
-193,637,935

기말현금및현금성자산
370,379,064
411,692,316
534,097,782
242,874,408
240,173,920
508,299,588
281,904,025

출처: 당사 사업보고서 (연결 기준)

다.
관광객수 변동에 따른 위험
면세부문의 고객기반은 국내외 해외여행객으로 출입국 시장 확보가 선제적으로 요구됩니다. 관광객수 증감에 따라 매출 및 이익의 변동성이 확대될 수 있습니다. 코로나19 와 같은 질병에 따른 국가간 출입국 제한, 글로벌 무역갈등, 주요국 경제정책 불확실성 증대등의 영향이 있을 경우
당사의 수익성에 직·간접적인 영향을 미칠 것으로 판단
되오니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사가 영위하는
면세사업 부문은
당사의 2024년 말 연결기준 매출액에서 약 83.7%를 차지하고 있는 주력사업이며, 고객 기반은 국내외 '해외여행객'으로 동 산업 발달을 위해서는 출입국객 시장 확보가 선제적으로 요구됩니다. 2019년말 기준 국내 면세점 매출의 83.7%는 외국인에 의해 발생되었으며, 2020년 및 2021년에는 내국인 매출액이 급격히 줄면서 외국인 매출 비중이 각각 94.05% 및 95.37%를 나타내며 증가했습니다. 그러나 해외여행 규제로 인해 내국인 관광객이 소폭 증가하면서 2022년 기준 외국인 매출 비중이 92.02%를 기록하였고
이후 내국인 비중이 점차 높아짐에 따라 2023년 기준 외국인 매출 비중은 80.45%, 2024년말 기준 78.1%를 기록하였습니다.

[면세점 매출 및 이용자 수]

구분
2024년
2023년
2022년
2021년
2020년
2019년

이용자수(명)
내국인
19,117,097
16,066,190
9,267,985
6,105,688
7,381,259
28,427,360

외국인
9,334,967
6,024,290
1,563,046
665,579
3,288,417
20,016,150

매출액규모(달러)
내국인
2,283,659,464
2,057,029,698
1,099,313,645
721,727,613
785,877,285
3,476,010,005

외국인
8,161,016,940
8,466,041,997
12,681,014,621
14,851,052,553
12,415,518,208
17,842,047,361

출처: 한국면세점협회, 연도별 통계

코로나19 이전인 2019년에는 방한 외국인 수는 1,750만명을 기록하였으며, 외국인 관광객의 34%를 차지한 중국인 관광객이 면세업계 매출의 상당부분에 기여해왔습니다. 그러나 2020년
코로나19 이후 방한 외국인 수는 2020년 27%, 2021년 18%로 감소하기 시작하여 2022년 기준 7%의 비중을 차지하는 것을 기록하였습니다.
코로나19 이후, 2024년 중국인 관광객 비중은 다시 증가하여 2024년 1월부터 12월까지 누적집계치 기준 비중 28.1%를 기록하였습니다.

[방한 외국인 관광객 국적별 구성]

(단위: 천명)

구분
2024년
2023년
2022년
2021년
2020년
2019년
2018년

입국자수
비율
입국자수
비율
입국자수
비율
입국자수
비율
입국자수
비율
입국자수
비율
입국자수
비율

아시아
13,113
80.1%
8,401
76.4%
1,984
62%
547
57%
1,961
78%
14,590
83%
12,601
82%

- 일본
3,224
19.7%
2,316
21.1%
297
9%
15
2%
431
17%
3,272
19%
2,949
19%

- 중국
4,603
28.1%
2,019
18.4%
227
7%
170
18%
686
27%
6,023
34%
4,790
31%

- 기타
5,286
32.3%
4,066
37.0%
1,460
46%
362
37%
844
34%
5,295
30%
4,863
32%

미주
1,719
10.5%
1,373
12.5%
668
21%
242
25%
271
11%
1,346
8%
1,243
8%

구주
1,140
7.0%
918
8.4%
406
13%
147
15%
215
9%
1,095
6%
1,004
7%

기타
397
2.4%
298
2.7%
140
4%
31
3%
72
2%
472
3%
499
3%

총계
16,369
100%
10,990
100%
3,198
100%
967
100%
2,519
100%
17,503
100%
15,347
100%

출처: 한국관광공사, 출입국 국가별 월별통계

이처럼 당사가 영위하는 사업 특성상 질병, 경기 침체등에 따른 소비시장 위축에 따라 당사 수익성이 악화될 가능성이 존재합니다. 이는 당사 및 투자자 수익성에 직·간접적인 영향을 미칠 것으로 판단되오니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

라. 환율 변동이 미치는 위험 당사는 면세부문 및 호텔&레저 부문을 운영하고 있습니다. 업종의 특성상
해외 여행객에 대한 의존
도가 높고 면세부문
의 매출 및 매입 대부분이 달러화를 베이스로 하고 있어, 환율변동에 따라 수익성이 영향을 받고 있습니다.
또한, 환율은 외국인 관광객의 방문 규모에도 영향을 미치게 되어 당사 영업환경에 중요한 변수로 작용합니다.
환율의 변동은 외화자산부채의 평가 및 거래 손익으로 수익성에 직접적인 영향을 미칠 뿐 아니라 당사의 서비스 수요에도 영향을 미칠 가능성이 존재합니다. 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 면세부문 및 호텔&레저 부문을 운영하고 있어 업종의 특성상 해외 여행객에 대한 의존도가 높고 면세부문의 매출 및 매입 대부분이 달러화를 베이스로 하고 있어, 당사의 실적은 달러/위안 환율의 영향을 받을 수 있습니다. 2020년 3월, 미 연준이 두 차례에 걸쳐 기준금리를 1.5%p
인하했음에도 코로나19가 전세계에 빠르게 확산되면서 글로벌 금융경제 및 증시 하락이 나타나자 경기침체의 장기화 우려로, 안전자산인 달러화에 대한 선호가 강해졌습니다. 이로 인해 달러 강세가 지속되어 원/달러 환율은 1,200원을 돌파하였습니다. 특히 외국인들의 한국 주식 매도세가 확산되고 한국 내 외화 유동성에 대한 우려가 대두되면서 2020년 03월 19일 원/달러 환율이 1,296원까지 치솟았습니다. 하지만 최대 600억 달러 규모의 한미 통화스와프 체결로 인해 외화 유동성에 대한 우려가 진정되었고 주요국들의 정책대응으로 코로나19에 대한 공포감이 다소 진정됨에 따라 환율급등이 제한되는 추세를 보이며 2020년 8월 이후 환율은 1,200원 이하로 하락하였습니다. 2021년에는 달러 강세의 지속으로 1,100원대 후반에 환율이 형성되었다가 2022년 01월 10일 다시 1,200원을 돌파하였습니다. 이후 러시아-우크라이나 사태 및 미국의 지속적인 정책금리 인상으로 환율은 급상승하여 2022년 10월 25일 1,437원으로 연중 최고치를 기록한 후 점진적 하락 추세에 접어들었습니다. 하지만 2023년 상반기 미 연준의 추가 긴축이 우려되고 한국의 대중 수출과 반도체 수출이 크게 감소하며 무역수지 적자가 심화됨에 따라 원화 가치가 하락하였고 이에 따라 원/달러 환율은 반등하기 시작하여 2023년 10월 달러당 1,350원대까지 상승하였습니다. 그러나 11월, 12월 FOMC가 비둘기파적으로 해석되며 미국 금리 인하 기대가 고조되었고, 달러 약세로 전환하였습니다.
2024년에는 연준의 금리 인하 기대감이 확대되었음에도 금리인하 시기가 지연되고,미국 경제지표가 견조한 수준을 지속하며 중동 지정학적 리스크 발생에 따른 안전자산 선호현상 등으로 인해 원/달러 환율 상승세가 지속되었고 2024년 4월에는 1,400원까지 상승하는 등 달러화가 강세를 보였으나, 미국의 기준금리 인하 시작에 따라 환율은 서서히 하락하며, 2024년 9월 1,307원까지 하락하였습니다. 이후, 2024년 12월 FOMC에서 25bp 금리 인하를 결정했음에도 불구하고 2025년 금리 인하 속도를 대폭 늦출 것을 시사하였으며, 국내 정치적 리스크에 따른 시장 불안감의 상승 및 글로벌 무역갈등 심화등의 영향으로 환율은 1,400원 중반을 유지하고 있습니다. 일반적으로 환율이 상승하면 (원화의 가치가 떨어지면) 한국의 상대적인 여행매력도가 증가하여 한국을 방문하는 여행객수가 증가하고 당사의 호텔 및 면세점의 매출이 확대될 수 있습니다. 한편으로는, 환율이 상대적으로 낮을 때 매입한 상품의 매입단가와 환율이 상승한 후 발생한 매출의 단가 차이로 인한 이익도 추가로 얻는 것이 가능합니다. 그러나, 환율이 상승하게 되면 내국인의 해외여행이 감소하여 면세점 매출이 감소할 수 있고, 외화매입채무로 인하여 외환차손 및 외화환산손실이 증가할 수 있습니다.당사는 2018년 이후 외화관련 손실이 발생하고 있으며, 2024년 기준 18억원의 외화관련 손실이 발생했습니다.

[외환관련 손익 현황]

(단위: 백만원)

구 분
2024년
2023년
2022년
2021년
2020년
2019년
2018년
2017년

외환차익
21,215
25,703
22,908
13,287
26,928
27,151
15,123
21,987

외화환산이익
18,146
5,213
7,274
6,147
3,181
4,939
2,813
1,424

이익 (A)
39,361
30,917
30,182
19,434
30,109
32,090
17,936
23,411

외환차손
33,169
30,755
35,668
22,335
34,025
36,240
22,281
16,045

외화환산손실
8,031
1,870
3,538
2,781
7,532
1,664
874
1,841

손실 (B)
41,201
32,626
39,206
25,116
41,557
37,904
23,155
17,886

순손익 (A-B)
(1,840)
(1,709)
(9,024)
(5,682)
(11,448)
(5,814)
(5,219)
5,525

출처 : 당사 사업보고서(연결기준)

당사를 포함한 연결기업은 해외 영업활동 등으로 인하여 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채를 소유하고 있으며 2024년말 연결기준 장부금액은 다음과 같습니다.

[주요 화폐성 자산 및 부채의 장부금액]

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

자 산
부 채
자 산
부 채

USD
115,423,427
116,407,811
78,933,423
182,047,756

EUR
376,732
165,250
439,849
925,064

JPY
237,835
362,362
197,081
656,794

HKD
1,930,945
1,910,628
2,551,670
2,225,281

THB
357,175
-
150,645
-

CNY
21,516
-
19,965
99,107

GBP
134,625
-
-
-

VND
28,903
1,135
11,958
3,029

PHP
44,735
-
-
-

합 계
118,555,893
118,847,186
82,304,591
185,957,031

출처: 당사 사업보고서(연결기준)

각 외화에 대한 기능통화의 환율이 5% 변동할 경우 동 환율변동이 법인세비용차감전순손익에 미치는 영향은 다음과 같으며, 외환위험관리는 문서화된 규정에 의해서 이루어지고 있으므로 손익 변동 확대 우려는 낮습니다.

[환율 5% 변동시 법인세비용차감전순손익에 미치는 영향]

(단위: 천원)

구 분
당분기
전 기

5% 상승시
5% 하락시
5% 상승시
5% 하락시

USD
(49,219)
49,219
(5,155,717)
5,155,717

EUR
10,574
(10,574)
(24,261)
24,261

JPY
(6,226)
6,226
(22,986)
22,986

HKD
1,016
(1,016)
16,319
(16,319)

THB
17,859
(17,859)
7,532
(7,532)

CNY
1,076
(1,076)
(3,957)
3,957

GBP
6,731
(6,731)
-
-

VND
1,388
(1,388)
446
(446)

PHP
2,237
(2,237)
-
-

합 계
(14,564)
14,564
(5,182,624)
5,182,624

출처: 당사 사업보고서(연결기준)

환율 변동은 외국인 관광객 혹은 내국인 해외 출국객의 변동으로 이어져 수익성이 악화될 가능성을 배제할 수 없습니다. 또한, 외화자산부채의 평가 및 거래 손익으로 당사의 수익성에 직접적인 영향을 미칠 뿐 아니라 서비스 수요에도 영향을 미칠 가능성이 있으며, 당사의 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이 점 투자자께서는 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

마. 운전자본에 관한 위험 당사가 영위 중인 면세유통사업의 특성상 운전자본 관리는 중요한 요인입니다.
당사의
2024년말 연결기준 재고자산은 6,227억원으로 이는 전체 자산의 16.33%로 비교적 높은 비중이며
2023년 연결기준 재고자산 비중인 20.95%에 비해 소폭 감소한 수치입니다. 2024년 기준 재고자산 회전율은 3.6회로 안정적인 수준을 유지하고 있습니다. 당사는 면세점 판매용 상품의 순실현 가능가액이 취득원가보다 하락함에 따라 재고자산
평가 손실 충당금을 인식하고 있으며,
2023년말
인식한 재고자산 평가손실충당금환입액은 86억원이며, 2024년말 기준은 3
2억원입니다. 당사는 매출채권 및 재고자산 회전율이 비교적 일정 수준을 지속함에 따라 안정적인 운전자본관리를 시현하고 있는 것으로 판단됩니다. 그러나 재고자산 보유시 보유비용 발생 및 평가손실 인식 가능성, 매출채권 규모 확대에 따른 회수기간 장기화 등으로 운전자본 관리가 원활히 이루어지지 않을 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사가 영위중인 면세유통사업의 특성상 운전자본 관리는 중요한 요인으로, 면세품 과다 재고 보유시 보유비용 발생 등으로 인해 재고자산 관리의 어려움을 겪을 수 있습니다. 당사의 매출채권회전율, 재고자산회전율의 운전자본 비율은 비교적 일정한 수준을 지속하고 있는 것으로 판단됩니다.

[사업부문별 재고자산 현황]
(단위 : 백만원)

사업부문
계정과목
2024년
2023년
2022년
비고

TR
상 품
585,785
606,138
509,338
-

원재료
-
-
-
-

저장품
86
147
162
-

미착품
27,427
16,184
39,303
-

소 계
613,299
622,469
548,803
-

호텔&레저 등
상 품
709
669
553
-

원재료
7,943
5,930
5,371
-

저장품
828
832
733
-

미착품
-
-
-
-

소 계
9,480
7,431
6,657
-

합 계
상 품
586,494
606,807
509,891
-

원재료
7,943
5,930
5,371
-

저장품
914
979
895
-

미착품
27,428
16,184
39,303
-

합 계
622,778
629,900
555,460
-

총자산대비 재고자산
16.33%
20.95%
18.90%
-

구성비율(%)

[재고자산÷기말자산총계×100]

재고자산회전율(회수)
3.6회
3.6회
3.7회
-

[연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]

출처: 당사
사업보고서

당사가 영위하는 사업의 특성상 재고자산은 주로 면세품목과 호텔의 식음 상품 판매를 위한 재료로 구성되어 있습니다. 2024년말 연결기준 재고자산은 6,227억원으로 이는 전체 자산의 16.33%로 비교적 높은 비중이며 2023년 연결기준 재고자산 비중인 20.95%에 비해 소폭 감소한 수치입니다. 2024년 기준 재고자산 회전율은 3.6회로 안정적인 수준을 유지하고 있습니다.당사는 면세점 판매용 상품의 순실현 가능가액이 취득원가보다 하락함에 따라 재고자산
평가 손실 충당금을 인식하고 있으며,
2023년말 인식한 재고자산 평가손실충당금환입액은 86억원이며, 2024년말 기준은 32억원입니다.

[재고자산 현황]
(단위 : 천원)

구 분
2024년
2023년

취득원가
평가손실충당금
장부금액
취득원가
평가손실충당금
장부금액

상품(*)
592,763,973
(6,270,032)
586,493,941
616,307,966
(9,501,346)
606,806,620

원재료
7,942,761
-
7,942,761
5,929,689
-
5,929,689

저장품
913,639
-
913,639
979,253
-
979,253

미착품
27,427,902
-
27,427,902
16,184,128
-
16,184,128

합 계
629,048,275
(6,270,032)
622,778,243
639,401,036
(9,501,346)
629,899,69

(*)
2024년말 및 2023년말 현재 재고자산에 포함된 고객에게서 상품을 회수할 권리는 1,470,307천원 및 1,337,275천원입니다.

출처: 당사 사업보고서

당사의 업종 특성상 영업수익은 대부분 현금매출과 신용카드 매출로 이루어져 있으며 매출채권 회수기간이 상대적으로 짧은 수준을 나타내고 있습니다. 매출채권회전율이 낮아진다는 것은 매출채권의 회수기간이 길어진다는 것을 의미하며, 회수기간이 길어질 경우 통상적으로 대손발생의 위험이 증가하게 됩니다. 2023년 기준 당사의 매출채권회전율은 52.80회로 전년 대비 약 49% 감소했으며, 2024년 기준 매출채권회전율은 46.30회, 회수기간은 7.88일로 매출채권 및 매출액이 소폭 증가함에 기인하여 회전율이 감소하였습니다. 또한, 당사의 대손 경험률은 0%이므로 K-IFRS 도입 이후에는 대손충당금을 설정하지 않고 있으며, 매출채권을 다수의 거래처로 분산시켜 놓아 신용위험의 집중을 낮추고 있습니다.

[당사의 매출채권 현황]
(단위:천원)

구 분
2024년
2023년
2022년
2021년
2020년
2019년

매출액
3,947,552,203
3,568,466,181
4,922,008,727
3,779,129,066
3,188,065,338

5,717,306,417

매출채권
85,980,557
84,544,795
50,613,040
44,613,583
28,564,672
123,575,800

대손충당금
-
-
-
-
-
-

미수금
204,680,245
145,521,265
197,129,204
133,360,614
106,571,460
142,655,095

대손충당금
-
-
-
-
-
-

매출채권회전율(회)
46.30
52.80
103.37
103.29
41.91
52.35

매출채권회수기간(일)
7.88
6.91
3.53
3.53
8.71
6.97

출처: 당사 사업보고서(2024.12)

주) 매출채권회수기간 = 365 / 매출채권회전율

당사는 매출채권 및 재고자산 회전율이 비교적 일정 수준을 지속함에 따라 안정적인 운전자본관리를 시현하고 있는 것으로 판단됩니다. 그러나 재고자산 보유시 보유비용 발생 및 평가손실 인식 가능성, 매출채권 규모 확대에 따른 회수기간 장기화 등으로 운전자본 관리가 원활히 이루어지지 않을 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

바. 우발채무에 관한 위험

당사는
증권신고서 제출일 기준 각종 우발채무 및 약정사항이 있습니다. 향후
대내외적인 환경변화에 따라 당사가 부담하고 있는 우발채무 등이 현실화될 경우 당사의 경영실적에 부정적인 영향을 미치며, 재무구조 악화로 이어질 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하시길 바랍니다.

2025년 03월 31일 기준 당사가 피고로 계류중인 소송은 4건(피고 보조참가 포함)으로 소송금액은 1,225백만원입니다. 현시점 소송의 승패 여부는 예측할 수 없습니다.

(1) 우발채무
2025년 03월 31일 기준 당사는 비즈니스호텔 운영을 위한 토지 및 건물 임대차 계약의 보증금 납부에 갈음하여, 국민은행 외 3개 기관을 수취인으로 하는 16,800백만원의 기업어음증권을 발행하고 있으며, 국민은행에서 25,000백만원에 대해 지급보증하고 있습니다. 해당 지급보증금액 중 일부는 연결실체의 신용평가등급이 일정등급 미만으로 하락하는 경우 임대인의 요구에 따라 현금으로 지급해야 할 의무를 부담하고 있습니다.

(2) 약정사항

당사는 개인 및 법인회원을 대상으로 호텔부대시설물의 이용에 따른 약관에 의거 신라휘트니스클럽을 운영하고 있는 바, 이와 관련하여
2025년 1분기말 및 2024년말에 입회보증금 각각 31,490백만원과 31,670백만원을 예수보증금으로 계상하고 있습니다.또한, 당사는 신고서 제출일 전일 현재 도곡동 타워팰리스 내에 휘트니스클럽 반트를 운영 중에 있으며 이와 관련하여
2025년 1분기말 및 2024년말에 입회보증금 각각 114,005백만원과 114,085백만원을 예수보증금으로 계상하고 있습니다.

한편, 당사는 에이치디씨신라면세점㈜ 경영자문 및 IT 서비스 계약을 체결하였으며 이와 관련하여
2025년 1분기 및 2024년 중 각각 경영자문 0백만원과 443백만원을 매출로 인식하였으며, IT서비스 136백만원과 127백만원을 매출로 인식하였습니다.

당사는 2024년 이전에 3Sixty Duty Free & More Holdings, LLC(이하 '대상회사')의 지분을 취득하였으며, 향후 대상회사의 특정 거래처가 요청하는 경우, 당사는 대상회사의 기존주주가 동 거래처에 제공한 지급보증을 분담할 수 있습니다.또한, 당사는 대상회사 지분과 관련하여 2026년 이후 대상회사가 보유하고 있는 지분 중 23%을 매수할 수 있는 콜옵션을 보유하고 있습니다. 대상회사의 기존주주는 연결실체의 콜옵션 행사 시 잔여지분인 33%에 대해서도 연결실체에게 매도 청구할 수 있는 풋옵션을 보유하고 있습니다.

2025년 1분기말 기준 당사가 보유하고 있는 콜옵션과 풋옵션의 상세내역은 다음과 같습니다.

[콜옵션]

구 분
3Sixty Duty Free & More Holdings, LLC

매수선택권 권리자
주식회사 호텔신라

발행일
2020년 4월 7일

대상주식
3Sixty Duty Free & More Holdings, LLC 보통주

대상지분율
기존주주가 보유한 지분 23.0%

행사기간
2026년 1월 1일부터 10개월간(기존주주의 요청에 의해 총 2회의 행사기간 1년 연기 가능)

행사가격
3Sixty Duty Free & More Holdings, LLC의 행사직전연도의 EBITDA가 그 이전 3개년도 EBITDA 평균값보다 높을 경우,(((행사직전연도3Sixty Duty Free & More Holdings, LLC의 EBITDA - 비지배지분의 EBITDA) x 10배수(약정비율)) - 순부채) x 대상지분율

출처: 당사 사업보고서

[풋옵션]

구 분
3Sixty Duty Free & More Holdings, LLC

매도선택권 권리자
3Sixty Duty Free & More Holdings, LLC 기존주주

발행일
2020년 4월 7일

대상주식
3Sixty Duty Free & More Holdings, LLC 보통주

대상지분율
기존주주가 보유한 잔여 지분 33.0%

행사기간
콜옵션 행사 후 10개월 이내

행사가격
콜옵션이 행사된 경우,(((행사직전연도 3Sixty Duty Free & More Holdings, LLC의 EBITDA - 비지배지분의 EBITDA) x 9배수(약정비율)) - 순부채) x 대상지분율

출처: 당사 사업보고서

2025년 03월 31일 기준 금융기관과의 주요 약정 내역은 다음과 같습니다.

[당사와 금융기관과의 주요 약정 사항]

(단위:천원,USD,SGD,HKD)

약정내용
금융기관
통 화
한도액
실행액

당좌대출한도
우리은행
KRW
8,100,000
-

하나은행
KRW
8,000,000
-

신한은행
KRW
6,000,000
-

제주은행
KRW
1,000,000
-

대출약정한도
우리은행
KRW
100,000,000
-

신한은행
KRW
50,000,000
-

국민은행
KRW
150,000,000
-

하나은행
KRW
40,000,000
-

산업은행
KRW
50,000,000
-

UOB
KRW
100,000,000
48,771,000

신한은행
SGD
12,000,000
-

하나은행
SGD
12,000,000
5,000,000

포괄한도
하나은행
KRW
28,200,000
4,399,500

UOB
HKD
700,000,000
609,264,000

UOB
SGD
364,786,000
270,637,000

수입신용장 관련 지급보증
우리은행
USD
10,000,000
1,039,332

신한은행
USD
5,500,000
-

외화지급보증
우리은행
USD
7,500,000
295,000

기타지급보증
국민은행
KRW
25,000,000
25,000,000

외상매출채권담보대출
신한은행
KRW
5,000,000
-

우리은행
KRW
1,800,000
-

전자상거래
서울보증보험
KRW
1,500,000
79

출처: 당사 제시

사. 해외 면세점 사업 관련 위험당사는 글로벌 입지 강화 및 지역다변화를 통한 실적 변동성 완화를 위해 홍콩, 싱가포르 면세점을 주력으로 마카오등 공항 해외면세점을 운영하고 있습니다.
싱가포르 창이공항 면세점의 경우, 2013년 오픈하였으며
2024년 기준 305억원의 자본금을 기록하고 있습니다
.
매출액은 코로나19 기간인 2020년 1,669억원에서 2024년에는 4,169억원을 기록하였으며, 2020년 순손실 49억원 기록 이후 2021년부터 흑자전환에 성공하였으나, 2024년 기준 48억원의 순손실을 기록하고 있습니다
. 한편
홍콩 첵랍콕 공항의 경우 코로나19로 인하여 홍콩공항 이용객 수가 감소하며 2020년 282억원의 영업손실이 발생하였고 2021년에는 흑자전환하며 41억원의 영업이익이 발생하였습니다.
2022년에는 전기 대비 대폭 증가한 130억원의 당기순이익을 기록하기도 하였으나, 2024년에는 406억의 당기순손실을 기록하고 있습니다. 코로나로 인한 각 공항의 사용객 수 감소는 당사의 주요 해외 면세점의 수익성에 큰 영향을 미쳤습니다. 이처럼 당사가 통제할 수 없는 상황의 발생으로 공항이용객이 감소할 경우, 면세점 이용객도 감소함에 따라 당사의 수익성에도 부정적인 영향을 줄 수 있는점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사는 국내 면세점 이외에도 싱가포르와 홍콩 및 마카오 해외공항에서 면세점을 운영하고 있으며, 2020년 이후 해외여행객의 급감으로 2021년 약 8%의 비중을 보였으나, 2019년 기준 회사 면세사업 매출의 약 20%의 비중을 차지했습니다. 당사는 외국인 의존도가 높은 면세사업에서 지역다변화를 통해 향후 국내사업 위축 시 실적 변동성을 완화시키고, 성장잠재력이 한정되어 있는 국내 면세점 시장을 탈피하고자 해외면세점 진출을 활발히 하고 있습니다.2019년 10월 당사는 미국 기내면세점 업체 '3Sixty'를 운영하는 'Travel Retail Group Holdings. LLC' (현재 '3Sixty Duty Free & More Holdings, LLC')의 지분 44%(1억 2,500만 달러)를 취득하기로 결정하였습니다. 2020년에 인수대금 중 6,400만 달러(787억원)를 지급완료 하였고, 잔여 인수대금(6,100만달러)은 Earn-out Payment 약정 형식으로 변경하여 지급하기로 협의하였으며 해당 Earn-out Payment는 2023년 중 지급 완료하였습니다. 당사는 2020년 04월 07일 출자증권 취득을 완료하여 2대주주가 되었고, 2026년 1월부터 10개월간 행사하여 23%의 추가 주식을 취득할 수 있는 콜옵션 계약도 체결하였습니다. 이는 면세사업 글로벌 경쟁력 강화 및 그동안 상대적으로 낮은 수익을 보였던 미주 면세사업부문을 성장시키기 위한 투자로 미국 현지 면세업체의 지분 취득을 통해 안정적인 사업구조를 구축할 예정입니다. [싱가포르 창이 공항 면세점]당사는 2013년 싱가포르 창이 공항 면세점 사업권을 획득하여 글로벌 면세사업자로의 도약을 시작하였습니다. 100% 종속기업인 Shilla Travel Retail Pte. Ltd.을 통해 싱가포르 창이국제공항 면세점을 운영하고 있습니다. 싱가포르 창이공항 면세사업은 2013년 26.5㎡(약 8평)규모의 이탈리아 잡화 브랜드 '보테가 베네타' 매장을 시작으로 2014년 1월 302㎡(약 92평) 규모의 '메종 드 크로노스' 시계편집 매장을 시작하였습니다. 2015년에는 창이국제공항 화장품ㆍ향수 전 매장을 그랜드 오픈했으며 2017년 새로 개장한 제4터미널에서도 화장품ㆍ향수 매장을 운영하면서 글로벌 기업으로 도약했습니다. Shilla Travel Retail Pte. Ltd.은
2024년 매출액은 4,169억원이며, 자본은 305억원 입니다. 다만 2024년 기준 순손실은 48억을 기록하고 있습니다.

[종속회사 Shilla Travel Retail Pte. Ltd.의 요약 재무상태]

(단위 : 천원)

구분
2024년
2023년
2022년
2021년
2020년
2019년

자산
201,567,974
231,850,565
183,059,180
76,146,436
111,711,946
155,039,683

부채
171,057,804
198,708,693
144,315,647
49,012,375
91,687,698
129,258,080

자본
30,510,170
33,141,872
38,743,533
27,134,061
20,024,248
25,781,603

매출액
416,927,882
371,679,967
208,735,403
104,782,199
166,897,256
656,063,713

당기순이익
-4,816,851
-6,468,470
9,143,489
5,599,201
-4,883,108
-15,159,297

출처 : 당사 사업보고서

2022년 들어 코로나로 인한 봉쇄가 완화되기 시작하면서 싱가포르에서 각종 국제 학술대회와 비즈니스포럼이 수시로 열리고 있으며, 세계 최대 자동차 경주대회 포뮬러원(F1)을 직관하기 위해 유럽 등지에서 관광객이 대거 몰리는 등 공항의 여객수가 빠르게 회복하고 있습니다. 이에 창이공항은 코로나19 이후 폐쇄했던 터미널4 운영을 재개하여 현재 터미널 4곳을 모두 가동하고 있으며, 이러한 환경은 당사의 영업에도 우호적으로 작용하고 있습니다.

[홍콩 첵랍콕 공항 면세점]당사는 2017년 4월 인천공항, 싱가포르 창이공항에 이어 홍콩 공항에서도 면세점의 사업권을 획득하여 '아시아 3대 공항' 면세점을 확보한 유일한 사업자가 되었습니다.2017년 개장한 홍콩 첵랍콕 공항 면세점에서는 향수·화장품 및 패션액세서리 분야를 판매하였으며, 2018년 1월 인천국제공항 제2여객터미널에 화장품ㆍ향수 면세점을 오픈하면서 아시아 3대 허브 공항인 인천국제공항, 싱가포르 창이국제공항, 홍콩 첵랍콕 국제공항에서 화장품·향수 면세점을 동시에 운영하는 세계 유일의 면세점 사업자가 되었습니다.당사는 홍콩 첵랍콕 공항 사업자 선정으로 운영자금 865억원을 100% 자회사인 Shilla Travel Retail Hong Kong Limited 에 대여하였습니다. 대여한 금액은 Shilla Travel Retail Hong Kong Limited의 홍콩 첵랍콕 공항 면세점 임대보증금 및 재고자산 구매에 사용 되었습니다. 이후 홍콩 공항 면세점 임대보증금을 은행보증으로 전환하고, 운영효율성 개선을 통해 운전자금 부담을 감축하였습니다. 이에 당사의 홍콩 공항 면세점은 2019년 기준 76억원의 영업이익을 기록하였지만, 당사의 재무수익성에 미치는 영향은 상대적으로 미미했습니다.그러나 코로나19로 인하여 홍콩공항 이용객 수가 감소하며 2020년 282억원의 당기순손실이 발생하였고 2021년에는 흑자전환하며 41억원의 당기순이익이 발생하였습니다. 코로나로 인한 각 공항의 사용객 수의 감소는 당사의 주요 해외 면세점의 수익성에 큰 영향을 미쳤습니다. 이후 전세계적으로 코로나 봉쇄가 완화되며 당사의 영업에도 우호적으로 작용하고 있습니다. 2022년에는 전기 대비 대폭 증가한 130억원의 당기순이익을 기록하기도 하였으나, 2024년에는 406억의 당기순손실을 기록하고 있습니다.

[종속회사 Shilla Travel Retail Hong Kong Limited 요약 재무상태]

(단위 : 천원)

구분
2024년
2023년
2022년
2021년
2020년
2019년

자산
295,249,461
299,595,215
224,248,764
120,396,797
114,302,736
126,770,924

부채
282,037,754
229,992,807
155,555,348
68,480,520
67,968,446
51,755,606

자본
13,211,707
69,602,408
68,693,416
51,916,277
46,334,290
75,015,318

매출액
227,238,632
187,279,962
22,228,351
7,332,373
58,974,819
385,021,316

당기순이익
-40,573,848
3,539,339
13,015,208
4,065,157
-28,159,303
9,385,399

출처 : 당사 사업보고서

당사는 유통 업종 내에서 '아시아 3대 공항' 면세점을 확보한 유일한 사업자로 해외영업기반을 확대하고 있으나 당사가 통제할 수 없는 상황의 발생으로 공항이용객이 감소할 경우, 면세점 이용객도 감소함에 따라 당사의 수익성에도 부정적인 영향을 줄 수 있는점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

아. 면세점 사업 정책 변화 및 특허 관련 위험당사는 국내외 시내·공항 면세점의 특허권을 보유하고 있습니다. 2015년 11월 정부의 면세점 사업권 입찰 결과, 면세점 사업 특허권의 기간을 5년으로 한정함에 따라 국내 면세점 경쟁력 강화를 위한 대규모 투자에 대한 불확실성에 노출될 수 있습니다. 또한
국내 시내면세점의 경쟁력이 약화되어 해외 관광객들의 감소 및 보유 면세점 특허권의 만료시 연장 또는 재선정이 되지 못하는 경우 당사의 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이에 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

면세 사업은 기본적으로 정부에서 부여하는 라이센스를 취득함으로써 영위할 수 있는 특허사업으로서, 국내 시내면세점이 누리고 있던 특권은 10년~20년 이상 안정적으로 사업을 할 수 있다는 점이었습니다. 사업의 안정성은 명품 브랜드와의 협상력을 높여주었고 다양한 제품을 저렴하게 공급받을 수 있게 해주었습니다. 2015년 11월 정부의 면세점 사업권 입찰 결과, 면세점 사업 특허권의 기간을 5년으로 한정함에 따라 한국 면세점의 최대 강점이었던 '사업 안정성' 훼손이 불가피해지면서, 신규 사업자의 경우 5년 후에 사업권을 유지할 수 있을지 여부가 불확실한 상황에서 향후 대규모 투자에 대한 불확실성에 노출될 수 있습니다. 또한, 면세점 특허권의 만료시 연장 또는 재선정이 되지 못하는 경우 면세사업을 영위하지 못하게 됩니다. 당사는 현재 국내에 서울점, 제주점의 시내면세점을 운영하고 있으며 인천국제공항에서 면세점을 운영하고 있습니다. 신고서 제출일 전일 기준 당사의 주요 면세사업장 별 특허권 만료일은 아래와 같습니다.

[당사 주요 면세사업장 별 특허권 만료일]

구분
특허권 만료일

규모
(매장기준)

인력수
*국내:판매직원제외

서울店
~'29.7月
2,082
75

제주店
~'29.10月
2,160
57

인천공항店
~'33.6月
2,694
51

창이店
~'28.3月
2,473
667

홍콩店
~'27.9月
1,083
369

마카오店
~'25.11月
346
115

출처 : 당사 제시

특허권 관련 위험은 '제1부 모집 또는 매출에 관한 일반사항'-III. 투자위험요소-1.사업위험-마 .'를 참고하시기 바랍니다.

자. (주)동화면세점 지분투자 관련 사항
당사는 2013년 05월 03일 영업 활성화 및 시너지 제고를 목적으로 김기병 회장이 보유중인 (주)동화면세점 지분 19.9% (주식 358,200주)를 현금 600억원에 취득하되 추후 투자금에 대한 회수를 위해 3년 후 풋옵션(원금+이자) 행사 조건을 가지는 주식매매계약을 체결하였습니다. (김기병 회장 보유 지분 30.2%에 대한 위약벌 포함) 이후 당사는 계약 기간 만료에 따라 풋옵션을 행사함으로써 주식매매대금의 반환을 요구하였으나 김기병 회장측의 반환 거부로 소송절차를 진행하였고, 1심 당사 승소 판결, 2심 당사 패소판결 이후, 2022년 3월 17일 대법원 파기환송 판결을 받았습니다. 이후 2023년 1월 10일 서울고등법원의 강제 조정안을 당사가 수용함에 따라 해당 사건은 종결되었습니다. 당사는 김기병 회장의 대여금 변제능력은 충분한 것으로 판단하고 있으나 그럼에도 불구하고 대여금을 반환 받지 못하고 질권설정된 (주)동화면세점의 주식으로 변제 받을 가능성을 배제할 수 없으며 이는 당사의 수익성에도 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 2013년 중 면세점 업계 경쟁력 완화, (주)동화면세점의 주요 주주인 롯데관광(주)을 통한 국내 관광객 유치 등 긍정적인 효과를 기대하며 (주)동화면세점 최대주주인 김기병(이하 "양도인")으로부터 (주)동화면세점 지분 19.9%(주식 358,200주 이하 "대상주식")를 양수하는 계약을 체결하고, 이를 거래 실질에 따라 대여금으로 600억원을 계상하였습니다. 동 계약과 관련하여 계약 체결 후 3년이 경과한 이후부터 당사는 약정에 따른 매매가격으로 양도인에게 대상주식을 매도할 권리를 보유하고 있으며, 양도인은 약정에 따른 매매가격으로 당사로부터 대상주식을 재매입할 권리를 보유하고 있습니다. 본 계약의 이행을 담보하기 위하여 당사는 양도인으로부터 (주)동화면세점의 지분 30.2%(주식 543,600주)에 대하여 질권을 설정하고 있습니다. 한편, 동 장기대여금의 약정 연이자율은 5% 복리입니다.

(주)동화면세점의 경우 2012~2013년 당기순손실이 발생하였으나, 2014년 흑자전환하였습니다. 2016년 매출액은 전년 매출액인 3,226억원에 대비 10.0% 늘어난 3,549억원이지만 사드 배치 합의 이후 중국의 한한령이 시작되면서 117억원의 영업손실을 내며 적자전환하였습니다. 또한, 세법 개정에 따라 대기업 면세점의 신규 진입 문턱이 낮아짐에 따라 신규 사업자의 확대로 경쟁이 과열되어 영업손실이 지속되었으며, 2024년 약 27억원의 영업손실 상태입니다.

[(주)동화면세점 요약 재무상황]

(단위: 백만원)

구분
자산총계
부채총계
자본총계
매출액
당기순이익(손실)

2024년
47,975
131,735
-83,761
15,203
7,111

2023년
40,077
127,104
-87,028
37,400
13,061

2022년
105,179
159,911
-54,732
93,936
-9,694

2021년
124,978
164,446
-39,468
107,038
-13,919

2020년
122,194
158,692
-36,498
220,382
-28,995

2019년
132,799
149,697
-16,898
293,287
-31,918

2018년
167,841
152,822
15,020
346,375
-14,210

2017년
145,856
132,237
13,619
312,467
-22,431

2016년
177,790
141,739
36,051
354,945
-11,715

2015년
204,780
145,796
58,985
322,589
9,633

2014년
184,118
126,561
57,556
292,819
5,079

출처 : (주)동화면세점 감사보고서

당사는 담보설정 주식을 획득하여 최대주주가 되더라도, 대기업으로 분류되어 중소면세점으로 분류된 동화면세점을 법적으로 경영할 수 없는 관계로, 계약 종료 후 풋옵션 행사를 하지 않고 대여금 반환을 요구하였으며, 1심 당사 승소 판결, 2심 당사 패소판결 이후, 2022년 3월 17일 대법원 파기환송 판결을 받았습니다. 이후 2023년 1월 10일 서울고등법원의 강제 조정안을 당사가 수용함에 따라 해당 사건은 종결되었습니다. 당사는 김기병 회장의 대여금 변제능력은 충분한 것으로 판단하고 있으나 그럼에도 불구하고 대여금을 반환 받지 못하고 질권설정된 (주)동화면세점의 주식으로 변제 받을 가능성을 배제할 수 없으며 이는 당사의 수익성에도 영향을 미칠수 있습니다. 투자자께서는 이에 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

차. 지배구조 및 그룹 관련 위험당사는 2024년 공정거래위원회가 지정한 자산총액 1위의 대기업 집단으로, 전자·건설·중공업 등의 사업을 영위하는 '삼성그룹'계열의 상장사입니다. 이러한 측면은 당사의 채무상환 가능성, 마케팅 등의 측면에서 긍정적인 요인으로 작용하고 있지만,
대규모 기업집단의 특성상 그룹 전체의 성과나 평판이 악화될 경우 당사에도 직, 간접적 영향을 미칠 수 있으니 투자자 여러분께서는 투자 의사결정시 이를 유의하시기 바랍니다.

당사는 1973년 5월에 설립된 삼성그룹 계열의 상장사로서 서울 및 제주 시내, 인천국제공항 등에서 면세유통 사업을 영위하고 있으며, 서울과 제주에 특1급 호텔을 운영하고 있습니다. 국내 이외에도 싱가포르 창이공항, 홍콩 첵랍콕 공항 등에서 면세점을 운영하고 있으며, 종속회사인 신라에이치엠(구 신라스테이)를 통해 비즈니스호텔 사업을 확대하고 있습니다.2024년말 기준 당사의 최대주주와 그 특수관계인은 총 16.9%(보통주 기준)의 지분을 보유하고 있으며, 각 특수관계인의 지분율은 아래와 같습니다.

(기준일 :
2024년 12월 31일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

삼성생명
최대주주 본인
보통주
2,865,158
7.3
2,865,158
7.3
-

삼성생명 (고객계정)
최대주주 본인
보통주
59,778
0.2
6,636
0.0
고객계정변동

삼성전자
특수관계인
보통주
2,004,717
5.1
2,004,717
5.1
-

삼성증권
특수관계인
보통주
1,200,000
3.1
1,200,000
3.1
-

삼성카드
특수관계인
보통주
524,863
1.3
524,863
1.3
-

삼성SDI
특수관계인
보통주
29,316
0.1
29,316
0.1
-

계
-
6,683,832
17.1
6,630,690
16.9
-

-
-
-
-
-
-

주1) 기초는 2023년 12월 31일, 기말은 2024년 12월 31일임출처: 당사 사업보고서

2024년말 기준 최대주주인 삼성생명과 그 특수관계인은 16.9%의 지분을 보유하고 있습니다. 최대주주 삼성생명은 2024년 말 연결기준 자산 312,665,253백만원, 부채 277,382,931백만원, 자본 35,282,322백만원, 자본금은 100,000백만원이며, 영업수익은 22,759,623백만원, 영업이익과 당기순이익은 각각 2,448,075백만원, 2,165,949백만원입니다.한편, 당사의 최대주주 및 특수관계인의 의결권 중 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제11조에 의거, 계열사 금융기관인 삼성생명보험(1,497,274주), 삼성증권(1,200,000주), 삼성카드(524,863주)는 의결권이 제한되나 임원선임, 정관변경 등 중요사안에 대하여는 의결권 행사 가능합니다. 대법원 판결(2003두10015)에 의거, 2024년 12월 31일 기준 삼성생명보험 보유 주식 2,871,794주 중 1,374,520주는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제11조에 따른 제한을 적용받지 않습니다.따라서, 당사가 발행한 주식의 총수는 40,000,000주이며 이것은 정관상 발행할 주식의 총수의 50%에 해당됩니다. 보통주외에 우선주 751,879주를 발행하였으며 발행주식 중 회사가 보유하고 있는 보통주 자기주식은 2,135,000주로서 동 주식수와 기타 법률에의하여 의결권 행사가 제한된 주식수를 제외할 경우 의결권 행사가 가능한 주식수는 33,890,984주입니다. 당사의 의결권 현황에 관한 상세내역은 다음과 같습니다.

[당사 의결권 현황]

(기준일 :
2024년 12월 31일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
39,248,121
-

우선주
751,879
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
2,135,000
자기주식

우선주
751,879
우선주

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

우선주
-
-

기타 법률에 의하여의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
3,222,137
금융계열사주식

우선주
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수(F = A - B - C - D + E)
보통주
33,890,984
-

우선주
-
-

※기타 법률에 의하여 의결권 행사가 제한된 주식수(D) : 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제25조에 의거, 계열사 금융기관인 삼성생명보험(1,497,274주), 삼성증권(1,200,000주), 삼성카드(524,863주)는 의결권이 제한되나 임원선임, 정관변경 등 중요사안에 대하여는 의결권 행사 가능합니다.※대법원 판결(2003두10015)에 의거, 당기말 기준 삼성생명보험 보유 주식 2,871,794주 중 1,374,520주는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제11조에 따른 제한을 적용받지 않습니다.※자기주식(보통주) 2,135,000주는 '24.07.05 당사가 발행한 교환사채의 교환대상으로 보고서 작성일 기준 한국예탁결제원에 예탁되어 있습니다.출처: 당사 사업보고서

당사는 2024년 공정거래위원회가 지정한 자산총액 1위의 대기업 집단이자 전자/건설/중공업 등의 사업을 영위하는 '삼성그룹'의 계열사입니다. 삼성 그룹은 2024년 12월 기준으로 17개의 상장사와 46개의 비상장사 등 총 63개의 국내 계열회사를 보유하고 있으며, 그 세부내역은 아래와 같습니다.

[삼성그룹 계열회사의 현황]

구 분
회사수
회사명

상장사
17
삼성물산(주), 삼성바이오로직스(주), 삼성생명보험(주), 삼성에스디아이(주), 삼성에스디에스(주), 삼성에프엔위탁관리부동산투자회사(주), 삼성엔지니어링(주), 삼성전기(주), 삼성전자(주), 삼성중공업(주), 삼성증권(주), 삼성카드(주), 삼성화재해상보험(주), (주)멀티캠퍼스, (주)에스원, (주)제일기획, (주)호텔신라

비상장사
46
삼성디스플레이(주), 삼성메디슨(주), 삼성바이오에피스(주), 삼성벤처투자(주), 삼성생명서비스손해사정(주), 삼성선물(주), 삼성액티브자산운용(주), 삼성에스알에이자산운용(주), 삼성웰스토리(주), 삼성자산운용(주), 삼성전자로지텍(주), 삼성전자서비스(주), 삼성전자서비스씨에스(주), 삼성전자판매(주), 삼성카드고객서비스(주), 삼성코닝어드밴스드글라스(유), 삼성헤지자산운용(주), 삼성화재서비스손해사정(주), 삼성화재애니카손해사정(주), 세메스(주), 수원삼성축구단(주), 스테코(주), 신라에이치엠(주), 에스디플렉스(주), 에스비티엠(주), 에스원씨알엠(주), 에스유머티리얼스(주), 에스코어(주), 에스티엠(주), 에이치디씨신라면세점(주), 오픈핸즈(주), 제일패션리테일(주), (주)미라콤아이앤씨, (주)미래로시스템, (주)삼성글로벌리서치, (주)삼성라이온즈, (주)삼성생명금융서비스, (주)삼성화재금융서비스보험대리점, (주)삼우종합건축사사무소, (주)서울레이크사이드, (주)시큐아이, (주)씨브이네트, (주)에스에이치피코퍼레이션, (주)하만인터내셔널코리아, (주)휴먼티에스에스, (주)희망별숲

합계
63
-

출처: 공정거래위원회

당사가 속한 삼성 그룹은 국내에서 뿐 아니라 국제 시장에서도 상당한 인지도를 가지고 있으며, 이러한 측면은 싱가포르 창이공항, 홍콩 첵랍콕공항 면세점 등 해외 TR(Travel Retail)사업을 영위하는 당사에 긍정적인 요인으로 작용하고 있습니다. 물론, 당사는 삼성그룹의 계열사이나 전자, 금융 등 핵심 사업군과의 연관성은 낮은 편이며 그룹 지배구조상의 중요성도 크지 않아 당사의 계열관련 지원부담은 낮은 수준으로 판단됩니다. 다만, 대규모 기업집단의 특성상 그룹 내 타 계열사의 부정적인 이슈가 발생할 경우 당사에도 직·간접적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점에 유의하시어 투자하시길 바랍니다.

카. 특수관계자와의 거래에 관한 위험
2024년 말 기준 당사의 특수관계자는 종속기업 19개, 관계기업 2개, 공동기업 2개 및 기타 주요 특수관계자 4개를 포함하고 있습니다. 특수관계자 대상 매출은 2024년 말 기준 1,093억원으로 별도기준 매출액의 약 4.3% 수준으로, 당사의 연결 종속회사들이 당사의 재무수익성에 미치는 영향은 상대적으로 미미하여, 단기간 내에 당사의 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 가능성은 낮은 것으로 판단됩니다. 하지만,
예측하지 못한 사업환경 등의 변화로 인해 특수관계자들의 실적 악화 등이 발생할 경우 당사의 재무안정성 및 수익성에 영향을 미칠 수 있으니 투자자 여러분께서는 투자 의사결정시 이를 고려하시기 바랍니다.

2024년말 기준 당사의 특수관계자는 종속기업 19개, 관계기업 2개, 공동기업 2개 및 기타 주요 특수관계자 4개가 있으며, 2024년말 현재 당사와 특수관계에 있는 지배ㆍ종속기업은 다음과 같습니다.

[당사의 특수관계자 현황]

회사명
지배기업
당사와의 관계
비 고

신라에이치엠 주식회사
당사
종속기업
지분율 100.0%

에스비티엠 주식회사
당사
종속기업
지분율 100.0%

주식회사 에스에이치피코퍼레이션
당사
종속기업
지분율 100.0%

Samsung Hospitality America Inc.
당사
종속기업
지분율 100.0%

Samsung Hospitality Europe GMBH(*1)
당사
종속기업
지분율 100.0%

Samsung Hospitality U.K. Ltd.(*1)
당사
종속기업
지분율 100.0%

Samsung Shilla Business service Beijing Co., Ltd.
당사
종속기업
지분율 100.0%

Shilla Travel Retail Pte. Ltd.
당사
종속기업
지분율 100.0%

Samsung Hospitality Vietnam Co., Ltd.(*1)
당사
종속기업
지분율 99.0%

Shilla Hospitality Philippines Inc.(*1)
당사
종속기업
지분율 100.0%

Samsung Hospitality India Private Limited(*1)
당사
종속기업
지분율 100.0%

Samsung Hospitality Romania SRL(*1)
당사
종속기업
지분율 100.0%

Tianjin Samsung International Travel Service Co., Ltd(*2)
당사
종속기업
지분율 100.0%

Shilla Travel Retail Hong Kong Limited
당사
종속기업
지분율 100.0%

Shilla Retail Limited(*3)
당사
종속기업
지분율 100.0%

BNY Trading Hong Kong Limited(*3)
당사
종속기업
지분율 100.0%

Shilla Retail Plus Pte. Ltd(*4)
당사
종속기업
지분율 100.0%

LOFAN LIMTIED(*5)
당사
종속기업
지분율 100.0%

KINGMA LIMITED(*5)
당사
종속기업
지분율 100.0%

㈜모두투어인터내셔널
-
관계기업
지분율 2.5%

3Sixty Duty Free & More Holdings, LLC
-
관계기업
지분율 44.0%

㈜로시안
-
공동기업
지분율 30.0%

에이치디씨신라면세점㈜
-
공동기업
지분율 50.0%

삼성전자㈜
-
대규모기업집단
-

삼성물산㈜
-
대규모기업집단
-

삼성생명보험㈜
-
대규모기업집단
-

삼성에스디에스㈜ 등
-
대규모기업집단
-

주1) 에스비티엠 주식회사의 종속기업입니다.주2) Samsung Shilla Business Service Beijing Co., Ltd.의 종속기업입니다.주3) Shilla Travel Retail Hong Kong Limited의 종속기업입니다.주4) Shilla Travel Retail Pte. Ltd.의 종속기업입니다.주5)
BNY Trading Hong Kong Limited의 종속기업입니다.출처: 당사 사업보고서

특수관계자 대상 매출은 2024년말 기준 1,093억원으로 별도기준 매출액의 약 4.3% 수준입니다. 이처럼 당사의 연결 종속회사들이 당사의 재무수익성에 미치는 영향은 상대적으로 미미하여, 단기간 내에 당사의 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 가능성은 낮은 것으로 판단됩니다. 당사 2024년말 연결기준 종속회사의 주요 재무현황 및 관계기업 및 공동기업의 주요재무현황은 아래와 같습니다.

[2024년 종속회사의 주요 재무현황]
(단위 : 천원)

회 사 명
자 산
부 채
자 본
매출액
당기손익
총포괄손익

신라에이치엠 주식회사
325,267,501
289,195,252
36,072,249
163,600,654
19,768,669
18,977,190

에스비티엠 주식회사
37,971,172
8,162,593
29,808,579
36,722,024
3,676,847
3,562,625

주식회사 에스에이치피코퍼레이션
27,617,926
9,443,639
18,174,287
64,433,963
5,057,076
5,168,740

Samsung Hospitality America Inc.
26,984,793
634,948
26,349,845
15,592,678
1,904,449
5,060,642

Samsung Hospitality Europe GMBH
1,852,231
257,516
1,594,715
1,182,486
141,502
245,205

Samsung Hospitality U.K. Ltd.
2,143,439
589,449
1,553,990
1,571,693
(898,500)
(647,767)

Samsung Shilla Business Service Beijing Co., Ltd.
3,009,329
298,641
2,710,688
1,799,665
92,940
233,139

Shilla Travel Retail Pte. Ltd.
201,567,974
171,057,804
30,510,170
416,927,882
(4,816,851)
(2,631,702)

Samsung Hospitality Vietnam Co., Ltd.
6,449,037
2,868,851
3,580,186
421,918
307,226
567,804

Samsung Hospitality Philippines Inc.
2,534,721
2,267,467
267,254
1,503,378
(55,722)
(28,785)

Samsung Hospitality India Private Limited
5,212,992
4,741,780
471,212
2,129,049
64,899
117,493

Samsung Hospitality Romania SRL
2,508,359
2,544,534
(36,175)
497,251
(2,080)
(2,204)

Tianjin Samsung International Travel Service Co., Ltd.
1,743,806
2,523,832
(780,026)
1,995,892
109,227
24,941

Shilla Travel Retail Hong Kong Limited
295,249,461
282,037,754
13,211,707
227,238,632
(40,573,848)
(56,390,701)

Shilla Retail Limited
47,033,105
29,969,346
17,063,759
127,084,876
(898,096)
1,291,695

BNY Trading Hong Kong Limited
194,867,895
11,920,290
182,947,605
317,719,366
(3,662,223)
19,515,617

Shilla Retail Plus Pte. Ltd.
5,487,492
4,650,147
837,345
97,601,000
(604,830)
824,331

LOFAN LIMTIED
-
1,946
(1,946)
-
(1,779)
(1,946)

KINGMA LIMITED
-
1,946
(1,946)
-
(1,779)
(1,946)

합 계
1,187,501,233
823,167,735
364,333,498
1,478,022,407
(20,392,873)
(4,115,629)

출처: 당사 사업보고서

[2024년 관계기업 및 공동기업의 주요 재무현황]
(단위 : 천원)

회사명
자산총액
부채총액
매출액
당기순손익
포괄순손익

㈜모두투어인터내셔널
646,522
3,982,763
397,579
(234,347)
(234,347)

에이치디씨신라면세점㈜
270,907,968
248,325,770
201,938,907
(31,085,022)
(31,191,140)

3Sixty Duty Free & More Holdings, LLC
412,990,104
354,825,532
372,893,903
(15,054,196)
(13,857,759)

㈜로시안
9,217,864
12,081,730
1,922,292
(8,294,787)
(8,294,787)

합 계
693,762,458
619,215,795
577,152,681
(54,668,352)
(53,578,033)

주) 상기 관계기업및공동기업의 재무정보는 11월 결산 재무제표를 사용하였으며, 이후 발생한 유의적인 거래나 사건의 영향을 검토하였습니다.출처: 당사 사업보고서

당사가 50% 지분을 가지고 있는 주요 공동기업인 에이치디씨신라면세점은 2015년 법인을 설립하여 2016년부터 영업을 시작하였습니다. 2016년 3,162억원의 매출을 기록했으나 158억원의 당기손실을 기록하였습니다. 이이후 수익성이 회복되어 2019년말 기준 7,546억원의 매출을 기록하였고 29억원의 이익을 기록하여 3년 연속 당기손익을 기록하였으나, 코로나의 영향을 2020년 다시 적자로 돌아섰으며 2024년 기준 311억원의 당기손실을 기록하였습니다.

[에이치디씨신라면세점(주)의 주요 재무정보]

(단위 : 백만원)

회사명
2024년
2023년
2022년
2021년
2020년
2019년
2018년
2017년
2016년

자 산
270,908
285,992
258,723
254,899
252,370
266,871
252,120
230,977
217,171

부 채
248,326
275,964
242,828
238,187
200,644
196,468
184,269
169,654
155,729

매출액
201,939
236,573
671,251
444,222
410,208
754,656
669,886
663,413
316,233

당기손익
(31,085)
(30,481)
(28,802)
(35,025)
(18,537)
2,920
6,487
138
(15,772)

출처: 당사 사업보고서

2024년말 기준 당사의 타법인출자 현황은 아래와 같습니다.

(기준일 :
2024년 12월 31일
)
(단위 : 천원, 주, %)

법인명
상장여부
최초취득일자
출자목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도재무현황

수량
지분율
장부가액
취득(처분)
평가손익
수량
지분율
장부가액
총자산
당기순손익

수량
금액

(주)제주국제컨벤션센터(비상장)
비상장
1997.12.31
일반투자
200,000
40,000
0.1
200,000
-
-
-
40,000
0.1
200,000
177,841,934
-1,546,647

보세판매장운영협의회(비상장)
비상장
2001.01.16
일반투자
20,000
-
20.00
20,000
-
-
-
-
20.00
20,000
-
-

Samsung Hospitality America Inc.(비상장)
비상장
2004.04.01
경영참여
514,050
5,000
100.00
514,050
-
-
-
5,000
100.00
514,050
26,984,793
1,476,582

(주)모두투어인터내셔널(비상장)
비상장
2010.09.28
경영참여
985,180
2,814
2.50
492,523
-
-
-
2,814
2.50
492,523
646,522
209,841

Samsung Shilla Business Service Beijing Co., Ltd(비상장)
비상장
2011.09.29
경영참여
234,540
-
100.00
1,518,921
-
-
-
-
100.00
1,518,921
3,009,329
80,524

Shilla Travel Retail Pte. Ltd(비상장)
비상장
2012.07.13
경영참여
274,234
251,560,200
100.00
27,720,423
-
-
-
251,560,200
100.00
27,720,423
201,567,974
-6,468,470

신라에이치엠 주식회사

(구 신라스테이, 비상장)

비상장
2014.06.10
경영참여
15,000,000
400,000
100.00
15,000,000
-
-
-
400,000
100.00
15,000,000
325,267,501
16,700,323

에이치디씨신라면세점 주식회사(비상장)
비상장
2015.05.14
경영참여
10,000,000
8,000,000
50.00
-
4,000,000
20,000,000
-
12,000,000
50.00
20,000,000
281,683,828
-30,947,636

(주)제이트립(비상장)
비상장
2016.01.26
일반투자
500,000
50,000
13.55
500,000
-
-
-
50,000
13.55
500,000
2,174,334
-187,119

Shilla Travel Retail Hong Kong Limited(비상장)
비상장
2017.08.11
경영참여
7,259,000
483,000,001
100.00
68,868,800
-
-
-
483,000,001
100.00
68,868,800
295,249,461
3,539,339

에스비티엠 주식회사(비상장)
비상장
2017.10.13
경영참여
10,053,752
600,000
100.00
10,053,752
-
-
-
600,000
100.00
10,053,752
37,971,172
1,985,158

3Sixty Duty Free and More Holdings, LLC(비상장)
비상장
2020.04.07
경영참여
84,773,984
-
44.00
37,459,926
-
-
-15,862,003
-
44.00
21,597,923
441,500,126
-14,517,620

주식회사 에스에이치피코퍼레이션(비상장)
비상장
2022.01.03
경영참여
7,024,683
200,000
100.00
6,437,988
-
-
-
200,000
100.00
6,437,988
282,550,711
4,379,145

주식회사 로시안(비상장)
비상장
2022.06.23
경영참여
30
18,000
30.00
3,600,000
5,100
-3,600,000
-
23,100
30.00
-
8,673,917
-7,480,921

합 계
-
-
172,386,383
4,005,100
16,400,000
-15,862,003
-
-
172,924,380
-
-

출처: 당사 사업보고서

당사가 보유한 타법인 주식은 1,729억원으로 2024년 별도기준 자산총액의 5.4% 수준입니다. 시장성 있는 지분증권은 주식시장의 침체 및 해당회사의 실적 악화 등으로 인해 주가가 하락할 경우 당사의 장부상 가치 역시 하락할 수 있습니다. 또한 당사의 자산규모가 감소할 수 있는 점 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다. 2024년말 및 2023년말 당사와 관계기업 등 특수관계자간의 주요한 거래내역은 다음과 같습니다.

[2024년말 기준] (단위 : 천원)

구 분
매 출
기타수익 등
매 입
배당금지급
기타비용 등

관계기업및공동기업

에이치디씨신라면세점㈜
2,192,836
2,118,211
-
-
614,135

3Sixty Duty Free & More Holdings, LLC
249,916
1,517,572
-
-
-

㈜로시안
248,781
-
262,836
-
-

소 계
2,691,533
3,635,783
262,836
-
614,135

대규모기업집단

삼성전자㈜
33,947,874
-
1,503,963
400,943
-

삼성물산㈜
3,127,241
-
3,542,173
-
-

삼성생명보험㈜
749,537
5,463,506
4,819,287
573,032
509,720

삼성에스디에스㈜
2,921,326
-
31,986,448
-
-

기타
65,878,004
200,570
17,032,456
350,836
6,566,931

소 계
106,623,982
5,664,076
58,884,327
1,324,811
7,076,651

합 계
109,315,515
9,299,859
59,147,163
1,324,811
7,690,786

출처: 당사 사업보고서

[2023년말 기준]
(단위 : 천원)

구 분
매 출
기타수익 등
매 입
배당금지급
기타비용 등

관계기업및공동기업

에이치디씨신라면세점㈜
2,127,315
4,318,778
-
-
2,016,947

3Sixty Duty Free & More Holdings, LLC
219,422
1,029,177
-
-
-

㈜로시안
214,001
-
43,017
-
-

소 계
2,560,738
5,347,955
43,017
-
2,016,947

대규모기업집단

삼성전자㈜
34,667,187
-
1,445,134
400,943
-

삼성물산㈜
1,486,212
-
4,511,811
-
-

삼성생명보험㈜
1,043,425
4,911,232
4,895,259
573,032
1,475,504

삼성에스디에스㈜
2,665,889
-
32,219,578
-
-

기타
65,512,100
345,381
15,211,132
350,836
6,002,563

소 계
105,374,813
5,256,613
58,282,914
1,324,811
7,478,067

합 계
107,935,551
10,604,568
58,325,931
1,324,811
9,495,014

출처: 당사 사업보고서

2024년말 및 2023년말 당사와 종속기업간의 주요한 자금거래 내역은 다음과 같습니다.

[2024년말 기준]
(단위 : 천원)

특수관계자
자금거래
현금출자

기초
대여
회수
제각
기타(*)
기말

3Sixty Duty Free & More Holdings, LLC
13,672,797
-
-
-
1,915,083
15,587,880
-

㈜로시안
-
-
-
-
-
-
1,020,000

에이치디씨신라면세점㈜
-
-
-
-
-
-
20,000,000

출처: 당사 사업보고서

[2023년말 기준]
(단위 : 천원)

특수관계자
자금거래
현금출자

기초
대여
회수
제각
기타(*)
기말

3Sixty Duty Free & More Holdings, LLC
13,438,449
-
-
-
234,348
13,672,797
-

㈜로시안
-
-
-
-
-
-
1,050,000

출처: 당사 사업보고서

2024년말 및 2023년말 당사와 관계기업 등 특수관계자간의 채권, 채무의 내용은 다음과 같습니다.

[2024년말 기준]
(단위 : 천원)

구 분
매출채권
대여금
기타채권
매입채무
기타채무

관계기업및공동기업

에이치디씨신라면세점㈜
228,341
-
67,468
-
141,582

3Sixty Duty Free & More Holdings, LLC
184,859
15,587,880
283,538
-
-

㈜로시안
19,025
-
1,168
27,293
-

소 계
432,225
15,587,880
352,174
27,293
141,582

대규모기업집단

삼성전자㈜
6,881,143
-
579,000
179,670
517,435

삼성물산㈜
435,620
-
1,034,000
178,664
216,788

삼성생명보험㈜(*)
44,551
-
246,363,639
-
83,400

삼성에스디에스㈜
224,734
-
-
2,969,930
-

기타
4,480,116
-
350,358
2,265,955
667,400

소 계
12,066,164
-
248,326,997
5,594,219
1,485,023

합 계
12,498,389
15,587,880
248,679,171
5,621,512
1,626,605

주1)
(*1) 삼성생명보험㈜의 기타채권은 사외적립자산 132,168,670천원과 보증금 114,194,969천원으로 구성되어 있습니다.
출처: 당사 사업보고서

[2023년말 기준]
(단위 : 천원)

구 분
매출채권
대여금
기타채권
매입채무
기타채무

관계기업및공동기업

에이치디씨신라면세점㈜
243,956
-
788,968
-
235,694

3Sixty Duty Free & More Holdings, LLC
18,267
13,672,798
292,262
-
-

㈜로시안
35,145
-
1,435
10,132
-

소 계
297,368
13,672,798
1,082,665
10,132
235,694

대규모기업집단

삼성전자㈜
7,303,879
-
579,000
169,291
517,435

삼성물산㈜
95,163
-
1,034,000
207,989
216,788

삼성생명보험㈜(*)
43,728
-
240,732,515
-
107,000

삼성에스디에스㈜
232,386
-
0
3,238,175
-

기타
5,349,098
-
660,914
2,552,105
632,400

소 계
13,024,254
-
243,006,429
6,167,560
1,473,623

합 계
13,321,622
13,672,798
244,089,094
6,177,692
1,709,317

주1) (*1)
삼성생명보험의 기타채권은 사외적립자산 126,880,463천원과 보증금 113,852,052천원으로 구성되어 있습니다.출처: 당사 사업보고서

당사는 상기 특수관계자 채권ㆍ채무에 대하여 당사가 보증하거나 보증받은 것은 없습니다. 상기 채권 및 채무이외에 당사는 삼성화재해상보험㈜에 화재보험 등을 가입하고 있습니다.

당기 및 전기 중 주요 경영진에 대한 보상으로 단기급여 8,287,923천원 및 7,913,680천원과 퇴직급여 1,042,487천원 및 732,421천원을 비용으로 인식하였습니다. 또한, 당기와 전기 중 향후 지급가능성이 높다고 판단되는 장기급여 6,446,650천원을 비용으로 인식하고 12,633,616천원을 환입하였습니다.

당사의 2024년말 별도 매출액 기준 특수관계자 대상 매출은 4.3% 수준으로 특수관계자 매출의존도는 매우 낮은 편이나 특수관계자들의 실적은 당사의 연결재무제표에 영향을 미치고 있습니다. 예측하지 못한 사업환경 등의 변화로 인해 특수관계자들의 실적 악화 등이 발생할 경우 당사의 재무안정성 및 수익성에 영향을 미칠 수 있으니 투자자 여러분께서는 투자 의사결정시 이를 고려하시기 바랍니다.

3. 기타위험

가. 예금자보호법 미적용 대상본 사채는 예금자보호법의 적용 대상이 아니고 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로 원리금 상환은 (주)호텔신라가 전적으로 책임을 지며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로
원리금 상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다.

나. 채권시장의 변동성확대에 따른 위험채권시장 내 상존하는 시장 변동성에 의해
채권투자자는 예측하지 못한 시장금리 상승에 따른 채권가격 하락으로 평가손실을 입는 등 시장위험에 노출될 가능성이 있으며, 시장충격 등으로 채권거래가 급격하게 위축되는 경우 본 사채의 매매가 원활하게 이루어지지 않아 환금성에 제약을 받을 수 있으므로, 투자자 여러분께서는 이 점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.

본 사채는 한국거래소의 채권상장요건(유가증권시장 상장규정 제88조)을 충족하고 있으며, 상세한 내역은 다음과 같습니다.

구 분
요 건
요건충족여부

발행회사
발행인의 자본금이 5억원 이상일 것
충족

모집 또는 매출
모집 또는 매출에 의하여 발행되었을 것
충족

발행총액
발행액면총액이 3억원 이상일 것
충족

미상환액면총액
당해 채무증권의 미상환액면총액이 3억원 이상일 것(보증사채권 및 담보부사채권은 5천만원 이상)
충족

통일규격채권
당해 채무증권이 통일규격채권일 것(등록채권 제외)
충족

본 사채의 상장신청예정일은 2025년 04월 28일이고, 상장예정일은 2025년 04월 29일이며, 상기와 같이 본 사채는 한국거래소의 채권상장요건을 충족하고 있고, 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 사료되는 바, 환금성 위험은 미약한 것으로 판단됩니다.그러나 최근 급변하고 있는 채권시장의 변동성에 의해 채권투자자는 예측하지 못한 시장금리 상승에 따른 채권가격 하락으로 평가손실을 입는 등 시장위험에 노출될 가능성이 있으며, 시장충격 등으로 채권거래가 급격하게 위축되는 경우 본 사채의 매매가 원활하게 이루어지지 않아 환금성에 제약을 받을 수 있으므로, 투자자 여러분께서는 이 점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.

다. 사채권 미발행에 관한 사항본 사채는
'주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록으로 발행되므로 사채권은 발행하지 아니합니다.

본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록기관인 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 사채의 권리 내용을 전자등록하고 사채권은 발행하지 아니합니다. 본 사채에 대하여는 실물채권을 발행하거나 등록필증을 교부하지 아니합니다.

라. 증권신고서 정정에 따른 발행일자 변경 위험본 증권신고서 상의
공모일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생 시 변경될 수 있습니다. 또한 증권신고서 제출 이후 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생 등으로
증권신고서의 내용이 수정될 수 있습니다. 이에 따라 투자자 여러분께서는 최종의 증권신고서 및 투자설명서의 내용을 참고하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.

마. 증권신고서의 효력 발생이 가지는 의미증권신고서는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제120조 제1항 규정에 의해 효력이 발생하며, 제120조 제3항에 규정된 바와 같이
증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.

바. 연체이자 지급 안내각 지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며, 원금상환기일 또는 이자지급기일이 은행의 휴업일인 경우에는 그 익영업일을 말한다)에
"발행회사"가 원금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급합니다.

각 지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며, 원금상환기일 또는 이자지급기일이 은행의 휴업일인 경우에는 그 익영업일을 말한다)에 "발행회사"가 원금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급합니다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율(이하 "연체대출 최고이율"이라 한다)을 적용하여 계산합니다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용합니다.

사. 기한의 이익 상실당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등 의무조항을 위반한 경우
본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.

당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 기타 자세한 사항은 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

아. 신용등급 평가
본 사채는 한국신용평가(주)로부터 AA-등급(안정적), NICE신용평가(주)로부터 AA-등급(부정적)을 받았습니다. 해당 등급의 의미는 원리금 지급확실성이 매우 높지만 상위등급에 비해 다소 열등한 요소가 있다는 것입니다. 투자자 여러분께서는 증권신고서에 기재된 투자위험요소와 함께 첨부된 신용평가서의 내용을 충분히 고려하셔서 투자의사결정에 임하시기 바랍니다.

당사는 증권 인수업무 등에 관한 규정 제11조의2에 의거, 당사가 발행할 제76-1회 및 제76-2회 및 제76-3회 무보증 공모사채에 대하여 회사채 신용등급 결정을 위해 NICE신용평가(주) 및 한국신용평가(주)로부터 동 사채의 신용등급을 AA- 등급으로 받았습니다. 신용평가의 결과 및 정의는 다음과 같습니다.

평정사
평정등급
등급의 정의

NICE신용평가(주)

AA-
원리금 지급 확실성이 매우 높지만, AAA등급에 비하여 다소 열등한 요소가 있음

한국신용평가(주)
AA-
원리금 지급능력이 매우 우수하지만 AAA의 채권보다는 다소 열위임.

당사의 신용등급은 2020년 12월 AA0등급에서 AA-등급으로 하향 조정되었습니다. 한국기업평가(주)는 코로나19의 장기화로 인한 영업환경 저하 지속, 대규모 적자, 차입금 증가 등으로 인한 수익 및 재무 펀더멘털 약화 및 자체 영업현금을 통한 재무구조 개선에 상당한 시일이 소요될 것으로 예상되는 점 등을 고려하였다고 밝혔으며, NICE신용평가(주)는 국내외 코로나19 사태 지속으로 인한 면세점 수요 기반 위축 상황 심화 및 수익성 회복 미흡 등의 사유로 등급 하락을 결정했다고 밝혔습니다.

또한 NICE신용평가(주)는 당사의 제76-1회 및 제76-2회 및 제76-3회 무보증 공모사채의 신용등급을 AA-로 유지하고 신용등급 전망을 Stable에서 Negative로 조정하였습니다. 이는 면세부문의 실적 저하로 인한 전사적 영업수익성 회복이 더딘 점과 더불어 이익창출력 대비 차입부담이 높은 점에 기인합니다. 이에 NICE신용평가는 영업수익성 회복 지연 및 단기적인 투자요소 감안 시 높은 차입부담이 중단기적으로 지속될 전망이라고 판단하였습니다.

일반적으로 신용등급 하락은 회사채와 같은 타인 자본 조달 시 금리 상승 요인으로 작용할 수 있으며, 자금 조달 비용의 증가는 발행회사의 재무건전성 악화로 이어집니다. 이외에도 신용등급은 발행회사의 대외신인도와 평판에도 큰 영향을 미치기 때문에 신용등급의 하락은 발행회사의 대내외적 평판 리스크와도 관련이 깊은 편입니다. 따라서 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

공동대표주관회사인 NH투자증권(주), 케이비증권(주) 및 신한투자증권(주)(이하 "주관회사")는 『자본시장과금융투자업에관한법률』제71조 및 동법시행령 제68조 4항에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 신고서등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다."주관회사"는 인수 또는 모집·매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의 의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한 『금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준』(이하 '모범규준'이라 한다)의 내용을 회사 내부 규정에 반영하여 2012년 2월 1일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상 (자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다.
다만, '모범규준' 제3조 제5항에 따르면 금융투자회사의 이사회나 리스크관리위원회의 의사결정을 거쳐 '모범규준'의 내용(실사수준)을 생략하거나 강화 또는 완화 적용할 수 있도록 허용하였는 바, 채무증권의 인수 또는 모집·매출의 주선업무를 수행함에 있어서 채권의 특성 및 발행회사의 일정요건 충족여부 등에 따라 각사 내부의 의사결정을 거쳐 기업실사 수준을 완화하여 적용할 수 있도록 규정하고 있습니다. 본 채무증권의 신용등급은 AA-등급으로 "주관회사"의 내부 규정상의 기업실사 수준 완화대상기업 요건을 충족하고 있으며, 이에 발행회사의 재무구조 및 실적 등을 고려하여 내부적으로 마련한 기업실사 방법 및 절차에 따라 기업실사 업무를 수행하였습니다.본 장에 기재된 분석의견은 "주관회사"가 기업실사과정을 통해 발행회사인 (주)호텔신라로부터 제공받은 정보 및 자료에 기초한 합리적, 주관적 판단일 뿐이므로, 이로 인해 본 사채의 "주관회사"가 투자자에게 본 건 무보증사채 공모 투자여부에 관한 경영 및 재무상의 조언 또는 자문을 제공하는 것은 아닙니다. 또한 본 평가의견에 기재된 내용 중에는 예측정보가 포함되어 있으며, 예측정보에 대한 실제 결과는 여러 가지 요소들의 영향에 따라 최초 예측치와는 다른 결과를 가져올 수 있다는 점에 유의하시기 바랍니다.

분석의견의 상세한 내용은 동 증권신고서에 첨부되어 있는 기업실사 부분을 참고하시기 바랍니다.

1. 분석기관

구 분
증권회사(분석기관)

회사명
고유번호

공동대표주관회사
NH투자증권(주)
00120182

공동대표주관회사
케이비증권(주)
00164876

공동대표주관회사
신한투자증권(주)
00138321

공동대표주관회사인 NH투자증권(주), 케이비증권(주) 및 신한투자증권(주)는 『자본시장과금융투자업에관한법률』제71조 및 동법시행령 제68조에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 증권신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다.

공동대표주관회사인
NH투자증권(주), 케이비증권(주) 및 신한투자증권(주)는 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의 의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한 『금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준』(이하 '모범규준'이라 한다)의 내용을 회사 내부 규정에 반영하여 2012년 2월 1일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상(자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다.

2. 작성의 내용

가. 실사일정

구분
일시

기업실사 기간
2025.04.03~2025.04.15

실사보고서 작성 완료
2025.04.16

증권신고서 제출
2025.04.16

나. 실사참여자

[발행회사]

소속기관
부서
성명
직책
담당업무

㈜호텔신라
TR재무그룹
조성훈
그룹장
재무업무

㈜호텔신라
TR재무그룹
임지호
프로
재무업무

㈜호텔신라
TR재무그룹
김윤정
프로
재무업무

㈜호텔신라
TR재무그룹
유제상
프로
재무업무

[공동대표주관회사]

소속기관
부서
성명
직책
실사업무분장
참여기간
주요경력

NH투자증권
Technology Industry부
이석재
이사
기업실사 총괄
2025년 04월 03일 ~ 2025년 04월 15일
기업금융 업무 등 23년

NH투자증권
Technology Industry부
최형원
팀장
기업실사 책임
2025년 04월 03일 ~ 2025년 04월 15일
기업금융 업무 등 12년

NH투자증권
Technology Industry부
김승현
과장
기업실사 실무
2025년 04월 03일 ~ 2025년 04월 15일
기업금융 업무 등 4년

NH투자증권
Technology Industry부
강용준
주임
기업실사 실무
2025년 04월 03일 ~ 2025년 04월 15일
기업금융 업무 등 1년

신한투자증권
커버리지2부
노건엽
디렉팅매니저
기업실사 총괄
2025년 04월 03일 ~ 2025년 04월 15일
기업금융업무 등 18년

신한투자증권
커버리지2부
이상윤
수석매니저
기업실사 책임
2025년 04월 03일 ~ 2025년 04월 15일
기업금융업무 등 14년

신한투자증권
커버리지2부
이법록
선임
기업실사 실무
2025년 04월 03일 ~ 2025년 04월 15일
기업금융업무 등 5년

신한투자증권
커버리지2부
박세진
선임
기업실사 실무
2025년 04월 03일 ~ 2025년 04월 15일
기업금융업무 등 1년

케이비증권
기업금융3부
박병옥
이사
기업실사 총괄
2025년 04월 03일 ~ 2025년 04월 15일
기업금융 업무 등 20년

케이비증권
기업금융3부
신권
부장
기업실사 책임
2025년 04월 03일 ~ 2025년 04월 15일
기업금융 업무 등 14년

케이비증권
기업금융3부
한정수
대리
기업실사 실무
2025년 04월 03일 ~ 2025년 04월 15일
기업금융 업무 등 5년

케이비증권
기업금융3부
이선영
주임
기업실사 실무
2025년 04월 03일 ~ 2025년 04월 15일
기업금융 업무 등 2년

케이비증권
기업금융3부
한정우
주임
기업실사 실무
2025년 04월 03일 ~ 2025년 04월 15일
기업금융 업무 등 1년

다. 실사내용

주요내용
점검사항

1. 모집 또는 매출증권에 관한 사항
기업실사 보고서 (주1)

2. 증권의 주요 권리 내용
기업실사 보고서 (주2)

3. 투자위험요소
기업실사 보고서 (주3)

4. 자금의 사용목적
기업실사 보고서 (주4)

5. 경영능력 및 투명성
기업실사 보고서 (주5)

6. 회사의 개요
기업실사 보고서 (주6)

7. 사업의 내용
기업실사 보고서 (주7)

8. 재무에 관한 사항
기업실사 보고서 (주8)

9. 감사인의 감사의견 등
기업실사 보고서 (주9)

10. 회사의 기관 및 계열회사에 관한 사항
기업실사 보고서 (주10)

11. 주주에 관한 사항
기업실사 보고서 (주11)

12. 임원 및 직원 등에 관한 사항
기업실사 보고서 (주12)

13. 이해관계자와의 거래내용 등
기업실사 보고서 (주13)

14. 기타 투자자보호를 위해 필요한 사항
기업실사 보고서 (주14)

상기 기업실사항목의 상세내역은 증권신고서에 첨부된 [기업실사] 첨부 문서를 참고하시기 바랍니다.

라. 기업실사내용 및 이행내역

일 자
장 소
기업 실사 내용 및 확인자료

2025.04.03
발행회사본사
- 이사회 등 상법 절차 및 정관 등 검토- 무보증 회사채 발행 일정 협의- 실사 방식 및 일정 안내

2025.04.03~ 2025.04.07
발행회사 및주관회사본사
- 실사 사전요청자료목록 제공- 공시 및 뉴스 내용 등을 통한 발행회사 및 산업 이해- 관련 Q&A 등

2025.04.08
발행회사본사
- 동사 사업 설명 브리핑- 재무관련 사항, 영업실적에 대한 실사 및 인터뷰- 사업전망 및 기타사업부 및 종속회사에 대한 질의응답- 경영진 및 주주 변동에 대한 질의응답- 소송 및 법적 이슈 등에 대한 질의응답- 증권신고서 내용의 검증- 관련 Q&A 등

2025.04.08~2025.04.16
발행회사 및주관회사본사
- 동사 공시서류(사업보고서 및 감사보고서 등) 검토- 외부 전문기관 자료 확인- 업계관련 자료 확인- 기타 세부사항 확인- 실사 추가 내역(자금조달 내역 등) 확인- 사업부별 주요 사항 질의응답- 투자위험요소 세부사항 체크

2025.04.16
발행회사 및주관회사본사
- 이사회의사록, 원리금지급대행계약서, 인수계약서, 사채모집위탁계약서, 특수관계여부검토서, 증권신고서, 신용평가서, 기업실사 등 각종 계약서류 및 신고서류 최종 확인

* 보다 자세한 기업실사 내역은 첨부된 기업실사를 참고하시기 바랍니다.

3. 종합평가 의견
가. 동사는 삼성그룹 계열의 상장사로서 1973년 5월에 설립되었으며, 서울 및 제주 시내, 인천국제공항 등에서 면세유통 사업을 영위하고 있으며, 서울과 제주에 특1급 호텔을 운영하고 있습니다. 국내 이외에도 싱가폴 창이공항, 홍콩 첵랍콕 공항 등에서 면세점을 운영하고 있으며, 비즈니스호텔사업인 신라에이치엠(주)(구. 신라스테이)를 통해 사업을 확대하고 있으며, 신라모노그램 다낭을 필두로 해외 호텔 시장에 진출해 글로벌 호텔로 도약할 계획입니다. 또한, 최근 헬스케어 전문법인 SHP코퍼레이션을 독립시켜, 오프라인 피트니스 기반의 온라인 헬스케어 사업에 진출하기도 하였습니다. 동사는 한국을 대표하는 서비스 유통 기업이자 호스피탈리티(Hospitality) 업계의 리더로서 고객 만족과 기업가치 극대화를 통해 글로벌 명문 서비스 유통기업으로 안정적인 사업기반을 확보하고 있으며, TR부문, 호텔&레저부문 2개의 사업부문을 영위하고 있습니다.
나. 동사의 2020년 매출액은 3조 1,881억원으로 COVID-19 시작 이전인 2019년(5조 7,173억원) 대비 44.24% 감소했습니다. 전 세계적으로 유행하는 COVID-19로 인한 전반적인 사업환경 침체로 2020년에는 1,853억원의 영업손실을 기록했습니다. 2021년에는 백신접종률 증가에 따른 여행객 증가, 따이공 구매 증가 및 임차료 부담 완화 등으로 인해 동사는 전년 대비 18.54% 증가한 3조 7,791억원의 매출액을 기록했으며, 1,188억원의 영업이익을 기록하며 흑자전환 하였습니다. 2022년에는 동사 매출의 높은 비중을 차지하는 TR 사업 부문에서 점유율 확대 전략에 기인하여 전년 동기 대비 30.24% 증가한 4조 9,220억원의 매출액을 기록하였습니다. 그러나 이 과정에서 기타영업비용이 확대되어 영업이익이 34.1% 감소한 783억원을 기록하였습니다. 또한, 중국 보따리상 수요 감소와 불안한 국제 정세, 중국인의 변화된 소비 트렌드 등으로 인해 동사는 2023년 매출액 3조 5,685억원을 기록하며 전년 대비 매출이 27.5% 감소하였습니다. 하지만 감소한 영업비용 등으로 인해 영업이익은 전년도 대비 16.4% 증가한 912억을 기록하였고, 당기순이익 역시 860억원 흑자를 기록하였습니다. 2024년에는 매출액 3조 9,476억원을 기록하며 전년 대비 매출이 10.6% 증가하였으나, 면세점 업황 악화에 따른 수익성 악화로 52억원의 영업손실을 기록하였습니다.

[TR 사업 부문]

[TR 사업 부문 수익성 추이]
(단위 : 백만원)

구 분
2024년
2023년
2022년
2021년
2020년

매 출
3,302,879
2,957,951
4,333,241
3,349,680
2,805,211

영업이익
(75,716)
13,931
2,126
124,507
(127,498)

영업이익률
(2.29%)
0.47%
0.05%
3.72%
(4.55%)

출처: 동사 사업보고서

동사의 면세사업부문은
전체 매출액의 80~90% 내외에 달하며 높은 비중을 차지하고 있습니다. 동사는 2020년 들어
코로나19
확산 방지를 위해 외국인 입국 제한 및 해외 입국자에 대한 자가격리 의무 등의 방역조치가 시행됨에 따라 외래관광객수가 크게 축소되었습니다. 2020년 방한 외국인 관광객수는 총 252만명으로 이는 2019년 1,750만명 대비 85.61% 감소한 수치이며, 동사 면세점 수익에 큰 영향을 미치는 중국인 관광객수도 88.61% 급감했습니다. 이에 따른 영향으로 매출액은 전년 대비 46.10% 감소한 2조 8,052억원을 기록하였으며, 1,275억의 영업손실이 발생하였습니다.

2021년에는 따이공(중국보따리상)의 구매가 늘어난 시내면세점을 중심으로 매출이 소폭 개선되며 동사의 면세점 부문 매출액은 전년 대비 19.41% 증가한 3조 3,497억원을 기록하였으며, 공항면세점 변동임차료 적용(2020년 9월부터 공항 이용객이 2019년의 80% 수준 회복시까지 임차료는 매출액 연동 혹은 여객 감소폭만큼 할인)에 따른 고정비 완화, 비용절감의 노력으로 동사의 면세점 부문 영업이익은 1,245억원을 기록하였습니다.2022년 들어서도
코로나19
확산 방지로 면세점 수익에 큰 영향을 미치는 중국인 관광객수가 회복되지 않아 면세점 업계의 경쟁사들이 손익 방어를 우선한 상황에서, 동사는 점유율 확대 전략으로 선회하면서 2022년 부문 매출액이 전년 동기대비 29.36% 증가한 4조 3,332억원을 기록하였으나, 비용 확대에 따라 영업이익은 98.29% 감소한 21억원을 기록하였습니다. 2023년의 경우 따이공(중국보따리상)의 알선 수수료를 낮추면서 이들의 구매가 줄어들었습니다. TR 매출액의 경우 31.7% 감소한 2조 9,579억을 기록했으나 따이공 알선수수료로 인한 비용 지출 감소와 공항 면세점을 방문하는 외국인 여행 수요 증가 및 내국인 출국 증가로 인한 면세점 이용객 수 증가로 인해 TR부문의 영업이익은 139억원을 기록하며 전년 대비 555.2% 증가했습니다. 2024년은 TR 매출액이 3조 3,028억을 기록하며 전년 대비 11.66% 증가했습니다. 하지만 공항 임대료 산정 방식의 변경으로 인한 비용 부담 증가 및 원/달러 환율 상승으로 인한 판매
하락 등으로
인해서 757억원의 영업손실을 기록했습니다.

[호텔&레저 사업 부문]

[호텔&레저 사업 부문 수익성 추이]
(단위 : 백만원)

구 분
2024년
2023년
2022년
2021년
2020년

매 출
717,967
682,548
654,620
480,581
435,293

영업이익
64,522
68,935
69,816
(13,110)
(57,863)

영업이익률
8.99%
10.10%
10.67%
(2.73%)
(13.29%)

출처: 동사 사업보고서

동사의 호텔사업은 우수한 브랜드 경쟁력과 입지여건을 바탕으로 업계 상위의 지위를 유지하고 있습니다. 또한 동사의 생활레저사업은 피트니스클럽 운영 및 기업 출장 서비스를 대행하는 BTM(Business Travel Management) 사업으로 구성되어 있습니다. 동사의 호텔/생활레저사업의 매출 비중은 2019년까지 10% 내외의 수준을 유지하였으나, 2020년 이후
코로나19
의 영향으로 2021년 및 2022년 매출액 비중은 12.7%에서 13.3%로 다소 증가한 추세입니다. 이후, 2023년 기준 호텔&레저사업의 매출 비중은 19.1%로, 전년도 대비 5.8% 증가하였습니다. 2024년의 경우 매출액은 증가했으나 매출 비중은 18.2%로 전년 대비 0.9% 감소했습니다.동사의 2019년 호텔&레저 사업 부문은 투숙률 개선 등으로 5,705억원의 매출액을 기록하며 전년 대비 7.28% 증가하였으며, 영업이익은 288억으로 전년 대비 2배 수준의 성장률을 보였습니다. 동사가 영위하는 호텔사업의 경우 국내외 여행객 등에 대한 의존도가 높은 특성을 지니고 있는데, 2019년 해외여행객 입국자수를 살펴보면 1,750만명으로 전년 대비 14.05% 증가하였습니다. 하지만
코로나19
팬데믹으로 인해 해외여행객 입국자수가 급감하며 2020년 및 2021년 입국객수는 각각 252만명 및 97만명을 기록하였습니다. 이는 2019년 대비 각각 14.39% 및 5.52%에 달하는 수치이며, 이러한 외래여행객수 급감 및 다중이용시설 기피 현상 등으로 인해 동사의 호텔&레저 사업 부문은 2020년 및 2021년 2개년 연속 영업 적자를 기록했습니다. 코로나19 사태 장기화에 따라, 외국인의 입국 제한 및 해외 입국자에 대한 자가격리 의무화 등의 강력한 방역 조치는 동사의 수익성 악화로 이어졌습니다. 호텔사업부문의 경우, 면세사업보다 상대적으로 매출 감소폭은 작았으나, 인건비와 상각비 등 고정비 비중이 높아 영업이익률 하락은 더 크게 나타났습니다. 2021년에는 제주 여행 증가 등으로 제주호텔의 영업수익성이 소폭 개선된 것으로 분석되나, 외국인 방문객에 대한 의존도가 높은 서울호텔, 신라스테이의 투숙률이 2019년 수준 대비 낮은 수준을 유지함에 따라, 호텔&레저부문은 2020년 이후 적자가 지속되었습니다. 그러나 2022년 4월 사회적 거리두기 조치가 완전 해제된 이후로 투숙률과 객단가가 상승하고, 행사 및 웨딩 수요가 증가하면서 2022년 부문 매출액은 전년도 대비 36.21% 상승한 6,546억원을 기록하였으며, 영업이익의 경우 698억원으로 전년도 적자에서 흑자전환 하였습니다. 이어 2023년의 경우 호텔&레저부문의 매출액은 6,825억으로 전년 동기 대비 4.26% 증가하였으며 영업이익은 1.26% 감소한 689억원을 나타냈습니다. 2024년은 매출액이 7,179억원을 기록하며 전년 대비 5.19% 증가하였으며 영업이익은 645억원으로 전년 대비 6.40% 감소했습니다.다. 2019년 1월 1일부터 한국채택국제회계기준(K-IFRS) 제1116호 '리스'의 기준서가 변경 및 시행되며, 동 기준서 변경에 따른 재무제표 수치의 변동은 2019년 1분기 보고서부터 반영되었습니다. 해당 '리스' 기준서의 변경은 기존에 임차료를 회계기간에 비용처리하였던 운용리스 회계처리 방식을 자산과 부채를 동시에 인식하는 금융리스 회계처리로 변경하는 것을 골자로 하고 있습니다. 이로 인해 과거 회계연도에 재무제표에 반영되지 않았던 부채가 인식됨에 따라 임차자산이 많은 업종에서는 일시적으로 부채비율이 상승하여, 동사의 부채비율도 리스부채가 추가 인식됨에 따라 2019년말 기준 283.59%로 전년대비 상승하였습니다. 그러나 이러한 회계기준 변경에 의한 부채비율 상승은 회사의 실질적인 채무(차입금, 매입채무 등)의 증가로 인한 것이 아니며, 재무적인 수치만 변경이 되는 바 동사의 실질적인 부분이 변동되는 사항은 없습니다.

[동사의 재무 안정성 지표]
(단위 : 천원, %)

구분
2024년
2023년
2022년
2021년
2020년
2019년

부채총계
2,529,540,898
2,398,045,990
2,398,761,038
2,079,545,237
2,269,886,508
2,607,739,513

총차입금
1,658,229,402
1,600,082,310
1,618,179,087
1,502,845,520
1,627,271,230
1,561,512,666

현금성자산
370,379,064
411,692,316
562,865,438
255,874,408
254,544,320
537,811,546

순차입금
1,287,850,338
1,188,389,994
1,055,313,649
1,246,971,112
1,372,726,910
1,023,701,120

자본총계
1,284,354,073
608,492,780
539,783,950
576,904,674
623,955,951
919,541,111

부채비율
196.95
394.10
444.39
360.47
363.79
283.59

차입금의존도
43.48
53.22
55.07
56.57
56.23
44.27

출처: 동사 사업보고서(연결기준)

라. 동사가 운영하는 해외 면세점으로는 싱가포르 창이국제공항, 홍콩 첵랍콕 국제공항, 마카오 국제공항 면세점이 운영 중에 있습니다. 주요 해외 면세점은 싱가포르 창이공항 면세점과 홍콩 첵랍콕 공항의 면세점 사업입니다
.

동사는 2013년 싱가포르 창이 공항 면세점 사업권을 획득하여 글로벌 면세사업자로의 도약을 시작하였습니다. 100% 종속기업인 Shilla Travel Retail Pte. Ltd.을 통해 싱가포르 창이국제공항 면세점을 운영하고 있습니다. 싱가포르 창이공항 면세사업은 2013년 26.5㎡(약 8평)규모의 이탈리아 잡화 브랜드 '보테가 베네타' 매장을 시작으로 2014년 1월 302㎡(약 92평) 규모의 '메종 드 크로노스' 시계편집 매장을 시작하였습니다. 2015년에는 창이국제공항 화장품ㆍ향수 전 매장을 그랜드 오픈했으며 2017년 새로 개장한 제4터미널에서도 화장품ㆍ향수 매장을 운영하면서 글로벌 기업으로 도약했습니다. Shilla Travel Retail Pte. Ltd.은
2024년 매출액은 4,169억원이며, 자본은 305억원 입니다. 다만 2024년 기준 순손실은 48억을 기록하고 있습니다.

[종속회사 Shilla Travel Retail Pte. Ltd.의 요약 재무상태]

(단위 : 천원)

구분
2024년
2023년
2022년
2021년
2020년
2019년

자산
201,567,974
231,850,565
183,059,180
76,146,436
111,711,946
155,039,683

부채
171,057,804
198,708,693
144,315,647
49,012,375
91,687,698
129,258,080

자본
30,510,170
33,141,872
38,743,533
27,134,061
20,024,248
25,781,603

매출액
416,927,882
371,679,967
208,735,403
104,782,199
166,897,256
656,063,713

당기순이익
-4,816,851
-6,468,470
9,143,489
5,599,201
-4,883,108
-15,159,297

출처 : 동사 사업보고서

2022년 들어 코로나로 인한 봉쇄가 완화되기 시작하면서 싱가포르에서 각종 국제 학술대회와 비즈니스포럼이 수시로 열리고 있으며, 세계 최대 자동차 경주대회 포뮬러원(F1)을 직관하기 위해 유럽 등지에서 관광객이 대거 몰리는 등 공항의 여객수가 빠르게 회복하고 있습니다. 이에 창이공항은 코로나19 이후 폐쇄했던 터미널4 운영을 재개하여 현재 터미널 4곳을 모두 가동하고 있으며, 이러한 환경은 동사의 영업에도 우호적으로 작용하고 있습니다.

[홍콩 첵랍콕 공항 면세점]동사는 2017년 4월 인천공항, 싱가포르 창이공항에 이어 홍콩 공항에서도 면세점의 사업권을 획득하여 '아시아 3대 공항' 면세점을 확보한 유일한 사업자가 되었습니다.2017년 개장한 홍콩 첵랍콕 공항 면세점에서는 향수·화장품 및 패션액세서리 분야를 판매하였으며, 2018년 1월 인천국제공항 제2여객터미널에 화장품ㆍ향수 면세점을 오픈하면서 아시아 3대 허브 공항인 인천국제공항, 싱가포르 창이국제공항, 홍콩 첵랍콕 국제공항에서 화장품·향수 면세점을 동시에 운영하는 세계 유일의 면세점 사업자가 되었습니다.동사는 홍콩 첵랍콕 공항 사업자 선정으로 운영자금 865억원을 100% 자회사인 Shilla Travel Retail Hong Kong Limited 에 대여하였습니다. 대여한 금액은 Shilla Travel Retail Hong Kong Limited의 홍콩 첵랍콕 공항 면세점 임대보증금 및 재고자산 구매에 사용 되었습니다. 이후 홍콩 공항 면세점 임대보증금을 은행보증으로 전환하고, 운영효율성 개선을 통해 운전자금 부담을 감축하였습니다. 이에 동사의 홍콩 공항 면세점은 2019년 기준 76억원의 영업이익을 기록하였지만, 동사의 재무수익성에 미치는 영향은 상대적으로 미미했습니다.그러나 코로나19로 인하여 홍콩공항 이용객 수가 감소하며 2020년 282억원의 당기순손실이 발생하였고 2021년에는 흑자전환하며 41억원의 당기순이익이 발생하였습니다. 코로나로 인한 각 공항의 사용객 수의 감소는 동사의 주요 해외 면세점의 수익성에 큰 영향을 미쳤습니다. 이후 전세계적으로 코로나 봉쇄가 완화되며 동사의 영업에도 우호적으로 작용하고 있습니다. 2022년에는 전기 대비 대폭 증가한 130억원의 당기순이익을 기록하기도 하였으나, 2024년에는 406억의 당기순손실을 기록하고 있습니다.

[종속회사 Shilla Travel Retail Hong Kong Limited 요약 재무상태]

(단위 : 천원)

구분
2024년
2023년
2022년
2021년
2020년
2019년

자산
295,249,461
299,595,215
224,248,764
120,396,797
114,302,736
126,770,924

부채
282,037,754
229,992,807
155,555,348
68,480,520
67,968,446
51,755,606

자본
13,211,707
69,602,408
68,693,416
51,916,277
46,334,290
75,015,318

매출액
227,238,632
187,279,962
22,228,351
7,332,373
58,974,819
385,021,316

당기순이익
-40,573,848
3,539,339
13,015,208
4,065,157
-28,159,303
9,385,399

출처 : 동사 사업보고서

마. 제반사항 및 이용가능한 정보를 고려할 때 금번 발행되는 동사의 제76-1회, 제76-2회 및 제76-3회 무보증사채의 원리금 상환은 무리가 없을 것으로 사료되나, 국내외 거시경제 변수변화로 상환에 대한 확실성이 저하될 수 있습니다. 투자자께서는 상기 검토결과는 물론, 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 동사의 회사전반에 걸친 현황 및 재무상의 위험과 산업 및 영업상의 위험요소를 감안하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.

2025. 04. 16.

공동대표주관회사 NH투자증권 주식회사

대표이사 윤 병 운

공동대표주관회사 케이비증권 주식회사

대표이사 김 성 현

공동대표주관회사 신한투자증권 주식회사

대표이사 이 선 훈

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

[회 차 : 76-1]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
100,000,000,000

발행제비용(2)
269,020,000

순수입금[(1)-(2)]
99,730,980,000

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

[회 차 : 76-2]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
260,000,000,000

발행제비용(2)
724,820,000

순수입금[(1)-(2)]
259,275,180,000

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

[회 차 : 76-3]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
40,000,000,000

발행제비용(2)
117,011,600

순수입금[(1)-(2)]
39,882,988,400

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

나. 발행제비용의 내역

[회 차 : 76-1]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

인수수수료
200,000,000
정액

사채관리수수료
1,200,000
정액

발행분담금
60,000,000
발행가액 × 0.06%

상장수수료
1,500,000
1,000억원 이상 ~ 2,000억원 미만

상장연부과금
200,000
1년당 100,000원 (최대 50만원)

등록비용
500,000
발행가액 × 0.001% (최대 50만원)

표준코드부여수수료
20,000
종목당 20,000원

신용평가수수료
5,600,000

한국신용평가(주),
NICE신용평가(주) (VAT별도)

합 계
269,020,000
-

[회 차 : 76-2]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

인수수수료
520,000,000
정액

사채관리수수료
3,600,000
정액

발행분담금
182,000,000
발행가액 × 0.07%

상장수수료
1,600,000
2,000억원 이상 5,000억원 미만

상장연부과금
300,000
1년당 100,000원 (최대 50만원)

등록비용
500,000
발행가액 × 0.001% (최대 50만원)

표준코드부여수수료
20,000
종목당 20,000원

신용평가수수료
16,800,000
한국신용평가(주), NICE신용평가(주) (VAT별도)

합 계
724,820,000
-

[회 차 : 76-3]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

인수수수료
80,000,000
정액

사채관리수수료
1,200,000
정액

발행분담금
28,000,000
발행가액 × 0.07%

상장수수료
1,300,000
250억원 이상 ~ 500억원 미만

상장연부과금
491,600
1년당 100,000원 (최대 50만원)

등록비용
400,000
발행가액 × 0.001% (최대 50만원)

표준코드부여수수료
20,000
종목당 20,000원

신용평가수수료
5,600,000
한국신용평가(주), NICE신용평가(주) (VAT별도)

합 계
117,011,600
-

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용목적

회차 :
76-1
(기준일 :
2025년 04월 21일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
60,000,000,000
40,000,000,000
-
-
100,000,000,000
-

회차 :
76-2
(기준일 :
2025년 04월 21일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
140,000,000,000
120,000,000,000
-
-
260,000,000,000
-

회차 :
76-3
(기준일 :
2025년 04월 21일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
-
40,000,000,000
-
-
40,000,000,000
-

나. 자금의 세부사용 내역

[채무상환자금]
금번 당사가 발행하는 제76-1회, 제76-2회 및 제76-3회 무보증사채 발행자금
4,000억원 중 2,000억원
은 2025년 04월 28일 만기도래하는 회사채 상환자금으로 사용될 예정입니다.

[상환예정 회사채 내역]

종 목
발행일자
전자등록총액
차환예정금액
발행방법
이자율
만기일

주식회사 호텔신라제72-2회 무보증사채
2022년 04월 28일
2,000억원
2,000억원
공모
3.96%
2025년 04월 28일

주) 본 사채 관련 발행제비용은 자체자금으로 조달할 예정입니다.

[운영자금]

금번 당사가 발행하는 제76-1회, 제76-2회 및 제76-3회 무보증사채 발행자금 4,000억원 중 2,000억원은 면세업 특성상 다수의 면세상품 거래처의 상품 구매대금으로 사용할 예정입니다. 구매대금의 부족분은 동사 보유 자체 자금으로 사용할 예정입니다.

[운영자금 사용내역]

구 분
사용예정일자
금 액

면세상품 구매대금
2025년 04월~12월
2,000억원

합계
2,000억원

주1) 본 사채 관련 발행제비용은 자체자금으로 조달할 예정입니다.
주2) 금번 사채 발행으로 조달하는 자금은 실제 자금 사용일까지 은행예금, MMT(Money Market Trust)등 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용할 예정입니다.

VI. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 이자보상비율

(단위 : 억원, 배)

항목
2024년
2023년
2022년
2021년
2020년

영업이익(A)
(52)
912
784
1,188
(1,853)

이자비용(B)
596
516
424
399
497

이자보상비율(A/B)
-
1.77
1.85
2.98
-

자료 : 당사 사업보고서(연결기준)

이자보상비율은 기업의 이자부담 능력을 판단하는 지표로, 이자보상비율이 1배가 넘으면 회사가 이자비용을 부담하고도 수익이 난다는 의미이고, 1배 미만일 경우에는 영업활동을 통해 창출한 이익으로 이자비용조차 지불할 수 없다는 것을 의미합니다. 그러나 이자보상비율은 재무적 수치로 계산된 지표에 지나지 않으므로 이자보상비율이 높다는 것이 본 사채의 원리금 지급을 보장하는것은 아닙니다.
2. 미상환 채무증권의 현황가. 미상환 사채

[2025년 04월 15일] 기준
(단위 : 억원, %)

종 목
발행일자
전자등록총액
발행방법
이자율
보증 또는수탁 기관
만기일
비 고

주식회사 호텔신라 제70-3회 무보증사채
2019년 04월 23일
1,300
공모
2.21
한국예탁결제원
2026년 04월 23일
-

주식회사 호텔신라 제71-2회 무보증사채
2020년 04월 24일
400
공모
2.48
한국예탁결제원
2025년 04월 24일
-

주식회사 호텔신라 제71-3회 무보증사채
2020년 04월 24일
500
공모
3.05
한국예탁결제원
2030년 04월 24일
-

주식회사 호텔신라 제72-2회 무보증사채
2022년 04월 28일
2,000
공모
3.96
한국예탁결제원
2025년 04월 28일
-

주식회사 호텔신라 제72-3회 무보증사채
2022년 04월 28일
300
공모
4.24
한국예탁결제원
2027년 04월 28일
-

주식회사 호텔신라 제73-2회 무보증사채
2023년 02월 15일
2,200
공모
4.13
한국예탁결제원
2026년 02월 13일
-

주식회사 호텔신라 제74-1회 무보증사채
2024년 02월 08일
400
공모
4.29
한국예탁결제원
2026년 02월 06일
-

주식회사 호텔신라 제74-2회 무보증사채
2024년 02월 08일
2,600
공모
4.07
한국예탁결제원
2027년 02월 05일
-

주식회사 호텔신라 제75회 교환사채
2024년 07월 05일

1,328

사모
4.08
-
2029년 07월 05일
-

나. 미상환 기업어음의 현황

[2025년 04월 15일] 기준
(단위 : 억원)

기초잔액(A)
기말잔액(B)
증감(B-A)
증감원인

-
-
-
-

주)
기초잔액은 2025년 01월 01일 발행잔액을 기재하였으며, 기말잔액은 본 신고서 제출일 전영업일(2025년 04월 15일)의 발행잔액을 기재하였습니다.

다. 단기사채 등

[2025년 04월 15일] 기준
(단위 : 억원)

발행한도
잔여한도
기말잔액(B)
증감(B-A)
기초잔액(A)

-
-
-
-
-

주) 기초잔액은 2025년 01월 01일 발행잔액을 기재하였으며, 기말잔액은 본 신고서 제출일 전영업일(2025년 04월 15일)의 발행잔액을 기재하였습니다.

3. 신용평가회사의 신용평가에 관한 사항
가. 신용평가회사

신용평가회사명
고유번호
평 가 일
회 차
등 급

NICE신용평가(주)
0015831
2025년 04월 15일
제76-1회제76-2회제76-3회
AA-(부정적)

한국신용평가(주)
00299631
2025년 04월 14일
제76-1회제76-2회제76-3회
AA-(안정적)

나. 평가의 개요당사는 증권 인수업무에 관한 규정 제11조에 의거, 당사가 발행할 제76-1회, 제76-2회 및 제76-3회 무보증사채에 대하여 각각 2개 평가회사에서 평가받은 신용등급을 사용하였습니다.2개 신용평가회사의 회사채 등급평정은 회사채원리금이 약정대로 상환될 확실성의 정도를 전문성과 공정성을 갖춘 신용평가기관의 신용등급으로 평정, 공시함으로써 일반투자자에게 정확한 투자정보를 제공하는 업무입니다.또한 이 업무는 회사채의 발행 및 유통에 기여하고자 하는 것으로 특정 회사채에 대한 투자를 추천하거나 회사채의 원리금 상환을 보증하는 것이 아니며, 해당 회사채의만기전이라도 발행기업의 사업여건 변화에 따라 회사채 원리금의 적기상환 확실성에영향이 있을 경우, 일반투자자 보호와 회사채의 원활한 유통을 위하여 즉시 신용평가등급을 변경 공시하고 있습니다.다. 평가의 결과

평정사
평정등급
등급의 정의

NICE신용평가(주)

AA-
원리금 지급 확실성이 매우 높지만, AAA등급에 비하여 다소 열등한 요소가 있음

한국신용평가(주)
AA-
원리금 지급능력이 매우 우수하지만 AAA의 채권보다는 다소 열위임.

라. 정기평가 공시에 관한 사항(1) 평가시기당사는 NICE신용평가(주) 및 한국신용평가(주)로 하여금 만기상환일까지 동사의 매 사업년도 결산후 본 사채에 대하여 정기평가를 실시하게 하고, 동 평가등급 및 의견을 공시하게 합니다. (2) 공시방법
NICE신용평가(주) 및 한국신용평가(주)는 상기 정기평가에 대한 내용을 각 신용평가회사의 홈페이지에 게시하여 공시합니다.
NICE신용평가(주): www.nicerating.com

한국신용평가(주): www.kisrating.com

4. 기타 투자의사결정에 필요한 사항가. 본 사채에 대하여는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제36조에 의하여 사채권을 발행하지 않고 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록합니다. 또한 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없습니다.나. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제120조 제3항에 의거 이 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.다. 본사채는 금융기관이 보증한 것이 아니므로 원리금지급은 (주)호텔신라가 전적으로 책임을 지며 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금 상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다.라. 현재까지의 재무상황 중 자본잠식 등의 수익성 악화 사실이나, 재고자산 급증 등의 안정성 악화 사실, 부도/연체/대지급 등 신용상태 악화 사실이 없으며, 기타 투자자가 투자의사를 결정함에 있어 유의하여야 할 중요한 사항으로서 신고서에 기재되어 있지 아니한 것이 없습니다.마. 본 신고서 제출 이후 관계기관과 협의하여 신고서의 내용이 수정될 수 있으며, 경우에 따라 발행상의 일정에 차질이 발생할 수 있습니다.바. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 분기, 반기보고서, 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

제2부 발행인에 관한 사항

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 현황 (요약)

(단위 : 사)

구분
연결대상회사수
주요종속회사수

기초
증가
감소
기말

상장
-
-
-
-
-

비상장
17
2
-
19
4

합계
17
2
-
19
4

※상세 현황은 '상세표-1. 연결대상 종속회사 현황(상세)' 참조

나. 연결대상회사의 변동내용

구 분
자회사
사 유

신규연결
LOFAN LIMITED
신규법인 설립

KINGMA LIMITED
신규법인 설립

연결제외
-
-

-
-

다. 회사의 법적ㆍ상업적 명칭- 당사의 명칭은『주식회사 호텔신라』입니다. 영문으로 『HOTEL SHILLA CO.,LTD』 입니다.

라. 설립일자- 당사는 1973년 5월 9일에 설립되었으며, 1991년 3월 12일 한국거래소 유가증권 시장에 주식을 상장하였습니다.

마. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소- 주 소 : 서울특별시 중구 동호로 249- 전화번호 : 02-2233-3131- 홈페이지 : http://www.hotelshilla.net
바. 회사사업 영위의 근거가 되는 법률- 관광진흥법, 관세법 등 기타 관련 법률

사. 중소기업 해당여부중소기업 등 해당 여부

- 당사는 중소기업기본법 제2조에 의한 중소기업에 해당되지 않습니다.

중소기업 해당 여부
미해당

벤처기업 해당 여부
미해당

중견기업 해당 여부
미해당

아. 주요 사업의 내용 및 향후 추진하려는 신규사업에 관한 간략한 설명

- 당사는 TR부문, 호텔&레저부문으로 2개 사업부문을 영위하고 있습니다.

TR부문은 국내외 약 10여개 면세사업장을 운영하고 있으며, 국내 사업의 위상을 제고하고, 해외 사업장을 안정적으로 운영함으로써 세계 3위 면세점 사업자로 등극한 바 있습니다. 호텔&레저 부문은 직영, 임차, 위탁 운영 방식의 호텔운영 및 여행, 레포츠, CFC 등 레저사업을 통해 사업과 수익의 다각화를 실현하며 프리미엄 라이프스타일을 제공하는 글로벌 선도기업으로 성장하고 있습니다. 상세한 내용은 동 공시서류의 '사업의 내용'을 참조하시기 바랍니다.

자. 신용평가에 관한 사항
- 당사의 공시대상기간 중 신용평가 현황은 다음과 같습니다.

평가일
평가대상유가증권 등
평가대상 유가증권의신용등급
평가회사(신용평가등급범위)
평가구분

2020년 04월
회사채
AA
한국기업평가
본평가/정기평가

2020년 04월
회사채
AA
한국신용평가
본평가/정기평가

2020년 04월
회사채
AA
나이스신용평가
수시평가

2020년 06월
회사채
AA
한국기업평가
수시평가

2020년 12월
회사채
AA-
한국기업평가
수시평가

2020년 12월
회사채
AA-
한국신용평가
수시평가

2020년 12월
회사채
AA-
나이스신용평가
수시평가

2021년 06월
회사채
AA-
한국기업평가
정기평가

2021년 06월
회사채
AA-
한국신용평가
정기평가

2021년 06월
회사채
AA-
나이스신용평가
정기평가

2022년 04월
회사채
AA-
나이스신용평가
본평가/정기평가

2022년 04월
회사채
AA-
한국기업평가
본평가/정기평가

2022년 06월
회사채
AA-
한국신용평가
정기평가

2023년 01월
회사채
AA-
한국신용평가
본평가

2023년 01월
회사채
AA-
한국기업평가
본평가

2023년 06월
회사채
AA-
한국기업평가
정기평가

2023년 06월
회사채
AA-
한국신용평가
정기평가

2023년 06월
회사채
AA-
나이스신용평가
정기평가

2024년 01월
회사채
AA-
한국신용평가
본평가

2024년 01월
회사채
AA-
한국기업평가
본평가

2024년 05월
회사채
AA-
한국기업평가
정기평가

2024년 06월
회사채
AA-
나이스신용평가
정기평가

2024년 06월
회사채
AA-
한국신용평가
정기평가

2025년 04월
회사채
AA-
나이스신용평가
본평가

2025년 04월
회사채
AA-
한국신용평가
본평가

2025년 04월
회사채
AA-
나이스신용평가
정기평가

- 신용평가 전문기관별 신용등급체계 및 해당 신용등급에 부여된 의미는각 신용평가회사의 홈페이지를 참조하였으며 그 주요 내용은 다음과 같습니다.

[한국기업평가]

신용등급
등급의 정의

AAA
최고 수준의 신용상태, 채무불이행 위험 거의 없음

AA
매우 우수한 신용상태, 채무불이행 위험 매우 낮음

A
우수한 신용상태, 채무불이행 위험 낮음

BBB
보통 수준의 신용상태, 채무불이행 위험 낮지만 변동성 내재

BB
투기적인 신용상태, 채무불이행 위험 증가 가능성 상존

B
매우 투기적인 신용상태, 채무불이행 위험 상존

CCC
불량한 신용상태, 채무불이행 위험 높음

CC
매우 불량한 신용상태, 채무불이행 위험 매우 높음

C
최악의 신용상태, 채무불이행 불가피

D
채무불이행 상태

[한국신용평가]

신용등급
등급의 정의

AAA
원리금 지급능력이 최고 수준이다.

AA
원리금 상환가능성이 매우 높지만, 상위등급(AAA)에 비해 다소 열위한 면이 있다.

A
원리금 상환가능성이 높지만, 상위등급(AA)에 비해 경제여건 및 환경변화에 따라 영향을 받기 쉬운 면이 있다.

BBB
원원리금 상환가능성이 일정수준 인정되지만, 상위등급(A)에 비해 경제여건 및 환경변화에 따라 저하될 가능성이 있다.

BB
원리금 상환가능성에 불확실성이 내포되어 있어 투기적 요소를 갖고 있다.

B
원리금 상환가능성에 대한 불확실성이 상당하여 상위등급(BB)에 비해 투기적 요소가 크다.

CCC
채무불이행의 위험 수준이 높고 원리금 상환가능성이 의문시된다.

CC
채무불이행의 위험 수준이 매우 높고 원리금 상환가능성이 희박하다.

C
채무불이행의 위험 수준이 극히 높고 원리금 상환가능성이 없다.

D
상환 불능상태임.

[나이스신용평가]

신용등급
등급의 정의

AAA
원리금 지급 확실성이 최고수준이며, 현단계에서 합리적으로 예측가능한 장래의 어떠한 환경변화에도 영향을 받지않을 만큼 안정적임.

AA
원리금 지급 확실성이 매우 높지만 AAA등급에 비해 다소 열등한 요소가있음.

A
원리금 지급 확실성이 높지만 장래 급격한 환경변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음.

BBB
원리금 지급 확실성은 인정되지만 장래 환경변화로 전반적인 채무상환능력이 저하될 가능성이 있음.

BB
원리금 지급 확실성에 당면 문제는 없지만 장래의 안정성면에서는 투기적 요소가 내포되어 있음.

B
원리금 지급 확실성이 부족하여 투기적이며, 장래의 안정성에 대해서는 현단계에서 단언할 수 없음.

CCC
채무불이행이 발생할 가능성을 내포하고 있어 매우 투기적임.

CC
채무불이행이 발생할 가능성이 높아 상위등급에 비해 불안요소가 더욱 많음.

C
채무불이행이 발생할 가능성이 극히 높고 현단계에서는 장래 회복될 가능성이 없을 것으로 판단됨.

D
원금 또는 이자가 지급불능 상태에 있음.

차. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

주권상장(또는 등록ㆍ지정)현황
주권상장(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 유형

유가증권시장 상장
1991년 03월 12일
해당사항 없음

2. 회사의 연혁

가. 회사의 본점소재지- 당사의 본점소재지는 서울특별시 중구 동호로 249 입니다.
나. 경영진의 중요한 변동 (대표이사를 포함한 1/3이상)

변동일자
주총종류
선임
임기만료또는 해임

신규
재선임

2025년 03월 20일
정기주총
사내이사: 조병준
사외이사:김현웅,김준기,진정구,김낙회
-

2024년 08월 06일
-
사외이사(일시이사) : 김낙회
-
-

2024년 04월 09일
-
-
-
사외이사 : 주형환

2024년 03월 21일
정기주총
-
사내이사: 한인규사외이사:주형환
-

2023년 03월 16일
정기주총
-
대표이사/사내이사: 이부진
-

2022년 03월 17일
정기주총
사외이사: 김준기, 김현웅, 진정구
사내이사: 김준환
사외이사: 문재우, 정진호

2021년 03월 18일
정기주총
사외이사: 주형환
사내이사: 한인규
-

2020년 03월 19일
정기주총
-
대표이사/사내이사: 이부진
-

다. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용

연 도
내 용

2024
- 신라스테이 플러스 이호테우 개관- 신라스테이 전주 개관

2023
- 인천공항 4기 면세점 오픈

2022
- 신라스테이 여수 개관

2021
- 신라스테이 서부산 개관

2020
- 다낭 신라모노그램 오픈

3. 자본금 변동사항

- 아래 수치는 각 기간 말 수치이며, 기재된 기간 간 변동사항은 없습니다.

(단위 : 원, 주)

종류
구분
2025.04.15(신고서 제출일 전일)

제52기

(당기)

51기(2023년말)
50기(2022년말)

보통주
발행주식총수
39,248,121
39,248,121
39,248,121
39,248,121

액면금액
5,000
5,000
5,000
5,000

자본금
196,240,605,000
196,240,605,000
196,240,605,000
196,240,605,000

우선주
발행주식총수
751,879
751,879
751,879
751,879

액면금액
5,000
5,000
5,000
5,000

자본금
3,759,395,000
3,759,395,000
3,759,395,000
3,759,395,000

기타
발행주식총수
-
-
-
-

액면금액
-
-
-
-

자본금
-
-
-
-

합계
자본금
200,000,000,000
200,000,000,000
200,000,000,000
200,000,000,000

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수
당사의 보고서 작성기준일 현재 발행할 주식의 총수는 보통주 60,000,000주, 우선주 20,000,000주이며, 현재까지 발행한 주식의 총수는 보통주 39,248,121주,우선주 751,879주입니다.현재까지 감소한 주식의 총수는 없으며 현재 보유중인 자기주식수는보통주 2,135,000주, 우선주 11,407주로서 보고서 작성기준일 현재 유통주식수는보통주 37,113,121주, 우선주 740,472주입니다.

(기준일 :
2025년 04월 15일
)
(단위 : 주, %)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
우선주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
60,000,000
20,000,000
80,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
39,248,121
751,879
40,000,000
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
-
-
-
-

1. 감자
-
-
-
-

2. 이익소각
-
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
-
-
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
39,248,121
751,879
40,000,000
-

Ⅴ. 자기주식수
2,135,000
11,407
2,146,407
주1)

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
37,113,121
740,472
37,853,593
-

Ⅶ. 자기주식 보유비율
5.4
1.5
5.4
-

주1) 자기주식(보통주) 2,135,000주는 '24.07.05 당사가 발행한 교환사채의 교환대상으로

보고서 작성일 기준 한국예탁결제원에 예탁되어 있습니다.주2) 상기 주식의 종류에서 보통주는 의결권이 있으며, 우선주는 의결권이 없습니다. 이하 본 보고서에서 언급하는 보통주, 우선주에 대해 동일합니다.

나. 자기주식 취득 및 처분 현황

(기준일 :
2024년 12월 31일
)
(단위 : 주)

취득방법
주식의 종류
기초수량
변동 수량
기말수량
비고

취득(+)
처분(-)
소각(-)

배당가능이익범위이내취득
직접취득
장내 직접 취득
보통주
2,135,000
-
-
-
2,135,000
-

우선주
11,407
-
-
-
11,407
-

장외직접 취득
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

공개매수
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

소계(a)
보통주
2,135,000
-
-
-
2,135,000
-

우선주
11,407
-
-
-
11,407
-

신탁계약에 의한취득
수탁자 보유물량
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

현물보유물량
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

소계(b)
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

기타 취득(c)
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

총 계(a+b+c)
보통주
2,135,000
-
-
-
2,135,000
-

우선주
11,407
-
-
-
11,407
-

다. 자기주식 관련사항
1. 자기주식 보유현황

(단위 : 주)

취득방법
취득(계약체결)결정 공시일자
주식종류
취득기간
취득목적
최초보유예상기간
최초취득수량
변동 수량
기말수량
비고

처분(-)
소각(-)

배당가능이익범위이내취득
직접취득
-
우선주
1997.01.29-1997.02.27
-
-
15,037
3,630
-
11,407
-

-
보통주
2001.09.14-2001.11.19
-
-
1,200,000
565,000
-
635,000
주1)

2016.01.28
보통주
2016.01.29-2016.04.28
-
-
1,500,000
-
-
1,500,000
주1)

신탁계약에의한 취득
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기타 취득
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

총계

2,715,037
568,630
-
2,146,407
-

주1) 자기주식(보통주) 2,135,000주는 '24.07.05 당사가 발행한 교환사채의 교환대상으로

보고서 작성일 기준 한국예탁결제원에 예탁되어 있습니다.

2. 자기주식 보유 목적

- 매입을 통한 주주가치 제고 및 안정적인 경영권 확보

3. 자기주식 취득계획

- 보고서 작성일 기준 별도의 자기주식 취득계획은 없습니다.

4. 자기주식 처분 및 소각계획

- 보고서 작성일 기준 당사의 자기주식(보통주) 2,135,000주는

2024.07.05 교환사채 교환대상으로 한국예탁결제원에 예탁되어 있으며,

그 외 별도의 자기주식 처분 및 소각계획은 없습니다.5. 기타 투자자 보호를 위해 필요한 사항 - 당사의 사업/성장전략 및 주주가치 제고 방안 등을 종합적으로 검토 후, 회사 및 주주 모두의 가치 제고를 위해 노력하겠습니다.

라. 종류주식(명칭) 발행현황

(단위 : 원)

발행일자
1991년 08월 09일

주당 발행가액(액면가액)
15,200
5,000

발행총액(발행주식수)
11,428,560,800
751,879

현재 잔액(현재 주식수)
11,428,560,800
751,879

주식의내용
존속기간(우선주권리의 유효기간)
-

이익배당에 관한 사항
우선배당(보통주+1%)

잔여재산분배에 관한 사항
-

상환에관한 사항
상환권자
없음

상환조건
-

상환방법
-

상환기간
-

주당 상환가액
-

1년 이내상환 예정인 경우
-

전환에관한 사항
전환권자
없음

전환조건(전환비율 변동여부 포함)
-

발행이후 전환권행사내역
N

전환청구기간
-

전환으로 발행할주식의 종류
-

전환으로발행할 주식수
-

의결권에 관한 사항
의결권 행사 불가

기타 투자 판단에 참고할 사항(주주간 약정 및 재무약정 사항 등)
-

5. 정관에 관한 사항

가. 정관 변경 이력

- 당사 정관의 최근 개정일은 제52기 정기주주총회 일자인 2025년 03월 20일이며, 제52기 정기주주총회 안건에 대한 사항은 당사가 2025년 2월 19일 금융감독원 전자공시시스템(https://dart.fss.or.kr/)에 공시한 '주주총회 소집공고' 등을 참고하시기 바랍니다.

정관변경일
해당주총명
주요변경사항
변경이유

2025년 03월 20일
제52기정기주주총회
- 사업목적 추가- 주주명부작성 및 비치조항 신설
- 미래사업 고려- 필요시 주주명부 작성 및 비치

나. 사업목적 현황

구 분
사업목적
사업영위 여부

1
관광숙박업 및 관광객 이용시설업
영위

2
관광기념품 판매업
영위

3
보세판매업
영위

4
스포츠시설 운영업
영위

5
부동산 임대업 및 주택분양공급업
영위

6
교육훈련 사업
영위

7
관광업종에 대한 용역 및 위탁경영 사업
영위

8
도·소매업
영위

9
종합 급식 사업
영위

10
예식장업
영위

11
카지노업
영위

12
제과점업 및 동체인업
영위

13
전자상거래, 인터넷 사업 기타 통신판매사업
영위

14
인력공급업
영위

15
여행사업
영위

16
부동산개발 및 공급업
영위

17
음식점업
영위

18
식료품 및 음료제조업
영위

19
전 각호에 부대 또는 관련되는 일절의 사업
영위

다. 사업목적 변경 내용- 보고서 제출일 이후 개최 예정인 제52기 정기주주총회의 안건인 정관 일부 변경의 건에 사업목적 추가 사항이 포함되어 있습니다.

1. 사업목적 변경 내용

구분
변경일
사업목적

변경 전
변경 후

추가
2025년 03월 20일
-
종합휴양업

추가
2025년 03월 20일
-
콘도미니엄 분양 및 운영업

추가
2025년 03월 20일
-
노인주거·여가복지 설치 및 운영사업

2. 변경 사유

(1) 19. 종합휴양업

변경 취지 및 목적, 필요성
추후 사업 기회를 고려한 추가 반영

사업목적 변경 제안 주체
사업목적 변경 제안 주체는 이사회이며, 주주총회 승인을 통해 정관에 추가 예정

해당 사업목적 변경이회사의 주된 사업에 미치는 영향 등
기존 관광숙박업, 여행사업 등에 영향을 줄 수 있으나,현재 주된 사업에 미치는 영향이 구체화된 것은 없으며, 발생시 추후 공유 예정입니다.

(2) 20. 콘도미니엄 분양 및 운영업

변경 취지 및 목적, 필요성
추후 사업 기회를 고려한 추가 반영

사업목적 변경 제안 주체
사업목적 변경 제안 주체는 이사회이며, 주주총회 승인을 통해 정관에 추가 예정

해당 사업목적 변경이회사의 주된 사업에 미치는 영향 등
기존 관광숙박업, 여행사업 등에 영향을 줄 수 있으나,현재 주된 사업에 미치는 영향이 구체화된 것은 없으며, 발생시 추후 공유 예정입니다.

(3) 21. 노인주거·여가복지 설치 및 운영사업

변경 취지 및 목적, 필요성
추후 사업 기회를 고려한 추가 반영

사업목적 변경 제안 주체
사업목적 변경 제안 주체는 이사회이며, 주주총회 승인을 통해 정관에 추가 예정.

해당 사업목적 변경이회사의 주된 사업에 미치는 영향 등
기존 관광숙박업, 여행사업 등에 영향을 줄 수 있으나,현재 주된 사업에 미치는 영향이 구체화된 것은 없으며, 발생시 추후 공유 예정입니다

라. 정관상 사업목적 추가 현황표

구 분
사업목적
추가일자

추가
종합휴양업
2025년 03월 20일

추가
콘도미니엄 분양 및 운영업
2025년 03월 20일

추가
노인주거·여가복지 설치 및 운영사업
2025년 03월 20일

※ '추가일자' 는 제52기 주주총회 개최일자임.[종합휴양업]

1. 그 사업 분야 및 진출 목적
고객 니즈의 다양화에 따라 여러 종류의 시설이 요구됨에 따라 사업 영위의 범위를 확장하기 위함입니다.

2. 시장의 주요 특성ㆍ규모 및 성장성
국내 관광시장 '19년 108조원 → '27년 190조원 까지 성장 목표(출처:문체부)

3. 신규사업과 관련된 투자 및 예상 자금소요액
투자는 신규 프로젝트의 성격 및 필요에 따라 일부 발생할 수 있으나 그 규모가 크지 않고 유동적이므로 현 시점에서 투자비용 추정은 유의적이지 않을 것으로 예상됩니다.

4. 사업 추진현황
조직 및 인력구성
신규사업 개발의 경우 당사 개발팀으로 조직이 구성되어 있으나, 향후 사업 전개에 따라 변동될 수 있습니다.

연구개발활동 내역
없음

제품 및 서비스 개발 진척도 및 상용화 여부
다양한 개발환경 니즈에 대응하기 위한브랜드/상품/서비스 체계 및 구성요소 개발중입니다.

매출 발생여부 등
없음

5. 기존 사업과의 연관성
기존에 영위하는 관광숙박업, 음식점업 기반으로 다른 시설을 추가하여 시너지를 낼수 있습니다.

6. 주요 위험
경기 민감도에 영향을 받고, 개발 소요기간이 3~5년 이상 되나,회사는 Asset Light 전략으로 리스크를 분산하고자 합니다.

7. 향후 추진계획
고객이 꿈꾸는 라이프스타일을 제공하는 글로벌 선도기업이 되기위해 현재 국내외 다양한 호텔/리조트를 지속 개발 중 입니다.구체적인 진행 시기는 개별 프로젝트별로 유동적이며 상이합니다.

[콘도미니엄 분양 및 운영업]

1. 그 사업 분야 및 진출 목적
다양한 시설 유형으로 고객 접점을 확대하여 회사가 호텔을 통해 제공하는 프리미엄 서비스를 더 많은 고객을 대상으로 제공하기 위함입니다.

2. 시장의 주요 특성ㆍ 규모 및 성장성
국내 휴양콘도운영업 시장 매출액 기준 '22년 2.4조원 → '23년 2.7조(12%성장, 통계청)

3. 신규사업과 관련된 투자 및 예상 자금소요액
투자는 신규 프로젝트의 성격 및 필요에 따라 일부 발생할 수 있으나 그 규모가 크지 않고 유동적이므로 현 시점에서 투자비용 추정은 유의적이지 않을 것으로 예상됩니다.

4. 사업 추진현황
조직 및 인력구성
신규사업 개발의 경우 당사 개발팀으로 조직이 구성되어 있으나, 향후 사업 전개에 따라 변동될 수 있습니다.

연구개발활동 내역
없음

제품 및 서비스 개발 진척도 및 상용화 여부
다양한 개발환경 니즈에 대응하기 위한브랜드/상품/서비스 체계 및 구성요소 개발중입니다.

매출 발생여부 등
없음

5. 기존 사업과의 연관성
기존에 영위하는 관광숙박업을 기반으로 다른 시설을 추가하여 시너지를 낼수 있습니다.

6. 주요 위험
경기 민감도에 영향을 받고, 개발 소요기간이 3~5년 이상 되나,회사는 Asset Light 전략으로 리스크를 분산하고자 합니다.

7. 향후 추진계획
고객이 꿈꾸는 라이프스타일을 제공하는 글로벌 선도기업이 되기위해 현재 국내외 다양한 호텔/리조트를 지속 개발 중 입니다.구체적인 진행 시기는 개별 프로젝트별로 유동적이며 상이합니다.

[노인주거·여가복지 설치 및 운영사업]

1. 그 사업 분야 및 진출 목적
국내 노인인구 증가와 프리미엄 서비스에 대한 니즈 증가로사업 범위를 확장하기 위함합니다.

2. 시장의 주요 특성ㆍ 규모 및 성장성
국내 노인 거주 복지시설 운영업 시장은 매출액 기준 '22년 5.8조원 → '23년 6.8조(17%성장, 통계청)

3. 신규사업과 관련된 투자 및 예상 자금소요액
투자는 신규 프로젝트의 성격 및 필요에 따라 일부 발생할 수 있으나 그 규모가 크지 않고 유동적이므로 현 시점에서 투자비용 추정은 유의적이지 않을 것으로 예상됩니다.

4. 사업 추진현황
조직 및 인력구성
신규사업 개발의 경우 당사 개발팀으로 조직이 구성되어 있으나, 향후 사업 전개에 따라 변동될 수 있습니다.

연구개발활동 내역
없음

제품 및 서비스 개발 진척도 및 상용화 여부
다양한 개발환경 니즈에 대응하기 위한브랜드/상품/서비스 체계 및 구성요소 개발중입니다.

매출 발생여부 등
없음

5. 기존 사업과의 연관성
기존에 영위하는 관광숙박업을 기반으로 다른 시설을 추가하여 시너지를 낼수 있습니다.

6. 주요 위험
경기 민감도에 영향을 받고, 개발 소요기간이 3~5년 이상 되나,회사는 Asset Light 전략으로 리스크를 분산하고자 합니다.

7. 향후 추진계획
고객이 꿈꾸는 라이프스타일을 제공하는 글로벌 선도기업이 되기위해 현재 국내외 다양한 호텔/리조트를 지속 개발 중 입니다.구체적인 진행 시기는 개별 프로젝트별로 유동적이며 상이합니다.

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

ㆍ당사는 TR부문, 호텔&레저부문으로 2개 사업부문을 영위하고 있습니다.ㆍTR 부문은 국가로부터 관련 사업권을 취득하여, 외국인 방문객 및 내국인 해외출국자를 대상으로 외국의 유명 브랜드 상품 및 토산품을 주요 제품으로 판매하고 있습니다.ㆍ호텔&레저 부문의 호텔 부문은 외국인 관광객 및 내국인을 대상으로 숙박, 식음, 연회 등 서비스를 제공하고 있으며, 레저부문은 레포츠 및 여행사업을 운영하고 있습니다. 레포츠는 실내 체련장 및 기업 내 휘트니스 클럽을 위탁운영하며, 여행사업은 기업 비즈니스 여행 관련 호텔, 항공권 등의 예약을 대행해주는 사업입니다.ㆍ제52기 당사 매출은 3,947,552백만원이며, 연결 조정 전 각 부문별 매출은 TR부문은 3,302,879백만원, 호텔&레저 부문은 717,967백만원 입니다.

2. 주요 제품 및 서비스

당사는 TR부문, 호텔&레저부문으로 2개 사업부문을 영위하고 있습니다.

가. 사업부문별 요약 재무현황

(단위 : 백만원)

구 분
제52기
제51기
제50기

금액
비중
금액
비중
금액
비중

TR
매 출
3,302,879
83.7%
2,957,951
82.9%
4,333,241
88.0%

영업손익
(75,716)
-
13,931
15.3%
2,126
2.7%

자 산
1,994,461
52.4%
2,252,140
74.9%
1,868,990
63.6%

호텔&레저 등
매 출
717,967
18.2%
682,548
19.1%
654,620
13.3%

영업손익
64,522
-
68,935
75.5%
69,816
89.1%

자 산
2,371,061
62.2%
1,320,003
43.9%
1,520,267
51.7%

연결조정
매 출
(73,294)
(1.9%)
(72,033)
(2.0%)
(65,852)
(1.3%)

영업손익
6,010
-
8,364
9.2%
6,404
8.2%

자 산
(551,636)
(14.6%)
(565,604)
(18.8%)
(450,712)
(15.3%)

전 사
매 출
3,947,552
100.0%
3,568,466
100.0%
4,922,009
100.0%

영업손익
(5,184)
100.0%
91,230
100.0%
78,346
100.0%

자 산
3,813,886
100.0%
3,006,539
100.0%
2,938,545
100.0%

나. 사업부문별 현황

□ TR 부문- 산업의 특성

ㆍ국가로부터 관련 사업권을 취득하여, 외국 방문객 및 내국인 해외 출국자를 대상으로 외국의 유명 브랜드 상품 및 토산품을 면세로 판매하는 사업임

ㆍ당사는 내국인을 비롯하여 중국인 및 일본인 관광객 등 방한 외국인 관광객을 대상으로 온ㆍ오프라인상 다양한 마케팅 활동을 통하여 영업 중에 있음

- 경기 변동의 특성

ㆍ외국인 여행 수요 증가 및 내국인 출국객의 점진적 증가 ㆍGlobal 경기 변동에 따른 내국인 출국객, 외국인 관광객의 증감과 환율 변동에 영향을 받음

- 경쟁요소

ㆍ면세점 시장환경 변화로 인한 업체간의 주도권 확보 경쟁

ㆍ이에 당사는 국내외 신규 면세점 진출을 통한 사업확장에 박차를 가하고 있음 ㆍ또한 상품경쟁력 개선, 마케팅 활동 강화 등을 통해 매출 극대화 추진

- 정부의 규제 등

ㆍ관련 법령 : 관세법 등 ㆍ정부의 규제 : 현재 특별히 언급할 사항 없음

□ 호텔&레저 부문

- 산업의 특성

ㆍ호 텔 : 외국인 관광객 및 내국인을 대상으로 숙박, 식음, 연회 등 서비스를 제공하는 산업으로서, 높은 고용효과를 토대로 지역 산업 활성화에 기여하는 특성이 있는 자본집약적 산업임 ㆍ레포츠 : 실내 체련장 및 기업 내 휘트니스 클럽을 위탁 운영하는 산업임

ㆍ여 행 : 기업 비즈니스 여행 관련 호텔, 항공권, 렌터카 등의 예약 대행 산업임

- 경기 변동의 특성 ㆍ호 텔 : 여행 수요에 영향을 미치는 경제 상황, 국제유가, 환율 등의 영향을 받음

ㆍ레포츠 : 계절적 경기 변동은 적으나 경기에 영향을 받음 ㆍ여 행 : 기업체의 경기 변동에 따른 영향을 받음- 경쟁요소

ㆍ국내 관광호텔은 완전 경쟁 상태로서 서비스, 시설, 위치가 주요 경쟁요소임

ㆍ내/외국인 관광수요 증가에 따른 호텔의 신규 공급도 지속되고 있음 ㆍ당사의 경우, 개보수 등을 통한 상품 경쟁력 강화, 서비스 및 음식의 질 향상 (서비스 드림팀 운영, 유명 셰프 영입 등), 효율적 경영을 통한 원가 절감 등을 통해 경쟁력을 키워 나가고 있음 ㆍ레포츠 시장의 다변화로 피트니스(Fitness) 클럽 시장은 성장이 둔화되는 추세이나 당사의 경우 반트(VANTT), 서초레포츠 센터 등을 운영해온 경험을 통한 차별화된 서비스와 운영 노하우로 안정적인 성장을 추구하고 있음 ㆍ여행 : 기업체들과 비즈니스 여행 계약을 맺고 있는 여행사들과 경쟁관계에 있음

- 정부의 규제 등 ㆍ관련 법령 : 관광진흥법, 식품위생법, 체육시설의 설치ㆍ이용에 관한 법률, 여행업법 등

ㆍ정부의 규제 : 현재 특별히 언급할 사항 없음

3. 원재료 및 생산설비

- 당사는 면세업과 호텔업을 영위하고 있어 별도의 원재료 및 생산설비를 갖추고 있지 않습니다.

4. 매출 및 수주상황

가. 매출현황

1) 주요 상품 등의 현황

(단위 : 백만원)

사업부문
품목
제52기
제51기
제50기
비고

TR
수입, 토산 상품 등
3,302,879
2,957,951
4,333,241
-

호텔&레저 등
객실, 연회, 식음료,레포츠, BTM 등
717,967
682,548
654,620
-

연결조정
-
(73,294)
(72,033)
(65,852)
-

합계
3,947,552
3,568,466
4,922,009
-

2) 매출형태별 실적

(단위 : 백만원)

구분
제52기
제51기
제50기
비고

상품 (면세,장비,직판 등)
3,281,878
2,933,708
4,326,273
-

제품(식음료)
197,909
197,688
169,285
-

호텔객실
278,183
262,427
250,456
-

기 타
189,582
174,643
175,995
-

합 계
3,947,552
3,568,466
4,922,009
-

나. 판매 경로1) 면세

- 내방 고객 판매
- 여행사 및 프리랜서를 통한 판촉

- 판매사원을 통한 판촉
- 인터넷, 모바일 쇼핑몰을 통한 판촉

2) 호텔

- 고객의 직접 예약에 의한 객실 예약
- 거래선을 통한 예약

- 해외 사무소를 통한 예약
- 해외 예약망을 통한 예약(LHW)

- 판매사원을 통한 예약
- 여행사를 통한 예약

다. 판매 방법

- 면세점은 수입품 및 토산품 판매, 호텔은 객실 및 식음 상품 판매로 매출이 발생 하며, 대금회수는 현금, 카드, 후불의 방법을 택하고 있습니다.

라. 판매 전략

- 마케팅팀, 판촉팀, 홍보팀 등 사내 전담 부서를 운영하여, 고객(VIP), 거래선

(예약담당자), 여행사 관리에 힘쓰고 있으며 이를 위한 판매 조직은 다음과 같음

ㆍ면 세 : 마케팅팀을 운영하며, 면세판촉 등 ㆍ서울호텔 : 마케팅팀을 운영하며, 객실예약/판촉, 연회, 마케팅전략 등 ㆍ제주호텔 : 마케팅팀을 운영하며, 서울/부산 사무소 등

5. 위험관리 및 파생거래

가. 위험 관리

연결실체의 주요 금융부채는 차입금및사채, 기타금융부채, 매입채무및기타채무로 구성되어 있으며, 이러한 금융부채는 영업활동을 위한 자금을 조달하기 위하여 발생하였습니다. 또한 연결실체는 영업활동에서 발생하는 매출채권, 현금 및 단기예금과 같은 다양한 금융자산도 보유하고 있습니다.연결실체의 금융자산 및 금융부채에서 발생할 수 있는 주요 위험은 시장위험, 신용위험 및 유동성위험입니다. 연결실체의 주요 경영진은 아래에서 설명하는 바와 같이, 각 위험별 관리절차를 검토하고 정책에 부합하는지 검토하고 있습니다. 또한 연결실체는 투기 목적의 파생상품거래를 실행하지 않는 것이 기본적인 정책입니다.

(1) 시장위험시장위험은 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동할 위험입니다.시장위험은 이자율위험, 환위험 및 기타 가격위험의 세 가지 유형으로 구성됩니다.다음의 민감도 분석은 당기 및 전기와 관련되어 있습니다.

① 이자율위험이자율위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동할 위험입니다. 보고기간종료일 현재 변동이자율이 적용되는 차입금 및 사채는 존재하지 아니하며, 이에 따라 이자율변동이 금융부채의 공정가치 및 현금흐름에 미치는 영향은 중요하지 아니합니다.

② 환위험환위험은 환율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동할 위험입니다. 연결실체는 해외 영업활동 등으로 인하여 USD 및 EUR 등의 환위험에 노출되어 있습니다. 보고기간종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 주요 화폐성자산 및 부채의장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

자 산
부 채
자 산
부 채

USD
115,423,427
116,407,811
78,933,423
182,047,756

EUR
376,732
165,250
439,849
925,064

JPY
237,835
362,362
197,081
656,794

HKD
1,930,945
1,910,628
2,551,670
2,225,281

THB
357,175
-
150,645
-

CNY
21,516
-
19,965
99,107

GBP
134,625
-
-
-

VND
28,903
1,135
11,958
3,029

PHP
44,735
-
-
-

합 계
118,555,893
118,847,186
82,304,591
185,957,031

연결실체는 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율 5% 변동 시 환율변동이법인세비용차감전순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기
전 기

5% 상승시
5% 하락시
5% 상승시
5% 하락시

USD
(49,219)
49,219
(5,155,717)
5,155,717

EUR
10,574
(10,574)
(24,261)
24,261

JPY
(6,226)
6,226
(22,986)
22,986

HKD
1,016
(1,016)
16,319
(16,319)

THB
17,859
(17,859)
7,532
(7,532)

CNY
1,076
(1,076)
(3,957)
3,957

GBP
6,731
(6,731)
-
-

VND
1,388
(1,388)
446
(446)

PHP
2,237
(2,237)
-
-

합 계
(14,564)
14,564
(5,182,624)
5,182,624

상기 민감도 분석은 보고기간종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채를 대상으로 하였습니다.

③ 기타 가격위험연결실체는 파생상품자산에서 발생하는 가격위험에 노출되어 있습니다. 연결실체는 금융상품 및 지분증권에 대한 투자로 인한 가격위험을 관리하기 위하여 시장의 흐름을 지속적으로 모니터링하고 있으며, 투자대상 회사가 속한 산업에 대한 이해를 바탕으로 매월 피투자회사의 가결산 손익을 점검하고 있습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

장기기타금융자산 - 파생상품자산
-
3,680,104

(2) 신용위험신용위험은 거래상대방이 의무를 이행하지 않아 재무손실이 발생할 위험입니다. 연결실체는 영업활동과 투자활동에서 신용위험에 노출되어 있습니다.

① 매출채권및기타채권연결실체는 신용거래를 희망하는 모든 거래상대방에 대하여 신용검증절차의 수행을 원칙으로 하여 신용상태가 건전한 거래상대방과의 거래만을 수행하고 있습니다. 또한, 대손위험에 대한 연결실체의 노출정도가 중요하지 않은 수준으로 유지될 수 있도록 지속적으로 신용도를 재평가하는 등 매출채권및기타채권 잔액에 대한 지속적인 관리업무를 수행하고 있습니다. 연결실체의 대손위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

매출채권
85,980,556
84,544,795

기타채권
204,680,246
145,521,265

합 계
290,660,802
230,066,060

연결실체는 상기 채권에 대해 매 보고기간종료일에 개별적 또는 집합적으로 손상여부를 검토하고 있습니다.② 기타의 자산현금, 단기예금 및 장ㆍ단기대여금 등으로 구성되는 연결실체의 기타의 자산으로부터 발생하는 신용위험은 거래상대방의 부도 등으로 발생합니다. 이러한 경우 연결실체의 신용위험 노출정도는 최대 해당 금융상품 장부금액과 동일한 금액이 될 것입니다. 한편, 연결실체는 우리은행 등의 금융기관에 현금및현금성자산 및 단기금융상품 등을 예치하고있으며, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.

(3) 유동성위험유동성위험은 만기까지 모든 금융계약상의 약정사항들을 이행할 수 있도록 자금을 조달하지 못할 위험입니다. 연결실체는 특유의 유동성 전략 및 계획을 통하여 자금부족에 따른 위험을 관리하고 있습니다. 연결실체는 금융상품의 만기와 영업현금흐름의 추정치를 고려하여 금융자산과 금융부채의 만기를 대응시키고 있습니다.

다음은 금융자산별 회수계획으로서 할인되지 않은 계약상의 금액입니다.① 당기말

(단위: 천원)

구 분
3개월 이내
3개월 ~ 1년
1년 ~ 5년
합 계

현금및현금성자산
370,379,065
-
-
370,379,065

장ㆍ단기금융상품
12,120,000
21,085,950
533,500
33,739,450

매출채권및기타채권
261,850,327
28,810,476
-
290,660,803

미수수익
3,987,904
-
-
3,987,904

예치보증금
-
2,610,829
-
2,610,829

임차보증금
-
-
340,040,641
340,040,641

장ㆍ단기대여금
910,904
9,709,173
15,805,907
26,425,984

합 계
649,248,200
62,216,428
356,380,048
1,067,844,676

② 전기말

(단위: 천원)

구 분
3개월 이내
3개월 ~ 1년
1년 ~ 5년
합 계

현금및현금성자산
411,692,317
-
-
411,692,317

장ㆍ단기금융상품
2,120,000
28,074,800
533,500
30,728,300

매출채권및기타채권
205,066,060
25,000,000
-
230,066,060

장기미수금
-
-
2,744,275
2,744,275

미수수익
1,771,205
1,627,583
-
3,398,788

예치보증금
-
2,633,588
-
2,633,588

임차보증금
-
-
337,538,568
337,538,568

장ㆍ단기대여금
400,000
2,960,673
22,242,401
25,603,074

합 계
621,049,582
60,296,644
363,058,744
1,044,404,970

다음은 금융부채별 상환계획으로서 할인되지 않은 계약상의 금액 및 이자지급액을 포함하고, 상계약정의 효과는 포함하지 않았습니다.① 당기말

(단위: 천원)

구 분
3개월 이내
3개월 ~ 1년
1년 ~ 5년
5년 초과
합 계

매입채무및기타채무
436,293,860
-
-
-
436,293,860

차입금및사채(원금)
90,810,800
240,000,000
812,797,000
50,000,000
1,193,607,800

차입금및사채(이자현금흐름)
9,581,357
21,981,175
24,828,809
753,500
57,144,841

기타금융부채
21,223,327
208,927,298
266,579,961
173,498,412
670,228,998

합 계
557,909,344
470,908,473
1,104,205,770
224,251,912
2,357,275,499

② 전기말

(단위: 천원)

구 분
3개월 이내
3개월 ~ 1년
1년 ~ 5년
5년 초과
합 계

매입채무및기타채무
496,666,530
-
-
-
496,666,530

차입금및사채(원금)
-
340,000,000
700,000,000
50,000,000
1,090,000,000

차입금및사채(이자현금흐름)
9,727,973
23,158,076
29,557,724
2,260,500
64,704,273

기타금융부채(*)
51,471,068
173,672,862
276,200,502
218,863,444
720,207,876

합 계
557,865,571
536,830,938
1,005,758,226
271,123,944
2,371,578,679

연결실체는 이 현금흐름이 유의적으로 더 이른 기간에 발생하거나, 유의적으로 다른 금액일 것으로 기대하지 않습니다.

(4) 자본관리자본관리의 주 목적은 연결실체의 영업활동을 유지하고 주주가치를 극대화하기 위하여 높은 신용등급과 건전한 자본비율을 유지하기 위한 것입니다.연결실체는 자본구조를 경제환경의 변화에 따라 수정하고 있으며, 이를 위하여 배당정책을 수정하거나 자본감소 혹은 신주발행을 검토하도록 하고 있습니다. 한편, 기중자본관리의 목적, 정책 및 절차는 변경되지 않았습니다.연결실체는 순부채를 자기자본과 순부채를 합한 총자본으로 나눈 부채비율을 사용하여 감독하고 있는 바, 연결실체는 순부채를 매입채무및기타채무, 차입금및사채, 기타금융부채에서 현금및현금성자산을 차감하여 산정하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 순부채 및 자기자본은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

매입채무및기타채무
436,293,860
496,666,530

차입금및사채
1,184,560,953
1,088,753,518

기타금융부채
621,706,397
659,757,232

차감: 현금및현금성자산
(370,379,065)
(411,692,317)

순부채
1,872,182,145
1,833,484,963

자기자본
1,284,345,073
608,492,780

순부채 및 자기자본
3,156,527,218
2,441,977,743

부채비율
59.31%
75.08%

나. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황

1) 연결실체는 3Sixty Duty Free & More Holdings, LLC의 지분과 관련하여 기존주주가 보유하고 있는 지분 중 23%를 매수할 수 있는 콜옵션을 보유하고 있으며, 기존주주는 연결실체의 콜옵션 행사 시 잔여지분인 33%에 대해서 연결실체에게 매도할 수 있는 풋옵션을 보유하고 있습니다.연결실체는 ㈜로시안의 지분 중 66% 및 100%를 특정주주에게 매도할 수 있는 풋옵션을 보유하고 있으며, 특정주주는 연결실체의 ㈜로시안의 지분 중 66% 및 100%에 대해서 연결실체에게 매수할 수 있는 콜옵션을 보유하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 연결실체가 보유하고 있는 콜옵션과 풋옵션의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
금액

장기기타금융자산 - 파생상품자산
-

1) 콜옵션

구 분
3Sixty Duty Free & More Holdings, LLC
㈜로시안

매수선택권 권리자
주식회사 호텔신라
엘오케이 유한회사

발행일
2020년 4월 7일
2022년 6월 22일

대상주식
3Sixty Duty Free & More Holdings, LLC 보통주
㈜로시안 보통주

대상지분율
기존주주가 보유한 지분 23.0%
1차 : 기존주주가 보유한 지분의 2/32차 : 기존주주가 보유한 잔여지분 전체

행사기간
2026년 1월 1일부터 10개월간(기존주주의 요청에 의해 총 2회의 행사기간 1년 연기 가능)
1차 : 2027년 1월 1일부터 12개월간2차 : 2030년 1월 1일부터 12개월간

행사가격
3Sixty Duty Free & More Holdings, LLC의 행사직전연도의 EBITDA가 그 이전 3개년도 EBITDA 평균값보다 높을 경우,(((행사직전연도3Sixty Duty Free & More Holdings, LLC의 EBITDA - 비지배지분의 EBITDA) x 10배수(약정비율)) - 순부채) x 대상지분율
①과 ② 중 높은 금액 :① (((행사직전연도 ㈜로시안의 순매출) x 약정배수) - 순부채 + 현금) x 대상지분율② (행사시점 기존주주 누적 납입자본금 x 대상지분율) + 이자 4.6%(약정상 이자율)

2) 풋옵션

구 분
3Sixty Duty Free & More Holdings, LLC
㈜로시안

매도선택권 권리자
3Sixty Duty Free & More Holdings, LLC 기존주주
㈜호텔신라, ORIENTAL BEAUTY HOLDINGS LTD

발행일
2020년 4월 7일
2022년 6월 22일

대상주식
3Sixty Duty Free & More Holdings, LLC 보통주
㈜로시안 보통주

대상지분율
기존주주가 보유한 잔여 지분 33.0%
1차 : 기존주주가 보유한 지분의 2/32차 : 기존주주가 보유한 잔여지분 전체

행사기간
콜옵션 행사 후 10개월 이내
1차 : 2027년 1월 1일부터 12개월간2차 : 2027년 1월 1일부터 48개월간

행사가격
콜옵션이 행사된 경우,(((행사직전연도 3Sixty Duty Free & More Holdings, LLC의 EBITDA - 비지배지분의 EBITDA) x 9배수(약정비율)) - 순부채) x 대상지분율
콜옵션 행사가격과 동일

② 당기 및 전기 중 파생상품자산의 변동내역은 다음과 같습니다.1) 당기

(단위: 천원)

구 분
기 초
취 득
평 가
기 타(*)
기 말

파생상품자산
3,680,104
-
(2,284,645)
(1,395,459)
-

(*)
환율변동액으로 구성되어 있습니다.

2) 전기

(단위: 천원)

구 분
기 초
취 득
평 가
기 타(*)
기 말

파생상품자산
1,717,534
-
1,932,618
29,952
3,680,104

(*)
환율변동액으로 구성되어 있습니다.

6. 주요계약 및 연구개발활동

- 당사는 면세업과 호텔업을 영위하고 있어 기업공시서식 작성기준에 해당하는 주요계약 및 연구개발 활동이 없습니다.

7. 기타 참고사항

가. 주요 사업의 내용 및 향후 추진하려는 신규사업에 관한 설명

1) 전반적 현황

ㆍ당사는 한국을 대표하는 서비스 유통 기업이자 호스피탈리티(Hospitality) 업계의

리더로서 고객 만족과 기업가치 극대화를 통해 글로벌 명문 서비스 유통기업으로

도약하고 있습니다.ㆍ호텔신라는 TR부문(Travel Retail) 을 통해 국내ㆍ외 고객에게 트렌디한

럭셔리 브랜드 상품과 품격있고 차별화된 서비스를 제공하고 있으며,

서울ㆍ제주 시내 면세점 및 인천국제공항 면세점 등 국내 뿐만 아니라 싱가포르 창이국제공항ㆍ 홍콩 첵랍콕 국제공항ㆍ마카오 국제공항 면세점 등 해외로도 지속적인 사업 확장을 통해 글로벌 선진 유통 기업으로서의 면모를 갖춰 나가고 있습니다 .

ㆍ또한 국내 최고 수준의 호텔로 인정받고 있는 서울신라호텔, 럭셔리 리조트

호텔인 제주신라호텔 운영을 통해 국내 호텔 산업을 선도하고 있으며,

최고의 브랜드 가치와 서비스 역량을 바탕으로 호텔 브랜드를 확장하고 있습니다. 더불어, 어퍼 업스케일(Upper Upscale) 브랜드인 신라모노그램과 프리미엄 비즈니스 호텔 신라스테이를 선보이며 3대 호텔 브랜드 체계를 구축하였습니다.

ㆍ호텔신라는 TR(Travel Retail)사업과 호텔사업의 글로벌 경쟁력을 강화함과

동시에 스포츠 레저사업, 여행사업 등의 생활레저사업을 추진함으로써 사업과 수익의 다각화를 실현하며 프리미엄 라이프스타일을 제공하는 글로벌 선도기업으로 성장하고 있습니다.

2) TR(Travel Retail) 부문ㆍ1986년 면세유통사업을 시작한 호텔신라는 한국을 찾는 외국인 관광객과

출국하는 내국인에게 차별화된 가치를 제공하며 효율적인 운영 노하우를 바탕으로

국내 뿐만 아니라 글로벌 TR(Travel Retail)기업으로 성장하고 있습니다.

ㆍ신라면세점은 시내 및 공항, 인터넷면세점 등의 영업 채널을 통해 향수, 화장품,

시계, 의류, 가방류 등 다양한 브랜드를 선보이고 있으며,

루이비통, 에르메스, 샤넬 등 세계적인 명품 브랜드부터 컨템포러리 브랜드까지

다채로운 브랜드를 보유하고 있습니다.ㆍ2013년 싱가포르 창이공항에 첫 해외 매장을 오픈했고, 2014년 마카오공항

면세점 운영을 시작했습니다. 2015년에는 창이국제공항 화장품ㆍ향수 전 매장을

그랜드 오픈했으며 2017년 새로 개장한 제4터미널에서도 화장품ㆍ향수 매장을

운영하면서 글로벌 기업으로 도약했습니다.

또한, 2017년 12월 홍콩 첵랍콕 국제공항에 화장품ㆍ향수, 패션ㆍ액세서리 분야

면세점을 오픈하고 2018년 1월 인천국제공항 제2여객터미널에 화장품ㆍ향수

면세점을 오픈하면서 아시아 3대 허브 공항인 인천국제공항, 싱가포르

창이국제공항, 홍콩 첵랍콕 국제공항에서 화장품·향수 면세점을 동시에

운영하는 세계 유일의 면세점 사업자가 되었습니다. 아울러 신라면세점은 포스트 코로나 시대를 대비해 온라인면세점을 기반으로 디지털 전환에 나서고 있습니다 . 2022년 온라인면세점 전면 개편을 통해 이용자 편의성을 대폭 개선하고 , 전세계 면세업계 최초로 비대면 상담 서비스 '라뷰ON' 을 선보였습니다.

언택트 시대에 맞춰 기존 오프라인에서 진행되었던 뷰티클래스의 영역을 확대해 '비대면 뷰티클래스' 를 진행하며 고객의 경험가치를 극대화하는 디지털 전환으로

업계를 선도하고 있습니다.

또한 메타버스 스튜디오 구축을 위해 메타버스 아트테크 기업과 MOU를 체결하여

앞으로도 첨단 기술을 활용한 서비스를 통해 새로운 차원의 사용자 경험을 제공하며 온라인 면세쇼핑을 선도해 나갈 계획입니다 . 한편, 2015년에는 현대산업개발과의 합작사인 'HDC신라면세점'을 설립하여 서울 시내면세점 입찰에서 신규 면세사업권을 획득했습니다 . HDC 신라면세점은 2015년 12월 용산 아이파크몰에 도심형 면세점인 '신라아이파크면세점'을 오픈했습니다. 앞으로도 고객 만족도를 지속적으로 제고하고, 시스템 및 프로세스의 혁신을 통해 수익을 증대하며, 글로벌 유통 리더기업으로서 입지를 더욱 확고히 할 계획입니다

3) 호텔&레저 부문

ㆍ1979년 개관 이래 최고의 품격과 차별화된 서비스를 바탕으로 세계 각국의 수반과

명사들로부터 찬사를 받아온 서울신라호텔은 서울 올림픽 본부 호텔, IOC 서울

총회, FIFA 공식 VIP호텔, 다보스 세계 경제 포럼 등 세계적 행사들을 유치하며

대한민국을 대표하는 호텔로 위상을 높이고 있습니다. 또한 세계 정상의 여행 전문지인 미국의 자갓 (Zagat), 트래블 앤 레저(Travel + Leisure)와 콘데나스트 트래블러 (Conde Nast Traveler), 최고 권위의 금융 전문지 인스티튜셔널 인베스터 (Institutional Investor) 등 세계 유수의 매체들로부터 세계 최고의 호텔 중 하나로 인정받았습니다 .

ㆍ서울신라호텔은 서비스의 체계화와 운영 시스템의 선진화를 중점적으로

추진함으로써 사업 전반에 걸쳐 견고한 성장세를 기록하였으며, 객실, 연회 등의 부문에서 경쟁 호텔들을 압도하는 실적을 보여 주고 있습니다. 특히 2013년에는 7개월간의 객실개보수를 마치고 재개관해 글로벌

호텔로 도약하는 발판을 마련했으며, 2015년에는 국내 최초의 5성 호텔로

선정되어 대한민국 대표 럭셔리 호텔로 다시 한 번 인정받았습니다.

2016년부터 6년 연속 한식당 '라연'이 호텔 레스토랑 중 유일하게

'미쉐린 3스타'로 선정돼 세계적인 레스토랑과 어깨를 나란히 하게 되었으며,

서울신라호텔의 파인 레스토랑들은 프랑스 관광청이 선정하는 '라 리스트'에 모두 이름을 올리며 한국 국가대표로 인정받고 있습니다.

2019년부터는 '포브스 트래블 가이드'의 국내 최초 7년 연속 5성 호텔로

선정됐습니다. 이처럼 서울신라호텔은 객실, 레스토랑, 연회장, 야외수영장 등

모든 부문의 시설 및 서비스가 최고의 경쟁력을 갖춘 'LifeStyle Hotel'로서

자리매김 하고 있습니다.

ㆍ1990년 개관한 제주신라호텔은 이국적 분위기와 차별화된 시설을 선보이며

품격과 문화가 있는 휴식공간이자 최고의 리조트 호텔로서 각광받고 있습니다. 2006 년에는 아시아 최대 규모의 문화 행사 '한류 엑스포 in Asia'의 공식 본부

호텔로 지정되었고, 2010년에는 한ㆍ중ㆍ일 정상회담을 성공적으로 이끄는데

많은 공헌을 하는 등 국제적인 문화 교류에 큰 기여를 하고 있습니다.

2008년에는 고객에게 차별화된 레저 프로그램을 구성하여 제안하는 G.A.O

(Guest Activities Organizer), 2010년 카바나 및 캠핑존, 2015년 플로팅시네마, 2016 년 어덜트풀 등을 오픈함으로써 사계절 즐길 수 있는 전천후 리조트로서의 면모를 갖춰 나가고 있습니다 . 또한 2012년 새롭게 오픈한 뷔페 레스토랑 '더 파크뷰(The Parkview)'를 통해

식음 부분을 강화하는 한편, 럭셔리한 캠핑을 즐길 수 있는 글램핑 존과 2014년

어린이 고객을 위한 스페셜 플레이스인 키즈캐빈을 신설하여 관광객들에게 큰

인기를 얻는 등 선진 리조트로서의 트렌드를 선도하고 있습니다.

한편, 호텔신라는 서울과 제주신라호텔의 경영 노하우를 바탕으로 호텔 위탁경영

에도 참여하고 있으며, 2013년 11월 신라스테이 동탄을 시작으로 역삼, 제주, 서대문, 울산, 마포, 광화문, 구로, 천안, 서초, 해운대, 삼성, 서부산, 여수, 전주 신라스테이를 오픈하며 비즈니스 호텔 사업을 확대하고 있습니다 . 2024년 5월에는 제주 이호테우에 신라스테이의 레저형 호텔인

'신라스테이 플러스'를 오픈했습니다.

ㆍ호텔신라는 어퍼업스케일급 호텔 브랜드 신라모노그램을 새로 론칭하고,

그 첫번째 호텔로 신라모노그램 다낭을 2020년 6월 베트남 다낭에서 소프트 오픈 후, 2022년 그랜드 오픈하였습니다. 호텔신라는 해외 진출 시 대규모 투자에 따른 사업 리스크를 최소화하면서 안정적인 수익성을 확보할 수 있는 위탁경영 방식을 택하고 있습니다 . 호텔신라는 신라모노그램 다낭을 필두로 해외 호텔 시장에 진출해 글로벌 호텔로 도약할 계획입니다.

ㆍ호텔신라는 2004년 호텔 피트니스 클럽 운영 노하우를 바탕으로 반트(VANTT)의

운영을 시작하며 스포츠 레저 시장에서 입지를 강화해 나가고 있습니다. 아시아

최대의 럭셔리 피트니스 클럽인 반트는 5성 호텔 서비스 가치를 독립된 업장에

적용함으로써 고품격 회원제 피트니스 클럽의 새로운 패러다임을 만들고 있습니다. 더불어 피트니스 클럽 운영 노하우를 인정받아 현재 삼성 서초레포츠센터와 기업 피트니스 클럽(CFC)을 위탁 운영하고 있으며,

이를 더욱 확대하여 호텔신라의 또 다른 성장 동력으로 발전시켜 나갈 것입니다.

ㆍ또한 해외 선진국의 종합 여행 관리 개념을 도입하여 항공, 호텔, 차량 등 일련의

기업 출장 서비스를 대행하는 BTM(Business Travel Management) 사업을 영위

하고 있으며, 미국 법인에 이어 영국, 독일, 중국, 베트남, 필리핀, 인도, 루마니아 지역에 법인을 설립하는 등 사업확장에 본격적으로 착수하여 신규 시장 개척에 박차를 가하고 있습니다.

나. 영업장 현황(요약)
1) 국내

(단위 : ㎡, 명)

구분
소재지
토지
건물
종업원수
비고

서울
면세점
서울 중구
91,681
83,051
75
소유

호 텔
서울 중구
724
소유

제주
면세점
제주 제주시
3,499
11,551
57
소유

호 텔
제주 서귀포
87,283
56,126
313
소유

공항면세점(1개)
인천
-
8,895
51
임차

신라스테이(15개)
경기 화성 外14곳
-
268,781및 위탁
540
임차,위탁운영

신라스테이 플러스(1개)
제주 제주시
-
위탁
39
위탁운영

기타(거제호텔, CFC 등 67개)
서울, 경기 등
-
23,688및 위탁
278
임차,위탁운영

※ 종업원수는 시간제 근무자(Part-time) 및 등기이사를 제외한 본사 기준입니다.※ 인천 공항면세점 면적은 계약면적 전체 기준이며, 실제 운영면적은 오픈 진행 상황에 따라 변동될 수 있습니다.

2) 해외

(단위 : ㎡, 명)

구 분
소재지
면적
종업원수
비고

Samsung Hospitality America Inc.
미국 산호세
295
13
임차

Samsung Hospitality U.K. Ltd.
영국 서리
68
8

Samsung Hospitality Europe GMBH
독일 프랑크푸르트
24
9

Shilla Travel Retail Pte. Ltd.
싱가포르
8,407
667

Shilla Travel Retail Hong Kong Limited
중국 홍콩
3,508
369

Samsung Shilla Business Service Beijing Co., Ltd.
중국 북경
212
10

Samsung Hospitality Vietnam Co., Ltd
베트남 하노이
275
18

Samsung Hospitality Philippines Inc.
필리핀 마닐라
95
13

Samsung Hospitality India Pvt. Ltd.
인도 구르가온
485
40

Samsung Hospitality Romania S.R.L.
루마니아 부카레스트
78
4

Tianjin Samsung International Travel Service Co., LTD
중국 천진
418
35

Shilla Retail Limited
중국 마카오
1,122
115

Shilla Monogram Quangnam Danang
베트남 다낭
53,908
-
위탁

※ 종업원수는 시간제 근무자(Part-time) 및 등기이사를 제외한 현지채용 인원 기준입니다.

※상세 현황은 '상세표-4. 영업장 현황(상세)' 참조

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약 연결 재무정보

(단위 : 백만원)

구 분
제52기
제51기
제50기

[유동자산]
1,410,886
1,380,243
1,478,831

ㆍ당좌자산
788,108
750,343
923,371

ㆍ재고자산
622,778
629,900
555,460

[비유동자산]
2,403,000
1,626,296
1,459,714

ㆍ투자자산
34,842
55,450
50,029

ㆍ유형자산
1,535,730
573,318
592,233

ㆍ무형자산
23,436
28,755
35,308

ㆍ사용권자산
517,412
543,741
474,632

ㆍ기타비유동자산
291,580
425,032
307,512

자산총계
3,813,886
3,006,539
2,938,545

[유동부채]
1,149,968
1,188,462
1,305,979

[비유동부채]
1,379,573
1,209,584
1,092,782

부채총계
2,529,541
2,398,046
2,398,761

[자본금]
200,000
200,000
200,000

[자본잉여금]
206,336
196,556
196,556

[기타자본]
(104,474)
(104,474)
(104,474)

[기타포괄손익누계액]
759,080
11,978
5,385

[이익잉여금]
223,367
304,403
242,286

지배기업소유주 지분
1,284,309
608,463
539,753

비지배지분
36
30
31

자본총계
1,284,345
608,493
539,784

매출액
3,947,552
3,568,466
4,922,009

영업손익
(5,184)
91,230
78,346

지배기업소유주 순손익
(61,504)
85,979
(50,164)

비지배지분 순손익
3
(1)
-

당기순손익
(61,501)
85,978
(50,164)

- 기본및희석보통주당손익 (단위 : 원)
(1,625)
2,270
(1,325)

- 기본및희석우선주당손익 (단위 : 원)
(1,625)
2,320
(1,325)

연결에 포함된 회사수
19
17
17

나. 요약 재무정보

(단위 : 백만원)

구 분
제52기
제51기
제50기

[유동자산]
935,430
946,239
1,049,341

ㆍ당좌자산
471,658
462,869
607,670

ㆍ재고자산
459,152
483,370
441,671

ㆍ매각예정비유동자산
4,620
-
-

[비유동자산]
2,242,591
1,398,387
1,278,974

ㆍ투자자산
216,004
183,230
227,665

ㆍ유형자산
1,519,800
561,620
581,999

ㆍ무형자산
21,140
25,423
29,845

ㆍ사용권자산
209,896
212,780
149,239

ㆍ기타비유동자산
275,751
415,334
290,226

자산총계
3,178,021
2,344,626
2,328,315

[유동부채]
833,424
915,540
1,028,147

[비유동부채]
1,105,170
907,474
795,306

부채총계
1,938,594
1,823,014
1,823,453

[자본금]
200,000
200,000
200,000

[자본잉여금]
206,336
196,556
196,556

[기타자본]
(104,474)
(104,474)
(104,474)

[기타포괄손익누계액]
728,258

[이익잉여금]
209,307
229,530
212,780

자본총계
1,239,427
521,612
504,862

종속·관계·공동기업 투자주식의 평가방법
원가법
원가법
원가법

매출액
2,542,824
2,152,766
4,265,984

영업이익
676
38,997
36,085

당기순손익
(1,487)
38,784
(85,682)

- 기본및희석보통주당손익 (단위 : 원)
(39)
1,024
(2,264)

- 기본및희석우선주당손익 (단위 : 원)
(39)
1,074
(2,264)

2. 연결재무제표

2-1. 연결 재무상태표

연결 재무상태표

제 52 기 2024.12.31 현재

제 51 기 2023.12.31 현재

제 50 기 2022.12.31 현재

(단위 : 원)

제 52 기

제 51 기

제 50 기

자산

유동자산

1,410,885,750,525

1,380,242,820,708

1,478,831,130,035

현금및현금성자산 (주5,6,7,31,32)

370,379,064,991

411,692,316,605

534,097,781,762

기타금융자산 (주5,7,31,32)

39,711,616,944

36,145,753,758

112,194,853,272

매출채권및기타채권 (주5,8,29,31,32)

290,660,802,445

230,066,059,574

247,742,243,501

단기대여금 (주5,9,31,32)

10,620,076,976

3,360,673,088

3,263,769,534

재고자산 (주10,24,25)

622,778,243,294

629,899,690,494

555,460,419,311

기타비금융자산 (주11)

75,036,898,119

67,356,336,558

25,196,029,993

당기법인세자산 (주27)

1,699,047,756

1,721,990,631

876,032,662

매각예정비유동자산

비유동자산

2,403,000,221,378

1,626,295,949,494

1,459,713,857,400

관계기업및공동기업투자 (주12)

21,597,922,452

35,285,264,497

33,499,308,718

장기투자자산 (주5,13,32)

774,535,147

774,535,147

774,535,147

기타금융자산 (주5,7,31,32)

265,018,065,463

277,660,227,610

136,187,352,607

장기대여금 (주5,9,29,31,32)

11,935,949,879

18,856,638,219

15,222,083,028

유형자산 (주14,30)

1,535,730,184,536

573,317,572,522

592,232,531,311

무형자산 (주15,30)

23,435,962,052

28,754,781,134

35,308,105,036

사용권자산 (주16,30)

517,412,140,282

543,741,396,569

474,631,812,849

기타비금융자산 (주11)

2,646,199,827

580,615,191

3,172,132,433

이연법인세자산 (주27)

5,826,501,624

119,520,996,890

132,428,942,429

확정급여자산 (주20)

18,622,760,116

27,803,921,715

36,257,053,842

자산총계

3,813,885,971,903

3,006,538,770,202

2,938,544,987,435

부채

유동부채

1,149,968,381,271

1,188,461,899,961

1,305,978,509,577

매입채무및기타채무 (주5,17,29,31,32)

436,293,860,301

496,666,530,479

437,824,403,717

기타금융부채 (주5,7,16,30,31,32)

228,337,055,216

224,488,948,060

310,459,961,479

단기차입금 (주5,18,30,31,32)

10,810,800,000

150,000,000,000

200,000,000,000

유동성사채 (주5,18,30,31,32)

319,522,659,036

189,930,271,652

259,917,770,955

기타비금융부채 (주19)

147,119,613,813

117,930,480,231

85,613,260,446

당기법인세부채 (주27)

4,700,093,258

5,663,143,603

4,887,898,346

충당부채 (주21)

3,184,299,647

3,782,525,936

7,275,214,634

비유동부채

1,379,572,517,294

1,209,584,090,056

1,092,782,528,293

기타금융부채 (주5,7,16,30,31,32)

393,369,342,009

435,268,284,039

430,826,866,219

사채 (주5,18,30,31,32)

854,227,493,521

748,823,246,809

638,820,423,366

이연법인세부채

97,574,949,615

0

0

기타비금융부채 (주17,20,31,32)

21,729,750,833

14,455,732,921

18,481,810,584

확정급여부채 (주20)

217,540,049

0

0

충당부채 (주21)

12,453,441,267

11,036,826,287

4,653,428,124

부채총계

2,529,540,898,565

2,398,045,990,017

2,398,761,037,870

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

1,284,309,127,658

608,462,497,103

539,753,255,118

자본금 (주22)

200,000,000,000

200,000,000,000

200,000,000,000

자본잉여금 (주22)

206,336,002,363

196,555,683,971

196,555,683,971

기타자본 (주22)

(104,474,163,364)

(104,474,163,364)

(104,474,163,364)

기타포괄손익누계액 (주22)

759,079,803,055

11,978,150,418

5,386,149,576

이익잉여금 (주22)

223,367,485,604

304,402,826,078

242,285,584,935

비지배지분

35,945,680

30,283,082

30,694,447

자본총계

1,284,345,073,338

608,492,780,185

539,783,949,565

자본과부채총계

3,813,885,971,903

3,006,538,770,202

2,938,544,987,435

2-2. 연결 손익계산서

연결 손익계산서

제 52 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지

제 51 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지

제 50 기 2022.01.01 부터 2022.12.31 까지

(단위 : 원)

제 52 기

제 51 기

제 50 기

매출액 (주4,24,29)

3,947,552,203,343

3,568,466,181,329

4,922,008,727,369

재료비 (주25,29)

(2,260,275,253,538)

(2,149,840,254,891)

(2,161,079,321,997)

인건비 (주25)

(286,925,634,361)

(249,708,739,618)

(235,912,978,668)

기타영업비용 (주25)

(1,405,535,644,746)

(1,077,686,739,004)

(2,446,670,095,767)

영업손익 (주4)

(5,184,329,302)

91,230,447,816

78,346,330,937

영업외손익

(41,830,711,180)

16,138,610,928

(137,993,643,518)

금융수익 (주5,26)

26,568,369,970

42,474,980,585

12,888,996,119

금융비용 (주5,16,26)

(61,837,053,037)

(51,595,428,817)

(119,522,843,149)

투자손익 (주12,26)

(36,466,506,352)

(2,779,567,575)

(14,787,390,366)

기타영업외수익 (주26,29)

77,239,522,435

90,017,933,437

35,983,529,967

기타영업외비용 (주26,29)

(47,335,044,196)

(61,979,306,702)

(52,555,936,089)

법인세비용차감전순손익

(47,015,040,482)

107,369,058,744

(59,647,312,581)

법인세비용 (주27)

14,486,443,034

21,390,562,606

(9,483,060,517)

당기순이익(손실) (주4)

(61,501,483,516)

85,978,496,138

(50,164,252,064)

당기순이익(손실)의 귀속

지배기업소유주

(61,504,525,835)

85,978,604,058

(50,164,249,962)

비지배지분

3,042,319

(107,920)

(2,102)

주당이익(손실) (주28)

기본및희석보통주당손익 (단위 : 원)

(1,625.00)

2,270.00

(1,325.00)

기본및희석우선주당손익 (단위 : 원)

(1,625.00)

2,320.00

(1,325.00)

2-3. 연결 포괄손익계산서

연결 포괄손익계산서

제 52 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지

제 51 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지

제 50 기 2022.01.01 부터 2022.12.31 까지

(단위 : 원)

제 52 기

제 51 기

제 50 기

당기순이익(손실) (주4)

(61,501,483,516)

85,978,496,138

(50,164,252,064)

기타포괄손익

735,181,200,477

(9,661,923,318)

21,115,986,382

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목

순확정급여부채의 재측정요소 (주20)

(11,923,072,439)

(16,253,620,715)

11,448,633,851

재평가잉여금

728,257,927,720

후속적으로 당기손익으로 재분류되는 항목

지분법자본변동 (주12,22)

1,759,164,307

3,515,523,354

2,420,268,423

해외사업환산손익 (주22)

17,087,180,889

3,076,174,043

7,247,084,108

당기총포괄손익

673,679,716,961

76,316,572,820

(29,048,265,682)

포괄손익의 귀속

지배기업소유주

673,674,054,363

76,316,984,185

(29,063,961,928)

비지배지분

5,662,598

(411,365)

15,696,246

2-4. 연결 자본변동표

연결 자본변동표

제 52 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지

제 51 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지

제 50 기 2022.01.01 부터 2022.12.31 까지

(단위 : 원)

자본

지배기업 소유주지분

비지배지분

자본 합계

자본금

자본잉여금

기타자본

기타포괄손익누계액

이익잉여금

지배기업 소유주지분 합계

2022.01.01 (기초자본)

200,000,000,000

196,555,683,971

104,474,163,364

4,265,504,607

288,608,943,246

576,424,959,246

479,714,994

576,904,674,240

당기순손익

0

0

0

0

(50,164,249,962)

(50,164,249,962)

2,102

(50,164,252,064)

기타포괄손익

0

0

0

9,651,654,183

11,448,633,851

21,100,288,034

15,698,348

21,115,986,382

순확정급여부채의 재측정요소

0

0

0

0

11,448,633,851

11,448,633,851

0

11,448,633,851

재평가잉여금

지분법자본변동

0

0

0

2,420,268,423

0

2,420,268,423

0

2,420,268,423

해외사업환산손익

0

0

0

7,231,385,760

0

7,231,385,760

15,698,348

7,247,084,108

총포괄손익

0

0

0

9,651,654,183

38,715,616,111

29,063,961,928

15,696,246

(29,048,265,682)

연차배당

0

0

0

0

7,607,742,200

7,607,742,200

0

(7,607,742,200)

연결범위변동

0

0

0

0

0

0

464,716,793

464,716,793

교환사채 발행

2022.12.31 (기말자본)

200,000,000,000

196,555,683,971

104,474,163,364

5,386,149,576

242,285,584,935

539,753,255,118

30,694,447

539,783,949,565

2023.01.01 (기초자본)

200,000,000,000

196,555,683,971

104,474,163,364

5,386,149,576

242,285,584,935

539,753,255,118

30,694,447

539,783,949,565

당기순손익

0

0

0

0

85,978,604,058

85,978,604,058

107,920

85,978,496,138

기타포괄손익

0

0

0

6,592,000,842

(16,253,620,715)

(9,661,619,873)

(303,445)

(9,661,923,318)

순확정급여부채의 재측정요소

0

0

0

0

(16,253,620,715)

(16,253,620,715)

0

(16,253,620,715)

재평가잉여금

지분법자본변동

0

0

0

3,515,523,354

0

3,515,523,354

0

3,515,523,354

해외사업환산손익

0

0

0

3,076,477,488

0

3,076,477,488

(303,445)

3,076,174,043

총포괄손익

0

0

0

6,592,000,842

69,724,983,343

76,316,984,185

(411,365)

76,316,572,820

연차배당

0

0

0

0

7,607,742,200

7,607,742,200

0

7,607,742,200

연결범위변동

교환사채 발행

2023.12.31 (기말자본)

200,000,000,000

196,555,683,971

104,474,163,364

11,978,150,418

304,402,826,078

608,462,497,103

30,283,082

608,492,780,185

2024.01.01 (기초자본)

200,000,000,000

196,555,683,971

104,474,163,364

11,978,150,418

304,402,826,078

608,462,497,103

30,283,082

608,492,780,185

당기순손익

0

0

0

0

61,504,525,835

61,504,525,835

3,042,319

(61,501,483,516)

기타포괄손익

0

0

0

747,101,652,637

(11,923,072,439)

735,178,580,198

2,620,279

735,181,200,477

순확정급여부채의 재측정요소

0

0

0

0

(11,923,072,439)

(11,923,072,439)

0

(11,923,072,439)

재평가잉여금

0

0

0

728,257,927,720

0

728,257,927,720

0

728,257,927,720

지분법자본변동

0

0

0

1,759,164,307

0

1,759,164,307

0

1,759,164,307

해외사업환산손익

0

0

0

17,084,560,610

0

17,084,560,610

2,620,279

17,087,180,889

총포괄손익

0

0

0

747,101,652,637

73,427,598,274

673,674,054,363

5,662,598

673,679,716,961

연차배당

0

0

0

0

7,607,742,200

7,607,742,200

0

7,607,742,200

연결범위변동

교환사채 발행

0

9,780,318,392

0

0

0

9,780,318,392

0

9,780,318,392

2024.12.31 (기말자본)

200,000,000,000

206,336,002,363

104,474,163,364

759,079,803,055

223,367,485,604

1,284,309,127,658

35,945,680

1,284,345,073,338

2-5. 연결 현금흐름표

연결 현금흐름표

제 52 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지

제 51 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지

제 50 기 2022.01.01 부터 2022.12.31 까지

(단위 : 원)

제 52 기

제 51 기

제 50 기

영업활동현금흐름

68,743,231,242

242,525,445,849

220,460,436,820

당기순손익

(61,501,483,516)

85,978,496,138

(50,164,252,064)

비현금항목의 조정

217,999,429,647

126,924,291,979

255,990,823,614

재고자산평가손실(환입)

(3,321,911,544)

(8,685,388,234)

4,774,875,684

대손상각비

1,651,588,817

0

99,952,691

퇴직급여

10,764,160,314

7,545,244,075

9,939,479,511

감가상각비

43,429,951,787

42,849,195,246

43,991,205,023

무형자산상각비

10,497,947,471

13,084,876,738

13,857,820,101

사용권자산상각비

78,324,675,974

71,707,913,375

68,502,114,538

외화환산손실

8,031,813,592

1,870,827,280

3,537,507,869

지분법손실

29,774,740,091

2,779,567,575

9,072,609,625

유형자산처분손실

1,065,491,490

1,208,187,007

2,423,832,789

유형자산손상차손

0

22,889,406,216

0

무형자산처분손실

1,237,221

2,203,806

15,386,666

사용권자산해지손실

9,397,415

0

482,644,726

외화환산이익

(18,146,146,460)

(5,213,928,876)

(7,273,564,363)

유형자산처분이익

(85,765,971)

(536,526,709)

(3,782,839)

무형자산처분이익

(689,409,818)

0

0

사용권자산해지이익

(477,340,775)

(477,296,188)

(28,460,980)

금융수익(이자수익)

(26,568,369,970)

(28,758,392,743)

(12,888,996,119)

금융비용(이자비용)

59,552,408,154

51,595,428,817

42,422,864,759

당기손익-공정가치측정금융부채평가손실

66,566,838,519

파생상품평가손실

2,284,644,883

0

10,533,139,871

파생상품평가이익

0

(1,932,618,479)

0

당기손익-공정가치측정금융부채처분이익

0

(11,783,969,363)

0

관계기업및공동기업투자처분손실

5,972,740,173

관계기업및공동기업투자처분이익

0

0

(257,959,432)

관계기업및공동기업투자손상차손

6,691,766,261

0

0

법인세비용

14,486,443,034

21,390,562,606

(9,483,060,517)

기타의대손상각비

755,786,502

133,274,963

3,733,635,319

잡이익

(295,847,465)

(52,744,275,133)

0

잡손실

262,168,644

0

0

영업활동으로 인한 자산 부채의 변동

(98,298,551,573)

11,710,629,397

12,915,382,258

기타금융자산의 감소(증가)

(1,237,325,455)

(135,843,732)

24,712,045

매출채권및기타채권

(37,536,656,783)

35,002,352,056

(66,284,845,539)

재고자산

29,217,299,120

(67,425,147,804)

70,943,944,852

기타비금융자산

(15,853,863,703)

(9,240,428,641)

(5,624,391,653)

장기기타비금융자산

2,844,112,419

5,375,560,644

0

매입채무및기타채무

(92,684,778,995)

78,248,206,912

23,893,885,041

기타금융부채

(844,185,328)

(505,975,742)

1,666,072,478

충당부채

(743,636,494)

(2,206,225,267)

(231,671,099)

기타비금융부채

29,070,840,627

(3,236,134,796)

597,306,448

장기기타금융부채

(1,043,852,289)

204,837,689

(298,185,568)

장기기타비금융부채

7,274,017,912

(4,157,088,544)

7,582,541,419

장기충당부채

0

116,490,083

179,661,271

확정급여자산

(4,544,604,332)

(1,482,802,360)

(637,995,267)

기여금 납입액

(12,215,918,272)

(18,847,171,101)

(18,895,652,170)

이자수취

20,109,309,211

21,597,575,394

6,994,833,198

법인세의 납부

(9,565,472,527)

(3,685,547,059)

(5,276,350,186)

투자활동현금흐름

(95,268,922,485)

(231,399,631,306)

(80,733,201,045)

기타금융자산의 감소

144,590,494,845

106,037,007,617

14,000,978,856

기타금융자산의 증가

(149,759,873,260)

(226,501,731,888)

(34,525,538,196)

투자활동으로부터의 현금유출

0

(54,734,400,000)

0

단기대여금의 회수

5,664,701,254

3,637,337,256

3,630,432,831

관계기업및공동기업투자의처분

126,214,677

단기대여금의 증가

(442,933,975)

(411,202,422)

(5,059,353,604)

관계기업및공동기업투자의 취득

(21,020,000,000)

(1,050,000,000)

(2,550,000,000)

연결범위변동

3,893,330,644

장기대여금의 회수

209,016,948

2,040,888,378

2,156,758,193

장기대여금의 증가

(1,457,849,608)

(6,920,535,927)

(8,518,809,205)

유형자산의 처분

85,143,012

1,249,584,097

50,776,471

유형자산의 취득

(73,955,803,519)

(54,746,578,417)

(53,937,991,712)

무형자산의 처분

818,181,818

0

0

재무활동현금흐름

(29,806,463,330)

(137,948,628,708)

145,959,901,108

단기차입금의 증가

105,401,110,333

165,012,774,675

450,000,000,000

단기차입금의 상환

(245,200,555,167)

(215,012,774,675)

(254,678,678,925)

사채의 발행

431,352,582,400

299,160,468,400

349,010,248,400

유동성사채의 상환

(190,000,000,000)

(260,000,000,000)

(300,000,000,000)

배당금의 지급

(7,607,742,200)

(7,607,742,200)

(7,607,742,200)

이자의 지급

(43,128,561,723)

(37,415,824,360)

(25,142,880,261)

리스부채의 감소

(80,623,296,973)

(82,085,530,548)

(65,621,045,906)

외화환산으로 인한 현금및현금성자산의 변동

15,018,902,959

4,417,349,008

5,536,237,285

현금및현금성자산의 증감

(41,313,251,614)

(122,405,465,157)

291,223,374,168

기초현금및현금성자산

411,692,316,605

534,097,781,762

242,874,407,594

기말현금및현금성자산

370,379,064,991

411,692,316,605

534,097,781,762

3. 연결재무제표 주석

1. 연결대상회사의 개요 (연결)

(1) 지배기업의 개요 주식회사 호텔신라(이하 "당사")는 1973년 5월에 설립되어 서울과 인천 및 제주도 등에서 면세점업과 관광호텔업 등을 영위하고 있으며, 1991년 3월에 한국거래소에 주식을 상장한 공개법인입니다. 당사의 보고기간종료일 현재의 수권주식수는 80백만주(1주당 액면금액: 5,000원)이며, 2024년 12월 31일 현재 보통주 발행주식총수와 보통주 납입자본금은 설립이후 수차의 증자를 거쳐 각각 39,248,121주 및 196,240,605천원입니다.

2024년 12월 31일로 종료하는 보고기간에 대한 연결재무제표는 당사와 당사의 종속기업(이하 통칭하여 "연결실체"), 연결실체의 관계기업 및 공동지배기업에 대한 지분으로 구성되어 있습니다.

(2) 종속기업의 현황 ① 보고기간종료일 현재 지배기업의 종속기업 현황은 다음과 같습니다.

회 사 명
자본금(천원)
투자주식수
지분율
결산월
업 종
소재지

당기말
전기말

신라에이치엠 주식회사
2,000,000
400,000
100.0%
100.0%
12월
호텔업
대한민국

에스비티엠 주식회사
3,000,000
600,000
100.0%
100.0%
12월
여행업
대한민국

주식회사 에스에이치피코퍼레이션
1,000,000
200,000
100.0%
100.0%
12월
레저업
대한민국

Samsung Hospitality America Inc.
514,050
5,000
100.0%
100.0%
12월
여행업
미국

Samsung Hospitality Europe GMBH(*1)
43,098
25,000
100.0%
100.0%
12월
여행업
독일

Samsung Hospitality U.K. Ltd.(*1)
137,345
75,000
100.0%
100.0%
12월
여행업
영국

Samsung Shilla Business service Beijing Co., Ltd.
1,518,921
-
100.0%
100.0%
12월
여행업
중국 북경

Shilla Travel Retail Pte. Ltd.
210,679,350
251,560,200
100.0%
100.0%
12월
상품판매
싱가포르

Samsung Hospitality Vietnam Co., Ltd.(*1)
592,166
-
99.0%
99.0%
12월
여행업
베트남

Shilla Hospitality Philippines Inc.(*1)
229,020
92,950
100.0%
100.0%
12월
여행업
필리핀

Samsung Hospitality India Private Limited(*1)
586,250
3,349,999
100.0%
100.0%
12월
여행업
인도

Samsung Hospitality Romania SRL(*1)
805,634
2,940
100.0%
100.0%
12월
여행업
루마니아

Tianjin Samsung International Travel Service Co., Ltd(*2)
1,284,381
-
100.0%
100.0%
12월
여행업
중국 천진

Shilla Travel Retail Hong Kong Limited
68,868,800
483,000,001
100.0%
100.0%
12월
상품판매
중국 홍콩

Shilla Retail Limited(*3)
11,849,119
-
100.0%
100.0%
12월
상품판매
중국 마카오

BNY Trading Hong Kong Limited(*3)
151,451,438
935,217,793
100.0%
100.0%
12월
상품판매
중국 홍콩

Shilla Retail Plus Pte. Ltd(*4)
1
1
100.0%
100.0%
12월
상품판매
싱가포르

LOFAN LIMTIED(*5)
-
1
100.0%
-
12월
상품판매
중국 홍콩

KINGMA LIMITED(*5)
-
1
100.0%
-
12월
상품판매
중국 홍콩

(*1)
에스비티엠 주식회사의 종속기업입니다.

(*2)
Samsung Shilla Business Service Beijing Co., Ltd.의 종속기업입니다.

(*3)
Shilla Travel Retail Hong Kong Limited의 종속기업입니다.

(*4)
Shilla Travel Retail Pte. Ltd.의 종속기업입니다.

(*5)
BNY Trading Hong Kong Limited의 종속기업입니다.

② 보고기간종료일 현재 종속기업의 요약 재무현황은 다음과 같습니다.

1) 당기말

(단위: 천원)

회 사 명
자 산
부 채
자 본
매출액
당기손익
총포괄손익

신라에이치엠 주식회사
325,267,501
289,195,252
36,072,249
163,600,654
19,768,669
18,977,190

에스비티엠 주식회사
37,971,172
8,162,593
29,808,579
36,722,024
3,676,847
3,562,625

주식회사 에스에이치피코퍼레이션
27,617,926
9,443,639
18,174,287
64,433,963
5,057,076
5,168,740

Samsung Hospitality America Inc.
26,984,793
634,948
26,349,845
15,592,678
1,904,449
5,060,642

Samsung Hospitality Europe GMBH
1,852,231
257,516
1,594,715
1,182,486
141,502
245,205

Samsung Hospitality U.K. Ltd.
2,143,439
589,449
1,553,990
1,571,693
(898,500)
(647,767)

Samsung Shilla Business Service Beijing Co., Ltd.
3,009,329
298,641
2,710,688
1,799,665
92,940
233,139

Shilla Travel Retail Pte. Ltd.
201,567,974
171,057,804
30,510,170
416,927,882
(4,816,851)
(2,631,702)

Samsung Hospitality Vietnam Co., Ltd.
6,449,037
2,868,851
3,580,186
421,918
307,226
567,804

Samsung Hospitality Philippines Inc.
2,534,721
2,267,467
267,254
1,503,378
(55,722)
(28,785)

Samsung Hospitality India Private Limited
5,212,992
4,741,780
471,212
2,129,049
64,899
117,493

Samsung Hospitality Romania SRL
2,508,359
2,544,534
(36,175)
497,251
(2,080)
(2,204)

Tianjin Samsung International Travel Service Co., Ltd.
1,743,806
2,523,832
(780,026)
1,995,892
109,227
24,941

Shilla Travel Retail Hong Kong Limited
295,249,461
282,037,754
13,211,707
227,238,632
(40,573,848)
(56,390,701)

Shilla Retail Limited
47,033,105
29,969,346
17,063,759
127,084,876
(898,096)
1,291,695

BNY Trading Hong Kong Limited
194,867,895
11,920,290
182,947,605
317,719,366
(3,662,223)
19,515,617

Shilla Retail Plus Pte. Ltd.
5,487,492
4,650,147
837,345
97,601,000
(604,830)
824,331

LOFAN LIMTIED
-
1,946
(1,946)
-
(1,779)
(1,946)

KINGMA LIMITED
-
1,946
(1,946)
-
(1,779)
(1,946)

합 계
1,187,501,233
823,167,735
364,333,498
1,478,022,407
(20,392,873)
(4,115,629)

2) 전기말

(단위: 천원)

회 사 명
자 산
부 채
자 본
매출액
당기손익
총포괄손익

신라에이치엠 주식회사
347,844,112
310,749,053
37,095,059
149,176,283
16,700,323
16,075,269

에스비티엠 주식회사
34,342,349
8,096,395
26,245,954
34,768,212
1,985,158
1,385,312

주식회사 에스에이치피코퍼레이션
19,826,865
6,821,317
13,005,548
58,158,306
4,379,145
3,776,456

Samsung Hospitality America Inc.
22,053,648
764,444
21,289,204
13,457,567
1,476,582
1,807,179

Samsung Hospitality Europe GMBH
1,586,262
236,752
1,349,510
912,931
19,616
92,341

Samsung Hospitality U.K. Ltd.
2,653,192
451,434
2,201,758
1,275,013
201,202
343,333

Samsung Shilla Business Service Beijing Co., Ltd.
2,771,486
293,938
2,477,548
1,615,957
80,524
76,623

Shilla Travel Retail Pte. Ltd.
231,850,565
198,708,693
33,141,872
371,679,967
(6,468,470)
(5,601,661)

Samsung Hospitality Vietnam Co., Ltd.
4,286,264
1,273,882
3,012,382
592,699
(14,164)
(44,688)

Samsung Hospitality Philippines Inc.
2,299,289
2,003,251
296,038
1,698,759
62,588
65,921

Samsung Hospitality India Private Limited
3,120,751
2,767,033
353,718
1,321,903
248,542
244,241

Samsung Hospitality Romania SRL
1,859,374
1,893,345
(33,971)
425,849
63,968
58,502

Tianjin Samsung International Travel Service Co., Ltd.
1,575,658
2,380,625
(804,967)
2,606,211
31,703
34,431

Shilla Travel Retail Hong Kong Limited
299,595,215
229,992,807
69,602,408
187,279,962
3,539,339
908,992

Shilla Retail Limited
38,031,588
22,259,524
15,772,064
134,375,046
4,369,370
4,505,960

BNY Trading Hong Kong Limited
189,313,442
25,881,454
163,431,988
474,285,305
8,454,201
12,080,095

Shilla Retail Plus Pte. Ltd.
24,506,458
5,390,710
19,115,748
54,103,006
1,013,842
1,551,934

합 계
1,227,516,518
819,964,657
407,551,861
1,487,732,976
36,143,469
37,360,240

(3) 종속기업 변동내역 당기 중 LOFAN LIMITED와 KINGMA LIMITED를 신규 설립하였습니다.

2. 재무제표 작성기준 (연결)

(1) 회계기준의 적용 연결실체는 주식회사등의외부감사에관한법률 제5조 1항 1호에서 규정하고 있는 국제회계기준위원회의 국제회계기준을 채택하여 정한 회계처리기준인 한국채택국제회계기준에 따라 연결재무제표를 작성하였습니다. 연결실체의 연결재무제표는 2025년 1월 24일자 이사회에서 승인되었으며, 2025년 3월 20일자 주주총회에서 최종 승인될 예정입니다. (2) 측정기준 연결재무제표는 아래에서 열거하고 있는 연결재무상태표의 주요 항목을 제외하고는 역사적원가를 기준으로 작성되었습니다.

-
공정가치로 측정되는 파생상품

-
공정가치로 측정되는 금융상품

-
확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 확정급여부채 또는확정급여자산

-
재평가모형으로 측정되는 유형자산의 토지

(3) 기능통화와 표시통화 연결실체 내 개별기업의 재무제표는 각 개별기업의 영업활동이 이루어지는 주된 경제환경의 통화인 기능통화로 작성되고 있습니다. 연결실체의 연결재무제표는 보고기업인 지배기업의 기능통화 및 표시통화인 원화로 작성하여 보고하고 있습니다.

(4) 추정과 판단 ① 경영진의 판단 및 가정과 추정의 불확실성 한국채택국제회계기준은 연결재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제 결과는 다를 수 있습니다.

② 공정가치 측정 연결실체는 공정가치평가 정책과 절차를 수립하고 있습니다. 동 정책과 절차에는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 공정가치를 포함한 모든 유의적인 공정가치 측정의 검토를 책임지는 평가부서의 운영을 포함하고 있으며, 그 결과는 재무담당임원에게 직접 보고되고 있습니다. 평가부서는 정기적으로 관측가능하지 않은 유의적인 투입변수와 평가 조정을 검토하고 있습니다. 공정가치 측정에서 중개인 가격이나 평가기관과 같은 제3자 정보를 사용하는 경우, 평가부서에서 제3자로부터 입수한 정보에 근거한 평가가 공정가치 서열체계 내 수준별 분류를 포함하고 있으며 해당 기준서의 요구사항을 충족한다고 결론을 내릴 수 있는지 여부를 판단하고 있습니다. 연결실체는 유의적인 평가 문제를 감사위원회에 보고하고 있습니다.

자산이나 부채의 공정가치를 측정하는 경우, 연결실체는 최대한 시장에서 관측가능한 투입변수를 사용하고 있습니다. 공정가치는 다음과 같이 가치평가기법에 사용된 투입변수에 기초하여 공정가치 서열체계 내에서 분류됩니다.

구 분
내용

수준 1
측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격

수준 2
수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수

수준 3
자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수

자산이나 부채의 공정가치를 측정하기 위해 사용되는 여러 투입변수가 공정가치 서열체계 내에서 다른 수준으로 분류되는 경우, 연결실체는 측정치 전체에 유의적인 공정가치 서열체계에서 가장 낮은 수준의 투입변수와 동일한 수준으로 공정가치 측정치 전체를 분류하고 있으며, 변동이 발생한 보고기간 말에 공정가치 서열체계의 수준간 이동을 인식하고 있습니다. 공정가치 측정 시 사용된 가정의 자세한 정보는 주석 32에 포함되어 있습니다.

3. 중요한 회계정책 (연결)

연결실체가 한국채택국제회계기준에 따른 연결재무제표 작성에 적용한 유의적인 회계정책은 아래 기술되어 있으며, 당기 및 비교 표시된 전기의 연결재무제표는 동일한회계정책을 적용하여 작성되었습니다. 한편, 연결실체는 연결재무제표와의 비교를 용이하게 하기 위해 전기 연결재무상태표의 계정과목 일부를 연결재무상태표의 계정과목 분류에 따라 재분류하였습니다. 이러한 재분류가 전기에 보고된 순자산가액이나 순이익에 미치는 영향은 없습니다.

(1) 당기에 새로 도입된 기준서 및 해석서와 그로 인한 회계정책의 변경내용

- 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' (2020년 개정) - 부채의 유동ㆍ비유동 분류 동 개정사항은 유동부채와 비유동부채의 분류는 보고기간말에 존재하는 기업의 권리에 근거한다는 점을 명확히 하고 기업이 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리를 행사할지 여부에 대한 기대와는 무관하다는 점을 강조합니다. 그리고 부채 결제의 의미와결제방식을 현금, 자신의 지분상품, 그 밖의 자산 또는 용역을 거래상대방에게 이전하는 것으로 명확히 합니다. - 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표' 및 기업회계기준서 제1107호 '금융상품 공시' (개정) - 공급자금융약정 동 개정사항은 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표'의 공시 목적에 재무제표이용자가 공급자금융약정이 기업의 부채와 현금흐름에 미치는 영향을 평가할 수 있도록 공급자금융약정에 대한 정보를 공시해야 한다는 점을 추가합니다. 또한 기업회계기준서 제1107호 '금융상품 공시'를 개정하여 유동성위험 집중도에 대한 익스포저와 관련한 정보를 공시하도록 하는 요구사항의 예로 공급자금융약정을 추가하였습니다.

- 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' (2023년 개정) - 약정사항이 있는 비유동부채 동 개정사항은 보고기간말 이전에 준수해야 하는 차입약정상의 특정 조건(이하 '약정사항')만 보고기간 후 12개월 이상 부채의 결제를 연기할 수 있는 기업의 권리에 영향을 미친다고 규정합니다. 또한 보고기간 이후에만 준수해야 하는 약정사항은 결제를 연기할 수 있는 권리에 영향을 미치지 않는다고 규정합니다. 하지만 부채의 결제를 연기할 수 있는 기업의 권리가 보고기간 후 12개월 이내에 준수하는 약정사항에 따라 달라진다면, 보고기간 후 12개월 이내에 부채가 상환될 수 있는 위험을 재무제표 이용자가 이해할 수 있도록 정보를 공시합니다. 이러한 정보에는 약정사항에 대한 정보(약정사항의 성격, 기업이 약정사항을 준수해야 하는 시점을 포함), 관련된 부채의 장부금액, 그리고 약정사항을 준수하기 어려울 수 있음을 나타내는 사실과 상황이 포함됩니다. - 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' (2023년 개정) - 가상자산 공시

동 개정사항은 가상자산 관련 거래에 대해 다른 기준서에서 요구하는 공시요구사항에 추가하여, 1) 가상자산을 보유하는 경우, 2) 가상자산을 고객을 대신하여 보유하는경우, 3) 가상자산을 발행하는 경우로 각각 구분하여 각 경우별로 공시해야 할 사항을 규정합니다.

가상자산을 보유하는 경우 가상자산의 일반정보, 적용한 회계정책, 가상자산별 취득경로와 취득원가 및 당기말 공정가치 등에 대한 정보를 공시해야 합니다. 또한 가상자산을 발행한 경우 발행한 가상자산과 관련된 기업의 의무 및 의무이행상황, 매각한가상자산의 수익인식시기 및 금액, 발행 후 보유 중인 가상자산의 수량과 중요한 계약내용 등을 공시하여야 합니다.

- 기업회계기준서 제1116호 '리스' (개정) - 판매후리스에서 발생하는 리스부채 동 개정사항은 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하여 판매로 회계처리 되는 판매후리스에 대하여 후속측정 요구사항을 추가하였습니다. 동 개정사항은 리스개시일 후에 판매자-리스이용자가 계속 보유하는 사용권에 대해서는 판매자-리스이용자가 어떠한 차손익도 인식하지 않는 방식으로 '리스료' 나 '수정 리스료'를 산정하도록 요구합니다. (2) 미적용 제ㆍ개정 기준서 및 해석서 재무제표 발행승인일 현재 제정 또는 공표되었으나 아직 시행일이 도래하지 아니한 주요 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다. 연결실체는 재무제표 작성시 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 조기적용하지 아니하였습니다. - 기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과'와 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택' (개정) - 교환가능성 결여 동 개정사항은 회계목적상 다른 통화와 교환이 가능하다고 보는 상황에 대해 정의하고, 다른 통화와의 교환가능성 평가, 교환가능성이 결여된 경우 사용할 현물환율 추정 및 공시 요구사항을 명확히 합니다. 동 개정사항은 2025년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 전진적용하며 조기적용이 허용됩니다. - 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'과 제1107호 '금융상품: 공시' (개정) - 금융상품 분류와 측정 동 개정사항은 전자지급시스템을 사용하여 금융부채를 결제할 때의 금융부채의 결제일 전 이행과 관련된 조건, 계약상 현금흐름이 기본대여계약과 일관되는지 평가할 때고려해야 할 이자 및 우발사건 특성, 비소구 특성을 가진 금융자산, 계약상 연계된 금융상품의 특성을 명확히 합니다. 그리고 기타포괄손익-공정가치로 지정된 지분상품에 대한 투자와 계약상 현금흐름의 시기나 금액을 변경할 수 있는 계약조건에 대한 추가적인 공시 요구사항을 포함합니다. 동 개정사항은 2026년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도의 개시일 이후 소급적으로 적용되며 조기적용이 허용됩니다.

- 기업회계기준서 제1109호 '금융상품' - 리스부채의 제거 회계처리 및 거래가격의 정의 동 개정사항은 리스부채 제거시 발생하는 차손익을 당기손익으로 인식해야 함을 명확히 하였습니다. 또한 거래가격의 정의를 기업회계기준서 제1115호와 일관되도록 개정하였습니다. 동 개정사항은 2026년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터적용하되 조기적용이 허용됩니다. - 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표' - 사실상의 대리인 결정 동 개정사항은 사실상 대리인의 판단과 관련한 기준서 제1110호의 표현을 개정하여 기준서 문단 간의 불일치를 해소하였습니다. 동 개정사항은 2026년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기적용이 허용됩니다. - 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택' - 위험회피회계 적용 동 개정사항은 위험회피회계의 적용조건을 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'의 구체적인 문단을 참조하도록 명시하고 관련 용어를 일치시켰습니다. 동 개정사항은 2026년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기적용이 허용됩니다.

- 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시' - 제거 손익 동 개정사항은 공정가치 측정과 관련하여 기업회계기준서 제1113호 '공정가치'를 참조하도록 하고 관련 용어를 일치시켰습니다. 동 개정사항은 2026년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기적용이 허용됩니다.

- 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표' - 원가법 동 개정으로 '원가법'이라는 용어를 삭제하고 이를 '원가'로 대체하였습니다. 동 개정사항은 2026년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기적용이 허용됩니다. 연결실체는 상기에 열거된 제ㆍ개정사항이 재무제표에 미치는 영향이 중요하지 않을것으로 판단하고 있습니다.

(3) 연결 ① 사업결합 연결실체는 취득한 활동과 자산의 집합이 사업의 정의를 충족하고 동일지배 하에 있는 기업실체나 사업에 대한 결합이 아닌 경우에 취득법을 적용하여 회계처리하고 있습니다. 연결실체는 특정 활동과 자산의 집합을 사업으로 보기 위하여 취득한 활동과자산의 집합이 최소한 산출물을 창출하는 능력, 투입물, 실질적인 과정을 포함하는지를 평가하고 있습니다. 연결실체는 취득한 활동과 자산의 집합이 사업인지 여부를 간단하게 평가할 수 있는 집중테스트를 적용할 수 있습니다. 연결실체는 취득한 총자산의 공정가치가 대부분이 식별가능한 비슷한 자산 집합에 집중되어 있는 경우에 선택적 집중테스트를 적용할 수 있습니다.

이전대가는 일반적으로 식별가능한 취득 순자산을 공정가치로 측정하는 것과 동일하게 공정가치로 측정하고 있습니다. 사업결합의 결과 영업권이 발생되면 매년 손상검사를 수행하고 있으며, 염가매수차익이 발생되면 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다. 취득관련원가는 기업회계기준서 제1032호와 기업회계기준서 제1109호에 따라 인식하는 채무증권과 지분증권의 발행원가를 제외하고, 원가가 발생하고 용역을 제공받은 기간에 비용으로 회계처리하고 있습니다.

이전대가는 기존관계의 정산과 관련된 금액을 포함하고 있지 않으며, 기존관계의 정산금액은 일반적으로 당기손익으로 인식하고 있습니다.

조건부대가는 취득일에 공정가치로 측정되고 있습니다. 자본으로 분류되는 조건부대가는 재측정하지 않으며, 그 후속 정산은 자본 내에서 회계처리하고 있습니다. 조건부대가가 자본으로 분류되지 않는 경우, 후속적으로 조건부대가의 공정가치 변동을 인식하여 당기손익으로 처리하고 있습니다.

피취득자의 종업원이 보유하고 있는 보상과 교환된 취득자의 주식기준보상의 경우, 취득자의 대체보상에 대한 시장기준 측정치의 전부 또는 일부는 사업결합의 이전대가 측정에 포함되고 있습니다. 피취득자에 대한 이전대가의 일부인 대체보상 부분과 사업결합 후 근무용역에 대한 보수 부분은 피취득자의 보상에 대한 시장기준측정치와 사업결합 전 근무용역에 대한 대체 보상액을 비교하여 결정되고 있습니다. ② 종속기업 종속기업은 연결실체에 의해 지배되는 기업입니다. 연결실체는 피투자기업에 대한 관여로 변동이익에 노출되거나 변동이익에 대한 권리가 있고 피투자기업에 대하여 자신의 힘으로 그러한 이익에 영향을 미치는 능력이 있을 때 피투자기업을 지배합니다. 종속기업의 재무제표는 지배기업이 종속기업에 대한 지배력을 획득하는 날부터 지배력을 상실할 때까지 연결재무제표에 포함됩니다.

③ 비지배지분 비지배지분은 취득일에 피취득자의 식별가능한 순자산에 대해 인식한 금액 중 현재의 지분상품의 비례적 몫으로 측정하고 있습니다. 지배력을 상실하지 않는 종속기업에 대한 지배기업의 소유지분 변동은 자본거래로 회계처리하고 있습니다.

④ 지배력의 상실 지배기업이 종속기업에 대한 지배력을 상실한다면, 연결재무상태표에서 종전의 종속기업에 대한 자산과 부채를 제거하고 종전의 지배지분에 귀속되는 지배력 상실 관련 손익을 인식합니다. 종속기업에 대한 잔존 투자는 지배력을 상실한 때의 공정가치로 인식합니다.

⑤ 지분법피투자기업에 대한 지분 연결실체의 지분법피투자기업에 대한 지분은 관계기업과 공동기업의 지분으로 구성되어 있습니다. 관계기업은 연결실체가 재무정책 및 영업정책에 대한 유의적인 영향력을 보유하고 있으나, 지배하거나 공동지배하지 않는 기업입니다. 공동기업은 연결실체가 약정의 자산에 대한 권리와 부채에 대한 의무를 보유하는 것이 아니라 약정의순자산에 대한 권리를 보유하고 있는 기업입니다.

관계기업과 공동기업에 대한 투자지분은 최초에 거래원가를 포함하여 원가로 인식하고, 취득 후에는 지분법을 사용하여 회계처리하고 있습니다. 즉, 취득일 이후에 발생한 피투자자의 당기순손익 및 기타포괄손익 중 연결실체의 지분에 해당하는 금액을 장부금액에 가감하고, 피투자자에게 받은 분배액은 투자지분의 장부금액에서 차감하고 있습니다.

⑥ 내부거래제거 연결실체 내의 거래, 이와 관련된 잔액, 수익과 비용, 미실현손익(외환차손익 제외)은연결재무제표 작성시 모두 제거하고 있습니다. 한편, 연결실체는 지분법피투자기업과의 거래에서 발생한 미실현이익 중 연결실체의 몫은 제거하고 있으며, 미실현손실은 자산손상의 증거가 없다면 미실현이익과 동일한 방식으로 제거하고 있습니다.

⑦ 동일지배하 사업결합 동일지배하에 있는 기업실체나 사업에 대한 결합은 취득한 자산과 인수한 부채를 최상위지배기업의 연결재무제표 상 장부금액으로 인식하고 있습니다. 연결실체는 이전대가와 취득한 순자산 장부금액의 차액을 자본잉여금에서 가감하고 있습니다.

(4) 현금및현금성자산 연결실체는 취득일로부터 만기일이 3개월 이내인 투자자산을 현금및현금성자산으로분류하고 있습니다. 지분상품은 현금성자산에서 제외되나, 상환일이 정해져 있고 취득일로부터 상환일까지의 기간이 단기인 우선주와 같이 실질적인 현금성자산인 경우에는 현금성자산에 포함됩니다.

(5) 재고자산 재고자산의 단위원가는 이동평균법으로 결정하고 있으며, 취득원가는 매입원가, 전환원가 및 재고자산을 이용가능한 상태로 준비하는데 필요한 기타 원가를 포함하고 있습니다. 재고자산은 취득원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 측정하고 있습니다. 재고자산을 순실현가능가치로 감액한 평가손실과 모든 감모손실은 감액이나 감모가 발생한 기간에 비용으로 인식하고 있으며, 재고자산의 순실현가능가치의 상승으로 인한 재고자산평가손실의 환입은 환입이 발생한 기간의 비용으로 인식된 재고자산의 매출원가에서 차감하고 있습니다.

(6) 비파생금융자산 ① 인식 및 최초 측정 매출채권과 발행 채무증권은 발행되는 시점에 최초로 인식됩니다. 다른 금융상품과 금융부채는 연결실체가 금융상품의 계약당사자가 되는 때에만 인식됩니다.

유의적인 금융요소를 포함하지 않는 매출채권을 제외하고는, 최초 인식시점에 금융자산이나 금융부채를 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산 또는 당기손익-공정가치 측정 금융부채가 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득이나 해당 금융부채의 발행과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가감합니다. 유의적인 금융요소를 포함하지 않는 매출채권은 최초에 거래가격으로 측정합니다.

② 분류 및 후속측정 i) 금융자산 최초 인식시점에 금융자산은 상각후원가, 기타포괄손익-공정가치 채무상품, 기타포괄손익-공정가치 지분상품 또는 당기손익-공정가치로 측정되도록 분류합니다. 금융자산은 연결실체가 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하지 않는 한 최초 인식 후에 재분류되지 않으며, 이 경우 영향 받는 모든 금융자산은 사업모형의 변경 이후 첫 번째 보고기간의 첫 번째 날에 재분류됩니다.

금융자산이 다음 두 가지 조건을 모두 만족하고, 당기손익-공정가치 측정항목으로 지정되지 않은 경우에 상각후원가로 측정합니다.

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계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 보유

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금융자산의 계약 조건에 따라 특정일에 원금과 원금잔액에 대한 이자지급만으로 구성되어 있는 현금흐름이 발생

채무상품이 다음 두 가지 조건을 충족하고 당기손익-공정가치 측정항목으로 지정되지 않은 경우에 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다.

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계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유

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금융자산의 계약 조건에 따라 특정일에 원금과 원금잔액에 대한 이자지급만으로 구성되어 있는 현금흐름이 발생

단기매매를 위해 보유하는 것이 아닌 지분상품의 최초 인식 시에 연결실체는 투자자산의 공정가치의 후속적 변동을 기타포괄손익으로 표시하도록 선택할 수 있습니다.다만 한번 선택하면 이를 취소할 수 없습니다. 이러한 선택은 투자자산별로 이루어집니다.

상기에서 설명된 상각후원가나 기타포괄손익-공정가치로 측정되지 않는 모든 금융자산은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 최초 인식시점에 연결실체는 상각후원가나 기타포괄손익-공정가치로 측정되는 금융자산을 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정한다면 회계불일치를 제거하거나 유의적으로 줄이는 경우에는 해당 금융자산을 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있습니다. 다만 한번 지정하면 이를 취소할 수 없습니다.

ii) 금융자산 - 사업모형 평가 연결실체는 사업이 관리되는 방식과 경영진에게 정보가 제공되는 방식을 가장 잘 반영하기 때문에 금융자산의 포트폴리오 수준에서 보유되는 사업모형의 목적을 평가합니다. 그러한 정보는 다음을 고려합니다.

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포트폴리오에 대해 명시된 회계정책과 목적 및 실제 이러한 정책의 운영. 여기에는계약상 이자수익의 획득, 특정 이자수익률 수준의 유지, 금융자산을 조달하는 부채의듀레이션과 해당 금융자산의 듀레이션의 일치 및 자산의 매도를 통한 기대현금흐름의 유출 또는 실현하는 것에 중점을 둔 경영진의 전략을 포함

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사업모형에서 보유하는 금융자산의 성과를 평가하고, 그 평가내용을 주요 경영진에게 보고하는 방식

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사업모형(그리고 사업모형에서 보유하는 금융자산)의 성과에 영향을 미치는 위험과 그 위험을 관리하는 방식

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경영진에 대한 보상방식(예: 관리하는 자산의 공정가치에 기초하여 보상하는지 아니면수취하는 계약상 현금흐름에 기초하여 보상하는지)

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과거기간 금융자산의 매도의 빈도, 금액, 시기, 이유, 미래의 매도활동에 대한 예상

이러한 목적을 위해 제거요건을 충족하지 않는 거래에서 제3자에게 금융자산을 이전하는 거래는 매도로 간주되지 않습니다.

단기매매의 정의를 충족하거나 포트폴리오의 성과가 공정가치 기준으로 평가되는 금융자산 포트폴리오는 당기손익-공정가치로 측정됩니다.

iii) 금융자산 - 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 이루어져 있는지에 대한 평가 원금은 금융자산의 최초 인식시점의 공정가치로 정의됩니다. 이자는 화폐의 시간가치에 대한 대가, 특정기간에 원금 잔액과 관련된 신용위험에 대한 대가, 그 밖에 기본적인 대여위험과 원가에 대한 대가 뿐만 아니라 이윤으로 구성됩니다.

계약상 현금흐름이 원금과 이자에 대한 지급만으로 이루어져 있는지를 평가할 때, 연결실체는 해당 상품의 계약조건을 고려합니다. 금융자산이 계약상 현금흐름의 시기나 금액을 변경시키는 계약조건을 포함하고 있다면, 그 계약조건 때문에 해당 금융상품의 존속기간에 걸쳐 생길 수 있는 계약상 현금흐름이 원리금 지급만으로 구성되는지를 판단해야 합니다.

이를 평가할 때 연결실체는 다음을 고려합니다.

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현금흐름의 금액이나 시기를 변경시키는 조건부 상황

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변동 이자율 특성을 포함하여 계약상 액면 이자율을 조정하는 조항

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중도상환특성과 만기연장특성

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특정 자산으로부터 발생하는 현금흐름에 대한 당사의 청구권을 제한하는 계약조건

중도상환금액이 실질적으로 미상환된 원금과 잔여원금에 대한 이자를 나타내고, 계약의 조기청산에 대한 합리적인 추가 보상을 포함하고 있다면, 조기상환특성은 특정일에 원금과 이자를 지급하는 조건과 일치합니다. 또한, 계약상 액면금액을 유의적으로 할인하거나 할증하여 취득한 금융자산에 대해서, 중도상환금액이 실질적으로 계약상 액면금액과 계약상 이자 발생액(그러나 미지급된)을 나타내며(이 경우 계약의 조기 청산에 대한 합리적인 추가 보상이 포함될 수있는), 중도상환특성이 금융자산의 최초 인식시점에 해당 특성의 공정가치가 경미한 경우에는 이러한 조건을 충족한다고 판단합니다.

iv) 금융자산 - 후속측정과 손익

당기손익-공정가치 측정 금융자산
이러한 자산은 후속적으로 공정가치로 평가합니다. 이자와 배당금 수익을 포함한 순손익은 당기손익으로 인식합니다.

상각후원가 측정 금융자산
이러한 자산은 후속적으로 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가는 손상차손에 의해 감소됩니다. 이자수익, 외화환산손익 및 손상차손은 당기손익으로 인식합니다. 제거에 발생하는 손익은 당기손익으로 인식합니다.

기타포괄손익-공정가치 측정 채무상품
이러한 자산은 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 이자수익은 유효이자율법을 사용하여 계산되고, 외화환산손익과 손상차손은 당기손익으로 인식합니다. 기타 순손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 제거시의 손익은 기타포괄손익누계액에서 당기손익으로 재분류 합니다.

기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품
이러한 자산은 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 배당금은 명확하게 투자원가의 회수를 나타내지 않는다면 당기손익으로 인식합니다. 다른 순손익은 기타포괄손익으로 인식하고 당기손익으로 절대 재분류하지 않습니다.

③ 제거 연결실체는 금융자산의 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸한 경우, 금융자산의 현금흐름을 수취할 계약상 권리를 양도하고 이전된 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 실질적으로 이전한 경우, 또는 연결실체가 소유에 따른 위험과 보상의대부분을 보유 또는 이전하지 아니하고 금융자산을 통제하고 있지 않은 경우에 금융자산을 제거합니다. 연결실체가 재무상태표에 인식된 자산을 이전하는 거래를 하였지만, 이전되는 자산의 소유에 따른 대부분의 위험과 보상을 보유하고 있는 경우에는 이전된 자산을 제거하지 않습니다.

이자율지표 개혁의 결과로 상각후원가로 측정하는 금융자산이나 금융부채의 계약상 현금흐름 산정 기준이 변경되는 경우 연결실체는 이자율지표 개혁에서 요구되는 변경을 반영하기 위하여 금융자산이나 금융부채의 유효이자율을 조정합니다. 다음의 두 가지 조건을 모두 충족하는 경우에만 이자율지표 개혁에서 요구된 계약상 현금흐름 산정기준의 변경입니다.

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이자율지표 개혁의 직접적인 결과로 변경이 필요

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계약상 현금흐름을 산정하는 새로운 기준은 이전 기준(즉, 변경 직전 기준)과 경제적으로 동등

이자율지표 개혁에서 요구된 계약상 현금흐름 산정 기준의 변경에 추가하여 금융자산이나 금융부채의 변경이 이루어진 경우 연결실체는 먼저 이자율지표 개혁에서 요구되는 변경을 반영하기 위하여 금융자산이나 금융부채의 유효이자율을 조정합니다. 그 다음 추가 변경에 대해서는 기존의 회계정책을 적용하여 처리합니다.

④ 상계 연결실체는 연결실체가 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를현재 갖고 있고, 차액으로 결제하거나, 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도가 있는 경우에만 금융자산과 금융부채를 상계하고 재무상태표에 순액으로 표시합니다. (7) 파생상품 연결실체는 파생상품을 최초 인식 시에 공정가치로 측정합니다. 최초 인식 이후에 공정가치로 측정하고 그 변동은 일반적으로 손익으로 인식합니다.

(8) 금융자산의 손상 ① 금융상품과 계약자산 연결실체는 다음 자산의 기대신용손실에 대해 손실충당금을 인식합니다.

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상각후원가로 측정하는 금융자산

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기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품

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기업회계기준서 제1115호에서 정의된 계약자산

연결실체는 12개월 기대신용손실로 측정되는 다음의 금융자산을 제외하고는 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정합니다.

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보고기간말에 신용 위험이 낮다고 결정된 채무증권

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최초 인식 이후 신용위험(즉, 금융자산의 기대존속기간동안에 걸쳐 발생할 채무불이행위험)이 유의적으로 증가하지 않은 기타 채무증권과 은행예금

매출채권에 대한 손실충당금은 항상 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 측정됩니다.

금융자산의 신용위험이 최초 인식 이후 유의적으로 증가했는지를 판단할 때와 기대신용손실을 추정할 때, 연결실체는 과도한 원가나 노력 없이 이용할 수 있고 합리적이고 뒷받침될 수 있는 정보를 고려합니다. 여기에는 미래지향적인 정보를 포함하여 연결실체의 과거 경험과 알려진 신용평가에 근거한 질적, 양적인 정보 및 분석이 포함됩니다.

연결실체는 금융자산의 신용위험은 연체일수가 30일을 초과하는 경우에 유의적으로증가한다고 가정합니다.

연결실체는 다음과 같은 경우 금융자산에 채무불이행이 발생했다고 고려합니다.

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채무자가 당사가 소구활동을 하지 않으면, 당사에게 신용의무를 완전하게 이행하지 않을 것 같은 경우

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금융자산의 연체일수가 90일을 초과한 경우

전체기간 기대신용손실은 금융상품의 기대존속기간에 발생할 수 있는 모든 채무불이행 사건에 따른 기대신용손실입니다. 12개월 기대신용손실은 보고기간 말 이후 12개월 이내(또는 금융상품의 기대존속기간이 12개월 보다 적은 경우 더 짧은 기간)에 발생 가능한 금융상품의 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실을 나타내는 전체기간 기대신용손실의 일부입니다. 기대신용손실을 측정할 때 고려하는 가장 긴 기간은 연결실체가 신용위험에 노출되는 최장 계약기간입니다.

② 기대신용손실의 측정 기대신용손실은 신용손실의 확률가중추정치입니다. 신용손실은 모든 현금부족액(즉,계약에 따라 지급받기로 한 모든 계약상 현금흐름과 수취할 것으로 예상하는 모든 계약상 현금흐름의 차이)의 현재가치로 측정됩니다. 기대신용손실은 해당 금융자산의 유효이자율로 할인됩니다. ③ 신용이 손상된 금융자산 매 보고기간말에, 연결실체는 상각후원가로 측정되는 금융자산과 기타포괄손익-공정가치로 측정되는 채무상품의 신용이 손상되었는지 평가합니다. 금융자산의 추정미래현금흐름에 악영향을 미치는 하나 이상의 사건이 발생한 경우에 해당 금융자산은 신용이 손상된 것입니다.

금융자산의 신용이 손상된 증거는 다음과 같은 관측 가능한 정보를 포함합니다.

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발행자나 차입자의 유의적인 재무적 어려움

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채무불이행이나 계약기간 이상 연체와 같은 계약 위반

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차입자의 재무적 어려움에 관련된 경제적이나 계약상 이유로 당초 차입조건의 불가피한 완화

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차입자의 파산가능성이 높아지거나 그 밖의 재무구조조정 가능성이 높아짐

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재무적 어려움으로 인해 해당 금융자산에 대한 활성시장 소멸

④ 재무상태표 상 신용손실충당금의 표시 상각후원가로 측정하는 금융자산에 대한 손실충당금은 해당 자산의 장부금액에서 차감합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대해서는 손실충당금은 당기손익에 포함하고 기타포괄손익에 인식합니다.

⑤ 제각 금융자산의 계약상 현금흐름 전체 또는 일부의 회수에 대한 합리적인 기대가 없는 경우 해당 자산을 제거합니다. 연결실체는 회수에 대한 합리적인 기대가 있는지를 평가하여 제각의 시기와 금액을 개별적으로 평가합니다. 연결실체는 제각한 금액이 유의적으로 회수될 것이라는 기대를 갖고 있지 않습니다. 그러나 제각된 금융자산은 연결실체의 만기가 된 금액의 회수 절차에 따라 회수활동의 대상이 될 수 있습니다.

(9) 유형자산 토지를 제외한 유형자산은 최초에 원가로 측정하여 인식하고 있습니다. 유형자산의 원가에는 경영진이 의도하는 방식으로 자산을 가동하는데 필요한 장소와 상태에 이르게 하는데 직접 관련되는 원가 및 자산을 해체, 제거하거나 부지를 복구하는데 소요될 것으로 추정되는 원가가 포함됩니다. 토지를 제외한 유형자산은 최초로 인식 후에 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 표시하고 있으며, 토지는 최초 인식 후에 재평가일의 공정가치에서 이후의 손상차손누계액을 차감한 재평가금액을 장부금액으로 하고 있습니다. 재평가는 보고기간 말에 자산의 장부금액이 공정가치와 중요하게 차이가 나지 않도록 주기적으로 수행하고 있습니다.

당기말 기준 연결실체는 유형자산 중 토지에 한정하여 후속측정방법을 원가모형에서재평가모형으로 변경하였습니다. 이러한 회계정책의 변경은 연결실체 토지의 취득금액과 공정가치의 중요한 차이가 발생한 상황에서 공정가치가 실질가치에 근접하게 되므로 이를 공정가치로 측정하여 재무상태, 재무성과 또는 현금흐름에 미치는 영향에 대하여 신뢰성 있고 더 목적적합한 정보를 제공하기 위한 것입니다.

기업회계기준서 제1016호에 따라 자산을 재평가하는 회계정책을 최초로 적용하는 경우에는 소급적용하지 않으므로 연결실체는 비교표시되는 전기 재무제표를 재작성하지 아니하였습니다. 유형자산 중 토지의 재평가모형 적용에 재무적 영향은 주석 14에 나타나 있습니다.

유형자산 중 토지는 감가상각을 하지 않으며, 그 외 유형자산은 자산의 취득원가에서잔존가치를 차감한 금액에 대하여 아래에 제시된 내용연수에 걸쳐 해당 자산에 내재되어 있는 미래 경제적 효익의 예상 소비 형태를 가장 잘 반영한 정액법으로 상각하고 있습니다. 유형자산을 구성하는 일부의 원가가 당해 유형자산의 전체 원가와 비교하여 유의적이라면, 해당 유형자산을 감가상각할 때, 그 부분은 별도로 구분하여 감가상각하고 있습니다.

유형자산의 제거로 인하여 발생하는 손익은 순매각금액과 장부금액의 차이로 결정되고 그 차액은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 재평가된 자산을 매각하는 경우, 관련된 재평가잉여금은 이익잉여금으로 대체하고 있습니다.

당기 및 전기의 추정 내용연수는 다음과 같습니다.

구 분
추정내용연수
구 분
추정내용연수

건 물
40 ~ 50년
차량운반구
3 ∼ 8년

건물부속설비
8 ∼ 50년
가구ㆍ집기ㆍ비품
2 ∼ 8년

구 축 물
10 ∼ 50년
직 물
2 ∼ 8년

기계장치
8년

연결실체는 매 보고기간말에 자산의 잔존가치와 내용연수 및 감가상각방법을 재검토하고 재검토 결과 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 처리하고 있습니다. 후속지출은 해당 지출과 관련된 미래 경제적 효익이 연결실체로 유입될 가능성이 높은 경우에만 자본화하고 있습니다.

(10) 무형자산 무형자산은 최초 인식할 때 원가로 측정하며, 최초 인식 후에 원가에서 상각누계액과손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 인식하고 있습니다. 무형자산은 사용 가능한 시점부터 잔존가치를 영("0")으로 하여 아래의 내용연수 동안 정액법으로 상각하고 있습니다. 다만, 일부 무형자산에 대해서는 이를 이용할 수 있을 것으로 기대되는 기간이 예측가능하지 않아 당해 무형자산의 내용연수가 비한정인 것으로 평가하고 상각하지 아니하고 있습니다.

구 분
상각방법
추정내용연수

산업재산권
권리 부여기간동안 정액법으로 상각
8 ~ 10년

소프트웨어
미래경제적효익이 발생할 것으로 예상되는 기간동안 정액법으로 상각
3 ~ 5년

회 원 권
상각대상 아님
비한정

내용연수가 유한한 무형자산의 상각기간과 상각방법은 매 보고기간말에 재검토하고 내용연수가 비한정인 무형자산에 대해서는 그 자산의 내용연수가 비한정이라는 평가가 계속하여 정당한 지를 매 보고기간말에 재검토하며, 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 처리하고 있습니다.

후속지출은 관련되는 특정자산에 속하는 미래의 경제적 효익이 증가하는 경우에 한하여 자본화하며, 내부적으로 창출한 영업권 및 상표명 등을 포함한 다른 지출은 발생 즉시 비용화하고 있습니다.

(11) 차입원가 적격자산의 취득, 건설 또는 제조와 직접 관련된 차입원가는 당해 자산 원가의 일부로 자본화하고 있으며, 기타차입원가는 발생기간에 비용으로 인식하고 있습니다. 적격자산이란 의도된 용도로 사용하거나 판매가능한 상태가 될 때까지 상당한 기간을 필요로 하는 자산을 말하며, 금융자산과 단기간 내에 제조되거나 다른 방법으로 생산되는 재고자산은 적격자산에 해당되지 아니하며, 취득시점에 의도된 용도로 사용할 수 있거나 판매가능한 상태에 있는 자산인 경우에도 적격자산에 해당되지 아니합니다.

적격자산을 취득하기 위한 목적으로 특정하여 차입한 자금에 한하여, 보고기간 동안 그 차입금으로부터 실제 발생한 차입원가에서 당해 차입금의 일시적 운용에서 생긴 투자수익을 차감한 금액을 자본화가능차입원가로 결정하며, 일반적인 목적으로 자금을 차입하고 이를 적격자산의 취득을 위해 사용하는 경우에 한하여 당해 자산 관련 지출액에 자본화이자율을 적용하는 방식으로 자본화가능차입원가를 결정하고 있습니다. 자본화이자율은 보고기간 동안 차입한 자금(적격자산을 취득하기 위해 특정 목적으로 차입한 자금 제외)으로부터 발생된 차입원가를 가중평균하여 산정하고 있습니다. 보고기간 동안 자본화한 차입원가는 당해 기간 동안 실제 발생한 차입원가를 초과할 수 없습니다.

(12) 비금융자산의 손상 고객과의 계약에서 생기는 수익에 따라 인식하는 계약자산과 종업원급여에서 발생한자산, 재고자산, 이연법인세자산을 제외한 모든 비금융자산에 대해서는 매 보고기간말마다 자산손상을 시사하는 징후가 있는지를 검토하며, 만약 그러한 징후가 있다면 당해 자산의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 단, 사업결합으로 취득한 영업권 및 내용연수가 비한정인 무형자산, 아직 사용할 수 없는 무형자산에 대해서는 자산손상을 시사하는 징후와 관계없이 매년 회수가능액과 장부금액을 비교하여 손상검사를 하고 있습니다.

회수가능액은 개별 자산별로, 또는 개별 자산의 회수가능액을 추정할 수 없다면 그 자산이 속하는 현금창출단위별로 회수가능액을 추정하고 있습니다. 회수가능액은 사용가치와 순공정가치 중 큰 금액으로 결정하고 있습니다. 사용가치는 자산이나 현금창출단위에서 창출될 것으로 기대되는 미래현금흐름을 화폐의 시간가치 및 미래현금흐름을 추정할 때 조정되지 아니한 자산의 특유위험에 대한 현행 시장의 평가를 반영한 적절한 할인율로 할인하여 추정합니다. 자산이나 현금창출단위의 회수가능액이 장부금액에 미달하는 경우 자산의 장부금액을 감소시키며 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(13) 리스 연결실체는 계약 약정시점에 계약이 리스인지 또는 리스를 포함하는지 판단합니다.계약에서 대가와 교환하여, 식별되는 자산의 사용 통제권을 일정기간 이전하게 한다면 그 계약은 리스이거나 리스를 포함합니다. 계약이 식별되는 자산의 사용 통제권을이전하는지를 판단할때, 연결실체는 기업회계기준서 제1116호의 리스의 정의를 이용합니다.

① 리스이용자 리스요소를 포함하는 계약의 개시일이나 변경유효일에 연결실체는 계약대가를 상대적 개별 가격에 기초하여 각 리스요소에 배분합니다.

연결실체는 리스개시일에 사용권자산과 리스부채를 인식합니다. 사용권자산은 최초에 원가로 측정하며, 해당 원가는 리스부채의 최초 측정금액, 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스료(받은 리스 인센티브 차감), 리스개설직접원가, 기초자산을 해체 및 제거하거나 기초자산이나 기초자산이 위치한 부지를 복구할 때 리스이용자가 부담하는 원가의 추정치로 구성됩니다. 사용권자산은 후속적으로 리스개시일부터 리스기간 종료일까지 정액법으로 감가상각합니다. 다만, 리스기간 종료일에 사용권자산의 소유권이 이전되거나 사용권자산의 원가에 매수선택권의 행사가격이 반영된 경우에는 유형자산의 감가상각과 동일한방식에 기초하여 기초자산의 내용연수 종료일까지 사용권자산을 감가상각합니다. 또한 사용권자산은 손상차손으로 인하여 감소하거나 리스부채의 재측정으로 인하여 조정될 수 있습니다.

리스부채는 리스개시일 현재 지급되지 않은 리스료의 현재가치로 최초 측정합니다. 리스료는 리스의 내재이자율로 할인하되, 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 연결실체의 증분차입이자율로 할인합니다. 일반적으로 연결실체는 증분차입이자율을 할인율로 사용합니다.

연결실체는 다양한 외부 재무정보에서 얻은 이자율에서 리스의 조건과 리스자산의 특성을 반영하기 위한 조정을 하고 증분차입이자율을 산정합니다.

리스부채 측정에 포함되는 리스료는 다음 항목으로 구성됩니다.

-
고정리스료(실질적인 고정리스료 포함)

-
지수나 요율(이율)에 따라 달라지는 변동리스료. 최초에는 리스개시일의 지수나 요율(이율)을 사용하여 측정함

-
잔존가치보증에 따라 지급할 것으로 예상되는 금액

-
매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우 매수선택권의 행사가격, 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우 연장기간의 리스료, 리스기간이 종료선택권 행사를 반영하는 경우에 리스를 종료하기 위하여 부담하는 금액

리스부채는 유효이자율법에 따라 상각합니다. 리스부채는 지수나 요율(이율)의 변동으로 미래 리스료가 변동되거나 잔존가치 보증에 따라 지급할 것으로 에상되는 금액이 변동되거나 매수, 연장, 종료 선택권을 행사할지에 대한 평가가 변동되거나 실질적인 고정리스료가 수정되는 경우에 재측정됩니다. 리스부채를 재측정할 때 관련되는 사용권자산을 조정하고, 사용권자산의 장부금액이영("0")으로 줄어드는 경우에는 재측정 금액을 당기손익으로 인식합니다. 연결실체는 재무상태표에서 투자부동산의 정의를 충족하지 않는 사용권자산을 별도표시하고 리스부채는 '기타금융부채'로 표시하였습니다. 연결실체는 사무용품 등을 포함하여 리스기간이 12개월 이내인 단기리스와 소액 기초자산 리스에 대하여 사용권자산과 리스부채를 인식하지 않는 실무적간편법을 선택하였습니다. 연결실체는 이러한 리스에 관련된 리스료를 리스기간에 걸쳐 정액법에 따라 비용으로 인식합니다.

② 리스제공자 리스요소를 포함하는 계약의 약정일이나 변경유효일에 연결실체는 상대적 개별가격에 기초하여 각 리스요소에 계약대가를 배분합니다. 리스제공자로서 연결실체는 리스약정일에 리스가 금융리스인지 운용리스인지 판단합니다. 각 리스를 분류하기 위하여 연결실체는 리스가 기초자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하는지를 전반적으로 판단합니다. 기초자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 리스이용자에게 이전하는 경우에는 리스를 금융리스로 분류하고, 그렇지 않은 경우에는 리스를 운용리스로 분류합니다. 이 평가 지표의 하나로 연결실체는 리스기간이 기초자산의 경제적 내용연수의 상당 부분을 차지하는지를 고려합니다. 연결실체가 중간리스제공자인 경우에는 상위리스와 전대리스를 각각 회계처리합니다. 또한 전대리스의 분류는 기초자산이 아닌 상위리스에서 생기는 사용권자산에 따라 판단합니다. 상위리스가 인식 면제규정을 적용하는 단기리스에 해당하는 경우에는 전대리스를 운용리스로 분류합니다. 약정에 리스요소와 비리스요소가 모두 포함된 경우에 연결실체는 기업회계기준서 제1115호를 적용하여 계약대가를 배분합니다. 연결실체는 리스순투자에 대하여 기업회계기준서 제1109호의 제거와 손상규정을 적용합니다. 연결실체는 추가로 리스총투자를 계산하는데 사용한 무보증잔존가치에 대한 정기적인 재검토를 수행하고 있습니다. 연결실체는 운용리스로 받는 리스료를 '기타수익'의 일부로써 리스기간에 걸쳐 정액기준에 따라 수익으로 인식합니다.

(14) 비파생금융부채 연결실체는 계약상 내용의 실질과 금융부채의 정의에 따라 금융부채를 당기손익인식금융부채와 기타금융부채로 분류하고 계약의 당사자가 되는 때에 재무상태표에 인식하고 있습니다. ① 당기손익인식금융부채 금융부채는 단기매매항목으로 분류되거나, 파생상품인 경우, 혹은 최초 인식 시점에 당기손익인식항목으로 지정되는 경우에 당기손익인식항목으로 분류합니다. 당기손익인식금융부채는 최초 인식 후 공정가치로 측정하며, 금융부채의 신용위험 변동에 따른 금융부채의 공정가치의 변동은 기타포괄손익으로 표시하고, 나머지 공정가치의 변동은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 한편, 최초 인식시점에 발행과 관련하여 발생한 거래비용은 발생 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다.

② 기타금융부채 당기손익인식금융부채로 분류되지 않은 비파생금융부채는 기타금융부채로 분류하고 있습니다. 기타금융부채는 최초 인식시 발행과 직접 관련되는 거래원가를 차감한 공정가치로 측정하고 있습니다. 후속적으로 기타금융부채는 유효이자율법을 적용하여 상각후원가로 측정되며, 이자비용은 유효이자율법을 적용하여 인식합니다.

③ 금융부채의 제거 연결실체는 금융부채의 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료된 경우에만 금융부채를 제거합니다. 연결실체는 금융부채의 계약조건이 변경되어 현금흐름이 실질적으로 달라진 경우 기존 부채를 제거하고 새로운 계약에 근거하여 새로운 금융부채를 공정가치로 인식합니다. 금융부채의 제거 시에, 장부금액과 지급한 대가(양도한 비현금자산이나 부담한 부채를 포함)의 차액은 당기손익으로 인식합니다.

(15) 종업원급여 ① 단기종업원급여 종업원이 관련 근무용역을 제공한 보고기간말부터 12개월 이내에 결제될 단기종업원급여는 근무용역과 교환하여 지급이 예상되는 금액을 근무용역이 제공된 때에 당기손익으로 인식하고 있습니다. 단기종업원급여는 할인하지 않은 금액으로 측정하고있습니다. ② 기타장기종업원급여 종업원이 관련 근무용역을 제공한 보고기간말부터 12개월 이내에 지급되지 않을 기타장기종업원급여는 당기와 과거기간에 제공한 근무용역의 대가로 획득한 미래의 급여액을 현재가치로 할인하고 있습니다. 재측정에 따른 변동은 발생한 기간에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

③ 퇴직급여: 확정기여제도 확정기여제도와 관련하여 일정기간 종업원이 근무용역을 제공하였을 때에는 그 근무용역과 교환하여 확정기여제도에 납부해야 할 기여금에 대하여 자산의 원가에 포함되는 경우를 제외하고는 당기손익으로 인식하고 있습니다. 납부해야 할 기여금은 이미 납부한 기여금을 차감한 후 부채(미지급비용)로 인식하고 있습니다. 또한, 이미 납부한 기여금이 보고기간말 이전에 제공된 근무용역에 대해 납부하여야 하는 기여금을 초과하는 경우에는 초과 기여금 때문에 미래 지급액이 감소하거나 현금이 환급되는 만큼을 자산(선급비용)으로 인식하고 있습니다.

④ 퇴직급여: 확정급여제도 보고기간 말 현재 확정급여제도와 관련된 확정급여부채는 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감하여 인식하고 있습니다. 확정급여부채는 매년 독립적인 계리사에 의해 예측단위적립방식으로 계산되고 있습니다. 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감하여 산출된 순액이 자산일 경우, 제도로부터 환급받거나 제도에 대한 미래기여금이 절감되는 방식으로 이용가능한 경제적 효익의 현재가치를 한도로 자산을 인식하고 있습니다.

순확정급여부채의 재측정요소는 보험수리적손익, 순확정급여부채의 순이자에 포함된 금액을 제외한 사외적립자산의 수익 및 순확정급여부채의 순이자에 포함된 금액을 제외한 자산인식상한효과의 변동으로 구성되어 있으며, 즉시 기타포괄손익으로 인식됩니다. 연결실체는 순확정급여부채(자산)의 순이자를 순확정급여부채(자산)에 연차보고기간 초에 결정된 할인율을 곱하여 결정되며 보고기간 동안 기여금 납부와 급여지급으로 인한 순확정급여부채(자산)의 변동을 고려하여 결정하고 있습니다. 확정급여제도와 관련된 순이자비용과 기타비용은 당기손익으로 인식됩니다.

제도의 개정이나 축소가 발생하는 경우, 과거근무에 대한 효익의 변동이나 축소에 따른 손익은 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다. 연결실체는 확정급여제도의 정산이 일어나는 때에 정산으로 인한 손익을 인식하고 있습니다.

⑤ 해고급여 연결실체는 해고급여의 제안을 더 이상 철회할 수 없을 때와 해고급여의 지급을 수반하는 구조조정에 대한 원가를 인식할 때 중 이른 날에 해고급여에 대한 비용을 인식합니다. 해고급여의 지급일이 12개월이 지난 후에 도래하는 경우에는 현재가치로 할인하고 있습니다.

(16) 충당부채 충당부채는 과거사건의 결과로 존재하는 현재의무(법적의무 또는 의제의무)로서, 당해 의무를 이행하기 위해 경제적효익을 갖는 자원이 유출될 가능성이 높으며 그 의무의 이행에 소요되는 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우에 인식하고 있습니다. 충당부채로 인식하는 금액은 관련된 사건과 상황에 대한 불가피한 위험과 불확실성을 고려하여 현재의무를 보고기간말에 이행하기 위하여 소요되는 지출에 대한 최선의 추정치입니다. 화폐의 시간가치 효과가 중요한 경우 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 평가하고 있습니다. 충당부채를 결제하기 위해 필요한 지출액의 일부 또는 전부를 제3자가 변제할 것이 예상되는 경우 이행한다면 변제를 받을 것이 거의 확실하게 되는 때에 한하여 변제금액을 인식하고 별도의 자산으로 회계처리하고 있습니다. 매 보고기간말마다 충당부채의 잔액을 검토하고, 보고기간말 현재 최선의 추정치를 반영하여 조정하고 있습니다. 의무이행을 위하여 경제적효익이 내재된 자원이 유출될 가능성이 더 이상 높지 아니한 경우에는 관련 충당부채를 환입하고 있습니다. 충당부채는 최초 인식과 관련 있는 지출에만 사용하고 있습니다.

(17) 외화 ① 외화거래 연결실체를 구성하는 개별기업들의 재무제표 작성에 있어서 그 기업의 기능통화 외의 통화(외화)로 이루어진 거래는 거래일의 환율을 적용하여 기록하고 있습니다. 매 보고기간말에 화폐성 외화항목은 보고기간말의 마감환율로 환산하고 있습니다. 공정가치로 측정하는 비화폐성 외화항목은 공정가치가 결정된 날의 환율로 환산하고, 역사적원가로 측정하는 비화폐성항목은 거래일의 환율로 환산하고 있습니다. 화폐성항목의 결제시점에 생기는 외환차이와 해외사업장순투자 환산차이에서 발생한 환산차이를 제외한 화폐성항목의 환산으로 인해 발생한 외환차이는 모두 당기손익으로 인식하고 있습니다. 비화폐성항목에서 발생한 손익을 기타포괄손익으로 인식하는 경우에는 그 손익에 포함된 환율변동효과도 기타포괄손익으로 인식하고, 당기손익으로 인식하는 경우에는 환율변동효과도 당기손익으로 인식하고 있습니다. ② 해외사업장 해외사업장의 기능통화가 연결실체의 표시통화와 다른 경우 경영성과와 재무상태를 다음의 방법에 따라 표시통화로 환산하고 있습니다.

해외사업장의 기능통화가 초인플레이션 경제의 통화가 아닌 경우 재무상태표(비교표시하는 재무상태표 포함)의 자산과 부채는 해당 보고기간말의 마감환율로 환산하고, 포괄손익계산서(비교표시하는 포괄손익계산서 포함)의 수익과 비용은 해당 거래일의환율로 환산하고, 환산에서 생기는 외환차이는 기타포괄손익으로 인식합니다.

해외사업장의 취득으로 생기는 영업권과 자산ㆍ부채의 장부금액에 대한 공정가치 조정액은 해외사업장의 자산ㆍ부채로 보아 해외사업장의 기능통화로 표시하고, 해외사업장의 다른 자산ㆍ부채와 함께 마감환율을 적용하여 원화로 환산하고 있습니다.

해외사업장을 처분하는 경우 기타포괄손익과 별도의 자본항목으로 인식한 해외사업장 관련 외환차이누계액은 해외사업장의 처분손익을 인식하는 시점에 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 해외사업장을 포함한 종속기업을 일부 처분 시 기타포괄손익에 인식된 외환차이의 누계액 중 비례적 지분을 그 해외사업장의 비지배지분으로 재귀속시키며, 이 외의 경우에는 해외사업장을 일부 처분한 때 기타포괄손익에 인식된 외환차이누계액 중 비례적 지분만을 당기손익으로 재분류하고 있습니다. ③ 해외사업장에 대한 순투자의 환산 해외사업장으로부터 수취하거나 해외사업장에 지급할 화폐성항목 중 예측할 수 있는미래에 결제할 계획이 없고 결제될 가능성이 낮은 항목은 그 해외사업장에 대한 순투자의 일부로 보아 연결재무제표에서 외환차이를 기타포괄손익으로 인식하고 관련 순투자의 처분 시점에 당기손익으로 재분류하고 있습니다.

(18) 납입자본 보통주는 자본으로 분류하며 자본거래와 직접 관련되어 발생하는 증분원가는 세금효과를 반영한 순액으로 자본에서 차감하고 있습니다. 우선주는 상환하지 않아도 되거나 연결실체의 선택에 의해서만 상환되는 경우와 배당의 지급이 연결실체의 재량에 의해 결정된다면 자본으로 분류하고, 연결실체의 주주총회에서 배당을 승인하면 배당금을 인식하고 있습니다.

연결실체가 자기지분상품을 재취득하는 경우에 이러한 지분상품은 자기주식의 과목으로 자본에서 직접 차감하고 있습니다. 자기지분상품을 매입 또는 매도하거나 발행 또는 소각하는 경우의 손익은 당기손익으로 인식하지 아니합니다. 당사 또는 연결실체 내의 다른 기업이 자기주식을 취득하여 보유하는 경우 지급하거나 수취한 대가는 자본에서 직접 인식하고 있습니다.

(19) 고객과의 계약에서 생기는 수익 ① 재화의 제공 연결실체는 고객과의 계약을 통해 재화를 제공하고 이를 수익으로 인식합니다. 연결실체는 고객이 재화를 구매하여 고객에게 재화의 통제가 이전되는 시점에 수익을 인식하고 있으며, 변동대가에 대해서는 이미 인식한 누적 수익금액 중 유의적인 부분을되돌리지 않을 가능성이 매우 높은 정도까지 수익을 인식하고 있습니다. 본인을 대신해 대리인 역할을 수행하는 일부 재화의 경우 특정매입원가를 차감한 순액으로 수익을 인식하고 있습니다. ② 용역의 제공 호텔 객실 및 식음의 판매 등에서 발생하는 수익의 경우 고객은 연결실체가 용역을 수행하는 대로 수행에서 제공되는 효익을 동시에 얻고 소비하므로, 용역의 제공에 대한 수익을 기간에 걸쳐 인식합니다. ③ 고객충성제도 연결실체는 고객과의 계약에서 고객이 정해진 기간안에 추가 재화나 용역을 취득할 수 있는 고객충성제도를 운영하고 있으며, 이 제도에 따라서 고객은 포인트 적립, 할인, 부대서비스를 제공받을 수 있습니다. 고객충성제도는 고객에 중요한 권리를 제공하므로 별도의 수행의무로 판단하였습니다. 거래 가격의 일부가 상대적 개별판매가격에 기초하여 고객선택권에 배부되어 계약부채로 인식되며, 이후 고객선택권을 사용할 때 수익으로 반영됩니다. 연결실체는 고객선택권의 공정가치를 추정 시 고객이 혜택을 사용할 가능성을 고려합니다.

④ 반품권이 있는 판매 계약이 변동대가를 포함한 경우에 연결실체는 고객에 약속한 재화를 이전하고 그 대가로 받을 금액을 추정합니다. 변동대가와 관련된 불확실성이 나중에 해소될 때, 이미 인식한 누적 수익 금액 중 유의적인 부분을 되돌리지(환원하지) 않을 가능성이 매우 높은 정도까지만 변동대가를 계약의 개시 시점에 추정하고 거래가격에 포함합니다.

특정 계약은 일정한 기간 이내에 재화를 반품할 권리를 고객에게 제공합니다. 연결실체는 반품되지 않을 재화의 추정방법으로 연결실체가 받을 권리를 갖게 될 대가를 더잘 예측할 것으로 예상되는 기댓값을 사용합니다. 기업회계기준서 제1115호의 요구사항 중 변동대가 추정의 제약은 거래가격에 포함되는 변동대가(금액)를 결정하는 경우에도 적용됩니다. 연결실체는 반품이 예상되는 재화에 대해서는 수익으로 인식하지 않고 환불부채로 인식합니다.

(20) 금융수익과 비용 연결실체의 금융수익과 금융비용은 다음으로 구성되어 있습니다.

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이자수익

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이자비용

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당기손익-공정가치로 측정하는 금융상품에 대한 순손익

-
상각후원가로 측정하는 채무상품에 대한 투자자산에서 발생하는 손상차손(혹은 손상차손환입)

이자수익 혹은 이자비용은 유효이자율법을 사용하여 인식하였습니다.

유효이자율법은 금융상품의 기대존속기간에 추정되는 미래현금지급액이나 수취액의 현재가치를 금융자산의 총 장부금액이나 금융부채의 상각후원가와 정확하게 일치시키는 이자율입니다.

이자수익이나 이자비용을 계산할 때, 유효이자율은 자산의 총 장부금액(해당 자산의 신용이 손상되지 않은 경우)이나 부채의 상각후원가에 적용합니다. 그러나, 최초 인식 이후에 후속적으로 신용이 손상된 금융자산에 대해서는 이자수익은 해당 금융자산의 상각후원가에 유효이자율을 적용하여 계산합니다. 만일 해당 자산이 더는 신용이 손상된 것으로 볼 수 없다면 총 장부금액에 유효이자율을 적용하여 이자수익을 계산합니다.

(21) 법인세 법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성되어 있으며, 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식되는 거래나 사건 또는 사업결합에서 발생하는 세액을 제외하고는 당기손익으로 인식하고 있습니다. 법인세와 관련된 이자와 벌금은 법인세에 해당하는지 판단하고 법인세에 해당한다면기업회계기준서 제1012호 '법인세'를 적용하고 법인세에 해당하지 않는다면 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채, 우발자산'을 적용하고 있습니다. ① 당기법인세 당기법인세는 당기의 과세소득을 기초로 산정하고 있습니다. 과세소득은 연결손익계산서상의 법인세비용차감전순이익에서 다른 과세기간에 가산되거나 차감될 손익 및 비과세항목이나 손금불인정항목을 제외하므로 연결손익계산서상 손익과 차이가 있습니다. 연결실체의 당기법인세와 관련된 미지급법인세는 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율을 사용하여 계산하고 있습니다. 당기법인세자산과 당기법인세부채는 다음의 조건을 모두 충족하는 경우에만 상계를 합니다.

-
인식된 금액에 대한 법적으로 집행가능한 상계권리를 가지고 있음

-
순액으로 결제하거나, 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도가 있음

② 이연법인세 이연법인세자산과 이연법인세부채를 측정할 때에는 보고기간말에 연결실체가 관련 자산과 부채의 장부금액을 회수하거나 결제할 것으로 예상되는 방식에 따른 세효과를 반영하고 있습니다. 종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자지분에 관한 가산할 일시적차이에 대해서는 연결실체가 일시적차이의 소멸시점을 통제할 수 있으며, 예측가능한 미래에 일시적차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고는 모두 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한, 차감할 일시적차이로 인하여 발생하는 이연법인세자산은 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높고, 일시적차이가 사용될 수 있는 기간에 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에 인식하고 있습니다. 미사용 세무상결손금과 세액공제, 차감할 일시적 차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우 그 범위 안에서 이월된 미사용 세무상결손금과 세액공제, 차감할 일시적차이에 대하여 이연법인세자산을 인식합니다. 미래 과세소득은 관련 가산할 일시적차이의 소멸에 의해 결정됩니다. 가산할 일시적차이가 이연법인세자산을 완전히 인식하기에 충분하지 않다면, 현재 일시적차이들의 소멸과 연결실체 내의 종속회사들의 사업계획을 미래 과세소득에 고려합니다. 사용권자산 및 리스부채와 관련된 일시적 차이는 이연법인세를 인식할 목적으로 하나의 거래로 간주됩니다. 이연법인세자산의 장부금액은 매 보고기간말에 검토하고, 이연법인세자산으로 인한 혜택이 사용되기에 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 더 이상 높지 않은 경우 이연법인세자산의 장부금액을 감소시키고 있습니다. 감소시킨 금액은 사용되기에 충분한과세소득이 발생할 가능성이 높아지면 그 범위 내에서 환입합니다.

이연법인세자산과 부채는 보고기간말 제정되었거나 실질적으로 제정된 세법에 근거하여 당해 자산이 실현되거나 부채가 지급될 보고기간에 적용될 것으로 기대되는 세율을 사용하여 측정하고 있습니다. 이연법인세자산과 이연법인세부채를 측정할 때 보고기간말 현재 연결실체가 관련 자산과 부채의 장부금액을 회수하거나 결제할 것으로 예상되는 방식에 따라 법인세효과를 반영하고 있습니다.

이연법인세자산과 부채는 동일 과세당국이 부과하는 법인세이고, 연결실체가 인식된금액을 상계할 수 있는 법적 권한을 가지고 있으며 당기 법인세부채와 자산을 순액으로 결제할 의도가 있는 경우에만 상계하고 있습니다. 배당금 지급에 따라 추가적으로 발생하는 법인세비용이 있다면 배당금 지급과 관련한 부채가 인식되는 시점에 인식하고 있습니다. (22) 주당손익 연결실체는 보통주 및 우선주 기본주당손익을 당기순손익에 대하여 계산하고 연결손익계산서에 표시하고 있습니다. 기본주당손익은 보통주 및 우선주에 귀속되는 당기순손익을 보고기간 동안에 유통된 보통주식수를 가중평균한 주식수로 나누어 계산하고 있습니다. (23) 매각예정비유동자산

매각예정으로 분류된 비유동자산(또는 처분자산집단)은 순공정가치와 장부금액 중 작은 금액으로 측정합니다.

연결실체는 비유동자산(또는 처분자산집단)의 장부금액이 계속 사용이 아닌 매각거래로 회수될 것이라면 이를 매각예정자산으로 분류하고 있습니다. 이러한 조건은 비유동자산(또는 처분자산집단)이 현재의 상태에서 즉시 매각가능하여야 하며 매각될 가능성이 매우 높을 때에만 충족된 것으로 간주됩니다. 경영진은 자산의 매각계획을 확약해야 하며 분류시점에서 1년 이내에 매각완료요건이 충족될 것으로 예상되어야 합니다.

연결실체는 종속기업에 대한 지배력의 상실을 가져오는 매각계획을 확약하는 경우, 매각 이후 연결실체가 종전 종속기업에 대한 비지배지분의 보유 여부에 관계없이 앞에서 언급한 조건을 충족한다면 해당 종속기업의 모든 자산과 부채를 매각예정으로 분류하고 있습니다.

연결실체가 관계기업 또는 공동기업에 대한 투자 전체 또는 일부의 매각계획을 확약하는 경우, 매각될 관계기업 또는 공동기업에 대한 투자 전체 또는 일부는 상기에서 언급된 매각예정분류기준을 충족하는 경우 매각예정으로 분류하며, 연결실체는 매각예정으로 분류된 부분과 관련된 관계기업 또는 공동기업에 대한 투자에 대하여 지분법 적용을 중단합니다. 한편 매각예정으로 분류되지 않는 관계기업 또는 공동기업에 대한 투자의 잔여 보유분에 대해서는 지분법을 계속 적용합니다.

4. 영업부문 (연결)

각 보고부문이 수익을 창출하는 제품과 용역의 유형에 대한 기술

각 보고부문이 수익을 창출하는 제품과 용역의 유형에 대한 기술

TR 부문
호텔레저부문 등

보고부문을 식별하기 위하여 사용한 요소에 대한 기술
재화 및 용역제공 유형별 분류
재화 및 용역제공 유형별 분류

각 보고부문이 수익을 창출하는 제품과 용역의 유형에 대한 기술
면세점용 상품 판매 등
객실판매, 식음료 판매, 레저사업(레포츠사업 및 Business Travel Management) 등

영업부문에 대한 공시

영업부문에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

TR 부문
호텔레저부문 등
연결조정
부문 합계

총매출액
3,302,878,934
717,967,239
(73,293,970)
3,947,552,203

영업손익
(75,716,348)
64,522,203
6,009,816
(5,184,329)

영업손익
감가상각비 등
56,751,252
73,874,913
1,626,410
97,678,806

유형자산손상차손 등

당기순손익
(90,974,681)
69,094,895
(39,621,698)
(61,501,484)

전기
(단위 : 천원)

TR 부문
호텔레저부문 등
연결조정
부문 합계

총매출액
2,957,950,655
682,548,622
(72,033,096)
3,568,466,181

영업손익
13,931,271
68,935,307
8,363,870
91,230,448

영업손익
감가상각비 등
50,439,445
75,543,863
1,658,677

유형자산손상차손 등
22,889,406
0
0

당기순손익
27,308,198
47,619,501
11,050,797
85,978,496

영업부문의 자산,부채에 대한 공시

영업부문의 자산,부채에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

TR 부문
호텔레저부문 등
연결조정
기업 전체 총계 합계

총자산
1,994,461,023
2,371,061,357
(551,636,408)
3,813,885,972

총부채
1,232,107,624
1,529,654,376
(232,221,101)
2,529,540,899

전기
(단위 : 천원)

TR 부문
호텔레저부문 등
연결조정
기업 전체 총계 합계

총자산
2,252,139,482
1,320,003,239
(565,603,951)
3,006,538,770

총부채
1,562,742,712
1,080,235,825
(244,932,547)
2,398,045,990

각 지역별 영업활동에 대한 설명

각 지역별 영업활동에 대한 설명

한국
아시아
미주 등

각 보고부문이 수익을 창출하는 제품과 용역의 유형에 대한 기술
면세상품 판매, 객실판매 및 식음료 판매, 레저사업 등
면세상품 판매, 호텔예약대행 등
호텔예약대행 등

지역에 대한 공시

지역에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

한국
아시아
미주 등
연결조정
지역 합계

총매출액
2,807,580,407
1,194,421,659
18,844,107
(73,293,970)
3,947,552,203

영업손익
41,978,571
(54,362,637)
1,189,921
6,009,816
(5,184,329)

영업손익
감가상각비 등
109,361,263
21,091,018
173,884
1,626,410
97,678,806

유형자산손상차손 등

당기순손익
27,015,684
(50,040,839)
1,145,369
(39,621,698)
(61,501,484)

전기
(단위 : 천원)

한국
아시아
미주 등
연결조정
지역 합계

총매출액
2,394,869,103
1,229,558,814
16,071,360
(72,033,096)
3,568,466,181

영업손익
74,218,605
6,018,707
2,629,266
8,363,870
91,230,448

영업손익
감가상각비 등
107,156,802
18,659,901
166,605
1,658,677

유형자산손상차손 등
22,889,406
0
0
0

당기순손익
61,848,859
11,317,474
1,761,366
11,050,797
85,978,496

지역부문별 비유동자산에 대한 공시

지역부문별 비유동자산에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

한국
아시아
미주 등
연결조정
지역 합계

비유동자산 중 금융자산, 이연법인세자산 및 확정급여자산을 제외한 금액
2,196,170,680
228,959,750
140,654
(324,448,675)
2,100,822,409

전기
(단위 : 천원)

한국
아시아
미주 등
연결조정
지역 합계

비유동자산 중 금융자산, 이연법인세자산 및 확정급여자산을 제외한 금액
1,266,337,264
243,864,706
287,870
(328,810,210)
1,181,679,630

영업활동의 계절적, 주기적 특성

면세유통산업 및 호텔산업의 계절적 특성으로 인하여 연결실체의 매출은 통상적으로여름 휴가철과 연말에 증가하는 경향이 있으며, 수입품의 판매에 따라 환율 변동의 영향을 많이 받는 편입니다.

5. 금융상품의 범주별 분류 및 손익 (연결)

금융자산의 공시

금융자산의 범주별 공시

당기
(단위 : 천원)

상각후원가측정금융자산
당기손익공정가치측정금융자산
기타포괄손익공정가치측정금융자산
금융자산, 범주 합계

현금및현금성자산
370,379,065
0
0
370,379,065

단기기타금융자산
39,711,617
0
0
39,711,617

매출채권및기타채권
290,660,802
0
0
290,660,802

단기대여금
10,620,077
0
0
10,620,077

장기투자자산
0
37,658
736,877
774,535

장기기타금융자산
265,018,065
0
0
265,018,065

장기대여금
11,935,950
0
0
11,935,950

금융자산
988,325,576
37,658
736,877

전기
(단위 : 천원)

상각후원가측정금융자산
당기손익공정가치측정금융자산
기타포괄손익공정가치측정금융자산
금융자산, 범주 합계

현금및현금성자산
411,692,317
0
0
411,692,317

단기기타금융자산
36,145,754
0
0
36,145,754

매출채권및기타채권
230,066,060
0
0
230,066,060

단기대여금
3,360,673
0
0
3,360,673

장기투자자산
0
37,658
736,877
774,535

장기기타금융자산
273,980,124
3,680,104
0
277,660,228

장기대여금
18,856,638
0
0
18,856,638

금융자산
974,101,566
3,717,762
736,877

금융부채의 공시

금융부채의 범주별 공시

당기
(단위 : 천원)

상각후원가측정금융부채
금융부채, 범주 합계

매입채무및기타채무
436,293,860
436,293,860

단기기타금융부채
228,337,055
228,337,055

단기차입금
10,810,800
10,810,800

유동성사채
319,522,659
319,522,659

장기기타금융부채
393,369,342
393,369,342

사채
854,227,494
854,227,494

금융부채
2,242,561,210
2,242,561,210

전기
(단위 : 천원)

상각후원가측정금융부채
금융부채, 범주 합계

매입채무및기타채무
496,666,530
496,666,530

단기기타금융부채
224,488,948
224,488,948

단기차입금
150,000,000
150,000,000

유동성사채
189,930,272
189,930,272

장기기타금융부채
435,268,284
435,268,284

사채
748,823,247
748,823,247

금융부채
2,245,177,281
2,245,177,281

금융자산 범주별 순손익

금융자산 범주별 순손익

당기
(단위 : 천원)

상각후원가로 측정하는 금융자산, 범주
당기손익공정가치로 측정하는 금융자산

현금및현금성자산 이자수익
13,829,518

상각후원가로 측정하는 금융자산의 상각에 따른 이자수익
8,402,572

기타채권 및 장기기타금융자산 이자수익
2,468,981

단기기타금융자산 이자수익

781,901

장단기대여금 이자수익
1,085,398

대손상각비
1,651,589

기타의대손상각비
755,787

파생상품평가손익

(2,284,645)

환율변동이익
2,673,581

환율변동손실

(3,118,225)

전기
(단위 : 천원)

상각후원가로 측정하는 금융자산, 범주
당기손익공정가치로 측정하는 금융자산

현금및현금성자산 이자수익
14,694,723

상각후원가로 측정하는 금융자산의 상각에 따른 이자수익
5,545,150

기타채권 및 장기기타금융자산 이자수익
7,729,457

단기기타금융자산 이자수익

0

장단기대여금 이자수익
789,064

대손상각비
0

기타의대손상각비
133,275

파생상품평가손익

1,932,618

환율변동이익

29,952

환율변동손실
(3,116,872)

금융부채 범주별 순손익

금융부채 범주별 순손익

당기
(단위 : 천원)

상각후원가로 측정하는 금융부채
당기손익 공정가치로 측정하는 금융부채

차입금및사채 이자비용
46,992,948

리스부채 이자비용
12,559,461

당기손익-공정가치측정금융부채거래손익

0

환율변동이익

환율변동손실
(3,118,225)

전기
(단위 : 천원)

상각후원가로 측정하는 금융부채
당기손익 공정가치로 측정하는 금융부채

차입금및사채 이자비용
38,480,145

리스부채 이자비용
13,115,284

당기손익-공정가치측정금융부채거래손익

11,783,969

환율변동이익
1,378,130

환율변동손실

6. 현금및현금성자산 (연결)

현금및현금성자산 공시

당기
(단위 : 천원)

공시금액

현금및현금성자산
370,379,065

현금및현금성자산
보유현금
4,574,944

단기예금 등
365,804,121

전기
(단위 : 천원)

공시금액

현금및현금성자산
411,692,317

현금및현금성자산
보유현금
10,713,892

단기예금 등
400,978,425

7. 기타금융상품 (연결)

기타금융자산에 대한 공시

기타금융자산에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

총장부금액
손상차손누계액
현재가치할인차금
장부금액 합계

기타자산
380,378,824
(93,066)
(75,556,076)
304,729,682

기타자산
기타유동자산
39,804,683
(93,066)
0
39,711,617

기타유동자산
단기금융상품
33,205,950
0
0
33,205,950

미수수익
3,987,904
(93,066)
0
3,987,904

예치보증금
2,610,829
0
0

기타비유동자산
340,574,141
0
(75,556,076)
265,018,065

기타비유동자산
장기금융상품
533,500
0
0
533,500

임차보증금
340,040,641
0
(75,556,076)
264,484,565

파생상품자산

장기미수금

전기
(단위 : 천원)

총장부금액
손상차손누계액
현재가치할인차금
장부금액 합계

기타자산
380,723,623
(81,422)
(66,836,219)
313,805,982

기타자산
기타유동자산
36,227,176
(81,422)
0
36,145,754

기타유동자산
단기금융상품
30,194,800
0
0
30,194,800

미수수익
3,398,788
(81,422)
0
3,398,788

예치보증금
2,633,588
0
0
2,633,588

기타비유동자산
344,496,447
0
(66,836,219)
277,660,228

기타비유동자산
장기금융상품
533,500
0
0
533,500

임차보증금
337,538,568
0
(66,836,219)
270,702,349

파생상품자산
3,680,104
0
0
3,680,104

장기미수금
2,744,275
0
0
2,744,275

기타금융부채에 대한 공시

기타금융부채에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

총장부금액
손상차손누계액
현재가치할인차금
장부금액 합계

기타금융부채
670,228,998
0
(48,522,601)
621,706,397

기타금융부채
기타금융부채
230,150,624
0
(1,813,569)
228,337,055

기타금융부채
리스부채
83,091,060
0
(1,813,569)
81,277,491

단기예수보증금
147,059,564
0
0
147,059,564

장기기타금융부채
440,078,374
0
(46,709,032)
393,369,342

장기기타금융부채
장기리스부채
439,098,355
0
(46,709,032)
392,389,323

장기예수보증금
980,019
0
0
980,019

전기
(단위 : 천원)

총장부금액
손상차손누계액
현재가치할인차금
장부금액 합계

기타금융부채
720,207,876
0
(60,450,644)
659,757,232

기타금융부채
기타금융부채
225,143,930
0
(654,982)
224,488,948

기타금융부채
리스부채
77,734,580
0
(654,982)
77,079,598

단기예수보증금
147,409,350
0
0
147,409,350

장기기타금융부채
495,063,946
0
(59,795,662)
435,268,284

장기기타금융부채
장기리스부채
494,043,221
0
(59,795,662)
434,247,559

장기예수보증금
1,020,725
0
0
1,020,725

사용이 제한된 금융자산

사용이 제한된 금융자산

(단위 : 천원)

사용이 제한된 금융자산

현금및현금성자산
단기금융상품
장기금융상품

거래상대방

신한은행 등
우리은행
우리은행 등
신한은행 등
우리은행
우리은행 등
신한은행 등
우리은행
우리은행 등

사용이 제한된 금융자산
2,739,872

120,000

533,500

사용이 제한된 금융자산에 대한 설명
특정목적사용

질권설정

당좌개설보증금

파생상품에 대한 공시

파생상품에 대한 공시

(단위 : 천원)

공시금액

파생상품자산
0

주식 취득시 체결한 옵션에 대한 설명
연결실체는 3Sixty Duty Free & More Holdings, LLC의 지분과 관련하여 기존주주가 보유하고 있는 지분 중 23%를 매수할 수 있는 콜옵션을 보유하고 있으며, 기존주주는 연결실체의 콜옵션 행사 시 잔여지분인 33%에 대해서 연결실체에게 매도할 수 있는 풋옵션을 보유하고 있습니다.연결실체는 로시안의 지분 중 66% 및 100%를 특정주주에게 매도할 수 있는 풋옵션을 보유하고 있으며, 특정주주는 연결실체의 로시안의 지분 중 66% 및 100%에 대해서 연결실체에게 매수할 수 있는 콜옵션을 보유하고 있습니다.

콜옵션 파생상품에 대한 공시

콜옵션 파생상품에 대한 공시

매입 콜옵션
매입 콜옵션2

매수선택권 권리자
주식회사 호텔신라
엘오케이 유한회사

콜옵션 발행일
2020-04-07
2022-06-22

콜옵션 대상주식
3Sixty Duty Free & More Holdings, LLC 보통주
㈜로시안 보통주

콜옵션 대상지분율
기존주주가 보유한 지분 23.0%
1차 : 기존주주가 보유한 지분의 2/3

콜옵션 행사기간
2026년 1월 1일부터 10개월간(기존주주의 요청에 의해 총 2회의 행사기간 1년 연기 가능)
1차 : 2027년 1월 1일부터 12개월간

콜옵션 행사가격
3Sixty Duty Free & More Holdings, LLC의 행사직전연도의 EBITDA가 그 이전 3개년도 EBITDA 평균값보다 높을 경우,(((행사직전연도3Sixty Duty Free & More Holdings, LLC의 EBITDA - 비지배지분의 EBITDA) x 10배수(약정비율)) - 순부채) x 대상지분율
①과 ② 중 높은 금액 :① (((행사직전연도 ㈜로시안의 순매출) x 약정배수) - 순부채 + 현금) x 대상지분율② (행사시점 기존주주 누적 납입자본금 x 대상지분율) + 이자 4.6%(약정상 이자율)

풋옵션 파생상품에 대한 공시

풋옵션 파생상품에 대한 공시

매도 풋옵션
매도 풋옵션2

매도선택권 권리자
3Sixty Duty Free & More Holdings, LLC 기존주주
호텔신라, ORIENTAL BEAUTY HOLDINGS LTD

풋옵션 발행일
2020-04-07
2022-06-22

풋옵션 대상주식
3Sixty Duty Free & More Holdings, LLC 보통주
로시안 보통주

풋옵션 대상지분율
기존주주가 보유한 잔여 지분 33.0%
1차 : 기존주주가 보유한 지분의 2/3

풋옵션 행사기간
콜옵션 행사 후 10개월 이내
1차 : 2027년 1월 1일부터 12개월간

풋옵션 행사가격
콜옵션이 행사된 경우,(((행사직전연도 3Sixty Duty Free & More Holdings, LLC의 EBITDA - 비지배지분의 EBITDA) x 9배수(약정비율)) - 순부채) x 대상지분율
콜옵션 행사가격과 동일

파생상품자산변동내역에 대한 공시

파생상품자산변동내역에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

공시금액

기초 파생상품 금융자산
3,680,104

파생상품자산 취득
0

파생상품자산 평가
(2,284,645)

기타
(1,395,459)

기말 파생상품 금융자산
0

기타금액 변동에 대한 설명
환율변동액으로 구성되어 있습니다.

전기
(단위 : 천원)

공시금액

기초 파생상품 금융자산
1,717,534

파생상품자산 취득
0

파생상품자산 평가
1,932,618

기타
29,952

기말 파생상품 금융자산
3,680,104

기타금액 변동에 대한 설명
환율변동액으로 구성되어 있습니다.

8. 매출채권및기타채권 (연결)

매출채권 및 기타채권의 공시

당기
(단위 : 천원)

총장부금액
손상차손누계액
장부금액 합계

매출채권 및 기타채권
290,660,802
0
290,660,802

매출채권 및 기타채권
매출채권
85,980,557
0

미수금
204,680,245
0

전기
(단위 : 천원)

총장부금액
손상차손누계액
장부금액 합계

매출채권 및 기타채권
230,066,060
0
230,066,060

매출채권 및 기타채권
매출채권
84,544,795
0

미수금
145,521,265
0

매출채권및기타채권의 신용위험에 대한 공시

연체되거나 손상된 매출채권 및 기타채권에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

매출채권 및 기타채권

장부금액
총장부금액
금융자산의 손상차손 전체금액
기간이 경과되지 않았거나 손상되지 않은 금융자산
연체상태
현재
282,152,839

6개월 이내

6개월 초과 1년 이내

1년 초과 3년 이내

3년초과

연체상태 합계
282,152,839

기간이 경과되었지만 손상되지 않은 금융자산
연체상태
현재

6개월 이내
4,553,016

6개월 초과 1년 이내
2,370,903

1년 초과 3년 이내
1,491,372

3년초과
92,672

연체상태 합계
8,507,963

손상된 금융자산
연체상태
현재

6개월 이내
0

6개월 초과 1년 이내
0

1년 초과 3년 이내
0

3년초과
0

연체상태 합계
0

금융자산의 손상차손 전체금액 합계
290,660,802

손상차손누계액
금융자산의 손상차손 전체금액
기간이 경과되지 않았거나 손상되지 않은 금융자산
연체상태
현재

6개월 이내

6개월 초과 1년 이내

1년 초과 3년 이내

3년초과

연체상태 합계

기간이 경과되었지만 손상되지 않은 금융자산
연체상태
현재

6개월 이내

6개월 초과 1년 이내

1년 초과 3년 이내

3년초과

연체상태 합계

손상된 금융자산
연체상태
현재

6개월 이내

6개월 초과 1년 이내

1년 초과 3년 이내

3년초과

연체상태 합계

금융자산의 손상차손 전체금액 합계
0

장부금액 합계
290,660,802

전기
(단위 : 천원)

매출채권 및 기타채권

장부금액
총장부금액
금융자산의 손상차손 전체금액
기간이 경과되지 않았거나 손상되지 않은 금융자산
연체상태
현재
226,496,610

6개월 이내

6개월 초과 1년 이내

1년 초과 3년 이내

3년초과

연체상태 합계
226,496,610

기간이 경과되었지만 손상되지 않은 금융자산
연체상태
현재

6개월 이내
1,802,973

6개월 초과 1년 이내
932,248

1년 초과 3년 이내
825,558

3년초과
8,671

연체상태 합계
3,569,450

손상된 금융자산
연체상태
현재

6개월 이내
0

6개월 초과 1년 이내
0

1년 초과 3년 이내
0

3년초과
0

연체상태 합계
0

금융자산의 손상차손 전체금액 합계
230,066,060

손상차손누계액
금융자산의 손상차손 전체금액
기간이 경과되지 않았거나 손상되지 않은 금융자산
연체상태
현재

6개월 이내

6개월 초과 1년 이내

1년 초과 3년 이내

3년초과

연체상태 합계

기간이 경과되었지만 손상되지 않은 금융자산
연체상태
현재

6개월 이내

6개월 초과 1년 이내

1년 초과 3년 이내

3년초과

연체상태 합계

손상된 금융자산
연체상태
현재

6개월 이내

6개월 초과 1년 이내

1년 초과 3년 이내

3년초과

연체상태 합계

금융자산의 손상차손 전체금액 합계
0

장부금액 합계
230,066,060

9. 장단기대여금 (연결)

장단기대여금에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

거래상대방
거래상대방 합계

종업원 주택자금 대여금
GMS Duty Free Co Ltd
3Sixty Duty Free More Holdings LLC
기타

장부금액

공시금액

대여금의 이자율
0.00 ~ 2.00
MLR-2.50
9.5
5.3

유동 대여금 및 수취채권
976,493
0
6,532,680
3,110,904
10,620,077

비유동 대여금 및 수취채권
2,818,135
43
9,055,200
62,572
11,935,950

손상차손과 손상차손 환입을 발생시킨 주요 사건과 상황에 대한 설명

연결실체는 전기 이전에 GMS Duty Free Co.,Ltd.의 영업이 중단됨에 따라 대여금 3,299,363천원을 손상으로 인식하였습니다.

전기
(단위 : 천원)

거래상대방
거래상대방 합계

종업원 주택자금 대여금
GMS Duty Free Co Ltd
3Sixty Duty Free More Holdings LLC
기타

장부금액

공시금액

대여금의 이자율

유동 대여금 및 수취채권
960,673
0
0
2,400,000
3,360,673

비유동 대여금 및 수취채권
2,621,231
38
13,672,798
2,562,571
18,856,638

손상차손과 손상차손 환입을 발생시킨 주요 사건과 상황에 대한 설명

연결실체는 전기 이전에 GMS Duty Free Co.,Ltd.의 영업이 중단됨에 따라 대여금 3,299,363천원을 손상으로 인식하였습니다.

10. 재고자산 (연결)

재고자산 세부내역

당기
(단위 : 천원)

취득원가
평가손실충당금
장부금액 합계

재고자산
629,048,275
(6,270,032)
622,778,243

재고자산
상품
592,763,973
(6,270,032)
7,942,761

원재료
7,942,761
0
913,639

저장품
913,639
0
27,427,902

미착품
27,427,902
0
622,778,243

상품에 포함된 고객에게서 상품을 회수할 권리

1,470,307

재고자산에 대한 보험 부보금액

1,132,643,317

재고자산보험 가입내용 설명

한편, 연결실체의 재고자산은 주로 면세품목과 식음료재료로 구성되어 있으며, 당기말 현재 연결실체의 재고자산에 대하여 가입하고 있는 보험의 부보금액은 1,132,643,317천원 입니다.

전기
(단위 : 천원)

취득원가
평가손실충당금
장부금액 합계

재고자산
639,401,036
(9,501,346)
629,899,690

재고자산
상품
616,307,966
(9,501,346)
606,806,620

원재료
5,929,689
0
5,929,689

저장품
979,253
0
979,253

미착품
16,184,128
0
16,184,128

상품에 포함된 고객에게서 상품을 회수할 권리

1,337,275

재고자산에 대한 보험 부보금액

1,113,721,732

재고자산보험 가입내용 설명

한편, 연결실체의 재고자산은 주로 면세품목과 식음료재료로 구성되어 있으며, 전기말 현재 연결실체의 재고자산에 대하여 가입하고 있는 보험의 부보금액은 1,113,721,732천원입니다.

재고자산평가손실 및 재고자산평가손실환입 세부내역

재고자산평가손실 및 재고자산평가손실환입 세부내역

당기
(단위 : 천원)

공시금액

재고자산평가충당금 환입액
(3,231,314)

전기
(단위 : 천원)

공시금액

재고자산평가충당금 환입액
(8,685,388)

11. 기타비금융자산 (연결)

기타비금융자산에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

공시금액
장부금액 합계

기타비금융유동자산
75,036,898
75,036,898

기타비금융유동자산
선급금
31,027,569

선급비용
2,990,995

부가세대급금
41,018,334

기타비금융비유동자산
2,646,200
2,646,200

기타비금융비유동자산
선급금
2,176,269

장기선급비용
469,931

부가세대급금
0

전기
(단위 : 천원)

공시금액
장부금액 합계

기타비금융유동자산
67,356,337
67,356,337

기타비금융유동자산
선급금
21,894,765

선급비용
9,096,304

부가세대급금
36,365,268

기타비금융비유동자산
580,615
580,615

기타비금융비유동자산
선급금
0

장기선급비용
580,615

부가세대급금
0

12. 관계기업및공동기업투자 (연결)

(1) 보고기간종료일 현재 관계기업및공동기업투자의 내역은 다음과 같습니다. ① 당기말

(단위: 천원, 주)

회사명
업종
보유주식수
지분율
취득원가
장부금액
소재지
결산월

㈜모두투어인터내셔널(*1,2)
여행알선업
2,814
2.5%
985,180
-
대한민국
12월

에이치디씨신라면세점㈜(*3)
면세상품판매업
12,000,000
50.0%
60,000,000
-
대한민국
12월

3Sixty Duty Free & More Holdings, LLC(*4)
면세상품판매업
-
44.0%
76,035,634
21,597,922
미국
12월

㈜로시안(*5,6,7)
상품판매업
23,100
30.0%
4,620,000
-
대한민국
12월

합 계

141,640,814
21,597,922

(*1)
㈜모두투어인터내셔널에 대한 관계기업투자 지분율이 20% 미만이지만, 피투자기업의 이사회에서 의결권을 행사할 수 있으므로 관계기업투자로 분류하였습니다.

(*2)
㈜모두투어인터내셔널은 전기 이전에 관계기업투자 장부금액이 영("0") 이하로 감소하여 지분법 적용을중지하였으며, 이에 따라 당기에 인식하지 않은 지분법손실금액 및 지분법자본변동은 5,744천원이고 누적 미인식 지분법손실금액 및 지분법자본변동은 81,771천원입니다.

(*3)
에이치디씨신라면세점㈜은 전기 이전에 공동기업투자 장부금액이 영("0") 이하로 감소하여 지분법 적용을 중지하였으며, 이에 따라 누적 미인식 지분법손실금액 및 지분법자본변동은 16,351,026천원입니다.

(*4)
연결실체는 3Sixty Duty Free & More Holdings, LLC의 지분을 취득하면서 콜옵션 및 풋옵션이 포함된 계약을 체결하였습니다(주석 23 참조).

(*5)
㈜로시안은 당기 중 관계기업투자 장부금액이 영("0") 이하로 감소하여 지분법 적용을 중지하였으며, 이에 따라 당기에 인식하지 않은 지분법손실금액 및 지분법자본변동은 857,312천원이고 누적 미인식 지분법손실금액 및 지분법자본변동은 857,312천원입니다.

(*6)
연결실체는 ㈜로시안의 지분 중 66% 및 100%를 특정주주에게 매도할 수 있는 풋옵션을 보유하고 있으며, 특정주주는 연결실체의 ㈜로시안의 지분 중 66% 및 100%에 대해서 매수할 수 있는 콜옵션을 보유하고 있습니다(주석 23 참조).

(*7)
당기 중 연결실체는 ㈜로시안의 사업종료 및 매각 결정으로 관계기업투자주식에서 매각예정비유동자산으로 분류하였습니다.

② 전기말

(단위: 천원, 주)

회사명
업종
보유주식수
지분율
취득원가
장부금액
소재지
결산월

㈜모두투어인터내셔널
여행알선업
2,814
2.5%
985,180
-
대한민국
12월

에이치디씨신라면세점㈜
면세상품판매업
8,000,000
50.0%
40,000,000
-
대한민국
12월

3Sixty Duty Free & More Holdings, LLC
면세상품판매업
-
44.0%
76,035,634
34,674,305
미국
12월

㈜로시안
상품판매업
18,000
30.0%
3,600,000
610,959
대한민국
12월

합 계

120,620,814
35,285,264

(2) 당기와 전기 중 관계기업및공동기업투자의 변동내역은 다음과 같습니다. ① 당기

(단위: 천원)

회 사 명
기 초
취 득
지분법손익
지분법 자본변동
손상
기 말

㈜모두투어인터내셔널
-
-
-
-
-
-

에이치디씨신라면세점㈜
-
20,000,000
(20,000,000)
-
-
-

3Sixty Duty Free & More Holdings, LLC(*)
34,674,305
-
(8,143,781)
1,759,164
(6,691,766)
21,597,922

㈜로시안
610,959
1,020,000
(1,630,959)
-
-
-

합 계
35,285,264
21,020,000
(29,774,740)
1,759,164
(6,691,766)
21,597,922

(*)
당기 중 연결실체는 3Sixty Duty Free & More Holdings, LLC에 대한 손상 평가를 수행하였습니다. 그 결과 당기 중 장부금액과 회수가능액의 차이인 6,691,766천원을 손상차손으로 인식하였습니다. 당기말 현재 회수가능액은 8.84%의 할인율을 적용한 사용가치로 결정되었습니다.

② 전기

(단위: 천원)

회 사 명
기 초
취 득
지분법손익
지분법 자본변동
기 말

㈜모두투어인터내셔널
-
-
-
-
-

에이치디씨신라면세점㈜
-
-
-
-
-

3Sixty Duty Free & More Holdings, LLC
31,468,378
-
(309,596)
3,515,523
34,674,305

㈜로시안
2,030,931
1,050,000
(2,469,972)
-
610,959

합 계
33,499,309
1,050,000
(2,779,568)
3,515,523
35,285,264

(3) 당기 중 중요한 관계기업및공동기업의 순자산지분금액에서 장부금액으로 조정한내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

회 사 명
순자산
지분율
순자산지분금액(*1)
영업권
기타(*2)
장부금액

㈜모두투어인터내셔널
(3,336,241)
2.5%
(81,771)
-
81,771
-

에이치디씨신라면세점㈜
22,582,198
50.0%
11,291,099
-
(11,291,099)
-

3Sixty Duty Free & More Holdings, LLC
58,164,572
44.0%
20,238,082
3,668,430
(2,308,590)
21,597,922

㈜로시안
(2,863,866)
30.0%
(859,160)
-
859,160
-

합 계
74,546,663

30,588,250
3,668,430
(12,658,758)
21,597,922

(*1)
관계기업의 순자산지분금액은 순자산금액에서 비지배지분 등의 차이를 고려한 후의 금액입니다.

(*2)
손상차손 및 관계기업투자 인수시 식별된 고객관계가치 등을 포함하고 있습니다.

(4) 보고기간종료일 현재 관계기업및공동기업의 요약 재무정보는 다음과 같습니다. ① 당기말

(단위: 천원)

회사명
자산총액
부채총액
매출액
당기순손익
포괄순손익

㈜모두투어인터내셔널
646,522
3,982,763
397,579
(234,347)
(234,347)

에이치디씨신라면세점㈜
270,907,968
248,325,770
201,938,907
(31,085,022)
(31,191,140)

3Sixty Duty Free & More Holdings, LLC
412,990,104
354,825,532
372,893,903
(15,054,196)
(13,857,759)

㈜로시안
9,217,864
12,081,730
1,922,292
(8,294,787)
(8,294,787)

합 계
693,762,458
619,215,795
577,152,681
(54,668,352)
(53,578,033)

상기 관계기업및공동기업의 재무정보는 11월 결산 재무제표를 사용하였으며, 이후 발생한 유의적인 거래나 사건의 영향을 검토하였습니다.

② 전기말

(단위: 천원)

회사명
자산총액
부채총액
매출액
당기순손익
포괄순손익

㈜모두투어인터내셔널
844,311
3,946,205
774,854
54,256
54,256

에이치디씨신라면세점㈜
285,991,660
275,964,493
236,572,636
(30,481,395)
(29,934,323)

3Sixty Duty Free & More Holdings, LLC
387,865,991
314,610,847
363,597,849
4,525,746
11,038,574

㈜로시안
11,327,241
9,296,870
655,541
(8,845,514)
(8,845,514)

합 계
686,029,203
603,818,415
601,600,880
(34,746,907)
(27,687,007)

상기 관계기업및공동기업의 재무정보는 11월 결산 재무제표를 사용하였으며, 이후 발생한 유의적인 거래나 사건의 영향을 검토하였습니다.

13. 장기투자자산 (연결)

금융상품에 대한 세부 정보 공시

금융상품에 대한 세부 정보 공시

당기
(단위 : 원)

장부금액
장부금액 합계

총장부금액
손상차손누계액

금융상품

공정가치로 측정하는 금융자산

비상장 주식

기타비유동금융자산
10,276,509
(9,501,974)
774,535,147

전기
(단위 : 원)

장부금액
장부금액 합계

총장부금액
손상차손누계액

금융상품

공정가치로 측정하는 금융자산

비상장 주식

기타비유동금융자산

774,535,147

장기투자자산에 대한 상세한 정보의 공시

장기투자자산에 대한 상세한 정보의 공시

(단위 : 천원)

기타비유동금융자산

장부금액
총장부금액
금융자산, 범주
공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산
거래상대방
주식회사 케이티에스씨
36,877

제주국제컨벤션센터
200,000

주식회사 제이트립(제주관광협회)
500,000

드림허브프로젝트금융투자

보세판매장운영협의회

한국면세점협회

거래상대방 합계
736,877

당기손익인식금융자산
거래상대방
주식회사 케이티에스씨

제주국제컨벤션센터

주식회사 제이트립(제주관광협회)

드림허브프로젝트금융투자
9,501,974

보세판매장운영협의회
20,000

한국면세점협회
17,658

거래상대방 합계
9,539,632

금융자산, 범주 합계
10,276,509

손상차손누계액
금융자산, 범주
공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산
거래상대방
주식회사 케이티에스씨
0

제주국제컨벤션센터
0

주식회사 제이트립(제주관광협회)
0

드림허브프로젝트금융투자

보세판매장운영협의회

한국면세점협회

거래상대방 합계
0

당기손익인식금융자산
거래상대방
주식회사 케이티에스씨

제주국제컨벤션센터

주식회사 제이트립(제주관광협회)

드림허브프로젝트금융투자
(9,501,974)

보세판매장운영협의회
0

한국면세점협회
0

거래상대방 합계
(9,501,974)

금융자산, 범주 합계
(9,501,974)

장부금액 합계
774,535

장기투자자산의 순장부금액에 대한 공시

장기투자자산의 순장부금액에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

장기투자자산의 보유주식수
장기투자자산의 지분율
기타비유동금융자산

장부금액
공시금액
금융자산, 범주
기타포괄손익-공정가치측정금융상품
거래상대방
주식회사 케이티에스씨
4,689
0.0038
36,877

제주국제컨벤션센터
40,000
0.0010
200,000

주식회사 제이트립(제주관광협회)
50,000
0.1355
500,000

드림허브프로젝트금융투자

보세판매장운영협의회

한국면세점협회

거래상대방 합계

736,877

당기손익 공정가치측정금융상품
거래상대방
주식회사 케이티에스씨

제주국제컨벤션센터

주식회사 제이트립(제주관광협회)

드림허브프로젝트금융투자
1,900,000
0.0095
0

보세판매장운영협의회
0
0.2000
20,000

한국면세점협회
0
0.0000
17,658

거래상대방 합계

37,658

금융자산, 범주 합계

774,535

장부금액 합계

774,535

전기
(단위 : 천원)

장기투자자산의 보유주식수
장기투자자산의 지분율
기타비유동금융자산

장부금액
공시금액
금융자산, 범주
기타포괄손익-공정가치측정금융상품
거래상대방
주식회사 케이티에스씨

36,877

제주국제컨벤션센터

200,000

주식회사 제이트립(제주관광협회)

500,000

드림허브프로젝트금융투자

보세판매장운영협의회

한국면세점협회

거래상대방 합계

736,877

당기손익 공정가치측정금융상품
거래상대방
주식회사 케이티에스씨

제주국제컨벤션센터

주식회사 제이트립(제주관광협회)

드림허브프로젝트금융투자

0

보세판매장운영협의회

20,000

한국면세점협회

17,658

거래상대방 합계

37,658

금융자산, 범주 합계

774,535

장부금액 합계

774,535

14. 유형자산 (연결)

유형자산에 대한 세부 정보 공시

유형자산에 대한 세부 정보 공시

당기
(단위 : 천원)

기초 유형자산
취득 및 자본적지출
재평가
처분
본계정대체로 인한 증감
감가상각비
유형자산 손상차손
기타증감액
기말 유형자산
기타금액 변동에 대한 설명
유형자산에 대한 보험 부보금액

장부금액
취득원가
유형자산
토지
191,704,783
0
937,268,890
0
0
0
0
0
1,128,973,673

건물
410,741,695
0
0
0
240,830
0
0
0
410,982,525

건물부속설비
221,618,051
22,260
0
(1,714,707)
9,765,547
0
0
0
229,691,151

구축물
22,836,497
0
0
(5,800)
8,062,442
0
0
0
30,893,139

기계장치
16,899,419
86,578
0
(221,544)
120,630
0
0
0
16,885,083

차량운반구
2,858,730
0
0
(64,117)
7,857
0
0
0
2,802,470

가구집기비품
283,549,536
3,997,070
0
(17,565,334)
42,709,077
0
0
11,142,533
323,832,882

직물
11,487,760
3,178,873
0
(2,842,877)
82,177
0
0
0
11,905,933

입목
8,509,495
0
0
0
0
0
0
0
8,509,495

건설중인자산
45,214,995
66,798,884
0
0
(60,988,560)
0
0
(5,160,406)
45,864,913

유형자산 합계
1,215,420,961
74,083,665
937,268,890
(22,414,379)
0
0
0
5,982,127
2,210,341,264
당기 중 건설중인자산에서 무형자산으로 대체된 금액과 환율변동액 등으로 구성되어 있습니다.
1,627,992,082

감가상각 및 손상차손 누계액
유형자산
토지

0

0
0

건물
(190,891,141)
0
0
0
0
(11,857,475)
0
0
(202,748,616)

건물부속설비
(146,642,864)
0
0
1,598,904
0
(11,233,393)
0
0
(156,277,353)

구축물
(10,670,187)
0
0
5,799
0
(1,534,823)
0
0
(12,199,211)

기계장치
(13,938,211)
0
0
219,823
0
(699,423)
0
0
(14,417,811)

차량운반구
(2,119,797)
0
0
64,112
0
(199,048)
0
0
(2,254,733)

가구집기비품
(247,888,530)
0
0
17,075,780
0
(14,647,650)
0
(10,426,581)
(255,886,981)

직물
(7,063,252)
0
0
2,384,424
0
(3,258,140)
0
0
(7,936,968)

입목

0

0
0

건설중인자산
(22,889,406)
0
0
0
0
0
0
0
(22,889,406)

유형자산 합계
(642,103,388)
0
0
21,348,842
0
(43,429,952)
0
(10,426,581)
(674,611,079)

전기
(단위 : 천원)

기초 유형자산
취득 및 자본적지출
재평가
처분
본계정대체로 인한 증감
감가상각비
유형자산 손상차손
기타증감액
기말 유형자산
기타금액 변동에 대한 설명
유형자산에 대한 보험 부보금액

장부금액
취득원가
유형자산
토지
191,704,783
0

0
0
0
0
0
191,704,783

건물
410,846,410
0

(106,270)
1,555
0
0
0
410,741,695

건물부속설비
198,424,239
217,624

(3,525,384)
26,501,572
0
0
0
221,618,051

구축물
21,113,497
0

(243,510)
1,966,510
0
0
0
22,836,497

기계장치
16,984,733
110,088

(368,083)
172,681
0
0
0
16,899,419

차량운반구
2,887,997
0

(415,856)
386,589
0
0
0
2,858,730

가구집기비품
288,744,550
3,713,953

(21,974,263)
10,812,408
0
0
2,252,888
283,549,536

직물
8,885,414
4,050,351

(1,642,033)
194,028
0
0
0
11,487,760

입목
8,509,495
0

0
0
0
0
0
8,509,495

건설중인자산
44,703,683
47,190,573

(9,500)
(40,035,343)
0
0
(6,634,418)
45,214,995

유형자산 합계
1,192,804,801
55,282,589

(28,284,899)
0
0
0
(4,381,530)
1,215,420,961
전기 중 건설중인자산에서 무형자산으로 대체된 금액과 환율변동액 등으로 구성되어 있습니다.
1,478,529,236

감가상각 및 손상차손 누계액
유형자산
토지

0

0
0

건물
(179,091,891)
0

54,415
0
(11,853,665)
0
0
(190,891,141)

건물부속설비
(136,640,895)
0

3,447,436
0
(13,449,405)
0
0
(146,642,864)

구축물
(10,037,332)
0

235,489
0
(868,344)
0
0
(10,670,187)

기계장치
(13,599,580)
0

358,959
0
(697,590)
0
0
(13,938,211)

차량운반구
(2,272,875)
0

415,848
0
(262,770)
0
0
(2,119,797)

가구집기비품
(253,319,906)
0

20,537,563
0
(12,962,889)
0
(2,143,298)
(247,888,530)

직물
(5,609,791)
0

1,301,071
0
(2,754,532)
0
0
(7,063,252)

입목

0

0
0

건설중인자산
0
0

0
0
0
(22,889,406)
0
(22,889,406)

유형자산 합계
(600,572,270)
0

26,350,781
0
(42,849,195)
(22,889,406)
(2,143,298)
(642,103,388)

유형자산 순장부금액에 대한 공시

유형자산 순장부금액에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

기초 유형자산
취득 및 자본적지출
재평가
처분
본계정대체로 인한 증감
감가상각비
유형자산손상차손
기타증감액
기말 유형자산
기타금액 변동에 대한 설명

장부금액
공시금액
유형자산
토지
191,704,783
0
937,268,890
0
0
0
0
0
1,128,973,673

건물
219,850,554
0
0
0
240,830
(11,857,475)
0
0
208,233,909

건물부속설비
74,975,187
22,260
0
(115,803)
9,765,547
(11,233,393)
0
0
73,413,798

구축물
12,166,310
0
0
(1)
8,062,442
(1,534,823)
0
0
18,693,928

기계장치
2,961,208
86,578
0
(1,721)
120,630
(699,423)
0
0
2,467,272

차량운반구
738,933
0
0
(5)
7,857
(199,048)
0
0
547,737

가구집기비품
35,661,006
3,997,070
0
(489,554)
42,709,077
(14,647,650)
0
715,952
67,945,901

직물
4,424,508
3,178,873
0
(458,453)
82,177
(3,258,140)
0
0
3,968,965

입목
8,509,495
0
0
0
0
0
0
0
8,509,495

건설중인자산
22,325,589
66,798,884
0
0
(60,988,560)
0
0
(5,160,406)
22,975,507

장부금액 합계
573,317,573
74,083,665
937,268,890
(1,065,537)
0
(43,429,952)
0
(4,444,454)
1,535,730,185
당기 중 건설중인자산에서 무형자산으로 대체된 금액과 환율변동액 등으로 구성되어 있습니다.

전기
(단위 : 천원)

기초 유형자산
취득 및 자본적지출
재평가
처분
본계정대체로 인한 증감
감가상각비
유형자산손상차손
기타증감액
기말 유형자산
기타금액 변동에 대한 설명

장부금액
공시금액
유형자산
토지
191,704,783
0

0
0
0
0
0
191,704,783

건물
231,754,519
0

(51,855)
1,555
(11,853,665)
0
0
219,850,554

건물부속설비
61,783,344
217,624

(77,948)
26,501,572
(13,449,405)
0
0
74,975,187

구축물
11,076,165
0

(8,021)
1,966,510
(868,344)
0
0
12,166,310

기계장치
3,385,153
110,088

(9,124)
172,681
(697,590)
0
0
2,961,208

차량운반구
615,122
0

(8)
386,589
(262,770)
0
0
738,933

가구집기비품
35,424,644
3,713,953

(1,436,700)
10,812,408
(12,962,889)
0
109,590
35,661,006

직물
3,275,623
4,050,351

(340,962)
194,028
(2,754,532)
0
0
4,424,508

입목
8,509,495
0

0
0
0
0
0
8,509,495

건설중인자산
44,703,683
47,190,573

(9,500)
(40,035,343)
0
(22,889,406)
(6,634,418)
22,325,589

장부금액 합계
592,232,531
55,282,589

(1,934,118)
0
(42,849,195)
(22,889,406)
(6,524,828)
573,317,573
전기 중 건설중인자산에서 무형자산으로 대체된 금액과 환율변동액 등으로 구성되어 있습니다.

재평가된 유형자산에 대한 공시

재평가된 유형자산에 대한 공시

당기
(단위 : 백만원)

토지

측정기준, 유형자산
연결실체는 토지에 대해 재평가모형을 적용하였으며, 재평가금액은 재평가일의 공정가치입니다.

재평가기준일, 유형자산
2024-12-31T00:00:00.000

독립적인 평가인의 재평가 참여에 대한 설명, 유형자산
당기말 토지의 공정가치는 연결실체와 관계없는 독립적인 경일감정평가법인이 2024년 12월 31일자 기준으로 수행한 평가에 근거하여 결정되었습니다.경일감정평가법인은 한국감정평가협회의 구성원으로서 부동산의 평가와 관련하여 적절한 자격과 경험을 보유하고 있습니다. 평가방법은 대상 토지와 가치형성요인이 같거나 비슷하여 유사한 이용가치를 지닌다고 인정되는 표준지의 공시지가를 기준으로 대상토지의 현황에 맞게 시점 수정, 지역요인 및 개별요인 비교, 그 밖의 요인의 보정을 거쳐 대상 토지의 가액을 산정하는 공시지가기준법으로 평가하였습니다.

유형자산, 재평가된 자산
0

유형자산, 재평가된 자산, 원가기준
191,705

유형자산, 재평가잉여금

자산재평가손익(세후기타포괄손익)
728,258

전기
(단위 : 백만원)

토지

측정기준, 유형자산

재평가기준일, 유형자산

독립적인 평가인의 재평가 참여에 대한 설명, 유형자산

유형자산, 재평가된 자산

유형자산, 재평가된 자산, 원가기준
191,705

유형자산, 재평가잉여금

자산재평가손익(세후기타포괄손익)

유형자산의 공정가치측정에 대한 공시

유형자산의 공정가치측정에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

공정가치 서열체계 수준 1
공정가치 서열체계 수준 2
공정가치 서열체계 수준 3
공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

토지
0
0
1,128,973,673
1,128,973,673

전기
(단위 : 천원)

공정가치 서열체계 수준 1
공정가치 서열체계 수준 2
공정가치 서열체계 수준 3
공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

토지

15. 무형자산 (연결)

무형자산 및 영업권의 변동내역에 대한 공시

무형자산 및 영업권의 변동내역에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

기초 무형자산 및 영업권
처분
상각액
기타증감액
기말 무형자산 및 영업권
개별자산의 성격에 대한 기술
기타금액 변동에 대한 설명

장부금액
총장부금액
무형자산 및 영업권
영업권
53,552
0
0
0
53,552

산업재산권
2,990,127
0
0
163,660
3,153,787

회원권
6,054,268
(128,772)
0
0
5,925,496

기타의무형자산
140,885,237
(295,300)
0
5,378,218
145,968,155
기타의 무형자산은 소프트웨어 등으로 구성되어 있습니다.

무형자산 및 영업권 합계
149,983,184
(424,072)
0
5,541,878
155,100,990

감가상각누계액, 상각누계액 및 손상차손누계액
무형자산 및 영업권
영업권
0
0
0
0
0

산업재산권
(1,805,004)
0
0
0
0

회원권
0
0
(188,065)
0
(1,993,069)

기타의무형자산
(119,423,399)
0
0
0
0

무형자산 및 영업권 합계
(121,228,403)
294,063
(10,309,882)
(232,741)
(129,671,959)

장부금액 합계
28,754,781
(130,009)
(10,497,947)
5,309,137
23,435,962

당기 중 건설중인자산에서 무형자산으로 대체된 금액과 환율변동액 등으로 구성되어 있습니다.

전기
(단위 : 천원)

기초 무형자산 및 영업권
처분
상각액
기타증감액
기말 무형자산 및 영업권
개별자산의 성격에 대한 기술
기타금액 변동에 대한 설명

장부금액
총장부금액
무형자산 및 영업권
영업권
53,552
0
0
0
53,552

산업재산권
2,815,810
(1,514)
0
175,831
2,990,127

회원권
6,154,434
(100,166)
0
0
6,054,268

기타의무형자산
136,199,930
(1,789,154)
0
6,474,461
140,885,237
기타의 무형자산은 소프트웨어 등으로 구성되어 있습니다.

무형자산 및 영업권 합계
145,223,726
(1,890,834)
0
6,650,292
149,983,184

감가상각누계액, 상각누계액 및 손상차손누계액
무형자산 및 영업권
영업권
0
0
0
0
0

산업재산권
(1,627,130)
673
(178,547)
0
(1,805,004)

회원권
0
0
0
0
0

기타의무형자산
(108,288,491)
1,787,791
(12,906,330)
(16,369)
(119,423,399)

무형자산 및 영업권 합계
(109,915,621)
1,788,464
(13,084,877)
(16,369)
(121,228,403)

장부금액 합계
35,308,105
(102,370)
(13,084,877)
6,633,923
28,754,781

전기 중 건설중인자산에서 무형자산으로 대체된 금액과 환율변동액 등으로 구성되어 있습니다.

무형자산 및 영업권 순장부금액에 대한 공시

무형자산 및 영업권 순장부금액에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

기초 무형자산 및 영업권
처분
상각액
기타증감액
기말 무형자산 및 영업권
개별자산의 성격에 대한 기술
기타금액 변동에 대한 설명

장부금액
공시금액
무형자산 및 영업권
영업권
53,552
0
0
0
53,552

산업재산권
1,185,123
0
(188,065)
163,660
1,160,718

회원권
6,054,268
(128,772)
0
0
5,925,496

기타의무형자산
21,461,838
(1,237)
(10,309,882)
5,145,477
16,296,196
기타의 무형자산은 소프트웨어 등으로 구성되어 있습니다.

장부금액 합계
28,754,781
(130,009)
(10,497,947)
5,309,137
23,435,962

당기 중 건설중인자산에서 무형자산으로 대체된 금액과 환율변동액 등으로 구성되어 있습니다.

전기
(단위 : 천원)

기초 무형자산 및 영업권
처분
상각액
기타증감액
기말 무형자산 및 영업권
개별자산의 성격에 대한 기술
기타금액 변동에 대한 설명

장부금액
공시금액
무형자산 및 영업권
영업권
53,552
0
0
0
53,552

산업재산권
1,188,680
(841)
(178,547)
175,831
1,185,123

회원권
6,154,434
(100,166)
0
0
6,054,268

기타의무형자산
27,911,439
(1,363)
(12,906,330)
6,458,092
21,461,838
기타의 무형자산은 소프트웨어 등으로 구성되어 있습니다.

장부금액 합계
35,308,105
(102,370)
(13,084,877)
6,633,923
28,754,781

전기 중 건설중인자산에서 무형자산으로 대체된 금액과 환율변동액 등으로 구성되어 있습니다.

내용연수가 비한정인 무형자산에 대한 공시

내용연수가 비한정인 무형자산에 대한 공시

당기

회원권

내용연수가 비한정인 무형자산에 대하여 비한정 내용연수에 대한 평가를 정당화하는 근거 기술
연결실체는 비한정 내용연수를 가진 무형자산인 회원권에 대하여 손상검사를 수행하였으며 당분기 중 인식한 손상차손은 없습니다. 회원권의 회수가능액은 순공정가치와 사용가치 중 큰 금액으로 결정하였습니다.

전기

회원권

내용연수가 비한정인 무형자산에 대하여 비한정 내용연수에 대한 평가를 정당화하는 근거 기술
연결실체는 비한정 내용연수를 가진 무형자산인 회원권에 대하여 손상검사를 수행하였으며 전기 중 인식한 손상차손은 없습니다. 회원권의 회수가능액은 순공정가치와 사용가치 중 큰 금액으로 결정하였습니다.

16. 리스 (연결)

사용권자산에 대한 양적 정보 공시

사용권자산에 대한 양적 정보 공시

당기
(단위 : 천원)

기초 사용권자산
취득 및 변경
계약의 종료
상각액
기타증감액
기말 사용권자산
기타금액 변동에 대한 설명

장부금액
취득원가
자산
사용권 자산
영업공간
812,723,010
34,054,321
(5,119,469)
0
12,981,896
854,639,758

기타공간
55,561,052
15,096,385
(11,422,831)
0
1,800,721
61,035,327

차량리스
1,241,647
667,631
(487,430)
0
44,023
1,465,871

기타
310,358
39,600
0
0
0
349,958

자산 합계
869,836,067
49,857,937
(17,029,730)
0
14,826,640
917,490,914

상각 및 손상차손 누계액
자산
사용권 자산
영업공간
(286,378,595)
0
0
0
0
0

기타공간
(38,806,488)
0
5,119,469
(69,259,104)
(7,976,379)
(358,494,609)

차량리스
(630,801)
0
8,029,920
(8,640,218)
(980,774)
(40,397,560)

기타
(278,786)
0
173,747
(375,109)
(25,411)
(857,574)

자산 합계
(326,094,670)
0
0
(50,245)
0
(329,031)

장부금액 합계
543,741,397
49,857,937
(3,706,594)
(78,324,676)
5,844,076
517,412,140
환율변동액 등으로 구성되어 있습니다.

전기
(단위 : 천원)

기초 사용권자산
취득 및 변경
계약의 종료
상각액
기타증감액
기말 사용권자산
기타금액 변동에 대한 설명

장부금액
취득원가
자산
사용권 자산
영업공간
1,040,165,334
138,759,609
(369,027,725)
0
2,825,792
812,723,010

기타공간
58,845,111
5,341,630
(8,839,493)
0
213,804
55,561,052

차량리스
647,388
704,437
(121,335)
0
11,157
1,241,647

기타
257,267
53,091
0
0
0
310,358

자산 합계
1,099,915,100
144,858,767
(377,988,553)
0
3,050,753
869,836,067

상각 및 손상차손 누계액
자산
사용권 자산
영업공간
(585,619,533)
0
364,101,097
(62,906,079)
(1,954,080)
(286,378,595)

기타공간
(38,960,402)
0
8,786,477
(8,490,247)
(142,316)
(38,806,488)

차량리스
(483,410)
0
114,051
(252,743)
(8,699)
(630,801)

기타
(219,942)
0
0
(58,844)
0
(278,786)

자산 합계
(625,283,287)
0
373,001,625
(71,707,913)
(2,105,095)
(326,094,670)

장부금액 합계
474,631,813
144,858,767
(4,986,928)
(71,707,913)
945,658
543,741,397
환율변동액 등으로 구성되어 있습니다.

사용권자산 순장부금액에 대한 공시

사용권자산 순장부금액에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

기초 사용권자산
취득 및 변경
계약의 종료
상각액
기타증감액
기말 사용권자산
기타금액 변동에 대한 설명

장부금액
공시금액
자산
사용권자산
영업공간
526,344,415
34,054,321
0
(69,259,104)
5,005,517
496,145,149

기타공간
16,754,564
15,096,385
(3,392,911)
(8,640,218)
819,947
20,637,767

차량리스
610,846
667,631
(313,683)
(375,109)
18,612
608,297

기타
31,572
39,600
0
(50,245)
0
20,927

장부금액 합계
543,741,397
49,857,937
(3,706,594)
(78,324,676)
5,844,076
517,412,140
환율변동액 등으로 구성되어 있습니다.

전기
(단위 : 천원)

기초 사용권자산
취득 및 변경
계약의 종료
상각액
기타증감액
기말 사용권자산
기타금액 변동에 대한 설명

장부금액
공시금액
자산
사용권자산
영업공간
454,545,801
138,759,609
(4,926,628)
(62,906,079)
871,712
526,344,415

기타공간
19,884,709
5,341,630
(53,016)
(8,490,247)
71,488
16,754,564

차량리스
163,978
704,437
(7,284)
(252,743)
2,458
610,846

기타
37,325
53,091
0
(58,844)
0
31,572

장부금액 합계
474,631,813
144,858,767
(4,986,928)
(71,707,913)
945,658
543,741,397
환율변동액 등으로 구성되어 있습니다.

리스부채에 대한 양적 정보 공시

리스부채의 변동내역에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

리스 부채

기초 리스부채
511,327,157

취득 및 변경
26,608,972

계약의 종료
(1,632,673)

리스부채 이자비용
12,559,461

리스부채의 지급
(80,623,297)

임차료 감면 등
0

기타증감
5,427,194

기말 리스부채
473,666,814

기타금액 변동에 대한 설명
환율변동액 등으로 구성되어 있습니다.

전기
(단위 : 천원)

리스 부채

기초 리스부채
519,440,893

취득 및 변경
73,433,205

계약의 종료
(5,464,220)

리스부채 이자비용
(13,115,284)

리스부채의 지급
82,085,531

임차료 감면 등
8,215,200

기타증감
1,102,726

기말 리스부채
511,327,157

기타금액 변동에 대한 설명
환율변동액 등으로 구성되어 있습니다.

리스부채의 만기분석 공시

리스부채의 만기분석 공시

당기
(단위 : 천원)

장부금액

총장부금액

합계 구간
합계 구간 합계

1년 이내
1년 초과 5년 이내
5년 초과

최소리스료 총액
83,091,060
265,599,943
173,498,412
522,189,415

전기
(단위 : 천원)

장부금액

총장부금액

합계 구간
합계 구간 합계

1년 이내
1년 초과 5년 이내
5년 초과

최소리스료 총액
77,734,580
275,194,777
218,848,444
571,777,801

인식 면제 규정이 적용된 소액자산 리스에 관련되는 비용

인식 면제 규정이 적용된 소액자산 리스에 관련되는 비용

당기
(단위 : 천원)

공시금액

인식 면제 규정이 적용된 소액자산 리스에 관련되는 비용
2,959,364

전기
(단위 : 천원)

공시금액

인식 면제 규정이 적용된 소액자산 리스에 관련되는 비용
2,719,973

인식 면제 규정이 적용된 단기리스에 관련되는 비용

인식 면제 규정이 적용된 단기리스에 관련되는 비용

당기
(단위 : 천원)

공시금액

인식 면제 규정이 적용된 단기리스에 대한 리스 약정
2,586,246

전기
(단위 : 천원)

공시금액

인식 면제 규정이 적용된 단기리스에 대한 리스 약정
2,663,292

리스부채 측정에 포함되지 않은 변동리스료에 관련되는 비용

리스부채 측정에 포함되지 않은 변동리스료에 관련되는 비용

당기
(단위 : 천원)

공시금액

리스부채 측정에 포함되지 않은 변동리스료
624,752,635

전기
(단위 : 천원)

공시금액

리스부채 측정에 포함되지 않은 변동리스료
455,248,630

리스 현금유출에 대한 공시

리스 현금유출에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

공시금액

리스 현금유출
710,921,541

전기
(단위 : 천원)

공시금액

리스 현금유출
550,932,626

연장선택권과 종료선택권에서 생기는 리스이용자의 익스포저에 대한 정보

연장선택권과 종료선택권에서 생기는 리스이용자의 익스포저에 대한 정보

(단위 : 천원)

공시금액

연장선택권 정보
연결실체는 일부 리스계약에 해지불능기간 종료 전에 리스기간을 연장할 수 있는 선택권을 포함합니다. 연결실체는 운영의 효율성을 위하여 가능하면 새로운 리스계약에 연장선택권을 포함하려고 노력합니다. 연결실체는 리스개시일에 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한지 평가합니다. 연결실체는 연결실체가 통제 가능한 범위에 있는 유의적인 사건이 일어나거나 상황에 유의적인 변화가 있을 때 연장선택권을 행사 할 것이 상당히 확실한지 다시 평가합니다. 연결실체는 연장선택권의 행사를 가정한 경우의 잠재적인 미래 리스료를 추정하였으며, 이는 당기말 현재 리스부채를 225,719천원 증가시켰습니다.

연장선택권 행사를 가정한 리스부채 증가
225,719

변동리스료에서 생기는 리스이용자의 익스포저에 대한 정보

변동리스료에서 생기는 리스이용자의 익스포저에 대한 정보

(단위 : 천원)

변동리스료

매출액에 연동되는 변동리스료에 대한 정보
연결실체가 체결하고 있는 공항면세점과 호텔건물 등 일부 리스계약은 여객증감률이나 매출액에 연동되는 변동리스료 조건을 포함하며, 이러한 변동리스료 조건은 리스제공자와의 협상 결과에 따라 결정됩니다. 변동리스료 조건은 연결실체가 체결한 개별 리스계약에 따라 다양하며, 일부 변동리스료 조건에는 최소 지급액과 한도조항 등이 포함되어 있습니다. 리스부채 측정치에 포함되지 않은 변동리스료 조건에 기초하여 당기 중 연결실체가 지급한 리스료는 총 리스료 지급액의 약 87.9%를 차지하고 있습니다. 향후 변동리스료 조건과 관련된 여객증감율이나 매출액 등이 증가하는 경우, 연결실체가 부담할 변동리스료 금액은 증가할 수 있습니다.

총 리스료 지급액 중 변동리스료 비중
0.8790

17. 매입채무 및 기타채무 (연결)

매입채무 및 기타채무

당기
(단위 : 천원)

공시금액
장부금액 합계

매입채무및기타채무
436,293,860
436,293,860

매입채무및기타채무
매입채무
205,832,893

미지급금
90,195,670

미지급비용
16,604,146

미지급배당금
1,635

전기
(단위 : 천원)

공시금액
장부금액 합계

매입채무및기타채무
496,666,530
496,666,530

매입채무및기타채무
매입채무
271,924,212

미지급금
140,056,589

미지급비용
26,019,725

미지급배당금
1,635

18. 차입금 및 사채 (연결)

차입금에 대한 세부 정보

당기
(단위 : 천원)

차입금명칭
차입금명칭 합계

운영자금

거래상대방

국민은행
UOB

기능통화 또는 표시통화

원화
외화
원화
외화

차입금, 이자율
0.0000

0.0391

차입금, 발행통화

KRW

SGD

단기차입금
0

10,000,000

10,810,800

단기차입금 외화 [SGD, 일]

0

10,810,000

전기
(단위 : 천원)

차입금명칭
차입금명칭 합계

운영자금

거래상대방

국민은행
UOB

기능통화 또는 표시통화

원화
외화
원화
외화

차입금, 이자율

차입금, 발행통화

KRW

SGD

단기차입금
150,000,000
0
0

150,000,000

단기차입금 외화 [SGD, 일]

150,000,000

0

사채에 대한 세부 정보 공시

사채에 대한 세부 정보 공시

당기
(단위 : 천원)

사채의 발행일
만기일
당분기말 현재 이자율
사채
1년이내 만기도래분
사채
약정에 대한 설명

장부금액
총장부금액
차입금 명칭
공모사채
제70회 2
2019-04-23
2024-04-23
0.0211
0

무보증

제70회 3
2019-04-23
2026-04-23
0.0221
130,000,000

무보증

제71회 2
2020-04-24
2025-04-24
0.0248
40,000,000

무보증

제71회 3
2020-04-24
2030-04-24
0.0305
50,000,000

무보증

제72회 1
2022-04-28
2024-04-26
0.0370
0

무보증

제72회 2
2022-04-28
2025-04-28
0.0396
200,000,000

무보증

제72회 3
2022-04-28
2027-04-28
0.0424
30,000,000

무보증

제73회 1
2023-02-15
2025-02-14
0.0404
80,000,000

무보증

제73회 2
2023-02-15
2026-02-13
0.0413
220,000,000

무보증

제74회 1
2024-02-08
2026-02-06
0.0429
40,000,000

무보증

제74회 2
2024-02-08
2027-02-05
0.0407
260,000,000

무보증

교환사채
제75회
2024-07-05
2029-07-05
0.0000
132,797,000

무보증

차입금명칭 합계

사채할인 발행차금
차입금 명칭
공모사채
제70회 2

제70회 3

제71회 2

제71회 3

제72회 1

제72회 2

제72회 3

제73회 1

제73회 2

제74회 1

제74회 2

교환사채
제75회

차입금명칭 합계

(1,131,842)

교환사채 전환권조정
차입금 명칭
공모사채
제70회 2

제70회 3

제71회 2

제71회 3

제72회 1

제72회 2

제72회 3

제73회 1

제73회 2

제74회 1

제74회 2

교환사채
제75회

차입금명칭 합계

(7,915,005)

장부금액 합계

1,173,750,153
(319,522,659)
854,227,494
상기 사채는 발행일 이후 일시상환하도록 되어 있고, 이자지급조건은 3개월 후급조건입니다. 해당 사채할인발행차금은 동 사채의 상환기간에 걸쳐 유효이자율법으로 상각하고 이를 금융비용에 가산하여 처리하고 있습니다. 한편 제70회 사채는 약정에따라 \사채의 원리금 지급의무 이행이 완료될 때까지 부채비율 500%(리스부채 포함 시 800%) 이하 유지, 담보권설정 제한 등의 제약이 있습니다. 제71회, 72회 및 73회 사채는 약정에 따라 사채의 원리금 지급의무 이행이 완료될 때까지 부채비율 500%(리스부채 포함 시 1,000%) 이하 유지, 담보권설정 제한 등의 제약이 있습니다. 연결실체는 사채관리계약 이행사항보고서 상 의무를 위반할 경우, 해당 사실을 자신이 알고있는 "사채권자" 및 "사채관리회사"에게 사채권자집회가 필요함을 공지하며, 사채권자집회 결의에 따라 해당 사채에 대한 기한의 이익을 상실할 수 있습니다.

전기
(단위 : 천원)

사채의 발행일
만기일
당분기말 현재 이자율
사채
1년이내 만기도래분
사채
약정에 대한 설명

장부금액
총장부금액
차입금 명칭
공모사채
제70회 2
2019-04-23
2024-04-23

70,000,000

무보증

제70회 3
2019-04-23
2026-04-23

130,000,000

무보증

제71회 2
2020-04-24
2025-04-24

40,000,000

무보증

제71회 3
2020-04-24
2030-04-24

50,000,000

무보증

제72회 1
2022-04-28
2024-04-26

120,000,000

무보증

제72회 2
2022-04-28
2025-04-28

200,000,000

무보증

제72회 3
2022-04-28
2027-04-28

30,000,000

무보증

제73회 1
2023-02-15
2025-02-14

80,000,000

무보증

제73회 2
2023-02-15
2026-02-13

220,000,000

무보증

제74회 1

0

제74회 2

0

교환사채
제75회

0

차입금명칭 합계

사채할인 발행차금
차입금 명칭
공모사채
제70회 2

제70회 3

제71회 2

제71회 3

제72회 1

제72회 2

제72회 3

제73회 1

제73회 2

제74회 1

제74회 2

교환사채
제75회

차입금명칭 합계

(1,246,481)

교환사채 전환권조정
차입금 명칭
공모사채
제70회 2

제70회 3

제71회 2

제71회 3

제72회 1

제72회 2

제72회 3

제73회 1

제73회 2

제74회 1

제74회 2

교환사채
제75회

차입금명칭 합계

0

장부금액 합계

938,753,519
(189,930,272)
748,823,247

교환사채에 대한 세부 정보 공시

교환사채에 대한 세부 정보 공시

무기명식 무보증 사모 교환사채

사채의 권면총액
132,797,000,000

표면이자율
0.0000

만기이자율
0.0000

만기일
2029-07-05

원금상환방법
만기까지 교환권 및 조기상환권의 미행사에 따른 잔존 사채원리금에 대해 만기 일시상환

교환비율
사채원금의 100%

교환가액 [원,주]
62,200

교환대상
호텔신라 기명식 보통주식(자기주식)

교환청구기간
2024년 7월 12일 ~ 2029년 6월 28일

교환가액 조정사항
교환청구 발생 전에 발행회사가 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자, 무상증자, 주식배당 및 준비금의 자본전입을 함으로써주식을 발행하는 경우 사채조건에서 정한 바에 따라 조정

투자자의 조기상환청구권
본 사채의 발행일로부터 2년이 되는 2026년 7월 5일 및 이후 매 3개월에 해당되는 날 행사 가능

발행자의 중도상환청구권
본 사채의 발행일 이후 36개월이 되는 날(2027년 7월 5일)부터 만기 15일 전일(2029년 6월 19일)까지의 기간 중 발행회사의 보통주식의 종가가 연속 10거래일 간 최초 교환가액의 110%를 초과하는 경우 행사 가능

19. 기타비금융부채 (연결)

기타 채무에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

공시금액
장부금액 합계

기타 유동부채
147,119,614
147,119,614

기타 유동부채
선수금
90,917,127

선수수익
30,411,211

예수금
5,445,583

부가세예수금
3,741,547

미지급비용
16,604,146

기타 비유동 부채
21,729,751
393,369,342

기타 비유동 부채
선수금
0

선수수익
0

예수금
0

부가가치세예수금
0

미지급비용
21,729,751

개별부채의 성격에 대한 기술
연결실체는 임원들에게 매 3년간의 경영실적에 따라 성과급을 지급하는 장기성과 인센티브를 부여하였는 바, 제공한 근무용역과 관련하여 향후 지급이 예상되는 금액에 대한 미지급비용과 장기근속보상 미지급비용으로 구성되어 있습니다.

전기
(단위 : 천원)

공시금액
장부금액 합계

기타 유동부채
117,930,480
117,930,480

기타 유동부채
선수금
62,123,574

선수수익
22,973,420

예수금
3,536,763

부가세예수금
3,276,998

미지급비용
26,019,725

기타 비유동 부채
14,455,733
435,268,284

기타 비유동 부채
선수금
0

선수수익
0

예수금
0

부가가치세예수금
0

미지급비용
14,455,733

개별부채의 성격에 대한 기술
연결실체는 임원들에게 매 3년간의 경영실적에 따라 성과급을 지급하는 장기성과 인센티브를 부여하였는 바, 제공한 근무용역과 관련하여 향후 지급이 예상되는 금액에 대한 미지급비용과 장기근속보상 미지급비용으로 구성되어 있습니다.

20. 종업원급여 (연결)

순확정급여부채(자산)에 대한 공시

연결실체는 종업원을 위하여 확정급여제도를 운영하고 있으며, 확정급여부채의 보험수리적 평가는 예측단위적립방식을 사용하여 적격성이 있는 독립적인 보험계리인에 의해서 수행되었습니다.

순확정급여부채(자산)에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

확정급여채무
사외적립자산
순확정급여부채(자산) 합계

기초 순확정급여부채(자산)
99,141,875
(126,945,797)
(27,803,922)

기여금 납입액

(12,215,918)
12,215,918

확정급여채무의현재가치의 증가(감소)
(16,720,892)

(16,720,892)

확정급여채무의현재가치의 증가(감소)
퇴직급여 지급액
(16,697,208)

(4,544,604)

관계사전출입액
(23,684)

사외적립자산의공정가치의 감소(증가)

11,990,968
11,990,968

당기손익으로 인식하는 총비용

10,764,161

당기손익으로 인식하는 총비용
당기근무원가
11,762,464

11,762,464

이자원가
3,856,395

3,856,395

사외적립자산 기대수익 등

(4,854,698)
(4,854,698)

세전기타포괄손익, 확정급여제도의 재측정차익(차손)
15,787,357
(206,974)
15,580,383

세전기타포괄손익, 확정급여제도의 재측정차익(차손)
할인율의 변화에서 생기는 세전 보험수리적이익(손실), 확정급여제도
2,585,878

2,585,878

재무적 가정의 변동에서 발생하는 보험수리적손실(이익), 순 확정급여부채(자산)
8,655,459

8,655,459

인구통계적가정의 변동에서 발생하는 보험수리적손실(이익), 순 확정급여부채(자산)
(3,128)

(3,128)

사외적립자산에서 생기는 세전 보험수리적손실(이익), 확정급여제도

(206,974)
(206,974)

경험조정에서 발생하는 보험수리적 손실(이익), 순확정급여부채(자산)
4,549,148

4,549,148

기말 순확정급여부채(자산)
113,827,199
(132,232,419)
(18,405,220)

비유동 순확정급여자산

18,622,760

비유동 순확정급여자산
확정급여채무, 현재가치

113,827,199

사외적립자산, 공정가치

(132,232,419)

사외적립자산 기대수익에 대한 설명

한편, 사외적립자산의 기대수익은 추정시점의 시장기대수익에 확정급여부채의 만기를 고려하여 추정하였습니다.

전기
(단위 : 천원)

확정급여채무
사외적립자산
순확정급여부채(자산) 합계

기초 순확정급여부채(자산)
81,331,245
(117,588,299)
(36,257,054)

기여금 납입액

(18,847,171)
18,847,171

확정급여채무의현재가치의 증가(감소)

(14,089,161)

확정급여채무의현재가치의 증가(감소)
퇴직급여 지급액
(14,074,908)
13,014,367
(1,482,802)

관계사전출입액
(14,253)
18,372

사외적립자산의공정가치의 감소(증가)

13,032,739

당기손익으로 인식하는 총비용

7,545,244

당기손익으로 인식하는 총비용
당기근무원가
9,354,057

9,354,057

이자원가
4,043,410

4,043,410

사외적립자산 기대수익 등

(5,852,223)
(5,852,223)

세전기타포괄손익, 확정급여제도의 재측정차익(차손)
18,502,324

7,545,244

세전기타포괄손익, 확정급여제도의 재측정차익(차손)
할인율의 변화에서 생기는 세전 보험수리적이익(손실), 확정급여제도
5,511,263

5,511,263

재무적 가정의 변동에서 발생하는 보험수리적손실(이익), 순 확정급여부채(자산)
(161,265)

(161,265)

인구통계적가정의 변동에서 발생하는 보험수리적손실(이익), 순 확정급여부채(자산)
(1,805,837)

(1,805,837)

사외적립자산에서 생기는 세전 보험수리적손실(이익), 확정급여제도

(2,309,157)
(2,309,157)

경험조정에서 발생하는 보험수리적 손실(이익), 순확정급여부채(자산)
(11,023,959)

(11,023,959)

기말 순확정급여부채(자산)
99,141,875
(126,945,797)
(27,803,922)

비유동 순확정급여자산

27,803,922

비유동 순확정급여자산
확정급여채무, 현재가치

(99,141,875)

사외적립자산, 공정가치

(126,945,797)

사외적립자산 기대수익에 대한 설명

확정급여제도에 대한 공시

확정급여제도에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

보험수리적 가정

할인율에 대한 보험수리적 가정
미래임금상승률에 대한 보험수리적 가정

범위

하위범위
상위범위
하위범위
상위범위

미래임금상승률에 대한 보험수리적 가정

0.0200
0.0465

할인율에 대한 보험수리적 가정
0.0364
0.0539

전기
(단위 : 천원)

보험수리적 가정

할인율에 대한 보험수리적 가정
미래임금상승률에 대한 보험수리적 가정

범위

하위범위
상위범위
하위범위
상위범위

미래임금상승률에 대한 보험수리적 가정

0.0200
0.0465

할인율에 대한 보험수리적 가정
0.0427
0.0584

사외적립자산의 공정가치에 대한 공시

사외적립자산의 공정가치에 대한 공시

당기

사외적립자산

사외적립자산의 종류, 공정가치 금액비율
1.0000

사외적립자산의 종류, 공정가치 금액비율
현금및현금성자산, 사외적립자산 공정가치에서 차지하는 비율
0.0120

채무상품, 사외적립자산의 공정가치에서 차지하는 비율
0.6050

그 밖의 자산, 사외적립자산의 공정가치에서 차지하는 비율
0.3830

보험가입비율
1.1620

전기

사외적립자산

사외적립자산의 종류, 공정가치 금액비율
1.0000

사외적립자산의 종류, 공정가치 금액비율
현금및현금성자산, 사외적립자산 공정가치에서 차지하는 비율
0.0270

채무상품, 사외적립자산의 공정가치에서 차지하는 비율
0.5740

그 밖의 자산, 사외적립자산의 공정가치에서 차지하는 비율
0.3990

보험가입비율

보험수리적가정의 민감도분석에 대한 공시

보험수리적가정의 민감도분석에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

미래임금상승률에 대한 보험수리적 가정
할인율에 대한 보험수리적 가정

보험수리적가정의 합리적인 범위 내에서의 발생가능한 증가율
0.01
0.01

보험수리적가정의 합리적인 범위 내에서의 발생가능한 증가로 인한 확정급여부채의 증가(감소)
7,219,859
(6,492,979)

보험수리적가정의 합리적인 범위 내에서의 발생가능한 감소율
0.01
0.01

보험수리적가정의 합리적인 범위 내에서의 발생가능한 감소로 인한 확정급여채무의 증가(감소)
(6,405,278)
7,254,564

전기
(단위 : 천원)

미래임금상승률에 대한 보험수리적 가정
할인율에 대한 보험수리적 가정

보험수리적가정의 합리적인 범위 내에서의 발생가능한 증가율
0.01
0.01

보험수리적가정의 합리적인 범위 내에서의 발생가능한 증가로 인한 확정급여부채의 증가(감소)
5,853,331
(5,289,333)

보험수리적가정의 합리적인 범위 내에서의 발생가능한 감소율
0.01
0.01

보험수리적가정의 합리적인 범위 내에서의 발생가능한 감소로 인한 확정급여채무의 증가(감소)
(5,130,519)
5,773,151

장기기타채무에 대한 공시

장기기타채무에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

공시금액
장부금액 합계

장기근속보상 미지급비용
9,180,328

개별부채의 성격에 대한 기술
보고기간종료일 현재 상기 장기근속보상 미지급비용은 연결재무상태표 상 장기기타비금융부채로 계상되어 있습니다.

전기
(단위 : 천원)

공시금액
장부금액 합계

장기근속보상 미지급비용
8,352,960

개별부채의 성격에 대한 기술
보고기간종료일 현재 상기 장기근속보상 미지급비용은 연결재무상태표 상 장기기타비금융부채로 계상되어 있습니다.

확정급여채무의 만기구성에 대한 정보의 공시

확정급여채무의 만기구성에 대한 정보의 공시

당기
(단위 : 천원)

부문
부문 합계

보고부문

범위

하위범위
상위범위

확정급여제도에서 지급될 것으로 예상되는 급여 지급액 추정치

13,264,269

확정급여채무의 가중평균만기
1년9개월
12년8개월

전기
(단위 : 천원)

부문
부문 합계

보고부문

범위

하위범위
상위범위

확정급여제도에서 지급될 것으로 예상되는 급여 지급액 추정치

확정급여채무의 가중평균만기
1년8개월
12년6개월

확정기여제도 공시

확정기여제도 공시

당기
(단위 : 천원)

보고부문

퇴직급여비용, 확정기여제도
229,441

전기
(단위 : 천원)

보고부문

퇴직급여비용, 확정기여제도
158,669

21. 충당부채 (연결)

기타충당부채에 대한 공시

기타충당부채에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

기타충당부채

반품충당부채
복구충당부채

부채

유동충당부채
비유동충당부채
유동충당부채
비유동충당부채

기초 기타충당부채
2,668,544

1,113,982
11,036,826

증감
187,360

(797,965)
751,664

기타
0

12,379
664,951

기말 기타충당부채
2,855,904

328,396
12,453,441

충당부채의 성격에 대한 기술
연결실체는 과거 판매취소경험에 따라 산정된 반품비율에 따라 향후 발생할 것으로 예상되는 반품매출을 충당부채로 계상하고 있습니다.

연결실체는 자산을 해체, 제거하거나 원상복구하는데 소요될 것으로 추정되는 금액을 충당부채로 계상하고 있습니다.
연결실체는 자산을 해체, 제거하거나 원상복구하는데 소요될 것으로 추정되는 금액을 충당부채로 계상하고 있습니다.

기타금액 변동에 대한 설명

환율변동으로 인한 차이입니다.
환율변동으로 인한 차이입니다.

전기
(단위 : 천원)

기타충당부채

반품충당부채
복구충당부채

부채

유동충당부채
비유동충당부채
유동충당부채
비유동충당부채

기초 기타충당부채
5,252,784

2,022,431
4,653,428

증감
(2,584,240)

(916,160)
6,249,324

기타
0

7,711
134,074

기말 기타충당부채
2,668,544

1,113,982
11,036,826

충당부채의 성격에 대한 기술
연결실체는 과거 판매취소경험에 따라 산정된 반품비율에 따라 향후 발생할 것으로 예상되는 반품매출을 충당부채로 계상하고 있습니다.

연결실체는 자산을 해체, 제거하거나 원상복구하는데 소요될 것으로 추정되는 금액을 충당부채로 계상하고 있습니다.
연결실체는 자산을 해체, 제거하거나 원상복구하는데 소요될 것으로 추정되는 금액을 충당부채로 계상하고 있습니다.

기타금액 변동에 대한 설명

환율변동으로 인한 차이입니다.
환율변동으로 인한 차이입니다.

22. 자본 (연결)

주식의 분류에 대한 공시

주식의 분류에 대한 공시

당기
(단위 : 주, 천원)

보통주
우선주
주식 합계

발행할 주식의 총수

80,000,000

1주의 금액

5

발행주식수
39,248,121
751,879

자본금
196,240,605
3,759,395
200,000,000

각 종류별 주식에 부여된 권리, 우선권 및 제한사항

지배기업의 정관에서는 우선주식을 20백만주(1주당 액면금액: 5,000원)의 범위내에서 발행할 수 있도록 규정하고 있으며, 1997년 2월 28일 이전에 발행된 우선주식은 보통주식의 배당보다 액면금액을 기준으로 연 1%의 추가 금전 배당을 받을 수 있는 바, 당기말 현재 이러한 조건으로 발행된 비누적적 무의결권 우선주식의 발행주식 총수 및 우선주 납입자본금은 751,879주 및 3,759,395천원입니다. 또한, 지배기업은 우선주 발행시 이사회 또는 이사회로부터 위임받은 위원회의 결의로 액면 금액을 기준으로 연 1% 이상의 우선배당률을 정하며, 보통주식의 배당률이 우선주식의 배당률을 초과하는 경우에 연 1% 이상의 배당률에 추가하여 보통주식의 배당률과 동일하게 참가시켜 배당하거나 또는 그 초과분에 대하여 보통주식과 동일한 비율로 참가시켜 배당할 수 있는 참가적 누적적 무의결권 우선주식을 발행할 수 있는 바, 보고기간종료일 현재 이러한 조건으로 발행된 우선주식은 없습니다.
지배기업의 정관에서는 보통주식 또는 무의결권 우선주식으로 전환할 수 있는 전환사채와 보통주식 또는 무의결권 우선주식의 신주인수권을 부여하는 신주인수권부사채를 각각 액면가액 2,000억원을 초과하지 않는 범위 내에서 주주 이외의 자에게 발행할 수 있도록 하고 있는 바, 전환권 및 신주인수권의 행사에 의하여 발행하는 주식은 각각 사채의 액면총액 중 1,500억원은 보통주식으로, 500억원은 우선주식으로 하도록 하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 이러한 조건으로 발행된 사채는 없습니다.한편, 지배기업은 배당할 이익의 범위 내에서 관계법령이 정하는 바에 따라 이사회 결의로 주식을 소각할 수 있도록 하고 있습니다. 또한, 지배기업의 정관에서는 자본시장과금융투자업에관한법률 등에서 허용하는 한도 내에서 주주총회의 특별결의 또는 이사회결의에 의하여 지배기업의 임ㆍ직원에게주식매수선택권을 부여할 수 있도록 하고 있습니다.

전기
(단위 : 주, 천원)

보통주
우선주
주식 합계

발행할 주식의 총수

80,000,000

1주의 금액

5

발행주식수
39,248,121
751,879

자본금
196,240,605
3,759,395
200,000,000

각 종류별 주식에 부여된 권리, 우선권 및 제한사항

자본잉여금에 대한 공시

자본잉여금에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

자본
자본 합계

자본잉여금

주식발행초과금
재평가적립금
기타자본잉여금

자본잉여금
103,329,172
91,592,182
11,414,648
206,336,002

전기
(단위 : 천원)

자본
자본 합계

자본잉여금

주식발행초과금
재평가적립금
기타자본잉여금

자본잉여금
103,329,172
91,592,182
1,634,330
196,555,684

기타자본에 대한 공시

보고기간종료일 현재 연결실체의 기타자본은 전액 자기주식입니다. 지배기업은 주가안정을 위하여 자기주식을 보유하고 있으며, 동 주식은 향후 주가상황에 따라 처분될예정입니다. 당분기와 전기 중 자기주식의 변동내역은 없습니다.

자본을 구성하는 적립금에 대한 공시

자본을 구성하는 적립금에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

기타적립금
기타적립금 합계

기타포괄손익누적액

부의지분법자본변동
해외사업환산손익
재평가잉여금

기타포괄손익누계액
(1,766,233)
32,588,108
728,257,928
759,079,803

전기
(단위 : 천원)

기타적립금
기타적립금 합계

기타포괄손익누적액

부의지분법자본변동
해외사업환산손익
재평가잉여금

기타포괄손익누계액
(3,525,397)
15,503,547
0
11,978,150

이익잉여금에 대한 공시

이익잉여금에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

자본
자본 합계

이익잉여금

법정적립금
기타적립금
미처분이익잉여금

이익준비금
기업합리화적립금
시설적립금

이익잉여금
25,432,971
5,226,549
197,455,708
(4,747,742)
223,367,486

이익잉여금의 성격에 대한 기술
연결실체는 상법의 규정에 따라 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기에 금전에 의한 이익배당액의 10%이상을 이익준비금으로 적립하도록 되어 있으며, 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 자본전입 또는 결손보전을 위해서는 사용될 수 있습니다.

전기
(단위 : 천원)

자본
자본 합계

이익잉여금

법정적립금
기타적립금
미처분이익잉여금

이익준비금
기업합리화적립금
시설적립금

이익잉여금
24,672,196
5,226,549
181,766,023
92,738,058
304,402,826

이익잉여금의 성격에 대한 기술
연결실체는 상법의 규정에 따라 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기에 금전에 의한 이익배당액의 10%이상을 이익준비금으로 적립하도록 되어 있으며, 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 자본전입 또는 결손보전을 위해서는 사용될 수 있습니다.

배당에 대한 공시

배당에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

보통주
우선주

배당금 지급
7,422,624
185,118

배당금 지급월
2024년4월
2024년4월

전기
(단위 : 천원)

보통주
우선주

배당금 지급
7,422,624
185,118

배당금 지급월
2023년4월
2023년4월

23. 우발채무와 약정사항 (연결)

법적소송우발부채에 대한 공시

법적소송우발부채에 대한 공시

(단위 : 백만원)

피소(피고)

소송 건수
3

소송 금액
1,105

의무의 성격에 대한 기술, 우발부채
당기말 현재 연결실체가 피고로 계류중인 소송은 3건(피고 보조참가 포함)으로 소송금액은 1,105백만원입니다. 현시점 소송의 승패 여부는 예측할 수 없으며, 연결실체의 경영진은 소송의 결과가 연결실체의 재무상태에 중요한 영향을 미치지 아니할 것으로 판단하고 있습니다.

우발부채에 대한 공시

우발부채에 대한 공시

(단위 : 백만원)

우발부채

기타우발부채

거래상대방

국민은행 외 3개 기관
국민은행

의무의 성격에 대한 기술, 우발부채
연결실체는 보고기간 종료일 현재 비즈니스호텔 운영을 위한 토지 및 건물 임대차 계약의 보증금 납부에 갈음하여, 국민은행 외 2개 기관을 수취인으로 하는 16,800백만원의 기업어음증권을 발행하고 있습니다.
국민은행에서 25,000백만원에 대해 지급보증하고 있습니다. 해당 지급보증금액 중 일부는 연결실체의 신용평가등급이 일정등급 미만으로 하락하는 경우 임대인의 요구에 따라 현금으로 지급해야 할 의무를 부담하고 있습니다.

우발부채의 추정재무영향
16,800
25,000

운영 약정에 대한 공시

운영 약정에 대한 공시

당기
(단위 : 백만원)

신라 휘트니스클럽
반트 휘트니스클럽

예수보증금
31,670
114,085

의무의 성격에 대한 기술, 운영 약정
연결실체는 개인 및 법인회원을 대상으로 호텔부대시설물의 이용에 따른 약관에 의거 신라휘트니스클럽을 운영하고 있는 바, 이와 관련하여 당기말에 입회보증금 31,670백만원을 예수보증금으로 계상하고 있습니다.
또한, 연결실체는 보고기간종료일 현재 도곡동 타워팰리스 내에 휘트니스클럽 반트를 운영 중에 있으며 이와 관련하여 당기말에 입회보증금 114,085백만원을 예수보증금으로 계상하고 있습니다.

전기
(단위 : 백만원)

신라 휘트니스클럽
반트 휘트니스클럽

예수보증금
31,421
113,813

의무의 성격에 대한 기술, 운영 약정
연결실체는 개인 및 법인회원을 대상으로 호텔부대시설물의 이용에 따른 약관에 의거 신라휘트니스클럽을 운영하고 있는 바, 이와 관련하여 전기말에 입회보증금 31,421백만원을 예수보증금으로 계상하고 있습니다.
또한, 연결실체는 보고기간종료일 현재 도곡동 타워팰리스 내에 휘트니스클럽 반트를 운영 중에 있으며 이와 관련하여 전기말에 입회보증금 113,813백만원을 예수보증금으로 계상하고 있습니다.

유의적인 거래 약정과 성격에 대한 공시

유의적인 거래 약정과 성격에 대한 공시

당기
(단위 : 백만원)

전체 특수관계자

당해 기업이 참여자인 공동기업

에이치디씨신라면세점

계약의 유형

경영자문
IT 서비스

매출, 특수관계자거래
1,577
616

전기
(단위 : 백만원)

전체 특수관계자

당해 기업이 참여자인 공동기업

에이치디씨신라면세점

계약의 유형

경영자문
IT 서비스

매출, 특수관계자거래
1,480
647

약정에 대한 공시

약정에 대한 공시

전체 특수관계자

관계기업
당해 기업이 참여자인 공동기업

3Sixty Duty Free More Holdings LLC
로시안
에이치디씨신라면세점

보증의 유형과 이와 관련된 의무에 대한 기술
연결실체는 전기 이전에 3Sixty Duty Free & More Holdings, LLC(이하 '대상회사')의 지분을 취득하였으며, 향후 대상회사의 특정 거래처가 요청하는 경우, 연결실체는대상회사의 기존주주가 동 거래처에 제공한 지급보증을 분담할 수 있습니다.
또한, 연결실체는 대상회사에 대해 2025년까지 4,500백만원을 추가 출자하는 주주간 약정을 체결하고 있습니다.
또한, 연결실체는 공동기업인 에이치디씨신라면세점㈜에게 대출을 제공한 특수목적법인(디비굿트레블제일차㈜)에게 HDC㈜와 공동으로 자금 보충 및 조건부 채무인수 약정을 맺고 있습니다.

주식 취득시 체결한 옵션에 대한 설명
또한, 연결실체는 대상회사 지분과 관련하여 2026년 이후 대상회사가 보유하고 있는지분 중 23%을 매수할 수 있는 콜옵션을 보유하고 있습니다. 대상회사의 기존주주는연결실체의 콜옵션 행사 시 잔여지분인 33%에 대해서도 연결실체에게 매도 청구할 수 있는 풋옵션을 보유하고 있습니다.
연결실체는 전기 중 ㈜로시안(이하 '대상회사')의 지분을 취득하면서 대상회사의 지분 중 66% 및 100%를 특정주주에게 매도할 수 있는 풋옵션을 보유하며, 특정주주는연결실체의 지분 중 2027년 66% 또는 2030년 100%를 연결실체에게 매수할 수 있는 콜옵션을 보유하고 있습니다. 연결실체 및 특정주주가 보유한 옵션은 신뢰성 있는공정가치 평가가 불가능하다고 판단하였습니다.

금융기관 약정에 대한 공시

금융기관 약정에 대한 공시

(단위 : 천원)

약정금액
실행금액
약정금액 USD [USD, 일]
실행금액 USD [USD, 일]
약정금액 SGD [SGD, 일]
실행금액 SGD [SGD, 일]
약정금액 HKD [HKD, 일]
실행금액 HKD [HKD, 일]

약정의 유형
당좌대출한도
기능통화 또는 표시통화
원화
거래상대방
우리은행
8,100,000
0

하나은행
8,000,000
0

신한은행
6,000,000
0

제주은행
1,000,000
0

국민은행

UOB

산업은행

서울보증보험

USD
우리은행

하나은행

신한은행

제주은행

국민은행

UOB

산업은행

서울보증보험

SGD
우리은행

하나은행

신한은행

제주은행

국민은행

UOB

산업은행

서울보증보험

HKD
우리은행

하나은행

신한은행

제주은행

국민은행

UOB

산업은행

서울보증보험

대출약정 한도
원화
우리은행
70,000,000
0

하나은행
40,000,000
0

신한은행
50,000,000
0

제주은행

국민은행
150,000,000
0

UOB
100,000,000
0

산업은행
50,000,000
0

서울보증보험

USD
우리은행

하나은행

신한은행

제주은행

국민은행

UOB

산업은행

서울보증보험

SGD
우리은행

하나은행

12,000,000
0

신한은행

12,000,000
0

제주은행

국민은행

UOB

산업은행

서울보증보험

HKD
우리은행

하나은행

신한은행

제주은행

국민은행

UOB

산업은행

서울보증보험

포괄한도
원화
우리은행

하나은행
28,200,000
12,495,000

신한은행

제주은행

국민은행

UOB

산업은행

서울보증보험

USD
우리은행

하나은행

신한은행

제주은행

국민은행

UOB

산업은행

서울보증보험

SGD
우리은행

하나은행

신한은행

제주은행

국민은행

UOB

364,786,000
275,637,000

산업은행

서울보증보험

HKD
우리은행

하나은행

신한은행

제주은행

국민은행

UOB

700,000,000
609,264,000

산업은행

서울보증보험

수입신용장관련 지급보증
원화
우리은행

하나은행

신한은행

제주은행

국민은행

UOB

산업은행

서울보증보험

USD
우리은행

10,000,000
746,145

하나은행

신한은행

5,500,000
0

제주은행

국민은행

UOB

산업은행

서울보증보험

SGD
우리은행

하나은행

신한은행

제주은행

국민은행

UOB

산업은행

서울보증보험

HKD
우리은행

하나은행

신한은행

제주은행

국민은행

UOB

산업은행

서울보증보험

외화지급보증
원화
우리은행

하나은행

신한은행

제주은행

국민은행

UOB

산업은행

서울보증보험

USD
우리은행

1,000,000
295,000

하나은행

신한은행

제주은행

국민은행

UOB

산업은행

서울보증보험

SGD
우리은행

하나은행

신한은행

제주은행

국민은행

UOB

산업은행

서울보증보험

HKD
우리은행

하나은행

신한은행

제주은행

국민은행

UOB

산업은행

서울보증보험

기타지급보증
원화
우리은행
25,000,000
25,000,000

하나은행

신한은행

제주은행

국민은행

UOB

산업은행

서울보증보험

USD
우리은행

하나은행

신한은행

제주은행

국민은행

UOB

산업은행

서울보증보험

SGD
우리은행

하나은행

신한은행

제주은행

국민은행

UOB

산업은행

서울보증보험

HKD
우리은행

하나은행

신한은행

제주은행

국민은행

UOB

산업은행

서울보증보험

외상매출채권 담보대출
원화
우리은행
1,800,000
0

하나은행

신한은행
5,000,000
0

제주은행

국민은행

UOB

산업은행

서울보증보험

USD
우리은행

하나은행

신한은행

제주은행

국민은행

UOB

산업은행

서울보증보험

SGD
우리은행

하나은행

신한은행

제주은행

국민은행

UOB

산업은행

서울보증보험

HKD
우리은행

하나은행

신한은행

제주은행

국민은행

UOB

산업은행

서울보증보험

전자상거래
원화
우리은행

하나은행

신한은행

제주은행

국민은행

UOB

산업은행

서울보증보험
1,500,000
553

USD
우리은행

하나은행

신한은행

제주은행

국민은행

UOB

산업은행

서울보증보험

SGD
우리은행

하나은행

신한은행

제주은행

국민은행

UOB

산업은행

서울보증보험

HKD
우리은행

하나은행

신한은행

제주은행

국민은행

UOB

산업은행

서울보증보험

보증 관련 우발부채, 비 PF 우발부채에 대한 공시

보증 관련 우발부채, 비 PF 우발부채에 대한 공시

(단위 : 백만원)

지급보증의 구분

제공한 지급보증

거래상대방

한국면세점협회
거래처

기능통화 또는 표시통화

원화
USD
원화
USD

지급보증에 대한 비고(설명)
보고기간종료일 현재 연결실체는 한국면세점협회의 인천국제공항공사에 대한 토지 임대보증금과 관련하여 1,353백만원의 연대보증을 제공하고 있습니다.

또한 연결실체의 재고자산과 관련하여 거래처에게 USD 3,000,000의 계약이행보증을 제공하고 있습니다.

기업의 보증이나 담보의 실행액
1,353

기업의 보증이나 담보의 외화실행액 [USD, 일]

3,000,000

기업으로의 보증이나 담보의 제공

기업으로의 보증이나 담보의 제공

(단위 : 백만원)

약정의 유형

제공받은 지급보증

거래상대방

서울보증보험

보증의 유형과 이와 관련된 의무에 대한 기술
보고기간종료일 현재 연결실체는 서울보증보험주식회사로부터 18,331백만원의 이행보증 등과 관련하여 지급보증을 제공받고 있습니다.

제공받은 지급보증금액
18,331

담보로 제공된 자산에 대한 공시

담보로 제공된 자산에 대한 공시

(단위 : 백만원)

담보제공처

특수관계자

자산

장기금융상품

부채나 우발부채에 대한 담보로 제공된 금융자산
520

부채나 우발부채에 대한 담보로 제공된 금융자산의 조건
보고기간종료일 현재 연결실체가 특수관계자의 자금조달 등을 위하여 장기금융상품 520백만원을 담보로 제공하고 있습니다.

24. 매출 (연결)

고객과의 계약에서 생기는 수익의 구분에 대한 공시

고객과의 계약에서 생기는 수익의 구분에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

고객과의 계약에서 생기는 수익

장부금액
총매출액
제품과 용역
상품매출액
5,418,720,919

기타매출액
670,602,028

제품과 용역 합계

매출에누리와 환입
제품과 용역
상품매출액

기타매출액

제품과 용역 합계
(1,739,920,836)

특정상품매출원가
제품과 용역
상품매출액

기타매출액

제품과 용역 합계
(401,849,908)

장부금액 합계
3,947,552,203

전기
(단위 : 천원)

고객과의 계약에서 생기는 수익

장부금액
총매출액
제품과 용역
상품매출액
4,685,027,798

기타매출액
635,846,242

제품과 용역 합계

매출에누리와 환입
제품과 용역
상품매출액

기타매출액

제품과 용역 합계
(1,447,776,012)

특정상품매출원가
제품과 용역
상품매출액

기타매출액

제품과 용역 합계
(304,631,847)

장부금액 합계
3,568,466,181

재화나 용역의 이전시기에 대한 공시

재화나 용역의 이전시기에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

한 시점에 이전하는 재화나 서비스
기간에 걸쳐 이전하는 재화나 서비스
재화나 용역의 이전 시기 합계

고객과의 계약에서 생기는 수익
3,463,311,751
484,240,452
3,947,552,203

전기
(단위 : 천원)

한 시점에 이전하는 재화나 서비스
기간에 걸쳐 이전하는 재화나 서비스
재화나 용역의 이전 시기 합계

고객과의 계약에서 생기는 수익
3,115,539,316
452,926,865
3,568,466,181

계약부채에 대한 공시

계약부채에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

고객충성제도, 계약부채
선수금, 계약부채
기타의 계약부채
부채 합계

계약부채
8,469,066
64,010,418
7,560,212
80,039,696

전기
(단위 : 천원)

고객충성제도, 계약부채
선수금, 계약부채
기타의 계약부채
부채 합계

계약부채
9,115,111
50,803,742
9,210,019
69,128,872

25. 영업비용 (연결)

비용의 성격별 분류 공시

당기
(단위 : 천원)

공시금액

성격별 비용
3,952,736,533

성격별 비용
재고자산의 변동
2,151,210,260

원재료와 소모품의 사용액
109,064,994

종업원급여
286,925,634

감가상각비, 무형자산상각비, 사용권자산상각비
132,252,575

대손상각비
1,651,589

기타의 경비
1,271,631,481

전기
(단위 : 천원)

공시금액

성격별 비용
3,477,235,734

성격별 비용
재고자산의 변동
2,042,329,555

원재료와 소모품의 사용액
107,510,700

종업원급여
249,708,740

감가상각비, 무형자산상각비, 사용권자산상각비
127,641,985

대손상각비
0

기타의 경비
950,044,754

종업원급여에 대한 공시

종업원급여에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

공시금액

종업원급여비용
286,925,634

종업원급여비용
급여
225,129,032

퇴직급여
10,993,601

복리후생비
50,803,001

전기
(단위 : 천원)

공시금액

종업원급여비용
249,708,740

종업원급여비용
급여
198,219,137

퇴직급여
7,703,913

복리후생비
43,785,690

기타영업비용에 대한 공시

기타영업비용에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

공시금액

기타영업비용
1,405,535,645

기타영업비용
소모품비
19,485,910

세탁비
4,372,414

외주용역비
187,087,195

여비교통비
4,001,068

통신비
4,390,196

인쇄비
1,100,520

세금과공과
16,600,888

알선수수료
156,160,278

크레디트수수료
43,239,164

지급수수료
55,785,744

임차료
703,950,639

접대비
1,521,594

회의비
4,559,187

광고선전비
8,601,623

판촉비
7,809,793

수선비
12,236,878

전기료
16,613,843

연료비
6,302,509

수도료
7,232,490

감가상각비
43,429,952

무형자산상각비
10,497,947

사용권자산상각비
78,324,676

대손상각비
1,651,589

기타의 경비
10,579,548

전기
(단위 : 천원)

공시금액

기타영업비용
1,077,686,739

기타영업비용
소모품비
19,188,978

세탁비
4,382,920

외주용역비
172,655,681

여비교통비
3,997,603

통신비
3,965,448

인쇄비
1,143,474

세금과공과
14,009,079

알선수수료
121,741,408

크레디트수수료
31,112,243

지급수수료
34,911,742

임차료
471,893,246

접대비
1,433,077

회의비
4,657,843

광고선전비
6,967,484

판촉비
4,817,947

수선비
14,157,615

전기료
15,569,645

연료비
6,215,287

수도료
6,958,158

감가상각비
42,849,195

무형자산상각비
13,084,877

사용권자산상각비
71,707,913

대손상각비
0

기타의 경비
10,265,876

26. 영업외손익 (연결)

금융수익 및 금융비용

당기
(단위 : 천원)

공시금액

금융수익
26,568,370

금융수익
현금및현금성자산 이자수익
13,829,518

상각후원가로 측정하는 금융자산의 상각에 따른 이자수익
8,402,572

단기기타금융자산 이자수익
781,901

기타채권 및 장기기타금융자산 이자수익
2,468,981

장단기대여금 이자수익
1,085,398

파생상품평가이익
0

당기손익 공정가치로 측정하는 금융부채 거래이익
0

금융원가
61,837,053

금융원가
차입금및사채의 이자비용
46,992,948

리스부채에 대한 이자비용
12,559,460

파생상품평가손실
2,284,645

전기
(단위 : 천원)

공시금액

금융수익
42,474,981

금융수익
현금및현금성자산 이자수익
14,694,723

상각후원가로 측정하는 금융자산의 상각에 따른 이자수익
5,545,150

단기기타금융자산 이자수익
0

기타채권 및 장기기타금융자산 이자수익
7,729,457

장단기대여금 이자수익
789,064

파생상품평가이익
1,932,618

당기손익 공정가치로 측정하는 금융부채 거래이익
11,783,969

금융원가
51,595,429

금융원가
차입금및사채의 이자비용
38,480,145

리스부채에 대한 이자비용
13,115,284

파생상품평가손실
0

투자손익에 대한 공시

투자손익에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

공시금액

투자손익
(36,466,506)

투자손익
지분법손실
29,774,740

관계기업및공동기업투자의 투자주식손상차손
6,691,766

전기
(단위 : 천원)

공시금액

투자손익
(2,779,568)

투자손익
지분법손실
2,779,568

관계기업및공동기업투자의 투자주식손상차손
0

기타영업외수익 및 비용에 대한 공시

기타영업외수익 및 비용에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

공시금액

기타영업외수익
77,239,522

기타영업외수익
수수료수익
246,031

외환차익
21,215,031

외화환산이익
18,146,146

유형자산처분이익
85,766

무형자산처분이익
689,410

사용권자산해지이익
477,341

잡이익
36,379,797

기타영업외비용
47,335,044

기타영업외비용
외환차손
33,169,467

외화환산손실
8,031,814

유형자산처분손실
1,065,491

무형자산처분손실
1,237

유형자산손상차손
0

사용권자산해지손실
9,397

잡손실
1,047,623

기타의대손상각비
755,787

기타
3,254,228

전기
(단위 : 천원)

공시금액

기타영업외수익
90,017,933

기타영업외수익
수수료수익
334,439

외환차익
25,703,875

외화환산이익
5,213,929

유형자산처분이익
536,527

무형자산처분이익
0

사용권자산해지이익
477,296

잡이익
57,751,867

기타영업외비용
61,979,307

기타영업외비용
외환차손
30,755,767

외화환산손실
1,870,827

유형자산처분손실
1,208,187

무형자산처분손실
2,204

유형자산손상차손
22,889,406

사용권자산해지손실
0

잡손실
1,871,648

기타의대손상각비
133,275

기타
3,247,993

27. 법인세 (연결)

법인세비용(수익)의 주요 구성요소

법인세비용(수익)의 주요 구성요소

당기
(단위 : 천원)

공시금액

세무상 법인세부담액
9,063,649

일시적차이 및 세액공제로 인한 이연법인세 변동내역 중 당기손익 반영액
5,827,333

법인세 추납액 등
(404,539)

손익에 반영된 법인세비용(수익)
14,486,443

전기
(단위 : 천원)

공시금액

세무상 법인세부담액
8,337,899

일시적차이 및 세액공제로 인한 이연법인세 변동내역 중 당기손익 반영액
17,653,211

법인세 추납액 등
(4,600,547)

손익에 반영된 법인세비용(수익)
21,390,563

자본에 직접 가감되는 항목과 관련된 당기법인세와 이연법인세

자본에 직접 가감되는 항목과 관련된 당기법인세와 이연법인세

당기
(단위 : 천원)

공시금액

이연법인세

이연법인세
재측정요소
(3,294,098)

토지재평가 이익잉여금
209,010,963

전기
(단위 : 천원)

공시금액

이연법인세

이연법인세
재측정요소
(4,757,808)

토지재평가 이익잉여금
0

회계이익에 적용세율을 곱하여 산출한 금액에 대한 조정

회계이익에 적용세율을 곱하여 산출한 금액에 대한 조정

당기
(단위 : 천원)

공시금액

법인세차감전순이익
(47,015,040)

적용세율에 의한 법인세비용(수익)
9,925,627

비과세수익
4,578,679

비과세비용
2,545,160

이연법인세를 인식하지 않는 일시적차이에 대한 법인세효과
3,537,227

세액공제
237,360

기타(세율차이 등)
3,294,468

법인세비용(수익) 합계
14,486,443

평균유효세율

평균유효세율에 대한 설명
당기는 부(-)의 유효세율이 발생하였으므로 표시하지 아니하였습니다.

전기
(단위 : 천원)

공시금액

법인세차감전순이익
107,369,167

적용세율에 의한 법인세비용(수익)
20,608,010

비과세수익
185,526

비과세비용
778,555

이연법인세를 인식하지 않는 일시적차이에 대한 법인세효과
0

세액공제
199,680

기타(세율차이 등)
389,204

법인세비용(수익) 합계
21,390,563

평균유효세율
0.1992

평균유효세율에 대한 설명

순이연법인세자산의 공시

순이연법인세자산의 공시

당기
(단위 : 천원)

공시금액

기초 이연법인세자산(부채)
119,520,997

기말 이연법인세자산(부채)
(91,748,448)

일시적차이 등의 발생과 소멸로 인한 이연법인세효과
211,269,445

전기
(단위 : 천원)

공시금액

기초 이연법인세자산(부채)
132,428,942

기말 이연법인세자산(부채)
119,520,997

일시적차이 등의 발생과 소멸로 인한 이연법인세효과
12,907,945

일시적차이, 미사용 세무상 결손금과 미사용 세액공제에 대한 공시

일시적차이, 미사용 세무상 결손금과 미사용 세액공제에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

일시적차이, 미사용 세무상 결손금과 미사용 세액공제
일시적차이, 미사용 세무상 결손금과 미사용 세액공제 합계

일시적차이
미사용 세무상 결손금

확정급여부채
사외적립자산
재고자산평가손실
미지급비용
현재가치할인차금
선급비용
압축기장충당금
자산재평가
기타일시적차이

당기손익으로 인식한 이연법인세비용(수익)
21,512,515
(25,579,805)
2,043,630
2,580,556
14,747,738
(609,169)
(11,434,771)
0
30,309,163
85,951,140
119,520,997

기타포괄손익의 각 구성요소와 관련된 법인세
(79,855)
(1,630,640)
(737,622)
(55,458)
1,950,641
396,796
0
0
1,392,869
(6,789,311)
(5,552,580)

기초 이연법인세부채(자산)
21,512,515
(25,579,805)
2,043,630
2,580,556
14,747,738
(609,169)
(11,434,771)
0
30,309,163
85,951,140
119,520,997

기말 이연법인세부채(자산)
24,726,758
(27,210,445)
1,306,008
2,525,098
16,698,379
(212,373)
(11,434,771)
(209,010,963)
31,702,032
79,161,829
(91,748,448)

전기
(단위 : 천원)

일시적차이, 미사용 세무상 결손금과 미사용 세액공제
일시적차이, 미사용 세무상 결손금과 미사용 세액공제 합계

일시적차이
미사용 세무상 결손금

확정급여부채
사외적립자산
재고자산평가손실
미지급비용
현재가치할인차금
선급비용
압축기장충당금
자산재평가
기타일시적차이

당기손익으로 인식한 이연법인세비용(수익)
17,699,412
(25,657,542)
3,894,029
4,027,935
1,200,427
(1,183,465)
(11,896,264)

67,312,152
77,032,258
132,428,942

기타포괄손익의 각 구성요소와 관련된 법인세
(944,705)
77,737
(1,850,399)
(1,447,379)
13,547,311
574,296
461,493

(37,002,989)
8,918,882
(17,665,753)

기초 이연법인세부채(자산)
4,757,808
0
0
0
0
0
0

0
0
4,757,808

기말 이연법인세부채(자산)
21,512,515
(25,579,805)
2,043,630
2,580,556
14,747,738
(609,169)
(11,434,771)
0
30,309,163
85,951,140
119,520,997

이연법인세자산으로 인식되지 않은 차감할 일시적차이

이연법인세자산으로 인식되지 않은 차감할 일시적차이

당기
(단위 : 천원)

공시금액

차감할 일시적차이(소멸되지 않음)
374,602,733

전기
(단위 : 천원)

공시금액

차감할 일시적차이(소멸되지 않음)
273,650,469

이연법인세부채로 인식되지 않은 종속기업, 지점 및 관계기업에 대한 투자자산, 그리고 공동약정 투자지분과 관련된 일시적차이

이연법인세부채로 인식되지 않은 종속기업, 지점 및 관계기업에 대한 투자자산, 그리고 공동약정 투자지분과 관련된 일시적차이

당기
(단위 : 천원)

공시금액

가산할 일시적차이
100,593,786

전기
(단위 : 천원)

공시금액

가산할 일시적차이
78,525,963

글로벌 최저한세에 대한 공시

연결실체는 기업회계기준서 제1012호의 이연법인세에 대한 일시적인 예외규정을 적용하여, 필라 2 법률과 관련된 이연법인세자산과 부채를 인식하지 않고 있으며 이연법인세와 관련된 정보를 공시하지 않습니다.글로벌 최저한세 관련 법률에 따라 연결실체는 15% 미만의 유효세율로 과세된 종속기업의 이익에 대한 추가세액을 대한민국에 납부해야 합니다. 연결실체의 당기 법인세비용에는 필라 2 법률에 따른 연간 실효세율이 15% 미만일 것으로 추정되는 국가에 소재한 종속기업들에 대한 필라 2 법인세와 관련되는 당기법인세비용이 포함되어있지 아니합니다. 추정 연간 실효세율은 종속기업이 제공받는 세제 혜택, 후속 중간기간에 발생하는 법률에서 요구하는 글로벌최저한세소득의 계산을 위한 회계상 순손익에 대한 조정사항 등 다양한 요인들로 인하여 변경될 수 있습니다. 이에 따라 필라 2 법인세와 관련되는 당기법인세비용은 추정 불확실성에 노출되어 있습니다.

28. 주당손익 (연결)

기본 및 희석주당이익의 계산을 위한 분모의 조정에 대한 기술

기본주당손익은 보통주 1주에 대한 분기순손익을 계산한 것입니다. 보통주순손익은 분기순손익에서 배당금 지급의무가 있는 우선주 배당금을 차감하여 계산하였습니다.이와 같이 계산된 보통주순손익을 당분기 가중평균유통보통주식수로 나누어 보통주 1주당 분기순손익을 산정한 것입니다. 우선주는 참가적 비누적적 우선주로서 연결실체의 이익분배에 참여할 권리가 있으므로 우선주에 대해서도 주당손익을 산정하였습니다.

기본주당손익

기본주당손익

당기
(단위 : 원)

보통주
우선주
주식 합계

지배기업소유주지분순손익
(60,301,406,774)
(1,203,119,061)
(61,504,525,835)

차감[우선주 배당금]

0

차감[추가배당가능이익 중 우선주귀속분]

1,203,119,061

가중평균유통주식수
37,113,121
740,472

보통주기본주당손익
(1,625)
(1,625)
(1,625)

전기
(단위 : 원)

보통주
우선주
주식 합계

지배기업소유주지분순손익
84,260,436,637
1,718,167,421
85,978,604,058

차감[우선주 배당금]

(37,023,600)

차감[추가배당가능이익 중 우선주귀속분]

(1,681,143,821)

가중평균유통주식수
37,113,121
740,472

보통주기본주당손익
2,270
2,320
2,270

기본 및 희석주당이익의 계산을 위한 분모의 조정에 대한 기술

기본 및 희석주당이익의 계산을 위한 분모의 조정에 대한 기술

당기

보통주
우선주

발행유통주식수
39,248,121
751,879

자기주식수
2,135,000
11,407

가중평균유통주식수
37,113,121
740,472

전기

보통주
우선주

발행유통주식수
39,248,121
751,879

자기주식수
2,135,000
11,407

가중평균유통주식수
37,113,121
740,472

희석주당손익에 대한 공시

당분기말 현재 연결실체가 보유하고 있는 교환사채의 경우 반희석효과로 인하여 희석주당손익을 산출하지 아니하였습니다.

보통주식수 전환가능상품(교환사채)의 잠재적 효과
2,135,000

29. 특수관계자 (연결)

특수관계자 범위에 대한 공시

특수관계자 범위에 대한 공시

특수관계의 성격에 대한 기술
취득한 의결권이 있는 지분율

전체 특수관계자
관계기업
모두투어인터내셔널
관계기업
0.0250

3Sixty Duty Free More Holdings LLC
관계기업
0.4400

당해 기업이 참여자인 공동기업
에이치디씨신라면세점
공동기업
0.5000

로시안
공동기업
0.3000

대규모기업집단
삼성전자
대규모기업집단
0.0000

삼성물산
대규모기업집단
0.0000

삼성생명보험
대규모기업집단
0.0000

삼성에스디에스 등
대규모기업집단
0.0000

관계기업 공동기업 기타의특수관계자간의 채권 및 채무 내용에 대한 공시

관계기업 공동기업 기타의특수관계자간의 채권 및 채무 내용에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

수취채권, 관계기업 공동기업 기타의특수관계자
채무액, 관계기업 공동기업 기타의특수관계자
특수관계자거래에 대한 기술

자산과 부채
매출채권
전체 특수관계자
관계기업
3Sixty Duty Free More Holdings LLC
184,859

당해 기업이 참여자인 공동기업
에이치디씨신라면세점
228,341

로시안
19,025

대규모기업집단
삼성전자
6,881,143

삼성물산
435,620

삼성생명보험
44,551

삼성에스디에스
224,734

기타
4,480,116

전체 특수관계자 합계
12,498,389

대여금
전체 특수관계자
관계기업
3Sixty Duty Free More Holdings LLC
15,587,880

당해 기업이 참여자인 공동기업
에이치디씨신라면세점
0

로시안
0

대규모기업집단
삼성전자
0

삼성물산
0

삼성생명보험
0

삼성에스디에스
0

기타
0

전체 특수관계자 합계
15,587,880

기타채권
전체 특수관계자
관계기업
3Sixty Duty Free More Holdings LLC
283,538

당해 기업이 참여자인 공동기업
에이치디씨신라면세점
67,468

로시안
1,168

대규모기업집단
삼성전자
579,000

삼성물산
1,034,000

삼성생명보험
246,363,639

삼성생명보험의 기타채권은 사외적립자산 126,340,939천원과 보증금 123,022,700천원으로 구성되어 있습니다.

삼성에스디에스
0

기타
350,358

전체 특수관계자 합계
248,679,171

매입채무
전체 특수관계자
관계기업
3Sixty Duty Free More Holdings LLC

0

당해 기업이 참여자인 공동기업
에이치디씨신라면세점

0

로시안

27,293

대규모기업집단
삼성전자

179,670

삼성물산

178,664

삼성생명보험

0

삼성에스디에스

2,969,930

기타

2,265,955

전체 특수관계자 합계

5,621,512

기타채무
전체 특수관계자
관계기업
3Sixty Duty Free More Holdings LLC

0

당해 기업이 참여자인 공동기업
에이치디씨신라면세점

141,582

로시안

0

대규모기업집단
삼성전자

517,435

삼성물산

216,788

삼성생명보험

83,400

삼성에스디에스

0

기타

667,400

전체 특수관계자 합계

1,626,605

전기
(단위 : 천원)

수취채권, 관계기업 공동기업 기타의특수관계자
채무액, 관계기업 공동기업 기타의특수관계자
특수관계자거래에 대한 기술

자산과 부채
매출채권
전체 특수관계자
관계기업
3Sixty Duty Free More Holdings LLC
18,267

당해 기업이 참여자인 공동기업
에이치디씨신라면세점
243,956

로시안
35,145

대규모기업집단
삼성전자
7,303,879

삼성물산
95,163

삼성생명보험
43,728

삼성에스디에스
232,386

기타
5,349,098

전체 특수관계자 합계
13,321,622

대여금
전체 특수관계자
관계기업
3Sixty Duty Free More Holdings LLC
13,672,798

당해 기업이 참여자인 공동기업
에이치디씨신라면세점
0

로시안
0

대규모기업집단
삼성전자
0

삼성물산
0

삼성생명보험
0

삼성에스디에스
0

기타
0

전체 특수관계자 합계
13,672,798

기타채권
전체 특수관계자
관계기업
3Sixty Duty Free More Holdings LLC
292,262

당해 기업이 참여자인 공동기업
에이치디씨신라면세점
788,968

로시안
1,435

대규모기업집단
삼성전자
579,000

삼성물산
1,034,000

삼성생명보험
240,732,515

삼성생명보험의 기타채권은 사외적립자산 126,880,463천원과 보증금 113,852,052천원으로 구성되어 있습니다.

삼성에스디에스
0

기타
660,914

전체 특수관계자 합계
244,089,094

매입채무
전체 특수관계자
관계기업
3Sixty Duty Free More Holdings LLC

0

당해 기업이 참여자인 공동기업
에이치디씨신라면세점

0

로시안

10,132

대규모기업집단
삼성전자

169,291

삼성물산

207,989

삼성생명보험

0

삼성에스디에스

3,238,175

기타

2,552,105

전체 특수관계자 합계

6,177,692

기타채무
전체 특수관계자
관계기업
3Sixty Duty Free More Holdings LLC

0

당해 기업이 참여자인 공동기업
에이치디씨신라면세점

235,694

로시안

0

대규모기업집단
삼성전자

517,435

삼성물산

216,788

삼성생명보험

107,000

삼성에스디에스

0

기타

632,400

전체 특수관계자 합계

1,709,317
상기 특수관계자 채권, 채무에 대하여 연결실체가 보증하거나 보증받은 것은 없습니다. 상기 채권 및 채무 이외에 연결실체는 삼성화재해상보험에 화재보험 등을 가입하고 있습니다.

특수관계자거래에 대한 공시

관계기업 공동기업 기타의특수관계자간의 매출 및 매입 거래내역에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

매출
기타수익
매입
배당금지급
기타비용

전체 특수관계자
관계기업
3Sixty Duty Free More Holdings LLC
249,916
1,517,572
0
0
0

당해 기업이 참여자인 공동기업
에이치디씨신라면세점
2,192,836
2,118,211
0
0
614,135

로시안
248,781
0
262,836
0
0

대규모기업집단
삼성전자
33,947,874
0
1,503,963
400,943
0

삼성물산
3,127,241
0
3,542,173
0
0

삼성생명보험
749,537
5,463,506
4,819,287
573,032
509,720

삼성에스디에스
2,921,326
0
31,986,448
0
0

기타
65,878,004
200,570
17,032,456
350,836
6,566,931

전체 특수관계자 합계
109,315,515
9,299,859
59,147,163
1,324,811
7,690,786

전기
(단위 : 천원)

매출
기타수익
매입
배당금지급
기타비용

전체 특수관계자
관계기업
3Sixty Duty Free More Holdings LLC
219,422
1,029,177
0
0
0

당해 기업이 참여자인 공동기업
에이치디씨신라면세점
2,127,315
4,318,778
0
0
2,016,947

로시안
214,001
0
43,017
0
0

대규모기업집단
삼성전자
34,667,187
0
1,445,134
400,943
0

삼성물산
1,486,212
0
4,511,811
0
0

삼성생명보험
1,043,425
4,911,232
4,895,259
573,032
1,475,504

삼성에스디에스
2,665,889
0
32,219,578
0
0

기타
65,512,100
345,381
15,211,132
350,836
6,002,563

전체 특수관계자 합계
107,935,551
10,604,568
58,325,931
1,324,811
9,495,014

관계기업 공동기업 기타의특수관계자간의 주요한 자금거래내역에 대한 공시

관계기업 공동기업 기타의특수관계자간의 주요한 자금거래내역에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

전체 특수관계자
전체 특수관계자 합계

관계기업
당해 기업이 참여자인 공동기업

3Sixty Duty Free More Holdings LLC
로시안
에이치디씨신라면세점

기초
13,672,797
0
0
13,672,798

대여
0
0
0
0

회수
0
0
0
0

제각
0
0
0
0

기타
1,915,083
0
0
1,915,081

기말
15,587,880
0
0
15,587,879

현금출자
0
1,020,000
20,000,000
21,020,000

기타금액 변동에 대한 설명

환율변동액 등으로 구성되어 있습니다.

전기
(단위 : 천원)

전체 특수관계자
전체 특수관계자 합계

관계기업
당해 기업이 참여자인 공동기업

3Sixty Duty Free More Holdings LLC
로시안
에이치디씨신라면세점

기초
13,438,449
0

13,438,449

대여
0
0

0

회수
0
0

0

제각
0
0

0

기타
234,348
0

234,348

기말
13,672,797
0
0
13,672,798

현금출자
0
1,050,000

1,050,000

기타금액 변동에 대한 설명

환율변동액 등으로 구성되어 있습니다.

주요 경영진에 대한 보상

주요 경영진에 대한 보상

당기
(단위 : 천원)

주요 경영진

단기급여
8,287,923

퇴직급여
1,042,487

장기급여
6,446,650

주요경영진에 대한 설명
상기의 주요 경영진에는 연결실체의 활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대한 중요한 권한과책임을 가진 등기임원 및 비등기임원이 포함되어 있습니다.

전기
(단위 : 천원)

주요 경영진

단기급여
7,913,680

퇴직급여
732,421

장기급여
(12,633,616)

주요경영진에 대한 설명
상기의 주요 경영진에는 연결실체의 활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대한 중요한 권한과책임을 가진 등기임원 및 비등기임원이 포함되어 있습니다.

30. 현금흐름표 (연결)

현금및현금성자산의 사용을 수반하지 않는 투자활동과 재무활동 거래에 대한 설명

현금및현금성자산의 사용을 수반하지 않는 투자활동과 재무활동 거래에 대한 설명

당기
(단위 : 천원)

공시금액

건설중인자산의 본계정 대체
66,257,107

건설중인자산 취득 관련 미지급금
127,861

취득 및 변경
49,857,937

리스부채의 인식 및 변경
(26,608,972)

임차료 감면 및 납부 유예로 인한 리스부채감소
0

자산재평가로 인한 토지 증감
937,268,890

전기
(단위 : 천원)

공시금액

건설중인자산의 본계정 대체
46,657,828

건설중인자산 취득 관련 미지급금
526,511

취득 및 변경
144,858,767

리스부채의 인식 및 변경
(73,433,205)

임차료 감면 및 납부 유예로 인한 리스부채감소
8,215,200

자산재평가로 인한 토지 증감
0

재무제표이용자들이 재무활동에서 생기는 부채의 변동을 평가할 수 있게 하는 정보의 공시

재무활동에서 생기는 부채의 조정에 관한 공시

재무활동에서 생기는 부채의 조정에 관한 공시

당기
(단위 : 천원)

차입금및사채
미지급배당금
리스 부채

재무활동에서 생기는 기초 부채
1,088,753,518
1,635
511,327,157

단기차입금의 증가
105,401,110
0
0

단기차입금의 상환
(245,200,555)
0
0

사채의 발행
431,352,583
0
0

유동성사채의 상환
(190,000,000)
0
0

배당금의 지급
0
(7,607,742)
0

리스료의 지급
0
0
(80,623,297)

사채할인발행차금 상각액
6,355,948
0
0

배당결의
0
7,607,742
0

리스부채 이자비용
0
0
12,559,461

리스부채의 인식 및 변경
0
0
26,608,972

리스계약의 종료
0
0
(1,632,673)

임차료의 감면
0
0
0

환율변동효과
610,245
0
5,427,194

재무활동에서 생기는 기말 부채
1,184,560,953
1,635
473,666,814

전기
(단위 : 천원)

차입금및사채
미지급배당금
리스 부채

재무활동에서 생기는 기초 부채
1,098,738,194
1,635
519,440,893

단기차입금의 증가
165,012,775
0
0

단기차입금의 상환
(215,012,775)
0
0

사채의 발행
299,160,468
0
0

유동성사채의 상환
(260,000,000)
0
0

배당금의 지급
0
(7,607,742)
0

리스료의 지급
0
0
(82,085,531)

사채할인발행차금 상각액
(854,856)
0
0

배당결의
0
7,607,742
0

리스부채 이자비용
0
0
13,115,284

리스부채의 인식 및 변경
0
0
73,433,205

리스계약의 종료
0
0
(5,464,221)

임차료의 감면
0
0
(8,215,200)

환율변동효과
0
0
1,102,727

재무활동에서 생기는 기말 부채
1,088,753,518
1,635
511,327,157

31.재무위험관리의 목적 및 정책 (연결)

금융상품에서 발생하는 위험의 성격과 정도에 대한 공시

금융상품에서 발생하는 위험의 성격과 정도에 대한 공시

위험
위험 합계

시장위험
신용위험
유동성위험

환위험
이자율위험
기타 가격위험

위험관리의 목적, 정책 및 절차의 변동에 대한 기술
시장위험은 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동할 위험입니다.시장위험은 이자율위험, 환위험 및 기타 가격위험의 세 가지 유형으로 구성됩니다. 환위험은 환율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동할 위험입니다. 연결실체는 해외 영업활동 등으로 인하여 USD 및 EUR 등의 환위험에 노출되어 있습니다.
이자율위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동할 위험입니다. 보고기간종료일 현재 변동이자율이 적용되는 차입금 및 사채는 존재하지 아니하며, 이에 따라 이자율변동이 금융부채의 공정가치 및 현금흐름에 미치는 영향은 중요하지 아니합니다. 연결실체는 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다.
연결실체는 파생상품자산에서 발생하는 가격위험에 노출되어 있습니다. 연결실체는 금융상품 및 지분증권에 대한 투자로 인한 가격위험을 관리하기 위하여 시장의 흐름을 지속적으로 모니터링하고 있으며, 투자대상 회사가 속한 산업에 대한 이해를 바탕으로 매월 피투자회사의 가결산 손익을 점검하고 있습니다.
신용위험은 거래상대방이 의무를 이행하지 않아 재무손실이 발생할 위험입니다. 연결실체는 영업활동과 투자활동에서 신용위험에 노출되어 있습니다. 연결실체는 상기 채권에 대해 매 보고기간종료일에 개별적 또는 집합적으로 손상여부를 검토하고 있습니다.
유동성위험은 만기까지 모든 금융계약상의 약정사항들을 이행할 수 있도록 자금을 조달하지 못할 위험입니다. 연결실체는 특유의 유동성 전략 및 계획을 통하여 자금부족에 따른 위험을 관리하고 있습니다. 연결실체는 금융상품의 만기와 영업현금흐름의 추정치를 고려하여 금융자산과 금융부채의 만기를 대응시키고 있습니다.
연결실체의 주요 금융부채는 차입금및사채, 기타금융부채, 매입채무및기타채무로 구성되어 있으며, 이러한 금융부채는 영업활동을 위한 자금을 조달하기 위하여 발생하였습니다. 또한 연결실체는 영업활동에서 발생하는 매출채권, 현금 및 단기예금과 같은 다양한 금융자산도 보유하고 있습니다. 연결실체의 금융자산 및 금융부채에서 발생할 수 있는 주요 위험은 시장위험, 신용위험 및 유동성위험입니다. 연결실체의 주요 경영진은 아래에서 설명하는 바와 같이, 각 위험별 관리절차를 검토하고 정책에 부합하는지 검토하고 있습니다. 또한 연결실체는 투기 목적의 파생상품거래를 실행하지 않는 것이 기본적인 정책입니다.

시장위험에 대한 공시

외화금융자산의 통화별 내역

외화금융자산의 통화별 내역

당기
(단위 : 천원)

금융자산, 범주
금융자산, 범주 합계

화폐성자산

기능통화 또는 표시통화

USD
EUR
JPY
HKD
THB
CNY
GBP
VND
PHP

외화금융자산, 원화환산금액
115,423,427
376,732
237,835
1,930,945
357,175
21,516
134,625
28,903
44,735
118,555,893

전기
(단위 : 천원)

금융자산, 범주
금융자산, 범주 합계

화폐성자산

기능통화 또는 표시통화

USD
EUR
JPY
HKD
THB
CNY
GBP
VND
PHP

외화금융자산, 원화환산금액
78,933,423
439,849
197,081
2,551,670
150,645
19,965
0
11,958
0
82,304,591

외화금융부채의 통화별 내역

외화금융부채의 통화별 내역

당기
(단위 : 천원)

난내 및 난외계정
난내 및 난외계정 합계

화폐성부채

기능통화 또는 표시통화

USD
EUR
JPY
HKD
THB
CNY
GBP
VND
PHP

외화금융부채, 원화환산금액
116,407,811
165,250
362,362
1,910,628
0
0
0
1,135
0
118,847,186

전기
(단위 : 천원)

난내 및 난외계정
난내 및 난외계정 합계

화폐성부채

기능통화 또는 표시통화

USD
EUR
JPY
HKD
THB
CNY
GBP
VND
PHP

외화금융부채, 원화환산금액
182,047,756
925,064
656,794
2,225,281
0
99,107
0
3,029
0
185,957,031

시장위험의 각 유형별 민감도분석

보고기간 말 현재 노출된 시장위험의 각 유형별 민감도 분석

당기
(단위 : 천원)

위험

환위험

기능통화 또는 표시통화
기능통화 또는 표시통화 합계

USD
EUR
JPY
HKD
THB
CNY
GBP
VND
PHP

관측할 수 없는 투입변수의 가능성이 어느 정도 있는 증가율, 순자산
0.0500
0.0500
0.0500
0.0500
0.0500
0.0500
0.0500
0.0500
0.0500

관측할 수 없는 투입변수의 가능성이 어느 정도 있는 증가율, 순자산
시장변수 상승 시 당기손익 증가

10,574

1,016
17,859
1,076
6,731
1,388
2,237

시장변수 상승 시 당기손익 감소
(49,219)

(6,226)

(14,564)

관측할 수 없는 투입변수의 가능성이 어느 정도 있는 감소율, 순자산
0.0500
0.0500
0.0500
0.0500
0.0500
0.0500
0.0500
0.0500
0.0500

관측할 수 없는 투입변수의 가능성이 어느 정도 있는 감소율, 순자산
시장변수 하락 시 당기손익 증가
49,219

6,226

14,564

시장변수 하락 시 당기손익 감소

(10,574)

(1,016)
(17,859)
(1,076)
(6,731)
(1,388)
(2,237)

전기
(단위 : 천원)

위험

환위험

기능통화 또는 표시통화
기능통화 또는 표시통화 합계

USD
EUR
JPY
HKD
THB
CNY
GBP
VND
PHP

관측할 수 없는 투입변수의 가능성이 어느 정도 있는 증가율, 순자산
0.0500
0.0500
0.0500
0.0500
0.0500
0.0500
0.0500
0.0500
0.0500

관측할 수 없는 투입변수의 가능성이 어느 정도 있는 증가율, 순자산
시장변수 상승 시 당기손익 증가
49,219

6,226

14,564

시장변수 상승 시 당기손익 감소

(10,574)

(1,016)
(17,859)
(1,076)
(6,731)
(1,388)
(2,237)

관측할 수 없는 투입변수의 가능성이 어느 정도 있는 감소율, 순자산
0.0500
0.0500
0.0500
0.0500
0.0500
0.0500
0.0500
0.0500
0.0500

관측할 수 없는 투입변수의 가능성이 어느 정도 있는 감소율, 순자산
시장변수 하락 시 당기손익 증가
5,155,717
24,261
22,986

3,957
0

0
5,182,624

시장변수 하락 시 당기손익 감소

(16,319)
(7,532)

(446)

기타 가격위험에 대한 공시

기타 가격위험에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

기타 가격위험

장기기타금융자산 - 파생상품자산
0

전기
(단위 : 천원)

기타 가격위험

장기기타금융자산 - 파생상품자산
3,680,104

신용위험에 대한 공시

신용위험 익스포저에 대한 공시

신용위험 익스포저에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

매출채권
기타채권
금융상품 합계

금융자산
85,980,556
204,680,246

전기
(단위 : 천원)

매출채권
기타채권
금융상품 합계

금융자산
84,544,795
145,521,265

유동성위험을 관리하는 방법에 대한 기술

유동성위험 관리 목적으로 보유한 금융자산에 대한 만기분석 공시

유동성위험 관리 목적으로 보유한 금융자산에 대한 만기분석 공시

당기
(단위 : 천원)

3개월 이내
3개월 초과 1년 이내
1년 초과 5년 이내
합계 구간 합계

유동성위험의 관리를 위해 보유하는 금융자산
649,248,200
62,216,428
356,380,048
1,067,844,676

유동성위험의 관리를 위해 보유하는 금융자산
현금및현금성자산
370,379,065
0
0
370,379,065

장단기금융상품
12,120,000
21,085,950
533,500
33,739,450

매출채권 및 기타채권
261,850,327
28,810,476
0
290,660,802

장기미수금

미수수익
3,987,904
0
0
3,987,904

예치보증금
0
2,610,829
0
2,610,829

임차보증금
0
0
340,040,641
340,040,641

장단기대여금
910,904
9,709,173
15,805,907
15,587,879

전기
(단위 : 천원)

3개월 이내
3개월 초과 1년 이내
1년 초과 5년 이내
합계 구간 합계

유동성위험의 관리를 위해 보유하는 금융자산
621,049,582
60,296,644
363,058,744
1,044,404,970

유동성위험의 관리를 위해 보유하는 금융자산
현금및현금성자산
411,692,317
0
0
411,692,317

장단기금융상품
2,120,000
28,074,800
533,500
30,728,300

매출채권 및 기타채권
205,066,060
25,000,000
0
230,066,060

장기미수금
0
0
2,744,275
2,744,275

미수수익
1,771,205
1,627,583
0
3,398,788

예치보증금
0
2,633,588
0
2,633,588

임차보증금
0
0
337,538,568
337,538,568

장단기대여금
400,000
2,960,673
22,242,401
13,672,798

비파생금융부채의 만기분석에 대한 공시

비파생금융부채의 만기분석에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

3개월 이내
3개월 초과 1년 이내
1년 초과 5년 이내
5년 초과
합계 구간 합계

비파생금융부채, 할인되지 않은 현금흐름
557,909,344
470,908,473
1,104,205,770
224,251,912
2,357,275,499

비파생금융부채, 할인되지 않은 현금흐름
매입채무 및 기타채무, 미할인현금흐름
436,293,860
0
0
0
436,293,860

차입금및사채의 원금, 미할인현금흐름
90,810,800
240,000,000
812,797,000
50,000,000
1,193,607,800

차입금및사채의 이자현금흐름, 미할인현금흐름
9,581,357
21,981,175
24,828,809
753,500
57,144,841

기타금융부채, 미할인현금흐름
21,223,327
208,927,298
266,579,961
173,498,412
670,228,998

개별부채의 성격에 대한 기술

다음은 금융부채별 상환계획으로서 할인되지 않은 계약상의 금액 및 이자지급액을 포함하고, 상계약정의 효과는 포함하지 않았습니다. 연결실체는 이 현금흐름이 유의적으로 더 이른 기간에 발생하거나, 유의적으로 다른 금액일 것으로 기대하지 않습니다.

전기
(단위 : 천원)

3개월 이내
3개월 초과 1년 이내
1년 초과 5년 이내
5년 초과
합계 구간 합계

비파생금융부채, 할인되지 않은 현금흐름
557,865,571
536,830,938
1,005,758,226
271,123,944
2,371,578,679

비파생금융부채, 할인되지 않은 현금흐름
매입채무 및 기타채무, 미할인현금흐름
496,666,530
0
0
0
496,666,530

차입금및사채의 원금, 미할인현금흐름
0
340,000,000
700,000,000
50,000,000
1,090,000,000

차입금및사채의 이자현금흐름, 미할인현금흐름
9,727,973
23,158,076
29,557,724
2,260,500
64,704,273

기타금융부채, 미할인현금흐름
51,471,068
173,672,862
276,200,502
218,863,444
720,207,876

개별부채의 성격에 대한 기술

다음은 금융부채별 상환계획으로서 할인되지 않은 계약상의 금액 및 이자지급액을 포함하고, 상계약정의 효과는 포함하지 않았습니다. 연결실체는 이 현금흐름이 유의적으로 더 이른 기간에 발생하거나, 유의적으로 다른 금액일 것으로 기대하지 않습니다.

자본관리를 위한 기업의 목적, 정책 및 절차에 대한 공시

자본관리를 위한 기업의 목적, 정책 및 절차에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

공시금액

자본관리를 위한 순부채
1,872,182,145

자본관리를 위한 순부채
매입채무및기타채무
436,293,860

차입금 및 사채
1,184,560,953

기타금융부채
621,706,397

현금및현금성자산
(370,379,065)

자본
1,284,345,073

자본관리를 위한 순부채 및 자본
3,156,527,218

부채비율
0.5931

자본관리를 위한 기업의 목적, 정책 및 절차에 대한 비계량적 정보
자본관리의 주 목적은 연결실체의 영업활동을 유지하고 주주가치를 극대화하기 위하여 높은 신용등급과 건전한 자본비율을 유지하기 위한 것입니다.연결실체는 자본구조를 경제환경의 변화에 따라 수정하고 있으며, 이를 위하여 배당정책을 수정하거나 자본감소 혹은 신주발행을 검토하도록 하고 있습니다. 한편, 기중자본관리의 목적, 정책 및 절차는 변경되지 않았습니다.연결실체는 순부채를 자기자본과 순부채를 합한 총자본으로 나눈 부채비율을 사용하여 감독하고 있는 바, 연결실체는 순부채를 매입채무및기타채무, 차입금및사채, 기타금융부채에서 현금및현금성자산을 차감하여 산정하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 순부채 및 자기자본은 다음과 같습니다.

전기
(단위 : 천원)

공시금액

자본관리를 위한 순부채
1,833,484,963

자본관리를 위한 순부채
매입채무및기타채무
496,666,530

차입금 및 사채
1,088,753,518

기타금융부채
659,757,232

현금및현금성자산
(411,692,317)

자본
608,492,780

자본관리를 위한 순부채 및 자본
2,441,977,743

부채비율
0.7508

자본관리를 위한 기업의 목적, 정책 및 절차에 대한 비계량적 정보

32. 공정가치 (연결)

자산의 공정가치측정에 대한 공시

자산의 공정가치측정에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

금융자산, 범주
금융자산, 범주 합계

당기손익 공정가치측정금융상품
상각후원가로 측정된 금융자산

금융자산, 분류
금융자산, 분류 합계
금융자산, 분류
금융자산, 분류 합계

장기 투자자산
파생상품 자산
현금및 현금성자산
매출채권및 기타채권
단기기타 금융자산
장기기타 금융자산
단기 대여금
장기 대여금
장기 투자자산
파생상품 자산
현금및 현금성자산
매출채권및 기타채권
단기기타 금융자산
장기기타 금융자산
단기 대여금
장기 대여금

금융자산
774,535
0

37,658

370,379,065
290,660,802
39,711,617
265,018,065
10,620,077
11,935,950
988,325,576

금융자산, 공정가치
774,535
0

774,535

370,379,065
290,660,802
39,711,617
265,018,065
10,620,077
11,935,950
988,325,576
989,100,111

전기
(단위 : 천원)

금융자산, 범주
금융자산, 범주 합계

당기손익 공정가치측정금융상품
상각후원가로 측정된 금융자산

금융자산, 분류
금융자산, 분류 합계
금융자산, 분류
금융자산, 분류 합계

장기 투자자산
파생상품 자산
현금및 현금성자산
매출채권및 기타채권
단기기타 금융자산
장기기타 금융자산
단기 대여금
장기 대여금
장기 투자자산
파생상품 자산
현금및 현금성자산
매출채권및 기타채권
단기기타 금융자산
장기기타 금융자산
단기 대여금
장기 대여금

금융자산
774,535
3,680,104

3,717,762

411,692,317
230,066,060
36,145,754
273,980,123
3,360,673
18,856,638
974,101,566

금융자산, 공정가치
774,535
3,680,104

4,454,639

411,692,317
230,066,060
36,145,754
273,980,123
3,360,673
18,856,638
974,101,565
978,556,204

부채의 공정가치측정에 대한 공시

부채의 공정가치측정에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

금융부채, 범주
금융부채, 범주 합계

상각후원가로 측정하는 금융부채, 범주

금융부채, 분류
금융부채, 분류 합계

매입채무 및 기타유동채무
단기차입금
유동성사채(교환사채 제외)
사채
단기기타금융부채
장기기타금융부채

사채(교환사채 제외)
사채(교환사채)

금융부채
436,293,860
10,810,800
319,522,659
729,345,499
124,881,995
228,337,055
393,369,342
2,242,561,210
2,242,561,210

금융부채, 공정가치
436,293,860
10,810,800
321,890,868
736,528,799
127,355,314
228,337,055
393,369,342
2,254,586,038
2,254,586,038

전기
(단위 : 천원)

금융부채, 범주
금융부채, 범주 합계

상각후원가로 측정하는 금융부채, 범주

금융부채, 분류
금융부채, 분류 합계

매입채무 및 기타유동채무
단기차입금
유동성사채(교환사채 제외)
사채
단기기타금융부채
장기기타금융부채

사채(교환사채 제외)
사채(교환사채)

금융부채
496,666,530
150,000,000
189,930,272
748,823,247
0
224,488,948
435,268,284
2,245,177,281
2,245,177,281

금융부채, 공정가치
496,666,530
150,000,000
190,332,615
744,659,537
0
224,488,948
435,268,284
2,241,415,914
2,241,415,914

평가기법 및 투입변수 수준3 자산

평가기법 및 투입변수 수준3 자산

당기

금융자산, 범주
금융자산, 범주 합계

파생상품자산

관측할 수 없는 투입변수

이자율, 측정 투입변수

범위

하위범위
상위범위

공정가치측정에 사용된 투입변수에 대한 기술, 자산

예상 현금흐름을 할인하는데 이용된 이자율은 보고기간종료일 현재 국공채 수익률에신용스프레드를 가산하는 방법 등을 사용하여 결정하였습니다.

유의적이지만 관측할 수 없는 투입변수, 자산
0.0000
0.0000

전기

금융자산, 범주
금융자산, 범주 합계

파생상품자산

관측할 수 없는 투입변수

이자율, 측정 투입변수

범위

하위범위
상위범위

공정가치측정에 사용된 투입변수에 대한 기술, 자산

예상 현금흐름을 할인하는데 이용된 이자율은 보고기간종료일 현재 국공채 수익률에신용스프레드를 가산하는 방법 등을 사용하여 결정하였습니다.

유의적이지만 관측할 수 없는 투입변수, 자산
0.0320
0.0536

평가기법 및 투입변수 수준3 부채

평가기법 및 투입변수 수준3 부채

당기

금융부채, 범주
금융부채, 범주 합계

상각후원가로 측정하는 금융부채, 범주

사채

관측할 수 없는 투입변수

이자율, 측정 투입변수

범위

하위범위
상위범위

공정가치측정에 사용된 평가기법에 대한 기술, 부채

공정가치측정에 사용된 투입변수에 대한 기술, 부채

예상 현금흐름을 할인하는데 이용된 이자율은 보고기간종료일 현재 국공채 수익률에 신용스프레드를 가산하는 방법 등을 사용하여 결정하였습니다.

유의적이지만 관측할 수 없는 투입변수, 부채
0.0321
0.0363

전기

금융부채, 범주
금융부채, 범주 합계

상각후원가로 측정하는 금융부채, 범주

사채

관측할 수 없는 투입변수

이자율, 측정 투입변수

범위

하위범위
상위범위

공정가치측정에 사용된 평가기법에 대한 기술, 부채

공정가치측정에 사용된 투입변수에 대한 기술, 부채

예상 현금흐름을 할인하는데 이용된 이자율은 보고기간종료일 현재 국공채 수익률에 신용스프레드를 가산하는 방법 등을 사용하여 결정하였습니다.

유의적이지만 관측할 수 없는 투입변수, 부채
0.0387
0.0428

공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분

공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분

공정가치 서열체계 수준 1
공정가치 서열체계 수준 3
공정가치 서열체계 수준 2

공정가치측정 분류내의 공정가치 서열체계의 수준에 대한 기술
동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격
직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 자산이나 부채에 대한 투입변수
관측가능한 시장자료에 기초하지 않은 자산이나 부채에 대한 투입변수

공정가치로 측정되는 금융자산의 공정가치 서열체계 구분

공정가치로 측정되는 금융자산의 공정가치 서열체계 구분

당기
(단위 : 천원)

금융자산, 분류

공정가치로 측정하는 금융자산

장기투자자산
장기기타금융자산 파생상품자산

공정가치 서열체계의 모든 수준
공정가치 서열체계의 모든 수준 합계
공정가치 서열체계의 모든 수준
공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계 수준 1
공정가치 서열체계 수준 2
공정가치 서열체계 수준 3
공정가치 서열체계 수준 1
공정가치 서열체계 수준 2
공정가치 서열체계 수준 3

공정가치로 측정하는 금융자산
0
0
774,535
774,535
0
0
3,766,298
3,766,298

전기
(단위 : 천원)

금융자산, 분류

공정가치로 측정하는 금융자산

장기투자자산
장기기타금융자산 파생상품자산

공정가치 서열체계의 모든 수준
공정가치 서열체계의 모든 수준 합계
공정가치 서열체계의 모든 수준
공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계 수준 1
공정가치 서열체계 수준 2
공정가치 서열체계 수준 3
공정가치 서열체계 수준 1
공정가치 서열체계 수준 2
공정가치 서열체계 수준 3

공정가치로 측정하는 금융자산
0
0
774,535
774,535
0
0
3,680,104
3,680,104

자산의 공정가치측정에 사용된 관측가능하지 않은 투입변수에 대한 공시

자산의 공정가치측정에 사용된 관측가능하지 않은 투입변수에 대한 공시

자산

공정가치로 측정하는 금융자산

장기기타금융자산 파생상품자산

평가기법

수익접근법

옵션가격결정모형

관측할 수 없는 투입변수

주식의 역사적 변동성, 측정 투입변수

유의적이지만 관측할 수 없는 투입변수, 자산
0.3500

공정가치측정에 사용된 투입변수에 대한 기술, 자산
주가변동성, 할인율 등

수준3 자산의 변동에 대한 조정

수준3 자산의 변동에 대한 조정

당기
(단위 : 천원)

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계 수준 3

금융자산, 분류

공정가치로 측정하는 금융자산

파생상품자산
장기투자자산

기초금융자산
774,535
3,680,104

금융자산의 취득
0
0

금융자산의 처분
0
0

금융자산의 평가
0
(2,284,645)

기타
0
(1,395,459)

기말금융자산
774,535
0

기타금액 변동에 대한 설명

전기
(단위 : 천원)

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계 수준 3

금융자산, 분류

공정가치로 측정하는 금융자산

파생상품자산
장기투자자산

기초금융자산
774,535
1,717,534

금융자산의 취득
0
0

금융자산의 처분
0
0

금융자산의 평가
0
1,932,618

기타
0
29,952

기말금융자산
774,535
3,680,104

기타금액 변동에 대한 설명

환율변동액으로 구성되어 있습니다.

수준3 부채의 변동에 대한 조정

수준3 부채의 변동에 대한 조정

당기
(단위 : 천원)

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계 수준 3

금융부채, 분류

공정가치로 측정하는 금융부채

당기손익-공정가치측정 금융부채

기초금융부채
0

금융부채 취득

금융부채 처분

금융부채 평가

외화환산과 그 밖의 변동에 따른 증가(감소), 금융부채

기말금융부채

기타금액 변동에 대한 설명

전기
(단위 : 천원)

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계 수준 3

금융부채, 분류

공정가치로 측정하는 금융부채

당기손익-공정가치측정 금융부채

기초금융부채
67,399,068

금융부채 취득
0

금융부채 처분
(67,399,068)

금융부채 평가
0

외화환산과 그 밖의 변동에 따른 증가(감소), 금융부채
0

기말금융부채
0

기타금액 변동에 대한 설명
환율변동액으로 구성되어 있습니다.

33. 매각예정비유동자산 (연결)

매각 관련 사실과 상황, 처분을 기대하게 하는 사실과 상황 및 기대되는 처분의 방법과 시기에 대한 설명

연결실체는 2024년 12월 30일에 연결실체의 공동기업인 ㈜로시안의 주식 전부에 대한 매매계약을 체결하였습니다. 이에 따라 연결실체는 당기말 현재 보유중인 동 주식을 매각예정비유동자산으로 분류하였습니다.

34. 보고기간 후 사건 (연결)

수정을 요하지 않는 보고기간후사건에 대한 공시

수정을 요하지 않는 보고기간후사건에 대한 공시

자산의 주요 구입

수정을 요하지 않는 보고기간후사건의 성격에 대한 기술
당기말 매각예정비유동자산으로 분류된 로시안에 대한 지분은 2025년 1월 중 매각이 완료되었습니다.

4. 재무제표

4-1. 재무상태표

재무상태표

제 52 기 2024.12.31 현재

제 51 기 2023.12.31 현재

제 50 기 2022.12.31 현재

(단위 : 원)

제 52 기

제 51 기

제 50 기

자산

유동자산

935,430,051,657

946,239,315,999

1,049,341,214,744

현금및현금성자산 (주5,6,32,33)

217,466,097,377

235,376,795,360

361,241,720,762

기타금융자산 (주5,7,32,33)

26,286,262,033

17,151,293,232

95,015,413,374

매출채권및기타채권 (주5,8,30,32,33)

169,379,219,836

130,035,966,402

137,529,155,204

단기대여금 (주5,9,32,33)

10,578,952,136

38,482,266,770

3,227,933,280

재고자산 (주10,25,26)

459,152,460,443

483,370,050,614

441,670,875,213

기타비금융자산 (주11)

46,279,777,657

40,129,943,302

9,808,462,001

당기법인세자산 (주28)

1,667,282,175

1,693,000,319

847,654,910

매각예정비유동자산

4,620,000,000

0

0

비유동자산

2,242,591,094,303

1,398,386,886,218

1,278,973,517,843

관계기업및공동기업투자 (주12)

42,090,445,623

41,552,449,004

54,795,849,351

종속기업투자 (주13)

130,113,934,083

130,113,934,083

130,113,934,083

장기투자자산 (주5,14,33)

774,535,147

774,535,147

774,535,147

기타금융자산 (주5,7,32,33)

249,869,732,452

266,131,828,256

124,336,130,861

장기대여금 (주5,9,30,32,33)

43,011,239,480

10,775,434,500

41,967,108,100

유형자산 (주15,31)

1,519,799,964,823

561,619,786,502

581,998,768,793

무형자산 (주16,31)

21,140,283,951

25,423,137,743

29,844,680,158

사용권자산 (주17,31)

209,896,195,734

212,780,149,935

149,239,336,364

기타비금융자산 (주11)

9,552,630,670

9,137,351,089

5,229,890,267

이연법인세자산 (주28)

0

113,908,553,481

126,299,494,414

확정급여자산 (주21)

16,342,132,340

26,169,726,478

34,373,790,305

자산총계

3,178,021,145,960

2,344,626,202,217

2,328,314,732,587

부채

유동부채

833,423,951,150

915,539,526,244

1,028,147,012,201

매입채무및기타채무 (주5,18,30,32,33)

243,323,726,812

306,682,685,421

242,528,725,576

기타금융부채 (주5,7,17,31,32,33)

178,954,976,149

177,812,967,708

256,338,010,538

단기차입금 (주5,19,31,32,33)

0

150,000,000,000

200,000,000,000

유동성사채 (주5,19,31,32,33)

319,522,659,036

189,930,271,652

259,917,770,955

기타비금융부채 (주20)

88,766,684,296

87,647,092,598

62,718,637,739

충당부채 (주22)

2,855,904,857

3,466,508,865

6,643,867,393

비유동부채

1,105,170,314,369

907,474,353,919

795,305,857,237

기타금융부채 (주5,7,17,31,32,33)

127,015,762,110

139,019,436,349

138,590,918,290

사채 (주5,19,31,32,33)

854,227,493,521

748,823,246,809

638,820,423,366

기타비금융부채 (주18,21,32,33)

20,342,316,715

13,621,878,353

17,894,515,581

충당부채 (주22)

6,009,792,408

6,009,792,408

0

이연법인세부채

97,574,949,615

0

0

부채총계

1,938,594,265,519

1,823,013,880,163

1,823,452,869,438

자본

자본금 (주23)

200,000,000,000

200,000,000,000

200,000,000,000

자본잉여금 (주23)

206,336,002,363

196,555,683,971

196,555,683,971

기타자본 (주23)

(104,474,163,364)

(104,474,163,364)

(104,474,163,364)

기타포괄손익누계액

728,257,927,720

0

0

이익잉여금 (주23)

209,307,113,722

229,530,801,447

212,780,342,542

자본총계

1,239,426,880,441

521,612,322,054

504,861,863,149

자본과부채총계

3,178,021,145,960

2,344,626,202,217

2,328,314,732,587

4-2. 손익계산서

손익계산서

제 52 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지

제 51 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지

제 50 기 2022.01.01 부터 2022.12.31 까지

(단위 : 원)

제 52 기

제 51 기

제 50 기

매출액 (주4,25,30)

2,542,823,766,448

2,152,766,301,744

4,265,984,365,299

재료비 (주26,30)

(1,505,461,069,917)

(1,319,139,993,376)

(1,791,955,790,215)

인건비 (주26)

(171,042,654,234)

(154,355,135,140)

(164,921,460,940)

기타영업비용 (주26)

(865,644,541,272)

(640,274,443,884)

(2,273,022,351,641)

영업손익 (주4)

675,501,025

38,996,729,344

36,084,762,503

영업외손익

3,214,552,972

11,808,958,550

(136,336,798,841)

금융수익 (주5,27)

27,424,921,629

43,793,105,436

16,138,393,753

금융비용 (주5,17,27)

(51,987,656,260)

(42,257,237,770)

(110,372,436,054)

투자손익 (주27)

4,137,996,619

(14,293,400,347)

(19,597,878,907)

영업외수익 (주27,30)

71,509,809,612

85,743,294,863

31,866,982,577

기타영업외비용 (주27,30)

(47,870,518,628)

(61,176,803,632)

(54,371,860,210)

법인세비용차감전순손익

3,890,053,997

50,805,687,894

(100,252,036,338)

법인세비용 (주28)

5,376,963,761

12,021,454,983

(14,570,126,216)

당기순이익(손실) (주4)

(1,486,909,764)

38,784,232,911

(85,681,910,122)

주당이익(손실) (주29)

보통주기본주당손익 (단위 : 원)

(39.00)

1,024.00

(2,264.00)

보통주희석주당손익 (단위 : 원)

(39.00)

1,024.00

(2,264.00)

우선주기본주당순손익 (단위 : 원)

(39.00)

1,074.00

(2,264.00)

우선주희석주당순익 (단위 : 원)

(39.00)

1,074.00

(2,264.00)

4-3. 포괄손익계산서

포괄손익계산서

제 52 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지

제 51 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지

제 50 기 2022.01.01 부터 2022.12.31 까지

(단위 : 원)

제 52 기

제 51 기

제 50 기

당기순손익 (주4)

(1,486,909,764)

38,784,232,911

(85,681,910,122)

기타포괄손익

717,128,891,959

(14,426,031,806)

11,579,192,624

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목

순확정급여부채의 재측정요소 (주21)

(11,129,035,761)

(14,426,031,806)

11,579,192,624

재평가잉여금

728,257,927,720

0

0

총포괄손익

715,641,982,195

24,358,201,105

(74,102,717,498)

4-4. 자본변동표

자본변동표

제 52 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지

제 51 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지

제 50 기 2022.01.01 부터 2022.12.31 까지

(단위 : 원)

자본

자본금

자본잉여금

기타자본

기타포괄손익누적액

이익잉여금

자본 합계

2022.01.01 (기초자본)

200,000,000,000

196,555,683,971

(104,474,163,364)

294,490,802,240

586,572,322,847

당기순손익

0

0

0

85,681,910,122

(85,681,910,122)

기타포괄손익

0

0

0

11,579,192,624

11,579,192,624

순확정급여부채의 재측정요소

0

0

0

11,579,192,624

11,579,192,624

재평가잉여금

0

총포괄손익

0

0

0

74,102,717,498

(74,102,717,498)

연차배당

0

0

0

7,607,742,200

(7,607,742,200)

교환사채 발행

2022.12.31 (기말자본)

200,000,000,000

196,555,683,971

(104,474,163,364)

212,780,342,542

504,861,863,149

2023.01.01 (기초자본)

200,000,000,000

196,555,683,971

(104,474,163,364)

212,780,342,542

504,861,863,149

당기순손익

0

0

0

38,784,232,911

38,784,232,911

기타포괄손익

0

0

0

14,426,031,806

(14,426,031,806)

순확정급여부채의 재측정요소

0

0

0

14,426,031,806

(14,426,031,806)

재평가잉여금

0

총포괄손익

0

0

0

24,358,201,105

24,358,201,105

연차배당

0

0

0

7,607,742,200

7,607,742,200

교환사채 발행

2023.12.31 (기말자본)

200,000,000,000

196,555,683,971

(104,474,163,364)

0

229,530,801,447

521,612,322,054

2024.01.01 (기초자본)

200,000,000,000

196,555,683,971

(104,474,163,364)

0

229,530,801,447

521,612,322,054

당기순손익

0

0

0

0

(1,486,909,764)

(1,486,909,764)

기타포괄손익

0

0

0

728,257,927,720

(11,129,035,761)

717,128,891,959

순확정급여부채의 재측정요소

0

0

0

0

(11,129,035,761)

(11,129,035,761)

재평가잉여금

0

0

0

728,257,927,720

0

728,257,927,720

총포괄손익

0

0

0

728,257,927,720

(25,231,891,050)

715,641,982,195

연차배당

0

0

0

0

(7,607,742,200)

(7,607,742,200)

교환사채 발행

0

9,780,318,392

0

0

0

9,780,318,392

2024.12.31 (기말자본)

200,000,000,000

206,336,002,363

(104,474,163,364)

728,257,927,720

209,307,113,722

1,239,426,880,441

4-5. 현금흐름표

현금흐름표

제 52 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지

제 51 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지

제 50 기 2022.01.01 부터 2022.12.31 까지

(단위 : 원)

제 52 기

제 51 기

제 50 기

영업활동현금흐름

36,894,707,874

183,306,245,824

87,043,689,033

당기순손익

(1,486,909,764)

38,784,232,911

(85,681,910,122)

비현금항목의 조정

99,819,044,893

65,674,876,283

189,345,699,015

재고자산평가손실(환입)

(3,307,722,798)

(7,918,324,710)

4,387,179,295

퇴직급여

7,786,285,255

5,647,811,390

8,066,255,095

감가상각비

38,120,898,621

37,561,582,275

38,828,169,184

무형자산상각비

8,808,337,180

10,212,438,608

10,361,632,561

사용권자산상각비

31,348,828,067

27,872,074,695

24,773,611,777

외화환산손실

8,932,003,858

1,920,322,786

4,269,750,161

유형자산손상차손

761,884,489

928,123,255

2,280,087,602

유형자산처분손실

0

22,889,406,216

0

무형자산처분손실

1,237,221

2,188,806

15,386,666

사용권자산해지손실

54,103

0

0

배당금수익

(20,000,000,000)

0

0

외화환산이익

(17,690,814,895)

(5,072,603,443)

(7,165,404,434)

유형자산처분이익

(83,517,023)

(536,131,089)

(851,500)

무형자산처분이익

(689,409,818)

0

0

사용권자산해지이익

(1,927,108)

0

(501,529)

금융수익(이자수익)

(27,424,921,629)

(30,076,517,594)

(16,138,393,753)

금융비용(이자비용)

49,703,011,377

42,257,237,770

33,272,457,664

당기손익-공정가치측정금융부채평가손실

66,566,838,519

파생상품평가손실

2,284,644,883

0

10,533,139,871

파생상품평가이익

0

(1,932,618,479)

0

관계기업및공동기업투자손상차손

15,862,003,381

14,293,400,347

18,293,000,000

관계기업및공동기업투자손상차손환입

2,832,906,807

당기손익-공정가치측정금융부채처분이익

0

(11,783,969,363)

0

관계기업및공동기업투자처분손실

3,808,978,560

종속기업투자주식처분손실

328,807,154

기타의대손상각비

31,205,968

133,274,963

4,268,589,145

잡이익

0

(52,744,275,133)

0

법인세비용

5,376,963,761

12,021,454,983

(14,570,126,216)

영업활동으로 인한 자산 부채의 변동

(78,173,655,986)

55,877,620,627

(21,157,897,164)

기타금융자산

(23,472)

(18,057,813)

28,770,821

매출채권및기타채권

30,401,483,773

(26,561,264,499)

12,222,189,938

재고자산

27,658,345,455

(38,030,995,825)

100,090,313,534

기타비금융자산

(4,506,751,874)

729,011,218

9,272,727,374

장기기타비금융자산

2,844,112,419

5,375,560,644

0

매입채무및기타채무

(66,614,676,655)

79,327,814,881

(104,601,751,027)

기타금융부채

(844,185,328)

(505,975,742)

1,666,072,478

기타비금융부채

1,119,591,698

5,250,301,393

(5,287,433,109)

충당부채

(743,636,494)

(2,206,225,267)

(231,671,099)

장기기타금융부채

(1,043,852,289)

204,837,689

(298,185,568)

장기기타비금융부채

6,720,438,362

(4,272,637,228)

7,531,541,392

확정급여자산

(3,861,534,035)

(1,037,277,822)

(305,092,022)

기여금 납입액

(8,500,000,000)

(15,500,000,000)

(16,801,000,000)

이자수취

16,420,886,189

19,111,938,079

7,125,856,404

법인세의 납부

315,342,542

3,857,577,924

(2,588,059,100)

투자활동현금흐름

(68,808,820,173)

(222,328,983,805)

(61,164,946,952)

배당금의 수취

20,000,000,000

0

0

기타금융자산의 감소

105,029,733,689

82,406,899,698

3,970,731,360

기타금융자산의 증가

(113,833,332,257)

(201,478,224,902)

(6,193,211,998)

기타금융부채의 감소

0

54,734,400,000

0

단기대여금의 회수

5,635,167,386

3,599,477,362

3,600,021,509

단기대여금의 증가

(351,300,648)

(402,402,422)

(5,016,100,000)

관계기업에 대한 투자자산의 취득

(21,020,000,000)

(1,050,000,000)

(2,550,000,000)

관계기업에 대한 투자자산의 처분

126,214,677

종속기업에 대한 투자자산의 취득

24,683,240

종속기업에 대한 투자자산의 처분

862,198,950

장기대여금의 회수

202,766,948

2,027,252,768

2,133,153,688

장기대여금의 증가

(1,375,402,252)

(6,810,764,238)

(8,403,986,800)

유형자산의 처분

82,897,023

1,249,584,097

1,296,681

유형자산의 취득

(63,997,531,880)

(47,136,406,168)

(49,670,581,779)

무형자산의 처분

818,181,818

0

0

재무활동현금흐름

14,003,414,316

(86,842,187,421)

186,916,170,872

단기차입금의 증가

85,000,000,000

150,000,000,000

450,000,000,000

사채의 발행

431,352,582,400

299,160,468,400

349,010,248,400

단기차입금의 상환

(235,000,000,000)

(200,000,000,000)

(250,000,000,000)

유동성사채의 상환

(190,000,000,000)

(260,000,000,000)

(300,000,000,000)

배당금의 지급

(7,607,742,200)

(7,607,742,200)

(7,607,742,200)

이자의 지급

(42,406,717,191)

(37,217,463,003)

(25,017,568,755)

리스부채의 감소

(27,334,708,693)

(31,177,450,618)

(29,468,766,573)

현금및현금성자산의 증감

(17,910,697,983)

(125,864,925,402)

212,794,912,953

기초현금및현금성자산

235,376,795,360

361,241,720,762

148,446,807,809

기말현금및현금성자산

217,466,097,377

235,376,795,360

361,241,720,762

5. 재무제표 주석

1. 별도대상회사의 개요

주식회사 호텔신라(이하 "당사")는 1973년 5월에 설립되어 서울, 인천 및 제주도 등에서 면세점업과 관광호텔업 등을 영위하고 있으며, 1991년 3월에 한국거래소에 주식을 상장한 공개법인입니다.당사의 보고기간종료일 현재의 수권주식수는 80백만주(1주당 액면금액: 5,000원)이며, 2024년 12월 31일 현재 보통주 발행주식총수와 보통주 납입자본금은 설립 이후 수차의 증자를 거쳐 각각 39,248,121주 및 196,240,605천원입니다.

2. 재무제표 작성기준

(1) 회계기준의 적용당사는 주식회사등의외부감사에관한법률 제5조 1항 1호에서 규정하고 있는 국제회계기준위원회의 국제회계기준을 채택하여 정한 회계처리기준인 한국채택국제회계기준에 따라 재무제표를 작성하였습니다.당사의 재무제표는 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표로서 지배기업, 관계기업의 투자자 또는 공동지배기업의 참여자가 투자자산을 피투자자의 보고된 성과와 순자산에 근거하지 않고 직접적인 지분 투자에 근거한 회계처리로 표시한 재무제표입니다.

당사의 재무제표는 2025년 1월 24일자 이사회에서 승인되었으며, 2025년 3월 20일자 주주총회에서 최종 승인될 예정입니다.

(2) 측정기준재무제표는 아래에서 열거하고 있는 재무상태표의 주요 항목을 제외하고는 역사적원가를 기준으로 작성되었습니다.

-
공정가치로 측정되는 파생상품

-
공정가치로 측정되는 금융상품

-
확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 확정급여부채 또는확정급여자산

-
재평가모형으로 측정되는 유형자산의 토지

(3) 기능통화와 표시통화당사의 각 재무제표에 포함되는 항목들은 영업활동이 이루어지는 주된 경제환경의 통화인 기능통화로 작성되고 있습니다. 당사의 재무제표는 재무제표 작성을 위한 표시통화인 원화로 표시하고 있습니다.

(4) 추정과 판단① 경영진의 판단 및 가정과 추정의 불확실성한국채택국제회계기준은 재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로한 추정치와 가정이 실제환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제 결과는 다를 수 있습니다.추정치와 추정에 대한 기본 가정은 지속적으로 검토되고 있으며, 회계추정의 변경은 추정이 변경된 기간과 미래 영향을 받을 기간 동안 인식되고 있습니다.

② 공정가치 측정당사는 공정가치평가 정책과 절차를 수립하고 있습니다. 동 정책과 절차에는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 공정가치를 포함한 모든 유의적인 공정가치 측정의 검토를 책임지는 평가부서의 운영을 포함하고 있으며, 그 결과는 재무담당임원에게 직접 보고되고 있습니다. 평가부서는 정기적으로 관측가능하지 않은 유의적인 투입변수와 평가 조정을 검토하고 있습니다. 공정가치 측정에서 중개인 가격이나 평가기관과 같은 제3자 정보를 사용하는 경우, 평가부서에서 제3자로부터 입수한 정보에 근거한 평가가 공정가치 서열체계 내 수준별 분류를 포함하고 있으며 해당 기준서의 요구사항을 충족한다고 결론을 내릴 수 있는지 여부를 판단하고 있습니다. 당사는 유의적인 평가 문제를 감사위원회에 보고하고 있습니다.

자산이나 부채의 공정가치를 측정하는 경우, 당사는 최대한 시장에서 관측가능한 투입변수를 사용하고 있습니다. 공정가치는 다음과 같이 가치평가기법에 사용된 투입변수에 기초하여 공정가치 서열체계 내에서 분류됩니다.

구 분
내용

수준 1
측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격

수준 2
수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수

수준 3
자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수

자산이나 부채의 공정가치를 측정하기 위해 사용되는 여러 투입변수가 공정가치 서열체계 내에서 다른 수준으로 분류되는 경우, 당사는 측정치 전체에 유의적인 공정가치 서열체계에서 가장 낮은 수준의 투입변수와 동일한 수준으로 공정가치 측정치 전체를 분류하고 있으며, 변동이 발생한 보고기간말에 공정가치 서열체계의 수준 간 이동을 인식하고 있습니다.

공정가치 측정 시 사용된 가정의 자세한 정보는 주석 33에 포함되어 있습니다.

3. 중요한 회계정책

당사가 한국채택국제회계기준에 따른 재무제표 작성에 적용한 중요한 회계정책은 아래 기술되어 있으며, 당기 및 비교 표시된 전기의 재무제표는 동일한 회계정책을 적용하여 작성되었습니다.한편, 당사는 재무제표와의 비교를 용이하게 하기 위해 전기 재무상태표의 계정과목 일부를 재무상태표의 계정과목 분류에 따라 재분류하였습니다. 이러한 재분류가 전기에 보고된 순자산가액이나 순이익에 미치는 영향은 없습니다.(1) 당기에 새로 도입된 기준서 및 해석서와 그로 인한 회계정책의 변경내용

- 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' (2020년 개정) - 부채의 유동ㆍ비유동 분류동 개정사항은 유동부채와 비유동부채의 분류는 보고기간말에 존재하는 기업의 권리에 근거한다는 점을 명확히 하고 기업이 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리를 행사할지 여부에 대한 기대와는 무관하다는 점을 강조합니다. 그리고 부채 결제의 의미와결제방식을 현금, 자신의 지분상품, 그 밖의 자산 또는 용역을 거래상대방에게 이전하는 것으로 명확히 합니다.- 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표' 및 기업회계기준서 제1107호 '금융상품 공시' (개정) - 공급자금융약정동 개정사항은 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표'의 공시 목적에 재무제표이용자가 공급자금융약정이 기업의 부채와 현금흐름에 미치는 영향을 평가할 수 있도록 공급자금융약정에 대한 정보를 공시해야 한다는 점을 추가합니다. 또한 기업회계기준서 제1107호 '금융상품 공시'를 개정하여 유동성위험 집중도에 대한 익스포저와 관련한 정보를 공시하도록 하는 요구사항의 예로 공급자금융약정을 추가하였습니다.

- 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' (2023년 개정) - 약정사항이 있는 비유동부채동 개정사항은 보고기간말 이전에 준수해야 하는 차입약정상의 특정 조건(이하 '약정사항')만 보고기간 후 12개월 이상 부채의 결제를 연기할 수 있는 기업의 권리에 영향을 미친다고 규정합니다. 또한 보고기간 이후에만 준수해야 하는 약정사항은 결제를 연기할 수 있는 권리에 영향을 미치지 않는다고 규정합니다. 하지만 부채의 결제를 연기할 수 있는 기업의 권리가 보고기간 후 12개월 이내에 준수하는 약정사항에 따라 달라진다면, 보고기간 후 12개월 이내에 부채가 상환될 수 있는 위험을 재무제표 이용자가 이해할 수 있도록 정보를 공시합니다. 이러한 정보에는 약정사항에 대한 정보(약정사항의 성격, 기업이 약정사항을 준수해야 하는 시점을 포함), 관련된 부채의 장부금액, 그리고 약정사항을 준수하기 어려울 수 있음을 나타내는 사실과 상황이 포함됩니다.- 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' (2023년 개정) - 가상자산 공시

동 개정사항은 가상자산 관련 거래에 대해 다른 기준서에서 요구하는 공시요구사항에 추가하여, 1) 가상자산을 보유하는 경우, 2) 가상자산을 고객을 대신하여 보유하는경우, 3) 가상자산을 발행하는 경우로 각각 구분하여 각 경우별로 공시해야 할 사항을 규정합니다.

가상자산을 보유하는 경우 가상자산의 일반정보, 적용한 회계정책, 가상자산별 취득경로와 취득원가 및 당기말 공정가치 등에 대한 정보를 공시해야 합니다. 또한 가상자산을 발행한 경우 발행한 가상자산과 관련된 기업의 의무 및 의무이행상황, 매각한가상자산의 수익인식시기 및 금액, 발행 후 보유 중인 가상자산의 수량과 중요한 계약내용 등을 공시하여야 합니다.

- 기업회계기준서 제1116호 '리스' (개정) - 판매후리스에서 발생하는 리스부채동 개정사항은 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하여 판매로 회계처리 되는 판매후리스에 대하여 후속측정 요구사항을 추가하였습니다. 동 개정사항은 리스개시일 후에 판매자-리스이용자가 계속 보유하는 사용권에 대해서는 판매자-리스이용자가 어떠한 차손익도 인식하지 않는 방식으로 '리스료' 나 '수정 리스료'를 산정하도록 요구합니다.

(2) 미적용 제ㆍ개정 기준서 및 해석서재무제표 발행승인일 현재 제정 또는 공표되었으나 아직 시행일이 도래하지 아니한 주요 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다. 당사는 재무제표 작성시 다음의제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 조기적용하지 아니하였습니다.- 기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과'와 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택' (개정) - 교환가능성 결여동 개정사항은 회계목적상 다른 통화와 교환이 가능하다고 보는 상황에 대해 정의하고, 다른 통화와의 교환가능성 평가, 교환가능성이 결여된 경우 사용할 현물환율 추정 및 공시 요구사항을 명확히 합니다. 동 개정사항은 2025년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 전진적용하며 조기적용이 허용됩니다.- 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'과 제1107호 '금융상품: 공시' (개정) - 금융상품 분류와 측정동 개정사항은 전자지급시스템을 사용하여 금융부채를 결제할 때의 금융부채의 결제일 전 이행과 관련된 조건, 계약상 현금흐름이 기본대여계약과 일관되는지 평가할 때고려해야 할 이자 및 우발사건 특성, 비소구 특성을 가진 금융자산, 계약상 연계된 금융상품의 특성을 명확히 합니다. 그리고 기타포괄손익-공정가치로 지정된 지분상품에 대한 투자와 계약상 현금흐름의 시기나 금액을 변경할 수 있는 계약조건에 대한 추가적인 공시 요구사항을 포함합니다. 동 개정사항은 2026년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도의 개시일 이후 소급적으로 적용되며 조기적용이 허용됩니다.

- 기업회계기준서 제1109호 '금융상품' - 리스부채의 제거 회계처리 및 거래가격의 정의동 개정사항은 리스부채 제거시 발생하는 차손익을 당기손익으로 인식해야 함을 명확히 하였습니다. 또한 거래가격의 정의를 기업회계기준서 제1115호와 일관되도록 개정하였습니다. 동 개정사항은 2026년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터적용하되 조기적용이 허용됩니다. - 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표' - 사실상의 대리인 결정동 개정사항은 사실상 대리인의 판단과 관련한 기준서 제1110호의 표현을 개정하여 기준서 문단 간의 불일치를 해소하였습니다. 동 개정사항은 2026년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기적용이 허용됩니다. - 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택' - 위험회피회계 적용동 개정사항은 위험회피회계의 적용조건을 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'의 구체적인 문단을 참조하도록 명시하고 관련 용어를 일치시켰습니다. 동 개정사항은 2026년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기적용이 허용됩니다.- 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시' - 제거 손익동 개정사항은 공정가치 측정과 관련하여 기업회계기준서 제1113호 '공정가치'를 참조하도록 하고 관련 용어를 일치시켰습니다. 동 개정사항은 2026년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기적용이 허용됩니다.

- 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표' - 원가법동 개정으로 '원가법'이라는 용어를 삭제하고 이를 '원가'로 대체하였습니다. 동 개정사항은 2026년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기적용이 허용됩니다.당사는 상기에 열거된 제ㆍ개정사항이 재무제표에 미치는 영향이 중요하지 않을 것으로 판단하고 있습니다.

(3) 종속기업 및 지분법피투자기업 지분당사의 재무제표는 기업회계기준서 제1027호에 따른 별도재무제표입니다. 당사는 종속기업 및 관계기업에 대한 투자자산에 대하여 기업회계기준서 제1027호에 따른 원가법을 선택하여 회계처리하고 있습니다. 한편, 종속기업 및 관계기업으로부터 수취하는 배당금은 배당을 받을 권리가 확정되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.(4) 현금및현금성자산당사는 취득일로부터 만기일이 3개월 이내인 투자자산을 현금및현금성자산으로 분류하고 있습니다. 지분상품은 현금성자산에서 제외되나, 상환일이 정해져 있고 취득일로부터 상환일까지의 기간이 단기인 우선주와 같이 실질적인 현금성자산인 경우에는 현금성자산에 포함됩니다.

(5) 재고자산재고자산의 단위원가는 이동평균법으로 결정하고 있으며, 취득원가는 매입원가, 전환원가 및 재고자산을 이용가능한 상태로 준비하는데 필요한 기타 원가를 포함하고 있습니다.재고자산은 취득원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 측정하고 있습니다. 재고자산을 순실현가능가치로 감액한 평가손실과 모든 감모손실은 감액이나 감모가 발생한 기간에 비용으로 인식하고 있으며, 재고자산의 순실현가능가치의 상승으로 인한 재고자산평가손실의 환입은 환입이 발생한 기간의 비용으로 인식된 재고자산의 매출원가에서 차감하고 있습니다.

(6) 비파생금융자산① 인식 및 최초 측정매출채권과 발행 채무증권은 발행되는 시점에 최초로 인식됩니다. 다른 금융상품과 금융부채는 당사가 금융상품의 계약당사자가 되는 때에만 인식됩니다.

유의적인 금융요소를 포함하지 않는 매출채권을 제외하고는, 최초 인식시점에 금융자산이나 금융부채를 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산 또는 당기손익-공정가치 측정 금융부채가 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득이나 해당 금융부채의 발행과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가감합니다. 유의적인 금융요소를 포함하지 않는 매출채권은 최초에 거래가격으로 측정합니다.

② 분류 및 후속측정i) 금융자산 최초 인식시점에 금융자산은 상각후원가, 기타포괄손익-공정가치 채무상품, 기타포괄손익-공정가치 지분상품 또는 당기손익-공정가치로 측정되도록 분류합니다.

금융자산은 당사가 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하지 않는 한 최초 인식 후에 재분류되지 않으며, 이 경우 영향받는 모든 금융자산은 사업모형의 변경 이후 첫 번째 보고기간의 첫 번째 날에 재분류됩니다.금융자산이 다음 두 가지 조건을 모두 만족하고, 당기손익-공정가치 측정항목으로 지정되지 않은 경우에 상각후원가로 측정합니다.

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계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 보유

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금융자산의 계약 조건에 따라 특정일에 원금과 원금잔액에 대한 이자지급만으로 구성되어 있는 현금흐름이 발생

채무상품이 다음 두 가지 조건을 충족하고 당기손익-공정가치 측정항목으로 지정되지 않은 경우에 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다.

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계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유

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금융자산의 계약 조건에 따라 특정일에 원금과 원금잔액에 대한 이자지급만으로 구성되어 있는 현금흐름이 발생

단기매매를 위해 보유하는 것이 아닌 지분상품의 최초 인식 시에 당사는 투자자산의 공정가치의 후속적인 변동을 기타포괄손익으로 표시하도록 선택할 수 있습니다. 다만 한번 선택하면 이를 취소할 수 없습니다. 이러한 선택은 투자 자산별로 이루어집니다.

상기에서 설명된 상각후원가나 기타포괄손익-공정가치로 측정되지 않는 모든 금융자산은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 최초 인식시점에 당사는 상각후원가나 기타포괄손익-공정가치로 측정되는 금융자산을 당기손익-공정가치 측정항목으로 지정한다면 회계불일치를 제거하거나 유의적으로 줄이는 경우에는 해당 금융자산을 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있습니다. 다만 한번 지정하면 이를 취소할 수 없습니다.

ii) 금융자산 - 사업모형 평가당사는 사업이 관리되는 방식과 경영진에게 정보가 제공되는 방식을 가장 잘 반영하기 때문에 금융자산의 포트폴리오 수준에서 보유되는 사업모형 목적을 평가합니다.그러한 정보는 다음을 고려합니다.

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포트폴리오에 대해 명시된 회계정책과 목적 및 실제 이러한 정책의 운영. 여기에는 계약상 이자수익의 획득, 특정 이자수익률 수준의 유지, 금융자산을 조달하는 부채의 듀레이션과 해당 금융자산의 듀레이션의 일치 및 자산의 매도를 통한 기대현금흐름의 유출 또는 실현하는 것에 중점을 둔 경영진의 전략을 포함

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사업모형에서 보유하는 금융자산의 성과를 평가하고, 그 평가내용을 주요 경영진에게 보고하는 방식

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사업모형(그리고 사업모형에서 보유하는 금융자산)의 성과에 영향을 미치는 위험과 그 위험을 관리하는 방식

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경영진에 대한 보상방식(예: 관리하는 자산의 공정가치에 기초하여 보상하는지 아니면 수취하는 계약상 현금흐름에 기초하여 보상하는지)

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과거기간 금융자산의 매도의 빈도, 금액, 시기, 이유, 미래의 매도활동에 대한 예상

이러한 목적을 위해 제거요건을 충족하지 않는 거래에서 제3자에게 금융자산을 이전하는 거래는 매도로 간주되지 않습니다.

단기매매의 정의를 충족하거나 포트폴리오의 성과가 공정가치 기준으로 평가되는 금융자산 포트폴리오는 당기손익-공정가치로 측정됩니다.iii) 금융자산 - 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 이루어져 있는지에 대한 평가원금은 금융자산의 최초 인식시점의 공정가치로 정의됩니다. 이자는 화폐의 시간가치에 대한 대가, 특정기간에 원금 잔액과 관련된 신용위험에 대한 대가, 그 밖에 기본적인 대여위험과 원가에 대한 대가 뿐만 아니라 이윤으로 구성됩니다.

계약상 현금흐름이 원금과 이자에 대한 지급만으로 이루어져 있는지를 평가할 때, 당사는 해당 상품의 계약조건을 고려합니다. 금융자산이 계약상 현금흐름의 시기나 금액을 변경시키는 계약조건을 포함하고 있다면, 그 계약조건 때문에 해당 금융상품의 존속기간에 걸쳐 생길 수 있는 계약상 현금흐름이 원리금 지급만으로 구성되는지를 판단해야 합니다. 이를 평가할 때 당사는 다음을 고려합니다.

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현금흐름의 금액이나 시기를 변경시키는 조건부 상황

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변동 이자율 특성을 포함하여 계약상 액면 이자율을 조정하는 조항

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중도상환특성과 만기연장특성

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특정 자산으로부터 발생하는 현금흐름에 대한 당사의 청구권을 제한하는 계약조건

중도상환금액이 실질적으로 미상환된 원금과 잔여원금에 대한 이자를 나타내고, 계약의 조기청산에 대한 합리적인 추가 보상을 포함하고 있다면, 조기상환특성은 특정일에 원금과 이자를 지급하는 조건과 일치합니다.또한, 계약상 액면금액을 유의적으로 할인하거나 할증하여 취득한 금융자산에 대해서, 중도상환금액이 실질적으로 계약상 액면금액과 계약상 이자 발생액(그러나 미지급된)을 나타내며 (이 경우 계약의 조기 청산에 대한 합리적인 추가 보상이 포함될 수있는), 중도상환특성이 금융자산의 최초 인식시점에 해당 특성의 공정가치가 경미한 경우에는 이러한 조건을 충족한다고 판단합니다.

iv) 금융자산 - 후속측정과 손익

당기손익-공정가치 측정 금융자산
이러한 자산은 후속적으로 공정가치로 평가합니다. 이자와 배당금수익을 포함한 순손익은 당기손익으로 인식합니다.

상각후원가 측정 금융자산
이러한 자산은 후속적으로 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가는 손상차손에 의해 감소됩니다. 이자수익, 외화환산손익 및 손상차손은 당기손익으로 인식합니다. 제거에 발생하는 손익은 당기손익으로 인식합니다.

기타포괄손익-공정가치 측정 채무상품
이러한 자산은 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 이자수익은 유효이자율법을 사용하여 계산되고, 외화환산손익과 손상차손은 당기손익으로 인식합니다. 기타 순손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 제거시의 손익은 기타포괄손익누계액에서 당기손익으로 재분류 합니다.

기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품
이러한 자산은 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 배당금은 명확하게 투자원가의 회수를 나타내지 않는다면 당기손익으로 인식합니다. 다른 순손익은 기타포괄손익으로 인식하고 당기손익으로 절대 재분류하지 않습니다.

③ 제거당사는 금융자산의 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸한 경우, 금융자산의 현금흐름을 수취할 계약상 권리를 양도하고 이전된 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 실질적으로 이전한 경우, 또는 당사가 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을보유 또는 이전하지 아니하고 금융자산을 통제하고 있지 않은 경우에 금융자산을 제거합니다.당사가 재무상태표에 인식된 자산을 이전하는 거래를 하였지만, 이전되는 자산의 소유에 따른 대부분의 위험과 보상을 보유하고 있는 경우에는 이전된 자산을 제거하지 않습니다.이자율지표 개혁의 결과로 상각후원가로 측정하는 금융자산이나 금융부채의 계약상 현금흐름 산정 기준이 변경되는 경우 당사는 이자율지표 개혁에서 요구되는 변경을 반영하기 위하여 금융자산이나 금융부채의 유효이자율을 조정합니다. 다음의 두 가지 조건을 모두 충족하는 경우에만 이자율지표 개혁에서 요구된 계약상 현금흐름 산정 기준의 변경입니다.

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이자율지표 개혁의 직접적인 결과로 변경이 필요

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계약상 현금흐름을 산정하는 새로운 기준은 이전 기준(즉, 변경 직전 기준)과 경제적으로 동등

이자율지표 개혁에서 요구된 계약상 현금흐름 산정 기준의 변경에 추가하여 금융자산이나 금융부채의 변경이 이루어진 경우 당사는 먼저 이자율지표 개혁에서 요구되는 변경을 반영하기 위하여 금융자산이나 금융부채의 유효이자율을 조정합니다. 그 다음 추가 변경에 대해서는 기존의 회계정책을 적용하여 처리합니다.④ 상계당사는 당사가 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 갖고 있고, 차액으로 결제하거나, 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도가 있는 경우에만 금융자산과 금융부채를 상계하고 재무상태표에 순액으로 표시합니다.

(7) 파생상품당사는 파생상품을 최초 인식 시에 공정가치로 측정합니다. 최초 인식 이후에 공정가치로 측정하고 그 변동은 일반적으로 손익으로 인식합니다.

(8) 금융자산의 손상① 금융상품과 계약자산당사는 다음 자산의 기대신용손실에 대해 손실충당금을 인식합니다.

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상각후원가로 측정하는 금융자산

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기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품

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기업회계기준서 제1115호에서 정의된 계약자산

당사는 12개월 기대신용손실로 측정되는 다음의 금융자산을 제외하고는 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정합니다.

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보고기간말에 신용 위험이 낮다고 결정된 채무증권

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최초 인식 이후 신용위험(즉, 금융자산의 기대존속기간동안에 걸쳐 발생할 채무불이행위험)이 유의적으로 증가하지 않은 기타 채무증권과 은행예금

매출채권에 대한 손실충당금은 항상 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 측정됩니다.

금융자산의 신용위험이 최초 인식 이후 유의적으로 증가했는지를 판단할 때와 기대신용손실을 추정할 때, 당사는 과도한 원가나 노력 없이 이용할 수 있고, 합리적이고 뒷받침될 수 있는 정보를 고려합니다. 여기에는 미래지향적인 정보를 포함하여 당사의 과거 경험과 알려진 신용평가에 근거한 질적, 양적인 정보 및 분석이 포함됩니다.당사는 금융자산의 신용위험은 연체일수가 30일을 초과하는 경우에 유의적으로 증가한다고 가정합니다.

당사는 다음과 같은 경우 금융자산에 채무불이행이 발생했다고 고려합니다.

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채무자가 당사가 소구활동을 하지 않으면, 당사에게 신용의무를 완전하게 이행하지 않을 것 같은 경우

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금융자산의 연체일수가 90일을 초과한 경우

전체기간 기대신용손실은 금융상품의 기대존속기간에 발생할 수 있는 모든 채무불이행 사건에 따른 기대신용손실입니다.

12개월 기대신용손실은 보고기간말 이후 12개월 이내(또는 금융상품의 기대존속기간이 12개월 보다 적은 경우 더 짧은 기간)에 발생 가능한 금융상품의 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실을 나타내는 전체기간 기대신용손실의 일부입니다.기대신용손실을 측정할 때 고려하는 가장 긴 기간은 당사가 신용위험에 노출되는 최장 계약기간입니다.② 기대신용손실의 측정기대신용손실은 신용손실의 확률가중추정치입니다. 신용손실은 모든 현금부족액(즉,계약에 따라 지급받기로 한 모든 계약상 현금흐름과 수취할 것으로 예상하는 모든 계약상 현금흐름의 차이)의 현재가치로 측정됩니다. 기대신용손실은 해당 금융자산의 유효이자율로 할인됩니다.

③ 신용이 손상된 금융자산매 보고기간말에, 당사는 상각후원가로 측정되는 금융자산과 기타포괄손익-공정가치로 측정되는 채무상품의 신용이 손상되었는지 평가합니다. 금융자산의 추정미래현금흐름에 악영향을 미치는 하나 이상의 사건이 발생한 경우에 해당 금융자산은 신용이 손상된 것입니다.

금융자산의 신용이 손상된 증거는 다음과 같은 관측 가능한 정보를 포함합니다.

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발행자나 차입자의 유의적인 재무적 어려움

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채무불이행이나 계약기간 이상 연체와 같은 계약 위반

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차입자의 재무적 어려움에 관련된 경제적이나 계약상 이유로 당초 차입조건의 불가피한완화

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차입자의 파산가능성이 높아지거나 그 밖의 재무구조조정 가능성이 높아짐

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재무적 어려움으로 인해 해당 금융자산에 대한 활성시장 소멸

④ 재무상태표 상 신용손실충당금의 표시상각후원가로 측정하는 금융자산에 대한 손실충당금은 해당 자산의 장부금액에서 차감합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대해서는 손실충당금은 당기손익에 포함하고 기타포괄손익에 인식합니다.

⑤ 제각금융자산의 계약상 현금흐름 전체 또는 일부의 회수에 대한 합리적인 기대가 없는 경우 해당 자산을 제거합니다. 당사는 회수에 대한 합리적인 기대가 있는지를 평가하여제각의 시기와 금액을 개별적으로 평가합니다. 당사는 제각한 금액이 유의적으로 회수될 것이라는 기대를 갖고 있지 않습니다. 그러나 제각된 금융자산은 당사의 만기가된 금액의 회수 절차에 따라 회수활동의 대상이 될 수 있습니다.

(9) 유형자산토지를 제외한 유형자산은 최초에 원가로 측정하여 인식하고 있습니다. 유형자산의 원가에는 경영진이 의도하는 방식으로 자산을 가동하는데 필요한 장소와 상태에 이르게 하는데 직접 관련되는 원가 및 자산을 해체, 제거하거나 부지를 복구하는데 소요될 것으로 추정되는 원가가 포함됩니다.토지를 제외한 유형자산은 최초로 인식 후에 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 하고 있습니다.

당기말 기준 당사는 유형자산 중 토지에 한정하여 후속측정방법을 원가모형에서 재평가모형으로 변경하였습니다. 이러한 회계정책의 변경은 당사 토지의 취득금액과 공정가치의 중요한 차이가 발생한 상황에서 공정가치가 실질가치에 근접하게 되므로이를 공정가치로 측정하여 재무상태, 재무성과 또는 현금흐름에 미치는 영향에 대하여 신뢰성 있고 더 목적적합한 정보를 제공하기 위한 것입니다.

기업회계기준서 제1016호에 따라 자산을 재평가하는 회계정책을 최초로 적용하는 경우에는 소급적용하지 않으므로 당사는 비교표시되는 전기 재무제표를 재작성하지 아니하였습니다. 유형자산 중 토지의 재평가모형 적용에 재무적 영향은 주석 15에 나타나 있습니다.

유형자산 중 토지는 감가상각을 하지 않으며, 그 외 유형자산은 자산의 취득원가에서잔존가치를 차감한 금액에 대하여 아래에 제시된 내용연수에 걸쳐 해당 자산에 내재되어 있는 미래 경제적 효익의 예상 소비 형태를 가장 잘 반영한 정액법으로 상각하고 있습니다. 유형자산을 구성하는 일부의 원가가 당해 유형자산의 전체 원가와 비교하여 유의적이라면, 해당 유형자산을 감가상각할 때 그 부분은 별도로 구분하여 감가상각하고 있습니다. 유형자산의 제거로 인하여 발생하는 손익은 순매각금액과 장부금액의 차이로 결정되고 그 차액은 당기손익으로 인식하고 있습니다.

당기 및 전기의 추정 내용연수는 다음과 같습니다.

구 분
추정내용연수
구 분
추정내용연수

건 물
40 ~ 50년
차량운반구
3 ∼ 8년

건물부속설비
8 ∼ 50년
가구ㆍ집기ㆍ비품
2 ∼ 8년

구 축 물
10 ∼ 50년
직 물
2 ∼ 8년

기계장치
8년

당사는 매 보고기간말에 자산의 잔존가치와 내용연수 및 감가상각방법을 재검토하고재검토 결과 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 처리하고 있습니다.

후속지출은 해당 지출과 관련된 미래 경제적 효익이 당사로 유입될 가능성이 높은 경우에만 자본화하고 있습니다.

(10) 무형자산무형자산은 최초 인식할 때 원가로 측정하며, 최초 인식 후에 원가에서 상각누계액과손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 인식하고 있습니다.무형자산은 사용 가능한 시점부터 잔존가치를 영("0")으로 하여 아래의 내용연수 동안 정액법으로 상각하고 있습니다. 다만, 일부 무형자산에 대해서는 이를 이용할 수 있을 것으로 기대되는 기간이 예측가능하지 않아 당해 무형자산의 내용연수가 비한정인 것으로 평가하고 상각하지 아니하고 있습니다.

구 분
상각방법
추정내용연수

산업재산권
권리 부여기간동안 정액법으로 상각
8 ~ 10년

소프트웨어
미래경제적효익이 발생할 것으로 예상되는 기간동안 정액법으로 상각
3 ~ 5년

회 원 권
상각대상 아님
비한정

내용연수가 유한한 무형자산의 상각기간과 상각방법은 매 보고기간말에 재검토하고 내용연수가 비한정인 무형자산에 대해서는 그 자산의 내용연수가 비한정이라는 평가가 계속하여 정당한 지를 매 보고기간말에 재검토하며, 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 처리하고 있습니다.

후속지출은 관련되는 특정자산에 속하는 미래의 경제적 효익이 증가하는 경우에 한하여 자본화하며, 내부적으로 창출한 영업권 및 상표명 등을 포함한 다른 지출은 발생 즉시 비용화하고 있습니다.

(11) 차입원가적격자산의 취득, 건설 또는 제조와 직접 관련된 차입원가는 당해 자산 원가의 일부로 자본화하고 있으며, 기타차입원가는 발생기간에 비용으로 인식하고 있습니다. 적격자산이란 의도된 용도로 사용하거나 판매가능한 상태가 될 때까지 상당한 기간을 필요로 하는 자산을 말하며, 금융자산과 단기간 내에 제조되거나 다른 방법으로 생산되는 재고자산은 적격자산에 해당되지 아니하며, 취득시점에 의도된 용도로 사용할 수 있거나 판매가능한 상태에 있는 자산인 경우에도 적격자산에 해당되지 아니합니다.

적격자산을 취득하기 위한 목적으로 특정하여 차입한 자금에 한하여, 보고기간 동안 그 차입금으로부터 실제 발생한 차입원가에서 당해 차입금의 일시적 운용에서 생긴 투자수익을 차감한 금액을 자본화가능차입원가로 결정하며, 일반적인 목적으로 자금을 차입하고 이를 적격자산의 취득을 위해 사용하는 경우에 한하여 당해 자산 관련 지출액에 자본화이자율을 적용하는 방식으로 자본화가능차입원가를 결정하고 있습니다. 자본화이자율은 보고기간동안 차입한 자금(적격자산을 취득하기 위해 특정 목적으로 차입한 자금 제외)으로부터 발생된 차입원가를 가중평균하여 산정하고 있습니다. 보고기간 동안 자본화 한 차입원가는 당해 기간 동안 실제 발생한 차입원가를 초과할 수 없습니다.

(12) 비금융자산의 손상고객과의 계약에서 생기는 수익에 따라 인식하는 계약자산과 종업원급여에서 발생한자산, 재고자산, 이연법인세자산을 제외한 모든 비금융자산에 대해서는 매 보고기간말마다 자산손상을 시사하는 징후가 있는지를 검토하며, 만약 그러한 징후가 있다면 당해 자산의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 단, 사업결합으로 취득한 영업권 및 내용연수가 비한정인 무형자산, 아직 사용할 수 없는 무형자산에 대해서는 자산손상을 시사하는 징후와 관계없이 매년 회수가능액과 장부금액을 비교하여 손상검사를 하고 있습니다.

회수가능액은 개별 자산별로, 또는 개별 자산의 회수가능액을 추정할 수 없다면 그 자산이 속하는 현금창출단위별로 회수가능액을 추정하고 있습니다. 회수가능액은 사용가치와 순공정가치 중 큰 금액으로 결정하고 있습니다. 사용가치는 자산이나 현금창출단위에서 창출될 것으로 기대되는 미래현금흐름을 화폐의 시간가치 및 미래현금흐름을 추정할 때 조정되지 아니한 자산의 특유위험에 대한 현행 시장의 평가를 반영한 적절한 할인율로 할인하여 추정합니다.

자산이나 현금창출단위의 회수가능액이 장부금액에 미달하는 경우 자산의 장부금액을 감소시키며 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(13) 리스당사는 계약의 약정시점에 계약이 리스인지 또는 리스를 포함하는지 판단합니다. 계약에서 대가와 교환하여, 식별되는 자산의 사용 통제권을 일정기간 이전하게 한다면 그 계약은 리스이거나 리스를 포함합니다. 계약이 식별되는 자산의 사용 통제권을 이전하는지를 판단할때, 당사는 기업회계기준서 제1116호의 리스의 정의를 이용합니다.① 리스이용자리스요소를 포함하는 계약의 개시일이나 변경유효일에 당사는 계약대가를 상대적 개별 가격에 기초하여 각 리스요소에 배분합니다. 당사는 리스개시일에 사용권자산과 리스부채를 인식합니다. 사용권자산은 최초에 원가로 측정하며, 해당 원가는 리스부채의 최초 측정금액, 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스료(받은 리스 인센티브 차감), 리스개설직접원가, 기초자산을 해체 및 제거하거나 기초자산이나 기초자산이 위치한 부지를 복구할 때 리스이용자가 부담하는 원가의 추정치로 구성됩니다.사용권자산은 후속적으로 리스개시일부터 리스기간 종료일까지 정액법으로 감가상각합니다. 다만, 리스기간 종료일에 사용권자산의 소유권이 이전되거나 사용권자산의 원가에 매수선택권의 행사가격이 반영된 경우에는 유형자산의 감가상각과 동일한방식에 기초하여 기초자산의 내용연수 종료일까지 사용권자산을 감가상각합니다. 또한 사용권자산은 손상차손으로 인하여 감소하거나 리스부채의 재측정으로 인하여 조정될 수 있습니다.리스부채는 리스개시일 현재 지급되지 않은 리스료의 현재가치로 최초 측정합니다. 리스료는 리스의 내재이자율로 할인하되, 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 당사의 증분차입이자율로 할인합니다. 일반적으로 당사는 증분차입이자율을 할인율로 사용합니다.

당사는 다양한 외부 재무정보에서 얻은 이자율에서 리스의 조건과 리스자산의 특성을 반영하기 위한 조정을 하고 증분차입이자율을 산정합니다.리스부채 측정에 포함되는 리스료는 다음 항목으로 구성됩니다.

-
고정리스료(실질적인 고정리스료 포함)

-
지수나 요율(이율)에 따라 달라지는 변동리스료. 최초에는 리스개시일의 지수나 요율(이율)을 사용하여 측정함

-
잔존가치보증에 따라 지급할 것으로 예상되는 금액

-
매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우 매수선택권의 행사가격, 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우 연장기간의 리스료, 리스기간이 종료선택권 행사를 반영하는 경우에 리스를 종료하기 위하여 부담하는 금액

리스부채는 유효이자율법에 따라 상각합니다. 리스부채는 지수나 요율(이율)의 변동으로 미래 리스료가 변동되거나 잔존가치 보증에 따라 지급할 것으로 에상되는 금액이 변동되거나 매수, 연장, 종료 선택권을 행사할지에 대한 평가가 변동되거나 실질적인 고정리스료가 수정되는 경우에 재측정됩니다.리스부채를 재측정할 때 관련되는 사용권자산을 조정하고, 사용권자산의 장부금액이영("0")으로 줄어드는 경우에는 재측정 금액을 당기손익으로 인식합니다.

당사는 재무상태표에서 투자부동산의 정의를 충족하지 않는 사용권자산을 별도 표시하고 리스부채는 '기타금융부채'로 표시하였습니다.당사는 사무용품 등을 포함하여 리스기간이 12개월 이내인 단기리스와 소액 기초자산 리스에 대하여 사용권자산과 리스부채를 인식하지 않는 실무적간편법을 선택하였습니다. 당사는 이러한 리스에 관련된 리스료를 리스기간에 걸쳐 정액법에 따라 비용으로 인식합니다.

② 리스제공자리스요소를 포함하는 계약의 약정일이나 변경유효일에 당사는 상대적 개별가격에 기초하여 각 리스요소에 계약대가를 배분합니다.리스제공자로서 당사는 리스약정일에 리스가 금융리스인지 운용리스인지 판단합니다. 각 리스를 분류하기 위하여 당사는 리스가 기초자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하는지를 전반적으로 판단합니다. 기초자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 리스이용자에게 이전하는 경우에는 리스를 금융리스로 분류하고, 그렇지 않은 경우에는 리스를 운용리스로 분류합니다. 이 평가 지표의 하나로 당사는 리스기간이 기초자산의 경제적 내용연수의 상당 부분을 차지하는지를 고려합니다.당사가 중간리스제공자인 경우에는 상위리스와 전대리스를 각각 회계처리합니다. 또한 전대리스의 분류는 기초자산이 아닌 상위리스에서 생기는 사용권자산에 따라 판단합니다. 상위리스가 인식 면제규정을 적용하는 단기리스에 해당하는 경우에는 전대리스를 운용리스로 분류합니다. 약정에 리스요소와 비리스요소가 모두 포함된 경우에 당사는 기업회계기준서 제1115호를 적용하여 계약대가를 배분합니다.당사는 리스순투자에 대하여 기업회계기준서 제1109호의 제거와 손상규정을 적용합니다. 당사는 추가로 리스총투자를 계산하는데 사용한 무보증잔존가치에 대한 정기적인 재검토를 수행하고 있습니다.

당사는 운용리스로 받는 리스료를 '기타수익'의 일부로써 리스기간에 걸쳐 정액기준에 따라 수익으로 인식합니다.

(14) 비파생금융부채당사는 계약상 내용의 실질과 금융부채의 정의에 따라 금융부채를 당기손익인식금융부채와 기타금융부채로 분류하고 계약의 당사자가 되는 때에 재무상태표에 인식하고있습니다.① 당기손익인식금융부채금융부채는 단기매매항목으로 분류되거나, 파생상품인 경우, 혹은 최초 인식시점에 당기손익인식항목으로 지정되는 경우에 당기손익인식항목으로 분류합니다. 당기손익인식금융부채는 최초 인식 후 공정가치로 측정하며, 금융부채의 신용위험 변동에 따른 금융부채의 공정가치의 변동은 기타포괄손익으로 표시하고, 나머지 공정가치의 변동은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 한편, 최초 인식시점에 발행과 관련하여 발생한 거래비용은 발생 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다.

② 기타금융부채당기손익인식금융부채로 분류되지 않은 비파생금융부채는 기타금융부채로 분류하고 있습니다. 기타금융부채는 최초 인식 시 발행과 직접 관련되는 거래원가를 차감한공정가치로 측정하고 있습니다. 후속적으로 기타금융부채는 유효이자율법을 적용하여 상각후원가로 측정되며, 이자비용은 유효이자율법을 적용하여 인식합니다.

③ 금융부채의 제거당사는 금융부채의 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료된 경우에만 금융부채를 제거합니다. 당사는 금융부채의 계약조건이 변경되어 현금흐름이 실질적으로 달라진 경우 기존 부채를 제거하고 새로운 계약에 근거하여 새로운 금융부채를 공정가치로 인식합니다.

금융부채의 제거 시에, 장부금액과 지급한 대가(양도한 비현금자산이나 부담한 부채를 포함)의 차액은 당기손익으로 인식합니다.

(15) 종업원급여① 단기종업원급여종업원이 관련 근무용역을 제공한 보고기간말부터 12개월 이내에 결제될 단기종업원급여는 근무용역과 교환하여 지급이 예상되는 금액을 근무용역이 제공된 때에 당기손익으로 인식하고 있습니다. 단기종업원급여는 할인하지 않은 금액으로 측정하고있습니다.

② 기타장기종업원급여종업원이 관련 근무용역을 제공한 보고기간말부터 12개월 이내에 지급되지 않을 기타장기종업원급여는 당기와 과거기간에 제공한 근무용역의 대가로 획득한 미래의 급여액을 현재가치로 할인하고 있습니다. 재측정에 따른 변동은 발생한 기간에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

③ 퇴직급여: 확정기여제도확정기여제도와 관련하여 일정기간 종업원이 근무용역을 제공하였을 때에는 그 근무용역과 교환하여 확정기여제도에 납부해야 할 기여금에 대하여 자산의 원가에 포함되는 경우를 제외하고는 당기손익으로 인식하고 있습니다. 납부해야 할 기여금은 이미 납부한 기여금을 차감한 후 부채(미지급비용)로 인식하고 있습니다. 또한, 이미 납부한 기여금이 보고기간말 이전에 제공된 근무용역에 대해 납부하여야 하는 기여금을 초과하는 경우에는 초과 기여금 때문에 미래 지급액이 감소하거나 현금이 환급되는 만큼을 자산(선급비용)으로 인식하고 있습니다.

④ 퇴직급여: 확정급여제도보고기간말 현재 확정급여제도와 관련된 확정급여부채는 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감하여 인식하고 있습니다.확정급여부채는 매년 독립적인 계리사에 의해 예측단위적립방식으로 계산되고 있습니다. 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감하여 산출된 순액이 자산일 경우, 제도로부터 환급받거나 제도에 대한 미래기여금이 절감되는 방식으로 이용가능한 경제적 효익의 현재가치를 한도로 자산을 인식하고 있습니다.

순확정급여부채의 재측정요소는 보험수리적손익, 순확정급여부채의 순이자에 포함된 금액을 제외한 사외적립자산의 수익 및 순확정급여부채의 순이자에 포함된 금액을 제외한 자산인식상한효과의 변동으로 구성되어 있으며, 즉시 기타포괄손익으로 인식됩니다. 당사는 순확정급여부채(자산)의 순이자를 순확정급여부채(자산)에 연차보고기간 초에 결정된 할인율을 곱하여 결정되며 보고기간 동안 기여금 납부와 급여지급으로 인한 순확정급여부채(자산)의 변동을 고려하여 결정하고 있습니다. 확정급여제도와 관련된 순이자비용과 기타비용은 당기손익으로 인식됩니다.제도의 개정이나 축소가 발생하는 경우, 과거근무에 대한 효익의 변동이나 축소에 따른 손익은 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다. 당사는 확정급여제도의 정산이 일어나는 때에 정산으로 인한 손익을 인식하고 있습니다.

⑤ 해고급여당사는 해고급여의 제안을 더 이상 철회할 수 없을 때와 해고급여의 지급을 수반하는구조조정에 대한 원가를 인식할 때 중 이른 날에 해고급여에 대한 비용을 인식합니 다. 해고급여의 지급일이 12개월이 지난 후에 도래하는 경우에는 현재가치로 할인하고 있습니다.

(16) 충당부채충당부채는 과거사건의 결과로 존재하는 현재의무(법적의무 또는 의제의무)로서, 당해 의무를 이행하기 위해 경제적효익을 갖는 자원이 유출될 가능성이 높으며 그 의무의 이행에 소요되는 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우에 인식하고 있습니다.충당부채로 인식하는 금액은 관련된 사건과 상황에 대한 불가피한 위험과 불확실성을 고려하여 현재의무를 보고기간말에 이행하기 위하여 소요되는 지출에 대한 최선의 추정치입니다. 화폐의 시간가치 효과가 중요한 경우 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 평가하고 있습니다.충당부채를 결제하기 위해 필요한 지출액의 일부 또는 전부를 제3자가 변제할 것이 예상되는 경우 이행한다면 변제를 받을 것이 거의 확실하게 되는 때에 한하여 변제금액을 인식하고 별도의 자산으로 회계처리하고 있습니다. 매 보고기간말마다 충당부채의 잔액을 검토하고, 보고기간말 현재 최선의 추정치를 반영하여 조정하고 있습니다. 의무이행을 위하여 경제적효익이 내재된 자원이 유출될 가능성이 더 이상 높지 아니한 경우에는 관련 충당부채를 환입하고 있습니다.충당부채는 최초 인식과 관련 있는 지출에만 사용하고 있습니다.

(17) 외화재무제표 작성에 있어서 기능통화 외의 통화(외화)로 이루어진 거래는 거래일의 환율을 적용하여 기록하고 있습니다. 매 보고기간말에 화폐성 외화항목은 보고기간말의마감환율로 환산하고 있습니다. 공정가치로 측정하는 비화폐성 외화항목은 공정가치가 결정된 날의 환율로 환산하고, 역사적원가로 측정하는 비화폐성항목은 거래일의 환율로 환산하고 있습니다.화폐성항목의 결제시점에 생기는 외환차이를 제외한 화폐성항목의 환산으로 인해 발생한 외환차이는 모두 당기손익으로 인식하고 있습니다. 비화폐성항목에서 발생한 손익을 기타포괄손익으로 인식하는 경우에는 그 손익에 포함된 환율변동효과도 기타포괄손익으로 인식하고, 당기손익으로 인식하는 경우에는 환율변동효과도 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(18) 납입자본보통주는 자본으로 분류하며 자본거래와 직접 관련되어 발생하는 증분원가는 세금효과를 반영한 순액으로 자본에서 차감하고 있습니다.우선주는 상환하지 않아도 되거나 당사의 선택에 의해서만 상환되는 경우와 배당의 지급이 당사의 재량에 의해 결정된다면 자본으로 분류하고, 당사의 주주총회에서 배당을 승인하면 배당금을 인식하고 있습니다. 당사가 자기지분상품을 재취득하는 경우에 이러한 지분상품은 자기주식의 과목으로 자본에서 직접 차감하고 있습니다. 자기지분상품을 매입 또는 매도하거나 발행 또는 소각하는 경우의 손익은 당기손익으로 인식하지 아니합니다. 자기주식을 취득하여 보유하는 경우 지급하거나 수취한 대가는 자본에서 직접 인식하고 있습니다.

(19) 고객과의 계약에서 생기는 수익① 재화의 제공당사는 고객과의 계약을 통해 재화를 제공하고 이를 수익으로 인식합니다. 당사는 고객이 재화를 구매하여 고객에게 재화의 통제가 이전되는 시점에 수익을 인식하고 있으며, 변동대가에 대해서는 이미 인식한 누적 수익금액 중 유의적인 부분을 되돌리지않을 가능성이 매우 높은 정도까지 수익을 인식하고 있습니다.본인을 대신해 대리인 역할을 수행하는 일부 재화의 경우 특정매입원가를 차감한 순액으로 수익을 인식하고 있습니다. ② 용역의 제공호텔 객실 및 식음의 판매 등에서 발생하는 수익의 경우 고객은 당사가 용역을 수행하는 대로 수행에서 제공되는 효익을 동시에 얻고 소비하므로, 용역의 제공에 대한 수익을 기간에 걸쳐 인식합니다.

③ 고객충성제도당사는 고객과의 계약에서 고객이 정해진 기간안에 추가 재화나 용역을 취득할 수 있는 고객충성제도를 운영하고 있으며, 이 제도에 따라서 고객은 포인트 적립, 할인, 부대서비스를 제공받을 수 있습니다. 고객충성제도는 고객에 중요한 권리를 제공하므로 별도의 수행의무로 판단하였습니다. 거래 가격의 일부가 상대적 개별판매가격에 기초하여 고객선택권에 배부되어 계약부채로 인식되며, 이후 고객선택권을 사용할 때 수익으로 반영됩니다. 당사는 고객선택권의 공정가치를 추정 시 고객이 혜택을 사용할 가능성을 고려합니다.

④ 반품권이 있는 판매계약이 변동대가를 포함한 경우에 당사는 고객에 약속한 재화를 이전하고 그 대가로 받을 금액을 추정합니다. 변동대가와 관련된 불확실성이 나중에 해소될 때, 이미 인식한 누적 수익 금액 중 유의적인 부분을 되돌리지(환원하지) 않을 가능성이 매우 높은 정도까지만 변동대가를 계약의 개시 시점에 추정하고 거래가격에 포함합니다.특정 계약은 일정한 기간 이내에 재화를 반품할 권리를 고객에게 제공합니다. 당사는반품되지 않을 재화의 추정방법으로 당사가 받을 권리를 갖게 될 대가를 더 잘 예측할 것으로 예상되는 기댓값을 사용합니다. 기업회계기준서 제1115호의 요구사항 중 변동대가 추정의 제약은 거래가격에 포함되는 변동대가(금액)를 결정하는 경우에도 적용됩니다. 당사는 반품이 예상되는 재화에 대해서는 수익으로 인식하지 않고 환불부채로 인식합니다.

(20) 금융수익과 비용당사의 금융수익과 금융비용은 다음으로 구성되어 있습니다.

-
이자수익

-
이자비용

-
당기손익-공정가치로 측정하는 금융상품에 대한 순손익

-
상각후원가로 측정하는 채무상품에 대한 투자자산에서 발생하는 손상차손(혹은 손상차손환입)

이자수익 혹은 이자비용은 유효이자율법을 사용하여 인식하였습니다. 유효이자율법은 금융상품의 기대존속기간에 추정되는 미래현금지급액이나 수취액의 현재가치를 금융자산의 총 장부금액이나 금융부채의 상각후원가와 정확하게 일치시키는 이자율입니다.

이자수익이나 이자비용을 계산할 때, 유효이자율은 자산의 총 장부금액(해당 자산의 신용이 손상되지 않은 경우)이나 부채의 상각후원가에 적용합니다. 그러나, 최초 인식 이후에 후속적으로 신용이 손상된 금융자산에 대해서는 이자수익은 해당 금융자산의 상각후원가에 유효이자율을 적용하여 계산합니다. 만일 해당 자산이 더는 신용이 손상된 것으로 볼 수 없다면 총 장부금액에 유효이자율을 적용하여 이자수익을 계산합니다.

(21) 법인세법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성되어 있으며, 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식되는 거래나 사건 또는 사업결합에서 발생하는 세액을 제외하고는 당기손익으로 인식하고 있습니다.법인세와 관련된 이자와 벌금은 법인세에 해당하는지 판단하고 법인세에 해당한다면기업회계기준서 제1012호 '법인세'를 적용하고 법인세에 해당하지 않는다면 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채, 우발자산'을 적용하고 있습니다.

① 당기법인세당기법인세는 당기의 과세소득을 기초로 산정하고 있습니다. 과세소득은 손익계산서상의 법인세비용차감전순이익에서 다른 과세기간에 가산되거나 차감될 손익 및 비과세항목이나 손금불인정항목을 제외하므로 손익계산서상 손익과 차이가 있습니다. 당사의 당기법인세와 관련된 미지급법인세는 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율을 사용하여 계산하고 있습니다.

당기법인세자산과 당기법인세부채는 다음의 조건을 모두 충족하는 경우에만 상계를 합니다.

-
인식된 금액에 대한 법적으로 집행가능한 상계권리를 가지고 있음

-
순액으로 결제하거나, 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도가 있음

② 이연법인세이연법인세자산과 이연법인세부채를 측정할 때에는 보고기간말에 당사가 관련 자산과 부채의 장부금액을 회수하거나 결제할 것으로 예상되는 방식에 따른 세효과를 반영하고 있습니다. 종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자지분에 관한 가산할 일시적차이에 대해서는 당사가 일시적차이의 소멸시점을 통제할 수 있으며, 예측가능한 미래에 일시적차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고는 모두 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한, 차감할 일시적차이로 인하여 발생하는 이연법인세자산은 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높고, 일시적차이가 사용될 수 있는 기간에 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에 인식하고 있습니다.

미사용 세무상결손금과 세액공제, 차감할 일시적 차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우 그 범위 안에서 이월된 미사용 세무상결손금과 세액공제, 차감할 일시적차이에 대하여 이연법인세자산을 인식합니다. 미래 과세소득은 관련 가산할 일시적차이의 소멸에 의해 결정됩니다. 가산할 일시적차이가 이연법인세자산을 완전히 인식하기에 충분하지 않다면, 현재 일시적차이들의 소멸과 당사의 사업계획을 미래 과세소득에 고려합니다. 사용권자산 및 리스부채와 관련된 일시적 차이는 이연법인세를 인식할 목적으로 하나의 거래로 간주됩니다.

이연법인세자산의 장부금액은 매 보고기간말에 검토하고, 이연법인세자산으로 인한 혜택이 사용되기에 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 더 이상 높지 않은 경우 이연법인세자산의 장부금액을 감소시키고 있습니다. 감소시킨 금액은 사용되기에 충분한과세소득이 발생할 가능성이 높아지면 그 범위 내에서 환입합니다.이연법인세자산과 부채는 보고기간말 제정되었거나 실질적으로 제정된 세법에 근거하여 당해 자산이 실현되거나 부채가 지급될 보고기간에 적용될 것으로 기대되는 세율을 사용하여 측정하고 있습니다. 이연법인세자산과 이연법인세부채를 측정할 때 보고기간말 현재 당사가 관련 자산과 부채의 장부금액을 회수하거나 결제할 것으로 예상되는 방식에 따라 법인세효과를 반영하고 있습니다.

이연법인세자산과 부채는 동일 과세당국이 부과하는 법인세이고, 당사가 인식된 금액을 상계할 수 있는 법적 권한을 가지고 있으며 당기 법인세부채와 자산을 순액으로결제할 의도가 있는 경우에만 상계하고 있습니다. 배당금 지급에 따라 추가적으로 발생하는 법인세비용이 있다면 배당금 지급과 관련한 부채가 인식되는 시점에 인식하고 있습니다.

(22) 주당손익당사는 보통주 및 우선주 기본주당손익을 당기순손익에 대하여 계산하고 손익계산서에 표시하고 있습니다. 기본주당손익은 보통주 및 우선주에 귀속되는 당기순손익을 보고기간 동안에 유통된 보통주식수를 가중평균한 주식수로 나누어 계산하고 있습니다.

(23) 매각예정비유동자산

매각예정으로 분류된 비유동자산(또는 처분자산집단)은 순공정가치와 장부금액 중 작은 금액으로 측정합니다.

당사는 비유동자산(또는 처분자산집단)의 장부금액이 계속 사용이 아닌 매각거래로 회수될 것이라면 이를 매각예정자산으로 분류하고 있습니다. 이러한 조건은 비유동자산(또는 처분자산집단)이 현재의 상태에서 즉시 매각가능하여야 하며 매각될 가능성이 매우 높을 때에만 충족된 것으로 간주됩니다. 경영진은 자산의 매각계획을 확약해야 하며 분류시점에서 1년 이내에 매각완료요건이 충족될 것으로 예상되어야 합니다.

당사는 종속기업에 대한 지배력의 상실을 가져오는 매각계획을 확약하는 경우, 매각 이후 연결실체가 종전 종속기업에 대한 비지배지분의 보유 여부에 관계없이 앞에서 언급한 조건을 충족한다면 해당 종속기업의 모든 자산과 부채를 매각예정으로 분류하고 있습니다.

당사가 관계기업 또는 공동기업에 대한 투자 전체 또는 일부의 매각계획을 확약하는 경우, 매각될 관계기업 또는 공동기업에 대한 투자 전체 또는 일부는 상기에서 언급된 매각예정분류기준을 충족하는 경우 매각예정으로 분류하며, 연결실체는 매각예정으로 분류된 부분과 관련된 관계기업 또는 공동기업에 대한 투자에 대하여 지분법 적용을 중단합니다. 한편 매각예정으로 분류되지 않는 관계기업 또는 공동기업에 대한 투자의 잔여 보유분에 대해서는 지분법을 계속 적용합니다.

4. 영업부문

각 보고부문이 수익을 창출하는 제품과 용역의 유형에 대한 기술

각 보고부문이 수익을 창출하는 제품과 용역의 유형에 대한 기술

TR 부문

호텔레저부문 등

보고부문을 식별하기 위하여 사용한 요소에 대한 기술

재화 및 용역제공 유형별 분류

재화 및 용역제공 유형별 분류

각 보고부문이 수익을 창출하는 제품과 용역의 유형에 대한 기술

면세점용 상품 판매 등

객실판매, 식음료 판매, 레저사업 등

영업부문에 대한 공시

영업부문에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

TR 부문

호텔레저부문 등

부문 합계

총매출액

2,114,685,921

428,137,845

2,542,823,766

영업손익

(20,905,646)

21,581,147

675,501

영업손익

감가상각비 등

35,965,246

42,312,818

78,278,064

유형자산손상차손 등

당기순손익

(40,498,340)

39,011,430

(1,486,910)

전기

(단위 : 천원)

TR 부문

호텔레저부문 등

부문 합계

총매출액

1,734,784,739

417,981,563

2,152,766,302

영업손익

8,357,210

30,639,519

38,996,729

영업손익

감가상각비 등

31,911,595

43,734,501

75,646,096

유형자산손상차손 등

22,889,406

0

22,889,406

당기순손익

16,326,741

22,457,492

38,784,233

영업부문의 자산,부채에 대한 공시

영업부문의 자산,부채에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

TR 부문

호텔레저부문 등

기업 전체 총계 합계

총자산

1,249,231,425

1,928,789,721

3,178,021,146

총부채

732,368,211

1,206,226,055

1,938,594,266

전기

(단위 : 천원)

TR 부문

호텔레저부문 등

기업 전체 총계 합계

총자산

1,467,928,968

876,697,234

2,344,626,202

총부채

1,080,392,364

742,621,516

1,823,013,880

지역에 대한 공시

당사는 국내에서 영업하고 있으며 전체 수익과 비유동자산은 대한민국에 귀속되어 있습니다.

영업활동의 계절적, 주기적 특성

면세유통산업 및 호텔산업의 계절적 특성으로 인하여 당사의 매출은 통상적으로 여름 휴가철과 연말에 증가하는 경향이 있으며, 수입품의 판매에 따라 환율 변동의 영향을 많이 받는 편입니다.

5. 금융상품의 범주별 분류 및 손익

금융자산의 공시

금융자산의 범주별 공시

당기

(단위 : 천원)

상각후원가측정금융자산

당기손익공정가치측정금융자산

기타포괄손익공정가치측정금융자산

금융자산, 범주 합계

현금및현금성자산

217,466,097

0

0

217,466,097

단기기타금융자산

26,286,262

0

0

26,286,262

매출채권및기타채권

169,379,220

0

0

169,379,220

단기대여금

10,578,952

0

0

10,578,952

장기투자자산

0

37,658

736,877

774,535

장기기타금융자산

249,869,732

0

0

249,869,732

장기대여금

43,011,239

0

0

43,011,239

금융자산

716,591,502

774,535

736,877

717,366,037

전기

(단위 : 천원)

상각후원가측정금융자산

당기손익공정가치측정금융자산

기타포괄손익공정가치측정금융자산

금융자산, 범주 합계

현금및현금성자산

235,376,795

0

0

235,376,795

단기기타금융자산

17,151,293

0

0

17,151,293

매출채권및기타채권

130,035,966

0

0

130,035,966

단기대여금

38,482,267

0

0

38,482,267

장기투자자산

0

37,658

736,877

774,535

장기기타금융자산

262,451,724

3,680,104

0

266,131,828

장기대여금

10,775,435

0

0

10,775,435

금융자산

694,273,481

4,454,639

0

698,728,120

금융부채의 공시

금융부채의 범주별 공시

당기

(단위 : 천원)

상각후원가측정금융부채

금융부채, 범주 합계

매입채무및기타채무

243,323,727

243,323,727

단기기타금융부채

178,954,976

178,954,976

단기차입금

0

유동성사채

319,522,659

319,522,659

장기기타금융부채

127,015,762

127,015,762

사채

854,227,494

854,227,494

금융부채

1,723,044,618

0

전기

(단위 : 천원)

상각후원가측정금융부채

금융부채, 범주 합계

매입채무및기타채무

306,682,685

306,682,685

단기기타금융부채

177,812,968

177,812,968

단기차입금

150,000,000

150,000,000

유동성사채

189,930,272

189,930,272

장기기타금융부채

139,019,436

139,019,436

사채

748,823,247

748,823,247

금융부채

1,712,268,608

0

금융자산 범주별 순손익

금융자산 범주별 순손익

당기

(단위 : 천원)

상각후원가로 측정하는 금융자산, 범주

당기손익공정가치로 측정하는 금융자산

현금및현금성자산 이자수익

9,203,107

상각후원가로 측정하는 금융자산의 상각에 따른 이자수익

12,789,461

기타채권 및 장기기타금융자산 이자수익

2,468,981

단기기타금융자산 이자수익

781,901

장단기대여금 이자수익

2,181,472

기타의대손상각비

(31,206)

파생상품평가순손익

(2,284,645)

환율변동이익

3,526,736

환율변동손실

1,395,459

전기

(단위 : 천원)

상각후원가로 측정하는 금융자산, 범주

당기손익공정가치로 측정하는 금융자산

현금및현금성자산 이자수익

10,904,915

상각후원가로 측정하는 금융자산의 상각에 따른 이자수익

9,810,769

기타채권 및 장기기타금융자산 이자수익

7,729,457

단기기타금융자산 이자수익

0

장단기대여금 이자수익

1,631,377

기타의대손상각비

133,275

파생상품평가순손익

1,932,618

환율변동이익

29,952

환율변동손실

(2,187,984)

금융부채 범주별 순손익

금융부채 범주별 순손익

당기

(단위 : 천원)

상각후원가로 측정하는 금융부채

당기손익 공정가치로 측정하는 금융부채

차입금및사채 이자비용

46,255,909

리스부채 이자비용

3,447,102

당기손익-공정가치측정금융부채거래손익

0

환율변동이익

환율변동손실

(4,550,317)

전기

(단위 : 천원)

상각후원가로 측정하는 금융부채

당기손익 공정가치로 측정하는 금융부채

차입금및사채 이자비용

38,279,939

리스부채 이자비용

3,977,298

당기손익-공정가치측정금융부채거래손익

11,783,969

환율변동이익

1,103,644

환율변동손실

6. 현금및현금성자산

현금및현금성자산 공시

당기

(단위 : 천원)

공시금액

현금및현금성자산

217,466,097

현금및현금성자산

보유현금

3,307,567

단기예금 등

214,158,530

전기

(단위 : 천원)

공시금액

현금및현금성자산

235,376,795

현금및현금성자산

보유현금

8,843,222

단기예금 등

226,533,573

7. 기타금융상품

기타금융자산에 대한 공시

기타금융자산에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

총장부금액

손상차손누계액

현재가치할인차금

장부금액 합계

기타자산

351,119,230

(93,066)

(74,870,170)

276,155,994

기타자산

기타유동자산

26,379,328

(93,066)

0

26,286,262

기타유동자산

단기금융상품

22,120,000

0

0

22,120,000

미수수익

2,051,030

(93,066)

0

2,051,030

예치보증금

2,208,298

0

0

2,208,298

기타비유동자산

324,739,902

0

(74,870,170)

249,869,732

기타비유동자산

장기금융상품

13,500

0

0

13,500

임차보증금

324,726,402

0

(74,870,170)

249,856,232

파생상품자산

장기미수금

전기

(단위 : 천원)

총장부금액

손상차손누계액

현재가치할인차금

장부금액 합계

기타자산

349,385,704

(81,422)

(66,021,161)

283,283,121

기타자산

기타유동자산

17,232,715

(81,422)

0

17,151,293

기타유동자산

단기금융상품

12,120,000

0

0

12,120,000

미수수익

2,670,164

(81,422)

0

2,670,164

예치보증금

2,442,551

0

0

2,442,551

기타비유동자산

332,152,989

0

(66,021,161)

266,131,828

기타비유동자산

장기금융상품

13,500

0

0

13,500

임차보증금

325,715,110

0

(66,021,161)

259,693,949

파생상품자산

3,680,104

0

0

3,680,104

장기미수금

2,744,275

0

0

2,744,275

기타금융부채에 대한 공시

기타금융부채에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

총장부금액

손상차손누계액

현재가치할인차금

장부금액 합계

기타금융부채

317,833,240

0

(11,862,502)

305,970,738

기타금융부채

기타금융부채

179,348,610

0

(393,634)

178,954,976

기타금융부채

리스부채

27,775,206

0

(393,634)

27,381,572

단기예수보증금

147,059,565

0

0

147,059,565

단기금융보증부채

4,513,839

0

0

4,513,839

장기기타금융부채

138,484,630

0

(11,468,868)

20,342,317

장기기타금융부채

장기리스부채

126,934,833

0

(11,468,868)

115,465,965

장기예수보증금

954,019

0

0

954,019

장기금융보증부채

10,595,778

0

0

10,595,778

전기

(단위 : 천원)

총장부금액

손상차손누계액

현재가치할인차금

장부금액 합계

기타금융부채

331,200,996

0

(14,368,592)

316,832,404

기타금융부채

기타금융부채

178,252,476

0

(439,508)

177,812,968

기타금융부채

리스부채

26,953,079

0

(439,508)

26,513,571

단기예수보증금

147,409,350

0

0

147,409,350

단기금융보증부채

3,890,047

0

0

3,890,047

장기기타금융부채

152,948,520

0

(13,929,084)

139,019,436

장기기타금융부채

장기리스부채

142,796,540

0

(13,929,084)

128,867,456

장기예수보증금

1,014,725

0

0

1,014,725

장기금융보증부채

9,137,255

0

0

9,137,255

사용이 제한된 금융자산

사용이 제한된 금융자산

(단위 : 천원)

사용이 제한된 금융자산

단기금융상품

장기금융상품

거래상대방

우리은행

우리은행 등

우리은행

우리은행 등

사용이 제한된 금융자산

120,000

13,500

사용이 제한된 금융자산에 대한 설명

질권설정

당좌개설보증금

파생상품에 대한 공시

파생상품에 대한 공시

(단위 : 천원)

공시금액

파생상품자산

0

주식 취득시 체결한 옵션에 대한 설명

당사는 3Sixty Duty Free & More Holdings, LLC의 지분과 관련하여 기존주주가 보유하고 있는 지분 중 23%를 매수할 수 있는 콜옵션을 보유하고 있으며, 기존주주는 당사의 콜옵션 행사 시 잔여지분인 33%에 대해서 당사에게 매도할 수 있는 풋옵션을보유하고 있습니다.당사는 ㈜로시안의 지분 중 66% 및 100%를 특정주주에게 매도할 수 있는 풋옵션을 보유하고 있으며, 특정주주는 당사의 ㈜로시안의 지분 중 66% 및 100%에 대해서 당사에게 매수할 수 있는 콜옵션을 보유하고 있습니다.

콜옵션 파생상품에 대한 공시

콜옵션 파생상품에 대한 공시

매입 콜옵션

매입 콜옵션2

매수선택권 권리자

주식회사 호텔신라

엘오케이 유한회사

콜옵션 발행일

2020-04-07

2022-06-22

콜옵션 대상주식

3Sixty Duty Free & More Holdings, LLC 보통주

㈜로시안 보통주

콜옵션 대상지분율

기존주주가 보유한 지분 23.0%

1차 : 기존주주가 보유한 지분의 2/3

콜옵션 행사기간

2026년 1월 1일부터 10개월간(기존주주의 요청에 의해 총 2회의 행사기간 1년 연기 가능)

1차 : 2027년 1월 1일부터 12개월간

콜옵션 행사가격

3Sixty Duty Free & More Holdings, LLC의 행사직전연도의 EBITDA가 그 이전 3개년도 EBITDA 평균값보다 높을 경우,(((행사직전연도 3Sixty Duty Free & More Holdings, LLC의 EBITDA - 비지배지분의 EBITDA) x 10배수(약정비율)) - 순부채) x 대상지분율

①과 ② 중 높은 금액 :① (((행사직전연도 ㈜로시안의 순매출) x 약정배수) - 순부채 + 현금) x 대상지분율② (행사시점 기존주주 누적 납입자본금 x 대상지분율) + 이자 4.6%(약정상 이자율)

풋옵션 파생상품에 대한 공시

풋옵션 파생상품에 대한 공시

매도 풋옵션

매도 풋옵션2

매도선택권 권리자

3Sixty Duty Free & More Holdings, LLC 기존주주

㈜호텔신라, ORIENTAL BEAUTY HOLDINGS LTD

풋옵션 발행일

2020-04-07

2022-06-22

풋옵션 대상주식

3Sixty Duty Free & More Holdings, LLC 보통주

㈜로시안 보통주

풋옵션 대상지분율

기존주주가 보유한 잔여 지분 33.0%

1차 : 기존주주가 보유한 지분의 2/3

풋옵션 행사기간

콜옵션 행사 후 10개월 이내

1차 : 2027년 1월 1일부터 12개월간

풋옵션 행사가격

콜옵션이 행사된 경우,(((행사직전연도 3Sixty Duty Free & More Holdings, LLC의 EBITDA - 비지배지분의 EBITDA) x 9배수(약정비율)) - 순부채) x 대상지분율

콜옵션 행사가격과 동일

파생상품자산변동내역에 대한 공시

파생상품자산변동내역에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

공시금액

기초 파생상품 금융자산

3,680,104

파생상품자산 취득

0

파생상품자산 평가

(2,284,645)

기타

(1,395,459)

기말 파생상품 금융자산

0

기타금액 변동에 대한 설명

환율변동액으로 구성되어 있습니다.

전기

(단위 : 천원)

공시금액

기초 파생상품 금융자산

1,717,534

파생상품자산 취득

0

파생상품자산 평가

1,932,618

기타

29,952

기말 파생상품 금융자산

3,680,104

기타금액 변동에 대한 설명

환율변동액으로 구성되어 있습니다.

8. 매출채권및기타채권

매출채권 및 기타채권의 공시

당기

(단위 : 천원)

총장부금액

손상차손누계액

장부금액 합계

매출채권 및 기타채권

169,379,220

0

169,379,220

매출채권 및 기타채권

매출채권

53,376,519

0

미수금

116,002,701

0

전기

(단위 : 천원)

총장부금액

손상차손누계액

장부금액 합계

매출채권 및 기타채권

130,035,966

130,035,966

매출채권 및 기타채권

매출채권

58,029,231

0

미수금

72,006,735

0

매출채권및기타채권의 신용위험에 대한 공시

연체되거나 손상된 매출채권 및 기타채권에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

매출채권 및 기타채권

장부금액

총장부금액

금융자산의 손상차손 전체금액

기간이 경과되지 않았거나 손상되지 않은 금융자산

연체상태

현재

167,232,165

6개월 이내

6개월 초과 1년 이내

1년 초과 3년 이내

3년초과

연체상태 합계

기간이 경과되었지만 손상되지 않은 금융자산

연체상태

현재

6개월 이내

1,519,656

6개월 초과 1년 이내

473,855

1년 초과 3년 이내

77,889

3년초과

75,655

연체상태 합계

2,147,055

손상된 금융자산

연체상태

현재

6개월 이내

0

6개월 초과 1년 이내

0

1년 초과 3년 이내

0

3년초과

0

연체상태 합계

0

금융자산의 손상차손 전체금액 합계

169,379,220

손상차손누계액

금융자산의 손상차손 전체금액

기간이 경과되지 않았거나 손상되지 않은 금융자산

연체상태

현재

6개월 이내

6개월 초과 1년 이내

1년 초과 3년 이내

3년초과

연체상태 합계

기간이 경과되었지만 손상되지 않은 금융자산

연체상태

현재

6개월 이내

6개월 초과 1년 이내

1년 초과 3년 이내

3년초과

연체상태 합계

손상된 금융자산

연체상태

현재

6개월 이내

6개월 초과 1년 이내

1년 초과 3년 이내

3년초과

연체상태 합계

금융자산의 손상차손 전체금액 합계

0

장부금액 합계

169,379,220

전기

(단위 : 천원)

매출채권 및 기타채권

장부금액

총장부금액

금융자산의 손상차손 전체금액

기간이 경과되지 않았거나 손상되지 않은 금융자산

연체상태

현재

127,573,254

6개월 이내

6개월 초과 1년 이내

1년 초과 3년 이내

3년초과

연체상태 합계

기간이 경과되었지만 손상되지 않은 금융자산

연체상태

현재

6개월 이내

1,504,586

6개월 초과 1년 이내

700,253

1년 초과 3년 이내

249,202

3년초과

8,671

연체상태 합계

2,462,712

손상된 금융자산

연체상태

현재

6개월 이내

0

6개월 초과 1년 이내

0

1년 초과 3년 이내

0

3년초과

0

연체상태 합계

0

금융자산의 손상차손 전체금액 합계

130,035,966

손상차손누계액

금융자산의 손상차손 전체금액

기간이 경과되지 않았거나 손상되지 않은 금융자산

연체상태

현재

6개월 이내

6개월 초과 1년 이내

1년 초과 3년 이내

3년초과

연체상태 합계

기간이 경과되었지만 손상되지 않은 금융자산

연체상태

현재

6개월 이내

6개월 초과 1년 이내

1년 초과 3년 이내

3년초과

연체상태 합계

손상된 금융자산

연체상태

현재

6개월 이내

6개월 초과 1년 이내

1년 초과 3년 이내

3년초과

연체상태 합계

금융자산의 손상차손 전체금액 합계

장부금액 합계

130,035,966

9. 장단기대여금

장단기대여금에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

거래상대방

거래상대방 합계

종업원 주택자금 대여금

Shilla Travel Retail Hong Kong Limited

GMS Duty Free Co Ltd

3Sixty Duty Free More Holdings LLC

기타

장부금액

공시금액

대여금의 이자율

0.00 ~ 2.00

4.6

MLR-2.50

Prime Rate + 2

5.3

유동 대여금 및 수취채권

0

0

6,532,680

3,110,904

3,110,904

10,578,952

비유동 대여금 및 수취채권

2,690,296

40,320,900

43

0

0

43,011,239

손상차손과 손상차손 환입을 발생시킨 주요 사건과 상황에 대한 설명

당사는 전기 이전에 GMS Duty Free Co.,Ltd.의 영업이 중단됨에 따라 대여금 3,299,363천원을 손상으로 인식하였습니다.

전기

(단위 : 천원)

거래상대방

거래상대방 합계

종업원 주택자금 대여금

Shilla Travel Retail Hong Kong Limited

GMS Duty Free Co Ltd

3Sixty Duty Free More Holdings LLC

기타

장부금액

공시금액

대여금의 이자율

유동 대여금 및 수취채권

924,487

35,157,780

0

0

2,400,000

38,482,267

비유동 대여금 및 수취채권

2,545,303

0

38

5,730,094

2,500,000

10,775,435

손상차손과 손상차손 환입을 발생시킨 주요 사건과 상황에 대한 설명

당사는 전기 이전에 GMS Duty Free Co.,Ltd.의 영업이 중단됨에 따라 대여금 3,299,363천원을 손상으로 인식하였습니다.

10. 재고자산

재고자산 세부내역

당기

(단위 : 천원)

취득원가

평가손실충당금

장부금액 합계

재고자산

464,711,021

(5,558,561)

459,152,460

재고자산

상품

434,087,909

(5,558,561)

428,529,348

원재료

7,685,989

0

7,685,989

저장품

629,937

0

629,937

미착품

22,307,186

0

22,307,186

상품에 포함된 고객에게서 상품을 회수할 권리

1,470,307

재고자산에 대한 보험 부보금액

1,017,643,936

재고자산보험 가입내용 설명

한편, 당사의 재고자산은 주로 면세품목과 식음료재료로 구성되어 있으며, 당기말 현재 당사의 재고자산에 대하여 가입하고 있는 보험의 부보금액은 1,017,643,936천원입니다.

전기

(단위 : 천원)

취득원가

평가손실충당금

장부금액 합계

재고자산

492,236,333

(8,866,282)

483,370,051

재고자산

상품

471,409,615

(8,866,282)

462,543,333

원재료

5,651,368

0

5,651,368

저장품

590,824

0

590,824

미착품

14,584,526

0

14,584,526

상품에 포함된 고객에게서 상품을 회수할 권리

1,337,275

재고자산에 대한 보험 부보금액

1,054,099,666

재고자산보험 가입내용 설명

한편, 당사의 재고자산은 주로 면세품목과 식음료재료로 구성되어 있으며, 전기말 현재 당사의 재고자산에 대하여 가입하고 있는 보험의 부보금액은 1,054,099,666천원입니다.

재고자산평가손실 및 재고자산평가손실환입 세부내역

재고자산평가손실 및 재고자산평가손실환입 세부내역

당기

(단위 : 천원)

공시금액

재고자산평가충당금 환입액

(3,307,721)

전기

(단위 : 천원)

공시금액

재고자산평가충당금 환입액

(7,918,325)

11. 기타비금융자산

기타비금융자산에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

공시금액

장부금액 합계

기타비금융유동자산

46,279,778

46,279,778

기타비금융유동자산

선급금

4,050,515

선급비용

5,240,276

부가세대급금

36,988,987

기타비금융비유동자산

9,552,631

9,552,631

기타비금융비유동자산

선급금

0

장기선급비용

9,552,631

부가세대급금

0

전기

(단위 : 천원)

공시금액

장부금액 합계

기타비금융유동자산

40,129,943

40,129,943

기타비금융유동자산

선급금

2,587,377

선급비용

부가세대급금

30,441,330

기타비금융비유동자산

9,137,351

9,137,351

기타비금융비유동자산

선급금

0

장기선급비용

9,137,351

부가세대급금

0

12. 관계기업및공동기업투자

(1) 보고기간종료일 현재 관계기업및공동기업투자의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

회사명
소재지
당기말
전기말

지분율
장부금액
지분율
장부금액

㈜모두투어인터내셔널(*1)
대한민국
2.5%
492,523
2.5%
492,523

에이치디씨신라면세점㈜
대한민국
50.0%
20,000,000
50.0%
-

3Sixty Duty Free & More Holdings, LLC
미국
44.0%
21,597,923
44.0%
37,459,926

㈜로시안(*2)
대한민국
30.0%
-
30.0%
3,600,000

합 계

42,090,446

41,552,449

(*1)
상기 ㈜모두투어인터내셔널에 대한 관계기업투자 지분율이 20% 미만이지만, 피투자기업의 이사회에서 의결권을 행사할 수 있으므로 관계기업투자로 분류하였습니다.

(*2)
당기 중 당사는 ㈜로시안 사업 종료 및 매각 결정으로 관계기업투자주식에서 매각예정비유동자산으로 대체하였습니다.

(2) 당기와 전기 중 관계기업및공동기업투자의 변동내역은 다음과 같습니다.

① 당기

(단위: 천원)

회사명
기 초
취 득
손 상
기 타
기 말

㈜모두투어인터내셔널
492,523
-
-
-
492,523

에이치디씨신라면세점㈜
-
20,000,000
-
-
20,000,000

3Sixty Duty Free & More Holdings, LLC(*1)
37,459,926
-
(15,862,003)
-
21,597,923

㈜로시안(*2)
3,600,000
1,020,000
-
(4,620,000)
-

합 계
41,552,449
21,020,000
(15,862,003)
(4,620,000)
42,090,446

(*1)
당기 중 당사는 3Sixty Duty Free & More Holdings, LLC에 대한 손상 평가를 수행하였습니다. 그 결과 당기 중 장부금액과 회수가능액의 차이인 15,862,003천원을 손상차손으로 인식하였습니다. 당기말 현재 회수가능액은 8.84%의 할인율을 적용한 사용가치로 결정되었습니다.

(*2)
당기 중 당사는 ㈜로시안 사업 종료 및 매각 결정으로 관계기업투자주식에서 매각예정비유동자산으로 분류하였습니다.

② 전기

(단위: 천원)

회사명
기 초
취 득
손 상
기 타
기 말

㈜모두투어인터내셔널
492,523
-
-
-
492,523

에이치디씨신라면세점㈜
-
-
-
-
-

3Sixty Duty Free & More Holdings, LLC(*)
51,753,326
-
(14,293,400)
-
37,459,926

㈜로시안
2,550,000
1,050,000
-
-
3,600,000

합 계
54,795,849
1,050,000
(14,293,400)
-
41,552,449

(*)
전기 중 당사는 3Sixty Duty Free & More Holdings, LLC에 대한 손상 평가를 수행하였습니다. 그 결과 전기 중 장부금액과 회수가능액의 차이인 14,293,400천원을 손상차손으로 인식하였습니다. 전기말 현재 회수가능액은 9.26%의 할인율을 적용한 사용가치로 결정되었습니다.

(3) 보고기간종료일 현재 관계기업및공동기업의 요약 재무정보는 다음과 같습니다.① 당기말

(단위: 천원)

회사명
자산총액
부채총액
매출액
당기순손익
포괄순손익

㈜모두투어인터내셔널
646,522
3,982,763
397,579
(234,347)
(234,347)

에이치디씨신라면세점㈜
270,907,968
248,325,770
201,938,907
(31,085,022)
(31,191,140)

3Sixty Duty Free & More Holdings, LLC
412,990,104
354,825,532
372,893,903
(15,054,196)
(13,857,759)

㈜로시안
9,217,864
12,081,730
1,922,292
(8,294,787)
(8,294,787)

합 계
693,762,458
619,215,795
577,152,681
(54,668,352)
(53,578,033)

상기 관계기업및공동기업의 재무정보는 11월 결산 재무제표를 사용하였으며, 이후 발생한 유의적인 거래나 사건의 영향을 검토하였습니다.② 전기말

(단위: 천원)

회사명
자산총액
부채총액
매출액
당기순손익
포괄순손익

㈜모두투어인터내셔널
844,311
3,946,205
774,854
54,256
54,256

에이치디씨신라면세점㈜
285,991,660
275,964,493
236,572,636
(30,481,395)
(29,934,323)

3Sixty Duty Free & More Holdings, LLC
387,865,991
314,610,847
363,597,849
4,525,746
11,038,574

㈜로시안
11,327,241
9,296,870
655,541
(8,845,514)
(8,845,514)

합 계
686,029,203
603,818,415
601,600,880
(34,746,907)
(27,687,007)

상기 관계기업및공동기업의 재무정보는 11월 결산 재무제표를 사용하였으며, 이후 발생한 유의적인 거래나 사건의 영향을 검토하였습니다.

13. 종속기업투자

(1) 보고기간종료일 현재 종속기업투자의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

회 사 명
소재지
당기말
전기말

지분율
장부금액
지분율
장부금액

신라에이치엠 주식회사
대한민국
100.0%
15,000,000
100.00%
15,000,000

에스비티엠 주식회사
대한민국
100.0%
10,053,752
100.00%
10,053,752

주식회사 에스에이치피코퍼레이션
대한민국
100.0%
6,437,988
100.00%
6,437,988

Samsung Hospitality America Inc.
미국
100.0%
514,050
100.00%
514,050

Samsung Shilla Business Service Beijing Co., Ltd.
중국 북경
100.0%
1,518,921
100.00%
1,518,921

Shilla Travel Retail Pte. Ltd.
싱가포르
100.0%
27,720,423
100.00%
27,720,423

Shilla Travel Retail Hong Kong Limited
중국 홍콩
100.0%
68,868,800
100.00%
68,868,800

합 계

130,113,934

130,113,934

(2) 당기와 전기 중 종속기업투자의 변동내역은 없습니다.

(3) 보고기간종료일 현재 종속기업의 요약 재무정보는 다음과 같습니다.① 당기말

(단위: 천원)

회 사 명
자 산
부 채
자 본
매출액
당기손익
총포괄손익

신라에이치엠 주식회사
325,267,501
289,195,252
36,072,249
163,600,654
19,768,669
18,977,190

에스비티엠 주식회사
37,971,172
8,162,593
29,808,579
36,722,024
3,676,847
3,562,625

주식회사 에스에이치피코퍼레이션
27,617,926
9,443,639
18,174,287
64,433,963
5,057,076
5,168,740

Samsung Hospitality America Inc.
26,984,793
634,948
26,349,845
15,592,678
1,904,449
5,060,642

Samsung Shilla Business Service Beijing Co., Ltd.
3,009,329
298,641
2,710,688
1,799,665
92,940
233,139

Shilla Travel Retail Pte. Ltd.
201,567,974
171,057,804
30,510,170
416,927,882
(4,816,851)
(2,631,702)

Shilla Travel Retail Hong Kong Limited
295,249,461
282,037,754
13,211,707
227,238,632
(40,573,848)
(56,390,701)

합 계
917,668,156
760,830,631
156,837,525
926,315,498
(14,890,718)
(26,020,067)

② 전기말

(단위: 천원)

회 사 명
자 산
부 채
자 본
매출액
당기손익
총포괄손익

신라에이치엠 주식회사
347,844,112
310,749,053
37,095,059
149,176,283
16,700,323
16,075,269

에스비티엠 주식회사
34,342,349
8,096,395
26,245,954
34,768,212
1,985,158
1,385,312

주식회사 에스에이치피코퍼레이션
19,826,865
6,821,318
13,005,547
58,158,306
4,379,145
3,776,456

Samsung Hospitality America Inc.
22,053,648
764,444
21,289,204
13,457,567
1,476,582
1,807,179

Samsung Shilla Business Service Beijing Co., Ltd.
2,771,486
293,937
2,477,549
1,615,957
80,524
76,623

Shilla Travel Retail Pte. Ltd.
231,850,565
198,708,693
33,141,872
371,679,967
(6,468,470)
(5,601,661)

Shilla Travel Retail Hong Kong Limited
299,595,215
229,992,807
69,602,408
187,279,962
3,539,339
908,992

합 계
958,284,240
755,426,647
202,857,593
816,136,254
21,692,601
18,428,170

14. 장기투자자산

금융상품에 대한 세부 정보 공시

금융상품에 대한 세부 정보 공시

당기

(단위 : 원)

장부금액

장부금액 합계

총장부금액

손상차손누계액

금융상품

공정가치로 측정하는 금융자산

비상장 주식

기타비유동금융자산

10,276,509

(9,501,974)

774,535,147

전기

(단위 : 원)

장부금액

장부금액 합계

총장부금액

손상차손누계액

금융상품

공정가치로 측정하는 금융자산

비상장 주식

기타비유동금융자산

774,535,147

장기투자자산에 대한 상세한 정보의 공시

장기투자자산에 대한 상세한 정보의 공시

(단위 : 천원)

기타비유동금융자산

장부금액

총장부금액

금융자산, 범주

공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산

거래상대방

주식회사 케이티에스씨

36,877

제주국제컨벤션센터

200,000

주식회사 제이트립(제주관광협회)

500,000

드림허브프로젝트금융투자

보세판매장운영협의회

한국면세점협회

거래상대방 합계

736,877

당기손익인식금융자산

거래상대방

주식회사 케이티에스씨

제주국제컨벤션센터

주식회사 제이트립(제주관광협회)

드림허브프로젝트금융투자

9,501,974

보세판매장운영협의회

20,000

한국면세점협회

17,658

거래상대방 합계

9,539,632

금융자산, 범주 합계

10,276,509

손상차손누계액

금융자산, 범주

공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산

거래상대방

주식회사 케이티에스씨

0

제주국제컨벤션센터

0

주식회사 제이트립(제주관광협회)

0

드림허브프로젝트금융투자

보세판매장운영협의회

한국면세점협회

거래상대방 합계

0

당기손익인식금융자산

거래상대방

주식회사 케이티에스씨

제주국제컨벤션센터

주식회사 제이트립(제주관광협회)

드림허브프로젝트금융투자

(9,501,974)

보세판매장운영협의회

0

한국면세점협회

0

거래상대방 합계

(9,501,974)

금융자산, 범주 합계

(9,501,974)

장부금액 합계

774,535

장기투자자산의 순장부금액에 대한 공시

장기투자자산의 순장부금액에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

장기투자자산의 보유주식수

장기투자자산의 지분율

기타비유동금융자산

장부금액

공시금액

금융자산, 범주

기타포괄손익-공정가치측정금융상품

거래상대방

주식회사 케이티에스씨

4,689

0.0038

36,877

제주국제컨벤션센터

40,000

0.0010

200,000

주식회사 제이트립(제주관광협회)

50,000

0.1355

500,000

드림허브프로젝트금융투자

보세판매장운영협의회

한국면세점협회

거래상대방 합계

736,877

당기손익 공정가치측정금융상품

거래상대방

주식회사 케이티에스씨

제주국제컨벤션센터

주식회사 제이트립(제주관광협회)

드림허브프로젝트금융투자

1,900,000

0.0095

0

보세판매장운영협의회

0

0.2000

20,000

한국면세점협회

0

0.0000

17,658

거래상대방 합계

37,658

금융자산, 범주 합계

774,535

장부금액 합계

774,535

전기

(단위 : 천원)

장기투자자산의 보유주식수

장기투자자산의 지분율

기타비유동금융자산

장부금액

공시금액

금융자산, 범주

기타포괄손익-공정가치측정금융상품

거래상대방

주식회사 케이티에스씨

36,877

제주국제컨벤션센터

200,000

주식회사 제이트립(제주관광협회)

500,000

드림허브프로젝트금융투자

보세판매장운영협의회

한국면세점협회

거래상대방 합계

736,877

당기손익 공정가치측정금융상품

거래상대방

주식회사 케이티에스씨

제주국제컨벤션센터

주식회사 제이트립(제주관광협회)

드림허브프로젝트금융투자

0

보세판매장운영협의회

20,000

한국면세점협회

17,658

거래상대방 합계

37,658

금융자산, 범주 합계

774,535

장부금액 합계

774,535

15. 유형자산

유형자산에 대한 세부 정보 공시

유형자산에 대한 세부 정보 공시

당기

(단위 : 천원)

기초 유형자산

취득 및 자본적지출

재평가

처분

본계정대체로인한 증감

감가상각비, 유형자산

유형자산손상차손

기타증감액

기말 유형자산

기타금액 변동에 대한 설명

유형자산에 대한 보험 부보금액

장부금액

취득원가

유형자산

토지

191,704,783

0

937,268,890

0

0

0

0

0

1,128,973,673

건물

410,741,695

0

0

0

240,830

0

0

0

410,982,525

건물부속설비

211,969,413

22,260

0

(1,708,191)

9,735,547

0

0

0

220,019,029

구축물

22,585,385

0

0

(5,800)

8,056,624

0

0

0

30,636,209

기계장치

16,820,964

82,738

0

(221,484)

120,570

0

0

0

16,802,788

차량운반구

2,858,730

0

0

(64,117)

7,857

0

0

0

2,802,470

가구집기비품

191,322,571

3,796,917

0

(16,604,037)

35,122,100

0

0

0

213,637,551

직물

8,292,081

2,327,296

0

(1,581,505)

71,445

0

0

0

9,109,317

입목

8,509,495

0

0

0

0

0

0

0

8,509,495

건설중인자산

43,295,879

58,220,363

0

0

(53,354,973)

0

0

(4,655,493)

43,505,776

유형자산 합계

1,108,100,996

64,449,574

937,268,890

(20,185,134)

0

0

0

(4,655,493)

2,084,978,833

1,576,771,756

감가상각 및손상차손누계액

유형자산

토지

0

0

0

건물

(190,891,141)

0

0

0

0

(11,857,475)

0

0

(202,748,616)

건물부속설비

(140,342,831)

0

0

1,592,389

0

(10,646,039)

0

0

(149,396,481)

구축물

(10,637,507)

0

0

5,799

0

(1,525,594)

0

0

(12,157,302)

기계장치

(13,877,289)

0

0

219,811

0

(696,314)

0

0

(14,353,792)

차량운반구

(2,119,798)

0

0

64,113

0

(199,048)

0

0

(2,254,733)

가구집기비품

(160,523,119)

0

0

16,170,255

0

(10,955,342)

0

0

(155,308,206)

직물

(5,200,118)

0

0

1,370,873

0

(2,241,087)

0

0

(6,070,332)

입목

0

0

0

건설중인자산

(22,889,406)

0

0

0

0

0

0

0

(22,889,406)

유형자산 합계

(546,481,209)

0

0

19,423,240

0

(38,120,899)

0

0

(565,178,868)

당기 중 건설중인자산에서 무형자산으로 대체된 금액으로 구성되어 있습니다.

전기

(단위 : 천원)

기초 유형자산

취득 및 자본적지출

재평가

처분

본계정대체로인한 증감

감가상각비, 유형자산

유형자산손상차손

기타증감액

기말 유형자산

기타금액 변동에대한 설명

유형자산에 대한보험 부보금액

장부금액

취득원가

유형자산

토지

191,704,783

0

0

0

0

0

0

191,704,783

건물

410,846,410

0

(106,270)

1,555

0

0

0

410,741,695

건물부속설비

189,249,270

217,624

(3,525,134)

26,027,653

0

0

0

211,969,413

구축물

20,943,586

0

(243,511)

1,885,310

0

0

0

22,585,385

기계장치

16,909,988

107,338

(368,083)

171,721

0

0

0

16,820,964

차량운반구

2,887,997

0

(415,856)

386,589

0

0

0

2,858,730

가구집기비품

200,997,721

3,489,343

(21,331,541)

8,167,048

0

0

0

191,322,571

직물

6,341,890

2,464,117

(706,518)

192,592

0

0

0

8,292,081

입목

8,509,495

0

0

0

0

0

0

8,509,495

건설중인자산

44,693,183

41,337,915

(9,500)

(36,832,468)

0

0

(5,893,251)

43,295,879

유형자산 합계

1,093,084,323

47,616,337

(26,706,413)

0

0

0

(5,893,251)

1,108,100,996

1,422,051,601

감가상각 및 손상차손누계액

유형자산

토지

0

0

0

건물

(179,091,891)

0

54,415

0

(11,853,665)

0

0

(190,891,141)

건물부속설비

(131,068,218)

0

3,447,317

0

(12,721,930)

0

0

(140,342,831)

구축물

(10,011,493)

0

235,490

0

(861,504)

0

0

(10,637,507)

기계장치

(13,541,254)

0

358,959

0

(694,994)

0

0

(13,877,289)

차량운반구

(2,272,875)

0

415,848

0

(262,771)

0

0

(2,119,798)

가구집기비품

(171,141,762)

0

19,977,150

0

(9,358,507)

0

0

(160,523,119)

직물

(3,958,061)

0

566,154

0

(1,808,211)

0

0

(5,200,118)

입목

0

0

0

건설중인자산

0

0

0

0

0

(22,889,406)

0

(22,889,406)

유형자산 합계

(511,085,554)

0

25,055,333

0

(37,561,582)

(22,889,406)

0

(546,481,209)

전기 중 건설중인자산에서 무형자산으로 대체된 금액으로 구성되어 있습니다.

유형자산 순장부금액에 대한 공시

유형자산 순장부금액에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

기초 유형자산

취득 및 자본적지출

재평가

처분

본계정대체로 인한 증감

감가상각비

유형자산손상차손

기타증감액

기말 유형자산

기타금액 변동에 대한 설명

장부금액

공시금액

유형자산

토지

191,704,783

0

937,268,890

0

0

0

0

0

1,128,973,673

건물

219,850,554

0

0

0

240,830

(11,857,475)

0

0

208,233,909

건물부속설비

71,626,582

22,260

0

(115,802)

9,735,547

(10,646,039)

0

0

70,622,548

구축물

11,947,878

0

0

(1)

8,056,624

(1,525,594)

0

0

18,478,907

기계장치

2,943,675

82,738

0

(1,673)

120,570

(696,314)

0

0

2,448,996

차량운반구

738,932

0

0

(4)

7,857

(199,048)

0

0

547,737

가구집기비품

30,799,452

3,796,917

0

(433,782)

35,122,100

(10,955,342)

0

0

58,329,345

직물

3,091,963

2,327,296

0

(210,632)

71,445

(2,241,087)

0

0

3,038,985

입목

8,509,495

0

0

0

0

0

0

0

8,509,495

건설중인자산

20,406,473

58,220,363

0

0

(53,354,973)

0

0

(4,655,493)

20,616,370

장부금액 합계

561,619,787

64,449,574

937,268,890

(761,894)

0

(38,120,899)

0

(4,655,493)

1,519,799,965

당기 중 건설중인자산에서무형자산으로 대체된 금액으로 구성되어 있습니다.

전기

(단위 : 천원)

기초 유형자산

취득 및 자본적지출

재평가

처분

본계정대체로 인한 증감

감가상각비

유형자산손상차손

기타증감액

기말 유형자산

기타금액 변동에대한 설명

장부금액

공시금액

유형자산

토지

191,704,783

0

0

0

0

0

0

191,704,783

건물

231,754,519

0

(51,855)

1,555

(11,853,665)

0

0

219,850,554

건물부속설비

58,181,052

217,624

(77,817)

26,027,653

(12,721,930)

0

0

71,626,582

구축물

10,932,093

0

(8,021)

1,885,310

(861,504)

0

0

11,947,878

기계장치

3,368,734

107,338

(9,124)

171,721

(694,994)

0

0

2,943,675

차량운반구

615,122

0

(8)

386,589

(262,771)

0

0

738,932

가구집기비품

29,855,959

3,489,343

(1,354,391)

8,167,048

(9,358,507)

0

0

30,799,452

직물

2,383,829

2,464,117

(140,364)

192,592

(1,808,211)

0

0

3,091,963

입목

8,509,495

0

0

0

0

0

0

8,509,495

건설중인자산

44,693,183

41,337,915

(9,500)

(36,832,468)

0

(22,889,406)

(5,893,251)

20,406,473

장부금액 합계

581,998,769

47,616,337

(1,651,080)

0

(37,561,582)

(22,889,406)

(5,893,251)

561,619,787

전기 중 건설중인자산에서무형자산으로 대체된 금액으로구성되어 있습니다.

재평가된 유형자산에 대한 공시

재평가된 유형자산에 대한 공시

당기

(단위 : 백만원)

토지

측정기준, 유형자산

당사는 토지에 대해 재평가모형을 적용하였으며, 재평가금액은 재평가일의 공정가치입니다.

재평가기준일, 유형자산

2024-12-31

독립적인 평가인의 재평가 참여에 대한 설명, 유형자산

당기말 토지의 공정가치는 당사와 관계없는 독립적인 경일감정평가법인이 2024년 12월 31일자 기준으로 수행한 평가에 근거하여 결정되었습니다.경일감정평가법인은 한국감정평가협회의 구성원으로서 부동산의 평가와 관련하여 적절한 자격과 경험을 보유하고 있습니다. 평가방법은 대상 토지와 가치형성요인이 같거나 비슷하여 유사한 이용가치를 지닌다고 인정되는 표준지의 공시지가를 기준으로 대상토지의 현황에 맞게 시점 수정, 지역요인 및 개별요인 비교, 그 밖의 요인의 보정을 거쳐 대상 토지의 가액을 산정하는 공시지가기준법으로 평가하였습니다.

유형자산, 재평가된 자산

0

유형자산, 재평가된 자산, 원가기준

191,705

유형자산, 재평가잉여금

자산재평가손익(세후기타포괄손익)

728,258

전기

(단위 : 백만원)

토지

측정기준, 유형자산

재평가기준일, 유형자산

독립적인 평가인의 재평가 참여에 대한 설명, 유형자산

유형자산, 재평가된 자산

유형자산, 재평가된 자산, 원가기준

191,705

유형자산, 재평가잉여금

자산재평가손익(세후기타포괄손익)

유형자산의 공정가치측정에 대한 공시

유형자산의 공정가치측정에 대한 공시

(단위 : 천원)

공정가치 서열체계 수준 1

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

토지

0

0

1,128,973,673

1,128,973,673

16. 무형자산

무형자산의 변동내역에 대한 공시

무형자산의 변동내역에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

기초 무형자산

처분

상각액

기타증감액

기말 무형자산

개별자산의 성격에 대한 기술

기타금액 변동에대한 설명

장부금액

총장부금액

무형자산

산업재산권

2,584,984

0

0

163,661

2,748,645

회원권

6,054,268

(128,772)

0

0

5,925,496

기타의무형자산

114,562,484

(295,300)

0

4,491,832

118,759,016

무형자산 합계

123,201,736

(424,072)

0

4,655,493

127,433,157

감가상각누계액,상각누계액 및 손상차손누계액

무형자산

산업재산권

(1,620,949)

0

(148,959)

0

(1,769,908)

회원권

0

0

0

0

0

기타의무형자산

(96,157,649)

294,062

(8,659,378)

0

(104,522,965)

무형자산 합계

(97,778,598)

294,062

(8,808,337)

0

(106,292,873)

기타의무형자산은 소프트웨어 등으로 구성되어 있습니다.

당기 중 건설중인자산에서 무형자산으로 대체된 금액으로 구성되어 있습니다.

장부금액 합계

25,423,138

(130,010)

(8,808,337)

4,655,493

21,140,284

기타의무형자산은 소프트웨어 등으로 구성되어 있습니다.

당기 중 건설중인자산에서 무형자산으로 대체된 금액으로구성되어 있습니다.

전기

(단위 : 천원)

기초 무형자산

처분

상각액

기타증감액

기말 무형자산

개별자산의 성격에 대한 기술

기타금액 변동에 대한 설명

장부금액

총장부금액

무형자산

산업재산권

2,523,503

(1,514)

0

62,995

2,584,984

회원권

6,154,434

100,166

0

0

6,054,268

기타의무형자산

110,151,918

(1,419,690)

0

5,830,256

114,562,484

무형자산 합계

118,829,855

(1,521,370)

0

5,893,251

123,201,736

감가상각누계액,상각누계액 및 손상차손누계액

무형자산

산업재산권

(1,476,760)

674

(144,863)

0

(1,620,949)

회원권

0

0

0

0

0

기타의무형자산

(87,508,415)

1,418,342

(10,067,576)

0

(96,157,649)

무형자산 합계

(88,985,175)

1,419,016

(10,212,439)

0

(97,778,598)

기타의 무형자산은 소프트웨어 등으로 구성되어 있습니다.

전기 중 건설중인자산에서 무형자산으로 대체된 금액으로 구성되어 있습니다

장부금액 합계

29,844,680

(102,354)

(10,212,439)

5,893,251

25,423,138

기타의 무형자산은 소프트웨어 등으로 구성되어 있습니다.

전기 중 건설중인자산에서 무형자산으로 대체된 금액으로구성되어 있습니다

무형자산 및 영업권 순장부금액에 대한 공시

무형자산 순장부금액에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

기초 무형자산

처분

상각액

기타증감액

기말 무형자산

개별자산의 성격에 대한 기술

기타금액 변동에 대한 설명

장부금액

공시금액

무형자산

산업재산권

964,035

0

(148,959)

163,661

978,737

회원권

6,054,268

(128,772)

0

0

5,925,496

기타의무형자산

18,404,835

(1,238)

(8,659,378)

4,491,832

14,236,051

장부금액 합계

25,423,138

(130,010)

(8,808,337)

4,655,493

21,140,284

기타의무형자산은 소프트웨어 등으로구성되어 있습니다.

당기 중 건설중인자산에서 무형자산으로 대체된 금액으로 구성되어 있습니다.

전기

(단위 : 천원)

기초 무형자산

처분

상각액

기타증감액

기말 무형자산

개별자산의 성격에 대한 기술

기타금액 변동에 대한 설명

장부금액

공시금액

무형자산

산업재산권

1,046,743

(840)

(144,863)

62,995

964,035

회원권

6,154,434

(100,166)

0

0

6,054,268

기타의무형자산

22,643,503

(1,348)

(10,067,576)

5,830,256

18,404,835

장부금액 합계

29,844,680

(102,354)

(10,212,439)

5,893,251

25,423,138

기타의 무형자산은 소프트웨어 등으로 구성되어 있습니다.

전기 중 건설중인자산에서 무형자산으로 대체된 금액으로 구성되어 있습니다.

내용연수가 비한정인 무형자산에 대한 공시

내용연수가 비한정인 무형자산에 대한 공시

회원권

내용연수가 비한정인 무형자산에 대하여 비한정 내용연수에 대한 평가를 정당화하는 근거 기술

당사는 비한정 내용연수를 가진 무형자산인 회원권에 대하여 손상검사를 수행하였으며 당분기 중 인식한 손상차손은 없습니다. 회원권의 회수가능액은 순공정가치와 사용가치 중 큰 금액으로 결정하였습니다.

17. 리스

사용권자산에 대한 양적 정보 공시

사용권자산에 대한 양적 정보 공시

당기

(단위 : 천원)

기초 사용권자산

취득 및 변경

계약의 종료

상각액

기말 사용권자산

장부금액

취득원가

자산

사용권자산

영업공간

299,373,904

24,705,074

(4,203,120)

0

319,875,858

기타공간

38,318,630

4,400,843

(7,092,634)

0

35,626,839

차량리스

515,205

200,159

(114,857)

0

600,507

기타

285,514

39,600

0

0

325,114

자산 합계

338,493,253

29,345,676

(11,410,611)

0

356,428,318

상각 및 손상차손누계액

자산

사용권자산

영업공간

(98,288,477)

0

4,203,120

(26,143,763)

(120,229,120)

기타공간

(26,969,914)

0

6,211,832

(5,034,493)

(25,792,575)

차량리스

(191,246)

0

114,857

(125,306)

(201,695)

기타

(263,466)

0

0

(45,266)

(308,732)

자산 합계

(125,713,103)

0

10,529,809

(31,348,828)

(146,532,122)

전기

(단위 : 천원)

기초 사용권자산

취득 및 변경

계약의 종료

상각액

기말 사용권자산

장부금액

취득원가

자산

사용권자산

영업공간

566,329,611

86,553,140

(353,508,847)

0

299,373,904

기타공간

39,703,962

4,480,646

(5,865,978)

0

38,318,630

차량리스

242,672

328,709

(56,176)

0

515,205

기타

232,424

53,090

0

0

285,514

자산 합계

606,508,669

91,415,585

(359,431,001)

0

338,493,253

상각 및 손상차손누계액

자산

사용권자산

영업공간

(429,459,047)

0

353,508,847

(22,338,277)

(98,288,477)

기타공간

(27,438,433)

0

5,865,978

(5,397,459)

(26,969,914)

차량리스

(162,265)

0

53,480

(82,461)

(191,246)

기타

(209,588)

0

0

(53,878)

(263,466)

자산 합계

(457,269,333)

0

359,428,305

(27,872,075)

(125,713,103)

사용권자산 순장부금액에 대한 공시

사용권자산 순장부금액에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

기초 사용권자산

취득 및 변경

계약의 종료

상각액

기말 사용권자산

장부금액

공시금액

자산

사용권자산

영업공간

201,085,427

24,705,074

0

(26,143,763)

199,646,738

기타공간

11,348,716

4,400,843

(880,802)

(5,034,493)

9,834,264

차량리스

323,959

200,159

0

(125,306)

398,812

기타

22,048

39,600

0

(45,266)

16,382

장부금액 합계

212,780,150

29,345,676

(880,802)

(31,348,828)

209,896,196

전기

(단위 : 천원)

기초 사용권자산

취득 및 변경

계약의 종료

상각액

기말 사용권자산

장부금액

공시금액

자산

사용권자산

영업공간

136,870,564

86,553,140

0

(22,338,277)

201,085,427

기타공간

12,265,529

4,480,646

0

(5,397,459)

11,348,716

차량리스

80,407

328,709

(2,696)

(82,461)

323,959

기타

22,836

53,090

0

(53,878)

22,048

장부금액 합계

149,239,336

91,415,585

(2,696)

(27,872,075)

212,780,150

리스부채에 대한 양적 정보 공시

리스부채의 변동내역에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

리스 부채

기초 리스부채

155,381,026

취득 및 변경

12,236,633

계약의 종료

(882,675)

리스부채 이자비용

3,447,102

리스부채의 지급

(27,334,709)

임차료 감면 등

0

기타증감

160

기말 리스부채

142,847,537

기타금액 변동에 대한 설명

환율변동액 등으로 구성되어 있습니다.

전기

(단위 : 천원)

리스 부채

기초 리스부채

170,619,976

취득 및 변경

19,359,375

계약의 종료

(2,696)

리스부채 이자비용

3,977,298

리스부채의 지급

(31,177,451)

임차료 감면 등

7,395,488

기타증감

12

기말 리스부채

155,381,026

기타금액 변동에 대한 설명

환율변동액 등으로 구성되어 있습니다.

리스부채의 만기분석 공시

리스부채의 만기분석 공시

당기

(단위 : 천원)

장부금액

총장부금액

합계 구간

합계 구간 합계

1년 이내

1년 초과 5년 이내

5년 초과

최소리스료 총액

27,775,206

92,971,770

33,963,063

154,710,039

전기

(단위 : 천원)

장부금액

총장부금액

합계 구간

합계 구간 합계

1년 이내

1년 초과 5년 이내

5년 초과

최소리스료 총액

26,953,079

96,103,610

46,692,931

169,749,620

인식 면제 규정이 적용된 소액자산 리스에 관련되는 비용

인식 면제 규정이 적용된 소액자산 리스에 관련되는 비용

당기

(단위 : 천원)

공시금액

인식 면제 규정이 적용된 소액자산 리스에 관련되는 비용

2,029,125

전기

(단위 : 천원)

공시금액

인식 면제 규정이 적용된 소액자산 리스에 관련되는 비용

1,926,563

인식 면제 규정이 적용된 단기리스에 관련되는 비용

인식 면제 규정이 적용된 단기리스에 관련되는 비용

당기

(단위 : 천원)

공시금액

인식 면제 규정이 적용된 단기리스에 대한 리스 약정

2,165,193

전기

(단위 : 천원)

공시금액

인식 면제 규정이 적용된 단기리스에 대한 리스 약정

2,290,820

리스부채 측정에 포함되지 않은 변동리스료에 관련되는 비용

리스부채 측정에 포함되지 않은 변동리스료에 관련되는 비용

당기

(단위 : 천원)

공시금액

리스부채 측정에 포함되지 않은 변동리스료

237,702,838

전기

(단위 : 천원)

공시금액

리스부채 측정에 포함되지 않은 변동리스료

138,855,517

리스 현금유출에 대한 공시

리스 현금유출에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

공시금액

리스 현금유출

269,231,864

전기

(단위 : 천원)

공시금액

리스 현금유출

181,645,839

연장선택권과 종료선택권에서 생기는 리스이용자의 익스포저에 대한 정보

연장선택권과 종료선택권에서 생기는 리스이용자의 익스포저에 대한 정보

(단위 : 천원)

공시금액

연장선택권 정보

당사는 일부 리스계약에 해지불능기간 종료 전에 리스기간을 연장할 수 있는 선택권을 포함합니다. 당사는 운영의 효율성을 위하여 가능하면 새로운 리스계약에 연장선택권을 포함하려고 노력합니다. 당사는 리스개시일에 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한지 평가합니다. 당사는 당사가 통제 가능한 범위에 있는 유의적인 사건이일어나거나 상황에 유의적인 변화가 있을 때 연장선택권을 행사 할 것이 상당히 확실한지 다시 평가합니다. 당사는 연장선택권의 행사를 가정한 경우의 잠재적인 미래 리스료를 추정하였으며, 이는 당기말 현재 리스부채를 225,719천원 증가시켰습니다.

연장선택권 행사를 가정한 리스부채 증가

225,719

변동리스료에서 생기는 리스이용자의 익스포저에 대한 정보

변동리스료에서 생기는 리스이용자의 익스포저에 대한 정보

(단위 : 천원)

변동리스료

매출액에 연동되는 변동리스료에 대한 정보

당사가 체결하고 있는 공항면세점과 호텔건물 등 일부 리스계약은 여객증감률이나 매출액에 연동되는 변동리스료 조건을 포함하며, 이러한 변동리스료 조건은 리스제공자와의 협상 결과에 따라 결정됩니다. 변동리스료 조건은 당사가 체결한 개별 리스계약에 따라 다양하며, 일부 변동리스료 조건에는 최소 지급액과 한도조항 등이 포함되어 있습니다. 리스부채 측정치에 포함되지 않은 변동리스료 조건에 기초하여 당기 중 당사가 지급한 리스료는 총 리스료 지급액의 약 88.3%를 차지하고 있습니다. 향후 변동리스료 조건과 관련된 여객증감율이나 매출액 등이 증가하는 경우, 당사가 부담할 변동리스료 금액은 증가할 수 있습니다.

총 리스료 지급액 중 변동리스료 비중

0.0883

18. 매입채무 및 기타채무

매입채무 및 기타채무

당기

(단위 : 천원)

공시금액

장부금액 합계

매입채무및기타채무

243,323,727

243,323,727

매입채무및기타채무

매입채무

142,660,243

미지급금

38,298,061

미지급비용

8,789,986

미지급배당금

1,635

전기

(단위 : 천원)

공시금액

장부금액 합계

매입채무및기타채무

306,682,685

306,682,685

매입채무및기타채무

매입채무

229,647,365

미지급금

39,298,604

미지급비용

18,693,495

미지급배당금

1,635

19. 차입금 및 사채

차입금에 대한 세부 정보

당기

(단위 : 천원)

차입금명칭

운영자금

거래상대방

국민은행

차입금, 이자율

0.0000

단기차입금

0

전기

(단위 : 천원)

차입금명칭

운영자금

거래상대방

국민은행

차입금, 이자율

단기차입금

150,000,000

사채에 대한 세부 정보 공시

사채에 대한 세부 정보 공시

당기

(단위 : 천원)

사채의 발행일

만기일

당분기말 현재 이자율

사채

1년이내 만기도래분

사채

약정에 대한 설명

장부금액

총장부금액

차입금명칭

공모사채

제70회 2

2019-04-23

2024-04-23

0.0211

0

무보증

제70회 3

2019-04-23

2026-04-23

0.0221

130,000,000

무보증

제71회 2

2020-04-24

2025-04-24

0.0248

40,000,000

무보증

제71회 3

2020-04-24

2030-04-24

0.0305

50,000,000

무보증

제72회 1

2022-04-28

2024-04-26

0.0370

0

무보증

제72회 2

2022-04-28

2025-04-28

0.0396

200,000,000

무보증

제72회 3

2022-04-28

2027-04-28

0.0424

30,000,000

무보증

제73회 1

2023-02-15

2025-02-14

0.0404

80,000,000

무보증

제73회 2

2023-02-15

2026-02-13

0.0413

220,000,000

무보증

제74회 1

2024-02-08

2026-02-06

0.0429

40,000,000

무보증

제74회 2

2024-02-08

2027-02-05

0.0407

260,000,000

무보증

교환사채

제75회

2024-07-05

2029-07-05

0.0000

132,797,000

무보증

차입금명칭 합계

사채할인발행차금

차입금명칭

공모사채

제70회 2

제70회 3

제71회 2

제71회 3

제72회 1

제72회 2

제72회 3

제73회 1

제73회 2

제74회 1

제74회 2

교환사채

제75회

차입금명칭 합계

(1,131,842)

교환사채전환권조정

차입금명칭

공모사채

제70회 2

제70회 3

제71회 2

제71회 3

제72회 1

제72회 2

제72회 3

제73회 1

제73회 2

제74회 1

제74회 2

교환사채

제75회

차입금명칭 합계

(7,915,005)

장부금액 합계

1,173,750,153

(319,522,659)

854,227,494

상기 사채는 발행일 이후 일시상환하도록 되어 있고, 이자지급조건은 3개월 후급조건입니다. 해당 사채할인발행차금은 동 사채의 상환기간에 걸쳐 유효이자율법으로 상각하고 이를 금융비용에 가산하여 처리하고 있습니다. 한편 제70회 사채는 약정에따라 사채의 원리금 지급의무 이행이 완료될 때까지 부채비율 500%(리스부채 포함 시 800%) 이하 유지, 담보권설정 제한 등의 제약이 있습니다. 제71회, 72회 및 73회 사채는 약정에 따라 사채의 원리금 지급의무 이행이 완료될 때까지 부채비율 500%(리스부채 포함 시 1,000%) 이하 유지, 담보권설정 제한 등의 제약이 있습니다. 당사는 사채관리계약 이행사항 보고서 상 의무를 위반할 경우, 해당 사실을 자신이 알고있는 "사채권자" 및 "사채관리회사"에게 사채권자집회가 필요함을 공지하며, 사채권자집회 결의에 따라 해당 사채에 대한 기한의 이익을 상실할 수 있습니다.

전기

(단위 : 천원)

사채의 발행일

만기일

당분기말 현재 이자율

사채

1년이내 만기도래분

사채

약정에 대한 설명

장부금액

총장부금액

차입금명칭

공모사채

제70회 2

2019-04-23

2024-04-23

70,000,000

무보증

제70회 3

2019-04-23

2026-04-23

130,000,000

무보증

제71회 2

2020-04-24

2025-04-24

40,000,000

무보증

제71회 3

2020-04-24

2030-04-24

50,000,000

무보증

제72회 1

2022-04-28

2024-04-26

120,000,000

무보증

제72회 2

2022-04-28

2025-04-28

200,000,000

무보증

제72회 3

2022-04-28

2027-04-28

30,000,000

무보증

제73회 1

2023-02-15

2025-02-14

80,000,000

무보증

제73회 2

2023-02-15

2026-02-13

220,000,000

무보증

제74회 1

0

제74회 2

0

교환사채

제75회

0

차입금명칭 합계

사채할인발행차금

차입금명칭

공모사채

제70회 2

제70회 3

제71회 2

제71회 3

제72회 1

제72회 2

제72회 3

제73회 1

제73회 2

제74회 1

제74회 2

교환사채

제75회

차입금명칭 합계

(1,246,481)

교환사채전환권조정

차입금명칭

공모사채

제70회 2

제70회 3

제71회 2

제71회 3

제72회 1

제72회 2

제72회 3

제73회 1

제73회 2

제74회 1

제74회 2

교환사채

제75회

차입금명칭 합계

0

장부금액 합계

938,753,519

(189,930,272)

748,823,247

교환사채에 대한 세부 정보 공시

교환사채에 대한 세부 정보 공시

무기명식 무보증 사모 교환사채

사채의 권면총액

132,797,000,000

표면이자율

0.0000

만기이자율

0.0000

만기일

2029-07-05

원금상환방법

만기까지 교환권 및 조기상환권의 미행사에 따른 잔존 사채원리금에 대해 만기 일시상환

교환비율

사채원금의 100%

교환가액 [원,주]

62,200

교환대상

호텔신라 기명식 보통주식(자기주식)

교환청구기간

2024년 7월 12일 ~ 2029년 6월 28일

교환가액 조정사항

교환청구 발생 전에 발행회사가 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자, 무상증자, 주식배당 및 준비금의 자본전입을 함으로써주식을 발행하는 경우 사채조건에서 정한 바에 따라 조정

투자자의 조기상환청구권

본 사채의 발행일로부터 2년이 되는 2026년 7월 5일 및 이후 매 3개월에 해당되는 날 행사 가능

발행자의 중도상환청구권

본 사채의 발행일 이후 36개월이 되는 날(2027년 7월 5일)부터 만기 15일 전일(2029년 6월 19일)까지의 기간 중 발행회사의 보통주식의 종가가 연속 10거래일 간 최초 교환가액의 110%를 초과하는 경우 행사 가능

20. 기타비금융부채

기타 채무에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

공시금액

장부금액 합계

기타 유동부채

88,766,684

88,766,684

기타 유동부채

선수금

61,985,085

선수수익

15,955,263

예수금

2,036,350

미지급비용

8,789,986

기타 비유동 부채

20,342,317

20,342,317

기타 비유동 부채

선수금

0

선수수익

0

예수금

0

미지급비용

20,342,317

개별부채의 성격에 대한 기술

당사는 임원들에게 매 3년간의 경영실적에 따라 성과급을 지급하는 장기성과 인센티브를 부여하였는 바, 제공한 근무용역과 관련하여 향후 지급이 예상되는 금액에 대한 미지급비용과 장기근속보상 미지급비용으로 구성되어 있습니다.

전기

(단위 : 천원)

공시금액

장부금액 합계

기타 유동부채

87,647,093

87,647,093

기타 유동부채

선수금

48,940,025

선수수익

18,892,123

예수금

1,121,450

미지급비용

18,693,495

기타 비유동 부채

13,621,878

139,019,436

기타 비유동 부채

선수금

0

선수수익

0

예수금

0

미지급비용

13,621,878

개별부채의 성격에 대한 기술

당사는 임원들에게 매 3년간의 경영실적에 따라 성과급을 지급하는 장기성과 인센티브를 부여하였는 바, 제공한 근무용역과 관련하여 향후 지급이 예상되는 금액에 대한 미지급비용과 장기근속보상 미지급비용으로 구성되어 있습니다.

21. 종업원급여

순확정급여부채(자산)에 대한 공시

순확정급여부채(자산)에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

확정급여채무

사외적립자산

순확정급여부채(자산) 합계

기초 순확정급여부채(자산)

88,669,124

(114,838,850)

(26,169,726)

기여금 납입액

(8,500,000)

8,500,000

확정급여채무의현재가치의 증가(감소)

(15,100,944)

확정급여채무의현재가치의 증가(감소)

퇴직급여 지급액

(14,715,189)

14,715,189

(3,861,534)

관계사전출입액

(385,755)

385,755

사외적립자산의공정가치의 감소(증가)

11,319,170

당기손익으로 인식하는 총비용

7,786,285

당기손익으로 인식하는 총비용

당기근무원가

8,726,119

8,726,119

이자원가

3,403,971

3,403,971

사외적립자산 기대수익 등

(4,343,805)

(4,343,805)

세전기타포괄손익, 확정급여제도의 재측정차익(차손)

14,576,516

14,323,083

세전기타포괄손익, 확정급여제도의 재측정차익(차손)

할인율의 변화에서 생기는 세전 보험수리적이익(손실), 확정급여제도

2,434,105

2,434,105

재무적 가정의 변동에서 발생하는 보험수리적손실(이익), 순 확정급여부채(자산)

(8,223,396)

(8,223,396)

인구통계적가정의 변동에서 발생하는 보험수리적손실(이익), 순 확정급여부채(자산)

3,101

3,101

사외적립자산에서 생기는 세전 보험수리적손실(이익), 확정급여제도

(253,433)

253,433

경험조정에서 발생하는 보험수리적 손실(이익), 순확정급여부채(자산)

(3,922,116)

(3,922,116)

기말 순확정급여부채(자산)

100,274,786

(116,616,918)

(16,342,132)

비유동 순확정급여자산

16,342,132

비유동 순확정급여자산

확정급여채무, 현재가치

(100,274,786)

사외적립자산, 공정가치

(116,616,918)

사외적립자산 기대수익에 대한 설명

한편, 사외적립자산의 기대수익은 추정시점의 시장기대수익에 확정급여부채의 만기를 고려하여 추정하였습니다.

전기

(단위 : 천원)

확정급여채무

사외적립자산

순확정급여부채(자산) 합계

기초 순확정급여부채(자산)

73,696,498

(108,070,288)

(34,373,790)

기여금 납입액

(15,500,000)

15,500,000

확정급여채무의현재가치의 증가(감소)

(12,632,566)

확정급여채무의현재가치의 증가(감소)

퇴직급여 지급액

(12,417,689)

11,714,472

(1,037,278)

관계사전출입액

(214,878)

214,878

사외적립자산의공정가치의 감소(증가)

11,929,350

당기손익으로 인식하는 총비용

5,647,811

당기손익으로 인식하는 총비용

당기근무원가

7,363,836

7,363,836

이자원가

3,662,249

3,662,249

사외적립자산 기대수익 등

(5,378,274)

(5,378,274)

세전기타포괄손익, 확정급여제도의 재측정차익(차손)

16,579,108

18,759,469

세전기타포괄손익, 확정급여제도의 재측정차익(차손)

할인율의 변화에서 생기는 세전 보험수리적이익(손실), 확정급여제도

5,292,198

5,292,197

재무적 가정의 변동에서 발생하는 보험수리적손실(이익), 순 확정급여부채(자산)

0

0

인구통계적가정의 변동에서 발생하는 보험수리적손실(이익), 순 확정급여부채(자산)

(1,769,331)

(1,769,331)

사외적립자산에서 생기는 세전 보험수리적손실(이익), 확정급여제도

(2,180,362)

(2,180,362)

경험조정에서 발생하는 보험수리적 손실(이익), 순확정급여부채(자산)

(9,517,579)

(9,517,579)

기말 순확정급여부채(자산)

88,669,124

(114,838,850)

(26,169,726)

비유동 순확정급여자산

26,169,726

비유동 순확정급여자산

확정급여채무, 현재가치

(88,669,124)

사외적립자산, 공정가치

(114,838,850)

사외적립자산 기대수익에 대한 설명

확정급여제도에 대한 공시

확정급여제도에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

기대임금상승률

할인율

기대임금상승률에 대한 보험수리적 가정

0.0360

할인율에 대한 보험수리적 가정

0.0380

전기

(단위 : 천원)

기대임금상승률

할인율

기대임금상승률에 대한 보험수리적 가정

0.0210

할인율에 대한 보험수리적 가정

0.0430

사외적립자산의 공정가치에 대한 공시

사외적립자산의 공정가치에 대한 공시

당기

사외적립자산

사외적립자산의 종류, 공정가치 금액비율

1.0000

사외적립자산의 종류, 공정가치 금액비율

현금및현금성자산, 사외적립자산 공정가치에서 차지하는 비율

0.0060

채무상품, 사외적립자산의 공정가치에서 차지하는 비율

0.6040

그 밖의 자산, 사외적립자산의 공정가치에서 차지하는 비율

0.3900

보험가입비율

1.1162

전기

사외적립자산

사외적립자산의 종류, 공정가치 금액비율

1.0000

사외적립자산의 종류, 공정가치 금액비율

현금및현금성자산, 사외적립자산 공정가치에서 차지하는 비율

0.0120

채무상품, 사외적립자산의 공정가치에서 차지하는 비율

0.5800

그 밖의 자산, 사외적립자산의 공정가치에서 차지하는 비율

0.4080

보험가입비율

보험수리적가정의 민감도분석에 대한 공시

보험수리적가정의 민감도분석에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

기대임금상승률

할인율

보험수리적가정의 합리적인 범위 내에서의 발생가능한 증가율

0.01

0.01

보험수리적가정의 합리적인 범위 내에서의 발생가능한 증가로 인한 확정급여부채의 증가(감소)

6,208,533

(5,554,326)

보험수리적가정의 합리적인 범위 내에서의 발생가능한 감소율

0.01

0.01

보험수리적가정의 합리적인 범위 내에서의 발생가능한 감소로 인한 확정급여채무의 증가(감소)

(5,615,545)

6,259,380

전기

(단위 : 천원)

기대임금상승률

할인율

보험수리적가정의 합리적인 범위 내에서의 발생가능한 증가율

0.01

0.01

보험수리적가정의 합리적인 범위 내에서의 발생가능한 증가로 인한 확정급여부채의 증가(감소)

5,048,393

(4,457,483)

보험수리적가정의 합리적인 범위 내에서의 발생가능한 감소율

0.01

0.01

보험수리적가정의 합리적인 범위 내에서의 발생가능한 감소로 인한 확정급여채무의 증가(감소)

(4,590,781)

4,986,898

장기기타채무에 대한 공시

장기기타채무에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

공시금액

장기근속보상 미지급비용

7,912,594

개별부채의 성격에 대한 기술

보고기간종료일 현재 상기 장기근속보상 미지급비용은 재무상태표 상 장기기타비금융부채로 계상되어 있습니다.

전기

(단위 : 천원)

공시금액

장기근속보상 미지급비용

7,519,106

개별부채의 성격에 대한 기술

보고기간종료일 현재 상기 장기근속보상 미지급비용은 재무상태표 상 장기기타비금융부채로 계상되어 있습니다.

확정급여채무의 만기구성에 대한 정보의 공시

확정급여채무의 만기구성에 대한 정보의 공시

당기

(단위 : 천원)

보고부문

확정급여제도에서 지급될 것으로 예상되는 급여 지급액 추정치

10,226,082

확정급여채무의 가중평균만기

5년10개월

전기

(단위 : 천원)

보고부문

확정급여제도에서 지급될 것으로 예상되는 급여 지급액 추정치

확정급여채무의 가중평균만기

5년4개월

확정기여제도 공시

확정기여제도 공시

당기

(단위 : 천원)

보고부문

퇴직급여비용, 확정기여제도

218,806

전기

(단위 : 천원)

보고부문

퇴직급여비용, 확정기여제도

143,992

22. 충당부채

기타충당부채에 대한 공시

기타충당부채에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

기타충당부채

반품충당부채

복구충당부채

부채

유동충당부채

비유동충당부채

유동충당부채

비유동충당부채

기초 기타충당부채

2,668,544

797,964

6,009,792

증감

187,361

(797,964)

0

기말 기타충당부채

2,855,905

0

6,009,792

충당부채의 성격에 대한 기술

당사는 과거 판매취소경험에 따라 산정된 반품비율에 따라 향후 발생할 것으로 예상되는 반품매출을 충당부채로 계상하고 있습니다.

당사는 자산을 해체, 제거하거나 원상복구하는데 소요될 것으로 추정되는 금액을 충당부채로 계상하고 있습니다.

전기

(단위 : 천원)

기타충당부채

반품충당부채

복구충당부채

부채

유동충당부채

비유동충당부채

유동충당부채

비유동충당부채

기초 기타충당부채

5,252,784

1,391,083

0

증감

(2,584,240)

(593,119)

6,009,792

기말 기타충당부채

2,668,544

797,964

6,009,792

충당부채의 성격에 대한 기술

당사는 과거 판매취소경험에 따라 산정된 반품비율에 따라 향후 발생할 것으로 예상되는 반품매출을 충당부채로 계상하고 있습니다.

당사는 자산을 해체, 제거하거나 원상복구하는데 소요될 것으로 추정되는 금액을 충당부채로 계상하고 있습니다.

당사는 자산을 해체, 제거하거나 원상복구하는데 소요될 것으로 추정되는 금액을 충당부채로 계상하고 있습니다.

23. 자본

주식의 분류에 대한 공시

주식의 분류에 대한 공시

당기

(단위 : 주, 천원)

보통주

우선주

주식 합계

발행할 주식의 총수

80,000,000

주당 액면가액

5

발행주식수

39,248,121

751,879

자본금

196,240,605

3,759,395

200,000,000

각 종류별 주식에 부여된 권리, 우선권 및 제한사항

당사의 정관에서는 보통주식 또는 무의결권 우선주식으로 전환할 수 있는 전환사채와 보통주식 또는 무의결권 우선주식의 신주인수권을 부여하는 신주인수권부사채를 각각 액면가액 2,000억원을 초과하지 않는 범위 내에서 주주 이외의 자에게 발행할 수 있도록 하고 있는 바, 전환권 및 신주인수권의 행사에 의하여 발행하는 주식은 각각 사채의 액면총액 중 1,500억원은 보통주식으로, 500억원은 우선주식으로 하도록 하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 이러한 조건으로 발행된 사채는 없습니다. 한 편, 당사는 배당할 이익의 범위 내에서 관계법령이 정하는 바에 따라 이사회의 결의로 주식을 소각할 수 있도록 하고 있습니다. 또한, 당사의 정관에서는 자본시장과금융투자업에관한법률 등에서 허용하는 한도 내에서 주주총회의 특별결의 또는 이사회결의에 의하여 당사의 임ㆍ직원에게 주식매수선택권을 부여할 수 있도록 하고 있습니다.

당사의 정관에서는 우선주식을 20백만주(1주당 액면금액: 5,000원)의 범위내에서 발행할 수 있도록 규정하고 있으며, 1997년 2월 28일 이전에 발행된 우선주식은 보통주식의 배당보다 액면금액을 기준으로 연 1%의 추가 금전 배당을 받을 수 있는 바, 보고기간종료일 현재 이러한 조건으로 발행된 누적적 무의결권 우선주식의 발행주식총수 및 우선주 납입자본금은 751,879주 및 3,759,395천원입니다. 또한, 당사는 우선주 발행 시 이사회 또는 이사회로부터 위임받은 위원회의 결의로 액면 금액을 기준으로 연 1%이상의 우선배당률을 정하며, 보통주식의 배당률이 우선주식의 배당률을초과하는 경우에 연 1%이상의 배당률에 추가하여 보통주식의 배당률과 동일하게 참가시켜 배당하거나 또는 그 초과분에 대하여 보통주식과 동일한 비율로 참가시켜 배당할 수 있는 참가적 누적적 무의결권 우선주식을 발행할 수 있는 바, 보고기간종료일 현재 이러한 조건으로 발행된 우선주식은 없습니다.

전기

(단위 : 주, 천원)

보통주

우선주

주식 합계

발행할 주식의 총수

80,000,000

주당 액면가액

5

발행주식수

39,248,121

751,879

자본금

196,240,605

3,759,395

200,000,000

각 종류별 주식에 부여된 권리, 우선권 및 제한사항

자본잉여금에 대한 공시

자본잉여금에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

자본

자본 합계

자본잉여금

주식발행초과금

재평가적립금

기타자본잉여금

자본잉여금

103,329,172

91,592,182

11,414,648

206,336,002

전기

(단위 : 천원)

자본

자본 합계

자본잉여금

주식발행초과금

재평가적립금

기타자본잉여금

자본잉여금

103,329,172

91,592,182

1,634,330

196,555,684

기타자본에 대한 공시

보고기간종료일 현재 당사의 기타자본은 전액 자기주식입니다. 당사는 주가안정을 위하여 자기주식을 보유하고 있으며, 동 주식은 향후 주가상황에 따라 처분될 예정입니다. 당분기와 전기 중 자기주식의 변동내역은 없습니다.

기타포괄손익누계액에 대한 공시

기타포괄손익누계액에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

기타적립금

기타적립금 합계

기타포괄손익누적액

재평가잉여금

기타포괄손익누계액

728,257,928

728,257,928

전기

(단위 : 천원)

기타적립금

기타적립금 합계

기타포괄손익누적액

재평가잉여금

기타포괄손익누계액

0

0

이익잉여금에 대한 공시

이익잉여금에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

자본

자본 합계

이익잉여금

법정적립금

기타적립금

미처분이익잉여금

이익준비금

기업합리화적립금

시설적립금

이익잉여금

25,430,905

5,226,549

190,965,605

32,427,396

209,307,114

이익잉여금의 성격에 대한 기술

당사는 상법의 규정에 따라 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기에 금전에 의한 이익배당액의 10%이상을 이익준비금으로 적립하도록 되어 있으며, 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 자본전입 또는 결손보전을 위해서는 사용될 수 있습니다.

전기

(단위 : 천원)

자본

자본 합계

이익잉여금

법정적립금

기타적립금

미처분이익잉여금

이익준비금

기업합리화적립금

시설적립금

이익잉여금

24,670,130

5,226,549

175,275,921

24,358,201

229,530,801

이익잉여금의 성격에 대한 기술

당사는 상법의 규정에 따라 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기에 금전에 의한 이익배당액의 10%이상을 이익준비금으로 적립하도록 되어 있으며, 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 자본전입 또는 결손보전을 위해서는 사용될 수 있습니다.

배당에 대한 공시

배당에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

보통주

우선주

배당금 지급

7,422,624

185,118

배당금 지급월

2024년4월

2024년4월

전기

(단위 : 천원)

보통주

우선주

배당금 지급

7,422,624

185,118

배당금 지급월

2023년4월

2023년4월

이익잉여금 처분계산서

이익잉여금 처분계산서

당기

(단위 : 천원)

공시금액

미처분이익잉여금

(12,315,946)

미처분이익잉여금

전기이월이익잉여금

0

확정급여제도의 재측정손익(세후기타포괄손익)

(11,129,036)

당기순이익(손실)

(1,486,910)

임의적립금 등의 이입액

12,315,946

임의적립금 등의 이입액

임의적립금

12,315,946

이익잉여금 처분액

0

이익잉여금 처분액

이익준비금

0

임의적립금

0

배당금

0

차기이월 미처분이익잉여금

0

처분확정일

처분예정일

2025-03-20

전기

(단위 : 천원)

공시금액

미처분이익잉여금

24,358,201

미처분이익잉여금

전기이월이익잉여금

0

확정급여제도의 재측정손익(세후기타포괄손익)

(14,426,032)

당기순이익(손실)

38,784,233

임의적립금 등의 이입액

0

임의적립금 등의 이입액

임의적립금

0

이익잉여금 처분액

24,058,201

이익잉여금 처분액

이익준비금

760,774

임의적립금

15,689,685

배당금

7,607,742

차기이월 미처분이익잉여금

0

처분확정일

2024-03-21

처분예정일

24. 우발채무와 약정사항

법적소송우발부채에 대한 공시

법적소송우발부채에 대한 공시

(단위 : 백만원)

피소(피고)

소송 건수

2

소송 금액

908

의무의 성격에 대한 기술, 우발부채

당기말 현재 당사가 피고로 계류중인 소송은 2건(피고 보조참가 포함)으로 소송금액은 908백만원입니다. 현시점 소송의 승패 여부는 예측할 수 없으며, 당사의 경영진은소송의 결과가 당사의 재무상태에 중요한 영향을 미치지 아니할 것으로 판단하고 있습니다.

우발부채에 대한 공시

우발부채에 대한 공시

(단위 : 백만원)

우발부채

기타우발부채

거래상대방

국민은행 외 3개 기관

의무의 성격에 대한 기술, 우발부채

당사는 보고기간종료일 현재 제주 외 3곳에 비즈니스호텔 운영을 위한 토지 및 건물 임대차계약의 보증금 납부에 갈음하여, 국민은행 외 3개의 기관을 수취인으로 하는 16,800백만원의 기업어음증권을 발행하였습니다. 해당 지급보증금액 중 일부는 당사의 신용평가등급이 일정등급 미만으로 하락하는 경우 임대인의 요구에 따라 현금으로 지급해야 할 의무를 부담하고 있습니다.

우발부채의 추정재무영향

16,800

운영 약정에 대한 공시

운영 약정에 대한 공시

당기

(단위 : 백만원)

신라 휘트니스클럽

반트 휘트니스클럽

예수보증금

31,670

114,085

의무의 성격에 대한 기술, 운영 약정

당사는 개인 및 법인회원을 대상으로 호텔부대시설물의 이용에 따른 약관에 의거 신라휘트니스클럽을 운영하고 있는 바, 이와 관련하여 당기말에 입회보증금 31,670백만원을 예수보증금으로 계상하고 있습니다.

또한, 당사는 보고기간종료일 현재 도곡동 타워팰리스 내에 휘트니스클럽 반트를 운영 중에 있으며 이와 관련하여 당기말에 입회보증금 114,085백만원을 예수보증금으로 계상하고 있습니다.

전기

(단위 : 백만원)

신라 휘트니스클럽

반트 휘트니스클럽

예수보증금

31,421

113,813

의무의 성격에 대한 기술, 운영 약정

당사는 개인 및 법인회원을 대상으로 호텔부대시설물의 이용에 따른 약관에 의거 신라휘트니스클럽을 운영하고 있는 바, 이와 관련하여 전기말에 입회보증금 31,421백만원을 예수보증금으로 계상하고 있습니다.

또한, 당사는 보고기간종료일 현재 도곡동 타워팰리스 내에 휘트니스클럽 반트를 운영 중에 있으며 이와 관련하여 전기말에 입회보증금 113,813백만원을 예수보증금으로 계상하고 있습니다.

유의적인 거래 약정과 성격에 대한 공시

유의적인 거래 약정과 성격에 대한 공시

당기

(단위 : 백만원)

전체 특수관계자

당해 기업이 참여자인 공동기업

종속기업

에이치디씨신라면세점

신라에이치엠주식회사

에스비티엠주식회사

주식회사에스에이치피코퍼레이션

계약의 유형

경영자문계약 등

IT 서비스 계약

경영자문계약 등

IT 서비스 계약

경영자문계약 등

IT 서비스 계약

경영자문계약 등

IT 서비스 계약

매출, 특수관계자거래

1,577

616

3,792

1,516

2,892

전기

(단위 : 백만원)

전체 특수관계자

당해 기업이 참여자인 공동기업

종속기업

에이치디씨신라면세점

신라에이치엠주식회사

에스비티엠주식회사

주식회사에스에이치피코퍼레이션

계약의 유형

경영자문계약 등

IT 서비스 계약

경영자문계약 등

IT 서비스 계약

경영자문계약 등

IT 서비스 계약

경영자문계약 등

IT 서비스 계약

매출, 특수관계자거래

1,480

647

3,062

1,302

2,426

약정에 대한 공시

약정에 대한 공시

전체 특수관계자

관계기업

당해 기업이 참여자인 공동기업

3Sixty Duty Free More Holdings LLC

로시안

에이치디씨신라면세점

보증의 유형과 이와 관련된 의무에 대한 기술

또한, 당사는 대상회사 지분과 관련하여 2026년 이후 대상회사가 보유하고 있는 지분 중 23%을 매수할 수 있는 콜옵션을 보유하고 있습니다. 대상회사의 기존주주는 당사의 콜옵션 행사 시 잔여지분인 33%에 대해서도 당사에게 매도 청구할 수 있는 풋옵션을 보유하고 있습니다.

또한, 당사는 공동기업인 에이치디씨신라면세점에게 대출을 제공한 특수목적법인(디비굿트레블제일차)에게 HDC와 공동으로 자금 보충 및 조건부 채무인수 약정을 맺고있습니다.

주식 취득시 체결한 옵션에 대한 설명

당사는 전기 이전에 3Sixty Duty Free & More Holdings, LLC(이하 '대상회사')의 지분을 취득하였으며, 향후 대상회사의 특정 거래처가 요청하는 경우, 당사는 대상회사의 기존주주가 동 거래처에 제공한 지급보증을 분담할 수 있습니다.

당사는 전기 중 로시안(이하 '대상회사')의 지분을 취득하면서 대상회사의 지분 중 66% 및 100%를 특정주주에게 매도할 수 있는 풋옵션을 보유하며, 특정주주는 당사의 지분 중 2027년 66% 또는 2030년 100%를 당사에게 매수할 수 있는 콜옵션을 보유하고 있습니다. 당사 및 특정주주가 보유한 옵션은 신뢰성 있는 공정가치 평가가 불가능하다고 판단하였습니다. 또한, 당사는 대상회사에 대해 2025년까지 3,480백만원을 추가 출자하는 주주간 약정을 체결하고 있습니다.

금융기관 약정에 대한 공시

금융기관 약정에 대한 공시

(단위 : 천원)

약정 금액

실행금액

약정금액 USD[USD, 일]

실행금액 USD[USD, 일]

약정의 유형

당좌대출한도

기능통화또는표시통화

원화

거래상대방

우리은행

5,100,000

0

하나은행

8,000,000

0

신한은행

6,000,000

0

제주은행

1,000,000

0

국민은행

UOB

산업은행

서울보증보험

USD

우리은행

하나은행

신한은행

제주은행

국민은행

UOB

산업은행

서울보증보험

대출약정한도

원화

우리은행

70,000,000

0

하나은행

40,000,000

0

신한은행

50,000,000

0

제주은행

국민은행

150,000,000

0

UOB

100,000,000

0

산업은행

50,000,000

0

서울보증보험

USD

우리은행

하나은행

신한은행

제주은행

국민은행

UOB

산업은행

서울보증보험

포괄한도

원화

우리은행

하나은행

28,200,000

12,495,000

신한은행

제주은행

국민은행

UOB

산업은행

서울보증보험

USD

우리은행

하나은행

신한은행

제주은행

국민은행

UOB

산업은행

서울보증보험

수입신용장관련지급보증

원화

우리은행

하나은행

신한은행

제주은행

국민은행

UOB

산업은행

서울보증보험

USD

우리은행

10,000,000

746,145

하나은행

신한은행

5,500,000

0

제주은행

국민은행

UOB

산업은행

서울보증보험

외상매출채권담보대출

원화

우리은행

1,800,000

0

하나은행

신한은행

5,000,000

0

제주은행

국민은행

UOB

산업은행

서울보증보험

USD

우리은행

하나은행

신한은행

제주은행

국민은행

UOB

산업은행

서울보증보험

외화지급보증

원화

우리은행

하나은행

신한은행

제주은행

국민은행

UOB

산업은행

서울보증보험

USD

우리은행

200,000

0

하나은행

신한은행

제주은행

국민은행

UOB

산업은행

서울보증보험

전자상거래

원화

우리은행

하나은행

신한은행

제주은행

국민은행

UOB

산업은행

서울보증보험

1,500,000

553

USD

우리은행

하나은행

신한은행

제주은행

국민은행

UOB

산업은행

서울보증보험

보증 관련 우발부채, 비 PF 우발부채에 대한 공시

보증 관련 우발부채, 비 PF 우발부채에 대한 공시

(단위 : 백만원)

지급보증의 구분

제공한 지급보증

거래상대방

신라에이치엠주식회사

한국면세점협회

거래처

기능통화 또는 표시통화

원화

USD

원화

USD

원화

USD

지급보증에 대한 비고(설명)

보고기간종료일 현재 종속기업인 신라에이치엠의 호텔 임대인에 호텔 임대차계약에 따른 의무에 대해 연대보증을 제공하고 있습니다.

한편, 한국면세점협회의 인천국제공항공사에 대한 토지 임대보증금과 관련하여 1,353백만원의 연대보증을 제공하고 있습니다.

또한 당사는 당사의 재고자산과 관련하여 거래처에게 USD 3,000,000의 계약이행보증을 제공하고 있습니다.

기업의 보증이나 담보의 실행액

1,353

기업의 보증이나 담보의 제공 USD [USD, 일]

3,000,000

특수관계자거래 보증에 대한 공시

특수관계자거래 보증에 대한 공시

전체 특수관계자

Shilla Travel Retail Pte Ltd

Shilla Travel Retail Hong Kong Limited

Shilla Retail Limited

거래상대방

UOB

신한은행 싱가폴

우리은행 싱가폴

The MacauChineseBank Limited

UOB

신한은행 싱가폴

우리은행 싱가폴

The Macau ChineseBank Limited

UOB

신한은행 싱가폴

우리은행 싱가폴

The Macau ChineseBank Limited

기능통화 또는 표시통화

USD

HKD

SGD

USD

HKD

SGD

USD

HKD

SGD

USD

HKD

SGD

USD

HKD

SGD

USD

HKD

SGD

USD

HKD

SGD

USD

HKD

SGD

USD

HKD

SGD

USD

HKD

SGD

USD

HKD

SGD

USD

HKD

SGD

특수관계자거래에 대한기술

은행여신 한도개설 등

은행여신한도개설등

은행여신한도개설등

은행여신한도개설등

약정금액 USD[USD, 일]

5,500,000

실행금액 USD[USD, 일]

0

0

0

5,500,000

약정금액 SGD[SGD, 일]

364,786,000

12,000,000

12,000,000

실행금액 SGD[SGD, 일]

275,637,000

0

0

약정금액 HKD[HKD, 일]

0

0

0

700,000,000

실행금액 HKD[HKD, 일]

609,264,000

기업으로의 보증이나 담보의 제공

기업으로의 보증이나 담보의 제공

(단위 : 백만원)

약정의 유형

제공받은 지급보증

거래상대방

서울보증보험

보증의 유형과 이와 관련된 의무에 대한 기술

보고기간종료일 현재 당사는 서울보증보험로부터 이행보증 등 12,007백만원의 보증을 제공받고 있습니다.

제공받은 지급보증금액

12,007

25. 매출

고객과의 계약에서 생기는 수익의 구분에 대한 공시

고객과의 계약에서 생기는 수익의 구분에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

고객과의 계약에서 생기는 수익

장부금액

총매출액

제품과 용역

상품매출액

기타매출액

제품과 용역 합계

4,086,893,549

매출에누리와 환입

제품과 용역

상품매출액

기타매출액

제품과 용역 합계

441,948,369

특정상품매출원가

제품과 용역

상품매출액

(1,584,294,083)

기타매출액

(401,724,069)

제품과 용역 합계

장부금액 합계

2,542,823,766

전기

(단위 : 천원)

고객과의 계약에서 생기는 수익

장부금액

총매출액

제품과 용역

상품매출액

기타매출액

제품과 용역 합계

3,331,423,122

매출에누리와 환입

제품과 용역

상품매출액

기타매출액

제품과 용역 합계

428,454,432

특정상품매출원가

제품과 용역

상품매출액

(1,302,664,451)

기타매출액

(304,446,801)

제품과 용역 합계

장부금액 합계

2,152,766,302

재화나 용역의 이전시기에 대한 공시

재화나 용역의 이전시기에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

한 시점에 이전하는 재화나 서비스

기간에 걸쳐 이전하는 재화나 서비스

재화나 용역의 이전 시기 합계

고객과의 계약에서 생기는 수익

2,267,244,866

275,578,900

2,542,823,766

전기

(단위 : 천원)

한 시점에 이전하는 재화나 서비스

기간에 걸쳐 이전하는 재화나 서비스

재화나 용역의 이전 시기 합계

고객과의 계약에서 생기는 수익

1,887,511,682

265,254,620

2,152,766,302

계약부채에 대한 공시

계약부채에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

고객충성제도, 계약부채

선수금, 계약부채

기타의 계약부채

부채 합계

계약부채

8,469,066

61,985,085

7,540,122

77,994,273

전기

(단위 : 천원)

고객충성제도, 계약부채

선수금, 계약부채

기타의 계약부채

부채 합계

계약부채

9,115,111

48,940,025

9,196,130

67,251,266

26. 영업비용

비용의 성격별 분류 공시

당기

(단위 : 천원)

공시금액

성격별 비용

2,542,148,265

성격별 비용

재고자산의 변동

1,438,849,056

원재료와 소모품의 사용액

66,612,014

종업원급여

171,042,654

감가상각비, 무형자산상각비, 사용권자산상각비

78,278,064

기타의 경비

787,366,477

전기

(단위 : 천원)

공시금액

성격별 비용

2,113,769,572

성격별 비용

재고자산의 변동

1,253,577,954

원재료와 소모품의 사용액

65,562,040

종업원급여

154,355,135

감가상각비, 무형자산상각비, 사용권자산상각비

75,646,096

기타의 경비

564,628,347

종업원급여에 대한 공시

종업원급여에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

공시금액

종업원급여비용

171,042,654

종업원급여비용

급여

130,590,213

퇴직급여

8,005,092

복리후생비

32,447,349

전기

(단위 : 천원)

공시금액

종업원급여비용

154,355,135

종업원급여비용

급여

120,415,648

퇴직급여

5,791,804

복리후생비

28,147,683

기타영업비용에 대한 공시

기타영업비용에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

공시금액

기타영업비용

865,644,541

기타영업비용

소모품비

13,543,814

세탁비

10,380

외주용역비

172,171,367

여비교통비

2,568,723

통신비

3,520,846

인쇄비

1,009,912

세금과공과

7,468,719

알선수수료

150,936,702

크레디트수수료

31,874,255

지급수수료

48,832,124

임차료

293,064,518

접대비

1,392,655

회의비

3,604,981

광고선전비

8,019,181

판촉비

7,093,529

수선비

10,407,034

전기료

12,225,109

연료비

4,911,824

수도료

5,994,620

감가상각비

38,120,899

무형자산상각비

8,808,337

사용권자산상각비

31,348,828

기타의 경비

8,716,184

전기

(단위 : 천원)

공시금액

기타영업비용

640,274,444

기타영업비용

소모품비

13,097,720

세탁비

8,424

외주용역비

154,113,256

여비교통비

2,559,101

통신비

3,098,558

인쇄비

1,055,846

세금과공과

7,326,729

알선수수료

119,006,559

크레디트수수료

22,261,265

지급수수료

28,167,985

임차료

154,003,403

접대비

1,299,759

회의비

3,721,787

광고선전비

6,497,789

판촉비

5,430,640

수선비

12,346,940

전기료

11,503,521

연료비

4,806,226

수도료

5,836,560

감가상각비

37,561,582

무형자산상각비

10,212,439

사용권자산상각비

27,872,075

기타의 경비

8,486,280

27. 영업외손익

금융수익 및 금융비용

당기

(단위 : 천원)

공시금액

금융수익

27,424,922

금융수익

현금및현금성자산 이자수익

9,203,107

상각후원가로 측정하는 금융자산의 상각에 따른 이자수익

12,789,461

단기기타금융자산 이자수익

781,901

기타채권 및 장기기타금융자산 이자수익

2,468,981

장단기대여금 이자수익

2,181,472

파생상품평가이익

0

당기손익 공정가치로 측정하는 금융부채 거래이익

0

금융원가

51,987,656

금융원가

차입금및사채의 이자비용

46,255,909

리스부채에 대한 이자비용

3,447,102

파생상품평가손실

2,284,645

전기

(단위 : 천원)

공시금액

금융수익

43,793,105

금융수익

현금및현금성자산 이자수익

10,904,915

상각후원가로 측정하는 금융자산의 상각에 따른 이자수익

9,810,769

단기기타금융자산 이자수익

0

기타채권 및 장기기타금융자산 이자수익

7,729,457

장단기대여금 이자수익

1,631,377

파생상품평가이익

1,932,618

당기손익 공정가치로 측정하는 금융부채 거래이익

11,783,969

금융원가

42,257,238

금융원가

차입금및사채의 이자비용

38,279,940

리스부채에 대한 이자비용

3,977,298

파생상품평가손실

0

투자손익에 대한 공시

투자손익에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

공시금액

투자손익

4,137,997

투자손익

배당금수익

20,000,000

관계기업및공동기업투자의 투자주식손상차손

15,862,003

전기

(단위 : 천원)

공시금액

투자손익

(14,293,400)

투자손익

배당금수익

0

관계기업및공동기업투자의 투자주식손상차손

14,293,400

기타영업외수익 및 비용에 대한 공시

기타영업외수익 및 비용에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

공시금액

기타영업외수익

71,509,810

기타영업외수익

수수료수익

246,031

외환차익

19,484,282

외화환산이익

17,690,815

유형자산처분이익

83,517

무형자산처분이익

689,410

사용권자산해지이익

1,927

잡이익

33,313,828

기타영업외비용

85,743,295

기타영업외비용

외환차손

334,439

외화환산손실

23,395,647

유형자산처분손실

5,072,603

무형자산처분손실

536,131

유형자산손상차손

0

사용권자산해지손실

0

잡손실

56,404,475

기타의대손상각비

85,743,295

기타

0

전기

(단위 : 천원)

공시금액

기타영업외수익

47,870,519

기타영업외수익

수수료수익

30,662,133

외환차익

8,932,005

외화환산이익

761,884

유형자산처분이익

1,237

무형자산처분이익

0

사용권자산해지이익

54

잡이익

583,978

기타영업외비용

61,176,804

기타영업외비용

외환차손

27,602,315

외화환산손실

1,920,323

유형자산처분손실

928,123

무형자산처분손실

2,189

유형자산손상차손

22,889,406

사용권자산해지손실

0

잡손실

933,360

기타의대손상각비

133,275

기타

6,767,813

28. 법인세

법인세비용(수익)의 주요 구성요소

법인세비용(수익)의 주요 구성요소

당기

(단위 : 천원)

공시금액

세무상 법인세부담액

5,376,964

일시적차이 및 세액공제로 인한 이연법인세 변동내역 중 당기손익 반영액

0

법인세 추납액 등

5,666,588

손익에 반영된 법인세비용(수익)

5,376,964

전기

(단위 : 천원)

공시금액

세무상 법인세부담액

12,021,455

일시적차이 및 세액공제로 인한 이연법인세 변동내역 중 당기손익 반영액

0

법인세 추납액 등

16,724,378

손익에 반영된 법인세비용(수익)

12,021,455

자본에 직접 가감되는 항목과 관련된 당기법인세와 이연법인세

자본에 직접 가감되는 항목과 관련된 당기법인세와 이연법인세

당기

(단위 : 천원)

공시금액

이연법인세

이연법인세

재측정요소

(3,194,048)

토지재평가 이익잉여금

209,010,963

전기

(단위 : 천원)

공시금액

이연법인세

이연법인세

재측정요소

(4,333,437)

토지재평가 이익잉여금

0

회계이익에 적용세율을 곱하여 산출한 금액에 대한 조정

회계이익에 적용세율을 곱하여 산출한 금액에 대한 조정

당기

(단위 : 천원)

공시금액

법인세차감전순이익

3,890,054

적용세율에 의한 법인세비용(수익)

791,021

비과세수익

4,455,063

비과세비용

2,520,651

이연법인세를 인식하지 않는 일시적차이에 대한 법인세효과

(289,624)

세액공제

(3,537,227)

기타(세율차이 등)

3,272,752

법인세비용(수익) 합계

5,376,964

평균유효세율

1.3822

전기

(단위 : 천원)

공시금액

법인세차감전순이익

50,805,688

적용세율에 의한 법인세비용(수익)

11,274,114

비과세수익

89,150

비과세비용

348,432

이연법인세를 인식하지 않는 일시적차이에 대한 법인세효과

0

세액공제

0

기타(세율차이 등)

488,059

법인세비용(수익) 합계

12,021,455

평균유효세율

0.2400

순이연법인세자산의 공시

순이연법인세자산의 공시

당기

(단위 : 천원)

공시금액

기초 이연법인세자산(부채)

113,908,553

기말 이연법인세자산(부채)

(97,574,950)

일시적차이 등의 발생과 소멸로 인한 이연법인세효과

211,483,503

전기

(단위 : 천원)

공시금액

기초 이연법인세자산(부채)

126,299,494

기말 이연법인세자산(부채)

113,908,553

일시적차이 등의 발생과 소멸로 인한 이연법인세효과

12,390,941

일시적차이, 미사용 세무상 결손금과 미사용 세액공제에 대한 공시

일시적차이, 미사용 세무상 결손금과 미사용 세액공제에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

당기손익으로 인식한 이연법인세비용(수익)

기타포괄손익의 각 구성요소와 관련된 법인세

기초 이연법인세부채(자산)

기말 이연법인세부채(자산)

일시적차이, 미사용 세무상 결손금과 미사용 세액공제

일시적차이

확정급여부채

19,720,623

(565,068)

19,720,623

22,349,603

사외적립자산

(23,779,309)

(1,027,394)

(23,779,309)

(24,806,703)

재고자산평가손실

1,977,181

(737,622)

1,977,181

1,239,559

미지급비용

2,032,670

(142,265)

2,032,670

1,890,405

현재가치할인차금

14,722,719

1,973,329

14,722,719

16,696,048

선급비용

(600,223)

371,463

(600,223)

(228,760)

압축기장충당금

(11,434,771)

0

(11,434,771)

(11,434,771)

기타일시적차이

0

0

(209,010,963)

자산재평가

25,318,523

1,250,280

25,318,523

26,568,803

미사용 세무상 결손금

85,951,140

(6,789,311)

85,951,140

79,161,829

일시적차이, 미사용 세무상 결손금과 미사용 세액공제 합계

113,908,553

(5,666,588)

113,908,553

(97,574,950)

전기

(단위 : 천원)

당기손익으로 인식한 이연법인세비용(수익)

기타포괄손익의 각 구성요소와 관련된 법인세

기초 이연법인세부채(자산)

기말 이연법인세부채(자산)

일시적차이, 미사용 세무상 결손금과 미사용 세액공제

일시적차이

확정급여부채

16,997,284

(1,610,098)

4,333,437

19,720,623

사외적립자산

(24,955,414)

1,176,105

0

(23,779,309)

재고자산평가손실

3,894,029

(1,916,848)

0

1,977,181

미지급비용

1,999,710

32,960

0

2,032,670

현재가치할인차금

1,194,745

13,527,974

0

14,722,719

선급비용

(1,174,071)

573,848

0

(600,223)

압축기장충당금

(11,896,264)

461,493

0

(11,434,771)

기타일시적차이

자산재평가

63,207,217

(37,888,694)

0

25,318,523

미사용 세무상 결손금

77,032,258

8,918,882

0

85,951,140

일시적차이, 미사용 세무상 결손금과 미사용 세액공제 합계

126,299,494

(16,724,378)

4,333,437

113,908,553

이연법인세자산으로 인식되지 않은 차감할 일시적차이

이연법인세자산으로 인식되지 않은 차감할 일시적차이

당기

(단위 : 천원)

공시금액

차감할 일시적차이(소멸되지 않음)

277,737,102

전기

(단위 : 천원)

공시금액

차감할 일시적차이(소멸되지 않음)

268,170,109

글로벌 최저한세에 대한 공시

당사는 기업회계기준서 제1012호의 이연법인세에 대한 일시적인 예외규정을 적용하여, 필라 2 법률과 관련된 이연법인세자산과 부채를 인식하지 않고 있으며 이연법인세와 관련된 정보를 공시하지 않습니다. 글로벌 최저한세 관련 법률에 따라 당사는 15% 미만의 유효세율로 과세된 종속기업의 이익에 대한 추가세액을 대한민국에 납부해야 합니다. 당사의 당기 법인세비용에는 필라 2 법률에 따른 연간 실효세율이 15% 미만일 것으로 추정되는 국가에 소재한종속기업들에 대한 필라 2 법인세와 관련되는 당기법인세비용이 포함되어 있지 아니합니다. 추정 연간 실효세율은 종속기업이 제공받는 세제 혜택, 후속 중간기간에 발생하는 법률에서 요구하는 글로벌최저한세소득의 계산을 위한 회계상 순손익에 대한조정사항 등 다양한 요인들로 인하여 변경될 수 있습니다. 이에 따라 필라 2 법인세와 관련되는 당기법인세비용은 추정 불확실성에 노출되어 있습니다.

29. 주당손익

기본 및 희석주당이익의 계산을 위한 분모의 조정에 대한 기술

기본주당손익은 보통주 1주에 대한 분기순손익을 계산한 것입니다. 보통주순손익은 분기순손익에서 배당금 지급의무가 있는 우선주 배당금을 차감하여 계산하였습니다.이와 같이 계산된 보통주순손익을 당분기 가중평균유통보통주식수로 나누어 보통주 1주당 분기순손익을 산정한 것입니다. 우선주는 참가적 비누적적 우선주로서 당사의 이익분배에 참여할 권리가 있으므로 우선주에 대해서도 주당손익을 산정하였습니다.

기본주당손익

기본주당손익

당기

(단위 : 원)

보통주

우선주

주식 합계

지배기업소유주지분순손익

(1,457,823,620)

(29,086,144)

(1,486,909,764)

차감[우선주 배당금]

0

차감[추가배당가능이익 중 우선주귀속분]

29,086,144

가중평균유통주식수

37,113,121

740,472

보통주기본주당손익

(39)

(39)

(39)

전기

(단위 : 원)

보통주

우선주

주식 합계

지배기업소유주지분순손익

37,989,256,861

794,976,050

38,784,232,911

차감[우선주 배당금]

(37,023,600)

차감[추가배당가능이익 중 우선주귀속분]

(757,952,450)

가중평균유통주식수

37,113,121

740,472

보통주기본주당손익

1,024

1,074

1,024

기본 및 희석주당이익의 계산을 위한 분모의 조정에 대한 기술

기본 및 희석주당이익의 계산을 위한 분모의 조정에 대한 기술

당기

보통주

우선주

발행유통주식수

39,248,121

751,879

자기주식수

2,135,000

11,407

가중평균유통주식수

37,113,121

740,472

전기

보통주

우선주

발행유통주식수

39,248,121

751,879

자기주식수

2,135,000

11,407

가중평균유통주식수

37,113,121

740,472

희석주당손익에 대한 공시

당기말 현재 연결실체가 보유하고 있는 교환사채의 경우 반희석효과로 인하여 희석주당손익을 산출하지 아니하였습니다.

보통주식수 전환가능상품(교환사채)의 잠재적 효과

2,135,000

30. 특수관계자

특수관계자 범위에 대한 공시

특수관계자 범위에 대한 공시

지배기업의 명칭

특수관계의 성격에 대한 기술

취득한 의결권이 있는 지분율

지배기업과 종속기업 사이의 관계에 대한 설명

전체 특수관계자

종속기업

신라에이치엠주식회사

당사

종속기업

1.0000

에스비티엠주식회사

당사

종속기업

1.0000

주식회사에스에이치피코퍼레이션

당사

종속기업

1.0000

Samsung Hospitality America Inc

당사

종속기업

1.0000

Samsung Hospitality Europe GMBH

당사

종속기업

1.0000

에스비티엠 주식회사의 종속기업입니다.

Samsung Hospitality UK Ltd

당사

종속기업

1.0000

에스비티엠 주식회사의 종속기업입니다.

Samsung Shilla Business service Beijing Co Ltd

당사

종속기업

1.0000

Shilla Travel Retail Pte Ltd

당사

종속기업

1.0000

Samsung Hospitality Vietnam Co Ltd

당사

종속기업

0.9900

에스비티엠 주식회사의 종속기업입니다.

Shilla Hospitality Philippines Inc

당사

종속기업

1.0000

에스비티엠 주식회사의 종속기업입니다.

Samsung Hospitality India Private Limited

당사

종속기업

1.0000

에스비티엠 주식회사의 종속기업입니다.

Samsung Hospitality Romania SRL

당사

종속기업

1.0000

에스비티엠 주식회사의 종속기업입니다.

Tianjin Samsung International Travel Service Co Ltd

당사

종속기업

1.0000

Samsung Shilla Business Service Beijing Co., Ltd.의 종속기업입니다.

Shilla Travel Retail Hong Kong Limited

당사

종속기업

1.0000

Shilla Retail Limited

당사

종속기업

1.0000

Shilla Travel Retail Hong Kong Limited의 종속기업입니다.

BNY Trading Hong Kong Limited

당사

종속기업

1.0000

Shilla Travel Retail Hong Kong Limited의 종속기업입니다.

Shilla Retail Plus Pte Ltd

당사

종속기업

1.0000

Shilla Travel Retail Pte. Ltd.의 종속기업입니다.

LOFAN LIMITED

당사

종속기업

1.0000

BNY Trading Hong Kong Limited의 종속기업입니다.

KINGMA LIMITED

당사

종속기업

1.0000

BNY Trading Hong Kong Limited의 종속기업입니다.

관계기업

모두투어인터내셔널

-

관계기업

0.0250

3Sixty Duty Free More Holdings LLC

-

관계기업

0.4400

당해 기업이 참여자인 공동기업

에이치디씨신라면세점

-

공동기업

0.5000

로시안

-

공동기업

0.3000

대규모기업집단

삼성전자

-

대규모기업집단

0.0000

삼성물산

-

대규모기업집단

0.0000

삼성생명보험

-

대규모기업집단

0.0000

삼성에스디에스 등

-

대규모기업집단

0.0000

종속기업간의 채권 및 채무 내용에 대한 공시

종속기업간의 채권 및 채무 내용에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

수취채권, 특수관계자거래

채무액, 특수관계자거래

자산과 부채

매출채권

전체 특수관계자

종속기업

신라에이치엠주식회사

375,541

에스비티엠주식회사

138,971

주식회사에스에이치피코퍼레이션

265,081

Samsung Shilla Business service Beijing Co Ltd

0

Shilla Travel Retail Pte Ltd

45,242

Shilla Travel Retail Hong Kong Limited

139,427

Shilla Retail Limited

65,083

Samsung Hospitality America Inc

0

전체 특수관계자 합계

1,029,345

대여금

전체 특수관계자

종속기업

신라에이치엠주식회사

0

에스비티엠주식회사

0

주식회사에스에이치피코퍼레이션

0

Samsung Shilla Business service Beijing Co Ltd

0

Shilla Travel Retail Pte Ltd

0

Shilla Travel Retail Hong Kong Limited

40,320,900

Shilla Retail Limited

0

Samsung Hospitality America Inc

0

전체 특수관계자 합계

40,320,900

기타채권

전체 특수관계자

종속기업

신라에이치엠주식회사

19,135

에스비티엠주식회사

45,857

주식회사에스에이치피코퍼레이션

68,451

Samsung Shilla Business service Beijing Co Ltd

22,717

Shilla Travel Retail Pte Ltd

41,718

Shilla Travel Retail Hong Kong Limited

537,552

Shilla Retail Limited

5,960

Samsung Hospitality America Inc

78,527

전체 특수관계자 합계

819,917

매입채무 등

전체 특수관계자

종속기업

신라에이치엠주식회사

2,647,976

에스비티엠주식회사

3,227

주식회사에스에이치피코퍼레이션

1,230,795

Samsung Shilla Business service Beijing Co Ltd

189,089

Shilla Travel Retail Pte Ltd

90,176

Shilla Travel Retail Hong Kong Limited

51,687

Shilla Retail Limited

0

Samsung Hospitality America Inc

0

전체 특수관계자 합계

4,212,950

전기

(단위 : 천원)

수취채권, 특수관계자거래

채무액, 특수관계자거래

자산과 부채

매출채권

전체 특수관계자

종속기업

신라에이치엠주식회사

349,661

에스비티엠주식회사

119,382

주식회사에스에이치피코퍼레이션

222,409

Samsung Shilla Business service Beijing Co Ltd

0

Shilla Travel Retail Pte Ltd

88,478

Shilla Travel Retail Hong Kong Limited

166,284

Shilla Retail Limited

72,850

Samsung Hospitality America Inc

0

전체 특수관계자 합계

1,019,064

대여금

전체 특수관계자

종속기업

신라에이치엠주식회사

0

에스비티엠주식회사

0

주식회사에스에이치피코퍼레이션

0

Samsung Shilla Business service Beijing Co Ltd

0

Shilla Travel Retail Pte Ltd

0

Shilla Travel Retail Hong Kong Limited

35,157,780

Shilla Retail Limited

0

Samsung Hospitality America Inc

0

전체 특수관계자 합계

35,157,780

기타채권

전체 특수관계자

종속기업

신라에이치엠주식회사

42,834

에스비티엠주식회사

45,852

주식회사에스에이치피코퍼레이션

73,018

Samsung Shilla Business service Beijing Co Ltd

22,034

Shilla Travel Retail Pte Ltd

148,323

Shilla Travel Retail Hong Kong Limited

223,153

Shilla Retail Limited

5,484

Samsung Hospitality America Inc

65,116

전체 특수관계자 합계

625,814

매입채무 등

전체 특수관계자

종속기업

신라에이치엠주식회사

3,410,138

에스비티엠주식회사

10,777

주식회사에스에이치피코퍼레이션

975,195

Samsung Shilla Business service Beijing Co Ltd

206,832

Shilla Travel Retail Pte Ltd

155,651

Shilla Travel Retail Hong Kong Limited

40

Shilla Retail Limited

0

Samsung Hospitality America Inc

0

전체 특수관계자 합계

4,758,633

종속기업간의 매출 및 매입 거래내역에 대한 공시

종속기업간의 매출 및 매입 거래내역에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

매출, 특수관계자거래

기타수익 등 특수관계자거래

매입, 특수관계자거래

전체 특수관계자

신라에이치엠주식회사

3,798,417

20,000,000

29,522,064

에스비티엠주식회사

1,516,048

5,709

53,591

주식회사에스에이치피코퍼레이션

2,941,880

0

13,663,568

Samsung Shilla Business service Beijing Co Ltd

0

0

1,799,665

Tianjin Samsung International Travel Service Co Ltd

Shilla Travel Retail Pte Ltd

521,842

2,320

761,708

Shilla Travel Retail Hong Kong Limited

558,952

1,096,265

0

Shilla Retail Limited

243,627

0

0

BNY Trading Hong Kong Limited

Samsung Hospitality America Inc

전체 특수관계자 합계

9,580,766

21,104,294

45,800,596

전기

(단위 : 천원)

매출, 특수관계자거래

기타수익 등 특수관계자거래

매입, 특수관계자거래

전체 특수관계자

신라에이치엠주식회사

3,449,425

0

28,300,859

에스비티엠주식회사

1,356,652

45,852

846,864

주식회사에스에이치피코퍼레이션

2,475,014

0

10,956,405

Samsung Shilla Business service Beijing Co Ltd

0

0

1,615,957

Tianjin Samsung International Travel Service Co Ltd

0

0

749

Shilla Travel Retail Pte Ltd

525,467

0

360,553

Shilla Travel Retail Hong Kong Limited

536,188

842,426

0

Shilla Retail Limited

258,585

0

0

BNY Trading Hong Kong Limited

0

0

11,681,298

Samsung Hospitality America Inc

0

65,967

0

전체 특수관계자 합계

8,601,331

954,245

53,762,685

종속기업간의 주요한 자금거래내역에 대한 공시

종속기업간의 주요한 자금거래내역에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

전체 특수관계자

종속기업

Shilla Travel Retail Hong Kong Limited

기초

35,157,780

대여

0

기타

5,163,120

기말

40,320,900

현금출자

40,320,900

현물출자

기타금액 변동에 대한 설명

환율차이로 인하여 발생하였습니다.

전기

(단위 : 천원)

전체 특수관계자

종속기업

Shilla Travel Retail Hong Kong Limited

기초

34,623,150

대여

0

기타

534,630

기말

35,157,780

현금출자

현물출자

기타금액 변동에 대한 설명

환율차이로 인하여 발생하였습니다.

관계기업 공동기업 기타의특수관계자간의 채권 및 채무 내용에 대한 공시

관계기업 공동기업 기타의특수관계자간의 채권 및 채무 내용에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

수취채권, 관계기업 공동기업 기타의특수관계자

채무액, 관계기업 공동기업 기타의특수관계자

특수관계자거래에 대한 기술

자산과 부채

매출채권

전체 특수관계자

관계기업

3Sixty Duty Free More Holdings LLC

0

당해 기업이 참여자인 공동기업

에이치디씨신라면세점

228,341

로시안

19,025

대규모기업집단

삼성전자

2,673,237

삼성물산

23,716

삼성생명보험

0

삼성에스디에스

300

기타

1,552,846

전체 특수관계자 합계

4,497,465

대여금

전체 특수관계자

관계기업

3Sixty Duty Free More Holdings LLC

6,532,680

당해 기업이 참여자인 공동기업

에이치디씨신라면세점

0

로시안

0

대규모기업집단

삼성전자

0

삼성물산

0

삼성생명보험

0

삼성에스디에스

0

기타

0

전체 특수관계자 합계

6,532,680

기타채권

전체 특수관계자

관계기업

3Sixty Duty Free More Holdings LLC

124,638

당해 기업이 참여자인 공동기업

에이치디씨신라면세점

67,453

로시안

1,168

대규모기업집단

삼성전자

579,000

삼성물산

1,034,000

삼성생명보험

230,748,138

삼성생명보험의 기타채권은 사외적립자산 114,773,517천원과 보증금 113,852,052천원으로 구성되어 있습니다.

삼성에스디에스

0

기타

350,358

전체 특수관계자 합계

232,904,755

매입채무

전체 특수관계자

관계기업

3Sixty Duty Free More Holdings LLC

0

당해 기업이 참여자인 공동기업

에이치디씨신라면세점

0

로시안

27,293

대규모기업집단

삼성전자

168,070

삼성물산

177,828

삼성생명보험

0

삼성에스디에스

2,911,885

기타

1,747,839

전체 특수관계자 합계

5,032,915

기타채무

전체 특수관계자

관계기업

3Sixty Duty Free More Holdings LLC

0

당해 기업이 참여자인 공동기업

에이치디씨신라면세점

141,582

로시안

0

대규모기업집단

삼성전자

517,435

삼성물산

216,788

삼성생명보험

83,400

삼성에스디에스

0

기타

667,400

전체 특수관계자 합계

1,626,605

자산과 부채 합계

0

상기 특수관계자 채권채무에 대하여 당사가 보증하거나 보증받은 것은 없습니다. 상기 채권 및 채무 이외에 당사는 삼성화재해상보험㈜에 화재보험 등을 가입하고 있습니다.

전기

(단위 : 천원)

수취채권, 관계기업 공동기업 기타의특수관계자

채무액, 관계기업 공동기업 기타의특수관계자

특수관계자거래에 대한 기술

자산과 부채

매출채권

전체 특수관계자

관계기업

3Sixty Duty Free More Holdings LLC

0

당해 기업이 참여자인 공동기업

에이치디씨신라면세점

243,871

로시안

35,145

대규모기업집단

삼성전자

2,372,462

삼성물산

25,142

삼성생명보험

0

삼성에스디에스

5,290

기타

2,190,210

전체 특수관계자 합계

4,872,120

대여금

전체 특수관계자

관계기업

3Sixty Duty Free More Holdings LLC

5,730,094

당해 기업이 참여자인 공동기업

에이치디씨신라면세점

0

로시안

0

대규모기업집단

삼성전자

0

삼성물산

0

삼성생명보험

0

삼성에스디에스

0

기타

0

전체 특수관계자 합계

5,730,094

기타채권

전체 특수관계자

관계기업

3Sixty Duty Free More Holdings LLC

166,158

당해 기업이 참여자인 공동기업

에이치디씨신라면세점

788,968

로시안

1,435

대규모기업집단

삼성전자

579,000

삼성물산

1,034,000

삼성생명보험

228,625,569

삼성생명보험의 기타채권은 사외적립자산 114,773,517천원과 보증금 113,852,052천원으로 구성되어 있습니다.

삼성에스디에스

0

기타

660,914

전체 특수관계자 합계

231,856,044

매입채무

전체 특수관계자

관계기업

3Sixty Duty Free More Holdings LLC

0

당해 기업이 참여자인 공동기업

에이치디씨신라면세점

0

로시안

10,132

대규모기업집단

삼성전자

153,735

삼성물산

144,893

삼성생명보험

0

삼성에스디에스

3,155,368

기타

1,489,782

전체 특수관계자 합계

4,953,910

기타채무

전체 특수관계자

관계기업

3Sixty Duty Free More Holdings LLC

0

당해 기업이 참여자인 공동기업

에이치디씨신라면세점

235,694

로시안

0

대규모기업집단

삼성전자

517,435

삼성물산

216,788

삼성생명보험

107,000

삼성에스디에스

0

기타

632,400

전체 특수관계자 합계

1,709,317

자산과 부채 합계

상기 특수관계자 채권채무에 대하여 당사가 보증하거나 보증받은 것은 없습니다. 상기 채권 및 채무 이외에 당사는 삼성화재해상보험㈜에 화재보험 등을 가입하고 있습니다.

특수관계자거래에 대한 공시

관계기업 공동기업 기타의특수관계자간의 매출 및 매입 거래내역에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

전체 특수관계자

전체 특수관계자 합계

관계기업

당해 기업이 참여자인 공동기업

대규모기업집단

3Sixty Duty Free More Holdings LLC

에이치디씨신라면세점

로시안

삼성전자

삼성물산

삼성생명보험

삼성에스디에스

기타

매출

0

2,192,789

248,781

7,620,300

1,728,972

231,989

165,257

4,355,079

16,543,167

기타수익

635,995

2,118,167

0

0

0

5,046,799

0

191,306

7,992,267

매입

0

0

262,836

1,355,648

3,501,912

4,816,187

31,173,656

12,551,129

53,661,368

배당금지급

0

0

0

400,943

0

573,032

0

350,835

1,324,810

기타비용

0

614,135

0

0

0

461,317

0

5,759,676

6,835,128

전기

(단위 : 천원)

전체 특수관계자

전체 특수관계자 합계

관계기업

당해 기업이 참여자인 공동기업

대규모기업집단

3Sixty Duty Free More Holdings LLC

에이치디씨신라면세점

로시안

삼성전자

삼성물산

삼성생명보험

삼성에스디에스

기타

매출

0

2,126,954

214,001

8,671,550

636,844

249,649

142,267

4,837,384

16,878,649

기타수익

551,335

4,318,778

0

0

0

4,592,300

0

84,322

9,546,735

매입

0

0

43,017

1,331,430

4,400,015

4,892,159

31,043,410

10,330,649

52,040,680

배당금지급

0

0

0

400,943

0

573,032

0

350,836

1,324,811

기타비용

0

2,016,947

0

0

0

1,404,585

0

5,250,519

8,672,051

관계기업 공동기업 기타의특수관계자간의 주요한 자금거래내역에 대한 공시

관계기업 공동기업 기타의특수관계자간의 주요한 자금거래내역에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

전체 특수관계자

전체 특수관계자 합계

관계기업

당해 기업이 참여자인 공동기업

3Sixty Duty Free More Holdings LLC

로시안

에이치디씨신라면세점

기초

5,730,094

0

0

52,643,464

대여

0

0

0

0

회수

0

0

0

0

제각

0

0

0

0

기타

802,585

0

0

802,585

기말

6,532,680

0

0

57,460,148

기타금액 변동에 대한 설명

환율변동액 등으로 구성되어 있습니다.

환율변동액 등으로 구성되어 있습니다.

전기

(단위 : 천원)

전체 특수관계자

전체 특수관계자 합계

관계기업

당해 기업이 참여자인 공동기업

3Sixty Duty Free More Holdings LLC

로시안

에이치디씨신라면세점

기초

5,631,881

0

대여

0

0

회수

0

0

제각

0

0

기타

98,213

0

기말

5,730,094

0

0

52,643,464

기타금액 변동에 대한 설명

환율변동액 등으로 구성되어 있습니다.

특수관계자거래 보증에 대한 공시

특수관계자거래 보증에 대한 공시

특수관계자거래에 대한기술

한도액

실행액

지급보증의구분

제공한지급보증

전체특수관계자

종속기업

Shilla Travel RetailPte Ltd

거래상대방

UOB

기능통화또는표시통화

USD

HKD

SGD

은행여신한도개설 등

0

0

신한은행 싱가폴

USD

HKD

SGD

은행여신한도개설 등

0

0

하나은행 싱가폴

USD

HKD

SGD

은행여신한도개설 등

The MacauChineseBank Limited

USD

HKD

SGD

Shilla Travel RetailHong Kong Limited

UOB

USD

HKD

은행여신한도개설 등

0

0

SGD

신한은행 싱가폴

USD

HKD

SGD

하나은행 싱가폴

USD

HKD

SGD

The MacauChineseBank Limited

USD

HKD

SGD

Shilla Retail Limited

UOB

USD

HKD

SGD

신한은행 싱가폴

USD

HKD

SGD

하나은행 싱가폴

USD

HKD

SGD

The MacauChineseBank Limited

USD

은행여신한도개설 등

5,500,000

5,500,000

HKD

SGD

기업의 보증이나 담보의 제공에 대한 공시

기업의 보증이나 담보의 제공에 대한 공시

신라에이치엠주식회사

기업의 보증이나 담보의 제공

종속기업인 신라에이치엠 주식회사의 호텔 임대인에 호텔 임대차 계약에 따른 의무에 대해 연대보증을 제공하고 있습니다.

주요 경영진에 대한 보상

주요 경영진에 대한 보상

당기

(단위 : 천원)

주요 경영진

단기급여

7,343,925

퇴직급여

998,976

장기급여

6,326,950

주요경영진에 대한 설명

상기의 주요 경영진에는 당사의 활동의 계획, 운영, 통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 등기임원 및 비등기임원이 포함되어 있습니다.

전기

(단위 : 천원)

주요 경영진

단기급여

7,088,904

퇴직급여

708,473

장기급여

(12,585,650)

주요경영진에 대한 설명

상기의 주요 경영진에는 당사의 활동의 계획, 운영, 통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 등기임원 및 비등기임원이 포함되어 있습니다.

31. 현금흐름표

현금및현금성자산의 사용을 수반하지 않는 투자활동과 재무활동 거래에 대한 설명

현금및현금성자산의 사용을 수반하지 않는 투자활동과 재무활동 거래에 대한 설명

당기

(단위 : 천원)

공시금액

건설중인자산의 본계정 대체

58,010,466

건설중인자산 취득 관련 미지급금

452,042

취득 및 변경

29,345,676

리스부채의 인식 및 변경

(12,236,633)

임차료 감면 및 납부 유예로 인한 리스부채감소

0

자산재평가로 인한 토지 증감

937,268,890

전기

(단위 : 천원)

공시금액

건설중인자산의 본계정 대체

42,725,719

건설중인자산 취득 관련 미지급금

470,430

취득 및 변경

91,415,585

리스부채의 인식 및 변경

(19,359,375)

임차료 감면 및 납부 유예로 인한 리스부채감소

7,395,488

자산재평가로 인한 토지 증감

0

재무제표이용자들이 재무활동에서 생기는 부채의 변동을 평가할 수 있게 하는 정보의 공시

재무활동에서 생기는 부채의 조정에 관한 공시

재무활동에서 생기는 부채의 조정에 관한 공시

당기

(단위 : 천원)

차입금및사채

미지급배당금

리스 부채

재무활동에서 생기는 기초 부채

1,088,753,518

1,635

155,381,026

단기차입금의 증가

85,000,000

0

0

단기차입금의 상환

(235,000,000)

0

0

사채의 발행

431,352,583

0

0

유동성사채의 상환

(190,000,000)

0

0

배당금의 지급

0

(7,607,742)

0

리스료의 지급

0

0

(27,334,709)

사채할인발행차금 상각액

6,355,948

0

0

배당결의

0

7,607,742

0

리스부채 이자비용

0

0

3,447,102

리스부채의 인식 및 변경

0

0

12,236,633

리스계약의 종료

0

0

(882,675)

임차료의 감면

0

0

0

환율변동효과

0

0

160

재무활동에서 생기는 기말 부채

1,173,750,153

1,635

142,847,537

전기

(단위 : 천원)

차입금및사채

미지급배당금

리스 부채

재무활동에서 생기는 기초 부채

1,098,738,194

1,635

170,619,976

단기차입금의 증가

150,000,000

0

0

단기차입금의 상환

(200,000,000)

0

0

사채의 발행

299,160,468

0

0

유동성사채의 상환

(260,000,000)

0

0

배당금의 지급

0

(7,607,742)

0

리스료의 지급

0

0

(31,177,451)

사채할인발행차금 상각액

(854,856)

0

0

배당결의

0

7,607,742

0

리스부채 이자비용

0

0

3,977,298

리스부채의 인식 및 변경

0

0

19,359,375

리스계약의 종료

0

0

(2,696)

임차료의 감면

0

0

(7,395,488)

환율변동효과

0

0

12

재무활동에서 생기는 기말 부채

1,088,753,518

1,635

155,381,026

32.재무위험관리의 목적 및 정책

금융상품에서 발생하는 위험의 성격과 정도에 대한 공시

금융상품에서 발생하는 위험의 성격과 정도에 대한 공시

위험

위험 합계

시장위험

신용위험

유동성위험

환위험

이자율위험

기타 가격위험

위험관리의 목적, 정책 및 절차의 변동에 대한 기술

시장위험은 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동할 위험입니다.시장위험은 이자율위험, 환위험 및 기타 가격위험의 세 가지 유형으로 구성됩니다.환위험은 환율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동할 위험입니다. 당사는 해외 영업활동 등으로 인하여 USD 및 EUR 등의 환위험에 노출되어 있습니다. 보고기간종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 주요 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

이자율위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동할 위험입니다. 보고기간종료일 현재 변동이자율이 적용되는 차입금 및 사채는 존재하지 아니하며, 이에 따라 이자율변동이 금융부채의 공정가치 및 현금흐름에 미치는 영향은 중요하지 아니합니다.

당사는 파생상품자산에서 발생하는 가격위험에 노출되어 있습니다. 당사는 금융상품 및 지분증권에 대한 투자로 인한 가격위험을 관리하기 위하여 시장의 흐름을 지속적으로 모니터링하고 있으며, 투자대상 회사가 속한 산업에 대한 이해를 바탕으로 매월 피투자회사의 가결산 손익을 점검하고 있습니다.

신용위험은 거래상대방이 의무를 이행하지 않아 재무손실이 발생할 위험입니다. 당사는 영업활동과 투자활동에서 신용위험에 노출되어 있습니다.

유동성위험은 만기까지 모든 금융계약상의 약정사항들을 이행할 수 있도록 자금을 조달하지 못할 위험입니다. 당사는 특유의 유동성 전략 및 계획을 통하여 자금부족에따른 위험을 관리하고 있습니다. 당사는 금융상품의 만기와 영업현금흐름의 추정치를 고려하여 금융상품의 만기를 대응시키고 있습니다.당사는 이 현금흐름이 유의적으로 더 이른 기간에 발생하거나, 유의적으로 다른 금액일 것으로 기대하지 않습니다.

당사의 주요 금융부채는 차입금및사채, 기타금융부채, 매입채무및기타채무로 구성되어 있으며, 이러한 금융부채는 영업활동을 위한 자금을 조달하기 위하여 발생하였습니다. 또한 당사는 영업활동에서 발생하는 매출채권, 현금 및 단기예금과 같은 다양한 금융자산도 보유하고 있습니다.당사의 금융자산 및 금융부채에서 발생할 수 있는 주요 위험은 시장위험, 신용위험 및 유동성위험입니다. 당사의 주요 경영진은 아래에서 설명하는 바와 같이, 각 위험별 관리절차를 검토하고 정책에 부합하는지 검토하고 있습니다. 또한 당사는 투기 목적의 파생상품거래를 실행하지 않는 것이 기본적인 정책입니다.

시장위험에 대한 공시

외화금융자산의 통화별 내역

외화금융자산의 통화별 내역

당기

(단위 : 천원)

금융자산, 범주

금융자산, 범주 합계

화폐성자산

기능통화 또는 표시통화

USD

EUR

JPY

HKD

SGD

THB

CNY

GBP

VND

PHP

외화금융자산, 원화환산금액

95,347,024

603,651

237,835

41,019,102

81,673

357,175

44,233

124,386

28,903

65,083

137,909,065

전기

(단위 : 천원)

금융자산, 범주

금융자산, 범주 합계

화폐성자산

기능통화 또는 표시통화

USD

EUR

JPY

HKD

SGD

THB

CNY

GBP

VND

PHP

외화금융자산, 원화환산금액

74,775,934

31,201

362,362

5,200,943

10,112,098

0

189,089

0

1,135

0

90,672,762

외화금융부채의 통화별 내역

외화금융부채의 통화별 내역

당기

(단위 : 천원)

난내 및 난외계정

난내 및 난외계정 합계

화폐성부채

기능통화 또는 표시통화

USD

EUR

JPY

HKD

SGD

THB

CNY

GBP

VND

PHP

외화금융부채, 원화환산금액

56,480,906

195,277

197,081

36,024,247

88,478

150,645

41,637

0

11,958

72,850

93,263,079

전기

(단위 : 천원)

난내 및 난외계정

난내 및 난외계정 합계

화폐성부채

기능통화 또는 표시통화

USD

EUR

JPY

HKD

SGD

THB

CNY

GBP

VND

PHP

외화금융부채, 원화환산금액

159,453,848

664,848

656,794

2,260,642

11,845,288

0

305,939

0

3,029

0

175,190,388

시장위험의 각 유형별 민감도분석

보고기간 말 현재 노출된 시장위험의 각 유형별 민감도 분석

당기

(단위 : 천원)

위험

환위험

기능통화 또는 표시통화

기능통화 또는표시통화 합계

USD

EUR

JPY

HKD

SGD

THB

CNY

GBP

VND

PHP

관측할 수 없는 투입변수의가능성이 어느 정도 있는 증가율, 순자산

0.0500

0.0500

0.0500

0.0500

0.0500

0.0500

0.0500

0.0500

0.0500

0.0500

관측할 수 없는투입변수의가능성이 어느 정도 있는증가율, 순자산

시장변수상승 시 당기손익 증가

1,028,555

28,623

1,790,908

17,859

6,219

1,388

3,254

2,361,816

시장변수 상승 시 당기손익 감소

(6,226)

(501,521)

(7,243)

관측할 수 없는 투입변수의가능성이 어느 정도 있는 감소율, 순자산

0.0500

0.0500

0.0500

0.0500

0.0500

0.0500

0.0500

0.0500

0.0500

0.0500

관측할 수 없는 투입변수의가능성이 어느 정도 있는감소율, 순자산

시장변수하락 시당기손익 증가

6,226

501,521

7,243

(2,361,816)

시장변수 하락 시당기손익 감소

(1,028,555)

(28,623)

(1,790,908)

(17,859)

(6,219)

(1,388)

(3,254)

전기

(단위 : 천원)

위험

환위험

기능통화 또는 표시통화

기능통화 또는표시통화 합계

USD

EUR

JPY

HKD

SGD

THB

CNY

GBP

VND

PHP

관측할 수 없는 투입변수의가능성이 어느 정도 있는 증가율, 순자산

0.0500

0.0500

0.0500

0.0500

0.0500

0.0500

0.0500

0.0500

0.0500

0.0500

관측할 수 없는투입변수의가능성이 어느 정도 있는증가율, 순자산

시장변수상승 시 당기손익 증가

(5,148,647)

(23,479)

(22,986)

1,688,180

(587,841)

7,532

(13,215)

0

446

3,643

(4,096,367)

시장변수 상승 시 당기손익 감소

관측할 수 없는 투입변수의가능성이 어느 정도 있는 감소율, 순자산

0.0500

0.0500

0.0500

0.0500

0.0500

0.0500

0.0500

0.0500

0.0500

0.0500

관측할 수 없는 투입변수의가능성이 어느 정도 있는감소율, 순자산

시장변수하락 시당기손익 증가

5,148,647

23,479

22,986

587,841

13,215

0

4,096,367

시장변수 하락 시당기손익 감소

(1,688,180)

(7,532)

(446)

(3,643)

기타 가격위험에 대한 공시

기타 가격위험에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

기타 가격위험

장기기타금융자산 - 파생상품자산

0

전기

(단위 : 천원)

기타 가격위험

장기기타금융자산 - 파생상품자산

3,680,104

신용위험에 대한 공시

신용위험 익스포저에 대한 공시

신용위험 익스포저에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

매출채권

기타채권

금융상품 합계

금융자산

53,376,519

116,002,701

717,366,037

전기

(단위 : 천원)

매출채권

기타채권

금융상품 합계

금융자산

58,029,231

72,006,735

698,728,120

유동성위험을 관리하는 방법에 대한 기술

유동성위험 관리 목적으로 보유한 금융자산에 대한 만기분석 공시

유동성위험 관리 목적으로 보유한 금융자산에 대한 만기분석 공시

당기

(단위 : 천원)

3개월 이내

3개월 초과 1년 이내

1년 초과 5년 이내

합계 구간 합계

유동성위험의 관리를 위해 보유하는 금융자산

373,116,775

50,686,822

371,621,098

795,424,695

유동성위험의 관리를 위해 보유하는 금융자산

현금및현금성자산

217,466,097

0

0

217,466,097

장단기금융상품

12,120,000

10,000,000

13,500

22,133,500

매출채권 및 기타채권

140,568,744

28,810,476

0

169,379,220

장기미수금

미수수익

2,051,030

0

0

2,051,030

예치보증금

0

2,208,298

0

2,208,298

임차보증금

0

0

324,726,402

324,726,402

장단기대여금

910,904

9,668,048

46,881,196

57,460,148

전기

(단위 : 천원)

3개월 이내

3개월 초과 1년 이내

1년 초과 5년 이내

합계 구간 합계

유동성위험의 관리를 위해 보유하는 금융자산

343,975,342

77,152,401

342,634,083

763,761,826

유동성위험의 관리를 위해 보유하는 금융자산

현금및현금성자산

235,376,795

0

0

235,376,795

장단기금융상품

2,120,000

10,000,000

13,500

12,133,500

매출채권 및 기타채권

105,035,966

25,000,000

0

130,035,966

장기미수금

0

0

2,744,275

2,744,275

미수수익

1,042,581

1,627,583

0

2,670,164

예치보증금

0

2,442,551

0

2,442,551

임차보증금

0

0

325,715,111

325,715,111

장단기대여금

400,000

38,082,267

14,161,197

52,643,464

비파생금융부채의 만기분석에 대한 공시

비파생금융부채의 만기분석에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

3개월 이내

3개월 초과 1년 이내

1년 초과 5년 이내

5년 초과

합계 구간 합계

비파생금융부채, 할인되지 않은 현금흐름

340,408,879

429,282,585

931,551,598

84,716,563

1,785,959,625

비파생금융부채, 할인되지 않은 현금흐름

매입채무 및 기타채무, 미할인현금흐름

243,323,727

0

0

0

243,323,727

차입금및사채의 원금, 미할인현금흐름

80,000,000

240,000,000

812,797,000

50,000,000

1,182,797,000

차입금및사채의 이자현금흐름, 미할인현금흐름

9,551,792

21,981,175

24,828,809

753,500

57,115,276

기타금융부채, 미할인현금흐름

7,533,360

167,301,410

93,925,789

33,963,063

302,723,622

개별부채의 성격에 대한 기술

금융보증부채의 예상 현금흐름은 포함되지 않았습니다.

전기

(단위 : 천원)

3개월 이내

3개월 초과 1년 이내

1년 초과 5년 이내

5년 초과

합계 구간 합계

비파생금융부채, 할인되지 않은 현금흐름

355,294,626

498,636,537

826,661,059

98,968,431

1,779,560,653

비파생금융부채, 할인되지 않은 현금흐름

매입채무 및 기타채무, 미할인현금흐름

306,682,685

0

0

0

306,682,685

차입금및사채의 원금, 미할인현금흐름

0

340,000,000

700,000,000

50,000,000

1,090,000,000

차입금및사채의 이자현금흐름, 미할인현금흐름

9,727,973

23,158,076

29,557,724

2,260,500

64,704,273

기타금융부채, 미할인현금흐름

38,883,968

135,478,461

97,103,335

46,707,931

318,173,695

개별부채의 성격에 대한 기술

금융보증부채 및 당기손익-공정가치측정금융부채의의 예상 현금흐름은 포함되지 않았습니다.

자본관리를 위한 기업의 목적, 정책 및 절차에 대한 공시

자본관리를 위한 기업의 목적, 정책 및 절차에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

공시금액

자본관리를 위한 순부채

1,505,578,521

자본관리를 위한 순부채

매입채무및기타채무

243,323,727

차입금 및 사채

1,173,750,153

기타금융부채

305,970,738

현금및현금성자산

(217,466,097)

자본

1,239,426,880

자본관리를 위한 순부채 및 자본

2,745,005,401

부채비율

0.5485

자본관리를 위한 기업의 목적, 정책 및 절차에 대한 비계량적 정보

자본관리의 주 목적은 당사의 영업활동을 유지하고 주주가치를 극대화하기 위하여 높은 신용등급과 건전한 자본비율을 유지하기 위한 것입니다.당사는 자본구조를 경제환경의 변화에 따라 수정하고 있으며, 이를 위하여 배당정책을 수정하거나 자본감소 혹은 신주발행을 검토하도록 하고 있습니다. 한편, 기중 자본관리의 목적, 정책 및 절차는 변경되지 않았습니다.당사는 순부채를 자기자본과 순부채를 합한 총자본으로 나눈 부채비율을 사용하여 감독하고 있는 바, 당사는 순부채를 매입채무및기타채무, 차입금및사채, 기타금융부채에서 현금및현금성자산을 차감하여 산정하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 순부채 및 자기자본은 다음과 같습니다.

전기

(단위 : 천원)

공시금액

자본관리를 위한 순부채

1,476,891,812

자본관리를 위한 순부채

매입채무및기타채무

306,682,685

차입금 및 사채

1,088,753,518

기타금융부채

316,832,404

현금및현금성자산

(235,376,795)

자본

521,612,322

자본관리를 위한 순부채 및 자본

1,998,504,134

부채비율

0.7390

자본관리를 위한 기업의 목적, 정책 및 절차에 대한 비계량적 정보

33. 공정가치

자산의 공정가치측정에 대한 공시

자산의 공정가치측정에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

금융자산, 범주

금융자산,범주 합계

당기손익 공정가치측정금융상품

상각후원가로 측정된 금융자산

금융자산, 분류

금융자산,분류 합계

금융자산, 분류

금융자산,분류 합계

장기투자자산

파생상품자산

현금및현금성자산

매출채권및기타채권

단기기타금융자산

장기기타금융자산

단기대여금

장기대여금

장기투자자산

파생상품자산

현금및현금성자산

매출채권및기타채권

단기기타금융자산

장기기타금융자산

단기대여금

장기대여금

금융자산

774,535

0

774,535

217,466,097

169,379,220

26,286,262

249,869,732

10,578,952

43,011,239

716,591,502

717,366,037

금융자산,공정가치

774,535

0

774,535

217,466,097

169,379,220

26,286,262

249,869,732

10,578,952

43,011,239

716,591,502

717,366,037

전기

(단위 : 천원)

금융자산, 범주

금융자산,범주 합계

당기손익 공정가치측정금융상품

상각후원가로 측정된 금융자산

금융자산, 분류

금융자산,분류 합계

금융자산, 분류

금융자산,분류 합계

장기투자자산

파생상품자산

현금및현금성자산

매출채권및기타채권

단기기타금융자산

장기기타금융자산

단기대여금

장기대여금

장기투자자산

파생상품자산

현금및현금성자산

매출채권및기타채권

단기기타금융자산

장기기타금융자산

단기대여금

장기대여금

금융자산

774,535

3,680,104

4,454,639

235,376,795

130,035,966

17,151,293

262,451,725

38,482,267

10,775,435

694,273,481

698,728,120

금융자산,공정가치

774,535

3,680,104

4,454,639

235,376,795

130,035,966

17,151,293

262,451,725

38,482,267

10,775,435

694,273,481

698,728,120

부채의 공정가치측정에 대한 공시

부채의 공정가치측정에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

금융부채, 범주

금융부채, 범주 합계

상각후원가로 측정하는 금융부채, 범주

금융부채, 분류

금융부채, 분류 합계

매입채무 및 기타유동채무

단기차입금

유동성사채(교환사채 제외)

사채

단기기타금융부채

장기기타금융부채

사채(교환사채 제외)

사채(교환사채)

금융부채

243,323,727

0

319,522,659

729,345,499

124,881,995

178,954,976

127,015,762

1,723,044,618

0

금융부채, 공정가치

243,323,727

0

321,890,868

736,528,799

127,355,314

178,954,976

127,015,762

1,735,069,446

1,735,069,446

전기

(단위 : 천원)

금융부채, 범주

금융부채, 범주 합계

상각후원가로 측정하는 금융부채, 범주

금융부채, 분류

금융부채, 분류 합계

매입채무 및 기타유동채무

단기차입금

유동성사채(교환사채 제외)

사채

단기기타금융부채

장기기타금융부채

사채(교환사채 제외)

사채(교환사채)

금융부채

306,682,685

150,000,000

189,930,272

748,823,247

0

177,812,968

139,019,436

1,712,268,608

0

금융부채, 공정가치

306,682,685

150,000,000

190,332,616

744,659,537

0

177,812,968

139,019,436

1,708,507,242

1,708,507,242

평가기법 및 투입변수 수준3 자산

평가기법 및 투입변수 수준3 자산

당기

금융자산, 범주

파생상품자산

관측할 수 없는 투입변수

이자율, 측정 투입변수

범위

하위범위

상위범위

공정가치측정에 사용된 투입변수에 대한 기술, 자산

0

0

유의적이지만 관측할 수 없는 투입변수, 자산

0.0000

전기

금융자산, 범주

파생상품자산

관측할 수 없는 투입변수

이자율, 측정 투입변수

범위

하위범위

상위범위

공정가치측정에 사용된 투입변수에 대한 기술, 자산

0.032

0.0536

유의적이지만 관측할 수 없는 투입변수, 자산

0.0000

평가기법 및 투입변수 수준3 부채

평가기법 및 투입변수 수준3 부채

당기

금융부채, 범주

상각후원가로 측정하는 금융부채, 범주

사채

관측할 수 없는 투입변수

이자율, 측정 투입변수

범위

하위범위

상위범위

공정가치측정에 사용된 투입변수에 대한 기술, 부채

0.0321

0.0363

유의적이지만 관측할 수 없는 투입변수, 부채

0.0000

전기

금융부채, 범주

상각후원가로 측정하는 금융부채, 범주

사채

관측할 수 없는 투입변수

이자율, 측정 투입변수

범위

하위범위

상위범위

공정가치측정에 사용된 투입변수에 대한 기술, 부채

0.0387

0.0428

유의적이지만 관측할 수 없는 투입변수, 부채

0.0000

공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분

공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분

공정가치 서열체계 수준 1

공정가치 서열체계 수준 3

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치측정 분류내의 공정가치 서열체계의 수준에 대한 기술

동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격

직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 자산이나 부채에 대한 투입변수

관측가능한 시장자료에 기초하지 않은 자산이나 부채에 대한 투입변수

공정가치로 측정되는 금융자산의 공정가치 서열체계 구분

공정가치로 측정되는 금융자산의 공정가치 서열체계 구분

당기

(단위 : 천원)

금융자산, 분류

공정가치로 측정하는 금융자산

장기투자자산

장기기타금융자산 파생상품자산

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계 수준 1

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

공정가치 서열체계 수준 1

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

공정가치로 측정하는 금융자산

0

0

774,535

774,535

0

0

0

0

전기

(단위 : 천원)

금융자산, 분류

공정가치로 측정하는 금융자산

장기투자자산

장기기타금융자산 파생상품자산

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계 수준 1

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

공정가치 서열체계 수준 1

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

공정가치로 측정하는 금융자산

0

0

774,535

774,535

0

0

3,680,104

3,680,104

자산의 공정가치측정에 사용된 관측가능하지 않은 투입변수에 대한 공시

자산의 공정가치측정에 사용된 관측가능하지 않은 투입변수에 대한 공시

자산

공정가치로 측정하는 금융자산

장기기타금융자산 파생상품자산

평가기법

수익접근법

옵션가격결정모형

관측할 수 없는 투입변수

주식의 역사적 변동성, 측정 투입변수

유의적이지만 관측할 수 없는 투입변수, 자산

0.3500

공정가치측정에 사용된 투입변수에 대한 기술, 자산

주가변동성, 할인율 등

수준3 자산의 변동에 대한 조정

수준3 자산의 변동에 대한 조정

당기

(단위 : 천원)

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계 수준 3

금융자산, 분류

공정가치로 측정하는 금융자산

파생상품자산

장기투자자산

기초금융자산

774,535

3,680,104

금융자산의 취득

0

0

금융자산의 처분

0

0

금융자산의 평가

0

(2,284,645)

기타

0

(1,395,459)

기말금융자산

774,535

0

기타금액 변동에 대한 설명

전기

(단위 : 천원)

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계 수준 3

금융자산, 분류

공정가치로 측정하는 금융자산

파생상품자산

장기투자자산

기초금융자산

774,535

1,717,534

금융자산의 취득

0

0

금융자산의 처분

0

0

금융자산의 평가

0

1,932,618

기타

0

29,952

기말금융자산

774,535

3,680,104

기타금액 변동에 대한 설명

환율변동액으로 구성되어 있습니다.

수준3 부채의 변동에 대한 조정

수준3 부채의 변동에 대한 조정

전기

(단위 : 천원)

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계 수준 3

금융부채, 분류

공정가치로 측정하는 금융부채

당기손익-공정가치측정 금융부채

기초금융부채

67,399,068

금융부채 취득

0

금융부채 처분

(67,399,068)

금융부채 평가

0

외화환산과 그 밖의 변동에 따른 증가(감소), 금융부채

0

기말금융부채

0

기타금액 변동에 대한 설명

환율변동액으로 구성되어 있습니다.

34. 매각예정비유동자산

매각 관련 사실과 상황, 처분을 기대하게 하는 사실과 상황 및 기대되는 처분의 방법과 시기에 대한 설명

당사는 2024년 12월 30일에 당사의 공동기업인 로시안의 주식 전부에 대한 매매계약을 체결하였습니다. 이에 따라 당사는 당기말 현재 보유중인 동 주식 4,620,000천원을 매각예정비유동자산으로 분류하였습니다.

35. 보고기간 후 사건

수정을 요하지 않는 보고기간후사건에 대한 공시

수정을 요하지 않는 보고기간후사건에 대한 공시

자산의 주요 구입

수정을 요하지 않는 보고기간후사건의 성격에 대한 기술

당기말 매각예정비유동자산으로 분류된 로시안에 대한 지분은 2025년 1월 중 매각이 완료되었습니다.

6. 배당에 관한 사항

1. 회사의 배당정책에 관한 사항

당사는 회사이익의 일정부분을 주주에게 환원하는 주요수단으로 배당을 실시하고있습니다. 배당 예측 가능성 제고를 위해 최소 직전년도 액면 배당률 유지를목표로 하나 회사의 경영실적, 현금흐름 상황, 중장기 투자계획, 재무 건전성 등을 고려하여 전략적으로 배당을 결정하고 있습니다.

더불어, 주주를 위한 안정적인 배당 수익을 확보하기 위하여 중장기 배당 정책을수립할 예정이며, 자사주 추가 매입, 소각 등의 계획 등은 현재 검토중인사항은 없습니다.참고로 배당에 대하여 당사 정관에서 다음과 같이 규정하고 있습니다.

「정관」제39조 (정기배당)① 정기배당금은 매결산기말일 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록 질권자에게 지불한다.

② 이익의 배당은 금전과 주식으로 할 수 있다.

③ 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성되며, 시효의 완성으로 인한 배당금은 본 회사에 귀속한다.

④ 이익배당에 대하여는 이자를 지급하지 아니한다.

⑤ 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다.

「정관」제8조의2(중간배당)

① 본 회사는 사업연도중 1회에 한하여 6월 30일을 기준일로 하여 이사회의 결의로써 금전으로 이익을 배당할 수 있다.

② 제1항의 배당(중간배당)은 중간배당 기준일 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

2. 배당관련 예측가능성 제공에 관한 사항

가. 정관상 배당절차 개선방안 이행 가부

구분
현황 및 계획

정관상 배당액 결정 기관
주주총회, 이사회

정관상 배당기준일을 배당액 결정 이후로 정할 수 있는지 여부
X

배당절차 개선방안 이행 관련 향후 계획
추후 배당시점에 재검토 예정

나. 배당액 확정일 및 배당기준일 지정 현황

구분
결산월
배당여부
배당액확정일
배당기준일
배당 예측가능성제공여부
비고

결산배당
2024년 12월
X
2025년 03월 20일
2024년 12월 31일
X
정기주주총회 결의

결산배당
2023년 12월
O
2024년 03월 21일
2023년 12월 31일
X
정기주주총회 결의

결산배당
2022년 12월
O
2023년 03월 23일
2022년 12월 31일
X
정기주주총회 결의

3. 기타 참고사항(배당 관련 정관의 내용 등)

- 최근 3사업연도 배당에 관한 사항은 아래와 같습니다.

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제52기
제51기
제50기

주당액면가액(원)
5,000
5,000
5,000

(연결)당기순이익(백만원)
-61,501
85,978
-50,164

(별도)당기순이익(백만원)
-1,487
38,784
-85,682

(연결)주당순이익(원)
-1,625
2,270
-1,325

현금배당금총액(백만원)
-
7,608
7,608

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-
8.85
-15.17

현금배당수익률(%)
보통주
-
0.31
0.25

우선주
-
0.50
0.41

주식배당수익률(%)
-
-
-
-

-
-
-
-

주당 현금배당금(원)
보통주
-
200
200

우선주
-
250
250

주당 주식배당(주)
-
-
-
-

-
-
-
-

4. 과거 배당 이력

(단위: 회, %)

연속 배당횟수
평균 배당수익률

분기(중간)배당
결산배당
최근 3년간
최근 5년간

-
24
0.18
0.21

주1) 연속 배당횟수는 제52기(2024년 사업년도, 미배당)를 제외한 제28기(2000년 사업년도)부터 제51기(2023년 사업년도) 까지의 값입니다. 제52기 배당내용은 2025년 3월 20일에 개최될 정기주주총회 승인전 금액으로 향후 정기주주총회에서 부결되거나 수정이 발생할 경우, 정정보고서를 통해 그 내용을 반영할 예정입니다.
주2) 평균 배당수익률 : 제52기를 포함한 보통주 기준 수익률 입니다.

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항

7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

[지분증권의 발행 등과 관련된 사항]

가. 증자(감자)현황

(기준일 :
2025년 04월 15일
)
(단위 : 원, 주)

주식발행(감소)일자
발행(감소)형태
발행(감소)한 주식의 내용

종류
수량
주당액면가액
주당발행(감소)가액
비고

-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

나. 미상환 전환사채 발행현황

(기준일 :
2025년 04월 15일
)
(단위 : 원, 주)

종류＼구분
회차
발행일
만기일
권면(전자등록)총액
전환대상주식의 종류
전환청구가능기간
전환조건
미상환사채
비고

전환비율(%)
전환가액
권면(전자등록)총액
전환가능주식수

무기명식 무보증사모 교환사채
75
2024.07.05
2029.07.05
132,797,000,000
주식회사 호텔신라기명식 보통주식(자기주식)
2024.07.12~2029.06.28
100
62,200
132,797,000,000
2,135,000
-

합 계
-
-
-
132,797,000,000
-
-
-
-
132,797,000,000
2,135,000
-

[채무증권의 발행 등과 관련된 사항]

가. 채무증권 발행실적

(기준일 :
2025년 04월 15일
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급(평가기관)
만기일
상환여부
주관회사

호텔신라
회사채
공모
2019년 04월 23일
130,000
2.21
AA (한국기업평가)AA (나이스신용평가)
2026년 04월 23일
미상환
NH투자증권한국투자증권

호텔신라
회사채
공모
2020년 04월 24일
40,000
2.48
AA (한국기업평가)AA (한국신용평가)
2025년 04월 24일
미상환
NH투자증권KB투자증권

호텔신라
회사채
공모
2020년 04월 24일
50,000
3.05
AA (한국기업평가)AA (한국신용평가)
2030년 04월 24일
미상환
NH투자증권KB투자증권

호텔신라
회사채
공모
2022년 04월 28일
200,000
3.96
AA- (한국기업평가)AA- (나이스신용평가)
2025년 04월 28일
미상환
한국투자증권NH투자증권KB투자증권

호텔신라
회사채
공모
2022년 04월 28일
30,000
4.24
AA- (한국기업평가)AA- (나이스신용평가)
2027년 04월 28일
미상환
한국투자증권NH투자증권KB투자증권

호텔신라
회사채
공모
2023년 02월 15일
220,000
4.13
AA- (한국기업평가)AA- (한국신용평가)
2026년 02월 13일
미상환
KB투자증권한국투자증권신한금융투자증권

호텔신라
회사채
공모
2024년 02월 08일
40,000
4.29
AA- (한국기업평가)AA- (한국신용평가)
2026년 02월 06일
미상환
한국투자증권신한금융투자증권

호텔신라
회사채
공모
2024년 02월 08일
260,000
4.07
AA- (한국기업평가)AA- (한국신용평가)
2027년 02월 05일
미상환
한국투자증권신한금융투자증권

호텔신라
회사채
사모
2024년 07월 05일
132,797
0,00
-
2029년 07월 05일
미상환
-

합 계
-
-
-
1,102,797
-
-
-
-
-

나. 채무증권 미상환잔액1) 기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
2025년 04월 15일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

2) 단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2025년 04월 15일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

3) 사채 미상환 잔액3-1) 별도기준

(기준일 :
2025년 04월 15일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
500,000
390,000
30,000
-
-
50,000
-
970,000

사모
-
-
-
-
132,797
-
-
132,797

합계
500,000
390,000
30,000
-
132,797
50,000
-
1,102,797

3-1) 연결기준

(기준일 :
2025년 04월 15일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
500,000
390,000
30,000
-
-
50,000
-
970,000

사모
-
-
-
-
132,797
-
-
132,797

합계
500,000
390,000
30,000
-
132,797
50,000
-
1,102,797

4) 신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2025년 04월 15일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과15년이하
15년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

5) 조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2025년 04월 15일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

다. 사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등

(작성기준일 :
2024년 12월 31일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리계약체결일
사채관리회사

주식회사 호텔신라 제70-3회 무보증사채
2019년 04월 23일
2026년 04월 23일
130,000
2019년 04월 11일
한국예탁결제원

(이행현황기준일 :
2024년 12월 31일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 500% 이하 유지 (별도재무상태표 기준)

이행현황
156%

담보권설정 제한현황
계약내용
자기자본의 200%를 넘지 않는 경우 (직전 회계연도 별도재무상태표 기준)

이행현황
36%

자산처분 제한현황
계약내용
자산총계의 100% 이상 처분 불가 (별도재무상태표 기준)

이행현황
0.00%

지배구조변경 제한현황
계약내용
-

이행현황
-

이행상황보고서 제출현황
이행현황
제출 완료 ('24.06.30 기준으로 '24.09.04 제출)

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

(작성기준일 :
2024년 12월 31일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리계약체결일
사채관리회사

주식회사 호텔신라 제71-2회 무보증사채
2020년 04월 24일
2025년 04월 24일
40,000
2020년 04월 13일
한국예탁결제원

주식회사 호텔신라 제71-3회 무보증사채
2020년 04월 24일
2030년 04월 24일
50,000
2020년 04월 13일
한국예탁결제원

(이행현황기준일 :
2024년 12월 31일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 500% 이하 유지 (별도재무상태표 기준)

이행현황
156%

담보권설정 제한현황
계약내용
자기자본의 200%를 넘지 않는 경우 (직전 회계연도 별도재무상태표 기준)

이행현황
36%

자산처분 제한현황
계약내용
자산총계의 100% 이상 처분 불가 (별도재무상태표 기준)

이행현황
0.00%

지배구조변경 제한현황
계약내용
-

이행현황
-

이행상황보고서 제출현황
이행현황
제출 완료 ('24.06.30 기준으로 '24.09.04 제출)

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

(작성기준일 :
2024년 12월 31일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리계약체결일
사채관리회사

주식회사 호텔신라 제72-2회 무보증사채
2022년 04월 28일
2025년 04월 28일
200,000
2022년 04월 19일
한국예탁결제원

주식회사 호텔신라 제72-3회 무보증사채
2022년 04월 28일
2027년 04월 28일
30,000
2022년 04월 19일
한국예탁결제원

(이행현황기준일 :
2024년 12월 31일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 500% 이하 유지 (별도재무상태표 기준)

이행현황
156%

담보권설정 제한현황
계약내용
자기자본의 200%를 넘지 않는 경우 (직전 회계연도 별도재무상태표 기준)

이행현황
36%

자산처분 제한현황
계약내용
자산총계의 100% 이상 처분 불가 (별도재무상태표 기준)

이행현황
0.00%

지배구조변경 제한현황
계약내용
-

이행현황
-

이행상황보고서 제출현황
이행현황
제출 완료 ('24.06.30 기준으로 '24.09.04 제출)

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

(작성기준일 :
2024년 12월 31일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리계약체결일
사채관리회사

주식회사 호텔신라 제73-1회 무보증사채
2023년 02월 15일
2025년 02월 14일
80,000
2023년 02월 03일
한국예탁결제원

주식회사 호텔신라 제73-2회 무보증사채
2023년 02월 15일
2026년 02월 13일
220,000
2023년 02월 03일
한국예탁결제원

(이행현황기준일 :
2024년 12월 31일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 500% 이하 유지 (별도재무상태표 기준)

이행현황
156%

담보권설정 제한현황
계약내용
자기자본의 200%를 넘지 않는 경우 (직전 회계연도 별도재무상태표 기준)

이행현황
36%

자산처분 제한현황
계약내용
자산총계의 100% 이상 처분 불가 (별도재무상태표 기준)

이행현황
0.00%

지배구조변경 제한현황
계약내용
-

이행현황
-

이행상황보고서 제출현황
이행현황
제출 완료 ('24.06.30 기준으로 '24.09.04 제출)

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

(작성기준일 :
2024년 12월 31일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리계약체결일
사채관리회사

주식회사 호텔신라 제74-1회 무보증사채
2024년 02월 08일
2026년 02월 06일
40,000
2024년 01월 29일
한국예탁결제원

주식회사 호텔신라 제74-2회 무보증사채
2024년 02월 08일
2027년 02월 05일
260,000
2024년 01월 29일
한국예탁결제원

(이행현황기준일 :
2024년 12월 31일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 500% 이하 유지 (별도재무상태표 기준)

이행현황
156%

담보권설정 제한현황
계약내용
자기자본의 200%를 넘지 않는 경우 (직전 회계연도 별도재무상태표 기준)

이행현황
36%

자산처분 제한현황
계약내용
자산총계의 100% 이상 처분 불가 (별도재무상태표 기준)

이행현황
0.00%

지배구조변경 제한현황
계약내용
-

이행현황
-

이행상황보고서 제출현황
이행현황
제출 완료 ('24.06.30 기준으로 '24.09.04 제출)

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

가. 공모자금의 사용내역

(기준일 :
2025년 04월 15일
)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
증권신고서 등의 자금사용 계획
실제 자금사용 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

회사채
제70-3회
2019년 04월 23일
운영자금
80,000
운영자금
80,000
-

회사채
제70-3회
2019년 04월 23일
채무상환
50,000
채무상환
50,000
-

회사채
제71-2회
2020년 04월 24일
운영자금
40,000
운영자금
40,000
-

회사채
제71-3회
2020년 04월 24일
운영자금
50,000
운영자금
50,000
-

회사채
제72-2회
2022년 04월 28일
운영자금
50,000
운영자금
50,000
-

회사채
제72-2회
2022년 04월 28일
채무상환
150,000
채무상환
150,000
-

회사채
제72-3회
2022년 04월 28일
채무상환
30,000
채무상환
30,000
-

회사채
제73-1회
2023년 02월 15일
채무상환
80,000
채무상환
80,000
-

회사채
제73-2회
2023년 02월 15일
채무상환
180,000
채무상환
180,000
-

회사채
제73-2회
2023년 02월 15일
운영자금
40,000
운영자금
40,000
-

회사채
제74-1회
2024년 02월 08일
채무상환
40,000
채무상환
40,000
-

회사채
제74-2회
2024년 02월 08일
채무상환
150,000
채무상환
150,000
-

회사채
제74-2회
2024년 02월 08일
운영자금
110,000
운영자금
110,000
-

나. 사모자금의 사용내역

(기준일 :
2025년 04월 15일
)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
주요사항보고서의 자금사용 계획
실제 자금사용 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

교환사채
제75회
2024년 07월 05일
채무상환
132,797
채무상환
132,797
-

8. 기타 재무에 관한 사항

가. 대손충당금 설정현황
1) 최근 3사업연도의 계정과목별 대손충당금 설정내역

(단위 : 백만원)

구 분
계정과목
채권 금액
대손충당금
대손충당금 설정률

제52기
매출채권
85,981
-
0.0%

단기대여금
10,620
-
0.0%

미수금
204,680
-
0.0%

선급금
33,204
-
0.0%

장기대여금
11,936
-
0.0%

합 계
346,421
-
0.0%

제51기
매출채권
84,545
-
0.0%

단기대여금
3,361
-
0.0%

미수금
145,521
-
0.0%

선급금
21,895
-
0.0%

장기대여금
18,857
-
0.0%

합 계
274,178
-
0.0%

제50기
매출채권
50,613
-
0.0%

단기대여금
3,264
-
0.0%

미수금
123,818
-
0.0%

선급금
17,140
-
0.0%

장기대여금
15,222
-
0.0%

합 계
210,056
-
0.0%

2) 대손충당금 변동 현황

(단위 : 백만원)

구 분
제52기
제51기
제50기

1. 기초 대손충당금 잔액합계
-
-
-

2. 순대손처리액(①－②±③)
2,407
133
3,834

① 대손처리액(상각채권액)
2,407
133
3,834

② 각채권회수액
-
-
-

③ 기타증감액
-
-
-

3. 대손상각비 계상(환입)액
2,407
133
3,834

4. 기말 대손충당금 잔액합계
-
-
-

3) 매출채권관련 대손충당금 설정방침당사는 보고기간종료일 현재의 매출채권과 기타채권 잔액에 대하여 개별 분석과과거의 대손경험률, 장래의 대손 예상액을 기초로 대손충당금을 설정하고 있습니다.

4) 경과기간별 매출채권 잔액 현황

(단위 : 백만원)

구 분
6월 이하
6월 초과1년 이하
1년 초과3년 이하
3년 초과
계

금 액
79,944
3,034
2,545
458
85,981

구성비율
93.0%
3.5%
3.0%
0.5%
100%

나. 재고자산 현황 등

1) 재고자산의 사업부문별 보유현황

(단위 : 백만원)

사업부문
계정과목
제52기
제51기
제50기
비고

TR
상 품
585,785
606,138
509,338
-

원재료
-
-
-
-

저장품
86
147
162
-

미착품
27,427
16,184
39,303
-

소 계
613,299
622,469
548,803
-

호텔&레저 등
상 품
709
669
553
-

원재료
7,943
5,930
5,371
-

저장품
828
832
733
-

미착품
-
-
-
-

소 계
9,480
7,431
6,657
-

합 계
상 품
586,494
606,807
509,891
-

원재료
7,943
5,930
5,371
-

저장품
914
979
895
-

미착품
27,428
16,184
39,303
-

합 계
622,778
629,900
555,460
-

총자산대비 재고자산구성비율(%)[재고자산÷기말자산총계×100]
16.33%
20.95%
18.90%
-

재고자산회전율(회수)[연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]
3.6회
3.6회
3.7회
-

2) 재고자산의 실사내용

가) 실사일자: 2024년 12월 19일 ~ 12월 30일

나) 재고실사시 독립적인 전문가 또는 전문기관, 감사인 등의 참여 및 입회여부: 당사의 정기재고조사는 매 사업연도 종료일 기준 연 1회 외부감사인 입회하에 실시하고 있으며 분/반기말은 자체 재고조사를 통한 장부가액으로 대체합니다.

다) 장기체화재고 등의 현황: 당사는 동 일자로 재고실사를 실시한 결과 면세점 판매용 상품의 순실현가능가액이 취득원가보다 하락하여 당기 재무제표에서 다음과 같이 당기 평가손실로 반영하였습니다.

(단위 : 백만원)

계정과목
취득원가
보유금액
평가손실충당금
기말잔액
비 고

상 품
592,764
592,764
(6,270)
586,494
-

합 계
592,764
592,764
(6,270)
586,494
-

다. 공정가치평가 내역
- 공정가치 평가내역은 연결재무제표 주석 '32. 공정가치' 부분을 참조해주십시오.

IV. 회계감사인의 감사의견 등

1. 외부감사에 관한 사항

가. 회계감사인의 명칭 및 감사의견

사업연도
구분
감사인
감사의견
의견변형사유
계속기업 관련중요한 불확실성
강조사항
핵심감사사항

제52기(당기)
감사보고서
안진회계법인
적정의견
해당사항 없음
해당사항 없음
해당사항 없음
1. 수익인식의 정확성2. 종속기업, 관계기업 및 공동기업투자의 손상평가

연결감사보고서
안진회계법인
적정의견
해당사항 없음
해당사항 없음
해당사항 없음
수익인식의 정확성

제51기(전기)
감사보고서
안진회계법인
적정의견
해당사항 없음
해당사항 없음
해당사항 없음
1. 수익인식의 정확성2. 종속기업, 관계기업 및 공동기업투자의 손상평가

연결감사보고서
안진회계법인
적정의견
해당사항 없음
해당사항 없음
해당사항 없음
수익인식의 정확성

제50기(전전기)
감사보고서
삼정회계법인
적정의견
해당사항 없음
해당사항 없음
해당사항 없음
1. 수익의 실재성2. 종속기업, 관계기업 및 공동기업투자의 손상평가

연결감사보고서
삼정회계법인
적정의견
해당사항 없음
해당사항 없음
해당사항 없음
수익의 실재성

나. 감사용역 체결현황

(단위 : 백만원, 시간)

사업연도
감사인
내 용
감사계약내역
실제수행내역

보수
시간
보수
시간

제52기(당기)
안진회계법인
기말감사 및 분반기 검토, 내부회계관리제도 감사
1,000
9,300
1,000
9,219

제51기(전기)
안진회계법인
기말감사 및 분반기 검토, 내부회계관리제도 감사
1,000
9,500
1,000
9,387

제50기(전전기)
삼정회계법인
기말감사 및 분반기 검토, 내부회계관리제도 감사
700
8,720
750
8,616

다. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제52기(당기)
'24.11
2024년 관세조사 세무대리용역
''24.11.12 ~ '25.01.21
80.0
-

'24.07
2024 사업연도 법인세 세무조정 용역
'24.07.08 ~ '25.03.31
6.5
-

'24.06
공항 면세점 영업료 확인관련 용역
'24.06.14 ~ '25.04.30
6.5
-

'24.04
면세품인도장 매출액 확인관련 용역
'24.04.18 ~ '24.04.30
2.0
-

제51기(전기)
'23.07
2023 사업연도 법인세 세무조정 용역
'23.07.10 ~ '24.03.31
16.0
-

'23.07
공항면세점 영업료 확인관련 용역
'23.07.14 ~ '24.04.30
6.5
-

'22.03
법인세 경정청구 용역
'22.03.29 ~ '24.04.10
90.0
-

제50기(전전기)
'22.07
공항면세점 영업료 확인관련 용역
'22.07.14 ~ '23.05.01
7.5
-

라. 내부감사기구의 회계감사인과 논의 결과

구분
일자
참석자
방식
주요 논의 내용

1
2024년 02월 21일
업무수행이사, 감사위원회
대면회의
외부감사인의 감사결과 보고

2
2024년 04월 30일
업무수행이사, 감사위원회
대면회의
외부감사인의 감사결과 보고

3
2024년 07월 26일
업무수행이사, 감사위원회
대면회의
외부감사인의 감사결과 보고

4
2024년 11월 01일
업무수행이사, 감사위원회
대면회의
외부감사인의 감사결과 보고

5
2025년 02월 19일
업무수행이사, 감사위원회
대면회의
외부감사인의 감사결과 보고

2. 내부통제에 관한 사항

가. 내부회계관리제도
1) 내부회계관리자가 내부회계관리제도의 문제점 또는 개선 방안 등을 제시한 경우 그 내용 및 후속 대책 : 지적사항 없음.2) 공시대상기간중 회계감사인이 내부회계관리제도에 대하여 의견표명을 한 경우 그 의견, 중대한 취약점이 있다고 지적한 경우 그 내용 및 개선대책 : 중대한 취약점이 발견되지 않음.
나. 내부통제구조의 평가
- 공시대상기간중 회계감사인으로부터 내부회계관리제도 이외의 내부통제구조를 평가받거나 중대한 결함으로 지적된 사항이 없습니다.

V. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성 개요
보고서 작성기준일 현재 당사의 이사회는 총 7명으로 사내이사 3명, 사외이사 4명 으로 구성되어 있으며, 이사회 의장은 이부진 대표이사입니다.
2024년 중 사외이사의 변동사항으로, 2024년 4월 9일 주형환 사외이사가 자진사임 하였으며, 2024년 8월 6일 김낙회 사외이사가 일시사외이사 겸 일시감사위원으로 법원에서 선임 결정되었습니다.
이사회 내 위원회는 경영위원회, 보상위원회, 내부거래위원회, 사외이사후보추천위원회, 감사위원회, ESG위원회가 있습니다. 당사는 대표이사가 이사회 의장을 겸직하고 있습니다.불확실한 경영환경 속에서도 회사 전반을 이끌 수 있는 경영 리더십이 필요하여TR 및 호텔 & 생활레저 사업의 경영 전반을 맡고 있는 이부진 대표이사를 이사회 의장으로 선임하였습니다.
나. 사외이사 및 그 변동현황

(단위 : 명)

이사의 수
사외이사 수
사외이사 변동현황

선임
해임
중도퇴임

7
4
2
-
1

※ 2024년 8월 6일 김낙회 사외이사가 일시사외이사 겸 일시감사위원으로
법원에서 선임 결정되었으며, 임기만료일은 2025년 제52기 정기주주총회 종결시까지입니다.

다. 중요 의결사항 등

회차
개최일자
안건의 주요내용 및 보고사항
가결여부
이사의 성명

이부진(86%)
한인규(100%)
김준환(100%)
주형환(33%)
김준기(100%)
김현웅(100%)
진정구(100%)
김낙회(100%)

찬반여부

1
2024.01.26

□ 결의사항1. 재무제표 승인의 건2. 영업보고서 승인의 건3. 제74회 회사채 발행의 건4. 회사채 발행 관련 대규모 내부거래 승인의 건5. 안전 및 보건에 관한 계획 보고 및 승인의 건

□ 보고 사항

1. 23년 컴플라이언스 추진활동 보고

가결가결가결가결가결-
찬성찬성찬성찬성찬성-
찬성찬성찬성찬성찬성-
찬성찬성찬성찬성찬성-
찬성찬성찬성찬성찬성-
찬성찬성찬성찬성찬성-
찬성찬성찬성찬성찬성-
찬성찬성찬성찬성찬성-
해당없음

2
2024.02.21

□ 결의 사항

1. 제51기 정기주주총회 소집 및 안건 결정의 건

□ 보고 사항

1. 연결/별도 내부회계관리제도 운영실태 보고

2. 연결/별도 내부회계관리제도 운영실태 평가 보고

가결--
불참--
찬성--
찬성--
불참--
찬성--
찬성--
찬성--

3
2024.03.21

□ 결의 사항

1. 이사회 의장 선임의 건

2. 이사 업무 위촉의 건

3. 이사 보수한도 집행 승인의 건

가결가결가결
찬성찬성찬성
찬성찬성찬성
찬성찬성찬성
불참불참불참
찬성찬성찬성
찬성찬성찬성
찬성찬성찬성

4
2024.04.30

□ 결의 사항

1. '24년 1분기 재무제표 승인의 건

가결
찬성
찬성
찬성
해당없음
찬성
찬성
찬성

5
2024.07.03

□ 결의 사항

1. 교환사채 발행의 건2. 자기주식 처분의 건

가결가결
찬성찬성
찬성찬성
찬성찬성
찬성찬성
찬성찬성
찬성찬성

6
2024.07.26

□ 결의 사항

1. '24년 2분기 재무제표 승인의 건2. 준법지원인 선임의 건

가결가결
찬성찬성
찬성찬성
찬성찬성
찬성찬성
찬성찬성
찬성찬성

7
2024.11.01

□ 결의 사항

1. '24년 3분기 재무제표 승인의 건2. 이사 업무 위촉의 건3. 특수관계인과의 거래 승인의 건4. 타법인 출자의 건

가결가결가결가결
찬성찬성찬성찬성
찬성찬성찬성찬성
찬성찬성찬성찬성
찬성찬성찬성찬성
찬성찬성찬성찬성
찬성찬성찬성찬성
찬성찬성찬성찬성

※ 2024년 4월 9일 주형환 사외이사가 사임하였습니다.
※ 2024년 8월 6일 김낙회 사외이사가 일시사외이사 겸 일시감사위원으로

법원에서 선임 결정되었으며, 임기만료일은 2025년 제52기 정기주주총회 종결시까지입니다.

라. 이사회 내 위원회

1) 위원회별 명칭, 소속이사의 이름, 설치목적과 권한

위원회명
구성
소속 이사명
설치목적 및 권한사항

경영위원회
사내이사 3명
이부진*
이사회에서 위임한 사항 및기타 주요 경영사항 의결

한인규

김준환

보상위원회
사외이사 2명

진정구*

이사ㆍ감사 보수 한도 및 보상체계,기타 이사회에서 위임한 사항 의결

김낙회

사내이사 1명
김준환

내부거래위원회
사외이사 2명
김현웅*
내부거래의 사전 심의 및점검 역할 수행

진정구

사내이사 1명
김준환

감사위원회
사외이사 3명
김현웅*
재무상태를 포함한 회사업무전반에 대한 감사

김준기

김낙회

사외이사후보추천위원회
사외이사 2명
김준기*
사외이사후보의 독립성, 다양성,역량 등을 검증 하여 추천

진정구

사내이사 1명
한인규

ESG위원회
사외이사 3명
김현웅*
ESG 및 주주가치제고 관련주요 의사결정

김준기

김낙회

사내이사 1명
김준환

※ 별표(*)는 위원회 위원장입니다.

※ 보고서 작성기준일(2024년 12월 31일) 기준 현황으로, 2024년 4월 9일 주형환 사외이사가

사임하였으며, 2024년 8월 6일 김낙회 사외이사가 일시사외이사 겸 일시감사위원으로 법원에서 선임 결정되었습니다.

2) 위원회 활동내용- 경영위원회

회차
개최일자
의 안 내 용
가결여부
이사의 성명

이부진(100%)
한인규(100%)
김준환(100%)

찬반여부

1
2024.04.26
□ 결의사항1. 신규 여신계약 체결의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2
2024.04.27
□ 결의사항1. 임원 장기성과 인센티브 제도 운영 규정 개정의 건
가결
찬성
찬성
찬성

3
2024.11.07
□ 결의사항1. 타법인 채무보증의 건
가결
찬성
찬성
찬성

- 보상위원회

회차
개최일자
의 안 내 용
가결여부
이사의 성명

주형환(0%)
진정구(100%)
김준환(100%)
김낙회(-)

찬반여부

1
2024.02.21
□ 결의사항1. '24년 사내이사 연봉 책정의 건2. 제52기 이사 보수한도 책정의 건
가결가결
불참불참
찬성찬성
찬성찬성
해당없음

2
2024.04.30
□ 결의사항1. 임원 장기성과 인센티브 제도 운영 규정 개정의 건
가결
-
찬성
찬성

※ 주형환 사외이사는 2024년 4월 9일 사임하였습니다.
※ 김낙회 사외이사는 2024년 8월 6일 사외이사 겸 일시감사위원으로 법원에서 선임 결정되었습니다.

- 내부거래위원회

회차
개최일자
의 안 내 용
가결여부
이사의 성명

김현웅(100%)
진정구(100%)
김준환(100%)

찬반여부

1
2024.01.26
□ 결의사항1. 회사채 발행관련 대규모 내부거래 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2
2024.11.01

□ 결의사항
1. 내부거래위원회 운영 규정 개정의 건
2. 특수관계인과의 거래 승인의 건
3. 타법인 출자의 건

가결가결가결
찬성찬성찬성
찬성찬성찬성
찬성찬성찬성

- ESG위원회

회차
개최일자
의 안 내 용
가결여부
이사의 성명

김현웅(100%)
김준기(100%)
김준환(100%)
김낙회(100%)

찬반여부

1
2024.04.30
□ 보고사항1. '24년 상반기 ESG경영 추진 현황 및 향후 계획 보고
-
-
-
-
해당없음

2
2024.11.01

□ 보고사항
1. '24년 하반기 ESG경영 추진 현황 및 향후 계획 보고

-
-
-
-
-

※ 주형환 사외이사는 2024년 4월 9일 사임하였습니다.

※ 김낙회 사외이사는 2024년 8월 6일 사외이사 겸 일시감사위원으로 법원에서 선임 결정되었습니다.

마. 이사의 독립성

1) 이사회 구성 현황

이사
추천인
선임배경
활동분야
임기
연임여부
연임횟수
회사와의거래
최대주주등과의 관계

이부진
이사회
당사의 업무총괄 및 대외적 업무를 안정적으로수행하기 위함
전사업무총괄
'23.3월~'26.3월
연임
-
-
계열회사임원

한인규
당사 운영총괄로서 총괄업무를 담당하므로사업의 개발 및 안정적 운영을 하기 위함
전사운영총괄
'24.3월~'27.3월
연임
-
-

김준환
당사 TR 경영지원팀장으로서 전사의 재무, 관리,위험관리 등 전체사업의 안정적인 관리를 위함
TR 부문경영지원총괄
'22.3월~'25.3월
연임
-
-

김준기
사외이사후보추천위원회
당사 사외이사로서 행정대학원 교수, 국회 예산정책처장,한국공기업학회 회장 등 다방면의 업무경험과 높은전문성을 바탕으로 이사회의 경영 의사결정에 기여할 것으로 판단
전사 경영전반에대한 업무
'22.3월~'25.3월
신임
-
-
-

김현웅
당사 사외이사로서 법무부장관을 역임한 법률전문가이며이사회 운영에 객관적이고 법리적인 판단과 함께경영 의사결정에 기여할 것으로 판단
전사 경영전반에대한 업무
'22.3월~'25.3월
신임
-
-
-

진정구
당사 사외이사로서 국회 입법차장 등 근무경험을 보유한입법 관련 전문가이며 이사회의 경영 의사결정에기여할 것으로 판단
전사 경영전반에대한 업무
'22.3월~'25.3월
신임
-
-
-

김낙회
사외이사후보추천위원회 및법원결정
당사 사외이사로서 재무 전문가이며각종 경영 및 재무, 금융 분야에 대한 조언 및 이사회경영 의사결정에 기여할 것으로 판단
전사 경영전반에대한 업무
'24.8월~'25.3월
신임
-
-
-

2) 사외이사를 선출하기 위한 별도의 위원회 설치 여부

- 사외이사 후보추천위원회

회차
개최일자
의 안 내 용
가결여부
이사의 성명

한인규(100%)
김준기(100%)
주형환(0%)
김낙회(-)

찬반여부

1
2024.02.21
□ 결의사항1. 사외이사 후보 추천의 건
가결
찬성
찬성
불참
해당없음

2
2024.07.03

□ 결의사항
1. 일시이사 후보 추천의 건

가결
찬성
찬성
해당없음

※ 주형환 사외이사는 2024년 4월 9일 사임하였습니다.

※ 김낙회 사외이사는 2024년 8월 6일 사외이사 겸 일시감사위원으로 법원에서 선임 결정되었습니다.

바. 사외이사의 전문성

회사의 지원부서는 사외이사가 이사회에 상정되는 의안의 검토시 합리적인의사결정이 가능하도록 보조하고 있습니다. 또한 이사회 개최 전 해당 안건내용을 충분히 검토할 수 있도록 사전에 자료를 제공하며, 기타 사내 주요현안 및 요청사항 등에 대해서도 수시로 정보를 제공하고 있습니다.
사. 사외이사 교육실시 현황

교육일자
교육실시주체
참석 사외이사
불참시 사유
주요 교육내용

-
TR인사그룹
전원
-
삼성글로벌리서치에서 제공하는 경영/경제/트렌드 등콘텐츠를 활용하여 학습

※ 당사는 필요 시 사외이사의 영업활동 등에 대한 이해 제고를 위해 사업장을 직접 시찰하고 보고를
받는 내부교육의 기회를 제공하고 있으며, SERICEO 가입 지원('24.1月 ~'24.12月)을 통해 개인별
학습을 지원하고 있습니다.

아. 사외이사 지원조직

부서명
직원수(명)
직위 및 근속연수
주요활동내용

총무그룹
10
그룹장 1명,프로(Professional) 9명(평균 18.5년)
사외이사 활동 지원 等

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사위원회 위원의 인적사항 및 사외이사 여부

성명
사외이사여부
경력
회계ㆍ재무전문가 관련

해당 여부
전문가 유형
관련 경력

김준기
예

2025 ~ 현재 서울대 기획부총장2023 ~ 2025 서울대 국가미래전략원 원장2023 ~ 현재 한국전력공사 사외이사2021 ~ 현재 한국공기업학회 회장2015 ~ 2017 국회예산정책처장(차관급)

-
-
-

김현웅
예
2020 ~ 현재 법무법인 바른 대표변호사2015 ~ 2016 제64대 법무부 장관2013 ~ 2015 제57대 법무부 차관 1984 제26회 사법시험 합격
-
-
-

김낙회
예
2024 ~ 현재 (주)홈앤쇼핑 사외이사2024 ~ 현재 가천대학교 글로벌캠퍼스 경영대학원 회계세무학과 겸임교수2019 ~ 현재 법무법인(유) 율촌 고문2016 ~ 2023 가천대 일반대학원 회계세무학과, 석좌교수
예
4호*
2014 ~ 2016 관세청 청장2013 ~ 2014 기획재정부 세제실 실장2011 ~ 2013 조세심판원 원장2010 ~ 2012 경제협력개발기구(OECD) 산하 재정위원회 비상임이사2010 ~ 2011 기획재정부 조세정책관2008 ~ 2010 기획재정부 조세기획관

※ 4호: 금융기관/정부/증권유관기관 등 경력자

※ 2024년 8월 6일 김낙회 사외이사가 일시사외이사 겸 일시감사위원으로 법원에서 선임 결정되었습니다.

나. 감사위원회 위원의 독립성
당사는 관련법령 및 정관에 따라 위원회의 구성, 운영 및 권한ㆍ책임 등을 감사위원회 규정에 정의하여 감사업무를 수행하고 있습니다. 감사위원회 위원은 전원 주주총회의 결의로 선임한 사외이사로 선출하고 있고 회계ㆍ재무 전문가를 포함하며, 감사위원회의 대표는 사외이사가 맡는 등 당사는 관련법령의 요건에 맞는 기준을 준수하고자 노력하고 있습니다. 2024년 4월 9일 감사위원회 위원인 주형환 사외이사가 자진사임하였으며, 2024년 8월 6일 회계ㆍ재무 전문가인 김낙회 사외이사가 일시사외이사 겸 일시감사위원으로 법원에서 선임 결정되었습니다.감사위원회의 감사업무 수행은 재무제표 등 회계관련서류 및 회계법인의 감사절차와감사결과를 검토하고 필요한 경우에는 회계법인에 대하여 회계에 관한 장부와 관련서류에 대한 추가 검토를 요청하고 그 결과를 검토합니다. 그리고 감사위원회는 신뢰할 수 있는 회계정보의 작성 및 공시를 위하여 설치한 내부회계관리제도의 운영실태를 내부회계관리자로부터 보고받고 이를 검토합니다. 또한 감사위원회는 업무감사를위하여 이사회 및 기타 중요한 회의에 출석하고 필요할 경우에는 이사로부터 경영위원회의 심의내용과 영업에 관한 보고를 받고 중요한 업무에 관한 회사의 보고에 대해추가검토 및 자료보완을 요청하는 등 적절한 방법을 사용하여 검토합니다.

다. 감사위원회의 활동

회차
개최일자
의 안 내 용
가결여부
이사의 성명

김현웅(100%)
김준기(75%)
주형환(100%)
김낙회(100%)

찬반여부

1
2024.02.21

□ 결의 및 보고사항

1. 외부감사인의 감사결과 보고

2. '23년 연결/별도 내부회계관리제도 운영실태 보고 및 평가,

내부감시장치에 대한 의견서 제출의 건

3. 제51기 감사위원회의 감사보고서 제출의 건

4. 제51기 정기주주총회 부의 안건 검토의 건

5. 사회공헌기금 '23년 실적 및 '24년 집행안 보고

-가결가결가결-
-찬성찬성찬성-
-불참불참불참-
-찬성찬성찬성-
해당없음

2
2024.04.30

□ 결의 및 보고사항1. 외부감사인의 감사결과 보고

2. 정보보호팀 업무 보고

3. '24년 1분기 사회공헌기금 집행실적 보고

---
---
---
해당없음

3
2024.07.26

□ 결의 및 보고사항1. 외부감사인의 검토 결과 보고

2. 경영진단팀 업무 보고

3. '24년 내부회계관리제도 운영 계획 보고4.
'24년 2분기 사회공헌기금 집행실적 보고

----
----
----

4
2024.11.01

□ 결의 및 보고사항1. 외부감사인의 검토 결과 보고

2.
'24년 핵심감사사항 선정안 보고

3.
'24년 내부회계 1차 평가 결과 보고4. 법무팀 업무 현황 보고5.
'24년 3분기 사회공헌기금 집행실적 보고

-----
-----
-----
-----

※ 주형환 사외이사는 2024년 4월 9일 사임하였습니다.
※ 2024년 8월 6일 김낙회 사외이사가 일시사외이사 겸 일시감사위원으로 법원에서 선임 결정되었습니다.

라. 감사위원회 교육실시 계획
당사는 내부회계규정 12조에 따라 감사위원회 대상으로 내부회계관리제도 관련
법령 및 운영에 관한 사항을 년 1회 이상 교육 실시 예정입니다.

마. 감사위원회 교육실시 현황

감사위원회에서 경영현황 및 각 안건의 내용을 충분히 설명하고 질의응답을 진행 하였습니다. 아울러, 감사위원회 위원들의 전문적 직무수행이 가능하도록 회사의
사업현황, 외부감사인의 회계감사 결과 및 내부통제에 관한 점검 결과 등을 충실히
제공하고 있습니다. 교육에 필요한 내용 및 과정 등에 대해 내부 검토를 진행하고
있으며 추후 감사위원회 위원들의 일정 등을 고려하여 교육을 실시할 예정입니다.

교육일자
교육실시주체
참석 감사위원
불참시 사유
주요 교육내용

2024년 11월 01일
삼일회계법인
김현웅, 김준기,김낙회
-
감사위원회 관련제도 변화와운영 트렌드

바. 감사 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

TR 재무그룹
47
그룹장 1명,프로(Professional) 46명(평균 8.6년)
회계 감사 진행 및 결과 보고,내부회계관리제도 운영 等

사. 준법지원인 등
당사는 보고서 작성 기준일 현재 준법지원인 1명이 활동하고 있습니다.

1) 인적사항 및 주요경력 등

성 명
인적사항 및 주요경력
임 기
비 고

서보형('73년생)
- '97년 고려대 법학 학사- '04년 고려대 법학 석사- '04년 제46회 사법시험 합격- '07년 사법연수원 제36기 수료- '15년 (주)호텔신라 준법지원그룹장- 현재 (주)호텔신라 법무팀장
'24.08.01.~'27.07.31
상근직

2) 선임기준 및 자격요건 등- 준법지원인은 상법상 결격사유가 없는 자로서 이사회에서 선임합니다.- 상법 제542조의13(준법통제기준 및 준법지원인) 제5항 3목에 의거, 상기인은 준법지원인 자격요건을 충족합니다.

3) 준법지원인 등의 주요 활동내역

점검일시
주요 점검 내용
점검 분야
점검 및 처리 결과

'24.3월
전자상거래법 준수 점검
전자상거래법상 사업자 주요 준수사항
리스크 관련 개선 가이드 제공 및담당자 유의사항 공유

'24.5월
계약체결 관련 프로세스 준수 점검
계약검토 요청 프로세스, 계약서 날인본 관리 프로세스
부서별 계약 프로세스 준수 현황 점검 및미흡사항 개선 요청

'24.7월
인터넷 면세점 표시광고사항 점검
상품별 부당한 표시·광고, 기타 오인 가능성 있는 표현
미흡 사항 개선 요청 및 가이드 라인 제공

'24.8월
전자상거래법 준수 점검
전자상거래법상 사업자 주요 준수사항
개선 요청 및 업무 담당자에게 유의사항 전달, 가이드 제공

'24.11월
전자상거래법 준수 점검
전자상거래법상 사업자 주요 준수사항
리스크 점검 및 미흡사항 개선 요청

'24.11월
계약체결 관련 프로세스 준수 점검
계약검토 요청 프로세스, 계약서 날인본 관리 프로세스
부서별 계약 체결 프로세스 현황 점검 및 유의사항 전달

4) 준법지원인 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

법무팀(법무그룹/Compliance그룹)
9
팀장1명,그룹장1명,프로(Professional) 및변호사(Legal Counsel) 7명(평균 9.1년)
준법지원 활동 및컴플라이언스 프로그램 운영 等

3. 주주총회 등에 관한 사항

가. 투표제도 현황

(기준일 :
2024년 12월 31일
)

투표제도 종류
집중투표제
서면투표제
전자투표제

도입여부
배제
미도입
도입

실시여부
미실시
미실시
실시

나. 소수주주권의 행사여부
- 당사는 공시대상 기간 중 소수주주권이 행사되지 않았습니다.
다. 경영권 경쟁
- 당사는 공시대상 기간 중 경영권 경쟁이 발생하지 않았습니다.
라. 의결권 현황
당사가 발행한 주식의 총수는 40,000,000주이며 이것은 정관상 발행할 주식의 총수의 50%에 해당됩니다. 보통주 외에 우선주 751,879주를 발행하였으며 발행주식 중 회사가 보유하고 있는 보통주 자기주식은 2,135,000주로서, 해당 2,135,000주는 '24.07.05 당사가 발행한 교환사채의 교환대상으로 보고서 작성일 기준 한국예탁결제원에 예탁되어 있습니다.

동 주식수와 기타 법률에의하여 의결권 행사가 제한된 주식수를 제외할 경우 의결권 행사가 가능한 주식수는 33,890,984주 입니다. 상세내역은 다음과 같습니다.

(기준일 :
2024년 12월 31일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
39,248,121
-

우선주
751,879
-

의결권없는 주식수(B)
통주
2,135,000
자기주식

우선주
751,879
우선주

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

우선주
-
-

기타 법률에 의하여의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
3,222,137
금융계열사주식

우선주
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수(F = A - B - C - D + E)
보통주
33,890,984
-

우선주
-
-

※기타 법률에 의하여 의결권 행사가 제한된 주식수(D) : 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제25조에 의거, 계열사 금융기관인 삼성생명보험(1,497,274주), 삼성증권(1,200,000주), 삼성카드(524,863주)는 의결권이 제한되나 임원선임, 정관변경 등 중요사안에 대하여는 의결권 행사 가능합니다.※대법원 판결(2003두10015)에 의거, 당기말 기준 삼성생명보험 보유 주식 2,871,794주 중 1,374,520주는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제11조에 따른 제한을 적용받지 않습니다.※
자기주식(보통주) 2,135,000주는 '24.07.05 당사가 발행한 교환사채의 교환대상으로 보고서 작성일 기준 한국예탁결제원에 예탁되어 있습니다.

마. 주식의 사무- 당사 정관상 신주인수권 및 주식의 사무에 관련된 주요사항은 다음과 같습니다.

정관상신주인수권 및주식사무와 관련된내용

제9조(신주의 인수)

① 본 회사가 발행할 신주의 주식인수에 관하여는 제8조 제6항에서 정하는 바에 따라 그 소유주식수에 비례하여 신주를 배정하며, 주주가 신주인수권을 포기 또는 상실하거나 신주배정에서 단수주가 발생하는 경우에 그 처리방법은 이사회 또는 이사회로부터 위임받은 위원회의 결의로 정한다.

② 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각호의 경우에는 주주외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.

가.자본시장과 금융투자업에 관한 법률등 관련법규의 규정에 의하여 이사회의 결의로 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우

나.자본시장과 금융투자업에 관한 법률등 관련법규의 규정에 의하여 이사회의 결의로 우리사주조합원에게 신주를 우선배정하는 경우

다.자본시장과 금융투자업에 관한 법률등 관련법규의 규정에 의하여 이사회의 결의로 주식예탁증서(DR) 발행에 따라 신주를 발행하는 경우

라.제9조의 3에 의하여 일반공모증자방식으로 신주를 발행하는 경우

마.제9조의 4에 의하여 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

바.긴급한 자금의 조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기술도입을 필요로 그 제휴회사에게 이사회 결의로 회사의 보통주식 또는 우선주식을 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위내에서 신주를 발행하는 경우. 다만, 이 경우 신주의 발행가격은 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의8의 규정에서 정하는 가격 이상으로 한다.

제9조의 2(신주의 배당기산일)

① 회사가 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 신주를 발행하는 경우 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 신주를 발행한 때가 속하는 영업연도의 직전영업연도 말에 발행된 것으로 본다.

② 다만, 제8조의 2의 1항의 중간배당 기준일 이후에 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 발행된 주식에 대한 중간배당에 관하여는 중간배당 기준일 직후에 발행된 것으로 본다.

제12조(주주명부의 폐쇄 및 기준일)

① 본 회사는 매결산기 최종일의 익일부터 1개월간 주식의 명의개서,질권의 등록 또는 말소와 신탁재산의 표시 또는 말소를 정지한다. 다만, 회사는 부득이한 경우 3월을 초과하지 아니하는 기간내에서 주주명부 폐쇄기간을 조정할 수 있으며 이 경우에는 폐쇄기간의 2주간 전에 신문에 공고한다.

② 본 회사는 매년 12월 31일 최종의 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 결산기에 관한 정기 주주총회에서 권리를 행사할 주주로 한다.

③ 본 회사는 임시주주총회의 소집 기타 필요한 경우 이사회 또는 이사회로부터 위임받은 위원회의 결의로 3월을 경과하지 아니하는 일정한 기간을 정하여 권리에 관한 주주명부의 기재변경을 정지하거나 이사회 또는 이사회로부터 위임받은 위원회의 결의로 정한 날에 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 권리를 행사할 주주로 할 수 있으며, 이사회 또는 이사회로부터 위임받은 위원회가 필요하다고 인정하는 경우에는 주주명부의 기재변경 정지와 기준일의 지정을 함께 할 수 있다. 회사는 이를 2주간전에 공고하여야 한다.

제16조(소집시기)

① 본 회사의 주주총회는 정기주주총회와 임시주주총회로 한다.

② 정기주주총회는 매사업연도 종료후 3월이내에, 임시주주총회는 필요에 따라 소집한다.

결 산 일
12월 31일
정기주주총회
매사업연도 종료후 3개월 이내

주주명부폐쇄시기
1월 1일 ~ 1월 31일

주권의 종류
-

명의개서대리인
KEB하나은행 증권대행부(TEL : 02-368-5863), 서울특별시 영등포구 국제금융로 72, 3층

주주의 특전
해당사항없음

※ 2019년 9월 16일「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」(약칭: "전자증권법") 시행으로, 주권 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리가 의무적으로 전자등록됨에 따라 '주권의 종류' 구분이 없어졌습니다.

바. 주주총회 의사록 요약

주총일자
안 건
결 의 내 용

제51기정기주주총회('24.3.21)
1. 정관 일부 변경의 건2. 제51기('23.1.1.~'23.12.31.) 재무제표 승인의 건3. 사내이사 한인규 선임의 건4. 감사위원회위원이 되는 사외이사 주형환 선임의 건5. 이사 보수한도 승인의 건
- 원안대로 승인- 원안대로 승인- 원안대로 승인- 원안대로 승인- 112억원 한도

제50기정기주주총회('23.3.16)
1. 제50기('22.1.1.~'22.12.31.) 재무제표 승인의 건2. 사내이사 이부진 선임의 건3. 이사 보수한도 승인의 건
- 원안대로 승인- 원안대로 승인- 112억원 한도

제49기정기주주총회('22.3.17)
1. 제49기('21.1.1.~'21.12.31.) 재무제표 승인의 건2. 이사선임의 건2-1) 사내이사 김준환 선임의 건2-2) 사외이사 김준기 선임의 건2-3) 사외이사 김현웅 선임의 건2-4) 사외이사 진정구 선임의 건3. 감사위원회 위원 선임의 건3-1) 감사위원 김준기 사외이사 선임의 건3-2) 감사위원 김현웅 사외이사 선임의 건4. 이사 보수한도 승인의 건
- 원안대로 승인- 원안대로 승인- 원안대로 승인- 원안대로 승인- 원안대로 승인- 원안대로 승인- 원안대로 승인- 150억원 한도

VI. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

가. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :
2025년 03월 31일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

삼성생명
최대주주 본인
보통주
2,865,158
7.3
2,865,158
7.3
-

삼성생명 (고객계정)
최대주주 본인
보통주
6,636
0.0
6,667
0.0
고객계정변동

삼성전자
특수관계인
보통주
2,004,717
5.1
2,004,717
5.1
-

삼성증권
특수관계인
보통주
1,200,000
3.1
1,200,000
3.1
-

삼성카드
특수관계인
보통주
524,863
1.3
524,863
1.3
-

삼성SDI
특수관계인
보통주
29,316
0.1
29,316
0.1
-

계
-
6,630,690
16.9
6,630,721
16.9
-

-
-
-
-
-
-

※ 기초는 2024년 12월 31일, 기말은 2025년 03월 31일입니다.

나. 최대주주인 법인의 개요
당사의 최대주주는 삼성생명보험주식회사이며 아래 기재사항은 금융감독원 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr/)에 공시된 삼성생명의 '분기보고서(2024년 12월 31일)'를 기준으로 기재한 것입니다. 이후 변동사항은 금융감독원 전자공시시스템을참조하시기 바랍니다.

1) 최대주주 및 그 지분율
- 당사 최대주주는 삼성생명보험주식회사이며, 보고서 작성기준일 현재 동사의
최대주주와 그 특수관계인은 88,272,338주(44.14%)를 보유하고 있습니다.

2) 최대주주의 기본정보

명 칭
출자자수(명)
대표이사(대표조합원)
업무집행자(업무집행조합원)
최대주주(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

삼성생명보험주식회사
71,822
전영묵
0.0
-
-
삼성물산
19.34

-
-
-
-
-
-

※ 출자자수는 2024년6월30일말 보통주 기준 전체 주주수이며

최대주주 지분(%)은 최대주주 본인의 보통주 기준 지분율입니다.

3) 최대주주 최근 결산기 재무현황
- 당사 최대주주인 삼성생명보험주식회사의 연결기준 재무현황입니다.

(단위 : 백만원)

구 분

법인 또는 단체의 명칭
삼성생명보험 주식회사

자산총계
312,665,253

부채총계
277,382,931

자본총계
35,282,322

매출액
22,759,623

영업이익
2,448,075

당기순이익
2,165,949

※ '24년 9월 30일 연결재무제표 기준

4) 사업현황 등 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요 내용

- 해당사항 없음

5) 사업현황

- 당사 최대주주인 삼성생명보험 주식회사 1957년 4월 설립되었으며, 2010년 5월 한국거래소 유가증권시장에 상장되었습니다. 보고서 작성 기준일 현재 영위하고 있는 주요 사업 등은 아래와 같습니다.

주요사업의 내용 및 향후 추진하려는 신규사업

1. 보험업법에 의해 영위 가능한 보험업2. 보험업법 또는 기타 법령에 의해 허용되는 자산운용3. 보험업법 또는 기타 법령에 의해 허용되는 사업4. 제1호 내지 제3호의 사업에 부수한 조사, 연구기능의 강화를 위해 필요한 별도의 연구소 운영5. 기타 금융위원회로부터 인ㆍ허가 등을 받은 사업

2. 주식의 분포

가. 주식 소유현황

(기준일 :
2025년 03월 31일
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율(%)
비고

5% 이상 주주
삼성생명보험(주)
2,871,825
7.32
고객계정포함

삼성전자(주)
2,004,717
5.11
-

국민연금공단
1,967,195
5.01
-

우리사주조합
1,239
0
-

※상기 국민연금공단의 소유주식수는 금융감독원 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr/)에 '25년 2월 3일 공시된 '주식등의대량보유상황보고서(약식)' 기준이며, 공시서류작성기준일 현재 주식소유현황과 차이가 발생할 수 있습니다.

나. 소액주주 현황

(기준일 :
2024년 12월 31일
)
(단위 : 주)

구 분
주주
소유주식
비 고

소액주주수
전체주주수
비율(%)
소액주식수
총발행주식수
비율(%)

소액주주
189,927
189,934
100.00
28,823,751
39,248,121
73.44
-

※ 소액주주는 의결권 있는 발행주식 총수의 100분의 1에 미달하는 주식을 소유한 주주를 말합니다.
※ 최근 주주명부 폐쇄기준일인 2024년 12월 31일 기준입니다.

3. 주가 및 주식거래실적

당사 주식의 최근 6개월간 주가 및 거래량은 다음과 같습니다.

(단위 : 원, 주)

종 류
'24년10월
'24년11월
'24년12월
'25년1월
'25년2월
'25년3월

보통주
주 가
최 고
46,950
43,600
40,050
39,450
41,800
40,850

최 저
43,000
36,900
35,900
36,650
37,400
38,500

평 균
44,945
39,555
38,393
38,767
40,038
39,605

거래량
월 간
2,059,428
3,069,959
2,079,869
1,724,577
2,799,577
1,671,852

최 고
206,561
591,653
213,552
190,625
511,610
282,401

최 저
52,957
46,769
51,907
44,565
54,338
41,420

우선주
주 가
최 고
39,150
36,850
33,400
30,650
34,300
34,050

최 저
37,050
32,800
29,950
29,950
29,400
31,700

평 균
38,085
34,348
31,143
30,228
30,955
32,663

거래량
월 간
43,981
23,843
77,739
26,576
66,120
94,570

최 고
5,807
2,724
31,262
5,011
16,725
11,725

최 저
245
287
493
195
309
227

VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원의 현황

(기준일 :
2025년 3월 31일
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원여부
상근여부
담당업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의관계
재직기간
임기만료일

의결권있는 주식
의결권없는 주식

이부진
여
1970.1
사장
사내이사
상근
대표이사
연세대 아동학 학사호텔신라 경영전략담당
-
-
계열회사 임원
'04.01.15~
2026.03.16

한인규
남
1960.01
사장
사내이사
상근
운영총괄/CSO
텍사스주립대 경영학 석사호텔신라 TR부문장
-
-
계열회사 임원
'02.01.12~
2027.03.21

조병준
남
1972.05
상무
사내이사
상근
TR부문경영지원팀장
항공대 경영학 석사호텔신라 TR부문 인천공항점장
-
-
계열회사 임원
'20.01.21~
2028.03.20

김준기
남
1965.06
이사
사외이사
비상근
감사위원/사외이사후보추천위원회/ESG위원회
하버드대 정책학 박사서울대 행정대학원 교수
-
-
계열회사 임원
'22.03.17~
2028.03.20

김현웅
남
1959.05
이사
사외이사
비상근
감사위원/내부거래위원회/ESG위원회
서울대 법학 석사법무법인 바른 대표변호사
-
-
계열회사 임원
'22.03.17~
2028.03.20

진정구
남
1964.1
이사
사외이사
비상근
보상위원회/내부거래위원회/사외이사후보추천위원회
중앙대 행정학 박사법무법인 광장 고문
-
-
계열회사 임원
'22.03.17~
2028.03.20

김낙회
남
1960.11
이사
사외이사
비상근
감사위원/보상위원회/ESG위원회
가천대 경영학 박사법무법인 율촌 고문
-
-
계열회사 임원
'24.08.06~
2028.03.20

이정호
남
1967.01
부사장
미등기
상근
호텔&레저부문장
LES ROCHES 호텔경영학 학사호텔신라 호텔&레저부문 호텔사업부 마케팅팀장
-
-
계열회사 임원
'15.12.04~
-

김준환
남
1970.06
부사장
미등기
상근
TR부문장
Univ. of Illinois, Urbana-Champaign 경영전문대학원(MBA)호텔신라 TR부문 경영지원팀장
-
-
계열회사 임원
'18.12.10~
-

심 욱
남
1965.12
상무
미등기
상근
인사지원팀장
한양대 산업공학 학사호텔신라 호텔&레저부문 인사팀장
-
-
계열회사 임원
'23.07.16~
-

박 민
남
1976.11
상무
미등기
상근
경영기획팀장
서울대 지구환경시스템공학 석사호텔신라 호텔&레저부문 개발팀장
-
-
계열회사 임원
'18.12.10~
-

김경록
남
1968.1
상무
미등기
상근
호텔&레저부문제주호텔 총지배인
고려대 법학 학사호텔신라 호텔&레저 지원팀장
-
-
계열회사 임원
'20.01.21~
-

이재원
남
1970.01
상무
미등기
상근
TR부문정보보호팀장
동국대 전자계산학 학사삼성SDS 호텔CI그룹장
-
-
계열회사 임원
'21.07.01~
-

김보연
여
1975.09
상무
미등기
상근
TR부문마케팅팀장
이화여대 영어교육학 학사호텔신라 TR부문 E-Commerce팀장
-
-
계열회사 임원
'21.12.09~
-

김지훈
남
1975.04
상무
미등기
상근
경영전략팀장
연세대 경영학 학사호텔신라 경영전략팀 담당간부
-
-
계열회사 임원
'21.12.09~
-

성윤기
남
1972.01
상무
미등기
상근
호텔&레저부문서울호텔 총지배인
영남대 경영학 학사호텔신라 호텔&레저부문 서울호텔 지원담당
-
-
계열회사 임원
'21.12.09~
-

신창하
남
1973.1
상무
미등기
상근
TR부문MD팀장
고려대 경영전문대학원(MBA)호텔신라 TR부문 International사업부 홍콩법인장
130
-
계열회사 임원
'21.12.09~
-

이재완
남
1973.04
상무
미등기
상근
TR부문해외영업팀장
한국외국어대 일본어학 학사호텔신라 TR부문 싱가폴법인장
-
-
계열회사 임원
'22.12.12~
-

김용균
남
1972.04
상무
미등기
상근
㈜신라에이치엠지원팀장
충남대 경영학 학사호텔신라 TR부문 경영관리그룹장
-
-
계열회사 임원
'23.12.05~
-

김태훈
남
1976.1
상무
미등기
상근
호텔&레저부문지원팀장
서울대 경영학 학사호텔신라 기획팀 기획1그룹장
-
-
계열회사 임원
'23.12.05~
-

서일호
남
1972.11
상무
미등기
상근
커뮤니케이션팀장
중앙대 영어영문학 학사호텔신라 커뮤니케이션그룹장
-
-
계열회사 임원
'23.12.05~
-

안재호
남
1977.08
상무
미등기
상근
TR부문S&OP팀장
성균관대 경제학 학사호텔신라 TR부문 경영관리그룹장
-
-
계열회사 임원
'24.12.04~
-

윤재필
남
1976.02
상무
미등기
상근
TR부문국내영업팀장
성균관대 글로벌경영학 석사호텔신라 TR부문 영업마케팅기획그룹장
-
-
계열회사 임원
'24.12.04~
-

※ '23.12.14일부터 김용균 상무가 ㈜신라에이치엠 지원팀으로 파견 중에 있습니다.

나. 등기임원의 겸직현황

(기준일 :
2025년 03월 31일
)

성 명
겸 직 현 황

회 사 명
직 위
상근여부

조 병 준
HDC신라면세점 주식회사
감 사
비상근

김 준 기
한국전력공사
사외이사
비상근

김 현 웅
에이치디현대오일뱅크
사외이사
비상근

김 낙 회
홈앤쇼핑
사외이사
비상근

다. 직원의 현황
당사는 보고서 작성기준일 현재 총 1,972명의 직원을 고용하고 있으며,평균 근속연수는 9.0년, 1인당 평균급여는 54백만원입니다.

(기준일 :
2024년 12월 31일
)
(단위 : 백만원)

직원
소속 외근로자
비고

사업부문
성별
직 원 수
평 균근속연수
연간급여총 액
1인평균급여액
남
여
계

기간의 정함이없는 근로자
기간제근로자
합 계

전체
(단시간근로자)
전체
(단시간근로자)

TR부문
남
292
-
6
2
298
11.4
23,390
78
1,136
983
2,119
-

TR부문
여
418
1
25
7
443
8.9
27,183
61
-

호텔&레저부문
남
547
-
117
5
664
10.6
37,752
57
-

호텔&레저부문
여
405
-
162
4
567
6.0
22,276
39
-

합 계
1,662
1
310
18
1,972
9.0
110,601
56
-

※ 직원수는 등기이사를 제외한 본사기준임
※ 평균근속연수, 1인평균 급여액의 합계란은 평균치임
※ 연간 급여총액은 소득세법 제20조에 따라 관할 세무서에 제출하는 근로소득지급명세서의
근로소득 기준임
라. 미등기임원의 보수 현황

(기준일 :
2024년 12월 31일
)
(단위 : 백만원)

구 분
인원수
연간급여 총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원
15
4,558
268
-

※ '인원수'는 공시서류작성일 기준 현재 파견 인력 제외한 재임 중인 임원 기준입니다.

2. 임원의 보수 등

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

1. 주주총회 승인금액

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

이사
7
11,200
제51기 정기주주총회(2024.03.21) 승인금액

※ 2024년 4월 9일 사임한 주형환 사외이사를 포함한 수치입니다.

2. 보수지급금액

2-1. 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 백만원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

7
3,354
497

※ 2024년 4월 9일 사임한 주형환 사외이사를 포함한 수치입니다.

2-2. 유형별

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
보수총액
1인당평균보수액
비고

등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
3
2,984
995
-

사외이사(감사위원회 위원 제외)
1
99
99
-

감사위원회 위원
3
271
99
-

감사
7
3,354
497
-

※ 2024년 4월 9일 사임한 주형환 사외이사를 포함한 수치입니다.

<보수지급금액 5억원 이상인 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 백만원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

이부진
사장
1,711
-

한인규
사장
1,071
-

2. 산정기준 및 방법

(단위 : 백만원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

이부진
근로소득
급여
13억6천6백만원
·임원처우규정(이사회 결의)에 따라 직급(사장), 위임업무의 성격, 위임업무 수행결과 등을 고려하여 보수를 결정하고 1월부터 12월까지 매월 1억1천4백만원을 지급

상여
3억4천1백만원
·설/추석상여: 月급여 100% 지급·목표인센티브: 부서別 목표 달성도에 따라 대표이사가 결정하며, 月급여의 0~200% 內에서 年 2회 분할지급 (조직別 성과에 따라 가감지급)

주식매수선택권 행사이익
-
-

기타 근로소득
4백만원
·복리후생 : 임원처우규정(이사회 결의)에 따라 임원 의료지원/건강검진, 단체상해보험 등의 처우를 제공

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

출처 : 당사 사업보고서

(단위 : 백만원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

한인규
근로소득
급여
8억5천1백만원
·임원처우규정(이사회 결의)에 따라 직급(사장), 위임업무의 성격, 위임업무 수행결과 등을 고려하여 보수를 결정하고 1월부터 12월까지 매월 7천1백만원을 지급

상여
1억5천4백만원
·설/추석상여: 月급여 100% 지급·목표인센티브: 부서別 목표 달성도에 따라 대표이사가 결정하며, 月급여의 0~200% 內에서 年 2회 분할지급 (조직別 성과에 따라 가감지급)

주식매수선택권 행사이익
-
-

기타 근로소득
6천6백만원
·복리후생 : 임원처우규정(이사회 결의)에 따라 임원 의료지원/건강검진, 단체상해보험 등의 처우를 제공

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

출처 : 당사 사업보고서

<보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 백만원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

이부진
사장
1,711
-

김영훈
부사장
1,084
-

한인규
사장
1,071
-

김태호
부사장
590
-

출처 : 당사 사업보고서

2. 산정기준 및 방법

(단위 : 백만원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

이부진
근로소득
급여
13억6천6백만원
·임원처우규정(이사회 결의)에 따라 직급(사장), 위임업무의 성격, 위임업무 수행결과 등을 고려하여 보수를 결정하고 1월부터 12월까지 매월 1억1천4백만원을 지급

상여
3억4천1백만원
·설/추석상여: 月급여 100% 지급·목표인센티브: 부서別 목표 달성도에 따라 대표이사가 결정하며, 月급여의 0~200% 內에서 年 2회 분할지급 (조직別 성과에 따라 가감지급)

주식매수선택권 행사이익
-
-

기타 근로소득
4백만원
·복리후생 : 임원처우규정(이사회 결의)에 따라 임원 의료지원/건강검진, 단체상해보험 등의 처우를 제공

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

출처 : 당사 사업보고서

(단위 : 백만원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

김영훈
근로소득
급여
2억3천6백만원
·임원처우규정(이사회 결의)에 따라 직급(부사장), 위임업무의 성격, 위임업무 수행결과 등을 고려하여 보수를 결정하고 1월부터 12월까지 매월 2천만원을 지급

상여
3천9백만원
·설/추석상여: 月급여 100% 지급

주식매수선택권 행사이익
-
-

기타 근로소득
3천9백만원
·복리후생 : 임원처우규정(이사회 결의)에 따라 임원 의료지원/건강검진, 단체상해보험 등의 처우를 제공

퇴직소득
7억7천만원
·임원퇴직금 지급규정(이사회 결의)에 의거 퇴직기준급여 20백만원, 임원 근무기간 12년에 지급배수(1~3.5)를 곱하여 산출

기타소득
-
-

출처 : 당사 사업보고서

(단위 : 백만원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

한인규
근로소득
급여
8억5천1백만원
·임원처우규정(이사회 결의)에 따라 직급(사장), 위임업무의 성격, 위임업무 수행결과 등을 고려하여 보수를 결정하고 1월부터 12월까지 매월 7천1백만원을 지급

상여
1억5천4백만원
·설/추석상여: 月급여 100% 지급·목표인센티브: 부서別 목표 달성도에 따라 대표이사가 결정하며, 月급여의 0~200% 內에서 年 2회 분할지급 (조직別 성과에 따라 가감지급)

주식매수선택권 행사이익
-
-

기타 근로소득
6천6백만원
·복리후생 : 임원처우규정(이사회 결의)에 따라 임원 의료지원/건강검진, 단체상해보험 등의 처우를 제공

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

출처 : 당사 사업보고서

(단위 : 백만원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

김태호
근로소득
급여
4억6천9백만원
·임원처우규정(이사회 결의)에 따라 직급(부사장), 위임업무의 성격, 위임업무 수행결과 등을 고려하여 보수를 결정하고 1월부터 12월까지 매월 3천9백만원을 지급

상여
8천4백만원
·설/추석상여: 月급여 100% 지급

주식매수선택권 행사이익
-
-

기타 근로소득
3천7백만원
·복리후생 : 임원처우규정(이사회 결의)에 따라 임원 의료지원/건강검진, 단체상해보험 등의 처우를 제공

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

출처 : 당사 사업보고서

VIII. 계열회사 등에 관한 사항

가. 회사가 속해 있는 당해 기업집단의 명칭 및 소속회사의 명칭
1) 기업집단의 개요당사는「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」상 삼성그룹에 속한 계열회사로서,2024년말 현재 삼성그룹에는 전년말과 동일한 63개의 국내 계열회사가 있습니다.이 중 상장사는 당사를 포함하여 총 17개사이며 비상장사는 46개사입니다.

(기준일 :
2024년 12월 31일
)
(단위 : 사)

기업집단의 명칭
계열회사의 수

상장
비상장
계

삼성
17
46
63

※상세 현황은 '상세표-2. 계열회사 현황(상세)' 참조

나. 계열회사간 출자현황1) 국내법인 (단위 : %)

피출자회사출자회사
삼성물산(주)
삼성바이오로직스(주)
삼성생명보험(주)
삼성에스디아이(주)
삼성에스디에스(주)
삼성에프엔위탁관리부동산투자회사(주)
삼성이앤에이(주)
삼성전기(주)
삼성전자(주)
삼성중공업(주)
삼성증권(주)

삼성물산(주)

43.1
19.3

17.1

7.0

5.0
0.1

삼성바이오로직스(주)

삼성생명보험(주)
0.1
0.1

0.1
0.1
19.5
0.1
0.1
8.6
3.0
29.4

삼성에스디아이(주)

11.7

0.4

삼성에스디에스(주)

삼성전기(주)

2.1

삼성전자(주)

31.2

19.6
22.6

23.7

15.2

삼성중공업(주)

삼성증권(주)

0.4

삼성카드(주)

삼성화재해상보험(주)

18.7
0.2

1.5

(주)에스원

0.7

(주)제일기획

0.1

(주)호텔신라

삼성디스플레이(주)

삼성자산운용(주)

삼성전자서비스(주)

(주)미라콤아이앤씨

(주)삼성글로벌리서치

Harman International Industries, Inc.

계
0.1
74.3
19.3
19.7
39.7
39.3
18.9
23.8
15.1
20.9
29.4

※ 기준일 2024년 12월말 (보통주 기준)

피출자회사　출자회사
삼성카드(주)
삼성화재해상보험(주)
(주)멀티캠퍼스
(주)에스원
(주)제일기획
(주)호텔신라
삼성디스플레이(주)
삼성메디슨(주)
삼성바이오에피스(주)
삼성벤처투자(주)
삼성생명서비스손해사정(주)

삼성물산(주)

16.7

삼성바이오로직스(주)

100.0

삼성생명보험(주)
71.9
15.0
0.0
5.5
0.3
7.3

99.8

삼성에스디아이(주)

11.0

0.1
15.2

16.3

삼성에스디에스(주)

47.2

삼성전기(주)

17.0

삼성전자(주)

25.2
5.1
84.8
68.5

16.3

삼성중공업(주)

17.0

삼성증권(주)

1.3

3.1

16.7

삼성카드(주)

1.9
3.0
1.3

삼성화재해상보험(주)

1.0

(주)에스원

(주)제일기획

(주)호텔신라

삼성디스플레이(주)

삼성자산운용(주)

삼성전자서비스(주)

(주)미라콤아이앤씨

(주)삼성글로벌리서치

15.2

Harman International Industries, Inc.

계
71.9
15.0
62.4
20.7
28.6
16.9
100.0
68.5
100.0
100.0
99.8

※ 기준일 2024년 12월말 (보통주 기준)

피출자회사　출자회사
삼성선물(주)
삼성액티브자산운용(주)
삼성에스알에이자산운용(주)
삼성웰스토리(주)
삼성자산운용(주)
삼성전자로지텍(주)
삼성전자서비스(주)
삼성전자서비스씨에스(주)
삼성전자판매(주)
삼성카드고객서비스(주)
삼성코닝어드밴스드글라스(유)

삼성물산(주)

100.0

삼성바이오로직스(주)

삼성생명보험(주)

100.0

100.0

삼성에스디아이(주)

삼성에스디에스(주)

삼성전기(주)

삼성전자(주)

100.0
99.3

100.0

삼성중공업(주)

삼성증권(주)
100.0

삼성카드(주)

100.0

삼성화재해상보험(주)

(주)에스원

(주)제일기획

(주)호텔신라

삼성디스플레이(주)

50.0

삼성자산운용(주)

100.0

삼성전자서비스(주)

100.0

(주)미라콤아이앤씨

(주)삼성글로벌리서치

Harman International Industries, Inc.

계
100.0
100.0
100.0
100.0
100.0
100.0
99.3
100.0
100.0
100.0
50.0

※ 기준일 2024년 12월말 (보통주 기준)

피출자회사　출자회사
삼성헤지자산운용(주)
삼성화재서비스손해사정(주)
삼성화재애니카손해사정(주)
세메스(주)
수원삼성축구단(주)
스테코(주)
신라에이치엠(주)
에스디플렉스(주)
에스비티엠(주)
에스원씨알엠(주)
에스유머티리얼스(주)

삼성물산(주)

삼성바이오로직스(주)

삼성생명보험(주)

삼성에스디아이(주)

50.0

삼성에스디에스(주)

삼성전기(주)

삼성전자(주)

91.5

70.0

삼성중공업(주)

삼성증권(주)

삼성카드(주)

삼성화재해상보험(주)

100.0
100.0

(주)에스원

100.0

(주)제일기획

100.0

(주)호텔신라

100.0

100.0

삼성디스플레이(주)

50.0

삼성자산운용(주)
100.0

삼성전자서비스(주)

(주)미라콤아이앤씨

(주)삼성글로벌리서치

Harman International Industries, Inc.

계
100.0
100.0
100.0
91.5
100.0
70.0
100.0
50.0
100.0
100.0
50.0

※ 기준일 2024년 12월말 (보통주 기준)

피출자회사　출자회사
에스코어(주)
에스티엠(주)
에이치디씨신라면세점(주)
오픈핸즈(주)
제일패션리테일(주)
(주)미라콤아이앤씨
(주)미래로시스템
(주)삼성글로벌리서치
(주)삼성라이온즈
(주)삼성생명금융서비스
(주)삼성화재금융서비스보험대리점

삼성물산(주)

100.0

1.0

삼성바이오로직스(주)

삼성생명보험(주)

14.8

100.0

삼성에스디아이(주)

100.0

29.6

삼성에스디에스(주)
81.8

100.0

83.6

삼성전기(주)

23.8

삼성전자(주)

29.8

삼성중공업(주)

1.0

삼성증권(주)

삼성카드(주)

삼성화재해상보험(주)

100.0

(주)에스원
0.6

0.6

(주)제일기획
5.2

5.4

67.5

(주)호텔신라

50.0

삼성디스플레이(주)

삼성자산운용(주)

삼성전자서비스(주)

(주)미라콤아이앤씨
0.5

(주)삼성글로벌리서치

Harman International Industries, Inc.

계
88.1
100.0
50.0
100.0
100.0
89.6
0
100.0
67.5
100.0
100.0

※ 기준일 2024년 12월말 (보통주 기준)

피출자회사　출자회사
(주)삼우종합건축사사무소
(주)서울레이크사이드
(주)시큐아이
(주)씨브이네트
(주)에스에이치피코퍼레이션
(주)하만인터내셔널코리아
(주)휴먼티에스에스
(주)희망별숲

삼성물산(주)
100.0
100.0
8.7
40.1

삼성바이오로직스(주)

삼성생명보험(주)

삼성에스디아이(주)

삼성에스디에스(주)

56.5
9.4

삼성전기(주)

삼성전자(주)

100.0

삼성중공업(주)

삼성증권(주)

삼성카드(주)

삼성화재해상보험(주)

(주)에스원

100.0

(주)제일기획

(주)호텔신라

100.0

삼성디스플레이(주)

삼성자산운용(주)

삼성전자서비스(주)

(주)미라콤아이앤씨

(주)삼성글로벌리서치

Harman International Industries, Inc.

100.0

계
100.0
100.0
65.2
49.5
100.0
100.0
100.0
100.0

※ 기준일 2024년 12월말 (보통주 기준)

2) 해외법인 (단위 : %)

출자회사
피출자회사
지분율(%)

(주)삼우종합건축사사무소
SAMOO AUSTIN INC
100.0

(주)삼우종합건축사사무소
SAMOO HU Designer and Engineering Services Limited
100.0

(주)삼우종합건축사사무소
SAMOO DESIGNERS & ENGINEERS INDIA PRIVATE LIMITED
100.0

(주)삼우종합건축사사무소
SAMOO (KL) SDN. BHD.
100.0

(주)삼우종합건축사사무소
SAMOO Design Consulting Co.,Ltd
100.0

Samsung C&T America Inc.
Samsung Solar Construction Inc.
100.0

Samsung C&T America Inc.
QSSC, S.A. de C.V.
20.0

Samsung C&T America Inc.
Samsung Solar Energy LLC
100.0

Samsung C&T America Inc.
Equipment Trading Solutions Group, LLC
70.0

Samsung C&T America Inc.
SAMSUNG C&T CHARGING SOLUTIONS LLC
100.0

Samsung Renewable Energy Inc.
SP Armow Wind Ontario LP
50.0

Samsung Renewable Energy Inc.
SRE GRW EPC GP Inc.
100.0

Samsung Renewable Energy Inc.
SRE GRW EPC LP
100.0

Samsung Renewable Energy Inc.
SRE SKW EPC GP Inc.
100.0

Samsung Renewable Energy Inc.
SRE SKW EPC LP
100.0

Samsung Renewable Energy Inc.
SRE WIND PA GP INC.
100.0

Samsung Renewable Energy Inc.
SRE WIND PA LP
100.0

Samsung Renewable Energy Inc.
SRE GRS Holdings GP Inc.
100.0

Samsung Renewable Energy Inc.
SRE GRS Holdings LP
100.0

Samsung Renewable Energy Inc.
SRE K2 EPC GP Inc.
100.0

Samsung Renewable Energy Inc.
SRE K2 EPC LP
100.0

Samsung Renewable Energy Inc.
SRE KS HOLDINGS GP INC.
100.0

Samsung Renewable Energy Inc.
SRE KS HOLDINGS LP
100.0

Samsung Renewable Energy Inc.
SP Belle River Wind LP
42.5

Samsung Renewable Energy Inc.
SRE Armow EPC GP Inc.
100.0

Samsung Renewable Energy Inc.
SRE Armow EPC LP
100.0

Samsung Renewable Energy Inc.
North Kent Wind 1 LP
35.0

Samsung Renewable Energy Inc.
SRE Wind GP Holding Inc.
100.0

Samsung Renewable Energy Inc.
South Kent Wind LP Inc.
50.0

Samsung Renewable Energy Inc.
Grand Renewable Wind LP Inc.
45.0

Samsung Renewable Energy Inc.
SRE North Kent 2 LP Holdings LP
100.0

Samsung Renewable Energy Inc.
SRE Solar Development GP Inc.
100.0

Samsung Renewable Energy Inc.
SRE Solar Development LP
100.0

Samsung Renewable Energy Inc.
SRE Windsor Holdings GP Inc.
100.0

Samsung Renewable Energy Inc.
SRE Southgate Holdings GP Inc.
100.0

Samsung Renewable Energy Inc.
SRE Solar Construction Management GP Inc.
100.0

Samsung Renewable Energy Inc.
SRE Solar Construction Management LP
100.0

Samsung Renewable Energy Inc.
SRE BRW EPC GP INC.
100.0

Samsung Renewable Energy Inc.
SRE BRW EPC LP
100.0

Samsung Renewable Energy Inc.
SRE North Kent 1 GP Holdings Inc
100.0

Samsung Renewable Energy Inc.
SRE North Kent 2 GP Holdings Inc
100.0

Samsung Renewable Energy Inc.
SRE Belle River GP Holdings Inc
100.0

Samsung Renewable Energy Inc.
SRE NK1 EPC GP Inc
100.0

Samsung Renewable Energy Inc.
SRE NK1 EPC LP
100.0

Samsung Renewable Energy Inc.
SRE Summerside Construction GP Inc.
100.0

Samsung Renewable Energy Inc.
SRE Summerside Construction LP
100.0

SP Armow Wind Ontario GP Inc
SP Armow Wind Ontario LP
0.0

Samsung C&T Oil & Gas Parallel Corp.
PLL Holdings LLC
83.6

SRE GRW EPC GP Inc.
SRE GRW EPC LP
0.0

SRE SKW EPC GP Inc.
SRE SKW EPC LP
0.0

SRE WIND PA GP INC.
SRE WIND PA LP
0.0

SRE GRS Holdings GP Inc.
Grand Renewable Solar GP Inc.
50.0

SRE GRS Holdings GP Inc.
SRE GRS Holdings LP
0.0

SRE K2 EPC GP Inc.
SRE K2 EPC LP
0.0

SRE KS HOLDINGS GP INC.
KINGSTON SOLAR GP INC.
50.0

SRE KS HOLDINGS GP INC.
SRE KS HOLDINGS LP
0.0

SP Belle River Wind GP Inc
SP Belle River Wind LP
0.0

SRE Armow EPC GP Inc.
SRE Armow EPC LP
0.0

SRE Wind GP Holding Inc.
SP Armow Wind Ontario GP Inc
50.0

SRE Wind GP Holding Inc.
South Kent Wind GP Inc.
50.0

SRE Wind GP Holding Inc.
Grand Renewable Wind GP Inc.
50.0

South Kent Wind GP Inc.
South Kent Wind LP Inc.
0.0

Grand Renewable Wind GP Inc.
Grand Renewable Wind LP Inc.
0.0

North Kent Wind 1 GP Inc
North Kent Wind 1 LP
0.0

SRE Solar Development GP Inc.
SRE Solar Development LP
0.0

SRE Solar Construction Management GP Inc.
SRE Solar Construction Management LP
0.0

SRE BRW EPC GP INC.
SRE BRW EPC LP
0.0

SRE North Kent 1 GP Holdings Inc
North Kent Wind 1 GP Inc
50.0

SRE North Kent 2 GP Holdings Inc
SRE North Kent 2 LP Holdings LP
0.0

SRE Belle River GP Holdings Inc
SP Belle River Wind GP Inc
50.0

SRE NK1 EPC GP Inc
SRE NK1 EPC LP
0.0

SRE Summerside Construction GP Inc.
SRE Summerside Construction LP
0.0

Samsung Solar Energy LLC
Samsung Solar Energy 1 LLC
100.0

Samsung Solar Energy LLC
Samsung C&T Renewables, LLC
100.0

Samsung Solar Energy LLC
Samsung Solar Energy 3, LLC
100.0

Samsung C&T Renewables, LLC
5S ENERGY HOLDINGS, LLC
50.0

Samsung C&T Deutschland GmbH
SungEel Recycling Park Thuringen GmbH
50.0

Samsung C&T Deutschland GmbH
POSS-SLPC, S.R.O
20.0

Samsung C&T Deutschland GmbH
Solluce Romania 1 B.V.
20.0

Samsung C&T Deutschland GmbH
Samsung C&T Renewable Energy Europe GmbH
100.0

Samsung C&T Deutschland GmbH
S.C. Otelinox S.A
99.9

Samsung C&T Corporation Poland LLC
Samsung C&T Corporation Romania S.R.L
100.0

Samsung C&T Renewable Energy Europe GmbH
Arteus Partner I HoldCo GmbH & Co. KG
50.0

Samsung C&T Renewable Energy Europe GmbH
Arteus Partner I GP GmbH
50.0

Samsung C&T Malaysia SDN. BHD
WARIS GIGIH ENGINEERING AND TECHNOLOGY SDN. BHD.
70.0

Samsung C&T Singapore Pte., Ltd.
Samsung Chemtech Vina LLC
48.3

Samsung C&T Singapore Pte., Ltd.
Samsung C&T Thailand Co., Ltd
0.2

Samsung C&T Singapore Pte., Ltd.
Malaysia Samsung Steel Center Sdn.Bhd
30.0

Samsung C&T Singapore Pte., Ltd.
S&G Biofuel PTE.LTD
12.6

S&G Biofuel PTE.LTD
PT. Gandaerah Hendana
95.0

S&G Biofuel PTE.LTD
PT. Inecda
95.0

Vista Contracting and Investment Global Pte. Ltd.
VISTA CONTRACTING AND DEVELOPMENT BANGLADESH LTD.
100.0

Vista Contracting and Investment Global Pte. Ltd.
Vista NEXT Limited
51.0

Vista Contracting and Investment Global Pte. Ltd.
CME - VISTA JOINT STOCK COMPANY
51.0

Vista Contracting and Investment Global Pte. Ltd.
WELVISTA COMPANY LIMITED
30.0

CHEIL HOLDING INC.
SAMSUNG CONST. CO. PHILS.
75.0

Samsung C&T Hongkong Ltd.
Samsung C&T Thailand Co., Ltd
6.8

Samsung C&T Hongkong Ltd.
SAMSUNG TRADING (SHANGHAI) CO., LTD
100.0

Samsung C&T Hongkong Ltd.
Samsung Precision Stainless Steel(pinghu) Co.,Ltd.
45.0

삼성전자(주)
Samsung Japan Corporation
100.0

삼성전자(주)
Samsung R&D Institute Japan Co. Ltd.
100.0

삼성전자(주)
Samsung Electronics America, Inc.
100.0

삼성전자(주)
Samsung Electronics Canada, Inc.
100.0

삼성전자(주)
Samsung Electronics Mexico S.A. De C.V.
63.6

삼성전자(주)
Samsung Electronics Ltd.
100.0

삼성전자(주)
Samsung Electronics (UK) Ltd.
100.0

삼성전자(주)
Samsung Electronics Holding GmbH
100.0

삼성전자(주)
Samsung Electronics Iberia, S.A.
100.0

삼성전자(주)
Samsung Electronics France S.A.S
100.0

삼성전자(주)
Samsung Electronics Hungarian Private Co. Ltd.
100.0

삼성전자(주)
Samsung Electronics Italia S.P.A.
100.0

삼성전자(주)
Samsung Electronics Europe Logistics B.V.
100.0

삼성전자(주)
Samsung Electronics Benelux B.V.
100.0

삼성전자(주)
Samsung Electronics Polska, SP.Zo.o
100.0

삼성전자(주)
Samsung Electronics Portuguesa, Unipessoal, Lda.
100.0

삼성전자(주)
Samsung Electronics Nordic Aktiebolag
100.0

삼성전자(주)
Samsung Electronics Austria GmbH
100.0

삼성전자(주)
Samsung Electronics Slovakia s.r.o
55.7

삼성전자(주)
Samsung Electronics Europe Holding Cooperatief U.A.
100.0

삼성전자(주)
Samsung Electronics Display (M) Sdn. Bhd.
75.0

삼성전자(주)
Samsung Electronics (M) Sdn. Bhd.
100.0

삼성전자(주)
Samsung Vina Electronics Co., Ltd.
100.0

삼성전자(주)
Samsung Asia Pte. Ltd.
100.0

삼성전자(주)
Samsung India Electronics Private Ltd.
100.0

삼성전자(주)
Samsung R&D Institute India-Bangalore Private Limited
100.0

삼성전자(주)
Samsung Electronics Australia Pty. Ltd.
100.0

삼성전자(주)
PT Samsung Electronics Indonesia
100.0

삼성전자(주)
Thai Samsung Electronics Co., Ltd.
91.8

삼성전자(주)
Samsung Malaysia Electronics (SME) Sdn. Bhd.
100.0

삼성전자(주)
Samsung Electronics Hong Kong Co., Ltd.
100.0

삼성전자(주)
Suzhou Samsung Electronics Co., Ltd.
69.1

삼성전자(주)
Samsung (CHINA) Investment Co., Ltd.
100.0

삼성전자(주)
Samsung Electronics Suzhou Semiconductor Co., Ltd.
100.0

삼성전자(주)
Samsung Electronics Taiwan Co., Ltd.
100.0

삼성전자(주)
Tianjin Samsung Telecom Technology Co., Ltd.
90.0

삼성전자(주)
Shanghai Samsung Semiconductor Co., Ltd.
100.0

삼성전자(주)
Samsung Electronics Suzhou Computer Co., Ltd.
73.7

삼성전자(주)
Samsung Semiconductor (China) R&D Co., Ltd.
100.0

삼성전자(주)
Samsung (China) Semiconductor Co., Ltd.
100.0

삼성전자(주)
Samsung SemiConductor Xian Co., Ltd.
100.0

삼성전자(주)
Samsung Gulf Electronics Co., Ltd.
100.0

삼성전자(주)
Samsung Electronics Egypt S.A.E
0.1

삼성전자(주)
Samsung Electronics South Africa(Pty) Ltd.
100.0

삼성전자(주)
Samsung Electronics Latinoamerica(Zona Libre), S. A.
100.0

삼성전자(주)
Samsung Eletronica da Amazonia Ltda.
87.0

삼성전자(주)
Samsung Electronics Argentina S.A.
98.0

삼성전자(주)
Samsung Electronics Chile Limitada
4.1

삼성전자(주)
Samsung Electronics Rus Company LLC
100.0

삼성전자(주)
Samsung Electronics Rus Kaluga LLC
100.0

삼성전자(주)
Tianjin Samsung LED Co., Ltd.
100.0

삼성바이오로직스(주)
Samsung Biologics America, Inc.
100.0

삼성바이오에피스(주)
Samsung Bioepis United States Inc.
100.0

삼성바이오에피스(주)
SAMSUNG BIOEPIS UK LIMITED
100.0

삼성바이오에피스(주)
Samsung Bioepis NL B.V.
100.0

삼성바이오에피스(주)
Samsung Bioepis CH GmbH
100.0

삼성바이오에피스(주)
Samsung Bioepis PL Sp z o.o.
100.0

삼성바이오에피스(주)
SAMSUNG BIOEPIS AU PTY LTD
100.0

삼성바이오에피스(주)
SAMSUNG BIOEPIS NZ LIMITED
100.0

삼성바이오에피스(주)
Samsung Biopeis TW Limited
100.0

삼성바이오에피스(주)
Samsung Bioepis HK Limited
100.0

삼성바이오에피스(주)
SAMSUNG BIOEPIS IL LTD
100.0

삼성바이오에피스(주)
SAMSUNG BIOEPIS BR PHARMACEUTICAL LTDA
100.0

삼성디스플레이(주)
Intellectual Keystone Technology LLC
41.9

삼성디스플레이(주)
Samsung Display America Holdings, Inc
100.0

삼성디스플레이(주)
Samsung Display Vietnam Co., Ltd.
100.0

삼성디스플레이(주)
Samsung Display Noida Private Limited
100.0

삼성디스플레이(주)
Samsung Display Dongguan Co., Ltd.
100.0

삼성디스플레이(주)
Samsung Display Tianjin Co., Ltd.
95.0

삼성디스플레이(주)
Novaled GmbH
9.9

세메스(주)
SEMES America, Inc.
100.0

세메스(주)
SEMES (XIAN) Co., Ltd.
100.0

삼성메디슨(주)
Sonio SAS
100.0

Samsung Electronics America, Inc.
NeuroLogica Corp.
100.0

Samsung Electronics America, Inc.
Samsung Lennox HVAC North America, LLC
100.0

Samsung Electronics America, Inc.
SmartThings, Inc.
100.0

Samsung Electronics America, Inc.
Samsung Oak Holdings, Inc.
100.0

Samsung Electronics America, Inc.
Joyent, Inc.
100.0

Samsung Electronics America, Inc.
TeleWorld Solutions, Inc.
100.0

Samsung Electronics America, Inc.
Samsung Semiconductor, Inc.
100.0

Samsung Electronics America, Inc.
Samsung Research America, Inc
100.0

Samsung Electronics America, Inc.
Samsung Electronics Home Appliances America, LLC
100.0

Samsung Electronics America, Inc.
Samsung International, Inc.
100.0

Samsung Electronics America, Inc.
Harman International Industries, Inc.
100.0

Samsung Semiconductor, Inc.
Samsung Federal, Inc.
100.0

Samsung Semiconductor, Inc.
Samsung Austin Semiconductor LLC.
100.0

Samsung Electronics Canada, Inc.
AdGear Technologies Inc.
100.0

Samsung Research America, Inc
SAMSUNG NEXT LLC
100.0

SAMSUNG NEXT LLC
SAMSUNG NEXT FUND LLC
100.0

Samsung International, Inc.
Samsung Mexicana S.A. de C.V
100.0

Samsung Electronics Mexico S.A. De C.V.
Samsung Electronics Digital Appliance Mexico, SA de CV
100.0

Samsung Display America Holdings, Inc
eMagin Corporation
100.0

Harman International Industries, Inc.
Harman International Japan Co., Ltd.
100.0

Harman International Industries, Inc.
Harman International Industries Canada Ltd.
100.0

Harman International Industries, Inc.
Harman Becker Automotive Systems, Inc.
100.0

Harman International Industries, Inc.
Harman Professional, Inc.
100.0

Harman International Industries, Inc.
Harman Connected Services, Inc.
100.0

Harman International Industries, Inc.
Roon Labs, LLC
100.0

Harman International Industries, Inc.
Harman Belgium SA
100.0

Harman International Industries, Inc.
Harman France SNC
100.0

Harman International Industries, Inc.
Red Bend Software SAS
100.0

Harman International Industries, Inc.
Harman Inc. & Co. KG
66.0

Harman International Industries, Inc.
Harman KG Holding, LLC
100.0

Harman International Industries, Inc.
Harman Becker Automotive Systems Italy S.R.L.
100.0

Harman International Industries, Inc.
Harman Industries Holdings Mauritius Ltd.
100.0

Harman International Industries, Inc.
Harman International Mexico, S. de R.L. de C.V.
99.9

Harman Becker Automotive Systems, Inc.
Harman International Estonia OU
100.0

Harman Becker Automotive Systems, Inc.
Harman International (Thailand) Co., Ltd.
99.0

Harman Professional, Inc.
Harman Singapore Pte. Ltd.
100.0

Harman Professional, Inc.
Harman International (Thailand) Co., Ltd.
1.0

Harman Professional, Inc.
Harman da Amazonia Industria Eletronica e Participacoes Ltda.
0.0

Harman Professional, Inc.
Harman do Brasil Industria Eletronica e Participacoes Ltda.
0.0

Harman Connected Services, Inc.
Harman Connected Services Engineering Corp.
100.0

Harman Connected Services, Inc.
Harman Connected Services AB.
100.0

Harman Connected Services, Inc.
Harman Connected Services UK Ltd.
100.0

Harman Connected Services, Inc.
Harman Connected Services Corp. India Pvt. Ltd.
1.6

Harman Connected Services, Inc.
Global Symphony Technology Group Private Ltd.
100.0

Samsung Electronics (UK) Ltd.
Samsung Semiconductor Europe Limited
100.0

Samsung Electronics Holding GmbH
Samsung Semiconductor Europe GmbH
100.0

Samsung Electronics Holding GmbH
Samsung Electronics GmbH
100.0

Sonio SAS
Sonio Corporation
100.0

Samsung Electronics Hungarian Private Co. Ltd.
Samsung Electronics Czech and Slovak s.r.o.
31.4

Samsung Electronics Hungarian Private Co. Ltd.
Samsung Electronics Slovakia s.r.o
44.3

Samsung Electronics Benelux B.V.
Samsung Electronics Mexico S.A. De C.V.
36.4

Samsung Electronics Benelux B.V.
SAMSUNG ELECTRONICS BALTICS SIA
100.0

Samsung Electronics Benelux B.V.
Samsung Electronics West Africa Ltd.
100.0

Samsung Electronics Benelux B.V.
Samsung Electronics East Africa Ltd.
100.0

Samsung Electronics Benelux B.V.
Samsung Electronics Saudi Arabia Ltd.
100.0

Samsung Electronics Benelux B.V.
Samsung Electronics Egypt S.A.E
99.9

Samsung Electronics Benelux B.V.
Samsung Electronics Israel Ltd.
100.0

Samsung Electronics Benelux B.V.
Samsung Electronics Tunisia S.A.R.L
99.0

Samsung Electronics Benelux B.V.
Samsung Electronics Pakistan(Private) Ltd.
100.0

Samsung Electronics Benelux B.V.
Samsung Electronics Middle East and North Africa
100.0

Samsung Electronics Benelux B.V.
Samsung Electronics South Africa Production (pty) Ltd.
100.0

Samsung Electronics Benelux B.V.
Samsung Electronics Turkiye
100.0

Samsung Electronics Benelux B.V.
Samsung Electronics Industry and Commerce Ltd.
100.0

Samsung Electronics Benelux B.V.
Samsung Semiconductor Israel R&D Center, Ltd.
100.0

Samsung Electronics Benelux B.V.
Samsung Electronics Levant Co.,Ltd.
100.0

Samsung Electronics Benelux B.V.
Samsung Electronics Maghreb Arab
100.0

Samsung Electronics Benelux B.V.
Samsung Electronics Venezuela, C.A.
100.0

Samsung Electronics Benelux B.V.
Samsung Eletronica da Amazonia Ltda.
13.0

Samsung Electronics Benelux B.V.
Samsung Electronics Chile Limitada
95.9

Samsung Electronics Benelux B.V.
Samsung Electronics Peru S.A.C.
100.0

Samsung Electronics Benelux B.V.
Samsung Electronics Ukraine Company LLC
100.0

Samsung Electronics Benelux B.V.
Samsung R&D Institute Ukraine
100.0

Samsung Electronics Benelux B.V.
Samsung R&D Institute Rus LLC
100.0

Samsung Electronics Benelux B.V.
Samsung Electronics Central Eurasia LLP
100.0

Samsung Electronics Benelux B.V.
Samsung Electronics Caucasus Co. Ltd
100.0

Samsung Electronics Benelux B.V.
Samsung Electronics Uzbekistan FC LLC
100.0

Samsung Electronics Benelux B.V.
Corephotonics Ltd.
100.0

Samsung Electronics Nordic Aktiebolag
Samsung Nanoradio Design Center
100.0

AKG Acoustics Gmbh
Harman Professional Denmark ApS
100.0

AKG Acoustics Gmbh
Studer Professional Audio GmbH
100.0

Harman Professional Denmark ApS
Martin Professional Japan Ltd.
40.0

Harman Becker Automotive Systems GmbH
Harman International Romania SRL
0.0

Harman Becker Automotive Systems GmbH
Apostera UA, LLC
100.0

Harman Holding Gmbh & Co. KG
Harman Becker Automotive Systems GmbH
100.0

Harman Holding Gmbh & Co. KG
Harman Deutschland GmbH
100.0

Harman Holding Gmbh & Co. KG
Harman Becker Automotive Systems Manufacturing Kft
100.0

Harman Holding Gmbh & Co. KG
Harman RUS CIS LLC
100.0

Harman Inc. & Co. KG
Harman Holding Gmbh & Co. KG
100.0

Harman Inc. & Co. KG
Harman Management Gmbh
100.0

Harman Inc. & Co. KG
Harman Hungary Financing Ltd.
100.0

Harman Connected Services GmbH
Harman Connected Services OOO
100.0

Harman KG Holding, LLC
Harman Inc. & Co. KG
34.0

Harman Becker Automotive Systems Manufacturing Kft
Harman Professional Kft
100.0

Harman Becker Automotive Systems Manufacturing Kft
Harman Consumer Nederland B.V.
100.0

Harman Becker Automotive Systems Manufacturing Kft
Harman International Romania SRL
100.0

Harman Becker Automotive Systems Manufacturing Kft
Red Bend Ltd.
100.0

Harman Becker Automotive Systems Manufacturing Kft
Harman do Brasil Industria Eletronica e Participacoes Ltda.
100.0

Harman Hungary Financing Ltd.
Harman International Industries Limited
100.0

Harman Consumer Nederland B.V.
AKG Acoustics Gmbh
100.0

Harman Consumer Nederland B.V.
Harman Audio Iberia Espana Sociedad Limitada
100.0

Harman Consumer Nederland B.V.
Harman Holding Limited
100.0

Harman Audio Iberia Espana Sociedad Limitada
Harman France SNC
0.0

Harman Connected Services AB.
Harman Finland Oy
100.0

Harman Connected Services AB.
Harman Connected Services GmbH
100.0

Harman Connected Services AB.
Harman Connected Services Poland Sp.zoo
100.0

Harman Connected Services AB.
Harman Connected Services Solutions (Chengdu) Co., Ltd.
100.0

Harman International Industries Limited
Harman International Industries PTY Ltd.
100.0

Harman International Industries Limited
Harman de Mexico, S. de R.L. de C.V.
100.0

Harman Connected Services UK Ltd.
Harman Connected Services Morocco
100.0

Samsung Electronics Austria GmbH
Samsung Electronics Switzerland GmbH
100.0

Samsung Electronics Europe Holding Cooperatief U.A.
Samsung Electronics Czech and Slovak s.r.o.
68.6

Samsung Electronics Europe Holding Cooperatief U.A.
Samsung Electronics Romania LLC
100.0

Samsung Electronics Europe Holding Cooperatief U.A.
SAMSUNG Zhilabs, S.L.
100.0

Samsung Electronics Europe Holding Cooperatief U.A.
Porta Nuova Varesine Building 2 S.r.l.
49.0

Samsung Electronics Europe Holding Cooperatief U.A.
Samsung Electronics Poland Manufacturing SP.Zo.o
100.0

Samsung Electronics Europe Holding Cooperatief U.A.
Samsung Electronics Greece S.M.S.A
100.0

Samsung Electronics Europe Holding Cooperatief U.A.
Samsung Electronics Air Conditioner Europe B.V.
100.0

Samsung Electronics Europe Holding Cooperatief U.A.
FOODIENT LTD.
100.0

Samsung Electronics Europe Holding Cooperatief U.A.
OXFORD SEMANTIC TECHNOLOGIES LIMITED
100.0

Samsung Electronics Europe Holding Cooperatief U.A.
Samsung Denmark Research Center ApS
100.0

Samsung Electronics Europe Holding Cooperatief U.A.
Samsung Cambridge Solution Centre Limited
100.0

Samsung Electronics Europe Holding Cooperatief U.A.
Novaled GmbH
40.0

Samsung Electronics Singapore Pte. Ltd.
Samsung Electronics Display (M) Sdn. Bhd.
25.0

Samsung Asia Pte. Ltd.
Samsung Electronics Japan Co., Ltd.
100.0

Samsung Asia Pte. Ltd.
Samsung Electronics Singapore Pte. Ltd.
100.0

Samsung Asia Pte. Ltd.
Samsung Electronics New Zealand Limited
100.0

Samsung Asia Pte. Ltd.
Samsung Electronics Philippines Corporation
100.0

Samsung Asia Pte. Ltd.
Samsung R&D Institute BanglaDesh Limited
100.0

Samsung Asia Pte. Ltd.
Samsung Electronics Vietnam Co., Ltd.
100.0

Samsung Asia Pte. Ltd.
Samsung Electronics Vietnam THAINGUYEN Co., Ltd.
100.0

Samsung Asia Pte. Ltd.
Samsung Electronics HCMC CE Complex Co., Ltd.
100.0

Samsung India Electronics Private Ltd.
Samsung Nepal Services Pvt, Ltd
100.0

Samsung India Electronics Private Ltd.
Red Brick Lane Marketing Solutions Pvt. Ltd.
100.0

PT Samsung Electronics Indonesia
PT Samsung Telecommunications Indonesia
100.0

Thai Samsung Electronics Co., Ltd.
Laos Samsung Electronics Sole Co., Ltd
100.0

Samsung Electronics Hong Kong Co., Ltd.
iMarket Asia Co., Ltd.
42.0

Suzhou Samsung Electronics Co., Ltd.
Samsung Suzhou Electronics Export Co., Ltd.
100.0

Samsung (CHINA) Investment Co., Ltd.
Suzhou Samsung Electronics Co., Ltd.
19.2

Samsung (CHINA) Investment Co., Ltd.
Samsung Mobile R&D Center China-Guangzhou
100.0

Samsung (CHINA) Investment Co., Ltd.
Samsung R&D Institute China-Shenzhen
100.0

Samsung (CHINA) Investment Co., Ltd.
Beijing Samsung Telecom R&D Center
100.0

Samsung (CHINA) Investment Co., Ltd.
Samsung Electronics Suzhou Computer Co., Ltd.
26.3

Samsung (CHINA) Investment Co., Ltd.
Samsung Electronics China R&D Center
100.0

Harman International (China) Holdings Co., Ltd.
Harman (Suzhou) Audio and Infotainment Systems Co., Ltd.
100.0

Harman International (China) Holdings Co., Ltd.
Harman Technology (Shenzhen) Co., Ltd.
100.0

Harman International (China) Holdings Co., Ltd.
Harman (China) Technologies Co., Ltd.
100.0

Harman Holding Limited
Harman Commercial (Shanghai) Co., Ltd.
100.0

Harman Holding Limited
Harman International (China) Holdings Co., Ltd.
100.0

Harman Holding Limited
Harman Automotive Electronic Systems (Suzhou) Co., Ltd.
100.0

Samsung Gulf Electronics Co., Ltd.
Samsung Electronics Egypt S.A.E
0.1

Samsung Electronics Maghreb Arab
Samsung Electronics Tunisia S.A.R.L
1.0

Harman Industries Holdings Mauritius Ltd.
Harman International (India) Private Limited
100.0

Global Symphony Technology Group Private Ltd.
Harman Connected Services Corp. India Pvt. Ltd.
98.4

Samsung Electronics Latinoamerica(Zona Libre), S. A.
Samsung Electronics Latinoamerica Miami, Inc.
100.0

Samsung Electronics Latinoamerica(Zona Libre), S. A.
Samsung Electronica Colombia S.A.
100.0

Samsung Electronics Latinoamerica(Zona Libre), S. A.
Samsung Electronics Panama. S.A.
100.0

Samsung Eletronica da Amazonia Ltda.
Samsung Electronics Argentina S.A.
2.0

Harman do Brasil Industria Eletronica e Participacoes Ltda.
Harman da Amazonia Industria Eletronica e Participacoes Ltda.
100.0

Samsung Electronics Central Eurasia LLP
Samsung Electronics Caucasus Co. Ltd
0.0

삼성에스디아이(주)
Intellectual Keystone Technology LLC
41.0

삼성에스디아이(주)
Samsung SDI Japan Co., Ltd.
89.2

삼성에스디아이(주)
Samsung SDI America Inc.
91.7

삼성에스디아이(주)
Samsung SDI Hungary Zrt.
100.0

삼성에스디아이(주)
Samsung SDI Europe GmbH
100.0

삼성에스디아이(주)
Samsung SDI Battery Systems GmbH
100.0

삼성에스디아이(주)
Samsung SDI Vietnam Co., Ltd.
100.0

삼성에스디아이(주)
Samsung SDI Energy Malaysia Sdn. Bhd.
100.0

삼성에스디아이(주)
Samsung SDI India Private Limited
100.0

삼성에스디아이(주)
Samsung SDI(Hong Kong) Ltd.
97.6

삼성에스디아이(주)
Samsung SDI China Co., Ltd.
100.0

삼성에스디아이(주)
Samsung SDI-ARN (Xi'An) Power Battery Co., Ltd.
65.0

삼성에스디아이(주)
Samsung SDI（Tianjin）Battery Co.,Ltd.
80.0

삼성에스디아이(주)
StarPlus Energy LLC.
51.0

삼성에스디아이(주)
Novaled GmbH
50.1

삼성에스디아이(주)
Samsung SDI Southeast Asia PTE. LTD.
100.0

삼성에스디아이(주)
Samsung SDI Wuxi Co., Ltd.
100.0

삼성에스디아이(주)
iMarket Asia Co., Ltd.
8.7

Samsung SDI(Hong Kong) Ltd.
Samsung SDI India Private Limited
0.0

Samsung SDI(Hong Kong) Ltd.
Tianjin Samsung SDI Co., Ltd.
80.0

삼성전기(주)
Samsung Electro-Machanics Japan Co., Ltd.
100.0

삼성전기(주)
Samsung Electro-Mechanics America, Inc.
100.0

삼성전기(주)
Samsung Electro-Mechanics Mexico, S.A. de C.V.
100.0

삼성전기(주)
Samsung Electro-Mechanics GmbH
100.0

삼성전기(주)
Samsung Electro-Mechanics Philippines, Corp.
100.0

삼성전기(주)
Calamba Premier Realty Corporation
39.8

삼성전기(주)
Samsung Electro-Mechanics Pte Ltd.
100.0

삼성전기(주)
Samsung Electro-Mechanics Vietnam Co., Ltd.
100.0

삼성전기(주)
Samsung Electro-Mechanics Software India Bangalore Private Limited
99.9

삼성전기(주)
Tianjin Samsung Electro-Mechanics Co., Ltd.
81.8

삼성전기(주)
Samsung High-Tech Electro-Mechanics(Tianjin) Co., Ltd.
95.0

삼성전기(주)
Samsung Electro-Mechanics (Shenzhen) Co., Ltd.
100.0

삼성전기(주)
iMarket Asia Co., Ltd.
8.7

Samsung Electro-Mechanics America, Inc.
Samsung Electro-Mechanics Mexico, S.A. de C.V.
0.0

Calamba Premier Realty Corporation
Batino Realty Corporation
100.0

Samsung Electro-Mechanics Pte Ltd.
Samsung Electro-Mechanics Software India Bangalore Private Limited
0.1

삼성화재해상보험(주)
Samsung Fire & Marine Management Corporation
100.0

삼성화재해상보험(주)
SAMSUNG FIRE & MARINE INSURANCE COMPANY OF EUROPE LTD.
100.0

삼성화재해상보험(주)
PT. Asuransi Samsung Tugu
70.0

삼성화재해상보험(주)
SAMSUNG VINA INSURANCE COMPANY LIMITED
75.0

삼성화재해상보험(주)
Samsung Reinsurance Pte. Ltd.
100.0

삼성화재해상보험(주)
삼성재산보험 (중국) 유한공사
37.0

삼성화재해상보험(주)
Samsung Fire & Marine Insurance Management Middle East Limited
100.0

삼성중공업(주)
Camellia Consulting Corporation
100.0

삼성중공업(주)
Samsung Heavy Industries India Pvt.Ltd.
100.0

삼성중공업(주)
SAMSUNG HEAVY INDUSTRIES (M) SDN.BHD
100.0

삼성중공업(주)
삼성중공업(영성)유한공사
100.0

삼성중공업(주)
SAMSUNG HEAVY INDUSTRIES NIGERIA LIMITED
100.0

삼성중공업(주)
Samsung Heavy Industries Mozambique LDA
100.0

삼성중공업(주)
Samsung Heavy Industries Rus LLC
100.0

SAMSUNG HEAVY INDUSTRIES NIGERIA LIMITED
SHI - MCI FZE
70.0

삼성생명보험(주)
Porta Nuova Varesine Building 2 S.r.l.
51.0

삼성생명보험(주)
Samsung Life Insurance (Thailand) Public Co., Ltd
48.9

삼성생명보험(주)
Beijing Samsung Real Estate Co.. Ltd
90.0

삼성자산운용(주)
Samsung Asset Management (New York), Inc.
100.0

삼성자산운용(주)
Samsung Global SME Private Equity Manager Fund Co., Ltd.
100.0

삼성자산운용(주)
Samsung Asset Management U.S. Holdings, Inc.
100.0

삼성자산운용(주)
Samsung Private Equity Fund 2022 GP, Ltd.
100.0

삼성자산운용(주)
Samsung Co-Investment 2021 GP, Ltd.
100.0

삼성자산운용(주)
Samsung Asset Management(London) Ltd.
100.0

삼성자산운용(주)
Samsung Private Equity Manager I Co., Ltd.
100.0

삼성자산운용(주)
Samsung Asset Management (Hong Kong) Ltd.
100.0

삼성물산(주)
Samsung C&T Japan Corporation
100.0

삼성물산(주)
Samsung C&T America Inc.
100.0

삼성물산(주)
Samsung E&C America, INC.
100.0

삼성물산(주)
Samsung Renewable Energy Inc.
100.0

삼성물산(주)
QSSC, S.A. de C.V.
80.0

삼성물산(주)
Samsung C&T Oil & Gas Parallel Corp.
100.0

삼성물산(주)
Samsung C&T Lima S.A.C.
100.0

삼성물산(주)
Samsung C&T Deutschland GmbH
100.0

삼성물산(주)
Samsung C&T U.K. Ltd.
100.0

삼성물산(주)
Samsung C&T ECUK Limited
100.0

삼성물산(주)
Whessoe engineering Limited
100.0

삼성물산(주)
POSS-SLPC, S.R.O
50.0

삼성물산(주)
Solluce Romania 1 B.V.
80.0

삼성물산(주)
SAM investment Manzanilo.B.V
53.3

삼성물산(주)
Samsung C&T Corporation Poland LLC
100.0

삼성물산(주)
Samsung C&T (KL) Sdn.,Bhd.
100.0

삼성물산(주)
Samsung C&T Malaysia SDN. BHD
100.0

삼성물산(주)
Erdsam Co., Ltd.
100.0

삼성물산(주)
Samsung Chemtech Vina LLC
51.7

삼성물산(주)
Samsung C&T Thailand Co., Ltd
93.0

삼성물산(주)
Samsung C&T India Private Limited
100.0

삼성물산(주)
Samsung C&T Corporation India Private Limited
100.0

삼성물산(주)
Malaysia Samsung Steel Center Sdn.Bhd
70.0

삼성물산(주)
Samsung C&T Singapore Pte., Ltd.
100.0

삼성물산(주)
S&G Biofuel PTE.LTD
50.5

삼성물산(주)
SAMSUNG C&T Mongolia LLC.
70.0

삼성물산(주)
Samsung C&T Eng.&Const. Mongolia LLC.
100.0

삼성물산(주)
S&WOO CONSTRUCTION PHILIPPINES,INC.
100.0

삼성물산(주)
VSSC STEEL CENTER LIMITED LIABILITY COMPANY
70.0

삼성물산(주)
Vista Contracting and Investment Global Pte. Ltd.
100.0

삼성물산(주)
SAMSUNG CONST. CO. PHILS.
25.0

삼성물산(주)
CHEIL HOLDING INC.
40.0

삼성물산(주)
Samsung C&T Renewable Energy Australia Pty Ltd
100.0

삼성물산(주)
SAMSUNG C&T PHILIPPINES, CORP.
100.0

삼성물산(주)
Samsung C&T Hongkong Ltd.
100.0

삼성물산(주)
Samsung C&T Taiwan Co., Ltd.
100.0

삼성물산(주)
Samsung Precision Stainless Steel(pinghu) Co.,Ltd.
55.0

삼성물산(주)
SAMSUNG C&T (SHANGHAI) CO., LTD.
100.0

삼성물산(주)
Samsung C&T (Xi'an) Co., Ltd.
100.0

삼성물산(주)
WARIS GIGIH ENGINEERING AND TECHNOLOGY SDN. BHD.
30.0

삼성물산(주)
SAMSUNG C&T CORPORATION SAUDI ARABIA
100.0

삼성물산(주)
SAM Gulf Investment Limited
100.0

삼성물산(주)
Samsung C&T Chile Copper SpA
100.0

삼성물산(주)
SCNT Power Kelar Inversiones Limitada
100.0

삼성물산(주)
Samsung C&T Corporation Rus LLC
100.0

삼성물산(주)
Samsung SDI America Inc.
8.3

삼성물산(주)
Samsung SDI(Hong Kong) Ltd.
2.4

삼성물산(주)
Beijing Samsung Real Estate Co.. Ltd
10.0

삼성물산(주)
CHEIL INDUSTRIES ITALY SRL
100.0

삼성물산(주)
Samsung Fashion Trading Co. ,Ltd
100.0

삼성물산(주)
SAMSUNG C&T CORPORATION VIETNAM CO., LTD
100.0

삼성물산(주)
Samsung C&T Corporation UEM Construction JV Sdn Bhd
60.0

삼성웰스토리(주)
Welstory Hungary Kft.
100.0

삼성웰스토리(주)
WELSTORY VIETNAM COMPANY LIMITED
100.0

삼성웰스토리(주)
Shanghai Ever-Hongjun Business Mgt Service Co.,LTD
85.0

삼성웰스토리(주)
Shanghai Welstory Food Company Limited
81.6

(주)멀티캠퍼스
LANGUAGE TESTING INTERNATIONAL, INC.
82.4

WELSTORY VIETNAM COMPANY LIMITED
WELVISTA COMPANY LIMITED
70.0

Pengtai Greater China Company Limited
PENGTAI CHINA CO.,LTD.
100.0

Pengtai Greater China Company Limited
PengTai Taiwan Co., Ltd.
100.0

PENGTAI CHINA CO.,LTD.
PENGTAI E-COMMERCE CO.,LTD
100.0

PENGTAI CHINA CO.,LTD.
Beijing Pengtai Borui E-commerce Co.,Ltd.
100.0

PENGTAI INTERACTIVE ADVERTISING CO.,LTD
Medialytics Inc.
100.0

PENGTAI INTERACTIVE ADVERTISING CO.,LTD
Beijing Pengtai Baozun E-commerce Co., Ltd.
51.0

iMarket Asia Co., Ltd.
iMarket China Co., Ltd.
80.0

삼성증권(주)
Samsung Securities (America), Inc.
100.0

삼성증권(주)
Samsung Securities (Europe) Limited.
100.0

삼성증권(주)
Samsung Securities (Asia) Limited.
100.0

삼성에스디에스(주)
iMarket Asia Co., Ltd.
40.6

삼성에스디에스(주)
Samsung SDS America, Inc.
100.0

삼성에스디에스(주)
SAMSUNG SDS GSCL Canada., Ltd.
100.0

삼성에스디에스(주)
Samsung SDS Europe, Ltd.
100.0

삼성에스디에스(주)
Samsung SDS Global SCL Hungary, Kft.
100.0

삼성에스디에스(주)
Samsung SDS Global SCL Slovakia, S.R.O.
100.0

삼성에스디에스(주)
Samsung SDS Global SCL Poland Sp. Z.o.o.
100.0

삼성에스디에스(주)
Samsung GSCL Sweden AB
100.0

삼성에스디에스(주)
Samsung SDS Global SCL France SAS
100.0

삼성에스디에스(주)
Samsung SDS Global SCL Italy S.R.L. A Socio Unico
100.0

삼성에스디에스(주)
Samsung SDS Global Supply Chain Logistics Spain S.L.U
100.0

삼성에스디에스(주)
Samsung SDS Global SCL Netherlands Cooperatief U.A.
100.0

삼성에스디에스(주)
Samsung SDS Global SCL Germany GmbH
100.0

삼성에스디에스(주)
Samsung SDS Global SCL Romania S.R.L
100.0

삼성에스디에스(주)
Samsung SDS Asia Pacific Pte, Ltd.
100.0

삼성에스디에스(주)
Samsung Data Systems India Private Limited
100.0

삼성에스디에스(주)
Samsung SDS Vietnam Co., Ltd.
100.0

삼성에스디에스(주)
PT. Samsung SDS Global SCL Indonesia
100.0

삼성에스디에스(주)
Samsung SDS Global SCL Philippines Co., Ltd.Inc.
100.0

삼성에스디에스(주)
Samsung SDS Global SCL Thailand Co.,Ltd
100.0

삼성에스디에스(주)
SAMSUNG SDS MALAYSIA SDN. BHD.
100.0

삼성에스디에스(주)
Samsung SDS Global SCL Australia Pty.,Ltd.
100.0

삼성에스디에스(주)
SDS-ACUTECH CO., Ltd.
50.0

삼성에스디에스(주)
ALS SDS Joint Stock Company
51.0

삼성에스디에스(주)
SDS-MP Logistics Joint Stock Company
51.0

삼성에스디에스(주)
Samsung SDS China Co., Ltd.
100.0

삼성에스디에스(주)
Samsung SDS Global SCL Hong Kong Limited
100.0

삼성에스디에스(주)
SAMSUNG SDS Global SCL Egypt
100.0

삼성에스디에스(주)
Samsung SDS Global SCL South Africa (PTY) Ltd.
100.0

삼성에스디에스(주)
Samsung SDS Global SCL Nakliyat ve Lojistik Anonim Sirketi
100.0

삼성에스디에스(주)
Samsung SDS Global Supply Chain Logistics Middle East DWC-LLC
100.0

삼성에스디에스(주)
Samsung SDS Latin America Tecnologia E Logistica LTDA.
99.7

삼성에스디에스(주)
INTE-SDS Logistics S.A. de C.V.
51.0

삼성에스디에스(주)
Samsung SDS Rus Limited Liability Company
100.0

Samsung SDS America, Inc.
Samsung SDS Mexico, S.A. DE C.V.
99.0

Samsung SDS America, Inc.
Samsung SDS Global SCL Panama S.A.
100.0

Samsung SDS America, Inc.
Samsung SDS Global SCL Chile Limitada
100.0

Samsung SDS America, Inc.
Samsung SDS Global SCL Peru S.A.C
100.0

Samsung SDS America, Inc.
Samsung SDS Global SCL Colombia S.A.S
100.0

Samsung SDS America, Inc.
Samsung SDS Latin America Tecnologia E Logistica LTDA.
0.3

Samsung SDS Europe, Ltd.
Samsung SDS Global SCL Netherlands Cooperatief U.A.
0.0

Samsung SDS Global SCL Netherlands Cooperatief U.A.
Samsung SDS Global SCL Poland Sp. Z.o.o.
0.0

Samsung SDS Global SCL Netherlands Cooperatief U.A.
Samsung SDS Global SCL Romania S.R.L
0.0

Samsung SDS Global SCL Netherlands Cooperatief U.A.
Samsung SDS Rus Limited Liability Company
0.0

삼성이앤에이(주)
Samsung E&A America Inc.
100.0

삼성이앤에이(주)
Samsung Project Management Inc.
100.0

삼성이앤에이(주)
Samsung E&A Hungary Co. Ltd.
100.0

삼성이앤에이(주)
Samsung Engineering Italy S.R.L.
100.0

삼성이앤에이(주)
Samsung E&A Malaysia SDN. BHD.
100.0

삼성이앤에이(주)
PT Samsung Engineering Indonesia Co., Ltd.
100.0

삼성이앤에이(주)
Samsung E&A (Thailand) Co., Ltd.
81.0

삼성이앤에이(주)
Samsung E&A India Private Limited
100.0

삼성이앤에이(주)
Samsung E&A Vietnam Co., Ltd.
100.0

삼성이앤에이(주)
GLOBAL MODULE CENTER JOINT STOCK COMPANY
49.6

삼성이앤에이(주)
Samsung E&A Global Private limited
100.0

삼성이앤에이(주)
Samsung E&A Shanghai Co., Ltd.
100.0

삼성이앤에이(주)
Samsung E&A Xi' an Co., Ltd.
100.0

삼성이앤에이(주)
Samsung E&A Arabia Co., Ltd.
100.0

삼성이앤에이(주)
Muharraq Wastewater Services Company W.L.L.
99.8

삼성이앤에이(주)
Muharraq STP Company B.S.C.
6.6

삼성이앤에이(주)
Muharraq Holding Company 1 Ltd.
65.0

삼성이앤에이(주)
SAMSUNG ENGINEERING NEC COMPANY LIMITED
60.0

삼성이앤에이(주)
Samsung E&A Mexico S.A. de C.V.
99.9

삼성이앤에이(주)
Samsung Engineering Trinidad Co., Ltd.
100.0

삼성이앤에이(주)
Samsung E&A Manzanillo S.A. De C.V. (SIMA)
99.9

삼성이앤에이(주)
Grupo Samsung E&A Mexico, S.A. De C.V. (GSIM)
100.0

삼성이앤에이(주)
Samsung E&A Energia S.A. De C.V.
100.0

삼성이앤에이(주)
Samsung E&A Bolivia S.A
100.0

삼성이앤에이(주)
Samsung E&A DUBA S.A. De C.V.
100.0

삼성이앤에이(주)
Samsung Engineering Kazakhstan L.L.P.
100.0

Samsung E&A America Inc.
Samsung E&A America Construction LLC
100.0

Samsung E&A America Inc.
Samsung E&A Louisiana Construction LLC
100.0

Samsung E&A Malaysia SDN. BHD.
Muharraq Wastewater Services Company W.L.L.
0.3

Samsung E&A India Private Limited
Samsung E&A Global Private limited
0.0

Samsung E&A India Private Limited
Samsung E&A Arabia Co., Ltd.
0.0

Samsung E&A Arabia Co., Ltd.
Samsung EPC Company Ltd.
75.0

Muharraq Holding Company 1 Ltd.
Muharraq Holding Company 2 Ltd.
100.0

Muharraq Holding Company 2 Ltd.
Muharraq STP Company B.S.C.
89.9

Samsung E&A DUBA S.A. De C.V.
Asociados Constructores DBNR, S.A. de C.V.
49.0

(주)에스원
S-1 CORPORATION HUNGARY LLC
100.0

(주)에스원
S-1 CORPORATION VIETNAM CO., LTD
100.0

(주)에스원
Samsung Beijing Security Systems
100.0

(주)제일기획
Pengtai Greater China Company Limited
98.8

(주)제일기획
PENGTAI INTERACTIVE ADVERTISING CO.,LTD
100.0

(주)제일기획
Cheil USA Inc.
100.0

(주)제일기획
Cheil Central America Inc.
100.0

(주)제일기획
Iris Worldwide Holdings Limited
100.0

(주)제일기획
CHEIL EUROPE LIMITED
100.0

(주)제일기획
Cheil Germany GmbH
100.0

(주)제일기획
Cheil France SAS
100.0

(주)제일기획
CHEIL SPAIN S.L
100.0

(주)제일기획
Cheil Benelux B.V.
100.0

(주)제일기획
Cheil Nordic AB
100.0

(주)제일기획
Cheil India Private Limited
100.0

(주)제일기획
Cheil (Thailand) Ltd.
100.0

(주)제일기획
Cheil Singapore Pte. Ltd.
100.0

(주)제일기획
CHEIL VIETNAM COMPANY LIMITED
99.0

(주)제일기획
Cheil Integrated Marketing Philippines, Inc.
100.0

(주)제일기획
CHEIL MALAYSIA SDN. BHD.
100.0

(주)제일기획
Cheil New Zealand Limited
100.0

(주)제일기획
Cheil Worldwide Australia Pty Ltd
100.0

(주)제일기획
CHEIL CHINA
100.0

(주)제일기획
Cheil Hong Kong Ltd.
100.0

(주)제일기획
Caishu (Shanghai) Business Consulting Co., Ltd
100.0

(주)제일기획
Cheil MEA FZ-LLC
100.0

(주)제일기획
Cheil South Africa (Pty) Ltd
100.0

(주)제일기획
CHEIL KENYA LIMITED
99.0

(주)제일기획
Cheil Communications Nigeria Ltd.
99.0

(주)제일기획
Cheil Worldwide Inc./Jordan LLC.
100.0

(주)제일기획
Cheil Ghana Limited
100.0

(주)제일기획
Cheil Egypt LLC
99.9

(주)제일기획
Cheil Maghreb LLC
100.0

(주)제일기획
Cheil Brasil Comunicacoes Ltda.
100.0

(주)제일기획
Cheil Mexico, S.A. de C.V.
98.0

(주)제일기획
Cheil Chile SpA.
100.0

(주)제일기획
Cheil Peru S.A.C.
100.0

(주)제일기획
CHEIL ARGENTINA S.A.
99.9

(주)제일기획
Cheil Rus LLC
100.0

(주)제일기획
Cheil Ukraine LLC
100.0

(주)제일기획
Cheil Kazakhstan LLC
100.0

(주)호텔신라
Samsung Hospitality America Inc.
100.0

(주)호텔신라
Shilla Travel Retail Pte. Ltd.
100.0

(주)호텔신라
Samsung Shilla Business Service Beijing Co., Ltd.
100.0

(주)호텔신라
Shilla Travel Retail Hong Kong Limited
100.0

에이치디씨신라면세점(주)
HDC SHILLA (SHANGHAI) CO., LTD
100.0

에스비티엠(주)
Samsung Hospitality U.K. Ltd.
100.0

에스비티엠(주)
Samsung Hospitality Europe GmbH
100.0

에스비티엠(주)
SAMSUNG HOSPITALITY ROMANIA SRL
100.0

에스비티엠(주)
Samsung Hospitality Vietnam Co., Ltd.
99.0

에스비티엠(주)
Samsung Hospitality Philippines Inc.
100.0

에스비티엠(주)
Samsung Hospitality India Private Limited
100.0

삼성벤처투자(주)
Samsung Venture Investment (Shanghai) Co., Ltd.
100.0

Iris Americas, Inc.
Iris (USA) Inc.
100.0

Iris Americas, Inc.
Iris Atlanta, Inc.
100.0

Iris Americas, Inc.
89 Degrees, Inc.
100.0

Cheil USA Inc.
The Barbarian Group LLC
100.0

Cheil USA Inc.
McKinney Ventures LLC
100.0

Cheil USA Inc.
Cheil India Private Limited
0.0

Cheil USA Inc.
Cheil Mexico, S.A. de C.V.
2.0

McKinney Ventures LLC
Lockard & Wechsler LLC
100.0

Iris Worldwide Holdings Limited
Iris Nation Worldwide Limited
100.0

Iris Nation Worldwide Limited
Iris Americas, Inc.
100.0

Iris Nation Worldwide Limited
Irisnation Latina, S. de R.L. de C.V.
100.0

Iris Nation Worldwide Limited
Pricing Solutions Ltd
100.0

Iris Nation Worldwide Limited
Iris London Limited
100.0

Iris Nation Worldwide Limited
Iris Promotional Marketing Ltd
100.0

Iris Nation Worldwide Limited
Iris Ventures 1 Limited
100.0

Iris Nation Worldwide Limited
Founded Partners Limited
100.0

Iris Nation Worldwide Limited
Iris Digital Limited
100.0

Iris Nation Worldwide Limited
Iris Ventures (Worldwide) Limited
100.0

Iris Nation Worldwide Limited
WDMP Limited
49.0

Iris Nation Worldwide Limited
Iris Services Limited Dooel Skopje
100.0

Iris Nation Worldwide Limited
Irisnation Singapore Pte. ltd.
100.0

Iris Nation Worldwide Limited
Iris Worldwide Integrated Marketing Private Limited
100.0

Iris Nation Worldwide Limited
Iris Worldwide (Thailand) Limited
100.0

Iris London Limited
Iris Partners LLP
100.0

Iris Promotional Marketing Ltd
Holdings BR185 Limited
100.0

Iris Ventures 1 Limited
Iris Germany GmbH
100.0

Founded Partners Limited
Founded, Inc.
100.0

Iris Germany GmbH
Pepper NA, Inc.
100.0

CHEIL EUROPE LIMITED
Beattie McGuinness Bungay Limited
100.0

CHEIL EUROPE LIMITED
Cheil Italia S.r.l
100.0

Cheil Germany GmbH
Cheil Austria GmbH
100.0

Cheil Germany GmbH
Centrade Integrated SRL
100.0

Centrade Integrated SRL
Centrade Cheil HU Kft.
100.0

Centrade Integrated SRL
Centrade Cheil Adriatic D.O.O.
100.0

Cheil India Private Limited
Experience Commerce Software Private Limited
100.0

Cheil India Private Limited
Diginfluenz Private Limited
51.0

Cheil Singapore Pte. Ltd.
PT. CHEIL WORLDWIDE INDONESIA
100.0

Cheil Integrated Marketing Philippines, Inc.
Cheil Philippines Inc.
30.0

Shilla Travel Retail Pte. Ltd.
Shilla Retail Plus Pte. Ltd.
100.0

Samsung Shilla Business Service Beijing Co., Ltd.
Tianjin Samsung International Travel Service Co., Ltd
100.0

Shilla Travel Retail Hong Kong Limited
Shilla Retail Limited
100.0

Shilla Travel Retail Hong Kong Limited
BNY Trading Hong Kong Limited
100.0

BNY Trading Hong Kong Limited
LOFAN LIMITED
100.0

BNY Trading Hong Kong Limited
KINGMA LIMITED
100.0

Cheil MEA FZ-LLC
One Agency FZ-LLC
100.0

Cheil MEA FZ-LLC
One RX Project Management Design and Production Limited Company
0.0

Cheil MEA FZ-LLC
Cheil Egypt LLC
0.1

Cheil South Africa (Pty) Ltd
CHEIL KENYA LIMITED
1.0

Cheil South Africa (Pty) Ltd
Cheil Communications Nigeria Ltd.
1.0

One Agency FZ-LLC
ONE RETAIL EXPERIENCE KOREA LIMITED
100.0

One Agency FZ-LLC
One RX India Private Limited
100.0

One Agency FZ-LLC
One RX Project Management Design and Production Limited Company
100.0

One Agency FZ-LLC
ONE RX INTERIOR DECORATION L.L.C
100.0

One Agency FZ-LLC
ONE AGENCY PRINTING L.L.C
100.0

ONE RX INTERIOR DECORATION L.L.C
One RX India Private Limited
0.0

Holdings BR185 Limited
Brazil 185 Participacoes Ltda
100.0

Brazil 185 Participacoes Ltda
Iris Router Marketing Ltda
100.0

Cheil Brasil Comunicacoes Ltda.
CHEIL ARGENTINA S.A.
0.1

다. 관련법령상의 규제내용 등"독점규제 및 공정거래에 관한 법률" 上 상호출자제한기업집단 등1) 지정시기 : 2024년 5월 14일2) 규제내용 요약- 상호출자의 금지- 계열사 채무보증 금지- 금융ㆍ보험사의 계열사 의결권 제한- 대규모 내부거래의 이사회 의결 및 공시- 비상장사 중요사항 공시- 기업집단 현황 등에 관한 공시

라. 회사와 계열회사간 임원 겸직 현황

(기준일 :
2024년 12월 31일
)

성 명
겸 직 현 황

회 사 명
직 위
상근여부

김 준 환
HDC신라면세점 주식회사
감 사
비상근

※ 공시서류제출일('24.12.31) 현재 당사 등기이사의 계열회사간 임원 겸직 현황을 기재함.

마.타법인출자 현황(요약)

(기준일 :
2024년 12월 31일
)
(단위 : 천원)

출자목적
출자회사수
총 출자금액

상장
비상장
계
기초장부가액
증가(감소)
기말장부가액

취득(처분)
평가손익

경영참여
-
11
11
171,666,383
16,400,000
-15,862,003
172,204,380

일반투자
-
3
3
720,000
-
-
720,000

단순투자
-
-
-
-
-
-
-

계
-
14
14
172,386,383
16,400,000
-15,862,003
172,924,380

※상세 현황은 '상세표-3. 타법인출자 현황(상세)' 참조

IX. 대주주 등과의 거래내용

1. 대주주등에 대한 신용공여 등가. 보증내역

(기준일 :
2025년 3월 31일
)
(단위 : 백만원)

번호
법인명
회사와의관계
채권자
목적
채무보증금액
채무잔액
제공받은담보내역
개시일
만기일
주채무의주요내용

1
Shilla Travel Retail Pte. Ltd.
계열회사
신한은행
창이공항 임차료 보증 및여신한도 개설
12,973
-
없음
2020-10-13
2025-08-07
지급의무 이행

2
Shilla Travel Retail Pte. Ltd.
계열회사
하나은행
12,973
-
없음
2024-11-25
2025-11-15
지급의무 이행

3
Shilla Travel Retail Pte. Ltd.
계열회사
United Overseas Bank
394,363
297,986
없음
2014-08-01
2028-09-30
지급의무 이행

4
Shilla Travel Retail Hong Kong Limited
계열회사
United Overseas Bank
홍콩공항 임차료 보증 및여신한도 개설
113,580
113,580
없음
2017-08-17
2025-09-30
지급의무 이행

5
Shilla Travel Retail Hong Kong Limited
계열회사
United Overseas Bank
18,930
1,754
없음
2018-06-29
2025-06-28
지급의무 이행

※ 내부통제절차는 회사 내부 규정에 의거, 이사회 또는 경영위원회의 결의를 거치고 있습니다.※ 채무보증금액 및 채무잔액은 기준일의 매매기준율을 적용하였습니다.

나. 대여내역

(기준일 :
2024년 12월 31일
)
(단위 : 백만원)

번호
법인명
회사와의관계
채권자
목적
채무잔액
제공받은담보내역
개시일
만기일
이율 (%)

1
Shilla Travel Retail Hong Kong Limited
계열회사
호텔신라
운영자금
18,930
없음
2020-01-30
2027-09-30
4.60%

2
Shilla Travel Retail Hong Kong Limited
계열회사
호텔신라
운영자금
21,391
없음
2020-07-20
2027-09-30
4.60%

※ 내부통제절차는 회사 내부 규정에 의거, 이사회 또는 경영위원회의 결의를 거치고 있습니다.※ 채무보증금액 및 채무잔액은 기준일의 매매기준율을 적용하였습니다.

2. 대주주와의 자산양수도 등
- 해당사항 없음
3. 대주주와의 영업거래
- 해당사항 없음
4. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래
- 당사는 임직원 주택자금 대여 외 대주주 이외의 이해관계자와의 거래는 없습니다.

X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용 진행 및 변경사항

가. 공시사항의 진행ㆍ변경상황- 해당사항 없음

나. 주주총회 의사록 요약

주총일자
안 건
결 의 내 용

제51기정기주주총회('24.3.21)
1. 정관 일부 변경의 건2. 제51기('23.1.1.~'23.12.31.) 재무제표 승인의 건3. 사내이사 한인규 선임의 건4. 감사위원회위원이 되는 사외이사 주형환 선임의 건5. 이사 보수한도 승인의 건
- 원안대로 승인- 원안대로 승인- 원안대로 승인- 원안대로 승인- 112억원 한도

제50기정기주주총회('23.3.16)
1. 제50기('22.1.1.~'22.12.31.) 재무제표 승인의 건2. 사내이사 이부진 선임의 건3. 이사 보수한도 승인의 건
- 원안대로 승인- 원안대로 승인- 112억원 한도

제49기정기주주총회('22.3.17)
1. 제49기('21.1.1.~'21.12.31.) 재무제표 승인의 건2. 이사선임의 건2-1) 사내이사 김준환 선임의 건2-2) 사외이사 김준기 선임의 건2-3) 사외이사 김현웅 선임의 건2-4) 사외이사 진정구 선임의 건3. 감사위원회 위원 선임의 건3-1) 감사위원 김준기 사외이사 선임의 건3-2) 감사위원 김현웅 사외이사 선임의 건4. 이사 보수한도 승인의 건
- 원안대로 승인- 원안대로 승인- 원안대로 승인- 원안대로 승인- 원안대로 승인- 원안대로 승인- 원안대로 승인- 150억원 한도

2. 우발부채 등에 관한 사항

가. 중요한 소송사건
2025년 03월 31일 기준 연결실체가 피고로 계류중인 소송은 4건(피고 보조참가 포함) 으로 소송금액은 1,225백만원입니다. 현시점 소송의 승패 여부는 예측할 수 없으며, 연결실체의 경영진은 소송의 결과가 연결실체의 재무상태에 중요한 영향을 미치지 아니할 것으로 판단하고 있습니다.

나. 우발채무연결실체는 보고기간 종료일 현재 비즈니스호텔 운영을 위한 토지 및 건물 임대차 계약의 보증금 납부에 갈음하여, 국민은행 외 3개 기관을 수취인으로 하는 16,800백만원의 기업어음증권을 발행하고 있으며, 국민은행에서 25,000백만원에 대해 지급보증하고 있습니다. 해당 지급보증금액 중 일부는 연결실체의 신용평가등급이 일정등급 미만으로 하락하는 경우 임대인의 요구에 따라 현금으로 지급해야 할 의무를 부담하고 있습니다.

다. 약정사항

연결실체는 개인 및 법인회원을 대상으로 호텔부대시설물의 이용에 따른 약관에 의거 신라휘트니스클럽을 운영하고 있는 바, 이와 관련하여 당기말 및 전기말에 입회보증금 각각 31,490백만원과 31,670백만원을 예수보증금으로 계상하고 있습니다.또한, 연결실체는 보고기간종료일 현재 도곡동 타워팰리스 내에 휘트니스클럽 반트를 운영 중에 있으며 이와 관련하여 당기말 및 전기말에 입회보증금 각각 114,005백만원과 114,085백만원을 예수보증금으로 계상하고 있습니다.

한편, 연결실체는 에이치디씨신라면세점㈜ 경영자문 및 IT 서비스 계약을 체결하였으며 이와 관련하여 당기와 전기 중 각각 경영자문 0백만원과 443백만원을 매출로 인식하였으며, IT서비스 136백만원과 127백만원을 매출로 인식하였습니다.

연결실체는 전기 이전에 3Sixty Duty Free & More Holdings, LLC(이하 '대상회사')의 지분을 취득하였으며, 향후 대상회사의 특정 거래처가 요청하는 경우, 연결실체는 대상회사의 기존주주가 동 거래처에 제공한 지급보증을 분담할 수 있습니다.또한, 연결실체는 대상회사 지분과 관련하여 2026년 이후 대상회사가 보유하고 있는 지분 중 23%을 매수할 수 있는 콜옵션을 보유하고 있습니다. 대상회사의 기존주주는 연결실체의 콜옵션 행사 시 잔여지분인 33%에 대해서도 연결실체에게 매도 청구할 수 있는 풋옵션을 보유하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 금융기관과의 주요 약정 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원,USD,SGD,HKD)

약정내용
금융기관
통 화
한도액
실행액

당좌대출한도
우리은행
KRW
8,100,000
-

하나은행
KRW
8,000,000
-

신한은행
KRW
6,000,000
-

제주은행
KRW
1,000,000
-

대출약정한도
우리은행
KRW
100,000,000
-

신한은행
KRW
50,000,000
-

국민은행
KRW
150,000,000
-

하나은행
KRW
40,000,000
-

산업은행
KRW
50,000,000
-

UOB
KRW
100,000,000
48,771,000

신한은행
SGD
12,000,000
-

하나은행
SGD
12,000,000
5,000,000

포괄한도
하나은행
KRW
28,200,000
4,399,500

UOB
HKD
700,000,000
609,264,000

UOB
SGD
364,786,000
270,637,000

수입신용장 관련 지급보증
우리은행
USD
10,000,000
1,039,332

신한은행
USD
5,500,000
-

외화지급보증
우리은행
USD
7,500,000
295,000

기타지급보증
국민은행
KRW
25,000,000
25,000,000

외상매출채권담보대출
신한은행
KRW
5,000,000
-

우리은행
KRW
1,800,000
-

전자상거래
서울보증보험
KRW
1,500,000
79

출처: 당사 제시주1) 2025년 03월 31일 기준

라. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

(기준일 : 2025년 3월 31일)
(단위 : 매, 백만원)

제 출 처
매 수
금 액
비 고

은 행
-
-
-

금융기관(은행제외)
-
-
-

법 인
-
-
-

기타(개인)
-
-
-

마. 채무보증 현황

(기준일 :
2025년 3월 31일
)
(단위 : 백만원)

번호
법인명
회사와의관계
채권자
목적
채무보증금액
채무잔액
제공받은담보내역
개시일
만기일
주채무의주요내용

1
Shilla Travel Retail Pte. Ltd.
계열회사
신한은행
창이공항 임차료 보증 및여신한도 개설
12,973
-
없음
2020-10-13
2025-08-07
지급의무 이행

2
Shilla Travel Retail Pte. Ltd.
계열회사
하나은행
12,973
-
없음
2024-11-25
2025-11-15
지급의무 이행

3
Shilla Travel Retail Pte. Ltd.
계열회사
United Overseas Bank
394,363
297,986
없음
2014-08-01
2028-09-30
지급의무 이행

4
Shilla Travel Retail Hong Kong Limited
계열회사
United Overseas Bank
홍콩공항 임차료 보증 및여신한도 개설
113,580
113,580
없음
2017-08-17
2025-09-30
지급의무 이행

5
Shilla Travel Retail Hong Kong Limited
계열회사
United Overseas Bank
18,930
1,754
없음
2018-06-29
2025-06-28
지급의무 이행

※ 내부통제절차는 회사 내부 규정에 의거, 이사회 또는 경영위원회의 결의를 거치고 있습니다.※ 채무보증금액 및 채무잔액은 기준일의 매매기준율을 적용하였습니다.

3. 제재 등과 관련된 사항

가. 제재현황

일자
제재 기관
대상자

처벌 또는

조치 내용

금전적

제재금액

사유
근거 법령
개선사항

2022년 11월 29일
서울세관
당사
과태료 부과
16백만원※20% 감경 후 금액
채권과 채무상계 미신고
외국환거래법제16조 제1호
재발방지를 위한 임직원 교육 및업무처리 절차 개선

2023년 04월 28일
중부세무서
당사
과태료 부과
8백만원※20% 감경 후 금액
손회사 서류제출 누락
국제조세조정법 58조 및시행령 98조
업무처리 절차 개선

2023년 06월 26일
서울세관
당사
과징금 부과
32백만원
물품 수입신고 누락
관세법제241조제1항
재발방지를 위한 임직원 교육 및업무처리 절차 개선

4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

가. 작성기준일 이후 발생한 주요사항
- 연결재무제표 주석 '34. 보고기간 후 사건(연결)' 부분을 참조해주십시오.

나. 녹색경영

당사의 온실가스 배출량 및 에너지 사용량은 아래와 같습니다.

사업장명
연간 온실가스 배출량 (tCO2e)
연간 에너지 사용량 (TJ)

직접배출
간접배출
총량
연료사용량
전기사용량
스팀사용량
총량

서울사업장
6,541
15,175
21,716
126
317
0
443

※ 참고

1) 상기 실적은 '국가온실가스종합관리시스템'에 입력한 자료로 최종적으로 국토교통부에 제출된 자료입니다.

2) 당사는 업체 목표관리제 대상이 아닌 사업장 목표관리제 대상으로, 상기 실적은 당사의 전체 실적이 아닌 서울사업장 실적입니다.3) 대상기간 : 2024.01.01 ~ 2024.12.31

다. 상장기업의 사후정보
- 해당사항 없음

XI. 상세표

1. 연결대상 종속회사 현황(상세)

(단위 : 천원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말자산총액
지배관계 근거
주요종속회사 여부

신라에이치엠 주식회사
(구 신라스테이)

2014.06
서울특별시 중구 다산로 210
호텔업
325,267,501
지분50%초과 보유
해당

에스비티엠 주식회사
2017.10
서울특별시 중구 퇴계로 173, 18층
여행업
37,971,172
지분50%초과 보유
-

Samsung Hospitality America Inc.
2005.01
3655 North First Street, San Jose, CA 95134, U.S.A.
여행업
26,984,793
지분50%초과 보유
-

Samsung Hospitality Europe GMBH
2008.10
Am Kronberger Hang 6A, 65824 Schwalbach, Germany
여행업
1,852,231
지분50%초과 보유
-

Samsung Hospitality U.K. Ltd.
2010.05
1000 Hillswood Dr, Lyne, Chertsey SurreyKT16 0RS, UK
여행업
2,143,439
지분50%초과 보유
-

Samsung Shilla BusinessService Beijing Co., Ltd.
2011.09
Room 2101-6,Samsung Tower,31 Jinghui Street,Chaoyang District,Beijing,China (100022)
여행업
3,009,329
지분50%초과 보유
-

Shilla Travel Retail Pte. Ltd.
2012.07
80 Airport Boulevard #03-108Changi Airport Terminal 1 Singapore, 819642
상품판매
201,567,974
지분50%초과 보유
해당

Samsung Hospitality Vietnam Co., Ltd.
2015.06
17th Floor, PVI Building, No.1 Pham Van Bach Street,Yen Hoa Ward, Cau Giay District, Hanoi, Vietnam
여행업
6,449,037
지분50%초과 보유
-

Samsung Hospitality Philippines Inc.
2015.11
8/F Science Hub Tower 4, Campus Ave., Mckinley Hill,Pinagsama, Taguig City 1634 , Philippines
여행업
2,534,721
지분50%초과 보유
-

Samsung Hospitality India Private Limited
2016.07
Wing B, Level 6, Two Horizon Center, Golf Course Road,Sector 43, Gurgaon, Haryana, India
여행업
5,212,992
지분50%초과 보유
-

Samsung Hospitality Romania SRL
2016.08
Metrooffice Building, 5-7 Dimitrie Pompeiu Bd., 1st Floor,District 2, Bucharest, Romania
여행업
2,508,359
지분50%초과 보유
-

Tianjin Samsung InternationalTravel Service Co., Ltd
2017.01
19F 1903, The Bao Feng Building, NO.3678, Xin Hua Road,TianJin Free Trade Area(Business Centre),China 300452
여행업
1,743,806
지분50%초과 보유
-

Shilla Travel Retail Hong Kong Limited
2017.01
Unit 102, 1/F, 9 Cheong Tat Road, Chek Lap Kok, Hong Kong
상품판매
295,249,461
지분50%초과 보유
해당

Shilla Retail Limited
2019.10
Avenida da Praia Grande, No 409,Edificio China Law 21 andar, Macau
상품판매
47,033,105
지분50%초과 보유
-

BNY Trading Hong Kong Limited
2020.04
Unit 102, 1/F, 9 Cheong Tat Road,Chek Lap Kok, Hong Kong
상품판매
194,867,895
지분50%초과 보유
해당

Shilla Retail Plus Pte. Ltd.
2021.09
80 Airport Boulevard #03-108Changi Airport Terminal 1 Singapore, 819642
상품판매
5,487,492
지분50%초과 보유
-

에스에이치피코퍼레이션 주식회사
2022.01
서울특별시 강남구 언주로30길 26 M1층
서비스업
27,617,926
지분50%초과 보유
-

LOFAN LIMITED
2024.08
UNIT NO 102 , I /F Regal Airport Hotel, 9 Cheong Tat Road,Chek Lap Kok, New Territories, Hong Kong
상품판매
-
지분50%초과 보유
-

KINGMA LIMITED
2024.08
UNIT NO 102 , I /F Regal Airport Hotel, 9 Cheong Tat Road,Chek Lap Kok, New Territories, Hong Kong
상품판매
-
지분50%초과 보유
-

2. 계열회사 현황(상세)

(기준일 :
2024년 12월 31일
)
(단위 : 사)

상장여부
회사수
기업명
법인등록번호

상장
17
삼성물산(주)
1101110015762

삼성바이오로직스(주)
1201110566317

삼성생명보험(주)
1101110005953

삼성에스디아이(주)
1101110394174

삼성에스디에스(주)
1101110398556

삼성에프엔위탁관리부동산투자회사(주)
1101118376893

삼성이앤에이(주)
1101110240509

삼성전기(주)
1301110001626

삼성전자(주)
1301110006246

삼성중공업(주)
1101110168595

삼성증권(주)
1101110335649

삼성카드(주)
1101110346901

삼성화재해상보험(주)
1101110005078

(주)멀티캠퍼스
1101111960792

(주)에스원
1101110221939

(주)제일기획
1101110139017

(주)호텔신라
1101110145519

비상장
43
삼성디스플레이(주)
1345110187812

삼성메디슨(주)
1346110001036

삼성바이오에피스(주)
1201110601501

삼성벤처투자(주)
1101111785538

삼성생명서비스손해사정(주)
1101111855414

삼성선물(주)
1101110894520

삼성액티브자산운용(주)
1101116277382

삼성에스알에이자산운용(주)
1101115004322

삼성웰스토리(주)
1101115282077

삼성자산운용(주)
1701110139833

삼성전자로지텍(주)
1301110046797

삼성전자서비스(주)
1301110049139

삼성전자서비스씨에스(주)
1358110352541

삼성전자판매(주)
1801110210300

삼성카드고객서비스(주)
1101115291656

삼성코닝어드밴스드글라스(유)
1648140003466

삼성헤지자산운용(주)
1101116277390

삼성화재서비스손해사정(주)
1101111237703

삼성화재애니카손해사정(주)
1101111595680

세메스(주)
1615110011795

수원삼성축구단(주)
1358110160126

스테코(주)
1647110003490

신라에이치엠(주)
1101115433927

에스디플렉스(주)
1760110039005

에스비티엠(주)
1101116536556

에스원씨알엠(주)
1358110190199

에스유머티리얼스(주)
1648110061337

에스코어(주)
1101113681031

에스티엠(주)
2301110176840

에이치디씨신라면세점(주)
1101115722916

오픈핸즈(주)
1311110266146

제일패션리테일(주)
1101114736934

(주)미라콤아이앤씨
1101111617533

(주)미래로시스템
1101111005366

(주)삼성글로벌리서치
1101110766670

(주)삼성라이온즈
1701110015786

(주)삼성생명금융서비스
1101115714533

(주)삼성화재금융서비스보험대리점
1101116002424

(주)삼우종합건축사사무소
1101115494151

(주)서울레이크사이드
1101110504070

(주)시큐아이
1101111912503

(주)씨브이네트
1101111931686

(주)에스에이치피코퍼레이션
1101118151310

(주)하만인터내셔널코리아
1101113145673

(주)휴먼티에스에스
1101114272706

(주)희망별숲
1345110611259

나. 해외 계열회사 현황

(기준일 :
2024년 12월 31일
)
(단위 : 사)

상장여부
번호
회사명
소재국

비상장
1
SAMOO AUSTIN INC
USA

비상장
2
SAMOO HU Designer and Engineering Services Limited
Hungary

비상장
3
SAMOO DESIGNERS & ENGINEERS INDIA PRIVATE LIMITED
India

비상장
4
SAMOO (KL) SDN. BHD.
Malaysia

비상장
5
SAMOO Design Consulting Co.,Ltd
China

비상장
6
Samsung Solar Construction Inc.
USA

비상장
7
QSSC, S.A. de C.V.
Mexico

비상장
8
Samsung Solar Energy LLC
USA

비상장
9
Equipment Trading Solutions Group, LLC
USA

비상장
10
SAMSUNG C&T CHARGING SOLUTIONS LLC
USA

비상장
11
SP Armow Wind Ontario LP
Canada

비상장
12
SRE GRW EPC GP Inc.
Canada

비상장
13
SRE GRW EPC LP
Canada

비상장
14
SRE SKW EPC GP Inc.
Canada

비상장
15
SRE SKW EPC LP
Canada

비상장
16
SRE WIND PA GP INC.
Canada

비상장
17
SRE WIND PA LP
Canada

비상장
18
SRE GRS Holdings GP Inc.
Canada

비상장
19
SRE GRS Holdings LP
Canada

비상장
20
SRE K2 EPC GP Inc.
Canada

비상장
21
SRE K2 EPC LP
Canada

비상장
22
SRE KS HOLDINGS GP INC.
Canada

비상장
23
SRE KS HOLDINGS LP
Canada

비상장
24
SP Belle River Wind LP
Canada

비상장
25
SRE Armow EPC GP Inc.
Canada

비상장
26
SRE Armow EPC LP
Canada

비상장
27
North Kent Wind 1 LP
Canada

비상장
28
SRE Wind GP Holding Inc.
Canada

비상장
29
South Kent Wind LP Inc.
Canada

비상장
30
Grand Renewable Wind LP Inc.
Canada

비상장
31
SRE North Kent 2 LP Holdings LP
Canada

비상장
32
SRE Solar Development GP Inc.
Canada

비상장
33
SRE Solar Development LP
Canada

비상장
34
SRE Windsor Holdings GP Inc.
Canada

비상장
35
SRE Southgate Holdings GP Inc.
Canada

비상장
36
SRE Solar Construction Management GP Inc.
Canada

비상장
37
SRE Solar Construction Management LP
Canada

비상장
38
SRE BRW EPC GP INC.
Canada

비상장
39
SRE BRW EPC LP
Canada

비상장
40
SRE North Kent 1 GP Holdings Inc
Canada

비상장
41
SRE North Kent 2 GP Holdings Inc
Canada

비상장
42
SRE Belle River GP Holdings Inc
Canada

비상장
43
SRE NK1 EPC GP Inc
Canada

비상장
44
SRE NK1 EPC LP
Canada

비상장
45
SRE Summerside Construction GP Inc.
Canada

비상장
46
SRE Summerside Construction LP
Canada

비상장
47
PLL Holdings LLC
USA

비상장
48
Grand Renewable Solar GP Inc.
Canada

비상장
49
KINGSTON SOLAR GP INC.
Canada

비상장
50
SP Armow Wind Ontario GP Inc
Canada

비상장
51
South Kent Wind GP Inc.
Canada

비상장
52
Grand Renewable Wind GP Inc.
Canada

비상장
53
North Kent Wind 1 GP Inc
Canada

비상장
54
SP Belle River Wind GP Inc
Canada

비상장
55
Samsung Solar Energy 1 LLC
USA

비상장
56
Samsung C&T Renewables, LLC
USA

비상장
57
Samsung Solar Energy 3, LLC
USA

비상장
58
5S ENERGY HOLDINGS, LLC
USA

비상장
59
SungEel Recycling Park Thuringen GmbH
Germany

비상장
60
POSS-SLPC, S.R.O
Slovakia

비상장
61
Solluce Romania 1 B.V.
Romania

비상장
62
Samsung C&T Renewable Energy Europe GmbH
Germany

비상장
63
S.C. Otelinox S.A
Romania

비상장
64
Samsung C&T Corporation Romania S.R.L
Romania

비상장
65
Arteus Partner I HoldCo GmbH & Co. KG
Germany

비상장
66
Arteus Partner I GP GmbH
Germany

비상장
67
WARIS GIGIH ENGINEERING AND TECHNOLOGY SDN. BHD.
Malaysia

비상장
68
Samsung Chemtech Vina LLC
Vietnam

비상장
69
Samsung C&T Thailand Co., Ltd
Thailand

비상장
70
Malaysia Samsung Steel Center Sdn.Bhd
Malaysia

비상장
71
S&G Biofuel PTE.LTD
Singapore

비상장
72
PT. Gandaerah Hendana
Indonesia

비상장
73
PT. Inecda
Indonesia

비상장
74
VISTA CONTRACTING AND DEVELOPMENT BANGLADESH LTD.
Bangladesh

비상장
75
Vista NEXT Limited
Bangladesh

비상장
76
CME - VISTA JOINT STOCK COMPANY
Vietnam

비상장
77
WELVISTA COMPANY LIMITED
Vietnam

비상장
78
SAMSUNG CONST. CO. PHILS.
Philippines

비상장
79
SAMSUNG TRADING (SHANGHAI) CO., LTD
China

비상장
80
Samsung Precision Stainless Steel(pinghu) Co.,Ltd.
China

비상장
81
Samsung Japan Corporation
Japan

비상장
82
Samsung R&D Institute Japan Co. Ltd.
Japan

비상장
83
Samsung Electronics America, Inc.
USA

비상장
84
Samsung Electronics Canada, Inc.
Canada

비상장
85
Samsung Electronics Mexico S.A. De C.V.
Mexico

비상장
86
Samsung Electronics Ltd.
United Kingdom

비상장
87
Samsung Electronics (UK) Ltd.
United Kingdom

비상장
88
Samsung Electronics Holding GmbH
Germany

비상장
89
Samsung Electronics Iberia, S.A.
Spain

비상장
90
Samsung Electronics France S.A.S
France

비상장
91
Samsung Electronics Hungarian Private Co. Ltd.
Hungary

비상장
92
Samsung Electronics Italia S.P.A.
Italy

비상장
93
Samsung Electronics Europe Logistics B.V.
Netherlands

비상장
94
Samsung Electronics Benelux B.V.
Netherlands

비상장
95
Samsung Electronics Polska, SP.Zo.o
Poland

비상장
96
Samsung Electronics Portuguesa, Unipessoal, Lda.
Portugal

비상장
97
Samsung Electronics Nordic Aktiebolag
Sweden

비상장
98
Samsung Electronics Austria GmbH
Austria

비상장
99
Samsung Electronics Slovakia s.r.o
Slovakia

비상장
100
Samsung Electronics Europe Holding Cooperatief U.A.
Netherlands

비상장
101
Samsung Electronics Display (M) Sdn. Bhd.
Malaysia

비상장
102
Samsung Electronics (M) Sdn. Bhd.
Malaysia

비상장
103
Samsung Vina Electronics Co., Ltd.
Vietnam

비상장
104
Samsung Asia Pte. Ltd.
Singapore

비상장
105
Samsung India Electronics Private Ltd.
India

비상장
106
Samsung R&D Institute India-Bangalore Private Limited
India

비상장
107
Samsung Electronics Australia Pty. Ltd.
Australia

비상장
108
PT Samsung Electronics Indonesia
Indonesia

비상장
109
Thai Samsung Electronics Co., Ltd.
Thailand

비상장
110
Samsung Malaysia Electronics (SME) Sdn. Bhd.
Malaysia

비상장
111
Samsung Electronics Hong Kong Co., Ltd.
Hong Kong

비상장
112
Suzhou Samsung Electronics Co., Ltd.
China

비상장
113
Samsung (CHINA) Investment Co., Ltd.
China

비상장
114
Samsung Electronics Suzhou Semiconductor Co., Ltd.
China

비상장
115
Samsung Electronics Taiwan Co., Ltd.
Taiwan

비상장
116
Tianjin Samsung Telecom Technology Co., Ltd.
China

비상장
117
Shanghai Samsung Semiconductor Co., Ltd.
China

비상장
118
Samsung Electronics Suzhou Computer Co., Ltd.
China

비상장
119
Samsung Semiconductor (China) R&D Co., Ltd.
China

비상장
120
Samsung (China) Semiconductor Co., Ltd.
China

비상장
121
Samsung SemiConductor Xian Co., Ltd.
China

비상장
122
Samsung Gulf Electronics Co., Ltd.
Utd.Arab Emir.

비상장
123
Samsung Electronics Egypt S.A.E
Egypt

비상장
124
Samsung Electronics South Africa(Pty) Ltd.
South Africa

비상장
125
Samsung Electronics Latinoamerica(Zona Libre), S. A.
Panama

비상장
126
Samsung Eletronica da Amazonia Ltda.
Brazil

비상장
127
Samsung Electronics Argentina S.A.
Argentina

비상장
128
Samsung Electronics Chile Limitada
Chile

비상장
129
Samsung Electronics Rus Company LLC
Russian Fed.

비상장
130
Samsung Electronics Rus Kaluga LLC
Russian Fed.

비상장
131
Tianjin Samsung LED Co., Ltd.
China

비상장
132
Samsung Biologics America, Inc.
USA

비상장
133
Samsung Bioepis United States Inc.
USA

비상장
134
SAMSUNG BIOEPIS UK LIMITED
United Kingdom

비상장
135
Samsung Bioepis NL B.V.
Netherlands

비상장
136
Samsung Bioepis CH GmbH
Switzerland

비상장
137
Samsung Bioepis PL Sp z o.o.
Poland

비상장
138
SAMSUNG BIOEPIS AU PTY LTD
Australia

비상장
139
SAMSUNG BIOEPIS NZ LIMITED
New Zealand

비상장
140
Samsung Biopeis TW Limited
Taiwan

비상장
141
Samsung Bioepis HK Limited
Hong Kong

비상장
142
SAMSUNG BIOEPIS IL LTD
Israel

비상장
143
SAMSUNG BIOEPIS BR PHARMACEUTICAL LTDA
Brazil

비상장
144
Intellectual Keystone Technology LLC
USA

비상장
145
Samsung Display America Holdings, Inc
USA

비상장
146
Samsung Display Vietnam Co., Ltd.
Vietnam

비상장
147
Samsung Display Noida Private Limited
India

비상장
148
Samsung Display Dongguan Co., Ltd.
China

비상장
149
Samsung Display Tianjin Co., Ltd.
China

비상장
150
Novaled GmbH
Germany

비상장
151
SEMES America, Inc.
USA

비상장
152
SEMES (XIAN) Co., Ltd.
China

비상장
153
Sonio SAS
France

비상장
154
NeuroLogica Corp.
USA

비상장
155
Samsung Lennox HVAC North America, LLC
USA

비상장
156
SmartThings, Inc.
USA

비상장
157
Samsung Oak Holdings, Inc.
USA

비상장
158
Joyent, Inc.
USA

비상장
159
TeleWorld Solutions, Inc.
USA

비상장
160
Samsung Semiconductor, Inc.
USA

비상장
161
Samsung Research America, Inc
USA

비상장
162
Samsung Electronics Home Appliances America, LLC
USA

비상장
163
Samsung International, Inc.
USA

비상장
164
Harman International Industries, Inc.
USA

비상장
165
Samsung Federal, Inc.
USA

비상장
166
Samsung Austin Semiconductor LLC.
USA

비상장
167
AdGear Technologies Inc.
Canada

비상장
168
SAMSUNG NEXT LLC
USA

비상장
169
SAMSUNG NEXT FUND LLC
USA

비상장
170
Samsung Mexicana S.A. de C.V
Mexico

비상장
171
Samsung Electronics Digital Appliance Mexico, SA de CV
Mexico

비상장
172
eMagin Corporation
USA

비상장
173
Harman International Japan Co., Ltd.
Japan

비상장
174
Harman International Industries Canada Ltd.
Canada

비상장
175
Harman Becker Automotive Systems, Inc.
USA

비상장
176
Harman Professional, Inc.
USA

비상장
177
Harman Connected Services, Inc.
USA

비상장
178
Roon Labs, LLC
USA

비상장
179
Harman Belgium SA
Belgium

비상장
180
Harman France SNC
France

비상장
181
Red Bend Software SAS
France

비상장
182
Harman Inc. & Co. KG
Germany

비상장
183
Harman KG Holding, LLC
USA

비상장
184
Harman Becker Automotive Systems Italy S.R.L.
Italy

비상장
185
Harman Industries Holdings Mauritius Ltd.
Mauritius

비상장
186
Harman International Mexico, S. de R.L. de C.V.
Mexico

비상장
187
Harman International Estonia OU
Estonia

비상장
188
Harman Singapore Pte. Ltd.
Singapore

비상장
189
Harman International (Thailand) Co., Ltd.
Thailand

비상장
190
Harman da Amazonia Industria Eletronica e Participacoes Ltda.
Brazil

비상장
191
Harman do Brasil Industria Eletronica e Participacoes Ltda.
Brazil

비상장
192
Harman Connected Services Engineering Corp.
USA

비상장
193
Harman Connected Services AB.
Sweden

비상장
194
Harman Connected Services UK Ltd.
United Kingdom

비상장
195
Harman Connected Services Corp. India Pvt. Ltd.
India

비상장
196
Global Symphony Technology Group Private Ltd.
Mauritius

비상장
197
Samsung Semiconductor Europe Limited
United Kingdom

비상장
198
Samsung Semiconductor Europe GmbH
Germany

비상장
199
Samsung Electronics GmbH
Germany

비상장
200
Sonio Corporation
USA

비상장
201
Samsung Electronics Czech and Slovak s.r.o.
Czech Republic

비상장
202
SAMSUNG ELECTRONICS BALTICS SIA
Latvia

비상장
203
Samsung Electronics West Africa Ltd.
Nigeria

비상장
204
Samsung Electronics East Africa Ltd.
Kenya

비상장
205
Samsung Electronics Saudi Arabia Ltd.
Saudi Arabia

비상장
206
Samsung Electronics Israel Ltd.
Israel

비상장
207
Samsung Electronics Tunisia S.A.R.L
Tunisia

비상장
208
Samsung Electronics Pakistan(Private) Ltd.
Pakistan

비상장
209
Samsung Electronics Middle East and North Africa
Saudi Arabia

비상장
210
Samsung Electronics South Africa Production (pty) Ltd.
South Africa

비상장
211
Samsung Electronics Turkiye
Turkiye

비상장
212
Samsung Electronics Industry and Commerce Ltd.
Turkiye

비상장
213
Samsung Semiconductor Israel R&D Center, Ltd.
Israel

비상장
214
Samsung Electronics Levant Co.,Ltd.
Jordan

비상장
215
Samsung Electronics Maghreb Arab
Morocco

비상장
216
Samsung Electronics Venezuela, C.A.
Venezuela

비상장
217
Samsung Electronics Peru S.A.C.
Peru

비상장
218
Samsung Electronics Ukraine Company LLC
Ukraine

비상장
219
Samsung R&D Institute Ukraine
Ukraine

비상장
220
Samsung R&D Institute Rus LLC
Russian Fed.

비상장
221
Samsung Electronics Central Eurasia LLP
Kazakhstan

비상장
222
Samsung Electronics Caucasus Co. Ltd
Azerbaijan

비상장
223
Samsung Electronics Uzbekistan FC LLC
Uzbekistan

비상장
224
Corephotonics Ltd.
Israel

비상장
225
Samsung Nanoradio Design Center
Sweden

비상장
226
Harman Professional Denmark ApS
Denmark

비상장
227
Studer Professional Audio GmbH
Switzerland

비상장
228
Martin Professional Japan Ltd.
Japan

비상장
229
Harman International Romania SRL
Romania

비상장
230
Apostera UA, LLC
Ukraine

비상장
231
Harman Becker Automotive Systems GmbH
Germany

비상장
232
Harman Deutschland GmbH
Germany

비상장
233
Harman Becker Automotive Systems Manufacturing Kft
Hungary

비상장
234
Harman RUS CIS LLC
Russian Fed.

비상장
235
Harman Holding Gmbh & Co. KG
Germany

비상장
236
Harman Management Gmbh
Germany

비상장
237
Harman Hungary Financing Ltd.
Hungary

비상장
238
Harman Connected Services OOO
Russian Fed.

비상장
239
Harman Professional Kft
Hungary

비상장
240
Harman Consumer Nederland B.V.
Netherlands

비상장
241
Red Bend Ltd.
Israel

비상장
242
Harman International Industries Limited
United Kingdom

비상장
243
AKG Acoustics Gmbh
Austria

비상장
244
Harman Audio Iberia Espana Sociedad Limitada
Spain

비상장
245
Harman Holding Limited
Hong Kong

비상장
246
Harman Finland Oy
Finland

비상장
247
Harman Connected Services GmbH
Germany

비상장
248
Harman Connected Services Poland Sp.zoo
Poland

비상장
249
Harman Connected Services Solutions (Chengdu) Co., Ltd.
China

비상장
250
Harman International Industries PTY Ltd.
Australia

비상장
251
Harman de Mexico, S. de R.L. de C.V.
Mexico

비상장
252
Harman Connected Services Morocco
Morocco

비상장
253
Samsung Electronics Switzerland GmbH
Switzerland

비상장
254
Samsung Electronics Romania LLC
Romania

비상장
255
SAMSUNG Zhilabs, S.L.
Spain

비상장
256
Porta Nuova Varesine Building 2 S.r.l.
Italy

비상장
257
Samsung Electronics Poland Manufacturing SP.Zo.o
Poland

비상장
258
Samsung Electronics Greece S.M.S.A
Greece

비상장
259
Samsung Electronics Air Conditioner Europe B.V.
Netherlands

비상장
260
FOODIENT LTD.
United Kingdom

비상장
261
OXFORD SEMANTIC TECHNOLOGIES LIMITED
United Kingdom

비상장
262
Samsung Denmark Research Center ApS
Denmark

비상장
263
Samsung Cambridge Solution Centre Limited
United Kingdom

비상장
264
Samsung Electronics Japan Co., Ltd.
Japan

비상장
265
Samsung Electronics Singapore Pte. Ltd.
Singapore

비상장
266
Samsung Electronics New Zealand Limited
New Zealand

비상장
267
Samsung Electronics Philippines Corporation
Philippines

비상장
268
Samsung R&D Institute BanglaDesh Limited
Bangladesh

비상장
269
Samsung Electronics Vietnam Co., Ltd.
Vietnam

비상장
270
Samsung Electronics Vietnam THAINGUYEN Co., Ltd.
Vietnam

비상장
271
Samsung Electronics HCMC CE Complex Co., Ltd.
Vietnam

비상장
272
Samsung Nepal Services Pvt, Ltd
Nepal

비상장
273
Red Brick Lane Marketing Solutions Pvt. Ltd.
India

비상장
274
PT Samsung Telecommunications Indonesia
Indonesia

비상장
275
Laos Samsung Electronics Sole Co., Ltd
Laos

비상장
276
iMarket Asia Co., Ltd.
Hong Kong

비상장
277
Samsung Suzhou Electronics Export Co., Ltd.
China

비상장
278
Samsung Mobile R&D Center China-Guangzhou
China

비상장
279
Samsung R&D Institute China-Shenzhen
China

비상장
280
Beijing Samsung Telecom R&D Center
China

비상장
281
Samsung Electronics China R&D Center
China

비상장
282
Harman (Suzhou) Audio and Infotainment Systems Co., Ltd.
China

비상장
283
Harman Technology (Shenzhen) Co., Ltd.
China

비상장
284
Harman (China) Technologies Co., Ltd.
China

비상장
285
Harman Commercial (Shanghai) Co., Ltd.
China

비상장
286
Harman International (China) Holdings Co., Ltd.
China

비상장
287
Harman Automotive Electronic Systems (Suzhou) Co., Ltd.
China

비상장
288
Harman International (India) Private Limited
India

비상장
289
Samsung Electronics Latinoamerica Miami, Inc.
USA

비상장
290
Samsung Electronica Colombia S.A.
Colombia

비상장
291
Samsung Electronics Panama. S.A.
Panama

비상장
292
Samsung SDI Japan Co., Ltd.
Japan

비상장
293
Samsung SDI America Inc.
USA

비상장
294
Samsung SDI Hungary Zrt.
Hungary

비상장
295
Samsung SDI Europe GmbH
Germany

비상장
296
Samsung SDI Battery Systems GmbH
Austria

비상장
297
Samsung SDI Vietnam Co., Ltd.
Vietnam

비상장
298
Samsung SDI Energy Malaysia Sdn. Bhd.
Malaysia

비상장
299
Samsung SDI India Private Limited
India

비상장
300
Samsung SDI(Hong Kong) Ltd.
Hong Kong

비상장
301
Samsung SDI China Co., Ltd.
China

비상장
302
Samsung SDI-ARN (Xi'An) Power Battery Co., Ltd.
China

비상장
303
Samsung SDI（Tianjin）Battery Co.,Ltd.
China

비상장
304
StarPlus Energy LLC.
USA

비상장
305
Samsung SDI Southeast Asia PTE. LTD.
Singapore

비상장
306
Samsung SDI Wuxi Co., Ltd.
China

비상장
307
Tianjin Samsung SDI Co., Ltd.
China

비상장
308
Samsung Electro-Machanics Japan Co., Ltd.
Japan

비상장
309
Samsung Electro-Mechanics America, Inc.
USA

비상장
310
Samsung Electro-Mechanics Mexico, S.A. de C.V.
Mexico

비상장
311
Samsung Electro-Mechanics GmbH
Germany

비상장
312
Samsung Electro-Mechanics Philippines, Corp.
Philippines

비상장
313
Calamba Premier Realty Corporation
Philippines

비상장
314
Samsung Electro-Mechanics Pte Ltd.
Singapore

비상장
315
Samsung Electro-Mechanics Vietnam Co., Ltd.
Vietnam

비상장
316
Samsung Electro-Mechanics Software India Bangalore Private Limited
India

비상장
317
Tianjin Samsung Electro-Mechanics Co., Ltd.
China

비상장
318
Samsung High-Tech Electro-Mechanics(Tianjin) Co., Ltd.
China

비상장
319
Samsung Electro-Mechanics (Shenzhen) Co., Ltd.
China

비상장
320
Batino Realty Corporation
Philippines

비상장
321
Samsung Fire & Marine Management Corporation
USA

비상장
322
SAMSUNG FIRE & MARINE INSURANCE COMPANY OF EUROPE LTD.
United Kingdom

비상장
323
PT. Asuransi Samsung Tugu
Indonesia

비상장
324
SAMSUNG VINA INSURANCE COMPANY LIMITED
Vietnam

비상장
325
Samsung Reinsurance Pte. Ltd.
Singapore

비상장
326
삼성재산보험 (중국) 유한공사
China

비상장
327
Samsung Fire & Marine Insurance Management Middle East Limited
Utd.Arab Emir.

비상장
328
Camellia Consulting Corporation
USA

비상장
329
Samsung Heavy Industries India Pvt.Ltd.
India

비상장
330
SAMSUNG HEAVY INDUSTRIES (M) SDN.BHD
Malaysia

비상장
331
삼성중공업(영성)유한공사
China

비상장
332
SAMSUNG HEAVY INDUSTRIES NIGERIA LIMITED
Nigeria

비상장
333
Samsung Heavy Industries Mozambique LDA
Mozambique

비상장
334
Samsung Heavy Industries Rus LLC
Russian Fed.

비상장
335
SHI - MCI FZE
Nigeria

비상장
336
Samsung Life Insurance (Thailand) Public Co., Ltd
Thailand

비상장
337
Beijing Samsung Real Estate Co.. Ltd
China

비상장
338
Samsung Asset Management (New York), Inc.
USA

비상장
339
Samsung Global SME Private Equity Manager Fund Co., Ltd.
Cayman Islands

비상장
340
Samsung Asset Management U.S. Holdings, Inc.
USA

비상장
341
Samsung Private Equity Fund 2022 GP, Ltd.
Cayman Islands

비상장
342
Samsung Co-Investment 2021 GP, Ltd.
Cayman Islands

비상장
343
Samsung Asset Management(London) Ltd.
United Kingdom

비상장
344
Samsung Private Equity Manager I Co., Ltd.
Cayman Islands

비상장
345
Samsung Asset Management (Hong Kong) Ltd.
Hong Kong

비상장
346
Samsung C&T Japan Corporation
Japan

비상장
347
Samsung C&T America Inc.
USA

비상장
348
Samsung E&C America, INC.
USA

비상장
349
Samsung Renewable Energy Inc.
Canada

비상장
350
Samsung C&T Oil & Gas Parallel Corp.
USA

비상장
351
Samsung C&T Lima S.A.C.
Peru

비상장
352
Samsung C&T Deutschland GmbH
Germany

비상장
353
Samsung C&T U.K. Ltd.
United Kingdom

비상장
354
Samsung C&T ECUK Limited
United Kingdom

비상장
355
Whessoe engineering Limited
United Kingdom

비상장
356
SAM investment Manzanilo.B.V
Netherlands

비상장
357
Samsung C&T Corporation Poland LLC
Poland

비상장
358
Samsung C&T (KL) Sdn.,Bhd.
Malaysia

비상장
359
Samsung C&T Malaysia SDN. BHD
Malaysia

비상장
360
Erdsam Co., Ltd.
Hong Kong

비상장
361
Samsung C&T India Private Limited
India

비상장
362
Samsung C&T Corporation India Private Limited
India

비상장
363
Samsung C&T Singapore Pte., Ltd.
Singapore

비상장
364
SAMSUNG C&T Mongolia LLC.
Mongolia

비상장
365
Samsung C&T Eng.&Const. Mongolia LLC.
Mongolia

비상장
366
S&WOO CONSTRUCTION PHILIPPINES,INC.
Philippines

비상장
367
VSSC STEEL CENTER LIMITED LIABILITY COMPANY
Vietnam

비상장
368
Vista Contracting and Investment Global Pte. Ltd.
Singapore

비상장
369
CHEIL HOLDING INC.
Philippines

비상장
370
Samsung C&T Renewable Energy Australia Pty Ltd
Australia

비상장
371
SAMSUNG C&T PHILIPPINES, CORP.
Philippines

비상장
372
Samsung C&T Hongkong Ltd.
Hong Kong

비상장
373
Samsung C&T Taiwan Co., Ltd.
Taiwan

비상장
374
SAMSUNG C&T (SHANGHAI) CO., LTD.
China

비상장
375
Samsung C&T (Xi'an) Co., Ltd.
China

비상장
376
SAMSUNG C&T CORPORATION SAUDI ARABIA
Saudi Arabia

비상장
377
SAM Gulf Investment Limited
Utd.Arab Emir.

비상장
378
Samsung C&T Chile Copper SpA
Chile

비상장
379
SCNT Power Kelar Inversiones Limitada
Chile

비상장
380
Samsung C&T Corporation Rus LLC
Russian Fed.

비상장
381
CHEIL INDUSTRIES ITALY SRL
Italy

비상장
382
Samsung Fashion Trading Co. ,Ltd
China

비상장
383
SAMSUNG C&T CORPORATION VIETNAM CO., LTD
Vietnam

비상장
384
Samsung C&T Corporation UEM Construction JV Sdn Bhd
Malaysia

비상장
385
Welstory Hungary Kft.
Hungary

비상장
386
WELSTORY VIETNAM COMPANY LIMITED
Vietnam

비상장
387
Shanghai Ever-Hongjun Business Mgt Service Co.,LTD
China

비상장
388
Shanghai Welstory Food Company Limited
China

비상장
389
LANGUAGE TESTING INTERNATIONAL, INC.
USA

비상장
390
PENGTAI CHINA CO.,LTD.
China

비상장
391
PengTai Taiwan Co., Ltd.
Taiwan

비상장
392
PENGTAI E-COMMERCE CO.,LTD
China

비상장
393
Beijing Pengtai Borui E-commerce Co.,Ltd.
China

비상장
394
Medialytics Inc.
China

비상장
395
Beijing Pengtai Baozun E-commerce Co., Ltd.
China

비상장
396
iMarket China Co., Ltd.
China

비상장
397
Samsung Securities (America), Inc.
USA

비상장
398
Samsung Securities (Europe) Limited.
United Kingdom

비상장
399
Samsung Securities (Asia) Limited.
Hong Kong

비상장
400
Samsung SDS America, Inc.
USA

비상장
401
SAMSUNG SDS GSCL Canada., Ltd.
Canada

비상장
402
Samsung SDS Europe, Ltd.
United Kingdom

비상장
403
Samsung SDS Global SCL Hungary, Kft.
Hungary

비상장
404
Samsung SDS Global SCL Slovakia, S.R.O.
Slovakia

비상장
405
Samsung SDS Global SCL Poland Sp. Z.o.o.
Poland

비상장
406
Samsung GSCL Sweden AB
Sweden

비상장
407
Samsung SDS Global SCL France SAS
France

비상장
408
Samsung SDS Global SCL Italy S.R.L. A Socio Unico
Italy

비상장
409
Samsung SDS Global Supply Chain Logistics Spain S.L.U
Spain

비상장
410
Samsung SDS Global SCL Netherlands Cooperatief U.A.
Netherlands

비상장
411
Samsung SDS Global SCL Germany GmbH
Germany

비상장
412
Samsung SDS Global SCL Romania S.R.L
Romania

비상장
413
Samsung SDS Asia Pacific Pte, Ltd.
Singapore

비상장
414
Samsung Data Systems India Private Limited
India

비상장
415
Samsung SDS Vietnam Co., Ltd.
Vietnam

비상장
416
PT. Samsung SDS Global SCL Indonesia
Indonesia

비상장
417
Samsung SDS Global SCL Philippines Co., Ltd.Inc.
Philippines

비상장
418
Samsung SDS Global SCL Thailand Co.,Ltd
Thailand

비상장
419
SAMSUNG SDS MALAYSIA SDN. BHD.
Malaysia

비상장
420
Samsung SDS Global SCL Australia Pty.,Ltd.
Australia

비상장
421
SDS-ACUTECH CO., Ltd.
Thailand

비상장
422
ALS SDS Joint Stock Company
Vietnam

비상장
423
SDS-MP Logistics Joint Stock Company
Vietnam

비상장
424
Samsung SDS China Co., Ltd.
China

비상장
425
Samsung SDS Global SCL Hong Kong Limited
Hong Kong

비상장
426
SAMSUNG SDS Global SCL Egypt
Egypt

비상장
427
Samsung SDS Global SCL South Africa (PTY) Ltd.
South Africa

비상장
428
Samsung SDS Global SCL Nakliyat ve Lojistik Anonim Sirketi
Turkiye

비상장
429
Samsung SDS Global Supply Chain Logistics Middle East DWC-LLC
Utd.Arab Emir.

비상장
430
Samsung SDS Latin America Tecnologia E Logistica LTDA.
Brazil

비상장
431
INTE-SDS Logistics S.A. de C.V.
Mexico

비상장
432
Samsung SDS Rus Limited Liability Company
Russian Fed.

비상장
433
Samsung SDS Mexico, S.A. DE C.V.
Mexico

비상장
434
Samsung SDS Global SCL Panama S.A.
Panama

비상장
435
Samsung SDS Global SCL Chile Limitada
Chile

비상장
436
Samsung SDS Global SCL Peru S.A.C
Peru

비상장
437
Samsung SDS Global SCL Colombia S.A.S
Colombia

비상장
438
Samsung E&A America Inc.
USA

비상장
439
Samsung Project Management Inc.
Canada

비상장
440
Samsung E&A Hungary Co. Ltd.
Hungary

비상장
441
Samsung Engineering Italy S.R.L.
Italy

비상장
442
Samsung E&A Malaysia SDN. BHD.
Malaysia

비상장
443
PT Samsung Engineering Indonesia Co., Ltd.
Indonesia

비상장
444
Samsung E&A (Thailand) Co., Ltd.
Thailand

비상장
445
Samsung E&A India Private Limited
India

비상장
446
Samsung E&A Vietnam Co., Ltd.
Vietnam

비상장
447
GLOBAL MODULE CENTER JOINT STOCK COMPANY
Vietnam

비상장
448
Samsung E&A Global Private limited
India

비상장
449
Samsung E&A Shanghai Co., Ltd.
China

비상장
450
Samsung E&A Xi' an Co., Ltd.
China

비상장
451
Samsung E&A Arabia Co., Ltd.
Saudi Arabia

비상장
452
Muharraq Wastewater Services Company W.L.L.
Bahrain

비상장
453
Muharraq STP Company B.S.C.
Bahrain

비상장
454
Muharraq Holding Company 1 Ltd.
Utd.Arab Emir.

비상장
455
SAMSUNG ENGINEERING NEC COMPANY LIMITED
Saudi Arabia

비상장
456
Samsung E&A Mexico S.A. de C.V.
Mexico

비상장
457
Samsung Engineering Trinidad Co., Ltd.
Trinidad,Tobago

비상장
458
Samsung E&A Manzanillo S.A. De C.V. (SIMA)
Mexico

비상장
459
Grupo Samsung E&A Mexico, S.A. De C.V. (GSIM)
Mexico

비상장
460
Samsung E&A Energia S.A. De C.V.
Mexico

비상장
461
Samsung E&A Bolivia S.A
Bolivia

비상장
462
Samsung E&A DUBA S.A. De C.V.
Mexico

비상장
463
Samsung Engineering Kazakhstan L.L.P.
Kazakhstan

비상장
464
Samsung E&A America Construction LLC
USA

비상장
465
Samsung E&A Louisiana Construction LLC
USA

비상장
466
Samsung EPC Company Ltd.
Saudi Arabia

비상장
467
Muharraq Holding Company 2 Ltd.
Utd.Arab Emir.

비상장
468
Asociados Constructores DBNR, S.A. de C.V.
Mexico

비상장
469
S-1 CORPORATION HUNGARY LLC
Hungary

비상장
470
S-1 CORPORATION VIETNAM CO., LTD
Vietnam

비상장
471
Samsung Beijing Security Systems
China

비상장
472
Pengtai Greater China Company Limited
Hong Kong

비상장
473
PENGTAI INTERACTIVE ADVERTISING CO.,LTD
China

비상장
474
Cheil USA Inc.
USA

비상장
475
Cheil Central America Inc.
USA

비상장
476
Iris Worldwide Holdings Limited
United Kingdom

비상장
477
CHEIL EUROPE LIMITED
United Kingdom

비상장
478
Cheil Germany GmbH
Germany

비상장
479
Cheil France SAS
France

비상장
480
CHEIL SPAIN S.L
Spain

비상장
481
Cheil Benelux B.V.
Netherlands

비상장
482
Cheil Nordic AB
Sweden

비상장
483
Cheil India Private Limited
India

비상장
484
Cheil (Thailand) Ltd.
Thailand

비상장
485
Cheil Singapore Pte. Ltd.
Singapore

비상장
486
CHEIL VIETNAM COMPANY LIMITED
Vietnam

비상장
487
Cheil Integrated Marketing Philippines, Inc.
Philippines

비상장
488
CHEIL MALAYSIA SDN. BHD.
Malaysia

비상장
489
Cheil New Zealand Limited
New Zealand

비상장
490
Cheil Worldwide Australia Pty Ltd
Australia

비상장
491
CHEIL CHINA
China

비상장
492
Cheil Hong Kong Ltd.
Hong Kong

비상장
493
Caishu (Shanghai) Business Consulting Co., Ltd
China

비상장
494
Cheil MEA FZ-LLC
Utd.Arab Emir.

비상장
495
Cheil South Africa (Pty) Ltd
South Africa

비상장
496
CHEIL KENYA LIMITED
Kenya

비상장
497
Cheil Communications Nigeria Ltd.
Nigeria

비상장
498
Cheil Worldwide Inc./Jordan LLC.
Jordan

비상장
499
Cheil Ghana Limited
Ghana

비상장
500
Cheil Egypt LLC
Egypt

비상장
501
Cheil Maghreb LLC
Morocco

비상장
502
Cheil Brasil Comunicacoes Ltda.
Brazil

비상장
503
Cheil Mexico, S.A. de C.V.
Mexico

비상장
504
Cheil Chile SpA.
Chile

비상장
505
Cheil Peru S.A.C.
Peru

비상장
506
CHEIL ARGENTINA S.A.
Argentina

비상장
507
Cheil Rus LLC
Russian Fed.

비상장
508
Cheil Ukraine LLC
Ukraine

비상장
509
Cheil Kazakhstan LLC
Kazakhstan

비상장
510
Samsung Hospitality America Inc.
USA

비상장
511
Shilla Travel Retail Pte. Ltd.
Singapore

비상장
512
Samsung Shilla Business Service Beijing Co., Ltd.
China

비상장
513
Shilla Travel Retail Hong Kong Limited
Hong Kong

비상장
514
HDC SHILLA (SHANGHAI) CO., LTD
China

비상장
515
Samsung Hospitality U.K. Ltd.
United Kingdom

비상장
516
Samsung Hospitality Europe GmbH
Germany

비상장
517
SAMSUNG HOSPITALITY ROMANIA SRL
Romania

비상장
518
Samsung Hospitality Vietnam Co., Ltd.
Vietnam

비상장
519
Samsung Hospitality Philippines Inc.
Philippines

비상장
520
Samsung Hospitality India Private Limited
India

비상장
521
Samsung Venture Investment (Shanghai) Co., Ltd.
China

비상장
522
Iris (USA) Inc.
USA

비상장
523
Iris Atlanta, Inc.
USA

비상장
524
89 Degrees, Inc.
USA

비상장
525
The Barbarian Group LLC
USA

비상장
526
McKinney Ventures LLC
USA

비상장
527
Lockard & Wechsler LLC
USA

비상장
528
Iris Nation Worldwide Limited
United Kingdom

비상장
529
Iris Americas, Inc.
USA

비상장
530
Irisnation Latina, S. de R.L. de C.V.
Mexico

비상장
531
Pricing Solutions Ltd
Canada

비상장
532
Iris London Limited
United Kingdom

비상장
533
Iris Promotional Marketing Ltd
United Kingdom

비상장
534
Iris Ventures 1 Limited
United Kingdom

비상장
535
Founded Partners Limited
United Kingdom

비상장
536
Iris Digital Limited
United Kingdom

비상장
537
Iris Ventures (Worldwide) Limited
United Kingdom

비상장
538
WDMP Limited
United Kingdom

비상장
539
Iris Services Limited Dooel Skopje
Macedonia

비상장
540
Irisnation Singapore Pte. ltd.
Singapore

비상장
541
Iris Worldwide Integrated Marketing Private Limited
India

비상장
542
Iris Worldwide (Thailand) Limited
Thailand

비상장
543
Iris Partners LLP
United Kingdom

비상장
544
Holdings BR185 Limited
Brit.Virgin Is.

비상장
545
Iris Germany GmbH
Germany

비상장
546
Founded, Inc.
USA

비상장
547
Pepper NA, Inc.
USA

비상장
548
Beattie McGuinness Bungay Limited
United Kingdom

비상장
549
Cheil Italia S.r.l
Italy

비상장
550
Cheil Austria GmbH
Austria

비상장
551
Centrade Integrated SRL
Romania

비상장
552
Centrade Cheil HU Kft.
Hungary

비상장
553
Centrade Cheil Adriatic D.O.O.
Serbia/Monten.

비상장
554
Experience Commerce Software Private Limited
India

비상장
555
Diginfluenz Private Limited
India

비상장
556
PT. CHEIL WORLDWIDE INDONESIA
Indonesia

비상장
557
Cheil Philippines Inc.
Philippines

비상장
558
Shilla Retail Plus Pte. Ltd.
Singapore

비상장
559
Tianjin Samsung International Travel Service Co., Ltd
China

비상장
560
Shilla Retail Limited
Macau

비상장
561
BNY Trading Hong Kong Limited
Hong Kong

비상장
562
LOFAN LIMITED
Hong Kong

비상장
563
KINGMA LIMITED
Hong Kong

비상장
564
One Agency FZ-LLC
Utd.Arab Emir.

비상장
565
One RX Project Management Design and Production Limited Company
Turkiye

비상장
566
ONE RETAIL EXPERIENCE KOREA LIMITED
United Kingdom

비상장
567
One RX India Private Limited
India

비상장
568
ONE RX INTERIOR DECORATION L.L.C
Utd.Arab Emir.

비상장
569
ONE AGENCY PRINTING L.L.C
Utd.Arab Emir.

비상장
570
Brazil 185 Participacoes Ltda
Brazil

비상장
571
Iris Router Marketing Ltda
Brazil

3. 타법인출자 현황(상세)

(기준일 :
2024년 12월 31일
)
(단위 : 천원, 주, %)

법인명
상장여부
최초취득일자
출자목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도재무현황

수량
지분율
장부가액
취득(처분)
평가손익
수량
지분율
장부가액
총자산
당기순손익

수량
금액

(주)제주국제컨벤션센터(비상장)
비상장
1997.12.31
일반투자
200,000
40,000
0.1
200,000
-
-
-
40,000
0.1
200,000
177,841,934
-1,546,647

보세판매장운영협의회(비상장)
비상장
2001.01.16
일반투자
20,000
-
20.00
20,000
-
-
-
-
20.00
20,000
-
-

Samsung HospitalityAmerica Inc.(비상장)
비상장
2004.04.01
경영참여
514,050
5,000
100.00
514,050
-
-
-
5,000
100.00
514,050
26,984,793
1,476,582

(주)모두투어인터내셔널(비상장)
비상장
2010.09.28
경영참여
985,180
2,814
2.50
492,523
-
-
-
2,814
2.50
492,523
646,522
209,841

Samsung Shilla BusinessService Beijing Co., Ltd(비상장)
비상장
2011.09.29
경영참여
234,540
-
100.00
1,518,921
-
-
-
-
100.00
1,518,921
3,009,329
80,524

Shilla Travel Retail Pte. Ltd(비상장)
비상장
2012.07.13
경영참여
274,234
251,560,200
100.00
27,720,423
-
-
-
251,560,200
100.00
27,720,423
201,567,974
-6,468,470

신라에이치엠 주식회사

(구 신라스테이, 비상장)

비상장
2014.06.10
경영참여
15,000,000
400,000
100.00
15,000,000
-
-
-
400,000
100.00
15,000,000
325,267,501
16,700,323

에이치디씨신라면세점 주식회사(비상장)
비상장
2015.05.14
경영참여
10,000,000
8,000,000
50.00
-
4,000,000
20,000,000
-
12,000,000
50.00
20,000,000
281,683,828
-30,947,636

(주)제이트립(비상장)
비상장
2016.01.26
일반투자
500,000
50,000
13.55
500,000
-
-
-
50,000
13.55
500,000
2,174,334
-187,119

Shilla Travel RetailHong Kong Limited(비상장)
비상장
2017.08.11
경영참여
7,259,000
483,000,001
100.00
68,868,800
-
-
-
483,000,001
100.00
68,868,800
295,249,461
3,539,339

에스비티엠 주식회사(비상장)
비상장
2017.10.13
경영참여
10,053,752
600,000
100.00
10,053,752
-
-
-
600,000
100.00
10,053,752
37,971,172
1,985,158

3Sixty Duty Free andMore Holdings, LLC(비상장)
비상장
2020.04.07
경영참여
84,773,984
-
44.00
37,459,926
-
-
-15,862,003
-
44.00
21,597,923
441,500,126
-14,517,620

주식회사 에스에이치피코퍼레이션(비상장)
비상장
2022.01.03
경영참여
7,024,683
200,000
100.00
6,437,988
-
-
-
200,000
100.00
6,437,988
282,550,711
4,379,145

주식회사 로시안(비상장)
비상장
2022.06.23
경영참여
30
18,000
30.00
3,600,000
5,100
-3,600,000
-
23,100
30.00
-
8,673,917
-7,480,921

합 계
-
-
172,386,383
4,005,100
16,400,000
-15,862,003
-
-
172,924,380
-
-

4. 영업장 현황(상세)1) 국내

(단위 : ㎡, 명)

구분
소재지
토지
건물
종업원수
비고

서울
면세점
서울 중구
91,681
83,051
68
소유

호 텔
서울 중구
813
소유

제주
면세점
제주 제주시
3,499
11,551
60
소유

호 텔
제주 서귀포
87,283
56,126
311
소유

인천 공항면세점
인천국제공항
-
8,895
45
임차

신라스테이 동탄
경기 화성
-
24,408
42
임차

신라스테이 역삼
서울 강남
-
29,385
38
임차

신라스테이 제주
제주 제주시
-
19,994
32
임차

신라스테이 서대문
서울 서대문
-
13,529
32
임차

신라스테이 울산
울산 남구
-
18,033
31
임차

신라스테이 마포
서울 마포
-
18,470
35
임차

신라스테이 광화문
서울 종로
-
34,747
33
임차

신라스테이 구로
서울 동작
-
24,571
37
임차

신라스테이 천안
충남 천안
-
19,833
35
임차

신라스테이 서초
서울 서초
-
17,684
31
임차

신라스테이 해운대
부산 해운대
-
29,599
46
임차

신라스테이 삼성
서울 강남
-
18,526
39
임차

신라스테이 서부산
부산 명지
-
위탁
36
위탁운영

신라스테이 여수
전남 여수
-
위탁
41
위탁운영

신라스테이 플러스 이호테우
제주 제주시
-
위탁
39
위탁운영

신라스테이 전주
전북 전주
-
위탁
32
위탁운영

거제호텔
경남 거제
-
위탁
2
위탁운영

코퍼레이트 클럽
서울 서초
-
1,888
24
임차

카페 마당
서울 강남
-
248
7
임차

반트
서울 강남
-
21,552
28
임차

삼성레포츠 센터
서울 서초
-
위탁
31
위탁운영

전자 기흥 세미콘 CFC
경기 용인
-
위탁
4
위탁운영

서초사옥 CFC
서울 서초
-
위탁
6
위탁운영

전자 화성 MR1 CFC
경기 화성
-
위탁
3
위탁운영

화성 16라인 CFC
경기 화성
-
위탁
3
위탁운영

엔지니어링 상일동 CFC
서울 강동
-
위탁
6
위탁운영

수원 미래기술캠퍼스 CFC
경기 수원
-
위탁
3
위탁운영

화성 DSR CFC
경기 화성
-
위탁
10
위탁운영

온양 TSP CFC
충남 아산
-
위탁
6
위탁운영

SDS 잠실 CFC
서울 송파
-
위탁
7
위탁운영

화성 17라인 CFC
경기 화성
-
위탁
2
위탁운영

SDS 판교 CFC
경기 성남
-
위탁
1
위탁운영

포스코인터내셔널 송도 CFC
인천 연수
-
위탁
2
위탁운영

SDS 상암 CFC
서울 마포
-
위탁
1
위탁운영

바이오로직스 송도 CFC
인천 연수
-
위탁
5
위탁운영

디스플레이 탕정 나래홀 CFC
충남 아산
-
위탁
8
위탁운영

탕정 8라인 CFC
충남 아산
-
위탁
-
위탁운영

탕정 복지동 CFC
충남 아산
-
위탁
-
위탁운영

전자 평택 P1
경기 평택
-
위탁
3
위탁운영

전자 평택 P2
경기 평택
-
위탁
4
위탁운영

신한카드 을지로 CFC
서울 중구
-
위탁
1
위탁운영

아모레퍼시픽 용산 CFC
서울 용산
-
위탁
5
위탁운영

탕정 OLEX
충남 천안
-
위탁
-
위탁운영

탕정 A3
충남 천안
-
위탁
-
위탁운영

전자 천안 TSP
충남 천안
-
위탁
4
위탁운영

HP 판교 CFC
경기 성남
-
위탁
1
위탁운영

전자 화성 V1라인 CFC
경기 화성
-
위탁
4
위탁운영

디스플레이 기흥
경기 용인
-
위탁
5
위탁운영

SDI 청주 CFC
충북 청주
-
위탁
1
위탁운영

넥슨 판교 렙업
경기 성남
-
위탁
2
위탁운영

넥슨 판교 더클럽
경기 성남
-
위탁
2
위탁운영

두산 분당
경기 성남
-
위탁
3
위탁운영

바이오에피스 송도 CFC
인천 연수
-
위탁
3
위탁운영

전자 수원 R5 CFC
경기 수원
-
위탁
18
위탁운영

전자 서울R&D CFC
서울 서초
-
위탁
5
위탁운영

전자 광주 CE
광주 광산
-
위탁
2
위탁운영

전기 수원
경기 수원
-
위탁
4
위탁운영

전기 부산
부산 강서
-
위탁
3
위탁운영

SDI 기흥
경기 기흥
-
위탁
3
위탁운영

SDI 울산
울산 울주
-
위탁
2
위탁운영

SDI 천안
충남 천안
-
위탁
3
위탁운영

SDI 구미
경북 구미
-
위탁
1
위탁운영

전자 화성 MR2
경기 화성
-
위탁
3
위탁운영

전자 기흥 SR1
경기 용인
-
위탁
2
위탁운영

도쿄 화성
경기 화성
-
위탁
2
위탁운영

도쿄 발안
경기 화성
-
위탁
1
위탁운영

도쿄 평택
경기 평택
-
위탁
1
위탁운영

SDS 판교 아이스퀘어
경기 성남
-
위탁
4
위탁운영

SDS 수원
경기 수원
-
위탁
1
위탁운영

펄어비스 과천
경기 과천
-
위탁
5
위탁운영

KB 여의도 신관
서울 영등포
-
위탁
3
위탁운영

KB 여의도 본관
서울 영등포
-
위탁
1
위탁운영

SDI 천안 기숙사
충남 천안
-
위탁
-
위탁운영

도쿄 이천
경기 화성
-
위탁
2
위탁운영

한화 여의도 63스퀘어
서울 영등포
-
위탁
3
위탁운영

서초 FC
서울 서초
-
위탁
4
위탁운영

한국은행
서울 중구
-
위탁
3
위탁운영

신한은행 시청 본점
서울 중구
-
위탁
1
위탁운영

신한은행 강남 별관
서울 강남구
-
위탁
1
위탁운영

LG에너지솔루션
충북 청주
-
위탁
2
위탁운영

전자 기흥 기숙사
경기 기흥
-
위탁
-
위탁운영

디스플레이 기흥 SDR
경기 용인
-
위탁
-
위탁운영

메가존 과천
경기 과천
-
위탁
1
위탁운영

※ 종업원수는 시간제 근무자(Part-time) 및 등기이사를 제외한 본사기준입니다.※ 인천 공항면세점 면적은 계약면적 전체 기준이며, 실제 운영면적은 오픈 진행 상황에 따라 변동될 수 있습니다.

2) 해외

(단위 : ㎡, 명)

구 분
소재지
면적
종업원수
비고

Samsung Hospitality America Inc.
미국 산호세
295
13
임차

Samsung Hospitality U.K. Ltd.
영국 서리
68
8

Samsung Hospitality Europe GMBH
독일 프랑크푸르트
24
9

Shilla Travel Retail Pte. Ltd.
싱가포르
8,407
667

Shilla Travel Retail Hong Kong Limited
중국 홍콩
3,508
369

Samsung Shilla Business Service Beijing Co., Ltd.
중국 북경
212
10

Samsung Hospitality Vietnam Co., Ltd
베트남 하노이
275
18

Samsung Hospitality Philippines Inc.
필리핀 마닐라
95
13

Samsung Hospitality India Pvt. Ltd.
인도 구르가온
485
40

Samsung Hospitality Romania S.R.L.
루마니아 부카레스트
78
4

Tianjin Samsung International Travel Service Co., LTD
중국 천진
418
35

Shilla Retail Limited
중국 마카오
1,122
115

Shilla Monogram Quangnam Danang
베트남 다낭
53,908
-
위탁

※ 종업원수는 시간제 근무자(Part-time) 및 등기이사를 제외한 현지채용 인원 기준입니다.

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

- 해당사항 없음

2. 전문가와의 이해관계

- 해당사항 없음