HL홀딩스 — [기재정정]증권신고서(채무증권) (20250422)
제출인: HL홀딩스

증권신고서(채무증권)
6.0
에이치엘홀딩스(주)

정 정 신 고 (보고)

2025년 04월 22일

1. 정정대상 공시서류 :
증권신고서(채무증권)

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 :
2025년 04월 16일

3. 정정사항

항 목
정정요구ㆍ명령관련 여부
정정사유
정 정 전
정 정 후

※ 본 '[기재정정]증권신고서'는 수요예측 결과에 따른 발행조건 결정 및 자진정정에 의한 것으로, 정정 및 추가 기재된 사항은
파란색
으로 굵게 표시하였습니다.※ 단순 오탈자/오기재 수정, 띄어쓰기 등 단순 수정의 경우 정오표를 별도로 기재하지 않았습니다.※ [요약정보 - 1. 핵심투자위험]의 정정사항은 [제1부 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - Ⅲ. 투자위험요소]의 정정사항과 동일하여, 별도의 정오표를 작성하지 아니하고 본문에 직접 정정하였으니 참고하시기 바랍니다.

표지
아니오
수요예측 결과에따른 발행조건 확정

모집 또는 매출총액:
80,000,000,000원

모집 또는 매출총액:
120,000,000,000원

요약정보
2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

아니오
수요예측 결과에따른 발행조건 확정
(주1) 정정 전
(주1) 정정 후

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항
1. 공모개요

아니오
수요예측 결과에따른 발행조건 확정
(주2) 정정 전
(주2) 정정 후

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항
3. 공모가격 결정방법

아니오
수요예측 결과에따른 발행조건 확정
-
(주3) 추가 기재

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항
5. 인수 등에 관한 사항

아니오
수요예측 결과에따른 발행조건 확정
(주4) 정정 전
(주4) 정정 후

II. 증권의 주요 권리내용
1. 사채의 명칭, 주요 권리내용, 발행과 관련한 약정 및 조건 등
가. 일반적인 사항

아니오
수요예측 결과에따른 발행조건 확정
(주5) 정정 전
(주5) 정정 후

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용
2. 사채관리계약에 관한 사항
가. 사채관리회사의 사채관리 위탁조건

아니오
수요예측 결과에따른 발행조건 확정
(주6) 정정 전
(주6) 정정 후

III. 투자위험요소
1. 사업위험 사

아니오
자진정정
(주7) 정정 전
(주7) 정정 후

III. 투자위험요소2. 회사위험 다
아니오
자진정정
(주8) 정정 전
(주8) 정정 후

III. 투자위험요소2. 회사위험 라
아니오
자진정정
(주9) 정정 전
(주9) 정정 후

III. 투자위험요소
3. 기타위험 라

아니오
자진정정
(주10) 정정 전
(주10) 정정 후

V. 자금의 사용 목적
아니오
수요예측 결과에따른 발행조건 확정
(주11) 정정 전
(주11) 정정 후

2부 발행인에 관한 사항

III. 재무에 관한 사항7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항
7-2.

아니오
자진정정
(주12) 정정 전
(주12) 정정 후

(주1) 정정 전

회차 :
16-1
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
40,000,000,000
모집(매출)총액
40,000,000,000

발행가액
40,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2027년 04월 28일

원리금지급대행기관
(주)우리은행롯데월드타워금융센터
(사채)관리회사
한국예탁결제원

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2025년 04월 09일
한국기업평가
회사채 (A0)

2025년 04월 10일
한국신용평가
회사채 (A0)

2025년 04월 10일
나이스신용평가
회사채 (A0)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
한국투자증권
1,150,000
11,500,000,000
정액
총액인수

대표
NH투자증권
1,200,000
12,000,000,000
정액
총액인수

대표
신한투자증권
1,150,000
11,500,000,000
정액
총액인수

인수
한화투자증권
500,000
5,000,000,000
정액
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2025년 04월 28일
2025년 04월 28일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
40,000,000,000

발행제비용
181,420,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2025년 04월 02일 한국투자증권(주), 키움증권(주), KB증권(주), NH투자증권(주) 및 신한투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음. ▶본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함. ▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2025년 04월 28일이며, 상장예정일은 2025년 04월 29일임.

주1) 본 사채는 2025년 04월 18일 09시부터 16시 30분까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램 및 FAX 접수 방법을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 권면총액(전자등록총액), 모집(매출)총액, 발행가액, 권면(전자등록)이자율, 발행수익률 등이 결정될 예정입니다. 상기에 기재되어 있는 총액(권면(전자등록)총액, 모집총액, 발행가액)은 예정입니다.주2) 상기 기재된 총액(전자등록총액, 모집총액, 발행가액)은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 제16-1회 및 제16-2회 무보증사채의 회차별 발행총액과 무관하게 전자등록총액 합계 금
일천이백억원(\120,000,000,000) 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.주3) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주),(주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 에이치엘홀딩스(주) 2년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율이며, 수요예측 결과에 의해 확정된 금리는 2025년 04월 22일 정정신고서를 통해 공시할 계획입니다.

회차 :
16-2
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
40,000,000,000
모집(매출)총액
40,000,000,000

발행가액
40,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2028년 04월 28일

원리금지급대행기관
(주)우리은행롯데월드타워금융센터
(사채)관리회사
한국예탁결제원

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2025년 04월 09일
한국기업평가
회사채 (A0)

2025년 04월 10일
한국신용평가
회사채 (A0)

2025년 04월 10일
나이스신용평가
회사채 (A0)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
키움증권
1,000,000
10,000,000,000
정액
총액인수

대표
케이비증권
1,000,000
10,000,000,000
정액
총액인수

인수
대신증권
500,000
5,000,000,000
정액
총액인수

인수
미래에셋증권
500,000
5,000,000,000
정액
총액인수

인수
우리투자증권
500,000
5,000,000,000
정액
총액인수

인수
현대차증권
500,000
5,000,000,000
정액
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2025년 04월 28일
2025년 04월 28일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
26,000,000,000

운영자금
14,000,000,000

발행제비용
185,520,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2025년 04월 02일 한국투자증권(주), 키움증권(주), KB증권(주), NH투자증권(주) 및 신한투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음. ▶본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함. ▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2025년 04월 28일이며, 상장예정일은 2025년 04월 29일임.

주1) 본 사채는 2025년 04월 18일 09시부터 16시 30분까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램 및 FAX 접수 방법을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 권면총액(전자등록총액), 모집(매출)총액, 발행가액, 권면(전자등록)이자율, 발행수익률 등이 결정될 예정입니다. 상기에 기재되어 있는 총액(권면(전자등록)총액, 모집총액, 발행가액)은 예정입니다.주2) 상기 기재된 총액(전자등록총액, 모집총액, 발행가액)은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 제16-1회 및 제16-2회 무보증사채의 회차별 발행총액과 무관하게 전자등록총액 합계
금 일천이백억원(\120,000,000,000) 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.주3) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주),(주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 에이치엘홀딩스(주) 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율이며, 수요예측 결과에 의해 확정된 금리는 2025년 04월 22일 정정신고서를 통해 공시할 계획입니다.

(주1) 정정 후

회차 :
16-1
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
71,000,000,000
모집(매출)총액
71,000,000,000

발행가액
71,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2027년 04월 28일

원리금지급대행기관
(주)우리은행롯데월드타워금융센터
(사채)관리회사
한국예탁결제원

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2025년 04월 09일
한국기업평가
회사채 (A0)

2025년 04월 10일
한국신용평가
회사채 (A0)

2025년 04월 10일
나이스신용평가
회사채 (A0)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
한국투자증권
2,200,000
22,000,000,000
정액
총액인수

대표
NH투자증권
2,200,000
22,000,000,000
정액
총액인수

대표
신한투자증권
2,200,000
22,000,000,000
정액
총액인수

인수
한화투자증권
500,000
5,000,000,000
정액
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2025년 04월 28일
2025년 04월 28일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
71,000,000,000

발행제비용
316,220,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2025년 04월 02일 한국투자증권(주), 키움증권(주), KB증권(주), NH투자증권(주) 및 신한투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음. ▶본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함. ▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2025년 04월 28일이며, 상장예정일은 2025년 04월 29일임.

주) "본 사채"의 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채전자등록금액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 에이치엘홀딩스(주) 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.01%p.를 가산한 이자율로 합니다.

회차 :
16-2
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
49,000,000,000
모집(매출)총액
49,000,000,000

발행가액
49,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2028년 04월 28일

원리금지급대행기관
(주)우리은행롯데월드타워금융센터
(사채)관리회사
한국예탁결제원

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2025년 04월 09일
한국기업평가
회사채 (A0)

2025년 04월 10일
한국신용평가
회사채 (A0)

2025년 04월 10일
나이스신용평가
회사채 (A0)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
키움증권
1,450,000
14,500,000,000
정액
총액인수

대표
케이비증권
1,450,000
14,500,000,000
정액
총액인수

인수
대신증권
500,000
5,000,000,000
정액
총액인수

인수
미래에셋증권
500,000
5,000,000,000
정액
총액인수

인수
우리투자증권
500,000
5,000,000,000
정액
총액인수

인수
현대차증권
500,000
5,000,000,000
정액
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2025년 04월 28일
2025년 04월 28일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
20,900,000,000

운영자금
28,100,000,000

발행제비용
241,910,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2025년 04월 02일 한국투자증권(주), 키움증권(주), KB증권(주), NH투자증권(주) 및 신한투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음. ▶본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함. ▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2025년 04월 28일이며, 상장예정일은 2025년 04월 29일임.

주) "본 사채"의 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채전자등록금액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 에이치엘홀딩스(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.01%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(주2) 정정 전

[회 차 : 16-1]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록총액
40,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익율(%)
-

모집 또는 매출가액

각 사채 전자등록총액의 100%

모집 또는 매출총액
40,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채의 경우 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에따른 전자등록으로 발행하므로 실물채권을 발행하지 않는다.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법
이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 상기 사채의 이율을 적용한 연간 이자의1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

이자지급 기한

2025년 07월 28일, 2025년 10월 28일, 2026년 01월 28일, 2026년 04월 28일,
2026년 07월 28일, 2026년 10월 28일, 2027년 01월 28일, 2027년 04월 28일.

신용평가 등급
평가회사명
한국신용평가(주) / 한국기업평가(주) / NICE신용평가(주)

평가일자
2025년 04월 10일 / 2025년 04월 09일 / 2025년 04월 10일

평가결과등급

A0(안정적) / A0(안정적)
/ A0(안정적)

주관회사의분석
주관회사명

한국투자증권(주), 키움증권(주), KB증권(주), NH투자증권(주), 신한투자증권(주)

분석일자
2025년 04월 16일

상환방법및 기한
상 환 방 법
본사채의 원금은 2027년 04월 28일에 일시 상환한다(원금상환기일). 다만, 원금상환기일이 은행 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일을 그 상환기일로 하고, 상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

상 환 기 한
2027년 04월 28일

청 약 기 일
2025년 04월 28일

납 입 기 일
2025년 04월 28일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
(주)우리은행 롯데월드타워금융센터

회사고유번호
00254045

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2025년 04월 02일 한국투자증권(주), 키움증권(주), KB증권(주), NH투자증권(주) 및 신한투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음. ▶본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함. ▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2025년 04월 28일이며, 상장예정일은 2025년 04월 29일임.

주1) 본 사채는 2025년 04월 18일 09시부터 16시 30분까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램 및 FAX 접수 방법을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 권면총액(전자등록총액), 모집(매출)총액, 발행가액, 권면(전자등록)이자율, 발행수익률 등이 결정될 예정입니다. 상기에 기재되어 있는 총액(권면(전자등록)총액, 모집총액, 발행가액)은 예정입니다.주2) 상기 기재된 총액(전자등록총액, 모집총액, 발행가액)은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 제16-1회 및 제16-2회 무보증사채의 회차별 발행총액과 무관하게 전자등록총액 합계
금 일천이백억원(\120,000,000,000) 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.주3) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주),(주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 에이치엘홀딩스(주) 2년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율이며, 수요예측 결과에 의해 확정된 금리는 2025년 04월 22일 정정신고서를 통해 공시할 계획입니다.

[회 차 : 16-2]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록총액
40,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익율(%)
-

모집 또는 매출가액

각 사채 전자등록총액의 100%

모집 또는 매출총액
40,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채의 경우 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에따른 전자등록으로 발행하므로 실물채권을 발행하지 않는다.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법
이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 상기 사채의 이율을 적용한 연간 이자의1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

이자지급 기한
2025년 07월 28일, 2025년 10월 28일, 2026년 01월 28일, 2026년 04월 28일,2026년 07월 28일, 2026년 10월 28일, 2027년 01월 28일, 2027년 04월 28일,2027년 07월 28일, 2027년 10월 28일, 2028년 01월 28일, 2028년 04월 28일.

신용평가 등급
평가회사명
한국신용평가(주) / 한국기업평가(주) / NICE신용평가(주)

평가일자
2025년 04월 10일 / 2025년 04월 09일 / 2025년 04월 10일

평가결과등급

A0(안정적) / A0(안정적)
/ A0(안정적)

주관회사의분석
주관회사명
한국투자증권(주), 키움증권(주), KB증권(주), NH투자증권(주), 신한투자증권(주)

분석일자
2025년 04월 16일

상환방법및 기한
상 환 방 법
본사채의 원금은 2028년 04월 28일에 일시 상환한다(원금상환기일). 다만, 원금상환기일이 은행 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일을 그 상환기일로 하고, 상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

상 환 기 한
2028년 04월 28일

청 약 기 일
2025년 04월 28일

납 입 기 일
2025년 04월 28일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
(주)우리은행 롯데월드타워금융센터

회사고유번호
00254045

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2025년 04월 02일 한국투자증권(주), 키움증권(주), KB증권(주), NH투자증권(주) 및 신한투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음. ▶본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함. ▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2025년 04월 28일이며, 상장예정일은 2025년 04월 29일임.

주1) 본 사채는 2025년 04월 18일 09시부터 16시 30분까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램 및 FAX 접수 방법을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 권면총액(전자등록총액), 모집(매출)총액, 발행가액, 권면(전자등록)이자율, 발행수익률 등이 결정될 예정입니다. 상기에 기재되어 있는 총액(권면(전자등록)총액, 모집총액, 발행가액)은 예정입니다.주2) 상기 기재된 총액(전자등록총액, 모집총액, 발행가액)은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 제16-1회 및 제16-2회 무보증사채의 회차별 발행총액과 무관하게 전자등록총액 합계
금 일천이백억원(\120,000,000,000) 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.주3) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주),(주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 에이치엘홀딩스(주) 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율이며, 수요예측 결과에 의해 확정된 금리는 2025년 04월 22일 정정신고서를 통해 공시할 계획입니다.

(주2) 정정 후

[회 차 : 16-1]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록총액
71,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익율(%)
-

모집 또는 매출가액

각 사채 전자등록총액의 100%

모집 또는 매출총액
71,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채의 경우 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에따른 전자등록으로 발행하므로 실물채권을 발행하지 않는다.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법
이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 상기 사채의 이율을 적용한 연간 이자의1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

이자지급 기한

2025년 07월 28일, 2025년 10월 28일, 2026년 01월 28일, 2026년 04월 28일,
2026년 07월 28일, 2026년 10월 28일, 2027년 01월 28일, 2027년 04월 28일.

신용평가 등급
평가회사명
한국신용평가(주) / 한국기업평가(주) / NICE신용평가(주)

평가일자
2025년 04월 10일 / 2025년 04월 09일 / 2025년 04월 10일

평가결과등급

A0(안정적) / A0(안정적)
/ A0(안정적)

주관회사의분석
주관회사명

한국투자증권(주), 키움증권(주), KB증권(주), NH투자증권(주), 신한투자증권(주)

분석일자
2025년 04월 16일

상환방법및 기한
상 환 방 법
본사채의 원금은 2027년 04월 28일에 일시 상환한다(원금상환기일). 다만, 원금상환기일이 은행 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일을 그 상환기일로 하고, 상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

상 환 기 한
2027년 04월 28일

청 약 기 일
2025년 04월 28일

납 입 기 일
2025년 04월 28일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
(주)우리은행 롯데월드타워금융센터

회사고유번호
00254045

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2025년 04월 02일 한국투자증권(주), 키움증권(주), KB증권(주), NH투자증권(주) 및 신한투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음. ▶본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함. ▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2025년 04월 28일이며, 상장예정일은 2025년 04월 29일임.

주) "본 사채"의 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채전자등록금액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 에이치엘홀딩스(주) 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.01%p.를 가산한 이자율로 합니다.

[회 차 : 16-2]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록총액
49,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익율(%)
-

모집 또는 매출가액

각 사채 전자등록총액의 100%

모집 또는 매출총액
49,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채의 경우 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에따른 전자등록으로 발행하므로 실물채권을 발행하지 않는다.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법
이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 상기 사채의 이율을 적용한 연간 이자의1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

이자지급 기한
2025년 07월 28일, 2025년 10월 28일, 2026년 01월 28일, 2026년 04월 28일,2026년 07월 28일, 2026년 10월 28일, 2027년 01월 28일, 2027년 04월 28일,2027년 07월 28일, 2027년 10월 28일, 2028년 01월 28일, 2028년 04월 28일.

신용평가 등급
평가회사명
한국신용평가(주) / 한국기업평가(주) / NICE신용평가(주)

평가일자
2025년 04월 10일 / 2025년 04월 09일 / 2025년 04월 10일

평가결과등급

A0(안정적) / A0(안정적)
/ A0(안정적)

주관회사의분석
주관회사명
한국투자증권(주), 키움증권(주), KB증권(주), NH투자증권(주), 신한투자증권(주)

분석일자
2025년 04월 16일

상환방법및 기한
상 환 방 법
본사채의 원금은 2028년 04월 28일에 일시 상환한다(원금상환기일). 다만, 원금상환기일이 은행 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일을 그 상환기일로 하고, 상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

상 환 기 한
2028년 04월 28일

청 약 기 일
2025년 04월 28일

납 입 기 일
2025년 04월 28일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
(주)우리은행 롯데월드타워금융센터

회사고유번호
00254045

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2025년 04월 02일 한국투자증권(주), 키움증권(주), KB증권(주), NH투자증권(주) 및 신한투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음. ▶본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함. ▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2025년 04월 28일이며, 상장예정일은 2025년 04월 29일임.

주) "본 사채"의 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채전자등록금액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 에이치엘홀딩스(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.01%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(주3) 정정 후

다. 수요예측 결과(1) 수요예측 참여 내역

[회 차 : 제16-1회]
(단위 : 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사

(집합)

투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타

거래실적

유*

거래실적

무

건수
2
19
3
-
-
-
24

수량
200
2,570
700
-
-
-
3,470

경쟁율
0.50 : 1
6.43 : 1
1.75 : 1
-
-
-
8.68 : 1

주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임.주2) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회 차 : 제16-2회]
(단위 : 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사

(집합)

투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타

거래실적

유*

거래실적

무

건수
2
21
1
-
-
-
24

수량
200
2,310
500
-
-
-
3,010

경쟁율
0.50 : 1
5.78 : 1
1.25 : 1
-
-
-
7.53 : 1

주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임.주2) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(2) 수요예측 신청가격 분포

[회 차 : 제16-1회]
(단위 :bp, 건, 억원)

구분
국내기관투자자
외국기관투자자
합계
누적합계
유효수요

운용사 (집합)
투자매매중개업자
연기금,운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

-15
-
-
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
1
20
0.58%
20
0.58%
포함

-14
-
-
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
1
20
0.58%
40
1.15%
포함

-13
-
-
2
70
-
-
-
-
-
-
-
-
2
70
2.02%
110
3.17%
포함

-10
-
-
1
30
-
-
-
-
-
-
-
-
1
30
0.86%
140
4.03%
포함

-9
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.88%
240
6.92%
포함

-8
-
-
2
70
-
-
-
-
-
-
-
-
2
70
2.02%
310
8.93%
포함

-5
-
-
1
100
1
100
-
-
-
-
-
-
2
200
5.76%
510
14.70%
포함

-1
1
100
1
100

-
-
-
-
-
-
2
200
5.76%
710
20.46%
포함

9
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.88%
810
23.34%
포함

10
-
-

1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
2.88%
910
26.22%
포함

11
1
100

-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.88%
1,010
29.11%
포함

15
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
0.29%
1,020
29.39%
포함

29
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.88%
1,120
32.28%
포함

30
-
-
6
1,850
1
500
-
-
-
-
-
-
7
2,350
67.72%
3,470
100.00%
포함

합계
2
200
19
2,570
3
700
-
-
-
-
-
-
24
3,470
100.00%
-
-
-

주) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회 차 : 제16-2회]
(단위 :bp, 건, 억원)

구분
국내기관투자자
외국기관투자자
합계
누적합계
유효수요

운용사 (집합)
투자매매중개업자
연기금,운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

-15
1
100
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
2
120
3.99%
120
3.99%
포함

-13
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
3.32%
220
7.31%
포함

-11
-
-
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
1
20
0.66%
240
7.97%
포함

-5
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
1.66%
290
9.63%
포함

-3
-
-
1
120
-
-
-
-
-
-
-
-
1
120
3.99%
410
13.62%
포함

-1
-
-
1
100

-
-
-
-
-
-
1
100
3.32%
510
16.94%
포함

0
-
-
1
30
-
-
-
-
-
-
-
-
1
30
1.00%
540
17.94%
포함

5
-
-
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
1
20
0.66%
560
18.60%
포함

7
-
-
1
50

-
-
-
-
-
-
1
50
1.66%
610
20.27%
포함

14
-
-
2
80
-
-
-
-
-
-
-
-
2
80
2.66%
690
22.92%
포함

15
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
3.32%
790
26.25%
포함

24
-
-
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
1
20
0.66%
810
26.91%
포함

27
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
3.32%
910
30.23%
포함

28
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
1.66%
960
31.89%
포함

29
-
-
2
120
-
-
-
-
-
-
-
-
2
120
3.99%
1,080
35.88%
포함

30
-
-
5
1,430
1
500
-
-
-
-
-
-
6
1,930
64.12%
3,010
100.00%
포함

합계
2
200
21
2,310
1
500
-
-
-
-
-
-
24
3,010
100.00%
-
-
-

주) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(3) 수요예측 상세분포 현황

[회 차 : 제16-1회]
(단위 : bp, 억원)

수요예측참여자
에이치엘홀딩스(주) 2년 만기 회사채 개별민평 대비 스프레드

-15
-14
-13
-10
-9
-8
-5
-1
9
10
11
15
29
30

기관투자자 1
20

기관투자자 2

20

기관투자자 3

50

기관투자자 4

20

기관투자자 5

30

기관투자자 6

100

기관투자자 7

50

기관투자자 8

20

기관투자자 9

100

기관투자자 10

100

기관투자자 11

100

기관투자자 12

100

기관투자자 13

100

기관투자자 14

100

기관투자자 15

100

기관투자자 16

10

기관투자자 17

100

기관투자자 18

500

기관투자자 19

400

기관투자자 20

400

기관투자자 21

400

기관투자자 22

300

기관투자자 23

300

기관투자자 24

50

합계
20
20
70
30
100
70
200
200
100
100
100
10
100
2,350

누적합계
20
40
110
140
240
310
510
710
810
910
1,010
1,020
1,120
3,470

[회 차 : 제16-2회]
(단위 : bp, 억원)

수요예측참여자
에이치엘홀딩스(주) 3년 만기 회사채 개별민평 대비 스프레드

-15
-13
-11
-5
-3
-1
0
5
7
14
15
24
27
28
29
30

기관투자자 1
100

기관투자자 2
20

기관투자자 3

100

기관투자자 4

20

기관투자자 5

50

기관투자자 6

120

기관투자자 7

100

기관투자자 8

30

기관투자자 9

20

기관투자자 10

50

기관투자자 11

50

기관투자자 12

30

기관투자자 13

100

기관투자자 14

20

기관투자자 15

100

기관투자자 16

50

기관투자자 17

100

기관투자자 18

20

기관투자자 19

500

기관투자자 20

400

기관투자자 21

400

기관투자자 22

300

기관투자자 23

300

기관투자자 24

30

합계
120
100
20
50
120
100
30
20
50
80
100
20
100
50
120
1,930

누적합계
120
220
240
290
410
510
540
560
610
690
790
810
910
960
1,080
3,010

라. 유효수요의 범위, 산정근거

구 분
내 용

유효수요의 정의
"유효수요"란, 공모금리 결정 시, 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 물량

유효수요의 범위
공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여한 모든 물량

유효수요 산정 근거

[수요예측 신청현황]제16-1회 무보증사채- 총 참여신청금액: 3,470억원- 총 참여신청범위: -15bp ~ +30bp- 총 참여신청건수: 24건- 유효수요 내 참여신청금액 : 3,470억원- 유효수요 내 참여신청건수 : 24건
제16-2회 무보증사채- 총 참여신청금액: 3,010억원- 총 참여신청범위: -15bp ~ +30bp- 총 참여신청건수: 24건- 유효수요 내 참여신청금액 : 3,010억원- 유효수요 내 참여신청건수 : 24건'본 채권'의 유효수요는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」및 "공동대표주관회사"의 내부 지침에 근거하여 "발행회사" 및 "공동대표주관회사"가 협의하여 결정하였습니다.본 채권의 유효수요는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」및 "공동대표주관회사"의 내부 지침에 근거하여 발행회사 및 공동대표주관회사가 협의하여 각각의 수요예측 참여자가 제시한 금리에는 공동대표주관회사와 발행회사가 고려한 위험(발행회사의 산업 및 재무 상황, 금리 및 스프레드 전망)이 반영되어 있을 것으로 판단하였고, 공모희망금리밴드 상단 이내로 참여한 건을 유효수요로 정의하였습니다. 발행회사와 공동대표주관회사의 합의를 통하여 발행조건을 결정하였습니다.

최종 발행수익률 확정을 위한 수요예측 결과 반영

본 사채의 최종 발행금리는 앞서 산정한 유효수요의 범위 내에서 낮은 금리부터 "누적도수"로 계산하는 방법을 사용하였으며, 발행금액과 발행금리는 발행회사와 공동대표주관회사가 최종 협의하여 결정되었습니다.

[제16-1회]"본 사채"의 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채전자등록금액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 에이치엘홀딩스(주) 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.01%p.를 가산한 이자율로 한다.[제16-2회]"본 사채"의 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채전자등록금액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 에이치엘홀딩스(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.01%p.를 가산한 이자율로 한다.

(주4) 정정 전

가. 사채의 인수

[제16-1회]
(단위: 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

대표
한국투자증권(주)
00160144
서울특별시 영등포구 의사당대로 88
11,500,000,000
정액
총액인수

대표
NH투자증권(주)
00120182
서울특별시 영등포구 여의대로 108
12,000,000,000
정액
총액인수

대표
신한투자증권(주)
00104856
서울특별시 영등포구 의사당대로 96
11,500,000,000
정액
총액인수

인수
한화투자증권(주)
00104856
서울특별시 영등포구 여의대로 56
5,000,000,000
정액
총액인수

주) 본 사채의 발행가액은 수요예측 후 확정될 예정으로, 수요예측 결과에 따라 발행회사와 인수단이 협의하여 제16-1회 및 제16-2회 무보증사채의 총액 합계

금 일천이백억원(\120,000,000,000)이하의 범위 내에서 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다

[제16-2회]
(단위: 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

대표
키움증권(주)
00296290
서울특별시 영등포구 의사당대로 96
10,000,000,000
정액
총액인수

대표
케이비증권(주)
00164876
서울특별시 영등포구 여의나루로 50
10,000,000,000
정액
총액인수

인수
대신증권(주)
00110893
서울특별시 중구 삼일대로 343
5,000,000,000
정액
총액인수

인수
미래에셋증권(주)
00111722
서울특별시 중구 을지로5길 26
5,000,000,000
정액
총액인수

인수
(주)우리투자증권
01015364
서울특별시 영등포구 의사당대로 96
5,000,000,000
정액
총액인수

인수
현대차증권(주)
00137997
서울특별시 영등포구 국제금융로2길 28
5,000,000,000
정액
총액인수

주) 본 사채의 발행가액은 수요예측 후 확정될 예정으로, 수요예측 결과에 따라 발행회사와 인수단이 협의하여 제16-1회 및 제16-2회 무보증사채의 총액 합계

금 일천이백억원(\120,000,000,000)이하의 범위 내에서 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다

나. 사채의 관리

[회 차 : 제16-1회]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
사채관리금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료

한국예탁결제원
00159652
서울특별시 영등포구 여의나루로4길 23
40,000,000,000
3,000,000
-

[회 차 : 제16-2회]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
사채관리금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료

한국예탁결제원
00159652
서울특별시 영등포구 여의나루로4길 23
40,000,000,000
3,000,000
-

(후략)
(주4) 정정 후

가. 사채의 인수

[제16-1회]
(단위: 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

대표
한국투자증권(주)
00160144
서울특별시 영등포구 의사당대로 88
22,000,000,000
정액
총액인수

대표
NH투자증권(주)
00120182
서울특별시 영등포구 여의대로 108
22,000,000,000
정액
총액인수

대표
신한투자증권(주)
00104856
서울특별시 영등포구 의사당대로 96
22,000,000,000
정액
총액인수

인수
한화투자증권(주)
00104856
서울특별시 영등포구 여의대로 56
5,000,000,000
정액
총액인수

[제16-2회]
(단위: 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

대표
키움증권(주)
00296290
서울특별시 영등포구 의사당대로 96
14,500,000,000
정액
총액인수

대표
케이비증권(주)
00164876
서울특별시 영등포구 여의나루로 50
14,500,000,000
정액
총액인수

인수
대신증권(주)
00110893
서울특별시 중구 삼일대로 343
5,000,000,000
정액
총액인수

인수
미래에셋증권(주)
00111722
서울특별시 중구 을지로5길 26
5,000,000,000
정액
총액인수

인수
(주)우리투자증권
01015364
서울특별시 영등포구 의사당대로 96
5,000,000,000
정액
총액인수

인수
현대차증권(주)
00137997
서울특별시 영등포구 국제금융로2길 28
5,000,000,000
정액
총액인수

나. 사채의 관리

[회 차 : 제16-1회]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
사채관리금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료

한국예탁결제원
00159652
서울특별시 영등포구 여의나루로4길 23
71,000,000,000
3,000,000
-

[회 차 : 제16-2회]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
사채관리금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료

한국예탁결제원
00159652
서울특별시 영등포구 여의나루로4길 23
49,000,000,000
3,000,000
-

(후략)
(주5) 정정 전

가. 일반적인 사항

(단위 : 억원)

회차
발행금액
연리이자율
만기일
옵션관련사항

제16-1회 무보증사채
400
주2)
2027.04.28
-

제16-2회 무보증사채
400
주3)
2028.04.28
-

주1) 본 사채는 2025년 04월 18일 09시부터 16시 30분까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램, 팩스 및 E-mail 접수 방법을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률이 결정될 예정입니다. 상기 기재된 총액(전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액)은 예정 금액이며, 수요예측결과에 따라 제16-1회 및 제16-2회 무보증사채의 총액 합계는 금 일천이백억원(\ 120,000,000,000) 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있습니다. 수요예측 결과에 의해 확정된 금리는 2025년 04월 22일 정정신고서를 통해 공시할 계획입니다. 주2) [제16-1회 무보증사채]:청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프엔자산평가]에서 최종으로 제공하는 에이치엘홀딩스(주) 2년 만기 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 청약일 1영업일 전 에이치엘홀딩스(주) 2년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 해당 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.주3) [제16-2회 무보증사채]:청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프엔자산평가]에서 최종으로 제공하는 에이치엘홀딩스(주) 3년 만기 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 청약일 1영업일 전 에이치엘홀딩스(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 해당 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(후략)
(주5) 정정 후

가. 일반적인 사항

(단위 : 억원)

회차
발행금액
연리이자율
만기일
옵션관련사항

제16-1회 무보증사채
710
주1)
2027.04.28
-

제16-2회 무보증사채
490
주2)
2028.04.28
-

주1) "본 사채"의 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채전자등록금액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 에이치엘홀딩스(주) 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.01%p.를 가산한 이자율로 합니다.
주2) "본 사채"의 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채전자등록금액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 에이치엘홀딩스(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.01%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(후략)
(주6) 정정 전

2. 사채관리계약에 관한 사항가. 사채관리회사의 사채관리 위탁조건

[회 차 : 제16-1회]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
사채관리금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료

한국예탁결제원
00159652
서울특별시 영등포구 여의나루로4길 23
40,000,000,000
3,000,000
-

[회 차 : 제16-2회]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
사채관리금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료

한국예탁결제원
00159652
서울특별시 영등포구 여의나루로4길 23
40,000,000,000
3,000,000
-

(후략)
(주6) 정정 후

2. 사채관리계약에 관한 사항가. 사채관리회사의 사채관리 위탁조건

[회 차 : 제16-1회]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
사채관리금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료

한국예탁결제원
00159652
서울특별시 영등포구 여의나루로4길 23
71,000,000,000
3,000,000
-

[회 차 : 제16-2회]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
사채관리금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료

한국예탁결제원
00159652
서울특별시 영등포구 여의나루로4길 23
49,000,000,000
3,000,000
-

(후략)
(주7) 정정 전

(전략)

[온실가스 배출량 및 에너지 사용량]

연도
온실가스 배출량(tCo2)
에너지 사용량(TJ)

2018년
110,474
2,124

2019년
102,000
2,101

2020년
78,409
1,500

2021년
71,609
1,476

2022년
69,316
1,432

2023년
71,286
1,487

2024년
65,165
1,563

출처 : (주)에이치엘만도 사업보고서

주) 온실가스 배출량: 환경부 요청에 따른 소폭 변경 가능함

(후략)
(주7) 정정 후

(전략)

[온실가스 배출량 및 에너지 사용량]

연도
온실가스 배출량(tCo2)
에너지 사용량(TJ)

2018년
110,474
2,124

2019년
102,000
2,101

2020년
78,409
1,500

2021년
71,609
1,476

2022년
69,316
1,432

2023년
71,286
1,487

2024년
65,165
1,563

출처 : (주)에이치엘만도 사업보고서

주1) 온실가스 배출량: 환경부 요청에 따른 소폭 변경 가능함
주2) 이행년도별 사전할당량은 2021년~2023년 115,741tCo2, 2024년~2025년 114,657tCo2

(후략)
(주8) 정정 전

[다. 재무안정성 관련 위험]

당사는 HL그룹의 지주회사로
2024년말 연결기준 자산총계 약 2조 3,708억원, 부채 약 1조 3,062억원, 자본 약 1조 646억원을 기록
하고 있습니다.
당사의
2024년 말 연결기준 부채비율은 약 122.7%, 차입금의존도는 약 37.4%를 기록하고 있으며, 2023년말 연결기준 대비 부채비율은 4.8%p. 차입금의존도는 2.7%p. 감소
했습니다.
당사의 재무안정성지표는 계열사들로부터의 안정적인 수익창출을 기반으로 비교적 양호한 수준을 유지하고 있습니다.
당사의
유동성 차입금은 2024년 말 연결기준 유동성차입금 등은 4,413억원으로 2023년말 기준 4,012억원 대비 유사하며, 당사의 2024년 말 연결기준 유동비율은 65.4%로 2023년말에 비해 약 12.3%p. 감소
하였습니다. 또한 운영자금 목적의 은행권 일반회전대 등 차입금 증가, 비유동성사채의 유동성대체 등로 인하여 2024년말 연결기준 유동성차입금은 4,413억원으로 2023년말 4,012억원 대비 10.0%p. 증가하였습니다. 당사의 안정적인 영업현금 창출력과 차입금 부담능력, 총자산의 53.5%을 차지하는 투자자산, 보유 지분가치 기반의 대체자금조달능력 등을 종합적으로 감안할 때, 단기 유동성 위험은 낮은 상황으로 판단됩니다.
한편 당사는 중고차 재상품화 사업에 더하여 향후 중고자동차 매매사업에 진출할 예정이나 구체적인 투자시기 및 예상 자금 소요액은 확정되지 않았습니다.
향후 글로벌 경기 침체 등의 예상치 못한 경영환경의 변화로 인하여 당사가 진행하고 있는 신
규사업에 차질이 생기는 경우 재무구조상의 부실이 당사에 걸쳐 부정적인 영향이 줄 수 있으므로

투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 또한, 당사의 연결기준 재무안정성은 상기 요인 뿐만 아니라
자회사들의 영업실적과도 밀접하게 연동되고 있습니다. 따라서 투자자께서는 당사의 재무현황 뿐만 아니라, 종속회사들의 투자계획 및 재무상황 변동 또한 고려하시기 바랍니다.

(중략)
한편, 당사의 유동성 차입금은 2024년 말 연결기준 유동성차입금 등은 4,413억원으로 2023년말 기준 4,012억원 대비 유사하며, 당사의 2024년 말 연결기준 유동비율은 65.4%로 2023년말에 비해 약 12.3%p. 감소하였습니다. 또한 운영자금 목적의 은행권 일반회전대 등 차입금 증가, 비유동성사채의 유동성대체 등로 인하여 2024년말 연결기준 유동성차입금은 4,413억원으로 2023년말 4,012억원 대비 10.0%p. 증가하였습니다. 당사의 안정적인 영업현금 창출력과 차입금 부담능력, 총자산의 53.5%을 차지하는 투자자산, 보유 지분가치 기반의 대체자금조달능력 등을 종합적으로 감안할 때, 단기 유동성 위험은 낮은 상황으로 판단됩니다.(중략)한편, 당사는 2023년 11월 경기도 화성에 Fleet-On 센터를 오픈하여 다양한 고객사의 차량 재상품화/PDI 업무를 수행하고 있으며, 중고차 재상품화 사업에 더하여 향후 중고자동차 매매사업에 진출할 예정입니다. 당사는 기존 Fleet-On 센터의 인프라를 바탕으로 중고자동차 매매를 결합한 토탈 서비스 플랫폼을 준비중에 있으나 구체적인 투자시기 및 예상 자금 소요액은 확정되지 않았습니다. 또한 당사는 2024년 화성 센터의 안정적 매출(약 173억원)을 통해 2025년, 생산 프로세스 정립으로 캐파 확대 및 2027년까지 제2센터 설립을 목표로 하고 있습니다. 향후 글로벌 경기 침체 등의 예상치 못한 경영환경의 변화로 인하여 당사가 진행하고 있는 신규 사업에 차질이 생기는 경우 재무구조상의 부실이 당사에 걸쳐 부정적인 영향이 줄 수 있으므로 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.(후략)
(주8) 정정 후

[다. 재무안정성 관련 위험]

당사는 HL그룹의 지주회사로
2024년말 연결기준 자산총계 약 2조 3,708억원, 부채 약 1조 3,062억원, 자본 약 1조 646억원을 기록
하고 있습니다.
당사의
2024년 말 연결기준 부채비율은 약 122.7%, 차입금의존도는 약 37.4%를 기록하고 있으며, 2023년말 연결기준 대비 부채비율은 4.8%p. 차입금의존도는 2.7%p. 감소
했습니다.
당사의 재무안정성지표는 계열사들로부터의 안정적인 수익창출을 기반으로 비교적 양호한 수준을 유지하고 있습니다.
(삭제)
당사의 2024년 말 연결기준 유동비율은 65.4%로 2023년말에 비해 약 12.3%p. 감소
하였습니다. 또한 운영자금 목적의 은행권 일반회전대 등 차입금 증가, 비유동성사채의 유동성대체 등로 인하여 2024년말 연결기준 유동성차입금은 4,413억원으로 2023년말 4,012억원 대비 10.0%p. 증가하였습니다. 당사의 안정적인 영업현금 창출력과 차입금 부담능력, 총자산의 53.5%을 차지하는 투자자산, 보유 지분가치 기반의 대체자금조달능력 등을 종합적으로 감안할 때, 단기 유동성 위험은 낮은 상황으로 판단됩니다.
한편 당사는 중고차 재상품화 사업에 더하여 향후 중고자동차 매매사업에 진출할 예정이나 구체적인 투자시기 및 예상 자금 소요액은 확정되지 않았습니다.
향후 글로벌 경기 침체 등의 예상치 못한 경영환경의 변화로 인하여 당사가 진행하고 있는 신
규사업에 차질이 생기는 경우 재무구조상의 부실이 당사에 걸쳐 부정적인 영향이 줄 수 있으므로

투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 또한, 당사의 연결기준 재무안정성은 상기 요인 뿐만 아니라
자회사들의 영업실적과도 밀접하게 연동되고 있습니다. 따라서 투자자께서는 당사의 재무현황 뿐만 아니라, 종속회사들의 투자계획 및 재무상황 변동 또한 고려하시기 바랍니다.

(중
략)

한편,
(삭제)
당사의 2024년 말 연결기준 유동비율은 65.4%로 2023년말에 비해 약 12.3%p. 감소하였습니다. 또한 운영자금 목적의 은행권 일반회전대 등 차입금 증가, 비유동성사채의 유동성대체 등로 인하여 2024년말 연결기준 유동성차입금은 4,413억원으로 2023년말 4,012억원 대비 10.0%p. 증가하였습니다. 당사의 안정적인 영업현금 창출력과 차입금 부담능력, 총자산의 53.5%을 차지하는 투자자산, 보유 지분가치 기반의 대체자금조달능력 등을 종합적으로 감안할 때, 단기 유동성 위험은 낮은 상황으로 판단됩니다.(중략)한편, 당사는 2023년 11월 경기도 화성에 Fleet-On 센터를 오픈하여 다양한 고객사의 차량 재상품화/PDI 업무를 수행하고 있으며, 중고차 재상품화 사업에 더하여 향후 중고자동차 매매사업에 진출할 예정입니다. 당사는 기존 Fleet-On 센터의 인프라를 바탕으로 중고자동차 매매를 결합한 토탈 서비스 플랫폼을 준비중에 있으나 구체적인 투자시기 및 예상 자금 소요액은 확정되지 않았습니다. 또한
당사는 2023년 화성센터를 오픈하여 안정적으로 운영을 하고 있습니다. 사업계획상

해당 사업이 성장하면서 매출규모 또한 확대될 것으로 예상하고 있으며 이에 따른 캐파 확대 및 2027년까지 제2센터 설립을 목표로하고 있습니다. 다만, 2센터를 확장하더라도 예상투자금은 약 10억 ~ 15억 수준으로 투자금액은 제한적일 것 예상하고 있습니다.
향후 글로벌 경기 침체 등의 예상치 못한 경영환경의 변화로 인하여 당사가 진행하고 있는 신규 사업에 차질이 생기는 경우 재무구조상의 부실이 당사에 걸쳐 부정적인 영향이 줄 수 있으므로 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.(후략)
(주9) 정정 전

(전략)2024년말 부채비율은 2023년 278.5% 대비 19.7%p. 하락한 258.8%를 기록하고 있으며, 차입금의존도는 2023년 40.2% 대비 1.4%p. 상승한 41.6%를 기록하고 있습니다. 2022년 이후 동사의 재무안정성이 큰 폭으로 저하된 것은 상기 기재한 연결 기준 종속회사 추가 편입에 따른 차입금 증가, 2023년 대금 회수시점 미스매칭에 따른 운전자본 확대 등에 기인하나, 다올KTB칸피던스사모부동산투자신탁제57호의 총차입금은 부동산 담보대출로, 2025년 1월, 3년 만기 조건의 리파이낸싱 약정을 체결하였습니다. 다만 리파이낸싱 금리가 기존 3.3%에서 5.4%로 상승하면서, 연 이자비용이 약 47억원 증가하여 동사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 다만 보유하고 있는 현대시티아울렛의 자산 가치 등을 고려하여 동사의 유동성 위험이 단기간 확대될 가능성은 제한적일 것으로 판단됩니다.(중략)또한 당사는 계열사인 (주)제이제이한라의 제2회 기명식 사모 무보증 이익참가부사채(1,040억원) 차입금 상환을 목적으로 한 주주배정 유상증자에 참여하여 1,170억원 규모의 자금을 지원하였습니다.(후략)
(주9) 정정 후
(전략)2024년말 부채비율은 2023년 278.5% 대비 19.7%p. 하락한 258.8%를 기록하고 있으며, 차입금의존도는 2023년 40.2% 대비 1.4%p. 상승한 41.6%를 기록하고 있습니다. 2022년 이후 동사의 재무안정성이 큰 폭으로 저하된 것은 상기 기재한 연결 기준 종속회사 추가 편입에 따른 차입금 증가, 2023년 대금 회수시점 미스매칭에 따른 운전자본 확대 등에 기인하나, 다올KTB칸피던스사모부동산투자신탁제57호
(자본시장과 금융투자업에 관한 법률에 의거 2014년 1월 16일에 설정되었으며, 서울시 금천구 가산동 소재 현대아울렛에 대한 부동산 투자 및 운용 등을 목적으로 하는 자본금 1,100억원 규모의 투자신탁)
의 총차입금은 부동산 담보대출로, 2025년 1월, 3년 만기 조건의 리파이낸싱 약정을 체결하였습니다. 다만 리파이낸싱 금리가 기존 3.3%에서 5.4%로 상승하면서, 연 이자비용이 약 47억원 증가하여 동사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 다만 보유하고 있는 현대시티아울렛의 자산 가치
(2024년 10월 1일 제일감정평가법인에서 시행한 자산재평가결과 3,651억원)
등을 고려하여 동사의 유동성 위험이 단기간 확대될 가능성은 제한적일 것으로 판단됩니다.

(중략)

한편 당사의 기타사업부문으로 부동산ㆍ관광지 개발 및 골프장을 운영업을 영위하는 (주)제이제이한라의 최근 사업년도 재무현황은 하기와 같으며 영업손실을 기록중입니다.

[(주)제이제이한라 재무정보]

(단위 : 백만원)

구분
2024년
2023년
2022년

금액
비중
금액
비중
금액
비중

매출액
(3,483)
100%
(4,517)
100%
23,781
100%

영업이익
(6,614)
100%
(7,350)
100%
13,136
100%

자산
206,643
100%
212,630
100%
221,106
100%

주) 상기 금액(연결기준)은 감사(검토) 받지 않은 자료입니다.동사는 제주시내 골프장 포화 등으로 세인트포CC의 실적 부진이 장기화되며 적자 해소 및 사업구조 개편으로, 2022년 6월 22일에 합작법인인 주식회사 아난티한라에 골프장 및 골프텔(제주 세인트포CC)을 양도하였고, 현재는 제주도 묘산봉관광단지 조성을 위한 개발사업만을 영위(관광단지 개발사업 시행사)하고 있습니다. 또한 현재 다양한 전략을 통해 유수기업의 투자를 유치하고, 주요 시설지 투자 유치를 본격화하는 등 관광지개발업, 부동산개발 및 투자업에 집중하고 있습니다. 다만, 기존 투자개발 과정에서 발생한 차입금에 대한 이자부담으로 인해 당기순손실을 기록중이며, 재무적인 부담 또한 가중된 상태였습니다. 이에 당사는 제이제이한라의 재무건전성 제고를 위해 이익참가부사채(1,040억원) 차입금 상환을 목적으로 한 주주배정 유상증자에 참여하여 1,170억원 규모의 자금 지원을 결정하였습니다.

(후략)
(주10) 정정 전
당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 기타 자세한 사항은 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

(주10) 정정 후
당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.

당사가 한국예탁결제원과 체결한 사채관리계약의 기한의 이익 상실에 관한 사항은 다음과 같습니다.
기타 자세한 사항은 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

14. 기한의 이익 상실에 관한 사항가. 기한의 이익 상실(1) 기한의 이익의 즉시 상실다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 “발행회사”는 즉시 “본 사채”에 대한기한의 이익을 상실하며, 이 사실을 공고하고 자신이 알고 있는 사채권자 및 “사채관리회사”에게 이를 통지하여야 한다.(가) “발행회사”(“발행회사”의 청산인이나 “발행회사”의 이사를 포함)가 파산 또는 회생절차개시의 신청을 한 경우(나) “발행회사”(“발행회사”의 청산인이나 “발행회사”의 이사를 포함) 이외의 제3자가 “발행회사”에 대한 파산 또는 회생절차개시의 신청을 하고 “발행회사”가 이에 동의(“발행회사” 또는 그 대표자가 법원의 심문에서 동의 의사를 표명한 경우 포함)하거나 위 제3자에 의한 해당 신청이 있은 후 10일 이내에 그 신청이 취하 되거나 법원의 기각 결정이 내려지지 아니한 경우. 이 경우 “발행회사”의 동의가 있는 경우에는 그 동의 의사가 법원에 제출된 시점(심문시 동의 의사 표명이 있는 경우에는 해당 심문 종결시)을, 기타의 경우에는 제3자에 의한 신청일로부터 10일이 도과된 때를 각 그 기준으로 하되 후자의 경우 그 기간 도과 전에 법원에 의한 파산이나회생 관련 보전처분이나 절차중지명령 또는 회생절차개시결정이나 파산선고가 내려지면 그 때를 기준으로 한다.(다) “발행회사”에게 존립기간의 만료 등 정관으로 정한 해산사유의 발생, 법원의 해산명령 또는 해산판결, 주주총회의 해산결의가 있는 경우(라) “발행회사”가 휴업 또는 폐업하는 경우(단, 노동쟁의로 인한 일시적인 휴업은 제외한다.)(마) “발행회사”가 발행, 배서, 보증, 인수한 어음 또는 수표가 부도처리 되거나 기타의 이유로 은행거래 또는 당좌거래가 정지된 때와 “발행회사”에게 금융결제원(기타 어음교환소의 역할을 하는 기관을 포함한다)의 거래정지처분이 있는 때 및 채무불이행명부등재 신청이 있는 때 등 “발행회사”가 지급불능 또는 지급정지의 상태에 이른 것으로 인정되는 경우(바) “본 사채”의 만기가 도래하였음에도 “발행회사”가 그 정해진 원리금 지급 의무를 해태하는 경우(사) “발행회사”가 “본 사채” 이외의 사채에 관하여 기한의 이익을 상실한 경우(아) “발행회사”가 기업구조조정 촉진법에 따라 주채권은행으로부터 부실징후기업에 해당한다는 통보를 받거나 동법 제5조 제2항 각 호의 관리절차의 개시를 신청한 경우 또는 금융기관에 의한 경영관리 기타 이와 유사한 사적 절차 등이 개시된 때(법률의 제정 또는 개정 등으로 인하여 이와 유사한 절차가 개시된 경우를 포함한다)(자) “발행회사”의 부채총액이 자산총액을 초과하여 채권금융기관이 상환기일 연장, 원리금감면, 대출금의 출자전환 기타 이에 준하는 방법으로 채권을 재조정할 필요가 있다고 인정되는 경우(차) 감독관청이 “발행회사”의 중요한 영업에 대해 정지 또는 취소처분을 내린 경우(“중요한 영업”이라 함은 “발행회사”의 업종, 사업구조 등을 고려할 때 해당 영업에 대한 정지 또는 취소처분이 내려지는 경우 “발행회사”가 그의 주된 사업을 영위할 수 없을 것으로 객관적으로 판단되는 영업을 말한다)(2) ‘기한의 이익 상실 선언’에 의한 기한의 이익 상실다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 “본 사채”의 사채권자 및 “사채관리회사”는 사채권자집회의 결의에 따라 “발행회사”에 대한 서면통지를 함으로써 “발행회사”가 “본 사채”에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있다.(가) 원금의 일부를 상환하여야 할 의무 또는 기한이 도래한 이자지급의무를 불이행하여, 통지한 변제유예기간 내에 변제하지 못한 경우(나) “본 사채”에 의한 채무를 제외한 “발행회사”의 채무 중 원금 일천억원(￦100,000,000,000) 이상의 채무에 대하여, 만기에 지급이 해태된 경우 또는 의무불이행으로 인하여 기한의 이익이 상실된 경우 또는 당해 채무에 관한 의무 불이행으로 관련 담보가 실행된 경우(다) “발행회사”의 재산의 전부 또는 중요부분에 압류명령이 결정된 경우 또는 임의경매가 개시된 경우(라) “발행회사”가 제2-2조 제1항, 제2-3조, 제2-4조 제1항 및 제2항, 제2-5조, 제2-5조의2의 의무를 위반한 경우(본 의무 위반의 판단 기준은 당해 발행회사의 분기, 반기 또는 회계연도 전체에 대한 각 보고서 기재를 기준으로 하되 그보다 더 최근의 일시에 의한 발행회사 서류에 따를 때 그 위반이 인정되는 경우 그에 의할 수 있다.)(마) “발행회사”의 재산의 전부 또는 중요부분에 대하여 가압류, 가처분이 선고되고, 60일 이내에 취소되지 않은 경우(바) “발행회사”가 (라) 기재 각 의무를 제외한 “본 계약”상의 의무의 이행 또는 준수를 해태한 경우로서, 그 치유가 불가능한 경우 또는 치유가 가능한 경우로서 “사채관리회사”나 사채권자가 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의 1이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 “발행회사”에게 이러한 해태의 치유를 구하는 통지를 한 후 60일이 경과하여도 당해 해태가 치유되지 아니한 경우(사) 기타 “발행회사”의 “본 사채”의 원리금지급의무 기타 “본 계약”상 의무의이행능력에 중대한 부정적 영향을 미치는 사유가 발생한 때(3) 사채권자가 (2)에 따라 기한의 이익 상실 선언을 한 경우 및 (2)의 (바)에 따라 해태의 치유를 구하는 청구를 하는 경우에는 즉시 “사채관리회사”에게도 통지하여야한다.(4) (1) 및 (2)에 따라 기한의 이익이 상실되면 “발행회사”는 원금전액과 기한의 이익이 상실된 날까지 발생한 이자 중 미지급액을 즉시 변제하여야 한다.나. ‘기한의 이익 상실에 대한 원인사유의 불발생 간주’(1) 사채권자는 다음 중 어느 하나의 요건을 충족할 경우 “발행회사” 및 “사채관리회사”에게 서면으로 통지함으로써 기 발생한 ‘기한의 이익상실 원인사유’를 발생하지 않은 것으로 간주할 수 있다. 단, 가. (2) (가)의 경우에는 (가)에 정해진 방법에의하여서만 이를 행할 수 있다.(가) 사채권자집회의 결의가 있는 경우(나) 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의2 이상을 보유한 사채권자의 동의가 있는 경우(2) (1)에 따른 ‘기한의 이익 상실에 대한 원인 사유 불발생 간주’는 다른 ‘기한의 이익상실 원인사유’ 또는 새로 발생하는 ‘기한의 이익상실 원인사유’에 영향을 미치지 아니한다.다. 기한의 이익 상실의 취소사채권자는 다음의 요건이 모두 충족된 경우에는 사채권자집회의 결의를 얻어 “발행회사” 및 “사채관리회사”에게 서면으로 통지함으로써 기한의 이익 상실을 취소할 수 있다.(가) 기한의 이익 상실로 인하여 지급기일이 도래한 것으로 간주되는 원리금 지급채무를 제외하고, 모든 ‘기한의 이익상실사유’ 또는 ‘기한의 이익상실 원인사유’가 치유되거나 불발생한 것으로 간주될 것(나) ㉠ 지급기일이 경과한 이자 및 이에 대한 제2-1조 제3항의 연체이자(기한의 이익 상실선언으로 인하여 지급하여야 할 이자는 제외한다)와 ㉡ ‘기한의 이익상실사유’ 또는 ‘기한의 이익상실 원인사유’의 발생과 관련하여 “사채관리회사”가 지출하였거나 지출할 비용의 상환을 하기에 충분한 금액을 “사채관리회사”에게 지급하거나 예치할 것라. 기한의 이익 상실과 관련된 기타 구제 방법“사채관리회사”는 사채권자집회의 결의를 얻어 다음 중 어느 하나의 조치로써 가. (2)에 의한 기한의 이익 상실 선언에 갈음하거나 이와 병행할 수 있다.(가) “본 사채”에 대한 보증 또는 담보의 요구(나) 기타 “본 사채”의 원리금 지급 및 “본 계약”상의 의무의 이행을 강제하기에 필요하거나 적절한 조치

(주11) 정정 전

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역가. 자금조달금액

[회 차 : 16-1]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
40,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
181,420,000

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
39,818,580,000

주1) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

주2) 상기 모집 또는 매출총액 및 발행제비용은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 조정될 수 있습니다.

[회 차 : 16-2]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
40,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
185,520,000

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
39,814,480,000

주1) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

주2) 상기 모집 또는 매출총액 및 발행제비용은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 조정될 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

[회 차 : 16-1]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
24,000,000
발행금액 × 0.06% (만기 1년 초과 2년 이하 채무증권)

인수수수료
80,000,000
발행금액 × 0.20%

대표주관수수료
20,000,000
발행금액 × 0.05%

사채관리수수료
3,000,000
정액

상장수수료
1,300,000
250억원 이상 500억원 미만

상장연부과금
200,000
1년당 100,000원 (최대 50만원)

채권등록수수료
400,000
발행금액 × 0.001% (최대 50만원)

표준코드수수료
20,000
정액

신용평가수수료
52,500,000
한국신용평가(주), 한국기업평가(주), NICE신용평가(주)(V.A.T 별도)

합 계
181,420,000
-

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

[회 차 : 16-2]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
28,000,000
발행금액 × 0.07% (만기 2년 초과 채무증권)

인수수수료
80,000,000
발행금액 × 0.20%

대표주관수수료
20,000,000
발행금액 × 0.05%

사채관리수수료
3,000,000
정액

상장수수료
1,300,000
250억원 이상 500억원 미만

상장연부과금
300,000
1년당 100,000원 (최대 50만원)

채권등록수수료
400,000
발행금액 × 0.001% (최대 50만원)

표준코드수수료
20,000
정액

신용평가수수료
52,500,000
한국신용평가(주), 한국기업평가(주), NICE신용평가(주)(V.A.T 별도)

합 계
185,520,000
-

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

2.자금의 사용목적가. 자금의 사용목적
당사는 금번 발행되는 무보증사채 조달금액 800억원은 채무상환자금(660억원) 및 운영자금(140억원)으로 사용할 예정입니다.

회차 :
16-1
(기준일 :
2025년 04월 15일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
-
40,000,000,000
-
-
40,000,000,000
-

회차 :
16-2
(기준일 :
2025년 04월 15일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
14,000,000,000
26,000,000,000
-
-
40,000,000,000
-

나. 자금의 세부사용 내역
금번 당사가 발행하는 제16-1회(400억원) 및 제16-2회(400억원) 무보증사채 총 발행금액 800억원은 채무상환자금(660억원) 및 운영자금(140억원)으로 사용될 예정입니다. 세부 사용 내역은 아래와 같으며, 금번 사채 발행으로 조달하는 자금은 실제 자금 사용일까지 은행 예금 등 금융상품을 통해 운용할 예정입니다.[채무상환자금 세부 사용내역]

(단위 : 억원)

구 분
금융기관
금 리
차입일
만기일
금 액
비고

운영차입금
우리은행
5.13%
2024-04-29
2025-04-28
270
-

무보증공모회사채
제12-2회
3.41%
2020-07-03
2025-07-03
390
-

합 계
660
-

[운영자금 세부 사용내역]

(단위 : 억원)

구분
항목
금액
지급예정금액
지급 예정 시기
비고

현대모비스 B2B 결제
운영자금
140
140
5월 ~ 6월
-

합계
140
140
-
-

다. 증액 시 추가조달자금의 사용 목적2025년 04월 18일 수요예측 결과에 따라, 최대 1,200억원까지 증액이 결정되는 경우, 증액분은 하기의 채무상환자금 및 운영자금에 사용할 예정입니다. 세부 사용 내역은 아래와 같습니다.

[채무상환자금 세부 사용내역]

(단위 : 억원)

구 분
금융기관
금 리
차입일
만기일
금 액
비고

운영차입금
신한은행
4.75%
2023-05-18
2025-05-18
200
-

시설차입금
신한은행
4.20%
2024-12-27
2025-12-27
59

조기상환
주1)

합 계
259
-

주1) 해당 차입금은 중도상환 수수료 없이 상환 가능한 차입금입니다.
주2) 금번 사채 발행을 통한 조달자금을 초과하는 채무상환자금은 동사 자체 자금으로 충당할 예정입니다.

[운영자금 세부 사용내역]

(단위 : 억원)

구분
항목
지급 금액
지급 예정 시기
비고

현대모비스 B2B 결제
운영자금
76
5월 ~ 6월
-

지엠에스 등 B2B 결제
운영자금
67
4월 29일
-

합계
143
-
-

주) 금번 사채 발행을 통한 조달자금을 초과하는 운영자금은 동사 자체 자금으로 충당할 예정입니다.

(주11) 정정 후

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역가. 자금조달금액

[회 차 : 16-1]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
71,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
316,220,000

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
70,683,780,000

주1) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

주2) 상기 모집 또는 매출총액 및 발행제비용은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 조정될 수 있습니다.

[회 차 : 16-2]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
49,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
241,910,000

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
48,758,090,000

주1) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

주2) 상기 모집 또는 매출총액 및 발행제비용은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 조정될 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

[회 차 : 16-1]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
42,600,000
발행금액 × 0.06% (만기 1년 초과 2년 이하 채무증권)

인수수수료
142,000,000
발행금액 × 0.20%

대표주관수수료
35,500,000
발행금액 × 0.05%

성공수수료
35,500,000
발행금액 × 0.05%

사채관리수수료
3,000,000
정액

상장수수료
1,400,000
500억원 이상 1,000억원 미만

상장연부과금
200,000
1년당 100,000원 (최대 50만원)

채권등록수수료
500,000
발행금액 × 0.001% (최대 50만원)

표준코드수수료
20,000
정액

신용평가수수료
55,500,000
한국신용평가(주), 한국기업평가(주), NICE신용평가(주)(V.A.T 별도)

합 계
316,220,000
-

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

[회 차 : 16-2]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
34,300,000
발행금액 × 0.07% (만기 2년 초과 채무증권)

인수수수료
98,000,000
발행금액 × 0.20%

대표주관수수료
24,500,000
발행금액 × 0.05%

성공수수료
24,500,000
발행금액 × 0.05%

사채관리수수료
3,000,000
정액

상장수수료
1,300,000
250억원 이상 500억원 미만

상장연부과금
300,000
1년당 100,000원 (최대 50만원)

채권등록수수료
490,000
발행금액 × 0.001% (최대 50만원)

표준코드수수료
20,000
정액

신용평가수수료
55,500,000
한국신용평가(주), 한국기업평가(주), NICE신용평가(주)(V.A.T 별도)

합 계
241,910,000
-

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

2.자금의 사용목적가. 자금의 사용목적
당사는 금번 발행되는 무보증사채 조달금액
1,200억원
은 채무상환자금(
919억원
) 및 운영자금(
281억원
)으로 사용할 예정입니다.

회차 :
16-1
(기준일 :
2025년 04월 15일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
-
71,000,000,000
-
-
71,000,000,000
-

회차 :
16-2
(기준일 :
2025년 04월 15일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
28,100,000,000
20,900,000,000
-
-
49,000,000,000
-

나. 자금의 세부사용 내역
금번 당사가 발행하는 제16-1회(
710억원
) 및 제16-2회(
490억원
) 무보증사채 총 발행금액
1,2000억원
은 채무상환자금(
919억원
) 및 운영자금(
281억원
)으로 사용될 예정입니다. 세부 사용 내역은 아래와 같으며, 금번 사채 발행으로 조달하는 자금은 실제 자금 사용일까지 은행 예금 등 금융상품을 통해 운용할 예정입니다.[채무상환자금 세부 사용내역]

(단위 : 억원)

구 분
금융기관
금 리
차입일
만기일
금 액
비고

운영차입금
우리은행
5.13%
2024-04-29
2025-04-28
270
-

무보증공모회사채
제12-2회
3.41%
2020-07-03
2025-07-03
390
-

운영차입금
신한은행
4.75%
2023-05-18
2025-05-18
200
-

시설차입금
신한은행
4.20%
2024-12-27
2025-12-27
59

조기상환
주1)

합 계
919
-

주1) 해당 차입금은 중도상환 수수료 없이 상환 가능한 차입금입니다.주2) 금번 사채 발행을 통한 조달자금을 초과하는 채무상환자금은
당사 자체 자금으로 충당할 예정입니다.

[운영자금 세부 사용내역]

(단위 : 억원)

구분
항목
금액
지급예정금액
지급 예정 시기
비고

현대모비스 B2B 결제
운영자금
216
216
5월 ~ 6월
-

지엠에스 등 B2B 결제
운영자금
67
65
4월 29일
-

합계
283
281
-
-

주1) 상기의 B2B결제는 당사 자동차부품 사업부문의 원재료 매입대금입니다.주2) 금번 사채 발행을 통한 조달자금을 초과하는 운영자금은
당사 자체 자금으로 충당할 예정입니다.

(주12) 정정 전가. 공모자금의 사용내역

(기준일 :
2025년 04월 15일
)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
증권신고서 등의 자금사용 계획
실제 자금사용 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

공모사채
12-2회
2020.07.03
9회 회사채 차환
47,000
9회 회사채 차환
47,000
-

공모사채
14-2회
2021.02.02
10회 회사채 차환
57,000
10회 회사채 차환
57,000
-

공모사채
14-2회
2021.02.02
역외대출 차입금 상환
23,900
역외대출 차입금 상환
23,900
-

공모사채
15-1회
2024.09.04
운영자금
28,000
운영자금
28,000
-

공모사채
15-1회
2024.09.04
운영차입금 상환
40,000
운영차입금 상환
40,000
-

공모사채
15-2회
2024.09.04
운영자금
42,000
운영자금
42,000
-

공모사채
15-2회
2024.09.04
운영차입금 상환
10,000
운영차입금 상환
10,000
-

(주12) 정정 후

가. 공모자금의 사용내역

(기준일 :
2025년 04월 15일
)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
증권신고서 등의 자금사용 계획
실제 자금사용 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

공모사채
12-2회
2020.07.03
9회 회사채 차환
47,000
9회 회사채 차환
47,000
-

공모사채
14-2회
2021.02.02
10회 회사채 차환
57,000
10회 회사채 차환
57,000
-

공모사채
14-2회
2021.02.02
역외대출 차입금 상환
23,900
역외대출 차입금 상환
23,900
-

공모사채
15-1회
2024.09.04
운영자금
28,000

운영자금
(원재료 매입)

28,000
-

공모사채
15-1회
2024.09.04
운영차입금 상환
40,000
운영차입금 상환
40,000
-

공모사채
15-2회
2024.09.04
운영자금
42,000

운영자금
(원재료 매입)

42,000
-

공모사채
15-2회
2024.09.04
운영차입금 상환
10,000
운영차입금 상환
10,000
-

【 대표이사 등의 확인 】

에이치엘홀딩스16_대표이사등의확인서명-정정증권신고서

증 권 신 고 서

( 채 무 증 권 )

[증권신고서 제출 및 정정 연혁]

제출일자
문서명
비고

2025년 04월 16일
증권신고서(채무증권)
최초 제출

2025년 04월 22일
[기재정정]증권신고서(채무증권)
수요예측 결과 반영 및 기재내용 정정

금융위원회 귀중
2025년 04월 16일

회 사 명 :

에이치엘홀딩스 주식회사

대 표 이 사 :

김광헌, 김준범

본 점 소 재 지 :
경기도 용인시 기흥구 기흥단지로 46

(전 화) 031-280-4640

(홈페이지) http://www.hlholdings.co.kr

작 성 책 임 자 :
(직 책) Corporation Management장 (성 명) 이 성 규

(전 화) 02-526-0500

모집 또는 매출 증권의 종류 및 수 :
에이치엘홀딩스 주식회사 제16-1회 무기명식 무보증 이권부 공모사채에이치엘홀딩스 주식회사 제16-2회 무기명식 무보증 이권부 공모사채

모집 또는 매출총액 :
120,000,000,000
원

증권신고서 및 투자설명서 열람장소

가. 증권신고서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 투자설명서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 : 에이치엘홀딩스(주) - 경기도 용인시 기흥구 기흥단지로 46
한국투자증권(주) - 서울특별시 영등포구 의사당대로 88 키움증권(주) - 서울특별시 영등포구 의사당대로 96 케이비증권(주) - 서울특별시 영등포구 여의나루로 50 NH투자증권(주) - 서울특별시 영등포구 여의대로 60
신한투자증권(주) - 서울특별시 영등포구 의사당대로 96
대신증권(주) - 서울특별시 중구 삼일대로 343
미래에셋증권(주) - 서울특별시 중구 을지로5길 26 (주)우리투자증권
- 서울특별시 영등포구 의사당대로 96
현대차증권(주) - 서울특별시 영등포구 국제금융로2길 28 한화투자증권(주)
- 서울특별시 영등포구 여의대로 56

【 대표이사 등의 확인 】

에이치엘홀딩스16_대표이사등의확인서명-증권신고서

요약정보

1. 핵심투자위험

하단의 핵심투자위험은 증권신고서 본문에 기재된 투자위험요소 중 중요한 항목만을 투자자의 이해도 제고를 위하여 간단ㆍ명료하게 요약한 것입니다. 자세한 투자위험요소는 "본문-제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-Ⅲ. 투자위험요소"에 기재되어 있으니 참고하시기 바랍니다.

구 분
내 용

사업위험

■ 지주/유통ㆍ물류서비스부문

● 자동차 부품 산업 위험

[가. 국내외 경기환경에 따른 위험]

당사의 종속기업 및 주요 관계기업이 영위하는 자동차부품 산업은 자동차 산업과 밀접하게 연관되어 있으며, 자동차 산업 업황은 국내외 경기변동에 큰 영향을 받습니다. 한편, 2025년 01월 발표된 국제통화기금(이하 "IMF")의 세계경제전망에 따르면,
세계경제성장률이 2024년 3.2%를 기록하였으며, 2025년 3.3%의 성장률을 기록할 것이라 전망
하고 있습니다. 최근
국내외 경제는 지정학적 갈등의 확산, 고금리 지속으로 인한 금융 불안정성 확대, 경기 침체 우려 등 국내외 경제에 큰 영향을 미칠 수 있는 불확실성이 상존
하고 있습니다. 향후 경기 정상화가 지연된다면
민간 소비 위축, 설비투자 지연, 수출 감소 등의 경제 지표로 인해 당사 수익성 및 영업활동에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.
[나. 환율 변동에 따른 국내 자동차산업 수익성 저하 위험]

자동차 및 자동차부품 산업은 환율의 변동에 따라 수입물가 및 해외시장에서의 가격경쟁력 등에 영향을 받고 있습니다.
달러강세(원화약세) 현상이 지속될 경우, 수입 원자재 및 에너지 가격 상승에 따른 기업 생산 비용 증가로 에이치엘홀딩스(주)의 주요 자회사들의 영위 사업 및 에이치엘홀딩스(주)의 실적에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 한편, 일본기업에게는 엔화 가치에 따라 달러화 기준 가격 경쟁력이 결정되어 수출 물량 확대 또는 축소로 이어질 수 있습니다.
국내 자동차업체들은 일본 기업과 주요 자동차 시장인 중국과 미국, 유럽 등지에서 경쟁을 하고 있기 때문에 환율은 양국 자동차업체의 가격 경쟁력을 가늠하는 주요 요소 중 하나로 작용될 수 있습니다.
엔화 강세 현상은 당분간 지속될 것으로 전망되나, 일본 무역수지, 일본 자연재해에 따른 공급망 재편, 일본은행의 금융완화 정책 등의 이유로 엔화 약세 현상으로 이어질 경우, 주요 제품 군이 국내기업과 동일한 일본기업와의 가격경쟁력에서 어려움을 겪을 가능성이 높은 바, 국내 자동차부품 산업의 성장성 및 수익성에 부정적인 영향이 있을 수 있으며, 당사의 종속회사 및 주요 자회사의 영업활동 또한 위축될 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
[다. 글로벌 및 국내 자동차 산업 불확실성 증대에 따른 위험]

당사의 종속회사 및 주요 자회사가 공통적으로 영위하는 자동차부품 산업은
전방산업인 완성차 산업의 경기흐름에 밀접한 영향을 받습니다.
전세계 자동차 시장은 신흥시장을 중심으로 업체간 경쟁이 더욱 심화될 것으로 전망되는 가운데,
국내 경기의 회복세 지연 및 가계부채 증가 등으로 인한 소비 여력 위축 등이 내수 판매 둔화로 이어질 경우 자동차 산업의 업황이 부진할 수 있습니다. 현재 중동 지정학적 리스크, 미국 경기침체 우려 등 완벽하게 해결되지 않은 요인들로 인해 불확실성이 상존하는 상황입니다. 해당 사태가 장기화 혹은 악화될 경우 국내외 경제의 불확실성 확대 및 회복지연으로 이어질 수 있으며, 이는 당사의 종속회사 및 주요 자회사의 영업환경에 부정적인 영향을 미칠 수
있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.
[라. 다각화된 경쟁구도 및 신흥국 업체 성장에 따른 위험]
세계 자동차 부품업계는 미국, 일본, 유럽의 3강 축에서 한국, 중국, 인도 등 신흥 부품업체들이 포함된 보다 다각화된 경쟁구도로의 변화가 예상됩니다. 그러나

중국, 인도의 자동차부품 업체들은 자국내 대규모 내수 수요 및 자동차 산업의 성장을 기반으로, 선진국 자동차부품 업체의 인수ㆍ합병을 통해 기술력을 확보하고 있어 빠른 성장이 예상됩니다.
이러한
다각화된 경쟁구도 및 신흥국 업체들의 성장은 국내 부품사들에게 장기적으로 위협요인이 될 수 있으니
투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.
[마. 완성차 업체의 납품단가 인하 등에 따른 위험]
자동차산업은 구조 상 다수 부품업체보다는 소수 완성차 업체가 가격 협상력에 있어 우위의 지위를 점하고 있고, 완성차 업체들은 지속적으로 부품업체에 대해 상당한 영향력을 행사해 왔습니다. 그렇기 때문에 완성차 업체들은 경쟁에서 우위를 점하기 위해

더욱 강력한 원가경쟁력을 확보하려 노력하고 있으며 더 높은 품질의 제품을 더 낮은 가격에 제공받기를 원하고 있습니다.

당사의 종속회사 및 주요 자회사의 주요 고객인

완성차 업체의 납품단가 인하 압력과 고객의 제품군 구성 변화는 자동차 부품업체의 매출에 부정적인 영향을 줄 수 있으므로

투자자께서는 이점 유의하여 주시기 바랍니다.
[바. 완성차 및 자동차부품 업체 실적 연동에 따른 위험]
당사의 주요사업 부문인 자동차부품 유통업에 있어서는 완성차 업체와 그 다음 OEM 수주를 받는 에이치엘만도(주)와 같은 자동차부품 업체의 글로벌 산업 동향, 매출 및 영업이익 규모, 단가 협상에 의한 매출 변동성 등을 주의 깊게 관찰할 필요가 있으며,
만일 글로벌 보호무역주의, 중동 지정학적 리스크, 미국 경기침체 등에 따른 글로벌 경기 둔화로 완성차 산업의 매출이 하락하고 자동차부품 업체들의 납품단가 협상력이 저하될 시 당사의 종속회사 및 주요 자회사의 사업성 및 성장성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있으므로
투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
[사. 법령, 정부규제 등에 의한 수익성 변동 위험]

최근 자동차산업에 관련된 법령 또는 정부규제는 운전자의 안전을 도모하고, 환경보호를 강화하는 방향으로 개정되는 추세로, 당사의 전방 산업인 완성차 기업들의 부담이 증가하고 있습니다.
만약 국내 자동차 완성차 업체들이 강화되는 연비규제 및 환경규제 등의 규제 강화에 민첩하게 대응하지 못할 경우 장기적으로 자동차 경쟁력 하락으로 이어질 수 있으며, 이 경우 당사의 영업활동 또한 위축될 수 있으므로
투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
아. 보호무역주의 등 국가 간 무역환경 변화에 따른 위험

2024년 11월 5일 치러진 미국 대통령 선거에서 도널드 트럼프 대통령 후보인이 당선되며,
트
럼프의 재선으로 인한 미국 우선주의 및 보호무역 정책 강화는 국내 자동차 업계 및 수출 중심의 업체들에 부정적인 영향을 미칠 것으로 전망
되고 있습니다.

2025년 3월 28일, 트럼프 대통령은 미국 내 자동차 제조업 경쟁력 강화 및 수입 의존도 감소을 목표로 모든 국가를 대상으로 수입차에 25% 관세를 부과하겠다고 발표했습니다. 또한,
2025년 4월 2일, 타국 관세 및 비관세 무역장벽에 따라 미국 기업이 받는 차별을 해소하겠다는 목적으로 전세계 모든 국가에 기본관세 10%를 부가하겠다고 발표했고 중국, 일본, 유럽연합, 대만 등 미국의 주요 무역상대국에는 기본관세 이상의 상호관세를 부과하겠다고 발표
했습니다. 이에 따라 한국에서 생산돼 미국으로 수출하는 모든 제품은 25%의 상호관세 대상이 되었습니다. 이에 유럽연합을 비롯한 주요 국가들이 보복 조치 방침을 밝히면서
자유무역 기반의 국제 무역 환경이 변화할
수 있습니다. 이는
당사의 매출인 자동차 부품 수출 부진과 당사의 주요 매출처인 완성차 판매 부진으로 이어져 영업실적에 부정적인 영향을 줄 수 있으니 투자자 여러분께서는 유의
하여 주시기 바랍니다. 이처럼 보호무역주의가 전세계적으로 확산되어 전방산업의 수출물량이 감소할 경우, 당사를 포함한 국내 자동차업체의 수익성과 재무건전성이 악화될 수 있는 점을 유의하시기 바랍니다.
● 지주회사 사업부문 위험(1) 지주회사 특성에 따른 위험

[자. 지주회사 특성에 따른 위험]

지주회사는 순환형 출자구조로 인한 자회사간 경영위험 전이 해소, 독립적 의사결정 강화, 한정된 자원의 효율적 배분을 통한 핵심역량 강화, 지주회사의 안정적인 재무구조로 저리의 자금조달 용이, 신사업의 진출 및 기존사업의 신속한 탈출 등 구조조정 용이 및 지배구조 개선을 통한 대외 이미지 개선등의 장점이 존재합니다. 그러나
자회사에 대한 다양한 전략 수행시 상당한 재원을 부담해야하며 전략 실행에 있어 예측 불가능한 상황이 초래될 경우 전략 달성에 실패하거나 자회사가 통제할 수 없는 시장 상황에 노출되어 손실을 입을 경우 지주회사의 영업실적과 재무상태가 악화될 수 있으므로
투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
[차. 지주회사 행위제한 요건 관련 위험]

지주회사는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 규정에 따라 제한된 행위들이 있으며 이를 위반할 시 제재
를 받을 수 있습니다.
2020년 12월 9일 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 전부개정법률(안)이 국회 본회의를 통과하였으며, 2021년 12월 30일자로 시행 되었습니다.
금번 '독점규제 및 공정거래에 관한 법률' 개정법률 중에는
1)지주회사의 자회사 및 손자회사 지분율 상향, 2)상호출자제한기업집단 소속회사의 기존 순환출자에 대한 의결권 제한, 3)대기업집단 소속 공익법인의 의결권 제한 규정 신설
등을 포함하고 있으며
지주회사에게 요구되는 공시 의무나 관련 법령을 준수하지 못할 경우 공정거래위원회로부터 과징금 등 제재를 받을 수 있으며 이 경우 당사 평판 악화로 이어질 개연성이 높습니다.
투자자분들 께서는 이러한 점 유의하시어 투자의사결정 내리시기 바랍니다.

(2) 자동차 부품 설계, 조립, 제조, 공급 및 판매 : 에이치엘만도(주)

[카. 에이치엘만도(주) 수익성 감소요인 확대에 따른 위험]

에이치엘만도(주)의 경우,
2024년 매출액은 2023년 대비 5.42% 증가한 8조 8482억원을 기록
하였으며, 이는 국내 완성차업체향 부품 공급량 증가 및 글로벌 주요 고객사들의 전기차 생산 확대에 기인합니다. 2024년 글로벌 완성차 수요 증가에 힘입어

2024년 영업이익은 3,588억원으로 28.46% 증가
했습니다.
동사의 매출액 및 이익률 추이는 전반적으로 동사 제품의 수요처인 현대자동차(주) 및 기아(주) 등의 완성차에 대한 시장 수요에 따라 생산 비중이 결정되는 구조이며, 현대자동차(주) 및 기아(주)의 실적이 악화될 경우, 동사의 전반적인 수익구조도 악화 될 수 있는 가능성이 존재
합니다.

이외에도 글로벌 보호무역주의, 과거 자동차 반도체 공급부족과 같은 일회성 요인, 과도한 R&D 신규투자 및 중국로컬 자동차 부품사들과의 경쟁상황이 동사에 비우호적인 상황으로 전개된다면, 향후 당사의 매출 성장성이 저하되거나, 수익성 감소요인이 될 가능성이 존재합니다. 또한 이는 당사의 로열티 수익, 배당금 수익과 연동되므로 당사의 수익성에도 부정적 영향
을 미칠 수 있으니, 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
[타. 에이치엘만도(주)의 특정회사에 대한 의존도에 따른 위험]

에이치엘만도(주)는 자동차부품을 생산하여 현대자동차, 기아 등 국내 자동차 업체에 납품하고 있습니다. 특히 동사가 제조하는 대부분의 자동차부품의 최종 수요는 상당 부분이 현대차와 기아에서 발생하고 있으며,
현대자동차그룹에 대한 매출액이 동사 총 매출액에서 차지하는 비중은 2022년 48%, 2023년 42%, 2024년 44%로, 약 절반정도의 매출을 현대차그룹에 의존하고 있습니다.

현대차, 기아에 편중되어 있는 국내 자동차 산업의 특성을 고려할 때, 자동차부품 업체의 매출 편중에는 다소 불가피한 측면이 있다 하더라도,

이와 같이 소수의 거래처에 회사의 총 매출의 절반 이상 편중되어 있는 경우, 만약 해당 매출처의 실적이 악화될 경우 수주 감소에 따라 동사의 실적에도 부정적인 영향을 줄 수 있으며, 또한 현대자동차그룹과 같은 국내 대형 매출처와 원만한 비즈니스 관계에 제한사항이 발생하여 거래관계가 악화되거나 주요거래선이 변경될 경우 동사의 실적 전반에도 부정적인 영향
을 줄 수 있으므로 이점 투자 시 유의하시기 바랍니다.
(3) 건설업(토목, 건축, 주택건설공사 등) : 에이치엘디앤아이한라(주)

[파. 경기변동, 미분양 위험에 따른 건설업 수익성 변동 위험]
건설업은 경기 후행산업으로 전반적인 국내외 경기 변동과 경제성장 추세, 정부의 금리정책 등의 영향을 많이 받으므로 향후 경제 전망 및 정부의 경제정책에 유의할 필요
가 있습니다. 특히 주택부문은 특히 대다수의 건설업체들이 참여하는 중요한 사업 중 하나로 국내 부동산 경기 변동과 밀접한 관계를 나타내며,
국내 건설경기의 부진은 건설업을 주요 사업으로 영위하고 있는 당사의 영업환경에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.
미분양 주택 잔고로 인한 문제는 건설산업 전반에 만연한 가장 큰 위험요인이라 할 수 있습니다.
미분양 적체 현상은 단순히 신규 수요 감소 문제가 아니라, 입주율 저조, 신규사업 축소 등으로 연계될 경우 현금흐름을 급격하게 악화시킬 개연성이 높기 때문
입니다. 국내 미분양 주택은 2021년말 17,710호를 기록하였으나,
2022년 금리 상승에 따른 주택 담보 대출 감소 등으로 인해 주택 수요가 저하됨에 따라 수도권, 지방 모두 미분양 물량이 급증하기 시작하였고, 레고랜드 사태 등으로 촉발된 부동산 시장 경색으로 인해 2022년 12월 말 기준 68,107호, 2023년 12월 기준 62,489호, 2024년 12월 기준 70,173호를 기록
하여 여전히 높은 수준을 기록했습니다.

미분양이 장기간 지속될 경우 공사비에 대한 금융비용 증가로 사업비 부담이 증가하여 건설사의 현금흐름 지표 개선이 지연
될 수 있으며,

향후 준공 후 미분양의 증가로 이어질 경우 입주지연 및 잔금지급 지연 등 사업 관련 현금흐름을 악화 시킬 가능성이 존재
합니다.

이는 건설사들의 공사 미수금 증가 및 PF 지급보증에 따른 우발채무 현실화 등으로 이어져 건설사들의 재무구조 악화 및 수익성 감소로 이어질 수 있음
을 투자자분들께서는 유의하시기 바랍니다.
[하. 정부 정책 및 규제 관련 건설업 영업환경 위험]
건설업은 타 산업에 비해 생산 및 고용 유발효과가 크기 때문에 국내 경기 조절의 주요 정책수단으로 활용되고 있으며, 이로 인해 정부정책도 건설경기에 영향을 미치는 주요한 요인이 되고 있습니다. 2017년 정부 주도하의 안정적인 주택 시장 관리를 목표로 6.19 대책에 이어 8.2 부동산 규제 강화정책이 발표되었고, 2018년 9월 발표된 '주택시장 안정대책' 등과 같은 정책으로 이어졌습니다. 한편 2019년 12월 16일 발표된 '주택시장 안정화 방안' 이후 시세 상승 폭이 단기간 급등하자 지난 2020년 6월 17일 정부는 추가적으로 '주택시장 안정을 위한 관리방안'을 발표하였으며, 2021년 2월 4일 정부는 '3080+, 대도시권 주택공급 획기적 확대방안'을 발표하며 부동산에 대한 정책적 기조를 규제 완화로 전환한 것으로 판단됩니다.윤석열 대통령 당선 이후
2022년 8월 16일 '국민 주거안정 실현방안', 2022년 9월 29일 '재건축부담금 합리화 방안', 2023년 09월 26일 '주택공급 활성화 방안', 2024년 01월 10일 '주택공급 확대 및 건설경기 보완 방안', 2025년 2월 12일 서울시 일부 지역 토지거래허가구역 지정 해제 등 주택 공급 및 거래 관련 부동산 대책이 발표
됨에 따라 긍정적인 시장 분위기가 조성될 것으로 전망됩니다.
다만, 향후 부동산 규제 강화 정책이 추가로 발표될 경우, 민간 주택 공급량 감소, 재건축 시장 악화, 대출규제로 인한 분양 및 청약 감소 등 부동산 시장의 불확실성
이 확대될 우려가 있습니다. 이는 건설사의 영업 환경 불확실성 확대로 이어져
건설업 전반에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 수도권 공급물량 감소 등으로 주택시장에 부정적 영향
을 초래할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.
[거. 에이치디앤아이한라(주)의 수익성 저하 위험]
에이치엘디앤아이한라(주)의 2024년 매출액은 약 1조 5,788억원이며 이중 건축, 토목, 자체공사의 비중이 각각 60.76%, 18.72%, 11.59%로 구성되어 있으며 해외 2.96%, 기타 5.97%로 구성되어 있습니다.
분양 경기 악화로 인해 공사대금 미수채권의 대손비용 발생, 인건비 등 원가부담 확대 가능성 등 중장기적으로 영업수익성이 추가적으로 저하되어 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로
투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

회사위험

[가. 분할 및 합병을 통한 지배구조 변경에 따른 유의사항]
당사가 속한 HL그룹(舊 한라그룹)의 과거 지배구조는 (주)한라(現 에이치엘디앤아이한라(주)) -> (주)만도(現 에이치엘만도(주),에이치엘홀딩스(주)) -> 한라마이스터(유) -> (주)한라로 이어지는 순환출자 구조를 형성하였으며, 그룹의 사실상 모회사인 (주)한라가 그룹 지배구조에 정점에 위치하였습니다.
2014년 9월 1일을 분할기일로 당사((주)한라홀딩스)(現 에이치엘홀딩스(주))와 (주)만도(現 에이치엘만도(주))로 분할
하였으며, 당사는 (주)만도 주식에 대한 공개매수를 통한 현물출자·유상증자로 지주회사 행위제한 요건(상장 자회사 지분율 20% 보유)을 충족시켰습니다. 더불어,
2015년 7월 1일 (주)한라의 2대주주인 한라마이스터(유)와의 합병을 통해 순환출자구조를 탈피
하였습니다. 그러나,
당사는 분할 이후 HL그룹의 지주회사로 계열사 영업환경 악화 시 당사의 재무상태에도 부정적 영향
을 미칠 수 있습니다. 따라서, 투자자께서는 HL그룹 지배구조 변동 및 자회사 영업환경에 유의하시기 바랍니다.
[나. 수익성 관련 위험]
당사의

2024년 연결 누적 기준 매출액은 에이치엘만도 및 주요 자회사의 견조한 실적을 바탕으로 전년 동기 대비 6.7% 증가한 약 1조 3,711억원을 기록하였으나, 영업이익 및 당기순이익은 각각 904억원, 198억원으로 전년동기 대비 각각 1.9%, 59.3% 가량 감소
하였습니다. 매출액 증가 대비 당기순이익의 감소폭이 큰 것은 투자자산평가손실에 따른 것으로, 업황이 부진한 섹터 투자 손실 반영(에이치엘위코가 보유한 넥스트레벨제1호 사모투자의 지분법손실 등/2차전지 섹터) 등으로 판단됩니다. 다만 해당 PE투자 손실에 따른 실적 부담은 기 반영되어 향후 손익에 영향은 제한적일 것으로 판단하고 있으며, 에이치엘리츠, 2024년 추가된 해외법인, 에이치엘로보틱스 등 신규 및 비핵심 자회사의 손익 기여가 점진적 확대될 것으로 예상하고 있습니다. 당사는
인적분할 이후 2015년 반기까지는 한라그룹(現 HL그룹)의 순수지주회사였으며, 2015년 3분기부터는 사업지주회사로 전환하여 별도기준 매출액이 크게 증가한 바
있습니다. 당사의
별도기준 매출액은 2024년 기준 9,474억원으로 전년 동기 8,447억원 대비 12.2% 증가
하였는데 이는 에이치엘만도, 에이치엘디앤아이한라(2024년 지분 추가 취득(증여)으로 2024년말 기준 23.78% 지분율)) 등 관계기업의 견조한 실적에 따른 지분법 이익 증가 및 자체 사업부문의 안정적 실적에 기인합니다. 이와 같이 당사는 HL그룹의 지주회사로, 영위 사업부문의 변동, 자회사 편입/제외 등이 발생할 가능성이 존재함에 따라 현재의 수익성 수치는 과거 수익성과 직접적으로 비교하기 어려운 면이 있습니다. 따라서,
종속회사 및 주요 자회사의 영업실적 추이를 종합적으로 고려할 필요가 있으며,
투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
[다. 재무안정성 관련 위험]

당사는 HL그룹의 지주회사로
2024년말 연결기준 자산총계 약 2조 3,708억원, 부채 약 1조 3,062억원, 자본 약 1조 646억원을 기록
하고 있습니다. 당사의
2024년 말 연결기준 부채비율은 약 122.7%, 차입금의존도는 약 37.4%를 기록하고 있으며, 2023년말 연결기준 대비 부채비율은 4.8%p. 차입금의존도는 2.7%p. 감소
했습니다. 당사의 재무안정성지표는 계열사들로부터의 안정적인 수익창출을 기반으로 비교적 양호한 수준을 유지하고 있습니다.
당사의 2024년 말 연결기준 유동비율은 65.4%로 2023년말에 비해 약 12.3%p. 감소
하였습니다. 또한 운영자금 목적의 은행권 일반회전대 등 차입금 증가, 비유동성사채의 유동성대체 등로 인하여 2024년말 연결기준 유동성차입금은 4,413억원으로 2023년말 4,012억원 대비 10.0%p. 증가하였습니다. 당사의 안정적인 영업현금 창출력과 차입금 부담능력, 총자산의 53.5%을 차지하는 투자자산, 보유 지분가치 기반의 대체자금조달능력 등을 종합적으로 감안할 때, 단기 유동성 위험은 낮은 상황으로 판단됩니다. 한편 당사는 중고차 재상품화 사업에 더하여 향후 중고자동차 매매사업에 진출할 예정이나 구체적인 투자시기 및 예상 자금 소요액은 확정되지 않았습니다.
향후 글로벌 경기 침체 등의 예상치 못한 경영환경의 변화로 인하여 당사가 진행하고 있는 신규사업에 차질이 생기는 경우 재무구조상의 부실이 당사에 걸쳐 부정적인 영향이 줄 수 있으므로

투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 또한, 당사의 연결기준 재무안정성은 상기 요인 뿐만 아니라
자회사들의 영업실적과도 밀접하게 연동되고 있습니다. 따라서 투자자께서는 당사의 재무현황 뿐만 아니라, 종속회사들의 투자계획 및 재무상황 변동 또한 고려하시기 바랍니다.

[라. 자회사 지원에 따른 재무안정성 저하에 따른 위험]
당사는 HL그룹 지주회사로서 역할을 수행하고 있습니다. 이에 따라
자회사의 재무건전성이 약화되어 자회사에 대한 자금지원이 필요해질 경우, 당사에 재무부담으로 작용할

수 있습니다.
에이치엘만도(주)의 2023년말 및 2024년말 연결기준 부채비율은 차입금 증가 등으로 각각 166.82%, 163.85%를 기록하며 상승
하였으나 전반적으로 안정적인 수치를 유지하고 있습니다.
에이치엘디앤아이한라(주)의 2024년말 연결기준 차입금, 미상환사채 및 리스부채를 포함한 동사의 총 차입금은 7,083억원 규모로, 2023년말 6,938억원 대비 2.1% 증가
하였습니다.
2024년말 부채비율은 2023년 278.5% 대비 19.7%p. 하락한 258.8%를 기록하고 있으며, 차입금의존도는 2023년 40.2% 대비 1.4%p. 상승한 41.6%를 기록
하고 있습니다. 또한 당사는

2022년 계열사인 (주)위코(現 HL위코)에 500억원 규모의 자금을 대여해준 바 있습니다.
이처럼 당사의
계열사에 대한 지원은 당사의 대외 신인도 및 재무구조 등에 부정적 영향을 미칠 수
있습니다. 향후 당사의 자회사가 속한 업황이 및 영업환경이 악화됨에 따라 자회사의 영업실적 및 신인도 변화가 생길 경우 당사 재무안정성이 저하될 가능성이 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
[마. 자회사 지분 취득 및 공개매수 등으로 인한 현금흐름 부담 위험]
당사는
지주회사로서 다양한 목적으로 지분율 증가를 위해 자회사 지분을 매입할 수 있습니다.

과거 당사는 지주회사의 행위제한 요건 충족을 위해 (주)한라(現 에이치엘디앤아이한라(주))가 보유하고 있던 (주)만도(現 에이치엘만도(주))의 지분 17.29%를 2014년 11월 6일 당사로 양도하였습니다. 이후 당사는 현물출자 유상증자로 (주)만도(現 에이치엘만도(주)) 주식 876,719주를 공개매수 하였으며, (주)만도(現 에이치엘만도(주))의 최대주주가 정몽원에서 당사로 변경된 바 있습니다. 다만,
「독점규제및공정거래에관한법률」 전부개정안은 자회사/손자회사에 대한 주식보율 비율을 강화하여 상장사에 대하여 30%(개정전 20%), 비상장사에 대하여 50%(개정 전 40%)의 지분율 보유 의무가 강화
되었습니다. 따라서, 당사 역시
향후에 자회사 및 손자회사를 신규 편입하기 위해서는 종전 규정보다 추가적인 현금흐름 유출이 발생할 수밖에 없을 것으로 예상되므로 당사의 현금흐름 측면에서 일정 부분 부담으로 작용하여 재무안정성이 저하될 가능성이 있으니,
투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
[바. 출자주식 변동에 따른 위험]

2024년말 기준 당사가 보유한 타법인출자 주식의 장부가액은 약 1조 3,430억원
입니다. 당사가
보유하고 있는 출자법인 중 상장회사의 주가가 하락할 경우, 당사가 보유한 지분증권의 공정가치가 취득원가에 미달하게 될 수 있습니다.
나아가, 그 미달액이 중요한 손실로 판단될 경우 이에 대해 손상차손을 인식하게 되어있습니다. 당사의
타법인 출자 규모는 2024년말 당사의 연결기준 자산규모의 약 67.1%로 높은 비중을 차지하고 있기에 해당 출자법인들의 영업현황이 악화될 경우 당사의 수익성 및 재무안정성에 부정적 영향을 미칠 수 있음을
투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.
[사. 우발채무 관련 위험]

증권신고서 제출 직전영업일 기준 당사는 약 3,890억원, 3,000천 달러 및 6,100천 유로의 채무보증 금액을 제공
하고 있습니다. 한편, 당사의 주요 자회사인
에이치엘만도(주)는 해외현지법인의 해외사업을 전개하는 과정에서 필요한 자금조달과 관련하여 2024년 말 연결기준 총 265,000천 달러, 132,400천 유로, 288,000천 루피 규모의 채무보증을 제공
하고 있습니다.
또한 2024년말 연결기준 에이치엘디앤아이한라(주)가 피고로 계류되어 있는 중요 소송사건은 약 28건으로 소송가액은 약 314억원에 달하고 있으며,
현재 그 결과를 합리적으로 예측할 수 없습니다. 상기
우발채무가 현실화되어 당사 및 연결대상 종속회사, 주요 자회사의 자금부담이 발생될 경우 재무안정성에 부정적 영향을 미칠 수 있사오니,
투자자께서는 이러한 우발채무와 약정사항에 대해 참고하시어 의사결정 시 각별히 유의하시기 바랍니다.
[아. 계열사 평판 및 제재]
HL그룹은 자동차 부품 제조, 유통 및 건설/건자재 사업을 기반으로 사업영역을 확대하고 있습니다. 당사는 HL그룹의 지주회사로서 계열 관계사의 경영성과나 평판이 악화될 경우 직ㆍ간접적인 영향을 받을 수 있습니다.

한편, 공정거래위원회에서 자산총액 5조원 이상인 기업집단에 대하여 '공시대상 기업집단'으로 지정하였으며,
총수일가의 사익편취금지 및 계열사간 거래내용 공시 의무가 있습니다.

향후 규제를 위반할 경우 당사 및 그룹 이미지에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을

투자자 여러분께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

기타 투자위험

[가. 예금자보호법 미적용 대상]

본 사채는 예금자보호법의 적용 대상이 아니고 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로 원리금 상환은 에이치엘홀딩스(주)가 전적으로 책임을 지며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금 상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다.
[나. 환금성 제약 위험]

최근 급변하고 있는 채권시장의 변동성에 의해 채권투자자는 예측하지 못한 시장금리 상승에 따른 채권가격 하락으로 평가손실을 입는 등 시장위험에 노출될 가능성이 있으며, 시장충격 등으로 채권거래가 급격하게 위축되는 경우 본 사채의 매매가 원활하게 이루어지지 않아 환금성에 제약을 받을 수 있으므로,
투자자 여러분께서는 이 점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.

[다. 공모 일정 및 효력 발생 일정 변경 위험]

본 증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생시 변경될 수 있습니다.
이에 따라 투자자 여러분께서는 최종 증권신고서 및 투자설명서의 내용을 참고하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.

[라. 사채관리계약 관련 사항]

당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등 의무조항을 위반한 경우

본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.

[마. 신용등급 평가]

한국신용평가(주), 한국기업평가(주) 및 NICE신용평가(주)는 본 사채의 신용등급을 A0 안정적(Stable) 등급으로 평가하였습니다.
[바. 외부 환경 변화에 따른 평가 위험]
당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도
전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다.

당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나

그 실제결과는 현재 시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 만큼,
투자자 여러분께서는 이 점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

회차 :
16-1
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
71,000,000,000
모집(매출)총액
71,000,000,000

발행가액
71,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2027년 04월 28일

원리금지급대행기관
(주)우리은행롯데월드타워금융센터
(사채)관리회사
한국예탁결제원

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2025년 04월 09일
한국기업평가
회사채 (A0)

2025년 04월 10일
한국신용평가
회사채 (A0)

2025년 04월 10일
나이스신용평가
회사채 (A0)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
한국투자증권
2,200,000
22,000,000,000
정액
총액인수

대표
NH투자증권
2,200,000
22,000,000,000
정액
총액인수

대표
신한투자증권
2,200,000
22,000,000,000
정액
총액인수

인수
한화투자증권
500,000
5,000,000,000
정액
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2025년 04월 28일
2025년 04월 28일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
71,000,000,000

발행제비용
316,220,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2025년 04월 02일 한국투자증권(주), 키움증권(주), KB증권(주), NH투자증권(주) 및 신한투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음. ▶본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함. ▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2025년 04월 28일이며, 상장예정일은 2025년 04월 29일임.

주) "본 사채"의 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채전자등록금액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 에이치엘홀딩스(주) 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.01%p.를 가산한 이자율로 합니다.

회차 :
16-2
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
49,000,000,000
모집(매출)총액
49,000,000,000

발행가액
49,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2028년 04월 28일

원리금지급대행기관
(주)우리은행롯데월드타워금융센터
(사채)관리회사
한국예탁결제원

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2025년 04월 09일
한국기업평가
회사채 (A0)

2025년 04월 10일
한국신용평가
회사채 (A0)

2025년 04월 10일
나이스신용평가
회사채 (A0)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
키움증권
1,450,000
14,500,000,000
정액
총액인수

대표
케이비증권
1,450,000
14,500,000,000
정액
총액인수

인수
대신증권
500,000
5,000,000,000
정액
총액인수

인수
미래에셋증권
500,000
5,000,000,000
정액
총액인수

인수
우리투자증권
500,000
5,000,000,000
정액
총액인수

인수
현대차증권
500,000
5,000,000,000
정액
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2025년 04월 28일
2025년 04월 28일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
20,900,000,000

운영자금
28,100,000,000

발행제비용
241,910,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2025년 04월 02일 한국투자증권(주), 키움증권(주), KB증권(주), NH투자증권(주) 및 신한투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음. ▶본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함. ▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2025년 04월 28일이며, 상장예정일은 2025년 04월 29일임.

주) "본 사채"의 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채전자등록금액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 에이치엘홀딩스(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.01%p.를 가산한 이자율로 합니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

[회 차 : 16-1]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록총액
71,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익율(%)
-

모집 또는 매출가액

각 사채 전자등록총액의 100%

모집 또는 매출총액
71,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채의 경우 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에따른 전자등록으로 발행하므로 실물채권을 발행하지 않는다.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법
이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 상기 사채의 이율을 적용한 연간 이자의1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

이자지급 기한

2025년 07월 28일, 2025년 10월 28일, 2026년 01월 28일, 2026년 04월 28일,
2026년 07월 28일, 2026년 10월 28일, 2027년 01월 28일, 2027년 04월 28일.

신용평가 등급
평가회사명
한국신용평가(주) / 한국기업평가(주) / NICE신용평가(주)

평가일자
2025년 04월 10일 / 2025년 04월 09일 / 2025년 04월 10일

평가결과등급

A0(안정적) / A0(안정적)
/ A0(안정적)

주관회사의분석
주관회사명

한국투자증권(주), 키움증권(주), KB증권(주), NH투자증권(주), 신한투자증권(주)

분석일자
2025년 04월 16일

상환방법및 기한
상 환 방 법
본사채의 원금은 2027년 04월 28일에 일시 상환한다(원금상환기일). 다만, 원금상환기일이 은행 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일을 그 상환기일로 하고, 상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

상 환 기 한
2027년 04월 28일

청 약 기 일
2025년 04월 28일

납 입 기 일
2025년 04월 28일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
(주)우리은행 롯데월드타워금융센터

회사고유번호
00254045

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2025년 04월 02일 한국투자증권(주), 키움증권(주), KB증권(주), NH투자증권(주) 및 신한투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음. ▶본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함. ▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2025년 04월 28일이며, 상장예정일은 2025년 04월 29일임.

주) "본 사채"의 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채전자등록금액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 에이치엘홀딩스(주) 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.01%p.를 가산한 이자율로 합니다.

[회 차 : 16-2]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록총액
49,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익율(%)
-

모집 또는 매출가액

각 사채 전자등록총액의 100%

모집 또는 매출총액
49,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채의 경우 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에따른 전자등록으로 발행하므로 실물채권을 발행하지 않는다.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법
이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 상기 사채의 이율을 적용한 연간 이자의1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

이자지급 기한
2025년 07월 28일, 2025년 10월 28일, 2026년 01월 28일, 2026년 04월 28일,2026년 07월 28일, 2026년 10월 28일, 2027년 01월 28일, 2027년 04월 28일,2027년 07월 28일, 2027년 10월 28일, 2028년 01월 28일, 2028년 04월 28일.

신용평가 등급
평가회사명
한국신용평가(주) / 한국기업평가(주) / NICE신용평가(주)

평가일자
2025년 04월 10일 / 2025년 04월 09일 / 2025년 04월 10일

평가결과등급

A0(안정적) / A0(안정적)
/ A0(안정적)

주관회사의분석
주관회사명
한국투자증권(주), 키움증권(주), KB증권(주), NH투자증권(주), 신한투자증권(주)

분석일자
2025년 04월 16일

상환방법및 기한
상 환 방 법
본사채의 원금은 2028년 04월 28일에 일시 상환한다(원금상환기일). 다만, 원금상환기일이 은행 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일을 그 상환기일로 하고, 상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

상 환 기 한
2028년 04월 28일

청 약 기 일
2025년 04월 28일

납 입 기 일
2025년 04월 28일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
(주)우리은행 롯데월드타워금융센터

회사고유번호
00254045

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2025년 04월 02일 한국투자증권(주), 키움증권(주), KB증권(주), NH투자증권(주) 및 신한투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음. ▶본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함. ▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2025년 04월 28일이며, 상장예정일은 2025년 04월 29일임.

주) "본 사채"의 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채전자등록금액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 에이치엘홀딩스(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.01%p.를 가산한 이자율로 합니다.

2. 공모방법

- 해당 사항 없음

3. 공모가격 결정방법

가. 공모가격 결정방법 및 절차

구 분
내 용

공모가격 최종결정
- 발행회사 : 대표이사, 재무지원본부장, 재무실장, 재무팀장 등- 공동대표주관회사 : 담당 임원, 팀장 등

공모가격 결정 협의절차
수요예측 결과 및 금융시장의 상황 등을 감안한 후 발행회사와 공동대표주관회사가 협의하여 발행수익률을 결정할 예정입니다.

수요예측결과 반영여부
수요예측 참여물량 중 "유효수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)"를 집계하고, 해당 결과를 바탕으로 시장상황 등을 종합적으로 고려하여 발행회사와 공동대표주관회사가 협의를 통해 발행수익률을 결정합니다.

수요예측 재실시 여부
수요예측이 실시된 후 발행일정이 변경되더라도 수요예측을 재실시 하지 않습니다.

나. 공동대표주관회사의 공모희망금리 산정, 수요예측기준 절차 및 배정방법

구 분
주요내용

공모희망금리산정방식

"공동대표주관회사"인
한국투자증권(주), 키움증권(주), KB증권(주), NH투자증권(주) 및 신한투자증권(주)는 에이치엘홀딩스(주)의 제16-1회 무보증사채, 제16-2회 무보증사채의 발행에 있어 민간채권평가 4사(한국자산평가,키스자산평가, 나이스피앤아이,에프앤자산평가)에서 제공하는 동일 신용등급 회사채 등급민평 수익률의 산술평균 및 에이치엘홀딩스(주) 회사채 민평 수익률의 산술평균, 최근 한국금융투자협회에서 고시하는 특정 잔존기간 수익률의 국고채권의 최종호가수익률, 최근 동일등급 원화 무보증사채 발행금리 및 채권시장 동향 등을 종합적으로 고려하여 공모희망금리를 아래와 같이 결정하였습니다.[제16-1회]

수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프엔자산평가]에서 최종으로 제공하는 에이치엘홀딩스(주) 2년 만기 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 한다.[제16-2회]수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프엔자산평가]에서 최종으로 제공하는 에이치엘홀딩스(주) 3년 만기 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 한다.

공모희망금리 산정에 대한 구체적인 근거는 아래 주) 공모희망금리 산정근거'를 참고하여 주시기 바랍니다.

수요예측 참가신청관련 사항

수요예측은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 진행하며, 수요예측 프로그램은 "한국금융투자협회"의 K-Bond 프로그램을 사용합니다. 단, 불가피한 상황이 발생할 경우 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의하여 FAX 접수 방식으로 수요예측을 진행합니다. 수요예측기간은 2025년 04월 18일 09시부터 16시 30분까지로 합니다. 수요예측 신청 시 신청수량의 범위, 수량 및 가격단위는 아래와 같습니다.[제16-1회]① 최저 신청수량 : 10억원② 최고 신청수량 : 각 회차별 본 사채 발행예정금액 (제16-1회 : 400억원)③ 수량단위 : 10억원 ④ 가격단위 : 1bp[제16-2회]① 최저 신청수량 : 10억원② 최고 신청수량 : 각 회차별 본 사채 발행예정금액
(제16-2회 : 400억원)③ 수량단위 : 10억원 ④ 가격단위 : 1bp

배정대상 및 기준

"무보증사채 수요예측 모범규준" 「I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항」 및 공동대표주관회사의 내부지침에 따라 공동대표주관회사가 결정합니다.※ "무보증사채 수요예측 모범규준" 「I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항」가. 배정기준 운영 - 공동대표주관회사는 무보증사채의 배정에 관한 합리적인 기준을 마련하여 운영합니다.나. 배정시 준수 사항 - 공동대표주관회사는 수요예측 종료 후 수요예측 참여자별로 청약예정 물량을 배정할 때에 다음 각 사항을 준수합니다. ① 과도하게 낮은 금리에 참여한 자를 부당하게 우대하여 배정하지 아니할 것 ② 금리를 제시하지 않은 수요예측 참여자는 낮은 가중치를 부여하여 배정할 것 다. 배정시 가중치 적용 - 공동대표주관회사는 다음 각 사항을 고려하여 수요예측 참여자별로 배정의 가중치를 달리 적용할 수 있습니다. ① 참여시간ㆍ참여금액 등 정량적 기준 ② 수요예측 참여자의 성향ㆍ과거 참여이력 및 행태ㆍ가격평가능력 등 해당 참여자와 관련한 정성적 요소 라. 납입예정 물량 배정 원칙 - 공동대표주관회사는 무보증사채의 청약이 종료된 이후 청약자별로 납입예정 물량을 배정할 때에 수요예측에 참여한 자를 그렇지 않은 자보다 우대하여 배정합니다. "무보증사채 수요예측 모범규준" 「I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항」에 따라 공동대표주관회사는 공모채권을 배정함에 있어 "수요예측에 참여한 전문투자자 및 기관투자자(이하 "수요예측 참여자"로 한다.)에 대해 우대하여 배정합니다.본사채의 배정에 관한 세부사항은 본 증권신고서 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 나. 청약 및 배정』을 참고하시기 바랍니다.

유효수요 판단 기준
"유효수요"(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)는 금융투자협회의 "무보증사채 수요예측 모범규준" 및 "공동대표주관회사 내부지침"과 수요예측 결과에 근거하여 결정됩니다. 이러한 "유효수요" 결정 이후 최종 발행금리 결정시 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의를 통해 최종 결정할 예정입니다. "공동대표주관회사"는 금융투자협회 "무보증사채 수요예측 모범규준" 「I. 수요예측 업무절차 - 3. 유효수요의 합리적 판단」,「I. 수요예측 업무절차 - 4. 공모금리의 합리적 결정 및 유효수요의 적용」 및 합리적인 내부기준에 따라 산정한 "유효수요"의 범위, 판단기준, 산정 근거 및 결과와 확정 금액 및 확정 이자율을 수요예측 후 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

금리미제시분 및공모희망금리 범위 밖신청분의 처리방안
"무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 낮은 가중치를 부여하여 배정하거나 수요예측 결과에 따라 "유효 수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)"의 범주에 포함되지 않아 배정되지 않을 수 있습니다.

비고
상기와 같이 산정된 공모희망금리는 시장 및 기업의 상황에 따라 변동될 수 있으며, 단순 참고 사항으로 활용하시기 바랍니다. 또한 상기 공모희망금리는 수요예측에 따른 "유효수요"와 차이가 있음을 주지하시기 바랍니다.

주) 공모희망금리 산정근거당사와 공동대표주관회사인
한국투자증권(주), 키움증권(주), KB증권(주), NH투자증권(주) 및 신한투자증권(주)는 에이치엘홀딩스(주) 공모희망금리를 결정함에 있어 아래와 같은 사항을 종합적으로 검토하여 본사채의 공모희망금리를 결정하였습니다. 국고채권, 발행회사가 속한 신용등급인 A0 무보증회사채, 발행회사인 에이치엘홀딩스(주)의 최근 3개월간의 민간채권평가회사 4사의 평균 평가금리 및 스프레드 추이는 아래와 같습니다. 한편 만기는 본사채의 발행만기인 2년 및 3년 만기 기준으로 검토하였습니다.

에이치엘홀딩스(주) 민간채권평가회사 4사 평균 평가금리(04/15기준)]
(단위 : %)

구 분
한국자산평가(주)
키스자산평가(주)
나이스피앤아이(주)
(주)에프앤자산평가
평균금리

에이치엘홀딩스(주) 2년 만기
3.326
3.214
3.308
3.308
3.289

에이치엘홀딩스(주) 3년 만기
3.527
3.509
3.573
3.517
3.531

주) 평균금리: 민간채권평가회사 4사 평가금리의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사) 기준입니다.

[ 민간채권평가회사 4사 평균 평가금리 추이 - 최근 3개월]

- 2년 만기 채권
(단위: %, %p)

구분
평가금리
Credit Spread

국고채권
A0 무보증 회사채
에이치엘홀딩스(주)
국고채권/A0 무보증 회사채
국고채권/에이치엘홀딩스(주)

2025-04-15
2.443
3.276
3.289
0.833
0.846

2025-04-14
2.453
3.285
3.298
0.832
0.845

2025-04-11
2.452
3.283
3.295
0.831
0.843

2025-04-10
2.482
3.321
3.334
0.839
0.852

2025-04-09
2.470
3.306
3.319
0.836
0.849

2025-04-08
2.465
3.293
3.305
0.828
0.840

2025-04-07
2.461
3.283
3.295
0.822
0.834

2025-04-04
2.532
3.340
3.353
0.808
0.821

2025-04-03
2.615
3.429
3.442
0.814
0.827

2025-04-02
2.648
3.473
3.486
0.825
0.838

2025-04-01
2.650
3.475
3.487
0.825
0.837

2025-03-31
2.630
3.456
3.469
0.826
0.839

2025-03-28
2.691
3.507
3.520
0.816
0.829

2025-03-27
2.687
3.511
3.524
0.824
0.837

2025-03-26
2.687
3.509
3.522
0.822
0.835

2025-03-25
2.677
3.499
3.512
0.822
0.835

2025-03-24
2.672
3.491
3.504
0.819
0.832

2025-03-21
2.664
3.489
3.502
0.825
0.838

2025-03-20
2.657
3.487
3.499
0.830
0.842

2025-03-19
2.674
3.490
3.502
0.816
0.828

2025-03-18
2.664
3.477
3.489
0.813
0.825

2025-03-17
2.666
3.475
3.488
0.809
0.822

2025-03-14
2.654
3.476
3.489
0.822
0.835

2025-03-13
2.640
3.462
3.475
0.822
0.835

2025-03-12
2.625
3.450
3.462
0.825
0.837

2025-03-11
2.645
3.455
3.468
0.810
0.823

2025-03-10
2.673
3.493
3.506
0.820
0.833

2025-03-07
2.667
3.464
3.477
0.797
0.810

2025-03-06
2.696
3.498
3.510
0.802
0.814

2025-03-05
2.677
3.487
3.499
0.810
0.822

2025-03-04
2.647
3.462
3.475
0.815
0.828

2025-02-28
2.650
3.465
3.478
0.815
0.828

2025-02-27
2.665
3.485
3.498
0.820
0.833

2025-02-26
2.655
3.487
3.500
0.832
0.845

2025-02-25
2.654
3.487
3.500
0.833
0.846

2025-02-24
2.664
3.499
3.512
0.835
0.848

2025-02-21
2.672
3.504
3.517
0.832
0.845

2025-02-20
2.690
3.526
3.539
0.836
0.849

2025-02-19
2.700
3.531
3.544
0.831
0.844

2025-02-18
2.714
3.537
3.549
0.823
0.835

2025-02-17
2.695
3.521
3.533
0.826
0.838

2025-02-14
2.682
3.512
3.525
0.830
0.843

2025-02-13
2.691
3.530
3.543
0.839
0.852

2025-02-12
2.704
3.550
3.563
0.846
0.859

2025-02-11
2.695
3.538
3.551
0.843
0.856

2025-02-10
2.697
3.535
3.547
0.838
0.850

2025-02-07
2.704
3.548
3.561
0.844
0.857

2025-02-06
2.670
3.522
3.535
0.852
0.865

2025-02-05
2.664
3.517
3.530
0.853
0.866

2025-02-04
2.672
3.524
3.536
0.852
0.864

2025-02-03
2.650
3.506
3.518
0.856
0.868

2025-01-31
2.645
3.503
3.516
0.858
0.871

2025-01-24
2.642
3.510
3.522
0.868
0.880

2025-01-23
2.653
3.521
3.533
0.868
0.880

2025-01-22
2.641
3.524
3.537
0.883
0.896

2025-01-21
2.632
3.511
3.524
0.879
0.892

2025-01-20
2.670
3.525
3.538
0.855
0.868

2025-01-17
2.647
3.492
3.505
0.845
0.858

2025-01-16
2.680
3.519
3.532
0.839
0.852

2025-01-15
2.730
3.576
3.589
0.846
0.859

출처 : 본드웹주1) 증권신고서 제출일 전영업일 기준주2) 평가금리는 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 제공하는 평가금리의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사) 기준입니다.
주3) Credit Spread(신용스프레드): 국고채권과 회사채 간의 금리차이로서 상기 자료는 A0 무보증 회사채 및 국고채권의 민간채권평가회사 4사의 평균평가금리의 차이 / 에이치엘홀딩스(주) 개별회사 및 국고채권의 민간채권평가회사 4사의 평균평가금리의 차이를 기재하였습니다.

[ 민간채권평가회사 4사 평균 평가금리 추이 - 최근 3개월]

- 3년 만기 채권
(단위: %, %p)

구분
평가금리
Credit Spread

국고채권
A0 무보증 회사채
에이치엘홀딩스(주)
국고채권/A0 무보증 회사채
국고채권/에이치엘홀딩스(주)

2025-04-15
2.397
3.544
3.531
1.147
1.134

2025-04-14
2.412
3.558
3.545
1.146
1.133

2025-04-11
2.401
3.547
3.534
1.146
1.133

2025-04-10
2.440
3.585
3.572
1.145
1.132

2025-04-09
2.430
3.572
3.560
1.142
1.130

2025-04-08
2.412
3.552
3.539
1.140
1.127

2025-04-07
2.405
3.543
3.531
1.138
1.126

2025-04-04
2.465
3.601
3.588
1.136
1.123

2025-04-03
2.545
3.680
3.667
1.135
1.122

2025-04-02
2.582
3.719
3.706
1.137
1.124

2025-04-01
2.585
3.722
3.709
1.137
1.124

2025-03-31
2.560
3.700
3.688
1.140
1.128

2025-03-28
2.622
3.761
3.749
1.139
1.127

2025-03-27
2.630
3.768
3.755
1.138
1.125

2025-03-26
2.620
3.760
3.747
1.140
1.127

2025-03-25
2.605
3.746
3.734
1.141
1.129

2025-03-24
2.597
3.738
3.725
1.141
1.128

2025-03-21
2.590
3.731
3.719
1.141
1.129

2025-03-20
2.597
3.736
3.724
1.139
1.127

2025-03-19
2.616
3.756
3.743
1.140
1.127

2025-03-18
2.600
3.741
3.728
1.141
1.128

2025-03-17
2.597
3.738
3.725
1.141
1.128

2025-03-14
2.587
3.729
3.716
1.142
1.129

2025-03-13
2.567
3.710
3.698
1.143
1.131

2025-03-12
2.545
3.692
3.679
1.147
1.134

2025-03-11
2.550
3.698
3.686
1.148
1.136

2025-03-10
2.595
3.744
3.732
1.149
1.137

2025-03-07
2.565
3.714
3.702
1.149
1.137

2025-03-06
2.595
3.748
3.736
1.153
1.141

2025-03-05
2.574
3.731
3.718
1.157
1.144

2025-03-04
2.542
3.702
3.689
1.160
1.147

2025-02-28
2.560
3.719
3.707
1.159
1.147

2025-02-27
2.592
3.754
3.741
1.162
1.149

2025-02-26
2.595
3.760
3.747
1.165
1.152

2025-02-25
2.600
3.765
3.752
1.165
1.152

2025-02-24
2.610
3.777
3.765
1.167
1.155

2025-02-21
2.615
3.781
3.769
1.166
1.154

2025-02-20
2.627
3.800
3.788
1.173
1.161

2025-02-19
2.630
3.802
3.789
1.172
1.159

2025-02-18
2.642
3.814
3.801
1.172
1.159

2025-02-17
2.622
3.794
3.781
1.172
1.159

2025-02-14
2.607
3.783
3.771
1.176
1.164

2025-02-13
2.625
3.803
3.791
1.178
1.166

2025-02-12
2.645
3.826
3.813
1.181
1.168

2025-02-11
2.637
3.818
3.805
1.181
1.168

2025-02-10
2.632
3.813
3.800
1.181
1.168

2025-02-07
2.645
3.827
3.815
1.182
1.170

2025-02-06
2.588
3.774
3.761
1.186
1.173

2025-02-05
2.572
3.760
3.747
1.188
1.175

2025-02-04
2.581
3.768
3.755
1.187
1.174

2025-02-03
2.563
3.753
3.740
1.190
1.177

2025-01-31
2.570
3.760
3.748
1.190
1.178

2025-01-24
2.560
3.758
3.745
1.198
1.185

2025-01-23
2.565
3.763
3.750
1.198
1.185

2025-01-22
2.577
3.775
3.762
1.198
1.185

2025-01-21
2.570
3.767
3.755
1.197
1.185

2025-01-20
2.621
3.822
3.810
1.201
1.189

2025-01-17
2.587
3.793
3.781
1.206
1.194

2025-01-16
2.625
3.831
3.819
1.206
1.194

2025-01-15
2.680
3.890
3.878
1.210
1.198

출처 : 본드웹주1) 증권신고서 제출일 전영업일 기준주2) 평가금리는 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 제공하는 평가금리의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사) 기준입니다.
주3) Credit Spread(신용스프레드): 국고채권과 회사채 간의 금리차이로서 상기 자료는 A0 무보증 회사채 및 국고채권의 민간채권평가회사 4사의 평균평가금리의 차이 / 에이치엘홀딩스(주) 개별회사 및 국고채권의 민간채권평가회사 4사의 평균평가금리의 차이를 기재하였습니다.

② 최근 3개월간 동일 등급(A0) 동일만기(2년/3년) 회사채 발행내역 검토

(단위 : 억원)

발행회사
등급
만기
납입일
모집금액(최초)
공모희망금리
결정Spread
발행금액(확정)
경쟁률

지에스엔텍14
A0
2
25/04/09
400
개별민평 2년 -0.30%p ~ +0.30%p
0.00%
400
1.28 : 1

A0
3
25/04/09
500
개별민평 3년 -0.30%p ~ +0.30%p
-0.05%
500
1.90 : 1

HD현대인프라코어82
A0
3
25/3/13
400
개별민평 3년 -0.30%p ~ +0.30%p
-0.20%
800
12.55 : 1

씨제이프레시웨이15
A0
2
25/3/11
400
개별민평 2년 -0.30%p ~ +0.30%p
-0.08%
400
9.88 : 1

대신에프앤아이42
A0
2
25/3/10
500
개별민평 2년 -0.30%p ~ +0.30%p
-0.25%
910
12.08 : 1

A0
3
25/3/10
300
개별민평 3년 -0.30%p ~ +0.30%p
-0.25%
630
11.37 : 1

한국콜마6
A0
2
25/2/28
300
개별민평 2년 -0.30%p ~ +0.30%p
-0.24%
500
6.87 : 1

A0
3
25/2/28
300
개별민평 3년 -0.30%p ~ +0.30%p
-0.38%
500
13.60 : 1

동아쏘시오홀딩스108
A0
2
25/2/28
300
개별민평 2년 -0.30%p ~ +0.30%p
-0.17%
400
7.00 : 1

A0
3
25/2/28
200
개별민평 3년 -0.30%p ~ +0.30%p
-0.30%
300
12.50 : 1

현대비앤지스틸207
A0
2
25/2/27
300
개별민평 2년 -0.30%p ~ +0.30%p
-0.20%
300
6.00 : 1

A0
3
25/2/27
200
개별민평 3년 -0.30%p ~ +0.30%p
-0.19%
200
6.75 : 1

한국자산신탁9
A0
2
25/2/24
400
개별민평 2년 -0.30%p ~ +0.80%p
0.62%
400
1.93 : 1

A0
3
25/2/24
600
개별민평 3년 -0.30%p ~ +0.80%p
0.80%
600
1.00 : 1

현대엘리베이터40
A0
2
25/2/21
300
개별민평 2년 -0.30%p ~ +0.30%p
-0.42%
300
8.77 : 1

A0
3
25/2/21
500
개별민평 3년 -0.30%p ~ +0.30%p
-0.46%
820
7.72 : 1

가온전선57
A0
2
25/2/21
300
등급민평 2년 -0.30%p ~ +0.30%p
-0.20%
600
10.50 : 1

A0
3
25/2/21
200
등급민평 3년 -0.30%p ~ +0.30%p
-0.29%
300
10.50 : 1

에이치디현대케미칼10
A0
2
25/1/24
400
등급민평 2년 -0.30%p ~ +0.60%p
+55bp
800
4.15:1

A0
3
25/1/24
500
등급민평 3년 -0.30%p ~ +0.70%p
+60bp
700
4.00:1

출처 : 금융감독원 전자공시시스템, 본드웹

주) 상기 발행금액은 수요예측 결과를 반영한 최종 발행 금액

③ 채권시장 동향 및 종합 결론 2019년 세계 경제는 미ㆍ중 무역갈등으로 촉발된 불확실성이 지속되는 가운데 금리 인하 기조가 지속되었습니다. 2019년 5월 금통위에서 2019년 첫 금리인하 소수의견이 나타남을 시작으로 7월 금통위에서 시장예상보다 빠르게 기준금리를 1.75%에서 1.50%로 인하했습니다. 그러나 인하의 효과보다는 여전히 국내경기에 대한 부정적인 전망과 지표로 10월 금통위에서 추가 인하를 결정하였습니다. 미국 연방공개시장위원회(FOMC) 회의에서도 2019년 6월 기준금리 인하 신호를 강하게 내비치며 연내 금리인하가 필요하다고 밝힌후 2019년 7월 FOMC에서 기준금리를 기존 2.25%~2.50%에서 2.00%~2.25%로 인하하였습니다. 9월 FOMC에서도 0.25%p. 추가 인하가 있었습니다.2020년 1월 금융통화위원회 회의에서도 2명의 기준금리 인하 소수의견이 등장하면서 기준금리 추가 인하에 대한 기대가 상존한 채 기준금리를 동결하였습니다. 2020년 국내 경제성장률 전망치 하향 조정 등 경기에 대한 불확실성이 상존하는 가운데, 2월부터 불거진 신종 코로나바이러스(COVID-19) 전염병 확산에 대한 우려로 글로벌 안전자산 선호가 심화되면서 국내외 시장금리의 하락세가 지속된 바 있습니다. 미국 연방공개시장위원회(FOMC)는 3월 17~18일 예정된 정례회의에 앞서 3일에 긴급회의를 열어 기준금리를 1.00~1.25%로 0.5%p. 인하하였으며, 이후 15일 1.0%p.를 재차 인하하며 0~0.25%로 기준금리가 떨어졌고, 예정되었던 연방공개시장위원회(FOMC)를 취소했습니다. 한국은행은 4월 9일 예정된 금통위에 앞서 3월 16일 긴급 임시 금통위를 열어 0.5%p를 전격 인하하며 기준금리가 0.75%로 떨어지며, 사상 처음 0%대로 진입하였습니다. 5월 28일 금통위에서도 0.25%p. 인하를 결정하면서 기준금리가 0.50%로 하락했습니다. 시중금리의 경우 2020년 11월 이후 경기 지표 개선 및 물가상승과 더불어 FOMC의 기준금리 인상 시기가 기존 전망보다 앞당겨질 수 있다는 기대감에 장기물 위주로 상승하는 모습을 보였습니다. 2021년 1월 파월 연준 총재는 출구정책을 모색하기에는 아직 시기상조임을 시사하였고, COVID-19 바이러스 확산과 이에 따른 경제 회복 속도를 주시하며 신중하게 통화정책을 펼쳐갈 뜻을 밝혔습니다. 하지만 2021년 상반기 백신이 원활히 보급되었고 예상보다 빠르게 경제가 회복세를 보임에 따라 미국의 통화정책에 변경이 있을 수 있다는 전망이 두각되었으나, 파월 연준 총재는 인플레이션은 일시적이라는 판단하에 테이퍼링과 금리 인상 가능성을 일축하였습니다.이후 2021년 6월 미 연준은 회사채 발행/유통시장 매입분의 매각 계획을 발표하면서 유동성 지원의 출구전략 시그널을 내비쳤고, 9월부터는 미국, 노르웨이, 영국 등 주요국이 일사불란하게 통화정책의 전환을 시사하기 시작하였습니다. 한편 8월 금통위에서는 기준금리를 0.50%에서 0.25%p 인상하는 결정을 하였고, 이러한 인상의 배경으로 백신 접종의 확대, 수출 호조로 인한 국내 경제 회복 흐름, 국내 인플레가 당분간 높은 수준을 나타낼 것으로 보인다는 점, 금융불균형의 누적 위험이 높아졌다는 점을 들었습니다. 이후 국고채 금리는 지속적으로 상승한 반면, 9월까지 확대되던 크레딧 스프레드는 횡보세를 이어왔습니다.2021년 11월 금통위에서는 기준금리를 0.75%에서 1.00%로 0.25%p 인상하였으며, 가파른 금리 인상 경로를 선반영하며 급등하던 국채 금리는 11월 들어 안정세를 나타냈습니다. 2021년 12월 FOMC에서는 테이퍼링과 금리인상 간 긴 시간이 걸리지 않을 것이라며 인플레이션이 일시적이라는 기존 입장을 선회하였고, 물가를 분명히 통제해야 할 대상으로 인식하고 있음을 시사하였습니다. 또한, 2022년 1월 금통위에서는 기준금리를 1.00%에서 1.25%로 0.25%p 인상한 바, 기준금리는 범세계적 COVID-19 확산 이전 수준으로 회귀하였습니다. 한편, 2022년 2월 금통위에서는 기준금리를 동결하였으나, 2022년 4월과 5월 금통위에서 각각 금리를 0.25%p 인상하여 한국은행 기준금리는 1.75%로 상승하였습니다.한편 미국은 2022년 3월 양적완화 종료와 함께 기준금리를 0.25%p 인상하였고, 2022년 5월 FOMC 정례회의에서 기준금리를 0.5%p 올리는 빅스텝을 단행하였습니다. 21년만의 빅스텝은 급등하고 있는 소비자물가를 잡기위한 조치이며 지속적으로 높은 인플레이션을 보일 경우 최소 두차례 더 같은 수준의 금리인상 가능성을 시사했습니다. 이후 2022년 6월 미국 FOMC에서는 지속적으로 상승하는 물가에 대응하기 위해 기준금리를 0.75%p 인상하며 자이언트스텝을 단행하였습니다. 이에 따라 미국 기준금리는 0.75%~1.00%에서 1.50%~1.75%로 인상되었습니다. 연준이 금리를 급속히 올린 것은 미국의 소비자물가 상승률이 40년만에 최고치를 갱신하는 등 높은 인플레이션 압력을 받고 있기 때문입니다. 연준은 인플레이션이 안정화 될때까지 추가적인 금리 인상을 시사하였습니다. 이후에도 파월 연준 의장은 지속적 금리 인상을 시사하며, 적극적 통화긴축 의지를 드러냈으며, 2022년 7월 FOMC 0.75%p. 인상, 9월 FOMC 0.75%p. 인상, 11월 FOMC에서도 기준금리를 0.75%p. 인상하며 4차례 연속 자이언트스텝을 단행하였습니다. 이후 2022년 12월 FOMC 0.50%p. 및 2023년 2월, 3월 FOMC에서 0.25%p. 금리인상을 결정하였습니다. 2023년 5월 FOMC는 만장일치로 기준금리 25bp 인상하였으며, QT 규모 역시 변함없이 국채 월 최대 600억 달러, MBS 월 최대 350억달러의 상환 규모를 유지하기로 하였습니다. 2023년 6월 FOMC는 완만해진 CPI, PPI를 고려하여 15개월 만에 금리를 동결하였으나 2023년 7월 실업률이 낮고 근원 인플레이션이 여전히 높다는 점에서 기준금리 25bp를 다시 인상하였습니다. 이후 9월과 11월에 진행된 FOMC에서도 기준 금리를 동결하였으나 9월과 달리 11월에는 금융환경 긴축에 대해 인정하고 "과소 긴축 리스크와 과잉 긴축 리스크가 점차 균형을 향해가고 있다"고 평가하며 금리 인상 사이클 종료를 시사 하였습니다. 12월 FOMC에서 만장일치 기준금리 동결과 함께 점도표상 2024년말 기준금리 전망치를 현 수준보다 낮은 4.6%로 제시하며 사실상 2024년부터 기준금리 인하가 시작될 것을 시사하였습니다. 한편, 2024년에 진행한 2월, 3월, 5월, 6월, 8월 FOMC에서도 기준금리 동결은 이어졌습니다.
9월 FOMC에서는 0.50%p. 금리 인하로 2022년 3월 이후 시작된 긴축 주기를 2년 6개월 만에 완화 기조로 전환하였습니다. 이러한 9월 빅컷 이후 글로벌 금융시장 변동성 확대, 미 대선 결과 등에도 11월 FOMC에서 추가로 0.25%p. 금리 인하를 결정하였습니다. 12월 FOMC에서는 고용시장을 견고하게 유지하기 위한 선제적인 대응으로 기준금리를 25bp 추가 인하하였습니다. 이후 2025년 1월 FOMC에서는 지난해 3 연속 금리 인하 결정 및 트럼프 대통령 취임 이후 첫 회의로, 현재 미국의 경제 성장세, 견고한 노동시장, 인플레이션 상승, 신정부 정책 등 불확실성에 대한 관망 및 금리 인하 속도 완화 방침 유지로 금리 동결을 결정하였
습니다.
또한 최근 미국에서 트럼프 대통령 취임 이후 미국의 보호무역 강화 정책에 따른 관세 정책으로 미국 경제에 인플레이션 압력으로 작용하여 미 연준의 금리 인하 계획을 지연시키는 요인으로 작용하여 2025년 1월에 이어 3월 FOMC에도 관세가 경제 및 인플레이션에 미칠 영향의 불확실성 등을 언급하며 기준금리를 동결하였습니다.
이에 증권신고서 제출 전일 현재 미국 기준금리는 4.25% ~ 4.50%를 기록하고 있으며 물가의 기조적인 둔화가 지속될 것으로 예상되나 차후 경기 연착륙&경착륙 여부에 따라 통화당국의 대응이 이어질 것으로 예상되며
금리 변동에 대한 모니터링이 지속적으로 필요할 것으로 판단됩니다. 2022년 7월 금통위는 미국 기준금리의 추가적인 인상예상에 따른 한미 금리 역전가시화 및 국내 높은 물가 상승률이 지속되는점(2022.06 소비자물가지수 6.0%) 등을 고려하여 1.75%인 기준 금리를 2.25%로 0.50%p 인상하였습니다. 글로벌 중앙은행들의 연이은 기준금리 인상 및 높은 물가 상승 압력에 대한 대응으로, 2022년 8월 25일 금통위에서는 0.25%p, 2022년 10월 12일 및 2022년 11월 24일 금통위에서는 각각 0.50%p. 및 0.25%p.의 기준금리 인상을 발표하였습니다. 2023년 1월 13일 금융통화위원회에서도 0.25%p. 인상을 결정하였으나 2023년 2월 23일 금통위에서는 물가와 경기를 함께 고려하여 금리 인상 1년 반만에 기준금리를 동결하였습니다. 이후 진행된 4월, 5월, 7월, 8월 금통위에서도 만장일치로 기준금리를 동결하였습니다. 또한 10월 금통위에서도 1명의 위원이 지정학적 불확실성으로 인해 기준 금리 인하와 인상 가능성을 모두 열어두는 유연성을 가져야 한다는 소수의견을 제시하였으나 6회 연속 기준 금리 동결을 이어갔습니다. 11월 금통위에서도 경기회복세가 뚜렷하지 않은 데다 부동산PF 부실 등 금융시장 불안도 여전해 금리 인상은 어려우나 미국 기준금리와의 금리차로 금리인하도 어려운 상황이라는 의견을 밝히며 만장일치로 기준금리 동결을 결정하였습니다. 한편, 2024년 1월, 2월, 4월, 5월, 7월 및 8월에도 금통위에서는 기준금리를 동결하였습니다.
이후 2024년 하반기부터 금리 인하시기에 대한 검토 의견이 나왔고, 금리 인하로 통화정책 기조 전환을 발표하였으나 국내 부동산과 가계대출 리스크 확대로 금리 인하 결정은 지연되었으며 미국의 9월 빅컷 이후인 10월, 3년 2개월만에 0.25%p.(3.25%) 인하가 결정되었습니다. 해당 금리 인하에 대해 금통위는, 물가상승률이 뚜렷하게 안정세를 보이고 있는 가운데 정부의 거시건전성 정책 강화로 가계부채 증가세가 둔화되기 시작하며, 외환시장 리스크도 다소 완화된 만큼 통화정책의 긴축 정도를 소폭 축소하고 그 영향을 점검해 나가는 것이 적절하다는 판단 아래 인하를 발표하였습니다. 2024년 11월 금통위에서는 내수 부진과 수출 둔화로 경기 하방 위험이 커진 상황을 고려하여 추가적으로 0.25%p 인하하였고, 이후 미국 트럼트 대통령 당선에 따라 트럼프 신행정부의 강력한 보호주의와 확장적 재정정책이 고환율, 고금리, 고물가를 촉발할 우려로 기준금리 결정을 앞둔 금통위에 지속적인 영향을 미칠 것으로 보입니다. 한편 2025년 1월 금통위에서는 확대된 경기 하방리스크에도 불구하고 고환율 부담 확대로 금리 동결을 결정하였고, 2025년 2월 25일 금통위에서는 저성장 우려로 경기 부양을 위한 금리 인하 조치로 0.25%p 인하를 결정하며 증권신고서 제출 직전 영업일 기준 한국의 기준금리는 2.75%를 기록하고 있습니다.이와 같이, 금리변동에 대한 리스크가 계속하여 지속될 것으로 예상되며, 금리 변동에 대한 모니터링이 지속적으로 필요할 것으로 판단됩니다.

글로벌 채권금리의 변동성은 주요 선진국들의 경기회복세에 따른 통화정책, 러시아-우크라이나 전쟁, 이스라엘-팔레스타인 전쟁 등 지정학적 리스크 및 미국, 유럽 은행권 불안 등에 따라 확대될 가능성은 높으며
2024년 12월부터 지속된 국내의 정치적 불확실성이 장기화될 경우 금융시장에도 해당 리스크로 인해 변동성이 확대될 가능성이 있습니다.이러한 불확실성에 의해 기관투자자의 투자 심리가 상당 부분 위축될 가능성이 존재합니다. 기관투자자의 선별적인 투자가 진행될 경우, 개별회사의 신용도 및 재무안정성을 바탕으로 최근 재무 실적이 저조한 회사나 신용등급 강등 가능성이 있는 회사에 대한 투자 심리는 위축될 수 있습니다. 다만 우량 크레딧 시장은 투자매력도를 바탕으로 상대적으로 안정세를 이어갈 것으로 전망됩니다.

이러한 시장상황을 종합적으로 고려하여 당사와 공동대표주관회사는 제16-1회 및 제 16-2회 공모희망금리 상단을 개별민평에서 0.30%p. 가산한 수준으로 결정하였습니다. 제16-1회 및 제 16-2회 공모희망금리 하단은 개별민평 금리에서 0.30%p.차감하여 결정하였습니다. 이렇게 결정된 에이치엘홀딩스(주) 제16-1회(2년 만기), 제16-2회(3년 만기) 무보증사채의 공모희망금리는 아래와 같습니다.- 제16-1회 무보증사채: 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 에이치엘홀딩스(주) 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 에이치엘홀딩스(주) 2년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율- 제16-2회 무보증사채: 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 에이치엘홀딩스(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 에이치엘홀딩스(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율발행회사와 공동대표주관회사는 합리적으로 판단하여 공모희망금리밴드를 제시하였으나 금리를 확정 또는 보장하는 것이 아니므로, 투자 결정을 위한 판단 및 수요예측 및청약 시 참고 사항으로 활용해야 하며, 상기 공모희망금리는 수요예측에 따른 "유효수요"와 차이가 있습니다. 수요예측 후 유효수요 및 금리는 "무보증사채 수요예측 모범규준" 및 공동대표주관회사의 수요예측지침에 의거하여 공동대표주관회사가 결정하며, 필요 시 발행회사와 협의합니다. 수요예측결과를 반영한 정정공시는 2025년 04월 22일에 공시할 예정입니다. 상기 일정은 진행사항에 따라 변경될 수 있습니다.
다. 수요예측 결과

(1) 수요예측 참여 내역

[회 차 : 제16-1회]
(단위 : 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사

(집합)

투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타

거래실적

유*

거래실적

무

건수
2
19
3
-
-
-
24

수량
200
2,570
700
-
-
-
3,470

경쟁율
0.50 : 1
6.43 : 1
1.75 : 1
-
-
-
8.68 : 1

주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임.주2) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회 차 : 제16-2회]
(단위 : 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사

(집합)

투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타

거래실적

유*

거래실적

무

건수
2
21
1
-
-
-
24

수량
200
2,310
500
-
-
-
3,010

경쟁율
0.50 : 1
5.78 : 1
1.25 : 1
-
-
-
7.53 : 1

주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임.주2) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(2) 수요예측 신청가격 분포

[회 차 : 제16-1회]
(단위 :bp, 건, 억원)

구분
국내기관투자자
외국기관투자자
합계
누적합계
유효수요

운용사 (집합)
투자매매중개업자
연기금,운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

-15
-
-
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
1
20
0.58%
20
0.58%
포함

-14
-
-
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
1
20
0.58%
40
1.15%
포함

-13
-
-
2
70
-
-
-
-
-
-
-
-
2
70
2.02%
110
3.17%
포함

-10
-
-
1
30
-
-
-
-
-
-
-
-
1
30
0.86%
140
4.03%
포함

-9
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.88%
240
6.92%
포함

-8
-
-
2
70
-
-
-
-
-
-
-
-
2
70
2.02%
310
8.93%
포함

-5
-
-
1
100
1
100
-
-
-
-
-
-
2
200
5.76%
510
14.70%
포함

-1
1
100
1
100

-
-
-
-
-
-
2
200
5.76%
710
20.46%
포함

9
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.88%
810
23.34%
포함

10
-
-

1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
2.88%
910
26.22%
포함

11
1
100

-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.88%
1,010
29.11%
포함

15
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
0.29%
1,020
29.39%
포함

29
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.88%
1,120
32.28%
포함

30
-
-
6
1,850
1
500
-
-
-
-
-
-
7
2,350
67.72%
3,470
100.00%
포함

합계
2
200
19
2,570
3
700
-
-
-
-
-
-
24
3,470
100.00%
-
-
-

주) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회 차 : 제16-2회]
(단위 :bp, 건, 억원)

구분
국내기관투자자
외국기관투자자
합계
누적합계
유효수요

운용사 (집합)
투자매매중개업자
연기금,운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

-15
1
100
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
2
120
3.99%
120
3.99%
포함

-13
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
3.32%
220
7.31%
포함

-11
-
-
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
1
20
0.66%
240
7.97%
포함

-5
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
1.66%
290
9.63%
포함

-3
-
-
1
120
-
-
-
-
-
-
-
-
1
120
3.99%
410
13.62%
포함

-1
-
-
1
100

-
-
-
-
-
-
1
100
3.32%
510
16.94%
포함

0
-
-
1
30
-
-
-
-
-
-
-
-
1
30
1.00%
540
17.94%
포함

5
-
-
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
1
20
0.66%
560
18.60%
포함

7
-
-
1
50

-
-
-
-
-
-
1
50
1.66%
610
20.27%
포함

14
-
-
2
80
-
-
-
-
-
-
-
-
2
80
2.66%
690
22.92%
포함

15
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
3.32%
790
26.25%
포함

24
-
-
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
1
20
0.66%
810
26.91%
포함

27
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
3.32%
910
30.23%
포함

28
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
1.66%
960
31.89%
포함

29
-
-
2
120
-
-
-
-
-
-
-
-
2
120
3.99%
1,080
35.88%
포함

30
-
-
5
1,430
1
500
-
-
-
-
-
-
6
1,930
64.12%
3,010
100.00%
포함

합계
2
200
21
2,310
1
500
-
-
-
-
-
-
24
3,010
100.00%
-
-
-

주) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(3) 수요예측 상세분포 현황

[회 차 : 제16-1회]
(단위 : bp, 억원)

수요예측참여자
에이치엘홀딩스(주) 2년 만기 회사채 개별민평 대비 스프레드

-15
-14
-13
-10
-9
-8
-5
-1
9
10
11
15
29
30

기관투자자 1
20

기관투자자 2

20

기관투자자 3

50

기관투자자 4

20

기관투자자 5

30

기관투자자 6

100

기관투자자 7

50

기관투자자 8

20

기관투자자 9

100

기관투자자 10

100

기관투자자 11

100

기관투자자 12

100

기관투자자 13

100

기관투자자 14

100

기관투자자 15

100

기관투자자 16

10

기관투자자 17

100

기관투자자 18

500

기관투자자 19

400

기관투자자 20

400

기관투자자 21

400

기관투자자 22

300

기관투자자 23

300

기관투자자 24

50

합계
20
20
70
30
100
70
200
200
100
100
100
10
100
2,350

누적합계
20
40
110
140
240
310
510
710
810
910
1,010
1,020
1,120
3,470

[회 차 : 제16-2회]
(단위 : bp, 억원)

수요예측참여자
에이치엘홀딩스(주) 3년 만기 회사채 개별민평 대비 스프레드

-15
-13
-11
-5
-3
-1
0
5
7
14
15
24
27
28
29
30

기관투자자 1
100

기관투자자 2
20

기관투자자 3

100

기관투자자 4

20

기관투자자 5

50

기관투자자 6

120

기관투자자 7

100

기관투자자 8

30

기관투자자 9

20

기관투자자 10

50

기관투자자 11

50

기관투자자 12

30

기관투자자 13

100

기관투자자 14

20

기관투자자 15

100

기관투자자 16

50

기관투자자 17

100

기관투자자 18

20

기관투자자 19

500

기관투자자 20

400

기관투자자 21

400

기관투자자 22

300

기관투자자 23

300

기관투자자 24

30

합계
120
100
20
50
120
100
30
20
50
80
100
20
100
50
120
1,930

누적합계
120
220
240
290
410
510
540
560
610
690
790
810
910
960
1,080
3,010

라. 유효수요의 범위, 산정근거

구 분
내 용

유효수요의 정의
"유효수요"란, 공모금리 결정 시, 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 물량

유효수요의 범위
공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여한 모든 물량

유효수요 산정 근거

[수요예측 신청현황]제16-1회 무보증사채- 총 참여신청금액: 3,470억원- 총 참여신청범위: -15bp ~ +30bp- 총 참여신청건수: 24건- 유효수요 내 참여신청금액 : 3,470억원- 유효수요 내 참여신청건수 : 24건
제16-2회 무보증사채- 총 참여신청금액: 3,010억원- 총 참여신청범위: -15bp ~ +30bp- 총 참여신청건수: 24건- 유효수요 내 참여신청금액 : 3,010억원- 유효수요 내 참여신청건수 : 24건'본 채권'의 유효수요는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」및 "공동대표주관회사"의 내부 지침에 근거하여 "발행회사" 및 "공동대표주관회사"가 협의하여 결정하였습니다.본 채권의 유효수요는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」및 "공동대표주관회사"의 내부 지침에 근거하여 발행회사 및 공동대표주관회사가 협의하여 각각의 수요예측 참여자가 제시한 금리에는 공동대표주관회사와 발행회사가 고려한 위험(발행회사의 산업 및 재무 상황, 금리 및 스프레드 전망)이 반영되어 있을 것으로 판단하였고, 공모희망금리밴드 상단 이내로 참여한 건을 유효수요로 정의하였습니다. 발행회사와 공동대표주관회사의 합의를 통하여 발행조건을 결정하였습니다.

최종 발행수익률 확정을 위한 수요예측 결과 반영

본 사채의 최종 발행금리는 앞서 산정한 유효수요의 범위 내에서 낮은 금리부터 "누적도수"로 계산하는 방법을 사용하였으며, 발행금액과 발행금리는 발행회사와 공동대표주관회사가 최종 협의하여 결정되었습니다.

[제16-1회]"본 사채"의 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채전자등록금액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 에이치엘홀딩스(주) 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.01%p.를 가산한 이자율로 한다.[제16-2회]"본 사채"의 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채전자등록금액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 에이치엘홀딩스(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.01%p.를 가산한 이자율로 한다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 수요예측

1. "공동대표주관회사"는 "인수규정" 제2조 제7호 및 제12조에 따라 "수요예측"을 실시하여 "발행회사"와 협의하여 발행금액 및 발행금리를 결정합니다. 단, "기관투자자" 중 투자일임ㆍ신탁업자는 다음 요건을 충족하는 투자일임ㆍ신탁업자를 수요예측에 참여하도록 하며, 이에 대한 확인서를 받아야 합니다.

(1) 투자일임ㆍ신탁고객이 기관투자자일 것, 다만 인수규정 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁과 법 시행령 제103조 제2호의 불특정금전신탁의 경우에는 기관투자자 여부에 관계없이 참여가 가.

(2) 투자일임ㆍ신탁고객이 규정 제17조의2 제5항 제2호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정된 자가 아닐 것

2. 수요예측은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 진행하며, 수요예측 방법은 "한국금융투자협회"의 "K-Bond" 프로그램 및 FAX를 사용합니다. 단, 불가피한 상황이 발생할 경우 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의하여 수요예측 방법을 결정합니다.

3. 수요예측기간은 2025년 04월 18일 09시부터 2025년 04월 18일 16시 30분까지로 합니다.

4. 에이치엘홀딩스(주) 제16-1회 무기명식 이권부 무보증사채의 수요예측 공모희망 금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 에이치엘홀딩스(주) 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 하며, 에이치엘홀딩스(주) 제16-2회 무기명식 이권부 무보증사채는 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.[제16-1회]"본 사채"의 수요예측 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 에이치엘홀딩스(주) 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.[제16-2회]"본 사채"의 수요예측 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 에이치엘홀딩스(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.

5. "수요예측"에 따른 배정은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 "공동대표주관회사"가 결정합니다.

6. "수요예측"에 따른 배정 후, "공동대표주관회사" 는 배정결과를 FAX 또는 전자우편의 형태로 배정받을 투자자에게 송부합니다..

7. "수요예측" 결과는 "발행회사"와 "공동대표주관회사"에 한해서만 공유할 수 있습니다. 단, 수요예측을 통해 "본 사채"의 발행금리와 발행금액이 결정되는 즉시 "공동대표주관회사"는 "인수회사"에게 이를 통지해야 하며 법원, 금융위원회 등 정부기관(준정부기관 및 정부기관에 준하거나 그 업무를 위탁받아 수행하는 감독기관 및 단체 등 포함)으로부터 자료 등의 요구를 받는 경우, 즉시 "발행회사"에 통지하고 법령이 허용하는 범위 내에서 최소한의 자료만을 제공합니다..

8. "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자의 불성실 수요예측 참여자 지정 여부를 확인하여 수요예측 참여가 제한되는 자를 수요예측 참여자에 포함하여서는 아니됩니다

9. "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자의 신청수량 및 가격 기재 시 착오방지 등을 위한 대책을 마련하여야 합니다.

10. "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자가 원하는 경우 금리대별로 희망물량을 신청할 수 있도록 하여야 합니다.

11. "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자가 자신의 고유재산과 그 외의 재산(집합투자재산, 투자일임재산, 신탁재산 등)중 청약, 납입을 실제 이행하는 재산을 구분하여 수요예측에 참여하도록 하여야 합니다.

12. "공동대표주관회사"는 수요예측기간 중 경쟁률을 공개하여서는 아니 됩니다.

13. "공동대표주관회사"는 공모금액 미달 등 불가피한 경우를 제외하고, 수요예측 종료 후 별도의 수요파악을 하여서는 아니 된다. 또한, 수요예측 실시 이후 발행일정 변경 등으로 인해 수요예측 재실시 사유가 발생하는 경우에도 별도의 수요예측을 재실시하지 않고 최초의 수요예측 결과를 따릅니다.

14. "공동대표주관회사"는 수요예측 관련 사항을 기록하고 이와 관련된 자료를 발행일로부터 3년 이상 보관하여야 합니다. 15. 기타 본 조에서 정하지 않은 사항은 "무보증사채 수요예측 모범규준(2020. 07. 01 개정)"을 따릅니다.
나. 청약 및 배정

1. 청약자는 소정의 청약서에 필요한 사항을 기재한 후 기명날인 또는 서명하여 청약취급처에 FAX 또는 전자우편의 형태로 제출하는 방법으로 청약합니다.2. 청약자는 1인 1건에 한하여 청약할 수 있으며, "금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률"의 규정에 의한 실명확인이 된 계좌를 통하여 청약을 하거나 별도로 실명확인을하여야 합니다. 이중청약이 있는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 봅니다.3. "본 사채"에 투자하고자 하는 투자자(자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는자 제외)는 청약전 투자설명서를 교부받아야 합니다.① 교부장소 : “공동대표주관회사”의 본ㆍ지점 ② 교부방법 : "본 사채"의 투자설명서는 상기의 교부장소에서 인쇄된 문서의 방법으로만 교부하며, 전자문서의 방법으로는 교부하지 않습니다.

③ 교부일시 : 2025년 04월 28일

④ 기타사항 :

(i) "본 사채" 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약전 반드시 투자설명서를 교부받은 후 교부확인서에 서명하여야 하며, 투자설명서를 교부받지 않고자 할 경우, 투자설명서 수령거부의사를 서면 등으로 표시하여야 하며, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 등으로도 투자설명서 수령거부의사를 표시할 수 있다. 해당지점은 "본 사채"의 투자설명서(수령/수령거부) 확인서를 보관하도록 합니다.

(ii) 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 등의 방법으로 표시하지 않을 경우 본 사채의 청약에 참여할 수 없습니다.

※ 관련법규<자본시장과 금융투자업에 관한 법률>

⑤ 이 법에서 "전문투자자"란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에 비추어 투자에 따른 위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 다만, 전문투자자 중 대통령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우 금융투자업자는 정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하여야 하며, 금융투자업자가 동의한 경우에는 해당 투자자는 일반투자자로 본다.1. 국가2. 한국은행

3. 대통령령으로 정하는 금융기관

4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는 전문투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다.

5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자제124조 (정당한 투자설명서의 사용)① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것<자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령>제11조 (증권의 모집·매출)① 법 제9조제7항 및 제9항에 따라 50인을 산출하는 경우에는 청약의 권유를 하는 날 이전 6개월 이내에 해당 증권과 같은 종류의 증권에 대하여 모집이나 매출에 의하지 아니하고 청약의 권유를 받은 자를 합산한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 합산 대상자에서 제외한다.1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 전문가가. 전문투자자나. 삭제다. 「공인회계사법」에 따른 회계법인라. 신용평가회사(법 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자를 말한다. 이하 같다)마. 발행인에게 회계, 자문 등의 용역을 제공하고 있는 공인회계사·감정인·변호사·변리사·세무사 등 공인된 자격증을 가지고 있는 자바. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 전문가로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자2. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 연고자가. 발행인의 최대주주(법 제9조제1항제1호에 따른 최대주주를 말한다. 이하 같다)와 발행주식총수의 100분의 5 이상을 소유한 주주나. 발행인의 임원(「상법」 제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 호에서 같다) 및 「근로복지기본법」에 따른 우리사주조합원다. 발행인의 계열회사와 그 임원라. 발행인이 주권비상장법인(주권을 모집하거나 매출한 실적이 있는 법인은 제외한다)인 경우에는 그 주주마. 외국 법령에 따라 설립된 외국 기업인 발행인이 종업원의 복지증진을 위한 주식매수제도 등에 따라 국내 계열회사의 임직원에게 해당 외국 기업의 주식을 매각하는 경우에는 그 국내 계열회사의 임직원바. 발행인이 설립 중인 회사인 경우에는 그 발기인사. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 연고자로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ팩스, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

4. 배정방법① 수요예측에 참여한 전문투자자 및 기관투자자(이하"수요예측 참여자"로 한다. 이하 같다.)가 수요예측 결과에 따라 배정된 금액을 청약하는 경우에는 그 청약금액의 100%를 우선배정합니다. ②"수요예측 참여자"의 총 청약금액이 발행금액 총액에 미달 된 경우에 한하여 발행금액 총액에서"수요예측 참여자"의 최종 배정금액을 공제한 잔액을 청약일 당일12시까지 청약 접수를 완료한 전문투자자 및 기관투자자와 일반투자자에게 배정할 수 있습니다.③ 본 호 제②목에 따라 "수요예측 참여자"의 총 청약금이 발행금액 총액에 미달되는 경우 다음의 방법으로 배정합니다.(i) "수요예측 참여자"인 전문투자자 및 기관투자자: "수요예측 참여자"가 수요예측 결과에 따라 배정된 금액을 초과하여 청약한 부분에 대하여 금융투자협회의"무보증사채 수요예측 모범규준" 제6조에 따라 수요예측에 참여하지 않은 청약자에 비해 우대하여 배정합니다. 이 때 "공동대표주관회사"는 수요예측 참여여부, 참여금리수준, 참여금액, 참여시기 등을 감안하여 합리적으로 판단하여 배정합니다.(ii) "수요예측 참여자"가 아닌 전문투자자 및 기관투자자: 청약자의 질적인 측면을 고려하여"공동대표주관회사"가 그 배정받는 자 등을 결정할 수 있으며, 필요 시"인수단"과 협의하여 결정할 수 있습니다.(iii) 일반투자자: 전문투자자 및 기관투자자 배정 후 잔액이 발생한 경우, 그 잔액에 대하여 다음과 같은 방법으로 배정합니다.a. 총 청약건수가 미달된 모집총액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하는 경우에는 추첨에 의하여 최저청약단위를 배정합니다.b. 총 청약건수가 미달된모집총액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하지 않는 경우에는 청약자의 청약금액에 관계없이 최저청약단위를 우선배정하고, 최저청약단위를 초과하는 청약분에 대하여는 그 초과 청약금액에 비례하여 최저청약단위로 안분배정합다.c. 상기 a, b의 방법으로 배정한 후 잔액이 발생한 경우, 그 잔액에 대하여는 최초 인수예정 비율대로 인수단이 인수하고"본 사채"의 납입일 당일 납입은행에 인수금액을 납입합니다. 단, 각 "인수단"의 최종 인수금액은 인수단 간 협의에 의하여 정할 수 있습니다.

다. 청약단위[제16-1회] 최저청약금액은 일십억원 이상으로 하며, 일십억원 이상은 일십억원 단위로 합니다. [제16-2회] 최저청약금액은 일십억원 이상으로 하며, 일십억원 이상은 일십억원 단위로 합니다.

라. 청약기간

청약기간
시 작 일 시
2025년 04월 28일 09시

종 료 일 시
2025년 04월 28일 12시

마. 청약증거금

청약사채 발행가액의 100%에 해당하는 금액으로 하고, 청약증거금은 2025년 04월 28일에 "본 사채의" 납입금으로 대체 충당하며, 청약증거금에 대하여는 이자를 지급하지 아니합니다.
바. 청약취급처: 인수단의 본ㆍ지점청약서를 송부한 청약자는 청약일 당일 16시까지 청약증거금을 납부합니다.
사. 납입장소(주)우리은행 롯데월드타워금융센터

아. 상장신청

상장신청예정일
2025년 04월 28일

상장예정일
2025년 04월 29일

자. 사채권교부예정일"본 사채"에 대하여는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제36조에 의하여 실물채권을 발행하지 않습니다.

차. 사채권 교부장소"본 사채"에 대하여는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제36조에 의하여 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록합니다.

카. 기타 모집 또는 매출에 관한 사항

1. 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제36조에 의하여 사채권을 발행하지 않고 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록합니다.2. 사채청약금은 납입일에 사채납입금으로 대체충당하며 청약금에 대하여는 무이자로 합니다.3. 본 사채권의 원리금지급은 에이치엘홀딩스(주)가 전적으로 책임을 집니다.4. 원금상환의무나 이자지급의무를 이행하지 않을 경우, 해당 원금상환일 또는 이자지급일의 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용한 연체이자를 지급합니다. 단, 동 연체대출 이율 중 최고이율이 사채이자율을 하회하는 경우에는 사채이자율을 적용합니다.

5. 인수 등에 관한 사항

가. 사채의 인수

[제16-1회]
(단위: 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

대표
한국투자증권(주)
00160144
서울특별시 영등포구 의사당대로 88
22,000,000,000
정액
총액인수

대표
NH투자증권(주)
00120182
서울특별시 영등포구 여의대로 108
22,000,000,000
정액
총액인수

대표
신한투자증권(주)
00104856
서울특별시 영등포구 의사당대로 96
22,000,000,000
정액
총액인수

인수
한화투자증권(주)
00104856
서울특별시 영등포구 여의대로 56
5,000,000,000
정액
총액인수

[제16-2회]
(단위: 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

대표
키움증권(주)
00296290
서울특별시 영등포구 의사당대로 96
14,500,000,000
정액
총액인수

대표
케이비증권(주)
00164876
서울특별시 영등포구 여의나루로 50
14,500,000,000
정액
총액인수

인수
대신증권(주)
00110893
서울특별시 중구 삼일대로 343
5,000,000,000
정액
총액인수

인수
미래에셋증권(주)
00111722
서울특별시 중구 을지로5길 26
5,000,000,000
정액
총액인수

인수
(주)우리투자증권
01015364
서울특별시 영등포구 의사당대로 96
5,000,000,000
정액
총액인수

인수
현대차증권(주)
00137997
서울특별시 영등포구 국제금융로2길 28
5,000,000,000
정액
총액인수

나. 사채의 관리

[회 차 : 제16-1회]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
사채관리금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료

한국예탁결제원
00159652
서울특별시 영등포구 여의나루로4길 23
71,000,000,000
3,000,000
-

[회 차 : 제16-2회]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
사채관리금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료

한국예탁결제원
00159652
서울특별시 영등포구 여의나루로4길 23
49,000,000,000
3,000,000
-

다. 특약사항

"인수계약서" 상의 특약사항은 다음과 같습니다.

제16조 (특약사항)

"발행회사"는 "본 사채"의 상환을 완료하기 이전에 아래의 사항이 발생하였을 경우에는 지체없이 "인수단"에게 통보하여야 한다.

1. "발행회사"의 주식이나 주식으로 교부할 수 있거나 발행요구권을 행사할 수 있는 어떠한 증권을 발행하기로 하는 이사회의 결의가 있은 때

2. "발행회사"의 발행어음 또는 수표의 부도 혹은 기타 사유로 금융기관으로부터 거래가 정지된 때

3. "발행회사"의 영업의 일부 또는 전부의 변경, 정지 또는 양도

4. "발행회사"의 영업목적의 변경

5. 화재, 홍수 등 천재지변, 재해로 "발행회사"에게 막대한 손해가 발생한 때

6. "발행회사"가 다른 회사를 인수 또는 합병하거나 "발행회사"가 다른 회사에 인수 또는 합병될 때, "발행회사"를 분할하고자 할 때, 기타 발행회사의 조직에 관한 중대한 변경이 있는 때

7. "자산재평가법"에 의하여 자산재평가 착수보고서와 재평가신고를 한 때

8. "발행회사" 자기자본의 100%이상을 타법인에 출자하는 내용의 이사회 결의 등 내부 결의가 있은 때

9. "발행회사" 자기자본의 100%이상의 차입 또는 기채를 그 내용으로 하는 이사회결의 등 내부결의가 있은 때

10. "발행회사"가 다른 회사와 영업의 중요부분을 영업양수도하고자 하는 때

11. "본 사채" 이외의 사채를 발행하기로 하는 이사회의 결의가 있는 때

12. 기타 "발행회사" 경영상 중대한 영향을 미치는 사항이 발생한 때

II. 증권의 주요 권리내용

1. 사채의 명칭, 주요 권리내용, 발행과 관련한 약정 및 조건 등가. 일반적인 사항

(단위 : 억원)

회차
발행금액
연리이자율
만기일
옵션관련사항

제16-1회 무보증사채
710
주1)
2027.04.28
-

제16-2회 무보증사채
490
주2)
2028.04.28
-

주1) "본 사채"의 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채전자등록금액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 에이치엘홀딩스(주) 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.01%p.를 가산한 이자율로 합니다.
주2) "본 사채"의 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채전자등록금액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 에이치엘홀딩스(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.01%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(1) 당사가 발행하는 제16-1회 및 제16-2회 채권은 무기명식 이권부 무보증 원화표시 공모사채로서, 본 사채에는 Call-Option이나 Put-Option 등의 조기상환권이 부여되어 있지 않습니다.(2) 또한, 주식으로 전환될수 있는 전환청구권이 부여되어 있지 않으며, 본 사채의 등록기관은 한국예탁결제원으로, 전자증권법에 따라 전자등록으로 발행하므로 실물채권을 발행하지 아니합니다.(3) 본 사채는 선순위로서 기발행된 당사의 무담보, 무보증 사채 및 기타 채무와 동순위에 있습니다.

나. 기한의 이익 상실에 관한 사항(사채 보유자가 조기상환을 청구할 수 있는 권리(Put-option)을 보유하는 경우 그 권리의 조건 및 행사방법 등)
본 사채의 조기상환을 청구할 수 있는 권리는 기한의 이익을 상실한 경우에만 발생합니다. 사채관리계약서 상 기한의 이익 상실에 관한 사항은 아래와 같습니다. ("발행회사" 또는 "갑"은 에이치엘홀딩스(주)를 말하며 "을"은 한국예탁결제원을 말합니다.)

['본 사채' 사채관리계약서 제1-2조 제14항 및 제3조]
제1-2조(사채의 발행조건)14. 기한의 이익 상실에 관한 사항
가. 기한의 이익 상실(1) 기한의 이익의 즉시 상실다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 “발행회사”는 즉시 “본 사채”에 대한기한의 이익을 상실하며, 이 사실을 공고하고 자신이 알고 있는 사채권자 및 “사채관리회사”에게 이를 통지하여야 한다.(가) “발행회사”(“발행회사”의 청산인이나 “발행회사”의 이사를 포함)가 파산 또는 회생절차개시의 신청을 한 경우(나) “발행회사”(“발행회사”의 청산인이나 “발행회사”의 이사를 포함) 이외의 제3자가 “발행회사”에 대한 파산 또는 회생절차개시의 신청을 하고 “발행회사”가 이에 동의(“발행회사” 또는 그 대표자가 법원의 심문에서 동의 의사를 표명한 경우 포함)하거나 위 제3자에 의한 해당 신청이 있은 후 10일 이내에 그 신청이 취하 되거나 법원의 기각 결정이 내려지지 아니한 경우. 이 경우 “발행회사”의 동의가 있는 경우에는 그 동의 의사가 법원에 제출된 시점(심문시 동의 의사 표명이 있는 경우에는 해당 심문 종결시)을, 기타의 경우에는 제3자에 의한 신청일로부터 10일이 도과된 때를 각 그 기준으로 하되 후자의 경우 그 기간 도과 전에 법원에 의한 파산이나회생 관련 보전처분이나 절차중지명령 또는 회생절차개시결정이나 파산선고가 내려지면 그 때를 기준으로 한다.(다) “발행회사”에게 존립기간의 만료 등 정관으로 정한 해산사유의 발생, 법원의 해산명령 또는 해산판결, 주주총회의 해산결의가 있는 경우(라) “발행회사”가 휴업 또는 폐업하는 경우(단, 노동쟁의로 인한 일시적인 휴업은 제외한다.)(마) “발행회사”가 발행, 배서, 보증, 인수한 어음 또는 수표가 부도처리 되거나 기타의 이유로 은행거래 또는 당좌거래가 정지된 때와 “발행회사”에게 금융결제원(기타 어음교환소의 역할을 하는 기관을 포함한다)의 거래정지처분이 있는 때 및 채무불이행명부등재 신청이 있는 때 등 “발행회사”가 지급불능 또는 지급정지의 상태에 이른 것으로 인정되는 경우(바) “본 사채”의 만기가 도래하였음에도 “발행회사”가 그 정해진 원리금 지급 의무를 해태하는 경우(사) “발행회사”가 “본 사채” 이외의 사채에 관하여 기한의 이익을 상실한 경우(아) “발행회사”가 기업구조조정 촉진법에 따라 주채권은행으로부터 부실징후기업에 해당한다는 통보를 받거나 동법 제5조 제2항 각 호의 관리절차의 개시를 신청한 경우 또는 금융기관에 의한 경영관리 기타 이와 유사한 사적 절차 등이 개시된 때(법률의 제정 또는 개정 등으로 인하여 이와 유사한 절차가 개시된 경우를 포함한다)(자) “발행회사”의 부채총액이 자산총액을 초과하여 채권금융기관이 상환기일 연장, 원리금감면, 대출금의 출자전환 기타 이에 준하는 방법으로 채권을 재조정할 필요가 있다고 인정되는 경우(차) 감독관청이 “발행회사”의 중요한 영업에 대해 정지 또는 취소처분을 내린 경우(“중요한 영업”이라 함은 “발행회사”의 업종, 사업구조 등을 고려할 때 해당 영업에 대한 정지 또는 취소처분이 내려지는 경우 “발행회사”가 그의 주된 사업을 영위할 수 없을 것으로 객관적으로 판단되는 영업을 말한다)(2) ‘기한의 이익 상실 선언’에 의한 기한의 이익 상실다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 “본 사채”의 사채권자 및 “사채관리회사”는 사채권자집회의 결의에 따라 “발행회사”에 대한 서면통지를 함으로써 “발행회사”가 “본 사채”에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있다.(가) 원금의 일부를 상환하여야 할 의무 또는 기한이 도래한 이자지급의무를 불이행하여, 통지한 변제유예기간 내에 변제하지 못한 경우(나) “본 사채”에 의한 채무를 제외한 “발행회사”의 채무 중 원금 일천억원(￦100,000,000,000) 이상의 채무에 대하여, 만기에 지급이 해태된 경우 또는 의무불이행으로 인하여 기한의 이익이 상실된 경우 또는 당해 채무에 관한 의무 불이행으로 관련 담보가 실행된 경우(다) “발행회사”의 재산의 전부 또는 중요부분에 압류명령이 결정된 경우 또는 임의경매가 개시된 경우(라) “발행회사”가 제2-2조 제1항, 제2-3조, 제2-4조 제1항 및 제2항, 제2-5조, 제2-5조의2의 의무를 위반한 경우(본 의무 위반의 판단 기준은 당해 발행회사의 분기, 반기 또는 회계연도 전체에 대한 각 보고서 기재를 기준으로 하되 그보다 더 최근의 일시에 의한 발행회사 서류에 따를 때 그 위반이 인정되는 경우 그에 의할 수 있다.)(마) “발행회사”의 재산의 전부 또는 중요부분에 대하여 가압류, 가처분이 선고되고, 60일 이내에 취소되지 않은 경우(바) “발행회사”가 (라) 기재 각 의무를 제외한 “본 계약”상의 의무의 이행 또는 준수를 해태한 경우로서, 그 치유가 불가능한 경우 또는 치유가 가능한 경우로서 “사채관리회사”나 사채권자가 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의 1이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 “발행회사”에게 이러한 해태의 치유를 구하는 통지를 한 후 60일이 경과하여도 당해 해태가 치유되지 아니한 경우(사) 기타 “발행회사”의 “본 사채”의 원리금지급의무 기타 “본 계약”상 의무의이행능력에 중대한 부정적 영향을 미치는 사유가 발생한 때(3) 사채권자가 (2)에 따라 기한의 이익 상실 선언을 한 경우 및 (2)의 (바)에 따라 해태의 치유를 구하는 청구를 하는 경우에는 즉시 “사채관리회사”에게도 통지하여야한다.(4) (1) 및 (2)에 따라 기한의 이익이 상실되면 “발행회사”는 원금전액과 기한의 이익이 상실된 날까지 발생한 이자 중 미지급액을 즉시 변제하여야 한다.나. ‘기한의 이익 상실에 대한 원인사유의 불발생 간주’(1) 사채권자는 다음 중 어느 하나의 요건을 충족할 경우 “발행회사” 및 “사채관리회사”에게 서면으로 통지함으로써 기 발생한 ‘기한의 이익상실 원인사유’를 발생하지 않은 것으로 간주할 수 있다. 단, 가. (2) (가)의 경우에는 (가)에 정해진 방법에의하여서만 이를 행할 수 있다.(가) 사채권자집회의 결의가 있는 경우(나) 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의2 이상을 보유한 사채권자의 동의가 있는 경우(2) (1)에 따른 ‘기한의 이익 상실에 대한 원인 사유 불발생 간주’는 다른 ‘기한의 이익상실 원인사유’ 또는 새로 발생하는 ‘기한의 이익상실 원인사유’에 영향을 미치지 아니한다.다. 기한의 이익 상실의 취소사채권자는 다음의 요건이 모두 충족된 경우에는 사채권자집회의 결의를 얻어 “발행회사” 및 “사채관리회사”에게 서면으로 통지함으로써 기한의 이익 상실을 취소할 수 있다.(가) 기한의 이익 상실로 인하여 지급기일이 도래한 것으로 간주되는 원리금 지급채무를 제외하고, 모든 ‘기한의 이익상실사유’ 또는 ‘기한의 이익상실 원인사유’가 치유되거나 불발생한 것으로 간주될 것(나) ㉠ 지급기일이 경과한 이자 및 이에 대한 제2-1조 제3항의 연체이자(기한의 이익 상실선언으로 인하여 지급하여야 할 이자는 제외한다)와 ㉡ ‘기한의 이익상실사유’ 또는 ‘기한의 이익상실 원인사유’의 발생과 관련하여 “사채관리회사”가 지출하였거나 지출할 비용의 상환을 하기에 충분한 금액을 “사채관리회사”에게 지급하거나 예치할 것라. 기한의 이익 상실과 관련된 기타 구제 방법“사채관리회사”는 사채권자집회의 결의를 얻어 다음 중 어느 하나의 조치로써 가. (2)에 의한 기한의 이익 상실 선언에 갈음하거나 이와 병행할 수 있다.(가) “본 사채”에 대한 보증 또는 담보의 요구(나) 기타 “본 사채”의 원리금 지급 및 “본 계약”상의 의무의 이행을 강제하기에 필요하거나 적절한 조치
제3조(기한의 이익 상실)“본 사채”의 기한의 이익 상실 등에 관한 내용은 제1-2조 제14호에 정한 바에 따른다.

다. 중도상환을 청구할 수 있는 권리(Call-option 등)가 회사에 부여되어 있는 경우 중도상환권 또는 매도청구권의 조건, 통지방법 등당사가 발행하는 제16-1회 및 제16-2회 무보증사채에는 중도상환(Call-option)을 청구할 수 있는 권리가 부여되어 있지 않습니다.
라. 사채 보유자의 권리가 다른 채권자의 권리보다 후순위일 경우 그에 관한 내용, 선순위 채권자의 권리 잔액당사가 발행하는 제16-1회 및 제16-2회 무보증사채는 선순위로서 당사의 무담보 및 무보증 채무(사채를 포함하며 이에 한하지 않음. 단, 법령에 의하여 우선권이 인정되는 채무는 제외함)와 동순위에 있습니다.
마. 발행회사의 의무 및 책임당사는 본 사채의 발행과 관련하여 한국예탁결제원과 사채관리계약을 체결하였으며, 사채관리계약 상의 재무비율 등의 유지, 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반할 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 자세한 사항은 상기한 기한이익 상실사유, 아래의사채관리회사에 관한 사항 및 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

구분
원리금지급
조달자금의 사용
재무비율 유지
담보권 설정제한

내용
계약상 정하는 시기와 방법에 따라 원리금지급
운영자금 및 채무상환자금
부채비율 300%이하 유지 (연결 재무상태표 기준)
최근보고서상 자기자본의 200% 이하(연결 재무상태표 기준)

구분
자산의 처분 제한
지배구조변경제한
사채관리계약이행상황보고서
사채관리회사에 대한보고 및 통지의무

내용
하나의 회계연도에 1회 또는 수회에 걸쳐 자산총액 50% 이상(연결 재무상태표 기준)의 자산 매매ㆍ양도ㆍ임대ㆍ기타 처분 금지
지배구조 변경사유 발생 금지(제2-5조의2)
사업보고서 및 반기보고서 제출일로부터 30일 이내에 사채관리계약이행상황보고서를 작성하여 제출
사업보고서, 분/반기보고서, 주요사항보고서 제출시 통지

구분
발행회사의 책임

내용
허위 또는 중대한 정보가 누락된 자료 및 정보를 제출하거나 불성실한 이행으로 인하여 손해를 발생시킬시 배상책임

2. 사채관리계약에 관한 사항가. 사채관리회사의 사채관리 위탁조건

[회 차 : 제16-1회]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
사채관리금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료

한국예탁결제원
00159652
서울특별시 영등포구 여의나루로4길 23
71,000,000,000
3,000,000
-

[회 차 : 제16-2회]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
사채관리금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료

한국예탁결제원
00159652
서울특별시 영등포구 여의나루로4길 23
49,000,000,000
3,000,000
-

나. 사채관리회사와 주관회사 또는 발행회사와의 거래 관계, 사채관리회사의 사채관리 실적, 사채관리 담당 조직 및 연락처 등
(1) 사채관리회사와 주관회사 또는 발행회사와의 거래 관계 여부

구 분
해당 여부

주주 관계
사채관리회사가 발행회사의 최대주주 또는 주요주주 여부
해당 없음

계열회사 관계
사채관리회사와 발행회사 간 계열회사 여부
해당 없음

임원겸임 관계
사채관리회사의 임원과발행회사 임원 간 겸직 여부
해당 없음

채권인수 관계
사채관리회사의주관회사 또는 발행회사 채권인수 여부
해당 없음

기타 이해관계
사채관리회사와 발행회사 간사채관리계약에 관한 기타 이해관계 여부
해당 없음

(2) 사채관리회사의 사채관리 실적(2025년 04월 15일 기준)

구분
실적

2025년
2024년
2023년
2022년
2021년
2020년
2019년

계약체결 건수
64건
136건
94건
69건
94건
82건
66건

계약체결 위탁금액
13조 6,500억원
27조 6,350원
20조 6,840억원
13조 6,660억원
18조 6,120억원
15조 5,010억원
15조 3,300억원

(3) 사채관리회사 담당 조직 및 연락처

사채관리회사
담당조직
연락처

한국예탁결제원
채권등록부 채권등록2팀
02-3774-3304~6

다. 사채관리회사의 권한
("발행회사" 또는 "갑"은 에이치엘홀딩스(주)를 말하며 "을"은 한국예탁결제원을 말한다.)

제4-1조(사채권리회사의 권한)

① “사채관리회사”는 다음 각 호의 행위를 할 수 있다. 단, 제1-2조 제14호 나목 (1)의 각 요건 중 어느 하나를 충족하는 경우로서 이에 근거한 사채권자의 서면에 의한 지시가 있는 경우 “사채관리회사”는 다음 각 호의 행위를 하여야 한다. 다만, 동 단서에 따른 지시에 의해 “사채관리회사”가 해당 행위를 하여야 하는 경우라 할지라도, “발행회사”의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려할 때 소송의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없다는 점을 “사채관리회사”가 독립적인 회계 또는 법률자문을 통하여 혹은 기타 객관적인 자료를 근거로 소명할 수 있는 경우, “사채관리회사”는 해당 요청을 하는 사채권자들에게, 다음 각 호 행위 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증, 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보상을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현시까지 “사채관리회사”는 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다. 1. 원금 및 이자의 지급의 청구, 이를 위한 소제기 및 강제집행의 신청2. 원금 및 이자의 지급청구권을 보전하기 위한 가압류·가처분 등의 신청3. 다른 채권자에 의하여 개시된 강제집행절차에서의 배당요구 및 배당이의4. 파산, 회생절차 개시의 신청 5. 파산, 회생절차 개시의 신청에 관한 재판에 대한 즉시항고 6. 파산, 회생절차에서의 채권의 신고, 채권확정의 소제기, 채권신고에 대한 이의, 회생계획안의 인가결정에 대한 이의 7. “발행회사”가 다른 사채권자에 대하여 한 변제, 화해 기타의 행위가 현저하게 불공정한 때에는 그 행위의 취소를 청구하는 소제기 및 기타 채권자취소권의 행사8. 사채권자집회의 소집 및 사채권자집회 결의사항의 집행(사채권자집회결의로써 따로 집행자를 정한 경우는 제외)9. 사채권자집회에서의 의견진술 10. 기타 사채권자집회결의에 따라 위임된 사항② 제1항의 행위 외에도 “사채관리회사”는 “본 사채”의 원리금을 지급받거나 채권을 보전하기 위하여 필요한 재판상·재판외의 행위를 할 수 있다.③ “사채관리회사”는 다음 각 호의 사항에 대해서는 사채권자 집회의 유효한 결의가 있는 경우 이에 따라 재판상, 재판외의 행위로서 이를 행할 수 있다. 1. “본 사채”의 발행조건의 사채권자에게 불이익한 변경 : “본 사채” 원리금지급채무액의 감액, 기한의 연장 등2. 사채권자의 이해에 중대한 관계가 있는 사항 : “발행회사”의 “본 계약” 위반에 대한 책임의 면제 등④ 본 조에 따른 행위를 함에 있어서 “사채관리회사“가 지출하는 모든 비용은 이를“발행회사”의 부담으로 한다. ⑤ 전 항의 규정에도 불구하고 “사채관리회사”는 “발행회사”로부터 “본 사채”의 원리금 변제로서 지급받거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당받은 금원에서 자신이 지출한 전항의 비용을 최우선적으로 충당할 수 있다. 이 경우 “사채관리회사”의 비용으로 충당된 한도에서 사채권자들은 “발행회사”로부터 “본 사채”에 대해 유효한 원리금의 지급을 받지 아니한 것으로 보며 해당 금액에 대하여 사채권자는여전히 “발행회사”에 대한 사채권자로서의 권리를 보유한다. 만일, 제1항 본문 후단에 따른 “사채관리회사”의 비용 선급 등 요청에 따라 해당 비용을 선급하거나 대지급한 사채권자가 있는 경우 그 실제 지급된 금액의 범위에서 본 항에 의한 “사채관리회사”의 비용 우선 충당 권리는 해당 금원을 선급 또는 대지급한 사채권자들에게 그 실제 지출한 금액의 비율에 따라 안분비례 하여 귀속한다. ⑥ “발행회사” 또는 사채권자의 요구가 있는 경우 “사채관리회사”는 본 조의 조치와 관련하여 지출한 비용의 명세를 서면으로 제공하여야 한다. ⑦ 본 조에 의한 행위에 따라 “발행회사”로부터 지급 받는 금원이 있거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당 받은 금원이 있는 경우, “사채관리회사”는 이로부터 제5항에 따라 우선 충당할 권리가 있는 비용에 이를 충당하고(만일 대지급한 사채권자가 있는 경우에는 그 증빙을 받아 해당 사채권자에게 그 대지급한 금원을 지급한다) 나머지 금원은 이를 선량한 관리자의 주의로서 보관한다. ⑧ “사채관리회사”는 제7항에 따라 보관하게 되는 금원(이하 이 조에서 “보관금원”)이 발생하는 경우, 즉시 사채권자들로 하여금 자신의 사채에 기한 권리를 신고하도록 공고하여야 한다. 이 경우 권리의 신고기간은 1개월 이상이어야 한다. 만일, “발행회사”가 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 있는 경우 그실제 지급이나 배당을 수령한 즉시 “사채관리회사”는 이를 공고하여야 한다. ⑨ 전항 기재 권리 신고기간 종료시 “사채관리회사”는 신고된 각 사채권자에 대해,제7항의 보관금원을 ‘본 사채의 미상환잔액’에 따라 안분비례 하여 사채 권면이나 전자증권법 제39조에 따른 소유자증명서(이하 “소유자증명서”라 한다)와의 교환으로써 해당 금원을 지급한다. 만일, “발행회사”가 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 예정 되어 있거나 합리적으로 예상되는 경우 “사채관리회사”는 교부받은 사채권이나 소유자증명서에 지급하는 금액을 기재하거나 이 뜻을기재한 별도 서면을 첨부하고 기명 날인하여 이를 해당 사채권자에게 반환하며, 해당사채를 보유하는 사채권자가 차회에 추가적인 지급을 받고자 하는 경우 반드시 이와 같이 “사채관리회사”가 기재한 지급의 뜻이 기재되거나 그와 같은 뜻이 기재된 문서가 첨부된 사채권이나 소유자증명서를 다시 “사채관리회사”에게 교부하여야 한다.⑩ 사채 미상환 잔액을 산정함에 있어 “사채관리회사”가 사채권자가 제공한 소유자증명서나 사채권을 신뢰하여 이를 기초로 보관금원을 분배한 경우 “사채관리회사”는 이에 대해 과실이 있지 아니하다. ⑪ 신고기간 종료 시까지 해당 사채권자가 권리를 신고하지 아니하거나 권리신고를 하고도 이후 사채권이나 소유자증명서를 교부하고 지급을 신청하지 아니한 경우 해당 사채권자에게 지급될 금원은 이를 공탁할 수 있다. ⑫ 보관금원에 대해 보관기간 동안은 이자가 발생하지 아니하며 “사채관리회사”는이를 지급할 책임을 부담하지 아니 한다.

제4-2조(사채권리회사의 조사권한 및 발행회사의 협력의무)
① “사채관리회사”는 다음 각 호의 사유가 있는 경우에는 “발행회사”의 업무 및 재산상황에 대하여정보 및 자료의 제공요구, 실사 등 조사를 할 수 있고, “발행회사”는 이에 성실히 협력하여야 한다.1. “발행회사”가 “본 계약”을 위반하였거나 위반하였다는 합리적 의심이 있는 경우2. 기타 “본 사채”의 원리금지급에 관하여 중대한 영향을 미친다고 합리적으로 판단되는 사유가 발생하는 경우② 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 과반수이상을 보유한 사채권자가 제1항 각 호 소정의 사유를 소명하여 “사채관리회사”에게 서면으로 요구하는 경우 “사채관리회사”는 제1항의 조사를 하여야 한다. 다만, “사채관리회사”가 “발행회사”의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려하여 조사나 실사의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없거나 사채권자의 소명 내용이 합리적인 근거를 결하였음을 독립적인 회계 또는 법률자문 결과,기타 객관적인 자료를 근거로 소명하는 경우 “사채관리회사”는 사채권자집회에서의 결의 또는 해당 요청을 하는 사채권자에게, 해당 조치 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보장을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현시까지 조사요구에 응하지 아니할 수 있다. ③ 제2항에 따른 사채권자의 요구에도 불구하고 “사채관리회사”가 조사를 하지 아니하는 경우에는 제2항의 규정 여하에 불구하고, 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의2 이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 사채권자는 직접 또는 제3자를 지정하여 제1항의 조사를 할 수 있다. ④ 제1항 내지 제3항의 규정에 의한 “사채관리회사”의 자료제공요구 등에 따른 비용은 “발행회사”가 부담한다. 다만, 해당 조사나 자료요구 및 실사 등은 합리적인 범위에 의한 것이어야 하며 이를 초과할 경우의 비용에 대하여는 “발행회사”가 이를 부담하지 아니한다. ⑤ “발행회사”의 거절, 방해, 비협조 혹은 자료 미제공 등으로 인한 조사나 실사 미진행시 “사채관리회사”는 이에 대하여 책임을 부담하지 아니한다. ⑥ 본 조의 자료제공요구나 조사, 실사 등과 관련하여 “발행회사”가 상기 제1항 각호 소정의 사유에 해당하지 아니함을 증빙하거나 자료 등을 공개하지 아니할 법적 의무가 있음을 증빙할 수 있는 합리적인 근거 없이 자료제공, 조사 혹은 실사에 대한 협조를 거절하거나, 이를 방해한 경우 이는 “발행회사”의 본 계약상 의무위반을 구성한다.

라. 사채관리회사의 의무와 책임
("발행회사" 또는 "갑"은 에이치엘홀딩스(주)를 말하며 "을"은 한국예탁결제원을 말한다.)

제4-3조(사채관리회사의 공고의무)
① “발행회사”의 원리금지급의무 불이행이 발생하여 계속되고 있는 경우에는, “사채관리회사”는 이를 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다.② 제1-2조 제14호 가목 (1)에 따라 “발행회사”에 대하여 기한의 이익이 상실된 경우에는 “사채관리회사”는 이를 즉시 공고하여야 한다. 다만, 발생한 사정의 성격상외부에서 별도의 확인조사를 행하지 아니하거나 “발행회사”의 자발적 통지나 협조가 없이는 그 발생 여부를 확인할 수 없거나 그 확인이 현저히 곤란한 사정이 있는 경우에는 그렇지 아니하며 이 경우 “사채관리회사”가 이를 알게된 때 즉시 그 뜻을 공고하여야 한다. ③ 제1-2조 제14호 가목 (2)에 따라 ‘기한의 이익상실 원인사유’가 발생하여 계속되고 있는 경우에는, “사채관리회사”는 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다.④ “사채관리회사”는 “발행회사”에게 “본 계약” 제1-2조 제14호 라목에 따라조치를 요구한 경우에는 조치요구일로부터 30일 이내에 그 내용을 공고하여야 한다 ⑤ 제3항과 제4항의 경우에 “사채관리회사”가 공고를 하지 않는 것이 사채권자의 최선의 이익이라고 합리적으로 판단한 때에는 공고를 유보할 수 있다.

제4-4조(사채관리회사의 의무 및 책임)
① “발행회사”가 “사채관리회사”에게 제공하는 보고서, 서류, 통지를 신뢰함에 대하여 “사채관리회사”에게 과실이 있지 아니하다. 다만, “사채관리회사”가 그 내용상 오류를 알고 있었던 경우이거나 중과실로 이를 알지 못한 경우에는 그렇지 아니 하며, “본 계약”에 따라 “발행회사”가 “사채관리회사”에게 제출한 보고서, 서류, 통지 기재 자체로서 ‘기한의 이익상실사유’ 또는 ‘기한의 이익상실 원인사유’의 발생이나 기타 “발행회사”의 "본 계약" 위반이 명백한 경우에는, 실제로 “사채관리회사”가 위의 사유 또는 위반을 알았는가를 불문하고 그러한 보고서, 서류, 통지 수령일의 익일로부터 7일이 경과하면 이를 알고 있는 것으로 간주한다.② “사채관리회사”는 선량한 관리자의 주의로써 “본 계약”상의 권한을 행사하고의무를 이행하여야 한다. ③ “사채관리회사”가 “본 계약”이나 사채권자집회결의를 위반함에 따라 사채권자에게 손해가 발생한 때에는 이를 배상할 책임이 있다.

제4-5조(사채관리회사의 보수 및 사무처리비용)
① “발행회사”는 사채관리수수료로서 금 육백만원(￦6,000,000)을 사채금 납입일 이후 최초로 도래하는 영업일에 “사채관리회사”에게 지급한다. ② “본 사채”의 상환에 관한 “사채관리회사”의 사무처리비용은 “발행회사”가 부담하며, “사채관리회사”는 동비용의 선급을 “발행회사”에게 청구할 수 있다. ③ “사채관리회사”가 제2항의 비용을 대지급한 때에는 “발행회사”는 그 지급한 금액에 대하여 제1-2조 제11호의 연체이자율을 적용한 이자를 “사채관리회사”에게 지급한다.④ “사채관리회사”는 상환받은 금액에서 사채권자에 우선하여 제2항의 사무처리비용의 변제를 받을 수 있다. 이 경우 “사채관리회사”가 비용 변제받은 한도에서 사채권자들은 “발행회사”로부터 “본 사채”에 대해 유효한 원리금의 지급을 받지아니한 것으로 보며 해당 금액에 대하여 사채권자는 여전히 “발행회사”에 대한 사채권자로서의 권리를 보유한다.

마. 사채관리회사의 사임 등 변경에 관한 사항

("발행회사" 또는 "갑"은 에이치엘홀딩스(주)를 말하며 "을"은 한국예탁결제원을 말한다.)

제4-6조(사채관리회사의 사임)

① “사채관리회사”는 “본 계약”의 체결 이후 상법시행령 제27조 각호의 이익충돌사유가 발생한 경우에는 그 사유의 발생일로부터 30일 이내에 사임하여야 한다. “사채관리회사”가 상법시행령 제27조 각호의 이익충돌 사유가 있음에도 사임하지 아니하는 경우에는 각 사채권자는 법원에 “사채관리회사”의 해임과 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다. 다만, 새로운 사채관리회사가 선임되기까지 “사채관리회사”의 사임은 효력을 갖지 못하고 “사채관리회사”는 본 계약상 의무를 계속하여야 하며, 이와 관련하여 “사채관리회사”는 자신의 책임으로 이익 상충 및 정보교류차단을 위한 적절한 조치를 취하여야 하고, 그 위반시 이에 따른 책임을 부담한다. 만일, 새로운 사채관리회사의 선임에 따라 추가 되는 비용이 있는 경우 이는 “사채관리회사”의 부담으로 한다.② 사채관리회사가 존재하지 아니하게 된 때에는 “발행회사”는 사채권자집회의 동의를 얻어 그 사무의 승계자를 정할 수 있다. 이 경우 합리적인 특별한 사정이 없는 한 사채관리회사의 보수 및 사무처리비용 기타 계약상의 의무에 있어서 발행회사가 부당하게 종전에 비하여 불리하게 되어서는 아니 된다. ③ “사채관리회사”가 사임 또는 해임된 때로부터 30일 이내에 사무승계자가 선임되지 아니한 경우에는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 10분의 1 이상을 보유하는 사채권자는 법원에 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다.④ “사채관리회사”는 “발행회사”와 사채권자집회의 동의를 얻어서 사임할 수 있으며, 부득이한 사유가 있는 경우에 법원의 허가를 얻어 사임할 수 있다. ⑤ “사채관리회사”의 사임이나 해임은 사무승계자가 선임되어 취임할 때에 효력이발생하고, 사무승계자는 “본 계약”상 규정된 모든 권한과 의무를 가진다.

바. 기타사항
(1) 사채관리회사인 한국예탁결제원은 선량한 관리자의 주의로써 사채관리계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 합니다. 기타 자세한 사항은 첨부된 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.(2) 본 사채에 대한 원리금 상환은 전적으로 발행사인 에이치엘홀딩스(주)의 책임입니다. 투자자께서는 발행회사의 리스크에 대하여 충분히 숙지하시고 투자하시기 바랍니다.

III. 투자위험요소

1. 사업위험

당사는 1999년 11월 27일 설립되었으며, 2014년 9월 1일 당사와 (주)만도(現 에이치엘만도(주))로 인적분할을 통해 지주회사로 전환하였습니다. 또한 2015년 7월 1일 종속회사인 한라마이스터 유한회사를 흡수합병하여, 지주사업 및 자동차 부품 유통판매 또는 유통사업을 영위하는 사업지주회사로 전환하였습니다. 이후 2016년 8월 1일 계열회사인 한라이앤씨 주식회사를 흡수합병하였습니다.증권신고서 제출 직전영업일 기준 당사는
자회사로부터 받는 배당수익, HL(에이치엘), Halla(한라) 및 Mando(만도) 브랜드 권리를 소유하며 사용자로부터 상표권 사용수익 수취, IT 제품ㆍ용품판매및 서비스 제공 등의 사업과 자동차 부품ㆍ용품 판매 및 유통사업을 영위하고 있으며, K-IFRS 연결대상 종속회사에 포함된 회사들이 영위하는 사업은 자동차 부품 및 용품판매 또는 유통, 부동산 투자 및 운용, 기타(종속회사 제이제이한라) 등이 있습니다.

[당사 사업부문 및 주요 자회사 사업 안내]

■ 지주/유통ㆍ물류서비스부문
당사의 지주부문의 영업수익은 자회사 및 기타투자회사로부터의 배당수익, 상표권 사용 수익 등으로
구성되어 있으며, 증권신고서 제출일 기준 공정거래법상 기업집단 HL 내에 에이치엘만도(주), 에이치엘디앤아이한라(주) 등 14
개 국내 계열회사 및
39
개 해외 계열회사를 포함하여 총
53개
의 계열회사를 두고 있습니다. 지주/유통ㆍ물류서비스부문 사업은 하기와 같이
2가지로 나누어 "1. 사업위험"을 기재하였으니, 참고하시기 바랍니다.● 자동차 부품 및 산업 위험 (당사의 종속회사 및 주요 자
회사가 공통적으로 영위하는 사업)● 지주회사 사업부문 위험 (1) 지주회사 특성 (2) 주요 자회사 에이치엘만도(주) (3) 주요 자회사 에이치엘디앤아이한라(주)
■ 기타 부문 (주식회사 제이제이한라)
㈜제이제이한라는 관광개발업을 영위하고 있으며, 아난티 등과 합작하여 제주특별자치도 제주시 구좌읍 선유로 445-55에 위치한 부지에 콘도, 테마파크 조성 등 개발을 진
행하고 있습니다.
■ 기타 부문 (에이치엘로보틱스)

2024년 09월에 설립된 100% 자회사 에이치엘로보틱스는 스탠리 로보틱스와 에이치엘만도 MSTG사업부를 인수해 실내외 자율주행 주차로봇 및 자율주행 순찰로봇 사업을 영위하고 있습니다.

■ 지주/유통ㆍ물류서비스부문

● 자동차 부품 산업 위험

[가. 국내외 경기환경에 따른 위험]

당사의 종속기업 및 주요 관계기업이 영위하는 자동차부품 산업은 자동차 산업과 밀접하게 연관되어 있으며, 자동차 산업 업황은 국내외 경기변동에 큰 영향을 받습니다.
한편, 2025년 01월 발표된 국제통화기금(이하 "IMF")의 세계경제전망에 따르면,
세계경제성장률이 2024년 3.2%를 기록하였으며, 2025년 3.3%의 성장률을 기록할 것이라 전망
하고 있습니다
. 최근
국내외 경제는 지정학적 갈등의 확산, 고금리 지속으로 인한 금융 불안정성 확대, 경기 침체 우려
등 국내외 경제에 큰 영향을 미칠 수 있는 불확실성이 상존
하고 있습니다. 향후 경기 정상화가 지연된다면
민간 소비 위축, 설비투자 지연, 수출 감소 등의 경제 지표로 인해 당사 수익성 및 영업활동에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

① 글로벌 경기 동향

국제통화기금(IMF)이 2025년 1월 발표한 World Economic Outlook(세계경제전망보고서)에 따르면, 세계경제성장률 전망치는 2025년과 2026년 모두 3.3%로 발표되었습니다. 이는 지난 2024년 10월 전망치인 2025년 3.2%, 2026년 3.3%와 비교 시 2025년 전망치는 0.1%p 상승한 수치이고, 2026년 전망치는 동일한 수치입니다. 하기 IMF의 전망은 2025년 1월 발표된 것으로, 2025년 세계 경제성장률을 3.3%로 전망하며 잠재 성장률 수준으로 수렴할 것으로 내다보았으나, 개별국 일부 조정이 있었습니다. 미국(+0.5%p), 중국(+0.1%p), 스페인(+0.2%p), 영국(+0.1%p) 등에서 상향 조정이 있었으며, 캐나다(-0.4%p), 독일(-0.5%p), 프랑스(-0.3%p) 등에서는 하향 조정이 있었습니다.선진국 그룹(한국, 미국, 영국, 독일, 프랑스, 일본 등 41개국) 2025년 성장률은 2024년 10월 전망 대비 0.1%p 상향된 1.9%로 전망되었습니다. 국가별로 살펴보면 미국(2.7%) 성장률은 자산 효과에 다른 소비 강세, 완화된 통화정책 및 안정적 금융 여건에 힘입어 큰 폭으로 상향 조정되었습니다. 반면, 지정학적 긴장 지속, 제조업 분야 약세 등으로 독일(0.3%), 프랑스(0.8%), 이탈리아(0.7%) 등 유로존에 대해서는 성장률 둔화를 전망하였습니다. 주요 7개국(G7)과 유로존을 제외한 기타 선진국에서는 실질임금 회복에 따른 소비 진작 등 긍정적 효과와 무역 불확실성 확대에 따른 투자 감소 등 부정적 효과가 균형을 이루며 2.1% 성장을 이룰 것으로 예상하였습니다.신흥개도국 그룹(중국, 인도, 러시아, 브라질 등 155개국) 2025년 성장률은 2024년 10월 전망과 동일한 4.2%로 전망되었습니다. 중국(4.6%)에서는 대규모 부양 정책이 높아진 무역 불확실성과 자산시장 부진의 부정적 영향을 보완할 것으로 평가하였고, 인도(6.5%)는 지난 10월 전망과 동일하게 잠재성장률 수준 성장을 예상하였습니다.2025년 1월 IMF가 제시한 세계 성장률 전망치는 다음과 같습니다.

[국제통화기금 세계 경제성장 전망]

(단위 : %, %p.)

구분
2024년
2025년(E)
2026년(E)

24.10월(A)
25.1월(B)
조정폭(B-A)
24.10월(C)
25.1월(D)
조정폭(D-C)

세계
3.2
3.2
3.3
0.1
3.3
3.3
0.0

선진국
1.7
1.8
1.9
0.1
1.8
1.8
0.0

미국
2.8
2.2
2.7
0.5
2.0
2.1
0.1

유로존
0.8
1.2
1.0
-0.2
1.5
1.4
-0.1

독일
-0.2
0.8
0.3
-0.5
1.4
1.1
-0.3

프랑스
1.1
1.1
0.8
-0.3
1.3
1.1
-0.2

이탈리아
0.6
0.8
0.7
-0.1
0.7
0.9
0.2

스페인
3.1
2.1
2.3
0.2
1.8
1.8
0.0

일본
-0.2
1.1
1.1
0.0
0.8
0.8
0.0

영국
0.9
1.5
1.6
0.1
1.5
1.5
0.0

캐나다
1.3
2.4
2.0
-0.4
2.0
2.0
0.0

한국
2.2
2.2
2.0
-0.2
2.2
2.1
-0.1

호주
1.2
2.1
2.1
0.0
2.2
2.2
0.0

기타 선진국
2.0
2.2
2.1
-0.1
2.3
2.3
0.0

신흥개도국
4.2
4.2
4.2
0.0
4.2
4.3
0.1

중국
4.8
4.5
4.6
0.1
4.1
4.5
0.4

인도
6.5
6.5
6.5
0.0
6.5
6.5
0.0

러시아
3.8
1.3
1.4
0.1
1.2
1.2
0.0

브라질
3.7
2.2
2.2
0.0
2.3
2.2
-0.1

멕시코
1.8
1.3
1.4
0.1
2.0
2.0
0.0

사우디
1.4
4.6
3.3
-1.3
4.4
4.1
-0.3

남아공
0.8
1.5
1.5
0.0
1.5
1.6
0.1

출처 : IMF World Economic Outlook (2025.01)

국제통화기금은 세계 경제 위험요인이 하방으로 기울어져 있다고 진단하면서, 미국 신정부의 보호무역주의 확대, 확장적 재정정책, 이민 정책 등을 위험요인으로 제시하였습니다. 특히, 확장적 재정정책, 규제 완화 정책이 단기적으로 미국 경제 성장에 긍정적 영향을 가져올 수 있지만, 중장기적으로 글로벌 채권 금리 상승, 신흥국 자본 이탈을 초래하여 세계 경제에 위협으로 작용할 수 있다고 주의를 당부하였습니다. 또한, 미국 신정부의 보호무역주의 확대, 이민 제한 정책이무역 갈등 심화, 노동력 공급 차질을 야기함으로서 미국과 세계경제 모두에 부정적 영향을 초래할 위험이 있다고 우려하였습니다. 한편, 세계 경제 상방요인으로는 무역협정 추가 체결 등 자유무역 기조 확대와 함께 노동력 확충, 경쟁촉진, 혁신 지원 등을 위한 구조개혁 추진을 제시하였습니다.

또한, IMF는 중앙은행이 물가·성장·고용 상황을 종합적으로 고려하여 신중하고, 유연하게 통화정책을 시행할 것을 강조하였으며, 재정 당국에 대해서는 재정여력 확보를 위한 건전재정 기조 강화와 함께 취약계층 보호를 위한 선별 지원을 권고하였습니다. 이와 함께 통화정책 전환으로 인한 자본이동의 변동성 확대에 대비하여 제한적인 외환시장 개입과 함께 급격한 위기 발생시 자본흐름제한조치 활용을 제안하였으며, 그 밖에 중장기 생산성 제고를 위한 구조개혁 및 기후변화 대응 노력과 함께 자유로운 무역 복원을 위한 다자간 협력 강화 필요성을 언급하였습니다.또한, 국가별 상황에 맞게 물가, 성장, 고용 상황을 종합적으로 고려하여 통화정책을 조정할 것을 권고하였으며, 지속가능한 부채 관리를 위한 재정 건전화 노력과 함께 성장 친화적 재정 투자 및 취약계층 보호를 강조하였습니다. 아울러, 자본이동 변동성 확대에 대비하여 일시적인 외환시장 개입, 적절한 거시건전성 조치 도입과 급격한 위기 발생 시 자본흐름 제한조치 활용을 제안하였습니다. 그 밖에, 노동시장·디지털화 등 생산성 제고를 위한 구조개혁과 함께 무역 분절화 방지를 위한 다자간 무역 협력 강화 노력을 촉구하였습니다.

② 국내 경기 동향

한국은행이 2025년 2월 발표한 경제전망보고서에 따르면 국내 경제성장률은 2025년 1.5%로 전망되었습니다. 2025년 경제성장률은 내수가 부진한 가운데 수출증가세가 둔화됨에 따라 지난 11월 전망(YoY +1.9%)을 크게 하회하는 1.5%로 하향 조정되었습니다.한국은행은 동보고서에서 대외적으로는 세계경제가 美 관세 정책 추진의 여파 등으로 성장세가 둔화될 것으로 전망하였고, 대내적으로는 지난해말 이후 정치적 불확실성으로 경제심리가 위축되면서 내수의 하방 압력이 강화된 것으로 평가하였습니다.또한, 향후 전망경로상 최대 리스크 요인으로 글로벌 무역 갈등을 언급하며, 미-중 갈등 양상이 현재 기본 전망 대비 완화될 경우 국내 경제성장률은 올해 +0.1%p., 2026년 +0.3%p. 상향 조정될 수 있으나, 미국과 여타국이 상호 보복 관세 부여를 감행하는 최악의 경우 올해 경제 성장률 및 2026년 경제성장률이 각각 -0.1%p., -0.4%p. 감소할 수 있음을 경고 하였습니다.

[한국은행 국내 경제전망 요약표]

(단위 : %)

구분
2023년
2024년
2025년(E)
2026년(E)

상반기
하반기
연간
상반기
하반기
연간

GDP 성장률
1.4
2.8
1.3
2.0
0.8
2.2
1.5
1.8

민간소비
1.8
1.0
1.3
1.1
1.0
1.7
1.4
1.8

건설투자
1.5
0.4
-5.5
-2.7
-6.7
1.1
-2.8
2.5

설비투자
1.1
-1.8
5.3
1.8
5.7
-0.2
2.6
2.0

지식재산생산물투자
1.7
1.5
-0.1
0.7
2.5
4.9
3.7
3.1

재화수출
2.9
8.4
4.3
6.3
0.7
1.2
0.9
0.8

재화수입
-0.3
-1.3
3.6
1.2
2.0
0.2
1.1
1.9

출처 : 한국은행 경제전망보고서(2025.02)

주1) 2025년, 2026년 수치는 한국은행 전망치임

주2) 전년동기대비 기준

이처럼 최근 국내외 경제는 지정학적 갈등의 확산, 금리인하 사이클의 지연, 경기 침체 우려 등 국내외 경제에 큰 영향을 미칠 수 있는 불확실성이 상존하고 있습니다. 향후 경기 정상화가 지연된다면 민간 소비 위축, 설비투자 지연, 수출 감소 등의 경제 지표로 인해 에이치엘홀딩스(주)의 주요 자회사들의 영위 사업 및 에이치엘홀딩스(주) 재무 상황에 부정적 영향을 미칠 가능성이 높으므로 투자자께서는 투자 결정 시 이 점 유의하시기 바랍니다.

[나. 환율 변동에 따른 국내 자동차산업 수익성 저하 위험]

자동차 및 자동차부품 산업은 환율의 변동에 따라 수입물가 및 해외시장에서의 가격경쟁력 등에 영향을 받고 있습니다.
달러강세(원화약세) 현상이 지속될 경우, 수입 원자재 및 에너지 가격 상승에 따른 기업 생산 비용 증가로 에이치엘홀딩스(주)의 주요 자회사들의 영위 사업 및 에이치엘홀딩스(주)의 실적에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 한편, 일본기업에게는 엔화 가치에 따라 달러화 기준 가격 경쟁력이 결정되어 수출 물량 확대 또는 축소로 이어질 수 있습니다.
국내 자동차업체들은 일본 기업과 주요 자동차 시장인 중국과 미국, 유럽 등지에서 경쟁을 하고 있기 때문에 환율은 양국 자동차업체의 가격 경쟁력을 가늠하는 주요 요소 중 하나로 작용될 수 있습니다.
엔화 강세 현상은 당분간 지속될 것으로 전망되나, 일본 무역수지, 일본 자연재해에 따른 공급망 재편, 일본은행의 금융완화 정책 등의 이유로 엔화 약세 현상으로 이어질 경우, 주요 제품 군이 국내기업과 동일한 일본기업와의 가격경쟁력에서 어려움을 겪을 가능성이 높은 바, 국내 자동차부품 산업의 성장성 및 수익성에 부정적인 영향이 있을 수 있으며, 당사의 종속회사 및 주요 자회사의 영업활동 또한 위축될 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 종속회사 및 주요 자회사가 영위하고 있는 자동차 및 자동차부품 산업은 환율의 변동에 따라 수입물가 및 해외시장에서의 가격경쟁력 등에 영향을 받고 있습니다. 달러강세(원화약세) 현상이 지속될 경우, 수입 원자재 및 에너지 가격 상승에 따른 기업 생산 비용 증가로 에이치엘홀딩스(주)의 주요 자회사들의 영위 사업 및 에이치엘홀딩스(주)의 실적에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 한편, 일본기업에게는 엔화 가치에 따라 달러화 기준 가격 경쟁력이 결정되어 수출 물량 확대 또는 축소로 이어질 수 있습니다. 국내 자동차업체들은 일본 기업과 주요 자동차 시장인 중국과 미국, 유럽 등지에서 경쟁을 하고 있기 때문에 환율은 양국 자동차업체의 가격 경쟁력을 가늠하는 주요 요소 중 하나로 작용될 수 있습니다. 엔화 강세 현상은 당분간 지속될 것으로 전망되나, 일본 무역수지, 일본 자연재해에 따른 공급망 재편, 일본은행의 금융완화 정책 등의 이유로 엔화 약세 현상으로 이어질 경우, 주요 제품 군이 국내기업과 동일한 일본기업과의 가격경쟁력에서 어려움을 겪을 가능성이 있습니다.

2020년 COVID-19 감염증 확산으로 인한 경기 불확실성으로 인해 환율은 큰 폭의 변동성을 보였습니다. 2020년 3월에는 COVID-19 확산으로 경기 둔화가 예상됨에 따라 안전자산 선호 확산으로 강달러 현상을 보이며 원/달러 환율은 1,200원을 돌파하였습니다. 특히 외국인들의 한국 주식 매도세가 확산되고 한국 내 외화 유동성에 대한 우려가 대두되면서 2020년 3월 원/달러 환율이 장중 1,296원까지 치솟았습니다. 하지만 최대 600억 달러 규모의 한미 통화스와프 체결로 인해 외화 유동성에 대한 우려가 진정되었고 주요국들의 정책대응으로 COVID-19에 대한 공포감이 다소 진정됨에 따라 환율 급등이 제한되며 하락 추세를 보였습니다.2021년 연초까지 급락세를 탔던 원/달러 환율은 2021년 6월 FOMC 회의가 시장의 예상보다 매파적이었다는 평가와 함께 변이 바이러스의 등장과 글로벌 경기 둔화 우려, 헝다그룹의 디폴트 가능성 시사로 안전선호 심리가 두각을 나타내며 달러화 강세를 나타내며 상승 추세를 보이기 시작했습니다. 이후 델타, 오미크론 변이 바이러스의 등장 및 빠른 확산에 따라 경기 회복 지연, 유가 등 원자재 가격 급변동, 신흥국 금융시장 변동성 확대, FOMC의 조기 긴축 리스크 등으로 불확실성이 고조되며 원/달러 환율은 1,200원 내외에서 등락을 반복하였습니다.2022년 들어 미국 등 주요국 인플레이션이 급격하게 상승하는 추세를 나타냈고, 이를 통제하기 위하여 미국 연준은 지속적으로 금리 인상을 단행하였습니다. 한국은행도 2022년 기준금리를 인상하였으나 한-미 금리가 역전되는 등 미국의 강력한 통화 긴축 기조로 원/달러 환율은 지속적으로 상승하였습니다. 특히 2022년 9월에 들어서원/달러 환율은 글로벌 달러 강세에 따른 수급 쏠림 현상, 위안화 약세 등에 따라 급등하여 13년여만에 가장 높은 수준인 1,400원을 상회하는 수치를 기록하였습니다. 하지만, 2022년 10월부터 미국의 금리 인상 속도 조절 가능성에 달러인덱스 핵심 통화 중 하나인 유로화와 일본 엔화가 강세를 보이면서 달러인덱스는 안정을 찾기 시작했고 동시에 당시 국내 주식시장으로 외국인 매수세가 몰려 원/달러 수급 상황이 개선되었습니다. 이와 함께 중국발 리오프닝 기대감 속에 위안화가 강세를 보이는 것도원/달러 환율 안정에 기여하며, 2022년 12월 평균 환율은 1,294원을 기록하였습니다.2023년 상반기에는 미국의 긴축 종료 기대감이 증가하며 원/달러 환율은 1,300원을 하회하기도 했으나, 2월 이후 인플레이션 둔화 속도가 줄어들고, 고용지표가 안정적으로 유지되며 추가 긴축 가능성이 높아지면서 다시 상승하는 추세를 보였습니다. 2023년 4분기에 들어서면서 다시 긴축 종료 기대감으로 인하여 원/달러 환율은 하락세를 보였습니다.2024년에는 연준의 금리 인하 기대감이 확대되었음에도 금리인하 시기가 지연되고,미국 경제지표가 견조한 수준을 지속하며 중동 지정학적 리스크 발생에 따른 안전자산 선호현상 등으로 인해 원/달러 환율 상승세가 지속되었고 2024년 4월에는 1,400원까지 상승하는 등 달러화가 강세를 보였으나, 미국의 기준금리 인하 시작에 따라 환율은 서서히 하락하며, 2024년 9월 1,307원까지 하락하였습니다. 이후, 2024년 12월 FOMC에서 25bp 금리 인하를 결정했음에도 불구하고 2025년 금리 인하 속도를 늦출 수 있음을 시사하였으며, 국내 정치적 리스크에 따른 시장 불안감의 상승으로 인해 환율은 2009년 이후 처음으로 1,480원을 돌파하는 등 달러화가 강세를 보였습니다. 그러나 이후 미국의 물가지표, 고용지표 등 주요 경제 지표가 주춤하기 시작하였고, 글로벌 통화정책 전환 등으로 인해 원/달러 환율 하방 압력이 작용하며, 원/달러는 1,440~1,460원대 수준을 기록하고 있습니다.

하지만 2025년 4월 트럼프 대통령의 상호관세 발표 이후, 미·중 관세갈등이 고조되면서 안전 통화 선호 현상으로 4월 08일 원/달러 환율은 1,480원대 후반까지 상승했습니다. 하지만 4월 10일 발표된 미국 소비자물가지수가 예상치를 하회하면서, 연방준비제도 금리 인하 기대가 높아졌고, 미중 관세전쟁 우려로 달러 자산 투자 심리 악화로 인해 4월 11일 원/달러는 1,420~1,430원대 수준을 기록했습니다. 추후 관세 부과 양상, 미국/한국 경제 상황 등으로 원/달러 환율이 변동할 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시길 바랍니다.

[원/달러 환율 추이]

(단위: 원/달러)

원달러 환율.jpg
원달러 환율

출처 : 서울외국환중개

한편, 일본기업은 엔화 가치에 따라 달러화 기준 가격 경쟁력이 결정되어 수출 물량 확대 또는 축소로 이어질 수 있습니다. 국내 자동차업체들은 일본 기업과 주요 자동차 시장인 중국과 미국, 유럽 등지에서 경쟁을 하고 있기 때문에 환율은 양국 자동차업체의 가격 경쟁력을 가늠하는 주요 요소 중 하나로 작용될 수 있습니다.일본기업에게는 엔화 약세가 단기적으로 1) 수출채산성 강화 2) 해외법인의 엔화표시 이익 증가로 긍정적으로 작용할 수 있으며, 장기적으로는 달러화 기준 가격 경쟁력이 자국통화 강세국 대비 높아져 수출 물량 확대로 이어질 수 있습니다. 2024년 6월까지 엔저 흐름이 계속되며 6월말 기준 원/엔 환율은 858.73원을 기록하였으나 미국 경기침체 우려 및 일본 기준금리 인상이 겹치면서 8월 8일 기준 951.90원까지 급등하였습니다. 다만, BOJ 부총재가 시장이 불안정할 경우 금리추가 금리 인상을 하지 않을 것이라 밝히며 상승세를 보이고 있던 엔화는 다시 920원대로 급락하였습니다. 이후, 2025년 1월 BOJ 금리 인상과 추가 금리 인상 기대가 반영되어 원/엔 환율은 상승해 2025년 3월, 995원을 기록했습니다. 2025년 4월 초 트럼프 대통령의 상호관세 정책 발표 후, 미국과 중국의 관세 갈등이 심화되자 안전 통화 선호 현상으로 원/엔 환율은 4월 8일 기점으로 상승해 1012.07원을 기록했습니다. 앞으로 엔화 강세 현상은 당분간 지속될 것으로 전망되나, 일본 무역수지, 일본 자연재해에 따른 공급망 재편, 일본은행의 금융완화 정책 등의 이유로 엔화 약세 현상으로 이어질 경우, 주요 제품 군이 국내기업과 동일한 일본기업과의 가격경쟁력에서 어려움을 겪을 가능성이 있습니다.

[원/엔 환율 추이]

(단위: 원/100엔)

원엔환율

출처 : 서울외국환중개

2008년의 금융시장 불안, 2020년의 COVID-19, 러시아-우크라이나 및 이스라엘-하마스 전쟁에 따른 국내외 정세 불안, 특히 최근 트럼프 대통령 관세 정책과 같은 요인 등에 따라 발생할 수 있는 환율의 급격한 변동은 브랜드 가치, 제품, 기술력, 생산능력 등과 함께 자동차업체의 경쟁력에 영향을 주는 중요한 요소로 꼽히고 있습니다. 또한 세계 주요 시장에서 당사의 수출품들과 경쟁 구도를 형성하고 있는 중국, 일본을 비롯한 아시아 개도국들의 환율 변동은 우리나라의 수출액에 영향을 미침으로써, 당사의 수출실적 증감에 직접적인 영향을 미치고 있습니다. 수출 경쟁국가인 중국이나 일본 등의 통화가치가 상승하면, 미국, 유럽 등의 지역에서 경쟁 국가의 제품의 가격이 상승하여 상대적으로 저렴한 국내 제품의 수요가 늘어나고, 국내 수출량이 증가할 수 있습니다. 반면에, 경쟁국가의 통화가치가 하락하면 국내 제품의 가격 경쟁력이 약화되어 수출이 감소하고, 당사의 매출이 하락할 위험이 존재하므로 당사의 종속회사 및 주요 자회사의 영업활동 또한 위축될 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[다. 글로벌 및 국내 자동차 산업 불확실성 증대에 따른 위험]

당사의 종속회사 및 주요 자회사가 공통적으로 영위하는 자동차부품 산업은
전방산업인 완성차 산업의 경기흐름에 밀접한 영향을 받습니다.

전세계 자동차 시장은 신흥시장을 중심으로 업체간 경쟁이 더욱 심화될 것으로 전망되는 가운데,
국내 경기의 회복세 지연 및 가계부채 증가 등으로 인한 소비 여력 위축 등이 내수 판매 둔화로 이어질 경우 자동차 산업의 업황이 부진할 수 있습니다. 현재 중동 지정학적 리스크, 미국 경기침체 우려 등 완벽하게 해결되지 않은 요인들로 인해 불확실성이 상존하는 상황입니다. 해당 사태가 장기화 혹은 악화될 경우 국내외 경제의 불확실성 확대 및 회복지연으로 이어질 수 있으며, 이는 당사의 종속회사 및 주요 자회사의 영업환경에 부정적인 영향을 미칠 수

있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

자동차 산업은 철강, 비철금속, 고무, 합성수지, 유리, 섬유 등 여러 가지 재료를 기반으로 단순부품에서 정밀가공부품에 이르기까지 각기 다른 생산공정을 거쳐 만들어진2~3만 여개의 부품을 조립하여 완성품을 생산하는 복합 기술집약적 산업입니다. 따라서 소재와 부품생산에 관련된 철강금속공업, 기계공업, 전기전자공업, 석유화학공업, 석유공업 등과 밀접한 관련을 맺고 있으며 생산유발 파급효과가 매우 큰 산업으로 타산업으로부터 중간재를 구매하여 최종 수요재인 자동차를 완성하는 사업 특성상 후방연쇄효과(Background Linkage Effect)가 매우 높습니다. 따라서 관련 산업의 뒷받침이 없으면 자동차 산업의 육성과 균형 있는 발전을 기할 수가 없습니다. 또한, 자동차의 생산에는 높은 수준의 기술력과 막대한 설비투자 그리고 지속적인 R&D 투자가 필수적이며, 이에 따라 규모의 경제 효과가 뚜렷한 산업입니다.

당사의 종속회사 및 주요 자회사가 영위하고 있는 자동차부품 산업은 전방산업인 자동차 산업의 경기흐름에 연동되어 있으며, 주 납품처인 완성차 업체의 실적과 이들에 대한 수주물량이 개별 부품업체의 영업변동성에 영향을 미치고 있습니다. 대표적인 내구 소비재인 자동차의 수요는 경기변동과 밀접한 연관을 맺고 있습니다. 특히, 자동차 보급이 일정 수준 이상에 도달한 이후 자동차 수요와 경기와의 상관 관계는 더욱 뚜렷해지고 있습니다. 경기 침체기에는 투자 위축과 고용 감소로 인해 소비가 둔화되면서 중산층 이하의 지출에 크게 영향을 미치며, 대표적인 내구재인 자동차 수요는 다른 소비재 대비 크게 감소하는 특성을 나타냅니다.

① 글로벌 Market

최근 세계 자동차시장 저성장이 지속되고 있는 상황에서 당사는 글로벌 자동차 산업의 생산량과 판매량 감소에 부정적인 영향을 받을 수 있습니다. 세계적으로 전기차, 수소차 등 친환경자동차의 성장이 이어지고 있으나, 그외 자동차 산업은 세계 양대시장인 미국과 중국의 무역전쟁 장기화와 환경규제 강화, 신흥국 침체 등으로 성장률이 둔화될 것으로 전망되고 있습니다.자동차 판매량 추이를 살펴보면, 2020년 COVID-19에 따른 판매 위축, 주요 부품 조달 차질 등으로 역성장하였습니다. 2021년에는 차량용 반도체 수급난 등으로 인해 7,317만대를 기록하였고, 2022년에는 전세계적인 완화적 통화 정책 등으로 인한 경기 호조 및 기저효과 등으로 전년 대비 8.6% 상승한 약 7,947만대의 판매량을 기록하였습니다. 2023년 글로벌 자동차 판매량은 8,855만대로 이는 COVID-19 이후 최대 수준 입니다. 2024년의 경우 주요국 물가 상승 및 2023년 호조에 따른 역기저 효과 등으로 대부분 주요국에서 누적 완성차 판매량이 전년 동기 대비 역성장을 기록하였습니다. 한국자동차연구원의 전망에 따르면 2024년 전체 판매량은 전년 대비 0.7% 감소한 2,985만대를 기록할 것으로 예상됩니다.

한편, 한국자동차연구원은 2025년 자동차산업 전망을 통해 평균적인 2025년 세계 경제성장률 전망치가 3% 초반임을 고려했을 때, 글로벌 전체 자동차 판매량은 2~3% 수준 성장할 것으로 내다보았습니다. 또한, 'COVID-19 회복'이라는 전세계 공통 모멘텀이 점차 약화되면서 자동차 판매량은 개별 국가별 상이한 양상을 나타낼 것으로 전망하였습니다.다만, 이러한 전망에도 불구하고 미국 등 주요국의 정치 이벤트로 인한 정부 정책 변경 가능성, 친환경차 성장률 둔화 등의 사유로 주요 자동차 시장의 위험 요인이 현실화될 경우 자동차 수요는 불확실성에 노출될 가능성이 존재합니다. 또한 지정학적 리스크, 부진한 실물경제 지표 등에서 나타난 글로벌 경기침체 우려 등의 불확실성이 상존하는 상황입니다. 해당 사태가 장기화 혹은 악화될 경우 국내외 경제의 불확실성 확대 및 회복지연으로 이어질 수 있으며, 이는 자동차 및 자동차부품 업체들의 영업실적 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

[글로벌 주요국 완성차 판매량 추이]

(단위 : 천대)

주요국 완성차 판매량 현황.jpg
주요국 완성차 판매량 현황

출처 : 한국자동차연구원(2024.12)

[주요 지역별 완성차 수요 전망]

(단위: 만대, %)

구분
2025년(E)
2024년(E)
2023년
2022년
2021년

수요량
증가율
수요량
증가율
수요량
증가율
수요량
증가율
수요량
증가율

세계
8,688
3.3%
8,412
1.6%
8,280
9.1%
7,589
-0.7%
7,640
4.1%

미국
1,656
4.0%
1,592
2.0%
1,561
12.3%
1,390
-7.8%
1,508
3.4%

유럽
1,561
4.2%
1,498
2.7%
1,459
14.0%
1,280
-6.8%
1,373
-0.2%

중국
2,242
1.5%
2,209
3.3%
2,139
0.7%
2,124
6.2%
2,000
2.9%

인도
450
5.1%
428
3.6%
413
8.1%
382
22.8%
311
27.3%

국내
166
-0.6%
167
-1.8%
170
3.0%
165
-2.4%
169
-8.9%

출처 : 현대자동차 경제산업연구센터(2025.02)주) 상용차 제외

② 국내 시장

국내 자동차 산업 동향 추이를 살펴보면, 2016년 내수 판매량은 2015년 대비 소폭 증가하였으나, 수출실적이 부진하면서 총 자동차 생산대수는 전년 대비 7.2% 감소한 422.9만대를 기록하였습니다. 이는 2008년 글로벌 금융위기 이후 가장 큰 감소폭으로, 국내 주요 자동차 생산업체들의 파업이 장기화되었고, 미국의 트럼프 당선에 따른 보호무역주의 확산, 달러화 강세에 따른 신흥국 경기 침체 등이 수출감소로 이어진데 기인한 것으로 판단됩니다. 2017년 및 2018년에는 내수 및 수출의 일부 감소로 인해 총 자동차 생산 대수는 전년 대비 각각 2.7% 및 2.1% 감소한 411.5만대 및 402.8만대를 기록하였습니다. 이는 싸드(THAAD) 사태의 여파로 인한 중국향 수출 감소와 2016년 개별소비세 감소에 따른 기저효과로 판단됩니다. 2019년의 경우, 생산은 수출부진 및 일부 업체의 부분 파업, 해외 본사의 수출 물량 배정 축소 등의 영향으로 전년 대비 1.9% 감소한 395.1만대를 기록하였으며, 2020년의 경우 COVID-19의 영향에 따른 글로벌 수급 차질로 수출이 감소함에 따라 전년 대비 11.2% 감소한 350.7만대를 기록하였습니다. 2021년 생산량은 차량용 반도체 부족, COVID-19 확산 여파 지속에 따른 생산공장 휴업 등으로 1.3% 감소한 346.2만대를 기록하였습니다. 2022년에는 반도체 등 부품 수급이 하반기에 완화됨에 따라 자동차 생산량이 전년 대비 8.5% 증가한 375.7만대를 기록하였습니다. 2023년에는 상반기 높은 수요 회복과 국내 제품 경쟁력 제고에 따른 글로벌 친환경차 판매 호조에 따라 13.0% 증가한 424.3만대를 기록하였고, 2024년의 경우 전기차 시장의 수요 정체와 고물가에 따른 실소득 감소 등으로 2.7% 감소한 412.8만대를 기록하였습니다. 내수 및 수출 동향에 대한 자세한 사항은 하기와 같습니다.

[자동차 산업 생산, 내수, 수출 현황]

(단위: 만대)

연도
생산
내수
수출

대수
증감
대수
증감
대수
증감

2024년
412.8
-2.7%
162.6
-6.5%
278.3
0.6%

2023년
424.3
13.0%
173.9
3.3%
276.6
20.3%

2022년
375.7
8.5%
168.4
-2.9%
230.0
12.7%

2021년
346.2
-1.3%
173.5
-9.0%
204.1
8.2%

2020년
350.7
-11.2%
161.1
4.6%
188.7
-21.4%

2019년
395.1
-1.9%
154.0
-0.8%
240.1
-2.0%

2018년
402.9
-2.1%
155.2
-0.5%
244.9
-3.2%

2017년
411.5
-2.7%
150.6
-2.5%
252.9
-3.5%

2016년
422.9
-7.2%
160.0
0.7%
262.3
-11.8%

출처 : 자동차산업협회, 무역협회 통계 (2025.01)

주) 생산 및 내수는 완성차 기준

내수동향을 살펴보면, 2016년 내수 판매량은 직전년도인 2015년 대비 약 0.7% 증가한 160만대를 기록하였는데 이는 2016년 상반기 정부의 개별소비세 인하 정책 연장 효과가 긍정적인 영향을 준 데 기인합니다. 2016년 하반기 들어 개별소비세 인하 정책이 종료되면서 판매량이 재차 감소하였으나, 연말 프로모션의 효과로 급감하는 내수 판매량을 일정 부분 만회하였습니다. 2017, 2018년에는 개별소비세 인하 정책 종료에 대한 판매 부진 영향 및 경제성장률 둔화에 따른 소비심리 위축으로 각각 2.5%, 0.5% 감소하는 모습을 보였습니다. 2019년 수입차의 판매부진으로 0.9% 감소하였으며, 2017년 이후 지속해서 감소하는 모습을 보였습니다. 한편, 2020년은 초기에는 COVID-19 여파로 내수 시장이 위축되었으나, 정부에서 시행한 개별소비세 인하 70% 확대 정책으로 자동차 개별소비세가 1.5%로 줄어들고, 다양한 신차 출시에 따라 내수 판매가 전년 대비 4.7% 상승하였습니다. 2021년에는 오미크론 확산과 더불어 차량용 반도체 수급난에 따른 공급망 차질 등에 따라 차량 출고가 지속적으로 지연되어 공급이 수요를 따라가지 못함에 따라 내수 판매량이 전년 대비 10.6% 줄어든 144.1만대를 기록하였습니다. 2022년 상반기 차량용 반도체 수급난이 지속됨에 따라, 내수 판매는 전년 대비 3.2% 줄어든 139.5만대를 기록하여 140만대 선이 무너졌습니다. 2023년에는 차량용 반도체 이슈의 해결 및 2022년의 기저효과에 따라 내수 판매량이 전년 대비 3.3% 증가한 173.9만대를 기록하였으나, 2024년 상반기에는 고금리에 따른 소비심리 위축으로 전년 동기 대비 10.7% 하락한 79.8만대를 기록하였습니다.수출동향의 경우, 2016년에는 수출비중이 높은 아프리카, 중동, 중남미 등 신흥시장의 수요 위축에 따른 전반적인 글로벌 자동차수요 둔화, 하반기 중 발생한 파업, 해외거점의 현지 생산 확대 등으로 수출량은 2015년 대비 약 11.8% 감소한 262.2만대를 기록하였습니다. 2017년 미국 금리인상 및 중고차 공급확대로 인해 수출량이 전년 대비 3.6% 감소한 252.9만대를 기록하였으며, 2018년에도 인도, 러시아, 중남미 등의 신흥시장 판매 회복에도 불구, 중국과의 싸드(THAAD) 외교 마찰, 미국 시장에서의 경쟁심화 등의 요인으로 글로벌 1,2위 자동차 소비 시장인 중국, 미국 판매량이 감소하며 수출량은 전년 대비 3.2% 감소한 244.9만대를 기록하였습니다. 2019년 역시 미-중 무역분쟁 지속에 따른 경기 불확실성이 지속되어 미국 및 중국 시장에서의 판매량이 전년 대비 크게 개선되지 않았으며, 특히 중남미, 아프리카, 아시아, 오세아니아 등으로의 수출부진이 전년 대비 심화되며 수출량은 전년 대비 2.0% 감소한 240.1만대를 기록하였습니다. 이후 2020년 COVID-19 감염증의 범세계적 확산으로 인해 미국, 유럽시장을 필두로 자동차 시장 침체가 지속됨에 따라 수출은 큰 폭으로 하락하게 되었으며, 2020년 수출량은 전년 대비 21.4% 감소한 188.7만대 수출량에 그치게 되었습니다. 2021년에는 COVID-19 백신의 보급과 기저효과로 인해 전년 대비 8.2% 상승한 204.1만대를 기록하였습니다. 2022년은 공급망 문제가 완화되고 국산 전기차 및 SUV 모델의 인기 증가에 따라 전년 대비 12.7% 증가한 231.2만대를 수출하였습니다. 2023년에는 국내 제품 기술력이 향상되며 친환경차와 스포츠유틸리티차량(SUV), 고사양 차량 등 단가가 높은 차량 수출이 늘었고, 한국지엠, KG모빌리티 등 중견기업의 생산 정상화 등에 힘입어 수출이 20.3% 증가한 276.6만대를 기록하였습니다. 2024년에는 하이브리드차 수요가 확대되고 북미 지역으로의 수출이 활기를 띠면서 전년 동기 대비 0.6% 증가한 278.3만대를 기록하였습니다.

세계 완성차 시장 성장률은 2012년 이후 둔화 기조가 이어지고 있으며, 주요 선진시장인 미국과 유럽의 성장 정체, 중국의 성장 둔화 등으로 저성장 국면이 당분간 이어질 것으로 예상되고,
트럼프 정부의 자동차 수입관세 일괄 25% 부과 정책 발표로 차량 수요에 상당한 악영향을 미칠 것이라는 전망이 이어지고 있습니다. 이 외에도
중동 지정학적 리스크, 미국 경기침체 우려 등 완벽하게 해결되지 않은 요인들로 인해 불확실성이 상존하는 상황입니다. 해당 사태가 장기화 혹은 악화될 경우 국내외 경제의 불확실성 확대 및 회복지연으로 이어질 수 있으며, 이는 당사의 종속회사 및 주요 자회사의 영업실적 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

[라. 다각화된 경쟁구도 및 신흥국 업체 성장에 따른 위험]
세계 자동차 부품업계는 미국, 일본, 유럽의 3강 축에서 한국, 중국, 인도 등 신흥 부품업체들이 포함된 보다 다각화된 경쟁구도로의 변화가 예상됩니다. 그러나

중국, 인도의 자동차부품 업체들은 자국내 대규모 내수 수요 및 자동차 산업의 성장을 기반으로, 선진국 자동차부품 업체의 인수ㆍ합병을 통해 기술력을 확보하고 있어 빠른 성장이 예상됩니다.
이러한
다각화된 경쟁구도 및 신흥국 업체들의 성장은 국내 부품사들에게 장기적으로 위협요인이 될 수 있으니
투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

전세계 완성차 업체들은 품질, 비용 경쟁력, 제품 성능, 신뢰도, 납기 준수, 기술, 운영의 유연성, 고객서비스, 전반적인 경영능력 등의 다양한 기준에 기초하여 자동차 부품 업체를 평가합니다. 2008년 글로벌 금융위기 이후 델파이, 비스티온 등 미국계 대형 자동차부품사들의 위상이 크게 약화되었으며, 도요타를 비롯한 일본 완성차 업체들의 입지가 다소 저하되어 일본 자동차부품 업체에 부정적인 영향을 미치고 있습니다. 반면 중국, 인도 등 신흥국가의 자동차부품 업체들은 자국내 자동차 산업의 성장을 기반으로 성장 잠재력을 확대하고 있습니다. 특히, 2009년부터 세계 최대 자동차 생산 및 수요국으로 부상한 중국의 자동차 부품사들은 경영위기에 처한 미국과 유럽의 자동차 부품사들의 인수ㆍ합병을 통해 기술 경쟁력을 확보하고 있습니다. 2010년 중국 퍼시픽 센추리 모터스사가 GM 산하 조향부품업체인 넥스티어를 인수하였으며, 타이어 제조 업체인 피렐리 또한 2015년 중국 캠차이나에 인수되는 등 중국 기업의 공격적인 행보가 이어지고 있습니다.이러한 변화를 통해 향후 세계 자동차부품 업계는 미국, 일본, 유럽의 3강 축에서 한국, 중국 등 신흥 부품업체들이 포함된 다각화된 경쟁구도가 형성될 것으로 전망되며, 이러한 구조에서는 업체의 규모보다는 품질과 가격 경쟁력이 부품업체들의 성장에 있어 중요한 요소로 작용할 것으로 전망됩니다.
2024년 세계 주요 자동차부품업체 현황은 아래와 같습니다.

[
2024년
세계 주요 부품업체 현황]

순위
업체명
국적
매출액(억$)

1
로버트 보쉬
독일
559

2
ZF 프리드리히사펜
독일
497

3
마그나
캐나다
428

4
CATL
중국
414

5
덴소
일본
407

6
현대모비스
한국
370

7
아이신 세이키
일본
327

8
콘티넨탈
독일
287

9
포비아
프랑스
283

10
리어
미국
235

32
SK온
한국
99

34
현대트랜시스
한국
94

41
한온시스템
한국
73

44
HL만도
한국
64

45
현대위아
한국
62

68
에스엘
한국
36

82
서연이화
한국
27

85
유라코퍼레이션
한국
25

96
현대케피코
한국
19

출처 : Automotive News, 2024년 글로벌 100대 부품기업(OEM판매기준) (2024.07)

향후 중국, 인도 등 신흥 완성차 업체들의 성장은 국내 자동차 부품업체 시장에 기회와 위협 요인으로 동시에 작용할 것으로 판단됩니다. 중국과 인도의 완성차 업체들은 제품 품질의 개선 및 해외 진출을 위해 단기적으로 품질이 검증된 국내 기업들로부터 부품을 공급받거나 국내 기업들과의 합작을 모색할 것으로 전망되며, 이는 국내 자동차 부품업체들에게 성장 기회로 작용할 것으로 전망됩니다. 그러나 장기적으로는 자국 업체들을 보호하고, 점차 자국업체들의 부품 사용 비중을 늘려나갈 것으로 전망됩니다. 중국, 인도 자동차부품업체들의 빠른 성장 및 선진국 자동차부품 업체들의 인수ㆍ합병을 통한 기술력 확보는 장기적으로 국내 자동차 부품업체 및 당사의 종속회사 및 주요 자회사에게 위협요인이 될 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

[마. 완성차 업체의 납품단가 인하 등에 따른 위험]

자동차산업은 구조 상 다수 부품업체보다는 소수 완성차 업체가 가격 협상력에 있어 우위의 지위를 점하고 있고, 완성차 업체들은 지속적으로 부품업체에 대해 상당한 영향력을 행사해 왔습니다. 그렇기 때문에 완성차 업체들은 경쟁에서 우위를 점하기 위해

더욱 강력한 원가경쟁력을 확보하려 노력하고 있으며 더 높은 품질의 제품을 더 낮은 가격에 제공받기를 원하고 있습니다.

당사의 종속회사 및 주요 자회사의 주요 고객인

완성차 업체의 납품단가 인하 압력과 고객의 제품군 구성 변화는 자동차 부품업체의 매출에 부정적인 영향을 줄 수 있으므로

투자자께서는 이점 유의하여 주시기 바랍니다.

세계 경기 침체로 인한 자동차 시장의 성장률이 둔화되면서, 글로벌 자동차 시장에서의 경쟁은 더욱 치열해지고 있습니다. 특히, 자동차부품 산업은 제한된 수의 완성차 업체에게 제품을 공급하기 때문에 완성차 업체들은 이러한 경쟁에서 우위를 점하기 위해 더욱 강력한 원가경쟁력을 확보하려 노력하고 있고, 더 높은 품질의 제품을 더 낮은 가격에 제공받기를 원하고 있습니다.

이러한 원가경쟁력을 확보하기 위하여 완성차 업체들은 일반적으로 매년 납품되는 제품에 대한 가격 적정성을 평가하고 납품가격 합리화를 추진하는 경우가 있습니다. 글로벌 완성차 업체들은 그 매출 규모가 크고 부품 구매력이 매우 큰데 반해, 자동차부품 업체들은 제품별로 매우 세분화되어 한정된 수의 완성차 업체들과 거래를 하기 때문에 구조적으로 완성차 업체와 대비하여 가격 협상력이나 교섭력은 낮은 편입니다. 실례로 2014년초 현대차/기아가 동일 계열사이며 주요 납품업체인 현대제철에 자동차용 강판 단가 하락을 요청, 타결되었으며 이로 인해 현대제철의 영업이익 전망에 부정적인 영향을 주기도 하였습니다.최근 세계 자동차시장의 침체에 대응하여 완성차 업체들이 추가적으로 가격을 낮추거나 구조조정을 모색하는 가운데 이러한 납품가격 인하 압력은 지속될 것으로 예상됩니다. 당사의 종속회사 및 주요 자회사 역시 완성차 업체와의 거래에 있어서 납품가격 합리화를 요구받을 수 있으며, 납품 단가가 인하될 경우 공정 개선이나 원가절감 노력 등을 통하여 수익률 감소를 상쇄시킬 수 있습니다. 이러한 측면에서 당사의 종속회사 및 주요 자회사는 지속적인 기술개발을 통하여 신제품에 대한 높은 수주 성공률을 달성하고 마진율이 높은 신제품 개발과 양산으로 수익성을 개선시켜 납품가격 합리화 요구에 유연하고 능동적으로 대처하고 있습니다. 그러나 중ㆍ장기적인 생산 효율성 향상 등을 통해 향후 완성차 업체의 단가 인하를 완전히 상쇄시키지 못할 경우 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.

또한, 완성차 업체의 제품군 구성 변화도 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 당사의 종속회사 및 주요 자회사는 납품계약에 따라 특정 자동차에 맞는 특정 부품에 대하여 완성차 업체로부터 주기적인 구매 주문을 받으며, 이러한 공급관계는 대부분 해당 자동차 모델이 존재하는 동안 연장됩니다. 당사의 종속회사 및 주요 자회사가 다양한 모델과 관련한 부품을 생산하고 있기는 하지만, 완성차 업체의 제품군 구성 변화로 인해 당사의 종속회사 및 주요 자회사의 제품이 사용되는 자동차 모델의 생산량이 감축되거나 중단되고, 대체 자동차 모델의 부품을 공급하지 못할 경우 매출 감소로 이어질 수 있습니다.

2020년 상반기 COVID-19 발발로 주요국 셧다운, 락다운 등 제재 조치가 발생하였으며, 이로 인해 글로벌 자동차 수요가 급격히 위축되며 부품업계 역시 부진한 영업환경이 조성되었습니다. 부품업계 경영실적 개선 등 생태계 회복 부품업계 경영실적(85개 상장사)은 상반기 급감세를 보이며 산업생태계 붕괴가 우려되었으나, 정부의 긴급지원과 업계의 자구노력 등으로 회복세로 전환하는 모습을 보였습니다. 특히 자동차 산업의 주요 시장인 중국에서의 제로코로나 정책으로 인해 중국 지역의 자동차 생산 공장 조업이 중단됨에 따라 2022년 상반기까지 자동차 생산 및 판매량이 대폭 줄어든 바 있습니다. 2023년 완성차 업체들의 전기차 대량생산 기조 및 COVID-19 이연수요를 통해 생산량이 회복되어 왔으나, 현재 이슈화되고 있는 글로벌 경기침체 우려 및
글로벌 보호무역주의가 심화 또는 악화될 경우 당사의 종속회사 및 주요 자회사의 수익성 감소로 연결될 수 있습니다

한국자동차산업협동조합에 의하면 2023년 말 기준 완성차 업체와 직접 거래하고 있는 1차 자동차부품 업체 수는 691개사이며, 이 중 중소기업 수가 392개사(56.7%), 대기업 수가 299개사(43.3%)로 중소기업의 비중이 높은 것으로 나타나고 있습니다.기술력 및 자본의 축적을 이룬 일부 기업들이 대형화되고 있기는 하나, 대부분의 자동차 부품업체들은 기술력이 열위한 상태로, 부품설계 및 개발과 관련하여 완성차 업계에 대한 높은 의존도로 인해 협상력이 열위에 있을 수 밖에 없는 상황입니다

[1차 자동차 부품사 기업규모별 업체수]

(단위 : 개, %)

년도
대기업
중소기업
계
증감률

2023
299
392
691
-5.2

2022
301
428
729
-0.4

2021
297
435
732
-1.6

2020
266
478
744
-9.7

2019
269
555
824
-0.8

2018
257
574
831
-2.4

2017
245
606
851
-0.8

2016
242
616
858
-2.8

2015
241
642
883
0.5

2014
231
648
879
-2.1

2013
229
669
898
1.2

2012
205
682
887
0.1

2011
149
737
886
-1.4

2010
119
780
899
-1.3

출처 : 한국자동차산업협동조합(KAICA), 한국자동차산업협회(KAMA) 주1) 중소기업 기준: 3개년도 평균매출액 1,000억원 이하(2015. 1. 1부터 적용)※ 중소기업 제외 기준: 자산총액 5,000억원 이상, 상호출자제한집단 또는 채무보증제한기업집단에 속하는 회사, 자산총액 5천억원 이상 법인이 주식 30% 이상 소유한 경우 등주2) 2017년 대기업 245개사 중 219개사는 중견기업에 해당('12년 180개사, '13년 200개사, '14년 204개사, '15년 214개사, '16년 216개사)

국내 자동차 부품업체들의 매출구조는 크게 OEM, AS, 수출로 구분할 수 있습니다.OEM은 완성차 업체나 1차 밴더 등에 납품하면서 발생하는 매출이며, AS와 수출은 각각 운행차량의 유지, 보수 관련 매출과 해외 완성차 업체에 대한 직수출 매출입니다. 부품업체의 총 매출 규모는 완성차 업체의 생산량 증대에 힘입어 견조한 성장세를 시현해 왔으며, 2023년말 기준 유형별 매출구성을 보면 완성차 기업에 대한 조립용 부품 납품(OEM) 비중이 70.9%, 수출비중이 24.1%, 보수용(A/S)이 5.0% 수준으로 아직까지는 수출보다는 OEM의 내수 부분에 대한 매출 비중이 높게 나타나고 있습니다. 국내 자동차 부품업체들의 OEM 매출이 국내 완성차업체 매출에 의존도가 매우 높은 특성을 감안하면 완성차업체의 실적부진이 가시화될 경우 협력부품회사의 연쇄적인 수익성 악화 및 부실 가능성이 증대될 수 있습니다.

[국내 자동차부품 시장 매출 실적]

(단위 : 억원)

년도
부품 매출실적
증감율(%)

OEM
A/S
수출
합계

2023
766,016
53,621
260,166
1,079,803
21.1

2022
599,350
41,955
250,674
891,979
10.5

2021
552,215
38,655
216,557
807,472
10.7

2020
509,089
35,636
184,808
729,533
-4.2

2019
506,312
35,442
219,387
761,141
6.5

2018
467,190
32,708
214,525
714,423
-1.7

2017
472,985
33,109
220,843
726,937
-4.2

2016
466,784
32,675
259,511
758,970
0.8

2015
484,810
33,937
219,645
738,392
-3.7

2010
440,794
26,448
121,285
588,527
32.1

2005
326,834
22,878
67,610
417,322
14.1

2000
199,214
12,949
16,860
229,023
18.8

출처 : 한국자동차산업협동조합(KAICA)
주1) 보수용은 1차협력업체만을 대상으로 추정한 실적으로 타이어, 밧데리 등 별도의 유통구조를 가진 품목은 제외함주2) 수출은 산업통상자원부 MTI Code 자동차부품 실적에서 완성차회사의 Spare Parts 수출액과 KD 수출액을 제외하고 원화로 환산

한편, 국내 자동차 부품사들의 매출 실적은 2020년 COVID-19의 영향으로 전년 대비 4.2% 감소하였으나, 2021년에는 차량용 반도체 수급난에도 불구하고 글로벌 자동차 판매 호조로 인하여 자동차 부품 매출 실적이 전년대비 10.7% 상승한 807,472억원을 기록하였으며, 부품 수출액에 있어서는 2016년 259,511억원 이후 지속적으로 수출액이 감소하였으나 2021년 들어 7년만에 증가하였습니다. 한국자동차산업협동조합에 따르면 2022년 자동차 부품 수출액은 전년 동기 대비 2.4% 증가한 233.2억달러를 기록하였으며, 이는 중국향 수출액이 13.8%로 전년대비 21.6%나 감소하였음에도 불구하고 최대 수출국인 미국 시장으로의 수출이 전년대비 16.2% 증가하여 80.3억 달러를 기록한 것에 기인합니다. 2023년 매출 실적은 COVID-19 및 반도체 공급망 이슈 안정화에 따른 생산 정상화 및 시장수요 회복으로 전년 대비 21.1% 상승한 1,079,803억원을 기록하였습니다. 2023년도 국내 자동차부품 수출실적은 중국, 베트남 지역으로의 수출 감소 등으로 전년대비 1.6% 감소한 229.5억달러를 달성하였으며, 이중 북미 지역에 83.4억달러를 수출하여 가장 높은 비중(36.3%)을 차지하였습니다.

[자동차 부품 국가별 수출액]

(단위: 천달러)

구 분
2022
2023
증감율(%)

아시아
5,971,336
5,583,341
-6.5

북미
8,323,276
8,342,634
0.2

유럽
5,083,749
5,203,577
2.4

중남미
2,931,992
2,765,951
-5.7

중동
826,138
867,157
5

대양주
116,035
126,052
8.6

아프리카
63,119
65,427
3.7

기타
28
17
-39.3

합 계
23,315,673
22,954,156
-1.6

출처 : 한국무역협회 '한국무역통계'

그 외에도, 자동차 판매 및 생산은 경제상황, 소비자 지출 및 선호도, 금리변동, 소비자 신뢰도, 휘발유 가격, 소비자 자금여력 등의 여러 요인에 따라 좌우되므로 완성차 업체의 재고 수준의 증가 또는 감축 결정시기 등에 대한 예측에 어려움을 겪을 수 있습니다. 이는 결과적으로 당사의 종속회사 및 주요 자회사의 영업성과 및 재무상태에 대한 변동을 유발하여 결과적으로 당사에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 일례로, 당사 주요 자회사인 에이치엘만도(주)는 완성차 업체의 파업 등 노조관련 이슈로 인한 생산 중단 등 예측 불가능한 사건으로 인한 매출 감소도 경험한 바 있으니 투자자께서는 이점 유의하여 주시기 바랍니다.

상기 불확실성 해소를 위한 지속적인 노력에도 불구하고 심각한 매출 및 생산 감소 원인이 발생할 경우 부득이한 비용 감축의 필요성이 높아질 수 있으며 자동차 부품 사업 부문 비중이 큰 그룹의 사업구조상 높은 고정비용으로 인해 적절한 대응에 어려움을 겪을 수 있습니다. 과거 자동차 생산의 저조 또는 감축 기간 동안 당사의 주요 자회사는 영업성과 및 재무상태에 부정적인 영향을 받은 바 있고, 세계 자동차 산업의 수요 여건에 따라 자동차부품 산업을 영위하는 당사에 부정적인 영향이 발생할 가능성 또한 배제할 수 없음을 고려하시기 바라며
아울러, 완성차업계는 해외 현지생산 및 부품 글로벌 조달을 확대해 나가고 있는 추세이며, 시장의 변화에 따라가지 못할 경우에는 장기적으로 영업실적에 부정적인 영향을 줄 수 있으므로 투자자께서는 이점 주의하여 주시기 바랍니다.

[바. 완성차 및 자동차부품 업체 실적 연동에 따른 위험]
당사의 주요사업 부문인 자동차부품 유통업에 있어서는 완성차 업체와 그 다음 OEM 수주를 받는 에이치엘만도(주)와 같은 자동차부품 업체의 글로벌 산업 동향, 매출 및 영업이익 규모, 단가 협상에 의한 매출 변동성 등을 주의 깊게 관찰할 필요가 있으며,
만일 글로벌 보호무역주의, 중동 지정학적 리스크, 미국 경기침체 등에 따른 글로벌 경기 둔화로 완성차 산업의 매출이 하락하고 자동차부품 업체들의 납품단가 협상력이 저하될 시 당사의 종속회사 및 주요 자회사의 사업성 및 성장성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있으므로
투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

마이스터 사업부문은 1991년 11월 27일 설립되어 2015년 7월 1일 당사의 사업부문으로 흡수합병 되었으며, 자동차 유통 및 물류업을 주요사업으로 영위하고 있습니다. 또한 당사는 2018년 이전까지 사업부문을 지주회사 및 사업 회사별로 지주부문, 유통ㆍ물류서비스부문, 자동차소결부품부문, 기타사업부문으로 구분하였으나, 2018년부터 지주/유통ㆍ물류서비스부문과 기타사업부문으로 구분하여 경영성과를 검토하고 있습니다. 2024년 기준 지주/유통ㆍ물류서비스부문 및 기타사업부문 매출액 및 영업이익은 아래와 같습니다.

[사업부문별 영업손익 현황(연결기준)]

(단위 :
백만원)

구분
2024년
2023년

지주/유통ㆍ물류서비스부문
기타사업부문
합계
지주/유통ㆍ물류서비스부문
기타사업부문
합계

매출 및 지분법손익
1,365,190,200
5,896,003
1,371,086,203
1,287,090,126
(1,556,710)
1,285,533,416

영업이익
92,321,150
(1,878,634)
90,442,516
99,199,705
(7,025,739)
92,173,966

감가상각비와 상각비
20,161,628
212,694
20,374,322
16,944,313
192,899
17,137,212

출처 : 당사 사업보고서

당사는 지주/유통ㆍ물류서비스 부문에서 부품 제조업체와의 전략적 파트너쉽을 통하여 자동차 정비에 필요한 After Market용 순정부품(현가장치, 조향장치, 제동장치, 공조부품, 전장부품, 계기류, 모터류, 에어백 등)을 공급받아 전국 30여개의 유통 네트워크를 통하여 안정적으로 공급 판매하고 있습니다. 또한 자동차부품의 구매대행, 포장, 수입/통관, 조달, 검수/검품, 보관, 유통가공, 국내외 운송 등 차별화된 Value Chain Service를 제공하고 있으며, 자동차부품 물류의 Total Service 노하우를 바탕으로 3PL 물류 및 고객 맞춤형 물류 컨설팅 Service를 제공하고 있습니다.

우리나라의 After Market 용 정비 부품은 일반적으로 부품 생산업체 → 완성차 업체 및 A/S용 부품회사 → 부품대리점 → 정비공장 → 소비자의 경로로 구성된 다단계적유통구조입니다. 이중 당사가 영위하는 자동차 순정 A/S 부품의 경우 모기업이 자사의 부품대리점(직영 정비사업소 및 부품 직매점 포함)을 통해 최종 소비자에게 공급하는 형태가 주류를 이루고 있으며 동일한 부품업체가 생산한 동일 부품일지라도 모기업을 경유하지 않고 유통되는 부품은 순정부품이라고 하지 않습니다. 따라서 현대자동차 및 기아자동차와 같은 완성차 업체는 에이치엘만도(주)와 같은 자동차부품 제조업자와 하청 등 협력관계를 맺고 제품의 설계, 기술개발, 특허취득, 자금지원 등을 통해 부품업체가 제작한 전량의 부품을 납품 받고 있는 구조입니다.따라서 당사의 주요사업 부문인 자동차부품 유통업에 있어서는 완성차 업체와 그 다음 OEM 수주를 받는 에이치엘만도(주)와 같은 자동차부품 업체의 글로벌 산업 동향, 매출 및 영업이익 규모, 단가 협상에 의한 매출 변동성 등을 주의 깊게 관찰할 필요가 있으며, 만약
글로벌 보호무역주의
, 중동 지정학적 리스크, 미국 경기침체 등에 따른 글로벌 경기 둔화로 완성차 산업의 매출이 하락하고 자동차부품 업체들의 납품단가 협상력이 저하될 시 당사의 종속회사 및 주요 자회사의 사업성 및 성장성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있으므로 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[사. 법령, 정부규제 등에 의한 수익성 변동 위험]

최근 자동차산업에 관련된 법령 또는 정부규제는 운전자의 안전을 도모하고, 환경보호를 강화하는 방향으로 개정되는 추세로, 당사의 전방 산업인 완성차 기업들의 부담이 증가하고 있습니다.
만약 국내 자동차 완성차 업체들이 강화되는 연비규제 및 환경규제 등의 규제 강화에 민첩하게 대응하지 못할 경우 장기적으로 자동차 경쟁력 하락으로 이어질 수 있으며, 이 경우 당사의 영업활동 또한 위축될 수 있으므로
투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

자동차 산업에 관련된 법령이나 정부규제는 자동차 제조 형식 승인, 안전 규제, 환경 규제, 자동차 관련 조세 등 다양합니다. 2002년 7월부터 「제조물책임법」(PL: Product Liability)이 시행되고 있으며 형식승인제도가 2003년 1월부터 자기인증제로 변경되는 등 최근 자동차 관련 법규는 소비자 권익과 업체의 책임을 강화하는 방향으로 개정되는 추세입니다.

[「제조물책임법」 (Product Liability)]

2002년 7월에 제정된 법으로, 제품의 결함으로 인해 그 제조물의 소비자 또는 제3자의 신체나 재산에 손해가 발생한 경우에 그 제조물의 제조, 판매 등에 관여한 자가 부담하여야 하는 손해배상책임을 규정한 법률입니다. 주요 목적은 소비자 보호이며, 소비자 피해를 보상받을 수 있는 기준을 제시합니다.

[형식승인제도]

전기용품·의료기기·농기계 등 각종 공산품의 안전성과 사용의 편리성을 확보하기 위해 국가가 인정한 시험기관의 승인을 받아야만 판매가 가능토록 하는 제도로 전기용품안전관리법 등 각 법령에서 정한 제품들은 정부의 형식 승인을 받지 못하면 제품을 생산해도 일반인들에게 판매할 수 없습니다. 형식승인제도는 모든 나라가 대부분 채택하고 있어 우리 기업의 공산품을 특정 국가에 수출하려면 수출에 앞서 수출 하고자하는 나라의 형식 승인을 먼저 받아야 합니다.

[자기인증제도]

2003년부터 시행되고 있는 자기인증제도는 자동차관련 법규 및 안전기준에 적합한지의 여부를 제작자 등이 자율적으로 확인하고 선언함으로써 인증을 완료하고 제작 또는 판매할 수 있도록 하는 제도입니다. 미국, 캐나다 등이 이 제도를 채택하고 있으며 기준에 부적합한 경우 과징금 부과 등 벌칙을 부여하고 있습니다.

세계적으로 강화되는 배출가스 및 연비규제에 대한 대응기술이 21세기 자동차 업체의 경쟁력을 좌우하며 미국, EU 등 세계 주요 국가들은 배기가스 규제 등 환경규제를 급격히 강화하고 있습니다. 이와 함께 지구온난화 문제가 대두되면서 차량 연비 개선 및 온실가스 감축 규제 등도 빠르게 강화되고 있습니다. 정부는 친환경차 시장 확대를 지원하기 위해 하이브리드차에 대한 개별소비세와 교육세, 취득세, 도시철도채권 등 세제 감면 기간을 연장하였습니다. 또한 자동차 연비 측정 방법 및 표시 방법 적용을 확대하여 신차 뿐 만 아니라 양산차도 신규 연비를 표시하게 되었습니다. 2014년부터는 휘발유와 가스차의 평균배출량 기준이 단계적으로 강화되며, 디젤차에 유로6 수준의 배출기준도 신차부터 순차적으로 적용됩니다.

완성차 생산과 관련된 법률 내용은 아래와 같습니다.

법률명
주요 내용

폐기물관리법
폐기물의 발생을 최대한 억제하고 발생한 폐기물을 적정하게 처리하여 환경보전과 국민생활의 질적 향상에 이바지함을 목적으로 합니다.

대기환경보전법
대기오염으로 인한 국민건강이나 환경에 관한 위해를 예방하고 대기환경을 적정하고 지속 가능하게 관리, 보전함으로써 모든 국민이 건강하고 쾌적한 환경에서 생활할 수 있게 함을 목적으로 합니다.

수질 및수생태계보전에관한 법률
수질오염으로 인한 국민건강 및 환경상의 위해를 예방하고 하천, 호소 등 공공수역의 수질 및 수생태계를 적정하게 관리, 보전함으로써 국민으로 하여금 그 혜택을 널리 향유할 수 있도록 함과 동시에 미래의 세대에게 승계될 수 있도록 함을 목적으로 합니다.

유해화학물질관리법
화학물질로 인한 국민건강 및 환경상의 위해를 예방하고 유해화학물질을 적절하게 관리함으로써 모든 국민이 건강하고 쾌적한 환경에서 생활할 수 있게 함을 목적으로 합니다.

잔류성유기오염물질관리법
다이옥신 등 잔류성유기오염물질(잔류성유기오염물질에 관한 스톡홀름협약에서 정한 것)의 위해로부터 국민의 건강과 환경을 보호하고 국제협력을 증진함을 목적으로 합니다.

토양환경보전법
토양오염으로 인한 국민건강 및 환경상의 위해를 예방하고 오염된 토양을 정화하는 등 토양을 적정하게 관리 및 보전함으로써 토양생태계를 보전하고 자원으로서의 토양 가치를 높이며 모든 국민이 건강하고 쾌적한 삶을 누릴 수 있게 함을 목적으로 합니다.

위험물안전관리법
위험물의 저장, 취급 및 운반과 이에 따른 안전관리에 관한 사항을 규정함으로써 위험물로 인한 위해를 방지하여 공공의 안전을 확보함을 목적으로 합니다.

액화석유가스의안전관리 및사업법
액화석유가스의 충전, 저장, 판매, 사용 및 가스 용품의 안전관리에 관한 사항을 정하고 액화석유가스사업을 합리적으로 조정하여 액화석유가스를 적정히 공급ㆍ사용함을 목적으로 합니다.

고압가스안전관리법
고압가스의 제조ㆍ저장ㆍ판매ㆍ운반ㆍ사용과 고압가스의 용기ㆍ냉동기ㆍ특정설비 등의 제조와 검사 등에 관한 사항을 정함으로써 고압가스로 인한 위해를 방지하고 공공의 안전을 확보함을 목적으로7 합니다.

하수도법
하수도의 설치 및 관리의 기준 등을 정함으로써 하수와 분뇨를 적정하게 처리하여 지역사회의 건전한 발전과 공중위생의 향상에 기여하고 공공수역의 수질을 보전함을 목적으로 합니다.

자원의 절약과재활용촉진에관한 법률
폐기물의 발생을 억제하고 재활용을 촉진하는 등 자원을 순환적으로 이용하도록 함으로써 환경의 보전과 국민경제의 건전한 발전에 이바지함을 목적으로 합니다.

하도급거래공정화에관한법률
하도급(하청)의 거래질서를 공정하게 확립하여 원사업자와 수급사업자가 대등한 지위에서 상호보완적으로 균형있게 발전할 수 있도록 하기 위해 제정한 법으로 당사가 부품을 하도급하는 경우 영향을 받습니다.

환경친화적자동차의개발및보급촉진에관한법률
환경친화적자동차의 개발 및 보급을 촉진하기 위한 종합적인 계획 및 시책을 수립하여 추진하도록 함으로써 자동차산업의 지속적 발전과 국민생활환경의 향상을 도모하며 국가경제에 기여함을 목적으로 한 법률로 당사는 향후 개발, 생산과 관련하여 간접적인 영향을 받을 수 있습니다.

저탄소녹색성장기본법
경제와 환경의 조화로운 발전을 위하여 녹색성장에 필요한 기반을 조성하고 녹색기술과 녹색산업을 새로운 성장동력으로 활용함으로써 국민경제의 발전을 도모하며 저탄소 사회 구현을 통하여 국민의 삶의 질을 높이고 국제 사회에서 책임을 다하는 성숙한 선진 일류 국가로 도약하는데 이바지함을 목적으로 한 법률로 당사는 탄소배출 저감에 대한 영향을 받습니다.

기타

(가)안전 관련

산업안전보건법, 산업재해보상보험법, 소방기본법, 소방시설공사업법, 소방시설설치유지및안전관리에관한법, 고용보험및산업재해보상보험의보험료징수등에관한법률, 위험물안전관리법, 다중이용업소의안전관리에관한법률, 고압가스안전관리법, 액화석유가스의안전관리및사업법, 도시가스사업법, 승강기시설안전관리법, 식품위생법, 전염병예방법

(나)공무 관련

전기사업법, 에너지이용합리화법, 건축법

(다)환경 관련

수질및수생태계보전에관한법률, 소음진동규제법, 유해화학물질관리법, 토양환경보전법, 지하수법, 수도법, 악취방지법, 오존층보호를위한특정물질의제조규제에관한법률

특히, 미국, 유럽, 일본 등 주요 국가는 최근 몇 년간 관련 법령 제ㆍ개정을 통해 향상된 기준연비 및 이산화탄소 배출량 감소기준을 충족시키지 못하는 차량의 판매를 향후 제한 또는 금지할 예정입니다. 또한 미국을 비롯한 각국 정부는 감독 강화를 통해 특정 위험을 내포한 차량들에 대하여 완성차 회사가 자발적으로 리콜을 실시하게 함으로써 완성차 업체의 부담이 증가하고 있는 형국입니다.2010년 1월에 발생한 도요타 리콜 사태는 미국시장의 경쟁 판도에 큰 영향을 미쳤을 뿐 아니라 한단계 더 나아가 자동차 안전 규제에도 영향을 미치고 있습니다. 2010년 미 의회는 자동차 안전 규제 강화 법안을 상정해 논의 중이며 스마트페달(break-override system) 적용 의무화, 블랙박스 장착 의무화, 미 도로교통안전국에 대한 리콜 및 판매 중지 명령권 부여, 벌금의 상한선 확대 등이 거론되고 있습니다. 이러한 규제안은 자동차 생산원가의 상승 요인이 될 수 있으며 도요타의 사례에서와 같이 차량 안전도에 대한 소비자의 신뢰 저하는 차량 판매에 직접적인 영향을 줄 수 있습니다.현대차의 경우에도 2014년 7월, 2011~2014년 북미지역에서 생산한 쏘나타 차량 약 88만대에 대하여 변속기의 케이블이 분리되는 문제로 미국시장에서 리콜을 실시 하는 등 2014년 미국시장에서만 총 133만대에 달하는 리콜을 실시하였습니다. 또한 2017년 1분기 세타2 2.4GDI, 2.0터보 GDI 엔진 장착 차량 17만 1,348대에 대한 리콜 비용을 우선 반영하면서 2016년 1분기와 비교해 판매보증비가 38.2% 증가한 바 있습니다. 이러한 관련 규제 및 정부기관의 감독 강화에 따른 일련의 조치들은 소비자들의 신뢰도 하락으로 이어져 자동차 판매 하락으로 이어질 수 있으며, 향후에도 유사한 사례가 재발할 우려가 있어 자동차 업계의 부담이 증가할 수 있습니다. 한편, 2015년 9월 독일 완성차 업체인 폭스바겐의 디젤차량 모델의 엔진에서 배기가스가 기준치(질소산화물 : NOx)의 최대 40배나 발생한다는 사실이 밝혀졌고, 센서 감지 결과를 바탕으로 주행시험으로 판단이 될 때만 저감장치를 작동시켜 환경기준을 충족하도록 엔진 제어 장치를 프로그래밍했다는 사실이 드러났습니다. 문제의 소프트웨어는 전 세계적으로 약 1,100만대의 폭스바겐 차량에 탑재된 것으로 추산되며 이후 고급 자동차 브랜드 아우디에서도 조작이 일어난 것으로 밝혀져 파장이 확대되었습니다. 해당 사건으로 인한 해당 업체에 대한 각국의 제재, 대규모 리콜 및 차량 구매자들의 대규모 집단 소송이 세계 각국에서 일어난 바 있습니다. 이 사건을 계기로 자동차 산업 전반에 대한 구매자들의 신뢰도 저하 및 각국의 자동차 관련 규제의 강화를 가져올 것으로 예상되는 바, 자동차 업계의 부담이 증가될 가능성이 존재합니다.환경과 관련된 규제들이 강화되면서 당사의 자회사 및 주요 종속회사가 피해 평가, 벌금 부과, 생산중단 또는 영업정지를 초래할 수 있는 환경, 건강 또는 안전상의 책임을 지거나 소송의 대상이 될 우려가 있으며 규제의 변화에 따라 고가의 장비 구입, 영업의 변경, 기타 상당한 준법 비용을 유발할 수 있어 이는 당사의 자회사 및 주요 종속회사의 영업 성과와 재무상태에 영향을 줄 수 있습니다. 당사의 자회사인 에이치엘만도(주) 또한「저탄소 녹색성장 기본법 시행령」 제42조5항에 의거 산업·발전부문 온실가스·에너지 목표관리업체로 지정됨에 따라 매년 온실가스 배출량 신고를 이행하고 있습니다. 에이치엘만도(주)의 평택공장 및 원주 공장이 정부로부터 관리 업체로 지정되었으며,
2024년 기준 온실가스 배출량 및 에너지 사용량은 다음과 같습니다.

[온실가스 배출량 및 에너지 사용량]

연도
온실가스 배출량(tCo2)
에너지 사용량(TJ)

2018년
110,474
2,124

2019년
102,000
2,101

2020년
78,409
1,500

2021년
71,609
1,476

2022년
69,316
1,432

2023년
71,286
1,487

2024년
65,165
1,563

출처 : (주)에이치엘만도 사업보고서

주1) 온실가스 배출량: 환경부 요청에 따른 소폭 변경 가능함
주2) 이행년도별 사전할당량은 2021년~2023년 115,741tCo2, 2024년~2025년 114,657tCo2

완성차 업체들 중 당사의 주요 자회사 및 종속회사의 주요 매출처들은 강화되는 글로벌 규제에 부합하기 위해 노력하고 있으나, 향후 완성차 업체들이 규제 강화에 민첩하게 대응하지 못할 경우 단기적으로 영업활동 제한, 벌금 부과 등의 문제가 발생할 수 있으며, 장기적으로 제품 생산 및 판매 경쟁력 하락으로 이어질 수 있습니다. 따라서 향후 법령이나 규제의 변동으로 인한 실적의 영향은 합리적으로 추정하기 어려운 부분이 있으니 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

아. 보호무역주의 등 국가 간 무역환경 변화에 따른 위험

2024년 11월 5일 치러진 미국 대통령 선거에서 도널드 트럼프 대통령 후보인이 당선되며,
트
럼프의 재선으로 인한 미국 우선주의 및 보호무역 정책 강화는 국내 자동차 업계 및 수출 중심의 업체들에 부정적인 영향을 미칠 것으로 전망
되고 있습니다.

2025년 3월 28일, 트럼프 대통령은 미국 내 자동차 제조업 경쟁력 강화 및 수입 의존도 감소을 목표로 모든 국가를 대상으로 수입차에 25% 관세를 부과하겠다고 발표했습니다. 또한,
2025년 4월 2일, 타국 관세 및 비관세 무역장벽에 따라 미국 기업이 받는 차별을 해소하겠다는 목적으로 전세계 모든 국가에 기본관세 10%를 부가하겠다고 발표했고 중국, 일본, 유럽연합, 대만 등 미국의 주요 무역상대국에는 기본관세 이상의 상호관세를 부과하겠다고 발표
했습니다. 이에 따라 한국에서 생산돼 미국으로 수출하는 모든 제품은 25%의 상호관세 대상이 되었습니다. 이에 유럽연합을 비롯한 주요 국가들이 보복 조치 방침을 밝히면서
자유무역 기반의 국제 무역 환경이 변화할
수 있습니다. 이는
당사의 매출인 자동차 부품 수출 부진과 당사의 주요 매출처인 완성차 판매 부진으로 이어져 영업실적에 부정적인 영향을 줄 수 있으니 투자자 여러분께서는 유의
하여 주시기 바랍니다. 이처럼 보호무역주의가 전세계적으로 확산되어 전방산업의 수출물량이 감소할 경우, 당사를 포함한 국내 자동차업체의 수익성과 재무건전성이 악화될 수 있는 점을 유의하시기 바랍니다.

① 한미 무역 관계
한국은 2012년 3월 5일 한미 FTA (자유무역협정) 효력 발효 이후부터 현재까지 대미무역수지 흑자를 기록하고 있습니다. 한미 FTA 이전 100억 달러 수준의 무역수지 흑자가 한미 FTA 체결 이후 약 230억 달러 수준까지 확대되었으나, 트럼프 전 미국 대통령의 재임 시절 미국의 보호무역주의 기조가 강화되며 대미 무역 수지는 감소하는 추세로 접어들었습니다. 트럼프 전 대통령은 양국간 무역 불균형에 따른 미국의 자동차/철강 산업의 피해가 큰 점을 주장하며 한미 FTA 개정을 추진하였으며, 이후 한국의 대미 무역수지는 빠른 속도로 축소되어 2019년말 약 115억 달러로 2012년 한미 FTA 발효 이전 수준을 크게 하회하는 수치로 감소하는 모습을 보여주었습니다. 그러나, 2020년 이후 무역수지가 확대되는 추세로 전환되었습니다. 2020년의 경우 COVID-19 영향에 따른 비대면거래의 확산으로 컴퓨터, 반도체 등의 수출이 증가를 바탕으로 약 166억 달러의 대미 무역수지 흑자를 기록하였고 2021년 및 2022년에는 경우 자동차 및 자동차부품, 석유제품, 2차전지, 냉장고, 합성수지 등이 수출을 주도하며 약 227억달러 및 280억달러의 무역수지 흑자를 기록하였습니다. 2023년에는 자동차 수출 호조에 힘입어 약 444억 달러의 무역수지 흑자를 기록하였습니다. 2024년 기준 대미 수출 금액은 반도체 및 자동차 수출 실적에 힘입어 1,470억 달러를 기록하였습니다. 다만 2025년 1월 20일 취임한 트럼프 행정부의 보편적 관세 부과 정책이 자동차 대미 수출에 부정적 영향을 미쳐 전체 수출에 강한 하방 압력으로 작용할 것으로 전망되고 있습니다. 2024년 기준 대미수출액은 한국 전체 수출액의 19.5%를 차지하고 있으며, 그 중 27%를 자동차 수출이 차지하고 있습니다. 이에 따라 향후 대미 수출 관련 관세 부과 정책이 주는 영향에 대한 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 보입니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[대미 교역 동향]

(단위: 천달러, % )

연도
대미 수출
대미 수입
무역수지

금액
증감률
금액
증감률

2024년
146,966,682
27.0
83,696,011
17.4
63,270,671

2023년
115,696,334
5.4
71,272,030
-12.9
44,424,304

2022년
109,765,705
14.5
81,784,723
11.7
27,980,982

2021년
95,901,955
29.4
73,213,414
27.3
22,688,541

2020년
74,115,819
1.1
57,492,178
-7.1
16,623,641

2019년
73,343,898
0.9
61,878,564
5.1
11,465,334

2018년
72,719,932
6.0
58,868,313
16.0
13,851,619

2017년
68,609,728
3.2
50,749,363
17.4
17,860,365

2016년
66,462,312
-4.8
43,215,929
-1.8
23,246,383

2015년
69,832,103
-0.6
44,024,430
-2.8
25,807,673

2014년
70,284,872
13.3
45,283,254
9.1
25,001,618

2013년
62,052,488
6.0
41,511,916
-4.2
20,540,572

2012년
58,524,559
4.1
43,340,962
-2.8
15,183,5

출처 : 관세청 수출입무역통계

2024년 11월 5일 치러진 미국 대통령 선거에서 도널드 트럼프 대통령 후보인이 당선되며, 트럼프의 재선으로 인한 미국 우선주의 및 보호무역 정책 강화는 국내 업계에 부정적인 영향을 미칠 것으로 전망되고 있습니다. 트럼프 대통령은 무역적자를 줄이고 미국 내 제조업을 부흥시키겠다는 목적으로 관세 적용률을 높이고 있습니다. 트럼프 대통령은 철강 쿼터제를 2025년 3월 12일로부터 폐지하고 외국산 철강에 25% 관세를 부가한다고 발표했고, 4월 3일로부터 해외에서 제조돼 미국으로 수출되는 모든 자동차에 25%의 관세를 부가하겠다고 발표했습니다. 추가적으로 4월 2일 전세계 모든 국가를 대상으로 최소 10% 이상의 상호 관세를 적용하겠다고 발표했습니다. 주요 국가별 상호관세율은 한국 25%, 중국 34%, 유럽연합 20%, 베트남 46%, 대만 32%, 일본 24%, 인도 26%, 영국 10% 등으로 발표되었습니다.
이에 중국 관세위원회가 4월 10일부터 중국으로 수입되는 미국산 제품에 34%의 보복 관세를 부과한다고 발표함에 따라 트럼프 대통령은 34% 였던 중국 상호 관세를 다시 84%로 추가 상향 조정하는 행정명령에 서명했습니다. 이렇듯 트럼프 대통령의 보복관세 정책으로 국가별 불확실성이 고조되는 상황입니다. 또한 유럽연합은 4월 15부터 알루미늄 등 유럽연합으로 수입되는 특정 미국산 품목들에 대해 25% 보복 관세를 부과하겠다고 발표했습니다. 이후 4월 9일, 트럼프 대통령은 중국을 제외한 모든 국가에 10% 기존 관세는 부과하되, 국가별 상호관세는 90일간 유예하겠다고 발표했고 동시에 중국에 대한 상호관세를 125%로 상향조정했습니다. 이에 따라 유럽연합은 대미 보복 관세 보류를 발표했으며, 중국은 84%였던 대미보복 관세를 125%로 다시 상향 조정했습니다. 이렇듯 트럼프 대통령의 보복관세 정책은 현재 시시각각으로 변동되어 확정된 정책이 발표되고 효력이 발생하기까지 국가별 불확실성이 고조되고 있는 상황으로 지속적 모니터링이 필요합니다.
또한 관세 인상과 쿼터제 폐지 등 전통적 무역장벽 강화는 무역을 감소시키고, 가격 상승을 유발하여 세계 경제 성장률을 저하시킬 가능성이 있어 이에 대한 모니터링이 필요할 것으로 보입니다. 이는 당사의 매출처 중 하나인 완성차 업체의 판매 부진으로 이어져 당사의 영업실적에 부정적인 영향을 줄 수 있으니 투자자 여러분께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다. 이처럼 보호무역주의가 전세계적으로 확산되어 전방산업의 수출물량이 감소할 경우, 당사를 포함한 국내 자동차업체의 수익성과 재무건전성이 악화될 수 있는 점을 유의하시기 바랍니다.

② 글로벌 보호무역주의
EU는 2023년 10월부터 2025년까지 '탄소국경조정제도(CBAM)' 시행 전 전환기를 가동하였습니다. 탄소국경조정제도는 환경규제가 약한 EU 역외국에서 생산한 제품을 EU 역내로 수입할 때, 탄소 함유량에 따라 EU 탄소배출권거래제(ETS)에 기반해 탄소 가격을 부과ㆍ징수하는 제도입니다. 해당 제도 하에서는 제3국에서 생산될 철과 철강 제품, 알루미늄, 시멘트, 전기, 비료 및 수소 등 6개 제품군을 유럽에 수출하기 위해, 생산 과정에서 탄소 배출량을 산출해 EU에 분기별로 보고해야합니다. 이는 수출 상품의 전체 탄소 내재배출량(제품 생산시 배출된 탄소량)에 더해 간접 내재배출량(전기 등에 소요된 탄소량)까지 보고해야하는 등 국내 기업들에게 무역장벽으로 작용할 소지가 있습니다.특히 미국과 중국의 글로벌 공급망 패권경쟁의 심화, 러시아의 우크라이나 침공으로 시작된 전쟁의 여파 등으로 인한 수급난과 불안정한 공급망 때문에 각종 리스크(RISKㆍ위험)가 현실화되면서 '내셔널리즘'(Nationalism)이 전세계적으로 확산되고 있으며, 이미 자국패권주의가 강화되면서 전세계 각 나라들은 신보호무역주의를 강화하는 분위기로 전환되고 있습니다.특히 2025년 트럼프 대통령의 관세 정책 발표 이후 대상 국가들은 보복 관세를 부과하겠다고 발표하고 있습니다. 2025년 2월 미국이 캐나다와 멕시코산 수입품에 25%를 부과하는 등 관세 정책을 발표하자, 캐나다는 2025년 2월 2일 미국산 수입품에 대해 25%의 '보복 관세'를 부과하겠다고 발표했고, 멕시코도 자국의 이익을 보호하기 위한 세금과 비세금 조치를 준비하고 있다고 발표했습니다. 아울러, 트럼프 행정부가 중국에 20% 관세 정책을 발표한 후, 중국은 미국산 석탄과 액화천연가스에 추가 관세 15%, 원유·농기계대배기량 자동차·픽업트럭에는 추가 관세 10%를 적용할 것이라고 발표했습니다. 또한 2025년 4월 3일 트럼프 상호 관세 발표 후, 유럽연합 집행위원장은 관세 협상 불발 시 260억 유로 상당의 미국산 상품에 보복 관세 조치에 나서겠다고 밝혔으며, 확산되고 있는 보호무역주의 기조를 감안할 때 향후 미국을 포함한 FTA 체결국가들이 한국산 제품에 대하여 높은 관세를 부과하거나 수입금지 조치를 실시하는 등 강력한 규제 정책을 실시할 가능성을 배제할 수 없습니다. 이 경우 자동차산업의 수출 실적이 부진할 수 있는 점을 유의하시기 바랍니다.

[지역별 對韓 수입규제 건수]

(단위: 건)

구분
반덤핑
상계관세
세이프가드
우회수출

북미
48(1)
11(2)
1(1)
1(1)

중남미
11
-
2(1)
-

아시아
53(7)
-
8(7)
1

아프리카
2
-
12(2)
-

유럽
5(1)
-
2
3

대양주
7
-
-
-

중동
9(4)
-
7(2)
2

합계
135(13)
11(2)
30(12)
7(1)

출처 : 한국무역협회(2024.12)주1) ( )내 표시부분은 조사 중인 건을 나타냄주2) 상기 수치는 조사 중인 건을 포함한 수치임

[품목별 對韓 수입규제 건수]

(단위: 건)

분류
계
철강/금속
화학
플라스틱/고무
섬유/의류
기타

합계
211
102
36
23
20
30

출처 : 한국무역협회(2024.12)

● 지주회사 사업부문 위험

(1) 지주회사 특성에 따른 위험

[자. 지주회사 특성에 따른 위험]

지주회사는 순환형 출자구조로 인한 자회사간 경영위험 전이 해소, 독립적 의사결정 강화, 한정된 자원의 효율적 배분을 통한 핵심역량 강화, 지주회사의 안정적인 재무구조로 저리의 자금조달 용이, 신사업의 진출 및 기존사업의 신속한 탈출 등 구조조정 용이 및 지배구조 개선을 통한 대외 이미지 개선등의 장점이 존재합니다. 그러나
자회사에 대한 다양한 전략 수행시 상당한 재원을 부담해야하며 전략 실행에 있어 예측 불가능한 상황이 초래될 경우 전략 달성에 실패하거나 자회사가 통제할 수 없는 시장 상황에 노출되어 손실을 입을 경우 지주회사의 영업실적과 재무상태가 악화될 수 있으므로

투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

지주회사는 주식의 소유를 통하여 국내회사의 사업내용을 지배하는 것을 주된 사업으로 하는 회사로 자산총액 5,000억원 이상, 자산총액 대비 보유 자회사 주식가액 비중 50%이상(독점규제 및 공정거래에 관한 법률 시행령 제2조) 등의 요건을 충족하여야 합니다. 또한 지주회사는 법적기준 이상의 해당회사의 주식(의결권)을 보유함으로써 그 회사에 대하여 실질적인 지배권을 취득하는 것을 사업의 목적으로 합니다. 여기서 다른 회사를 지배하는 회사를 지주회사(Holding Company) 또는 모회사라 하고 지배를 받는 회사를 사업회사(Operation Company) 또는 자회사라 합니다. 1990년대에는 대부분의 그룹들이 지급보증과 순환출자, 환상형 출자를 통해 소수의 지분을 가지고 그룹전체를 지배하면서 사업다각화를 추진했으나 이러한 순환출자와 계열사간 지급보증의 폐단이 IMF 금융위기를 거치면서 계열사들이 부실화되는 요인이 되었습니다. 이러한 폐단을 치유하기 위해 OECD(경제협력개발기구)와 IBRD(국제부흥개발은행) 등이 외자유치와 비주력사업의 분리매각과 관련한기업 구조조정에 대한 해법으로 지주회사를 권고하면서 정부에서는 지주회사 설립 및 전환을 1999년 2월에 허용하게 되었습니다. 지주회사의 장점은 ① 순환형 출자구조로 인한 자회사간 경영위험 전이 해소, ② 독립적 의사결정 강화 및 권한과 책임의 명확성 제고로 기업성과의 평가 용이, ③ 한정된 자원의 효율적 배분을 통한 핵심역량 강화, ④ 지주회사의 안정적인 재무구조로 저리의 자금조달 용이, ⑤ 신사업의 진출 및 기존사업의 신속한 탈출 등 구조조정 용이 및 지배구조개선을 통한 대외 기업 이미지 쇄신 가능 등이 있습니다. 공정거래위원회에 따르면 국내 지주회사는 2024년 4월말 기준 총 173개사(일반 163개, 금융 10개)로써 2023년 9월말 기준 총 172개사(일반 163개, 금융 10개)대비 1개사가 증가하였습니다. 그 중 지주회사를 보유하고 있는 대기업집단은 88개 집단 중 46개 집단으로 2023년 9월말(42개) 대비 4개 증가하였습니다.다음은 연도별 공정거래법상 지주회사 추이입니다.

[연도별 공정거래법 상 지주회사 추이]

(단위 : 개)

구분
2024년
2023년
2022년
2021년
2020년
2019년
2018년
2017년
2016년
2015년
2014년

합계
173
172
168
164
167
173
173
193
162
140
132

일반 지주회사
163
162
158
154
157
163
164
183
152
130
117

금융 지주회사
10
10
10
10
10
10
9
10
10
10
15

증가율
+1%
+2%
+2%
-2%
-3%
-
-10%
19%
16%
6%
4%

출처 : 공정거래위원회(20
24.04)

지주회사는 유형에 따라 순수지주회사와 사업지주회사로 구분할 수 있습니다. 사업지주회사는 직접 어떠한 사업활동을 함과 동시에 다른 회사를 지배하기 위하여 주식을 소유하는 회사인 반면, 순수지주회사는 어떠한 사업활동도 하지 않고 다른 회사의 주식을 소유함으로써 그 회사를 지배하는 것을 주된 목적으로 하며 지배하는 자회사들로부터 받는 배당금을 주된 수입원으로 합니다. 이러한 지주회사 체제는 지배구조의 투명성을 제고하고 독립경영을 가능하게 하여 궁극적으로 주주가치 향상에 기여합니다.당사의 경우, 기존 순수지주회사에서 2015년 7월 100% 자회사인 한라마이스터를 흡수합병하여 자동차 부품 유통업을 영위하는 사업지주회사로 운영되고 있습니다.
한편 지주회사는 일반적으로 자회사 지분에 대한 배당수익을 주수입 원천으로 하기 때문에 지주회사의 경쟁요소는 자회사들의 해당 업종 내에서의 경쟁력과 직결된다고 볼 수 있습니다. 자회사는 전적으로 통제할 수 없는 시장 상황에 노출될 가능성이 있으며 여러 가지 예측 불가능 요소의 발생에 따라 손실을 입을 수 있고 이 경우 지주회사의 영업실적과 재무상태가 악화될 수 있습니다. 다음은 지주회사의 주요 수익원입니다.

[지주회사 주요 수익원]

효과
내 용

배당금 수익
- 자회사로 보유 중인 자회사로부터의 배당소득- 자회사의 경영상태에 따라 배당 가능 여부가 결정됨

브랜드 로열티 수익
- 그룹 브랜드를 사용하는 계열회사로부터 브랜드 수수료 수취

경영자문수익
- 경영컨설팅 수익 등 기타 수익- 경영효율화 방안 및 기타 그룹 경영지침에 따른 자문 수수료

기타 수익
- 임대 수익 : 지주회사가 부동산을 소유한 경우, 계열사 및 타사 임대로부터 발생하는 수익- 사업 수익 : 사업지주회사인 경우에만 해당

또한, 지주회사는 자회사의 사업들을 조정하여 예상되는 시너지 효과, 성장기회 및 비용 절감을 실현할 수 있는 전략 수립 및 실행 능력이 필요합니다. 이를 위해 그룹 내의 각 사업부문 단위 경영전략과는 별개로 그룹 차원의 발전전략을 실행하는 과정에서 다양한 전략적 수단(인수합병 및 전략적 제휴, 대규모 투자 등)을 사용할 수 있습니다. 이러한 수단의 사용에 따라 지주회사는 상당한 재원을 부담할 수도 있습니 다. 전략 실행에 있어 예측 불가능한 상황이 초래될 경우 이러한 전략의 달성에 차질이 발생할 가능성이 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[차. 지주회사 행위제한 요건 관련 위험]
지주회사는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 규정에 따라 제한된 행위들이 있으며 이를 위반할 시 제재
를 받을 수 있습니다.
2020년 12월 9일 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 전부개정법률(안)이 국회 본회의를 통과하였으며, 2021년 12월 30일자로 시행 되었습니다.
금번 '독점규제 및 공정거래에 관한 법률' 개정법률 중에는
1)지주회사의 자회사 및 손자회사 지분율 상향, 2)상호출자제한기업집단 소속회사의 기존 순환출자에 대한 의결권 제한, 3)대기업집단 소속 공익법인의 의결권 제한 규정 신설
등을 포함하고 있으며
지주회사에게 요구되는 공시 의무나 관련 법령을 준수하지 못할 경우 공정거래위원회로부터 과징금 등 제재를 받을 수 있으며 이 경우 당사 평판 악화로 이어질 개연성이 높습니다. 투자자분들 께서는 이러한 점 유의하시어 투자의사결정 내리시기 바랍니다.

당사는 다른 회사의 주식을 소유함으로써 해당 회사들의 사업활동을 지배 또는 관리하는 것을 주 사업으로 하는 지주회사입니다. 지주회사 요건을 충족할 경우 지주회사는 '독점규제 및 공정거래에 관한 법률(이하 '공정거래법')'상의 행위제한 요건을 충족해야 합니다.

[일반지주회사 등의 행위제한 규정내용 요약]

규제대상
규제내용

지주회사
지주회사의 부채비율 200% 이내로 유지

비계열사의 주식을 5% 초과 보유 금지

공통규제(지주·자·손자회사)
자회사 외 자기가 지배하는 회사의 계열회사 주식소유 금지(수직적 출자구조 유지의무)

지분율 규제(상장 30%, 비상장 50% 이상) 주2)

지주회사체제내 금융회사 지배 금지

손자회사
증손회사의 지분 100%를 보유하는 경우에만 국내계열회사 주식 보유 허용

증손회사
계열사 주식소유 금지

출처 : 「독점규제및공정거래에관한법률」주1) 현행 기준주2) 2020.12.29 자회사ㆍ손자회사 지분율 요건 상장 20%, 비상장 40%에서 상장 30%, 비상장 50%로 상향

2014년 9월 1일 분할존속회사로 지주회사 전환 이후 당사는 상기의 요건을 2016년 8월 31일까지 충족할 의무가 발생한 바 있습니다. 2015년 3분기 이후 (주)한라가 (주)케이에코로지스 지분을 추가 취득하여 지분율이 33.7%에서 100%로 증가하였으며, 그 결과 지주회사 행위제한요건인 "회사의 손자회사주식보유기준(비상장 40%)"을 충족하게 되었습니다. 또한, 당사의 손자회사인 한라아이앤씨(주)가 85%의 지분을 보유하고 있던 현대메디스(주)는 청산하여 "손자회사의 국내계열사 주식소유 제한" 요건을 충족하게 되었습니다. 이후 당사는 2016년 8월 1일을 합병기일로 한라아이앤씨(주)를 흡수합병하며 한라엔컴(주) 및 한라개발(주)가 보유하고 있는 국내 계열사 지분에 관한 요건을 충족함으로써 지주회사 행위제한 사항을 모두 해소하였습니다.

[HL그룹 계통도]

hl그룹 계통도.jpg
hl그룹 계통도

출처 : 당사 사업보고서

한편, 공정거래위원회는 2018년 8월 24일 '독점규제 및 공정거래에 관한 법률' 전부개정법률(안)에 대하여 입법예고를 한 바 있으나, 2020년 4월 30일 절차 법제 일부만 개정이 되었습니다. 이에, 미통과된 법제 개정 내용에 대해 공정거래위원회는 공정경제와 혁신 성장을 위한 '독점규제 및 공정거래에 관한 법률' 전부 개정안을 2020년 6월 11일부터 7월 21일까지 40일간 입법예고하였으며, 2020년 12월 9일 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 전부개정법률(안)이 국회 본회의를 통과하였으며, 2021년 12월 30일자로 시행되었습니다. 금번 '독점규제 및 공정거래에 관한 법률' 개정법률 중에는 1)지주회사의 자회사 및 손자회사 지분율 상향, 2)상호출자제한기업집단 소속회사의 기존 순환출자에 대한 의결권 제한, 3)대기업집단 소속 공익법인의 의결권 제한 규정 신설 등을 포함하고 있으며 이로 인해 당사를 포함한 '독점규제 및 공정거래에 관한 법률'에 따른 지주회사 및 상호출자제한기업집단에 속해있는 기업들은 일정 부분 영향을 받을 가능성이 존재합니다. 지주회사 또는 상호출자제한기업집단 규제와 관련하여 중요하다고 판단되는 개정법률은 다음과 같습니다.

[독점규제 및 공정거래에 관한 법률전부개정법률(2021.12.30)]

구 분
개정 취지

지주회사의 자회사ㆍ손자회사 지분율 상향(제18조)
1) 현행 지주회사의 자회사ㆍ손자회사 지분율 요건이 높지 않아 대기업이 적은 자본으로 과도하게 지배력을 확대할 수 있고, 이렇게 형성된 자회사ㆍ손자회사 등과의 거래를 통해 배당 외의 편법적 방식으로 수익을 수취할 수 있는 문제가 있음.2) 지주회사를 통한 과도한 지배력 확대를 억지하기 위하여 새로이 설립되거나 전환되는 지주회사(기존 지주회사가 자회사ㆍ손자회사를 신규 편입하는 경우에는 기존 지주회사도 해당)에 한하여 자회사ㆍ손자회사 지분율 요건을 현행(상장 20%, 비상장 40%)보다 상향(상장 30%, 비상장 50%)함.

상호출자제한기업집단 소속회사의 기존 순환출자에 대한 의결권 제한(제22조)
1) 공정거래법은 상호출자제한기업집단에 속하는 회사에 대하여 신규 순환출자를 형성하거나 강화하는 행위를 금지하고 있으나, 상호출자제한기업집단 지정 전에 이미 다수의 순환출자를 보유하고 있었던 기업집단의 경우에는 지정 후 기존에 보유하던 순환출자로 인한 문제를 해소하기 어려운 측면이 있음.2) 상호출자제한기업집단으로 지정이 예상되는 기업집단이 그 지정 전까지 순환출자를 해소하지 아니하여 순환출자 금지 규정을 면탈하는 일이 발생하지 아니하도록 새로이 상호출자제한 기업집단으로 지정되는 기업집단의 경우에는 지정 전부터 보유한 기존 순환출자에 대해서도 의결권을 제한함.

대기업집단 소속 공익법인의 의결권 제한 규정 신설(제24조, 제28조)
1) 공시대상기업집단 소속 공익법인은 현행 공정거래법상 별도 규제를 받지 않아 공익법인으로서 세금혜택을 받으면서 동일인 등의 기업집단에 대한 지배력 확대 및 사익편취 수단으로 이용될 우려가 있음.2) 공시대상기업집단 소속 공익법인은 계열사 주식에 대한 거래 및 일정 규모 이상의 내부거래에 대하여 이사회 의결을 거친 후 이를 공시하도록 함.3) 특히 상호출자제한기업집단 소속 공익법인의 국내 계열회사 주식에 대한 의결권 행사는 원칙적으로 제한하되, 계열회사가 상장회사인 경우에는 임원임면, 합병 등의 사유에 한하여 특수관계인과 합산하여 15% 한도 내에서 의결권 행사를 허용함.

사익편취 규제대상 확대(제47조)
1) 현행 공정거래법은 대기업집단의 경제력집중을 심화시키고 중소기업의 공정한 경쟁 기반을 훼손하는 부당내부거래를 근절하기 위해 특수관계인(동일인 및 그 친족에 한정)이 30% 이상 지분을 보유한 상장 계열회사와, 20% 이상 지분을 보유한 비상장 계열회사는 해당 특수관계인에게 부당한 이익제공을 하지 못하도록 하고 있으나, 규제기준에 못 미치는 회사의 내부거래 비중이 더 높은 것으로 나타나는 등 규제의 실효성이 미흡한 측면이 있음.2) 상장회사와 비상장회사 간 상이한 규제기준을 상장ㆍ비상장사 구분 없이 총수일가 등 특수관계인이 20% 이상 지분을 보유한 회사로 일원화하고, 동시에 이들 회사가 50%를 초과하는 지분을 보유한 자회사까지 규제대상에 포함시켜 사익편취 규제 적용대상을 확대함.

출처 : 법제처

[공정거래법 전면개편 추진 경과]

추진 사항
일 정

법 집행 체계 개선 TF
2017년 8월 ~ 2018년 2월

공정거래법 전면개편 특위
2018년 3월 ~ 2018년 7월

입법예고
2018년 8월 24일 ~ 2018년 10월 4일

공청회
2018년 9월 28일

규제개혁위원회 심사 완료
2018년 11월 9일

법제처 심사 완료
2018년 11월 21일

국무회의 심의 및 의결
2018년 11월 27일

정무위원회 상정
2019년 3월 29일

일부 절차법제 국회 통과
2020년 4월 29일

20대 국회 임기만료로 자동 폐기
2020년 5월 29일

입법예고
2020년 6월 11일 ~ 2020년 7월 21일

공정거래법 전면개편 국회 본회의 통과
2020년 12월 9일

전면 개정 공정거래법 공포
2020년 12월 29일

시행 일자
2021년 12월 30일

출처 : 공정거래위원회, 언론 자료

독점규제 및 공정거래에 관한 법률에서 열거된 행위제한요건을 위반할 경우 공정거래위원회로부터 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제38조 제3항에 따라 과징금을 부과 받을 수 있으며, 동법 제 124조 및 제128조에 의한 벌칙을 부과 받을 수 있습니다.

[공정거래법상 지주회사 행위제한 위반에 대한 제재 관련 규정]

※ 관련법규 『독점규제 및 공정거래에 관한 법률』

제38조(과징금)① 공정거래위원회는 제21조(상호출자의 금지 등) 또는 제22조(순환출자의 금지 등)를 위반하여 주식을 취득 또는 소유한 회사에 위반행위로 취득 또는 소유한 주식의 취득가액에 100분의 20을 곱한 금액을 초과하지 아니하는 범위에서 과징금을 부과할 수 있다.

② 공정거래위원회는 제24조(계열회사에 대한 채무보증의 금지)를 위반하여 채무보증을 한 회사에 해당 법위반 채무보증액에 100분의 20을 곱한 금액을 초과하지 아니하는 범위에서 과징금을 부과할 수 있다.

③ 공정거래위원회는 제18조(지주회사 등의 행위제한 등) 제2항부터 제5항까지, 제20조(일반지주회사의 금융회사 주식 소유 제한에 관한 특례) 제2항 또는 제3항의 규정을 위반한 자에게 다음 각 호의 구분에 따른 금액에 100분의 20을 곱한 금액을 초과하지 아니하는 범위에서 과징금을 부과할 수 있다.

1. 제18조제2항제1호를 위반한 경우: 대통령령으로 정하는 대차대조표(이하 이 항에서 “기준대차대조표”라 한다)상 자본총액의 2배를 초과한 부채액

2. 제18조제2항제2호를 위반한 경우: 해당 자회사 주식의 기준대차대조표상 장부가액의 합계액에 다음 각 목의 비율에서 그 자회사 주식의 소유비율을 뺀 비율을 곱한 금액을 그 자회사 주식의 소유비율로 나누어 산출한 금액

가. 해당 자회사가 상장법인 또는 국외상장법인이거나 공동출자법인인 경우에는 100분의 30

나. 벤처지주회사의 자회사인 경우에는 100분의 20

다. 가목 및 나목에 해당하지 아니하는 경우에는 100분의 50

3. 제18조제2항제3호부터 제5호까지, 같은 조 제3항제2호ㆍ제3호, 같은 조 제4항제1호부터 제4호까지 또는 같은 조 제5항을 위반한 경우: 위반하여 소유하는 주식의 기준대차대조표상 장부가액의 합계액

4. 제18조제3항제1호를 위반한 경우: 해당 손자회사 주식의 기준대차대조표상 장부가액의 합계액에 다음 각 목의 비율에서 그 손자회사 주식의 소유비율을 뺀 비율을 곱한 금액을 그 손자회사 주식의 소유비율로 나누어 산출한 금액

가. 해당 손자회사가 상장법인 또는 국외상장법인이거나 공동출자법인인 경우에는 100분의 30

나. 해당 손자회사가 벤처지주회사의 자회사인 경우에는 100분의 20

다. 가목 및 나목에 해당하지 아니하는 손자회사의 경우에는 100분의 50

5. 제18조제4항제5호를 위반한 경우: 해당 손자회사인 벤처지주회사가 발행주식총수의 100분의 50 미만을 소유하고 있는 국내 계열회사 주식의 기준대차대조표상 장부가액의 합계액에 100분의 50의 비율에서 그 국내 계열회사 주식의 소유비율을 뺀 비율을 곱한 금액을 그 국내 계열회사 주식의 소유비율로 나누어 산출한 금액

6. 제20조제2항을 위반한 경우: 해당 자회사 주식의 기준대차대조표상 장부가액의 합계액을 그 자회사 주식의 소유비율로 나눈 금액에 해당 자회사 발행주식 중 자신이 보유하지 않은 주식의 비율을 곱하여 산출한 금액

7. 제20조제3항제1호를 위반한 경우: 기준대차대조표상 자본총액의 2배를 초과한 부채액

8. 제20조제3항제4호를 위반한 경우: 위반에 해당하는 만큼의 출자금액

9. 제20조제3항제5호를 위반한 경우: 위반하여 소유하는 주식, 채권 등의 기준대차대조표상 장부가액의 합계액

10. 제20조제3항제6호를 위반한 경우: 위반하여 소유하도록 한 주식, 채권 등의 기준대차대조표상 장부가액의 합계액

제124조(벌칙)① 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 3년 이하의 징역 또는 2억원 이하의 벌금에 처한다.

1. 제5조를 위반하여 남용행위를 한 자

2. 제13조 또는 제36조를 위반하여 탈법행위를 한 자

3. 제15조, 제23조, 제25조 또는 제39조를 위반하여 의결권을 행사한 자

4. 제18조제2항부터 제5항까지의 규정을 위반한 자

5. 제19조를 위반하여 지주회사를 설립하거나 지주회사로 전환한 자

6. 제20조제2항 또는 제3항을 위반한 자

7. 제21조 또는 제22조를 위반하여 주식을 취득하거나 소유하고 있는 자

8. 제24조를 위반하여 채무보증을 하고 있는 자

9. 제40조제1항을 위반하여 부당한 공동행위를 한 자 또는 이를 하도록 한 자

10. 제45조제1항제9호, 제47조제1항 또는 제4항을 위반한 자

11. 제48조를 위반한 자

12. 제51조제1항제1호를 위반하여 사업자단체의 금지행위를 한 자

13. 제81조제2항에 따른 조사 시 폭언ㆍ폭행, 고의적인 현장진입 저지ㆍ지연 등을 통하여 조사를 거부ㆍ방해 또는 기피한 자

② 제1항의 징역형과 벌금형은 병과(倂科)할 수 있다.

제128조(양벌규정)법인(법인격이 없는 단체를 포함한다. 이하 이 조에서 같다)의 대표자나 법인 또는 개인의 대리인, 사용인, 그 밖의 종업원이 그 법인 또는 개인의 업무에 관하여 제124조부터 제126조까지의 어느 하나에 해당하는 위반행위를 하면 그 행위자를 벌하는 외에 그 법인 또는 개인에게도 해당 조문의 벌금형을 과(科)한다. 다만, 법인 또는 개인이 그 위반행위를 방지하기 위하여 해당 업무에 관하여 상당한 주의와 감독을 게을리하지 아니한 경우에는 그러하지 아니하다

출처 : 법제처

당사는 '독점규제 및 공정거래에 관한 법률'에 따른 HL그룹의 지주회사로 지주회사에게 요구되는 공시 의무나 관련 법령을 준수하지 못할 경우 공정거래위원회로부터 과징금 등 제재를 받을 수 있으며 이 경우 당사 평판 악화로 이어질 개연성이 높습니다. 투자자분들 께서는 이러한 점 유의하시어 투자의사결정 내리시기 바랍니다.

(2) 자동차 부품 설계, 조립, 제조, 공급 및 판매 : 에이치엘만도(주)
에이치엘만도(주)는 제동 및 조향장치를 비롯한 자동차 현가장치 시스템 등을 전문적으로 생산하고 있는 자동차 부품 제조업체로써 현대자동차 및 기아자동차에 주문자상표부착생산방식(OEM)으로 공급하고 있습니다. 2024년 연결기준 당사의 관계기업 및 공동기업 투자자산의 장부금액 약 1조 2,681억원 중 에이치엘만도(주)는 65.7% 수준에 해당하는 약 8,328억원을 나타내고 있으며, 당사는 에이치엘만도(주) 지분의 30.25%를 보유하고 있는 최대주주입니다. 에이치엘만도(주)는 당사의 연결대상 종속기업에 해당되지는 않으나, 투자자산 장부금액 비중에서 보듯이 주요 자회사로서 HL그룹의 수익성에 절대적인 영향을 미치고 있습니다.

[카. 에이치엘만도(주) 수익성 감소요인 확대에 따른 위험]

에이치엘만도(주)의 경우,
2024년 매출액은 2023년 대비 5.42% 증가한 8조 8482억원을 기록
하였으며,
이는 국내 완성차업체향 부품 공급량 증가 및 글로벌 주요 고객사들의 전기차 생산 확대에 기인합니다. 2
024년 글로벌 완성차 수요 증가에 힘입어

2024년 영업이익은 3,588억원으로 28.46% 증가
했습니다.
동사의 매출액 및 이익률 추이는 전반적으로 동사 제품의 수요처인 현대자동차(주) 및 기아(주) 등의 완성차에 대한 시장 수요에 따라 생산 비중이 결정되는 구조이며, 현대자동차(주) 및 기아(주)의 실적이 악화될 경우, 동사의 전반적인 수익구조도 악화 될 수 있는 가능성이 존재
합니다.

이외에도
글로벌 보호무역주의, 과거 자동차 반도체 공급부족과 같은 일회성 요인, 과도한 R&D 신규투자 및 중국로컬 자동차 부품사들과의 경쟁상황이 동사에 비우호적인 상황으로 전개
된다면, 향후 당사의 매출 성장성이 저하되거나, 수익성 감소요인이 될 가능성이 존재합니다. 또한 이는 당사의 로열티 수익, 배당금 수익과 연동되므로 당사의 수익성에도 부정적 영향을 미칠 수 있으니, 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

에이치엘만도(주)의 매출액은 자동차부품을 제조하여 현대차 및 기아차 등 완성차 제조 업체 등에 납품함에 따라 발생되고 있으며, 주문자의 생산계획에 의한 주문생산방식에 의해 납품규모가 결정되는 구조이므로 사업의 특성상 에이치엘만도(주)의 제품 수요처인 현대차 및 기아차의 완성차에 대한 시장 수요에 민감하게 연동되어 결정되는 구조입니다.

에이치엘만도(주)의 2018년 매출액은 미중 무역분쟁에 따른 중국 내 소비심리가 악화가 동사의 주요 고객인 완성차업체의 판매량 감소로 이어지며, 매출액은 2017년 대비 0.4% 감소한 5조 6,648억원을 기록하였으나, 영업이익 및 당기순이익은 2017년 통상임금 소송 결과 반영에 따른 기저효과로 각각 136.4%, 516.9% 증가한 1,974억원, 1,129억원을 기록하였습니다. 2019년에는 지속적인 중국 내 판매실적 부진으로 중국법인 당기순손실 기록함에도 불구하고 북미 등 다른 시장 판매 증가로 매출액은 2018년 대비 5.6% 증가한 5조 9,819억원을 기록하였으며, 영업이익과 당기순이익도 2018년 대비 각각 10.7%, 4.7% 증가한 2,186억원, 1,182억원을 기록하였습니다. 다만, 2019년 12월부터 불거진 COVID-19 사태의 확산으로 국내외 자동차 수요가 급격히 위축되었으며, 전방사업인 자동차 생산 시설과 당사의 일부 생산 시설이 일시적으로 가동을 중단하며, 수익성이 크게 저하되었습니다. 동사와 전방사업인 자동차 생산 시설 가동 중단으로 동사의 2020년 매출은 작년 대비 7.0% 역성장을 기록하였으며, 영업이익과 당기순이익 또한 작년 대비 각각 59.4%, 88.3% 역성장하며, 887억원과 139억원을 기록하였습니다.동사의 2021년 매출액은 COVID-19 여파 지속으로 내부는 다소 부진했지만, 전년 대비 기저효과 및 미국, 유럽 등 주요시장 매출이 회복세를 보였고, 주식회사 에이치엘클레무브 연결 반영 효과 등으로 전년대비 5,839억원 증가한 6조 1,474억원을 기록했습니다. 매출 증가에 따른 고정비 희석효과로 총 매출원가율은 전년 대비 2.6%p 감소한 85.3%를 기록하여 영업이익은 전년 대비 1,436억원 증가한 2,323억원을 기록하였습니다. 2022년 매출액의 경우 전년 대비 1조 3,687억원 증가한 7조 5,162억원을 기록하였는데, 이는 환율 상승에 따른 우호적 효과와 더불어서 전년 대비 완성차 판매 대수 증가에 따른 생산물량 증가 효과에 기인하였습니다. 다만, 원자재 가격 상승에 따라 매출원가가 증가하여 영업이익률은 2021년 3.8% 대비 0.5%p 하락한 3.3%를 기록하였습니다. 동사의 2023년 매출액과 영업이익은 각각 전년 대비 11.67%, 12.58% 증가한 8조 3,931억원, 2,793억원을 기록하였으며 이는 국내 완성차업체향 부품 공급량 증가 및 해외 완성차업체의 경쟁적 신차 출시로 인한 낙수효과에 기인합니다. 다만, 금리 인상에 따른 이자확대 및 세금납부비용 부담 등으로 당기순이익률은 1.8%를 기록하며 전년 동기 3.9% 대비 수익성이 감소하였습니다.
2024년 글로벌 완성차 수요 증가에 힘입어 2024년 매출액 및 영업이익은 8조 8,482억원, 3,588억원으로 각각 5.4%, 28.5% 증가했습니다.

[영업실적 및 수익성 현황(연결 기준)]

(단위 : 억원)

구 분
2024년
2023년
2022년
2021년

매출액
88,482
83,931
75,162
61,474

매출원가
75,249
72,626
65,101
52,461

매출총이익
13,232
11,305
10,060
9,013

영업이익
3,588
2,793
2,481
2,323

법인세비용차감전순이익
2,655
2,257
2,300
2,281

당기순이익
1,582
1,546
1,183
1,786

영업이익율
4.1%
3.3%
3.3%
3.8%

당기순이익율
1.8%
1.8%
1.6%
2.9%

매출액증가율
5.4%
11.7%
22.3%
17.2%

출처 : 에이치엘만도(주) 사업보고서

에이치엘만도(주)는 상기 언급된 바와 같은 자동차 산업 변화에 대응하기 위하여 지속적으로 경영효율화 조치를 진행하고 있습니다. 이에 따라 2019년 임원 중 20%의 감원 및 관리직 구조조정을 실시했습니다. 2020년에도 동사는 희망퇴직을 진행하였으며, 2020년 중 희망퇴직제도를 통해 매출원가에 직접 반영된 퇴직급여는 약 538억원입니다. 2023년 1분기 이후 국내 희망퇴직을 진행하였고, 2분기에 반영된 일회성 비용은 약 96억원입니다. 또한, 동사는 생산라인 최적화 및 주물사업 외주화 역시 추진하고 있습니다. 이런 경영 효율화 조치들은 고정비용을 감소시켜 악화되는 수익성에 일부 긍정적일 수 있으나, 일시적인 비용이 발생되어 동사의 수익성이 악화될 가능성이 존재합니다..결론적으로 주요 자회사인 에이치엘만도(주)의 매출액 및 이익률 추이는 전반적으로 동사 제품의 수요처인 현대자동차(주) 및 기아(주) 등의 완성차에 대한 시장 수요에 따라 생산 비중이 결정되는 구조이며, 현대자동차(주) 및 기아(주)의 실적이 악화될 경우, 동사의 전반적인 수익구조도 악화 될 수 있는 가능성이 존재합니다. 이외에도
글로벌 보호무역주의,
과거의 자동차 반도체 공급부족과 같은 일회성 요인, 과도한 R&D 신규투자 및 중국로컬 자동차 부품사들과의 경쟁상황이 동사에 비우호적인 상황으로 전개된다면, 향후 동사의 재무구조가 악화될 수 있습니다. 또한 이는 당사의 로열티 수익, 배당금 수익과 연동되므로 당사의 수익성에도 부정적 영향을 미칠 수 있으니, 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[타. 에이치엘만도(주)의 특정회사에 대한 의존도에 따른 위험]

에이치엘만도(주)는 자동차부품을 생산하여 현대자동차, 기아 등 국내 자동차 업체에 납품하고 있습니다. 특히 동사가 제조하는 대부분의 자동차부품의 최종 수요는 상당 부분이 현대차와 기아에서 발생하고 있으며,
현대자동차그룹
에 대한 매출액이 동사 총 매출액에서 차지하는 비중은 2022년 48%, 2023년 42%, 2024년 44%
로, 약 절반정도의 매출을 현대차그룹에 의존하고 있습니다.

현대차, 기아에 편중되어 있는 국내 자동차 산업의 특성을 고려할 때, 자동차부품 업체의 매출 편중에는 다소 불가피한 측면이 있다 하더라도,

이와 같이 소수의 거래처에 회사의 총 매출의 절반 이상 편중되어 있는 경우, 만약 해당 매출처의 실적이 악화될 경우 수주 감소에 따라 동사의 실적에도 부정적인 영향을 줄 수 있으며, 또한 현대자동차그룹과 같은 국내 대형 매출처와 원만한 비즈니스 관계에 제한사항이 발생하여 거래관계가 악화되거나 주요거래선이 변경될 경우 동사의 실적 전반에도 부정적인 영향
을 줄 수 있으므로 이점 투자 시 유의하시기 바랍니다.

국내 자동차 시장은 현대자동차(주), 기아(주)의 시장 지배적 지위가 유지되고 있습니다. 양사 합산 내수 및 수출 판매 점유율(국내 생산업체 기준)은
2024년말 기준 82.6%로 매우 높은 점유율을 기록하고 있습니다.

[업체별 자동차시장 생산 점유율]

(단위 : 대)

구 분
2024년
2023년
2022년
2021년
2020년
2019년
2018년

판매
비중
판매
비중
판매
비중
판매
비중
판매
비중
판매
비중
판매
비중

현대차
1,877,952
45.3%
1,912,341
45.3%
1,697,768
45.9%
1,644,817
47.25%
1,626,692
46.50%
1,784,574
45.29%
1,716,998
42.90%

기아
1,546,924
37.3%
1,612,676
38.2%
1,440,116
39.0%
1,373,842
39.46%
1,274,025
36.42%
1,420,909
36.06%
1,444,287
36.09%

한국지엠
497,989
12.0%
469,636
11.1%
264,876
7.2%
237,040
6.81%
368,445
10.53%
417,245
10.59%
462,687
11.56%

르노코리아
106,939
2.6%
104,276
2.5%
169,641
4.6%
132,769
3.81%
116,166
3.32%
177,425
4.50%
227,572
5.69%

KG모빌리티
109,364
2.6%
115,919
2.7%
113,660
3.1%
84,106
2.42%
107,325
3.07%
132,799
3.37%
141,995
3.55%

타타대우
7,824
0.2%
9,205
0.2%
9,383
0.3%
8784
0.25%
4541
0.13%
5,265
0.13%
6,377
0.16%

합 계
4,146,992
100.0%
4,224,053
100.0%
3,695,444
100.0%
3,481,358
100.00%
3,497,901
100.00%
3,940,208
100.00%
4,002,007
100.00%

출처 : 산업통상자원부_기업별 자동차 산업 현황 (2025.01)주) 내수 및 수출 합계

자동차 내수시장 판매 추이를 살펴보면, 2017년 자동차 내수시장은 개별소비세 인하 정책 종료에 따라 내수 판매량이 전년 대비 2.5% 감소한 156만대를 기록하였습니다. 2018년에는 국내완성차 업체의 신차효과에도 불구하고, 가계부채 증가에 따른 소비심리 위축 등의 요인으로 인해 2017년 대비 0.5% 감소하였습니다. 2019년에는 정부의 내수활성화를 위한 신차 구매지원 정책 확대에도 불구하고, 경기 부진에 따른 주력구매층의 소비심리 위축으로 국내완성차업체 내수판매 전년 대비 0.9% 감소하였습니다. 2020년의 경우 COVID-19의 재확산으로 글로벌 자동차 수요가 위축되면서 수출은 2019년 대비 21.4% 감소하였으며, 내수판매의 경우 개별소비세 인하 등 정부의 내수활성화 정책, 업계의 다양한 신차 출시 등으로 2019년 대비 5.8% 증가한 실적을 기록하였습니다. 2021년에는 오미크론 확산과 더불어 차량용 반도체 수급난에 따른 공급망 차질 등에 따라 차량 출고가 지속적으로 지연되어 공급이 수요를 따라가지 못함에 따라 내수 판매량이 전년 대비 10.6% 줄어든 143.3만대를 기록하였습니다. 2022년에도 상반기까지 차량용 반도체 수급난이 지속됨에 따라, 내수 판매는 전년대비 3.2% 줄어든 139.5만대를 기록하여 140만대 선이 무너졌습니다. 2023년에는 반도체 수급 개선으로 인한 생산 정상화, 누적된 이연수요의 해소로 전년대비 4.5% 증가한 145.8만대를 기록하였고,
2024년도는 높은 수준의 할부 금리, 전기차 수요 침체 및 신차 가격 상승 등의 요인으로 2023년 대비 소폭 감소한 136.5만대를 기록했습니다.

[국내 완성차업체 내수 판매 추이]

(단위: 대)

구 분
2024년
2023년
2022년
2021년
2020년
2019년
2018년

현대차
705,319
762,073
688,929
726,838
787,855
741,842
721,100

기아
541,742
565,826
541,068
535,016
552,400
520,205
531,700

한국지엠
24,824
38,755
37,239
54,292
82,955
76,471
93,317

KG모빌리티(舊 쌍용)
39,816
63,345
68,666
56,363
87,889
107,789
109,140

르노삼성
47,046
22,048
52,621
61,096
95,939
86,859
90,369

타타대우
5,606
5,735
6,774
7,181
3,484
3,742
4,705

합계
1,364,353
1,457,782
1,395,297
1,433,605
1,611,361
1,538,826
1,552,346

출처 : 산업통상자원부_기업별 자동차 산업 현황

국내 생산업체 기준으로는 내수시장에서의 현대차ㆍ기아의 시장지배적 지위가 유지되고 있으나, 수입승용차 점유율이 높아지고 있어 국내 승용차 시장에서 현대차ㆍ기아와 수입차 브랜드 간의 대결구도가 형성되고 있습니다.수입승용차 신규 등록대수는 지속적으로 증가하여 2011년 사상 처음으로 10만대를 넘어섰고, 2012년에는 시장점유율 8.5%를 달성한 이래 높은 성장세가 지속되고 있습니다. 미국(`12.03) 및 EU('11.07)와의 FTA로 2016년 관세가 철폐될 때까지 단계적으로 관세가 인하되며 가격 인하 효과를 누렸으며, 국산차와의 가격차이가 점차 축소되고 수입차 라인업이 고급형 위주에서 보급형 라인까지 다양화되면서 수입차 소비에 대한 심리적 부담은 낮아진 것으로 판단됩니다. 그러나 2011년에서 2015년 연평균 22% 이상의 높은 성장을 지속해왔던 수입승용차 수요는 2016년 들어 금융위기 직후인 2009년 이후 처음으로 역성장하였는 바, 2016년 7월부터 개별소비세 인하 정책 종료로 전반적인 내수 수요가 위축된 가운데, 국내 수입차 브랜드 중 3, 4위의 판매를 기록하고 있는 폭스바겐과 아우디 모델의 상당수가 판매 중단되고, BMW의 연료호스 결함에 따른 화재사고, 벤츠의 S350모델 판매 중단 등 상위권 수입 브랜드의 판매가 차질을 빚었기 때문입니다. 이에 2016년 누계 판매량은 직전년도 대비 7.6% 감소한 22만 5천대를 기록하였습니다. 2017년에는 전체 자동차 판매감소에도 불구하고 전체 판매 수입차 업체의 다양한 신차출시 등으로 인해 판매 비중은 2016년과 유사한 수준을 유지하였습니다. 2018년에는 아우디, 폭스바겐 등의 본격적인 판매재개 등으로 인해 2017년 대비 판매비중이 약 1.4%p 증가하였습니다. 2019년에는 상반기 독일계 브랜드의 공급지연 및 하반기 일본계 브랜드에 대한 불매운동으로 수입차 판매비중 2018년 대비 약 0.7%p 감소하였습니다. 2020년의 경우 독일계 브랜드 판매가 회복되고, 스웨덴계 및 이탈리아계 브랜드의 판매 증가로 2019년 대비 0.9%p 증가하였습니다. 2021년에는 반도체 수급난으로 인한 국산차의 출고 적체 현상으로 인해 내수 판매량이 전년 161만대 대비 10.4% 감소한 143만대를 기록하였으며, 수입차의 경우 독일계 브랜드의 판매량이 증가하여 수입차 판매비중이 17.2%로 전년대비 2.6%p 증가하여 비중이 대폭 증가하였습니다. 2022년 역시 친환경차 내수 판매가 크게 증가함에도 불구하고 차량용 반도체 이슈가 해결되지 못해 차량 인도 지연으로 내수 판매량이 감소하였으며, 독일 및 스웨덴 브랜드 판매가 각각 8.1%, 14.4% 증가하여 수입차 판매 비중이 17.8%로 전년대비 0.6%p 증가하였습니다. 2023년에는 신차 효과, 반도체 수급난 해소 등에 힘입어 내수 판매량이 증가하여 수입차 판매 비중이 전년 대비 1.3%p 하락한 16.5%를 기록하였습니다.
2024에는 국내 완성차 내수 판매량 부진으로 수입차 판매 비중이 17.1%로 0.6%p 증가했습니다.

[수입차 점유율 추이]

(단위 : 대, %)

구 분
국내 완성차내수 판매량
국내 수입차판매량
합계
수입차 판매 비중

2024년
1,364,353
281,813
1,625,848
17.1%

2023년
1,451,663
287,586
1,739,249
16.5%

2022년
1,395,297
299,390
1,684,299
17.8%

2021년
1,433,605
297,214
1,725,783
17.2%

2020년
1,611,361
274,229
1,885,590
14.6%

2019년
1,538,826
241,510
1,780,336
13.7%

2018년
1,552,346
260,705
1,813,051
14.4%

2017년
1,560,202
233,088
1,793,290
13.0%

2016년
1,600,154
225,279
1,825,433
12.3%

2015년
1,589,393
243,900
1,833,293
13.3%

2014년
1,463,945
196,359
1,660,304
11.8%

2013년
1,383,358
156,497
1,539,855
10.2%

2012년
1,410,857
130,858
1,541,715
8.5%

2011년
1,474,637
105,037
1,579,674
6.6%

출처 : 한국자동차모빌리티산업협회(KAMA)

에이치엘만도(주)의 주 매출처인 현대차와 기아의 경우 국내 점유율 성장세가 정체된 가운데, 국내 소비자들의 수입차 선호현상은 당분간 지속될 것으로 전망되고 있습니다. 이를 겨냥하여 국내 수입차업체들은 2,000CC 미만의 신차들을 출시하는 등 다양한 라인업의 신차를 출시함에 따라 수입차의 국내시장 비중 확대 현상이 심화될 가능성을 배제할 수 없습니다. 이에 내수 경기둔화에 따른 자동차 판매 둔화 및 수입차 비중 확대에 따라 현대차 및 기아의 국내 판매가 감소될 경우 동사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

에이치엘만도(주)는 자동차 제동장치, 조향장치, 현가장치 및 기타(주물, 설비 등) 제품을 생산하여 현대자동차, 기아 등 국내 자동차 업체는 물론 GM 등 해외 자동차 업체에게도 공급하고 있기 때문에 전방산업인 자동차 산업의 국내외 경기 변동으로 인한 수요 변동에 따라 동사의 실적이 크게 영향을 받습니다. 특히 동사가 제조하는 대부분의 자동차부품의 최종 수요는 상당 부분이 현대차와 기아에서 발생하고 있으며, 현대자동차그룹에 대한 매출액이 동사 총 매출액에서 차지하는 비중은 2022년 48%, 2023년 42%,
2024년 44%로
약 절반정도의 매출을 현대차그룹에 의존하고 있습니다. 현대자동차그룹에 편중되어 있는 국내 자동차 산업의 특성을 고려할 때, 자동차부품 업체의 매출 편중 현상에는 다소 불가피한 측면이 있다 하더라도, 소수의 거래처에 회사의 총 매출의 절반 이상 편중되어 있어, 만약 해당 매출처의 실적이 악화될 경우 수주감소에 따라 동사의 실적에도 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 또한 현대자동차그룹과 같은 국내 대형 매출처와 원만한 비즈니스 관계에 제한사항이 발생하여 거래관계가 악화되거나 주요거래선이 변경될 경우 동사의 실적 전반에도 부정적인 영향을 줄 수 있으므로 이점 투자 시 유의하시기 바랍니다.
(3) 건설업(토목, 건축, 주택건설공사 등) : 에이치엘디앤아이한라(주)
에이치엘디앤아이한라(주)는 1980년 5월 2일에 건설업을 영위하는 회사로 설립되어 국내외 토목공사, 건축공사, 주택건설공사 등의 사업을 영위하고 있습니다. 대한건설협회에서 발표한 2024년도 종합건설업자 시공능력평가액(토건 부문) 기준 시공능력 30위의 종합 건설업체입니다. 2024년 3월 HL그룹 정몽원 회장이 에이치엘디앤아이한라(주) 주식 약 284만주(보통주 7.51%)를 당사에 무상 증여 함으로써
2024년말 기준 당사의 에이치엘디앤아이한라(주) 지분은 23.78%입니다.

[파. 경기변동, 미분양 위험에 따른 건설업 수익성 변동 위험]

건설업은 경기 후행산업으로 전반적인 국내외 경기 변동과 경제성장 추세, 정부의 금리정책 등의 영향을 많이 받으므로 향후 경제 전망 및 정부의 경제정책에 유의할 필요
가 있습니다. 특히 주택부문은 특히 대다수의 건설업체들이 참여하는 중요한 사업 중 하나로 국내 부동산 경기 변동과 밀접한 관계를 나타내며,
국내 건설경기의 부진은 건설업을 주요 사업으로 영위하고 있는 당사의 영업환경에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.
미분양 주택 잔고로 인한 문제는 건설산업 전반에 만연한 가장 큰 위험요인이라 할 수 있습니다.
미분양 적체 현상은 단순히 신규 수요 감소 문제가 아니라, 입주율 저조, 신규사업 축소 등으로 연계될 경우 현금흐름을 급격하게 악화시킬 개연성이 높기 때문
입니다. 국내 미분양 주택은 2021년말 17,710호를 기록하였으나,
2022년 금리 상승에 따른 주택 담보 대출 감소 등으로 인해 주택 수요가 저하됨에 따라 수도권, 지방 모두 미분양 물량이 급증하기 시작하였고, 레고랜드 사태 등으로 촉발된 부동산 시장 경색으로 인해 2022년 12월 말 기준 68,107호, 2023년 12월 기준 62,489호,
2024년 12월 기준 70,173호를 기록
하여
여전히 높은 수준을 기록했습니다.

미분양이 장기간 지속될 경우 공사비에 대한 금융비용 증가로 사업비 부담이 증가하
여 건설사의 현금흐름 지표 개선이 지연
될 수 있으며,

향후 준공 후 미분양의 증가로 이어질 경우 입주지연 및 잔금지급 지연 등 사업 관련 현금흐름을 악화 시킬 가능성이 존재
합니다.

이는 건설사들의 공사 미수금 증가 및 PF 지급보증에 따른 우발채무 현실화 등으로 이어져 건설사들의 재무구조 악화 및 수익성 감소로 이어질 수 있음
을 투자자분들께서는 유의하시기 바랍니다.

건설업은 국민생활의 기본인 주택의 건설에서부터 도로, 항만, 산업시설, 국토개발, 국제적 개발사업에 이르기까지 광범위한 고정자산과 사회간접자본시설 형성을 생산 대상으로 하는 산업적 특성을 가지고 있습니다. 건설업은 우리경제의 성장을 뒷받침하는 보완적 산업이며, 타 산업에 비해 생산과 고용, 부가가치 창출면에서 유발 효과가 크기 때문에 국내 경기를 선도해 온 전략적 산업이라 할 수 있습니다. 또한 기본적으로 수주 산업이며 타 산업의 경제활동 수준 및 기업설비투자, 가계의 주택 구매력 등 건설 수요에 의해 생산 활동이 파생되는 특성으로 인해 실물 경기에 크게 의존하고 있으며, 물가, 실업 등 거시적 경제지표에 큰 영향을 받게 됩니다. 이외에도 건설업은 정부에 의한 국내 경기 조절의 주요 수단으로 활용되기 때문에 부동산 가격 및 관련 법규, 정부규제 등 타산업에 비해 관련 규제 법령이 많은 편입니다.건설업은 공종별로 크게 토목, 건축, 주택, 환경/플랜트 부문으로 구분되며, 각 부문별 특성은 다음과 같습니다.

[건설업 내 분야별 특성]

① 토목부문
토목공사는 도로, 항만, 국토개발사업 등 사회간접자본(SOC)의 건설이 대부분을 차지하며, 발주자 또한 정부, 지방자치단체 등 공공부문인 경우가 대부분입니다. 사전에 승인된 공공예산에 의해 집행하게 되므로 발주 시기, 물량 등이 국가의 거시경제 정책에 민감하게 영향을 받습니다. 공공사업 발주는 정부의 경기조절 수단으로 사용되는 측면이 강하기 때문에 경기호황 시점에서 물량이 감소하고, 경기불황 시점에서 물량이 증가합니다. 이에 비해 수익성 확보가 중요한 민자사업의 경우에는 경기호황 시점에서 물량이 증가하고 경기불황 시점에서 물량이 감소합니다.

② 건축주택부문
건축주택공사는 재개발/재건축, 오피스텔, 주상복합, 아파트 등 주요 Product가 민간수요에 의존하므로 가계의 자금 조달 여력, 부동산 시장상황, 부동산관련 조세 정책 등에 직접적인 영향을 받습니다. 경제가 호황일 때는 가계 및 기업의 주거/상가/업무용 건축수요가 증가하지만 경제가 불황일 때는 금융비용 부담의 증가 등으로 인해 건축수요가 감소하는 것이 일반적입니다. 지역별로는 인구밀집지역이나 개발지역 등 대부분 도시권 주변에 특정되는 경향이 높습니다.

③ 환경/플랜트 부문
화공플랜트는 정유, 석유화학 플랜트 및 Gas 플랜트 등의 주요 발주처인 산유국의 국영석유회사(NOC) 발주 물량이 향후 유가전망에 크게 영향을 받으며, 산업플랜트는 발전시설 및 생산설비 등의 주요 Product를 공공기관 및 대기업에서 발주하므로 이들의 전력수요, 상품수요 예측에 민감하게 영향을 받습니다.경기 상승 국면에서는 소득수준 증가에 따라 소비와 투자가 함께 증가하므로 이를 뒷받침하기 위한 발전설비와 생산설비의 발주가 증가하지만 경기 하강 국면에서는 발전시설 및 산업플랜트 등 대규모 투자를 집행하기 어려우므로 발주가 감소합니다. 즉, 일반적으로 국민소득이 증가하는 경우에는 화공 및 산업플랜트의 수요가 증가하는 양상을 보입니다.

출처 : 대한건설협회

상기의 부문 중 주택부문은 특히 대다수의 건설업체들이 참여하는 중요한 사업 중 하나로 국내 부동산 경기 변동과 밀접한 관계를 나타내고 있습니다. 부동산 경기 상승 시에는 건축물량의 수주가 증가하고 공사 채산성이 향상되어 사업 추진을 위한 자금부담이 완화되어 보유 부동산의 가치 상승 등이 수익에 긍정적 영향을 미칠 수 있는 반면, 부동산 경기 침체 시에는 건설사의 수익에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 따라서 국내외 경기 불안정으로 인한 부동산 경기 악화는 건설업체에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.

[부동산 경기가 건설업에 미치는 영향]

구 분
부동산 경기 상승 시
부동산 경기 하락 시

수주
물량 증가
물량 감소

수익성
수주 공사의 채산성 증가
수주 공사의 채산성 하락

자금부담
개발사업 추진시 자금부담 미미
개발사업 추진시 자금부담 확대

자산가치
상승
하락

2000년대 초반의 호황기를 거쳐 2007년 분양가 상한제를 피하기 위해 급증한 주택분양 물량이 금융환경 등 거시경제 악화 등과 맞물려 미분양물량이 크게 증가하였으며, 건설업체의 공사비 회수 지연 및 유동성 경색 등으로 인한 재무건전성의 악화 및 신규 사업 축소 등의 결과를 초래하여 건설경기 침체를 장기화 시키는 주요 원인으로 작용하고 있습니다. 주택건설 비중이 높은 업체들의 경우 미분양 증가로 자금회수가 지연되면서 매출채권 및 재고자산 회전일이 증가하였으며, 사업환경 저하에 따른 예정 사업의 착공 지연으로 사업관련 대여금이 증가하는 등 전반적인 영업현금흐름이 저하되는 모습을 보여왔습니다. 이에 정부는 미분양 문제를 해결하기 위하여, 다양한 부동산 종합대책 등의 발표를 통하여 미분양율을 감소시키려고 노력해왔습니다.

미분양 주택잔고로 인한 문제는 건설산업 전반에 만연한 가장 큰 위험요인이라 할 수 있습니다. 미분양 적체 현상은 단순히 신규 수요 감소 문제가 아니라, 입주율 저조, 신규사업 축소 등으로 연계될 경우 현금흐름을 급격하게 악화시킬 개연성이 높기 때문입니다. 국내 미분양주택은 2015년 하반기 주택공급물량의 증가와 2016년부터 시행된 여신심사 선진화 가이드라인의 적용 등으로 인하여 2015년 12월말 기준 61,512호, 2016년 12월말 기준 56,413호, 2017년 12월말 기준 57,330호에 이어 2018년 12월말 기준 58,838호로 지속적으로 증가하는 모습을 보이다가 2019년 12월말 47,797호, 2020년 12월말에는 19,005호, 2021년 12월말 17,710호로 크게 감소하였습니다. 그러나 레고랜드 사태 및 금리인상의 여파로 지방 미분양 물량은 2022년 12월 말 기준 68,107호, 2023년 12월 기준 62,489호,
2024년 12월 기준 70,173호를 기록하여 여전히 높은 수준을 기록했습니다.2023년부터 준공 후 미분양 물량 7월을 제외한 모든 월에 증가하며
2024년 12월 기준 기준 18,644호를 기록하는
등 준공 후 미분양 물량은 재차 증가하였습니다. 준공 후 미분양의 경우 공사비에 대한 금융비용까지 추가로 발생하므로 건설업체의 직접적인 현금흐름 악화요인으로 작용할 수 있습니다. 최근 미분양 주택 물량이 전년 대비 큰 폭으로 감소하기는 하였으나, 건설사에 부담이 큰 준공후 미분양 물량에 대해서 유심히 모니터링할 필요가 있으며, 현재 주택시장 미분양 위험이 여전히 높은 상황에 있음을 유의하여 주시기 바랍니다. 향후 인플레이션 대응 정책 방향에 따라 고금리 기조가 지속될 수 있으며 지방 미분양 수치는 높은 수준을 유지할 것으로 전망합니다.

[미분양주택 현황]

(단위 : 호)

구 분
'15년 12월
'16년 12월
'17년 12월
'18년 12월
'19년 12월
'20년 12월
'21년 12월
'22년 12월
'23년 12월
'24년 12월

미분양주택
61,512
56,413
57,330
58,838
47,797
19,005
17,710
68,148
62,489
70,173

준공후 미분양
10,518
10,011
11,720
16,738
18,065
12,006
7,449
7,518
10,857
18,644

수도권 미분양
30,637
16,689
10,387
6,319
6,202
2,131
1,509
11,076
10,031
16,997

지방 미분양
30,875
39,724
46,943
52,519
41,595
16,874
16,201
57,072
52,458
53,176

출처 : 국토교통부 통계누리

한편, 지역별로 수도권 지역의 미분양 물량은 2015년 12월말 기준 30,637호로 전년 대비 큰폭으로 증가하였으나, 2016년 이후 감소세를 보이며 2017년말 기준 10,387호로 2016년말 16,689호 대비 크게 감소하였으며, 2019년 12월말 기준 6,202호로 2018년말 대비 117호 감소하며 지속적인 감소세를 보였습니다. 부동산 경기 호황이 지속되면서 2020년 12월말 기준 수도권 미분양 물량은 2,131호로 과거에 비해 크게 감소하였으며, 2021년 12월말 기준 1,509호로 낮아진 수치를 보였습니다. 그러나 2022년은 금리 급등, 주택 가격 하락세 우려 부각 등에 따라 주택 매수 심리가 지속 위축됨에 따라 미분양 물량이 2021년말 대비 큰 폭 증가하여 11,076호를 기록하였습니다. 2023년 12월 기준 미분양 물량은 10,031호로 2022년말 대비 소폭 감소하였고,
2024년 12월 기준 미분양 물량은 16,997로 전년대비 크게 상승했습니다.

지방 미분양 물량의 경우 2008년말 138,671호를 기록한 이래로 크게 감소한 수치를 나타냈으나, 2015년말 30,875호, 2016년말 39,724호, 2017년말 46,943호, 2018년 12월말 52,519호로 지속적인 증가세를 나타내다가, 2019년말 41,595호로 전년 대비 증가 추세가 일시적으로 감소한 모습을 보였습니다. 이후 공급절벽 우려에 따른 새아파트 선호 현상, 주택 가격 상승 등에 따라 2020년말 16,874호, 2021년말 16,201호로 크게 감소한 바 있습니다. 그러나 2022년에는 금리 급등, 주택 가격 하락세 우려 부각 등 동기간 수도권의 미분양 물량 증가와 유사한 사유로 인해 미분양 불량이 급증하기 시작하면서 2022년 12월말 기준 57,072호까지 재차 상승하였습니다. 이후 감소 추세로 전환되며 2023년 12월말 기준 52,458호로 전년 대비 소폭 하락했으나,
2024년 12월말 기준, 53,176호로 소폭 상승했습니다. 2023년 금리인하에 따른주택 가격 하락세 우려 부각 등에 따라 주택 매수 심리가 지속 위축됨에 따라 2023년 2분기말 정부 정책을 기반으로 규제가 완화되어 미분양율을 안정화되기 시작하였으나 태영건설 워크아웃이 개시되는 등 여전히 부동산 PF 불안이 지속되었으며,
2024년에 발표된 정부의 분양가 산정 범위 확대, 제로에너지 건축물 인증 의무화, 층간소음 규제 강화, 공사비 상승 등 다양한 요인의 분양가 인상으로 2025년에도 미분양 가구 현상이 고착화활 수 있는 가능성이 존재하
며, 주택시장 미분양 위험이 높은 상황에 있음을 유의하여 주시기 바랍니다. 미분양 물량의 증가는 국내 주택경기의 하락과 함께 에이치엘디앤아이한라(주)를 비롯한 건설사의 경영환경 및 재무안정성에 부담요인으로 작용할 수 있습니다. 또한, 미분양주택이 향후 준공 후 미분양의 증가로 이어질 경우 입주지연 및 잔금지급 지연 등 당사 자회사의 사업 관련 현금흐름을 악화시킬 가능성이 존재합니다.

국내 경제의 저성장 기조, 가계대출의 급격한 증가에 따른 내수 위축 및 소비심리 저하, 주택담보대출 금리인상 등 수요기반의 불안요인과 정부의 부동산 정책 등으로 인해 향후 미분양 물량이 증가하는 상황이 발생할 수 있으며, 이 경우 국내 주택경기의 하락과 함께 에이치엘디앤아이한라(주)를 비롯한 건설사의 경영환경 및 재무안정성에 부담요인으로 작용할 수 있습니다.또한, 미분양이 장기간 지속될 경우 공사비에 대한 금융비용 증가로 사업비 부담이 증가하여 건설사의 현금흐름 지표 개선이 지연될 수 있으며, 상기의 미분양주택이 향후 준공 후 미분양의 증가로 이어질 경우 입주지연 및 잔금지급 지연 등 사업 관련 현금흐름을 악화 시킬 가능성이 존재 합니다. 이는 건설사들의 공사 미수금 증가 및 PF 지급보증에 따른 우발채무 현실화 등으로 이어져 건설사들의 재무구조 악화 및 수익성 감소로 이어질 수 있음을 투자자분들께서는 유의하시기 바랍니다.

[하. 정부 정책 및 규제 관련 건설업 영업환경 위험]
건설업은 타 산업에 비해 생산 및 고용 유발효과가 크기 때문에 국내 경기 조절의 주요 정책수단으로 활용되고 있으며, 이로 인해 정부정책도 건설경기에 영향을 미치는 주요한 요인이 되고 있습니다. 2017년 정부 주도하의 안정적인 주택 시장 관리를 목표로 6.19 대책에 이어 8.2 부동산 규제 강화정책이 발표되었고, 2018년 9월 발표된 '주택시장 안정대책' 등과 같은 정책으로 이어졌습니다. 한편 2019년 12월 16일 발표된 '주택시장 안정화 방안' 이후 시세 상승 폭이 단기간 급등하자 지난 2020년 6월 17일 정부는 추가적으로 '주택시장 안정을 위한 관리방안'을 발표하였으며, 2021년 2월 4일 정부는 '3080+, 대도시권 주택공급 획기적 확대방안'을 발표하며 부동산에 대한 정책적 기조를 규제 완화로 전환한 것으로 판단됩니다.윤석열 대통령 당선 이후
2022년 8월 16일 '국민 주거안정 실현방안', 2022년 9월 29일 '재건축부담금 합리화 방안', 2023년 09월 26일 '주택공급 활성화 방안', 2024년 01월 10일 '주택공급 확대 및 건설경기 보완 방안',
2025년 2월 12일 서울시 일부 지역 토지거래허가구역 지정 해제 등
주택 공급 및 거래 관련 부동산 대책이 발표
됨에 따라 긍정적인 시장 분위기가 조성될 것으로 전망됩니다.
다만, 향후 부동산 규
제 강화 정책이 추가로 발표될 경우, 민간 주택 공급량 감소, 재건축 시장 악화, 대출규제로 인한 분양 및 청약 감소 등 부동산 시장의 불확실성
이 확대될 우려가 있습니다. 이는 건설사의 영업 환경 불확실성 확대로 이어져
건설업 전반에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 수도권 공급물량 감소 등으로 주택시장에 부정적 영향
을 초래할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

건설업은 타 산업에 비해 생산 및 고용 유발효과가 크기 때문에 국내 경기 조절의 주요 정책수단으로 활용되고 있으며, 이로 인해 정부정책도 건설경기에 영향을 미치는 주요한 요인이 되고 있습니다. 부동산시장 및 건설업에 대한 정부의 정책은 주로 경기를 활성화하거나 안정화시키기 위한 수단으로 사용되는 것이 일반적입니다. 또한 정부가 건축허가 물량 및 정부의 공공시설투자 조정 등을 통해 국내경기 조절의 주요한 정책수단으로 활용하기 때문에 물가, 실업 등 거시적 경제지표에 크게 영향을 받습니다. 따라서 정부의 정책 및 규제 등에 따라 건설 산업계 및 당사의 영업이익이 크게 변동 될 수 있는 위험을 안고 있습니다.

[국내 건설 수주액 추이]

(단위: 억원, %)

년도
전체
발주부문별
공종별(토목/건축)

합계
증감률
공공
증감률
민간
증감률
토목
증감률
건축
증감률

2012년
1,015,061
-8.3
340,776
-7
674,285
-9
356,831
-8.1
658,230
-8.4

2013년
913,069
-10.1
361,702
6.1
551,367
-18.2
299,039
-16.2
614,030
-6.7

2014년
1,074,664
17.7
407,306
12.6
667,361
21
327,297
9.5
747,367
21.7

2015년
1,579,836
47
447,329
9.8
1,132,507
69.6
454,904
39
1,124,932
50.5

2016년
1,648,757
4.4
474,106
5.9
1,174,651
3.7
381,959
-16
1,266,798
12.6

2017년
1,605,282
-2.6
472,037
-0.4
1,133,246
-3.5
421,118
10.3
1,184,165
-6.5

2018년
1,545,277
-3.7
423,447
-10.3
1,121,832
-1
463,918
10.2
1,081,360
-8.7

2019년
1,660,352
7.4
480,692
13.5
1,179,661
5.2
494,811
6.7
1,165,542
7.8

2020년
1,940,750
16.9
520,953
8.4
1,419,796
20.4
446,592
-9.7
1,494,158
28.2

2021년
2,119,882
9.2
560,177
7.5
1,559,704
9.9
536,073
20
1,583,809
6

2022년
2,483,552
17.2
577,686
3.1
1,905,867
22.2
612,198
14.2
1,871,354
18.2

2023년
2,067,403
-16.8
660,819
14.4
1,406,584
-26.2
724,020
18.3
1,343,383
-28.2

2024년
2,098,192
1.5
666,767
0.9
1,431,425
1.8
668,925
-7.6
1,429,267
6.4

출처 : 대한건설협회 주요건설통계(2025.02)

주1) 2024년도 수치는 잠정치 - 통계청의 산업활동동향 조사결과에 따라 수주액 등 조사결과가 변동될 수 있음

한편, 공공부문 건설수주는 국토교통 예산 및 SOC 예산에 큰 영향을 받습니다. 국토교통부는 2018년 초 국토교통 예산을 2017년 20.1조원 대비 3.0조원 감소한 17.1조원으로 편성(15.0%)하였으나 수자원 예산 환경부 이체로 6,824억원이 조정되어 최종적인 예산은 16.4조원을 기록하였습니다. 국토교통 예산은 2018년까지 지속 감소하였으나 2019년 17.6조원으로 전년 대비 1.2조원 증가하였습니다. 2020년 역시 전년에 이어 20.5조원으로 2.9조원 증가하며 3개년만에 20조원 상회하는 예산이 편성되었습니다.
2021년, 2022년, 2023년, 2024년 모두 각각 21.5조, 22.7조원, 22.4조원, 23.7조원으로 예산이 편성되었고, 2025년도에는 2024년 대비 3.9% 감액된 22.7조원으로 편성되었습니다.

[2025년 국토교통부 부문별 예산]

(단위: 억원)

부문
'24년 예산(A)
'25년 예산

확정(B)
증감

(B-A)
%

예산
236,583
227,248
-9,335
-3.9%

SOC
264,422
254,825
-10,000
-3.63

도로
79,779
71,922
-7,857
-9.8

철도
80,997
70,016
-10,981
-13.6

항공/공항
8,906
13,533
4,627
51.9

물류 등 기타
19,106
21,438
2,332
12.2

(R&D)
5,517
5,960
443
8.0

지역 및 도시
15,308
15,236
-72
-0.5

산업단지
3,090
2,779
-312
-10.1

주택 및 기초생활보장
29,397
32,324
2,927
10.0

출처 : 국토교통부

SOC에 대한 재정투자는 고용, 생산 유발효과 등 경제적 파급효과가 크고 기업생산 활동에 필요한 인프라를 제공함으로써 국가경쟁력 강화와 지역경제 개발을 가능하게 하는 중요한 요소 중 하나입니다. 2019년 이후 2022년까지 지속 증가하였던 국토교통부 예산은 2023년 처음으로 감소하였으며, 2024년 재차 상승하였지만, 2025년 소폭 감소하였고, 향후에도 재정 건전성 유지 및 복지 등 의무지출 소요의 증가라는 재정 여건 하에 SOC 투자가 추가적으로 감소할 수 있습니다. 정부의 SOC 계속사업에 대한 지원의지는 향후 당사를 비롯한 건설업체들에 긍정적인 영향을 미칠 수 있는 점이나, SOC에 대한 재정투자가 감소할 경우 국내 건설업체들의 매출 규모에 악영향을 미칠 수 있으며, 현재로서는 향후 SOC예산 추이에 대하여 예측하기 어려운 바, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

상기 언급한 바와 같이 국내 건설업은 예산안 등 정부 정책에 영향을 받고 있습니다. 2007년부터 시작된 미분양 증가와 주택경기 침체로 인해 2008년도에 들어서며 정부의 정책 방향은 규제완화를 통한 부동산시장 활성화, 건설경기부양으로 선회하였습니다. 당시 시행된 규제완화의 개략적인 정책내용을 살펴보면, 1) 부동산 보유 및 거래 관련 세율 인하(종합부동산세, 양도소득세 인하) 2) 부동산 거래에 대한 규제 완화(부동산담보대출규제 완화) 3) 주택 공급 확대(재개발, 재건축 규제완화) 등 입니다.하지만 2017년 취임한 19대 문재인 대통령의 행정부는 부동산 시장이 과열되었다는 판단에, 부동산 시장 규제 강화를 통해 정부가 계획적으로 공적 시장에 개입하여 주택 시장의 안정적 관리를 하는 것을 목표로 다양한 부동산 대책을 내놓았습니다. 최근 5개년 정부의 부동산정책 현황은 다음과 같습니다.

[부동산정책 현황]

번호
발표일
부동산정책 명칭

1
2017.06.19
주택시장의 안정적 관리를 위한 선별적ㆍ맞춤형 대응방안

2
2017.08.02
실수요 보호와 단기 투기수요 억제를 통한 주택시장 안정화 방안

3
2017.09.05
8ㆍ2 대책 후속조치

4
2017.10.24
가계부채 종합대책

5
2017.11.29
주거복지로드맵

6
2017.12.13
임대주택등록 활성화

7
2018.06.28
2018년 주거종합계획

8
2018.07.05
신혼부부ㆍ청년 주거지원 방안

9
2018.08.27
수도권 주택공급 확대 추진 및 투기지역 지정 등을 통한 시장안정 기조 강화

10
2018.09.13
수도권 주택공급 확대방안

11
2018.09.21
2차 수도권 주택공급 계획 및 수도권 광역교통망 개선방안

12
2018.12.19
등록 임대주택 관리 강화방안

13
2019..01.09
2019년 주거 종합계획

14
2019.04.23
제3차 신규택지 추진계획

15
2019.05.07
민간택지 분양가상한제 적용기준 개선 추진

16
2019.08.12
민간택지 분양가상한제 적용기준 개선 추진

17
2019.10.01
부동산 시장 점검 결과 및 보완방안

18
2019.11.06
민간택지 분양가상한제 지정

19
2019.12.16
주택시장 안정화 방안

20
2020.02.20
투기 수요 차단을 통한 주택시장 안정적 관리 기조 강화

21
2020.05.06
수도권 주택공급 기반 강화 방안

22
2020.05.20
2020년 주거종합계획

23
2020.06.17
주택시장 안정을 위한 관리방안

24
2020.07.10
주택시장 안정 보완대책

25
2020.08.04
서울권역 등 수도권 주택공급 확대방안

26
2021.02.04
공공주도 3080+ 대도시권 주택공급 획기적 확대방안

27
2022.06.21
임대차 시장 안정 방안 및 3분기 추진 부동산 정상화 과제

28
2022.08.16
국민 주거안정 실현 주요 추진전략

29
2022.12.21
부동산 부문 경제정책방향(부동산 시장 연착륙 방안)

30
2023.01.03
민간택지 분양가 상한제 적용지역 해제

31
2023.09.26
주택공급 활성화 방안

32
2024.01.03
주택공급 확대 및 건설경기 보완 방안

33
2024.03.19
도시 공간·거주·품격 3대 혁신 방안

34
2024.06.27

서민
·중산층
·미래세대 주거안정을 위한 새로운 임대주택 공급방안

35
2024.11.06
디딤돌대출 맞춤형 관리방안

36
2024.11.14
부동산 PF제도 개선방안

37
2025.03.19
주택시장 안정화 방안

출처 : 국토교통부, 언론보도 가공

위 정책들 가운데, 주요 정책들 위주로 상세 내용을 살펴보면 아래와 같습니다.정부는 가장 먼저 2017년 6월, 6.19 대책을 내놓았습니다. 6.19 부동산 규제 정책은 투기성 주택 수요를 억제하기 위한 대응방안으로 전매제한기간 강화, 대출규제 등을 포함하였습니다.

[2017.06.19 발표「주택시장의 안정적 관리를 위한 선별적 맞춤형 대응방안」]

구 분
주요 내용

조정 대상지역 추가 선정
- 경기 광명, 부산 기장 및 부산진구 추가 선정(11.3 대책의 37개 지역에 금번 대책으로 3개지역 추가 포함하여 총 40개 지역)- 맞춤형 청약제도, 투자수요 관리방안 적용

조정대상지역효성 제고
전매제한기간 강화
- 강남 4개구 외 21개구 민간택지 전매제한기간을 소유권이전등기시 까지로 강화

맞춤형LTV, DTI 강화
- 조정 대상 지역에 대하여 LTV, DTI 규제비율을 10%p. 씩 강화(현행 LTV 70%, DTI 60% → 조정 LTV 60%, DTI 50%)- 잔금대출 DTI 신규 적용- 서민층 무주택 세대는 실수요자 보호차원에서 배려

재건축 규제강화
재건축조합원 주택공급수 제한 (최대 3주택 → 2주택)

주택시장 질서 확립
- 관계기관 합동 불법행위 점검 무기한 실시- 실거래가 허위신고에 대한 신고제도 활성화, 적극 홍보- 시스템을 활용한 불법행위 모니터링 강화

출처 : 국토교통부 보도자료

정부는 곧이어 같은 해 더욱 강력한 규제를 포함한 8.2 부동산 대책을 발표하였습니다. 8.2 부동산 대책은 부동산 시장에서 투기수요를 억제하고 실수요자 중심의 시장을 형성하려는 수요 측면의 대책과 함께 실수요자에 대한 공급을 확대하는 공급 측면의 대책으로 구성되어 있으며, 투기과열지구 지정, 재건축 초과이익환수제 시행, 재개발 분양권 전매 제한, 양도소득세 강화, 다주택자에 대한 각종 규제 강화 및 공공임대주택 공급과 청약제도 개편이 주요 내용입니다.

[2017.08.02 발표 「실수요 보호와 단기 투기수요 억제를 통한 주택시장 안정화 방안」]

구분
방안
상세내역
추진일정

과열지역에 투기 수요 유입 차단
- 투기과열지구 지정
서울 전역(25개구), 과천시, 세종시
'17.8월

- 투기지역 지정
서울 강남4개구(강남,서초,송파,강동), 서울 기타 7개구(용산,성동,노원,마포,양천,영등포,강서), 세종시
'17.8월

- 민간택지 분양가 상한제 적용요건 개선
고분양가로 시장 불안 우려 시 분양가 상한제 적용지역으로 선정
'17.9월

- 재건축·재개발 규제 정비
① 재건축 초과 이익 환수제 시행② 재건축 조합원 지위 양도제한 강화③ 조합원 분양권 전매 제한④ 재개발 임대주택 공급 의무비율 강화⑤ 정비 사업 분양분 재당첨 제한
'18.1월'17.9월'17.9월'17.9월'17.9월

- 과열지역은 도시재생/뉴딜에서 선정 제외 등
국토부, 지자체 등 합동으로 부동산 시장동향 점검 강화
계속

실수요 중심의 주택수요 관리 강화
- 양도소득세 강화
조정대상지역에 적용① 양도세 중과, 장기보유 특별공제 배제② 1세대 1주택 양도세 비과세 요건 강화③ 분양권 전매시 양도소득세 강화
'17.12월(적용시기)'18.4.1 이후 양도분(적용시점)'17.8.3 이후 취득 주택(적용시기)'18.1.1 이후 양도분

- 다주택자 등에 대한 금융규제 강화
① 투기지역 내 주택담보대출 건수 제한 강화② LTV, DTI 강화③ 중도금 대출보증 건수 제한
'17.하반기'17.하반기'17.9월

- 다주택자 임대주택 등록 유도
등록 의무화 여부 검토
'17.하반기

투기적 주택수요에 대한 조사 강화
- 자금조달계획 등 신고 의무화
거래신고 등에 관한 시행령 개정으로 미신고자, 허위 신고자 등에 대한 과태료 부과 예정
'17.9월

- 특별사법경찰제 도입
주택시장 불법행위 상시 점검 통해 실효성 강화
'17.하반기

- 국세청 등 관계기관 공조 강화
국토부, 국세청, 경찰청, 지자체 등으로 구성된 합동 점검반으로 공조 강화
'17.8월~

- 불법전매 처벌규정 강화
주택법 개정안 발의로 벌금 인상 등 강화
-

서민을 위한 주택공급 확대
- 수도권 주택 수급전망 및 향후 택지 확보 계획
① 신규 택지 확보 추진(공공, 민간택지)② 도심 내 주택공급 활성화 위한 소규모 정비사업 추진(가로주택정비사업 등)
'17년~

- 주택 공급에 있어 공공의 역할 강화
① 공적임대주택 연간 17만호 공급② 신혼부부용 분양형 공공주택 건설
'17년~

실수요자를 위한 청약제도 등 정비
- 청약제도 개편
① 1순위 자격요건 강화② 가점제 적용 확대③ 가점제 당첨자 재당첨 제한④ 민영주택 예비 입주자 선정시 가점제 우선 적용
'17.9월

- 지방 민간택지 전매제한기간 설정
주택법으로 설정 근거 마련, 시행예정
'17.11월

- 오피스텔 분양 및 관리 개선
전매제한기간 강화, 인터넷 청약 등 제도개선
'17.하반기

출처 : 국토교통부 보도자료

2017년 9월 국토교통부 보도자료에 따르면 8.2 주택시장 안정화 대책 발표 이후 과열현상이 빠르게 진정되었으나, 2017년 9월 이후 강남 지역을 중심으로 주택가격이 급등하기 시작했고, 이에 따라 2017년 9월부터 12월까지 아래와 같이 추가적인 부동산 대책을 내놓았습니다. 자세한 내용은 아래와 같습니다.

[2017.09.05 발표 「8.2대책 후속 정책」]

구분(발표일)
주요 내용

투기과열지구 추가지정 및 분양가상한제 적용요건 개선 추진(2017. 9. 5)
1. 8.2 대책 후속 조치2. 투기과열지구 추가지정(성남 분당구, 대구 수성구)3. 집중 모니터링 지역 지정4. 민간택지 분양가상한제 적용요건 강화

가계부채종합대책(2017. 10. 24)
1. 취약차주 맞춤형 지원2. 총량 측면 리스크 관리(신 DTI도입, DSR단계적 정착 등)3. 구조적 대응

사회통합형 주거 사다리 구축을 위한 주거복지 로드맵(2017. 11. 29)
1. 생애 단계별 소득수준 별 맞춤형 주거 지원2. 무주택 서민 실수요자를 위한 주택공급 확대

집주인과 세입자가 상생하는 임대주택 등록 활성화 방안(2017. 12. 13)
1. 임대사업 등록 활성화2. 임대차시장 정보인프라 구축3. 임차인 보호 강화

도시 재생 뉴딜 시범사업(2017. 12. 14)
1. 대상지 68곳 확정

출처 : 국토교통부 보도자료

곧이어 정부는 2017년 10월 24일, 신DTI와 총부채원리금상환비율(DSR) 도입을 골자로 하는 10.24 가계부채 종합대책을 발표하였습니다. 신DTI는 주택을 담보로 2건 이상 은행 대출을 받을 때 기존 주택 담보대출 원리금 상환액을 총부채상환비율(DTI) 산정에 전액 반영하는 제도입니다. 기존의 DTI 산정시 신규 대출 원리금과 기존 주택 담보대출 이자만 반영하였던 것과 차이가 있습니다. DSR은 여기에서 한 걸음 더 나아가서, 대출자의 주택 담보대출뿐만 아니라 신용 대출과 마이너스통장, 자동차 할부금 등 모든 형태의 대출 원리금을 합산하는 방식입니다.

[2017.10.24 발표 「가계부채 종합대책」]

신 DTI, DSR 도입 주요 내용

[신DTI - 목표 : 차주 보유 부채를 최대한 포괄적으로 반영]

1. 주택담보대출 2건 이상 보유 차주의 경우 DTI 산정시 기존 주담대 원리금 상환부담 전액을 반영 기존: 신규 주담대 원리금+기존 주담대 이자 → 변경: 주담대 2건 원리금 모두 반영2. 복수 주택담보대출(담보물건 수 기준) 차주의 두번째 주담대부터 만기 15년으로 제한 - DTI 비율 산정 시에만 적용, 실제 상환기관은 15년 초과 가능

[DSR - 목표 : 차주 상환능력 대비 원리금상환부담을 정확히 반영해 산정]

1. 부채 : 대출 종류(주담대, 신용대출, 한도대출 등), 상환방식(분할상환, 일시상환 등)등에 따라 차주의 실제 상환부담 반영 기존: 신규 주담대 원리금+기존 주담대 이자 → 변경: 주담대 2건 원리금 모두 반영2. 소득 : 신DTI 기준 적용

[비교]

구분
신DTI(Debt to income)총부채상환비율

DSR(Debt Service Ratio)

총체적 상환능력 비율

산정방식
(모든 주담대 원리금상환액+기타대출 이자상환액)/연간소득
(모든 대출 원리금상환액)/연간소득

활용방식
대출심사시 규제 비율로 활용
금융회사 여신관리 과정에서 다양한 활용방안 마련 예정

출처 : 국토교통부 보도자료

더 나아가, 정부는 2017년 12월 13일 임대주택 등록 활성화방안을 발표하였습니다. 사실상 전월세상한제가 적용되는 등록 민간임대주택을 확충하는 방안을 내용으로 담고 있으며, 상세 내역은 다음과 같습니다.

[2017.12.13 발표 「임대주택 등록 활성화 방안」개요]

임대주택 등록 활성화 방안 개요

[집주인]
[세입자]

임대주택 등록시 지원 확대1. 지방세 감면 확대- '21년까지 취득세, 재산세 감면- (8년 임대시) 40제곱미터 이하 소형주택 재산세 감면 호수기준(2호) 폐지- (8년 임대시) 다가구주택(모든 가구당 40제곱미터 이하)도 감면2. 임대소득세 감면 확대- 1주택만 임대해도 감면- 필요경비율 차등화(등록 70%, 미등록 50%)3. 양도세 감면 확대- (8년 임대시) 양도세 중과배제, 장기보유특별공제 70% 적용4. 종부세 감면기준 개선- (합산배제) 5년 → 8년 임대시5. 건보료 부담 완화- (4년 임대) 40% (8년 임대) 80% 감면
주거안정 강화1. 4~8년간 거주 가능- 이사걱정 없이 한 집에서 오래 거주- 이사 및 중개비용 절감2. 임대료 절감 : 연 5% 이내 인상→ 전월세상한제 수혜대상 확대 ('16년) 23% → ('22년) 45%권리보호 및 거래안전 강화1. 권리보호 강화- 계약갱신 거절 통지기간 단축- 임대차 분쟁조정위원회 실효성 강화2. 거래안전 강화- 소액보증금 최우선변제범위 확대- 전세금 반환보증 활성화

[임대차시장 정보 인프라구 구축]1. 정보 인프라 구축 : 임대등록시스템 및 임대차시장 정보 DB 구축2. 행정지원 강화 : 등록절차 간소화, 임차인에게 등록임대주택 정보제공 등

출처 : 국토교통부 보도자료

2017년에는 새 정부의 첫 부동산 대책인 6.19 대책에 이어서, 8.2 부동산 대책, 8.2 부동산 대책 후속조치, 10.24 가계부채 종합대책, 11.29 주거복지로드맵, 12.13 임대주택 등록 활성화 방안까지, 연속적으로 부동산 관련 정책들이 발표되었습니다.이듬해에도 부동산 가격의 급속한 상승을 진정시키기 위해 정부는 종합부동산세 강화, 주택임대사업자 혜택 축소, 주택 보유자에 대한 대출 제한을 담은 9.13 대책을 비롯하여 다양한 공급 확대 및 규제 방안을 도입하였으며, 이 가운데 주요 정책의 내용은 아래와 같습니다.

[2018년 주요 부동산 정책 요약]

구분(발표일)
주요 내용

수도권 주택공급 확대 추진 및 투기지역 지정을 통한 시장안정 기조 강화(2018. 8. 27)
1. 수도권 30만호 주택공급이 가능한 공공택지 30여곳 추가 개발2. 서울 동작구, 중구, 종로구, 동대문구 4곳 투기지역 지정3. 경기 광명, 하남 투기과열 지구 지정4. 부산 기장군 조정대상지역 해제

9.13 주택시장 안정대책(2018. 9. 13)
1. 투기 차단 및 실수요자 보호- 종합부동산세 강화(세율 인상 등)- 양도세 강화- 임대사업자 혜택 축소- 규제지역 1주택 이상자 대출 제한2. 서민 주거 안정 목적의 주택공급 확대3. 조세 제도 정의 구현4. 지방 주택시장에 대한 맞춤형 대응

수도권 주택공급 확대 방안(2018. 9. 21)
1. 수도권 공공택지 30만호 공급2. 신혼희망타운 조기 공급3. 도심 내 주택공급 확대

출처 : 국토교통부

2018년 가정 먼저 정부는 연초 이후 전국적으로 안정세를 보이던 주택시장이 서울과 일부지역을 중심으로 국지적 과열현상을 보임에 따라, 「수도권 주택공급 확대 추진 및 투기지역지정 등을 통한 시장안정기조 강화」를 발표하며 2018~2022년 서울 등 수도권의 원활한 주택수급 기반 위에 향후에도 지속적으로 양질의 저렴한 주택 공급을 확대하기 위해 수도권 내에 공공택지를 추가적으로 개발하기로 하고, 수도권으로의 단기적인 투기수요 유입을 차단하기 위해 부동산가격안정심의위원회의 심의와 주거정책심의회의 심의를 거쳐 서울과 수도권 9곳을 투기지역, 투기과열지구 등으로 추가로 지정하였습니다.

[2018.08.27 발표 「수도권 주택공급 확대 추진 및 투기지역지정 등을 통한 시장안정기조 강화」]

구분
내용

수도권주택공급 확대
수도권 내 30만호 이상의 주택공급이 가능토록 다양한 규모의 30여개 공공택지를 추가로 개발할 계획

투기지역지정
투기지역 4개 지역(종로구, 중구, 동대문구, 동작구)투기과열지구 2개 지역(광명시, 하남시)조정대상지역 3개 지역 (구리시, 안양시 동안구, 광교택지개발지구)※부산시 기장군은 조정대상지역에서 제외

출처 : 국토교통부 보도자료

이후 2018년 9월 13일 정부는 관계부처 합동 「주택시장 안정대책」을 발표하며 서울 및 일부 수도권을 중심으로 과열된 주택시장에 대한 우려를 표명했습니다. 9.13 주택시장 안정대책의 핵심 내용인 종합부동산세 수정안에는 3주택이상 보유자 및 조정대상지역 2주택 보유자에 추가적으로 과세하고, 조정대상지역 외 2주택 및 고가 1주택에 대한 세율을 인상하는 등의 내용이 추가된 것으로 나타났습니다. 종합부동산세 수정안 상세 내용은 아래와 같습니다.

[종합부동산세 수정안(2019년 1월 1일 이후 납세의무가 성립하는 분부터 적용)]

과세표준 (시가)
현행
당초 정부안
수정안

2주택 이하
3주택 이상
일반
3주택이상 & 조정대상지역 2주택

3억 이하(1주택 18억원 이하다주택 14억원 이하) 주1)
0.5%
현행 유지
현행 유지
현행 유지
0.6%(+0.1%p)

3~6억(1주택 18~23억원다주택 14~19억원)
0.7%(+0.2%p)
0.9%(+0.4%p)

6~12억(1주택 23~34억원다주택 30~68억원)
0.75%
0.85%(+0.1%p)
1.15%(+0.4%p)
1.0%(+0.25%p)
1.3%(+0.55%p)

12~50억(1주택 34~102억원)다주택 30~98억원)
1.0%
1.2%(+0.2%p)
1.5%(+0.5%p)
1.4%(+0.4%p)
1.8%(+0.8%p)

50~94억(1주택 102~181억원다주택 98~176억원)
1.5%
1.8%(+0.3%p)
2.1%(+0.6%p)
2.0%(+0.5%p)
2.5%(+1.0%p)

94억 초과(1주택 181억원 초과다주택 176억원 초과)
2.0%
2.5%(+0.5%p)
2.8%(+0.8%p)
2.7(+0.7%p)
3.2%(+1.2%p)

세부담상한
150%
현행유지
150%
300%

출처 : 국토교통부 보도자료주1) 1주택자 공시가격 9억원 (시가 약 13억원) 이하, 다주택자 공시가격 6억원(시가 약 9억원)는 과세 제외주2) 괄호 ( ) 안은 현행대비 증가 세율

한편, 정부가 2019년 시행한 정책 중 가장 주요한 것은 12월에 발표한 12.16 주택시장 안정화 방안으로, 해당 규제에는 일부 고가 주택에 대한 대출을 원천 차단하는 등 현 정부 출범 이후 가장 강력한 부동산 규제를 포함하고 있습니다. 주택시장 안정화 방안에는 서울 도심 내 주택 공급 추진 및 수도권 30만호 계획 조속 추진 등 공급 측면의 정책도 포함되어 있었으나 분양가 상한제 강화에 따른 재건축/재개발 위축 및 대출 규제 강화/주택 관련 세금 부담 증가 등 여러 규제 또한 포함되어 있었습니다. 12.16 주택시장 안정화 방안의 주요 내용은 아래와 같습니다.

[2019.12.16 발표 「주택시장 안정화 방안」]

대분류
소분류
상세내역
추진일정

투기적 대출수요규제 강화
투기지역·투기과열지구주택담보대출 관리 강화
① 시가 9억원 초과 주택 담보대출 LTV 강화
19.12.23

② 초고가아파트 주담대 금지
19.12.17

③ DSR 관리 강화
19.12.23

④ 주택담보대출의 실수요 요건 강화
19.12.23

⑤ 주택구입목적 사업자대출에 대한 관리 강화
19.12.23

⑥ 주택임대업 개인사업자에 대한 RTI 강화
19.12.23

⑦ 상호금융권 주담대 현황 모니터링 등
19.하반기

전세대출을 이용한 갭투자방지
① 사적보증의 전세대출보증 규제 강화
20.1월

② 전세자금대출 후 신규주택 매입 제한
20.1월

주택 보유부담 강화및 양도소득세제도 보완
공정과세 원칙에 부합하는주택 보유부담 강화
① 종합부동산세 관련
20.상반기 (20년 납부분 부터 적용)

② 공시가격 현실화 및 형평성 제고
20.상반기

실수요자 중심의 양도소득세제도 보완
① 양도소득세 강화

- 1세대 1주택자 장특공제에 거주기간 요건 추가
20.상반기 (21.1.1 양도분 부터 적용)

- 일시적 2주택 양도세 비과세 요건에 전입요건 추가 등
20.상반기 (19.12.17 취득분부터 적용)

- 임대등록주택에 대한 양도세 비과세 요건에 거주요건 추가
20.상반기 (19.12.17 신규 등록분부터 적용)

- 분양권도 주택수 포함
20.상반기 (21.1.1 양도분 부터 적용)

- 단기보유 양도세 차등 적용
20.상반기 (21.1.1 양도분 부터 적용)

- 조정대상지역 내 다주택자 한시적 양도세 중과 배제
20.상반기 (19.12.17 ∼ 20.6.30 중 양도분에 적용)

투명하고 공정한거래 질서 확립
① 민간택지 분양가상한제 적용 지역 확대
(적용시점) 19.12.17

② 시장 거래 질서 조사체계 강화

- 고가주택 자금출처 전수 분석 및 법인 탈루혐의 정밀검증
19.하반기

- 실거래 조사 및 정비사업 합동점검 상시화
20.2월

- 자금조달계획서 제출대상 확대 및 신고항목 구체화
20.상반기

- 자금조달계획서 증빙자료 제출
20.상반기

③ 공정한 청약 질서 확립
20.상반기

④ 임대등록제도 보완

- 임대등록 시 세제혜택 축소
20.상반기

- 등록 임대사업자 의무 위반 합동점검
20.상반기

- 임대사업자 등록요건 및 사업자 의무 강화
20.상반기

실수요자를 위한공급 확대
① 서울 도심 내 주택 공급 추진
-

② 수도권 30만호 계획 조속 추진
-

③ 정비사업 추진 지원
-

④ 가로주택정비사업 활성화
20.상반기

⑤ 준공업지역 관련 제도개선
20.상반기

출처 : 국토교통부

상기 조치 중 가장 즉각적인 효과를 가지는 정책은 대출 규제였습니다. 해당 조치를 통해 정부는 시가 15억원 이상의 초고가 아파트에 대해서는 주택담보대출을 전면 금지하였으며, 시가 15억원 미만 아파트의 경우에도 9억원을 초과하는 구간에 대해서는 LTV를 기존 40%에서 20%로 축소하였습니다. 한편 전세대출 차주가 시가 9억원 초과 주택을 매입하거나 2주택 이상을 보유할 경우 원칙적으로 전세대출을 전액 회수하도록 했습니다.세제 측면에서는 종합부동산세 세율을 인상(일반 0.1%p ~ 0.3%p, 3주택 이상 및 조정대상 지역 2주택 0.2%p ~ 0.8%p)하여 다주택자 위주로 주택 보유 부담을 늘림으로써 기존 주택 보유 가구의 추가 수요 억제 및 다주택자 보유 매물 출하로 인한 공급 증가 효과가 동시에 나타날 수 있습니다.

[12.19 정책에 따른 종합부동산세 인상]

과표(대상)
일반
3주택이상 + 조정대상지역 2주택

현행
개정
현행
개정

3억 이하(1주택 17.6억원 이하다주택 13.3억원 이하)
0.5%
0.6%
+0.1%p.
0.6%
0.8%
+0.2%p.

3~6억(1주택 17.6~22.4억원다주택 13.3~18.1억원)
0.7%
0.8%
+0.1%p.
0.9%
1.2%
+0.3%p.

6~12억(1주택 22.4~31.9억원다주택 18.1~27.6억원)
1.0%
1.2%
+0.2%p.
1.3%
1.6%
+0.3%p.

12~50억(1주택 31.9~92.2억원다주택 27.6~87.9억원)
1.4%
1.6%
+0.2%p.
1.8%
2.0%
+0.2%p.

50~94억(1주택 92.2~162.1억원다주택 87.9~157.8억원)
2.0%
2.2%
+0.2%p.
2.5%
3.0%
+0.5%p.

94억 초과(1주택 162.1억원 초과다주택 157.8억원 초과)
2.7%
3.0%
+0.3%p.
3.2%
4.0%
+0.8%p.

출처 : 국토교통부

또한 종합부동산세율 인상과 더불어 공시가격 현실화를 통해 보유세 부담이 추가로 증가하였습니다. 12.16 주택시장 안정화 방안 및 잇따라 발표된 "2020년 부동산 가격공시 및 공시가격 신뢰성 제고방안"(12.17)에 따르면 9억원 미만의 공동주택에 대해서는 시세변동분만 공시가격에 반영하나, 공동주택의 시세 구간별 현실화율이 9억∼15억원은 70%, 15억∼30억원은 75%, 30억원 이상은 80% 에 미달하는 경우 현실화율 제고분을 적용하기로 하였습니다.(단, 지나친 공시가격 급등이 없도록 현실화율 제고분에 대한 상한 부여)

[12.19 정책에 따른 공시가격 현실화]

구분
대상
현실화율 제고분
비고

공동주택
시세 9~15억원(19년 70% 미만)
(70% - 현실화율)/2 + (시세 - 9억원)/2
목표 현실화율: 70%현실화율 제고분 상한: 8%p.

시세 15~30억원(19년 75% 미만)
(75% - 현실화율)/2 + (시세 - 9억원)/2
목표 현실화율: 75%현실화율 제고분 상한: 10%p.

시세 30억원 이상(19년 80% 미만)
(80% - 현실화율)/2 + (시세 - 9억원)/2
목표 현실화율: 80%현실화율 제고분 상한: 12%p.

표준단독주택
시세 9억원 이상(19년 55% 미만)
(55% - 현실화율)/2 + (시세 - 9억원)/2
목표 현실화율: 55%현실화율 제고분 상한: 6%p. / 8%p.(15억~)

출처 : 국토교통부

한편 분양가상한제 적용 지역을 확대하여 신규 공급 아파트 가격에 영향을 미칠 수 있습니다. 기존 분양가상한제 지역이 서울 27개 동에 한정되었으나, 해당 개정안을 통해 서울 13개구 전지역 및 경기 3개시(과천, 하남, 광명) 13개동과 정비사업 이슈 등이 있는 서울 5개구 37개동이 추가 지정되었습니다.

[분양가 상한제 확대]

분양가 상한제 확대.jpg
분양가 상한제 확대

출처 : 국토교통부 보도자료

12.16 주택시장 안정화 방안은 일부 고가 주택에 대한 대출을 원천 차단하는 등 문재인 정부 출범 이후 가장 강력한 부동산 규제로 꼽히고 있습니다. 주택시장 안정화 방안에는 서울 도심 내 주택 공급 추진 및 수도권 30만호 계획 조속 추진 등 공급 측면의 정책도 포함되어 있어 이러한 정책이 적극적으로 추진될 경우 건설업에 일부 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 그러나 분양가 상한제 강화에 따른 재건축/재개발 위축 및 대출 규제 강화/주택 관련 세금 부담 증가에 따른 주택 수요 감소 효과로 전반적으로 건설업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.정부는 추가적으로 2020년 6월 17일 "주택시장 안정을 위한 관리방안"을 발표하였습니다. 광범위한 규제지역 지정, 개발호재 지역에 대한 선제적인 토지거래 규제 및 기획조사, 주택 관련 대출 요건 강화, 법인 보유 주택 제재, 재건축 안전진단 강화, 초과이익환수제 본격 시행 등을 통해 부동산 시장의 과열을 예방하고자 하였습니다.

[2020.06.17 발표「주택시장 안정을 위한 관리방안」]

대분류
소분류
상세내역

과열지역에투기수요유입 차단
조정대상지역 지정
경기, 인천, 대전, 청주 일부 지역을 제외한 대부분의 지역

투기과열지구 지정
경기, 인천, 대전 17개 지역

토지거래허가구역 지정

거래질서 조사체계 강화
· 실거래 기획조사 시행· 자금조달계획서 및 증빙자료 제출 대상 확대

주택담보대출 및전세자금대출 규제 강화
· 규제지역 주택담보대출 및 보금자리론 실거주 요건 강화· 전세자금대출보증 제한 강화

정비사업규제 정비
재건축안전진단 절차 강화
· 안전진단 시·도 관리 강화 및 부실안전진단 제재· 2차 안전진단 현장조사 강화 및 자문위 책임성 제고

정비사업 조합원 분양 요건 강화
투기과열지구 조정대상지역에서 조합원 분양신청 시까지 2년 이상 거주 필요

재건축부담금 제도 개선
· 재건축 부담금 본격 징수· 공시가격 현실화에 따른 공시비율 적용 및 재건축 부담금 귀속비율 조정

법인을 활용한 투기수요 근절
주택매매·임대사업자 대출규제 강화
모든 지역 개인·법인 사업자 주택담보대출 금지

법인 등 세제 보완
· 종부세율 인상 및 공제 폐지· 조정대상지역 신규 임대주택 종부세 과세· 주택양도 시 추가세율 인상 및 장기등록임대도 적용

부동산 매매업 관리 강화

법인 거래 조사 강화
· 법인 대상 실거래 특별조사· 법인용 실거래 신고서식 도입, 모든 법인 거래에 자금조달 계획서 제출 의무화

12·16 대책 및 공급대책 후속조치 추진
주택시장 안정화 방안(12·16 대책) 후속조치
분양가상한제 및 12·16 대책 관련 5개 법률 신속 개정

수도권 주택공급 기반 강화 방안(5·6) 후속조치
· 공공참여 가로주택정비사업 1차 공모 사업지구 선정 및 2 차 사업지 공모 착수(8월)· 공공재개발시범사업 공모(9월)· 준공업지역 민관합동사업 공모(9월)· 오피스상가 주거 용도변경 사업 시범사업 선정(10월)

출처 : 국토교통부

이후 추가로 발표된 7.10 「주택시장 안정 보완대책」의 주요 내용은 아래와 같습니다. 정부는 해당 대책을 통해 주택 공급 확대, 서민·실수요자 소득기준 완화 등으로 서민과 실수요자의부담을 경감시키고, 다주택자 대상 종부세, 양도소득세, 취득세, 재산세 등 부동산 세제를 강화하여 투기수요를 차단하는 등 지난 주택시장 안정 대책을 보완하고자 하였습니다.

[2020.07.10 발표 「주택시장 안정 보완대책」]

대분류
소분류
상세내역

서민·실수요자 부담 경감
생애최초 특별공급 확대
·무주택 실수요자의 내집 마련 지원을 위해 생애최초 특별 공급 적용 대상주택 범위 및 공급비율 확대

신혼부부 특별공급 소득기준 완화
·(공공분양 소득요건) 분양가 6억원 이상 신혼희망타운에 대해서는 도시근로자 월평균소득 130%(맞벌이 140%)까 지 확대·(민영주택 소득요건) 분양가 6억원 이상 민영주택에 대해 서는 최대 130%(맞벌이 140%)까지 소득 기준 완화

주택 구입 부담 경감
·생애최초 주택에 대해서는 취득세 감면·1.5억원 이하 : 100% 감면·1.5억원 초과 ~ 3억원(수도권 4억원)* 이하 : 50% 감면

서민 부담 경감
·중저가 주택 재산세율 인하

사전분양 물량 대폭 확대
·현재 9천호 → 약 3만호 이상(※ 추가 확대 추진)

서민·실수요자 소득기준 완화
·규제지역 LTV·DTI를 10%p 우대하는 '서민·실수요자' 소득기준을 완화

잔금대출 규제 경과조치 보완
·규제지역 지정·변경 전까지 입주자모집공고된 사업장의 무주택자 및 처분조건부 1주택자 잔금대출에 대하여 규제 지역 지정·변경前 대출규제 적용

전월세자금 지원
·청년층 포함 전월세 대출지원 강화

실수요자를 위한 주택공급 확대
관계부처 장관, 지자체가 참여하는 부총리 주재 '주택공급확대 TF'를 구성하여 근본적인 주택공급 확대방안 마련
·국토부에는 주택공급 확대 '실무기획단(단장 : 1차관)'을 구성하여 세부적인 공급방안을 마련하고, 이후 정기적으로 추진상황 발표

다주택자·단기거래에 대한 부동산 세제 강화
다주택자 대상 종부세 중과세율 인상
·(개인) '3주택 이상 및 조정대상지역 2주택'에 대해 과세표 준 구간별로 1.2%∼6.0% 세율 적용·(법인) 다주택 보유 법인에 대해 중과 최고세율인 6% 적용

양도소득세
·(단기 양도차익 환수) 2년 미만 단기 보유 주택에 대한 양 도 소득세율 인상·(다주택자 중과세율 인상) 규제지역 다주택자 양도세 중과 세율 인상

취득세
·(다주택자 부담 인상) 다주택자, 법인 등에 대한 취득세율 인상·(법인 전환 시 취득세 감면 제한) 개인에서 법인으로 전환 을 통한 세부담 회피를 방지하기 위해 부동산 매매·임대 업 법인은 현물출자에 따른 취득세 감면혜택(75%) 배제

재산세
·(다주택자 보유세 인상) 부동산 신탁시 종부세·재산세 등 보유세 납세자를 수탁자(신탁사) → 원소유자(위탁자)로 변경

등록임대사업제 제도 보완
임대등록제도 개편
·단기임대(4년) 및 아파트 장기일반 매입임대(8년) 폐지·그 외 장기임대 유형은 유지하되 의무기간 연장(8→10년) 등 공적의무 강화

폐지유형 관리
·폐지되는 단기 및 아파트 장기일반 매입임대로 등록한 기 존 주택은 임대의무기간 경과 즉시 자동 등록말소·임대의무기간 종료 전에도 자진말소 희망 시 공적의무를 준수한 적법 사업자에 한해 자발적인 등록말소 허용

사업자 관리강화
·매년 등록사업자의 공적 의무 준수 합동점검을 정례화하고 위반사항 적발 시 행정처분 통해 등록임대사업 내실화

출처 : 국토교통부

한편, 2021년 02월 04일 정부는 관계부처 합동으로 정부·지자체·공기업이 주도하여 `25년까지 서울 32만호, 전국 83만호 주택 부지를 추가 공급하는 「공공주도 3080+, 대도시권 주택공급 획기적 확대방안」을 발표하였습니다. 정부는 해당 발표를 통해서 '25년까지 전국 대도시에 약 83만호 주택 공급부지를 확보할 계획이며, 이를 위해 신규 가용지를 확보하고, 재개발 및 재건축의 경우 공기업에서 직접 시행하는 방안을 계획 중이라고 밝혔습니다. 그리고 공공택지의 경우 수도권, 지방광역시를 중심으로 전국 15곳 내외로 신규 지정하고 전세대책 보완을 통해 단기 주택을 확충할 예정임을 발표하였습니다.

[2021.02.04 발표 「공공주도 3080+, 대도시권 주택공급 획기적 확대방안」]

대분류
소분류
상세내역

압도적 물량 공급으로 수급 불안심리 해소
물량
서울에만 분당신도시 3개, 강남3구 APT 수와 유사한 32만호 공급

속도
건설 기간 획기적 단축 (정비사업: 평균 13년→ 5년 이내)

품질
특별건축구역 + 민간의 창의적 설계·시공 + 충분한 생활 SOC

가격
공공분양을 통해 시세보다 저렴한 Affordable Housing 공급

청약
3040 세대 실수요자를 위한 청약제도 개편

과감한 규제혁신과 개발이익 공유
도시·건축규제 완화
용도지역 변경 + 용적률 상향 + 기부채납 부담 완화

재초환 미부과
공공 시행을 전제로 재건축 초과이익 부담금 미부과

인허가 신속 지원
중앙정부 또는 지자체 지구지정 + 지자체 인허가 통합심의

개발이익 공유
토지주 추가수익, 생활 SOC 확충, 세입자 보호, 공공자가·임대

파격적 인센티브와 새로운 비즈니스 기회 창출
토지주
10~30%p 추가수익 + 사업기간 단축 + 공공이 리스크 부담

민간
새로운 시장과 비즈니스 기회 창출(민관 공동 시행, 민간 단독 시행 등)

출처 : 국토교통부 보도자료

2022년 제20대 윤석열 대통령이 당선되며 정권이 교체되고, 2022년 8월 16일 새 정권 5년간의 부동산 정책 방향을 설정하는 첫 부동산 정책인 '국민 주거안정 실현방안'이 발표되었습니다. 정부는 소득 대비 높은 집값, 지나친 규제에 따른 주택 공급 위축, 열악한 지방 주거환경 등을 언급하며 5대 추진전략을 밝혔습니다. 이에 따라 2027년까지 5년간 인허가 기준 270만 가구 공급 목표(수도권 158만 호, 지방 112만 호)를 제시하였고, 이러한 주택 공급 확대를 뒷받침하기 위해 도시정비 사업 정상화, 민간 도시복합사업 신규 도입, 공공택지 신규 지정 및 민간 정비사업 통합심의 전면 도입 등의 방안을 제시하였습니다.특히, 신규 정비구역 지정을 5년간 22만호로 확대하고, 재건축 부담금 및 안전진단 관련 규제에 대한 변화도 예고하는 등 도시정비 사업의 확대를 강조했습니다. 이와 같이 윤석열 정부는 이전 공공 위주의 공급 확대 정책에서 민간 위주의 공급 확대 정책으로 선회하는 모습을 보였습니다. '8/16 국민 주거안정 실현방안'의 주요 추진전략에 대한 사항은 아래와 같습니다.

[2022년 8/16 국민 주거안정 실현 주요 추진전략]

대분류
소분류
상세내용

도심 공급 확대
재개발/재건축 사업 정상화 착수
- 신규 정비구역 지정 확대: 5년간 전국 22만 호 (서울 10만 호 포함)- 재건축부담금 면제금액 상향, 공공기여 사업장 감면제도 도입- 안전진단: 구조안전성 하향, 공공기관 적정성 검토 미적용- 정비사업 전문성/투명성 강화

2) 민간 도심복합사업: 2023년 상반기 지자체 공모 착수
- 민간 도심복학사업 신규 도입- 도심복합개발법 올해 12월 제정, 내년 상반기 중 공모 착수 계획

주거환경 혁신 및 안전 강화
1) 우수입지 공공택지 신규 지정
- 신규택지: 15만 호 신규 발굴하여 10월부터 순차 발표

2) 신도시 정주환경 개선
- GTX: A노선 2024년 6월 이전 조기 개통, B, C 노선 조기 착공

3) 지방 주거환경 개선
- 공공재개발, 공공도심복합사업을 지방 사업 여건에 맞춰 개선

4) 재해취약주택 해소대책 마련
- 재해 대응: 재해 취약주택 거주자 주거지원 종합방안 연내 마련

공급시차 단축
1) 통합심의 전면도입 등 절차 개선
- 통합심의: 민간정비사업 등에도 통합심의 전면 도입

2) 소규모사업 추진 애로요인 해소
- 가용자가 부족한 도심에 신속 주택 공급 목표

3) 주택공급 촉진지역 제도 도입 검토
- 수요 억제 위주로 대응을, 향후 공급속도 제고 방식으로 접근

주거사다리 복원
1) 청년원가/역세권 첫집 공급 추진
- 청년원가/역세권첫집 총 50만 호 공급, 연내 3천호 사전청약

2) 신모델 민간분양 주택 도입(내집마련 리츠)
- 내집마련 리츠 12월 시범사업

주택품질 제고
1) 층간소음에 강한 주택 확대 및 주차 편의 제고
- 층간소음: 바닥두께 강화 시 분양가 가산 등 비용 인정

2) 공공임대주택 혁신
- 공공임대: 신규주택 평형 확대, 노후 임대 정비 본격화

출처 : 국토교통부

한편 2022년 들어 부동산 가격이 하락하는 모습이 드러나며, 임대차 시장에 균열이 발생하기 시작했습니다. 이에 대응해 국토교통부는, 6월 21일 「임대차 시장 안정 방안 및 3분기 추진 부동산 정상화 과제」를 발표하였습니다. 주요 내용은 임차인 부담 경감과 임대주택 공급 확대를 통한 임대차 시장 안정화, 부동산 관련 세금, 금융 규제 완화 및 공급 확대입니다. 본 발표안에 따르면 임차인 부담 경감 방안으로 임대인 양도세 특례 확대, 서민 대출 보증금 및 한도 확대, 월세 및 대출 원리금 상환액 세액공제 확대가 예정되어 있으며, 임대사업자에 대한 혜택 증가를 통한 임대주택 공급 확대가 기대됩니다. 또한 종부세 완화, 생애최초 주택 구매자에 대한 취득세 감면, 공시가격 현실화 등을 통한 세제 개편, 체증식 원리금 상환 확대 등 금융 개편, 250만호 이상의 지역 및 연차별 주택 공급계획 수립 등을 예정하고 있습니다.

[2022.6.21 '임대차 시장 안정 방안 및 3분기 추진 부동산 정상화 과제']

정책 과제
조치사항 ·시기
시행시기

1. 임대차 시장 안정 방안

1) 임차인 부담 경감

- 상생임대인 양도세 특례 확대 개편

소득세법 시행령 개정

('22.7월)

'21.12.20일

임대분부터 적용

- 갱신만료 서민 임차인 버팀목대출 보증금·대출한도 확대
주택도시기금운용계획변경('22.7월)
'22.8.1일

- 월세 세액공제 확대

조세특례제한법 개정

('22.下)

'22년 월세액부터

적용

- 전월세보증금 대출 원리금 상환액 소득공제 확대

소득세법 개정

('22.下)

'22년 전월세

보증금 대출

상환액부터 적용

2) 임대주택 공급 확대

- 건설등록임대사업자 법인세 추가 과세 배제 요건 완화

법인세법 시행령 개정

('22.7월)

'22.7월 시행

- 건설등록임대사업자 장기보유특별공제 특례 연장

조세특례제한법 개정

('22.下)

법개정('22.下)

- 민간건설임대주택 종부세 합산배제 가액요건 완화 대상 확대

종부세법 시행령 개정

('22.7월)

'22.11월 종부세

고지분부터 적용

- 공공임대 건설 목적 토지 양도자 세제 지원 강화

조세특례제한법('22.下)법인세법 시행령('22.7월)

개정

법('22.下)·시행령개정('22.7월)

- 건축허가 미분양주택 종부세 부담 완화

종부세법 시행규칙 개정

('22.7월)

'22.11월 종부세

고지분부터 적용

- 공공분야 신축 매입약정 활성화

국토계획법 시행령 개정

('22.下)

'23.上

- 규제지역 주담대 처분·전입의무 완화
금융업권별 감독규정개정('22.3/4)
'22.3/4

- 분양가상한제 거주 의무 완화
주택법 개정('22.下)
'23.上

- 청년·신혼부부 매입임대주택 전세형 공급
-

'22.3/4 입주자

모집분부터 적용

- 최초 비고가주택 보유자에 대한 전세대출 보증 연장 허용
대출 보증기관내규 개정('22.3/4)
'22.3/4

- 생활안정자금 목적 주담대 한도 단계적 완화
금융업권별 감독규정개정('22.3/4)
'22.3/4

2. 3분기 추진 부동산 정상화 과제

1) 세제 정상화

- 종부세 부담 완화 방안 추진

* 고령자·장기보유자 납부유예 도입,일시적 2주택/상속주택/지방 저가주택 주택수 제외

종부세법 등 개정

('22.3/4)

'22.11월 종부세

고지분부터 적용

- 생애최초 주택구입자 대상 취득세 감면 확대

지방세특례제한법 개정

('22.下)

'22.6.21일 이후

취득 주택부터

소급 적용

- 공시가격 현실화 계획 재검토

연구용역('22.6~) 및

부동산가격공시위원회 심의

'22.11월

수정·보완방안 마련

2) 금융 정상화

- 체증식 상환 활성화 등 상환부담 완화

주금공 내부규정 개정

('22.3/4)

'22.3/4

- 우대형 주택연금 대상 확대 등 가입 유인 제고

주금공 내부규정 개정

('22.4/4)

'22.4/4

3) 공급 확대 및 규제 완화

- 연도별·지역별 250만호 이상 공급 로드맵 마련

전문가 의견 수렴 등

('22.5월~)

'22.7~8월

발표

- 청년 맞춤형 주거지원 방안 마련
-

'22.8~9월

발표

- 분양가 상한제 운영 합리화

공동주택 분양가 규칙

개정('22.7~8월)

입주자 모집 공고가이루어지지 않은모든 사업장에 적용

- HUG 고분양가 관리제도 개선

HUG 시행세칙 개정

('22.6월)

입주자 모집 공고가이루어지지 않은모든 사업장에 적용

- 규제지역 단계적 해제 검토

주거정책심의위원회

심의('22.6월)

개정 고시 이후

즉시 적용

출처 : 국토교통부

위와 같은 조치에도 불구하고, 임대차 시장 불안정이 심화되며 전세사기, 깡통전세 등 임차인 피해가 확산되었습니다. 이에 따라 국토교통부는 전세피해 예방, 최우선변제 범위 확대 등 소액임차인 보호를 목적으로 2022년 11월 21일「주택임대차보호법」일부개정법률안을 발표하였습니다. 주요 개정 사항으로는, 선순위 임차인 정보 확인권, 체납정보 확인권 등 제시의무 강화, 소액임차인의 범위 및 최우선변제금 상향 조정, 계약체결 후 입주 전 임대인의 담보권 설정금지 특약 신설 등입니다.한편 국내 주택 가격이 지속 하락하고 주택매수심리가 극단적으로 위축되며, 정부는 2022년 12월 21일「2023년 경제정책방향」에서 '부동산 시장 연착륙 방안'을 발표하며 주택시장 안정을 위해 기존 규제를 대폭 완화하는 모습을 보였습니다. 다주택자 및 실수요자에 대한 과도한 규제를 정상화하고, 정비사업의 규제 개선 및 사업성 제고를 통해 주택공급 위축을 방지하고자 했습니다. 이에 더해 정부는 해당 완화 정책을 통해 주택 거래시장 및 임대시장 활성화, 주택 가격 급락 완화를 기대한다고 밝혔습니다.

[2023년 부동산 부문 경제정책방향 주요 내용]

대분류
소분류
상세내역

다주택자 규제패러다임 전환
세제 부문
① 취득세 중과 완화(최대 12% -> 최대 6%)

② 양도세 중과 배제 연장(~'24.5) 및 근본적 개편안 마련

③ 분양권 등 단기 양도세율 '20년 이전 수준 환원

금융 부문
① 규제지역 주담대 금지 규제 해제(LTV 0% -> 30% 허용)

실수요자 대상규제 개선
규제 정상화
① 규제지역 추가 해제 및 분양가상한제 적용 지역 조정

② 실거주 및 전매제한 규제 5년 이전 수준으로 완화

③ 생활안정 및 임차보증금 반환 목적 주담대 규제 완화

④ 규제지역 무주택자 LTV 추가 상향(현재 50%)

주거부담 완화
① 재산세 부담 완화를 위한 공시가격 및 공정시장가액비율 인하

② 특례보금자리론(1년 한시) 도입

주택공급기반위축 방지
정비사업
① 재건축 안전진단 비중 합리적 개선

공공주택
① 기 발표된 공급 계획은 정상 추진하되, 시장 상황을 고려하여 속도 조절

PF시장 지원
① 부동산개발 사업성 제고 및 원활한 자금 융통 지원으로 부실 방지

임대차 시장안정화 도모
민간 등록임대
① 전용 85㎡ 장기 아파트 민간등록임대 등록 재개 및 인센티브 제공

민간 사적임대
① 임대차 2법 개정 여부 및 방향에 대한 사회적 합의 추진

공공임대
① 공공임대 50만호 공급 계획 탄력적인 이행 및 주거 질 개선 작업 병행

출처 : 국토교통부

[2023년 부동산 부문 경제정책방향 세부 내용]

대분류
소분류
상세 내역

구분
현행
개선

분양 및 주택·입주권 단기 양도세율
분양권
1년 미만 70%1년 이상 60%
1년 미만 45%1년 이상 -> 폐지

주택·입주권
1년 미만 70%1~2년 60%
1년 미만 45%1년 이상 -> 폐지

재건축 안전진단합리화 방안
구조안전성 비중
50%
30%

주거환경 비중
15%
30%

설비노후도 비중
25%
30%

무조건부 재건축 허용판정점수 기준
30점 이하
45점 이하

공공기관 적정성 검사 의무 시행
폐지
지자체 요청 시에만 제한적 시행

등록임대주택 복원 및 세제·금융 혜택
단기(4년) 건설임대
폐지
-

단기(4년) 매입임대
폐지
-

장기(10년) 건설임대
존치
-

장기(10년) 매입임대
축소(비아파트만 허용)
복원(85㎡ 이하 아파트)

<세제 인센티브>1. 지방세: 신규 아파트 매입임대사업자에게 60㎡ 이하는 85~100%, 60~85㎡는 50% 취득세 감면2. 국세: 기 폐지된 세제혜택 중 일부를 합리적인 수준으로 복원 및 추가 혜택 제공3. 의무임대기간을 현행 10년에서 15년까지 확대하는 경우 추가 혜택 제공<금융 인센티브>1. 등록임대 사업자에 대해서는 다주택자보다 높은 LTV 적용2. 단, 투자수요 방지를 위해 임대주택을 2호 이상 등록 신청 시 허용

PF시장 연착륙 지원
1. HUG 부동산 PF 보증확대(+5조원), 미분양 PF 보증 신설(5조원)2. 차환발행의 어려움 지속 시 PF-ABCP(단기)를 대출(장기)로 전화할 수 있는 사업자보증(HUG, HF 신설)* 현행 토지 전체 매입이 완료되고 분양 개시 이전 사업장만 보증이 가능하나, 토지 일부(예 95%)만 매입한 경우와 분양완료 사업장까지검토 가능

생활안정 및 임차보증금 반환 목적 주담대 완화
1. 9억 초과 주택 임차보증금 반환 주담대 전입의무(3개월) 폐지2. 생활안정자금 목적 주담대 한도(2억원) 폐지3. 15억 초과 아파트 임차보증금 반환 주담대 한도(2억원) 폐지 등

출처 : 국토교통부

또한 국토교통부는 1월 3일 주거정책심의위원회 심의를 통해 부동산 완화 정책을 발표하였습니다. 서울 강남구, 서초구, 송파구, 용산구 제외 전 지역을 투기과열지구, 조정대상지역, 투기지역에서 전면 해제하는 내용을 담고 있으며 이외에도 분상제 적용지역 해제, 전매제한 기간 축소, 거주의무기간 폐지 등도 함께 발표되었습니다.

[2023.01.03 부동산 완화 정책]

규제구분
현재
개선

조정대상지역, 투기과열지구
- 서울 전 지역- 과천, 성남(수지, 분당), 하남, 광명
강남, 서초, 송파, 용산

투기지역(지정지역)
강남, 서초, 송파, 용산, 성동, 노원, 마포, 양천, 강서, 영등포, 강동, 종로, 중구, 동대문, 동작
강남, 서초, 송파, 용산

또한 민간택지에서 공급되는 아파트의 분양가 상한제 또한 서울 4개구(강남, 서초, 송파, 용산) 제외하고 전 지역 전면 해제됨을 발표하였습니다. 분양가 상한제 적용 주택의 경우 전매제한 기간이 적용되어 왔으나 이 역시 기존 수도권 최대 10년(분양가별 차등 적용), 비수도권 최대 4년에서 수도권의 경우 분양가별 차등적용 없이 최대 3년, 비수도권은 최대 1년으로 완화되었습니다. 또한 수도권 분상제 주택 및 민간택지 공공재개발사업 주택의 실거주 의무 기간도 주택법 개정을 통해 폐지할 것을 발표하였습니다.2023년 9월 26일 '주택공급 활성화 방안'이 발표되었습니다. 이를 통해 공급 여건을 신속하게 개선하고 2024년 공급 확대로 정상화를 견인함으로써 현 정부 목표를 초과 달성을 추진할 예정입니다.

[2023.09.26 주택공급 활성화 방안]

구분
내용

① 공공 주택공급 확대
- 공공주택 공급물량 확대- 패스트트랙을 통한 조기 공급- 기 추진 사업의 철저한 공정관리

② 민간 주택공급 활성화
- 공공택지 전매제한 완화- 조기 인허가 인센티브- 분양 → 임대전환 공급 촉진- 공사비 증액 기준 마련- 인허가 절차 개선- 건설인력 확충- 규제 정상화 입법 완료

③ 금융지원 강화
- PF대출 보증 확대- 부동산 PF 단계별 사업성 제고 및 금융공급 확대- 중도금 대출 지원

④ 단기공급 가능한 非아파트 사업여건 개선
- 非아파트 자금조달지원- 非아파트 규제 개선

⑤ 신속한 정비사업 추진을 통한 도심공급기반 확충
- 재개발/재건축 사업절차 개선- 소규모 정비사업 사업성 개선

출처 : 국토교통부

한편 정부는 2024년 1월 10일 국민주거 안정을 위한 주택공급 확대 및 건설경기 보완방안을 발표하였습니다. 정부는 '국민의 선택권을 제한하는 재건축 규제 전면 개선', '도심 내 다양한 주택 공급 확대', '공공주택을 빠르게 공급하여 주택공급 회복을 견인', '안정적 주택공급을 위해 건설산업 활력을 회복'이라는 대응방안을 통해 주택공급을 확대해 나갈 계획입니다. 또한, 건설경기 위축에 대응하여 공적 PF 대출 보증 확대 등으로 건설사의 자금애로를 해소하고, PF 대출 등에 있어 건설사에 과도한 수수료를 책정하는 불합리한 계약 사항을 시정토록 유도할 것을 발표하였습니다. 이를 통해, 정부는 국민 수요에 맞는 도십공급 촉진과 공공물량 확대를 통해 국민 주거안정을 지원하고 건설산업의 활력도 도모해 나갈 계획입니다.

[2024.01.10 국민주거 안정을 위한 주택공급 확대 및 건설경기 보완방안]

구분
목표
내용

도심공금확대
재건축/재개발

1 사업속도: 패스트트랙 도입

2. 진입문턱: 정비사업 추진 요건 완화

3. 사업성: 초기 자금지원, 재건축부담금 추가 합리화

4. 중단 없는 사업: 공사비 갈등 완화

1기 신도시

재정비

1. 신속하고 내실 있는 계획 수립

2. 노후계획도시 정비 사업여건 획기적 개선

3. 공공의 역할은 충실히, 차질 없이 이행

소규모정비/

도심복합사업

1. 진입문턱: 사업 가능 지역 확대

2. 사업속도: 절차 간소화 및 참여유인 제고

3. 사업성: 인센티브 및 자금지원 강화

4. 광역 정비: 미니 뉴타운 지원 확대

다양한 유형의주택공급 확대
공급 여건 개선
1. 도시/건축규제 완화2. 세제/금융지원

활용도 제고

1. 구입 부담 경감2. 등록임대 사업 여건 개선

3. 기업형 장기임대 활성화4. 신축매입약정 확대

전세사기 예방및 피해지원

1. 보증금 피해 경감 지원2. 피해자 주거 지원 강화

3. 종합 지원체계 강화4. 철저한 전세사기 예방

신도시 등공공주택 공급
공공주택공급 확대

1. 24년 공공주택 14만호+α 공급

2. 공공주택 민간 참여 확대

3기 신도시 등

공공택지

1. 물량 확대: 신규택지 2만호, 수도권 신도시 3만호

2. 신도시 조성속도 제고

건설경기활력 회복

자금조달 및

유동성 지원

1. PF대출 지원2. 유동성 지원

공공지원을 통한

민간 애로 해소

1. 지방 사업여건 개선

2. 공공임대 참여지분 조기 매각

사업장별

갈등 해소 지원

1. 공적 조정위원회2. 민간 사업장 공공 인수

3. 정상화 펀드

건설사업 관련 리스크 완화

1. 공사 재개 지원2. 수분양자 보호

3. 협력업체 보호

건설투자

활성화

1. 재정 조기집행2. 민자사업 확대

출처 : 국토교통부

또한, 정부는 2024년 11월 14일 부동산 PF제도 개선방안을 발표했습니다. 국내의 저자본·고보증 PF 대출 구조는 부동산 경기 위축, 사업여건 악화 등 환경변화에 취약하고, 금융업계 전체로 리스크가 확산 가능하다는 점을 시사하고 국내 PF 산업 선진화를 위해 연구용역, 전문가 및 업계와의 의견수렴을 기반으로 PF제도 전반에 대한 개선방안을 마련할 계획입니다.

[2024.11.14 부동산 PF제도 개선방안]

구분
목표
내용

안정적인 수준의 자기자본 확충 기반 마련
현물출자를 통한 안정적 사업구조 마련
- 현물출자 시 양도차익 과세이연 도입

인센티브 등을 통한 자본 확충 지원
- 윤영사업의 도시규제 특례 부여- PF보증수수료 할인- 은행/보험사의 장기임태주택사업 참여

리스크 관리 강화를 통한 자본 확충 유도
- 위험가중치와 충당금 규제 정비, 자기자본비율 요건 도입 검토

금융 건전성 규제체계 합리화
- 업권별 위험가중치, 충당금 규제 정비- 부동산 PF 한도규제 등 정비

부동산 PF 시장의 공정 질서 확립
PF 대출 시 사업성 평가 강화
- 사업성 평가 기준/인증 방안 마련- 전문평가 기관 지정 방안 마련- PF 대출 시 사업성 평가 의무화

불합리한 관행 개선
- 책임준공 합리화- PF수수료 관행 개선

PF 통합정보시스템 구축
- PF 통합정보시스템 구축

부동산신탁사의 토지신탁 내실화
- 신탁사의 PF 리스크 관리 강화

역량있는 한국형 디벨로퍼 육성
리츠를 통한 개발/운영 전문 디벨로퍼 육성
- 업무상지 매입우선권 제공

기관투자자의 부동산 개발신탁 참여 활성화
- 기관투자자 통한 자금조달 지원

우수 디벨로퍼 인증체계 마련
- 시행능력평가, 실적확인제 및 전문인력 이력관리제 도입/시행- 우수 디벨로퍼 육성방안 마련

출처 : 국토교통부

이어서, 2025년 03월 19일 정부는 주택시장 안정화 방안을 발표했습니다. 국토교통부, 서울특별시, 기획재정부, 금융위원회, 한국은행 및 금융감독원은 최근 서울 및 수도권 주요 지역 중심으로 주택가격이 빠르게 상승하고 거래량이 크게 증가하는 등 시장 불안 조짐이 뚜렷하게 나타나고 있다고 발표했으며, 추가적인 집값 상승 및 가계대출 급증에 대비해 선제적으로 시장 안정화 방안을 추진하기로 했습니다. 서울 주요지역을 중심으로 토지거래허가구역을 6개월간 지정하고, 시장 과열 양상이 지속될 경우 인근 지역의 추가 지정도 검토하기로 발표했습니다. 또한, 수도권 중심으로 지역별 가계대출 모니터링을 실시하고, 주택담보대출 취급 점검을 강화할 것입니다. 동시에 투기수요와 불법행위를 집중 모니터링하고, 시장질서 교란 행위에 대한 기획조사와 자금출처 수시 조사를 병행하기로 했습니다.

[2025.03.19 주택시장 안정화 방안]

구분
내용

토지거래허가구역 확대 지정
- 과열 양상이 나타나고 있는 주요 지역에 소재한 아파트에 대해 토지거래허가구역 즉시 지정

- 과열 양상이 지속될 경우 인근 지역 추가 지정 검토

- 압구정·여의도·목동·성수동 및 신통기획 단지 등은 과열 우려가 완전히 해소되기 전 지정 유지

조정대상지역 투기과열지구 지정 검토
-토지거래허가구역 지정 이후 시장 과열이 지속될 경우 조정대상 지역 및 투기과열 추가 지정 적극 검토

금융 가계대출 관리 강화
시중대출 관리 강화- 서울·수도권 주요 지역 주담대 및 전세대출 점검 강화 및 금융권 자율 관리 강화 추진- 수도권은 "지역별"로 가계대출 모니터링·관리 강화- HUG 전세자금대출 보증 책임비율 하향 일정- 투기 수요로 의한 과열 우려가 있는 지역에서는 다각적인 가계대출 관리 방안 검토

정책 대출 관리 강화- 정책 대출 증감 추이 모니터링 및 정책 대출금리 추가 인상 검토 추진

주택시장 거래질서 확립
국토부-서울시 합동점검반 가동으로 이상거래 및 집값 담합 등 집중 모니터링

편법대출, 허위신고 등 시장질서 교란행위에 대한 집중 기획조사 실시

서울 주요 지역 주택 구입시 자금조달계회서 제출·관리 가능하도록 수시 조사 실시

부양가족·실거주 여부 등 서류징구 및 확인 절차 강화

주택공급 기반 강화
정비사업 속도 제고를 위해 재건축·재개발 관련 볍률 제·개정 국회와 적극 협의

신축매입약정 11만호 적기 공급

수도권 공공택지에서 연내 착공시 미분양 발생분에 대한 22조원 규모 매입확약 등 공급 조기화

출처 : 국토교통부

상기 서술한 부동산 관련 규제들의 완화책에 더해 전세계적인 긴축 기조 및 부동산·건설 경기의 위축이 2022년 하반기 대비 다소 진정된 모양세를 보이고 있어 침체됐던 분위기가 다소 진정된 상황으로도 볼 수 있습니다. 그러나 중·단기적인 관점에서 부동산 및 건설시장에 부정적인 영향을 주었던 요인들이 해소된 것은 아니며, 시장 분위기는 여전히 침체된 상황이라 하여도 과언이 아니라 할 수 있습니다. 거시 경제의 긴축국면, 부동산 및 건설경기의 위축은 상기 서술한 부동산 규제완화 정책의 시행에도 불구하고 당사의 자회사인 에이치엘디앤아이한라(주)의 매출성장 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 공급 확대 및 건설경기 보완방안등 완화정책 추진에도 일반적으로 부동산 관련 정책 변화가 건설경기에 영향을 미칠 때까지 시차효과가 존재하며 완화책의 결과가 반드시 부동산 안정을 이끄는 것은 아니기에 정부의 부동산 정책이 부동산 가격 및 건설경기에 미치는 파급효과는 예측하기 어렵습니다. 다만, 부동산 시장에서 정부 정책이 가장 중요한 변수 중 하나인 바, 향후 다시금 정부의 부동산 규제 강화 정책이 발표될 경우, 민간 주택 공급량 감소, 재건축 시장 악화, 대출규제로 인한 분양 및 청약 감소 등 부동산 시장의 불확실성이 확대될 우려가 있습니다. 이는 건설사의 영업 환경 불확실성 확대로 이어져 건설업 전반에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 수도권 공급물량 감소 등으로 주택시장에 부정적 영향을 초래할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

[거. 에이치디앤아이한라(주)의 수익성 저하 위험]

에이치엘디앤아이한라(주)의 2024년 매출액은 약 1조 5,788억원이며 이중 건축, 토목, 자체공사의 비중이 각각 60.76%, 18.72%, 11.59%로 구성되어 있으며 해외 2.96%, 기타 5.97%로 구성되어 있습니다.
분양 경기 악화로 인해 공사대금 미수채권의 대손비용 발생, 인건비 등 원가부담 확대 가능성 등 중장기적으로 영업수익성이 추가적으로 저하되어 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로
투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

에이치엘디앤아이한라(주)의 2024년 매출액은 약 1조 5,788억원이며 이중 건축, 토목, 자체공사의 비중이 각각 60.76%, 18.72%, 11.59%로 구성되어 있으며 해외 2.96%, 기타 5.97%로 구성되어 있습니다.

[주요 사업부문별 매출 비중]

(단위: 백만원)

사업구분
2024년
2023년
2022년
2021년

매출실적
비율
매출실적
비율
매출실적
비율
매출실적
비율

건설부문
건축
959,194
60.76%
469,745
64.60%
977,712
62.20%
999,348
67.89%

토목
295,606
18.72%
108,972
14.99%
305,845
19.46%
221,132
15.02%

자체
182,997
11.59%
99,770
13.72%
187,501
11.93%
145,120
9.86%

해외
46,812
2.96%
2,096
0.29%
9,849
0.63%
13255
0.90%

기타부문
94,218
5.97%
46,603
6.41%
91,072
5.78%
93,233
6.33%

합 계
1,578,827
100.00%
727,186
100.00%
1,571,979
100.00%
1,472,088
100.00%

출처 : 에이치엘디앤아이한라(주) 사업보고서

에이치엘디앤아이한라(주)는 2024년 연결 기준 매출액 15,788억원, 영업이익 579억원 및 순이익 214억원을 기록하였습니다. 우량 거래처 발주 사업, 공공공사, SOC 민간투자사업 등 다양한 공사 수주등의 매출반영 및 마포, 이천, 용인 등 수도권 분양으로 전년 동기 대비 매출액은 0.4%상승하였고, 자체사업 추진과 지속적인 원가혁신활동을 통한 원가율 개선에 영업이익은 전년 대비 14.3% 상승했습니다. 하지만 일부 지방 사업장에서 발생한 미분양 손실을 선제 반영하여 당기순이익은 214억원으로 전년도 대비 30.2% 감소했습니다. 한편 동사는 비건설 부문의 지분 투자 지속 등 사업다각화를 통해 재무융통성 확보를 추진하고 있으나 최근 분양 경기 악화로 인해 공사대금 미수채권의 대손비용 발생 확대 가능성 등 중장기적으로 영업수익성이 추가적으로 저하되어 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 이에 대한 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다.

[에이치엘디앤아이한라(주) 요약손익계산서]

(단위: 백만원)

구분
2024년
2023년
2022년
2021년

매출액
1,578,827
1,571,977
1,472,088
1,475,299

매출원가
1,401,383
1,419,374
1,326,624
1,290,696

매출총이익
177,444
152,603
145,464
184,603

영업이익
57,892
50,663
52,621
78,587

당기순이익
21,400
30,678
25,100
99,926

매출원가율
88.8%
90.3%
90.1%
87.5%

매출액총이익율
11.2%
9.7%
9.9%
12.5%

영업이익율
3.7%
3.2%
3.6%
5.3%

당기순이익율
1.4%
2.0%
1.7%
6.8%

출처 : 에이치엘디앤아이한라(주) 2024년 및 각 사업연도 사업보고서(연결기준)

2024년말 기준 에이치엘디앤아이한라(주)는 5조 2,793억원의 수주잔고를
보유하고 있습니다. 동사의 신규 수주와 수주 잔고 규모는 부동산 시장 변동성에 따라 전략적으로 수주를 선택하여 확보함에 따라 다소 증감은 있으나 당분간 동사의 매출 및 영업 실적이 급격하게 감소할 가능성은 낮은 것으로 판단됩니다.

[에이치엘디앤아이한라(주)수주현황]

(단위: 백만원)

구분
발주처
공사명
착공일
완공(예정)일
수주총액
완성공사액
수주잔고

관급
한국전력공사
경기양평전력구
24.12
27.12
137,284
367
136,917

해양경찰청
해경서부정비창신설
21.12
25.07
92,204
64,387
27,817

한국도로공사
김포파주도로4공구
19.02
25.12
94,352
63,178
31,174

국가철도공단
호남선2-5공구
21.06
25.12
49,157
27,323
21,834

광주광역시 도시철도건설본부
광주지하철4공구
19.09
25.06
118,403
100,213
18,190

충청북도
대율증평IC확포장
22.05
29.07
21,329
3,309
18,020

해양수산부
울산신항동방파제
23.02
27.02
39,801
24,125
15,676

해양수산부 군산지방해양수산청
위도항외곽보강
22.12
26.12
25,857
10,219
15,638

한국토지주택공사
원당태리간광역도로
21.07
25.07
51,965
42,318
9,647

조달청(부산항건설사무소)
천성항남방파제
23.08
26.04
18,093
4,190
13,903

기타
419,340
288,247
131,093

민간
주식회사 케이디개발
용인금어지구APT
24.08
27.07
346,473
21,567
324,906

주식회사 빌더스개발원
이천부발주상복합
24.07
28.04
189,231
8,408
180,823

서신동감나무골주택재개발정비사업조합
서신동감나무골재개발
23.12
26.10
171,114
40,494
130,620

강한종합개발㈜
울산역세권주거용OT
23.12
26.10
139,639
22,138
117,501

주식회사 디오로디엔씨
마포합정복합건물
24.01
27.12
108,925
2,913
106,012

삼성전자주식회사
평택삼성전자변전소
23.12
26.08
129,900
24,386
105,514

㈜대성아이앤디
청주월명공원APT
23.06
26.04
189,783
92,686
97,097

마포로 3-1지구 주상복합 신축공사
마포아현주상복합
24.09
28.06
100,785
4,604
96,181

울산우정동지역주택조합
울산우정동APT
23.11
26.08
120,130
26,624
93,506

주식회사 다우개발
시흥은행2지구APT
21.12
25.09
347,810
254,644
93,166

기타
3,296,456
568,654
2,727,802

해외
Vietnam Expressway Corp.
베트남벤룩롱탄도로1공구
15.03
21.04
35,544
30,542
5,002

Local Government Engineering Department
방글라마타바리도로
19.07
22.12
24,012
22,071
1,941

Vietnam Expressway Corp.
베트남벤룩롱탄도로3공구
15.03
21.04
17,430
15,622
1,808

Local Government Engineering Department
방글라바크하리교량
19.10
22.04
15,976
14,475
1,501

자체
에이치엘디앤아이한라㈜
인천작전동APT
22.09
25.10
207,143
120,244
86,899

에이치엘디앤아이한라㈜
부천소사주상복합
21.01
24.01
126,040
90,004
36,036

에이치엘디앤아이한라㈜
양평양근리APT
21.02
23.09
311,730
310,402
1,328

에이치엘디앤아이한라㈜
이천아미1지구도시개발
25.02
27.11
453,730
-
453,730

에이치엘디앤아이한라㈜
울산태화강변공동주택
미착공
미착공
163,778
-
163,778

에이치엘디앤아이한라㈜
서신동감나무골재개발
24.07
26.10
5,584
-
5,584

에이치엘디앤아이한라㈜
울산우정동APT
24.11
26.08
5,385
-
5,385

에이치엘디앤아이한라㈜
인천작전동APT
22.09
25.10
3,236
-
3,236

합 계
7,577,619
2,298,354
5,279,265

출처 : 에이치엘디앤아이한라(주) 사업보고서

다만 부동산 경기 위축 지속으로 건설업황이 장기간 침체될 경우 신규수주 금액이 지속적으로 감소할 수 있으며 이로 인해 수주 잔고 또한 감소할 수 있습니다. 이 경우에는 즉각적인 매출 감소로 이어질 수 있는 점 유의하시기 바랍니다. 토목 및 건축 부문은 주택 부문에 비해 수익성이 낮은 편이므로 수주 금액이 증가하더라도 해당 부문의 수익성이 개선되지 않을 경우 동사의 전반적인 수익성에는 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점 유의하시기 바랍니다.

2. 회사위험

[가. 분할 및 합병을 통한 지배구조 변경에 따른 유의사항]

당사가 속한 HL그룹(舊 한라그룹)의 과거 지배구조는 (주)한라(現 에이치엘디앤아이한라(주)) -> (주)만도(現 에이치엘만도(주),에이치엘홀딩스(주)) -> 한라마이스터(유) -> (주)한라로 이어지는 순환출자 구조를 형성하였으며, 그룹의 사실상 모회사인 (주)한라가 그룹 지배구조에 정점에 위치하였습니다.
2014년 9월 1일을 분할기일로 당사((주)한라홀딩스)(現 에이치엘홀딩스(주))와 (주)만도(現 에이치엘만도(주))로 분할
하였으며, 당사는 (주)만도 주식에 대한 공개매수를 통한 현물출자·유상증자로 지주회사 행위제한 요건(상장 자회사 지분율 20% 보유)을 충족시켰습니다. 더불어,
2015년 7월 1일 (주)한라의 2대주주인 한라마이스터(유)와의 합병을 통해 순환출자구조를 탈피
하였습니다. 그러나,
당사는 분할 이후 HL그룹의 지주회사로 계열사 영업환경 악화 시 당사의 재무상태에도 부정적 영향
을 미칠 수 있습니다. 따라서, 투자자께서는 HL그룹 지배구조 변동 및 자회사 영업환경에 유의하시기 바랍니다.

증권신고서 제출 전일 기준「독점규제및공정거래에관한법률」상
당사가 속한 기업집단은 "HL(舊 한라)"로, HL그룹은 14개 국내 계열회사 및 39개 해외 계열회사를 포함하여 총 53개의 계열회사를 두고 있습니다.
주요 사업부문은 자동차부품 제조부문, 건설부문을 중심으로 그와 연관된 유통/서비스업을 영위하고 있습니다. 다음은, 증권신고서 제출 전일 기준 "HL"에 소속된 계열회사 및 에이치엘홀딩스(주)(舊 (주)한라홀딩스)의 연결대상 종속회사 개황입니다.

[계열회사 현황]

(단위 : 사)

상장여부
회사수
기업명
법인등록번호

상장
3
에이치엘홀딩스㈜
131311-0030042

에이치엘만도㈜
131311-0140776

에이치엘디앤아이한라㈜
110111-0274699

비상장
50
(주)에이치엘클레무브
134511-0132825

만도브로제(주)
120111-0566557

목포신항만운영(주)
201111-0029648

에이치엘위코(주)
131411-0140633

에이치엘로지스앤코(주)
134811-0132001

에이치엘에코텍(주)
110111-3600370

배곧신도시지역특성화타운(주)
135511-0264792

발안남양도로(주)
110111-9069447

(주)제이제이한라
110111-0984842

에이치엘리츠운용(주)
110111-7802716

에이치엘로보틱스(주)
131111-0746023

HL Mando (Beijing) Automotive System R&D Center Co., Ltd.
-

HL Mando (Suzhou) Automotive System Co., Ltd.
-

HL Mando (Beijing) Automotive System Co., Ltd.
-

HL Mando (Tianjin) Automotive System Co., Ltd.
-

HL Mando (Beijing) Trading Co., Ltd.
-

HL Mando(Ningbo) Automotive System Co.,Ltd.
-

Tianrun HL Mando (Shandong) Automotive Technology Co. Ltd.
-

HL Mando America Corporation
-

Mando Corporation do Brasil Industry and Commercial Auto Parts. Ltda
-

Alabama Plating Technology, LLC
-

HL Ventures Management LLC
-

HL Mando Corporation Mexico, S.A. de C.V.
-

HL Mando Softtech India Private, Ltd
-

HL Mando Anand India Private Limited
-

HL Mando Corporation Europe GmbH
-

HL Mando Corporation Poland sp.zo.o.
-

Maysan Mando Otomotiv Parcalari San. Ve Tic. A.S.
-

Autoventure Mando Sdn. Bhd
-

HL URIMAN.Inc
-

HL Logistic America Corporation
-

HL Transportation LLC
-

HL Trading Co., Ltd Shanghai
-

HL (Suzhou) Logistics Co, Ltd
-

HL Logistics Suzhou Co.,LTD
-

HL Module Shanghai Co.,LTD
-

HL Aftermarket Otomotiv Parcaları Sanayi Ve Ticaret Anonim sirketi
-

HL Corporation Berlin GmbH
-

HL ANAND Automotive Parts Private Limited
-

HL Trading & Logistics Mexico, S.A. DE C.V.
-

HL Klemove (Suzhou) Co., Ltd.
-

HL Klemove India Private Limited
-

HL Klemove Mexico Corporation S.A. DE C.V.
-

HL Klemove America Corporation
-

Mando Brose (Zhangjiagang) Electric Motors Co.,Ltd.
-

HALLA E&C MEXICO, S. DE R.L. DE C.V.
-

HL Properties America Corporation
-

Stanley Robotics SAS
-

Stanley Robotics Canada Inc
-

Stanley Robotics UK Ltd
-

출처 : 당사 사업보고서

[연결대상 종속기업 현황]

(단위 : 백만원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말자산총액
지배관계 근거
주요종속회사 여부

HL Uriman, Inc
1983.02.25
650 North Puente Street Brea, CA 92821, USA
자동차 부품 및 용품의 판매 또는 유통
65,305
의결권의 과반수 초과 (회계기준서 1027호)
해당없음

HL Logistic America
2011.11.23
4200 Northpark Drive Opelika, AL 36801, USA
자동차 부품 및 용품의 판매 또는 유통
16,515
의결권의 과반수 초과 (회계기준서 1027호)
해당없음

HL Trading Co., Ltd Shanghai
2008.10.29
Room 1308-1309, Building A, 1397 Yishan Road, Xuhui District,Shanghai, China
자동차 부품 및용품의 판매 또는 유통
17,639
의결권의 과반수 초과 (회계기준서 1027호)
해당없음

HL (Suzhou) Logistics Co., Ltd.
2010.06.24
No.328, MayunRoad, Suzhou New District, Suzhou, China
자동차 부품 및용품의 판매 또는 유통
32,623
의결권의 과반수 초과 (회계기준서 1027호)
해당없음

HL Transportation. LLC
2012.09.20
6211 Fairfax Bypass, Valley, Alabama 36854, USA
자동차 부품 및 용품의 판매 또는 유통
1,765
의결권의 과반수 초과 (회계기준서 1027호)
해당없음

에이치엘위코 주식회사
2003.05.15
경기도 안산시 단원구 성곡동 657번지
자동차 부품의제조 및 판매
193,919
의결권의 과반수 초과 (회계기준서 1027호)
해당 (자산총액 750억원 이상)

(주)제이제이한라
1993.11.09
제주특별자치도 제주시구좌읍 김녕리 5160-2
관광휴양시설운영업골프장 건설 및 운영업
212,630
의결권의 과반수 초과 (회계기준서 1027호)
해당 (자산총액 750억원 이상)

HALLA CORPORATION EUROPE OTOMOTiV YEDEK PARCALARI SANAYi VE TiCARET ANONiM SiRKETi
2019.07.31
AYAZAGA MAHALLESI CENDERE CAD. 1B Apt. NO:109 B/54 SARIYER/ISTANBUL
자동차 부품 및 용품의 판매 또는 유통
55,454
의결권의 과반수 초과 (회계기준서 1027호)
해당없음

HL Corporation Berlin GmbH
2021.02.11
Potsdamer Platz 1, 10785 Berlin Germany
자동차 모듈 사업
22,145
의결권의 과반수 초과 (회계기준서 1027호)
해당없음

에이치엘리츠운용 주식회사
2021.03.03
서울특별시 강남구 영동대로 511
부동산 투자 및 운용
12,576
의결권의 과반수 초과 (회계기준서 1027호)
해당없음

HL Logistics Suzhou Co.,LTD
2023.11.13
Room 306, Building No.2, Microsystem Park, No.2 Peiyuan Road, Suzhou New District (SND), Suzhou.
자동차 부품 및 용품의 판매 또는 유통
10,721
의결권의 과반수 초과 (회계기준서 1027호)
해당없음

HL Module Shanghai Co.,LTD
2023.11.14
Room 101, Building2, No. 588, Gangwen Road, Lingang New Area, Chaina(Shanghai) Pilot Free Trade Zone.
자동차 부품 및 용품의 판매 또는 유통
48,472
의결권의 과반수 초과 (회계기준서 1027호)
해당없음

HL ANAND Automotive Parts Private LTD
2024.01.03

1 Sri Aurobindo Marg, , New Delhi,

South West Delhi, Delhi, 110016

자동차 부품 및 용품의 판매 또는 유통
-
의결권의 과반수 초과 (회계기준서 1027호)
해당없음

HL TRADING & LOGISTICS MEXICO, S.A. DE C.V.
2024.06.27

BLVD INSIGNIA 5000,

PARQUE INDUSTRIAL AMISTAD AEROPUERTO,

ARTEAGA, COAHUILA DE ZARGOZA, 25908.

자동차 부품 및 용품의 판매 또는 유통
-
의결권의 과반수 초과 (회계기준서 1027호)
해당없음

에이치엘로보틱스 주식회사
2024.09.06
경기도 성남시 수정구 창업로 43(시흥동)
산업용 로봇 제조업
-
의결권의 과반수 초과 (회계기준서 1027호)
해당없음

Stanley Robotics SAS
2015.01.15
99 BD DE LA REINE 78000 VERSAILLES FRANCE
산업용 로봇 제조업
9,481
의결권의 과반수 초과 (회계기준서 1027호)
해당없음

Stanley Robotics Canada Inc
2024.02.16
1498 Ballyclare Dr, Mississauga, Ontario, L5C1J5, Canada
산업용 로봇 제조업
-
의결권의 과반수 초과 (회계기준서 1027호)
해당없음

Stanley Robotics UK Ltd
2018.10.19
11 Old JewryLondonUnited KingdomEC2R 8DU
산업용 로봇 제조업
17
의결권의 과반수 초과 (회계기준서 1027호)
해당없음

출처 : 당사 사업보고서

당사가 속한 HL그룹(舊 한라그룹)의 과거 지배구조는 (주)한라(現 에이치엘디앤아이한라(주)) -> (주)만도(現 에이치엘만도(주),에이치엘홀딩스(주)) -> 한라마이스터(유) -> (주)한라로 이어지는 순환출자 구조를 형성하였으며, 그룹의 사실상 모회사인 (주)한라가 그룹 지배구조에 정점에 위치하였습니다. 그러나 (주)한라가 영위하는 건설산업 침체 장기화로 인해 재무구조가 악화됨에 따라 2012년 1월과 2013년 4월 당사(舊 (주)만도)가 자회사인 한라마이스터(유)를 통해 각각 200억원과 3,435억원의 유상증자에 참여하였습니다. 당사의 한라마이스터(유)를 통한 (주)한라 유상증자 참여는 유동성 위기를 겪고 있는 (주)한라의 재무상황을 안정화시킴으로써 한라그룹 및 당사의 경영권을 안정화하여 향후 그룹 전체가 더 발전할 수 있는 전환점을 만들기 위함이 목적이었습니다.그러나 유상증자 참여로 인해 당사(舊 (주)만도)의 주주 및 금융시장 관계자 등은 (주)한라에 대한 추가 지원 및 이로 인한 기업가치 훼손을 우려를 지속적으로 제기하였고 모회사인 (주)한라의 재무구조 악화 시 당사의 경영권 불안정성 이슈가 재발할 수 있어 그룹 지배구조 개편에 대한 필요성이 증대되었습니다. 이에 따라 그룹 지배구조 개편의 일환으로 당사는 2014년 4월 7일 이사회에서 기업분할을 결의하였고, 7월 28일 주주총회승인을 받아 9월 1일을 분할기일로 당사((주)한라홀딩스)(現 에이치엘홀딩스(주))와 (주)만도(現 에이치엘만도(주))로 분리하였습니다. 분할 이후 당사는 11월 6일 (주)만도 주식에 대한 공개매수를 통한 현물출자·유상증자와 (주)한라가 보유한 (주)만도 주식 17.29%를 매입하였습니다. 상기 (주)한라 보유 (주)만도 지분 전량에 대해서 2012년 11월 우리은행과 체결한 주식근질권설정계약에 따라 담보로 제공되고 있었으나, 매각 후 매각대금 중 일부로 우리은행 등에서 차입하였던 3,214억원의 차입금을 상환하여, 이에 따라 주식근질권설정계약은 해지된 상태입니다. (주)한라는 보유한 당사 지분을 외부 투자자에게 매각하여 당사, (주)한라 및 (주)만도 간 순환출자 구조를 해소하였습니다. 다음은 회사의 분할관련 사항입니다.

[회사 분할의 내용]

구분
회사명
사업부문
역할

분할되는 회사
(주)한라홀딩스(現 에이치엘홀딩스(주))
분할대상부문을 제외한투자사업부문 등
지주회사

신설회사
(주)만도(現 에이치엘만도(주))
자동차 부품 제조ㆍ판매업 등제조사업부문
사업회사

당사는 현물출자 이후에도 주요 자회사인 (주)만도(現 에이치엘만도(주))에 대한 지배력을 강화하기 위해 시장에서 (주)만도의 주식을 매입한 바 있습니다. 그럼에도 불구하고 증권신고서 제출 전일 기준 (주)만도(現 에이치엘만도(주))에 대한 최대주주 및 특수관계인의 지분율은 약 30.26%입니다. 한라그룹(現 HL그룹)의 순환출자 구조는 해소되었으나 계열사 영업환경 악화 시 당사의 재무상태에도 부정적 영향이 있을 수 있습니다. 투자자께서는 HL그룹 지배구조 변동 및 자회사 영업환경을 면밀히 살피시기 바랍니다.

[나. 수익성 관련 위험]
당사의

2024년 연결 누적 기준 매출액은 에이치엘만도 및 주요 자회사의 견조한 실적을 바탕으로 전년 동기 대비 6.7% 증가한 약 1조 3,711억원을 기록하였으나, 영업이익 및 당기순이익은 각각 904억원, 198억원으로 전년동기 대비 각각 1.9%, 59.3% 가량 감소
하였습니다. 매출액 증가 대비 당기순이익의 감소폭이 큰 것은 투자자산평가손실에 따른 것으로, 업황이 부진한 섹터 투자 손실 반영(에이치엘위코가 보유한 넥스트레벨제1호 사모투자의 지분법손실 등/2차전지 섹터) 등으로 판단됩니다. 다만 해당 PE투자 손실에 따른 실적 부담은 기 반영되어 향후 손익에 영향은 제한적일 것으로 판단하고 있으며, 에이치엘리츠, 2024년 추가된 해외법인, 에이치엘로보틱스 등 신규 및 비핵심 자회사의 손익 기여가 점진적 확대될 것으로 예상하고 있습니다.
당사는
인적분할 이후 2015년 반기까지는 한라그룹(現 HL그룹)의 순수지주회사였으며, 2015년 3분기부터는 사업지주회사로 전환하여 별도기준 매출액이 크게 증가한 바 있습니다.
당사의
별도기준 매출액은 2024년 기준 9,474억원으로 전년 동기 8,447억원 대비 12.2% 증가
하였는데 이는 에이치엘만도, 에이치엘디앤아이한라(2024년 지분 추가 취득(증여)으로 2024년말 기준 23.78% 지분율)) 등 관계기업의 견조한 실적에 따른 지분법 이익 증가 및 자체 사업부문의 안정적 실적에 기인합니다.
이와 같이 당사는 HL그룹의 지주회사로, 영위 사업부문의 변동, 자회사 편입/제외 등이 발생할 가능성이 존재함에 따라 현재의 수익성 수치는 과거 수익성과 직접적으로 비교하기 어려운 면이 있습니다. 따라서,
종속회사 및 주요 자회사의 영업실적 추이를 종합적으로 고려할 필요가 있으며,
투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 2014년 9월 1일자로 지주회사로 전환하여 종속회사 및 주요 자회사의 배당금 및 브랜드수수료 등으로 수익이 발생하는 구조를 가지고 있으며, 2015년 7월 1일 종속회사인 한라마이스터 유한회사를 흡수합병하면서 순수지주회사에서 사업지주회사로 전환하였습니다. 따라서, 자회사의 배당금 및 브랜드수수료 뿐만 아니라, IT 제품ㆍ용품판매 및 서비스 제공 등의 사업과 자동차 부품ㆍ용품 판매 및 유통사업을 통해 수익이 발생하고 있습니다. 당사의 연결기준 및 별도기준 요약 손익계산서는 다음과 같습니다.

[에이치엘홀딩스(주) 요약 손익계산서(연결기준)]

(단위 : 백만원)

과 목
2024년
2023년
2022년
2021년

매출액
1,371,086
1,285,533
1,277,106
1,041,158

매출원가
1,154,637
1,060,788
1,068,596
814,939

매출총이익
216,449
224,745
208,510
226,219

판매비와관리비
124,924
123,270
120,100
86,386

영업이익
90,443
92,174
85,847
139,896

기타수익
21,518
16,899
25,267
25,000

기타비용
51,067
16,192
67,437
6,214

금융수익
4,914
7,004
3,187
1,928

금융비용
40,850
38,437
33,949
31,127

법인세비용차감전순이익
24,958
61,447
12,916
129,482

법인세비용
5,127
12,701
10,435
23,304

당기순이익
19,831
48,746
2,480
106,178

영업이익률
6.60%
7.17%
6.72%
13.44%

당기순이익률
1.45%
3.79%
0.19%
10.20%

출처 : 당사 사업보고서

[에이치엘홀딩스(주) 요약 손익계산서(별도기준)]

(단위 : 백만원)

과 목
2024년
2023년
2022년
2021년

매출액
947,416
844,722
892,347
710,464

매출원가
752,226
693,686
710,315
537,088

매출총이익
195,190
151,036
182,032
173,376

판매비와관리비
75,861
75,486
72,347
54,921

영업이익
119,399
75,592
109,729
118,523

기타수익
20,543
14,689
37,525
75,185

기타비용
92,460
17,798
21,614
6,672

금융수익
5,542
7,131
5,491
6,368

금융비용
32,386
28,683
23,109
20,969

법인세비용차감전순이익
20,639
50,931
108,021
172,435

법인세비용
4,550
6,956
9,901
31,952

당기순이익
16,089
43,975
98,120
140,483

영업이익률
12.60%
8.95%
12.30%
16.68%

당기순이익률
1.70%
5.21%
11.00%
19.77%

출처 : 당사 사업보고서

[(주)에이치엘홀딩스 매출액 구성(연결기준)]

(단위 : 백만원)

2024년
2023년
2022년
2021년

매출 및 지분법손익
1,371,086
1,285,533
1,277,106
1,041,158

재화의 판매
989,550
928,395
848,817
668,380

용역의 제공
299,177
256,831
349,370
236,440

로열티 수익
41,683
40,418
36,948
30,365

지분법손익
40,675
59,889
41,971
105,973

출처 : 당사 사업보고서

[(주)에이치엘홀딩스 매출액 구성(별도기준)]

(단위 : 백만원)

2024년
2023년
2022년
2021년

매출 및 지분법손익
947,416
844,722
892,347
710,464

재화의 판매
636,415
620,008
552,930
457,188

용역의 제공
180,729
134,839
219,356
127,889

로열티 수익
41,683
40,418
36,948
30,365

지분법손익
76,697
49,457
83,113
95,022

배당수익
11,892
-
-
-

출처 : 당사 사업보고서

더불어, 당사는 2015년 7월 한라마이스터(유) 및 한라아이앤씨(주)의 흡수합병을 통하여 순수지주회사에서 사업지주회사로 전환되었습니다. 해당 자체 사업으로 자동차 순정 부품, 수입차 부품, Aftermarket 자동차 부품 및 일부 자동차 용품 판매에 따른 재화의 판매수익, 자동차 부품 물류 및 냉장냉동물류에 따른 용역의 제공 수익이 발생하고 있습니다.
특히 당사의 자체 사업부문 매출의 대부분을 차지하는 부품유통 및 물류 사업부문은 전방 완성차산업의 영향을 받으므로 완성차 생산물량 및 수요에 영향으로 정기적 모니터링이 필요하나, 주요 계열사인 에이치엘만도 등 부품계열사의 물류 대행 등으로 안정적 수익 창구를 확보하고 있습니다. 또한 당사는 수익성 개선을 위해 2024년, 모듈 미국 2공장, Fleet-On 센터, 인도 애프터마켓 조인트벤처, 보험사와 연계한 수입차 부품 확대 등 지속적 사업 확장을 추진중에 있으며, 마진율이 낮은 2PL 중심에서 3PL로 확대, 해외 AM매출처 확대, 고수익 품목 비중 확대로 자체사업의 수익 구조를 점진적 개선하고 있습니다. 또한 2024년 해외법인 'HL ANAND Automotive Parts Private LTD', 'HL TRADING & LOGISTICS MEXICO, S.A. DE C.V' 및 2024년 9월 에이치엘로보틱스(주) 설립 및 10월, 주주배정 증자 출자로 글로벌 자율주행 주차 로봇 시장 선점 및 고객 확보 등으로 자체 사업의 수익 다각화에 긍정적 영향을 미칠 것으로 판단하고 있습니다.
한편 당사는 2021년 완성차 업황 회복에 따른 자동차부품/용품 및 물류사업 등 자체 사업부문의 실적 개선을 바탕으로 전반적 영업이익이 확대되었고, 상표권사용수익 증가 및 에이치엘만도 매출 및 금융자산평가이익 등 기타 수익 증가 등에 기인한 영업이익 증가로 지분법손익이 증가하며 2021년 연결기준 영업이익 1,399억원, 당기순이익 1,062억원을 기록하였습니다.
2022년 이후 자동차업황 회복과 신규 사업 확대 등을 토대로 자동차부품/용품 및 물류 사업 등 자체 사업부문의 실적이 크게 개선되었으나 지주부문에서는 에이치엘만도의 매출 증가에 따른 상표권수익 증가에도 불구하고 에이치엘위코(주)의 지분법손실(지분법주식 시가평가에 따른 손실발생 등), 건설경기 침체에 따른 에이치엘디앤아이한라로부터의 지분법이익 감소, 지속되는 원자재 가격 상승 및 매출원가 증가, 자율주행 시대 대응 위한 신기술 연구개발 비용, 인플레이션에 따른 일회성 비용 상승 등으로 매출 증가 대비 영업이익 증가세는 낮은 수준을 기록하였고, 이에 당사의 2022년 연결기준 영업이익은 전년 대비 38.6% 감소한 858억원, 2023년은 전년 대비 7.4% 소폭 증가한 922억원을 기록하였습니다. 당사의 2024년 연결 누적 기준 매출액은 에이치엘만도 및 주요 자회사의 견조한 실적을 바탕으로 전년 동기 대비 6.7% 증가한 약 1조 3,711억원을 기록하였으나, 영업이익 및 당기순이익은 각각 904억원, 198억원으로 전년동기 대비 각각 1.9%, 59.3% 가량 감소하였습니다. 매출액 증가 대비 당기순이익의 감소폭이 큰 것은 투자자산평가손실에 따른 것으로, 업황이 부진한 섹터 투자 손실 반영(에이치엘위코가 보유한 넥스트레벨제1호 사모투자의 지분법손실 등/2차전지 섹터) 등으로 판단됩니다. 다만 해당 PE투자 손실에 따른 실적 부담은 기 반영되어 향후 손익에 영향은 제한적일 것으로 판단하고 있으며, 에이치엘리츠운용, 2024년 추가된 해외법인, 에이치엘로보틱스 등 신규 및 비핵심 자회사의 손익 기여가 점진적 확대될 것으로 예상하고 있습니다. 당사의 별도기준 매출액은 2024년 기준 9,474억원으로 전년 동기 8,447억원 대비 12.2% 증가하였는데 이는 에이치엘만도, 에이치엘디앤아이한라(2024년 지분 추가 취득(증여)으로 2024년말 기준 23.78% 지분율)) 등 관계기업의 지분법 이익 증가 및 자체 사업부문의 안정적 실적에 기인합니다.

[(주)에이치엘홀딩스 배당수익(별도기준)]

(단위 : 백만원)

과 목
2024년
2023년
2022년
2021년

배당수익
260
260
367
260

배당금 수취 현금흐름
21,022
8,556
18,492
26,586

출처 : 당사 사업보고서주1) 종속기업 및 공동기업으로부터 수령한 배당금은 배당수익으로 인식주2) 관계기업은 지분법손익을 매출로 인식함에 따라, 배당금 수령액은 현금흐름에만 기여

한편, 당사는 HL그룹의 지주회사로서 브랜드 및 상표권 사용과 관련하여 HL만도(주) 등 주요 계열회사와 로열티 계약을 체결하고 있습니다.
당사는 HL(에이치엘), Halla(한라) 및 Mando(만도) 브랜드 권리를 소유하며 상표권을 사용하는 계열회사로부터 매출액 대비 일정 비율을 상표권 사용수익으로 수취하고있으며, 2021년 304억, 2022억 369억, 2023년 404억 및 2024년 417억을 인식하였습니다. 또한, 종속기업 및 관계기업으로부터 2021년 268억, 2022억 189억, 2023년 88억 및 2024년 213억의 배당수익이 발생하였습니다.
특히, 2020년 12월 29일자로 당사의 지주회사로서의 브랜드 및 상표권 등 지적재산권 통합관리를 강화하기 위해 (주)한라(現 에이치엘디앤아이한라(주)) 보유한 "한라" 상표권 일체를 양수받는 자산양수 계약을 체결하였고 양수가액으로 34,465백만원을 지불하였습니다. 다음은 특수관계인으로부터 자산양수 관련 공시사항입니다.

[특수관계인으로부터 자산양수(2020.12.29)]

기업집단명
한라
회사명
(주)한라홀딩스
공시일자
2020.12.29
관련법규
공정거래법 11조의2

(단위 : 백만원)

1. 거래상대방
(주)한라
회사와의 관계
계열회사

2. 자산양수 내역
가. 양수일자
2020.12.29

나. 양수목적물
(주)한라가 보유한 "한라" 상표권 일체

다. 양수가액
34,465

3. 양수목적
지주회사의 상표권 통합관리

4. 양수에 따른 영향
지주회사의 브랜드 및 상표권 등 지적재산권 통합관리 강화

5. 이사회 의결일
2020.12.28

- 사외이사 참석여부
참석(명)
3

불참(명)
-

- 감사(감사위원)참석여부
참석

6. 기타
- 상기 양수일자는 양수도계약체결 예정일이며, 변동될 수 있음.- 상기 양수가액은 공정한 평가를 위해 감정평가법인의 감정액을 근거로 산정하였음.- 상기 양수가액은 부가가치세 별도금액임.

※ 관련공시일
-

출처 : 금융감독원 전자공시시스템(2020.12.29)

한편, 경영진은 영업전략을 수립하는 이사회에서 검토되는 보고 정보에 기초하여 영업부문을 결정하고 있습니다. 이사회는 지주/유통ㆍ물류서비스부문, 기타사업부문으로 구분하여 사업부문의 경영성과를 검토하였으며, 영업손익에 근거하여 영업부문의 성과를 평가하고 있습니다. 이러한 영업손익은 연결재무제표상의 영업손익과 동일한 방식으로 산출됩니다. 이사회에 보고된 보고부문 정보는 다음과 같습니다.

[사업부문별 영업손익 현황(연결기준)]

(단위 : 천원)

구분
2024년
2023년

지주/유통ㆍ물류서비스부문
기타사업부문
합계
지주/유통ㆍ물류서비스부문
기타사업부문
합계

매출 및 지분법손익
1,365,195,140
5,898,151
1,371,093,291
1,287,097,260
(1,522,027)
1,285,575,233

부문간 내부수익
(4,940)
(2,148)
(7,088)
(7,134)
(34,683)
(41,817)

외부고객으로부터의 수익 및 지분법손익
1,365,190,200
5,896,003
1,371,086,203
1,287,090,126
(1,556,710)
1,285,533,416

영업이익
92,321,150
(1,878,634)
90,442,516
99,199,705
(7,025,739)
92,173,966

감가상각비 및 무형자산상각비
20,161,628
212,694
20,374,322
16,944,313
192,899
17,137,212

출처 : 당사 사업보고서

당사의 기타사업부문은 부동산ㆍ관광지 개발 및 골프장을 운영업을 영위하는 (주)제이제이한라와 부동산 투자 및 운용업을 영위하는 에이치엘리츠운용 등이 포함됩니다. 제이제이한라의 경우 2022년 6월 골프장 및 개발부지 매각에 따라 잔여 부지에 대한 부동산·관광지 개발을 추진중이나 개발사업 손실 영향 등으로 당기순손실이 지속되고 있습니다. 에이치엘리츠운용의 경우, 2024년 상반기 HL제1호위탁관리부동산투자회사가 보유하고 있던 시그마타워 매각에 따른 유형자산 처분이익 인식 등으로 수익이 크게 증가하였습니다.당사는 자동차 부품제조업을 영위하는 舊 (주)만도가 인적분할된 후의 존속법인으로 2014년 3분기부터 2015년 반기까지는 한라그룹의 순수지주회사였습니다. 2015년 3분기부터는 100% 종속법인인 한라마이스터(유)를 흡수합병하며 사업지주회사로 전환하였으며, 그 결과 별도기준 매출액이 크게 증가한 바 있습니다. 이와 같이 당사는 그룹의 지주회사로, 영위 사업부문의 변동, 자회사 편입/제외 등이 발생할 가능성이 존재함에 따라 현재의 수익성 수치는 과거 수익성과 직접적으로 비교하기 어려운 면이 있습니다. 따라서, 종속회사 및 주요 자회사의 영업실적 추이를 종합적으로 고려할 필요가 있으며, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[다. 재무안정성 관련 위험]

당사는 HL그룹의 지주회사로
2024년말 연결기준 자산총계 약 2조 3,708억원, 부채 약 1조 3,062억원, 자본 약 1조 646억원을 기록
하고 있습니다.
당사의
2024년 말 연결기준 부채비율은 약 122.7%, 차입금의존도는 약 37.4%를 기록하고 있으며, 2023년말 연결기준 대비 부채비율은 4.8%p. 차입금의존도는 2.7%p. 감소
했습니다.
당사의 재무안정성지표는 계열사들로부터의 안정적인 수익창출을 기반으로 비교적 양호한 수준을 유지하고 있습니다.
(삭제)
당사의 2024년 말 연결기준 유동비율은 65.4%로 2023년말에 비해 약 12.3%p. 감소
하였습니다. 또한 운영자금 목적의 은행권 일반회전대 등 차입금 증가, 비유동성사채의 유동성대체 등로 인하여 2024년말 연결기준 유동성차입금은 4,413억원으로 2023년말 4,012억원 대비 10.0%p. 증가하였습니다. 당사의 안정적인 영업현금 창출력과 차입금 부담능력, 총자산의 53.5%을 차지하는 투자자산, 보유 지분가치 기반의 대체자금조달능력 등을 종합적으로 감안할 때, 단기 유동성 위험은 낮은 상황으로 판단됩니다.
한편 당사는 중고차 재상품화 사업에 더하여 향후 중고자동차 매매사업에 진출할 예정이나 구체적인 투자시기 및 예상 자금 소요액은 확정되지 않았습니다.
향후 글로벌 경기 침체 등의 예상치 못한 경영환경의 변화로 인하여 당사가 진행하고 있는 신
규사업에 차질이 생기는 경우 재무구조상의 부실이 당사에 걸쳐 부정적인 영향이 줄 수 있으므로

투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 또한, 당사의 연결기준 재무안정성은 상기 요인 뿐만 아니라
자회사들의 영업실적과도 밀접하게 연동되고 있습니다. 따라서 투자자께서는 당사의 재무현황 뿐만 아니라, 종속회사들의 투자계획 및 재무상황 변동 또한 고려하시기 바랍니다.

당사는 HL그룹의 지주회사로 2024년 말 연결기준 자산총계 약 2조 3,708억원, 부채 약 1조 3,062억원, 자본 약 1조 646억원을 기록하고 있습니다. 당사의 최근 사업연도 기간 동안의 연결기준, 별도기준 요약 재무제표 및 주요 재무비율 추이는 다음과 같습니다.당사의 2024년 말 연결기준 부채비율은 약 122.7%, 차입금의존도는 약 37.4%를 기록하고 있으며, 2023년말 연결기준 대비 부채비율은 4.8%p. 차입금의존도는 2.7%p. 감소했습니다. 당사의 재무안정성지표는 계열사들로부터의 안정적인 수익창출을 기반으로 비교적 양호한 수준을 유지하고 있습니다. 타이어 모듈사업 투자 등 단기적인 투자 자금소요에도 불구하고, 당사의 자체사업 및 주요 계열사로부터의 안정적인 수입등으로 현 수준의 재무안정성이 중단기적으로 유지될 것으로 판단됩니다.한편,
(삭제)
당사의 2024년 말 연결기준 유동비율은 65.4%로 2023년말에 비해 약 12.3%p. 감소하였습니다. 또한 운영자금 목적의 은행권 일반회전대 등 차입금 증가, 비유동성사채의 유동성대체 등로 인하여 2024년말 연결기준 유동성차입금은 4,413억원으로 2023년말 4,012억원 대비 10.0%p. 증가하였습니다. 당사의 안정적인 영업현금 창출력과 차입금 부담능력, 총자산의 53.5%을 차지하는 투자자산, 보유 지분가치 기반의 대체자금조달능력 등을 종합적으로 감안할 때, 단기 유동성 위험은 낮은 상황으로 판단됩니다.

[요약 연결재무제표 및 주요 재무 비율]

(단위 : 백만원)

구 분
2024년
2023년
2022년
2021년

자산총계
2,370,764
2,298,229
2,279,865
2,294,958

- 유동자산
519,050
543,391
566,303
475,827

- 비유동자산
1,851,714
1,754,527
1,705,653
1,819,132

부채총계
1,306,184
1,287,916
1,274,668
1,280,484

- 유동부채
793,893
699,612
585,560
522,747

- 비유동부채
512,290
588,304
689,108
757,737

자본총계
1,064,580
1,010,313
1,005,197
1,014,475

- 자본금
55,086
55,086
55,086
55,086

현금성자산 등
95,957
175,372
139,222
168,537

유동성차입금
441,295
401,157
272,344
259,045

비유동성차입금
444,597
521,178
628,237
680,403

총 차입금
885,892
922,335
900,580
939,448

순 차입금
789,935
746,963
761,358
770,911

차입금의존도
37.4%
40.1%
39.5%
40.9%

순차입금의존도
33.3%
32.5%
33.4%
33.6%

부채비율
122.7%
127.5%
126.8%
126.2%

유동비율
65.4%
77.7%
96.7%
91.0%

출처 : 당사 사업보고서

주1) 차입금은 리스부채 포함주2) 유동비율 = 유동자산/유동부채, 부채비율 = 부채총계/자본총계

[요약 별도재무제표 및 주요 재무 비율]

(단위 : 백만원)

구 분
2024년
2023년
2022년
2021년

자산총계
2,178,792
2,044,851
2,035,750
1,903,776

- 유동자산
344,951
416,567
407,730
322,789

- 비유동자산
1,833,841
1,628,284
1,620,111
1,580,988

부채총계
1,030,491
938,297
934,474
888,566

- 유동부채
577,367
548,569
401,093
279,980

- 비유동부채
453,124
389,728
533,381
608,586

자본총계
1,148,301
1,106,554
1,101,276
1,015,210

- 자본금
55,086
55,086
55,086
55,086

현금성자산 등
16,899
121,326
81,391
125,782

유동성차입금
390,367
380,616
236,584
140,567

비유동성차입금
416,044
363,438
507,474
572,424

총 차입금
806,412
744,054
744,057
712,991

순 차입금
789,513
622,728
662,666
587,209

차입금의존도
37.0%
36.4%
36.5%
37.5%

순차입금의존도
36.2%
30.5%
32.6%
30.8%

부채비율
89.7%
84.8%
84.9%
87.5%

유동비율
59.7%
75.9%
101.7%
115.3%

출처 : 당사 사업보고서

주1) 차입금은 리스부채 포함주2) 유동비율 = 유동자산/유동부채, 부채비율 = 부채총계/자본총계

당사는 2020년 냉장냉동 물류서비스 강화 목적으로 물류창고를 임차하여 리스부채가 크게 증가하였으며, 2020년말 한라(現 에이치엘디앤아이한라(주) 로부터 잔여 상표권 자산(약 345억원)을 매입하며 자금유출 부담이 증가하였습니다.
또한 2021년에는 계열사 지분투자 등으로 자금 순유출이 증가하였습니다. HL위코의 약 1,340억원 규모 유상증자에 참여, 한라리츠운용 및 해외법인 설립 및 2022년에는 HL위코에 추가적으로 500억원 대여금 지원(2025년 7월 28일까지 연장), 이외 냉장물류 사업 확대를 위한 설비 증설로 리스부채 증가, 자기주식취득 등으로 차입금이 증가하였습니다. 2023년 역시 자기주식 취득, 배당금 지급 및 운전자본투자 확대 등에 기인해 자금 순유출이 발생했으며 금융기관예치금 매각 등을 통해 대응하였습니다. 2024년은 신규 자회사 및 해외법인 설립, 계열사 유상증자 주주배정 출자(제이제이한라, 에이치엘로보틱스), 운전자본투자 확대 등으로 자금 소요가 지속되었으나 자체사업부문의 모듈 부문 투자 마무리 국면 및 수익 회수 국면 진입, 자회사 지분 및 투자부동산 등 보유자산 등을 종합적으로 고려할 때 대체 자금조달능력은 안정적인 수준입니다. 당사의 2024년 말 연결기준 단기차입금, 사채 및 장기차입금에 대한 세부내역은 다음과 같습니다.

[단기차입금 현황(연결기준)]

(단위 : 천원)

종류
차입처
2024년 말연이자율(%)
2024년말
2023년말

운영자금대출
우리은행 등
4.20~6.43
211,900,000
177,496,000

신한은행(미국)
-
-
2,578,800 (USD 2,000)

Comerica Bank
-
-
1,289,400 (USD 1,000)

하나은행(독일)
4.25
4,586,190(EUR 3,000)
4,279,770 (EUR 3,000)

BPI 등
0.00~4.75

4,004,417
(EUR 2,619)

-

합계
220,490,606
185,643,970

출처 : 당사 사업보고서

[사채 현황(연결기준)]

(단위 : 천원)

종류
발행일
만기일
2024년말연이자율(%)
2024년말
2023년말

유동성
비유동성
유동성
비유동성

제12-2회 공모사채
2020.7.3
2025.7.3
3.41
39,000,000
-
-
39,000,000

제13회 사모사채
2020.12.2
2025.12.2
3.60
50,000,000
-
-
50,000,000

제14-1회 공모사채
2021.2.2
2024.2.2
-
-
-
115,000,000
-

제14-2회 공모사채
2021.2.2
2026.2.2
2.27
-
35,000,000
-
35,000,000

제15-1회 공모사채
2024.09.04
2026.3.4
3.83
-
68,000,000
-
-

제15-2회 공모사채
2024.09.04
2026.9.4
3.79
-
52,000,000
-
-

제2회 이익참가부사채(*)
2016.3.10
2028.3.10
4.60
-
-
-
104,000,000

제 1회 사모사채
2023.10.20
2025.10.20
6.95
30,000,000
-
-
30,000,000

소계
119,000,000
155,000,000
115,000,000
258,000,000

차감: 사채할인발행차금
(81,887)
(503,262)
(16,157)
(268,969)

차감계
118,918,113
154,496,738
114,983,843
257,731,031

출처 : 당사 사업보고서

(*) 해당 사채의 보유자는 매년 지급 받은 이자 및 이익배당액의 합산액이 사채 액면의 15%가 될 때까지 발행회사의 배당가능이익에 대하여 발행회사 주주에 우선하여 누적적으로이익배당에 참가할 수 있습니다.

[장기차입금 현황(연결기준)]

(단위 : 천원)

종류
차입처
2024년말연이자율(%)
2024년말
2023년말

유동성
비유동성
유동성
비유동성

일반차입금
산업은행 등
4.57~5.21
70,000,000
100,000,000
70,000,000
70,000,000

운영자금대출
하나은행(독일)
4.20~4.32
-
8,408,015(EUR 5,500)
-
3,566,475 (EUR 2,500)

합계
70,000,000
108,408,015
70,000,000
73,566,475

출처 : 당사 사업보고서

한편, 2024년 말 기준 당사가 차입금에 대하여 제공한 담보 내역은 다음과 같습니다.

[차입금에 대한 담보제공 현황(연결기준)]

(단위 : 천원)

구분
2024년말

장부금액
담보설정금액
관련 차입금
관련 금액
담보권자

토지/건물
7,585,560
7,670,000
일반회전자금
5,900,000
신한은행

토지/건물
39,120,955
54,000,000
운영자금
130,000,000
산업은행

토지/건물
1,892,625
1,892,625
Line of Credit
-
Shinhan Bank

재고/설비/매출채권
38,810,240
16,677,599
Line of Credit
-
Comerica Bank

구분
2023년말

장부금액
담보설정금액
관련 차입금
관련 금액
담보권자

토지/건물
7,731,429
7,670,000
일반회전자금
5,900,000
신한은행

토지/건물
39,856,893
54,000,000
운영자금
130,000,000
산업은행

토지/건물
1,660,103
1,660,103
Line of Credit
2,578,800
Shinhan Bank

재고/설비/매출채권
34,241,367
14,492,304
Line of Credit
644,700
Comerica Bank

출처 : 당사 사업보고서

한편, 당사는 2023년 11월 경기도 화성에 Fleet-On 센터를 오픈하여 다양한 고객사의 차량 재상품화/PDI 업무를 수행하고 있으며, 중고차 재상품화 사업에 더하여 향후 중고자동차 매매사업에 진출할 예정입니다.
당사는 기존 Fleet-On 센터의 인프라를 바탕으로 중고자동차 매매를 결합한 토탈 서비스 플랫폼을 준비중에 있으나 구체적인 투자시기 및 예상 자금 소요액은 확정되지 않았습니다. 또한
당사는 2023년 화성센터를 오픈하여 안정적으로 운영을 하고 있습니다. 사업계획상해당 사업이 성장하면서 매출규모 또한 확대될 것으로 예상하고 있으며 이에 따른 캐파 확대 및 2027년까지 제2센터 설립을 목표로하고 있습니다. 다만, 2센터를 확장하더라도 예상투자금은 약 10억 ~ 15억 수준으로 투자금액은 제한적일 것 예상하고 있습니다.
향후 글로벌 경기 침체 등의 예상치 못한 경영환경의 변화로 인하여 당사가 진행하고 있는 신규 사업에 차질이 생기는 경우 재무구조상의 부실이 당사에 걸쳐 부정적인 영향이 줄 수 있으므로 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

또한, 당사의 연결기준 재무안정성은 상기 요인 뿐만 아니라 자회사들의 영업실적과도 밀접하게 연동되고 있습니다. 따라서 투자자께서는 당사의 재무현황 뿐만 아니라, 종속회사들의 투자계획 및 재무 상황 변동 또한 고려하시기 바랍니다.

[라. 자회사 지원에 따른 재무안정성 저하에 따른 위험]

당사는 HL그룹 지주회사로서 역할을 수행하고 있습니다. 이에 따라
자회사의 재무건전성이 약
화되어 자회사에 대한 자금지원이 필요해질 경우, 당사에 재무부담으로 작용할
수 있습니다.
에이치엘만도(주)의
2023년말 및 2024년말 연결기준 부채비율은 차입금 증가 등으로 각각 166.82%, 163.85%를 기록하며 상승
하였으나 전반적으로 안정적인 수치를 유지하고 있습니다.
에이치엘디앤아이한라(주)의
2024년말 연결기준 차입금, 미상환사채 및 리스부채를 포함한 동사의 총 차입금은 7,083억원 규모로, 2023년말 6,938억원 대비 2.1% 증가
하였습니다.
2024년말 부채비율은 2023년 278.5% 대비 19.7%p. 하락한 258.8%를 기록하고 있으며, 차입금의존도는 2023년 40.2% 대비 1.4%p. 상승한 41.6%를 기록
하고 있습니다.
또한 당사는

2022년 계열사인 (주)위코(現 HL위코)에 500억원 규모의 자금을 대여해준 바 있습니다.
이처럼 당사의
계열사에 대한 지원은 당사의 대외 신인도 및 재무구조 등에
부정적 영향을 미칠 수

있습니다. 향후 당사의 자회사가 속한 업황이 및 영업환경이 악화됨에 따라 자회사의 영업실적 및 신인도 변화가 생길 경우 당사 재무안정성이 저하될 가능성이 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 2014년 9월 1일 인적분할 이후 HL그룹 지주회사로서 역할을 수행하고 있습니다. 이에 따라 자회사의 재무건전성이 약화되어 자회사에 대한 자금지원이 필요해질 경우, 당사에 재무부담으로 작용할 수 있습니다. 향후 당사 자회사가 속한 업황이 부진해짐에 따라 자회사의 영업실적 및 신인도 변화가 생길 경우 당사 재무안정성이 저하될 가능성이 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.1) 에이치엘만도(주)에이치엘만도(주)는 2014년 9월 분할 설립 이후 사업특성상 제품개선, 품목 확대 등 사업역량 확보에 수반되는 설비투자 및 R&D 지출부담이 지속되며 차입규모가 증가하는 모습을 보이고 있습니다. 동사의 부채비율을 살펴보면 2014년말 연결기준 부채비율은 250.3%였으나, 2015년 3월 자본으로 인정되는 신종자본증권 2,000억원 발행을 통해 부채비율이 204.6%까지 감소하였습니다. 2016년에는 영업실적 호조에 따라 이익잉여금이 큰 폭으로 확대되며 부채비율 및 총차입금의존도가 감소하며 194.7%, 28.9%를 기록하였습니다. 2017년 통상임금 관련 충당부채 설정 및 매출 성장 둔화에 따라 부채비율이 소폭 증가하며 215.2%를 기록하였으나, 2018년부터 영업실적 개선에 따라 이익잉여금 등 자본이 늘어나며 부채비율이 2018년 199.5%에서 2022년 157.1%까지 지속적으로 감소하였습니다. 2023년말 및
2024년말 연결기준 부채비율은 차입금 증가 등으로 각각 166.82%, 163.85%를 기록하며 상승하였으나 전반적으로 안정적인 수치를 유지하고 있습니다.2019년부터 사용권자산에 대한 회계기준 변경으로 인하여 리스부채를 인식하게 되면서 총차입금 의존도가 2018년 31.22%에서 2019년 33.98%로 상승한 후
2024년말 현재 30.71% 수준 및 현금및현금성자산을 5,355억원 보유한 점을 고려했을 때 동사는 안정적인 재무구조를 바탕으로 채무 상환 여력을 보유하고 있습니다.

[에이치엘만도(주) 차입금의존도 및 부채비율 현황(연결기준)]

(단위 : 억원)

구분
2024년말
2023년말
2022년말
2021년말
2020년말
2019년말
2018년말
2017년말

총자산
70,520
62,867
58,458
57,044
49,383
45,956
44,373
44,510

부채
43,793
39,305
35,721
36,601
32,288
30,100
29,555
30,388

자본
26,728
23,562
22,737
20,443
17,096
15,856
14,818
14,123

현금성자산 등
5,355
6,149
4,921
8,523
5,614
2,053
1,176
1,188

유동성차입금
8,837
10,038
7,570
7,248
6,187
4,365
5,594
5,648

비유동성차입금
12,821
11,525
13,094
14,406
10,922
11,252
8,258
7,743

총 차입금
21,658
21,563
20,665
21,655
17,109
15,617
13,853
13,391

부채비율
163.85%
166.82%
157.1%
179.0%
188.9%
189.8%
199.5%
215.2%

총차입금 의존도
30.71%
34.30%
35.35%
37.96%
34.65%
33.98%
31.22%
30.09%

순차입금 의존도
23.12%
24.52%
26.93%
23.02%
23.28%
29.52%
28.57%
27.42%

출처 : 에이치엘만도(주)
사업보고서주1) 유동성차입금 = 단기차입금 + 유동성사채 + 유동성장기차입금 + 유동성리스부채주2) 비유동성차입금 = 사채 + 장기차입금 + 장기리스부채주3) 총차입금 = 유동성차입금 + 비유동성차입금주4) 부채비율 = 부채 / 자본주5) 총차입금 의존도 = 총차입금 / 자산총계주6) 순차입금 의존도 = (총차입금 - 현금및현금성자산) / 자산총계

2) 에이치엘디앤아이한라(주)에이치엘디앤아이한라(주)는 2019년말 부채비율이 500%를 상회하는 등, 부채부담은 높은 수준이었으나, 2020년 중 동탄C블록 매각, 상표권 매각 등 회사의 자산 매각 계획이 현실화되면서 2020년말 동사의 부채비율은 341.9%로 하락하였습니다. 2021년에는 서울대 시흥캠퍼스 공사 진행에 따라 선수금이 감소하고, 세라지오 컨트리클럽이 약 1,530억원에 매각되면서 2021년말 부채비율은 265.2%로 추가 하락하였습니다. 2022년에는 비사업부문 확장에 따른 다올KTB칸피던스사모부동산투자신탁제57호 추가 지분투자로 기존
89.2%에서 2022년말 기준 99.55%로 지분율이 확대되면서 해당 회사가 연결범위에 포함됨에
따른 차입금 증가로 부채비율이 290.3%, 차입금의존도 43.0%로 증가하였습니다.
2024년말 연결기준 차입금, 미상환사채 및 리스부채를 포함한 동사의 총 차입금은 7,083억원 규모로, 2023년말 6,938억원 대비 2.1% 증가하였습니다.

총차입금 중 1년 이내 만기가 도래하는 유동성 차입금의 규모는 5,489억원으로, 전체 총 차입금 규모의 약 77.5%를 차지하는 등, 2022년 하반기 이후 금융시장 불안정에 따라 단기차입금 비중이 큰폭으로 증가하였습니다. 순차입금은 2024년말 기준 5,909억원으로
2023년말 + 회수 속도 및 신규 선투자 증가 속도에 따라 차입금이 추가적으로 증가할 수 있으니 이에 대한 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다.

2024년말 부채비율은 2023년 278.5% 대비 19.7%p. 하락한 258.8%를 기록하고 있으며, 차입금의존도는 2023년 40.2% 대비 1.4%p. 상승한 41.6%를 기록하고 있습니다.
2022년 이후 동사의 재무안정성이 큰 폭으로 저하된 것은 상기 기재한 연결 기준 종속회사 추가 편입에 따른 차입금 증가, 2023년 대금 회수시점 미스매칭에 따른 운전자본 확대 등에 기인하나,
다올KTB칸피던스사모부동산투자신탁제57호
(자본시장과 금융투자업에 관한 법률에 의거 2014년 1월 16일에 설정되었으며, 서울시 금천구 가산동 소재 현대아울렛에 대한 부동산 투자 및 운용 등을 목적으로 하는 자본금 1,100억원 규모의 투자신탁)
의 총차입금은 부동산 담보대출로, 2025년 1월, 3년 만기 조건의 리파이낸싱 약정을 체결하였습니다. 다만 리파이낸싱 금리가 기존 3.3%에서 5.4%로 상승하면서, 연 이자비용이 약 47억원 증가하여 동사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 다만
보유하고 있는 현대시티아울렛의 자산 가치
(2024년 10월 1일 제일감정평가법인에서 시행한 자산재평가결과 3,651억원)
등을 고려하여 동사의 유동성 위험이 단기간 확대될 가능성은 제한적일 것으로 판단됩니다.
2024년말 연결기준 동사가 보유중인 현금성자산 1,174억원을 고려할 때 순차입금의 규모는 5,909억원입니다. 2024년말 동사의 차입금 규모는 동사의 유동성에 부담으로 작용할 수 있으나, 유동성 차입금의 경우 대부분 1년 단위로 약정을 연장하는 일반 은행차입금이기에 회사의 자금수지에 따라 탄력적으로 차환이 가능할 것으로 예상됩니다.

[에이치엘디앤아이한라(주) 차입금의존도 및 부채비율 현황(연결기준)]

(단위 : 억원, %, 배)

구분
2024년말
2023년말
2022년말
2021년말

유동자산
9,169
8,723
7,666
7,782

현금성자산
1,174
1,189
1,027
1,346

총자산
17,030
17,243
16,674
15,214

유동부채
9,646
8,343
6,795
6,509

비유동부채
2,637
4,344
5,607
4,507

총부채
12,283
12,687
12,402
11,048

자기자본
4,747
4,556
4,272
4,165

이자비용
388
415
274
247

총차입금
7,083
6,938
7,170
4,462

순차입금
5,909
5,749
6,143
3,116

유동성차입금
5,489
3,584
2,470
1,641

비유동성차입금
1,594
3,355
4,700
2,821

부채비율
258.8%
278.5%
290.3%
265.2%

유동비율
95.1%
104.5%
112.8%
119.6%

차입금의존도
41.6%
40.2%
43.0%
29.3%

이자보상배율
1.5배
1.2배
1.9배
3.2배

출처 : 에이치엘디앤아이한라(주) 사업보고서주1) 현금성자산 : 단기금융상품 포함

참고로, 에이치엘디앤아이한라(주)의 2024년 연결 기준 이자보상배율은 1.49배 수준이며,
과거 3개년 이자보상배율은 1.22배 ~ 3.19배를 기록하며 안정적인 이자부담능력을 지속하고 있습니다. 이자보상비율은 재무적 수치로 계산된 지표에 지나지 않으므로 이자보상비율의 높음 수준이 본 사채의 원리금 지급을 보장하는 것은 아닙니다. 에이치엘디앤아이한라(주)의 이자보상비율 추이는 아래와 같습니다.

[에이치엘디앤아이한라(주) 이자보상배율 추이 (연결기준)]

(단위 : 백만원)

항 목
2024년
2023년
2022년
2021년

영업이익(A)
57,892
50,664
52,621
78,587

이자비용(B)
38,771
41,476
27,363
24,654

이자보상배율(A/B)
1.49배
1.22배
1.92배
3.19배

출처 : 에이치엘디앤아이한라(주) 사업보고서

에이치엘디앤아이한라(주)는 안정적인 자금조달을 위해 선제적인 회사채 차환계획 수립 및 단기차입금 상환에 대한 계획을 충실히 실행하고 있습니다. 그러나, 에이치엘디앤아이한라(주)의 노력에도 불구하고 발행시장의 여건에 따라 차환일정 및 단기 차입금 상환에 문제가 발생하는 경우 신용위험에 노출될 수 있습니다. 또한, 향후 부동산 경기 침체의 지속, 금융시장의 변동 등에 따른 부정적 영향이 있을 경우 에이치엘디앤아이한라(주)의 재무안정성이 악화될 수 있다는 점을 충분히 고려하여 투자 의사결정에 참고하시기 바랍니다.또한 당사는 2022년 계열사인 (주)위코(現 HL위코)에 500억원 규모의 자금을 대여해준 바 있으며, 현재 2025년 07월 28일까지 재연장되었습니다.

[금전대여 결정(2022.07.26)]

1. 대여 상대
(주)위코
영문
WECO

- 회사와의 관계
자회사

2. 금전대여 내역
거래일자
2022-07-28

대여금액(원)
50,000,000,000

자기자본(원)
1,014,474,521,517

자기자본대비(%)
4.93

대규모법인여부
해당

이율(%)
4.60

대여기간
시작일
2022-07-28

종료일
2023-07-28

3. 금전대여 목적
자회사의 전략적 가치투자를 위한 자금 대여

4. 금전대여 총잔액(원)
50,000,000,000

5. 이사회결의일(결정일)
2022-07-26

- 사외이사 참석여부
참석(명)
3

불참(명)
0

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

6. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

- 본 건은 자회사인 (주)위코가 사모투자합자회사의 지분을 신규 취득하기로 결정(2022.07.11)함에 따라 당사가 이와 관련하여 금전대여하는 건입니다.- 당사의 감사위원은 전원 사외이사로 구성되어 있습니다.- 상기 2.금전대여 내역의 자기자본은 2021년 말 연결재무제표 기준입니다.- 상기 4.금전대여 총잔액은 이사회결의일 현재 당해 거래 상대방에 대하여 본건을 포함한 총 금전대여금액입니다.- 하기 [상대회사의 요약 재무상황]의 당해년도는 2021년입니다.

※ 관련공시
2022-07-11 타법인 주식 및 출자증권 취득결정(자율공시)(종속회사의 주요경영사항)

출처 : 금융감독원 전자공시시스템(2022.07.26)

[금전대여 결정((2024.07.22)]

1. 대여 상대
HL위코(주)
영문
HL WECO

- 회사와의 관계
자회사

2. 금전대여 내역
거래일자
2024-07-28

대여금액(원)
50,000,000,000

자기자본(원)
1,010,313,288,869

자기자본대비(%)
4.95

대규모법인여부
해당

이율(%)
4.60

대여기간
시작일
2024-07-28

종료일
2025-07-28

3. 금전대여 목적
자회사의 전략적 가치투자를 위한 자금 대여

4. 금전대여 총잔액(원)
50,000,000,000

5. 이사회결의일(결정일)
2024-07-22

- 사외이사 참석여부
참석(명)
4

불참(명)
0

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

6. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

- 본 건은 2022년 7월 26일 이사회에서 HL위코(주)(구, (주)위코)에 대여한 500억에 대해 만기도래하여 재연장하는 건입니다.- 상기 2.금전대여 내역의 자기자본은 2023년 말 연결재무제표 기준입니다.- 상기 4.금전대여 총잔액은 이사회결의일 현재 당해 거래 상대방에 대하여 본건을 포함한 총 금전대여금액입니다.- 당사의 감사위원은 전원 사외이사로 구성되어 있습니다.- 하기 [상대회사의 요약 재무상황]의 당해년도는 2023년입니다

※ 관련공시
2022-07-26 금전대여 결정2023-05-11 금전대여 결정

【상대회사의 요약 재무상황】

(단위 : 백만원)

구분
자산총계
부채총계
자본총계
자본금
매출액
당기순이익

당해 연도
157,429
66,889
90,540
15,410
33,136
9,540

전년도
144,824
63,530
81,294
15,410
37,436
-54,380

전전년도
147,216
10,567
136,649
15,410
30,731
-2,137

기업집단명
HL
회사명
HL홀딩스(주)
공시일자
2024.07.23
관련법규
공정거래법 제26조

출처 : 금융감독원 전자공시시스템(2024.07.22)

한편 당사의 기타사업부문으로 부동산ㆍ관광지 개발 및 골프장을 운영업을 영위하는 (주)제이제이한라의 최근 사업년도 재무현황은 하기와 같으며 영업손실을 기록중입니다.

[(주)제이제이한라 재무정보]

(단위 : 백만원)

구분
2024년
2023년
2022년

금액
비중
금액
비중
금액
비중

매출액
(3,483)
100%
(4,517)
100%
23,781
100%

영업이익
(6,614)
100%
(7,350)
100%
13,136
100%

자산
206,643
100%
212,630
100%
221,106
100%

주) 상기 금액(연결기준)은 감사(검토) 받지 않은 자료입니다.동사는 제주시내 골프장 포화 등으로 세인트포CC의 실적 부진이 장기화되며 적자 해소 및 사업구조 개편으로, 2022년 6월 22일에 합작법인인 주식회사 아난티한라에 골프장 및 골프텔(제주 세인트포CC)을 양도하였고, 현재는 제주도 묘산봉관광단지 조성을 위한 개발사업만을 영위(관광단지 개발사업 시행사)하고 있습니다. 또한 현재 다양한 전략을 통해 유수기업의 투자를 유치하고, 주요 시설지 투자 유치를 본격화하는 등 관광지개발업, 부동산개발 및 투자업에 집중하고 있습니다. 다만, 기존 투자개발 과정에서 발생한 차입금에 대한 이자부담으로 인해 당기순손실을 기록중이며, 재무적인 부담 또한 가중된 상태였습니다. 이에 당사는 제이제이한라의 재무건전성 제고를 위해 이익참가부사채(1,040억원) 차입금 상환을 목적으로 한 주주배정 유상증자에 참여하여 1,170억원 규모의 자금 지원을 결정하였습니다.

유상증자결정(종속회사의 주요경영사항)

종속회사인
주식회사 제이제이한라
의 주요경영사항 신고

1. 신주의 종류와 수
보통주식(주)
1,170,000

종류주식(주)
-

2. 1주당 액면가액(원)
10,000

3. 증자전 발행주식총수(주)
보통주식(주)
19,500,000

종류주식(주)
-

4. 자금조달의 목적
시설자금(원)
-

영업양수자금(원)
-

운영자금(원)
611,090,891

채무상환자금(원)
116,388,909,109

타법인 증권 취득자금(원)
-

기타자금(원)
-

5. 증자방식
주주배정증자

[주주배정증자의 경우]

6. 신주 발행가액
확정발행가
보통주식(원)
100,000

종류주식(원)
-

예정발행가
보통주식(원)
-
확정 예정일
-

종류주식(원)
-
확정 예정일
-

7. 발행가 산정방법
이사회 결의로 결정

8. 신주배정기준일
2024-10-04

9. 1주당 신주배정주식수(주)
0.0600000

10. 우리사주조합원 우선배정비율(%)
-

11. 청약예정일
우리사주조합
시작일
-

종료일
-

구주주
시작일
2024-10-04

종료일
2024-10-04

12. 납입일
2024-10-04

13. 실권주 처리계획
-

14. 신주의 배당기산일
2023-12-31

15. 신주권교부예정일
-

16. 대표주관회사(직접공모가 아닌 경우)
-

17. 신주인수권양도여부
미해당

18. 이사회결의일(결정일)
2024-10-04

- 사외이사 참석여부
참석(명)
-

불참(명)
-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석 여부
참석

19. 증권신고서 제출대상 여부
아니오

20. 제출을 면제받은 경우 그 사유
상기 종속회사는 비상장법인으로 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 시행령 제11조에 따른 모집 및 매출에 해당되지 않습니다.

21. 공정거래위원회 신고대상 여부
예

22. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
- 상기 종속회사는 지배회사인 에이치엘홀딩스 주식회사의 100% 자회사로서, 에이치엘홀딩스는 종속회사가 발행하는 신주 전부를 인수 취득할 예정입니다.- 하기 종속회사에 관한 사항 중 종속회사의 자산총액과 지배회사의 연결자산총액은 최근 사업연도(2023년) 말 재무제표 기준입니다.

※ 관련공시
-

[종속회사에 관한 사항]

종속회사명
주식회사 제이제이한라
영문
J.J. Halla Corporation

- 대표자
이철영

- 주요사업
관광지개발업, 부동산개발 및 투자업

- 주요종속회사 여부
해당

종속회사의 자산총액(원)
290,450,343,288

지배회사의 연결 자산총액(원)
2,298,229,319,032

지배회사의 연결 자산총액 대비(%)
12.64

이처럼 당사의 계열사에 대한 지원은 당사의 대외 신인도 및 재무구조 등에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 향후 당사의 자회사가 속한 업황이 및 영업환경이 악화됨에 따라 자회사의 영업실적 및 신인도 변화가 생길 경우 당사 재무안정성이 저하될 가능성이 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[마. 자회사 지분 취득 및 공개매수 등으로 인한 현금흐름 부담 위험]

당사는
지주회사로서 다양한 목적으로 지분율 증가를 위해 자회사 지분을 매입할 수 있습니다.

과거 당사는 지주회사의 행위제한 요건 충족을 위해 (주)한라(現 에이치엘디앤아이한라(주))가 보유하고 있던 (주)만도(現 에이치엘만도(주))의 지분 17.29%를 2014년 11월 6일 당사로 양도하였습니다. 이후 당사는 현물출자 유상증자로 (주)만도(現 에이치엘만도(주)) 주식 876,719주를 공개매수 하였으며, (주)만도(現 에이치엘만도(주))의 최대주주가 정몽원에서 당사로 변경된 바 있습니다. 다만,
「독점규제및공정거래에관한법률」 전부개정안은 자회사/손자회사에 대한 주식보율 비율을 강화하여 상장사에 대하여 30%(개정전 20%), 비상장사에 대하여 50%(개정 전 40%)의 지분율 보유 의무가 강화
되었습니다. 따라서, 당사 역시
향후에 자회사 및 손자회사를 신규 편입하기 위해서는 종전 규정보다 추가적인 현금흐름 유출이 발생할 수밖에 없을 것으로 예상되므로 당사의 현금흐름 측면에서 일정 부분 부담으로 작용하여 재무안정성이 저하될 가능성이 있으니,
투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 HL그룹의 지주회사로 전환하기 위해 「독점규제및공정거래에관한법률」 제8조의2 제2항에 의거, 지주회사의 행위제한 요건 충족을 위해 (주)한라(現 에이치엘디앤아이한라(주))가 보유하고 있던 (주)만도(現 에이치엘만도(주)) 지분 17.29%를 당사로 양도한 바 있습니다. 당사가 2014년 11월 6일 공시한 "타법인주식및출자증권취득결정" 요약은 아래와 같습니다.

[타법인 주식 및 출자증권 취득 결정(2014.11.06)]

1. 발행회사
회사명
주식회사 만도

국적
대한민국
대표자
성일모

자본금(원)
46,957,120,000
회사와 관계
계열회사

발행주식총수(주)
9,391,424
주요사업
자동차 부품 제조업

2. 취득내역
취득주식수(주)
1,624,079

취득금액(원)
362,981,656,500

자기자본(원)
675,842,841,796

자기자본대비(%)
53.7

대규모법인여부
해당

3. 취득후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
1,728,431

지분비율(%)
18.4

4. 취득방법
현금취득

5. 취득목적
자회사 편입

6. 취득예정일자
2014-11-06

7. 자산양수의 주요사항보고서 제출대상 여부
예

-최근 사업연도말 자산총액(원)
1,090,142,338,996
취득가액/자산총액(%)
33.3

8. 우회상장 해당 여부
아니오

-향후 6월이내 제3자배정 증자 등 계획
해당사항없음

9. 발행회사(타법인)의 우회상장 요건 충족여부
해당사항없음

10. 이사회결의일(결정일)
2014-11-06

-사외이사 참석여부
참석(명)
3

불참(명)
-

-감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부
참석

11. 공정거래위원회 신고대상 여부
해당

12. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

-계약내용
-

13. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
1. 발행회사는 2014년 9월 1일자 당사의 인적분할로 인하여 신설된 법인으로 2014년 10월 6일 유가증권시장에 상장되었습니다. 이에 따라 상기 1. 발행회사의 자본금 및 발행주식 총수는 분할후 재무제표 기준입니다.2. 상기 2.취득내역의 자기자본 및 7.자산양수의 주요사항보고서 제출대상 여부의 최근사업연도말 자산총액은은 당사의 분할기일인 2014년 9월 1일 분할후 재무제표 기준입니다.3. 발행회사는 2014년 9월 1일자 당사의 인적분할로 인하여 신설된 법인으로 아래 발행회사의 요약 재무상황의 당해년도는 분할후 재무제표 기준이며, 전년도, 전전년도는 해당사항 없습니다.4. 금번 거래는 계열회사간의 거래로써, 본 공시로 공정거래위원회에 제출하는 대규모 내부거래 공시를 갈음합니다.

※관련공시
-

출처 : 금융감독원 전자공시시스템(2014.11.06)

이후 당사는 현물출자 유상증자로 (주)만도(現 에이치엘만도(주)) 주식 876,719주를 공개매수 하였으며, (주)만도(現 에이치엘만도(주))의 최대주주가 정몽원에서 당사로 변경된 바 있습니다. 공개매수 관련 세부내역은 다음과 같습니다.

[인수조건 및 인수자금 조달방법]

인수가액 (A)
158,234백만원

주당 인수금액 (A/B)
180,484원

주식수(지분율) (B)
876,719(9.34%)

계약시 해당 주식의 시가
189,781원

인수자금 조달방법
자기자금

주1) 상기 인수가액은 (주)한라홀딩스의 보통주식 발행가[72,100원(12월17일 종가) * 2,194,627주(발행주식수)]와 단주매입을 위한 현금지급액 1,522,227원을 합한 금액입니다.주2) 계약시 해당 주식의 시가는 공개매수 기간인 2014년 11월 24일부터 2014년 12월 15일까지 종가를 산술평균한 금액입니다.

에이치엘만도(주)는 HL그룹의 핵심 사업 자회사로 당사의 수익성에도 에이치엘만도(주)의 영업실적이 절대적인 영향을 미치고 있습니다. 17.29%의 지분양수 및 현물출자 유상증자 후 공개매수로 에이치엘만도(주)에 대한 지분율이 상승하여 2024년말 기준 당사는 에이치엘만도(주) 지분율 30.25%를 나타내고 있습니다. 참고로, 2024년말 기준 에이치엘만도(주)의 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황은 아래와 같습니다.

[에이치엘만도(주) 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황]

(기준일 :
2024년 12월 31일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

에이치엘홀딩스(주)
본인
보통주
14,203,250
30.25
14,203,250
30.25
-

정몽원
임원
보통주
3,310
0.01
3,310
0.01
-

김현욱
임원
보통주
1,003
0.00
1,003
0.00
-

정재영
임원
보통주
300
0.00
0
0.00
-

이용주
임원
보통주
2,085
0.00
2,085
0.00
-

조효성
임원
보통주
0
0.00
5
0.00
-

계
보통주
14,209,948
30.26
14,209,653
30.26
-

우선주
-
-
-
-
-

출처 : 에이치엘만도(주) 사업보고서

한편, 당사는 2016년 5월 26일 「독점규제및공정거래에관한법률」상 지주회사 체제에서의 행위제한 규정을 준수 및 경영효율성 증대를 통한 주주가치 제고를 위해 한라아이앤씨(주)를 흡수합병 결정하였습니다. 당사와 한라아이앤씨(주)의 합병비율은 1:0.0244361로써, 당사는 한라아이앤씨(주)의 기존주주인 (주)한라(現 에이치엘디앤아이한라(주))(76.6%), 한라엔컴(19.1%), 한라개발(4.3%) 등에게 약 48억원을 금전으로 지급했습니다. 다음은 당사의 한라아이앤씨(주) 흡수합병 결정 관련 주요사항보고서입니다.

[주요사항보고서(회사합병 결정) 2016.05.26]

1. 합병방법
(주)한라홀딩스가 한라아이앤씨(주)를 흡수합병- 존속회사 : (주)한라홀딩스- 소멸회사 : 한라아이앤씨(주)※ 합병 후 존속회사의 상호 : (주)한라홀딩스

- 합병형태
소규모합병

2. 합병목적
「독점규제및공정거래에관한법률」상 지주회사 체제에서의 행위제한 규 준수 및 경영효율성 증대를 통한 주주가치 제고

3. 합병의 중요영향 및 효과
(1) 회사의 경영에 미치는 영향- 본 합병으로 인하여 「독점규제및공정거래에관한법률」상 지주회사인 합병법인 (주)한라홀딩스는 「독점규제및공정거래에관한법률」상 지주회사 체제에서의 행위제한 규정을 준수하게 되며 안정적 그룹 지배구조를 확보함(2) 회사의 재무 및 영업에 미치는 영향본 합병의 합병비율은 하기4항 합병비율과 같으며, 피합병법인의 주주들에게는 합병대가를 금전으로 지급할 예정입니다. 합병비율과 피합병법인의 주주들에게 지급하는 금전은 합병법인의 자산가치 대비 미미하여 합병으로 인하여 회사의 재무 및 영업의 영향은 중요성의 관점에서 크지 않습니다. 또한 본 합병으로 불필요한 자원낭비를 줄이고, 인적ㆍ물적 자원을 효울적으로 활용함으로써, 경영효율성 증대를 기대할수 있습니다.

4. 합병비율
(주)한라홀딩스 : 한라아이앤씨(주)= 1.0000000 : 0.0244361

5. 합병비율 산출근거

(1) 합병법인의 합병가액합병법인 주권상장법인인 (주)한라홀딩스가 피합병법인 주권비상장법인인 한라아이앤씨(주)를 흡수합병하는 방법으로 하며, 자본시장과금융투자업에관한법률시행령 제176조의5, 증권의발행및공시등에관한규정 제5-13조 및 동 규정 시행세칙 제4조 내지 8조의 규정에 의거하여 합병법인은 기준주가가 자산가치에 미달하므로 자산가치를 합병가액으로 함 - 기준주가 : 59,050원 - 자산가치 : 84,015원 - 합병가액 : 84,015원 (Max[기준주가, 자산가치])(2) 피합병법인의 합병가액합병법인 주권상장법인인 (주)한라홀딩스가 피합병법인 주권비상장법인인 한라아이앤씨(주)를 흡수합병하는 방법으로 하며, 「자본시장과금융투자업에관한법률시행령」 제176조의5, 증권의발행및공시에관한규정 제5-13조, 동 규정 시행세칙 제4조 내지 제8조에 의하여 비상장법인의 합병가액은 자산가치와 수익가치를 각각 1과 1.5의 비율로 가중산술평균한 가액을 본질가치로 산정하였으며 상대가치는 유사한 상장법인이 없음으로 산정하지 않음 - 자산가치 : 514.9원 - 수익가치 : 3,078.1원 - 본질가치 : 2,053원 (자산가치와 수익가치를 1 : 1.5 비율로 가중산술평균) - 합병가액 : 2,053원

6. 외부평가에 관한 사항
외부평가 여부
예

- 근거 및 사유
합병과 관련하여 합병법인이 자본시장과 금융투자업에 관한 법률의 규정에 따라 관련 신고서를 제출할 때 첨부서류로 이용하기 위함

외부평가기관의 명칭
동서회계법인

외부평가 기간
2016.04.28 ~ 2016.05.25

외부평가 의견
합병법인이 피합병법인을 합병함에 있어서 합병비율의 기준이 되는 합병당사회사의 주당평가액은 합병법인과 피합병법인이 각각 84,015원(액면가액 5,000원)과 2,053원(액면가액 5,000원)으로 추정되었으며, 합병당사회사가 협의한 합병비율 1 : 0.0244361은 적정한 것으로 판단됨

7. 합병신주의 종류와 수(주)
보통주식
-

종류주식
-

8. 합병상대회사
회사명
한라아이앤씨(주)

주요사업
벤처기업등 유망기업 투자업 등

회사와의 관계
계열회사

최근 사업연도 재무내용(원)
자산총계
12,882,848,423
자본금
11,750,000,000

부채총계
10,000,845,156
매출액
4,586,119,566

자본총계
2,882,003,267
당기순이익
-5,388,220,369

- 외부감사 여부
기관명
우리회계법인
감사의견
적정

9. 신설합병회사
회사명
-

설립시 재무내용(원)
자산총계
-
부채총계
-

자본총계
-
자본금
-

-
현재기준

신설사업부문 최근 사업연도 매출액(원)
-

주요사업
-

재상장신청 *여부
해당사항없음

10. 합병일정
합병계약일
2016.05.30

주주확정기준일
2016.06.13

주주명부폐쇄기간
시작일
2016.06.14

종료일
2016.06.17

합병반대의사통지 접수기간
시작일
2016.06.13

종료일
2016.06.27

주주총회예정일자
2016.06.28

주식매수청구권 행사기간
시작일
-

종료일
-

구주권제출기간
시작일
-

종료일
-

매매거래 정지예정기간
시작일
-

종료일
-

채권자이의 제출기간
시작일
2016.06.30

종료일
2016.07.29

합병기일
2016.08.01

종료보고 총회일
2016.08.02

합병등기예정일자
2016.08.05

신주권교부예정일
-

신주의 상장예정일
-

11. 우회상장 해당 여부
해당사항없음

12. 타법인의 우회상장 요건 충족여부
해당사항없음

13. 주식매수청구권에 관한 사항
행사요건
-

매수예정가격
-

행사절차, 방법, 기간, 장소
-

지급예정시기, 지급방법
-

주식매수청구권 제한 관련 내용
-

계약에 미치는 효력
-

14. 이사회결의일(결정일)
2016.05.26

- 사외이사참석여부
참석(명)
3

불참(명)
-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

15. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

- 계약내용
-

16. 증권신고서 제출대상 여부
아니오

- 제출을 면제받은 경우 그 사유
본건 합병은 합병신주를 발행하지 아니함

출처 : 금융감독원 전자공시시스템(2016.05.26)

당사는 2016년 8월 1일 기준으로 한라아이앤씨(주)를 흡수합병하여 지주회사로서 각종 행위제한 사항을 모두 해소한 상태입니다. 또한 2021년 3월 한라리츠운용을 설립하여 신규 자회사로 편입하였으며, 2021년 9월, 미래차 부품·소재사업 계열사인 위코의 1,340억원 규모 유상증자에 참여하였습니다.

[타법인 주식 및 출자증권 취득결정(2021.09.06)]

1. 발행회사
회사명
㈜위코

국적
대한민국
대표자
최경선

자본금(원)
2,010,000,000
회사와 관계
자회사

발행주식총수(주)
402,000
주요사업
자동차부품 제조 및 판매

2. 취득내역
취득주식수(주)
2,680,000

취득금액(원)
134,000,000,000

자기자본(원)
886,901,829,066

자기자본대비(%)
15.11

대규모법인여부
미해당

3. 취득후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
3,082,000

지분비율(%)
100.00

4. 취득방법
현금 취득

5. 취득목적
자회사인 ㈜위코의 유상증자 참여

6. 취득예정일자
2021-09-07

7. 자산양수의 주요사항보고서 제출대상 여부
아니오

-최근 사업연도말 자산총액(원)
1,961,514,202,619
취득가액/자산총액(%)
6.83

8. 우회상장 해당 여부
아니오

-향후 6월이내 제3자배정 증자 등 계획
해당없음

9. 발행회사(타법인)의 우회상장 요건 충족여부
아니오

10. 이사회결의일(결정일)
2021-09-06

-사외이사 참석여부
참석(명)
3

불참(명)
0

-감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부
-

11. 공정거래위원회 신고대상 여부
해당

12. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

-계약내용
-

13. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
- 상기 출자는 ㈜위코의 유상증자 결정(2021.09.06)에 따라 당사가 유상증자에 참여하는 건입니다.- 상기 '1. 발행회사'의 자본금 및 발행주식총수는 2020년 말 기준입니다.- 상기 2. 자기자본은 2020년 말 연결 재무제표 기준입니다.- 상기 6. 취득예정일자는 주금납일일 익일 기준입니다.- 상기 유상증자 참여는 공정거래법 11조의 2에 따라 공정거래위원회 신고대상 사항입니다.(특수관계인에 대한 출자)- 하기 [발행회사의 요약 재무상황]의 당해년도는 2020년 입니다.

※관련공시
-

출처 : 금융감독원 전자공시시스템(2021.09.06)

이후 당사는 2024년에도 사업 다각화 및 자회사 재무 건전성 개선을 위해 자회사(에이치엘로보틱스(주)) 설립, 계열사 주주배정 유상증자 참여, 해외 법인 설립 등을 목적으로 약 1,700억 규모의 출자를 진행하였습니다. 2024년 10월, 당사는 (주)제이제이한라의 재무안정성 개선을 위해 1,170억원 규모의주주배정 유상증자에 참여하였습니다. 해당 납입자금으로 (주)제이제이한라가 2016년 에이치엘디앤아이한라(주)에 발행한 이익참가부사채(1,040억원/4.6%)를 상환하였습니다.

[타법인 주식 및 출자증권 취득결정(2024.10.04)]

1. 발행회사
회사명
주식회사 제이제이한라

국적
대한민국
대표자
이철영

자본금(원)
195,000,000,000
회사와 관계
자회사

발행주식총수(주)
19,500,000
주요사업
관광지개발업, 부동산개발 및 투자업

2. 취득내역
취득주식수(주)
1,170,000

취득금액(원)
117,000,000,000

자기자본(원)
1,010,313,288,869

자기자본대비(%)
11.6

대규모법인여부
해당

3. 취득후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
20,670,000

지분비율(%)
100.0

4. 취득방법
현금취득

5. 취득목적
채무상환을 통한 금융비용 절감 및 부채비율 개선

6. 취득예정일자
2024-10-04

7. 자산양수의 주요사항보고서 제출대상 여부
아니오

-최근 사업연도말 자산총액(원)
2,298,229,319,032
취득가액/자산총액(%)
5.1

8. 우회상장 해당 여부
아니오

-향후 6월이내 제3자배정 증자 등 계획
해당없음

9. 발행회사(타법인)의 우회상장 요건 충족여부
해당없음

10. 이사회결의일(결정일)
2024-10-04

-사외이사 참석여부
참석(명)
4

불참(명)
0

-감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부
-

11. 공정거래위원회 신고대상 여부
해당

12. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

-계약내용
-

13. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
- 상기 출자는 ㈜제이제이한라의 유상증자 결정(2024.10.04)에 따라 당사가 주주배정 유상증자에 참여하는 내용에 관한 공시입니다.- 상기 1. 발행회사의 자본금 및 발행주식총수는 2023년 말 기준입니다.- 상기 '2.자기자본(원)'과 '7.최근 사업연도말 자산총액(원)'은 당사의 2023년 말 연결재무제표 기준입니다.- 상기 '6. 취득예정일자'는 주식대금 납입예정일입니다.- 상기 유상증자 참여는 공정거래법 제 26조에 따라 공정거래위원회 신고대상 사항입니다.(특수관계인에 대한 출자)- 하기 [발행회사의 요약 재무상황]의 당해년도는 2023년 입니다.

※관련공시
2024-10-04 유상증자결정(종속회사의 주요경영사항)

[발행회사의 요약 재무상황]

(단위 : 원)

구분
자산총계
부채총계
자본총계
자본금
매출액
당기순이익
감사의견
외부감사인

당해년도
290,450,343,288
196,805,116,598
93,645,226,690
195,000,000,000
37,066,670
-11,669,820,664
적정
동서회계법인

전년도
298,988,217,615
193,686,421,844
105,301,795,771
195,000,000,000
0
-39,725,309,882
적정
동서회계법인

전전년도
459,828,509,147
387,931,663,806
71,896,845,341
90,000,000,000
0
-8,151,346,834
적정
동서회계법인

출처 : 금융감독원 전자공시시스템(2024.10.04)

또한 당사는 2024년 9월, 10억원을 출자하여 자율주행 로봇 연구, 솔루션 사업을 추진할 자회사인, 에이치엘로보틱스(주)를 설립하였습니다. 또한 2024년 10월 글로벌 최초로 실외 주차 로봇인 'Sten'을 개발한 스탠리 로보틱스를 인수하기 위해 주주배정 유상증자를 실시했고, 당사는 본 유상증자에 참여(490억원 규모)하였습니다. 또한 에이치엘로보틱스(주)는 캐나다 내셔널 철도와 주차로봇 구독 서비스 계약 체결하는 등 북미 및 유럽지역에 매출처를 확대하고 있으며 2025년 1월에는 2023년 말 실내용 자율주행 주차로봇 '파키'를 개발한 에이치엘만도(주)의 MSTG 사업부를 영업양수하며 글로벌 주차 로봇 시스템 시장을 선점할 목표로 사업을 확장하고 있습니다.

[타법인 주식 및 출자증권 취득결정(2024.10.04)]

1. 발행회사
회사명
에이치엘로보틱스 주식회사

국적
대한민국
대표자
김윤기

자본금(원)
100,000,000
회사와 관계
자회사

발행주식총수(주)
200,000
주요사업
자율주행 로봇 연구 및 솔루션 제공

2. 취득내역
취득주식수(주)
9,800,000

취득금액(원)
49,000,000,000

자기자본(원)
1,010,313,288,869

자기자본대비(%)
4.8

대규모법인여부
해당

3. 취득후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
10,000,000

지분비율(%)
100.0

4. 취득방법
현금취득

5. 취득목적
사업 포트폴리오 및 글로벌 영업력 확대

6. 취득예정일자
2024-10-04

7. 자산양수의 주요사항보고서 제출대상 여부
아니오

-최근 사업연도말 자산총액(원)
2,298,229,319,032
취득가액/자산총액(%)
2.1

8. 우회상장 해당 여부
아니오

-향후 6월이내 제3자배정 증자 등 계획
해당없음

9. 발행회사(타법인)의 우회상장 요건 충족여부
해당없음

10. 이사회결의일(결정일)
2024-10-04

-사외이사 참석여부
참석(명)
4

불참(명)
0

-감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부
-

11. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

12. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

-계약내용
-

13. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
- 상기 출자는 에이치엘로보틱스(주)의 유상증자 결정(2024.10.04)에 따라 당사가 유상증자에 참여하는 건입니다.- 발행회사는 2024년 9월 신설된 회사로, 하기 [발행회사의 요약 재무상황]은 기재를 생략합니다.- 상기 '2.자기자본(원)'과 '7.최근 사업연도말 자산총액(원)'은 당사의 2023년 말 연결재무제표 기준입니다.- 상기 '6. 취득예정일자'는 주식대금 납입예정일입니다.

※관련공시
2024-10-04 유상증자결정(종속회사의 주요경영사항)

[발행회사의 요약 재무상황]

(단위 : 원)

구분
자산총계
부채총계
자본총계
자본금
매출액
당기순이익
감사의견
외부감사인

당해년도
-
-
-
-
-
-
-
-

전년도
-
-
-
-
-
-
-
-

전전년도
-
-
-
-
-
-
-
-

출처 : 금융감독원 전자공시시스템(2024.10.04)

한편, 2020년 12월 09일 국회에서 「독점규제및공정거래에관한법률」 전부개정안이 가결되었으며, 2021년 12월 30일자로 시행되었습니다. 다음은 「독점규제및공정거래에관한법률」 전부개정안 중 지주회사의 자회사 및 손자회사 의무 지분율 요건 강화 사항입니다.

[지주회사의 자회사 및 손자회사 의무 지분율 요건 강화]

구분
현행(제8조의2 제2항, 제3항)
개정안(안 제18조, 제2항, 제3항)

상장회사
20%
30%

비상장회사
40%
50%

출처 : 2020년 12월 09일 전부개정법률안(대안) 본회의 가결안 참조

금번 「독점규제및공정거래에관한법률」 전부개정안은 자회사/손자회사에 대한 주식보율 비율을 강화하여 상장사에 대하여 30%(개정전 20%), 비상장사에 대하여 50%(개정 전 40%)의 지분율 보유 의무가 강화되었습니다. 다만, 해당 규정은 새로 설립되거나 전환되는 지주회사 및 기존 지주회사가 자회사 및 손자회사를 신규 편입하는 경우 적용됩니다. 따라서, 당사 역시 향후에 자회사 및 손자회사를 신규 편입하기 위해서는 종전 규정보다 추가적인 현금흐름 유출이 발생할 수밖에 없을 것으로 예상됩니다. 물론, 신규 자회사 및 손자회사를 편입하거나 그룹 계열회사의 지분율 상승 시 배당수익 증가, 지분법 이익 증가 등의 긍정적 효과를 기대할 수 있으나, 지분 매입을 위한 자금 소요는 회사의 재무자원 유출이 수반되기 때문에 채권자 관점에서는 부정적으로 작용할 수 있습니다. 따라서, 투자자께서는 향후 시행될 「독점규제및공정거래에관한법률」 전부 개정안에 따라 당사가 추가적으로 유출되는 현금흐름 및 그로 인한 재무안정성 추이 등을 유의하여 주시기 바랍니다.

한편, 당사의 자체사업 및 주요 자회사가 영위하는 자동차부품 산업은 전방산업인 완성차 산업의 경기 흐름에 밀접한 영향을 받으며 포트폴리오 확장 및 신사업 추진을 통한 수익성 다각화를 위해 자본투자 및 유지보수, 구매 등을 위해 일정한 비용 지출이 필요합니다. 또한 급변하는 시장 대응 및 신사업 진출 등에 추가 자금 소요가 발생할 경우 향후 현금흐름이 악화될 위험이 존재합니다.
당사는 이러한 투자자금을 영업활동을 통한 현금흐름, 보유 현금 및 은행 미사용한도 등을 활용하여 확보할 예정입니다. 다만 만일 당사가 적기에 필요한 자본적 지출을 하지 못한다면 생산시설 확충 또는 사업다각화를 위한 투자 활동과 같은 계획되어 있는 투자가 지연될 수 있으며, 이 경우 당사 및 당사의 주요 자회사의 사업은 부정적인 영향을 받을 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.또한 당사는 적정한 이익분배를 통한 기업가치 극대화를 목표로 하고 있으며, 주주들의 배당에 대한 기대에 부응할 수 있는 안정된 배당정책에 의거하여 2023년 11월 8일 주주가치 제고 및 가시성 확보를 위해 주주환원 3개년 정책(향후 3년간 총 200억원 상당의 자기 주식 분할 매입 및 소각, 매년 최소 주당 2,000원의 배당)을 수립하여 공시하였습니다. 당사는 주주가치 제고를 위해 2022년 5월 11일 및 2024년 2월 6일 자기주식취득신탁계약을 체결하여 각각 302,660주, 204,813주를 취득하였으며, 2023년 4월 10일 및 2024년 11월 11일에 각각 302,660주, 295,340주, 2025년 02월 11일 470,193주의 자기주식을 소각하였습니다. 또한 2025년 2월 7일 13,000,000,000 원의 자기주식취득신탁계약을 체결하였으며 추후 계약종료 시점(26.01.02)까지 자기주식 취득을 완료할 예정입니다. 이렇듯 당사는 향후 주주환원을 위한 자사주 매입 및 소각, 배당금 지급을 계획하고 있으나 이에 따른 자금소요 확대 가능성으로 재무 부담 가능성도 상존합니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[바. 출자주식 변동에 따른 위험]

2024년말 기준 당사가 보유한 타법인출자 주식의 장부가액은 약 1조 3,430억원
입니다. 당사가
보유하고 있는 출자법인 중 상장회사의 주가가 하락할 경우, 당사가 보유한 지분증권의 공정가치가 취득원가에 미달하게 될 수 있습니다.
나아가, 그 미달액이 중요한 손실로 판단될 경우 이에 대해 손상차손을 인식하게 되어있습니다. 당사의
타법인 출자 규모는 2024년말 당사의 연결기준 자산규모의 약 67.1%로 높은 비중을 차지하고 있기에 해당 출자법인들의 영업현황이 악화될 경우 당사의 수익성 및 재무안정성에 부정적 영향을 미칠 수 있음을
투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

2024년말 기준 당사가 보유한 타법인출자 주식의 장부가액은 약 1조 3,430억원입니다. 당사가 보유하고 있는 출자법인 중 상장회사의 주가가 하락할 경우, 당사가 보유한 지분증권의 공정가치가 취득원가에 미달하게 될 수 있습니다. 나아가, 그 미달액이 중요한 손실로 판단될 경우 이에 대해 손상차손을 인식하게 되어있습니다.일례로, 당사는 2017년(제19기) 매도가능금융자산 손상차손으로 약 69억원을 인식한 바 있으며, 2020년 자회사인 (주)제이제이한라에 대해 전액 손상처리하면서 종속기업투자주식 손상차손으로 약 185억원의 기타비용을 인식한 바 있습니다. 또한 과거 2013년 한라마이스터(유)는 보유하고 있던 (주)한라 지분에 대한 매도가능금융자산손상차손(160억원) 등으로 인한 기타비용 증가로 인해 당기순손실이 발생한 바 있습니다. 상기의 사례와 같이 당사가 현재 보유하고 있는 타법인출자 법인의 실적 및 재무구조가 악화될 경우 당사의 손익 및 재무구조에 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 당사의 추가적인 자본 납입으로 현금 유출이 발생할 수 있습니다.
당사의 타법인 출자 규모는 2024년말 당사의 연결기준 자산 규모의 약 67.1%로 높은 비중을 차지하고 있기에 해당 출자법인들의 영업현황이 악화될 경우 당사의 수익성 및 재무안정성에 부정적 영향을 미칠 수 있음을 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다. 다음은 2024년말 기준 당사의 타법인 출자 현황입니다.

[타법인 출자 현황]

(단위 : 백만원, 주, %)

법인명
상장여부
최초취득일자
출자목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도재무현황

수량
지분율
장부가액
취득(처분)
평가손익
수량
지분율
장부가액
총자산
당기순손익

수량
금액

에이치엘만도 주식회사
상장
2014.09.01
경영참여
543,495
14,203,250
30.25
737,099
-
-
84,038
14,203,250
30.25
821,137
3,808,960
83,125

에이치엘디앤아이한라 주식회사 보통주
상장
2015.07.01
경영참여
24,737
6,161,208
16.27
32,561
2,843,181
5,686
11,303
9,004,389
23.78
49,550
1,458,152
34,098

에이치엘디앤아이한라 주식회사 우선주
비상장
2015.07.01
경영참여
255,617
9,006,833
100.00
244,269
-
-
16,665
9,006,833
100.00
260,934
1,458,152
34,098

㈜제이제이한라
비상장
2016.10.01
경영참여
50,000
19,500,000
100.00
99,738
1,170,000
117,000
-
20,670,000
100.00
216,738
290,450
-11,670

에이치엘위코 주식회사
비상장
2015.07.01
경영참여
3,730
3,082,000
100.00
137,730
-
-
-44,836
3,082,000
100.00
92,894
157,429
9,540

HL Trading Co., Ltd Shanghai
비상장
2015.07.01
경영참여
1,085
-
60.00
-
-
-
-
-
60.00
-
17,639
-4,559

HL (Suzhou) Logistics Co, Ltd
비상장
2015.07.01
경영참여
2,488
-
100.00
808
-
-
-
-
100.00
808
32,623
-4,358

HL Logistics Suzhou Co.,LTD
비상장
2023.11.13
경영참여
720
-
100.00
720
-
-
-
-
100.00
720
10,721
191

HL Module Shanghai Co.,LTD
비상장
2023.11.14
경영참여
960
-
100.00
960
-
-
-
-
100.00
960
48,472
330

HL Uriman Inc.
비상장
2015.07.01
경영참여
30,166
-
100.00
30,166
-
-
-
-
100.00
30,166
65,305
5,597

HL Logistic America
비상장
2015.07.01
경영참여
2,831
-
100.00
2,831
-
-
-
-
100.00
2,831
17,538
1,754

HALLA CORPORATION EUROPE OTOMOTiV YEDEK PARCALARI SANAYi VE TiCARET ANONiM SiRKETi
비상장
2019.07.31
경영참여
3,539
-
100.00
3,539
-
-
-
-
100.00
3,539
55,454
6,152

HL Corporation Berlin Gmbh
비상장
2021.02.11
경영참여
3,409
-
100.00
7,471
-
-
-
-
100.00
7,471
22,145
288

HL ANAND AUTOMOTIVE PARTS PRIVATE LIMITED
비상장
2024.01.03
경영참여
958
-
-
-
-
958
-
-
51.00
958
-
0

HL TRADING & LOGISTICS MEXICO, S.A. DE C.V.
비상장
2024.06.27
경영참여
1,237
-
-
-
-
1,237
-
-
100.00
1,237
-
0

에이치엘리츠운용 주식회사
비상장
2021.03.03
경영참여
6,307
1,711,900
90.10
8,560
-
-
-
1,711,900
90.10
8,560
12,576
442

에이치엘로보틱스 주식회사
비상장
2024.09.06
경영참여
50,000
-
0.00
-
10,000,000
50,000
-
10,000,000
100.00
50,000
-
0

주식회사 에이치엘제1호위탁관리부동산투자회사
비상장
2021.02.23
경영참여
5,000
500,000
9.84
3,035
-500,000
-3,035
0
-
0.00
0
144,870
3,476

㈜에이엠티엔지니어링
비상장
2016.08.01
경영참여
666
100,000
22.22
618
-
-
32
100,000
22.22
650
2,533
136

㈜제이디테크
비상장
2016.08.01
일반투자
1,962
266,667
33.33
1,478
-
-
59
266,667
33.33
1,537
27,528
192

㈜와이드
비상장
2016.08.01
경영참여
2,677
1,924,333
19.24
3,409
-
-
40
1,924,333
19.24
3,449
18,114
579

립하이 주식회사
비상장
2018.01.15
단순투자
1,000
19,439
3.57
-
-
-
0
19,439
3.57
-
10,279
-655

현대코퍼레이션
상장
2011.04.15
일반투자
15,073
264,579
2.00
4,995
-
-
61
264,579
2.00
5,056
1,466,335
83,856

현대코퍼레이션홀딩스
상장
2015.10.01
일반투자
6,143
182,016
2.00
1,953
-
-
-78
182,016
2.00
1,875
328,332
29,153

아이엠에스원 주식회사
비상장
2020.01.03
일반투자
2,000
60,150
1.66
2,250
-
-
68
60,150
1.51
2,318
42,374
-22,839

아워박스 주식회사
비상장
2020.06.10
단순투자
1,999
6,243
5.61
3,342
-
-
282
6,243
5.61
3,624
28,732
-5,576

(주)오토피디아
비상장
2021.12.01
단순투자
1,000
13,089
6.50
2,500
-
-
-
13,089
6.50
2,500
11,802
-5,364

주식회사 제이카
비상장
2021.10.15
단순투자
1,000
21,098
3.86
1,000
-
-
-
21,098
3.86
1,000
11,318
-585

주식회사 웨인힐스브라이언트 A.I
비상장
2021.12.24
단순투자
2,000
7,175
3.84
-
-
-
-
7,175
3.84
-
12,000
-10,472

고미코퍼레이션
비상장
2022.01.03
단순투자
1,000
16,226
1.60
1,000
-
-
-
16,226
1.53
1,000
6,136
-5,682

주식회사 박차컴퍼니
비상장
2022.05.13
단순투자
500
496
7.65
1,498
-
-
-
496
7.65
1,498
1,077
-1,195

㈜딜러타이어
비상장
2022.07.08
단순투자
1,000
14,479
8.04
1,500
-
-
-
14,479
6.60
1,500
5,125
-1,169

Superb AI, INC.
비상장
2022.09.07
단순투자
2,000
245,000
1.07
2,000
-
-
-
245,000
1.07
2,000
5,157
-10,373

농업회사법인 주식회사 스마일팜
비상장
2022.09.20
일반투자
5,000
2,857
12.50
5,000
-
-
424
2,857
12.50
5,424
28,206
2,024

에이치엔아이엑스 주식회사
비상장
2022.12.23
단순투자
4,203
415,712
10.39
-
-
-
-
415,712
10.39
-
11,698
-126,296

벨루가브루어리㈜
비상장
2023.08.24
단순투자
1,031
635
3.99
1,031
-
-
-
635
3.99
1,031
2,181
-572

주식회사 에스피비티
비상장
2024.01.15
단순투자
250
-
-
-
500
250
-
500
4.47
250
956
13

(주) 큐브웍스
비상장
2024.05.30
단순투자
600
-
-
-
44,444
600
-
44,444
10.00
600
192
-49

에이치엘제3호
비상장
2024.10.24
단순투자
5,000
-
-
-
78,125
5,000
-
78,125
3.56
5,000
-
0

엘스페스(주)
비상장
2024.10.30
단순투자
1,000
-
-
-
3,742
1,000
-
3,742
0.96
1,000
36,686
-2,420

합 계
57,725,385
-
1,343,061
13,639,992
178,696
68,058
71,365,377
1,622
1,589,815
9,657,247
81,210

출처: 당사 사업보고서

참고로, 당사는 매도가능증권으로 분류하던 (주)한라(現 에이치엘디앤아이한라(주)) 출자주식 관련하여(보유지분율: 보통주 16.88%, 우선주 100%) 2016년말 경영진 교류 등으로 회사가 유의적인 영향력을 행사하게 됨에 따라 관계기업 범위에 포함하였으며, 기존 동사 출자주식을 매도가능증권으로 분류하였으나, 관계기업에 대한 투자자산으로 재분류 하였습니다. 더하여, 2024년 3월 21일자로 HL그룹 정몽원 회장이 지배력 강화를 위해 에이치엘디앤아이한라 주식 약 284만주(보통주 7.51%)를 당사에 무상 증여 하여 당사가 보유하는 HL디앤아이한라 지분은 23.78%까지 증가하였으며, 에이치엘디앤아이한라의 최대주주가 당사로 변경되었습니다.한편, 2018년 12월 14일자로 당사는 (주)한라엠티스의 지분을 모두 매각함에 따라, (주)한라엠티스는 당사의 자회사에서 탈퇴하였으며, 세부 내역은 아래와 같습니다.

[지주회사의 자회사 탈퇴((주)한라엠티스 탈퇴 관련 공시)]

1. 자회사내역
가. 회사명
(주)한라엠티스

나. 대표자
김경수

다. 주요사업
자동차부품 개발 제조

라. 최근 사업연도 요약재무내용(백만원)
자산총계
1,513

부채총계
71

자본총계
1,442

자본금
3,050

2. 자회사에 대한 지분비율
탈퇴 전
소유주식(주)
605,100

소유비율(%)
99.2

탈퇴 후
소유주식(주)
-

소유비율(%)
-

3. 지분가액의 자산총액비중
탈퇴 전
지분가액(백만원)
3,025

자산총액비중(%)
0.0

탈퇴 후
지분가액(백만원)
-

자산총액비중(%)
-

4. 자회사총수
탈퇴 전(사)
6

탈퇴 후(사)
5

5. 탈퇴사유
지분처분

6. 탈퇴일자
2018-12-14

7. 이사회결의일(결정일)
2018-12-12

- 사외이사 참석여부
참석(명)
3

불참(명)
-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
참석

8. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
- 상기 1.자회사내역, 라.최근사업연도 요약재무내용은 2017년말 별도 재무제표 기준이며, 감사받지 않은 자료 입니다.- 상기 2.자회사에 대한 지분비율, 3. 지분가액의 자산총액비중은 은 2017년말 별도재무제표 기준입니다.- 상기 6.탈퇴일자는 지분처분일 기준입니다.- 당사의 감사위원회는 사외이사 전원으로 구성되어 있습니다.

※ 관련공시
-

출처 : 금융감독원 전자공시시스템(2018.12.14)

2021년 03월 02일자로 당사의 자회사인 HL만도(주)가 만도헬라일렉트로닉스(주)의 지분을 모두 매각함에 따라, 만도헬라일렉트로닉스(주)는 당사의 자회사에서 탈퇴하였으며, 세부 내역은 아래와 같습니다.

[지주회사의 자회사 탈퇴(만도헬라일렉트로닉스(주) 탈퇴 관련 공시)]

회사내역
가. 회사명
만도헬라일렉트로닉스(주)

나. 대표자
심상덕

다. 주요사업
자동차 부품 제조

라. 최근 사업연도 요약재무내용(백만원)
자산총계
316,656

부채총계
150,027

자본총계
166,629

자본금
13,800

2. 자회사에 대한 지분비율
탈퇴 전
소유주식(주)
1,380,000

소유비율(%)
50

탈퇴 후
소유주식(주)
-

소유비율(%)
-

3. 지분가액의 자산총액비중
탈퇴 전
지분가액(백만원)
77,268

자산총액비중(%)
4.4

탈퇴 후
지분가액(백만원)
-

자산총액비중(%)
-

4. 자회사총수
탈퇴 전(사)
5

탈퇴 후(사)
4

5. 탈퇴사유
지분매각

6. 탈퇴일자
2021-03-02

7. 이사회결의일(결정일)
2021-02-03

- 사외이사 참석여부
참석(명)
3

불참(명)
0

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

8. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
- 상기 '1. 자회사 내역'의 최근사업연도 요약재무내용은 2019년말 별도재무제표 기준입니다.- 상기 '3. 지분가액의 자산총액비중'은 당사의 2019년말 연결재무제표 대비 비중입니다.- 상기 '6. 탈퇴일자'는 지분양도 및 대금수령 완료에 따른 주식매매계약 종결일입니다.- 당사의 감사위원회는 사외이사 전원으로 구성되어 있습니다.

※ 관련공시
2021-02-03 타법인주식및출자증권처분결정

출처 : 금융감독원 전자공시시스템(2021.03.02)

당사는 2021년 03월 08일 부동산자산 투자운용업을 영위하는 (주)한라리츠운용(現 HL리츠운용(주)) 편입하였으며 세부 내역은 아래와 같습니다.

[지주회사의 자회사 편입((주)한라리츠운용 편입 관련 공시)]

1. 자회사내역
가. 회사명
주식회사 한라리츠운용

나. 대표자
김소연

다. 주요사업
부동산투자회사의 위탁 자산 투자운용업

라. 최근 사업연도 요약재무내용(백만원)
자산총계
-

부채총계
-

자본총계
-

자본금
-

2. 자회사에 대한 지분비율
편입 전
소유주식(주)
-

소유비율(%)
-

편입 후
소유주식(주)
1,261,400

소유비율(%)
90.1

3. 지분가액의 자산총액비중
편입 전
지분가액(백만원)
-

자산총액비중(%)
-

편입 후
지분가액(백만원)
6,307

자산총액비중(%)
0.4

4. 자회사총수
편입 전(사)
4

편입 후(사)
5

5. 편입사유
신규설립을 통한 출자

6. 편입일자
2021-03-08

7. 이사회결의일(결정일)
2020-11-10

- 사외이사 참석여부
참석(명)
3

불참(명)
0

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

8. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
- 주식회사 한라리츠운용은 신설법인으로서 상기 1. 자회사내역, 라. 최근 사업연도 요약 재무 내용은 작성하지 않습니다.- 편입일자는 법인 등기부등본 완료일자입니다.

※ 관련공시
-

출처 : 금융감독원 전자공시시스템(2021.03.08)

또한 당사는 2024년 09월 06일 산업용 로봇 제조업을 영위하는 에이치엘로보틱스(주)를 신규 설립하여 자회사로 편입하였으며 이에 증권신고서 제출 직전 영업일 기준 당사의 자회사는 6개사 입니다. 세부 내역은 아래와 같습니다.

[지주회사의 자회사 편
입(
에이치엘로보틱스(주) 편입 관련 공시)]

1. 자회사내역
가. 회사명
에이치엘로보틱스 주식회사

나. 대표자
김윤기

다. 주요사업
자율주행 로봇 연구 및 솔루션 제공

라. 최근 사업연도 요약재무내용(백만원)
자산총계
-

부채총계
-

자본총계
-

자본금
-

2. 자회사에 대한 지분비율
편입 전
소유주식(주)
-

소유비율(%)
-

편입 후
소유주식(주)
200,000

소유비율(%)
100.0

3. 지분가액의 자산총액비중
편입 전
지분가액(백만원)
-

자산총액비중(%)
-

편입 후
지분가액(백만원)
1,000

자산총액비중(%)
0.05

4. 자회사총수
편입 전(사)
5

편입 후(사)
6

5. 편입사유
신규 회사 설립

6. 편입일자
2024-09-06

7. 이사회결의일(결정일)
2024-09-06

- 사외이사 참석여부
참석(명)
4

불참(명)
0

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

8. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
- 에이치엘로보틱스 주식회사는 신설법인으로서 상기 1. 자회사내역의 '라. 최근 사업연도 요약재무내용'은 작성하지 않습니다.- 상기 3. 지분가액의 자산총액비중의 '자산총액비중(%)'은 당사의 2023년 말 별도재무제표 상의 자산총액 대비 기준입니다.- 상기 6. 편입일자는 주금납입일입니다.

※ 관련공시
-

출처 : 금융감독원 전자공시시스템(2024.09.06)

당사는 사업지주회사로서 자회사 편입 및 탈퇴 등의 사유가 발생하면서 타법인 출자 현황 및 금액이 변동할 수 있습니다. 또한 보유하고 있는 지분증권에서 손상차손을 인식할 경우 당사의 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있는데, 이 경우 실질적 현금 유출은 발생하지 않으나, 출자 법인의 사업성 유지를 위해 당사가 추가 투자를 할 경우 현금 유출이 발생할 가능성이 있습니다. 보유 지분증권에서 규모가 큰 손상차손이 발생하면 기타비용 증가로 인한 당기순손실 발생으로 당사의 재무적 안정성에도 일부 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 보유 자회사 영업실적 저하에 따른 손상차손 인식과 같은 기타비용 증가가 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있음을 인지하시기 바랍니다.

[사. 우발채무 관련 위험]

증권신고서 제출 직전영업일 기준 당사는 약 3,890억원, 3,000천 달러 및 6,100천 유로의 채무보증 금액을 제공
하고 있습니다.
한편, 당사의 주요 자회사인
에이치엘만도(주)는 해외현지법인의 해외사업을 전개하는 과정에서 필요한 자금조달과 관련하여 2024년 말 연결기준 총 265,000천 달러, 132,400천 유로, 288,000천 루피 규모의 채무보증을 제공
하고 있습니다.
또한 2024년말 연결기준 에이치엘디앤아이한라(주)가 피고로 계류되어 있는 중요 소송사건은 약 28건으로 소송가액은 약 314억원에 달하고 있으며,
현재 그 결과를 합리적으로 예측할 수 없습니다. 상기
우발채무가 현실화되어 당사 및 연결대상 종속회사, 주요 자회사의 자금부담이 발생될 경우 재무안정성에 부정적 영향을 미칠 수 있사오니,
투자자께서는 이러한 우발채무와 약정사항에 대해 참고하시어 의사결정 시 각별히 유의하시기 바랍니다.

증권신고서 제출 직전영업일 기준 당사는 약 3,890억원, 3,000천 달러 및 12,100천 유로의 채무보증 금액을 제공하고 있습니다. 한편, 당사의 주요 자회사인 에이치엘만도(주)는 해외현지법인의 해외사업을 전개하는 과정에서 필요한 자금조달과 관련하여 2024년말 연결기준 총 265,000천 달러, 132,400천 유로, 288,000천 루피 규모의 채무보증을 제공하고 있습니다. 또한 2024년말 연결기준 에이치엘디앤아이한라(주)가 피고로 계류되어 있는 중요 소송사건은 약 28건으로 소송가액은 약 314억원에 달하고 있으며, 현재 그 결과를 합리적으로 예측할 수 없습니다.
상기 우발채무가 현실화되어 당사 및 연결대상 종속회사, 주요 자회사의 자금부담이 발생될 경우 재무안정성에 부정적 영향을 미칠 수 있사오니, 투자자께서는 이러한 우발채무와 약정사항에 대해 참고하시어 의사결정 시 각별히 유의하시기 바랍니다.
■ 에이치엘홀딩스 주식회사
(1) 중요한 소송사건

증권신고서 제출 직전영업일 기준 계류 중인 소송사건이 일부 존재하나, 우발상황으로부터 발생할 것으로 예상되는 중요한 부채는 없습니다.(2) 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표현황증권신고서 제출 직전영업일 기준 당사는 물품대금지급 관련 현대모비스(주)에 연결회사가 보유한 재고자산에 대한 양도담보 29,000,000천원, 준소비대차계약공정증서 37,000,000천원, 토지 및 건물에 설정된 근저당권(채권최고액 : 8,400,000천원)을 담보로 제공하고 있습니다.

(3) 채무보증 현황

[기준일 :
2025년 04월 15일]

(단위 : 천)

구분
법인
관계
채권자
통화
채무금액
보증기간
비고

기초
기말

채무보증
HL LogisticsAmerica Corporationj
자회사
Comerica Bank
USD
3,000
3,000
2025-07-26

HL CorporationBerlin GmbH
자회사
KEB HanaBank (D) AG
EUR
3,000
3,600
2025-01-02

2,500
2,500
2027-01-04

HL CorporationBerlin GmbH
자회사
SHINHANBank (D) AG
EUR
-
2,400
2025-08-26

-
3,600
2029-08-26

제이제이한라
자회사
NH농협캐피탈
KRW
13,000,000
13,000,000
2025-10-20

제이제이한라
자회사
IBK캐피탈
KRW
26,000,000
26,000,000
2025-10-20

디오로디엔씨
-
트루합정제일차 외
KRW
-
200,000,000
2028-12-15

빌더스개발원
-
키움캐피탈 외
KRW
-
150,000,000
2028-04-15

합계
KRW
39,000,000
389,000,000
-

USD
3,000
3,000

EUR
5,500
12,100

출처 : 당사 제시

(4) 채무인수약정 현황증권신고서 제출 직전영업일 기준 해당사항 없습니다.
(5) 지급보증을 제공받고 있는 내역

[기준일 :
2025년 04월 15일]

(단위 : 천)

보증회사
지급보증한도
비 고

기
초

기말

우리은행
1,024,000
-
물품대금지급 보증 등

서울보증보험
18,207,651
18,717,797
이행보증 등(*)

서울보증보험
-
3,400,000
이행보증 등에 포함된 이행보증

서울보증보험
-
13,100,858
산지전용에 따른 원상복구 등에 따른 이행지급보증

출처 : 당사 제시

(6) 지급보증을 제공하고 있는 내역

[기준일 : 2025년 04월 15일]
(단위 : 천원)

제공받는자
지급보증처
지급보증한도

기초
기말

빌더스개발원
키움캐피탈 외
-
150,000,000

디오로디엔씨
트루합정제일차 외
-
200,000,000

출처 : 당사 제시

당사는 물품대금지급 관련 현대모비스(주)에 당사가 보유한 재고자산에 대한 양도담보 29,000,000천원, 준소비대차계약공정증서 37,000,000천원, 토지 및 건물에 설정된 근저당권(채권최고액 : 8,400,000천원)을 담보로 제공하고 있습니다

상기 종속회사의 채무보증과 관련하여, 제공한 지급보증 등으로 인해 채무를 이행할 경우 당사는 예상치 못한 재무적 위험에 노출될 수 있으며, 추후 당사의 사업계획 전반에 부정적 영향을 받을 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.한편, 당사의 주요 자회사인 에이치엘만도(주) 및 에이치엘디앤아이한라(주)의 2024년말 기준 우발채무 내역은 하기와 같습니다.

■ 주요 자회사: 에이치엘만도 주식회사

가. 중요한 소송사건2024년 말 기준 계류 중인 소송사건이 일부 존재하나, 우발상황으로부터 발생할 것으로 예상되는 중요한 부채는 없습니다.나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황2024년 말 기준 현재 해당사항이 없습니다.

다. 채무보증 현황

[에이치엘만도(주)의 사항]

(기준일 :
2024 12월 31일
)
(단위 : 천)

구분
법인
관계
채권자
통화
채무금액
채무보증금액
보증기간

기초
기말
기초
기말

채무보증
Mando Corporation do BrasilIndustry and Commercial AutoParts Ltda
해외계열회사
씨티은행
USD
-
-
12,000
12,000
2024.06.19~2025.06.19

씨티은행
USD
-
-
12,000
12,000
2024.08.11~2025.08.11

우리은행
USD
844
-
15,000
15,000
2024.11.27~2025.11.26

HL Mando CorporationMexico, S.A. de C.V.
해외계열회사
ING
USD
20,000
20,000
20,000
20,000
2022.05.20~2025.05.20

BBVA
USD
22,000
22,000
22,000
22,000
2023.03.23~2026.03.23

씨티은행
USD
-
-
12,000
12,000
2024.06.21~2025.06.21

BBVA
USD
-
-
30,000
30,000
2024.08.28~2025.08.28

Mizuho Bank
USD
-
-
20,000
20,000
2024.09.10~2025.09.10

국민은행
USD
-
19,000
30,000
30,000
2024.12.20 ~ 2025.12.19

Mizuho Bank
USD
10,000
10,000
10,000
10,000
2024.09.03~2027.09.03

하나은행
USD
15,000
15,000
18,000
18,000
2024.08.09~2025.08.09

산업은행
USD
20,000
20,000
20,000
20,000
2022.08.19~2025.08.19

산업은행
USD
10,000
10,000
10,000
12,000
2024.03.08~2027.03.08

ING
USD
14,650
32,000
32,000
32,000
2023.09.14~2030.09.14

HL Mando CorporationPoland sp.z o.o.
해외계열회사
씨티은행
EUR
540
-
36,000
36,000
2024.09.15~2025.09.15

ING
EUR
22,537
0
38,400
38,400
2024.10.03~2025.10.02

산업은행
EUR
30,000
30,000
30,000
30,000
2021.06.28~2026.06.28

HL Mando CorporationEurope GmbH
해외계열회사
하나은행
EUR
10,000
9,000
12,000
10,800
2024.06.29~2025.06.28

신한은행
EUR
-
-
6,000
6,000
2024.05.27~2025.05.27

Maysan Mando OtomotivParcalari San. Ve Tic. A.S.
해외계열회사
한국수출입은행
EUR
10,000
10,000
10,000
10,000
2022.11.30~2025.11.30

Anand Mando EmobilityPrivate Limited
합작법인
Standardchartered bank
INR
-
140,625
-
100,000
2024.05.15~2027.03.20

Standardchartered bank
INR
-
30,000
-
12,000
2024.05.15~2025.04.20

Standardchartered bank
INR
-
-
-
8,000
2024.05.15~2025.04.20

AXIS Bank
INR
-
170,265
-
100,000
2024.05.15~2025.04.07

AXIS Bank
INR
-
6,150
-
8,000
2024.05.15~2025.04.07

AXIS Bank
INR
-
130,000
-
60,000
2024.05.15~2028.01.31

합계
USD
112,494
148,000
263,000
265,000
-

EUR
73,077
49,000
132,400
131,200
-

INR
-
477,040
-
288,000
-

출처 :
에이치엘만도(주) 사업보고서

[
에이치엘만도(주)의 종속회사의 사항]

(기준일 : 2024년 12월 31일 )
(단위 : 천)

구분
채무자
관계
채권자
통화
채무금액
채무보증금액
보증기간

채무보증
HL Klemove (Suzhou) Co., Ltd.
투자사
신한은행
CNY
30,000
36,000
2024.07.04 ~ 2025.07.03

신한은행
CNY
30,000
36,000
2024.11.02 ~ 2025.11.02

하나은행
CNY
50,000
60,000
2024.12.04 ~ 2025.12.03

기업은행
CNY
40,000
48,000
2024.11.27 ~ 2025.11.27

기업은행
CNY
50,000
60,000
2024.05.31 ~ 2025.05.30

기업은행
CNY
30,000
18,000
2024.08.01 ~ 2025.08.01

기업은행
CNY
40,000
48,000
2024.11.15 ~ 2025.11.15

우리은행
CNY
30,000
36,000
2024.11.11 ~ 2025.11.10

우리은행
CNY
30,000
36,000
2024.08.30 ~ 2025.08.29

우리은행
CNY
20,000
24,000
2024.06.03 ~ 2025.06.02

KB은행
CNY
50,000
55,000
2024.11.27 ~ 2025.11.25

HL Klemove India Private Limited
투자사
우리은행
INR
200,000
240,000
2024.07.26 ~ 2025.07.25

우리은행
EUR
7,000
8,400
2023.06.23 ~ 2028.06.23

씨티은행
USD
5,000
6,000
2024.06.17 ~ 2025.06.17

SC은행
USD
3,000
3,000
2024.05.31 ~ 2025.05.30

하나은행
EUR
8,000
9,600
2024.03.27 ~ 2029.03.27

HL Klemove Mexico CorporationS.A. DE C.V.
투자사
산업은행
USD
25,000
30,000
2022.11.09 ~ 2027.11.09

하나은행
USD
15,000
18,000
2024.01.25 ~ 2025.01.25

출처 :
에이치엘만도(주) 사업보고서

(기준일 :
2024년 12월 31일
)
(단위 : 천)

구분
채무자
관계
채권자
통화
채무금액
기간

기초
기말

담보제공
HL Mando America Corporation
본인
Wells Fargo
USD
4,600
0
2021.11.27 ~ 2024.09.26

HL Mando America Corporation
본인
Bank of America
USD
5,553
807
2017.12.29 ~ 2025.02.28

HL Mando America Corporation
본인
Bank of America
USD
4,723
1,933
2018.08.03 ~ 2025.08.03

HL Mando America Corporation
본인
Bank of America
USD
1,401
716
2018.12.06 ~ 2025.12.06

HL Mando America Corporation
본인
Bank of America
USD
559
286
2018.12.28 ~ 2025.12.28

HL Mando America Corporation
본인
Bank of America
USD
1,799
1,048
2019.04.17 ~ 2026.04.17

HL Mando America Corporation
본인
Bank of America
USD
0
26,810
2024.05.06 ~ 2029.05.06

합계
USD
18,635
31,601
-

출처 :
에이치엘만도(주) 사업보고서

■ 주요 자회사: 에이치엘디앤아이한라 주식회사

가. 중요한 소송사건2024년 말 기준 에이치엘디앤아이한라(주)가 피고로서 계류중인 소송사건은 27건(2023년 말 기준 21건)으로서 소송가액은 27,687백만원(2023년 말 기준 41,129백만원)입니다. 2024년 말 이러한 소송의 최종결과를 예측할 수 없습니다.

○ 2024년 말 기준 현재 계속중인 소송사건

(1) 손해배상청구(서울중앙지방법원 2022가합519641)

구분
내용

소제기일
- 2022.03.31.

소송 당사자
- 원고: 한라비발디캠퍼스 입주자대표회의 / 피고: 당사 외 3

소송의 내용
- 하자보수비 등 청구

소송가액
- 3,923백만원

진행상황
- 2024.12.17. 5차 변론기일 종결

향후소송일정 및 대응방안
- 판결선고기일이 예정되어 있으며, 추후 선고결과에 따라 항소여부 결정할 예정

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향
- 회사가 전부 패소할 경우 인식하여야 할 손실금액은 3,923백만원입니다.

(2) 손해배상 청구(수원지방법원성남지원 2023가합407159)

구분
내용

소제기일
- 2023.12.04.

소송 당사자
- 원고: 성남시 / 피고: 당사

소송의 내용
- 손해배상 청구

소송가액
- 5,000백만원

진행상황
- 24.12.17. 2차 변론기일 속행

향후소송일정 및 대응방안
- 3차 변론기일이 예정되어 있으며, 추후 선고결과에 따라 항소여부 결정할 예정

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향
- 회사가 전부 패소할 경우 인식하여야 할 손실금액은 5,000백만원입니다.

(3) 기타 (소송가액 10억 미만 소송)

구분
내용

소송의 내용
- 남양주별내 하자보수 외 6

소송가액
- 2,428백만원

향후소송일정 및 대응방안
- 각 소송 대응 중이며, 추후 선고결과에 따라 항소 여부 결정할 예정

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향
- 회사가 전부 패소할 경우 인식하여야 할 손실금액은 2,428백만원입니다.

○

사업연도 중에 새로 제기된 소송사건

(
1) 손해배상 청구(수원지방법원성남지원 2023가합405344)

구분
내용

소제기일
- 2023.09.08.

소송 당사자
- 원고: 감일한라비발디입주자대표회의 / 피고: 한국토지주택공사

소송의 내용
- 하자보수비 등 청구

소송가액
- 1,868백만원

진행상황
- 2024.02.06. 감정기일 시행

향후소송일정 및 대응방안
- 1차 변론기일은 미지정 상태이며, 추후 선고결과에 따라 항소여부 결정할 예정

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향
- 회사가 인식하여야 할 손실금액은 1,868백만원입니다.

(2) 손해배상 청구(서울중앙지방법원 2024가합41463)

구분
내용

소제기일
- 2024.01.10.

소송 당사자
- 원고: 황학동청계지역주택조합 / 피고: 당사

소송의 내용
- 손해배상 청구

소송가액
- 1,100백만원

진행상황
- 2024.12.05. 1차 변론기일 속행

향후소송일정 및 대응방안
- 2차 변론기일이 예정되어 있으며, 추후 선고결과에 따라 항소 여부 결정할 예정

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향
- 회사가 전부 패소할 경우 인식하여야 할 손실금액은 1,100백만원입니다.

(3) 손해배상 청구(서울중앙지방법원 2024가합48129)

구분
내용

소제기일
- 2024.02.15.

소송 당사자
- 원고 : 송정한라비발디캠퍼스아파트 입주자대표회의 / 피고 : 당사 외 1

소송의 내용
- 하자보수비 등 청구

소송가액
- 1,800백만원

진행상황
- 2024.08.21. 1차 감정기일 및 변론기일 속행

향후소송일정 및 대응방안
- 2차 변론기일은 미지정상태이며, 추후 선고결과에 따라 항소여부 결정할 예정

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향
- 회사가 전부 패소할 경우 인식하여야 할 손실금액은 1,800백만원입니다.

(4) 손해배상 청구(서울동부지방법원 2024가합104213)

구분
내용

소제기일
- 2024.05.10.

소송 당사자
- 원고: 한강한라비발디아파트 입주자대표회의 / 피고: 당사 외 1

소송의 내용
- 하자보수비 등 청구

소송가액
- 3,150백만원

진행상황
- 2024.05.10. 수이송 접수

향후소송일정 및 대응방안
- 1차 변론기일은 미지정 상태이며, 추후 선고결과에 따라 항소여부 결정할 예정

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향
- 회사가 전부 패소할 경우 인식하여야 할 손실금액은 3,150백만원입니다.

(5) 손해배상 청구(서울중앙지방법원 2024가합69836)

구분
내용

소제기일
- 2024.05.22.

소송 당사자
- 원고: 수청한라비발디캠퍼스 입주자대표회의 / 피고: 당사 외 3

소송의 내용
- 하자보수비 등 청구

소송가액
- 1,678백만원

진행상황
- 2024.12.04. 감정기일 시행

향후소송일정 및 대응방안
- 1차 변론기일은 미지정 상태이며, 추후 선고결과에 따라 항소여부 결정할 예정

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향
- 회사가 전부 패소할 경우 인식하여야 할 손실금액은 1,678백만원입니다.

(6) 구상금 청구(서울중앙지방법원 2024가합72863)

구분
내용

소제기일
- 2024.06.05.

소송 당사자
- 원고: 한국토지주택공사 / 피고: 당사 외 8

소송의 내용
- 구리갈매 한라비발디 아파트 하자소송 관련 구상금 청구

소송가액
- 2,822백만원

진행상황
- 2024.06.27. 소장 송달

향후소송일정 및 대응방안
- 1차 변론기일은 미지정 상태이며, 추후 선고결과에 따라 항소여부 결정할 예정

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향
- 회사가 전부 패소할 경우 인식하여야 할 손실금액은 2,822백만원입니다.

(7) 손해배상 청구(서울중앙지방법원 2024가합103866)

구분
내용

소제기일
- 2024.10.24.

소송 당사자
- 원고: 초월역 한라비발디아파트 입주자대표회의 / 피고: 당사 외 3

소송의 내용
- 하자보수비 등 청구

소송가액
- 3,300백만원

진행상황
- 2024.11.07. 소장 송달

향후소송일정 및 대응방안
- 1차 변론기일은 미지정 상태이며, 추후 선고결과에 따라 항소여부 결정할 예정

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향
- 회사가 전부 패소할 경우 인식하여야 할 손실금액은 3,300백만원입니다.

(8) 기타 (소송가액 10억 미만 소송)

구분
내용

소송의 내용
- 시흥은행2지구 일조 손해배상 외 9

소송가액
- 3,642백만원

향후소송일정 및 대응방안
- 소송 대응 중이며, 추후 선고결과에 따라 항소 여부 결정할 예정

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향
- 회사가 전부 패소할 경우 인식하여야 할 손실금액은 3,642백만원입니다.

○

사업연도 말 이후 제기된 소송사건

(1) 기타 (소송가액 10억 미만 소송)

구분
내용

사건명
- 위례오피스텔 하자 손해배상

소송가액
- 500백만원

향후소송일정 및 대응방안
- 소송 대응 중이며, 추후 선고결과에 따라 항소 여부 결정할 예정

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향
- 회사가 전부 패소할 경우 인식하여야 할 손실금액은 500백만원입니다.

○ 상기 외 2024년말 현재 에이치엘디앤아이한라(주)의 종속기업인 에이치엘에코텍㈜이 피고로서 계류중인 소송 사건은 2건으로서 소송가액은 약 734백만원며 현재로서는 이러한 소송의 최종 결과를 예측 할 수 없습니다.

나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황(연결기준)

① 수표

(기준일 : 2024.12.31 )
(단위 : 매, 백만원)

제 출 처
매 수
금 액
비 고

은 행
2
백지
-

금융기관(은행제외)
2
백지
-

법 인
11
백지
-

기타(개인)
-
-
-

② 어음

(기준일 :
2024.12.31 )

(단위 : 백만원)

제 출 처
매 수
금 액
비 고

은 행
1
백지
-

금융기관(은행제외)
3
-
-

법 인
5
백지
-

기타(개인)
-
-
-

다. 채무보증등 현황

(1) 에이치엘디앤아이한라(주)의 지급보증 현황에이치엘디앤아이한라(주)가 타인(특수관계인 제외)에게 제공한 지급보증 등의 내역은 다음과 같습니다.

① PF 우발부채 종합요약표

에이치엘디앤아이한라(주)
는 2024년 말에 PF와 관련한 총 498,739,450천원(2023년 말 242,771,915천원)의 신용보강을 제공하고 있으며, 컨소시엄 참여 사업에 해당하는 금액은 없습니다.

에이치엘디앤아이한라(주)
가 2023년 말에는 우발부채로 계상하였으나, 2024년 말에 충당부채로 전환된 금액은 없습니다.

에이치엘디앤아이한라(주)
가 제공하는 신용보강 중 특수관계자에 제공하는 금액은 없습니다.

정비사업 및 기타사업과 관련한 PF 우발부채 내역은 아래와 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
종류
보증한도
보증금액
대출잔액
전기말

당기말
만기구분

3개월 이내
3개월 초과6개월 이내
6개월 초과1년 이내
1년 초과2년 이내
2년초과3년 이내
3년초과

정비사업
브릿지론
6,258,950
6,258,950
6,258,950
-
-
1,269,995
4,988,955
-
-
83,238,955

본PF
200,000,000
197,920,000
197,920,000
-
-
-
-
-
197,920,000
-

계
206,258,950
204,178,950
204,178,950
-
-
1,269,995
4,988,955
-
197,920,000
83,238,955

기타사업
브릿지론
17,000,000
17,000,000
17,000,000
17,000,000
-
-
-
-
-
57,000,000

본PF
394,512,564
277,560,500
276,102,500
-
-
13,598,750
38,863,750
-
223,640,000
102,532,960

계
411,512,564
294,560,500
293,102,500
17,000,000

13,598,750
38,863,750
-
223,640,000
159,532,960

총계
617,771,514
498,739,450
497,281,449
17,000,000

14,868,745
43,852,705
-
421,560,000
242,771,915

② 부동산 PF대출 보증 세부 내역

2024년 말 현재 3건의 정비사업 관련 PF(대출) 보증 내역은 아래와 같습니다.

(단위 : 천원)

분류
사업지역
사업장구분
PF종류
신용보강종류
보증한도(전체)
부담률
보증금액(전체)
보증금액
특수관계자유무
대출잔액
대출기간
만기일
유형
책임준공약정금액

당기말
전기말

정비사업
대구 서구
공동주택
브릿지론
연대보증
4,988,955
100%
4,988,955
4,988,955
N평리4재정비촉진구역주택재개발정비사업조합
4,988,955
4,988,955
21.07~공사착공시
공사착공시
-
-

조기상환조항 : 차주가 대출원리금을 포함하여 금융관련계약에 따라 대주에게 지급하여야 할 금액을 해당 지급기일에 지급하지 아니한 경우, 차주 또는 시공사에게 부도사유가 발생한 경우, 대주에게 제공된 담보권이 금융관련계약상 허용되는 이외의 사유로 그 효력을 상실하거나 취소 또는 해제된 경우 등

정비사업
경기 시흥시
공동주택
브릿지론
연대보증
-
100%
-
-
N신극동아파트가로주택정비사업조합
-
760,000
23.06~공사착공시
공사착공시
-
-

조기상환조항 없음

정비사업
경기 부천시
공동주택
브릿지론
연대보증
1,269,995
100%
1,269,995
1,269,995
N장미연립 가로주택정비사업조합
1,269,995
-
24.12~공사착공시
공사착공시
-
-

조기상환조항 없음

정비사업
서울 마포구(*1)
주상복합
본PF
자금보충
200,000,000
100%
197,920,000
197,920,000
N(주)디오로디엔씨
197,920,000
76,800,000
24.07 ~ 29.01
29.01.15
유동화증권
257,296,000

조기상환조항 : 차주가 금융계약에 따라 부담하는 대출금채무, 수수료, 비용, 후순위 대여금 등이 그 지급기일에 지급되지 않은 경우, 차주 등에게 부도사유가 발생한 경우, 차주 등이 금융계약 또는 인출요청서에서 확인하고 보장한 사항이 사실과 다르거나 허위인 것으로 밝혀진 경우 등

정비사업
서울 마포구
주상복합
브릿지론
이자지급보증
-
100%
-
-
N주식회사디오로시티
-
690,000
23.05~24.05
24.05.30
유동화증권
-

조기상환조항 : 차주가 이 약정, 기타 금융관련계약에 따라 대주에게 지급하여야 할 금액을 해당 지급기일까지 지급하지 아니하고, 대주의 최고를 받은 날로부터 이(2)영업일 이내에 이를 지급하지 아니한 경우, 차주 또는 물상보증인 중 어느 일방에게 부도사유가 발생하거나 지급불능이 된 경우 등

계
206,258,950

204,178,950
204,178,950

204,178,950
83,238,955

257,296,000

(*1) 전기말 대출잔액 76,800,000천원은 브릿지론 대출잔액으로 2024년 7월 15일 본PF로 전환되었습니다.

2024년 말 현재 7건의 기타사업 관련 PF(대출) 보증 내역은 아래와 같습니다.

(단위 : 천원)

분류
사업지역
사업장구분
PF종류
신용보강종류
보증한도(전체)
부담률
보증금액(전체)
보증금액
특수관계자유무
대출잔액
대출기간
만기일
유형
책임준공약정금액

당기말
전기말

기타사업
경기 이천시(*1)
주상복합
본PF
자금보충
150,000,000
100%
148,640,000
148,640,000
N㈜빌더스개발원
148,640,000
40,000,000
24.04~28.06
28.06.15
PFLoan
178,368,000

조기상환조항: 차주가 지급기일이 도래한 이자를 해당 지급기일에 지급하지 아니한 때, 차주가 지급기일이 도래한 대출원금을 해당 지급기일에 지급하지 아니한 때, 차주 등에게 부도사유가 발생한 때, 차주 등이 대주에게 제시하거나 제출한 서류가 허위일 때 등

기타사업
경남 김해시
공동주택
브릿지론
자금보충
17,000,000
100%
17,000,000
17,000,000
N안동지역주택조합
17,000,000
17,000,000
22.05~25.02
25.02.27
유동화증권
-

조기상환조항 : 차주 등이 대주에 제출한 서류가 대주를 만족시키지 못하는 내용과 형식으로 작성되어 대주가 보완을 요청하였으나 일십(10) 영업일 이내에 보완되지 아니하는 경우, 차주 등이 피담보채무를 포함하여 이 약정 또는 금융관련계약에 따른 금전지급채무를 해당 상환기일에 지급하지 아니한 경우, 차주 등에 부도사유가 발생한 경우 등

기타사업
울산 중구
공동주택
본PF
자금보충
120,000,000
100%
32,800,000
32,800,000
N울산우정동지역주택조합
32,800,000
59,300,000
23.05~26.12
26.12.30
PFLoan
42,640,000

조기상환조항 : 차주가 본 약정을 포함한 금융계약에 따라 지급하여야 할 대출원리금을 해당 지급기일에 지급하지 아니한 경우, 차주 또는 시공사에게 부도사유가 발생한 경우, 본건 사업에 관한 인허가 취득이 불가능하거나, 취득한 인허가가 무효, 취소, 효력정지되는 경우 등

기타사업
경기 파주시
공동주택
본PF
채무인수확약
75,000,000
100%
75,000,000
75,000,000

N

씨엘케이산업개발

75,000,000
-
24.12~28.09
28.09.29
PFLoan
144,000,000

조기상환조항 : 차주가 이 약정에 따라 지급하여야 할 대출원리금을 해당 지급기일(특정 시각이 지정된 경우 해당 시각)에 지급하지 아니한 경우(지급기일에 원금을 상환하지 아니한 때 및 이자납입기일에 이자를 납입하지 아니하여 연체가 발생한 때를 포함함)

기타사업
경기 시흥시
공동주택
본PF
연대보증
21,300,000
100%
9,408,000
9,408,000
N㈜다우개발
7,950,000
11,550,000
21.11~25.12
25.12.01
PFLoan
94,080,000

조기상환조항 : 차주등이 본 약정을 포함한 금융계약에 따라 지급하여야 할 금액(분할상환 포함)을 해당 지급기일에 지급하지 아니한 경우, 차주등에 대하여 부도사유가 발생한 경우, 차주가 본 약정상의 준수사항을 이행하지 않아 대리은행이 그 위반의 사실을 통지하였으나 이를 치유하지 아니한 경우 등

기타사업
충북 청주시
공동주택
본PF
이자지급보증
15,015,000
100%
6,063,750
6,063,750
N㈜대성아이앤디
6,063,750
15,015,000
23.06~26.09
26.09.12
PFLoan
-

조기상환조항 : 차주등이 본 약정을 포함한 금융계약에 따라 지급하여야 할 금액을 해당 지급기일에 지급하지 아니한 경우, 차주등 또는 시공사에게 부도사유가 발생한 경우, 본건 사업에 관한 인허가취소 또는 효력정지가 있는 경우 등

기타사업
울산 울주군
오피스텔
본PF
이자지급보증
13,197,564
100%
5,648,750
5,648,750
N강한종합개발㈜
5,648,750
11,249,759
23.09~25.11
25.11.24
PFLoan
-

조기상환조항 : 시공사에게 금융기관여신거래기본약관상의 어음거래정지처분의 사유가 발생된 때, 합리적인 이유 없이 시공사가 공사진행을 구십(90)일 이상 중단하는 경우, 대출및사업약정 체결 당시와 비교하여 본건 사업 계획이 대리금융기관이 수락할 수 없을 정도로 변경되는(된) 경우 등

기타사업
경기 양주시
공동주택
본PF
이자지급보증
-
100%
-
-
N주식회사우먼개발
-
3,300,201
23.09~26.02
26.02.18
PFLoan
-

조기상환조항 : 차주 등이 금융관련계약에 따라 지급하여야 하는 대출원리금, 연체이자, 후순위대여금, 각종 수수료 및 비용 등 기타 금융채무를 그 지급기일까지 지급하지 아니한 경우, 차주 등에게 부도사유가 발생한 경우, 차주 등이 폐업, 도피 기타의 사유로 금융관련계약에 따른 채무의 이행 기타 사업의 수행을 정지 또는 포기한 것으로 인정되는 경우 등

계
411,512,564

294,560,500
294,560,500

293,102,500
157,414,960

459,088,000

(*1) 전기말 대출잔액 40,000,000천원은 브릿지론 대출잔액으로 2024년 4월 15일 본PF로 전환되었습니다.

(2) 부동산 PF 책임준공 약정

에이치엘디앤아이한라(주)는 2024년 말 현재 정비사업 및 기타사업과 관련하여, 아래와 같이 책임준공 미이행시 조건부 채무인수약정을 제공하고 있습니다.

(단위: 개, 천원)

구분
2024년 말
2023년 말

공사건수
도급금액
약정금액
대출잔액
공사건수
도급금액
약정금액
대출잔액

정비사업
1
108,924,900
257,296,000
197,920,000
-
-
-
-

기타사업
17
2,600,362,698
1,296,991,747
1,068,412,113
17
2,216,135,209
1,211,540,000
996,600,000

계
18
2,709,287,598
1,554,287,747
1,266,332,113
17
2,216,135,209
1,211,540,000
996,600,000

(3) 민간투자사업(SOC사업)과 관련하여 연결실체가 제공한 약정내역

에이치엘디앤아이한라(주)는 대출 약정 관련 담보서류인 출자자 약정에 의거, 운영기간 중 선순위 차입원리금 상환부족분에 대하여 시공지분에 따라 자금을 보충할 의무를 부담하고 있습니다.

(단위: 개, 천원)

구분
2024년 말
2023년 말

공사건수
전체
연결실체분
공사건수
전체
연결실체분

자금보충
1
9,000,000
4,500,000
1
9,000,000
4,500,000

PF채무보증
1
16,000,000
2,705,600
1
16,000,000
2,705,600

사업이행보증
1
9,896,133
4,290,900
1
9,896,133
4,290,900

계
3
34,896,133
11,496,500
3
34,896,133
11,496,500

(4) 중도금대출 보증내역

에이치엘디앤아이한라(주)는 2024년 말에 기타사업과 관련하여 수분양자의 중도금대출에 491,977,265 천원(전기말 398,496,893 천원)을 보증하는 약정을 체결하고 있습니다.

(단위: 개, 천원)

구분
2024년 말
2023년 말

사업건수
보증한도
약정금액
대출잔액
사업건수
보증한도
약정금액
대출잔액

정비사업
-
-
-
-
-
-
-
-

기타사업
14
957,518,785
491,977,265
904,608,729
21
1,089,938,785
398,496,893
840,286,067

계
14
957,518,785
491,977,265
904,608,729
21
1,089,938,785
398,496,893
840,286,067

(5) 에이치엘디앤아이한라(주)가 약정한 기타 보증내역에이치엘디앤아이한라(주)는 2024년 말에 아래와 같이 보증보험회사 등에 보험을 가입하거나 보증서를 발급하는 방식 등으로 현재 발주처 등에 대하여 3,098,519,095천원(전기말 2,737,306,529천원)의 계약이행, 분양보증 및 하자보증 등 지급보증을 제공하고 있습니다.

① 기타 보증내역 종합요약표

(단위 : 천원)

구분
피보증처명
보증종류
보증한도
보증금액
보증처
특수관계자 포함여부

제공한 지급보증
이레일㈜ 등
이행연대 보증 등
3,098,519,095
3,098,519,095
건설공제조합 등
N

제공받은 지급보증
주택도시보증공사 등
주택분양보증 등
3,312,062,240
3,312,062,240
주택도시보증공사 등
N

계
6,410,581,335
6,410,581,335

② 기타 제공한 지급보증

(단위 : 천원)

피보증처
보증종류
보증한도
보증금액
보증처
특수관계자여부
비고(설명)

이레일㈜
이행연대보증
8,900,000
8,900,000
-
N
연대보증

평택동부도로㈜
사업연대이행보증
21,600,250
21,600,250
-
N
연대보증

발안남양도로㈜
사업연대이행보증
22,022,000
22,022,000
-
N
연대보증

두산건설(주)
하자보수보증
1,719
1,719
주택도시보증공사
N
연대보증

(주)다우개발 외
주택분양보증
2,396,599,061
2,396,599,061
주택도시보증공사
N
연대보증

연무동복합개발(주) 등
주상복합주택분양보증
412,146,560
412,146,560
주택도시보증공사
N
연대보증

서신동 감나무골 주택재개발정비사업조합
조합사업비대출보증
18,410,647
18,410,647
주택도시보증공사
N
연대보증

에스케이에코플랜트㈜ 등
하도급대금지급보증
28,173,679
28,173,679
건설공제조합
N
연대보증

금호건설(주)
하도대(현장별)
36,369,000
36,369,000
건설공제조합
N
연대보증

(주)태영건설
하도대(현장별)
119,404,696
119,404,696
건설공제조합
N
연대보증

쌍용건설(주)
건기대(대여계약별보증)
1,145,088
1,145,088
건설공제조합
N
연대보증

금호건설(주)
건기대(현장별)
854,927
854,927
건설공제조합
N
연대보증

(주)태영건설
건기대(현장별)
2,307,544
2,307,544
건설공제조합
N
연대보증

쌍용건설(주)
건기대(현장별)
583,924
583,924
건설공제조합
N
연대보증

(주)티엠라이징
자금보충(잔금유동화대출)
30,000,000
30,000,000
-
N
자금보충

계
3,098,519,095
3,098,519,095

③ 기타 제공받은 지급보증

(단위 : 천원)

보증처
보증종류
보증한도
보증금액
특수관계자 여부

주택도시보증공사
주택분양보증 외
1,126,001,224
1,126,001,224
N

건설공제조합
하도대(현장별보증) 외
1,589,840,960
1,589,840,960
N

서울보증보험
계약보증보험 외
241,310,153
241,310,153
N

소방공제조합
공사이행보증
37,978,928
37,978,928
N

전문건설공제조합
하도대(현장별)
305,201,536
305,201,536
N

엔지니어링공제조합
계약보증 외
11,729,439
11,729,439
N

계
3,312,062,240
3,312,062,240

(6)
에이치엘디앤아이한라(주)
내 회사간 지급보증 등의 현황

가. 보증 등 제공 내역

(단위 : 백만원)

거래상대방
회사와의 관계
거 래 내 역
비 고

기초
증가
감소
기말
채권자
보증기간
제공내역

HL로지스앤코㈜
계열회사
3,408
-
-
3,408
한국토지주택공사
2015.08-공사종료시
국지도23호선 신리IC 사업비에대한 계약이행보증

배곧신도시지역특성화타운㈜
계열회사
4,900
-
-
4,900
시흥시 및 서울대학교
2022.12-사업종료시
서울대시흥캠퍼스 신축공사 관련책임준공 및 49억원 한도 자금보충

합 계
8,308
-
-
8,308
-
-
-

나. 대여금

(단위 : 백만원)

거래상대방
회사와의 관계
거 래 내 역
대여기간
금리

기초
증가
감소
기말

HL Properties AmericaCorporation
계열회사
722
-
722
-
2022.09.16~2024.06.20
4.6%

합 계
722
-
722
-
-
-

(7) 에이치엘디앤아이한라(주)의 담보 제공 현황

2024년말 현재 에이치엘디앤아이한라(주)가 타인(특수관계인 제외)에게 담보로 제공한 자산은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

담보제공자산
담보제공목적
제공 받은 자
통화
장부금액
채권최고액

단기금융상품
현대아울렛위탁운영 등
한국투자증권 등
KRW
21,609,258
21,909,258

장기금융상품
당좌개설 약정금 등
우리은행, 하나은행 등
KRW
361,241
361,241

재고자산
토지담보대출
PCB BANK
KRW
8,824,410
3,675,000

유형자산
차입금담보
동부화재해상보험 등
KRW
343,194,141
230,000,000

장기당기손익-공정가치측정 금융자산
SOC사업담보 등(*1)
평택동부고속도로 등
KRW
22,164,277
53,031,413

보증서발급 등(*2)
건설공제조합 등
KRW
46,278,734
46,237,507

관계회사지분증권
사업담보
경산에코에너지(주) 등
KRW
3,420,000
8,927,000

선급금(*3)
차입금담보
서광주농협, 영광군수협 등
KRW
121,199,774
57,058,300

완성주택(*4)
차입금담보
동서울농협 등
KRW
27,031,159
22,229,280

유형자산 및 투자부동산
차입금담보
우리은행
KRW
21,974,474
9,600,000

상각후원가측정금융자산
후순위공모사채신보(2021제22차, 2022제23차,2023제2차,2024제24차,2024제25차)
신용보증기금
KRW
1,785,000
1,785,000

(*1) 에이치엘디앤아이한라(주)는 사회기반시설에 대한 민간투자법(SOC사업)에 의거하여 (주)국민은행 등 대주단과 자본금 납입, 부채상환비율 및 부채비율 유지 등을 내용으로 하는 출자자 약정을 체결하였습니다.(*2) 보증서발급 등을 위해 조합출자금이 담보로 제공되어 있습니다.(*3) 에이치엘디앤아이한라(주)가 용지 취득을 위해 납부한 선급금이 차입금의 담보로 제공되어 있습니다.(*4) 에이치엘디앤아이한라(주)가 완성주택으로 계상한 미분양 주택 및 상가가 차입금의 담보로 제공되어 있습니다.

상기 언급한 당사 및 연결대상 종속회사, 주요 자회사의 채무보증, 소송사건 등의 우발채무가 현실화될 경우 당사 및 주요 자회사의 자금부담이 발생되어 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재합니다.

당사 및 연결대상 종속회사의 우발채무 및 약정사항과 관련된 자세한 내용은 본 증권신고서 제2부 발행인에 관한 사항 중 'Ⅲ. 재무에 관한 사항 - 3. 연결재무제표 주석 - 24. 우발상황 및 약정사항', 'X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 - 2. 우발채무'를 참고하여 주시기 바라며, 그 밖에 주요 자회사인 에이치엘만도(주) 및 연결대상 종속회사, 에이치엘디앤아이한라(주) 및 연결대상 종속회사와 관련하여 보다 세부적인 우발채무와 관련된 사항은 각 사가 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 공시한 정기공시(분/반기 보고서, 사업보고서)등을 참고하시어, 투자 의사결정 시 유의하여 주시기 바랍니다.

[아. 계열사 평판 및 제재]
HL그룹은 자동차 부품 제조, 유통 및 건설/건자재 사업을 기반으로 사업영역을 확대하고 있습니다. 당사는 HL그룹의 지주회사로서 계열 관계사의 경영성과나 평판이 악화될 경우 직ㆍ간접적인 영향을 받을 수 있습니다.

한편, 공정거래위원회에서 자산총액 5조원 이상인 기업집단에 대하여 '공시대상 기업집단'으로 지정하였으며,
총수일가의 사익편취금지 및 계열사간 거래내용 공시 의무가 있습니다.

향후 규제를 위반할 경우 당사 및 그룹 이미지에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을

투자자 여러분께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

HL그룹은 자동차 부품 제조, 유통 및 건설/건자재 사업을 기반으로 사업영역을 확대하고 있습니다. 당사는 HL그룹의 지주회사로서 계열 관계사의 경영성과나 평판이 악화될 경우 직ㆍ간접적인 영향을 받을 수 있습니다. 2024년말 기준 HL그룹 계열 관계사 현황은 아래와 같습니다.

[계열회사 현황]

(단위 : 사)

상장여부
회사수
기업명
법인등록번호

상장
3
에이치엘홀딩스㈜
131311-0030042

에이치엘만도㈜
131311-0140776

에이치엘디앤아이한라㈜
110111-0274699

비상장
50
(주)에이치엘클레무브
134511-0132825

만도브로제(주)
120111-0566557

목포신항만운영(주)
201111-0029648

에이치엘위코(주)
131411-0140633

에이치엘로지스앤코(주)
134811-0132001

에이치엘에코텍(주)
110111-3600370

배곧신도시지역특성화타운(주)
135511-0264792

발안남양도로(주)
110111-9069447

(주)제이제이한라
110111-0984842

에이치엘리츠운용(주)
110111-7802716

에이치엘로보틱스(주)
131111-0746023

HL Mando (Beijing) Automotive System R&D Center Co., Ltd.
-

HL Mando (Suzhou) Automotive System Co., Ltd.
-

HL Mando (Beijing) Automotive System Co., Ltd.
-

HL Mando (Tianjin) Automotive System Co., Ltd.
-

HL Mando (Beijing) Trading Co., Ltd.
-

HL Mando(Ningbo) Automotive System Co.,Ltd.
-

Tianrun HL Mando (Shandong) Automotive Technology Co. Ltd.
-

HL Mando America Corporation
-

Mando Corporation do Brasil Industry and Commercial Auto Parts. Ltda
-

Alabama Plating Technology, LLC
-

HL Ventures Management LLC
-

HL Mando Corporation Mexico, S.A. de C.V.
-

HL Mando Softtech India Private, Ltd
-

HL Mando Anand India Private Limited
-

HL Mando Corporation Europe GmbH
-

HL Mando Corporation Poland sp.zo.o.
-

Maysan Mando Otomotiv Parcalari San. Ve Tic. A.S.
-

Autoventure Mando Sdn. Bhd
-

HL URIMAN.Inc
-

HL Logistic America Corporation
-

HL Transportation LLC
-

HL Trading Co., Ltd Shanghai
-

HL (Suzhou) Logistics Co, Ltd
-

HL Logistics Suzhou Co.,LTD
-

HL Module Shanghai Co.,LTD
-

HL Aftermarket Otomotiv Parcaları Sanayi Ve Ticaret Anonim sirketi
-

HL Corporation Berlin GmbH
-

HL ANAND Automotive Parts Private Limited
-

HL Trading & Logistics Mexico, S.A. DE C.V.
-

HL Klemove (Suzhou) Co., Ltd.
-

HL Klemove India Private Limited
-

HL Klemove Mexico Corporation S.A. DE C.V.
-

HL Klemove America Corporation
-

Mando Brose (Zhangjiagang) Electric Motors Co.,Ltd.
-

HALLA E&C MEXICO, S. DE R.L. DE C.V.
-

HL Properties America Corporation
-

Stanley Robotics SAS
-

Stanley Robotics Canada Inc
-

Stanley Robotics UK Ltd
-

출처 : 당사 사업보고서

2024년말 기준 최근 3년간 당사 및 연결대상 종속회사 및 주요 자회사의 주요 제재현황은 다음과 같습니다.

[당사 및 연결대상 종속회사 및 주요 자회사의 주요 제재현황]

회사
내용

에이치엘홀딩스(주)
해당사항 없습니다.

에이치엘만도(주)

일자
조치기관
내용
사유
근거법령
회사의 이행현황
대책
비고

2022.04.182022.07.21

-광주지방 고용노동청 익산지청

-전주지방법원 군산지원

-과태료(120만원) 및 시정명령-벌금(법인 250만원,안전보건총괄책임자 250만원)
산업안전보건법위반
- 산업안전보건법 제175조- 산업안전보건법 제168조
관련 업무 개선
재발방지를 위한관련부서 홍보 및 교육
-

2024.10.15
서울지방식품 의약품안전청
과태료(품질책임자 20만원)
의료기기법 위반
의료기기법 제6조의2제2항
관련 업무 개선
재발방지를 위한관련부서 교육
-

에이치엘디앤아이한라(주)

일 자
제재기관
대상자
처벌 또는 조치 내용
금전적제재금액
근거법령

2024.03.01 ~2024.05.29
화성시
HLD&I한라㈜
민간투자사업 참가자격 제한
-
「사회기반시설에 대한 민간투자법」 제46조의2, 같은법시행령 제35조의2 제1항 제1호, 제2항 별표2

출처 : 당사 사업보고서

한편, HL그룹은 2016년 8월 기준 공정거래위원회에서 지정하는 대기업집단 가운데 46위의 기업집단이었으나, 2016년 9월 「독점규제및공정거래에관한법률」 시행령 개정에 따라 상호출자제한 기업집단 지정 기준이 5조원에서 10조원으로 상향조정 됨에 따라 공정거래법 상 대기업집단(상호출자, 채무보증제한 기업집단)에서 제외되었습니다. 그러나 공정거래위원회는 자산 5조원 이상 10조원 미만 기업그룹을 '준 대기업집단'의 의미인 '공시대상 기업집단'으로 지정하였으며, 이에 당사 또한 2020년 8월 기준 '공시대상 기업집단'에 포함되었습니다. HL그룹은 2024년 기준 '공시대상 기업집단'에 포함되었으며, 총수일가의 사익편취금지 및 계열사간 거래내용 공시 의무가 있습니다. 향후 HL그룹이 해당하는 규제를 위반할 경우 당사 및 그룹 평판에 부정적인 영향을 미칠 수도 있음을 투자자 여러분께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

3. 기타위험

[가. 예금자보호법 미적용 대상]

본 사채는 예금자보호법의 적용 대상이 아니고 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로 원리금 상환은 에이치엘홀딩스(주)가 전적으로 책임을 지며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금 상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다.

[나. 환금성 제약 위험]

최근 급변하고 있는 채권시장의 변동성에 의해 채권투자자는 예측하지 못한 시장금리 상승에 따른 채권가격 하락으로 평가손실을 입는 등 시장위험에 노출될 가능성이 있으며, 시장충격 등으로 채권거래가 급격하게 위축되는 경우 본 사채의 매매가 원활하게 이루어지지 않아 환금성에 제약을 받을 수 있으므로,
투자자 여러분께서는 이 점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.

본 사채(에이치엘홀딩스(주) 제16-1회, 제16-2회)는 한국거래소의 채권상장요건(유가증권시장 상장규정 제88조)을 충족하고 있으며, 상세한 내역은 다음과 같습니다.

구 분
요 건
요건충족여부

발행회사
발행인의 자본금이 5억원 이상일 것
충족

모집 또는 매출
모집 또는 매출에 의하여 발행되었을 것
충족

발행총액
발행액면총액이 3억원 이상일 것
충족

미상환액면총액
당해 채무증권의 미상환액면총액이 3억원 이상일 것(보증사채권 및 담보부사채권은 5천만원 이상)
충족

본 사채의 상장신청예정일은 2025년 04월 28일이고, 상장예정일은 2025년 04월 29일이며, 상기에서 보는 바와 같이 본 사채는 한국거래소의 채권상장요건을 충족하고 있는 바, 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 사료되는 바, 환금성 위험은 미약한 것으로 판단됩니다.그러나 최근 급변하고 있는 채권시장의 변동성에 의해 채권투자자는 예측하지 못한 시장금리 상승에 따른 채권가격 하락으로 평가손실을 입는 등 시장위험에 노출될 가능성이 있으며, 시장충격 등으로 채권거래가 급격하게 위축되는 경우 본 사채의 매매가 원활하게 이루어지지 않아 환금성에 제약을 받을 수 있으므로, 투자자 여러분께서는 이 점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.한편, 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않습니다. 또한 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 '소유자증명서'를 발행하여야 합니다. 또한 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없습니다.

[다. 공모 일정 및 효력 발생 일정 변경 위험]

본 증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생시 변경될 수 있습니다.
이에 따라 투자자 여러분께서는 최종 증권신고서 및 투자설명서의 내용을 참고하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.

본 신고서는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제120조 제1항 규정에 의해 효력이 발생하며, 제120조 제3항에 규정된 바와 같이 이 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.또한, 본 증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생시 변경될 수 있습니다. 이에 따라 투자자 여러분께서는 최종 증권신고서 및 투자설명서의 내용을 참고하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.

[라. 사채관리계약 관련 사항]
당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등 의무조항을 위반한 경우

본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.

당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.

당사가 한국예탁결제원과 체결한 사채관리계약의 기한의 이익 상실에 관한 사항은 다음과 같습니다.
기타 자세한 사항은 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

14. 기한의 이익 상실에 관한 사항가. 기한의 이익 상실(1) 기한의 이익의 즉시 상실다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 “발행회사”는 즉시 “본 사채”에 대한기한의 이익을 상실하며, 이 사실을 공고하고 자신이 알고 있는 사채권자 및 “사채관리회사”에게 이를 통지하여야 한다.(가) “발행회사”(“발행회사”의 청산인이나 “발행회사”의 이사를 포함)가 파산 또는 회생절차개시의 신청을 한 경우(나) “발행회사”(“발행회사”의 청산인이나 “발행회사”의 이사를 포함) 이외의 제3자가 “발행회사”에 대한 파산 또는 회생절차개시의 신청을 하고 “발행회사”가 이에 동의(“발행회사” 또는 그 대표자가 법원의 심문에서 동의 의사를 표명한 경우 포함)하거나 위 제3자에 의한 해당 신청이 있은 후 10일 이내에 그 신청이 취하 되거나 법원의 기각 결정이 내려지지 아니한 경우. 이 경우 “발행회사”의 동의가 있는 경우에는 그 동의 의사가 법원에 제출된 시점(심문시 동의 의사 표명이 있는 경우에는 해당 심문 종결시)을, 기타의 경우에는 제3자에 의한 신청일로부터 10일이 도과된 때를 각 그 기준으로 하되 후자의 경우 그 기간 도과 전에 법원에 의한 파산이나회생 관련 보전처분이나 절차중지명령 또는 회생절차개시결정이나 파산선고가 내려지면 그 때를 기준으로 한다.(다) “발행회사”에게 존립기간의 만료 등 정관으로 정한 해산사유의 발생, 법원의 해산명령 또는 해산판결, 주주총회의 해산결의가 있는 경우(라) “발행회사”가 휴업 또는 폐업하는 경우(단, 노동쟁의로 인한 일시적인 휴업은 제외한다.)(마) “발행회사”가 발행, 배서, 보증, 인수한 어음 또는 수표가 부도처리 되거나 기타의 이유로 은행거래 또는 당좌거래가 정지된 때와 “발행회사”에게 금융결제원(기타 어음교환소의 역할을 하는 기관을 포함한다)의 거래정지처분이 있는 때 및 채무불이행명부등재 신청이 있는 때 등 “발행회사”가 지급불능 또는 지급정지의 상태에 이른 것으로 인정되는 경우(바) “본 사채”의 만기가 도래하였음에도 “발행회사”가 그 정해진 원리금 지급 의무를 해태하는 경우(사) “발행회사”가 “본 사채” 이외의 사채에 관하여 기한의 이익을 상실한 경우(아) “발행회사”가 기업구조조정 촉진법에 따라 주채권은행으로부터 부실징후기업에 해당한다는 통보를 받거나 동법 제5조 제2항 각 호의 관리절차의 개시를 신청한 경우 또는 금융기관에 의한 경영관리 기타 이와 유사한 사적 절차 등이 개시된 때(법률의 제정 또는 개정 등으로 인하여 이와 유사한 절차가 개시된 경우를 포함한다)(자) “발행회사”의 부채총액이 자산총액을 초과하여 채권금융기관이 상환기일 연장, 원리금감면, 대출금의 출자전환 기타 이에 준하는 방법으로 채권을 재조정할 필요가 있다고 인정되는 경우(차) 감독관청이 “발행회사”의 중요한 영업에 대해 정지 또는 취소처분을 내린 경우(“중요한 영업”이라 함은 “발행회사”의 업종, 사업구조 등을 고려할 때 해당 영업에 대한 정지 또는 취소처분이 내려지는 경우 “발행회사”가 그의 주된 사업을 영위할 수 없을 것으로 객관적으로 판단되는 영업을 말한다)(2) ‘기한의 이익 상실 선언’에 의한 기한의 이익 상실다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 “본 사채”의 사채권자 및 “사채관리회사”는 사채권자집회의 결의에 따라 “발행회사”에 대한 서면통지를 함으로써 “발행회사”가 “본 사채”에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있다.(가) 원금의 일부를 상환하여야 할 의무 또는 기한이 도래한 이자지급의무를 불이행하여, 통지한 변제유예기간 내에 변제하지 못한 경우(나) “본 사채”에 의한 채무를 제외한 “발행회사”의 채무 중 원금 일천억원(￦100,000,000,000) 이상의 채무에 대하여, 만기에 지급이 해태된 경우 또는 의무불이행으로 인하여 기한의 이익이 상실된 경우 또는 당해 채무에 관한 의무 불이행으로 관련 담보가 실행된 경우(다) “발행회사”의 재산의 전부 또는 중요부분에 압류명령이 결정된 경우 또는 임의경매가 개시된 경우(라) “발행회사”가 제2-2조 제1항, 제2-3조, 제2-4조 제1항 및 제2항, 제2-5조, 제2-5조의2의 의무를 위반한 경우(본 의무 위반의 판단 기준은 당해 발행회사의 분기, 반기 또는 회계연도 전체에 대한 각 보고서 기재를 기준으로 하되 그보다 더 최근의 일시에 의한 발행회사 서류에 따를 때 그 위반이 인정되는 경우 그에 의할 수 있다.)(마) “발행회사”의 재산의 전부 또는 중요부분에 대하여 가압류, 가처분이 선고되고, 60일 이내에 취소되지 않은 경우(바) “발행회사”가 (라) 기재 각 의무를 제외한 “본 계약”상의 의무의 이행 또는 준수를 해태한 경우로서, 그 치유가 불가능한 경우 또는 치유가 가능한 경우로서 “사채관리회사”나 사채권자가 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의 1이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 “발행회사”에게 이러한 해태의 치유를 구하는 통지를 한 후 60일이 경과하여도 당해 해태가 치유되지 아니한 경우(사) 기타 “발행회사”의 “본 사채”의 원리금지급의무 기타 “본 계약”상 의무의이행능력에 중대한 부정적 영향을 미치는 사유가 발생한 때(3) 사채권자가 (2)에 따라 기한의 이익 상실 선언을 한 경우 및 (2)의 (바)에 따라 해태의 치유를 구하는 청구를 하는 경우에는 즉시 “사채관리회사”에게도 통지하여야한다.(4) (1) 및 (2)에 따라 기한의 이익이 상실되면 “발행회사”는 원금전액과 기한의 이익이 상실된 날까지 발생한 이자 중 미지급액을 즉시 변제하여야 한다.나. ‘기한의 이익 상실에 대한 원인사유의 불발생 간주’(1) 사채권자는 다음 중 어느 하나의 요건을 충족할 경우 “발행회사” 및 “사채관리회사”에게 서면으로 통지함으로써 기 발생한 ‘기한의 이익상실 원인사유’를 발생하지 않은 것으로 간주할 수 있다. 단, 가. (2) (가)의 경우에는 (가)에 정해진 방법에의하여서만 이를 행할 수 있다.(가) 사채권자집회의 결의가 있는 경우(나) 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의2 이상을 보유한 사채권자의 동의가 있는 경우(2) (1)에 따른 ‘기한의 이익 상실에 대한 원인 사유 불발생 간주’는 다른 ‘기한의 이익상실 원인사유’ 또는 새로 발생하는 ‘기한의 이익상실 원인사유’에 영향을 미치지 아니한다.다. 기한의 이익 상실의 취소사채권자는 다음의 요건이 모두 충족된 경우에는 사채권자집회의 결의를 얻어 “발행회사” 및 “사채관리회사”에게 서면으로 통지함으로써 기한의 이익 상실을 취소할 수 있다.(가) 기한의 이익 상실로 인하여 지급기일이 도래한 것으로 간주되는 원리금 지급채무를 제외하고, 모든 ‘기한의 이익상실사유’ 또는 ‘기한의 이익상실 원인사유’가 치유되거나 불발생한 것으로 간주될 것(나) ㉠ 지급기일이 경과한 이자 및 이에 대한 제2-1조 제3항의 연체이자(기한의 이익 상실선언으로 인하여 지급하여야 할 이자는 제외한다)와 ㉡ ‘기한의 이익상실사유’ 또는 ‘기한의 이익상실 원인사유’의 발생과 관련하여 “사채관리회사”가 지출하였거나 지출할 비용의 상환을 하기에 충분한 금액을 “사채관리회사”에게 지급하거나 예치할 것라. 기한의 이익 상실과 관련된 기타 구제 방법“사채관리회사”는 사채권자집회의 결의를 얻어 다음 중 어느 하나의 조치로써 가. (2)에 의한 기한의 이익 상실 선언에 갈음하거나 이와 병행할 수 있다.(가) “본 사채”에 대한 보증 또는 담보의 요구(나) 기타 “본 사채”의 원리금 지급 및 “본 계약”상의 의무의 이행을 강제하기에 필요하거나 적절한 조치

[마. 신용등급 평가]

한국신용평가(주), 한국기업평가(주) 및 NICE신용평가(주)는 본 사채의 신용등급을 A0 안정적(Stable) 등급으로 평가하였습니다.

당사는 "증권인수업무등에관한규정" 제 11조의2에 따라 무보증사채에 대해 2개의 신용평가회사에서 평가받은 신용등급을 사용하였습니다. 한국신용평가(주), 한국기업평가(주) 및 NICE신용평가(주)는 본 사채의 신용등급을 A0 등급으로 평가하였습니다.

신용평가회사명
평정등급
등급의 정의
등급전망(Rating Outlook)

한국신용평가(주)
A0
원리금 상환가능성이 높지만, 상위등급(AA)에 비해 경제여건 및 환경변화에 따라 영향을 받기 쉬운 면이 있다.
안정적(Stable)

한국기업평가(주)
A0
원리금 지급확실성이 높지만, 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 상위 등급에 비해서는 높다.
안정적(Stable)

NICE신용평가(주)
A0
원리금 지급확실성이 높지만, 장래 급격한 환경변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음.
안정적(Stable)

※ 상기 등급 중 AA부터 B등급까지는 +, - 부호를 부가하여 동일등급내에서의 우열을 나타내고 있습니다.

[바. 외부 환경 변화에 따른 평가 위험]
당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도
전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다.
당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나

그 실제결과는 현재 시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 만큼,

투자자 여러분께서는 이 점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.

당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나 그 실제 결과는 현재 시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 만큼, 투자자께서는 이 점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.
또한, 당사의 사업보고서, 분기보고서 및 반기보고서 등의 정기 공시사항과 수시 공시사항 등은 금융감독원 전자공시 홈페이지(https://dart.fss.or.kr)에 공시되어 있습니다. 투자자 여러분께서는 의사결정에 앞서 참고하여 주시기 바랍니다.

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

금번 에이치엘홀딩스(주) 제16회 무보증사채의 인수인이자 공동대표주관회사인
NH투자증권(주), 키움증권(주), KB증권(주), 한국투자증권(주) 및 신한투자증권(주) (이하 공동대표주관회사)는 「자본시장과금융투자업에관한법률」 제119조 제1항 및 제125조에 따라 본 공모에 따른 평가의견을 기재합니다. 본 장에 기재된 분석의견은 공동대표주관회사가 기업실사과정을 통해 발행회사인 에이치엘홀딩스(주)로부터 제공받은 정보 및 자료에 기초한 합리적, 주관적 판단일 뿐이므로, 이로 인해 공동대표주관회사가 투자자에게 본건 공모에의 투자 여부에 관한 경영 또는 재무상의 조언 또는 자문을 제공하는 것은 아니며, 공동대표주관회사는 이러한 분석의견의 제시로 인하여 예비투자설명서, 투자설명서 또는 증권신고서 기재 내용의 진실성, 정확성에 관하여 원칙적으로 「자본시장과금융투자업에관한법률」상의 책임을 부담하는 것은 아니라는 점에 유의하시기 바랍니다. 다만, 공동대표주관회사가 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 증권신고서 및 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서 포함)의 공동대표주관회사의 분석의견의 기재사항 중 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은 것으로 인정되는 경우에는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제125조에 따라 손해배상책임을 부담할 가능성도 있음을 참고하시기 바랍니다. 기업실사 참여기관, 기타 전문가 등이 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 본인의 평가의견 기재 등과 관련하여 증권신고서 및 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서 포함)의 기재사항(일정한 경우 첨부서류 포함)의 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은 것으로 인정되는 경우에는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제125조에 따라 손해배상책임을 부담할 가능성이 있음을 참고하시기 바랍니다. 또한, 본 평가의견에 기재된 당사의 분석의견 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 최초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점에 유의하시기 바랍니다.

1. 분석기관

구 분
증 권 회 사

회 사 명
고 유 번 호

공동대표주관회사
NH투자증권(주)
00120182

키움증권(주)
00296290

케이비증권(주)
00164876

한국투자증권(주)
00160144

신한투자증권(주)
00138321

공동대표주관회사인
NH투자증권(주), 키움증권(주), KB증권(주), 한국투자증권(주) 및 신한투자증권(주)는 금융감독원의 "금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준"에 의거하여 인수 또는 모집 매출의 주선업무를 함에 있어 적절한 주의 의무를 다하기 위해 제정한 내부 지침에 따라 기업실사를 수행하였습니다.

2. 분석의 개요공동대표주관회사인
NH투자증권(주), 키움증권(주), KB증권(주), 한국투자증권(주) 및 신한투자증권(주)는 「자본시장과금융투자업에관한법률」제71조 및 「자본시장과금융투자업에관한법 시행령」 제68조에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 증권신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다.공동대표주관회사인
NH투자증권(주), 키움증권(주), KB증권(주), 한국투자증권(주) 및 신한투자증권(주)는 인수 또는 모집·매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의 의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한 「금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준」(이하 '모범규준'이라 한다)의 내용을 내부 규정에 반영하여 2012년 2월 1일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상(자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다.다만, '모범규준' 제3조 제5항에 따르면 금융투자회사의 이사회나 리스크관리위원회의 의사결정을 거쳐 '모범규준'의 내용(실사수준)을 생략하거나 강화 또는 완화 적용할 수 있도록 허용하였는 바, 채무증권의 인수 또는 모집·매출의 주선업무를 수행함에 있어서 채권의 특성 및 발행회사의 일정요건 충족여부 등에 따라 각사 내부의 의사결정을 거쳐 기업실사 수준을 완화하여 적용할 수 있도록 규정하고 있습니다.본 채무증권은 "기업실사(Due Diligence) 업무규정" 및 "채무증권 등에 관한 인수업무지침" 상의 기업실사 수준 완화대상기업 요건을 충족하고 있으며, 이에 발행회사의 재무구조 및 실적 등을 고려하여 내부적으로 마련한 기업실사 방법 및 절차에 따라 기업실사 업무를 수행하였습니다.(1) 실사 일정

구분
일시

기업실사 기간
2025.04.02 ~ 2025.04.16

실사진행
2025.04.11

실사보고서 작성 완료
2025.04.16

증권신고서 제출
2025.04.16

(2) 기업실사 참여자

[발행회사]

소속기관
부서
성명
직책
담당업무

에이치엘홀딩스(주)
재무1팀
김영흔
팀장
자금업무책임

에이치엘홀딩스(주)
재무1팀
우승효
프로
자금업무

[공동대표주관회사]

소속기관
부서
성명
직책
실사업무분장
참여기간
주요경력

NH투자증권
Heavy Industry부
박승수
부장
기업실사 총괄
2025년 04월 02일 ~ 2025년 04월 16일

회계감사 6년,

기업금융업무 13년

NH투자증권
Heavy Industry부
조주형
과장
기업실사 책임
2025년 04월 02일 ~ 2025년 04월 16일
기업금융업무 5년

NH투자증권
Heavy Industry부
조성진
주임
기업실사 실무
2025년 04월 02일 ~ 2025년 04월 16일
기업금융업무 3년

NH투자증권
Heavy Industry부
박대범
주임
기업실사 실무
2025년 04월 02일 ~ 2025년 04월 16일
기업금융업무 2년

키움증권
커버리지2부
김상기
이사
기업실사 총괄
2025년 04월 02일 ~ 2025년 04월 16일

자금관리업무 12년

기업금융업무 11년

키움증권
커버리지2부
심은지
팀장
기업실사 책임
2025년 04월 02일 ~ 2025년 04월 16일
기업금융업무 14년

키움증권
커버리지2부
김하람
주임
기업실사 실무
2025년 04월 02일 ~ 2025년 04월 16일
기업금융업무 6년

KB증권
기업금융2부
이기우
상무
기업실사 총괄
2025년 04월 02일 ~ 2025년 04월 16일
기업금융업무 등 21년

KB증권
기업금융2부
박진우
부장
기업실사 책임
2025년 04월 02일 ~ 2025년 04월 16일
기업금융업무 등 12년

KB증권
기업금융2부
전영진
대리
기업실사 실무
2025년 04월 02일 ~ 2025년 04월 16일
기업금융업무 4년

KB증권
기업금융2부
황준석
주임
기업실사 실무
2025년 04월 02일 ~ 2025년 04월 16일
기업금융업무 3년

KB증권
기업금융2부
박이상
주임
기업실사 실무
2025년 04월 02일 ~ 2025년 04월 16일
기업금융업무 등 2년

한국투자증권
커버리지1부
심동헌
이사
기업실사 총괄
2025년 04월 02일 ~ 2025년 04월 16일
기업금융업무 등 20년

한국투자증권
커버리지1부
김지훈
팀장
기업실사 책임
2025년 04월 02일 ~ 2025년 04월 16일
기업금융업무 17년

한국투자증권
커버리지1부
안진영
대리
기업실사 실무
2025년 04월 02일 ~ 2025년 04월 16일
기업금융업무 등 11년

신한투자증권
커버리지2부
노건엽
디렉팅매니저
기업실사 총괄
2025년 04월 02일 ~ 2025년 04월 16일
기업금융업무 등 18년

신한투자증권
커버리지2부
송규호
수석매니저
기업실사 책임
2025년 04월 02일 ~ 2025년 04월 16일
기업금융업무 등 15년

신한투자증권
커버리지2부
송민규
선임매니저
기업실사 실무
2025년 04월 02일 ~ 2025년 04월 16일
기업금융업무 등 5년

신한투자증권
커버리지2부
윤정식
선임매니저
기업실사 실무
2025년 04월 02일 ~ 2025년 04월 16일
기업금융업무 등 5년

(3) 기업실사 일정 및 실사 내용

일자
기업 실사 내용

2025년 04월 02일 ~ 2025년 04월 10일
* 회사에 대한 이해 및 기초자료 수집- 실사 사전요청자료목록 제공- 공시 및 뉴스 내용 등을 통한 발행회사 및 산업 이해- 관련 Q&A 등

2025월 04월 11일
* 실사 진행- 자금조달 금액 등 발행회사 의견 청취- 공시 및 뉴스 내용 등을 통한 발행회사 및 소속산업 사전 조사- 무보증 회사채 발행 일정 협의- 실사 사전요청자료 송부* 공시 및 기사내용 등을 통한 발행회사 및 소속산업에 대한 사전 조사

2025년 04월 14일~2025년 04월 15일
* Due-diligence checklist에 따라 투자위험요소 실사1) 사업위험관련 실사- 영위중인 사업 및 신규 사업에 대한 세부사항 등 체크2) 회사위험관련 실사- 재무관련 위험 및 우발채무 등의 위험요소 등 체크3) 기타위험관련 실사* 투자위험요소 세부사항 체크- 원장 및 각종 명세서 등의 실제 장부검토- 주요 계약관련 계약서 및 소송관련 서류 등의 확인- 각 부서 주요 담당자 인터뷰* 주요 경영진 면담- 경영진 평판 리스크 검토- 향후 사업추진계획 및 발행회사의 비젼 검토- 회사채 발행 배경과 자금사용 계획 파악

2025년 04월 16일
* 실사 추가 자료 요청* 증권신고서 작성 및 조언* 신용평가서 검토 및 보고서 내용 확인* 실사이행보고서 및 증권신고서 작성 / 검토

(4) 실사 세부내용 및 검토자료 내역- 동 증권신고서의 첨부되어 있는 "기업실사보고서"를 참조하시기 바랍니다.
3. 종합 평가 의견(1) 동사는 다른 회사의 주식을 소유하고 그 회사를 지배하는 것을 목적으로 하는 지주회사로서, 2014년 9월 1일 인적분할을 통해 지주회사로 전환하였습니다. 이후 2015년 7월 1일 자동차부품 유통 및 물류업을 영위하는 한라마이스터 유한회사를 흡수합병하여 사업지주회사로 전환하였습니다. 동사는 증권신고서 제출일 기준 자회사로부터 받는 배당수익, HL(에이치엘), Halla(한라) 및 Mando(만도) 브랜드 권리를 소유하며 사용자로부터 상표권 사용수익 수취, IT 제품ㆍ용품판매및 서비스 제공 등의 사업과 자동차 부품ㆍ용품 판매 및 유통사업을 영위하고 있습니다. 또한 2011년부터 동사가 도입한 K-IFRS에 따라 연결대상 종속회사에 포함된 회사들이 영위하는 사업은 자동차 부품 및 용품판매 또는 유통, 부동산 투자 및 운용, 기타(종속회사 제이제이한라) 등입니다.
동사는 현재, 공정거래법 기준 동사를 포함하여 총 14개의 계열회사를 두고 있습니다. 또한 해외계열사 39개 회사를 포함하여 총 53개의 계열회사를 두고 있습니다. 동사는 이와 같이 다양한 자회사로부터의 거래를 통해 수익을 창출하고 있습니다. 이중 에이치엘만도(주)가 차지하는 비중이 높으나 다른 자회사들의 성장이 두드러지고 있기 때문에 지속적으로 주된 거래처와의 지속적인 거래가 발생할 것으로 보이며, 주요 자회사별로 매출액의 0.1 ~ 0.4%를 징수하는 상표권수익과 일정 수준의 수익창출이 안정적으로 이루어지고 있는 자체사업부문이 수익기반 안정성 제고에 기여하고 있습니다.

(2)
2024년말 기준 동사의 매출액은 전년 동기대비 6.7% 증가한 1조 3,711억원으로 주요 자회사 영업이익 호조에 기반하여 개선세를 보이고 있으며, 전년 동기 대비 투자자산 주가 하락에 따른 지분법 손익 감소, 외환차익 감소에 따른 기타수익 감소, 별도 기준 지분법 손익 증가에 따른 법인세 비용 증가 등의 영향으로 매출 증가 대비 영업이익 및 당기순이익은 전년 동기 대비 각각 1.9%, 59.3%가량 감소한 904억, 198억원을 기록하였습니다. 다만 동사의 별도기준 매출액은 2024년말 기준 9,474억원으로 관계기업의 지분법 이익 증가에 기인해 전년 동기 대비 12.2% 증가하였습니다. 이렇듯 안정적인 수입원 출처를 고려하여 동사의 이익창출 기반 안정성은 양호할 것으로 사료됩니다.

[에이치엘홀딩스(주) 요약 손익계산서(연결기준)]

(단위 : 백만원)

구분
2024년
2023년
2022년
2021년

매출액
1,371,086
1,285,533
1,277,106
1,041,158

영업이익
90,443
92,174
85,847
139,896

당기순이익
19,831
48,746
2,480
106,178

영업이익률
6.6%
7.2%
6.7%
13.4%

당기순이익률
1.5%
3.8%
0.2%
10.2%

자료 : 동사 각 사업년도 사업보고서

동사의 매출액은 2024년말 기준 1조 3,711억원을 기록하였으며 전년 동기대비 6.7% 증가하였습니다. 또한 동 기간 중 매출채권은 22.0% 증가하였습니다. 매출채권회전율은 2024년말 기준 약 5.9회로 2021년 이후 감소 추세에 있습니다.

[매출액 및 매출채권 증가율 / 회전율]

(단위 : 백만원, %)

구분
2024년
2023년
2022년
2021년

매출액
1,371,086
1,285,533
1,277,106
1,041,158

매출채권(유동자산)
254,271
208,469
213,767
181,779

매출액 증가율
6.7%
0.7%
22.7%
41.5%

매출채권 증가율
22.0%
-2.5%
17.6%
52.5%

매출채권 회전율(회)
5.93
5.89
6.41
6.90

자료 : 동사 반기보고서 및 각 사업년도 사업보고서주1) 매출채권회전율: 매출액 / ( (기초매출채권 + 기말매출채권) / 2 )

(3) 2024년말 기준 동사의 총차입금은 8,859억원, 현금성자산을 고려한 순차입금 규모는 7,899억원, 부채비율은 122.7%를 기록하고 있습니다. 2023년 대비 사채 상환 및 운영자금 성격의 은행 차입이 증가하였고, 총차입금 규모는 전년 대비 4.0% 감소하였습니다. 동사는 계열사에 대한 대여금, 자체사업 확장을 위한 운전자본 투자, 계열사 지분 투자 등으로 차입금 규모 및 차입금의존도가 높아졌으나 주요 자회사의 매출 및 이익기반 배당 및 지분법 이익, 자체 사업부문의 양호한 실적 등을 바탕으로 안정적 잉여현금 창출기조를 유지하고 있으며 현금성자산 규모, 투자자산지분, 영업현금흐름 및 담보여력, 차환 등을 고려시에 유동성 위험은 크지 않은 것으로 판단됩니다.

(단위: 백만원)

구분
2024년
2023년
2022년
2021년

현금성자산
95,957
175,372
139,222
168,537

유동성차입금
441,295
401,157
272,344
259,045

비유동성차입금
444,597
521,178
628,237
680,403

총차입금
885,892
922,335
900,580
939,448

순차입금
789,935
743,317
700,341
766,675

유동비율
65.4%
77.7%
96.7%
91.0%

차입금의존도
37.4%
40.1%
39.5%
40.9%

부채비율
122.7%
127.5%
126.8%
126.2%

자료: 동사 각 사업년도 사업보고서주1) 유동비율 = 유동자산/유동부채, 부채비율=부채/자본, 차입금의존도=총차입금/자산총계 기준

(4) 동사의 신고서 제출일 기준
최대주주는 그룹 명예회장 정몽원이며, 최대주주를 포함한 특수관계자 지분은 약 34.93%(총 발행 주식수 기준)을 보유하고 있습니다. 지분율은 과반수 미만이나 최대주주를 제외하고 지분을 5%이상 보유하고 있는 주주는 신고서 제출전일 기준 (주)브이아이피자산운용 11.78%, 베어링자산운용 7.8%, 국민연금공단 5.81%이나 동사의 최대주주 지분율 대비 낮은 수준인 점, 그리고 투자목적 등을 종합적으로 고려하여 볼 때 동사의 경영권에 대한 안정성은 높은 것으로 판단됩니다. 또한 5%이상 지분 보유자들이 기관투자자들로 구성된 가운데 기타 지분은 소액주주에게 분산되어 있어 동사에 대한 지배력은 우수하다고 판단됩니다. 이러한 동사의 주주구성 및 경영진 구성으로 인해 경영권의 불안정성이 대두될 가능성은 낮다고 판단됩니다.

최근 1년간 최대주주 변경 내역은 없습니다.

최대주주 및 특수관계인 현황

(기준일 :
2025년 04월 15일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의종류
소유주식수 및 지분율
비고

2024년 12월 31일
2025년 04월 15일

주식수
지분율
주식수
지분율

정몽원
본인
보통주
2,545,433
25.78
2,545,433
27.07
-

홍인화
친인척
보통주
1,389
0.01
1,389
0.01
-

정지연
친인척
보통주
144,100
1.46
152,100
1.62
-

정지수
친인척
보통주
144,100
1.46
152,100
1.62
-

(주)케이씨씨
기타
보통주
432,100
4.38
432,100
4.59
-

이용주
임원
보통주
582
0.01
582
0.01
-

김준범
임원
보통주
630
0.01
630
0.01
-

계
보통주
3,268,334
33.10
3,284,334
34.93
-

우선주
-
-
-
-
-

자료: 동사 제시
주) 2024년 12월 31일의 지분율은 총발행주식수 9,874,070주로 산출하였고, 증권신고서 제출전일 기준의 지분율은 총발행 주식수 9,403,877주로 산출하였음

(5)
동사는 증권신고서 제출 직전 영업일 기준 약 3,890억원, 3,000천 달러 및 12,100천 유로의 채무보증 금액을 제공하고 있습니다. 아래의 언급한 연결재무제표 기준의 우발사항 등을 고려시에 추가적으로 실현 되거나 혹은 동사의 현금유출을 발생시킬 가능성은 낮은 것으로 예상됩니다. 또한 우발채무가 현실화 되더라도, 동사의 총자산을 고려시에 추가적인 위험은 낮은 것으로 예상됩니다. 한편, 동사의 주요 자회사인 에이치엘만도(주)는 해외현지법인의 해외사업을 전개하는 과정에서 필요한 자금조달과 관련하여 2024년말 연결기준 총 265,000천 달러, 132,400천 유로, 288,000천 루피 규모의 채무보증을 제공하고 있습니다. 또한 2024년말 연결기준 에이치엘디앤아이한라(주)가 피고로 계류되어 있는 중요 소송사건은 약 28건으로 소송가액은 약 314억원에 달하고 있으며, 현재 그 결과를 합리적으로 예측할 수 없습니다. 상기 우발채무가 현실화되어 동사 및 연결대상 종속회사, 주요 자회사의 자금부담이 발생될 경우 재무안정성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.

(6) 이상 상기의 제반사항을 고려할 때, 금번 발행되는 동사의 제16회 무보증사채의 원리금 상환은 무난할 것으로 판단되나, 국내외 거시경제 변수 및 영업환경 등의 변화로 상환에 대한 확실성이 저하될 수 있습니다. 또한, 한국기업평가(주), 나이스신용평가(주) 및 한국신용평가(주)에서 평정한 동사의 회사채 평정등급은 각각 A이며, 등급전망은 3사 모두 안정적으로 평가되었습니다.
(7) 본 사채는 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로 원리금 상환은 에이치엘홀딩스(주)가 전적으로 책임을 집니다. 따라서 투자자 여러분께서는 상기 검토결과는 물론, 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 동사의 회사전반에 걸친 현황 및 재무상의 위험과 산업 및 영업상의 위험요소를 감안하시어 투자 시에 유의하시기 바랍니다.

2025.04.16.

공동대표주관회사 NH투자증권 주식회사

대표이사 윤 병 운 (인)

공동대표주관회사 키움증권 주식회사

대표이사 엄 주 성 (인)

공동대표주관회사 케이비증권 주식회사

대표이사 김 성 현 (인)

공동대표주관회사 한국투자증권 주식회사

대표이사 김 성 환 (인)

공동대표주관회사 신한투자증권 주식회사

대표이사 이 선 훈 (인)

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역가. 자금조달금액

[회 차 : 16-1]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
71,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
316,220,000

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
70,683,780,000

주1) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

주2) 상기 모집 또는 매출총액 및 발행제비용은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 조정될 수 있습니다.

[회 차 : 16-2]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
49,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
241,910,000

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
48,758,090,000

주1) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

주2) 상기 모집 또는 매출총액 및 발행제비용은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 조정될 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

[회 차 : 16-1]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
42,600,000
발행금액 × 0.06% (만기 1년 초과 2년 이하 채무증권)

인수수수료
142,000,000
발행금액 × 0.20%

대표주관수수료
35,500,000
발행금액 × 0.05%

성공수수료
35,500,000
발행금액 × 0.05%

사채관리수수료
3,000,000
정액

상장수수료
1,400,000
500억원 이상 1,000억원 미만

상장연부과금
200,000
1년당 100,000원 (최대 50만원)

채권등록수수료
500,000
발행금액 × 0.001% (최대 50만원)

표준코드수수료
20,000
정액

신용평가수수료
55,500,000
한국신용평가(주), 한국기업평가(주), NICE신용평가(주)(V.A.T 별도)

합 계
316,220,000
-

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

[회 차 : 16-2]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
34,300,000
발행금액 × 0.07% (만기 2년 초과 채무증권)

인수수수료
98,000,000
발행금액 × 0.20%

대표주관수수료
24,500,000
발행금액 × 0.05%

성공수수료
24,500,000
발행금액 × 0.05%

사채관리수수료
3,000,000
정액

상장수수료
1,300,000
250억원 이상 500억원 미만

상장연부과금
300,000
1년당 100,000원 (최대 50만원)

채권등록수수료
490,000
발행금액 × 0.001% (최대 50만원)

표준코드수수료
20,000
정액

신용평가수수료
55,500,000
한국신용평가(주), 한국기업평가(주), NICE신용평가(주)(V.A.T 별도)

합 계
241,910,000
-

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

2.자금의 사용목적가. 자금의 사용목적
당사는 금번 발행되는 무보증사채 조달금액
1,200억원
은 채무상환자금(
919억원
) 및 운영자금(
281억원
)으로 사용할 예정입니다.

회차 :
16-1
(기준일 :
2025년 04월 15일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
-
71,000,000,000
-
-
71,000,000,000
-

회차 :
16-2
(기준일 :
2025년 04월 15일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
28,100,000,000
20,900,000,000
-
-
49,000,000,000
-

나. 자금의 세부사용 내역
금번 당사가 발행하는 제16-1회(
710억원
) 및 제16-2회(
490억원
) 무보증사채 총 발행금액
1,2000억원
은 채무상환자금(
919억원
) 및 운영자금(
281억원
)으로 사용될 예정입니다. 세부 사용 내역은 아래와 같으며, 금번 사채 발행으로 조달하는 자금은 실제 자금 사용일까지 은행 예금 등 금융상품을 통해 운용할 예정입니다.[채무상환자금 세부 사용내역]

(단위 : 억원)

구 분
금융기관
금 리
차입일
만기일
금 액
비고

운영차입금
우리은행
5.13%
2024-04-29
2025-04-28
270
-

무보증공모회사채
제12-2회
3.41%
2020-07-03
2025-07-03
390
-

운영차입금
신한은행
4.75%
2023-05-18
2025-05-18
200
-

시설차입금
신한은행
4.20%
2024-12-27
2025-12-27
59

조기상환
주1)

합 계
919
-

주1) 해당 차입금은 중도상환 수수료 없이 상환 가능한 차입금입니다.주2) 금번 사채 발행을 통한 조달자금을 초과하는 채무상환자금은 당사 자체 자금으로 충당할 예정입니다.

[운영자금 세부 사용내역]

(단위 : 억원)

구분
항목
금액
지급예정금액
지급 예정 시기
비고

현대모비스 B2B 결제
운영자금
216
216
5월 ~ 6월
-

지엠에스 등 B2B 결제
운영자금
67
65
4월 29일
-

합계
283
281
-
-

주1) 상기의 B2B결제는 당사 자동차부품 사업부문의 원재료 매입대금입니다.주2) 금번 사채 발행을 통한 조달자금을 초과하는 운영자금은 당사 자체 자금으로 충당할 예정입니다.

VI. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 이자보상비율

(단위 : 백만원, 배)

구분
2024년말
2023년말
2022년말
2021년말

영업이익(A)
90,443
92,174
85,847
139,896

당기순이익
19,831
48,746
2,480
106,178

이자비용(B)
40,683
36,517
32,971
29,504

이자보상배율(A/B)
2.22
2.52
2.60
4.74

주) 당사 사업보고서 (연결기준)

이자보상배율은 기업의 이자부담 능력을 판단하는 지표로 이자보상배율이 1배를 넘으면 회사가 이자비용을 부담하고도 수익이 난다는 의미이고, 이 비율이 1배 미만일 경우에는 영업활동을 통해 창출한 이익으로 금융비용조차 지불할 수 없는 것을 의미합니다. 당사의 경우, 2024년 연결 기준 이자보상배율은 2.2배 수준으로, 이는 회사가 이자비용을 부담하고도 수익이 나고 있는 상황을 의미하며 2021년 4.74배를 기록하다가 영업이익의 감소로 2022년 2.60배, 2023년 2.52배로 하락하였으나 안정적인 이자부담능력을 지속하고 있습니다. 그러나 이자보상비율은 재무적 수치로 계산된 지표에 지나지 않으므로 이자보상비율의 높음 수준이 본 사채의 원리금 지급을 보장하는 것은 아닙니다.

2. 미상환 채무증권의 현황 가. 미상환 사채의 현황

[기준일 : 2025년 04월 15일]
(단위 : 백만원,%)

종목명
발행일자
권면총액
이자율
만기일
비고

에이치엘홀딩스 제12-2회 공모사채
2020.07.03
39,000
3.41%
2025.07.03
-

에이치엘홀딩스 제13회 사모사채
2020.12.02
50,000
3.60%
2025.12.02
-

에이치엘홀딩스 제14-2회 공모사채
2021.02.02
35,000
2.27%
2026.02.02
-

제이제이한라 제1회 사모사채
2023.10.20
30,000
6.95%
2025.10.20
-

에이치엘홀딩스 제15-1회 공모사채
2024.09.04
68,000
3.83%
2026.03.04
-

에이치엘홀딩스 제15-2회 공모사채
2024.09.04
52,000
3.79%
2026.09.04
-

합 계

274,000
-
-
-

나. 미상환 기업어음

[기준일 :
2025년 04월 15일]

(단위 : 백만원)

기초잔액(A)
기말잔액(B)
증감(B-A)
증감원인

-
-
-
-

주) 기초잔액은 2024년 12월 31일 발행잔액을 기재하였으며, 기말잔액은 본 신고서 제출일 전일(2025년 04월 15일)의 발행잔액을 기재하였습니다.

다. 단기사채 등

[기준일 :
2025년 04월 15일]

(단위 : 백만원)

기초잔액(A)
기말잔액(B)
증감(B-A)
증감원인

-
-
-
-

주) 기초잔액은 2024년 12월 31일 발행잔액을 기재하였으며, 기말잔액은 본 신고서 제출일 전일(2025년 04월 15일)의 발행잔액을 기재하였습니다.

3. 신용평가회사의 신용평가에 관한 사항

가. 신용평가회사

신용평가회사명
고유번호
평 가 일
회 차
등 급

한국신용평가(주)
00299631
2025년 04월 10일
제16-1회제16-2회
A0(안정적)

한국기업평가(주)
00156956
2025년 04월 09일
A0(안정적)

NICE신용평가(주)
00648466
2025년 04월 10일
A0(안정적)

나. 평가의 개요당사는 "증권 인수업무 등에 관한 규정" 제11조에 의거 당사가 발행할 제16-1회 및 16-2회 무보증사채에 대하여 3개의 신용평가회사에서 평가받은 신용등급을 사용하였습니다.3개 신용평가회사의 회사채 등급평정은 회사채원리금이 약정대로 상환될 확실성의 정도를 전문성과 공정성을 갖춘 신용평가기관의 신용등급으로 평정, 공시함으로써 일반투자자에게 정확한 투자정보를 제공하는 업무입니다.또한 이 업무는 회사채의 발행 및 유통에 기여하고자 하는 것으로 특정 회사채에 대한 투자를 추천하거나 회사채의 원리금 상환을 보증하는 것이 아니며, 해당 회사채의 만기전이라도 발행기업의 사업여건 변화에 따라 회사채 원리금의 적기상환 확실성에 영향이 있을 경우, 일반투자자 보호와 회사채의 원활한 유통을 위하여 즉시 신용평가등급을 변경 공시하고 있습니다.

다. 평가의 결과

신용평가회사명
평정등급
등급의 정의
등급전망(Rating Outlook)

한국신용평가(주)
A0
원리금 상환가능성이 높지만, 상위등급(AA)에 비해 경제여건 및 환경변화에 따라 영향을 받기 쉬운 면이 있다.
안정적(Stable)

한국기업평가(주)
A0
원리금 지급확실성이 높지만, 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 상위 등급에 비해서는 높다.
안정적(Stable)

NICE신용평가(주)
A0
원리금 지급확실성이 높지만, 장래 급격한 환경변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음.
안정적(Stable)

※ 상기 등급 중 AA부터 B등급까지는 +, - 부호를 부가하여 동일등급내에서의 우열을 나타내고 있습니다.

4. 정기평가 공시에 관한 사항
가. 평가시기당사는 신용평가회사로 하여금 만기상환일까지 매 사업년도 결산(정기주주총회 종료)후 본 사채에 대하여 정기평가를 실시하게 하고, 동 평가등급 및 의견을 공시하게 합니다.나. 공시방법한국신용평가(주), 한국기업평가(주) 및 NICE신용평가(주)는 상기 정기평가에 대한 내용을 각 신용평가회사의 홈페이지에 게시하여 공시합니다.한국신용평가(주) : https://www.kisrating.com한국기업평가(주) : https://www.rating.co.krNICE신용평가(주) : https://www.nicerating.com
5. 기타 투자의사결정에 필요한 사항
가. 본 사채에 대하여는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제36조에 의하여 사채권을 발행하지 않고 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록합니다. 또한 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없습니다. 나. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제120조 제3항에 의거 이 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.다. 본사채는 금융기관이 보증한 것이 아니므로 원리금지급은 에이치엘홀딩스(주)가 전적으로 책임을 지며 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금 상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다.라. 현재까지의 재무상황 중 자본잠식 등의 수익성 악화 사실이나, 재고자산 급증 등의 안정성 악화 사실, 부도/연체/대지급 등 신용상태 악화 사실이 없으며, 기타 투자자가 투자의사를 결정함에 있어 유의하여야 할 중요한 사항으로서 신고서에 기재되어 있지 아니한 것이 없습니다.마. 본 신고서 제출 이후 관계기관과 협의하여 신고서의 내용이 수정될 수 있으며, 경우에 따라 발행상의 일정에 차질이 발생할 수 있습니다.바. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 분기, 반기보고서, 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

제2부 발행인에 관한 사항

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 개황(연결재무제표를 작성하는 주권상장법인이 사업보고서, 분기ㆍ반기보고서를 제출하는 경우에 한함)
가-1. 연결대상 종속회사 현황(요약)

(단위 : 사)

구분
연결대상회사수
주요종속회사수

기초
증가
감소
기말

상장
-
-
-
-
-

비상장
12
6
-
18
2

합계
12
6
-
18
2

가-2. 연결대상회사의 변동내용

구 분
자회사
사 유

신규연결
HL ANAND Automotive Parts Private LTD
신규 설립

HL TRADING & LOGISTICS MEXICO, S.A. DE C.V.
신규 설립

에이치엘로보틱스 주식회사
신규 설립

Stanley Robotics SAS
신규 취득

Stanley Robotics UK Ltd
신규 취득

Stanley Robotics Canada Inc
신규 취득

연결제외
-
-

-
-

나. 회사의 법적, 상업적 명칭
당사의 명칭은 HL홀딩스 주식회사(약어, HL홀딩스) 이며, 국문으로는 에이치엘홀딩스 주식회사(약어, 에이치엘홀딩스) 영문으로는 HL Holdings Corporation(약어, HL Holdings) 이라 표기합니다.
다. 설립일자
당사는 1999년 11월 27일에 설립되었으며, 2014년 9월 1일 당사와 (주)만도(현, 에이치엘만도(주))로 인적분할을 통해 지주회사로 전환하였습니다.
라. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지
주소 : 경기도 용인시 기흥구 기흥단지로 46전화번호 : 031-280-4640 / 홈페이지 : www.hlholdings.co.kr

마. 중소기업 등 해당 여부

중소기업 해당 여부
미해당

벤처기업 해당 여부
미해당

중견기업 해당 여부
해당

바. 주요 사업의 내용
보고기준일 현재, 당사는 사업지주회사로써 상표권 사용수익 사업과 자동차 부품ㆍ용품 판매 및 유통사업을 영위하고 있습니다. 또한 2011년부터 당사가 도입한 K-IFRS에 따라 연결대상 종속회사에 포함된 회사들이 영위하는 사업은 자동차 부품 및 용품판매 또는 유통, 부동산 투자 및 운용, 기타(종속회사 제이제이한라) 등이 있습니다. 자세한 사항은 "Ⅱ. 사업의 내용"을 참고하시기 바랍니다.
사. 계열회사에 관한 사항
당사는 현재, 공정거래법 기준 당사를 포함하여 총 14개의 계열회사를 두고 있습니다. 또한 해외계열사 39개 회사를 포함하여 총 53개의 계열회사를 두고 있습니다.자세한 사항은 "Ⅸ. 계열회사 등에 관한 사항"을 참고하시기 바랍니다.
아. 신용평가에 관한 사항
당사의 최근 5개년 신용등급 변동내역은 다음과 같습니다.

평가일
평가대상유가증권 등
평가대상 유가증권의신용등급
평가회사(신용평가등급범위)
평가구분

2020.05.21
회사채
A/안정적
한국기업평가(AAA ~ D)
정기평가

2020.06.03
회사채
A/안정적
NICE신용평가(AAA ~ D)
정기평가

2020.06.17
회사채
A/안정적
한국신용평가(AAA ~ D)
정기평가

2020.06.22
회사채
A/안정적
한국기업평가(AAA ~ D)
본평가

2020.06.22
회사채
A/안정적
NICE신용평가(AAA ~ D)
본평가

2020.06.22
회사채
A/안정적
한국신용평가(AAA ~ D)
본평가

2021.01.20
회사채
A/안정적
한국기업평가(AAA ~ D)
본평가

2021.01.20
회사채
A/안정적
NICE신용평가(AAA ~ D)
본평가

2021.01.20
회사채
A/안정적
한국신용평가(AAA ~ D)
본평가

2021.05.07
회사채
A/안정적
한국기업평가(AAA ~ D)
정기평가

2021.05.13
회사채
A/안정적

NICE신용평가

(AAA ~ D)

정기평가

2021.07.02
회사채
A/안정적

한국신용평가

(AAA ~ D)

정기평가

2022.06.20
회사채
A/안정적

NICE신용평가

(AAA ~ D)

정기평가

2022.06.21
회사채
A/안정적

한국기업평가

(AAA ~ D)

정기평가

2022.06.22
회사채
A/안정적

한국신용평가

(AAA ~ D)

정기평가

2023.05.25
회사채
A/안정적

한국기업평가

(AAA ~ D)

정기평가

2023.06.26
회사채
A/안정적

한국신용평가

(AAA ~ D)

정기평가

2023.06.27
회사채
A/안정적

NICE신용평가

(AAA ~ D)

정기평가

2024.06.18
회사채
A/안정적

한국기업평가

(AAA ~ D)

정기평가

2024.06.19
회사채
A/안정적

한국신용평가

(AAA ~ D)

정기평가

2024.06.24
회사채
A/안정적

NICE신용평가

(AAA ~ D)

정기평가

2024.08.21
회사채
A/안정적

한국기업평가

(AAA ~ D)

본평가

2024.08.21
회사채
A/안정적

한국신용평가

(AAA ~ D)

본평가

2024.08.21
회사채
A/안정적

NICE신용평가

(AAA ~ D)

본평가

2025.04.09
회사채
A/안정적

한국기업평가

(AAA ~ D)

본평가

2025.04.10
회사채
A/안정적

한국신용평가

(AAA ~ D)

본평가

2025.04.10
회사채
A/안정적

NICE신용평가

(AAA ~ D)

본평가

【국내 신용등급 체계 및 등급정의】

구분
등급
등급정의

회사채
AAA
원리금 지급능력이 최상급임

AA+/AA/AA-
원리금 지급능력이 매우 우수하지만,AAA의 채권보다는다소 열위임

A+/A/A-
원리금 지급능력은 우수하지만,상위등급보다 경제여건 및환경악화에 따른 영향을 받기 쉬운 면이 있음

BBB+/BBB/BBB-
원리금 지급능력은 양호하지만,상위등급에 비해서 경제여건및 환경악화에 따른 장래 원리금의 지급능력이 저하될 가능성을 내포하고 있음.

BB+/BB/BB-
원리금 지급능력이 당장은 문제되지 않으나,장래 안전에 대해서는 단언할 수 없는 투기적인 요소를 내포하고 있음

B+/B/B-
원리금 지급능력이 결핍되어 투기적이며,불황시에 이자지급이 확실하지 않음

CCC
원리금 지급에 관하여 현재에도 불안요소가 있으며,채무불이행의 위험이 커 매우 투기적임

CC
상위등급에 비하여 불안요소가 더욱 큼

C
채무불이행의 위험성이 높고,원리금 상환능력이 없음

D
상환 불능상태임

CP
A1
적기상환능력이 최상이며,상환능력의 안정성 또한 최상임

A2
적기상환능력이 우수하나,그 안정성은 A1에 비해 다소 열위임

A3
적기상환능력이 양호하며,그 안정성도 양호하나 A2에 비해 열위임

B
적기상환능력은 적정시되나,단기적 여건변화에 따라 그 안정성에 투기적인 요소가 내포되어 있음

C
적기상환능력 및 안정성에 투기적인 요소가 큼

D
상환 불능상태임

자. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

주권상장(또는 등록ㆍ지정)현황
주권상장(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 유형

유가증권시장 상장
2010년 05월 19일
해당사항 없음

2. 회사의 연혁

가. 회사의 본점 소재지 및 그 변경
당사의 본점 소재지는 경기도 용인시 기흥구 기흥단지로46 입니다.

나. 경영진 및 감사의 중요한 변동

변동일자
주총종류
선임
임기만료또는 해임

신규
재선임

2020.03.24
정기주총
-
사내이사 정몽원
-

2022.03.28
정기주총
-
대표이사 홍석화대표이사 최경선
-

2023.03.28
정기주총
대표이사 김광헌대표이사 김준범
사내이사 정몽원
대표이사 홍석화 사임대표이사 최경선 사임

주1) 사내이사 정몽원은 당사의 최대주주입니다.

다. 최대주주의 변동
당사는 최근 5사업연도 동안 최대주주의 변동이 없습니다.
라. 상호의 변경

회사명
변경일자
비고

변경 전
변경 후

주식회사 한라홀딩스
에이치엘홀딩스 주식회사
2022.09.05
제 24기 임시주주총회(2022.09.05) 제 1호 의안'정관 개정의 건'이 가결됨에 따라 상호 변경됨.

마. 합병(분할)등을 한 경우 그 내용
당사는 최근 5사업연도 동안 합병(분할)등을 하지 않았습니다.

바. 회사의 업종 또는 주된사업의 변화
(1) 당사당사는 2024년 3월 26일 제 25기 정기주주총회에서 정관 변경 안건 승인을 통해 '중고자동차 매매 및 중개업'에 대한 사업목적을 추가하였습니다. 자세한 사항은 5. 정관에 관한 사항을 참고해주시기 바랍니다.[최근 5년간 정관상 사업목적 변화]

변경일자
내용
사유

2024.03.26
ㅇ 사업목적 추가중고자동차 매매 및 수출입업 / 중고자동차 중개업 / 중고자동차 매매 관련 통신판매 중개업
사업다각화를 위한사업목적 추가

(2) 종속회사 및 주요자회사

당사의 연결대상 종속회사 및 주요자회사가 영위하는 사업은 다음과 같습니다.

구 분
회사명
주요 사업
비고

종속회사
ㅇ 에이치엘위코 주식회사 ㅇ HL Uriman Inc. ㅇ HL Trading Co., Ltd Shanghai ㅇ HL (Suzhou) Logistics Co, Ltd ㅇ HL Logistics Suzhou Co.,LTD ㅇ HL Logistics America Corporation - HL Transportation. LLC ㅇ HL Aftermarket Otomotiv Parca San. Tic. A.S ㅇ HL Trading & Logistics Mexico, S.A. DE C.V. ㅇ HL ANAND Automotive Parts Private Limited
자동차 부품 및 용품의판매 또는 유통
-

ㅇ HL Corporation Berlin Gmbh ㅇ HL Module Shanghai Co.,LTD
자동차 모듈 사업
-

ㅇ 주식회사 제이제이한라
부동산 개발 및 투자업관광휴양시설운영업골프장 건설 및 운영업
-

ㅇ 에이치엘리츠운용 주식회사
부동산투자회사의위탁 자산 투자운용업
-

ㅇ 에이치엘로보틱스 주식회사 - Stanley Robotics SAS - Stanley Robotics UK Ltd - Stanley Robotics Canada Incl
자율주행 로봇 연구 및 솔루션 제공
-

주요자회사
ㅇ 에이치엘만도 주식회사 - (주)에이치엘클레무브 - HL Klemove America Corporation - HL Klemove (Suzhou) Co., Ltd - HL Klemove India Private Limited - HL Klemove Mexico Corporation S.A. DE C.V - 만도브로제(주) - Mando Brose Zhangjiang Electric Motors Co., Ltd - HL Mando (Beijing) Automotive System R&D Center Co., Ltd. - HL Mando (Suzhou) Automotive System Co., Ltd. - HL Mando (Beijing) Automotive System Co., Ltd. - HL Mando (Tianjin) Automotive System Co., Ltd. - HL Mando (Beijing) Trading Co., Ltd. - HL Mando (Ningbo) Automotive System Co., Ltd. - HL Mando America Corporation - Mando Corporation do Brasil Industry and Commercial Auto Parts Ltda - Alabama Plating Technology, LLC - HL Mando Corporation Mexico - HL Mando Softtech India Private Limited - HL Mando Anand India Private Limited - HL Mando Corporation Europe GmbH - HL Mando Corporation Poland Sp. z o.o. - Maysan Mando Otomotiv Parcalari San. Ve Tic. A.S. - Autoventure Mando Sdn. Bhd - HL Ventures Management LLC - Tianrun HL Mando (Shandong) Automotive Technology Co. Ltd.
자동차 부품의제조 및 판매, 유통,연구개발
-

ㅇ 에이치엘디앤아이한라 주식회사 - 목포신항만운영(주) - 에이치엘에코텍(주) - 에이치엘로지스앤코(주) - 배곧신도시지역특성화타운(주) - 발안남양도로(주) - Halla E&C Mexico S. de R.L. de C.V. - HL Properties America Corporation
건축물 축조및 토목사업 등
-

사. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용
(1) 당사

일시
주요 내용

2021년 2월
Halla Corporation Berlin Gmbh 설립

2021년 3월
계열회사 만도헬라일렉트로닉스(주) 지분 매각

2021년 3월
주식회사 한라리츠운용 설립

2021년 4월
'WG Campus' 출범

2022년 9월
상호 변경 ((주)한라홀딩스 → 에이치엘홀딩스(주))

2022년 9월
계열회사 한라스택폴(주) 지분 매각

2023년 11월
HL Logistics Suzhou Co.,LTDHL Module Shanghai Co.,LTD 설립

2024년 1월
HL ANAND Automotive Parts Private Limited 설립

2024년 6월
HL Trading & Logistics Mexico, S.A. DE C.V. 설립

2024년 10월
HL로보틱스(주) 설립

2024년 12월
Stanley Robotics SAS 지분 인수Stanley Robotics UK Ltd 지분 인수Stanley Robotics Canada Incl 지분 인수

(2) 종속회사 및 주요자회사

구분
회사명
일시
주요 내용

종속회사
주식회사제이제이한라
2022년 5월
(주)아난티한라, (주)아난티제이제이 설립

에이치엘로보틱스주식회사
2024년 10월
에이치엘로보틱스(주) 설립

2024년 12월
Stanley Robotics SAS 지분 인수Stanley Robotics UK Ltd 지분 인수Stanley Robotics Canada Incl 지분 인수

주요자회사
에이치엘만도주식회사
2020년 2월
제 91차 'IR52 장영실상' 수상

2020년 6월
2020년 근로자의 날 정부포상 수여식 '대통령 표창' 수상

2020년 6월
제 55회 발명의 날 '대통령 표창' 수상

2020년 8월
만도, NASA와 코로나환자 인공호흡기 개발

2020년 10월
기업지배구조원 ESG평가 'A'로 등급 상승

2021년 3월
만도헬라일렉트로닉스 주식회사 자회사 편입 (타법인 주식 취득)

2021년 9월
자율주행(ADAS) 사업부문 및 모빌리티(Mobility) 사업부문 중 무인순찰, 무인전기차충전, 플랫폼(Cloud server) 부문 등에 대한 물적분할 실시

2022년 5월
(주)만도차이나홀딩스 흡수합병

2022년 6월
Maysan Mando Otomotiv Parcalari San. VeTic. A.S. 추가 지분 취득 (타법인 주식 취득)

2022년 8월
만도 글로벌 R&D센터 토지 및 건물 매각

2022년 9월
상호 변경 (주식회사 만도 → 에이치엘만도 주식회사)

2023년 3월
인도 HMI Safety Forum, Occupational Health and Safety의 Best Supplier 2년 연속 수상

2023년 3월
GM '올해의 우수협력사(SOY·Supplier of the year)'에 3년 연속 선정

2023년 5월
HL만도-AJ대원, ‘AI 자율주행 순찰 로봇 상용화’ MOU 체결

2023년 5월
제 58회 발명의 날 '대통령표창' 수상

2023년 8월
LACP, Global Top 100대 기업 선정(75위) 및 Gold 수상

2023년 10월
Galaxy Awards, Annual Reports Print 부문 Silver 첫 수상

2024년 2월
HL만도, 중국 텐륜과 합자법인 텐륜만도 출범

2024년 5월
제 59회 발명의 날 '산업포장' 및 '국가지식재산위원회 워원장상' 수상

2024년 9월
만도브로제 주식회사 추가지분 취득

에이치엘

디앤아이한라주식회사

2020년 4월
'WG Campus' 출범

2020년 9월
동반성장지수 평가 "양호" (공정거래위원회 협약평가 "우수")

2020년 11월
'20년 건설협력증진대상' 국토교통부 장관 표창

2020년 12월
회사가 보유한 "한라" 상표권 일체를 한라홀딩스에 양도 (지주회사의 상표 통합관리)

2021년 5월
ESG실 신설

2021년 9월
동반성장지수 평가 "우수" (공정거래위원회 협약이행평가 "최우수")

2021년 12월
공정거래위원회 위원장 표창

2022년 1월
'안전보건실' 신설

2022년 9월
상호변경 (㈜한라 → 에이치엘디앤아이한라㈜)

2022년 12월
종속회사 배곧신도시지역특성화타운㈜ 지분 일부 매각

2024년 2월
LACP '2022/2023 비전 어워드' 연차 보고서 플리티넘(Platinum Award) 수상

2024년 5월
신규 브랜드 에피트(EFETE) 광고 런칭

2024년 10월
KCGS ESG평가 A+ 등급 획득

3. 자본금 변동사항

가. 자본금 변동추이

[기준일 : 2025년 04월 15일]
(단위 : 천원, 주)

종류
구분
2025년 04월 15일
2024년말

보통주
발행주식총수
10,169,410
10,169,410

액면금액
5
5

자본금
55,086,180
55,086,180

우선주
발행주식총수
-
-

액면금액
-
-

자본금
-
-

기타
발행주식총수
-
-

액면금액
-
-

자본금
-
-

합계
자본금
55,086,180
55,086,180

주1) 당사의 자본금 현황은 55,086백만원으로 최근 5년간 자본금 변동사항이 없습니다.

주2) 회사는 상법 제343조 제 1항의 단서 규정에 근거하여 1,613,359주의 자기주식을 이익소각의 형태로 소각하였습니다. 이로 인해 자본금이 발행주식의 액면총액과 일치하지아니합니다.

4. 주식의 총수 등

당사의 보고기준일 현재 정관에 의해 발행할 주식의 총수는 100,000,000주 이며, 현재까지 발행한 주식의 총수는 보통주 23,850,318주, 우선주 3,000,000주 입니다. 감자 및 이익소각 등으로 현재까지 감소한 주식의 총수는 보통주 14,446,441주, 우선주 3,000,000주 입니다. 보고기준일 현재 유통주식수는 9,337,577주 입니다. 세부내역은 다음과 같습니다.

가. 주식의 총수 현황

(기준일 :
2025년 04월 15일
)
(단위 : 주, %)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
우선주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
-
-
100,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
23,850,318
3,000,000
26,850,318
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
14,446,441
3,000,000
17,446,441
-

1. 감자
3,441,658
3,000,000
6,441,658
-

2. 이익소각
1,613,359
-
1,613,359
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
9,391,424
-
9,391,424
인적분할

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
9,403,877
-
9,403,877
-

Ⅴ. 자기주식수
66,300
-
66,300
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
9,337,577
-
9,337,577
-

Ⅶ. 자기주식 보유비율
0.71
-
0.71
-

나. 자기주식 취득 및 처분 현황

(기준일 :
2025년 04월 15일
)
(단위 : 주)

취득방법
주식의 종류
기초수량
변동 수량
기말수량
비고

취득(+)
처분(-)
소각(-)

배당가능이익범위이내취득
직접취득
장내 직접 취득
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

장외직접 취득
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

공개매수
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

소계(a)
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

신탁계약에 의한취득
수탁자 보유물량
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

현물보유물량
보통주
560,720
271,113
-
765,533
66,300
-

우선주
-
-
-
-
-
-

소계(b)
보통주
560,720
271,113
-
765,533
66,300
-

우선주
-
-
-
-
-
-

기타 취득(c)
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

총 계(a+b+c)
보통주
560,720
271,113
-
765,533
66,300
-

우선주
-
-
-
-
-
-

주1)
기초수량은 2024년 1월 1일 기준이며, 기말수량은 보고기준일(2025.04.15) 보유 수량입니다.

주2)
2024년 2월 6일 체결한 신탁계약이 2024년 11월 11일 종료되면서 해당 기간 동안 취득한 자기주식 보통주 204,813주가 현물로 입고되었으며, 이후 2024년 11월 11일 295,340주, 2025년 02월 11일 470,193주 자기주식 소각이 완료되었습니다.

다. 자기주식 직접 취득ㆍ처분 이행현황
해당사항 없습니다.

라. 자기주식 신탁계약 체결ㆍ해지 이행현황

(기준일 :
2024년 12월 31일
)
(단위 : 원, %, 회)

구 분
계약기간
계약금액(A)
취득금액(B)
이행률(B/A)
매매방향 변경
결과보고일

시작일
종료일
횟수
일자

신탁 해지
2022년 05월 11일
2023년 04월 10일
10,000,000,000
9,983,742,900
99.84
0
-
2023년 04월 10일

신탁 체결
2024년 02월 06일
2024년 11월 11일
7,000,000,000
6,999,712,250
100.00
0
-
2024년 11월 11일

신탁 체결
2025년 02월 07일
2026년 01월 02일
13,000,000,000
2,389,284,575
18.38
0
-
-

마. 종류주식(명칭) 발행현황
해당사항 없습니다.

5. 정관에 관한 사항

가. 정관 변경 이력
당사의 최근 5개년 정관변경이력은 다음과 같습니다.

정관변경일
해당주총명
주요변경사항
변경이유

2022년 09월 05일
제24기 임시주주총회
- 회사 상호 변경('주식회사 한라홀딩스' → '에이치엘홀딩스 주식회사')- 감사위원회 1인 분리선출 관련 사항
- 회사 상호 변경 사항 반영- 개정 상법 제 542조 반영

2023년 12월 18일
제25기 임시주주총회
- 배당절차 개선안 반영- 유효기간 만료 건 삭제, 도메인 변경, 오타 삭제 등
- 배당 기산일 변경- 오타수정 및 용어통일 등

2024년 03월 26일
제25기 정기주주총회
- 사업목적 추가 67. 중고자동차 매매 및 수출입업 68. 중고자동차 중개업 69. 중고자동차 매매 관련 통신판매 중개업
- 중고차 매매 및 수출입 사업, 관련 중개업 영위를 위한 사업목적 추가

나. 사업목적 현황

구 분
사업목적
사업영위 여부

1
자회사의 주식 또는 지분을 취득ㆍ소유함으로써 자회사의 제반 사업내용을 지배ㆍ경영지도ㆍ정리ㆍ육성하는 지주사업
영위

2
브랜드 및 상표권 등 지적재산권의 관리 및 라이센스업
영위

3
국내외 광고의 대행업 및 광고물의 제작 및 매매
미영위

4
회사가 보유하고 있는 지식, 정보 등 무형자산의 판매 및 용역사업
영위

5
시장조사, 경영자문 및 컨설팅업
영위

6
교육서비스업 및 대행용역사업
미영위

7
자회사 등과 상품 또는 용역의 공동개발/판매 및 설비/전산시스템의 공동활용 등을위한 사무지원사업
영위

8
시스템 개발, 통합(SI) 및 운용(SM) 사업
영위

9
소프트웨어 개발, 제조, 판매, 유통 및 임대업
영위

10
각종 정보통신기기 및 관련 제품의 개발, 제조, 판매, 유통, 임대업
영위

11
스포츠클럽 운영업
영위

12
운동기구 및 일용잡화 판매업
영위

13
스포츠 용품 도ㆍ소매업
영위

14
자동차부품 및 부속품 제조, 수리, 재생, 재제조, 판매업
영위

15
자동차수리, 정비업 및 관련장비 판매업
영위

16
차량용 연료 판매업
영위

17
차량관리 대행업
영위

18
보험대리점업
영위

19
냉동기 및 공기조절기(장치) 수리, 제조, 재생, 재제조, 판매업
미영위

20
상품연쇄화 사업 및 관련 부대사업
미영위

21
건축공사업 및 전문공사업
미영위

22
상품중개업
영위

23
부동산 매매 및 임대, 전대업
영위

24
내연기관용 전장품 제조, 수리, 재생, 재제조, 판매업
미영위

25
전동기 및 발전기 제조, 수리, 재생, 재제조, 판매업
미영위

26
금속 및 비금속 재생재료 가공처리 판매업
미영위

27
인터넷 유무선 전화번호 검색, 안내 및 지도정보 서비스업
미영위

28
인터넷 광고 및 광고대행업
미영위

29
인터넷 전자상거래업
영위

30
국제물류주선업
영위

31
육상, 해상, 항공 화물운송업 및 관련 서비스업
영위

32
화물운송대행 및 운수 관련 서비스업
영위

33
화물운송주선업
영위

34
물류 시설, 장비, 용기의 제작, 임대업 및 관련 서비스업
영위

35
물류센터 운영 및 관련 서비스업
영위

36
화물포장업
영위

37
공동 및 복합물류사업
영위

38
창고업
영위

39
물류 컨설팅업
영위

40
건축재료 도,소매업
미영위

41
산업용 중간재 및 재생재료 도,소매업
미영위

42
MRO 도,소매업
미영위

43
통신판매업
영위

44
농수산 및 축산물의 생산판매업
미영위

45
농수산 및 축산물의 도,소매 및 수출입업
영위

46
사료 및 사료원료의 도,소매 및 수출입업
미영위

47
자전거, 자전거 부품 및 기타 관련 상품의 제조, 조립, 수리, 도ㆍ소매
미영위

48
원동기장치자전거, 원동기장치자전거 부품 및 기타 관련 상품의 제조, 조립, 수리, 도ㆍ소매
미영위

49
고철 수집, 운송, 가공처리, 도ㆍ소매
미영위

50
농기계, 운반기계 기타 관련 상품의 제조, 조립, 수리, 도ㆍ소매
미영위

51
액체연료 및 관련제품 도매업
영위

52
종합 도소매업 및 서비스업
영위

53
수출입업 및 대행업
영위

54
관광사업 및 부대사업
미영위

55
일반도매 및 종합소매업
영위

56
상가운영 및 임대사업
미영위

57
주차장과 복합환승센타 및 동 관련 편의시설 운영
미영위

58
토지구획 정리 및 택지개발 사업
미영위

59
공동주택관리업
미영위

60
시설물 유지관리업
미영위

61
항만, 철도, 공항, 교량, 터널, 도로, 터미널 및 동 관련 편의시설 운영
미영위

62
별정통신사업
미영위

63
부가통신사업
미영위

64
정보통신공사업
미영위

65
데이터베이스 및 온라인 정보제공업
영위

66
호스팅 및 관련 서비스업
영위

67
중고자동차 매매 및 수출입업
영위

68
중고자동차 중개업
영위

69
중고자동차 매매 관련 통신판매 중개업
미영위

70
각호에 부대하는 사업에 대한 업무 및 투자
영위

1. 사업목적 변경 내용

구분
변경일
사업목적

변경 전
변경 후

추가
2024년 03월 26일
-
67. 중고자동차 매매 및 수출입업68. 중고자동차 중개업69. 중고자동차 매매 관련 통신판매 중개업

2. 변경 사유

1) 변경 취지 및 목적, 필요성당사는 향후 미래 시장 기회를 획득하고 고객사에 새로운 서비스를 제공하기 위해, 25기(2024.03.26) 정기주주총회에서 정관상 사업목적 추가 안건을 승인받았습니다.2) 사업목적 변경 제안 주체해당 사업목적 추가는 이사회를 통해 결정되었으며, 25기 정기주주총회에 안건으로 상정,승인되었습니다.3) 해당 사업목적 변경이 회사의 주된 사업에 미치는 영향 등라. 사업목적 추가 현황표 및 하기 내용을 참고해주시기 바랍니다.

라. 정관상 사업목적 추가 현황표

구 분
사업목적
추가일자

67
중고자동차 매매 및 수출입업
2024년 03월 26일

68
중고자동차 중개업
2024년 03월 26일

69
중고자동차 매매 관련 통신판매 중개업
2024년 03월 26일

1. 그 사업 분야(업종, 제품 및 서비스의 내용 등) 및 진출 목적
에이치엘홀딩스는 2023년 11월 경기도 화성에 Fleet-On 센터를 오픈하여 다양한 고객사의 차량 재상품화/PDI 업무를 수행하고 있습니다. 차량 상품화/PDI 업무에 더해 고객사의 차량 위탁매매 수요 대응 등을 위해 중고자동차 매매 서비스를 제공하고자 합니다.

2.시장의 주요 특성ㆍ규모 및 성장성
2023년 신차 판매 대비 중고차 거래 비중은 약 1.4배로, 중고차 거래 시장은 큰 규모를 보입니다. 또한 2023년 실질적으로 거래된 중고차 거래대수는 약 243만 대로, 중고차의 신뢰성 증가 시 시장은 더욱 활성화될 전망이며 2023년 중고차 수출액은 약 $48억으로 2022년 대비 61% 증가하였고, 향후에도 안정적 성장 추세가 기대됩니다.

3.신규사업과 관련된 투자 및 예상 자금소요액(총 소요액, 연도별 소요액), 투자자금 조달원천, 예상투자회수기간 등당사의 투자 및 예상 자금소요액, 투자자금 조달원천, 예상투자회수기간 등은 현재 당사의 영업비밀이며, 공개될 경우 중고자동차 매매와 관련하여 중요 정보가 외부로 유출될 수 있으므로 당사의 경쟁력에 불이익을 초래할 가능성이 있어 기재를 생략합니다.

4.사업 추진현황(조직 및 인력구성 현황, 연구개발활동 내역, 제품 및 서비스 개발 진척도 및 상용화 여부, 매출 발생여부 등)
-조직 및 인력구성 현황

2024년 8월 1일부 프로젝트팀을 신설하여 운영 중에 있습니다.

-연구개발활동 내역, 제품 및 서비스 개발 진척도 및 상용화 여부

Fleet-On 센터의 인프라를 바탕으로 중고자동차 매매를 결합한 토탈 서비스 플랫폼을 준비 중입니다. 해당 플랫폼은 공급자 및 수요자를 대상으로 중고자동차 매매를 포함한 다양한 서비스를 제공할 계획이며, 서비스 데이터베이스의 축적 및 활용이 기대됩니다. 구체적인 연구개발활동 내역, 제품 및 서비스 개발 진척도 등은 내부 기밀사항이며, 공개할 경우 당사의 경쟁력에 불이익을 초래할 가능성이 있어 기재를 생략합니다.

-매출 발생여부

중고자동차 매매 및 수출입은 보고기간인 24년말 기준 기획 단계로 매출은 발생하지 않았으나, 보고 기간 이후인 25년 상반기부터 매출 발생이 될 예정입니다.

5. 기존 사업과의 연관성
당사의 자동차 애프터마켓 사업경험으로 축적된 신뢰도와 각종 인프라를 통해 고객에게 차별적 서비스를 제공할 계획하고 있습니다
.

6. 주요 위험시장의 성장성은 높게 전망이 되지만, 중고자동차 매입 후 매각 회전율 저하에 따른 재고 위험이 있습니다. 또한 중고자동차 매매 사업은 중고자동차의 가격 변동에 따라 수익성이 변화할 가능성이 있습니다.

7. 향후 추진계획면밀한 시장조사 및 기 구축된 중고차업계와의 파트너십을 활용해 구체적 시장진입 방안을 수립할 것입니다.

8. 미추진 사유

현재 중고자동차 매매 및 수출입업 추진 중에 있어 미추진 사유는 해당사항 없으나, 통신판매업의 경우, 25년 중 서비스 오픈을 위해 계획중입니다.
9. 진행단계 및 진행단계별 예상 완료시기

25년부터 화성 Fleet on 센터 고객 대상으로 중고차 매각을 지원하는 서비스를 제공할 예정이며, 다양한 유형의 중고차 사업모델을 검토하고 있습니다. 시점별로 보면 24년 8월에 중고차 매매업을 등록하였고, 24년 11월에는 매매조합 가입이 완료되었습니다. 현재까지 사업준비가 완료되었으나, 고객확보 및 인프라구축 기간을 고려했을 때, 실제 중고차 매매에 의한 매출은 25년 1분기부터 발생할 예정이며, 본격적인 매출다각화 (온라인 플랫폼 및 해외 수출) 시점은 26년을 목표로 사업준비, 검토를 진행하고 있습니다.

10. 향후 1년 이내 추진 예정사항

Fleet-on 센터 운영에 파생서비스인 매각지원 외 당사가 보유한 인프라인 After market용 부품수출 및 수출물류를 결합한 중고차 관련 최적 사업모델을 검토 와 유효성을 검증토 예정입니다.

11. 조직 및 인력 확보계획

프로젝트팀 형태를 유지하고 있으며, 사업모델이 확정되는 시기에 맞춰 관련 전문인력 충원 예정입니다
.

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

당사는 지주회사로서, 2014년 9월 1일 인적분할을 통해 지주회사로 전환하였습니다. 이후 2015년 7월 1일 자동차부품 유통 및 물류업을 영위하는 한라마이스터 유한회사를 흡수합병하여 사업지주회사로 전환하였습니다.보고 기준일 현재, 당사는 자회사로부터 받는 배당수익, HL(에이치엘), Halla(한라) 및 Mando(만도) 브랜드 권리를 소유하며 사용자로부터 상표권 사용수익 수취, IT 제품ㆍ용품판매및 서비스 제공 등의 사업과 자동차 부품ㆍ용품 판매 및 유통사업을 영위하고 있습니다. 또한 2011년부터 당사가 도입한 K-IFRS에 따라 연결대상 종속회사에 포함된 회사들이 영위하는 사업은 자동차 부품 및 용품판매 또는 유통, 부동산 투자 및 운용, 기타(종속회사 제이제이한라) 등입니다.자동자 부품 유통에 관해서는 부품 제조업체와의 전략적 파트너쉽을 통하여 자동차 정비에 필요한 After Market용 순정부품(현가장치, 조향장치, 제동장치, 공조부품, 전장부품, 계기류, 모터류, 에어백 등)을 공급받아 전국 30여개의 유통 네트워크를 통하여 안정적으로 공급 판매하고 있습니다. 또한 자동차부품의 구매대행, 포장, 수입/통관, 조달, 검수/검품, 보관, 유통가공, 국내외 운송 등 차별화된 Value Chain Service를 제공하고 있으며, 자동차부품 물류의 Total Service 노하우를 바탕으로 3PL 물류 및 고객 맞춤형 물류 컨설팅 Service를 제공하고 있습니다. 전년 동기(25기) 국내 매출 실적은 844,722백만원 대비 당기(26기) 국내 매출은 947,416백만원으로 102,693백만원 증가하였습니다.

2. 주요 제품 및 서비스

가. 주요제품 등의 현황

(단위 : 백만원)

매출유형
사용용도 / 기능 / 특징
2024년

매출액
비율

상품
자동차 부품 유통
938,838
68%

제품
자동차 부품 제조/판매
50,712
4%

기타
자동차 부품 물류, 지분법 수익 등
385,018
28%

합계
1,374,569
100%

주) 상기 금액(연결기준)은 감사(검토) 받지 않은 자료입니다.

나. 주요제품의 가격변동 추이
산업 특성상 주요제품 등의 가격을 산출하기 어려워 기재를 생략하였습니다.

3. 원재료 및 생산설비

가. 주요 원재료
해당사항 없습니다.
나. 생산 및 설비
해당사항 없습니다.

4. 매출 및 수주상황

가. 매출실적

(단위 : 백만원)

매출유형
품목
2024년
2023년
2022년

상품
-
수출
106,783
113,989
102,417

내수
832,056
762,076
547,438

합계
938,838
876,065
649,854

제품
-
수출
101
-
-

내수
50,611
52,330
198,963

합계
50,712
52,330
198,963

기타
-
수출
-
-
-

내수
385,018
361,655
404,508

합계
385,018
361,655
404,508

합계
수출
106,884
113,989
102,417

내수
1,267,685
1,176,061
1,150,908

합계
1,374,569
1,290,050
1,253,325

주1) 상기 금액(연결기준)은 감사(검토) 받지 않은 자료입니다.
나. 판매경로 / 방법 / 전략 / 주요매출처자동차부품 유통은 30여개 전문점을 통하여 전국 대리점에 공급하고 있으며, 효율적인 자동차부품 물류를 위하여 고객사의 주요 거점에 영업소 및 사무소를 운영하고 해외법인을 설립하여 국내외 물류 유통망을 구축하여 고객서비스 제고 및 물류비 절감을 실현하고 있습니다. 당 사업부문의 주요 매출처는 에이치엘만도, 에이치엘디앤아이한라 등이 있습니다.

다. 수주상황
해당사항 없습니다.

5. 위험관리 및 파생거래

가. 시장위험

(1) 외환위험연결회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 외환위험, 특히 주로 달러화, 중국 위안화 및 유로화에 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래예상거래 및 인식된 자산ㆍ부채가 기능통화 이외의 통화로 표시될 때 발생하고 있습니다. 연결회사는 이러한 미래예상거래로부터 발생하는 환율변동위험을 회피하기 위해 통화선도 파생상품을 이용하고 있습니다(주석 12 참조).다른 모든 변수들이 일정하고 각 외화에 대한 기능통화의 환율이 10% 변동할 경우, 연회사의 당기손익에 미치는 영향(법인세효과 차감전)은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분
2024년
2023년

10%상승시
10% 하락시
10%상승시
10% 하락시

USD
7,428,863
(7,428,863)
6,071,506
(6,071,506)

CNY
642,853
(642,853)
625,987
(625,987)

EUR
174,946
(174,946)
292,942
(292,942)

IDR
1,367
(1,367)
2,795
(2,795)

TRY
316,820
(316,820)
11,022
(11,022)

상기 민감도 분석은 보고기간말 현재 연결회사내 각 기업의 기능통화 이외의 통화로 인식된 주요 화폐성 자산ㆍ부채로서 현금및현금성자산, 매출채권, 기타수취채권, 매입채무, 기타지급채무 및 차입금 등을 대상으로 하였습니다.

(2) 이자율위험연결회사의 이자율위험은 주로 미래 시장 이자율 변동에 따라 변동금리부 차입금에서 발생하는 이자비용이 변동될 위험과 관련되어 있습니다. 연결회사의 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.연결회사는 고금리 차입금 감축, 장ㆍ단기 차입구조 개선, 고정 대 변동이자 차입조건의 적정비율 유지, 주간ㆍ월간 단위의 국내외 금리동향 모니터링 실시 및 대응방안 수립 등을통해 이자율위험을 관리하고 있습니다.다른 모든 변수들이 일정하고 변동금리부 차입금에 대한 이자율이 1% 변동할 경우, 연결회사의 이자비용에 미치는 영향은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분
2024년 당기
2023년 전기

1% 상승시
1% 하락시
1% 상승시
1% 하락시

이자비용
919,942
(919,942)
1,702,706
(1,702,706)

나. 파생상품 거래 현황

파생금융상품의 공정가치 평가 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분
제26(당)기
제25(전)기

자산
부채
자산
부채

[유동성 항목]
-
-
-
-

현금흐름위험회피
-
1,545,854
-
-

당기손익인식
-
-
-
46,430

연결회사의 파생금융상품 중 통화선도 계약과 관련된 세부 내역은 다음과 같습니다(단위:천원,천USD).

계약처
Position
매도금액(단위:천)
매입금액(단위:천)
약정환율
계약만기일

[현금흐름위험회피]

하나은행 등
매도
USD
23,400
KRW
32,477,015
1,373.62 ~ 1,432.70
2025.01.31~2025.12.31

당기말 현재 현금흐름위험회피와 관련하여 하나은행과 USD 3,500천, 신한은행과 USD 5,000천, 농협은행과 USD 4,000천의 한도 계약을 체결하고 있습니다. 해당 현금흐름위험회피와 관련하여 당기 중 기타포괄손익으로 반영된 평가손실은 3,607,324천원(전기 평가손실:5,653천원)입니다. 기타포괄손익에서 당기손익으로 재분류된 평가손실 1,642,945천원(전기 평가손실: 7,270천원)은 매출액으로 인식되었습니다.

6. 주요계약 및 연구개발활동

가. 경영상의 주요 계약
경영상 특별한 계약사항은 없습니다.
나. 연구개발활동
해당사항 없습니다.

7. 기타 참고사항

가. 산업의 특성
지주회사(持株會社, Holding Company)란 다른 회사의 주식소유를 목적으로 하는 회사이며크게 순수지주회사와 사업지주회사로 구분할 수 있습니다. 순수지주회사는 독립적인 사업을 영위하지 않고, 다른 회사의 주식을 소유함으로써 그 회사들로부터 받는 배당금 등을 주된 수입원으로 하고 있습니다. 사업지주회사는 직접 어떠한 사업활동을 함과 동시에 다른회사의 주식을 소유하는 회사입니다.우리나라의 지주회사제도는 독점규제 및 공정거래에관한법률(이하'공정거래법')에 규정되어 있습니다. 정부에서는 1986년 공정거래법 개정시 지주회사 설립 및 전환을 금지시켰으나, 1997년 외환위기 이후 기업들의 구조조정 과정을 촉진한다는 취지하에 1999년 공정거래법을 개정하여 지주회사를 허용하였습니다.지주회사의 장점으로는 경영효율성 및 투명성 향상, 지배구조 개선, 외자유치 원할 등을 들을수 있습니다.2015년 7월 1일 당사는 당사의 자회사인 한라마이스터 유한회사를 흡수합병 하였으며, 지주사업 및 자동차 부품 유통판매 또는 유통사업을 위하는 사업 지주회사로 전환하였습니다.자동차부품 유통업은 자동차부품 생산업체로부터 부품대리점, 대량소비자, 정비업체, 기타 부품 도소매상 등에게 상품을 이동시키는 전반적인 과정을 영위하는 산업을 말합니다. 자동차부품 유통은 자동차 및 관련업계의 생산에서 소비에 이르는 경제적 순환 활동에 영향을 주고 자동차부품 생산업체의 채산성 및 생산성을 증대시키는 등 후방효과가 크게 나타납니다. 자동차부품 유통업은 자동차부품의 생산활동과 소비활동의 시간적, 공간적 차이를 극복시켜 주면서 자동차 산업의 후방산업 역할을 수행하고 있으며, 전방산업인 자동차 산업의 경기흐름에 영향을 많이 받아 경기민감도가 높고 후방산업에 대한 파급효과가 크다고 할 수 있습니다. 자동차는 2~3만개 이상의 부품으로 구성되어 있으며 각 부품간 상호의존 관계가 강하여 자동차부품의 원활한 공급은 소비자의 복지 증대에도 기여하고 있습니다.
나. 산업의 성장성
자동차부품의 수요량은 자동차 등록대수, 자동차 교통사고 건수, 국민소득, 완성차 업체의판매대수 등과 밀접한 관계가 있습니다. 글로벌 메이커인 현대자동차그룹이라는 완성차 업체를 안정적인 매출처로 확보하고 있는 자동차부품 업체와 국민소득 향상으로 증가하고 있는 자동차 대수, 해외수출 증가 등의 요인들은 자동차부품 수요의 증가로 연동되어 있습니다. 국내 자동차 보유대수의 경우 매년 꾸준한 증가세를 보이고 있습니다. 또한 국내 완성차 업체들의 경기불황이나 파업 등의 영향으로 변동이 있으나 전반적으로 생산이 확대되고 있고 국내 자동차부품 업체의 가격경쟁력 강화, 글로벌 소싱에 따른 수출 증가 등의 성장에 힘입어 자동차부품 유통업의 매출외형도 지속적으로 성장하고 있습니다.
다. 산업의 경기변동 특성
자동차부품 유통업은 고가의 내구소비재를 유통하는 산업 특성상 경기사이클과 높은 상관관계를 보유하고 있는 자동차 산업의 후방산업으로서 자동차 산업의 경기흐름에 연동되어있으며 경기동향에 민감하며 계절적 요인도 영향을 받고 있습니다. 자동차 산업과 경기사이클의 높은 상관관계는 자동차 보급이 충분히 이루어져 자동차 산업이 성숙기에 접어든 선진국가에서 상대적으로 두드러지게 나타나며, 반면 큰 성장세를 기록하고 있는 중국 등 신흥국가들의 경우에는 경기변동에도 불구하고 비교적 꾸준한 수요 증가를 보이고 있습니다.
라. 경쟁상황
자동차 완성차 업체 및 부품 제조업체와의 전략적 제휴를 통하여 보수용 순정부품 및 A/S 부품을 안정적으로 공급 및 유통하고 있습니다. 또한 전국 30여개의 유통 네트워크 및 선진화된 시스템 그리고 우수한 인프라를 기반으로 자동차 유통/물류에 차별화된 경쟁력을 가지고 있으며, 자동차 연관 산업 및 기타 산업으로 사업을 확대해 나가고 있습니다.
마. 시장점유율
지주사업 및 자동차부품 유통업은 국내의 시장점유율 통계자료 산출이 어렵습니다.
바. 회사의 현황
(1) 영업개황당사는 다른 회사의 주식을 소유하고 그 회사를 지배하는 것을 목적으로 하는 지주회사로서, 2014년 9월 1일 인적분할을 통해 지주회사로 전환하였습니다.당사는 보고일 기준, 에이치엘(HL) 그룹 내에 에이치엘만도(주), 에이치엘디앤아이한라(주) 등 6개사를 자회사로 두고 있으며, 이를 포함하여 총 국내 14개 계열사를 두고 있습니다.부품 제조업체와의 전략적 파트너쉽을 통하여 자동차 정비에 필요한 After Market용 순정부품(현가장치, 조향장치, 제동장치, 공조부품, 전장부품, 계기류, 모터류, 에어백 등)을 공급받아 전국 30여개의 유통 네트워크를 통하여 안정적으로 공급 판매하고 있습니다. 또한 자동차부품의 구매대행, 포장, 수입/통관, 조달, 검수/검품, 보관, 유통가공, 국내외 운송 등 차별화된 Value Chain Service를 제공하고 있으며, 자동차부품 물류의 Total Service 노하우를 바탕으로 3PL 물류 및 고객 맞춤형 물류 컨설팅 Service를 제공하고 있습니다.(2) 조직구성보고 기준일 현재, 조직구성은 다음과 같습니다.

조직도

(3) 재무정보

(단위 : 백만원)

구분
2024년
2023년
2022년

금액
비중
금액
비중
금액
비중

매출액
1,374,569
100%
1,290,050
100%
1,253,325
100%

영업이익
97,057
100%
99,524
100%
72,711
100%

자산
2,164,121
100%
2,085,599
100%
2,058,759
100%

주) 상기 금액(연결기준)은 감사(검토) 받지 않은 자료입니다.

(4) 신규사업의 내용 및 전망
보고기준일 현재, 구체적으로 추진하고 있는 신규사업이 없습니다.

사. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항

(1) 지적재산권 현황당사는 회사의 상호 및 관련 사업에 대하여 2024년 12월 31일 현재 국내외 총 910건(국내 304건, 해외 604건)의 상표권을 보유하고 있습니다.

제목
지적재산권의종류
내용
취득일
존속기간만료일
관계법령
기타

1
HL
상표
그룹 CI 관련
2023-07-04
2033-07-04
상표법
-

2
HL Holdings
상표
지주사 상호 및 브랜드 관련
2024-09-05
2034-09-05
상표법
-

3
HL Mando
상표
계열사 상호 및 브랜드 관련
2023-05-18
2033-05-18
상표법
-

4
HL Klemove
상표
계열사 상호 및 브랜드 관련
2023-07-04
2033-07-04
상표법
-

5
HL D&I Halla
상표
계열사 상호 및 브랜드 관련
2023-12-19
2033-12-19
상표법
-

6
Fleet on
상표
중고자동차 유통 브랜드 관련
2024-04-12
2034-04-12
상표법
-

7
autovy
상표
자동차 부품 유통 사업 관련
2018-01-03
2028-01-03
상표법
-

아. 기타부문 사업의 내용

<기타 : 종속회사 제이제이한라>

1. 영업개황
주식회사 제이제이한라는 골프장 운영 및 관광개발업을 목적으로 1993년 11월 9일에 설립되어, 당사의 종속회사로 편입되었습니다.

2022년 5월, 종속회사 주식회사 제이제이한라는 주식회사 아난티와 합작하여 골프장과 리조트 공동 운영 목적의 주식회사 아난티한라를 설립하였으며 제주특별자치도 제주시 구좌읍 선유로 445-55에 위치하고 있는 세인트포 골프 리조트를 공동 운영하고 있습니다.

또한 주식회사 아난티와 부동산 공동 개발 목적의 주식회사 아난티제이제이를 설립하였으며, 이를 통해 리조트를 개발할 예정입니다.

현재 다양한 전략을 통해 유수기업의 투자를 유치하고, 주요 시설지 투자 유치를 본격화하는 등 관광지개발업, 부동산개발 및 투자업에 집중하고 있습니다. 또한 명품 관광단지를 조성하여 지역 발전과 관광 활성화를 도모하고자 합니다.

2. 사업부문별 재무정보

(단위 : 백만원)

구분
2024년
2023년
2022년

금액
비중
금액
비중
금액
비중

매출액
(3,483)
100%
(4,517)
100%
23,781
100%

영업이익
(6,614)
100%
(7,350)
100%
13,136
100%

자산
206,643
100%
212,630
100%
221,106
100%

주) 상기 금액(연결기준)은 감사(검토) 받지 않은 자료입니다.
3. 신규사업의 내용 및 전망
보고서 제출기준일 현재 구체적으로 추진하고 있는 신규사업이 없습니다.
4. 주요 제품, 서비스 등
주식회사 제이제이한라는 관광단지 인수 및 운영, 개발사업 투자를 통해 서비스를 제공하고 있습니다.

5. 유형자산 및 투자부동산 현황
가) 유형자산

(주)제이제이한라
(단위 : 백만원)

소재지
항목
기초장부가액
당기증감
당기상각
당기장부가액
비고

증가
감소

제주특별자치도
토지
486
-
(140)
-
346
-

건물
1,384
-
(183)
(32)
1,168
-

구축물
971
4,169
-
(83)
5,056
-

코스
-
-
-
-
-
-

입목
-
-
-
-
-
-

건설중인자산
48,031
(1,136)
-
-
46,894
-

기타
10
16
-
(5)
22
기계장치, 차량운반구, 비품

합계
50,882
3,049
(323)
(120)
53,486
-

나) 투자부동산

제이제이한라(제주특별자치시)
(단위 : 백만원)

소재지
항목
기초장부가액
당기증감
당기상각
당기장부가액
비고

증가
감소

제주특별자치도
투자부동산
132,447
317
-
-
132,764
-

6. 수주상황
해당사항 없습니다.

7. 시장위험과 위험관리
가) 시장위험1) 외환위험 : 외환위험에 대한 위험이 중요하지 않아 기재를 생략합니다.2) 이자율위험기타부문의 이자율위험은 주로 미래의 시장 이자율 변동에 따라 변동금리부 차입금에서 발생하는 이자비용이 변동될 위험과 관련되어 있습니다. 회사의 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를극대화하는데 있습니다. 기타부문은 고금리 차입금 감축, 장ㆍ단기 차입구조 개선, 고정 대 변동이자 차입조건의 적정비율 유지, 주간ㆍ월간 단위의 국내외 금리동향 모니터링 실시 및 대응방안 수립 등을통해 이자율위험을 관리하고 있습니다.

나) 위험관리기타부문의 위험관리 목표는 환율 및 이자율 변동으로 인한 불확실성과 관련 비용의 최소화를 추구하여 기업 가치를 극대화하는데 있습니다. 외환 및 금융기관 차입에 대한 거래가발생하였을 경우, 관련 사규에 의거 계약을 체결하고 시장위험을 최소화하기 위한 계획을 수립합니다.
8. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황
해당사항 없습니다.

9. 경영상의 주요 계약
경영상 특별한 계약사항은 없습니다.
10. 연구개발활동
해당사항 없습니다.

<주요자회사 : 에이치엘만도 주식회사>

1. 사업의 개요

<지배회사 - 에이치엘만도 주식회사>

당사는 차량의 제동, 조향, 현가 장치 등 운전자의 안전과 편의에 관련된 제품을 개발 및 생산하는 자동차 부품업체로서 평택, 원주, 익산에 생산 시설, 판교에 R&D 센터를 두고 있습니다. 국내 매출은 '22년 26,440억원, '23년 27,581억원,
'24년 27,715억원
글로벌 매출은 '22년 75,162억원, '23년 83,931억원,
'24년 88,482억원
을 기록했습니다.당사는 사업구조 안정화를 위하여 현대/기아차 뿐 아니라 GM, Ford, 중국 로컬 OEM, 유럽 및 인도 완성차까지 고객다변화를 진행 중이며, 해외 고객의 현지 대응을 위해 미국, 유럽, 중국, 인도 등 지역에 19개의 생산 사이트를 설립하였습니다. 또한, 해외에 18개 연구소를 설립하여 해외 고객의 연구개발 지원과 현지 특화된 기술 개발을 위하여 노력을 경주하고 있습니다.섀시부품 기술 측면에서 국내 부품업계 최초로 ABS, ESC, EPS, ECS 등 첨단 전장제품을 개발하여 양산 하였고, 미래 자율주행차에 적용될 ADAS 제품 개발 분야에서도 해외 선진업체와 경쟁 중입니다. 최근에는 미국, 중국 등에 기반을 둔 전기차 업체에서 차세대 제품을 수주함으로써 경쟁력을 증명하고 있습니다.당사(지배회사) 및 연결대상 종속회사에 포함된 회사들이 영위하는 사업은 이번 본 보고서 "I. 회사의 개요 - 6. 주요 사업의 내용 및 향후 추진하려는 신규사업"를 참고 하시기 바랍니다.<주요종속회사 - 주식회사 에이치엘클레무브>당사는 자율주행 전문기업 만도모빌리티솔루션즈와 자동차 전장품 제조에 전문성을 갖춘 만도헬라일렉트로닉스의 합병을 통해 미래 자율주행 및 전동화 시장을 선도하고자 2021년 말 설립되었습니다. 당사는 ADAS (첨단 운전자 보조 시스템 : Advanced Driver Assistance Systems)와 AD (자율주행 : Autonomous Driving)를 위한 하드웨어 및 소프트웨어 핵심 솔루션을 제공하고 있으며, 차량 전동화에 필수적인 고품질의 자동차 전자 부품의 설계 및 제조를 전문으로 하고 있습니다. 당사는 국내와 더불어 세계 주요 거점에 판매, R&D 네트워크를 구축하여 글로벌 완성차 및 부품사를 대상으로 사업을 전개하고 있으며, 국내 주요 완성차 업체와 더불어 북미와 유럽, 중국 및 인도를 아우르는 다양한 매출 Stream을 보유하고 있습니다. 당사는 2023년 연결 기준으로 약 1.5조원의 매출을 달성하였으며, 과거 5년간 연평균 매출 성장률 (CAGR)은 24% 수준입니다. 오늘날 자동차 산업의 이정표인 'C.A.S.E.' (Connectivity, Autonomous, Sharing, Electrification) 와 'SDV' (Software Defined Vehicle) 혁신 트렌드를 이끌어 나가며, 향후 모빌리티의 미래가 될 자율 주행의 대중화를 실현시키는 선두 기업으로 자리매김하기 위해 다양한 신제품에 대한 연구개발을 최우선적으로 추진해가고 있습니다.

당사는 현재 Autonomous Driving (AD) 제품군과 Automotive Electronics (AE) 제품군을 통해 글로벌 완성차가 필요로 하는 다양한 수요에 대응하고 있습니다.

AD 제품군은 차량의 주변환경을 인지하는 센서, 수집된 정보들을 통해 종합적인 주행 상황을 판단하는 제어기 (DCU) 및 HPC와 소프트웨어 등 자율주행에 필수적인 차량 부품들로 구성되어 있습니다. 당사는 고해상도 카메라와 고성능 레이더를 통해 L2+ 제품을 양산 중이며, AD L3에 해당하는 제품을 개발 중입니다. 자율주행 제어기의 경우, 자동차 완전 무결성 수준 (ASIL) 최고등급인 ASIL-D 등급을 만족하는 L3 수준 이상의 제품을 개발 중 입니다. ADAS와 자율 주행에 대한 법제화와 글로벌 수요 증대는 제품에 대한 엄격한 안전기준 준수와 자율주행 시스템 기준의 가격 경쟁력을 요구합니다. 당사는 국내 및 글로벌 안전기준을 철저하게 준수하는 제품을 생산하고 있으며, 설계 고도화 및 유연성 확보를 통해 원가 경쟁력을 높이고 있습니다.

AE 제품군은 안전한 주행 환경을 완성하는 제동 및 조향 전자제어장치 (ECU), 차량 조향 센서 (TOS/TAS), 가상엔진사운드시스템 (AVAS) 등 차량 전동화에 필수적인 차량용 전자부품으로 구성되어 있습니다. ECU의 경우 자율주행 고도화에 따른 기술 로드맵을 구축하였으며 ASIL-D등급의 TOS/TAS와 함께 안전한 주행을 위한 샤시 제어시스템을 완성합니다. AVAS 제품의 경우, 전기차의 안전을 확보하기 위해 다양한 맞춤형 사운드 알고리즘을 제공하고 있습니다. 당사는 차량 전동화, 친환경 및 자율주행 트렌드로 변화하는 자동차 산업이 요구하는 차량용 전기장치 수요에 적시에 대응하기 위한 지속적인 기술 및 제품 개발을 진행하고 있습니다.

2. 주요 제품 및 서비스

1. 주요 제품 및 서비스<지배회사>

당사는 사업부문 (MDS/RCS)에 따라 아래와 같이 제품군을 분류하고 있습니다.아래 제품 현황은 제품군에 따라 분류하였습니다.

사업부문

제품군

제품

MDS
Steering (조향) 제품군
Manual Steering GearHydraulic Power Steering GearIntermediate shaft, Steering ColumnColumn Type Electric Power SteeringRack Type Electric Power SteeringSteering Torque OverlayRear Wheel Steering 外

Brake (제동) 제품군
ABS (Anti-lock Braking System)ESC (Electric Stability Control)AHB (Active Hydraulic Booster)IDB ((Integrated Dynamic Brake)Wheel Speed Sensor 外

RCS
Brake (제동) 제품군
Brake Corner ModuleCaliper, Drum BrakeMaster Cylinder & BoosterElectric Parking Brake (Motor on Caliper)Proportioning Valve 外

Suspension (현가) 제품군
Shock Absorber SuspensionStrut SuspensionSmart Damping Control System 外

* MDS : Mobility Dynamic System

* RCS : Ride Comfort System

(1) Brake(제동) 제품군당사는 국내에서 최초로 개발된 ABS(Anti-Lock Brake System)와 TCS(Traction Control System) 및 MBS (Mechanical Brake System)등을 생산하고 있으며, ESC (Electronic Stability Control)도 개발 완료하여 생산하고 있습니다.당사의 제동장치는 현재 국내 완성차 업체는 물론 세계 최대 자동차 업체인 GM, BMW, Renault, VW, Fiat등에 공급하며 Global 자동차 회사로부터 품질의 우수성을 인정받고 있습니다.당사의 제동장치는 각종 실차 주행시험과 설계, 생산, 품질 관리가 동시에 이루어지는 컴퓨터 통합 시스템을 통해 생산됩니다. 당사는 EPB(전동식 주차 브레이크), AHB(회생제동브레이크용 제품), ABS New Model인 MGH 100 등에 이어, IDB (통합 전자 브레이크 시스템)에 이르기 까지, 첨단 Brake 제품을 성공적으로 양산하여 명실공히 글로벌 업체와 어깨를 나란히 하고 있습니다. 브레이크 부문에 대해서 당사는 세계적인 경쟁력을 가지고 있다고 말할 수 있으며, 이는 반세기 동안의 축적된 노하우로서만이 아니라 ABS를 최초 국산화 개발한(1993년) 독자기술을 근간으로 원가 경쟁력확보를 목표로 한 MGH Series 개발로 글로벌 부품사들과 조금도 손색이 없는 기술 및 원가경쟁력을 갖추어 나가고 있습니다. 2013년부터 MGH 60 Model보다 더욱 진보된 MGH 80 Model, 2018년부터 MGH 100 Model을 양산 적용하고 있으며, 이는 진보된 기술과 경량화를 통하여 경제성과 안전성 있어 보다 향상된 Performance를 제공할 것입니다.

당사 보유기술은 향후 안전규제가 강화될 중국, 인도 등 신흥시장에서의 구매수요를 감안하여 볼 때 상당히 중요한 이슈이며, 동시에 고연비, 친환경 차량에 대한 전동화는 물론, 부품들의 Unification 추세에 가장 핵심적인 제품으로 그 시장성이 높은 제품이라고 말할 수 있습니다. 기존의 Mechanical한 제품인 MBS군의 Caliper나 Master cylinder and Booster 등의 제품도 마찬가지로 수많은 Benchmarking을 통해 원가경쟁력 우위를 확보하고 있습니다.

또한 하이브리드 자동차에 적용되는 회생제동 시스템을 개발하여 국내 최초로 2012년 HMC 소나타 하이브리드 차종과 KMC K5 하이브리드 차종에 적용하였고, 그랜져, K7, 소나타 및 신차인 아이오닉과 니로에도 추가로 수주하여 양산 적용하고 있습니다. 회생제동 시스템은 전기자동차나 하이브리드 자동차에서 운전자가 차량을 감속할때의 에너지를 회수하여 Battery에 충전하는 기술로 기존의 ESC 제동장치에 회생제동을 위한 장치를 추가하여 하나의 통합된 제동시스템으로 구성됩니다.

최근 안전상의 이슈와 관심이 많아진 점에 발맞춰서 AEB(Autonomous Emergency Brake)라는 최첨단 신기술을 개발하여 제네시스, 투싼, 스포티지와 같은 현대기아자동차의 주력차종에 양산중에 있습니다. 이 기술은 운전자의 인지하지 못하는 상황에서의 제동을 자동으로 작동시켜주어,운전자 및 보행자의 안전을 보장하는 제품으로, 당사의 제동기술과 자회사 HL Klemove 의 ADAS기술이 접목되어 탄생한 최첨단 신기술 입니다.

또한 환경규제 및 자율주행 이슈가 대두됨에 따라, 시장에서는 연비 개선 및 안전에 대한 요구가 강하게 제시되고 있습니다. 당사는 IDB (Integrated Dynamic Brake) 를 개발하여 이러한 요구를 충족하고 있습니다. 해당 제품은 ESC, Vacumm Pump, Vacumm Booster 를 단일 Package로 통합/소형화한 제품으로 중량 감소에 따른 연비 개선 효과를 기대할 수 있으며, 자체 성능 향상을 통해 제동 거리 단축, AEB 성능 개선을 이룸에 따라 자율 주행 등 미래 자동차 시장에 대응하고 있습니다.

(2) Steering(조향) 제품군

당사는 새로운 패러다임에 맞는 EPS(Electric Power Steering, 전동조향장치)를 독자 개발하여 2004년부터 양산 적용하고 있고, 첨단 기술의 제품을 개발하기 위해 끊임없이 노력을 하고 있으며, 기존 주 거래선인 현대기아자동차외에 세계적인 자동차 회사인 GM, Renault, Nissan 등에 공급, 세계 최고 수준의 품질을 인정받고 있습니다.

EPS 제품은 향후 친환경 자동차에서는 필수제품으로 그 소요가 계속적으로 증가할 것으로 예상됩니다. 당사는 기존의 조향장치인 HPS(Hydraulic PowerSteering)를 현대자동차 그룹을 비롯, GM 등 세계 유수의 자동차에 높은 품질과 최적의 가격으로 공급하고 있었으며, 고연비 친환경 Trend에 힘입어 그 적용량이 현격하게 증가하고 있는 상기EPS(Electric Power Steering) 조향장치는 2004년 HMC 베르나를 시작으로, HMC/KMC 및 다양한 고객들의 차종에 적용 중에 있습니다.

첨단 제어기술이 요구되는 이 EPS는 당사의 독자기술로 국산화하여 핵심기술을 보유하게 되었으며 Column Type의 EPS 양산 적용이후에 중형차 이상에 적용되는 Rack Type EPS를 개발하여 2012년 양산 적용하였습니다. Rack Type EPS는 중대형/고급차량에 적용됨에 따라 Column Type EPS보다 높은 모터 출력과 핸들링 성능 향상이 필요한 제품으로 최고 수준의 기술이 요구 되는 제품입니다. 당사는 이 제품도 독자기술을 통하여 개발을 완료하여 2012년 GM Cruz 차종에 처음 적용 하였으며, 2014년에는 HMC 제네시스, 2015년 에쿠스 EQ900 차종과 GM Pickup truck에 순차적으로 적용하였습니다. 또한 브레이크 제품과 협조 제어하는 주차조향 보조 시스템(SPAS) 및 사각지대로 인한 사고방지를 위해 그 적용범위가 넓어지고 있는 BSD(Blind Spot Detection)에 대해서도 EPS와 협조제어가 필요하여 향후 기술확보에 따른 잠재력은 상당할 것으로 기대됩니다. 특히 당사에서 독자 개발한 SPAS제품은 HMC의 제네시스, 그랜저, 아반떼와 KMC의 K7, 뉴 카렌스 등 많은 차종에 양산 공급중으로, 운전자가 보다 쉽게 주차할 수 있도록 보조하여 소비자의 큰 호응을 얻고 있어 점차 확대 적용이 예상됩니다.

(3) Suspension(현가) 제품군Suspension 사업부문에서는 승용차에서 대형상용차까지 다양한 종류의 차량에 장착되는 현가장치 및 산업용 유압 장치를 공급하고 있습니다. 당사는 국내 최초로 전자제어 현가장치(Electronically Controlled Suspension, "ECS")의 지속적인 개발에 주력하여, 3단 감쇠력 가변 현가시스템(3 Step ECS), Fuzzy 적응 제어식 현가시스템, 연속가변 전자 제어 현가시스템(Smart Damping Control, "SDC") 등 첨단 부품 독자개발에 성공하여 공급하고 있습니다.Suspension은 향후 운전자의 편의성이나 안전한 코너링을 위한 전자제어 Suspension의 장착비율이 높아질 것으로 기대되며, 또한 차량 조립 장착성과 승차감 Performance를 동시에 향상시킬수 있는 Mono-tube형 Suspension을 개발하여 HMC 아반떼, 엑센트 및 KMC 포르테, 레이, 프라이드 차종에 양산 적용했으며, Mono-tube보다 한단계 발전한 DFD (Dual Flow Damper) 제품을 개발하여 HMC 소나타(북미/중국)와 KMC K-5 (북미/중국) 및 KMC 소렌토(북미) 차종 및 르노삼성 SM7 차종에 양산 공급하고 있습니다. DFD 제품은 기존제품대비 승차감이 높은 수준으로 향상되어 자동차 메이커와 소비자의 좋은 반응을 얻고 있습니다. 2014년 HMC 제네시스, 2015년 에쿠스 EQ900 차종에 HCD (Hybrid Conventional Damper) 제품을 개발, 양산 적용하여 고급차 승차감 향상에 기여하고 있습니다. 또한 당사에서는 수 십년 간 축적된 효율적 생산기술을 바탕으로 해외 현지화시 가장 최적의 라인구성을 통해 글로벌 원가경쟁력을 높여 나가고 있습니다.

<주요종속회사 - 에이치엘클레무브>

(1) Autonomous Driving 솔루션 부문당사의 자율주행(AD) 솔루션 사업부문은 2010년 그랜져에 전방레이더 최초 공급을 시작으로 2013년 제네시스에 AEB(Autonomous Emergency Braking), 후측방레이더, SPAS 양산 성과를 거두었습니다. 당사는 크게 4종의 주력 제품을 통해 국내 최고의 자율주행 기술을 보급하고 있으며 전동화 트렌드에 맞춘 고성능 ADAS 제품 및선행기술 개발을 통해 신규 제품 라인업 구축을 위해 노력하고 있습니다.

당사의 주력 제품 중 하나인 77GHz 전방레이더는 2010년부터 양산을 시작하여 SCC(Smart Cruise Control) 및 FCA(Front Collision Alert) 의 LV1~2 자율주행 기능을 지원합니다. 24GHz 레이더는 2012년 양산을 시작하였으며, 차량에서 BCW(BlindSpot Collision Warning), RCCW(Rear Cross-Traffic Collision Warning) 및 BCA-R(Blind-Spot Collision Avoidance Assist-Rear) 기능을 구현하고 있습니다.

2013년도에는 자체 기술 설계를 통한 전방카메라의 양산을 시작하였으며, 전방레이더와 함께 LKA(Lane Keeping Assist), HBA(High Beam Assist), DAW(Driver Attention Warning), FCW(Front Collision Warning) 등의 LV1~2 자율주행기능을 구현합니다. 또한 2016년에는 ECU와 Control logic 자체 설계를 통한 PAS(Parking Assist System) 개발에 성공하여 신규시장개발에 앞장서고 있습니다.

당사는 자율주행 LV2+ 이상의 자율주행고도화를 위한 기술 선도 업체로서 고성능 ADAS의 기술 개발과 시장 선점에도 앞장서고 있습니다. 최근 제네시스GV80 차종에 레이더, 카메라 센서를 비롯하여 자율주행 통합제어모듈(ADCU)을 국내 최초로 공급하였습니다. 이러한 ADAS제품들은 Brake 장치의 협조제어가 필수적이고, 또한 전자제어 시스템이 주력개발부문인 당사의 사업군임을 감안할 때 샤시제어 파생제품 또는 응용제품의 성장이 시너지를 창출해 나갈 것으로 기대하고 있습니다.

(2) Automotive Electronics 솔루션 부문

당사는 자동차 전기장치 분야에서 설계에서 제조 및 납품까지 이르는 가치사슬 內 다양한 종류의 자동차용 전장솔루션을 제공하고 있습니다.

제동 부문에서는 국내에서 최초 개발된 에이치엘만도의 ABS(Anti-Lock Brake System) 및 ESC (Electronic Stability Control) ECU를 생산하고 있으며 본 제동 시스템은 현재 국내 완성차 업체는 물론 세계 최대 자동차 업체인 GM, BMW, Renault, VW등에 공급되며 Global 자동차 회사로부터 품질의 우수성을 인정받고 있습니다. 당사는 EPB(전동식 주차 브레이크), ABS New Model인 MGH 100 등에 이어, IDB (통합 전자 브레이크 시스템)에 이르기 까지 첨단 Brake ECU 제품을 성공적으로 양산하였습니다.

조향 부문에서 당사는 에이치엘만도에서 독자 개발된 EPS(Electric Power Steering, 전동조향장치) ECU 및 Powerpack, TOS/TAS 양산하고 있으며, 전동화 흐름에 발 맞추어 전동차에 보급이 예상되는 차세대 조향 시스템의 ECU 및 Sensor 또한 개발에 박차를 가하고 있습니다.또한 글로벌 자동차 업계에서의 ESG개념 급부상과 내연기관차에 대한 연비 개선을 요구하는 시장 상황을 맞아 당사는 2015년도부터 SCR(Selective Catalyst Reduction, 배출가스 저감장치) ECU를 자체 기술로 설계 양산하였고 FPC(Fuel Pump Controller, 연료펌프제어기) ECU`를 2013년부터 양산하고 있습니다. 아울러 가속화된 전동화 흐름에 따른 성장하는 전기차 시장에 대응하여 2017년부터 AVAS (Acoustic Vehicle Alert System, 가상엔진사운드시스템)를 개발 및 양산하여 시장의 요구를 충족하고 있습니다.

2. 사업부문별 재무현황 (지역별)

(단위 : 백만원, %)

구분
제11기(당기)
제10기 (전기)
제9기 (전전기)

금액
비중
금액
비중
금액
비중

자동차부품및 기타
한국
1. 매출액
3,835,929
43.35%
3,727,300
44.41
3,485,136
46.37

2. 당기손익
219,643
138.80%
104,211
67.41
39,188
33.13

3. 유무형자산,투자부동산
2,963,872
103.00%
2,807,109
110.00
2,779,514
113.00

(감가상각비)
101,769
33.66%
109,764
40.76
119,184
40.85

(무형자산상각비)
23,206
70.28%
24,490
75.88
27,910
81.08

중국
1. 매출액
2,303,132
26.03%
2,306,815
27.48
1,999,146
26.60

2. 당기손익
107,804
68.12%
183,662
118.80
110,367
93.30

3. 유무형자산,투자부동산
416,818
14.00%
369,669
14.00
338,763
14.00

(감가상각비)
78,914
26.10%
62,203
23.10
76,894
26.35

(무형자산상각비)
1,211
3.67%
1,223
3.79
1,356
3.94

미국
1. 매출액
1,518,593
17.16%
1,483,112
17.67
1,404,198
18.68

2. 당기손익
25,493
16.11%
21,171
13.69
25,147
21.26

3. 유무형자산,투자부동산
366,190
13.00%
285,434
11.00
290,635
12.00

(감가상각비)
45,344
15.00%
44,414
16.49
43,311
14.84

(무형자산상각비)
2,990
9.06%
1,822
5.65
1,375
3.99

인도
1. 매출액
900,328
10.18%
819,467
9.76
781,255
10.39

2. 당기손익
66,788
42.20%
57,610
37.26
56,757
47.98

3. 유무형자산,투자부동산
182,407
6.00%
169,262
7.00
138,640
6.00

(감가상각비)
29,664
9.81%
20,389
7.57
19,731
6.76

(무형자산상각비)
3,002
9.09%
2,630
8.15
2,233
6.49

기타
1. 매출액
1,664,393
18.81%
1,402,687
16.71
1,026,954
13.66

2. 당기손익
6,488
4.10%
-24,456
-15.82
-59,384
-50.20

3. 유무형자산,투자부동산
569,197
19.00%
487,072
19.00
373,243
15.00

(감가상각비)
46,691
15.44%
32,538
12.08
32,659
11.19

(무형자산상각비)
2,611
7.91%
2,108
6.53
1,549
4.50

내부거래

및

연결조정

1. 매출액
-1,374,192
-15.53%
-1,346,294
-16.04
-1,180,525
-15.71

2. 당기손익
-267,967
-169.33%
-187,598
-121.34
-53,787
-45.47

3. 유무형자산,투자부동산
-1,614,914
-55.00%
-1,560,512
-61.00
-1,470,995
-60.00

(감가상각비)
0
0.00%
0
0.00
0
0.00

(무형자산상각비)
0
0.00%
0
0.00
0
0.00

합계
1. 매출액
8,848,183
100.00%
8,393,087
100.00
7,516,164
100.00

2. 당기순이익
158,249
100.00%
154,600
100.00
118,288
100.00

3. 유무형자산,투자부동산
2,883,570
100.00%
2,558,034
100.00
2,449,800
100.00

(감가상각비)
302,382
100.00%
269,308
100.00
291,779
100.00

(무형자산상각비)
33,020
100.00%
32,273
100.00
34,423
100.00

3. 주요제품 등의 현황(1) 매출금액당사는 자동차 제동장치, 조향장치, 현가장치 등을 생산하는 자동차 섀시부품 전문 제조회사로서 각 사업부문별 매출액 및 총 매출액에서 차지하는 비율은 아래와 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분
매출액
비율

자동차 부품및 기타
한국
3,835,929
43.4%

중국
2,303,132
26.0%

미국
1,518,593
17.2%

인도
900,328
10.2%

기타
1,664,393
18.8%

내부거래 및 연결조정
-1,374,192
-15.5%

합계
8,848,183
100.0%

(2) 가격변동추이

(단위 : 원)

품목
제11기
제10기
제9기

제동장치
357,437
352,731
343,660

조향장치
338,657
334,661
329,935

현가장치
221,411
214,866
213,075

(3) 가격변동원인(가) 가격산출 기준

구분
내용

제동장치
현대자동차/기아 Sub Compact 차종 적용기준Master Booster, Front Caliper/Rear Caliper/DIH(LH/RH),ESC, Wheel Sensor, Yaw & Gravity Sensor

조향장치
현대자동차/기아 상용/Sub Compact 차종 적용기준HPS(Hydraulic PowerSteering), Electric Power Steering

현가장치
현대자동차/기아 Large size 차종 적용기준Front Strut (LH,RH), Rr S/ABS (LH,RD), ECS Opt 반영

(나) 가격 변동 원인원자재 가격변동이나 만도 자체의 생산효율화를 통한 원가절감, 설계변경에 따라 부품 가격이 변동되나 샤시부품의 특성상 큰 폭의 변동은 아닙니다.

3. 원재료 및 생산설비

1. 주요 원재료(1) 주요 매입처 및 매입금액

(단위 : 백만원)

구분
품목
구체적용도
매입액
비율(%)

한국
ASS'Y PAD,ECU ASS'Y,IBJ/OBJ Sub ASS'Y,Base ASS'Y 외
제동, 조향, 현가장치등 자동차 부품 제조
3,521,933
47.4%

중국
2,045,877
27.5%

미국
1,101,793
14.8%

인도
681,065
9.2%

기타
1,620,693
21.8%

연결조정
-
-
- 1,535,231
-20.6%

합계
-
-
7,436,130
100.0%

주1) 주요 매입처와 특수관계는 없습니다.(2) 가격변동추이

(단위 : 원)

품목
제11기
제10기
제9기

ASS'Y PAD
3,315
3,166
3,082

ECU ASS'Y
56,462
51,684
45,568

IBJ/OBJ Sub ASS'Y
7,655
7,684
7,122

Base ASS'Y
4,622
4,622
4,620

주1) 주요 매입처와 특수관계는 없습니다.주2) 당사 매입 품목의 경우, 동일 품목內 차종별 사양차이(Size, 재질, 단중, 전장 등)에 따라 매입단가 차이가 크게 발생하여 평균단가를 비교하는 것은 큰 의미가 없습니다.

2. 생산 및 설비(1) 생산능력

(단위 : 천개, %)

구분
품목
생산가능수량
실제생산수량
평균 가동률(%)

한국
제동장치
7,033
6,408
91%

조향장치
6,362
4,720
74%

현가장치
8,062
7,575
94%

중국
제동장치
14,495
6,872
47%

조향장치
2,724
1,565
57%

현가장치
24,753
13,511
55%

미국
제동장치
7,123
5,397
76%

조향장치
988
636
64%

현가장치
3,660
2,216
61%

기타
제동장치
24,026
16,546
69%

조향장치
15,406
10,394
67%

현가장치
24,593
19,929
81%

기타
11,449
8,763
77%

(2) 생산능력의 산출근거

가. 산출방법 등

1) 산출기준

생산능력이라 함은 제품별 UPH와 연간 작업조건의 곱으로 나타냅니다.

* UPH : Unit Per Hour의 의미로 각 제품을 시간당 몇 개 생산할 수 있는가를 나타냅니다.

2) 연간 작업조건① 한국 : 235일[기본일수 235일] * 2Shift * 8Hours② 중국 : 286일[기본일수 250일, 특근 36일(월 3회)] * 2Shift * 10Hours③ 미국 : 252일[기본일수 240일, 특근 12일(월 1회)] * 2Shift * 8Hours④ 인도 : 262일[기본일수 238일, 특근 24일(월 2회)] * 2Shift * 10Hours⑤ 폴란드 : 250일[기본일수 238일, 특근 12일(월 1회)] * 3Shift * 7.25Hours나. 생산시설의 현황

[자산항목 : 토지]

(단위 : 백만원)

소재지
소유형태
기초
당기증감
당기상각
환율변동
기말
비고

증가
감소

한국
자가보유
467,928
0
-21
0
0
467,907
-

중국
자가보유
0
0
0
0
0
0
-

미국
자가보유
9,610
801
0
0
1,408
11,819
-

인도
자가보유
2,626
0
0
0
287
2,913
-

기타
자가보유
17,379
4,773
0
0
1,854
24,006
-

연결조정
-
18,609
0
0
0
0
18,609
-

합 계
-
516,152
5,574
-21
0
3,549
525,254
-

[자산항목 : 건물]

(단위 : 백만원)

소재지
소유형태
기초
당기증감
당기상각
환율변동
기말
비고

증가
감소

한국
자가보유
165,493
16,114
-40
-7,724
0
173,843
-

중국
자가보유
56,632
21,870
0
-6,889
7,352
78,965
-

미국
자가보유
81,652
46,317
-42
-3,412
14,768
139,283
-

인도
자가보유
31,254
106
0
-2,405
3,281
32,236
-

기타
자가보유
87,028
22,486
-2
-3,394
10,162
116,280
-

연결조정
-
73,560
3,400
0
-1,749
0
75,211
-

합 계
-
495,619
110,293
-84
-25,573
35,563
615,818
-

[자산항목 : 구축물]

(단위 : 백만원)

소재지
소유형태
기초
당기증감
당기상각
환율변동
기말
비고

증가
감소

한국
자가보유
4,688
322
0
-626
0
4,384
-

중국
자가보유
2,258
872
0
-192
299
3,237
-

미국
자가보유
1,456
500
-58
-61
233
2,070
-

인도
자가보유
3,106
621
0
-267
358
3,818
-

기타
자가보유
7,203
2,547
0
-635
708
9,823
-

연결조정
-
0
0
0
0
0
0
-

합 계
-
18,711
4,862
-58
-1,781
1,598
23,332
-

[자산항목 : 기계장치]

(단위 : 백만원)

소재지
소유형태
기초
당기 증감
당기상각
환율변동
기말
비고

증가
감소

한국
자가보유
204,861
84,143
-255
-54,759
0
233,990
-

중국
자가보유
225,019
43,665
-202
-55,005
22,838
236,315
-

미국
자가보유
133,105
33,153
-251
-36,788
18,341
147,560
-

인도
자가보유
70,042
23,270
-41
-16,073
8,027
85,225
-

기타
자가보유
191,674
69,826
-863
-33,689
20,736
247,684
-

연결조정
-
-70,537
-6,074
-14,367
15,412
0
-75,566
-

합 계
-
754,164
247,983
-15,979
-180,902
69,942
875,208
-

[자산항목 : 차량운반구]

(단위 : 백만원)

소재지
소유형태
기초
당기 증감
당기상각
환율변동
기말
비고

증가
감소

한국
자가보유
1,483
936
0
-653
0
1,766
-

중국
자가보유
588
319
-25
-215
71
738
-

미국
자가보유
697
409
-48
-256
107
909
-

인도
자가보유
1,371
907
-44
-611
164
1,787
-

기타
자가보유
1,857
1,354
0
-857
176
2,530
-

연결조정
-
0
0
0
0
0
0
-

합 계
-
5,996
3,925
-117
-2,592
518
7,730
-

[자산항목 : 공구와 기구]

(단위 : 백만원)

소재지
소유형태
기초
당기 증감
당기상각
환율변동
기말
비고

증가
감소

한국
자가보유
43,577
23,153
-55
-17,233
0
49,442
-

중국
자가보유
38,203
14,748
-92
-14,945
4,245
42,159
-

미국
자가보유
10,199
8,129
-82
-5,230
1,650
14,666
-

인도
자가보유
12,311
10,680
-335
-5,185
1,623
19,094
-

기타
자가보유
16,067
9,624
-154
-6,199
1,651
20,989
-

연결조정
-
0
0
0
0
0
0
-

합 계
-
120,357
66,334
-718
-48,792
9,169
146,350
-

[자산항목 : 비품]

(단위 : 백만원)

소재지
소유형태
기초
당기 증감
당기상각
환율변동
기말
비고

증가
감소

한국
자가보유
20,507
5,317
-3
-5,577
0
20,244
-

중국
자가보유
3,454
2,004
-1
-1,075
429
4,811
-

미국
자가보유
6,199
2,465
-76
-1,966
900
7,522
-

인도
자가보유
4,664
3,388
0
-2,253
571
6,370
-

기타
자가보유
7,487
8,157
-25
-3,317
958
13,260
-

연결조정
-
0
-63
0
6
0
-57
-

합 계
-
42,311
21,268
-105
-14,182
2,858
52,150
-

4. 매출 및 수주상황

1. 매출실적

(단위 : 백만원)

사업부문
매출유형
제11기
제10기
제9기

한국
제품, 상품, 기타매출
3,835,929
3,727,300
3,485,136

중국
제품, 상품, 기타매출
2,303,132
2,306,815
1,999,146

미국
제품, 상품, 기타매출
1,518,593
1,483,112
1,404,198

인도
제품, 상품, 기타매출
900,328
819,467
781,255

기타
제품, 상품, 기타매출
1,664,393
1,402,687
1,026,954

내부거래 및 연결조정
제품, 상품, 기타매출
-1,374,192
-1,346,294
-1,180,525

합계
제품, 상품, 기타매출
8,848,183
8,393,087
7,516,164

2. 판매경로 및 판매방법(1) 판매경로국내 납품경로는 OEM 직납과 모듈업체를 통해 납품하는 두가지가 있습니다. 모듈업체 납품의 경우 설계 및 개발에 관한 사항은 OEM 주관으로 하며 모듈업체는 모듈화 및 물류만을 담당합니다. 국내에서 해외로의 수출의 경우, 현지 해외법인을 거쳐 공급 하거나 수출운송을 통하여 직접 납품합니다. 해외 법인의 납품경로도 해외법인에서 생산한 제품을 OEM에 직납하거나 현지 모듈업체를 통하여 납품합니다.

(2) 판매방법 및 조건

구분
판매방법
대금회수조건
비고

국내
① 고객 전산 VAN을 통한 Order 접수② 생산/출고/납품③ 매월 월합계 세금계산서 발행 및 마감
① 현대차/기아- 내수 : 어음(60일) 주단위 결제- 수출 : 월합계 현금 결제(현대차 매월 12일, 기아 매월 15일)② 현대모비스- 내수 : 어음(60일) 주단위 결제- 수출 : 매월 16일 월합계 현금 결제
-

수출
① 고객 전산 VAN을 통한 Order 접수② HL만도로 발주 및 Invoice(송장) 발행③ 생산/출고/선적/납품④ Invoice별 수금확인 및 반제처리/마감
① HL만도 미국법인- T/T(90일)② GM- T/T(105일) 주단위 결제
USD 또는CNY 또는EUR 결제

해외법인
① 고객 전산 VAN을 통한 Order 접수② 생산/출고/납품③ 세금계산서 발행 및 마감

① 미국법인

- 현대차/기아 : 월합계 익월 30일 현금결제- GM : 주단위 현금(47일) 결제② 중국법인- 현대차 : 월합계 60일 현금 50% / 90일 어음 50% 결제

- 기아 : 월합계 30일 현금 50% / 120일 어음 50% 결제- GM : 주단위 현금(47일) 결제③ 인도법인- 현대차 : 주단위 현금 (30일) 결제④ 유럽법인

- 현대차 : 월합계 현금 (25일) 결제

USD 또는INR 또는CNY 또는EUR 결제

3. 판매전략

(1) 국내외 기존시장 점유율 확대

주요 고객인 HKMC Group 및 GM Group의 Major Supplier로서의 위치를 유지하면서 ADAS, Safety System 등 고부가가치 제품 선행개발 및 적용할 수 있도록 영업활동을 강화하고 있습니다.

(2) 해외 고객다변화

BMW, VW, Renault, Fiat, Volvo 등 유럽 OEM의 지속적인 수주를 통하여 유럽시장 매출이 점진적으로 확대되고 있으며, 전세계 가장 큰 시장으로 부상한 중국시장에서는 기존시장(HKMC그룹/GM그룹)의 Market 유지와 신규 거래선의 확대를 동시에추진하고 있습니다. 중국 Local OEM 및 유럽과 일본계 OEM에 대하여 본사의 수주 경험을 바탕으로 수주를 확대하고 있으며, 특히 길리기차와의 J/V를 통하여 중국 Local 시장매출을 극대화할 수 있는 발판을 마련하게 되었습니다. 인도법인에서는 GM,FORD, Renault, Nissan 등 Global OEM뿐 아니라, 마힌드라, TATA 등 인도 Local OEM에서도 수주를 강화하고 있습니다.

또한, Brazil / Mexico 법인을 통해서 남미 시장 확대에도 힘쓰고 있으며, 마지막으로 Poland 법인을 통해 유럽시장 확대에도 힘쓰고 있습니다.

이러한 노력의 결과로 아시아, 북미남미유럽 등 글로벌 거점을 모두 확보하게 되어 글로벌 회사로서의 기틀을 마련하였습니다

(3) 신규사업 발굴

M&A, J/V, T/A 등을 통한 자동차부품 다각화 및 자동차부품 내에서의 신규사업(ADAS, Motor 등)을 추진하고 있으며, 친환경 자동차 사업 등 기타 여러 사업부문에서新성장동력 발굴에 힘쓰고 있습니다

(4) Total Marketing 활동 강화

단지 영업부서만의 Marketing 활동이 아닌 연구소, 생산, 품질 등 전사적인 Marketing 활동을 일컫는 Total Marketing 활동을 통해 판매전략을 극대화 해 나가고 있습니다.

4. 주요 매출처

당사의 주요 매출처는 현대자동차, 기아자동차 및 현대모비스, 현대위아이며 이에 대한 매출액은 2024년 기준, 약 44%를 차지합니다. 다음으로 GM Group을 포함한 북미거점 OEM이 약 27% 의 비중을 차지하여, 결과적으로 HMC Group과 북미OEM의 합이 전체 매출의 약 71%정도를 차지하고 있습니다.

상기의 주요 매출처는 중요성의 관점에서 매출비중 10% 이상인 거래처를 표시하였습니다.

5. 수주상황

당사는 2021.03.22 단일판매ㆍ공급계약 체결 사항을 공시하였고, 관련 수주사항은아래와 같습니다.

(단위 : 백만원)

품목
수주일자
납기
수주총액
기납품액
수주잔고

수량
금액
수량
금액
수량
금액

Shock absorber, Strut 등서스펜션 부품
2021.03.19
2033.03.19
-
1,404,449
-
213,931
-
1,190,518

합 계
-
1,404,449
-
213,931
-
1,190,518

5. 위험관리 및 파생거래

1. 시장위험과 위험관리
1) 시장위험

(1) 외환위험연결회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 외환위험, 특히 주로 달러화, 중국 위안화 및 유로화에 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래예상거래 및 인식된 자산ㆍ부채가 기능통화 이외의 통화로 표시될 때 발생하고 있습니다.

다른 모든 변수들이 일정하고 각 주요 외화에 대한 기능통화의 환율이 10% 변동할 경우, 연결회사의 당기손익에 미치는 영향(법인세효과 차감전)은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분
제11(당)기
제10(전)기

10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시

USD
41,030,118
(41,030,118)
34,138,670
(34,138,670)

EUR
3,363,711
(3,363,711)
12,108,491
(12,108,491)

CNY
2,756,750
(2,756,750)
(99,044)
99,044

INR
783,512
(783,512)
4,633,624
(4,633,624)

BRL
1,270,748
(1,270,748)
1,740,291
(1,740,291)

PLN
(439,052)
439,052
(911,513)
911,513

SEK
(855,233)
855,233
(903,727)
903,727

상기 민감도 분석은 보고기간말 현재 연결회사내 각 기업의 기능통화 이외의 통화로 인식된 주요 화폐성 자산ㆍ부채로서 매출채권, 기타수취채권, 매입채무, 기타지급채무 및 차입금 등을 대상으로 하였습니다.

(2) 가격위험연결회사는 연결재무상태표상 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 또는 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류되는 연결회사 보유 지분증권의 가격위험에 노출되어 있습니다. 연결회사가 보유한 시장성 있는 지분증권은 대부분 공개시장에서 거래되고 있으며, KOSPI 지수, IDX 지수 또는 HSI 지수에 속해 있습니다.

다른 모든 변수들은 일정하며 연결회사가 보유하고 있는 시장성 있는 지분증권이 과거KOSPI 지수, IDX 지수 또는 HSI 지수와의 상관관계에 따라 움직인다고 가정할 경우, KOSPI 지수, IDX 지수 또는 HSI 지수의 5% 변동이 연결회사의 당기손익 및 기타포괄손익에 미치는 영향(법인세효과 차감전) 아래 표와 같습니다(단위:천원).

구 분
제11(당)기
제10(전)기

5% 상승시
5% 하락시
5% 상승시
5% 하락시

KOSPI
232,194
(232,194)
420,951
(420,951)

IDX
650,826
(650,826)
1,085,009
(1,085,009)

HSI
1,575,242
(1,575,242)
3,936,057
(3,936,057)

당기손익-공정가치 측정 지분증권의 손익은 당기손익에 영향을 미치고 기타포괄손익-공정가치 측정 지분증권의 손익은 자본에 영향을 미칩니다.

(3) 이자율위험연결회사의 이자율위험은 주로 미래 시장 이자율 변동에 따라 변동금리부 차입금에서 발생하는 이자비용이 변동될 위험과 관련되어 있습니다. 연결회사의 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.

연결회사는 종속기업간 Cash Pooling System의 도입을 통한 외부 차입 최소화, 고금리 차입금 감축, 장ㆍ단기 차입구조 개선, 고정 대 변동이자 차입조건의 적정비율 유지, 주간ㆍ월간 단위의 국내외 금리동향 모니터링 실시 및 대응방안 수립 등을 통해 이자율위험을 관리하고 있습니다.

다른 모든 변수들이 일정하고 변동금리부 차입금에 대한 이자율이 1% 변동할 경우, 연결회사의 이자비용에 미치는 영향은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분
제11(당)기
제10(전)기

100bp 상승시
100bp 하락시
100bp 상승시
100bp 하락시

이자비용
4,354,979
(4,354,979)
3,996,583
(3,996,583)

2) 신용위험

연결회사의 신용위험은 보유하고 있는 매출채권 및 기타수취채권에 대한 신용위험 뿐만 아니라 현금및현금성자산, 파생금융상품 및 금융기관예치금으로부터 발생하고 있습니다.금융기관의 경우 독립적인 신용평가기관으로부터의 신용등급이 최소 A이상인 경우에 한하여 거래하고 있습니다. 매출채권 및 기타수취채권과 관련된 거래처의 경우 독립적으로 신용평가를 받는다면 평가된 신용등급이 사용되며, 독립적인 신용 등급이 없는 경우에는 해당 거래처의 재무상태, 과거 경험 등의 기타 요소들을 고려하여 평가하게 됩니다. 연결회사는 내부 또는 외부적으로 검토되는 신용등급에 따라 개별적인 신용한도를 결정하되 사전에 경영진에 의해 설정된 수준을 한도로 하며, 신용한도의 사용여부는 정기적으로 검토됩니다.

연결회사는 신용위험을 회피하기 위하여 필요한 경우 상대 거래처에 대해 보증보험의 가입 또는 은행지급보증의 제공 등을 요구하고 있습니다. 이러한 신용위험 관리정책에 따라 보고기간말 현재 연체 및 손상되지 않은 매출채권 및 기타수취채권의 신용도는 가능한 경우 외부 신용등급 또는 거래상대방의 부도율에 대한 이력정보 등을 고려하여 측정할 수 있습니다(주석8 참조).

3) 유동성위험연결회사는 유동성위험을 관리하기 위해 월간 및 연간 자금수지계획과 내부의 목표재무비율을 수립함으로써 영업활동, 투자활동 및 재무활동에서의 자금수지를 예측하고 있으며, 이를 통해 필요한 유동성 규모를 사전에 확보하고 유지함으로써 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 관리하고 있습니다. 특히, 종속기업간 내부자금 공유 및 단기차입한도를 추가 확보하고자 Cash Pooling System을 도입하여 운영하고 있습니다.또한, 보고기간말 현재 연결회사는 금융기관 등과 일반대출 및 기업어음할인 등을 위한 한도 약정을 유지함으로써 향후 발생가능한 유동성위험에 대처하고 있으며(주석34 참조), 회사의 경우 국내 신용평가기관인 한국신용평가 및 NICE신용평가로부터 모두 AA- Stable 등급을 부여받고 있어, 금융시장을 통해 적기에 자금조달이 가능합니다.

연결회사의 유동성위험 분석 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분
제11(당)기

1년이하
1년초과 2년이하
2년초과 5년이하
5년초과

매입채무
1,448,773,756
-
-
-

기타지급채무
322,834,440
8,431,881
3,413,424
198,854

사채
21,185,100
316,824,300
312,966,975
51,843,750

장단기차입금
859,862,533
366,710,205
126,248,309
78,775,195

리스부채
73,673,927
30,092,251
72,642,561
34,201,715

총액결제되는 파생상품 유출(위험회피)
835,621
-
-
-

총액결제되는 파생상품 유입(위험회피)
3,298
-
-
-

구분
제10(전)기

1년이하
1년초과 2년이하
2년초과 5년이하
5년초과

매입채무
1,170,194,107
-
-
-

기타지급채무
206,019,172
3,310,063
4,920,603
34,951

사채
488,513,752
22,927,948
374,343,471
53,318,750

장단기차입금
617,348,568
522,279,068
127,060,903
-

리스부채
33,151,491
26,967,544
71,302,378
36,391,555

상기 분석에 포함된 금융부채는 보고기간 말로부터 계약 만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분되었습니다. 만기별 구분에 포함된 현금흐름은 현재가치로 할인되지 않은 금액이며, 이자현금흐름을 포함하고 있습니다.

4) 자본위험연결회사는 부채비율을 기준으로 하여 자본을 관리하고 있으며, 자본위험관리 목표 및 정책은 전기말 이후 중요한 변동 사항이 없습니다.연결회사의 부채비율은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분
제11(당)기
제10(전)기

부채 총계(A)
4,378,577,628
3,930,545,236

자본 총계(B)
2,672,485,814
2,356,155,156

부채 비율(A/B)
163.8%
166.8%

2. 파
생상품 거래현황
파생상품은 파생상품계약 체결시점에 공정가치로 최초 인식되며 이후 공정가치로 재측정됩니다. 위험회피회계의 적용요건을 충족하지 않는 파생상품의 공정가치변동은 거래의 성격에 따라 기타수익(비용)으로 연결포괄손익계산서에 인식됩니다.
1) 파생금융상품

연결회사의 통화선도계약과 관련되어 있는 파생금융상품의 세부 내역은 다음과 같습니다.

계약처(*)
Position
매도금액(단위:천)
매입금액(단위:천원)
약정환율
계약만기일

하나은행 외 6개 금융기관
매도
USD
15,500
KRW
21,675,325
1389.45 ~ 1462.40
2025.07.25~2025.12.30

Standard Chartered Bank
매도
USD
1,500
INR
127,905
85.27
2025.01.24

Standard Chartered Bank
매도
USD
2,000
INR
170,700
85.35
2025.02.25

Standard Chartered Bank
매도
USD
1,500
INR
128,700
85.80
2025.01.30

(*) 회사는 당기말 현재 파생금융상품 거래와 관련하여 한도계약을 체결하고 있습니다. (단위:천원)

구 분
제11(당)기
제10(전)기

자산
부채
자산
부채

[유동성 항목]

통화선도 - 현금흐름위험회피
3,298
796,719
-

통화선도
-
38,902
-
25,568

합계
3,298
835,621
-
25,568

현금흐름위험회피와 관련하여 위험회피대상인 발생가능성이 매우 높은 예상거래는 약 12개월동안 발생할 것으로 예상됩니다. 현금흐름위험회피회계와 관련하여 당기 중 기타포괄손익으로 인식된 평가손실은 2,522,691천원(전기 평가손익 없음) 입니다.
기타포괄손익에서 당기손익으로 재분류된 평가손실 1,729,270천원(전기 평가손익 없음)은 매출액에서 조정되었습니다.

3. 기타 옵션계약 등

해당 사항 없습니다.

6. 주요계약 및 연구개발활동

1. 경영상의 주요 계약

회사명
계약형태
계약상대방
계약체결시기
계약기간
계약내용
대금수수방법(기준)

에이치엘만도(주)
기술이전
AVM
1994.10.27
1995.01.13~ 2023.12.31
기술이전계약(License and Technical Assistance Agreement)- IDP : USD 100,000- Royalty : (Net Sales)x2.5% 또는 차종별 정액(MYR 1.19~1.97/unit)
-

기술이전
MMT
1997.08.21
1997-08-21~2029-06-29
기술이전계약(License and Technical Assistance Agreement)- IDP : USD 400,000- Royalty : (Net Sales) x 3%, 2%, 1% → 1. 기존 양산 / 수주 물량은 유지 (Aftermarket 0%) 2. awarded by Licensor Project 2% (incl. Aftermarket) 3. awarded by Licensee Project 1% (Aftermarket 0%)
반기종료 후30일이내

기술이전
HL홀딩스
2019.12.26
2019.12.26~2024.12.25
기술이전계약(대상제품: Stylish Caliper, SDC 통신 모듈)- IDP: 115,000,000원- Royalty: (총매출액) x (3.5%)
반기종료 후60일이내

기술도입
Hitachi AutomotiveSystems Co., Ltd.
2008.08.18
2008.08.18~ 2022.10.16
기술도입계약(License Agreement)- IDP : JPY 10,000,000- Royalty : (Net Sales)x1.8% 또는 (Net Sales)x4%(2개 차종)
반기종료 후90일이내

기술이전
AMeM(Anand Mando e Mobility)
2021.07.06
2021.07.06~ 이전종료 시까지
기술이전계약(License and Technical Assistance Agreement)- Royalty : (Net Sales) x 1.1%
반기종료 후60일內

합작 계약(JVA)
Tianrun
2023-07-19
영업집조발급일부터 20년
JV 명칭 : Tianrun HL Mando (Shangdong) Automotive Technology Co. Ltd. - 계약 당사자 : 천윤공업 (60%), 만도소주 (40%)- 총 등록자본금 : 1억 위엔 (RMB)- 생산건설 프로젝트 총 투자 규모 : 5억 위엔 (RMB)
-

합작 계약 (JVA)
Brose SE
2024-09-30
2024-09-30 ~
주식매매계약 체결로 에이치엘만도가 Brose SE의 만도브로제 주식회사 지분 40%를 인수 - 계약 당사자 : HL Mando(90%), Brose SE(10%) - 총 등록자본금 : 700억원
-

주식회사에이치엘클레무브
기술도입
Hella GmbH & Co. KGaA
2021.03.02
Licensed Product의최종 생산 완료 시점
Transitional License and Support Agreement대상 제품: FPC, TOS/TAS, Radar 24GHzRoyalty : Net Sales*1%, 2.5%
반기 이후90일이내

기술이전
Hella Shanghai Electronics Co., Ltd
2015.12.04
Licensed Product의최종 생산 완료 시점
Technology License Agreement대상 제품 : FPCRoyalty : Net Sales*1%, 2%
연말 이후90일 이내

HL Klemove (Suzhou)Co., Ltd.
기술도입
Hella Gmbh Co. KGaA
2021.03.02
Licensed Product의최종 생산 완료 시점
Transitional License and Support Agreement대상 제품 : TOS/TASRoyalty : Net Sales*1.5%, 2.5%
반기 이후90일 이내

HL Klemove IndiaPrivate Limited
기술도입
Hella Gmbh Co. KGaA
2021.03.02
Licensed Product의최종 생산 완료 시점
Transitional License and Support Agreement대상 제품 : TOS/TASRoyalty : Net Sales*2.0%, 2.5%
반기 이후90일 이내

주) 상기 경영상의 주요계약 내용은 공시서류 작성기준일 현재 연결대상 회사의 재무상태에 중요한 영향을 미치는 비경상적인 중요계약에 대하여 그 내용을 기재하였습니다.

2. 연구개발 활동(1). 연구개발활동의 개요

가. 운영현황

HL만도는 이동하는 모든 것의 상상을 실현시키기 위해, 모든 이동 수단에 대한 모빌리티 설계를 자유롭게 하고, 하드웨어와 소프트웨어 기술의 융합을 통한 모빌리티 기술 역량을 고도화·내재화하며 사회와 환경을 위한 친환경 기술에 집중하여 통합 모빌리티 솔루션 기업으로 확장해 나가고 있습니다. HL만도는 EV 전환 가속화에 발맞추어 자율주행 고도화에 따른 OEM들의 요구사항에 적극적으로 대응하고 있으며, 새로운 성장 동력인 EMB(일렉트로 메카니컬 브레이크), SbW(스티어 바이 와이어), BN-EPS(볼너트 타입 일렉트릭 파워 스티어링) 등을 확보하여 빠르게 전동화 체제로 전환해 나가고 있습니다. 아울러 미래 신기술인 In Wheel Motor 개발에도 자원을 투자해서 신성장 동력을 확보해가고 있습니다.

이제 HL만도는 First Mover를 넘어서는 신기술을 통한 Market Creator로 도약하겠다는 의지를 가지고, 미래 모빌리티 분야를 이끌어 가는 과감한 도약을 이루어내는 과정에 있습니다. 이미 우리는 SW Campus와 MSTG(모빌리티 솔루션 테크 그룹)를 설립해 통합 모빌리티 솔루션 및 소프트웨어를 수익화하는 비즈니스 모델을 준비하고 있으며 여러 소프트웨어 원천 기술을 확보해 나가고 있습니다. HL만도는 다양한 이해관계자에 미래 모빌리티 분야를 이끌어 나가는 과정을 공유함과 동시에, SW 경쟁력 강화를 위한 차별화된 전략을 수립하여 고객에게 우리의 SW 가치를 인정받는 것에 역량을 집중하겠습니다.

당사는 최근 모빌리티 산업에서 제품간 경계가 모호해지고 있는 흐름에 발 맞춰, 전통적인 섀시 분류 기준에서 새로운 제품 분류 기준으로의 재편을 통하여 지속적인 성장을 이어가고자 합니다. 최근 모빌리티 산업의 주요 트렌드는 S/W 와 H/W 의 분리입니다. 제품군별 필요한 역량과 Key Success Factor 가 상이함에 따라 S/W 와 H/W 의 분리가 점점 가속화되고 있습니다 S/W 중심 제품은 요소기술을 중심으로 혁신성과 차별화 역량, 개발 속도가 중시되는 반면 H/W 중심 제품은 안전성과 편리함이 중요한 제품이기 때문입니다. 이와 더불어 OEM 또한 Sourcing 시 개별 제품별 요소 기술력을 중시하여 S/W 와 H/W 의 분리 발주 비중을 늘리고 있으며 그 추세는 더욱 가속화되고 있습니다. OEM 의 Sourcing 디커플링과 더불어 HL 만도 내부적으로도 EMB 등 신제품 개발시 Brake 와 Steering 요소기술 동질화가 진행 중이며, 추후 제품간 경계는 더 모호해 질 것으로 예상됩니다. 이에 HL만도는 기존 제품의 핵심 요소기술이 동기화되는 트렌드를 고려하여 새로운 제품 분류 기준으로의 재편이 필요하다고 판단하였습니다.

이에 따라, 기존에 존재하던 3 개의 BU(비즈니스 유닛)를 MDS(모빌리티 다이내믹 솔루션) 및 RCS(라이드 컴포트&세이프티) 제품군으로 구분하여 2 개의 BU 조직구조로 재구성 하였습니다. MDS 는 미래 모빌리티 기술에, RCS 는 고객의 안전함과 편안함에 역량을 집중할 수 있게 하며 2 개 BU 로 변경됨에 따라 규모 기술 측면에서 자원집중이 유리해지게 될 것입니다

MDS BU는 모빌리티 산업뿐 아니라 HL만도의 First Mover 역할을 수행하게 될 BU로써 최신 변화에 맞추어 제품 모델 단순화 및 요소기술 통합 등을 통하여 질적 성장과 완성도 높은 신제품 개발을 통해 경쟁력 우위를 선정하는데 역량을 집중하고 있습니다. EMB (일렉트로 메카니컬 브레이크) , IDB(인테그레이티드 다이내믹 브레이크), EPS(일렉트릭 파워 스티어링) 등 최첨단 자율주행 전동화 제품 비즈니스를 담당합니다.

RCS BU는 발전된 기술반영을 통한 제품의 상품가치 향상에 기여하고 미래 자동차 시장에 대응 가능한 제품 경쟁력 확보를 위하여 브레이크 캘리퍼, 서스펜션 등 기존 하드웨어 제품에 역량을 집중하고 있습니다. MoC(모터 온 캘리퍼), SDC(스마트 댐핑 컨트롤) 제품 등이 이에 속합니다.

이외에도 자회사인 HL Klemove 룰 통하여 자율주행 분야에도 역량을 집중하고 있습니다. HL Klemove에서는 'Sense, Think, Move'를 모토로 자율주행을 위한 차량 센서류와 인지, 판단 그리고 제어 기능을 수행하는 소프트웨어 및 하드웨어 핵심 기술을 개발하고 있습니다. 단기적으로 자율주행 시장은 Level 2/2+(부분적 자율주행)에 집중할 것으로 보입니다. 이에 해당 영역에서 요구하는 고급 센서 인식 기술 확보 및 제품 고도화를 위해 AI, 딥러닝 등 당사의 핵심기술을 활용하여 사업 경쟁력을 강화하고 있습니다. 그뿐만 아니라 Level 3 이상의 자율주행 시장 선점을 위하여 신제품 개발에도 자원과 역량을 집중하고 있습니다. 모든 수준의 자율주행에 대응 가능한 '자율주행 토탈 솔루션' 제공 업체로서 자율주행 시장을 선도하고 있으며, 운전자가 믿고 신뢰할 수 있는 완전 자율주행 모빌리티의 완성을 위해 핵심 기술을 개발하고 있습니다

나. 연구개발 담당조직 및 주요업무

구분
주요 업무

국내

연구소

MDS

전기전자 제품(제동 및 조향시스템) 경쟁력 제고

선행 및 Next Generation 전기전자 제품(Brake & Steering) 제품 개발전기전자 제품(제동 및 조향시스템) 상품화 개발 및 고객 대응전기전자 제품(제동 및 조향시스템) 글로벌 시험평가 네트워크 운영전기전자 제품(제동 및 조향시스템) 시험평가기술 개발전기전자 제품(제동 및 조향시스템) 시험 및 평가 Final ValidationSmart Personal Mobility, Power Electronics 등 신사업 아이템 개발

RCS
하드웨어 제품(제동 및 현가시스템) 경쟁력 제고선행 및 Next Generation 하드웨어 제품(Brake & Suspension) 개발하드웨어 제품(제동 및 현가시스템) 상품화 개발 및 고객대응하드웨어 제품(제동 및 현가시스템) 글로벌 시험평가 네트워크 운영하드웨어 제품(제동 및 현가시스템) 시험평가기술 개발하드웨어 제품(제동 및 현가시스템) 시험 및 평가 Final Validation

SW Campus
Platform SW 및 샤시통합제어 SW 개발선행제품/양산제품 SW 개발

해외

연구소

중국연구소
현지 Application 독자 수행Low Cost Design 능력 확보 : 중국 특화 모델 개발Role Sharing : Conventional 제품 설계, Cost-effective 업무 주도

미국연구소
현지 Application 독자 수행미주 선도 기술 분석 : SRS 분석/설계 컨셉 정립Role Sharing : 선행기술 본사 공동개발, 차량데모(Engineering Green)

유럽연구소
현지 Application 독자 수행EU Biz. 지원 : PM, 수주지원Role Sharing : 선행기술 본사 공동개발, 신기술 동향분석

인도연구소
현지 Application 독자 수행인도 특화 모델 개발인도 Biz. 지원 : Local 고객 확보

MSI

(Mando Softtech. India)

ECU 개발 (S/W platform 개발, 회로 설계, PCB설계/검증)영상 인식 S/W 개발 (알고리즘 개발, 개발/평가용 영상 DB 구축)Safety 검증 (S/W 및 ECU 단위 시험, SILS/HILS)

종속

법인

HL Klemove
ADAS/AD 시스템 개발(AEB, 자율주행 등)ADAS/AD Sensor류 개발(Camera, Radar 등)ADAS Domain Control 기술개발 (DCU 등)ADAS 시스템 시험 및 평가 Final Validation

(2) 연구개발 비용

(단위: 백만원)

과목
제11기
제10기
제9기

연구개발비용 계
489,268
368,720
404,967

연구개발비/매출액 비율[연구개발비용계 / 당기매출액 * 100]
5.53%
4.39%
5.39%

(3) 연구개발 실적- 당사의 최근 3년간 주요 연구개발 실적은 다음과 같습니다.

분야
일시
연구개발실적

MDS
2022년 4월
IDB2 HAD 모델 개발

2022년 6월
수소차용 Super Capacitor Pre-Charger 개발

2022년 6월
이페달(e-Pedal) 구동 모듈 개발

RCS
2023년 1월
MoC (Motor on Caliper) Gen3N 개발

2024년 2 월
HSD (Hydraulic Stopping Damper)-IV 개발

2024년 6월
SDC70 (Smart Damping Control)-Ⅱ 개발

MSTG
2023년 6월
대형 AGV, AMR용 4종의 구동 모듈 개발

2023년 9월
자율주행 주차로봇 개발

- 종속 법인의 최근 3년간 주요 연구개발 실적은 다음과 같습니다.

분야
일시
연구개발실적

HL Klemove
2021년 7월
4ch RTAS 개발

2021년 12월
EuroNCAP 2023 대응 안전기술 개발

2021년 12월
자율주행 통합제어기 ADCU-15 개발

2022년 5월
3세대 SRR 차량용 코너 레이더 개발

2022년 11월
3.5세대 차량용 중거리 레이더 개발

2023년 3월
3.5세대 AVAS 양산 착수

2023년 5월
3세대 차량용 장거리 레이더 개발

2024년 8월
FCM-50 차량용 전방카메라모듈 양산 착수

2024년 8월
APCU-10S 자율주차제어기 양산 착수

2024년 10월
SRR-40IF 차량용 코너 레이더 양산 착수

7. 기타 참고사항

1. 특허, 실용신안 및 상표 등 지적재산권 현황

(단위 : 개)

회사명
출원국가
특허/실용신안 출원
디자인
상표
총계

출원
등록
소계
출원
등록
소계
출원
등록
소계

HL만도
국내
1,498
2,558
4,056
10
26
36
5
57
62
4,154

해외
1,805
2,213
4,018
4
26
30
21
52
73
4,121

합계
3,303
4,771
8,074
14
52
66
26
109
135
8,275

HL클레무브
국내
466
857
1,323
1
8
9
3
7
10
1,342

해외
489
848
1,337
9

9
9
5
14
1,360

합계
955
1,705
2,660
10
8
18
12
12
24
2,702

전체
국내
1,964
3,415
5,379
11
34
45
8
64
72
5,496

해외
2,294
3,061
5,355
13
26
39
30
57
87
5,481

전체 합계
4,258
6,476
10,734
24
60
84
38
121
159
10,977

주1) 지적재산권은 그 내역이
10,977
건에 이르는 등 그 내역이 방대하여 상기와 같이 지적재산권 수량에 대하여 요약 기재하였습니다.

2. 회사에 영향을 미치는 주요 법률 또는 제규정

(1) 하도급거래공정화에관한법률

하도급(하청)의 거래질서를 공정하게 확립하여 원사업자와 수급사업자가 대등한 지위에서 상호보완적으로 균형있게 발전할 수 있도록 하기 위해 제정한 법으로 당사가 부품을 하도급하는 경우 영향을 받습니다.

(2) 대기환경보전법

대기환경을 적정하게 보전하여 국민이 건강한 생활을 할 수 있도록 하기 위해 제정한 법률로 당사의 생산시설 운영과 관련하여 영향을 받습니다.

(3) 하수도법

하수도의 설치, 관리에 관한 사항을 규정하기 위해 제정한 법률로 당사의 생산시설 운영과 관련하여 영향을 받습니다.

(4) 자원의절약과재활용촉진에관한법률

자원의 효율적인 이용과 폐기물의 발생억제, 자원의 절약 및 재활용촉진을 위해 제정된 법률로 당사의 생산시설 운영과 관련하여 영향을 받습니다.

(5) 폐기물관리법

폐기물을 적정하게 처리하여 자연환경 및 생활환경을 청결히 함을 목적으로 제정된 법률로 당사의 생산시설 운영과 관련하여 영향을 받습니다.

(6) 환경친화적자동차의개발및보급촉진에관한법률

환경친화적자동차의 개발 및 보급을 촉진하기 위한 종합적인 계획 및 시책을 수립하여 추진하도록 함으로써 자동차산업의 지속적 발전과 국민생활환경의 향상을 도모하며 국가경제에 기여함을 목적으로 한 법률로 당사는 향후 개발, 생산과 관련하여 간접적인 영향을 받을 수 있습니다.

(7) 저탄소녹색성장기본법

경제와 환경의 조화로운 발전을 위하여 녹색성장에 필요한 기반을 조성하고 녹색기술과 녹색산업을 새로운 성장동력으로 활용함으로써 국민경제의 발전을 도모하며 저탄소 사회 구현을 통하여 국민의 삶의 질을 높이고 국제 사회에서 책임을 다하는 성숙한 선진 일류 국가로 도약하는데 이바지함을 목적으로 한 법률로 당사는 탄소배출 저감에 대한 영향을 받습니다.

(8) 기타

기타 다음과 같이 공장 운영에 필요한 제반 법률들의 적용을 받습니다.

(가)안전 관련

산업안전보건법, 산업재해보상보험법, 소방기본법, 소방시설공사업법, 소방시설설치유지및안전관리에관한법, 고용보험및산업재해보상보험의보험료징수등에관한법률, 위험물안전관리법, 다중이용업소의안전관리에관한법률, 고압가스안전관리법, 액화석유가스의안전관리및사업법, 도시가스사업법, 승강기시설안전관리법, 식품위생법, 전염병예방법

(나)공무 관련

전기사업법, 에너지이용합리화법, 건축법

(다)환경 관련

수질및수생태계보전에관한법률, 소음진동규제법, 유해화학물질관리법, 토양환경보전법, 지하수법, 수도법, 악취방지법, 오존층보호를위한특정물질의제조규제에관한법률

3. 산업의 특성

(1) 자동차 산업 및 자동차부품 산업의 개요

자동차 산업은 한국 경제의 중추적 역할을 하는 산업으로서 국내 고용, 수출, 부가가치 창출에 크게 기여하고 있습니다. 자동차 업체는 수만 명의 종업원을 고용하고 있으며 수천 개에 달하는 협력업체와 관계를 맺고 있습니다. 자동차산업은 철강금속공업, 기계공업, 전기전자공업, 석유화학공업, 석유공업 등 타산업과 밀접한 관련을 맺고 있으며 전후방 연쇄효과가 큽니다. 따라서 생산유발 효과가 크고 관련 산업의 성장이 자동차 산업 경쟁력 강화에 뒷받침이 될 수 있습니다.

자동차의 전체 구조는 일반적으로 차체, 동력 전달 장치, 공조, 샤시로 구분됩니다. 차체는 사람의탑승과 화물의 적재를 위한 부분이고, 동력 전달 장치는 엔진, 모터 등 자동차의 구동을 위한 기관입니다. 공조는 차량 내 공기의 순환과 차체의 온도를 관리하는 기관입니다. 샤시는 내외장 차체를 제외한 자동차의 기초 골격을 이루는 부품을 총칭하고 제동장치, 조향장치, 현가장치 등이 이에 포함됩니다.

자동차 부품 산업은 각종 자동차용 부품을 생산하여 완성차업체에 공급하는 산업입니다. 자동차 산업과 소재 산업을 전 후방으로 하여 광범위한 산업 연관 효과를 유발시킵니다. 해당 산업은 소재석유화학전자기계 분야와 밀접한 관계를 맺으며 발전해 왔습니다. 최근에는 자동차의 편의성 및 친환경성이 중요해짐에 따라 정보통신기술환경기술 분야와의 관련성이 높아졌습니다. 또한 국제적인 온실가스 감축 노력 및 완성차 업계의 미래차 전환 전략으로 인해 자동차 부품 기업들 역시 전기차자율주행차 등 미래차 관련 업종으로 전환하기 위한 노력을 기울이고 있습니다.

(2) 자동차부품 산업의 현황

국내 자동차 부품 업체들은 국내 완성차업체들의 글로벌 인지도 상승과 함께 기술력 향상에 힘입어 세계적인 인지도를 확보하게 되었습니다. 이를 통해 해외 유수의 완성차에 납품을 확대하게 되면서 성장성과 경영 안정성을 확보하였습니다.

국내 자동차 부품 업체들의 성장에 따라 미국 Automotive News 선정 ‘Global Top 100 Parts Suppliers’ 리스트에서 현대모비스(6위), SK온(32위), 현대트랜시스(34위), 한온시스템(41위), HL만도(44위), 현대위아(45위), 에스엘(68위), 서연이화(82위), 유라(85위), 현대케피코(96위) 총 10개의 국내업체가 포함되었습니다.

순위
업체명
국적

2023 매출액

(백만$)

주요부품

1
Bosch Group
독일
55,890
전장부품, 센서, ADAS, 샤시

2
ZF Friedrichshafen
독일
49,709
파워트레인, ADAS, 샤시

3
Magna International
캐나다
42,797
차체, 파워트레인, 내외장

4
CATL
중국
41,365
전기차 배터리

5
Denso Corp.
일본
40,723
전장부품, 공조

6
현대모비스
한국
36,964
전장부품, ADAS, 샤시, 모듈

34
현대트랜시스
한국
9,417
파워트레인, 시트

41
한온시스템
한국
7,323
공조

44
HL만도
한국
6,429
ADAS, 샤시

45
현대위아
한국
6,246
엔진, 구동부품

주1) 자료: 오토모티브 뉴스, 2023년 글로벌 자동차 부품사 매출액 순위

(3) 국내외 시장여건 및 산업의 성장성

2024년 글로벌 자동차 시장은 공급망 개선에 따른 대기수요 소진으로 지난해에 이어 회복세를 유지했으나 고금리, 전기차 수요 감소, 주요국의 신차 가격 인상 등으로 판매 성장폭이 둔화되었습니다. 2024년 글로벌 판매량은 전년 동기 대비 2.1% 증가한 8,863.7만대를 기록하였습니다. 2025년 글로벌 자동차 시장은 전년대비 3.3% 증가한 9,471만대로 전망되고 있습니다.

한국 자동차 시장은 경기 침체에 따른 소비심리 위축으로 내수는 부진을 보였고 북미시장의 국산차 판매 호조로 수출은 증가했습니다. 연초부터 이어진 경기부진, 고금리, 소비심리 위축과 전기차 판매 부진으로 2024년 자동차 판매는 전년대비 6.5% 감소한 162.6만대를 기록했습니다. 국내 친환경차 (BEV, PHEV) 판매의 경우 충전 인프라 부족, 화재 우려, EV 캐즘으로 전기차는 감소, 하이브리드차는 증가 현상을 보이며 전년 동기대비 18.2% 증가한 65만대를 기록했습니다. 수출은 북미시장에서의 견조한 수요로 전년 동기대비 0.6% 증가한 278.3만대를 기록했습니다. 2025년 한국 자동차 판매량은 2.1% 증가한 166만대로 전망됩니다.

미국은 팬데믹 이전 수준으로 회복 중이나, 고금리 지속과 신차 가격 상승으로 소비자 부담이 증가하여 회복세가 둔화되었습니다. 2024년 자동차 판매량은 전년대비 2.6% 증가한 1,595만대를 기록했습니다. 친환경차(BEV, PHEV, FCEV)의 경우 제조사의 프로모션 확대와 IRA 인센티브 감소 전 선 수요로 전년대비 6.9% 증가한 156.2만대를 기록, 전체 승용차 판매의 9.9%를 차지했습니다. 2025년 미국 자동차 판매는 주요 완성차업체의 구매 혜택 강화 및 하반기 금리 하락으로 소폭 증가한 1,638만대로 예상됩니다.

서유럽은 정치적, 경제적 불확실성 및 지속적인 지정학적 긴장, 높은 신차 가격으로 자동차 판매가 둔화되며 전년대비 0.9% 증가한 1,338.5만대를 기록했습니다. 한편, 저렴한 가격의 친환경 차를 내세운 중국 OEM의(BYD, MG, 등) 유럽 친환경차 시장 확대를 견제하기 위해 중국 전기차 OEM별 17.4%~ 37.6%의 추가 관세 부과가 시행되었습니다. 2025년 서유럽 자동차 시장은 높은 신차 가격과 배출가스 규제 강화에도 불구하고 금리 인하에 따른 구매력 개선으로 3.7% 증가한 1,388만대를 기록할 것으로 예상됩니다.

중국 자동차 시장은 경기 부진에도 불구, 기존 보조금의 2배를 지급하는 폐차 보조금 정책에 힘입어 전년대비 1.1% 증가한 2,549.7만대를 기록했습니다. 신에너지차 구매세 감면 제도를 2027년까지 연장, 신차 구매 시 선납금 규정 자율화 조치와 정부의 소비 부양책으로 2025년 자동차 판매는 2.9% 증가한 2,623.5만대로 전망하고 있습니다.

인도 자동차 시장은 신모델 출시, 소득 수준 향상 등에 힘입어 2024년 판매는 전년대비 2.9% 증가한 522.7만 대를 기록했습니다. 인플레이션, 빈부 격차 심화 및 이륜/삼륜차 선호로 2025년 자동차 판매는 4.2% 감소한 500만대 수준으로 예상됩니다. 그러나 세계 인구 순위 1위 및 인도 지방정부의 친환경차 등록세 면제 등 장기적 자동차 판매 시장은 긍정적으로 전망되고 있습니다.

(4) 경기변동의 특성

자동차는 내구성 소비재 상품으로써 경기 변동에 직접적인 영향을 받습니다. 고가의 내구재인 자동차는 경기상황에 따라 소비 이연 결정이 크게 이루어지기 때문입니다. 자동차 보급이 일정 수준 이상에 도달해 자동차 수요 증가세가 둔화, 정체를 보이는 시기에는 이러한 특징이 더욱 뚜렷하게 나타납니다. 한국 자동차시장의 경우 1980년대 중반 이후 급성장했지만 경기 성숙 단계에 들어선 이후부터 경기 변동에 민감한 영향을 받게 되었습니다.

특히, 글로벌 지정학적 분쟁, 원자재 가격의 상승, 금리 인상 및 소비자 물가 상승에 따른 글로벌 수요 감소 등 대외적인 경영환경 악화에 따라 국내외 자동차 부품산업은 어려움을 겪고 있습니다. 이를 극복하기 위하여 자동차 부품 업체들은 사업 포트폴리오 개선, 생산성 향상, 원가 개선 등 다각적으로 매출 및 수익성을 개선하기 위한 노력을 하고 있습니다.

(5) 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인

자동차 산업은 장기간에 걸쳐 거대한 자본이 투입되는 대규모 장치 산업으로서, 신규 진입자가 자동차 산업에서 성공할 가능성이 높지 않습니다. 하지만 최근에는 전기차와 자율주행 기술의 혁신에 의해 스타트업 및 IT 업체들의 자동차 및 자동차 부품 산업으로의 진입이 활발하게 이루어 지고 있습니다. 이에 따라 안전, 주행 성능 등 전통적인 경쟁 요소 뿐 아니라 첨단 기술을 활용한 편의성, 연결성 등의 새로운 요소가 경쟁 요인으로 대두되고 있습니다.

자동차 부품 산업은 자동차 산업과 긴밀하게 연결되어 있기 때문에 자동차 산업의 트렌드 변화에 신속하게 대응할 수 있는 기술력과 균형 있는 고객 포트폴리오의 구성은 자동차 부품 산업의 지속 가능한 성장에 있어서 중요한 경쟁 요소입니다.

그 중에서도 기술력은 자동차 부품업체의 가장 중요한 경쟁 요소입니다. 자동차 부품은 단조, 가공, 사출, 주조 등 전통적 제조 기술을 필요로 하는 기계적 부품과 전자제어 기술을 필요로 하는 전장 부품까지 그 구성이 매우 다양합니다. 당사가 영위하고 있는 샤시 제품 사업은 기계적 부품과 전장 부품을 모두 포함하고 있어서 필요 기술 수준이 높고 요구되는 자본투자가 크기 때문에 진입장벽 역시 높습니다. 이는 잠재적 경쟁자의 진입을 억제하는 한편 완성차에 대해 교섭력을 강화할 수 있는 핵심 요인입니다. 특히 기술수준에 의한 진입장벽은 단기적 대체가능성뿐 아니라 장기적 대체가능성을 낮게 유지하는 요소로 작용합니다. 이에 따라 핵심기술을 보유하고 있는 부품업체의 경우 상대적으로 높은 수준의 사업적 경쟁력을 확보할 수 있습니다

.

이와 더불어 완성차와 긴밀한 유대관계를 형성하고 유지, 발전시킬 수 있는 역량 역시 자동차 부품 업체의 사업 안정화에 있어 중요한 부분입니다. 완성차와 자동차 부품업체는 제품개발부터 양산까지 불가분의 관계를 가지고 있으며 글로벌 자동차 시장에서 경쟁력을 제고하기 위해서는 완성차와 자동차 부품업체 간의 긴밀한 협력관계가 요구됩니다. 따라서 기술개발, 품질, 납기, 가격 등의 측면에서 시장의 요구수준을 충족하면서 효율적인 분업 체제를 구축하는 것이 중요합니다.

(6) 회사의 경쟁상의 장점과 단점

당사는 변화하는 글로벌 자동차 산업에 발맞춰 선제적이고 능동적으로 기술과 제품을 변화시키며 지속 가능한 미래를 만들어 가고 있는 글로벌 자동차 부품 기업입니다. 당사는 연구개발에 많은 노력을 기울이고 있으며 대외적으로 기술경쟁력을 인정받고 있습니다. 세계 각지에 포진해있는 연구진들은 항시 새로운 기회를 모색하고 있으며 제품개발 단계에서부터 최종 생산 단계까지 전 과정에서 고객사와의 긴밀한 협업을 통해 시장의 트렌드를 파악하고 이끌어 가고 있습니다. 경기도 판교 테크노밸리에 위치한 HL만도 글로벌 R&D 센터에서 글로벌 기술 개발을 총괄하고 있으며, 미국, 중국, 독일 그리고 인도 등 완성차 주요 생산 거점에 R&D 센터를 설립하여 해외 고객의 연구개발 지원과 현지 특화된 기술 개발을 위한 노력을 경주하고 있습니다.

당사의 기술력은 글로벌 유수 완성차 고객에게도 인정받아 북미 GM의 글로벌 프로그램에 ESC(Electronic Stability Control), EPS(Electric Power Steering) 등과 같은 전동 제어 제품을 공급하고 있으며, 북미 GM 선정 ‘올해의 우수 협력사’ 상을 2020~2023년 4년 연속 수상했습니다. 또한 Ford로부터도 기술력을 인정 받아 2019년에는 안정성(Safe) 부문에서, 그리고 2020년에는 자율주행기술(Autonomous Technologies) 부문에서 브랜드 필러상을 수상하는 영예를 안았습니다. 또한 당사의 기술력이 집약된 IDB(통합 전자 브레이크)는 기존 브레이크를 구성하는 4개 부품을 통합해 1개의 형태로 만든 제품으로써 기술 구현이 어려워 당사를 포함한 소수의 글로벌 부품사만이 개발에 성공했습니다.

뿐만 아니라 다가오는 전기차ㆍ자율주행차로의 모빌리티 트렌드 변화에 발맞추어 전자제어식 제품과 ADAS(첨단운전자보조시스템) 제품 사업을 본격화하고 있습니다. 당사의 제품 중 운전대와 바퀴를 전자신호로 연결하는 SBW(Steer-by-Wire)와 운행 중 이상이 발생해도 브레이크 기능이 정상 작동하도록 돕는 Dual Safety 기능을 갖춘 통합전자브레이크 IDB2 HAD(Integrated Dynamic Brake for Highly Autonomous Driving)는 세계 최대 전자·IT 전시회(CES )에서 각각 2021년과 2022년 2년 연속으로 혁신상을 수상하며 기술력을 인정받았습니다. 또한 첨단 자율주행을 위한 센서(카메라, 레이더, 라이다) 및 DCU(Domain Control Unit) 등 ADAS 제품을 주요 고객사에 공급하고 있으며, 2021년에는 전기차와 자율주행 영역에서 보다 전문적이고 최적화된 사업 운영을 위해 ADAS 사업 부문과 자율주행ㆍ전장부품 전문기업인 MHE(만도헬라일렉트로닉스)가 합쳐진 HL Klemove를 출범하였습니다. 이에 따라 HL만도는 샤시 전동화, 소프트웨어 고도화 등 전기차 사업에, HL Klemove는 자율주행 부품 및 모빌리티 서비스 영역에 집중하고 있습니다.

당사는 생산 공정 라인을 자체 설계하는 능력을 보유하여 원하는 사양의 제품을 경쟁력 있는 원가로 생산할 수 있는 체계를 갖추었으며, 설계단계에서부터 LCD(Low Cost Design), HVD(High Value Design) 등의 활동을 통해 가치를 증대한 제품을 개발하고 있습니다. 또한 수주 시에 품목별로 목표 원가를 설정하여 양산시점까지의 원가절감 활동 결과를 시스템을 통해 관리하는 Target Costing 제도를 운영하는 등 원가경쟁력을 높이기 위한 활동을 시행하고 있습니다.

그러나 대규모 장치 산업의 특성상 감가비 등 높은 고정비 비중은 당사의 원가경쟁력을 저해하는 요소입니다. 이러한 원가 구조는 자동차산업의 성장 정체 시 비용 부담을 가중시킬 수 있습니다. 이에 대응하기 위해 당사는 저부가가치 단순공정/부문은 Outsourcing을 추진하고 관계사 간 제품 경쟁력 비교를 통해 글로벌 최적 공급방안을 검토하는 등 다양한 활동을 전개하고 있습니다. 상기의 경쟁력을 바탕으로, 당사는 미국 Automotive News가 선정한 매출액 기준 ‘Global Top 100 Parts Suppliers’ 리스트에서 2008년 73위에 선정되었고, 2010년 53위, 2023년 44위를 기록하며 성장세를 유지하고 있습니다.

아울러 당사는 이해관계자들과의 신뢰와 협력을 바탕으로 지속가능한 기업으로 성장하는 기업입니다. 당사는 지속가능한 성장을 위해 6대 ESG 핵심분야(사회공헌, 노동인권/안전, 거버넌스/윤리, 환경, 기술혁신, 공급망 관리)를 선정하여 글로벌 이니셔티브 활동에 참여하고 있으며, 성과에 대한 투명한 공시를 통해 지속가능경영을 효과적으로 실행해 나가고 있습니다.

당사는 MSCI ESG 평가에서 2021년 이후 지속적으로 A등급을 유지하고 있습니다. 이와 더불어 당사의 지속가능경영 성과와 비전을 집약하여 발간한 ‘2022 지속가능경영 보고서’는 미국 커뮤니케이션 연맹이 주관하는 ‘LACP 2022 Vision Awards’ 자동차 부문에서 Gold 등급 수상의 영광을 안았습니다. 당사는 앞으로도 지속적인 지속가능경영을 통해 내/외부 이해관계자들과 더욱 원활하게 소통할 것입니다.

<주요자회사 : 에이치엘디앤아이한라 주식회사>

1. 사업의 개요

가. 사업부문의 구분
건설사업부문은 아파트/오피스텔/주상복합/지식산업센터/물류센터 등 주택 및 건축분야, 항만/공항/도로/철도 등 토목분야 등이 있습니다. 기타사업부문으로는 물류단지 운영 및 임대, 항만/해상운송업, 폐기물/수처리분야 설계,시공,운영 등의 영업을 영위하고 있습니다.

사업부문
회사명
사업의 내용

건설부문
에이치엘디앤아이한라㈜ 건설부문, 배곧신도시지역특성화타운㈜, 에이치엘에코텍㈜ 건설부문, Halla E&C Mexico S. de R.L. de C.V.,HL Properites America Corporation
국내외 주택건설업, 토목공사업, 건축공사업,부동산개발업, 소규모 토목/건축공사 등

기타부문
에이치엘디앤아이한라㈜ 유통부문, 에이치엘로지스앤코㈜ (물류), 목포신항만운영㈜ (항만), 에이치엘에코텍㈜ 환경부문, 다올KTB칸피던스일반사모부동산투자신탁제57호
창고업 및 종합물류업, 항만, 해상운송업,환경기초시설 설계/시공, 환경기초시설위수탁 운영사업 등

2. 주요 제품 및 서비스

(단위 : 백만원)

사업구분
주요 제품 및 서비스
제 45기

매출실적
비율

건설부문
개발/건축
아파트, 사옥, 복합시설, 설비공사, 리모델링, 물류창고
959,194
60.76%

토목
도로, 택지, 철도, 항만
295,606
18.72%

자체
아파트, 오피스텔, 상업시설
182,997
11.59%

해외
도로, 철도, 공항, 교량
46,812
2.96%

기타부문
물류업, 항만운영 등
94,218
5.97%

합 계
1,578,827
100.00%

3. 원재료 및 생산설비

가. 주요원재료 매입 개요

2024년 당사는 한국철강(주)(철근), 현대제철(강관말뚝 외), 한국제강(주)(철근), 동국제강주식회사(철근및형강), 유진기업(주)(레미콘 외) 등으로부터 건설공사에 필요한 원자재를 매입하였으며 전체 원자재 매입액에서 이들 5개 회사가 차지하는 비율은 약 33.8%입니다. 각 원자재 시장에서 이들 5개 회사가 차지하는 비중은 크지 않아 5사의 독점비율은 낮습니다. 공시대상기간동안 주요 원자재의 가격변동추이는 아래 "나. 주요원재료의 가격변동 추이" 와 같습니다.
나. 주요원재료의 가격변동 추이
[지배회사]

[2024년 12월 31일 기준]
(단위 : 원)

구 분
제 45기
제 44기
제 43기

철근[HD10기준(국내 제강사)], 원/톤
914,000
940,000
968,000

레미콘[수도권 25-240-15기준], 원/M3
93,700
88,700
80,300

전기동[전기동고시가], 원/KG
13,165
11,310
10,974

H형강[소형(200x100)], 원/톤
1,050,000
1,127,000
1,260,000

※
상기 기간별 가격현황은 해당 공시대상 기간의 기말 1개월 동안의 평균가격입니다.

다. 주요설비의 현황
공시작성기준일 현재 연결회사가 보유하고 있는 설비의 현황은 아래와 같습니다.

[자산항목 : 토지]
(단위 : 백만원)

회사명
소유 형태
소재지
구분(㎡)
기초장부가액
당기증감
당기상각
연결조정
기말장부가액

증가
감소

에이치엘디앤아이한라㈜
자기보유(등기)
경기도 수원시 외
5,521
1,288
-
151
-
-
1,137

목포신항만운영㈜
자기보유(등기)
전라남도 목포시
249
286
-
-
-
-
286

에이치엘로지스앤코㈜
자기보유(등기)
경기도 화성시
3,271
6,307
-
-
-
-
6,307

다올KTB칸피던스일반사모부동산투자신탁제57호
자기보유(등기)
서울시 금천구
12,604
196,350
-
-
-
-
196,350

합 계
21,645
204,231
-
151
-
-
204,080

[자산항목 : 건물]
(단위 : 백만원)

회사명
소유 형태
소재지
구분(㎡)
기초장부가액
당기증감
당기상각
연결조정
기말장부가액

증가
감소

에이치엘디앤아이한라㈜
자기보유(등기)
서울시 금천구
164
393
-
-
13
-
380

목포신항만운영㈜
자기보유(등기)
전라남도 목포시
463
615
-
-
19
-
596

에이치엘로지스앤코㈜
자기보유(등기)
경기도 화성시
298
393
-
-
13
-
380

다올KTB칸피던스일반사모부동산투자신탁제57호
자기보유(등기)
서울시 금천구
98,996
151,864
-
-
5,020
-
146,844

합 계
99,920
153,265
-
-
5,065
-
148,200

[자산항목 : 구축물]
(단위 : 백만원)

회사명
소유 형태
구분
기초장부가액
당기증감
당기상각
연결조정
기말장부가액

증가
감소

에이치엘로지스앤코㈜
자기보유(등기)
주차관제시스템 외
2,120
-
-
60
-
2,060

합 계
2,120
-
-
60
-
2,060

[자산항목 : 기타유형자산]
(단위 : 백만원)

구분
소유 형태
소재지
구분
기초장부가액
당기증감
당기상각
손상차손
연결조정
기말장부가액

증가
감소

중기
자기보유(등기)
국내
지게차외
131
-
-
122
-
-
9

선박
부선(Barge)
40
-
-
40
-
-
-

차량운반구
승용차외
312
23
-
110
-
-
225

공구와기구
가압판외
12
-
-
6
-
-
6

가설재
CONTAINER외
37

-

11
12
-
-
14

비품
전산기기외
401
70

-

187
-
-
284

장치장식
미술품외
1,407
295
6
379
-
-
1,317

건설중인자산
-
6층 광장 휴게공간
-

-

-

-
-
-
-

사용권자산
리스자산
17,637
26,684
7,070
12,880
-
(5)
24,366

합 계
19,977
27,072
7,087
13,736
-
(5)
26,221

4. 매출 및 수주상황

가. 매출실적

(단위 : 백만원)

사업구분
제 45기
제 44기
제 43기

매출실적
비율
매출실적
비율
매출실적
비율

건설부문
개발/건축
959,194
60.76%
977,712
62.20%
999,348
67.89%

토목
295,606
18.72%
305,845
19.46%
221,132
15.02%

자체
182,997
11.59%
187,501
11.93%
145,120
9.86%

해외
46,812
2.96%
9,849
0.63%
13,255
0.90%

기타부문
94,218
5.97%
91,071
5.79%
93,233
6.33%

합 계
1,578,827
100.00%
1,571,978
100.00%
1,472,088
100.00%

나. 판매경로 및 판매방법

구분
부서
수주전략
주요매출처

건설부문
건축사업본부
기전팀, DCB팀
- 기전사업 : 정확한 원가추정 및 수익성을 우선한 선별적 수주 참여- 건축공공사업: 공공입찰제도 대응 및 입찰 노하우 확보를 통한 수주전략 수립, 공공시장 참여
㈜다우개발 (9%)삼성전자㈜ (8%)대성아이앤디 (5%)

인프라사업본부
인프라사업개발팀,인프라영업팀,인프라기술팀 등
- 토목사업[관급공사] : 원가/기술 경쟁력 있는 항만/철도/공항/고속도로 등 대규모 인프라사업에 집중- 토목사업[민간공사] : 기획제안사업 성공적 추진 / 지자체 환경분야 사업발굴 / 민간 발주처 공동개발 사업발굴 및 신규 우량 발주처 발굴

개발사업본부
기획마케팅팀,개발사업팀,투자개발팀 등
- 주택사업 : 상품 및 브랜드 특화(교육특화 등)를 통한 수주경쟁력 강화, 수익성에 기반한 구조화 사업(공동투자/지분참여 등) 추진- 건축사업[민간공사] : 물류/데이터센터 시장집중, 우량발주처 연계공사 확대 및 New Biz(리모델링/유지보수 등) 점진확대- 해외사업 : 단순 실적확보 지양, 선진국 / 우량 부동산 개발사업에 역량집중

기타부문
물류부문
에이치엘로지스앤코㈜경영관리팀, 물류사업팀 등
- 임대(지원시설 및 창고시설) 협의- FM(시설관리) 계약- 물류위탁 : 물류단지 입주고객의 요구사항 및 외부의뢰가 있을 경우 물류위탁 의뢰를 받아 물류 입출고 등의 조건을 협의하여 계약- 컨설팅 : 물류센터 사업성분석, 인허가, PM(Project Management)등의 역량을 바탕으로 계약 진행
에이디에프케이아이피2전문투자형사모부동산투자유한회사 (65%)㈜하우 (12%)쿠팡(주) 및 쿠팡 로지스틱스(유) (5%)기타(18%)

항만부문
목포신항만운영㈜영업전략팀, 신사업팀
- 매출증대를 위한 신규고객조사 및 물량 창출, 고객만족서비스 제공을 통한 기존 고객과의 신뢰관계 구축 및 고객의 요청에 따른 용역제공, 판매조건이 명시된 화주와의 계약체결
목포신항만 (23%)기아㈜ (21%)제2목포신항만 (10%)기타 (47%)

환경부문
에이치엘에코텍㈜영업1팀, 영업2팀,건설사업팀,운영사업팀
- 공공기관의 발주계획 및 현장을 통한 신규사업의 영업정보를 수집하여, 정확한 원가 산정을 통한 수익성 위주의 사업 입찰 참여- 효율적인 현장관리 및 주요 발주처(자체, 공공기관)와의 신뢰관계 구축하여 수주경쟁력 강화
예산군청 (13%)경산에코에너지(주) (9%)기타 (78%)

※
상기 주요매출처는 지배회사 및 종속회사의 공시작성 기준일 별도매출액에서 5% 이상 비중을 차지하는 거래처입니다.

다. 수주상황

(단위 : 백만원 )

구분
발주처
공사명
착공일
완공(예정)일
수주총액
완성공사액
수주잔고

관급
한국전력공사
경기양평전력구
24.12
27.12
137,284
367
136,917

해양경찰청
해경서부정비창신설
21.12
25.07
92,204
64,387
27,817

한국도로공사
김포파주도로4공구
19.02
25.12
94,352
63,178
31,174

국가철도공단
호남선2-5공구
21.06
25.12
49,157
27,323
21,834

광주광역시 도시철도건설본부
광주지하철4공구
19.09
25.06
118,403
100,213
18,190

충청북도
대율증평IC확포장
22.05
29.07
21,329
3,309
18,020

해양수산부
울산신항동방파제
23.02
27.02
39,801
24,125
15,676

해양수산부 군산지방해양수산청
위도항외곽보강
22.12
26.12
25,857
10,219
15,638

한국토지주택공사
원당태리간광역도로
21.07
25.07
51,965
42,318
9,647

조달청(부산항건설사무소)
천성항남방파제
23.08
26.04
18,093
4,190
13,903

기타
419,340
288,247
131,093

민간
주식회사 케이디개발
용인금어지구APT
24.08
27.07
346,473
21,567
324,906

주식회사 빌더스개발원
이천부발주상복합
24.07
28.04
189,231
8,408
180,823

서신동감나무골주택재개발정비사업조합
서신동감나무골재개발
23.12
26.10
171,114
40,494
130,620

강한종합개발㈜
울산역세권주거용OT
23.12
26.10
139,639
22,138
117,501

주식회사 디오로디엔씨
마포합정복합건물
24.01
27.12
108,925
2,913
106,012

삼성전자주식회사
평택삼성전자변전소
23.12
26.08
129,900
24,386
105,514

㈜대성아이앤디
청주월명공원APT
23.06
26.04
189,783
92,686
97,097

마포로 3-1지구 주상복합 신축공사
마포아현주상복합
24.09
28.06
100,785
4,604
96,181

울산우정동지역주택조합
울산우정동APT
23.11
26.08
120,130
26,624
93,506

주식회사 다우개발
시흥은행2지구APT
21.12
25.09
347,810
254,644
93,166

기타
3,296,456
568,654
2,727,802

해외
Vietnam Expressway Corp.
베트남벤룩롱탄도로1공구
15.03
21.04
35,544
30,542
5,002

Local Government Engineering Department
방글라마타바리도로
19.07
22.12
24,012
22,071
1,941

Vietnam Expressway Corp.
베트남벤룩롱탄도로3공구
15.03
21.04
17,430
15,622
1,808

Local Government Engineering Department
방글라바크하리교량
19.10
22.04
15,976
14,475
1,501

자체
에이치엘디앤아이한라㈜
인천작전동APT
22.09
25.10
207,143
120,244
86,899

에이치엘디앤아이한라㈜
부천소사주상복합
21.01
24.01
126,040
90,004
36,036

에이치엘디앤아이한라㈜
양평양근리APT
21.02
23.09
311,730
310,402
1,328

에이치엘디앤아이한라㈜
이천아미1지구도시개발
25.02
27.11
453,730
-
453,730

에이치엘디앤아이한라㈜
울산태화강변공동주택
미착공
미착공
163,778
-
163,778

에이치엘디앤아이한라㈜
서신동감나무골재개발
24.07
26.10
5,584
-
5,584

에이치엘디앤아이한라㈜
울산우정동APT
24.11
26.08
5,385
-
5,385

에이치엘디앤아이한라㈜
인천작전동APT
22.09
25.10
3,236
-
3,236

합 계
7,577,619
2,298,354
5,279,265

※ 작성기준일 현재 수주잔고가 없는 현장은 제외하였습니다.

5. 위험관리 및 파생거래

가. 위험관리 정책
연결실체는 여러 활동으로 인하여 시장위험, 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출돼 있습니다. 연결실체의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 변동성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 미치는 부정적 영향을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 이루어지고 있습니다. 이사회는 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책, 외환위험, 가격위험, 이자율위험, 신용위험 및 유동성위험에 관한 문서화된 정책을 제공합니다.
나. 시장위험관리
(1) 외환위험

연결실체는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있기 때문에 외환 위험, 특히 주로 미국달러화 및 유럽 유로화와 관련된 환율 변동 위험에 노출돼 있습니다. 외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채, 해외사업장에 대한 순투자와 관련하여 발생하고 있습니다. 경영진은 연결실체 내의 회사들이 각각의 기능통화에 대한 외환위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고 있습니다.연결실체는 해외 사업장에 일정한 투자를 하고 있으며 이들 해외 사업장의 순자산은 외화 환산위험에 노출돼 있습니다. 이러한 환노출은 주로 관련 외화로 표시되는 매출채권을 통해 관리되고 있습니다.보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동 시 연결실체의 세후 이익 및 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당기

10% 상승시
10% 하락시

손익
자본
손익
자본

USD
635,015
635,015
(635,015)
(635,015)

AZN
28
28
(28)
(28)

BDT
82,062
82,062
(82,062)
(82,062)

MXN
(7,128)
(7,128)
7,128
7,128

(2) 가격위험'연결실체는 공정가치 측정 금융자산 중에서 시장성 있는 지분증권 및 출자금과 관련하여 시장가격의 변동으로 인하여 가격위험에 노출되어 있습니다. 보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 시장가격이 5% 변동시 연결실체의 당기손익 및 기타포괄손익에 미치는 영향(법인세효과 차감전)은 아래 표와 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
5% 상승시
5% 하락시

당기손익
2,528,143
(2,528,143)

기타포괄손익
248
(248)

(3) 이자율 위험

이자율 위험은 미래의 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과차입금에서 발생하고 있습니다. 연결실체의 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율의 1% 변동시 연결실체의 손익 및 자본에 미치는 영향은 아래 표와 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
1% 상승시
1% 하락시

손익
자본
손익
자본

이자수익
35,095
35,095
(35,095)
(35,095)

이자비용
(896,039)
(896,039)
896,039
896,039

다. 금융위험관리
(1) 신용위험

신용위험은 연결실체 차원에서 관리되고 있습니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금및현금성자산, 파생금융상품 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 거래처의 경우 독립적으로 신용 평가를 받는다면 평가된 신용 등급이 사용되며, 독립적인 신용 등급이 없는 경우에는 고객의 재무 상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용위험을 평가하게 됩니다. 개별적인 위험 한도는 이사회가 정한 한도에 따라 내부 또는 외부에서 평가한 신용 등급을 바탕으로 결정됩니다. 신용 한도의 사용 여부는 정기적으로 검토되고 있습니다.연결실체는 신용위험을 회피하기 위하여 채권관리규정 및 System을 운영하고 있으며, 신용위험을 회피하기 위한 담보의 경우 부동산, 보증보험, 은행지급보증 등을 적용하고 있습니다.보고기간말 현재 신용위험에 대한 최대 노출 정도는 다음과 같습니다.

단위 : 천원)

구 분
당기말

[유동]

현금성자산
81,148,053

매출채권
256,679,740

기타채권
138,807,848

기타금융자산
600,000

금융보증계약
2,229,663,212

소 계
2,736,898,853

[비유동]

매출채권
5,223,064

기타채권
84,522,997

기타금융자산
1,610,023

금융보증계약
-

소계
91,356,084

합계
2,828,254,937

(2) 유동성 위험연결실체는 미사용 차입금 한도를 적정 수준으로 유지하고, 영업 자금 수요를 충족시키기 위해 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고 있습니다. 유동성을 예측하는데 있어 연결실체의 자금조달 계획, 약정 준수, 연결실체 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항도 고려하고 있습니다.연결실체의 유동성 위험 분석 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

계정과목
1년이하
1년초과2년이하
2년초과5년이하
5년초과
계약상현금흐름

[유동]

매입채무
254,607,103
-
-
-
254,607,103

기타채무
83,378,596
-
-
-
83,378,596

단기차입금
294,278,557
-
-
-
294,278,557

유동성장기차입금
262,031,261
-
-
-
262,031,261

금융보증계약
2,259,663,212
-
-
-
2,259,663,212

소계
3,153,958,729
-
-
-
3,153,958,729

[비유동]

매입채무
-
75,331
-
-
75,331

기타채무
-
19,736,005
14,631,464
5,916,173
40,283,642

장기차입금
11,648,857
83,744,230
53,670,424
26,502,409
175,565,920

소계
11,648,857
103,555,566
68,301,888
32,418,582
215,851,778

합계
3,165,607,586
103,555,566
68,301,888
32,418,582
3,369,883,622

라. 자본위험관리

연결실체의 자본 관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본 비용을 절감하기 위해 최적의 자본 구조를 유지하는 것입니다.자본 구조를 유지 또는 조정하기 위해 연결실체는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 부채 감소를 위한 자산 매각 등을 실시하고 있습니다.연결실체는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 부채총계를 자본총계로 나누어 산출하고 있습니다. 보고기간말과 전기말 현재 연결실체의 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원, %)

구 분
당기말
전기말

부채총계(A)
1,228,285,239
1,268,702,893

자본총계(B)
474,711,223
455,597,816

부채비율(A/B)
259%
278%

마. 파생상품 등 거래현황
(1) 파생상품계약 체결 현황해당사항 없습니다.

(2) 기타 옵션계약 관련사항[사업명: 부산신항 제2배후도로 민간투자사업]1) 옵션계약 개요

부산신항제이배후도로 민간투자사업은 경상남도 창원시 진해구 남문동에서 김해시 진례면까지 총 연장15.26km구간에 걸쳐 고속도로를 건설하는 수익형 민간투자사업으로, 이 사업의 건설출자자인 당사는 주식회사 국민은행(칸서스부산신항제이배후도로사모특별자산투자신탁1호(SOC)의 신탁업자) 및 맥쿼리한국인프라투융자회사와의 주주협약서에서 일정기간에 건설출자자에게 재무출자자로 하여금 일정가격에 자신들의 보유지분을 일정조건으로 매수 청구할 수 있는 권한("콜옵션")을 부여받았습니다.

2) 옵션계약 세부사항

구 분
내 용

계약명
(변경)주주협약서

계약상대방

- 주식회사 국민은행(칸서스부산항신항제이배후도로사모특별자산투자신탁1호(SOC)의 신탁업자)

- 맥쿼리한국인프라투융자회사

계약체결일(만기일)
2020.09.24(2047.01.12)

체결목적
부산신항제이배후도로의 사업시행법인인 부산신항제이배후도로㈜에 대한 출자자의 투자 핵심조건 규정

옵션계약 부담금액
총 부담한도액 1,367억원 중 당사 지분(10.0%) 및 대우조선해양건설 법정관리에 따른 연대부담 포함 해당금액은 149.7억원(10.946%)

직전사업연도 자산총액 대비 비율
1.0%

직전사업년도 자기자본 대비 비율
3.5%

계약내용
건설출자자의 매도청구권 행사조건(CDS소진 기준, 건설출자자 및 재무출자자의 동의 조건, 재무출자자의 매도청구권에 대한 유보권 및 거부권 규정, 매매대금, 연체이자율 등)- 콜옵션: 건설출자자가 재무출자자에게 매도청구 할 수 있는 권리

옵션행사조건
건설출자자는 재무출자자 보유 주식의 전부 및 후순위대출원리금 전부(1,367억원)에 대하여 매도청구권을 행사

옵션행사기간
계약체결일로부터 자금보충(CDS)의무 총 한도의 80%를 초과한 날로부터 6개월 이내

※
상기 직전사업연도 자산총액 및 자기자본은 2023년 말 별도재무제표 기준입니다.

[사업명: 다올KTB칸피던스일반사모부동산투자신탁제57호]1) 옵션계약 개요
다올KTB칸피던스일반사모부동산투자신탁제57호의 수익증권 관련하여 ㈜현대백화점이 보유한 금전채권신탁계약의 제1종 수익권을 에이치엘디앤아이한라㈜에게 매수하여 줄 것을 청구할 수 있는 권한("풋옵션")에 대한 합의
2) 옵션계약 세부사항

구 분
내 용

계약상대방
㈜현대백화점 / 에이치엘디앤아이한라㈜

계약체결일(만기일)
2022.03.10 (만기일 없음)

체결목적
주식회사 현대백화점의 매수청구권에 대한 합의

옵션계약 부담금액
5억원 이상(이자 포함)

직전사업연도 자산총액 대비 비율
0.04%

직전사업년도 자기자본 대비 비율
0.11%

계약내용
매수청구권 행사조건, 매매대금 등

옵션행사기간
계약 체결일 이후

※
상기 직전사업연도 자산총액 및 자기자본은 2024년말 별도재무제표 기준입니다

6. 주요계약 및 연구개발활동

가. 경영상의 주요계약 등
해당사항 없습니다.
나. 연구개발활동

(1) 연구개발 담당조직

기술연구팀은 기업부설연구소 자격을 유지하면서 연구조직의 미션을 수행하고 있습니다. 당사의 사업역량을 성장시키기 위해 브랜드 상품개발, 층간소음과 같은 사회적 이슈를 해결하고 타산업분야의 기술검증과 도입을 세부과제로 삼고 있으며, 현업에서 즉시 활용할 수 있는 IoT기술과 공법을 발굴하여 적용하고 해당 기술의 개선점을 찾아 보완하는 방향으로 힘쓰고 있습니다.종속회사인 에이치엘에코텍㈜은 별도의 기업부설연구소 자격을 유지하면서 특허출원 및 기술확보를 위하여 국가연구과제 및 자체연구과제들을 수행하고 있습니다. 또한 환경 분야의 기술력을 확보하고, 신사업 개척을 위한 개발 활동을 수행하고 있습니다.

직명
주요연구내용

에이치엘디앤아이한라㈜기술연구팀
- 브랜드 특화/트랜드- 신 공법 개발 및 AI설계- 층간 소음 저감 연구 / 드론 활용 고도화 및 IoT활용 연구- 자동차, 로봇분야에 활용하고 있는 기술을 건설업 적용가능성 검증

에이치엘에코텍㈜기업부설연구소
- 하,폐수처리장 향상을 위한 단위공정별 기술개발 및 처리시스템- 음식물 및 분뇨 등의 혐기성 소화 및 자원화 분야

(2) 연구개발 비용(연결 기준)

(단위 : 백만원)

과 목
제45기
제44기
제43기
비 고

원 재 료 비
12
13
14
-

인 건 비
680
714
761
-

감 가 상 각 비
12
13
14
-

위 탁 용 역 비
2,387
2,507
2,672
-

기 타
373
392
418
-

연구개발비용 계
3,464,
3,640
3,880
-

회계처리
판매비와 관리비
1,358
1,426
1,520
-

제조경비
1,695
1,780
1,897
-

개발비(무형자산)
411
432
461
-

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]
0.22%
0.23%
0.26%
-

(3) 연구개발 실적
지배회사와 종속회사 에이치엘에코텍㈜은 사업역량 강화, 포트폴리오 다각화 등을 위해 연구개발활동을 지속하고 있습니다. 최근 3년간 주요 연구개발 실적의 자세한 내용은 XII. 상세표를 참조하시기 바랍니다.

7. 기타 참고사항

가. 브랜드 및 고객관리정책
(1) 한라비발디한라비발디는 1997년 파주와 안양에서 첫 선을 보인 이래 고객 감동을 위해 설계, 조경, 디자인, 마케팅, 서비스 등 모든 측면에서 혁신적인 노력들을 전개해왔습니다.부분 복층형 설계/조망 특화설계/고객 선택형 평면/가구수납 선택제 등 혁신적인 설계를 선도적으로 도입해왔으며 국내 최초로 패시브 하우스(Passive House)를 적용하는 등 친환경적인 주거생활 실현에도 앞장서고 있습니다. 스마트홈, IoT등 첨단기술을 단지내 적용하는 등 주거 트렌드를 이끌어 가고 있습니다. 세계 3대 디자인공모전인 '레드닷', 굿디자인(Good Design Award)에서 한라비발디의 입면디자인/엘리베이터/놀이터/차량번호인식장치 등 디자인 관련 다수의 수상과 인증을 받아 차별화된 디자인 역량에 대해 대외적으로 인정받고 있습니다.또한 시흥배곧 한라비발디를 시작으로 ‘캠퍼스’라는 교육특화 서브브랜드 런칭을 통해 세대 내 인테리어, 단지 조경, 커뮤니티 시설뿐 아니라 기타 교육서비스를 입주민에게 제공하는 등 모든 측면에서 차별화된 서비스를 제공하고 있습니다. 특히 당사에서 특허를 보유하고 있는 주민편의공간 ‘헬로우라운지’는 무인택배시스템, 세탁실 등 주민간의 소통할 수 있는 편의공간으로서 역할뿐 아니라 스터디룸을 설치하여 그룹, 개인 스터디가 이루어질 수 있도록 조성했습니다. 아울러 건강에 대한 관심이 높아지고 있는 상황에서 고유의 특화 상품인 ‘에어워셔(미세먼지 제거기)’를 설치해 입주민의 만족도를 높였습니다.(2) 에피트(EFETE)당사는 새로운 주거 브랜드 '에피트(EFETE)'를 런칭하였습니다. '에피트’는 ‘Everyone’s Favorite, Complete’, 즉 '누구나 선호하는 완벽한 아파트’라는 의미를 담고 있습니다. 에피트 브랜드의 철학은 ‘Brilliant Prestige’, 즉 '빛나는 삶의 완성’으로, 편안함, 안전함, 튼튼함 위에 스마트 기술을 더해 보다 안락하고 편리한 주거 공간을 의미합니다. 27년 만에 대표 주거 브랜드를 새롭게 런칭하여, 2024년 5월 새로운 브랜드 광고(TVC)를 하였고 이천, 용인, 마포 등지에 차례로 선보이고 있습니다. 향후에도 아파트와 프리미엄 주상복합, 오피스텔 등 다양한 주거 건축물에 신규 브랜드를 적용할 계획입니다.당사의‘에피트’ 특화 디자인이 '2024 굿디자인 어워드’의 환경 디자인 분야에서 우수 디자인 상품으로 선정되었습니다. 특히 옥상 정원 특화 디자인인 '씨엘로 파크’는 고객의 기대가 커지고 세분화된 니즈를 반영하여 설계되었습니다. 넓고 개방적인 시야를 제공하며 도심 풍경을 만끽할 수 있는 공간으로, 야간에는 조명과 조경의 조화로운 디자인이 특별한 야경을 연출하였습니다. '씨엘로 파크’는 프리미엄 타입과 제너럴 타입으로 구분되어 다양한 목적을 충족할 수 있도록 디자인되었습니다. 프리미엄 타입에서는 미디어 시청, 파티, 사유 공간 등을 제공하고, 제너럴 타입에서는 운동, 피크닉, 티타임 등을 경험할 수 있어 입주민들의 실외 활동이 풍성해집니다.또한, '확장형 필로티’는 고급스러운 입면 디자인과 조명 연출, 아웃도어 가구 배치를 통해 입주민들이 여가 생활을 즐길 수 있는 문화 커뮤니티 공간으로 활용됩니다. 어린이집, 놀이터, 운동시설, 경로당 등 주변 시설과 연계되어 다양하게 활용될 수 있으며, 기존 필로티에서 확장된 공간으로 업그레이 드되어 입주민의 만족도를 높일 것입니다. 당사는 이번 굿디자인 선정에 만족하지 않고, '에피트’에 거주하는 자부심을 느낄 수 있는 혁신적인 디자인과 차별화된 고객 서비스 상품을 지속적으로 선보일 계획입니다. 이를 통해 '에피트’의 디자인 역사를 새롭고 탄탄하게 써 내려갈 것 입니다.지금까지 그래왔듯이 당사는 한층 업그레이드된 품질과 서비스를 통해 고객만족, 고객감동을 실현해갈 것을 약속드리며 최상의 브랜드가 될 수 있도록 최선의 노력을 기울이겠습니다.

나. 지적재산권 현황
영위하는 사업과 관련하여 지배회사는 53건의 특허권, 6건의 건설신기술, 1건의 재난안전신기술, 1건의 환경신기술, 1건의 저작권 및 11건의 상표권을 취득하여 보유하고 있습니다. 종속회사 에이치엘에코텍㈜은 9건의 특허권을 가지고 있습니다. 지적재산권 현황의 자세한 내용은 XII. 상세표를 참조하시기 바랍니다
.

다. 규제사항
(1) 법률 등의 규제사항건설산업은 수주산업으로 발주자의 영향이 크고, 고용유발효과, 환경 등 국가경제에 큰 영향을 미치는 특성상 정부의 건설관련 각종법령이나 제도의 영향을 크게 받습니다. 당사는 사업 및 공종에 따라 건설산업기본법, 건설기술진흥법, 독점규제 및 공정거래에 관한 법률, 하도급거래 공정화에 관한 법률, 건축법, 주택법, 도시 및 주거환경정비법, 건축물의 분양에 관한 법, 표시 및 광고의 공정화에 관한 법, 전기공사업법 등 다양한 법규 및 규제의 영향을 받고 있으며, 정부나 지자체가 발주처인 공공공사의 경우 국가를 당사자로 하는 계약에 관한 법률, 기획재정부 회계예규 등의 적용을 받고 있습니다.

(2) 환경 등의 규제사항[지배회사]건설산업은 환경에 대한 영향력이 큰 관계로 설계 및 시공, 유지보수 등 산업의 전 과정에 걸쳐 환경에 대한 다양한 법적 규제를 받고 있으며, 이에 대한 기준 준수가 매우 중요합니다. 당사는 대기환경보전법에 따른 비산먼지관리, 소음진동관리법에 따른 생활소음진동관리, 폐기물관리법에 따른 폐기물 배출 및 처리관리, 물환경보전법에 따른 용수관리, 하수도법에 따른 생활하수관리, 실내공기질관리법에 따른 주택 공기질 관리, 해양환경관리법에 따른 해양오염관리, 지하수법에 따른 지하수관리 등의 적용을 받고 있습니다.[종속회사: 에이치엘에코텍㈜]회사는 환경기초시설의 설계, 시공 및 민간위탁사업을 영위 중이며, 하폐수 처리시설 공법과 관련하여 신기술 및 특허를 적용, 시설의 효율적 유지관리가 용이한 자동화 시스템으로 수질오염물질을 안정적으로 처리하고 있습니다. 또한 생활폐기물 및 산업폐기물을 처리함에 있어 발생되는 대기오염물질의 최소화를 위하여 시설을 적정 운영 중이며, 방지시설을 포함 시설 전체를 모니터링하여 대기오염물질을 24시간 추적 감시하고 있습니다.

라. 사업의 현황
[건설부문](1) 산업의 특성건설산업은 노동력과 자본, 기술 등의 생산요소를 유기적으로 결합하는 종합산업으로 기본적인 주거환경의 조성에서부터 국가 기간산업인 도로, 항만, 철도의 건립까지 폭 넓은 영역을 가진 산업이며, 타 사업에 비해 생산과 고용, 부가가치 창출 유발효과가 커 국가경제에 중요한 역할을 담당하고 있습니다. 또한 건설산업은 제조 및 수입에 이르는 일련의 과정이 장기적이며 다수의 생산주체가 참여하기 때문에 고용창출 효과가 높은 산업입니다. 주로 발주자로부터 주문을 받아 생산활동에 착수하고 구조물, 건축물을 완성하여 인도하는 수주산업의 성격을 띄고 있습니다.(2) 국내 시장여건 및 산업의 성장성국내건설시장은 완전경쟁시장으로 타산업에 비해 시장진입이 용이하여 등록된 업체수가 매우 많습니다. 또한 일부 고난이도 공사를 제외하면 기존 참여 기업간의 제품차별화 정도가 낮아 동종업체간 경쟁강도는 매우 높은 수준입니다. 최근 건설산업은 단순시공 위주의 사업방식을 탈피하여 타 산업간의 의존관계가 더욱 밀접해지는 등 여러가지 산업요소가 복합적으로 결합된 산업으로 진화해 나가고 있으며, 4차 산업혁명에 따른 ICT/IoT, 드론, AI, Big Data 등 첨단 기술을 접목한 생산력 제고, 신사업 확대 추세가 두드러지고 있습니다.(3) 경기변동의 특성건설산업은 기본적으로 수주산업이기 때문에 정부의 사회간접시설에 대한 투자규모, 타산업의 경제활동 수준 및 기업의 설비투자, 국민소득, 금리 및 물가 등 일반적인 경기변동에 민감하게 반응합니다. 그 중, 토목사업은 정부의 재정운영 및 국토개발계획 등 중장기 투자계획에 따라 추진되는 사업으로 타 사업부문에 비해 변동성 측면에서 안정적인 특성이 있습니다. 반면에 건축사업은 민간부문에 대한 의존도가 높아 사업경기변동에 따른 기업의 설비투자수요에 큰 영향을 받고 있으며, 주택사업은 건설산업 내에서 가장 대표적인 경기 의존적인 사업으로 경제순환주기에 따라 호황과 불황이 반복되며, 정부의 주택 및 금융정책에 민감하게 반응하는 특성이 있습니다.(4) 경쟁요소건설회사는 원가경쟁력을 기본으로 갖추고 공사실적, 재무능력, 기술력 등 종합수행능력에서 경쟁력을 갖춰야하며, 단순시공 위주에서 벗어나 사업기획/설계/엔지니어링 및 금융조달능력 등을 갖추는 것이 지속성장을 위한 핵심 성공요인으로 작용하고 있습니다.당사는 인프라사업분야에 있어 오랜 경험과 시공실적을 바탕으로 항만/철도/공항/고속도로 등의 분야에 높은 경쟁력을 확보하고 있으며, 주택분야에서는 신규 브랜드 '에피트(EFETE)'를 새롭게 런칭하였고, 한층 더 업그레이드된 상품, 품질과 서비스를 통해 고객만족,고객감동을 실현해 나갈 것입니다.[기타부문 : 물류](1) 산업의 특성국내 물류시장은 지입차량을 운영하는 영세 중소업자의 비중이 높아 종합 물류서비스를 제공하는 데어 어려움이 있었습니다. 이에 따라 보다 안정적인 물류 서비스를 원하는 대규모 기업 집단의 경우, 2PL 물류기업을 중심으로 자가물류를 선호해 왔습니다. 그러나 물류업체들이 점차 대형화, 전문화되면서 3PL에 대한 니즈가 증가하고 있고 물류 시장 규모가 지속적으로 증가하면서 3PL시장 또한 물류시장 규모 추이에 동행하여 확대되고 있습니다.특히, 기업들의 물류 아웃소싱에 대한 관심이 높아지고 있어 3PL을 중심으로 물류 전문 기업 등의 성장 가능성이 매우 높을 것으로 예상하고 있습니다.정부는 포스트 코로나 시대, 빠르고 급격하게 변화하는 물류 환경속에서 향후 10년 간 물류산업 발전을 위하여 제 5차 국가물류기본 계획을 통한 '물류산업 스마트·디지털 혁신 성장과 상생 생태계 조성을 통한 글로벌 물류 선도국가 도약'을 비전 아래 '물류산업 매출액 91.9 → 140조원', 'IT 활용지수 39.6 → 66.1', '물류 경쟁력지수 25위 → 10위권', '물류 일자리 64.5 → 97만명'을 추진 목표로 세우고 6 대 추진전략과 19대 세부과제를 제시 하였습니다. 정부의 6대 추진 전략은 ①스마트 물류시스템 및 디지털 전환 ②공유·연계 인프라 및 네트워크 구축 ③사람중심 일자리 및 고품격 물류서비스 ④지속가능한 물류산업 환경 조성 ⑤산업 경쟁력 강화 및 시장 체질 개선 ⑥글로벌 시장 전략적 진출 확대 로써 관련 세부 19대 추진과제를 설정하여 추진 및 지원하고 있습니다.(2) 국내 시장여건 및 산업의 성장성국내의 전체 화물 물동량 중 경부 축은 국내의 남북을 연결하는 대동맥으로써 국내 화물 이동량의 비중이 70%를 넘어서고 있습니다. 또한 1인 가구 증가, 새벽배송 선호, 라이프 스타일 변화 등으로 이커머스 시장이 급격하게 성장함에 따라 인구가 집중된 수도권 경부축에 위치한 물류창고들이 더욱 화주에게 선호되고 있습니다. 다만 수도권 지역내 중소규모의 물류창고가 지속적으로 공급되면서 창고 영업에 대한 경쟁이 심화되고 있습니다.(3) 경기변동의 특성물류업은 국내외 경기와 계절적, 특정사안별에 따라 변동되는 물동량의 영향을 받습니다. 최근 이비지니스, 옴니채널 등으로 소비 채널이 다변화 되면서 이커머스 물류시장의 확대가 가속화 되고 있으며, 소비자의 구매 패턴도 대량 소빈도에서 소량 다빈도 중심으로 확대되고 있습니다. 또한 화주사의 재고정책이 재고 보관형에서 무재고 통과형으로 전환되면서 물류네트워크 역량이 중요해지고 있습니다. 최근 트렌드의 연장선상에서 창고업은 전자상거래 기업들의 배송서비스 경쟁으로 인해 한 번에 많은 물품을 보관하고 전국 각지로 빠르게 배송할 수 있는 대형화 되고 현대화 된 물류센터의 수요가 늘어나고 있습니다.(4) 경쟁요소이커머스 시장의 급격한 성장과 함께 인구가 집중된 수도권 경부축에 위치한 물류창고들이 더욱 화주에게 선호되고 있습니다. 회사에서 개발하고 있는 화성동탄물류단지는 수도권 남부지역에 위치한 총연면적 87만제곱미터가 넘는 초대형 물류단지로써, 중소규모의 노후화 센터를 운영중이거나 영동축 및 중부축에서 경부축으로 통합, 이전하고자 하는 물류/화주기업들의 물류센터 통합화/집적화 니즈에 부합하는 최신 트렌드의 물류시설입니다. 2016년부터 화성동탄물류단지 A~C블록이 순차적으로 개발/매각되었고, 지원시설인 D2블럭은 2018년 11월 준공되어 물류단지 운용의 효율화와 입주사들의 편의를 도모하기 위해 회사에서 직접 운영 중에 있습니다.[기타부문 : 항만, 해상운송](1) 산업의 특성항만은 해운과 내륙운송을 연결하는 공통접속영역으로서 물류, 생산, 생활, 정보생산 및 국제교역의 기능과 배후부지 경제발전을 위한 기지로서의 역할을 수행하는 종합공간으로서 항만을 통해 수출이되는 모든 화물에 대한 서비스활동을 수행하며, 우리나라 수출입 화물의 99%이상이 항만을 통해 처리되고 있음을 감안하면 항만하역은 국가경제적 위치는 매우 큽니다. 항만의 특성상 항만하역은 공공사업의 성격이 강하여 불특정 다수에 대해 차별없는 용역을 제공합니다.(2) 국내외 시장여건 및 산업의 성장성자동차부문은 현대트랜시스 임금단체협상, 폭설 피해등 현대기아의 부품사 공급난으로 내수, 수출부문 모두 감소하였습니다. 내수부문은 전년 대비 7.9% 감소하였고, 수출부문도 전년 대비 8.3% 감소하였습니다. 수출물동량 영향으로 당사에서 처리하고 있는 자동차부문의 물동량은 전년 대비 약 8% 감소하였습니다.(3) 경기변동의 특성물류산업은 대내외 경영환경 변화에 민감하게 작용하는데 현재 중국 경기 둔화 및 글로벌 인플레이션이 해운산업 매출에 영향을 미치고 있습니다. COVID-19 팬데믹으로부터 회복단계에 접어들고 있지만 수출입 경기 및 해운업계의 경제 전망에 따라 2025년에도 물동량이 일부 감소할 것으로 예상하고 있습니다.(4) 경쟁요소항만시설 개발 및 항만배후단지를 조성하여 항만물류 지원기능과 생산활동 촉진으로 양적인 규모 확대 및 질적 성장을 추진 할 수 있는 고부가가치 항만 인프라를 지속적으로 개발하고 있고, 부가가치가 높은 재가공/수출 물동량을 확보할 수 있는 글로벌화주 및 물류기업을 항만배후단지에 유치하는 한편, 다양한 세제지원 혜택을 마련하는 등 화물창출형 항만으로 도약 추진중입니다. 또한, 수출입 컨테이너와 일반화물 뿐 아니라 초대형 화물의 운송과 하역이 가능한 최첨단 하역장비와 IT 시스템을 갖추어 최상의 원스톱 물류서비스를 제공하고 있습니다.[기타부문 : 환경](1) 산업의 특성인간생활과 밀접하게 관련되어 있는 환경산업은 환경보호와 연관된 각종 용역, 서비스업, 설계, 시공업 등의 환경오염 방지산업, 폐기물처리산업, 오염물질측정대행업 등을 수행합니다. 환경오염 방지 연구를 통한 핵심기술 개발과 이를 활용한 폐기물 소각, 처리, 하폐수의 정화는 물론 폐기물의 연료화, 신재생 에너지 발전 등 다양한 분야에서 폭넓게 활용되기 때문에 사업성이 높은 분야입니다.(2) 국내 시장여건 및 산업의 성장성정부의 환경산업 육성 지원정책에 힘입어 환경부에서는 지속적으로 국고지원사업을 증가하고 있고, 사회적으로 환경보전에 대한 관심이 증가하면서 국내 환경산업은 전반적으로 성장세를 유지하고 있습니다. 주요 사업으로 자원순환관리, 물관리, 대기관리 크게 3가지 산업으로 구성되어 있습니다. 정부의 세부적인 중점 육성산업으로는 폐기물처리시설 확충(기존시설 보수, 재활용/에너지화 시설 구축, 유기성폐기물 처리시설 확충)과 먹는물 공급 전과성 혁신(노후상수관 정비, 완충저류시설 확충) 이며, 국내시장은 이를 중점으로 활성화 및 수요 확대가 이루어 질 것으로 예상됩니다. 그밖에 정부는 하수처리시설 악취개선사업, 온실가스 감축실현, 강소 환경기업 해외진출 지원강화, 노후환경 인프라 개선 등 국민 환경정책에 대한 성과를 높여가고자 합니다.(3) 경기변동의 특성환경산업은 정부의 정책방향, 예산 등에 따라 사업의 변동성에 영향을 받을 수는 있으나 기본적으로 사회기반시설과 연관되므로 경기변동에 대한 수요 변화폭이 적습니다. 또한 Global 시대를 지향해 가는 추세로 볼때 단기적 영향은 제한적일 것으로 추측 됩니다.(4) 경쟁요소회사는 폐기물 발생이 다양한 국내 현실에 맞추어 최적의 소각시스템을 개발하여 적용하고 있습니다. 특히 자냉형 고효율 스토커 설비는 중·소규모생활폐기물 소각시설 중 국내시장 점유율 70%이상을 보유한 기술로 내구성 및 안정성이 입증되어 있습니다. 뿐만 아니라 폐자원 에너지분야(MBT, SRF발전 등)에도 적극 참여하여 미래환경산업에 동참하고 있습니다.또한 에너지의 사용실태를 파악하고 에너지 절감 대책을 수립함과 동시에 하수처리 과정 및 입지특성에서 발생되는 미활용 재생에너지 이용을 극대화 하기 위해 노력하고 있습니다. 녹색기술을 적용하여 에너지를 절감하고 청정에너지를 생산하는 에너지자립화 사업을 성공적으로 수행하였고, 설계부터 건설에 이르는 전 과정을 진행한 다수의 실적을 보유하고 있습니다.회사는 설립 초기부터 환경기초시설의 운영을 통해 성장하였으며 전문화된 인력과 풍부한 경험을 바탕으로 다양한 분야의 운영실적과 노하우를 가지고 있습니다. 성과평가를 통한 완벽한 성능보존과 고객만족을 위한 차별화된 관리능력으로 최적의 유지관리 방안을 도입하여 고객만족에 최선을 다하고 있습니다.※ 2022년 신규로 연결편입된 다올KTB칸피던스일반사모부동산투자신탁제57호는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률에 의거 2014년 1월 16일에 설정되었으며, 서울시 금천구 가산동 소재 현대아울렛에 대한 부동산 투자 및 운용 등을 목적으로 하는 자본금 1,100억원 규모의 투자신탁으로 사업의 현황 기재를 생략했습니다.

마. 사업부문별 재무정보

표준산업 소분류(지반조성공사업, 건축물축조 및 토목공사업, 건물설비설치공사업 등)에 준하여 자산, 부채 등을 구별하기가 어려움에 따라, 부문별 손익을 매출총이익 기준으로 최고영업의사결정자에게 보고하고 있으며, 자산 및 부채 내역에 대해서는 별도로 보고하고 있지 않습니다. 당반기 및 전반기 중 연결회사의 영업부문별 매출액 등 손익내역은 다음과 같습니다.

<당기>

(단위: 백만원)

구분
개발/건축
토목
자체
해외
기타
합계

매 출 액
959,194
295,606
182,997
46,812
94,218
1,578,827

매출총이익
95,882
22,996
37,260
4,608
16,698
177,444

<전기>

(단위: 백만원)

구분
건축
토목
자체
해외
기타
합계

매 출 액
977,712
305,845
187,501
9,849
91,071
1,571,978

매출총이익
79,884
25,559
32,571
1,222
13,367
152,603

당기 및 전기 중 연결회사의 귀속 국가별 매출액 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당분기
전분기

국내
해외
합계
국내
해외
합계

매 출 액
1,531,912
46,915
1,578,827
1,562,043
9,935
1,571,978

매출총이익
172,733
4,711
177,444
151,294
1,309
152,603

바. 신규사업 등의 내용과 전망

당사는 급속하게 변화하는 건설환경 내에서 변화와 혁신을 주도하고 성장동력을 확보하기 위해 신사업을 추진하고 있습니다. 건설 유관분야에서는 기획 제안, 투자 개발, 인프라 운영, 택지개발 대행 등의 개발사업을 추진하고 있습니다. 기존 건설사업뿐만 아니라 신사업에서의 성장성과 효율성을 확보하기 위해 Digital Transformation을 적극적으로 도입할 예정입니다.비건설분야에서는 물류 운영사업을 지속적으로 추진함과 동시에 미래유망 사업군(친환경, 그린뉴딜, 수소경제)의 기술 기반 기업들과 프롭테크, 플랫폼 스타트업 기업에 대해 전략적으로 투자를 추진함으로써 신규사업 성장기반을 확고히 하고 있습니다.최근 국내 부동산시장은 기존 건축물의 노후화가 진행되고, 부동산금융 연계사업이 확대되고 있는 추세로 당사는 리모델링사업과 부동산투자운용사업 진출을 적극적으로 검토하고 있습니다. 당사는 기존사업에서 안정적인 수익을 창출하는 동시에 미래유망사업의 발굴, 투자, 육성을 통해 중장기 성장성을 확보할 것입니다.※최근 투자 회사에 대한 설명(1) 펀드1) 옐로씨에스오엘성장제1호 사모투자합자회사, 50억 투자결정('21년) / (주)켐스필드코리아 직접투자 10.5억원 결정('23년)2021년 설립된 펀드로 ㈜켐스필드코리아 발행 상환전환우선주 525,000주 취득을 목적으로 하는 113억원 규모의 펀드입니다.켐스필드코리아는 세탁세제, 주방세제 등 액상 제형의 생활용품을 OEM/ODM 방식으로 제조 및 판매하는 업체이며 주요 고객사로 LG생활건강, 유니레버가 전체 매출 80% 이상을 차지하고 있습니다. 공시서류작성기준일 현재 펀드에 대한 당사 지분율은 44.25%입니다.전기 중 ㈜켐스필드코리아에 직접투자하는 방식으로 10.5억원의 추가출자를 결정하였으며, 출자 후 켐스필드에 대한 당사 전체 지분율은 28.85%입니다.2) 디에스피이알파사모투자 합자회사 / 50억 투자결정('22년)2022년 설립된 펀드로, NuScale사 PIPE 투자 및 주식 취득을 목적으로 하는 700억원 규모의 펀드입니다. NuScale 은 미국의 SMR (소형 모듈 원자로) 개발, 제작, 판매사이며 2022년 5월 미국 NYSE에 상장하였습니다. NuScale은 NRC(미국 원자력 규제위원회) 설계인증을 받은 유일한 기업으로 전세계 독점적 시장지위를 확보 후 선도하고 있으며, SMR 시장은 전세계적으로 탄소중립의 대안으로 성장하고 있습니다. 공시서류작성기준일 현재 펀드에 대한 당사 지분율은 7.14% 입니다.
3) 한국리얼에셋 개발시드3호, 50억 투자결정('23년)
NPL 성격의 부동산 관련 자산 및 오피스 Value-Added 투자를 목적으로 하는 700억원 규모의 펀드입니다. 단기 유동성 부족을 겪는 우량 부동산 개발사업을 선별하여 신규 PFV(SPC) 지분 출자를 통해 토지매입 또는 사업권 인수 등 다양한 사업기회 확대가 예상됩니다. 2023년 당사는 한국투자리얼에셋을 통해 50억원 투자하기로 결정했으며, 공시서류작성기준일 현재 펀드에 대한 당사 지분율은 7.14% 입니다.4) 에코 리싸이클링 신기술투자조합 / 35억 투자 결정('24년)2024년 설립된 펀드로 지평선에너지 발행 전환사채에 투자한 성장자금 88억원 규모의 펀드 입니다. 지평선에너지는 폐플라스틱과 폐비닐 등의 폐자원을 열분해유로 재생하고 현대케미칼 및 현대오일뱅크와 파트너십을 형성하여 회사가 생산하는 열분해유 전량을 공급하는 계약을 체결하여 안정적인 매출처 판로 확보로 성장세에 있는 업체입니다. 회사는 매출 성장을 위하여 군산에 제2공장 건립에 필요한 성장자금 조달을 위해 본 프로젝트 펀드를 통하여 투자금을 확보하여 현재 시공중이며, 그밖에 회사의 가치창출을 위해 지원할 예정입니다. 공시서류작성기준일 현재 펀드에 대한 당사 지분율은 39.77%입니다.5) 동유타임 제1호 신기술투자조합 / 210억 투자 결정('24년)2024년 설립된 조합으로 건설폐기물 중간처리 업체 2곳에 투자한 420억원 규모의 신기술투자조합입니다. 각각 충북 음성과 강원도 강릉에 위치한 정화환경산업과 우리이엔티는 창립 후 20년 이상, 지역 내의 관급/민수 시장에서 견고히 자리 잡아 최근 3년 간, 영업이익률 20~30% 수준의 안정적인 수익을 창출하는 업체입니다. 건설폐기물 산업은 각종 인허가 규제, Business Network, 주민 반발, 운영 노하우 등으로 인해 진입장벽이 높아 신규 사업자의 진입이 어렵고, 정부 인허가 필수 업종으로서 인허가를 취득한 기존 업체들은 안정적인 수익 창출이 전망됩니다. 단기적으로는 주택 경기와 국제 거시 경제 요인 등에 영향을 받을 순 있겠으나, 중장기적으로 안정적인 수익성 증가 추세를 시현합니다. 두 업체의 통합 마케팅을 위해 유기적인 영업 구조 확보, 컨소시엄 구성을 통한 수주 전략 등 매출 확대 모색에 지원할 예정입니다. 공시서류작성기준일 현재 펀드에 대한 당사 지분율은 50%입니다.(2) M&A, Start-up 등1) 신한벽지 : 벽지 제조 및 판매 / 100억 투자결정('22년), 43.75억 투자결정('24년)신한벽지㈜ 인수를 위해 설립된 SPC(주식회사케이씨더블유)에 출자하였고, 주식매매계약에 대한 연결기업의 지위를 SPC로 양도하였습니다. 신한벽지㈜는 1996년에 설립된 회사로 벽지의 제조 및 판매를 주요사업으로 영위하고 있습니다. '친환경 건강벽지 생산'이라는 브랜드 슬로건을 바탕으로 전 제품을 친환경 인증제품으로 생산하는 친환경 선도 업체로서 시판시장에서 주도적 입지를 구축하며 LX하우시스, 개나리벽지와 함께 국내 벽지 시장 '빅3'로 평가받고 있습니다. 또한 우수하고 다양한 디자인을 강점으로하여 중동, 아시아, 북미 등 60여개 국에 수출을 진행하고 있습니다.

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약연결 재무정보

(단위 : 백만원)

구분
제26기
제25기
제24기

[유동자산]
519,050
543,391
566,303

당좌자산
402,524
426,989
437,470

재고자산
116,526
116,402
128,833

[매각예정비유동자산]
-
311
7,909

[비유동자산]
1,851,714
1,754,527
1,705,653

투자자산
1,498,124
1,389,319
1,373,236

유형자산
150,064
142,452
122,400

무형자산
51,930
27,477
33,383

사용권자산
132,087
184,323
165,057

기타비유동자산
19,509
10,956
11,577

자산총계
2,370,764
2,298,229
2,279,865

[유동부채]
793,894
699,612
585,559

[비유동부채]
512,290
588,304
689,109

부채총계
1,306,184
1,287,916
1,274,668

[자본금]
55,086
55,086
55,086

[연결자본잉여금]
162,015
162,015
262,015

[연결기타자본]
(14,379)
(21,955)
(26,954)

[연결기타포괄손익누계액]
27,029
(36,865)
(26,269)

[연결이익잉여금]
833,172
852,294
739,854

[소수주주지분]
1,657
(262)
1,465

자본총계
1,064,580
1,010,313
1,005,197

매출액
1,371,086
1,285,533
1,277,106

영업이익
90,443
92,174
85,847

계속사업이익
19,831
48,746
2,480

연결총당기순이익
19,831
48,746
2,480

지배회사지분순이익
19,826
50,476
3,096

소수주주지분순이익
5
(1,730)
(616)

주당순이익(원)
2,087
5,237
314

연결에 포함된 회사수
18
12
10

주1) [( )는 음(-)의 수치임]

나. 요약 별도재무정보

(단위 : 백만원)

구분
제26기
제25기
제24기

[유동자산]
344,951
416,567
407,730

당좌자산
256,862
331,503
313,189

재고자산
88,089
85,064
94,541

[매각예정비유동자산]
-
-
7,909

[비유동자산]
1,833,841
1,628,284
1,620,111

투자자산
1,638,579
1,379,685
1,377,130

유형자산
57,591
59,597
58,165

사용권자산
105,679
157,560
147,310

무형자산
21,009
26,760
32,626

기타비유동자산
10,983
4,682
4,880

자산총계
2,178,792
2,044,851
2,035,750

[유동부채]
577,367
548,569
401,093

[비유동부채]
453,124
389,728
533,381

부채총계
1,030,491
938,297
934,474

[자본금]
55,086
55,086
55,086

[자본잉여금]
162,015
162,015
262,015

[기타자본]
8,746
1,170
(3,830)

[기타포괄손익누계액]
21,661
(34,946)
(28,696)

[이익잉여금]
900,793
923,229
816,701

자본총계
1,148,301
1,106,554
1,101,276

종속ㆍ관계ㆍ공동기업 투자주식의 평가방법
원가법지분법
원가법지분법
원가법지분법

매출액
947,416
844,722
892,347

영업이익
119,399
75,592
109,729

계속사업이익
16,089
43,975
98,120

당기순이익
16,089
43,975
98,120

주당순이익(원)
1,693
4,563
9,937

주1) [( )는 음(-)의 수치임]

2. 연결재무제표

2-1. 연결 재무상태표

연결 재무상태표

제 26 기 2024.12.31 현재

제 25 기 2023.12.31 현재

제 24 기 2022.12.31 현재

(단위 : 원)

제 26 기

제 25 기

제 24 기

자산

유동자산

519,050,174,611

543,390,903,442

566,303,125,531

현금및현금성자산 (주6)

95,956,850,223

175,372,087,728

139,221,885,107

매출채권 (주6,8,34)

254,271,134,049

208,468,791,620

213,766,732,804

리스채권 (주6,34)

20,765,642

247,618,109

723,241,172

기타수취채권 (주6,8,10,34)

40,156,407,440

29,270,178,362

76,423,114,706

파생상품자산

0

0

12,923,159

재고자산 (주11)

116,526,414,122

116,402,377,899

128,833,204,535

기타자산 (주18)

12,118,603,135

13,629,849,724

7,322,024,048

매각예정비유동자산 (주36)

0

311,095,864

7,909,224,499

비유동자산

1,851,713,704,796

1,754,527,319,726

1,705,652,539,813

기타수취채권 (주5,6,8,10,34)

17,564,342,656

10,955,298,376

10,225,535,663

순확정급여자산 (주20)

727,242,408

0

654,993,012

당기손익-공정가치금융자산 (주5,6,8)

54,473,485,020

42,116,332,442

42,099,364,992

기타포괄손익-공정가치금융자산 (주5,6,8)

23,662,031,515

6,979,671,104

12,807,690,470

관계기업에 대한 투자자산 (주7,13)

1,268,082,286,234

1,188,974,559,841

1,145,599,025,478

유형자산 (주7,14)

150,064,336,088

142,451,696,271

122,399,883,029

사용권자산 (주7,17)

132,087,005,695

184,322,951,247

165,056,611,510

무형자산 (주7,15,34)

51,929,831,582

27,476,998,759

33,382,946,718

투자부동산 (주7,16)

151,905,413,075

151,248,607,116

172,730,065,516

이연법인세자산

0

0

625,812,244

기타비유동자산 (주18)

1,217,730,523

1,204,570

70,611,181

자산총계

2,370,763,879,407

2,298,229,319,032

2,279,864,889,843

부채

유동부채

793,893,999,174

699,611,678,298

585,559,869,059

매입채무 (주4,6,34)

285,001,273,362

242,234,691,601

236,816,282,485

기타지급채무 (주4,6,19,34)

28,672,347,128

26,833,607,108

33,035,453,334

단기차입금 (주4,6,22)

220,490,606,312

185,643,970,000

111,353,850,000

유동성사채 (주4,6,22)

118,918,112,848

114,983,842,512

60,948,446,759

유동성장기차입금 (주4,6,22)

70,000,000,000

70,000,000,000

74,905,120,000

파생상품부채 (주4,6)

1,545,854,003

46,430,346

0

충당부채 (주21)

376,530,096

370,464,947

548,723,253

당기법인세부채 (주24)

10,528,800,744

6,197,776,351

18,809,950,191

리스부채 (주4,6,17,34)

31,886,076,970

30,529,158,340

25,136,153,367

기타부채 (주9,23)

26,474,397,711

22,771,737,093

24,005,889,670

비유동부채

512,289,795,844

588,304,351,865

689,107,890,234

사채 (주4,5,6,22)

154,496,738,018

257,731,030,642

342,517,764,094

장기차입금 (주4,5,6,22)

108,408,015,000

73,566,475,000

93,378,000,000

순확정급여부채 (주20)

2,005,613,118

1,885,069,159

1,948,215,851

충당부채 (주21)

3,523,830,334

3,134,951,754

2,559,393,827

이연법인세부채 (주24)

55,546,905,866

51,862,083,931

50,467,004,072

기타지급채무 (주4,5,6,19)

1,939,846,372

10,231,671,754

5,896,587,469

리스부채 (주4,6,17,34)

181,692,134,807

189,880,896,623

192,340,924,921

기타 부채 (주23)

4,676,712,329

12,173,002

0

부채총계

1,306,183,795,018

1,287,916,030,163

1,274,667,759,293

자본

지배기업 소유주지분

1,062,923,267,703

1,010,575,530,854

1,003,732,534,181

자본금 (주25)

55,086,180,000

55,086,180,000

55,086,180,000

주식발행초과금 (주25)

162,014,747,501

162,014,747,501

262,014,747,501

기타자본 (주25)

(14,378,739,166)

(21,954,529,467)

(26,954,430,014)

기타포괄손익누계액 (주25)

27,029,011,849

(36,864,672,991)

(26,269,008,921)

이익잉여금 (주26)

833,172,067,519

852,293,805,811

739,855,045,615

비지배지분 (주1)

1,656,816,686

(262,241,985)

1,464,596,369

자본총계

1,064,580,084,389

1,010,313,288,869

1,005,197,130,550

자본과부채총계

2,370,763,879,407

2,298,229,319,032

2,279,864,889,843

2-2. 연결 포괄손익계산서

연결 포괄손익계산서

제 26 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지

제 25 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지

제 24 기 2022.01.01 부터 2022.12.31 까지

(단위 : 원)

제 26 기

제 25 기

제 24 기

매출 및 지분법손익 (주7,34,35)

1,371,086,204,119

1,285,533,416,647

1,277,106,070,054

재화의 판매

989,550,426,966

928,394,778,419

848,817,272,374

용역의 제공

299,177,499,481

256,831,378,831

349,370,205,813

로열티 수익

41,682,824,480

40,417,771,115

36,947,777,043

지분법손익

40,675,453,192

59,889,488,282

41,970,814,824

매출원가 (주7,28,34)

1,154,636,716,275

1,060,788,059,261

1,068,595,769,657

매출총이익

216,449,487,844

224,745,357,386

208,510,300,397

판매비와관리비 (주7,27,28)

124,924,416,561

123,269,859,764

120,100,491,780

대손상각비(대손충당금환입)

1,082,555,033

9,301,531,438

2,562,885,793

영업이익

90,442,516,250

92,173,966,184

85,846,922,824

기타수익 (주29)

21,518,195,990

16,899,072,311

25,267,492,747

기타비용 (주29)

51,066,593,739

16,192,172,195

67,437,092,904

금융수익 (주30)

4,914,154,798

7,003,771,452

3,187,306,508

금융비용 (주30)

40,849,903,708

38,437,432,021

33,948,785,918

법인세비용차감전순이익

24,958,369,591

61,447,205,731

12,915,843,257

법인세비용 (주24)

5,127,350,201

12,701,075,695

10,435,354,935

당기순이익

19,831,019,390

48,746,130,036

2,480,488,322

법인세효과차감후기타포괄손익

53,934,633,200

(18,607,254,421)

12,585,716,594

후속적으로 당기손익으로 재분류될수 있는 항목

63,572,208,096

(5,978,731,690)

638,004,769

해외사업장환산차이 (주25)

7,194,175,351

(4,632,355,857)

(5,850,940)

관계기업의 기타포괄손익에 대한 지분 해당액 (주25)

57,566,794,473

(1,336,580,078)

708,155,948

현금흐름위험회피 (주25)

(1,188,761,728)

(9,795,755)

(64,300,239)

후속적으로 당기손익으로 재분류될수 없는 항목

(9,637,574,896)

(12,628,522,731)

11,947,711,825

기타포괄손익-공정가치 지분상품 평가손익 등 (주25)

(13,391,144)

(4,613,836,576)

(473,668,458)

순확정급여부채의 재측정요소

1,058,196,809

(1,817,570,068)

(1,015,014,934)

관계기업의 순확정급여부채의 재측정요소 등 (주20)

(10,682,380,561)

(6,197,116,087)

13,436,395,217

당기총포괄손익

73,765,652,590

30,138,875,615

15,066,204,916

당기순이익의 귀속

지배기업의 소유주지분

19,826,458,481

50,476,064,194

3,096,380,593

비지배지분

4,560,909

(1,729,934,158)

(615,892,271)

당기촐포괄손익의 귀속

지배기업의 소유주지분

74,095,959,568

31,865,713,969

15,682,318,001

비지배지분 (주1)

(330,306,978)

(1,726,838,354)

(616,113,085)

주당이익 (주31)

기본주당이익 (단위 : 원)

2,087

5,237

314

희석주당이익 (단위 : 원)

2,087

5,237

314

2-3. 연결 자본변동표

연결 자본변동표

제 26 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지

제 25 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지

제 24 기 2022.01.01 부터 2022.12.31 까지

(단위 : 원)

자본

지배기업의 소유주지분

비지배지분

자본 합계

자본금

주식발행초과금

기타자본

기타포괄손익누계액

이익잉여금

지배기업의 소유주지분 합계

2022.01.01 (기초자본)

55,086,180,000

262,014,747,501

(22,433,534,131)

(26,690,364,489)

744,416,783,182

1,012,393,812,063

2,080,709,454

1,014,474,521,517

당기순이익(손실)

0

0

0

0

3,096,380,593

3,096,380,593

(615,892,271)

2,480,488,322

기타포괄손익-공정가치 지분상품 평가손익 등

0

0

0

(473,668,458)

0

(473,668,458)

0

(473,668,458)

현금흐름위험회피

0

0

0

(64,300,239)

0

(64,300,239)

0

(64,300,239)

관계기업의 기타포괄손익 변동

0

0

0

708,155,948

0

708,155,948

0

708,155,948

관계기업의 순확정급여부채의 재측정요소 등

0

0

0

0

13,436,395,217

13,436,395,217

0

13,436,395,217

관계기업투자주식 처분 등에 따른 재분류

0

0

0

39,063,706

(39,063,706)

0

0

0

관계기업의 기타자본변동

0

0

965,617

0

0

965,617

0

965,617

이익잉여금 전입

0

0

0

0

0

0

0

0

순확정급여부채의 재측정요소

0

0

0

0

(1,015,014,934)

(1,015,014,934)

0

(1,015,014,934)

해외사업장환산차이

0

0

0

(5,630,126)

0

(5,630,126)

(220,814)

(5,850,940)

연결대상범위의 변동

0

0

0

0

0

0

0

0

관계기업의 기타포괄손익-공정가치로 측정되는 금융자산의 세후재분류조정

0

0

0

(83,265,263)

83,265,263

0

0

0

기타포괄손익-공정가치 지분상품 처분 등에 따른 재분류

0

0

0

301,000,000

(301,000,000)

0

0

0

배당금

0

0

0

0

(19,822,700,000)

(19,822,700,000)

0

(19,822,700,000)

자기주식의 취득

0

0

(4,521,861,500)

0

0

(4,521,861,500)

0

(4,521,861,500)

자기주식 소각

0

0

0

0

0

0

0

0

기타

0

0

0

0

0

0

0

0

2022.12.31 (기말자본)

55,086,180,000

262,014,747,501

(26,954,430,014)

(26,269,008,921)

739,855,045,615

1,003,732,534,181

1,464,596,369

1,005,197,130,550

2023.01.01 (기초자본)

55,086,180,000

262,014,747,501

(26,954,430,014)

(26,269,008,921)

739,855,045,615

1,003,732,534,181

1,464,596,369

1,005,197,130,550

당기순이익(손실)

0

0

0

0

50,476,064,194

50,476,064,194

(1,729,934,158)

48,746,130,036

기타포괄손익-공정가치 지분상품 평가손익 등

0

0

0

(4,613,836,576)

0

(4,613,836,576)

0

(4,613,836,576)

현금흐름위험회피

0

0

0

(9,795,755)

0

(9,795,755)

0

(9,795,755)

관계기업의 기타포괄손익 변동

0

0

0

(1,336,580,078)

0

(1,336,580,078)

0

(1,336,580,078)

관계기업의 순확정급여부채의 재측정요소 등

0

0

0

0

(6,197,116,087)

(6,197,116,087)

0

(6,197,116,087)

관계기업투자주식 처분 등에 따른 재분류

0

0

0

0

0

0

0

0

관계기업의 기타자본변동

0

0

3,516,104

0

0

3,516,104

0

3,516,104

이익잉여금 전입

0

(100,000,000,000)

0

0

100,000,000,000

0

0

0

순확정급여부채의 재측정요소

0

0

0

0

(1,817,570,068)

(1,817,570,068)

0

(1,817,570,068)

해외사업장환산차이

0

0

0

(4,635,451,661)

0

(4,635,451,661)

3,095,804

(4,632,355,857)

연결대상범위의 변동

0

0

0

0

0

0

0

0

관계기업의 기타포괄손익-공정가치로 측정되는 금융자산의 세후재분류조정

0

0

0

0

0

0

0

0

기타포괄손익-공정가치 지분상품 처분 등에 따른 재분류

0

0

0

0

0

0

0

0

배당금

0

0

0

0

(19,564,352,000)

(19,564,352,000)

0

(19,564,352,000)

자기주식의 취득

0

0

(5,461,881,400)

0

0

(5,461,881,400)

0

(5,461,881,400)

자기주식 소각

0

0

10,458,265,843

0

(10,458,265,843)

0

0

0

기타

0

0

0

0

0

0

0

0

2023.12.31 (기말자본)

55,086,180,000

162,014,747,501

(21,954,529,467)

(36,864,672,991)

852,293,805,811

1,010,575,530,854

(262,241,985)

1,010,313,288,869

2024.01.01 (기초자본)

55,086,180,000

162,014,747,501

(21,954,529,467)

(36,864,672,991)

852,293,805,811

1,010,575,530,854

(262,241,985)

1,010,313,288,869

당기순이익(손실)

0

0

0

0

19,826,458,481

19,826,458,481

4,560,909

19,831,019,390

기타포괄손익-공정가치 지분상품 평가손익 등

0

0

0

(13,391,144)

0

(13,391,144)

0

(13,391,144)

현금흐름위험회피

0

0

0

(1,188,761,728)

0

(1,188,761,728)

0

(1,188,761,728)

관계기업의 기타포괄손익 변동

0

0

0

57,566,794,473

0

57,566,794,473

0

57,566,794,473

관계기업의 순확정급여부채의 재측정요소 등

0

0

0

0

(10,682,380,561)

(10,682,380,561)

0

(10,682,380,561)

관계기업투자주식 처분 등에 따른 재분류

0

0

0

0

0

0

0

0

관계기업의 기타자본변동

0

0

0

0

0

0

0

0

이익잉여금 전입

0

0

0

0

0

0

0

0

순확정급여부채의 재측정요소

0

0

0

0

1,058,196,809

1,058,196,809

0

1,058,196,809

해외사업장환산차이

0

0

0

7,529,043,238

0

7,529,043,238

(334,867,887)

7,194,175,351

연결대상범위의 변동

0

0

0

0

0

0

2,249,365,649

2,249,365,649

관계기업의 기타포괄손익-공정가치로 측정되는 금융자산의 세후재분류조정

0

0

0

0

0

0

0

0

기타포괄손익-공정가치 지분상품 처분 등에 따른 재분류

0

0

0

0

0

0

0

0

배당금

0

0

0

0

(19,148,664,000)

(19,148,664,000)

0

(19,148,664,000)

자기주식의 취득

0

0

(6,999,712,250)

0

0

(6,999,712,250)

0

(6,999,712,250)

자기주식 소각

0

0

10,175,349,020

0

(10,175,349,020)

0

0

0

기타

0

0

4,400,153,531

0

0

4,400,153,531

0

4,400,153,531

2024.12.31 (기말자본)

55,086,180,000

162,014,747,501

(14,378,739,166)

27,029,011,848

833,172,067,520

1,062,923,267,703

1,656,816,686

1,064,580,084,389

2-4. 연결 현금흐름표

연결 현금흐름표

제 26 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지

제 25 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지

제 24 기 2022.01.01 부터 2022.12.31 까지

(단위 : 원)

제 26 기

제 25 기

제 24 기

영업활동으로 인한 현금흐름 (주32)

63,368,595,777

32,339,771,716

48,942,693,694

영업으로부터 창출된 현금흐름

107,820,605,932

77,600,746,860

74,338,671,857

이자의 수취

3,413,041,871

5,762,435,902

1,164,683,727

이자의 지급

(49,240,942,061)

(38,446,123,841)

(26,325,981,658)

배당금의 수취

9,130,600,945

8,555,621,062

18,492,315,836

법인세의 납부

(7,754,710,910)

(21,132,908,267)

(18,726,996,068)

투자활동으로 인한 현금흐름

(63,924,872,693)

28,325,482,790

58,660,027,659

금융기관예치금의 순증감

(14,752,317,018)

52,275,208,420

(57,038,089,324)

대여금의 증가

(2,849,791,900)

(1,459,338,452)

(4,421,115,600)

대여금의 감소

3,196,234,448

566,638,340

447,375,600

당기손익-공정가치금융자산의 취득

(12,154,654,000)

(7,628,463,926)

(24,604,413,306)

당기손익-공정가치금융자산의 처분

24,660,000

7,572,571,110

5,316,428,146

기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 취득

(16,699,772,592)

(31,387,904)

(4,202,848,320)

종속기업 설립에 따른 순증감

(25,635,286,951)

0

0

관계기업투자주식의 취득

(400,000,000)

0

(55,000,000,000)

관계기업투자주식 처분

15,043,496,714

0

80,221,364,536

선수금의 증가

900,000,000

0

17,562,084,065

유형자산의 취득

(18,854,867,483)

(30,397,128,499)

(24,930,962,067)

유형자산의 처분

7,517,922,359

4,866,741,394

127,422,524,977

무형자산의 취득

(3,148,870,807)

(3,046,055,831)

(2,122,809,705)

무형자산의 처분

265,454,545

1,344,614,073

26,180,157

투자부동산의 취득

(316,586,916)

0

(15,691,500)

투자부동산의 처분

3,628,411,044

0

0

매각예정비유동자산의 처분

311,095,864

4,262,084,065

0

재무활동으로 인한 현금흐름 (주32)

(85,095,964,215)

(18,230,812,797)

(135,367,364,607)

단기차입금의 차입

221,707,122,424

95,289,400,000

36,922,238,089

단기차입금의 상환

(211,313,324,425)

(21,258,600,000)

(19,310,051,262)

유동성장기차입금의 상환

(50,000,000,000)

(114,905,120,000)

(1,369,011,000)

장기차입금의 차입

184,422,180,000

90,000,000,000

43,355,850,000

장기차입금의 상환

(80,000,000,000)

0

(93,000,000,000)

리스부채의 원금상환

(23,763,613,053)

(16,683,702,437)

(18,621,828,934)

파생금융상품의 정산

(473,875,023)

(108,438,360)

0

사채의 발행

120,000,000,000

30,000,000,000

0

사채의 상환

(218,952,887,888)

(61,000,000,000)

(59,000,000,000)

사채발행비의 지급

(573,190,000)

0

0

자기주식의 취득

(6,999,712,250)

0

(4,521,861,500)

배당금의 지급

(19,148,664,000)

(19,564,352,000)

(19,822,700,000)

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과

6,237,003,626

(6,284,239,088)

(1,550,678,244)

현금의 증감

(79,415,237,505)

36,150,202,621

(29,315,321,498)

기초의 현금

175,372,087,728

139,221,885,107

168,537,206,605

기말의 현금

95,956,850,223

175,372,087,728

139,221,885,107

3. 연결재무제표 주석

1. 일반사항 (연결)

에이치엘홀딩스 주식회사(이하 '지배기업')와 그 종속기업(이하, 회사와 종속기업을 포괄하여 '연결회사')은 자동차부품의 제조 및 판매를 주요 사업목적으로 1999년 11월에 설립되어 2010년 5월 19일자로 발행 주식을 한국거래소가 개설한 유가증권시장에 상장하였습니다. 지배기업은 2014년 7월 28일 주주총회 결의에 따라, 2014년 9월 1일(분할기일)에 투자사업을 영위하는 에이치엘홀딩스 주식회사와 자동차 부품 제조ㆍ판매업 등을 영위하는 에이치엘만도 주식회사로 인적분할하였습니다. 분할 이후 지배기업의 주식은 2014년 10월 6일에 유가증권시장에 변경상장되었습니다. 지배기업은 2015년 7월 1일(합병기일)에종속기업인 한라마이스터 유한회사를 합병하였습니다.

당기말 현재 연결대상 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

종속기업명
약칭(*1)
업종
소유지분율(%)
소재지
결산월

회사 소유
종속기업소유
비지배지분 소유
계

HL Uriman, Inc.
URIMAN
자동차부품 및 용품 판매
100
-
-
100
미국
12월

HL Logistic America
HLLA
자동차부품 및 용품 유통
100
-
-
100
미국
12월

└HL Transportation. LLC

HLCA
자동차부품 및 용품 유통
-
100
-
100
미국
12월

HL Trading Co., Ltd Shanghai
HLTC
자동차부품 및 용품 유통
60
-
40
100
중국
12월

HL (Suzhou) Logistics Co., Ltd.
HLLC
자동차부품 및 용품 유통
100
-
-
100
중국
12월

HL Logistics Suzhou Co.,LTD
HLLS
자동차부품 및 용품 유통
100
-
-
100
중국
12월

HL Module Shanghai Co.,LTD
HLMC
자동차부품 및 용품 유통
100
-
-
100
중국
12월

HL AFTERMARKET OTOMOTIV PARCALARI SANAYI VE TICARET ANONIM SIRKETI
HLTE
자동차부품 및 용품 유통
100
-
-
100
튀르키예
12월

HL Corporation Berlin GmbH

HLMG
자동차부품 및 용품 유통
100
-
-
100
독일
12월

HL ANAND Automotive Parts Private LTD(*2)
HLAAP
자동차부품 및 용품 유통
51
-
49
100
인도
3월

HL TRADING & LOGISTICS MEXICO, S.A. DE C.V.(*3)
HLTLM
자동차부품 및 용품 유통
100
-
-
100
멕시코
12월

에이치엘로보틱스 주식회사
(*3)

HLR
산업용 로봇 제조업
100
-
-
100
한국
12월

└ Stanley Robotics SAS(*4)

STANLEY
산업용 로봇 제조업
-
74.12
25.88
100
프랑스
12월

└ Stanley Robotics UK Ltd
(*4)

STANLEY UK
산업용 로봇 제조업
-
100
-
100
영국
12월

└ Stanley Robotics Canada Inc
(*4)

STANLEY CA
산업용 로봇 제조업
-
100
-
100
캐나다
12월

에이치엘위코 주식회사
WECO
자동차부품의 제조 및 판매
100
-
-
100
한국
12월

주식회사 제이제이한라
JJH
부동산 개발 및 투자
100
-
-
100
한국
12월

에이치엘리츠운용 주식회사
HLREITS
부동산 자산관리
90.1
-
9.9
100
한국
12월

(*1) 이하 약칭 사용
(*2) 당기 중 51% 출자하여 신규 설립하였습니다.(*3) 당기 중 100% 출자하여 신규 설립하였습니다.(*4) 당기 중 에이치엘로보틱스 주식회사가 STANLEY Robotics SAS의 지분 74.12%를 취득하였습니다.

연결대상 종속기업의 요약재무정보는 다음과 같습니다(단위:천원).

종속기업명
제26(당)기

자산
부채
자본
누적비지배지분

URIMAN
64,108,352
25,495,018
38,613,334
-

HLLA와 그 종속기업
18,007,541
11,829,930
6,177,611
-

HLTC
18,320,712
24,332,820
(6,012,108)
(2,049,493)

HLLC
12,965,378
10,130,403
2,834,975
-

HLLS
17,719,053
15,201,458
2,517,595
-

HLMC
84,761,525
81,752,112
3,009,413
-

HLTE
62,954,917
50,223,830
12,731,087
-

HLMG
25,656,578
22,774,667
2,881,911
-

HLAAP
3,899,354
2,286,763
1,612,591
699,745

HLTLM
9,532,215
6,572,956
2,959,259
-

HLR와 그 종속기업
59,372,577
8,442,486
50,930,091
1,329,377

WECO
122,200,276
66,775,570
55,424,706
-

JJH
206,643,298
68,849,427
137,793,871
-

HLREITS
17,758,767
941,468
16,817,299
1,677,188

종속기업명
제25(전)기

자산
부채
자본
누적비지배지분

URIMAN
65,304,860
31,740,644
33,564,216
-

HLLA와 그 종속기업
17,537,531
6,780,909
10,756,622
-

HLTC
17,638,819
22,448,804
(4,809,985)
(1,478,340)

HLLC
32,623,316
29,840,569
2,782,747
-

HLLS
10,721,498
9,449,435
1,272,063
-

HLMC
48,471,786
46,700,907
1,770,879
-

HLTE
55,453,769
45,120,279
10,333,490
-

HLMG
22,144,977
19,679,730
2,465,247
-

WECO
157,525,314
66,888,589
90,636,725
-

JJH
212,630,280
181,740,839
30,889,441
-

HLREITS
12,575,736
625,005
11,950,732
1,216,098

종속기업명
제26(당)기

매출액
당기순손익
총포괄손익
비지배지분에 대한 귀속

당기순손익
총포괄손익

URIMAN
76,545,432
4,869,447
9,508,451
-
-

HLLA와 그 종속기업
66,748,412
1,878,033
2,853,211
-
-

HLTC
-
(619,222)
(878,658)
(247,689)
(571,154)

HLLC
-
(235,459)
52,227
-
-

HLLS
47,963,633
1,035,748
1,245,532
-
-

HLMC
215,770,029
991,637
1,238,534
-
-

HLTE
75,885,953
571,841
2,397,598
-
-

HLMG
22,210,784
231,726
416,664
-
-

HLAAP
2,635,862
(426,204)
(253,535)
(208,840)
(220,243)

HLTLM
11,725,350
1,790,593
1,722,415
-
-

HLR와 그 종속기업
-
(375,766)
(375,766)
-
-

WECO
(3,455,252)
(34,628,954)
(34,628,954)
-
-

JJH
(3,482,722)
(10,014,108)
(9,995,124)
-
-

HLREITS
9,383,667
4,657,474
4,661,099
461,090
461,090

종속기업명
제25(전)기

매출액
당기순손익
총포괄손익
비지배지분에 대한 귀속

당기순손익
총포괄손익

URIMAN
67,708,217
5,596,849
8,864,659
-
-

HLLA와 그 종속기업
65,128,953
1,754,409
2,908,217
-
-

HLTC
4,757,313
(4,559,322)
(6,628,875)
(1,790,268)
(1,787,172)

HLLC
181,035,823
(4,357,651)
(3,663,444)
-
-

HLLS
8,426,479
190,519
186,603
-
-

HLMC
37,414,609
330,217
323,598
-
-

HLTE
95,693,392
6,152,233
1,062,249
-
-

HLMG
19,061,755
288,482
419,557
-
-

WECO
47,924,823
7,843,893
7,837,274
-
-

JJH
(4,516,746)
(11,612,031)
(11,631,015)
-
-

HLREITS
2,997,512
442,178
438,580
60,334
60,334

한편, 상기 종속기업 요약재무정보는 회계정책 일치를 위하여 일부 계정이 재분류 되었으며, 연결실체간 내부거래가 조정되지 않은 금액입니다.

2. 중요한 회계정책 (연결)

연결재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래와 같습니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용되었습니다.비교표시된 전기 연결재무제표의 일부 계정과목은 당기 연결재무제표와의 비교를 용이하게 하기 위하여 당기 연결재무제표의 표시방법에 따라 재분류되었습니다. 이러한 재분류는 전기에 보고된 순이익이나 순자산가액에 영향을 미치지 아니합니다.2.1 연결재무제표 작성 기준

연결회사의 연결재무제표는 한국채택국제회계기준(이하 기업회계기준)에 따라 작성됐습니다. 한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서와 해석서 중대한민국이 채택한 내용을 의미합니다.

한국채택국제회계기준은 연결재무제표 작성시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 필요한 부분이나 중요한 가정 및 추정이 필요한 부분은 주석 3에서 설명하고 있습니다.

2.2 회계정책과 공시의 변경

2.2.1 연결회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

연결회사는 2024년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제·개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

(1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동/비유동 분류, 약정사항이 있는 비유동부채

보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습니다. 또한,부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기 지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된 경우는 제외됩니다. 또한, 기업이 보고기간말 후에 준수해야하는 약정은 보고기간말에 해당 부채의 분류에 영향을 미치지 않으며, 보고기간 이후 12개월 이내 약정사항을 준수해야하는 부채가 보고기간말 현재 비유동부채로 분류된 경우 보고기간 이후 12개월 이내 부채가 상환될 수 있는 위험에 관한 정보를 공시해야 합니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(2) 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표', 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 - 공급자금융약정에 대한 정보 공시

공급자금융약정을 적용하는 경우, 재무제표이용자가 공급자금융약정이 기업의 부채와 현금흐름 그리고 유동성위험 익스포저에 미치는 영향을 평가할 수 있도록 공급자금융약정에대한 정보를 공시해야 합니다.
해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.
(3) 기업회계기준서 제1116호 '리스' 개정 - 판매후리스에서 생기는 리스부채판매후리스에서 생기는 리스부채를 후속적으로 측정할 때 판매자-리스이용자가 보유하는사용권 관련 손익을 인식하지 않는 방식으로 리스료나 수정리스료를 산정합니다. 해당 기준서의 제정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.(4) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - '가상자산 공시'가상자산을 보유하는 경우, 가상자산을 고객을 대신하여 보유하는 경우, 가상자산을 발행한 경우의 추가 공시사항을 규정하고 있습니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2.2.2 연결회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제·개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

(1) 기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과' 와 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택' 개정 - 교환가능성 결여통화의 교환가능성을 평가하고 다른 통화와 교환이 가능하지 않다면 현물환율을 추정하며관련 정보를 공시하도록 하고 있습니다. 동 개정사항은 2025년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 연결회사는 동 개정으로 인한 연결재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.

(2) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품' , 제1107호 '금융상품: 공시' 개정

실무에서 제기된 의문에 대응하고 새로운 요구사항을 포함하기 위해 기업회계기준서 제1109호 '금융상품’과 제1107호 '금융상품: 공시' 가 개정되었습니다. 동 개정사항은 2026년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 주요 개정내용은 다음과 같습니다. 연결회사는 동 개정으로 인한 연결재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.

·특정 기준을 충족하는 경우, 결제일 전에 전자지급시스템을 통해 금융부채가 결제된 것으로(제거된 것으로) 간주할 수 있도록 허용

·금융자산이 원리금 지급만으로 구성되어 있는지의 기준을 충족하는지 평가하기 위한 추가 지침을 명확히 하고 추가함.

·계약상 현금흐름의 시기나 금액을 변경시키는 계약조건이 기업에 미치는 영향과 기업이 노출되는 정도를 금융상품의 각 종류별로 공시

·FVOCI 지정 지분상품에 대한 추가 공시

(3) 한국채택국제회계기준 연차개선Volume 11

한국채택국제회계기준 연차개선Volume 11은 2026 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 연결회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

·기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택' : K-IFRS 최초 채택시 위험회피회계 적용

·기업회계기준서 제1107호 '금융상품:공시' : 제거 손익, 실무적용지침

·기업회계기준서 제1109호 '금융상품' : 리스부채의 제거 회계처리와 거래가격의 정의

·기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표' : 사실상의 대리인 결정

·기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표' : 원가법

2.3 연결연결회사는 기준서 제1110호 '연결재무제표'에 따라 연결재무제표를 작성하고 있습니다.(1) 종속기업종속기업은 지배기업이 지배하고 있는 모든 기업(특수목적기업 포함)입니다. 연결회사가 피투자자에 대한 관여로 변동이익에 노출되거나 변동이익에 대한 권리가 있고, 피투자자에 대하여 자신의 힘으로 그러한 이익에 영향을 미칠 능력이 있는 경우, 해당 피투자자를 지배합니다. 종속기업은 연결회사가 지배하게 되는 시점부터 연결에 포함되며, 지배력을 상실하는 시점부터 연결에서 제외됩니다.

연결회사의 사업결합은 취득법으로 회계처리 됩니다. 이전대가는 취득일의 공정가치로 측정하고, 사업결합으로 취득한 식별가능한 자산ㆍ부채 및 우발부채는 취득일의 공정가치로최초 측정하고 있습니다. 연결회사는 청산 시 순자산의 비례적 몫을 제공하는 비지배지분을 사업결합 건별로 판단하여 피취득자의 순자산 중 비례적 지분 또는 공정가치로 측정합니다. 그 밖의 비지배지분은 다른 기준서의 요구사항이 없다면 공정가치로 측정합니다. 취득 관련 원가는 발생 시 당기비용으로 인식됩니다.

영업권은 이전대가, 피취득자에 대한 비지배지분의 금액과 취득자가 이전에 보유하고 있던 피취득자에 대한 지분의 취득일의 공정가치 합계액이 취득한 식별가능한 순자산을 초과하는 금액으로 인식됩니다. 이전대가 등이 취득한 종속기업 순자산의 공정가액보다 작다면, 그 차액은 당기손익으로 인식됩니다.

연결회사 내의 기업간에 발생하는 채권과 채무의 잔액, 수익과 비용 및 미실현이익 등은 제거됩니다. 또한, 종속기업의 회계정책은 연결회사가 채택한 회계정책을 일관성 있게 적용하기 위하여 차이가 나는 경우 수정됩니다.

지배력의 상실을 발생시키지 않는 비지배지분과의 거래는 비지배지분의 조정금액과 지급하거나 수취한 대가의 공정가치의 차이를 지배기업의 지분으로 자본에 직접 인식합니다.

연결회사가 지배력을 상실하는 경우 해당 기업에 대해 계속 보유하게 되는 지분은 동시점에 공정가치로 재측정되며, 관련 차액은 당기손익으로 인식됩니다.

(2) 관계기업관계기업은 연결회사가 유의적 영향력을 보유하는 기업으로, 관계기업 투자지분은 최초에취득원가로 인식하며 지분법을 적용합니다. 연결회사는 단계적 취득으로 지분법을 적용하게 된 경우 단계별 취득원가법에 따라 원가를 측정합니다. 단계별 취득원가법에 따른 원가는 기 보유지분(기타포괄손익-공정가치지분상품 등)에 대하여 취득 시점부터 지분법을 적용하였을 경우금액과 추가취득 시점의 이전대가의 합계액입니다. 이때, 기 보유지분의 지분법 적용을 가정한 경우 순자산 변동은 자본으로 반영하며, 추가취득 관련 원가는 이전대가의 일부로 반영합니다. 연결회사와 관계기업 간의 거래에서 발생한 미실현이익은 연결회사의 관계기업에 대한 지분에 해당하는 부분만큼 제거됩니다. 또한 관계기업투자에 대한 객관적인 손상의 징후가 있는 경우 연결회사는 관계기업투자의 회수가능액과 장부금액과의 차이를 손상차손으로 인식합니다.

(3) 공동약정둘 이상의 당사자들이 공동지배력을 보유하는 공동약정은 공동영업 또는 공동기업으로 분류됩니다. 공동영업자는 공동영업의 자산과 부채에 대한 권리와 의무를 보유하며, 공동영업의 자산과 부채, 수익과 비용 중 자신의 몫을 인식합니다. 공동기업 참여자는 공동기업의 순자산에 대한 권리를 가지며, 지분법을 적용합니다.2.4 외화환산

(1) 기능통화와 표시통화

연결회사는 재무제표에 포함되는 항목들을 영업활동이 이루어지는 주된 경제환경에서의 통화('기능통화')를 적용하여 측정하고 있습니다. 연결회사의 기능통화와 표시통화는 대한민국 원화이며, 재무제표는 대한민국 원화로 표시하고 있습니다.

(2) 외화거래와 보고기간말의 외화환산

외화거래는 거래일의 환율 또는 재측정되는 항목인 경우 평가일의 환율을 적용한 기능통화로 인식되며, 외화거래의 결제나 화폐성 외화자산ㆍ부채의 환산에서 발생하는 외환차이는 당기손익으로 인식됩니다. 비화폐성 금융자산ㆍ부채로부터 발생하는 외환차이는 공정가치 변동손익의 일부로 보아 당기손익-공정가치 지분상품으로부터 발생하는 외환차이는당기손익으로, 기타포괄손익-공정가치 지분상품의 외환차이는 기타포괄손익에 포함하여인식됩니다. 차입금과 현금및현금성자산으로부터 발생하는 외환차이는 연결포괄손익계산서상금융수익(비용)으로 표시되며, 이 외의 외환차이는 연결포괄손익계산서상 기타수익(비용)으로표시됩니다.

2.5 금융자산

(1) 분류

연결회사는 다음의 측정 범주로 금융자산을 분류합니다.

-

공정가치 측정 금융자산 (기타포괄손익 또는 당기손익에 공정가치 변동 인식)

-

상각후원가 측정 금융자산

금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거하여 분류합니다. 공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 채무상품에 대한 투자는 해당 자산을 보유하는 사업모형에 따라 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 연결회사는 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하는 경우에만 채무상품을 재분류합니다. 단기매매항목이 아닌 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시점에 후속적인 공정가치 변동을기타포괄손익으로 표시할 것을 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다. 지정되지 않은 지분상품에 대한 투자의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다.

(2) 측정

연결회사는 최초 인식시점에 금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득이나 해당 금융부채의 발행과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 거래원가는 당기손익으로 비용처리합니다. 내재파생상품을 포함하는 복합계약은 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 결정할 때 해당 복합계약 전체를 고려합니다.

1) 채무상품

금융자산의 후속적인 측정은 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 그 금융자산을 관리하는사업모형에 근거합니다. 연결회사는 채무상품을 다음의 세 범주로 분류합니다.

(가) 상각후원가계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가로 측정합니다상각후원가로 측정하는 금융자산으로서 위험회피관계의 적용 대상이 아닌 금융자산의 손익은 해당 금융자산을 제거하거나 손상할 때 당기손익으로 인식합니다. (나) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을 제외하고는, 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산을 제거할 때에는 인식한 기타포괄손익누계액을 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 외환손익 및 손상차손 당기손익으로 표시합니다.

(다) 당기손익-공정가치측정 금융자산상각후원가 측정이나 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 채무상품은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 위험회피관계가 적용되지 않는 당기손익-공정가치 측정 채무상품의 손익은 당기손익으로 인식하고 발생한 기간에 연결포괄손익계산서에 당기손익으로 표시합니다.

2) 지분상품

연결회사는 모든 지분상품에 대한 투자를 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 선택한 지분상품에 대해 기타포괄손익으로 인식한 금액은 해당 지분상품을 제거할 때에도 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 이러한 지분상품에 대한 배당수익은 회사가 배당을 받을 권리가 확정된 때 '기타수익'으로 당기손익으로 인식합니다.

당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 공정가치 변동은 연결포괄손익계산서에 '기타수익 또는 기타비용'으로 표시합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품에 대한 손상차손(환입)은 별도로 구분하여 인식하지 않습니다. (3) 손상

연결회사는 미래전망정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다. 단, 매출채권에 대해 연결회사는 채권의 최초 인식시점부터 전체기간 기대신용손실을 인식하는 간편법을 적용합니다.

2.6 파생상품

파생상품은 파생상품계약 체결시점에 공정가치로 최초 인식되며 후속적으로 공정가치로 재측정됩니다. 위험회피회계의 적용요건을 충족하지 않는 파생상품의 공정가치변동은 기타수익(비용)으로 연결포괄손익계산서에 인식됩니다.

연결회사는 외화 예상 매출액의 환율변동위험을 회피하기 위해 통화선도를 이용하여 현금흐름위험회피회계를 적용하고 있습니다. 연결회사는 위험회피의 개시시점에 위험회피수단이 위험회피대상의 현금흐름변동을 상쇄할 것으로 기대되는지를 포함하여 위험회피수단과 위험회피 대상의 경제적 관계를 문서화합니다. 현금흐름위험회피 대상으로 지정되어적용요건을 충족하는 파생상품의 공정가치 변동 중 위험회피에 효과적인 부분은 기타포괄손익으로 인식되고, 비효과적인 부분은 기타수익(비용)으로 인식됩니다. 기타포괄손익에 누적된 파생상품의 공정가치 변동금액은 예상거래가 당기손익에 영향을 미치는 기간에 매출액으로 인식됩니다. 향후 예상거래가 더 이상 발생하지 않을 것으로 기대되는 경우에는 기타포괄손익으로 인식된 누적평가손익은 즉시 기타수익(비용)으로 인식됩니다.

2.7 매출채권

매출채권은 공정가치로 인식할 때에 유의적인 금융요소를 포함하지 않는 경우에는 무조건적인 대가의 금액으로 최초 인식합니다. 매출채권은 후속적으로 유효이자율법을 적용한 상각후원가에 손실충당금을 차감하여 측정됩니다.

2.8 재고자산

재고자산은 원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 표시됩니다. 재고자산의 원가는 개별법을 적용하는 미착품을 제외하고는 평균법에 따라 결정하고 있습니다.

2.9 매각예정비유동자산(또는 처분자산집단)

비유동자산(또는 처분자산집단)은 장부금액이 매각거래를 통하여 주로 회수되고, 매각될 가능성이 매우 높은 경우에 매각예정으로 분류되며, 그러한 자산은 장부금액과 순공정가치 중 작은 금액으로 측정됩니다.

2.10 유형자산

유형자산은 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 표시됩니다. 역사적 원가는 자산의 취득에 직접적으로 관련된 지출을 포함합니다.

토지와 코스 및 임목은 감가상각을 하지 않으며, 그 외의 자산은 취득원가에서 잔존가치를차감한 금액에 대하여 다음의 추정 경제적 내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각됩니다.

구분

추정 경제적 내용연수

건물 및 구축물

20 ~ 40 년

기계장치

5 ~ 15 년

공구와기구

3 ~ 10 년

비품 및 차량운반구

3 ~ 10 년

리스개량자산
15 년

유형자산의 감가상각방법과 잔존가치 및 경제적 내용연수는 매 보고기간말에 재검토되고 필요한 경우 추정의 변경으로 회계처리됩니다.

2.11 차입원가

적격자산을 취득 또는 건설하는데 발생한 차입원가는 해당 자산을 의도된 용도로 사용할 수 있도록 준비하는 기간 동안 자본화되고, 적격자산을 취득하기 위한 특정목적 차입금의 일시적 운용에서 발생한 투자수익은 당 회계기간 동안의 자본화 가능 차입원가에서 차감됩니다. 기타 차입원가는 발생기간에 비용으로 인식됩니다.

2.12 정부보조금

정부보조금은 보조금의 수취와 정부보조금에 부가된 조건의 준수에 대한 합리적인 확신이있을 때 공정가치로 인식됩니다. 자산 관련 보조금은 자산의 장부금액을 계산할 때 차감하여 표시되며, 수익 관련 보조금은 이연하여 정부보조금의 교부 목적과 관련된 비용에서 차감하여 표시됩니다.

2.13 무형자산

영업권은 이전대가 등이 취득한 식별가능한 순자산을 초과하는 금액으로 인식됩니다. 이전대가 등이 취득한 순자산의 공정가액보다 작다면, 그 차액은 당기손익으로 인식됩니다. 영업권은 원가에서 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시됩니다. 영업권을 제외한 무형자산은 역사적 원가로 최초 인식되고, 원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시됩니다.

내부적으로 창출한 무형자산인 개발비는 기술적 실현가능성, 미래 경제적 효익 등을 포함한 자산 인식요건이 충족된 시점 이후에 발생한 지출 금액의 합계입니다.

회원권은 이용 가능한 기간에 대하여 예측가능한 제한이 없으므로 내용연수가 한정되지 않아 상각되지 않습니다. 한정된 내용연수를 가지는 다음의 무형자산은 추정 내용연수 동안 정액법으로 상각됩니다.

구분

추정 내용 연수

고객관계

13 년

상표권
5 년

소프트웨어

3 ~ 10 년

기타무형자산

5, 10, 15 년

2.14 투자부동산

임대수익이나 투자차익을 목적으로 보유하고 있는 부동산(사용권자산 포함)은 투자부동산으로 분류됩니다. 투자부동산은 최초 인식시점에 원가로 측정되며, 최초 인식 후에는 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시됩니다. 투자부동산 중 토지를 제외한 투자부동산은 추정 경제적 내용연수인 40년 또는 리스기간 동안 정액법으로 상각됩니다.

2.15 비금융자산의 손상

영업권이나 비한정 내용연수를 가진 무형자산은 매년 손상검사를 수행하고 있습니다. 상각하는 자산에 대해서는 매 보고기간말에 자산손상을 시사하는 징후가 있는지 검토하고, 만약 그러한 징후가 있다면 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상차손은 회수가능액(사용가치 또는 처분부대원가를 차감한 순공정가치 중 높은 금액)을 초과하는 장부금액만큼 인식되며, 비금융자산에 대한 손상차손은 매 보고기간말에 환입가능성이 검토됩니다.

2.16 매입채무와 기타채무

매입채무와 기타채무는 회사가 보고기간말 전에 재화나 용역을 제공받았으나 지급되지 않은 부채입니다. 해당 채무는 무담보이며, 보통 인식 후 30일 이내에 지급됩니다. 매입채무와 기타채무는 지급기일이 보고기간 후 12개월 후가 아니라면 유동부채로 표시되었습니다. 해당 채무들은 최초에 공정가치로 인식되고 후속적으로 유효이자율법을 적용한 상각후원가로 측정됩니다.

2.17 금융부채

(1) 분류 및 측정

연결회사의 당기손익인식금융부채는 단기매매목적의 금융상품입니다. 주로 단기간 내에 재매입할 목적으로 부담하는 금융부채와 대상이 아닌 파생상품은 단기매매목적의 당기손익인식금융부채로 분류됩니다. 또한 위험회피회계의 수단으로 지정되지 않은 파생상품이나 금융상품으로부터 분리된 내재파생상품도 단기매매금융부채로 분류됩니다.

당기손익인식금융부채와 금융자산의 양도가 제거 조건을 충족하지 못하는 경우에 발생하는 금융부채를 제외한 모든 비파생금융부채는 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류되며, 연결재무상태표에 매입채무, 차입금, 기타지급채무 등으로 표시됩니다.차입금은 공정가치에서 발생한 거래원가를 차감한 금액으로 최초 인식하고 이후 상각후원가로 측정합니다. 받은 대가(거래원가 차감 후)와 상환금액의 차이는 유효이자율법을 사용하여 기간에 걸쳐 당기손익으로 인식합니다. 차입한도를 제공받기 위해 지급한 수수료는 차입한도의 일부나 전부로써 차입을 실행할 가능성이 높은(probable) 범위까지는 차입금의 거래원가로 인식합니다. 이 경우 수수료는 차입을 실행할 때까지 이연합니다. 차입한도약정의 일부나 전부로써 차입을 실행할 가능성이 높다는 증거가 없는 범위의 관련 수수료는 유동성을 제공하는 서비스에 대한 선급금으로서 자산으로 인식 후 관련된 차입한도기간에 걸쳐 상각합니다. 보고기간 후 12개월 이상 부채의 결제를 연기할 수 있는 무조건의 권리를 가지고 있지 않다면 차입금은 유동부채로 분류합니다.기업이 보고기간말 또는 보고기간말 이전에 약정사항을 준수하도록 요구받는다면, 이러한약정사항은 부채의 유동, 비유동 분류에 고려합니다. 보고기간 후에만 약정사항을 준수하도록 요구받는다면, 이러한 약정사항은 기말 유동성 분류 시 영향을 미치지 않습니다.

(2) 제거

금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에 연결재무상태표에서 제거됩니다. 소멸하거나 제3자에게 양도한 금융부채의 장부금액과 지급한 대가(양도한 비현금자산이나 부담한 부채를 포함)의 차액은 당기손익으로 인식합니다.

2.18 금융보증계약

연결회사가 제공한 금융보증계약은 최초 인식시 공정가치로 측정되며, 후속적으로는 다음중 큰 금액으로 측정하여 '기타부채'로 인식됩니다.

(1) 금융상품의 손상규정에 따라 산정한 손실충당금

(2) 최초 인식금액에서 기준서 제1115호에 따라 인식한 이익누계액을 차감한 금액

관련 부채는 연결재무상태표에서 '기타부채'로 표시되었습니다.

2.19 충당부채

과거사건의 결과로 현재의 법적의무나 의제의무가 존재하고, 그 의무를 이행하기 위한 자원의 유출가능성이 높으며, 당해 금액의 신뢰성 있는 추정이 가능한 경우 충당부채를 인식하고 있습니다.

판매보증충당부채는 무상 품질보증수리와 관련하여 장래에 지출될 것이 예상되는 금액을 보증기간 및 과거 경험률 등을 기초로 추정하여 인식하고 있습니다. 소송 혹은 분쟁, 리스계약에 따른 원상복구의무 등과 관련하여 경제적 효익이 내재된 자원이 유출될 가능성이 높고 그 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우 그 금액을 기타의 충당부채로 인식하고 있습니다. 또한, 시간경과로 인한 충당부채의 증가는 기타비용으로 인식됩니다. 연결회사는 보고기간 말로부터 1년 이내에 지급될 것으로 예상되는 충당부채는 유동성으로, 그 이후에 지급될 것으로 예상되는 충당부채는 비유동성으로 분류하고 있습니다.

2.20 당기법인세 및 이연법인세

법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성됩니다. 연결회사는 지배기업이나 국내 종속기업이 경제적으로 결합된 경우 해당 지배기업과 국내 종속기업을 하나의 과세단위로 보아 소득을 통산하는 연결 납세제도를 적용하고 있습니다. 연결납세제도 대상에 포함되지 않는 국내 및 해외 종속기업은 각 법인을 과세단위로 보아 법인세를 산정ㆍ납부하고 있습니다. 법인세는 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식된 항목과 관련된 금액은 해당 항목에서 직접 인식하며, 이를 제외하고는 당기손익으로 인식됩니다.

법인세비용은 보고기간말 현재 제정되었거나 실질적으로 제정된 세법에 기초하여 측정됩니다. 경영진은 적용 가능한 세법 규정이 해석에 따라 달라질 수 있는 상황에 대하여 회사가 세무신고 시 적용한 세무정책에 대하여 주기적으로 평가하고 있으며, 세무당국이 불확실한 법인세 처리를 수용할 가능성이 높은지 고려합니다. 연결회사는 법인세 측정 시 가장가능성이 높은 금액 또는 기댓값 중 불확실성의 해소를 더 잘 예측할 것으로 예상되는 방법을 사용하여 불확실성의 영향을 반영합니다.

이연법인세는 자산과 부채의 장부금액과 세무기준액의 차이로 정의되는 일시적차이에 대하여 장부금액을 회수하거나 결제할 때의 예상 법인세 효과로 인식됩니다. 다만, 사업결합이외의 거래에서 자산ㆍ부채를 최초로 인식할 때 발생하는 이연법인세자산과 부채는 그 거래가 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 않는다면 인식되지 않습니다.

이연법인세자산은 차감할 일시적차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 인식됩니다.

종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자지분과 관련된 가산할 일시적차이에 대하여 회사가 소멸시점을 통제할 수 있고 예측 가능한 미래에 일시적차이가 소멸되지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한, 이러한 자산으로부터 발생하는 차감할 일시적차이에 대하여 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높고 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에만 이연법인세자산을 인식하고 있습니다.

이연법인세자산과 부채는 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 법적으로 집행 가능한 권리를 가지고 있고, 이연법인세자산과 부채가 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련이 있으면서 순액으로 결제할 의도가 있는 경우에 상계합니다. 당기법인세 자산과 부채는 법적으로 상계할 수 있는 권리를 회사가 보유하고 있고, 순액으로 결제할 의도가 있거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제하려는 의도가 있는 경우에 상계합니다.

2.21 종업원 급여

(1) 퇴직급여

연결회사의 퇴직급여제도는 확정급여제도로 분류됩니다. 확정급여제도는 확정기여제도를제외한 모든 퇴직급여제도입니다. 일반적으로 확정급여제도는 연령, 근속연수나 급여수준등의 요소에 의해 종업원이 퇴직할 때 지급받을 퇴직급여의 금액이 확정됩니다. 확정급여제도와 관련하여 연결재무상태표에 계상된 부채는 보고기간말 현재 확정급여채무의 현재가치에 사외적립자산의 공정가치를 차감한 금액입니다. 확정급여채무는 매년 독립된 보험계리인에 의해 예측단위적립방식에 따라 산정됩니다. 확정급여채무의 현재가치는 관련 확정급여부채의 지급시점과 만기가 유사한 우량회사채의 이자율로 기대미래현금유출액을 할인하여 산정하고 있습니다.

순확정급여부채와 관련한 재측정요소는 기타포괄손익으로 인식되며, 제도의 개정, 축소 또는 정산이 발생하는 경우 과거근무원가 또는 정산으로 인한 손익은 당기손익으로 인식됩니다.

(2) 기타장기종업원급여

연결회사는 장기 근속 임직원에게 장기종업원급여를 제공하고 있으며, 이 급여를 받을 수 있는 권리는 주로 10년 이상의 장기간 근무한 임직원에게만 부여됩니다. 기타장기종업원급여는 확정급여제도와 동일한 방법으로 측정되며, 근무원가, 기타장기종업원급여부채의 순이자 및 재측정요소는 당기손익으로 인식됩니다. 또한, 이러한 부채는 매년 독립적이고 적격한 보험계리인에 의해 평가됩니다.

(3) 해고급여

해고급여는 종업원이 통상적인 퇴직시점 이전에 연결회사에 의해 해고되거나 종업원이 해고의 대가로 연결회사가 제안하는 급여를 수락하는 경우 지급됩니다. 연결회사는 해고급여의 제안을 더 이상 철회할 수 없을 때 또는 구조조정에 대한 원가를 인식할 때 중 이른 날에 해고급여를 인식합니다.

2.22 수익인식

(1) 고객과의 계약에서 생기는 수익

1) 수행의무의 식별

연결회사는 지주/유통/물류서비스 영업을 영위하고 있으며 수익은 종속기업 및 기타투자회사로부터의 상표권 사용 수익 및 IT수익, 자동차 부품 및 용품 유통, 운송 및 복합운송사업과반제품 부품 공급사업, 냉장/냉동 창고 마스터리스 사업 관련 수익 등으로 구성되어 있습니다.

연결회사는 다양한 인코텀즈 조건에 따라 자동차부품 및 용품, 반제품 부품 등을 수출하고있습니다. 이 중 해외 C조건(CIF, CIP 등)에 따라 자동차 부품 및 용품, 반제품 부품 등을 수출하는 거래는 연결회사가 재화의 소유권이 고객에게 이전(선적, 인도 등)이 된 이후에 운송용역을 제공하므로 해당 운송용역(보험료 포함)을 별도의 수행의무로 인식합니다.

2) 기간에 걸쳐 이행하는 수행의무

연결회사는 고객에게 다양한 유형의 운송용역을 제공하고 있습니다. 연결회사는 운송계약서를 검토하였으며, 고객은 연결회사가 운송용역을 수행함과 동시에 운송용역에 따른 효익을 얻고 소비하고 있는 것으로 판단하였습니다. 따라서 운송용역은 기간에 걸쳐 이행하는 의무로 운송기간동안 수익으로 인식합니다.

3) 변동대가

연결회사는 고객에게 조기상환을 유도하기 위하여 제공되는 매출할인과 판매장려금정책에 의해 고객에게서 받은 대가가 변동할 수 있습니다. 기준서 제1115호 적용 시 연결회사는 받을 권리를 갖게 될 대가를 더 잘 예측할 것으로 예상하는 기댓값 방법을 사용하여 변동 대가를 추정하고, 해당 변동대가를 거래가격에 포함하여 수익을 인식합니다.

4) 본인 대리인

연결회사는 자동차 부품 및 용품, 반제품 부품을 수출하는 경우, 재화의 인도 외에 별도의 수행의무로 식별된 운송용역을 제공하고 있습니다. 연결회사는 운송계약서를 검토하였으며, 본인으로서 운송용역을 수행하는 것으로 판단하였습니다. 운송용역에 해당하는 대가는 선적시점 이후 고객에게 인도되는 시점까지 발생한 수익을 기간에 걸쳐 인식합니다. 한편, 대리인의 역할을 수행할 경우 이전되는 대가에서 관련 비용(원가)을 차감하여 순액으로 인식하고 있습니다.

(2) 로열티수익

로열티수익은 지적재산의 라이선스를 제공하는 대가로 약속된 판매기준 로열티로 구성되어 있으며 후속 판매시 수익을 인식합니다.

(3) 배당수익

배당수익은 배당금을 받을 권리가 확정되는 시점에 인식됩니다.

2.23 리스

(1) 리스제공자

연결회사가 리스제공자인 경우 운용리스에서 생기는 리스수익은 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 인식합니다. 운용리스 체결 과정에서 부담하는 리스개설직접원가를 기초자산의 장부금액에 더하고 리스료 수익과 같은 기준으로 리스기간에 걸쳐 비용으로 인식합니다. 각 리스된 자산은 연결재무상태표에서 그 특성에 기초하여 표시하였습니다.

(2) 리스이용자

연결회사는 냉동/냉장 창고, 사무실, 외주창고, 오피스텔, 자동차 및 물류설비를 리스하고있습니다. 리스계약은 10~15년의 장기계약을 맺는 냉동/냉장 창고를 제외하고는 일반적으로 1~5년의 고정기간으로 체결됩니다.

계약에는 리스요소와 비리스요소가 모두 포함될 수 있습니다. 연결회사는 상대적 개별 가격에 기초하여 계약 대가를 리스요소와 비리스요소에 배분하였습니다. 그러나 회사가 리스이용자인 차량운반구 리스의 경우 리스요소와 비리스요소를 분리하지 않고 하나의 리스요소로 회계처리하는 실무적 간편법을 적용하였습니다.

리스조건은 개별적으로 협상되며 다양한 계약조건을 포함합니다. 리스계약에 따라 부과되는 다른 제약은 없지만 리스자산을 차입금의 담보로 제공할 수는 없습니다.

연결회사는 계약이 집행가능한 기간 내에서 해지불능기간에 리스이용자가 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우의 그 대상기간과 종료선택권을 행사하지 않을 것이 상당히 확실한 경우의 그 대상기간을 포함하여 리스기간을 산정합니다. 연결회사는 리스이용자와 리스제공자가 각각 다른 당사자의 동의 없이 종료할 수 있는 권리가 있는 경우 계약을 종료할 때 부담할 경제적 불이익을 고려하여 집행가능한 기간을 산정합니다.

리스에서 생기는 자산과 부채는 최초에 현재가치기준으로 측정합니다. 리스부채는 다음 리스료의 순현재가치를 포함합니다.

·받을 리스 인센티브를 차감한 고정리스료(실질적인 고정리스료 포함)

·개시일 현재 지수나 요율을 사용하여 최초 측정한, 지수나 요율(이율)에 따라 달라지는 변동리스료

·잔존가치보증에 따라 연결회사(리스이용자)가 지급할 것으로 예상되는 금액

·연결회사(리스이용자)가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 매수선택권의 행사가격

·리스기간이 연결회사(리스이용자)의 종료선택권 행사를 반영하는 경우에 그 리스를 종료하기 위하여 부담하는 금액

리스이용자가 리스 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한(reasonably certain) 경우 그 선택권의 행사에 따라 지급할 리스료 또한 리스부채의 측정에 포함됩니다.

리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 있는 경우 그 이자율로 리스료를 할인합니다. 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 리스이용자가 비슷한 경제적 환경에서 비슷한 기간에 걸쳐 비슷한 담보로 사용권자산과 가치가 비슷한 자산을 획득하는 데 필요한 자금을 차입한다면 지급해야 할 이자율인 리스이용자의 증분차입이자율을 사용합니다.

각 리스료는 리스부채의 상환과 금융원가로 배분합니다. 금융원가는 각 기간의 리스부채 잔액에 대하여 일정한 기간 이자율이 산출되도록 계산된 금액을 리스기간에 걸쳐 당기손익으로 인식합니다.

사용권자산은 다음 항목들로 구성된 원가로 측정합니다.

·리스부채의 최초 측정금액

·받은 리스 인센티브를 차감한 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스료

·리스이용자가 부담하는 리스개설직접원가

·복구원가의 추정치

사용권자산은 리스개시일부터 사용권자산의 내용연수 종료일과 리스기간 종료일 중 이른 날까지의 기간동안 감가상각합니다. 회사가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한(reasonably certain) 경우 사용권자산은 기초자산의 내용연수에 걸쳐 감가상각합니다.

차량운반구의 단기리스와 모든 소액자산 리스와 관련된 리스료는 정액 기준에 따라 당기손익으로 인식합니다. 단기리스는 매수선택권 없이 리스기간이 12개월 이하인 부동산(냉장/냉동 창고 포함)이 아닌 리스이며, 소액리스자산은 IT기기와 소액의 사무실 가구로 구성되어 있습니다.

(3) 연장선택권 및 종료선택권

연결회사 전체에 걸쳐 다수의 부동산 및 차량운반구 리스계약에 연장선택권 및 종료선택권을 포함하고 있습니다. 이러한 조건들은 계약 관리 측면에서 운영상의 유연성을 극대화하기 위해 사용됩니다. 보유하고 있는 대부분의 연장선택권 및 종료선택권은 해당 리스제공자가 아니라 연결회사가 행사할 수 있습니다.

2.24 영업부문

영업부문은 최고영업의사결정자에게 보고되는 지역 부문별로 공시되고 있습니다. 최고영업의사결정자는 영업부문에 배부될 자원과 영업부문의 성과를 평가하는데 책임이 있으며,전략적 의사결정을 수행하는 회사의 이사회를 최고영업의사결정자로 보고 있습니다. 연결회사는 기준서 제1108호 '영업부문'에 따라 영업부문과 관련된 공시사항을 재무제표에 공시하였습니다.

2.25 재무제표의 승인

연결회사의 연결재무제표는 2025년 2월
7일자 이사회에서 승인되었으며, 정기주주총회에서 수정 승인될 수 있습니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정 (연결)

재무제표 작성에는 미래에 대한 가정 및 추정이 요구되며 경영진은 연결회사의 회계정책을 적용하기 위해 판단이 요구됩니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에 비추어 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 회계추정의 결과가 실제 결과와 동일한 경우는 드물 것이므로 중요한 조정을 유발할 수 있는유의적인 위험을 내포하고 있습니다. 다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액의 조정에 영향을 미칠 수 있는 경영진 판단과 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다. 일부 항목에 대한 유의적인 판단 및 추정에 대한 추가적인 정보는 개별 주석에 포함되어 있습니다.

3.1 법인세

연결회사의 과세소득에 대한 법인세는 다양한 국가의 세법 및 과세당국의 결정을 적용하여 산정되므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다(주석 24 참조). 연결회사는 특정 기간동안 과세소득의 일정 금액을 투자, 임금증가 등에 사용하지 않았을 때 세법에서 정하는 방법에 따라 산정된 법인세를 추가로 부담합니다. 따라서, 해당 기간의 당기법인세와 이연법인세를 측정할 때 이에 따른 세효과를 반영하여야 하고, 이로 인해회사가 부담할 법인세는 각 연도의 투자, 임금증가 등의 수준에 따라 달라지므로 최종 세효과를 산정하는데에는 불확실성이 존재합니다.필라 2 법률에 따라 납부하는 글로벌최저한세는 기업회계기준서 제1012호 ‘법인세’ 의 적용대상 법인세입니다. 당사는 최저한세의 영향으로 인한 이연법인세 회계처리에 대한 일시적인 의무 완화를 적용하고 발생하는 시점에 당기법인세로 회계처리하였습니다.

3.2 금융상품의 공정가치

활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 원칙적으로 평가기법을 사용하여 결정됩니다. 연결회사는 보고기간말 현재 주요한 시장상황에 기초하여 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다(주석 5 참조).

3.3 순확정급여부채(자산)

순확정급여부채(자산)의 현재가치는 예측단위적립방식에 의해 결정되는 다양한 요소들, 특히 할인율의 변동에 영향을 받습니다(주석 20 참조).

3.4 판매보증충당부채

연결회사는 상품에 대하여 일반적으로 1~3년의 보증수리기간을 제공하고 있습니다. 경영진은 보증수리에 대한 과거의 자료 및 최근의 변동추이를 고려하여 판매보증충당부채를 결정하고 있습니다(주석 21 참조).

3.5 영업권

영업권의 손상 여부를 검토하기 위한 현금창출단위의 회수가능금액은 사용가치의 계산에 기초하여 결정됩니다(주석 15 참조).

3.6 종속기업, 공동기업 및 관계기업에 대한 투자자산손상징후가 있는 종속기업, 공동기업 및 관계기업에 대한 투자자산의 손상 평가 시 회수가능금액은 사용가치 혹은 처분부대원가를 뺀 공정가치의 계산에 근거하여 결정됩니다(주석 13 참조).

3.7 금융자산의 손상

금융자산의 손실충당금은 부도위험 및 기대손실률 등의 가정에 기초하여 측정됩니다. 연결회사는 이러한 가정의 설정 및 손상모델에 사용되는 투입변수의 선정에 있어서 연결회사의 과거 경험, 현재 시장 상황, 재무보고일 기준의 미래전망정보 등을 고려하여 판단합니다(주석 4 참조).

3.8 재고자산재고자산은 원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 표시됩니다(주석 11 참조).

3.9 리스

리스기간을 산정할 때에 경영진은 연장선택권을 행사하거나 종료선택권을 행사하지 않을 경제적 유인이 생기게 하는 관련되는 사실 및 상황을 모두 고려합니다. 연장선택권의 대상기간(또는 종료선택권의 대상 기간)은 리스이용자가 연장선택권을 행사할 것(또는 행사하지 않을 것)이 상당히 확실한 경우에만 리스기간에 포함됩니다(주석 17 참조).

4. 재무위험관리 (연결)

금융상품에서 발생하는 위험의 성격과 정도에 대한 공시

위험

위험 합계

시장위험

신용위험

유동성위험

환위험

지분가격위험

이자율위험

위험에 대한 노출정도에 대한 기술

연결회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 외환위험, 특히 주로 달러화, 중국 위안화 및 유로화에 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래예상거래 및 인식된 자산ㆍ부채가 기능통화 이외의 통화로 표시될 때 발생하고 있습니다.

연결회사는 연결재무상태표상 기타포괄손익-공정가치금융상품으로 분류되는 회사 보유 지분증권의 가격위험에 노출되어 있습니다. 연결회사가 보유한 시장성 있는 지분증권은 한국거래소가 개설한 유가증권시장에서 거래되고 있으며 KOSPI 지수에 속해 있습니다.

연결회사의 이자율위험은 주로 미래 시장 이자율 변동에 따라 변동금리부 차입금에서 발생하는 이자비용이 변동될 위험과 관련되어 있습니다.

연결회사의 신용위험은 보유하고 있는 매출채권 및 기타수취채권에 대한 신용위험 뿐만 아니라 현금및현금성자산, 파생금융상품 및 금융기관예치금으로부터 발생하고 있습니다.

연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험, 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출되어 있습니다.

위험관리의 목적, 정책 및 절차에 대한 기술

연결회사는 이러한 미래예상거래로부터 발생하는 환율변동위험을 회피하기 위해 통화선도 파생상품을 이용하고 있습니다.

연결회사의 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.연결회사는 고금리 차입금 감축, 장ㆍ단기 차입구조 개선, 고정 대 변동이자 차입조건의 적정비율 유지, 주간ㆍ월간 단위의 국내외 금리동향 모니터링 실시 및 대응방안 수립 등을통해 이자율위험을 관리하고 있습니다.

금융기관의 경우 독립적인 신용평가기관으로부터의 신용등급이 최소 A이상인 경우에 한하여 거래하고 있습니다. 매출채권 및 기타수취채권과 관련된 거래처의 경우 독립적으로 신용평가를 받는다면 평가된 신용등급이 사용되며, 독립적인 신용 등급이 없는 경우에는 해당 거래처의 재무상태, 과거 경험 등의 기타 요소들을 고려하여 평가하게 됩니다.연결회사는 내부 또는 외부적으로 검토되는 신용등급에 따라 개별적인 신용한도를 결정하되 사전에 경영진에 의해 설정된 수준을 한도로 하며, 신용한도의 사용여부는 정기적으로 검토됩니다.연결회사는 신용위험을 회피하기 위하여 필요한 경우 상대 거래처에 대해 보증보험의 가입 또는 은행지급보증의 제공 등을 요구하고 있습니다. 이러한 신용위험 관리정책에 따라 보고기간말 현재 연체 및 손상되지 않은 매출채권 및 기타수취채권의 신용도는 가능한 경우 외부 신용등급 또는 거래상대방의 부도율에 대한 이력정보 등을 고려하여 측정할 수 있습니다.

연결회사는 유동성위험을 관리하기 위해 월간 및 연간 자금수지계획과 내부의 목표재무비율을 수립함으로써 영업활동, 투자활동 및 재무활동에서의 자금수지를 예측하고 있으며, 이를 통해 필요한 유동성 규모를 사전에 확보하고 유지함으로써 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 관리하고 있습니다.연결회사는 보고기간말 현재 운전자본에 대한 유동성 위험 관리를 위하여 다수의 금융기관들과 공급자금융약정을 체결하였으며, 해당 공급자금융약정을 체결한 금융기관들은 양호한 재무 상태를 유지하고 있습니다.또한, 보고기간말 현재 연결회사는 금융기관 등과 일반대출 및 기업어음할인 등을 위한 한도 약정을 유지함으로써 향후 발생가능한 유동성위험에 대처하고 있으며, 연결회사의 경우 국내 신용평가기관인 한국기업평가, 한국신용평가 및 NICE 신용평가로부터 모두 A0 Stable 등급을 부여받고 있어, 금융시장을 통해 적기에 자금조달이 가능합니다.

연결회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며, 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 중앙 자금부서(회사 자금팀)에 의해 이루어지고 있습니다.

보고기간 말 현재 노출된 시장위험의 각 유형별 민감도 분석

당기

(단위 : 천원)

기능통화 또는 표시통화

USD

CNY

EUR

IDR

TRY

위험

시장위험

환위험

시장위험의 각 유형별 민감도분석 기술

다른 모든 변수들이 일정하고 각 외화에 대한 기능통화의 환율이 10% 변동할 경우, 연결회사의 당기손익에 미치는 영향(법인세효과 차감전)은 다음과 같습니다.상기 민감도 분석은 보고기간말 현재 연결회사내 각 기업의 기능통화 이외의 통화로 인식된 주요 화폐성 자산ㆍ부채로서 현금및현금성자산, 매출채권, 기타수취채권, 매입채무, 기타지급채무 및 차입금 등을 대상으로 하였습니다.

다른 모든 변수들이 일정하고 각 외화에 대한 기능통화의 환율이 10% 변동할 경우, 연결회사의 당기손익에 미치는 영향(법인세효과 차감전)은 다음과 같습니다.상기 민감도 분석은 보고기간말 현재 연결회사내 각 기업의 기능통화 이외의 통화로 인식된 주요 화폐성 자산ㆍ부채로서 현금및현금성자산, 매출채권, 기타수취채권, 매입채무, 기타지급채무 및 차입금 등을 대상으로 하였습니다.

다른 모든 변수들이 일정하고 각 외화에 대한 기능통화의 환율이 10% 변동할 경우, 연결회사의 당기손익에 미치는 영향(법인세효과 차감전)은 다음과 같습니다.상기 민감도 분석은 보고기간말 현재 연결회사내 각 기업의 기능통화 이외의 통화로 인식된 주요 화폐성 자산ㆍ부채로서 현금및현금성자산, 매출채권, 기타수취채권, 매입채무, 기타지급채무 및 차입금 등을 대상으로 하였습니다.

다른 모든 변수들이 일정하고 각 외화에 대한 기능통화의 환율이 10% 변동할 경우, 연결회사의 당기손익에 미치는 영향(법인세효과 차감전)은 다음과 같습니다.상기 민감도 분석은 보고기간말 현재 연결회사내 각 기업의 기능통화 이외의 통화로 인식된 주요 화폐성 자산ㆍ부채로서 현금및현금성자산, 매출채권, 기타수취채권, 매입채무, 기타지급채무 및 차입금 등을 대상으로 하였습니다.

다른 모든 변수들이 일정하고 각 외화에 대한 기능통화의 환율이 10% 변동할 경우, 연결회사의 당기손익에 미치는 영향(법인세효과 차감전)은 다음과 같습니다.상기 민감도 분석은 보고기간말 현재 연결회사내 각 기업의 기능통화 이외의 통화로 인식된 주요 화폐성 자산ㆍ부채로서 현금및현금성자산, 매출채권, 기타수취채권, 매입채무, 기타지급채무 및 차입금 등을 대상으로 하였습니다.

시장변수 상승 시 당기손익 증가

7,428,863

642,853

174,946

1,367

316,820

시장변수 하락 시 당기손익 감소

(7,428,863)

(642,853)

(174,946)

(1,367)

(316,820)

전기

(단위 : 천원)

기능통화 또는 표시통화

USD

CNY

EUR

IDR

TRY

위험

시장위험

환위험

시장위험의 각 유형별 민감도분석 기술

다른 모든 변수들이 일정하고 각 외화에 대한 기능통화의 환율이 10% 변동할 경우, 연결회사의 당기손익에 미치는 영향(법인세효과 차감전)은 다음과 같습니다.상기 민감도 분석은 보고기간말 현재 연결회사내 각 기업의 기능통화 이외의 통화로 인식된 주요 화폐성 자산ㆍ부채로서 현금및현금성자산, 매출채권, 기타수취채권, 매입채무, 기타지급채무 및 차입금 등을 대상으로 하였습니다.

다른 모든 변수들이 일정하고 각 외화에 대한 기능통화의 환율이 10% 변동할 경우, 연결회사의 당기손익에 미치는 영향(법인세효과 차감전)은 다음과 같습니다.상기 민감도 분석은 보고기간말 현재 연결회사내 각 기업의 기능통화 이외의 통화로 인식된 주요 화폐성 자산ㆍ부채로서 현금및현금성자산, 매출채권, 기타수취채권, 매입채무, 기타지급채무 및 차입금 등을 대상으로 하였습니다.

다른 모든 변수들이 일정하고 각 외화에 대한 기능통화의 환율이 10% 변동할 경우, 연결회사의 당기손익에 미치는 영향(법인세효과 차감전)은 다음과 같습니다.상기 민감도 분석은 보고기간말 현재 연결회사내 각 기업의 기능통화 이외의 통화로 인식된 주요 화폐성 자산ㆍ부채로서 현금및현금성자산, 매출채권, 기타수취채권, 매입채무, 기타지급채무 및 차입금 등을 대상으로 하였습니다.

다른 모든 변수들이 일정하고 각 외화에 대한 기능통화의 환율이 10% 변동할 경우, 연결회사의 당기손익에 미치는 영향(법인세효과 차감전)은 다음과 같습니다.상기 민감도 분석은 보고기간말 현재 연결회사내 각 기업의 기능통화 이외의 통화로 인식된 주요 화폐성 자산ㆍ부채로서 현금및현금성자산, 매출채권, 기타수취채권, 매입채무, 기타지급채무 및 차입금 등을 대상으로 하였습니다.

다른 모든 변수들이 일정하고 각 외화에 대한 기능통화의 환율이 10% 변동할 경우, 연결회사의 당기손익에 미치는 영향(법인세효과 차감전)은 다음과 같습니다.상기 민감도 분석은 보고기간말 현재 연결회사내 각 기업의 기능통화 이외의 통화로 인식된 주요 화폐성 자산ㆍ부채로서 현금및현금성자산, 매출채권, 기타수취채권, 매입채무, 기타지급채무 및 차입금 등을 대상으로 하였습니다.

시장변수 상승 시 당기손익 증가

6,071,506

625,987

292,942

2,795

11,022

시장변수 하락 시 당기손익 감소

(6,071,506)

(625,987)

(292,942)

(2,795)

(11,022)

보고기간 말 현재 노출된 시장위험의 가격위험 민감도 분석

당기

(단위 : 천원)

위험

시장위험

지분가격위험

시장위험의 각 유형별 민감도분석 기술

다른 모든 변수들은 일정하며 연결회사가 보유하고 있는 시장성 있는 지분증권이 과거 KOSPI 지수와의 상관관계에 따라 움직인다고 가정할 경우, KOSPI 지수의 5% 변동이 연결회사의 기타포괄손익에 미치는 영향(법인세효과 차감전)은 다음과 같습니다.

시장변수 상승 시 기타포괄손익 증가

331,241

시장변수 하락 시 기타포괄손익 감소

(331,241)

전기

(단위 : 천원)

위험

시장위험

지분가격위험

시장위험의 각 유형별 민감도분석 기술

다른 모든 변수들은 일정하며 연결회사가 보유하고 있는 시장성 있는 지분증권이 과거 KOSPI 지수와의 상관관계에 따라 움직인다고 가정할 경우, KOSPI 지수의 5% 변동이 연결회사의 기타포괄손익에 미치는 영향(법인세효과 차감전)은 다음과 같습니다.

시장변수 상승 시 기타포괄손익 증가

415,475

시장변수 하락 시 기타포괄손익 감소

(415,475)

보고기간 말 현재 노출된 시장위험의 이자율위험 민감도 분석

당기

(단위 : 천원)

위험

시장위험

이자율위험

시장위험의 각 유형별 민감도분석 기술

다른 모든 변수들이 일정하고 변동금리부 차입금에 대한 이자율이 1% 변동할 경우, 연결회사의 이자비용에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

시장변수 상승 시 당기손익 감소

919,942

시장변수 하락 시 당기손익 증가

(919,942)

전기

(단위 : 천원)

위험

시장위험

이자율위험

시장위험의 각 유형별 민감도분석 기술

다른 모든 변수들이 일정하고 변동금리부 차입금에 대한 이자율이 1% 변동할 경우, 연결회사의 이자비용에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

시장변수 상승 시 당기손익 감소

1,702,706

시장변수 하락 시 당기손익 증가

(1,702,706)

비파생금융부채의 만기분석에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

1년 이내

1년 초과 2년 이내

2년 초과 5년 이내

5년 초과

매입채무 및 기타채무, 미할인현금흐름

285,001,273

0

0

0

기타금융부채, 미할인현금흐름

27,365,432

573,844

0

0

사채, 미할인현금흐름

128,369,297

156,855,843

0

0

은행차입금, 미할인현금흐름

297,881,616

102,144,520

8,934,309

0

총 리스부채

30,563,054

28,810,861

81,101,797

116,776,411

금융보증계약, 미할인현금흐름

350,000,000

0

0

0

전기

(단위 : 천원)

1년 이내

1년 초과 2년 이내

2년 초과 5년 이내

5년 초과

매입채무 및 기타채무, 미할인현금흐름

242,234,692

0

0

0

기타금융부채, 미할인현금흐름

25,497,800

9,210,722

0

0

사채, 미할인현금흐름

126,018,880

128,579,417

183,834,642

0

은행차입금, 미할인현금흐름

298,102,918

72,839,992

3,754,710

0

총 리스부채

25,233,443

23,509,117

65,167,368

137,923,037

금융보증계약, 미할인현금흐름

0

0

0

0

파생금융부채의 만기분석에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

1년 이내

1년 초과 2년 이내

2년 초과 5년 이내

5년 초과

파생금융부채, 할인되지 않은 현금흐름

1,545,854

0

0

0

전기

(단위 : 천원)

1년 이내

1년 초과 2년 이내

2년 초과 5년 이내

5년 초과

파생금융부채, 할인되지 않은 현금흐름

46,430

0

0

0

자본관리를 위한 기업의 목적, 정책 및 절차에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

공시금액

부채

1,306,183,795

자본

1,064,580,084

부채비율

1.227

자본관리를 위한 기업의 목적, 정책 및 절차에 대한 비계량적 정보

연결회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다.

자본으로 관리하고 있는 항목에 대한 계량적 자료의 요약

연결회사는 부채총계를 자본총계로 나누어 산출되는 부채비율을 기준으로 하여 자본을 관리하고 있습니다. 연결회사의 자본위험관리목표는 동종업계 수준의 부채비율을 유지하고,연결회사의 신용등급을 AA(한국신용평가의 평가기준) 수준으로 상향하는 것입니다. 이를 위해연결회사는 매월 부채비율을 모니터링하고 필요한 경우 적절한 재무구조 개선 방안을수립하여 실행하고 있습니다.

전기

(단위 : 천원)

공시금액

부채

1,274,667,759

자본

1,005,197,131

부채비율

1.268

자본관리를 위한 기업의 목적, 정책 및 절차에 대한 비계량적 정보

연결회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다.

자본으로 관리하고 있는 항목에 대한 계량적 자료의 요약

연결회사는 부채총계를 자본총계로 나누어 산출되는 부채비율을 기준으로 하여 자본을 관리하고 있습니다. 연결회사의 자본위험관리목표는 동종업계 수준의 부채비율을 유지하고,연결회사의 신용등급을 AA(한국신용평가의 평가기준) 수준으로 상향하는 것입니다. 이를 위해연결회사는 매월 부채비율을 모니터링하고 필요한 경우 적절한 재무구조 개선 방안을수립하여 실행하고 있습니다.

5. 공정가치 (연결)

금융자산의 공시

당기

(단위 : 천원)

공시금액

비유동 금융자산 합계

95,699,860

비유동 금융자산 합계

비유동 기타수취채권

17,564,343

비유동 당기손익인식금융자산

54,473,485

기타포괄손익-공정가치 측정 비유동금융자산

23,662,032

전기

(단위 : 천원)

공시금액

비유동 금융자산 합계

60,051,301

비유동 금융자산 합계

비유동 기타수취채권

10,955,298

비유동 당기손익인식금융자산

42,116,332

기타포괄손익-공정가치 측정 비유동금융자산

6,979,671

금융자산 공정가치의 공시

금융자산 공정가치의 공시

당기

(단위 : 천원)

공정가치

비유동 금융자산 합계

95,699,860

비유동 금융자산 합계

비유동 기타수취채권

17,564,343

비유동 당기손익인식금융자산

54,473,485

기타포괄손익-공정가치 측정 비유동금융자산

23,662,032

전기

(단위 : 천원)

공정가치

비유동 금융자산 합계

60,051,301

비유동 금융자산 합계

비유동 기타수취채권

10,955,298

비유동 당기손익인식금융자산

42,116,332

기타포괄손익-공정가치 측정 비유동금융자산

6,979,671

금융부채의 공시

당기

(단위 : 천원)

공시금액

금융부채의 종류별 장부금액

265,024,451

금융부채의 종류별 장부금액

유동파생상품부채

1,545,854

비유동차입금(사채 포함)의 비유동성 부분

262,904,753

비유동기타지급채무

573,844

전기

(단위 : 천원)

공시금액

금융부채의 종류별 장부금액

340,997,976

금융부채의 종류별 장부금액

유동파생상품부채

46,430

비유동차입금(사채 포함)의 비유동성 부분

331,740,824

비유동기타지급채무

9,210,722

금융부채 공정가치의 공시

금융부채 공정가치의 공시

당기

(단위 : 천원)

공정가치

금융부채의 종류별 장부금액

262,908,818

금융부채의 종류별 장부금액

유동파생상품부채

1,545,854

비유동차입금(사채 포함)의 비유동성 부분

260,789,120

비유동기타지급채무

573,844

전기

(단위 : 천원)

공정가치

금융부채의 종류별 장부금액

340,554,658

금융부채의 종류별 장부금액

유동파생상품부채

46,430

비유동차입금(사채 포함)의 비유동성 부분

331,297,506

비유동기타지급채무

9,210,722

공정가치 공시에서 제외된 금융상품에 대한 기술

상각후원가로 측정하는 금융자산 및 금융부채 중 단기성으로 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치인 금액은 공정가치 공시에서 제외하였습니다.

공정가치 서열체계에 대한 공시

수준1

수준2

수준3

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

투입변수의 유의성

측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격

수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수

자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수

공정가치측정에 사용된 평가기법에 대한 기술, 자산

수준2와 3으로 분류되는 공정가치 측정치는 금융자산, 통화선도계약 등과 관련된 파생금융상품으로 구성됩니다.지분상품의 공정가치는 연결회사가 자체적으로 개발한 내부평가 모형을 통해 평가한 값이나 독립적인 외부평가기관이 평가하여 제공한 값에 의해 측정됩니다. 연결회사는 현금흐름할인기법을 활용하고 있으며 보고기간말 현재 시장상황에 근거하여 가정을 수립하고 있습니다.통화선도 계약관련 파생상품의 공정가치는 보고기간말 현재의 환율 및 시장이자율에 근거하여 현재가치로 측정됩니다.

공정가치측정에 사용된 투입변수에 대한 기술, 자산

채무상품의 공정가치는 유사한 위험 및 만기구조를 갖는 채무증권의 시장에서 관측가능한수익률을 사용하여 현재가치로 측정됩니다. 당기말 채무상품의 공정가치 측정시 사용된 주요 관측가능한 투입변수는 신용위험이 반영된 할인율 입니다.공시되는 공정가치 중 수준2와 수준3으로 분류되는 공정가치의 현재가치 측정치에 활용되는 이자율은 가중평균차입이자율, 공모사채 내부수익율 등을 고려하여 측정됩니다.

공정가치측정에 사용된 평가기법에 대한 기술, 부채

수준2와 3으로 분류되는 공정가치 측정치는 금융자산, 통화선도계약 등과 관련된 파생금융상품으로 구성됩니다.지분상품의 공정가치는 연결회사가 자체적으로 개발한 내부평가 모형을 통해 평가한 값이나 독립적인 외부평가기관이 평가하여 제공한 값에 의해 측정됩니다. 연결회사는 현금흐름할인기법을 활용하고 있으며 보고기간말 현재 시장상황에 근거하여 가정을 수립하고 있습니다.

공정가치측정에 사용된 투입변수에 대한 기술, 부채

채무상품의 공정가치는 유사한 위험 및 만기구조를 갖는 채무증권의 시장에서 관측가능한수익률을 사용하여 현재가치로 측정됩니다. 당기말 채무상품의 공정가치 측정시 사용된 주요 관측가능한 투입변수는 신용위험이 반영된 할인율 입니다.공시되는 공정가치 중 수준2와 수준3으로 분류되는 공정가치의 현재가치 측정치에 활용되는 이자율은 가중평균차입이자율, 공모사채 내부수익율 등을 고려하여 측정됩니다.

공정가치측정에 사용된 평가과정에 대한 기술, 자산

연결회사의 재무부서는 외부전문 평가기관의 평가보고서를 수령하여 검토하고 있으며 이러한 평가보고서는 수준3으로 분류되는 공정가치 측정치를 포함하고 있습니다. 연결회사의 재무부서는 매 반기 보고 일정에 맞추어 공정가치 평가과정 및 그 결과에 대해최고재무책임자에 보고합니다.

공정가치측정에 사용된 평가과정에 대한 기술, 부채

연결회사의 재무부서는 외부전문 평가기관의 평가보고서를 수령하여 검토하고 있으며 이러한 평가보고서는 수준3으로 분류되는 공정가치 측정치를 포함하고 있습니다. 연결회사의 재무부서는 매 반기 보고 일정에 맞추어 공정가치 평가과정 및 그 결과에 대해최고재무책임자에 보고합니다.

자산의 공정가치측정에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

측정 전체

반복적인 공정가치측정치

공시되는 공정가치

자산

당기손익-공정가치금융자산

기타포괄손익-공정가치금융자산

기타수취채권

당기손익-공정가치금융자산

기타포괄손익-공정가치금융자산

기타수취채권

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

수준1

수준2

수준3

수준1

수준2

수준3

수준1

수준2

수준3

수준1

수준2

수준3

수준1

수준2

수준3

수준1

수준2

수준3

자산

0

0

54,473,485

54,473,485

6,930,869

0

16,731,162

23,662,032

0

0

17,564,343

17,564,343

전기

(단위 : 천원)

측정 전체

반복적인 공정가치측정치

공시되는 공정가치

자산

당기손익-공정가치금융자산

기타포괄손익-공정가치금융자산

기타수취채권

당기손익-공정가치금융자산

기타포괄손익-공정가치금융자산

기타수취채권

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

수준1

수준2

수준3

수준1

수준2

수준3

수준1

수준2

수준3

수준1

수준2

수준3

수준1

수준2

수준3

수준1

수준2

수준3

자산

0

0

42,116,332

42,116,332

6,948,283

0

31,388

6,979,671

0

0

10,955,298

10,955,298

부채의 공정가치측정에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

측정 전체

반복적인 공정가치측정치

공시되는 공정가치

부채

파생상품부채

사채 및 차입금

기타 지급채무

파생상품부채

사채 및 차입금

기타 지급채무

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

수준1

수준2

수준3

수준1

수준2

수준3

수준1

수준2

수준3

수준1

수준2

수준3

수준1

수준2

수준3

수준1

수준2

수준3

부채

0

1,545,854

0

1,545,854

0

0

260,789,120

260,789,120

0

0

573,844

573,844

전기

(단위 : 천원)

측정 전체

반복적인 공정가치측정치

공시되는 공정가치

부채

파생상품부채

사채 및 차입금

기타 지급채무

파생상품부채

사채 및 차입금

기타 지급채무

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

수준1

수준2

수준3

수준1

수준2

수준3

수준1

수준2

수준3

수준1

수준2

수준3

수준1

수준2

수준3

수준1

수준2

수준3

부채

0

46,430

0

46,430

0

0

331,740,824

331,740,824

0

0

9,210,722

9,210,722

수준 3으로 분류된 공정가치측정 금융상품 변동내역

당기

(단위 : 천원)

측정 전체

반복적인 공정가치측정치

자산

비유동 당기손익-공정가치금융자산

비유동 기타포괄손익-공정가치금융자산

공정가치 서열체계의 모든 수준

수준3

기초

42,116,332

31,388

당기손익으로 인식된 이익(손실)(외환차이 포함), 공정가치 측정, 자산

227,159

0

기타포괄손익으로 인식된 이익(손실)(외환차이 포함), 공정가치 측정, 자산

매입, 공정가치측정, 자산

12,129,994

16,699,774

매도, 공정가치측정, 자산

당기말

54,473,485

16,731,162

전기

(단위 : 천원)

측정 전체

반복적인 공정가치측정치

자산

비유동 당기손익-공정가치금융자산

비유동 기타포괄손익-공정가치금융자산

공정가치 서열체계의 모든 수준

수준3

기초

42,099,365

6,637,645

당기손익으로 인식된 이익(손실)(외환차이 포함), 공정가치 측정, 자산

(38,926)

0

기타포괄손익으로 인식된 이익(손실)(외환차이 포함), 공정가치 측정, 자산

0

(6,637,645)

매입, 공정가치측정, 자산

7,628,464

31,388

매도, 공정가치측정, 자산

(7,572,571)

0

당기말

42,116,332

31,388

6. 범주별 금융상품 (연결)

금융자산의 범주별 공시

당기

(단위 : 천원)

상각후원가로 측정하는 금융자산

비유동 당기손익-공정가치금융자산

비유동 기타포괄손익-공정가치금융자산

기타금융자산

금융자산, 범주 합계

금융자산

407,948,734

54,473,485

23,662,032

20,766

486,105,017

금융자산

유동 금융자산 합계

390,384,391

0

0

20,766

390,405,157

유동 금융자산 합계

현금및현금성자산

95,956,850

0

0

0

95,956,850

유동매출채권

254,271,134

0

0

0

254,271,134

유동 금융리스채권

0

0

0

20,766

20,766

기타유동수취채권

40,156,407

0

0

0

40,156,407

비유동 금융자산 합계

17,564,343

54,473,485

23,662,032

0

95,699,860

비유동 금융자산 합계

기타비유동수취채권

17,564,343

0

0

0

17,564,343

공정가치로 측정하는 비유동 금융자산

0

54,473,485

23,662,032

0

78,135,517

전기

(단위 : 천원)

상각후원가로 측정하는 금융자산

비유동 당기손익-공정가치금융자산

비유동 기타포괄손익-공정가치금융자산

기타금융자산

금융자산, 범주 합계

금융자산

424,066,356

42,116,332

6,979,671

247,618

473,409,977

금융자산

유동 금융자산 합계

413,111,058

0

0

247,618

413,358,676

유동 금융자산 합계

현금및현금성자산

175,372,088

0

0

0

175,372,088

유동매출채권

208,468,792

0

0

0

208,468,792

유동 금융리스채권

0

0

0

247,618

247,618

기타유동수취채권

29,270,178

0

0

0

29,270,178

비유동 금융자산 합계

10,955,298

42,116,332

6,979,671

0

60,051,301

비유동 금융자산 합계

기타비유동수취채권

10,955,298

0

0

0

10,955,298

공정가치로 측정하는 비유동 금융자산

0

42,116,332

6,979,671

0

49,096,003

금융부채의 범주별 공시

당기

(단위 : 천원)

금융부채, 범주

금융부채, 범주 합계

상각후원가로 측정하는 금융부채, 범주

기타금융부채

유동 파생상품부채

당기손익인식

위험회피목적파생상품부채

금융부채

985,254,021

213,578,212

1,545,854

1,200,378,087

금융부채

유동 금융부채 소계

721,775,424

31,886,077

1,545,854

755,207,355

유동 금융부채 소계

매입채무

285,001,273

0

0

285,001,273

유동기타지급채무

27,365,432

0

0

단기차입금

220,490,606

0

0

220,490,606

비유동차입금(사채 포함)의 유동성 대체 부분

188,918,113

0

0

유동파생상품부채

0

0

1,545,854

1,545,854

유동 리스부채

0

31,886,077

0

31,886,077

비유동 금융부채 소계

263,478,597

181,692,135

0

445,170,732

비유동 금융부채 소계

비유동차입금(사채 포함)의 비유동성 부분

262,904,753

0

0

262,904,753

비유동기타지급채무

573,844

0

0

비유동 리스부채

0

181,692,135

0

181,692,135

전기

(단위 : 천원)

금융부채, 범주

금융부채, 범주 합계

상각후원가로 측정하는 금융부채, 범주

기타금융부채

유동 파생상품부채

당기손익인식

위험회피목적파생상품부채

금융부채

978,868,533

220,410,055

46,430

1,199,325,018

금융부채

유동 금융부채 소계

638,360,305

30,529,158

46,430

668,935,893

유동 금융부채 소계

매입채무

242,234,692

0

0

242,234,692

유동기타지급채무

25,497,800

0

0

단기차입금

185,643,970

0

0

185,643,970

비유동차입금(사채 포함)의 유동성 대체 부분

184,983,843

0

0

유동파생상품부채

0

0

46,430

46,430

유동 리스부채

0

30,529,158

0

30,529,158

비유동 금융부채 소계

340,508,228

189,880,897

0

530,389,125

비유동 금융부채 소계

비유동차입금(사채 포함)의 비유동성 부분

331,297,506

0

0

331,297,506

비유동기타지급채무

9,210,722

0

0

비유동 리스부채

0

189,880,897

0

189,880,897

매입채무의 약정에 대한 공시

(단위 : 백만원)

약정의 유형

역팩토링

범위

범위 합계

하위범위

상위범위

약정처

하나은행 등

하나은행 등과 체결한 역팩토링 약정 할인율

0.0506

0.0529

약정 금액

43,580

역팩토링 약정 실행금액

5,258

약정에 대한 설명

연결회사는 하나은행 등과 역팩토링 약정을 체결하고 있으며 공급자가 하나은행 등 으로부터 약 5.06%~5.29% 할인된 금액으로 대금을 결제 받는 것을 허용하고 있습니다.연결회사는 매입채무의 대금지급 약정일에 하나은행 등에 상환합니다. 동 약정은 연결회사가 매입채무의 대금지급약정일보다 늦게 상환하는 것을 허용하지 않기 때문에, 연결회사는 은행에 지급해야 할 금액을 매입채무로 분류하고 있습니다. 역팩토링 약정은 하나은행 등 연간 43,580백만원까지 조기결제할 수 있는 조건입니다. 당기말 현재 실행된 금액은 5,258백만원입니다.

금융상품의 범주별 손익의 공시

당기

(단위 : 천원)

자산과 부채

자산과 부채 합계

금융자산, 범주

금융부채, 범주

상각후원가로 측정하는 금융자산, 범주

당기손익인식금융자산

공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산

기타금융자산

상각후원가로 측정하는 금융부채, 범주

기타금융부채

파생상품 금융부채

당기손익인식

위험회피목적파생상품부채

금융상품관련순손익

16,065,134

237,659

249,755

7,094

(33,326,558)

(9,457,380)

(8,920)

(418,525)

(26,651,741)

금융상품관련순손익

외화환산이익

16,189,266

0

0

0

1,329,785

0

0

외화환산손실

(2,858,200)

0

0

0

(3,431,208)

0

0

이자수익(금융수익)

3,984,562

0

0

7,094

0

0

0

이자비용(금융원가)

0

0

0

0

(31,225,135)

(9,457,380)

0

0

기대신용손실전(환)입, 금융자산

(1,250,494)

0

0

0

0

0

(1,250,494)

당기손익인식금융자산평가이익(금융수익)

0

227,159

0

0

0

0

0

파생상품거래손실(금융원가)

0

0

0

0

0

(55,350)

(418,525)

파생상품평가이익(금융수익)

0

0

0

0

0

46,430

0

파생상품평가손실(금융원가)

0

배당금수익(금융수익)

0

10,500

249,755

0

0

0

0

금융상품관련기타포괄손익

0

0

(17,414)

0

0

0

(1,545,854)

(1,563,268)

금융상품관련기타포괄손익

세전기타포괄손익, 지분상품에 대한 투자자산

0

0

(17,414)

0

0

0

0

세전기타포괄손익, 현금흐름위험회피

0

0

0

0

0

0

(1,545,854)

(1,545,854)

금융상품관련총포괄손익

16,065,134

237,659

232,341

7,094

(33,326,558)

(9,457,380)

(8,920)

(1,964,379)

(28,215,009)

전기

(단위 : 천원)

자산과 부채

자산과 부채 합계

금융자산, 범주

금융부채, 범주

상각후원가로 측정하는 금융자산, 범주

당기손익인식금융자산

공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산

기타금융자산

상각후원가로 측정하는 금융부채, 범주

기타금융부채

파생상품 금융부채

당기손익인식

위험회피목적파생상품부채

금융상품관련순손익

(2,394,892)

(28,425)

249,755

19,409

(27,621,525)

(8,687,620)

(154,868)

0

(38,618,166)

금융상품관련순손익

외화환산이익

10,558,965

0

0

1,354,025

0

0

외화환산손실

(9,950,734)

0

0

(1,145,724)

0

0

이자수익(금융수익)

6,298,408

0

0

19,409

0

0

0

이자비용(금융원가)

0

0

0

(27,829,826)

(8,687,620)

0

0

기대신용손실전(환)입, 금융자산

(9,301,531)

0

0

0

0

0

(9,301,531)

당기손익인식금융자산평가이익(금융수익)

0

(38,925)

0

0

0

0

파생상품거래손실(금융원가)

0

0

0

0

(108,438)

0

파생상품평가이익(금융수익)

0

0

0

0

0

0

파생상품평가손실(금융원가)

0

0

0

0

(46,430)

0

배당금수익(금융수익)

0

10,500

249,755

0

0

0

금융상품관련기타포괄손익

0

0

(5,999,787)

0

0

(12,738)

(6,012,525)

금융상품관련기타포괄손익

세전기타포괄손익, 지분상품에 대한 투자자산

0

0

(5,999,787)

0

0

0

세전기타포괄손익, 현금흐름위험회피

0

0

0

0

0

(12,738)

(12,738)

금융상품관련총포괄손익

(2,394,892)

(28,425)

(5,750,032)

19,409

(27,621,525)

(8,687,620)

(154,868)

(12,738)

(44,630,691)

7. 영업부문 (연결)

보고부문을 식별하기 위하여 사용한 요소에 대한 기술

경영진은 영업전략을 수립하는 이사회에서 검토되는 보고 정보에 기초하여 영업부문을 결정하고 있습니다. 이사회는 지주부문, 유통ㆍ물류서비스부문, 골프사업부문 및 기타사업부문으로 구분하여 경영성과를 검토하고 있습니다.이사회는 영업손익에 근거하여 영업부문의 성과를 평가하고 있으며, 이러한 영업손익은 연결재무제표상의 영업손익과 동일한 방식으로 산출됩니다.

영업부문에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

부문

보고부문

기타부문

지주/유통물류서비스부문

기업 전체 총계

기업 전체 총계 합계

기업 전체 총계

기업 전체 총계 합계

영업부문

중요한 조정사항

영업부문

중요한 조정사항

매출 및 지분법손익

1,365,195,140

(4,940)

1,365,190,200

5,898,151

(2,148)

5,896,003

영업이익(손실)

92,321,150

(1,878,634)

감가상각비와 상각비

20,161,628

212,694

전기

(단위 : 천원)

부문

보고부문

기타부문

지주/유통물류서비스부문

기업 전체 총계

기업 전체 총계 합계

기업 전체 총계

기업 전체 총계 합계

영업부문

중요한 조정사항

영업부문

중요한 조정사항

매출 및 지분법손익

1,287,097,260

(7,134)

1,287,090,126

(1,522,027)

(34,683)

(1,556,710)

영업이익(손실)

99,199,705

(7,025,739)

감가상각비와 상각비

16,944,313

192,899

영업부문 합계에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

영업부문

중요한 조정사항

기업 전체 총계 합계

매출 및 지분법손익

1,371,093,291

(7,088)

1,371,086,204

영업이익(손실)

90,442,516

감가상각비와 상각비

20,374,322

전기

(단위 : 천원)

영업부문

중요한 조정사항

기업 전체 총계 합계

매출 및 지분법손익

1,285,575,233

(41,817)

1,285,533,417

영업이익(손실)

92,173,966

감가상각비와 상각비

17,137,212

보고부문 사이의 거래에 대한 회계처리 방법에 대한 기술

부문간 매출 거래는 독립된 당사자간의 거래 조건에 따라 이루어졌으며, 외부고객으로부터의 수익은 연결포괄손익계산서와 동일한 방식으로 산출되었습니다.

각 보고부문이 수익을 창출하는 제품과 용역의 유형에 대한 기술

연결회사 전체 수준에서의 외부고객으로부터의 수익은 자동차 부품의 제조 및 용품 공급과 관련된 재화의 판매, 물류서비스를 포함한 기타 용역의 제공 및 기술 사용의 대가로서 수취하는 로열티 수익 등으로 구성되어 있습니다.

주요 고객에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

주요고객1

수익(매출액)

463,358,201

기업전체 수익에 대한 비율

0.34

전기

(단위 : 천원)

주요고객1

수익(매출액)

447,642,001

기업전체 수익에 대한 비율

0.35

지역에 대한 공시

지역에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

한국

중국

미국

기타 국가

지역 합계

외부고객으로부터의 수익

821,688,132

262,794,781

136,747,633

109,180,206

1,330,410,752

지분법손익

40,675,453

0

0

0

40,675,453

전기

(단위 : 천원)

한국

중국

미국

기타 국가

지역 합계

외부고객으로부터의 수익

756,002,765

229,905,853

132,563,320

107,171,990

1,225,643,928

지분법손익

59,889,488

0

0

0

59,889,488

지역에 대한 공시 - 비유동자산

당기

(단위 : 천원)

한국

중국

미국

기타 국가

지역 합계

관계기업에 대한 투자자산

1,268,082,286

0

0

0

1,268,082,286

유형자산

114,412,892

3,664,351

22,786,937

9,200,156

150,064,336

무형자산

50,890,117

271,270

446,498

321,946

51,929,832

사용권자산

108,917,440

3,617,327

12,257,134

7,295,104

132,087,006

투자부동산

151,905,413

0

0

0

151,905,413

전기

(단위 : 천원)

한국

중국

미국

기타 국가

지역 합계

관계기업에 대한 투자자산

1,188,974,560

0

0

0

1,188,974,560

유형자산

112,155,880

4,011,133

21,728,996

4,555,687

142,451,696

무형자산

26,816,330

267,326

177,703

215,640

27,476,999

사용권자산

161,241,242

1,989,195

13,834,295

7,258,219

184,322,951

투자부동산

151,248,607

0

0

0

151,248,607

8. 금융자산 (연결)

당기손익-공정가치측정금융자산의 공시

당기

(단위 : 천원)

금융자산, 범주

당기손익인식금융자산

사모투자신탁

전환상환우선주

기타 당기손익-공정가치금융자산

금융자산

12,031,266

18,001,812

24,440,407

전기

(단위 : 천원)

금융자산, 범주

당기손익인식금융자산

사모투자신탁

전환상환우선주

기타 당기손익-공정가치금융자산

금융자산

11,243,889

16,567,593

14,304,850

당기손익-공정가치 지분상품 관련 손익의 공시

당기

(단위 : 천원)

금융자산, 범주

당기손익인식금융자산

당기손익-공정가치측정지분증권

금융상품관련순손익

237,659

전기

(단위 : 천원)

금융자산, 범주

당기손익인식금융자산

당기손익-공정가치측정지분증권

금융상품관련순손익

(28,425)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 공시

당기

(단위 : 천원)

금융자산, 범주

공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산

기타포괄손익-공정가치 지정 지분상품투자

상장주식

비상장 주식

금융자산

6,930,869

16,731,163

전기

(단위 : 천원)

금융자산, 범주

공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산

기타포괄손익-공정가치 지정 지분상품투자

상장주식

비상장 주식

금융자산

6,948,283

31,388

지분상품 처분 관련 기타포괄손익누계액에 대한 설명

위 지분상품의 처분시에는 관련 기타포괄손익누계액은 이익잉여금으로 재분류되며, 당기손익으로 재분류되지 않습니다.

기타포괄손익-공정가치 지분상품의 매각에 대한 설명

당기에 기타포괄손익-공정가치 지분상품의 매각은 없습니다.

기타상각후원가측정 금융자산에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

금융자산, 분류

상각후원가로 측정하는 금융자산, 분류

기타 상각후원가 측정 금융자산

장부금액

장부금액 합계

총장부금액

손실충당금

상각후원가로 측정하는 금융자산

70,393,532

(12,672,783)

57,720,749

상각후원가로 측정하는 금융자산

상각후원가로 측정하는 유동 금융자산

52,829,190

(12,672,783)

40,156,407

상각후원가로 측정하는 비유동 금융자산

17,564,342

0

17,564,342

전기

(단위 : 천원)

금융자산, 분류

상각후원가로 측정하는 금융자산, 분류

기타 상각후원가 측정 금융자산

장부금액

장부금액 합계

총장부금액

손실충당금

상각후원가로 측정하는 금융자산

52,180,738

(11,955,262)

40,225,476

상각후원가로 측정하는 금융자산

상각후원가로 측정하는 유동 금융자산

41,225,440

(11,955,262)

29,270,178

상각후원가로 측정하는 비유동 금융자산

10,955,298

0

10,955,298

매출채권 및 기타채권의 장부가액에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

총장부금액

손상차손누계액

장부금액 합계

매출채권 및 기타유동채권 합계

321,247,080

(26,819,539)

매출채권 및 기타유동채권 합계

유동매출채권

268,417,890

(14,146,756)

254,271,134

유동 금융기관예치금

18,232,086

0

18,232,086

단기미수금

19,215,410

(750,078)

18,465,332

유동 계약자산 외의 유동 미수수익

1,520,205

0

1,520,205

단기대여금

12,544,835

(11,922,705)

622,130

단기보증금

1,316,654

0

1,316,654

매출채권 및 기타비유동채권 합계

17,564,342

0

17,564,342

매출채권 및 기타비유동채권 합계

비유동 금융기관예치금

1,031,034

0

1,031,034

비유동 계약자산 외의 비유동 미수수익

4,624,260

0

4,624,260

장기대여금

3,780,605

0

3,780,605

장기보증금

8,128,443

0

8,128,443

매출채권 및 기타채권 합계

338,811,423

(26,819,540)

311,991,883

전기

(단위 : 천원)

총장부금액

손상차손누계액

장부금액 합계

매출채권 및 기타유동채권 합계

261,458,093

(23,719,123)

매출채권 및 기타유동채권 합계

유동매출채권

220,232,653

(11,763,861)

208,468,792

유동 금융기관예치금

3,645,654

0

3,645,654

단기미수금

20,751,920

(32,557)

20,719,363

유동 계약자산 외의 유동 미수수익

1,234,255

0

1,234,255

단기대여금

12,297,783

(11,922,705)

375,078

단기보증금

3,295,828

0

3,295,828

매출채권 및 기타비유동채권 합계

10,955,298

0

10,955,298

매출채권 및 기타비유동채권 합계

비유동 금융기관예치금

804,000

0

804,000

비유동 계약자산 외의 비유동 미수수익

359,176

0

359,176

장기대여금

3,864,910

0

3,864,910

장기보증금

5,927,212

0

5,927,212

매출채권 및 기타채권 합계

272,413,391

(23,719,123)

248,694,268

연체되거나 손상된 매출채권 및 기타채권에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

금융상품의 신용손상

신용이 손상되지 않은 금융상품

신용이 손상된 금융상품

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

총장부금액

총장부금액

연체상태

연체상태

정상채권

3개월 이내

3개월 초과 6개월 이내

6개월 초과 1년 이내

1년 초과

정상채권

3개월 이내

3개월 초과 6개월 이내

6개월 초과 1년 이내

1년 초과

매출채권 및 기타유동채권 합계

301,501,702

3,896,094

382,601

4,062

0

305,784,459

15,462,621

매출채권 및 기타유동채권 합계

유동매출채권

261,345,295

3,896,094

382,601

4,062

0

265,628,052

2,789,838

유동 금융기관예치금

18,232,086

0

0

0

0

18,232,086

0

단기미수금

18,465,332

0

0

0

0

18,465,332

750,078

유동 계약자산 외의 유동 미수수익

1,520,205

0

0

0

0

1,520,205

0

단기대여금

622,130

0

0

0

0

622,130

11,922,705

단기보증금

1,316,654

0

0

0

0

1,316,654

0

매출채권 및 기타비유동채권 합계

17,564,342

0

0

0

0

17,564,342

0

매출채권 및 기타비유동채권 합계

비유동 금융기관예치금

1,031,034

0

0

0

0

1,031,034

0

비유동 계약자산 외의 비유동 미수수익

4,624,260

0

0

0

0

4,624,260

0

장기대여금

3,780,605

0

0

0

0

3,780,605

0

장기보증금

8,128,444

0

0

0

0

8,128,444

0

매출채권 및 기타채권 합계

319,066,044

3,896,094

382,601

4,062

0

323,348,801

15,462,621

전기

(단위 : 천원)

금융상품의 신용손상

신용이 손상되지 않은 금융상품

신용이 손상된 금융상품

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

총장부금액

총장부금액

연체상태

연체상태

정상채권

3개월 이내

3개월 초과 6개월 이내

6개월 초과 1년 이내

1년 초과

정상채권

3개월 이내

3개월 초과 6개월 이내

6개월 초과 1년 이내

1년 초과

매출채권 및 기타유동채권 합계

245,146,042

1,372,075

151,190

175,647

1,292

246,846,246

14,611,847

매출채권 및 기타유동채권 합계

유동매출채권

215,875,864

1,372,075

151,190

175,647

1,292

217,576,068

2,656,585

유동 금융기관예치금

3,645,654

0

0

0

0

3,645,654

0

단기미수금

20,719,363

0

0

0

0

20,719,363

32,557

유동 계약자산 외의 유동 미수수익

1,234,255

0

0

0

0

1,234,255

0

단기대여금

375,078

0

0

0

0

375,078

11,922,705

단기보증금

3,295,828

0

0

0

0

3,295,828

0

매출채권 및 기타비유동채권 합계

10,955,298

0

0

0

0

10,955,298

0

매출채권 및 기타비유동채권 합계

비유동 금융기관예치금

804,000

0

0

0

0

804,000

0

비유동 계약자산 외의 비유동 미수수익

359,176

0

0

0

0

359,176

0

장기대여금

3,864,910

0

0

0

0

3,864,910

0

장기보증금

5,927,212

0

0

0

0

5,927,212

0

매출채권 및 기타채권 합계

256,101,340

1,372,075

151,190

175,647

1,292

257,801,544

14,611,847

매출채권의 기대신용손실 측정에 대한 설명

연결회사는 매출채권에 대해 전체기간 기대신용손실을 대손충당금으로 인식하는 간편법을 적용하였습니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권은 신용위험특성과 발생일을 기준으로 구분하였습니다. 기대신용손실에는 미래전망정보가 포함됩니다. 상각후원가로 측정하는 기타수취채권은 모두 신용위험이 낮은 것으로 판단되며, 연결회사는 상각후 원가를 측정하는 기타수취채권에 대하여 채무불이행 위험이 낮고 단기간내에 계약상 현금흐름을 지급할 수 있는 발행자의 충분한 능력이 있는 경우 신용위험이 낮은 것으로 간주합니다.

손상된 채권의 충당금 설정 및 환입액에 대한 설명

손상된 채권에 대한 충당금 설정 및 환입액은 연결포괄손익계산서상 판매비와관리비 및 기타비용에 포함되어 있습니다.

매출채권 및 기타채권 손실충당금과 총장부금액의 변동에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

장부금액

손상차손누계액

금융상품

금융상품 합계

매출채권

기타채권

기초금융자산

(11,763,861)

(11,955,262)

(23,719,123)

기대신용손실전(환)입, 금융자산

(1,167,000)

(167,939)

(1,334,940)

회수에 따른 총 장부금액의 감소, 금융자산

84,444

0

84,444

제각을 통한 감소, 금융자산

0

180,226

180,226

외화환산에 따른 증가(감소), 금융자산

(1,300,339)

(12,999)

(1,313,339)

연결범위변동에 따른 증가(감소), 금융자산

0

(716,809)

(716,809)

기말금융자산

(14,146,756)

(12,672,783)

(26,819,539)

전기

(단위 : 천원)

장부금액

손상차손누계액

금융상품

금융상품 합계

매출채권

기타채권

기초금융자산

(2,726,261)

(11,955,262)

(14,681,523)

기대신용손실전(환)입, 금융자산

(9,144,488)

0

(9,144,488)

회수에 따른 총 장부금액의 감소, 금융자산

67,561

0

67,561

제각을 통한 감소, 금융자산

31,785

0

31,785

외화환산에 따른 증가(감소), 금융자산

7,542

0

7,542

연결범위변동에 따른 증가(감소), 금융자산

0

0

0

기말금융자산

(11,763,861)

(11,955,262)

(23,719,123)

매출채권 및 기타수취채권에서 발생하는 위험의 성격과 정도에 대한 공시

당기

위험

신용위험

금융자산, 분류

매출채권 및 기타수취채권

위험에 대한 노출정도에 대한 기술

신용위험의 최대 노출금액은 매출채권 및 기타수취채권의 각 분류별 장부금액 합계입니다.매출채권 및 기타수취채권과 관련하여 연결회사가 보유하고 있는 담보는 없습니다.연체되지도 않고, 손상되지도 않은 매출채권 중 주요고객에 대한 매출채권은 약 2%로 외부신용등급은 AA- Stable(국내 신용평가기관인 나이스신용평가 기준) 이상입니다. 그 외의 매출채권은 다수의 고객에 분산되어 있으므로, 신용위험은 특정 거래 상대방 또는 거래 상대방의 집합에 집중되어 있지 않습니다.

전기

위험

신용위험

금융자산, 분류

매출채권 및 기타수취채권

위험에 대한 노출정도에 대한 기술

신용위험의 최대 노출금액은 매출채권 및 기타수취채권의 각 분류별 장부금액 합계입니다.매출채권 및 기타수취채권과 관련하여 연결회사가 보유하고 있는 담보는 없습니다.연체되지도 않고, 손상되지도 않은 매출채권 중 주요고객에 대한 매출채권은 약 3%로 외부신용등급은 AA- Stable(국내 신용평가기관인 나이스신용평가 기준) 이상입니다. 그 외의 매출채권은 다수의 고객에 분산되어 있으므로, 신용위험은 특정 거래 상대방 또는 거래 상대방의 집합에 집중되어 있지 않습니다.

9. 계약부채 (연결)

계약부채의 세부내역에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

운송용역

기타용역

계약의 유형 합계

계약부채

4,578,060

490,020

5,068,080

전기

(단위 : 천원)

운송용역

기타용역

계약의 유형 합계

계약부채

5,001,587

43,773

5,045,360

계약부채에 대해 인식한 수익에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

운송용역

기타용역

계약의 유형 합계

기초 계약부채 잔액 중 인식한 수익

5,001,587

43,773

5,045,360

전기

(단위 : 천원)

운송용역

기타용역

계약의 유형 합계

기초 계약부채 잔액 중 인식한 수익

1,529,098

0

1,529,098

10. 사용이 제한된 금융기관예치금 (연결)

사용이 제한된 금융자산

당기

(단위 : 천원)

금융자산, 분류

상각후원가측정예치금

거래상대방

거래상대방 합계

제주은행

우리은행 등

사용이 제한된 금융자산

800,000

4,000

804,000

사용이 제한된 금융자산에 대한 설명

비유동성서울보증보험에 담보 제공

비유동성당좌개설보증금

전기

(단위 : 천원)

금융자산, 분류

상각후원가측정예치금

거래상대방

거래상대방 합계

제주은행

우리은행 등

사용이 제한된 금융자산

800,000

4,000

804,000

사용이 제한된 금융자산에 대한 설명

비유동성서울보증보험에 담보 제공

비유동성당좌개설보증금

11. 재고자산 (연결)

재고자산 세부내역

당기

(단위 : 천원)

총장부금액

재고자산 평가충당금

장부금액 합계

유동재고자산

120,054,597

(3,528,183)

116,526,414

유동재고자산

유동상품

108,076,809

(3,084,657)

104,992,152

유동제품

369,039

(7,582)

361,457

유동재공품

286,057

(2,781)

283,276

유동원재료

5,787,624

(433,163)

5,354,461

유동 운송중 재고자산

5,535,068

0

5,535,068

전기

(단위 : 천원)

총장부금액

재고자산 평가충당금

장부금액 합계

유동재고자산

119,633,907

(3,231,529)

116,402,378

유동재고자산

유동상품

105,594,723

(2,950,322)

102,644,401

유동제품

501,476

(27,918)

473,558

유동재공품

388,632

(2,781)

385,851

유동원재료

4,635,371

(250,508)

4,384,863

유동 운송중 재고자산

8,513,705

0

8,513,705

재고자산 관련 비용에 대한 세부 내역

당기

(단위 : 천원)

공시금액

매출원가에 포함된 재고자산 비용

843,239,765

매출원가에 포함된 재고자산평가손실

296,655

전기

(단위 : 천원)

공시금액

매출원가에 포함된 재고자산 비용

666,961,812

매출원가에 포함된 재고자산평가손실

82,166

12. 파생금융상품 (연결)

파생금융상품의 공정가치 평가 내역

당기

(단위 : 천원)

파생상품 목적의 지정

위험회피 목적

당기손익인식

현금흐름위험회피

파생상품부채

1,545,854

0

전기

(단위 : 천원)

파생상품 목적의 지정

위험회피 목적

당기손익인식

현금흐름위험회피

파생상품부채

0

46,430

파생금융상품 통화선도 계약 세부내역

(단위 : 천원)

파생상품 목적의 지정

위험회피 목적

현금흐름위험회피

파생상품 계약 유형

통화 관련

파생상품 유형

선도계약

거래상대방

하나은행 등

범위

범위 합계

하위범위

상위범위

Position

매도

매도금액, USD [USD, 천]

23,400

매입금액

32,477,015

약정환율 (단위: 원)

1,373.62

1,432.70

계약만기일

2025-01-31

2025-12-31

현금흐름위험회피 약정에 대한 공시

약정의 유형

현금흐름위험회피

거래상대방

하나은행

신한은행

농협은행

약정 금액, USD [USD, 천]

3,500

5,000

4,000

약정에 대한 설명

현금흐름위험회피와 관련하여 하나은행과 USD 3,500천의 한도 계약을 체결하고 있습니다.

현금흐름위험회피와 관련하여 신한은행과 USD 5,000천의 한도 계약을 체결하고 있습니다.

현금흐름위험회피와 관련하여 농협은행과 USD 4,000천의 한도 계약을 체결하고 있습니다.

현금흐름위험회피 파생금융상품 관련 손익에 대한 공시

현금흐름위험회피 파생금융상품 관련 손익에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

위험

환위험

위험회피

현금흐름위험회피

현금흐름위험회피의 세전차익(차손)

(3,607,324)

현금흐름위험회피의 세전재분류조정

(1,642,945)

전기

(단위 : 천원)

위험

환위험

위험회피

현금흐름위험회피

현금흐름위험회피의 세전차익(차손)

(5,653)

현금흐름위험회피의 세전재분류조정

(7,270)

13. 관계기업 및 공동기업에 대한 투자자산 (연결)

관계기업 등에 대한 투자자산을 구성하는 관계기업 현황은 다음과 같습니다.

구분
기업명
약칭(*)
소재국가
소유지분율(%)
결산월

제26(당)기
제25(전)기

관계기업
에이치엘만도 주식회사
MANDO
한국
30.25
30.25
12월

에이치엘디앤아이한라 주식회사(*1)
DNI
한국
23.78
16.27
12월

주식회사 에이엠티엔지니어링
AMT
한국
22.22
22.22
12월

주식회사 와이드(*2)
WD
한국
19.24
19.24
12월

주식회사 에이치엘제1호위탁관리부동산투자회사(*3)
HLREIT1
한국
-
9.84
12월

넥스트레벨 제1호 사모투자 합자회사
NLPEF
한국
75.64
75.64
12월

클로버사모투자 합자회사
WCPEF
한국
75.86
75.86
12월

하이밸류마레보㈜
(*3)

HVM
한국
-
2.65
12월

엘케이디 1호 사모투자합자회사
LKDPEF
한국
47.48
47.48
12월

(주)아난티제이제이
ANANTIJJ
한국
20.00
20.00
12월

(주)아난티한라
ANANTIHL
한국
20.00
20.00
12월

(주)디스트릭트제이제이(*4)
DISTRICTJJ
한국
20.00
-
12월

(*) 이하 약칭 사용
(*1) 당기 중 연결회사의 최대주주로부터 관계기업 에이치엘디앤아이한라 주식회사의 지분을 증여(2,843,181주) 받음으로 인하여 지분율이 증가하였습니다.
(*2) 연결회사가 보유한 의결권 있는 지분은 20%미만이나 경영진 교류 등으로 유의적인 영향력을 행사함에 따라 관계기업으로 분류하였습니다.(*3) 당기 중 청산하여 관계기업에서 제외되었습니다.(*4) 당기 중 연결실체가 유의적인 영향력을 획득함에 따라 관계기업으로 분류되었습니다.

관계기업에 대한 대한 투자자산의 장부금액 변동 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원).

기업명
제26(당)기

기초
취득 등
처분
배당금
당기손익 중지분 해당액
기타포괄손익 대한 지분
재측정요소에 대한 지분
이익잉여금 변동에 대한 지분
기말

MANDO
748,766,242
-
-
(8,521,950)
34,623,729
66,619,225
(4,219,103)
(4,463,969)
832,804,173

DNI(보통주)
32,561,274
5,683,519
-
-
11,536,535
64,969
(296,263)
-
49,550,034

DNI(우선주)
244,269,198
-
-
-
17,907,336
412,123
(1,654,661)
-
260,933,996

AMT
617,440
-
-
-
32,950
-
-
-
650,390

WD
3,409,481
-
-
-
39,716
-
-
-
3,449,197

HLREIT1
3,034,624
-
(15,243,221)
(348,396)
12,556,993
-
-
-
-

NLPEF
56,673,092
-
-
-
(44,896,699)
-
-
-
11,776,393

WCPEF
17,035,414
-
-
-
(1,893,715)
-
-
-
15,141,699

LKDPEF
69,585,165
-
-
-
14,777,706
-
-
-
84,362,871

ANANTIJJ
2,862,072
-
-
-
(81,448)
-
-
-
2,780,624

ANANTIHL
10,160,557
-
-
-
(3,654,050)
-
-
-
6,506,507

DISTRICTJJ
-
400,000
-
-
(273,600)
-
-
-
126,400

합계
1,188,974,559
6,083,519
(15,243,221)
(8,870,346)
40,675,456
67,096,316
(6,170,028)
(4,463,969)
1,268,082,285

기업명
제25(전)기

기초
대체(*1)
배당금
당기손익 중지분 해당액
기타포괄손익 대한 지분
재측정요소에 대한 지분
이익잉여금 변동에 대한 지분
기타자본 변동에 대한지분
기말

MANDO
731,213,495
-
(7,101,625)
31,130,121
(975,147)
(7,310,718)
1,810,116
-
748,766,242

DNI(보통주)
31,201,878
-
-
1,530,113
(75,043)
(96,086)
-
412
32,561,274

DNI(우선주)
228,957,133
-
-
16,559,883
(548,511)
(702,319)
-
3,012
244,269,198

AMT
577,597
-
-
39,843
-
-
-
-
617,440

WD
3,100,336
-
-
309,145
-
-
-
-
3,409,481

HLREIT1
4,173,680
-
(1,193,741)
54,685
-
-
(120)
120
3,034,624

NLPEF
53,370,459
-
-
3,302,633
-
-
-
-
56,673,092

WCPEF
27,247,182
-
-
(10,211,768)
-
-
-
-
17,035,414

LKDPEF1
47,878,110
-
-
21,707,055
-
-
-
-
69,585,165

HVM
289,533
(311,096)
-
21,591
-
-
-
(28)
-

ANANTIJJ
2,933,978
-
-
(71,906)
-
-
-
-
2,862,072

ANANTIHL
14,655,643
-
-
(4,481,906)
-
(13,180)
-
-
10,160,557

합계
1,145,599,024
(311,096)
(8,295,366)
59,889,489
(1,598,701)
(8,122,303)
1,809,996
3,516
1,188,974,559

(*1) 전기말 이후 처분 예정임에 따라 기말 장부가액을 전액 매각예정비유동자산으로 분류하였습니다.

관계기업에 대한 요약 재무정보는 다음과 같습니다(단위:천원).

기업명
제26(당)기

유동자산
비유동자산
유동부채
비유동부채
매출액
당기손익
기타포괄손익
총포괄손익

MANDO
3,676,263,455
3,187,723,305
2,899,899,939
1,478,088,013
8,848,181,872
160,796,294
204,630,546
365,426,840

DNI
905,887,619
797,302,881
952,496,590
275,788,649
1,578,826,536
21,594,537
(2,287,093)
19,307,444

AMT
2,467,511
201,355
388,291
156,241
4,319,599
143,451
-
143,451

WD
14,474,563
3,328,325
467,506
1,103,129
19,397,055
195,973
-
195,973

NLPEF
13,863
18,880,819
3,326,291
-
(56,672,935)
(59,353,436)
-
(59,353,436)

WCPEF
2,011,590
18,083,549
134,318
-
(1,959,440)
(2,494,951)
-
(2,494,951)

LKDPEF
4,387,706
173,288,647
8,147
-
32,625,014
31,121,849
-
31,121,849

ANANTIJJ
203,260
15,411,444
1,711,582
-
-
(407,239)
-
(407,239)

ANANTIHL
29,102,779
220,433,854
2,429,634
178,121,639
7,966,807
(17,452,749)
-
(17,452,749)

DISTRICTJJ
128,815
928,888
425,700
-
-
(1,367,997)
-
(1,367,997)

기업명
제25(전)기

유동자산
비유동자산
유동부채
비유동부채
매출액
당기손익
기타포괄손익
총포괄손익

MANDO
3,237,808,378
2,844,758,024
2,606,478,069
1,307,576,348
8,393,086,801
141,688,645
(16,938,397)
124,750,248

DNI
872,276,965
852,035,894
834,201,056
434,424,021
1,572,982,675
30,768,122
(2,110,213)
28,657,909

AMT
2,174,369
344,678
302,542
240,446
3,861,614
131,077
-
131,077

WD
13,538,851
3,570,386
248,165
856,471
20,583,409
579,484
-
579,484

HLREIT1
3,771,978
141,098,303
89,472,328
5,775,262
10,233,405
3,475,579
-
3,475,579

NLPEF
48,072
75,553,771
680,015
-
7,040,952
4,366,080
-
4,366,080

WCPEF
2,542,143
20,048,315
134,686
-
(12,924,000)
(13,459,658)
-
(13,459,658)

LKDPEF1
5,876,055
140,678,487
8,184
-
47,234,839
45,715,058
-
45,715,058

HVM
16,897,281
-
2,122,558
-
6,798,531
3,835,877
-
3,835,877

ANANTIJJ
298,911
14,209,450
198,000
-
-
(359,530)
-
(359,530)

ANANTIHL
2,542,445
141,989,933
2,781,839
125,095,565
9,264,937
(21,677,140)
(65,902)
(21,743,042)

당기말 현재 연결회사는 피투자회사의 최근 감사받은 재무제표 또는 가결산 재무제표를 기준으로 지분법을 적용하였으며, 회계정책일치 등을 위하여 일부 재무정보 변경이 존재합니다.

관계기업의 재무정보 금액을 관계기업에 대한 지분의 장부금액으로 조정한 내역은 다음과같습니다(단위:천원).

기업명
제26(당)기

지배자산 순자산
지분율(%)
순자산지분금액
영업권 등
미실현이익
기타(*3)
장부금액

MANDO
2,132,360,434
30.25
644,980,960
190,336,507
(2,513,292)
-
832,804,175

DNI(보통주)(*1)
484,925,919
10.86
52,676,027
453,198
(1,778,002)
(1,801,189)
49,550,034

DNI(우선주)(*1)
484,925,919
54.33
263,451,625
-
(10,090,659)
7,573,030
260,933,996

AMT
2,124,335
22.22
472,075
178,315
-
-
650,390

WD(*2)
16,232,254
21.25
3,449,197
-
-
-
3,449,197

NLPEF
15,568,391
75.64
11,776,393
-
-
-
11,776,393

WCPEF
19,959,513
75.86
15,141,699
-
-
-
15,141,699

LKDPEF
177,668,206
47.48
84,362,871
-
-
-
84,362,871

ANANTIJJ
13,903,122
20.00
2,780,624
-
-
-
2,780,624

ANANTHL
(897,306)
20.00
(179,461)
-
6,685,968
-
6,506,507

DISTRICTJJ
632,003
20.00
126,400
-
-
-
126,400

합계
1,268,082,287

기업명
제25(전)기

지배자산 순자산
지분율(%)
순자산지분금액
영업권 등
미실현이익
기타(*3)
대체(*4)
장부금액

MANDO
1,843,692,929
30.25
557,666,902
193,490,381
(2,391,041)
-
-
748,766,242

DNI(보통주)(*1)
465,619,224
7.43
34,608,289
453,198
(1,736,209)
(764,004)
-
32,561,274

DNI(우선주)(*1)
465,619,224
54.33
252,962,642
-
(13,387,995)
4,694,551
-
244,269,198

AMT
1,976,060
22.22
439,125
178,315
-
-
-
617,440

WD(*2)
16,045,350
21.25
3,409,481
-
-
-
-
3,409,481

HLREIT1
49,622,690
9.84
4,884,122
64,460
-
(1,913,958)
-
3,034,624

NLPEF
74,921,827
75.64
56,673,092
-
-
-
-
56,673,092

WCPEF
22,455,773
75.86
17,035,414
-
-
-
-
17,035,414

LKDPEF1
146,546,357
47.48
69,585,165
-
-
-
-
69,585,165

HVM
14,774,723
2.65
392,248
-
-
(81,153)
(311,095)
-

ANANTIJJ
14,310,361
20.00
2,862,072
-
-
-
-
2,862,072

ANANTHL
16,688,969
20.00
3,337,794
-
6,822,763
-
-
10,160,557

합계
1,188,974,559

(*1) 당기말 현재 보통주 지분율은 23.78%(전기말: 16.27%)이며, 우선주 지분율은 100%(전기말: 100%)이나, 우선주의 전환비율을 고려하여 지분법에 적용한 지분율은 보통주 10.86%(전기말: 7.43%), 우선주 54.33%(전기말: 54.33%)입니다.(*2) 당기말 현재 명목지분율은 19.24%이나, WD가 보유한 자기주식을 고려하여 지분법에 적용한 지분율은 21.25%입니다.

(*3) 배당에 대한 권리가 우선하는 우선주에 대해 잔여재산 배분우선권 등을 고려하여 우선주 배당금액을 인식한 효과입니다.

(*4) 전기말 전액 매각예정비유동자산으로 재분류하였습니다.

시장성있는 관계기업의 공정가치는 다음과 같습니다(단위:천원).

기업명
제26(당)기
제25(전)기

공정가치
장부가액
공정가치
장부가액

MANDO
577,362,113
832,804,175
558,897,888
748,766,242

DNI(보통주)
19,944,722
49,550,034
12,661,282
32,561,274

14. 유형자산 (연결)

유형자산에 대한 세부 정보 공시

당기

(단위 : 천원)

유형자산

토지

건물 및 구축물

기계장치

공구와기구

비품 및 차량운반구

리스개량자산

건설중인자산

기타유형자산

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

총장부금액

감가상각누계액, 상각누계액 및 손상차손누계액

총장부금액

감가상각누계액, 상각누계액 및 손상차손누계액

총장부금액

감가상각누계액, 상각누계액 및 손상차손누계액

총장부금액

감가상각누계액, 상각누계액 및 손상차손누계액

총장부금액

감가상각누계액, 상각누계액 및 손상차손누계액

총장부금액

감가상각누계액, 상각누계액 및 손상차손누계액

총장부금액

감가상각누계액, 상각누계액 및 손상차손누계액

총장부금액

감가상각누계액, 상각누계액 및 손상차손누계액

유형자산

24,178,565

0

24,178,565

52,564,824

(12,665,681)

39,899,143

54,699,338

(23,938,322)

30,761,016

661,778

(445,428)

216,350

21,695,488

(16,276,770)

5,418,718

3,076,842

(777,040)

2,299,802

47,200,505

0

47,200,505

90,237

0

90,237

전기

(단위 : 천원)

유형자산

토지

건물 및 구축물

기계장치

공구와기구

비품 및 차량운반구

리스개량자산

건설중인자산

기타유형자산

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

총장부금액

감가상각누계액, 상각누계액 및 손상차손누계액

총장부금액

감가상각누계액, 상각누계액 및 손상차손누계액

총장부금액

감가상각누계액, 상각누계액 및 손상차손누계액

총장부금액

감가상각누계액, 상각누계액 및 손상차손누계액

총장부금액

감가상각누계액, 상각누계액 및 손상차손누계액

총장부금액

감가상각누계액, 상각누계액 및 손상차손누계액

총장부금액

감가상각누계액, 상각누계액 및 손상차손누계액

총장부금액

감가상각누계액, 상각누계액 및 손상차손누계액

유형자산

24,085,996

0

24,085,996

48,475,991

(11,482,524)

36,993,467

39,064,574

(16,436,597)

22,627,977

1,143,086

(824,023)

319,063

20,089,474

(15,724,926)

4,364,548

1,065,876

(272,138)

793,738

53,266,907

0

53,266,907

0

유형자산 합계 총장부금액에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

총장부금액

감가상각누계액, 상각누계액 및 손상차손누계액

장부금액 합계

유형자산

204,167,577

(54,103,241)

150,064,336

전기

(단위 : 천원)

총장부금액

감가상각누계액, 상각누계액 및 손상차손누계액

장부금액 합계

유형자산

187,191,904

(44,740,208)

142,451,696

유형자산의 변동내역에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

토지

건물 및 구축물

기계장치

공구와기구

비품 및 차량운반구

리스개량자산

건설중인자산

기타유형자산

유형자산 합계

기초 유형자산

24,085,996

36,993,467

22,627,977

319,063

4,364,548

793,738

53,266,907

0

142,451,696

사업결합을 통한 취득 이외의 증가, 유형자산

0

386,390

7,248,282

81,239

2,252,935

179,448

8,471,780

0

18,620,074

사업결합을 통한 취득, 유형자산

0

0

1,456,130

0

75,183

0

0

90,237

1,621,550

유형자산의 처분 및 폐기

(139,953)

(474,451)

(5,713,645)

(47,358)

(173,591)

0

0

0

(6,548,998)

감가상각비, 유형자산

0

(1,485,421)

(5,692,612)

(149,532)

(1,782,506)

(343,395)

0

0

(9,453,466)

당기손익으로 인식된 손상차손, 유형자산

0

(5,460)

0

(720)

(121,353)

(161,508)

0

0

(289,041)

대체에 따른 증가(감소), 유형자산

0

4,168,784

8,114,214

0

493,677

1,831,519

(14,714,449)

0

(106,255)

순외환차이에 의한 증가(감소), 유형자산

232,522

315,834

2,720,670

13,658

309,825

0

176,267

0

3,768,776

기말 유형자산

24,178,565

39,899,143

30,761,016

216,350

5,418,718

2,299,802

47,200,505

90,237

150,064,336

전기

(단위 : 천원)

토지

건물 및 구축물

기계장치

공구와기구

비품 및 차량운반구

리스개량자산

건설중인자산

기타유형자산

유형자산 합계

기초 유형자산

24,197,496

37,115,200

14,948,063

326,982

3,767,924

780,433

41,263,786

122,399,883

사업결합을 통한 취득 이외의 증가, 유형자산

0

1,288,238

14,942,635

222,395

2,626,280

303,483

12,346,483

31,729,514

사업결합을 통한 취득, 유형자산

유형자산의 처분 및 폐기

(139,953)

(189,419)

(3,449,665)

(113,471)

(552,698)

0

0

(4,445,206)

감가상각비, 유형자산

0

(1,224,864)

(4,021,416)

(150,302)

(1,693,441)

(134,816)

0

(7,224,839)

당기손익으로 인식된 손상차손, 유형자산

대체에 따른 증가(감소), 유형자산

0

0

(56,950)

34,199

186,345

(155,362)

(310,044)

(301,812)

순외환차이에 의한 증가(감소), 유형자산

28,453

4,312

265,310

(740)

30,138

0

(33,318)

294,155

기말 유형자산

24,085,996

36,993,467

22,627,977

319,063

4,364,548

793,738

53,266,907

0

142,451,696

소유권이 제한된 유형자산의 내용

회사의 토지 및 건물은 차입금과 관련하여 담보로 제공되어 있습니다(주석 16, 22, 33 참조).

개별 자산 및 현금창출단위와 관련하여 인식한 중요한 손상차손과 손상차손환입의 자세한 정보에 대한 공시 - 유형자산

(단위 : 천원)

현금창출단위 합계

현금창출단위

자산

자산 합계

유형자산

영업권 이외의 무형자산

투자부동산

사용권자산

부문

보고부문

냉장부문

손상차손

289,041

12,800

4,114,857

34,891,527

39,308,225

자산의 회수가능액이 처분부대원가를 차감한 순공정가치인지 또는 사용가치인지 여부에 대한 정보

회수가능액은 사용가치에 의해 결정

사용가치에 대한 현재의 추정치에 사용된 할인율

0.064

감가상각비의 기능별 배분

당기

(단위 : 천원)

매출원가

판매비와 일반관리비

기능별 항목 합계

감가상각비, 유형자산

6,186,407

3,267,059

9,453,466

전기

(단위 : 천원)

매출원가

판매비와 일반관리비

기능별 항목 합계

감가상각비, 유형자산

4,378,794

2,846,045

7,224,839

15. 무형자산 (연결)

무형자산 및 영업권에 대한 세부 정보 공시

당기

(단위 : 천원)

무형자산 및 영업권

영업권

영업권 이외의 무형자산

고객관계

상표권

소프트웨어

회원권

기타무형자산

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

총장부금액

감가상각누계액, 상각누계액 및 손상차손누계액

총장부금액

감가상각누계액, 상각누계액 및 손상차손누계액

총장부금액

감가상각누계액, 상각누계액 및 손상차손누계액

총장부금액

감가상각누계액, 상각누계액 및 손상차손누계액

총장부금액

감가상각누계액, 상각누계액 및 손상차손누계액

총장부금액

감가상각누계액, 상각누계액 및 손상차손누계액

무형자산 및 영업권

36,222,207

0

36,222,207

1,230,000

(796,345)

433,655

39,559,617

(31,570,523)

7,989,094

15,601,534

(11,185,049)

4,416,485

1,825,293

(87,001)

1,738,292

1,206,856

(76,757)

1,130,099

전기

(단위 : 천원)

무형자산 및 영업권

영업권

영업권 이외의 무형자산

고객관계

상표권

소프트웨어

회원권

기타무형자산

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

총장부금액

감가상각누계액, 상각누계액 및 손상차손누계액

총장부금액

감가상각누계액, 상각누계액 및 손상차손누계액

총장부금액

감가상각누계액, 상각누계액 및 손상차손누계액

총장부금액

감가상각누계액, 상각누계액 및 손상차손누계액

총장부금액

감가상각누계액, 상각누계액 및 손상차손누계액

총장부금액

감가상각누계액, 상각누계액 및 손상차손누계액

무형자산 및 영업권

7,477,436

0

7,477,436

1,230,000

(701,730)

528,270

38,594,473

(24,553,323)

14,041,150

14,391,068

(9,988,386)

4,402,682

1,020,021

(87,002)

933,019

167,497

(73,055)

94,442

무형자산 및 영업권 합계 총장부금액에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

총장부금액

감가상각누계액, 상각누계액 및 손상차손누계액

장부금액 합계

무형자산과 영업권 합계

95,645,507

(43,715,675)

51,929,832

전기

(단위 : 천원)

총장부금액

감가상각누계액, 상각누계액 및 손상차손누계액

장부금액 합계

무형자산과 영업권 합계

62,880,495

(35,403,496)

27,476,999

무형자산 및 영업권의 변동내역에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

무형자산 및 영업권

무형자산 및 영업권 합계

영업권

영업권 이외의 무형자산

고객관계

상표권

소프트웨어

회원권

기타무형자산

기초의 무형자산 및 영업권

7,477,436

528,270

14,041,150

4,402,682

933,019

94,442

27,476,999

사업결합을 통한 취득 이외의 증가, 영업권 이외의 무형자산

0

0

372,000

798,322

1,083,301

1,497,004

3,750,627

사업결합을 통한 취득, 무형자산 및 영업권

28,744,771

0

593,144

0

0

0

29,337,915

기타 상각비, 영업권 이외의 무형자산

0

(94,615)

(7,017,200)

(1,435,531)

0

(1,330)

(8,548,676)

당기손익으로 인식된 손상차손, 무형자산 및 영업권

0

0

0

(12,800)

0

0

(12,800)

처분, 무형자산 및 영업권

0

0

0

(1,049)

(278,028)

0

(279,077)

대체에 따른 증가(감소), 무형자산 및 영업권

0

0

0

567,080

0

(460,825)

106,255

순외환차이에 의한 증가(감소), 무형자산 및 영업권

0

0

0

97,781

0

808

98,589

기말 무형자산 및 영업권

36,222,207

433,655

7,989,094

4,416,485

1,738,292

1,130,099

51,929,832

전기

(단위 : 천원)

무형자산 및 영업권

무형자산 및 영업권 합계

영업권

영업권 이외의 무형자산

고객관계

상표권

소프트웨어

회원권

기타무형자산

기초의 무형자산 및 영업권

7,477,436

622,885

20,817,300

3,162,918

729,517

572,891

33,382,947

사업결합을 통한 취득 이외의 증가, 영업권 이외의 무형자산

0

0

210,000

706,436

633,382

1,362,848

2,912,666

사업결합을 통한 취득, 무형자산 및 영업권

기타 상각비, 영업권 이외의 무형자산

0

(94,615)

(6,986,150)

(1,038,852)

0

(6,887)

(8,126,504)

당기손익으로 인식된 손상차손, 무형자산 및 영업권

처분, 무형자산 및 영업권

0

0

0

(273,552)

(429,880)

0

(703,432)

대체에 따른 증가(감소), 무형자산 및 영업권

0

0

0

1,834,410

0

(1,834,410)

0

순외환차이에 의한 증가(감소), 무형자산 및 영업권

0

0

0

11,322

0

0

11,322

기말 무형자산 및 영업권

7,477,436

528,270

14,041,150

4,402,682

933,019

94,442

27,476,999

개별 자산 및 현금창출단위와 관련하여 인식한 중요한 손상차손과 손상차손환입의 자세한 정보에 대한 공시 - 영업권 이외의 무형자산

(단위 : 천원)

현금창출단위 합계

현금창출단위

자산

자산 합계

유형자산

영업권 이외의 무형자산

투자부동산

사용권자산

부문

보고부문

냉장부문

손상차손

289,041

12,800

4,114,857

34,891,527

39,308,225

자산의 회수가능액이 처분부대원가를 차감한 순공정가치인지 또는 사용가치인지 여부에 대한 정보

회수가능액은 사용가치에 의해 결정

사용가치에 대한 현재의 추정치에 사용된 할인율

0.0640

무형자산상각비의 기능별 배분

당기

(단위 : 천원)

매출원가

판매비와 일반관리비

기능별 항목 합계

기타 상각비, 영업권 이외의 무형자산

7,313,570

1,235,106

8,548,676

전기

(단위 : 천원)

매출원가

판매비와 일반관리비

기능별 항목 합계

기타 상각비, 영업권 이외의 무형자산

7,218,247

908,257

8,126,504

현금창출단위의 정보에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

IT사업부문

보험사업부문

자율주행 로봇 사업 부문

영업권

6,252,183

1,225,253

28,744,771

미래현금흐름을 추정하기 위해 사용된 성장률

0.0000

0.0100

미래현금흐름 추정치에 적용된 할인율

0.1303

0.1177

현금창출단위의 회수가능액이 결정되어진 근거에 대한 기술

현금창출단위의 회수가능액은 사용가치 계산에 근거하여 결정되었습니다.

현금창출단위의 회수가능액은 사용가치 계산에 근거하여 결정되었습니다.

현금창출단위의 회수가능액은 사용가치 계산에 근거하여 결정되었습니다.

미래현금흐름을 추정할 때 추정 대상으로 하는 기간

사용가치는 경영진에 의해 승인된 향후 5년간의 사업계획에 근거하여 추정한 세전현금흐름을 사용하여 계산되었습니다.

사용가치는 경영진에 의해 승인된 향후 5년간의 사업계획에 근거하여 추정한 세전현금흐름을 사용하여 계산되었습니다.

사용가치는 경영진에 의해 승인된 향후 5년간의 사업계획에 근거하여 추정한 세전현금흐름을 사용하여 계산되었습니다.

미래현금흐름을 추정할 때 경영진이 사용한 주요 가정에 대한 기술

현금창출단위의 회수가능액은 사용가치 계산에 근거하여 결정되었습니다. 사용가치는 경영진에 의해 승인된 향후 5년간의 사업계획에 근거하여 추정한 세전현금흐름을 사용하여 계산되었습니다. 동 기간에 대하여 사용된 매출액 성장률은 과거의 실적과 시장 성장에 대한 예측에 근거하여 결정하고 있으며, 5년을 초과한 현금흐름은 현금창출단위가 속해 있는 산업의 장기 평균 성장율을 초과하지 않는 범위 내에서 추정하였습니다. 사용가치계산에 사용된 할인율은 해당 현금창출단위의 특수한 위험을 반영한 세전 할인율입니다.

현금창출단위의 회수가능액은 사용가치 계산에 근거하여 결정되었습니다. 사용가치는 경영진에 의해 승인된 향후 5년간의 사업계획에 근거하여 추정한 세전현금흐름을 사용하여 계산되었습니다. 동 기간에 대하여 사용된 매출액 성장률은 과거의 실적과 시장 성장에 대한 예측에 근거하여 결정하고 있으며, 5년을 초과한 현금흐름은 현금창출단위가 속해 있는 산업의 장기 평균 성장율을 초과하지 않는 범위 내에서 추정하였습니다. 사용가치계산에 사용된 할인율은 해당 현금창출단위의 특수한 위험을 반영한 세전 할인율입니다.

현금창출단위의 회수가능액은 사용가치 계산에 근거하여 결정되었습니다. 사용가치는 경영진에 의해 승인된 향후 5년간의 사업계획에 근거하여 추정한 세전현금흐름을 사용하여 계산되었습니다. 동 기간에 대하여 사용된 매출액 성장률은 과거의 실적과 시장 성장에 대한 예측에 근거하여 결정하고 있으며, 5년을 초과한 현금흐름은 현금창출단위가 속해 있는 산업의 장기 평균 성장율을 초과하지 않는 범위 내에서 추정하였습니다. 사용가치계산에 사용된 할인율은 해당 현금창출단위의 특수한 위험을 반영한 세전 할인율입니다.

최초의 회계처리가 완료되지 못한 자산, 부채, 지분 또는 대가 항목에 대한 기술

자율주행 로봇 사업 부문에 해당하는 영업권은 보고기간종료일 현재 기업인수가격배분이 진행중에 있음에 따라, 기업인수가격배분이 확정되면 해당 영업권 금액은 추후 변동될 예정입니다(주석 37 참조).

전기

(단위 : 천원)

IT사업부문

보험사업부문

자율주행 로봇 사업 부문

영업권

6,252,183

1,225,253

0

미래현금흐름을 추정하기 위해 사용된 성장률

미래현금흐름 추정치에 적용된 할인율

현금창출단위의 회수가능액이 결정되어진 근거에 대한 기술

현금창출단위의 회수가능액은 사용가치 계산에 근거하여 결정되었습니다.

현금창출단위의 회수가능액은 사용가치 계산에 근거하여 결정되었습니다.

미래현금흐름을 추정할 때 추정 대상으로 하는 기간

사용가치는 경영진에 의해 승인된 향후 5년간의 사업계획에 근거하여 추정한 세전현금흐름을 사용하여 계산되었습니다.

사용가치는 경영진에 의해 승인된 향후 5년간의 사업계획에 근거하여 추정한 세전현금흐름을 사용하여 계산되었습니다.

미래현금흐름을 추정할 때 경영진이 사용한 주요 가정에 대한 기술

현금창출단위의 회수가능액은 사용가치 계산에 근거하여 결정되었습니다. 사용가치는 경영진에 의해 승인된 향후 5년간의 사업계획에 근거하여 추정한 세전현금흐름을 사용하여 계산되었습니다. 동 기간에 대하여 사용된 매출액 성장률은 과거의 실적과 시장 성장에 대한 예측에 근거하여 결정하고 있으며, 5년을 초과한 현금흐름은 현금창출단위가 속해 있는 산업의 장기 평균 성장율을 초과하지 않는 범위 내에서 추정하였습니다. 사용가치계산에 사용된 할인율은 해당 현금창출단위의 특수한 위험을 반영한 세전 할인율입니다.

현금창출단위의 회수가능액은 사용가치 계산에 근거하여 결정되었습니다. 사용가치는 경영진에 의해 승인된 향후 5년간의 사업계획에 근거하여 추정한 세전현금흐름을 사용하여 계산되었습니다. 동 기간에 대하여 사용된 매출액 성장률은 과거의 실적과 시장 성장에 대한 예측에 근거하여 결정하고 있으며, 5년을 초과한 현금흐름은 현금창출단위가 속해 있는 산업의 장기 평균 성장율을 초과하지 않는 범위 내에서 추정하였습니다. 사용가치계산에 사용된 할인율은 해당 현금창출단위의 특수한 위험을 반영한 세전 할인율입니다.

최초의 회계처리가 완료되지 못한 자산, 부채, 지분 또는 대가 항목에 대한 기술

영업권 손상차손에 대한 기술

연결회사는 매년 영업권에 대한 손상검사를 수행하고 있습니다. 영업권은 연결회사의 경영진이 영업권을 관리하는 단위인 현금창출단위별로 다음과 같이 배분되었습니다(단위:천원).영업권에 대한 손상평가 수행 결과, 연결회사는 현금창출단위의 회수가능액이 장부금액을초과하는 것으로 판단하고 있으며, 따라서 영업권에 대해 손상차손을 인식하지 않았습니다.

16. 투자부동산 (연결)

투자부동산에 대한 세부 정보 공시

당기

(단위 : 천원)

자산

토지

건물

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

총장부금액

상각/손상차손누계

총장부금액

상각/손상차손누계

투자부동산

132,763,603

0

132,763,603

30,257,568

(11,115,758)

19,141,810

전기

(단위 : 천원)

자산

토지

건물

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

총장부금액

상각/손상차손누계

총장부금액

상각/손상차손누계

투자부동산

135,850,589

0

135,850,589

18,593,573

(3,195,554)

15,398,019

투자부동산 합계 총장부금액에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

총장부금액

감가상각누계액, 상각누계액 및 손상차손누계액

장부금액 합계

투자부동산 합계

163,021,171

(11,115,758)

151,905,413

전기

(단위 : 천원)

총장부금액

감가상각누계액, 상각누계액 및 손상차손누계액

장부금액 합계

투자부동산 합계

154,444,162

(3,195,554)

151,248,607

투자부동산의 변동내역에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

토지

건물

자산 합계

기초 투자부동산

135,850,589

15,398,019

151,248,607

사업결합을 통한 취득 이외의 증가, 투자부동산

316,587

0

316,587

처분, 투자부동산

(3,403,573)

(224,840)

(3,628,413)

투자부동산을 사용권자산으로 대체하거나 사용권자산을 투자부동산으로 대체

0

10,455,668

10,455,668

감가상각비, 투자부동산

0

(2,372,180)

당기손익으로 인식된 손상차손, 투자부동산

0

(4,114,857)

(4,114,857)

기말 투자 부동산

132,763,603

19,141,810

151,905,413

전기

(단위 : 천원)

토지

건물

자산 합계

기초 투자부동산

135,850,589

36,879,477

172,730,066

사업결합을 통한 취득 이외의 증가, 투자부동산

0

0

0

처분, 투자부동산

0

0

0

투자부동산을 사용권자산으로 대체하거나 사용권자산을 투자부동산으로 대체

0

(19,695,590)

(19,695,590)

감가상각비, 투자부동산

0

(1,785,868)

당기손익으로 인식된 손상차손, 투자부동산

0

0

0

기말 투자 부동산

135,850,589

15,398,019

151,248,607

개별 자산 및 현금창출단위와 관련하여 인식한 중요한 손상차손과 손상차손환입의 자세한 정보에 대한 공시 - 투자부동산

(단위 : 천원)

현금창출단위 합계

현금창출단위

자산

자산 합계

유형자산

영업권 이외의 무형자산

투자부동산

사용권자산

부문

보고부문

냉장부문

손상차손

289,041

12,800

4,114,857

34,891,527

39,308,225

자산의 회수가능액이 처분부대원가를 차감한 순공정가치인지 또는 사용가치인지 여부에 대한 정보

회수가능액은 사용가치에 의해 결정

사용가치에 대한 현재의 추정치에 사용된 할인율

0.0640

감가상각비의 기능별 배분

당기

(단위 : 천원)

매출원가

판매비와 일반관리비

기능별 항목 합계

감가상각비, 투자부동산

2,366,488

5,692

전기

(단위 : 천원)

매출원가

판매비와 일반관리비

기능별 항목 합계

감가상각비, 투자부동산

1,777,330

8,538

자산의 공정가치측정에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

측정 전체

재무상태표상에 공정가치로 측정되지 않았지만 공시된 공정가치

자산

투자부동산

자산

255,880,194

전기

(단위 : 천원)

측정 전체

재무상태표상에 공정가치로 측정되지 않았지만 공시된 공정가치

자산

투자부동산

자산

230,293,392

투자부동산 관련 손익 내역에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

공시금액

투자부동산에서 발생한 임대수익

4,019,087

투자부동산과 직접 관련된 운영비용(감가상각비 포함)

3,243,613

리스제공자의 리스 활동의 특성에 대한 정보

투자부동산은 매달 임차료를 지급하는 조건으로 운용리스 하에서 임차인에게 리스되었습니다. 일부 계약의 경우 리스료에 CPI 증가를 포함하나 지수나 요율에 따라 달라지는 그 밖의 변동리스료는 없습니다.

기초자산에서 계속 보유하는 권리에 관련되는 리스제공자의 위험을 관리하는 방법에 대한 정보

연결회사는 신용위험을 줄이기 위해 필요하다고 판단되는 경우 리스기간 동안 은행 보증을 받을 수 있습니다.연결회사는 현행 리스의 종료 시점에 잔존가치 변동에 노출되어 있지만 통상 새로운 운용리스계약을 체결하므로, 이러한 리스의 종료 시점에서 잔존가치를 즉시 실현하지는 않을 것입니다. 미래 잔존가치에 대한 예상은 투자부동산의 공정가치에 반영됩니다.

전기

(단위 : 천원)

공시금액

투자부동산에서 발생한 임대수익

4,120,260

투자부동산과 직접 관련된 운영비용(감가상각비 포함)

2,994,375

리스제공자의 리스 활동의 특성에 대한 정보

기초자산에서 계속 보유하는 권리에 관련되는 리스제공자의 위험을 관리하는 방법에 대한 정보

운용리스료의 만기분석 공시

당기

(단위 : 천원)

1년 이내

1년 초과 5년 이내

합계 구간 합계

받게 될 할인되지 않은 운용 리스료

13,546,211

7,282,960

20,829,171

전기

(단위 : 천원)

1년 이내

1년 초과 5년 이내

합계 구간 합계

받게 될 할인되지 않은 운용 리스료

1,641,987

268,390

1,910,377

17. 리스 (연결)

사용권자산에 대한 양적 정보 공시

당기

(단위 : 천원)

자산

자산 합계

사용권자산

사무실 등

냉동/냉장 창고

차량운반구

사용권자산

37,506,432

92,341,846

2,238,728

132,087,006

사용권자산에서 투자부동산으로 재분류된 금액

(20,398,424)

투자부동산에서 사용권자산으로 재분류된 금액

9,942,756

투자부동산으로 인식된 사용권자산의 누적금액

19,141,810

전기

(단위 : 천원)

자산

자산 합계

사용권자산

사무실 등

냉동/냉장 창고

차량운반구

사용권자산

32,282,840

148,454,939

3,585,172

184,322,951

사용권자산에서 투자부동산으로 재분류된 금액

(5,244,212)

투자부동산에서 사용권자산으로 재분류된 금액

24,939,803

투자부동산으로 인식된 사용권자산의 누적금액

리스부채의 유동 및 비유동 구분

당기

(단위 : 천원)

공시금액

리스부채 합계

213,578,212

리스부채 합계

유동 리스부채

31,886,077

비유동 리스부채

181,692,135

전기

(단위 : 천원)

공시금액

리스부채 합계

220,410,055

리스부채 합계

유동 리스부채

30,529,158

비유동 리스부채

189,880,897

개별 자산 및 현금창출단위와 관련하여 인식한 중요한 손상차손과 손상차손환입의 자세한 정보에 대한 공시 - 사용권자산

(단위 : 천원)

현금창출단위 합계

현금창출단위

자산

자산 합계

유형자산

영업권 이외의 무형자산

투자부동산

사용권자산

부문

보고부문

냉장부문

손상차손

289,041

12,800

4,114,857

34,891,527

39,308,225

자산의 회수가능액이 처분부대원가를 차감한 순공정가치인지 또는 사용가치인지 여부에 대한 정보

회수가능액은 사용가치에 의해 결정

사용가치에 대한 현재의 추정치에 사용된 할인율

0.0640

사용권자산의 증가에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

공시금액

사용권자산의 증가

16,801,610

전기

(단위 : 천원)

공시금액

사용권자산의 증가

21,768,590

리스와 관련하여 포괄손익계산서에 인식되는 금액에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

사용권자산

사용권자산의 감가상각비(매출원가 및 관리비에 포함)

24,363,746

리스부채에 대한 이자비용(금융비용에 포함)

9,457,380

전대리스 순투자에 대한 이자수익(유효이자율법에 따른 이자수익에 포함)

7,094

사용권자산 처분손실(기타비용에 포함)

46,943

사용권자산 손상차손(기타비용에 포함)

34,891,527

사용권자산 처분이익(기타수익에 포함)

0

단기리스료(관리비에 포함)

413,828

단기리스가 아닌 소액자산 리스료(관리비에 포함)

130,899

전기

(단위 : 천원)

사용권자산

사용권자산의 감가상각비(매출원가 및 관리비에 포함)

20,832,598

리스부채에 대한 이자비용(금융비용에 포함)

8,687,620

전대리스 순투자에 대한 이자수익(유효이자율법에 따른 이자수익에 포함)

19,409

사용권자산 처분손실(기타비용에 포함)

0

사용권자산 손상차손(기타비용에 포함)

0

사용권자산 처분이익(기타수익에 포함)

7,259

단기리스료(관리비에 포함)

0

단기리스가 아닌 소액자산 리스료(관리비에 포함)

88,311

사용권자산의 감가상각비 세부내역에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

자산

사용권자산

사무실 등

냉동/냉장 창고

차량운반구

사무용비품

사용권자산의 감가상각비(매출원가 및 관리비에 포함)

10,649,926

11,503,987

2,209,833

0

전기

(단위 : 천원)

자산

사용권자산

사무실 등

냉동/냉장 창고

차량운반구

사무용비품

사용권자산의 감가상각비(매출원가 및 관리비에 포함)

7,200,789

12,252,585

1,373,886

5,338

리스로 인한 총 현금유출 금액에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

공시금액

리스 현금유출

33,765,720

전기

(단위 : 천원)

공시금액

리스 현금유출

25,459,633

18. 기타자산 (연결)

기타자산에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

공시금액

기타자산

13,336,334

기타자산

기타유동자산

12,118,603

기타유동자산

법인세 이외의 세금으로부터의 유동미수금

79,591

유동선급금

5,431,365

유동선급비용

6,498,553

기타당좌자산

109,094

기타비유동자산

1,217,731

기타비유동자산

비유동선급금

12,027

장기선급비용

1,205,704

전기

(단위 : 천원)

공시금액

기타자산

13,631,055

기타자산

기타유동자산

13,629,850

기타유동자산

법인세 이외의 세금으로부터의 유동미수금

257,267

유동선급금

4,729,391

유동선급비용

7,110,115

기타당좌자산

1,533,077

기타비유동자산

1,205

기타비유동자산

비유동선급금

0

장기선급비용

1,205

19. 기타지급채무 (연결)

기타 채무에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

공시금액

기타지급채무

30,612,193

기타지급채무

유동기타지급채무

28,672,347

유동기타지급채무

단기미지급금

22,829,447

단기임대보증금

762,069

유동으로 분류되는 미지급비용

5,080,831

비유동기타지급채무

1,939,846

비유동기타지급채무

장기미지급금

1,366,002

장기임대보증금

279,108

장기예수금

10,000

장기미지급비용

284,736

전기

(단위 : 천원)

공시금액

기타지급채무

37,065,279

기타지급채무

유동기타지급채무

26,833,607

유동기타지급채무

단기미지급금

20,759,552

단기임대보증금

1,349,103

유동으로 분류되는 미지급비용

4,724,952

비유동기타지급채무

10,231,672

비유동기타지급채무

장기미지급금

1,117,442

장기임대보증금

358,689

장기예수금

10,000

장기미지급비용

8,745,541

20. 순확정급여부채(자산) (연결)

확정급여제도에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

전부 또는 부분적으로 기금이 적립되는 확정급여제도

확정급여채무, 현재가치

27,281,667

사외적립자산, 공정가치

(26,003,296)

순확정급여부채(자산)

1,278,371

비유동 순확정급여부채

2,005,613

비유동 순확정급여자산

727,242

전기

(단위 : 천원)

전부 또는 부분적으로 기금이 적립되는 확정급여제도

확정급여채무, 현재가치

26,845,497

사외적립자산, 공정가치

(24,960,430)

순확정급여부채(자산)

1,885,067

비유동 순확정급여부채

1,885,067

비유동 순확정급여자산

0

순확정급여부채(자산)에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

확정급여채무의 현재가치

사외적립자산

순확정급여부채(자산) 합계

기초금액

26,845,497

(24,960,430)

1,885,067

당기근무원가, 순확정급여부채(자산)

3,783,109

3,783,109

기업이 제도에 납입한 기여금, 순확정급여부채(자산)

(3,153,315)

(3,153,315)

이자비용(수익), 순확정급여부채(자산)

968,968

(916,670)

52,298

관계사 전입으로 인한 증가, 순확정급여부채(자산)

95,180

(1,372)

93,808

관계사 전출로 인한 감소, 순확정급여부채(자산)

(17,024)

0

(17,024)

제도에서 지급한 금액, 순확정급여부채(자산)

(2,902,270)

3,003,171

100,901

재측정이익(손실), 순 확정급여채무(자산)

재측정이익(손실), 순 확정급여채무(자산)

인구통계적가정의 변동에서 발생하는 보험수리적손실(이익), 순 확정급여부채(자산)

1,352

1,352

재무적 가정의 변동에서 발생하는 보험수리적손실(이익), 순 확정급여부채(자산)

(510,110)

(510,110)

경험조정에서 발생하는 보험수리적 손실(이익), 순확정급여부채(자산)

(983,035)

(983,035)

이자에 포함된 금액을 제외한 사외적립자산의 수익, 순확정급여부채(자산)

25,320

25,320

기말 금액

27,281,667

(26,003,296)

1,278,371

전기

(단위 : 천원)

확정급여채무의 현재가치

사외적립자산

순확정급여부채(자산) 합계

기초금액

23,104,374

(21,811,151)

1,293,223

당기근무원가, 순확정급여부채(자산)

3,735,632

3,735,632

기업이 제도에 납입한 기여금, 순확정급여부채(자산)

(3,248,835)

(3,248,835)

이자비용(수익), 순확정급여부채(자산)

1,086,830

(1,036,327)

50,503

관계사 전입으로 인한 증가, 순확정급여부채(자산)

0

(157,848)

(157,848)

관계사 전출로 인한 감소, 순확정급여부채(자산)

0

111,018

111,018

제도에서 지급한 금액, 순확정급여부채(자산)

(3,202,558)

1,134,990

(2,067,568)

재측정이익(손실), 순 확정급여채무(자산)

재측정이익(손실), 순 확정급여채무(자산)

인구통계적가정의 변동에서 발생하는 보험수리적손실(이익), 순 확정급여부채(자산)

(1,218)

(1,218)

재무적 가정의 변동에서 발생하는 보험수리적손실(이익), 순 확정급여부채(자산)

1,697,035

1,697,035

경험조정에서 발생하는 보험수리적 손실(이익), 순확정급여부채(자산)

425,402

425,402

이자에 포함된 금액을 제외한 사외적립자산의 수익, 순확정급여부채(자산)

47,723

47,723

기말 금액

26,845,497

(24,960,430)

1,885,067

당기손익에 포함되는 퇴직급여비용에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

판매비와 일반관리비

매출원가

기능별 항목 합계

당기손익으로 인식된 퇴직급여비용 합계

3,238,938

700,108

3,939,046

당기손익으로 인식된 퇴직급여비용 합계

퇴직급여비용, 확정급여제도

3,154,392

681,016

퇴직급여비용, 확정기여제도

84,546

19,092

전기

(단위 : 천원)

판매비와 일반관리비

매출원가

기능별 항목 합계

당기손익으로 인식된 퇴직급여비용 합계

3,245,090

624,035

3,869,125

당기손익으로 인식된 퇴직급여비용 합계

퇴직급여비용, 확정급여제도

3,163,485

622,650

퇴직급여비용, 확정기여제도

81,605

1,385

사외적립자산의 공정가치에 대한 공시

사외적립자산의 공정가치에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

공시금액

현금 및 현금성자산, 전체 사외적립자산에서 차지하는 금액

26,003,296

현금및현금성자산, 사외적립자산 공정가치에서 차지하는 비율

1.00

전기

(단위 : 천원)

공시금액

현금 및 현금성자산, 전체 사외적립자산에서 차지하는 금액

24,960,430

현금및현금성자산, 사외적립자산 공정가치에서 차지하는 비율

1.00

보험수리적가정의 민감도분석에 대한 공시

당기

보험수리적 가정

할인율에 대한 보험수리적 가정

미래임금상승률에 대한 보험수리적 가정

범위

범위 합계

범위

범위 합계

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

할인율

0.0366

0.0425

미래임금상승률

0.0200

0.0465

보험수리적가정의 합리적인 범위 내에서의 발생가능한 증가율

0.0100

0.0100

보험수리적가정의 합리적인 범위 내에서의 발생가능한 증가로 인한 확정급여부채의 증가(감소)

3.3% 감소

3.7% 증가

보험수리적가정의 합리적인 범위 내에서의 발생가능한 감소율

0.0100

0.0100

보험수리적가정의 합리적인 범위 내에서의 발생가능한 감소로 인한 확정급여채무의 증가(감소)

3.7% 증가

3.4% 감소

보험수리적가정의 민감도분석을 수행하는데 사용된 방법과 가정의 변동에 대한 기술

상기 민감도 분석은 다른 가정은 일정하다는 가정하에 산정되었으나, 실무적으로는 여러 가정이 서로 관련되어 변동됩니다. 주요 보험수리적가정의 변동에 대한 확정급여채무의 민감도는 연결재무상태표에 인식된 확정급여채무 산정시 사용한 예측단위적립방식과 동일한 방법을 사용하여 산정되었습니다.

상기 민감도 분석은 다른 가정은 일정하다는 가정하에 산정되었으나, 실무적으로는 여러 가정이 서로 관련되어 변동됩니다. 주요 보험수리적가정의 변동에 대한 확정급여채무의 민감도는 연결재무상태표에 인식된 확정급여채무 산정시 사용한 예측단위적립방식과 동일한 방법을 사용하여 산정되었습니다.

전기

보험수리적 가정

할인율에 대한 보험수리적 가정

미래임금상승률에 대한 보험수리적 가정

범위

범위 합계

범위

범위 합계

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

할인율

0.0392

0.0467

미래임금상승률

0.0200

0.0598

보험수리적가정의 합리적인 범위 내에서의 발생가능한 증가율

보험수리적가정의 합리적인 범위 내에서의 발생가능한 증가로 인한 확정급여부채의 증가(감소)

보험수리적가정의 합리적인 범위 내에서의 발생가능한 감소율

보험수리적가정의 합리적인 범위 내에서의 발생가능한 감소로 인한 확정급여채무의 증가(감소)

보험수리적가정의 민감도분석을 수행하는데 사용된 방법과 가정의 변동에 대한 기술

확정급여채무의 만기구성에 대한 정보의 공시

(단위 : 천원)

1년 미만

1년 이상 2년 미만

2년 이상 5년 미만

5년 이상

합계 구간 합계

확정급여제도에서 지급될 것으로 예상되는 급여 지급액 추정치

2,101,204

15,310,734

6,128,000

32,603,467

56,143,405

확정급여채무의 가중평균만기

6년6개월4일

21. 충당부채 (연결)

충당부채에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

판매보증충당부채

기타충당부채

충당부채 합계

기초 장부금액

370,465

3,134,952

3,505,417

당기에 추가된 충당부채, 기타충당부채

205,164

559,457

764,621

환입된 충당부채, 기타충당부채

0

(353,238)

(353,238)

사용액

(231,049)

0

(231,049)

순외환차이에 의한 증가(감소), 기타충당부채

31,950

182,659

214,609

기말 장부금액

376,530

3,523,830

3,900,360

충당부채의 성격에 대한 기술

판매보증충당부채는 무상 품질보증수리와 관련하여 장래에 지출될 것이 예상되는 금액을 보증기간 및 과거 경험률 등을 기초로 추정하여 인식하고 있습니다.

소송 혹은 분쟁, 리스계약에 따른 원상복구의무 등과 관련하여 경제적 효익이 내재된 자원이 유출될 가능성이 높고 그 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우 그 금액을 기타의 충당부채로 인식하고 있습니다.

과거사건의 결과로 현재의 법적의무나 의제의무가 존재하고, 그 의무를 이행하기 위한 자원의 유출가능성이 높으며, 당해 금액의 신뢰성 있는 추정이 가능한 경우 충당부채를 인식하고 있습니다.판매보증충당부채는 무상 품질보증수리와 관련하여 장래에 지출될 것이 예상되는 금액을 보증기간 및 과거 경험률 등을 기초로 추정하여 인식하고 있습니다. 소송 혹은 분쟁, 리스계약에 따른 원상복구의무 등과 관련하여 경제적 효익이 내재된 자원이 유출될 가능성이 높고 그 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우 그 금액을 기타의 충당부채로 인식하고 있습니다. 또한, 시간경과로 인한 충당부채의 증가는 기타비용으로 인식됩니다.연결회사는 보고기간 말로부터 1년 이내에 지급될 것으로 예상되는 충당부채는 유동성으로, 그 이후에 지급될 것으로 예상되는 충당부채는 비유동성으로 분류하고 있습니다.

전기

(단위 : 천원)

판매보증충당부채

기타충당부채

충당부채 합계

기초 장부금액

346,179

2,761,938

3,108,117

당기에 추가된 충당부채, 기타충당부채

193,081

618,869

811,950

환입된 충당부채, 기타충당부채

0

(70,840)

(70,840)

사용액

(168,795)

0

(168,795)

순외환차이에 의한 증가(감소), 기타충당부채

0

(175,015)

(175,015)

기말 장부금액

370,465

3,134,952

3,505,417

충당부채의 성격에 대한 기술

판매보증충당부채는 무상 품질보증수리와 관련하여 장래에 지출될 것이 예상되는 금액을 보증기간 및 과거 경험률 등을 기초로 추정하여 인식하고 있습니다.

소송 혹은 분쟁, 리스계약에 따른 원상복구의무 등과 관련하여 경제적 효익이 내재된 자원이 유출될 가능성이 높고 그 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우 그 금액을 기타의 충당부채로 인식하고 있습니다.

과거사건의 결과로 현재의 법적의무나 의제의무가 존재하고, 그 의무를 이행하기 위한 자원의 유출가능성이 높으며, 당해 금액의 신뢰성 있는 추정이 가능한 경우 충당부채를 인식하고 있습니다.판매보증충당부채는 무상 품질보증수리와 관련하여 장래에 지출될 것이 예상되는 금액을 보증기간 및 과거 경험률 등을 기초로 추정하여 인식하고 있습니다. 소송 혹은 분쟁, 리스계약에 따른 원상복구의무 등과 관련하여 경제적 효익이 내재된 자원이 유출될 가능성이 높고 그 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우 그 금액을 기타의 충당부채로 인식하고 있습니다. 또한, 시간경과로 인한 충당부채의 증가는 기타비용으로 인식됩니다.연결회사는 보고기간 말로부터 1년 이내에 지급될 것으로 예상되는 충당부채는 유동성으로, 그 이후에 지급될 것으로 예상되는 충당부채는 비유동성으로 분류하고 있습니다.

충당부채에 대한 세부 정보 공시

당기

(단위 : 천원)

공시금액

유동충당부채

376,530

유동충당부채

유동판매보증충당부채

376,530

유동 기타충당부채

0

비유동충당부채

3,523,830

비유동충당부채

비유동판매보증충당부채

0

비유동 기타충당부채

3,523,830

전기

(단위 : 천원)

공시금액

유동충당부채

370,465

유동충당부채

유동판매보증충당부채

370,465

유동 기타충당부채

0

비유동충당부채

3,134,952

비유동충당부채

비유동판매보증충당부채

0

비유동 기타충당부채

3,134,952

22. 사채 및 차입금 (연결)

사채에 대한 세부 정보 공시

당기

(단위 : 천원)

제12-2회 공모사채

제13회 사모사채

제14-1회 공모사채

제14-2회 공모사채

제15-1회 공모사채

제15-2회 공모사채

제2회 이익참가부사채

제 1회 사모사채

차입금명칭 합계

차입금, 발행

2020.7.3

2020.12.2

2021.2.2

2021.2.2

2024.9.4

2024.9.4

2016.3.10

2023.10.20

차입금, 만기

2025.7.3

2025.12.2

2024.2.2

2026.2.2

2026.3.4

2026.9.4

2028.3.10

2025.10.20

차입금, 이자율

0.0341

0.0360

0.0227

0.0383

0.0379

0.0695

유동성사채, 명목금액

39,000,000

50,000,000

0

0

0

0

0

30,000,000

차감 사채할인발행차금, 유동성

(81,887)

유동성사채

118,918,113

비유동성사채, 명목금액

0

0

0

35,000,000

68,000,000

52,000,000

0

0

차감 사채할인발행차금, 비유동성

비유동성사채

154,496,738

전기

(단위 : 천원)

제12-2회 공모사채

제13회 사모사채

제14-1회 공모사채

제14-2회 공모사채

제15-1회 공모사채

제15-2회 공모사채

제2회 이익참가부사채

제 1회 사모사채

차입금명칭 합계

차입금, 발행

2020.7.3

2020.12.2

2021.2.2

2021.2.2

2024.9.4

2024.9.4

2016.3.10

2023.10.20

차입금, 만기

2025.7.3

2025.12.2

2024.2.2

2026.2.2

2026.3.4

2026.9.4

2028.3.10

2025.10.20

차입금, 이자율

유동성사채, 명목금액

0

0

115,000,000

0

0

0

0

0

차감 사채할인발행차금, 유동성

(16,157)

유동성사채

114,983,843

비유동성사채, 명목금액

39,000,000

50,000,000

0

35,000,000

0

0

104,000,000

30,000,000

차감 사채할인발행차금, 비유동성

비유동성사채

257,731,031

단기차입금 내역에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

차입금명칭

운영자금대출

거래상대방

거래상대방 합계

우리은행 등

신한은행(미국)

Comerica Bank

하나은행(독일)

BPI 등

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

차입금, 이자율

0.0420

0.0643

0.0425

0.0000

0.0475

단기차입금

211,900,000

0

0

4,586,190

4,004,417

220,490,606

단기차입금, USD [USD, 천]

단기차입금, EUR [EUR, 천]

3,000

2,619

전기

(단위 : 천원)

차입금명칭

운영자금대출

거래상대방

거래상대방 합계

우리은행 등

신한은행(미국)

Comerica Bank

하나은행(독일)

BPI 등

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

차입금, 이자율

단기차입금

177,496,000

2,578,800

1,289,400

4,279,770

0

185,643,970

단기차입금, USD [USD, 천]

2,000

1,000

단기차입금, EUR [EUR, 천]

3,000

장기차입금 내역에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

차입금명칭

차입금명칭 합계

일반차입금

운영자금대출

거래상대방

산업은행 등

하나은행(독일)

산업은행 등

하나은행(독일)

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

차입금, 이자율

0.0457

0.0521

0.0420

0.0432

유동성장기차입금

70,000,000

0

70,000,000

비유동성 장기차입금

100,000,000

8,408,015

108,408,015

비유동성 장기차입금 [EUR, 천]

5,500

전기

(단위 : 천원)

차입금명칭

차입금명칭 합계

일반차입금

운영자금대출

거래상대방

산업은행 등

하나은행(독일)

산업은행 등

하나은행(독일)

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

차입금, 이자율

유동성장기차입금

70,000,000

0

70,000,000

비유동성 장기차입금

70,000,000

3,566,475

73,566,475

비유동성 장기차입금 [EUR, 천]

2,500

담보로 제공된 자산에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

자산

유형자산

재고/설비/매출채권

토지와 건물

차입금명칭

일반회전자금

운영자금

Line of Credit

일반회전자금

운영자금

Line of Credit

담보제공처

신한은행

산업은행

Comerica Bank

신한은행

산업은행

Comerica Bank

신한은행

산업은행

Comerica Bank

신한은행

산업은행

Comerica Bank

신한은행

산업은행

Comerica Bank

신한은행

산업은행

Comerica Bank

담보로 제공된 유형자산

7,585,560

39,120,955

1,892,625

38,810,240

소유권이 제한된 유형자산

7,670,000

54,000,000

1,892,625

16,677,599

담보부 금융기관 차입금(사채 제외)

5,900,000

130,000,000

0

0

전기

(단위 : 천원)

자산

유형자산

재고/설비/매출채권

토지와 건물

차입금명칭

일반회전자금

운영자금

Line of Credit

일반회전자금

운영자금

Line of Credit

담보제공처

신한은행

산업은행

Comerica Bank

신한은행

산업은행

Comerica Bank

신한은행

산업은행

Comerica Bank

신한은행

산업은행

Comerica Bank

신한은행

산업은행

Comerica Bank

신한은행

산업은행

Comerica Bank

담보로 제공된 유형자산

7,731,429

39,856,893

1,660,103

34,241,367

소유권이 제한된 유형자산

7,670,000

54,000,000

1,660,103

14,492,304

담보부 금융기관 차입금(사채 제외)

5,900,000

130,000,000

2,578,800

644,700

23. 기타부채 (연결)

기타부채에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

공시금액

기타부채

31,151,109

기타부채

기타 유동부채

26,474,397

기타 유동부채

유동선수금

15,630,405

단기예수금

3,608,669

단기선수수익

5,068,080

기타, 기타 유동부채

2,167,243

기타 비유동 부채

4,676,712

전기

(단위 : 천원)

공시금액

기타부채

22,783,909

기타부채

기타 유동부채

22,771,736

기타 유동부채

유동선수금

14,588,644

단기예수금

2,756,044

단기선수수익

5,045,360

기타, 기타 유동부채

381,688

기타 비유동 부채

12,173

24. 당기법인세 및 이연법인세 (연결)

법인세비용(수익)의 주요 구성요소

당기

(단위 : 천원)

공시금액

법인세비용(수익) 합계

5,127,350

법인세비용(수익) 합계

당기법인세비용(수익)

12,855,904

과거기간의 당기법인세 조정

(1,187,060)

일시적차이의 발생과 소멸로 인한 이연법인세비용(수익)

3,684,822

자본에 직접 가감되는 항목과 관련된 이연법인세

(9,303,602)

자본에 직접 가감되는 항목과 관련된 당기법인세

(1,312,893)

순외환차이에 의한 증가 (감소), 이연법인세부채(자산)

390,179

전기

(단위 : 천원)

공시금액

법인세비용(수익) 합계

12,701,076

법인세비용(수익) 합계

당기법인세비용(수익)

8,605,592

과거기간의 당기법인세 조정

(262,991)

일시적차이의 발생과 소멸로 인한 이연법인세비용(수익)

2,020,892

자본에 직접 가감되는 항목과 관련된 이연법인세

1,999,445

자본에 직접 가감되는 항목과 관련된 당기법인세

2,943

순외환차이에 의한 증가 (감소), 이연법인세부채(자산)

335,195

회계이익에 적용세율을 곱하여 산출한 금액에 대한 조정

당기

(단위 : 천원)

공시금액

법인세비용차감전 순이익

24,958,370

적용세율에 의한 법인세비용(수익)

6,586,740

비과세수익 및 비공제비용에 대한 법인세효과

(1,858,653)

미환류소득에 대한 법인세효과

1,711,824

법인세납부(환급)액 등에 대한 법인세효과

(1,187,060)

종속기업 등에 대한 이연법인세

6,438,388

미인식일시적차이변동에 대한 법인세효과

(5,622,177)

회계이익과 법인세비용(수익)간의 조정에 대한 기타법인세효과

(941,712)

법인세비용(수익)

5,127,350

평균유효세율

0.2050

전기

(단위 : 천원)

공시금액

법인세비용차감전 순이익

61,447,206

적용세율에 의한 법인세비용(수익)

14,808,416

비과세수익 및 비공제비용에 대한 법인세효과

665,976

미환류소득에 대한 법인세효과

1,848,604

법인세납부(환급)액 등에 대한 법인세효과

(262,991)

종속기업 등에 대한 이연법인세

(6,533,586)

미인식일시적차이변동에 대한 법인세효과

2,785,777

회계이익과 법인세비용(수익)간의 조정에 대한 기타법인세효과

(611,120)

법인세비용(수익)

12,701,076

평균유효세율

0.2070

이연법인세자산과 부채의 회수 및 결제 시기에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

1년 이내

1년 초과

이연법인세자산

(2,863,932)

(63,667,684)

이연법인세부채

4,186,882

117,891,638

전기

(단위 : 천원)

1년 이내

1년 초과

이연법인세자산

(945,593)

(57,175,714)

이연법인세부채

1,068,775

108,914,616

이연법인세자산과 이연법인세부채에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

공시금액

이연법인세자산

(66,531,616)

이연법인세부채

122,078,520

이연법인세부채(자산)

55,546,904

전기

(단위 : 천원)

공시금액

이연법인세자산

(58,121,307)

이연법인세부채

109,983,391

이연법인세부채(자산)

51,862,084

기타포괄손익의 각 구성요소와 관련된 법인세

당기

(단위 : 천원)

공시금액

세전기타포괄손익, 지분상품에 대한 투자자산

(17,415)

기타포괄손익에 포함되는, 지분상품에 대한 투자자산에 관련되는 법인세

4,024

세후기타포괄손익, 지분상품에 대한 투자자산

(13,391)

세전기타포괄손익, 현금흐름위험회피

(1,545,855)

기타포괄손익에 포함되는, 현금흐름위험회피에 관련되는 법인세

357,093

세후기타포괄손익, 현금흐름위험회피

(1,188,762)

세전기타포괄손익, 외화환산외환차이

7,194,175

기타포괄손익에 포함되는, 해외사업장환산 외환차이에 관련되는 법인세

0

세후기타포괄손익, 외화환산외환차이

세전자산수증이익(자본)

5,683,519

자본에 직접 반영되는, 자산수증이익(자본)에 관련되는 법인세

(1,312,893)

세후자산수증이익(자본)

4,370,626

세전기타포괄손익, 확정급여제도의 재측정차익(차손)

1,466,476

기타포괄손익에 포함되는, 확정급여제도의 재측정에 관련되는 법인세

(408,279)

확정급여제도의 재측정손익(세후기타포괄손익)

1,058,197

지분법적용대상인 관계기업과 공동기업의 기타포괄손익의 총지분, 세전

57,838,094

지분법적용대상인 관계기업과 공동기업의 기타포괄손익에 대한 지분과 관련된 법인세

(9,256,440)

지분법적용대상인 관계기업과 공동기업의 기타포괄손익의 총지분, 세후

48,581,654

전기

(단위 : 천원)

공시금액

세전기타포괄손익, 지분상품에 대한 투자자산

(5,999,788)

기타포괄손익에 포함되는, 지분상품에 대한 투자자산에 관련되는 법인세

1,385,951

세후기타포괄손익, 지분상품에 대한 투자자산

(4,613,837)

세전기타포괄손익, 현금흐름위험회피

(12,739)

기타포괄손익에 포함되는, 현금흐름위험회피에 관련되는 법인세

2,943

세후기타포괄손익, 현금흐름위험회피

(9,796)

세전기타포괄손익, 외화환산외환차이

(4,336,664)

기타포괄손익에 포함되는, 해외사업장환산 외환차이에 관련되는 법인세

0

세후기타포괄손익, 외화환산외환차이

세전자산수증이익(자본)

0

자본에 직접 반영되는, 자산수증이익(자본)에 관련되는 법인세

0

세후자산수증이익(자본)

0

세전기타포괄손익, 확정급여제도의 재측정차익(차손)

(2,168,943)

기타포괄손익에 포함되는, 확정급여제도의 재측정에 관련되는 법인세

351,373

확정급여제도의 재측정손익(세후기타포괄손익)

(1,817,570)

지분법적용대상인 관계기업과 공동기업의 기타포괄손익의 총지분, 세전

(1,598,701)

지분법적용대상인 관계기업과 공동기업의 기타포괄손익에 대한 지분과 관련된 법인세

262,121

지분법적용대상인 관계기업과 공동기업의 기타포괄손익의 총지분, 세후

(1,336,580)

일시적차이, 미사용 세무상 결손금과 미사용 세액공제에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

일시적차이, 미사용 세무상 결손금과 미사용 세액공제

일시적차이, 미사용 세무상 결손금과 미사용 세액공제 합계

일시적차이

미사용 세무상 결손금

퇴직급여부채

장단기종업원급여

미지급비용

감가상각비

무형자산상각비

종속기업주식 등에 대한 투자

재고자산 평가충당금

토지

무형자산손상차손

유형자산손상차손

기타충당부채

미수수익

파생상품

당기손익인식금융자산

공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산

리스자산

리스 부채

기타일시적차이

기초 이연법인세부채(자산)

(82,193)

(235,839)

(319,891)

(46,070)

(4,295)

36,806,805

(546,072)

26,822,354

(20,098)

0

0

977,112

0

(454,705)

(3,620,523)

39,749,741

(45,167,254)

99,515

(2,096,503)

51,862,084

당기손익으로 인식한 이연법인세비용(수익)

(188,419)

(79,708)

(43,790)

(5,212)

418

3,794,104

17,640

(2,012,667)

0

(5,808,900)

0

1,510,963

357,092

312,349

0

(2,742,322)

1,642,213

(3,648,140)

1,665,775

(5,228,604)

기타포괄손익의 각 구성요소와 관련된 법인세

408,279

0

0

0

0

9,256,440

0

0

0

0

0

0

(357,092)

0

(4,023)

0

0

0

0

9,303,604

순외환차이에 의한 증가 (감소), 이연법인세부채(자산)

0

0

24,729

0

0

(31,698)

0

0

0

0

0

(3,496)

0

0

0

0

0

0

(379,714)

(390,179)

기말 이연법인세부채(자산)

137,667

(315,547)

(338,952)

(51,282)

(3,877)

49,825,651

(528,432)

24,809,687

(20,098)

(5,808,900)

0

2,484,579

0

(142,356)

(3,624,546)

37,007,419

(43,525,041)

(3,548,625)

(810,442)

55,546,905

전기

(단위 : 천원)

일시적차이, 미사용 세무상 결손금과 미사용 세액공제

일시적차이, 미사용 세무상 결손금과 미사용 세액공제 합계

일시적차이

미사용 세무상 결손금

퇴직급여부채

장단기종업원급여

미지급비용

감가상각비

무형자산상각비

종속기업주식 등에 대한 투자

재고자산 평가충당금

토지

무형자산손상차손

유형자산손상차손

기타충당부채

미수수익

파생상품

당기손익인식금융자산

공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산

리스자산

리스 부채

기타일시적차이

기초 이연법인세부채(자산)

0

(204,224)

(269,242)

(50,953)

(3,549)

31,581,803

(461,983)

29,352,676

(224,935)

(272,862)

296,470

2,998

(73,649)

(2,276,814)

42,638,944

(46,531,649)

103,514

(3,765,353)

49,841,192

당기손익으로 인식한 이연법인세비용(수익)

269,180

(31,615)

(44,952)

4,883

(746)

5,463,705

(84,089)

(2,530,322)

204,837

272,862

680,339

(2,998)

(381,056)

42,242

(2,889,203)

1,364,395

(3,999)

2,022,070

4,355,533

기타포괄손익의 각 구성요소와 관련된 법인세

(351,373)

0

0

0

0

(262,122)

0

0

0

0

0

0

0

(1,385,951)

0

0

0

0

(1,999,446)

순외환차이에 의한 증가 (감소), 이연법인세부채(자산)

0

0

(5,697)

0

0

23,419

0

0

0

0

303

0

0

0

0

0

0

(353,220)

(335,195)

기말 이연법인세부채(자산)

(82,193)

(235,839)

(319,891)

(46,070)

(4,295)

36,806,805

(546,072)

26,822,354

(20,098)

0

0

977,112

0

(454,705)

(3,620,523)

39,749,741

(45,167,254)

99,515

(2,096,503)

51,862,084

이연법인세자산(부채)으로 인식하지 않은 차감(가산)할 일시적차이 등

당기

(단위 : 천원)

일시적차이, 미사용 세무상 결손금과 미사용 세액공제

일시적차이

미사용 세무상 결손금

종속기업 및 관계기업 투자

기타일시적차이

이연법인세자산으로 인식되지 않은 미사용 세무상결손금

75,910,878

미사용 이월결손금과 세액공제로 인한 차감할 일시적 차이의 소멸일에 대한 설명

세무상 이월결손금의 최장만기는 2029년입니다.

이연법인세자산으로 인식되지 않은 차감할 일시적차이

124,558,322

45,841,947

이연법인세부채로 인식되지 않은 종속기업관련 가산할 일시적차이

125,753,393

전기

(단위 : 천원)

일시적차이, 미사용 세무상 결손금과 미사용 세액공제

일시적차이

미사용 세무상 결손금

종속기업 및 관계기업 투자

기타일시적차이

이연법인세자산으로 인식되지 않은 미사용 세무상결손금

124,338,385

미사용 이월결손금과 세액공제로 인한 차감할 일시적 차이의 소멸일에 대한 설명

세무상 이월결손금의 최장만기는 2029년입니다.

이연법인세자산으로 인식되지 않은 차감할 일시적차이

110,286,632

54,836,276

이연법인세부채로 인식되지 않은 종속기업관련 가산할 일시적차이

109,833,628

이연법인세 미인식 사유에 대한 기술

차감할 일시적차이 및 세무상 이월결손금에 대한 이연법인세자산은 관련 세무상 혜택이 미래 과세소득을 통해 실현될 가능성이 높은 경우에 인식됩니다. 당기말 현재 연결회사는 사업결합(한라제주개발 주식회사)으로 승계하였으나 실현가능성이 높지 않다고 판단한 75,910,878천원(전기: 124,338,385천원)의 결손금에 대한 이연법인세자산을 인식하지 않았습니다. 세무상 이월결손금의 최장만기는 2029년입니다.당기말 현재 연결회사는 실현가능성이 높지 않다고 판단한 일부 종속기업 투자와 관련된 차감할 일시적 차이 124,558,322천원(전기: 110,286,632천원) 및 기타 차감할 일시적차이 45,841,947천원(전기: 54,836,276천원)에 대한 이연법인세자산을 인식하지 않았습니다.또한, 일부 관계기업투자와 관련된 일시적 차이 125,753,393천원(전기: 109,833,628천원)에 대해서는 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높지 않으므로, 이에 대한 이연법인세 자산을 인식하지 아니하였습니다.

글로벌최저한세 도입에 따른 영향에 대한 기술

연결회사는 글로벌최저한세 규정에 따른 최종 모기업으로서 종속기업의 글로벌최저한세 추가세액 발생분에 대한 납세의무를 부담합니다. 연결회사의 글로벌최저한세 대상기업은 총 16개이며, 대상기업들이 소재하는 모든 국가는 전환기 적용면제 규정을 충족하여 글로벌최저한세 추가세액 계산이 면제될 것으로 예상하고 있습니다.따라서, 연결회사는 글로벌최저한세 추가세액에 대한 잠재적 익스포저가 없다고 예상하고 있습니다.연결회사는 글로벌최저한세 법인세의 효과에 대해 이연법인세 회계처리를 한시적/의무적으로면제하는 규정을 적용하였고, 글로벌최저한세 법인세가 발생했을 때, 당기법인세로 인식합니다.

25. 자본금, 기타자본 및 기타포괄손익누계액 (연결)

주식의 분류에 대한 공시

당기

(단위 : 원)

보통주

발행할 주식의 총 수 (단위: 주)

100,000,000

발행한 주식의 총 수 (단위: 주)

9,874,070

1주당 액면금액 (단위: 원)

5,000

주식발행초과금

162,014,747,501

이익소각 형태로 소각한 자기주식(단위: 주)

1,143,166

발행한 주식의 총 수에 대한 설명

회사는 상법 제343조 제 1항의 단서 규정에 근거하여 1,143,166주의 자기주식을 이익소각의 형태로 소각하였습니다. 이로 인해 자본금이 발행주식의 액면총액과 일치하지 아니합니다.

전기

(단위 : 원)

보통주

발행할 주식의 총 수 (단위: 주)

100,000,000

발행한 주식의 총 수 (단위: 주)

10,169,410

1주당 액면금액 (단위: 원)

5,000

주식발행초과금

162,014,747,501

이익소각 형태로 소각한 자기주식(단위: 주)

발행한 주식의 총 수에 대한 설명

기타자본구성요소

당기

(단위 : 천원)

공시금액

기타자본

(14,378,739)

기타자본

자기주식

(16,199,764)

자기주식처분이익

2,734,106

분할차손

(22,790,837)

기타

21,877,756

전기

(단위 : 천원)

공시금액

기타자본

(21,954,529)

기타자본

자기주식

(19,375,401)

자기주식처분이익

2,734,106

분할차손

(22,790,837)

기타

17,477,603

자기주식의 변동내역에 대한 공시

(단위 : 백만원)

공시금액

자기주식의 취득

취득한 자기주식수

204,813

자기주식 소각

소각한 자기주식수

295,340

자기주식 소각에 대한 기술

당기 중 자기주식 204,813주(7,000백만원)를 취득하였으며, 이익잉여금 전입을 통하여 자기주식 295,340주(10,175백만원)를 소각하였습니다.

기타포괄손익의 항목별 분석에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분

기타포괄손익누계액

기타포괄손익-공정가치금융자산

현금흐름위험회피

환산 관련 외환차이 적립금

관계기업의 기타포괄손익

기초자본

(12,052,738)

0

(2,194,585)

(22,617,350)

당기변동액

(13,391)

(2,774,032)

7,529,044

57,566,794

재분류조정

기말자본

(12,066,128)

(1,188,762)

5,334,458

34,949,443

전기

(단위 : 천원)

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분

기타포괄손익누계액

기타포괄손익-공정가치금융자산

현금흐름위험회피

환산 관련 외환차이 적립금

관계기업의 기타포괄손익

기초자본

(7,438,901)

9,796

2,440,866

(21,280,770)

당기변동액

(4,613,837)

(4,205)

(4,635,451)

(1,336,580)

재분류조정

기말자본

(12,052,738)

0

(2,194,585)

(22,617,350)

기타포괄손익의 항목별 분석 합계에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분

기타포괄손익누계액

기초자본

(36,864,673)

당기변동액

62,308,415

재분류조정

기말자본

27,029,012

전기

(단위 : 천원)

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분

기타포괄손익누계액

기초자본

(26,269,009)

당기변동액

(10,590,073)

재분류조정

기말자본

(36,864,673)

26. 이익잉여금 (연결)

이익잉여금에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

공시금액

법정적립금

27,543,090

미처분이익잉여금(미처리결손금)

805,628,978

이익잉여금 합계

833,172,068

자본을 구성하는 각 적립금의 성격과 목적에 대한 기술

대한민국에서 제정되어 시행 중인 상법의 규정에 따라, 연결회사는 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 현금에 의한 이익배당금의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하고 있습니다. 동 이익준비금은 이익배당 목적으로 사용될 수 없으나 자본전입 또는 결손보전에는 사용 가능하며, 자본준비금과 이익준비금의 총액이 자본금의 1.5배를 초과하는 경우주주총회의 결의에 따라 그 초과한 금액 범위에서 자본준비금과 이익준비금을 감액할 수 있습니다.

전기

(단위 : 천원)

공시금액

법정적립금

27,543,090

미처분이익잉여금(미처리결손금)

824,750,716

이익잉여금 합계

852,293,806

자본을 구성하는 각 적립금의 성격과 목적에 대한 기술

대한민국에서 제정되어 시행 중인 상법의 규정에 따라, 연결회사는 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 현금에 의한 이익배당금의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하고 있습니다. 동 이익준비금은 이익배당 목적으로 사용될 수 없으나 자본전입 또는 결손보전에는 사용 가능하며, 자본준비금과 이익준비금의 총액이 자본금의 1.5배를 초과하는 경우주주총회의 결의에 따라 그 초과한 금액 범위에서 자본준비금과 이익준비금을 감액할 수 있습니다.

배당금에 대한 공시

(단위 : 천원)

공시금액

소유주에 대한 배분으로 인식된 배당금

재무제표 발행승인일 전에 제안 또는 선언되었으나 당해 기간 동안에 소유주에 대한 분배금으로 인식되지 아니한 배당금

18,807,754

기말배당에 대한 기술

2023년 12월 31일로 종료하는 회계기간에 대한 현금배당금 19,148,664천원은 2024년 4월에 지급되었으며, 2024년 12월 31일로 종료하는 회계기간에 대한 현금배당금 18,807,754천원(배당기준일까지의 자사주 매입분에 따라 배당총액 변동)은 2025년 3월 26일로 예정된 정기주주총회에 의안으로 상정될 예정입니다. 당기의 연결재무제표는 이러한 미지급배당금을 포함하고 있지 않습니다.당기의 연결재무제표는 이러한 미지급배당금을 반영하고 있지 않습니다.

27. 판매비와 관리비 (연결)

판매비와관리비에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

공시금액

판매비와관리비

124,924,417

판매비와관리비

급여, 판관비

42,378,305

퇴직급여, 판관비

3,238,938

복리후생비, 판관비

7,706,914

여비교통비, 판관비

2,457,153

통신비, 판관비

198,145

수도광열비, 판관비

810,685

세금과공과, 판관비

1,861,489

유형자산감가상각비, 판관비

3,267,059

무형자산상각비, 판관비

1,235,106

투자부동산감가상각비, 판관비

5,692

사용권자산감가상각비, 판관비

5,249,780

수선비, 판관비

646,146

보험료, 판관비

815,652

접대비, 판관비

1,705,009

광고선전비, 판관비

7,173,049

수출경비, 판관비

5,485,438

견본품비, 판관비

28,336

포장비, 판관비

2,319,463

운반비, 판관비

8,734,195

연구개발비, 판관비

73,992

지급수수료 및 임차료, 판관비

25,590,000

사무용품비, 판관비

353,787

소모품비, 판관비

1,163,859

도서인쇄비, 판관비

127,568

교육훈련비, 판관비

426,709

차량유지비, 판관비

462,645

보증수리비(환입), 판관비

205,164

기타판매비와관리비

1,204,139

전기

(단위 : 천원)

공시금액

판매비와관리비

123,269,859

판매비와관리비

급여, 판관비

41,827,500

퇴직급여, 판관비

3,344,501

복리후생비, 판관비

7,506,874

여비교통비, 판관비

2,449,765

통신비, 판관비

230,598

수도광열비, 판관비

640,658

세금과공과, 판관비

1,645,103

유형자산감가상각비, 판관비

2,846,045

무형자산상각비, 판관비

908,257

투자부동산감가상각비, 판관비

8,538

사용권자산감가상각비, 판관비

3,233,156

수선비, 판관비

595,948

보험료, 판관비

875,987

접대비, 판관비

1,656,607

광고선전비, 판관비

8,946,049

수출경비, 판관비

4,209,779

견본품비, 판관비

322,160

포장비, 판관비

2,075,109

운반비, 판관비

9,512,140

연구개발비, 판관비

317,517

지급수수료 및 임차료, 판관비

26,101,080

사무용품비, 판관비

254,711

소모품비, 판관비

1,071,658

도서인쇄비, 판관비

125,645

교육훈련비, 판관비

488,872

차량유지비, 판관비

411,359

보증수리비(환입), 판관비

193,080

기타판매비와관리비

1,471,163

28. 비용의 성격별 분류 (연결)

비용의 성격별 분류 공시

당기

(단위 : 천원)

공시금액

성격별 비용

1,280,643,688

성격별 비용

상품 순매입액

843,363,802

재고자산의 변동

(124,036)

종업원급여비용

73,456,797

감가상각비, 유형자산

9,453,466

감가상각비, 투자부동산

2,372,180

감가상각비, 사용권자산

24,363,746

무형자산상각비

8,548,676

복리후생비

10,007,005

지급수수료

160,003,476

수도광열비

6,927,895

수선비

1,985,598

성격별 기타비용

140,285,083

전기

(단위 : 천원)

공시금액

성격별 비용

1,184,057,919

성격별 비용

상품 순매입액

654,530,986

재고자산의 변동

12,430,827

종업원급여비용

68,366,846

감가상각비, 유형자산

7,224,839

감가상각비, 투자부동산

1,785,868

감가상각비, 사용권자산

20,832,598

무형자산상각비

8,126,504

복리후생비

8,932,579

지급수수료

105,308,710

수도광열비

4,889,925

수선비

1,177,326

성격별 기타비용

290,450,911

29. 기타수익 및 기타비용 (연결)

기타수익 및 기타비용

당기

(단위 : 천원)

공시금액

기타이익

21,518,196

기타이익

외환차이

16,596,551

수입임대료

182

배당금수익

260,255

공정가치금융자산평가이익

1,735,915

파생금융상품평가이익

46,430

유형자산처분이익

1,068,184

무형자산처분이익

0

기타충당부채의 환입

353,238

매각예정비유동자산처분이익

0

잡이익

1,457,441

기타손실

51,066,594

기타손실

외환차이

6,122,019

공정가치금융자산평가손실

1,508,757

유형자산처분손실

28,925

당기손익으로 인식된 손상차손, 유형자산

289,041

무형자산처분손실

13,622

당기손익으로 인식된 손상차손, 무형자산 및 영업권

12,800

파생금융상품거래손실

473,875

파생상품평가손실

0

기부금

2,470,600

관계기업투자주식처분손실

229,253

매출채권처분손실

198,299

사용권자산 손상차손

34,891,527

당기손익으로 인식된 손상차손, 투자부동산

4,114,857

기타충당부채의 전입액

45,119

잡손실

667,900

전기

(단위 : 천원)

공시금액

기타이익

16,899,072

기타이익

외환차이

11,227,036

수입임대료

0

배당금수익

260,255

공정가치금융자산평가이익

2,087,697

파생금융상품평가이익

0

유형자산처분이익

499,520

무형자산처분이익

641,182

기타충당부채의 환입

70,840

매각예정비유동자산처분이익

1,214,944

잡이익

897,598

기타손실

16,192,172

기타손실

외환차이

9,176,472

공정가치금융자산평가손실

2,126,622

유형자산처분손실

77,985

당기손익으로 인식된 손상차손, 유형자산

0

무형자산처분손실

0

당기손익으로 인식된 손상차손, 무형자산 및 영업권

0

파생금융상품거래손실

108,438

파생상품평가손실

46,430

기부금

2,880,282

관계기업투자주식처분손실

0

매출채권처분손실

61,354

사용권자산 손상차손

0

당기손익으로 인식된 손상차손, 투자부동산

0

기타충당부채의 전입액

24,069

잡손실

1,690,520

개별 자산 및 현금창출단위와 관련하여 인식한 중요한 손상차손과 손상차손환입의 자세한 정보에 대한 공시

(단위 : 천원)

현금창출단위 합계

현금창출단위

부문

보고부문

냉장부문

손상차손

39,308,225

현금창출단위에 대한 기술

냉장부문 손상 연결회사의 현금창출단위에 손상검사가 수행되었으며, 39,308,225천원의 손상차손을 인식하였습니다. 동 손상금액은 현금창출단위에 배분된 영업권이 존재하지 아니하며, 유형자산, 무형자산, 사용권자산, 투자부동산에 배분되었습니다.

30. 금융수익 및 금융비용 (연결)

금융수익 및 금융비용

당기

(단위 : 천원)

공시금액

금융수익

4,914,155

금융수익

이자수익(금융수익)

3,991,656

외환차익(금융수익)

922,499

금융원가

40,849,904

금융원가

이자비용(금융원가)

40,682,515

외환차손(금융원가)

167,389

전기

(단위 : 천원)

공시금액

금융수익

7,003,771

금융수익

이자수익(금융수익)

6,317,817

외환차익(금융수익)

685,954

금융원가

38,437,432

금융원가

이자비용(금융원가)

36,517,446

외환차손(금융원가)

1,919,986

31. 주당이익 (연결)

소유주지분에 귀속되는 보통주반기순이익 산정에 대한 기술

기본주당이익은 연결회사의 지배기업 소유주지분에 귀속되는 보통주당기순이익을 연결회사가 매입하여 자기주식으로 보유하고 있는 보통주를 제외한 가중평균유통보통주식수로 나누어 산정하였습니다.

주당이익

당기

(단위 : 원)

보통주

지배기업의 보통주에 귀속되는 당기순이익(손실)

19,826,458,480

가중평균유통보통주식수 (단위: 주)

9,500,952

기본주당이익 (단위: 원)

2,087

기초 유통보통주식수 (단위: 주)

9,608,690

기말 유통보통주식수 (단위: 주)

9,403,877

전기

(단위 : 원)

보통주

지배기업의 보통주에 귀속되는 당기순이익(손실)

50,476,064,194

가중평균유통보통주식수 (단위: 주)

9,637,683

기본주당이익 (단위: 원)

5,237

기초 유통보통주식수 (단위: 주)

9,782,176

기말 유통보통주식수 (단위: 주)

9,608,690

희석주당이익에 대한 기술

연결회사는 희석성 잠재적 보통주가 없으므로 희석주당이익은 기본주당이익과 동일합니다.

32. 현금흐름정보 (연결)

영업활동현금흐름

당기

(단위 : 천원)

공시금액

당기순이익(손실)

19,831,019

조정항목

84,281,428

조정항목

법인세비용 조정

5,127,350

지분법평가이익

(40,675,453)

종속기업, 공동기업, 및 관계기업에 대한 투자지분의 처분이익(손실)에 대한 조정

229,253

당기손익-공정가치측정금융상품평가손익 조정

(227,159)

감가상각비

11,825,646

무형자산상각비

8,548,676

사용권자산감가상각비

24,363,746

리스자산 손상차손 조정

34,891,527

퇴직급여

3,835,407

대손상각비 조정

1,250,494

판매보증수리비

205,164

재고자산평가손실

296,655

파생상품평가손익 조정

(46,430)

파생상품거래손익

473,875

유형자산처분손익

(1,039,259)

유형자산손상차손 조정

289,041

매각예정비유동관련처분이익

0

무형자산처분손익

13,622

무형자산손상차손 조정

12,800

투자자산손상차손 조정

4,114,857

외화환산손익

(5,386,711)

충당부채환입액

(307,380)

배당금수익

(260,255)

이자수익

(3,991,656)

이자비용

40,682,515

리스임차료 등 조정

55,103

운전자본의변동

3,708,158

운전자본의변동

매출채권의증감

(25,541,501)

기타수취채권의 감소(증가)

3,545,577

재고자산의증감

3,984,011

기타자산의증감

1,069,500

매입채무의증감

22,261,144

기타지급채무의증감

268,653

퇴직금의지급

177,685

사외적립자산의 적립

(3,153,315)

충당부채의증감

(229,203)

기타부채의증감

1,325,607

영업으로부터 창출된 현금흐름

107,820,605

전기

(단위 : 천원)

공시금액

당기순이익(손실)

48,746,130

조정항목

33,333,895

조정항목

법인세비용 조정

12,701,076

지분법평가이익

(59,889,488)

종속기업, 공동기업, 및 관계기업에 대한 투자지분의 처분이익(손실)에 대한 조정

0

당기손익-공정가치측정금융상품평가손익 조정

38,925

감가상각비

9,010,707

무형자산상각비

8,126,504

사용권자산감가상각비

20,832,598

리스자산 손상차손 조정

0

퇴직급여

3,786,135

대손상각비 조정

9,301,531

판매보증수리비

193,080

재고자산평가손실

82,167

파생상품평가손익 조정

46,430

파생상품거래손익

108,438

유형자산처분손익

(421,535)

유형자산손상차손 조정

0

매각예정비유동관련처분이익

(1,214,944)

무형자산처분손익

(641,182)

무형자산손상차손 조정

0

투자자산손상차손 조정

0

외화환산손익

1,380,851

충당부채환입액

(46,772)

배당금수익

(260,255)

이자수익

(6,317,817)

이자비용

36,517,446

리스임차료 등 조정

0

운전자본의변동

(4,479,281)

운전자본의변동

매출채권의증감

(3,705,920)

기타수취채권의 감소(증가)

(10,074,677)

재고자산의증감

12,967,371

기타자산의증감

(6,155,634)

매입채무의증감

4,718,158

기타지급채무의증감

(24,490)

퇴직금의지급

(2,114,397)

사외적립자산의 적립

(3,248,835)

충당부채의증감

(168,795)

기타부채의증감

3,327,938

영업으로부터 창출된 현금흐름

77,600,744

중요한 비현금거래에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

공시금액

사용권자산의 취득

16,801,610

사용권자산의 투자부동산 분류

20,398,424

투자부동산의 사용권자산 분류

9,942,756

유무형자산 취득관련 미지급금

4,691,342

유형자산 처분관련 미수금

70,335

단기금융상품의 자기주식 취득

6,999,712

사채 및 차입금의 유동성대체

188,898,489

매각예정비유동자산 처분관련 선수금

0

매각예정비유동자산 처분관련 임대보증금

0

전기

(단위 : 천원)

공시금액

사용권자산의 취득

21,768,591

사용권자산의 투자부동산 분류

5,244,212

투자부동산의 사용권자산 분류

24,939,803

유무형자산 취득관련 미지급금

4,324,380

유형자산 처분관련 미수금

0

단기금융상품의 자기주식 취득

5,461,881

사채 및 차입금의 유동성대체

224,821,982

매각예정비유동자산 처분관련 선수금

4,562,084

매각예정비유동자산 처분관련 임대보증금

300,000

재무활동에서 생기는 부채의 조정에 관한 공시

당기

(단위 : 천원)

단기차입금

장기 차입금

사채

리스 부채

재무활동에서 생기는 부채 합계

재무활동에서 생기는 기초 부채

185,643,970

143,566,475

372,714,873

220,410,055

922,335,373

재무현금흐름, 재무활동에서 생기는 부채의 증가(감소)

10,393,798

54,422,180

(99,526,078)

(23,763,613)

(58,473,713)

기타비금융변동

448,422

419,360

226,056

16,931,770

18,025,608

재분류, 재무활동에서 생기는 부채의 증가(감소)

20,000,000

(20,000,000)

0

0

0

사업결합으로 인한 변동, 재무활동에서 생기는 부채의 증가(감소)

4,004,416

0

0

0

4,004,416

재무활동에서 생기는 기말 부채

220,490,606

178,408,015

273,414,851

213,578,212

885,891,684

전기

(단위 : 천원)

단기차입금

장기 차입금

사채

리스 부채

재무활동에서 생기는 부채 합계

재무활동에서 생기는 기초 부채

111,353,850

168,283,120

403,466,211

217,477,078

900,580,259

재무현금흐름, 재무활동에서 생기는 부채의 증가(감소)

74,030,800

(24,905,120)

(31,000,000)

(16,683,702)

1,441,978

기타비금융변동

259,320

188,475

248,662

19,616,679

20,313,136

재분류, 재무활동에서 생기는 부채의 증가(감소)

사업결합으로 인한 변동, 재무활동에서 생기는 부채의 증가(감소)

재무활동에서 생기는 기말 부채

185,643,970

143,566,475

372,714,873

220,410,055

922,335,373

기타비금융변동에 대한 설명

기타비금융변동에는 비현금 변동과 지급시점에 현금흐름표에서 영업활동으로 표시된 이자지급액이 포함되어 있습니다.

순증감액으로 표시한 현금흐름에 대한 설명

연결회사는 거래가 빈번하여 회전율이 높고 금액이 크며 만기가 짧은 금융기관예치금 및 단기차입금과 관련된 현금의 유입과 유출을 순증감액으로 표시하였습니다.

33. 우발상황 및 약정사항 (연결)

약정에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

전체 특수관계자

지배기업

약정의 유형

하나은행-포괄여신한도

하나은행- 기업일반자금회전대출

하나은행- 수입신용장발행

하나은행-기업일반자금대출 1

하나은행-기업당좌대출

하나은행-외상채권담보대출

하나은행-전자방식외상매출채권담보대출

하나은행-기업일반자금대출 2

하나은행-기업일반자금대출 3

하나은행-수입신용장발행

하나은행-무역금융

하나은행-동반성장론 직접익스포져

하나은행-e 구매론(현대모비스)

농협은행-일반자금대출

한국스탠다드차타드은행-일반자금대출

신한은행-기업일반회전자금대출

신한은행-기업일반자금대출

신한은행-수입신용장발행

우리은행-일반자금대출 1

우리은행-일반자금대출 2

우리은행-일반자금대출(우량중견특별대출)

우리은행-외상매출채권전자대출

우리은행-수입신용장발행

국민은행-기업일반자금대출 1

국민은행-기업일반자금대출 2

국민은행-기업일반자금대출 3

국민은행-외상매출채권전자대출

산업은행-기업일반자금대출

산업은행-일반대차입 1

산업은행-일반대차입 2

산업은행-일반대차입 3

산업은행-일반대차입 4

한국수출입은행-수출성장자금대출 1

한국수출입은행-수출성장자금대출 2

약정처

하나은행

하나은행

하나은행

하나은행

하나은행

하나은행

하나은행

하나은행

하나은행

하나은행

하나은행

하나은행

하나은행

농협은행

한국스탠다드차타드은행

신한은행

신한은행

신한은행

우리은행

우리은행

우리은행

우리은행

우리은행

국민은행

국민은행

국민은행

국민은행

산업은행

산업은행

산업은행

산업은행

산업은행

한국수출입은행

한국수출입은행

약정 금액

2,000,000

0

2,000,000

20,000,000

100,000

20,000,000

10,000

20,000,000

20,000,000

10,000,000

10,000,000

59,900,000

5,000,000

20,000,000

5,900,000

20,000,000

10,000,000

27,000,000

30,000,000

8,000,000

10,000,000

30,000,000

40,000,000

5,000,000

15,000,000

50,000,000

50,000,000

10,000,000

20,000,000

10,000,000

40,000,000

약정 금액, USD [USD, 천]

6,000

4,000

4,000

약정에 대한 설명

포괄여신한도

기업일반자금회전대출(*)

수입신용장발행(*)

기업일반자금대출

기업당좌대출

외상채권담보대출

전자방식외상매출채권담보대출

기업일반자금대출

기업일반자금대출

수입신용장발행

무역금융

동반성장론 직접익스포져

e 구매론(현대모비스)

일반자금대출

일반자금대출

기업일반회전자금대출

기업일반자금대출

수입신용장발행

일반자금대출

일반자금대출

일반자금대출(우량중견특별대출)

외상매출채권전자대출

수입신용장발행

기업일반자금대출

기업일반자금대출

기업일반자금대출

외상매출채권전자대출

기업일반자금대출

일반대차입

일반대차입

일반대차입

일반대차입

수출성장자금대출

수출성장자금대출

약정에 대한 각주

(*) 포괄여신한도에 포함되어 있습니다.

(*) 포괄여신한도에 포함되어 있습니다.

전기

(단위 : 천원)

전체 특수관계자

지배기업

약정의 유형

하나은행-포괄여신한도

하나은행- 기업일반자금회전대출

하나은행- 수입신용장발행

하나은행-기업일반자금대출 1

하나은행-기업당좌대출

하나은행-외상채권담보대출

하나은행-전자방식외상매출채권담보대출

하나은행-기업일반자금대출 2

하나은행-기업일반자금대출 3

하나은행-수입신용장발행

하나은행-무역금융

하나은행-동반성장론 직접익스포져

하나은행-e 구매론(현대모비스)

농협은행-일반자금대출

한국스탠다드차타드은행-일반자금대출

신한은행-기업일반회전자금대출

신한은행-기업일반자금대출

신한은행-수입신용장발행

우리은행-일반자금대출 1

우리은행-일반자금대출 2

우리은행-일반자금대출(우량중견특별대출)

우리은행-외상매출채권전자대출

우리은행-수입신용장발행

국민은행-기업일반자금대출 1

국민은행-기업일반자금대출 2

국민은행-기업일반자금대출 3

국민은행-외상매출채권전자대출

산업은행-기업일반자금대출

산업은행-일반대차입 1

산업은행-일반대차입 2

산업은행-일반대차입 3

산업은행-일반대차입 4

한국수출입은행-수출성장자금대출 1

한국수출입은행-수출성장자금대출 2

약정처

하나은행

하나은행

하나은행

하나은행

하나은행

하나은행

하나은행

하나은행

하나은행

하나은행

하나은행

하나은행

하나은행

농협은행

한국스탠다드차타드은행

신한은행

신한은행

신한은행

우리은행

우리은행

우리은행

우리은행

우리은행

국민은행

국민은행

국민은행

국민은행

산업은행

산업은행

산업은행

산업은행

산업은행

한국수출입은행

한국수출입은행

약정 금액

5,000,000

3,000,000

2,000,000

20,000,000

100,000

20,000,000

10,000

20,000,000

0

0

0

59,900,000

5,000,000

0

5,900,000

20,000,000

5,000,000

47,000,000

30,000,000

10,000,000

10,000,000

0

40,000,000

5,000,000

15,000,000

50,000,000

30,000,000

30,000,000

20,000,000

0

40,000,000

약정 금액, USD [USD, 천]

6,000

0

4,000

약정에 대한 설명

포괄여신한도

기업일반자금회전대출(*)

수입신용장발행(*)

기업일반자금대출

기업당좌대출

외상채권담보대출

전자방식외상매출채권담보대출

기업일반자금대출

기업일반자금대출

수입신용장발행

무역금융

동반성장론 직접익스포져

e 구매론(현대모비스)

일반자금대출

일반자금대출

기업일반회전자금대출

기업일반자금대출

수입신용장발행

일반자금대출

일반자금대출

일반자금대출(우량중견특별대출)

외상매출채권전자대출

수입신용장발행

기업일반자금대출

기업일반자금대출

기업일반자금대출

외상매출채권전자대출

기업일반자금대출

일반대차입

일반대차입

일반대차입

일반대차입

수출성장자금대출

수출성장자금대출

약정에 대한 각주

(*) 포괄여신한도에 포함되어 있습니다.

(*) 포괄여신한도에 포함되어 있습니다.

종속기업의 주요 약정에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

전체 특수관계자

종속기업

약정의 유형

HLLA-Comerica Bank-운영자금대출

URIMAN-Shinhan Bank-Line of Credit

URIMAN-Comerica Bank-Line of Credit

URIMAN-Wells Fargo-Line of Credit

WECO-우리은행-일반자금대출

WECO-우리은행-외상매출채권담보대출

WECO-하나은행-일반자금대출

WECO-하나은행-Line of Credit

HLMG-하나은행-일반자금대출

HLMG-하나은행-시설자금대출

HLMG-신한은행-일반자금대출

HLMG-신한은행-시설자금대출

약정처

Comerica Bank

Shinhan Bank

Comerica Bank

Wells Fargo

우리은행

우리은행

하나은행

하나은행

하나은행

하나은행

신한은행

신한은행

약정 금액

2,000,000

819,200

3,000,000

1,000,000

약정 금액, USD [USD, 천]

3,000

8,000

1,458

6,500

약정 금액, EUR [EUR, 천]

3,000

2,500

2,000

3,000

약정에 대한 설명

종속기업 HLLA의 운영자금대출

종속기업 URIMAN의 Line of Credit

종속기업 URIMAN의 Line of Credit

종속기업 URIMAN의 Line of Credit

종속기업 WECO의 일반자금대출

종속기업 WECO의 외상매출채권담보대출

종속기업 WECO의 일반자금대출

종속기업 WECO의 Line of Credit

종속기업 HLMG의 일반자금대출

종속기업 HLMG의 시설자금대출

종속기업 HLMG의 일반자금대출

종속기업 HLMG의 시설자금대출

전기

(단위 : 천원)

전체 특수관계자

종속기업

약정의 유형

HLLA-Comerica Bank-운영자금대출

URIMAN-Shinhan Bank-Line of Credit

URIMAN-Comerica Bank-Line of Credit

URIMAN-Wells Fargo-Line of Credit

WECO-우리은행-일반자금대출

WECO-우리은행-외상매출채권담보대출

WECO-하나은행-일반자금대출

WECO-하나은행-Line of Credit

HLMG-하나은행-일반자금대출

HLMG-하나은행-시설자금대출

HLMG-신한은행-일반자금대출

HLMG-신한은행-시설자금대출

약정처

Comerica Bank

Shinhan Bank

Comerica Bank

Wells Fargo

우리은행

우리은행

하나은행

하나은행

하나은행

하나은행

신한은행

신한은행

약정 금액

2,000,000

0

3,000,000

1,000,000

약정 금액, USD [USD, 천]

3,000

8,000

15,000

0

약정 금액, EUR [EUR, 천]

3,000

2,500

0

0

약정에 대한 설명

종속기업 HLLA의 운영자금대출

종속기업 URIMAN의 Line of Credit

종속기업 URIMAN의 Line of Credit

종속기업 URIMAN의 Line of Credit

종속기업 WECO의 일반자금대출

종속기업 WECO의 외상매출채권담보대출

종속기업 WECO의 일반자금대출

종속기업 WECO의 Line of Credit

종속기업 HLMG의 일반자금대출

종속기업 HLMG의 시설자금대출

종속기업 HLMG의 일반자금대출

종속기업 HLMG의 시설자금대출

보증 관련 우발부채, 비 PF 우발부채에 대한 공시

제공받은 지급보증에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

지급보증의 구분

제공받은 지급보증

우리은행-물품대금지급 보증 등

서울보증보험-이행보증 등

서울보증보험-이행보증 등에 포함된 이행보증

서울보증보험-산지전용에 따른 원상복구 등에 따른 이행지급보증

보증처

우리은행

서울보증보험

서울보증보험

서울보증보험

기업의(으로의) 보증한도 (비 PF)

0

18,717,797

3,400,000

13,100,858

지급보증에 대한 비고(설명)

물품대금지급 보증 등

이행보증 등(*)

당기말 현재 회사가 동탄물류센터와 관련하여 지급의무를 부담하는 채무 이행을 담보하기 위하여 임대인에게 제공하고 있는 지급보증 한도 3,400,000천원의 이행보증보험증권이 포함되어 있습니다.

종속기업 JJH는 산지전용에 따른 원상복구, 지하수개발ㆍ이용에 따른 원상복구 및 여행알선업/대리점 이행지급보증과 관련하여 13,100,858천원의 지급보증을 제공받고 있으며, 이와 관련하여 회사의 장기금융상품이 담보로 제공되어 있습니다.

전기

(단위 : 천원)

지급보증의 구분

제공받은 지급보증

우리은행-물품대금지급 보증 등

서울보증보험-이행보증 등

서울보증보험-이행보증 등에 포함된 이행보증

서울보증보험-산지전용에 따른 원상복구 등에 따른 이행지급보증

보증처

우리은행

서울보증보험

기업의(으로의) 보증한도 (비 PF)

1,024,000

18,207,651

지급보증에 대한 비고(설명)

물품대금지급 보증 등

이행보증 등(*)

보증 관련 우발부채, 부동산 PF(대출) 보증에 대한 공시

(단위 : 천원)

지급보증의 구분

제공한 지급보증

빌더스개발원-키움캐피탈 외

디오로디엔씨-트루합정제일차 외

피보증처명

빌더스개발원, HL D&I Halla(*1)

디오로디엔씨,HL D&I Halla(*1)

보증처

키움캐피탈 외

트루합정제일차 외

보증한도

150,000,000

200,000,000

지급보증에 대한 비고(설명)

연결회사는 관계기업인 HL D&I Halla㈜의 시공사업과 관련된 상기 시행사들의 채무에대하여 HL D&I Halla㈜와 연대하여 PF지급보증(책임준공의무 및 조건부채무인수의무)을 제공하고 있습니다. 해당 지급보증과 관련하여 회사는 HL D&I Halla㈜로부터 지급보증수수료를 수취하고 있습니다.

연결회사는 관계기업인 HL D&I Halla㈜의 시공사업과 관련된 상기 시행사들의 채무에대하여 HL D&I Halla㈜와 연대하여 PF지급보증(책임준공의무 및 조건부채무인수의무)을 제공하고 있습니다. 해당 지급보증과 관련하여 회사는 HL D&I Halla㈜로부터 지급보증수수료를 수취하고 있습니다.

주요 특수관계자와 체결한 약정에 대한 공시

(단위 : 천원)

주요 특수관계자와 로열티 계약

약정처

에이치엘만도 주식회사 등

약정에 대한 설명

연결회사는 브랜드 및 상표권 사용과 관련하여 에이치엘만도 주식회사 등 주요 특수관계자와 로열티 계약을 체결하고 있으며 거래당사자 매출의 일정부분을 수수료로 수취하고 있습니다.

담보로 제공된 자산에 대한 공시

(단위 : 천원)

현대모비스(주)

재고자산에 대한 담보설정액

29,000,000

준소비대차 계약공정증서

37,000,000

유형자산에 대한 담보설정액

8,400,000

담보로 제공내용에 대한 설명

연결회사는 물품대금지급 관련 현대모비스(주)에 회사가 보유한 재고자산에 대한 양도담보 29,000,000천원, 준소비대차 계약공정증서 37,000,000천원, 토지 및 건물에 설정된 근저당권(채권최고액: 8,400,000천원)을 담보로 제공하고 있습니다.

34. 특수관계자 거래 (연결)

당기말과 전기말 현재 회사의 지배기업 및 최상위 지배기업은 없으며, 관계기업 및 공동기업 현황은 다음과 같습니다.

구분
기업명
약칭(*1)
소재국가
소유지분율(%)
결산월

제26(당)기
제25(전)기

관계기업 및 공동기업
에이치엘만도 주식회사
MANDO
한국
30.25
30.25
12월

에이치엘디앤아이한라 주식회사
DNI
한국
23.78
16.27
12월

주식회사 에이엠티엔지니어링
AMT
한국
22.22
22.22
12월

주식회사 와이드(*2)
WD
한국
19.24
19.24
12월

주식회사 에이치엘제1호위탁관리부동산투자회사(*4)
HLREIT1
한국
-
9.84
12월

넥스트레벨 제1호 사모투자 합자회사
NLPEF
한국
75.64
75.64
12월

클로버사모투자 합자회사
WCPEF
한국
75.86
75.86
12월

엘케이디1호사모투자합자회사
LKDPEF1
한국
47.48
47.48
12월

하이밸류마레보 주식회사(*4)
HVM
한국
-
2.65
12월

(주)아난티제이제이
ANANTIJJ
한국
20.00
20.00
12월

(주)아난티한라
ANANTIHL
한국
20.00
20.00
12월

(주)디스트릭트제이제이(*5)
DISTRICTJJ
한국
20.00
-
12월

기타
주식회사 제이디테크(*3)
JDT
한국
33.33
33.33
12월

아이엠에스원 주식회사(*3)
IMS1
한국
1.66
1.66
12월

농업회사법인 주식회사 스마일팜(*3)
SMILE
한국
12.50
12.50
12월

(*1) 이하 약칭 사용(*2) 연결회사가 보유한 의결권 있는 지분은 20%미만이나 이사 선임권등으로 유의적인 영향력을 행사함에 따라 관계기업으로 분류하였습니다.(*3) 경영진 교류 등으로 해당 전환상환우선주를 당기손익-공정가치 금융상품으로 인식하였으나, 특수관계자에 포함하였습니다(주석8참조).
(*4) 당기 중 청산 및 처분으로 특수관계자에서 제외되었습니다.(*5) 당기 중 신규취득으로 관계기업으로 분류됨에 따라 특수관계자에 포함되었습니다.

당기말 현재 연결회사의 기타 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

구분
제26(당)기
제25(전)기
약칭(*1)
비고

기타특수관계자
넥스트레벨1호 유한회사
넥스트레벨1호 유한회사
NLLC
NLPEF의 공동기업

우성클로버 주식회사
우성클로버 주식회사
WCC
WCPEF의 공동기업

엘케이디전략성장 유한회사
엘케이디전략성장 유한회사
LKDLC
LKDPEF1의 종속기업

주식회사 에이치엘클레무브
주식회사 에이치엘클레무브
KLK
MANDO의 종속기업

HL Klemove (Suzhou) Co., Ltd
HL Klemove (Suzhou) Co., Ltd
KLS

HL Klemove India Private Limited
HL Klemove India Private Limited
KLI

HL Klemove Mexico Corporation S.A. DE C.V
HL Klemove Mexico Corporation S.A. DE C.V
KLM

HL Klemove America Corporation
HL Klemove America Corporation
KLA

HL Mando Suzhou Chassis System Co., Ltd.
HL Mando Suzhou Chassis System Co., Ltd.
MSC

HL Mando(Beijing) Automotive Chassis System Co., Ltd.
HL Mando(Beijing) Automotive Chassis System Co., Ltd.
MBC

HL Mando(Tianjin) Automotive Parts Co., Ltd.
HL Mando(Tianjin) Automotive Parts Co., Ltd.
MTC

HL Mando(Ningbo) Automotive Parts Co., Ltd.
HL Mando(Ningbo) Automotive Parts Co., Ltd.
MNC

HL Mando(Beijing) R&D Center
HL Mando(Beijing) R&D Center
MRC

HL Mando(Beijing) Trading Co., Ltd.
HL Mando(Beijing) Trading Co., Ltd.
MBTC

HL Mando Corporation Mexico
HL Mando Corporation Mexico
MCM

HL Mando America Corporation
HL Mando America Corporation
MCA

Alabama Plating Technology LLC
Alabama Plating Technology LLC
APT

HL Mando Automotive India Limited
HL Mando Automotive India Limited
MAIL

HL Mando Softtech India Private, Ltd.
HL Mando Softtech India Private, Ltd.
MSI

HL Mando Corporation Europe GmbH
HL Mando Corporation Europe GmbH
MCE

HL Mando Corporation do Brasil Industry and Commercial Auto Parts Ltda.
HL Mando Corporation do Brasil Industry and Commercial Auto Parts Ltda.
MCB

HL Mando Corporation Poland
HL Mando Corporation Poland
MCP

Muirwoods Air Mobility Fund
Muirwoods Air Mobility Fund
MWVC

만도브로제 주식회사(*2)
만도브로제 주식회사(*2)
MBCO

Mando Brose(Zhangjiagang) Electric Motors Co.,Ltd(*2)
Mando Brose(Zhangjiagang) Electric Motors Co.,Ltd(*2)
MBZ

Maysan Mando Otomotiv Parcalari Sanayi VE Ticaret 등
Maysan Mando Otomotiv Parcalari Sanayi VE Ticaret 등
-

목포신항만운영 주식회사
목포신항만운영 주식회사
MPO
DNI의 종속기업

에이치엘로지스앤코 주식회사
에이치엘로지스앤코 주식회사
LNC

에이치엘에코텍 주식회사 등
에이치엘에코텍 주식회사 등
ECO

기타
주식회사 우성플라테크 등
주식회사 우성플라테크 등
-

(*1) 이하 약칭 사용
(*2) 당기 중 지분 취득으로 지배력을 확득함에 따라 기타특수관계자의 종속회사로 편입되었습니다.

특수관계자와의 중요한 매출 및 매입 거래 등에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

전체 특수관계자

전체 특수관계자 합계

특수관계자

관계기업 및 공동기업

기타특수관계자

MANDO

DNI

JDT

IMS1

SMILE

HLREIT1

ANANTIHL

HVM

DISTRICTJJ

ANANTIJJ

MANDO의 종속기업 및 공동기업

DNI의 종속기업

재화의 판매로 인한 수익, 특수관계자거래

10,159,546

51,412

0

214,764

0

0

0

0

0

0

218,968,888

0

229,394,610

용역의 제공으로 인한 수익, 특수관계자거래

48,545,087

675,996

33,981

0

851,778

4,676,391

0

15,833

0

0

116,335,938

27,935

171,162,939

로열티수익, 특수관계자거래

30,228,513

5,917,618

0

0

0

0

0

0

0

0

4,649,752

319,835

41,115,718

기타수익, 특수관계자거래

3,851,105

3,200,783

188,433

0

0

0

315,493

0

28,888

181,994

2,691,953

0

10,458,649

재화의 매입, 특수관계자거래

7,486,612

0

0

0

24,340,246

0

31,826,858

제공받은용역, 특수관계자거래

635,456

86,631

0

0

278,759

848

1,001,694

기타 매입, 특수관계자거래

1,605,001

4,109,243

8,281

496

706,149

9,597

6,438,767

전기

(단위 : 천원)

전체 특수관계자

전체 특수관계자 합계

특수관계자

관계기업 및 공동기업

기타특수관계자

MANDO

DNI

JDT

IMS1

SMILE

HLREIT1

ANANTIHL

HVM

DISTRICTJJ

ANANTIJJ

MANDO의 종속기업 및 공동기업

DNI의 종속기업

재화의 판매로 인한 수익, 특수관계자거래

9,837,097

89,510

0

115,760

0

0

0

202,811,170

0

212,853,537

용역의 제공으로 인한 수익, 특수관계자거래

54,870,132

677,955

9,000

0

903,434

0

0

117,977,637

27,592

174,465,750

로열티수익, 특수관계자거래

27,401,717

5,925,661

0

0

0

0

0

6,143,175

299,218

39,769,771

기타수익, 특수관계자거래

3,349,247

1,748,747

12,926

0

0

581,934

75,000

1,572,102

0

7,339,956

재화의 매입, 특수관계자거래

9,390,316

0

0

0

15,103,936

24,494,252

제공받은용역, 특수관계자거래

1,136,952

224,594

3,761,107

0

22,304

5,144,957

기타 매입, 특수관계자거래

1,610,215

290,339

0

8,410

302,630

2,211,594

특수관계자와의 중요한 자금 거래 등에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

전체 특수관계자

전체 특수관계자 합계

특수관계자

관계기업 및 공동기업

그 밖의 특수관계자

MANDO

DNI

HLREIT1

ANANTIHL

DISTRICTJJ

MANDO의 종속기업 및 공동기업

배당금수취, 특수관계자거래

8,521,950

0

348,396

0

0

0

8,870,346

이자수익, 특수관계자거래

4,905

0

0

173,634

0

2,189

180,728

이자비용, 특수관계자거래

8,794

3,722,811

0

0

0

0

3,731,605

지분변동 등, 특수관계자거래

0

0

0

4,000,000

400,000

0

4,400,000

전기

(단위 : 천원)

전체 특수관계자

전체 특수관계자 합계

특수관계자

관계기업 및 공동기업

그 밖의 특수관계자

MANDO

DNI

HLREIT1

ANANTIHL

DISTRICTJJ

MANDO의 종속기업 및 공동기업

배당금수취, 특수관계자거래

7,101,625

0

1,193,741

0

0

0

8,295,366

이자수익, 특수관계자거래

17,451

0

0

164,052

0

1,958

183,461

이자비용, 특수관계자거래

12,548

5,422,820

0

0

0

0

5,435,368

지분변동 등, 특수관계자거래

0

0

0

4,000,000

0

0

4,000,000

특수관계자거래의 자본거래에 대한 공시

(단위 : 원)

전체 특수관계자

관계기업 및 공동기업

DNI

연결회사의 최대주주로부터 증여받은 관계기업 에이치엘디앤아이한라 주식회사의 주식수

2,843,181

연결회사의 최대주주로부터 증여받은 관계기업 에이치엘디앤아이한라 주식회사 주식의 증여일 기준 1주당 종가

1,999

특수관계자거래의 채권·채무 잔액에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

전체 특수관계자

전체 특수관계자 합계

특수관계자

관계기업 및 공동기업

그 밖의 특수관계자

MANDO

DNI

JDT

IMS1

HLREIT1

SMILE

HVM

ANANTIHL

ANANTIJJ

DISTRICTJJ

MANDO의 종속기업 및 공동기업

DNI의 종속기업

매출채권, 특수관계자거래

6,023,364

2,073,294

0

0

0

55,459

0

24,376

59,666,732

92,002

67,935,225

리스채권, 특수관계자거래

0

0

0

0

0

0

0

0

20,766

0

20,766

기타채권, 특수관계자거래

164,375

1,275,481

0

0

0

0

0

4,466,301

6,321

7,305

5,919,783

매입채무, 특수관계자거래

2,190,079

0

0

0

0

0

0

35,435,633

1,129

37,626,839

리스부채, 특수관계자거래

109,681

0

0

0

0

0

0

0

0

109,681

차입금 등, 특수관계자거래

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

기타채무, 특수관계자거래

217,468

1,816,409

10,616

0

20,403

13,000,000

900,000

3,547,565

0

19,512,461

전기

(단위 : 천원)

전체 특수관계자

전체 특수관계자 합계

특수관계자

관계기업 및 공동기업

그 밖의 특수관계자

MANDO

DNI

JDT

IMS1

HLREIT1

SMILE

HVM

ANANTIHL

ANANTIJJ

DISTRICTJJ

MANDO의 종속기업 및 공동기업

DNI의 종속기업

매출채권, 특수관계자거래

7,432,805

2,007,147

825

28,800

0

44,947

0

0

52,249,252

94,075

61,857,851

리스채권, 특수관계자거래

180,267

0

0

0

0

0

0

0

20,766

0

201,033

기타채권, 특수관계자거래

500,000

0

0

0

839,244

0

75,000

0

3,070

0

1,417,314

매입채무, 특수관계자거래

2,946,246

0

349,974

0

0

0

0

3,468,025

0

6,764,245

리스부채, 특수관계자거래

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

차입금 등, 특수관계자거래

0

104,000,000

0

0

0

0

0

0

0

104,000,000

기타채무, 특수관계자거래

226,749

53,021

9,015

8,304

0

0

0

24,827

0

321,916

주요 경영진에 대한 보상에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

전체 특수관계자

특수관계자

당해 기업이나 당해 기업의 지배기업의 주요 경영진

주요 경영진에 대한 보상, 단기종업원급여

3,490,359

주요 경영진에 대한 보상, 퇴직급여

1,011,739

주요 경영진에 대한 보상

4,502,098

주요 경영진에 대한 판단 기술

지배기업은 지배기업 활동의 계획, 운영 및 통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 지배기업의 이사(비상임 포함) 및 감사를 주요 경영진으로 판단하고 있습니다.

전기

(단위 : 천원)

전체 특수관계자

특수관계자

당해 기업이나 당해 기업의 지배기업의 주요 경영진

주요 경영진에 대한 보상, 단기종업원급여

2,891,347

주요 경영진에 대한 보상, 퇴직급여

998,826

주요 경영진에 대한 보상

3,890,173

주요 경영진에 대한 판단 기술

지배기업은 지배기업 활동의 계획, 운영 및 통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 지배기업의 이사(비상임 포함) 및 감사를 주요 경영진으로 판단하고 있습니다.

35. 고객과의 계약에서 생기는 수익 (연결)

고객과의 계약에서 생기는 수익의 구분에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

공시금액

고객과의 계약에서 생기는 수익

1,326,391,663

기타 원천으로부터의 수익

기타 원천으로부터의 수익

임대수익

4,019,087

지분법손익

40,675,453

총 수익

1,371,086,203

전기

(단위 : 천원)

공시금액

고객과의 계약에서 생기는 수익

1,221,523,667

기타 원천으로부터의 수익

기타 원천으로부터의 수익

임대수익

4,120,260

지분법손익

59,889,488

총 수익

1,285,533,415

고객과의 계약에서 생기는 수익의 구분에 대한 공시 - 유형

당기

(단위 : 천원)

제품과 용역

상품매출

제품매출

물류매출

IT매출

기타매출

지역

한국

중국

미국 등

한국

중국

미국 등

한국

중국

미국 등

한국

중국

미국 등

한국

중국

미국 등

기업 전체 총계

기업 전체 총계 합계

기업 전체 총계

기업 전체 총계 합계

기업 전체 총계

기업 전체 총계 합계

기업 전체 총계

기업 전체 총계 합계

기업 전체 총계

기업 전체 총계 합계

기업 전체 총계

기업 전체 총계 합계

기업 전체 총계

기업 전체 총계 합계

기업 전체 총계

기업 전체 총계 합계

기업 전체 총계

기업 전체 총계 합계

기업 전체 총계

기업 전체 총계 합계

기업 전체 총계

기업 전체 총계 합계

기업 전체 총계

기업 전체 총계 합계

기업 전체 총계

기업 전체 총계 합계

기업 전체 총계

기업 전체 총계 합계

기업 전체 총계

기업 전체 총계 합계

영업부문

중요한 조정사항

영업부문

중요한 조정사항

영업부문

중요한 조정사항

영업부문

중요한 조정사항

영업부문

중요한 조정사항

영업부문

중요한 조정사항

영업부문

중요한 조정사항

영업부문

중요한 조정사항

영업부문

중요한 조정사항

영업부문

중요한 조정사항

영업부문

중요한 조정사항

영업부문

중요한 조정사항

영업부문

중요한 조정사항

영업부문

중요한 조정사항

영업부문

중요한 조정사항

고객과의 계약에서 생기는 수익

636,415,132

(75,255,386)

561,159,746

215,064,617

(488,575)

214,576,042

188,924,052

(3,346,737)

185,577,315

28,557,456

0

28,557,456

81,912

0

81,912

136,827,849

(333,829)

136,494,020

48,669,045

(450,306)

48,218,739

66,745,830

(6,477,218)

60,268,612

5,926,208

(16,890)

5,909,318

97,440,060

(11,891,556)

85,548,504

전기

(단위 : 천원)

제품과 용역

상품매출

제품매출

물류매출

IT매출

기타매출

지역

한국

중국

미국 등

한국

중국

미국 등

한국

중국

미국 등

한국

중국

미국 등

한국

중국

미국 등

기업 전체 총계

기업 전체 총계 합계

기업 전체 총계

기업 전체 총계 합계

기업 전체 총계

기업 전체 총계 합계

기업 전체 총계

기업 전체 총계 합계

기업 전체 총계

기업 전체 총계 합계

기업 전체 총계

기업 전체 총계 합계

기업 전체 총계

기업 전체 총계 합계

기업 전체 총계

기업 전체 총계 합계

기업 전체 총계

기업 전체 총계 합계

기업 전체 총계

기업 전체 총계 합계

기업 전체 총계

기업 전체 총계 합계

기업 전체 총계

기업 전체 총계 합계

기업 전체 총계

기업 전체 총계 합계

기업 전체 총계

기업 전체 총계 합계

기업 전체 총계

기업 전체 총계 합계

영업부문

중요한 조정사항

영업부문

중요한 조정사항

영업부문

중요한 조정사항

영업부문

중요한 조정사항

영업부문

중요한 조정사항

영업부문

중요한 조정사항

영업부문

중요한 조정사항

영업부문

중요한 조정사항

영업부문

중요한 조정사항

영업부문

중요한 조정사항

영업부문

중요한 조정사항

영업부문

중요한 조정사항

영업부문

중요한 조정사항

영업부문

중요한 조정사항

영업부문

중요한 조정사항

고객과의 계약에서 생기는 수익

620,008,217

(75,343,695)

544,664,522

177,024,949

(645,477)

176,379,472

182,448,477

(7,749,678)

174,698,799

33,126,904

0

33,126,904

29,182

0

29,182

95,919,762

(39,276)

95,880,486

54,609,276

(1,005,418)

53,603,858

65,114,657

(184,807)

64,929,850

5,425,784

(19,400)

5,406,384

72,804,208

0

72,804,208

고객과의 계약에서 생기는 수익의 합계에 대한 공시 - 유형

당기

(단위 : 천원)

영업부문

중요한 조정사항

기업 전체 총계 합계

고객과의 계약에서 생기는 수익

1,424,652,161

(98,260,500)

1,326,391,662

전기

(단위 : 천원)

영업부문

중요한 조정사항

기업 전체 총계 합계

고객과의 계약에서 생기는 수익

1,306,511,416

(84,987,751)

1,221,523,665

고객과의 계약에서 생기는 수익의 구분에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

제품과 용역

상품매출

제품매출

물류매출

IT매출

기타매출

지역

한국

중국

미국 등

한국

중국

미국 등

한국

중국

미국 등

한국

중국

미국 등

한국

중국

미국 등

재화나 용역의 이전 시기

재화나 용역의 이전 시기 합계

재화나 용역의 이전 시기

재화나 용역의 이전 시기 합계

재화나 용역의 이전 시기

재화나 용역의 이전 시기 합계

재화나 용역의 이전 시기

재화나 용역의 이전 시기 합계

재화나 용역의 이전 시기

재화나 용역의 이전 시기 합계

재화나 용역의 이전 시기

재화나 용역의 이전 시기 합계

재화나 용역의 이전 시기

재화나 용역의 이전 시기 합계

재화나 용역의 이전 시기

재화나 용역의 이전 시기 합계

재화나 용역의 이전 시기

재화나 용역의 이전 시기 합계

재화나 용역의 이전 시기

재화나 용역의 이전 시기 합계

재화나 용역의 이전 시기

재화나 용역의 이전 시기 합계

재화나 용역의 이전 시기

재화나 용역의 이전 시기 합계

재화나 용역의 이전 시기

재화나 용역의 이전 시기 합계

재화나 용역의 이전 시기

재화나 용역의 이전 시기 합계

재화나 용역의 이전 시기

재화나 용역의 이전 시기 합계

한 시점에 이전하는 재화나 서비스

기간에 걸쳐 이전하는 재화나 서비스

한 시점에 이전하는 재화나 서비스

기간에 걸쳐 이전하는 재화나 서비스

한 시점에 이전하는 재화나 서비스

기간에 걸쳐 이전하는 재화나 서비스

한 시점에 이전하는 재화나 서비스

기간에 걸쳐 이전하는 재화나 서비스

한 시점에 이전하는 재화나 서비스

기간에 걸쳐 이전하는 재화나 서비스

한 시점에 이전하는 재화나 서비스

기간에 걸쳐 이전하는 재화나 서비스

한 시점에 이전하는 재화나 서비스

기간에 걸쳐 이전하는 재화나 서비스

한 시점에 이전하는 재화나 서비스

기간에 걸쳐 이전하는 재화나 서비스

한 시점에 이전하는 재화나 서비스

기간에 걸쳐 이전하는 재화나 서비스

한 시점에 이전하는 재화나 서비스

기간에 걸쳐 이전하는 재화나 서비스

한 시점에 이전하는 재화나 서비스

기간에 걸쳐 이전하는 재화나 서비스

한 시점에 이전하는 재화나 서비스

기간에 걸쳐 이전하는 재화나 서비스

한 시점에 이전하는 재화나 서비스

기간에 걸쳐 이전하는 재화나 서비스

한 시점에 이전하는 재화나 서비스

기간에 걸쳐 이전하는 재화나 서비스

한 시점에 이전하는 재화나 서비스

기간에 걸쳐 이전하는 재화나 서비스

고객과의 계약에서 생기는 수익

561,159,746

0

561,159,746

214,576,042

0

214,576,042

185,577,315

0

185,577,315

28,557,456

0

28,557,456

81,912

0

81,912

0

136,494,020

136,494,020

0

48,218,739

48,218,739

0

60,268,612

60,268,612

0

5,909,318

5,909,318

15,990,412

69,558,092

85,548,504

전기

(단위 : 천원)

제품과 용역

상품매출

제품매출

물류매출

IT매출

기타매출

지역

한국

중국

미국 등

한국

중국

미국 등

한국

중국

미국 등

한국

중국

미국 등

한국

중국

미국 등

재화나 용역의 이전 시기

재화나 용역의 이전 시기 합계

재화나 용역의 이전 시기

재화나 용역의 이전 시기 합계

재화나 용역의 이전 시기

재화나 용역의 이전 시기 합계

재화나 용역의 이전 시기

재화나 용역의 이전 시기 합계

재화나 용역의 이전 시기

재화나 용역의 이전 시기 합계

재화나 용역의 이전 시기

재화나 용역의 이전 시기 합계

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재화나 용역의 이전 시기 합계

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재화나 용역의 이전 시기 합계

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재화나 용역의 이전 시기

재화나 용역의 이전 시기 합계

재화나 용역의 이전 시기

재화나 용역의 이전 시기 합계

한 시점에 이전하는 재화나 서비스

기간에 걸쳐 이전하는 재화나 서비스

한 시점에 이전하는 재화나 서비스

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한 시점에 이전하는 재화나 서비스

기간에 걸쳐 이전하는 재화나 서비스

한 시점에 이전하는 재화나 서비스

기간에 걸쳐 이전하는 재화나 서비스

고객과의 계약에서 생기는 수익

544,664,522

0

544,664,522

176,379,472

0

176,379,472

174,698,799

0

174,698,799

33,126,904

0

33,126,904

29,182

0

29,182

0

95,880,486

95,880,486

0

53,603,858

53,603,858

0

64,929,850

64,929,850

0

5,406,384

5,406,384

3,570,354

69,233,854

72,804,208

고객과의 계약에서 생기는 수익의 합계에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

한 시점에 이전하는 재화나 서비스

기간에 걸쳐 이전하는 재화나 서비스

재화나 용역의 이전 시기 합계

고객과의 계약에서 생기는 수익

1,005,942,880

320,448,782

1,326,391,662

전기

(단위 : 천원)

한 시점에 이전하는 재화나 서비스

기간에 걸쳐 이전하는 재화나 서비스

재화나 용역의 이전 시기 합계

고객과의 계약에서 생기는 수익

932,469,233

289,054,432

1,221,523,665

36. 매각예정비유동자산 (연결)

매각예정비유동자산에 대한 공시

(단위 : 천원)

계속영업

중단영업

자산

관계기업투자주식

매각예정 또는 소유주에 대한 분배예정으로 분류된 비유동자산이나 처분자산집단

311,096

관계기업투자주식으로 분류한 하이밸류마레보(SPC)의 해산등기 완료일

2023-12-07

처분 또는 재분류된 매각예정으로 분류된 비유동자산이나 처분자산집단에 대한 기술

관계기업투자주식으로 분류한 하이밸류마레보㈜(SPC)는 전기 중 부동산 매각을 완료하였으며 2023년 12월 7일자로 해산등기를 완료하였습니다. 이에 따라, 연결회사는 전기 중 이와 관련된 관계기업투자주식 311,096 천원을 매각예정비유동자산으로 분류하였고 동 관계기업은 당기 중 청산되었습니다.

37. 사업결합 (연결)

사업결합에 대한 세부 정보 공시

(단위 : 천원)

사업결합

사업결합에 대한 이사회 결의일

2024-09-30

취득일

2024-12-02

피취득자에 대한 명칭

STANLEY와 그 종속기업인 STANLEY CA, STANLEY UK

사업결합의 주된 이유에 대한 기술

연결실체는 2024년 9월 30일 이사회 결의를 통하여 자율주행 및 주차 로봇 기술 포트폴리오 및 글로벌 영업력 확대를 위해 2024년 12월 2일 STANLEY와 그 종속기업인 STANLEY CA, STANLEY UK를 인수하였습니다.

총이전대가, 취득일의 공정가치

32,552,274

총이전대가, 취득일의 공정가치

이전된 현금

32,552,274

취득한 식별가능한 순자산

5,136,880

취득한 식별가능한 순자산

취득일 현재 인식한 현금및현금성자산

6,916,987

취득일 현재 인식한 금융자산

893,520

취득일 현재 인식한 재고자산

702,789

취득일 현재 인식한 유형자산

1,621,550

취득일 현재 인식한 식별가능한 무형자산

593,144

취득일 현재 인식한 사용권자산

146,410

취득일 현재 인식한 기타자산

584,035

취득일 현재 인식한 차입금

(4,044,314)

취득일 현재 인식한 매입채무 및 기타채무

(529,069)

취득일 현재 인식한 기타부채

(1,748,172)

취득일에 인식한 피취득자에 대한 비지배지분

1,329,377

취득일에 인식한 영업권

28,744,771

최초의 회계처리가 완료되지 못한 자산, 부채, 지분 또는 대가 항목에 대한 기술

상기 영업권은 보고기간종료일 현재 기업인수가격배분이 진행중에 있음에 따라, 기업인수가격배분이 확정되면 해당 영업권 금액은 추후 변동될 예정입니다.

38. 보고기간 후 사건 (연결)

수정을 요하지 않는 보고기간후사건에 대한 공시

(단위 : 천원)

수정을 요하지 않는 보고기간 후 사건

주요한 보통주 거래

자사주 취득 신탁계약

범위

범위 합계

하위범위

상위범위

자기주식을 취득하기 위한 계약상 약정금액

13,000,000

엔에이치투자증권 주식회사와의 자기주식신탁계약 체결일자

2025-02-07

엔에이치투자증권 주식회사와의 자기주식신탁계약 계약기간

2025-02-07

2026-01-02

수정을 요하지 않는 보고기간후사건의 성격에 대한 기술

지배기업은 2025년 2월 7일 주주가치 재고를 목적으로 엔에이치투자증권 주식회사와 13,000,000천원의 자기주식신탁계약을 체결하였습니다. 동 신탁계약의 계약기간은 2025년 2월 7일부터 2026년 1월 2일까지이며, 이로 인하여 취득하는 자기주식은 전량 소각할 예정입니다.

수정을 요하지 않는 보고기간후사건에 대한 공시 - 보유 자기주식 소각

(단위 : 원)

수정을 요하지 않는 보고기간 후 사건

주요한 보통주 거래

보유 자기주식 소각

소각할 자기주식수

470,193

자기주식소각예정금액

16,199,764,087

자기주식소각결정일

2025-02-07

수정을 요하지 않는 보고기간후사건의 성격에 대한 기술

지배기업은 2025년 2월 7일 지배기업의 기 보유 자기주식(보통주 470,193주, 소각예정금액 16,199,764,087원) 소각을 결정하였습니다.

4. 재무제표

4-1. 재무상태표

재무상태표

제 26 기 2024.12.31 현재

제 25 기 2023.12.31 현재

제 24 기 2022.12.31 현재

(단위 : 원)

제 26 기

제 25 기

제 24 기

자산

유동자산

344,951,384,114

416,567,226,690

407,729,717,231

현금및현금성자산 (주6)

16,898,891,814

121,325,615,025

81,390,907,630

매출채권 (주6,7,35)

160,158,471,242

132,403,059,749

126,924,987,096

리스채권 (주6,35)

20,765,642

247,618,109

723,241,172

기타수취채권 (주6,7,35)

70,159,743,579

67,936,281,789

99,618,046,054

파생상품자산

0

0

12,923,159

재고자산 (주10)

88,089,116,141

85,064,343,134

94,541,291,861

기타자산 (주18)

9,624,395,696

9,590,308,884

4,518,320,259

매각예정비유동자산

0

0

7,909,224,499

비유동자산

1,833,840,749,654

1,628,284,264,256

1,620,111,428,083

기타수취채권 (주5,6,7,9,35)

9,205,462,478

4,681,642,735

4,225,439,287

순확정급여자산 (주20)

595,960,029

0

654,993,012

당기손익-공정가치금융자산 (주5,6,7)

53,873,485,020

40,391,332,442

40,549,364,992

기타포괄손익-공정가치금융자산 (주5,6,7)

12,962,029,986

6,979,671,104

12,807,690,470

종속기업에 대한 투자자산 (주12)

416,880,503,345

292,522,219,204

295,766,156,443

관계기업에 대한 투자자산 (주13)

1,135,720,773,391

1,020,991,242,179

987,723,989,522

유형자산 (주14)

57,590,758,228

59,596,529,288

58,165,089,555

사용권자산 (주17)

105,678,957,186

157,560,096,594

147,309,629,016

무형자산 (주15)

21,008,623,559

26,759,939,870

32,626,026,546

투자부동산 (주16)

19,141,809,883

18,801,590,840

40,283,049,240

기타자산

1,182,386,549

0

0

자산총계

2,178,792,133,768

2,044,851,490,946

2,035,750,369,813

부채

유동부채

577,367,346,572

548,569,428,141

401,092,543,494

매입채무 (주4,6,35)

153,456,355,342

144,360,255,924

126,052,503,848

기타지급채무 (주4,6,19,35)

13,376,395,163

12,307,383,197

11,256,239,397

단기차입금 (주4,6,22)

207,900,000,000

172,900,000,000

82,900,000,000

유동성사채 (주4,6,22)

88,950,220,135

114,983,842,512

60,948,446,759

유동성장기차입금 (주4,6,22)

70,000,000,000

70,000,000,000

73,000,000,000

파생상품부채 (주4,5,6,11)

1,545,854,003

46,430,346

0

충당부채 (주21)

79,242,259

87,312,145

118,152,294

당기법인세부채 (주24)

8,823,168,377

3,152,150,270

17,671,661,441

리스부채 (주4,6,17,35)

23,517,066,406

22,731,781,657

19,735,058,821

기타부채 (주8,23)

9,719,044,887

8,000,272,090

9,410,480,934

비유동부채

453,124,084,133

389,727,642,061

533,381,480,530

사채 (주4,5,6,22)

154,496,738,018

123,810,250,041

238,517,764,094

장기차입금 (주4,5,6,22)

100,000,000,000

70,000,000,000

90,000,000,000

순확정급여부채 (주20)

0

355,815,362

0

충당부채 (주21)

1,979,345,155

1,793,527,768

1,649,075,787

이연법인세부채 (주24)

28,207,962,793

22,544,591,699

22,303,885,663

기타지급채무 (주4,5,6,19)

1,645,110,598

1,402,614,634

1,903,046,410

리스부채 (주4,6,17,35)

161,547,548,205

169,627,799,343

178,955,789,179

기타 부채 (주23)

5,247,379,364

193,043,214

51,919,397

부채총계

1,030,491,430,705

938,297,070,202

934,474,024,024

자본

자본금 (주25)

55,086,180,000

55,086,180,000

55,086,180,000

주식발행초과금 (주25)

162,014,747,501

162,014,747,501

262,014,747,501

기타자본 (주25)

8,745,697,203

1,169,906,902

(3,830,021,375)

기타포괄손익누계액 (주25)

21,661,360,522

(34,946,352,101)

(28,695,790,455)

이익잉여금 (주26)

900,792,717,837

923,229,938,442

816,701,230,118

자본총계

1,148,300,703,063

1,106,554,420,744

1,101,276,345,789

자본과부채총계

2,178,792,133,768

2,044,851,490,946

2,035,750,369,813

4-2. 포괄손익계산서

포괄손익계산서

제 26 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지

제 25 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지

제 24 기 2022.01.01 부터 2022.12.31 까지

(단위 : 원)

제 26 기

제 25 기

제 24 기

매출 및 지분법손익 (주35,36)

947,415,553,468

844,722,145,220

892,346,663,946

재화의 판매

636,415,132,450

620,008,216,827

552,929,654,456

용역의 제공

180,728,782,970

134,839,254,642

219,356,478,746

로열티 수익

41,682,824,480

40,417,771,115

36,947,777,043

지분법손익 (주13)

76,697,258,011

49,456,902,636

83,112,753,701

배당수익

11,891,555,557

0

0

매출원가 (주28,35)

752,225,897,845

693,686,420,718

710,314,510,966

매출총이익

195,189,655,623

151,035,724,502

182,032,152,980

판매비와관리비 (주27,28)

75,860,958,360

75,486,195,812

72,347,044,185

대손상각비(대손충당금환입) (주7)

(70,607,912)

(42,365,598)

(43,413,170)

영업이익

119,399,305,175

75,591,894,288

109,728,521,965

기타수익 (주29)

20,543,224,687

14,689,416,204

37,524,571,113

기타비용 (주29)

92,459,841,072

17,798,323,148

21,613,956,789

금융수익 (주30)

5,542,352,064

7,130,662,286

5,490,992,133

금융비용 (주30)

32,386,401,523

28,682,773,888

23,108,729,664

법인세비용차감전순이익

20,638,639,331

50,930,875,742

108,021,398,758

법인세비용 (주24)

4,549,544,865

6,955,560,601

9,901,396,528

당기순이익(손실)

16,089,094,466

43,975,315,141

98,120,002,230

법인세효과차감후기타포괄손익

47,405,410,572

(13,674,550,620)

12,289,683,544

후속적으로 당기손익으로 재분류될수 있는 항목

56,621,103,767

(1,636,725,070)

338,917,066

관계기업의 기타포괄손익에 대한 지분 해당액 (주25)

57,809,865,495

(1,626,929,315)

403,217,305

현금흐름위험회피 (주25)

(1,188,761,728)

(9,795,755)

(64,300,239)

후속적으로 당기손익으로 재분류될수 없는 항목

(9,215,693,195)

(12,037,825,550)

11,950,766,478

기타포괄손익-공정가치 지분상품 평가손익 등 (주25)

(13,391,144)

(4,613,836,576)

(473,668,458)

관계기업의 순확정급여부채의 재측정요소 등

(10,633,995,178)

(6,003,463,475)

13,436,395,217

순확정급여부채의 재측정요소 (주20)

1,431,693,127

(1,420,525,499)

(1,011,960,281)

당기총포괄손익

63,494,505,038

30,300,764,521

110,409,685,774

주당이익

기본주당이익 (단위 : 원) (주31)

1,693

4,563

9,937

희석주당이익(손실) (단위 : 원) (주31)

1,693

4,563

9,937

4-3. 자본변동표

자본변동표

제 26 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지

제 25 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지

제 24 기 2022.01.01 부터 2022.12.31 까지

(단위 : 원)

자본

자본금

주식발행초과금

기타자본

기타포괄손익누계액

이익잉여금

자본 합계

2022.01.01 (기초자본)

55,086,180,000

262,014,747,501

690,874,508

(28,817,837,506)

726,236,291,395

1,015,210,255,898

당기순이익(손실)

0

0

0

0

98,120,002,230

98,120,002,230

기타포괄손익-공정가치 지분상품 평가손익 등

0

0

0

(473,668,458)

0

(473,668,458)

현금흐름위험회피

0

0

0

(64,300,239)

0

(64,300,239)

관계기업의 기타포괄손익 변동

0

0

0

403,217,305

0

403,217,305

관계기업의 순확정급여부채의 재측정요소 등

0

0

0

0

13,436,395,217

13,436,395,217

관계기업의 기타자본변동

0

0

965,617

0

0

965,617

이익잉여금 전입

0

0

0

0

0

0

순확정급여부채의 재측정요소

0

0

0

0

(1,011,960,281)

(1,011,960,281)

관계기업투자주식 처분 등에 따른 재분류

0

0

0

39,063,706

(39,063,706)

0

관계기업의 기타포괄손익-공정가치금융자산 처분에 따른 재분류 등

0

0

0

(83,265,263)

83,265,263

0

기타포괄손익-공정가치 지분상품 처분 등에 따른 재분류

0

0

0

301,000,000

(301,000,000)

0

배당금

0

0

0

0

(19,822,700,000)

(19,822,700,000)

자기주식의 취득

0

0

(4,521,861,500)

0

0

(4,521,861,500)

자기주식 소각

0

0

0

0

0

0

기타

0

0

0

0

0

0

2022.12.31 (기말자본)

55,086,180,000

262,014,747,501

(3,830,021,375)

(28,695,790,455)

816,701,230,118

1,101,276,345,789

2023.01.01 (기초자본)

55,086,180,000

262,014,747,501

(3,830,021,375)

(28,695,790,455)

816,701,230,118

1,101,276,345,789

당기순이익(손실)

0

0

0

0

43,975,315,141

43,975,315,141

기타포괄손익-공정가치 지분상품 평가손익 등

0

0

0

(4,613,836,576)

0

(4,613,836,576)

현금흐름위험회피

0

0

0

(9,795,755)

0

(9,795,755)

관계기업의 기타포괄손익 변동

0

0

0

(1,626,929,315)

0

(1,626,929,315)

관계기업의 순확정급여부채의 재측정요소 등

0

0

0

0

(6,003,463,475)

(6,003,463,475)

관계기업의 기타자본변동

0

0

3,543,834

0

0

3,543,834

이익잉여금 전입

0

(100,000,000,000)

0

0

100,000,000,000

0

순확정급여부채의 재측정요소

0

0

0

0

(1,420,525,499)

(1,420,525,499)

관계기업투자주식 처분 등에 따른 재분류

0

0

0

0

0

0

관계기업의 기타포괄손익-공정가치금융자산 처분에 따른 재분류 등

0

0

0

0

0

0

기타포괄손익-공정가치 지분상품 처분 등에 따른 재분류

0

0

0

0

0

0

배당금

0

0

0

0

(19,564,352,000)

(19,564,352,000)

자기주식의 취득

0

0

(5,461,881,400)

0

0

(5,461,881,400)

자기주식 소각

0

0

10,458,265,843

0

(10,458,265,843)

0

기타

0

0

0

0

0

0

2023.12.31 (기말자본)

55,086,180,000

162,014,747,501

1,169,906,902

(34,946,352,101)

923,229,938,442

1,106,554,420,744

2024.01.01 (기초자본)

55,086,180,000

162,014,747,501

1,169,906,902

(34,946,352,101)

923,229,938,442

1,106,554,420,744

당기순이익(손실)

0

0

0

0

16,089,094,466

16,089,094,466

기타포괄손익-공정가치 지분상품 평가손익 등

0

0

0

(13,391,144)

0

(13,391,144)

현금흐름위험회피

0

0

0

(1,188,761,728)

0

(1,188,761,728)

관계기업의 기타포괄손익 변동

0

0

0

57,809,865,495

0

57,809,865,495

관계기업의 순확정급여부채의 재측정요소 등

0

0

0

0

(10,633,995,178)

(10,633,995,178)

관계기업의 기타자본변동

0

0

0

0

0

0

이익잉여금 전입

0

0

0

0

0

0

순확정급여부채의 재측정요소

0

0

0

0

1,431,693,127

1,431,693,127

관계기업투자주식 처분 등에 따른 재분류

0

0

0

0

0

0

관계기업의 기타포괄손익-공정가치금융자산 처분에 따른 재분류 등

0

0

0

0

0

0

기타포괄손익-공정가치 지분상품 처분 등에 따른 재분류

0

0

0

0

0

0

배당금

0

0

0

0

(19,148,664,000)

(19,148,664,000)

자기주식의 취득

0

0

(6,999,712,250)

0

0

(6,999,712,250)

자기주식 소각

0

0

10,175,349,020

0

(10,175,349,020)

0

기타

0

0

4,400,153,531

0

0

4,400,153,531

2024.12.31 (기말자본)

55,086,180,000

162,014,747,501

8,745,697,203

21,661,360,522

900,792,717,837

1,148,300,703,063

이익잉여금 처분계산서
(단위:원)

구분
제26(당)기 (처분예정일: 2025년 3월 26일)
제25(전)기 (처분확정일: 2024년 3월 26일)

미처분이익잉여금

409,475,482,134

421,737,353,719

전기이월미처분이익잉여금
402,588,689,719

285,186,027,552

기타포괄손익-공정가치 지분상품 처분 등에 따른 재분류
-

-

순확정급여부채의 재측정요소
1,431,693,127

(1,420,525,499)

관계기업 등의 순확정급여부채의 재측정요소 등
(10,633,995,178)

(6,003,463,475)

관계기업의 기타포괄손익-공정가치금융자산 처분에 따른 재분류
-

-

관계기업투자주식 처분 등에 따른 재분류
-

-

자본준비금의 이익잉여금 전입
-

100,000,000,000

당기순이익
16,089,094,466

43,975,315,141

합 계

409,475,482,134

421,737,353,719

이익잉여금처분액

18,807,754,000

19,148,664,000

현금배당금 (주당배당금(률):
당기: 2,000원(40%), 전기: 2,000원(40%)

18,807,754,000

19,148,664,000

차기이월미처분이익잉여금

390,667,728,134

402,588,689,719

2023년 12월 31일로 종료하는 회계기간에 대한 현금배당금 19,148,664천원은 2024년 4월에 지급되었으며, 2024년 12월 31일로 종료하는 회계기간에 대한 현금배당금
18,807,754
천원(배당기준일까지의 자사주 매입분에 따라 배당총액 변동)은 2025년 3월 26일로 예정된 정기주주총회에 의안으로 상정될 예정입니다. 당기의 재무제표는 이러한 미지급배당금을 반영하고 있지 않습니다.

4-4. 현금흐름표

현금흐름표

제 26 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지

제 25 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지

제 24 기 2022.01.01 부터 2022.12.31 까지

(단위 : 원)

제 26 기

제 25 기

제 24 기

영업활동으로 인한 현금흐름 (주33)

37,543,450,274

32,816,074,642

20,891,884,569

영업으로부터 창출된 현금흐름

50,854,155,907

70,306,522,241

40,782,419,567

이자의 수취

1,836,391,791

3,593,485,906

1,372,256,971

이자의 지급

(32,285,802,422)

(28,261,404,452)

(22,201,785,271)

배당금의 수취

21,022,156,502

8,555,621,062

18,492,315,836

법인세의 납부

(3,883,451,504)

(21,378,150,115)

(17,553,322,534)

투자활동으로 인한 현금흐름

(168,986,069,495)

32,312,346,746

(28,884,082,684)

금융기관예치금의 순증감

479,769,390

34,275,208,420

(40,274,219,086)

종속기업투자주식 취득

(169,194,383,248)

0

(4,061,700,000)

관계기업투자주식 처분

15,046,964,922

0

80,221,364,536

대여금의 증가

(2,996,100)

(1,459,338,452)

(50,039,000,000)

대여금의 감소

467,074,448

268,260,770

59,000,000

당기손익-공정가치금융자산의 취득

(12,129,994,000)

(7,328,463,926)

(23,304,408,306)

당기손익-공정가치금융자산의 처분

0

7,234,599,040

5,316,423,146

기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 취득

(5,999,772,592)

(31,387,904)

(4,202,848,320)

선수금의 증가

0

0

4,562,084,065

유형자산의 취득

(6,754,933,601)

(3,381,079,775)

(698,406,830)

유형자산의 처분

7,351,750,557

10,000,000

5,585,878,899

무형자산의 취득

(2,143,414,860)

(2,608,597,310)

(2,258,009,467)

무형자산의 처분

265,454,545

1,071,061,818

209,758,679

매각예정비유동자산의 처분

0

4,262,084,065

0

투자부동산의 처분

3,628,411,044

0

0

재무활동으로 인한 현금흐름

26,179,577,673

(25,814,529,497)

(36,700,578,425)

단기차입금의 증가

221,707,122,425

90,000,000,000

30,000,000,000

단기차입금의 상환

(206,707,122,425)

0

(10,000,000,000)

유동성장기부채의 상환

(50,000,000,000)

(113,000,000,000)

0

장기차입금의 증가

180,000,000,000

90,000,000,000

40,000,000,000

장기차입금의 상환

(80,000,000,000)

0

0

리스부채의 원금상환

(16,624,981,054)

(12,141,739,137)

(13,356,016,925)

파생금융상품의 정산

(473,875,023)

(108,438,360)

0

사채의 발행

120,000,000,000

0

0

사채의 상환

(115,000,000,000)

(61,000,000,000)

(59,000,000,000)

사채발행비의 지급

(573,190,000)

0

0

자기주식의 취득

(6,999,712,250)

0

(4,521,861,500)

배당금의 지급

(19,148,664,000)

(19,564,352,000)

(19,822,700,000)

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과

836,318,337

620,815,504

301,880,216

현금의 증감

(104,426,723,211)

39,934,707,395

(44,390,896,324)

기초의 현금

121,325,615,025

81,390,907,630

125,781,803,954

기말의 현금

16,898,891,814

121,325,615,025

81,390,907,630

5. 재무제표 주석

1. 일반사항

에이치엘홀딩스 주식회사(이하 '회사')는 자동차부품의 제조 및 판매를 주요 사업목적으로 1999년 11월에 설립되어 2010년 5월 19일자로 발행 주식을 한국거래소가 개설한 유가증권시장에 상장하였습니다. 회사는 2014년 7월 28일 주주총회 결의에 따라, 2014년 9월 1일(분할기일)에 투자사업을 영위하는 주식회사 한라홀딩스와 자동차부품제조ㆍ판매업 등을 영위하는 주식회사 만도로 인적분할하였습니다. 분할 이후 회사의 주식은 2014년 10월 6일에 유가증권시장에 재상장되었습니다. 회사는 2015년 7월 1일(합병기일)에 종속기업인 한라마이스터 유한회사를 합병하였습니다. 이에 따라 한라마이스터 유한회사가 영위하던 자동차 부품 및 용품 판매업 등이 회사의 사업부문으로 추가되었습니다.

2. 중요한 회계정책

재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래와 같습니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용되었습니다. 2.1 재무제표 작성 기준 회사의 재무제표는 한국채택국제회계기준(이하 기업회계기준)에 따라 작성됐습니다. 한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서와 해석서 중 대한민국이 채택한 내용을 의미합니다.

한국채택국제회계기준은 재무제표 작성 시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 필요한 부분이나 중요한 가정 및 추정이 필요한 부분은 주석3에서 설명하고 있습니다.

2.2 회계정책과 공시의 변경

2.2.1 회사가 채택한 제·개정 기준서 및 해석서

회사는 2024년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제·개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

(1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동/비유동 분류, 약정사항이 있는 비유동부채보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습니다. 또한,부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기 지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된 경우는 제외됩니다.또한, 기업이 보고기간말 후에 준수해야하는 약정은 보고기간말에 해당 부채의 분류에 영향을 미치지 않으며, 보고기간 이후 12개월 이내 약정사항을 준수해야 하는 부채가 보고기간말 현재 비유동부채로 분류된 경우 보고기간 이후 12개월 이내 부채가 상환될 수 있는 위험에 관한 정보를 공시해야 합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한영향은 없습니다.(2) 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표', 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 - 공급자금융약정에 대한 정보 공시공급자금융약정을 적용하는 경우, 재무제표 이용자가 공급자금융약정이 기업의 부채와 현금흐름 그리고 유동성위험 익스포저에 미치는 영향을 평가할 수 있도록 공급자금융약정에대한 정보를 공시해야 합니다. 이 개정사항이 회사의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다(주석6 참조).

(3) 기업회계기준서 제1116호 '리스' 개정 - 판매후리스에서 생기는 리스부채판매후리스에서 생기는 리스부채를 후속적으로 측정할 때 판매자-리스이용자가 보유하는사용권 관련 손익을 인식하지 않는 방식으로 리스료나 수정리스료를 산정합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. (4) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 '가상자산 공시'가상자산을 보유하는 경우, 가상자산을 고객을 대신하여 보유하는 경우, 가상자산을 발행한 경우의 추가 공시사항을 규정하고 있습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2.2.2 회사가 적용하지 않은 제·개정 기준서 및 해석서 제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제·개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.
(1) 기업회계기준서 제1021호 ‘환율변동효과’와 기업회계기준서 제1101호 ‘한국채택국제회계기준의 최초채택’ 개정 - 교환가능성 결여통화의 교환가능성을 평가하고 다른 통화와 교환이 가능하지 않다면 현물환율을 추정하며관련 정보를 공시하도록 하고 있습니다. 동 개정사항은 2025 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(2) 기업회계기준서 제1109호 ‘금융상품’, 제1107호 ‘금융상품: 공시’ 개정

실무에서 제기된 의문에 대응하고 새로운 요구사항을 포함하기 위해 기업회계기준서 제1109호 ‘금융상품’과 제1107호 ‘금융상품: 공시’가 개정되었습니다. 동 개정사항은 2026 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 주요 개정내용은 다음과 같습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

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특정 기준을 충족하는 경우, 결제일 전에 전자지급시스템을 통해 금융부채가 결제된 것으로(제거된 것으로) 간주할 수 있도록 허용

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금융자산이 원리금 지급만으로 구성되어 있는지의 기준을 충족하는지 평가하기 위한 추가 지침을 명확히 하고 추가함.

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계약상 현금흐름의 시기나 금액을 변경시키는 계약조건이 기업에 미치는 영향과 기업이노출되는 정도를 금융상품의 각 종류별로 공시

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FVOCI 지정 지분상품에 대한 추가 공시
(3) 한국채택국제회계기준 연차개선Volume 11

한국채택국제회계기준 연차개선Volume 11은 2026 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 회사는 해당 기준서의 개정으로 인한 효과를 분석중에 있습니다.

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기업회계기준서 제1101호‘한국채택국제회계기준의 최초채택’: K-IFRS 최초 채택시 위험회피회계 적용

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기업회계기준서 제1107호‘금융상품:공시’: 제거 손익, 실무적용지침

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기업회계기준서 제1109호‘금융상품’: 리스부채의 제거 회계처리와 거래가격의 정의

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기업회계기준서 제1110호‘연결재무제표’: 사실상의 대리인 결정

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기업회계기준서 제1007호‘현금흐름표’: 원가법

2.3 종속기업, 공동기업 및 관계기업

(1) 종속기업 및 공동기업

회사의 재무제표는 기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표로서, 종속기업 및 공동기업에 대한 투자는 직접적인 지분 투자에 근거하여 원가로 측정하고 있습니다. 다만, 한국채택국제회계기준으로의 전환일 시점에는 전환일 시점의 과거회계기준에 따른 장부금액을 간주원가로 사용하였습니다. 또한, 종속기업 및 공동기업으로부터 수취하는 배당금은 배당에 대한 권리가 확정되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(2) 관계기업

관계기업은 회사가 유의적 영향력을 보유하는 기업으로, 관계기업 투자지분은 최초에 취득원가로 인식하며 지분법을 적용합니다. 회사는 단계적 취득으로 지분법을 적용하게 된 경우 단계별 취득원가법에 따라 원가를 측정합니다. 단계별 취득원가법에 따른 원가는 기 보유지분(기타포괄손익-공정가치 지분상품 등)에 대하여 취득 시점부터 지분법을 적용하였을 경우 금액과 추가취득 시점의 이전대가의 합계액입니다. 이때, 기 보유지분의 지분법적용을 가정한 경우 순자산 변동은 자본으로 반영하며, 추가취득 관련 원가는 이전대가의 일부로 반영합니다. 회사와 관계기업 간의 거래에서 발생한 미실현이익은 회사의 관계기업에 대한 지분에 해당하는 부분만큼 제거됩니다. 또한 관계기업투자에 대한 객관적인 손상의 징후가 있는 경우 회사는 관계기업투자의 회수가능액과 장부금액과의 차이를 손상차손으로 인식합니다.

2.4 외화환산

(1) 기능통화와 표시통화

회사는 재무제표에 포함되는 항목들을 영업활동이 이루어지는 주된 경제환경에서의 통화('기능통화')를 적용하여 측정하고 있습니다. 회사의 기능통화와 표시통화는 대한민국 원화이며, 재무제표는 대한민국 원화로 표시하고 있습니다.

(2) 외화거래와 보고기간말의 외화환산

외화거래는 거래일의 환율 또는 재측정되는 항목인 경우 평가일의 환율을 적용한 기능통화로 인식되며, 외화거래의 결제나 화폐성 외화자산ㆍ부채의 환산에서 발생하는 외환차이는 당기손익으로 인식됩니다. 비화폐성 금융자산ㆍ부채로부터 발생하는 외환차이는 공정가치 변동손익의 일부로 보아 당기손익-공정가치 지분상품으로부터 발생하는 외환차이는당기손익으로, 기타포괄손익-공정가치 지분상품의 외환차이는 기타포괄손익에 포함하여인식됩니다. 차입금과 현금및현금성자산으로부터 발생하는 외환차이는 포괄손익계산서상금융수익(비용)으로 표시되며, 이 외의 외환차이는 포괄손익계산서상 기타수익(비용)으로표시됩니다.

2.5 금융자산

(1) 분류

회사는 다음의 측정 범주로 금융자산을 분류합니다.

-
공정가치 측정 금융자산 (기타포괄손익 또는 당기손익에 공정가치 변동 인식)

-
상각후원가 측정 금융자산

금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거하여 분류합니다. 공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 채무상품에 대한 투자는 해당 자산을 보유하는 사업모형에 따라 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 회사는 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하는 경우에만 채무상품을 재분류합니다. 단기매매항목이 아닌 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시점에 후속적인 공정가치 변동을기타포괄손익으로 표시할 것을 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다. 지정되지 않은 지분상품에 대한 투자의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다. (2) 측정

회사는 최초 인식시점에 금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득이나 해당 금융부채의 발행과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 거래원가는 당기손익으로 비용처리합니다. 내재파생상품을 포함하는 복합계약은 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 결정할 때 해당 복합계약 전체를 고려합니다.

1) 채무상품

금융자산의 후속적인 측정은 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 그 금융자산을 관리하는사업모형에 근거합니다. 회사는 채무상품을 다음의 세 범주로 분류합니다.

(가) 상각후원가계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가로 측정합니 다. 상각후원가로 측정하는 금융자산으로서 위험회피관계의 적용 대상이 아닌 금융자산의손익은 해당 금융자산을 제거하거나 손상할 때 당기손익으로 인식합니다. (나) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을 제외하고는, 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산을 제거할 때에는 인식한 기타포괄손익누계액을 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 외환손익은 '기타수익' 또는 '기타비용'으로 표시하고 손상차손은 '기타비용'으로 표시합니다. (다) 당기손익-공정가치측정 금융자산상각후원가 측정이나 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 채무상품은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 위험회피관계가 적용되지 않는 당기손익-공정가치 측정 채무상품의 손익은 당기손익으로 인식하고 발생한 기간에 포괄손익계산서에 '기타수익' 또는 '기타비용'으로 표시합니다.

2) 지분상품

회사는 모든 지분상품에 대한 투자를 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 선택한 지분상품에 대해 기타포괄손익으로 인식한 금액은 해당 지분상품을 제거할 때에도 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 이러한 지분상품에 대한 배당수익은 회사가 배당을 받을 권리가 확정된 때 '기타수익'으로 당기손익으로 인식합니다.

당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 공정가치 변동은 포괄손익계산서에 '기타수익또는 기타비용'으로 표시합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품에 대한 손상차손(환입)은 별도로 구분하여 인식하지 않습니다.

(3) 손상

회사는 미래전망정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다. 단, 매출채권에 대해 회사는 채권의 최초 인식시점부터 전체기간 기대신용손실을 인식하는 간편법을 적용합니다.

2.6 파생상품

파생상품은 파생상품계약 체결시점에 공정가치로 최초 인식되며 후속적으로 공정가치로 재측정됩니다. 위험회피회계의 적용요건을 충족하지 않는 파생상품의 공정가치변동은 기타수익(비용)으로 포괄손익계산서에 인식됩니다.

회사는 외화 예상 매출액의 환율변동위험을 회피하기 위해 통화선도를 이용하여 현금흐름위험회피회계를 적용하고 있습니다. 회사는 위험회피의 개시시점에 위험회피수단이 위험회피대상의 현금흐름변동을 상쇄할 것으로 기대되는지를 포함하여 위험회피수단과 위험회피 대상의 경제적 관계를 문서화합니다. 현금흐름위험회피 대상으로 지정되어 적용요건을 충족하는 파생상품의 공정가치 변동 중 위험회피에 효과적인 부분은 기타포괄손익으로인식되고, 비효과적인 부분은 기타수익(비용)으로 인식됩니다. 기타포괄손익에 누적된 파생상품의 공정가치 변동금액은 예상거래가 당기손익에 영향을 미치는 기간에 매출액으로 인식됩니다. 향후 예상거래가 더 이상 발생하지 않을 것으로 기대되는 경우에는 기타포괄손익으로 인식된 누적평가손익은 즉시 기타수익(비용)으로 인식됩니다.

2.7 매출채권

매출채권은 공정가치로 인식할 때에 유의적인 금융요소를 포함하지 않는 경우에는 무조건적인 대가의 금액으로 최초 인식합니다. 매출채권은 후속적으로 유효이자율법을 적용한 상각후원가에 손실충당금을 차감하여 측정됩니다.

2.8 재고자산

재고자산은 원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 표시됩니다. 재고자산의 원가는 개별법을 적용하는 미착품을 제외하고는 평균법에 따라 결정하고 있습니다.

2.9 매각예정비유동자산(또는 처분자산집단)

비유동자산(또는 처분자산집단)은 장부금액이 매각거래를 통하여 주로 회수되고, 매각될 가능성이 매우 높은 경우에 매각예정으로 분류되며, 그러한 자산은 장부금액과 순공정가치 중 작은 금액으로 측정됩니다.

2.10 유형자산

유형자산은 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 표시됩니다. 역사적 원가는 자산의 취득에 직접적으로 관련된 지출을 포함합니다.

토지는 감가상각을 하지 않으며, 그 외의 자산은 취득원가에서 잔존가치를 차감한 금액에 대하여 다음의 추정 경제적 내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각됩니다.

구분
추정 경제적 내용연수

건물 및 구축물
20, 40 년

기계장치
8, 10, 12 년

공구와기구
5 년

비품 및 차량운반구
5 년

리스개량자산
15 년

유형자산의 감가상각방법과 잔존가치 및 경제적 내용연수는 매 보고기간말에 재검토되고 필요한 경우 추정의 변경으로 회계처리됩니다.

2.11 차입원가

적격자산을 취득 또는 건설하는데 발생한 차입원가는 해당 자산을 의도된 용도로 사용할 수 있도록 준비하는 기간 동안 자본화되고, 적격자산을 취득하기 위한 특정목적 차입금의 일시적 운용에서 발생한 투자수익은 당 회계기간 동안의 자본화 가능 차입원가에서 차감됩니다. 기타 차입원가는 발생기간에 비용으로 인식됩니다.

2.12 정부보조금

정부보조금은 보조금의 수취와 정부보조금에 부가된 조건의 준수에 대한 합리적인 확신이있을 때 공정가치로 인식됩니다. 자산 관련 보조금은 자산의 장부금액을 계산할 때 차감하여 표시되며, 수익 관련 보조금은 이연하여 정부보조금의 교부 목적과 관련된 비용에서 차감하여 표시됩니다.

2.13 무형자산

영업권은 이전대가 등이 취득한 식별가능한 순자산을 초과하는 금액으로 인식됩니다. 이전대가 등이 취득한 순자산의 공정가액보다 작다면, 그 차액은 당기손익으로 인식됩니다. 영업권은 원가에서 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시됩니다. 영업권을 제외한 무형자산은 역사적 원가로 최초 인식되고, 원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시됩니다.

내부적으로 창출한 무형자산인 개발비는 기술적 실현가능성, 미래 경제적 효익 등을 포함한 자산 인식요건이 충족된 시점 이후에 발생한 지출 금액의 합계입니다.

회원권은 이용 가능한 기간에 대하여 예측가능한 제한이 없으므로 내용연수가 한정되지 않아 상각되지 않습니다. 한정된 내용연수를 가지는 다음의 무형자산은 추정 내용연수 동안 정액법으로 상각됩니다.

구분
추정 내용 연수

고객관계
13년

상표권
5 년

소프트웨어
5 년

기타무형자산
5, 10 년

2.14 투자부동산

임대수익이나 투자차익을 목적으로 보유하고 있는 부동산(사용권자산 포함)은 투자부동산으로 분류됩니다. 투자부동산은 최초 인식시점에 원가로 측정되며, 최초 인식 후에는 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시됩니다. 투자부동산 중 토지를 제외한 투자부동산은 추정 경제적 내용연수인 40년 또는 리스기간 동안 정액법으로 상각됩니다.

2.15 비금융자산의 손상

영업권이나 비한정 내용연수를 가진 무형자산은 매년 손상검사를 수행하고 있습니다. 상각하는 자산에 대해서는 매 보고기간말에 자산손상을 시사하는 징후가 있는지 검토하고, 만약 그러한 징후가 있다면 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상차손은 회수가능액(사용가치 또는 처분부대원가를 차감한 순공정가치 중 높은 금액)을 초과하는 장부금액만큼 인식되며, 비금융자산에 대한 손상차손은 매 보고기간말에 환입가능성이 검토됩니다.

2.16 매입채무와 기타채무

매입채무와 기타 채무는 회사가 보고기간말 전에 재화나 용역을 제공받았으나 지급되지 않은 부채입니다. 해당 채무는 무담보이며, 보통 인식 후 30일 이내에 지급됩니다. 매입채무와 기타 채무는 지급기일이 보고기간 후 12개월 후가 아니라면 유동부채로 표시되었습니다. 해당 채무들은 최초에 공정가치로 인식되고 후속적으로 유효이자율법을 적용한 상각후원가로 측정됩니다.

2.17 금융부채

(1) 분류 및 측정

회사의 당기손익인식금융부채는 단기매매목적의 금융상품입니다.
주로 단기간 내에 재매입할 목적으로 부담하는 금융부채는 단기매매목적의 당기손익인식금융부채로 분류됩니 다. 또한 위험회피회계의 수단으로 지정되지 않은 파생상품이나 금융상품으로부터 분리된 내재파생상품도 단기매매금융부채로 분류됩니다.

당기손익인식금융부채와 금융자산의 양도가 제거 조건을 충족하지 못하는 경우에 발생하는 금융부채를 제외한 모든 비파생금융부채는 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류되며, 재무상태표에 매입채무, 차입금, 기타지급채무 등으로 표시됩니다.차입금은 공정가치에서 발생한 거래원가를 차감한 금액으로 최초 인식하고 이후 상각후원가로 측정합니다. 받은 대가(거래원가 차감 후)와 상환금액의 차이는 유효이자율법을 사용하여 기간에 걸쳐 당기손익으로 인식합니다. 차입한도를 제공받기 위해 지급한 수수료는 차입한도의 일부나 전부로써 차입을 실행할 가능성이 높은(probable) 범위까지는 차입금의 거래원가로 인식합니다. 이 경우 수수료는 차입을 실행할 때까지 이연합니다. 차입한도약정의 일부나 전부로써 차입을 실행할 가능성이 높다는 증거가 없는 범위의 관련 수수료는 유동성을 제공하는 서비스에 대한 선급금으로서 자산으로 인식 후 관련된 차입한도기간에 걸쳐 상각합니다. 보고기간 후 12개월 이상 부채의 결제를 연기할 수 있는 무조건의 권리를 가지고 있지 않다면 차입금은 유동부채로 분류합니다.기업이 보고기간말 또는 보고기간말 이전에 약정사항을 준수하도록 요구받는다면, 이러한약정사항은 부채의 유동, 비유동 분류에 고려합니다. 보고기간 후에만 약정사항을 준수하도록 요구받는다면, 이러한 약정사항은 기말 유동성 분류 시 영향을 미치치 않습니다.(2) 제거

금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에 재무상태표에서 제거됩니다. 소멸하거나 제3자에게 양도한 금융부채의 장부금액과 지급한 대가(양도한 비현금자산이나 부담한 부채를 포함)의 차액은 당기손익으로 인식합니다.2.18 금융보증계약

회사가 제공한 금융보증계약은 최초 인식시 공정가치로 측정되며, 후속적으로는 다음중 큰 금액으로 측정하여 '기타부채'로 인식됩니다.(1) 금융상품의 손상규정에 따라 산정한 손실충당금

(2) 최초 인식금액에서 기준서 제1115호에 따라 인식한 이익누계액을 차감한 금액

관련 부채는 재무상태표에서 '기타부채'로 표시되었습니다.

2.19 충당부채

과거사건의 결과로 현재의 법적의무나 의제의무가 존재하고, 그 의무를 이행하기 위한 자원의 유출가능성이 높으며, 당해 금액의 신뢰성 있는 추정이 가능한 경우 충당부채를 인식하고 있습니다.

판매보증충당부채는 무상 품질보증수리와 관련하여 장래에 지출될 것이 예상되는 금액을 보증기간 및 과거 경험률 등을 기초로 추정하여 인식하고 있습니다. 소송 혹은 분쟁, 리스계약에 따른 원상복구의무 등과 관련하여 경제적 효익이 내재된 자원이 유출될 가능성이 높고 그 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우 그 금액을 기타의 충당부채로 인식하고 있습니다. 또한, 시간경과로 인한 충당부채의 증가는 기타비용으로 인식됩니다. 회사는 보고기간 말로부터 1년 이내에 지급될 것으로 예상되는 충당부채는 유동성으로, 그 이후에 지급될 것으로 예상되는 충당부채는 비유동성으로 분류하고 있습니다.

2.20 당기법인세 및 이연법인세

법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성됩니다. 법인세는 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식된 항목과 관련된 금액은 해당 항목에서 직접 인식하며, 이를 제외하고는 당기손익으로 인식됩니다.

법인세비용은 보고기간말 현재 제정되었거나 실질적으로 제정된 세법에 기초하여 측정됩니다. 경영진은 적용 가능한 세법 규정이 해석에 따라 달라질 수 있는 상황에 대하여 회사가 세무신고 시 적용한 세무정책에 대하여 주기적으로 평가하고 있으며, 세무당국이 불확실한 법인세 처리를 수용할 가능성이 높은지 고려합니다. 회사는 법인세 측정 시 가장 가능성이 높은 금액 또는 기댓값 중 불확실성의 해소를 더 잘 예측할 것으로 예상되는 방법을 사용하여 불확실성의 영향을 반영합니다.

이연법인세는 자산과 부채의 장부금액과 세무기준액의 차이로 정의되는 일시적차이에 대하여 장부금액을 회수하거나 결제할 때의 예상 법인세 효과로 인식됩니다. 다만, 사업결합이외의 거래에서 자산ㆍ부채를 최초로 인식할 때 발생하는 이연법인세자산과 부채는 그 거래가 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 않는다면 인식되지 않습니다.

이연법인세자산은 차감할 일시적차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 인식됩니다.

종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자지분과 관련된 가산할 일시적차이에 대하여 회사가 소멸시점을 통제할 수 있고 예측 가능한 미래에 일시적차이가 소멸되지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한, 이러한 자산으로부터 발생하는 차감할 일시적차이에 대하여 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높고 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에만 이연법인세자산을 인식하고 있습니다.

이연법인세자산과 부채는 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 법적으로 집행 가능한 권리를 가지고 있고, 이연법인세자산과 부채가 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련이 있으면서 순액으로 결제할 의도가 있는 경우에 상계합니다. 당기법인세 자산과 부채는 법적으로 상계할 수 있는 권리를 회사가 보유하고 있고, 순액으로 결제할 의도가 있거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제하려는 의도가 있는 경우에 상계합니다.

2.21 종업원 급여

(1) 퇴직급여

회사의 퇴직급여제도는 확정기여제도와 확정급여제도로 분류됩니다. 확정기여제도는 회사가 고정된 금액의 기여금을 별도 기금에 지급하는 퇴직연금제도이며, 기여금은 종업원이 근무용역을 제공했을 때 비용으로 인식됩니다. 확정급여제도는 확정기여제도를 제외한모든 퇴직급여제도입니다. 일반적으로 확정급여제도는 연령, 근속연수나 급여수준 등의 요소에 의해 종업원이 퇴직할 때 지급받을 퇴직급여의 금액이 확정됩니다. 확정급여제도와 관련하여 재무상태표에 계상된 부채는 보고기간말 현재 확정급여채무의 현재가치에 사외적립자산의 공정가치를 차감한 금액입니다. 확정급여채무는 매년 독립된 보험계리인에 의해 예측단위적립방식에 따라 산정됩니다. 확정급여채무의 현재가치는 관련 확정급여부채의 지급시점과 만기가 유사한 우량회사채의 이자율로 기대미래현금유출액을 할인하여 산정하고 있습니다.

순확정급여부채와 관련한 재측정요소는 기타포괄손익으로 인식되며, 제도의 개정, 축소 또는 정산이 발생하는 경우 과거근무원가 또는 정산으로 인한 손익은 당기손익으로 인식됩니다.

(2) 기타장기종업원급여

회사는 장기 근속 임직원에게 장기종업원급여를 제공하고 있으며, 이 급여를 받을 수 있는권리는 주로 10년 이상의 장기간 근무한 임직원에게만 부여됩니다. 기타장기종업원급여는 확정급여제도와 동일한 방법으로 측정되며, 근무원가, 기타장기종업원급여부채의 순이자 및 재측정요소는 당기손익으로 인식됩니다. 또한, 이러한 부채는 매년 독립적이고 적격한 보험계리인에 의해 평가됩니다.

(3) 해고급여

해고급여는 종업원이 통상적인 퇴직시점 이전에 회사에 의해 해고되거나 종업원이 해고의대가로 회사가 제안하는 급여를 수락하는 경우 지급됩니다. 회사는 해고급여의 제안을 더 이상 철회할 수 없을 때 또는 구조조정에 대한 원가를 인식할 때 중 이른 날에 해고급여를 인식합니다.

2.22 수익인식

(1) 고객과의 계약에서 생기는 수익

1) 수행의무의 식별

회사는 지주/유통/물류서비스 영업을 영위하고 있으며 수익은 종속기업 및 기타투자회사로부터의 상표권 사용 수익 및 IT수익, 자동차 부품 및 용품 유통, 운송 및 복합운송사업과반제품 부품 공급사업, 냉장/냉동 창고 마스터리스 사업 관련 수익 등으로 구성되어 있습니다.

회사는 다양한 인코텀즈 조건에 따라 자동차부품 및 용품, 반제품 부품 등을 수출하고 있습니다. 이 중 해외 C조건(CIF, CIP 등)에 따라 자동차 부품 및 용품, 반제품 부품 등을 수출하는 거래는 회사가 재화의 소유권이 고객에게 이전(선적, 인도 등)이 된 이후에 운송용역을 제공하므로 해당 운송용역(보험료 포함)을 별도의 수행의무로 인식합니다.

2) 기간에 걸쳐 이행하는 수행의무

회사는 고객에게 다양한 유형의 운송용역을 제공하고 있습니다. 회사는 운송계약서를 검토하였으며, 고객은 회사가 운송용역을 수행함과 동시에 운송용역에 따른 효익을 얻고 소비하고 있는 것으로 판단하였습니다. 따라서 운송용역은 기간에 걸쳐 이행하는 의무로 운송기간 동안 수익으로 인식합니다.

3) 변동대가

회사는 고객에게 조기상환을 유도하기 위하여 제공되는 매출할인과 판매장려금정책에 의해 고객에게서 받은 대가가 변동할 수 있습니다. 기준서 제1115호 적용 시 회사는 받을 권리를 갖게 될 대가를 더 잘 예측할 것으로 예상하는 기댓값 방법을 사용하여 변동 대가를 추정하고, 해당 변동대가를 거래가격에 포함하여 수익을 인식합니다.

4) 본인 대리인

회사는 자동차 부품 및 용품, 반제품 부품을 수출하는 경우, 재화의 인도 외에 별도의 수행의무로 식별된 운송용역을 제공하고 있습니다. 회사는 운송계약서를 검토하였으며, 본인으로서 운송용역을 수행하는 것으로 판단하였습니다. 운송용역에 해당하는 대가는 선적시점 이후 고객에게 인도되는 시점까지 발생한 수익을 기간에 걸쳐 인식합니다. 한편, 대리인의 역할을 수행할 경우 이전되는 대가에서 관련 비용(원가)을 차감하여 순액으로 인식하고 있습니다.

(2) 로열티수익

로열티수익은 지적재산의 라이선스를 제공하는 대가로 약속된 판매기준 로열티로 구성되어 있으며 후속 판매시 수익을 인식합니다.

(3) 배당수익

배당수익은 배당금을 받을 권리가 확정되는 시점에 인식됩니다.

2.23 리스

(1) 리스제공자

회사가 리스제공자인 경우 운용리스에서 생기는 리스수익은 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 인식합니다. 운용리스 체결 과정에서 부담하는 리스개설직접원가를 기초자산의 장부금액에 더하고 리스료 수익과 같은 기준으로 리스기간에 걸쳐 비용으로 인식합니다. 각 리스된 자산은 재무상태표에서 그 특성에 기초하여 표시하였습니다.

(2) 리스이용자

회사는 냉동/냉장 창고, 사무실, 외주창고, 오피스텔, 자동차 및 물류설비를 리스하고 있습니다. 리스계약은 10~15년의 장기계약을 맺는 냉동/냉장 창고를 제외하고는 일반적으로 1~5년의 고정기간으로 체결됩니다.

계약에는 리스요소와 비리스요소가 모두 포함될 수 있습니다. 회사는 상대적 개별 가격에 기초하여 계약 대가를 리스요소와 비리스요소에 배분하였습니다. 그러나 회사가 리스이용자인 차량운반구 리스의 경우 리스요소와 비리스요소를 분리하지 않고 하나의 리스요소로회계처리하는 실무적 간편법을 적용하였습니다.

리스조건은 개별적으로 협상되며 다양한 계약조건을 포함합니다. 리스계약에 따라 부과되는 다른 제약은 없지만 리스자산을 차입금의 담보로 제공할 수는 없습니다.

회사는 계약이 집행가능한 기간 내에서 해지불능기간에 리스이용자가 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우의 그 대상기간과 종료선택권을 행사하지 않을 것이 상당히 확실한 경우의 그 대상기간을 포함하여 리스기간을 산정합니다. 회사는 리스이용자와 리스제공자가 각각 다른 당사자의 동의 없이 종료할 수 있는 권리가 있는 경우 계약을 종료할 때 부담할 경제적 불이익을 고려하여 집행가능한 기간을 산정합니다.

리스에서 생기는 자산과 부채는 최초에 현재가치기준으로 측정합니다. 리스부채는 다음 리스료의 순현재가치를 포함합니다.

·받을 리스 인센티브를 차감한 고정리스료(실질적인 고정리스료 포함)

·개시일 현재 지수나 요율을 사용하여 최초 측정한, 지수나 요율(이율)에 따라 달라지는 변동리스료

·잔존가치보증에 따라 회사(리스이용자)가 지급할 것으로 예상되는 금액

·회사(리스이용자)가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 매수선택권의 행사가격

·리스기간이 회사(리스이용자)의 종료선택권 행사를 반영하는 경우에 그 리스를 종료하기 위하여 부담하는 금액

리스이용자가 리스 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한(reasonably certain) 경우 그 선택권의 행사에 따라 지급할 리스료 또한 리스부채의 측정에 포함됩니다.

리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 있는 경우 그 이자율로 리스료를 할인합니다. 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 리스이용자가 비슷한 경제적 환경에서 비슷한 기간에 걸쳐 비슷한 담보로 사용권자산과 가치가 비슷한 자산을 획득하는 데 필요한 자금을 차입한다면 지급해야 할 이자율인 리스이용자의 증분차입이자율을 사용합니다.

각 리스료는 리스부채의 상환과 금융원가로 배분합니다. 금융원가는 각 기간의 리스부채 잔액에 대하여 일정한 기간 이자율이 산출되도록 계산된 금액을 리스기간에 걸쳐 당기손익으로 인식합니다.

사용권자산은 다음 항목들로 구성된 원가로 측정합니다.

·리스부채의 최초 측정금액

·받은 리스 인센티브를 차감한 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스료

·리스이용자가 부담하는 리스개설직접원가

·복구원가의 추정치

사용권자산은 리스개시일부터 사용권자산의 내용연수 종료일과 리스기간 종료일 중 이른 날까지의 기간동안 감가상각합니다. 회사가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한(reasonably certain) 경우 사용권자산은 기초자산의 내용연수에 걸쳐 감가상각합니다.

차량운반구의 단기리스와 모든 소액자산 리스와 관련된 리스료는 정액 기준에 따라 당기손익으로 인식합니다. 단기리스는 매수선택권 없이 리스기간이 12개월 이하인 부동산(냉장/냉동 창고 포함)이 아닌 리스이며, 소액리스자산은 IT기기와 소액의 사무실 가구로 구성되어 있습니다.

(3) 연장선택권 및 종료선택권

회사 전체에 걸쳐 다수의 부동산 및 차량운반구 리스계약에 연장선택권 및 종료선택권을 포함하고 있습니다. 이러한 조건들은 계약 관리 측면에서 운영상의 유연성을 극대화하기 위해 사용됩니다. 보유하고 있는 대부분의 연장선택권 및 종료선택권은 해당 리스제공자가 아니라 회사가 행사할 수 있습니다.

2.24 영업부문

회사의 재무제표는 기업회계기준서 제1027호에 따른 별도재무제표로서 기업회계기준서 제1108호 문단 4에 따라 부문정보를 공시하지 않습니다.

2.25 재무제표의 승인

회사의 재무제표는 2025년 2월 7일자 이사회에서 승인되었으며, 정기주주총회에서 수정승인될 수 있습니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

재무제표 작성에는 미래에 대한 가정 및 추정이 요구되며 경영진은 회사의 회계정책을 적용하기 위해 판단이 요구됩니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에 비추어 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 회계추정의 결과가 실제 결과와 동일한 경우는 드물 것이므로 중요한 조정을 유발할 수 있는유의적인 위험을 내포하고 있습니다. 다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액의 조정에 영향을미칠 수 있는 경영진 판단과 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다. 일부 항목에 대한 유의적인 판단 및 추정에 대한 추가적인 정보는 개별 주석에 포함되어 있습니 다.

3.1 법인세

회사의 과세소득에 대한 법인세는 다양한 국가의 세법 및 과세당국의 결정을 적용하여 산정되므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다(주석 24 참조). 회사는 특정 기간동안 과세소득의 일정 금액을 투자, 임금증가 등에 사용하지 않았을 때 세법에서 정하는 방법에 따라 산정된 법인세를 추가로 부담합니다. 따라서, 해당 기간의 당기법인세와 이연법인세를 측정할 때 이에 따른 세효과를 반영하여야 하고, 이로 인해 회사가 부담할 법인세는 각 연도의 투자, 임금증가 등의 수준에 따라 달라지므로 최종 세효과를 산정하는데에는 불확실성이 존재합니다.필라 2 법률에 따라 납부하는 글로벌최저한세는 기업회계기준서 제1012호 '법인세' 의 적용대상 법인세입니다. 회사는 최저한세의 영향으로 인한 이연법인세 회계처리에 대한 일시적인 의무 완화를 적용하고 발생하는 시점에 당기법인세로 회계처리하였습니다.

3.2 금융상품의 공정가치

활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 원칙적으로 평가기법을 사용하여 결정됩니다. 회사는 보고기간말 현재 주요한 시장상황에 기초하여 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다(주석 5 참조).

3.3 순확정급여부채

순확정급여부채의 현재가치는 예측단위적립방식에 의해 결정되는 다양한 요소들, 특히 할인율의 변동에 영향을 받습니다(주석 20 참조).

3.4 판매보증충당부채

회사는 상품에 대하여 일반적으로 1~3년의 보증수리기간을 제공하고 있습니다. 경영진은보증수리에 대한 과거의 자료 및 최근의 변동추이를 고려하여 판매보증충당부채를결정하고 있습니다(주석 21 참조).

3.5 영업권

영업권의 손상 여부를 검토하기 위한 현금창출단위의 회수가능금액은 사용가치의 계산에 기초하여 결정됩니다(주석 15 참조).

3.6 종속기업, 공동기업 및 관계기업에 대한 투자자산손상징후가 있는 종속기업, 공동기업 및 관계기업에 대한 투자자산의 손상 평가 시 회수가능금액은 사용가치 혹은 처분부대원가를 뺀 공정가치의 계산에 근거하여 결정됩니다(주석 12, 13 참조).

3.7 금융자산의 손상

금융자산의 손실충당금은 부도위험 및 기대손실률 등의 가정에 기초하여 측정됩니다. 회사는 이러한 가정의 설정 및 손상모델에 사용되는 투입변수의 선정에 있어서 회사의 과거 경험, 현재 시장 상황, 재무보고일 기준의 미래전망정보 등을 고려하여 판단합니다(주석 4참조).3.8 재고자산재고자산은 원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 표시됩니다(주석 10 참조).3.9 리스

리스기간을 산정할 때에 경영진은 연장선택권을 행사하거나 종료선택권을 행사하지 않을 경제적 유인이 생기게 하는 관련되는 사실 및 상황을 모두 고려합니다. 연장선택권의 대상기간(또는 종료선택권의 대상 기간)은 리스이용자가 연장선택권을 행사할 것(또는 행사하지 않을 것)이 상당히 확실한 경우에만 리스기간에 포함됩니다(주석 17 참조).

4. 재무위험관리

금융상품에서 발생하는 위험의 성격과 정도에 대한 공시

위험

위험 합계

시장위험

신용위험

유동성위험

환위험

지분가격위험

이자율위험

위험에 대한 노출정도에 대한 기술

회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 외환위험, 특히 주로 달러화, 중국 위안화 및 유로화 등에 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래예상거래 및 인식된 자산ㆍ부채가 기능통화 이외의 통화로 표시될 때 발생하고 있습니다.

회사는 재무상태표상 기타포괄손익-공정가치금융상품으로 분류되는 회사 보유 지분증권의 가격위험에 노출되어 있습니다. 회사가 보유한 시장성 있는 지분증권은 한국거래소가 개설한 유가증권시장에서 거래되고 있으며 KOSPI 지수에 속해있습니다.

회사의 이자율위험은 주로 미래의 시장 이자율 변동에 따라 변동금리부 차입금에서 발생하는 이자비용이 변동될 위험과 관련되어 있습니다.

회사의 신용위험은 보유하고 있는 매출채권 및 기타수취채권에 대한 신용위험 뿐만 아니라 현금및현금성자산, 파생금융상품 및 금융기관예치금으로부터 발생하고 있습니다.

회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험, 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출되어 있습니다.

위험관리의 목적, 정책 및 절차에 대한 기술

회사는 이러한 미래예상거래로부터 발생하는 환율변동위험을 회피하기 위해 통화선도 파생상품을 이용하고 있습니다(주석 11 참조).

회사의 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.회사는 고금리 차입금 감축, 장ㆍ단기 차입구조 개선, 고정 대 변동이자 차입조건의 적정비율 유지, 주간ㆍ월간 단위의 국내외 금리동향 모니터링 실시 및 대응방안 수립 등을 통해 이자율위험을 관리하고 있습니다.

금융기관의 경우 독립적인 신용평가기관으로부터의 신용등급이 최소 A이상인 경우에 한하여 거래하고 있습니다. 매출채권 및 기타수취채권과 관련된 거래처의 경우 독립적으로 신용평가를 받는다면 평가된 신용등급이 사용되며, 독립적인 신용 등급이 없는 경우에는 해당 거래처의 재무상태 및 과거 경험 등의 기타 요소들을 고려하여 평가하게 됩니다.회사는 내부 또는 외부적으로 검토되는 신용등급에 따라 개별적인 신용한도를 결정하되 사전에 경영진에 의해 설정된 수준을 한도로 하며, 신용한도의 사용여부는 정기적으로 검토됩니다.회사는 신용위험을 회피하기 위하여 필요한 경우 상대 거래처에 대해 보증보험의 가입 또는 은행지급보증의 제공 등을 요구하고 있습니다. 이러한 신용위험 관리정책에 따라 보고기간말 현재 연체 및 손상되지 않은 매출채권 및 기타수취채권의 신용도는 가능한 경우 외부 신용등급 또는 거래상대방의 부도율에 대한 이력정보 등을 고려하여 측정할 수 있습니다(주석 7 참조).

회사는 유동성위험을 관리하기 위해 월간 및 연간 자금수지계획과 내부의 목표재무비율을수립함으로써 영업활동, 투자활동 및 재무활동에서의 자금수지를 예측하고 있으며, 이를 통해 필요한 유동성 규모를 사전에 확보하고 유지함으로써 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 관리하고 있습니다.회사는 보고기간말 현재 운전자본에 대한 유동성 위험 관리를 위하여 다수의 금웅기관들과 공급자금융약정을 체결하였으며, 해당 공급자금융약정을 체결한 금융기관들은 양호한 재무상태를 유지하고 있습니다.또한, 보고기간말 현재 회사는 금융기관 등과 일반대출 및 기업어음할인 등을 위한 한도 약정을 유지함으로써 향후 발생가능한 유동성위험에 대처하고 있으며(주석 34 참조), 국내신용평가기관인 한국기업평가, 한국신용평가 및 NICE 신용평가로부터 A0 Stable 등급을부여받고 있어, 금융시장을 통해 적기에 자금조달이 가능합니다.

회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며, 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화화는데 중점을 두고 있습니다.위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 회사 자금부서(재무1팀)에 의해 이루어지고 있습니다.

보고기간 말 현재 노출된 시장위험의 각 유형별 민감도 분석

당기

(단위 : 천원)

기능통화 또는 표시통화

USD

CNY

EUR

IDR

위험

시장위험

환위험

시장위험의 각 유형별 민감도분석 기술

다른 모든 변수들이 일정하고 각 외화에 대한 기능통화의 환율이 10% 변동할 경우, 회사의 당기손익에 미치는 영향(법인세효과 차감전)은 다음과 같습니다.상기 민감도 분석은 보고기간말 현재 회사의 기능통화 이외의 통화로 인식된 주요 화폐성 자산ㆍ부채로서 현금및현금성자산, 매출채권, 기타수취채권, 매입채무, 기타지급채무 및 차입금 등을 대상으로 하였습니다.

다른 모든 변수들이 일정하고 각 외화에 대한 기능통화의 환율이 10% 변동할 경우, 회사의 당기손익에 미치는 영향(법인세효과 차감전)은 다음과 같습니다.상기 민감도 분석은 보고기간말 현재 회사의 기능통화 이외의 통화로 인식된 주요 화폐성 자산ㆍ부채로서 현금및현금성자산, 매출채권, 기타수취채권, 매입채무, 기타지급채무 및 차입금 등을 대상으로 하였습니다.

다른 모든 변수들이 일정하고 각 외화에 대한 기능통화의 환율이 10% 변동할 경우, 회사의 당기손익에 미치는 영향(법인세효과 차감전)은 다음과 같습니다.상기 민감도 분석은 보고기간말 현재 회사의 기능통화 이외의 통화로 인식된 주요 화폐성 자산ㆍ부채로서 현금및현금성자산, 매출채권, 기타수취채권, 매입채무, 기타지급채무 및 차입금 등을 대상으로 하였습니다.

다른 모든 변수들이 일정하고 각 외화에 대한 기능통화의 환율이 10% 변동할 경우, 회사의 당기손익에 미치는 영향(법인세효과 차감전)은 다음과 같습니다.상기 민감도 분석은 보고기간말 현재 회사의 기능통화 이외의 통화로 인식된 주요 화폐성 자산ㆍ부채로서 현금및현금성자산, 매출채권, 기타수취채권, 매입채무, 기타지급채무 및 차입금 등을 대상으로 하였습니다.

시장변수 상승 시 당기손익 증가

7,348,215

642,853

215,585

1,367

시장변수 하락 시 당기손익 감소

(7,348,215)

(642,853)

(215,585)

(1,367)

전기

(단위 : 천원)

기능통화 또는 표시통화

USD

CNY

EUR

IDR

위험

시장위험

환위험

시장위험의 각 유형별 민감도분석 기술

다른 모든 변수들이 일정하고 각 외화에 대한 기능통화의 환율이 10% 변동할 경우, 회사의 당기손익에 미치는 영향(법인세효과 차감전)은 다음과 같습니다.상기 민감도 분석은 보고기간말 현재 회사의 기능통화 이외의 통화로 인식된 주요 화폐성 자산ㆍ부채로서 현금및현금성자산, 매출채권, 기타수취채권, 매입채무, 기타지급채무 및 차입금 등을 대상으로 하였습니다.

다른 모든 변수들이 일정하고 각 외화에 대한 기능통화의 환율이 10% 변동할 경우, 회사의 당기손익에 미치는 영향(법인세효과 차감전)은 다음과 같습니다.상기 민감도 분석은 보고기간말 현재 회사의 기능통화 이외의 통화로 인식된 주요 화폐성 자산ㆍ부채로서 현금및현금성자산, 매출채권, 기타수취채권, 매입채무, 기타지급채무 및 차입금 등을 대상으로 하였습니다.

다른 모든 변수들이 일정하고 각 외화에 대한 기능통화의 환율이 10% 변동할 경우, 회사의 당기손익에 미치는 영향(법인세효과 차감전)은 다음과 같습니다.상기 민감도 분석은 보고기간말 현재 회사의 기능통화 이외의 통화로 인식된 주요 화폐성 자산ㆍ부채로서 현금및현금성자산, 매출채권, 기타수취채권, 매입채무, 기타지급채무 및 차입금 등을 대상으로 하였습니다.

다른 모든 변수들이 일정하고 각 외화에 대한 기능통화의 환율이 10% 변동할 경우, 회사의 당기손익에 미치는 영향(법인세효과 차감전)은 다음과 같습니다.상기 민감도 분석은 보고기간말 현재 회사의 기능통화 이외의 통화로 인식된 주요 화폐성 자산ㆍ부채로서 현금및현금성자산, 매출채권, 기타수취채권, 매입채무, 기타지급채무 및 차입금 등을 대상으로 하였습니다.

시장변수 상승 시 당기손익 증가

6,819,252

625,987

222,778

2,795

시장변수 하락 시 당기손익 감소

(6,819,252)

(625,987)

(222,778)

(2,795)

보고기간 말 현재 노출된 시장위험의 가격위험 민감도 분석

당기

(단위 : 천원)

위험

시장위험

지분가격위험

시장위험의 각 유형별 민감도분석 기술

다른 모든 변수들은 일정하며 회사가 보유하고 있는 시장성 있는 지분증권이 과거 KOSPI 지수와의 상관관계에 따라 움직인다고 가정할 경우, KOSPI 지수의 5% 변동이 회사의 기타포괄손익에 미치는 영향(법인세효과 차감전)은 다음과 같습니다.

시장변수 상승 시 기타포괄손익 증가

331,241

시장변수 하락 시 기타포괄손익 감소

(331,241)

전기

(단위 : 천원)

위험

시장위험

지분가격위험

시장위험의 각 유형별 민감도분석 기술

다른 모든 변수들은 일정하며 회사가 보유하고 있는 시장성 있는 지분증권이 과거 KOSPI 지수와의 상관관계에 따라 움직인다고 가정할 경우, KOSPI 지수의 5% 변동이 회사의 기타포괄손익에 미치는 영향(법인세효과 차감전)은 다음과 같습니다.

시장변수 상승 시 기타포괄손익 증가

415,475

시장변수 하락 시 기타포괄손익 감소

(415,475)

보고기간 말 현재 노출된 시장위험의 이자율위험 민감도 분석

당기

(단위 : 천원)

위험

시장위험

이자율위험

시장위험의 각 유형별 민감도분석 기술

다른 모든 변수들이 일정하고 변동금리부 차입금에 대한 이자율이 1% 변동할 경우, 회사의 이자비용에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

시장변수 상승 시 당기손익 감소

750,000

시장변수 하락 시 당기손익 증가

(750,000)

전기

(단위 : 천원)

위험

시장위험

이자율위험

시장위험의 각 유형별 민감도분석 기술

다른 모든 변수들이 일정하고 변동금리부 차입금에 대한 이자율이 1% 변동할 경우, 회사의 이자비용에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

시장변수 상승 시 당기손익 감소

1,229,000

시장변수 하락 시 당기손익 증가

(1,229,000)

비파생금융부채의 만기분석에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

1년 이내

1년 초과 2년 이내

2년 초과 5년 이내

5년 초과

매입채무 및 기타채무, 미할인현금흐름

153,456,355

0

0

0

기타지급채무, 미할인현금흐름

12,069,480

279,108

0

0

사채, 미할인현금흐름

96,695,585

156,855,843

0

0

은행차입금, 미할인현금흐름

288,763,704

101,786,860

0

0

총 리스부채

24,051,155

23,004,520

65,490,080

115,040,396

금융보증계약, 미할인현금흐름

411,907,633

0

0

0

기타지급채무에 대한 각주

상기 금액은 종업원에게 지급하여야할 연차수당 관련 미지급비용 등의 금액이 제외되어 있습니다.

상기 금액은 종업원에게 지급하여야할 연차수당 관련 미지급비용 등의 금액이 제외되어 있습니다.

전기

(단위 : 천원)

1년 이내

1년 초과 2년 이내

2년 초과 5년 이내

5년 초과

매입채무 및 기타채무, 미할인현금흐름

144,360,256

0

0

0

기타지급채무, 미할인현금흐름

10,971,576

381,665

0

0

사채, 미할인현금흐름

119,131,061

92,121,705

69,349,163

0

은행차입금, 미할인현금흐름

252,199,554

72,653,797

0

0

총 리스부채

23,241,410

22,222,693

61,308,097

134,706,977

금융보증계약, 미할인현금흐름

50,714,445

0

0

0

기타지급채무에 대한 각주

상기 금액은 종업원에게 지급하여야할 연차수당 관련 미지급비용 등의 금액이 제외되어 있습니다.

상기 금액은 종업원에게 지급하여야할 연차수당 관련 미지급비용 등의 금액이 제외되어 있습니다.

파생금융부채의 만기분석에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

1년 이내

1년 초과 2년 이내

2년 초과 5년 이내

5년 초과

파생금융부채, 할인되지 않은 현금흐름

1,545,854

0

0

0

전기

(단위 : 천원)

1년 이내

1년 초과 2년 이내

2년 초과 5년 이내

5년 초과

파생금융부채, 할인되지 않은 현금흐름

46,430

0

0

0

자본관리를 위한 기업의 목적, 정책 및 절차에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

공시금액

부채

1,030,491,431

자본

1,148,300,703

부채비율

0.8970

자본관리를 위한 기업의 목적, 정책 및 절차에 대한 비계량적 정보

회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다.

자본으로 관리하고 있는 항목에 대한 계량적 자료의 요약

회사는 부채총계를 자본총계로 나누어 산출되는 부채비율을 기준으로 하여 자본을 관리하고 있습니다. 회사의 자본위험관리목표는 동종업계 수준의 부채비율을 유지하고, 신용등급을 AA(한국신용평가의 평가기준) 수준으로 상향하는 것입니다. 이를 위해 회사는 매월 부채비율을 모니터링하고 필요한 경우 적절한 재무구조 개선 방안을 수립하여 실행하고 있습니다.

전기

(단위 : 천원)

공시금액

부채

938,297,070

자본

1,106,554,421

부채비율

0.8480

자본관리를 위한 기업의 목적, 정책 및 절차에 대한 비계량적 정보

회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다.

자본으로 관리하고 있는 항목에 대한 계량적 자료의 요약

회사는 부채총계를 자본총계로 나누어 산출되는 부채비율을 기준으로 하여 자본을 관리하고 있습니다. 회사의 자본위험관리목표는 동종업계 수준의 부채비율을 유지하고, 신용등급을 AA(한국신용평가의 평가기준) 수준으로 상향하는 것입니다. 이를 위해 회사는 매월 부채비율을 모니터링하고 필요한 경우 적절한 재무구조 개선 방안을 수립하여 실행하고 있습니다.

5. 공정가치

금융자산의 공시

당기

(단위 : 천원)

공시금액

비유동 금융자산 합계

76,040,977

비유동 금융자산 합계

비유동 기타수취채권

9,205,462

비유동 당기손익인식금융자산

53,873,485

기타포괄손익-공정가치 측정 비유동금융자산

12,962,030

전기

(단위 : 천원)

공시금액

비유동 금융자산 합계

52,052,646

비유동 금융자산 합계

비유동 기타수취채권

4,681,643

비유동 당기손익인식금융자산

40,391,332

기타포괄손익-공정가치 측정 비유동금융자산

6,979,671

금융자산 공정가치의 공시

금융자산 공정가치의 공시

당기

(단위 : 천원)

공정가치

비유동 금융자산 합계

76,040,977

비유동 금융자산 합계

비유동 기타수취채권

9,205,462

비유동 당기손익인식금융자산

53,873,485

기타포괄손익-공정가치 측정 비유동금융자산

12,962,030

전기

(단위 : 천원)

공정가치

비유동 금융자산 합계

52,052,646

비유동 금융자산 합계

비유동 기타수취채권

4,681,643

비유동 당기손익인식금융자산

40,391,332

기타포괄손익-공정가치 측정 비유동금융자산

6,979,671

금융부채의 공시

당기

(단위 : 천원)

공시금액

금융부채의 종류별 장부금액

256,321,700

금융부채의 종류별 장부금액

유동파생상품부채

1,545,854

비유동차입금(사채 포함)의 비유동성 부분

254,496,738

비유동기타지급채무

279,108

전기

(단위 : 천원)

공시금액

금융부채의 종류별 장부금액

194,238,345

금융부채의 종류별 장부금액

유동파생상품부채

46,430

비유동차입금(사채 포함)의 비유동성 부분

193,810,250

비유동기타지급채무

381,665

금융부채 공정가치의 공시

금융부채 공정가치의 공시

당기

(단위 : 천원)

공정가치

금융부채의 종류별 장부금액

254,206,067

금융부채의 종류별 장부금액

유동파생상품부채

1,545,854

비유동차입금(사채 포함)의 비유동성 부분

252,381,105

비유동기타지급채무

279,108

전기

(단위 : 천원)

공정가치

금융부채의 종류별 장부금액

194,681,663

금융부채의 종류별 장부금액

유동파생상품부채

46,430

비유동차입금(사채 포함)의 비유동성 부분

194,253,568

비유동기타지급채무

381,665

공정가치 공시에서 제외된 금융상품에 대한 기술

상각후원가로 측정하는 금융자산 및 금융부채 중 단기성으로 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치인 금액은 공정가치 공시에서 제외하였습니다.

공정가치 서열체계에 대한 공시

수준1

수준2

수준3

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

투입변수의 유의성

측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격

수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수

자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수

공정가치측정에 사용된 평가기법에 대한 기술, 자산

수준2와 3으로 분류되는 공정가치 측정치는 지분상품, 채무상품, 통화선도 계약, 옵션 등과 관련된 파생금융상품으로 구성됩니다. 지분상품의 공정가치는 회사가 자체적으로 개발한 내부평가 모형을 통해 평가한 값이나 독립적인 외부평가기관이 평가하여 제공한 값에 의해 측정됩니다. 회사는 현금흐름할인기법을 활용하고 있으면 보고기간말 현재 시장상황에 근거하여 가정을 수립하고 있습니다. 통화선도 계약관련 파생상품의 공정가치는 보고기간말 현재의 환율 및 시장이자율에 근거하여 현재가치로 측정됩니다.

공정가치측정에 사용된 투입변수에 대한 기술, 자산

채무상품의 공정가치는 유사한 위험 및 만기구조를 갖는 채무증권의 시장에서 관측가능한수익률을 사용하여 현재가치로 측정됩니다. 당기말 채무상품의 공정가치 측정시 사용된 주요 관측가능한 투입변수는 신용위험이 반영된 할인율 입니다. 공시되는 공정가치 중 수준2와 수준3으로 분류되는 공정가치의 현재가치 측정치에 활용되는 이자율은 가중평균차입이자율, 공모사채 내부수익율 등을 고려하여 측정됩니다.

공정가치측정에 사용된 평가기법에 대한 기술, 부채

수준2와 3으로 분류되는 공정가치 측정치는 지분상품, 채무상품, 통화선도 계약, 옵션 등과 관련된 파생금융상품으로 구성됩니다. 지분상품의 공정가치는 회사가 자체적으로 개발한 내부평가 모형을 통해 평가한 값이나 독립적인 외부평가기관이 평가하여 제공한 값에 의해 측정됩니다. 회사는 현금흐름할인기법을 활용하고 있으면 보고기간말 현재 시장상황에 근거하여 가정을 수립하고 있습니다.

공정가치측정에 사용된 투입변수에 대한 기술, 부채

채무상품의 공정가치는 유사한 위험 및 만기구조를 갖는 채무증권의 시장에서 관측가능한수익률을 사용하여 현재가치로 측정됩니다. 당기말 채무상품의 공정가치 측정시 사용된 주요 관측가능한 투입변수는 신용위험이 반영된 할인율 입니다.

공정가치측정에 사용된 평가과정에 대한 기술, 자산

회사의 재무부서는 매반기말 외부전문 평가기관의 평가보고서를 수령하여 검토하고 있으며 이러한 평가보고서는 수준3으로 분류되는 공정가치 측정치를 포함하고 있습니다. 회사의 재무부서는 최고재무책임자와 최고경영진에 보고하며, 매반기 보고일정에 맞추어 공정가치 평가과정 및 그 결과에 대해 최고재무책임자 및 최고경영진과 협의합니다.

공정가치측정에 사용된 평가과정에 대한 기술, 부채

회사의 재무부서는 매반기말 외부전문 평가기관의 평가보고서를 수령하여 검토하고 있으며 이러한 평가보고서는 수준3으로 분류되는 공정가치 측정치를 포함하고 있습니다. 회사의 재무부서는 최고재무책임자와 최고경영진에 보고하며, 매반기 보고일정에 맞추어 공정가치 평가과정 및 그 결과에 대해 최고재무책임자 및 최고경영진과 협의합니다.

자산의 공정가치측정에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

측정 전체

반복적인 공정가치측정치

공시되는 공정가치

자산

당기손익-공정가치금융자산

기타포괄손익-공정가치금융자산

기타수취채권

당기손익-공정가치금융자산

기타포괄손익-공정가치금융자산

기타수취채권

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

수준1

수준2

수준3

수준1

수준2

수준3

수준1

수준2

수준3

수준1

수준2

수준3

수준1

수준2

수준3

수준1

수준2

수준3

자산

0

0

53,873,485

53,873,485

6,930,869

0

6,031,161

12,962,030

0

0

9,205,462

9,205,462

전기

(단위 : 천원)

측정 전체

반복적인 공정가치측정치

공시되는 공정가치

자산

당기손익-공정가치금융자산

기타포괄손익-공정가치금융자산

기타수취채권

당기손익-공정가치금융자산

기타포괄손익-공정가치금융자산

기타수취채권

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

수준1

수준2

수준3

수준1

수준2

수준3

수준1

수준2

수준3

수준1

수준2

수준3

수준1

수준2

수준3

수준1

수준2

수준3

자산

0

0

40,391,333

40,391,332

6,948,283

0

31,388

6,979,671

0

0

4,681,643

4,681,643

부채의 공정가치측정에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

측정 전체

반복적인 공정가치측정치

공시되는 공정가치

부채

파생상품부채

사채 및 차입금

기타 지급채무

파생상품부채

사채 및 차입금

기타 지급채무

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

수준1

수준2

수준3

수준1

수준2

수준3

수준1

수준2

수준3

수준1

수준2

수준3

수준1

수준2

수준3

수준1

수준2

수준3

부채

0

1,545,854

0

1,545,854

0

0

252,381,105

252,381,105

0

0

279,108

279,108

전기

(단위 : 천원)

측정 전체

반복적인 공정가치측정치

공시되는 공정가치

부채

파생상품부채

사채 및 차입금

기타 지급채무

파생상품부채

사채 및 차입금

기타 지급채무

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

수준1

수준2

수준3

수준1

수준2

수준3

수준1

수준2

수준3

수준1

수준2

수준3

수준1

수준2

수준3

수준1

수준2

수준3

부채

0

46,430

0

46,430

0

0

194,253,568

194,253,568

0

0

381,665

381,665

수준 3으로 분류된 공정가치측정 금융상품 변동내역

당기

(단위 : 천원)

측정 전체

반복적인 공정가치측정치

자산

당기손익인식금융자산

공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산

공정가치 서열체계의 모든 수준

수준3

기초

40,391,333

31,388

당기손익으로 인식된 이익(손실)(외환차이 포함), 공정가치 측정, 자산

1,352,158

0

기타포괄손익으로 인식된 이익(손실)(외환차이 포함), 공정가치 측정, 자산

매입, 공정가치측정, 자산

12,129,994

5,999,773

매도, 공정가치측정, 자산

당기말

53,873,485

6,031,161

전기

(단위 : 천원)

측정 전체

반복적인 공정가치측정치

자산

당기손익인식금융자산

공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산

공정가치 서열체계의 모든 수준

수준3

기초

40,549,365

6,637,645

당기손익으로 인식된 이익(손실)(외환차이 포함), 공정가치 측정, 자산

86,075

0

기타포괄손익으로 인식된 이익(손실)(외환차이 포함), 공정가치 측정, 자산

0

(6,637,645)

매입, 공정가치측정, 자산

7,328,464

31,388

매도, 공정가치측정, 자산

(7,572,571)

0

당기말

40,391,333

31,388

6. 범주별 금융상품

금융자산의 범주별 공시

당기

(단위 : 천원)

상각후원가로 측정하는 금융자산, 범주

당기손익인식금융자산

공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산

기타금융자산

금융자산, 범주 합계

금융자산

256,422,569

53,873,485

12,962,030

20,766

323,278,850

금융자산

유동 금융자산 합계

247,217,107

0

0

20,766

247,237,873

유동 금융자산 합계

현금및현금성자산

16,898,892

0

0

0

16,898,892

유동매출채권

160,158,471

0

0

0

160,158,471

유동 금융리스채권

0

0

0

20,766

20,766

기타유동수취채권

70,159,744

0

0

0

70,159,744

비유동 금융자산 합계

9,205,462

53,873,485

12,962,030

0

76,040,977

비유동 금융자산 합계

기타비유동수취채권

9,205,462

0

0

0

9,205,462

공정가치로 측정하는 비유동 금융자산

0

53,873,485

12,962,030

0

66,835,515

전기

(단위 : 천원)

상각후원가로 측정하는 금융자산, 범주

당기손익인식금융자산

공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산

기타금융자산

금융자산, 범주 합계

금융자산

326,346,600

40,391,332

6,979,671

247,618

373,965,221

금융자산

유동 금융자산 합계

321,664,957

0

0

247,618

321,912,575

유동 금융자산 합계

현금및현금성자산

121,325,615

0

0

0

121,325,615

유동매출채권

132,403,060

0

0

0

132,403,060

유동 금융리스채권

0

0

0

247,618

247,618

기타유동수취채권

67,936,282

0

0

0

67,936,282

비유동 금융자산 합계

4,681,643

40,391,332

6,979,671

0

52,052,646

비유동 금융자산 합계

기타비유동수취채권

4,681,643

0

0

0

4,681,643

공정가치로 측정하는 비유동 금융자산

0

40,391,332

6,979,671

0

47,371,003

금융부채의 범주별 공시

당기

(단위 : 천원)

금융부채, 범주

금융부채, 범주 합계

상각후원가로 측정하는 금융부채, 범주

기타금융부채

파생상품 금융부채

당기손익인식

위험회피목적파생상품부채

금융부채

787,151,901

185,064,614

1,545,854

973,762,369

금융부채

유동 금융부채 소계

532,376,055

23,517,066

1,545,854

557,438,975

유동 금융부채 소계

매입채무

153,456,355

0

0

153,456,355

유동기타지급채무

12,069,480

0

0

단기차입금

207,900,000

0

0

207,900,000

비유동차입금(사채 포함)의 유동성 대체 부분

158,950,220

0

0

유동파생상품부채

0

0

1,545,854

1,545,854

유동 리스부채

0

23,517,066

0

23,517,066

비유동 금융부채 소계

254,775,846

161,547,548

0

416,323,394

비유동 금융부채 소계

비유동차입금(사채 포함)의 비유동성 부분

254,496,738

0

0

254,496,738

비유동기타지급채무

279,108

0

0

비유동 리스부채

0

161,547,548

0

161,547,548

전기

(단위 : 천원)

금융부채, 범주

금융부채, 범주 합계

상각후원가로 측정하는 금융부채, 범주

기타금융부채

파생상품 금융부채

당기손익인식

위험회피목적파생상품부채

금융부채

707,407,590

192,359,581

46,430

899,813,601

금융부채

유동 금융부채 소계

513,215,675

22,731,782

46,430

535,993,887

유동 금융부채 소계

매입채무

144,360,256

0

0

144,360,256

유동기타지급채무

10,971,576

0

0

단기차입금

172,900,000

0

0

172,900,000

비유동차입금(사채 포함)의 유동성 대체 부분

184,983,843

0

0

유동파생상품부채

0

0

46,430

46,430

유동 리스부채

0

22,731,782

0

22,731,782

비유동 금융부채 소계

194,191,915

169,627,799

0

363,819,714

비유동 금융부채 소계

비유동차입금(사채 포함)의 비유동성 부분

193,810,250

0

0

193,810,250

비유동기타지급채무

381,665

0

0

비유동 리스부채

0

169,627,799

0

169,627,799

약정에 대한 공시 - 매입채무

(단위 : 백만원)

약정의 유형

역팩토링

범위

범위 합계

하위범위

상위범위

약정처

하나은행 등

하나은행 등과 체결한 역팩토링 약정 할인율

0.0506

0.0529

약정 금액

43,580

역팩토링 약정 실행금액

5,258

약정에 대한 설명

회사는 하나은행 등과 역팩토링 약정을 체결하고 있으며 공급자가 하나은행 등 으로부터 약 5.06~5.29% 할인된 금액으로 대금을 결제 받는 것을 허용하고 있습니다. 회사는 매입채무의 대금지급 약정일에 하나은행 등에 상환합니다. 동 약정은 회사가 매입채무의 대금지급약정일보다 늦게 상환하는 것을 허용하지 않기 때문에, 회사는 은행에 지급해야 할 금액을 매입채무로 분류하고 있습니다. 역팩토링 약정은 하나은행 등 연간 43,580백만원까지 조기결제할 수 있는 조건입니다. 당기말 현재 실행된 금액은 5,258백만원입니다.

금융상품의 범주별 손익의 공시

당기

(단위 : 천원)

자산과 부채

자산과 부채 합계

금융자산, 범주

금융부채, 범주

상각후원가로 측정하는 금융자산, 범주

당기손익인식금융자산

공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산

기타금융자산

상각후원가로 측정하는 금융부채, 범주

기타금융부채

파생상품 금융부채

당기손익인식

위험회피목적파생상품부채

금융상품관련순손익

17,429,572

1,362,659

249,755

(9,033)

(25,006,415)

(7,937,766)

(8,920)

(418,525)

(14,338,673)

금융상품관련순손익

외화환산이익

14,904,477

0

0

0

1,091,842

0

0

0

외화환산손실

(2,251,703)

0

0

0

(1,658,498)

0

0

0

이자수익(금융수익)

4,706,190

0

0

(9,033)

0

0

0

0

이자비용(금융원가)

0

0

0

0

(24,439,759)

(7,937,766)

0

0

신용손실충당금 환입액

70,608

0

0

0

0

0

0

0

70,608

당기손익인식금융자산평가이익(금융수익)

0

1,352,159

0

0

0

0

0

0

파생상품거래손실(금융원가)

0

0

0

0

0

0

(55,350)

(418,525)

파생상품평가이익(금융수익)

0

0

0

0

0

0

46,430

0

파생상품평가손실(금융원가)

0

0

0

0

0

0

0

0

배당금수익(금융수익)

0

10,500

249,755

0

0

0

0

0

금융상품관련기타포괄손익

0

0

(17,414)

0

0

0

0

(1,545,854)

(1,563,268)

금융상품관련기타포괄손익

세전기타포괄손익, 지분상품에 대한 투자자산

0

0

(17,414)

0

0

0

0

0

세전기타포괄손익, 현금흐름위험회피

0

0

0

0

0

0

0

(1,545,854)

(1,545,854)

금융상품관련총포괄손익

17,429,572

1,362,659

232,341

(9,033)

(25,006,415)

(7,937,766)

(8,920)

(1,964,379)

(15,901,941)

전기

(단위 : 천원)

자산과 부채

자산과 부채 합계

금융자산, 범주

금융부채, 범주

상각후원가로 측정하는 금융자산, 범주

당기손익인식금융자산

공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산

기타금융자산

상각후원가로 측정하는 금융부채, 범주

기타금융부채

파생상품 금융부채

당기손익인식

위험회피목적파생상품부채

금융상품관련순손익

8,036,699

96,575

249,755

19,409

(20,846,674)

(7,843,423)

(154,868)

0

(20,442,527)

금융상품관련순손익

외화환산이익

9,637,308

0

0

0

925,201

0

0

0

외화환산손실

(8,082,080)

0

0

0

(983,858)

0

0

0

이자수익(금융수익)

6,439,105

0

0

19,409

0

0

0

0

이자비용(금융원가)

0

0

0

0

(20,788,017)

(7,843,423)

0

0

신용손실충당금 환입액

42,366

0

0

0

0

0

0

0

42,366

당기손익인식금융자산평가이익(금융수익)

0

86,075

0

0

0

0

0

0

파생상품거래손실(금융원가)

0

0

0

0

0

0

(108,438)

0

파생상품평가이익(금융수익)

0

0

0

0

0

0

0

0

파생상품평가손실(금융원가)

0

0

0

0

0

0

(46,430)

0

배당금수익(금융수익)

0

10,500

249,755

0

0

0

0

0

금융상품관련기타포괄손익

0

0

(5,999,787)

0

0

0

0

(12,738)

(6,012,525)

금융상품관련기타포괄손익

세전기타포괄손익, 지분상품에 대한 투자자산

0

0

(5,999,787)

0

0

0

0

0

세전기타포괄손익, 현금흐름위험회피

0

0

0

0

0

0

0

(12,738)

(12,738)

금융상품관련총포괄손익

8,036,699

96,575

(5,750,032)

19,409

(20,846,674)

(7,843,423)

(154,868)

(12,738)

(26,455,052)

7. 금융자산

당기손익-공정가치측정금융자산의 공시

당기

(단위 : 천원)

금융자산, 범주

당기손익인식금융자산

사모투자신탁

전환상환우선주

기타 당기손익-공정가치금융자산

금융자산

12,031,266

18,001,812

23,840,407

전기

(단위 : 천원)

금융자산, 범주

당기손익인식금융자산

사모투자신탁

전환상환우선주

기타 당기손익-공정가치금융자산

금융자산

10,246,609

16,567,593

13,577,130

당기손익-공정가치 지분상품 관련 손익의 공시

당기

(단위 : 천원)

금융자산, 범주

당기손익인식금융자산

당기손익-공정가치측정지분증권

금융상품관련순손익

1,362,659

전기

(단위 : 천원)

금융자산, 범주

당기손익인식금융자산

당기손익-공정가치측정지분증권

금융상품관련순손익

96,575

기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 공시

당기

(단위 : 천원)

금융자산, 범주

공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산

기타포괄손익-공정가치 지정 지분상품투자

상장주식

비상장 주식

금융자산

6,930,870

6,031,160

전기

(단위 : 천원)

금융자산, 범주

공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산

기타포괄손익-공정가치 지정 지분상품투자

상장주식

비상장 주식

금융자산

6,948,283

31,388

지분상품 처분 관련 기타포괄손익누계액에 대한 설명

위 지분상품의 처분시에는 관련 기타포괄손익누계액은 이익잉여금으로 재분류되며 당기손익으로 재분류되지 않습니다.

기타포괄손익-공정가치 지분상품의 매각에 대한 설명

당기에 기타포괄손익-공정가치 지분상품의 매각은 없습니다.

기타상각후원가측정 금융자산에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

금융자산, 분류

상각후원가로 측정하는 금융자산, 분류

기타 상각후원가 측정 금융자산

장부금액

장부금액 합계

총장부금액

손실충당금

상각후원가로 측정하는 금융자산

79,365,206

0

79,365,206

상각후원가로 측정하는 금융자산

상각후원가로 측정하는 유동 금융자산

70,159,744

0

70,159,744

상각후원가로 측정하는 비유동 금융자산

9,205,462

0

9,205,462

전기

(단위 : 천원)

금융자산, 분류

상각후원가로 측정하는 금융자산, 분류

기타 상각후원가 측정 금융자산

장부금액

장부금액 합계

총장부금액

손실충당금

상각후원가로 측정하는 금융자산

72,617,925

0

72,617,925

상각후원가로 측정하는 금융자산

상각후원가로 측정하는 유동 금융자산

67,936,282

0

67,936,282

상각후원가로 측정하는 비유동 금융자산

4,681,643

0

4,681,643

매출채권 및 기타채권의 장부가액에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

총장부금액

손상차손누계액

장부금액 합계

매출채권 및 기타유동채권 합계

230,429,657

(111,442)

매출채권 및 기타유동채권 합계

유동매출채권

160,269,913

(111,442)

160,158,471

유동 금융기관예치금

0

0

0

단기미수금

12,263,068

0

12,263,068

유동 계약자산 외의 유동 미수수익

6,627,226

0

6,627,226

단기대여금

50,295,200

0

50,295,200

단기보증금

974,250

0

974,250

매출채권 및 기타비유동채권 합계

9,205,462

0

9,205,462

매출채권 및 기타비유동채권 합계

비유동 금융기관예치금

167,884

0

167,884

비유동 계약자산 외의 비유동 미수수익

4,070,685

0

4,070,685

장기대여금

468,800

0

468,800

장기보증금

4,498,093

0

4,498,093

매출채권 및 기타채권 합계

239,635,119

(111,442)

239,523,677

전기

(단위 : 천원)

총장부금액

손상차손누계액

장부금액 합계

매출채권 및 기타유동채권 합계

200,521,391

(182,049)

매출채권 및 기타유동채권 합계

유동매출채권

132,585,109

(182,049)

132,403,060

유동 금융기관예치금

645,653

0

645,653

단기미수금

10,625,424

0

10,625,424

유동 계약자산 외의 유동 미수수익

4,038,342

0

4,038,342

단기대여금

50,375,078

0

50,375,078

단기보증금

2,251,785

0

2,251,785

매출채권 및 기타비유동채권 합계

4,681,643

0

4,681,643

매출채권 및 기타비유동채권 합계

비유동 금융기관예치금

2,000

0

2,000

비유동 계약자산 외의 비유동 미수수익

183,802

0

183,802

장기대여금

853,000

0

853,000

장기보증금

3,642,841

0

3,642,841

매출채권 및 기타채권 합계

205,203,034

(182,049)

205,020,985

연체되거나 손상된 매출채권 및 기타채권에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

금융상품의 신용손상

신용이 손상되지 않은 금융상품

신용이 손상된 금융상품

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

총장부금액

총장부금액

연체상태

연체상태

정상채권

3개월 이내

3개월 초과 6개월 이내

6개월 초과 1년 이내

1년 초과

정상채권

3개월 이내

3개월 초과 6개월 이내

6개월 초과 1년 이내

1년 초과

매출채권 및 기타유동채권 합계

229,047,307

1,270,888

0

20

0

230,318,215

111,442

매출채권 및 기타유동채권 합계

유동매출채권

158,887,563

1,270,888

0

20

0

160,158,471

111,442

유동 금융기관예치금

0

0

0

0

0

0

0

단기미수금

12,263,068

0

0

0

0

12,263,068

0

유동 계약자산 외의 유동 미수수익

6,627,226

0

0

0

0

6,627,226

0

단기대여금

50,295,200

0

0

0

0

50,295,200

0

단기보증금

974,250

0

0

0

0

974,250

0

매출채권 및 기타비유동채권 합계

9,205,462

0

0

0

0

9,205,462

0

매출채권 및 기타비유동채권 합계

비유동 금융기관예치금

167,884

0

0

0

0

167,884

0

비유동 계약자산 외의 비유동 미수수익

4,070,685

0

0

0

0

4,070,685

0

장기대여금

468,800

0

0

0

0

468,800

0

장기보증금

4,498,093

0

0

0

0

4,498,093

0

매출채권 및 기타채권 합계

238,252,769

1,270,888

0

20

0

239,523,677

111,442

전기

(단위 : 천원)

금융상품의 신용손상

신용이 손상되지 않은 금융상품

신용이 손상된 금융상품

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

총장부금액

총장부금액

연체상태

연체상태

정상채권

3개월 이내

3개월 초과 6개월 이내

6개월 초과 1년 이내

1년 초과

정상채권

3개월 이내

3개월 초과 6개월 이내

6개월 초과 1년 이내

1년 초과

매출채권 및 기타유동채권 합계

199,805,522

533,820

0

0

0

200,339,342

182,049

매출채권 및 기타유동채권 합계

유동매출채권

131,869,240

533,820

0

0

0

132,403,060

182,049

유동 금융기관예치금

645,653

0

0

0

0

645,653

0

단기미수금

10,625,424

0

0

0

0

10,625,424

0

유동 계약자산 외의 유동 미수수익

4,038,342

0

0

0

0

4,038,342

0

단기대여금

50,375,078

0

0

0

0

50,375,078

0

단기보증금

2,251,785

0

0

0

0

2,251,785

0

매출채권 및 기타비유동채권 합계

4,681,643

0

0

0

0

4,681,643

0

매출채권 및 기타비유동채권 합계

비유동 금융기관예치금

2,000

0

0

0

0

2,000

0

비유동 계약자산 외의 비유동 미수수익

183,802

0

0

0

0

183,802

0

장기대여금

853,000

0

0

0

0

853,000

0

장기보증금

3,642,841

0

0

0

0

3,642,841

0

매출채권 및 기타채권 합계

204,487,165

533,820

0

0

0

205,020,985

182,049

매출채권의 기대신용손실 측정에 대한 설명

회사는 매출채권에 대해 전체기간 기대신용손실을 대손충당금으로 인식하는 간편법을 적용하였습니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권은 신용위험특성과 발생일을 기준으로 구분하였습니다. 기대신용손실에는 미래전망정보가 포함됩니다. 상각후원가로 측정하는 기타수취채권은 모두 신용위험이 낮은 것으로 판단되며, 회사는 상각후 원가를 측정하는 기타수취채권에 대하여 채무불이행 위험이 낮고 단기간내에 계약상 현금흐름을 지급할 수 있는 발행자의 충분한 능력이 있는 경우 신용위험이 낮은 것으로 간주합니다.

손상된 채권의 충당금 설정 및 환입액에 대한 설명

손상된 채권에 대한 충당금 설정 및 환입액은 포괄손익계산서상 대손상각비로 순액표시되고 있습니다. 매출채권 및 기타수취채권에 대한 대손충당금의 변동 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

매출채권 및 기타채권 손실충당금과 총장부금액의 변동에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

장부금액

손상차손누계액

금융상품

금융상품 합계

매출채권

기타채권

기초금융자산

(182,049)

0

(182,049)

회수에 따른 총 장부금액의 감소, 금융자산

70,608

0

70,608

기말금융자산

(111,441)

0

(111,441)

전기

(단위 : 천원)

장부금액

손상차손누계액

금융상품

금융상품 합계

매출채권

기타채권

기초금융자산

(224,415)

0

(224,415)

회수에 따른 총 장부금액의 감소, 금융자산

42,366

0

42,366

기말금융자산

(182,049)

0

(182,049)

매출채권 및 기타수취채권에서 발생하는 위험의 성격과 정도에 대한 공시

당기

위험

신용위험

금융자산, 분류

매출채권 및 기타수취채권

위험에 대한 노출정도에 대한 기술

신용위험의 최대 노출금액은 매출채권 및 기타수취채권의 각 분류별 장부금액 합계입니 다. 매출채권 및 기타수취채권과 관련하여 회사가 보유하고 있는 담보는 없습니다.연체되지도 않고, 손상되지도 않은 매출채권 중 주요 고객에 대한 매출채권은 약 4%로 주요 고객의 외부신용등급은 최소 AA- Stable(국내 신용평가기관인 나이스신용평가 기준) 이상입니다. 그 외의 매출채권은 다수의 고객에 분산되어 있으므로, 신용위험은 특정 거래 상대방 또는 거래 상대방의 집합에 집중되어 있지 않습니다.

전기

위험

신용위험

금융자산, 분류

매출채권 및 기타수취채권

위험에 대한 노출정도에 대한 기술

신용위험의 최대 노출금액은 매출채권 및 기타수취채권의 각 분류별 장부금액 합계입니 다. 매출채권 및 기타수취채권과 관련하여 회사가 보유하고 있는 담보는 없습니다.연체되지도 않고, 손상되지도 않은 매출채권 중 주요 고객에 대한 매출채권은 약 6%로 주요 고객의 외부신용등급은 최소 AA- Stable(국내 신용평가기관인 나이스신용평가 기준) 이상입니다. 그 외의 매출채권은 다수의 고객에 분산되어 있으므로, 신용위험은 특정 거래 상대방 또는 거래 상대방의 집합에 집중되어 있지 않습니다.

8. 계약부채

계약부채의 세부내역에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

운송용역

기타용역

계약의 유형 합계

계약부채

4,578,059

47,013

4,625,072

전기

(단위 : 천원)

운송용역

기타용역

계약의 유형 합계

계약부채

5,001,587

43,773

5,045,360

계약부채에 대해 인식한 수익에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

운송용역

기타용역

기초 계약부채 잔액 중 인식한 수익

5,001,587

43,773

전기

(단위 : 천원)

운송용역

기타용역

기초 계약부채 잔액 중 인식한 수익

1,529,098

0

9. 사용이 제한된 금융기관예치금

사용이 제한된 금융자산

당기

(단위 : 천원)

금융자산, 분류

상각후원가측정예치금

거래상대방

하나은행

사용이 제한된 금융자산

2,000

사용이 제한된 금융자산에 대한 설명

비유동성당좌개설보증금

전기

(단위 : 천원)

금융자산, 분류

상각후원가측정예치금

거래상대방

하나은행

사용이 제한된 금융자산

2,000

사용이 제한된 금융자산에 대한 설명

비유동성당좌개설보증금

10. 재고자산

재고자산 세부내역

당기

(단위 : 천원)

총장부금액

재고자산 평가충당금

장부금액 합계

유동재고자산

90,376,700

(2,287,584)

88,089,116

유동재고자산

유동상품

86,618,644

(2,287,584)

84,331,060

유동 운송중 재고자산

3,758,056

0

3,758,056

전기

(단위 : 천원)

총장부금액

재고자산 평가충당금

장부금액 합계

유동재고자산

87,428,292

(2,363,949)

85,064,343

유동재고자산

유동상품

82,654,790

(2,363,949)

80,290,841

유동 운송중 재고자산

4,773,502

0

4,773,502

재고자산 관련 비용에 대한 세부 내역

당기

(단위 : 천원)

공시금액

매출원가에 포함된 재고자산 비용

585,459,791

매출원가에 포함된 재고자산평가손실

매출원가에 포함된 재고자산평가손실환입

76,365

전기

(단위 : 천원)

공시금액

매출원가에 포함된 재고자산 비용

572,436,277

매출원가에 포함된 재고자산평가손실

372,645

매출원가에 포함된 재고자산평가손실환입

11. 파생금융상품

파생금융상품의 공정가치 평가 내역

당기

(단위 : 천원)

파생상품 목적의 지정

위험회피 목적

당기손익인식

현금흐름위험회피

파생상품부채

1,545,854

0

전기

(단위 : 천원)

파생상품 목적의 지정

위험회피 목적

당기손익인식

현금흐름위험회피

파생상품부채

0

46,430

파생금융상품 통화선도 계약 세부내역

(단위 : 천원)

파생상품 목적의 지정

위험회피 목적

현금흐름위험회피

파생상품 계약 유형

통화 관련

파생상품 유형

선도계약

거래상대방

하나은행 등

범위

범위 합계

하위범위

상위범위

Position

매도

매도금액, USD [USD, 천]

23,400

매입금액

32,477,015

약정환율 (단위: 원)

1,373.62

1,432.70

계약만기일

2025-01-31

2025-12-31

현금흐름위험회피 약정에 대한 공시

현금흐름위험회피 약정에 대한 공시

약정의 유형

현금흐름위험회피

거래상대방

하나은행

신한은행

농협은행

약정 금액, USD [USD, 천]

3,500

5,000

4,000

약정에 대한 설명

현금흐름위험회피와 관련하여 하나은행과 USD 3,500천의 한도 계약을 체결하고 있습니다.

현금흐름위험회피와 관련하여 신한은행과 USD 5,000천의 한도 계약을 체결하고 있습니다.

현금흐름위험회피와 관련하여 농협은행과 USD 4,000천의 한도 계약을 체결하고 있습니다.

현금흐름위험회피 파생금융상품 관련 손익에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

위험

환위험

위험회피

현금흐름위험회피

현금흐름위험회피의 세전차익(차손)

(3,607,324)

현금흐름위험회피의 세전재분류조정

(1,642,945)

전기

(단위 : 천원)

위험

환위험

위험회피

현금흐름위험회피

현금흐름위험회피의 세전차익(차손)

(5,653)

현금흐름위험회피의 세전재분류조정

(7,270)

12. 종속기업에 대한 투자자산

종속기업에 대한 투자자산의 세부 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

피투자기업명
약칭(*1)
소재국가
지분율 (%)
장부금액

제26(당)기
제25(전)기

[종속기업]

HL Uriman, Inc.
URIMAN
미국
100.0
30,165,662
30,165,662

HL Trading Co., Ltd Shanghai(*2)
HLTC
중국
60.0
-
-

HL (Suzhou) Logistics Co., Ltd.
HLLC
중국
100.0
807,467
807,467

HL Logistics Suzhou Co.,LTD
HLLS
중국
100.0
720,126
720,126

HL Module Shanghai Co.,LTD
HLMC
중국
100.0
960,168
960,168

에이치엘위코 주식회사
(*3)

WECO
한국
100.0
92,893,892
137,729,991

HL Logistic America
HLLA
미국
100.0
2,831,368
2,831,368

HL ANAND AUTOMOTIVE PARTS PRIVATE LIMITED(*4)
HLAAP
인도
51.0
957,539
-

주식회사 제이제이한라(*5)
JJH
한국
100.0
216,737,506
99,737,506

HL AFTERMARKET OTOMOTIV PARCALARI SANAYI VETICARET ANONIM SIRKETI
HLTE
튀르키예
100.0
3,539,400
3,539,400

HL Corporation Berlin GmbH
HLMG
독일
100.0
7,471,031
7,471,031

HL TRADING & LOGISTICS MEXICO, S.A. DE C.V.(*6)
HLTLM
멕시코
100.0
1,236,844
-

에이치엘로보틱스 주식회사(*7)
HLR
한국
100.0
50,000,000
-

에이치엘리츠운용 주식회사
HLREITS
한국
90.1
8,559,500
8,559,500

합계

416,880,503
292,522,219

(*1) 이하 약칭사용
(*2) 전기 중 손상차손을 인식하였습니다.(*3) 당기 중 회수가능금액과 장부금액 차이 44,836,099천원을 손상차손으로 인식하였습니다. 사용가치를 측정하기 위해 적용한 세후할인율은 11.66%이며 영구성장률 1%를 가정하였습니다.(*4) 당기 중 HL Holdings 지분 51%, ASIA INVESTMENTS PRIVATE LIMITED 지분 49%로 HL ANAND AUTOMOTIVE PARTS PRIVATE LIMITED를 신규 설립하였습니다.
(*5) 당기 중 주식회사 제이제이한라의 유상증자에 참여하였습니다.(*6) 당기 중 HL Holdings 지분 100%로 HL TRADING & LOGISTICS MEXICO, S.A. DE C.V.를 신규 설립하였습니다.(*7) 당기 중 HL Holdings 지분 100%로 에이치엘로보틱스 주식회사를 신규 설립하였습니다.

13. 관계기업에 대한 투자자산

관계기업에 대한 투자자산을 구성하는 관계기업 현황은 다음과 같습니다.

기업명
약칭(*1)
소재국가
소유지분율(%)
결산월

제26(당)기
제25(전)기

에이치엘만도 주식회사
MANDO
한국
30.25
30.25
12월

에이치엘디앤아이한라 주식회사
(*2)

DNI
한국
23.78
16.27
12월

주식회사 에이엠티엔지니어링
AMT
한국
22.22
22.22
12월

주식회사 와이드(*3)
WD
한국
19.24
19.24
12월

주식회사 에이치엘제1호위탁관리부동산투자회사
(*4)

HLREIT1
한국
-
9.84
12월

(*1) 이하 약칭 사용
(*2) 당기 중 회사의 최대주주로부터 관계기업 에이치엘디앤아이한라 주식회사의 지분을 증여(2,843,181주) 받음으로 인하여 지분율이 증가하였습니다.
(*3) 회사가 보유한 의결권 있는 지분은 20%미만이나 경영진 교류 등으로 유의적인 영향력을 행사함에 따라 관계기업으로 분류하였습니다.
(*4) 당기 중 청산하여 관계기업에서 제외되었습니다.

관계기업에 대한 투자자산의 장부금액 변동 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

기업명
제26(당)기

기초
취득
처분
배당금
당기손익 중 지분 해당액
기타포괄손익에 대한 지분
재측정요소에 대한 지분
이익잉여금 변동에 대한 지분
기말

MANDO
737,099,223
-
-
(8,521,950)
34,623,729
66,619,225
(4,219,102)
(4,463,969)
821,137,156

DNI(보통주)
32,561,274
5,683,519
-
-
11,536,537
64,968
(296,264)
-
49,550,034

DNI(우선주)
244,269,198
-
-
-
17,907,336
412,123
(1,654,661)
-
260,933,996

AMT
617,440
-
-
-
32,950
-
-
-
650,390

WD
3,409,481
-
-
-
39,716
-
-
-
3,449,197

HLREIT1
3,034,624
-
(15,243,221)
(348,396)
12,556,993
-
-
-
-

합계
1,020,991,240
5,683,519
(15,243,221)
(8,870,346)
76,697,261
67,096,316
(6,170,027)
(4,463,969)
1,135,720,773

기업명
제25(전)기

기초
배당금
당기손익 중 지분 해당액
기타포괄손익에 대한 지분
재측정요소에 대한 지분

이익잉여금

변동에 대한 지분

기타자본 변동에 대한 지분
기말

MANDO
719,713,365
(7,101,625)
30,963,231
(975,146)
(7,310,718)
1,810,116
-
737,099,223

DNI(보통주)
31,201,878
-
1,530,113
(75,043)
(96,086)
-
412
32,561,274

DNI(우선주)
228,957,133
-
16,559,883
(548,511)
(702,319)
-
3,012
244,269,198

AMT
577,597
-
39,843
-
-
-
-
617,440

WD
3,100,336
-
309,145
-
-
-
-
3,409,481

HLREIT1
4,173,680
(1,193,741)
54,685
-
-
(120)
120
3,034,624

합계
987,723,989
(8,295,366)
49,456,900
(1,598,700)
(8,109,123)
1,809,996
3,544
1,020,991,240

주요 관계기업에 대한 요약 재무정보는 다음과 같습니다(단위: 천원).

기업명
제26(당)기

유동자산
비유동자산
유동부채
비유동부채
매출액
당기손익
기타포괄손익
총포괄손익

MANDO
3,676,263,455
3,187,723,305
2,899,899,939
1,478,088,013
8,848,181,872
160,796,294
204,630,546
365,426,840

DNI
905,887,619
797,302,881
952,496,590
275,788,649
1,578,826,536
21,594,537
(2,287,093)
19,307,444

AMT
2,467,511
201,355
388,291
156,241
4,319,599
143,451
-
143,451

WD
14,474,563
3,328,325
467,506
1,103,129
19,397,055
195,973
-
195,973

기업명
제25(전)기

유동자산
비유동자산
유동부채
비유동부채
매출액
당기손익
기타포괄손익
총포괄손익

MANDO
3,237,808,378
2,844,758,024
2,606,478,069
1,307,576,348
8,393,086,801
141,688,645
(16,938,397)
124,750,248

DNI
872,276,965
852,035,894
834,201,056
434,424,021
1,572,982,675
30,768,122
(2,110,213)
28,657,909

AMT
2,174,369
344,678
302,542
240,446
3,861,614
131,077
-
131,077

WD
13,538,851
3,570,386
248,165
856,471
20,583,409
579,484
-
579,484

HLREIT1
3,771,978
141,098,303
89,472,328
5,775,262
10,233,405
3,475,579
-
3,475,579

당기말 현재 회사는 피투자회사의 최근 감사받은 재무제표 또는 가결산 재무제표를 기준으로 지분법을 적용하였습니다.

관계기업의 재무정보 금액을 관계기업에 대한 지분의 장부금액으로 조정한 내역은 다음과같습니다(단위: 천원).

기업명
제26(당)기

지배지분 순자산
지분율(%)
순자산 지분금액
영업권 등
미실현이익
기타(*3)
장부금액

MANDO
2,132,360,434
30.25
644,980,960
190,336,507
(14,180,311)
-
821,137,156

DNI(보통주)
(*1)

484,925,919
10.86
52,676,027
453,198
(1,778,002)
(1,801,189)
49,550,034

DNI(우선주)
(*1)

484,925,919
54.33
263,451,625
-
(10,090,659)
7,573,030
260,933,996

AMT
2,124,335
22.22
472,075
178,315
-
-
650,390

WD(*2)
16,232,254
21.25
3,449,197
-
-
-
3,449,197

합계
1,135,720,773

기업명
제25(전)기

지배지분 순자산
지분율(%)
순자산 지분금액
영업권 등
미실현이익
기타(*3)
장부금액

MANDO
1,843,692,929
30.25
557,666,902
193,490,381
(14,058,060)
-
737,099,223

DNI(보통주)
(*1)

465,619,224
7.43
34,608,289
453,198
(1,736,209)
(764,004)
32,561,274

DNI(우선주)
(*1)

465,619,224
54.33
252,962,642
-
(13,387,995)
4,694,551
244,269,198

AMT
1,976,060
22.22
439,125
178,315
-
-
617,440

WD(*2)
16,045,350
21.25
3,409,481
-
-
-
3,409,481

HLREIT1
49,622,690
9.84
4,884,122
64,460
-
(1,913,958)
3,034,624

합계
1,020,991,240

(*1) 당기 중 보통주 지분을 추가취득하였습니다. 보통주 지분율은 23.78%(전기말:16.27%)이며, 우선주 지분율은 100%(전기말:100%)이나, 우선주의 전환비율 을 고려하여 지분법에 적용한 지분율은 보통주 10.86%(전기말:7.43%), 우선주 54.33%(전기말:54.33%) 입니다.
(*2) 당기말 현재 명목지분율은 19.24%이나, WD가 보유한 자기주식을 고려하여 지분법에적용한 지분율은 21.25%입니다.
(*3) 배당에 대한 권리가 우선하는 우선주에 대해 잔여재산 배분우선권 등을 고려하여 우선주 배당금액을 인식한 효과입니다.

시장성 있는 관계기업의 공정가치는 다음과 같습니다(단위: 천원).

기업명
제26(당)기
제25(전)기

공정가치
장부가액
공정가치
장부가액

MANDO
577,362,113
821,137,156
558,897,888
737,099,223

DNI(보통주)
19,944,722
49,550,034
12,661,282
32,561,274

14. 유형자산

유형자산에 대한 세부 정보 공시

당기

(단위 : 천원)

유형자산

토지

건물 및 구축물

기계장치

공구와기구

비품 및 차량운반구

리스개량자산

건설중인자산

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

총장부금액

감가상각누계액, 상각누계액 및 손상차손누계액

총장부금액

감가상각누계액, 상각누계액 및 손상차손누계액

총장부금액

감가상각누계액, 상각누계액 및 손상차손누계액

총장부금액

감가상각누계액, 상각누계액 및 손상차손누계액

총장부금액

감가상각누계액, 상각누계액 및 손상차손누계액

총장부금액

감가상각누계액, 상각누계액 및 손상차손누계액

총장부금액

감가상각누계액, 상각누계액 및 손상차손누계액

유형자산

21,939,571

0

21,939,571

39,485,144

(8,374,453)

31,110,691

854,113

(184,250)

669,863

142,978

(95,062)

47,916

12,547,207

(10,859,855)

1,687,352

2,750,667

(616,810)

2,133,857

1,508

0

1,508

전기

(단위 : 천원)

유형자산

토지

건물 및 구축물

기계장치

공구와기구

비품 및 차량운반구

리스개량자산

건설중인자산

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

총장부금액

감가상각누계액, 상각누계액 및 손상차손누계액

총장부금액

감가상각누계액, 상각누계액 및 손상차손누계액

총장부금액

감가상각누계액, 상각누계액 및 손상차손누계액

총장부금액

감가상각누계액, 상각누계액 및 손상차손누계액

총장부금액

감가상각누계액, 상각누계액 및 손상차손누계액

총장부금액

감가상각누계액, 상각누계액 및 손상차손누계액

총장부금액

감가상각누계액, 상각누계액 및 손상차손누계액

유형자산

21,939,571

0

21,939,571

40,344,972

(7,969,572)

32,375,400

974,365

(753,264)

221,100

749,978

(583,121)

166,857

13,582,572

(11,963,340)

1,619,232

891,700

(170,826)

720,874

2,553,495

0

2,553,495

유형자산 합계 총장부금액에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

총장부금액

감가상각누계액, 상각누계액 및 손상차손누계액

장부금액 합계

유형자산

77,721,188

(20,130,430)

57,590,758

전기

(단위 : 천원)

총장부금액

감가상각누계액, 상각누계액 및 손상차손누계액

장부금액 합계

유형자산

81,036,654

(21,440,124)

59,596,529

유형자산의 변동내역에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

토지

건물 및 구축물

기계장치

공구와기구

비품 및 차량운반구

리스개량자산

건설중인자산

유형자산 합계

기초 유형자산

21,939,571

32,375,400

221,100

166,857

1,619,232

720,874

2,553,495

59,596,529

사업결합을 통한 취득 이외의 증가, 유형자산

0

59,061

694,360

0

490,535

27,449

5,155,711

6,427,116

대체에 따른 증가(감소), 유형자산

0

0

5,484,859

0

391,320

1,831,519

(7,707,698)

0

유형자산의 처분 및 폐기

0

(291,286)

(5,681,225)

(47,358)

(56,864)

0

0

(6,076,733)

감가상각비, 유형자산

0

(1,027,024)

(49,231)

(70,863)

(635,518)

(284,477)

0

(2,067,113)

당기손익으로 인식된 손상차손, 유형자산

0

(5,460)

0

(720)

(121,353)

(161,508)

0

(289,041)

기말 유형자산

21,939,571

31,110,691

669,863

47,916

1,687,352

2,133,857

1,508

57,590,758

전기

(단위 : 천원)

토지

건물 및 구축물

기계장치

공구와기구

비품 및 차량운반구

리스개량자산

건설중인자산

유형자산 합계

기초 유형자산

21,939,571

33,388,540

294,398

216,793

1,626,844

663,850

35,093

58,165,090

사업결합을 통한 취득 이외의 증가, 유형자산

0

28,775

0

11,940

672,685

21,200

2,828,446

3,563,046

대체에 따른 증가(감소), 유형자산

0

0

0

34,199

186,345

89,500

(310,044)

0

유형자산의 처분 및 폐기

0

0

0

0

(1,440)

0

0

(1,440)

감가상각비, 유형자산

0

(1,041,915)

(73,298)

(96,075)

(865,202)

(53,676)

0

(2,130,166)

당기손익으로 인식된 손상차손, 유형자산

기말 유형자산

21,939,571

32,375,400

221,100

166,857

1,619,232

720,874

2,553,495

59,596,529

소유권이 제한된 유형자산의 내용

회사의 토지 및 건물은 차입금과 관련하여 담보로 제공되어 있습니다(주석 22 참조).

개별 자산 및 현금창출단위와 관련하여 인식한 중요한 손상차손과 손상차손환입의 자세한 정보에 대한 공시 - 유형자산

(단위 : 천원)

현금창출단위 합계

현금창출단위

자산

자산 합계

유형자산

영업권 이외의 무형자산

투자부동산

사용권자산

부문

보고부문

냉장부문

손상차손

289,041

12,800

4,114,857

34,891,527

39,308,225

자산의 회수가능액이 처분부대원가를 차감한 순공정가치인지 또는 사용가치인지 여부에 대한 정보

회수가능액은 사용가치에 의해 결정

사용가치에 대한 현재의 추정치에 사용된 할인율

0.0640

감가상각비의 기능별 배분

당기

(단위 : 천원)

매출원가

판매비와 일반관리비

기능별 항목 합계

감가상각비, 유형자산

712,590

1,354,523

2,067,113

전기

(단위 : 천원)

매출원가

판매비와 일반관리비

기능별 항목 합계

감가상각비, 유형자산

763,974

1,366,192

2,130,166

15. 무형자산

무형자산 및 영업권에 대한 세부 정보 공시

당기

(단위 : 천원)

무형자산 및 영업권

영업권

영업권 이외의 무형자산

고객관계

상표권

소프트웨어

회원권

기타무형자산

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

총장부금액

감가상각누계액, 상각누계액 및 손상차손누계액

총장부금액

감가상각누계액, 상각누계액 및 손상차손누계액

총장부금액

감가상각누계액, 상각누계액 및 손상차손누계액

총장부금액

감가상각누계액, 상각누계액 및 손상차손누계액

총장부금액

감가상각누계액, 상각누계액 및 손상차손누계액

총장부금액

감가상각누계액, 상각누계액 및 손상차손누계액

무형자산 및 영업권

7,477,436

0

7,477,436

1,230,000

(796,346)

433,654

38,966,473

(31,570,523)

7,395,950

11,543,084

(8,440,449)

3,102,635

1,567,950

(87,002)

1,480,948

1,190,420

(72,419)

1,118,001

전기

(단위 : 천원)

무형자산 및 영업권

영업권

영업권 이외의 무형자산

고객관계

상표권

소프트웨어

회원권

기타무형자산

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

총장부금액

감가상각누계액, 상각누계액 및 손상차손누계액

총장부금액

감가상각누계액, 상각누계액 및 손상차손누계액

총장부금액

감가상각누계액, 상각누계액 및 손상차손누계액

총장부금액

감가상각누계액, 상각누계액 및 손상차손누계액

총장부금액

감가상각누계액, 상각누계액 및 손상차손누계액

총장부금액

감가상각누계액, 상각누계액 및 손상차손누계액

무형자산 및 영업권

7,477,436

0

7,477,436

1,230,000

(701,731)

528,269

38,594,473

(24,553,323)

14,041,150

11,244,855

(7,557,702)

3,687,153

1,020,021

(87,002)

933,019

165,331

(72,419)

92,913

무형자산 및 영업권 합계 총장부금액에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

총장부금액

감가상각누계액, 상각누계액 및 손상차손누계액

장부금액 합계

무형자산과 영업권 합계

61,975,363

(40,966,739)

21,008,624

전기

(단위 : 천원)

총장부금액

감가상각누계액, 상각누계액 및 손상차손누계액

장부금액 합계

무형자산과 영업권 합계

59,732,116

(32,972,176)

26,759,940

무형자산 및 영업권의 변동내역에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

무형자산 및 영업권

무형자산 및 영업권 합계

영업권

영업권 이외의 무형자산

고객관계

상표권

소프트웨어

회원권

기타무형자산

기초의 무형자산 및 영업권

7,477,436

528,269

14,041,150

3,687,153

933,019

92,913

26,759,940

사업결합을 통한 취득 이외의 증가, 영업권 이외의 무형자산

0

0

372,000

61,300

825,957

1,485,913

2,745,170

대체에 따른 증가(감소), 무형자산 및 영업권

0

0

0

460,825

0

(460,825)

0

처분, 무형자산 및 영업권

0

0

0

0

(278,028)

0

(278,028)

기타 상각비, 영업권 이외의 무형자산

0

(94,615)

(7,017,200)

(1,093,843)

0

0

(8,205,658)

당기손익으로 인식된 손상차손, 무형자산 및 영업권

0

0

0

(12,800)

0

0

(12,800)

기말 무형자산 및 영업권

7,477,436

433,654

7,395,950

3,102,635

1,480,948

1,118,001

21,008,624

전기

(단위 : 천원)

무형자산 및 영업권

무형자산 및 영업권 합계

영업권

영업권 이외의 무형자산

고객관계

상표권

소프트웨어

회원권

기타무형자산

기초의 무형자산 및 영업권

7,477,436

622,885

20,817,300

2,408,165

729,517

570,724

32,626,027

사업결합을 통한 취득 이외의 증가, 영업권 이외의 무형자산

0

0

210,000

268,978

633,382

1,362,848

2,475,208

대체에 따른 증가(감소), 무형자산 및 영업권

0

0

0

1,834,410

0

(1,834,410)

0

처분, 무형자산 및 영업권

0

0

0

0

(429,880)

0

(429,880)

기타 상각비, 영업권 이외의 무형자산

0

(94,615)

(6,986,150)

(824,399)

0

(6,250)

(7,911,414)

당기손익으로 인식된 손상차손, 무형자산 및 영업권

기말 무형자산 및 영업권

7,477,436

528,269

14,041,150

3,687,153

933,019

92,913

26,759,940

개별 자산 및 현금창출단위와 관련하여 인식한 중요한 손상차손과 손상차손환입의 자세한 정보에 대한 공시 - 영업권 이외의 무형자산

(단위 : 천원)

현금창출단위 합계

현금창출단위

자산

자산 합계

유형자산

영업권 이외의 무형자산

투자부동산

사용권자산

부문

보고부문

냉장부문

손상차손

289,041

12,800

4,114,857

34,891,527

39,308,225

자산의 회수가능액이 처분부대원가를 차감한 순공정가치인지 또는 사용가치인지 여부에 대한 정보

회수가능액은 사용가치에 의해 결정

사용가치에 대한 현재의 추정치에 사용된 할인율

0.0640

무형자산상각비의 기능별 배분

당기

(단위 : 천원)

매출원가

판매비와 일반관리비

기능별 항목 합계

기타 상각비, 영업권 이외의 무형자산

7,205,245

1,000,413

8,205,658

전기

(단위 : 천원)

매출원가

판매비와 일반관리비

기능별 항목 합계

기타 상각비, 영업권 이외의 무형자산

7,146,610

764,804

7,911,414

현금창출단위의 정보에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

IT사업부문

보험사업부문

영업권

6,252,183

1,225,253

미래현금흐름을 추정하기 위해 사용된 성장률

0.0000

0.0100

미래현금흐름 추정치에 적용된 할인율

0.1303

0.1177

현금창출단위의 회수가능액이 결정되어진 근거에 대한 기술

현금창출단위의 회수가능액은 사용가치 계산에 근거하여 결정되었습니다.

현금창출단위의 회수가능액은 사용가치 계산에 근거하여 결정되었습니다.

미래현금흐름을 추정할 때 추정 대상으로 하는 기간

사용가치는 경영진에 의해 승인된 향후 5년간의 사업계획에 근거하여 추정한 세전현금흐름을 사용하여 계산되었습니다.

사용가치는 경영진에 의해 승인된 향후 5년간의 사업계획에 근거하여 추정한 세전현금흐름을 사용하여 계산되었습니다.

미래현금흐름을 추정할 때 경영진이 사용한 주요 가정에 대한 기술

현금창출단위의 회수가능액은 사용가치 계산에 근거하여 결정되었습니다. 사용가치는 경영진에 의해 승인된 향후 5년간의 사업계획에 근거하여 추정한 세전현금흐름을 사용하여 계산되었습니다. 동 기간에 대하여 사용된 매출액 성장률은 과거의 실적과 시장 성장에 대한 예측에 근거하여 결정하고 있으며, 5년을 초과한 현금흐름은 현금창출단위가 속해 있는 산업의 장기 평균 성장율을 초과하지 않는 범위 내에서 추정하였습니다. 사용가치계산에 사용된 할인율은 해당 현금창출단위의 특수한 위험을 반영한 세전 할인율입니다.

현금창출단위의 회수가능액은 사용가치 계산에 근거하여 결정되었습니다. 사용가치는 경영진에 의해 승인된 향후 5년간의 사업계획에 근거하여 추정한 세전현금흐름을 사용하여 계산되었습니다. 동 기간에 대하여 사용된 매출액 성장률은 과거의 실적과 시장 성장에 대한 예측에 근거하여 결정하고 있으며, 5년을 초과한 현금흐름은 현금창출단위가 속해 있는 산업의 장기 평균 성장율을 초과하지 않는 범위 내에서 추정하였습니다. 사용가치계산에 사용된 할인율은 해당 현금창출단위의 특수한 위험을 반영한 세전 할인율입니다.

전기

(단위 : 천원)

IT사업부문

보험사업부문

영업권

6,252,183

1,225,253

미래현금흐름을 추정하기 위해 사용된 성장률

미래현금흐름 추정치에 적용된 할인율

현금창출단위의 회수가능액이 결정되어진 근거에 대한 기술

현금창출단위의 회수가능액은 사용가치 계산에 근거하여 결정되었습니다.

현금창출단위의 회수가능액은 사용가치 계산에 근거하여 결정되었습니다.

미래현금흐름을 추정할 때 추정 대상으로 하는 기간

사용가치는 경영진에 의해 승인된 향후 5년간의 사업계획에 근거하여 추정한 세전현금흐름을 사용하여 계산되었습니다.

사용가치는 경영진에 의해 승인된 향후 5년간의 사업계획에 근거하여 추정한 세전현금흐름을 사용하여 계산되었습니다.

미래현금흐름을 추정할 때 경영진이 사용한 주요 가정에 대한 기술

현금창출단위의 회수가능액은 사용가치 계산에 근거하여 결정되었습니다. 사용가치는 경영진에 의해 승인된 향후 5년간의 사업계획에 근거하여 추정한 세전현금흐름을 사용하여 계산되었습니다. 동 기간에 대하여 사용된 매출액 성장률은 과거의 실적과 시장 성장에 대한 예측에 근거하여 결정하고 있으며, 5년을 초과한 현금흐름은 현금창출단위가 속해 있는 산업의 장기 평균 성장율을 초과하지 않는 범위 내에서 추정하였습니다. 사용가치계산에 사용된 할인율은 해당 현금창출단위의 특수한 위험을 반영한 세전 할인율입니다.

현금창출단위의 회수가능액은 사용가치 계산에 근거하여 결정되었습니다. 사용가치는 경영진에 의해 승인된 향후 5년간의 사업계획에 근거하여 추정한 세전현금흐름을 사용하여 계산되었습니다. 동 기간에 대하여 사용된 매출액 성장률은 과거의 실적과 시장 성장에 대한 예측에 근거하여 결정하고 있으며, 5년을 초과한 현금흐름은 현금창출단위가 속해 있는 산업의 장기 평균 성장율을 초과하지 않는 범위 내에서 추정하였습니다. 사용가치계산에 사용된 할인율은 해당 현금창출단위의 특수한 위험을 반영한 세전 할인율입니다.

영업권 손상차손에 대한 기술

회사는 매년 영업권에 대한 손상검사를 수행하고 있습니다. 영업권은 회사의 경영진이 영업권을 관리하는 단위인 현금창출단위별로 배분되었습니다.영업권에 대한 손상평가 수행 결과, 회사는 현금창출단위의 회수가능액이 장부금액을 초과하는 것으로 판단하고 있으며, 따라서 영업권에 대해 손상차손을 인식하지 않았습니다.

16. 투자부동산

투자부동산에 대한 세부 정보 공시

당기

(단위 : 천원)

자산

토지

건물

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

총장부금액

상각/손상차손누계

총장부금액

상각/손상차손누계

투자부동산

0

0

0

30,257,568

(11,115,758)

19,141,810

전기

(단위 : 천원)

자산

토지

건물

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

총장부금액

상각/손상차손누계

총장부금액

상각/손상차손누계

투자부동산

3,403,572

0

3,403,572

18,593,573

(3,195,554)

15,398,019

투자부동산 합계 총장부금액에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

총장부금액

감가상각누계액, 상각누계액 및 손상차손누계액

장부금액 합계

투자부동산 합계

30,257,568

(11,115,758)

19,141,810

전기

(단위 : 천원)

총장부금액

감가상각누계액, 상각누계액 및 손상차손누계액

장부금액 합계

투자부동산 합계

21,997,145

(3,195,554)

18,801,591

투자부동산의 변동내역에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

토지

건물

자산 합계

기초 투자부동산

3,403,572

15,398,019

18,801,591

투자부동산을 사용권자산으로 대체하거나 사용권자산을 투자부동산으로 대체

0

10,455,668

10,455,668

처분, 투자부동산

(3,403,572)

(224,840)

(3,628,412)

감가상각비, 투자부동산

0

(2,372,180)

당기손익으로 인식된 손상차손, 투자부동산

0

(4,114,857)

(4,114,857)

기말 투자 부동산

0

19,141,810

19,141,810

전기

(단위 : 천원)

토지

건물

자산 합계

기초 투자부동산

3,403,572

36,879,477

40,283,049

투자부동산을 사용권자산으로 대체하거나 사용권자산을 투자부동산으로 대체

0

(19,695,590)

(19,695,590)

처분, 투자부동산

0

0

0

감가상각비, 투자부동산

0

(1,785,868)

당기손익으로 인식된 손상차손, 투자부동산

0

0

0

기말 투자 부동산

3,403,572

15,398,019

18,801,591

개별 자산 및 현금창출단위와 관련하여 인식한 중요한 손상차손과 손상차손환입의 자세한 정보에 대한 공시 - 투자부동산

(단위 : 천원)

현금창출단위 합계

현금창출단위

자산

자산 합계

유형자산

영업권 이외의 무형자산

투자부동산

사용권자산

부문

보고부문

냉장부문

손상차손

289,041

12,800

4,114,857

34,891,527

39,308,225

자산의 회수가능액이 처분부대원가를 차감한 순공정가치인지 또는 사용가치인지 여부에 대한 정보

회수가능액은 사용가치에 의해 결정

사용가치에 대한 현재의 추정치에 사용된 할인율

0.0640

투자부동산상각비의 기능별 배분

투자부동산상각비의 기능별 배분

당기

(단위 : 천원)

매출원가

판매비와 일반관리비

기능별 항목 합계

감가상각비, 투자부동산

2,366,488

5,692

전기

(단위 : 천원)

매출원가

판매비와 일반관리비

기능별 항목 합계

감가상각비, 투자부동산

1,777,330

8,538

자산의 공정가치측정에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

측정 전체

재무상태표상에 공정가치로 측정되지 않았지만 공시된 공정가치

자산

투자부동산

자산

24,011,811

전기

(단위 : 천원)

측정 전체

재무상태표상에 공정가치로 측정되지 않았지만 공시된 공정가치

자산

투자부동산

자산

22,414,410

투자부동산 관련 손익 내역에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

공시금액

투자부동산에서 발생한 임대수익

4,307,570

투자부동산과 직접 관련된 운영비용(감가상각비 포함)

3,243,613

리스제공자의 리스 활동의 특성에 대한 정보

투자부동산은 매달 임차료를 지급하는 조건으로 운용리스 하에서 임차인에게 리스되었습니다. 일부 계약의 경우 리스료에 CPI 증가를 포함하나 지수나 요율에 따라 달라지는 그 밖의 변동리스료는 없습니다.

기초자산에서 계속 보유하는 권리에 관련되는 리스제공자의 위험을 관리하는 방법에 대한 정보

회사는 신용위험을 줄이기 위해 필요하다고 판단되는 경우 리스기간 동안 은행 보증을 받을 수 있습니다.회사는 현행 리스의 종료 시점에 잔존가치 변동에 노출되어 있지만 통상 새로운 운용리스계약을 체결하므로, 이러한 리스의 종료 시점에서 잔존가치를 즉시 실현하지는 않을 것입니다. 미래 잔존가치에 대한 예상은 투자부동산의 공정가치에 반영됩니다.

전기

(단위 : 천원)

공시금액

투자부동산에서 발생한 임대수익

4,083,193

투자부동산과 직접 관련된 운영비용(감가상각비 포함)

2,994,375

리스제공자의 리스 활동의 특성에 대한 정보

기초자산에서 계속 보유하는 권리에 관련되는 리스제공자의 위험을 관리하는 방법에 대한 정보

운용리스료의 만기분석 공시

당기

(단위 : 천원)

1년 이내

1년 초과 5년 이내

합계 구간 합계

받게 될 할인되지 않은 운용 리스료

13,546,211

7,282,960

20,829,171

전기

(단위 : 천원)

1년 이내

1년 초과 5년 이내

합계 구간 합계

받게 될 할인되지 않은 운용 리스료

1,641,987

268,390

1,910,377

17. 리스

사용권자산에 대한 양적 정보 공시

당기

(단위 : 천원)

자산

자산 합계

사용권자산

사무실 등

냉동/냉장 창고

차량운반구

사용권자산

12,460,251

92,341,846

876,860

105,678,957

사용권자산에서 투자부동산으로 재분류된 금액

(20,398,424)

투자부동산에서 사용권자산으로 재분류된 금액

9,942,756

투자부동산으로 인식된 사용권자산의 누적금액

19,141,810

전기

(단위 : 천원)

자산

자산 합계

사용권자산

사무실 등

냉동/냉장 창고

차량운반구

사용권자산

7,334,314

148,454,940

1,770,843

157,560,097

사용권자산에서 투자부동산으로 재분류된 금액

투자부동산에서 사용권자산으로 재분류된 금액

투자부동산으로 인식된 사용권자산의 누적금액

사용권자산의 증가에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

공시금액

사용권자산의 증가

11,486,357

전기

(단위 : 천원)

공시금액

사용권자산의 증가

7,276,532

리스부채의 유동 및 비유동 구분

당기

(단위 : 천원)

공시금액

리스부채 합계

185,064,614

리스부채 합계

유동 리스부채

23,517,066

비유동 리스부채

161,547,548

전기

(단위 : 천원)

공시금액

리스부채 합계

192,359,581

리스부채 합계

유동 리스부채

22,731,782

비유동 리스부채

169,627,799

개별 자산 및 현금창출단위와 관련하여 인식한 중요한 손상차손과 손상차손환입의 자세한 정보에 대한 공시 - 사용권자산

(단위 : 천원)

현금창출단위 합계

현금창출단위

자산

자산 합계

유형자산

영업권 이외의 무형자산

투자부동산

사용권자산

부문

보고부문

냉장부문

손상차손

289,041

12,800

4,114,857

34,891,527

39,308,225

자산의 회수가능액이 처분부대원가를 차감한 순공정가치인지 또는 사용가치인지 여부에 대한 정보

회수가능액은 사용가치에 의해 결정

사용가치에 대한 현재의 추정치에 사용된 할인율

0.0640

리스와 관련하여 포괄손익계산서에 인식되는 금액에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

사용권자산

사용권자산의 감가상각비(매출원가 및 관리비에 포함)

16,599,944

리스부채에 대한 이자비용(금융비용에 포함)

8,041,971

전대리스 순투자에 대한 이자수익(금융수익에 포함)

7,094

사용권자산 처분손실(기타비용에 포함)

46,943

사용권자산 손상차손(기타비용에 포함)

34,891,527

사용권자산 처분이익(기타수익에 포함)

0

단기리스료(관리비에 포함)

397,024

단기리스가 아닌 소액자산 리스료(관리비에 포함)

123,269

전기

(단위 : 천원)

사용권자산

사용권자산의 감가상각비(매출원가 및 관리비에 포함)

15,589,227

리스부채에 대한 이자비용(금융비용에 포함)

7,843,423

전대리스 순투자에 대한 이자수익(금융수익에 포함)

19,409

사용권자산 처분손실(기타비용에 포함)

0

사용권자산 손상차손(기타비용에 포함)

0

사용권자산 처분이익(기타수익에 포함)

7,259

단기리스료(관리비에 포함)

0

단기리스가 아닌 소액자산 리스료(관리비에 포함)

59,102

사용권자산의 감가상각비 세부내역에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

자산

사용권자산

사무실 등

냉동/냉장 창고

차량운반구

사용권자산의 감가상각비(매출원가 및 관리비에 포함)

3,931,940

11,503,986

1,164,018

전기

(단위 : 천원)

자산

사용권자산

사무실 등

냉동/냉장 창고

차량운반구

사용권자산의 감가상각비(매출원가 및 관리비에 포함)

2,617,365

12,252,585

719,277

리스로 인한 총 현금유출 금액에 대한 공시

(단위 : 천원)

공시금액

리스 현금유출

25,187,245

18. 기타자산

기타자산에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

공시금액

기타자산

10,806,783

기타자산

기타유동자산

9,624,396

기타유동자산

유동선급금

4,221,225

유동선급비용

5,403,171

장기선급비용

1,182,387

전기

(단위 : 천원)

공시금액

기타자산

9,590,309

기타자산

기타유동자산

9,590,309

기타유동자산

유동선급금

4,281,344

유동선급비용

5,308,965

장기선급비용

0

19. 기타지급채무

기타 채무에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

공시금액

기타지급채무

15,021,506

기타지급채무

유동기타지급채무

13,376,395

유동기타지급채무

단기미지급금

9,988,887

유동으로 분류되는 미지급비용

2,645,439

단기임대보증금

742,069

비유동기타지급채무

1,645,111

비유동기타지급채무

장기종업원급여채무

1,366,003

장기임대보증금

279,108

전기

(단위 : 천원)

공시금액

기타지급채무

13,709,998

기타지급채무

유동기타지급채무

12,307,383

유동기타지급채무

단기미지급금

8,170,744

유동으로 분류되는 미지급비용

2,787,536

단기임대보증금

1,349,103

비유동기타지급채무

1,402,615

비유동기타지급채무

장기종업원급여채무

1,073,926

장기임대보증금

328,689

20. 순확정급여부채

확정급여제도에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

전부 또는 부분적으로 기금이 적립되는 확정급여제도

확정급여채무, 현재가치

24,800,589

사외적립자산, 공정가치

(25,396,549)

순확정급여부채(자산)

(595,960)

전기

(단위 : 천원)

전부 또는 부분적으로 기금이 적립되는 확정급여제도

확정급여채무, 현재가치

24,832,273

사외적립자산, 공정가치

(24,476,458)

순확정급여부채(자산)

355,815

순확정급여부채(자산)에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

확정급여채무의 현재가치

사외적립자산

순확정급여부채(자산) 합계

기초금액

24,832,273

(24,476,458)

355,815

당기근무원가, 순확정급여부채(자산)

3,331,345

3,331,345

기업이 제도에 납입한 기여금, 순확정급여부채(자산)

(3,000,000)

(3,000,000)

이자비용(수익), 순확정급여부채(자산)

897,811

(884,946)

12,865

제도에서 지급한 금액, 순확정급여부채(자산)

(2,469,691)

2,952,256

482,565

재측정이익(손실), 순 확정급여채무(자산)

재측정이익(손실), 순 확정급여채무(자산)

인구통계적가정의 변동에서 발생하는 보험수리적손실(이익), 순 확정급여부채(자산)

0

0

재무적 가정의 변동에서 발생하는 보험수리적손실(이익), 순 확정급여부채(자산)

(520,449)

(520,449)

경험조정에서 발생하는 보험수리적 손실(이익), 순확정급여부채(자산)

(1,355,282)

(1,355,282)

이자에 포함된 금액을 제외한 사외적립자산의 수익, 순확정급여부채(자산)

13,971

13,971

관계사 전입으로 인한 증가, 순확정급여부채(자산)

95,180

(1,372)

93,808

관계사 전출로 인한 감소, 순확정급여부채(자산)

(10,598)

0

(10,598)

기말 금액

24,800,589

(25,396,549)

(595,960)

전기

(단위 : 천원)

확정급여채무의 현재가치

사외적립자산

순확정급여부채(자산) 합계

기초금액

20,843,229

(21,498,223)

(654,994)

당기근무원가, 순확정급여부채(자산)

3,298,508

3,298,508

기업이 제도에 납입한 기여금, 순확정급여부채(자산)

(3,000,000)

(3,000,000)

이자비용(수익), 순확정급여부채(자산)

984,080

(1,018,074)

(33,994)

제도에서 지급한 금액, 순확정급여부채(자산)

(2,218,508)

1,121,005

(1,097,503)

재측정이익(손실), 순 확정급여채무(자산)

재측정이익(손실), 순 확정급여채무(자산)

인구통계적가정의 변동에서 발생하는 보험수리적손실(이익), 순 확정급여부채(자산)

0

0

재무적 가정의 변동에서 발생하는 보험수리적손실(이익), 순 확정급여부채(자산)

1,602,846

1,602,846

경험조정에서 발생하는 보험수리적 손실(이익), 순확정급여부채(자산)

214,921

214,921

이자에 포함된 금액을 제외한 사외적립자산의 수익, 순확정급여부채(자산)

29,471

29,471

관계사 전입으로 인한 증가, 순확정급여부채(자산)

157,848

(157,848)

0

관계사 전출로 인한 감소, 순확정급여부채(자산)

(50,651)

47,211

(3,440)

기말 금액

24,832,273

(24,476,458)

355,815

당기손익에 포함되는 퇴직급여비용에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

매출원가

판매비와 일반관리비

기능별 항목 합계

퇴직급여비용, 확정급여제도

462,902

2,881,308

전기

(단위 : 천원)

매출원가

판매비와 일반관리비

기능별 항목 합계

퇴직급여비용, 확정급여제도

402,472

2,862,042

확정기여제도에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

공시금액

확정기여제도 공시

확정기여제도와 관련하여 비용으로 인식한 금액은 103,639천원(전기: 82,990천원)입니다.

퇴직급여비용, 확정기여제도

103,639

전기

(단위 : 천원)

공시금액

확정기여제도 공시

퇴직급여비용, 확정기여제도

82,990

보험수리적가정의 민감도분석에 대한 공시

당기

할인율에 대한 보험수리적 가정

미래임금상승률에 대한 보험수리적 가정

할인율

0.0425

미래임금상승률

0.0465

보험수리적가정의 합리적인 범위 내에서의 발생가능한 증가율

0.0100

0.0100

보험수리적가정의 합리적인 범위 내에서의 발생가능한 증가로 인한 확정급여부채의 증가(감소)

3.2% 감소

3.7% 증가

보험수리적가정의 합리적인 범위 내에서의 발생가능한 감소율

0.0100

0.0100

보험수리적가정의 합리적인 범위 내에서의 발생가능한 감소로 인한 확정급여채무의 증가(감소)

3.6% 증가

3.3% 감소

보험수리적가정의 민감도분석을 수행하는데 사용된 방법과 가정의 변동에 대한 기술

상기 민감도 분석은 다른 가정은 일정하다는 가정하에 산정되었으나, 실무적으로는 여러 가정이 서로 관련되어 변동됩니다. 주요 보험수리적가정의 변동에 대한 확정급여채무의 민감도는 재무상태표에 인식된 확정급여채무 산정시 사용한 예측단위적립방식과 동일한 방법을 사용하여 산정되었습니다.

상기 민감도 분석은 다른 가정은 일정하다는 가정하에 산정되었으나, 실무적으로는 여러 가정이 서로 관련되어 변동됩니다. 주요 보험수리적가정의 변동에 대한 확정급여채무의 민감도는 재무상태표에 인식된 확정급여채무 산정시 사용한 예측단위적립방식과 동일한 방법을 사용하여 산정되었습니다.

전기

할인율에 대한 보험수리적 가정

미래임금상승률에 대한 보험수리적 가정

할인율

0.0392

미래임금상승률

0.0598

보험수리적가정의 합리적인 범위 내에서의 발생가능한 증가율

보험수리적가정의 합리적인 범위 내에서의 발생가능한 증가로 인한 확정급여부채의 증가(감소)

보험수리적가정의 합리적인 범위 내에서의 발생가능한 감소율

보험수리적가정의 합리적인 범위 내에서의 발생가능한 감소로 인한 확정급여채무의 증가(감소)

보험수리적가정의 민감도분석을 수행하는데 사용된 방법과 가정의 변동에 대한 기술

확정급여채무의 만기구성에 대한 정보의 공시

(단위 : 천원)

1년 미만

1년 이상 2년 미만

2년 이상 5년 미만

5년 이상

합계 구간 합계

확정급여제도에서 지급될 것으로 예상되는 급여 지급액 추정치

1,587,393

14,809,776

5,501,824

31,472,271

53,371,264

확정급여채무의 가중평균만기

6년8개월20일

21. 충당부채

충당부채에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

판매보증충당부채

기타충당부채

충당부채 합계

기초 장부금액

87,312

1,793,528

1,880,840

당기에 추가된 충당부채, 기타충당부채

51,836

539,055

590,891

환입된 충당부채, 기타충당부채

0

(353,238)

(353,238)

사용액

(59,906)

0

(59,906)

기말 장부금액

79,242

1,979,345

2,058,587

충당부채의 성격에 대한 기술

회사는 판매한 제품 및 상품과 관련하여 보증수리기간 내의 경상적 부품수리 및 비경상적인 부품개체 그리고 판매한 제품 및 상품의 하자로 인한 사고의 보상을 위하여 장래에 예상되는 보증수리비를 판매보증충당부채로 설정하고 있습니다.

소송 혹은 분쟁, 리스계약에 따른 원상복구의무 등과 관련하여 경제적 효익이 내재된 자원이 유출될 가능성이 높고 그 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우 그 금액을 기타의 충당부채로 인식하고 있습니다.

회사는 판매한 제품 및 상품과 관련하여 보증수리기간 내의 경상적 부품수리 및 비경상적인 부품개체 그리고 판매한 제품 및 상품의 하자로 인한 사고의 보상을 위하여 장래에 예상되는 보증수리비를 판매보증충당부채로 설정하고 있습니다. 또한, 소송 혹은 분쟁, 리스계약에 따른 원상복구의무 등과 관련하여 경제적 효익이 내재된 자원이 유출될 가능성이 높고 그 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우 그 금액을 기타의 충당부채로 인식하고 있습니다.회사는 보고기간 말로부터 1년 이내에 지급될 것으로 예상되는 충당부채는 유동성으로, 그 이후에 지급될 것으로 예상되는 충당부채는 비유동성으로 분류하고 있습니다.

전기

(단위 : 천원)

판매보증충당부채

기타충당부채

충당부채 합계

기초 장부금액

90,623

1,676,605

1,767,228

당기에 추가된 충당부채, 기타충당부채

70,369

187,763

258,132

환입된 충당부채, 기타충당부채

0

(70,840)

(70,840)

사용액

(73,680)

0

(73,680)

기말 장부금액

87,312

1,793,528

1,880,840

충당부채의 성격에 대한 기술

회사는 판매한 제품 및 상품과 관련하여 보증수리기간 내의 경상적 부품수리 및 비경상적인 부품개체 그리고 판매한 제품 및 상품의 하자로 인한 사고의 보상을 위하여 장래에 예상되는 보증수리비를 판매보증충당부채로 설정하고 있습니다.

소송 혹은 분쟁, 리스계약에 따른 원상복구의무 등과 관련하여 경제적 효익이 내재된 자원이 유출될 가능성이 높고 그 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우 그 금액을 기타의 충당부채로 인식하고 있습니다.

회사는 판매한 제품 및 상품과 관련하여 보증수리기간 내의 경상적 부품수리 및 비경상적인 부품개체 그리고 판매한 제품 및 상품의 하자로 인한 사고의 보상을 위하여 장래에 예상되는 보증수리비를 판매보증충당부채로 설정하고 있습니다. 또한, 소송 혹은 분쟁, 리스계약에 따른 원상복구의무 등과 관련하여 경제적 효익이 내재된 자원이 유출될 가능성이 높고 그 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우 그 금액을 기타의 충당부채로 인식하고 있습니다.회사는 보고기간 말로부터 1년 이내에 지급될 것으로 예상되는 충당부채는 유동성으로, 그 이후에 지급될 것으로 예상되는 충당부채는 비유동성으로 분류하고 있습니다.

충당부채에 대한 세부 정보 공시

당기

(단위 : 천원)

공시금액

유동충당부채

79,242

유동충당부채

유동판매보증충당부채

79,242

유동 기타충당부채

0

비유동충당부채

1,979,345

비유동충당부채

비유동판매보증충당부채

0

비유동 기타충당부채

1,979,345

전기

(단위 : 천원)

공시금액

유동충당부채

87,312

유동충당부채

유동판매보증충당부채

87,312

유동 기타충당부채

0

비유동충당부채

1,793,528

비유동충당부채

비유동판매보증충당부채

0

비유동 기타충당부채

1,793,528

22. 사채 및 차입금

사채에 대한 세부 정보 공시

당기

(단위 : 천원)

제12-2회 공모사채

제13회 사모사채

제14-1회 공모사채

제14-2회 공모사채

제15-1회 공모사채

제15-2회 공모사채

차입금명칭 합계

차입금, 발행

2020.7.3

2020.12.2

2021.2.2

2021.2.2

2024.9.4

2024.9.4

차입금, 만기

2025.7.3

2025.12.2

2024.2.2

2026.2.2

2026.3.4

2026.9.4

차입금, 이자율

0.0341

0.0360

0.0227

0.0383

0.0379

유동성사채, 명목금액

39,000,000

50,000,000

0

0

0

0

차감 사채할인발행차금, 유동성

(49,780)

유동성사채

88,950,220

비유동성사채, 명목금액

0

0

0

35,000,000

68,000,000

52,000,000

차감 사채할인발행차금, 비유동성

비유동성사채

154,496,738

전기

(단위 : 천원)

제12-2회 공모사채

제13회 사모사채

제14-1회 공모사채

제14-2회 공모사채

제15-1회 공모사채

제15-2회 공모사채

차입금명칭 합계

차입금, 발행

2020.7.3

2020.12.2

2021.2.2

2021.2.2

2024.9.4

2024.9.4

차입금, 만기

2025.7.3

2025.12.2

2024.2.2

2026.2.2

2026.3.4

2026.9.4

차입금, 이자율

유동성사채, 명목금액

0

0

115,000,000

0

0

0

차감 사채할인발행차금, 유동성

(16,157)

유동성사채

114,983,843

비유동성사채, 명목금액

39,000,000

50,000,000

0

35,000,000

0

0

차감 사채할인발행차금, 비유동성

비유동성사채

123,810,250

단기차입금 내역에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

차입금명칭

일반회전자금

거래상대방

거래상대방 합계

신한은행

우리은행 1

산업은행 1

산업은행 2

국민은행 1

하나은행 1

하나은행 2

농협은행

우리은행 2

국민은행 2

산업은행 3

차입금, 이자율

0.0420

0.0513

0.0480

0.0503

0.0479

0.0479

0.0495

0.0498

0.0518

0.0438

단기차입금

5,900,000

27,000,000

60,000,000

0

40,000,000

20,000,000

20,000,000

5,000,000

10,000,000

5,000,000

15,000,000

207,900,000

전기

(단위 : 천원)

차입금명칭

일반회전자금

거래상대방

거래상대방 합계

신한은행

우리은행 1

산업은행 1

산업은행 2

국민은행 1

하나은행 1

하나은행 2

농협은행

우리은행 2

국민은행 2

산업은행 3

차입금, 이자율

단기차입금

5,900,000

47,000,000

60,000,000

20,000,000

40,000,000

0

0

0

0

0

0

172,900,000

장기차입금 내역에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

차입금명칭

일반차입금

거래상대방

거래상대방 합계

산업은행

하나은행 1

신한은행

하나은행 2

우리은행

국민은행

최장만기일

2026.6.18

2025.11.29

2025.5.18

2024.12.12

2025.10.31

2026.3.18

차입금, 이자율

0.0457

0.0507

0.0521

0.0482

0.0483

유동성장기차입금

0

20,000,000

20,000,000

0

30,000,000

0

70,000,000

비유동성 장기차입금

70,000,000

0

0

0

0

30,000,000

100,000,000

전기

(단위 : 천원)

차입금명칭

일반차입금

거래상대방

거래상대방 합계

산업은행

하나은행 1

신한은행

하나은행 2

우리은행

국민은행

최장만기일

2026.6.18

2025.11.29

2025.5.18

2024.12.12

2025.10.31

2026.3.18

차입금, 이자율

유동성장기차입금

50,000,000

0

0

20,000,000

0

0

70,000,000

비유동성 장기차입금

0

20,000,000

20,000,000

0

30,000,000

0

70,000,000

담보로 제공된 자산에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

자산

유형자산

토지와 건물

차입금명칭

일반회전자금

운영자금

담보제공처

신한은행

산업은행

신한은행

산업은행

담보로 제공된 유형자산

7,585,560

39,120,955

소유권이 제한된 유형자산

7,670,000

54,000,000

담보부 금융기관 차입금(사채 제외)

5,900,000

130,000,000

전기

(단위 : 천원)

자산

유형자산

토지와 건물

차입금명칭

일반회전자금

운영자금

담보제공처

신한은행

산업은행

신한은행

산업은행

담보로 제공된 유형자산

7,731,429

39,856,893

소유권이 제한된 유형자산

7,670,000

54,000,000

담보부 금융기관 차입금(사채 제외)

5,900,000

130,000,000

23. 기타부채

기타부채에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

공시금액

기타부채

14,966,424

기타부채

기타 유동부채

9,719,045

기타 유동부채

유동선수금

1,192,487

단기예수금

1,721,745

단기선수수익

4,625,072

기타, 기타 유동부채

2,179,741

기타 비유동 부채

5,247,379

전기

(단위 : 천원)

공시금액

기타부채

8,193,314

기타부채

기타 유동부채

8,000,271

기타 유동부채

유동선수금

759,103

단기예수금

1,984,264

단기선수수익

5,045,360

기타, 기타 유동부채

211,544

기타 비유동 부채

193,043

24. 당기법인세 및 이연법인세

법인세비용(수익)의 주요 구성요소

당기

(단위 : 천원)

공시금액

법인세비용(수익) 합계

4,549,545

법인세비용(수익) 합계

당기법인세비용(수익)

9,241,619

과거기간의 당기법인세 조정

312,851

일시적차이의 발생과 소멸로 인한 이연법인세비용(수익)

5,663,371

자본에 직접 가감되는 항목과 관련된 이연법인세

(9,355,403)

자본에 직접 가감되는 항목과 관련된 당기법인세

(1,312,893)

전기

(단위 : 천원)

공시금액

법인세비용(수익) 합계

6,955,561

법인세비용(수익) 합계

당기법인세비용(수익)

5,095,380

과거기간의 당기법인세 조정

(463,565)

일시적차이의 발생과 소멸로 인한 이연법인세비용(수익)

240,706

자본에 직접 가감되는 항목과 관련된 이연법인세

2,080,097

자본에 직접 가감되는 항목과 관련된 당기법인세

2,943

회계이익에 적용세율을 곱하여 산출한 금액에 대한 조정

당기

(단위 : 천원)

공시금액

법인세비용차감전 순이익

20,638,639

적용세율에 의한 법인세비용(수익)

4,767,526

비과세수익 및 비공제비용에 대한 법인세효과

(1,858,653)

미환류소득에 대한 법인세효과

1,711,824

법인세납부(환급)액 등에 대한 법인세효과

312,852

관계기업 등에 대한 이연법인세

(1,954,699)

미인식일시적차이변동에 대한 법인세효과

977,165

회계이익과 법인세비용(수익)간의 조정에 대한 기타법인세효과

593,530

법인세비용(수익)

4,549,545

평균유효세율

0.2200

전기

(단위 : 천원)

공시금액

법인세비용차감전 순이익

50,930,876

적용세율에 의한 법인세비용(수익)

11,765,032

비과세수익 및 비공제비용에 대한 법인세효과

656,307

미환류소득에 대한 법인세효과

1,848,604

법인세납부(환급)액 등에 대한 법인세효과

(463,565)

관계기업 등에 대한 이연법인세

(3,024,716)

미인식일시적차이변동에 대한 법인세효과

(3,047,044)

회계이익과 법인세비용(수익)간의 조정에 대한 기타법인세효과

(779,057)

법인세비용(수익)

6,955,561

평균유효세율

0.1370

이연법인세자산과 부채의 회수 및 결제 시기에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

1년 이내

1년 초과

이연법인세자산

(2,863,932)

(62,745,332)

이연법인세부채

4,186,882

89,630,345

전기

(단위 : 천원)

1년 이내

1년 초과

이연법인세자산

(945,593)

(55,027,053)

이연법인세부채

1,068,775

77,448,463

이연법인세자산과 이연법인세부채에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

공시금액

이연법인세자산

(65,609,264)

이연법인세부채

93,817,227

이연법인세부채(자산)

28,207,963

전기

(단위 : 천원)

공시금액

이연법인세자산

(55,972,646)

이연법인세부채

78,517,238

이연법인세부채(자산)

22,544,592

기타포괄손익의 각 구성요소와 관련된 법인세

당기

(단위 : 천원)

공시금액

세전기타포괄손익, 지분상품에 대한 투자자산

(17,414)

기타포괄손익에 포함되는, 지분상품에 대한 투자자산에 관련되는 법인세

4,023

세후기타포괄손익, 지분상품에 대한 투자자산

(13,391)

세전기타포괄손익, 현금흐름위험회피

(1,545,854)

기타포괄손익에 포함되는, 현금흐름위험회피에 관련되는 법인세

357,092

세후기타포괄손익, 현금흐름위험회피

(1,188,762)

세전기타포괄손익, 확정급여제도의 재측정차익(차손)

1,861,760

기타포괄손익에 포함되는, 확정급여제도의 재측정에 관련되는 법인세

(430,067)

확정급여제도의 재측정손익(세후기타포괄손익)

1,431,693

세전자산수증이익(자본)

5,683,519

자본에 직접 반영되는, 자산수증이익(자본)에 관련되는 법인세

(1,312,893)

세후자산수증이익(자본)

4,370,626

지분법적용대상인 관계기업과 공동기업의 기타포괄손익의 총지분, 세전

67,096,317

지분법적용대상인 관계기업과 공동기업의 기타포괄손익에 대한 지분과 관련된 법인세

(9,286,451)

지분법적용대상인 관계기업과 공동기업의 기타포괄손익의 총지분, 세후

57,809,865

전기

(단위 : 천원)

공시금액

세전기타포괄손익, 지분상품에 대한 투자자산

(5,999,788)

기타포괄손익에 포함되는, 지분상품에 대한 투자자산에 관련되는 법인세

1,385,951

세후기타포괄손익, 지분상품에 대한 투자자산

(4,613,837)

세전기타포괄손익, 현금흐름위험회피

(12,739)

기타포괄손익에 포함되는, 현금흐름위험회피에 관련되는 법인세

2,943

세후기타포괄손익, 현금흐름위험회피

(9,796)

세전기타포괄손익, 확정급여제도의 재측정차익(차손)

(1,847,236)

기타포괄손익에 포함되는, 확정급여제도의 재측정에 관련되는 법인세

426,711

확정급여제도의 재측정손익(세후기타포괄손익)

(1,420,525)

세전자산수증이익(자본)

0

자본에 직접 반영되는, 자산수증이익(자본)에 관련되는 법인세

0

세후자산수증이익(자본)

0

지분법적용대상인 관계기업과 공동기업의 기타포괄손익의 총지분, 세전

(1,894,364)

지분법적용대상인 관계기업과 공동기업의 기타포괄손익에 대한 지분과 관련된 법인세

267,435

지분법적용대상인 관계기업과 공동기업의 기타포괄손익의 총지분, 세후

(1,626,929)

일시적차이, 미사용 세무상 결손금과 미사용 세액공제에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

일시적차이, 미사용 세무상 결손금과 미사용 세액공제

일시적차이, 미사용 세무상 결손금과 미사용 세액공제 합계

일시적차이

퇴직급여부채

장단기종업원급여

미지급비용

감가상각비

무형자산상각비

관계기업주식

판매보증충당부채

재고자산 평가충당금

토지

무형자산손상차손

유형자산손상차손

기타충당부채

미수수익

파생상품

합병차손

당기손익인식금융자산

공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산

리스자산

리스 부채

기타일시적차이

기초 이연법인세부채(자산)

(82,193)

(235,839)

(286,079)

(46,070)

(4,295)

31,920,572

(19,982)

(546,072)

244,230

(20,098)

0

0

975,315

0

122,030

(454,705)

(3,620,523)

39,749,741

(45,167,254)

15,814

22,544,592

당기손익으로 인식한 이연법인세비용(수익)

(210,207)

(79,708)

41,641

(5,212)

418

4,936,151

1,677

17,640

0

0

(5,808,900)

1,495,902

0

(21,856)

312,349

0

(2,742,322)

1,642,213

(3,271,818)

(3,692,032)

기타포괄손익의 각 구성요소와 관련된 법인세

430,067

0

0

0

0

9,286,451

0

0

0

0

0

0

(357,092)

0

0

(4,023)

0

0

0

9,355,403

기말 이연법인세부채(자산)

137,667

(315,547)

(244,438)

(51,282)

(3,877)

46,143,174

(18,305)

(528,432)

244,230

(20,098)

(5,808,900)

2,471,217

(357,092)

100,174

(142,356)

(3,624,546)

37,007,419

(43,525,041)

(3,256,004)

28,207,963

전기

(단위 : 천원)

일시적차이, 미사용 세무상 결손금과 미사용 세액공제

일시적차이, 미사용 세무상 결손금과 미사용 세액공제 합계

일시적차이

퇴직급여부채

장단기종업원급여

미지급비용

감가상각비

무형자산상각비

관계기업주식

판매보증충당부채

재고자산 평가충당금

토지

무형자산손상차손

유형자산손상차손

기타충당부채

미수수익

파생상품

합병차손

당기손익인식금융자산

공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산

리스자산

리스 부채

기타일시적차이

기초 이연법인세부채(자산)

0

(204,224)

(269,242)

(50,953)

(3,549)

29,350,170

(21,025)

(461,983)

245,288

(224,935)

(272,862)

296,470

2,998

144,509

(73,649)

(2,276,814)

42,638,944

(46,531,649)

16,392

22,303,886

당기손익으로 인식한 이연법인세비용(수익)

344,518

(31,615)

(16,837)

4,883

(746)

2,837,837

1,043

(84,089)

(1,058)

204,837

272,862

678,845

(2,998)

(22,479)

(381,056)

42,242

(2,889,203)

1,364,395

(578)

2,320,803

기타포괄손익의 각 구성요소와 관련된 법인세

(426,711)

0

0

0

0

(267,435)

0

0

0

0

0

0

0

0

0

(1,385,951)

0

0

0

(2,080,097)

기말 이연법인세부채(자산)

(82,193)

(235,839)

(286,079)

(46,070)

(4,295)

31,920,572

(19,982)

(546,072)

244,230

(20,098)

0

0

975,315

0

122,030

(454,705)

(3,620,523)

39,749,741

(45,167,254)

15,814

22,544,592

이연법인세자산(부채)으로 인식하지 않은 차감(가산)할 일시적차이 등

당기

(단위 : 천원)

일시적차이, 미사용 세무상 결손금과 미사용 세액공제

일시적차이

종속기업 및 관계기업 투자

기타일시적차이

이연법인세자산으로 인식되지 않은 차감할 일시적차이

123,565,169

2,209,146

이연법인세부채로 인식되지 않은 종속기업관련 가산할 일시적차이

4,999,621

전기

(단위 : 천원)

일시적차이, 미사용 세무상 결손금과 미사용 세액공제

일시적차이

종속기업 및 관계기업 투자

기타일시적차이

이연법인세자산으로 인식되지 않은 차감할 일시적차이

106,031,592

1,655,391

이연법인세부채로 인식되지 않은 종속기업관련 가산할 일시적차이

8,015,327

이연법인세 미인식 사유에 대한 기술

당기말 현재 일부 종속기업 및 관계기업투자와 관련된 차감할 일시적 차이 123,565,169 천원(전기: 106,031,592천원) 및 기타 차감할 일시적 차이 2,209,146천원(전기 : 1,655,391천원)에 대해서 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높지 않으므로, 이에 대한 이연법인세 자산을 인식하지 아니하였습니다.당기말 현재 일부 종속기업 투자와 관련된 가산할 일시적 차이 4,999,621천원(전기: 8,015,327천원)에 대해서는예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높지 않으므로, 이에 대한 이연법인세 부채를 인식하지 아니하였습니다.

글로벌최저한세 도입에 따른 영향에 대한 기술

회사는 글로벌최저한세 규정에 따른 최종 모기업으로서 종속기업의 글로벌최저한세 추가세액 발생분에 대한 납세의무를 부담합니다. 회사의 글로벌최저한세 대상기업은 총 16개이며, 대상기업들이 소재하는 모든 국가는 전환기 적용면제 규정을 충족하여 글로벌최저한세 추가세액 계산이 면제될 것으로 예상하고 있습니다.따라서, 회사는 글로벌최저한세 추가세액에 대한 잠재적 익스포저가 없다고 예상하고 있습니다.회사는 글로벌최저한세 법인세의 효과에 대해 이연법인세 회계처리를 한시적/의무적으로면제하는 규정을 적용하였고, 글로벌최저한세 법인세가 발생했을 때, 당기법인세로 인식합니다.

25. 자본금, 기타자본 및 기타포괄손익누계액

주식의 분류에 대한 공시

당기

(단위 : 원)

보통주

발행할 주식의 총 수 (단위: 주)

100,000,000

발행한 주식의 총 수 (단위: 주)

9,874,070

1주당 액면금액 (단위: 원)

5,000

주식발행초과금

162,014,747,501

이익소각 형태로 소각한 자기주식(단위: 주)

1,143,166

발행한 주식의 총 수에 대한 설명

회사는 상법 제343조 제 1항의 단서 규정에 근거하여 1,143,166주의 자기주식을 이익소각의 형태로 소각하였습니다. 이로 인해 자본금이 발행주식의 액면총액과 일치하지 아니합니다.

전기

(단위 : 원)

보통주

발행할 주식의 총 수 (단위: 주)

100,000,000

발행한 주식의 총 수 (단위: 주)

10,169,410

1주당 액면금액 (단위: 원)

5,000

주식발행초과금

162,014,747,501

이익소각 형태로 소각한 자기주식(단위: 주)

발행한 주식의 총 수에 대한 설명

기타자본구성요소

당기

(단위 : 천원)

공시금액

기타자본

8,745,697

기타자본

자기주식

(16,199,764)

자기주식처분이익

2,734,106

기타

22,211,355

전기

(단위 : 천원)

공시금액

기타자본

1,169,907

기타자본

자기주식

(19,375,401)

자기주식처분이익

2,734,106

기타

17,811,202

자기주식의 변동내역에 대한 공시

(단위 : 백만원)

공시금액

자기주식의 취득

취득한 자기주식수

204,813

자기주식 소각

소각한 자기주식수

295,340

자기주식 소각에 대한 기술

당기 중 자기주식 204,813주(7,000백만원)를 취득하였으며, 이익잉여금 전입을 통하여 자기주식 295,340주(10,175백만원)를 소각하였습니다.

기타포괄손익의 항목별 분석에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

자본

기타포괄손익누계액

기타포괄손익-공정가치금융자산

현금흐름위험회피

관계기업의 기타포괄손익

기초자본

(12,052,737)

0

(22,893,615)

당기변동액

(13,391)

(2,774,032)

57,809,866

재분류조정

기말자본

(12,066,128)

(1,188,762)

34,916,251

전기

(단위 : 천원)

자본

기타포괄손익누계액

기타포괄손익-공정가치금융자산

현금흐름위험회피

관계기업의 기타포괄손익

기초자본

(7,438,901)

9,796

(21,266,685)

당기변동액

(4,613,836)

(4,285)

(1,626,929)

재분류조정

기말자본

(12,052,737)

0

(22,893,615)

기타포괄손익의 항목별 분석 합계에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

기타포괄손익누계액

기초자본

(34,946,352)

당기변동액

55,022,443

재분류조정

기말자본

21,661,361

전기

(단위 : 천원)

기타포괄손익누계액

기초자본

(28,695,790)

당기변동액

(6,245,050)

재분류조정

기말자본

(34,946,352)

26. 이익잉여금

이익잉여금에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

공시금액

법정적립금

27,543,090

법정적립금

이익준비금

27,543,090

임의적립금

463,774,146

임의적립금

기업합리화적립금

30,000,000

재무구조개선적립금

433,774,146

미처분이익잉여금(미처리결손금)

409,475,482

이익잉여금 합계

900,792,718

자본을 구성하는 각 적립금의 성격과 목적에 대한 기술

대한민국에서 제정되어 시행 중인 상법의 규정에 따라, 회사는 자본금의 50%에 달할때까지, 매 결산기마다 현금에 의한 이익배당금의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하고 있습니다. 동 이익준비금은 이익배당 목적으로 사용될 수 없으나 자본전입 또는 결손보전에는 사용 가능하며, 자본준비금과 이익준비금의 총액이 자본금의 1.5배를 초과하는 경우 주주총회의 결의에 따라 그 초과한 금액 범위에서 자본준비금과 이익준비금을 감액할 수 있습니다.회사는 기업합리화적립금 및 재무구조개선적립금을 잉여금 처분시 별도 적립하고 있으며,동 적립금은 이후 배당 등의 재원으로 사용할 수 있습니다.

전기

(단위 : 천원)

공시금액

법정적립금

27,543,090

법정적립금

이익준비금

27,543,090

임의적립금

473,949,495

임의적립금

기업합리화적립금

30,000,000

재무구조개선적립금

443,949,495

미처분이익잉여금(미처리결손금)

421,737,354

이익잉여금 합계

923,229,939

자본을 구성하는 각 적립금의 성격과 목적에 대한 기술

대한민국에서 제정되어 시행 중인 상법의 규정에 따라, 회사는 자본금의 50%에 달할때까지, 매 결산기마다 현금에 의한 이익배당금의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하고 있습니다. 동 이익준비금은 이익배당 목적으로 사용될 수 없으나 자본전입 또는 결손보전에는 사용 가능하며, 자본준비금과 이익준비금의 총액이 자본금의 1.5배를 초과하는 경우 주주총회의 결의에 따라 그 초과한 금액 범위에서 자본준비금과 이익준비금을 감액할 수 있습니다.회사는 기업합리화적립금 및 재무구조개선적립금을 잉여금 처분시 별도 적립하고 있으며,동 적립금은 이후 배당 등의 재원으로 사용할 수 있습니다.

이익잉여금 처분계산서

당기

(단위 : 원)

공시금액

미처분이익잉여금

409,475,482,134

미처분이익잉여금

전기이월이익잉여금

402,588,689,719

순확정급여부채의 재측정요소

1,431,693,127

관계기업의 순확정급여부채의 재측정요소 등

(10,633,995,178)

자본준비금의 이익잉여금 전입

0

당기순이익(손실)

16,089,094,466

사용가능 이익잉여금

409,475,482,134

이익잉여금 처분액

18,807,754,000

이익잉여금 처분액

현금배당금

18,807,754,000

보통주에 지급될 주당배당금

2,000

보통주에 지급된 주당배당금

보통주 주당 배당률

0.40

차기이월 미처분이익잉여금

390,667,728,134

이익잉여금 처분예정일

2025-03-26

이익잉여금 처분확정일

전기

(단위 : 원)

공시금액

미처분이익잉여금

421,737,353,719

미처분이익잉여금

전기이월이익잉여금

285,186,027,552

순확정급여부채의 재측정요소

(1,420,525,499)

관계기업의 순확정급여부채의 재측정요소 등

(6,003,463,475)

자본준비금의 이익잉여금 전입

100,000,000,000

당기순이익(손실)

43,975,315,141

사용가능 이익잉여금

421,737,353,719

이익잉여금 처분액

19,148,664,000

이익잉여금 처분액

현금배당금

19,148,664,000

보통주에 지급될 주당배당금

보통주에 지급된 주당배당금

2,000

보통주 주당 배당률

0.40

차기이월 미처분이익잉여금

402,588,689,719

이익잉여금 처분예정일

이익잉여금 처분확정일

2024-03-26

배당금에 대한 공시

(단위 : 천원)

공시금액

소유주에 대한 배분으로 인식된 배당금

재무제표 발행승인일 전에 제안 또는 선언되었으나 당해 기간 동안에 소유주에 대한 분배금으로 인식되지 아니한 배당금

18,807,754

기말배당에 대한 기술

2023년 12월 31일로 종료하는 회계기간에 대한 현금배당금 19,148,664천원은 2024년 4월에 지급되었으며, 2024년 12월 31일로 종료하는 회계기간에 대한 현금배당금 18,807,754 천원(배당기준일까지의 자사주 매입분에 따라 배당총액 변동)은 2025년 3월 26일로 예정된 정기주주총회에 의안으로 상정될 예정입니다. 당기의 재무제표는 이러한 미지급배당금을 반영하고 있지 않습니다.

27. 판매비와 관리비

판매비와관리비에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

공시금액

판매비와관리비

75,860,958

판매비와관리비

급여, 판관비

25,847,671

퇴직급여, 판관비

2,965,854

복리후생비, 판관비

4,312,850

여비교통비, 판관비

1,573,985

통신비, 판관비

82,208

수도광열비, 판관비

423,286

세금과공과, 판관비

537,662

유형자산감가상각비, 판관비

1,354,523

무형자산상각비, 판관비

1,000,413

투자부동산감가상각비, 판관비

5,692

사용권자산감가상각비, 판관비

4,065,876

수선비, 판관비

365,279

보험료, 판관비

541,699

접대비, 판관비

1,277,752

광고선전비, 판관비

6,536,007

수출경비, 판관비

1,024,979

포장비, 판관비

119,601

운반비, 판관비

3,096,915

연구개발비, 판관비

70,612

지급수수료 및 임차료, 판관비

19,245,127

사무용품비, 판관비

8,152

소모품비, 판관비

595,969

도서인쇄비, 판관비

123,872

교육훈련비, 판관비

408,631

차량유지비, 판관비

224,507

보증수리비(환입), 판관비

51,836

전기

(단위 : 천원)

공시금액

판매비와관리비

75,486,196

판매비와관리비

급여, 판관비

26,022,571

퇴직급여, 판관비

2,943,647

복리후생비, 판관비

4,202,932

여비교통비, 판관비

1,365,781

통신비, 판관비

79,205

수도광열비, 판관비

301,737

세금과공과, 판관비

443,971

유형자산감가상각비, 판관비

1,366,192

무형자산상각비, 판관비

764,804

투자부동산감가상각비, 판관비

8,538

사용권자산감가상각비, 판관비

2,187,546

수선비, 판관비

427,543

보험료, 판관비

586,592

접대비, 판관비

1,230,632

광고선전비, 판관비

8,071,082

수출경비, 판관비

1,435,439

포장비, 판관비

126,657

운반비, 판관비

2,930,002

연구개발비, 판관비

59,043

지급수수료 및 임차료, 판관비

19,425,917

사무용품비, 판관비

9,700

소모품비, 판관비

647,199

도서인쇄비, 판관비

116,087

교육훈련비, 판관비

428,146

차량유지비, 판관비

234,864

보증수리비(환입), 판관비

70,369

28. 비용의 성격별 분류

비용의 성격별 분류 공시

당기

(단위 : 천원)

공시금액

성격별 비용

828,086,855

성격별 비용

상품 순매입액

588,484,564

재고자산의 변동

(3,024,773)

종업원급여비용

35,298,398

감가상각비, 유형자산

2,067,113

무형자산상각비

8,205,658

감가상각비, 투자부동산

2,372,180

감가상각비, 사용권자산

16,599,944

복리후생비

4,931,036

지급수수료

131,031,390

수도광열비

5,274,054

수선비

714,636

성격별 기타비용

36,132,655

전기

(단위 : 천원)

공시금액

성격별 비용

769,172,617

성격별 비용

상품 순매입액

562,959,329

재고자산의 변동

9,476,949

종업원급여비용

35,238,525

감가상각비, 유형자산

2,130,166

무형자산상각비

7,911,414

감가상각비, 투자부동산

1,785,868

감가상각비, 사용권자산

15,589,227

복리후생비

4,854,398

지급수수료

93,185,059

수도광열비

4,348,858

수선비

743,266

성격별 기타비용

30,949,558

29. 기타수익 및 기타비용

기타수익 및 기타비용

당기

(단위 : 천원)

공시금액

기타이익

20,543,225

기타이익

외환차이

15,151,123

배당금수익

260,256

공정가치금융자산평가이익

1,735,915

유형자산처분이익

1,280,784

매각예정비유동자산처분이익

0

무형자산처분이익

0

파생금융상품평가이익

46,430

기타충당부채의 환입

353,238

잡이익

1,715,479

기타손실

92,459,841

기타손실

외환차이

3,901,325

공정가치금융자산평가손실

383,757

유형자산처분손실

5,767

당기손익으로 인식된 손상차손, 유형자산

289,041

무형자산처분손실

12,573

당기손익으로 인식된 손상차손, 무형자산 및 영업권

12,800

파생금융상품거래손실

473,875

파생상품평가손실

0

기부금

2,412,200

종속기업투자주식손상차손

44,836,099

관계기업투자주식처분손실

225,784

매출채권처분손실

198,299

사용권자산 손상차손

34,891,527

당기손익으로 인식된 손상차손, 투자부동산

4,114,857

기타충당부채의 전입액

44,625

잡손실

657,312

전기

(단위 : 천원)

공시금액

기타이익

14,689,416

기타이익

외환차이

9,890,360

배당금수익

260,255

공정가치금융자산평가이익

2,087,697

유형자산처분이익

9,998

매각예정비유동자산처분이익

1,214,944

무형자산처분이익

641,182

파생금융상품평가이익

0

기타충당부채의 환입

70,840

잡이익

514,140

기타손실

17,798,322

기타손실

외환차이

9,014,606

공정가치금융자산평가손실

2,001,622

유형자산처분손실

1,437

당기손익으로 인식된 손상차손, 유형자산

0

무형자산처분손실

0

당기손익으로 인식된 손상차손, 무형자산 및 영업권

0

파생금융상품거래손실

108,438

파생상품평가손실

46,430

기부금

2,831,222

종속기업투자주식손상차손

3,243,937

관계기업투자주식처분손실

0

매출채권처분손실

61,354

사용권자산 손상차손

0

당기손익으로 인식된 손상차손, 투자부동산

0

기타충당부채의 전입액

22,872

잡손실

466,404

개별 자산 및 현금창출단위와 관련하여 인식한 중요한 손상차손과 손상차손환입의 자세한 정보에 대한 공시

(단위 : 천원)

현금창출단위 합계

현금창출단위

부문

보고부문

냉장부문

손상차손

39,308,225

현금창출단위에 대한 기술

냉장부문손상회사의 현금창출단위에 손상검사가 수행되었으며, 39,308,225천원의 손상차손을 인식하였습니다. 동 손상금액은 현금창출단위에 배분된 영업권이 존재하지 아니하며, 유형자산, 무형자산, 사용권자산, 투자부동산에 배분되었습니다.

30. 금융수익 및 금융비용

금융수익 및 금융비용

당기

(단위 : 천원)

공시금액

금융수익

5,542,352

금융수익

이자수익(금융수익)

4,697,157

외환차익(금융수익)

845,195

금융원가

32,386,402

금융원가

이자비용(금융원가)

32,377,525

외환차손(금융원가)

8,877

전기

(단위 : 천원)

공시금액

금융수익

7,130,663

금융수익

이자수익(금융수익)

6,458,514

외환차익(금융수익)

672,149

금융원가

28,682,774

금융원가

이자비용(금융원가)

28,631,441

외환차손(금융원가)

51,333

31. 주당순이익

소유주지분에 귀속되는 보통주반기순이익 산정에 대한 기술

기본주당이익은 회사의 보통주당기순이익을 회사가 매입하여 자기주식으로 보유하고 있는 보통주를 제외한 가중평균 유통보통주식수로 나누어 산정하였습니다. 주당이익의 계산내역은 다음과 같습니다.

주당이익

당기

(단위 : 원)

보통주

보통주분기순이익(단위: 원)

16,089,094,466

가중평균유통보통주식수 (단위: 주)

9,500,952

기본주당이익 (단위: 원)

1,693

기초 유통보통주식수 (단위: 주)

9,608,690

기말 유통보통주식수 (단위: 주)

9,403,877

전기

(단위 : 원)

보통주

보통주분기순이익(단위: 원)

43,975,315,141

가중평균유통보통주식수 (단위: 주)

9,637,683

기본주당이익 (단위: 원)

4,563

기초 유통보통주식수 (단위: 주)

9,782,176

기말 유통보통주식수 (단위: 주)

9,608,690

희석주당이익에 대한 기술

회사는 희석성 잠재적 보통주가 없으므로 희석주당이익은 기본주당이익과 동일합니다.

32. 배당금

배당금에 대한 공시

(단위 : 천원)

보통주

소유주에 대한 배분으로 인식된 배당금

보통주에 지급될 주당배당금

2,000

재무제표 발행승인일 전에 제안 또는 선언되었으나 당해 기간 동안에 소유주에 대한 분배금으로 인식되지 아니한 배당금

18,807,754

보통주에 지급될 배당금에 대한 기술

당 회계연도에 대한 주당배당금 및 총배당금은 각각 2,000원과 18,807,754천원(배당기준일까지의 자사주 매입분에 따라 배당총액 변동)이며 2025년 3월 26일 예정된 정기주주총회에 의안으로 상정될 예정입니다.

33. 현금흐름정보

영업활동현금흐름

당기

(단위 : 천원)

공시금액

당기순이익(손실)

16,089,094

조정항목

52,127,539

조정항목

법인세비용 조정

4,549,545

지분법평가이익

(76,697,258)

기타의비용

41,489

종속기업투자주식손상차손

44,836,099

종속기업, 공동기업, 및 관계기업에 대한 투자지분의 처분이익(손실)에 대한 조정

225,784

당기손익-공정가치측정금융상품평가손익 조정

(1,352,159)

감가상각비

4,439,293

무형자산상각비

8,205,658

사용권자산감가상각비

16,599,944

퇴직급여

3,344,210

대손충당금 환입

(70,608)

판매보증수리비

51,836

재고자산평가손실

0

재고자산평가손실환입

(76,365)

파생상품평가손익 조정

46,430

파생상품거래손익

473,875

유형자산처분손익

(1,275,017)

리스자산 손상차손 조정

34,891,527

무형자산손상차손 조정

12,800

투자자산손상차손 조정

4,114,857

유형자산손상차손 조정

289,041

매각예정비유동관련처분이익

0

무형자산처분손익

12,573

외화환산손익

(5,755,959)

기타의 대손충당금환입

(308,613)

배당금수익

(12,151,811)

이자수익

(4,697,157)

이자비용

32,377,525

운전자본의변동

(17,362,477)

운전자본의변동

매출채권의증감

(22,184,085)

기타수취채권의 감소(증가)

(1,414,151)

재고자산의증감

(2,948,408)

기타자산의증감

377,971

매입채무의증감

8,606,774

기타지급채무의증감

1,089,739

퇴직금의지급

565,774

사외적립자산의 적립

(3,000,000)

충당부채의증감

(59,906)

기타부채의증감

1,603,815

영업으로부터 창출된 현금흐름

50,854,156

전기

(단위 : 천원)

공시금액

당기순이익(손실)

43,975,315

조정항목

12,545,170

조정항목

법인세비용 조정

6,955,561

지분법평가이익

(49,456,903)

기타의비용

0

종속기업투자주식손상차손

3,243,937

종속기업, 공동기업, 및 관계기업에 대한 투자지분의 처분이익(손실)에 대한 조정

0

당기손익-공정가치측정금융상품평가손익 조정

(86,075)

감가상각비

3,916,034

무형자산상각비

7,911,414

사용권자산감가상각비

15,589,227

퇴직급여

3,264,513

대손충당금 환입

(42,366)

판매보증수리비

70,369

재고자산평가손실

372,645

재고자산평가손실환입

파생상품평가손익 조정

46,430

파생상품거래손익

108,438

유형자산처분손익

(8,561)

리스자산 손상차손 조정

0

무형자산손상차손 조정

0

투자자산손상차손 조정

0

유형자산손상차손 조정

0

매각예정비유동관련처분이익

(1,214,944)

무형자산처분손익

(641,182)

외화환산손익

651,929

기타의 대손충당금환입

(47,968)

배당금수익

(260,255)

이자수익

(6,458,514)

이자비용

28,631,441

운전자본의변동

13,786,037

운전자본의변동

매출채권의증감

(6,633,565)

기타수취채권의 감소(증가)

(4,379,061)

재고자산의증감

9,104,303

기타자산의증감

(5,074,885)

매입채무의증감

19,412,763

기타지급채무의증감

2,355,870

퇴직금의지급

(1,100,942)

사외적립자산의 적립

(3,000,000)

충당부채의증감

(73,680)

기타부채의증감

3,175,234

영업으로부터 창출된 현금흐름

70,306,522

중요한 비현금거래에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

공시금액

사용권자산의 취득

11,486,357

사용권자산의 투자부동산 분류

20,398,424

투자부동산의 사용권자산 분류

9,942,756

유무형자산 취득관련 미지급금

683,349

단기금융상품의 자기주식 취득

6,999,712

사채 및 차입금의 유동성대체

158,930,597

차입금의 만기연장

0

매각예정비유동자산 처분관련 선수금

0

매각예정비유동자산 처분관련 임대보증금

0

전기

(단위 : 천원)

공시금액

사용권자산의 취득

7,276,532

사용권자산의 투자부동산 분류

5,244,212

투자부동산의 사용권자산 분류

24,939,803

유무형자산 취득관련 미지급금

409,412

단기금융상품의 자기주식 취득

5,461,881

사채 및 차입금의 유동성대체

224,821,982

차입금의 만기연장

77,000,000

매각예정비유동자산 처분관련 선수금

4,562,084

매각예정비유동자산 처분관련 임대보증금

300,000

재무활동에서 생기는 부채의 조정에 관한 공시

당기

(단위 : 천원)

단기차입금

장기 차입금

사채

리스 부채

재무활동에서 생기는 부채 합계

재무활동에서 생기는 기초 부채

172,900,000

140,000,000

238,794,093

192,359,581

744,053,674

재무현금흐름, 재무활동에서 생기는 부채의 증가(감소)

15,000,000

50,000,000

4,426,810

(16,624,981)

52,801,829

기타비금융변동

20,000,000

(20,000,000)

226,056

9,330,015

9,556,071

재무활동에서 생기는 기말 부채

207,900,000

170,000,000

243,446,958

185,064,615

806,411,573

전기

(단위 : 천원)

단기차입금

장기 차입금

사채

리스 부채

재무활동에서 생기는 부채 합계

재무활동에서 생기는 기초 부채

82,900,000

163,000,000

299,466,211

198,690,848

744,057,059

재무현금흐름, 재무활동에서 생기는 부채의 증가(감소)

90,000,000

(23,000,000)

(61,000,000)

(12,141,739)

(6,141,739)

기타비금융변동

0

0

327,882

5,810,472

6,138,354

재무활동에서 생기는 기말 부채

172,900,000

140,000,000

238,794,093

192,359,581

744,053,674

기타비금융변동에 대한 설명

기타비금융변동에는 비현금 변동과 지급시점에 현금흐름표에서 영업활동으로 표시된 이자지급액이 포함되어 있습니다.

34. 우발상황 및 약정사항

약정에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

하나은행-포괄여신한도

하나은행- 기업일반자금회전대출

하나은행- 수입신용장발행

하나은행-기업일반자금대출 1

하나은행-기업당좌대출

하나은행-외상채권담보대출

하나은행-전자방식외상매출채권담보대출

하나은행-기업일반자금대출 2

하나은행-기업일반자금대출 3

하나은행-수입신용장발행

하나은행-무역금융

하나은행-동반성장론 직접익스포져

하나은행-e 구매론(현대모비스)

농협은행-일반자금대출

한국스탠다드차타드은행-일반자금대출

신한은행-기업일반회전자금대출

신한은행-기업일반자금대출

신한은행-수입신용장발행

우리은행-일반자금대출 1

우리은행-일반자금대출 2

우리은행-일반자금대출(우량중견특별대출)

우리은행-외상매출채권전자대출

우리은행-수입신용장발행

국민은행-기업일반자금대출 1

국민은행-기업일반자금대출 2

국민은행-기업일반자금대출 3

국민은행-외상매출채권전자대출

산업은행-기업일반자금대출

산업은행-일반대차입 1

산업은행-일반대차입 2

산업은행-일반대차입 3

산업은행-일반대차입 4

한국수출입은행-수출성장자금대출 1

한국수출입은행-수출성장자금대출 2

약정처

하나은행

하나은행

하나은행

하나은행

하나은행

하나은행

하나은행

하나은행

하나은행

하나은행

하나은행

하나은행

하나은행

농협은행

한국스탠다드차타드은행

신한은행

신한은행

신한은행

우리은행

우리은행

우리은행

우리은행

우리은행

국민은행

국민은행

국민은행

국민은행

산업은행

산업은행

산업은행

산업은행

산업은행

한국수출입은행

한국수출입은행

약정 금액

2,000,000

0

2,000,000

20,000,000

100,000

20,000,000

10,000

20,000,000

20,000,000

10,000,000

10,000,000

59,900,000

5,000,000

20,000,000

5,900,000

20,000,000

10,000,000

27,000,000

30,000,000

8,000,000

10,000,000

30,000,000

40,000,000

5,000,000

15,000,000

50,000,000

50,000,000

10,000,000

20,000,000

10,000,000

40,000,000

약정 금액, USD [USD, 천]

6,000

4,000

4,000

약정에 대한 설명

포괄여신한도

기업일반자금회전대출(*)

수입신용장발행(*)

기업일반자금대출

기업당좌대출

외상채권담보대출

전자방식외상매출채권담보대출

기업일반자금대출

기업일반자금대출

수입신용장발행

무역금융

동반성장론 직접익스포져

e 구매론(현대모비스)

일반자금대출

일반자금대출

기업일반회전자금대출

기업일반자금대출

수입신용장발행

일반자금대출

일반자금대출

일반자금대출(우량중견특별대출)

외상매출채권전자대출

수입신용장발행

기업일반자금대출

기업일반자금대출

기업일반자금대출

외상매출채권전자대출

기업일반자금대출

일반대차입

일반대차입

일반대차입

일반대차입

수출성장자금대출

수출성장자금대출

약정에 대한 각주

포괄여신한도에 포함되어 있습니다.

포괄여신한도에 포함되어 있습니다.

전기

(단위 : 천원)

하나은행-포괄여신한도

하나은행- 기업일반자금회전대출

하나은행- 수입신용장발행

하나은행-기업일반자금대출 1

하나은행-기업당좌대출

하나은행-외상채권담보대출

하나은행-전자방식외상매출채권담보대출

하나은행-기업일반자금대출 2

하나은행-기업일반자금대출 3

하나은행-수입신용장발행

하나은행-무역금융

하나은행-동반성장론 직접익스포져

하나은행-e 구매론(현대모비스)

농협은행-일반자금대출

한국스탠다드차타드은행-일반자금대출

신한은행-기업일반회전자금대출

신한은행-기업일반자금대출

신한은행-수입신용장발행

우리은행-일반자금대출 1

우리은행-일반자금대출 2

우리은행-일반자금대출(우량중견특별대출)

우리은행-외상매출채권전자대출

우리은행-수입신용장발행

국민은행-기업일반자금대출 1

국민은행-기업일반자금대출 2

국민은행-기업일반자금대출 3

국민은행-외상매출채권전자대출

산업은행-기업일반자금대출

산업은행-일반대차입 1

산업은행-일반대차입 2

산업은행-일반대차입 3

산업은행-일반대차입 4

한국수출입은행-수출성장자금대출 1

한국수출입은행-수출성장자금대출 2

약정처

하나은행

하나은행

하나은행

하나은행

하나은행

하나은행

하나은행

하나은행

하나은행

하나은행

하나은행

하나은행

하나은행

농협은행

한국스탠다드차타드은행

신한은행

신한은행

신한은행

우리은행

우리은행

우리은행

우리은행

우리은행

국민은행

국민은행

국민은행

국민은행

산업은행

산업은행

산업은행

산업은행

산업은행

한국수출입은행

한국수출입은행

약정 금액

5,000,000

3,000,000

2,000,000

20,000,000

100,000

20,000,000

10,000

20,000,000

0

0

0

59,900,000

5,000,000

0

5,900,000

20,000,000

5,000,000

47,000,000

30,000,000

10,000,000

10,000,000

0

40,000,000

5,000,000

15,000,000

50,000,000

30,000,000

30,000,000

20,000,000

0

40,000,000

약정 금액, USD [USD, 천]

6,000

0

4,000

약정에 대한 설명

포괄여신한도

기업일반자금회전대출(*)

수입신용장발행(*)

기업일반자금대출

기업당좌대출

외상채권담보대출

전자방식외상매출채권담보대출

기업일반자금대출

기업일반자금대출

수입신용장발행

무역금융

동반성장론 직접익스포져

e 구매론(현대모비스)

일반자금대출

일반자금대출

기업일반회전자금대출

기업일반자금대출

수입신용장발행

일반자금대출

일반자금대출

일반자금대출(우량중견특별대출)

외상매출채권전자대출

수입신용장발행

기업일반자금대출

기업일반자금대출

기업일반자금대출

외상매출채권전자대출

기업일반자금대출

일반대차입

일반대차입

일반대차입

일반대차입

수출성장자금대출

수출성장자금대출

약정에 대한 각주

포괄여신한도에 포함되어 있습니다.

포괄여신한도에 포함되어 있습니다.

제공받은 지급보증에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

지급보증의 구분

제공받은 지급보증

제공한 지급보증

서울보증보험-이행보증 등

서울보증보험-이행보증 등에 포함된 이행보증

HLLA-Comerica Bank

HLMG-하나은행

HLMG-신한은행

JJH-NH농협캐피탈

JJH-IBK캐피탈

피보증처명

HLLA

HLMG

HLMG

JJH

JJH

보증처

서울보증보험

서울보증보험

Comerica Bank

하나은행

신한은행

NH농협캐피탈

IBK캐피탈

기업의(으로의) 보증한도 (비 PF)

5,603,930

3,400,000

13,000,000

26,000,000

기업의(으로의) 보증한도 (비 PF), USD [USD, 천]

3,000

기업의(으로의) 보증한도 (비 PF), EUR [EUR, 천]

6,100

6,000

지급보증에 대한 비고(설명)

당기말 현재 회사가 동탄물류센터와 관련하여 지급의무를 부담하는 채무 이행을 담보하기 위하여 임대인에게 제공하고 있는 지급보증 한도 3,400,000천원의 이행보증보험증권이 포함되어 있습니다.

전기

(단위 : 천원)

지급보증의 구분

제공받은 지급보증

제공한 지급보증

서울보증보험-이행보증 등

서울보증보험-이행보증 등에 포함된 이행보증

HLLA-Comerica Bank

HLMG-하나은행

HLMG-신한은행

JJH-NH농협캐피탈

JJH-IBK캐피탈

피보증처명

HLLA

HLMG

HLMG

JJH

JJH

보증처

서울보증보험

Comerica Bank

하나은행

신한은행

NH농협캐피탈

IBK캐피탈

기업의(으로의) 보증한도 (비 PF)

5,106,793

13,000,000

26,000,000

기업의(으로의) 보증한도 (비 PF), USD [USD, 천]

3,000

기업의(으로의) 보증한도 (비 PF), EUR [EUR, 천]

5,500

0

지급보증에 대한 비고(설명)

보증 관련 우발부채, 부동산 PF(대출) 보증에 대한 공시

(단위 : 천원)

지급보증의 구분

제공한 지급보증

빌더스개발원-키움캐피탈 외

디오로디엔씨-트루합정제일차 외

피보증처명

빌더스개발원, HL D&I Halla(*1)

디오로디엔씨,HL D&I Halla(*1)

보증처

키움캐피탈 외

트루합정제일차 외

보증한도

150,000,000

200,000,000

지급보증에 대한 비고(설명)

회사는 관계기업인 HL D&I Halla㈜의 시공사업과 관련된 상기 시행사들의 채무에 대하여 HL D&I Halla㈜와 연대하여 PF지급보증(책임준공의무 및 조건부채무인수의무)을 제공하고 있습니다. 해당 지급보증과 관련하여 회사는 HL D&I Halla㈜로부터 지급보증수수료를 수취하고 있습니다.

회사는 관계기업인 HL D&I Halla㈜의 시공사업과 관련된 상기 시행사들의 채무에 대하여 HL D&I Halla㈜와 연대하여 PF지급보증(책임준공의무 및 조건부채무인수의무)을 제공하고 있습니다. 해당 지급보증과 관련하여 회사는 HL D&I Halla㈜로부터 지급보증수수료를 수취하고 있습니다.

주요 특수관계자와 체결한 약정에 대한 공시

주요 특수관계자와 로열티 계약

약정처

에이치엘만도 주식회사 등

약정에 대한 설명

회사는 브랜드 및 상표권 사용과 관련하여 에이치엘만도 주식회사 등 주요 특수관계자와 로열티 계약을 체결하고 있으며 거래당사자 매출의 일정부분을 수수료로 수취하고 있습니다.

담보로 제공된 자산에 대한 공시

(단위 : 천원)

현대모비스(주)

재고자산에 대한 담보설정액

29,000,000

준소비대차 계약공정증서

37,000,000

유형자산에 대한 담보설정액

8,400,000

담보로 제공내용에 대한 설명

회사는 물품대금자금 관련하여 현대모비스㈜에 회사가 보유한 재고자산에 대한 양도담보 29,000,000천원, 준소비대차계약공정증서 37,000,000천원, 토지 및 건물에 설정된 근저당권(채권최고액: 8,400,000천원)을 담보로 제공하고 있습니다.

35. 특수관계자 거래

당기말과 전기말 현재 회사의 지배기업 및 최상위 지배기업은 없으며, 종속기업, 공동기업및 관계기업 현황은 다음과 같습니다.

구분
기업명
약칭(*1)
소재국가
소유지분율(%)
결산월

제26(당)기
제25(전)기

종속기업
HL Uriman, Inc.
URIMAN
미국
100
100
12월

HL Logistic America
HLLA
미국
100
100
12월

HL Trading Co., Ltd Shanghai
HLTC
중국
60
60
12월

HL (Suzhou) Logistics Co, Ltd
HLLC
중국
100
100
12월

HL Logistics Suzhou Co.,LTD
HLLS
중국
100
100
12월

HL Module Shanghai Co.,LTD
HLMC
중국
100
100
12월

HL AFTERMARKET OTOMOTIV PARCALARI SANAYI VE TICARET ANONIM SIRKETI
HLTE
튀르키예
100
100
12월

HL Corporation Berlin Gmbh
HLMG
독일
100
100
12월

HL Anand Automotive Parts Private Limited(*2)
HLAAP
인도
51
-
3월

HL Trading & Logistics Mexico(*2)
HLTLM
멕시코
100
-
12월

에이치엘로보틱스 주식회사(*2)
HLR
한국
100
-
12월

에이치엘위코 주식회사
WECO
한국
100
100
12월

주식회사 제이제이한라
JJH
한국
100
100
12월

에이치엘리츠운용 주식회사
HLREITS
한국
90.1
90.1
12월

관계기업
에이치엘만도 주식회사
MANDO
한국
30.25
30.25
12월

에이치엘디앤아이한라 주식회사
DNI
한국
23.78
16.27
12월

주식회사 에이엠티엔지니어링
AMT
한국
22.22
22.22
12월

주식회사 와이드(*3)
WD
한국
19.24
19.24
12월

주식회사 에이치엘제1호위탁관리부동산투자회사
(*4)

HLREIT1
한국
-
9.84
12월

기타
주식회사 제이디테크(*5)
JDT
한국
33.33
33.33
12월

아이엠에스원모빌리티 주식회사(*5)
IMS1
한국
1.66
1.66
12월

농업회사법인 주식회사 스마일팜(*5)
SMILE
한국
12.5
12.5
12월

(*1) 이하 약칭 사용
(*2) 당기 중 HL Anand Automotive Parts Private Limited, HL TRADING & LOGISTICS MEXICO,S.A. DE C.V. 및 에이치엘로보틱스 주식회사를 신규 설립하였습니다.(*3) 회사가 보유한 의결권 있는 지분은 20%미만이나 이사 선임권 등으로 유의적인 영향력을 행사함에 따라 관계기업으로 분류하였습니다.(*4) 당기 중 청산하여 관계기업에서 제외되었습니다.
(*5) 경영진 교류 등으로 해당 전환상환우선주를 당기손익-공정가치 금융상품으로 인식하였으나, 특수관계자에 포함하였습니다(주석7참조).

당기말과 전기말 현재 회사가 중간지배기업을 통해 보유하고 있는 종속기업 현황은 다음과 같습니다.

중간지배 기업명
종속기업명
약칭(*1)
소재국가
중간지배기업소유지분율(%)

제26(당)기
제25(전)기

HLLA
HL Transportation. LLC
HLCA
미국
100.00
100.00

HLR
Stanley Robotics SAS
STANLEY
프랑스
74.12
-

STANELY
Stanley Robotics UK Ltd
STANLEYUK
영국
100.00
-

STANELY
Stanley Robotics Canada Inc
STANLEYCA
캐나다
100.00
-

(*1) 이하 약칭 사용

당기말 현재 회사의 기타 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

구분
제26(당)기
제25(전)기
약칭(*1)
비고

기타 특수 관계자
넥스트레벨 제1호 사모투자 합자회사
넥스트레벨 제1호 사모투자 합자회사
NLPEF
WECO의 관계기업

클로버사모투자 합자회사
클로버사모투자 합자회사
WCPEF

엘케이디1호사모투자합자회사
엘케이디1호사모투자합자회사
LKDPEF1

넥스트레벨1호 유한회사
넥스트레벨1호 유한회사
NLLC
NLPEF의 종속기업

우성클로버 주식회사
우성클로버 주식회사
WCC
WCPEF의 공동기업

엘케이디전략성장 유한회사
엘케이디전략성장 유한회사
LKDLC
LKDPEF1의 종속기업

하이밸류마레보 주식회사
하이밸류마레보 주식회사
HVM
HLREITS의 관계기업

(주)아난티제이제이
(주)아난티제이제이
ANANTIJJ
JJH의 관계기업

(주)아난티한라
(주)아난티한라
ANANTIHL

(주)디스트릭트제이제이(*2)

-
DISTRICTJJ

주식회사 에이치엘클레무브
주식회사 에이치엘클레무브
KLK
MANDO의 종속기업

HL Klemove (Suzhou) Co., Ltd
HL Klemove (Suzhou) Co., Ltd
KLS

HL Klemove India Private Limited
HL Klemove India Private Limited
KLI

HL Klemove Mexico Corporation S.A. DE C.V
HL Klemove Mexico Corporation S.A. DE C.V
KLM

HL Klemove America Corporation
HL Klemove America Corporation
KLA

HL Mando Suzhou Chassis System Co., Ltd.
HL Mando Suzhou Chassis System Co., Ltd.
MSC

HL Mando(Beijing) Automotive Chassis System Co., Ltd.
HL Mando(Beijing) Automotive Chassis System Co., Ltd.
MBC

HL Mando(Tianjin) Automotive Parts Co., Ltd.
HL Mando(Tianjin) Automotive Parts Co., Ltd.
MTC

HL Mando(Ningbo) Automotive Parts Co., Ltd.
HL Mando(Ningbo) Automotive Parts Co., Ltd.
MNC

HL Mando(Beijing) R&D Center
HL Mando(Beijing) R&D Center
MRC

HL Mando(Beijing) Trading Co., Ltd.
HL Mando(Beijing) Trading Co., Ltd.
MBTC

HL Mando Corporation Mexico
HL Mando Corporation Mexico
MCM

HL Mando America Corporation
HL Mando America Corporation
MCA

Alabama Plating Technology LLC
Alabama Plating Technology LLC
APT

HL Mando Automotive India Limited
HL Mando Automotive India Limited
MAIL

HL Mando Softtech India Private, Ltd.
HL Mando Softtech India Private, Ltd.
MSI

HL Mando Corporation Europe GmbH
HL Mando Corporation Europe GmbH
MCE

HL Mando Corporation do Brasil Industry and Commercial Auto Parts Ltda.
HL Mando Corporation do Brasil Industry and Commercial Auto Parts Ltda.
MCB

HL Mando Corporation Poland
HL Mando Corporation Poland
MCP

만도브로제 주식회사(*3)
만도브로제 주식회사
MBCO

Mando Brose(Zhangjiagang) Electric Motors Co.,Ltd(*3)
Mando Brose(Zhangjiagang) Electric Motors Co.,Ltd
MBZ

Muirwoods Air Mobility Fund
Muirwoods Air Mobility Fund
MWVC

Maysan Mando Otomotiv Parcalari Sanayi VE Ticaret 등
Maysan Mando Otomotiv Parcalari Sanayi VE Ticaret 등
-

목포신항만운영 주식회사
목포신항만운영 주식회사
MPO
DNI의 종속기업

에이치엘로지스앤코 주식회사
에이치엘로지스앤코 주식회사
LNC

에이치엘에코텍 주식회사 등
에이치엘에코텍 주식회사 등
ECO

기타
주식회사 우성플라테크 등
주식회사 우성플라테크 등
-
-

(*1) 이하 약칭 사용(*2) 당기 중 신규 설립되었습니다.(*3) 당기 중 지분 취득으로 지배력을 확득함에 따라 기타특수관계자의 종속회사로 편입되었습니다.

특수관계자와의 중요한 매출 및 매입 거래 등에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

전체 특수관계자

전체 특수관계자 합계

특수관계자

종속기업

관계기업

기타특수관계자

HLLC

URIMAN

HLTC

HLAAP

WECO

HLTLM

HLLA

JJH

HLREITS

HLTE

HLMG

MANDO

DNI

JDT

IMS1

SMILE

MANDO의 종속기업 및 공동기업

DNI의 종속기업

재화의 판매로 인한 수익, 특수관계자거래

3,458,086

0

8,075,202

0

0

44,777,691

0

2,761,131

51,412

0

214,764

0

218,940,165

0

278,278,451

용역의 제공으로 인한 수익, 특수관계자거래

0

11,950

88,404

2,148

2,792

41,283

0

48,529,682

675,996

33,981

0

851,778

24,192,825

27,935

74,458,774

로열티수익, 특수관계자거래

0

0

0

0

0

0

0

30,228,513

5,917,618

0

0

0

4,649,752

319,835

41,115,718

기타수익, 특수관계자거래

12,994

0

18,179

183,802

0

0

321,279

3,851,105

3,200,783

188,433

0

0

1,699,109

0

9,475,684

재화의 매입, 특수관계자거래

395,888

43,029

228,178

17,838,076

4,713

2,407,533

4,753,103

0

0

20,385,684

0

46,056,204

제공받은용역, 특수관계자거래

0

0

0

184,879

6,252,530

0

635,219

86,631

0

249,668

848

7,409,775

기타 매입, 특수관계자거래

785

0

7

71,590

2,064

17,353

1,596,248

386,432

8,281

494,980

9,597

2,587,337

전기

(단위 : 천원)

전체 특수관계자

전체 특수관계자 합계

특수관계자

종속기업

관계기업

기타특수관계자

HLLC

URIMAN

HLTC

HLAAP

WECO

HLTLM

HLLA

JJH

HLREITS

HLTE

HLMG

MANDO

DNI

JDT

IMS1

SMILE

MANDO의 종속기업 및 공동기업

DNI의 종속기업

재화의 판매로 인한 수익, 특수관계자거래

2,666,125

0

0

0

0

55,589,537

2,296,975

89,510

0

115,760

0

202,811,169

0

263,569,076

용역의 제공으로 인한 수익, 특수관계자거래

0

12,266

39,276

4,342

2,792

0

54,802,065

677,955

9,000

0

903,434

17,519,392

27,592

73,998,114

로열티수익, 특수관계자거래

0

0

0

0

0

0

27,401,717

5,925,661

0

0

0

6,143,175

299,218

39,769,771

기타수익, 특수관계자거래

4,929

0

0

0

0

90,946

3,349,247

1,748,747

10,985

0

0

1,384,315

0

6,589,169

재화의 매입, 특수관계자거래

128,776

44,810

594,178

15,581,245

0

0

7,455,311

0

6,598,805

0

0

0

13,420,751

43,823,876

제공받은용역, 특수관계자거래

0

0

0

0

199

26,000

0

0

1,136,952

224,594

3,759,166

0

15,429

5,162,340

기타 매입, 특수관계자거래

0

6,490

0

479,290

0

0

127,847

0

1,601,687

290,339

0

8,410

226,628

2,740,691

특수관계자와의 중요한 자금 거래 등에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

전체 특수관계자

전체 특수관계자 합계

특수관계자

종속기업

관계기업 및 공동기업

그 밖의 특수관계자

JJH

WECO

HLAAP

HLTLM

HLR

HLLA

URIMAN

MANDO

DNI

HLREIT1

MANDO의 종속기업 및 공동기업

배당금수취, 특수관계자거래

0

0

0

0

0

7,432,222

4,459,333

8,521,950

0

348,396

0

20,761,901

이자수익, 특수관계자거래

0

2,300,000

0

0

0

0

0

4,905

139,124

0

2,189

2,446,218

이자비용, 특수관계자거래

0

0

0

0

0

0

0

8,794

0

0

0

8,794

기타 자금거래, 특수관계자거래

117,000,000

0

957,539

1,236,844

50,000,000

0

0

0

0

0

0

169,194,383

전기

(단위 : 천원)

전체 특수관계자

전체 특수관계자 합계

특수관계자

종속기업

관계기업 및 공동기업

그 밖의 특수관계자

JJH

WECO

HLAAP

HLTLM

HLR

HLLA

URIMAN

MANDO

DNI

HLREIT1

MANDO의 종속기업 및 공동기업

배당금수취, 특수관계자거래

0

0

0

0

0

0

0

7,101,625

0

1,193,741

0

8,295,366

이자수익, 특수관계자거래

0

2,300,000

0

0

0

0

0

17,451

0

0

1,958

2,319,409

이자비용, 특수관계자거래

0

0

0

0

0

0

0

12,548

0

0

0

12,548

기타 자금거래, 특수관계자거래

특수관계자거래의 자본거래에 대한 공시

(단위 : 원)

전체 특수관계자

관계기업 및 공동기업

DNI

회사의 최대주주로부터 증여받은 관계기업 에이치엘디앤아이한라 주식회사의 주식수

2,843,181

회사의 최대주주로부터 증여받은 관계기업 에이치엘디앤아이한라 주식회사 주식의 증여일 기준 1주당 종가

1,999

특수관계자거래의 채권·채무 잔액에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

전체 특수관계자

전체 특수관계자 합계

특수관계자

종속기업

관계기업

그 밖의 특수관계자

URIMAN

WECO

HLLA

HLTLM

JJH

HLREITS

HLLC

HLTE

MANDO

DNI

JDT

IMS1

HLREIT1

SMILE

MANDO의 종속기업 및 공동기업

DNI의 종속기업

매출채권, 특수관계자거래

1,042,156

1,095

5,316,108

197

256

35,277,295

5,578,401

2,073,294

0

0

0

55,459

45,372,632

92,001

94,808,894

리스채권, 특수관계자거래

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

20,766

0

20,766

기타채권, 특수관계자거래

0

55,607,993

0

183,802

0

240,722

164,375

1,275,481

0

0

0

0

0

7,305

57,479,678

매입채무, 특수관계자거래

43,029

1,044,419

1,759,054

0

0

209,051

1,923,321

0

0

0

2,583,012

1,129

7,563,015

리스부채, 특수관계자거래

0

0

0

0

0

0

109,681

0

0

0

0

0

109,681

기타채무, 특수관계자거래

0

28,490

4,713

147,142

0

1,860

217,468

1,779,749

10,616

0

2,465,313

0

4,655,351

전기

(단위 : 천원)

전체 특수관계자

전체 특수관계자 합계

특수관계자

종속기업

관계기업

그 밖의 특수관계자

URIMAN

WECO

HLLA

HLTLM

JJH

HLREITS

HLLC

HLTE

MANDO

DNI

JDT

IMS1

HLREIT1

SMILE

MANDO의 종속기업 및 공동기업

DNI의 종속기업

매출채권, 특수관계자거래

727,723

1,095

0

394

256

32,853,887

7,512,467

2,007,147

825

28,800

0

44,947

38,352,947

94,075

81,624,563

리스채권, 특수관계자거래

0

0

0

0

0

0

180,267

0

0

0

0

0

20,766

0

201,033

기타채권, 특수관계자거래

44

53,289,316

0

0

0

1,155,974

500,000

0

0

0

647,591

0

3,070

0

55,595,995

매입채무, 특수관계자거래

0

2,096,272

0

0

128,776

572,430

2,793,896

0

349,974

0

1,838,503

0

7,779,851

리스부채, 특수관계자거래

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

기타채무, 특수관계자거래

14,399

0

0

0

0

72,809

226,749

53,021

9,015

8,048

24,827

0

408,868

주요 경영진에 대한 보상에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

전체 특수관계자

특수관계자

당해 기업이나 당해 기업의 지배기업의 주요 경영진

주요 경영진에 대한 보상, 단기종업원급여

3,490,359

주요 경영진에 대한 보상, 퇴직급여

1,011,739

주요 경영진에 대한 보상

4,502,098

주요 경영진에 대한 판단 기술

회사는 회사 활동의 계획, 운영 및 통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 이사(비상임 포함) 및 감사를 주요 경영진으로 판단하고 있습니다.

전기

(단위 : 천원)

전체 특수관계자

특수관계자

당해 기업이나 당해 기업의 지배기업의 주요 경영진

주요 경영진에 대한 보상, 단기종업원급여

2,891,347

주요 경영진에 대한 보상, 퇴직급여

998,826

주요 경영진에 대한 보상

3,890,173

주요 경영진에 대한 판단 기술

회사는 회사 활동의 계획, 운영 및 통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 이사(비상임 포함) 및 감사를 주요 경영진으로 판단하고 있습니다.

36. 고객과의 계약에서 생기는 수익

고객과의 계약에서 생기는 수익의 구분에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

공시금액

고객과의 계약에서 생기는 수익

854,849,653

기타 원천으로부터의 수익

기타 원천으로부터의 수익

임대수익

3,977,087

지분법손익

76,697,258

배당수익(매출액)

11,891,555

총 수익

947,415,553

전기

(단위 : 천원)

공시금액

고객과의 계약에서 생기는 수익

791,182,049

기타 원천으로부터의 수익

기타 원천으로부터의 수익

임대수익

4,083,193

지분법손익

49,456,903

배당수익(매출액)

0

총 수익

844,722,145

고객과의 계약에서 생기는 수익의 구분에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

제품과 용역

상품매출

물류매출

IT매출

기타매출

지역

한국

재화나 용역의 이전 시기

재화나 용역의 이전 시기 합계

재화나 용역의 이전 시기

재화나 용역의 이전 시기 합계

재화나 용역의 이전 시기

재화나 용역의 이전 시기 합계

재화나 용역의 이전 시기

재화나 용역의 이전 시기 합계

한 시점에 이전하는 재화나 서비스

기간에 걸쳐 이전하는 재화나 서비스

한 시점에 이전하는 재화나 서비스

기간에 걸쳐 이전하는 재화나 서비스

한 시점에 이전하는 재화나 서비스

기간에 걸쳐 이전하는 재화나 서비스

한 시점에 이전하는 재화나 서비스

기간에 걸쳐 이전하는 재화나 서비스

고객과의 계약에서 생기는 수익

636,415,132

0

636,415,132

0

136,827,850

136,827,850

0

5,926,208

5,926,208

6,122,370

69,558,093

75,680,463

전기

(단위 : 천원)

제품과 용역

상품매출

물류매출

IT매출

기타매출

지역

한국

재화나 용역의 이전 시기

재화나 용역의 이전 시기 합계

재화나 용역의 이전 시기

재화나 용역의 이전 시기 합계

재화나 용역의 이전 시기

재화나 용역의 이전 시기 합계

재화나 용역의 이전 시기

재화나 용역의 이전 시기 합계

한 시점에 이전하는 재화나 서비스

기간에 걸쳐 이전하는 재화나 서비스

한 시점에 이전하는 재화나 서비스

기간에 걸쳐 이전하는 재화나 서비스

한 시점에 이전하는 재화나 서비스

기간에 걸쳐 이전하는 재화나 서비스

한 시점에 이전하는 재화나 서비스

기간에 걸쳐 이전하는 재화나 서비스

고객과의 계약에서 생기는 수익

620,008,217

0

620,008,217

0

95,919,762

95,919,762

0

5,425,784

5,425,784

594,431

69,233,855

69,828,286

고객과의 계약에서 생기는 수익의 합계에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

지역

한국

재화나 용역의 이전 시기

재화나 용역의 이전 시기 합계

한 시점에 이전하는 재화나 서비스

기간에 걸쳐 이전하는 재화나 서비스

고객과의 계약에서 생기는 수익

642,537,502

212,312,151

854,849,653

전기

(단위 : 천원)

지역

한국

재화나 용역의 이전 시기

재화나 용역의 이전 시기 합계

한 시점에 이전하는 재화나 서비스

기간에 걸쳐 이전하는 재화나 서비스

고객과의 계약에서 생기는 수익

620,602,648

170,579,401

791,182,049

37. 보고기간 후 사건

수정을 요하지 않는 보고기간후사건에 대한 공시

(단위 : 천원)

수정을 요하지 않는 보고기간 후 사건

주요한 보통주 거래

자사주 취득 신탁계약

범위

범위 합계

상위범위

하위범위

자기주식을 취득하기 위한 계약상 약정금액

13,000,000

엔에이치투자증권 주식회사와의 자기주식신탁계약 체결일자

2025-02-07

엔에이치투자증권 주식회사와의 자기주식신탁계약 계약기간

2025-02-07

2026-01-02

수정을 요하지 않는 보고기간후사건의 성격에 대한 기술

회사는 2025년 2월 7일 주주가치 재고를 목적으로 엔에이치투자증권 주식회사와13,000,000천원의 자기주식신탁계약을 체결하였습니다. 동 신탁계약의 계약기간은 2025년 2월 7일부터 2026년 1월 2일까지이며, 이로 인하여 취득하는 자기주식은 전량 소각할 예정입니다.

수정을 요하지 않는 보고기간후사건에 대한 공시 - 보유 자기주식 소각

(단위 : 원)

수정을 요하지 않는 보고기간 후 사건

주요한 보통주 거래

보유 자기주식 소각

소각할 자기주식수

470,193

자기주식소각예정금액

16,199,764,087

자기주식소각결정일

2025-02-07

수정을 요하지 않는 보고기간후사건의 성격에 대한 기술

회사는 2025년 2월 7일 회사의 기 보유 자기주식(보통주 470,193주, 소각예정금액 16,199,764,087원) 소각을 결정하였습니다.

6. 배당에 관한 사항

가. 배당에 관한 사항

1. 배당에 관한 회사의 정책 등
회사의 배당정책은 적정한 이익분배를 통한 기업가치 극대화를 목표로 하고 있으며, 주주들의 배당에 대한 기대에 부응할 수 있는 안정된 배당정책을 유지하기 위하여 최선을 다하고 있습니다. 당사는 이에 의거하여 2023년 11월 8일 주주가치 제고 및 가시성 확보를 위해 주주환원 3개년 정책을 수립하여 공시하였습니다.당사는 주주가치 제고를 위해 자사주를 매입한 사례가 있습니다. 22년 5월 11일 및 24년 2월 6일 자기주식취득신탁계약을 체결하여 각각 302,660주, 204,813주를 취득하였으며 23년 4월 10일 및 24년 11월 11일에 각각 302,660주, 295,340주의 자기주식을 소각하였습니다. 또한 25년 2월 7일 13,000,000,000 원의 자기주식취득신탁계약을 체결하였으며 추후 계약종료 시점(26.01.02)까지 자기주식 취득을 완료할 예정입니다. 자세한 사항은 "I. 회사의 개요 - 4. 주식의 총수 - 나.자기주식 취득 및 처분 현황"및 "라. 자기주식 신탁계약 체결ㆍ해지 이행현황"을 참조해주시기 바랍니다.
당사 정관은 배당에 관한 사항에 대하여 다음과 같이 정하고 있습니다.

제50조 (이익배당)

① 이익의 배당은 금전, 주식 및 기타의 재산으로 할 수 있다.

② 회사는 이사회결의로 제1항의 배당을 받을 주주를 확정하기 위한 기준일을 정할 수 있으며, 기준일을 정한 경우 그 기준일의 2주 전에 이를 공고하여야 한다.

제51조 (중간배당)

① 회사는 매 영업년도 중 1 회에 한하여, 이사회 결의로 일정한 날을 정하여 그 날의 주주에 대하여 금전으로 이익을 배당(이하 “중간배당”)을 할 수 있다.

② 중간배당은 직전 결산기의 대차대조표상의 순자산액에서 다음 각 호의 금액을 공제한액을 한도로 한다.

1. 직전 결산기의 자본금의 액

2. 직전 결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액

3. 상법시행령에서 정하는 미실현이익

4. 직전 결산기의 정기주주총회에서 이익으로 배당하기로 정한 금액

5. 중간배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금

제52조 (배당금지급청구권의 소멸시효)

① 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성한다.

② 제1항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 회사에 귀속한다.

2. 배당관련 예측가능성 제공에 관한 사항

1) 정관상 배당절차 개선방안 이행 가부

구분
현황 및 계획

정관상 배당액 결정 기관
주주총회

정관상 배당기준일을 배당액 결정 이후로 정할 수 있는지 여부
가능

배당절차 개선방안 이행 관련 향후 계획
배당절차 개선방안 반영 및 시행

2) 배당액 확정일 및 배당기준일 지정 현황

구분
결산월
배당여부
배당액확정일
배당기준일
배당 예측가능성제공여부
비고

결산배당
2022년 12월
O
2023년 02월 13일
2022년 12월 31일
X
-

결산배당
2023년 12월
O
2024년 02월 06일
2024년 03월 29일
O
-

결산배당
2024년 12월
O
2025년 02월 07일
2025년 03월 31일
O
-

나. 최근 3사업연도 배당에 관한 사항

1. 주요배당지표

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제26기
제25기
제24기

주당액면가액(원)
5,000
5,000
5,000

(연결)당기순이익(백만원)
19,826
50,476
3,096

(별도)당기순이익(백만원)
16,089
43,975
98,120

(연결)주당순이익(원)
2,087
5,237
314

현금배당금총액(백만원)
18,808
19,149
19,564

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
94.86
37.94
631.85

현금배당수익률(%)
보통주
5.8
5.8
6.2

우선주
-
-
-

주식배당수익률(%)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주당 현금배당금(원)
보통주
2,000
2,000
2,000

우선주
-
-
-

주당 주식배당(주)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

※당기 배당총액은 배당 기준일(2025.03.31)까지 자사주 매입분에 따라 변경될 수 있습니다.

2. 과거 배당 이력

(단위: 회, %)

연속 배당횟수
평균 배당수익률

분기(중간)배당
결산배당
최근 3년간
최근 5년간

-
15
6.0
5.4

주1)
연속 배당횟수 및 평균 배당수익률은 직전사업연도(제 25기)를 포함하여 산출하였습니다.

주2)
상기 평균 배당수익률은 해당기간 동안의 배당수익률을 단순평균한 값입니다.

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항

7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

가. 증자(감자)현황

(기준일 :
2025년 04월 15일
)
(단위 : 백만원, 주)

주식발행(감소)일자
발행(감소)형태
발행(감소)한 주식의 내용

종류
수량
주당액면가액
주당발행(감소)가액
비고

-
-
-
-
-
-
-

나. 채무증권 발행실적 등

[채무증권의 발행 등과 관련된 사항]

(1) 채무증권 발행실적

(기준일 :
2025년 04월 15일
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급(평가기관)
만기일
상환여부
주관회사

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합 계
-
-
-

-
-
-
-
-

(2) 기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
2025년 04월 15일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

(3) 단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2025년 04월 15일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

(4) 회사채 미상환 잔액

(기준일 :
2025년 04월 15일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
39,000
155,000
-
-
-
-
-
194,000

사모
80,000
-
-
-
-
-
-
80,000

합계
119,000
155,000
-
-
-
-
-
274,000

(5) 신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2025년 04월 15일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과15년이하
15년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

(6) 조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2025년 04월 15일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

(7) 사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등

(작성기준일 :
2024년 12월 31일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리계약체결일
사채관리회사

제12-2회 무보증 사채
2020.07.03
2025.07.03
39,000
2020.06.23
신한금융투자

(이행현황기준일 :
2024년 12월 31일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 200% 이하 유지

이행현황
89.7%

담보권설정 제한현황
계약내용
자기자본의 200% 이하

이행현황
자기자본의 42.4%

자산처분 제한현황
계약내용
자산총계의 50% 이하

이행현황
자산총계의 0.5%

지배구조변경 제한현황
계약내용
최대주주변경

이행현황
-

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2024.09.13

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

(작성기준일 :
2024년 12월 31일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리계약체결일
사채관리회사

제14-2회 무보증 사채
2021.02.02
2026.02.02
35,000
2021.01.21
신한금융투자

(이행현황기준일 :
2024년 12월 31일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 200% 이하 유지

이행현황
89.7%

담보권설정 제한현황
계약내용
자기자본의 200% 이하

이행현황
자기자본의 42.4%

자산처분 제한현황
계약내용
자산총계의 50% 이하

이행현황
자산총계의 0.5%

지배구조변경 제한현황
계약내용
최대주주변경

이행현황
-

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2024.09.13

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

(작성기준일 :
2024년 12월 31일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리계약체결일
사채관리회사

제15-1회 무보증 사채
2024.09.04
2026.03.04
68,000
2024.08.23
한국예탁결제원

(이행현황기준일 :
2024년 12월 31일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 300% 이하 유지

이행현황
122.7%

담보권설정 제한현황
계약내용
자기자본의 200% 이하

이행현황
자기자본의 7.0%

자산처분 제한현황
계약내용
자산총계의 50% 이하

이행현황
자산총계의 0.5%

지배구조변경 제한현황
계약내용
최대주주변경

이행현황
-

이행상황보고서 제출현황
이행현황
-

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

(작성기준일 :
2024년 12월 31일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리계약체결일
사채관리회사

제15-2회 무보증 사채
2024.09.04
2026.09.04
52,000
2024.08.23
한국예탁결제원

(이행현황기준일 :
2024년 12월 31일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 300% 이하 유지

이행현황
122.7%

담보권설정 제한현황
계약내용
자기자본의 200% 이하

이행현황
자기자본의 7.0%

자산처분 제한현황
계약내용
자산총계의 50% 이하

이행현황
자산총계의 0.5%

지배구조변경 제한현황
계약내용
최대주주변경

이행현황
-

이행상황보고서 제출현황
이행현황
-

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

가. 공모자금의 사용내역

(기준일 :
2025년 04월 15일
)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
증권신고서 등의 자금사용 계획
실제 자금사용 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

공모사채
12-2회
2020.07.03
9회 회사채 차환
47,000
9회 회사채 차환
47,000
-

공모사채
14-2회
2021.02.02
10회 회사채 차환
57,000
10회 회사채 차환
57,000
-

공모사채
14-2회
2021.02.02
역외대출 차입금 상환
23,900
역외대출 차입금 상환
23,900
-

공모사채
15-1회
2024.09.04
운영자금
28,000

운영자금
(원재료 매입)

28,000
-

공모사채
15-1회
2024.09.04
운영차입금 상환
40,000
운영차입금 상환
40,000
-

공모사채
15-2회
2024.09.04
운영자금
42,000

운영자금
(원재료 매입)

42,000
-

공모사채
15-2회
2024.09.04
운영차입금 상환
10,000
운영차입금 상환
10,000
-

8. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 재작성 등 유의사항
해당사항 없습니다.

나. 대손충당금 설정현황
(1) 계정과목별 대손충당금 설정내역 계정과목별 대손충당금 설정내용은 다음과 같습니다. 당사는 외상매출금 등에 대하여 대손충당금을 설정하고 있으며, 당기말 현재 대손충당금 총액은 26,820백만원 입니다.

(단위 : 백만원)

구분
계정과목
채권 총액
대손충당금
대손충당금 설정률

2024년
매출채권
268,418
14,147
5.3%

기타수취채권
52,829
12,673
24.0%

기타장기수취채권
17,564
-
0.0%

합계
338,811
26,820
7.9%

2023년
매출채권
220,233
11,764
5.3%

기타수취채권
41,225
11,955
29.0%

기타장기수취채권
10,955
-
0.0%

합계
272,413
23,719
8.7%

(2) 대손충당금 변동현황 대손충당금 변동현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분

2024년

2023년

1. 기초 대손충당금 잔액합계
23,719
14,682

2. 연결범위 변동
717
-

3. 순대손처리액(①－②±③)
2,384
9,038

① 대손처리액(상각채권액)
1,335
9,144

② 상각채권회수액
84
68

③ 기타증감액
1,133
(39)

4. 대손상각비 계상(환입)액
-
-

5. 기말 대손충당금 잔액합계
26,820
23,719

(3) 매출채권 관련 대손충당금 설정 방침 가) 대손충당금 설정율 : 5.3% 나) 기준금액 : 268,418백만원 다) 대손처리기준 당사는 매출채권에 대해 전체기간 기대신용손실을 대손충당금으로 인식하는 간편법을 적용하였습니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권은 신용위험특성과 발생일을 기준으로 구분하였습니다. 기대신용손실에는 미래전망정보가 포함됩니다. 상각후원가로 측정하는 기타수취채권은 모두 신용위험이 낮은 것으로 판단되며, 회사는 상각후 원가를 측정하는 기타수취채권에 대하여 채무불이행 위험이 낮고 단기간내에 계약상 현금흐름을 지급할 수 있는 발행자의 충분한 능력이 있는 경우 신용위험이 낮은 것으로 간주합니다. (4) 당기말 현재 경과기간별 매출채권 현황

(단위 : 백만원)

구분
3개월 이하
3개월 초과 6개월 이하
6개월 초과 1년 이하
1년 초과 또는 손상
계

금액
265,241
383
4
2,790
268,418

구성비율
98.8%
0.1%
0.0%
1.0%
100.0%

다. 재고자산 현황 등
(1) 재고자산의 사업부문별 보유현황 재고자산의 보유현황은 다음과 같습니다. 당사 재고자산은 상품과 제품, 재공품,
원재료, 저장품, 미착품으로 이루어져 있으며, 당기말 현재 재고자산 총액은 116,526백만원입
니다

(단위 : 백만원)

구분
2024년
2023년
비고

에이치엘 홀딩스 주식회사
상 품
104,992
102,644
-

제 품
361
474
-

재 공 품
283
386
-

원 재 료
5,354
4,385
-

저 장 품
-
-
-

미 착 품
5,535
8,514
-

건설중인재고자산
-
-

합 계
116,526
116,402
-

기타 (제이제이한라)
상 품
-
-
-

제 품
-
-
-

재 공 품
-
-
-

원 재 료
-
-
-

저 장 품
-
-
-

미 착 품
-
-
-

건설중인재고자산
-
-

합 계
-
-
-

합계
상 품
104,992
102,644
-

제 품
361
474
-

재 공 품
283
386
-

원 재 료
5,354
4,385
-

저 장 품
-
-
-

미 착 품
5,535
8,514
-

건설중인재고자산
-
-

합 계
116,526
116,402
-

비율
총자산대비 재고자산 구성비율(%) *1)
4.9%
5.1%
-

재고자산회전율(회수) *2)
9.9
8.7
-

주1) 총자산대비 재고자산 구성비율(%) = 재고자산 ÷ 기말자산총계 × 100

주2) 재고자산 회전율(회수) = 연 환산 매출원가 / {(기초재고 + 기말재고) / 2}

(2) 재고자산의 실사내역 등 가) 실사일자

당사의 정기재물조사는 매 사업연도 종료일 기준 연1회 외부감사인 입회 하에 실시하고 있으며 분기 말은 장부금액을 기준으로 대체합니다. 당사 내부의 재고관리 지침에 따라 전품목을 연간 수시로 실시하는 정기재물 조사제도를 운영하고 있습니다. 나) 재고실사 시 전문가의 참여 또는 감사인의 입회여부 등

당사는 매 사업연도 종료일 기준 재물조사 시 외부감사인 입회 하에 실시하고 있습니다.

다) 재고자산 순 실현가치 평가

당사는 재고자산의 시가가 취득원가보다 하락한 경우에는 시가(제품, 상품 및 재공품의 시가는 순실현가능가액, 원재료의 시가는 현행대체원가)를 보고기간종료일 현재의 재무상태표가액으로 하고 있습니다.

(단위 : 백만원)

계정과목
취득가액
평가손실누계액
장부가액
비고

상품
108,077
(3,085)
104,992
-

제품
369
(8)
361
-

재공품
286
(3)
283
-

원재료
5,788
(433)
5,354
-

저장품
-
-
-
-

미착품
5,535
-
5,535
-

합계
120,055
(3,528)
116,526
-

라. 공정가치평가 내역
Ⅲ.재무에 관한 사항, 3.연결재무제표 주석, 5.공정가치를 참조하시기 바랍니다.

IV. 회계감사인의 감사의견 등

1. 외부감사에 관한 사항

1. 회계감사인의 명칭 및 감사의견(검토의견 포함한다. 이하 이 조에서 같다)을 다음의 표에 따라 기재한다.

사업연도
구분
감사인
감사의견
의견변형사유
계속기업 관련중요한 불확실성
강조사항
핵심감사사항

제26기(당기)
감사보고서
대주회계법인
적정의견
-
-
-

현금창출단위 손상평가

종속기업투자 손상평가

연결감사보고서
대주회계법인
적정의견
-
-
-
현금창출단위 손상평가

제25기(전기)
감사보고서
대주회계법인
적정의견
-
-
-
현금창출단위 손상평가종속기업투자 손상평가

연결감사보고서
대주회계법인
적정의견
-
-
-
현금창출단위 손상평가

제24기(전전기)
감사보고서
대주회계법인
적정의견
-
-
-
현금창출단위 손상평가종속기업투자 손상평가

연결감사보고서
대주회계법인
적정의견
-
-
-
현금창출단위 손상평가

2. 감사용역 체결현황은 다음의 표에 따라 기재한다.

(단위 : 백만원, 시간)

사업연도
감사인
내 용
감사계약내역
실제수행내역

보수
시간
보수
시간

제26기(당기)
대주회계법인
연결 및 별도 재무제표 검토, 감사, 내부회계관리제도 검토
700,000천원(*)
5,903
700,000천원
4,546

제25기(전기)
대주회계법인
연결 및 별도 재무제표 검토, 감사, 내부회계관리제도 검토
700,000천원(*)
5,903
700,000천원
4,605

제24기(전기)
대주회계법인
연결 및 별도 재무제표 검토, 감사, 내부회계관리제도 검토
530,000천원(*)
3,679
530,000천원
4,738

(*) 영문보고서에 대한 보수가 포함되어 있습니다.

3. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황은 다음의 표에 따라 기재한다.

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제26기(당기)
-
-
-
-
-

제25기(당기)
-
-
-
-
-

제24기(전기)
-
-
-
-
-

4. 재무제표 중 이해관계자의 판단에 상당한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대해 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과를 다음의 표에 따라 기재한다.

구분
일자
참석자
방식
주요 논의 내용

1
2024년 03월 06일
회사측 : 감사위원회 총 4명 감사인측 : 업무수행이사, 담당회계사 총 3명
대면보고
- 외부감사인에 관한 사항, 감사업무 계획 - 기말감사 Issue 사항 및 핵심감사사항 - 내부회계관리제도에 감사결과

2
2024년 05월 10일
회사측 : 감사위원회 총 4명 감사인측 : 업무수행이사, 담당회계사 총 3명
대면보고
- 분ㆍ반기검토를 포함한 연감감사일정 및 커뮤니케이션 계획 - 내부회계관리제도 감사 계획 - 감사시간, 감사에 필요한 인력, 재무제표에 대한 책임 등 감사계획단계 필수 커뮤니케이션 사항

3
2024년 08월 13일
회사측 : 감사위원회 총 4명 감사인측 : 업무수행이사, 담당회계사 총 3명
대면보고
- 감사인의 독립성 및 외부 감사인에 대한 사항 - 분ㆍ반기검토 및 연차 감사등에 대한 감사업무 계획 - 반기검토 Issue 사항

4
2024년 11월 08일
회사측 : 감사위원회 총 4명 감사인측 : 업무수행이사, 담당회계사 총 3명
대면보고
- 외부감사인에 관한 사항 - 감사업무 계획 - 3Q 검토 Issue 사항

2. 내부통제에 관한 사항

1. 제24기, 제25기, 제26기 외부감사인은 회사의 내부회계관리제도 운영실태보고서 검토결과, 회사의 내부회계관리제도는 내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계에 따라 중요성의 관점에서 효과적으로 설계 및 운영되고 있다는 의견을 표명하였습니다. 상세 내용은 본 사업보고서 본문과 함께 첨부되는 "내부감시장치에 대한 감사의 의견서"를 참조하여 주시기 바랍니다.2. 회사는 2023.11.8 증권선물위원회 의결결과 연결내부회계 감사를 2025년 사업연도부터 도입할 수 있도록 2년간 유예 받았습니다.(1) 유예가 필요한 사유최근 급격한 성장으로 인해 연결 준비가 부족하여 유예기간이 필요한 경우에 해당합니다.(2) 유예사유에 대한 진행 경과회사는 2022년 10월부터 연결내부회계 구축 프로젝트 진행하여, 2024년 현재 국내 및 해외 주요 종속기업 통제 설계평가 진행 및 상하반기 해외 종속회사의 운영평가를 진행하였습니다.

V. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회의 구성 개요
당사 정관상 이사회는 3인 이상의 이사로 구성하고 법령이 정하는 바에 따라 이사의 자격요건을 확인하고 있으며, 사외이사후보추천위원회를 통하여 사외이사를 추천받아 주주총회를 통하여 선임하도록 규정되어 있습니다.보고 기준일 현재, 당사의 이사회는 사내이사 3명, 사외이사 4명으로 총 7명의 이사로 구성되어 있으며, 이사회 내에는 감사위원회, 사외이사후보추천위원회, 그리고 지속가능경영위원회(구 정도경영위원회)까지 총 3개의 위원회가 존재합니다.
나. 중요의결사항 등
(1) 이사회의 주요활동 내용

회차
개최일자
의안내용
가결여부
사내이사
사외이사

정몽원
김광헌
김준범
이용덕
정지선
조국현
김명숙

(출석률: 100%)
(출석률: 100%)
(출석률: 100%)
(출석률: 100%)
(출석률: 100%)
(출석률: 100%)
(출석률: 100%)

찬 반 여 부
찬 반 여 부

1
2024.02.06
- 2024년 사업계획 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

- 제25기 재무제표 및 영업보고서 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

- 제25기 결산배당기준일 선정 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

- 자기주식 취득을 위한 신탁계약 체결 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

- 2024년 Start-up 투자한도 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

- 멕시코 법인설립 및 자본금 납입 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

- 회사채 발행 한도 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

ㅁ보고사항- 2023년 경영실적 보고의 건- 이사회 활동 평가 결과 보고의 건
보고
-
-
-
-
-
-
-

2
2024.03.06
- 은행 여신한도 약정 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

- 은행 차입 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

- 상생결제 발행/할인한도 약정 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

- 인증센터 지점 폐업신고 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

- 정기주주총회 개최 및 안건 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

ㅁ보고사항- 내부회계관리제도 운영실태 보고의 건- 내부회계관리제도 평가 보고의 건
보고
-
-
-
-
-
-
-

3
2024.04.09
- 이천 부발 PJT 책임준공 및 조건부 채무인수 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

- 마포 합정 PJT 책임준공 및 조건부 채무인수 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

4
2024.05.10
- 은행 차입 연장 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

ㅁ보고사항- 2024년 1분기 경영실적 보고의 건
보고
-
-
-
-
-
-
-

5
2024.07.22
- 자회사 자금대여 연장 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

6
2023.08.13
- 정도경영위원회 명칭 변경의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

- 해외법인 지급보증 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

ㅁ보고사항- 2024년 상반기 경영실적 보고의 건
보고
-
-
-
-
-
-
-

7
2024.09.06
- 법인설립 및 자본금 납입 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

8
2024.10.04
- 자회사(JJH) 유상 증자 참여 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

- 자회사(HL로보틱스) 유상 증자 참여 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

9
2024.11.11
- 비영리재단 설립 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

- 자기주식 출연(처분) 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

- 자기주식 소각 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

- 자기주식 취득 신탁계약 해지 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

- 밸류업 프로그램 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

- 음성사업장 폐업 신고 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

- L/C 개설한도 약정 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

ㅁ보고사항- 2024년 3분기 경영실적 보고의 건
보고
-
-
-
-
-
-
-

10
2024.11.26
- 자기주식 처분 철회의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

11
2025.02.07
- 2025년 사업계획 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

- 제26기 재무제표 및 영업보고서 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

- 제26기 결산배당기준일 선정 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

- 자기주식 취득을 위한 신탁계약 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

- 기보유 자기주식 소각 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

- 중기 주주환원 정책 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

2025년 Start-Up 투자한도 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

- 회사채 발행 한도 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

12
2025.03.07
- 은행 신규차입 및 연장 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

- 정기 주주총회 개최 및 안건 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

(2) 사외이사후보추천 위원회 주요활동 내용 및 현황

위원회명
성 명
사외이사여부
비 고

사외이사후보추천위원회
조국현(위원장)
O
*상법 제393조의 2 및 제542조 8의 4항에 의거 사외이사가동 위원회 총원의 1/2 이상의 요건을 충족하고 있음

이용덕
O

-
-

회차
개최일자
의안내용
가결여부
사외이사후보추천 위원의 성명

조국현
이용덕
정지선

(출석률: 100%)
(출석률: 100%)
(출석률: 100%)

찬 반 여 부

1
2025.03.07
사외이사 후보 노대래 추천의 건
가결여부
찬성
찬성
찬성

(3) 지속가능경영위원회 주요활동 내용 및 현황

위원회명
성 명
사외이사여부
비 고

지속가능경영위원회
이용덕(위원장)
O
- 회사 경영 투명성 제고 및 사회적, 주주 가치 증대 방안 심의를 위해 2021년 3월 3일 임시이사회에서 정도경영위원회 설치를 승인함- 2024년 8월 13일 정기이사회에서 정도경영위원회 명칭을 '지속가능경영위원회'로 바꾸는 의안을 승인함.

김명숙
O

-
-

회차
개최일자
의안내용
가결여부
지속가능경영 위원의 성명

이용덕
김명숙
정지선

(출석률: 100%)
(출석률: 100%)
(출석률: 100%)

찬 반 여 부

1
2024.02.06
- 24년 안전보건 계획 보고
-
-
-
-

- 24년 환경경영 계획 보고
-
-
-
-

2
2024.05.10

- ESG 경영 계획 보고 및 승인의 건
1) Y23 지속가능경영보고서(SR) 중대성 평가 Pool 선정 승인의 건 2) 환경경영 성과 및 향후 계획 승인의 건 3) 공급망 관리 정책 승인의 건

가결
찬성
찬성
찬성

3
2024.08.13
- 23년 지속가능경영 보고서 발간 완료 보고 건
-
-
-
-

4
2024.12.16
- 24년 ESG 평가결과 보고의 건
-
-
-
-

- 24년 안전보건 업무 결과 보고의 건
-
-
-
-

- 24년 환경경영 업무 결과 보고의 건
-
-
-
-

- 25년 계열사간 내부거래 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성

5
2025.02.07
- 25년 안전보건 계획 보고
-
-
-
-

- 25년 환경경영 계획 보고
-
-
-
-

다. 이사의 독립성
당사의 이사에 대한 추천인 및 활동분야는 다음과 같습니다.

이사 성명
추천인
선임배경
활동 분야
최대 주주 또는주요 주주와의 관계
회사와의 거래
임기만료일
연임여부(횟수)

정몽원
이사회
당사의 업무 총괄 및 대외업무의 안정적 수행을 위함
이사회 의장
본인
-
2026.03.28
재선임(2회)

김광헌
이사회
당사의 업무 총괄 및 대외업무의 안정적 수행을 위함
대표이사
당사 임원
-
2026.03.28
신규 선임

김준범
이사회
당사 사업부문업무총괄
대표이사
당사 임원
-
2026.03.28
신규 선임

이용덕
사외이사후보추천위원회
금융분야의 전문가이며 투명경영 제고에 기여하기 위함
재무자문
-
-
2026.03.28
재선임(1회)

노대래
사외이사후보추천위원회
재무분야의 전문가이며 투명경영 제고에 기여하기 위함
재무자문
-
-
2028.03.28
신규 선임

조국현
사외이사후보추천위원회
회사경영의 윤리적 판단과 공정한 업무 수행을 위함
경영자문
-
-
2026.03.28
신규 선임

김명숙
사외이사후보추천위원회
법률분야의 전문가이며 회사의 법적/윤리적 판단을 위함
법률자문
-
-
2026.03.28
신규 선임

주1)
회사는 정관 및 이사회규정에 따라 회사의 사외이사 후보를 추천하기 위하여 사외이사후보추천위원회(사외이사 3명)를 두고 있습니다.

주2)
2025.03.07, '사외이사후보 노대래 추천의 건' 의거 노대래는 2025년 03월 26일 선임되었습니다.

라. 사외이사 및 그 변동현황

(단위 : 명)

이사의 수
사외이사 수
사외이사 변동현황

선임
해임
중도퇴임

7
4
-
-
-

(1) 사외이사 교육실시 현황

교육일자
교육실시주체
참석 사외이사
불참시 사유
주요 교육내용

2024년 04월 15일
회사(내부교육)
이용덕, 정지선, 조국현, 김명숙
-
- 세계경제의 변화와 대응

2024년 07월 15일
회사(내부교육)
이용덕, 정지선, 조국현, 김명숙
-
- 인구변화에 따른 기업의 대응

(2) 사외이사 지원조직

부서(팀명)
직원수(명)
직위(근속연수)
주요활동내역

경영관리팀
1명
팀장/20년차
이사회 전반에 관한 업무 지원

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사위원회에 관한 사항
당사 감사위원회는 보고 기준일 현재 사외이사 노대래, 이용덕, 조국현, 김명숙 4명으로 구성되어 있습니다.감사위원회의 주요업무 및 권한은 회사의 회계와 업무를 감사하는 것으로서 상세한 내역은 다음와 같습니다.

① 감사위원회는 이 회사의 회계와 업무를 감사한다.

② 감사위원회는 필요하면 회의의 목적사항과 소집이유를 서면에 적어 이사(소집권자가 있는 경우에는 소집권자를 말한다. 이하 같다)에게 제출하여 이사회 소집을 청구할 수 있다.

③ 제2항의 청구를 하였는데도 이사가 지체 없이 이사회를 소집하지 아니하면 그 청구한 감사위원회가 이사회를 소집할 수 있다.

④ 감사위원회는 회의의 목적사항과 소집의 이유를 기재한 서면을 이사회에 제출하여 임시총회의 소집을 청구할 수 있다.

⑤ 감사위원회는 그 직무를 수행하기 위하여 필요한 때에는 자회사에 대하여 영업의 보고를 요구할 수 있다. 이 경우 자회사가 지체 없이 보고를 하지 아니할 때 또는 그 보고의 내용을 확인할 필요가 있는 때에는 자회사의 업무와 재산상태를 조사할 수 있다.

⑥ 감사위원회는 외부감사인의 선임에 있어 이를 승인한다.

⑦ 감사위원회는 제1항 내지 제6항 외에 이사회가 위임한 사항을 처리한다.

⑧ 감사위원회 결의에 대하여 이사회는 재결의할 수 없다.

⑨ 감사위원회는 회사의 비용으로 전문가의 도움을 구할 수 있다.

나. 감사위원 현황

성명
사외이사여부
경력
회계ㆍ재무전문가 관련

해당 여부
전문가 유형
관련 경력

노대래
예

- 2008 ~ 2010 기획재정부 차관보- 2010 ~ 2011 조달청 청장- 2011 ~ 2013 방위사업청 청장- 2013 ~ 2014 17대 공정거래위원회 위원장-
現 법무법인 세종 고문

해당
-
-

이용덕
예
- 2015 ~ 2016 KB국민은행 중소기업고객그룹 그룹대표 전무 - 2017 KB국민은행 여신그룹 그룹대표 부행장 - 2018 KB국민은행 경영자문역 - 2019 ~ 2020 KB국민은행 전문직원(인재개발부 교수)
-
-
-

조국현
예
- 2008 ~ 2020 KDI 국제정책대학원 초빙교수 - 2010 ~ 2012 고려대학교 Global MBA 초빙교수 - 2012 ~ 2013 SK텔레콤, SK하이닉스 자문교수 - 2017 ~ 2023 ㈜엔씨소프트 사외이사 - 1998 ~ 現 하와이 퍼시픽대 경영학과 교수
-
-
-

김명숙
예
- 2003 ~ 2004 서울지방법원 판사 - 2004 ~ 2006 서울고등법원 판사 - 2006 ~ 2007 서울북부지방법원 판사 - 2007 ~ 2009 의정부지방법원 부장판사 - 2009 ~ 現 고려대학교 법학전문대학원 교수
-
-
-

당사는 상법 제542조의11, 제542조의12 등의 관련 규정에 의거하여 감사위원회를 설치하였으며 주주총회에서 선임된 사외이사 중에서 감사위원을 선임하였습니다.당사는 감사위원회의 원활한 감사업무를 위하여 위원회는 언제든지 영업에 관한 보고를 요구하거나 회사의 재산상태를 조사할 수 있고 업무수행을 위하여 필요한 경우 관계임직원 및 외부감사인을 회의에 참석하도록 요구할 수 있으며 필요하다고 인정할 경우에는 회사의 비용으로 전문가 등에게 자문을 요구할 수 있도록 하고 있습니다.

다. 감사위원회 주요활동 내용

회차
개최일자
의안내용
가결여부
감사위원의 성명

정지선(감사위원장)
이용덕
조국현
김명숙

(출석률: 100%)
(출석률: 100%)
(출석률: 100%)
(출석률: 100%)

찬반여부

1
2024.02.06
- 23년 연간 결산보고
보고
-
-
-
-

- 23년 내부회계관리 주요업무 보고
-
-
-
-

2
2024.03.06
- 23년 회계감사 결과 보고
보고
-
-
-
-

- 내부회계관리제도 운영실태 보고
-
-
-
-

3
2024.05.10
- 24년 연간 감사계획 보고
보고
-
-
-
-

- 2024년 정도경영실 운영방안(연간감사) 보고
-
-
-
-

- 24년 1분기 결산보고
-
-
-
-

- 내부회계관리 주요업무보고
-
-
-
-

4
2024.08.13
- 외부감사인과 감사위원간 협의
보고
-
-
-
-

- 24년 상반기 결산 보고
-
-
-
-

- 내부회계관리 주요업무 보고
-
-
-
-

5
2024.11.08
- 24년 3분기 외부감사인 결산보고
보고
-
-
-
-

- 24년 3분기 결산보고
-
-
-
-

- 내부회계관리 주요업무 보고
-
-
-
-

- 외부감사인(안진회계법인) 선정 승인
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

6
2025.02.07
- 2024년 4분기 결산보고_회계팀
보고
-
-
-
-

- 내부회계관리 주요업무 보고
-
-
-
-

- 비감사업무에 대한 감사위원회 승인
가결
찬성
찬성
찬성

7
2025.03.07
- 24년 회계감사 외부감사인 결과 보고
보고
-
-
-
-

- 내부회계관리제도 운영실태 보고
-
-
-
-

라. 감사위원회 교육실시 현황

교육일자
교육실시주체
참석 감사위원
불참시 사유
주요 교육내용

2024년 08월 13일
삼일회계법인
전원 참석

내부회계관리

마. 감사위원회 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

내부통제팀
2
팀장 1명 팀원 1명 (평균17년)
- 내부회계관리제도 설계/운영효과성 평가 - 감사위원회 업무지원 - 요청자료 대응

바. 준법지원인에 관한 사항

성명
인적 및 경력사항

김정아
- 2007년 연세대학교 법학과 졸업 - 2005년 제47회 사법시험 합격 - 2008년 제37기 사법연수원 수료 - 2008년 ~ 2014년 법무법인 대륙아주 변호사 - 2014년 ~ 2024년 HL홀딩스㈜ 국내법무팀 변호사(준법지원인) - 2024년 ~ 현재 HL홀딩스㈜ 국내법무팀장(준법지원인)

(1) 준법지원인 등 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

국내법무팀
4
팀장 1명 프로 3명 (평균 11년)
- 준법지원활동 실무 - 관련 자료 대응

(2) 준법지원인 등의 주요활동 내역 및 그 처리 결과 - 당사는 국내외 사업장에서 정기, 비정기적으로 준법 점검 활동을 수행하고 있습니다.

점검분야
점검시기
점검내용
점검 및 처리결과

정보보호
2024년 1월
개인정보보호배상책임보험 갱신
전반적으로 양호하고 일부 사항은 회사 정책 등에 따라 보완

2024년 3월
임직원 보안 및 준법서약서 작성

2024년 3월
퇴직자 개인정보 점검

2024년 4월
개인정보취급자 및 수탁사 현황 갱신

2024년 6월
정보보호 공시

2024년 9월
임직원 개인정보교육 실시 (개인정보보호 생활수칙 배포)

2024년 10월
개인정보처리위탁계약서 양식 법무 검토

2024년 11월
HL홀딩스 홈페이지 개인정보 및 정보보안 담당자 현황 갱신

2024년 11월
전사 개인정보보호 교육(법정의무교육) 실시

2024년 12월
개인정보보호배상책임보험 갱신

상시
신규 입사자 대상 정보보안 교육(e러닝) 실시

안전환경
2024년 1월
설 연휴기간 대비 안전점검 실시
전반적으로 양호하고 일부 사항은 회사 정책 등에 따라 보완

2024년 3월
ISO통합인증(ISO14001/45001) 내부심사 실시

2024년 4월
협력사 환경경영 실천 서약식 개최

2024년 5월
ISO통합인증(ISO14001/45001) 사후심사 실시

2024년 6월
하절기(폭염/풍수해) 관련 사업장 안전관리 강화

2024년 6월
2024년도 상반기 중대재해처벌법 이행점검 실시

2024년 9월
전사 사업장 안전점검 실시

2024년 10월
잠실사업장 소방훈련 및 심폐소생술 교육 실시

2024년 12월
동절기 대비 사업장 안전점검 실시

2024년 12월
2024년도 하반기 산업안전보건교육 실시

2024년 12월
2024년도 하반기 중대재해처벌법 이행점검 실시

공정거래
2024년 2월
하도급대금 지급 현황 점검 실시
전반적으로 양호하고, 일부 사항은 회사 정책 등에 따라 보완

2024년 4월
하도급대금 지급 현황 점검 실시

2024년 5월
구매담당자 대상 하도급법 교육 실시

2024년 9월
하도급대금 지급 현황 점검 실시

2024년 12월
하도급대금 지급 현황 점검 실시

상시
하도급계약서 체결 현황 점검

3. 주주총회 등에 관한 사항

가. 투표제도 현황

(기준일 :
2024년 12월 31일
)

투표제도 종류
집중투표제
서면투표제
전자투표제

도입여부
배제
미도입
미도입

실시여부
-
-
-

나. 소수주주권
당사는 현재 소수주주권이 행사되었던 사실이 없습니다.
다. 경영권 경쟁
보고 기준일 현재 해당 사항이 없습니다.

라. 의결권 현황

(기준일 :
2025년 04월 15일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
9,403,877
-

우선주
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
66,300
자기주식

우선주
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

우선주
-
-

기타 법률에 의하여의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수(F = A - B - C - D + E)
보통주
9,337,577
-

우선주
-
-

마. 주식사무
당사 정관상의 신주인수권 내용 및 주식의 사무에 관련된 주요사항은 다음과 같습니다.

정관상신주인수권의 내용

제12조 (신주인수권)

① 회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다.

② 제1항의 규정에 불구하고 다음 각호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 주주 외의 자에게 이사회 결의로 신주를 배정할 수 있다.

1. 주주우선공모의 방식으로 신주를 발행하는 경우

2. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 일반 공모의 방식으로 신주를 발행하는 경우

3. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달을 위하여국내외 금융기관 또는 기관투자자에게 신주를 발행하는 경우

4. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 사업상 중요한 기술도입, 연구개발, 생산, 판매, 자본제휴를 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우

5. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 주식예탁증서(DR) 발행에 따라 신주를 발행하는 경우

6. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 주권을 증권시장에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 모집을 위하여 인수인에게 인수하게 하는 경우

7. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의7의 규정에 의하여 우리사주조합원에게 신주를 발행하는 경우

8. 독점규제 및 공정거래에 관한 법률상의 자회사의 주식이나 주식을 인수할 수 있는 권리가 부여된 증권(이하 “주식 등”)을 추가로 취득하기 위하여, 또는 다른 회사를 독점규제 및 공정거래에 관한 법률상의 자회사로 만들기 위하여 당해 회사의 주식을 현물출자 받기 위하여 이사회의 결의로 당해 주식 등을 소유한 자에게 신주를 배정하는 경우

③ 제2항에 따라 주주 외의 자에게 신주를 배정하는 경우 상법 제416조제1호, 제2호, 제2호의2, 제3호 및 제4호에서 정하는 사항을 그 납입기일의 2주 전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다. 단, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의9에의한 경우에는 그러하지 아니한다.

④ 제2항 각호의 어느 하나의 방식에 의해 신주를 발행할 경우에는 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

⑤ 주주가 신주인수권을 포기 또는 상실하거나 신주배정에서 단주가 발생하는 경우에 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의6 제2항에 정한 방법에 따르되, 법령상 허용되는 경우 그 처리방법은 이사회의 결의로 정할 수 있다.

결산일
12월 31일
정기주주총회
매 사업연도 종료 후 3개월 이내

주주명부폐쇄시기
① 회사는 매년 1월 1일부터 1월 7일까지 권리에 관한 주주명부의 기재변경을 정지한다.② 회사는 매년 12월 31일 최종의 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 결산기에 관한 정기주주총회에서 권리를 행사할 주주로 한다.③ 회사는 임시주주총회의 소집 기타 필요한 경우 이사회의 결의로3월 경과하지 아니하는 일정한 기간을 정하여 권리에 관한 주주명부의 기재변경을 정지하거나 이사회의 결의로 정한 날에 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 권리를 행사할 주주로 할 수 있으며, 이사회가 필요하다고 인정하는 경우에는 주주명부의 기재변경 정지와 기준일의 지정을 함께 할 수 있다. 회사는 이를 2주간 전에 공고하여야 한다.

주식 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리의 전자등록
회사는 주권 및 신주인수권증서를 발행하는 대신 전자등록기관의 전자등록계좌부에 주식 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리를 전자등록한다.

명의개서대리인
한국예탁결제원 (부산광역시 남구 문현금융로 40)

주주의 특전
없음

공고게재신문
회사가 법령에 따라 신문에 공고를 하여야 하는 경우 그 공고는 서울특별시에서 발행되는 매일경제신문에 한다. 다만 폐간, 휴간, 기타 부득이한 사유로 매일경제신문에 게재할 수 없는 경우에는 서울특별시에서 발행되는 한국경제신문에 게재한다.

바. 주주총회 의사록 요약

주총일자
안건
결의내용

제23기 정기주총(2022.03.28)
제1호 의안 : 제23기(2021년 1월 1일 ~ 2021년 12월 31일) 재무제표 승인의 건 (주당예정배당금 : 보통주 2,000원)제2호 의안 : 이사 선임의 건 (사내이사 2인)제3호 의안 : 감사위원회 위원이 되는 사외이사 선임의 건제4호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건
- 원안대로 승인- 원안대로 승인- 원안대로 승인- 원안대로 승인

제24기 임시주총(2022.09.05)
제1호 의안 : 정관 개정의 건
- 원안대로 승인

제24기 정기주총(2023.03.28)
제1호 의안 : 제24기(2022년 1월 1일 ~ 2022년 12월 31일) 재무제표 승인의 건 (주당예정배당금 : 보통주 2,000원)제2호 의안 : 이사 선임의 건 (사내이사 3인, 사외이사 3인)제3호 의안 : 감사위원회 위원 선임의 건제4호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건
- 원안대로 승인- 원안대로 승인- 원안대로 승인- 원안대로 승인

제25기 임시주총(2023.12.18)
제1호 의안 : 정관 일부 개정의 건제2호 의안 : 자본준비금 감소의 건
- 원안대로 승인- 원안대로 승인

제25기 정기주총(2024.03.26).
제1호 의안 : 제25기(2023년 1월 1일 ~ 2023년 12월 31일) 재무제표 승인의 건 (주당예정배당금 : 보통주 2,000원)제2호 의안 : 정관 일부 개정의 건제3호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건
- 원안대로 승인- 원안대로 승인- 원안대로 승인

제26기 정기주총(2025.03.26).
제1호 의안 : 제26기(2024년 1월 1일 ~ 2024년 12월 31일) 재무제표 승인의 건 (주당예정배당금 : 보통주 2,000원)제2호 의안 : 감사위원이 되는 사외이사 노대래 선임의 건제3호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건
- 원안대로 승인- 원안대로 승인- 원안대로 승인

VI. 주주에 관한 사항

가. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :
2025.04.15
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의종류
소유주식수 및 지분율
비고

2024년 12월 31일
2025년 04월 15일

주식수
지분율
주식수
지분율

정몽원
본인
보통주
2,545,433
25.78
2,545,433
27.07
-

홍인화
친인척
보통주
1,389
0.01
1,389
0.01
-

정지연
친인척
보통주
144,100
1.46
152,100
1.62
-

정지수
친인척
보통주
144,100
1.46
152,100
1.62
-

(주)케이씨씨
기타
보통주
432,100
4.38
432,100
4.59
-

이용주
임원
보통주
582
0.01
582
0.01
-

김준범
임원
보통주
630
0.01
630
0.01
-

계
보통주
3,268,334
33.10
3,284,334
34.93
-

우선주
-
-
-
-
-

주) 2024년 12월 31일의 지분율은 총발행주식수 9,874,070주로 산출하였고, 증권신고서 제출전일 기준의 지분율은 총발행 주식수 9,403,877주로 산출하였음
나. 최대주주의 주요경력 및 개요
(1) 최대주주 주요경력

성명
정몽원

학력
학교명
전공분야
수학상태
졸업년도

고려대
경영학
학사卒
1979년

남가주대
MBA
석사卒
1982년

경력
근무기간
회사명
업종
주요직무 및 직위명

2008.03 ~ 2024.08
에이치엘디앤아이한라(주)
건설
이사

2008.03 ~ 현재
에이치엘홀딩스(주)
지주회사
이사

2017.10 ~ 2022.03
(주)만도(현, 에이치엘만도(주))
자동차 부품 제조
대표이사

2014.09 ~ 현재
에이치엘만도(주)
자동차 부품 제조
이사

2021.12 ~ 현재
(주)에이치엘클레무브
자동차 부품 제조
이사

(2) 최대주주의 변동을 초래할수 있는 거래
- 보고서 작성기준일 현재 HL홀딩스(주) 최대주주인 정몽원은 보유하고 있는 총 주식 2,545,433주 중 900,000주에 대하여, 24년 12월 4일 한국증권금융과 주식담보대출 변경 계약을 체결하였습니다.

다. 주식 소유현황

당사는 보고 기준일 현재 해당사항이 없습니다.
라. 주식 소유현황

(기준일 :
2025년 04월 15일
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율(%)
비고

5% 이상 주주
정몽원
2,545,433
27.07
-

국민연금공단
546,406
5.81
-

베어링자산운용
733,318
7.8
-

(주)브이아이피자산운용
1,108,206
11.78
-

우리사주조합
76,925
0.82
-

주1) 국민연금공단, 베어링자산운용, (주)브이아이피자산운용의 소유주식수는 보고서 기준일까지 확인 가능한(공시된) '임원ㆍ주요주주특정증권등소유상황보고서' 및 '주식등의대량보유상황보고서'를 토대로 작성하였습니다.주2) 해당 지분율은 보고기준일 발행 총 주식수 9,403,877주를 기준으로 산출되었습니다.

마. 소액주주현황

(기준일 :
2024년 12월 31일
)
(단위 : 주)

구 분
주주
소유주식
비 고

소액주주수
전체주주수
비율(%)
소액주식수
총발행주식수
비율(%)

소액주주
17,527
17,545
99.90
4,591,479
9,874,070
46.50
-

바. 주가 및 거래 실적
당사 주식의 보고 기준일로부터 최근 6개월간 주가 및 거래량은 다음과 같습니다.

(단위 : 원, 주)

종류
2024년 10월
2024년 11월
2024년 12월
2025년 01월
2025년 02월
2025년 03월

보통주
주가
최고
35,950
35,250
36,200
34,900
37,500
38,250

최저
34,850
33,850
34,250
33,700
34,100
34,550

평균
35,358
34,483
35,283
34,422
35,528
36,935

거래량
최고(일)
16,520
29,817
34,661
35,657
53,815
38,328

최저(일)
3,192
3,299
5,422
3,521
4,575
6,463

월간
174,807
223,548
405,881
237,165
334,943
261,997

VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원 현황

(기준일 :
2025년 04월 15일
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원여부
상근여부
담당업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의관계
재직기간
임기만료일

의결권있는 주식
의결권없는 주식

정몽원
남
1955.08
회장
사내이사
상근
전체총괄
-고려대학교 경영학 학사- 美 남가주대학교 MBA- ㈜만도 대표이사- 현재 HL홀딩스(주) 회장
2,545,433
-
본인
25년 5개월
2026.03.28

김광헌
남
1961.06
사장
사내이사
상근
그룹공통총괄대표이사
- 고려대학교 정치외교학 학사- 한라건설- 마이스터㈜- (주)만도 노사협력 Center 센터장- (주) 만도 Korea ER Center장 및 Central Purchasing 총괄- HL만도(주) CSO 겸 구매.노사 총괄- HL만도 사내이사- 현재 HL홀딩스(주) 지주부문 사장
-
-
-
3년 7개월
2026.03.28

김준범
남
1967.01
사장
사내이사
상근
사업부문대표이사
- 서울대학교 경제학 학사- 미국 펜실베이니아대 와튼스쿨 경영학 석사- 공정거래위원회 카르텔조사국장- 한라대학교 교수- 한라그룹 홍보실장- ㈜한라홀딩스 그룹기획실장- ㈜한라홀딩스 정도경영실장- HL홀딩스(주) 물류사업 통합 TFT 총괄- 현재 HL홀딩스(주) 사업부문 사장
630
-
-
8년 2개월
2026.03.28

김명숙
여
1966.10
사외이사
사외이사
비상근
사외이사감사위원
- 고려대학교 법학석사- 서울고등법원 판사- 서울북부지방법원 판사- 의정부지방법원 부장판사- 현재 고려대학교 법학전문대학원 교수- 현재 HL홀딩스(주) 사외이사
-
-
-
2년 2개월
2026.03.28

이용덕
남
1960.06
사외이사
사외이사
비상근
사외이사감사위원
- 대구상업고등학교 졸업- 국민은행 대구지역심사센터 심사역- 국민은행 대구심사센터 심사역- 국민은행 영업점장- 국민은행 동대구지역영업그룹지역영업그룹대표- 국민은행 중소기업고객그룹 그룹대표 전무- 국민은행 여신그룹 그룹대표 부행장- 현재 HL홀딩스(주) 사외이사
-
-
-
5년 2개월
2026.03.28

조국현
남
1966.05
사외이사
사외이사
비상근
사외이사감사위원
- MIT 경영학 박사- 고려대학교 Global MBA 초빙교수- SK텔레콤, SK하이닉스 자문교수- (주)엔씨소프트 사외이사- 현재 하와이 퍼시픽대 경영학과 교수- 현재 (주)더블유아이알파트너스 대표이사- 현재 HL홀딩스(주) 사외이사
-
-
-
2년 2개월
2026.03.28

노대래
남
1956.02
사외이사
사외이사
상근
사외이사감사위원

- 기획재정부 차관보

- 조달청 청장

- 방위사업청 청장

- 17대 공정거래위원회 위원장

- 성균관대 국정관리대학원 석좌교수

- 현재 법무법인 세종 고문

-
-
-
1개월
2028.03.28

이철영
남
1963.12
사장
미등기
상근
그룹 JJ Plus PJT팀장
- 서울대학교 국제경제학 학사- 한라그룹 회장 비서실장- ㈜만도 Global Management 총괄(CFO)- ㈜한라홀딩스 그룹기획부문장- 현재 HL홀딩스(주) 그룹 JJ Plus PJT팀장
1,450
-
-
7년 6개월
-

강정우
남
1976.02
전무
미등기
상근
MAS BU장
- 서울대 정치학 학사- Pennsylvania Univ. MBA- 위메프 전략실장- Saltlux 상무- 피터팬의 좋은방 구하기 운영총괄이사- 현재 HL홀딩스(주) MAS BU장
200
-
-
4년 1개월
-

송기택
남
1978.05
전무
미등기
상근
ILS BU장
- 한양대 산업공학 학사- HL홀딩스㈜ HL URIMAN 법인장- 현재 HL홀딩스㈜ ILS BU장
-
-
-
5년 4개월
-

양승준
남
1965.10
전무
미등기
상근
그룹공통HL안양아이스하키구단주
- 연세대학교 교육학 학사- 한라공조㈜- 안양한라아이스하키단장- 현재 HL안양아이스하키단 구단주
-
-
-
5년 2개월
-

이권철
남
1964.11
전무
미등기
상근
한라대학교상임이사
- 한양대학교 법학 학사- HL D&I Halla㈜ 경영지원본부장- HL D&I Halla㈜ 경영전략본부장- 현재 한라대학교 상임이사
-
-
-
2년 7개월
-

이성규
남
1966.12
전무
미등기
상근
Corporate Management 장/CFO
- 경희대학교 회계학 학사- 한라시멘트- ㈜만도 Global Management Corporate management 실장- ㈜만도 Global Planning & Management 경영전략팀 팀장- ㈜만도 MDC 중국관리실장- ㈜만도 Global Steering BU Management Center장- 현재 HL홀딩스(주) Corporate Management장/CFO
-
-
-
4년 5개월
-

이재상
남
1970.09
상무
미등기
상근
그룹 미래사업실장
- Louisiana State University Finance 학사- 한화투자증권 기업금융센터 센터장- 현재 HL홀딩스(주) 그룹 미래사업실장
-
-
-
3년 6개월
-

김도형
남
1975.12
상무
미등기
상근
Compliance팀장
- 서울시립대학교 세무학 석사- 현재 HL홀딩스(주) Compliance팀장
-
-
-
3년 7개월
-

김수진
남
1969.11
상무
미등기
상근
W&D Biz. 본부장
- 서울대학교 언론정보학 학사- 현재 HL홀딩스(주) W&D Biz. 본부장
-
-
-
3년 7개월
-

이영환
남
1976.10
상무
미등기
상근
사업부문COO
- 한양대학교 기계공학 학사- 인하대학교 물류MBA- 현재 HL홀딩스(주) 사업부문 COO
-
-
-
2년 7개월
-

권세용
남
1970.05
상무보
미등기
상근
Mobility Service Biz. 본부장
- 한양대학교 경영학 학사- 현재 HL홀딩스(주) Mobility Service Biz. 본부장
-
-
-
5년 4개월
-

신수진
남
1970.04
상무보
미등기
상근
그룹공통HL안양아이스하키단장

- 경북대학교 무역학 학사- HL만도 총무팀- 그룹 정도경영실 정도경영팀장- 현재
HL안양아이스하키단장

-
-
-
2년 7개월
-

엄소연
여
1984.05
상무보
미등기
상근
WG Center장
- 이화여자대학교 수학교육학 학사- 이화여자대학교 교육공학 석사- HL만도 그룹 인재개발원- HL홀딩스(주) HR팀 팀장- 현재 HL홀딩스(주) WG Center장
-
-
-
2년 7개월
-

황유석
남
1977.10
상무보
미등기
상근
LS Biz. 본부장
- 중앙대학교 산업정보학 학사- HL홀딩스 MLCA 법인장- 현재 HL홀딩스 LS Biz. 본부장
-
-
-
1년 7개월
-

신기선
남
1977.01
상무보
미등기
상근
Management Center장
- 서강대학교 경영학 학사- 성균관대학교 경영학 석사- 현재 HL홀딩스(주) Management Center장
-
-
-
1년 7개월
-

변형섭
남
1978.02
상무보
미등기
상근
사업부문CPO
- 건국대학교 기계공학 학사- 고려대학교 MBA- HL만도 Purchasing Planning팀장- 현재 HL홀딩스(주) 사업부문 CPO
-
-
-
1년 1개월
-

이재경
남
1970.03
상무보
미등기
상근
Digital Innovation Center장
- 성균관대학교 한문학 학사- Illionis at Urbana-Champaign Univ. MBA- Swiss School of Management. Dr. in AI Big Data- SK C&C IT컨설팅 수석컨설턴트- 신세계 I&C IT/디지털 총괄 팀장- 이마트24 IT/디지털 총괄 팀장- 현재 HL홀딩스(주) Digital Innovation Center장
-
-
-
1년 1개월
-

박민
남
1973.10
상무보
미등기
상근
IAM Biz. 본부장
- 국민대학교 무역학 학사- HL홀딩스(주) IAM Biz. 본부장대행- 현재 HL홀딩스(주) IAM Biz. 본부장
-
-
-
7개월
-

나. 등기임원 선임 후보자 및 해임 대상자 현황

(기준일 :
2025년 04월 15일
)

구분
성명
성별
출생년월
사외이사후보자해당여부
주요경력
선ㆍ해임예정일
최대주주와의관계

선임
노대래
남
1956년 02월
해당(감사위원회 위원)

- 前 기획재정부 차관보
- 前 조달청 청장
- 前 방위사업청 청장
- 前 17대 공정거래위원회 위원장
- 前 성균관대 국정관리대학원 석좌교수
- 現 법무법인 세종 고문

2025년 03월 26일
-

다. 직원 등 현황

(기준일 :
2024년 12월 31일
)
(단위 : 백만원)

직원
소속 외근로자
비고

사업부문
성별
직 원 수
평 균근속연수
연간급여총 액
1인평균급여액
남
여
계

기간의 정함이없는 근로자
기간제근로자
합 계

전체
(단시간근로자)
전체
(단시간근로자)

지주부문
남
36
-
1
-
37
8년4개월
8,100
219
-
-
-
-

지주부문
여
8
-
1
-
9
5년8개월
524
58
-

사업부문
남
190
-
12
-
202
7년2개월
17,532
87
-

사업부문
여
43
-
8
-
51
5년2개월
3,067
60
-

합 계
277
-
22
-
299
7년
29,223
98
-

라. 미등기임원 보수 현황

(기준일 :
2024년 12월 31일
)
(단위 : 백만원)

구 분
인원수
연간급여 총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원
17
4,432
261
-

2. 임원의 보수 등

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

1. 주주총회 승인금액

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

등기이사 및 사외이사
7
5,000
-

2. 보수지급금액

2-1. 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 백만원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

4
271
68
-

2-2. 유형별

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
보수총액
1인당평균보수액
비고

등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
3
3,781
1,260
-

사외이사(감사위원회 위원 제외)
-
-
-
-

감사위원회 위원
4
271
68
-

감사
-
-
-
-

<보수지급금액 5억원 이상인 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 백만원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

정몽원
회장
2,609
-

김광헌
사장
657
-

김준범
사장
515
-

2. 산정기준 및 방법

(단위 : 백만원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

정몽원
근로소득
급여
2,202
2,202백만원을 이사 보수지급기준에 따라 매월 안분하여 지급하였음

상여
407
-

주식매수선택권 행사이익
-
-

기타 근로소득
-
-

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

김광헌
근로소득
급여
529
529백만원을 이사 보수지급기준에 따라 매월 안분하여 지급하였음

상여
128
-

주식매수선택권 행사이익
-
-

기타 근로소득
-
-

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

김준범
근로소득
급여
402
402백만원을 이사 보수지급기준에 따라 매월 안분하여 지급하였음

상여
113
-

주식매수선택권 행사이익
-
-

기타 근로소득
-
-

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

<보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 백만원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

정몽원
회장
2,609
-

김광헌
사장
657
-

김준범
사장
515
-

2. 산정기준 및 방법

(단위 : 백만원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

정몽원
근로소득
급여
2,202
2,202백만원을 이사 보수지급기준에 따라 매월 안분하여 지급하였음

상여
407
-

주식매수선택권 행사이익
-
-

기타 근로소득
-
-

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

김광헌
근로소득
급여
529
529백만원을 이사 보수지급기준에 따라 매월 안분하여 지급하였음

상여
128
-

주식매수선택권 행사이익
-
-

기타 근로소득
-
-

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

김준범
근로소득
급여
402
402백만원을 이사 보수지급기준에 따라 매월 안분하여 지급하였음

상여
113
-

주식매수선택권 행사이익
-
-

기타 근로소득
-
-

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

VIII. 계열회사 등에 관한 사항

가. 계열회사 현황(요약)

(기준일 :
2024년 12월 31일
)
(단위 : 사)

기업집단의 명칭
계열회사의 수

상장
비상장
계

HL
3
50
53

나 .계통도

에이치엘그룹

다. 계열회사 중 회사의 경영에 직간접 영향을 미치는 회사
해당사항 없습니다.
라. 회사와 계열회사간 임원 겸직 현황(2024.12.31)

겸직임원
겸직회사

성명
직위
회사명
직위

정몽원
이사
에이치엘만도(주)(주)에이치엘클레무브
사내이사사내이사

김광헌
대표이사 (상근)
(주)제이제이한라에이치엘로보틱스(주)
사내이사사내이사

김준범
대표이사 (상근)
에이치엘위코(주)HL Uriman Inc.HL Logistic AmericaHL (Suzhou) Logistics Co, LtdHL Module Shanghai Co.,LTDHL Aftermarket Otomotiv Parca San. Tic. A.SHL ANAND Automotive Parts Private LimitedHL TRADING & LOGISTICS MEXICO, S.A. DE C.V.
이사(비상근)이사(비상근)이사(비상근)이사(비상근)이사(비상근)이사(비상근)이사(비상근)이사(비상근)

마. 타법인출자 현황(요약)

(기준일 :
2024년 12월 31일
)
(단위 : 백만원)

출자목적
출자회사수
총 출자금액

상장
비상장
계
기초장부가액
증가(감소)
기말장부가액

취득(처분)
평가손익

경영참여
2
18
20
1,313,514
171,846
67,242
1,552,602

일반투자
2
3
5
15,676
-
534
16,210

단순투자
-
15
15
13,871
6,850
282
21,003

계
4
36
40
1,343,061
178,696
68,058
1,589,815

IX. 대주주 등과의 거래내용

1. 대주주 등에 대한 신용공여 등
당사는 보고기준일 현재 해당사항이 없습니다.
2. 대주주와의 자산양수도 등
당사는 보고기준일 현재 해당사항이 없습니다.
3. 대주주와의 영업거래
당사는 보고기준일 현재 해당사항이 없습니다.
4. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래
당사는 보고기준일 현재 해당사항이 없습니다.

X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용 진행 및 변경사항

(기준일 :
2025년 04월 15일
)

신고일자
제목
신고내용
신고사항의 진행사항

2025.02.07
- 자기주식취득 신탁계약 체결결정
2025년 2월 7일부터 2026년 1월 2일까지11개월간 자기주식취득 신탁계약 체결- 계약금액 13,000,000,000원
-

2. 우발부채 등에 관한 사항

(1) 중요한 소송사건당기말 현재 계류 중인 소송사건이 일부 존재하나, 우발상황으로부터 발생할 것으로 예상되는 중요한 부채는 없습니다.(2) 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표현황연결회사는 물품대금지급 관련 현대모비스(주)에 연결회사가 보유한 재고자산에 대한 양도담보 29,000,000천원, 준소비대차계약공정증서 37,000,000천원, 토지 및 건물에 설정된 근저당권(채권최고액 : 8,400,000천원)을 담보로 제공하고 있습니다.(3) 채무보증 현황

(기준일 : 2025년 04월 15일)
(단위 : 천)

구분
법인
관계
채권자
통화
채무금액
보증기간

기초
기말

채무보증
HL LogisticsAmerica Corporationj
자회사
Comerica Bank
USD
3,000
3,000
2025-07-26

HL CorporationBerlin GmbH
자회사
KEB HanaBank (D) AG
EUR
3,000
3,600
2025-01-02

2,500
2,500
2027-01-04

HL CorporationBerlin GmbH
자회사
SHINHANBank (D) AG
EUR
0
2,400
2025-08-26

0
3,600
2029-08-26

제이제이한라
자회사
NH농협캐피탈
KRW
13,000,000
13,000,000
2025-10-20

제이제이한라
자회사
IBK캐피탈
KRW
26,000,000
26,000,000
2025-10-20

디오로디엔씨
-
트루합정제일차 외
KRW
-
200,000,000
2028-12-15

빌더스개발원
-
키움캐피탈 외
KRW
-
150,000,000
2028-04-15

합계
KRW
39,000,000
389,000,000
-

USD
3,000
3,000

EUR
5,500
12,100

출처 : 당사 제시

(4) 채무인수약정 현황보고서 작성기준일 현재 해당사항 없습니다.(5) 그 밖의 우발채무 등그 밖의 우발채무 사항은 본 당기보고서에 첨부된 연결감사보고서 주석사항을 참고하시기바랍니다.

나. 기타 사업부문

<기타 : 종속회사 주식회사 제이제이한라>(1) 중요한 소송사건보고서 작성기준일 현재 해당사항 없습니다.(2) 견질 또는 담보용 어음 ㆍ수표 현황보고서 작성기준일 현재 해당사항 없습니다.(3) 채무보증 현황

보고 기준일 현재 해당사항 없습니다.(4) 채무인수약정보고 기준일 현재 해당사항 없습니다.(5) 그 밖의 우발채무 등그 밖의 우발채무 사항은 본 당기보고서에 첨부된 연결감사보고서 주석사항을 참고하시기 바랍니다.

3. 제재 등과 관련된 사항

가. 에이치엘홀딩스

(1) 수사ㆍ사법기관의 제재현황보고기준일 현재 해당사항 없습니다.(2) 행정기관의 제재현황보고기준일 현재 해당사항 없습니다.(3) 한국거래소 등으로부터 받은 제재보고기준일 현재 해당사항 없습니다.(4) 단기매매차익 미환수 현황보고기준일 현재 해당사항 없습니다.

나. 사업부문별

<기타 : 종속회사 주식회사 제이제이한라>
(1) 제재현황보고기준일 현재 해당사항 없습니다.(2) 작성기준일 이후 발생한 주요사항보고기준일 현재 해당사항 없습니다.
<주요 자회사 : 에이치엘만도 주식회사>
※ 에이치엘만도 주식회사와 그 종속회사의 자세한 사항은 에이치엘만도 주식회사가 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 공시한 사업보고서를 참조하시기 바랍니다.
<주요 자회사 : 에이치엘디앤아이한라 주식회사>
※ 에이치엘디앤아이한라 주식회사와 그 종속회사의 자세한 사항은 에이치엘디앤아이한라 주식회사가 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 공시한 사업보고서를 참조하시기 바랍니다.

4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

해당사항 없습니다.

XI. 상세표

1. 연결대상 종속회사 현황(상세)

(단위 : 백만원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말자산총액
지배관계 근거
주요종속회사 여부

HL Uriman, Inc
1983.02.25
650 North Puente Street Brea, CA 92821, USA
자동차 부품 및 용품의 판매 또는 유통
65,305
의결권의 과반수 초과 (회계기준서 1027호)
해당없음

HL Logistic America
2011.11.23
4200 Northpark Drive Opelika, AL 36801, USA
자동차 부품 및 용품의 판매 또는 유통
16,515
의결권의 과반수 초과 (회계기준서 1027호)
해당없음

HL Trading Co., Ltd Shanghai
2008.10.29
Room 1308-1309, Building A, 1397 Yishan Road, Xuhui District,Shanghai, China
자동차 부품 및용품의 판매 또는 유통
17,639
의결권의 과반수 초과 (회계기준서 1027호)
해당없음

HL (Suzhou) Logistics Co., Ltd.
2010.06.24
No.328, MayunRoad, Suzhou New District, Suzhou, China
자동차 부품 및용품의 판매 또는 유통
32,623
의결권의 과반수 초과 (회계기준서 1027호)
해당없음

HL Transportation. LLC
2012.09.20
6211 Fairfax Bypass, Valley, Alabama 36854, USA
자동차 부품 및 용품의 판매 또는 유통
1,765
의결권의 과반수 초과 (회계기준서 1027호)
해당없음

에이치엘위코 주식회사
2003.05.15
경기도 안산시 단원구 성곡동 657번지
자동차 부품의제조 및 판매
193,919
의결권의 과반수 초과 (회계기준서 1027호)
해당 (자산총액 750억원 이상)

(주)제이제이한라
1993.11.09
제주특별자치도 제주시구좌읍 김녕리 5160-2
관광휴양시설운영업골프장 건설 및 운영업
212,630
의결권의 과반수 초과 (회계기준서 1027호)
해당 (자산총액 750억원 이상)

HALLA CORPORATION EUROPE OTOMOTiV YEDEK PARCALARI SANAYi VE TiCARET ANONiM SiRKETi
2019.07.31
AYAZAGA MAHALLESI CENDERE CAD. 1B Apt. NO:109 B/54 SARIYER/ISTANBUL
자동차 부품 및 용품의 판매 또는 유통
55,454
의결권의 과반수 초과 (회계기준서 1027호)
해당없음

HL Corporation Berlin GmbH
2021.02.11
Potsdamer Platz 1, 10785 Berlin Germany
자동차 모듈 사업
22,145
의결권의 과반수 초과 (회계기준서 1027호)
해당없음

에이치엘리츠운용 주식회사
2021.03.03
서울특별시 강남구 영동대로 511
부동산 투자 및 운용
12,576
의결권의 과반수 초과 (회계기준서 1027호)
해당없음

HL Logistics Suzhou Co.,LTD
2023.11.13
Room 306, Building No.2, Microsystem Park, No.2 Peiyuan Road, Suzhou New District (SND), Suzhou.
자동차 부품 및 용품의 판매 또는 유통
10,721
의결권의 과반수 초과 (회계기준서 1027호)
해당없음

HL Module Shanghai Co.,LTD
2023.11.14
Room 101, Building2, No. 588, Gangwen Road, Lingang New Area, Chaina(Shanghai) Pilot Free Trade Zone.
자동차 부품 및 용품의 판매 또는 유통
48,472
의결권의 과반수 초과 (회계기준서 1027호)
해당없음

HL ANAND Automotive Parts Private LTD
2024.01.03

1 Sri Aurobindo Marg, , New Delhi,

South West Delhi, Delhi, 110016

자동차 부품 및 용품의 판매 또는 유통
-
의결권의 과반수 초과 (회계기준서 1027호)
해당없음

HL TRADING & LOGISTICS MEXICO, S.A. DE C.V.
2024.06.27

BLVD INSIGNIA 5000,

PARQUE INDUSTRIAL AMISTAD AEROPUERTO,

ARTEAGA, COAHUILA DE ZARGOZA, 25908.

자동차 부품 및 용품의 판매 또는 유통
-
의결권의 과반수 초과 (회계기준서 1027호)
해당없음

에이치엘로보틱스 주식회사
2024.09.06
경기도 성남시 수정구 창업로 43(시흥동)
산업용 로봇 제조업
-
의결권의 과반수 초과 (회계기준서 1027호)
해당없음

Stanley Robotics SAS
2015.01.15
99 BD DE LA REINE 78000 VERSAILLES FRANCE
산업용 로봇 제조업
9,481
의결권의 과반수 초과 (회계기준서 1027호)
해당없음

Stanley Robotics Canada Inc
2024.02.16
1498 Ballyclare Dr, Mississauga, Ontario, L5C1J5, Canada
산업용 로봇 제조업
-
의결권의 과반수 초과 (회계기준서 1027호)
해당없음

Stanley Robotics UK Ltd
2018.10.19
11 Old JewryLondonUnited KingdomEC2R 8DU
산업용 로봇 제조업
17
의결권의 과반수 초과 (회계기준서 1027호)
해당없음

2. 계열회사 현황(상세)

(기준일 :
2024년 12월 31일
)
(단위 : 사)

상장여부
회사수
기업명
법인등록번호

상장
3
에이치엘홀딩스㈜
131311-0030042

에이치엘만도㈜
131311-0140776

에이치엘디앤아이한라㈜
110111-0274699

비상장
50
(주)에이치엘클레무브
134511-0132825

만도브로제(주)
120111-0566557

목포신항만운영(주)
201111-0029648

에이치엘위코(주)
131411-0140633

에이치엘로지스앤코(주)
134811-0132001

에이치엘에코텍(주)
110111-3600370

배곧신도시지역특성화타운(주)
135511-0264792

발안남양도로(주)
110111-9069447

(주)제이제이한라
110111-0984842

에이치엘리츠운용(주)
110111-7802716

에이치엘로보틱스(주)
131111-0746023

HL Mando (Beijing) Automotive System R&D Center Co., Ltd.
-

HL Mando (Suzhou) Automotive System Co., Ltd.
-

HL Mando (Beijing) Automotive System Co., Ltd.
-

HL Mando (Tianjin) Automotive System Co., Ltd.
-

HL Mando (Beijing) Trading Co., Ltd.
-

HL Mando(Ningbo) Automotive System Co.,Ltd.
-

Tianrun HL Mando (Shandong) Automotive Technology Co. Ltd.
-

HL Mando America Corporation
-

Mando Corporation do Brasil Industry and Commercial Auto Parts. Ltda
-

Alabama Plating Technology, LLC
-

HL Ventures Management LLC
-

HL Mando Corporation Mexico, S.A. de C.V.
-

HL Mando Softtech India Private, Ltd
-

HL Mando Anand India Private Limited
-

HL Mando Corporation Europe GmbH
-

HL Mando Corporation Poland sp.zo.o.
-

Maysan Mando Otomotiv Parcalari San. Ve Tic. A.S.
-

Autoventure Mando Sdn. Bhd
-

HL URIMAN.Inc
-

HL Logistic America Corporation
-

HL Transportation LLC
-

HL Trading Co., Ltd Shanghai
-

HL (Suzhou) Logistics Co, Ltd
-

HL Logistics Suzhou Co.,LTD
-

HL Module Shanghai Co.,LTD
-

HL Aftermarket Otomotiv Parcaları Sanayi Ve Ticaret Anonim sirketi
-

HL Corporation Berlin GmbH
-

HL ANAND Automotive Parts Private Limited
-

HL Trading & Logistics Mexico, S.A. DE C.V.
-

HL Klemove (Suzhou) Co., Ltd.
-

HL Klemove India Private Limited
-

HL Klemove Mexico Corporation S.A. DE C.V.
-

HL Klemove America Corporation
-

Mando Brose (Zhangjiagang) Electric Motors Co.,Ltd.
-

HALLA E&C MEXICO, S. DE R.L. DE C.V.
-

HL Properties America Corporation
-

Stanley Robotics SAS
-

Stanley Robotics Canada Inc
-

Stanley Robotics UK Ltd
-

3. 타법인출자 현황(상세)

(기준일 :
2024년 12월 31일
)
(단위 : 백만원, 주, %)

법인명
상장여부
최초취득일자
출자목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도재무현황

수량
지분율
장부가액
취득(처분)
평가손익
수량
지분율
장부가액
총자산
당기순손익

수량
금액

에이치엘만도 주식회사
상장
2014.09.01
경영참여
543,495
14,203,250
30.25
737,099
-
-
84,038
14,203,250
30.25
821,137
3,808,960
83,125

에이치엘디앤아이한라 주식회사 보통주
상장
2015.07.01
경영참여
24,737
6,161,208
16.27
32,561
2,843,181
5,686
11,303
9,004,389
23.78
49,550
1,458,152
34,098

에이치엘디앤아이한라 주식회사 우선주
비상장
2015.07.01
경영참여
255,617
9,006,833
100.00
244,269
-
-
16,665
9,006,833
100.00
260,934
1,458,152
34,098

㈜제이제이한라
비상장
2016.10.01
경영참여
50,000
19,500,000
100.00
99,738
1,170,000
117,000
-
20,670,000
100.00
216,738
290,450
-11,670

에이치엘위코 주식회사
비상장
2015.07.01
경영참여
3,730
3,082,000
100.00
137,730
-
-
-44,836
3,082,000
100.00
92,894
157,429
9,540

HL Trading Co., Ltd Shanghai
비상장
2015.07.01
경영참여
1,085
-
60.00
-
-
-
-
-
60.00
-
17,639
-4,559

HL (Suzhou) Logistics Co, Ltd
비상장
2015.07.01
경영참여
2,488
-
100.00
808
-
-
-
-
100.00
808
32,623
-4,358

HL Logistics Suzhou Co.,LTD
비상장
2023.11.13
경영참여
720
-
100.00
720
-
-
-
-
100.00
720
10,721
191

HL Module Shanghai Co.,LTD
비상장
2023.11.14
경영참여
960
-
100.00
960
-
-
-
-
100.00
960
48,472
330

HL Uriman Inc.
비상장
2015.07.01
경영참여
30,166
-
100.00
30,166
-
-
-
-
100.00
30,166
65,305
5,597

HL Logistic America
비상장
2015.07.01
경영참여
2,831
-
100.00
2,831
-
-
-
-
100.00
2,831
17,538
1,754

HALLA CORPORATION EUROPE OTOMOTiV YEDEK PARCALARI SANAYi VE TiCARET ANONiM SiRKETi
비상장
2019.07.31
경영참여
3,539
-
100.00
3,539
-
-
-
-
100.00
3,539
55,454
6,152

HL Corporation Berlin Gmbh
비상장
2021.02.11
경영참여
3,409
-
100.00
7,471
-
-
-
-
100.00
7,471
22,145
288

HL ANAND AUTOMOTIVE PARTS PRIVATE LIMITED
비상장
2024.01.03
경영참여
958
-
-
-
-
958
-
-
51.00
958
-
0

HL TRADING & LOGISTICS MEXICO, S.A. DE C.V.
비상장
2024.06.27
경영참여
1,237
-
-
-
-
1,237
-
-
100.00
1,237
-
0

에이치엘리츠운용 주식회사
비상장
2021.03.03
경영참여
6,307
1,711,900
90.10
8,560
-
-
-
1,711,900
90.10
8,560
12,576
442

에이치엘로보틱스 주식회사
비상장
2024.09.06
경영참여
50,000
-
0.00
-
10,000,000
50,000
-
10,000,000
100.00
50,000
-
0

주식회사 에이치엘제1호위탁관리부동산투자회사
비상장
2021.02.23
경영참여
5,000
500,000
9.84
3,035
-500,000
-3,035
0
-
0.00
0
144,870
3,476

㈜에이엠티엔지니어링
비상장
2016.08.01
경영참여
666
100,000
22.22
618
-
-
32
100,000
22.22
650
2,533
136

㈜제이디테크
비상장
2016.08.01
일반투자
1,962
266,667
33.33
1,478
-
-
59
266,667
33.33
1,537
27,528
192

㈜와이드
비상장
2016.08.01
경영참여
2,677
1,924,333
19.24
3,409
-
-
40
1,924,333
19.24
3,449
18,114
579

립하이 주식회사
비상장
2018.01.15
단순투자
1,000
19,439
3.57
-
-
-
0
19,439
3.57
-
10,279
-655

현대코퍼레이션
상장
2011.04.15
일반투자
15,073
264,579
2.00
4,995
-
-
61
264,579
2.00
5,056
1,466,335
83,856

현대코퍼레이션홀딩스
상장
2015.10.01
일반투자
6,143
182,016
2.00
1,953
-
-
-78
182,016
2.00
1,875
328,332
29,153

아이엠에스원 주식회사
비상장
2020.01.03
일반투자
2,000
60,150
1.66
2,250
-
-
68
60,150
1.51
2,318
42,374
-22,839

아워박스 주식회사
비상장
2020.06.10
단순투자
1,999
6,243
5.61
3,342
-
-
282
6,243
5.61
3,624
28,732
-5,576

(주)오토피디아
비상장
2021.12.01
단순투자
1,000
13,089
6.50
2,500
-
-
-
13,089
6.50
2,500
11,802
-5,364

주식회사 제이카
비상장
2021.10.15
단순투자
1,000
21,098
3.86
1,000
-
-
-
21,098
3.86
1,000
11,318
-585

주식회사 웨인힐스브라이언트 A.I
비상장
2021.12.24
단순투자
2,000
7,175
3.84
-
-
-
-
7,175
3.84
-
12,000
-10,472

고미코퍼레이션
비상장
2022.01.03
단순투자
1,000
16,226
1.60
1,000
-
-
-
16,226
1.53
1,000
6,136
-5,682

주식회사 박차컴퍼니
비상장
2022.05.13
단순투자
500
496
7.65
1,498
-
-
-
496
7.65
1,498
1,077
-1,195

㈜딜러타이어
비상장
2022.07.08
단순투자
1,000
14,479
8.04
1,500
-
-
-
14,479
6.60
1,500
5,125
-1,169

Superb AI, INC.
비상장
2022.09.07
단순투자
2,000
245,000
1.07
2,000
-
-
-
245,000
1.07
2,000
5,157
-10,373

농업회사법인 주식회사 스마일팜
비상장
2022.09.20
일반투자
5,000
2,857
12.50
5,000
-
-
424
2,857
12.50
5,424
28,206
2,024

에이치엔아이엑스 주식회사
비상장
2022.12.23
단순투자
4,203
415,712
10.39
-
-
-
-
415,712
10.39
-
11,698
-126,296

벨루가브루어리㈜
비상장
2023.08.24
단순투자
1,031
635
3.99
1,031
-
-
-
635
3.99
1,031
2,181
-572

주식회사 에스피비티
비상장
2024.01.15
단순투자
250
-
-
-
500
250
-
500
4.47
250
956
13

(주) 큐브웍스
비상장
2024.05.30
단순투자
600
-
-
-
44,444
600
-
44,444
10.00
600
192
-49

에이치엘제3호
비상장
2024.10.24
단순투자
5,000
-
-
-
78,125
5,000
-
78,125
3.56
5,000
-
0

엘스페스(주)
비상장
2024.10.30
단순투자
1,000
-
-
-
3,742
1,000
-
3,742
0.96
1,000
36,686
-2,420

합 계
57,725,385
-
1,343,061
13,639,992
178,696
68,058
71,365,377
1,622
1,589,815
9,657,247
81,210

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

- 해당 사항 없음

2. 전문가와의 이해관계

- 해당 사항 없음