코어라인소프트 — [발행조건확정]증권신고서(지분증권) (20250421)
제출인: 코어라인소프트

증권신고서(지분증권)
6.0
(주)코어라인소프트

증권발행조건확정

금융위원회 귀중
2025년 04월 21일

회 사 명 :
주식회사 코어라인소프트

대 표 이 사 :
김 진 국

본 점 소 재 지 :
서울특별시 마포구 동교로19길 12

(전 화) 02-336-7321

(홈페이지) http://www.corelinesoft.com

작 성 책 임 자 :
(직 책) CFO (성 명) 정 우 석

(전 화) 02-336-7321

1. 정정대상 신고서의 최초제출일 : 2025년 03월 21일

2. 모집 또는 매출 증권의 종류 : 기명식 보통주 5,100,000주

3. 모집 또는 매출금액 : 23,358,000,000원

4. 정정사유 : 1차발행가액 확정에 따른 정정

5. 정정사항
※금번 정정사항은 1차 발행가액 확정에 따른 정정으로서, 정정사항 확인의 편의를 위해 정정사항은
'굵은 주황색'
을 사용하여 기재하였습니다.

항 목
정 정 전
정 정 후

공통사항

주당 모집(매출)가액: 6,100원
모집(매출)총액: 31,110,000,000원

주당 모집(매출)가액:
4,580원
모집(매출)총액:
23,358,000,000원

요약정보

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항
(주1) 정정 전
(주1) 정정 후

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요
(주2) 정정 전
(주2) 정정 후

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항
(주3) 정정 전
(주3) 정정 후

III. 투자위험요소

2. 회사위험

나. 관리종목 지정 및 상장폐지 관련 위험
(주4) 정정 전
(주4) 정정 후

바. 현금흐름 관련 유동성 위험
(주5) 정정 전
(주5) 정정 후

3. 기타위험

가. 중점심사 유상증자 선정 가능성 및 증권신고서 정정에 따른 일정 지연 관련 위험
(주6) 정정 전
(주6) 정정 후

V. 자금의 사용목적
(주7) 정정 전
(주7) 정정 후

(주1) 정정 전

(단위 : 원, 주)

증권의종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

보통주
5,100,000
500
6,100
31,110,000,000
주주배정후 실권주 일반공모

인수(주선) 여부
지분증권 등 상장을 위한 공모여부

인수
아니오
해당없음
해당없음

인수(주선)인
증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
케이비증권
보통주
2,550,000
15,555,000,000

인수수수료: 모집총액의 1.8%
中
50%실권수수료: 잔액인수금액의 18%

잔액인수

공동
한양증권
보통주
2,550,000
15,555,000,000

인수수수료: 모집총액의 1.8%
中 50%
실권수수료: 잔액인수금액의 18%

잔액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2025년 06월 04일 ~ 2025년 06월 05일
2025년 06월 13일
2025년 06월 09일
2025년 06월 13일
2025년 04월 23일

청약이 금지되는 공매도 거래 기간

시작일
종료일

2025년 03월 22일
2025년 05월 30일

자금의 사용목적

구 분
금 액

운영자금
31,110,000,000

발행제비용
633,239,800

신주인수권에 관한 사항

행사대상증권
행사가격
행사기간

-
-
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

일반청약자 환매청구권

부여사유
행사가능 투자자
부여수량
행사기간
행사가격

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】

[정정] 주요사항보고서(유상증자결정)-2025.04.17

【기 타】

1) 금번 (주)코어라인소프트의 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자의 대표주관회사는 케이비증권(주)이며, 공동주관회사는 한양증권(주)입니다.2) 금번 유상증자는 잔액인수방식에 의한 것입니다. 대표주관회사 및 공동주관회사는 주주배정후 실권주 일반공모 후 최종실권주를 잔액인수하게 되며, 인수방법 및 인수대가에 대한 자세한 내용은 '제1부 Ⅰ. 5. 인수 등에 관한 사항'을 참고하여 주시기 바랍니다.3) 상기 모집가액 및 발행제비용은 예정가액으로 산정된 것으로 향후 변경될 수 있습니다. 확정가액은 청약일 전 제3거래일에 결정될 예정입니다.4) 상기 청약기일은 구주주 청약 일정이며, 일반공모 청약은 2025년 06월
10일과 2025년 06월
11일 2일간입니다.5) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제2항에 의거 고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 및 일반청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 50,000주(액면가 500원 기준) 이하 이거나, 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에는 청약자에게 배정하지 아니할 수 있습니다.6) 금융감독원에서 본 증권신고서를 심사하는 과정에서 주요사항의 변동으로 인한 기재 내용의 정정 등으로 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다.7) 증권신고서의 효력의 발생은 본 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

(주1) 정정 후

(단위 : 원, 주)

증권의종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

보통주
5,100,000
500
4,580
23,358,000,000
주주배정후 실권주 일반공모

인수(주선) 여부
지분증권 등 상장을 위한 공모여부

인수
아니오
해당없음
해당없음

인수(주선)인
증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
케이비증권
보통주
2,550,000
11,679,000,000

인수수수료: 모집총액의 1.8%
中
50%실권수수료: 잔액인수금액의 18%

잔액인수

공동
한양증권
보통주
2,550,000
11,679,000,000

인수수수료: 모집총액의 1.8%
中 50%
실권수수료: 잔액인수금액의 18%

잔액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2025년 06월 04일 ~ 2025년 06월 05일
2025년 06월 13일
2025년 06월 09일
2025년 06월 13일
2025년 04월 23일

청약이 금지되는 공매도 거래 기간

시작일
종료일

2025년 03월 22일
2025년 05월 30일

자금의 사용목적

구 분
금 액

운영자금
23,358,000,000

발행제비용
491,508,440

신주인수권에 관한 사항

행사대상증권
행사가격
행사기간

-
-
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

일반청약자 환매청구권

부여사유
행사가능 투자자
부여수량
행사기간
행사가격

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】

[정정] 주요사항보고서(유상증자결정)-2025.04.21

【기 타】

1) 금번 (주)코어라인소프트의 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자의 대표주관회사는 케이비증권(주)이며, 공동주관회사는 한양증권(주)입니다.2) 금번 유상증자는 잔액인수방식에 의한 것입니다. 대표주관회사 및 공동주관회사는 주주배정후 실권주 일반공모 후 최종실권주를 잔액인수하게 되며, 인수방법 및 인수대가에 대한 자세한 내용은 '제1부 Ⅰ. 5. 인수 등에 관한 사항'을 참고하여 주시기 바랍니다.3) 상기 모집가액 및 발행제비용은
1차발행가액으로 산정된 것으로 향후 변경될 수 있습니다. 확정가액은 청약일 전 제3거래일에 결정될 예정입니다.4) 상기 청약기일은 구주주 청약 일정이며, 일반공모 청약은 2025년 06월
10일과 2025년 06월
11일 2일간입니다.5) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제2항에 의거 고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 및 일반청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 50,000주(액면가 500원 기준) 이하 이거나, 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에는 청약자에게 배정하지 아니할 수 있습니다.6) 금융감독원에서 본 증권신고서를 심사하는 과정에서 주요사항의 변동으로 인한 기재 내용의 정정 등으로 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다.7) 증권신고서의 효력의 발생은 본 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

(주2) 정정 전

당사는 이사회 결의를 통하여 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제165조의6 제2항 제1호에 의거 케이비증권(주) 및 한양증권(주)과 주주배정후 실권주를 인수하는 계약을 체결하고 사전에 그 실권주를 일반에 공모하기로 하여 기명식 보통주 5,100,000주를 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 발행하기로 결정하였으며, 동 증권의 개요는 다음과 같습니다.

(단위 : 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출) 방법

기명식보통주
5,100,000
500
6,100
31,110,000,000
주주배정후 실권주 일반공모

주1) 최초 이사회 결의일 : 2025년 03월 21일주2) 1주의 모집가액 및 모집총액은 예정 발행가액 기준으로 한 예정금액이며, 확정되지 않은 금액입니다.

발행가액은 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-18조 (유상증자의 발행가액 결정)에 의거, 주주배정증자시 할인율 등이 자율화 되어 자유롭게 산정할 수 있으나, 시장혼란 우려 및 기존 관행 등으로 (구)「유가증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제57조를 일부 준용하여 산정할 예정입니다.

■ 모집예정가액의 산출근거이사회결의일 직전 거래일을 기산일로 하여 코스닥시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1개월 가중산술평균주가와 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여, 아래의 산식에 따라 결정하며 할인율은 25%를 적용합니다.(단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 미만인 경우 액면가액으로 합니다.)

기준주가 X 【 1 - 할인율(25%) 】

▶ 모집예정가액
=
----------------------------------------

1 + 【유상증자비율 X 할인율(25%)】

상기 방법에 따라 산정된 예정발행가액은 참고용이며, 구주주 청약일전 3거래일에 확정발행가액을 결정될 예정입니다.

[모집예정가액 산정표]기산일 : 2025년 03월 20일
(단위 : 원, 주)

일자
종 가
거래량
거래대금

2025-03-20(목)
8,500
135,559
1,206,771,075

2025-03-19(수)
9,350
100,263
935,493,315

2025-03-18(화)
9,680
261,686
2,498,486,290

2025-03-17(월)
9,120
153,194
1,410,449,640

2025-03-16(일)
-
-
-

2025-03-15(토)
-
-
-

2025-03-14(금)
9,330
397,285
3,617,788,025

2025-03-13(목)
8,350
72,036
607,653,265

2025-03-12(수)
8,250
138,527
1,158,324,175

2025-03-11(화)
8,120
66,683
527,951,190

2025-03-10(월)
8,110
42,208
343,135,645

2025-03-09(일)
-
-
-

2025-03-08(토)
-
-
-

2025-03-07(금)
8,150
112,897
926,300,085

2025-03-06(목)
8,550
127,828
1,076,067,505

2025-03-05(수)
8,610
62,857
543,735,290

2025-03-04(화)
8,630
103,896
887,758,710

2025-03-03(월)
-
-
-

2025-03-02(일)
-
-
-

2025-03-01(토)
-
-
-

2025-02-28(금)
8,720
226,509
1,994,713,920

2025-02-27(목)
9,350
115,802
1,093,828,250

2025-02-26(수)
9,750
127,839
1,229,162,470

2025-02-25(화)
9,570
115,934
1,109,997,640

2025-02-24(월)
9,870
350,448
3,408,211,300

2025-02-23(일)
-
-
-

2025-02-22(토)
-
-
-

2025-02-21(금)
9,950
778,437
8,027,119,440

2025-02-20(목)
10,200
624,800
6,340,228,830

2025-02-19(수)
10,000
856,566
8,800,169,730

1개월 가중산술평균주가 (A)
9,342.1 원
-

1주일 가중산술평균주가 (B)
9,226.3 원
-

기산일 가중산술평균주가 (C)
8,902.2 원
-

A,B,C의 산술평균 (D)
9,156.9 원
(A+B+C)/3

기준주가 (E)
8,902.2 원
(C와 D중 낮은가액)

할인율 (F)
25%
-

증자비율 (G)
38.4%
-

예정발행가액
6,100원
기준주가 × (1-할인율)/ 1 + (유상증자비율 × 할인율 )

(주2) 정정 후

당사는 이사회 결의를 통하여 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제165조의6 제2항 제1호에 의거 케이비증권(주) 및 한양증권(주)과 주주배정후 실권주를 인수하는 계약을 체결하고 사전에 그 실권주를 일반에 공모하기로 하여 기명식 보통주 5,100,000주를 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 발행하기로 결정하였으며, 동 증권의 개요는 다음과 같습니다.

(단위 : 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출) 방법

기명식보통주
5,100,000
500
4,580
23,358,000,000
주주배정후 실권주 일반공모

주1) 최초 이사회 결의일 : 2025년 03월 21일주2) 1주의 모집가액 및 모집총액은
1차 발행가액 기준으로 한 예정금액이며, 확정되지 않은 금액입니다.

발행가액은 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-18조 (유상증자의 발행가액 결정)에 의거, 주주배정증자시 할인율 등이 자율화 되어 자유롭게 산정할 수 있으나, 시장혼란 우려 및 기존 관행 등으로 (구)「유가증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제57조를 일부 준용하여 산정할 예정입니다.

■ 1차발행가액의 산출근거
1차 발행가액: 신주배정기준일 전 제3거래일을 기산일로 하여 코스닥시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1개월 가중산술평균주가와 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여, 아래의 산식에 따라 결정하며 할인율은 25%를 적용합니다.(단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 미만인 경우 액면가액으로 합니다.)

기준주가 X 【 1 - 할인율(25%) 】

▶
1차발행가액

=
----------------------------------------

1 + 【유상증자비율 X 할인율(25%)】

[
1차발행가액 산정표]기산일 : 2025년
04월 18일

(단위 : 원, 주)

일자
종 가
거래량
거래대금

2025-04-18(금)
6,660
267,186
1,787,687,210

2025-04-17(목)
6,550
169,743
1,130,898,770

2025-04-16(수)
6,420
321,203
2,175,519,320

2025-04-15(화)
6,620
160,857
1,054,893,325

2025-04-14(월)
6,510
356,415
2,303,232,245

2025-04-13(일)
-
-
-

2025-04-12(토)
-
-
-

2025-04-11(금)
5,970
90,905
534,977,815

2025-04-10(목)
5,650
61,191
344,925,210

2025-04-09(수)
5,410
124,030
671,270,305

2025-04-08(화)
5,610
53,827
307,889,605

2025-04-07(월)
5,670
145,153
838,587,035

2025-04-06(일)
-
-
-

2025-04-05(토)
-
-
-

2025-04-04(금)
6,060
87,505
528,847,755

2025-04-03(목)
6,140
62,361
383,982,045

2025-04-02(수)
6,250
84,752
531,565,955

2025-04-01(화)
6,540
130,543
845,892,040

2025-03-31(월)
6,210
99,640
614,571,825

2025-03-30(일)
-
-
-

2025-03-29(토)
-
-
-

2025-03-28(금)
6,150
117,053
733,743,560

2025-03-27(목)
6,450
160,011
1,048,773,995

2025-03-26(수)
6,630
681,347
4,559,723,035

2025-03-25(화)
6,500
3,608,635
25,514,699,000

2025-03-24(월)
6,150
900,094
5,642,161,720

2025-03-23(일)
-
-
-

2025-03-22(토)
-
-
-

2025-03-21(금)
8,410
48,434
400,391,565

2025-03-20(목)
8,500
135,559
1,206,771,075

2025-03-19(수)
9,350
100,263
935,493,315

1개월 가중산술평균주가 (A)
6,790.32
-

1주일 가중산술평균주가 (B)
6,627.10
-

기산일 가중산술평균주가 (C)
6,690.80
-

A,B,C의 산술평균 (D)
6,702.74
(A+B+C)/3

기준주가 (E)
6,690.80
(C와 D중 낮은가액)

할인율 (F)
25%
-

증자비율 (G)
38.4%
-

예정발행가액
4,580원
기준주가 × (1-할인율)/ 1 + (유상증자비율 × 할인율 )

(주3) 정정 전

가. 모집 또는 매출조건

(단위 : 주, 원)

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
5,100,000

주당 모집가액
예정가액
6,100

확정가액
-

모집총액
예정가액
31,110,000,000

확정가액
-

청 약 단 위

(1)
우리사주조합원의 청약단위는 1주로 하며, 우리사주조합원의 청약한도는 우리사주조합에 배정된 주식수로 합니다.(2) "구주주"의 청약단위는 1주로 하며, 개인별 청약한도는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식수에 신주배정비율("주주 배정분"에 해당하는 주식수를 자기주식을 제외한 발행주식 총수로 나눈 비율을 말하며, 자기주식과 발행주식총수는 신주배정기준일 현재의 주식수를 말한다)을 곱하여 산정된 배정주식수로 합니다. 다만, 신주배정기준일 현재 신주배정율은 자기주식수의 변동 등으로 인하여 변경될 수 있습니다(단, 1주 미만은 절사한다).(3) 일반청약자의
청약단위는 최소 청약단위를 50주로 하고 최소 청약주수는 100주로하며,
일반청약자의 청약한도는 "일반공모 배정분"의 100% 범위 내로 하며, 청약한도를 초과하는 부분에 대해서는 청약이 없는 것으로 봅니다.

구분
청약단위

100주 이상

500주 이하

50주 단위

500주 초과
1,000주 이하
100주 단위

1,000주 초과

5,000주 이하

500주 단위

5,000주 초과

10,000주 이하

1,000주 단위

10,000주 초과

50,000주 이하

5,000주 단위

50,000주 초과

100,000 주 이하

10,000주 단위

100,000주 초과

500,000 주 이하

50,000주 단위

500,000주 초과

1,000,000 주 이하

100,000주 단위

1,000,000주 초과시

500,000주 단위

청약기일
우리사주조합
개시일

2025년 06월
04일

종료일

2025년 06월
04일

구주주
개시일

2025년 06월
04일

종료일

2025년 06월
05일

실권주 일반공모
개시일

2025년 06월
10일

종료일

2025년 06월
11일

청약증거금
우리사주조합
청약금액의 100%

구주주
청약금액의 100%

초 과 청 약
청약금액의 100%

일반모집 또는 매출
청약금액의 100%

납 입 기 일

2025년 06월
13일

배당기산일(결산일)
2025년 01월 01일

주1) 본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 정정 요구 등에 따라 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 유가증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.주2) 상기 일정은 유관기관과의 협의 과정에 의하여 변경될 수 있습니다.

(주3) 정정 후

가. 모집 또는 매출조건

(단위 : 주, 원)

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
5,100,000

주당 모집가액
예정가액
4,580

확정가액
-

모집총액
예정가액
23,358,000,000

확정가액
-

청 약 단 위

(1)
우리사주조합원의 청약단위는 1주로 하며, 우리사주조합원의 청약한도는 우리사주조합에 배정된 주식수로 합니다.(2) "구주주"의 청약단위는 1주로 하며, 개인별 청약한도는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식수에 신주배정비율("주주 배정분"에 해당하는 주식수를 자기주식을 제외한 발행주식 총수로 나눈 비율을 말하며, 자기주식과 발행주식총수는 신주배정기준일 현재의 주식수를 말한다)을 곱하여 산정된 배정주식수로 합니다. 다만, 신주배정기준일 현재 신주배정율은 자기주식수의 변동 등으로 인하여 변경될 수 있습니다(단, 1주 미만은 절사한다).(3) 일반청약자의
청약단위는 최소 청약단위를 50주로 하고 최소 청약주수는 100주로하며,
일반청약자의 청약한도는 "일반공모 배정분"의 100% 범위 내로 하며, 청약한도를 초과하는 부분에 대해서는 청약이 없는 것으로 봅니다.

구분
청약단위

100주 이상

500주 이하

50주 단위

500주 초과
1,000주 이하
100주 단위

1,000주 초과

5,000주 이하

500주 단위

5,000주 초과

10,000주 이하

1,000주 단위

10,000주 초과

50,000주 이하

5,000주 단위

50,000주 초과

100,000 주 이하

10,000주 단위

100,000주 초과

500,000 주 이하

50,000주 단위

500,000주 초과

1,000,000 주 이하

100,000주 단위

1,000,000주 초과시

500,000주 단위

청약기일
우리사주조합
개시일

2025년 06월
04일

종료일

2025년 06월
04일

구주주
개시일

2025년 06월
04일

종료일

2025년 06월
05일

실권주 일반공모
개시일

2025년 06월
10일

종료일

2025년 06월
11일

청약증거금
우리사주조합
청약금액의 100%

구주주
청약금액의 100%

초 과 청 약
청약금액의 100%

일반모집 또는 매출
청약금액의 100%

납 입 기 일

2025년 06월
13일

배당기산일(결산일)
2025년 01월 01일

주1) 본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 정정 요구 등에 따라 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 유가증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.주2) 상기 일정은 유관기관과의 협의 과정에 의하여 변경될 수 있습니다.

(주4) 정정 전

(전략)

② 법인세비용차감전계속사업손실 발생 여부 검토

[관리종목 지정 관련 주요 재무사항 검토]

(연결기준)
(단위 : 백만원, %)

구분
2027년
2026년
2025년
2024년
2023년
2022년

법인세비용차감전순손실
(연결)

12,955
12,955
12,955
14,528
14,124
10,212

자기자본 (연결)
-
12,552
25,363
3,664
11,710
2,175

법인세비용차감전순손실/자기자본 (연결)
-
103.21%
51.08%
396.5%
120.6%
469.6%

주1: 유상증자 납입/전환우선주 납입 후 법인세비용차감전계속사업손실률 시뮬레이션은 2024년 재무제표에서 금번 유상증자 납입금(예정발행가액 기준)과 2025년 03월 20일 납입 완료된 사모 전환우선주로 인한 자본증가를 자본총계에 단순 합산한 수치이며 향후 예상되는 결손금은 2022년 ~ 2024년 평균 당기순손실로 가정하였음주2: 향후 예상되는 법인세비용차감전순손실은 2022년 ~ 2024년 평균치를 가정하였음

출처: 당사 제시

(중략)
③ 자본잠식 여부 검토

[관리종목 지정 관련 주요 재무사항 검토]

(연결)
(단위 : 백만원)

구분
2027년(주3)
2026년(주3)
2025년(주3)
2024년
2023년
2022년

비지배지분 제외 자기자본(연결)
-
12,552
25,363
3,664
11,710
2,175

자본금(연결)
9,181
9,181
9,181
6,416
6,187
4,886

자본잠식률
완전자본잠식
-
-
42.89%
-
55.49%

주1: 자본잠식률 = 1-{비지배지분 제외 자본총계 / 자본금}주2: 연결기준 자본잠식률은 자기자본에서 비지배지분을 제외한 지배기업소유지분을 기준으로 산정주3: 유상증자 납입/전환우선주 납입 후 자본잠식률 시뮬레이션은 2024년 재무제표에서 금번 유상증자 납입금(예정발행가액 기준)과 2025년 03월 20일 납입 완료된 사모 전환우선주로 인한 자본금 및 자본총계를 단순 합산한 수치이며 향후 예상되는 결손금은
2022년 ~ 2024년 평균 당기순손실로 가정하였음출처: 당사 제시

「코스닥시장 상장규정」제53조제1항제3호와 제4호에 따라 매 사업연도 말을 기준으로 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 A) 최근 사업연도말을 기준으로 자본잠식률 50%이상 / B) 최근 사업연도말을 기준으로 자기자본 10억원 미만인 경우 관리종목으로 지정됩니다.당사는 A) 최근 사업연도말(2024년말) 자본잠식률이 42.89%로 50% 미만이며, B) 최근 사업연도말(2024년말) 비지배지분 제외 자기자본이 36.6억원으로 10억원 이상입니다. 이에 따라 당사는 자본잠식 요건에 의한 관리종목 지정요건에 해당하지 않습니다. 또한, 금번 유상증자가 납입될 경우 당사는 자본잠식에서 완전 탈피할 것으로 전망됩니다. 다만, 최근 결손금 누적 추세가 지속되고 금번 유상증자의 납입이 예정보다 지연되어 반기말까지 납입이 안되어 반기기준 자본잠식률이 50% 이상일 경우 투자주의환기종목으로 지정됩니다. 또한, 연말까지 자본잠식률이 50%이상일 경우 관리종목 지정사유에 해당되며, 더 나아가 금번 유상증자가 철회되어 자본확충을 하지 못하게 될 경우 완전자본잠식 상태가 될 수 있습니다. 완전자본잠식의 경우 형식적 상장폐지 사유에 해당됩니다.
금번 유상증자를 통해 자본을 확충하더라도, 최근 결손금 누적 추세가 지속될 경우 당사는 2027년 자본잠식에 이를 가능성이 높습니다. 공시서류 제출일 현재 검토하고 있지는 않으나, 향후 자본잠식이 재발할 경우, 당사는 추가적인 유상증자 및 기타 자금 조달을 추진할 가능성도 있습니다. 또한 당사의 계획과 달리 금번 주주배정 후 실권주 일반공모를 통한 자본 확충이 실패할 경우, 관리종목으로 지정될 수 있으며, 더 나아가 완전자본잠식에 이를 경우 상장폐지 위험에 직면할 수 있습니다. 이에 따라 투자자 여러분께서는 본 유상증자의 지연 또는 철회에 따른 자본잠식 및 상장폐지 가능성을 신중히 검토해 주시기 바랍니다.

(후략)

(주4) 정정 후

(전략)

② 법인세비용차감전계속사업손실 발생 여부 검토

[관리종목 지정 관련 주요 재무사항 검토]

(연결기준)
(단위 : 백만원, %)

구분
2027년
2026년
2025년
2024년
2023년
2022년

법인세비용차감전순손실
(연결)

12,955
12,955
12,955
14,528
14,124
10,212

자기자본 (연결)
-
4,800
17,611
3,664
11,710
2,175

법인세비용차감전순손실/자기자본 (연결)
-
269.90%
73.56%
396.5%
120.6%
469.6%

주1: 유상증자 납입/전환우선주 납입 후 법인세비용차감전계속사업손실률 시뮬레이션은 2024년 재무제표에서 금번 유상증자 납입금(
1차발행가액 기준)과 2025년 03월 20일 납입 완료된 사모 전환우선주로 인한 자본증가를 자본총계에 단순 합산한 수치이며 향후 예상되는 결손금은 2022년 ~ 2024년 평균 당기순손실로 가정하였음주2: 향후 예상되는 법인세비용차감전순손실은 2022년 ~ 2024년 평균치를 가정하였음

출처: 당사 제시

(중략)

③ 자본잠식 여부 검토

[관리종목 지정 관련 주요 재무사항 검토]

(연결)
(단위 : 백만원)

구분
2027년(주3)
2026년(주3)
2025년(주3)
2024년
2023년
2022년

비지배지분 제외 자기자본(연결)
-
4,800
17,611
3,664
11,710
2,175

자본금(연결)
9,181
9,181
9,181
6,416
6,187
4,886

자본잠식률
완전자본잠식
47.72%
-
42.89%
-
55.49%

주1: 자본잠식률 = 1-{비지배지분 제외 자본총계 / 자본금}주2: 연결기준 자본잠식률은 자기자본에서 비지배지분을 제외한 지배기업소유지분을 기준으로 산정주3: 유상증자 납입/전환우선주 납입 후 자본잠식률 시뮬레이션은 2024년 재무제표에서 금번 유상증자 납입금(
1차발행가액 기준)과 2025년 03월 20일 납입 완료된 사모 전환우선주로 인한 자본금 및 자본총계를 단순 합산한 수치이며 향후 예상되는 결손금은
2022년 ~ 2024년 평균 당기순손실로 가정하였음출처: 당사 제시

「코스닥시장 상장규정」제53조제1항제3호와 제4호에 따라 매 사업연도 말을 기준으로 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 A) 최근 사업연도말을 기준으로 자본잠식률 50%이상 / B) 최근 사업연도말을 기준으로 자기자본 10억원 미만인 경우 관리종목으로 지정됩니다.당사는 A) 최근 사업연도말(2024년말) 자본잠식률이 42.89%로 50% 미만이며, B) 최근 사업연도말(2024년말) 비지배지분 제외 자기자본이 36.6억원으로 10억원 이상입니다. 이에 따라 당사는 자본잠식 요건에 의한 관리종목 지정요건에 해당하지 않습니다. 또한, 금번 유상증자가 납입될 경우 당사는 자본잠식에서 완전 탈피할 것으로 전망됩니다. 다만, 최근 결손금 누적 추세가 지속되고 금번 유상증자의 납입이 예정보다 지연되어 반기말까지 납입이 안되어 반기기준 자본잠식률이 50% 이상일 경우 투자주의환기종목으로 지정됩니다. 또한, 연말까지 자본잠식률이 50%이상일 경우 관리종목 지정사유에 해당되며, 더 나아가 금번 유상증자가 철회되어 자본확충을 하지 못하게 될 경우 완전자본잠식 상태가 될 수 있습니다. 완전자본잠식의 경우 형식적 상장폐지 사유에 해당됩니다.
금번 유상증자를 통해 자본을 확충하더라도, 최근 결손금 누적 추세가 지속될 경우 당사는
2026년
자본잠식에 이를 가능성이 높습니다. 공시서류 제출일 현재 검토하고 있지는 않으나, 향후 자본잠식이 재발할 경우, 당사는 추가적인 유상증자 및 기타 자금 조달을 추진할 가능성도 있습니다. 또한 당사의 계획과 달리 금번 주주배정 후 실권주 일반공모를 통한 자본 확충이 실패할 경우, 관리종목으로 지정될 수 있으며, 더 나아가 완전자본잠식에 이를 경우 상장폐지 위험에 직면할 수 있습니다. 이에 따라 투자자 여러분께서는 본 유상증자의 지연 또는 철회에 따른 자본잠식 및 상장폐지 가능성을 신중히 검토해 주시기 바랍니다.

(후략)

(주5) 정정 전
(전략)

당사는 2022년 이후 매출 성장세가 정체되는 모습을 보이고 있으며, 이러한 추세가 지속될 경우 재무적 부담이 가중될 가능성이 있습니다. 특히, 금번 유상증자를 통해 자금이 납입되더라도 매출 성장세가 회복되지 않고 기존 전환사채 상환이 이루어질 경우, 당사의 보유 현금은 2027년 2분기에 전부 소진될 것으로 예상됩니다. 향후 매출 성장세가 회복되지 않을 시 유동성 리스크를 완화하기 위해 비용 효율성을 극대화하고, 판관비 및 연구개발비 등 운영비를 축소하는 한편, 인건비 조정 및 추가 자금 조달 방안을 검토할 예정이며, 향후 추가적인 자본시장을 활용한 자금조달을 시행해야할 가능성이 있고, 이 경우 기존 주주들의 지분 희석 리스크가 발생할 수 있습니다. 당사는 유동성 리스크를 면밀히 모니터링하며, 재무 건전성을 유지하고 유동성 위기를 사전에 방지하기 위해 최선의 노력을 기울일 계획입니다.

[당사 향후 3년간 자금수지 예상]

(단위: 백만원, %)

구분
2025년
2026년
2027년

2분기
3분기
4분기
1분기
2분기
3분기
4분기
1분기
2분기
3분기
4분기

기초
16,290
43,827
40,695
37,284
34,143
11,624
8,251
4,596
1,210
(2,011)
(5,458)

Cash-In
매출
1,459
846
912
713
1,459
846
912
713
1,459
846
912

유상증자 대금
31,110
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

이자수익
225
316
291
267
171
74
48
22
-
-
-

소계
32,793
1,162
1,203
980
1,630
920
960
734
1,459
846
912

Cash-Out
영업비용
4,680
4,293
4,615
4,120
4,680
4,293
4,615
4,120
4,680
4,293
4,615

공모자금 비용
576
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

법인세비용
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

타법인증권 취득자금
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

CB 및 차입금 상환
-
-
-
-
19,469
-
-
-
-
-
-

소계
5,256
4,293
4,615
4,120
24,149
4,293
4,615
4,120
4,680
4,293
4,615

기말
43,827
40,695
37,284
34,143
11,624
8,251
4,596
1,210
(2,011)
(5,458)
(9,161)

주1: 상기 예상현금흐름표는 증권신고서 제출일 현재기준으로 예상된 현금흐름표이므로, 향후 변동될 가능성이 있으므로 참고하여 주시기 바랍니다.(유상증자 예상 대금
31,110백만원
가정)

주2: CB의 경우 2회차 CB에 해당하며 주가 상승시 전환가능성이 있으나 보수적으로 전액 조기상환 청구를 가정하였습니다.(26년 2분기)

주3: 이자수익의 경우 기초 현금성자산에 현재 당사가 운용중인 금융상품 이자율을 감안하여 3%를 적용하여 산정하였습니다.

주4: 예상 매출 및 영업비용은 보수적으로 2024년에 발생했던 수치로 가정하였습니다.

출처: 당사 제시

(후략)
(주5) 정정 후

(전략)

당사는 2022년 이후 매출 성장세가 정체되는 모습을 보이고 있으며, 이러한 추세가 지속될 경우 재무적 부담이 가중될 가능성이 있습니다. 특히, 금번 유상증자를 통해 자금이 납입되더라도 매출 성장세가 회복되지 않고 기존 전환사채 상환이 이루어질 경우, 당사의 보유 현금은 2027년
1분기
에 전부 소진될 것으로 예상됩니다. 향후 매출 성장세가 회복되지 않을 시 유동성 리스크를 완화하기 위해 비용 효율성을 극대화하고, 판관비 및 연구개발비 등 운영비를 축소하는 한편, 인건비 조정 및 추가 자금 조달 방안을 검토할 예정이며, 향후 추가적인 자본시장을 활용한 자금조달을 시행해야할 가능성이 있고, 이 경우 기존 주주들의 지분 희석 리스크가 발생할 수 있습니다. 당사는 유동성 리스크를 면밀히 모니터링하며, 재무 건전성을 유지하고 유동성 위기를 사전에 방지하기 위해 최선의 노력을 기울일 계획입니다.

[당사 향후 3년간 자금수지 예상]

(단위: 백만원, %)

구분
2025년
2026년
2027년

2분기
3분기
4분기
1분기
2분기
3분기
4분기
1분기
2분기
3분기
4분기

기초
16,290
36,046
32,856
29,385
26,186
3,607
174
(3,529)
(6,937)
(10,158)
(13,605)

Cash-In
매출
1,459
846
912
713
1,459
846
912
713
1,459
846
912

유상증자 대금
23,358
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

이자수익
196
257
233
208
111
14
-
-
-
-
-

소계
25,012
1,103
1,144
920
1,570
860
912
713
1,459
846
912

Cash-Out
영업비용
4,680
4,293
4,615
4,120
4,680
4,293
4,615
4,120
4,680
4,293
4,615

공모자금 비용
576
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

법인세비용
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

타법인증권 취득자금
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

CB 및 차입금 상환
-
-
-
-
19,469
-
-
-
-
-
-

소계
5,256
4,293
4,615
4,120
24,149
4,293
4,615
4,120
4,680
4,293
4,615

기말
36,046
32,856
29,385
26,186
3,607
174
(3,529)
(6,937)
(10,158)
(13,605)
(17,308)

주1: 상기 예상현금흐름표는 증권신고서 제출일 현재기준으로 예상된 현금흐름표이므로, 향후 변동될 가능성이 있으므로 참고하여 주시기 바랍니다.(유상증자 예상 대금
23,358백만원
가정)

주2: CB의 경우 2회차 CB에 해당하며 주가 상승시 전환가능성이 있으나 보수적으로 전액 조기상환 청구를 가정하였습니다.(26년 2분기)

주3: 이자수익의 경우 기초 현금성자산에 현재 당사가 운용중인 금융상품 이자율을 감안하여 3%를 적용하여 산정하였습니다.

주4: 예상 매출 및 영업비용은 보수적으로 2024년에 발생했던 수치로 가정하였습니다.

출처: 당사 제시

(후략)

(주6) 정정 전
(전략)

[유상증자 전후 자기자본 및 자본잠식률 비교표]

(연결)
(단위 : 백만원)

구분
유상증자 납입 후(주3)
전환우선주 납입 후(주3)
2024년
2023년
2022년

비지배지분 제외 자기자본(연결)
25,363
7,064
3,664
11,710
2,175

자본금(연결)
9,181
6,631
6,416
6,187
4,886

자본잠식률
-
-
42.89%
-
55.49%

주1: 자본잠식률 = 1-{비지배지분 제외 자본총계 / 자본금}주2: 연결기준 자본잠식률은 자기자본에서 비지배지분을 제외한 지배기업소유지분을 기준으로 산정주3:
유상증자 납입/전환우선주 납입 후 자본잠식률 시뮬레이션은 2024년 재무제표에서 금번 유상증자 납입금(예정발행가액 기준)과 2025년 03월 20일 납입 완료된 사모 전환우선주로 인한 자본금 및 자본총계를 단순 합산한 수치이며 향후 예상되는 결손금은
2022년 ~ 2024년 평균 당기순손실로 가정하였음출처: 당사 제시

(후략)
(주6) 정정 후

(전략)

[유상증자 전후 자기자본 및 자본잠식률 비교표]

(연결)
(단위 : 백만원)

구분
유상증자 납입 후(주3)
전환우선주 납입 후(주3)
2024년
2023년
2022년

비지배지분 제외 자기자본(연결)
17,611
7,064
3,664
11,710
2,175

자본금(연결)
9,181
6,631
6,416
6,187
4,886

자본잠식률
-
-
42.89%
-
55.49%

주1: 자본잠식률 = 1-{비지배지분 제외 자본총계 / 자본금}주2: 연결기준 자본잠식률은 자기자본에서 비지배지분을 제외한 지배기업소유지분을 기준으로 산정주3:
유상증자 납입/전환우선주 납입 후 자본잠식률 시뮬레이션은 2024년 재무제표에서 금번 유상증자 납입금(
1차
발행가액 기준)과 2025년 03월 20일 납입 완료된 사모 전환우선주로 인한 자본금 및 자본총계를 단순 합산한 수치이며 향후 예상되는 결손금은
2022년 ~ 2024년 평균 당기순손실로 가정하였음출처: 당사 제시

(후략)

(주7) 정정 전

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
31,110,000,000

발행제비용(2)
633,239,800

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
30,476,760,200

주1:

상기 금액은
예
정발행가액을 기준으로 산정한 금액으로 모집가액 확정시 변경될 수 있습니다.

주2:
상기 모집총액은 우선적으로 하단에 기재된 자금의 사용 목적에 따라 사용할 예정입니다.

주3:
발행제비용은 공모금액 및 실권규모에 따라 변경될 수 있으며, 상기 기재 금액은 청약 초과로 인하여 실권이 발생하지 않은 상황을 가정하여 산정되었습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
5,599,800
모집총액의 0.018% (10원 미만 절사)

인수수수료
559,980,000

모집총액의
1.80%

상장수수료
5,420,000
430만원 + 300억원 초과금액의 10억원당 8만원

등록세
10,200,000
증자 자본금의 0.4%

교육세
2,040,000
등록세의 20%

기타비용
50,000,000
구주주 청약서, 투자설명서 인쇄 및 발송비 등

합 계
633,239,800
-

주1:

상기 금액은
예
정발행가액을 기준으로 산정한 금액으로 모집가액 확정시 변경될 수 있습니다.

주2:
발행제비용은 공모금액 및 상장신청일 직전일 한국거래소에서 거래되는 당사의 보통주식 종가, 유관기관 정책 등에 따라 변동될 수 있습니다.

주3:
기타비용은 예상금액으로 변동될 수 있습니다.

주4:
발행제비용은 당사 자체 보유현금을 통하여 지급할 계획입니다.

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용목적
당사는 금번 유상증자를 통해 조달한 자금을 다음과 같이 사용할 예정입니다.

(기준일 :
2025년 03월 21일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계

-
-
31,110
-
-
-
31,110

나. 공모자금의 세부 사용목적

당사는 금번 유상증자를 통해 조달된 자금을 다음과 같은 우선순위로 사용할 예정입니다.

(단위: 백만원)

구 분
상세 현황
사용(예정)시기
금액
우선순위

운영자금
R&D 비용
2025년 3분기 ~ 2027년 4분기
7,323
1순위

영업 및 마케팅 비용
2025년 3분기 ~ 2027년 4분기
23,787
2순위

합 계
31,110
-

당사는 금번 유상증자를 통해 조달된 자금을 제품 경쟁력을 향상시키기 위한 R&D와 본격적인 매출 성장을 위한 영업 및 마케팅 목적의 운영자금으로 사용할 예정입니다.(중략)

② 운영자금(영업 및 마케팅 비용) - 23,787백만원

당사는 현재 국내 및 해외 시장에서 의료기관들을 대상으로 제품을 판매하고 있으며, 지속적인 매출 성장을 달성할 수 있도록 전사적인 노력을 기울이고 있습니다. 다만, 의료 AI 시장은 전세계적으로 산업수명주기상 태동기에 있으며, 대형 의료기관을 중심으로 그 효용성이 빠르게 확산되고 있음에도 불구하고, 여전히 의료진들의 사용 경험이 부족하여 지속적인 마케팅과 영업이 필요한 상황입니다. 이에 당사는 금번 유상증자로 조달된 자금 중 약 23,787백만원을 매출 성장을 위한 영업 및 마케팅 비용으로 사용할 예정입니다.

[향후 3개년 R&D비용 상세 지출 계획]

(단위: 백만원)

구분
세부 내역
2025년
2026년
2027년
합계

3분기
4분기
1분기
2분기
3분기
4분기
1분기
2분기
3분기
4분기

영업 및 마케팅 비용
국내/해외 학회 참가, 미디어 홍보 등 마케팅 비용
261
261
274
274
274
274
287
287
287
287
2,766

영업 및 마케팅 비용
제품 판매에 필요한 기술료, 판매수수료 등
221
362
233
445
395
632
440
750
708
1,054
5,241

영업 및 마케팅 비용
영업 및 마케팅 인력 인건비
585
585
614
614
614
614
645
645
645
645
6,205

영업 및 마케팅 비용
유럽/북미 지역 영업 총괄 자회사 운영비
964
964
1,031
1,031
1,031
1,031
881
881
881
881
9,575

합계
-
2,031
2,172
2,152
2,364
2,314
2,551
2,253
2,563
2,521
2,867
23,787

출처: 당사 제시

■
국내/해외 학회 참가, 미디어 홍보 등 마케팅 비용 - 2,766백만원의료 AI 제품은 신뢰성 및 임상적 유효성이 매우 중요하다는 점에서 타 의료 산업 분야와 유사한 성격을 가지고 있습니다. 이에 시장 진입 및 판매 촉진을 위해서는 제품의 성능에 대해 증언하고 홍보해줄 수 있는 업계 내 KOL(Key Opinion Leader) 의료진과의 교류가 필수적이며, 당사는 매년 국내/해외의 주요 학회에 참가하여 당사의 제품을 의료진에게 소개하고 KOL들과 소통함으로써 마케팅 효과를 창출하고 있습니다. 또한, 의료 전문 매체, 검색 엔진 및 소셜 미디어 등에 대한 홍보를 지속함으로써, 당사 제품의 인지도 및 의료 현장에서 AI의 필요성에 대한 인식을 개선하고 있습니다.
■
제품 판매에 필요한 기술료, 판매수수료 등 - 5,241백만원당사는 현재 제품 개발에 참여하고 특허 이전 등 기술을 제공하기로 계약한 일부 의료기관 및 기업에 대하여 매출에 비례한 기술료를 지급하고 있습니다. 또한, 본사 영업 부서 및 자회사를 통한 직접 영업이 제한되는 지역 및 의료기관에는, 영업 대행사와 영업 대행 계약을 체결하여 간접 영업을 시행하고 있으며 해당 영업 대행사가 창출한 매출의 일부를 판매수수료로 지급하고 있습니다.
■

영업 및 마케팅 인력 인건비 -
6,205백만원현재 당사는 본사에 국내 및 해외 영업을 담당하는 임직원 15인이 재직하고 있습니다. 그러나 현재 인원으로는 글로벌 판매 및 고객 대응에 한계가 있으며, 국가별 폐암검진사업 입찰 등 주요 영업 건에 대하여 적절한 대응을 하지 못할 위험이 있습니다. 이에 당사는 간접 영업 확대 및 내부 업무 최적화 등을 통해 영업 효율성을 극대화 하고자 노력하고 있으며, 향후 매출 성장 추세를 면밀히 분석하여 인력 계획을 수립하고자 합니다. 다만, 기존 인력의 유출을 방지하기 위한 처우 개선과 물가 상승률을 감안하여 인건비에 사용할 자금을 마련하고자 합니다.

[본사 영업 인력 소요 계획]

(단위: 명)

구분
2024년
2025년
2026년
2027년

연구 개발 인원 수
14
15
16
16

출처: 당사 제시

■
유럽/북미 지역 영업 총괄 자회사 운영비 - 9,575백만원

현재 당사는 주요 시장 영업 및 고객 지원 거점으로서, 유럽 지역을 담당하는 독일 소재 자회사 Coreline Europe과 북미 지역을 담당하는 미국 소재 자회사 Coreline North America를 설립 및 운영하고 있습니다. 2024년 말 기준 당사의 유럽 지역 매출은 전년 대비 91% 성장하였고, 북미 지역 매출은 전년 대비 48% 성장하는 등 상당한 성과를 보이고 있으며, 시장 확대 기조에 따라 이러한 추세는 점차 가속화 될 것으로 예상하고 있습니다. 이에 당사는 해외 자회사를 대상으로 인적, 물적 자원을 추가 투입함으로써 이러한 성장세에 선제적으로 대응하고자 하며, 현지 물가 상승 및 국내 대비 인력 확보에 어려움이 있는 현실을 감안하여 운영비 자금을 배정하였습니다.

(중략)

[유상증자 전후 자기자본 및 자본잠식률 비교표]

(연결)
(단위 : 백만원)

구분
유상증자 납입 후(주3)
전환우선주 납입 후(주3)
2024년
2023년
2022년

비지배지분 제외 자기자본(연결)
25,363
7,064
3,664
11,710
2,175

자본금(연결)
9,181
6,631
6,416
6,187
4,886

자본잠식률
-
-
42.89%
-
55.49%

주1: 자본잠식률 = 1-{비지배지분 제외 자본총계 / 자본금}주2: 연결기준 자본잠식률은 자기자본에서 비지배지분을 제외한 지배기업소유지분을 기준으로 산정주3:
유상증자 납입/전환우선주 납입 후 자본잠식률 시뮬레이션은 2024년 재무제표에서 금번 유상증자 납입금(예정발행가액 기준)과 2025년 03월 20일 납입 완료된 사모 전환우선주로 인한 자본금 및 자본총계를 단순 합산한 수치이며 향후 예상되는 결손금은
2022년 ~ 2024년 평균 당기순손실로 가정하였음출처: 당사 제시

(후략)

(주7) 정정 후

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
23,358,000,000

발행제비용(2)
491,508,440

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
22,866,491,560

주1:

상기 금액은
1차
발행가액을 기준으로 산정한 금액으로 모집가액 확정시 변경될 수 있습니다.

주2:
상기 모집총액은 우선적으로 하단에 기재된 자금의 사용 목적에 따라 사용할 예정입니다.

주3:
발행제비용은 공모금액 및 실권규모에 따라 변경될 수 있으며, 상기 기재 금액은 청약 초과로 인하여 실권이 발생하지 않은 상황을 가정하여 산정되었습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
4,204,440
모집총액의 0.018% (10원 미만 절사)

인수수수료
420,444,000

모집총액의
1.80%

상장수수료
4,620,000
430만원 + 300억원 초과금액의 10억원당 8만원

등록세
10,200,000
증자 자본금의 0.4%

교육세
2,040,000
등록세의 20%

기타비용
50,000,000
구주주 청약서, 투자설명서 인쇄 및 발송비 등

합 계
491,508,440
-

주1:

상기 금액은
1차
발행가액을 기준으로 산정한 금액으로 모집가액 확정시 변경될 수 있습니다.

주2:
발행제비용은 공모금액 및 상장신청일 직전일 한국거래소에서 거래되는 당사의 보통주식 종가, 유관기관 정책 등에 따라 변동될 수 있습니다.

주3:
기타비용은 예상금액으로 변동될 수 있습니다.

주4:
발행제비용은 당사 자체 보유현금을 통하여 지급할 계획입니다.

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용목적
당사는 금번 유상증자를 통해 조달한 자금을 다음과 같이 사용할 예정입니다.

(기준일 :

2025년
04월 18일

)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계

-
-
23,358
-
-
-
23,358

나. 공모자금의 세부 사용목적

당사는 금번 유상증자를 통해 조달된 자금을 다음과 같은 우선순위로 사용할 예정입니다.

(단위: 백만원)

구 분
상세 현황
사용(예정)시기
금액
우선순위

운영자금
R&D 비용
2025년 3분기 ~ 2027년 4분기
7,323
1순위

영업 및 마케팅 비용
2025년 3분기 ~ 2027년 4분기
16,035
2순위

합 계
23,358
-

당사는 금번 유상증자를 통해 조달된 자금을 제품 경쟁력을 향상시키기 위한 R&D와 본격적인 매출 성장을 위한 영업 및 마케팅 목적의 운영자금으로 사용할 예정입니다.(중략)

② 운영자금(영업 및 마케팅 비용) -
16,035백만원

당사는 현재 국내 및 해외 시장에서 의료기관들을 대상으로 제품을 판매하고 있으며, 지속적인 매출 성장을 달성할 수 있도록 전사적인 노력을 기울이고 있습니다. 다만, 의료 AI 시장은 전세계적으로 산업수명주기상 태동기에 있으며, 대형 의료기관을 중심으로 그 효용성이 빠르게 확산되고 있음에도 불구하고, 여전히 의료진들의 사용 경험이 부족하여 지속적인 마케팅과 영업이 필요한 상황입니다. 이에 당사는 금번 유상증자로 조달된 자금 중 약
16,035백만원을 매출 성장을 위한 영업 및 마케팅 비용으로 사용할 예정입니다.

[향후 3개년 R&D비용 상세 지출 계획]

(단위: 백만원)

구분
세부 내역
2025년
2026년
2027년
합계

3분기
4분기
1분기
2분기
3분기
4분기
1분기
2분기
3분기
4분기

영업 및 마케팅 비용
국내/해외 학회 참가, 미디어 홍보 등 마케팅 비용
261
261
274
274
274
274
287
287
287
287
2,766

영업 및 마케팅 비용
영업 및 마케팅 인력 인건비
585
585
614
614
614
614
645
645
645
645
6,205

영업 및 마케팅 비용
유럽/북미 지역 영업 총괄 자회사 운영비
546
546
612
612
612
612
881
881
881
881
7,064

합계
-
1,392
1,392
1,500
1,500
1,500
1,500
1,813
1,813
1,813
1,813
16,035

출처: 당사 제시

■
국내/해외 학회 참가, 미디어 홍보 등 마케팅 비용 - 2,766백만원의료 AI 제품은 신뢰성 및 임상적 유효성이 매우 중요하다는 점에서 타 의료 산업 분야와 유사한 성격을 가지고 있습니다. 이에 시장 진입 및 판매 촉진을 위해서는 제품의 성능에 대해 증언하고 홍보해줄 수 있는 업계 내 KOL(Key Opinion Leader) 의료진과의 교류가 필수적이며, 당사는 매년 국내/해외의 주요 학회에 참가하여 당사의 제품을 의료진에게 소개하고 KOL들과 소통함으로써 마케팅 효과를 창출하고 있습니다. 또한, 의료 전문 매체, 검색 엔진 및 소셜 미디어 등에 대한 홍보를 지속함으로써, 당사 제품의 인지도 및 의료 현장에서 AI의 필요성에 대한 인식을 개선하고 있습니다.
■

영업 및 마케팅 인력 인건비 -
6,205백만원현재 당사는 본사에 국내 및 해외 영업을 담당하는 임직원 15인이 재직하고 있습니다. 그러나 현재 인원으로는 글로벌 판매 및 고객 대응에 한계가 있으며, 국가별 폐암검진사업 입찰 등 주요 영업 건에 대하여 적절한 대응을 하지 못할 위험이 있습니다. 이에 당사는 간접 영업 확대 및 내부 업무 최적화 등을 통해 영업 효율성을 극대화 하고자 노력하고 있으며, 향후 매출 성장 추세를 면밀히 분석하여 인력 계획을 수립하고자 합니다. 다만, 기존 인력의 유출을 방지하기 위한 처우 개선과 물가 상승률을 감안하여 인건비에 사용할 자금을 마련하고자 합니다.

[본사 영업 인력 소요 계획]

(단위: 명)

구분
2024년
2025년
2026년
2027년

연구 개발 인원 수
14
15
16
16

출처: 당사 제시

■
유럽/북미 지역 영업 총괄 자회사 운영비 -
7,064백만원
현재 당사는 주요 시장 영업 및 고객 지원 거점으로서, 유럽 지역을 담당하는 독일 소재 자회사 Coreline Europe과 북미 지역을 담당하는 미국 소재 자회사 Coreline North America를 설립 및 운영하고 있습니다. 2024년 말 기준 당사의 유럽 지역 매출은 전년 대비 91% 성장하였고, 북미 지역 매출은 전년 대비 48% 성장하는 등 상당한 성과를 보이고 있으며, 시장 확대 기조에 따라 이러한 추세는 점차 가속화 될 것으로 예상하고 있습니다. 이에 당사는 해외 자회사를 대상으로 인적, 물적 자원을 추가 투입함으로써 이러한 성장세에 선제적으로 대응하고자 하며, 현지 물가 상승 및 국내 대비 인력 확보에 어려움이 있는 현실을 감안하여 운영비 자금을 배정하였습니다.

(중략)

[유상증자 전후 자기자본 및 자본잠식률 비교표]

(연결)
(단위 : 백만원)

구분
유상증자 납입 후(주3)
전환우선주 납입 후(주3)
2024년
2023년
2022년

비지배지분 제외 자기자본(연결)
17,611
7,064
3,664
11,710
2,175

자본금(연결)
9,181
6,631
6,416
6,187
4,886

자본잠식률
-
-
42.89%
-
55.49%

주1: 자본잠식률 = 1-{비지배지분 제외 자본총계 / 자본금}주2: 연결기준 자본잠식률은 자기자본에서 비지배지분을 제외한 지배기업소유지분을 기준으로 산정주3:
유상증자 납입/전환우선주 납입 후 자본잠식률 시뮬레이션은 2024년 재무제표에서 금번 유상증자 납입금(
1차
발행가액 기준)과 2025년 03월 20일 납입 완료된 사모 전환우선주로 인한 자본금 및 자본총계를 단순 합산한 수치이며 향후 예상되는 결손금은
2022년 ~ 2024년 평균 당기순손실로 가정하였음출처: 당사 제시

(후략)

위 정정사항외에 모든 사항은 2024년 04월 18일자로 당사가 제출한 신고서와 동일하오니 이를 참고하시기 바랍니다.