대한제당 — 증권신고서(채무증권) (20250418)
제출인: 대한제당

증권신고서(채무증권)
6.0
대한제당(주)

N

증 권 신 고 서

( 채 무 증 권 )

금융위원회 귀중
2025년 04월 18일

회 사 명 :
대한제당 주식회사

대 표 이 사 :
강 승 우

본 점 소 재 지 :
인천광역시 중구 월미로 116 (북성동1가)

(전 화) 02-410-6000

(홈페이지) http://www.ts.co.kr

작 성 책 임 자 :
(직 책) 전 무 (성 명) 이 효 섭

(전 화) 02-410-6055

모집 또는 매출 증권의 종류 및 수 :
대한제당(주) 제127회 무보증 공모사채

모집 또는 매출총액 :
30,000,000,000
원

증권신고서 및 투자설명서 열람장소

가. 증권신고서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 투자설명서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 : 대한제당(주) → 인천광역시 중구 월미로 116 케이비증권(주) → 서울특별시 영등포구 여의나루로 50 SK증권(주) →
서울특별시 영등포구 국제금융로8길 31

【 대표이사 등의 확인 】

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대표이사확인등의서명_250418

요약정보

1. 핵심투자위험

하단의 핵심투자위험은 증권신고서 본문에 기재된 투자위험요소 중 중요한 항목만을 투자자의 이해도 제고를 위하여 간단ㆍ명료하게 요약한 것입니다. 자세한 투자위험요소는 "본문-제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-Ⅲ. 투자위험요소"에 기재되어 있으니 참고하시기 바랍니다.

구 분
내 용

사업위험

[사업 부문 공통]가. 원재료의 높은 수입 의존도에 따른 위험

당사의 주요 사업 부문인
식품 및 사료부문은 원당과 옥수수 등의 원재료비가 제조원가에서 높은 비중
을 차지하며
곡물 수입 의존도가 90% 이상이기 때문에 국제곡물가격의 변화와 유가 등 대외 변수의 영향을 많이 받습니다.
당사는 글로벌 곡물 메이저 회사들에 의해 결정되는 국제 곡물가격을 수용하여 매입해야 하기 때문에
가격교섭력이 매우 약한 수준이며 전방산업에 대한 판매가격 인상은 제한적인 수준
입니다. 한편,
최근 트럼프 정부의 공격적인 상호 관세 정책에 따라 물가 불확실성이 가중
되고 있습니다. 증권신고서 제출일 전일 현재 트럼프 행정부의 상호관세 부과대상에서 식품에 대한 관세는 발표되지 않았지만, 추가 조치를 통한 관세정책 불확실성은 여전히 존재합니다.
당사는 주로 아시아지역 국가에 대해 수출이 이루어지고 있고 미국에 대한 수출 비중은 높지 않으나, 재고 축적 비용이 상대적으로 높은 곡물 원재료의 경우 관세 부과로 인해 국제 가격의 변동성이 심화될 수 있어 지속적인 모니터링이 필요
합니다. 이와 같이

이상 기후, 주요 생산국의 수확량 변동, 지정학적 리스크 등으로 인해 국제곡물가격의 변동성이 확대되어 당사의 수익성에 영향
을 미칠 수 있으니, 이 점 유의하시길 바랍니다.

나. 환율 변동에 따른 위험

당사가 영위하고 있는
제당산업 및 사료산업은 원가에서 높은 비중을 차지하는 원재료의 대부분을 수입에 의존하고 있어 환율 변동이 수익성에 미치는 영향이 큰 편
입니다. 이에 환율은 주요국의 경제지표 및 정책발표 등 대외변수의 변화에 따라 급격하게 변동될 가능성을 내재하고 있어 지속적인 모니터링이 필요하며

환율이 상승할 경우 당사 제품의 원가 및 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다. 당사는 환율 변동에 따른 수익성 악화 위험을 최소화하기 위하여 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하여 대응하고 있으나,
향후 급격한 환율 변동은 당사의 원재료 매입가격에 영향을 미쳐 당사의 수익성에 부정적인 영향
을 끼칠 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

다. 산업성장성 저하 위험
당사가 영위하고 있는 식품산업은 생활필수요소로서 여타 산업 대비 낮은 경기 민감도를 보이는 편으로 안정적인 특성을 가지고 있습니다. 그러나
신생아 수 감소, 노령인구 증가와 같이 인구구조의 변화 등 구조적으로 성장 정체가 예상
되는 상황입니다. 당사는
내수시장 성장세 둔화에 대처하고자 수출 비중을 일정 수준 확보
하고 있습니다. 2024년 기준 당사의 수출 비중은 21.1%이며, 설탕수출국은 중국, 홍콩이고 설탕 조제품은 전량 일본으로 수출하고 있습니다. 그럼에도 불구하고,
장기화되고 있는 대내외 경기둔화 및 이에 따른 소비심리 둔화, 내수산업으로서의 성장한계 등에 따라 산업성장성이 저하
될 수 있는 점을 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

라. 식품 위생 및 안전에 관한 위험

국민 소득 및 생활 수준의 전반적인 향상으로 건강 및 웰빙에 대한 사회적 관심이 높아지고 있으며
지속적으로 발생하고 있는 식품관련 각종 사건 사고들로 인해 식품 안전과 위생에 대한 소비자 관심도 역시 증가하고 있는 추세
입니다.
식품 위생 관련 이벤트는 발생 시 일정기간 관련 제품의 판매감소가 불가피하고 업체의 인지도에도 영향
을 미칠 수 있습니다. 또한
이와 관련한 정부의 규제 강화는 당사와 같은 식품 업체들에게 위생 설비 투자, 노후설비의 교체에 따른 투자 소요, 위생점검 실시로 인한 제조비용 상승 등 각종 비용 부담
으로 이어질 수 있습니다. 이처럼
식품 산업 특성상 위생 관련 각종 비용이 발생할 수 있는 점과 식품 위생 관련 이벤트 발생 시 당사의 매출 급감 및 브랜드 평판 저하
가 일어날 수 있는 점 등을 배제할 수 없으므로 투자자 여러분께서는 이 점에 유의하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다.

[축산유통부문]

마. 축산 수급 변동에 따른 위험

당사
축산유통부문의 2024년 연결 기준 매출액은 3,789억원으로 전체 매출액의 27.6%를 차지
하고 있습니다.

유통업 특성상 마진은 높지 않은 편이며 국제 소/돼지고기 가격과 중국, 러시아 등 주요 육류 수입국의 수요, 곡물가격, 환율 및 국내 축산물 수요 등 다양한 변수의 영향
을 받고 있습니다. 이러한 요인으로 축산유통부문의 수익성이 악화될 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[사료부문]

바. 배합사료산업의 높은 경쟁 강도에 따른 위험

당사 사료 사업부문의 2024년 연결 기준 매출액은 2,356억원으로 전체 매출액의 17.1%를 차지
하고 있습니다. 배합사료산업은 전방산업이 식품가공회사가 아닌 일반 소비자에 가까운 농가인 경우가 많아 신규 시장진출자의 매출처 확보가 용이합니다. 이러한

전방산업의 영세성 등의 사유로 진입장벽이 상대적으로 낮기 때문에 국내 배합사료 시장은 대기업뿐만 아니라 다수의 중소형 기업이 함께 참여
하고 있습니다. 이에 따라

배합사료 시장의 경쟁강도는 기타 곡물가공산업에 비해 높은 편
입니다.
당사의 배합사료시장 시장점유율은 2024년 1.8%로 2014년부터 꾸준히 감소하는 추세
를 보이고 있습니다. 국내 배합사료시장 특성상 비대칭적인 점유율 경쟁구도로 인하여 당사는
시장 선도기업인 농협의 사업 전략에 불리한 영향
을 받을 수 있습니다. 또한,
낮은 진입장벽으로 인하여 향후 배합사료 시장은 업체 간 경쟁이 더욱 심화될 것으로 예상
되오니 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.
사. 가축전염병 관련 위험

당사가 영위하는 사료산업의 전방산업은 축산업으로 양계, 양돈, 낙농업 등의 가축 사육규모에 따라 당사 제품 생산량에 직접적인 영향을 받고 있습니다. 축산업의 경우
구제역, 아프리카돼지열병 등과 같은 바이러스나 세균 등에 의한 질병 발생으로 폐사 혹은 살처분 되는 상황이 발생할 수 있으며, 동물성 전염병의 피해 규모 또한 증대
되고 있습니다. 해당 질병은
전염성으로 인하여 해당지역 및 인근 지역 가축 농가의 사육두수 감소에 직접적인 영향을 미치며, 이는 사료 수요 감소에 직접적인 영향을 끼쳐 당사 사료부문 수익성에 부정적 영향
을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
[기타부문]

아. 골프장 및 외식업 부문 경쟁 심화 및 수익성 악화 위험
당사는 사업 포트폴리오 다각화의 일환으로 골프장 및 외식업을 영위하고 있습니다. 당사
기타사업부문의 2024년 연결 기준 매출액은 604억원으로 전체 매출액의 4.4%를 차지
하고 있습니다. 당사의 종속회사인 (주)TS개발은
골프장 사업을 영위하고 있으며, 그린피 할인, 스크린골프와 대중제 골프장의 성장 및 회원권반환 문제 등의 경쟁 심화 요인으로 수익이 저하될 위험
이 있습니다. 또한, 대한FSS(주)는
위탁급식업을 영위하고 있으나 높은 경쟁 강도
를 보이고 있어 당사의 수익성에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다. 이처럼 당사는
사업 다각화를 위해 기타사업부문을 개발하고 성장시키기 위해 노력하고 있지만 산업 내 심화되고 있는 경쟁 강도로 향후 수익성이 저하될 위험이 있어 지속적인 모니터링이 필요
할 것로 판단되오니 투자자께서는 이 점에 유의하여 주시기 바랍니다.

회사위험

가. 매출액 및 영업이익 등 수익성 변동 관련 위험

당사의
2024년 연결 기준 매출액은 1조 3,738억원으로 전년도인 2023년 1조 3,323억원 대비 3.1% 증가하였으며 영업이익은 370억원으로 2023년 472억원 대비 21.6% 감소
하였습니다. 또한, 당사의

연결 기준 영업이익률은 2024년 기준 2.7%로 2023년 3.5%에 비하여 0.8%p 하락
하였습니다. 2024년의 영업이익률 둔화는
사료 부문 구조조정 중 해고급여 및 관세청 추납세액 등 일회성 비용 발생
이 주된 요인입니다. 한편,

2024년 연결 기준 당사의 매출액 비중은 식품(제당)부문 6,989억원(50.9%), 축산유통부문 3,790억원(27.6%), 사료부문 2,356억원(17.1%) 및 기타 604억원(4.4%)
입니다. 이처럼 당사는 다각화된 포트폴리오를 기반으로 비교적 안정적인 수익구조를 갖고 있으나
매출 비중이 큰 식품, 사료 및 축산유통 산업 모두 원재료 가격 및 환율 변동 등 대외적 변수에 크게 영향을 받기 때문에 환경 변화에 따라 향후 당사 수익성에 부정적인 영향
을 끼칠 수 있습니다. 투자자께서는
각 사업부문 영업환경 변동에 의하여 당사의 전체 매출 및 영업이익 등 수익성에 영향
을 받을 수 있음에 유의하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다.
나. 재무안정성 관련 위험

2024년말 연결기준 당사의 총차입금은 4,245억원이며 이 중 단기성 차입금이 1,879억원으로 44.3%의 비중을 차지
하고 있습니다. 또한
2024년 연결 기준 당사의 부채비율은 120.6%로, 전년도 113.7% 대비 6.9%p 증가하였고 동기간 차입금의존도 또한 33.4%에서 34.4%로 1.0%p 증가
한 수준을 나타내고 있습니다. 그러나
당사의 주력 사업 부문의 이익창출력에 기반한 안정적인 실적 전망과 보수적인 투자 기조 등을 감안할 때 향후 차입금이 급격하게 늘어날 가능성은 높지 않을 것으로 판단
됩니다.
한편, 당사는 재무구조 개선을 위해 자회사인 공주개발(주)가 운영하던 프린세스GC 영업권 일체를 1,040억원에 매각한 바 있습니다. 확보된 유동성을 통한 차입금 상환 시 재무 안정성 비율 또한 개선될 것이라 예상
됩니다. 그러나
추후 신규 투자가 발생하거나 예기치 못한 일회성 요인 등으로 인한 당기순손실 발생 등 수익성 악화로 차입금 규모를 줄이지 못할 경우 당사의 부채비율과 차입금의존도는 악화될 가능성이 있으며, 이로 인해 당사의 재무 신인도에 부정적 요소로 작용
할 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

다. 운전자본 관련 위험

당사가 영위중인 사업의 특성상 운전자본 관리는 중요한 요인이며 특히
당사의 주요 사업중의 하나인 식품부문의 경우 과다 재고 보유시 보유비용 추가 발생의 위험이 존재
합니다.
당사의 2024년 연결기준 매출채권은 1,230억원으로 이는 전년도인 2023년 1,226억원과 유사한 수준한 수치이며 매출채권 회전율은 2024년 연결 기준 11.2회, 매출채권 회수기간은 32.6일로 양호한 편으로 매출채권 부실 가능성은 낮은 편
이라고 판단됩니다. 당사는 다수의 거래처를 보유하여 신용위험이 집중될 위험은 높지 않으며, 산업특성상 경기둔화에 민감하지 않은 점, 6개월 이하 매출채권 비중이 높은 점 등을 감안할 때 매출채권 회수에 큰 어려움은 없을 것으로 예상됩니다. 그러나,
매출채권 규모 확대에 따른 대손 발생 및 회수기간 장기화, 잘못된 수요예측 및 무리한 영업전략을 추진할 경우 급격한 재고량의 증가 등으로 인해 운전자본 부담이 늘어날 위험이 존재
합니다. 이러한 경우 당사 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

라. 환율 변동이 미치는 영향

당사는
사업의 특성상 원재료인 원당, 옥수수, 수입육 등을 수입에 의존하고 있어 환율 변동에 따라 수익성이 영향
을 받고 있습니다. 당사 제당사업부문의 경우 원재료가격 상승을 일정부분 판매가격에 전가가 가능하지만
사료사업부문의 경우 원가변동요인을 판매가격으로 전가하기가 상대적으로 어려운 편이며 외화매입채무로 인하여 외환차손 및 외화환산손실이 증가
할 수 있습니다. 당사는 환율 변동에 대비하기 위해 파생상품계약을 통해 헤지하고 있으나
예상치 못한 환율 및 원자재 가격과 관련한 높은 변동성 발생할 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향
을 줄 수 있으므로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

마. 우발채무 및 제재 등과 관련된 위험

당사는
신고서 제출일 전일 기준 USD 17,549,378, EUR 875,607 및 218억원의 채무 보증
을 제공하고 있습니다. 또한
원고로 계류 중인 소송사건은 1건으로서 소송 가액은 1,574백만원이며, 피고로 계류중인 소송사건은 1건으로서 소송가액은 92백만원
입니다.
채무보증은 공동회사 등 부실 요인 발생 시 연쇄적으로 지급보증 위험을 유발해 당사의 신인도를 제약할 수 있으며 그에 따른 경영 실적 둔화 위험
도 존재합니다. 또한, 금액 및 건 수 등을 고려할 때 상기 소송사건의 결과가 당사의 영업 환경에 중대한 영향을 끼칠 확률은 매우 낮은 것으로 판단되나
소송의 결과는 예측할 수 없으며 우발채무 등이 현실화될 경우 당사의 경영 실적에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점에 유의하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다.

바. 종속기업 투자 위험

당사는 티에스사료(주), (주)TS개발 등 총 13개 종속회사를 보유하고 있으며, 각각 사료, 금융, 골프장, 서비스, 외식업 등의 사업을 영위
하고 있습니다.
당사 종속회사 중 중국 소재의 사료 제조업체는 2024년 당기순손실을 기록하였으며, 당사는 적자가 지속된 중국 사료공장의 영업중단, 부실거래처 정리 등 강도 높은 구조조정을 진행하며 재무구조 개선에 대한 의지
를 보이고 있습니다.
당사의 특수관계자와의 매출거래는 2024년 별도기준 803억원이며, 거래 비중은 2024년 별도기준 전체 매출액의 7.7% 수준
입니다.
향후 종속기업의 수익성 변동에 따라 당사에도 재무적 부담이 발생
할 수 있으니 투자자께서는 이점을 주의하시기 바랍니다.

기타 투자위험

가. 환금성 제약 위험

금번 발행되는
제127회 무보증사채는 채권상장요건을 충족
하여 환금성위험은 낮을 것으로 판단되나,
매매가 원활하게 이루어지지 않거나, 평가손실을 입을 경우에는 환금성이 제약
될 수 있습니다.
나. 기한의 이익 상실 위험
당사가 본 사채의 발행과 관련하여
사채관리회사와 맺은 사채관리계약
과 관련하여 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의
의무조항을 위반한 경우

본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가
본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언
할 수 있습니다.
다. 공모일정 변경 가능성 및 효력 관련 위험
본 증권신고서상의
공모일정은 확정된 것이 아니며, 증권신고서의 기재사항은 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유가 발생할 경우 변경
될 수 있음을 유의하시고, 최종 증권신고서 및 투자설명서 내용을 참고하시기 바랍니다.
라. 기재정보 의존에 따른 투자 위험

당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도
전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적 또는 간접적으로 영향
을 받을 수 있습니다.
당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 끼칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나 그 실제결과는 현재 시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있으므로
, 투자자께서는 이 점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.
마. 원리금 상환 의무 관련 위험

본 사채는 예금자보호법의 적용 대상이 아니고, 금융기관 등이 보증한 것이 아니며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로
원리금상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다. 또한 본 사채는 무보증 공모사채이며, 본 채권의
원리금 상환을 대한제당(주)가 전적으로 책임
집니다.
바. 신용등급 평가

본 사채는 한국기업평가(주), 한국신용평가(주)로부터 A-/안정적 등급을 받았습니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

회차 :
127
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
30,000,000,000
모집(매출)총액
30,000,000,000

발행가액
30,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2028년 04월 28일

원리금지급대행기관
(주)하나은행잠실역금융센터
(사채)관리회사
DB증권(주)

비고
A- (Stable)(한국기업평가/한국신용평가)

평가일
신용평가기관
등 급

2025년 04월 03일
한국기업평가
회사채 (A-)

2025년 04월 03일
한국신용평가
회사채 (A-)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
케이비증권
2,000,000
20,000,000,000
인수금액의 0.20%
총액인수

인수
SK증권
1,000,000
10,000,000,000
인수금액의 0.20%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2025년 04월 30일
2025년 04월 30일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
28,000,000,000

운영자금
2,000,000,000

발행제비용
141,911,600

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】

▶ 본 사채 발행을 위해 2025년 04월 04일 케이비증권(주)와 대표주관계약을 체결함
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2025년 04월 30일이며, 상장예정일은 2025년 05월 02일임

주1) 본 사채는 2025년 04월 23일 09시에서 16시 30분까지 금융투자협회 K-Bond 시스템을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률 등이 결정될 예정입니다.
주2) 상기 기재된 가액은 예정금액이며, 수요예측결과에 따라 제127회 무보증사채의 발행 총액 합계는 금 오백억원(\50,000,000,000) 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.
주3) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가. 단, 민간채권평가회사 4사 중 대한제당(주) 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 민간채권평가회사가 있을 경우 해당 민간채권평가회사는 제외함]에서 최종으로 제공하는 대한제당(주) 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 수요예측 결과에 의해 확정된 금액 및 가산금리는 2025년 04월 24일 정정신고서를 통해 공시할 계획입니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

[회 차 :
127]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

권 면 총 액
30,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익율(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 권면금액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
30,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 실물채권을 발행하지 않고 공사채등록법에 의거하여 등록발행을 원칙으로 하므로 채권의 권종 및 번호에 관한 사항은 구별기재하지 않음.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법

이자는 본 사채 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 상기 사채의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.
단, 마지막 이자지급의 계산은 발행가액에 사채의 이율을 곱한 액수에 직전 이자지급기일로부터 마지막 이자지급기일 전일까지 실제 일수를 곱한 후, 이를 365로 나눈 금액으로 하되 소수 첫째 자리 이하의 금액은 절사한다.각 지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며, 원금상환기일 또는 이자지급기일이 은행의 휴업일인 경우에는 그 익영업일을 말한다)에 원금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 본 사채의 이자율을 하회하는 경우에는 본 사채의 이자율을 적용한다.

이자지급 기한
2025년 07월 30일, 2025년 10월 30일, 2026년 01월 30일, 2026년 04월 30일,2026년 07월 30일, 2026년 10월 30일, 2027년 01월 30일, 2027년 04월 30일,2027년 07월 30일, 2027년 10월 30일, 2028년 01월 30일, 2028년 04월 28일.

신용평가 등급
평가회사명
한국기업평가(주) / 한국신용평가(주)

평가일자
2025년 04월 03일 / 2025년 04월 03일

평가결과등급
A-(안정적) / A-(안정적)

상환방법및 기한
상환 방법
본 사채의 원금은 2028년 04월 28일에 일시 상환한다(원금상환기일). 단, 원금상환기일이 은행의 휴업일에 해당할 경우 그 다음 영업일에 원금을 상환하되, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.각 지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며, 원금상환기일 또는 이자지급기일이 은행의 휴업일인 경우에는 그 익영업일을 말한다)에 원금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 본 사채의 이자율을 하회하는 경우에는 본 사채의 이자율을 적용한다.

상환 기한
2028년 04월 28일

납 입 기 일
2025년 04월 30일

전 자 등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
(주)하나은행 잠실역금융센터

회사고유번호
00130897

기 타 사 항
▶ 본 사채 발행을 위해 2025년 04월 04일 케이비증권(주)와 대표주관계약을 체결함▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2025년 04월 30일이며, 상장예정일은 2025년 05월 02일임

주1) 본 사채는 2025년 04월 23일 09시에서 16시 30분까지 금융투자협회 K-Bond 시스템을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률 등이 결정될 예정입니다.주2) 상기 기재된 가액은 예정금액이며, 수요예측결과에 따라 제127회 무보증사채의 발행 총액 합계는 금 오백억원(\50,000,000,000) 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.주3) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가. 단, 민간채권평가회사 4사 중 대한제당(주) 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 민간채권평가회사가 있을 경우 해당 민간채권평가회사는 제외함]에서 최종으로 제공하는 대한제당(주) 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 수요예측 결과에 의해 확정된 금액 및 가산금리는 2025년 04월 24일 정정신고서를 통해 공시할 계획입니다.

2. 공모방법

해당사항 없습니다.

3. 공모가격 결정방법

가. 공모가격 결정방법 및 절차

구 분
내 용

공모가격 최종결정
- 발행회사: 대표이사, CFO, 자금팀장 등- 대표주관회사: 담당 임원 및 팀장 등

공모가격 결정 협의절차
수요예측 결과 및 금융시장의 상황 등을 감안한 후 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 발행수익률을 결정할 예정입니다.

수요예측결과 반영여부
수요예측 참여물량 중 "유효수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)"를 집계하고, 해당 결과를 바탕으로 시장상황 등을 종합적으로 고려하여 발행회사와 대표주관회사가 협의를 통해 발행수익률을 결정합니다.

수요예측 재실시여부
수요예측 실시 이후 발행일정 변경이 발생하더라도 수요예측을 재실시하지 않고 최초의 수요예측 결과를 따릅니다.

나. 대표주관회사의 공모희망금리 산정, 수요예측기준 절차 및 배정방법

구 분
주요내용

공모희망금리 산정

"대표주관회사"인 케이비증권(주)는 (1) 대한제당(주) "개별민평금리", (2) 대한제당(주)의 동일 등급 최근 회사채 발행 내역, (3) 유사 업종의 최근 회사채 발행 내역, (4) 채권 시장 동향 및 전망 등을 종합적으로 고려하여 공모희망금리를 아래와 같이 결정하였습니다.[제127회]

수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가. 단, 민간채권평가회사 4사 중 대한제당(주) 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 민간채권평가회사가 있을 경우 해당 민간채권평가회사는 제외함]에서 최종으로 제공하는 대한제당(주) 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.

본 사채의 공모희망금리 밴드는 대한제당(주)의 개별민평금리와 시장상황 등을 고려하여 결정되었습니다. 대표주관회사가 제시하는 공모희망금리 밴드는 금리를 확정 또는 보장하는 것이 아니기 때문에 단순 참고 사항으로 활용해야 하며, 상기 공모희망금리는 수요예측에 따른 "유효수요"와 차이가 있음을 주지하시기 바랍니다.공모희망금리 산정에 대한 구체적인 근거는 아래 '(주1) 공모희망금리 산정근거'를 참고하여 주시기 바랍니다.

수요예측 참가신청 관련사항

수요예측은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 진행하며, 수요예측 프로그램은 "한국금융투자협회"의 K-Bond 프로그램 및 FAX접수방법을 사용합니다. 단, 불가피한 상황이 발생할 경우 "발행회사"와 "대표주관회사"가 협의하여 수요예측방법을 결정합니다.수요예측기간은 2025년 04월 23일 09시부터 16시 30분까지로 합니다.수요예측 신청시 신청수량의 범위, 수량 및 가격단위는 아래와 같습니다.[제127회]① 최저 신청수량 : 10억원② 최고 신청수량 :
본 사채 최대 발행가능금액③ 수량단위: 10억원④ 가격단위: 1bp

배정대상 및 기준

본 사채의 배정은 "무보증사채 수요예측 모범규준" 「I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항」 및 대표주관회사의 내부지침에 따라 대표주관회사인 케이비증권(주)가 결정합니다.※ "무보증사채 수요예측 모범규준" I. 수요예측 업무절차 5. 배정에 관한 사항

가. 배정기준 운영 - 대표주관회사는 무보증사채의 배정에 관한 합리적인 기준을 마련하여 운영합니나. 배정시 준수 사항 - 대표주관회사는 수요예측 종료 후 수요예측 참여자별로 청약예정 물량을 배정할 때에 다음 각 사항을 준수합니다.

① 과도하게 낮은 금리에 참여한 자를 부당하게 우대하여 배정하지 아니할 것

② 금리를 제시하지 않은 수요예측 참여자는 낮은 가중치를 부여하여 배정할 것

다. 배정시 가중치 적용

- 대표주관회사는 다음 각 사항을 고려하여 수요예측 참여자별로 배정의 가중치를 달리 적용할 수 있습니다. ① 참여시간ㆍ참여금액 등 정량적 기준

② 수요예측 참여자의 성향ㆍ과거 참여이력 및 행태ㆍ가격평가능력 등 해당 참여자와 관련한 정성적 요소

라. 납입예정 물량 배정 원칙

- 대표주관회사는 무보증사채의 청약이 종료된 이후 청약자별로 납입예정 물량을 배정할 때에 수요예측에 참여한 자를 그렇지 않은 자보다 우대하여 배정합니다

"무보증사채 수요예측 모범규준" 「I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항 - 라. 납입예정 물량 배정 원칙」에 따라 대표주관회사인 케이비증권(주)는 공모채권을 배정함에 있어 "수요예측에 참여한 전문투자자 및 기관투자자(이하 "수요예측 참여자"로 한다.)에 대해 우대하여 배정합니다. 본 사채의 배정에 관한 세부사항은 본 증권신고서 제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 나. 청약 및 배정 4. 배정방법을 참고하시기 바랍니다.

유효수요 판단 기준
"유효수요"(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)는 금융투자협회의 "무보증사채 수요예측 모범규준" 및 "대표주관회사 내부지침"과 수요예측 결과에 근거하여 결정됩니다. 이러한 "유효수요" 결정 이후 최종 발행금리 결정시 "발행회사"와 "대표주관회사"가 협의를 통해 최종 결정할 예정입니다."대표주관회사"는 금융투자협회 "무보증사채 수요예측 모범규준" I. 수요예측 업무절차 및 합리적인 내부기준에 따라 산정한 "유효수요"의 범위, 판단기준, 산정 근거 및 결과와 확정 금액 및 확정 이자율을 2025년 04월 24일 수요예측 결과에 따른 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

금리미제시분 및 공모희망금리범위 밖 신청분의 처리방안
"무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 낮은 가중치를 부여하여 배정하거나 수요예측 결과에 따라 "유효 수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)"의 범주에 포함되지 않아 배정되지 않을 수 있습니다.

비 고
상기와 같이 산정된 공모희망금리는 시장 및 기업의 상황에 따라 변동될 수 있으며, 단순 참고 사항으로 활용하시기 바랍니다. 또한 상기 공모희망금리는 수요예측에 따른 "유효수요"와 차이가 있음을 주지하시기 바랍니다.

(주1) 공모희망금리 산정근거
대표주관회사인 케이비증권(주)는 공모희망금리를 결정함에 있어 아래와 같은 사항을 종합적으로 검토 및 고려하여 본 사채의 공모희망금리를 결정하였습니다.
가. 민간채권평가회사의 평가금리 및 스프레드 동향
① 민간채권평가회사 4사(
한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가
)에서 최초 증권신고서 제출 1영업일 전에 최종으로 제공하는 '대한제당(주) 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)'(이하 '개별민평금리' 라고 한다.)

[대한제당(주) 민간채권평가회사 4사 평균 평가금리]

[기준일: 2025년 04월 17일]
(단위: %)

항목
KIS자산평가
한국자산평가
NICE P&I
FN자산평가
산술평균

대한제당(주) 3년 만기회사채 수익률
-
-
3.891
3.975
3.933

(출처: Bondweb)

② 민간채권평가회사 4사(
한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최초 증권신고서 제출 1영업일 전에 제공하는 A- 등급 회사채 민평 수익률의 산술평균(이하 '등급민평금리'라고 한다.)

[A- 등급 민간채권평가회사 4사 평균 평가금리]

[기준일: 2025년 04월 17일]
(단위: %)

항목
KIS자산평가
한국자산평가
NICE P&I
FN자산평가
산술평균

A- 등급 3년 만기회사채 수익률
3.982
3.991
3.981
3.975
3.982

(출처: Bondweb)

③ 민간채권평가회사 4사(
한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)가 최초 증권신고서 제출 1영업일 전 제공하는 국고채 민평 수익률 (이하 '국고채 금리'라고 한다.) 및 ①, ② 산술평균 금리간의 스프레드

[국고채권 민평 수익률]

[기준일: 2025년 04월 17일]
(단위: %, %p)

항목
국고금리
개별민평 수익률 스프레드
A- 등급민평 수익률 스프레드

3년 만기
2.385
1.548
1.597

(출처: Bondweb)

주1) 개별민평 수익률 스프레드 = 개별민평 - 국고채권주2) 등급민평 수익률 스프레드 = A- 등급민평 - 국고채권

④ 최근 3개월 간(2025.01.17~2025.04.17) 대한제당(주) 개별민평금리, A-등급민평금리, 국고채 금리 및 스프레드 추이

[3년 만기 개별민평, 등급민평, 국고 금리 및 Credit Spread 추이 (최근 3개월)]

[기준일: 2025년 04월 17일]
(단위: %, %p)

기준일
대한제당(주)3Y 민평
국고채3Y
A- 등급3Y 민평
개별민평스프레드
등급민평스프레드

2025-04-17
3.933
2.385
3.982
1.548
1.597

2025-04-16
3.879
2.331
3.930
1.548
1.599

2025-04-15
3.934
2.397
3.986
1.537
1.589

2025-04-14
3.947
2.412
4.000
1.535
1.588

2025-04-11
3.936
2.401
3.989
1.535
1.588

2025-04-10
3.975
2.440
4.027
1.535
1.587

2025-04-09
3.962
2.430
4.014
1.532
1.584

2025-04-08
3.939
2.412
3.994
1.527
1.582

2025-04-07
3.932
2.405
3.985
1.527
1.580

2025-04-04
3.990
2.465
4.043
1.525
1.578

2025-04-03
4.070
2.545
4.122
1.525
1.577

2025-04-02
4.109
2.582
4.161
1.527
1.579

2025-04-01
4.112
2.585
4.164
1.527
1.579

2025-03-31
4.090
2.560
4.142
1.530
1.582

2025-03-28
4.152
2.622
4.203
1.530
1.581

2025-03-27
4.157
2.630
4.210
1.527
1.580

2025-03-26
4.151
2.620
4.202
1.531
1.582

2025-03-25
4.139
2.605
4.188
1.534
1.583

2025-03-24
4.132
2.597
4.180
1.535
1.583

2025-03-21
4.126
2.590
4.173
1.536
1.583

2025-03-20
4.130
2.597
4.178
1.533
1.581

2025-03-19
4.150
2.616
4.198
1.534
1.582

2025-03-18
4.135
2.600
4.183
1.535
1.583

2025-03-17
4.132
2.597
4.180
1.535
1.583

2025-03-14
4.122
2.587
4.171
1.535
1.584

2025-03-13
4.102
2.567
4.152
1.535
1.585

2025-03-12
4.083
2.545
4.134
1.538
1.589

2025-03-11
4.090
2.550
4.140
1.540
1.590

2025-03-10
4.135
2.595
4.186
1.540
1.591

2025-03-07
4.105
2.565
4.156
1.540
1.591

2025-03-06
4.138
2.595
4.190
1.543
1.595

2025-03-05
4.123
2.574
4.173
1.549
1.599

2025-03-04
4.090
2.542
4.144
1.548
1.602

2025-02-28
4.109
2.560
4.161
1.549
1.601

2025-02-27
4.141
2.592
4.196
1.549
1.604

2025-02-26
4.150
2.595
4.202
1.555
1.607

2025-02-25
4.155
2.600
4.207
1.555
1.607

2025-02-24
4.170
2.610
4.219
1.560
1.609

2025-02-21
4.172
2.615
4.223
1.557
1.608

2025-02-20
4.199
2.627
4.242
1.572
1.615

2025-02-19
4.202
2.630
4.244
1.572
1.614

2025-02-18
4.214
2.642
4.256
1.572
1.614

2025-02-17
4.194
2.622
4.236
1.572
1.614

2025-02-14
4.187
2.607
4.225
1.580
1.618

2025-02-13
4.210
2.625
4.245
1.585
1.620

2025-02-12
4.235
2.645
4.268
1.590
1.623

2025-02-11
4.227
2.637
4.260
1.590
1.623

2025-02-10
4.222
2.632
4.255
1.590
1.623

2025-02-07
4.223
2.645
4.269
1.578
1.624

2025-02-06
4.170
2.588
4.216
1.582
1.628

2025-02-05
4.153
2.572
4.202
1.581
1.630

2025-02-04
4.159
2.581
4.210
1.578
1.629

2025-02-03
4.144
2.563
4.195
1.581
1.632

2025-01-31
4.151
2.570
4.202
1.581
1.632

2025-01-24
4.149
2.560
4.200
1.589
1.640

2025-01-23
4.154
2.565
4.205
1.589
1.640

2025-01-22
4.166
2.577
4.217
1.589
1.640

2025-01-21
4.158
2.570
4.209
1.588
1.639

2025-01-20
4.215
2.621
4.264
1.594
1.643

2025-01-17
4.188
2.587
4.235
1.601
1.648

(출처: Bondweb)

주1) '개별민평금리 스프레드' = '3년 만기 대한제당(주) 개별민평금리' - '3년 만기 국고금리' 주2) '등급민평금리 스프레드' = '3년 만기 A- 등급민평금리' - '3년 만기 국고금리'

[개별민평 및 등급민평(A-) 추이]

[기준일: 2025년 04월 17일]
(단위: %, %p)

스프레드 추이.jpg
스프레드 추이

(출처: Bondweb)

(주1) '개별민평금리 스프레드' = '3년 만기 대한제당(주) 개별민평금리' - '3년 만기 국고금리'

대한제당(주)의 3년물 개별민평 절대금리의 경우 최근 3개월간 큰 폭의 변동은 없었으며, 국고채 금리 대비 개별민평금리 스프레드는 점차 축소되고 있는 추세입니다.
나. 최근 발행된 동일등급 무보증 회사채 수요예측 현황
2025년 이후 진행된 동일 등급(A-) 공모 무보증 회사채 발행 내역은 다음과 같습니다.

[A- 등급 선순위 무보증사채 수요예측 현황]

(단위: 억원, %)

신용등급
만기
종목명
발행일
공모금액
발행금액
발행금리
수요예측공모희망금리
결정 스프레드

A-
3년
대한항공110-1
1/31
1,500억원
2,870억원
3.494%
개별민평 -30bp ~ +30bp
PAR

5년
대한항공110-2
1/31
500억원
630억원
3.975%

개별민평
-20bp ~ +20bp

PAR

3년
무림페이퍼106
2/14
300억원
300억원
4.395%

등급민평
-30bp ~ +30bp

+15bp

1년
에스케이에코플랜트182-1
2/18
400억원
960억원
4.089%

개별민평
-30bp ~ +150bp

+3bp

1.5년
에스케이에코플랜트182-2
2/18
400억원
560억원
4.532%

개별민평
-30bp ~ +150bp

+14bp

2년
에스케이에코플랜트182-3
2/18
700억원
1,480억원
4.656%

개별민평
-30bp ~ +150bp

+14bp

2년
동화기업23
3/10
600억원
600억원
5.10%
절대금리 4.50% ~ 5.10%
5.10%

2년
현대종합특수강12-1
3/13
200억원
250억원
3.607%

등급민평
-30bp ~ +30bp

-17bp

3년
현대종합특수강12-2
3/13
200억원
250억원
3.724%

등급민평
-30bp ~ +30bp

-41bp

1.5년
하림지주12-1
4/9
700억원
1,000억원
4.125%

개별민평
-30bp ~ +30bp

+30bp

2년
하림지주12-2
4/9
500억원
500억원
4.211%

개별민평
-30bp ~ +30bp

+30bp

1.5년
한화호텔앤드리조트48-1
4/11
300억원
500억원
3.470%

개별민평
-40bp ~ +40bp

+30bp

2년
한화호텔앤드리조트48-2
4/11
400억원
400억원
3.564%

개별민평
-40bp ~ +40bp

+31bp

(출처: 금융감독원 전자공시시스템)

다. 채권시장 동향 및 종합결론

2020년 코로나19 바이러스의 창궐로 인하여 경기 침체에 대한 불확실성이 고조되며 글로벌 안전자산 선호 현상이 심화되었고, 국내외 시장 금리 하락세가 지속되었습니다. 이에 미 연준은 예정에 없던 특별회의를 개최해 기준금리를 0.5%p 인하된 1.00~1.25%로 발표하였고, 이후 3월 16일 정례회의를 통해 채 2주도 지나지 않은 시점에서 0.00~0.25%로 1%p 금리 인하를 다시금 단행하였으며, 이로 인하여 글로벌 시장금리의 하방 압력은 거세졌습니다. 이에 한국은행 역시 코로나19 사태와 국제 유가 급락 등 전세계적 경기 침체 영향을 우려하며 3월 16일 임시 금통위를 열어 기준금리를 0.5%p 인하하며 기준금리를 0.75%로 인하하였으며, 이는 사상 처음 0%대로 진입한 사례였습니다. 이후 한국은행은 5월에 열린 금통위에서 추가로 0.25%p를 인하하였습니다. 한편, 시중금리는 2020년 11월 이후 경기 지표 개선 및 물가상승과 더불어 연준의 기준금리 인상 시기가 기존 전망보다 앞당겨질 수 있다는 기대감에 장기물 위주로 상승하는 모습을 보였습니다.2021년 1월 파월 미 연준 총재는 출구정책을 모색하기에는 아직 시기상조임을 시사하였고, 코로나19 바이러스 확산과 이에 따른 경제 회복 속도를 주시하며 신중하게 통화정책을 펼쳐갈 뜻을 밝혔습니다. 하지만 2021년 상반기 백신이 원활히 보급되었고 예상보다 빠르게 경제가 회복세를 보임에 따라 미국의 통화정책에 변경이 있을 수 있다는 전망이 부각되기도 하였으나, 파월 연준 총재는 인플레이션은 일시적이라는 판단하에 테이퍼링과 금리 인상 가능성을 일축하였습니다.이후 2021년 6월 미 연준은 회사채 발행·유통시장 매입분의 매각 계획을 발표하면서 유동성 지원의 출구전략 시그널을 시사하였고, 9월부터는 미국, 노르웨이, 영국 등 주요국들이 통화정책의 전환을 시사하기 시작하였습니다. 한편, 2021년 8월 금통위에서는 기준금리를 0.50%에서 0.25%p 인상하는 결정을 하였고, 이러한 인상의 배경으로 백신 접종의 확대, 수출 호조로 인한 국내 경제 회복 흐름, 국내 인플레가 당분간 높은 수준을 나타낼 것으로 보인다는 점, 금융불균형의 누적 위험이 높아졌다는 점을 들었습니다. 이후 국고채 금리는 지속적으로 상승한 반면, 9월까지 확대되던 크레딧 스프레드는 횡보세를 이어왔습니다.2021년 11월 금통위에서는 기준금리를 0.75%에서 1%로 0.25%p 인상하였으며, 가파른 금리 인상 경로를 선반영하며 급등하던 국채 금리는 11월 들어 안정세를 나타내었습니다. 2021년 12월 FOMC에서는 테이퍼링과 금리인상 간에 오랜 시간이 걸리지 않을 것이라는 언급을 통해 인플레이션이 일시적이라는 기존 입장에서 선회하는 모습을 보였고, 더불어 물가를 분명히 통제해야할 대상으로 인식하고 있음을 시사하였습니다. 한편 위드 코로나 정책이 지속될 것으로 예상되어 왔지만, 새로운 변이 바이러스인 오미크론의 등장에 따른 확진자 수의 급증으로 국내 방역조치 및 사회적 거리두기 조치가 다시금 강화되었고, 이러한 영향 속에서 12월 중 채권금리는 장단기물 모두 하락하는 양상을 보였습니다. 그리고 2022년 1월 금통위에서는 기준금리를 0.25%p 추가 인상하는 결정을 내렸고, 2022년 1월 FOMC에서는 기준금리 인상, 양적축소 등 긴축 통화정책의 시행을 예고하며 매파적인 태도를 보였으며, 이에 시장금리는 크게 상승하였습니다.2022년 6월 미국 FOMC에서는 지속적으로 상승하는 물가에 대응하기 위해 기준금리를 0.75%p 인상하며 자이언트스텝을 단행하였으며, 2022년 7월, 9월, 11월에 열린 FOMC에서 모두 기준금리를 0.75%p 인상하였고, 2022년 12월 0.50%p를 추가로 인상하며 2022년 말 미국 중앙은행 기준금리는 4.25~4.50%를 기록하였습니다. 한편, 국내에서는 2022년 7월 금통위에서 미국 기준금리의 추가적인 인상 예상에 따른 한미 금리 역전가시화 및 국내 높은 물가 상승률이 지속되는 점(2022.06 소비자물가지수 6.0%) 등을 고려하여 1.75%인 기준 금리를 2.25%로 0.50%p 인상하였습니다. 미국을 비롯한 글로벌 중앙은행들의 연이은 기준금리 인상 및 양적긴축 기조에 대한 대응으로 2022년 8월 금통위에서 0.25%p, 2022년 10월 금통위에서 0.50%p, 11월 금통위에서 0.25%p의 기준금리를 인상하여 2022년 말 한국 중앙은행 기준금리는 3.25%를 기록하였습니다.

2023년에도 여전히 높은 물가 상승에 대한 압박으로 FOMC는 2023년 2월 1일 기준금리 0.25%p 인상을 결정했습니다. 또한 2023년 3월 23일 FOMC는 물가안정과 SVB 등 은행 파산에 대응하는 금융안정 사이에서 또 다시 베이비스텝을 유지하며 0.25%p 추가 인상을 결정하였고, 5월 4일 FOMC에서도 기준금리를 0.25%p를 인상하였습니다. 6월 FOMC에서 연준은 만장일치 기준금리 동결하였으나, 공개된 점도표에서 2023년 최종 금리 전망을 3월 대비 0.5% 높여 향후 0.25%p.씩 두 차례 금리 인상이 될 수 있음을 시사하였습니다. 7월 FOMC에서 연준은 만장일치로 기준금리를 25p 인상하였습니다. 한편, 연준은 7월 FOMC 성명서에서 경제 활동 성장세가 기존의 완만한(modest) 성장이 아닌 보통(moderate) 속도로 확장하고 있다고 평가하며 경기 판단을 상향하였습니다. 9월 FOMC에서 연준은 만장일치로 기준금리를 동결하였으나, 2023년 경제성장률(1.0% → 2.1%) 및 물가상승률(3.2% → 3.3%) 상향 조정하여 높은 금리 수준이 오랜 기간 유지 될 수 있음을 시사하였습니다. 11월 FOMC는 9월과 마찬가지로 만장일치 기준금리 동결(5.50%) 및 QT 기존 속도 유지를 시사하였습니다. 2023년 12월 FOMC에서 연준은 만장일치 기준금리 동결(5.50%) 하였으나, 점도표 상 2024년 말 기준금리 전망치를 하향조정하며(5.1% → 4.6%) 금리 인상 사이클의 마무리 및 금리 인하의 가능성을 시사하였습니다.
2024년에 진행한 1월, 3월, 5월, 6월 및 7월 연준 FOMC에서도 기준금리 동결은 이어졌습니다. 6월 FOMC에서는 금리를 동결하면서 경제 지표가 견조한 속도로 확장을 이어가고 있다는 경기 평가와 함께 점도표 상 연말까지 기준금리 1회 인하를 시사하였습니다. 7월 FOMC 또한 금리를 동결하였으나 조건이 만족되면 9월 인하가 논의될 수 있다고 파월 연준의장이 언급함에 따라 연내 기준금리 인하에 대한 시장의 기대가 높아진 바 있습니다. 9월 FOMC에서 연준은 성명문에서 고용 증가세를 "완화"에서 "둔화"로 고용에 대한 평가를 다소 부정적으로 수정하였으며, 인플레이션에 대하여 긍정적으로 평가하며 기준금리를 0.50%p 인하하는 빅컷을 결정하였습니다. 이후 11월 및 12월 FOMC에서도 고용과 인플레이션 목표 달성을 위한 리스크가 균형을 이루고 있다고 판단하며 기준금리를 각각 0.25%p 인하하였습니다. 2025년 1월 기준금리를 4.25%~4.50%로 동결하며, 3차례 연속 금리 인하 후 인하를 중단하였습니다. 최근 실업률이 낮은 수준으로 안정화되었고 노동 시장이 견고하게 유지되고 있음을 언급했으며 금리를 서둘러 인하할 계획이 없음을 분명히 하였습니다. 다만 물가는 다소 상승했음을 지적하며 3월 금리인하 가능성에는 중립적인 입장을 표명했습니다. 이후 3월 FOMC에서 연준은 올해 경제성장률 전망을 하향 조정함과 동시에 인플레이션 전망치를 상향 조정하며, 기준금리를 동결하였습니다. 이에 따라 증권신고서 제출 전일 현재 미국 기준금리는 4.25~4.50%를 기록하고 있으며, 향후 금리변동에 대한 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다.
한국의 경우 2022년말 레고랜드 사태에 따른 크레딧 금리 급등에도 불구, 글로벌 금리 인상 기조에 동반한 금통위의 기준금리 인상 기조는 2023년도에도 지속되어 1월 0.25%p 인상되었습니다. 2월 금통위에서는 지난 7번 연속 금리인상 뒤 처음으로 기준금리 동결을 선언하였고, 이후 2023년 4월, 5월, 7월, 8월, 10월, 11월 연속하여 기준금리 동결을 결정하였습니다. 2024년에 또한
최근 물가 상승률이 둔화되고 있지만 앞으로 목표 수준으로 안정되기까지 불확실성이 커 긴축 기조를 유지해야 한다는 점을 들어 1월, 2월, 4월, 5월 및 7월까지 기준금리 동결을 결정하며,
향후 통화정책 방향 관련하여 긴축 기조를 충분히 유지하는 가운데 물가 상승률 둔화 추세와 함께 성장, 금융안정 등 정책 변수들 간 상충 관계를 면밀히 점검하면서 기준금리 인하 시기 등을 검토할 것이라고 발표하였습니다. 10월 시행된 금통위에서는 최근 가계대출 상승세가 주춤하고 물가가 안정세를 보이는 가운데 내수 경기 부양 필요성에 따라 기준금리 0.25%p 인하를 결정하였습니다. 11월 금통위에서도 물가상승률의 안정세와 가계부채의 둔화 흐름이 이어지는 가운데 성장의 하방압력이 증대된 점을 고려하여 경기의 하방리스크를 완화하기 위해 0.25%p 인하를 결정하였습니다. 이후 2025년 1월 금통위에서는 동결을 결정하였으나, 2월 금통위에서 물가상승률 안정세와 가계부채 둔화 흐름 속에서 경기하방압력을 완화하기 위하여 0.25%p 인하를 결정하였습니다. 2025년 4월 금통위에서는 동결을 결정하였으나, 0.25%p 인하에 대한 소수 의견이 1명 있었으며, 위원 전원이 3개월 내 금리 인하 가능성을 열어두어야 한다는 의견을 보였습니다. 증권신고서 제출일 전일 기준 한국 기준금리는 2.75%를 기록하고 있습니다.
글로벌 채권금리의 변동성은 러시아-우크라이나 전쟁, 이스라엘-팔레스타인 전쟁 등 지정학적 리스크 및 미국, 유럽 은행권 불안, 중국 경기 회복 지연 등에 영향을 받고 있습니다. 또한, 미국 트럼프 정부의 상호관세 부과 정책은 유예되었으나 자산시장에 상당한 파급력을 주고 있고, 국내 정치 불확실성까지 상존하는 상황에서, 채권시장 변동성이 확대되고 있습니다. 이로 인해 기관투자자의 투자 심리가 상당 부분 위축될 가능성이 존재합니다. 기관투자자의 선별적인 투자가 진행될 경우, 개별회사의 신용도 및 재무안정성을 바탕으로 최근 재무 실적이 저조한 회사나 신용등급 강등 가능성이 있는 회사에 대한 투자 심리는 위축될 수 있나, 우량 등급 회사채의 경우 상대적으로 양호한 투자매력도를 바탕으로 안정적인 수요 확보는 가능할 것으로 전망됩니다.

[종합 결론]
당사와 대표주관회사인 케이비증권(주)는 금번 발행하는 대한제당(주)의 제127회 무보증사채 발행과 관련하여 공모희망금리 결정 과정에서 A- 등급 민평금리, 동일 등급 회사채 발행 내역 및 채권시장 동향 등을 종합적으로 고려하였습니다.

- 제127회 무보증사채: 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채권면금액에 대하여 수요예측 결과를 반영하여 발행회사와 인수단이 합의한 본 사채 발행과 관련한 최종 인수계약서의 사채의 이율을 따릅니다. 이 경우 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가. 단, 민간채권평가회사 4사 중 대한제당(주) 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 민간채권평가회사가 있을 경우 해당 민간채권평가회사는 제외함]에서 최종으로 제공하는 대한제당(주) 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 발행회사와 대표주관회사는 합리적으로 판단하여 공모희망금리밴드를 제시하였으나 금리를 확정 또는 보장하는 것이 아니므로, 투자 결정을 위한 판단 및 수요예측 및 청약 시 참고 사항으로 활용해야 하며, 상기 공모희망금리는 수요예측에 따른 "유효수요"와 차이가 있습니다. 수요예측 후 유효수요 및 금리는 "무보증사채 수요예측 모범규준" 및 대표주관회사의 수요예측지침에 의거하여 대표주관회사가 결정하며, 필요시 발행회사와 협의합니다. 수요예측결과를 반영한 정정공시는 2025년 04월 24일에 공시할 예정입니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 수요예측

"본 사채"의 수요예측, 수요예측에 따른 배정, 청약 및 청약에 따른 배정에 관한 사항은 다음과 같다.1. 수요예측(1) "대표주관회사"는 "증권인수업무등에 관한 규정" 제2조 제7호 및 제12조에 따라 수요예측을 실시하여 "발행회사"와 협의하여 발행금액 및 발행금리를 결정한다.단, "기관투자자" 중 투자일임ㆍ신탁업자는 다음 요건을 충족하는 투자일임ㆍ신탁업자를 수요예측에 참여하도록 하며, 이에 대한 확인서를 받아야 한다(가) 투자일임ㆍ신탁고객이 기관투자자일 것, 다만 “인수규정” 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁과 "자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령” 제103조 제2호의 불특정금전신탁의 경우에는 기관투자자 여부에 관계없이 참여가 가능하다.(나) 투자일임ㆍ신탁고객이 “인수규정” 제17조의2에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정된 자가 아닐 것
(2) 수요예측은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 진행하며, 수요예측 프로그램은 "한국금융투자협회"의 "K-Bond" 프로그램을 사용한다. 단, 불가피한 상황이 발생할 경우 "발행회사"와 "대표주관회사"가 수요예측 방법을 결정한다.
(3) 수요예측 기간은 2025년 04월 23일 09시부터 16시30분까지로 한다.(4)
"본 사채"의 수요예측시 공모희망금리
:- 제127회: "본 사채"의
수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가. 단, 민간채권평가회사 4사 중 대한제당(주) 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 민간채권평가회사가 있을 경우 해당 민간채권평가회사는 제외함]에서 최종으로 제공하는 대한제당(주) 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 한다.
(5) 수요예측 결과는 "대표주관회사"가 3년간 보관한다.(6) 수요예측 결과는 "발행회사"와 "대표주관회사"만 공유한다. 단, 수요예측을 통해 본 사채의 발행금리와 발행금액이 결정되는 즉시 "대표주관회사"는 "인수단"에게 이를 통지해야 하며, 수요예측 실시 후 발행조건 확정에 따라 제출하는 정정신고서에 기업공시서식 작성기준에 따라 수요예측 결과를 공시한다. 또한, 법원, 금융위원회 등 정부기관(준 정부기관 포함)으로부터 자료 등의 제출을 요구 받는 경우, 즉시 "발행회사"에 통지하고 법률이 허용하는 범위 내에서 최소한의 자료만을 제공한다.(7) 수요예측에 따른 배정은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 "대표주관회사"가 "발행회사"와 협의하여 결정한다.

(8) 수요예측에 따른 배정 후, "대표주관회사"는 배정결과를 FAX 또는 전자우편의 형태로 배정 받을 투자자에게 송부한다.(9) "대표주관회사"는 수요예측 참여자의 불성실 수요예측 참여자 지정 여부를 확인하여야 하고, 수요예측 참여가 제한되는 자를 수요예측 참여자에 포함해서는 아니 된다.(10) 불성실 수요예측 참여자의 관리 : "대표주관회사"는 불성실 수요예측 참여행위 예방을 위한 사전 고지를 통해 실수요 기재를 유도하며, 불성실 수요예측 참여행위가 발생한 경우 관련사항을 지체없이 "한국금융투자협회"에 제출한다.(11) "대표주관회사"는 집합투자업자가 수요예측에 참여하고자 하는 경우 해당 참여자로 하여금 고유재산과 그 외의 재산(집합투자재산, 투자일임재산, 신탁재산 등)중 청약, 납입을 실제 이행하는 재산을 구분하여 참여하도록 하여야 한다.(12) "대표주관회사"는 수요예측 참여금액의 합이 발행예정금액에 미치지 못하는 등 불가피한 경우를 제외하고, 수요예측 종료 후 별도의 수요파악을 하여서는 아니 되며, 수요예측 실시 이후 발행일정 변경이 발생하더라도 수요예측을 재실시 하지 않는다.(13) "인수단"은 인수업무를 수행하지 않는 회차의 수요예측에 참여할 수 있다.(14) 기타 본 조에서 정하지 않은 사항은 "무보증사채 수요예측 모범규준"을 따른다.

나. 청약

(1) 일정가. 청약일 : 2025년 04월 30일나. 청약공고기간 : 증권신고서 수리일 이후부터 청약개시일까지다. 청약서 제출기한: 2025년 04월 30일 09시부터 12시까지라. 청약금 납입: 2025년 04월 30일 16시까지(2) 청약대상 : 수요예측에 참여하여 우선배정 받은 기관투자자(이하 인수규정 제2조 제8호에 의한 기관투자자로 한다. 이하 같다.) 또는 전문투자자만 청약할 수 있다. 단, 수요예측을 통해 배정된 금액의 총 합계가 "발행회사"의 최종 발행금액에 미달하는 경우 기관투자자, 전문투자자 및 일반투자자("본 사채"의 청약자 중, 기관투자자 및 전문투자자를 제외한 투자자를 말한다. 이하 같다.)도 청약에 참여할 수 있다.(3) "본 사채"에 투자하고자 하는 투자자(자본시장과금융투자업에관한법률 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 자본시장과금융투자업에관한법률 시행령 제132조에 따라 "투자설명서"의 교부가 면제되는자 제외)는 청약 전 "투자설명서"를 교부받아야 한다.가. 교부장소 : "인수단" 본·지점나. 교부방법 : "본 사채"의 "투자설명서"는 상기의 교부장소에서 인쇄된 문서의 방법 또는 전자문서의 방법으로 교부한다.

다. 교부일시 : 2025년 04월 30일

라. 기타사항 :① "본 사채" 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약 전 반드시 "투자설명서"를 교부 받은 후 청약서에 서명하여야 하며, "투자설명서"를 교부 받지 않고자 할 경우, "투자설명서" 수령거부의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신 등으로 표시하여야 한다.

② "투자설명서" 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신 등으로 표시하지 않을 경우 "본 사채"의 청약에 참여할 수 없다.(4) 청약제한 : 청약자는 1인 1건에 한하여 청약할 수 있으며, "금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률"의 규정에 의한 실명확인이 된 계좌를 통하여 청약을 하거나 별도로 실명확인을 하여야 한다. 이중청약이 있는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 본다.(5) 청약의 방법

가. 청약자는 소정의 청약서에 필요한 사항을 기재한 후 기명날인 또는 서명하여 청약증거금과 함께 2025년 04월 30일 12시까지 청약취급처에 청약한다.나. 청약서를 송부한 청약자는 청약일 당일 16시까지 청약금을 납부한다.다. "인수단"은 제5호에 따른 각 "인수단"별 인수금액을 "본 사채"의 납입일 당일 "본 사채"의 납입처에 납입한다.(6) 청약단위: 최저청약금액은 10억원으로 하며, 10억원 이상은 10억원 단위로 한다. 또한, 청약자 1인당 "본 사채"에 청약하는 청약총액은 "본 사채"의 전자등록총액을 초과하지 못한다.(7) 청약취급처 : "대표주관회사"의 본점. 단, "대표주관회사"와 사전협의한 경우에 한하여 "인수단"에서 같은 방법으로 청약할 수 있다.(8) 청약 증거금 : 사채발행가액의 100%에 해당하는 금액으로 하고, 청약금은 "본 사채"의 납입금으로 대체 충당하며, 청약증거금에 대하여는 이자를 지급하지 아니한다.(9) 사채금 납입일 : 2025년 04월 30일(10) "본 사채"의 발행일 : 2025년 04월 30일(11) "본 사채"의 납입을 맡을 기관 : (주)하나은행 잠실역금융센터(12) 전자등록기관 : "본 사채"의 전자등록기관은 "한국예탁결제원"으로 한다.

(13) 전자등록신청 : "발행회사"는 각 "인수단"이 총액인수한 채권에 대하여 사채금 납입기일에 「주식 ·사채 등의 전자등록에 관한 법률」제 24조에 의한 전자등록을 신청할 수 있다. 각 "인수단"은 "발행회사"로 하여금 전자등록을 신청할 수 있도록 전자등록 내역을 "발행회사"에 통보하여야 한다. 단, 전자등록 신청에 관련한 사항은 본 인수계약서 제16조에 따라 "대표주관회사"에 위임한다.

※ 관련법규<자본시장과 금융투자업에 관한 법률>제9조 (그 밖의 용어의 정의)⑤ 이 법에서 "전문투자자"란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에비추어 투자에 따른 위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는자를 말한다. 다만, 전문투자자 중 대통령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우 금융투자업자는 정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하여야 하며, 금융투자업자가 동의한 경우에는해당 투자자는 일반투자자로 본다.<개정 2009.2.3>1. 국가2. 한국은행3. 대통령령으로 정하는 금융기관4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는 전문투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다.5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자제124조 (정당한 투자설명서의 사용)① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서(집합투자증권의경우 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경우에는제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 말한다. 이하 이 항 및 제132조에서 같다)를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다. <개정 2013.5.28.>1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것<자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령>제11조 (증권의 모집·매출)① 법 제9조제7항 및 제9항에 따라 50인을 산출하는 경우에는 청약의 권유를 하는 날 이전 6개월 이내에 해당 증권과 같은 종류의 증권에 대하여 모집이나 매출에 의하지 아니하고 청약의 권유를 받은 자를 합산한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 합산 대상자에서 제외한다. <개정 2009.10.1., 2010.12.7., 2013.6.21., 2013.8.27.>1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 전문가가. 제10조제1항제1호부터 제4호까지의 자나. 제10조제3항제12호·제13호에 해당하는 자 중 금융위원회가 정하여 고시하는 자다.「공인회계사법」에 따른 회계법인라. 신용평가회사(법 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자를 말한다. 이하 같다)마. 발행인에게 회계, 자문 등의 용역을 제공하고 있는 공인회계사ㆍ감정인ㆍ변호사ㆍ변리사ㆍ세무사 등 공인된 자격증을 가지고 있는 자바. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 전문가로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자2. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 연고자가. 발행인의 최대주주(법 제9조제1항제1호에 따른 최대주주를 말한다. 이하 같다)와 발행주식총수의 100분의 5 이상을 소유한 주주나. 발행인의 임원(「상법」제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 호에서 같다) 및「근로복지기본법」에 따른 우리사주조합원다. 발행인의 계열회사와 그 임원라. 발행인이 주권비상장법인(주권을 모집하거나 매출한 실적이 있는 법인은 제외한다)인경우에는 그 주주마. 외국 법령에 따라 설립된 외국 기업인 발행인이 종업원의 복지증진을 위한 주식매수제도 등에 따라 국내 계열회사의 임직원에게 해당 외국 기업의 주식을 매각하는 경우에는그 국내 계열회사의 임직원바. 발행인이 설립 중인 회사인 경우에는 그 발기인사. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 연고자로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자)법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.<개정 2009.7.1., 2013.6.21.>1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화·전신·모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

다. 배정
(1) 수요예측의 유효수요범위 내에 참여한 전문투자자 및 기관투자자(이하 "수요예측 참여자"로 한다. 이하 같다.)가 수요예측 결과에 따라 배정된 금액을 청약하는 경우에는 그 청약금의 100%를 우선배정한다.
(2) "수요예측 참여자"의 총 청약금이 발행금액총액에 미달된 경우에 한하여 발행금액 총액에서 "수요예측 참여자"의 최종 청약금을 공제한 잔액을 청약일 당일 12시까지 청약 접수한 전문투자자 및 기관투자자와 일반투자자에게 배정할 수 있다. 단, 청약자의 특성 등을 고려하여 "대표주관회사"가 그 배정받는 자 등을 결정할 수 있으며, 필요 시 "인수단"과 협의하여 결정할 수 있다. 또한 "본 사채"의 배정은 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」및 "대표주관회사"의 내부 지침에 근거하여 "대표주관회사"가 결정하되, 수요예측 결과에 따른 "유효수요"의 범위를 반영하여 합리적으로 결정하며,「무보증사채 수요예측 모범규준」6조에 따라, "본 사채" 수요예측에 참여한 투자자에 대해서는 수요예측에 참여하지 않은 청약자에 비해 우대 배정한다.
(3) (2)호에 따라 "수요예측 참여자"의 총 청약금이 발행금액 총액에 미달되는 경우 다음 각 호의 방법으로 배정한다.
가. 전문투자자 및 기관투자자: 청약금에 비례하여 안분배정한다. 그러나 전문투자자만 청약에 참여할 경우 "대표주관회사"는 합리적 범위 하에서 10억 단위 배정을 실시할 수 있다.
나. 일반투자자: 전문투자자 및 기관투자자 배정 후 잔액이 발생한 경우, 그 잔액에 대하여 다음 각 호의 방법으로 배정한다.
① 총 청약건수가 모집총액을 최저청약단위(10억원)로 나눈 건수를 초과하는 경우에는 추첨에 의하여 최저청약단위를 배정한다.
② 총 청약건수가 모집총액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하지 않는 경우에는 청약자의 청약금액에 관계없이 최저청약단위를 우선배정하고, 최저청약단위를 초과하는 청약분에 대하여는 그 초과 청약금액에 비례하여 최저청약단위로 안분배정한다.
(4) 상기 ①, ②의 방법으로 배정한 후 잔액이 발생한 경우, 그 잔액에 대하여 "인수단"은 인수비율에 따라 안분하여 인수하고, "본 사채"의 납입일 당일 납입처에 인수금액을 납입한다. 이때, 인수비율을 적용한 인수회사의 배정금액 중 '억원' 단위 미만의 단위가 발생할 경우 '천만원' 단위에서 반올림 하여 배분하며, 배분 후 발생하는 잔액은 "대표주관회사"가 인수한다.
(5) "본 사채"의 "인수단"은 "대표주관회사"인 케이비증권 주식회사가 납입일 당일 대한제당㈜ 제127회 무보증사채를 수요예측 및 청약의 결과를 반영하여 배정된 내역에 따라 배정할 것을 위임한다. "대표주관회사"인 케이비증권 주식회사는 선량한 관리자의 주의의무로 이를 수행한다.

라. 청약기간

청약기간
시 작 일
2025년 04월 30일

종 료 일
2025년 04월 30일

마. 청약취급장소

"대표주관회사"의 본점. 단, "대표주관회사"와 사전협의한 경우에 한하여 "인수단"에서 같은 방법으로 청약할 수 있다.
바. 납입장소
㈜하나은행 잠실역금융센터

사. 상장일정
(1) 상장신청예정일 : 2025년 04월 30일(2) 상장예정일 : 2025년 05월 02일

아. 사채권교부예정일 및 사채권 교부장소

본 사채에 대하여는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제36조에 의하여 실물채권을 발행하지 않고 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록한다.

자. 기타 모집 또는 매출에 관한 사항

(1) 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제36조에 의하여 사채권을 발행하지 않고 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록한다.(2) 사채청약금은 납입일에 사채납입금으로 대체충당하며 청약금에 대하여는 무이자로 한다.(3) 본 사채권의 원리금지급은 대한제당(주)이 전적으로 책임을 진다.(4) 원금상환의무나 이자지급의무를 이행하지 않을 경우, 해당 원금상환일 또는 이자지급일의 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용한 연체이자를 지급합니다. 단, 동 연체대출 이율 중 최고이율이 사채이자율을 하회하는 경우에는 사채이자율을 적용한다.

5. 인수 등에 관한 사항

가. 사채의 인수

[회 차 : 127]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

대표
케이비증권(주)
00164876
서울특별시 영등포구 여의나루로 50
20,000,000,000
0.20
총액인수

인수
SK증권(주)
00131850
서울특별시 영등포구 국제금융로8길 31
10,000,000,000
0.20
총액인수

주) 상기 기재된 총액(권면총액, 모집총액, 발행가액)은 예정 금액이며, 수요예측 결과에 따라 금 오백억원(\50,000,000,000) 이하의 범위 내에서 변경될 수 있으며, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.

나. 사채의 관리

[회 차 : 127]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료

DB증권(주)
00115694
서울특별시 영등포구 국제금융로8길 32
30,000,000,000
8,000,000(정액)
-

주) 본 사채의 위탁금액은 수요예측 후 확정될 예정으로, 수요예측 결과에 따라 위탁금액이 조정될 수 있습니다.

다. 특약사항
"인수계약서"상의 특약사항은 다음과 같습니다.

제 17 조 (특약사항)

"발행회사"는 "본 사채"의 상환을 완료하기 이전에 아래의 사항이 발생하였을 경우에는 지체없이 "대표주관회사"에게 통보하여야 한다. 다만, 금융감독원 또는 한국거래소에 당해 사항을 공시한 경우에는 "대표주관회사"에게 통보한 것으로 간주한다.

1. "발행회사"의 발행어음 또는 수표의 부도 혹은 기타 사유로 금융기관으로부터 거래가 정지된 때

2. "발행회사"의 영업의 일부 또는 전부의 변경, 정지 또는 양도

3. "발행회사"의 영업목적의 변경

4. 화재, 홍수 등 천재지변, 재해로 "발행회사"에게 막대한 손해가 발생한 때

5. "발행회사"가 다른 회사를 인수 또는 합병하거나 "발행회사"가 다른 회사에 인수 또는 합병될 때, "발행회사"를 분할하고자 할 때, 발행회사의 중요한 자산 또는 영업의 전부 또는 중요한 일부를 양도할 때, 기타 발행회사의 조직에 관한 중대한 변경이 있는 때

6. 자산재평가법에 의하여 자산재평가 착수보고서와 재평가신고를 한 때

7. "발행회사" 자기자본의 100% 이상을 타법인에 출자하는 내용의 이사회결의 등 내부 결의가 있은 때

8. "발행회사" 자기자본의 100% 이상의 차입 또는 기채를 그 내용으로 하는 이사회결의 등 내부결의가 있은 때

9. "발행회사"가 다른 회사와 영업의 중요부분을 영업양수도 하고자 하는 때

10. 기타 "발행회사" 경영상 중대한 영향을 미치는 사항이 발생한 때

II. 증권의 주요 권리내용

1. 일반적인 사항

(단위 : 억원)

회차
금액
연리이자율
만기일
옵션관련사항

제127회 무보증사채
300
주2)
2028년 04월 28일
-

주1) 본 사채의 수요예측은 2025년 04월 23일 09시에서 16시 30분까지 "한국금융투자협회"의 "K-Bond" 프로그램 및 FAX 접수방법을 사용합니다. 단, 불가피한 상황이 발생할 경우 "발행회사"와 "대표주관회사"와 협의하여 수요예측 방법을 결정하며 수요예측결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액 및 발행수익률이 결정될 예정입니다주2)
수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가. 단, 민간채권평가회사 4사 중 대한제당(주) 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 민간채권평가회사가 있을 경우 해당 민간채권평가회사는 제외함]에서 최종으로 제공하는 대한제당(주) 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 한다. 주3) 확정 총액(전자등록총액, 모집총액, 발행가액) 및 확정 가산(차감)금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2025년 04월 24일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다. 상기 일정은 금리 협의 상황에 따라 일부 변동이 가능합니다.

(1) 당사가 발행하는 제127회 채권은 무기명식 이권부 무보증 원화표시 공모사채로서, 본 사채에는 Call-Option이나 Put-Option 등의 조기상환권이 부여되어 있지 않습니다.(2) 또한, 주식으로 전환될수 있는 전환청구권이 부여되어 있지 않으며, 본 사채의 등록기관은 한국예탁결제원으로, 공사채등록법에 의거 등록발행하며 사채권을 발행하지 아니합니다.
2. 사채의 주요 권리내용

가. 조기상환(put option, 기한의 이익 상실조항 등)을 청구할 수 있는 권리 내용
당사가 발행하는 제127회 무보증사채는 무기명식 이권부 공모사채로서, 본 사채에는 Put-Option 등의 조기상환권이 부여되어 있지 않습니다.- 기한이익 상실사유 ("사채관리계약서" 제1-2조 14항)"갑"은 대한제당(주)를 지칭하며, "을"은 DB증권(주)를 지칭한다.

14. 기한의 이익 상실에 관한 사항

가. 기한의 이익 상실

(1) 기한의 이익의 즉시 상실

다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 “갑”은 즉시 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실하며, 이 사실을 공고하고 자신이 알고 있는 사채권자 및 “을”에게 이를 통지하여야 한다.

(가) “갑”(“갑”의 청산인이나 “갑”의 이사를 포함)이 파산 또는 회생절차개시의 신청을 한 경우

(나) “갑”(“갑”의 청산인이나 “갑”의 이사를 포함) 이외의 제3자가 “갑”에 대한 파산 또는 회생절차개시의 신청을 하고 “갑”이 이에 동의(“갑” 또는 그 대표자가 법원의 심문에서 동의 의사를 표명한 경우포함)하거나 위 제3자에 의한 해당 신청이 있은 후 10일 이내에 그 신청이 취하 되거나 법원의 기각 결정이 내려지지 아니한 경우. 이 경우 “갑”의 동의가 있는 경우에는 그 동의 의사가 법원에 제출된 시점(심문시 동의 의사 표명이 있는 경우에는 해당 심문 종결시)을, 기타의 경우에는 제3자에 의한 신청일로부터 10일이 도과된 때를 각 그 기준으로 하되 후자의 경우 그 기간 도과 전에 법원에 의한 파산이나 회생 관련 보전처분이나 절차중지명령 또는 회생절차개시결정이나 파산선고가 내려지면 그 때를 기준으로 한다.

(다) “갑”에게 존립기간의 만료 등 정관으로 정한 해산사유의 발생, 법원의 해산명령 또는 해산판결, 주주총회의 해산결의가 있는 경우

(라) “갑”이 휴업 또는 폐업하는 경우(단, 노동쟁의로 인한 일시적인 휴업은 제외한다.)

(마) “갑”이 발행, 배서, 보증, 인수한 어음 또는 수표가 부도처리 되거나 기타의 이유로 은행거래 또는 당좌거래가 정지된 때와 “갑”에게 금융결제원(기타 어음교환소의 역할을 하는 기관을 포함한다)의 거래정지처분이 있는 때 및 채무불이행명부등재 신청이 있는 때 등 “갑”이 지급불능 또는 지급정지의 상태에 이른 것으로 인정되는 경우

(바) 본 사채의 만기가 도래하였음에도 “갑”이 그 정해진 원리금 지급 의무를 해태하는 경우

(사) “갑”의 부채총액이 자산총액을 초과하여 채권금융기관이 상환기일 연장, 원리금감면, 대출금의 출자전환 기타 이에 준하는 방법으로 채권을 재조정할 필요가 있다고 인정되는 경우

(아) 감독관청이 “갑”의 중요한 영업에 대해 정지 또는 취소처분을 내린 경우

("중요한 영업"이라 함은 "갑"의 업종, 사업구조 등을 고려할 때 해당 영업에 대한 정지 또는 취소처분이 내려지는 경우 "갑"이 그의 주된 사업을 영위할 수 없을 것으로 객관적으로 판단되는 영업을 말한다)

(자) "갑"이 본 사채 이외 사채에 관하여 기한의 이익을 상실한 경우

(차) "갑"이 기업구조조정촉진법에 따라 주채권은행으로부터 부실징후기업에 해당한다는 통보를 받거나 동법 제5조 제2항 각 호의 관리절차의 개시를 신청한 경우 또는 금융기관에 의한 경영관리 기타 이와 유사한 사적 절차 등이 개시된 때(법률의 제정 또는 개정 등으로 인하여 이와 유사한 절차가 개시된 경우를 포함한다)

(2) ‘기한의 이익 상실 선언’에 의한 기한의 이익 상실

다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 본 사채의 사채권자 및 “을”은 사채권자집회의 결의에 따라 “갑”에 대한 서면통지를 함으로써 “갑”이 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있다.

(가) 원금의 일부를 상환하여야 할 의무 또는 기한이 도래한 이자지급의무를 불이행하여, 통지한 변제유예기간 내에 변제하지 못한 경우

(나) 본 사채에 의한 채무를 제외한 “갑”의 채무 중 원금 일천억원(￦100,000,000,000) 이상의 채무에 대하여, 만기에 지급이 해태된 경우 또는 의무불이행으로 인하여 기한의 이익이 상실된 경우 또는 당해 채무에 관한 의무 불이행으로 관련 담보가 실행된 경우

(다) “갑”의 재산의 전부 또는 중요부분에 압류명령이 결정된 경우 또는 임의경매가 개시된 경우

(라) “갑”이 제2-2조 제1항, 제2-3조, 제2-4조 제1항 및 제2항, 제2-5조, 제2-5조의2의 의무를 위반한 경우

(본 의무 위반의 판단 기준은 당해 발행회사의 분기, 반기 또는 회계연도 전체에 대한 각 보고서 기재를 기준으로 하되 그보다 더 최근의 일시에 의한 발행회사 서류에 따를 때 그 위반이 인정되는 경우 그에 의할 수 있다.)

(마) “갑”의 재산의 전부 또는 중요부분에 대하여 가압류, 가처분이 선고되고, 60일 이내에 취소되지 않은 경우

(바) “갑”이 (라) 기재 각 의무를 제외한 본 계약상의 의무의 이행 또는 준수를 해태한 경우로서, 그 치유가 불가능한 경우 또는 치유가 가능한 경우로서 “을”이나 사채권자가 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의 1이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 “갑”에게 이러한 해태의 치유를 구하는 통지를 한 후 60일이 경과하여도 당해 해태가 치유되지 아니한 경우

(사) 위 (다) 또는 (마)의 "갑"의 재산의 전부 또는 중요부분이라 함은 그 재산에 대한 강제집행(체납처분을 포함한다) 또는 담보권 실행이 이루어지는 경우 "갑"의 영업 또는 "본 사채"의 상환이 사실상 불가능할 정도의 주요 재산을 말한다.

(3) 사채권자가 (2)에 따라 기한의 이익 상실 선언을 한 경우 및 (2)의 (바)에 따라 해태의 치유를 구하는 청구를 하는 경우에는 즉시 “을”에게도 통지하여야 한다.

(4) (1) 및 (2)에 따라 기한의 이익이 상실되면 “갑”은 원금전액과 기한의 이익이 상실된 날까지 발생한 이자 중 미지급액을 즉시 변제하여야 한다.

나. ‘기한의 이익 상실에 대한 원인사유의 불발생 간주’

(1) 사채권자는 다음 중 어느 하나의 요건을 충족할 경우 “갑” 및 “을”에게 서면으로 통지함으로써 기 발생한 ‘기한이익상실 원인사유’를 발생하지 않은 것으로 간주할 수 있다. 단, 가. (2) (가)의 경우에는 (가)에 정해진 방법에 의하여서만 이를 행할 수 있다.

(가) 사채권자집회의 결의가 있는 경우

(나) 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의2이상을 보유한 사채권자의 동의가 있는 경우

(2) (1)에 따른 ‘기한의 이익 상실에 대한 원인 사유 불발생 간주’는 다른 ‘기한이익상실 원인사유’ 또는 새로 발생하는 ‘기한이익상실 원인사유’에 영향을 미치지 아니한다.

다. 기한의 이익 상실의 취소

사채권자는 다음의 요건이 모두 충족된 경우에는 사채권자집회의 결의를 얻어 “갑” 및 “을”에게 서면으로 통지함으로써 기한의 이익 상실을 취소할 수 있다.

(가) 기한의 이익 상실로 인하여 지급기일이 도래한 것으로 간주되는 원리금 지급채무를 제외하고, 모든 ‘기한이익상실사유’ 또는 ‘기한이익상실 원인사유’가 치유되거나 불발생한 것으로 간주될 것

(나) ㉠ 지급기일이 경과한 이자 및 이에 대한 제2-1조 제3항의 연체이자(기한의 이익 상실선언으로 인하여 지급하여야 할 이자는 제외한다.)와 ㉡ ‘기한이익상실사유’ 또는 ‘기한이익상실 원인사유’의 발생과 관련하여 “을”이 지출하였거나 지출할 비용의 상환을 하기에 충분한 금액을 “을”에게 지급하거나 예치할 것

라. 기한의 이익 상실과 관련된 기타 구제 방법

“을”은 사채권자집회의 결의를 얻어 다음 중 어느 하나의 조치로써 가. (2)에 의한 기한의 이익 상실 선언에 갈음하거나 이와 병행할 수 있다.

(가) 본 사채에 대한 보증 또는 담보의 요구

(나) 기타 본 사채의 원리금 지급 및 본 계약상의 의무의 이행을 강제하기에 필요하거나 적절한 조치

나. 중도상환(call option)을 청구할 수 있는 권리 내용
본 사채에는 중도상환(call option)을 청구할 수 있는 권리가 부여되어 있지 않습니다.
다. 기타 사채의 권리에 관한 사항
본 사채는 주식으로 전환될 수 있는 전환청구권이 부여되어 있지 않으며, 본 사채의 등록기관은 한국예탁결제원으로 공사채 등록법에 의거 등록발행하며, 사채권을 발행하지 아니합니다.
라. 본 사채는 선순위로서 기발행된 당사의 무담보, 무보증 사채 및 기타 채무와 동순위에 있습니다.

마. 발행회사의 의무
사채관리계약서상 발행회사의 의무("사채관리계약서 제2-1조, 제2-3조, 제2-4조, 제2-5조")

구분
원리금지급
재무비율 유지
담보권 설정제한
자산처분 제한

내용
계약에서 정하는 시기와 방법에 따라 원리금 지급
부채비율 400% 이하(별도 기준)
직전 회계연도자기자본의 200% 이하(별도 기준)
하나의 회계연도에 자산총액 4,000억원 이하

주) 본 사채의 발행총액은 수요예측 후 확정될 예정으로, 수요예측 결과에 따라 상기 원리금지급 금액이 조정될 수 있습니다.

※ 발행회사의 의무 및 책임("사채관리계약서 제2-1조 ~ 제2-8조")

"갑"은 대한제당(주)를 지칭하며, "을"은 DB증권(주)를 지칭한다.

제2-1조(발행회사의 원리금지급의무) ① “갑”은 사채권자에게 본 사채의 발행조건 및 본 계약에서 정하는 시기와 방법으로 원리금을 지급할 의무가 있다.

② “갑”은 원리금지급의무를 이행하기 위하여 ‘본 사채에 관한 지급대행계약’에 따라 지급대행자인 (주)하나은행 잠실역금융센터에게 기한이 도래한 원금과 이자를 지급할 수 있는 지급자금을 예치하여야 하고, “갑”은 이를 “을”에게 통지하여야 한다.

③ “갑”이 원금 또는 이자지급의무를 이행하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 제1-2조 제11호에서 규정한 연체이자를 지급하여야 하며, 이 경우 연체이자는 지급할 날(본 계약 제1-2조 제14호에 따라 기한이익이 상실된 경우에는 기한이익상실에 따른 변제기일)로부터 기산하여 이를 실제 지급한 날의 직전일 까지 계산 한다.

제2-2조(조달자금의 사용) ① “갑”은 본 사채의 발행으로 조달한 자금을 제1-2조 제13호에서 규정하고 있는 사용목적에 우선적으로 사용하여야 한다.

② “갑”은 금융위원회에 증권발행실적보고서를 제출하는 경우 지체 없이 그 사실을 “을”에게 통지하여야 한다.

제2-3조(재무비율등의 유지) “갑”은 본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지, 다음 각 호 사항을 이행하여야 한다.

1. “갑”은 부채비율을 400% 이하로 유지하여야 한다. (동 재무비율은 별도재무제표를 기준으로 한다.) 단, “갑”의 최근 보고서상 부채비율은 92.24%, 부채규모는 481,079백만원이다.

제2-4조(담보권설정등의제한) ① “갑”은 본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지는 타인의 채무를 위하여 지급보증의무를 부담하거나 “갑” 또는 타인의 채무를 위하여 “갑”의 자산 전부나 일부상에 새로이 “담보권”을 설정하여서는 아니된다. 다만, 본 사채의 미지급된 원리금전액에 대하여도 담보를 동순위 및 동일한 비율로 직접 제공하여주거나 또는 “을”이 승인한 다른 담보가 제공되는 경우에는 그러하지 아니한다.

② 제1항은 다음 각 호의 경우에는 적용되지 않는다.

1. 자산의 구입대금을 조달할 목적으로 부담한 차입금채무를 담보하는 당해 자산상의 ‘담보권’

2. 이행보증을 위한 담보제공이나 보증증권의 교부

3. 유치권 기타 법률에 의하여 설정되는 ‘담보권’

4. 본 사채 발행 이후 지급보증 또는 ‘담보권’이 설정되는 채무의 합계액이 최근 보고서상 ‘자기자본’의 200%를 넘지 않는 경우(동 재무비율은 별도재무제표를 기준으로 한다.) 단, “갑”의 최근 보고서상 설정된 지급보증 또는 담보권이 설정된 채무의 합계액은 205,000백만원이며 이는 “갑”의 최근 보고서상 ‘자기자본’의 39.30%이다.

5. 예외규정에 의하여 허용된 피담보 채무의 차환, 연장 또는 갱신에 의하여 발생하는 ‘담보권’ 및 타인의 채무를 위한 지급보증으로서, 당초의 피담보채무 및 지급보증금액이 증가하지 않는 경우

6. 프로젝트나 계약의 입찰에 응찰하거나 양해각서 체결을 하는 경우 그 성실 진행을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증

7. 기업 인수업무 등을 추진함에 있어 실사의 성실 진행 등을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증

8. 발행사가 속한 업종의 필수 가입 자율규제협회나 강제가입단체의 규약상 통상적으로 제공하여야 하는 담보나 보증

9. 본 사채관리계약서 체결전에 이미 존재하는 담보권 또는 지급보증의 갱신에 의해 발생하는 담보권 또는 지급보증으로서 당초의 피담보채무금액이 증가하지 않는 경우

③ 제1항에 따라 본 사채를 위하여 담보가 제공되는 경우에는, 관계법령에서 허용되는 범위 내에서 “을” 또는 “을”이 지명하는 자가 본 사채권자를 위하여 당해 담보를 보유하고 실행한다. “을” 또는 “을”이 지명하는 자의 이러한 담보보유 및 실행에 소요되는 합리적인 필요비용은 “갑”이 부담하며 “을”의 요청이 있는 경우 “갑”은 이를 선지급 하여야 한다.

④ 전항의 경우, 목적물의 성격상 적합한 경우 “을”은 해당 담보를 담보 목적의 신탁 등의 방법으로 신탁회사 등으로 하여금 이를 수탁처리 하게 할 수 있다.

제2-5조(자산의 처분제한) ① “갑”은 하나의 회계년도에 1회 또는 수회에 걸쳐 자산총액 4천억원(자산처분후 1년 이내에 처분가액등을 재원으로 취득한 자산이 있는 경우에는 이를 차감한다) 이상의 자산을 매매, 양도, 임대 기타 처분할 수 없다. (동 재무비율은 별도재무제표를 기준으로 한다.) 단, 구조조정목적으로 처분하는 자산 및 기타 매출채권의 양도 또는 경영상 필요에 의해 사전에 "을"과 협의하는 경우에는 제외한다. 단, “갑”의 최근 보고서상 자산규모(자산총계)는 1,002,607백만원이다.

② “갑”은 매매, 양도, 임대 기타 처분에 의하여 획득한 현금으로 채무를 상환하는 경우 본 사채보다 선순위채권을 대상으로 하여야 한다.

③ 제1항의 처분 제한은 다음의 경우 적용되지 아니한다.

1. “갑”의 일상적이고 통상적인 업무 중 일부가 금융자산의 취득과 처분 등의 업무인 경우 시장거래, 약관에 의한 정형화된 거래 등 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 통상 업무로서의 금융자산의 처분

2. 정당한 공정가액 기타 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 재고 자산의 처분

제2-5조의2(지배구조변경 제한) 1."갑"은 본사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지 "갑"의 지배구조 변경사유가 발생하지 않도록 한다. 지배구조 변경사유란 "갑"이「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」제14조에 따른 상호출자제한기업집단에서 제외되는 경우를 말한다. 단, 계약체결 이후 법령상 상호출자제한기업집단 지정요건 등 변경으로 상호출자제한기업집단에서 제외되는 경우는 지배구조변경으로 보지 아니한다. 계약체결일 현재 "갑"이 속한 상호출자제한기업집단은 "TS대한제당" 이다.

2. 제 1항에도 불구하고 "갑"이 다음 각 호를 이행하는 경우 지배구조변경 사유에 해당하지 않는 것으로 본다.

가. "갑"은제 1항에서 정한 지배구조변경이 발생한 경우 지체 없이 "을"에게 다음 각 목의 내용을 포함하여 통지하여야 한다.

(1) 지배구조변경 발생에 관한 사항

(2) 사채권자는 보유채권 전부 또는 일부에 대하여 상환을 요구할 수 있다는 내용

(3) 상환가격은 상환청구금액(원금)의 100%이며 경과이자 및 미지급이자는 별도로 지급한다는 내용

(4) 상환청구기간(본 통지일로부터 30일 이내에 2주일 이상)

(5) 상환대금 지급일자(상환청구기간 종료일로부터 1개월 이내)

나. "갑"은상환대금 지급일에 상환대금과 경과이자 및 미지급이자를 사채권자에게 지급하여야 한다.

제2-6조(사채관리계약이행상황보고서) ① “갑”은 금융위원회등에 제출하는 사업보고서 및 반기보고서 제출일로부터 30일 이내에 본 사채와 관련하여 <별첨1> 양식의 사채관리계약이행상황보고서를 작성하여 “을”에게 제출하여야 한다.

② 제1항의 사채관리계약이행상황보고서에는 “갑”의 외부감사인이 사채관리계약이행상황보고서의 내용에 사실과 상위한 사항이 없는가를 확인한 확인서 및 관련증빙자료를 첨부하여야 한다. 단,「사채관리계약이행상황보고서」의 내용이 "갑"의 외부감사인이 작성한 직전 기말 또는 반기 감사보고서(검토보고서)의 내용과 일치하거나 동 보고서의 내용에서 확인될 수 있는 경우에는 위 확인서의 제출을 감사보고서(검토보고서)의 제출로 갈음할 수 있다.

③ “갑”은 제1항의 사채관리계약이행상황보고서에 “갑”의 대표이사, 재무담당책임자가 기명날인하도록 하여야 한다.

④ “을”은 사채관리계약이행상황보고서를 “을”의 홈페이지에 게재하여야 한다.

제2-7조(발행회사의 사채관리회사에 대한 보고 및 통지의무) ① “갑”은 법 제159조 또는 제160조에 따라 보고서를 제출한 경우 지체 없이 그 사실을 “을”에게 통지하여야 한다.

② “갑”이 법 제161조의 규정에 의하여 신고를 하여야 하는 때에는 신고의무 발생일에 지체 없이 신고한 내용을 “을”에게 통지하여야 한다.

③ “갑”은 ‘기한이익상실사유’의 발생 또는 ‘기한이익상실 원인사유’가 발생한 경우에는 지체 없이 이를 “을”에게 통지하여야 한다.

④ “갑”은 본 사채 이외의 다른 금전지급채무에 관하여 기한이익을 상실한 경우에는 이를 “을”에게 즉시 통지하여야 한다.

⑤ “을”은 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환액’의 10분의1 이상을 보유하는 사채권자가 요구하는 경우에는 관계법령의 위반이 없는 이상 “갑”으로부터 제공받은 자료 및 정보의 사본을 요구일로부터 7일 이내에 교부하여야 한다.

제2-8조(발행회사의 책임)“갑”이 본 계약과 관련된 사항을 이행함에 허위 또는 중대한 정보가 누락된 자료 및 정보를 제출하거나 불성실한 이행으로 인하여 “을” 또는 본 사채권자에게 손해를 발생시킨 때에는 “갑”은 이에 대하여 배상의 책임을 진다.

3. 사채관리계약에 관한 사항
당사는 본 사채의 발행과 관련하여 DB증권(주)와 사채관리계약을 체결하였으며, 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반할 경우 본사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 자세한 사항은 상기한 기한이익 상실사유, 아래의 사채관리회사에 관한 사항 및 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.
가. 사채관리회사의 사채관리 위탁조건

[회 차 : 127]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료

DB증권(주)
00115694
서울특별시 영등포구 국제금융로8길 32
30,000,000,000
8,000,000(정액)
-

주) 본 사채의 위탁금액은 수요예측 후 확정될 예정으로, 수요예측 결과에 따라 위탁금액이 조정될 수 있습니다.

- 사채관리회사, 주관회사 및 발행기업 간 거래관계 여부

구 분
해당 여부

주주 관계
사채관리회사가 발행회사의 최대주주 또는 주요주주 여부
해당 없음

계열회사 관계
사채관리회사와 발행회사 간 계열회사 여부
해당 없음

임원겸임 관계
사채관리회사의 임원과발행회사 임원 간 겸직 여부
해당 없음

채권인수 관계
사채관리회사의주관회사 또는 발행회사 채권인수 여부
해당 없음

기타 이해관계
사채관리회사와 발행회사 간사채관리계약에 관한 기타 이해관계 여부
해당 없음

- 사채관리회사의 사채관리실적(2025년 04월 17일 기준)

(단위 : 억원)

구분
실적

2025년
2024년
2023년
2022년
2021년
계

계약체결 건수
15건
46건
27건
24건
26건
138건

계약체결 위탁금액
26,670
66,810
25,500
32,130
33,570
184,680

- 사채관리 담당 조직 및 연락처

사채관리회사
담당조직
연락처

DB증권(주)
Capital Market 2팀
02-369-3389

나. 사채관리회사의 권한("사채관리계약서 제4-1조")

"갑"은 대한제당(주)를 지칭하며, "을"은 DB증권(주)를 지칭한다.

제4-1조(사채관리회사의 권한) ① “을”은 다음 각 호의 행위를 할 수 있다. 단, 제1-2조 제14호 나목 (1)의 각 요건 중 어느 하나를 충족하는 경우로서 이에 근거한 사채권자의 서면에 의한 지시가 있는 경우 “을”은 다음 각 호의 행위를 하여야 한다. 다만, 동 단서에 따른 지시에 의해 “을”이 해당 행위를 하여야 하는 경우라 할지라도, “갑”의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려할 때 소송의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없다는 점을 “을”이 독립적인 회계 또는 법률자문을 통하여 혹은 기타 객관적인 자료를 근거로 소명할 수 있는 경우, “을”은 해당 요청을 하는 사채권자들에게, 다음 각 호 행위 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증, 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보상을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현시까지 “을”은 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다.

1. 원금 및 이자의 지급의 청구, 이를 위한 소제기 및 강제집행의 신청

2. 원금 및 이자의 지급청구권을 보전하기 위한 가압류·가처분 등의 신청

3. 다른 채권자에 의하여 개시된 강제집행절차에서의 배당요구 및 배당이의

4. 파산, 회생절차 개시의 신청

5. 파산, 회생절차 개시의 신청에 관한 재판에 대한 즉시항고

6. 파산, 회생절차에서의 채권의 신고, 채권확정의 소제기, 채권신고에 대한 이의, 회생계획안의 인가결정에 대한 이의

7. “갑”이 다른 사채권자에 대하여 한 변제, 화해 기타의 행위가 현저하게 불공정한 때에는 그 행위의 취소를 청구하는 소제기 및 기타 채권자취소권의 행사

8. 사채권자집회의 소집 및 사채권자집회 결의사항의 집행(사채권자집회결의로써 따로 집행자를 정한 경우는 제외)

9. 사채권자집회에서의 의견진술

10. 기타 사채권자집회결의에 따라 위임된 사항

② 제1항의 행위 외에도 “을”은 본 사채의 원리금을 지급받거나 채권을 보전하기 위하여 필요한 재판상·재판외의 행위를 할 수 있다.

③ “을”은 다음 각 호의 사항에 대해서는 사채권자 집회의 유효한 결의가 있는 경우 이에 따라 재판상, 재판외의 행위로서 이를 행할 수 있다.

1. 본 사채의 발행조건의 사채권자에게 불이익한 변경 : 본 사채 원리금지급채무액의 감액, 기한의 연장 등

2. 사채권자의 이해에 중대한 관계가 있는 사항 : “갑”의 본 계약 위반에 대한 책임의 면제 등

④ 본 조에 따른 행위를 함에 있어서 “을“이 지출하는 모든 비용은 이를 “갑”의 부담으로 한다.

⑤ 전 항의 규정에도 불구하고 “을”은 “갑”으로부터 본 사채의 원리금 변제로서 지급받거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당받은 금원에서 자신이 지출한 전항의 비용을 최우선적으로 충당할 수 있다. 이 경우 “을”의 비용으로 충당된 한도에서 사채권자들은 “갑”으로부터 본 사채에 대해 유효한 원리금의 지급을 받지 아니한 것으로 보며 해당 금액에 대하여 사채권자는 여전히 “갑”에 대한 사채권자로서의 권리를 보유한다. 만일, 제1항 본문 후단에 따른 “을”의 비용 선급 등 요청에 따라 해당 비용을 선급하거나 대지급한 사채권자가 있는 경우 그 실제 지급된 금액의 범위에서 본 항에 의한 “을”의 비용 우선 충당 권리는 해당 금원을 선급 또는 대지급한 사채권자들에게 그 실제 지출한 금액의 비율에 따라 안분비례 하여 귀속한다.

⑥ “갑” 또는 사채권자의 요구가 있는 경우 “을”은 본 조의 조치와 관련하여 지출한 비용의 명세를 서면으로 제공하여야 한다.

⑦ 본 조에 의한 행위에 따라 “갑”으로부터 지급 받는 금원이 있거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당 받은 금원이 있는 경우, “을”은 이로부터 제5항에 따라 우선 충당할 권리가 있는 비용에 이를 충당하고(만일 대지급한 사채권자가 있는 경우에는 그 증빙을 받아 해당 사채권자에게 그 대지급한 금원을 지급한다.) 나머지 금원은 이를 선량한 관리자의 주의로서 보관한다.

⑧ “을”은 제7항에 따라 보관하게 되는 금원(이하 이 조에서 “보관금원”)이 발생하는 경우, 즉시 사채권자들로 하여금 자신의 사채에 기한 권리를 신고하도록 공고 하여야 한다. 이 경우 권리의 신고기간은 1개월 이상이어야 한다. 만일, “갑”이 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 있는 경우 그 실제 지급이나 배당을 수령한 즉시 “을”은 이를 공고 하여야 한다.

⑨ 전항 기재 권리 신고기간 종료시 "을"은 신고된 각 사채권자에 대해, 제7항의 보관금원을 "본 사채의 미상환잔액"에 따라 안분비례 하여 사채 권면이나 전자증권법 제39조에 따른 소유자증명서(이하 “소유자증명서”라 한다)와의 교환으로써 해당 금원을 지급한다. 만일, "갑"이 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 예정 되어 있거나 합리적으로 예상되는 경우 "을"은 교부받은 사채권이나 소유자증명서에 지급하는 금액을 기재하거나 이 뜻을 기재한 별도 서면을 첨부하고 기명날인하여 이를 해당 사채권자에게 반환하며, 해당 사채를 보유하는 사채권자가 차회에 추가적인 지급을 받고자 하는 경우 반드시 이와 같이 "을"이 기재한 지급의 뜻이 기재되거나 그와 같은 뜻이 기재된 문서가 첨부된 사채권이나 소유자증명서를 다시 "을"에게 교부하여야 한다.

⑩ 사채 미상환 잔액을 산정함에 있어 "을"이 사채권자가 제공한 소유자증명서나 사채권을 신뢰하여 이를 기초로 보관금원을 분배한 경우 "을"은 이에 대해 과실이 있지 아니하다.

⑪ 신고기간 종료시까지 해당 사채권자가 권리를 신고하지 아니하거나 권리신고를 하고도 이후 사채권이나 소유자증명서를 교부하고 지급을 신청하지 아니한 경우 해당 사채권자에게 지급될 금원은 이를 공탁할 수 있다.

⑫ 보관금원에 대해 보관기간 동안의 이자 발생하지 아니하며 “을”은 이를 지급할 책임을 부담하지 아니한다.

다. 사채관리회사의 의무 및 책임("사채관리계약서 제4-4조")

"갑"은 대한제당(주)를 지칭하며, "을"은 DB증권(주)를 지칭한다.

제4-4조(사채관리회사의 의무 및 책임) ① “갑”이 “을”에게 제공하는 보고서, 서류, 통지를 신뢰함에 대하여 “을”에게 과실이 있지 아니하다. 다만, “을”이 그 내용상 오류를 알고 있었던 경우이거나 중과실로 이를 알지 못한 경우에는 그렇지 아니 하며, 본 계약에 따라 “갑”이 “을”에게 제출한 보고서, 서류, 통지 기재 자체로서 ‘기한이익상실사유’ 또는 ‘기한이익상실 원인사유’의 발생이나 기타 “갑”의 본 계약 위반이 명백한 경우에는, 실제로 “을”이 위의 사유 또는 위반을 알았는가를 불문하고 그러한 보고서, 서류, 통지 수령일의 익일로부터 7일이 경과하면 이를 알고 있는 것으로 간주한다.

② “을”은 선량한 관리자의 주의로써 본 계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 한다.

③ “을”이 본 계약이나 사채권자집회결의를 위반함에 따라 사채권자에게 손해가 발생한 때에는 이를 배상할 책임이 있다.

라. 사채관리회사의 사임("사채관리계약서 제4-6조")

"갑"은 대한제당(주)를 지칭하며, "을"은 DB증권(주)를 지칭한다.

제4-6조(사채관리회사의 사임)① “을”은 본 계약의 체결 이후 상법시행령 제27조 각호의 이익충돌사유가 발생한 경우에는 그 사유의 발생일로부터 30일 이내에 사임하여야 한다. “을”이 사임하지 아니하는 경우에는 각 사채권자는 법원에 “을”의 해임과 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다. 다만, 새로운 사채관리회사가 선임되기까지 “을”의 사임은 효력을 갖지 못하고 “을”은 그 의무를 계속하여야 하며, 이와 관련하여 “을”은 자신의 책임으로 이익 상충 및 정보교류차단을 위한 적절한 조치를 취하여야 하고, 그 위반시 이에 따른 책임을 부담한다. 만일, 새로운 사채관리회사의 선임에 따라 추가 되는 비용이 있는 경우 이는 “을”의 부담으로 한다.

② 사채관리회사가 존재하지 아니하게 된 때에는 “갑”과 사채권자집회의 일치로써 그 사무의 승계자를 정할 수 있다. 이 경우 합리적인 특별한 사정이 없는 한 사채관리회사의 보수 및 사무처리비용 기타 계약상의 의무에 있어서 발행회사가 부당하게 종전에 비하여 불리하게 되어서는 아니 된다.

③ “을”이 사임 또는 해임된 때로부터 30일 이내에 사무승계자가 선임되지 아니한 경우에는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 10분의 1 이상을 보유하는 사채권자는 법원에 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다.

④ “을”은 “갑”과 사채권자집회의 동의를 얻어서 사임할 수 있으며, 부득이한 사유가 있는 경우에 법원의 허가를 얻어 사임할 수 있다.

⑤ “을”의 사임이나 해임은 사무승계자가 선임되어 취임할 때에 효력이 발생하고, 사무승계자는 본 계약상 규정된 모든 권한과 의무를 가진다.

마. 사채관리회사인 DB증권(주)는 선량한 관리자의 주의로써 사채관리계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 합니다. 기타 자세한 사항은 본 증권신고서에 첨부된 사채관리계약서를 참고해 주시기 바랍니다. 바. 본 사채에 대한 원리금 상환은 전적으로 발행사인 대한제당㈜의 책임입니다. 투자자께서는 발행회사의 리스크에 대하여 충분히 숙지하시고 투자하시기 바랍니다.

III. 투자위험요소

1. 사업위험

당사는 식품 산업, 축산유통산업, 사료 산업 및 기타(골프장 및 외식업)산업을 영위하고 있으며 각 부문별 2024년말 기준 매출액 및 비중은 아래와 같습니다.

[당사 사업부문별 매출액 및 비중]

(단위 : 백만원)

사업부문
매출유형
품 목
구체적용도
주요상표등
매출액
비율

식 품
제품외
설탕 외
식품
푸드림
698,898
50.9%

축산유통
상 품
돈육 외
식품
푸드림
378,957
27.6%

사 료
제품외
배합사료 외
사료
무지개사료
235,558
17.1%

기 타
서비스외
-
-
-
60,416
4.4%

합 계
1,373,829
100.0%

(출처 : 당사 2024년 사업보고서)

[사업 부문 공통]
가. 원재료의 높은 수입 의존도에 따른 위험

당사의 주요 사업 부문인
식품 및 사료부문은 원당과 옥수수 등의 원재료비가 제조원가에서 높은 비중
을 차지하며
곡물 수입 의존도가 90% 이상이기 때문에 국제곡물가격의 변화와 유가 등 대외 변수의 영향을 많이 받습니다.
당사는 글로벌 곡물 메이저 회사들에 의해 결정되는 국제 곡물가격을 수용하여 매입해야 하기 때문에
가격교섭력이 매우 약한 수준이며 전방산업에 대한 판매가격 인상은 제한적인 수준
입니다.
한편,
최근 트럼프 정부의 공격적인 상호 관세 정책에 따라 물가 불확실성이 가중
되고 있습니다. 증권신고서 제출일 전일 현재 트럼프 행정부의 상호관세 부과대상에서 식품에 대한 관세는 발표되지 않았지만, 추가 조치를 통한 관세정책 불확실성은 여전히 존재합니다.
당사는 주로 아시아지역 국가에 대해 수출이 이루어지고 있고 미국에 대한 수출 비중은 높지 않으나, 재고 축적 비용이 상대적으로 높은 곡물 원재료의 경우 관세 부과로 인해 국제 가격의 변동성이 심화될 수 있어 지속적인 모니터링이 필요
합니다. 이와 같이
이상 기후, 주요 생산국의 수확량 변동, 지정학적 리스크 등으로 인해 국제곡물가격의 변동성이 확대되어 당사의 수익성에 영향
을 미칠 수 있으니, 이 점 유의하시길 바랍니다.

당사의 주요 사업 부문인 식품 및 사료부문은 원당과 옥수수 등의 원재료비가 제조원가에서 높은 비중을 차지합니다. 또한, 원재료인 곡물의 수입 의존도가 90% 이상이기 때문에 국제곡물가격의 변화와 유가, 환율에 의하여 산업의 수익성이 크게 영향을 받습니다.당사의 2024년 연결기준 매출액은 1조 3,738억원, 매출원가는 1조 2,387억원이며 매출원가율은 90.2%입니다. 당사의 연결 기준 매출원가율은 최근 5개 사업연도간 88 ~ 90%대에서 비슷한 수준을 유지하고 있습니다. 매출원가는 재료비가 차지하는 비중이 높으며, 부문별로는 식품부문의 원재료 매입액이 6,587억원으로 전체 원재료비 중 가장 큰 비중(75.1%)을 차지하고 있으며 사료부문은 총 2,008억원으로 22.9% 비중을 차지하고 있습니다. 주요 원재료로는 식품 부문 원당과 SMP, 사료 부문 옥수수와 대두박 등이 있습니다.

[매출액 및 매출원가율 (연결)]

(단위 : 백만원)

구분
2024년
2023년
2022년
2021년
2020년

매출액
1,373,829
1,332,350
1,378,076
1,261,349
1,214,452

매출원가
1,238,731
1,193,106
1,246,439
1,125,462
1,065,561

매출원가율
90.2%
89.5%
90.4%
89.2%
87.7%

(출처 : 당사 각 사업연도 사업보고서)

[주요 원재료 등의 현황]

(단위 : 백만원)

사업부문
매입유형
품 목
구체적용도
매입액
비율(%)

식 품
원재료
원 당
설탕 제조
424,524
48.39%

원재료
COCOA
조제품 제조
33,338
3.80%

원재료
S M P
124,977
14.25%

원재료
기 타
41,607
4.74%

원재료
유제품
유제품 제조
34,258
3.91%

계
658,705
75.09%

축산유통
기 타
자돈 외
-
10,830
1.23%

계
10,830
1.23%

사 료
원재료
옥수수
사료 배합
48,232
5.51%

원재료
대두박
20,830
2.37%

원재료
소 맥
27,656
3.15%

기 타
기 타
-
104,044
11.86%

계
200,764
22.89%

기 타
상 품
식자재
-
6,949
0.79%

계
6,949
0.79%

총 계
877,247
100.0

(출처 : 당사 2024년 사업보고서)

[주요 원재료 가격 변동 추이]

(단위 : $/톤)

품 목
구 분
2024년
2023년
2022년

원 당
해 외
$563
$579
$485

옥 수 수
해 외
$249
$319
$347

(출처 : 당사 2024년 사업보고서)

(1) 산출기준

제당식품부문 : 매입금액 / 매입물량의 단순평균(인수기준) 사료부문 : C&F

(2) 주요 가격변동원인

제당식품부문 : 태국, 남아공, 과테말라, 호주 등 주요산지의 작황 및 글로벌 수요 사료부문 : 국제 곡물시세

국제곡물시장은 수요의 변동성은 높지 않은 반면, 공급의 변동성은 러시아, 미국, 아르헨티나, 호주, 브라질 등 주요 생산국의 작황과 경작지 면적 변화에 따라 높게 나타나고 있어 공급 요인에 따른 가격 변동성이 강합니다. 또한 소수의 다국적 곡물기업들이 시장지배력을 바탕으로 가격결정력을 행사하고 있어 국제곡물가격의 변동성은 높은 수준입니다.2008년 하반기 글로벌 금융위기 이후 2010년 상반기까지 콩, 옥수수, 밀 등 국제곡물가격이 하향 후 소폭 등락하는 추세가 나타났으며, 2010년 하반기 이후 2012년 중순까지 국제 곡물 가격이 재차 상승하였습니다. 2013년 하반기 이후 소비침체 장기화에 따른 곡물소비 감소 및 곡물 생산량의 증가로 수요 대비 공급이 과다해지며 국제곡물가격이 하락하였고, 2014년 하반기부터 소맥과 옥수수 가격은 하향 안정세를 유지하였습니다. 다만, 2015년 하반기 엘니뇨 및 라니뇨 등 이상 기후가 발생한 이후로는 원당 가격 상승세가 지속되며 가격 변동성이 확대되는 양상을 보였습니다. 엘니뇨란, 태평양 적도 부근의 무역풍이 약해지면서 해수면 온도가 0.5도 이상 높은 상태로 5개월 이상 유지되면서 가뭄, 폭우 같은 이상 기후를 유발하는 현상을 말하며, 국제곡물가격 변동의 주요 기후 요인으로 작용하고 있습니다.유럽식량농업기구(FAO, Food and Agriculture Organization of the United Nations)의 발표에 따르면, 식량가격지수 중 곡물가격지수는 2016년 88.3에서 2017년 91.0를 거쳐 2018년 100.8를 기록하며 점진적으로 상승하는 모습을 보였습니다. 2019년에는 미-중무역전쟁 등으로 인하여 2018년 대비 하락한 96.6를 기록하였으나 2020년 전 세계적으로 발생한 코로나19 사태로 평균 곡물가격지수는 103.1으로 상승하였습니다. 2021년 들어 주요 곡물 가격의 강세가 이어지면서 2022년 기준 곡물가격지수는 154.7를 기록하였습니다. 이후, 인플레이션으로 인한 수요 감소, 공급망 이슈 완화 등으로 2023년 곡물가격지수는 130.9으로 하락하였습니다. 2024년에는 곡물 주요 생산 국가를 중심으로 공급 불안이 해소되면서 하향 안정세로 진입하였으나, 2025년 1분기 북반구 겨울밀 주산지 한파 및 아르헨티나 가뭄 등 주요 곡물의 공급량 감소가 우려되며, 전분기 대비 소폭 상승하는 모습을 보이고 있습니다.

[국제곡물 선물가격지수 동향 및 전망]

국제곡물 선물가격지수 동향 및 전망.jpg
국제곡물 선물가격지수 동향 및 전망

(출처: 한국농촌경제연구원. 국제곡물전망(2025년 3월호))주) 괄호 안은 전 분기 대비 증감률

한국농촌경제연구원이 발표한 '국제곡물 전망 2025년 03월호'에 의하면 2025년 1분기의 경우 국제곡물 선물가격지수는 전분기 대비 5.1% 상승하고, 전년 동기 대비 3.8% 하락한 114.6을 기록하였습니다. 전분기 대비 지수가 상승한 것은 주요 곡물 공급량 감소 우려로 인한 것이며, 브라질 옥수수, 콩 작황 호조 및 미국 옥수수 파종면적 증가에 대한 기대감은 가격 상승 폭을 제한하는 요인으로 작용하고 있다고 분석됩니다. 또한 전년 동기 대비하여서는 콩 가격의 안정세 지속으로 국제곡물 선물가격지수가 하락한 것으로 분석됩니다.곡물 가격의 변동성은 매우 큰 편으로 원재료 가격변동에 따라 당사 수익성이 변화할 위험이 있습니다. 향후 글로벌 경기회복에 따른 곡물 수요의 증가와 이상기후에 따른 공급부족 현상이 나타날 경우 국제 곡물가격이 빠른 속도로 상승할 수 있습니다. 이에 따른 원가율 상승분을 판매가격 상승으로 벌충하지 못할 경우 당사의 수익성에 악영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[곡물 수입단가지수 동향 및 전망]

곡물 수입단가지수 동향 및 전망.jpg
곡물 수입단가지수 동향 및 전망

(출처: 한국농촌경제연구원. 국제곡물전망(2025년 3월호))주1) 품목별 식용, 사료용의 국내 수입액 가중치 및 IHS Global Insight 대미환율 전망치를 이용하여 산출함. 괄호 안은 전 분기 대비 등락률주2) 곡물 수입단가지수는 곡물 가격뿐만 아니라 구매 시기와 국내 반입 및 통관 시차, 반입 시점의 환율 등이 영향을 미치기 때문에 향후 변동할 가능성 있음.주3) 원/달러 환율은 2025년 1분기 1,450원, 2분기 1,443원 적용

국내 곡물가공산업의 전방산업은 곡물 원재료를 사용하는 식품가공산업 및 배합사료를 필요로 하는 축산업 등입니다. 제과/제빵 등의 식품가공업체 및 가축사육업 등을 영위하는 축산업체들은 국제곡물가격에 연동된 가격으로 곡물 원재료를 매입합니다. 따라서, 곡물가공업체의 전방산업에 대한 가격전가력 및 교섭력은 일정수준 인정되는 것으로 판단되지만 국내 곡물가공산업 내에서도 시장구조와 집중도에 따라 원가변동을 판매가격으로 전가시킬 수 있는 능력이 차별화될 수 있습니다.과점 체제에서 가격 결정력이 있는 제분과 제당 회사들은 원가변동에 대응한 판매가격 전가가 비교적 용이하지만, 다수의 기업이 경쟁하고 있으며 시장집중도가 낮은 사료산업의 경우는 원가변동요인을 판매가격으로 전가하기가 상대적으로 어렵습니다. 특히, 정부의 규제 강화 및 소비자 주권 강화 등으로 업계의 가격 전가력이 전반적으로 약화되어 곡물가 및 환율 변동으로 확대된 원가부담을 판가 인상을 통해 완화시키는 것이 여의치 않은 환경입니다.한편, 최근 트럼프 정부의 공격적인 상호 관세 정책에 따라 물가 불확실성이 가중되고 있습니다.
트럼프 대통령은 대선 이전 경선 과정부터 보편관세 도입을 피력하였으며, 2025년 4월 2일 트럼프 정부는 미국과 교역하는 모든 국가에 상호 관세를 부과하기로 발표하였습니다. 먼저, 미국으로 들어오는 모든 수입품에 기본 10% 관세를, 다음으로 미국과 무역 흑자를 내고 있는 약 60여 교역국에는 개별 관세를 부과하기로 결정하였습니다.

한국 25%, 중국 145%, 유럽연합 20%, 일본 24%, 인도 26% 등 각 국가별로 차등을 둘 것을 예고하였으며, 중국, 캐나다, 멕시코 등의 국가에 대해서는 증권신고서 제출일 전일 현재 관세 정책을 시행중에 있고, 한국 및 그 외 국가에 대해서는 유예를 선언하였습니다. 유예 기간동안 중국 외 국가에 대한 관세율은 10%로 인하되었으나, 중국과 미국의 보복관세 여파로 금융시장 변동성이 크게 확대되었습니다.
증권신고서 제출일 전일 현재 트럼프 행정부의 상호관세 부과대상에서 식품에 대한 관세는 발표되지 않았지만, 추가 조치를 통한 관세정책 불확실성은 여전히 존재합니다. 당사는 주로 아시아지역 국가에 대해 수출이 이루어지고 있고 미국에 대한 수출 비중은 높지 않으나, 재고 축적 비용이 상대적으로 높은 곡물 원재료의 경우 관세 부과로 인해 국제 가격의 변동성이 심화될 수 있어 지속적인 모니터링이 필요합니다.이와 같이 이상 기후, 주요 생산국의 수확량 변동, 지정학적 리스크 등으로 인해 국제곡물가격의 변동성이 확대되어 당사의 수익성에 영향을 미칠 수 있으니, 이 점 유의하시길 바랍니다.

나. 환율 변동에 따른 위험

당사가 영위하고 있는
제당산업 및 사료산업은 원가에서 높은 비중을 차지하는 원재료의 대부분을 수입에 의존하고 있어 환율 변동이 수익성에 미치는 영향이 큰 편
입니다. 이에 환율은 주요국의 경제지표 및 정책발표 등 대외변수의 변화에 따라 급격하게 변동될 가능성을 내재하고 있어 지속적인 모니터링이 필요하며
환율이 상승할 경우 당사 제품의 원가 및 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.
당사는 환율 변동에 따른 수익성 악화 위험을 최소화하기 위하여 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하
여 대응하고 있으나,
향후 급격한 환율 변동은 당사의 원재료 매입가격에 영향을 미쳐 당사의 수익성에 부정적인 영향
을 끼칠 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사가 영위하고 있는 제당산업 및 사료산업은 원가에서 높은 비중을 차지하는 원재료의 대부분을 수입에 의존하고 있어 환율 변동이 수익성에 미치는 영향이 큰 편입니다. 이에 환율은 주요국의 경제지표 및 정책발표 등 대외변수의 변화에 따라 급격하게 변동될 가능성을 내재하고 있어 지속적인 모니터링이 필요하며 환율이 상승할 경우 당사 제품의 원가 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[원 달러 환율 추이]

원달러환율 추이.jpg
원달러환율 추이

(출처 : 서울외국환중개)

2017년 1월 초 1,200원대 수준을 보이던 원/달러 환율은 급락세를 보이면서 2017년 2월 14일 1,151.90원 수준(서울외국환중개 매매기준율 기준)으로 하락하였습니다. 2017년 2분기 들어서는 3월 미국 FOMC 의사록에서의 연준 자산 축소 이슈 언급, 시리아 및 북한 등을 둘러싼 지정학적 리스크 고조 등으로 원/달러 환율이 일시적으로 반등하였으나, 미국 트럼프 대통령의 강달러 경계 발언과 함께 한은의 4월 수정 경제전망에서 2017년 경제성장률 전망치가 상향(2.5% → 2.6%)되면서 원/달러 환율은 다시 하락 전환하였습니다. 이후 프랑스 및 한국 대선이 끝남에 따른 정치적 불확실성 해소, 신 정부에 대한 정책 기대감, 코스피 상승에 따른 외국인 투자자금 유입 등으로 원/달러 환율 하락이 지속되는 모습을 보였으나, 2017년 6월 유가 하락에 따른 브라질과 러시아 및 일부 신흥국 금융시장 불안이 원화를 비롯한 신흥국 통화 약세 원인으로 작용하였습니다. 이와 함께 북한발 지정학적 리스크 등이 더해지며 원/달러 환율이 상승하는 모습을 보였습니다. 이후 원/달러 환율은 2018년 들어 지속적으로 낮은 수준에서 등락을 반복했습니다. 하지만 2018년 3월부터 시작된 미국과 중국의 무역전쟁에 따른 불확실성 증대로 인한 안전자산선호 분위기와 더불어, 2018년 6월부터 미국의 중국산 수출품에 대한 관세부과 및 중국의 보복관세 대응 방침에 따라 원/달러 환율이 급등하였습니다.2019년에는 미중 부역분쟁 장기화와 한일 무역분쟁 등 대내외적으로 경제의 하방 압력이 높았던 가운데 국내 경제 전망 악화에 따라 원화 약세 경향이 두드러졌습니다. 2019년 8월 일본의 화이트리스트 배제, 한미 연합훈련에 대응한 북한의 미사일 도발 등 불안정한 지정학적 상황도 원화가치에 부담으로 작용하며 원/달러 환율은 1,120 ~ 1,220원 박스권에서 등락을 반복하였습니다.2020년에는 COVID-19가 글로벌 주요국에 확산됨에 따라 미국 및 프랑스, 스페인 등 유럽 주요국이 국가비상사태 및 이동제한조치를 발표하며 글로벌 경기 하락 우려가 가시화되었으며, 이에 따라 2020년 3월 원달러 환율은 1,280원까지 급등하였습니다. 그러나, 한국과 미국 간 600억달러 규모의 통화스와프 체결로 국내 달러 유동성 우려가 일부 해소되었고, 미국 경기 회복 둔화 우려에 따른 약달러 현상, 주요국들의 경기 부양책 및 통화완화 정책에 따른 안전자산 선호심리 약화, 위안화 강세에 따른 원화 동반 강세 등으로 인해 원달러 환율은 지속적으로 하락하는 모습을 보였습니다. 이에 따라, 2020년 12월 원달러 환율은 1,088원까지 하락한 바 있습니다.2021년에는 미국이 테이퍼링 계획 발표와 금리 인상을 예고함에 따라, 미국 경제 회복에 대한 기대감이 반영되며 원달러 환율이 상승하기 시작하였고, 외국인의 국내 주식 순매도, 개인투자자들의 해외투자 확대가 달러 수요를 이끌어 일정 부분 반등하는 모습을 보였습니다. 이후 영국 등 유럽에서 팬데믹 재확산에 따라 봉쇄 조치가 이루어졌고, 미국과 중국 간 갈등에 대한 우려감으로 원달러 환율은 상승하며 2021년 12월 1,190원대를 기록하였습니다.2022년에는 미국이 인플레이션을 잡기 위해 연준에서 기준금리를 지속 인상하며 달러 가치가 상승하였으며, 2022년 9월 원달러 환율은 글로벌 달러 강세에 따른 수급 쏠림 현상, 위안화 약세 등에 따라 급등하며 1,400원대를 상회하였고, 10월 25일 1,444.20원까지 폭등하였습니다. 이후 미국 연준의 피벗 기대감, '차이나 런' 자금의 국내 유입, 중국 리오프닝 및 방역 완화 기대감, 미국 소비자물가 둔화 및 연준의 베이비스텝 금리 인상 등이 복합적으로 작용함에 따라 지속적으로 하락하며, 2023년 2월 2일 연저점인 1,216.40원까지 하락하였습니다. 하반기에도 중국 부동산 리스크, 이스라엘 - 하마스 전쟁 격화 등의 요소로 인한 긴축 장기화 우려가 확산되었고, 10월 말 기준 1,360원대까지 상승하며 연고점을 경신하였습니다. 그러나, 11월 12월 FOMC를 통해 시장 참여자들이 긴축 사이클 종료를 판단하며 내년 조기 금리인하에 대한 기대감이 커졌고, 원/달러 환율 역시 하락세를 보이며 1,200원대에 일시적으로 재진입하였습니다.2024년 초에는 조기인하에 대한 기대감에도 미국 연준이 2월, 3월 FOMC 회의를 통해 기준금리를 계속하여 동결함에 따라 금리인하 기대감이 축소되며 1,300원대 재진입 및 4월에는 1,390원대까지 상승하였습니다. 이어 한국은행의 외환시장 및 환율 안정화 시도에 따라 소폭 감소하였으나 5월, 6월 FOMC 결과 7회 연속 기준금리 동결함에 따라 환율은 1,350~1,400원 구간에서 횡보하였습니다. 2024년 7월 이후에는 하락추세를 보이던 환율은 미국 대통령 선거에서 트럼프의 당선과 상하원 모두 공화당이 차지하는 레드스윕으로 다시금 상승세로 전환하였으며, 12월 들어 비상계엄 및 탄핵소추안 표결 등으로 불거진 국내 정치리스크와 12월 FOMC에서 2025년도 기준금리 인하 지연 전망에 따른 달러 강세에 2024년 12월 30일 장중 1,470원 선을 웃도는 등 2009년 금융위기 이후 최고 수준에 도달하였습니다. 2025년에는 미국 트럼프 정부의 상호 관세 정책 영향으로 상승세를 지속하다가, 반도체 등 주요 전자제품에 대해 대중 상호 관세를 면제하고 자동차 기업의 관세 완화 가능성이 제기되면서, 증권신고서 제출일 전일 현재 원/달러환율은 1,427.4원을 기록하고 있습니다. 향후 대내외적 불확실성 등에 따라 환율의 변동성은 커질 수 있으며 이는 당사 수익성 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 주요 생산에 필요한 원당, 대두박, 옥수수 등의 원재료를 전량 수입에 의존하고 있으며, 동 원재료의 수입거래는 환율변동에 따른 원자재의 가격변동 위험과 원재료 수입시 발생되는 외화금융부채의 환율변동 위험을 내포하고 있습니다. 이에 당사는 환율 변동에 따른 수익성 악화 위험을 최소화하기 위하여 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 2024년말 연결기준 환율 변동이 당사의 손익에 미치는 영향은 아래와 같습니다.

[환율 변동이 당기손익에 미치는 영향 (연결)]

(단위: 백만원)

구 분
2024년
2023년

10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시

USD
(603)
603
(5,582)
5,582

JPY
42,153
(42,153)
691
(691)

HKD
137
(137)
532
(532)

CNH
585
(585)
727
(727)

EUR
(4,215)
4,215
(3,646)
3,646,087

(출처 : 당사 2024년 사업보고서)

식품사업의 경우 기초 원재료의 수입 의존도가 높아 환율 변동에 따라 수익성이 영향을 받을 수 있습니다. 외부 경제의 환경 변화에 민감한 국내 경제의 특성상 환율의 급격한 변동은 언제든 가능할 수 있으며, 특히 최근 각 나라들의 자국 통화 방어 움직임이 나타나면서 환율 변동성이 확대되는 추세이므로 투자자께서는 이러한 위험에 유의하시기 바랍니다.

[식품부문]
다. 산업성장성 저하 위험

당사가 영위하고 있는 식품산업은 생활필수요소로서 여타 산업 대비 낮은 경기 민감도를 보이는 편으로 안정적인 특성을 가지고 있습니다. 그러나
신생아 수 감소, 노령인구 증가와 같이 인구구조의 변화 등 구조적으로 성장 정체가 예상되는 상황입니다.
당사는
내수시장 성장세 둔화에 대처하고자 수출 비중을 일정 수준 확보
하고 있습니다. 2024년 기준 당사의 수출 비중은 21.1%이며, 설탕수출국은 중국, 홍콩이고 설탕 조제품은 전량 일본으로 수출하고 있습니다. 그럼에도 불구하고,
장기화되고 있는 대내외 경기둔화 및 이에 따른 소비심리 둔화, 내수산업으로서의 성장한계 등에 따라 산업성장성이 저하
될 수 있는 점을 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

당사가 영위하고 있는 식품산업은 인간이 삶을 영위해 나가는데 있어 가장 기초적인 요소인 식품을 공급한다는 측면에서 소비자들의 실생활과 밀접하게 관련되어 있으며, 이에 따라 국민소득수준 및 인구통계적 특성 변화 등에 따라 산업전반의 성장성이 영향을 받고 있습니다. 다만, 전형적인 내수 업종인 식품산업은 생활필수품으로서 수요탄력성이 낮기 때문에 경기변동에도 불구하고 매년 일정 수준의 성장세를 달성해 왔습니다. 과거 글로벌 금융위기를 기점으로 시작된 세계 경제 성장세 둔화, 국내외 물가상승 압력 등 악화된 경제 여건으로 인해 국내 소비심리가 위축된 상태가 지속된 상황에서도 음식료산업은 여타 산업에 비하여 낮은 경기 민감도를 보여주었습니다. 이와 같이 기본적인 식생활에 필요한 제품을 공급하는 산업의 특성에 따라 전반적인 산업 환경은 안정적인 수준으로 판단됩니다.한편, 식료품 제조업의 전체적인 출하지수 추이는 점진적인 증가세를 보이고 있습니다. 그러나 2018년과 2019년 식료품 제조업 출하지수는 전년대비 각각 1.19%, 3.46% 증가한데 반해, 2020년, 2021년 및 2022년은 전년대비 각각 0.92%, 0.30% 및 1.10% 증가하면서 성장이 정체된 모습을 보였습니다. 2023년의 생산자제품 출하지수는 크게 감소하여 전년 대비 5.03% 감소하였는데, 이는 코로나19 발생 이후 급등한 국제곡물가격이 충분히 하락하지 못한 데 따른 출하 감소로 이어진 것으로 판단됩니다. 이후 2024년에는 소폭 회복하는 모습을 보였습니다.한편 GDP성장률과 식료품제조업 출하지수 증감률은 비교적 상관관계가 높은 모습을 보입니다. 그러나 코로나19의 여파로 GDP 성장률이 저조했던 2019년과 2020년을 제외하고 동 출하지수 증감률은 GDP 성장률 대비 저조하였으며 이는 식료품 산업의 구조적 성장 정체로 확인됩니다.

[식료품제조업 출하지수 및 증감률]

식료품제조업 출하지수 및 증감률.jpg
식료품제조업 출하지수 및 증감률

(출처 : 한국은행 경제통계시스템(ECOS))주) 식료품 출하지수는 2020년의 출하지수가 100으로 이를 기준으로 함.

[식료품제조업 출하지수 증감률 및 GDP성장률]

식료줌제조업 출하지수 증감률 및 gdp 성장률.jpg
식료품제조업 출하지수 증감률 및 gdp 성장률

(출처 : 한국은행 경제통계시스템(ECOS))주) 식료품 출하지수는 2020년의 출하지수가 100으로 이를 기준으로 함.

IMF가 2025년 01월 발표한 World Economic Outlook(세계경제전망보고서)에 따르면, 세계경제는 2024년 3.2% 성장하였으며, 성장률 전망치는 2025년 3.2%, 2026년 3.3%로 발표되었습니다. 2024년 10월 전망치인 2025년 3.2%, 2026년 3.3%와 비교 시 2025년 전망치는 0.1%p 상향, 2026년 전망치는 동일하게 유지되었습니다. IMF는 유로존 성장 둔화에도 불구하고, 미국 성장률 전망 상향을 조정의 이유로 들었지만, 이는 '00~'19년 연평균 성장률(3.7%)을 하회하는 수준이라고 평가하였습니다. 그 외에도 세계 경제 위험요인이 하방으로 기울어져 있다고 진단하면서, 미국 트럼프 정부의 보호무역주의 확대, 확장적 재정정책, 이민 정책 등이 세계경제의 하방요인으로 작용한다고 평가하였습니다. 이에 따라 국가별 상황에 맞는 통화정책 조정 및 자본 변동성 확대에 대한 대비를 권고하였고, 미국 보호무역주의에 대응하기 위한 다자간 무역 협력 등의 자유무역 기조 확대를 강조하였습니다.

[국제통화기금 세계 경제성장 전망]

(단위 : %, %p.)

구분
2024년
2025년(E)
2026년(E)

24.10월(A)
25.01월(B)
조정폭(B-A)
24.10월(C)
25.01월(D)
조정폭(D-C)

세 계
3.2
3.2
3.3
+0.1
3.3
3.3
0.0

선진국
1.7
1.8
1.9
+0.1
1.8
1.8
0.0

미국
2.8
2.2
2.7
+0.5
2.0
2.1
+0.1

유로존
0.8
1.2
1.0
-0.2
1.5
1.4
-0.1

독일
-0.2
0.8
0.3
-0.5
1.4
1.1
-0.3

프랑스
1.1
1.1
0.8
-0.3
1.3
1.1
-0.2

이탈리아
0.6
0.8
0.7
-0.1
0.7
0.9
+0.2

스페인
3.1
2.1
2.3
+0.2
1.8
1.8
0.0

일본
-0.2
1.1
1.1
0.0
0.8
0.8
0.0

영국
0.9
1.5
1.6
+0.1
1.5
1.5
0.0

캐나다
1.3
2.4
2.0
-0.4
2.0
2.0
0.0

기타 선진국
2.0
2.2
2.1
-0.1
2.3
2.3
0.0

한국
2.2
2.2
2.0
-0.2
2.2
2.1
-0.1

신흥개도국
4.2
4.2
4.2
0.0
4.2
4.3
+0.1

중국
4.8
4.5
4.6
+0.1
4.1
4.5
+0.4

인도
6.5
6.5
6.5
0.0
6.5
6.5
0.0

러시아
3.8
1.3
1.4
+0.1
1.2
1.2
0.0

브라질
3.7
2.2
2.2
0.0
2.3
2.2
-0.1

멕시코
1.8
1.3
1.4
+0.1
2.0
2.0
0.0

사우디
1.4
4.6
3.3
-1.3
4.4
4.1
-0.3

남아공
0.8
1.5
1.5
0.0
1.5
1.6
+0.1

(출처 : IMF World Economic Outlook (2025.01))

상기 IMF의 전망은 2025년 01월 발표된 것으로, 이후 개최된 01월 미국 연방준비위원회 FOMC 성명서에서 기준금리 목표범위 추가 조정에 앞서 인플레이션 관련 추가 진전을 확인할 필요가 있고 높은 수준의 불확실성으로 인해 신중하게 접근해야 할 필요성을 강조한 점 등을 감안할 때, 연준은 정부 정책 변화의 영향과 리스크 간 균형 등을 종합적으로 고려하면서 정책금리 조정을 조심스럽게 진행할 것으로 예상됩니다. 또한, 금리 수준과는 별개로 전쟁의 지속, 제조업의 부진, 국내 PF 이슈 지속 등 국내외 경기침체가 해소되고 있지 않은 상황으로 경기 동향에 대한 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 사료됩니다.

한편, 한국은행은 2025년 02월 경제전망보고서를 통해 국내 경제성장률을 2025년 1.5%, 2026년 1.8%로 전망하였습니다. 한국은행에 따르면 국내경제는 미국 트럼프 행정부의 관세정책 및 정치 불확실성 등의 영향으로 수출과 내수 모두 하방압력이 증대됨에 따라 연간 성장률이 전년보다 낮아질 것으로 전망하고 있습니다. 물가의 경우 최근 환율 및 유가 상승이 공급측 상방요인으로 작용하겠으나, 내수 회복세가 약화되면서 물가의 상승압력이 낮아질 것으로 예상하고 있습니다. 국제유가의 경우 주요국의 성장세 둔화로 원유 수요가 제약되는 가운데 양호한 수급여건으로 가격 하락이 예상되나 그 속도는 완만할 것으로 판단됩니다. 해외 주요국 인플레이션은 미국의 관세부과 정책에 의해 확대 및 성장 둔화 우려가 부각되고 있는 상황입니다. 전세계적으로 여전히 긴축기조가 지속되고 있다는 점과 더불어 물가 안정화 추세이기는 하지만 트럼프 정부의 보호주의 정책 등 불확실성이 크다는 점, 국내 부동산PF 이슈에 따른 금융 리스크가 해소되고 있지 않다는 점 등이 국내 경제 성장의 하방 위험으로 작용할 수 있다고 제시하였습니다.

[한국 경제성장 전망]

(단위 : %)

구분
2023년
2024년
2025년(E)
2026년(E)

연간
상반기
하반기
연간
상반기
하반기
연간
연간

GDP
1.4
2.8
1.3
2.0
0.8
2.2
1.5
1.8

민간소비
1.8
1.0
1.3
1.1
1.0
1.7
1.4
1.8

설비투자
1.1

-1.8

5.3
1.8
5.7
-0.2
2.6
2.0

지식재산 생산물투자
1.7
1.5

-0.1

0.7
2.5
4.9
3.7
3.1

건설투자
1.5
0.4

-
5.5

-
2.7

-
6.7

1.1

-
2.8

2.5

상품수출
2.9
8.4
4.3
6.3
0.7
1.2
0.9
0.8

상품수입

-0.3

-1.3

3.6
1.2
2.0
0.2
1.1
1.9

(출처 : 한국은행 경제전망보고서(2025.02))

상기와 같은 국내외 경제 성장률 전망 및 정책적인 지원 등에도 불구하고 예상하지 못한 경기 변동 및 지정학적 리스크의 심화 또는 해소, 국가 간 분쟁 및 화해(Reconciliation) 기조 등에 따라 경기의 회복 또는 침체가 발생할 수 있습니다.한편, 식료품업의 기업경기 실사 지수를 살펴보면, 식료품업의 업황실적과 가동률실적은 등락이 반복하고 있으며 2020년까지 우하향하는 모습을 보이다가 2021년부터 경기 활황 기대감이 조성되면서 회복세를 보였습니다. 이후 고금리 및 고환율 기조 지속 및 세계 경기 불확실성으로 인하여 업황실적과 가동률 실적은 하락세에 접어들었으며, 2025년 현재 고금리 기조는 전환되었으나 내수 회복 지연으로 인하여 기업경기 실사 지수는 더딘 회복세를 보이고 있습니다.

[기업경기 실사 지수(식료품업)]

기업경기 실사지수(식료품업).jpg
기업경기 실사지수(식료품업)

(출처 : 한국은행 경제통계시스템(ECOS))

또한, 통계청의 장래인구추계에 따르면 국내 인구는 2024년 5,175만명 수준으로 증가한 후 감소하여 2030년 5,131만명, 2072년 3,622만명(중위 추계-1977년 수준)에 이를 전망 입니다. 인구성장률은 2025년 이후 10년간 연평균 -0.16% 수준, 이후 감소 속도가 빨라져 2072년에는 -1.31% 수준으로 하락할 전망입니다. 또한 신생아 수 감소, 노령인구 증가 등의 인구구조 변화도 전망되어 식품 산업 성장성의 정체가 예상되고 있습니다.

[장래 인구 추이 및 인구성장률]

장래 인구 추이.jpg
장래 인구 추이

장리 인구 성장률.jpg
장래인구 성장률

(출처 : 통계청 장래인구추계)

이와 같이 식품산업은 인구구조의 변화 등 구조적으로 성장 정체기에 접어들고 있는 성숙기 산업의 모습을 보여주고 있습니다. 뿐만 아니라 웰빙 문화의 확산 등 소비자들의 건강에 대한 관심과 이로 인한 소비자 기호의 변화는 고가 웰빙 식품, 건강 보조식품 등 일부의 제품군을 통한 성장의 기회가 되기도 하지만 전반적인 음식료산업에 대해서는 양적 성장의 한계가 될 수 있는 위험요소가 되고 있습니다. 이러한 음식료산업 전체의 성장 정체는 당사의 실적에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.

국내 제당산업은 1950년대 말 CJ제일제당, 삼양사, 대한제당의 3사 체제로 정비된 이후 신규진입 사업자 없이 과점체제가 유지되고 있습니다. 제당은 생활필수품으로서 음료, 제과 등 광범위한 수요기반을 구축하고 있으며 수요의 소득탄력성과 가격탄력성이 낮아 경기 변동에 따른 위험은 낮은 편입니다. 또한, 제당산업은 타 산업에 비해 기술 수준이 낮고 기술 변화 속도가 느리기 때문에 트렌드 변화에 따른 기술 변화 위험도 낮은 편입니다. 과점체제를 유지하며 가공식품산업의 성장에 따라 안정된 성장세를 보여온 제당산업은 1990년대 이후 과당, 자일리톨, 수크랄로스 등 대체당류의 시장잠식과 수요산업인 식품가공산업의 양적성장 한계, 무설탕제품 선호 경향 등의 이유로 성장 정체 양상을 보였습니다. 또한, 차별성이 미미한 제품 특성으로 인하여 업계내 시장 지위는 대량 수요처와의 거래관계, 교섭력, 소매시장에서의 브랜드 인지도 등에 의해 좌우되고 있으며 이에 따라 제당 3사 간 점유율 추이는 매우 안정된 양상을 보이고 있습니다. 당사의 설탕 시장 점유율은 2024년 기준 약 22%로 과점 체제 시장에서 당사의 점유율 및 지위가 크게 변동 될 가능성은 매우 낮을 것으로 예상됩니다.

[제당업체별 설탕 시장점유율]

구분
2020년
2021년
2022년
2023년
2024년

CJ제일제당(가정용)
81%
80%
78%
78%
81%

삼양사
32%
32%
32%
32%
32%

대한제당
21%
21%
21%
22%
22%

(출처 : 각 사 사업보고서, 한국소비자단체협의회 물가감시센터)

한편, 국내 설탕 생산량은 아래와 같이 큰 변동 없이 130 ~ 140만톤 사이에서 유지되고 있으며, 국내 판매액 및 수출액이 최근 5년간 지속 증가한 것은 설탕 판매가 인상에 기인합니다. 2024년 기준 설탕 국내 생산량은 약 136만톤이며 판매액은 약 1조 1,316억원입니다. 국내 설탕 생산량의 안정적인 추세는 제당 산업이 장치산업이자 저성장산업으로 비지니스 사이클이 성숙기에 접어들었기 때문이며, 이와 같은 저성장 안정화 현상은 앞으로도 지속되어 제당시장이 큰 폭으로 확대될 가능성은 제한적일 것으로 판단됩니다.

[설탕 국내 생산량 및 판매액 추이]

구분
2019년
2020년
2021년
2022년
2023년

국내 생산(T)
1,422,920
1,425,618
1,386,709
1,386,482
1,357,443

국내 판매(천원)
783,298,957
765,014,961
846,420,164
978,192,143
1,131,604,048

수출액($)
138,084,584
143,502,968
161,272,309
216,946,299
233,546,087

(출처 :
식품의약품안전처(2024.08))

당사는 이러한 내수시장 성장세 둔화에 대처하고자 수출 비중을 일정 수준 확보하고 있습니다. 2024년 기준 당사의 수출 비중은 21.1%이며, 설탕수출국은 중국, 홍콩이고 설탕 조제품은 전량 일본으로 수출하고 있습니다. 최근 일본 수요 성장으로 설탕조제품의 매출액은 2023년 1,147억원에서 2024년 1,528억원으로 증가하였습니다.

이러한 당사의 판매처 다변화 기조는 정부의 관세정책과도 연관됩니다. 기획재정부는 2019년 12월 24일, 2020년 할당관세/조정관세 적용 물품 및 세율을 확정 발표하였으며, 수입설탕의 할당세율은 5%로 지속 적용되었습니다. 2023년에는 세계 설탕 가격이 12년 만에 최고치를 기록하자 국내 설탕 가격 안정을 위하여 관세를 한시적으로 면제하며, 설탕 할당 관세 잔여 물량에 대한 적용세율을 2023년말까지 0%로 조정한 바 있습니다. 2024년에도 5%에서 0%로 인하하였으며, 2025년에도 정부는 공급 물량 부족으로 가격 상승 우려가 있다는 판단 하에 설탕 할당관세 지원을 유지하기로 결정하였습니다. 정부 관세정책에 따라 국내 생산 설탕의 수요가 수입 설탕으로 분산될 수 있습니다. 당사는 판매처를 국내에 한정하지 않고 수출품목을 강화하며 수익 안정성을 관리하고 있습니다.한편, 당사는 거래처 다변화를 위해 대한제당홍콩유한공사를 통해 홍콩지역을 기반으로 중국, 동남아 지역에 대한 고품질 설탕의 판매와 마케팅을 강화하는 동시에, 기타 식품류의 수출입 영업활동 및 신규상품 개발에 매진하고 있습니다. 또한 제당 산업 외에 배합사료 산업 및 축산유통업 등 기타 사업 확장을 통한 포트폴리오 다변화로 특정 산업의 업황 변동에 따른 수익성 악화에 대비하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 시장 성장세 정체와 과점 업체들 간의 경쟁 및 외부 요인 영향 등은 당사 영업 수익에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다.상기와 같이 당사가 영위중인 식품산업은 생활 필수요소로서 타 산업 대비 안정적인 특징을 가지고 있으나, 장기화되고 있는 대내외 경기둔화 및 이에 따른 소비심리 둔화, 내수산업으로서의 성장한계 등에 따라 성장세의 일정부분 제약이 있을 수 있는 점 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

라. 식품 위생 및 안전에 관한 위험

국민 소득 및 생활 수준의 전반적인 향상으로 건강 및 웰빙에 대한 사회적 관심이 높아지고 있으며
지속적으로 발생하고 있는 식품관련 각종 사건 사고들로 인해 식품 안전과 위생에 대한 소비자 관심도 역시 증가하고 있는 추세입니다.
식품 위생 관련 이벤트는 발생 시 일정기간 관련 제품의 판매감소가 불가피하고 업체의 인지도에도 영향
을 미칠 수 있습니다. 또한
이와 관련한 정부의 규제 강화는 당사와 같은 식품 업체들에게 위생 설비 투자, 노후설비의 교체에 따른 투자 소요, 위생점검 실시로 인한 제조비용 상승 등 각종 비용 부담
으로 이어질 수 있습니다. 이처럼
식품 산업 특성상 위생 관련 각종 비용이 발생할 수 있는 점과 식품 위생 관련 이벤트 발생 시 당사의 매출 급감 및 브랜드 평판 저하
가 일어날 수 있는 점 등을 배제할 수 없으므로 투자자 여러분께서는 이 점에 유의하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다.

국민 소득 및 생활 수준의 전반적인 향상으로 건강 및 웰빙에 대한 사회적 관심이 높아지고 있으며 지속적으로 발생하고 있는 식품관련 각종 사건 사고들로 인해 식품 안전과 위생에 대한 소비자 관심도 역시 증가하고 있는 추세입니다.식품 위생 관련 이벤트는 소비자의 건강과 직결되므로 실질적인 영향과는 별도로, 발생 시 일정기간 관련 제품의 판매감소가 불가피하고 업체의 인지도에도 영향을 미칠 수 있습니다. 실례로 2015년 4월과 6월, 당사의 상품 중 '푸드림 황도'는 세균발육 양성 판정을 받아 식품의약품안전처로부터 리콜 조치를 받았습니다. '푸드림 황도'는 이벤트성으로 소량 제작된 상품이었으나 전량 수거후 폐기처리 하였습니다. 또한 OEM으로 생산되어 금전적 피해는 없으나, 당시 식품 브랜드인 '푸드림' 이미지에 부정적인 영향을 미쳤습니다.이처럼 식품 위생 중요도가 높아짐에 따라 식품의 보관, 유통 및 제조 등 모든 단계에 대한 정부의 규제 역시 강화되고 있습니다. 2017년 8월 살충제 계란 사태 이후 정부는 문제제품 이후의 단편적인 사후 처방이 아닌 근원적인 해결을 위해 관계부처 합동으로 식품안전관리 개선 TF를 구성한 바 있습니다.

[식품안전개선 종합대책 개요]

구분
세부내역

목표
국민이 안심할 수 있는 안전한 먹거리 환경 조성

전략
- 안전을 최우선으로 농축수산물/식품 생산/유통체계 개선- 친환경/HACCP 등 인증제도 신뢰회복- 식품안전 수준제고 및 식생활 영양관리 강화- 식품안전관리 위기대응 시스템 구축/상시관리

추진과제
1. 축산(가금)산업 선진화2. 인증제도 개선3. 식품안전 및 영양관리 강화4. 관리체계 정비

(출처 : 식품안전관리 개선 TF(2017.12))

이에 일정 규모를 갖춘 기업들은 안전관리 시스템을 통해 관련 리스크를 통제하고 있습니다. 당사 역시 축산 농가의 질병관리용 신제품 출시, 사양관리, 축산시설지원 및 방역 등의 다양한 서비스 활동으로 고객 가치 창조를 위해 최선의 노력을 하고 있으며, 농림부 HACCP 생활화를 통한 안전한 제품생산 및 지속적인 설비투자로 시장 경쟁력을 확보하였습니다. 참고로, HACCP[Hazard Analysis and Critical Control Point]란, 식품위해요소중점관리기준, 식품의 원재료 생산에서 부터 최종소비자가 섭취하기 전까지 각 단계에서 생물학적, 화학적, 물리적 위해요소가 해당식품에 혼입되거나 오염되는 것을 방지하기 위한 위생관리 시스템을 의미합니다.이러한 규제 강화는 당사와 같은 식품 업체들에게 위생 설비 투자, 노후설비의 교체에 따른 투자 소요, 위생점검 실시로 인한 제조비용 상승 등 각종 비용 부담으로 이어지고 있습니다. 당사를 포함하여 규모가 큰 식품업체의 경우 위생적 시설 및 충분한 설비투자 능력을 보유하고 있으므로 식품 위생 및 안전과 관련하여 발생하는 일련의 규제 등에 대한 대응이 가능할 것으로 예상됩니다. 하지만 향후 식품위생법, HACCP 인증 등에 따라 규제 및 인증 조건 충족을 위한 시설설비를 위한 투자로 추가 비용이 투입될 수 있습니다.이처럼 식품 산업 특성상 위생 관련 설비 투자 및 시스템 구축, 위생 점검 실시, 노후 설비 교체 투자 등의 비용이 발생할 수 있는 점과 식품 위생 관련 이벤트 발생 시 당사의 매출 급감 및 브랜드 평판 저하가 일어날 수 있는 점 등을 배제할 수 없으므로 투자자 여러분께서는 이 점에 유의하여 투자에 임하여 주시기 바랍니다.

[축산유통부문]

마. 축산 수급 변동에 따른 위험

당사
축산유통부문의 2024년 연결 기준 매출액은 3,789억원으로 전체 매출액의 27.6%를 차지하고 있습니다.
유통업 특성상 마진은 높지 않은 편이며 국제 소/돼지고기 가격과 중국, 러시아 등 주요 육류 수입국의 수요, 곡물가격, 환율 및 국내 축산물 수요 등 다양한 변수의 영향을 받고 있습니다. 이러한 요인으로 축산유통부문의 수익성이 악화될 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

축산유통부문은 과거 육류 유통경험을 바탕으로 세계 주요 육류 수출국과의 거래선과 전략적인 제휴를 통해 도입한 우육, 돈육 등 수입육류와 내수구매 육류를 육류 도소매상과 대상, 푸드원 등 육가공업체에 납품하는 사업부문입니다. 당사는 글로벌 축산기업인 칠레 아그로수퍼사와 돈육 브랜드 '슈퍼포크'를 함께 개발하였으며, 이외 미국, 호주, 스페인 등의 유수기업과도 파트너쉽을 구축하여 안정적인 공급망을 확보하고 우수한 품질의 상품을 제공하고 있습니다.당사 축산유통부문의 2024년 연결 기준 매출액은 3,789억원으로 전체 매출액의 27.6%를 차지하고 있습니다. 매출액은 최근 5개 사업연도간 3,500억원 내외로 안정적인 수준을 유지하고 있으나, 2024년 관세청 조사에 따른 추납세액이 231억원 발생하여 76억원의 영업손실을 기록하게 되었습니다. 견조한 매출 실적을 시현하였으나 일회성 영업손실이 발생한 것으로 판단되며, 이와 관련한 자세한 내용은 [III. 투자위험요소 - 2. 회사위험 -
가. 매출액 및 영업이익 등 수익성 변동 관련 위험]를 참고하시기 바랍니다.

당사의 축산유통부문의 수익성에 영향을 미치는 변수는 다양하며 그 중 가장 큰 영향을 미치는 변수는 공급과 수요입니다. 국제 메이저 업체에서 공급하는 가격은 해외 축산 농가의 사육 두수 조절에 영향을 받습니다. 사육 두수 조절은 소의 경우 24개월, 돼지의 경우 6개월의 기간을 두고 반영이 됩니다. 사육에 필요한 곡물가격(사료) 역시 공급가격에 영향을 미치고 있습니다. 또한 중국 및 러시아 등 주요 육류 수입국의 수요에 따라 가격이 변동할 수 있습니다.국내 축산물 현황을 살펴보면, 2014년 돈가 및 우육가 상승 등으로 수입 돈육 및 우육에 대한 수요가 확대되었으며 2015년의 경우 메르스의 여파로 내수 수요가 다소 감소하였습니다. 이후 국내 육류 소비량은 꾸준한 상승세를 보이고 있는 가운데, 2023년 육류 소비량은 3,178,809톤, 1인당 소비량은 60kg로 나타났습니다. 이러한 증가세는 소득수준 향상, 먹거리 다양화 및 서구화된 식습관 확산 등 다양한 요인에 의한 것으로, 한국농촌경제연구원에서는 국내 육류 소비량이 2028년 61.4kg, 2033년 65.4kg까지 지속 증가할 것으로 보고 있습니다.

[국내 육류 소비량 추이]

(단위 : 전체소비량(ton), 1인당소비량(kg))

구분
우육 소비량
돈육 소비량
계육 소비량
계
1인당 소비량

1995
301,217
661,710
268,076
1,231,003
27.45

1996
322,870
696,931
283,323
1,303,124
28.80

1997
361,953
698,261
279,036
1,339,250
29.30

1998
345,486
700,763
260,375
1,306,624
28.15

1999
392,714
755,356
282,975
1,431,045
30.54

2000
402,381
779,908
327,298
1,509,587
31.93

2001
384,054
807,421
350,300
1,541,775
32.22

2002
402,683
810,447
383,136
1,596,266
33.45

2003
390,247
834,059
375,319
1,599,625
33.44

2004
327,776
856,682
318,849
1,503,307
31.30

2005
316,853
838,479
356,743
1,512,075
32.14

2006
330,554
874,704
416,849
1,622,107
33.58

2007
368,749
931,339
433,787
1,733,875
35.80

2008
365,116
926,764
435,991
1,727,871
35.60

2009
395,536
915,534
469,128
1,780,198
36.83

2010
431,299
940,620
522,310
1,894,229
38.74

2011
505,847
937,643
596,502
2,039,992
40.37

2012
486,021
960,000
579,371
2,025,392
40.51

2013
519,002
1,158,814
608,969
2,286,785
42.78

2014
542,312
1,211,833
672,206
2,426,351
45.39

2015
553,767
1,297,726
709,738
2,561,231
47.10

2016
594,000
1,338,149
735,379
2,667,528
49.50

2017
583,000
1,389,778
879,341
2,852,119
49.10

2018
653,000
1,476,554
987,968
3,117,522
53.90

2019
672,000
1,575,125
1,062,831
3,309,956
55.80

2020
668,489
1,591,298
795,448
3,055,235
53.70

2021
716,813
1,573,471
756,325
3,046,609
56.00

2022
764,753
1,654,372
806,301
3,225,426
58.50

2023
756,922
1,566,915
854,972
3,178,809
60.00

(출처 : (사)한국육류유통수출협회)

이처럼 당사가 영위하는 축산유통부문의 수익성에 영향을 미치는 변수는 다양하며, 이러한 변수의 변동성이 확대될 경우 축산유통부문의 수익성이 악화 될 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[사료부문]

바. 배합사료산업의 높은 경쟁 강도에 따른 위험

당사
사료 사업부문의 2024년 연결 기준 매출액은 2,356억원으로 전체 매출액의 17.1%를 차지
하고 있습니다.
배합사료산업은 전방산업이 식품가공회사가 아닌 일반 소비자에 가까운 농가인 경우가 많아 신규 시장진출자의 매출처 확보가 용이합니다. 이러한
전방산업의 영세성 등의 사유로 진입장벽이 상대적으로 낮기 때문에 국내 배합사료 시장은 대기업뿐만 아니라 다수의 중소형 기업이 함께 참여
하고 있습니다. 이에 따라
배합사료 시장의 경쟁강도는 기타 곡물가공산업에 비해 높은 편
입니다.
당사의 배합사료시장 시장점유율은 2024년 1.8%로 2014년부터 꾸준히 감소하는 추세
를 보이고 있습니다. 국내 배합사료시장 특성상 비대칭적인 점유율 경쟁구도로 인하여 당사는
시장 선도기업인 농협의 사업 전략에 불리한 영향
을 받을 수 있습니다. 또한,

낮은 진입장벽으로 인하여 향후 배합사료 시장은 업체 간 경쟁이 더욱 심화될 것으로 예상
되오니 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

당사는 사료 산업 중에서도 단백질, 탄수화물 및 지방질을 포함하여 비타민류, 미네랄류 등을 첨가한 가축의 사육목적에 맞는 영양소를 고르게 공급할 수 있도록 배합하여 만든 사료인 배합사료를 만드는 사업을 영위하고 있습니다. 배합사료산업은, 제당산업과 마찬가지로 곡물의 파쇄로부터 제품 생산에 이르기까지 일괄공정을 갖추어야 하는 장치집약적 성격을 지니고 있으나, 고정 거래처가 아닌 일반 소비자에 가까운 농가에서 매출이 발생하다보니, 신규 시장진출자의 매출처 확보가 용이하여 상대적으로 진입장벽이 낮고 경쟁강도는 높습니다. 이러한 전방산업의 영세성 등의 사유로 진입장벽이 상대적으로 낮기 때문에 국내 배합사료 시장은 대기업뿐만 아니라 다수의 중소형 기업이 함께 참여하고 있습니다. 이에 따라 배합사료 시장의 경쟁강도는 기타 곡물가공산업에 비해 높은 편입니다.

[사료산업 시장점유율 추이]

구 분
2020년
2021년
2022년
2023년
2024년

당 사
2.1%
2.1%
2.0%
1.8%
1.8%

경쟁사
97.9%
97.9%
98.0%
98.2%
98.2%

(출처 : 당사 각 사업연도 사업보고서)

한편, 국내 배합사료시장은 가격 경쟁력이 우수한 농협이 30% 이상의 높은 점유율을 보유하고 있으며 당사를 포함한 약 60여개 업체가 점유율 5% 내외 수준에서 완전경쟁체제를 이루고 있습니다. 당사의 시장점유율은 2024년 기준 1.8%로 낮은 편이며 2014년 이후부터 2~3% 이내에서 낮은 변동을 보이고 있습니다.이처럼 비대칭적인 배합사료산업 내 점유율 경쟁구도는 시장 선도기업인 농협의 사업 전략에 영향을 받아 당사에 불리하게 작용할 수 있습니다. 또한, 상기한 것과 같이 낮은 진입장벽으로 인하여 향후 배합사료 시장은 업체 간 경쟁이 더욱 심화될 것으로 예상되오니 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

사. 가축전염병 관련 위험

당사가 영위하는 사료산업의 전방산업은 축산업으로 양계, 양돈, 낙농업 등의 가축 사육규모에 따라 당사 제품 생산량에 직접적인 영향을 받고 있습니다. 축산업의 경우
구제역, 아프리카돼지열병 등과 같은 바이러스나 세균 등에 의한 질병 발생으로 폐사 혹은 살처분 되는 상황이 발생할 수 있으며, 동물성 전염병의 피해 규모 또한 증대
되고 있습니다. 해당 질병은
전염성으로 인하여 해당지역 및 인근 지역 가축 농가의 사육두수 감소에 직접적인 영향을 미치며, 이는 사료 수요 감소에 직접적인 영향을 끼쳐 당사 사료부문 수익성에 부정적 영향
을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사가 영위하고 있는 사료사업부문의 경우, 전방산업이 축산업으로 양계, 양돈, 낙농업 등의 가축 사육규모에 따라 당사 제품 생산량에 직접적인 영향을 받고 있습니다. 바이러스나 세균 등에 의한 질병 발생으로 폐사 혹은 살처분 되는 상황이 발생할 수 있으며, 동물성 전염병의 피해 규모 또한 증대되고 있습니다. 해당 질병은 전염성으로 인하여 해당지역 및 인근 지역 가축 농가의 사육두수 감소에 직접적인 영향을 미치며, 이는 당사의 주요 제품인 사료 수요 감소에 직접적인 영향을 끼쳐 당사의 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.

[ 국내 구제역 발생 현황 ]

구분
2010년
2014년
2014 ~ 2015년
2016년
2017년
2018년
2019년
2023년

1월

(포천)

4월

(강화)

2010/2011년

(안동)

발생

일자

1.2∼1.29
4.8∼5.6

2010.11.2∼

2011.4.21

7.23 ∼8.6
2014.12.~ 2015.4.28

1.11~1.13,

2.17∼3.29

2.5.

~2.13

3.26

~4.1

1.28

~1.31

5.11~5.26

발생

건수

6건

(소6)

11건

(소7, 돼지4)

153건

(소97,

돼지55,

염소1)

3건

(돼지3)

185건

(돼지 180,

소 5)

21건

(돼지)

9건

(소)

2건

(돼지)

3건

(소)

11건(소10, 염소1)

발생

지역

1개 도,

2개 군구

4개 시도, 4개 군구
11개 시도, 75개 군구

2개 도,

3개 군·구

7개 시·도,

33개 군·구

2개 도,

6개 군·구

3개 도,

3개 군·구

1개 도,

1개 군·구

2개 도,

2개 군구

1개 도,2개 군구

-경기포천, 경기 연천
-인천강화, 경기 김포, 충북 충주, 충남 청양
-부산 1, 대구 1, 인천 3, 울산 1, 대전 1, 경기 19, 강원 13, 충북 8, 충남 10, 경북 16, 경남 2

- 경북 의성·고령, 경남

합천

-인천 2, 세종 2,

경기 56, 강원 11,

충북 36, 충남 70,

경북8

-전북김제·고창

-충남 공주2, 천안1, 논산14, 홍성2

-충북 보은 7,

경기 연천 1,

전북 정읍 1

-경기 김포

-경기 안성 2

-충북 충주 1

-충북 청주 9-충북 증평 2

살처분 현황

55농가,

5,956두

395농가,

49,874두

6,241농가,

3,479,962두

3농가,

2,009두

196농가,

172,798두

21농가,

33,073두

21농가

1,392두

10농가

11,726두

29농가

2,272두

11농가1,571두

유형
A형
O형
O형
O형
O형
O형

O형, A형

*(A형: 경기 연천)

A형
O형
O형

재정

소요액

272억원

-보상금 93

-수매,소독 등

1,040억원

-보상금 637

-수매,소독 등

27,383억원

-보상금 18,337

-수매,소독 등

약 17억원

-보상금 5

-소독 등 12

약 638억원

-보상금 454

-생계소득 19

-소독 등 165

약 64억원

-보상금 59

-생계소득 5

약 91억원(추정)

-보상금 56

-생계소득 1

-소독 34

약 41억원(추정)

- 보상금 35

- 생계소득 6

약 86억원(추정)

-보상금 85

-생계소득 1

약 60억원(추정)-보상금 59-생계소득 1

자료: '전국 구제역 발생현황', 인천광역시 정보공개포털

국내에서 구제역은 2017년부터 발생기간 및 건수가 감소하는 추세를 보이고 있어 대응능력이 개선되고 있다고 평가할 수 있으나, 해외 구제역 바이러스 유입 등의 위험요소가 여전히 존재하는 상황입니다. 2019년 1월 28일 경기도 안성에서 구제역(FMD)이 최초 발생하였고, 2019년 1월 31일까지 경기와 충북지역에서 총 3건의 구체역(유전자형: O/MESA/Ind-2001e)이 발생하였습니다. 이에 따라 예방적 살처분을 포함해 소농가 29호에서 2,272두를 살처분하였습니다. 동 구제역의 유입원인 및 경로는 중국 등 주변국가로부터 유입된 것으로 불법 축산물에 의한 유입가능성이 상대적으로 높은 것으로 추정됩니다. 2019년 이후 4년 4개월만에 충북에서 구제역이 다시 발생하였으나 발생지역 구제역 백신 항체양성률이 97~98% 수준인데다 전국 소 항체양성율도 98.2%를 나타내면서 큰 확산세는 없었습니다.구제역 여파는 가축감소로 인해 육류 가격상승으로 이어질 것이며, 당사는 수입육과 국내 축산물 육류 등 재고확보를 통해 사료판매감소에 따른 손실분을 줄이려 노력하고 있습니다. 하지만 AI 및 구제역 등의 가축 전염병이 재차 창궐할 경우 2013년 11월에 발병했던 PED(돼지유행성설사병) 때(사료부문 매출액 2013년 4,512억원 → 2014년 3,803억원, 15.7% 감소) 처럼 당사 사료부문의 수익에 악영향을 끼칠것으로 예상됩니다. 세계적으로는 현재 ASF 바이러스(아프리카돼지열병바이러스)가 확산세에 있습니다. ASF 바이러스는 야생멧돼지를 통한 전파와 함께 인적/물적 요인에 의한 원거리 전파가 주 유입 경로인 것으로 분석되며, 아프리카에서만 감염되는 풍토병이었으나 EU 역내에서 발생하여 현재 50개 이상의 국가로 확산됐습니다. 아시아에서는 중국에 2019년 8월 처음 상륙한 이후 북한, 베트남, 몽골, 캄보디아, 라오스, 미얀마, 필리핀 등 이웃 국가로 퍼지기 시작했고, 한국의 경우 2019년 9월 16일 경기 파주의 농장에서 최초 확진 판정 사례가 나온 바 있으며, 2023년 기준 5개 시·군에서 10건이 발생하였고, 과거 봄·가을철에 주로 발생한 반면 2023년 들어서는 계절과 상관없이 연중 발생하는 경향을 보이고 있습니다. 급성형의 경우에는 치사율이 100% 달하여 전세계 의료당국은 해당 바이러스 치료를 위한 백신 연구에 몰두하고 있으나 2022년 8월 베트남에서 전세계 최초로 백신 상용화에 시도하였다가 일부 돼지들이 사망하는 등 부작용으로 인해 접종을 일시 중단하는 등 완전한 형태의 백신 개발이 이뤄지지는 않는 것으로 보여집니다.2023년 10월에는 바이러스에 의한 소 전염병으로 고열, 피부·점막의 결절·궤양성 병변이 발생하는 럼피스킨(LSD)이 국내에서 처음으로 발생하였습니다. 럼피스킨은 2019년 중동에서 발생한 이래 동남아시아로 확산하고 있으며, 연도별 발생건수의 지속적 증가 및 동남아시아에서의 발생이 다른 지역에 비해 높은 경향을 보이고 있습니다. 국내에서는 10월 충남 서산에서 첫 발생이후 11월까지 모두 107건이 확인되었으나 국내 전체 소를 대상으로 백신접종을 완료하면서 12월 21일 럼피스킨 위기 경보를 '심각'에서 평시 수준인 '관심' 단계로 하향 조정하였습니다.국가적 차원의 사전 예방 노력에도 불구하고 가축전염병은 언제든 재발 및 신규 발생할 수 있습니다. 또한, 향후 전염병 발생 시 언론매체 등에 크게 노출되어 해당 축종뿐만 아니라 육류 전체 소비량이 급감할 수 있으며 일부 전염 판정을 받은 농가에서는 살처분 등으로 인한 사육두수 감소와 더불어 당사와 인접한 농가에서 발생시 당사의 임시 휴업 등을 야기할 수 있습니다. 이러한 연쇄적 상황이 일어날 경우, 당사의 영업활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[기타부문]

아. 골프장 및 외식업 부문 경쟁 심화 및 수익성 악화 위험

당사는 사업 포트폴리오 다각화의 일환으로 골프장 및 외식업을 영위하고 있습니다.
당사
기타사업부문의 2024년 연결 기준 매출액은 604억원으로 전체 매출액의 4.4%를 차지
하고 있습니다. 당사의 종속회사인 (주)TS개발은
골프장 사업을 영위하고 있으며, 그린피 할인, 스크린골프와 대중제 골프장의 성장 및 회원권반환 문제 등의 경쟁 심화 요인으로 수익이 저하될 위험이 있습니다. 또한, 대한FSS(주)는
위탁급식업을 영위하고 있으나 높은 경쟁 강도
를 보이고 있어 당사의 수익성에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다. 이처럼 당사는
사업 다각화를 위해 기타사업부문을 개발하고 성장시키기 위해 노력하고 있지만 산업 내 심화되고 있는 경쟁 강도로 향후 수익성이 저하될 위험이 있어 지속적인 모니터링이 필요
할 것로 판단되오니 투자자께서는 이 점에 유의하여 주시기 바랍니다.

[골프장 사업]당사 골프장 부문에 속한 종속회사로는 (주)TS개발 및 공주개발(주) 등이 있습니다. (주)TS개발은 1975년 3월 18일 설립되었으며, 1992년에 골프장 사업승인을 받아 3년여의 건설공사를 거친 후 1995년에 송추CC를 개장하여 18홀 회원제 골프장업을 주요사업으로 영위하고 있습니다. 공주개발(주)는 충청남도 공주시 정안면 인풍리에 위치하고 있으며 1990년 8월 태방기업 주식회사로 법인설립 후 1997년 1월 공주개발 주식회사로 상호를 변경하였습니다. 2005년 3월 18일 퍼블릭 골프장 사업계획의 승인을 받아 18홀 퍼블릭 골프장업으로 프린세스GC을 운영해왔으나, 2025년 1월 15일 프린세스GC 관련 토지, 건물, 부대시설 등의 영업일체에 대한 양도를 이사회 결의하고, 2025년 1월 23일 영업이 양도되었습니다. 관련하여 자세한 사항은 [III. 투자위험요소 - 2. 회사위험 - 나. 재무안정성 관련 위험]을 참고하시기 바랍니다.골프산업은 단순한 레저산업이 아닌 건축, 환경, 서비스, 마케팅과 복합적으로 연계되어 있는 산업으로, 회원을 모집하여 골프장 시설에 대한 초기 투자비를 회수하는 회원제 골프장과, 회원을 모집하지 않고 기금이나 자기자본으로 골프장 시설을 조성하여 이를 이용하도록 하는 대중제 골프장으로 크게 구분됩니다. 또한, 서비스 인력 및 시설의 관리와 원활한 라운드 운영을 통해 발생된 수익으로 초기 투자된 자본을 회수하고 새로운 시설 및 마케팅에 재투자되는 산업입니다. 당사는 2025년 초 공주개발(주)의 프린세스GC 매각으로 증권신고서 제출일 현재 회원제 골프장인 송추CC만 운영하고 있으며, 매각 자금을 통한 유동성으로 향후 신사업 투자 등 미래 성장 동력원으로 활용할 가능성이 있습니다.최근 국내 골프장 사업은 공급자 중심에서 수요자 중심으로 시장이 개편되었으며 경영난과 매출 감소에 따라 그린피 할인 등 과도한 경쟁이 지속되고 있습니다. 또한, 스크린골프와 대중제 골프장의 성장 또한 회원제 골프장의 성장저하 요소가 되고 있습니다. 회원권반환 문제와 대중제 골프장 증가에 따른 회원권 시세가 하락하고 있는 추세이며, 앞으로도 계속되는 경기침체와 부정청탁금지법 시행에 의한 법인회원의 접대골프가 줄어들어 어려움이 예상되고 있어 당사의 골프장 사업 부문 수익성에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다.이에 당사는 내장객 확보 및 서비스관리, 비용절감을 통해 경쟁력을 강화하며 비선호시간 및 비수기에 그린피을 탄력적으로 운영하는 등 수익성 개선을 도모하고 있으나 여전히 경쟁 심화 및 성장 정체에 따른 당사 기타 사업 부문의 수익성 악화 가능성에 유의하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다.

[외식업 부문]당사 외식업 부문에 속한 종속회사로는 대한FSS(주)가 있습니다. 대한FSS(주)는 위탁급식업을 영위하고 있으며, 주요 사업으로는 공공기관, 산업체 등의 단체 급식 위탁경영과 F&B 외식사업이 있습니다. 국내 급식시장은 소비 심리 위축에 따라 상대적으로 저렴한 구내식당의 이용객이 증가하는 추세에 있습니다. 또한 구내식당에 대한 신뢰와 프리미엄 급식을 요구하는 고객의 니즈에 따라 시장은 질적 및 양적으로 성장하고 있습니다. 최근 국방부가 2025년 중 군 급식 민간 취탁 사업 대상 부대를 기존 26개에서 49개로 확대한다고 밝히며, 국내 급식시장의 규모는 약 2조원 폭의 성장이 기대되고 있습니다. 이러한 변화에 대응하여 대한FSS(주)는 전문영양사가 철저한 위생 안전관리와 건강한 식단을 제공하고 지속적인 고객사와의 피드백 및 프리미엄 식단 제공 등을 위해 노력하고 있습니다. 2024년에는 설립 이후 역대 최대 경상이익을 갱신하였습니다.한편, 경기침체에 따른 경비절감을 위해 구내식당 이용 증가 및 청탁금지법(김영란법) 시행으로 프리미엄식 구내식당 이용이 확대되고 있으며, 노령화 및 사회복지사업 확대로 사회복지시설, 노인복지시설 등이 신규시장(약 7천억원 규모로 추정)으로 부상되어 단체급식시장은 완만한 성장세를 예상하고 있습니다. 1인 가구 500만 시대를 맞이하여 혼밥족 소비시장 확대로 HMR(가정간편식) 시장규모가 급격하게 확대되고 있는 추세이며 먹거리시장의 새로운 트렌드로 정착하고 있습니다. 또한 최근 최저시급의 급격한 인상으로 원가상승 압박에 따른 급식시장 손익 저조가 향후 불가피할 것으로 예상됩니다.금융감독원 전자공시시스템 자료를 종합하여 언론사 머니투데이가 분석한 자료에 따르면, 국내 구내식당 위탁운영 시장은 2023년 기준 약 6조원으로 추산되며, 삼성웰스토리, 아워홈, 현대그린푸드, CJ프레시웨이, 신세계푸드 5개 기업이 전체 시장의 약 80%를 차지합니다. 2025년 2월 11월 한화호텔앤드리조트는 아워홈의 지분 58.62%를 인수하는 주식매매계약(SPA)를 체결한 사실을 공시하였습니다. 이러한 대기업 계열회사의 독과점 체제로 국내 급식시장의 경쟁강도는 매우 높은 수준입니다.당사는 사업 다각화를 위해 기타사업부문을 개발하고 성장시키기 위해 노력하고 있으나 아직 수익성 측면에서 큰 성과는 거두지 못하고 있으며 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다. 투자자께서는 이점 유의하여 주시기 바랍니다.

2. 회사위험

가. 매출액 및 영업이익 등 수익성 변동 관련 위험

당사의
2024년 연결 기준 매출액은 1조 3,738억원으로 전년도인 2023년 1조 3,323억원 대비 3.1% 증가하였으며 영업이익은 370억원으로 2023년 472억원 대비 21.6% 감소
하였습니다.

또한, 당사의
연결 기준 영업이익률은 2024년 기준 2.7%로 2023년 3.5%에 비하여 0.8%p 하락
하였습니다. 2024년의 영업이익률 둔화는
사료 부문 구조조정 중 해고급여 및 관세청 추납세액 등 일회성 비용 발생
이 주된 요인입니다. 한편,
2024년 연결 기준 당사의 매출액 비중은 식품(제당)부문 6,989억원(50.9%), 축산유통부문 3,790억원(27.6%), 사료부문 2,356억원(17.1%) 및 기타 604억원(4.4%)
입니다.

이처럼 당사는 다각화된 포트폴리오를 기반으로 비교적 안정적인 수익구조를 갖고 있으나
매출 비중이 큰 식품, 사료 및 축산유통 산업 모두 원재료 가격 및 환율 변동 등 대외적 변수에 크게 영향을 받기 때문에 환경 변화에 따라 향후 당사 수익성에 부정적인 영향
을 끼칠 수 있습니다. 투자자께서는
각 사업부문 영업환경 변동에 의하여 당사의 전체 매출 및 영업이익 등 수익성에 영향
을 받을 수 있음에 유의하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다.

당사의 2024년 연결 기준 매출액은 1조 3,738억원, 영업이익은 370억원이며 별도 기준 매출액은 1조 489억원, 영업이익은 223억원입니다. 연결 기준 매출액은 주력 사업인 제당 산업의 안정적인 사업기반으로 인하여 최근 3개년 간 1.3조원대를 유지하며 낮은 변동성을 보이고 있으며, 축산 및 사료 등 다각화된 포트폴리오를 통해 안정적인 외형 규모를 유지하고 있습니다. 당사의 연결 기준 영업이익률은 2024년 기준 2.7%로 2023년 3.5%에 비하여 0.8%p 하락하였습니다.
2024년의 영업이익률 둔화는 사료 부문 구조조정 등 해고급여 및 관세청 추납세액 등 일회성 비용 반영이 주된 요인입니다. 당사는 2024년 관세청 관세조사에 따른 과세전통지를 수령하였으며, 이에 당사는 과세전적부심사를 청구하였습니다. 이후 과세전적부심사에 따른 세액경정통지서를 2025년 2월 7일에 고지받았으며 경정세액은 231억원입니다. 당사는 2025년 2월 21일 해당금액을 납부하였으며, 2024년 축산부문 실적에 반영하였습니다. 향후 상기 일시적인 비용 부담이 해소되면서 안정적인 이익창출력 수준을 회복할 수 있을 것으로 판단됩니다.

[수익성 지표(연결 기준)]

(단위 : 백만원)

구분
2024년
2023년
2022년

매출액
1,373,829
1,332,350
1,378,076

매출원가
1,238,731
1,193,106
1,246,439

매출원가율
90.2%
89.5%
90.4%

매출총이익
135,098
139,244
131,637

판매관리비
96,658
89,804
93,706

영업이익
36,997
47,217
38,051

당기순이익
20,522
32,504
25,512

영업이익률
2.7%
3.5%
2.8%

당기순이익률
1.5%
2.4%
1.9%

(출처 : 당사 2024년 사업보고서)

[수익성 지표(별도 기준)]

(단위 : 백만원)

구분
2024년
2023년
2022년

매출액
1,048,886
1,003,481
1,038,926

매출원가
978,108
925,104
965,009

매출원가율
93.3%
92.2%
92.9%

매출총이익
70,778
78,377
73,917

판매관리비
48,496
45,798
49,707

영업이익
22,270
31,703
24,422

당기순이익
13,372
23,844
20,278

영업이익률
2.1%
3.2%
2.4%

당기순이익률
1.3%
2.3%
1.9%

(출처 : 당사 2024년 사업보고서)

한편, 당사의 사업부문은 크게 식품부문, 사료부문, 축산유통부문 및 기타사업부문으로 구분되어 있습니다.

2024년 연결 기준 당사의 매출액 비중은 식품(제당)부문 6,989억원(50.9%), 축산유통부문 3,790억원(27.6%), 사료부문 2,356억원(17.1%) 및 기타 604억원(4.4%)입니다. 각 부문별 매출액 비중 및 영업이익 등 수익성 추이는 아래와 같습니다.

[당사 부문별 매출비중 추이(연결 기준)]

(단위 : 천원)

사업부문
매출유형
품 목
구체적용도
주요상표등
2024년
2023년
2022년

매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율

식 품
제품외
설탕 외
식품
푸드림
698,898,090
50.9%
650,243,781
48.8%
652,630,418
47.4%

축산유통
상 품
돈육 외
식품
푸드림
378,956,995
27.6%
360,167,828
27.0%
390,735,512
28.3%

사 료
제품외
배합사료 외
사료
무지개사료
235,557,526
17.1%
266,139,525
20.0%
279,639,084
20.3%

기 타
서비스외
-
-
-
60,416,494
4.4%
55,798,750
4.2%
55,070,505
4.0%

합 계
1,373,829,105
100.0%
1,332,349,884
100.0%
1,378,075,519
100.0%

(출처 : 당사 각 사업연도 사업보고서)

[당사 2024년 사업부문별 요약 재무현황(연결 기준)]

(단위 : 천원)

구분
식품
축산
사료
기타
계
조정 및 제거
연결

매출액
698,898,090
378,956,995
235,557,526
60,416,494
1,373,829,105
-
1,373,829,105

유무형감가상각비
4,871,500
1,048,474
3,437,615
5,091,390
14,448,979
(1,008,847)
13,440,132

부문영업이익
30,262,700
(7,563,528)
2,487,327
10,529,550
35,716,049
1,280,682
36,996,731

부문당기순이익
26,850,680
(10,898,628)
(507,412)
9,629,083
25,073,723
(4,551,351)
20,522,372

영업자산
611,041,981
238,105,353
176,776,478
519,077,703
1,545,001,515
(311,458,490)
1,233,543,025

영업부채
214,578,518
296,310,864
70,906,642
117,074,157
698,870,181
(24,478,664)
674,391,517

(출처 : 당사 2024년 사업보고서)

[당사 2023년 사업부문별 요약 재무현황(연결 기준)]

(단위 : 천원)

(단위 : 천원)

구분
식품
축산
사료
기타
계
조정 및 제거
연결

매출액
650,243,781
360,167,828
266,139,525
55,798,750
1,332,349,884
-
1,332,349,884

유무형감가상각비
4,151,549
1,219,294
3,177,771
5,074,677
13,623,291
(745,340)
12,877,951

부문영업이익
19,272,336
10,065,661
5,891,710
11,187,541
46,417,247
799,662
47,216,910

부문당기순이익
14,266,457
7,659,574
(2,235,157)
10,216,538
29,907,412
2,597,223
32,504,635

영업자산
528,856,029
243,846,752
196,417,097
515,800,075
1,484,919,953
(299,528,341)
1,185,391,612

영업부채
192,100,774
201,818,129
91,077,790
163,801,264
648,797,957
(17,996,906)
630,801,051

(출처 : 당사 2024년 사업보고서)

[식품부문]

당사의 식품 부문은 2024년 연결 기준 매출액의 50.9%를 차지하고 있는 당사의 주력 사업부문으로, 설탕제품과 프리믹스 제품의 생산과 유통 및 유제품, 너트류, 식품첨가물 등 다양한 상품을 푸드림 브랜드를 통하여 공급하고 있습니다. 2024년 당사 식품 부문은 치즈제조업체 델리치푸드(주) 인수와 정백 판가 인상으로 인해 전년도 6,502억원 대비 7.5% 성장한 6,989억원을 기록하였습니다.제당산업은 성숙기 산업으로 생활필수품이라는 제당산업의 주요 품목 특성상 수요탄력성이 낮고 경기변동에 크게 영향을 받지 않지만 원료인 원당을 전량 수입에 의존하고 있어, 주요 원재료 생산국인 인도, 태국 등의 기상이변에 의한 작황과 환율의 급변동에 따라 가격 변동이 심하여 원료수급에 많은 어려움이 발생되는 산업입니다.또한 식품산업은 건강식 추구를 원하는 소비자가 증대되고 있으며, 이로 인한 식품의 안전성 확보를 위해 국가적 차원에서 위생과 식품안전관리규정을 엄격하게 적용하고 있습니다. 1인 가구, 딩크(DINK)족 및 맞벌이 가정 증가 등이 가정간편식(HMR) 시장 수요를 견인하고 있으며, 이로 인해 식품산업은 지속적인 성장세를 이어갈 것으로 예상하고 있습니다.당사는 신규 고객 확보 등을 통한 주요 사업의 경쟁력 강화, 신제품 개발 및 신성장 동력을 모색하여 매출 증대 및 수익성 제고에 노력하고 있으며, 오랜 업력과 대규모 설비투자로 형성된 진입장벽 등을 바탕으로 내수시장에서 CJ제일제당(주) 및 (주)삼양사와 함께 과점체제를 장기간 유지하고 있습니다. 당사 식품사업부문의 소재식품 특성상 수요탄력성이 낮고, B2B 위주의 장기 고정거래처 확보 등을 통해서 향후에도 굳건한 시장지위를 바탕으로 안정적인 이익창출이 가능할 것으로 판단됩니다.

[시장점유율 추이(식품부문)]

구 분

2024년

2023년

2022년

2021년

경 쟁 사

설 탕

21.9%
21.6%
21.4%

20.9%

78.1%

주) 시장점유율 추이는 분기별 점유율을 단순평균 하였으며, 각 사의 집계방법에 따라 소폭의 차이가 발생할 수 있음을 참고하시기 바랍니다.

(출처 : 당사 2024년 사업보고서)

[축산유통부문]당사의 축산유통 사업부문은 2024년 기준 3,790억원의 매출을 기록하였으며, 연결 기준 당사 매출액의 27.6%를 차지하고 있습니다. 당사의 축산유통 사업부문은 25년 이상의 업력을 바탕으로 세계 유수의 축수산업 기업들과의 파트너십을 통해 수입육 및 수산물을 공급하고 있습니다.2024년 러시아-우크라이나 전쟁, 이스라엘-하마스 전쟁 등 지정학적으로 불안한 국제정세가 지속된 가운데 글로벌 공급망 불안이 가중되며 글로벌 물가의 상승 요인으로 작용하였습니다. 이에 따라 미국을 비롯한 세계 주요 선진국들의 지속된 고금리 정책은 환율 상승으로 이어졌으며, 이에 따라 국내 수입육 유통업체들의 큰 원가상승 부담으로 이어졌습니다. 특히, 고물가가 지속되면서 가성비를 중시하는 소비 트렌드가 시장을 주도했으며, 이는 외식소비의 부진으로 이어져 수입육 소비량 감소로 나타났습니다.2025년은 전년부터 이어진 소비량 감소에 따른 공급 과잉 및 고금리 등에 따른 가처분 소득 감소 등으로 인해 기업소비와 가족 외식소비의 위축이 지속될 것으로 예상되어 수입육 시장의 어려움이 전망되고 있는 상황입니다.당사 축산유통부문의 2024년도 매출액은 3,790억원으로, 전년도 3,602억원 대비 5.2% 증가하였으나, 2024년도 영업이익은 전년도 101억원 대비 크게 감소한 75억원의 영업손실을 기록하였습니다. 이는 관세청 조사에 따른 231억원 규모의 추납세액을 축산유통부문에 반영한 것에서 기인합니다. 당사는 수입대행업체를 통해 할당관세(0%)를 적용하여 수입육 통관을 진행하여 왔으나, 2024년 할당관세를 취소하고 차액분에 대해 일반 양허세율을 적용하여 최근 5개년 추징치 중 181억원을 축산부문의 매출원가에, 50억원을 영업외비용에 반영하였습니다. 국제 우육 및 돈육 생산량 감소 추세 및 무역분쟁 등으로 인한 육류시장 변동성이 심화될 가능성이 상존해 있는 상황이지만, 당사는 향후 상기 일회성 비용 요인 해소 이후 세계 각지 유수기업과의 파트너쉽을 통해 안정적 공급망 확보 및 유지가 가능할 것으로 판단되는 바, 축산유통부문의 이익창출력 또한 안정적인 수준으로 회복될 전망입니다.

[사료부문]

당사의 사료부문의 2024년 매출액은 2,356억원으로, 연결실체 매출의 17.1%를 차지하고 있습니다. 전년도인 2023년 매출액인 2,661억원 대비 11.5% 감소하였으며, 영업이익의 경우 2023년 59억원에서 2024년 25억원으로 감소하였습니다.

2024년 공급적인 측면에서 주요 곡물 생산지의 생산량 감소로 세계곡물 재고량이 감소되었으며, 우크라이나와 러시아의 전쟁 심화로 인해 흑해를 통한 곡물 수출의 불안정이 지속되었습니다. 또한 수요적인 측면에서는 주요 선진국 등을 포함한 글로벌 저성장 기조 및 국내 경기침체의 영향으로 내수가 위축되어 소비심리에 부정적 영향으로 작용하였습니다.

향후 국제곡물 시세는 미국의 정책 변화와 미중 무역분쟁, 미국의 캐나다, 멕시코 등 타국가에 대한 관세 정책 및 곡물 주산지의 기후 변화에 따른 작황 상태 등이 주요 가격 변동 요인으로 작용할 것으로 예상됩니다.
당사는 이러한 상황 속에서 40년 이상의 사료제조 노하우와 축산선진국과의 기술제휴(네덜란드, 프랑스, 영국 등) 및 축산농가의 수익증대를 위한 신개념 제품, 고객 맞춤형 사료 개발 등을 통해 사료부문의 수익성 제고 노력을 지속하고 있습니다.또한 당사는 2022년 1월 사료 및 사료첨가물 제조 및 판매부문을 단순 물적분할하여 티에스사료(주)를 설립한 바 있습니다. 당사는 사료사업의 독립 경영체제 전환을 통해 적극적인 비용효율화 작업을 추진하고 있습니다.

[시장점유율 추이(사료부문)]

구 분

2024년

2023년

2022년

2021년

경 쟁 사

사 료

1.8%
1.8%
2.0%

2.1%

98.2%

주) 시장점유율 추이는 분기별 점유율을 단순평균 하였으며, 각 사의 집계방법에 따라 소폭의 차이가 발생할 수 있음을 참고하시기 바랍니다.

(출처 : 당사 2024년 사업보고서)

[기타부문]

당사 사업부문 중 기타부문은 2024년 604억원 매출을 기록하였으며, 당사 연결기준 매출액의 4.4% 비중을 차지하고 있습니다. 당사의 해당 사업부문은 골프장 사업과 외식업으로 이루어져 있습니다.

골프산업은 단순한 레저산업이 아닌 건축, 환경, 서비스, 마케팅과 복합적으로 연계되어 있는 산업으로, 회원을 모집하여 골프장 시설에 대한 초기 투자비를 회수하는 회원제 골프장과, 회원을 모집하지 않고 기금이나 자기자본으로 골프장 시설을 조성하여 이를 이용하도록 하는 비회원제 및 대중제 골프장으로 크게 구분됩니다. 또한 서비스 인력 및 시설의 관리와 원활한 라운드 운영을 통해 발생된 수익으로 초기 투자된 자본을 회수하고 새로운 시설 및 마케팅에 재투자되는 산업입니다. 현재 골프 업계는 신규 골프업장의 지속적인 증가세로 인해 경쟁이 치열한 상태입니다. 골프장 부문에 속한 종속회사로 회원제 골프장인 송추CC를 운영하고 있는 (주)TS개발이 있습니다.

당사의 종속회사인 대한FSS(주)는 위탁급식업을 영위하고 있으며 주요 사업으로는 공공기관, 산업체 등의 단체 급식 위탁 경영과 F&B 외식 사업이 있습니다. 전반적인 국내시장은 소비 심리의 위축으로 상대적으로 저렴한 구내식당을 이용하는 사람들이 늘어나고 있는 추세이며, 신뢰와 프리미엄 급식을 요구하는 고객의 니즈에 따라 시장은 성장하고 있으며, 이에 따라 대한FSS(주)는 전문영양사가 철저한 위생 안전관리와 건강한 식단을 제공하고 있습니다. 상기한 것처럼 당사는 식품부문, 사료부문, 축산유통부문 및 기타부문 등으로 다각화된 포트폴리오를 기반으로 비교적 안정적인 수익구조를 갖고 있습니다. 이를 통해 특정 산업군의 업황 변동에 따른 당사 실적 변동성을 최소화하며 안정적인 수익을 창출하고 있습니다. 그러나 매출 비중이 큰 식품, 배합사료 및 축산유통 산업 모두 원재료 가격 및 환율 변동에 크게 영향을 받기 때문에 향후 당사 수익성에 부정적인 영향을 끼칠 수 있는 점 투자자께서는 참고하시기 바랍니다.

나. 재무안정성 관련 위험

2024년말 연결기준 당사의 총차입금은 4,245억원이며 이 중 단기성 차입금이 1,879억원으로 44.3%의 비중을 차지
하고 있습니다.

또한
2024년 연결 기준 당사의 부채비율은 120.6%로, 전년도 113.7% 대비 6.9%p 증가하였고 동기간 차입금의존도 또한 33.4%에서 34.4%로 1.0%p 증가
한 수준을 나타내고 있습니다. 그러나
당사의 주력 사업 부문의 이익창출력에 기반한 안정적인 실적 전망과 보수적인 투자 기조 등을 감안할 때 향후 차입금이 급격하게 늘어날 가능성은 높지 않을 것으로 판단
됩니다.

한편, 당사는 재무구조 개선을 위해 자회사인 공주개발(주)가 운영하던 프린세스GC 영업권 일체를 1,040억원에 매각한 바 있습니다.
확보된 유동성을 통한 차입금 상환 시 재무 안정성 비율 또한 개선될 것이라 예상
됩니다.
그러나
추후 신규 투자가 발생하거나 예기치 못한 일회성 요인 등으로 인한 당기순손실 발생 등 수익성 악화로 차입금 규모를 줄이지 못할 경우 당사의 부채비율과 차입금의존도는 악화될 가능성이 있으며, 이로 인해 당사의 재무 신인도에 부정적 요소로 작용
할 수 있는 점 투자자께서는 유의
하시기 바랍니다.

2024년말 연결기준 당사의 총차입금은 4,245억원이며 이 중 단기성 차입금이 1,879억원으로 44.3%의 비중을 차지하고 있습니다. 최근 3개 사업연도 당사의 연결 기준 재무안정성 지표 추이는 아래와 같습니다.

[당사 재무안정성 지표 추이(연결기준)]

(단위 : 억원, %)

구분
2024년
2023년
2022년

총차입금
4,245
3,958
4,391

단기성 차입금
1,879
1,488
2,089

장기성 차입금
2,366
2,470
2,302

현금및 장단기금융상품
2,406
1,985
2,234

순차입금
1,839
1,972
2,157

단기성차입금비중
44.3
37.6
47.6

부채비율
120.6
113.7
126.8

차입금의존도
34.4
33.4
36.0

(출처 : 당사 제시)

주) 차입금의존도 = 총차입금/자산총계

당사는 과거 운전자본부담 증가, 대여금 증가 등으로 순차입금 규모가 일시적으로 증가한 바 있으나, 비주력 사업 및 유휴부동산 등 자산 매각과 보수적 투자기조 유지를 통해 순차입금을 점진적으로 감축하고 있습니다. 또한 2024년 연결 기준 당사의 부채비율은 120.6%로, 전년도 113.7% 대비 6.9%p 증가하였고 동기간 차입금의존도 또한 33.4%에서 34.4%로 1%p 증가한 수준을 나타내고 있습니다. 그러나 당사의 주력 사업 부문의 이익창출력에 기반한 안정적인 실적 전망과 보수적인 투자 기조 등을 감안할 때 향후 차입금이 급격하게 늘어날 가능성은 높지 않을 것으로 판단됩니다. 당사의 차입금 세부 내역은 아래와 같습니다.

[단기차입금 상세 내역]

(단위 : 천원)

종 류
차 입 처
이자율(%)
2024년
2023년

일반자금대출 등

한국산업은행 등

3.94~5.43
16,204,000
29,800,000

무역금융

(주)농협은행 등

4.64~5.74
35,954,154
35,142,497

외화일반자금대출 등
(주)신한은행
SOFR(3M)+1.70
295,308
257,494

SOFR(3M)+0.30
2,681,242
-

SOFR(3M)+2.30
865,408
-

합 계
56,000,112
65,199,991

(출처 : 당사 2024년 사업보고서)

[장기차입금 상세 내역]

(단위 : 천원)

종 류
차 입 처
연이자율(%)
만기일
상환방법
2024년
2023년

중장기대
한국산업은행
2.73
2024.10.14
일시상환
-
10,000,000

중장기대
(주)국민은행
2.49
2024.03.11
일시상환
-
9,500,000

중장기대
(주)신한은행
2.49
2024.04.05
일시상환
-
20,000,000

중장기대(*)
(주)하나은행
CD(3M)+1.56
2025.03.21
일시상환
15,000,000
15,000,000

중장기대
한국산업은행
3.93
2025.04.08
일시상환
35,000,000
35,000,000

중장기대
(주)IBK캐피탈
4.70
2024.09.20
일시상환
-
20,000,000

중장기대
한국산업은행
5.14
2026.01.06
일시상환
15,000,000
15,000,000

중장기대
(주)국민은행
5.00
2024.11.08
일시상환
-
10,000,000

중장기대
(주)하나은행
5.04
2026.04.14
일시상환
20,000,000
20,000,000

중장기대
한국산업은행
4.76
2026.05.19
일시상환
30,000,000
30,000,000

중장기대
(주)우리은행
5.25
2026.08.24
일시상환
20,000,000
20,000,000

중장기대
(주)국민은행
4.68
2027.02.28
일시상환
10,000,000
-

중장기대
한국산업은행
4.63
2027.03.28
일시상환
20,000,000
-

중장기대
(주)신한은행
4.52
2027.04.05
일시상환
20,000,000
-

중장기대
(주)하나은행
4.40
2027.05.30
일시상환
15,000,000
-

중장기대
한국산업은행
3.75
2027.07.30
일시상환
20,000,000
-

중장기대
(주)농협은행
4.07
2027.09.20
일시상환
20,000,000
-

중장기대
(주)농협은행
4.07
2027.09.20
일시상환
10,000,000
-

중장기대
한국산업은행
3.84
2027.10.14
일시상환
10,000,000
-

중장기대(*)
(주)국민은행
MOR(3M)+1.43
2026.03.25
일시상환
10,000,000
-

중장기대-외화(*)
(주)하나은행
EUR 1.15
2025.03.04
일시상환
38,218,250
35,664,750

시설대
(주)신한은행
3.79
2024.05.14
일시상환
-
867,492

일반대
(주)신한은행
3.00
2025.07.27
일시상환
475,000
475,000

축사시설자금
홍성농협
2.00
2035.06.08
분할상환
2,875,520
2,875,520

축산발전기금
(주)신한은행
2.50
2024.06.26
일시상환
-
2,270,000

축발대
(주)하나은행
3.00
2025.05.16
일시상환
2,100,000
2,100,000

축발대
(주)국민은행
3.00
2026.05.07
일시상환
2,300,000
-

중장기대
중소벤처기업진흥공단
2.81
2025.05.13
일시상환
41,650
-

장비리스
오릭스캐피탈코리아
6.80
2026.01.05
일시상환
33,136
-

장비리스

오릭스캐피탈
코리아

6.80
2026.02.23
일시상환
59,841
-

장비리스
엠캐피탈(주)
6.80
2026.01.19
일시상환
59,286
-

일반대
(주)하나은행
4.75
2026.01.19
일시상환
10,000,000
-

합 계
326,162,683
248,752,762

차 감: 유동성장기부채
(90,887,573)
(42,637,492)

차감계
235,275,110
206,115,270

(출처 : 당사 2024년 사업보고서)

한편, 당사의 사채 내역 및 연도별 차입금 상환계획 및 현금흐름 현황은 다음과 같습니다.

[당사 사채 상세내역]

(단위 : 천원)

종 류
인수기관
연이자율(%)
발행일자
만기일
2024년
2023년

제123-2회 공모사채
(주)신한투자증권 등
3.34
2020.05.11
2025.05.09
15,000,000
15,000,000

제125회 사모사채
(주)현대차증권
2.34
2021.08.26
2024.08.26
-
40,000,000

제126회 사모사채(*)
(주)대신증권
3.92
2022.03.29
2025.03.29
25,000,000
25,000,000

소 계
40,000,000
80,000,000

차 감: 사채할인발행차금
(18,732)
(177,555)

합 계
39,981,268
79,822,445

차 감: 유동성장기부채
(39,981,268)
(40,000,000)

차감계
-
39,822,445

(*) 당사는 무보증 사모사채를 발행하고 이와 관련하여 유동화전문회사가 발행한 2종 후순위채권 225,000천원을 인수하고, 해당 2종 후순위채권을 유동화전문회사에 담보로 제공하였습니다.

(출처: 당사 2024년 사업보고서)

[연도별 차입금 및 사채 상환계획]

(단위 : 천원)

구 분
차입금
사채
합 계

1년이내
146,835,012
40,000,000
186,835,012

1년초과~2년이내
107,739,815
-
107,739,815

2년초과~3년이내
125,287,552
-
125,287,552

3년초과
2,300,416
-
2,300,416

합 계
382,162,795
40,000,000
422,162,795

(출처: 당사 2024년 사업보고서)

한편, 당사는 재무구조 개선을 위해 유휴자산 매각 등 지속적인 노력을 기울이고 있습니다. 당사는 기타사업부문 중 골프장 사업 부문에서, 퍼블릭 골프장 사업이 전반적으로 침체되고 있는 상황 속 재무구조 개선과 유동성 확보를 위해 당사의 100% 자회사였던 공주개발(주)가 운영하던 프린세스GC 영업권 일체를 2025년 01월 23일을 양도일로 매각한 바 있습니다. 양도가액은 1,040억원으로, 당사의 총자산 약 1.2조원의 8.4% 규모입니다. 해당 매각 자금을 차입금 상환 재원 등으로 사용할 시 재무 안정성 비율 또한 개선될 것이라 예상됩니다. 상기 자산매각 관련된 공시는 아래와 같습니다.

[영업양도결정(종속회사의주요경영사항)](2025.01.16)

종속회사인
공주개발 주식회사
의 주요경영사항 신고

1. 양도영업
프린세스GC 운영을 위한 영업권 일체

2. 양도영업 주요내용
골프장 사업관련 토지, 건물, 부대시설 등

3. 양도가액(원)
104,000,000,000

4. 양도목적
재무구조 개선 및 유동성 확보

5. 양도예정일자
2025-02-05

6. 양수법인
NH투자증권(파인앤파트너스일반사모부동산투자신탁 제9호의 신탁업자)

- 회사와의 관계
-

7. 영업양도 영향
확보된 재원을 바탕으로 재무안정성 강화

8. 주식매수청구권 사항
없음

9. 주주총회 예정일자
-

10. 이사회결의일(결정일)
2025-01-15

- 사외이사 참석여부
참석(명)
-

불참(명)
-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
참석

11. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

12. 향후 회사구조개편에 관한 계획

영업 양도 후 법인 청산 예정

13. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
- 본 공시는 대한제당(주)의 종속회사인 공주개발(주)의 영업양도 결정에 따른 공시사항입니다.- 상기 10. 이사회결의일(결정일)은 종속회사 공주개발(주)의 이사회 결의일입니다.- 하기 종속회사의 자산총액은 2023년말 기준입니다.- 상기 영업양수도 일정은 공시시점 현재의 예상 일정이며, 계약 당사자 간의 계약 및 합의의에 따라 일정이 변동될 수 있습니다.

※ 관련공시
-

[종속회사에 관한 사항]

종속회사명
공주개발(주)
영문
GONGJU DEVELOPMENT CO.,LTD.

- 대표자
임춘규

- 주요사업
골프장업

- 주요종속회사 여부
미해당

종속회사의 자산총액(원)
68,373,900,540

지배회사의 연결 자산총액(원)
1,185,391,612,139

지배회사의 연결 자산총액 대비(%)
5.77

(출처: 전자공시시스템)

당사의 연결 기준 영업활동으로 인한 현금흐름은 2024년 504억원 수준이며 최근 3개년 간 양의 영업활동현금흐름이 지속적인 개선세를 보이고 있습니다. 그러나 추후 신규 투자가 발생하거나 일회성 요인들에 따른 당기순손실 발생 등 수익성 악화로 차입금 규모를 줄이지 못할 경우 당사의 부채비율과 차입금의존도는 악화될 가능성이 있으며, 이로 인해 당사의 재무 신인도에 부정적 요소로 작용할 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[당사 현금흐름 현황(연결기준)]

(단위 : 백만원)

구 분
2024년
2023년
2022년

I. 영업활동으로 인한 현금흐름
50,352,405
40,029,747
11,278,850

II. 투자활동으로 인한 현금흐름
(16,761,767)
1,324,608
77,074,933

III. 재무활동으로 인한 현금흐름
(3,046,378)
(58,614,199)
2,462,465

IV. 현금및현금성자산의 순증가(감소)
30,544,260
(17,259,844)
90,816,248

V. 기초 현금및현금성자산
181,503,983
196,696,997
111,810,725

VI. 현금및현금성자산의 환율변동효과
(455,557)
2,066,830
(5,929,976)

VII. 기말 현금및현금성자산
211,592,686
181,503,983
196,696,997

(출처 : 당사 각 사업연도 사업보고서)

다. 운전자본 관련 위험

당사가 영위중인 사업의 특성상 운전자본 관리는 중요한 요인이며 특히
당사의 주요 사업중의 하나인 식품부문의 경우 과다 재고 보유시 보유비용 추가 발생의 위험이 존재합니다.
당사의 2024년 연결기준 매출채권은 1,230억원으로 이는 전년도인 2023년 1,226억원과 유사한 수준한 수치이며
매출채권 회전율은 2024년 연결 기준 11.2회, 매출채권 회수기간은 32.6일로 양호한 편으로 매출채권 부실 가능성은 낮은 편이라고 판단됩니다. 당사는 다수의 거래처를 보유하여 신용위험이 집중될 위험은 높지 않으며, 산업특성상 경기둔화에 민감하지 않은 점, 6개월 이하 매출채권 비중이 높은 점 등을 감안할 때 매출채권 회수에 큰 어려움은 없을 것으로 예상됩니다. 그러나,
매출채권 규모 확대에 따른 대손 발생 및 회수기간 장기화, 잘못된 수요예측 및 무리한 영업전략을 추진할 경우 급격한 재고량의 증가 등으로 인해 운전자본 부담이 늘어날 위험
이 존재합니다. 이러한 경우 당사 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사가 영위중인 사업의 특성상 운전자본 관리는 중요한 요인이며 특히 당사의 주요 사업중의 하나인 식품부문의 경우 과다 재고 보유시 보유비용 추가 발생의 위험이 존재합니다. 또한, 유통기한 경과시 폐기 문제와 그에 따른 손실 발생 등을 고려할 때 재고자산 관리의 어려움을 겪을 수 있습니다.당사의 매출액은 2024년 기준 1조 3,739억원으로,
주력 사업인 제당 산업의 안정적인 사업기반으로 인하여 최근 3개년 간 1.3조원대를 유지하며 낮은 변동성을 보이고 있으며, 축산 및 사료 등 다각화된 포트폴리오를 통해 안정적인 외형 규모를 유지하고 있습니다. 2024년 연결기준 매출채권은 1,230억원으로, 2023년 1,226억원과 유사한 수준을 보이며 매출액과 함께 낮은 변동성을 보이고 있습니다. 매출채권 회전율은 2024년 연결 기준 11.2회, 매출채권 회수기간은 32.6일로 양호한 편으로 매출채권 부실 가능성은 낮은 편이라고 판단됩니다.

[당사 매출채권 추이(연결 기준)]

(단위 : 천원, 회, 일)

구분
2024년
2023년
2022년

매출액
1,373,829,105
1,332,349,884
1,378,075,519

매출액 증가율
3.1%
-3.3%
9.3%

당기 매출채권
122,956,504
122,596,468
121,966,034

평균 매출채권
122,776,486
122,281,251
117,362,352

매출채권 증가율
0.3%
0.5%
8.2%

매출채권 회전율
11.2
10.9
11.7

매출채권 회수기간
32.6
33.5
31.1

(출처: 당사 각 연도 사업보고서)

주1) 평균 매출채권 = (전기매출채권+당기매출채권)/2

주2) 매출채권회전율 = 매출액 / 평균 매출채권

주3) 매출채권회수기간 = 365 / 매출채권회전율

주4) 매출채권금액은 대손충당금 차감 전 금액

한편, 당사의 매출채권 연령분석 상세 내용은 아래와 같습니다. 2024년말 연결 기준 당사의 매출채권은 6개월 이하가 812억원으로 66.0%를 차지하고 있으며 통상적으로 채무불이행율을 높게 산정하는 12개월 초과 매출채권은 243억원으로 전체 매출채권의 19.8%를 수준을 나타내고 있어 낮지 않은 수치이나, 비교적 안정적인 수준에서 유지되고 있습니다. 또한 2024년 당사는 매출채권에 대해 146억원의 대손충당금을 설정하는 등 이와 관련된 충당금을 설정하고 있는 점을 고려하면 매출채권 연령 구성은 양호한 편입니다.

[매출채권 연령분석]

(단위 : 백만원)

구 분
6월 이하
6월 초과
1년 초과
3년 초과
계

1년 이하
3년 이하

2024년
금 액
81,182
17,461
14,780
9,534
122,957

구성비율
66.0%
14.2%
12.0%
7.8%
100.0%

2023년
금 액
89,232
13,589
9,151
10,625
122,596

구성비율
72.8%
11.1%
7.4%
8.7%
100.0%

(출처: 당사 각 연도 사업보고서)주1) 기대신용손실율을 적용하지 않은 개별평가 대상 채권

[대손충당금 설정현황]

(단위 : 백만원, %)

구 분
계정과목
채권 총액
대손충당금
대손충당금설정률

2024년
매출채권
122,957
14,569
11.8

미 수 금
32,017
35
0.1

기 타
18,426
1,469
8.0

합 계
173,400
16,073
9.3

2023년
매출채권
122,596
14,002
11.4

미 수 금
29,070
35
0.1

기 타
28,170
1,291
4.6

합 계
179,836
15,328
8.5

2022년
매출채권
121,966
12,006
9.8

미 수 금
32,891
35
0.1

기 타
27,440
1,107
4.0

합 계
182,297
13,148
7.2

(출처: 당사 각 연도 사업보고서)

한편, 당사의 사업부문별 재고자산 현황은 아래와 같습니다. 2024년말 연결기준 재고자산은 장부금액 기준 2,174억원으로 2023년도 2,269억원 대비 8.5% 감소하였으나, 2022년부터 3사업연도 간 당사의 재고자산은 2,000억원 대를 유지하고 있습니다. 또한 재고자산회전율(매출액 기준)은 2024년 6.3회, 2023년 5.9회 및 2022년 6.2회으로 양호한 수준을 유지하고 있습니다.

[당사 재고자산 회전율(연결 기준)]

(단위:천원,회)

구분
2024년
2023년
2022년

매출액
1,373,829,105
1,332,349,884
1,378,075,519

매출액 증가율
3.1%
-3.3%
9.3%

재고자산
207,817,386
227,011,779
226,863,214

평균재고자산
217,414,583
226,937,497
223,099,747

재고자산 증가율
-8.5%
0.1%
3.4%

재고자산회전율
6.3
5.9
6.2

주1) 평균재고자산 = (전기 재고자산+당기 재고자산)/2

주2) 재고자산회전율 = 매출액 / 평균재고자산

자료: 당사 각 사업연도 사업보고서

[재고자산 상세내역(연결 기준)]

(단위 : 천원)

구 분
2024년
2023년

취득원가
평가충당금
장부금액
취득원가
평가충당금
장부금액

유동상품

28,819,192

(2,415,425)

26,403,767

36,500,239

(2,038,487)

34,461,752

유동제품

15,928,680

(225,115)

15,703,565

19,675,016

(314,224)

19,360,792

반제품

2,404,226

-

2,404,226

2,724,569

-

2,724,569

유동재공품

1,018,388

-

1,018,388

1,371,560

-

1,371,560

유동원재료

47,254,764

-

47,254,764

26,728,675

-

26,728,675

유동부재료

1,428,161

-

1,428,161

1,719,845

-

1,719,845

유동저장품

557,251

-

557,251

1,144,529

-

1,144,529

미착품

113,047,264

-

113,047,264

139,500,057

-

139,500,057

합계

210,457,926

(2,640,540)

207,817,386

229,364,490

(2,352,711)

227,011,779

(출처: 당사 2024년 사업보고서)

[사업부문별 재고자산 현황(연결 기준)]

(단위 : 원)

사업부문
계정과목
2024년
2023년
2022년
비 고

식 품
원재료
42,162
21,075
13,381
-

상 품
5,544
11,677
13,161
-

재공품
1,018
1,372
754
-

제 품
13,070
16,307
11,886
-

저장품
289
374
378
-

미착품
44,080
41,627
67,862
-

반제품
2,404
2,725
2,100
-

부산물
39
30
36
-

포장재료
523
867
719
-

부재료
54
-
-
-

소 계
109,183
96,054
110,277
-

사 료
원재료
5,018
5,617
8,523
-

상 품
227
238
223
-

제 품
2,634
3,054
4,170
-

저장품
212
723
766
-

미착품
22,075
37,836
30,706
-

포장재료
617
557
585
-

소 계
30,783
48,025
44,973
-

축산유통
원재료
-
-
-
-

상 품
20,571
22,490
17,157
-

미착품
46,892
60,037
54,103
-

소 계
67,463
82,527
71,260
-

기 타
원재료
74
37
39
-

상 품
61
57
61
-

저장품
57
47
46
-

식음료
196
265
207
-

소 계
388
406
353
-

합 계
원재료
47,254
26,729
21,943
-

상 품
26,403
34,462
30,602
-

재공품
1,018
1,372
754
-

제 품
15,704
19,361
16,056
-

저장품
558
1,144
1,190
-

미착품
113,047
139,500
152,671
-

반제품
2,404
2,725
2,100
-

부산물
39
30
36
-

포장재료
1,140
1,424
1,304
-

식음료
196
265
207
-

부재료
54
-
-
-

소 계
207,817
227,012
226,863
-

총자산대비 재고자산 구성비율(%)[재고자산합계÷기말자산총계×100]
16.85%
19.15%
18.61%
-

재고자산회전율(회수)[연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]
5.70회
5.26회
5.59회
-

(출처: 당사 2024년 사업보고서)

당사는 다수의 거래처를 보유하여 신용위험이 집중될 위험은 높지 않으며, 산업특성상 경기둔화에 민감하지 않은 점, 6개월 이하 매출채권 비중이 높은 점 등을 감안할 때 매출채권 회수에 큰 어려움은 없을 것으로 예상됩니다. 그러나, 매출채권 규모 확대에 따른 대손 발생 및 회수기간 장기화, 잘못된 수요예측 및 무리한 영업전략을 추진할 경우 급격한 재고량의 증가 등으로 인해 운전자본 부담이 늘어날 위험이 존재합니다. 이러한 경우 당사 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

라. 환율 변동이 미치는 영향

당사는
사업의 특성상 원재료인 원당, 옥수수, 수입육 등을 수입에 의존하고 있어 환율 변동에 따라 수익성이 영향
을 받고 있습니다. 당사 제당사업부문의 경우 원재료가격 상승을 일정부분 판매가격에 전가가 가능하지만
사료사업부문의 경우 원가변동요인을 판매가격으로 전가하기가 상대적으로 어려운 편이며 외화매입채무로 인하여 외환차손 및 외화환산손실이 증가
할 수 있습니다. 당사는 환율 변동에 대비하기 위해 파생상품계약을 통해 헤지하고 있으나
예상치 못한 환율 및 원자재 가격과 관련한 높은 변동성 발생할 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있으므로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 사업의 특성상 원재료인 원당, 옥수수, 수입육 등을 수입에 의존하고 있습니다. 일반적으로 환율이 상승하면(원화의 가치가 떨어지면) 원재료 부담이 높아집니다. '사업위험
가. 원재료의 높은 수입 의존도에 따른 위험'에서 기재하였듯이, 당사 제당사업부문의 경우 원재료가격 상승을 일정부분 판매가격에 전가가 가능하지만 사료사업부문의 경우 원가변동요인을 판매가격으로 전가하기가 상대적으로 어렵습니다. 또한 외화매입채무로 인하여 외환차손 및 외화환산손실이 증가할 수 있습니다. 반면 환율이 하락할 경우 원재료 구매 부담이 낮아질 수 있으나, 상품 수출로 인한 수익이 감소될 가능성도 있습니다. 2024년 연결 기준 당사의 외환 관련 손익 현황은 아래와 같습니다.

[외환 관련 손익 현황]

<연결 기준>
(단위 : 천원)

구 분
2024년
2023년
2022년

외환환산이익

1,272,325

1,451,274

6,900,000

외화차익

11,583,306

11,239,694

10,786,545

이익 (A)
12,855,631
12,690,968
17,686,545

외화환산손실

5,722,727

2,103,742

2,020,664

외화거래손실

14,611,343

15,962,131

31,000,591

손실 (B)
20,334,070
18,065,873
33,021,255

순이익(손실) (A-B)
(7,478,439)
(5,374,905)
(15,334,710)

(출처 : 당사 각 사업연도 사업보고서)

이와 같은 환율 변동에 따른 위험을 회피할 목적으로 당사는 파생상품계약을 체결하고 있습니다. 당사는 환율 위험 뿐 아니라 이자율 변동 위험을 회피할 목적의 파생상품 계약도 체결하고 있습니다.

당사 연결실체는 2024년말 현재 원화차입금 및 외화차입금의 이자율변동 및 환율변동 위험을 회피하기 위하여 이자율 및 통화스왑계약을 체결하고 있으며, 2024년말 현재 공정가치는 다음과 같습니다.

[당사 스왑 계약 현황]

(기준일 : 2024년 12월 31일)
(단위: EUR, 천원)

(단위: EUR, 천원)

계약금융기관

계약내용

공정가치

구 분

금 액

조 건

만기일

(주)하나은행
수취
EUR 25,000,000
EUR 1.15%
2025-03-04
4,396,298

지급
33,675,000
2.97%

(주)하나은행
수취
15,000,000
CD(3M)+1.56%
2025-03-21
35,266

지급
15,000,000
3.97%

(주)국민은행
수취
10,000,000
MOR(3M)+1.43%
2026-03-25
(44,843)

지급
10,000,000
4.65%

합 계
4,386,721

(출처 : 당사 2024년 사업보고서)

당사는 향후에 발생할 것으로 예상되는 외화매입(매출)거래 대금의 지급(수취)을목적으로 통화선도 및 통화옵션 계약을 보유하고 있으며, 당기말 현재 공정가치는 다음과 같습니다.

[당사 통화선도 현황]

(기준일 : 2024년 12월 31일)
(단위: USD, 천원)

계약금융기관

만기일

구 분

금 액

공정가치

(주)하나은행
2025.01.02~2025.04.21
매수
USD 83,400,000
6,283,683

매도
116,106,122

(주)국민은행
2025.01.13~2025.04.07
매수
USD 2,100,000
189,512

매도
2,893,440

합 계
6,473,195

(출처 : 당사 2024년 사업보고서)

[당사 통화옵션 현황]

(기준일 : 2024년 12월 31일)
(단위: USD, 천원)

계약금융기관
만기일
구 분
행사가격
금 액
공정가치

(주)하나은행
2025.01.20~2025.03.26
Put 매도
1,285 ~ 1,424원
USD 4,000,000
77,613

Call 매수
1,285 ~ 1,424원

Call 매도
1,305 ~ 1,450원

합 계
77,613

(출처 : 당사 2024년 사업보고서)

이처럼 환율은 당사의 영업활동 및 수익에 영향을 미치고 있으며 당사는 이에 대비하기 위해 파생상품계약을 통해 헤지하고 있습니다. 그러나 엔화 대비 원화강세, 달러화 대비 원화 약세로 인해 일본 수출 판매 및 원재료 구매에 부정적인 영향을 미치고 있으며, 이러한 환율 환경이 지속되거나 예상치 못한 환율 및 원자재 가격과 관련한 높은 변동성이 발생할 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있으므로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

마. 우발채무 및 제재 등과 관련된 위험

당사는
신고서 제출일 전일 기준
USD 17,549,378, EUR 875,607 및 218억원
의 채무 보증을 제공하고 있습니다. 또한

원고로 계류 중인 소송사건은 1건으로서 소송 가액은 1,574백만원이며, 피고로 계류중인 소송사건은 1건으로서 소송가액은 92백만원입니다.
채무보증은 공동회사 등 부실 요인 발생 시 연쇄적으로 지급보증 위험을 유발해 당사의 신인도를 제약할 수 있으며 그에 따른 경영 실적 둔화 위험도 존재합니다. 또한, 금액 및 건 수 등을 고려할 때 상기 소송사건의 결과가 당사의 영업 환경에 중대한 영향을 끼칠 확률은 매우 낮은 것으로 판단되나
소송의 결과는 예측할 수 없으며 우발채무 등이 현실화될 경우 당사의 경영 실적에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점에 유의하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다.

[지급보증]당사가 계열회사 및 기타 법인에 제공하고 있는 채무보증 상세 내역은 아래와 같습니다. 채무보증은 공동회사 등 부실 요인 발생 시 연쇄적으로 지급보증 위험을 유발해 당사의 신인도를 제약할 수 있으며 그에 따른 경영 실적 둔화 위험도 존재합니다. 증권신고서 작성 기준일 현재 당사의 특수관계자에 대한 채무보증 금액 합계는 USD 17,549,378, EUR 875,607 및 133억원입니다.

[특수관계자에 대한 지급보증 내역]

(단위: 천원, USD, EUR)

특수관계자
구분
보증처
보증한도
보증한도USD [USD, 일]
보증금액
보증금액USD [USD, 일]
보증금액EUR [EUR, 일]
보증기간
비고

티에스사료(주)
신용장개설약정
(주)하나은행
13,200,000
-
-
3,261,628
-
2024-11-14~2025-11-14
신용장개설약정

일반대지급보증
(주)하나은행
13,200,000
-
0
-
-
2024-11-14~2025-11-14
일반대지급보증

구매카드약정
(주)하나은행
2,400,000
-
89,248
-
-
2024-11-14~2025-11-14
구매카드약정

종합통장대출
(주)하나은행
1,200,000
-
0
-
-
2024-11-14~2025-11-14
종합통장대출

파생상품거래약정
(주)하나은행
-
2,400,000
-
717,590
-
2024-09-27~2025-09-27
파생상품거래약정

신용장개설약정
(주)신한은행
-
19,200,000
-
3,134,893
-
2024-02-08~2025-02-08
신용장개설약정

신용장개설약정
(주)농협은행
-
18,000,000
-
-
-
2024-02-04~2025-02-04
신용장개설약정

신용장개설약정
(주)국민은행
-
11,000,000
-
3,783,628
-
2024-02-17~2025-02-17
신용장개설약정

신용장개설약정
한국산업은행
-
18,000,000
-
5,030,399
-
2024-09-29~2025-09-29
신용장개설약정

대한제당홍콩유한공사
현지금융지급보증
(주)신한은행
-
1,200,000
-
200,000
-
2024-12-13~2025-12-12
현지금융 지급보증

농업회사법인(주)알앤에프
일반대지급보증
(주)하나은행
2,400,000
-
2,000,000
-
-
2024-03-13~2025-03-13
일반대지급보증

일반대지급보증
(주)신한은행
1,512,000
-
1,260,000
-
-
2024-11-29~2025-11-29
일반대지급보증

델리치푸드(주)
일반대지급보증
(주)하나은행
12,000,000
-
10,000,000
-
-
2024-12-27~2026-01-19
일반대지급보증

신용장개설약정
(주)하나은행
-
4,800,000
-
1,421,240
-
2024-12-27~2026-01-19
신용장개설약정

신용장개설약정
(주)하나은행
-
4,800,000
-
-
875,607
2024-12-27~2026-01-19
신용장개설약정

합 계
45,912,000
79,400,000
13,349,248
17,549,378
875,607
-
-

(출처: 당사 2024년 사업보고서)

또한 증권신고서 제출 기준일 현재 당사가 계열회사가 아닌 기타법인을 위하여 제공하고 있는 지급보증의 내역은 다음과 같습니다. 아래 지급보증과 관련하여 당사는 금융보증부채 197,084천원을 계상하고 있습니다. 증권신고서 제출 기준일 현재 당사가 특수관계자 및 기타법인에 제공하고 있는 지급보증 합계는
USD 17,549,378, EUR 875,607 및 218억원입니다.

[기타법인에 대한 지급보증 내역]

(단위: 천원)

거래처명
보증처
보증한도금액
실행액
보증기간

웰돈농장 외
(주)티에스신용투자대부
4,414,800
3,679,000
2024-07-18 ~ 2025-11-28

옥산농장 외
(주)국민은행
1,656,000
1,380,000
2024-12-18 ~ 2025-12-18

보천농장 외
DB캐피탈(주)
4,124,554
3,437,128
2024-03-14 ~ 2025-10-10

합 계
10,195,354
8,496,128
-

(출처: 당사 2024년 사업보고서)

[소송 사건]연결 기준 당사가 원고로 계류 중인 소송사건은 1건으로서 소송 가액은 1,574백만원이며, 피고로 계류중인 소송사건은 1건으로서 소송가액은 92백만원이며 상세 내역은 아래와 같습니다.

[당사 계류 중인 소송 사건 내역]

(단위: 천원)

사건내용
원고
피고
소송가액
진행상황

손해배상
(주)네추럴웨이
대한제당주식회사
91,510
1심 계류 중

관세부과 취소청구 행정소송
대한제당주식회사
서울관세청
1,574,325
행정소송 진행 중

(출처: 당사 제시)

증권신고서 작성일 현재 상기 소송사건의 최종 결과를 예측할 수 없으나, 당사의 외형적인 규모, 소송사건의 금액 및 건수를 고려하였을 때 상기의 소송사건의 결과가 당사의 재무제표 및 영업 환경에 중대한 영향을 끼칠 확률은 매우 낮은 것으로 판단됩니다. .

[약정사항]

증권신고서 작성 기준일 현재 연결 기준 당사가 금융기관과 체결하고 있는 주요 약정사항 내역은 아래와 같습니다.

[당사 금융기관과의 약정사항 현황]

(단위:
천원,USD,EUR)

구 분
금융기관
한도금액
실행금액

신용장개설약정 외 (*)
(주)하나은행
USD 7,800,000
USD 3,261,628

55,000,000
44,744,899

USD 4,000,000
USD 1,421,240

EUR 875,607

신용장개설약정
한국산업은행 외
USD 198,000,000
USD 55,819,341

당좌대출약정
(주)하나은행 외
8,000,000
-

수출입자금대출약정
한국수출입은행
58,000,000
-

일반(중장기)자금대출약정
(주)하나은행 외
330,219,900
330,219,900

B2B 외
(주)하나은행 외
5,330,000
636,352

일반자금대출
(주)하나은행 외
4,400,000
4,400,000

시설자금대출
(주)하나은행 외
7,835,520
7,119,520

운영자금대출
(주)신한은행
475,000
475,000

해외현지금융
(주)신한은행
USD 1,000,000
USD 200,000

장비리스
오릭스캐피탈코리아 외
152,263
152,263

(*) (주)하나은행의 포괄여신한도는 구매자금, 무역금융, 일반자금, 신용장개설약정 약정을 포함합니다.

(출처: 당사 사업보고서)

한편, 당사는 당사가가 소유하고 있는 대상농장을 지팜얼라이언스농업회사법인 (주)에게 임대하였으며, 대상농장에 대한 농장협업계약을 체결하였습니다. 동 농장협업계약에는 다음과 같은 약정사항이 존재합니다.

- 지팜얼라이언스농업회사법인(주)는 자율적으로 대상농장을 운영하되, 농장에서 생산되는 자돈은 전량 연결실체 및 연결실체가 지정한 제3자에게 판매하고 자돈 생산에 필요한 사료는 전량 연결실체로부터 구매합니다.

당사 우발채무의 규모를 종합적으로 고려하였을 때, 당사의 경영 성과에 끼칠 가능성은 높지 않을 것으로 판단됩니다. 그럼에도 불구하고
우발채무 등이 현실화될 경우 당사의 경영 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점에 유의하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다.

바. 종속기업 투자 위험

당사는 티에스사료(주), (주)TS개발 등 총 13개 종속회사를 보유하고 있으며, 각각 사료, 금융, 골프장, 서비스, 외식업 등의 사업을 영위
하고 있습니다.
당사 종속회사 중 중국 소재의 사료 제조업체는 2024년 당기순손실을 기록하였으며, 당사는 적자가 지속된 중국 사료공장의 영업중단, 부실거래처 정리 등 강도 높은 구조조정을 진행하며 재무구조 개선에 대한 의지
를 보이고 있습니다.
당사의 특수관계자와의 매출거래는 2024년 별도기준 803억원이며, 거래 비중은 2024년 별도기준 전체 매출액의 7.7% 수준
입니다.
향후 종속기업의 수익성 변동에 따라 당사에도 재무적 부담이 발생
할 수 있으니 투자자께서는 이점을 주의하시기 바랍니다.

당사는 티에스사료(주), (주)TS개발 등 총 13개 종속기업을 보유하고 있으며, 각각 사료, 금융, 골프장, 서비스, 외식업 등의 사업을 영위하고 있습니다. 대부분 자회사와 영업측면에서의 직접적인 관련성은 없으나, (주)TS우인은 관리용역 수행회사로서 관련이 있으며, TS유업(주)는 설탕 조제품의 임가공회사로서 관련이 있습니다. 또한 대한제당홍콩유한공사는 무역업을 영위하는 회사로서, 원재료의 구매 및 제품의 판매 등에서 영업상의 관련성이 있습니다. 당사의 연결대상 종속기업 현황은 다음과 같습니다.

[당사 및 연결대상 종속기업 현황]

(단위 : 천원)

기 업 명
소재지
주요영업활동
사용재무제표일
2024년
2023년

소유지분율
장부금액(*3)
소유지분율
장부금액(*3)

(주)티에스신용투자대부
한국
여신금융업
2024년 12월 31일
100.00%
11,094,578
100.00%
11,094,578

(주)티에스개발(*1)
한국
골프장 운영업
2024년 12월 31일
100.00%
67,079,590
100.00%
67,079,590

(주)티에스우인
한국
서비스업
2024년 12월 31일
100.00%
49,718,577
100.00%
49,718,577

티에스사료(주)
한국
사료생산 및 판매
2024년 12월 31일
100.00%
74,046,048
100.00%
74,046,048

공주개발(주)(*2)
한국
골프장 운영업
2024년 12월 31일
93.75%
34,219,767
93.75%
34,219,767

티에스유업(주)
한국
제조업
2024년 12월 31일
100.00%
5,632,900
100.00%
5,632,900

농업회사법인(주)알앤에프
한국
축산업
2024년 12월 31일
90.00%
4,500,000
90.00%
4,500,000

대한에프에쓰에쓰(주)
한국
구내식당업
2024년 12월 31일
100.00%
1,534,487
100.00%
1,534,487

천진채홍사료유한공사(*3)
중국
사료생산 및 판매
2024년 12월 31일
80.00%
4,319,113
80.00%
9,661,482

청도채홍사료유한공사(*1)
중국
사료생산 및 판매
2024년 12월 31일
80.00%
3,485,603
80.00%
3,485,603

하남채홍사료유한공사(*4), (*5)
중국
사료생산 및 판매
2024년 12월 31일
10.90%
127,927
10.90%
-

대한제당홍콩유한공사
홍콩
무역중개업
2024년 12월 31일
100.00%
3,415,446
100.00%
3,415,446

델리치푸드(주)(*6)
한국
낙농제품 제조업
2024년 12월 31일
100.00%
7,383,468
-
-

합 계
-
266,557,504
-
264,388,478

(출처: 당사 2024년 사업보고서)

(*1) 당사가 2024년 중 종속기업으로부터 받은 배당금 수익은 7,360,114천원(청도채홍사료유한공사: 360,114천원, (주)티에스개발 7,000,000천원)입니다.(*2) 2025년 1월 15일 종속기업이 보유하고 있는 프린세스GC 관련 토지, 건물, 부대시설 등의 영업양도를 이사회 결의하였으며, 2025년 1월 16일 양수인과 매매계약을 체결하여 2025년 1월 23일에 영업이 양도 되었습니다. (*3) 2024년말 현재 회수가능가액이 장부금액에 미달하여 2024년 중 5,342,369천원의 종속기업투자주식손상차손을 인식하였습니다. 회수가능액은 순자산접근법을 통해 산정하였으며, 종속기업이 보유하고 있는 자산과 부채의 공정가치를 반영하여 평가하였습니다. (*4) 2024년말 현재 회수가능액의 추정치를 재평가하여 과거 인식한 손상차손의 일부를 환입하였으며, 2024년 중 127,927천원의 종속기업투자주식손상차손환입을 인식하였습니다. 회수가능액은 순자산접근법을 통해 산정하였으며, 종속기업이 보유하고 있는 자산과 부채의 공정가치를 반영하여 평가하였습니다. (*5) 당사(10.90%) 및 종속기업인 천진채홍사료유한공사(55.95%), 청도채홍사료 유한공사(33.15%)의 지분율 합계가 100%이므로 종속기업투자주식으로 분류하였습니다.(*6) 당사는 2023년 12월 21일 델리치푸드(주)의 주식 전량 및 경영권을 양수하는 주식매매계약을 체결하고, 2024년 1월 19일 대상주식을 취득하였습니다. 또한 당사는 2024년 2월 26일 델리치푸드(주)에 대하여 보유하고 있던 매출채권 7,136,891천원을 출자전환하여 종속기업투자주식으로 대체하였습니다.

천진채홍사료 유한공사, 청도채홍사료 유한공사 및 하남채홍사료 유한공사는 2024년 당기순손실을 기록하였습니다. 적자가 발생한 상기 3개 종속회사는 모두 중국 소재의 사료 제조업체이며, 당사는 적자가 지속된 중국 사료공장의 영업중단, 부실거래처 정리 등 강도 높은 구조조정을 진행하며 재무구조 개선에 대한 의지를 보이고 있습니다. 그럼에도 불구하고 적자를 기록한 종속기업들의 실적이 지속적으로 악화될 경우에는 당사에도 재무적 부담이 발생할 수 있으니 투자자께서는 이 점 주의하시기 바랍니다.
당사의 특수관계자와의 매출거래는 2024년 별도기준 803억원이며, 거래 비중은 2024년 별도기준 전체 매출액의 7.7% 수준입니다. 가장 큰 비중을 보이고 있는 대한제당홍콩유한공사와의 거래는 대부분 중국 및 아시아 지역 제품 수출이 대부분을 차지합니다.

[특수관계자와의 주요 거래 내역]

(단위: 천원)

구분

티에스사료(주)

(주)티에스신용투자대부

(주)티에스개발

(주)티에스우인

티에스유업(주)

공주개발(주)

대한에프에쓰에쓰(주)

대한제당홍콩유한공사

청도채홍사료유한공사

델리치푸드(주)

전체특수관계자합계

매출

2,538,242

5,798

125,372

28,080

237,480

5,571

137,541

59,214,116

0

18,055,733

80,347,933

배당금수익

0

0

7,000,000

0

0

0

0

0

360,114

0

7,360,114

매입

0

0

0

0

0

0

0

0

0

20,600

20,600

임차료

9,259

0

0

55,021

204,000

0

0

0

0

0

268,280

제공받은용역

0

0

0

0

12,726,241

0

0

0

0

0

12,726,241

기타비용

0

0

8,850

3,124,628

0

3,000

497,556

179,157

0

0

3,813,191

(출처: 당사 2024년 사업보고서)

한편 증권신고서 제출 전영업일 기준 당사의 최대주주 및 특수관계인의 지분율은 48.24%로, 향후 급격한 지분변동 등으로 인해 경영권에 위협이 될 만한 특이 요소는 없으며, 지배구조에 영향을 끼칠만한 유의적인 문제는 없을 것으로 판단됩니다. 아래 표는 2025년 04월 17일 기준 당사의 최대주주 및 특수관계인 지분율 현황입니다.

(기준일 :
2025년 04월 17일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

설윤호
본인
보통주
20,879,900
23.28
20,879,900
23.28
-

박선영
친인척
보통주
12,698,280
14.16
12,698,280
14.16
-

설혜정
친인척
보통주
8,536,510
9.52
8,536,510
9.52
-

강승우
특수관계인
보통주
24,990
0.03
24,990
0.03
-

최상천
특수관계인
보통주
44,800
0.05
44,800
0.05
-

홍현호
특수관계인
보통주
27,300
0.03
27,300
0.03
-

표지연
특수관계인
보통주
13,600
0.02
13,600
0.02
-

김호진
특수관계인
보통주
3,760
0.00
3,760
0.00
-

김운흥
특수관계인
보통주
15,440
0.02
15,440
0.02
-

김진용
특수관계인
보통주
113,800
0.13
113,800
0.13
-

임춘규
특수관계인
보통주
67,520
0.08
67,520
0.08
-

조용문
특수관계인
보통주
840
0.00
840
0.00
-

김태용
특수관계인
보통주
90
0.00
90
0.00
-

티에스

문화재단

특수관계인
보통주
840,000
0.94
840,000
0.94
-

계
보통주
43,266,830
48.24
43,266,830
48.24
-

합 계
43,266,830
48.24
43,266,830
48.24
-

(출처 : 당사 제시)

3. 기타위험

가. 환금성 제약 위험
금번 발행되는
제127회 무보증사채는 채권상장요건을 충족하여 환금성위험은 낮을 것으로 판단되나,
매매가 원활하게 이루어지지 않거나, 평가손실을 입을 경우에는 환금성이 제약될 수 있습니다.

본 사채는 한국거래소의 채무증권의 신규상장요건을 충족하고 있으며, 상세한 내역은 다음과 같습니다.

구 분
요 건
요건 충족 여부

발행회사
자본금이 5억원 이상일 것
충족

모집 또는 매출
모집 또는 매출에 의하여 발행되었을 것
충족

발행총액
발행액면총액이 3억원 이상일 것
충족

미상환발행총액
당해 채무증권의 미상환발행총액이 3억원 이상일 것
충족

본 사채의 상장신청은 수요예측 결과를 반영한 정정공시 이후 할 예정이며, 상장예정일은 2025년 05월 02일입니다. 상기에서 보는 바와 같이 본 사채는 한국거래소의 채무증권 상장요건을 충족하고 있는 바, 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단됩니다. 그러나 급변하고 있는 채권시장 상황에 의해 영향을 받을 가능성은 배제할 수 없으며 또한 상장 이후 채권 수급에 불균형이 발생할 경우 환금성에 제약이 있을 수 있음을 유의하시기 바랍니다.한편, 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 따라 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로 실물 채권을 발행 또는 등록필증을 교부하지 아니합니다.

나. 기한의 이익 상실 위험당사가 본 사채의 발행과 관련하여
사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의
의무조항을 위반한 경우
본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가
본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.

당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 기타 자세한 사항은 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

다. 공모일정 변경 가능성 및 효력 관련 위험본 증권신고서상의
공모일정은 확정된 것이 아니며, 증권신고서의 기재사항은 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유가 발생할 경우 변경될 수 있음을 유의하시고, 최종 증권신고서 및 투자설명서 내용을 참고하시기 바랍니다.

본 신고서는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제120조 제1항 규정에 의해 효력이 발생하며, 제120조 제3항에 규정된 바와 같이 이 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.

라. 기재정보 의존에 따른 투자 위험
당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도
전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다.
당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 끼칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나 그 실제결과는 현재 시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있으므로, 투자자께서는 이 점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.

마. 원리금 상환 의무 관련 위험
본 사채는 예금자보호법의 적용 대상이 아니고, 금융기관 등이 보증한 것이 아니며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다. 또한 본 사채는 무보증 공모사채이며, 본 채권의
원리금 상환을 대한제당(주)가 전적으로 책임집니다.

바. 신용등급 평가

본 사채는 한국기업평가(주), 한국신용평가(주)로부터 A-(안정적) 등급으로 평가 받았습니다.

당사는 증권 인수업무에 관한 규정 제11조에 의거, 당사가 발행할 제127회 무보증 공모사채에 대하여 회사채 신용등급 결정을 위해 2개 신용평가 전문기관으로부터 모두 A-(안정적) 등급으로 평가 받았습니다.

당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 끼칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나 그 실제 결과는 현재 시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있으므로, 투자자께서는 이 점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자자께서는 투자 의사를 결정하시는데 참조하시기 바랍니다.

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

금번 대한제당(주) 제127회 무보증사채의 인수인이자 대표주관회사인 케이비증권(주)(이하 "대표주관회사"라 함)는 "자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 제119조 제1항 및 제125조에 따라 본 공모에 따른 평가의견을 기재합니다.
본 장에 기재된 분석의견은 "대표주관회사"가 기업실사과정을 통해 발행회사인 (주)대한제당부터 제공받은 정보 및 자료에 기초한 합리적, 주관적 판단일뿐이므로, 이로 인해 "대표주관회사"가 투자자에게 본건 공모에의 투자 여부에 관한 경영 또는 재무상의 조언 또는 자문을 제공하는 것은 아니며, "대표주관회사"는 이러한 분석의견의 제시로 인하여 예비투자설명서, 투자설명서 또는 증권신고서 기재 내용의 진실성, 정확성에 관하여 원칙적으로 "자본시장과 금융투자업에 관한 법률"상의 책임을 부담하는 것은 아니라는 점에 유의하시기 바랍니다.
다만, "대표주관회사"가 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 증권신고서 및 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서 포함)의 대표주관회사의 평가의견의 기재사항 중 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은 것으로 인정되는 경우에는 "자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 제125조에 따라 손해배상책임을 부담할 가능성도 있음을 참고하시기 바랍니다.
기업실사 참여기관, 기타 전문가 등이 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 본인의 평가의견 기재 등과 관련하여 증권신고서 및 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서 포함)의 기재사항(일정한 경우 첨부서류 포함)의 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은 것으로 인정되는 경우에는 "자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 제125조에 따라 손해배상책임을 부담할 가능성이 있음을 참고하시기 바랍니다.
또한, 본 평가의견에 기재된 대표주관회사의 평가의견 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 최초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점에 유의하시기 바랍니다.

1. 분석기관

구 분
증 권 회 사 (분 석 기 관)

회 사 명
고 유 번 호

대표주관회사
케이비증권(주)
00164876

2. 평가개요

대표주관회사인 케이비증권(주)는 『자본시장과금융투자업에관한법률』제71조 및 동법시행령 제68조에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 증권신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다.대표주관회사인 케이비증권(주)는 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의 의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한 『금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준』(이하 '모범규준'이라 한다)의 내용을 회사 내부 규정에 반영하여 2012년 2월 1일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상(자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다.다만, '모범규준' 제3조 제5항에 따르면 금융투자회사의 이사회나 리스크관리위원회의 의사결정을 거쳐 '모범규준'의 내용(실사수준)을 생략하거나 강화 또는 완화 적용할 수 있도록 허용하였는 바, 대표주관회사인 케이비증권(주)는 채무증권의 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어서 채권의 특성 및 발행회사의 일정요건 충족여부 등에 따라 회사 내부의 의사결정을 거쳐 기업실사 수준을 완화하여 적용할 수 있도록 규정하고 있습니다.본 채무증권은 대표주관회사인 케이비증권(주) 내부지침상의 기업실사 수준 완화대상기업 요건을 충족하고 있으며, 이에 발행회사의 우량한 재무구조 및 실적 등을 고려하여 내부적으로 마련한 기업실사 방법 및 절차에 따라 기업실사 업무를 수행하였습니다.
3. 기업실사 이행상황

가. 실사 일정

구 분
일 시

기업실사 기간
2025년 04월 04일 ~ 2025년 04월 17일

방문실사
2025년 04월 09일

실사보고서 작성 완료
2025년 04월 17일

증권신고서 제출
2025년 04월 18일

나. 기업실사 참여자
[발행회사]

회사명
부서
성명
직급
담당 업무

대한제당㈜
자금팀
손영태
상무
실사 총괄

대한제당㈜
자금팀
박원웅
과장
기업실사 및 서류작성

[대표주관회사]

소속기관
부서
성명
직책
실사업무분장
주요경력

케이비증권(주)
커버리지부
정세화
이사
기업실사 총괄
기업금융업무 25년

케이비증권(주)
커버리지부
이재윤
팀장
기업실사 책임
기업금융업무 9년

케이비증권(주)
커버리지부
이주영
주임
기업실사 실무
기업금융업무 4년

케이비증권(주)
커버리지부
김창규
주임
기업실사 실무
기업금융업무 3년

다. 실사내용

일자
장소
기업 실사 내용

2025. 04. 04
발행회사 본사
- 정관, 상법상 절차 등 검토- 무보증 회사채 발행 일정 협의- 실사 사전요청자료 제공- 동사 사업 설명 브리핑 - 실사 방식 및 일정 안내

2025. 04. 05~ 2025. 04. 11
주관회사 본사발행회사 본사
- 모집매출 증권 관련 적정성 검토- 동사 공시서류(감사보고서 등) 검토 확인- 공시 및 뉴스 내용 등을 통한 발행회사 및 소속산업 사전 조사- 신용평가보고서 검토 및 내용 확인- 업계자료 확인- 외부 전문기관 자료 확인- 외부자금조달 내역 확인- 투자계획 내역 확인

2025. 04. 14~ 2025. 04. 16
주관회사 본사
- 동사 공시서류(감사보고서 등) 검토 확인- 신용평가보고서 검토 및 내용 확인- 경쟁사 현황 파악- 사업의 내용, 영업현황, 인터뷰 및 실사- 영위중인 사업 및 신규 사업에 대한 세부사항 등 체크- 경쟁 현황 인터뷰 및 실사- 재무관련 사항, 영업실적에 대한 실사 및 인터뷰 - 재무관련 위험 및 우발채무 등의 위험요소 등 체크- 사업계획 검토 및 인터뷰 - 외부자금조달 및 파생상품 내역 확인 및 담당자 인터뷰

2025. 04. 17
주관회사 본사발행회사 본사
- 실사 추가 내역 확인- 증권신고서 작성 및 조언, 증권신고서 내용 검증- 투자위험요소 세부사항 체크- 실사 추가 내역 확인- 기업실사보고서 및 증권신고서 작성 정리- 실사이행결과보고서 자료 정리- 회사채 발행 관련 제반 계약서 최종 확인

라. 실사 세부내용 및 검토자료 내역
- 동 증권신고서에 첨부되어 있는 "기업실사보고서"를 참조하시기 바랍니다.
4. 종합평가의견
(1) 동사는 1956년에 설립된 대동제당㈜를 모태로 하는 국내 3위의 제당업체로서, 현재 설탕·사료 등의 제조 및 판매를 주력사업으로 영위하고 있습니다. 2024년 매출은 1조 3,738억원이며, 식품부문 50.9%, 축산유통부문 27.6%, 사료부문 17.1% 및 기타부문 4.4%로 구성되어 있습니다. 본 공시서류 작성 기준일 현재 특수관계인이 동사 지분의 48.24%를 보유하고 있습니다.(2) 주력사업의 과점적 시장지위, 분산된 사업구조 등 사업안정성이 우수한 수준입니다. 국내 제당산업은 성숙기에 접어들어 성장성은 높지 않으나, CJ 제일제당:삼양사:동사가 각각 5:3:2 로 시장을 점유하는 과점구조가 장기간 유지되고 있습니다. 음식료품 제조시 필수소재로 꾸준한 수요가 존재하며 신규진입도 쉽지 않은 점을 감안하면, 향후에도 안정적인 시장구조와 사업기반이 지속될 전망입니다. 이처럼 주력사업인 제당부문이 과점시장내 안정적인 시장지위와 수요처를 보유한 가운데, 사업부문도 제당·사료·기타(축산유통) 등으로 분산되어 전반적인 사업안정성이 우수한 수준으로 판단됩니다. (3)
동사의 2024년 연결 기준 매출액은 1조 3,738억원, 영업이익은 370억원이며 별도 기준 매출액은 1조 489억원, 영업이익은 223억원입니다. 연결 기준 매출액은 주력 사업인 제당 산업의 안정적인 사업기반으로 인하여 최근 3개년 간 1.3조원대를 유지하며 낮은 변동성을 보이고 있으며, 축산 및 사료 등 다각화된 포트폴리오를 통해 안정적인 외형 규모를 유지하고 있습니다. 동사의 연결 기준 영업이익률은 2024년 기준 2.7%로 2023년 3.5%에 비하여 0.8%p 하락하였습니다. 2024년의 영업이익률 둔화는 사료 부문 구조조정 등 해고급여 및 관세청 추납세액 등 일회성 비용 반영이 주된 요인입니다. 동사는 2024년 관세청 관세조사에 따른 과세전통지를 수령하였으며, 이에 동사는 과세전적부심사를 청구하였습니다. 이후 과세전적부심사에 따른 세액경정통지서를 2025년 2월 7일에 고지받았으며 경정세액은 231억원입니다. 동사는 2025년 2월 21일 해당금액을 납부하였으며, 2024년 축산부문 실적에 반영하였습니다. 향후 상기 일시적인 비용 부담이 해소되면서 안정적인 이익창출력 수준을 회복할 수 있을 것으로 판단됩니다.

[수익성 지표(연결 기준)]

(단위 : 백만원)

구분
2024년
2023년
2022년

매출액
1,373,829
1,332,350
1,378,076

매출원가
1,238,731
1,193,106
1,246,439

매출원가율
90.2%
89.5%
90.4%

매출총이익
135,098
139,244
131,637

판매관리비
96,658
89,804
93,706

영업이익
36,997
47,217
38,051

당기순이익
20,522
32,504
25,512

영업이익률
2.7%
3.5%
2.8%

당기순이익률
1.5%
2.4%
1.9%

(출처 : 동사 2024년 사업보고서)

(4)
2024년말 연결기준 동사의 총차입금은 4,245억원이며 이 중 단기성 차입금이 1,879억원으로 44.3%의 비중을 차지하고 있습니다. 동사 최근 3사업연도 동사의 연결 기준 재무안정성 지표 추이는 아래와 같습니다.
최근 3사업연도 동사의 연결 및 별도 기준 차입금 규모와 차입금의존도 및 부채비율 현황은 아래와 같습니다.

[동사 재무안정성 지표 추이(연결기준)]

(단위 : 억원, %)

구분
2024년
2023년
2022년

총차입금
4,245
3,958
4,391

단기성 차입금
1,879
1,488
2,089

장기성 차입금
2,366
2,470
2,302

현금및 장단기금융상품
2,406
1,985
2,234

순차입금
1,839
1,972
2,157

단기성차입금비중
44.3
37.6
47.6

부채비율
120.6
113.7
126.8

차입금의존도
34.4
33.4
36.0

(출처 : 동사 제시)

주) 차입금의존도 = 총차입금/자산총계

동사는 과거 운전자본부담 증가, 대여금 증가 등으로 순차입금 규모가 일시적으로 증가한 바 있으나, 비주력 사업 및 유휴부동산 등 자산 매각과 보수적 투자기조 유지를 통해 순차입금을 점진적으로 감축하고 있습니다. 또한 2024년 연결 기준 동사의 부채비율은 120.6%로, 전년도 113.7% 대비 6.9%p 증가하였고 동기간 차입금의존도 또한 33.4%에서 34.4%로 1%p 증가한 수준을 나타내고 있습니다. 그러나 동사의 주력 사업 부문의 이익창출력에 기반한 안정적인 실적 전망과 보수적인 투자 기조 등을 감안할 때 향후 차입금이 급격하게 늘어날 가능성은 높지 않을 것으로 판단됩니다.

(5) 자산가치 기반의 재무융통성이 신인도를 보강하고 있다고 판단됩니다. 동사는 투자부동산(2024년말 장부가액 기준 1,693억원) 및 골프장 등을 보유한 종속기업 지분(장부가액 2,872억원) 등을 보유하고 있으며, 이러한 자산가치에 기반한 재무융통성이 신인도를 보강하고 있습니다. (6) 이상 상기의 제반사항을 고려할 때, 금번 발행되는 동사의 제127회 무보증사채의 원리금 상환은 무난할 것으로 사료되나, 국내외 거시경제 변수의 변화로 상환에 대한 확실성이 저하될 수 있습니다.
또한, 한국기업평가(주) 및 한국신용평가(주)에서 주력사업의 안정된 시장지위와 영업기반, 업황 회복으로 개선된 수익성, 오랜 업력과 높은 사업안정성 등을 감안하여 동사의 회사채 평정등급은 A-(안정적)등급을 부여 받았습니다.
투자자께서는 투자시에 상기 검토결과는 물론, 본 증권신고서에 기재된 동사의 전반에 걸친 현황 및 동사의 산업 및 영업상의 위험요소, 재무상황 및 관계회사 등과 관련된 제반 위험요소 등을 유의하시기 바랍니다. 또한 본 사채의 원리금 상환과 관련하여 대표주관회사는 어떠한 책임도 지지 않으니 참고하시기 바랍니다.

2025년 04월 18일

대표주관회사 케이비증권 주식회사

대표이사 김 성 현

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역
가. 자금조달금액

[회 차 : 127]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
30,000,000,000

발행제비용(2)
141,911,600

순수입금[(1)-(2)]
29,858,088,400

주1) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 조달할 예정이며, 수요예측 결과에 따라 변경될 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

[회 차 : 127]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
21,000,000
발행가액 × 0.07%

인수수수료
60,000,000
발행가액 × 0.20%

대표주관수수료
3,000,000

발행가액
× 0.01%

사채관리수수료
8,000,000
정액

신용평가수수료
48,000,000
한국기업평가(주), 한국신용평가(주)(VAT 별도)

표준코드부여수수료
20,000
종목당 20,000원

상장수수료
1,300,000
250억원 이상 ~500억원 미만

상장연부과금
291,600
만기 1년당 100,000원 (최대 50만원)

등록비용
300,000
발행액 × 0.001% (최대 50만원)

합계
141,911,600

주1) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 조달할 예정이며, 수요예측 결과에 따라 변경될 수 있습니다.

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용목적

회차 :
127
(기준일 :
2025년 04월 17일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
2,000,000,000
28,000,000,000
-
-
30,000,000,000
-

나. 자금의 세부 사용 내역

금번 당사가 발행하는 제127회 무보증사채 발행금액은 채무상환자금 및 운영자금으로 사용될 예정입니다. 세부 사용 내역은 아래와 같습니다.
<채무상환자금 세부 사용내역>

채권명
발행일(차입일)
금액
단위
이자율
만기일

제123-2회 무보증사채
2017-05-12
15,000,000,000
KRW
3.342%
2025-05-09

외화단기차입금(주3)
2024-11-19
9,248,060
USD
4.8315%
2025-05-19

주1) 부족 자금은 당사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

주2) 금번 회사채 발행을 통한 자금조달 금액은 실제 자금 사용일까지 은행예금 등 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용할 예정입니다.

주3) 증권신고서 작성 기준일(2025-04-17) 서울외국환중개에서 고시하는 기준환율(1USD = 1,427.4원) 기준 해당 외화단기차입금 9,248,060달러는 약 13,201백만원입니다.

<운영자금 세부 사용내역>

내용
금액(억원)
사용 시기
비고

원재료 매입대금 결제
20
2025년 2분기
원당, COCOA, SMP 등

주1) 부족 자금은 당사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

주2) 금번 회사채 발행을 통한 자금조달 금액은 실제 자금 사용일까지 은행예금 등 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용할 예정입니다.

다. 증액 시 추가 조달자금의 사용 목적
금번 당사가 발행하는 제127회 무보증사채는 수요예측 결과에 따라 금 오백억원(\50,000,000,000) 이하의 범위 내에서 변경될 수 있습니다. 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 발행금액을 증액할 시 추가 조달자금은 운영자금으로 전액 사용될 예정입니다.

VI. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 이자보상배율

(단위 : 천원, 배)

항 목
2024년
2023년
2022년

영업이익(A)
36,996,731
47,216,910
38,051,122

이자비용(B)
18,215,500
17,077,505
12,935,850

이자보상배율(A/B)
2.0
2.8
2.9

주) IFRS 연결 기준* 출처 : 당사 사업보고서 및 감사보고서

- 이자보상배율은 기업의 이자부담 능력을 판단하는 지표로, 이자보상배율이 1배가 넘으면 회사가 이자비용을 부담하고도 수익이 난다는 의미이고, 1배 미만일 경우에는 영업활동을 통해 창출한 이익으로 이자비용조차 지불할 수 없다는 것을 의미합니다. 당사의 경우, 2024년 말 현재 이자보상배율은 2.0배 수준이며, 이는 회사가 이자비용을 부담하고도 수익이 나고 있는 상황을 의미합니다. 다만, 이자보상비율은 재무적 수치로 계산된 지표에 지나지 않으므로 이자보상비율이 높다는 것이 본 사채의 원리금 지급을 보장하는것은 아닙니다.
2. 미상환 사채 등의 현황

가. 미상환 사채 현황

(기준일 :
2025년 04월 17일
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급(평가기관)
만기일
상환여부
주관회사

대한제당
회사채
공모
2020.05.11
15,000
3.342
A-(안정적) 한국기업평가 A-(안정적) 한국신용평가
2025.05.09
미상환
신한금융투자

합 계
-
-
-
15,000
-
-
-
-
-

(기준일 :
2025년 04월 17일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
15,000
-
-
-
-
-
-
15,000

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
15,000
-
-
-
-
-
-
15,000

나. 미상환 기업어음 현황

- 기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
2025년 04월 17일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

다. 미상환 전자단기사채등 현황

- 단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2025년 04월 17일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

- 신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2025년 04월 17일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과15년이하
15년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

- 조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2025년 04월 17일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

3. 신용평가회사의 신용평가에 관한 사항

가. 신용평가회사

신용평가회사명
고유번호
평 가 일
회 차
등 급

한국기업평가(주)
00156956
2025년 04월 03일
제127회
A-(안정적)

한국신용평가(주)
00299631
2025년 04월 03일
제127회

나. 평가의 개요
당사는 "증권 인수업무에 관한 규정" 제11조에 의거 당사가 발행할 제127회 무보증 사채 총 권면금액 300억원에 대하여 2개 평가회사에서 평가받은 신용등급을 사용하였습니다.2개 신용평가회사의 회사채 등급평정은 회사채원리금이 약정대로 상환될 확실성의 정도를 전문성과 공정성을 갖춘 신용평가기관의 신용등급으로 평정, 공시함으로써 일반투자자에게 정확한 투자정보를 제공하는 업무입니다.또한 이 업무는 회사채의 발행 및 유통에 기여하고자 하는 것으로 특정 회사채에 대한 투자를 추천하거나 회사채의 원리금 상환을 보증하는 것이 아니며, 해당 회사채의 만기전이라도 발행기업의 사업여건 변화에 따라 회사채 원리금의 적기상환 확실성에 영향이 있을 경우, 일반투자자 보호와 회사채의 원활한 유통을 위하여 즉시 신용평가등급을 변경 공시하고 있습니다.

다. 평가의 결과

평정사
평정등급
등급의 정의
Outlook

한국기업평가(주)
A-
원리금 지급확실성이 높지만, 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 상위 등급에 비해서는 높다.
Stable

한국신용평가(주)
A-
원리금 지급능력은 우수하지만 상위등급보다 경제여건 및 환경악화에 따른 영향을 받기 쉬운 면이 있음.
Stable

※ 상기 등급 중 AA부터 B등급까지는 +, - 부호를 부가하여 동일등급내에서의 우열을 나타내고 있습니다.
라. 정기평가 공시에 관한 사항
(1) 평가시기당사는 한국기업평가(주) 및 한국신용평가(주)로 하여금 만기상환일까지 동사의 매 사업년도 결산후 본 사채에 대하여 정기평가를 실시하게 하고, 동 평가등급 및 의견을 공시하게 합니다. (2) 공시방법한국기업평가(주) 및 한국신용평가(주)는 상기 정기평가에 대한 내용을 각 신용평가회사의 홈페이지에 게시하여 공시합니다.한국기업평가(주) : http://www.rating.co.kr한국신용평가(주) : http://www.kisrating.com
4. 기타 투자의사결정에 필요한 사항

가. 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제36조에 의하여 사채권을 발행하지 않고 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록합니다.나. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제120조 제3항에 의거 이 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.다. 본사채는 금융기관이 보증한 것이 아니므로 원리금지급은 대한제당(주)가 전적으로 책임을 지며 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금 상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다.라. 현재까지의 재무상황 중 자본잠식 등의 수익성 악화 사실이나, 재고자산 급증 등의 안정성 악화 사실, 부도/연체/대지급 등 신용상태 악화 사실이 없으며, 기타 투자자가 투자의사를 결정함에 있어 유의하여야 할 중요한 사항으로서 신고서에 기재되어 있지 아니한 것이 없습니다.마. 본 신고서 제출 이후 관계기관과 협의하여 신고서의 내용이 수정될 수 있으며, 경우에 따라 발행상의 일정에 차질이 발생할 수 있습니다.바. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 분기, 반기보고서, 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

제2부 발행인에 관한 사항

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 개황가-1. 연결대상 종속회사 현황(요약)

(단위 : 사)

구분
연결대상회사수
주요종속회사수

기초
증가
감소
기말

상장
-
-
-
-
-

비상장
12
1
-
13
2

합계
12
1
-
13
2

가-2. 연결대상회사의 변동내용

구 분
자회사
사 유

신규연결
델리치푸드(주)
지분 전체 취득

-
-

연결제외
-
-

-
-

※ 당사는 2023년 12월 21일 델리치푸드(주)의 주식 전량 및 경영권을 양수하는 주 식매매계약을 체결하였습니다. 2024년 1월 19일 대상주식 전량을 취득함에 따라 당기 중 종속기업에 포함되었습니다.

나. 회사의 법적 ·상업적 명칭
당사의 명칭은 "대한제당 주식회사" 라고 표기합니다. 영문으로는 "TS Corporation" 이라 표기하고, 약식으로 표기할 경우에는 "대한제당(주)"라고 표기합니다.
다. 설립일자
당사는 1956년 7월 6일에 설립되었습니다. 또한 1968년 12월 27일자로 유가증권시장에 상장되어 매매가 개시되었습니다.
라. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소
주 소 : 인천광역시 중구 월미로 116 (북성동1가)전화번호 : 02-410-6000홈페이지 : http://www.ts.co.kr

마. 중소기업 등 해당 여부
당사는 『중소기업기본법 제2조ㆍ벤처기업육성에 관한 특별조치법 제 2조의 2』에 의한 중소기업ㆍ벤처기업에 해당되지 않으며, 『중견기업 성장 촉진 및 경쟁력 강화에 관한 특별법 제 2조』에 의한 중견기업에 해당됩니다.

중소기업 해당 여부
미해당

벤처기업 해당 여부
미해당

중견기업 해당 여부
해당

바. 주요 사업의 내용
당사가 도입한 K-IFRS에 따라 당사 및 연결대상 종속회사에 포함된 회사들이 영위하는 사업으로는 식품부문, 축산유통부문, 사료부문, 기타부문 등이 있습니다.당기말 현재 사업부문별 매출유형 및 품목은 다음과 같습니다.

사업부문
매출 유형
품목
2024년 매출비중

식품부문
제품
설탕, 조제품 등
50.9%

축산유통부문
상품
돈육, 우육, 계육 등
27.6%

사료부문
제품
배합사료
17.1%

기타부문
서비스 등
골프장, 단체급식 등
4.4%

기타 자세한 사항은 '가. 연결대상 종속회사 개황' 과 'Ⅱ. 사업의 내용'을 참고하시기바랍니다.

사. 신용평가에 관한 사항 당사의 회사채 신용등급의 변동 내역은 다음과 같습니다.

평가일
평가대상 유가증권 등
신용등급
평가회사(신용평가등급범위)
평가구분

2024.05.09
126회 사모사채
A-
한기평 (AAA ~ D)
정기평가

2024.05.09
제123-2회무보증사채
A-
한기평 (AAA ~ D)
정기평가

2024.05.09
A-
한신평 (AAA ~ D)
정기평가

2025.04.03
제123-2회무보증사채
A-
한기평 (AAA ~ D)
정기평가

2025.04.03
A-
한신평 (AAA ~ D)
정기평가

2025.04.03
제127회무보증사채
A-
한기평 (AAA ~ D)
본평가

2025.04.03
A-
한신평 (AAA ~ D)
본평가

아. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정) 및 특례상장에 관한 사항

주권상장(또는 등록ㆍ지정)현황
주권상장(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 유형

유가증권시장 상장
1968년 12월 27일
해당사항 없음

2. 회사의 연혁

최근 5개년 당사 및 당사의 주요종속회사의 주요 연혁은 아래와 같습니다.

회사의 법적상업적 명칭
주요사업의 내용
주요 연혁

대한제당(주)

설탕 및

사료 제조업

2020. 03 남경채홍사료유한공사 지분 전체 매각2021. 09 (주)티에스푸드앤시스템 청산2022. 01 티에스사료(주) 설립2023. 12 옥전부원양식유한공사 지분 전체 매각2024. 01 델리치푸드(주) 지분 전체 취득

※ 당사는 2023년 12월 21일 델리치푸드(주)의 주식 전량 및 경영권을 양수하는 주 식매매계약을 체결하였습니다. 2024년 1월 19일 대상주식 전량을 취득함에 따라 당기 중 종속기업에 포함되었습니다.

가. 회사의 본점 소재지 및 그 변경 - 본점소재지 : 인천광역시 중구 월미로 116 (북성동1가)

나. 경영진의 중요한 변동

변동일자
주총종류
선임
임기만료또는 해임

신규
재선임

2020.03.27
정기주총
사내이사 최상천사내이사 강승우사외이사 하광룡상근감사 구한모
-
사외이사 이종환상근감사 정경섭

2021.03.26
정기주총
-
사내이사 설윤호사외이사 김동열
-

2022.03.25
정기주총
대표이사 강승우사내이사 이효섭
-
대표이사 김기영사내이사 박성수

2023.03.24
정기주총
-
대표이사 강승우기타비상무이사 최상천사외이사 하광룡상근감사 구한모
-

2024.03.22
정기주총
사외이사 김상유
사내이사 설윤호
사외이사 김동열

2025.03.21
정기주총

사내이사 이효섭

※ 대표이사는 이사회에서 선임 하였습니다.

다. 최대주주의 변동
보고서 작성기준일 현재 변동사항 없음.

3. 자본금 변동사항

가. 자본금 변동추이

(단위 : 원, 주)

종류
구분
제69기(2024년말)
제68기(2023년말)
제67기(2022년말)

보통주
발행주식총수
89,696,580
89,696,580
89,696,580

액면금액
500
500
500

자본금
44,848,290,000
44,848,290,000
44,848,290,000

우선주
발행주식총수
6,482,760
6,482,760
6,482,760

액면금액
500
500
500

자본금
3,241,380,000
3,241,380,000
3,241,380,000

기타
발행주식총수
-
-
-

액면금액
-
-
-

자본금
-
-
-

합계
자본금
48,089,670,000
48,089,670,000
48,089,670,000

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황

(기준일 :
2025년 04월 17일
)
(단위 : 주, %)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
우선주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
-
-
120,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
89,696,580
6,482,760
96,179,340
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
-
-
-
-

1. 감자
-
-
-
-

2. 이익소각
-
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
-
-
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
89,696,580
6,482,760
96,179,340
-

Ⅴ. 자기주식수
3,454,665
-
3,454,665
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
86,241,915
6,482,760
92,724,675
-

Ⅶ. 자기주식 보유비율
3.85
-
3.59
-

※ 2024년 8월 7일 이사회 결의를 통해 NH투자증권과 100억원의 자기주식취득신탁 계약을 체결하였습니다.

나. 자기주식 취득 및 처분 현황

(기준일 :
2025년 4월 17일
)
(단위 : 주)

취득방법
주식의 종류
기초수량
변동 수량
기말수량
비고

취득(+)
처분(-)
소각(-)

배당가능이익범위이내취득
직접취득
장내 직접 취득
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

장외직접 취득
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

공개매수
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

소계(a)
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

신탁계약에 의한취득
수탁자 보유물량
보통주
-
3,454,665
-
-
3,454,665
-

우선주
-
-
-
-
-
-

현물보유물량
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

소계(b)
보통주
-
3,454,665
-
-
3,454,665
-

우선주
-
-
-
-
-
-

기타 취득(c)
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

총 계(a+b+c)
보통주
-
3,454,665
-
-
3,454,665
-

우선주
-
-
-
-
-
-

※ 2024년 8월 7일 이사회 결의를 통해 NH투자증권과 100억원의 자기주식취득신탁 계약을 체결하였습니다.

다. 자기주식 직접 취득ㆍ처분 이행현황
- 공시서류 작성기준일 현재 자기주식 직접 취득 및 처분 내역이 없습니다.

라. 자기주식 신탁계약 체결ㆍ해지 이행현황

(기준일 :
2024년 12월 31일
)
(단위 : 천원, %, 회)

구 분
계약기간
계약금액(A)
취득금액(B)
이행률(B/A)
매매방향 변경
결과보고일

시작일
종료일
횟수
일자

신탁 체결
2024.08.08
2025.08.07
10,000,000
3,641,793
36.4
-
-
2024.11.08

※ 2024년 11월 8일 공시한 '신탁계약에의한 취득상황보고서'를 기준으로 작성하였 습니다.

마. 자기주식 보유현황
마-1. 자기주식 보유현황

(단위 : 주)

취득방법
취득(계약체결)결정 공시일자
주식종류
취득기간
취득목적
최초보유예상기간
최초취득수량
변동 수량
기말수량
비고

처분(-)
소각(-)

배당가능이익범위이내취득
직접취득
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

신탁계약에의한 취득
2024.08.07
보통주
2024.08.08~2025.08.07
주가안정 및기업가치제고
-
0
-
-
3,454,665
-

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기타 취득
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

총계

0
-
-
3,454,665
-

마-2. 자기주식 보유 목적 - 주가안정 및 기업가치제고(Value up)

마-3. 자기주식 취득계획 - 2024년 8월 8일부터 2025년 8월 7일까지입니다.

마-4. 자기주식 처분계획 - 본 건과 관련하여 결정된 바 없습니다.

마-5. 자기주식 소각계획 - 본 건과 관련하여 결정된 바 없습니다.

바. 종류주식(명칭) 발행현황

(단위 : 원)

발행일자
2014년 12월 23일

주당 발행가액(액면가액)
500
500

발행총액(발행주식수)
3,241,380,000
6,482,760

현재 잔액(현재 주식수)
3,241,380,000
6,482,760

주식의내용
존속기간(우선주권리의 유효기간)
-

이익배당에 관한 사항
- 매결산기에 보통주식에 우선하여 보통주 +1%의 추가 현금 배당의 이익배당- 어느 사업연도에 있어서 소정의 배당을 하지 못한 경우에는 누적된 미배당분을 다음 사업연도에 우선하여 배당

잔여재산분배에 관한 사항
-

상환에관한 사항
상환권자
없음

상환조건
-

상환방법
-

상환기간
-

주당 상환가액
-

1년 이내상환 예정인 경우
-

전환에관한 사항
전환권자
없음

전환조건(전환비율 변동여부 포함)
-

발행이후 전환권행사내역
N

전환청구기간
-

전환으로 발행할주식의 종류
-

전환으로발행할 주식수
-

의결권에 관한 사항
- 의결권 없음- 소정의 배당을 하지 아니한다는 결의가 있는 경우에는 그 결의가 있는 총회의 다음 총회부터 그 우선적 배당을 한다는 결의가 있는 총회의 종료시까지 의결권이 있음

기타 투자 판단에 참고할 사항(주주간 약정 및 재무약정 사항 등)
-

5. 정관에 관한 사항

가. 정관 변경 이력

정관변경일
해당주총명
주요변경사항
변경이유

2025년 03월 21일

제69기

정기주주총회

- 이사의 수를 3인 이상 8인 이내로 변경
- 이사회 비대화에 따른 경영 비효율을 방지하기 위한 이사 수 상한 설정

2022년 03월 25일
제66기정기주주총회
- 이사회 결의로 주주총회에서 선임한 이사 중 사내이사와 기타비상무이사를 구분하여 선임할 수 있는 조항 신설
- 상업등기선례에 따라 이사회에서 사내이사와 기타비상무이사를 구분하여 선임할 수 있는 근거 신설

2021년 03월 26일
제65기정기주주총회
- 수권자본 및 액면가 변경- 사채발행 시 전자등록의 근거조항 신설- 이사 선임 및 이사회 구성, 소집, 결의방법 등에 대한 규정 변경- 주주 등의 주소 성명 및 인감신고 삭제
- 주식분할에 따른 조문 변경- 전자등록 의무화에 따른 조문 정비- 상법 규정 적용에 따른 이사회 관련 조문 정비- 전자증권법 규정 내용 반영

나. 사업목적 현황

구 분
사업목적
사업영위 여부

1
제당, 정당, 제과 및 전분 소맥분의 제조 및 판매
영위

2
각종 화공약품, 화학제품 및 독극물의 제조 및 판매업
미영위

3
발효화학공업
미영위

4
의약품 및 동물의약품의 제조판매업, 도매업 및 수출입업
미영위

5
농산물, 축산물, 수산물의 재배, 사육, 양식, 가공판매업
미영위

6
식용유 및 동 관련제품의 제조, 수입, 가공, 판매업
영위

7
금융보험업, 운수보관업, 서비스업
미영위

8
유통업
영위

9
기술용역 및 플랜트 수출업
미영위

10
부동산 매매업 및 임대업
영위

11
국내외 수출입업 및 대행업
영위

12
각종 물품 제조 및 도산매업
영위

13
각항에 부대되는 일체 사업
영위

14
건설업 및 동 관련 건축재료의 매매업
미영위

15
종합 휴양업
미영위

16
식료품 및 식품첨가물의 제조가공 및 판매업
영위

17
사료 및 사료첨가물의 제조가공 및 판매업
영위

18
환경오염방지업, 폐기물처리업, 상하수 및 폐수처리시설업
미영위

19
국내외 자원개발 및 판매업
미영위

20
각종 차량, 부품의 수출입, 조립, 정비, 판매업
미영위

21
음식점업 및 음식재료 매매, 중개업
미영위

22
유선방송 및 방송프로그램 제작 관련 사업
미영위

23
항만, 부두 관련 사업 및 하역업
미영위

24
각호에 관련된 부대사업
영위

25
청량음료 및 먹는 샘물 제조 및 판매업
미영위

26
정보, 통신 관련 사업
미영위

27
양조업
미영위

28
건강식품 및 건강음료 판매업
영위

29
주택건설 공사업 및 분양업
미영위

30
선박 및 용선 중개업과 제반 부대 사업
미영위

31
신재생에너지 제조 및 판매업
미영위

32
교육 서비스업
미영위

33
전 각항에 부대하는 사업
영위

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

당사의 주요사업부문은 식품, 축산유통 및 기타로 구성되어 있으며 종속회사의 사료사업부문 및 골프장, 외식업 등이 있습니다. 주요 제품으로는 식품부문의 설탕 및 조제품, 사료부문의 배합사료입니다. 축산유통부문의 주요 상품은 수입육 및 수산물 입니다.당기말 연결기준 매출액은 1,373,829백만원으로 식품부문 698,898백만원(50.9%), 축산유통부문 378,957백만원(27.6%), 사료부문 235,558백만원(17.1%), 기타부문 60,416백만원(4.4%)입니다. 주요 제품인 정백과 배합사료의 가격은 원재료의 국제 시세 및 환율에 따라 변동되며 제품가는 정백 1,073원/kg이고, 배합사료 570원/kg입니다. 당기 기준 국외 및 국내 매출 실적은 다음 표와 같습니다.

<매출실적 요약표>
(단위 : 천원)

구 분

식 품

축산유통

사 료

기 타

합 계

국 외
266,006,258
-
23,999,923
-
290,006,181

국 내
432,891,832
378,956,995
211,557,603
60,416,494
1,083,822,924

합 계

698,898,090
378,956,995
235,557,526
60,416,494
1,373,829,105

당사의 당기 연결기준 원재료 매입액은 식품부문 658,705백만원(75.1%), 축산유통부문 10,830백만원(1.2%), 사료부문 200,764백만원(22.9%), 기타부문 6,949백만원(0.8%)입니다.
국내 사업장 기준 생산능력은 식품부문 434,492백만원, 사료부문 178,382백만원이고, 가동율은 식품부문 94.0%, 사료부문 89.3% 입니다.당사는 내부 자금 공유 확대를 통한 외부차입의 최소화, 고금리 차입금 감축, 장ㆍ단기차입구조 개선, 고정 대 변동이자 차입조건의 적정비율 유지, 주간ㆍ월간 단위의 국내외 금리동향 모니터링 실시 등을 통해 선제적으로 이자율 위험을 관리하고 있으며, 원당 및 옥수수 등의 원재료는 선도계약 등을 통하여 원재료의 가격변동위험을 최소화하도록 노력하고 있습니다.

본 사업의 개요에 요약된 내용의 세부사항 및 포함되지 않은 내용 등은 "II. 사업의 내용"의 "2. 주요 제품 및 서비스"부터 "7. 기타 참고사항"까지의 항목에 상세히 기재되어 있으며 이를 참고하여 주시기 바랍니다.

2. 주요 제품 및 서비스

가. 주요 제품 매출

(단위 : 천원)

사업부문
매출유형
품 목
구체적용도
주요상표등
매출액
비율

식 품
제품외
설탕 외
식품
푸드림
698,898,090
50.9%

축산유통
상 품
돈육 외
식품
푸드림
378,956,995
27.6%

사 료
제품외
배합사료 외
사료
무지개사료
235,557,526
17.1%

기 타
서비스외
-
-
-
60,416,494
4.4%

합 계
1,373,829,105
100.0%

나. 주요 제품 등의 가격변동추이

(단위 : 원/kg)

품 목
제69(당)기
제68기
제67기

정 백
1,073원
1,047원
895원

배합사료
570원
624원
597원

(1) 산출기준

정 백 : 매출액 / 수출 및 내수 판매량의 가중평균 배합사료 : 매출액 / 판매량의 단순평균(2) 주요 가격변동 원인

설 탕 : 국제 원당가 시세, 환율 배합사료 : 환율변동에 따른 수입 곡물 가격 및 부재료 가격 변동

3. 원재료 및 생산설비

가. 주요 원재료 등의 현황

(단위 : 천원)

사업부문
매입유형
품 목
구체적용도
매입액
비율(%)

식 품
원재료
원 당
설탕 제조
424,523,952
48.39%

원재료
COCOA
조제품 제조
33,337,695
3.80%

원재료
S M P
124,976,985
14.25%

원재료
기 타
41,607,481
4.74%

원재료
유제품
유제품 제조
34,258,495
3.91%

계
658,704,608
75.09%

축산유통
기 타
자돈 외
-
10,830,122
1.23%

계
10,830,122
1.23%

사 료
원재료
옥수수
사료 배합
48,232,114
5.51%

원재료
대두박
20,830,312
2.37%

원재료
소 맥
27,657,528
3.15%

기 타
기 타
-
104,043,886
11.86%

계
200,763,840
22.89%

기 타
상 품
식자재
-
6,948,749
0.79%

계
6,948,749
0.79%

총 계
877,247,319
100.0

나. 주요 원재료 등의 가격변동추이

(단위 : $/톤)

품 목
구 분
제69(당)기
제68기
제67기

원 당
해 외
$563
$579
$485

옥 수 수
해 외
$249
$319
$347

(1) 산출기준

제당식품부문 : 매입금액 / 매입물량의 단순평균(인수기준) 사료부문 : C&F

(2) 주요 가격변동원인

제당식품부문 : 태국, 남아공, 과테말라, 호주 등 주요산지의 작황 및 글로벌 수요 사료부문 : 국제 곡물시세
다. 생산능력 및 생산능력의 산출근거(1) 생산능력

(단위 : 천원)

사업부문
품 목
사업소
제69(당)기
제68기
제67기

식 품
설 탕
인 천
434,492,253
439,549,733
376,390,180

사 료
사 료
인 천
178,382,137
204,043,275
208,848,430

합 계
612,874,390
643,593,008
585,238,610

※ 울산공장(사료)는 2020년 7월 1일부터 2025년 6월 30일까지 휴업 신고되었습니다.(2) 생산능력의 산출기준 및 산출방법

① 산출기준 : 실제생산량 및 가동률 기준

② 산출방법 : 생산실적/실제가동률

※ 평균가동시간

구 분
품 목
1일평균가동시간
월평균가동일수
가동일수

인 천
설 탕
24hr
28.7일
344일

인 천
사 료
20hr
22.3일
268일

라. 생산실적 및 가동률(1) 생산실적

(단위 : 천원)

사업부문
품 목
사업소
제69(당)기
제68기
제67기

식 품
설 탕
인 천
408,422,718
415,374,498
355,688,720

사 료
사 료
인 천
159,295,248
180,986,385
193,602,495

합 계
567,717,966
596,360,883
549,291,215

※ 울산공장(사료)는 2020년 7월 1일부터 2025년 6월 30일까지 휴업 신고되었습니다.(2) 당해 사업연도의 가동률

사업소(사업부문)
가동가능시간
실제가동시간
평균가동률

제 당(식품부문)
366일 * 24hr
344일 * 24hr
94.0%

사 료(사료부문)
300일 * 20hr
268일 * 20hr
89.3%

마. 생산설비의 현황 등(1) 생산설비의 현황

부 문
사업장
소재지

식품부문(제당)
국내
인천광역시 중구 외

기타사업(사옥)
국내
서울특별시 송파구

종속기업
국내
경기도 양주시 외

해외
중국 천진 외

※ 당사의 생산에 중요한 시설 등으로는 토지, 코스, 건물, 구축물, 기계장치, 차량운 반구, 건설중인자산, 기타유형자산 등의 생산설비를 보유하고 있습니다.

(2) 당기와 전기 중 유형자산 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
제69(당)기
제68(전) 기

전기말장부금액
364,080,156
367,532,064

기초장부금액
364,080,156
367,532,064

취득
9,312,644
8,824,886

사업결합으로 인한 증가
12,251,845
-

리스약정으로 인한 증가
1,309,065
1,126,907

투자부동산으로 대체
-
(2,381)

계정 대체
2,700,000
-

처분
(136,829)
(2,061,755)

손상차손
(2,805,327)
-

감가상각
(11,942,942)
(11,369,001)

기타증감(*)
686,729
29,436

기말장부금액
375,455,341
364,080,156

(*) 기타증감액에는 해외소재 종속기업의 외화환산으로 인한 변동 및 복구충당부채 의 변동이 포함되어 있습니다.

(3) 진행중인 투자 (2024년 투자현황)

(단위 : 천원)

사업부문
구 분
투자기간
투자대상 자산
투자효과
총투자액
기투자액
향후 투자액
비 고

식 품
매 입
2024. 1 ~ 2024. 12
제당 제조 기계장치
생산능력 향상
2,210,000
1,434,190
775,810
-

사 료
매 입
사료 제조 기계장치
2,421,000
1,446,862
974,138
-

공 통
매 입
전산장비 구입 등
업무효율 향상
335,860
324,280
11,580
-

합 계
4,966,860
3,205,332
1,761,528
-

※ 사료사업부의 총투자액은 추가적인 시설, 설비 및 기계장치 투자 계획으로 기존 1,222,000천원에서 2,421,000천원으로 변경되었습니다.(4) 향후 투자계획 (2025년 투자계획)

(단위 : 천원)

사업부문
계 획 명 칭
예상투자총액
투 자 효 과
비 고

자산형태
금 액

식 품
제당 제조 기계장치
기계장치 등
2,985,000
생산능력 향상
-

사 료
사료 제조 기계장치
기계장치 등
1,645,400
-

공 통
전산장비 구입 등
공구기구비품 등
896,000
업무효율 향상
-

합 계
5,526,400
-
-

4. 매출 및 수주상황

가. 매출실적

(단위 : 천원)

사업부문
매출유형
품 목
제69(당)기
제68기
제67기

식 품
제품 외
설탕
국 외
266,006,258
243,254,504
256,398,569

국 내
432,891,832
406,989,277
396,231,849

소 계
698,898,090
650,243,781
652,630,418

축산유통
상품 외
돈육
국 외
-
-
-

국 내
378,956,995
360,167,828
390,735,512

소 계
378,956,995
360,167,828
390,735,512

사 료
제품 외
사료
국 외
23,999,923
32,065,467
38,249,841

국 내
211,557,603
234,074,058
241,389,243

소 계
235,557,526
266,139,525
279,639,084

기 타
서비스 외
-
국 외
-
-
-

국 내
60,416,494
55,798,750
55,070,505

소 계
60,416,494
55,798,750
55,070,505

합 계
국 외
290,006,181
275,319,971
294,648,410

국 내
1,083,822,924
1,057,029,913
1,083,427,109

합 계
1,373,829,105
1,332,349,884
1,378,075,519

나. 판매경로 및 판매방법 등

(1) 판매경로 - 제당식품부문 : 국내 - 실수요처, 대리점, 대형할인점 해외 - 주로 아시아지역 국가의 실수요처 및 중간무역업체 - 축산유통부문 : 내수 - 유통업체, 실수요처 - 사료부문 : 당사 대리점, 농/축협, 직거래(2) 판매방법 및 조건 - 제당식품부문 : 국내 - 신용기준에 의거한 여신한도내 거래 및 약정/담보 한도에 의한 거래 해외 - T/T, CAD 수출 및 L/C방식 - 축산유통부문 : 내수 - 신용기준에 의거한 여신한도내 거래 및 약정/담보 한도에 의한 거래 - 사료부문 : 판매경로를 통하여 전량 축산농가에 내수 판매중이며 조건은 농가별로 판매량 및 결제일에 따라 차등 할인률 적용(3) 판매전략 - 제당식품부문 : 1) 주요 실수요처 중점 납품을 통한 고정 물량 확보 2) B to C 등 개별 소비자 경로 판매 확대 노력 - 축산유통부문 : 1) 주요 유통업체 중점 납품을 통한 고정 물량 확보 2) 신규 거래처 발굴 노력 - 사료부문 : 1) 사료유통, 물류의 합리화 2) 고품질 환경 친화성 사료 개발 및 판매 3) 계열화 사업을 통한 구조 개선 4) 새로운 시장 진출 및 판매모델 개발(4) 주요 매출처 - 제당식품부문 : 실수요처, 대리점, 대형할인점 - 축산유통부문 : 실수요처 - 사료부문 : 축산 농가, 당사 대리점, 소매점, 농협, 축협

다. 수주상황
- 해당사항 없음

5. 위험관리 및 파생거래

연결실체는 금융상품과 관련하여 신용위험, 유동성위험, 환위험, 이자율위험 및 가격위험등과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 위험관리는 연결실체의 재무적성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 연결실체가 허용가능한수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 연결실체는 전사적인 수준의 위험관리 정책 및 절차를 마련하여 운영하고 있으며, 연결실체의 재무부문에서 위험관리에 대한 총괄책임을 담당하고 있습니다. 연결실체의 재무부문은 이사회에서 승인된 위험관리 정책 및 절차에 따라 연결실체의 영업과 관련한 금융위험을 감시하고 관리하는 역할을 하고 있으며, 금융위험의 성격과 노출정도를 분석한 주기적인 내부위험보고서를 이사회에 제출하고 있습니다. 연결실체의 이사회는 전반적인 금융위험관리전략을 수립하고 위험회피 수단 및 절차를 결정하며 위험관리의 효과성에 대한 사후평가를 수행하고 있습니다. 또한, 연결실체의 내부감사인은 위험관리 정책 및 절차의 준수 여부와 위험노출 한도를 지속적으로 검토하고 있습니다. 연결실체의 전반적인 금융위험 관리전략은 전기와 동일합니다.

(1) 위험관리

① 신용위험관리

신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 연결실체가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 주로 거래처에 대한 매출채권에서 발생합니다.

금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대 노출정도를 나타냅니다. 당기말과 전기말 현재 연결실체의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제 69(당) 기
제 68(전) 기

현금및현금성자산(*)
211,496,637
181,453,541

매출채권및기타채권
157,327,316
164,508,011

당기손익-공정가치 측정 금융자산
36,817,269
19,031,433

상각후원가 측정 금융자산
28,979,047
17,034,389

(*) 연결실체가 보유하는 현금시재액은 제외하였습니다.당기말 현재 연결실체는 거래처 등에 금융보증을 제공하고 있습니다. 신용위험에 대한 최대 노출정도는 피보증인의 청구에 의하여 지급하여야 할 최대 금액인 10,195, 354천원이며, 이는 회사가 금융보증부채로 인식한 금액보다 유의적으로 클 수 있습니다.

금융자산과 계약자산에서 인식된 손상은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제 69(당) 기
제 68(전) 기

매출채권및기타채권의 손상차손

1,622,376
2,557,365

상각후원가로 측정된 채무증권의 손상차손
-
-

당기와 전기 중 매출채권및기타채권의 대손충당금 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제 69(당) 기
제 68(전) 기

기초금액
15,328,299
13,148,494

제각 등
(256,239)
(312,974)

사업결합으로 인한 증감
(621,392)
-

매출채권손상차손
1,443,769
2,222,447

금융자산손상차손
178,607
270,332

기말금액
16,073,044
15,328,299

연결실체의 신용위험에 대한 노출은 주로 각 고객별 특성의 영향을 받으나, 고객이 영업하고 있는 산업 및 국가의 파산위험 등의 고객 분포도 신용위험에 영향을 미치는요소로 고려하고 있습니다.

매출채권및기타채권은 주로 제조업체, 유통업체, 도매상, 농가 등에 대한 채권입니 다. 신용위험은 연결실체의 정책, 절차 및 고객 신용위험관리 관련 통제를 준수해야 하는 각 사업부문에 의해 관리되고 있습니다. 신용한도는 여신지원팀에서 정한 내부 등급평가 기준에 근거하여 설정되어 있습니다. 매출채권 금액 등은 정기적으로 모니터링 되고 있으며, 주요 고객에 대한 매출시 보증보험 및 담보 등으로 보증받고 있습니다.

당기말과 전기말 현재 매출채권과 계약자산의 각 지역별 신용위험의 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제 69(당) 기
제 68(전) 기

국내
100,597,446
113,666,053

해외
7,900,114
9,062,458

합 계
108,497,560
122,728,511

당기말 현재 매출채권과 매출처에 대한 대여금 및 단기지원금융 등 관련 기대신용손실과 신용위험 익스포저에 대한 정보는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
가중평균채무불이행율

신용손상여부

총 장부금액
손실충당금(*2)

미연체구간
0.28 ~ 15.61%
미해당
93,918,520
3,633,982

연체1개월~3개월
0.45 ~ 24.82%
미해당
22,983,675

연체3개월~6개월
3.82 ~ 35.12%
미해당
9,250,363

연체6개월~9개월
31.06 ~ 50.18%
미해당
8,351,875

연체9개월~12개월
81.19 ~ 100.00%
미해당
9,383,408

연체12개월 초과
100,00%
해당
10,417,396

기타조정(*1)
-
해당
19,095,122
12,439,061

합 계
173,400,359
16,073,043

(*1) 기대신용손실율을 적용하지 않은 개별평가 대상 채권입니다.(*2) 연결실체는 손실충당금의 산정 시 매출채권과 관련하여 보유하고 있는 담보 등을 고려하였습니다.

연결실체는 기업회계기준서 제1109호에 명시되어 있는 기대신용손실 측정원칙과 일관된다고 판단하여 기대신용손실 측정시 충당금 설정율표를 사용하는 실무적 간편법을 사용하고 있으며, 채무불이행율은 매출채권이 연체에서 제각이 되기까지의 가능성을 기초로 한 'Roll Rate' 방법을 사용하여 계산되고 있습니다.연결실체는 (주)하나은행 등의 금융기관에 현금및현금성자산과 금융상품 등을 예치하고 있으며, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의신용위험은 제한적입니다.

② 유동성위험관리연결실체는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기의 자금관리계획을 수립하여 실제 현금유출액을 분석 및 검토하고 있으며, 금융부채와 금융자산의 만기구조를 일치시키고자 하고 있습니다. 연결실체의 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채의 상환이 가능하다고 판단하고 있으며, 일시적 또는 비정상적인 경제환경으로 인한 유동성 위험을 관리하고자 금융기관과 무역금융 등의 한도성 차입약정을 체결하고 있습니다.

연결실체는 공급자에 대한 지급과정을 효율적으로 하고 관련 매입채무 결제 기한과 비교하여 공급자에게 조기 결제 조건을 제공하기 위해 공급자금융약정에 참여하고 있습니다. 이 약정으로 연결실체는 개별 공급자에게 갚아야 할 금융부채를 은행에 집중시키게 됩니다. 연결실체 관점에서 이 약정은 공급자금융약정에 참여하지 않는 다른 공급자들의 정상적인 지급시점 보다 유의적으로 지급시점을 연장시키지는 않습니다.

당기말과 전기말 현재 연결실체가 보유한 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다. 금액은 이자지급액을 포함하고, 상계약정의 효과는 포함하지 않았습니다. (1) 제 69(당) 기

(단위:천원)

구 분
장부금액
계약상 현금흐름
잔존계약만기

6개월 이내
6개월~1년미만
1~2년
2~5년
5년초과

단기차입금
16,204,000
16,659,109
4,272,801
12,386,308
-
-
-

외화단기차입금
39,796,112
39,939,684
39,939,684
-
-
-
-

사채(*1)
40,000,000
40,413,340
40,413,340
-
-
-
-

장기차입금
326,162,683
347,111,084
96,246,006
5,843,089
114,786,258
128,409,122
1,826,609

매입채무및기타채무
151,340,024
151,340,024
142,005,858
5,315,441
2,744,129
1,274,596
-

파생금융부채
192,780
192,780
147,937
-
44,843
-
-

금융보증계약부채(*2)
197,084
10,195,354
10,195,354
-
-
-
-

리스부채
2,332,682
2,442,571
327,251
592,657
721,154
795,205
-

합 계
576,225,365
608,293,946
333,548,231
24,137,495
118,296,384
130,478,923
1,826,609

(*1) 상기 사채의 장부금액은 사채할인발행차금 차감 전 장부금액입니다.(*2) 당기말 현재 연결실체가 금융보증계약으로 인해서 부담할 수 있는 보증의 최대금액은 10,195,354천원이며, 보증이 요구될 수 있는 가장 이른 기간에 배부하였습니다.

(2) 제 68(전) 기

(단위:천원)

구 분
장부금액
계약상 현금흐름
잔존계약만기

6개월 이내
6개월~1년미만
1~2년
2~5년
5년초과

단기차입금
29,800,000
30,512,077
14,872,309
15,639,768
-
-
-

외화단기차입금
35,399,991
36,354,121
36,354,121
-
-
-
-

사채(*1)
80,000,000
82,505,894
1,201,548
40,890,659
40,413,687
-
-

장기차입금
248,752,762
264,035,762
37,292,793
14,464,347
112,218,438
100,060,184
-

매입채무및기타채무
136,924,507
136,924,507
127,846,981
5,509,221
1,233,055
2,335,250
-

파생금융부채
4,290,123
4,290,123
3,453,070
-
837,053
-
-

금융보증계약부채(*2)
785,661
48,898,890
48,898,890
-
-
-
-

리스부채
2,012,275
2,228,445
553,692
457,839
665,139
551,775
-

합 계
537,965,319
605,749,819
270,473,404
76,961,834
155,367,372
102,947,209
-

(*1) 상기 사채의 장부금액은 사채할인발행차금 차감 전 장부금액입니다.(*2) 전기말 현재 연결실체가 금융보증계약으로 인해서 부담할 수 있는 보증의 최대금액은 48,898,890천원이며, 보증이 요구될 수 있는 가장 이른 기간에 배부하였습니다.

연결실체는 이 현금흐름이 유의적으로 더 이른 기간에 발생하거나, 유의적으로 다른 금액일 것으로 기대하지 않습니다.

③ 환위험

연결실체는 전세계적으로 영업활동을 영위하고 있어 다양한 통화로부터의 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 연결실체가 노출되어 있는 주요 통화는 미국달러이며, 기타의 통화로는 엔화, 홍콩달러, 유로, 위안화 등이 있습니다. 연결실체의 외환위험 관리의 목표는 환율 변동으로 인한 불확실성과 손익 변동을 최소화함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.

당기말과 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위:USD,JPY,HKD,EUR,CNH)

구 분
제 69(당) 기
제 68(전) 기

외화
금액
외화
금액

[외화자산]

현금및현금성자산
USD
32,579,766
USD
6,671,668

JPY
402,482,723
JPY
698,296,406

HKD
14,713,896
HKD
13,673,306

CNH
30,467,479
CNH
44,138,728

단기대여금
USD
20,000
USD
-

보증금
USD
6,063
USD
6,063

JPY
4,105,175
JPY
4,105,175

미수금
HKD
12,676
HKD
8,279,981

EUR
-
EUR
51,450

CNH
135,974
CNH
308,012

매출채권
USD
4,921,882
USD
5,420,107

JPY
43,532,910
JPY
54,530,314

HKD
8,202,316
HKD
11,871,340

CNH
4,887,912
CNH
4,112,036

자산 합계
USD
37,527,711
USD
12,097,838

JPY
450,120,808
JPY
756,931,895

HKD
22,928,888
HKD
33,824,627

EUR
-
EUR
51,450

CNH
35,491,365
CNH
48,558,776

[외화부채]

외화단기차입금
USD
25,960,706
USD
27,197,999

HKD
1,560,000
HKD
1,560,000

EUR
875,607
EUR
51,450

외화장기차입금
EUR
25,000,000
EUR
25,000,000

미지급금
USD
682,998
USD
65,097

CNH
4,188,970
CNH
5,889,709

EUR
-
EUR
26,229

미지급비용
CNH
125,535.88
CNH
-

매입채무
USD
16,785,866
USD
28,127,695

HKD
1,090,182
HKD
36,320

CNH
1,151,826
CNH
2,483,953

EUR
1,698,744
EUR
531,827

부채 합계
USD
43,429,570
USD
55,390,791

HKD
2,650,182
HKD
1,596,320

CNH
5,466,332
CNH
8,373,662

EUR
27,574,351
EUR
25,609,506

연결실체는 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율 10% 변동시 환율변동이 당기 손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
제 69(당) 기
제 68(전) 기

10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시

USD
(602,882)
602,882
(5,582,193)
5,582,193

JPY
42,152,913
(42,152,913)
690,821
(690,821)

HKD
137,072
(137,072)
531,960
(531,960)

CNH
585,153
(585,153)
726,708
(726,708)

EUR
(4,215,374)
4,215,374
(3,646,087)
3,646,087

연결실체는 환율변동 위험을 회피하기 위해 주석 32의 통화선도, 이자율통화스왑 계약을 체결하고 있습니다.

④ 이자율위험

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 100bp 변동시 변동금리부 차입금으로 1년간 발생하는 이자비용의 영향은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
제 69(당) 기
제 68(전) 기

100bp 상승시
100bp 하락시
100bp 상승시
100bp 하락시

이자비용
260,143
(260,143)
522,647
(522,647)

연결실체의 이자율 위험은 미래 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 차입금과 예금에서 발생하고 있습니다. 연결실체의 이자율위험관리 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다. 이를 위해 근본적으로 내부 자금 공유 확대를 통한 외부차입의 최소화, 고금리 차입금 감축, 장ㆍ단기차입구조 개선, 고정 대 변동이자 차입조건의 적정비율 유지,주간ㆍ월간 단위의 국내외 금리동향 모니터링 실시 및 대응방안 수립 등을 통해 선제적으로 이자율 위험을 관리하고 있습니다.연결실체는 이자율변동 위험을 회피하기 위해 주석 32의 이자율통화스왑 및 이자율스왑 계약을 체결하고 있습니다.

⑤ 가격위험 연결실체는 설탕 및 사료 생산에 소요되는 원당 및 옥수수 등의 원재료 가격변동 위험에 노출되어 있으며, 원재료 가격변동을 모니터링하여 원재료의 가격변동위험을 최소화하도록 노력하고 있습니다. 이에 제당제품의 가격변동으로 인한 미래현금흐름의 변동위험을 회피하기 위하여 주석 32의 상품선물계약을 체결하고 있습니다.

연결실체는 시장성 있는 금융상품과 관련하여 가격위험에 노출되어 있습니다. 당기말과 전기말 현재 연결실체의 시장성 있는 금융상품은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제 69(당) 기
제 68(전) 기

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

공정가치로 인식된 자산:

기타포괄손익-공정가치

측정 금융자산

9,103,031
9,103,031
8,885,702
8,885,702

연결실체는 매도가능지분상품 중 상장지분상품과 관련하여 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 기타 가격변동위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 경영진은 시장가격의 변동으로 인하여 상장지분상품의 공정가치 또는 미래현금흐름이 변동할 위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 포트폴리오내에서 중요한 투자자산의 관리는 개별적으로 이루어지고 있으며, 취득과 처분은 연결실체의 경영진이 승인하고 있습니다.

당기말과 전기말 현재 개별주식의 시장가격 10% 변동시 상장지분상품의 가격변동이 기타포괄손익(기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익)에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
제 69(당) 기
제 68(전) 기

10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시

법인세효과 차감전 기타포괄손익
910,303
(910,303)
888,570
(888,570)

법인세효과
(195,806)
195,806
(191,131)
191,131

법인세효과 차감후 기타포괄손익
714,497
(714,497)
697,439
(697,439)

(2) 파생거래

① 이자율통화스왑 및 이자율스왑연결실체는 당기말 현재 원화차입금 및 외화차입금의 이자율변동 및 환율변동 위험을 회피하기 위하여 이자율통화스왑 및 이자율스왑계약을 체결하고 있으며, 위험회피회계를 적용하지 아니하였습니다. 당기말 현재 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: EUR, 천원)

계약금융기관

계약내용

공정가치

구 분

금 액

조 건

만기일

(주)하나은행
수취
EUR 25,000,000
EUR 1.15%
2025-03-04
4,396,298

지급
33,675,000
2.97%

(주)하나은행
수취
15,000,000
CD(3M)+1.56%
2025-03-21
35,266

지급
15,000,000
3.97%

(주)국민은행
수취
10,000,000
MOR(3M)+1.43%
2026-03-25
(44,843)

지급
10,000,000
4.65%

합 계
4,386,721

② 통화선도 및 통화옵션연결실체는 향후에 발생할 것으로 예상되는 외화매입(매출)거래 대금의 지급(수취)을목적으로 통화선도 및 통화옵션 계약을 보유하고 있으며, 위험회피회계를 적용하지 아니하였습니다. 당기말 현재 통화선도의 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: USD, 천원)

계약금융기관

만기일

구 분

금 액

공정가치

(주)하나은행
2025.01.02~2025.04.21
매수
USD 83,400,000
6,283,683

매도
116,106,122

(주)국민은행
2025.01.13~2025.04.07
매수
USD 2,100,000
189,512

매도
2,893,440

합 계
6,473,195

당기말 현재 통화옵션의 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위 : USD, 천원)

계약금융기관
만기일
구 분
행사가격
금 액
공정가치

(주)하나은행
2025.01.20~2025.03.26
Put 매도
1,285 ~ 1,424원
USD 4,000,000
77,613

Call 매수
1,285 ~ 1,424원

Call 매도
1,305 ~ 1,450원

합 계
77,613

③ 상품파생당기 중 연결실체는 위험회피회계가 적용되지는 않으나, 제당제품의 가격변동으로 인한 미래현금흐름의 변동위험을 회피하기 위하여 원당에 대한 상품선물계약을 체결하였습니다. 당기말 현재 5,486.4톤에 대한 상품선물 매도계약(톤당 USD 20.15 ~ USD 22.61)과 8,331.2톤에 대한 매수계약(톤당 USD 17.69 ~ USD 21.56)이 체결되어 있습니다.

6. 주요계약 및 연구개발활동

가. 경영상의 주요계약 등
- 해당사항 없음.

나. 연구개발활동(1) 연구개발 담당조직연구개발 담당 조직으로 식품연구실이 있으며, 연구원 2명으로 운영되고 있습니다.

(2) 연구개발 비용

(단위 : 원)

과 목
제69(당)기
제68기
제67기
비 고

원 재 료 비
18,221,000
14,657,800
19,433,850
-

인 건 비
121,747,840
118,311,530
221,851,584
-

기 타
51,025,850
31,541,264
50,790,216
-

연구개발비용 계
190,994,690
164,510,594
292,075,650
-

회계처리
판매비와 관리비
190,994,690
164,510,594
292,075,650
-

제조경비
-
-
-
-

개발비(무형자산)
-
-
-
-

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]
0.01%
0.01%
0.02%
-

다. 연구개발 실적

년 도

연구개발 내용

2003

공역화 리놀레인산 조성물의 제조방법 특허등록

2005

자일로올리고당 생산법 특허등록

2008

혈당저감 기능성 설탕 '자일로슈가' 개발

2010

자일로오스 함유 혈당저감 기능성 설탕 특허등록

아라비노오스 함유 혈당저감 기능성 설탕 특허등록

저칼로리 저혈당 감미료 제조법 특허등록

감미료 무첨가 프리미엄 탁주 개발

2012

나트륨의 배출촉진 소금 '에리스리톨생금' 개발

2013

나트륨 배출촉진 소금 조성물 특허등록

커큐민 용출량 증대 치매예방 '울금청' 개발

혈당저감 및 정장효능 기능성 설탕 '자일로올리고슈가' 개발

2014

커큐민 용출량 증대 울금청 제조법 특허등록

건강기능식품 '자일로올리고 스위트 플러스' 개발

2015

혈당저감 및 정장효과 기능성 설탕 조성물 특허등록

2016

저칼로리 설탕 '에리스리톨 스위트' 개발

이미지 인쇄용 각설탕 제조법 특허등록

2017

기능성 설탕보완재(자일로바이오스) 생산기술 특허등록

2019

기능성 설탕보완재(자일로바이오스) 조성물 특허등록

2020

자일로올리고슈가 특화 자체 개발 유산균 특허출원

정장효능이 탁월한 '신바이오틱스 슈가' 개발

2021
설탕 체내흡수 감소 및 프리바이오틱스 효과 '락추로스 슈가' 개발

2022
감미도 2배 강화 '자일로슈가 더블스위트' 개발 자일로슈가의 혈당저감 인체적용 국제인증시험 완료 자일로올리고당 특화 프로바이오틱스 특허등록

2023
대체감미료 동시분석법 개발 미지시료 및 이물 분석 시스템 구축

2024
미지시료(이물) 수탁분석 서비스 제공 구강케어 프로바이오틱스 특허등록

7. 기타 참고사항

가. 사업부문별 현황[식품부문]

2024년 글로벌 경제는 저성장이 고착화되는 'L자형' 경기침체가 지속되었습니다. 고물가로 인한 고금리 기조의 지속, 러시아-우크라이나 전쟁의 장기화, 글로벌 공급망 불안 및 미국-중국 갈등 지속 등의 영향이 실물경제로 전이되며 글로벌 경제성장의 하방요인으로 작용하였습니다. 특히, 러시아-우크라이나 전쟁의 장기화는 곡물 및 에너지 가격을 상승시키며 글로벌 인플레이션을 부추기는 핵심 요인이 되었으며, 이로 인한 원자재 가격 변동성은 기업들의 생산활동 등에 많은 부담을 주었습니다. 제당산업은 성숙기 산업으로 생활필수품이라는 제당산업의 주요 품목 특성상 수요탄력성이 낮고 경기변동에 크게 영향을 받지 않지만 원료인 원당을 전량 수입에 의존하고 있어, 주요 원재료 생산국인 인도, 태국 등의 기상이변에 의한 작황과 환율의 급변동에 따라 가격 변동이 심하여 원료수급에 많은 어려움이 발생되는 산업입니다.또한 식품산업은 건강식 추구를 원하는 소비자가 증대되고 있으며, 이로 인한 식품의 안전성 확보를 위해 국가적 차원에서 위생과 식품안전관리규정을 엄격하게 적용하고 있습니다. 1인 가구, 딩크(DINK)족 및 맞벌이 가정 증가 등이 가정간편식(HMR) 시장 수요를 견인하고 있으며, 이로 인해 식품산업은 지속적인 성장세를 이어갈 것으로 예상하고 있습니다.그럼에도 불구하고, 2025년 글로벌 경제는 '강화되는 트럼피즘' 즉, 트럼프 정책의 전개 양상에 따라 경쟁 및 제재 대상 국가들의 '성장-둔화' 차별화 양상이 예상되고 있습니다. 트럼프 정부의 보호무역주의 정책 추진, 경기 제약적인 고금리 지속 및 고부채 문제가 여전히 글로벌 경제 성장을 압박할 주요 원인으로 예상되어 향후 경기의 낙관적인 전망만을 기대하기는 다소 어려운 상황입니다.당사는 이러한 불확실성 속에서도 신규 고객 확보 등을 통한 주요 사업의 경쟁력 강화, 신제품 개발 및 신성장 동력을 모색하여 매출 증대 및 수익성 제고에 더욱 주력하겠습니다.

- 시장점유율 추이

구 분

2024년

2023년

2022년

2021년

경 쟁 사

설 탕

21.9%
21.6%
21.4%

20.9%

78.1%

※ 시장점유율 추이는 분기별 점유율을 단순평균 하였으며, 각 사의 집계방법에 따라 소폭의 차이가 발생할 수 있음을 참고하시기 바랍니다.

[축산유통부문]
2024년은 러시아-우크라이나 전쟁, 이스라엘-하마스 전쟁 등 지정학적으로 불안한 국제정세가 지속된 가운데 글로벌 공급망 불안이 가중되며 글로벌 물가의 상승 요인으로 작용하였습니다. 이에 따라 미국을 비롯한 세계 주요 선진국들의 지속된 고금리 정책은 환율 상승으로 이어졌으며, 이에 따라 국내 수입육 유통업체들의 큰 원가상승 부담으로 이어졌습니다. 2024년 수입육 산업은 '고금리/고환율/고물가'의 3고 상황으로 인해 힘든 한 해를 보냈습니다. 특히, 고물가가 지속되면서 가성비를 중시하는 소비 트렌드가 시장을 주도했으며, 이는 외식소비의 부진으로 이어져 수입육 소비량 감소로 나타났습니다.2025년은 전년부터 이어진 소비량 감소에 따른 공급 과잉 및 고금리 등에 따른 가처분 소득 감소 등으로 인해 기업소비와 가족 외식소비의 위축이 지속될 것으로 예상되어 수입육 시장의 어려움이 전망되고 있는 상황입니다.당사는 칠레, 미국, 스페인 등 세계 유수의 축산기업과 파트너십을 바탕으로 안정적인 제품공급과 시장 변화에 탄력적으로 대응하여 수입육 시장을 선도하겠습니다. 향후에도 예측불허한 어려운 사업환경을 극복하기 위해 당사는 급변하는 국내외 시장상황을 예의주시하며 효과적인 대응방안을 모색하겠습니다. 유럽 및 브라질의 신규 브랜드 돈육사업 확대와 유통채널 다양화를 통하여 판매확대에 최선을 다하고 있으며, 지속적으로 효율적인 원가 및 재고관리를 통하여 유동성 관리와 수익성 제고에도 최선을 다하겠습니다.

[사료부문]

국민의 식탁에 안전한 축산물을 공급하기 위한 식품위생정책의 기본 취지에 부합되도록 위해요소 중점관리를 통해 안전한 배합사료를 생산, 공급하는 것을 기본으로 하고 있습니다. 안전한 배합사료의 공급은 안전한 축산물 생산의 바탕이 되고, 소비자가 안심하고 소비할 수 있는 안전하고 위생적인 축산물 생산의 기반입니다.

국내 축산업과 밀접한 관련성을 가지며, 국민소득증대, 시장개방, 가축질병, 축산물 가격변동 등 국내 축산업과 관련된 대부분의 요인이 사료산업에 영향을 미치고 있으며, 축산물 및 축산가공품의 소비도 점차 증가하고 있는 추세에 있습니다.2024년은 공급적인 측면에서 주요 곡물 생산지의 생산량 감소로 세계곡물 재고량이 감소되었으며, 더욱 격해지는 우크라이나와 러시아의 전쟁으로 흑해를 통한 곡물 수출의 불안정은 지속되고 있습니다. 수요적인 측면에서는 주요 선진국 등을 포함한 글로벌 저성장 기조 및 국내 경기침체의 영향으로 내수가 위축되어 소비심리에 부정적 영향으로 작용하였습니다.

향후 국제곡물 시세는 미국의 정책 변화와 미중 무역분쟁, 미국의 캐나다, 멕시코 등 타국가에 대한 관세 정책 및 곡물 주산지의 기후 변화에 따른 작황 상태 등이 주요 가격 변동 요인으로 작용할 것으로 예상하고 있습니다.
그럼에도 불구하고 당사는 40년이상의 사료제조 노하우와 축산선진국과의 기술제휴(네덜란드, 프랑스, 영국 등) 및 축산농가의 수익증대를 위한 신개념 제품, 고객 맞춤형 사료 개발 등을 통해 수익성 제고에 최선을 다하겠습니다.

- 시장점유율 추이

구 분

2024년

2023년

2022년

2021년

경 쟁 사

사 료

1.8%
1.8%
2.0%

2.1%

98.2%

※ 시장점유율 추이는 분기별 점유율을 단순평균 하였으며, 각 사의 집계방법에 따라 소폭의 차이가 발생할 수 있음을 참고하시기 바랍니다.

[기타부문]

1. 골프장

골프산업은 단순한 레저산업이 아닌 건축, 환경, 서비스, 마케팅과 복합적으로 연계되어 있는 산업으로, 회원을 모집하여 골프장 시설에 대한 초기 투자비를 회수하는 회원제 골프장과, 회원을 모집하지 않고 기금이나 자기자본으로 골프장 시설을 조성하여 이를 이용하도록 하는 비회원제 및 대중제 골프장으로 크게 구분됩니다. 또한 서비스 인력 및 시설의 관리와 원활한 라운드 운영을 통해 발생된 수익으로 초기 투자된 자본을 회수하고 새로운 시설 및 마케팅에 재투자되는 산업입니다.

현재 골프 업계는 신규 골프업장의 지속적인 증가세로 인해 경쟁이 치열한 상태입니다. 골프장 부문에 속한 종속회사로 회원제 골프장인 송추CC를 운영하고 있는 (주)TS개발과, 비회원제 및 대중제 골프장인 프린세스골프클럽을 운영하는 공주개발(주)를 두고 있습니다. 당사는 뛰어난 코스관리, 철저한 회원관리를 통한 명문골프장으로서의 명성에 걸맞은 고객서비스를 바탕으로 최고의 코스 컨디션을 유지하여 시장에서 높은 평가를 받고 있습니다. 앞으로도 다양한 고객의 Needs에 맞춘 서비스와 타사보다 월등한 코스 관리 능력을 기반으로 골프장의 가치 향상 및 매출 증대에 더욱 주력할 계획입니다.

2. 외식업

대한FSS(주)는 위탁급식업을 영위하고 있으며 주요 사업으로는 공공기관, 산업체 등의 단체 급식 위탁 경영과 F&B 외식 사업이 있습니다. 전반적인 국내시장은 소비 심리의 위축으로 상대적으로 저렴한 구내식당을 이용하는 사람들이 늘어나고 있는 추세이며, 신뢰와 프리미엄 급식을 요구하는 고객의 니즈에 따라 시장은 성장하고 있으며, 이에 따라 FSS는 전문영양사가 철저한 위생 안전관리와 건강한 식단을 제공하고 있습니다. 현재 국내에서는 프리미엄 구내식당이 증가하고, 사회복지시설, 노인복지시설 등이 신규 시장으로 부상되어 단체급식시장의 완만한 성장세를 예상하고 있지만, 대기업 계열회사가 사실상 독과점하는 상황입니다.단체급식시장의 주요한 고객이 되는 산업체는 계절적인 요인과 국내외 경기 변동에 많은 영향을 받고 있지만, 지속적인 고객사와의 피드백 및 프리미엄 식단 제공 등의 영향으로 전기에 이어 당기에도 설립 이후 역대 최대 경상이익을 갱신하였습니다.

당사는 급식 운영의 효율성 및 적정성 관리를 위해 독자적인 운영 품질관리시스템인 OpeX를 운용하고 있으며, 고객 및 고객사에 빠른 피드백을 제공할 수 있는 원활한 소통 시스템을 갖추었습니다. 향후에도 적극적인 영업활동을 통한 매출확대와 손익 중심의 경영으로 지속 성장하여 국내 마켓쉐어 확대를 위해 노력하겠습니다.

나. 사업부문별 요약 재무현황
- 당기 (69기)

(단위 : 천원)

구분
식품
축산
사료
기타
계
조정 및 제거
연결

매출액
698,898,090
378,956,995
235,557,526
60,416,494
1,373,829,105
-
1,373,829,105

유무형감가상각비
4,871,500
1,048,474
3,437,615
5,091,390
14,448,979
(1,008,847)
13,440,132

부문영업이익
30,262,700
(7,563,528)
2,487,327
10,529,550
35,716,049
1,280,682
36,996,731

부문당기순이익
26,850,680
(10,898,628)
(507,412)
9,629,083
25,073,723
(4,551,351)
20,522,372

영업자산
611,041,981
238,105,353
176,776,478
519,077,703
1,545,001,515
(311,458,490)
1,233,543,025

영업부채
214,578,518
296,310,864
70,906,642
117,074,157
698,870,181
(24,478,664)
674,391,517

- 전기 (68기)

(단위 : 천원)

구분
식품
축산
사료
기타
계
조정 및 제거
연결

매출액
650,243,781
360,167,828
266,139,525
55,798,750
1,332,349,884
-
1,332,349,884

유무형감가상각비
4,151,549
1,219,294
3,177,771
5,074,677
13,623,291
(745,340)
12,877,951

부문영업이익
19,272,336
10,065,661
5,891,710
11,187,541
46,417,247
799,662
47,216,910

부문당기순이익
14,266,457
7,659,574
(2,235,157)
10,216,538
29,907,412
2,597,223
32,504,635

영업자산
528,856,029
243,846,752
196,417,097
515,800,075
1,484,919,953
(299,528,341)
1,185,391,612

영업부채
192,100,774
201,818,129
91,077,790
163,801,264
648,797,957
(17,996,906)
630,801,051

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약연결재무정보

(단위 : 천원)

구분
제69(당)기
제68기
제67기

2024년 12월말
2023년 12월말
2022년 12월말

[유동자산]
643,291,931
606,635,047
613,796,109

ㆍ금융자산
435,474,545
379,623,268
386,932,895

ㆍ재고자산
207,817,386
227,011,779
226,863,214

[비유동자산]
590,251,094
578,756,565
605,670,187

ㆍ유형자산
375,455,341
364,080,156
367,532,064

ㆍ투자자산
169,342,703
165,777,251
177,319,617

ㆍ무형자산
610,409
629,395
643,809

ㆍ기타비유동자산
44,842,641
48,269,763
60,174,697

자산총계
1,233,543,025
1,185,391,612
1,219,466,296

[유동부채]
373,176,321
315,984,108
390,061,782

[비유동부채]
301,215,196
314,816,943
291,685,762

부채총계
674,391,517
630,801,051
681,747,544

[납입자본]
59,144,865
59,144,865
59,144,865

[이익잉여금]
327,463,446
320,213,490
301,353,630

[기타자본구성요소]
171,671,833
174,986,314
177,004,359

[비지배지분]
871,364
245,892
215,898

자본총계
559,151,508
554,590,561
537,718,752

(2024.1.1 ~ 2024.12.31)
(2023.1.1 ~ 2023.12.31)
(2022.1.1 ~ 2022.12.31)

매출액
1,373,829,105
1,332,349,884
1,378,075,519

영업이익(손실)
36,996,731
47,216,910
38,051,122

계속사업이익(손실)
20,522,372
32,504,635
25,512,530

당기순이익(손실)
20,522,372
32,504,635
25,512,530

지배기업지분순이익
20,491,028
32,573,495
25,543,443

비지배지분순이익
31,344
(68,860)
(30,913)

기본주당순이익 (단위 : 원)
221
354
276

희석주당이익 (단위 : 원)
221
354
276

연결에 포함된 회사수 (개)
14
13
14

나. 요약별도재무정보

(단위 : 천원)

구분
제69(당)기
제68기
제67기

2024년 12월말
2023년 12월말
2022년 12월말

[유동자산]
460,453,503
408,222,685
421,408,275

ㆍ금융자산
289,701,442
229,642,121
239,872,473

ㆍ재고자산
170,752,061
178,580,564
181,535,802

[비유동자산]
542,153,260
546,082,642
567,915,469

ㆍ유형자산
98,850,821
100,062,936
101,436,346

ㆍ투자자산
143,776,135
409,109,680
421,493,803

ㆍ무형자산
7,771,761
7,771,761
7,771,802

ㆍ기타비유동자산
291,754,543
29,138,265
37,213,518

자산총계
1,002,606,763
954,305,327
989,323,744

[유동부채]
227,479,464
148,325,508
212,710,668

[비유동부채]
253,599,491
280,066,091
259,956,199

부채총계
481,078,955
428,391,599
472,666,867

[납입자본]
59,144,865
59,144,865
59,144,865

[이익잉여금]
292,579,165
291,103,090
279,794,475

[기타자본구성요소]
169,803,778
175,665,773
177,717,537

자본총계
521,527,808
525,913,728
516,656,877

종속/관계/공동기업 투자주식의 평가방법

원가법
원가법
원가법

(2024.1.1 ~ 2024.12.31)
(2023.1.1 ~ 2023.12.31)
(2022.1.1 ~ 2022.12.31)

매출액
1,048,886,169
1,003,480,694
1,038,926,089

영업이익(손실)
22,270,435
31,702,767
24,422,023

계속사업이익(손실)
13,371,693
23,844,494
20,277,830

당기순이익(손실)
13,371,693
23,844,494
20,277,830

기본주당순이익 (단위 : 원)
141
257
217

희석주당이익 (단위 : 원)
141
257
217

2. 연결재무제표

2-1. 연결 재무상태표

연결 재무상태표

제 69 기 2024.12.31 현재

제 68 기 2023.12.31 현재

제 67 기 2022.12.31 현재

(단위 : 천원)

제 69 기

제 68 기

제 67 기

자산

유동자산

643,291,931

606,635,047

613,796,109

현금및현금성자산 (주6,9,32,33)

211,592,686

181,503,983

196,696,997

기타유동금융자산 (주8,9,32,33)

65,568,636

33,477,209

28,597,049

매출채권및기타채권 (주7,30,32,33)

151,996,065

158,204,907

155,228,956

재고자산 (주10)

207,817,386

227,011,779

226,863,214

기타유동자산 (주11)

3,165,382

1,207,114

1,748,344

유동생물자산 (주15)

3,137,322

4,792,258

4,643,899

당기법인세자산

14,454

437,797

17,650

비유동자산

590,251,094

578,756,565

605,670,187

장기매출채권및기타채권 (주7,30,32,33)

5,331,251

6,303,104

13,919,889

기타비유동금융자산 (주8,30,32,33)

32,345,769

34,831,615

39,005,806

지분법적용 투자지분

0

0

7,177,862

유형자산 (주12,34)

375,455,341

364,080,156

367,532,064

무형자산 (주14)

610,409

629,395

643,809

투자부동산 (주13)

169,342,703

165,777,251

170,141,755

기타비유동자산 (주11)

134,103

134,111

134,116

비유동생물자산 (주15)

461,763

383,469

443,307

이연법인세자산 (주29)

4,940,773

3,833,149

0

순확정급여자산 (주21)

1,628,982

2,784,315

6,671,579

자산총계

1,233,543,025

1,185,391,612

1,219,466,296

부채

유동부채

373,176,321

315,984,108

390,061,782

매입채무및기타채무 (주17,32,33)

147,321,299

133,356,203

123,671,668

차입금및사채 (주12,17,31,32,33)

186,868,953

147,837,483

207,964,822

기타유동금융부채 (주20,32,33)

1,371,715

5,185,273

11,843,979

기타 유동부채 (주18)

28,071,488

27,247,085

33,166,586

당기법인세부채

9,397,882

2,208,668

13,183,987

충당부채 (주19)

144,984

149,396

230,740

비유동부채

301,215,196

314,816,943

291,685,762

비유동매입채무및기타채무 (주16,32,33)

4,317,829

3,835,199

2,615,560

장기차입금및사채 (주12,17,31,32,33)

235,275,110

245,937,715

229,242,385

기타비유동금융부채 (주20,32,33)

1,350,830

1,902,786

2,163,038

확정급여부채 (주21)

1,784,803

148,351

353,266

이연법인세부채 (주29)

58,486,624

62,992,892

57,311,513

부채총계

674,391,517

630,801,051

681,747,544

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

558,280,144

554,344,669

537,502,854

자본금 (주22)

48,089,670

48,089,670

48,089,670

자본잉여금 (주22)

11,055,195

11,055,195

11,055,195

기타자본항목 (주22)

48,612,695

54,497,651

54,422,927

기타포괄손익누계액 (주22)

123,059,138

120,488,663

122,581,432

이익잉여금 (주22)

327,463,446

320,213,490

301,353,630

비지배지분

871,364

245,892

215,898

자본총계

559,151,508

554,590,561

537,718,752

부채와 자본총계

1,233,543,025

1,185,391,612

1,219,466,296

2-2. 연결 포괄손익계산서

연결 포괄손익계산서

제 69 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지

제 68 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지

제 67 기 2022.01.01 부터 2022.12.31 까지

(단위 : 천원)

제 69 기

제 68 기

제 67 기

매출액 (주5,24,30)

1,373,829,105

1,332,349,884

1,378,075,519

매출원가 (주25,26)

1,238,730,823

1,193,106,252

1,246,438,976

매출총이익

135,098,282

139,243,632

131,636,543

판매비와관리비 (주26)

96,657,782

89,804,275

93,705,627

매출채권손상(차손)환입 (주33)

(1,443,769)

(2,222,447)

120,206

영업이익(손실) (주5)

36,996,731

47,216,910

38,051,122

순금융손익 (주27,32)

11,190,804

(3,335,369)

(2,785,675)

금융수익

34,274,730

23,783,347

29,301,167

금융원가

22,905,319

26,848,384

32,289,098

금융자산손상(차손)환입

(178,607)

(270,332)

202,256

기타영업외손익 (주28)

(13,339,675)

(554,972)

116,823

기타영업외수익

16,779,777

18,623,172

36,075,536

기타영업외비용

30,119,452

19,178,144

35,958,713

종속기업투자주식처분손실

0

(1,184,639)

0

공동기업및관계기업투자손익

0

19,253

(999,003)

법인세비용차감전순이익

34,847,860

42,161,183

34,383,267

법인세비용 (주29)

14,325,488

9,656,548

8,870,737

당기순이익 (주5,22,23)

20,522,372

32,504,635

25,512,530

지배기업의 소유주에게 귀속되는 당기순이익(손실)

20,491,028

32,573,495

25,543,443

비지배지분에 귀속되는 당기순이익(손실)

31,344

(68,860)

(30,913)

법인세효과차감후기타포괄손익

419,780

(4,233,081)

10,263,156

후속적으로 당기손익으로 재분류되는 포괄손익

해외사업환산손익

2,669,655

(144,206)

(43,097)

당기손익으로 재분류되지 않는항목(세후기타포괄손익)

기타포괄손익-공정가치측정 지분상품의 공정가치 변동

(99,180)

(1,338,377)

4,522,889

재평가잉여금 등의 변동

0

(672,451)

2,311,982

확정급여제도의 재측정요소 (주21)

(2,150,695)

(2,078,047)

3,471,382

총포괄이익

20,942,152

28,271,554

35,775,686

지배기업소유주지분

20,913,469

28,340,414

35,803,834

비지배지분

28,683

(68,860)

(28,148)

주당이익 (주23)

기본주당이익(손실) (단위 : 원)

221

354

276

희석주당이익(손실) (단위 : 원)

221

354

276

2-3. 연결 자본변동표

연결 자본변동표

제 69 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지

제 68 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지

제 67 기 2022.01.01 부터 2022.12.31 까지

(단위 : 천원)

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분

비지배지분

자본 합계

자본금

자본잉여금

기타자본구성요소

기타포괄손익누계액

이익잉여금

지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분 합계

2022.01.01 (기초자본)

48,089,670

11,055,195

53,066,730

119,474,231

279,269,138

510,954,964

244,046

511,199,010

당기순이익(손실)

0

0

0

0

25,543,443

25,543,443

(30,913)

25,512,530

재평가적립금등의 변동

0

0

1,356,197

2,311,982

0

3,668,179

0

3,668,179

해외사업환산손익

0

0

0

(43,097)

0

(43,097)

0

(43,097)

기타포괄손익-공정가치측정 지분상품의 공정가치 변동

0

0

0

4,522,889

0

4,522,889

0

4,522,889

기타포괄손익-공정가치측정 지분상품의 처분

0

0

0

(3,684,573)

3,684,573

0

0

0

기타포괄손익누계액에서 이익잉여금으로 대체

확정급여제도의 재측정요소

0

0

0

0

3,468,617

3,468,617

2,765

3,471,382

연차배당

0

0

0

0

(10,612,141)

(10,612,141)

0

(10,612,141)

주식기준보상

기타자본잉여금의 변동

자기주식의 취득

2022.12.31 (자본총계)

48,089,670

11,055,195

54,422,927

122,581,432

301,353,630

537,502,854

215,898

537,718,752

2023.01.01 (기초자본)

48,089,670

11,055,195

54,422,927

122,581,432

301,353,630

537,502,854

215,898

537,718,752

당기순이익(손실)

0

0

0

0

32,573,495

32,573,495

(68,860)

32,504,635

재평가적립금등의 변동

0

0

74,724

(672,451)

0

(597,727)

0

(597,727)

해외사업환산손익

0

0

0

(144,206)

0

(144,206)

0

(144,206)

기타포괄손익-공정가치측정 지분상품의 공정가치 변동

0

0

0

(1,338,377)

0

(1,338,377)

0

(1,338,377)

기타포괄손익-공정가치측정 지분상품의 처분

기타포괄손익누계액에서 이익잉여금으로 대체

0

0

0

62,265

(62,265)

0

0

0

확정급여제도의 재측정요소

0

0

0

0

(2,077,435)

(2,077,435)

(612)

(2,078,047)

연차배당

0

0

0

0

(11,573,935)

(11,573,935)

0

(11,573,935)

주식기준보상

0

0

0

0

0

0

99,466

99,466

기타자본잉여금의 변동

자기주식의 취득

2023.12.31 (자본총계)

48,089,670

11,055,195

54,497,651

120,488,663

320,213,490

554,344,669

245,892

554,590,561

2024.01.01 (기초자본)

48,089,670

11,055,195

54,497,651

120,488,663

320,213,490

554,344,669

245,892

554,590,561

당기순이익(손실)

0

0

0

0

20,491,028

20,491,028

31,344

20,522,372

재평가적립금등의 변동

해외사업환산손익

0

0

0

2,669,655

0

2,669,655

0

2,669,655

기타포괄손익-공정가치측정 지분상품의 공정가치 변동

0

0

0

(99,180)

0

(99,180)

0

(99,180)

기타포괄손익-공정가치측정 지분상품의 처분

기타포괄손익누계액에서 이익잉여금으로 대체

확정급여제도의 재측정요소

0

0

0

0

(2,148,034)

(2,148,034)

(2,661)

(2,150,695)

연차배당

0

0

0

0

(11,093,038)

(11,093,038)

0

(11,093,038)

주식기준보상

0

0

0

0

0

0

596,789

596,789

기타자본잉여금의 변동

0

0

(34,162)

0

0

(34,162)

0

(34,162)

자기주식의 취득

0

0

(5,850,794)

0

0

(5,850,794)

0

(5,850,794)

2024.12.31 (자본총계)

48,089,670

11,055,195

48,612,695

123,059,138

327,463,446

558,280,144

871,364

559,151,508

2-4. 연결 현금흐름표

연결 현금흐름표

제 69 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지

제 68 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지

제 67 기 2022.01.01 부터 2022.12.31 까지

(단위 : 천원)

제 69 기

제 68 기

제 67 기

영업활동현금흐름

50,352,405

40,029,747

11,278,850

영업에서 창출된 현금 (주35)

71,950,217

67,445,873

21,642,372

배당금의 수취

1,583,341

2,260,191

1,517,422

이자의 수취

7,189,740

6,810,101

4,481,999

이자의 지급

(18,457,799)

(17,000,380)

(11,814,003)

법인세의 납부

(11,913,094)

(19,486,038)

(4,548,940)

투자활동으로 인한 현금흐름

(16,761,767)

1,324,608

77,074,933

단기대여금의 감소

13,894,647

8,474,077

17,432,406

장기대여금의 감소

1,646,742

8,342,651

2,342,078

당기손익-공정가치측정 금융자산의 처분

198,973,089

177,740,217

74,191,670

기타포괄손익-공정가치측정금융자산의처분

0

0

11,721,237

단기금융상품의 처분

39,972,582

49,593,955

58,170,379

장기금융상품의 처분

500,000

500,000

23,600

단기금융상품의 취득

(50,129,928)

(44,790,594)

(37,998,812)

장기금융상품의 취득

0

(620,000)

(100,000)

단기보증금의 감소

77,124

93,200

456,074

임차보증금의 감소

270,910

0

0

관계기업에 대한 투자자산의 처분

0

7,197,115

0

종속기업에 대한 투자자산의 처분

0

180,840

0

유형자산의 처분

264,655

617,565

116,135

투자부동산의 처분

0

7,614,091

449,000

생물자산의 처분

194,278

289,149

310,939

매각예정비유동자산의 처분

0

0

18,000,000

단기대여금의 증가

(4,825,000)

(16,870,000)

(10,235,000)

장기대여금의 증가

(850,000)

(794,600)

(647,874)

당기손익-공정가치측정 금융자산의 취득

(201,033,497)

(176,297,849)

(48,743,163)

당기손익-공정가치측정금융부채의 감소

(4,071,377)

(10,104,783)

0

유형자산의 취득

(8,890,742)

(9,220,428)

(7,256,393)

투자부동산의 취득

(2,123,848)

(75,000)

(214,125)

무형자산의 취득

(4,000)

(6,475)

(28,810)

생물자산의 취득

(393,480)

(415,838)

(485,496)

임차보증금의 증가

(298,854)

(72,685)

(428,912)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산의취득

0

(50,000)

0

종속기업과 기타 사업의 지배력 획득에 따른 현금흐름

64,932

0

0

재무활동으로 인한 현금흐름

(3,046,378)

(58,614,199)

2,462,465

단기차입금의 차입

125,535,940

173,382,040

289,285,441

장기차입금의 차입

147,300,000

97,100,000

106,812,862

사채의 차입

0

0

24,775,000

기타보증금의 증가

1,110,780

2,382,945

3,449,437

단기차입금의 상환

(142,628,595)

(235,081,733)

(292,330,111)

유동성장기차입금의 상환

(64,848,748)

(15,000,000)

(109,355,000)

장기차입금의 상환

(10,000,000)

0

(500,000)

사채의 상환

(39,640,000)

(65,000,000)

0

기타보증금의 감소

(1,706,340)

(3,835,926)

(8,113,300)

리스부채의 상환

(1,225,583)

(987,590)

(949,723)

자기주식의 취득으로 인한 현금의 유출

(5,850,794)

0

0

재무활동으로 분류된 배당금 지급

(11,093,038)

(11,573,935)

(10,612,141)

현금및현금성자산의 증가(감소)

30,544,260

(17,259,844)

90,816,248

기초현금및현금성자산

181,503,983

196,696,997

111,810,725

현금및현금성자산의 환율변동효과

(455,557)

2,066,830

(5,929,976)

기말현금및현금성자산

211,592,686

181,503,983

196,696,997

3. 연결재무제표 주석

1. 연결대상회사의 개요 (연결)

(1) 지배기업의 개요대한제당주식회사(이하 "지배기업")는 1956년에 설립되어 1968년 12월 27일에 주식을 한국거래소에 상장하였습니다. 2024년 12월 31일로 종료하는 보고기간에 대한 연결재무제표는 당사와 당사의 종속기업(이하 "연결실체")으로 구성되어 있으며, 연결실체는
설탕과 사료를 주제품으로 제조 및 판매 등을 영업목적으로 하고 있습니다.
당기말 현재 지배기업의 납입자본금은 48,090백만원이며 최대주주인 설윤호 외 특수관계인이 46.95%인 42,114,690주의 지분을 소유하고 있습니다.

(2) 종속기업의 현황① 당기말 현재 연결대상 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

회사명
소재지
주요영업활동
결산일
자산총액
부채총액
자본총액
매출액
당기손익
총포괄손익
투자지분율(*1)

티에스사사료(주)
한국
사료생산 및 판매
12월 31일
153,815,372
69,083,826
84,731,546
219,367,161
3,006,227
2,313,738
100.00%

(주)티에스우인
한국
서비스업
12월 31일
53,532,053
10,845,130
42,686,923
15,004,619
1,543,327
1,336,580
100.00%

(주)티에스개발
한국
골프장 운영업
12월 31일
171,938,282
90,750,431
81,187,851
19,930,678
3,603,424
3,430,911
100.00%

(주)티에스신용투자대부
한국
여신금융업
12월 31일
10,680,797
36,833
10,643,964
310,249
115,251
115,251
100.00%

공주개발(주)
한국
골프장 운영업
12월 31일
68,251,146
9,415,673
58,835,473
12,900,125
2,961,006
2,932,491
100.00%

티에스유업(주)
한국
제조업
12월 31일
8,515,163
2,318,703
6,196,460
12,726,241
1,398,517
1,394,649
100.00%

대한에프에쓰에쓰(주)
한국
구내식당업
12월 31일
4,470,601
2,194,599
2,276,002
13,936,199
885,513
818,730
100.00%

농업회사법인(주)알앤에프
한국
축산업
12월 31일
12,488,795
10,737,705
1,751,090
17,321,079
313,441
286,832
90.00%

델리치푸드(주)(*2)
한국
낙농제품 제조업
12월 31일
27,526,750
17,502,758
10,023,992
38,848,157
866,250
835,761
100.00%

천진채홍사료유한공사
중국
사료생산 및 판매
12월 31일
5,566,600
114,865
5,451,735
6,650,821
(3,661,478)
(3,345,860)
100.00%

청도채홍사료유한공사
중국
사료생산 및 판매
12월 31일
13,296,635
1,662,571
11,634,064
17,349,102
(485,779)
439,073
100.00%

하남채홍사료유한공사
중국
사료생산 및 판매
12월 31일
1,367,906
45,380
1,322,526
-
(2,096,346)
(1,759,423)
100.00%

대한제당홍콩유한공사
홍콩
무역중개업
12월 31일
8,214,686
3,082,750
5,131,936
60,018,150
522,713
713,488
100.00%

(*1) 지배기업과 종속기업의 지분율을 합산한 지분율입니다.

(*2)
연결실체는 2023년 12월 21일 델리치푸드(주)의 주식 전량 및 경영권을 양수하는 주식매매계약을 체결하였습니다. 2024년 1월 19일 대상주식 전량을 취득함에 따라 당기 중 종속기업에 포함되었습니다
.

② 전기말 현재 연결대상 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

회사명
소재지
주요영업활동
결산일
자산총액
부채총액
자본총액
매출액
당기손익
총포괄손익
투자지분율(*1)

티에스사료㈜
한국
사료생산 및 판매
12월 31일
170,286,235
88,431,054
81,855,181
243,852,841
5,516,141
4,957,142
100.00%

(주)티에스우인
한국
서비스업
12월 31일
52,818,737
11,468,394
41,350,343
13,378,937
812,014
831,002
100.00%

(주)티에스개발
한국
골프장 운영업
12월 31일
167,931,381
83,174,441
84,756,940
19,786,688
4,247,601
3,798,244
100.00%

(주)티에스신용투자대부
한국
여신금융업
12월 31일
10,565,674
36,961
10,528,713
378,031
143,587
143,587
100.00%

공주개발(주)
한국
골프장 운영업
12월 31일
68,373,901
12,470,919
55,902,982
13,711,488
3,836,096
3,693,346
100.00%

티에스유업(주)
한국
제조업
12월 31일
8,369,960
3,363,085
5,006,875
11,031,827
326,813
322,944
100.00%

대한에프에쓰에쓰(주)
한국
구내식당업
12월 31일
2,904,053
1,446,781
1,457,272
9,548,703
515,399
431,432
100.00%

농업회사법인(주)알앤에프
한국
축산업
12월 31일
14,034,226
12,569,968
1,464,258
16,266,191
(688,597)
(694,720)
90.00%

천진채홍사료유한공사
중국
사료생산 및 판매
12월 31일
10,338,091
1,540,496
8,797,595
14,195,228
(6,208,602)
(6,077,127)
100.00%

청도채홍사료유한공사
중국
사료생산 및 판매
12월 31일
12,669,141
1,064,561
11,604,580
17,621,772
(1,316,218)
(1,333,252)
100.00%

하남채홍사료유한공사
중국
사료생산 및 판매
12월 31일
3,123,630
41,680
3,081,950
-
(226,478)
(233,286)
100.00%

대한제당홍콩유한공사
홍콩
무역중개업
12월 31일
9,199,598
4,798,020
4,401,578
73,653,975
(150,754)
(129,941)
100.00%

(*1)
지배기업과 종속기업의 지분율을 합산한 지분율입니다.

한편, 연결실체는 전기 중 옥전부원양식유한공사의 지분 100%에 대해 CNH 1,000, 000에 매각하고, 종속기업투자손실 1,184백만원을 인식하였습니다. 옥전부원양식유한공사는 전기 중 매각의 사유로 종속기업에서 제외되었습니다.
③ 당기말 현재 비지배지분이 보고기업에 중요한 종속기업은 없습니다.

2. 재무제표 작성 기준 등 (연결)

연결실체는 주식회사등의외부감사에관한법률 제5조 1항 1호에서 규정하고 있는 국제회계기준위원회의 국제회계기준을 채택하여 정한 회계처리기준인 한국채택국제회계기준에 따라 연결재무제표를 작성하였습니다. 연결실체의 연결재무제표
는 2025년 2월 24일
자 이사회에서 승인되었으며, 2025년3월 21일자 주주총회에서 최종 승인될 예정입니다.(1) 측정기준

연결실체의 연결재무제표는 아래에서 열거하고 있는 연결재무상태표의 주요 항목을 제외하고는 역사적원가를 기준으로 작성되었습니다.

ㆍ공정가치로 측정되는 파생상품

ㆍ공정가치로 측정되는 당기손익-공정가치측정금융자산

ㆍ공정가치로 측정되는 기타포괄손익-공정가치측정 지분상품ㆍ판매원가를 차감한 공정가치로 측정되는 생물자산

ㆍ확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 확정급여부채 (자산)

(2) 기능통화와 표시통화

연결실체 내 개별기업의 재무제표는 각 개별기업의 영업활동이 이루어지는 주된 경제환경의 통화인 기능통화로 작성되고 있습니다. 연결실체의 연결재무제표는 보고기업인 지배기업의 기능통화 및 표시통화인 원화로 작성하여 보고하고 있습니다.

(3) 추정과 판단

한국채택국제회계기준에서는 재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하 여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다.보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제 환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제 결과는 다를 수 있습니다. 추정치와 추정에 대한 기본 가정은 지속적으로 검토되고 있으며, 회계추정의 변경은 추정이 변경된 기간과 미래 영향을 받을 기간 동안 인식되고 있습니다.

① 가정과 추정의 불확실성

다음 보고기간 이내에 중요한 조정이 발생할 수 있는 유의한 위험이 있는 가정과 추정의 불확실성에 대한 정보는 아래의 주석에 포함되어 있습니다.

ㆍ주석 10 : 재고자산 - 순실현가능가치의 추정ㆍ주석 15 : 생물자산 - 유의적인 관측불가능한 투입변수ㆍ주석 21 : 확정급여채무의 측정 - 주요 보험수리적 가정ㆍ주석 19 및 31 : 충당부채와 우발부채 - 자원의 유출 가능성과 금액에 대한 가정ㆍ주석 33 : 매출채권, 계약자산 및 금융보증부채의 기대신용손실 측정 - 가중평균손실율을 결정하기 위한 주요 가정 등

② 공정가치 측정

연결실체의 회계정책과 공시사항은 다수의 금융 및 비금융자산과 부채에 대해 공정가치 측정이 요구되고 있습니다. 연결실체는 공정가치평가 정책과 절차를 수립하고 있습니다. 동 정책과 절차에는 공정가치 서열체계에서 수준 3 으로 분류되는 공정가치를 포함한 모든 유의적인 공정가치 측정의 검토를 책임지는 평가부서의 운영을 포함하고 있으며, 그 결과는 재무담당임원에게 직접 보고되고 있습니다.

평가부서는 정기적으로 관측가능하지 않은 유의적인 투입변수와 평가 조정을 검토하고 있습니다. 공정가치측정에서 중개인 가격이나 평가기관과 같은 제3자 정보를 사용하는 경우, 평가부서에서 제3자로부터 입수한 정보에 근거한 평가가 공정가치 서열체계 내 수준별 분류를 포함하고 있으며 해당 기준서의 요구사항을 충족한다고 결론을 내릴 수 있는지 여부를 판단하고 있습니다.

자산이나 부채의 공정가치를 측정하는 경우, 연결실체는 최대한 시장에서 관측가능한 투입변수를 사용하고 있습니다. 공정가치는 다음과 같이 가치평가 기법에 사용된 투입변수에 기초하여 공정가치 서열체계 내에서 분류됩니다. ㆍ수준 1 : 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격

ㆍ수준 2 : 수준 1 의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수

ㆍ수준 3 : 자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수

자산이나 부채의 공정가치를 측정하기 위해 사용되는 여러 투입변수가 공정가치 서열체계 내에서 다른 수준으로 분류되는 경우, 연결실체는 측정치 전체에 유의적인 공정가치 서열체계에서 가장 낮은 수준의 투입변수와 동일한 수준으로 공정가치 측정치 전체를 분류하고 있으며, 변동이 발생한 보고기간 말에 공정가치 서열체계의 수준간 이동을 인식하고 있습니다.

공정가치 측정 시 사용된 가정의 자세한 정보는 아래 주석에 포함되어 있습니다.ㆍ주석 15 : 생물자산 ㆍ주석 32 : 금융상품

3. 회계정책의 변경 (연결)

(1) 부채의 유동ㆍ비유동 분류와 약정사항이 있는 비유동부채연결실체는 2024년 1월 1일부터 부채의 유동ㆍ비유동 분류 관련 개정사항(기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시')을 적용하였습니다. 이 개정사항은 소급하여 적용됩니다. 이 개정사항은 부채의 유동성 분류 판단을 위한 요구사항들을 명확히 하였으며, 보고기간 이후 12개월 이내 약정사항을 준수해야 하는 부채가 비유동부채로 분류된 경우적용되는 새로운 공시요구사항을 포함하고 있습니다. 다만, 이 개정사항이 연결실체의 부채에 미치는 영향은 존재하지 않으므로 비교표시 재무상태표를 소급재작성 하지 않았습니다.(2) 공급자금융약정연결실체는 2024년 1월 1일부터 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표'와 기업회계기준서 제 1107호 '금융상품 : 공시':공급자 금융 약정(Supplier finance arrangements)의공시를 적용하였습니다. 공급자 금융 약정을 적용하는 경우, 재무제표이용자가 공급자금융약정이 기업의 부채와 현금흐름 그리고 유동성위험 익스포저에 미치는 영향을 평가할 수 있도록 공급자금융약정에 대한 정보를 공시해야 합니다. 연결실체는 공급자 금융약정 부채와 관련 현금흐름에 대한 공시를 주석 16 및 주석 33 에 추가하였습니다.

4. 중요한 회계정책 (연결)

연결실체가 한국채택국제회계기준에 따른 재무제표 작성에 적용한 중요한 회계정책은 아래 기술되어 있으며, 주석 3에서 설명하고 있는 회계정책의 변경을 제외하고 당기 및 비교표시된 전기의 연결재무제표는 동일한 회계정책을 적용하여 작성되었습니다.

(1) 연결① 비지배지분비지배지분은 취득일에 피취득자의 식별가능한 순자산에 대해 인식한 금액 중 현재의 지분상품의 비례적 몫으로 측정하고 있습니다.지배력을 상실하지 않는 종속기업에 대한 지배기업의 소유지분 변동은 자본거래로 회계처리하고 있습니다.

② 미실현손익연결실체 내의 거래, 이와 관련된 잔액, 수익과 비용, 미실현손익은 연결재무제표 작성시 모두 제거하고 있습니다. 한편, 연결실체는 지분법피투자기업과의 거래에서 발생한 미실현이익 중 연결실체의 몫은 제거하고 있으며, 미실현손실은 자산손상의 증거가 없다면 미실현이익과 동일한 방식으로 제거하고 있습니다. ③ 동일지배하 사업결합동일지배하에 있는 기업실체나 사업에 대한 결합은 취득한 자산과 인수한 부채를 최상위지배기업의 연결재무제표상 장부금액으로 인식하고 있습니다. 연결실체는 이전대가와 취득한 순자산 장부금액의 차액을 자본잉여금에서 가감하고 있습니다.

(2) 현금및현금성자산

연결실체는 취득일로부터 만기일이 3개월 이내인 투자자산을 현금및현금성자산으로분류하고 있습니다.

(3) 재고자산

재고자산의 단위원가는 이동평균법(미착품은 개별법)으로 결정하고 있으며, 취득원가는 매입원가, 전환원가 및 재고자산을 이용가능한 상태로 준비하는데 필요한 기타 원가를 포함하고 있습니다.

(4) 생물자산생물자산은 공정가치에서 추정 매각부대원가를 차감한 금액인 순공정가치로 측정하고 있으며, 순공정가치의 변동으로 발생하는 평가손익은 발생한 기간의 당기손익에 반영하고 있습니다.

(5) 비파생금융자산

① 인식 및 최초 측정

매출채권과 발행 채무증권은 발행되는 시점에 최초로 인식됩니다. 다른 금융 상품과 금융부채는 연결실체가 금융상품의 계약당사자가 되는 때에만 인식됩니다.

② 분류 및 후속측정금융자산-사업모형연결실체는 사업이 관리되는 방식과 경영진에게 정보가 제공되는 방식을 가장 잘 반영하기 때문에 금융자산의 포트폴리오 수준에서 보유되는 사업모형의 목적을 평가합니다.

이러한 목적을 위해 제거요건을 충족하지 않는 거래에서 제3자에게 금융자산을 이전하는 거래는 매도로 간주되지 않습니다.

연결실체의 사업모형은 다음과 같습니다.

현금흐름수취 목적
연결실체는 주석 24에서 기술하고 있는 영업활동에서 발생하는 금융상품을 보유하고 있습니다. 이러한 금융상품의 사업모형 목적은 만기가 도래하는 채권의 원금과 원금에 대한 이자수익의 수취입니다.

금융자산 - 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 이루어져 있는지에 대한 평가계약상 현금흐름이 원금과 이자에 대한 지급만으로 이루어져 있는지를 평가할 때, 연결실체는 해당 상품의 계약조건을 고려합니다. 금융자산이 계약상 현금흐름의 시기나 금액을 변경시키는 계약조건을 포함하고 있다면, 그 계약 조건 때문에 해당 금융상품의 존속기간에 걸쳐 생길 수 있는 계약상 현금흐름이 원리금 지급만으로 구성되는지를 판단해야 합니다.

이를 평가할 때 연결실체는 다음을 고려합니다.

- 현금흐름의 금액이나 시기를 변경시키는 조건부 상황

- 변동 이자율 특성을 포함하여 계약상 액면이자율을 조정하는 조항

- 중도상환특성과 만기연장특성

- 특정 자산으로부터 발생하는 현금흐름에 대한 연결실체의 청구권을 제한하는 계약 조건(예 : 비소구특징)연결실체는 계약상 현금흐름이 원리금 지급만으로 구성된 금융상품과 원리금 지급만으로구성되지 않은 금융상품 모두를 보유하고 있습니다. ③ 제거매출채권 등 금융자산 제거에 관한 회계정책은 주석 7(2)에 기술되어 있습니다.

④ 상계연결실체는 연결실체가 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를현재 갖고 있고, 차액으로 결제하거나, 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도 가 있는 경우에만 금융자산과 금융부채를 상계하고 연결재무상태표에 순액으로 표시합니다.

(6) 파생상품파생상품은 최초 인식시에 공정가치로 측정합니다. 최초 인식 이후에 공정가치로 측정하고 그 변동은 일반적으로 손익으로 인식합니다. 파생상품 및 위험 관리 활동에 대한 정보는 주석 32.(5) 및 33에 기술되어 있습니다.

(7) 금융자산의 손상① 금융상품과 계약자산연결실체는 다음 자산의 기대신용손실에 대해 손실충당금을 인식합니다.

- 상각후원가로 측정하는 금융자산

- 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품

- 기업회계기준서 제1115호에서 정의된 계약자산

연결실체는 12개월 기대신용손실로 측정되는 다음의 금융자산을 제외하고는 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정합니다.

- 보고기간말에 신용이 위험이 낮다고 결정된 채무증권

- 최초 인식 이후 신용위험(즉, 금융자산의 기대존속기간동안에 걸쳐 발생할 채무불이행위험)이 유의적으로 증가하지 않은 기타 채무증권과 은행 예금

매출채권과 계약자산에 대한 손실충당금은 항상 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 측정됩니다.

연결실체는 매출채권과 계약자산을 제외한 금융자산의 신용위험은 연체일수가 30일을 초과하는 경우에 유의적으로 증가한다고 가정합니다.

연결실체는 다음과 같은 경우 금융자산에 채무불이행이 발생한 것으로 고려합니다.

- 연결실체가 소구활동을 하지 않으면, 채무자는 연결실체에게 신용의무를 완전하게 이행하지 않을 것 같은 경우

② 기대신용손실의 측정연결실체는 기업회계기준서 제1109호에 명시되어 있는 기대신용손실 측정원칙과 일관된다고 판단하여 기대신용손실 측정 시 충당금 설정률표를 사용하는 실무적 간편법을 사용하고 있습니다. 충당률의 설정은 연체가 발생하지 않은 매출채권을 포함한 모든 매출채권의 잔액에 적용하고 있습니다. ③ 신용이 손상된 금융자산매 보고기간말에, 연결실체는 상각후원가로 측정되는 금융자산과 기타포괄손익-공정가치로 측정되는 채무증권의 신용이 손상되었는지 평가합니다. 금융자산의 추정미래현금흐름에 악영향을 미치는 하나 이상의 사건이 발생한 경우에 해당 금융자산은 신용이 손상된 것입니다.

금융자산의 신용이 손상된 증거는 다음과 같은 관측 가능한 정보를 포함합니다.

- 발행자나 차입자의 유의적인 재무적 어려움

- 채무불이행이나 연체 같은 계약 위반

- 차입자의 재무적 어려움에 관련된 경제적이나 계약상 이유로 당초 차입 조건의 불 가피한 완화

- 차입자의 파산가능성이 높아지거나 그 밖의 재무구조조정 가능성이 높아짐

- 재무적 어려움으로 인해 해당 금융자산에 대한 활성시장 소멸

④ 재무상태표상 신용손실충당금의 표시상각후원가로 측정하는 금융자산에 대한 손실충당금은 해당 자산의 장부금액에서 차감합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대해서는 손실충당금은 당기 손익에 포함하고 기타포괄손익에 인식합니다.

⑤ 제각금융자산의 계약상 현금흐름 전체 또는 일부의 회수에 대한 합리적인 기대가 없는 경우 해당 자산을 제거합니다. 연결실체는 제각한 금액이 유의적으로 회수할 것이라는 기대를 갖고 있지 않습니다. 그러나 제각된 금융자산은 연결실체의 만기가 된 금액의회수 절차에 따라 회수활동의 대상이 될 수 있습니다. (8) 유형자산

유형자산 중 토지는 감가상각을 하지 않으며, 그 외 유형자산은 자산의 취득 원가에서 잔존가치를 차감한 금액에 대하여 아래에 제시된 내용연수에 걸쳐 해당 자산에 내재되어 있는 미래 경제적 효익의 예상 소비 형태를 가장 잘 반영한 정액법으로 상각하고 있습니다.

당기 및 전기의 추정 내용연수는 다음과 같습니다.

구 분
내용연수

건 물
20년~50년

구 축 물
12년~50년

시 설 장 치
10년~12년

기 계 장 치
5년~12년

차량운반구
4년~15년

기타의유형자산
4년~15년

후속지출은 해당 지출과 관련된 미래 경제적 효익이 연결실체로 유입될 가능성이 높은 경우에만 자본화하고 있습니다.

(9) 무형자산

무형자산은 최초 인식할 때 원가로 측정하며, 최초 인식 후에 원가에서 상각누계액 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 인식하고 있습니다. 무형자산은 사용 가능한 시점부터 잔존가치를 영("0")으로 하여 아래의 내용 연수 동안 정액법으로 상각하고 있습니다. 다만, 일부 무형자산에 대해서는 이를 이용할 수있을 것으로 기대되는 기간이 예측가능하지 않아 당해 무형자산의 내용연수가 비한정인 것으로 평가하고 상각하지 아니하고 있습니다.

계정과목
추정내용연수

회원권
비한정

산업재산권
4년~10년

소프트웨어
4년~6년

기타
5년

(10) 정부보조금

연결실체는 비유동자산을 취득 또는 건설하는데 사용해야 한다는 기본조건이 부과된정부보조금을 수령하고 있으며, 보조금을 유형자산 장부금액에서 차감하고 자산의 내용연수에 걸쳐 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(11) 투자부동산

투자부동산은 취득시 발생한 거래원가를 포함하여최초 인식시점에 원가로 측정하며,최초 인식 후에 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 표시하고 있습니다. 투자부동산 중 토지에 대해서는 감가상각을 하지 않으며, 토지를 제외한 투자부동산은 경제적 내용연수(20년~50년)에 따라 정액법으로 상각하고 있습니다.

(12) 리스① 리스이용자계약 내에 여러 리스요소나 리스와 비리스요소가 포함되어 있다면 계약의 개시일이나 변경유효일에 연결실체는 계약대가를 상대적 개별 가격에 기초하여 각 리스요소에 배분합니다. 다만, 연결실체는 부동산 리스에 대하여 비리스요소를 분리하지 않는실무적 간편법을 적용하여 리스요소와 관련된 비리스요소를 하나의 리스요소로 회계처리합니다. 리스부채는 리스개시일 현재 지급되지 않은 리스료의 현재가치로 최초 측정합니다. 일반적으로 연결실체는 증분차입이자율을 할인율로 사용합니다.연결실체는 다양한 외부 재무 정보에서 얻은 이자율에서 리스의 조건과 리스 자산의 특성을 반영하기 위한 조정을 하고 증분차입이자율을 산정합니다. 연결실체는 연결재무상태표에서 투자부동산의 정의를 충족하지 않는 사용권자산을 '유형자산'으로 표시하고 리스부채는 '기타금융부채'로 표시하였습니다. 단기리스와 소액 기초자산 리스연결실체는 사무용비품을 포함하여 리스기간이 12개월 이내인 단기리스와 소액 기초자산 리스에 대하여 사용권자산과 리스부채를 인식하지 않는 실무적 간편법을 선택하였습니다. 연결실체는 이러한 리스에 관련된 리스료를 리스기간에 걸쳐 정액법에 따라 비용으로 인식합니다.

② 리스제공자리스제공자로서 연결실체는 리스약정일에 리스가 금융리스인지 운용리스인지 판단합니다. 각 리스를 분류하기 위하여 연결실체는 리스가 기초자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하는지를 전반적으로 판단합니다. 이 평가 지표의 하나로 연결실체는 리스기간이 기초자산의 경제적 내용연수의 상당 부분을 차지하는지 고려합니다. 연결실체는 운용리스로 받는 리스료를 '매출액'의 일부로서 리스기간에 걸쳐 정액 기준에 따라 수익으로 인식합니다.

(13) 비파생금융부채

연결실체는 계약상 내용의 실질과 금융부채의 정의에 따라 금융부채를 당기손익인식금융부채와 기타금융부채로 분류하고 계약의 당사자가 되는 때에 연결재무상태표에 인식하고 있습니다.

(14) 종업원급여

① 퇴직급여: 확정급여제도

확정급여부채는 매년 독립적인 계리사에 의해 예측단위적립방식으로 계산되고 있습니다. ② 퇴직급여: 확정기여제도확정기여제도와 관련하여 일정기간 종업원이 근무용역을 제공하였을 때에는 그 근무용역과 교환하여 확정기여제도에 납부해야 할 기여금에 대하여 자산의 원가에 포함되는 경우를 제외하고는 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(15) 충당부채

연결실체의 충당부채 인식에 대한 회계정책은 주석 19에 기술되어 있습니다.

(16) 외화

해외사업장의 기능통화가 초인플레이션 경제의 통화가 아닌 경우 재무상태표(비교표시하는 재무상태표 포함)의 자산과 부채는 해당 보고기간말의 마감환율로 환산하고, 포괄손익계산서(비교표시하는 포괄손익계산서 포함)의 수익과 비용은 해당 거래일의환율로 환산하고, 환산에서 생기는 외환차이는 기타포괄손익으로 인식합니다.

(17) 고객과의 계약에서 생기는 수익

고객과의 계약에서 생기는 수익과 관련된 연결실체의 회계정책은 주석 24에 기술되어 있습니다. (18) 금융수익과 비용 연결실체의 금융수익과 금융비용은 다음으로 구성되어 있습니다.

- 이자수익

- 이자비용

- 배당금수익

- 당기손익-공정가치로 측정하는 금융상품에 대한 순손익

- 금융보증부채에 대한 순손익

이자수익 혹은 이자비용은 유효이자율법을 사용하여 인식하였습니다. 배당금 수익은연결실체가 배당을 받을 권리가 확정되는 시점에 인식합니다.

(19) 법인세

필라 2 법률에 따라 납부하는 글로벌최저한세는 기업회계기준서 제1012호 '법인세'의 적용대상 법인세입니다. 연결실체는 최저한세의 영향으로 인한 이연법인세 회계처리에 대한 일시적인 의무 완화를 적용하고 발생하는 시점에 당기법인세로 회계처리 하였습니다.

(20) 온실가스 배출권연결실체는 '온실가스 배출권의 할당 및 거래에 관한 법률'에 따라 발생하는 온실가스 배출권 및 배출부채에 대하여 아래와 같이 회계처리하고 있습니다. ① 온실가스 배출권온실가스 배출권은 정부에서 무상으로 할당받은 배출권과 유상으로 매입한 배출권으로 구성됩니다. 무상할당 배출권은 영(0)으로 측정하여 인식하고, 매입 배출권은 매입원가에 취득에 직접 관련되어 있고 정상적으로 발생하는 그 밖의 원가를 가산하여 취득원가로 인식합니다. 연결실체는 관련 제도에서 규정한 의무를 이행하기 위해 보유하는 온실가스배출권은무형자산으로 분류하여 최초 인식 후에 원가에서 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 측정하고 있으며, 보고기간 말부터 1년 이내에 정부에 제출할 부분은 유동자산으로 분류합니다. 단기간의 매매차익을 얻기 위하여 보유하는 배출권은 유동자산으로 분류하여 매 보고기간말에 공정가치로 측정하며, 공정가치의 변동분은 당기손익으로 인식합니다.온실가스 배출권은 정부에 제출, 매각하거나 제출, 매각에 사용할 수 없게 되어 더 이상 미래 경제적효익이 예상되지 않을 때 제거합니다. ② 배출부채배출부채는 정부에 배출권을 제출해야 하는 현재의무로서, 보유한 배출권의 장부금액과 초과 배출량에 대한 의무를 이행하는 데 소요될 예상지출을 합산하여 측정합니다. 배출부채는 정부에 제출할 때 제거합니다.

(21) 기후 관련 사항연결실체는 추정치와 가정에 기후관련 위험을 고려하고 있습니다. 추정치와 가정의 평가에는 물리적 위험과 전환 위험으로 인해 연결실체에 미칠 수 있는 모든 영향이 고려됩니다. 연결실체는 저탄소 경제로 전환한 후에도 비즈니스 모델과 제품이 여전히 실행 가능할 것으로 믿지만, 기후 관련 사항으로 인한 재무제표의 여러 항목을 뒷받침하는 추정치과 가정의 불확실성이 높아지고 있습니다. 현재 기후관련 위험이 측정에 중요한 영향을 미치지는 않을 수 있지만, 연결실체는 새로운 기후 관련 법과 같은 관련 변화와 발전을 면밀하게 모니터링 하고 있습니다. 기후 관련 사항으로 인해 가장 직접적인 영향을 받는 항목은 다음과 같습니다. - 탄소배출권 (주석 19 참고).
(22) 미적용 제ㆍ개정 기준서
제정 또는 공표되었으나 2024년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 아니한 주요 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다. 연결실체는 연결재무제표작성시 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 조기적용하지 아니하였으며, 다음의 제ㆍ개정 기준서는 연결실체에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 판단됩니다.- 교환가능성 결여 (기업회계기준서 제 1021호 '환율변동효과')- 금융상품의 분류와 측정 요구사항 (기업회계기준서 제1107호 '금융상품:공시', 기업회계기준서 제1109호 '금융상품')- 연차개선 (기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표', 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택', 기업회계기준서 제1107호 '금융상품:공시', 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 기업회계기준서 1110호 '연결재무제표')

5. 영업부문 (연결)

영업부문의 구분에 대한 공시

부문

영업부문

기타부문

식품

사료

축산유통

각 보고부문이 수익을 창출하는 제품과 용역의 유형에 대한 기술

설탕 등의 제조판매 및 상품의 판매

배합사료 등의 제조판매 및 상품의 판매

돈육 및 우육 등 유통

골프장, 급식사업, 임대사업 등

영업부문의 구분에 대한 기술

상기 보고영업부문에 통합된 다른 영업부문은 없습니다.

영업부문에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

기업 전체 총계

기업 전체 총계 합계

영업부문

중요한 조정사항

부문

부문 합계

부문

부문 합계

보고부문

보고부문

식품

사료

축산유통

기타부문

식품

사료

축산유통

기타부문

영업수익

790,794,858

243,281,986

378,956,995

70,214,912

1,483,248,751

(91,896,768)

(7,724,460)

0

(9,798,418)

(109,419,646)

1,373,829,105

감가상각비와 상각비

4,871,500

3,437,615

1,048,474

5,091,390

14,448,979

(1,008,847)

13,440,132

계속영업이익(손실)

30,262,700

2,487,327

(7,563,528)

10,529,550

35,716,049

1,280,682

36,996,731

당기순이익(손실)

26,850,680

(507,412)

(10,898,628)

9,629,083

25,073,723

(4,551,351)

20,522,372

자산

611,041,981

176,776,478

238,105,353

519,077,703

1,545,001,515

(311,458,490)

1,233,543,025

부채

214,578,518

70,906,642

296,310,864

117,074,157

698,870,181

(24,478,664)

674,391,517

전기

(단위 : 천원)

기업 전체 총계

기업 전체 총계 합계

영업부문

중요한 조정사항

부문

부문 합계

부문

부문 합계

보고부문

보고부문

식품

사료

축산유통

기타부문

식품

사료

축산유통

기타부문

영업수익

737,396,297

275,669,840

360,167,828

64,571,359

1,437,805,324

(87,152,516)

(9,530,315)

0

(8,772,609)

(105,455,440)

1,332,349,884

감가상각비와 상각비

4,151,549

3,177,771

1,219,294

5,074,677

13,623,291

(745,340)

12,877,951

계속영업이익(손실)

19,272,336

5,891,710

10,065,661

11,187,541

46,417,248

799,662

47,216,910

당기순이익(손실)

14,266,457

(2,235,157)

7,659,574

10,216,538

29,907,412

2,597,223

32,504,635

자산

528,856,029

196,417,097

243,846,752

515,800,075

1,484,919,953

(299,528,341)

1,185,391,612

부채

192,100,774

91,077,790

201,818,129

163,801,264

648,797,957

(17,996,906)

630,801,051

부문별 공시

당기

(단위 : 천원)

부문

부문 합계

보고부문

식품

사료

축산유통

기타부문

영업수익

698,898,090

235,557,526

378,956,995

60,416,494

1,373,829,105

전기

(단위 : 천원)

부문

부문 합계

보고부문

식품

사료

축산유통

기타부문

영업수익

650,243,781

266,139,525

360,167,828

55,798,750

1,332,349,884

지역에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

국내

국외-중국 등

지역 합계

영업수익

1,083,822,924

290,006,181

1,373,829,105

전기

(단위 : 천원)

국내

국외-중국 등

지역 합계

영업수익

1,057,029,913

275,319,971

1,332,349,884

지역에 대한 기술

수익 정보는 고객의 위치에 기초하였습니다.

6. 현금및현금성자산 (연결)

현금및현금성자산 공시

당기

(단위 : 천원)

공시금액

보유현금

96,049

예금잔액

83,358,685

현금성 단기예금

128,137,952

합계

211,592,686

전기

(단위 : 천원)

공시금액

보유현금

50,442

예금잔액

53,049,229

현금성 단기예금

128,404,312

합계

181,503,983

7. 매출채권 및 기타채권 (연결)

매출채권 및 기타채권의 공시

당기

(단위 : 천원)

총장부금액

대손충당금

장부금액 합계

유동매출채권

122,956,504

(14,568,524)

108,387,980

단기대여금

8,718,034

(1,441,696)

7,276,338

단기미수금

32,016,560

(35,350)

31,981,210

단기미수수익

683,111

0

683,111

단기보증금

15,900

0

15,900

단기지원금융

3,679,000

(27,474)

3,651,526

기타 유동채권

43,608,085

매출채권 및 기타유동채권 합계

151,996,065

장기대여금

4,396,553

0

4,396,553

장기보증금

934,698

0

934,698

기타 비유동채권

5,331,251

매출채권 및 기타비유동채권 합계

5,331,251

전기

(단위 : 천원)

총장부금액

대손충당금

장부금액 합계

유동매출채권

122,596,468

(14,002,387)

108,594,081

단기대여금

16,299,826

(1,263,089)

15,036,737

단기미수금

29,070,182

(35,350)

29,034,832

단기미수수익

929,919

0

929,919

단기보증금

27,812

0

27,812

단기지원금융

4,609,000

(27,474)

4,581,526

기타 유동채권

49,610,826

매출채권 및 기타유동채권 합계

158,204,907

장기대여금

5,532,351

0

5,532,351

장기보증금

770,753

0

770,753

기타 비유동채권

6,303,104

매출채권 및 기타비유동채권 합계

6,303,104

전부가 제거되지 않은 양도된 금융자산에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

매출채권

기업이 계속하여 인식하는 자산

0

기업이 계속하여 인식하는 관련 부채

0

전부가 제거되지 않은 양도된 금융자산의 성격에 대한 기술

연결실체는 현금을 수령하고 금융기관에 매출채권을 양도했습니다. 연결실체는 계 속해서 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 보유하고 있기 때문에, 해당 매출채권 을 연결재무상태표에서 제거하지 않았습니다. 연결실체가 매출채권을 계속해서 인식하고 있기 때문에 해당 매출채권은 계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형에 포함하였습니다.

전부가 제거되지 않은 양도된 금융자산과 관련부채와의 관계의 성격에 대한 기술

양도시에 수령한 금액은 금융기관에 대한 차입금으로 인식하였습니다.

전기

(단위 : 천원)

매출채권

기업이 계속하여 인식하는 자산

73,398

기업이 계속하여 인식하는 관련 부채

73,398

전부가 제거되지 않은 양도된 금융자산의 성격에 대한 기술

연결실체는 현금을 수령하고 금융기관에 매출채권을 양도했습니다. 연결실체는 계 속해서 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 보유하고 있기 때문에, 해당 매출채권 을 연결재무상태표에서 제거하지 않았습니다. 연결실체가 매출채권을 계속해서 인식하고 있기 때문에 해당 매출채권은 계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형에 포함하였습니다.

전부가 제거되지 않은 양도된 금융자산과 관련부채와의 관계의 성격에 대한 기술

양도시에 수령한 금액은 금융기관에 대한 차입금으로 인식하였습니다.

8. 기타금융자산 (연결)

기타금융자산에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

금융자산, 범주

금융자산, 범주 합계

상각후원가로 측정하는 금융자산, 범주

당기손익인식금융자산

공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산

장ㆍ단기금융상품

파생상품

전환사채

당기손익-공정가치측정기타금융자산

출자금

상장주식

비상장 주식

기타유동금융자산

28,952,975

11,360,243

0

25,255,418

0

0

0

65,568,636

기타비유동금융자산

26,072

0

0

0

201,608

9,103,031

23,015,058

32,345,769

금융자산, 공정가치

9,103,031

23,015,058

배당금 수익

307,257

1,276,084

전기

(단위 : 천원)

금융자산, 범주

금융자산, 범주 합계

상각후원가로 측정하는 금융자산, 범주

당기손익인식금융자산

공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산

장ㆍ단기금융상품

파생상품

전환사채

당기손익-공정가치측정기타금융자산

출자금

상장주식

비상장 주식

기타유동금융자산

16,790,594

18,321

4,668,294

12,000,000

0

0

0

33,477,209

기타비유동금융자산

243,795

2,143,210

0

0

201,608

8,885,702

23,357,300

34,831,615

금융자산, 공정가치

8,885,702

23,357,300

배당금 수익

237,768

1,314,484

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산에 대한 기술

상기 금융자산은 단기매매항목이 아닌 지분상품으로 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시하는 취소 불가능한 선택을 하였습니다.

기타포괄손익-공정가치측정금융자산에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

금융자산, 범주

공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산

상장주식

비상장 주식

(주)이지홀딩스

(주)이지바이오

해태제과식품주식회사

기타 시장성 있는 지분증권

조선방송

남여주레저개발주식회사

기타 시장성 없는 지분증권

금융자산, 공정가치

3,157,731

2,974,744

2,916,000

54,556

11,433,600

11,386,996

194,462

배당금수익

137,542

70,659

97,200

1,856

194,400

1,081,564

120

전기

(단위 : 천원)

금융자산, 범주

공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산

상장주식

비상장 주식

(주)이지홀딩스

(주)이지바이오

해태제과식품주식회사

기타 시장성 있는 지분증권

조선방송

남여주레저개발주식회사

기타 시장성 없는 지분증권

금융자산, 공정가치

3,644,859

2,557,856

2,624,400

58,587

11,665,200

11,497,639

194,461

배당금수익

85,964

52,994

97,200

1,610

232,800

1,081,564

120

기타포괄손익-공정가치측정금융자산 합계에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산

금융자산, 공정가치

32,118,089

배당금 수익

1,583,341

전기

(단위 : 천원)

공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산

금융자산, 공정가치

32,243,002

배당금 수익

1,552,252

기타포괄손익-공정가치측정 지분상품 변동내역에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

측정 전체

공정가치

자산

기타포괄손익-공정가치 지정 지분상품투자

기초금융자산

32,243,002

발행 또는 매입에 따른 증가, 금융자산

0

자본으로 재분류된 순손익

(124,913)

기말금융자산

32,118,089

전기

(단위 : 천원)

측정 전체

공정가치

자산

기타포괄손익-공정가치 지정 지분상품투자

기초금융자산

33,862,948

발행 또는 매입에 따른 증가, 금융자산

50,000

자본으로 재분류된 순손익

(1,669,946)

기말금융자산

32,243,002

기타포괄손익-공정가치측정 지분상품의 공정가치 변동에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

공시금액

기초 지분상품에 대한 투자자산으로 인한 손익 적립금

6,516,695

기타포괄손익-공정가치측정 지분상품 평가이익, 세전

712,062

자본으로 계상한 평가손실

(836,976)

기타포괄손익에 포함되는, 지분상품에 대한 투자자산에 관련되는 법인세

25,733

기말 지분상품에 대한 투자자산으로 인한 손익 적립금

6,417,514

전기

(단위 : 천원)

공시금액

기초 지분상품에 대한 투자자산으로 인한 손익 적립금

7,855,072

기타포괄손익-공정가치측정 지분상품 평가이익, 세전

427,269

자본으로 계상한 평가손실

(2,097,215)

기타포괄손익에 포함되는, 지분상품에 대한 투자자산에 관련되는 법인세

331,569

기말 지분상품에 대한 투자자산으로 인한 손익 적립금

6,516,695

9. 사용이 제한된 금융자산 (연결)

사용이 제한된 금융자산

당기

(단위 : 천원)

현금성자산

단기금융상품

장기금융상품

금융자산, 분류 합계

사용이 제한된 금융자산

4,149,206

2,747,939

13,526

6,910,671

사용이 제한된 금융자산에 대한 설명

자사주신탁

질권설정 등

당좌개설보증금 등

전기

(단위 : 천원)

현금성자산

단기금융상품

장기금융상품

금융자산, 분류 합계

사용이 제한된 금융자산

0

2,790,594

13,526

2,804,120

사용이 제한된 금융자산에 대한 설명

자사주신탁

질권설정 등

당좌개설보증금 등

10. 재고자산 (연결)

재고자산 세부내역

당기

(단위 : 천원)

총장부금액

재고자산 평가충당금

장부금액 합계

유동상품

28,819,192

(2,415,425)

26,403,767

유동제품

15,928,680

(225,115)

15,703,565

반제품

2,404,226

0

2,404,226

유동재공품

1,018,388

0

1,018,388

유동원재료

47,254,764

0

47,254,764

유동부재료

1,428,161

0

1,428,161

유동저장품

557,251

0

557,251

미착품

113,047,264

0

113,047,264

합계

210,457,926

(2,640,540)

207,817,386

전기

(단위 : 천원)

총장부금액

재고자산 평가충당금

장부금액 합계

유동상품

36,500,239

(2,038,487)

34,461,752

유동제품

19,675,016

(314,224)

19,360,792

반제품

2,724,569

0

2,724,569

유동재공품

1,371,560

0

1,371,560

유동원재료

26,728,675

0

26,728,675

유동부재료

1,719,845

0

1,719,845

유동저장품

1,144,529

0

1,144,529

미착품

139,500,057

0

139,500,057

합계

229,364,490

(2,352,711)

227,011,779

재고자산 평가손실에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

매출원가

재고자산 평가손실

287,829

전기

(단위 : 천원)

매출원가

재고자산 평가손실

392,339

11. 기타자산 (연결)

기타자산에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

공시금액

기타유동자산

3,165,382

기타유동자산

유동선급금

2,739,931

유동선급비용

390,954

기타의 기타유동자산

34,497

기타비유동자산

134,103

기타비유동자산

기타의 기타비유동자산

134,103

전기

(단위 : 천원)

공시금액

기타유동자산

1,207,114

기타유동자산

유동선급금

756,693

유동선급비용

424,688

기타의 기타유동자산

25,733

기타비유동자산

134,111

기타비유동자산

기타의 기타비유동자산

134,111

12. 유형자산 (연결)

유형자산의 변동내역에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

유형자산

토지

코스

건물

구축물

기계장치

차량운반구

건설중인자산

기타유형자산

사용권자산

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

총장부금액

감가상각누계액 및 상각누계액

정부보조금

총장부금액

감가상각누계액 및 상각누계액

정부보조금

총장부금액

감가상각누계액 및 상각누계액

정부보조금

총장부금액

감가상각누계액 및 상각누계액

정부보조금

총장부금액

감가상각누계액 및 상각누계액

정부보조금

총장부금액

감가상각누계액 및 상각누계액

정부보조금

총장부금액

감가상각누계액 및 상각누계액

정부보조금

총장부금액

감가상각누계액 및 상각누계액

정부보조금

총장부금액

감가상각누계액 및 상각누계액

정부보조금

기초

188,529,651

0

0

188,529,651

81,354,504

0

0

81,354,504

105,078,519

(53,076,845)

0

52,001,674

48,898,338

(32,766,805)

0

16,131,533

141,026,210

(127,632,656)

0

13,393,554

9,605,146

(7,764,050)

0

1,841,096

726,826

0

0

726,826

40,394,192

(33,233,690)

(13,291)

7,147,211

4,849,641

(1,895,534)

0

2,954,107

기중 취득

193,976

0

193,976

0

0

0

186,161

0

186,161

713,688

0

713,688

783,015

0

783,015

365,585

0

365,585

6,111,147

0

6,111,147

959,072

0

959,072

0

0

0

리스약정에 따른증가

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

1,384,336

1,384,336

대체

98,077

98,077

0

0

1,810,804

1,810,804

1,384,900

1,384,900

4,615,657

4,615,657

0

0

(6,170,209)

(6,170,209)

960,771

960,771

0

0

사업결합을 통한 취득, 유형자산

7,235,790

0

7,235,790

0

0

0

6,497,572

(2,458,166)

4,039,406

191,250

(85,715)

105,535

4,609,675

(4,010,131)

599,544

108,172

(84,836)

23,336

0

0

0

1,041,696

(905,957)

135,739

166,217

(53,722)

112,495

당기손익으로 인식된 손상차손, 유형자산

0

0

0

0

(2,427,783)

(2,427,783)

(49,387)

(49,387)

(267,976)

(267,976)

0

0

0

0

(60,181)

(60,181)

0

0

처분

0

0

0

0

0

0

0

0

(935)

934

0

(1)

(216,407)

216,389

0

(18)

(4,195,992)

4,163,530

0

(32,462)

(783,144)

712,300

0

(70,844)

(15,000)

0

0

(15,000)

(349,813)

331,309

6,692

(11,812)

0

0

0

0

종속기업투자의 처분

0

0

0

0

0

0

0

0

0

리스약정에 따른 감소

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

(1,772,175)

1,696,904

(75,271)

외화환산효과

0

0

0

0

0

0

1,368,503

(981,946)

386,557

46,419

(93,157)

(46,738)

1,530,651

(1,285,910)

244,741

8,030

(8,030)

0

0

0

0

125,561

(143,031)

(17,470)

206,812

(93,865)

112,947

감가상각비

0

0

0

0

(3,140,965)

(3,140,965)

(1,056,709)

(1,056,709)

(4,250,201)

(4,250,201)

(837,638)

(837,638)

0

0

(1,515,600)

(1,515,600)

(1,141,829)

(1,141,829)

기말

196,057,494

0

0

196,057,494

81,354,504

0

0

81,354,504

114,940,624

(62,084,771)

0

52,855,853

51,018,188

(33,835,384)

0

17,182,804

148,369,216

(133,283,344)

0

15,085,872

9,303,789

(7,982,254)

0

1,321,535

652,764

0

0

652,764

43,131,479

(35,527,150)

(6,599)

7,597,730

4,834,831

(1,488,046)

0

3,346,785

전기

(단위 : 천원)

유형자산

토지

코스

건물

구축물

기계장치

차량운반구

건설중인자산

기타유형자산

사용권자산

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

총장부금액

감가상각누계액 및 상각누계액

정부보조금

총장부금액

감가상각누계액 및 상각누계액

정부보조금

총장부금액

감가상각누계액 및 상각누계액

정부보조금

총장부금액

감가상각누계액 및 상각누계액

정부보조금

총장부금액

감가상각누계액 및 상각누계액

정부보조금

총장부금액

감가상각누계액 및 상각누계액

정부보조금

총장부금액

감가상각누계액 및 상각누계액

정부보조금

총장부금액

감가상각누계액 및 상각누계액

정부보조금

총장부금액

감가상각누계액 및 상각누계액

정부보조금

기초

188,619,362

0

0

188,619,362

81,354,504

0

0

81,354,504

103,781,246

(50,638,275)

0

53,142,971

48,263,205

(31,790,951)

0

16,472,254

139,834,637

(124,845,944)

0

14,988,693

9,101,925

(7,067,287)

0

2,034,638

976,972

0

0

976,972

40,079,406

(33,040,870)

(19,985)

7,018,551

4,540,207

(1,616,088)

0

2,924,119

기중 취득

501,759

0

501,759

0

0

0

2,482,463

0

2,482,463

181,821

0

181,821

130,812

0

130,812

641,453

0

641,453

3,679,907

0

3,679,907

1,206,671

0

1,206,671

0

0

0

리스약정에 따른증가

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

1,395,013

1,395,013

대체

0

0

0

0

464,045

464,045

501,210

501,210

2,506,100

2,506,100

0

0

(3,929,721)

(3,929,721)

455,985

455,985

0

0

사업결합을 통한 취득, 유형자산

0

0

0

0

0

0

0

0

0

당기손익으로 인식된 손상차손, 유형자산

0

0

0

0

0

0

0

0

0

처분

(591,470)

0

0

(591,470)

0

0

0

0

(30,264)

9,069

0

(21,195)

(12,747)

10,898

0

(1,849)

(830,256)

825,405

0

(4,851)

(111,463)

111,354

0

(109)

(332)

0

0

(332)

(1,343,910)

1,329,968

6,694

(7,248)

0

0

0

0

종속기업투자의 처분

0

0

0

0

0

0

(1,619,251)

485,233

(1,134,018)

(34,310)

21,744

(12,566)

(576,675)

320,431

(256,244)

(26,852)

21,204

(5,648)

0

0

0

0

0

0

(19,531)

0

(19,531)

리스약정에 따른 감소

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

(1,063,123)

795,017

(268,106)

외화환산효과

0

0

0

0

0

0

280

19,280

19,560

(841)

858

17

(38,408)

42,992

4,584

83

157

240

0

0

0

(3,960)

3,845

(115)

(2,925)

1,381

(1,544)

감가상각비

0

0

0

0

(2,952,152)

(2,952,152)

(1,009,354)

(1,009,354)

(3,975,540)

(3,975,540)

(829,478)

(829,478)

0

0

(1,526,633)

(1,526,633)

(1,075,844)

(1,075,844)

기말

188,529,651

0

0

188,529,651

81,354,504

0

0

81,354,504

105,078,519

(53,076,845)

0

52,001,674

48,898,338

(32,766,805)

0

16,131,533

141,026,210

(127,632,656)

0

13,393,554

9,605,146

(7,764,050)

0

1,841,096

726,826

0

0

726,826

40,394,192

(33,233,690)

(13,291)

7,147,211

4,849,641

(1,895,534)

0

2,954,107

유형자산의 변동내역 합계에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

총장부금액

감가상각누계액 및 상각누계액

정부보조금

장부금액 합계

기초

620,463,027

(256,369,580)

(13,291)

364,080,156

기중 취득

9,312,644

0

9,312,644

리스약정에 따른증가

1,384,336

1,384,336

대체

2,700,000

2,700,000

사업결합을 통한 취득, 유형자산

19,850,372

(7,598,527)

12,251,845

당기손익으로 인식된 손상차손, 유형자산

(2,805,327)

(2,805,327)

처분

(5,561,291)

5,424,462

6,692

(130,137)

종속기업에 대한 지배력 상실에 따른 감소, 유형자산

0

리스약정에 따른 감소

(1,772,175)

1,696,904

(75,271)

순외환차이에 의한 증가(감소), 유형자산

3,285,976

(2,605,939)

680,037

감가상각비, 유형자산

(11,942,942)

(11,942,942)

기말

649,662,889

(274,200,949)

(6,599)

375,455,341

전기

(단위 : 천원)

총장부금액

감가상각누계액 및 상각누계액

정부보조금

장부금액 합계

기초

616,551,464

(248,999,415)

(19,985)

367,532,064

기중 취득

8,824,886

0

8,824,886

리스약정에 따른증가

1,395,013

1,395,013

대체

(2,381)

(2,381)

사업결합을 통한 취득, 유형자산

0

당기손익으로 인식된 손상차손, 유형자산

0

처분

(2,920,442)

2,286,694

6,694

(627,054)

종속기업에 대한 지배력 상실에 따른 감소, 유형자산

(2,276,619)

848,612

(1,428,007)

리스약정에 따른 감소

(1,063,123)

795,017

(268,106)

순외환차이에 의한 증가(감소), 유형자산

(45,771)

68,513

22,742

감가상각비, 유형자산

(11,369,001)

(11,369,001)

기말

620,463,027

(256,369,580)

(13,291)

364,080,156

유형자산에 대한 세부 정보 공시

당기

(단위 : 천원)

공시금액

건설중인자산과의 대체에 따른 증가(감소),유형자산

6,170,209

기타유동금융자산과의 대체에 따른 증가(감소), 유형자산

2,700,000

투자부동산과의 대체에 따른 증가(감소),유형자산

전기

(단위 : 천원)

공시금액

건설중인자산과의 대체에 따른 증가(감소),유형자산

3,927,340

기타유동금융자산과의 대체에 따른 증가(감소), 유형자산

투자부동산과의 대체에 따른 증가(감소),유형자산

(2,381)

유형자산 손상차손에 대한 설명

당기 중 손상징후가 있는 천진채홍사료유한공사 및 하남채홍사료유한공사의 현금창출단위에 대하여 손상검사를 실시하였습니다. 천진채홍사료유한공사 및 하남채홍사료유한공사 현금창출단위의 손상검사 결과, 회수가능액이 장부금액을 미달함에 따라 손상차손 2,805,327천원을 기타영업외비용으로 인식하였습니다. 한편, 회수가능액은 공정가치에서 처분부대원가를 차감한 순공정가치로 추정하였고, 순공정가치는 거래사례가액을 기초로 산정되었습니다. 손상차손은 현금창출단위를 구성하는 개별자산의 순공정가치를 한도로 장부금액에 비례하여 배분하였습니다.

유형자산 담보제공내역

당기

(단위 : 천원)

(주)우리은행

(주)국민은행

(주)하나은행

한국산업은행

(주)신한은행

홍성낙농협동조합

참존건설 등

CJ올리브영

담보제공처 합계

채무종류

차입금 등

차입금 등

차입금 등

차입금 등

차입금 등

차입금 등

임대보증금

임대보증금

채무금액

20,000,000

20,000,000

20,000,000

132,000,000

20,719,000

2,875,520

190,000

550,000

216,334,520

담보설정액

13,026,000

16,600,000

53,780,000

9,900,000

12,340,000

3,887,000

190,000

550,000

110,273,000

전기

(단위 : 천원)

(주)우리은행

(주)국민은행

(주)하나은행

한국산업은행

(주)신한은행

홍성낙농협동조합

참존건설 등

CJ올리브영

담보제공처 합계

채무종류

차입금 등

차입금 등

차입금 등

차입금 등

차입금 등

차입금 등

임대보증금

임대보증금

채무금액

20,000,000

21,500,000

22,000,000

90,000,000

21,882,492

2,875,520

290,000

550,000

179,098,012

담보설정액

13,026,000

16,600,000

53,780,000

5,600,000

18,460,000

3,887,000

290,000

550,000

112,193,000

담보제공 유형자산에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

토지

건물

구축물

기계장치

담보로 제공된 유형자산

218,428,136

22,750,326

258,298

8,306,698

전기

(단위 : 천원)

토지

건물

구축물

기계장치

담보로 제공된 유형자산

216,305,193

20,622,397

169,558

7,247,245

소유권이 제한된 유형자산에 대한 공시

(단위 : 백만원)

공시금액

부보금액

627,969

소유권이 제한된 유형자산

69,946

소유권이 제한된 유형자산의 내용

당기말 현재 연결실체는 현대해상화재보험(주) 등에 재산종합보험(부보금액은 627,969백만원)을 가입하고 있습니다. 당기말 현재 연결실체는 동 부보금액에 대하여 (주)하나은행 외 4개의 금융기관에 차입금과 관련하여 69,946백만원의 질권이 설정되어 있습니다.

13. 투자부동산 (연결)

투자부동산에 대한 세부 정보 공시

당기

(단위 : 천원)

자산

토지

건물

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

총장부금액

감가상각누계액, 상각누계액 및 손상차손누계액

총장부금액

감가상각누계액, 상각누계액 및 손상차손누계액

기초 투자부동산

155,739,759

0

155,739,759

38,949,048

(28,911,556)

10,037,492

감가상각비

0

0

(1,158,396)

(1,158,396)

취득

0

0

처분

0

0

계정대체

0

0

취득 및 계정대체, 투자부동산

2,122,942

2,122,942

2,600,906

2,600,906

기말 투자부동산

157,862,701

0

157,862,701

41,549,954

(30,069,952)

11,480,002

전기

(단위 : 천원)

자산

토지

건물

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

총장부금액

감가상각누계액, 상각누계액 및 손상차손누계액

총장부금액

감가상각누계액, 상각누계액 및 손상차손누계액

기초 투자부동산

156,576,261

0

156,576,261

43,204,000

(29,638,506)

13,565,494

감가상각비

0

0

(1,149,363)

(1,149,363)

취득

0

0

75,000

75,000

처분

(838,883)

0

(838,883)

(4,329,952)

1,876,313

(2,453,639)

계정대체

2,381

2,381

0

0

취득 및 계정대체, 투자부동산

0

0

기말 투자부동산

155,739,759

0

155,739,759

38,949,048

(28,911,556)

10,037,492

투자부동산 합계에 대한 세부 정보 공시

당기

(단위 : 천원)

총장부금액

감가상각누계액, 상각누계액 및 손상차손누계액

장부금액 합계

기초 투자부동산

194,688,807

(28,911,556)

165,777,251

감가상각비

(1,158,396)

(1,158,396)

취득

0

처분

0

계정대체

0

취득 및 계정대체, 투자부동산

4,723,848

4,723,848

취득 및 계정대체, 투자부동산

기타유동금융자산과의 대체에 따른 증가(감소), 투자부동산

2,600,000

기말 투자부동산

199,412,655

(30,069,952)

169,342,703

전기

(단위 : 천원)

총장부금액

감가상각누계액, 상각누계액 및 손상차손누계액

장부금액 합계

기초 투자부동산

199,780,261

(29,638,506)

170,141,755

감가상각비

(1,149,363)

(1,149,363)

취득

75,000

75,000

처분

(5,168,835)

1,876,313

(3,292,522)

계정대체

2,381

2,381

취득 및 계정대체, 투자부동산

0

취득 및 계정대체, 투자부동산

기타유동금융자산과의 대체에 따른 증가(감소), 투자부동산

0

기말 투자부동산

194,688,807

(28,911,556)

165,777,251

투자부동산 관련 손익 내역에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

공시금액

투자부동산에서 발생한 임대수익

10,535,538

임대수익이 발생한 투자부동산과 직접 관련된 운영비용

(6,086,578)

투자부동산에서 발생한 임대수익, 순직접운영비용

4,448,960

전기

(단위 : 천원)

공시금액

투자부동산에서 발생한 임대수익

9,775,785

임대수익이 발생한 투자부동산과 직접 관련된 운영비용

(5,965,764)

투자부동산에서 발생한 임대수익, 순직접운영비용

3,810,021

공정가치 평가내역에 대한 공시

(단위 : 천원)

토지와 건물

투자부동산의 공정가치

371,755,914

14. 무형자산 (연결)

무형자산의 변동내역에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

영업권 이외의 무형자산

저작권, 특허권, 기타 산업재산권, 용역운영권

회원권

소프트웨어

기타

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

총장부금액

감가상각누계액, 상각누계액 및 손상차손누계액

총장부금액

감가상각누계액, 상각누계액 및 손상차손누계액

총장부금액

감가상각누계액, 상각누계액 및 손상차손누계액

총장부금액

감가상각누계액, 상각누계액 및 손상차손누계액

기초

326,718

(326,639)

79

660,868

(81,930)

578,938

168,865

(138,357)

30,508

82,178

(62,308)

19,870

사업결합으로 인한 증가

0

0

0

0

11

11

3

3

상각

0

0

0

0

(11,797)

(11,797)

(12,432)

(12,432)

취득

0

0

0

0

0

0

4,000

4,000

외환차이

0

0

0

0

0

0

7,468

(6,961)

507

21,261

(20,539)

722

기말

326,718

(326,639)

79

660,868

(81,930)

578,938

176,344

(157,115)

19,229

107,442

(95,279)

12,163

전기

(단위 : 천원)

영업권 이외의 무형자산

저작권, 특허권, 기타 산업재산권, 용역운영권

회원권

소프트웨어

기타

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

총장부금액

감가상각누계액, 상각누계액 및 손상차손누계액

총장부금액

감가상각누계액, 상각누계액 및 손상차손누계액

총장부금액

감가상각누계액, 상각누계액 및 손상차손누계액

총장부금액

감가상각누계액, 상각누계액 및 손상차손누계액

기초

326,718

(326,598)

120

660,868

(81,930)

578,938

162,610

(126,658)

35,952

82,803

(54,004)

28,799

사업결합으로 인한 증가

0

0

0

0

상각

(41)

(41)

0

0

(12,790)

(12,790)

(8,993)

(8,993)

취득

0

0

0

0

6,475

6,475

0

0

외환차이

0

0

0

0

0

0

(220)

1,091

871

(625)

689

64

기말

326,718

(326,639)

79

660,868

(81,930)

578,938

168,865

(138,357)

30,508

82,178

(62,308)

19,870

무형자산 변동내역 합계에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

총장부금액

감가상각누계액, 상각누계액 및 손상차손누계액

장부금액 합계

기초

1,238,629

(609,234)

629,395

사업결합을 통한 증가

14

14

상각

(24,229)

(24,229)

취득

4,000

4,000

외환차이

28,729

(27,500)

1,229

기말

1,271,372

(660,963)

610,409

전기

(단위 : 천원)

총장부금액

감가상각누계액, 상각누계액 및 손상차손누계액

장부금액 합계

기초

1,232,999

(589,190)

643,809

사업결합을 통한 증가

상각

(21,824)

(21,824)

취득

6,475

6,475

외환차이

(845)

1,780

935

기말

1,238,629

(609,234)

629,395

15. 생물자산 (연결)

생물자산에 대한 세부 정보 공시

당기

(단위 : 천원)

생물자산,집단

비육돈

생물자산, 유형

생물자산, 유형 합계

생산용 생물자산

소비용 생물자산

생물자산

461,763

3,137,322

3,599,085

전기

(단위 : 천원)

생물자산,집단

비육돈

생물자산, 유형

생물자산, 유형 합계

생산용 생물자산

소비용 생물자산

생물자산

383,469

4,792,258

5,175,727

생물자산의 변동에 대한 조정 공시

당기

(단위 : 천원)

생산용 생물자산

기초 생물자산

383,469

매입에 따른 증가, 생물자산

393,480

감가상각비, 생물자산

(314,565)

처분, 생물자산

(621)

순외환차이에 의한 증가(감소), 생물자산

0

기말 생물자산

461,763

전기

(단위 : 천원)

생산용 생물자산

기초 생물자산

443,307

매입에 따른 증가, 생물자산

415,838

감가상각비, 생물자산

(337,762)

처분, 생물자산

(139,883)

순외환차이에 의한 증가(감소), 생물자산

1,969

기말 생물자산

383,469

생물자산의 수준별 공정가치에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

생물자산, 유형

소비용 생물자산

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계 수준 1

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

생물자산

0

0

3,137,322

3,137,322

전기

(단위 : 천원)

생물자산, 유형

소비용 생물자산

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계 수준 1

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

생물자산

0

0

4,792,258

4,792,258

수준 3으로 분류된 생물자산의 변동내역에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

측정 전체

공정가치

반복적인 공정가치측정치

생물자산, 유형

소비용 생물자산

생물자산,집단

비육돈

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계 수준 3

기초 생물자산

4,792,258

자산으로 인식된 후속 지출에 따른 증가, 생물자산

11,298,985

매입에 따른 증가, 생물자산

3,417,030

생물자산의 공정가치의 변동에 따른 이익(손실) 합계

337,097

처분, 생물자산

(16,708,048)

순외환차이에 의한 증가(감소), 생물자산

0

기말 생물자산

3,137,322

전기

(단위 : 천원)

측정 전체

공정가치

반복적인 공정가치측정치

생물자산, 유형

소비용 생물자산

생물자산,집단

비육돈

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계 수준 3

기초 생물자산

4,643,899

자산으로 인식된 후속 지출에 따른 증가, 생물자산

14,342,153

매입에 따른 증가, 생물자산

3,008,251

생물자산의 공정가치의 변동에 따른 이익(손실) 합계

98,935

처분, 생물자산

(17,303,124)

순외환차이에 의한 증가(감소), 생물자산

2,144

기말 생물자산

4,792,258

수준 3으로 분류되는 생물자산의 공정가치 측정치에 대한 평가기법, 투입변수 및 평가방법에 대한 공시

측정 전체

공정가치

반복적인 공정가치측정치

생물자산, 유형

소비용 생물자산

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계 수준 3

공정가치측정에 사용된 평가기법에 대한 기술, 자산

시장접근법

공정가치측정에 사용된 투입변수에 대한 기술, 자산

Kg당 단가와 월령별 Kg은 다음과 같이 추정하였습니다.- Kg당 단가: 보고기간말 현재 최근 월 비육돈의 평균시장매입가격정보를 활용하여 해당 운반비를 반영한 조정단가- 월령별 Kg: 월령별 평균체중 적용

관측가능하지 않은 투입변수의 변동으로 인한 공정가치측정치의 민감도에 대한 기술, 자산

추정된 공정가치는 Kg당 단가 추정치가 높아지는(낮아지는) 경우에 따라 증가(감소)됩니다.

생물자산과 수확물의 물리적 수량의 비재무적 측정치나 추정치에 대한 기술

공정가치 평가대상이 되는 소비용생물자산의 경우 활성거래시장이 존재하지 아니함에 따라 가장 최근 월에 거래된 유통시장의 평균거래가격을 단위당 공정가치로 적용하여 평가하였습니다. 또한, 성장중인 자돈의 경우에는 거래시세가 존재하지 않기 때문에, 성장주기에 따른 자돈의 시세가 선형분포를 이룬다고 가정하여 평가하였습니다.

농림어업활동과 관련된 재무위험 관리 전략에 대한 기술

① 규제 및 환경위험연결실체는 사업장이 존재하는 지역 또는 한국의 법률과 규제를 준수하고 있습니다. 연결실체는 지역의 환경 및 기타 법률을 준수하기 위한 목적으로 환경정책을 만들어 실행하고 있으며, 연결실체의 경영진은 환경위험을 확인하고 연결실체의 정책이 이러한 위험의 관리에 적합한지에 대해 확신하기 위해 주기적으로 검토를 수행하고 있습니다.② 수요 및 공급위험연결실체는 생물자산의 가격변동으로부터 발생하는 재무위험에 노출되어 있습니다. 연결실체는 시장의 수요 및 공급의 규모에 맞게 사육함으로써 예측가능한 미래에 생물자산 가격이 유의적으로 하락하지 않을 것으로 예상하고 있으며, 경영진은 예상 사육규모와 기대수요가 일치하는지 확인하기 위해 산업추세를 분석하여 생물자산의 가격에 대한 전망을 주기적으로 검토하고 있습니다.③ 질병 및 기타위험연결실체는 보유중인 생물자산의 질병 및 기타위험 등으로 인하여 재무적 영향이 발생할 수 있습니다. 연결실체는 질병 가능성에 대하여 주기적으로 모니터링하고, 질병징후가 발생할 경우 광범위한 방역 및 살처분을 통해 질병확산을 방지하고 있습니다. 또한, 질병에 대한 면역력을 높이기 위하여 사육시설을 개선하고 양질의 사료를 공급하여 생물자산을 사육하고 있습니다.

16. 매입채무및기타채무 (연결)

매입채무 및 기타채무

당기

(단위 : 천원)

공시금액

유동매입채무

46,659,223

유동 미지급금

40,213,230

유동기타보증금

55,133,406

유동임대보증금

5,315,440

매입채무 및 기타유동채무 합계

147,321,299

장기기타보증금

11,000

비유동임대보증금

4,007,725

장기종업원급여부채, 순액

299,104

매입채무 및 기타비유동채무 합계

4,317,829

전기

(단위 : 천원)

공시금액

유동매입채무

54,108,422

유동 미지급금

17,752,954

유동기타보증금

55,985,606

유동임대보증금

5,509,221

매입채무 및 기타유동채무 합계

133,356,203

장기기타보증금

0

비유동임대보증금

3,568,305

장기종업원급여부채, 순액

266,894

매입채무 및 기타비유동채무 합계

3,835,199

임대보증금에 대한 설명

주석9 에서 설명하는 바와 같이 임대보증금 관련하여 단기금융상품에 질권이 설정되어 있습니다.

공급자금융약정에 대한 설명

연결실체는 공급자가 연결실체에 대한 매출채권을 금융기관에 양도하고 대금을 지급받는 공급자금융약정에 참여하고 있습니다. 이 약정에 따라 금융기관은 연결실체를 대신하여 연결실체의 채무를 공급자에게 지급하고 추후에 연결실체는 금융기관에 상환합니다. 이 거래의 목적은 지급과정을 효율적으로 하고 관련 매입채무 등의 결제기한과 비교하여 공급자에게 조기 결제 조건을 제공하는 것 입니다.연결실체는 이 약정으로 인하여 원채무의 책임이 면제되거나 실질적으로 수정되는 것이 아니기 때문에 원채무를 제거하지 않습니다.연결실체의 관점에서 채무 지급기간은 이 제도에 참여하지 않는 다른 공급자의 정상적인 지급기간에 비해 유의적으로 연장되지 않으나, 공급자는 조기 결제로 인한 효익을 얻을 수 있습니다. 또한 연결실체는 이 거래로 인해 금융기관에 추가적인 이자를 부담하지 않습니다. 결과적으로 연결실체는 금융부채의 성격과 기능이 기타 매입채무 및 유산스차입금과 동일하기 때문에, 약정의 대상이 되는 금액을 매입채무 및 단기차입금 금액 내에 포함하였으며, 당기말 현재 유동부채로 분류되었습니다.당기 중 주석 36에서 설명하고 있는 사업결합으로 인해 공급자금융약정에 해당하는 금융부채 장부가의 비현금변동이 발생하였으며, 그 금액은 1,542,278천원 입니다.

공급자금융약정에 따른 채무에 대한 공시

(단위 : 천원)

공시금액

공급자금융약정에 해당하는 금융부채

49,715,999

공급자가 금융제공자에게서 이미 금액을 받은 부분

36,590,505

공급자금융약정에 해당하는 금융부채의 지급기일에 대한 설명

청구서 발행일로부터60일 ~ 181일

공급자금융약정에 해당하지 않는 비교 가능한 매입채무의 지급기일에 대한 설명

청구서 발행일로부터1~60일

금융기관에 의해 공급자에게 지급된 비현금거래

100,848,860

사업결합으로 인한 공급자금융약정 금융부채의 비현금 변동

1,542,278

17. 차입금 및 사채 (연결)

차입금 내역에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

공시금액

유동 금융기관 차입금

56,000,112

비유동 금융기관 차입금의 유동성 대체 부분

90,887,573

유동 사채 및 비유동 사채의 유동성 대체 부분

40,000,000

유동 차입금 및 비유동차입금(사채 포함)의 유동성 대체 부분

186,868,953

비유동 금융기관 차입금(사채 제외)의 비유동성 대체 부분

235,275,110

비유동 사채의 비유동성 부분

0

사채할인발행차금

(18,732)

비유동차입금(사채 포함)의 비유동성 부분

235,275,110

전기

(단위 : 천원)

공시금액

유동 금융기관 차입금

65,199,991

비유동 금융기관 차입금의 유동성 대체 부분

42,637,492

유동 사채 및 비유동 사채의 유동성 대체 부분

40,000,000

유동 차입금 및 비유동차입금(사채 포함)의 유동성 대체 부분

147,837,483

비유동 금융기관 차입금(사채 제외)의 비유동성 대체 부분

206,115,270

비유동 사채의 비유동성 부분

40,000,000

사채할인발행차금

(177,555)

비유동차입금(사채 포함)의 비유동성 부분

245,937,715

차입금에 대한 세부 정보

당기

(단위 : 천원)

차입금명칭

차입금명칭 합계

단기차입금

장기 차입금

일반자금대출-한국산업은행

무역금융-㈜농협은행

외화일반자금대출-신한은행

외화일반자금대출-신한은행

외화일반자금대출-신한은행

중장기대-한국산업은행

중장기대-(주)국민은행

중장기대-(주)신한은행

중장기대-하나은행

중장기대-한국산업은행

중장기대-IBK캐피탈

중장기대-한국산업은행

중장기대-(주)국민은행

중장기대-(주)하나은행

중장기대-한국산업은행

중장기대-(주)우리은행

중장기대-(주)국민은행

중장기대-한국산업은행

중장기대-(주)신한은행

중장기대-(주)하나은행

중장기대-한국산업은행

중장기대-(주)농협은행

중장기대-(주)농협은행

중장기대-한국산업은행

중장기대-(주)국민은행

중장기대-외화-(주)하나은행

시설대-(주)신한은행

일반대-(주)신한은행

축가시설자금-홍성농협

축가발전기금-(주)신한은행

축발대-(주)하나은행

축발대-㈜국민은행

중장기대-중소벤처기업진흥공단

장비리스-오릭스캐피탈코리아

장비리스-오릭스캐피탈코리아

장비리스-엠캐피탈(주)

일반대-(주)하나은행

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

연이자율

0.0394

0.0543

0.0464

0.0574

0.0273

0.0249

0.0249

0.0393

0.0470

0.0514

0.0500

0.0504

0.0476

0.0525

0.0468

0.0463

0.0452

0.0440

0.0375

0.0407

0.0407

0.0384

0.0379

0.0300

0.0200

0.0250

0.0300

0.0300

0.0281

0.0680

0.0680

0.0680

0.0475

차입금, 기준이자율

SOFR(3M)

SOFR(3M)

SOFR(3M)

CD(3M)

MOR(3M)

EUR

차입금, 기준이자율 조정

0.0170

0.0030

0.0230

0.0156

0.0143

0.0115

만기일

2024.10.14

2024.03.11

2024.04.05

2025.03.21

2025.04.08

2024.09.20

2026.01.06

2024.11.08

2026.04.14

2026.05.19

2026.08.24

2027.02.28

2027.03.28

2027.04.05

2027.05.30

2027.07.30

2027.09.20

2027.09.20

2027.10.14

2026.03.25

2025.03.04

2024.05.14

2025.07.27

2035.06.08

2024.06.26

2025.05.16

2026.05.07

2025.05.13

2026.01.05

2026.02.23

2026.01.19

2026.01.19

상환방법

일시상환

일시상환

일시상환

일시상환

일시상환

일시상환

일시상환

일시상환

일시상환

일시상환

일시상환

일시상환

일시상환

일시상환

일시상환

일시상환

일시상환

일시상환

일시상환

일시상환

일시상환

일시상환

일시상환

분할상환

일시상환

일시상환

일시상환

일시상환

일시상환

일시상환

일시상환

일시상환

유동 금융기관 차입금

16,204,000

35,954,154

295,308

2,681,242

865,408

56,000,112

비유동 금융기관 차입금, 총액

0

0

0

15,000,000

35,000,000

0

15,000,000

0

20,000,000

30,000,000

20,000,000

10,000,000

20,000,000

20,000,000

15,000,000

20,000,000

20,000,000

10,000,000

10,000,000

10,000,000

38,218,250

0

475,000

2,875,520

0

2,100,000

2,300,000

41,650

33,136

59,841

59,286

10,000,000

326,162,683

차감: 유동성장기부채

(90,887,573)

비유동 금융기관 차입금(사채 제외)의 비유동성 대체 부분

235,275,110

전기

(단위 : 천원)

차입금명칭

차입금명칭 합계

단기차입금

장기 차입금

일반자금대출-한국산업은행

무역금융-㈜농협은행

외화일반자금대출-신한은행

외화일반자금대출-신한은행

외화일반자금대출-신한은행

중장기대-한국산업은행

중장기대-(주)국민은행

중장기대-(주)신한은행

중장기대-하나은행

중장기대-한국산업은행

중장기대-IBK캐피탈

중장기대-한국산업은행

중장기대-(주)국민은행

중장기대-(주)하나은행

중장기대-한국산업은행

중장기대-(주)우리은행

중장기대-(주)국민은행

중장기대-한국산업은행

중장기대-(주)신한은행

중장기대-(주)하나은행

중장기대-한국산업은행

중장기대-(주)농협은행

중장기대-(주)농협은행

중장기대-한국산업은행

중장기대-(주)국민은행

중장기대-외화-(주)하나은행

시설대-(주)신한은행

일반대-(주)신한은행

축가시설자금-홍성농협

축가발전기금-(주)신한은행

축발대-(주)하나은행

축발대-㈜국민은행

중장기대-중소벤처기업진흥공단

장비리스-오릭스캐피탈코리아

장비리스-오릭스캐피탈코리아

장비리스-엠캐피탈(주)

일반대-(주)하나은행

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

연이자율

차입금, 기준이자율

차입금, 기준이자율 조정

만기일

상환방법

유동 금융기관 차입금

29,800,000

35,142,497

257,494

0

0

65,199,991

비유동 금융기관 차입금, 총액

10,000,000

9,500,000

20,000,000

15,000,000

35,000,000

20,000,000

15,000,000

10,000,000

20,000,000

30,000,000

20,000,000

0

0

0

0

0

0

0

0

0

35,664,750

867,492

475,000

2,875,520

2,270,000

2,100,000

0

0

0

0

0

0

248,752,762

차감: 유동성장기부채

(42,637,492)

비유동 금융기관 차입금(사채 제외)의 비유동성 대체 부분

206,115,270

차입금에 대한 세부 정보

주석 32에서 설명하고 있는 바와 같이 연결실체는 변동금리 차입금 및 중장기대 외화차입금의 이자율 위험을 회피하기 위하여 이자율통화스왑 및 이자율스왑계약을 체결하고 있습니다.

사채에 대한 세부 정보 공시

당기

(단위 : 천원)

제123-2회 공모사채-(주)신한투자증권 등

제125회 사모사채-(주)현대차증권

제126회 사모사채-(주)대신증권

차입금명칭 합계

연이자율

0.0334

0.0234

0.0392

발행일자

2020-05-11

2021-08-26

2022-03-29

만기일

2025-05-09

2024-08-26

2025-03-29

명목금액

15,000,000

0

25,000,000

40,000,000

사채할인발행차금

(18,732)

사채

39,981,268

비유동 사채의 유동성 대체 부분

(39,981,268)

비유동 사채의 비유동성 부분

0

전기

(단위 : 천원)

제123-2회 공모사채-(주)신한투자증권 등

제125회 사모사채-(주)현대차증권

제126회 사모사채-(주)대신증권

차입금명칭 합계

연이자율

0.0334

0.0234

0.0392

발행일자

2020-05-11

2021-08-26

2022-03-29

만기일

2025-05-09

2024-08-26

2025-03-29

명목금액

15,000,000

40,000,000

25,000,000

80,000,000

사채할인발행차금

(177,555)

사채

79,822,445

비유동 사채의 유동성 대체 부분

(40,000,000)

비유동 사채의 비유동성 부분

39,822,445

사채에 대한 세부 정보 공시

연결실체는 무보증 사모사채를 발행하고 이와 관련하여 유동화전문회사가 발행한 2종 후순위채권 225,000천원을 인수하고, 해당 2종 후순위채권을 유동화전문회사에 담보로 제공하였습니다.

담보제공자산에 대한 기술

주석 12에서 설명하는 바와 같이 당기말 현재 연결실체의 차입금 등을 위하여 토지 및 건물, 기계장치, 구축물, 투자부동산을 담보로 제공하고 있으며, 담보제공자산의 장부금액 및 담보설정금액은 각각 249,743,458천원 및 110,273,000천원입니다.

담보제공자산에 대한 공시

(단위 : 천원)

공시금액

담보제공자산

249,743,458

담보설정금액

110,273,000

차입금의 만기분석에 대한 공시

(단위 : 천원)

1년 이내

1년 초과 2년 이내

2년 초과 3년 이내

3년초과

합계 구간 합계

금융기관 차입금(사채 제외)

146,835,012

107,739,815

125,287,552

2,300,416

382,162,795

사채

40,000,000

0

0

40,000,000

합계

186,835,012

107,739,815

125,287,552

2,300,416

422,162,795

18. 기타유동부채 (연결)

기타부채에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

공시금액

유동미지급비용

8,163,615

유동예수금

3,999,680

유동선수금

15,890,991

유동선수수익

17,202

합계

28,071,488

전기

(단위 : 천원)

공시금액

유동미지급비용

8,149,444

유동예수금

3,950,560

유동선수금

15,129,879

유동선수수익

17,202

합계

27,247,085

19. 유동성충당부채 (연결)

유동성충당부채의 변동내역에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

반품충당부채

탄소배출증권

기타충당부채 합계

기초 기타충당부채

86,373

63,023

149,396

기타충당부채의 증가(감소)

1,519

(5,931)

(4,412)

기말 기타충당부채

87,892

57,092

144,984

전기

(단위 : 천원)

반품충당부채

탄소배출증권

기타충당부채 합계

기초 기타충당부채

112,420

118,319

230,739

기타충당부채의 증가(감소)

(26,047)

(55,296)

(81,343)

기말 기타충당부채

86,373

63,023

149,396

당기 이행연도 배출량 추정치에 대한 공시

공시금액

탄소배출량 추정치

66,178톤(tCO2-eq)

유동성충당부채의 변동내역에 대한 기술

연결실체는 상품 및 제품의 반품과 관련하여 과거의 경험율 등을 기초로 반품충당부채를 설정하고 있습니다.연결실체는 2015년부터 배출권 할당 및 거래 제도에 참여하고 있습니다. 2015년부터 2017년까지의 1차 계획기간 및 2018년부터 2020년까지의 2차 계획기간은 종료되었으며, 당기말 현재 2021년부터 2025년까지의 3차 계획기간이 진행 중입니다. 연결실체는 온실가스 배출과 관련하여 해당 이행연도분 배출권의 장부금액과 이를 초과하는 배출량에 대해 향후 부담할 것으로 예상되는 비용을 추정하여 충당부채로 계상하고 있습니다. 당기 이행연도에 대한 배출량 추정치는 66,178톤(tCO2-eq)입니다.

무상할당 배출권 수량에 대한 공시

2021년분

2022년분

2023년분

2024년분

2025년분

3차 계획기간 합계

무상할당 배출권 수량

67,086톤(tCO2-eq)

67,086톤(tCO2-eq)

67,086톤(tCO2-eq)

66,458톤(tCO2-eq)

66,458톤(tCO2-eq)

334,174톤(tCO2-eq)

배출권 수량의 변동내역

당기

(단위 : 천원)

2021년분

2022년분

2023년분

2024년분

2025년분

3차 계획기간 합계

기초 및 무상할당, 배출권 수량

67,086톤(tCO2-eq)

67,086톤(tCO2-eq)

67,086톤(tCO2-eq)

66,458톤(tCO2-eq)

66,458톤(tCO2-eq)

334,174톤(tCO2-eq)

매입, 배출권 수량

5,600톤(tCO2-eq)

5,600톤(tCO2-eq)

3,500톤(tCO2-eq)

0

0

14,700톤(tCO2-eq)

정부 제출, 배출권 수량

-73,001톤(tCO2-eq)

-66,370톤(tCO2-eq)

-64,235톤(tCO2-eq)

0

0

-203,606톤(tCO2-eq)

전기이월, 배출권 수량

1,731톤(tCO2-eq)

64톤(tCO2-eq)

18톤(tCO2-eq)

7톤(tCO2-eq)

0

1,820톤(tCO2-eq)

차기이월, 배출권 수량

-64톤(tCO2-eq)

-18톤(tCO2-eq)

-7톤(tCO2-eq)

0

0

-89톤(tCO2-eq)

할당취소, 배출권 수량

-1,352톤(tCO2-eq)

-6,362톤(tCO2-eq)

-6,362톤(tCO2-eq)

-5,104톤(tCO2-eq)

-5,104톤(tCO2-eq)

-24,284톤(tCO2-eq)

기말, 배출권 수량

0

0

0

61,361톤(tCO2-eq)

61,354톤(tCO2-eq)

122,715톤(tCO2-eq)

기초 및 무상할당 배출권

0

0

0

0

0

0

매입, 배출권

117,905

65,800

31,150

0

0

214,855

정부 제출, 배출권

(117,905)

(65,800)

(31,150)

0

0

(214,855)

전기이월, 배출권

0

0

0

0

0

0

차기이월, 배출권

0

0

0

0

0

0

할당취소, 배출권

0

0

0

0

0

0

기말 배출권

0

0

0

0

0

0

전기

(단위 : 천원)

2021년분

2022년분

2023년분

2024년분

2025년분

3차 계획기간 합계

기초 및 무상할당, 배출권 수량

67,086톤(tCO2-eq)

67,086톤(tCO2-eq)

67,086톤(tCO2-eq)

66,458톤(tCO2-eq)

66,458톤(tCO2-eq)

334,174톤(tCO2-eq)

매입, 배출권 수량

5,600톤(tCO2-eq)

5,600톤(tCO2-eq)

0

0

0

11,200톤(tCO2-eq)

정부 제출, 배출권 수량

-73,001톤(tCO2-eq)

-66,370톤(tCO2-eq)

0

0

0

-139,371톤(tCO2-eq)

전기이월, 배출권 수량

1,731톤(tCO2-eq)

64톤(tCO2-eq)

18톤(tCO2-eq)

0

0

1,813톤(tCO2-eq)

차기이월, 배출권 수량

-64톤(tCO2-eq)

-18톤(tCO2-eq)

0

0

0

-82톤(tCO2-eq)

할당취소, 배출권 수량

-1,352톤(tCO2-eq)

-6,362톤(tCO2-eq)

-5,153톤(tCO2-eq)

-5,104톤(tCO2-eq)

-5,104톤(tCO2-eq)

-23,075톤(tCO2-eq)

기말, 배출권 수량

0

0

61,951톤(tCO2-eq)

61,354톤(tCO2-eq)

61,354톤(tCO2-eq)

184,659톤(tCO2-eq)

기초 및 무상할당 배출권

0

0

0

0

0

0

매입, 배출권

117,905

65,800

0

0

0

183,705

정부 제출, 배출권

(117,905)

(65,800)

0

0

0

(183,705)

전기이월, 배출권

0

0

0

0

0

0

차기이월, 배출권

0

0

0

0

0

0

할당취소, 배출권

0

0

0

0

0

0

기말 배출권

0

0

0

0

0

0

20. 기타금융부채 (연결)

기타금융부채에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

당기손익인식금융부채

상각후원가로 측정하는 금융부채, 범주

금융부채, 범주 합계

유동금융보증부채

197,084

유동 파생상품 금융부채

147,936

유동 리스부채

1,026,695

기타유동금융부채 합계

1,371,715

비유동금융보증부채

0

비유동 파생상품 금융부채

44,843

비유동 리스부채

1,305,987

기타비유동금융부채 합계

1,350,830

전기

(단위 : 천원)

당기손익인식금융부채

상각후원가로 측정하는 금융부채, 범주

금융부채, 범주 합계

유동금융보증부채

785,661

유동 파생상품 금융부채

3,453,070

유동 리스부채

946,542

기타유동금융부채 합계

5,185,273

비유동금융보증부채

0

비유동 파생상품 금융부채

837,053

비유동 리스부채

1,065,733

기타비유동금융부채 합계

1,902,786

21. 순확정급여자산(부채) (연결)

확정급여제도 및 확정기여제도에 대한 기술

연결실체는 종업원을 위하여 확정급여제도 및 확정기여제도를 운영하고 있으며, 확정급여부채의 보험수리평가는 예측단위적립방식을 적용하여 계산하였습니다. 확정기여제도는 연결실체가 고정된 금액의 기여금을 별도 기금에 지급하는 퇴직연금제도이며, 기여금은 종업원이 근무 용역을 제공했을 때 비용으로 인식됩니다.

종업원급여에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

공시금액

임금

73,534,960

퇴직급여비용, 확정기여제도

388,441

퇴직급여비용, 확정급여제도

4,892,691

합계

78,816,092

전기

(단위 : 천원)

공시금액

임금

67,566,293

퇴직급여비용, 확정기여제도

332,226

퇴직급여비용, 확정급여제도

3,980,017

합계

71,878,536

순확정급여자산(부채)와 관련하여 연결재무상태표에 인식된 금액에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

공시금액

확정급여채무, 현재가치

(58,657,421)

사외적립자산, 공정가치

58,501,600

순확정급여자산(부채)

(155,821)

전기

(단위 : 천원)

공시금액

확정급여채무, 현재가치

(55,641,860)

사외적립자산, 공정가치

58,277,824

순확정급여자산(부채)

2,635,964

당기손익에 포함되는 퇴직급여비용에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

매출원가

판매비와 일반관리비

기능별 항목 합계

당기근무원가, 순확정급여부채(자산)

4,977,525

이자비용, 확정급여제도

2,151,572

이자수익, 확정급여제도

(2,236,406)

퇴직급여비용 합계, 확정급여제도

2,419,023

2,473,668

4,892,691

전기

(단위 : 천원)

매출원가

판매비와 일반관리비

기능별 항목 합계

당기근무원가, 순확정급여부채(자산)

4,310,844

이자비용, 확정급여제도

2,498,212

이자수익, 확정급여제도

(2,829,039)

퇴직급여비용 합계, 확정급여제도

2,067,110

1,912,907

3,980,017

순확정급여부채(자산)에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

확정급여채무의 현재가치

사외적립자산

순확정급여부채(자산) 합계

기초 순확정급여부채(자산)

55,641,860

(58,277,824)

(2,635,964)

사업결합과 사업처분에 의한 증가(감소), 순확정급여부채(자산)

606,471

(47,571)

558,900

당기손익으로 인식된 비용(수익)으로 인한 순확정급여부채(자산)의 증가(감소)

7,129,097

7,129,097

당기손익으로 인식된 비용(수익)으로 인한 순확정급여부채(자산)의 증가(감소)

이자비용(수익), 순확정급여부채(자산)

2,151,572

2,151,572

당기근무원가, 순확정급여부채(자산)

4,977,525

4,977,525

퇴직급여 지급액

(7,378,669)

6,443,838

(934,831)

재측정이익(손실), 순 확정급여채무(자산)

2,658,662

23,916

2,682,578

재측정이익(손실), 순 확정급여채무(자산)

인구통계적가정의 변동에서 발생하는 보험수리적손실(이익), 순 확정급여부채(자산)

(171,428)

(171,428)

재무적 가정의 변동에서 발생하는 보험수리적손실(이익), 순 확정급여부채(자산)

1,760,165

1,760,165

경험조정에서 발생하는 보험수리적 손실(이익), 순확정급여부채(자산)

1,069,925

1,069,925

이자에 포함된 금액을 제외한 사외적립자산의 수익, 순확정급여부채(자산)

(2,236,406)

(2,236,406)

기업이 제도에 납입한 기여금, 순확정급여부채(자산)

(4,407,553)

(4,407,553)

전입 및 전출에 따른 증가(감소), 순확정급여부채(자산)

0

0

기말 순확정급여부채(자산)

58,657,421

(58,501,600)

155,821

전기

(단위 : 천원)

확정급여채무의 현재가치

사외적립자산

순확정급여부채(자산) 합계

기초 순확정급여부채(자산)

52,409,506

(58,727,819)

(6,318,313)

사업결합과 사업처분에 의한 증가(감소), 순확정급여부채(자산)

0

0

0

당기손익으로 인식된 비용(수익)으로 인한 순확정급여부채(자산)의 증가(감소)

6,809,056

6,809,056

당기손익으로 인식된 비용(수익)으로 인한 순확정급여부채(자산)의 증가(감소)

이자비용(수익), 순확정급여부채(자산)

2,498,212

2,498,212

당기근무원가, 순확정급여부채(자산)

4,310,844

4,310,844

퇴직급여 지급액

(5,634,254)

6,283,448

649,194

재측정이익(손실), 순 확정급여채무(자산)

2,057,552

552,362

2,609,914

재측정이익(손실), 순 확정급여채무(자산)

인구통계적가정의 변동에서 발생하는 보험수리적손실(이익), 순 확정급여부채(자산)

(95,814)

(95,814)

재무적 가정의 변동에서 발생하는 보험수리적손실(이익), 순 확정급여부채(자산)

1,765,362

1,765,362

경험조정에서 발생하는 보험수리적 손실(이익), 순확정급여부채(자산)

388,004

388,004

이자에 포함된 금액을 제외한 사외적립자산의 수익, 순확정급여부채(자산)

(2,829,039)

(2,829,039)

기업이 제도에 납입한 기여금, 순확정급여부채(자산)

(3,550,736)

(3,550,736)

전입 및 전출에 따른 증가(감소), 순확정급여부채(자산)

(6,040)

(6,040)

기말 순확정급여부채(자산)

55,641,860

(58,277,824)

(2,635,964)

보험수리적가정의 민감도분석에 대한 공시

당기

보험수리적 가정

할인율에 대한 보험수리적 가정

미래임금상승률에 대한 보험수리적 가정

미래물가상승률에 대한 보험수리적 가정

범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

할인율에 대한 보험수리적 가정

0.0349

0.0439

미래임금상승률에 대한 보험수리적 가정

0.0200

0.0442

미래물가상승률에 대한 보험수리적 가정

0.0396

0.0807

전기

보험수리적 가정

할인율에 대한 보험수리적 가정

미래임금상승률에 대한 보험수리적 가정

미래물가상승률에 대한 보험수리적 가정

범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

할인율에 대한 보험수리적 가정

0.0408

0.0426

미래임금상승률에 대한 보험수리적 가정

0.0304

0.0486

미래물가상승률에 대한 보험수리적 가정

0.0527

0.0707

보험수리적가정의 민감도분석에 대한 공시

(단위 : 천원)

할인율

임금상승률

보험수리적가정의 합리적인 범위 내에서의 발생가능한 증가율

0.01

0.01

보험수리적가정의 합리적인 범위 내에서의 발생가능한 증가로 인한 확정급여부채의 증가(감소)

(2,418,262)

3,824,013

보험수리적가정의 합리적인 범위 내에서의 발생가능한 감소율

0.01

0.01

보험수리적가정의 합리적인 범위 내에서의 발생가능한 감소로 인한 확정급여채무의 증가(감소)

3,827,592

(2,468,533)

사외적립자산의 공정가치에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

공시금액

퇴직연금, 전체 사외적립자산에서 차지하는 금액

51,368,785

국민연금전환금, 전체 사외적립자산에서 차지하는 금액

97,382

퇴직보험, 전체 사외적립자산에서 차지하는 금액

7,035,433

사외적립자산 합계, 공정가치

58,501,600

전기

(단위 : 천원)

공시금액

퇴직연금, 전체 사외적립자산에서 차지하는 금액

51,882,053

국민연금전환금, 전체 사외적립자산에서 차지하는 금액

127,276

퇴직보험, 전체 사외적립자산에서 차지하는 금액

6,268,495

사외적립자산 합계, 공정가치

58,277,824

확정급여제도에 대한 공시

(단위 : 천원)

공시금액

다음 연차보고기간 동안에 납부할 것으로 예상되는 기여금에 대한 추정치

5,076,195

22. 자본 (연결)

주식에 대한 공시

공시금액

수권주식수

120,000,000

발행주식수

96,179,340

주당 액면가액

500

주식의 분류에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

보통주

우선주

발행주식수

89,696,580

6,482,760

자본금

44,848,290

3,241,380

전기

(단위 : 천원)

보통주

우선주

발행주식수

89,696,580

6,482,760

자본금

44,848,290

3,241,380

자본잉여금의 구성내역

당기

(단위 : 천원)

공시금액

주식발행초과금

11,055,195

전기

(단위 : 천원)

공시금액

주식발행초과금

11,055,195

기타자본항목의 구성내역

당기

(단위 : 천원)

공시금액

재평가적립금

52,073,952

자기주식처분이익

4,879,995

자기주식

(5,850,794)

기타자본조정

(2,490,458)

합계

48,612,695

전기

(단위 : 천원)

공시금액

재평가적립금

52,073,952

자기주식처분이익

4,879,995

자기주식

0

기타자본조정

(2,456,296)

합계

54,497,651

기타포괄손익누계액 구성내역

당기

(단위 : 천원)

자본

자본 합계

기타포괄손익누적액

재평가잉여금

기타포괄손익-공정가치로 측정되는 금융자산의 차손익적립금

해외사업장환산외환차이

기타포괄손익누적액

112,426,259

6,417,514

4,215,365

123,059,138

전기

(단위 : 천원)

자본

자본 합계

기타포괄손익누적액

재평가잉여금

기타포괄손익-공정가치로 측정되는 금융자산의 차손익적립금

해외사업장환산외환차이

기타포괄손익누적액

112,426,259

6,516,694

1,545,710

120,488,663

이익잉여금에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

공시금액

이익준비금

16,099,000

임의적립금

267,564,763

미처분이익잉여금

43,799,683

합계

327,463,446

전기

(단위 : 천원)

공시금액

이익준비금

14,199,000

임의적립금

256,974,763

미처분이익잉여금

49,039,727

합계

320,213,490

이익잉여금 변동 내역

당기

(단위 : 천원)

공시금액

기초 이익잉여금

320,213,490

지배기업의 소유주에게 귀속되는 당기순이익(손실)

20,491,028

소유주에 대한 배분으로 인식된 배당금

(11,093,038)

기타포괄손익누계에서 미처분이익잉여금으로 대체

0

세후기타포괄손익, 확정급여제도의 재측정요소, 이익잉여금 처분계산서

(2,148,034)

기말 이익잉여금

327,463,446

전기

(단위 : 천원)

공시금액

기초 이익잉여금

301,353,630

지배기업의 소유주에게 귀속되는 당기순이익(손실)

32,573,495

소유주에 대한 배분으로 인식된 배당금

(11,573,935)

기타포괄손익누계에서 미처분이익잉여금으로 대체

(62,265)

세후기타포괄손익, 확정급여제도의 재측정요소, 이익잉여금 처분계산서

(2,077,435)

기말 이익잉여금

320,213,490

이익잉여금의 처분내역

당기

(단위 : 천원)

공시금액

미처분이익잉여금

12,576,203

미처분이익잉여금

전기이월이익잉여금

7,090

확정급여제도의 재측정요소

(802,580)

당기순이익, 이익잉여금 처분계산서

13,371,693

임의적립금 등의 이입액

0

합계

12,576,203

이익잉여금 처분액

12,573,375

이익잉여금 처분액

이익준비금의 처분

1,140,000

배당금

11,333,375

배당금

보통주에 지급될 주당배당금 (단위:원)

120

보통주 주당 배당률

0.24

우선주에 지급될 주당배당금 (단위:원)

125

우선주 주당 배당률

0.25

시설 적립금

100,000

차기이월 미처분이익잉여금

2,828

이익잉여금 처분예정일

2025-03-21

이익잉여금 처분확정일

전기

(단위 : 천원)

공시금액

미처분이익잉여금

22,890,128

미처분이익잉여금

전기이월이익잉여금

7,578

확정급여제도의 재측정요소

(961,944)

당기순이익, 이익잉여금 처분계산서

23,844,494

임의적립금 등의 이입액

0

합계

22,890,128

이익잉여금 처분액

22,883,038

이익잉여금 처분액

이익준비금의 처분

1,200,000

배당금

11,093,038

배당금

보통주에 지급될 주당배당금 (단위:원)

115

보통주 주당 배당률

0.23

우선주에 지급될 주당배당금 (단위:원)

120

우선주 주당 배당률

0.24

시설 적립금

10,590,000

차기이월 미처분이익잉여금

7,090

이익잉여금 처분예정일

이익잉여금 처분확정일

2024-03-22

23. 주당이익 (연결)

주당이익

당기

(단위 : 원)

공시금액

지배기업의 소유주에게 귀속되는 당기순이익(손실)

20,491,027,877

우선주 배당금의 이익(손실) 조정

(777,931,200)

지배기업의 보통주에 귀속되는 당기순이익(손실)

19,713,096,677

가중평균유통보통주식수

89,221,939

가중평균유통보통주식수

기초 발행주식수

89,696,580

자기주식

(474,641)

기본주당이익(손실)

221

전기

(단위 : 원)

공시금액

지배기업의 소유주에게 귀속되는 당기순이익(손실)

32,573,494,570

우선주 배당금의 이익(손실) 조정

(777,931,200)

지배기업의 보통주에 귀속되는 당기순이익(손실)

31,795,563,370

가중평균유통보통주식수

89,696,580

가중평균유통보통주식수

기초 발행주식수

89,696,580

자기주식

0

기본주당이익(손실)

354

희석주당이익에 대한 기술

당기 및 전기 중 희석증권에 의한 희석효과가 없으므로 희석주당이익은 기본주당이익과 동일합니다.

24. 수익 (연결)

수익 원천 및 구분

연결실체의 주요 수익은 식품, 사료, 축산물 판매 등입니다. 이외 수익은 투자부동산의 임대수익 등입니다.

고객과의 계약에서 생기는 수익의 구분에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

부문

부문 합계

영업부문

식품

사료

축산유통

기타부문

고객과의 계약에서 생기는 수익

698,898,090

235,557,526

378,956,995

45,824,132

1,359,236,743

고객과의 계약에서 생기는 수익

제품 및 상품매출액

698,898,090

235,557,526

378,956,995

13,002,179

1,326,414,790

시설운용매출액

0

0

0

32,821,953

32,821,953

투자부동산에서 발생한 임대수익

0

0

0

14,592,362

14,592,362

수익 합계

698,898,090

235,557,526

378,956,995

60,416,494

1,373,829,105

전기

(단위 : 천원)

부문

부문 합계

영업부문

식품

사료

축산유통

기타부문

고객과의 계약에서 생기는 수익

650,243,781

267,038,475

359,268,878

42,147,167

1,318,698,301

고객과의 계약에서 생기는 수익

제품 및 상품매출액

650,243,781

267,038,475

359,268,878

8,661,581

1,285,212,715

시설운용매출액

0

0

0

33,485,586

33,485,586

투자부동산에서 발생한 임대수익

0

0

0

13,651,583

13,651,583

수익 합계

650,243,781

267,038,475

359,268,878

55,798,750

1,332,349,884

고객과의 계약에서 생기는 수취채권 및 계약자산, 계약부채에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

공시금액

고객과의 계약에서 생기는 수취채권

108,387,980

계약자산

109,580

계약부채

16,029,910

전기

(단위 : 천원)

공시금액

고객과의 계약에서 생기는 수취채권

108,594,081

계약자산

132,043

계약부채

15,289,883

계약자산에 대한 기술

계약자산은 운송용역으로 인해 이연한 운송비와 고객에게서 상품 및 제품을 회수할 기업의 권리에 대한 자산으로 미수금에 포함하여 표시하였으며 환불부채는 별도의 충당부채로 표시하였습니다.

계약부채에 대한 기술

계약부채는 물품대 선수금과 운송용역 중 미수행된 부분으로, 고객에게 기 청구된 금액으로 구성되어 있습니다. 연결실체는 운송용역 계약부채를 미지급금에 포함하여 표시하였습니다.

수행의무와 수익인식 정책에 대한 공시

상품 및 제품매출

운용용역 매출

시설 운용수익

기타 용역

기업이 수행의무를 일반적으로 이행하는 시기에 대한 기술

상품 및 제품은 고객에게 인도되는 시점에 통제가 이전되며, 이 시점에 청구서를 발행하고 수익이 인식됩니다. 일부계약은 반품권이 부여되어 있습니다.

제품 판매 시 CIF 및 CFR 조건 등의 수출매출계약에 따라 제품 판매 이외에 운송 용역을 제공합니다.

골프장 등 레포츠 시설 등을 고객에게 사용하게하거나, 관련 서비스 용역을 제공합니다. 시설에 따라 특정기간(연간)의 비용을 일시에 선수하거나 개별 이용 건에 따라 청구서를 발행합니다.

기타용역의 청구서는 용역 수행 완료 건에 대하여 매달 발행합니다.

기업이 이전하기로 약속한 재화나 용역의 특성에 대한 기술

상품 및 제품은 고객에게 인도되는 시점에 통제가 이전되며, 동 시점에 청구서를 발행하고 수익을 인식합니다. 고객에게 반품권이 부여되어 있으며, 수익은 누적수익 금액 중 유의적인 환원이 발생하지 않을 가능성이 매우 높은 정도까지 인식합니다.고객에게 재화나 용역을 제공하는 데에 다른 당사자가 관여할 때, 약속의 성격이 재화나 용역 자체를 제공하는 수행의무(본인) 아니면 주선하는 수행의무(대리인)을 판단하며, 고객에게 재화나 용역이 이전되기 전에 연결실체가 그 정해진 재화나 용역에 대한 통제 여부를 근거로 본인 대 대리인을 판단합니다.

운송용역을 별도의 수행의무로 구분하여 관련 비용을 용역매출원가로 인식하고, 동 수행의무에 거래가격의 일부를 배분하여 운송기간에 걸쳐 수익을 인식합니다.

고객이 시설을 사용 기간 혹은 관련 시설 내에서 용역이 제공되는 기간에 걸쳐 수익을 인식합니다. 지금까지 수행을 완료한 정도를 조사하여 완료한 단계에 따라 수익금액을 결정합니다. 하나의 계약 내 각 용역이 다른 보고기간에 제공되는 경우, 상대적 개별 판매가격에 기초하여 거래대가를 배분합니다.

용역은 각 수행의무가 완료된 시기에 수익을 인식합니다. 각 용역은 별도의 수행의무로 구분하여 관련비용을 매출원가로 인식하였습니다.

25. 매출원가 (연결)

매출원가에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

공시금액

재화의 판매로 인한 수익(매출액)에 대한 매출원가

1,205,190,310

시설운용 매출원가

16,587,595

기타수익(매출액)에 대한 매출원가

10,866,340

임대매출원가/임대수익원가

6,086,578

합계

1,238,730,823

전기

(단위 : 천원)

공시금액

재화의 판매로 인한 수익(매출액)에 대한 매출원가

1,161,541,470

시설운용 매출원가

15,929,700

기타수익(매출액)에 대한 매출원가

9,669,318

임대매출원가/임대수익원가

5,965,764

합계

1,193,106,252

26. 영업이익 (연결)

판매비와관리비에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

공시금액

급여, 판관비

29,181,122

퇴직급여, 판관비

3,951,141

복리후생비, 판관비

3,976,169

감가상각비, 판관비

3,479,331

무형자산상각비, 판관비

21,129

세금과공과, 판관비

3,583,647

광고선전비, 판관비

241,760

수출제비용, 판관비

6,346,951

운반비, 판관비

22,237,616

임차료, 판관비

4,745,926

지급수수료, 판관비

9,593,146

판매촉진비, 판관비

1,929,868

주식보상비용(환입), 판관비

596,789

기타의 판매비와 관리비

6,773,187

합계

96,657,782

전기

(단위 : 천원)

공시금액

급여, 판관비

27,775,633

퇴직급여, 판관비

2,075,844

복리후생비, 판관비

4,145,086

감가상각비, 판관비

2,900,094

무형자산상각비, 판관비

18,715

세금과공과, 판관비

3,025,807

광고선전비, 판관비

279,157

수출제비용, 판관비

6,082,652

운반비, 판관비

20,963,025

임차료, 판관비

4,269,989

지급수수료, 판관비

8,911,031

판매촉진비, 판관비

1,786,137

주식보상비용(환입), 판관비

99,465

기타의 판매비와 관리비

7,471,640

합계

89,804,275

성격별 분류에 따른 영업비용

당기

(단위 : 천원)

공시금액

제품과 재공품의 감소(증가)

387,970,367

원재료와 소모품의 사용액

708,673,519

종업원급여비용

78,816,092

감가상각비와 상각비

13,440,132

지급수수료

17,561,145

기타 비용

130,371,119

합계

1,336,832,374

전기

(단위 : 천원)

공시금액

제품과 재공품의 감소(증가)

412,471,825

원재료와 소모품의 사용액

658,319,280

종업원급여비용

71,878,536

감가상각비와 상각비

12,877,951

지급수수료

14,692,790

기타 비용

114,892,592

합계

1,285,132,974

성격별 분류에 따른 공시에 대한 기술

상기 합계금액은 매출원가와 판매비와관리비, 매출채권손상차손을 합한 금액입니다.

27. 금융손익 (연결)

금융수익 및 금융비용

당기

(단위 : 천원)

공시금액

금융수익

34,274,730

금융수익

당기손익인식금융자산평가이익(금융수익)

20,327,709

당기손익인식금융부채평가이익

4,823,477

이자수익(금융수익)

6,574,286

배당금수익(금융수익)

1,583,341

금융보증계약소멸이익

965,917

금융원가

(22,905,319)

금융원가

당기손익인식금융자산평가손실(금융원가)

(1,169,116)

당기손익인식금융부채평가손실

(3,143,364)

이자비용

(18,215,500)

금융보증계약손실

(377,339)

금융자산손상(차손)환입

(178,607)

금융상품관련순손익

11,190,804

전기

(단위 : 천원)

공시금액

금융수익

23,783,347

금융수익

당기손익인식금융자산평가이익(금융수익)

11,399,138

당기손익인식금융부채평가이익

2,893,100

이자수익(금융수익)

7,082,782

배당금수익(금융수익)

1,552,252

금융보증계약소멸이익

856,075

금융원가

(26,848,384)

금융원가

당기손익인식금융자산평가손실(금융원가)

(655,397)

당기손익인식금융부채평가손실

(7,887,882)

이자비용

(17,077,505)

금융보증계약손실

(1,227,600)

금융자산손상(차손)환입

(270,332)

금융상품관련순손익

(3,335,369)

28. 기타영업외손익 (연결)

기타수익 및 기타비용

당기

(단위 : 천원)

공시금액

기타영업외수익

16,779,777

기타영업외수익

외화환산이익

1,272,325

외환차익

11,583,306

유형자산처분이익

143,443

생물자산처분이익

193,676

투자부동산처분이익

0

염가매수거래에서 인식한 차익 금액

2,092,703

잡이익

1,494,324

기타영업외비용

30,119,452

기타영업외비용

기부금

37,072

외화환산손실

5,722,727

외화거래손실

14,611,343

유형자산처분손실

617

유형자산손상차손

2,805,327

생물자산처분손실

19

잡손실

6,942,347

전기

(단위 : 천원)

공시금액

기타영업외수익

18,623,172

기타영업외수익

외화환산이익

1,451,274

외환차익

11,239,694

유형자산처분이익

10,797

생물자산처분이익

153,474

투자부동산처분이익

4,321,569

염가매수거래에서 인식한 차익 금액

0

잡이익

1,446,364

기타영업외비용

19,178,144

기타영업외비용

기부금

43,550

외화환산손실

2,103,742

외화거래손실

15,962,131

유형자산처분손실

657

유형자산손상차손

0

생물자산처분손실

4,208

잡손실

1,063,856

29. 법인세 (연결)

법인세비용(수익)의 주요 구성요소

당기

(단위 : 천원)

공시금액

당기법인세비용(수익)

13,269,289

과거기간의 당기법인세 조정

6,146,637

일시적차이의 발생과 소멸로 인한 이연법인세비용(수익)

(5,613,892)

당기손익 이외로 인식되는 항목과 관련된 법인세 비용

523,454

법인세비용

14,325,488

전기

(단위 : 천원)

공시금액

당기법인세비용(수익)

7,333,011

과거기간의 당기법인세 조정

209,595

일시적차이의 발생과 소멸로 인한 이연법인세비용(수익)

1,848,230

당기손익 이외로 인식되는 항목과 관련된 법인세 비용

265,712

법인세비용

9,656,548

자본에 직접 가감되는 항목과 관련된 당기법인세와 이연법인세

당기

(단위 : 천원)

공시금액

기타포괄손익에 포함되는, 확정급여제도의 재측정에 관련되는 법인세

531,883

기타포괄손익에 포함되는, 매도가능금융자산에 관련되는 법인세

25,733

기타포괄손익에 포함되는, 재평가잉여금 변동에 관련되는 법인세

(34,162)

자본에 직접 가감되는 항목과 관련된 당기법인세와 이연법인세 총액

523,454

전기

(단위 : 천원)

공시금액

기타포괄손익에 포함되는, 확정급여제도의 재측정에 관련되는 법인세

531,869

기타포괄손익에 포함되는, 매도가능금융자산에 관련되는 법인세

331,570

기타포괄손익에 포함되는, 재평가잉여금 변동에 관련되는 법인세

(597,727)

자본에 직접 가감되는 항목과 관련된 당기법인세와 이연법인세 총액

265,712

회계이익에 적용세율을 곱하여 산출한 금액에 대한 조정

당기

(단위 : 천원)

공시금액

법인세비용차감전순손익

34,847,860

적용세율에 따른 법인세비용

7,666,529

과거기간 법인세와 관련되어 인식한 추납액

6,146,637

세액공제감면의 법인세 효과

(104,266)

과세되지 않는 수익과 과세소득(세무상결손금) 결정시 차감되지 않는 비용의 법인세효과

1,361,893

미인식이연법인세부채의 변동으로 인한 법인세 효과

(667,292)

기타

(78,013)

법인세비용

14,325,488

유효세율

0.4111

전기

(단위 : 천원)

공시금액

법인세비용차감전순손익

42,161,183

적용세율에 따른 법인세비용

9,277,233

과거기간 법인세와 관련되어 인식한 추납액

209,595

세액공제감면의 법인세 효과

(217,751)

과세되지 않는 수익과 과세소득(세무상결손금) 결정시 차감되지 않는 비용의 법인세효과

(175,920)

미인식이연법인세부채의 변동으로 인한 법인세 효과

641,316

기타

(77,925)

법인세비용

9,656,548

유효세율

0.2290

일시적차이, 미사용 세무상 결손금과 미사용 세액공제에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

퇴직급여충당금

퇴직연금

대손충당금

재고자산 평가충당금

재평가잉여금

제평가적립금

매도가능증권

파생상품평가

미수이자

연월차수당

금융보증계약

기타

일시적차이, 미사용 세무상 결손금과 미사용 세액공제 합계

기초 이연법인세부채(자산)

(11,347,925)

11,333,474

(3,219,206)

(505,806)

48,161,349

12,455,133

3,761,721

(138,148)

193,877

(241,694)

(167,714)

(1,125,318)

59,159,743

당기손익

19,164

410,883

(109,541)

(13,541)

0

0

0

116,177

(53,058)

(122,997)

126,523

(5,464,048)

(5,090,438)

자본반영

(551,961)

20,078

0

0

0

0

(25,733)

0

0

0

0

34,162

(523,454)

기말 이연법인세부채(자산)

(11,880,722)

11,764,435

(3,328,747)

(519,347)

48,161,349

12,455,133

3,735,988

(21,971)

140,819

(364,691)

(41,191)

(6,555,204)

53,545,851

전기

(단위 : 천원)

퇴직급여충당금

퇴직연금

대손충당금

재고자산 평가충당금

재평가잉여금

제평가적립금

매도가능증권

파생상품평가

미수이자

연월차수당

금융보증계약

기타

일시적차이, 미사용 세무상 결손금과 미사용 세액공제 합계

기초 이연법인세부채(자산)

(10,509,303)

10,627,408

(2,683,028)

(398,235)

47,507,399

13,761,058

1,872,093

(157,774)

132,265

(169,540)

(86,927)

(2,583,903)

57,311,513

당기손익

(306,753)

706,066

(536,178)

(107,571)

(169,410)

(1,305,925)

1,889,628

19,626

61,612

(72,154)

(80,787)

2,015,788

2,113,942

자본반영

(531,869)

0

0

0

823,360

0

0

0

0

0

0

(557,203)

(265,712)

기말 이연법인세부채(자산)

(11,347,925)

11,333,474

(3,219,206)

(505,806)

48,161,349

12,455,133

3,761,721

(138,148)

193,877

(241,694)

(167,714)

(1,125,318)

59,159,743

일시적차이 등의 발생과 소멸로 인한 법인세비용

당기

(단위 : 천원)

공시금액

기초 이연법인세부채(자산)

59,159,743

기말 이연법인세부채(자산)

53,545,851

일시적차이의 발생과 소멸로 인한 이연법인세비용(수익)

(5,613,892)

전기

(단위 : 천원)

공시금액

기초 이연법인세부채(자산)

57,311,513

기말 이연법인세부채(자산)

59,159,743

일시적차이의 발생과 소멸로 인한 이연법인세비용(수익)

1,848,230

이연법인세자산으로 인식되지 않은 일시적차이 내역

당기

(단위 : 천원)

공시금액

종속기업투자주식

23,700,305

이월결손금

19,416,859

기타

210,042

전기

(단위 : 천원)

공시금액

종속기업투자주식

22,561,177

이월결손금

9,794,826

기타

211,659

종속기업투자주식에 대해 이연법인세 자산으로 인식하지 얺은 사유에 대한 기술

종속기업을 통제할 수 있고, 예측가능한 미래에 일시적차이가 소멸할 가능성이 높지 않기 때문에 이연법인세자산을 인식하지 아니하였습니다.

이월결손금 및 기타이연법인세자산으로 인식되지 않은 차감할 일시적 차이에 대한 기술

사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높지 않기 때문에 이연법인세자산을 인식하지 아니하였습니다.

이연법인세부채로 인식되지 않은 가산할 일시적차이 내역

당기

(단위 : 천원)

공시금액

종속기업투자주식

149,178,334

전기

(단위 : 천원)

공시금액

종속기업투자주식

143,046,041

이연법인세부채로 인식되지 않은 종속기업투자주시과 관련된 일시적차이에 대한 기술

종속기업을 통제할 수 있고, 예측가능한 미래에 일시적차이가 소멸하지 않을 가능성이 높기 때문에 이연법인세부채를 인식하지 아니하였습니다.

30. 특수관계자와의 거래 (연결)

(1) 당기말과 전기말 현재 연결실체의 특수관계자 내역은 다음과 같습니다.

특수관계자구분
제 69(당) 기
제 68(전) 기

기 타
지팜얼라이언스농업회사법인(주)(*)
지팜얼라이언스농업회사법인(주)(*)

(*) 당기 중 전환사채 약정사항 및 농장협업계약에 따라 대상농장을 인수하였습니다.연결실체는 농장인수시 보유하고 있던 전환사채권 5,300,000천원의 대금회수권리와농장매매대금을 상계하고, 현금 1,900,000천원을 지급하였습니다. 연결실체는 피투자회사와의 약정사항 및 중요한 거래를 고려하여 특수관계자로 구분하였습니다.

특수관계자거래에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

전체 특수관계자

그 밖의 특수관계자

지팜얼라이언스농업회사법인

매출

1,331,080

매입

3,155,037

전기

(단위 : 천원)

전체 특수관계자

그 밖의 특수관계자

지팜얼라이언스농업회사법인

매출

1,095,592

매입

2,194,194

전 관계기업 청산에 대한 공시

전 관계기업 청산에 대한 공시

전기

(단위 : 천원)

HK바이오이노베이션(주)

청산금액

7,197,115

관계기업/공동기업투자처분이익

19,253

특수관계자거래의 채권·채무 잔액에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

전체 특수관계자

전체 특수관계자 합계

그 밖의 특수관계자

지팜얼라이언스농업회사법인

당해 기업이나 당해 기업의 지배기업의 주요 경영진

매출채권

72,296

0

72,296

전환사채, 특수관계자거래

대여금, 특수관계자거래

0

471,056

471,056

임대보증금, 특수관계자거래

100,000

0

100,000

전기

(단위 : 천원)

전체 특수관계자

전체 특수관계자 합계

그 밖의 특수관계자

지팜얼라이언스농업회사법인

당해 기업이나 당해 기업의 지배기업의 주요 경영진

매출채권

49,150

0

49,150

전환사채, 특수관계자거래

4,668,294

0

4,668,294

대여금, 특수관계자거래

0

542,485

542,485

임대보증금, 특수관계자거래

특수관계자 자금거래에 관한 공시

(단위 : 천원)

전체 특수관계자

전체 특수관계자 합계

그 밖의 특수관계자

지팜얼라이언스농업회사법인

당해 기업이나 당해 기업의 지배기업의 주요 경영진

기초

4,668,294

542,485

5,210,779

대여금의 감소

(5,300,000)

(71,429)

(5,371,429)

평가이익

631,706

0

631,706

기말

0

471,056

471,056

특수관계자거래에 대한 기술

주석 30(1) 에서 설명하는 바와 같이, 전환사채 약정사항 및 농장협업계약에 따라 전환사채권 5,300,000천원의 대금회수권리와 농장매매대금을 상계하고 대상농장을 인수하였습니다.

주요 경영진에 대한 보상에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

공시금액

주요 경영진에 대한 보상, 단기종업원급여

2,503,461

주요 경영진에 대한 보상, 퇴직급여

333,792

주요 경영진에 대한 보상, 주식기준보상

596,789

합계

3,434,042

전기

(단위 : 천원)

공시금액

주요 경영진에 대한 보상, 단기종업원급여

2,526,698

주요 경영진에 대한 보상, 퇴직급여

284,617

주요 경영진에 대한 보상, 주식기준보상

99,465

합계

2,910,780

주요 경영진에 대한 기술

지배기업의 주요 경영진에는 이사(사외이사 포함) 및 감사를 포함하였습니다.

31. 우발채무와 약정사항 (연결)

약정에 대한 공시

(단위 : 천원)

신용장개설약정 외

신용장개설약정 외

신용장개설약정 외

신용장개설약정

당좌대출약정

수출입자금대출약정

일반(중장기)자금대출약정

B2B 외

일반자금대출

시설자금대출

운영자금대출

해외현지금융

장비리스

약정처

(주)하나은행

(주)하나은행

(주)하나은행

한국산업은행 외

(주)하나은행 외

한국수출입은행

(주)하나은행 외

(주)하나은행 외

(주)하나은행 외

(주)하나은행 외

(주)신한은행

(주)신한은행

오릭스캐피탈코리아 외

총 대출약정금액

55,000,000

8,000,000

58,000,000

330,219,900

5,330,000

4,400,000

7,835,520

475,000

152,263

총 대출약정금액 (USD) [USD, 일]

7,800,000

4,000,000

198,000,000

1,000,000

실행금액

44,744,899

0

0

330,219,900

636,352

4,400,000

7,119,520

475,000

152,263

실행금액 (USD) [USD, 일]

3,261,628

1,421,240

55,819,341

200,000

실행금액 (EUR) [EUR, 일]

875,607

약정에 대한 설명

(주)하나은행의 포괄여신한도는 구매자금, 무역금융, 일반자금, 신용장개설약정 약정을 포함합니다.

(주)하나은행의 포괄여신한도는 구매자금, 무역금융, 일반자금, 신용장개설약정 약정을 포함합니다.

(주)하나은행의 포괄여신한도는 구매자금, 무역금융, 일반자금, 신용장개설약정 약정을 포함합니다.

지급보증 내역에 대한 공시

(단위 : 천원)

웰돈농장 외

옥산농장 외

보천농장 외

보증처

(주)티에스신용투자대부

(주)국민은행

DB캐피탈(주)

기업의(으로의) 보증한도 (비 PF)

4,414,800

1,656,000

4,124,554

기업의(으로의) 보증금액 (비 PF)

3,679,000

1,380,000

3,437,128

보증기간

2024-07-18 ~ 2025-11-28

2024-12-18 ~ 2025-12-18

2024-03-14 ~ 2025-10-10

당기말 금융보증부채에 대한 기술

(단위 : 천원)

제공한 지급보증

유동금융보증부채

197,084

법적소송우발부채에 대한 공시

(단위 : 천원)

법적소송우발부채의 분류

제소(원고)

㈜네추럴웨이

소송 금액

91,510

의무의 성격에 대한 기술, 우발부채

1심 계류 중

유출될 경제적효익의 금액과 시기에 대한 불확실성 정도, 우발부채

당기말 현재 상기 소송사건의 최종 결과를 예측할 수 없으며, 연결실체의 경영진은 상기 소송사건의 결과가 연결실체의 재무제표에 중요한 영향을 미치지 아니할 것으로 판단하고 있습니다.

농장협업계약에 대한 설명

연결실체는 연결실체가 소유하고 있는 대상농장을 지팜얼라이언스농업회사법인 (주)에게 임대하였으며, 대상농장에 대한 농장협업계약을 체결하였습니다. 동 농장협업계약에는 다음과 같은 약정사항이 존재합니다.- 지팜얼라이언스농업회사법인(주)는 자율적으로 대상농장을 운영하되, 농장에서 생산되는 자돈은 전량 연결실체 및 연결실체가 지정한 제3자에게 판매하고 자돈 생산에 필요한 사료는 전량 연결실체로부터 구매합니다.

32. 금융상품 (연결)

금융자산의 장부금액과 공정가치에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

금융자산, 분류

공정가치로 측정하는 금융자산

공정가치로 측정되지 않는 금융자산

통화선도

통화옵션

이자율통화스왑

이자율스왑 계약

파생상품

지분증권

기타금융자산

전환사채

현금및현금성자산

매출채권 및 기타채권

상각후원가측정기타금융자산

금융자산, 범주

금융자산, 범주 합계

금융자산, 범주

금융자산, 범주 합계

금융자산, 범주

금융자산, 범주 합계

금융자산, 범주

금융자산, 범주 합계

금융자산, 범주

금융자산, 범주 합계

금융자산, 범주

금융자산, 범주 합계

금융자산, 범주

금융자산, 범주 합계

금융자산, 범주

금융자산, 범주 합계

금융자산, 범주

금융자산, 범주 합계

금융자산, 범주

금융자산, 범주 합계

금융자산, 범주

금융자산, 범주 합계

당기손익인식금융자산

기타포괄손익-공정가치로 측정하는 금융자산, 범주

상각후원가로 측정하는 금융자산, 범주

당기손익인식금융자산

기타포괄손익-공정가치로 측정하는 금융자산, 범주

상각후원가로 측정하는 금융자산, 범주

당기손익인식금융자산

기타포괄손익-공정가치로 측정하는 금융자산, 범주

상각후원가로 측정하는 금융자산, 범주

당기손익인식금융자산

기타포괄손익-공정가치로 측정하는 금융자산, 범주

상각후원가로 측정하는 금융자산, 범주

당기손익인식금융자산

기타포괄손익-공정가치로 측정하는 금융자산, 범주

상각후원가로 측정하는 금융자산, 범주

당기손익인식금융자산

기타포괄손익-공정가치로 측정하는 금융자산, 범주

상각후원가로 측정하는 금융자산, 범주

당기손익인식금융자산

기타포괄손익-공정가치로 측정하는 금융자산, 범주

상각후원가로 측정하는 금융자산, 범주

당기손익인식금융자산

기타포괄손익-공정가치로 측정하는 금융자산, 범주

상각후원가로 측정하는 금융자산, 범주

당기손익인식금융자산

기타포괄손익-공정가치로 측정하는 금융자산, 범주

상각후원가로 측정하는 금융자산, 범주

당기손익인식금융자산

기타포괄손익-공정가치로 측정하는 금융자산, 범주

상각후원가로 측정하는 금융자산, 범주

당기손익인식금융자산

기타포괄손익-공정가치로 측정하는 금융자산, 범주

상각후원가로 측정하는 금융자산, 범주

장부금액

6,483,720

0

0

6,483,720

77,613

0

0

77,613

4,533,710

0

0

4,533,710

35,266

0

0

35,266

229,934

0

0

229,934

0

32,118,089

0

32,118,089

25,457,026

0

0

25,457,026

0

0

211,592,686

211,592,686

0

0

157,327,316

157,327,316

0

0

28,979,047

28,979,047

공정가치

6,483,720

77,613

4,533,710

35,266

229,934

32,118,089

25,457,026

0

0

0

전기

(단위 : 천원)

금융자산, 분류

공정가치로 측정하는 금융자산

공정가치로 측정되지 않는 금융자산

통화선도

통화옵션

이자율통화스왑

이자율스왑 계약

파생상품

지분증권

기타금융자산

전환사채

현금및현금성자산

매출채권 및 기타채권

상각후원가측정기타금융자산

금융자산, 범주

금융자산, 범주 합계

금융자산, 범주

금융자산, 범주 합계

금융자산, 범주

금융자산, 범주 합계

금융자산, 범주

금융자산, 범주 합계

금융자산, 범주

금융자산, 범주 합계

금융자산, 범주

금융자산, 범주 합계

금융자산, 범주

금융자산, 범주 합계

금융자산, 범주

금융자산, 범주 합계

금융자산, 범주

금융자산, 범주 합계

금융자산, 범주

금융자산, 범주 합계

금융자산, 범주

금융자산, 범주 합계

당기손익인식금융자산

기타포괄손익-공정가치로 측정하는 금융자산, 범주

상각후원가로 측정하는 금융자산, 범주

당기손익인식금융자산

기타포괄손익-공정가치로 측정하는 금융자산, 범주

상각후원가로 측정하는 금융자산, 범주

당기손익인식금융자산

기타포괄손익-공정가치로 측정하는 금융자산, 범주

상각후원가로 측정하는 금융자산, 범주

당기손익인식금융자산

기타포괄손익-공정가치로 측정하는 금융자산, 범주

상각후원가로 측정하는 금융자산, 범주

당기손익인식금융자산

기타포괄손익-공정가치로 측정하는 금융자산, 범주

상각후원가로 측정하는 금융자산, 범주

당기손익인식금융자산

기타포괄손익-공정가치로 측정하는 금융자산, 범주

상각후원가로 측정하는 금융자산, 범주

당기손익인식금융자산

기타포괄손익-공정가치로 측정하는 금융자산, 범주

상각후원가로 측정하는 금융자산, 범주

당기손익인식금융자산

기타포괄손익-공정가치로 측정하는 금융자산, 범주

상각후원가로 측정하는 금융자산, 범주

당기손익인식금융자산

기타포괄손익-공정가치로 측정하는 금융자산, 범주

상각후원가로 측정하는 금융자산, 범주

당기손익인식금융자산

기타포괄손익-공정가치로 측정하는 금융자산, 범주

상각후원가로 측정하는 금융자산, 범주

당기손익인식금융자산

기타포괄손익-공정가치로 측정하는 금융자산, 범주

상각후원가로 측정하는 금융자산, 범주

장부금액

18,321

0

0

18,321

1,948,409

0

0

1,948,409

194,801

0

0

194,801

201,608

32,243,003

0

32,444,611

12,000,000

0

0

12,000,000

4,668,294

0

0

4,668,294

0

0

181,503,983

181,503,983

0

0

164,508,011

164,508,011

0

0

17,034,389

17,034,389

공정가치

18,321

1,948,409

194,801

32,444,611

12,000,000

4,668,294

0

0

0

금융자산의 장부금액과 공정가치 합계에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

금융자산, 분류

공정가치로 측정하는 금융자산

공정가치로 측정되지 않는 금융자산

금융자산, 범주

금융자산, 범주 합계

금융자산, 범주

금융자산, 범주 합계

당기손익인식금융자산

기타포괄손익-공정가치로 측정하는 금융자산, 범주

상각후원가로 측정하는 금융자산, 범주

당기손익인식금융자산

기타포괄손익-공정가치로 측정하는 금융자산, 범주

상각후원가로 측정하는 금융자산, 범주

장부금액

36,817,269

32,118,089

0

68,935,358

0

0

397,899,049

397,899,049

공정가치

68,935,358

0

전기

(단위 : 천원)

금융자산, 분류

공정가치로 측정하는 금융자산

공정가치로 측정되지 않는 금융자산

금융자산, 범주

금융자산, 범주 합계

금융자산, 범주

금융자산, 범주 합계

당기손익인식금융자산

기타포괄손익-공정가치로 측정하는 금융자산, 범주

상각후원가로 측정하는 금융자산, 범주

당기손익인식금융자산

기타포괄손익-공정가치로 측정하는 금융자산, 범주

상각후원가로 측정하는 금융자산, 범주

장부금액

19,031,433

32,243,003

0

51,274,436

0

0

363,046,383

363,046,383

공정가치

51,274,436

0

금융부채의 장부금액과 공정가치에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

금융부채, 분류

공정가치로 측정하는 금융부채

공정가치로 측정되지 않는 금융부채

통화선도

이자율통화스왑

이자율스왑

파생상품

차입부채

사채

매입채무 및 기타채무

금융보증계약부채

리스 부채

금융부채, 범주

금융부채, 범주 합계

금융부채, 범주

금융부채, 범주 합계

금융부채, 범주

금융부채, 범주 합계

금융부채, 범주

금융부채, 범주 합계

금융부채, 범주

금융부채, 범주 합계

금융부채, 범주

금융부채, 범주 합계

금융부채, 범주

금융부채, 범주 합계

금융부채, 범주

금융부채, 범주 합계

금융부채, 범주

금융부채, 범주 합계

당기손익인식금융부채

상각후원가로 측정하는 금융부채, 범주

금융보증계약

당기손익인식금융부채

상각후원가로 측정하는 금융부채, 범주

금융보증계약

당기손익인식금융부채

상각후원가로 측정하는 금융부채, 범주

금융보증계약

당기손익인식금융부채

상각후원가로 측정하는 금융부채, 범주

금융보증계약

당기손익인식금융부채

상각후원가로 측정하는 금융부채, 범주

금융보증계약

당기손익인식금융부채

상각후원가로 측정하는 금융부채, 범주

금융보증계약

당기손익인식금융부채

상각후원가로 측정하는 금융부채, 범주

금융보증계약

당기손익인식금융부채

상각후원가로 측정하는 금융부채, 범주

금융보증계약

당기손익인식금융부채

상각후원가로 측정하는 금융부채, 범주

금융보증계약

장부금액

10,525

0

0

10,525

137,412

0

0

137,412

44,843

0

0

44,843

0

382,162,795

0

382,162,795

0

39,981,268

0

39,981,268

0

151,639,128

0

151,639,128

0

0

197,084

197,084

0

2,332,682

0

2,332,682

공정가치

10,525

137,412

44,843

0

0

0

0

0

전기

(단위 : 천원)

금융부채, 분류

공정가치로 측정하는 금융부채

공정가치로 측정되지 않는 금융부채

통화선도

이자율통화스왑

이자율스왑

파생상품

차입부채

사채

매입채무 및 기타채무

금융보증계약부채

리스 부채

금융부채, 범주

금융부채, 범주 합계

금융부채, 범주

금융부채, 범주 합계

금융부채, 범주

금융부채, 범주 합계

금융부채, 범주

금융부채, 범주 합계

금융부채, 범주

금융부채, 범주 합계

금융부채, 범주

금융부채, 범주 합계

금융부채, 범주

금융부채, 범주 합계

금융부채, 범주

금융부채, 범주 합계

금융부채, 범주

금융부채, 범주 합계

당기손익인식금융부채

상각후원가로 측정하는 금융부채, 범주

금융보증계약

당기손익인식금융부채

상각후원가로 측정하는 금융부채, 범주

금융보증계약

당기손익인식금융부채

상각후원가로 측정하는 금융부채, 범주

금융보증계약

당기손익인식금융부채

상각후원가로 측정하는 금융부채, 범주

금융보증계약

당기손익인식금융부채

상각후원가로 측정하는 금융부채, 범주

금융보증계약

당기손익인식금융부채

상각후원가로 측정하는 금융부채, 범주

금융보증계약

당기손익인식금융부채

상각후원가로 측정하는 금융부채, 범주

금융보증계약

당기손익인식금융부채

상각후원가로 측정하는 금융부채, 범주

금융보증계약

당기손익인식금융부채

상각후원가로 측정하는 금융부채, 범주

금융보증계약

장부금액

3,065,268

0

0

3,065,268

837,053

0

0

837,053

387,802

0

0

387,802

0

313,952,753

0

313,952,753

0

79,822,445

0

79,822,445

0

137,191,402

0

137,191,402

0

0

785,661

785,661

0

2,012,275

0

2,012,275

공정가치

3,065,268

837,053

387,802

0

0

0

0

0

금융부채의 장부금액과 공정가치 합계에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

금융부채, 분류

공정가치로 측정하는 금융부채

공정가치로 측정되지 않는 금융부채

금융부채, 범주

금융부채, 범주 합계

금융부채, 범주

금융부채, 범주 합계

당기손익인식금융부채

상각후원가로 측정하는 금융부채, 범주

금융보증계약

당기손익인식금융부채

상각후원가로 측정하는 금융부채, 범주

금융보증계약

장부금액

192,780

0

0

192,780

0

576,115,873

197,084

576,312,957

공정가치

192,780

0

전기

(단위 : 천원)

금융부채, 분류

공정가치로 측정하는 금융부채

공정가치로 측정되지 않는 금융부채

금융부채, 범주

금융부채, 범주 합계

금융부채, 범주

금융부채, 범주 합계

당기손익인식금융부채

상각후원가로 측정하는 금융부채, 범주

금융보증계약

당기손익인식금융부채

상각후원가로 측정하는 금융부채, 범주

금융보증계약

장부금액

4,290,123

0

0

4,290,123

0

532,978,875

785,661

533,764,536

공정가치

4,290,123

0

금융상품의 장부금액과 공정가치에 대한 공시의 기술

장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 공정가치를 공시하지 아니하였고리스부채의 공정가치 공시는 요구되지 않습니다.

금융상품의 범주별 손익의 공시

당기

(단위 : 천원)

자산과 부채

금융자산, 범주

금융부채, 범주

상각후원가로 측정하는 금융자산, 범주

당기손익인식금융자산

기타포괄손익-공정가치 지정 지분상품투자

상각후원가로 측정하는 금융부채, 범주

당기손익인식금융부채

금융보증계약부채

이자수익

6,574,286

금융자산손상차손익

(178,607)

파생상품평가손익

17,032,793

1,680,113

당기손익-공정가치측정 금융자산평가손익

1,494,094

전환사채평가손익

631,706

배당금수익

1,583,341

지분증권평가손익

(99,180)

이자비용

(18,215,500)

금융보증계약부채손익

588,578

금융상품관련순손익

6,395,679

19,158,593

1,484,161

(18,215,500)

1,680,113

588,578

전기

(단위 : 천원)

자산과 부채

금융자산, 범주

금융부채, 범주

상각후원가로 측정하는 금융자산, 범주

당기손익인식금융자산

기타포괄손익-공정가치 지정 지분상품투자

상각후원가로 측정하는 금융부채, 범주

당기손익인식금융부채

금융보증계약부채

이자수익

7,082,782

금융자산손상차손익

(270,332)

파생상품평가손익

8,420,575

(4,994,782)

당기손익-공정가치측정 금융자산평가손익

1,810,779

전환사채평가손익

512,387

배당금수익

1,552,252

지분증권평가손익

(1,338,377)

이자비용

(17,077,505)

금융보증계약부채손익

(371,524)

금융상품관련순손익

6,812,450

10,743,741

213,875

(17,077,505)

(4,994,782)

(371,524)

금융상품의 범주별 손익 합계의 공시

당기

(단위 : 천원)

금융자산, 범주

금융부채, 범주

금융상품관련순손익

27,038,433

(15,946,809)

전기

(단위 : 천원)

금융자산, 범주

금융부채, 범주

금융상품관련순손익

17,770,066

(22,443,811)

금융자산의 공정가치에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

측정 전체

공정가치

자산

통화선도

통화옵션

이자율통화스왑

파생상품

이자율스왑 계약

지분증권

기타금융자산

전환사채

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계 수준 1

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

공정가치 서열체계 수준 1

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

공정가치 서열체계 수준 1

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

공정가치 서열체계 수준 1

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

공정가치 서열체계 수준 1

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

공정가치 서열체계 수준 1

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

공정가치 서열체계 수준 1

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

공정가치 서열체계 수준 1

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

자산

0

6,483,720

0

6,483,720

0

77,613

0

77,613

0

4,533,710

0

4,533,710

0

229,934

0

229,934

0

35,266

0

35,266

9,103,031

0

23,015,058

32,118,089

0

25,457,026

0

25,457,026

전기

(단위 : 천원)

측정 전체

공정가치

자산

통화선도

통화옵션

이자율통화스왑

파생상품

이자율스왑 계약

지분증권

기타금융자산

전환사채

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계 수준 1

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

공정가치 서열체계 수준 1

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

공정가치 서열체계 수준 1

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

공정가치 서열체계 수준 1

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

공정가치 서열체계 수준 1

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

공정가치 서열체계 수준 1

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

공정가치 서열체계 수준 1

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

공정가치 서열체계 수준 1

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

자산

0

18,321

0

18,321

0

1,948,409

0

1,948,409

0

194,801

0

194,801

8,885,702

0

23,558,908

32,444,610

0

12,000,000

0

12,000,000

0

0

4,668,294

4,668,294

금융자산 공정가치 합계에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

측정 전체

공정가치

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계 수준 1

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

자산

9,103,031

36,817,269

23,015,058

68,935,358

전기

(단위 : 천원)

측정 전체

공정가치

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계 수준 1

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

자산

8,885,702

14,161,531

28,227,202

51,274,435

금융부채의 공정가치에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

측정 전체

공정가치

부채

통화선도

이자율통화스왑

이자율스왑 계약

파생상품

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계 수준 1

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

공정가치 서열체계 수준 1

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

공정가치 서열체계 수준 1

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

공정가치 서열체계 수준 1

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

부채

0

10,525

0

10,525

0

137,412

0

137,412

0

44,843

0

44,843

전기

(단위 : 천원)

측정 전체

공정가치

부채

통화선도

이자율통화스왑

이자율스왑 계약

파생상품

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계 수준 1

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

공정가치 서열체계 수준 1

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

공정가치 서열체계 수준 1

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

공정가치 서열체계 수준 1

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

부채

0

3,065,268

0

3,065,268

0

837,053

0

837,053

0

387,802

0

387,802

금융부채의 공정가치 합계에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

측정 전체

공정가치

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계 수준 1

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

부채

0

192,780

0

192,780

전기

(단위 : 천원)

측정 전체

공정가치

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계 수준 1

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

부채

0

4,290,123

0

4,290,123

자산 및 부채의 공정가치측정에 사용된 관측가능하지 않은 투입변수에 대한 공시

연결실체는 공정가치 서열체계에서 수준 2로 분류되는 활성시장의 공시가격이 없는 금융자산 등에 대하여 수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대하여 직접적 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수(환율, 선도이자율) 등을 사용하고 있습니다.

자산의 공정가치측정에 사용된 관측가능하지 않은 투입변수에 대한 공시

측정 전체

공정가치

자산

지분증권

평가기법

현금흐름할인법

관측할 수 없는 투입변수

의무를 이행하기 위해 지급해야 할 미래 현금흐름의 현재 추정치, 측정 투입변수

성장률

가중평균자본비용, 측정 투입변수

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

유의적이지만 관측할 수 없는 투입변수, 자산

0.0000

0.0100

0.1050

0.1156

관측가능하지 않은 투입변수의 변동으로 인한 공정가치측정치의 민감도에 대한 기술, 자산

추정된 공정가치는 다음에 따라 증가(감소) 합니다.- 예상현금흐름이 증가(감소)하는 경우

추정된 공정가치는 다음에 따라 증가(감소) 합니다.- 영구성장율이 증가(감소)하는 경우

추정된 공정가치는 다음에 따라 증가(감소) 합니다.- 가중평균자본비용이 낮아지는 (높아지는) 경우

이자율통화스왑 및 이자율스왑에 대한 공시

(단위 : 천원)

금융상품

공정가치로 측정하는 금융자산

파생상품

거래상대방

(주)하나은행

(주)국민은행

파생상품 계약 유형

이자율 관련

파생상품 유형

스왑계약

스왑계약 1

스왑계약 2

스왑계약 1

스왑계약 2

수취금액, 스왑계약

15,000,000

10,000,000

수취금액, 스왑계약(EUR) [EUR, 일]

25,000,000

수취조건, 이자율통화, 스왑계약(EUR)

0.0115

수취조건, 기준이자율, 스왑계약

CD(3M)

MOR(3M)

수취조건, 기준이자율 조정, 스왑계약

0.0156

0.0143

지급금액, 스왑계약

33,675,000

15,000,000

10,000,000

지급조건, 스왑계약

0.0297

0.0397

0.0465

만기일

2025-03-04

2025-03-21

2026-03-25

금융자산, 공정가치

4,396,298

35,266

(44,843)

통화선도에 대한 공시

(단위 : 천원)

금융상품

공정가치로 측정하는 금융자산

파생상품

거래상대방

(주)하나은행

(주)국민은행

파생상품 계약 유형

통화 관련

파생상품 유형

선도계약

만기일

2025.01.02~2025.04.21

2025.01.13~2025.04.07

매수금액, 선도계약(USD) [USD, 일]

83,400,000

2,100,000

매도금액, 선도계약

116,106,122

2,893,440

금융자산, 공정가치

6,283,683

189,512

통화옵션에 대한 공시

(단위 : 천원)

금융상품

공정가치로 측정하는 금융자산

파생상품

거래상대방

(주)하나은행

파생상품 계약 유형

통화 관련

파생상품 유형

옵션계약

범위

범위 합계

하위범위

상위범위

만기일

2025.01.20 ~ 2025.03.26

행사가격, put 매도 (단위 원)

1,285

1,424

행사가격, call 매수 (단위 원)

1,285

1,424

행사가격, call 매도 (단위 원)

1,305

1,450

금융자산(USD) [USD, 일]

4,000,000

금융자산, 공정가치

77,613

파생상품에 대한 공시

(단위 : 천원)

금융상품

공정가치로 측정하는 금융자산

파생상품

파생상품 계약 유형

이자율 관련

통화 관련

파생상품 유형

스왑계약

선도계약

옵션계약

스왑계약

선도계약

옵션계약

금융자산, 공정가치

4,386,721

6,473,195

77,613

파생상품 보유 목적에 대한 기술

연결실체는 당기말 현재 원화차입금 및 외화차입금의 이자율변동 및 환율변동 위험을 회피하기 위하여 이자율통화스왑 및 이자율스왑계약을 체결하고 있으며, 위험회피회계를 적용하지 아니하였습니다.

연결실체는 향후에 발생할 것으로 예상되는 외화매입(매출)거래 대금의 지급(수취)을목적으로 통화선도 및 통화옵션 계약을 보유하고 있으며, 위험회피회계를 적용하지 아니하였습니다.

연결실체는 향후에 발생할 것으로 예상되는 외화매입(매출)거래 대금의 지급(수취)을목적으로 통화선도 및 통화옵션 계약을 보유하고 있으며, 위험회피회계를 적용하지 아니하였습니다.

상품선물계약에 대한 설명

당기 중 연결실체는 위험회피회계가 적용되지는 않으나, 제당제품의 가격변동으로 인한 미래현금흐름의 변동위험을 회피하기 위하여 원당에 대한 상품선물계약을 체결하였습니다. 당기말 현재 5,486.4톤에 대한 상품선물 매도계약(톤당 USD 20.15 ~ USD 22.61)과 8,331.2톤에 대한 매수계약(톤당 USD 17.69 ~ USD 21.56)이 체결되어 있습니다.

상품선물계약에 대한 공시

금융자산, 분류

공정가치로 측정하는 금융자산

파생상품

파생상품 유형

선도계약

매도계약

매수계약

범위

범위 합계

범위

범위 합계

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

계약규모, 선물계약

5,486.4톤

8,331.2톤

톤당 거래가격(USD) [USD, 일]

20

23

18

22

33. 재무위험관리의 목적 및 정책 (연결)

위험관리의 개요 및 개념체계에 대한 기술

위험관리의 개요연결실체는 금융상품을 운용함에 따라 다음과 같은 위험에 노출되어 있습니다.① 신용위험② 유동성위험③ 환위험④ 이자율위험⑤ 가격위험상기 위험과 관련하여 연결실체가 수행하고 있는 자본관리 및 위험관리의 목적, 정책및 절차와 위험측정방법은 본 주석에서 설명하고 있으며, 추가적인 양적 공시사항은 관련 주석에 포함되어 있습니다.위험관리 개념체계연결실체는 금융상품과 관련하여 신용위험, 유동성위험, 환위험, 이자율위험 및 가격위험등과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 위험관리는 연결실체의 재무적성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 연결실체가 허용가능한수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 연결실체는 전사적인 수준의 위험관리 정책 및 절차를 마련하여 운영하고 있으며, 연결실체의 재무부문에서 위험관리에 대한 총괄책임을 담당하고 있습니다. 연결실체의 재무부문은 이사회에서 승인된 위험관리 정책 및 절차에 따라 연결실체의 영업과 관련한 금융위험을 감시하고 관리하는 역할을 하고 있으며, 금융위험의 성격과 노출정도를 분석한 주기적인 내부위험보고서를 이사회에 제출하고 있습니다. 연결실체의 이사회는 전반적인 금융위험관리전략을 수립하고 위험회피 수단 및 절차를 결정하며 위험관리의 효과성에 대한 사후평가를 수행하고 있습니다. 또한, 연결실체의 내부감사인은 위험관리 정책 및 절차의 준수 여부와 위험노출 한도를 지속적으로 검토하고 있습니다. 연결실체의 전반적인 금융위험 관리전략은 전기와 동일합니다.

신용위험에 대한 공시

신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 연결실체가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 주로 거래처에 대한 매출채권에서 발생합니다.

신용위험 익스포저에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

현금및현금성자산

매출채권및기타채권

당기손익인식금융자산

상각후원가로 측정하는 금융자산, 범주

신용위험에 대한 최대 노출정도

211,496,637

157,327,316

36,817,269

28,979,047

전기

(단위 : 천원)

현금및현금성자산

매출채권및기타채권

당기손익인식금융자산

상각후원가로 측정하는 금융자산, 범주

신용위험에 대한 최대 노출정도

181,453,541

164,508,011

19,031,433

17,034,389

신용위험 익스포저에 대한 공시 2

(단위 : 천원)

제공한 지급보증

신용위험에 대한 최대 노출정도

10,195,354

신용위험 익스포저에 대한 공시

현금및현금성자산: 연결실체가 보유하는 현금시재액은 제외하였습니다.당기말 현재 연결실체는 거래처 등에 금융보증을 제공하고 있습니다. 신용위험에 대한 최대 노출정도는 피보증인의 청구에 의하여 지급하여야 할 최대 금액인 10,195,354천원이며, 이는 회사가 금융보증부채로 인식한 금액보다 유의적으로 클 수 있습니다.

금융자산과 계약자산에서 인식된 손상차손

당기

(단위 : 천원)

금융자산, 분류

매출채권 및 기타채권

상각후원가로 측정하는 금융자산, 분류

채무증권

금융자산과 계약자산에서 인식된 손상

1,622,376

0

전기

(단위 : 천원)

금융자산, 분류

매출채권 및 기타채권

상각후원가로 측정하는 금융자산, 분류

채무증권

금융자산과 계약자산에서 인식된 손상

2,557,365

0

매출채권 및 기타채권의 대손충당금 변동

당기

(단위 : 천원)

금융자산, 분류

매출채권 및 기타채권

장부금액

손상차손누계액

기초금융자산

15,328,299

제각을 통한 감소, 금융자산

(256,239)

사업결합으로 인한 증감, 금융자산

(621,392)

매출채권손상차손

1,443,769

금융자산손상차손

178,607

기말금융자산

16,073,044

전기

(단위 : 천원)

금융자산, 분류

매출채권 및 기타채권

장부금액

손상차손누계액

기초금융자산

13,148,494

제각을 통한 감소, 금융자산

(312,974)

사업결합으로 인한 증감, 금융자산

0

매출채권손상차손

2,222,447

금융자산손상차손

270,332

기말금융자산

15,328,299

신용위험 최대 노출정도에 대한 기술

연결실체의 신용위험에 대한 노출은 주로 각 고객별 특성의 영향을 받으나, 고객이 영업하고 있는 산업 및 국가의 파산위험 등의 고객 분포도 신용위험에 영향을 미치는요소로 고려하고 있습니다.

매출채권 및 기타채권에 대한 기술

매출채권및기타채권은 주로 제조업체, 유통업체, 도매상, 농가 등에 대한 채권입니 다. 신용위험은 연결실체의 정책, 절차 및 고객 신용위험관리 관련 통제를 준수해야 하는 각 사업부문에 의해 관리되고 있습니다. 신용한도는 여신지원팀에서 정한 내부 등급평가 기준에 근거하여 설정되어 있습니다. 매출채권 금액 등은 정기적으로 모니터링 되고 있으며, 주요 고객에 대한 매출시 보증보험 및 담보 등으로 보증받고 있습니다.

매출채권 및 계약자산의 지역별 신용위험 노출정도

당기

(단위 : 천원)

국내

해외

지역 합계

지역별 신용위험에 대한 최대 노출정도

100,597,446

7,900,114

108,497,560

전기

(단위 : 천원)

국내

해외

지역 합계

지역별 신용위험에 대한 최대 노출정도

113,666,053

9,062,458

122,728,511

대여금 및 기대신용손실과 신용위험 익스포저에 대한 공시

(단위 : 천원)

금융자산, 분류

매출채권, 대여금 및 단기지원금융

장부금액

총장부금액

손상차손누계액

기대신용손실 평가 방법

기대신용손실 평가 방법 합계

기대신용손실 평가 방법

기대신용손실 평가 방법 합계

기대신용손실의 집합 평가

기대신용손실의 개별 평가

기대신용손실의 집합 평가

기대신용손실의 개별 평가

금융상품의 신용손상

금융상품의 신용손상 합계

금융상품의 신용손상

금융상품의 신용손상 합계

금융상품의 신용손상

금융상품의 신용손상 합계

금융상품의 신용손상

금융상품의 신용손상 합계

신용이 손상되지 않은 금융상품

신용이 손상된 금융상품

신용이 손상되지 않은 금융상품

신용이 손상된 금융상품

신용이 손상되지 않은 금융상품

신용이 손상된 금융상품

신용이 손상되지 않은 금융상품

신용이 손상된 금융상품

연체상태

연체상태 합계

연체상태

연체상태 합계

연체상태

연체상태 합계

연체상태

연체상태 합계

연체상태

연체상태 합계

연체상태

연체상태 합계

연체상태

연체상태 합계

연체상태

연체상태 합계

현재

1개월 초과 3개월 이내

3개월 초과 6개월 이내

6개월 초과 9개월 이내

9개월 초과 12개월 이내

1년 초과

현재

1개월 초과 3개월 이내

3개월 초과 6개월 이내

6개월 초과 9개월 이내

9개월 초과 12개월 이내

1년 초과

현재

1개월 초과 3개월 이내

3개월 초과 6개월 이내

6개월 초과 9개월 이내

9개월 초과 12개월 이내

1년 초과

현재

1개월 초과 3개월 이내

3개월 초과 6개월 이내

6개월 초과 9개월 이내

9개월 초과 12개월 이내

1년 초과

현재

1개월 초과 3개월 이내

3개월 초과 6개월 이내

6개월 초과 9개월 이내

9개월 초과 12개월 이내

1년 초과

현재

1개월 초과 3개월 이내

3개월 초과 6개월 이내

6개월 초과 9개월 이내

9개월 초과 12개월 이내

1년 초과

현재

1개월 초과 3개월 이내

3개월 초과 6개월 이내

6개월 초과 9개월 이내

9개월 초과 12개월 이내

1년 초과

현재

1개월 초과 3개월 이내

3개월 초과 6개월 이내

6개월 초과 9개월 이내

9개월 초과 12개월 이내

1년 초과

금융자산

93,918,520

22,983,675

9,250,363

8,351,875

9,383,408

10,417,396

19,095,122

173,400,359

(3,633,982)

(12,439,061)

(16,073,043)

충당금 설정률표에 대한 공시

(단위 : 천원)

금융자산, 분류

매출채권, 대여금 및 단기지원금융

기대신용손실 평가 방법

기대신용손실의 집합 평가

금융상품의 신용손상

신용이 손상되지 않은 금융상품

신용이 손상된 금융상품

연체상태

현재

1개월 초과 3개월 이내

3개월 초과 6개월 이내

6개월 초과 9개월 이내

9개월 초과 1년 이내

1년 초과

현재

1개월 초과 3개월 이내

3개월 초과 6개월 이내

6개월 초과 9개월 이내

9개월 초과 1년 이내

1년 초과

범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

기대신용손실율

0.0028

0.1561

0.0045

0.2482

0.0382

0.3512

0.3106

0.5018

0.8119

1.0000

1.0000

1.0000

대여금 및 기대신용손실과 신용위험 익스포저에 대한 공시

기대신용손실율을 적용하지 않은 개별평가 대상 채권입니다.연결실체는 손실충당금의 산정 시 매출채권과 관련하여 보유하고 있는 담보 등을 고려하였습니다.

기대신용손실 측정에 대한 기술

연결실체는 기업회계기준서 제1109호에 명시되어 있는 기대신용손실 측정원칙과 일관된다고 판단하여 기대신용손실 측정시 충당금 설정율표를 사용하는 실무적 간편법을 사용하고 있으며, 채무불이행율은 매출채권이 연체에서 제각이 되기까지의 가능성을 기초로 한 'Roll Rate' 방법을 사용하여 계산되고 있습니다.

신용위험 제한에 대한 기술

연결실체는 (주)하나은행 등의 금융기관에 현금및현금성자산과 금융상품 등을 예치하고 있으며, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의신용위험은 제한적입니다.

유동성위험관리에 대한 공시

연결실체는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기의 자금관리계획을 수립하여 실제 현금유출액을 분석 및 검토하고 있으며, 금융부채와 금융자산의 만기구조를 일치시키고자 하고 있습니다. 연결실체의 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채의 상환이 가능하다고 판단하고 있으며, 일시적 또는 비정상적인 경제환경으로 인한 유동성 위험을 관리하고자 금융기관과 무역금융 등의 한도성 차입약정을 체결하고 있습니다.

공급자금융약정 참여에 대한 설명

연결실체는 공급자에 대한 지급과정을 효율적으로 하고 관련 매입채무 결제 기한과 비교하여 공급자에게 조기 결제 조건을 제공하기 위해 공급자금융약정에 참여하고 있습니다. 이 약정으로 연결실체는 개별 공급자에게 갚아야 할 금융부채를 은행에 집중시키게 됩니다. 연결실체 관점에서 이 약정은 공급자금융약정에 참여하지 않는 다른 공급자들의 정상적인 지급시점 보다 유의적으로 지급시점을 연장시키지는 않습니다.

금융부채의 만기분석에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

6개월 이내

6개월 초과 1년 이내

1년 초과 2년 이내

2년 초과 5년 이내

5년 초과

합계 구간 합계

단기차입금, 미할인현금흐름

4,272,801

12,386,308

0

0

0

16,659,109

외화단기차입금, 미할인현금흐름

39,939,684

0

0

0

0

39,939,684

사채, 미할인현금흐름

40,413,340

0

0

0

0

40,413,340

장기차입금, 미할인현금흐름

96,246,006

5,843,089

114,786,258

128,409,122

1,826,609

347,111,084

매입채무 및 기타채무, 미할인현금흐름

142,005,858

5,315,441

2,744,129

1,274,596

0

151,340,024

파생금융부채, 할인되지 않은 현금흐름

147,937

0

44,843

0

0

192,780

금융보증계약, 미할인현금흐름

10,195,354

0

0

0

0

10,195,354

총 리스부채

327,251

592,657

721,154

795,205

0

2,442,571

금융부채, 미할인현금흐름

333,548,231

24,137,495

118,296,384

130,478,923

1,826,609

608,293,946

단기차입금

16,204,000

외화단기차입금

39,796,112

사채

40,000,000

장기차입금

326,162,683

매입채무 및 기타 채무 합계

151,340,024

파생상품 금융부채

192,780

유동금융보증부채

197,084

리스부채 합계

2,332,682

금융부채

576,225,365

금융부채의 만기분석 공시에 대한 설명

금액은 이자지급액을 포함하고, 상계약정의 효과는 포함하지 않았습니다.

전기

(단위 : 천원)

6개월 이내

6개월 초과 1년 이내

1년 초과 2년 이내

2년 초과 5년 이내

5년 초과

합계 구간 합계

단기차입금, 미할인현금흐름

14,872,309

15,639,768

0

0

0

30,512,077

외화단기차입금, 미할인현금흐름

36,354,121

0

0

0

0

36,354,121

사채, 미할인현금흐름

1,201,548

40,890,659

0

0

0

82,505,894

장기차입금, 미할인현금흐름

37,292,793

14,464,347

112,218,438

100,060,184

0

264,035,762

매입채무 및 기타채무, 미할인현금흐름

127,846,981

5,509,221

1,233,055

2,335,250

0

136,924,507

파생금융부채, 할인되지 않은 현금흐름

3,453,070

0

837,053

0

0

4,290,123

금융보증계약, 미할인현금흐름

48,898,890

0

0

0

0

48,898,890

총 리스부채

553,692

457,839

665,139

551,775

0

2,228,445

금융부채, 미할인현금흐름

270,473,404

76,961,834

155,367,372

102,947,209

0

605,749,819

단기차입금

29,800,000

외화단기차입금

35,399,991

사채

80,000,000

장기차입금

248,752,762

매입채무 및 기타 채무 합계

136,924,507

파생상품 금융부채

4,290,123

유동금융보증부채

785,661

리스부채 합계

2,012,275

금융부채

537,965,319

금융부채의 만기분석 공시에 대한 설명

사채의 장부금액에 대한 설명

상기 사채의 장부금액은 사채할인발행차금 차감 전 장부금액입니다.

금융보증계약의 계약상 현금흐름에 대한 설명

전기말 현재 연결실체가 금융보증계약으로 인해서 부담할 수 있는 보증의 최대금액은 48,898,890천원이며, 보증이 요구될 수 있는 가장 이른 기간에 배부하였습니다.

환위험에 대한 공시

연결실체는 전세계적으로 영업활동을 영위하고 있어 다양한 통화로부터의 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 연결실체가 노출되어 있는 주요 통화는 미국달러이며, 기타의 통화로는 엔화, 홍콩달러, 유로, 위안화 등이 있습니다.연결실체의 외환위험 관리의 목표는 환율 변동으로 인한 불확실성과 손익 변동을 최소화함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.

외화금융자산의 통화별 내역

당기

공시금액

현금및현금성자산(USD) [USD, 일]

32,579,766

현금및현금성자산(JPY) [JPY, 일]

402,482,723

현금및현금성자산(HKD) [HKD, 일]

14,713,896

현금및현금성자산(CNY) [CNY, 일]

30,467,479

단기대여금(USD) [USD, 일]

20,000

보증금(USD) [USD, 일]

6,063

보증금(JPY) [JPY, 일]

4,105,175

미수금(HKD) [HKD, 일]

12,676

미수금(EUR) [EUR, 일]

0

미수금(CNY) [CNY, 일]

135,974

매출채권(USD) [USD, 일]

4,921,882

매출채권(JPY) [JPY, 일]

43,532,910

매출채권(HKD) [HKD, 일]

8,202,316

매출채권(CNY) [CNY, 일]

4,887,912

외화금융자산, 기초통화금액(USD) [USD, 일]

37,527,711

외화금융자산, 기초통화금액(JPY) [JPY, 일]

450,120,808

외화금융자산, 기초통화금액(HKD) [HKD, 일]

22,928,888

외화금융자산, 기초통화금액(EUR) [EUR, 일]

0

외화금융자산, 기초통화금액(CNY) [CNY, 일]

35,491,365

전기

공시금액

현금및현금성자산(USD) [USD, 일]

6,671,668

현금및현금성자산(JPY) [JPY, 일]

698,296,406

현금및현금성자산(HKD) [HKD, 일]

13,673,306

현금및현금성자산(CNY) [CNY, 일]

44,138,728

단기대여금(USD) [USD, 일]

0

보증금(USD) [USD, 일]

6,063

보증금(JPY) [JPY, 일]

4,105,175

미수금(HKD) [HKD, 일]

8,279,981

미수금(EUR) [EUR, 일]

51,450

미수금(CNY) [CNY, 일]

308,012

매출채권(USD) [USD, 일]

5,420,107

매출채권(JPY) [JPY, 일]

54,530,314

매출채권(HKD) [HKD, 일]

11,871,340

매출채권(CNY) [CNY, 일]

4,112,036

외화금융자산, 기초통화금액(USD) [USD, 일]

12,097,838

외화금융자산, 기초통화금액(JPY) [JPY, 일]

756,931,895

외화금융자산, 기초통화금액(HKD) [HKD, 일]

33,824,627

외화금융자산, 기초통화금액(EUR) [EUR, 일]

51,450

외화금융자산, 기초통화금액(CNY) [CNY, 일]

48,558,776

외화금융부채의 통화별 내역

당기

공시금액

외화단기차입금(USD) [USD, 일]

25,960,706

외화단기차입금(HKD) [HKD, 일]

1,560,000

외화단기차입금(EUR) [EUR, 일]

875,607

외화장기차입금(EUR) [EUR, 일]

25,000,000

미지급금(USD) [USD, 일]

682,998

미지급금(CNY) [CNY, 일]

4,188,970

미지급금(EUR) [EUR, 일]

0

미지급비용(CNY) [CNY, 일]

125,536

매입채무(USD) [USD, 일]

16,785,866

매입채무(HKD) [HKD, 일]

1,090,182

매입채무(CNY) [CNY, 일]

1,151,826

매입채무(EUR) [EUR, 일]

1,698,744

외화금융부채, 기초통화금액(USD) [USD, 일]

43,429,570

외화금융부채, 기초통화금액(HKD) [HKD, 일]

2,650,182

외화금융부채, 기초통화금액(CNY) [CNY, 일]

5,466,332

외화금융부채, 기초통화금액(EUR) [EUR, 일]

27,574,351

전기

공시금액

외화단기차입금(USD) [USD, 일]

27,197,999

외화단기차입금(HKD) [HKD, 일]

1,560,000

외화단기차입금(EUR) [EUR, 일]

51,450

외화장기차입금(EUR) [EUR, 일]

25,000,000

미지급금(USD) [USD, 일]

65,097

미지급금(CNY) [CNY, 일]

5,889,709

미지급금(EUR) [EUR, 일]

26,229

미지급비용(CNY) [CNY, 일]

0

매입채무(USD) [USD, 일]

28,127,695

매입채무(HKD) [HKD, 일]

36,320

매입채무(CNY) [CNY, 일]

2,483,953

매입채무(EUR) [EUR, 일]

531,827

외화금융부채, 기초통화금액(USD) [USD, 일]

55,390,791

외화금융부채, 기초통화금액(HKD) [HKD, 일]

1,596,320

외화금융부채, 기초통화금액(CNY) [CNY, 일]

8,373,662

외화금융부채, 기초통화금액(EUR) [EUR, 일]

25,609,506

보고기간 말 현재 노출된 시장위험의 각 유형별 민감도 분석

당기

(단위 : 천원)

위험

시장위험

환위험

기능통화 또는 표시통화

USD

JPY

HKD

CNY

EUR

시장변수 상승 시 당기손익 증가

42,152,913

137,072

585,153

시장변수 상승 시 당기손익 감소

(602,882)

(4,215,374)

시장변수 하락 시 당기손익 증가

602,882

4,215,374

시장변수 하락 시 당기손익 감소

(42,152,913)

(137,072)

(585,153)

시장위험의 각 유형별 민감도분석 기술

당기말과 전기말 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율 10% 변동시 환율변동이 당기 손익에 미치는 영향

당기말과 전기말 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율 10% 변동시 환율변동이 당기 손익에 미치는 영향

당기말과 전기말 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율 10% 변동시 환율변동이 당기 손익에 미치는 영향

당기말과 전기말 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율 10% 변동시 환율변동이 당기 손익에 미치는 영향

당기말과 전기말 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율 10% 변동시 환율변동이 당기 손익에 미치는 영향

전기

(단위 : 천원)

위험

시장위험

환위험

기능통화 또는 표시통화

USD

JPY

HKD

CNY

EUR

시장변수 상승 시 당기손익 증가

690,821

531,960

726,708

시장변수 상승 시 당기손익 감소

(5,582,193)

(3,646,087)

시장변수 하락 시 당기손익 증가

5,582,193

3,646,087

시장변수 하락 시 당기손익 감소

(690,821)

(531,960)

(726,708)

시장위험의 각 유형별 민감도분석 기술

당기말과 전기말 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율 10% 변동시 환율변동이 당기 손익에 미치는 영향

당기말과 전기말 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율 10% 변동시 환율변동이 당기 손익에 미치는 영향

당기말과 전기말 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율 10% 변동시 환율변동이 당기 손익에 미치는 영향

당기말과 전기말 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율 10% 변동시 환율변동이 당기 손익에 미치는 영향

당기말과 전기말 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율 10% 변동시 환율변동이 당기 손익에 미치는 영향

환율변동 위험을 회피하기 위한 방법에 대한 기술

연결실체는 환율변동 위험을 회피하기 위해 주석 32의 통화선도, 이자율통화스왑 계약을 체결하고 있습니다.

이자율위험에 대한 민감도분석에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

위험

시장위험

이자율위험

시장위험의 각 유형별 민감도분석 기술

이자율이 100bp 변동시 변동금리부 차입금으로 1년간 발생하는 이자비용의 영향은 다음과 같습니다.

시장변수 상승 시 당기손익 증가

260,143

시장변수 하락 시 당기손익 감소

(260,143)

전기

(단위 : 천원)

위험

시장위험

이자율위험

시장위험의 각 유형별 민감도분석 기술

이자율이 100bp 변동시 변동금리부 차입금으로 1년간 발생하는 이자비용의 영향은 다음과 같습니다.

시장변수 상승 시 당기손익 증가

522,647

시장변수 하락 시 당기손익 감소

(522,647)

이자율 위험관리에 대한 기술

연결실체의 이자율 위험은 미래 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 차입금과 예금에서 발생하고 있습니다. 연결실체의 이자율위험관리 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다. 이를 위해 근본적으로 내부 자금 공유 확대를 통한 외부차입의 최소화, 고금리 차입금 감축, 장ㆍ단기차입구조 개선, 고정 대 변동이자 차입조건의 적정비율 유지,주간ㆍ월간 단위의 국내외 금리동향 모니터링 실시 및 대응방안 수립 등을 통해 선제적으로 이자율 위험을 관리하고 있습니다.연결실체는 이자율변동 위험을 회피하기 위해 주석 32의 이자율통화스왑 및 이자율스왑 계약을 체결하고 있습니다.

원재료 가격변동 위험관리에 대한 기술

연결실체는 설탕 및 사료 생산에 소요되는 원당 및 옥수수 등의 원재료 가격변동 위험에 노출되어 있으며, 원재료 가격변동을 모니터링하여 원재료의 가격변동위험을 최소화하도록 노력하고 있습니다. 이에 제당제품의 가격변동으로 인한 미래현금흐름의 변동위험을 회피하기 위하여 주석 32의 상품선물계약을 체결하고 있습니다.연결실체는 시장성 있는 금융상품과 관련하여 가격위험에 노출되어 있습니다. 당기말과 전기말 현재 연결실체의 시장성 있는 금융상품은 다음과 같습니다.

시장성 있는 금융자산에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

위험

시장위험

가격위험

공정가치로 인식된 자산

기타포괄손익-공정가치 금융자산

장부금액

9,103,031

공정가치

9,103,031

전기

(단위 : 천원)

위험

시장위험

가격위험

공정가치로 인식된 자산

기타포괄손익-공정가치 금융자산

장부금액

8,885,702

공정가치

8,885,702

시장가격 변동으로 인한 가격변동 위험에 대한 기술

연결실체는 매도가능지분상품 중 상장지분상품과 관련하여 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 기타 가격변동위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 경영진은 시장가격의 변동으로 인하여 상장지분상품의 공정가치 또는 미래현금흐름이 변동할 위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 포트폴리오내에서 중요한 투자자산의 관리는 개별적으로 이루어지고 있으며, 취득과 처분은 연결실체의 경영진이 승인하고 있습니다.

상장지분상품의 가격변동이 기타포괄손익에 미치는 영향

당기

(단위 : 천원)

위험

시장위험

지분가격위험

시장위험의 각 유형별 민감도분석 기술

개별주식의 시장가격 10% 변동시 상장지분상품의 가격변동이 기타포괄손익(기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익)에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

시장변수 상승 시 기타포괄손익 증가, 세전

910,303

시장변수 하락 시 기타포괄손익 감소, 세전

(910,303)

시장변수 상승 시 기타포괄손익 법인세 감소효과

(195,806)

시장변수 하락 시 기타포괄손익 법인세 증가효과

195,806

시장변수 상승 시 기타포괄손익 증가

714,497

시장변수 하락 시 기타포괄손익 감소

(714,497)

전기

(단위 : 천원)

위험

시장위험

지분가격위험

시장위험의 각 유형별 민감도분석 기술

개별주식의 시장가격 10% 변동시 상장지분상품의 가격변동이 기타포괄손익(기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익)에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

시장변수 상승 시 기타포괄손익 증가, 세전

888,570

시장변수 하락 시 기타포괄손익 감소, 세전

(888,570)

시장변수 상승 시 기타포괄손익 법인세 감소효과

(191,131)

시장변수 하락 시 기타포괄손익 법인세 증가효과

191,131

시장변수 상승 시 기타포괄손익 증가

697,439

시장변수 하락 시 기타포괄손익 감소

(697,439)

자본관리를 위한 기업의 목적, 정책 및 절차에 대한 비계량적 정보

연결실체의 자본위험관리는 건전한 자본구조의 유지를 통한 주주이익의 극대화를 목적으로 하고 있으며, 최적 자본구조 달성을 위해 부채비율, 순차입금비율 등의 재무비율을 매월 모니터링하여 필요한 경우 적절한 재무구조 개선방안을 실행하고 있습니다.

부채비율 및 순차입금비율에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

공시금액

부채(A)

674,391,517

자본(B)

559,151,508

현금및현금성자산(C)

211,592,686

차입금 및 사채(D)

422,144,063

부채비율(A/B)

1.2061

순차입금비율(D-C)/B

0.3766

전기

(단위 : 천원)

공시금액

부채(A)

630,801,052

자본(B)

554,590,560

현금및현금성자산(C)

181,503,983

차입금 및 사채(D)

393,775,198

부채비율(A/B)

1.1374

순차입금비율(D-C)/B

0.3828

34. 리스 (연결)

사용권자산의 변동내역에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

토지사용권

투자부동산의 공정가치모형으로 측정한 자가사용부동산

차량운반구

자산 합계

기초 사용권자산

1,020,904

448,483

1,484,720

2,954,107

사업결합으로 인한 증가, 사용권자산

0

0

112,495

112,495

사용권자산의 추가

0

212,583

1,171,752

1,384,335

계약 종료 또는 해지로 인한 감소, 사용권자산

0

0

(75,271)

(75,271)

사용권자산감가상각비

(38,566)

(217,804)

(885,459)

(1,141,829)

외환차이로 인한 증가(감소), 사용권자산

112,549

399

0

112,948

기말 사용권자산

1,094,887

443,661

1,808,237

3,346,785

전기

(단위 : 천원)

토지사용권

투자부동산의 공정가치모형으로 측정한 자가사용부동산

차량운반구

자산 합계

기초 사용권자산

1,086,374

535,173

1,302,572

2,924,119

사업결합으로 인한 증가, 사용권자산

사용권자산의 추가

0

290,725

1,104,288

1,395,013

계약 종료 또는 해지로 인한 감소, 사용권자산

(19,896)

(145,074)

(122,668)

(287,638)

사용권자산감가상각비

(43,138)

(232,904)

(799,802)

(1,075,844)

외환차이로 인한 증가(감소), 사용권자산

(2,436)

563

330

(1,543)

기말 사용권자산

1,020,904

448,483

1,484,720

2,954,107

사용권자산 및 리스부채와 관련된 손익에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

공시금액

감가상각비, 사용권자산

1,141,829

리스부채에 대한 이자비용

147,572

인식 면제 규정이 적용된 단기리스에 관련되는 비용

139,598

인식 면제 규정이 적용된 소액자산 리스에 관련되는 비용

106,134

리스부채 측정에 포함되지 않은 변동리스료에 관련되는 비용

4,679,156

전기

(단위 : 천원)

공시금액

감가상각비, 사용권자산

1,075,844

리스부채에 대한 이자비용

137,217

인식 면제 규정이 적용된 단기리스에 관련되는 비용

89,654

인식 면제 규정이 적용된 소액자산 리스에 관련되는 비용

97,243

리스부채 측정에 포함되지 않은 변동리스료에 관련되는 비용

4,229,617

리스 관련 현금유출에 대한 공시

당기

(단위 : 백만원)

공시금액

리스 현금유출

1,619

전기

(단위 : 백만원)

공시금액

리스 현금유출

1,876

리스부채 내역에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

공시금액

유동 리스부채

1,026,695

비유동 리스부채

1,305,987

리스부채 합계

2,332,682

전기

(단위 : 천원)

공시금액

유동 리스부채

946,542

비유동 리스부채

1,065,733

리스부채 합계

2,012,275

운용리스료의 만기분석 공시

당기

(단위 : 천원)

1년 이내

1년 초과 2년 이내

2년 초과 3년 이내

3년 초과 4년 이내

4년 초과 5년 이내

5년 초과

합계 구간 합계

받게 될 할인되지 않은 운용 리스료

5,799,945

2,167,838

551,845

134,248

24,750

0

8,678,626

전기

(단위 : 천원)

1년 이내

1년 초과 2년 이내

2년 초과 3년 이내

3년 초과 4년 이내

4년 초과 5년 이내

5년 초과

합계 구간 합계

받게 될 할인되지 않은 운용 리스료

4,666,108

3,502,569

841,011

275,995

134,248

24,750

9,444,681

리스제공자의 리스 활동의 특성에 대한 정보

연결실체는 투자부동산을 리스로 제공하고 있습니다. 이러한 리스의 경우에 자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분이 이전되지 않기 때문에 연결실체는 관련 리스를 운용리스로 분류하고 있습니다. 주석 13에서는 투자부동산의 운용리스에 관한 정보를 공시하고 있습니다. 다음은 운용리스료에 대한 만기분석 표이며, 보고기간 말 이후에 받게 될 리스료를 할인되지 않은 금액으로 표시하였습니다.

35. 현금흐름표 (연결)

영업활동현금흐름

당기

(단위 : 천원)

공시금액

당기순이익(손실)

20,522,372

당기순이익조정을 위한 가감

28,395,523

당기순이익조정을 위한 가감

법인세비용 조정

14,325,488

퇴직급여 조정

4,892,691

감가상각비에 대한 조정

13,094,645

무형자산상각비에 대한 조정

24,229

생물자산상각비에 대한 조정

314,565

당기손익으로 인식된 손상차손(손상차손환입) , 매출채권 및 기타채권

1,443,769

외화환산손실 조정

5,722,727

유형자산처분손실 조정

617

당기손익으로 인식된 손상차손(손상차손환입), 유형자산

2,805,327

생물자산처분손실 조정

19

종속기업투자자산처분손실

0

관계기업투자자산처분이익 조정

0

잡손실 조정

15,000

당기손익-공정가치측정금융부채평가손실 조정

3,143,364

당기손익인식금융자산평가손실

1,169,116

금융보증계약손실 조정

377,339

이자비용 조정

18,215,500

외화환산이익 조정

(1,272,325)

유형자산처분이익 조정

(143,443)

투자부동산처분이익 조정

0

금융자산손상차손(환입) 조정

178,607

기타장기종업원급여 조정

51,928

생물자산처분이익

(193,676)

이자수익에 대한 조정

(6,574,286)

복리후생비 조정

2,407

배당수익에 대한 조정

(1,583,341)

당기손익-공정가치측정금융자산평가이익 조정

(20,327,709)

당기손익-공정가치측정금융부채평가이익 조정

(4,823,477)

금융보증계액부채소멸이익에 대한 조정

(965,917)

염가매수차익 조정

(2,092,703)

잡이익 조정

(1,728)

주식보상비용(환입) 조정

596,790

영업활동으로 인한 자산 부채의 변동

23,032,322

영업활동으로 인한 자산 부채의 변동

매출채권의 감소(증가)

(5,565,396)

미수금의 감소(증가)

(2,824,515)

단기지원금융의 감소(증가)

930,000

재고자산의 감소(증가)

21,938,752

생물자산의 감소(증가) 조정

1,654,937

선급금의 감소(증가)

(1,607,478)

선급비용의 감소 (증가)

47,787

매입채무의 증가(감소)

(7,814,153)

미지급금의 증가(감소)

21,705,616

보증금의 감소(증가)

9

미지급비용의 증가(감소)

120,206

예수금의 증가(감소)

38,893

선수금의 증가(감소)

760,481

충당부채의 증가(감소)

(969,033)

기타장기종업원급여부채의 증가(감소)

(41,400)

퇴직금의지급

(7,378,669)

사외적립자산의 증가(감소)

2,036,285

영업에서 창출된 현금흐름

71,950,217

전기

(단위 : 천원)

공시금액

당기순이익(손실)

32,504,635

당기순이익조정을 위한 가감

29,543,418

당기순이익조정을 위한 가감

법인세비용 조정

9,656,548

퇴직급여 조정

3,980,017

감가상각비에 대한 조정

12,518,364

무형자산상각비에 대한 조정

21,825

생물자산상각비에 대한 조정

337,762

당기손익으로 인식된 손상차손(손상차손환입) , 매출채권 및 기타채권

2,222,447

외화환산손실 조정

2,103,742

유형자산처분손실 조정

657

당기손익으로 인식된 손상차손(손상차손환입), 유형자산

0

생물자산처분손실 조정

4,208

종속기업투자자산처분손실

1,184,639

관계기업투자자산처분이익 조정

(19,253)

잡손실 조정

0

당기손익-공정가치측정금융부채평가손실 조정

7,887,882

당기손익인식금융자산평가손실

655,397

금융보증계약손실 조정

1,227,600

이자비용 조정

17,077,505

외화환산이익 조정

(1,451,274)

유형자산처분이익 조정

(10,797)

투자부동산처분이익 조정

(4,321,569)

금융자산손상차손(환입) 조정

270,332

기타장기종업원급여 조정

42,608

생물자산처분이익

(153,474)

이자수익에 대한 조정

(7,082,782)

복리후생비 조정

0

배당수익에 대한 조정

(1,552,252)

당기손익-공정가치측정금융자산평가이익 조정

(11,399,138)

당기손익-공정가치측정금융부채평가이익 조정

(2,893,100)

금융보증계액부채소멸이익에 대한 조정

(856,075)

염가매수차익 조정

0

잡이익 조정

(7,867)

주식보상비용(환입) 조정

99,466

영업활동으로 인한 자산 부채의 변동

5,397,820

영업활동으로 인한 자산 부채의 변동

매출채권의 감소(증가)

(2,175,701)

미수금의 감소(증가)

3,256,824

단기지원금융의 감소(증가)

(240,000)

재고자산의 감소(증가)

(148,565)

생물자산의 감소(증가) 조정

(148,360)

선급금의 감소(증가)

524,566

선급비용의 감소 (증가)

(108,299)

매입채무의 증가(감소)

11,287,197

미지급금의 증가(감소)

1,783,125

보증금의 감소(증가)

3

미지급비용의 증가(감소)

(1,541,283)

예수금의 증가(감소)

948,443

선수금의 증가(감소)

(5,000,603)

충당부채의 증가(감소)

(81,344)

기타장기종업원급여부채의 증가(감소)

(50,600)

퇴직금의지급

(5,634,254)

사외적립자산의 증가(감소)

2,726,671

영업에서 창출된 현금흐름

67,445,873

중요한 비현금거래에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

공시금액

유형자산 취득 관련 미지급금의 변동

421,902

건설중인자산 본계정대체

6,170,209

사채의 유동성대체

39,621,268

장기차입금 유동성 대체

110,887,573

매출채권 및 기타채권의 제각

256,239

장기임대보증금의 유동성대체

2,757,807

기타유동금융자산의 유형자산 및 투자부동산 대체

5,300,000

전기

(단위 : 천원)

공시금액

유형자산 취득 관련 미지급금의 변동

395,542

건설중인자산 본계정대체

3,929,721

사채의 유동성대체

40,000,000

장기차입금 유동성 대체

42,637,492

매출채권 및 기타채권의 제각

312,974

장기임대보증금의 유동성대체

1,422,588

기타유동금융자산의 유형자산 및 투자부동산 대체

0

재무활동에서 생기는 부채의 조정에 관한 공시

당기

(단위 : 천원)

단기차입금

장기 차입금

사채

리스 부채

임대보증금

회원권보증금

재무활동에서 생기는 기초 부채

65,199,991

248,752,762

79,822,445

2,012,275

9,077,525

55,985,606

재무현금흐름, 재무활동에서 생기는 부채의 증가(감소)

재무현금흐름, 재무활동에서 생기는 부채의 증가(감소)

재무활동으로부터의 현금유출

(142,628,595)

(74,848,748)

(39,640,000)

(1,225,583)

(674,140)

(1,032,200)

재무활동으로부터의 현금유입

125,535,940

147,300,000

0

0

919,780

191,000

비현금항목에 관한 조정

비현금항목에 관한 조정

유동성 대체로 인한 유동성장기차입금의 증가, 재무활동에서 생기는 부채의 증가(감소)

0

110,887,866

39,621,268

0

0

0

유동성 대체로 인한 장기차입금의 감소, 재무활동에서 생기는 부채의 증가(감소)

0

(110,887,866)

(39,621,268)

0

0

0

환율변동효과, 재무활동에서 생기는 부채의 증가(감소)

2,560,421

2,553,500

0

0

0

0

종속기업이나 그 밖의 사업에 대한 지배력 획득 또는 상실에서 생기는 변동, 재무활동에서 생기는 부채의 증가(감소)

5,332,355

2,405,169

0

116,144

0

0

그 밖의 변동, 재무활동에서 생기는 부채의 증가(감소)

0

0

(201,177)

1,429,846

0

0

재무활동에서 생기는 기말 부채

56,000,112

326,162,683

39,981,268

2,332,682

9,323,165

55,144,406

전기

(단위 : 천원)

단기차입금

장기 차입금

사채

리스 부채

임대보증금

회원권보증금

재무활동에서 생기는 기초 부채

127,964,822

164,768,012

144,474,373

1,900,658

8,744,292

57,773,006

재무현금흐름, 재무활동에서 생기는 부채의 증가(감소)

재무현금흐름, 재무활동에서 생기는 부채의 증가(감소)

재무활동으로부터의 현금유출

(235,081,733)

(15,000,000)

(65,000,000)

(987,590)

(819,712)

(3,017,400)

재무활동으로부터의 현금유입

173,382,040

97,100,000

0

0

1,152,945

1,230,000

비현금항목에 관한 조정

비현금항목에 관한 조정

유동성 대체로 인한 유동성장기차입금의 증가, 재무활동에서 생기는 부채의 증가(감소)

0

42,637,492

40,000,000

0

0

0

유동성 대체로 인한 장기차입금의 감소, 재무활동에서 생기는 부채의 증가(감소)

0

(42,637,492)

(40,000,000)

0

0

0

환율변동효과, 재무활동에서 생기는 부채의 증가(감소)

(1,065,138)

1,884,750

0

0

0

0

종속기업이나 그 밖의 사업에 대한 지배력 획득 또는 상실에서 생기는 변동, 재무활동에서 생기는 부채의 증가(감소)

그 밖의 변동, 재무활동에서 생기는 부채의 증가(감소)

0

0

348,072

1,099,207

0

0

재무활동에서 생기는 기말 부채

65,199,991

248,752,762

79,822,445

2,012,275

9,077,525

55,985,606

36. 사업결합 (연결)

보고기간 동안 발생한 사업결합의 내용과 재무효과에 대한 기술

연결실체는 당기 중 델리치푸드(주)의 보통주 100,000주(지분율 100%)를 취득하여 지배력을 획득하였습니다.

사업결합에 대한 세부 정보 공시

(단위 : 천원)

사업결합

피취득자에 대한 명칭

델리치푸드(주)

취득한 의결권이 있는 지분율

1.00

취득한 의결권이 있는 지분율

이전된 현금

0

총이전대가, 취득일의 공정가치

0

취득일 현재 인식한 유동자산

7,362,108

취득일 현재 인식한 비유동자산

12,401,000

취득일 현재 인식한 자산

19,763,108

취득일 현재 인식한 유동부채

16,779,474

취득일 현재 인식한 비유동부채

890,931

취득일 현재 인식한 부채

17,670,405

취득한 식별가능한 순자산

2,092,703

염가매수거래에서 인식한 차익 금액

2,092,703

이전대가에 대한 설명

지배기업은 대상주식 100%(100,000주)를 취득하면서, 기존주주에게 1원을 이전대가로 지급하였습니다.

염가매수거래에서 인식한 차익이 표시되는 포괄손익계산서 항목에 대한 기술

포괄손익계산서상 기타영업외수익항목에 표시하고 있습니다.

사업결합 이전에 보유하고 있던 매출채권의 출자전환

7,136,891

사업결합 이후 발생한 사건에 대한 설명

지배기업은 지배력 획득 이후 델리치푸드(주)에 대하여 보유하고 있던 매출채권 7,136,891천원을 출자전환하였습니다.

37. 보고기간 이후의 사건 (연결)

수정을 요하지 않는 보고기간후사건에 대한 공시

(단위 : 천원)

영업 중단 계획의 발표

영업양도가액, 보고기간 후 사건

104,000,000

수정을 요하지 않는 보고기간후사건의 성격에 대한 기술

연결실체는 2025년 1월 15일 연결실체가 보유하고 있는 프린세스GC 관련 토지, 건물, 부대시설 등의 영업양도를 이사회 결의하였으며, 2025년 1월 16일 양수인과 104,000,000천원을 양도가액으로 한 매매계약을 체결하여 2025년 1월 23일에 영업이 양도 되었습니다.

4. 재무제표

4-1. 재무상태표

재무상태표

제 69 기 2024.12.31 현재

제 68 기 2023.12.31 현재

제 67 기 2022.12.31 현재

(단위 : 천원)

제 69 기

제 68 기

제 67 기

자산

유동자산

460,453,503

408,222,685

421,408,275

현금및현금성자산 (주6,9,32,35)

163,220,931

137,783,457

153,773,138

기타유동금융자산 (주8,9,30,32,33)

45,007,904

17,507,458

10,394,931

매출채권및기타채권 (주7,24,30,32,33)

77,280,186

72,092,168

74,047,047

재고자산 (주10)

170,752,061

178,580,564

181,535,802

기타유동자산 (주11)

4,192,421

1,828,267

1,657,357

당기법인세자산

0

430,771

0

비유동자산

542,153,260

546,082,642

567,915,469

장기매출채권및기타채권 (주7,32)

3,030,554

3,829,777

9,853,004

기타비유동금융자산 (주8,9,30,31,32,33)

20,899,462

23,281,976

23,211,955

종속기업투자 (주12,30)

266,557,504

264,388,478

272,509,934

유형자산 (주13,17,34)

98,850,821

100,062,936

101,436,346

무형자산 (주15,30)

7,771,761

7,771,761

7,771,802

투자부동산 (주13,14)

143,776,135

144,721,202

148,983,869

기타비유동자산 (주11)

129,100

129,100

129,100

순확정급여자산 (주21)

1,137,923

1,897,412

4,019,459

자산총계

1,002,606,763

954,305,327

989,323,744

부채

유동부채

227,479,464

148,325,508

212,710,668

매입채무및기타채무 (주16,30,32,33)

66,173,195

46,589,993

35,575,256

차입금및사채 (주7,13,17,31,32,33)

142,659,574

89,573,398

145,843,869

기타유동금융부채 (주20,30,31,32,33,34)

1,870,500

4,753,888

10,428,108

기타 유동부채 (주18,30)

8,425,547

7,295,348

10,034,387

당기법인세부채

8,235,505

0

10,656,653

충당부채 (주19)

115,143

112,881

172,395

비유동부채

253,599,491

280,066,091

259,956,199

비유동매입채무및기타채무 (주16,30,32,33)

2,866,922

2,946,508

1,533,972

장기차입금및사채 (주13,17,31,32,33)

220,000,000

240,487,195

222,754,373

기타비유동금융부채 (주20,31,32,33,34)

350,155

1,175,713

1,722,499

이연법인세부채 (주29)

30,382,414

35,456,675

33,945,355

부채총계

481,078,955

428,391,599

472,666,867

자본

자본금 (주22)

48,089,670

48,089,670

48,089,670

자본잉여금 (주22)

11,055,195

11,055,195

11,055,195

기타자본항목 (주22)

55,558,069

61,408,863

61,559,773

기타포괄손익누계액 (주22)

114,245,709

114,256,910

116,157,764

이익잉여금 (주22)

292,579,165

291,103,090

279,794,475

자본총계

521,527,808

525,913,728

516,656,877

부채와 자본총계

1,002,606,763

954,305,327

989,323,744

4-2. 포괄손익계산서

포괄손익계산서

제 69 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지

제 68 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지

제 67 기 2022.01.01 부터 2022.12.31 까지

(단위 : 천원)

제 69 기

제 68 기

제 67 기

매출액 (주24,30)

1,048,886,169

1,003,480,694

1,038,926,089

매출원가 (주25,26,30)

978,108,191

925,103,592

965,009,395

매출총이익

70,777,978

78,377,102

73,916,694

판매비와관리비 (주26,30,37)

48,496,012

45,798,459

49,706,854

매출채권손상(차손)환입 (주26)

(11,531)

(875,876)

212,183

영업이익(손실)

22,270,435

31,702,767

24,422,023

순금융손익 (주27,32,37)

15,662,584

(3,065,556)

(1,035,797)

금융수익

33,057,079

17,940,935

24,908,899

금융원가

17,394,495

21,006,491

25,944,696

기타영업외손익 (주28)

(7,598,123)

941,999

6,183,035

기타영업외수익

13,838,981

16,416,196

31,630,615

기타영업외비용

21,437,104

15,474,197

25,447,580

종속기업및공동기업투자손익 (주12)

(5,214,442)

19,253

(1,796,370)

법인세비용차감전순이익

25,120,454

29,598,463

27,772,891

법인세비용(수익) (주29)

11,748,761

5,753,969

7,495,061

당기순이익 (주22)

13,371,693

23,844,494

20,277,830

법인세효과차감후기타포괄손익

(813,781)

(2,862,798)

8,267,628

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 포괄손익

기타포괄손익-공정가치측정 지분상품의 공정가치 변동 (주8,32)

(11,201)

(1,228,403)

4,709,142

확정급여제도의 재측정요소 (주22)

(802,580)

(961,944)

2,011,850

재평가잉여금 등의 변동

0

(672,451)

1,546,636

총포괄이익

12,557,912

20,981,696

28,545,458

주당이익 (주23)

기본주당이익(손실) (단위 : 원)

141

257

217

희석주당이익(손실) (단위 : 원)

141

257

217

4-3. 자본변동표

자본변동표

제 69 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지

제 68 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지

제 67 기 2022.01.01 부터 2022.12.31 까지

(단위 : 천원)

자본

자본금

자본잉여금

기타자본구성요소

기타포괄손익누계액

이익잉여금

자본 합계

2022.01.01 (기초자본)

48,089,670

11,055,195

61,212,681

113,586,559

264,432,362

498,376,467

당기순이익(손실)

0

0

0

0

20,277,830

20,277,830

기타포괄손익-공정가치측정 지분상품의 공정가치 변동

0

0

0

4,709,142

0

4,709,142

기타포괄손익누계액에서 이익잉여금으로 대체

0

0

0

(3,684,573)

3,684,573

0

재평가적립금등의 변동

0

0

347,092

1,546,636

0

1,893,728

확정급여제도의 재측정요소

0

0

0

0

2,011,850

2,011,850

연차배당

0

0

0

0

(10,612,140)

(10,612,140)

자기주식의 취득

2022.12.31 (기말자본)

48,089,670

11,055,195

61,559,773

116,157,764

279,794,475

516,656,877

2023.01.01 (기초자본)

48,089,670

11,055,195

61,559,773

116,157,764

279,794,475

516,656,877

당기순이익(손실)

0

0

0

0

23,844,494

23,844,494

기타포괄손익-공정가치측정 지분상품의 공정가치 변동

0

0

0

(1,228,403)

0

(1,228,403)

기타포괄손익누계액에서 이익잉여금으로 대체

재평가적립금등의 변동

0

0

(150,910)

(672,451)

0

(823,361)

확정급여제도의 재측정요소

0

0

0

0

(961,944)

(961,944)

연차배당

0

0

0

0

(11,573,935)

(11,573,935)

자기주식의 취득

2023.12.31 (기말자본)

48,089,670

11,055,195

61,408,863

114,256,910

291,103,090

525,913,728

2024.01.01 (기초자본)

48,089,670

11,055,195

61,408,863

114,256,910

291,103,090

525,913,728

당기순이익(손실)

0

0

0

0

13,371,693

13,371,693

기타포괄손익-공정가치측정 지분상품의 공정가치 변동

0

0

0

(11,201)

0

(11,201)

기타포괄손익누계액에서 이익잉여금으로 대체

재평가적립금등의 변동

확정급여제도의 재측정요소

0

0

0

0

(802,580)

(802,580)

연차배당

0

0

0

0

(11,093,038)

(11,093,038)

자기주식의 취득

0

0

(5,850,794)

0

0

(5,850,794)

2024.12.31 (기말자본)

48,089,670

11,055,195

55,558,069

114,245,709

292,579,165

521,527,808

4-4. 현금흐름표

현금흐름표

제 69 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지

제 68 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지

제 67 기 2022.01.01 부터 2022.12.31 까지

(단위 : 천원)

제 69 기

제 68 기

제 67 기

영업활동현금흐름

25,316,812

29,170,943

7,901,820

영업에서 창출된 현금 (주35)

42,839,634

52,378,121

16,620,294

배당금의 수취

861,890

1,128,619

1,775,225

이자의 수취

4,222,054

4,570,753

2,481,820

이자의 지급

(14,673,035)

(13,319,973)

(10,162,646)

법인세의 납부

(7,933,731)

(15,586,577)

(2,812,873)

투자활동으로 인한 현금흐름

(12,932,811)

7,558,170

56,754,651

단기대여금의 감소

112,024

0

179,982

장기대여금의 감소

1,103,644

6,354,195

1,723,260

임차보증금의 감소

0

0

380,000

당기손익-공정가치측정 금융자산의 처분

196,902,592

175,788,516

71,202,779

기타포괄손익-공정가치측정금융자산의처분

0

0

11,721,237

단기금융상품의 처분

24,442,212

23,393,955

37,670,379

장기금융상품의 처분

0

0

23,600

단기금융상품의 취득

(28,349,558)

(25,490,594)

(15,298,812)

장기금융상품의 취득

0

(120,000)

(100,000)

유형자산의 처분

87,727

593,153

0

투자부동산의 처분

0

7,614,091

0

물적분할로 인한 순현금흐름

0

0

(12,000,000)

매각예정비유동자산의 처분

0

0

18,000,000

관계기업투자주식의 배당

0

7,197,115

0

종속기업투자주식의 취득

(246,577)

0

0

장기대여금의 증가

(317,000)

(334,600)

(386,969)

당기손익-공정가치측정 금융자산의 취득

(200,020,000)

(174,000,000)

(47,573,095)

당기손익-공정가치측정금융부채의 감소

(3,683,575)

(10,104,782)

0

기타포괄손익-공정가치측정금융자산의취득

0

0

(6,531,128)

유형자산의 취득

(2,964,300)

(3,332,879)

(2,256,582)

재무활동으로 인한 현금흐름

12,141,636

(52,698,743)

9,564,261

단기차입금의 차입

46,995,152

61,535,757

227,220,442

장기차입금의 차입

135,000,000

95,000,000

103,529,250

단기임대보증금의 증가

135,540

1,186

0

단기임대보증금의 감소

(182,040)

(132,473)

(231,957)

장기임대보증금의 증가

256,780

716,760

405,831

장기임대보증금의 감소

0

(308,052)

0

사채의 차입

0

0

24,775,000

사채의 상환

(39,640,000)

(65,000,000)

0

단기차입금의 상환

(43,324,294)

(117,307,014)

(238,039,299)

유동성장기차입금의 상환

(59,500,000)

(15,000,000)

(96,855,000)

장기차입금의 상환

(10,000,000)

0

0

리스부채의 상환

(655,670)

(630,972)

(627,865)

배당금지급

(11,093,038)

(11,573,935)

(10,612,141)

자기주식의 취득으로 인한 현금의 유출

(5,850,794)

0

0

현금및현금성자산의 증가(감소)

24,525,637

(15,969,630)

74,220,732

기초현금및현금성자산

137,783,457

153,773,138

81,133,430

현금및현금성자산의 환율변동효과

911,837

(20,051)

(1,581,024)

기말현금및현금성자산

163,220,931

137,783,457

153,773,138

5. 재무제표 주석

1. 당사의 개요

대한제당주식회사(이하" 당사"라 함)는 1956년에 설립되어 1968년 12월 27일에 주식을 한국거래소에 상장한 회사로서 설탕을 주제품으로 제조 및 판매 등을 영업목적으로 하고 있습니다.당기말 현재 당사의 납입자본금은 48,090백만원이며 최대주주인 설윤호외 특수관계인이 46.95%인 42,114,690주의 지분을 소유하고 있습니다
.

2. 재무제표 작성 기준 등

당사는 주식회사등의 외부감사에 관한 법률 제5조 1항 1호에서 규정하고 있는 국제회계기준위원회의 국제회계기준을 채택하여 정한 회계처리기준인 한국채택국제회계기준에 따라 재무제표를 작성하였습니다.당사의 재무제표는 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표로서 지배기업, 관계기업의 투자자 또는 공동기업의 참여자가 투자자산을 피투자자의 보고된 성과와 순자산에 근거하지 않고 직접적인 지분투자에 근거한 회계처리로 표시한 재무제표입니다.

당사의 재무제표는 2
025년 2월 24일자
이사회에서 승인되었으며, 2025년 3월 21일자 주주총회에서 최종 승인될 예정입니다.

(1) 측정기준

당사의 재무제표는 아래에서 열거하고 있는 재무상태표의 주요 항목을 제외하고는 역사적원가를 기준으로 작성되었습니다.

ㆍ공정가치로 측정되는 파생상품

ㆍ공정가치로 측정되는 당기손익-공정가치측정 금융자산

ㆍ공정가치로 측정되는 기타포괄손익-공정가치측정 지분상품

ㆍ확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 확정급여자산

(2) 기능통화와 표시통화

당사의 재무제표는 영업활동이 이루어지는 주된 경제환경의 통화인 기능통화로 작성되고 있습니다. 당사의 기능통화 및 표시통화는 대한민국 '원'입니다.

(3) 추정과 판단

한국채택국제회계기준에서는 재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하 여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 기후관련 위험과 기회를 포함한 미래에 대한추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제 환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제 결과는 다를 수 있습니다.

추정치와 추정에 대한 기본 가정은 지속적으로 검토되고 있으며, 회계추정의 변경은 추정이 변경된 기간과 미래 영향을 받을 기간 동안 인식되고 있습니다.1) 가정과 추정의 불확실성

다음 보고기간 이내에 중요한 조정이 발생할 수 있는 유의한 위험이 있는 가정과 추정의 불확실성에 대한 정보는 아래의 주석에 포함되어 있습니다.ㆍ주석 10 : 재고자산 - 순실현가능가치의 추정

ㆍ주석 21 : 확정급여채무의 측정 - 주요 보험수리적 가정ㆍ주석 19 및 31 : 충당부채와 우발부채 - 자원의 유출 가능성과 금액에 대한 가정ㆍ주석 33 : 매출채권, 계약자산 및 금융보증부채의 기대신용손실 측정 - 가중평균손실율을 결정하기 위한 주요 가정

2) 공정가치 측정

당사의 회계정책과 공시사항은 다수의 금융 및 비금융자산과 부채에 대해 공정가치 측정이 요구되고 있습니다. 당사는 공정가치평가 정책과 절차를 수립하고 있습니다. 동 정책과 절차에는 공정가치 서열체계에서 수준 3 으로 분류되는 공정가치를 포함한 모든 유의적인 공정가치 측정의 검토를 책임지는 평가부서의 운영을 포함하고 있으며, 그 결과는 재무담당임원에게 직접 보고되고 있습니다.

평가부서는 정기적으로 관측가능하지 않은 유의적인 투입변수와 평가 조정을 검토하고 있습니다. 공정가치측정에서 중개인 가격이나 평가기관과 같은 제3자 정보를 사용하는 경우, 평가부서에서 제3자로부터 입수한 정보에 근거한 평가가 공정가치 서열체계 내 수준별 분류를 포함하고 있으며 해당 기준서의 요구사항을 충족한다고 결론을 내릴 수 있는지 여부를 판단하고 있습니다.

자산이나 부채의 공정가치를 측정하는 경우, 당사는 최대한 시장에서 관측가능한 투입변수를 사용하고 있습니다. 공정가치는 다음과 같이 가치평가 기법에 사용된 투입변수에 기초하여 공정가치 서열체계 내에서 분류됩니다.

ㆍ수준 1 : 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격

ㆍ수준 2 : 수준 1 의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적 으로 관측가능한 투입변수

ㆍ수준 3 : 자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수

자산이나 부채의 공정가치를 측정하기 위해 사용되는 여러 투입변수가 공정가치 서열체계 내에서 다른 수준으로 분류되는 경우, 당사는 측정치 전체에 유의적인 공정가치 서열체계에서 가장 낮은 수준의 투입변수와 동일한 수준으로 공정가치 측정치 전체를 분류하고 있으며, 변동이 발생한 보고기간 말에 공정가치 서열체계의 수준간 이동을 인식하고 있습니다.

공정가치 측정시 사용된 가정의 자세한 정보는 주석 32(금융상품)에 포함되어 있습니다.

3. 회계정책의 변경

(1) 부채의 유동ㆍ비유동 분류와 약정사항이 있는 비유동부채당사는 2024년 1월 1일부터 부채의 유동ㆍ비유동 분류 관련 개정사항(기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시')을 적용하였습니다. 이 개정사항은 소급하여 적용됩니다. 이 개정사항은 부채의 유동성 분류 판단을 위한 요구사항들을 명확히 하였으며, 보고기간 이후 12개월 이내 약정사항을 준수해야 하는 부채가 비유동부채로 분류된 경우적용되는 새로운 공시요구사항을 포함하고 있습니다. 다만, 이 개정사항이 당사의 부채에 미치는 영향은 존재하지 않으므로 비교표시 재무상태표를 소급재작성 하지 않았습니다.

(2) 공급자금융약정당사는 2024년 1월 1일부터 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표'와 기업회계기준서 제 1107호 '금융상품 : 공시':공급자 금융 약정(Supplier finance arrangements)의공시를 적용하였습니다. 공급자 금융 약정을 적용하는 경우, 재무제표이용자가 공급자금융약정이 기업의 부채와 현금흐름 그리고 유동성위험 익스포저에 미치는 영향을평가할 수 있도록 공급자금융약정에 대한 정보를 공시해야 합니다. 당사는 공급자 금융약정 부채와 관련 현금흐름에 대한 공시를 주석 16 및 주석 33 에 추가하였습니다.

4. 중요한 회계정책

당사가 한국채택국제회계기준에 따른 재무제표 작성에 적용한 중요한 회계정책은 아래 기술되어 있으며, 주석 3에서 설명하고 있는 회계정책의 변경을 제외하고 당기 및비교표시된 전기의 재무제표는 동일한 회계정책을 적용하여 작성되었습니다.

(1) 종속기업 및 지분법피투자기업 지분

당사의 재무제표는 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표입니다. 당사는 종속기업 및 관계기업에 대한 투자자산에 대하여 기업회계기준서 제 1027호에 따른 원가법을 선택하여 회계처리하고 있습니다.

(2) 현금및현금성자산

당사는 취득일로부터 만기일이 3개월 이내인 투자자산을 현금및현금성자산으로 분류하고 있습니다.

(3) 재고자산

재고자산의 단위원가는 이동평균법(미착품은 개별법)으로 결정하고 있으며, 취득원가는 매입원가, 전환원가 및 재고자산을 이용가능한 상태로 준비하는데 필요한 기타 원가를 포함하고 있습니다.

(4) 비파생금융자산

① 인식 및 최초 측정

매출채권과 발행 채무증권은 발행되는 시점에 최초로 인식됩니다. 다른 금융상품과 금융부채는 당사가 금융상품의 계약당사자가 되는 때에만 인식됩니다.

② 분류 및 후속측정금융자산-사업모형당사는 사업이 관리되는 방식과 경영진에게 정보가 제공되는 방식을 가장 잘 반영 하기 때문에 금융자산의 포트폴리오 수준에서 보유되는 사업모형의 목적을 평가합니다.

이러한 목적을 위해 제거요건을 충족하지 않는 거래에서 제3자에게 금융자산을 이전하는 거래는 매도로 간주되지 않습니다.당사의 사업모형은 다음과 같습니다.

현금흐름수취 목적
당사는 주석 24에서 기술하고 있는 영업활동에서 발생하는 금융상품을 보유하고 있습니다. 이러한 금융상품의 사업모형 목적은 만기가 도래하는 채권의 원금과 원금에 대한 이자수익의 수취입니다.

금융자산 : 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 이루어져 있는지에 대한 평가계약상 현금흐름이 원금과 이자에 대한 지급만으로 이루어져 있는지를 평가할 때, 당사는 해당 상품의 계약조건을 고려합니다. 금융자산이 계약상 현금흐름의 시기나 금액을 변경시키는 계약조건을 포함하고 있다면, 그 계약 조건 때문에 해당 금융상품의존속기간에 걸쳐 생길 수 있는 계약상 현금흐름이 원리금 지급만으로 구성되는지를 판단해야 합니다.

이를 평가할 때 당사는 다음을 고려합니다.

- 현금흐름의 금액이나 시기를 변경시키는 조건부 상황

- 변동 이자율 특성을 포함하여 계약상 액면이자율을 조정하는 조항

- 중도상환특성과 만기연장특성

- 특정 자산으로부터 발생하는 현금흐름에 대한 당사의 청구권을 제한하는 계약 조건(예 : 비소구특징)

당사는 계약상 현금흐름이 원리금 지급만으로 구성된 금융상품과 원리금 지급만으로구성되지 않은 금융상품 모두를 보유하고 있습니다.
③ 제거매출채권 등 금융자산 제거에 관한 회계정책은 주석 7(2)에 기술되어 있습니다.

④ 상계당사는 당사가 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 갖고 있고, 차액으로 결제하거나, 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도가 있는 경우에만 금융자산과 금융부채를 상계하고 재무상태표에 순액으로 표시합니다.

(5) 파생상품파생상품은 최초 인식시에 공정가치로 측정합니다. 최초 인식 이후에 공정가치로 측정하고 그 변동은 일반적으로 손익으로 인식합니다.

파생상품과 위험 관리 활동에 대한 정보는 주석 32.(5) 및 33에 기술되어 있습니다.

(6) 금융자산의 손상① 금융상품과 계약자산당사는 다음 자산의 기대신용손실에 대해 손실충당금을 인식합니다.

- 상각후원가로 측정하는 금융자산

- 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품

- 기업회계기준서 제1115호에서 정의된 계약자산

당사는 12개월 기대신용손실로 측정되는 다음의 금융자산을 제외하고는 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정합니다.

- 보고기간말에 신용이 위험이 낮다고 결정된 채무증권

- 최초 인식 이후 신용위험(즉, 금융자산의 기대존속기간동안에 걸쳐 발생 할 채무 불이행 위험)이 유의적으로 증가하지 않은 기타 채무증권과 은행 예금

매출채권과 계약자산에 대한 손실충당금은 항상 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 측정됩니다.

당사는 매출채권과 계약자산을 제외한 금융자산의 신용위험은 연체일수가 30일을 초과하는 경우에 유의적으로 증가한다고 가정합니다.

당사는 다음과 같은 경우 금융자산에 채무불이행이 발생한 것으로 고려합니다.

- 당사가 소구활동을 하지 않으면, 채무자는 당사에게 신용의무를 완전하게 이행하지 않을 것 같은 경우

② 기대신용손실의 측정당사는 기업회계기준서 제1109호에 명시되어 있는 기대신용손실 측정원칙과 일관된다고 판단하여 기대신용손실 측정 시 충당금 설정률표를 사용하는 실무적 간편법을 사용하고 있습니다. 충당금 설정률은 과거에 관찰된 채무불이행률에 근거하며, 매 결산일에 과거 채무불이행률을 조정하고 있습니다. 충당률의 설정은 연체가 발생하지 않은 매출채권을 포함한 모든 매출채권의 잔액에 적용하고 있습니다. ③ 신용이 손상된 금융자산매 보고기간말에, 당사는 상각후원가로 측정되는 금융자산과 기타포괄손익-공정가치로 측정되는 채무증권의 신용이 손상되었는지 평가합니다. 금융자산의 추정 미래현금흐름에 악영향을 미치는 하나 이상의 사건이 발생한 경우에 해당 금융자산은 신용이 손상된 것입니다.

금융자산의 신용이 손상된 증거는 다음과 같은 관측 가능한 정보를 포함합니다.

- 발행자나 차입자의 유의적인 재무적 어려움

- 채무불이행이나 연체와 같은 계약 위반

- 차입자의 재무적 어려움에 관련된 경제적이나 계약상 이유로 당초 차입 조건의 불 가피한 완화

- 차입자의 파산가능성이 높아지거나 그 밖의 재무구조조정 가능성이 높아짐

- 재무적 어려움으로 인해 해당 금융자산에 대한 활성시장 소멸

④ 재무상태표상 신용손실충당금의 표시상각후원가로 측정하는 금융자산에 대한 손실충당금은 해당 자산의 장부금액에서 차감합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대해서는 손실충당금은 당기 손익에 포함하고 기타포괄손익에 인식합니다.

⑤ 제각금융자산의 계약상 현금흐름 전체 또는 일부의 회수에 대한 합리적인 기대가 없는 경우 해당 자산을 제거합니다. 당사는 제각한 금액이 유의적으로 회수할 것이라는 기대를 갖고 있지 않습니다. 그러나 제각된 금융자산은 당사의 만기가 된 금액의 회수 절차에 따라 회수활동의 대상이 될 수 있습니다.

(7) 유형자산

유형자산 중 토지는 감가상각을 하지 않으며, 그 외 유형자산은 자산의 취득 원가에서 잔존가치를 차감한 금액에 대하여 아래에 제시된 내용연수에 걸쳐 해당 자산에 내재되어 있는 미래 경제적 효익의 예상 소비 형태를 가장 잘 반영한 정액법으로 상각하고 있습니다.

당기 및 전기의 추정 내용연수는 다음과 같습니다.

구 분

추정내용연수

건 물
30년

구 축 물
15년

기계장치
8년

차량운반구
4~5년

기타의 유형자산
4년

후속지출은 해당 지출과 관련된 미래 경제적 효익이 당사로 유입될 가능성이 높은 경우에만 자본화하고 있습니다.

(8) 무형자산

무형자산은 최초 인식할 때 원가로 측정하며, 최초 인식 후에 원가에서 상각누계액 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 인식하고 있습니다.무형자산은 사용 가능한 시점부터 잔존가치를 영("0")으로 하여 아래의 내용연수 동안 정액법으로 상각하고 있습니다. 다만, 일부 무형자산에 대해서는 이를 이용할 수있을 것으로 기대되는 기간이 예측가능하지 않아 당해 무형 자산의 내용연수가 비한정인 것으로 평가하고 상각하지 아니하고 있습니다.

구 분

추정내용연수

산업재산권
5년

개 발 비
10년

회 원 권
비한정

(9) 투자부동산

투자부동산은 취득시 발생한 거래원가를 포함하여 최초 인식시점에 원가로 측정하 며, 최초 인식 후에 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 표시하고 있습니다.

투자부동산 중 토지에 대해서는 감가상각을 하지 않으며, 토지를 제외한 투자부동산은 경제적 내용연수에 따라 30년을 적용하여 정액법으로 상각하고 있습니다.(10) 리스

① 리스이용자계약 내에 여러 리스요소나 리스와 비리스요소가 포함되어 있다면 계약의 개시일이나 변경유효일에 당사는 계약대가를 상대적 개별 가격에 기초하여 각 리스요소에 배분합니다. 다만, 당사는 부동산 리스에 대하여 비리스요소를 분리하지 않는 실무적 간편법을 적용하여 리스요소와 관련된 비리스요소를 하나의 리스요소로 회계처리합니다.리스부채는 리스개시일 현재 지급되지 않은 리스료의 현재가치로 최초 측정합니다. 일반적으로 당사는 증분차입이자율을 할인율로 사용합니다.

당사는 다양한 외부 재무 정보에서 얻은 이자율에서 리스의 조건과 리스 자산의 특성을 반영하기 위한 조정을 하고 증분차입이자율을 산정합니다.당사는 재무상태표에서 투자부동산의 정의를 충족하지 않는 사용권자산을 '유형자산'으로 표시하고 리스부채는 '기타금융부채'로 표시하였습니다.단기리스와 소액 기초자산 리스당사는 사무용비품을 포함하여 리스기간이 12개월 이내인 단기리스와 소액 기초자산 리스에 대하여 사용권자산과 리스부채를 인식하지 않는 실무적 간편법을 선택하였습니다. 당사는 이러한 리스에 관련된 리스료를 리스기간에 걸쳐 정액법에 따라 비용으로 인식합니다.

② 리스제공자리스제공자로서 당사는 리스약정일에 리스가 금융리스인지 운용리스인지 판단합니다. 각 리스를 분류하기 위하여 당사는 리스가 기초자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하는지를 전반적으로 판단합니다. 이 평가 지표의 하나로 당사는 리스기간이 기초자산의 경제적 내용연수의 상당 부분을 차지하는지 고려합니다.당사는 운용리스로 받는 리스료를 '매출액'의 일부로써 리스기간에 걸쳐 정액 기준에따라 수익으로 인식합니다.

(11) 비파생금융부채

당사는 계약상 내용의 실질과 금융부채의 정의에 따라 금융부채를 당기손익인식금융부채와 기타금융부채로 분류하고 계약의 당사자가 되는 때에 재무상태표에 인식하고있습니다.

(12) 종업원급여

① 퇴직급여: 확정급여제도

확정급여부채는 매년 독립적인 계리사에 의해 예측단위적립방식으로 계산되고 있습니다.② 퇴직급여: 확정기여제도확정기여제도와 관련하여 일정기간 종업원이 근무용역을 제공하였을 때에는 그 근무용역과 교환하여 확정기여제도에 납부해야 할 기여금에 대하여 자산의 원가에 포함되는 경우를 제외하고는 당기손익으로 인식하고 있습니다.(13) 충당부채

당사의 충당부채 인식에 대한 회계정책은 주석 19에 기술되어 있습니다.(14) 외화

해외사업장의 기능통화가 초인플레이션 경제의 통화가 아닌 경우 재무상태표(비교표시하는 재무상태표 포함)의 자산과 부채는 해당 보고기간말의 마감환율로 환산하고, 포괄손익계산서(비교표시하는 포괄손익계산서 포함)의 수익과 비용은 해당 거래일의환율로 환산하고, 환산에서 생기는 외환차이는 기타포괄손익으로 인식합니다.

(15) 고객과의 계약에서 생기는 수익

고객과의 계약에서 생기는 수익과 관련된 당사의 회계정책은 주석 24에 기술되어 있습니다.

(16) 금융수익과 비용 당사의 금융수익과 금융비용은 다음으로 구성되어 있습니다.

- 이자수익

- 이자비용

- 배당금수익

- 당기손익-공정가치로 측정하는 금융상품에 대한 순손익

- 금융보증부채에 대한 순손익

이자수익 혹은 이자비용은 유효이자율법을 사용하여 인식하였습니다. 배당금 수익은당사가 배당을 받을 권리가 확정되는 시점에 인식합니다.

(17) 법인세

필라 2 법률에 따라 납부하는 글로벌최저한세는 기업회계기준서 제1012호 '법인세'의 적용대상 법인세입니다. 당사는 최저한세의 영향으로 인한 이연법인세 회계처리에 대한 일시적인 의무 완화를 적용하고 발생하는 시점에 당기법인세로 회계처리 하였습니다.

(18) 온실가스 배출권

당사는 '온실가스 배출권의 할당 및 거래에 관한 법률'에 따라 발생하는 온실가스 배출권 및 배출부채에 대하여 아래와 같이 회계처리하고 있습니다.① 온실가스 배출권온실가스 배출권은 정부에서 무상으로 할당받은 배출권과 유상으로 매입한 배출권으로 구성됩니다. 무상할당 배출권은 영(0)으로 측정하여 인식하고, 매입 배출권은 매입원가에 취득에 직접 관련되어 있고 정상적으로 발생하는 그 밖의 원가를 가산하여 취득원가로 인식합니다.당사는 관련 제도에서 규정한 의무를 이행하기 위해 보유하는 온실가스 배출권은 무형자산으로 분류하여 최초 인식 후에 원가에서 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 측정하고 있으며, 보고기간 말부터 1년 이내에 정부에 제출할 부분은 유동자산으로 분류합니다.

단기간의 매매차익을 얻기 위하여 보유하는 배출권은 유동자산으로 분류하여 매 보고기간말에 공정가치로 측정하며, 공정가치의 변동분은 당기손익으로 인식합니다.온실가스 배출권은 정부에 제출, 매각하거나 제출, 매각에 사용할 수 없게 되어 더 이상 미래 경제적효익이 예상되지 않을 때 제거합니다.② 배출부채배출부채는 정부에 배출권을 제출해야 하는 현재의무로서, 보유한 배출권의 장부금액과 초과 배출량에 대한 의무를 이행하는 데 소요될 예상지출을 합산하여 측정합니다. 배출부채는 정부에 제출할 때 제거합니다.
(19) 기후 관련 사항당사는 추정치와 가정에 기후관련 위험을 고려하고 있습니다. 추정치와 가정의 평가에는 물리적 위험과 전환 위험으로 인해 당사에 미칠 수 있는 모든 영향이 고려됩니다. 당사는 저탄소 경제로 전환한 후에도 비즈니스 모델과 제품이 여전히 실행 가능할 것으로 믿지만, 기후 관련 사항으로 인한 재무제표의 여러 항목을 뒷받침하는 추정치과 가정의 불확실성이 높아지고 있습니다. 현재 기후관련 위험이 측정에 중요한 영향을 미치지는 않을 수 있지만, 당사는 새로운 기후 관련 법과 같은 관련 변화와 발전을 면밀하게 모니터링 하고 있습니다. 기후 관련 사항으로 인해 가장 직접적인 영향을 받는 항목은 다음과 같습니다. - 탄소배출권 (주석 19 참고).

(20) 미적용 제ㆍ개정 기준서

제정 또는 공표되었으나 2024년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 아니한 주요 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다. 당사는 재무제표 작성시다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 조기적용하지 아니하였으며, 다음의 제ㆍ개정 기준서는 당사에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 판단됩니다.
- 교환가능성 결여 (기업회계기준서 제 1021호 '환율변동효과')- 금융상품의 분류와 측정 요구사항 (기업회계기준서 제1107호 '금융상품:공시', 기업회계기준서 제1109호 '금융상품')- 연차개선 (기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표', 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택', 기업회계기준서 제1107호 '금융상품:공시', 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 기업회계기준서 1110호 '연결재무제표')

5. 영업부문

영업부문에 대한 공시

당사는 기업회계기준서 제1108호 '영업부문'에 따라 영업부문과 관련된 공시사항을 연결재무제표에 공시하였습니다.

6. 현금 및 현금성자산

현금및현금성자산 공시

당기

(단위 : 천원)

공시금액

보유현금

8,000

예금잔액

52,262,504

현금성 단기예금

110,950,427

합계

163,220,931

전기

(단위 : 천원)

공시금액

보유현금

8,000

예금잔액

21,975,457

현금성 단기예금

115,800,000

합계

137,783,457

7. 매출채권 및 기타채권

매출채권 및 기타채권의 공시

당기

(단위 : 천원)

총장부금액

대손충당금

장부금액 합계

유동매출채권

43,845,487

(3,498,472)

40,347,015

단기대여금

29,400

0

29,400

단기미수금

36,498,460

0

36,498,460

단기미수수익

405,311

0

405,311

기타 유동채권

36,933,171

매출채권 및 기타유동채권 합계

77,280,186

장기대여금

2,755,631

0

2,755,631

장기보증금

274,923

0

274,923

기타 비유동채권

3,030,554

매출채권 및 기타비유동채권 합계

3,030,554

전기

(단위 : 천원)

총장부금액

대손충당금

장부금액 합계

유동매출채권

50,234,876

(4,450,051)

45,784,825

단기대여금

96,878

0

96,878

단기미수금

25,574,752

0

25,574,752

단기미수수익

635,713

0

635,713

기타 유동채권

26,307,343

매출채권 및 기타유동채권 합계

72,092,168

장기대여금

3,556,927

0

3,556,927

장기보증금

272,850

0

272,850

기타 비유동채권

3,829,777

매출채권 및 기타비유동채권 합계

3,829,777

전부가 제거되지 않은 양도된 금융자산에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

매출채권

기업이 계속하여 인식하는 자산

0

기업이 계속하여 인식하는 관련 부채

0

전부가 제거되지 않은 양도된 금융자산의 성격에 대한 기술

당사는 현금을 수령하고 금융기관에 매출채권을 양도했습니다. 당사는 계속해서 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 보유하고 있기 때문에, 해당 매출채권을 재무상태표에서 제거하지 않았습니다. 당사가 매출채권을 계속해서 인식하고 있기 때문에 해당 매출채권은 계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형에 포함하였습니다.

전부가 제거되지 않은 양도된 금융자산과 관련부채와의 관계의 성격에 대한 기술

양도시에 수령한 금액은 금융기관에 대한 차입금으로 인식하였습니다.

전기

(단위 : 천원)

매출채권

기업이 계속하여 인식하는 자산

73,398

기업이 계속하여 인식하는 관련 부채

73,398

전부가 제거되지 않은 양도된 금융자산의 성격에 대한 기술

당사는 현금을 수령하고 금융기관에 매출채권을 양도했습니다. 당사는 계속해서 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 보유하고 있기 때문에, 해당 매출채권을 재무상태표에서 제거하지 않았습니다. 당사가 매출채권을 계속해서 인식하고 있기 때문에 해당 매출채권은 계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형에 포함하였습니다.

전부가 제거되지 않은 양도된 금융자산과 관련부채와의 관계의 성격에 대한 기술

양도시에 수령한 금액은 금융기관에 대한 차입금으로 인식하였습니다.

8. 기타금융자산

기타금융자산에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

금융자산, 범주

금융자산, 범주 합계

상각후원가로 측정하는 금융자산, 범주

당기손익인식금융자산

공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산

장ㆍ단기금융상품

파생상품

당기손익-공정가치측정기타금융자산

출자금

상장주식

비상장 주식

기타유동금융자산

11,402,974

10,349,512

23,255,418

0

0

0

45,007,904

기타비유동금융자산

16,761

0

0

201,608

9,103,031

11,578,062

20,899,462

금융자산, 공정가치

9,103,031

11,578,062

배당금 수익

307,256

194,520

전기

(단위 : 천원)

금융자산, 범주

금융자산, 범주 합계

상각후원가로 측정하는 금융자산, 범주

당기손익인식금융자산

공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산

장ㆍ단기금융상품

파생상품

당기손익-공정가치측정기타금융자산

출자금

상장주식

비상장 주식

기타유동금융자산

7,490,593

16,865

10,000,000

0

0

0

17,507,458

기타비유동금융자산

241,794

2,143,210

0

201,608

8,885,702

11,809,662

23,281,976

금융자산, 공정가치

8,885,702

11,809,662

배당금 수익

237,768

232,920

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산에 대한 기술

상기 금융자산은 단기매매항목이 아닌 지분상품으로 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시하는 취소 불가능한 선택을 하였습니다.

기타포괄손익-공정가치측정금융자산에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

금융자산, 범주

공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산

상장주식

비상장 주식

(주)이지홀딩스

(주)이지바이오

해태제과식품주식회사

기타 시장성 있는 지분증권

조선방송

기타 시장성 없는 지분증권

금융자산, 공정가치

3,157,731

2,974,744

2,916,000

54,556

11,433,600

144,462

배당금수익

137,542

70,659

97,200

1,855

194,400

120

전기

(단위 : 천원)

금융자산, 범주

공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산

상장주식

비상장 주식

(주)이지홀딩스

(주)이지바이오

해태제과식품주식회사

기타 시장성 있는 지분증권

조선방송

기타 시장성 없는 지분증권

금융자산, 공정가치

3,644,859

2,557,856

2,624,400

58,587

11,665,200

144,462

배당금수익

85,964

52,994

97,200

1,610

232,800

120

기타포괄손익-공정가치측정금융자산 합계에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산

금융자산, 공정가치

20,681,093

배당금 수익

501,776

전기

(단위 : 천원)

공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산

금융자산, 공정가치

20,695,364

배당금 수익

470,688

기타포괄손익-공정가치측정 지분상품 변동내역에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

측정 전체

공정가치

자산

기타포괄손익-공정가치 지정 지분상품투자

기초금융자산

20,695,364

자본으로 재분류된 순손익

(14,271)

기말금융자산

20,681,093

전기

(단위 : 천원)

측정 전체

공정가치

자산

기타포괄손익-공정가치 지정 지분상품투자

기초금융자산

22,227,006

자본으로 재분류된 순손익

(1,531,642)

기말금융자산

20,695,364

기타포괄손익-공정가치측정 지분상품의 공정가치 변동에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

공시금액

기초 지분상품에 대한 투자자산으로 인한 손익 적립금

2,913,315

기타포괄손익-공정가치측정 지분상품 평가이익, 세전

712,063

기타포괄손익-공정가치측정 지분상품 평가손실, 세전

(726,334)

기타포괄손익에 포함되는, 지분상품에 대한 투자자산에 관련되는 법인세

3,070

기말 지분상품에 대한 투자자산으로 인한 손익 적립금

2,902,114

전기

(단위 : 천원)

공시금액

기초 지분상품에 대한 투자자산으로 인한 손익 적립금

4,141,718

기타포괄손익-공정가치측정 지분상품 평가이익, 세전

427,268

기타포괄손익-공정가치측정 지분상품 평가손실, 세전

(1,958,912)

기타포괄손익에 포함되는, 지분상품에 대한 투자자산에 관련되는 법인세

303,241

기말 지분상품에 대한 투자자산으로 인한 손익 적립금

2,913,315

9. 사용이 제한된 금융자산

사용이 제한된 금융자산

당기

(단위 : 천원)

현금성자산

단기금융상품

장기금융상품

금융자산, 분류 합계

사용이 제한된 금융자산

4,149,206

1,397,939

11,526

5,558,671

사용이 제한된 금융자산에 대한 설명

자사주신탁

질권설정 등

당좌개설보증금

전기

(단위 : 천원)

현금성자산

단기금융상품

장기금융상품

금융자산, 분류 합계

사용이 제한된 금융자산

0

1,490,594

11,526

1,502,120

사용이 제한된 금융자산에 대한 설명

자사주신탁

질권설정 등

당좌개설보증금

10. 재고자산

재고자산 세부내역

당기

(단위 : 천원)

총장부금액

재고자산 평가충당금

장부금액 합계

유동상품

28,302,988

(2,411,980)

25,891,008

유동제품

12,614,144

(114,744)

12,499,400

반제품

2,404,226

0

2,404,226

유동재공품

1,018,388

0

1,018,388

유동원재료

39,626,188

0

39,626,188

유동부재료

561,741

0

561,741

유동저장품

288,801

0

288,801

미착품

88,462,309

0

88,462,309

합계

173,278,785

(2,526,724)

170,752,061

전기

(단위 : 천원)

총장부금액

재고자산 평가충당금

장부금액 합계

유동상품

36,202,969

(2,035,851)

34,167,118

유동제품

16,580,465

(273,861)

16,306,604

반제품

2,724,569

0

2,724,569

유동재공품

1,371,560

0

1,371,560

유동원재료

21,074,994

0

21,074,994

유동부재료

897,651

0

897,651

유동저장품

374,106

0

374,106

미착품

101,663,962

0

101,663,962

합계

180,890,276

(2,309,712)

178,580,564

재고자산 평가손실에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

매출원가

재고자산 평가손실

217,012

전기

(단위 : 천원)

매출원가

재고자산 평가손실

403,688

11. 기타자산

기타자산에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

공시금액

기타유동자산

4,192,421

기타유동자산

유동선급금

2,714,497

유동선급비용

1,477,924

기타비유동자산

129,100

기타비유동자산

기타의 기타비유동자산

129,100

전기

(단위 : 천원)

공시금액

기타유동자산

1,828,267

기타유동자산

유동선급금

638,107

유동선급비용

1,190,160

기타비유동자산

129,100

기타비유동자산

기타의 기타비유동자산

129,100

12. 종속기업투자

(1) 당기말과 전기말 현재 종속기업투자의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제 69(당) 기
제 68(전) 기

종속기업
266,557,504
264,388,478

(2) 당기말과 전기말 현재 종속기업투자의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

기 업 명
소재지
주요영업활동
사용재무제표일
제 69(당) 기
제 68(전) 기

소유지분율
장부금액(*3)
소유지분율
장부금액(*3)

(주)티에스신용투자대부
한국
여신금융업
2024년 12월 31일
100.00%
11,094,578
100.00%
11,094,578

(주)티에스개발(*1)
한국
골프장 운영업
2024년 12월 31일
100.00%
67,079,590
100.00%
67,079,590

(주)티에스우인
한국
서비스업
2024년 12월 31일
100.00%
49,718,577
100.00%
49,718,577

티에스사료(주)
한국
사료생산 및 판매
2024년 12월 31일
100.00%
74,046,048
100.00%
74,046,048

공주개발(주)(*2)
한국
골프장 운영업
2024년 12월 31일
93.75%
34,219,767
93.75%
34,219,767

티에스유업(주)
한국
제조업
2024년 12월 31일
100.00%
5,632,900
100.00%
5,632,900

농업회사법인(주)알앤에프
한국
축산업
2024년 12월 31일
90.00%
4,500,000
90.00%
4,500,000

대한에프에쓰에쓰(주)
한국
구내식당업
2024년 12월 31일
100.00%
1,534,487
100.00%
1,534,487

천진채홍사료유한공사(*3)
중국
사료생산 및 판매
2024년 12월 31일
80.00%
4,319,113
80.00%
9,661,482

청도채홍사료유한공사(*1)
중국
사료생산 및 판매
2024년 12월 31일
80.00%
3,485,603
80.00%
3,485,603

하남채홍사료유한공사(*4), (*5)
중국
사료생산 및 판매
2024년 12월 31일
10.90%
127,927
10.90%
-

대한제당홍콩유한공사
홍콩
무역중개업
2024년 12월 31일
100.00%
3,415,446
100.00%
3,415,446

델리치푸드(주)(*6)
한국
낙농제품 제조업
2024년 12월 31일
100.00%
7,383,468
-
-

합 계

266,557,504

264,388,478

(*1) 당사가 당기 중 종속기업으로부터 받은 배당금 수익은 7,360,114천원(청도채홍사료유한공사: 360,114천원, (주)티에스개발 7,000,000천원)입니다.(*2)
2025년 1월 15일 종속기업이 보유하고 있는 프린세스GC 관련 토지, 건물, 부대시설 등의 영업양도를 이사회 결의하였으며, 2025년 1월 16일 양수인과 매매계약을 체결하여 2025년 1월 23일에 영업이 양도 되었습니다.
(*3) 당기말 현재 회수가능가액이 장부금액에 미달하여 당기 중 5,342,369천원의 종속기업투자주식손상차손을 인식하였습니다. 회수가능액은 순자산접근법을 통해 산정하였으며, 종속기업이 보유하고 있는 자산과 부채의 공정가치를 반영하여 평가하였습니다. (*4) 당기말 현재 회수가능액의 추정치를 재평가하여 과거 인식한 손상차손의 일부를 환입하였으며, 당기 중 127,927천원의 종속기업투자주식손상차손환입을 인식하였습니다.
회수가능액은 순자산접근법을 통해 산정하였으며, 종속기업이 보유하고 있는 자산과 부채의 공정가치를 반영하여 평가하였습니다.
(*5) 당사(10.90%) 및 종속기업인 천진채홍사료유한공사(55.95%), 청도채홍사료 유한공사(33.15%)의 지분율 합계가 100%이므로 종속기업투자주식으로 분류하였습니다.(*6) 당사는 2023년 12월 21일 델리치푸드(주)의 주식 전량 및 경영권을 양수하는 주식매매계약을 체결하고, 2024년 1월 19일 대상주식을 취득하였습니다. 또한 당사는 2024년 2월 26일 델리치푸드(주)에 대하여 보유하고 있던 매출채권 7,136,891천원을 출자전환하여 종속기업투자주식으로 대체하였습니다.

13. 유형자산

유형자산의 변동내역에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

유형자산

토지

건물

구축물

기계장치

차량운반구

건설중인자산

기타유형자산

사용권자산

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

총장부금액

감가상각누계액 및 상각누계액

총장부금액

감가상각누계액 및 상각누계액

총장부금액

감가상각누계액 및 상각누계액

총장부금액

감가상각누계액 및 상각누계액

총장부금액

감가상각누계액 및 상각누계액

총장부금액

감가상각누계액 및 상각누계액

총장부금액

감가상각누계액 및 상각누계액

총장부금액

감가상각누계액 및 상각누계액

기초

73,160,014

0

73,160,014

34,710,617

(21,820,758)

12,889,859

12,531,256

(9,036,747)

3,494,509

74,983,583

(67,344,841)

7,638,742

1,564,227

(1,090,315)

473,912

667,691

0

667,691

17,338,521

(16,501,974)

836,547

2,751,098

(1,849,436)

901,662

취득

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

3,030,736

3,030,736

0

0

0

0

리스약정에 따른증가

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

474,685

474,685

대체

0

0

0

0

0

0

2,915,657

2,915,657

0

0

(3,620,427)

(3,620,427)

704,770

704,770

0

0

처분

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

(274,445)

224,112

(50,333)

(15,000)

0

(15,000)

0

0

0

0

0

0

감가상각비

0

0

(1,004,825)

(1,004,825)

(183,123)

(183,123)

(2,126,778)

(2,126,778)

(158,964)

(158,964)

0

0

(504,156)

(504,156)

(639,925)

(639,925)

리스약정에 따른 감소

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

(1,256,702)

1,222,270

(34,432)

기말

73,160,014

0

73,160,014

34,710,617

(22,825,583)

11,885,034

12,531,256

(9,219,870)

3,311,386

77,899,240

(69,471,619)

8,427,621

1,289,782

(1,025,167)

264,615

63,000

0

63,000

18,043,291

(17,006,130)

1,037,161

1,969,081

(1,267,091)

701,990

전기

(단위 : 천원)

유형자산

토지

건물

구축물

기계장치

차량운반구

건설중인자산

기타유형자산

사용권자산

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

총장부금액

감가상각누계액 및 상각누계액

총장부금액

감가상각누계액 및 상각누계액

총장부금액

감가상각누계액 및 상각누계액

총장부금액

감가상각누계액 및 상각누계액

총장부금액

감가상각누계액 및 상각누계액

총장부금액

감가상각누계액 및 상각누계액

총장부금액

감가상각누계액 및 상각누계액

총장부금액

감가상각누계액 및 상각누계액

기초

73,249,725

0

73,249,725

34,710,617

(20,808,891)

13,901,726

12,338,362

(8,865,048)

3,473,314

74,245,619

(65,976,900)

8,268,719

1,223,388

(974,517)

248,871

150,650

0

150,650

17,033,489

(15,951,122)

1,082,367

2,650,432

(1,589,458)

1,060,974

취득

501,759

501,759

0

0

0

0

0

0

363,276

363,276

2,540,007

2,540,007

0

0

0

0

리스약정에 따른증가

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

481,800

481,800

대체

0

0

0

0

205,000

205,000

1,476,100

1,476,100

0

0

(2,022,966)

(2,022,966)

339,485

339,485

0

0

처분

(591,470)

0

(591,470)

0

0

0

(12,106)

10,492

(1,614)

(738,136)

738,076

(60)

(22,437)

22,434

(3)

0

0

0

(34,453)

34,446

(7)

0

0

0

감가상각비

0

0

(1,011,867)

(1,011,867)

(182,191)

(182,191)

(2,106,017)

(2,106,017)

(138,232)

(138,232)

0

0

(585,298)

(585,298)

(619,646)

(619,646)

리스약정에 따른 감소

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

(381,134)

359,668

(21,466)

기말

73,160,014

0

73,160,014

34,710,617

(21,820,758)

12,889,859

12,531,256

(9,036,747)

3,494,509

74,983,583

(67,344,841)

7,638,742

1,564,227

(1,090,315)

473,912

667,691

0

667,691

17,338,521

(16,501,974)

836,547

2,751,098

(1,849,436)

901,662

유형자산의 변동내역 합계에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

총장부금액

감가상각누계액 및 상각누계액

장부금액 합계

기초 유형자산

217,707,007

(117,644,071)

100,062,936

취득

3,030,736

3,030,736

리스약정에 따른증가

474,685

474,685

대체

0

0

처분

(289,445)

224,112

(65,333)

감가상각비, 유형자산

(4,617,771)

(4,617,771)

리스약정에 따른 감소

(1,256,702)

1,222,270

(34,432)

기말 유형자산

219,666,281

(120,815,460)

98,850,821

전기

(단위 : 천원)

총장부금액

감가상각누계액 및 상각누계액

장부금액 합계

기초 유형자산

215,602,282

(114,165,936)

101,436,346

취득

3,405,042

3,405,042

리스약정에 따른증가

481,800

481,800

대체

(2,381)

(2,381)

처분

(1,398,602)

805,448

(593,154)

감가상각비, 유형자산

(4,643,251)

(4,643,251)

리스약정에 따른 감소

(381,134)

359,668

(21,466)

기말 유형자산

217,707,007

(117,644,071)

100,062,936

유형자산에 대한 세부 정보 공시

당기

(단위 : 천원)

공시금액

건설중인자산과의 대체에 따른 증가(감소),유형자산

3,620,427

투자부동산과의 대체에 따른 증가(감소),유형자산

전기

(단위 : 천원)

공시금액

건설중인자산과의 대체에 따른 증가(감소),유형자산

2,020,585

투자부동산과의 대체에 따른 증가(감소),유형자산

(2,381)

유형자산 담보제공내역

당기

(단위 : 천원)

(주)우리은행

(주)국민은행

(주)하나은행

한국산업은행

(주)신한은행

담보제공처 합계

채무종류

차입금

차입금

차입금

차입금

차입금

채무금액

20,000,000

20,000,000

15,000,000

130,000,000

20,000,000

205,000,000

담보설정액

13,026,000

11,400,000

25,620,000

5,600,000

10,000,000

65,646,000

전기

(단위 : 천원)

(주)우리은행

(주)국민은행

(주)하나은행

한국산업은행

(주)신한은행

담보제공처 합계

채무종류

차입금

차입금

차입금

차입금

차입금

채무금액

20,000,000

19,500,000

15,000,000

90,000,000

20,000,000

164,500,000

담보설정액

13,026,000

11,400,000

25,620,000

5,600,000

10,000,000

65,646,000

담보제공 유형자산에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

토지

건물

기계장치

담보로 제공된 유형자산

148,094,751

7,002,952

7,254,581

전기

(단위 : 천원)

토지

건물

기계장치

담보로 제공된 유형자산

148,094,751

8,345,945

6,618,754

소유권이 제한된 유형자산에 대한 공시

(단위 : 백만원)

공시금액

부보금액

506,475

소유권이 제한된 유형자산

65,646

소유권이 제한된 유형자산의 내용

당기말 현재 당사는 현대해상화재보험(주) 등에 재산종합보험(부보금액은 506,475백만원)을 가입하고 있습니다. 당기말 현재 당사는 동 부보금액에 대하여 (주)하나은행 외 4개의 금융기관에 차입금과 관련하여 65,646백만원의 질권이 설정되어 있습니다.

14. 투자부동산

투자부동산에 대한 세부 정보 공시

당기

(단위 : 천원)

자산

토지

건물

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

총장부금액

감가상각누계액, 상각누계액 및 손상차손누계액

총장부금액

감가상각누계액, 상각누계액 및 손상차손누계액

기초 투자부동산

138,948,759

0

138,948,759

32,544,509

(26,772,066)

5,772,443

감가상각비

0

0

(945,067)

(945,067)

처분

0

0

계정대체

0

0

기말 투자부동산

138,948,759

0

138,948,759

32,544,509

(27,717,133)

4,827,376

전기

(단위 : 천원)

자산

토지

건물

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

총장부금액

감가상각누계액, 상각누계액 및 손상차손누계액

총장부금액

감가상각누계액, 상각누계액 및 손상차손누계액

기초 투자부동산

139,785,261

0

139,785,261

36,874,461

(27,675,853)

9,198,608

감가상각비

0

0

(972,525)

(972,525)

처분

(838,883)

0

(838,883)

(4,329,952)

1,876,312

(2,453,640)

계정대체

2,381

2,381

0

0

기말 투자부동산

138,948,759

0

138,948,759

32,544,509

(26,772,066)

5,772,443

투자부동산 합계에 대한 세부 정보 공시

당기

(단위 : 천원)

총장부금액

감가상각누계액, 상각누계액 및 손상차손누계액

장부금액 합계

기초 투자부동산

171,493,268

(26,772,066)

144,721,202

감가상각비

(945,067)

(945,067)

처분

0

계정대체

0

기말 투자부동산

171,493,268

(27,717,133)

143,776,135

전기

(단위 : 천원)

총장부금액

감가상각누계액, 상각누계액 및 손상차손누계액

장부금액 합계

기초 투자부동산

176,659,722

(27,675,853)

148,983,869

감가상각비

(972,525)

(972,525)

처분

(5,168,835)

1,876,312

(3,292,523)

계정대체

2,381

2,381

기말 투자부동산

171,493,268

(26,772,066)

144,721,202

투자부동산 관련 손익 내역에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

공시금액

투자부동산에서 발생한 임대수익

8,047,943

임대수익이 발생한 투자부동산과 직접 관련된 운영비용

(6,883,819)

투자부동산에서 발생한 임대수익, 순직접운영비용

1,164,124

전기

(단위 : 천원)

공시금액

투자부동산에서 발생한 임대수익

7,767,513

임대수익이 발생한 투자부동산과 직접 관련된 운영비용

(6,835,260)

투자부동산에서 발생한 임대수익, 순직접운영비용

932,253

공정가치 평가내역에 대한 공시

(단위 : 천원)

토지와 건물

투자부동산의 공정가치

230,541,389

15. 무형자산

무형자산의 변동내역에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

영업권 이외의 무형자산

저작권, 특허권, 기타 산업재산권, 용역운영권

회원권

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

총장부금액

감가상각누계액, 상각누계액 및 손상차손누계액

총장부금액

감가상각누계액, 상각누계액 및 손상차손누계액

기초

326,718

(326,639)

79

7,853,612

(81,930)

7,771,682

상각

기말

326,718

(326,639)

79

7,853,612

(81,930)

7,771,682

전기

(단위 : 천원)

영업권 이외의 무형자산

저작권, 특허권, 기타 산업재산권, 용역운영권

회원권

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

총장부금액

감가상각누계액, 상각누계액 및 손상차손누계액

총장부금액

감가상각누계액, 상각누계액 및 손상차손누계액

기초

326,718

(326,598)

120

7,853,612

(81,930)

7,771,682

상각

(41)

(41)

0

0

기말

326,718

(326,639)

79

7,853,612

(81,930)

7,771,682

무형자산 변동내역 합계에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

총장부금액

감가상각누계액, 상각누계액 및 손상차손누계액

장부금액 합계

기초

8,180,330

(408,569)

7,771,761

상각

기말

8,180,330

(408,569)

7,771,761

전기

(단위 : 천원)

총장부금액

감가상각누계액, 상각누계액 및 손상차손누계액

장부금액 합계

기초

8,180,330

(408,528)

7,771,802

상각

(41)

(41)

기말

8,180,330

(408,569)

7,771,761

16. 매입채무 및 기타채무

매입채무 및 기타채무

당기

(단위 : 천원)

공시금액

유동매입채무

30,326,247

유동 미지급금

31,783,007

유동임대보증금

4,063,941

매입채무 및 기타유동채무 합계

66,173,195

비유동임대보증금

2,673,517

장기종업원급여부채, 순액

193,405

매입채무 및 기타비유동채무 합계

2,866,922

전기

(단위 : 천원)

공시금액

유동매입채무

31,829,313

유동 미지급금

11,001,558

유동임대보증금

3,759,122

매입채무 및 기타유동채무 합계

46,589,993

비유동임대보증금

2,768,057

장기종업원급여부채, 순액

178,451

매입채무 및 기타비유동채무 합계

2,946,508

임대보증금에 대한 설명

주석9 에서 설명하는 바와 같이 임대보증금 관련하여 단기금융상품에 질권이 설정되어 있습니다.

공급자금융약정에 대한 설명

당사는 공급자가 당사에 대한 매출채권을 금융기관에 양도하고 대금을 지급받는 공급자금융약정에 참여하고 있습니다. 이 약정에 따라 금융기관은 당사를 대신하여 당사의 채무를 공급자에게 지급하고 추후에 당사는 금융기관에 상환합니다. 이 거래의 목적은 지급과정을 효율적으로 하고 관련 매입채무 결제 기한과 비교하여 공급자에게 조기 결제 조건을 제공하는 것입니다.당사는 이 약정으로 인하여 원채무의 책임이 면제되거나 실질적으로 수정되는 것이 아니기 때문에 원채무를 제거하지 않습니다.당사의 관점에서 채무 지급기간은 이 제도에 참여하지 않는 다른 공급자의 정상적인 지급기간에 비해 유의적으로 연장되지 않으나, 공급자는 조기 결제로 인한 효익을 얻을 수 있습니다. 또한 당사는 이 거래로 인해 금융기관에 추가적인 이자를 부담하지 않습니다. 결과적으로 당사는 금융부채의 성격과 기능이 기타매입채무 및 유산스차입금과 동일하기 때문에, 약정의 대상이 되는 금액을 매입채무 및 단기차입금 금액 내에 포함하였으며, 당기말 현재 유동부채로 분류되었습니다.공급자금융약정에 해당하는 금융부채 장부금액의 중요한 비현금 변동은 없습니다.

공급자금융약정에 따른 채무에 대한 공시

(단위 : 천원)

공시금액

공급자금융약정에 해당하는 금융부채

17,186,198

공급자가 금융제공자에게서 이미 금액을 받은 부분

14,141,752

공급자금융약정에 해당하는 금융부채의 지급기일에 대한 설명

청구서 발행일로부터 60일 ~ 181일

공급자금융약정에 해당하지 않는 비교 가능한 매입채무의 지급기일에 대한 설명

청구서 발행일로부터 1 ~ 60일

금융기관에 의해 공급자에게 지급된 비현금거래

26,613,331

17. 차입금 및 사채

차입금 내역에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

공시금액

유동 금융기관 차입금

14,460,056

비유동 금융기관 차입금의 유동성 대체 부분

88,218,250

유동 사채 및 비유동 사채의 유동성 대체 부분

40,000,000

유동 차입금 및 비유동차입금(사채 포함)의 유동성 대체 부분

142,659,574

비유동 금융기관 차입금(사채 제외)의 비유동성 대체 부분

220,000,000

비유동 사채의 비유동성 부분

0

사채할인발행차금

(18,732)

비유동차입금(사채 포함)의 비유동성 부분

220,000,000

전기

(단위 : 천원)

공시금액

유동 금융기관 차입금

10,073,398

비유동 금융기관 차입금의 유동성 대체 부분

39,500,000

유동 사채 및 비유동 사채의 유동성 대체 부분

40,000,000

유동 차입금 및 비유동차입금(사채 포함)의 유동성 대체 부분

89,573,398

비유동 금융기관 차입금(사채 제외)의 비유동성 대체 부분

200,664,750

비유동 사채의 비유동성 부분

40,000,000

사채할인발행차금

(177,555)

비유동차입금(사채 포함)의 비유동성 부분

240,487,195

차입금에 대한 세부 정보

당기

(단위 : 천원)

차입금명칭

차입금명칭 합계

단기차입금

장기 차입금

무역금융-농협은행

외화일반자금대출-(주)우리은행

일반자금대출-농협은행

외화일반자금대출-(주)하나은행

중장기대-(주)국민은행

중장기대-(주)신한은행

중장기대-한국산업은행

중장기대-하나은행

중장기대-한국산업은행

중장기대-IBK캐피탈

중장기대-한국산업은행

중장기대-(주)국민은행

중장기대-(주)하나은행

중장기대-한국산업은행

중장기대-(주)우리은행

중장기대-(주)국민은행

중장기대-한국산업은행

중장기대-(주)신한은행

중장기대-(주)하나은행

중장기대-한국산업은행

중장기대-(주)농협은행

중장기대-(주)농협은행

중장기대-한국산업은행

중장기대-(주)국민은행

중장기대-외화-(주)하나은행

연이자율

0.0483

0.0511

0.0658

0.0249

0.0249

0.0273

0.0393

0.0470

0.0514

0.0500

0.0504

0.0476

0.0525

0.0468

0.0463

0.0452

0.0440

0.0375

0.0407

0.0407

0.0384

차입금, 기준이자율

SOFR(3M)

CD(3M)

MOR(3M)

EUR

차입금, 기준이자율 조정

0.0230

0.0156

0.0143

0.0115

만기일

2024-03-11

2024-04-05

2024-10-14

2025-03-21

2025-04-08

2024-09-20

2026-01-06

2024-11-08

2026-04-14

2026-05-19

2026-08-24

2027-02-28

2027-03-28

2027-04-05

2027-05-30

2027-07-30

2027-09-20

2027-09-20

2027-10-14

2026-03-25

2025-03-04

상환방법

일시상환

일시상환

일시상환

일시상환

일시상환

일시상환

일시상환

일시상환

일시상환

일시상환

일시상환

일시상환

일시상환

일시상환

일시상환

일시상환

일시상환

일시상환

일시상환

일시상환

일시상환

유동 금융기관 차입금

13,594,648

865,408

0

0

14,460,056

비유동 금융기관 차입금, 총액

0

0

0

15,000,000

35,000,000

0

15,000,000

0

20,000,000

30,000,000

20,000,000

10,000,000

20,000,000

20,000,000

15,000,000

20,000,000

20,000,000

10,000,000

10,000,000

10,000,000

38,218,250

308,218,250

차감: 유동성장기부채

(88,218,250)

비유동 금융기관 차입금(사채 제외)의 비유동성 대체 부분

220,000,000

전기

(단위 : 천원)

차입금명칭

차입금명칭 합계

단기차입금

장기 차입금

무역금융-농협은행

외화일반자금대출-(주)우리은행

일반자금대출-농협은행

외화일반자금대출-(주)하나은행

중장기대-(주)국민은행

중장기대-(주)신한은행

중장기대-한국산업은행

중장기대-하나은행

중장기대-한국산업은행

중장기대-IBK캐피탈

중장기대-한국산업은행

중장기대-(주)국민은행

중장기대-(주)하나은행

중장기대-한국산업은행

중장기대-(주)우리은행

중장기대-(주)국민은행

중장기대-한국산업은행

중장기대-(주)신한은행

중장기대-(주)하나은행

중장기대-한국산업은행

중장기대-(주)농협은행

중장기대-(주)농협은행

중장기대-한국산업은행

중장기대-(주)국민은행

중장기대-외화-(주)하나은행

연이자율

차입금, 기준이자율

차입금, 기준이자율 조정

만기일

상환방법

유동 금융기관 차입금

0

0

10,000,000

73,398

10,073,398

비유동 금융기관 차입금, 총액

9,500,000

20,000,000

10,000,000

15,000,000

35,000,000

20,000,000

15,000,000

10,000,000

20,000,000

30,000,000

20,000,000

0

0

0

0

0

0

0

0

0

35,664,750

240,164,750

차감: 유동성장기부채

(39,500,000)

비유동 금융기관 차입금(사채 제외)의 비유동성 대체 부분

200,664,750

차입금에 대한 세부 정보

주석 32에서 설명하고 있는 바와 같이 당사는 변동금리 차입금 및 중장기대 외화 차입금의 환위험 및 이자율 위험을 회피하기 위하여 이자율통화스왑 및 이자율스왑 계약을 체결하고 있습니다.

사채에 대한 세부 정보 공시

당기

(단위 : 천원)

제123-2회 공모사채-(주)신한투자증권 등

제125회 사모사채-(주)현대차증권

제126회 사모사채-(주)대신증권

차입금명칭 합계

연이자율

0.0334

0.0234

0.0392

발행일자

2020-05-11

2021-08-26

2022-03-29

만기일

2025-05-09

2024-08-26

2025-03-29

명목금액

15,000,000

0

25,000,000

40,000,000

사채할인발행차금

(18,732)

사채

39,981,268

비유동 사채의 유동성 대체 부분

(39,981,268)

비유동 사채의 비유동성 부분

0

전기

(단위 : 천원)

제123-2회 공모사채-(주)신한투자증권 등

제125회 사모사채-(주)현대차증권

제126회 사모사채-(주)대신증권

차입금명칭 합계

연이자율

0.0334

0.0234

0.0392

발행일자

2020-05-11

2021-08-26

2022-03-29

만기일

2025-05-09

2024-08-26

2025-03-29

명목금액

15,000,000

40,000,000

25,000,000

80,000,000

사채할인발행차금

(177,555)

사채

79,822,445

비유동 사채의 유동성 대체 부분

(40,000,000)

비유동 사채의 비유동성 부분

39,822,445

사채에 대한 세부 정보 공시

당사는 무보증 사모사채를 발행하고 이와 관련하여 유동화전문회사가 발행한 2종 후순위채권 225,000천원을 인수하고, 해당 2종 후순위채권을 유동화전문회사에 담보로 제공하였습니다.

담보제공자산에 대한 기술

주석 13에서 설명하는 바와 같이 당기말 현재 당사의 차입금 및 사채를 위하여 토지 및 건물, 기계장치, 투자부동산을 담보로 제공하고 있으며, 담보제공자산의 장부금액 및 담보설정금액은 각각 162,352,284천원 및 65,646,000천원입니다.

담보제공자산에 대한 공시

(단위 : 천원)

공시금액

담보제공자산

162,352,284

담보설정금액

65,646,000

차입금의 만기분석에 대한 공시

(단위 : 천원)

1년 이내

1년 초과 2년 이내

2년 초과 3년 이내

3년초과

합계 구간 합계

금융기관 차입금(사채 제외)

102,678,306

95,000,000

125,000,000

0

322,678,306

사채

40,000,000

0

0

40,000,000

합계

142,678,306

95,000,000

125,000,000

0

362,678,306

18. 기타유동부채

기타부채에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

공시금액

유동미지급비용

5,929,317

유동예수금

722,417

유동선수금

1,773,813

합계

8,425,547

전기

(단위 : 천원)

공시금액

유동미지급비용

5,632,242

유동예수금

652,870

유동선수금

1,010,236

합계

7,295,348

19. 유동성충당부채

유동성충당부채의 변동내역에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

반품충당부채

탄소배출증권

기타충당부채 합계

기초 기타충당부채

49,858

63,023

112,881

기타충당부채의 증가(감소)

8,193

(5,931)

2,262

기말 기타충당부채

58,051

57,092

115,143

전기

(단위 : 천원)

반품충당부채

탄소배출증권

기타충당부채 합계

기초 기타충당부채

54,075

118,319

172,394

기타충당부채의 증가(감소)

(4,217)

(55,296)

(59,513)

기말 기타충당부채

49,858

63,023

112,881

당기 이행연도 배출량 추정치에 대한 공시

공시금액

탄소배출량 추정치

66,178톤(tCO2-eq)

유동성충당부채의 변동내역에 대한 기술

당사는 상품 및 제품의 반품과 관련하여 과거의 경험율 등을 기초로 반품충당부채를 설정하고 있습니다.당사는 2015년부터 배출권 할당 및 거래 제도에 참여하고 있습니다. 2015년부터 2017년까지의 1차 계획기간 및 2018년부터 2020년까지의 2차 계획기간은 종료되었으며, 당기말 현재 2021년부터 2025년까지의 3차 계획기간이 진행 중입니다. 당사는 온실가스 배출과 관련하여 해당 이행연도분 배출권의 장부금액과 이를 초과하는 배출량에 대해 향후 부담할 것으로 예상되는 비용을 추정하여 충당부채로 계상하고 있습니다. 당기 이행연도에 대한 배출량 추정치는 66,178톤(tCO2-eq)입니다.

무상할당 배출권 수량에 대한 공시

2021년분

2022년분

2023년분

2024년분

2025년분

3차 계획기간 합계

무상할당 배출권 수량

67,086톤(tCO2-eq)

67,086톤(tCO2-eq)

67,086톤(tCO2-eq)

66,458톤(tCO2-eq)

66,458톤(tCO2-eq)

334,174톤(tCO2-eq)

배출권 수량의 변동내역

당기

(단위 : 천원)

2021년분

2022년분

2023년분

2024년분

2025년분

3차 계획기간 합계

기초 및 무상할당, 배출권 수량

67,086톤(tCO2-eq)

67,086톤(tCO2-eq)

67,086톤(tCO2-eq)

66,458톤(tCO2-eq)

66,458톤(tCO2-eq)

334,174톤(tCO2-eq)

매입, 배출권 수량

5,600톤(tCO2-eq)

5,600톤(tCO2-eq)

3,500톤(tCO2-eq)

0

0

14,700톤(tCO2-eq)

정부 제출, 배출권 수량

-73,001톤(tCO2-eq)

-66,370톤(tCO2-eq)

-64,235톤(tCO2-eq)

0

0

-203,606톤(tCO2-eq)

전기이월, 배출권 수량

1,731톤(tCO2-eq)

64톤(tCO2-eq)

18톤(tCO2-eq)

7톤(tCO2-eq)

0

1,820톤(tCO2-eq)

차기이월, 배출권 수량

-64톤(tCO2-eq)

-18톤(tCO2-eq)

-7톤(tCO2-eq)

0

0

-89톤(tCO2-eq)

할당취소, 배출권 수량

-1,352톤(tCO2-eq)

-6,362톤(tCO2-eq)

-6,362톤(tCO2-eq)

-5,104톤(tCO2-eq)

-5,104톤(tCO2-eq)

-24,284톤(tCO2-eq)

기말, 배출권 수량

0

0

0

61,361톤(tCO2-eq)

61,354톤(tCO2-eq)

122,715톤(tCO2-eq)

기초 및 무상할당 배출권

0

0

0

0

0

0

매입, 배출권

117,905

65,800

31,150

0

0

214,855

정부 제출, 배출권

(117,905)

(65,800)

(31,150)

0

0

(214,855)

전기이월, 배출권

0

0

0

0

0

0

차기이월, 배출권

0

0

0

0

0

0

할당취소, 배출권

0

0

0

0

0

0

기말 배출권

0

0

0

0

0

0

전기

(단위 : 천원)

2021년분

2022년분

2023년분

2024년분

2025년분

3차 계획기간 합계

기초 및 무상할당, 배출권 수량

67,086톤(tCO2-eq)

67,086톤(tCO2-eq)

67,086톤(tCO2-eq)

66,458톤(tCO2-eq)

66,458톤(tCO2-eq)

334,174톤(tCO2-eq)

매입, 배출권 수량

5,600톤(tCO2-eq)

5,600톤(tCO2-eq)

0

0

0

11,200톤(tCO2-eq)

정부 제출, 배출권 수량

-73,001톤(tCO2-eq)

-66,370톤(tCO2-eq)

0

0

0

-139,371톤(tCO2-eq)

전기이월, 배출권 수량

1,731톤(tCO2-eq)

64톤(tCO2-eq)

18톤(tCO2-eq)

0

0

1,813톤(tCO2-eq)

차기이월, 배출권 수량

-64톤(tCO2-eq)

-18톤(tCO2-eq)

0

0

0

-82톤(tCO2-eq)

할당취소, 배출권 수량

-1,352톤(tCO2-eq)

-6,362톤(tCO2-eq)

-5,153톤(tCO2-eq)

-5,104톤(tCO2-eq)

-5,104톤(tCO2-eq)

-23,075톤(tCO2-eq)

기말, 배출권 수량

0

0

61,951톤(tCO2-eq)

61,354톤(tCO2-eq)

61,354톤(tCO2-eq)

184,659톤(tCO2-eq)

기초 및 무상할당 배출권

0

0

0

0

0

0

매입, 배출권

117,905

65,800

0

0

0

183,705

정부 제출, 배출권

(117,905)

(65,800)

0

0

0

(183,705)

전기이월, 배출권

0

0

0

0

0

0

차기이월, 배출권

0

0

0

0

0

0

할당취소, 배출권

0

0

0

0

0

0

기말 배출권

0

0

0

0

0

0

20. 기타금융부채

기타금융부채에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

당기손익인식금융부채

상각후원가로 측정하는 금융부채, 범주

금융부채, 범주 합계

유동금융보증부채

1,306,373

유동 파생상품 금융부채

145,452

유동 리스부채

418,675

기타유동금융부채 합계

1,870,500

비유동금융보증부채

0

비유동 파생상품 금융부채

44,843

비유동 리스부채

305,312

기타비유동금융부채 합계

350,155

전기

(단위 : 천원)

당기손익인식금융부채

상각후원가로 측정하는 금융부채, 범주

금융부채, 범주 합계

유동금융보증부채

1,558,936

유동 파생상품 금융부채

2,594,207

유동 리스부채

600,745

기타유동금융부채 합계

4,753,888

비유동금융보증부채

0

비유동 파생상품 금융부채

837,053

비유동 리스부채

338,660

기타비유동금융부채 합계

1,175,713

21. 순확정급여자산(부채)

확정급여제도 및 확정기여제도에 대한 기술

당사는 종업원을 위하여 확정급여제도 및 확정기여제도를 운영하고 있으며, 확정급여부채의 보험수리평가는 예측단위적립방식을 적용하여 계산하였습니다. 확정기여제도는 당사가 고정된 금액의 기여금을 별도 기금에 지급하는 퇴직연금제도이며, 기여금은 종업원이 근무 용역을 제공했을 때 비용으로 인식됩니다.

종업원급여에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

공시금액

임금

25,460,858

퇴직급여비용, 확정기여제도

92,591

퇴직급여비용, 확정급여제도

1,921,807

합계

27,475,256

전기

(단위 : 천원)

공시금액

임금

24,787,532

퇴직급여비용, 확정기여제도

50,370

퇴직급여비용, 확정급여제도

1,735,160

합계

26,573,062

순확정급여자산(부채)와 관련하여 연결재무상태표에 인식된 금액에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

공시금액

확정급여채무, 현재가치

(30,473,993)

사외적립자산, 공정가치

31,611,916

순확정급여자산(부채)

1,137,923

전기

(단위 : 천원)

공시금액

확정급여채무, 현재가치

(31,405,789)

사외적립자산, 공정가치

33,303,201

순확정급여자산(부채)

1,897,412

순확정급여자산에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

전부 또는 부분적으로 기금이 적립되는 확정급여제도

전부 기금이 적립되지 않는 확정급여제도

확정급여제도의 기금적립약정 합계

확정급여채무, 현재가치

(30,473,993)

0

(30,473,993)

사외적립자산, 공정가치

31,611,916

순확정급여자산

1,137,923

전기

(단위 : 천원)

전부 또는 부분적으로 기금이 적립되는 확정급여제도

전부 기금이 적립되지 않는 확정급여제도

확정급여제도의 기금적립약정 합계

확정급여채무, 현재가치

(31,405,789)

0

(31,405,789)

사외적립자산, 공정가치

33,303,201

순확정급여자산

1,897,412

당기손익에 포함되는 퇴직급여비용에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

매출원가

판매비와 일반관리비

기능별 항목 합계

당기근무원가, 순확정급여부채(자산)

2,000,957

이자비용(수익), 순확정급여부채(자산)

1,192,451

이자에 포함된 금액을 제외한 사외적립자산의 수익, 순확정급여부채(자산)

(1,271,601)

퇴직급여비용 합계, 확정급여제도

777,996

1,143,811

1,921,807

전기

(단위 : 천원)

매출원가

판매비와 일반관리비

기능별 항목 합계

당기근무원가, 순확정급여부채(자산)

1,936,736

이자비용(수익), 순확정급여부채(자산)

1,486,309

이자에 포함된 금액을 제외한 사외적립자산의 수익, 순확정급여부채(자산)

(1,687,885)

퇴직급여비용 합계, 확정급여제도

803,448

931,712

1,735,160

순확정급여부채(자산)에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

확정급여채무의 현재가치

사외적립자산

순확정급여부채(자산) 합계

기초 순확정급여부채(자산)

31,405,789

(33,303,201)

(1,897,412)

당기손익으로 인식된 비용(수익)으로 인한 순확정급여부채(자산)의 증가(감소)

3,193,408

3,193,408

당기손익으로 인식된 비용(수익)으로 인한 순확정급여부채(자산)의 증가(감소)

당기근무원가, 순확정급여부채(자산)

2,000,957

2,000,957

이자비용(수익), 순확정급여부채(자산)

1,192,451

1,192,451

재측정이익(손실), 순 확정급여채무(자산)

1,163,559

(141,033)

1,022,526

재측정이익(손실), 순 확정급여채무(자산)

인구통계적가정의 변동에서 발생하는 보험수리적손실(이익), 순 확정급여부채(자산)

(169,419)

(169,419)

재무적 가정의 변동에서 발생하는 보험수리적손실(이익), 순 확정급여부채(자산)

1,012,849

1,012,849

경험조정에서 발생하는 보험수리적 손실(이익), 순확정급여부채(자산)

320,129

320,129

퇴직급여 지급액

(5,230,270)

5,245,426

15,156

이자에 포함된 금액을 제외한 사외적립자산의 수익, 순확정급여부채(자산)

(1,271,601)

(1,271,601)

기업이 제도에 납입한 기여금, 순확정급여부채(자산)

(2,200,000)

(2,200,000)

전입 및 전출에 따른 증가(감소), 순확정급여부채(자산)

(58,493)

58,493

0

기말 순확정급여부채(자산)

30,473,993

(31,611,916)

(1,137,923)

전기

(단위 : 천원)

확정급여채무의 현재가치

사외적립자산

순확정급여부채(자산) 합계

기초 순확정급여부채(자산)

30,785,071

(34,804,530)

(4,019,459)

당기손익으로 인식된 비용(수익)으로 인한 순확정급여부채(자산)의 증가(감소)

3,423,045

3,423,045

당기손익으로 인식된 비용(수익)으로 인한 순확정급여부채(자산)의 증가(감소)

당기근무원가, 순확정급여부채(자산)

1,936,736

1,936,736

이자비용(수익), 순확정급여부채(자산)

1,486,309

1,486,309

재측정이익(손실), 순 확정급여채무(자산)

996,894

228,668

1,225,562

재측정이익(손실), 순 확정급여채무(자산)

인구통계적가정의 변동에서 발생하는 보험수리적손실(이익), 순 확정급여부채(자산)

(40,063)

(40,063)

재무적 가정의 변동에서 발생하는 보험수리적손실(이익), 순 확정급여부채(자산)

1,012,815

1,012,815

경험조정에서 발생하는 보험수리적 손실(이익), 순확정급여부채(자산)

24,142

24,142

퇴직급여 지급액

(3,847,781)

4,709,106

861,325

이자에 포함된 금액을 제외한 사외적립자산의 수익, 순확정급여부채(자산)

(1,687,885)

(1,687,885)

기업이 제도에 납입한 기여금, 순확정급여부채(자산)

(1,700,000)

(1,700,000)

전입 및 전출에 따른 증가(감소), 순확정급여부채(자산)

48,560

(48,560)

0

기말 순확정급여부채(자산)

31,405,789

(33,303,201)

(1,897,412)

보험수리적가정의 민감도분석에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

할인율

임금상승률

할인율에 대한 보험수리적 가정

0.0359

미래임금상승률에 대한 보험수리적 가정

0.0424

보험수리적가정의 합리적인 범위 내에서의 발생가능한 증가율

0.01

0.01

보험수리적가정의 합리적인 범위 내에서의 발생가능한 증가로 인한 확정급여부채의 증가(감소)

(1,502,823)

1,692,776

보험수리적가정의 합리적인 범위 내에서의 발생가능한 감소율

0.01

0.01

보험수리적가정의 합리적인 범위 내에서의 발생가능한 감소로 인한 확정급여채무의 증가(감소)

1,693,107

(1,529,592)

전기

(단위 : 천원)

할인율

임금상승률

할인율에 대한 보험수리적 가정

0.0418

미래임금상승률에 대한 보험수리적 가정

0.0421

보험수리적가정의 합리적인 범위 내에서의 발생가능한 증가율

보험수리적가정의 합리적인 범위 내에서의 발생가능한 증가로 인한 확정급여부채의 증가(감소)

보험수리적가정의 합리적인 범위 내에서의 발생가능한 감소율

보험수리적가정의 합리적인 범위 내에서의 발생가능한 감소로 인한 확정급여채무의 증가(감소)

사외적립자산의 공정가치에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

공시금액

퇴직연금, 전체 사외적립자산에서 차지하는 금액

31,553,850

국민연금전환금, 전체 사외적립자산에서 차지하는 금액

58,066

사외적립자산 합계, 공정가치

31,611,916

전기

(단위 : 천원)

공시금액

퇴직연금, 전체 사외적립자산에서 차지하는 금액

33,219,823

국민연금전환금, 전체 사외적립자산에서 차지하는 금액

83,378

사외적립자산 합계, 공정가치

33,303,201

확정급여제도에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

공시금액

다음 연차보고기간 동안에 납부할 것으로 예상되는 기여금에 대한 추정치

2,079,688

확정급여채무의 가중평균만기

5년4개월30일

전기

(단위 : 천원)

공시금액

다음 연차보고기간 동안에 납부할 것으로 예상되는 기여금에 대한 추정치

확정급여채무의 가중평균만기

5년6개월27일

22. 자본

주식에 대한 공시

공시금액

수권주식수

120,000,000

발행주식수

96,179,340

주당 액면가액

500

주식의 분류에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

보통주

우선주

발행주식수

89,696,580

6,482,760

자본금

44,848,290

3,241,380

전기

(단위 : 천원)

보통주

우선주

발행주식수

89,696,580

6,482,760

자본금

44,848,290

3,241,380

자본잉여금의 구성내역

자본잉여금의 구성내역

당기

(단위 : 천원)

공시금액

주식발행초과금

11,055,195

전기

(단위 : 천원)

공시금액

주식발행초과금

11,055,195

기타자본항목의 구성내역

당기

(단위 : 천원)

공시금액

재평가적립금

56,528,868

자기주식처분이익

4,879,995

자기주식의 취득

(5,850,794)

합계

55,558,069

전기

(단위 : 천원)

공시금액

재평가적립금

56,528,868

자기주식처분이익

4,879,995

자기주식의 취득

0

합계

61,408,863

기타포괄손익누계액 구성내역

당기

(단위 : 천원)

자본

자본 합계

기타포괄손익누적액

재평가잉여금

기타포괄손익-공정가치로 측정되는 금융자산의 차손익적립금

기타포괄손익누적액

111,343,595

2,902,114

114,245,709

전기

(단위 : 천원)

자본

자본 합계

기타포괄손익누적액

재평가잉여금

기타포괄손익-공정가치로 측정되는 금융자산의 차손익적립금

기타포괄손익누적액

111,343,595

2,913,315

114,256,910

이익잉여금에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

공시금액

이익준비금

15,339,000

임의적립금

264,663,962

미처분이익잉여금

12,576,203

합계

292,579,165

전기

(단위 : 천원)

공시금액

이익준비금

14,139,000

임의적립금

254,073,962

미처분이익잉여금

22,890,128

합계

291,103,090

이익잉여금 변동 내역

당기

(단위 : 천원)

공시금액

기초 이익잉여금

291,103,090

지배기업의 소유주에게 귀속되는 당기순이익(손실)

13,371,693

연차배당

(11,093,038)

확정급여제도의 재측정요소

(802,580)

기말 이익잉여금

292,579,165

전기

(단위 : 천원)

공시금액

기초 이익잉여금

279,794,475

지배기업의 소유주에게 귀속되는 당기순이익(손실)

23,844,494

연차배당

(11,573,935)

확정급여제도의 재측정요소

(961,944)

기말 이익잉여금

291,103,090

이익잉여금의 처분내역

이익잉여금의 처분내역

당기

(단위 : 천원)

공시금액

미처분이익잉여금

12,576,203

미처분이익잉여금

전기이월이익잉여금

7,090

확정급여제도의 재측정요소

(802,580)

당기순이익, 이익잉여금 처분계산서

13,371,693

임의적립금 등의 이입액

0

합계

12,576,203

이익잉여금 처분액

12,573,375

이익잉여금 처분액

이익준비금의 처분

1,140,000

배당금

11,333,375

배당금

보통주에 지급될 주당배당금 (단위:원)

120

보통주 주당 배당률

0.24

우선주에 지급될 주당배당금 (단위:원)

125

우선주 주당 배당률

0.25

시설 적립금

100,000

차기이월 미처분이익잉여금

2,828

이익잉여금 처분예정일

2025-03-21

이익잉여금 처분확정일

전기

(단위 : 천원)

공시금액

미처분이익잉여금

22,890,128

미처분이익잉여금

전기이월이익잉여금

7,578

확정급여제도의 재측정요소

(961,944)

당기순이익, 이익잉여금 처분계산서

23,844,494

임의적립금 등의 이입액

0

합계

22,890,128

이익잉여금 처분액

22,883,038

이익잉여금 처분액

이익준비금의 처분

1,200,000

배당금

11,093,038

배당금

보통주에 지급될 주당배당금 (단위:원)

115

보통주 주당 배당률

0.23

우선주에 지급될 주당배당금 (단위:원)

120

우선주 주당 배당률

0.24

시설 적립금

10,590,000

차기이월 미처분이익잉여금

7,090

이익잉여금 처분예정일

이익잉여금 처분확정일

2024-03-22

23. 주당이익

주당이익

당기

(단위 : 원)

공시금액

지배기업의 소유주에게 귀속되는 당기순이익(손실)

13,371,692,673

우선주 배당금의 이익(손실) 조정

(810,345,000)

지배기업의 보통주에 귀속되는 당기순이익(손실)

12,561,347,673

가중평균유통보통주식수

89,221,939

가중평균유통보통주식수

기초 발행주식수

89,696,580

자기주식

(474,641)

기본주당이익(손실)

141

전기

(단위 : 원)

공시금액

지배기업의 소유주에게 귀속되는 당기순이익(손실)

23,844,494,015

우선주 배당금의 이익(손실) 조정

(777,931,200)

지배기업의 보통주에 귀속되는 당기순이익(손실)

23,066,562,815

가중평균유통보통주식수

89,696,580

가중평균유통보통주식수

기초 발행주식수

89,696,580

자기주식

0

기본주당이익(손실)

257

희석주당이익에 대한 기술

당기 및 전기 중 희석증권에 의한 희석효과가 없으므로 희석주당이익은 기본주당이익과 동일합니다.

24. 수익

수익에 대한 기술

당기말 현재 당사의 주요 수익은 식품과 축산물 판매 등이며 기타 이외의 수익은 투자부동산의 임대수익입니다.

고객과의 계약에서 생기는 수익의 구분에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

부문

부문 합계

영업부문

식품

축산유통

기타부문

고객과의 계약에서 생기는 수익

679,202,310

361,635,916

0

1,040,838,226

고객과의 계약에서 생기는 수익

상품매출액

86,524,216

361,635,916

0

448,160,132

제품매출액

592,678,094

0

0

592,678,094

투자부동산에서 발생한 임대수익

0

0

8,047,943

8,047,943

수익 합계

679,202,310

361,635,916

8,047,943

1,048,886,169

전기

(단위 : 천원)

부문

부문 합계

영업부문

식품

축산유통

기타부문

고객과의 계약에서 생기는 수익

652,710,494

343,002,687

0

995,713,181

고객과의 계약에서 생기는 수익

상품매출액

104,423,224

343,001,933

0

447,425,157

제품매출액

548,287,270

754

0

548,288,024

투자부동산에서 발생한 임대수익

0

0

7,767,513

7,767,513

수익 합계

652,710,494

343,002,687

7,767,513

1,003,480,694

고객과의 계약에서 생기는 수취채권 및 계약자산, 계약부채에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

공시금액

고객과의 계약에서 생기는 수취채권

40,347,015

계약자산

84,463

계약부채

1,865,689

전기

(단위 : 천원)

공시금액

고객과의 계약에서 생기는 수취채권

45,784,825

계약자산

102,765

계약부채

1,116,523

계약자산에 대한 기술

계약자산은 운송용역으로 인해 이연한 운송비와 고객에게서 상품 및 제품을 회수할 기업의 권리에 대한 자산으로 미수금에 포함하여 표시하였으며 환불부채는 별도의 충당부채로 표시하였습니다.

계약부채에 대한 기술

계약부채는 물품대 선수금과 운송용역 중 미수행된 부분으로, 고객에게 기 청구된 금액으로 구성되어 있습니다. 당사는 운송용역 계약부채를 미지급금에 포함하여 표시하였습니다.

수행의무와 수익인식 정책에 대한 공시

상품 및 제품매출

운송용역 매출

기업이 수행의무를 일반적으로 이행하는 시기에 대한 기술

상품 및 제품은 고객에게 인도되는 시점에 통제가 이전되며, 이 시점에 청구서를 발행하고 수익이 인식됩니다. 일부계약은 반품권이 부여되어 있습니다.

제품 판매 시 CIF 및 CFR 조건 등의 수출매출계약에 따라 제품 판매 이외에 운송 용역을 제공합니다.

기업이 이전하기로 약속한 재화나 용역의 특성에 대한 기술

상품 및 제품은 고객에게 인도되는 시점에 통제가 이전되며, 동 시점에 청구서를 발행하고 수익을 인식합니다.고객에게 반품권이 부여되어 있으며, 수익은 누적수익 금액 중 유의적인 환원이 발생하지 않을 가능성이 매우 높은 정도까지 인식합니다.고객에게 재화나 용역을 제공하는 데에 다른 당사자가 관여할 때, 약속의 성격이 재화나 용역 자체를 제공하는 수행의무(본인) 아니면 주선하는 수행의무(대리인)를 판단하며, 고객에게 재화나 용역이 이전되기 전에 당사가 그 정해진 재화나 용역에 대한 통제 여부를 근거로 본인 대 대리인을 판단합니다.

운송용역을 별도의 수행의무로 구분하여 관련 비용을 용역매출원가로 인식하고, 동 수행의무에 거래가격의 일부를 배분하여 운송기간에 걸쳐 수익을 인식합니다.

25. 매출원가

매출원가에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

공시금액

상품매출원가

443,456,748

제품매출원가

527,767,624

기타수익(매출액)에 대한 매출원가

6,883,819

합계

978,108,191

전기

(단위 : 천원)

공시금액

상품매출원가

424,748,301

제품매출원가

493,520,031

기타수익(매출액)에 대한 매출원가

6,835,260

합계

925,103,592

26. 영업이익

판매비와관리비에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

공시금액

급여, 판관비

14,761,771

퇴직급여, 판관비

1,165,476

복리후생비, 판관비

2,592,432

감가상각비, 판관비

828,716

무형자산상각비, 판관비

0

광고선전비, 판관비

98,303

수출제비용, 판관비

6,513,456

운반비, 판관비

9,235,132

임차료, 판관비

4,679,156

지급수수료, 판관비

3,308,111

판매촉진비, 판관비

416,579

기타의 판매비와 관리비

4,896,880

합계

48,496,012

전기

(단위 : 천원)

공시금액

급여, 판관비

14,070,736

퇴직급여, 판관비

955,045

복리후생비, 판관비

2,868,497

감가상각비, 판관비

844,379

무형자산상각비, 판관비

41

광고선전비, 판관비

98,363

수출제비용, 판관비

6,277,734

운반비, 판관비

9,069,888

임차료, 판관비

4,229,617

지급수수료, 판관비

2,249,898

판매촉진비, 판관비

362,930

기타의 판매비와 관리비

4,771,331

합계

45,798,459

성격별 분류에 따른 영업비용

당기

(단위 : 천원)

공시금액

제품과 재공품의 감소(증가)

326,009,299

원재료와 소모품의 사용액

553,203,089

종업원급여비용

27,475,256

감가상각비와 상각비

5,562,838

지급수수료

5,010,324

외주용역비

12,726,241

기타 비용

96,628,687

합계

1,026,615,734

전기

(단위 : 천원)

공시금액

제품과 재공품의 감소(증가)

324,201,732

원재료와 소모품의 사용액

520,209,185

종업원급여비용

26,573,062

감가상각비와 상각비

5,615,817

지급수수료

3,950,143

외주용역비

11,030,203

기타 비용

80,197,785

합계

971,777,927

성격별 분류에 따른 공시에 대한 기술

상기 합계금액은 매출원가, 판매비와관리비 및 매출채권손상차손을 합한 금액입니다.

27. 금융손익

금융수익 및 금융비용

당기

(단위 : 천원)

공시금액

금융수익

33,057,079

금융수익

당기손익인식금융자산평가이익(금융수익)

16,547,032

당기손익인식금융부채평가이익

4,095,649

이자수익(금융수익)

3,977,002

배당금수익(금융수익)

7,861,890

금융보증계약소멸이익

575,506

금융원가

(17,394,495)

금융원가

당기손익인식금융자산평가손실(금융원가)

(159,535)

당기손익인식금융부채평가손실

(2,818,307)

이자비용

(14,416,653)

금융보증계약손실

0

금융자산손상(차손)환입

0

금융상품관련순손익

15,662,584

전기

(단위 : 천원)

공시금액

금융수익

17,940,935

금융수익

당기손익인식금융자산평가이익(금융수익)

8,405,881

당기손익인식금융부채평가이익

2,893,100

이자수익(금융수익)

4,779,769

배당금수익(금융수익)

1,128,619

금융보증계약소멸이익

733,566

금융원가

(21,006,491)

금융원가

당기손익인식금융자산평가손실(금융원가)

(253,509)

당기손익인식금융부채평가손실

(6,537,051)

이자비용

(13,245,431)

금융보증계약손실

(970,500)

금융자산손상(차손)환입

0

금융상품관련순손익

(3,065,556)

28. 기타영업외손익

기타수익 및 기타비용

당기

(단위 : 천원)

공시금액

기타영업외수익

13,838,981

기타영업외수익

외화환산이익

1,242,714

외환차익

11,107,588

유형자산처분이익

37,394

투자부동산처분이익

0

잡이익

1,451,285

기타영업외비용

21,437,104

기타영업외비용

기부금

27,987

외화환산손실

3,860,897

외화거래손실

10,714,537

유형자산처분손실

0

운휴자산감가상각비

0

잡손실

6,833,683

전기

(단위 : 천원)

공시금액

기타영업외수익

16,416,196

기타영업외수익

외화환산이익

308,448

외환차익

10,239,337

유형자산처분이익

0

투자부동산처분이익

4,321,569

잡이익

1,546,842

기타영업외비용

15,474,197

기타영업외비용

기부금

37,585

외화환산손실

2,099,463

외화거래손실

12,542,535

유형자산처분손실

1

운휴자산감가상각비

24,190

잡손실

770,423

29. 법인세

법인세비용(수익)의 주요 구성요소

당기

(단위 : 천원)

공시금액

당기법인세비용(수익)

10,585,295

과거기간의 당기법인세 조정

6,014,712

일시적차이의 발생과 소멸로 인한 이연법인세비용(수익)

(5,074,261)

당기손익 이외로 인식되는 항목과 관련된 법인세 비용

223,015

법인세비용

11,748,761

전기

(단위 : 천원)

공시금액

당기법인세비용(수익)

4,348,357

과거기간의 당기법인세 조정

150,793

일시적차이의 발생과 소멸로 인한 이연법인세비용(수익)

1,511,320

당기손익 이외로 인식되는 항목과 관련된 법인세 비용

(256,501)

법인세비용

5,753,969

자본에 직접 가감되는 항목과 관련된 당기법인세와 이연법인세

당기

(단위 : 천원)

공시금액

기타포괄손익에 포함되는, 확정급여제도의 재측정에 관련되는 법인세

219,945

기타포괄손익에 포함되는, 지분상품에 대한 투자자산에 관련되는 법인세

3,070

기타포괄손익에 포함되는, 재평가잉여금 변동에 관련되는 법인세

0

자본에 직접 가감되는 항목과 관련된 당기법인세와 이연법인세 총액

223,015

전기

(단위 : 천원)

공시금액

기타포괄손익에 포함되는, 확정급여제도의 재측정에 관련되는 법인세

263,618

기타포괄손익에 포함되는, 지분상품에 대한 투자자산에 관련되는 법인세

303,241

기타포괄손익에 포함되는, 재평가잉여금 변동에 관련되는 법인세

(823,360)

자본에 직접 가감되는 항목과 관련된 당기법인세와 이연법인세 총액

(256,501)

회계이익에 적용세율을 곱하여 산출한 금액에 대한 조정

당기

(단위 : 천원)

공시금액

법인세비용차감전순손익

25,120,455

적용세율에 따른 법인세비용

5,340,825

과거기간 법인세와 관련되어 인식한 추납액

6,014,712

세액공제감면의 법인세 효과

(48,218)

과세되지 않는 수익과 과세소득(세무상결손금) 결정시 차감되지 않는 비용의 법인세효과

176,912

미인식이연법인세부채의 변동으로 인한 법인세 효과

27,517

기타

237,013

법인세비용

11,748,761

유효세율

0.4677

전기

(단위 : 천원)

공시금액

법인세비용차감전순손익

29,598,463

적용세율에 따른 법인세비용

6,375,245

과거기간 법인세와 관련되어 인식한 추납액

150,793

세액공제감면의 법인세 효과

(125,112)

과세되지 않는 수익과 과세소득(세무상결손금) 결정시 차감되지 않는 비용의 법인세효과

(207,714)

미인식이연법인세부채의 변동으로 인한 법인세 효과

(602,184)

기타

162,940

법인세비용

5,753,969

유효세율

0.1944

일시적차이, 미사용 세무상 결손금과 미사용 세액공제에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

퇴직급여충당금

퇴직연금

손상차손누계액

재고자산 평가충당금

재평가잉여금

제평가적립금

투자주식

파생상품평가

미수이자

연월차수당

금융보증계약

기타

일시적차이, 미사용 세무상 결손금과 미사용 세액공제 합계

기초 이연법인세부채(자산)

(6,755,385)

6,755,385

(848,942)

(496,819)

29,578,129

6,560,775

1,529,326

(138,148)

136,742

(135,176)

(123,791)

(605,421)

35,456,675

당기손익

450,710

(230,765)

196,194

(46,679)

0

0

(843,324)

116,177

(49,561)

(118,127)

123,791

(4,449,662)

(4,851,246)

자본반영

(250,281)

30,336

0

0

0

0

(3,070)

0

0

0

0

(223,015)

기말 이연법인세부채(자산)

(6,554,956)

6,554,956

(652,748)

(543,498)

29,578,129

6,560,775

682,932

(21,971)

87,181

(253,303)

0

(5,055,083)

30,382,414

전기

(단위 : 천원)

퇴직급여충당금

퇴직연금

손상차손누계액

재고자산 평가충당금

재평가잉여금

제평가적립금

투자주식

파생상품평가

미수이자

연월차수당

금융보증계약

기타

일시적차이, 미사용 세무상 결손금과 미사용 세액공제 합계

기초 이연법인세부채(자산)

(6,467,943)

6,467,943

(646,158)

(400,456)

28,905,678

6,409,865

980,287

(157,774)

89,207

(134,737)

(71,134)

(1,029,423)

33,945,355

당기손익

(23,824)

287,442

(202,784)

(96,363)

0

0

852,280

19,626

47,535

(439)

(52,657)

424,002

1,254,818

자본반영

(263,618)

0

0

0

672,451

150,910

(303,241)

0

0

0

0

0

256,502

기말 이연법인세부채(자산)

(6,755,385)

6,755,385

(848,942)

(496,819)

29,578,129

6,560,775

1,529,326

(138,148)

136,742

(135,176)

(123,791)

(605,421)

35,456,675

일시적차이 등의 발생과 소멸로 인한 법인세비용

당기

(단위 : 천원)

공시금액

기초 이연법인세부채(자산)

35,456,675

기말 이연법인세부채(자산)

30,382,414

일시적차이의 발생과 소멸로 인한 이연법인세비용(수익)

(5,074,261)

전기

(단위 : 천원)

공시금액

기초 이연법인세부채(자산)

33,945,355

기말 이연법인세부채(자산)

35,456,675

일시적차이의 발생과 소멸로 인한 이연법인세비용(수익)

1,511,320

이연법인세자산으로 인식되지 않은 일시적차이 내역

당기

(단위 : 천원)

공시금액

종속기업투자주식

22,421,177

전기

(단위 : 천원)

공시금액

종속기업투자주식

22,549,104

종속기업투자주식에 대해 이연법인세 자산으로 인식하지 얺은 사유에 대한 기술

종속기업을 통제할 수 있고, 예측가능한 미래에 일시적차이가 소멸할 가능성이 높지 않기 때문에 이연법인세자산을 인식하지 아니하였습니다.

이연법인세부채로 인식되지 않은 가산할 일시적차이 내역

당기

(단위 : 천원)

공시금액

종속기업투자주식

48,841,740

전기

(단위 : 천원)

공시금액

종속기업투자주식

48,841,740

이연법인세부채로 인식되지 않은 종속기업투자주시과 관련된 일시적차이에 대한 기술

종속기업을 통제할 수 있고, 예측가능한 미래에 일시적차이가 소멸하지 않을 가능성이 높기 때문에 이연법인세부채를 인식하지 아니하였습니다.

30. 특수관계자

(1) 당기말과 전기말 현재 당사의 특수관계자 내역은 다음과 같습니다.

구분
특수관계자
국가
지분율(%)

제 69(당) 기
제 68(전) 기

종속회사
(주)티에스신용투자대부
한국
100.00
100.00

(주)티에스개발
한국
100.00
100.00

(주)티에스우인
한국
100.00
100.00

티에스사료(주)
한국
100.00
100.00

공주개발(주)
한국
93.75
93.75

티에스유업(주)
한국
100.00
100.00

농업회사법인(주)알앤에프
한국
90.00
90.00

대한에프에쓰에쓰(주)
한국
100.00
100.00

천진채홍사료유한공사
중국
80.00
80.00

청도채홍사료유한공사
중국
80.00
80.00

하남채홍사료유한공사(*1)
중국
10.90
10.90

대한제당홍콩유한공사
홍콩
100.00
100.00

델리치푸드(주)(*2)
한국
100.00
-

(*1) 당사(10.90%) 및 종속기업인 천진채홍사료유한공사(55.95%), 청도채홍사료유한공사(33.15%)의 지분율 합계가 100%이므로 종속기업투자주식으로 분류하였습니다.(*2) 당사는 2023년 12월 21일 델리치푸드(주)의 주식 전량 및 경영권을 양수하는 주식매매계약을 체결하고, 2024년 1월 19일 대상주식을 취득하여 종속기업투자주식으로 분류하였습니다.
또한 당사는 종속기업인 델리치푸드(주)에 대한 매출채권 8,100,000천원을 출자전환하였으며, 동 매출채권과 관련된 대손충당금 963,110천원이 종속기업투자주식 차감액으로 대체되었습니다.

특수관계자거래에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

전체 특수관계자

전체 특수관계자 합계

종속기업

티에스사료(주)

(주)티에스신용투자대부

(주)티에스개발

(주)티에스우인

티에스유업(주)

공주개발(주)

농업회사법인(주)알앤에프

대한에프에쓰에쓰(주)

대한제당홍콩유한공사

천진채홍사료유한공사

청도채홍사료유한공사

델리치푸드(주)

매출

2,538,242

5,798

125,372

28,080

237,480

5,571

137,541

59,214,116

0

18,055,733

80,347,933

배당금수익

0

0

7,000,000

0

0

0

0

0

360,114

0

7,360,114

매입

0

0

0

0

0

0

0

0

0

20,600

20,600

임차료, 특수관계자거래

9,259

0

0

55,021

204,000

0

0

0

0

0

268,280

제공받은용역, 특수관계자거래

0

0

0

0

12,726,241

0

0

0

0

0

12,726,241

기타비용, 특수관계자거래

0

0

8,850

3,124,628

0

3,000

497,556

179,157

0

0

3,813,191

전기

(단위 : 천원)

전체 특수관계자

전체 특수관계자 합계

종속기업

티에스사료(주)

(주)티에스신용투자대부

(주)티에스개발

(주)티에스우인

티에스유업(주)

공주개발(주)

농업회사법인(주)알앤에프

대한에프에쓰에쓰(주)

대한제당홍콩유한공사

천진채홍사료유한공사

청도채홍사료유한공사

델리치푸드(주)

매출

2,308,748

5,798

63,561

20,570

233,893

8,963

1,136

126,006

74,183,234

0

0

76,951,909

배당금수익

0

0

0

0

0

0

0

0

0

317,621

340,309

657,930

매입

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

임차료, 특수관계자거래

5,505

0

0

0

204,000

0

0

0

0

0

0

209,505

제공받은용역, 특수관계자거래

0

0

0

0

11,031,827

0

0

0

0

0

0

11,031,827

기타비용, 특수관계자거래

0

0

12,590

3,203,540

0

3,000

0

498,925

197,161

0

0

3,915,216

특수관계자거래의 채권·채무 잔액에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

전체 특수관계자

전체 특수관계자 합계

종속기업

그 밖의 특수관계자

티에스사료(주)

(주)티에스신용투자대부

(주)티에스개발

(주)티에스우인

티에스유업(주)

공주개발(주)

대한에프에쓰에쓰(주)

대한제당홍콩유한공사

천진채홍사료유한공사

청도채홍사료유한공사

델리치푸드(주)

당해 기업이나 당해 기업의 지배기업의 주요 경영진

매출채권

175,228

0

0

1,049

1,174

6,062

2,457,103

0

2,358,758

0

4,999,374

미수금, 특수관계자거래

7,464

0

7,009,090

0

19,800

0

0

299,248

0

0

7,335,602

임차보증금, 특수관계자거래

0

0

0

50,000

0

0

0

0

0

0

50,000

회원권, 특수관계자거래

0

0

4,900,000

0

0

0

0

0

0

0

4,900,000

대여금, 특수관계자거래

0

0

0

0

0

0

0

0

0

242,270

242,270

채무액, 특수관계자거래

873

0

0

288,541

195,068

43,081

0

0

0

0

527,563

임대보증금, 특수관계자거래

73,495

135,146

0

0

0

17,112

0

0

0

0

225,753

리스부채, 특수관계자거래

0

0

0

27,658

78,341

0

0

0

0

0

105,999

특수관계자거래의 채권 잔액에 대하여 설정된 대손충당금

32,705

전기

(단위 : 천원)

전체 특수관계자

전체 특수관계자 합계

종속기업

그 밖의 특수관계자

티에스사료(주)

(주)티에스신용투자대부

(주)티에스개발

(주)티에스우인

티에스유업(주)

공주개발(주)

대한에프에쓰에쓰(주)

대한제당홍콩유한공사

천진채홍사료유한공사

청도채홍사료유한공사

델리치푸드(주)

당해 기업이나 당해 기업의 지배기업의 주요 경영진

매출채권

151,833

0

0

175

20,852

0

5,785

4,054,242

0

0

0

4,232,887

미수금, 특수관계자거래

9,351

0

4,024

0

0

0

0

0

0

268,873

0

282,248

임차보증금, 특수관계자거래

0

0

0

50,000

0

0

0

0

0

0

0

50,000

회원권, 특수관계자거래

0

0

4,900,000

0

0

0

0

0

0

0

0

4,900,000

대여금, 특수관계자거래

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

309,413

309,413

채무액, 특수관계자거래

529

0

0

289,776

235,910

0

44,530

0

0

0

0

570,745

임대보증금, 특수관계자거래

73,495

135,146

0

0

0

0

17,112

0

0

0

0

225,753

리스부채, 특수관계자거래

0

0

0

0

205,909

0

0

0

0

0

0

205,909

특수관계자거래의 채권 잔액에 대하여 설정된 대손충당금

36,198

특수관계자 자금거래에 관한 공시

(단위 : 천원)

전체 특수관계자

종속기업

그 밖의 특수관계자

(주)티에스우인

티에스유업(주)

당해 기업이나 당해 기업의 지배기업의 주요 경영진

기초 리스부채, 특수관계자거래

0

205,909

리스이용자로서 리스, 특수관계자거래

33,084

70,674

리스부채의 감소, 특수관계자거래

(5,426)

(198,242)

기말 리스부채, 특수관계자거래

27,658

78,341

기초 자금대여, 특수관계자거래

309,413

대여거래, 대여

0

대여거래, 회수

(67,143)

기말 자금대여, 특수관계자거래

242,270

주요 경영진에 대한 보상에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

공시금액

주요 경영진에 대한 보상, 단기종업원급여

2,503,461

주요 경영진에 대한 보상, 퇴직급여

333,792

합계

2,837,253

전기

(단위 : 천원)

공시금액

주요 경영진에 대한 보상, 단기종업원급여

2,526,698

주요 경영진에 대한 보상, 퇴직급여

284,617

합계

2,811,315

주요 경영진에 대한 기술

당사의 주요 경영진에는 이사(사외이사 포함) 및 감사를 포함하였습니다.

특수관계자를 위하여 제공하고 있는 지급보증에 대한 공시

(단위 : 천원)

전체 특수관계자

종속기업

티에스사료(주)

대한제당홍콩유한공사

농업회사법인(주)알앤에프

델리치푸드(주)

지급보증의 구분

제공한 지급보증

신용장개설약정

일반대지급보증

구매카드약정

종합통장대출

파생상품거래약정

중장기대지급보증

신용장개설약정

신용장개설약정

신용장개설약정

신용장개설약정

현지금융지급보증

일반대지급보증

일반대지급보증

신용장개설약정

일반대지급보증

구매카드약정

종합통장대출

파생상품거래약정

중장기대지급보증

신용장개설약정

신용장개설약정

신용장개설약정

신용장개설약정

현지금융지급보증

일반대지급보증

일반대지급보증

신용장개설약정

일반대지급보증

구매카드약정

종합통장대출

파생상품거래약정

중장기대지급보증

신용장개설약정

신용장개설약정

신용장개설약정

신용장개설약정

현지금융지급보증

일반대지급보증

일반대지급보증

신용장개설약정

일반대지급보증

구매카드약정

종합통장대출

파생상품거래약정

중장기대지급보증

신용장개설약정

신용장개설약정

신용장개설약정

신용장개설약정

현지금융지급보증

일반대지급보증

일반대지급보증

보증처

(주)하나은행

(주)하나은행

(주)하나은행

(주)하나은행

(주)하나은행

(주)신한은행

(주)농협은행

(주)국민은행

한국산업은행

(주)신한은행

(주)하나은행

(주)신한은행

(주)하나은행

(주)하나은행

(주)하나은행

기업의(으로의) 보증한도 (비 PF)

13,200,000

13,200,000

2,400,000

1,200,000

2,400,000

1,512,000

12,000,000

기업의(으로의) 보증한도 (비 PF), USD [USD, 일]

2,400,000

19,200,000

18,000,000

11,000,000

18,000,000

1,200,000

4,800,000

4,800,000

기업의(으로의) 보증금액 (비 PF)

0

89,248

0

2,000,000

1,260,000

10,000,000

기업의(으로의) 보증금액 (비 PF), USD [USD, 일]

3,261,628

717,590

3,134,893

0

3,783,628

5,030,399

200,000

1,421,240

기업의(으로의) 보증금액 (비 PF), EUR [EUR, 일]

875,607

보증기간

2024-11-14~2025-11-14

2024-11-14~2025-11-14

2024-11-14~2025-11-14

2024-11-14~2025-11-14

2024-09-27~2025-09-27

2024-02-08~2025-02-08

2024-02-04~2025-02-04

2024-02-17~2025-02-17

2024-09-29~2025-09-29

2024-12-13~2025-12-12

2024-03-13~2025-03-13

2024-11-29~2025-11-29

2024-12-27~2026-01-19

2024-12-27~2026-01-19

2024-12-27~2026-01-19

지급보증에 대한 비고(설명)

신용장개설약정

일반대지급보증

구매카드약정

종합통장대출

파생상품거래약정

신용장개설약정

신용장개설약정

신용장개설약정

신용장개설약정

현지금융지급보증

일반대지급보증

일반대지급보증

일반대지급보증

신용장개설약정

신용장개설약정

지급보증 등과 관련한 금융보증계약부채에 대한 공시

(단위 : 천원)

지급보증의 구분

제공한 지급보증

전체 특수관계자

전체 특수관계자 합계

종속기업

티에스사료(주)

농업회사법인(주)알앤에프

대한제당홍콩유한공사

델리치푸드(주)

유동금융보증부채

478,199

21,707

730

805,737

1,306,373

전 관계기업 청산에 대한 공시

전기

(단위 : 천원)

HK바이오이노베이션(주)

청산금액

7,197,115

관계기업/공동기업투자처분이익

19,253

31. 우발채무와 약정사항

약정에 대한 공시

(단위 : 천원)

신용장개설약정 (포괄한도)

신용장개설약정

신용장개설약정

신용장개설약정

신용장개설약정

신용장개설약정

신용장개설약정

당좌대출약정

수출입자금대출약정

일반(중장기)자금대출약정

B2B 외

약정처

(주)하나은행

한국산업은행

(주)신한은행

(주)국민은행

(주)농협은행

(주)우리은행

(주)우리은행

(주)하나은행 외

한국수출입은행

(주)하나은행 외

(주)하나은행 외

약정 금액

55,000,000

7,000,000

50,000,000

308,218,250

3,330,000

약정 금액(USD) [USD, 일]

35,000,000

25,000,000

17,000,000

30,000,000

16,000,000

4,000,000

실행금액

44,744,899

0

0

308,218,250

547,104

대출잔액(USD) [USD, 일]

19,257,337

4,341,600

5,303,000

9,248,060

4,772,700

947,724

약정에 대한 설명

(주)하나은행의 포괄여신한도는 구매자금, 무역금융, 일반자금, 신용장개설약정 등의 약정을 포함합니다.

법적소송우발부채에 대한 공시

(단위 : 천원)

법적소송우발부채의 분류

제소(원고)

㈜네추럴웨이

소송 금액

91,510

의무의 성격에 대한 기술, 우발부채

1심 계류 중

법적소송우발부채에 대한 기술

당기말 현재 상기 소송사건의 최종 결과를 예측할 수 없으며, 당사의 경영진은 상기 소송사건의 결과가 당사의 재무제표에 중요한 영향을 미치지 아니할 것으로 판단하고 있습니다.

32. 금융상품

금융자산의 장부금액과 공정가치에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

금융자산, 분류

공정가치로 측정하는 금융자산

공정가치로 측정되지 않는 금융자산

통화선도

통화옵션

이자율통화스왑

이자율스왑 계약

지분증권

기타금융자산

현금및현금성자산

매출채권 및 기타채권

상각후원가측정기타금융자산

금융자산, 범주

금융자산, 범주 합계

금융자산, 범주

금융자산, 범주 합계

금융자산, 범주

금융자산, 범주 합계

금융자산, 범주

금융자산, 범주 합계

금융자산, 범주

금융자산, 범주 합계

금융자산, 범주

금융자산, 범주 합계

금융자산, 범주

금융자산, 범주 합계

금융자산, 범주

금융자산, 범주 합계

금융자산, 범주

금융자산, 범주 합계

당기손익인식금융자산

기타포괄손익-공정가치로 측정하는 금융자산, 범주

상각후원가로 측정하는 금융자산, 범주

당기손익인식금융자산

기타포괄손익-공정가치로 측정하는 금융자산, 범주

상각후원가로 측정하는 금융자산, 범주

당기손익인식금융자산

기타포괄손익-공정가치로 측정하는 금융자산, 범주

상각후원가로 측정하는 금융자산, 범주

당기손익인식금융자산

기타포괄손익-공정가치로 측정하는 금융자산, 범주

상각후원가로 측정하는 금융자산, 범주

당기손익인식금융자산

기타포괄손익-공정가치로 측정하는 금융자산, 범주

상각후원가로 측정하는 금융자산, 범주

당기손익인식금융자산

기타포괄손익-공정가치로 측정하는 금융자산, 범주

상각후원가로 측정하는 금융자산, 범주

당기손익인식금융자산

기타포괄손익-공정가치로 측정하는 금융자산, 범주

상각후원가로 측정하는 금융자산, 범주

당기손익인식금융자산

기타포괄손익-공정가치로 측정하는 금융자산, 범주

상각후원가로 측정하는 금융자산, 범주

당기손익인식금융자산

기타포괄손익-공정가치로 측정하는 금융자산, 범주

상각후원가로 측정하는 금융자산, 범주

장부금액

5,702,922

0

0

5,702,922

77,613

0

0

77,613

4,533,710

0

0

4,533,710

35,266

0

0

35,266

0

20,681,093

0

20,681,093

23,457,026

0

0

23,457,026

0

0

163,220,931

163,220,931

0

0

80,310,740

80,310,740

0

0

11,419,735

11,419,735

공정가치

5,702,922

77,613

4,533,710

35,266

20,681,093

23,457,026

0

0

0

전기

(단위 : 천원)

금융자산, 분류

공정가치로 측정하는 금융자산

공정가치로 측정되지 않는 금융자산

통화선도

통화옵션

이자율통화스왑

이자율스왑 계약

지분증권

기타금융자산

현금및현금성자산

매출채권 및 기타채권

상각후원가측정기타금융자산

금융자산, 범주

금융자산, 범주 합계

금융자산, 범주

금융자산, 범주 합계

금융자산, 범주

금융자산, 범주 합계

금융자산, 범주

금융자산, 범주 합계

금융자산, 범주

금융자산, 범주 합계

금융자산, 범주

금융자산, 범주 합계

금융자산, 범주

금융자산, 범주 합계

금융자산, 범주

금융자산, 범주 합계

금융자산, 범주

금융자산, 범주 합계

당기손익인식금융자산

기타포괄손익-공정가치로 측정하는 금융자산, 범주

상각후원가로 측정하는 금융자산, 범주

당기손익인식금융자산

기타포괄손익-공정가치로 측정하는 금융자산, 범주

상각후원가로 측정하는 금융자산, 범주

당기손익인식금융자산

기타포괄손익-공정가치로 측정하는 금융자산, 범주

상각후원가로 측정하는 금융자산, 범주

당기손익인식금융자산

기타포괄손익-공정가치로 측정하는 금융자산, 범주

상각후원가로 측정하는 금융자산, 범주

당기손익인식금융자산

기타포괄손익-공정가치로 측정하는 금융자산, 범주

상각후원가로 측정하는 금융자산, 범주

당기손익인식금융자산

기타포괄손익-공정가치로 측정하는 금융자산, 범주

상각후원가로 측정하는 금융자산, 범주

당기손익인식금융자산

기타포괄손익-공정가치로 측정하는 금융자산, 범주

상각후원가로 측정하는 금융자산, 범주

당기손익인식금융자산

기타포괄손익-공정가치로 측정하는 금융자산, 범주

상각후원가로 측정하는 금융자산, 범주

당기손익인식금융자산

기타포괄손익-공정가치로 측정하는 금융자산, 범주

상각후원가로 측정하는 금융자산, 범주

장부금액

16,865

0

0

16,865

1,948,408

0

0

1,948,408

194,802

0

0

194,802

201,608

20,695,364

0

20,896,972

10,000,000

0

0

10,000,000

0

0

137,783,457

137,783,457

0

0

75,921,945

75,921,945

0

0

7,732,387

7,732,387

공정가치

16,865

1,948,408

194,802

20,896,972

10,000,000

0

0

0

금융자산의 장부금액과 공정가치 합계에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

금융자산, 분류

공정가치로 측정하는 금융자산

공정가치로 측정되지 않는 금융자산

금융자산, 범주

금융자산, 범주 합계

금융자산, 범주

금융자산, 범주 합계

당기손익인식금융자산

기타포괄손익-공정가치로 측정하는 금융자산, 범주

상각후원가로 측정하는 금융자산, 범주

당기손익인식금융자산

기타포괄손익-공정가치로 측정하는 금융자산, 범주

상각후원가로 측정하는 금융자산, 범주

장부금액

33,806,537

20,681,093

0

54,487,630

0

0

254,951,406

254,951,406

공정가치

54,487,630

0

전기

(단위 : 천원)

금융자산, 분류

공정가치로 측정하는 금융자산

공정가치로 측정되지 않는 금융자산

금융자산, 범주

금융자산, 범주 합계

금융자산, 범주

금융자산, 범주 합계

당기손익인식금융자산

기타포괄손익-공정가치로 측정하는 금융자산, 범주

상각후원가로 측정하는 금융자산, 범주

당기손익인식금융자산

기타포괄손익-공정가치로 측정하는 금융자산, 범주

상각후원가로 측정하는 금융자산, 범주

장부금액

12,361,683

20,695,364

0

33,057,047

0

0

221,437,789

221,437,789

공정가치

33,057,047

0

금융부채의 장부금액과 공정가치에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

금융부채, 분류

공정가치로 측정하는 금융부채

공정가치로 측정되지 않는 금융부채

통화선도

이자율통화스왑

이자율스왑 계약

차입부채

사채

매입채무 및 기타채무

금융보증계약부채

리스 부채

금융부채, 범주

금융부채, 범주 합계

금융부채, 범주

금융부채, 범주 합계

금융부채, 범주

금융부채, 범주 합계

금융부채, 범주

금융부채, 범주 합계

금융부채, 범주

금융부채, 범주 합계

금융부채, 범주

금융부채, 범주 합계

금융부채, 범주

금융부채, 범주 합계

금융부채, 범주

금융부채, 범주 합계

당기손익인식금융부채

상각후원가로 측정하는 금융부채, 범주

금융보증계약

당기손익인식금융부채

상각후원가로 측정하는 금융부채, 범주

금융보증계약

당기손익인식금융부채

상각후원가로 측정하는 금융부채, 범주

금융보증계약

당기손익인식금융부채

상각후원가로 측정하는 금융부채, 범주

금융보증계약

당기손익인식금융부채

상각후원가로 측정하는 금융부채, 범주

금융보증계약

당기손익인식금융부채

상각후원가로 측정하는 금융부채, 범주

금융보증계약

당기손익인식금융부채

상각후원가로 측정하는 금융부채, 범주

금융보증계약

당기손익인식금융부채

상각후원가로 측정하는 금융부채, 범주

금융보증계약

장부금액

8,039

0

0

8,039

137,412

0

0

137,412

44,843

0

0

44,843

0

322,678,306

0

322,678,306

0

39,981,268

0

39,981,268

0

69,040,117

0

69,040,117

0

0

1,306,373

1,306,373

0

723,987

0

723,987

공정가치

8,039

137,412

44,843

0

0

0

0

0

전기

(단위 : 천원)

금융부채, 분류

공정가치로 측정하는 금융부채

공정가치로 측정되지 않는 금융부채

통화선도

이자율통화스왑

이자율스왑 계약

차입부채

사채

매입채무 및 기타채무

금융보증계약부채

리스 부채

금융부채, 범주

금융부채, 범주 합계

금융부채, 범주

금융부채, 범주 합계

금융부채, 범주

금융부채, 범주 합계

금융부채, 범주

금융부채, 범주 합계

금융부채, 범주

금융부채, 범주 합계

금융부채, 범주

금융부채, 범주 합계

금융부채, 범주

금융부채, 범주 합계

금융부채, 범주

금융부채, 범주 합계

당기손익인식금융부채

상각후원가로 측정하는 금융부채, 범주

금융보증계약

당기손익인식금융부채

상각후원가로 측정하는 금융부채, 범주

금융보증계약

당기손익인식금융부채

상각후원가로 측정하는 금융부채, 범주

금융보증계약

당기손익인식금융부채

상각후원가로 측정하는 금융부채, 범주

금융보증계약

당기손익인식금융부채

상각후원가로 측정하는 금융부채, 범주

금융보증계약

당기손익인식금융부채

상각후원가로 측정하는 금융부채, 범주

금융보증계약

당기손익인식금융부채

상각후원가로 측정하는 금융부채, 범주

금융보증계약

당기손익인식금융부채

상각후원가로 측정하는 금융부채, 범주

금융보증계약

장부금액

2,594,208

0

0

2,594,208

837,053

0

0

837,053

0

250,238,148

0

250,238,148

0

79,822,445

0

79,822,445

0

49,536,501

0

49,536,501

0

0

1,558,936

1,558,936

0

939,404

0

939,404

공정가치

2,594,208

837,053

0

0

0

0

0

금융부채의 장부금액과 공정가치 합계에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

금융부채, 분류

공정가치로 측정하는 금융부채

공정가치로 측정되지 않는 금융부채

금융부채, 범주

금융부채, 범주 합계

금융부채, 범주

금융부채, 범주 합계

당기손익인식금융부채

상각후원가로 측정하는 금융부채, 범주

금융보증계약

당기손익인식금융부채

상각후원가로 측정하는 금융부채, 범주

금융보증계약

장부금액

190,294

0

0

190,294

0

432,423,678

1,306,373

433,730,051

공정가치

190,294

0

전기

(단위 : 천원)

금융부채, 분류

공정가치로 측정하는 금융부채

공정가치로 측정되지 않는 금융부채

금융부채, 범주

금융부채, 범주 합계

금융부채, 범주

금융부채, 범주 합계

당기손익인식금융부채

상각후원가로 측정하는 금융부채, 범주

금융보증계약

당기손익인식금융부채

상각후원가로 측정하는 금융부채, 범주

금융보증계약

장부금액

3,431,261

0

0

3,431,261

0

380,536,498

1,558,936

382,095,434

공정가치

3,431,261

0

금융상품의 장부금액과 공정가치에 대한 공시의 기술

장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 공정가치를 공시하지 아니하였고리스부채의 공정가치 공시는 요구되지 않습니다.

금융상품의 범주별 손익의 공시

당기

(단위 : 천원)

자산과 부채

금융자산, 범주

금융부채, 범주

상각후원가로 측정하는 금융자산, 범주

당기손익인식금융자산

기타포괄손익-공정가치 지정 지분상품투자

상각후원가로 측정하는 금융부채, 범주

당기손익인식금융부채

금융보증계약부채

이자수익

3,977,002

배당금수익

501,776

파생상품평가손익

14,893,402

1,277,342

당기손익-공정가치측정 금융자산평가손익

1,494,095

기타포괄손익-공정가치측정 지분상품의 공정가치 변동

(11,201)

이자비용

(14,416,653)

금융보증계약부채손익

575,506

금융상품관련순손익

3,977,002

16,387,497

490,575

(14,416,653)

1,277,342

575,506

전기

(단위 : 천원)

자산과 부채

금융자산, 범주

금융부채, 범주

상각후원가로 측정하는 금융자산, 범주

당기손익인식금융자산

기타포괄손익-공정가치 지정 지분상품투자

상각후원가로 측정하는 금융부채, 범주

당기손익인식금융부채

금융보증계약부채

이자수익

4,779,769

배당금수익

470,688

파생상품평가손익

6,439,967

(3,643,951)

당기손익-공정가치측정 금융자산평가손익

1,712,405

기타포괄손익-공정가치측정 지분상품의 공정가치 변동

(1,228,403)

이자비용

(13,245,431)

금융보증계약부채손익

(236,934)

금융상품관련순손익

4,779,769

8,152,372

(757,715)

(13,245,431)

(3,643,951)

(236,934)

금융상품의 범주별 손익 합계의 공시

당기

(단위 : 천원)

금융자산, 범주

금융부채, 범주

금융상품관련순손익

20,855,074

(12,563,805)

전기

(단위 : 천원)

금융자산, 범주

금융부채, 범주

금융상품관련순손익

12,174,426

(17,126,316)

금융자산의 공정가치에 대한 공시

(단위 : 천원)

측정 전체

공정가치

자산

통화선도

통화옵션

이자율통화스왑

이자율스왑 계약

지분증권

기타금융자산

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계 수준 1

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

공정가치 서열체계 수준 1

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

공정가치 서열체계 수준 1

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

공정가치 서열체계 수준 1

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

공정가치 서열체계 수준 1

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

공정가치 서열체계 수준 1

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

자산

0

5,702,922

0

5,702,922

0

77,613

0

77,613

0

4,533,710

0

4,533,710

0

35,266

0

35,266

9,103,031

0

11,578,062

20,681,093

0

23,457,026

0

23,457,026

금융자산 공정가치 합계에 대한 공시

(단위 : 천원)

측정 전체

공정가치

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계 수준 1

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

자산

9,103,031

33,806,537

11,578,062

54,487,630

금융부채의 공정가치에 대한 공시

(단위 : 천원)

측정 전체

공정가치

부채

통화선도

이자율통화스왑

이자율스왑 계약

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계 수준 1

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

공정가치 서열체계 수준 1

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

공정가치 서열체계 수준 1

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

부채

0

8,039

0

8,039

0

137,412

0

137,412

0

44,843

0

44,843

금융부채의 공정가치 합계에 대한 공시

(단위 : 천원)

측정 전체

공정가치

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계 수준 1

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

부채

0

190,294

0

190,294

자산의 공정가치측정에 사용된 관측가능하지 않은 투입변수에 대한 공시

측정 전체

공정가치

자산

지분증권

평가기법

현금흐름할인법

관측할 수 없는 투입변수

의무를 이행하기 위해 지급해야 할 미래 현금흐름의 현재 추정치, 측정 투입변수

성장률

가중평균자본비용, 측정 투입변수

유의적이지만 관측할 수 없는 투입변수, 자산

0.0100

0.1156

관측가능하지 않은 투입변수의 변동으로 인한 공정가치측정치의 민감도에 대한 기술, 자산

추정된 공정가치는 다음에 따라 증가(감소) 합니다.- 예상현금흐름이 증가(감소)하는 경우

추정된 공정가치는 다음에 따라 증가(감소) 합니다.- 영구성장율이 증가(감소)하는 경우

추정된 공정가치는 다음에 따라 증가(감소) 합니다.- 가중평균자본비용이 낮아지는 (높아지는) 경우

자산 및 부채의 공정가치측정에 사용된 관측가능하지 않은 투입변수에 대한 공시

회사는 공정가치 서열체계에서 수준 2로 분류되는 활성시장의 공시가격이 없는 금융자산 등에 대하여 수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대하여 직접적 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수(환율, 선도이자율) 등을 사용하고 있습니다.

이자율통화스왑 및 이자율스왑에 대한 공시

(단위 : 천원)

금융상품

공정가치로 측정하는 금융자산

파생상품

거래상대방

(주)하나은행

(주)국민은행

파생상품 계약 유형

이자율 관련

파생상품 유형

스왑계약

스왑계약 1

스왑계약 2

스왑계약 1

스왑계약 2

수취금액, 스왑계약

15,000,000

10,000,000

수취금액, 스왑계약(EUR) [EUR, 일]

25,000,000

수취조건, 이자율통화, 스왑계약(EUR)

0.0115

수취조건, 기준이자율, 스왑계약

CD(3M)

MOR(3M)

수취조건, 기준이자율 조정, 스왑계약

0.0156

0.0143

지급금액, 스왑계약

33,675,000

15,000,000

10,000,000

지급조건, 스왑계약

0.0297

0.0397

0.0465

만기일

2025-03-04

2025-03-21

2026-03-25

금융자산, 공정가치

4,396,298

35,266

(44,843)

이자율통화스왑 및 이자율스왑에 대한 공시, 합계

(단위 : 천원)

금융상품

공정가치로 측정하는 금융자산

파생상품

파생상품 계약 유형

이자율 관련

파생상품 유형

스왑계약

금융자산, 공정가치

4,386,721

통화선도에 대한 공시

(단위 : 천원)

금융상품

공정가치로 측정하는 금융자산

파생상품

거래상대방

(주)하나은행

파생상품 계약 유형

통화 관련

파생상품 유형

선도계약

만기일

2025.01.02~2025.04.21

매수금액, 선도계약(USD) [USD, 일]

74,500,000

매도금액, 선도계약

103,638,570

금융자산, 공정가치

5,694,883

파생상품 보유 목적에 대한 기술

당사는 향후에 발생할 것으로 예상되는 외화매입(매출)거래 대금의 지급(수취)을 목적으로 통화선도 및 통화옵션 계약을 보유하고 있으며, 위험회피회계를 적용하지 아니하였습니다.

통화옵션에 대한 공시

(단위 : 천원)

금융상품

공정가치로 측정하는 금융자산

파생상품

거래상대방

(주)하나은행

파생상품 계약 유형

통화 관련

파생상품 유형

옵션계약

범위

범위 합계

하위범위

상위범위

만기일

2025.01.20~2025.03.26

행사가격, put 매도 (단위 원)

1,285

1,424

행사가격, call 매수 (단위 원)

1,285

1,424

행사가격, call 매도 (단위 원)

1,305

1,450

금융자산(USD) [USD, 일]

4,000,000

금융자산, 공정가치

77,613

파생상품 보유 목적에 대한 기술

당사는 향후에 발생할 것으로 예상되는 외화매입(매출)거래 대금의 지급(수취)을 목적으로 통화선도 및 통화옵션 계약을 보유하고 있으며, 위험회피회계를 적용하지 아니하였습니다.

33. 재무위험관리의 목적 및 정책

위험관리의 개요 및 개념체계에 대한 기술

위험관리의 개요당사는 금융상품을 운용함에 따라 다음과 같은 위험에 노출되어 있습니다.① 신용위험② 유동성위험③ 환위험④ 이자율위험⑤ 가격위험상기 위험과 관련하여 당사가 수행하고 있는 자본관리 및 위험관리의 목적, 정책 및 절차와 위험측정방법은 본 주석에서 설명하고 있으며, 추가적인 양적 공시사항은 관련 주석에 포함되어 있습니다.위험관리 개념체계당사는 금융상품과 관련하여 신용위험, 유동성위험, 환위험, 이자율위험 및 가격위험등과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 당사의 위험관리는 당사의 재무적성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 당사가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 당사는 전사적인 수준의 위험관리 정책 및 절차를 마련하여 운영하고 있으며, 당사의 재무부문에서 위험관리에 대한 총괄책임을 담당하고 있습니다. 당사의 재무부문은 이사회에서 승인된 위험관리 정책 및 절차에 따라 당사의 영업과 관련한 금융위험을 감시하고 관리하는 역할을 하고 있으며, 금융위험의 성격과 노출정도를 분석한 주기적인 내부위험보고서를 이사회에 제출하고 있습니다. 당사의 이사회는 전반적인 금융위험관리전략을 수립하고 위험회피 수단 및 절차를 결정하며 위험관리의 효과성에 대한 사후평가를 수행하고 있습니다. 또한, 당사의 내부감사인은 위험관리 정책 및 절차의 준수 여부와 위험노출 한도를 지속적으로 검토하고 있습니다. 당사의 전반적인 금융위험 관리전략은 전기와 동일합니다.

신용위험에 대한 공시

신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 당사가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 주로 거래처에 대한 매출채권 등에서발생합니다.

신용위험 익스포저에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

현금및현금성자산

매출채권및기타채권

당기손익인식금융자산

상각후원가로 측정하는 금융자산, 범주

신용위험에 대한 최대 노출정도

163,212,931

80,310,740

33,806,537

11,419,735

전기

(단위 : 천원)

현금및현금성자산

매출채권및기타채권

당기손익인식금융자산

상각후원가로 측정하는 금융자산, 범주

신용위험에 대한 최대 노출정도

137,775,457

75,921,945

12,361,682

7,732,389

신용위험 익스포저에 대한 공시

당사가 보유하는 현금시재액은 제외하였습니다.

신용위험 최대 노출정도에 대한 기술

당기말 현재 당사는 종속기업 등에 금융보증을 제공하고 있습니다. 신용위험에 대한 최대 노출정도는 피보증인의 청구에 의하여 지급하여야 할 최대 금액인 132,673,560천원이며, 이는 회사가 금융보증부채로 인식한 금액보다 유의적으로 클 수 있습니다.

신용위험 최대 노출정도에 대한 기술

(단위 : 천원)

상각후원가로 측정하는 금융부채, 분류

신용위험에 대한 최대 노출정도

132,673,560

금융자산과 계약자산에서 인식된 손상차손

당기

(단위 : 천원)

금융자산, 분류

매출채권 및 기타채권

상각후원가로 측정하는 금융자산, 분류

채무증권

금융자산과 계약자산에서 인식된 손상

11,531

0

전기

(단위 : 천원)

금융자산, 분류

매출채권 및 기타채권

상각후원가로 측정하는 금융자산, 분류

채무증권

금융자산과 계약자산에서 인식된 손상

875,876

0

매출채권 및 기타채권의 대손충당금 변동

당기

(단위 : 천원)

금융상품

매출채권 및 기타채권

장부금액

손상차손누계액

기초금융자산

4,450,051

기대신용손실전(환)입, 금융자산

11,531

대체에 따른 증가(감소), 금융자산

(963,110)

기말금융자산

3,498,472

손실충당금 대체에 대한 설명

당기 중 종속기업인 델리치푸드(주)에 대한 매출채권및기타채권 8,100,000천원을 출자전환하였으며, 동 매출채권및기타채권과 관련된 대손충당금 963,110천원이 종속기업투자주식 차감액으로 대체되었습니다.

전기

(단위 : 천원)

금융상품

매출채권 및 기타채권

장부금액

손상차손누계액

기초금융자산

3,574,175

기대신용손실전(환)입, 금융자산

875,876

대체에 따른 증가(감소), 금융자산

0

기말금융자산

4,450,051

손실충당금 대체에 대한 설명

매출채권및기타채권 출자전환에 대한 공시

(단위 : 천원)

전체 특수관계자

특수관계자

종속기업

델리치푸드(주)

금융자산, 범주

대여금 및 수취채권

출자전환금액, 채권

8,100,000

신용위험 관리 방법에 대한 기술

당사의 신용위험에 대한 노출은 주로 각 고객별 특성의 영향을 받으나, 고객이 영업하고 있는 산업 및 국가의 파산위험 등의 고객 분포도 신용위험에 영향을 미치는 요소로 고려하고 있습니다.

매출채권 및 기타채권에 대한 기술

매출채권및기타채권은 주로 제조업체, 유통업체, 도매상, 관계사 등에 대한 채권입니다. 신용위험은 당사의 정책, 절차 및 고객 신용위험관리 관련 통제를 준수해야하는 각 사업부문에 의해 관리되고 있습니다. 신용한도는 여신지원팀에서 정한 내부 등급평가 기준에 근거하여 설정되어 있습니다. 매출채권 금액 등은 정기적으로 모니터링 되고 있으며, 주요 고객에 대한 매출시 보증보험 및 담보 등으로 보증받고 있습니다.

매출채권 및 계약자산의 지역별 신용위험 노출정도

당기

(단위 : 천원)

국내

해외

지역 합계

지역별 신용위험에 대한 최대 노출정도

32,638,986

7,792,492

40,431,478

전기

(단위 : 천원)

국내

해외

지역 합계

지역별 신용위험에 대한 최대 노출정도

39,936,195

10,401,447

50,337,642

대여금 및 기대신용손실과 신용위험 익스포저에 대한 공시

(단위 : 천원)

금융자산, 분류

매출채권, 대여금 및 단기지원금융

장부금액

총장부금액

손상차손누계액

기대신용손실 평가 방법

기대신용손실 평가 방법 합계

기대신용손실 평가 방법

기대신용손실 평가 방법 합계

기대신용손실의 집합 평가

기대신용손실의 개별 평가

기대신용손실의 집합 평가

기대신용손실의 개별 평가

금융상품의 신용손상

금융상품의 신용손상 합계

금융상품의 신용손상

금융상품의 신용손상 합계

금융상품의 신용손상

금융상품의 신용손상 합계

금융상품의 신용손상

금융상품의 신용손상 합계

신용이 손상되지 않은 금융상품

신용이 손상된 금융상품

신용이 손상되지 않은 금융상품

신용이 손상된 금융상품

신용이 손상되지 않은 금융상품

신용이 손상된 금융상품

신용이 손상되지 않은 금융상품

신용이 손상된 금융상품

연체상태

연체상태 합계

연체상태

연체상태 합계

연체상태

연체상태 합계

연체상태

연체상태 합계

연체상태

연체상태 합계

연체상태

연체상태 합계

연체상태

연체상태 합계

연체상태

연체상태 합계

현재

1개월 초과 3개월 이내

3개월 초과 6개월 이내

6개월 초과 9개월 이내

9개월 초과 12개월 이내

1년 초과

현재

1개월 초과 3개월 이내

3개월 초과 6개월 이내

6개월 초과 9개월 이내

9개월 초과 12개월 이내

1년 초과

현재

1개월 초과 3개월 이내

3개월 초과 6개월 이내

6개월 초과 9개월 이내

9개월 초과 12개월 이내

1년 초과

현재

1개월 초과 3개월 이내

3개월 초과 6개월 이내

6개월 초과 9개월 이내

9개월 초과 12개월 이내

1년 초과

현재

1개월 초과 3개월 이내

3개월 초과 6개월 이내

6개월 초과 9개월 이내

9개월 초과 12개월 이내

1년 초과

현재

1개월 초과 3개월 이내

3개월 초과 6개월 이내

6개월 초과 9개월 이내

9개월 초과 12개월 이내

1년 초과

현재

1개월 초과 3개월 이내

3개월 초과 6개월 이내

6개월 초과 9개월 이내

9개월 초과 12개월 이내

1년 초과

현재

1개월 초과 3개월 이내

3개월 초과 6개월 이내

6개월 초과 9개월 이내

9개월 초과 12개월 이내

1년 초과

금융자산

30,444,341

8,985,221

289,302

52,749

48,332

842,505

3,183,037

43,845,487

(850,137)

(2,648,335)

(3,498,472)

기대신용손실율

0.0028

0.0091

0.1271

0.4593

0.9591

1.0000

0.0000

대여금 및 기대신용손실과 신용위험 익스포저에 대한 공시

기대신용손실율을 적용하지 않은 개별평가 대상 채권입니다.당사는 손실충당금의 산정 시 해당 채권과 관련하여 보유하고 있는 담보 등을 고려하였습니다.

기대신용손실 측정에 대한 기술

당사는 기업회계기준서 제1109호에 명시되어 있는 기대신용손실 측정원칙과 일관된다고 판단하여 기대신용손실 측정시 충당금설정율표를 사용하는 실무적 간편법을 사용하고 있으며, 채무불이행율은 매출채권이 연체에서 제각이 되기까지의 가능성을 기초로 한 'Roll Rate' 방법을 사용하여 계산되고 있습니다.

신용위험 제한에 대한 기술

당사는 (주)하나은행 등의 금융기관에 현금및현금성자산과 금융상품 등을 예치하고 있으며, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.

유동성위험관리에 대한 공시

당사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기의 자금관리계획을 수립하여 실제 현금유출액을 분석 및 검토하고 있으며, 금융부채와 금융자산의 만기구조를 일치시키고자 하고 있습니다. 당사의 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채의 상환이 가능하다고 판단하고 있으며, 일시적 또는 비정상적인 경제환경으로 인한 유동성 위험을 관리하고자 금융기관과 무역금융 등의 한도성 차입약정을 체결하고 있습니다.당사는 공급자에 대한 지급과정을 효율적으로 하고 관련 매입채무 결제 기한과 비교하여 공급자에게 조기 결제 조건을 제공하기 위해 공급자금융약정에 참여하고 있습니다. 이 약정으로 당사는 개별 공급자에게 갚아야 할 금융부채를 은행에 집중시키게됩니다. 당사 관점에서 이 약정은 공급자금융약정에 참여하지 않는 다른 공급자들의 정상적인 지급시점 보다 유의적으로 지급시점을 연장시키지는 않습니다.당기말과 전기말 현재 당사가 보유한 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다. 금액은 이자지급액을 포함하고, 상계약정의 효과는 포함하지 않았습니다.

금융부채의 만기분석에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

6개월 이내

6개월 초과 1년 이내

1년 초과 2년 이내

2년 초과 5년 이내

합계 구간 합계

단기차입금, 미할인현금흐름

외화단기차입금, 미할인현금흐름

14,710,113

0

0

0

14,710,113

사채, 미할인현금흐름

40,413,687

0

0

0

40,413,687

장기차입금, 미할인현금흐름

93,890,088

5,058,563

101,941,980

127,417,870

328,308,501

매입채무 및 기타채무, 미할인현금흐름

62,109,254

4,063,941

2,471,021

202,496

68,846,712

파생금융부채, 할인되지 않은 현금흐름

145,451

0

44,843

0

190,294

금융보증계약, 미할인현금흐름

132,673,560

0

0

0

132,673,560

총 리스부채

212,250

215,768

185,622

153,154

766,794

금융부채, 미할인현금흐름

344,154,403

9,338,272

104,643,466

127,773,520

585,909,661

단기차입금

외화단기차입금

14,460,056

사채

40,000,000

장기차입금

308,218,250

매입채무 및 기타 채무 합계

68,846,712

파생상품 금융부채

190,294

유동금융보증부채

1,306,373

리스부채 합계

723,987

금융부채

433,745,672

전기

(단위 : 천원)

6개월 이내

6개월 초과 1년 이내

1년 초과 2년 이내

2년 초과 5년 이내

합계 구간 합계

단기차입금, 미할인현금흐름

10,071,205

0

0

0

10,071,205

외화단기차입금, 미할인현금흐름

73,398

0

0

0

73,398

사채, 미할인현금흐름

1,201,548

40,890,659

40,413,687

0

82,505,894

장기차입금, 미할인현금흐름

34,126,703

14,435,435

109,585,928

96,641,703

254,789,769

매입채무 및 기타채무, 미할인현금흐름

42,830,871

3,759,122

1,172,807

1,595,250

49,358,050

파생금융부채, 할인되지 않은 현금흐름

2,594,208

0

837,053

0

3,431,261

금융보증계약, 미할인현금흐름

175,409,845

0

0

0

175,409,845

총 리스부채

339,964

273,684

279,302

90,264

983,214

금융부채, 미할인현금흐름

266,647,742

59,358,900

152,288,777

98,327,217

576,622,636

단기차입금

10,000,000

외화단기차입금

73,398

사채

80,000,000

장기차입금

240,164,750

매입채무 및 기타 채무 합계

49,358,050

파생상품 금융부채

3,431,261

유동금융보증부채

1,558,936

리스부채 합계

939,404

금융부채

385,525,799

사채의 장부금액에 대한 설명

상기 사채의 장부금액은 사채할인발행차금 차감 전 장부금액입니다.

금융보증계약의 계약상 현금흐름에 대한 설명

당기말 현재 당사가 금융보증계약으로 인해서 부담할 수 있는 보증의 최대금액은 132,673,560천원이며, 보증이 요구될 수 있는 가장 이른 기간에 배부하였습니다.전기말 현재 당사가 금융보증계약으로 인해서 부담할 수 있는 보증의 최대금액은 175,409,845천원이며, 보증이 요구될 수 있는 가장 이른 기간에 배부하였습니다.당사는 이 현금흐름이 유의적으로 더 이른 기간에 발생하거나, 유의적으로 다른 금액일 것으로 기대하지 않습니다.

환위험에 대한 공시

당사는 전세계적으로 영업활동을 영위하고 있어 다양한 통화로부터의 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 당사가 노출되어 있는 주요 통화는 미국달러이며, 기타의 통화로는 유로 등이 있습니다.당사의 외환위험 관리의 목표는 환율 변동으로 인한 불확실성과 손익 변동을 최소화 함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.

외화금융자산의 통화별 내역

당기

공시금액

현금및현금성자산(USD) [USD, 일]

28,849,323

현금및현금성자산(JPY) [JPY, 일]

402,482,723

보증금(USD) [USD, 일]

6,063

보증금(JPY) [JPY, 일]

4,105,175

미수금(EUR) [EUR, 일]

0

미수금(CNY) [CNY, 일]

1,486,800

매출채권(USD) [USD, 일]

6,593,380

매출채권(JPY) [JPY, 일]

43,532,910

단기대여금(USD) [USD, 일]

20,000

외화금융자산, 기초통화금액(USD) [USD, 일]

35,468,767

외화금융자산, 기초통화금액(JPY) [JPY, 일]

450,120,808

외화금융자산, 기초통화금액(EUR) [EUR, 일]

0

외화금융자산, 기초통화금액(CNY) [CNY, 일]

1,486,800

전기

공시금액

현금및현금성자산(USD) [USD, 일]

6,543,739

현금및현금성자산(JPY) [JPY, 일]

698,296,406

보증금(USD) [USD, 일]

6,063

보증금(JPY) [JPY, 일]

4,105,175

미수금(EUR) [EUR, 일]

51,450

미수금(CNY) [CNY, 일]

1,486,800

매출채권(USD) [USD, 일]

8,564,393

매출채권(JPY) [JPY, 일]

54,530,314

단기대여금(USD) [USD, 일]

0

외화금융자산, 기초통화금액(USD) [USD, 일]

15,114,196

외화금융자산, 기초통화금액(JPY) [JPY, 일]

756,931,895

외화금융자산, 기초통화금액(EUR) [EUR, 일]

51,450

외화금융자산, 기초통화금액(CNY) [CNY, 일]

1,486,800

외화금융부채의 통화별 내역

당기

공시금액

외화단기차입금(USD) [USD, 일]

9,836,773

외화단기차입금(EUR) [EUR, 일]

0

외화장기차입금(EUR) [EUR, 일]

25,000,000

미지급금(USD) [USD, 일]

72,155

미지급금(EUR) [EUR, 일]

0

매입채무(USD) [USD, 일]

15,478,105

매입채무(EUR) [EUR, 일]

1,698,744

외화금융부채, 기초통화금액(USD) [USD, 일]

25,387,033

외화금융부채, 기초통화금액(EUR) [EUR, 일]

26,698,744

전기

공시금액

외화단기차입금(USD) [USD, 일]

0

외화단기차입금(EUR) [EUR, 일]

51,450

외화장기차입금(EUR) [EUR, 일]

25,000,000

미지급금(USD) [USD, 일]

65,097

미지급금(EUR) [EUR, 일]

26,229

매입채무(USD) [USD, 일]

19,994,975

매입채무(EUR) [EUR, 일]

531,827

외화금융부채, 기초통화금액(USD) [USD, 일]

20,060,072

외화금융부채, 기초통화금액(EUR) [EUR, 일]

25,609,506

보고기간 말 현재 노출된 시장위험의 각 유형별 민감도 분석

당기

(단위 : 천원)

위험

시장위험

환위험

기능통화 또는 표시통화

USD

JPY

EUR

CNY

시장변수 상승 시 당기손익 증가

1,482,015

421,529

29,925

시장변수 상승 시 당기손익 감소

(4,081,517)

시장변수 하락 시 당기손익 증가

4,081,517

시장변수 하락 시 당기손익 감소

(1,482,015)

(421,529)

(29,925)

시장위험의 각 유형별 민감도분석 기술

당기말과 전기말 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율 10% 변동시 환율변동이 당기 손익에 미치는 영향

당기말과 전기말 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율 10% 변동시 환율변동이 당기 손익에 미치는 영향

당기말과 전기말 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율 10% 변동시 환율변동이 당기 손익에 미치는 영향

당기말과 전기말 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율 10% 변동시 환율변동이 당기 손익에 미치는 영향

전기

(단위 : 천원)

위험

시장위험

환위험

기능통화 또는 표시통화

USD

JPY

EUR

CNY

시장변수 상승 시 당기손익 증가

690,821

26,887

시장변수 상승 시 당기손익 감소

(637,721)

(3,646,087)

시장변수 하락 시 당기손익 증가

637,721

3,646,087

시장변수 하락 시 당기손익 감소

(690,821)

(26,887)

시장위험의 각 유형별 민감도분석 기술

당기말과 전기말 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율 10% 변동시 환율변동이 당기 손익에 미치는 영향

당기말과 전기말 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율 10% 변동시 환율변동이 당기 손익에 미치는 영향

당기말과 전기말 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율 10% 변동시 환율변동이 당기 손익에 미치는 영향

당기말과 전기말 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율 10% 변동시 환율변동이 당기 손익에 미치는 영향

환율변동 위험을 회피하기 위한 방법에 대한 기술

당사는 환율변동 위험을 회피하기 위해 주석 32의 통화선도, 통화옵션 및 이자율통화스왑 계약을 체결하고 있습니다.

이자율위험에 대한 민감도분석에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

위험

시장위험

이자율위험

시장위험의 각 유형별 민감도분석 기술

이자율이 100bp 변동시 변동금리부 차입금으로 1년간 발생하는 이자비용의 영향은 다음과 같습니다.

시장변수 상승 시 당기손익 증가

250,000

시장변수 하락 시 당기손익 감소

(250,000)

전기

(단위 : 천원)

위험

시장위험

이자율위험

시장위험의 각 유형별 민감도분석 기술

이자율이 100bp 변동시 변동금리부 차입금으로 1년간 발생하는 이자비용의 영향은 다음과 같습니다.

시장변수 상승 시 당기손익 증가

150,000

시장변수 하락 시 당기손익 감소

(150,000)

이자율 위험관리에 대한 기술

당사의 이자율 위험은 미래 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 차입금과 예금에서 발생하고 있습니다. 당사의 이자율위험관리 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다. 이를 위해 근본적으로 내부 자금 공유 확대를 통한 외부차입의 최소화, 고금리 차입금 감축, 장ㆍ단기차입구조 개선, 고정 대 변동이자 차입조건의 적정비율 유지,주간ㆍ월간 단위의 국내외 금리동향 모니터링 실시 및 대응방안 수립 등을 통해 선제적으로 이자율 위험을 관리하고 있습니다.당사는 이자율변동 위험을 회피하기 위해 주석 32의 이자율통화스왑 및 이자율스왑 계약을 체결하고 있습니다.

원재료 가격변동 위험관리에 대한 기술

당사는 설탕 생산에 소요되는 원당 등의 원재료 가격변동 위험에 노출되어 있으며, 원재료 가격변동을 모니터링하여 원재료의 가격변동 위험을 최소화하도록 노력하고 있습니다. 당사는 시장성 있는 금융상품과 관련하여 가격위험에 노출되어 있습니다. 당기말과 전기말 현재 당사의 시장성 있는 금융상품은 다음과 같습니다.

시장성 있는 금융자산에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

위험

시장위험

가격위험

공정가치로 인식된 자산

기타포괄손익-공정가치 금융자산

장부금액

9,103,031

공정가치

9,103,031

전기

(단위 : 천원)

위험

시장위험

가격위험

공정가치로 인식된 자산

기타포괄손익-공정가치 금융자산

장부금액

8,885,702

공정가치

8,885,702

시장가격 변동으로 인한 가격변동 위험에 대한 기술

당사는 매도가능지분상품 중 상장지분상품과 관련하여 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 기타 가격변동위험에 노출되어 있습니다. 당사의 경영진은 시장가격의 변동으로 인하여 상장지분상품의 공정가치 또는 미래현금흐름이 변동할 위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 포트폴리오내에서 중요한 투자자산의 관리는 개별적으로 이루어지고 있으며, 취득과 처분은 당사의 경영진이 승인하고 있습니다.

상장지분상품의 가격변동이 기타포괄손익에 미치는 영향

당기

(단위 : 천원)

위험

시장위험

지분가격위험

시장위험의 각 유형별 민감도분석 기술

개별주식의 시장가격 10% 변동시 상장지분상품의 가격변동이 기타포괄손익(기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익)에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

시장변수 상승 시 기타포괄손익 증가, 세전

910,303

시장변수 하락 시 기타포괄손익 감소, 세전

(910,303)

시장변수 상승 시 기타포괄손익 법인세 감소효과

(195,806)

시장변수 하락 시 기타포괄손익 법인세 증가효과

195,806

시장변수 상승 시 기타포괄손익 증가

714,497

시장변수 하락 시 기타포괄손익 감소

(714,497)

전기

(단위 : 천원)

위험

시장위험

지분가격위험

시장위험의 각 유형별 민감도분석 기술

개별주식의 시장가격 10% 변동시 상장지분상품의 가격변동이 기타포괄손익(기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익)에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

시장변수 상승 시 기타포괄손익 증가, 세전

888,570

시장변수 하락 시 기타포괄손익 감소, 세전

(888,570)

시장변수 상승 시 기타포괄손익 법인세 감소효과

(191,131)

시장변수 하락 시 기타포괄손익 법인세 증가효과

191,131

시장변수 상승 시 기타포괄손익 증가

697,439

시장변수 하락 시 기타포괄손익 감소

(697,439)

자본관리를 위한 기업의 목적, 정책 및 절차에 대한 비계량적 정보

당사의 자본위험관리는 건전한 자본구조의 유지를 통한 주주이익의 극대화를 목적으로 하고 있으며, 최적 자본구조 달성을 위해 부채비율, 순차입금비율 등의 재무비율을 매월 모니터링하여 필요한 경우 적절한 재무구조 개선방안을 실행하고 있습니다.

부채비율 및 순차입금비율에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

공시금액

부채(A)

481,078,955

자본(B)

521,527,808

현금및현금성자산(C)

163,220,931

차입금 및 사채(D)

362,659,574

부채비율(A/B)

0.9224

순차입금비율(D-C)/B

0.3824

전기

(단위 : 천원)

공시금액

부채(A)

428,391,599

자본(B)

525,913,728

현금및현금성자산(C)

137,783,457

차입금 및 사채(D)

330,060,593

부채비율(A/B)

0.8146

순차입금비율(D-C)/B

0.3656

34. 리스

사용권자산의 변동내역에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

건물

차량운반구

자산 합계

기초 사용권자산

215,862

685,801

901,663

사용권자산의 추가

109,728

364,956

474,684

사용권자산감가상각비

(215,596)

(424,330)

(639,926)

계약 종료 또는 해지로 인한 감소, 사용권자산

0

(34,431)

(34,431)

기말 사용권자산

109,994

591,996

701,990

전기

(단위 : 천원)

건물

차량운반구

자산 합계

기초 사용권자산

377,610

683,364

1,060,974

사용권자산의 추가

40,595

441,205

481,800

사용권자산감가상각비

(202,343)

(417,303)

(619,646)

계약 종료 또는 해지로 인한 감소, 사용권자산

0

(21,465)

(21,465)

기말 사용권자산

215,862

685,801

901,663

사용권자산 및 리스부채와 관련된 손익에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

건물

차량운반구

자산 합계

감가상각비, 사용권자산

215,596

424,330

639,926

리스부채에 대한 이자비용

37,631

인식 면제 규정이 적용된 단기리스에 관련되는 비용

57,805

인식 면제 규정이 적용된 소액자산 리스에 관련되는 비용

37,419

전기

(단위 : 천원)

건물

차량운반구

자산 합계

감가상각비, 사용권자산

202,343

417,303

619,646

리스부채에 대한 이자비용

40,382

인식 면제 규정이 적용된 단기리스에 관련되는 비용

58,769

인식 면제 규정이 적용된 소액자산 리스에 관련되는 비용

34,506

리스의 총 현금유출과 리스부채 측정치에 포함되지 않은 변동리스료에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

공시금액

리스의 총 현금유출(소액, 단기리스 포함)

788,525

리스부채 측정에 포함되지 않은 변동리스료에 관련되는 비용

4,679,156

전기

(단위 : 천원)

공시금액

리스의 총 현금유출(소액, 단기리스 포함)

724,247

리스부채 측정에 포함되지 않은 변동리스료에 관련되는 비용

4,229,617

리스부채 내역에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

공시금액

유동 리스부채

418,675

비유동 리스부채

305,312

리스부채 합계

723,987

전기

(단위 : 천원)

공시금액

유동 리스부채

600,745

비유동 리스부채

338,660

리스부채 합계

939,405

금융리스채권의 만기분석 공시

당기

(단위 : 천원)

자산

건물

차량운반구

합계 구간

합계 구간 합계

합계 구간

합계 구간 합계

1년 이내

1년 초과 5년 이내

5년 초과

1년 이내

1년 초과 5년 이내

5년 초과

총 리스부채

117,972

0

0

117,972

310,046

338,776

0

648,822

현금흐름의 현재가치

116,625

0

0

116,625

285,911

321,451

0

607,362

전기

(단위 : 천원)

자산

건물

차량운반구

합계 구간

합계 구간 합계

합계 구간

합계 구간 합계

1년 이내

1년 초과 5년 이내

5년 초과

1년 이내

1년 초과 5년 이내

5년 초과

총 리스부채

176,097

65,822

0

241,919

437,552

303,743

0

741,295

현금흐름의 현재가치

172,862

62,701

0

235,563

427,883

275,959

0

703,842

금융리스채권의 만기분석 합계에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

자산

유형자산

합계 구간

합계 구간 합계

1년 이내

1년 초과 5년 이내

5년 초과

총 리스부채

428,018

338,776

0

766,794

현금흐름의 현재가치

402,536

321,451

0

723,987

전기

(단위 : 천원)

자산

유형자산

합계 구간

합계 구간 합계

1년 이내

1년 초과 5년 이내

5년 초과

총 리스부채

613,649

369,565

0

983,214

현금흐름의 현재가치

600,745

338,660

0

939,405

운용리스료의 만기분석 공시

당기

(단위 : 천원)

1년 이내

1년 초과 2년 이내

2년 초과 3년 이내

3년 초과 4년 이내

4년 초과 5년 이내

5년 초과

합계 구간 합계

받게 될 할인되지 않은 운용 리스료

4,522,276

1,641,041

342,163

200,416

99,168

2,875,872

9,680,936

전기

(단위 : 천원)

1년 이내

1년 초과 2년 이내

2년 초과 3년 이내

3년 초과 4년 이내

4년 초과 5년 이내

5년 초과

합계 구간 합계

받게 될 할인되지 않은 운용 리스료

4,434,004

3,109,865

650,107

286,891

145,144

1,316,880

9,942,891

35. 현금흐름표

영업활동현금흐름

당기

(단위 : 천원)

공시금액

당기순이익(손실)

13,371,693

당기순이익조정을 위한 가감

11,423,937

당기순이익조정을 위한 가감

법인세비용 조정

11,748,761

퇴직급여 조정

1,921,807

감가상각비에 대한 조정

5,562,838

무형자산상각비에 대한 조정

0

당기손익으로 인식된 손상차손(손상차손환입) , 매출채권 및 기타채권

11,531

외화환산손실 조정

3,860,897

유형자산처분손실 조정

0

유형자산처분이익 조정

(37,394)

당기손익인식금융자산평가손실

159,535

당기손익-공정가치측정금융부채평가손실 조정

2,818,307

잡손실 조정

15,000

금융보증계약손실 조정

0

종속기업/관계기업/공동기업투자손상차손

5,342,369

종속기업/관계기업/공동기업투자손상차손환입

(127,927)

이자비용 조정

14,416,653

관계기업투자자산처분이익 조정

0

외화환산이익 조정

(1,242,714)

투자부동산처분이익 조정

0

이자수익에 대한 조정

(3,977,002)

배당수익에 대한 조정

(7,861,890)

당기손익-공정가치측정금융자산평가이익 조정

(16,547,032)

당기손익-공정가치측정금융부채평가이익 조정

(4,095,649)

금융보증계액부채소멸이익에 대한 조정

(575,506)

기타장기종업원급여 조정

31,353

영업활동으로 인한 자산 부채의 변동

18,044,004

영업활동으로 인한 자산 부채의 변동

매출채권의 감소(증가)

(1,507,406)

미수금의 감소(증가)

(3,893,333)

재고자산의 감소(증가)

7,828,503

선급금의 감소(증가)

(2,076,389)

선급비용의 감소 (증가)

35,179

매입채무의 증가(감소)

(2,043,575)

미지급금의 증가(감소)

20,714,601

미지급비용의 증가(감소)

352,280

예수금의 증가(감소)

69,547

선수금의 증가(감소)

763,578

충당부채의 증가(감소)

2,262

확정급여채무의현재가치의 증가(감소)

(5,288,763)

기타장기종업원급여부채의 증가(감소)

(16,400)

사외적립자산의 증가(감소)

3,103,920

영업에서 창출된 현금흐름

42,839,634

전기

(단위 : 천원)

공시금액

당기순이익(손실)

23,844,494

당기순이익조정을 위한 가감

14,522,791

당기순이익조정을 위한 가감

법인세비용 조정

5,753,969

퇴직급여 조정

1,735,160

감가상각비에 대한 조정

5,615,776

무형자산상각비에 대한 조정

41

당기손익으로 인식된 손상차손(손상차손환입) , 매출채권 및 기타채권

875,876

외화환산손실 조정

2,099,463

유형자산처분손실 조정

1

유형자산처분이익 조정

0

당기손익인식금융자산평가손실

253,509

당기손익-공정가치측정금융부채평가손실 조정

6,537,051

잡손실 조정

0

금융보증계약손실 조정

970,500

종속기업/관계기업/공동기업투자손상차손

0

종속기업/관계기업/공동기업투자손상차손환입

0

이자비용 조정

13,245,431

관계기업투자자산처분이익 조정

(19,253)

외화환산이익 조정

(308,448)

투자부동산처분이익 조정

(4,321,569)

이자수익에 대한 조정

(4,779,769)

배당수익에 대한 조정

(1,128,619)

당기손익-공정가치측정금융자산평가이익 조정

(8,405,881)

당기손익-공정가치측정금융부채평가이익 조정

(2,893,100)

금융보증계액부채소멸이익에 대한 조정

(733,566)

기타장기종업원급여 조정

26,219

영업활동으로 인한 자산 부채의 변동

14,010,836

영업활동으로 인한 자산 부채의 변동

매출채권의 감소(증가)

(3,249,919)

미수금의 감소(증가)

4,453,208

재고자산의 감소(증가)

2,955,238

선급금의 감소(증가)

844,115

선급비용의 감소 (증가)

(31,595)

매입채무의 증가(감소)

8,197,345

미지급금의 증가(감소)

4,095,659

미지급비용의 증가(감소)

(1,633,638)

예수금의 증가(감소)

(20,296)

선수금의 증가(감소)

(662,492)

충당부채의 증가(감소)

(59,514)

확정급여채무의현재가치의 증가(감소)

(3,799,221)

기타장기종업원급여부채의 증가(감소)

(38,600)

사외적립자산의 증가(감소)

2,960,546

영업에서 창출된 현금흐름

52,378,121

중요한 비현금거래에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

공시금액

유형자산 취득 관련 미지급금의 변동

66,437

건설중인자산 본계정대체

3,620,427

사채의 유동성대체

39,621,268

비유동 금융기관 차입금의 유동성 대체 부분

108,218,250

유동임대보증금의 계약연장 비유동임대보증금으로의 대체

821,488

비유동임대보증금의 유동임대보증금 유동성대체

1,772,807

매출채권의 종속기업투자주식으로의 대체

7,136,891

전기

(단위 : 천원)

공시금액

유형자산 취득 관련 미지급금의 변동

72,163

건설중인자산 본계정대체

2,022,966

사채의 유동성대체

40,000,000

비유동 금융기관 차입금의 유동성 대체 부분

39,500,000

유동임대보증금의 계약연장 비유동임대보증금으로의 대체

1,807,697

비유동임대보증금의 유동임대보증금 유동성대체

791,488

매출채권의 종속기업투자주식으로의 대체

0

재무활동에서 생기는 부채의 조정에 관한 공시

당기

(단위 : 천원)

단기차입금

장기 차입금

사채

리스 부채

미지급 배당금

임대보증금

재무활동에서 생기는 기초 부채

10,073,398

240,164,750

79,822,445

939,404

0

6,527,180

재무현금흐름, 재무활동에서 생기는 부채의 증가(감소)

재무현금흐름, 재무활동에서 생기는 부채의 증가(감소)

재무활동으로부터의 현금유출

(43,324,294)

(69,500,000)

(39,640,000)

(655,670)

(11,093,038)

(182,040)

재무활동으로부터의 현금유입

46,995,152

135,000,000

0

0

0

392,319

비현금항목에 관한 조정

비현금항목에 관한 조정

유동성 대체로 인한 유동성장기차입금의 증가, 재무활동에서 생기는 부채의 증가(감소)

0

108,218,250

39,621,268

0

0

0

유동성 대체로 인한 장기차입금의 감소, 재무활동에서 생기는 부채의 증가(감소)

0

(108,218,250)

(39,621,268)

0

0

0

환율변동효과, 재무활동에서 생기는 부채의 증가(감소)

715,800

2,553,500

0

0

0

0

그 밖의 변동, 재무활동에서 생기는 부채의 증가(감소)

0

0

(201,177)

440,253

11,093,038

0

재무활동에서 생기는 기말 부채

14,460,056

308,218,250

39,981,268

723,987

0

6,737,459

전기

(단위 : 천원)

단기차입금

장기 차입금

사채

리스 부채

미지급 배당금

임대보증금

재무활동에서 생기는 기초 부채

65,843,869

158,280,000

144,474,373

1,110,041

0

6,249,759

재무현금흐름, 재무활동에서 생기는 부채의 증가(감소)

재무현금흐름, 재무활동에서 생기는 부채의 증가(감소)

재무활동으로부터의 현금유출

(117,307,014)

(15,000,000)

(65,000,000)

(630,972)

(11,573,935)

(440,525)

재무활동으로부터의 현금유입

61,535,757

95,000,000

0

0

0

717,946

비현금항목에 관한 조정

비현금항목에 관한 조정

유동성 대체로 인한 유동성장기차입금의 증가, 재무활동에서 생기는 부채의 증가(감소)

0

39,500,000

40,000,000

0

0

0

유동성 대체로 인한 장기차입금의 감소, 재무활동에서 생기는 부채의 증가(감소)

0

(39,500,000)

(40,000,000)

0

0

0

환율변동효과, 재무활동에서 생기는 부채의 증가(감소)

786

1,884,750

0

0

0

0

그 밖의 변동, 재무활동에서 생기는 부채의 증가(감소)

0

0

348,072

460,335

11,573,935

0

재무활동에서 생기는 기말 부채

10,073,398

240,164,750

79,822,445

939,404

0

6,527,180

6. 배당에 관한 사항

가. 회사의 배당정책에 관한 사항

(1) 당사는 지속적, 안정적인 배당정책 실시를 통한 주주이익을 증대시키기 위하여 노력하고 있음. (2) 회사가 발행한 종류주식(우선주)은 의결권이 없으며 보통주식에 대한 배당보다 액면금액을 기준으로 연 1%를 추가 배당받게 됨.

(3) 이익배당 - 이익의 배당은 금전과 주식 및 기타의 재산으로 할 수 있음. - 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있음. - 상기(1), (2)의 배당은 매결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록 된 질권자에게 제공함.

나. 배당관련 예측가능성 제공에 관한 사항

(1) 정관상 배당절차 개선방안 이행 가부

구분
현황 및 계획

정관상 배당액 결정 기관
주주총회

정관상 배당기준일을 배당액 결정 이후로 정할 수 있는지 여부
당사는 배당기준일을 배당액 결정 이후로정하는 정관개정을 도입하지 않았습니다.

배당절차 개선방안 이행 관련 향후 계획
당사는 배당 절차 개선방안에 대해 당사사업현황 등을 고려하여 검토하겠습니다.

(2) 배당액 확정일 및 배당기준일 지정 현황

구분
결산월
배당여부
배당액확정일
배당기준일
배당 예측가능성제공여부
비고

제69기 결산배당
2024.12
O
2025.03.21
2024.12.31
X
-

제68기 결산배당
2023.12
O
2024.03.22
2023.12.31
X
-

제67기 결산배당
2022.12
O
2023.03.24
2022.12.31
X
-

※ 제69기 사업연도의 주주총회가 2025.03.21 예정되어 있으므로, 현 시점에서 상기 기재된 배당액 확정일 2025.03.21은 배당액 확정 예정일자입니다.

다. 기타 참고사항(배당 관련 정관의 내용 등)

[배당과 관련하여 정관에 규정된 사항]
- 제33조 (이익배당)
① 이익의 배당은 금전, 주식 및 기타의 재산으로 할 수 있다.
② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주 총회의 결의로 그와 다른 주식으로도 할 수 있다.
③ 제1항의 배당을 제11조 1항에서 정한 날 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.
※ 제11조 (기준일) ① 이 회사는 매년 12월 31일 최종일의 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 결산기에 관한 정기주주총회에서 권리를 행사할 주주로 한다. - 제33조의 2 (중간배당)
① 이 회사는 사업연도 중 1회에 한하여 이사회 결의로 일정한 날을 정해 상법 제462조의 3에 의한 중간배당을 할 수 있다. - 제34조 (배당금지급청구권)
① 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성한다.
② 제1항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 이 회사에 귀속한다.

라. 주요배당지표

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제69기
제68기
제67기

주당액면가액(원)
500
500
500

(연결)당기순이익(백만원)
20,522
32,505
25,513

(별도)당기순이익(백만원)
13,372
23,844
20,278

(연결)주당순이익(원)
221
354
276

현금배당금총액(백만원)
11,333
11,093
11,574

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
55.23
34.13
45.37

현금배당수익률(%)
보통주
4.33
3.46
4.41

우선주
5.15
3.86
5.14

주식배당수익률(%)
-
-
-
-

-
-
-
-

주당 현금배당금(원)
보통주
120
115
120

우선주
125
120
125

주당 주식배당(주)
-
-
-
-

-
-
-
-

마. 과거 배당 이력

(단위: 회, %)

연속 배당횟수
평균 배당수익률

분기(중간)배당
결산배당
최근 3년간
최근 5년간

-
25
4.00
3.74

※ 연속 배당횟수 및 평균 배당수익률은 제69(당)기를 포함하여 산출하였습니다.※ 평균 배당수익률은 제69(당)기를 포함한 보통주 기준 수익률이며 단순평균법으로 계산하였습니다. ※ 연속 배당횟수는 제45기(2000년 사업년도)를 포함한 배당횟수로 산출하였습니다.

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항

7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

[지분증권의 발행 등과 관련된 사항]

가. 증자(감자)현황

(기준일 :
2025년 04월 17일
)
(단위 : 원, 주)

주식발행(감소)일자
발행(감소)형태
발행(감소)한 주식의 내용

종류
수량
주당액면가액
주당발행(감소)가액
비고

2021.04.30
무상증자
보통주
44,848,290
500
500
1대1

2021.04.30
무상증자
우선주
3,241,380
500
500
1대1

※ 66기 중 보통주 및 우선주에 대한 주식분할 실시로 액면가는 주당 2,500원에서 500원으로 변경되었습니다. (신주의 효력발생일 : 2021년 4월 13일)※ 66기 중 보통주 및 우선주에 대한 1대1 무상증자를 실시하였습니다. (신주배정 기준일 : 2021년 4월 30일)

나. 채무증권의 발행 등에 관한 사항
(1) 채무증권 발행실적

[채무증권의 발행 등과 관련된 사항]

< 채무증권 발행실적 >

(기준일 :
2025년 04월 17일
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급(평가기관)
만기일
상환여부
주관회사

대한제당
회사채
공모
2020.05.11
15,000
3.342
A-(안정적) 한국기업평가 A-(안정적) 한국신용평가
2025.05.09
미상환
신한금융투자

대한제당
회사채
사모
2022.03.29
25,000
3.924
A-(안정적) 한국기업평가
2025.03.29
상환
대신증권

합 계
-
-
-
40,000
-
-
-
-
-

(2) 기업어음증권 미상환 잔액

< 기업어음증권 미상환 잔액 >

(기준일 :
2025년 04월 17일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

(3) 단기사채 미상환 잔액

< 단기사채 미상환 잔액 >

(기준일 :
2025년 04월 17일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

(4) 회사채 미상환 잔액

< 회사채 미상환 잔액 >

(기준일 :
2025년 04월 17일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
15,000
-
-
-
-
-
-
15,000

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
15,000
-
-
-
-
-
-
15,000

(5) 신종자본증권 미상환 잔액

< 신종자본증권 미상환 잔액 >

(기준일 :
2025년 04월 17일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과15년이하
15년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

(6) 조건부자본증권 미상환 잔액

< 조건부자본증권 미상환 잔액 >

(기준일 :
2025년 04월 17일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

다. 사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등

(작성기준일 :
2025년 04월 17일
)
(단위 : 원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리계약체결일
사채관리회사

대한제당㈜ 제123-2회무보증 공모사채
2020.05.11
2025.05.09
15,000,000,000
2020.04.24
이베스트투자증권㈜

(이행현황기준일 :
2024년 12월 31일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 400% (대한제당 개별 재무제표 기준)이하 유지

이행현황
이행

담보권설정 제한현황
계약내용
본 사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권이 설정되는 채무의 합계액이 직전 회계년도 자기자본의 200% 이하로 제한

이행현황
이행

자산처분 제한현황
계약내용
하나의 회계년도에 1회 또는 수회에 걸쳐 총액 4천억원 이상의 자산 매매·양도·임대 기타 처분 제한

이행현황
이행

지배구조변경 제한현황
계약내용
-

이행현황
-

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2024-08-22

※ 2022. 03. 29에 발행한 제126회 사모사채의 경우에는 사채관리계약과 관련하여 재무비율 유지 등 별도의 정함이 없음.

7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

가. 공모자금의 사용내역

(기준일 :
2025년 04월 17일
)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
증권신고서 등의 자금사용 계획
실제 자금사용 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

-
-
-
-
-
-
-
-

주) 2022년부터 기준일 현재까지 발행한 증권 기준

나. 사모자금의 사용내역

(기준일 :
2025년 04월 17일
)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
주요사항보고서의 자금사용 계획
실제 자금사용 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

신보2022제1차유동화전문회사
126회
2022.03.29
운영자금
25,000
운영자금
25,000
-

주) 2022년부터 기준일 현재까지 발행한 증권 기준

8. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 작성 관련 등의 유의사항

(1) 재무제표를 재작성한 경우 재작성 사유, 내용 및 재무제표에 미치는 영향 - 해당사항 없음.

(2) 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도에 관한 사항 - 분할에 관한 사항

구 분
분할내용

분할기일
2022년 1월 1일

분할 존속회사
대한제당 주식회사

분할 신설회사
티에스사료 주식회사

분할목적
사업부문별 전문성 고도화 및 경영효율성 제고

분할방법
단순 ·물적분할 후 분할신설회사 설립

분할에 관한공시사항
- 주요사항보고서(회사분할결정) : 2022년 1월 3일 제출 - 합병등종료보고서(분할) : 2022년 1월 4일 제출

※ 단순ㆍ물적분할 방식으로 진행함으로써 분할 자체로 연결재무제표 상에 미치는 영향은 없음.

(3) 우발채무 등에 관한 사항

- 우발채무 등에 관한 사항은 '연결재무제표 주석 31'을 참조하시기 바랍니다.(4) 기타 재무제표 이용에 유의하여야 할 사항 - 해당사항 없음.

나. 대손충당금 설정현황
(1) 계정과목별 대손충당금 설정내역

(단위 : 백만원, %)

구 분
계정과목
채권 총액
대손충당금
대손충당금설정율

제69(당)기
매출채권
122,957
14,569
11.8

미 수 금
32,017
35
0.1

기 타
18,426
1,469
8.0

합 계
173,400
16,073
9.3

제68기
매출채권
122,596
14,002
11.4

미 수 금
29,070
35
0.1

기 타
28,170
1,291
4.6

합 계
179,836
15,328
8.5

제67기
매출채권
121,966
12,006
9.8

미 수 금
32,891
35
0.1

기 타
27,440
1,107
4.0

합 계
182,297
13,148
7.2

(2) 대손충당금 변동현황

(단위 : 백만원)

구 분
제69(당)기
제68기
제67기

기초 대손충당금
15,328
13,148
13,486

제각 등
(256)
(313)
(15)

사업결합으로 인한 증감
(621)
-
-

손상차손(환입)
1,622
2,493
(322)

기말 대손충당금
16,073
15,328
13,148

(3) 매출채권관련 대손충당금 설정방침연결실체의 신용위험에 대한 노출은 주로 각 고객별 특성의 영향을 받으나, 고객이 영업하고 있는 산업 및 국가의 파산위험 등의 고객 분포도 신용위험에 영향을 미치는요소로 고려하고 있습니다.

매출채권및기타채권은 주로 제조업체, 유통업체, 도매상, 농가 등에 대한 채권입니 다. 신용위험은 연결실체의 정책, 절차 및 고객 신용위험관리 관련 통제를 준수해야 하는 각 사업부문에 의해 관리되고 있습니다. 신용한도는 여신지원팀에서 정한 내부 등급평가 기준에 근거하여 설정되어 있습니다. 매출채권 금액 등은 정기적으로 모니터링 되고 있으며, 주요 고객에 대한 매출시 보증보험 및 담보 등으로 보증받고 있습니다.

(4) 당해 사업연도말 현재 경과기간별 매출채권 잔액 현황

(단위 : 백만원)

구 분
6월 이하
6월 초과
1년 초과
3년 초과
계

1년 이하
3년 이하

당기말(제69기)
금 액
81,182
17,461
14,780
9,534
122,957

구성비율
66.0%
14.2%
12.0%
7.8%
100.0%

전기말(제68기)
금 액
89,232
13,589
9,151
10,625
122,596

구성비율
72.8%
11.1%
7.4%
8.7%
100.0%

다. 재고자산의 현황 등

(1) 재고자산의 사업부문별 보유현황

(단위 :백만원)

사업부문
계정과목
제69(당)기
제68기
제67기
비 고

식 품
원재료
42,162
21,075
13,381
-

상 품
5,544
11,677
13,161
-

재공품
1,018
1,372
754
-

제 품
13,070
16,307
11,886
-

저장품
289
374
378
-

미착품
44,080
41,627
67,862
-

반제품
2,404
2,725
2,100
-

부산물
39
30
36
-

포장재료
523
867
719
-

부재료
54
-
-
-

소 계
109,183
96,054
110,277
-

사 료
원재료
5,018
5,617
8,523
-

상 품
227
238
223
-

제 품
2,634
3,054
4,170
-

저장품
212
723
766
-

미착품
22,075
37,836
30,706
-

포장재료
617
557
585
-

소 계
30,783
48,025
44,973
-

축산유통
원재료
-
-
-
-

상 품
20,571
22,490
17,157
-

미착품
46,892
60,037
54,103
-

소 계
67,463
82,527
71,260
-

기 타
원재료
74
37
39
-

상 품
61
57
61
-

저장품
57
47
46
-

식음료
196
265
207
-

소 계
388
406
353
-

합 계
원재료
47,254
26,729
21,943
-

상 품
26,403
34,462
30,602
-

재공품
1,018
1,372
754
-

제 품
15,704
19,361
16,056
-

저장품
558
1,144
1,190
-

미착품
113,047
139,500
152,671
-

반제품
2,404
2,725
2,100
-

부산물
39
30
36
-

포장재료
1,140
1,424
1,304
-

식음료
196
265
207
-

부재료
54
-
-
-

소 계
207,817
227,012
226,863
-

총자산대비 재고자산 구성비율(%)[재고자산합계÷기말자산총계×100]
16.85%
19.15%
18.61%
-

재고자산회전율(회수)[연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]
5.70회
5.26회
5.59회
-

(2) 재고자산의 실사내용
재고자산의 수량은 기중에 계속기록법에 의하여 파악하고 매기말 실지재고조사에 의하여 이를 조정하고 있습니다. ① 실사(입회)시기 : 2024.12.27, 2024.12.30 (총 2일) ② 실사(입회)장소 - 외주창고 : 경기도 평택시 진위면 삼남로 745-2 등 - 공 장 : 인천광역시 중구 월미로 116 ③ 실사(입회)대상 : 원재료, 제품 및 상품, 미착품
라. 공정가치 측정 및 평가내역(1) 공정가치 측정

연결실체의 회계정책과 공시사항은 다수의 금융 및 비금융자산과 부채에 대해 공정가치 측정이 요구되고 있습니다. 연결실체는 공정가치평가 정책과 절차를 수립하고 있습니다. 동 정책과 절차에는 공정가치 서열체계에서 수준 3 으로 분류되는 공정가치를 포함한 모든 유의적인 공정가치 측정의 검토를 책임지는 평가부서의 운영을 포함하고 있으며, 그 결과는 재무담당임원에게 직접 보고되고 있습니다.

평가부서는 정기적으로 관측가능하지 않은 유의적인 투입변수와 평가 조정을 검토하고 있습니다. 공정가치측정에서 중개인 가격이나 평가기관과 같은 제3자 정보를 사용하는 경우, 평가부서에서 제3자로부터 입수한 정보에 근거한 평가가 공정가치 서열체계 내 수준별 분류를 포함하고 있으며 해당 기준서의 요구사항을 충족한다고 결론을 내릴 수 있는지 여부를 판단하고 있습니다.

자산이나 부채의 공정가치를 측정하는 경우, 연결실체는 최대한 시장에서 관측가능한 투입변수를 사용하고 있습니다. 공정가치는 다음과 같이 가치평가 기법에 사용된 투입변수에 기초하여 공정가치 서열체계 내에서 분류됩니다. ㆍ수준 1 : 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격

ㆍ수준 2 : 수준 1 의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수

ㆍ수준 3 : 자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수

자산이나 부채의 공정가치를 측정하기 위해 사용되는 여러 투입변수가 공정가치 서열체계 내에서 다른 수준으로 분류되는 경우, 연결실체는 측정치 전체에 유의적인 공정가치 서열체계에서 가장 낮은 수준의 투입변수와 동일한 수준으로 공정가치 측정치 전체를 분류하고 있으며, 변동이 발생한 보고기간 말에 공정가치 서열체계의 수준간 이동을 인식하고 있습니다.

공정가치 측정 시 사용된 가정의 자세한 정보는 아래 주석에 포함되어 있습니다.ㆍ주석 15 : 생물자산 ㆍ주석 32 : 금융상품

(2) 금융자산 실사내용
① 실사(입회)시기 : 2025.01.02 (총 1일) ② 실사(입회)장소 : 대한제당 (서울시 송파구 올림픽로299) ③ 실사(입회)대상 : 현금시재액, 기타금융상품, 유가증권, 회원권

IV. 회계감사인의 감사의견 등

1. 외부감사에 관한 사항

가. 회계감사인의 명칭 및 감사의견
(검토의견 포함한다. 이하 이 조에서 같다)을 다음의 표에 따라 기재한다.

사업연도
구분
감사인
감사의견
의견변형사유
계속기업 관련중요한 불확실성
강조사항
핵심감사사항

제69기(당기)
감사보고서
삼정회계법인
적정의견
-
-
-
- 수익인식 기간귀속 적정성

연결감사보고서
삼정회계법인
적정의견
-
-
-
- 수익인식 기간귀속 적정성

제68기(전기)
감사보고서
삼정회계법인
적정의견
-
-
-
- 수익인식 기간귀속 적정성

연결감사보고서
삼정회계법인
적정의견
-
-
-
- 수익인식 기간귀속 적정성

제67기(전전기)
감사보고서
우리회계법인
적정의견
-
-
-
- 종속기업 및 관계기업투자주식의 손상 평가

연결감사보고서
우리회계법인
적정의견
-
-
-
- 관계기업투자주식의 손상 평가

나. 감사용역 체결현황

(단위 : 백만원, 시간)

사업연도
감사인
내 용
감사계약내역
실제수행내역

보수
시간
보수
시간

제69기(당기)
삼정회계법인
1분기 검토, 반기 검토, 3분기 검토,중간감사, 기말감사, 연결감사(재무제표, 연결재무제표, 내부회계관리제도)
485
4,350
485
4,350

제68기(전기)
삼정회계법인
1분기 검토, 반기 검토, 3분기 검토,중간감사, 기말감사, 연결감사(재무제표, 연결재무제표, 내부회계관리제도)
480
4,350
480
4,346

제67기(전전기)
우리회계법인
1분기 검토, 반기 검토, 3분기 검토,중간감사, 기말감사, 연결감사(재무제표, 연결재무제표, 내부회계관리제도)
590
3,797
590
3,761

다. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제69기(당기)
2024.11.21
2023년 사업연도 BEPS 문서화 지원
2024.11~12월
23,000천원
-

-
-
-
-
-

제68기(전기)
2023.11.22
2022년 사업연도 BEPS 문서화 지원
2023.11~12월
23,000천원
-

-
-
-
-
-

제67기(전전기)
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

라. 재무제표 중 이해관계자의 판단에 상당한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대해 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과

구분
일자
참석자
방식
주요 논의 내용

1
2024.03.08
- 대한제당 : 감사, 회계담당상무- 삼정회계법인 : 담당이사 외 1명
서면회의
- 외부감사 수행내역- 유의적 위험 항목 및 핵심감사함목 감사수행결과- 기타 재무제표의 왜곡표시 위험에 대한 감사절차- 기말감사 결과 주요사항

2
2025.03.06
- 대한제당 : 감사, 재경담당상무- 삼정회계법인 : 담당이사 외 1명
서면회의
- 외부감사 수행내역- 유의적 위험 항목 및 핵심감사함목 감사수행결과- 기타 재무제표의 왜곡표시 위험에 대한 감사절차- 기말감사 결과 주요사항

마. 종속회사 감사의견
최근 3개 사업연도 중 회계감사인으로부터 적정이외의 감사의견을 받은 종속회사는없습니다.
바. 감사인의 변경
1) 2019년 주식회사 등의 외부감사에 관한 법률 제11조(증권선물위원회에 의한 감사 인 지정 등) 제1항 및 제2항에 의거 아래와 같이 외부감사인을 지정받았습니다. - 외부감사인명 : 우리회계법인 - 감사지정기간 : 2020~2022년 사업연도2) 작성기준일 현재 우리회계법인의 감사지정기간 만료에 따라 회계감사인이 삼정회 계법인으로 변경되었습니다. - 외부감사인명 : 삼정회계법인 - 계약기간 : 2023 ~ 2025년 사업연도

2. 내부통제에 관한 사항

가. 경영진의 내부회계 관리제도 효과성 평가 결과

사업연도
구분
운영실태 보고서보고일자
평가 결론
중요한취약점
시정조치계획 등

제69기(당기)
내부회계관리제도
2025.02.21
중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단
-
-

연결내부회계관리제도
-
-
-
-

제68기(전기)
내부회계관리제도
2024.02.27
중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단
-
-

연결내부회계관리제도
-
-
-
-

제67기(전전기)
내부회계관리제도
2023.02.15
중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단
-
-

연결내부회계관리제도
-
-
-
-

나. 감사(위원회)의 내부회계관리제도 효과성 평가 결과

사업연도
구분
평가보고서보고일자
평가 결론
중요한취약점
시정조치계획 등

제69기(당기)
내부회계관리제도
2025.02.21
중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단
-
-

연결내부회계관리제도
-
-
-
-

제68기(전기)
내부회계관리제도
2024.02.27
중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단
-
-

연결내부회계관리제도
-
-
-
-

제67기(전전기)
내부회계관리제도
2023.02.15
중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단
-
-

연결내부회계관리제도
-
-
-
-

다. 감사인의 내부회계관리제도 감사의견(검토결론)

사업연도
구분
감사인
유형(감사/검토)
감사의견 또는검토결론
지적사항
회사의대응조치

제69기(당기)
내부회계관리제도
삼정회계법인
감사
적정의견
-
-

연결내부회계관리제도
-
-
-
-
-

제68기(전기)
내부회계관리제도
삼정회계법인
감사
적정의견
-
-

연결내부회계관리제도
-
-
-
-
-

제67기(전전기)
내부회계관리제도
우리회계법인
감사
적정의견
-
-

연결내부회계관리제도
-
-
-
-
-

라. 내부회계관리·운영조직 인력 및 공인회계사 보유현황

소속기관또는 부서
총 원
내부회계담당인력의 공인회계사 자격증보유비율
내부회계담당인력의평균경력월수

내부회계담당인력수(A)
공인회계사자격증소지자수(B)
비율(B/A*100)

감사(위원회)
1
1
-
-
58

이사회
6
2
-
-
70

내부회계전담부서
4
4
-
-
17

회계처리부서
9
1
-
-
12

전산운영부서
8
1
-
-
48

자금운영부서
8
1
-
-
60

기타관련부서
7
1
-
-
12

마. 회계담당자의 경력 및 교육실적

직책(직위)
성명
회계담당자등록여부
경력(단위:년, 개월)
교육실적(단위:시간)

근무연수
회계관련경력
당기
누적

내부회계관리자
이효섭
등 록
30년
20년
2
24

회계담당임원
손영태
등 록
29년
5개월
10
10

회계실무책임자
임효열
등 록
19년
9년 5개월
48
410

※ 회계담당자 등록은 제출일 현재 기준입니다.

V. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성 개요
본 사업보고서 작성 기준일 현재 당사의 이사회는 사내이사 3명, 기타비상무이사 1명, 사외이사 2명으로 구성되어 있습니다. 이사회 의장은 정관 제 22조, 제23조 제1항 및 이사회 운영규정 제5조 제1항에 의거 강승우 대표이사입니다. 각 이사의 주요 이력 등은 'Ⅷ. 임원 및 직원 등에 관한 사항'을 참조하시기 바랍니다.
[대한제당주식회사 정관]
제 22조 (이사회의 구성)① 이사회는 이사로 구성하며 이 회사 업무의 중요사항을 의결한다.② 이사회의 의장은 이사회에서 정한다. 다만, 제 23조 제1항의 단서에 따라 이사회 의 소집권자를 이사회에서 따로 정한 경우에는 그 이사를 의장으로 한다.제 23조 (이사회의 소집)① 이사회는 각 이사가 소집한다. 그러나 이사회에서 따로 정한 이사가 있을 때에는 그러하지 아니하다.
[대한제당주식회사 이사회 운영규정]
제5조 (의장) ① 이사회의 의장은 대표이사로 한다.

나. 중요의결사항 등

회차
개최일자
의안내용
가결여부
사내이사
기타비상무이사
사외이사

설윤호
강승우
이효섭
최상천
김동열
하광룡
김상유

(출석률 : 40%)
(출석률 : 100%)
(출석률 : 100%)
(출석률 :100%)
(출석률 : 100%)
(출석률 : 100%)
(출석률 : 100%)

찬반여부
찬반여부
찬반여부
찬반여부
찬반여부
찬반여부
찬반여부

1
2024.02.27
제68기 정기주주총회 소집의 건 - 주총일시 : 2024. 3. 22(금) 오전 9시 - 장 소 : 대한제당(주) 서울사무소
가결
-
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
-

현금배당- 1주당 배당금 : 보통주 115원(23%) 우선주 120원(24%)
가결
-
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
-

내부회계관리제도 운영보고- 내부회계관리제도상의 취약점이나 위반사항이 발견되지 않음.내부회계관리제도 평가보고- 내부회계관리제도의 관리 및 운영에 대하여 특별한 시정의견 없음.
보고
-
-
-
-
-
-
-

2
2024.05.10
2024년 1분기 경영사항 보고
보고
(참석)
(참석)
(참석)
(참석)
-
(참석)
(참석)

3
2024.08.07
2024년 상반기 경영사항 보고
보고
-
(참석)
(참석)
(참석)
-
(참석)
(참석)

자기주식취득 신탁계약 체결의 건
가결
-
찬성
찬성
찬성
-
찬성
찬성

4
2024.10.17
무역금융 한도 연장의 건
가결
-
찬성
찬성
찬성
-
찬성
찬성

5
2024.11.13
2024년 3분기 경영사항 보고
보고
(참석)
(참석)
(참석)
(참석)
-
(참석)
(참석)

6
2025.01.15
종속회사 영업양도 동의의 건
가결
-
찬성
찬성
찬성
-
찬성
찬성

7
2025.02.24
제69기 정기주주총회 소집의 건 - 주총일시 : 2025. 3. 21(금) 오전 9시 - 장 소 : 대한제당(주) 서울사무소
가결
-
찬성
찬성
찬성
-
찬성
찬성

현금배당- 1주당 배당금 : 보통주 120원(24%) 우선주 125원(25%)
가결
-
찬성
찬성
찬성
-
찬성
찬성

내부회계관리제도 운영보고- 내부회계관리제도상의 취약점이나 위반사항이 발견되지 않음.내부회계관리제도 평가보고- 내부회계관리제도의 관리 및 운영에 대하여 특별한 시정의견 없음.
보고
-
-
-
-
-
-
-

8
2025.04.03
무보증 공모사채 발행 승인의 건
가결
-
찬성
찬성
찬성
-
찬성
찬성

※ 사외이사 김동열의 임기가 만료되어 2024년 3월 22일 개최된 제68기 정기주주총 회에서 사외이사에 김상유를 신규 선임하였습니다.

다. 이사회 내 위원회 및 활동 내역
- 해당사항 없음.

라. 이사의 독립성
이사는 주주총회에서 선임하며, 주주총회에서 선임할 이사 후보자는 이사회가 선정하여 주주총회에 제출할 의안으로 확정하고 있습니다. 이사의 선임 관련하여 관련법규에 의거한 주주제안이 있는 경우, 이사회는 적법한 범위 내에서 이를 주주총회에 의안으로 제출하고 있습니다. 이러한 절차에 따라 선임된 이사는 다음과 같습니다.

(기준일 :
2025년 04월 17일
)

구 분
성 명
추천인
선임배경
활동분야
최대주주와의 관계
연임여부(횟수)
회사와의 거래내역

사내이사
설윤호
이사회
대한제당(주) 부회장
경영전반에 대한 업무
본인
연임(6)
당기 해당사항 없음

강승우
대한제당(주) 대표이사 사장
대표이사
특수관계인(임원)
연임(1)

이효섭
대한제당(주) 전무

기획실장 겸

내부회계관리실장

특수관계인(임원)
연임(1)

기타비상무이사
최상천
대한제당(주) 부사장
경영전반에 대한 업무
특수관계인(임원)
연임(1)

사외이사
하광룡
서울동부지방법원 부장판사(現) 법률사무소 WINWIN 대표변호사
경영전반에 대한 업무
해당없음
연임(1)

김상유

연세대학교 경제학과 졸업(現) 명지대학교 스포츠학부 학부장

(現) 한국스포츠산업경영학회 상임이사

경영전반에 대한 업무
해당없음
신임

※ 사외이사 김동열의 임기가 만료되어 2024년 3월 22일 개최된 제68기 정기주주총 회에서 사외이사에 김상유를 신규 선임하였습니다.

마. 사외이사의 전문성
(1) 사외이사 지원조직 - 지원조직 : 홍보IR팀 - 주요업무 : 이사회 운영, 사외이사 업무지원

(2) 사외이사 및 그 변동현황 - 2024년도 정기주주총회 결과입니다.

(단위 : 명)

이사의 수
사외이사 수
사외이사 변동현황

선임
해임
중도퇴임

6
2
1
-
-

※ 사외이사 김동열의 임기가 만료되어 2024년 3월 22일 개최된 제68기 정기주주총 회에서 사외이사에 김상유를 신규 선임하였습니다.

바. 사외이사 교육 미실시 내역

사외이사 교육 실시여부
사외이사 교육 미실시 사유

미실시
- 보고서 제출기준일 현재 당사의 사외이사는 관련분야의 전문가로서 전문성을 충분히 갖추고 있습니다.- 추후 필요 시, 교육을 실시할 예정입니다.

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사에 관한 사항
본 공시서류 작성 기준일 현재 감사위원회를 별도로 설치하고 있지 아니하며, 주주총회 결의에 의하여 선임된 상근감사 1인(구한모)가 감사업무를 수행하고 있습니다.

(1) 감사의 인적사항

성 명
주 요 경 력
사외이사 여부
비 고

구 한 모
연세대학교 법학과 졸업하나은행 트윈타워 지점장하나은행 잠실역 금융센터장
해당없음
상근

(2) 감사의 독립성감사는 이사회에 참석하여 독립적으로 이사의 업무를 감독할 수 있으며, 제반업무와 관련하여 관련 장부 및 관계서류를 해당 부서에 제출을 요구할 수 있습니다. 또한 필요시 회사로부터 영업에 관한 사항을 보고 받을 수 있으며, 적절한 방법으로 경영정보에 접근할 수 있습니다.

선출기준의 주요내용
선출기준의 충족여부
관련 법령 등

상근감사가 1명 이상
충족(1명)
상법 제542조의10 제1항,정관 제27조 제1항

감사의 겸임금지
충족
상법 제411조

상근감사의 자격제한
충족(해당사항 없음)
상법 제542조의10 제2항,정관 제27조 제1항

(3) 감사의 주요 활동내역

회차
개최일자
의안내용
가결여부
감사 등의 성명

구한모(출석률:100%)

1
2024.02.27
제68기 정기주주총회 소집의 건 - 주총일시 : 2024. 3. 22(금) 오전 9시 - 장 소 : 대한제당(주) 서울사무소
가결
(참석)

현금배당- 1주당 배당금 : 보통주 115원(23%) 우선주 120원(24%)
가결

내부회계관리제도 운영보고- 내부회계관리제도상의 취약점이나 위반사항이 발견되지 않음.내부회계관리제도 평가보고- 내부회계관리제도의 관리 및 운영에 대하여 특별한 시정의견 없음.
보고

2
2024.05.10
2024년 1분기 경영사항 보고
보고
(참석)

3
2024.08.07
2024년 상반기 경영사항 보고
보고
(참석)

자기주식취득 신탁계약 체결의 건
가결

4
2024.10.17
무역금융 한도 연장의 건
가결
(참석)

5
2024.11.13
2024년 3분기 경영사항 보고
보고
(참석)

6
2025.01.15
종속회사 영업양도 동의의 건
가결
(참석)

7
2025.02.24
제69기 정기주주총회 소집의 건 - 주총일시 : 2025. 3. 21(금) 오전 9시 - 장 소 : 대한제당(주) 서울사무소
가결
(참석)

현금배당- 1주당 배당금 : 보통주 120원(24%) 우선주 125원(25%)
가결
(참석)

내부회계관리제도 운영보고- 내부회계관리제도상의 취약점이나 위반사항이 발견되지 않음.내부회계관리제도 평가보고- 내부회계관리제도의 관리 및 운영에 대하여 특별한 시정의견 없음.
보고
(참석)

8
2025.04.03
무보증 공모사채 발행 승인의 건
가결
(참석)

나. 감사 교육 미실시 내역

감사 교육 실시여부
감사 교육 미실시 사유

미실시
- 보고서 제출기준일 현재 당사의 감사는 관련분야의 전문가로서 전문성을 충분히 갖추고 있습니다.- 추후 필요 시, 교육을 실시할 예정입니다.

다. 감사 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

감사팀
4

부장 1명 (2년 5개월)
차장 1명 (8년 10개월)
사원 2명 (평균 2개월)

감사업무

라. 준법지원인 등 지원조직 현황

- 해당사항 없음.

3. 주주총회 등에 관한 사항

가. 투표제도 현황

(기준일 :
2024년 12월 31일
)

투표제도 종류
집중투표제
서면투표제
전자투표제

도입여부
배제
미도입
미도입

실시여부
-
-
-

나. 소수주주권
- 당사는 공시대상 기간 중 소수주주권이 행사되지 않았습니다.
다. 경영권 경쟁 -
당사는 공시대상 기간 중 경영권 경쟁이 발생하지 않았습니다.

라. 의결권 현황

(기준일 :
2025년 04월 17일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
89,696,580
-

우선주
6,482,760
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
3,454,665
자기주식

우선주
6,482,760
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

우선주
-
-

기타 법률에 의하여의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수(F = A - B - C - D + E)
보통주
86,241,915
-

우선주
-
-

마. 주식사무

정관상신주인수권의 내용

제7조의2 (주식의 배정)① 이 회사가 이사회의 결의로 신주를 발행하는 경우 다음 각 호의 방식에 의한다. 1. 주주에게 그가 가진 주식 수에 따라서 신주를 배정하기 위하여 신 주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식 2. 발행주식총수의 100분의 25를 초과하지 않는 범위 내에서 신기술 의 도입, 재무구조의 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하 여 필요한 경우 제1호 외의 방법으로 특정한 자(이 회사의 주주를 포함한다)에게 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 할 기 회를 부여하는 방식 3. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 제1호 외의 방법으로 불특정 다수인(이 회사의 주주를 포함한다)에게 신 주인수의 청약을 할 기회를 부여하고 이에 따라 청약을 한 자에 대 하여 신주를 배정하는 방식② 제1항 제3호의 방식으로 신주를 배정하는 경우에는 이사회의 결의로 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방식으로 신주를 배정하여야 한다. 1. 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 자의 유형을 분류하지 아 니하고 불특정다수의 청약자에게 신주를 배정하는 방식 2. 관계 법령에 따라 우리사주조합원에 대하여 신주를 배정하고 청약 되지 아니한 주식까지 포함하여 불특정 다수인에게 신주인수의 청 약을 할 기회를 부여하는 방식 3. 주주에 대하여 우선적으로 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하고 청약되지 아니한 주식이 있는 경우 이를 불특정 다수인 에게 신주를 배정받을 기회를 부여하는 방식 4. 투자매매업자 또는 투자중개업자가 인수인 또는 주선인으로서 마 련한 수요예측 등 관계 법규에서 정하는 합리적인 기준에 따라 특 정한 유형의 자에게 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하 는 방식③ 제1항 제2호 및 제3호에 따라 신주를 배정하는 경우 상법 제416조 제1호, 제2호, 제2호의2, 제3호 및 제4호에서 정하는 사항을 그 납입기일의 2주전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다. 다만, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의9에 따라 주요사항보고서를 금융위원회 및 거래소에 공시함으로써 그 통지 및 공고를 갈음할 수 있다.④ 제1항 각호의 어느 하나의 방식에 의해 신주를 발행할 경우에는 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.⑤ 회사는 신주를 배정하는 경우 그 기일까지 신주인수의 청약을 하지 아니하거나 그 가액을 납입하지 아니한 주식이 발생하는 경우에 그 처리방법은 발행가액의 적정성 등 관련 법령에서 정하는 바에 따라 이사회 결의로 정한다.⑥ 회사는 신주를 배정하면서 발생하는 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.⑦ 회사는 제1항 제1호에 따라 신주를 배정하는 경우에는 주주에게 신주인수권 증서를 발행하여야 한다.

결 산 일
12월 31일
정기주주총회
3월 이내

주주명부폐쇄기준일
이 회사는 매년 12월 31일 최종일의 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 결산기에 관한 정기주주총회에서 권리를 행사할 주주로 한다.

주권의 종류
이 회사는 주권 및 신주인수권증서를 발행하는 대신 전자등록기관의 전자등록계좌부에 주식 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리를 전자등록한다.

명의개서대리인
KEB하나은행 증권대행부(전화번호: 02-368-5800, 주소: 서울 영등포구 국제금융로 72)

주주의 특전
없 음
공고게재
홈페이지(www.ts.co.kr)

바. 주주총회 의사록 요약

주총일자
안 건
결 의 내 용
비 고

제69기

주주총회

('25.3.21)

제1호 의안 : 제69기 재무제표 및 연결재무제표 승인의 건
원안대로 승인
-

제2호 의안 : 정관 일부 변경의 건
원안대로 승인
-

제3호 의안 : 사내이사 선임의 건
사내이사 : 이효섭 중임
-

제4호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건
이사 보수한도 20억원으로 승인
-

제5호 의안 : 감사 보수한도 승인의 건
감사 보수한도 3억원으로 승인
-

제68기주주총회('24.3.22)
제1호 의안 : 제68기 재무제표 및 연결재무제표 승인의 건
원안대로 승인
-

제2호 의안 : 사내이사 선임의 건
사내이사 : 설윤호 중임
-

제3호 의안 : 사외이사 선임의 건
사외이사 : 김상유 신임
-

제4호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건
이사 보수한도 20억원으로 승인
-

제5호 의안 : 감사 보수한도 승인의 건
감사 보수한도 3억원으로 승인
-

제67기주주총회('23.3.24)
제1호 의안 : 제67기 재무제표 및 연결재무제표 승인의 건
원안대로 승인
-

제2호 의안 : 이사 선임의 건
이사 : 강승우, 최상천 중임사외이사 : 하광룡 중임
-

제3호 의안 : 감사 선임의 건
감사 : 구한모 중임
-

제4호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건
이사 보수한도 20억원으로 승인
-

제5호 의안 : 감사 보수한도 승인의 건
감사 보수한도 3억원으로 승인
-

제66기주주총회('22.3.25)
제1호 의안 : 제66기 재무제표 및 연결재무제표 승인의 건
원안대로 승인
-

제2호 의안 : 정관 일부 변경의 건
원안대로 승인
-

제3호 의안 : 이사 선임의 건
사내이사 : 이효섭 신임
-

제4호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건
이사 보수한도 20억원으로 승인
-

제5호 의안 : 감사 보수한도 승인의 건
감사 보수한도 3억원으로 승인
-

VI. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

가. 보통주(의결권 있는 주식)

(기준일 :
2025년 04월 17일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

설윤호
본인
보통주
20,879,900
23.28
20,879,900
23.28
-

박선영
친인척
보통주
12,698,280
14.16
12,698,280
14.16
-

설혜정
친인척
보통주
8,536,510
9.52
8,536,510
9.52
-

강승우
특수관계인
보통주
24,990
0.03
24,990
0.03
-

최상천
특수관계인
보통주
44,800
0.05
44,800
0.05
-

홍현호
특수관계인
보통주
27,300
0.03
27,300
0.03
-

표지연
특수관계인
보통주
13,600
0.02
13,600
0.02
-

김호진
특수관계인
보통주
3,760
0.00
3,760
0.00
-

김운흥
특수관계인
보통주
15,440
0.02
15,440
0.02
-

김진용
특수관계인
보통주
113,800
0.13
113,800
0.13
-

임춘규
특수관계인
보통주
67,520
0.08
67,520
0.08
-

조용문
특수관계인
보통주
840
0.00
840
0.00
-

김태용
특수관계인
보통주
90
0.00
90
0.00
-

티에스

문화재단

특수관계인
보통주
840,000
0.94
840,000
0.94
-

계
보통주
43,266,830
48.24
43,266,830
48.24
-

합 계
43,266,830
48.24
43,266,830
48.24
-

나. 우선주(의결권 없는 주식)

(기준일 :
2025년 04월 17일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

조용문
특수관계인
우선주
40
0.00
40
0.00
-

계
우선주
40
0.00
40
0.00
-

합 계
40
0.00
40
0.00
-

다. 최대주주의 주요경력 (최근 5년)
- 최대주주 : 설윤호 - 주요경력 : 대한제당(주) 부회장 (2010년 7월 1일 ~ 현재) - 최대주주 변동현황 : 해당없음
라. 최대주주의 변동을 초래할 수 있는 특정 거래
- 해당사항 없음.

2. 최대주주 변동 현황
- 해당사항 없음.
3. 주식의 분포

가. 5% 이상 주주의 주식소유현황

(기준일 :
2025년 04월 17일
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율(%)
비고

5% 이상 주주
설윤호
20,879,900
23.28
-

박선영
12,698,280
14.16
-

설혜정
8,536,510
9.52
-

조성봉
5,650,390
6.30
특수관계인포함

우리사주조합
1,228,920
1.37
-

※ 의결권 있는 주식(보통주) 기준임.

나. 소액주주 현황

< 소액주주 현황 >

(기준일 :
2024년 12월 31일
)
(단위 : 주)

구 분
주주
소유주식
비 고

소액주주수
전체주주수
비율(%)
소액주식수
총발행주식수
비율(%)

소액주주
25,350
25,363
99.95
30,050,822
89,696,580
33.50
-

※ 주주 및 소유주식수는 의결권 있는 주식(보통주)를 기준으로 작성하였습니다.

4. 주가 및 주식거래실적

(단위 : 원/주, 주)

종 류
'24. 7월
'24. 8월
'24. 9월
'24. 10월
'24. 11월
'24. 12월

보통주
주가
최 고
3,080
3,105
3,000
3,080
2,960
2,815

최 저
3,010
2,760
2,755
2,850
2,790
2,520

평 균
3,042
2,997
2,906
2,940
2,858
2,730

거래량
최고(일)
1,009,040
1,737,674
428,712
1,091,213
310,906
403,099

최저(일)
121,224
80,073
65,993
53,654
47,212
45,782

월 간
6,392,247
6,190,604
2,833,773
3,305,655
2,990,987
2,796,620

우선주
주가
최 고
2,805
2,715
2,630
2,625
2,520
2,435

최 저
2,700
2,500
2,460
2,485
2,315
2,215

평 균
2,758
2,630
2,557
2,552
2,378
2,350

거래량
최고(일)
56,389
65,134
23,046
56,351
61,928
44,841

최저(일)
8,655
3,672
5,947
1,914
6,050
5,769

월 간
623,770
511,972
237,517
394,167
689,246
413,580

※ 상기 주가는 해당 일자의 종가 기준으로 작성하였습니다.

VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원 현황

(기준일 :
2025년 04월 17일
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원여부
상근여부
담당업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의관계
재직기간
임기만료일

의결권있는 주식
의결권없는 주식

설윤호
남
1975.02
부회장
사내이사
상근
총 괄
CLAREMONT 대학원 졸업대한제당(주) 부사장
20,879,900
-
본인
2006.3.10~ 현재
2027.03.22

강승우
남
1963.03
대표이사사장
사내이사
상근
대표이사
건국대학교 응용통계학과 졸업대한제당㈜ 경영지원담당
24,990
-
-
2020.3.27~ 현재
2026.03.24

이효섭
남
1969.06
전무
사내이사
상근
기획실장 겸내부회계관리실장
인하대학교 회계학과 졸업대한제당(주) 관리총괄
-
-
-
2022.3.25~ 현재
2025.03.25

최상천
남
1962.11
부사장
기타비상무이사
비상근
-
영남대학교 경영학과 졸업대한제당㈜ 관리부문장(現)티에스사료(주) 대표이사
44,800
-
-
2020.3.27~ 현재
2026.03.24

하광룡
남
1957.01
사외이사
사외이사
비상근
-
서울대학교 법학과 졸업서울동부지방법원 부장판사(現)법률사무소 WINWIN대표변호사
-
-
-
2020.3.27~ 현재
2026.03.24

김상유
남
1976.03
사외이사
사외이사
비상근
-
연세대학교 경제학과 졸업(現)명지대 스포츠학부 학부장(現)한국스포츠산업경영학회 상임이사
-
-
-
2024.3.22~ 현재
2027.03.22

구한모
남
1964.03
감사
감사
상근
-
연세대학교 법학과 졸업하나은행 트윈타워 지점장하나은행 잠실역 금융센터장
-
-
-
2020.3.27~ 현재
2026.03.24

홍현호
남
1968.08
전무
미등기
상근
제당BU장
-
27,300
-
-
-
-

김준수
남
1968.08
전무
미등기
상근
관리부문장
-
-
-
-
-
-

김호진
남
1968.04
상무
미등기
상근
축산담당
-
3,760
-
-
-
-

원정훈
남
1974.03
상무
미등기
상근
제당영업담당
-
820
-
-
-
-

김용환
남
1975.12
상무
미등기
상근
동경지사장
-
-
-
-
-
-

가창현
남
1970.03
상무
미등기
상근
기획담당
-
-
-
-
-
-

손영태
남
1970.04
상무
미등기
상근
재경담당
-
-
-
-
-
-

이상민
남
1973.11
상무
미등기
상근
상품담당
-
-
-
-
-
-

정성욱
남
1972.06
상무
미등기
상근
관리담당
-
-
-
-
-
-

박상열
남
1972.09
상무
미등기
상근
인천주재임원 겸 제당BU 제당공장장
-
-
-
-
-
-

김민식
남
1978.02
상무
미등기
상근
제당BU해외영업담당
-
-
-
-
-
-

※ 보고서 작성기준일 현재 등기임원 7명, 미등기임원 11명입니다.

나. 등기임원 선임 후보자 및 해임 대상자 현황

(기준일 :
2025년 02월 24일
)

구분
성명
성별
출생년월
사외이사후보자해당여부
주요경력
선ㆍ해임예정일
최대주주와의관계

선임
이효섭
남
1969.06
사내이사
인하대학교 회계학과 졸업대한제당(주) 관리총괄(現)대한제당 기획실장 겸 내부회계관리실장
2025.03.21
-

※ 기준일은 정기주주총회 회의목적사항 결정을 위한 이사회 개최일입니다.※ 2025년 3월 21일 상기 사내이사 선임 및 등기절차가 완료되었습니다.

다. 직원 등 현황

(기준일 :
2024년 12월 31일
)
(단위 : 천원)

직원
소속 외근로자
비고

사업부문
성별
직 원 수
평 균근속연수
연간급여총 액
1인평균급여액
남
여
계

기간의 정함이없는 근로자
기간제근로자
합 계

전체
(단시간근로자)
전체
(단시간근로자)

관리사원
남
169
-
10
-
179
13.27
11,539,320
64,465
-
-
-
-

관리사원
여
51
-
6
-
57
12.15
2,649,461
46,482
-

생산사원
남
86
-
-
-
86
20.88
6,777,682
78,810
-

합 계
306
-
16
-
322
15.10
20,966,493
65,113
-

다-1. 육아지원제도 사용 현황

(단위 : 명, %)

구 분
당기(제69기)
전기(제68기)
전전기(제67기)

육아휴직 사용자수(남)
7
2
4

육아휴직 사용자수(여)
3
3
6

육아휴직 사용자수(전체)
10
5
10

육아휴직 사용률(남)
50%
0%
0%

육아휴직 사용률(여)
100%
0%
100%

육아휴직 사용률(전체)
80%
0%
29%

육아휴직 복귀 후 12개월 이상 근속자(남)
2
2
0

육아휴직 복귀 후 12개월 이상 근속자(여)
3
3
2

육아휴직 복귀 후 12개월 이상 근속자(전체)
5
5
2

육아기 단축근무제 사용자 수
3
6
6

배우자 출산휴가 사용자 수
1
7
4

※ 육아휴직 사용률 계산법 : 당해 출산 이후 1년 이내에 육아휴직을 사용한 근로자 / 당해 출생일로로부터 1년 이내의 자녀가 있는 근로자
다-2. 유연근무제도 사용 현황

(단위 : 명)

구 분
당기(제69기)
전기(제68기)
전전기(제67기)

유연근무제 활용 여부
아니오
아니오
아니오

시차출퇴근제 사용자 수
-
-
-

선택근무제 사용자 수
-
-
-

원격근무제(재택근무 포함) 사용자 수
-
-
-

라. 미등기임원 보수 현황

(기준일 :
2024년 12월 31일
)
(단위 : 천원)

구 분
인원수
연간급여 총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원
11
1,500,960
136,451
-

2. 임원의 보수 등

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

가. 주주총회 승인금액

(단위 : 천원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

이사보수
6
2,000,000
-

감사보수
1
300,000
-

나. 보수지급금액

나-1. 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 천원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

8
1,014,197
126,775
-

※ 상기 금액은 2024년 1월 1일부터 2024년 12월 31일까지의 내용으로 해당기간중 퇴직한 이사(사외이사)의 보수를 포함하고 있습니다.

나-2. 유형별

(단위 : 천원)

구 분
인원수
보수총액
1인당평균보수액
비고

등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
4
893,391
223,348
-

사외이사(감사위원회 위원 제외)
3
60,806
20,269
-

감사위원회 위원
-
-
-
-

감사
1
60,000
60,000
-

※ 상기 금액은 2024년 1월 1일부터 2024년 12월 31일까지의 내용으로 해당기간중 퇴직한 이사(사외이사)의 보수를 포함하고 있습니다.

다. 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황(5억원 이상)
- 해당사항 없음.

<보수지급금액 5억원 이상인 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황>

(단위 : 천원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

-
-
-
-

라. 보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황
- 해당사항 없음.

<보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황>

(단위 : 천원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

-
-
-
-

VIII. 계열회사 등에 관한 사항

1. 계열회사 현황(요약)

(기준일 :
2024년 12월 31일
)
(단위 : 사)

기업집단의 명칭
계열회사의 수

상장
비상장
계

TS대한제당
1
13
14

가. 소속 회사의 명칭
: 대한제당(주), 티에스사료(주), (주)TS개발, 공주개발(주), (주)TS우인, (주)TS신용투자대부, (주)알앤에프, TS유업(주), 대한FSS(주), 대한제당홍콩유한공사, 천진채홍사료유한공사, 청도채홍사료유한공사, 하남채홍사료유한공사, 델리치푸드(주)

나. 계열회사간 출자 현황

(단위 : %)

출자회사피출자회사
대한제당(주)
티에스사료(주)
(주)TS개발
공주개발(주)
(주)TS우인
(주)TS신용투자대부
(주)알앤에프
TS유업(주)
대한FSS(주)
대한제당홍콩유한공사
천진채홍사료유한공사
청도채홍사료유한공사
하남채홍사료유한공사
델리치푸드(주)

대한제당(주)
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

티에스사료(주)
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

(주)TS개발
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

공주개발(주)
93.75
-

-
-
6.25
-
-
-
-
-
-
-
-

(주)TS우인
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

(주)TS신용투자대부
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

(주)알앤에프
90
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

TS유업(주)
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

대한FSS(주)
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

대한제당홍콩유한공사
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

천진채홍사료유한공사
80
-
-
-
-
-
-
-
-
20
-
-
-
-

청도채홍사료유한공사
80
-
-
-
-
-
-
-
-
20
-
-
-
-

하남채홍사료유한공사
10.9
-
-
-
-
-
-
-
-
-
55.95
33.15
-
-

델리치푸드(주)
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

※ 상기 현황은 본 보고서 작성 기준일 이후의 변동을 포함하지 않습니다.※ 연결실체는 2023년 12월 21일 델리치푸드(주)의 주식 전량 및 경영권을 양수하는 주식매매계약을 체결하였습니다. 2024년 1월 19일 대상주식 전량을 취득함에 따라 당기 중 종속기업에 포함되었습니다.

다. 회사와 계열회사간 임원 겸직 현황

겸직임원
겸 직 회 사

성 명
직 위
회 사 명
직 위
비 고

강승우
대표이사 사장
(주)TS우인
기타비상무이사
비상근

최상천
기타비상무이사
티에스사료(주)
대표이사
상근

(주)TS신용투자대부
기타비상무이사
비상근

TS유업(주)
감 사
비상근

천진채홍사료유한공사
감 사
비상근

청도채홍사료유한공사
감 사
비상근

이효섭
사내이사 전무
공주개발(주)
감 사
비상근

(주)TS개발
기타비상무이사
비상근

(주)TS우인
기타비상무이사
비상근

대한FSS(주)
기타비상무이사
비상근

2. 타법인출자 현황(요약)

(기준일 :
2024년 12월 31일
)
(단위 : 천원)

출자목적
출자회사수
총 출자금액

상장
비상장
계
기초장부가액
증가(감소)
기말장부가액

취득(처분)
평가손익

경영참여
-
13
13
264,388,478
8,346,577
-6,177,551
266,557,504

일반투자
-
-
-
-
-
-
-

단순투자
10
6
16
20,695,363
-
-14,270
20,681,093

계
10
19
29
285,083,841
8,346,577
-6,191,821
287,238,597

※ 연결실체는 2023년 12월 21일 델리치푸드(주)의 주식 전량 및 경영권을 양수하는 주식매매계약을 체결하였습니다. 2024년 1월 19일 대상주식 전량을 취득함에 따라 당기 중 종속기업에 포함되었습니다.

IX. 대주주 등과의 거래내용

1. 대주주 등에 대한 신용공여 등
- 해당사항 없음.
2. 대주주와의 자산양수도 등
- 해당사항 없음.
3. 대주주와의 영업거래
- 해당사항 없음.
4. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래
- 해당사항 없음.

X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용 진행 및 변경사항

- 해당사항 없음.

2. 우발부채 등에 관한 사항

(1) 당기말 현재 연결실체가 금융기관과 체결하고 있는 주요 약정사항 및 실행금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원,USD,EUR)

구 분
금융기관
한도금액
실행금액

신용장개설약정 외 (*)
(주)하나은행
USD 7,800,000
USD 3,261,628

55,000,000
44,744,899

USD 4,000,000
USD 1,421,240

EUR 875,607

신용장개설약정
한국산업은행 외
USD 198,000,000
USD 55,819,341

당좌대출약정
(주)하나은행 외
8,000,000
-

수출입자금대출약정
한국수출입은행
58,000,000
-

일반(중장기)자금대출약정
(주)하나은행 외
330,219,900
330,219,900

B2B 외
(주)하나은행 외
5,330,000
636,352

일반자금대출
(주)하나은행 외
4,400,000
4,400,000

시설자금대출
(주)하나은행 외
7,835,520
7,119,520

운영자금대출
(주)신한은행
475,000
475,000

해외현지금융
(주)신한은행
USD 1,000,000
USD 200,000

장비리스
오릭스캐피탈코리아 외
152,263
152,263

(*) (주)하나은행의 포괄여신한도는 구매자금, 무역금융, 일반자금, 신용장개설약정 약정을 포함합니다.

(2) 당기말 현재 연결실체가 타인을 위하여 제공하고 있는 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

거래처명
보증처
보증한도금액
실행액
보증기간

웰돈농장 외
(주)티에스신용투자대부
4,414,800
3,679,000
2024-07-18 ~ 2025-11-28

옥산농장 외
(주)국민은행
1,656,000
1,380,000
2024-12-18 ~ 2025-12-18

보천농장 외
DB캐피탈(주)
4,124,554
3,437,128
2024-03-14 ~ 2025-10-10

상기 지급보증과 관련하여 당기말 현재 금융보증부채 197,084천원을 계상하고 있습니다.

(3) 계류중인 소송사건

당기말 현재 연결실체가 계류중인 주요 소송사건은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

사건내용
원고
피고
소송가액
진행상황

손해배상
(주)네추럴웨이
대한제당주식회사
91,510
1심 계류 중

관세부과 취소청구 행정소송
대한제당주식회사
서울관세청
1,574,325
행정소송 진행 중

당기말 현재 상기 소송사건의 최종 결과를 예측할 수 없으며, 연결실체의 경영진은 상기 소송사건의 결과가 연결실체의 재무제표에 중요한 영향을 미치지 아니할 것으로 판단하고 있습니다.

(4) 연결실체는 연결실체가 소유하고 있는 대상농장을 지팜얼라이언스농업회사법인 (주)에게 임대하였으며, 대상농장에 대한 농장협업계약을 체결하였습니다. 동 농장협업계약에는 다음과 같은 약정사항이 존재합니다.- 지팜얼라이언스농업회사법인(주)는 자율적으로 대상농장을 운영하되, 농장에서 생산되는 자돈은 전량 연결실체 및 연결실체가 지정한 제3자에게 판매하고 자돈 생산에 필요한 사료는 전량 연결실체로부터 구매합니다.

(5) 견질

또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

(기준일 : 2024년 12월 31일 )
(단위 : 매, 백만원)

제 출 처
매 수
금 액
비 고

은 행
-
-
-

금융기관(은행제외)
-
-
-

법 인
-
-
-

기타(개인)
-
-
-

3. 제재 등과 관련된 사항

- 해당사항 없음.

4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

가. 녹색경영
(1) 온실가스 배출량 및 에너지 사용량당사는 온실가스 목표관리제 대상에서 배출권 거래제 할당 대상 업체로 지정이 되었습니다. 현재 3차 계획기간('21~'25년) 진행 중이며, 매년 온실가스 배출량 및 에너지 사용량 검증을 거쳐 관장 기관에 제출, 보고하고 있습니다.당사 온실가스 배출량 및 에너지 사용량 실적과 2024년 할당량은 아래와 같습니다.

구 분
온실가스 배출량(tCO2 eq)
에너지 사용량 (TJ)

2020년도 실적
65,819
1,299

2021년도 실적
73,001
1,456

2022년도 실적
66,370
1,325

2023년도 실적
64,235
1,282

2024년도 할당량
61,354
1,320

※ 2024년도 허용량 = 61,361톤 (최초할당량 - 할당취소량 + 전년이월량)※ 2024년도 에너지 사용량은 추정치임.※ 3차 계획기간부터 검증 대상 사업장이 전 사업장으로 확대 실시됨. (변경전 : 인천제당공장, 변경후 : 전 사업장)

나. 인증사항
(1) 식품부문 - 인 증 명 : HACCP (식품안전관리인증기준) - 내 용 : 인천제당공장 HACCP 인증 - 취득년월 : 2018년 2월 - 식품종별 : 설탕, 기타설탕, 당시럽류 - 관 련 법 : 식품위생법 제48조 제3항, 제48조의2 제3항 식품위생법 시행규칙 제63조 제3항, 제68조의2 제3항(2) 사료부문 - 인 증 명 : HACCP (위해요소중점관리기준) - 내 용 : 인천사료공장 HACCP 인증 - 취득년월 : 2005년 10월 - 생산사료 : 고기소, 젖소, 돼지, 닭, 말, 양, 오리, 메추리, 배합사료 원료 - 관 련 법 : 사료관리법 제16조 제4항 사료관리법 시행규칙 제16조 제4항

다. 보고기간 이후의 사건
(1) 연결실체는 2025년 1월 15일 공주개발(주)이 보유하고 있는 프린세스GC 관련 토지, 건물, 부대시설 등의 영업양도를 이사회 결의하였으며, 2025년 1월 16일 양수인과 매매계약을 체결하여 2025년 1월 23일에 영업양도를 완료하였습니다.(2) 당사는 2024년 관세청 관세조사에 따른 과세전통지를 수령하였으며, 이에 당사는 과세전적부심사를 청구하였습니다. 이후 과세전적부심사에 따른 세액경정통지서를 2025년 2월 7일에 고지받았으며 경정세액은 231억원입니다. 당사는 2025년 2월 21일 해당금액을 납부하였습니다.

XI. 상세표

1. 연결대상 종속회사 현황(상세)

(단위 : 천원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말자산총액
지배관계 근거
주요종속회사 여부

티에스사료(주)
2022.01.01
인천 중구 월미로 181
제조업
153,815,372
기업의결권의과반수 소유
해당[지배회사 자산총액의 10% 이상]

(주)TS개발
1975.03.18
경기 양주시 광적면 쇠장이길 435
골프장업
171,938,282
기업의결권의과반수 소유
해당[지배회사 자산총액의 10% 이상]

공주개발(주)
1990.08.20
충청남도 공주시 정안면방자들길 81-50
등록체육시설업
68,251,146
기업의결권의과반수 소유
해당없음

(주)TS우인
1985.11.15
서울 강남구 언주로 551
임대, 용역외
53,532,053
기업의결권의과반수 소유
해당없음

(주)TS신용투자대부
1997.09.02
서울 송파구 올림픽로 299
금융서비스업
10,680,797
기업의결권의과반수 소유
해당없음

(주)알앤에프
2009.12.22

충청남도 보령시 천북면하학로 275

축산업
12,488,795

기업의결권의

과반수 소유

해당없음

TS유업(주)
1996.07.22

충청북도 청주시 흥덕구 옥산면덕촌덕절길 21

혼합조제분말제조업

8,515,163

기업의결권의

과반수 소유

해당없음

대한FSS(주)
2006.07.22
서울 송파구 올림픽로 299
위탁급식업
4,470,601

기업의결권의

과반수 소유

해당없음

델리치푸드(주)
1998.12.19
경기 화성시 팔탄면 버들로 1296
낙농제품제조업
27,526,750

기업의결권의

과반수 소유

해당없음

대한제당홍콩유한공사
1992.03.24
1104&5, TESBURY CENTRE,24-32 QUEEN'S ROAD EAST,WANCHAI, HONG KONG
무역업
8,214,686
기업의결권의과반수 소유
해당없음

천진채홍사료유한공사
1995.02.13
중국 천진 동려경제개발구1경로 13호
배합사료제조업
5,566,600
기업의결권의과반수 소유
해당없음

청도채홍사료유한공사
2009.10.01
중국 산동성 교주시교주만공업원 2구 8호로북
배합사료제조업
13,296,635
기업의결권의과반수 소유
해당없음

하남채홍사료유한공사
2013.10.18
중국 하남성 신향시 봉구현공업원구 공업2로 이남
배합사료제조업
1,367,906

기업의결권의

과반수 소유

해당없음

※ 연결대상 종속기업 현황의 작성 기준일은 2024년 12월 31일이며, 본 보고서 작성 기준일 이후의 변동을 포함하지 않습니다.

2. 계열회사 현황(상세)

(기준일 :
2024년 12월 31일
)
(단위 : 사)

상장여부
회사수
기업명
법인등록번호

상장
1
대한제당(주)
120111-0018368

-
-

비상장
13
티에스사료(주)
120111-1203679

(주)TS개발
110111-0178057

공주개발(주)
110111-0717590

(주)TS우인
110111-0169999

(주)TS신용투자대부
110111-1458789

(주)알앤에프
110111-4247171

TS유업(주)
150111-0025490

대한FSS(주)
110111-4480763

델리치푸드(주)
134811-0039405

대한제당홍콩유한공사
15512082-000-03-20-4

천진채홍사료유한공사
91120110600542188C

청도채홍사료유한공사
91370281760259402Y

하남채홍사료유한공사
9141070007782426XW

※ 연결실체는 2023년 12월 21일 델리치푸드(주)의 주식 전량 및 경영권을 양수하는 주식매매계약을 체결하였습니다. 2024년 1월 19일 대상주식 전량을 취득함에 따라 당기 중 종속기업에 포함되었습니다.
3. 타법인출자 현황(상세)

(기준일 :
2024년 12월 31일
)
(단위 : 천원, 주, %)

법인명
상장여부
최초취득일자
출자목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도재무현황

수량
지분율
장부가액
취득(처분)
평가손익
수량
지분율
장부가액
총자산
당기순손익

수량
금액

티에스사료(주)
비상장
2022.01.01
관계회사
74,046,048
1,000,000
100
74,046,048
-
-
-
1,000,000
100
74,046,048
153,815,372
3,006,227

(주)티에스우인
비상장
1996.04.03
관계회사
4,158,832
1,282,700
100
49,718,577
-
-
-
1,282,700
100
49,718,577
53,532,053
1,543,327

(주)티에스개발
비상장
1994.04.06
관계회사
500,000
426,628
100
67,079,590
-
-
-
426,628
100
67,079,590
171,938,282
3,603,424

(주)티에스신용투자대부
비상장
1997.09.01
관계회사
4,950,000
2,500,000
100
11,094,578
-
-
-
2,500,000
100
11,094,578
10,680,797
115,251

공주개발(주)
비상장
2003.04.17
관계회사
2,200,000
3,600,000
93.75
34,219,767
-
-
-
3,600,000
93.75
34,219,767
68,251,146
2,961,006

티에스유업(주)
비상장
1996.07.20
관계회사
1,528,800
800,000
100
5,632,900
-
-
-
800,000
100
5,632,900
8,515,163
1,398,517

대한에프에쓰에쓰(주)
비상장
2011.01.28
관계회사
1,800,000
328,000
100
1,534,487
-
-
-
328,000
100
1,534,487
4,470,601
885,513

농업회사법인(주)알앤에프
비상장
2011.08.05
관계회사
4,500,000
4,500,000
90
4,500,000
-
-
-
4,500,000
90
4,500,000
12,488,795
313,441

천진채홍사료유한공사
비상장
1996.12.31
관계회사
1,672,575
2,419,422
80
9,661,482
-
-
-5,342,369
2,419,422
80
4,319,113
5,566,600
-3,661,478

청도채홍사료유한공사
비상장
2009.09.30
관계회사
889,341
1,036,895
80
3,485,603
-
-
-
1,036,895
80
3,485,603
13,296,635
-485,779

하남채홍사료유한공사
비상장
2013.10.18
관계회사
794,280
750,000
10.9
-
-
-
127,927
750,000
10.9
127,927
1,367,906
-2,096,346

대한제당홍콩유한공사
비상장
1988.03.31
관계회사
39,325
4,960,800
100
3,415,446
-
-
-
4,960,800
100
3,415,446
8,214,686
522,713

델리치푸드(주)
비상장
2024.01.19
관계회사
246,577
-
-
-
910,000
8,346,577
-963,109
910,000
100
7,383,468
27,526,750
866,250

(주)빙그레
상장
-
지분투자
-
100
0.00
5,470
-
-
2,670
100
0.00
8,140
890,717,260
86,218,494

CJ㈜
상장
-
지분투자
-
132
0.00
12,461
-
-
620
132
0.00
13,081
47,203,762,893
524,667,990

CJ4우
상장
-
지분투자
-
19
0.00
1,336
-
-
156
19
0.00
1,492
-
-

CJ제일제당㈜
상장
-
지분투자
-
77
0.00
24,948
-
-
-5,274
77
0.00
19,674
29,606,279,551
559,462,096

롯데쇼핑㈜
상장
-
지분투자
-
77
0.00
5,775
-
-
-1,609
77
0.00
4,166
30,644,698,697
169,180,436

롯데지주㈜
상장
-
지분투자
-
99
0.00
2,678
-
-
-520
99
0.00
2,158
23,160,430,746
163,660,189

(주)삼양홀딩스
상장
-
지분투자
-
58
0.00
4,002
-
-
-203
58
0.00
3,799
5,136,660,179
227,014,035

(주)삼양사
상장
-
지분투자
-
43
0.00
1,918
-
-
129
43
0.00
2,047
3,205,001,055
121,996,688

(주)이지홀딩스
상장
2022.12.27
지분투자
-
1,146,182
1.76
3,644,858
-
-
-487,127
1,146,182
1.76
3,157,731
2,528,222,762
54,489,017

(주)이지바이오
상장
2022.12.20
지분투자
-
706,590
2.07
2,557,856
-
-
416,888
706,590
2.07
2,974,744
172,041,553
16,101,039

해태제과식품㈜
상장
-
지분투자
-
486,000
1.67
2,624,400
-
-
291,600
486,000
1.83
2,916,000
684,971,451
21,703,503

(주)사료회관
비상장
-
지분투자
-
1,000
2.35
10,000
-
-
-
1,000
2.35
10,000
3,623,313
217,904

(주)한국경제신문
비상장
-
지분투자
-
2,394
0.01
19,521
-
-
-
2,394
0.01
19,521
638,573,446
32,860,423

인천유나이티드
비상장
-
지분투자
-
20,000
0.15
-
-
-
-
20,000
0.14
-
3,863,153
2,086,286

ES산전(주)
비상장
-
지분투자
-
200,000
3.57
-
-
-
-
200,000
3.57
-
-
-

(주)조선방송
비상장
2011.01.28
지분투자
6,000,000
1,200,000
1.94
11,665,200
-
-
-231,600
1,200,000
1.94
11,433,600
481,103,820
28,288,421

SUPREMEARK MEDIA
비상장
-
지분투자
-
25,000
25.00
114,940
-
-
-
25,000
25.00
114,940
522,957
1,176

합 계
-
-
285,083,841
910,000
8,346,577
-6,191,821
-
-
287,238,597
-
-

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

- 해당사항 없음.

2. 전문가와의 이해관계

- 해당사항 없음.