보령 — [기재정정]증권신고서(채무증권) (20250417)
제출인: 보령

증권신고서(채무증권)
6.0
(주)보령

정 정 신 고 (보고)

2025년 04월 17일

1. 정정대상 공시서류 :
증권신고서(채무증권)

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 :
2025년 04월 11일

[증권신고서 제출 및 정정 연혁]

제출일자
문서명
비고

2025년 04월 11일
증권신고서(채무증권)
최초 제출

2025년 04월 17일
[기재정정]증권신고서(채무증권)
수요예측 결과에 따른 기재 정정

3. 정정사항

항 목
정정요구ㆍ명령관련 여부
정정사유
정 정 전
정 정 후

※ 본 '[기재정정]증권신고서'는 수요예측 결과에 따른 발행조건 확정에 따른 것으로, 정정 및 추가 기재된 사항은
굵은 파란색
으로 표시하였습니다.

표지
아니오
수요예측 결과에 따른 발행조건 확정
모집 또는 매출총액 : 100,000,000,000원

모집 또는 매출총액 :
200,000,000,000원

요약정보
2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

아니오
수요예측 결과에 따른 발행조건 확정
(주1) 정정 전
(주1) 정정 후

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항
1. 공모개요

아니오
수요예측 결과에 따른 발행조건 확정
(주2) 정정 전
(주2) 정정 후

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항
3. 공모가격 결정방법

아니오
수요예측 결과에 따른 발행조건 확정
-
(주3) 추가 기재

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항
5. 인수 등에 관한 사항

아니오
수요예측 결과에 따른 발행조건 확정
(주4) 정정 전
(주4) 정정 후

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용
1. 일반적인 사항

아니오
수요예측 결과에 따른 발행조건 확정
(주5) 정정 전
(주5) 정정 후

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용
2. 사채의 주요 권리내용

아니오
수요예측 결과에 따른 발행조건 확정
(주6) 정정 전
(주6) 정정 후

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용3. 사채관리계약에 관한 사항
아니오
수요예측 결과에 따른 발행조건 확정
(주7) 정정 전
(주7) 정정 후

Ⅴ. 자금의 사용목적
아니오
수요예측 결과에 따른 발행조건 확정
(주8) 정정 전
(주8) 정정 후

(주1) 정정 전

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

회차 :
52-1
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
50,000,000,000
모집(매출)총액
50,000,000,000

발행가액
50,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2027년 04월 23일

원리금지급대행기관
(주)신한은행종로중앙금융센터
(사채)관리회사
DB증권(주)

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2025년 03월 21일
나이스신용평가
회사채 (A0)

2025년 03월 24일
한국기업평가
회사채 (A0)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
케이비증권
2,500,000
25,000,000,000
인수금액의 0.15%
총액인수

대표
신한투자증권
2,500,000
25,000,000,000
인수금액의 0.15%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2025년 04월 23일
2025년 04월 23일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
50,000,000,000

발행제비용
174,020,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2025년 03월 28일 케이비증권(주), 신한투자증권(주) 및 하나증권(주)와 대표주관계약을 체결함▶본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로 실물채권을 발행하지 아니하며 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음▶본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 '소유자증명서'를 발행하여야 함▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2025년 04월 23일이며, 상장예정일은 2025년 04월 24일임

주1) 본 사채는 2025년 04월 15일 09시부터 16시까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램 및 팩스 접수 방법을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률이 결정될 예정입니다.
주2) 상기 기재된 총액(전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액)은 예정 금액으로 수요예측 결과에 따라 제52-1회 및 제52-2회 무보증사채의 발행 총액 합계는 금 이천억원(\200,000,000,000) 이하의 범위 내에서 변경될 수 있으며 이에 따라 상기 인수인의 인수 수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.주3) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프엔자산평가)에서 최종으로 제공하는 A0 등급 2년 만기 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로
A0 등급 2년 만기 무보증 회사채 등급민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사가 청약일 1영업일 전 제공하는
A0 등급 2년 만기 무보증 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.주4) 수요예측 결과에 의해 확정된 총액(전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액) 및 확정 가산(차감)금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2025년 04월 17일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

회차 :
52-2
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
50,000,000,000
모집(매출)총액
50,000,000,000

발행가액
50,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2028년 04월 21일

원리금지급대행기관
(주)신한은행종로중앙금융센터
(사채)관리회사
DB증권(주)

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2025년 03월 21일
나이스신용평가
회사채 (A0)

2025년 03월 24일
한국기업평가
회사채 (A0)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
하나증권
3,000,000
30,000,000,000
인수금액의 0.15%
총액인수

인수
대신증권
1,000,000
10,000,000,000
인수금액의 0.15%
총액인수

인수
우리투자증권
1,000,000
10,000,000,000
인수금액의 0.15%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2025년 04월 23일
2025년 04월 23일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

운영자금
50,000,000,000

발행제비용
179,111,600

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2025년 03월 28일 케이비증권(주), 신한투자증권(주) 및 하나증권(주)와 대표주관계약을 체결함▶본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로 실물채권을 발행하지 아니하며 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음▶본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 '소유자증명서'를 발행하여야 함▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2025년 04월 23일이며, 상장예정일은 2025년 04월 24일임

주1) 본 사채는 2025년 04월 15일 09시부터 16시까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램 및 팩스 접수 방법을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률이 결정될 예정입니다.주2) 상기 기재된 총액(전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액)은 예정 금액으로 수요예측 결과에 따라 제52-1회 및 제52-2회 무보증사채의 발행 총액 합계는 금 이천억원(\200,000,000,000) 이하의 범위 내에서 변경될 수 있으며 이에 따라 상기 인수인의 인수 수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.
주3) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프엔자산평가)에서 최종으로 제공하는 A0 등급 3년 만기 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 A0 등급 3년 만기 무보증 회사채 등급민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사가 청약일 1영업일 전 제공하는 A0 등급 3년 만기 무보증 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.주4) 수요예측 결과에 의해 확정된 총액(전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액) 및 확정 가산(차감)금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2025년 04월 17일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

(주1) 정정 후

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

회차 :
52-1
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
86,000,000,000
모집(매출)총액
86,000,000,000

발행가액
86,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2027년 04월 23일

원리금지급대행기관
(주)신한은행종로중앙금융센터
(사채)관리회사
DB증권(주)

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2025년 03월 21일
나이스신용평가
회사채 (A0)

2025년 03월 24일
한국기업평가
회사채 (A0)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
케이비증권
4,300,000
43,000,000,000
82,166,667
총액인수

대표
신한투자증권
4,300,000
43,000,000,000
82,166,667
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2025년 04월 23일
2025년 04월 23일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
50,000,000,000

운영자금
36,000,000,000

발행제비용
277,620,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2025년 03월 28일 케이비증권(주), 신한투자증권(주) 및 하나증권(주)와 대표주관계약을 체결함▶본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로 실물채권을 발행하지 아니하며 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음▶본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 '소유자증명서'를 발행하여야 함▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2025년 04월 23일이며, 상장예정일은 2025년 04월 24일임

주) "본 사채"의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 제공하는 A0등급 2년 만기 무보증 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하절사)에서 -0.10%p.를 가산한 이자율로 한다.

회차 :
52-2
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
114,000,000,000
모집(매출)총액
114,000,000,000

발행가액
114,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2028년 04월 21일

원리금지급대행기관
(주)신한은행종로중앙금융센터
(사채)관리회사
DB증권(주)

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2025년 03월 21일
나이스신용평가
회사채 (A0)

2025년 03월 24일
한국기업평가
회사채 (A0)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
하나증권
7,400,000
74,000,000,000
82,166,666
총액인수

인수
대신증권
2,000,000
20,000,000,000
26,750,000
총액인수

인수
우리투자증권
2,000,000
20,000,000,000
26,750,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2025년 04월 23일
2025년 04월 23일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

운영자금
114,000,000,000

발행제비용
362,011,600

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2025년 03월 28일 케이비증권(주), 신한투자증권(주) 및 하나증권(주)와 대표주관계약을 체결함▶본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로 실물채권을 발행하지 아니하며 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음▶본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 '소유자증명서'를 발행하여야 함▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2025년 04월 23일이며, 상장예정일은 2025년 04월 24일임

주) "본 사채"의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 제공하는 A0등급 3년 만기 무보증 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하절사)에서 -0.23%p.를 가산한 이자율로 한다.

(주2) 정정 전

1. 공모개요

[회 차 :
52-1]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록총액
50,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익율(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록총액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
50,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 따른 전자등록의 방법으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함

이자율
연리이자율(%)
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법
이자는 본 사채 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 상기 사채의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 원금상환기일 또는 이자지급기일에 원금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 본 사채의 이자율을 하회하는 경우에는 본 사채의 이자율을 적용한다.

이자지급 기한

2025년 07월 23일,
2025년 10월 23일,
2026년 01월 23일,
2026년 04월 23일,

2026년 07월 23일,
2026년 10월 23일,
2027년 01월 23일,
2027년 04월 23일.

신용평가 등급
평가회사명
NICE신용평가(주) / 한국기업평가(주)

평가일자
2025년 03월 21일 / 2025년 03월 24일

평가결과등급
A0(안정적) / A0(안정적)

주관회사의분석
주관회사명
케이비증권(주), 신한투자증권(주), 하나증권(주)

분석일자
2025년 04월 11일

상환방법및 기한
상 환 방 법
본 사채의 원금은 2027년 04월 23일에 일시 상환한다(원금상환기일). 단, 원금상환기일이 은행의 휴업일에 해당할 경우 그 다음 영업일에 원금을 상환하되, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.각 지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며, 원금상환기일 또는 이자지급기일이 은행의 휴업일인 경우에는 그 익영업일을 말한다)에 원금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 본 사채의 이자율을 하회하는 경우에는 본 사채의 이자율을 적용한다.

상 환 기 한
2027년 04월 23일

납 입 기 일
2025년 04월 23일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
(주)신한은행 종로중앙금융센터

회사고유번호
00149293

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2025년 03월 28일 케이비증권(주), 신한투자증권(주) 및 하나증권(주)와 대표주관계약을 체결함▶본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로 실물채권을 발행하지 아니하며 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음▶본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 '소유자증명서'를 발행하여야 함▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2025년 04월 23일이며, 상장예정일은 2025년 04월 24일임

주1) 본 사채는 2025년 04월 15일 09시부터 16시까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램 및 팩스 접수 방법을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률이 결정될 예정입니다.주2) 상기 기재된 총액(전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액)은 예정 금액으로 수요예측 결과에 따라 제52-1회 및 제52-2회 무보증사채의 발행 총액 합계는 금 이천억원(\200,000,000,000) 이하의 범위 내에서 변경될 수 있으며 이에 따라 상기 인수인의 인수 수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다. 주3) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프엔자산평가)에서 최종으로 제공하는 A0 등급 2년 만기 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 A0 등급 2년 만기 무보증 회사채 등급민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사가 청약일 1영업일 전 제공하는 A0 등급 2년 만기 무보증 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 주4) 수요예측 결과에 의해 확정된 총액(전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액) 및 확정 가산(차감)금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2025년 04월 17일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

[회 차 :
52-2]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록총액
50,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익율(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록총액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
50,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 따른 전자등록의 방법으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함

이자율
연리이자율(%)
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법
이자는 본 사채 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 상기 사채의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 단, 마지막 이자지급의 계산은 발행가액에 사채의 이율을 곱한 액수에 직전 이자지급기일로부터 마지막 이자지급기일 전일까지 실제 일수를 곱한 후, 이를 365로 나눈 금액으로 하되 소수 첫째 자리 이하의 금액은 절사한다.원금상환기일 또는 이자지급기일에 원금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 본 사채의 이자율을 하회하는 경우에는 본 사채의 이자율을 적용한다.

이자지급 기한

2025년 07월 23일,
2025년 10월 23일,
2026년 01월 23일,
2026년 04월 23일,

2026년 07월 23일,
2026년 10월 23일,
2027년 01월 23일,
2027년 04월 23일,

2027년 07월 23일,
2027년 10월 23일,
2028년 01월 23일,
2028년 04월 21일.

신용평가 등급
평가회사명
NICE신용평가(주) / 한국기업평가(주)

평가일자
2025년 03월 21일 / 2025년 03월 24일

평가결과등급
A0(안정적) / A0(안정적)

주관회사의분석
주관회사명
케이비증권(주), 신한투자증권(주), 하나증권(주)

분석일자
2025년 04월 11일

상환방법및 기한
상 환 방 법
본 사채의 원금은 2028년 04월 21일에 일시 상환한다(원금상환기일). 단, 원금상환기일이 은행의 휴업일에 해당할 경우 그 다음 영업일에 원금을 상환하되, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.각 지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며, 원금상환기일 또는 이자지급기일이 은행의 휴업일인 경우에는 그 익영업일을 말한다)에 원금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 본 사채의 이자율을 하회하는 경우에는 본 사채의 이자율을 적용한다.

상 환 기 한
2028년 04월 21일

납 입 기 일
2025년 04월 23일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
(주)신한은행 종로중앙금융센터

회사고유번호
00149293

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2025년 03월 28일 케이비증권(주), 신한투자증권(주) 및 하나증권(주)와 대표주관계약을 체결함▶본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로 실물채권을 발행하지 아니하며 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음▶본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 '소유자증명서'를 발행하여야 함▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2025년 04월 23일이며, 상장예정일은 2025년 04월 24일임

주1) 본 사채는 2025년 04월 15일 09시부터 16시까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램 및 팩스 접수 방법을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률이 결정될 예정입니다.주2) 상기 기재된 총액(전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액)은 예정 금액으로 수요예측 결과에 따라 제52-1회 및 제52-2회 무보증사채의 발행 총액 합계는 금 이천억원(\200,000,000,000) 이하의 범위 내에서 변경될 수 있으며 이에 따라 상기 인수인의 인수 수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다. 주3) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프엔자산평가)에서 최종으로 제공하는 A0 등급 3년 만기 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 A0 등급 3년 만기 무보증 회사채 등급민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사가 청약일 1영업일 전 제공하는 A0 등급 3년 만기 무보증 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 주4) 수요예측 결과에 의해 확정된 총액(전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액) 및 확정 가산(차감)금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2025년 04월 17일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

(주2) 정정 후

1. 공모개요

[회 차 :
52-1]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록총액
86,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익율(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록총액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
86,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 따른 전자등록의 방법으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함

이자율
연리이자율(%)
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법
이자는 본 사채 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 상기 사채의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 원금상환기일 또는 이자지급기일에 원금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 본 사채의 이자율을 하회하는 경우에는 본 사채의 이자율을 적용한다.

이자지급 기한

2025년 07월 23일,
2025년 10월 23일,
2026년 01월 23일,
2026년 04월 23일,

2026년 07월 23일,
2026년 10월 23일,
2027년 01월 23일,
2027년 04월 23일.

신용평가 등급
평가회사명
NICE신용평가(주) / 한국기업평가(주)

평가일자
2025년 03월 21일 / 2025년 03월 24일

평가결과등급
A0(안정적) / A0(안정적)

주관회사의분석
주관회사명
케이비증권(주), 신한투자증권(주), 하나증권(주)

분석일자
2025년 04월 11일

상환방법및 기한
상 환 방 법
본 사채의 원금은 2027년 04월 23일에 일시 상환한다(원금상환기일). 단, 원금상환기일이 은행의 휴업일에 해당할 경우 그 다음 영업일에 원금을 상환하되, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.각 지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며, 원금상환기일 또는 이자지급기일이 은행의 휴업일인 경우에는 그 익영업일을 말한다)에 원금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 본 사채의 이자율을 하회하는 경우에는 본 사채의 이자율을 적용한다.

상 환 기 한
2027년 04월 23일

납 입 기 일
2025년 04월 23일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
(주)신한은행 종로중앙금융센터

회사고유번호
00149293

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2025년 03월 28일 케이비증권(주), 신한투자증권(주) 및 하나증권(주)와 대표주관계약을 체결함▶본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로 실물채권을 발행하지 아니하며 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음▶본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 '소유자증명서'를 발행하여야 함▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2025년 04월 23일이며, 상장예정일은 2025년 04월 24일임

주) "본 사채"의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 제공하는 A0등급 2년 만기 무보증 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하절사)에서 -0.10%p.를 가산한 이자율로 한다.

[회 차 :
52-2]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록총액
114,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익율(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록총액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
114,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 따른 전자등록의 방법으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함

이자율
연리이자율(%)
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법
이자는 본 사채 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 상기 사채의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 단, 마지막 이자지급의 계산은 발행가액에 사채의 이율을 곱한 액수에 직전 이자지급기일로부터 마지막 이자지급기일 전일까지 실제 일수를 곱한 후, 이를 365로 나눈 금액으로 하되 소수 첫째 자리 이하의 금액은 절사한다.원금상환기일 또는 이자지급기일에 원금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 본 사채의 이자율을 하회하는 경우에는 본 사채의 이자율을 적용한다.

이자지급 기한

2025년 07월 23일,
2025년 10월 23일,
2026년 01월 23일,
2026년 04월 23일,

2026년 07월 23일,
2026년 10월 23일,
2027년 01월 23일,
2027년 04월 23일,

2027년 07월 23일,
2027년 10월 23일,
2028년 01월 23일,
2028년 04월 21일.

신용평가 등급
평가회사명
NICE신용평가(주) / 한국기업평가(주)

평가일자
2025년 03월 21일 / 2025년 03월 24일

평가결과등급
A0(안정적) / A0(안정적)

주관회사의분석
주관회사명
케이비증권(주), 신한투자증권(주), 하나증권(주)

분석일자
2025년 04월 11일

상환방법및 기한
상 환 방 법
본 사채의 원금은 2028년 04월 21일에 일시 상환한다(원금상환기일). 단, 원금상환기일이 은행의 휴업일에 해당할 경우 그 다음 영업일에 원금을 상환하되, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.각 지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며, 원금상환기일 또는 이자지급기일이 은행의 휴업일인 경우에는 그 익영업일을 말한다)에 원금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 본 사채의 이자율을 하회하는 경우에는 본 사채의 이자율을 적용한다.

상 환 기 한
2028년 04월 21일

납 입 기 일
2025년 04월 23일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
(주)신한은행 종로중앙금융센터

회사고유번호
00149293

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2025년 03월 28일 케이비증권(주), 신한투자증권(주) 및 하나증권(주)와 대표주관계약을 체결함▶본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로 실물채권을 발행하지 아니하며 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음▶본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 '소유자증명서'를 발행하여야 함▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2025년 04월 23일이며, 상장예정일은 2025년 04월 24일임

주) "본 사채"의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 제공하는 A0등급 3년 만기 무보증 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하절사)에서 -0.23%p.를 가산한 이자율로 한다.

(주3) 추가 기재

다. 수요예측 결과

(1) 수요예측 참여 내역

[회 차 : 제52-1회]

(단위: 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적유*
거래실적무

건수
6
9
3
-
-
-
18

수량
700
520
500
-
-
-
1,720

경쟁률
1.40:1
1.04:1
1.00:1
-
-
-
3.44:1

주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임

주2) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회 차 : 제52-2회]

(단위: 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유), 은행, 보험
기타
거래실적유*
거래실적무

건수
12
15
3
-
-
-
30

수량
1,500
630
900
-
-
-
3,030

경쟁률
3.00:1
1.26:1
1.80:1
-
-
-
6.06:1

주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임

주2) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(2) 수요예측 신청가격 분포

[회 차 : 제52-1회]

(단위: bp, 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계
누적합계
유효수요

운용사 (집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적유*
거래실적무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

-18
1
100
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
2
200
11.6%
200
11.6%
포함

-17
-
-
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
1
20
1.2%
220
12.8%
포함

-15
1
100
-
-
1
200
-
-
-
-
-
-
2
300
17.4%
520
30.2%
포함

-14
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
5.8%
620
36.0%
포함

-13
-
-
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
1
20
1.2%
640
37.2%
포함

-10
1
100
1
100
1
200
-
-
-
-
-
-
3
400
23.3%
1,040
60.5%
포함

-9
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
5.8%
1,140
66.3%
포함

-8
-
-
2
60
-
-
-
-
-
-
-
-
2
60
3.5%
1,200
69.8%
포함

-7
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
5.8%
1,300
75.6%
포함

-5
1
200
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
2
300
17.4%
1,600
93.0%
포함

-1
-
-
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
1
20
1.2%
1,620
94.2%
포함

0
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
5.8%
1,720
100.0%
포함

주) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회 차 : 제52-2회]

(단위: bp, 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계
누적합계
유효수요

운용사 (집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적유*
거래실적무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

-40
-
-
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
1
20
0.7%
20
0.7%
포함

-35
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
3.3%
120
4.0%
포함

-34
-
-
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
1
20
0.7%
140
4.6%
포함

-32
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
3.3%
240
7.9%
포함

-30
1
100
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
2
200
6.6%
440
14.5%
포함

-29
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
3.3%
540
17.8%
포함

-28
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
3.3%
640
21.1%
포함

-25
1
100
-
-
1
300
-
-
-
-
-
-
2
400
13.2%
1,040
34.3%
포함

-23
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
3.3%
1,140
37.6%
포함

-20
-
-
3
180
-
-
-
-
-
-
-
-
3
180
5.9%
1,320
43.6%
포함

-19
1
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
200
6.6%
1,520
50.2%
포함

-17
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
3.3%
1,620
53.5%
포함

-16
1
200
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
2
220
7.3%
1,840
60.7%
포함

-15
-
-
1
30
-
-
-
-
-
-
-
-
1
30
1.0%
1,870
61.7%
포함

-14
-
-
1
30
-
-
-
-
-
-
-
-
1
30
1.0%
1,900
62.7%
포함

-12
2
300
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2
300
9.9%
2,200
72.6%
포함

-10
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
0.3%
2,210
72.9%
포함

-8
-
-
1
40
-
-
-
-
-
-
-
-
1
40
1.3%
2,250
74.3%
포함

-6
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
3.3%
2,350
77.6%
포함

-5
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
1.7%
2,400
79.2%
포함

-3
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
0.3%
2,410
79.5%
포함

10
-
-
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
1
20
0.7%
2,430
80.2%
포함

26
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
3.3%
2,530
83.5%
포함

30
-
-
-
-
1
500
-
-
-
-
-
-
1
500
16.5%
3,030
100.0%
포함

주) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(3) 수요예측 상세 분포 현황[회 차 : 제52-1회]

(단위: bp, 건, 억원)

수요예측 참여자
㈜보령 2년만기 회사채 등급민평 대비 스프레드
합계

-18
-17
-15
-14
-13
-10
-9
-8
-7
-5
-1
0

기관투자자1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자2
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자3
-
20
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
20

기관투자자4
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200

기관투자자5
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자6
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자7
-
-
-
-
20
-
-
-
-
-
-
-
20

기관투자자8
-
-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
200

기관투자자9
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자10
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자11
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
100

기관투자자12
-
-
-
-
-
-
-
30
-
-
-
-
30

기관투자자13
-
-
-
-
-
-
-
30
-
-
-
-
30

기관투자자14
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
100

기관투자자15
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200
-
-
200

기관투자자16
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
100

기관투자자17
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
20
-
20

기관투자자18
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
100

합계
200
20
300
100
20
400
100
60
100
300
20
100
1,720

누적합계
200
220
520
620
640
1,040
1,140
1,200
1,300
1,600
1,620
1,720
-

[회 차 : 제52-2회]

(단위: bp, 건, 억원)

수요예측 참여자
㈜보령 3년만기 회사채 등급민평 대비 스프레드
합계

-40
-35
-34
-32
-30
-29
-28
-25
-23
-20
-19
-17
-16
-15
-14
-12
-10
-8
-6
-5
-3
10
26
30

기관투자자1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
20

기관투자자2
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자3
-
-
20
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
20

기관투자자4
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자5
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자6
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자7
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자8
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자9
-
-
-
-
-
-
-
300
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
300

기관투자자10
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자11
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자12
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자13
-
-
-
-
-
-
-
-
-
50
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
50

기관투자자14
-
-
-
-
-
-
-
-
-
30
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
30

기관투자자15
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200

기관투자자16
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자17
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200

기관투자자18
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
20
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
20

기관투자자19
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
30
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
30

기관투자자20
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
30
-
-
-
-
-
-
-
-
-
30

기관투자자21
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
200

기관투자자22
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자23
-
-
-
-
-
-
-
-
-
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10
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10

기관투자자24
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40
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40

기관투자자25
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100
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100

기관투자자26
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50
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50

기관투자자27
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10
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10

기관투자자28
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20
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20

기관투자자29
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100
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100

기관투자자30
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-
-
-
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-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
500
500

합계
20
100
20
100
200
100
100
400
100
180
200
100
220
30
30
300
10
40
100
50
10
20
100
500
3,030

누적합계
20
120
140
240
440
540
640
1,040
1,140
1,320
1,520
1,620
1,840
1,870
1,900
2,200
2,210
2,250
2,350
2,400
2,410
2,430
2,530
3,030
-

(4) 유효수요의 범위, 산정근거 및 최종 발행금리에의 반영내용

구 분
내 용

유효수요의 정의
"유효수요"란, 공모금리 결정 시, 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 물량

유효수요의 범위
공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여한 모든 물량

유효수요 산정 근거

[수요예측 신청현황]1) 제52-1회 무보증사채- 총 참여신청금액: 1,720억원- 총 참여신청범위: -0.18%p. ~ 0.00%p.- 총 참여신청건수: 18건- 유효수요 참여 금액:
1,720억원2) 제52-2회 무보증사채- 총 참여신청금액: 3,030억원- 총 참여신청범위: -0.40%p. ~ +0.30%p.- 총 참여신청건수: 30건- 유효수요 참여 금액:
3,030억원본 채권의 유효수요는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」및 "공동대표주관회사"의 내부 지침에 근거하여 발행회사 및 공동대표주관회사가 협의하여 각각의 수요예측 참여자가 제시한 금리에는 공동대표주관회사와 발행회사가 고려한 위험(발행회사의 산업 및 재무 상황, 금리 및 스프레드 전망)이 반영되어 있을 것으로 판단하였고, 공모희망금리밴드 상단 이내로 참여한 건을 유효수요로 정의하였습니다.본 수요예측 결과에 대한 세부 참여현황은 상기 기재한 "다. 수요예측 결과"- "(2) 수요예측 신청가격 분포" 및 "(3) 수요예측 상세 분포 현황"의 표를 참고하여주시기 바랍니다.

최종 발행금리 결정에대한 수요예측 결과의반영 내용
본 사채의 최종 발행금리는 앞서 산정한 유효수요의 범위 내에서 낮은 금리부터 "누적도수"로 계산하는 방법을 사용하였으며, 발행회사와 대표주관회사가 최종 협의하여 결정되었습니다.- 본 사채의 발행금리① 제52-1회 무보증사채"본 사채"의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 제공하는 A0등급 2년 만기 무보증 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)에서 -0.10%p.를 가산한 이자율로 한다.② 제52-2회 무보증사채"본 사채"의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 제공하는 A0등급 3년 만기 무보증 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)에서 -0.23%p.를 가산한 이자율로 한다.

(주4) 정정 전

5. 인수 등에 관한 사항

가. 사채의 인수

[회 차 : 52-1]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

대표
케이비증권(주)
00164876
서울특별시 영등포구 여의나루로 50
25,000,000,000
0.15%
총액인수

대표
신한투자증권(주)
00138321
서울특별시 영등포구 의사당대로 96
25,000,000,000
0.15%
총액인수

주) 상기 기재된 인수금액은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 제52-1회 및 제52-2회 무보증사채의 회차별 발행총액과 무관하게 전자등록총액 합계 금 이천억원(\ 200,000,000,000) 이하의 범위 내에서 전자등록총액이 변경될 수 있습니다. 이에 따라 상기 인수인의 인수금액이 조정될 수 있습니다.

[회 차 : 52-2]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

대표
하나증권(주)
00113465
서울특별시 영등포구 의사당대로 82
30,000,000,000
0.15%
총액인수

인수
대신증권(주)
00110893
서울특별시 중구 삼일대로 343
10,000,000,000
0.15%
총액인수

인수
(주)우리투자증권
01015364
서울특별시 영등포구 의사당대로 96
10,000,000,000
0.15%
총액인수

주) 상기 기재된 인수금액은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 제52-1회 및 제52-2회 무보증사채의 회차별 발행총액과 무관하게 전자등록총액 합계 금 이천억원(\ 200,000,000,000) 이하의 범위 내에서 전자등록총액이 변경될 수 있습니다. 이에 따라 상기 인수인의 인수금액이 조정될 수 있습니다.

나. 사채의 관리

(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
회차
위탁금액
수수료율(정액)

DB증권(주)
00115694
서울특별시 영등포구 국제금융로8길 32
제52-1회
50,000,000,000
4,000,000
-

제52-2회
50,000,000,000
4,000,000

주) 본 사채의 발행가액은 수요예측 후 확정될 예정으로, 수요예측 결과에 따라 위탁금액이 조정될 수 있습니다.

(후략)

(주4) 정정 후

5. 인수 등에 관한 사항

가. 사채의 인수

[회 차 : 52-1]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액

수수료율(정액)

대표
케이비증권(주)
00164876
서울특별시 영등포구 여의나루로 50
43,000,000,000
82,166,667
총액인수

대표
신한투자증권(주)
00138321
서울특별시 영등포구 의사당대로 96
43,000,000,000
82,166,667
총액인수

[회 차 : 52-2]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액

수수료율
(정액)

대표
하나증권(주)
00113465
서울특별시 영등포구 의사당대로 82
74,000,000,000
82,166,666
총액인수

인수
대신증권(주)
00110893
서울특별시 중구 삼일대로 343
20,000,000,000
26,750,000
총액인수

인수
(주)우리투자증권
01015364
서울특별시 영등포구 의사당대로 96
20,000,000,000
26,750,000
총액인수

나. 사채의 관리

(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
회차
위탁금액
수수료율(정액)

DB증권(주)
00115694
서울특별시 영등포구 국제금융로8길 32
제52-1회
86,000,000,000
4,000,000
-

제52-2회
114,000,000,000
4,000,000

(후략)
(주5) 정정 전

1. 일반적인 사항

(단위 : 억원)

회차
발행금액
연리이자율
만기일
옵션관련사항

제52-1회 무보증사채
500
주2)
2027년 04월 23일
-

제52-2회 무보증사채
500
주3)
2028년 04월 21일
-

주1) 본 사채는 2025년 04월 15일 09시부터 16시까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램 및 팩스 접수 방법을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률이 결정될 예정입니다.
상기 기재된 발행금액은 예정 금액이며, 수요예측 결과에 따라 제52-1회 및 제52-2회 무보증사채의 회차별 발행총액과 무관하게 전자등록 총액 합계 금 이천억원(\200,000,000,000) 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있고, 이에 따라 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.주2) 제52-1회 무보증사채: 수요예측시 공모희망금리는 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스자산평가(주)(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가]에서 청약일 1영업일전에 최종으로 제공하는 회사채 A0등급 2년 만기 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.
단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 A0 등급 2년 만기 무보증 회사채 등급민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사가 청약일 1영업일 전 제공하는 A0 등급 2년 만기 무보증 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 주3) 제52-2회 무보증사채: 수요예측시 공모희망금리는 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스자산평가(주)(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가]에서 청약일 1영업일전에 최종으로 제공하는 회사채 A0등급 3년 만기 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 A0 등급 3년 만기 무보증 회사채 등급민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사가 청약일 1영업일 전 제공하는 A0 등급 3년 만기 무보증 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 주4) 수요예측 결과에 의해 확정된 총액(전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액) 및 확정 가산(차감)금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2025년 04월 17일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

(후략)

(주5) 정정 후

1. 일반적인 사항

(단위 : 억원)

회차
발행금액
연리이자율
만기일
옵션관련사항

제52-1회 무보증사채
860
주1)
2027년 04월 23일
-

제52-2회 무보증사채
1,140
주2)
2028년 04월 21일
-

주1) "본 사채"의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 제공하는 A0등급 2년 만기 무보증 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)에서 -0.10%p.를 가산한 이자율로 한다.주2) "본 사채"의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 제공하는 A0등급 3년 만기 무보증 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하절사)에서 -0.23%p.를 가산한 이자율로 한다.

(주6) 정정 전
2. 사채의 주요 권리내용

(전략)

마. 발행회사의 의무
사채관리계약서상 발행회사의 의무("사채관리계약서 제2-1조, 제2-3조, 제2-4조, 제2-5조")

구분
원리금지급
재무비율 유지
담보권 설정제한
자산처분 제한

내용
계약에서 정하는 시기와 방법에 따라 원리금 지급
부채비율 600% 이하(연결 기준)
직전 회계연도 자기자본의 500% 이하(연결 기준)
하나의 회계연도에 자산총계의 100%이하(연결 기준)

주1) 본 사채의 발행총액은 수요예측 후 확정될 예정으로, 수요예측 결과에 따라 상기 원리금지급 금액이 조정될 수 있습니다.

(후략)

(주6) 정정 후
2. 사채의 주요 권리내용

(전략)
마. 발행회사의 의무
사채관리계약서상 발행회사의 의무("사채관리계약서 제2-1조, 제2-3조, 제2-4조, 제2-5조")

구분
원리금지급
재무비율 유지
담보권 설정제한
자산처분 제한

내용
계약에서 정하는 시기와 방법에 따라 원리금 지급
부채비율 600% 이하(연결 기준)
직전 회계연도 자기자본의 500% 이하(연결 기준)
하나의 회계연도에 자산총계의 100%이하(연결 기준)

(후략)
(주7) 정정 전3. 사채관리계약에 관한 사항
(전략)

가. 사채관리회사의 사채관리 위탁조건

(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
회차
위탁금액
수수료율(정액)

DB증권(주)
00115694
서울특별시 영등포구 국제금융로8길 32
제52-1회
50,000,000,000
4,000,000
-

제52-2회
50,000,000,000
4,000,000

주) 본 사채의 발행가액은 수요예측 후 확정될 예정으로, 수요예측 결과에 따라 위탁금액이 조정될 수 있습니다.

(후략)

(주7) 정정 후
3. 사채관리계약에 관한 사항
(전략)

가. 사채관리회사의 사채관리 위탁조건

(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
회차
위탁금액
수수료율(정액)

DB증권(주)
00115694
서울특별시 영등포구 국제금융로8길 32
제52-1회
86,000,000,000
4,000,000
-

제52-2회
114,000,000,000
4,000,000

(후략)
(주8) 정정 전

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역
가. 자금조달금액

[회 차 : 52-1]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
50,000,000,000

발행제비용(2)
174,020,000

순수입금[(1)-(2)]
49,825,980,000

주1) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 조달할 예정입니다.

[회 차 : 52-2]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
50,000,000,000

발행제비용(2)
179,111,600

순수입금[(1)-(2)]
49,820,888,400

주1) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 조달할 예정입니다.

나. 발행제비용의 내역

[회 차 : 52-1]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
30,000,000
발행가액 × 0.06%

인수수수료
75,000,000
발행가액 × 0.15%

대표주관수수료
25,000,000

발행가액
× 0.05%

사채관리수수료
4,000,000
정액제

신용평가수수료
37,900,000
한국기업평가(주), NICE신용평가(주)(VAT 별도)

표준코드부여수수료
20,000
종목당 20,000원

상장수수료
1,400,000
500억원 이상 ~1,000억원 미만

상장연부과금
200,000
만기 1년당 100,000원 (최대 50만원)

등록비용
500,000
발행액 × 0.001% (최대 50만원)

합계
174,020,000

주1) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 조달할 예정입니다.

[회 차 : 52-2]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
35,000,000
발행가액 × 0.07%

인수수수료
75,000,000
발행가액 × 0.15%

대표주관수수료
25,000,000

발행가액
× 0.05%

사채관리수수료
4,000,000
정액제

신용평가수수료
37,900,000
한국기업평가(주), NICE신용평가(주)(VAT 별도)

표준코드부여수수료
20,000
종목당 20,000원

상장수수료
1,400,000
500억원 이상 ~1,000억원 미만

상장연부과금
291,600
만기 1년당 100,000원 (최대 50만원)

등록비용
500,000
발행액 × 0.001% (최대 50만원)

합계
179,111,600

주1) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 조달할 예정입니다.

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용목적

회차 :
52-1
(기준일 :
2025년 04월 10일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
-
50,000,000,000
-
-
50,000,000,000
-

회차 :
52-2
(기준일 :
2025년 04월 10일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
50,000,000,000
-
-
-
50,000,000,000
-

나. 자금의 세부 사용 내역
금번 당사가 발행하는 제52-1회 및 제52-2회 무보증사채 발행금액 1,000억원은 채무상환자금 및 운영자금으로 사용될 예정입니다. 세부 사용 내역은 아래와 같습니다.

[채무상환자금 세부 사용 내역]
(단위 : 억원)

구 분
상환 예정 시기
만기일
금리
금액

신한은행 차입금(산업시설자금)
2025년 2분기 중
2030년 2월 14일
4.89%
300

산업은행 차입금(산업시설자금)
2025년 2분기 중
2030년 2월 21일
5.32%
200

합계
500

주1) 금번 회사채 발행을 통한 자금조달 금액은 상기 자금사용예정 시기까지 은행예금 등 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용할 예정입니다.주2) 상환 목적은 금융비용 절감을 통한 당사 현금흐름 개선입니다. 주3) 본 사채의 최초 공모발행 금액은
금 일천억원(\100,000,000,000)으로, 채무상환자금 및 운영자금으로 사용될 예정이며, 2025년 04월 15일 수요예측 결과에 따라
금 이천억원(\200,000,000,000)
이하의 범위 내에서 발행총액은 변경될 수 있습니다.

[운영자금 세부 사용 내역]
(단위 : 억원)

내용
금액
사용 시기
비고

2025.2H
2026.1H
2026.2H
2027.1H
2027.2H

상품매입대금 결제
500
100
100
100
100
100
소화성궤양용제 케이캡, 항암제 온베브지 등

합계
500
100
100
100
100
100
-

주1) 부족 자금은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.주2) 금번 회사채 발행을 통한 자금조달 금액은 상기 자금사용예정 시기까지 은행예금 등 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용할 예정입니다.주3) 본 사채의 최초 공모발행 금액은
금 일천억원(\100,000,000,000)으로, 채무상환자금 및 운영자금으로 사용될 예정이며, 2025년 04월 15일 수요예측 결과에 따라
금 이천억원(\200,000,000,000)
이하의 범위 내에서 발행총액은 변경될 수 있습니다.

(주8) 정정 후

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역
가. 자금조달금액

[회 차 : 52-1]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
86,000,000,000

발행제비용(2)
277,620,000

순수입금[(1)-(2)]
85,722,380,000

주1) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 조달할 예정입니다.

[회 차 : 52-2]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
114,000,000,000

발행제비용(2)
362,011,600

순수입금[(1)-(2)]
113,637,988,400

주1) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 조달할 예정입니다.

나. 발행제비용의 내역

[회 차 : 52-1]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
51,600,000
발행가액 × 0.06%

인수수수료
129,000,000
발행가액 × 0.15%

대표주관수수료
43,000,000

발행가액
× 0.05%

사채관리수수료
4,000,000
정액제

신용평가수수료
47,900,000
한국기업평가(주), NICE신용평가(주)(VAT 별도)

표준코드부여수수료
20,000
종목당 20,000원

상장수수료
1,400,000
500억원 이상 ~1,000억원 미만

상장연부과금
200,000
만기 1년당 100,000원 (최대 50만원)

등록비용
500,000
발행액 × 0.001% (최대 50만원)

합계
277,620,000

주1) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 조달할 예정입니다.

[회 차 : 52-2]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
79,800,000
발행가액 × 0.07%

인수수수료
171,000,000
발행가액 × 0.15%

대표주관수수료
57,000,000

발행가액
× 0.05%

사채관리수수료
4,000,000
정액제

신용평가수수료
47,900,000
한국기업평가(주), NICE신용평가(주)(VAT 별도)

표준코드부여수수료
20,000
종목당 20,000원

상장수수료
1,500,000
1,000억원 이상 ~ 2,000억원 미만

상장연부과금
291,600
만기 1년당 100,000원 (최대 50만원)

등록비용
500,000
발행액 × 0.001% (최대 50만원)

합계
362,011,600

주1) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 조달할 예정입니다.

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용목적

회차 :
52-1
(기준일 :
2025년 04월 16일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
36,000,000,000
50,000,000,000
-
-
86,000,000,000
-

회차 :
52-2
(기준일 :
2025년 04월 16일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
114,000,000,000
-
-
-
114,000,000,000
-

나. 자금의 세부 사용 내역
금번 당사가 발행하는 제52-1회 및 제52-2회 무보증사채 발행금액
2,000억원
은 채무상환자금 및 운영자금으로 사용될 예정입니다. 세부 사용 내역은 아래와 같습니다.

[채무상환자금 세부 사용 내역]
(단위 : 억원)

구 분
상환 예정 시기
만기일
금리
금액

신한은행 차입금(산업시설자금)
2025년 2분기 중
2030년 2월 14일
4.89%
300

산업은행 차입금(산업시설자금)
2025년 2분기 중
2030년 2월 21일
5.32%
200

합계
500

주1) 금번 회사채 발행을 통한 자금조달 금액은 상기 자금사용예정 시기까지 은행예금 등 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용할 예정입니다.주2) 상환 목적은 금융비용 절감을 통한 당사 현금흐름 개선입니다.

[운영자금 세부 사용 내역]
(단위 : 억원)

내용
금액
사용 시기
비고

2025.2H
2026.1H
2026.2H
2027.1H
2027.2H

상품매입대금 결제
1,500
300
300
300
300
300
소화성궤양용제 케이캡, 항암제 온베브지 등

합계
1,500
300
300
300
300
300
-

주1) 부족 자금은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.주2) 금번 회사채 발행을 통한 자금조달 금액은 상기 자금사용예정 시기까지 은행예금 등 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용할 예정입니다.

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사등 확인서_0417.jpeg
대표이사등 확인서_0417

증 권 신 고 서

( 채 무 증 권 )

[증권신고서 제출 및 정정 연혁]

제출일자
문서명
비고

2025년 04월 11일
증권신고서(채무증권)
최초 제출

2025년 04월 17일
[기재정정]증권신고서(채무증권)
수요예측 결과에 따른 기재 정정

금융위원회 귀중
2025년 04월 11일

회 사 명 :
주식회사 보령

대 표 이 사 :
김정균

본 점 소 재 지 :
서울특별시 종로구 창경궁로 136 보령빌딩

(전 화) 02-708-8000

(홈페이지) http://www.boryung.co.kr

작 성 책 임 자 :
(직 책) 재무본부장 (성 명) 노장욱(전 화) 02-708-8000

모집 또는 매출 증권의 종류 및 수 :

(주)보령 제52-1회 무기명식 이권부 무보증사채
(주)보령 제52-2회 무기명식 이권부 무보증사채

모집 또는 매출총액 :
200,000,000,000
원

증권신고서 및 투자설명서 열람장소

가. 증권신고서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 투자설명서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 : (주)보령 → 서울시 종로구 창경궁로 136 보령빌딩 케이비증권(주) → 서울시 영등포구 여의나루로 50 신한투자증권(주) → 서울시 영등포구 의사당대로 96 하나증권(주) → 서울시 영등포구 의사당대로 82 대신증권(주)
→ 서울시 중구 삼일대로 343 저동1가 (주)우리투자증권 → 서울시 영등포구 의사당대로 96

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사등 확인서_0411.jpg
대표이사등 확인서_0411

요약정보

1. 핵심투자위험

하단의 핵심투자위험은 증권신고서 본문에 기재된 투자위험요소 중 중요한 항목만을 투자자의 이해도 제고를 위하여 간단ㆍ명료하게 요약한 것입니다. 자세한 투자위험요소는 "본문-제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-Ⅲ. 투자위험요소"에 기재되어 있으니 참고하시기 바랍니다.

구 분
내 용

사업위험

가. 제약산업의 성장성 둔화 위험

제약산업의 수요 시장은 인구통계학적인 특성에 큰 영향을 받으며, 인구고령화 및 만성질환 증가에 따라 시장 규모가 꾸준히 커지는 특성이 있습니다.
인구구조의 고령화가 심화됨에 따라 건강 유지 및 제약산업에 대한 소비자의 관심과 수요가 커지고 있으며, 이에 따라 국내 의약품 시장규모는 2009년 18조 2,187억원에서 2023년 31조 4,513억원으로 증가하는 모습을 보이며 꾸준한 성장세
를 보이고 있습니다. 향후에도 65세 이상 인구 수 및 비중의 증가와 더불어 COVID-19에 따른 처방의약품 비용 증가의 여파 등 복합적인 사유로 인해 의약품의 근원 수요는 견고한 확대 추세를 지속할 것으로 전망됩니다. 인구구조의 고령화에 따른 안정적인 수요기반 및 낮은 경기 민감도를 바탕으로 국내 제약산업은 안정적인 성장세를 이어 나갈 수 있을 것으로 예상되나,
예측할 수 없는 대외적인 요인으로 인하여 제약산업이 위축되거나 시장성장률이 둔화되는 경우 당사의 성장성과 수익성에 영향을 미칠 가능성이 존재
하오니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

나. 국내 제약 산업 높은 경쟁 강도에 따른 위험

국내 제약산업은

선진국 대비 작은 내수 규모, 신약 개발 보다는 상품 판매를 통한 외형 확장, 생동시험 등 허가제도 상의 허점, 제약사의 영업 과당 경쟁과 유통업체 난립, 일부 회사들의 불법 리베이트 등 여러 요인이 복합적으로 작용하여 산업의 경쟁 강도가 높은 편
입니다. 국내 제약업계 업체 수는 2023년 기준으로

제조사가 274개, 도매상이 3,516개, 수입사가 167개로 전체 시장 규모를 고려할 시 참여기업들의 수는 많은 편
입니다. 당사는 2024년 별도 매출액 기준으로 국내 주요 상장 제약업체들 중 8.56%의 시장점유율을 기록하고 있습니다. 당사는 우수한 자가제품력과 안정적인 포트폴리오를 기반으로 외형적 성장을 지속해나가고 있으며, 특히
카나브 패밀리를 통한 시장지배력을 고려하였을 때 국내 제약 업계의 경쟁 심화에 따른 수익성 저하 위험은 낮은 것으로 판단
됩니다.
그러나 여전히 국내 제약산업은 다수의 기업이 경쟁하고 있으며 향후 경쟁 업체의 시장 진입에 따른 경쟁 확대로 당사의 수익성에 부정적인 영향을 끼칠 가능성을 배제할 수 없으므로 투자자께서는 이 점에 유의
하여 주시기 바랍니다.

다. 정부의 의약품 규제 관련 위험

당사가 영위중인 제약산업은 국민의 건강과 직결된 사업으로
정부에서 매우 엄격하게 통제, 관리하고 있어 정부 정책의 영향을 크게 받고 있습니다. 정부는 제약산업 선진화를 위해 약가인하, GMP, 불법 리베이트 등 산업에 대한 규제를 강화하는 추세
입니다. 당사 및 당사의 자회사는 전문의약품 사업을 영위함에 있어 감독 당국에서 요구하는 인증 등의 요건을 충족하고 있으나,
향후 수출확대에 따른 글로벌 기준 충족과 정부의 의약품 품질관리 규제가 강화됨에 따라 이에 부합하기 위한 추가적 비용발생과 시설투자비 증가가 발생할 수 있습니다.
또한,
향후에도 약가인하, GMP, 불법 리베이트 등 제약산업과 관련한 정부의 엄격한 규제가 지속 및 강화될 가능성이 있으며, 혹여 당사의 영업활동이 정부 규제에 위배되는 경우 당사의 성장성 및 수익성, 재무안정성에 부정적 영향이 발생할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
라. 타산업 대비 높은 R&D 비용 지출 및 신약개발 불확실성과 관련된 위험
당사를 포함한 국내 제약업체들은 설비투자와 더불어 신약 및 개량신약을 개발하기 위한 연구개발비 투자를 확대하고 있으며 이에 따라 매출액 대비 연구개발 비용의 비중도 상승하는 추세
에 있습니다. 당사에서 연구개발진행중인 신약과 개량신약의 임상 연구개발이 지연되거나 실패할 경우 당사의 사업계획 및 수익성에도 악영향을 미칠 수 있습니다.
2024년 기준 당사의 연구개발비는 55,845,102천원으로, 2024년 매출액 대비 5.49%를 기록
하였습니다. 또한,
내외부적인 요인으로 인하여 개발이 지연되거나 추가적인 비용 지출이 요구될 가능성도 존재
합니다.
당사의 연구개발 계획이 실패하거나, 장기적인 연구개발 전략과 사업계획 및 자금운용계획을 적정하게 수립하지 못할 경우 당사의 수익성 및 재무안정성에 부정적인 영향
이 있을 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

마. 지적재산권 침해 위험

제약산업은 개발중인 신약/개량신약의 제품화 성공시 높은 경제적 효익의 확보가 가능하나 개발 성공까지 막대한 비용과 많은 시간이 소요되고 성공률이 낮다는 제약산업만의 특성을 지니고 있어, 연구성과에 대한 지적재산권을 보호할 수 있는 장치 마련이 필수적
입니다. 신약개발에 성공하더라도 개발된 신약이 매우 우수하여 높은 상업적 성공가능성을 보이면
잠재 경쟁업체들이 이에 대한 제네릭 의약품(Generic, 복제의약품)을 개발하여 그 경쟁력을 위협할 수 있어 특허등록을 통한 지적재산권 보호가 필요
합니다. 이에 당사는 제네릭 및 혁신신약 및 개량신약 개발과 동시에 기술 전반에 대한 특허기간을 최대한 보호하기 위해 특허보호 관련 국내외 정책 동향 및 법률적 사항 등을 확인하는 등 당사의 지식재산권 보호를 위한 노력을 최대한 기울이고 있으며, 국내뿐만 아니라 해외에서도 특허 등록을 진행하고 있습니다. 그럼에도 불구하고
향후 당사가 보유한 지적재산권을 적절히 보호하지 못하거나 당사가 사용하는 기술과 관련한 지적재산권 관련 분쟁이 발생하는 경우 당사의 경쟁력은 약화될 수 있으며 이는 당사의 영업 및 손익에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

바. 사업다각화 관련 우려

당사는 2022년 02월 04일 우주정거장 건설회사 Axiom Space사에 지분투자를 집행한 것을 시작으로, 2023년에는 12월 12일 Axiom Space사와 합작법인인 (주)브랙스 스페이스를 설립하였고, 2024년 12월 17일에는 달 착륙선 제작사 Intuitive Machines사에 투자하는 등 우주 헬스케어로의 사업 다각화를 위한 전략적 투자를 집행한 바 있습니다.

당사는 Axiom Space사와의 협업을 통해 우주 정거장 내 의약품 초기 연구개발 단계를 촉진하여 사업화를 추진해나갈 계획입니다.
증권신고서 작성 기준일 현재 당사의 신사업 분야가 미래 전략사업으로서 향후 우주 헬스케어 분야를 선도해나갈지 여부는 예측하기 어렵습니다. 다만 향후 해당 사업분야 관련하여 당사의 예정된 투자내역이 없는 점과 당사 영업실적의 외형적 규모를 고려하였을 때, 신규 사업과 관련된 당사의 전략적 투자는 당사의 전반적인 사업 환경에 커다란 영향을 미치지 않을 것으로 판단되는 바, 투자자들께서는 이 점 종합적으로 고려하시어 투자에 임해주시기 바랍니다.

회사위험

가. 매출액 및 영업이익 등 수익성 변동 관련 위험
당사의 연결 기준 2024년 매출액은 1조 171억원으로, 전년도 8,596억원 대비 18.3% 상승하였으며 지속적인 상승 추세
에 있습니다. 상품 매출 비중의 증가로 매출원가율 또한 소폭 상승 추세에 있으나, 판매관리비와 연구개발비를 매출액 대비 안정적으로 유지하며 7% 내외의 영업이익률을 유지하고 있습니다.
당사의 2024년 판매관리비는 2,414억원으로 전년 대비 1.5% 증가에 그쳤으며, 2024년 연구개발비 또한 5,147억원으로 전년 대비 8.8% 증가한 수준으로 안정적으로 관리
되고 있습니다.
2024년 당사의 영업이익은 전년도 682억원 대비 3.2% 증가한 705억원을 기록
하였습니다.
상대적으로 이익기여도가 높은 ETC제품비중 확대, 카나브 패밀리의 지속적인 성장, LBA 품목 자체생산 전환 등에 힘입어 당사의 수익성은 안정적으로 유지될 것으로 예상
됩니다. 다만,
장기적으로 상품비중 확대 및 카나브 위탁판매 증가로 원가율이 상승하여 수익성이 다소 악화 가능성이 존재합니다. 또한, 제약산업 특성상 품목 포트폴리오 강화를 위한 무형자산 투자 및 연구개발비 확대 등에 따른 자금 소요가 발생할 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점에 유의
하시기 바랍니다.

나. 재무안정성 관련 위험

당사의 2024년말 총차입금은 1,686억원으로 전년 대비 약 356억원 감소
하였으며,
현금및현금성자산의 경우 1,918억원으로 총차입금보다 높은 수치를 보여 음의 순차입금이 발생
하였습니다. 당사는 2018년 이후 지속적인 양의 영업현금흐름을 창출하고 있으며
2024년 당사의 영업활동현금흐름은 806억원
입니다. 당사는
2020년부터 2022년까지 LBA 품목 도입을 추진하며 무형자산 투자에 따른 차입부담이 지속되었으나, 2020년 05월 400억원, 2021년 04월 985억원, 2024년 11월 1,750억원의 유상증자를 실시하며 재무활동현금흐름을 관리
하였습니다. 당사의 보수적인 재무관리 기조, 카나브 패밀리 성장에 따른 매출 확대 등을 감안하면 중장기적으로 안정적인 재무구조가 지속될 것으로 전망됩니다. 다만,
향후 사업 확장을 위해 대규모의 자금 소요가 진행될 경우 당사의 재무안정성에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점에 유의
하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다.

다. 운전자본 관리 위험

당사는 2024년말 연결 기준 1,860억원의 매출채권을 보유하고 있으며 이는 2023년말 1,565억원 대비 약 18.8% 증가
한 수치입니다. 매출액을 평균 매출채권으로 나눈

매출채권회전율은 2024년 기준 5.94회이며 2021년 이후 6회 내외에서 안정적인 수준으로 관리
되고 있습니다. 당사의 매출채권회전율은 국내 주요 제약사 매출채권회전율 평균을 상회하며 양호한 수준이나 그럼에도 불구하고

향후 매출액이 급격히 변동되거나 거래상대방의 신용 문제 발생 등의 이유로 매출채권회전율이 악화될 경우 당사의 유동성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.
당사의 재고자산은 2024년 2,293억원으로 전년 말 대비 약 20.8% 증가하였으나, 재고자산회전율은 4.85회로 2023년 4.85회, 2022년 5.52회, 2021년 6.08회 등 소폭 감소하는 추세
를 보이고 있습니다. 그러나 동기간 매출액 증가율과 재고자산 증가율이 유사한 점을 고려하였을 때, 당사의 운전자본은 안정적인 수준에서 관리되고 있다고 판단됩니다. 하지만
대손 발생 및 회수기간 장기화, 재고자산 보유시 보유비용 발생 및 평가 및 손실 인식 가능성 등 운전자본 관리가 둔화될 경우 당사 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의
하시기 바랍니다.

라. 연구개발비 증가 관련 위험

제약산업은 기술집약적 연구개발투자형의 고부가가치 산업이라는 특성으로 인하여 타 제조업 대비 연구개발비의 비중이 높은 편입니다.
당사는 주력질환군인 항암, 순환기, 대사질환 분야 등을 중심으로 한 혁신신약 및 개량신약 파이프라인을 구축하고 연구개발에 매진
하고 있습니다.
2024년 당사의 연구개발비는 558억원으로 2023년 519억원 대비 39억원 증가하였으나, 매출액 대비 비중은 5.49%로 2023년 6.04% 동기 대비 0.55%p 감소
하였습니다. 당사의 연구개발비는 2021년 421억원, 2022년 463억원, 2023년 519억원, 2024년 558억원을 기록하며 지속적으로 증가하는 추세에 있으나,

매출액 대비 연구개발비의 비중은 안정적인 수준에서 관리되고 있으며, 다양한 복합제 개발을 통한 카나브 패밀리의 지속적인 이익창출력 등을 감안할 때 일정 수준의 연구개발역량을 보유
하고 있는 것으로 판단됩니다. 당사의 연구개발비 절대 규모는 향후 현재 수준이 지속될 것으로 예상되나
업종 특성 상 품목 포트폴리오 강화를 위한 추가적인 연구개발비가 소요될 경우 비용 증가로 인하여 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점에 유의
하시기 바랍니다.

마. 우발채무 관련 위험

증권신고서 제출 기준일 현재 당사가 피고가 되어 계류 중인 소송사건은 14건, 소송가액은 1,300,020천원입니다. 또한, 물품 납품 계약보증 및 공탁 등으로 서울보증보험으로부터 450,228천원 (2023년말 1,029,870천원)의 보증을 제공받고 있습니다.
소송 사건의 규모, 자금조달 약정 현황 및 담보제공 자산의 크기 등을 종합적으로 고려하였을 때 당사의 재무제표나 손익에 영향을 미칠 가능성은 매우 낮은 것으로 판단됩니다. 그럼에도 불구하고,
소송사건의 경우 최종결과를 합리적으로 예측할 수 없으므로 향후 본 소송사건들의 진행 경과에 따라 당사는 배상의무를 지게될 수도 있으므로 지속적인 주의가 필요합니다. 또한 담보제공 자산이나 약정 등 우발채무가 현실화될 경우 당사의 경영 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점에 유의
하시기 바랍니다.

바. 특수관계자 거래 관련 위험

2024년 연결 기준 당사와 (주)보령홀딩스, (주)보령파트너스, 바이젠셀(주), (주)브랙스스페이스 등 특수관계자 간 약 34억원의 매출 및 약 116억원의 매입 거래가 발생하였으며 2023년 기준 매출 거래는 약 43억원, 매입거래는 약 214억원입니다. 또한, 동 기간 (주)보령홀딩스에 대하여 장기 기타채권 27억원, 메디앙스(주)에 대하여 기타채권 6억원을 보유
하고 있습니다. 한편,
당사는 2024년 11월 13일을 납입일로 하여 특수관계자인 (주)보령파트너스를 대상으로 1,750억원 규모의 제3자 배정 유상증자를 진행한 바 있습니다. 해당 제3자배정 유상증자는 1주당 9,670원을 발행가액으로 하여 총 18,097,207주를 신주발행
하였습니다. 당사의
특수관계자와 관련하여 발생한 경상적인 거래 금액 및 당사의 총자산 대비 비중이 크지 않아 특수관계자간 신용위험 전이 및 관련 손실 발생 가능성은 높지 않은 편이나 향후 거래 금액 및 채권 채무 금액이 늘어날 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있으므로 투자자께서는 이 점에 유의
하시기 바랍니다.

기타 투자위험

가.환금성 제약 위험

본 사채의 상장예정일은 2025년 04월 24일입니다. 본 사채는 한국거래소의 채무증권의 신규상장심사요건을 충족하고 있는 바, 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단됩니다. 하지만 급격한 채권시장의 변동에 의해 영향을 받을 가능성이 있으며,
상장 이후 채권에 대한 매도량과 매수량 사이에 불균형이 발생할 경우 환금성에 제약이 있을 수 있으므로 투자자들께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.
나. 기한의 이익 상실 선언에 따른 위험
당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여
의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에게 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.
다. 예금자보호법 미적용
본 사채는
예금자보호법의 적용대상이 아니며, 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로 원리금 상환 책임은 당사에게 있습니다. 따라서 투자자들께서는 이러한 점을 고려하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.
라. 공모일정 변경 및 증권신고서 내용 수정에 따른 위험
본 증권신고서상의
공모일정은 확정된 것이 아니며 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유가 발생시 변경될 수 있습니다. 또한 본 신고서는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제120조 제1항 규정에 의해 효력이 발생하며, 제120조 제3항에 규정된 바와 같이 동 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 혹은 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지는 것은 아닙니다.

마. 사채권 전자등록에 관한 사항
본 사채는
'주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록기관인 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 사채의 권리 내용을 전자등록하고 사채권은 발행하지 아니합니다. 본 사채에 대하여는 실물채권을 발행하거나 등록필증을 교부하지 아니합니다.

바. 예측 진술된 기재사항의 변동 가능성 및 전자공시사항 참조
당사는
상기에 기술된 투자위험요소 외에도 경제상황 등에 의하여 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 또한, 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자자께서는 투자의사를 결정하시는데 참조하시기 바랍니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

회차 :
52-1
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
86,000,000,000
모집(매출)총액
86,000,000,000

발행가액
86,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2027년 04월 23일

원리금지급대행기관
(주)신한은행종로중앙금융센터
(사채)관리회사
DB증권(주)

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2025년 03월 21일
나이스신용평가
회사채 (A0)

2025년 03월 24일
한국기업평가
회사채 (A0)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
케이비증권
4,300,000
43,000,000,000
82,166,667
총액인수

대표
신한투자증권
4,300,000
43,000,000,000
82,166,667
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2025년 04월 23일
2025년 04월 23일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
50,000,000,000

운영자금
36,000,000,000

발행제비용
277,620,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2025년 03월 28일 케이비증권(주), 신한투자증권(주) 및 하나증권(주)와 대표주관계약을 체결함▶본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로 실물채권을 발행하지 아니하며 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음▶본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 '소유자증명서'를 발행하여야 함▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2025년 04월 23일이며, 상장예정일은 2025년 04월 24일임

주) "본 사채"의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 제공하는 A0등급 2년 만기 무보증 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하절사)에서 -0.10%p.를 가산한 이자율로 한다.

회차 :
52-2
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
114,000,000,000
모집(매출)총액
114,000,000,000

발행가액
114,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2028년 04월 21일

원리금지급대행기관
(주)신한은행종로중앙금융센터
(사채)관리회사
DB증권(주)

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2025년 03월 21일
나이스신용평가
회사채 (A0)

2025년 03월 24일
한국기업평가
회사채 (A0)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
하나증권
7,400,000
74,000,000,000
82,166,666
총액인수

인수
대신증권
2,000,000
20,000,000,000
26,750,000
총액인수

인수
우리투자증권
2,000,000
20,000,000,000
26,750,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2025년 04월 23일
2025년 04월 23일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

운영자금
114,000,000,000

발행제비용
362,011,600

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2025년 03월 28일 케이비증권(주), 신한투자증권(주) 및 하나증권(주)와 대표주관계약을 체결함▶본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로 실물채권을 발행하지 아니하며 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음▶본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 '소유자증명서'를 발행하여야 함▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2025년 04월 23일이며, 상장예정일은 2025년 04월 24일임

주) "본 사채"의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 제공하는 A0등급 3년 만기 무보증 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하절사)에서 -0.23%p.를 가산한 이자율로 한다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

[회 차 :
52-1]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록총액
86,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익율(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록총액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
86,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 따른 전자등록의 방법으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함

이자율
연리이자율(%)
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법
이자는 본 사채 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 상기 사채의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 원금상환기일 또는 이자지급기일에 원금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 본 사채의 이자율을 하회하는 경우에는 본 사채의 이자율을 적용한다.

이자지급 기한

2025년 07월 23일,
2025년 10월 23일,
2026년 01월 23일,
2026년 04월 23일,

2026년 07월 23일,
2026년 10월 23일,
2027년 01월 23일,
2027년 04월 23일.

신용평가 등급
평가회사명
NICE신용평가(주) / 한국기업평가(주)

평가일자
2025년 03월 21일 / 2025년 03월 24일

평가결과등급
A0(안정적) / A0(안정적)

주관회사의분석
주관회사명
케이비증권(주), 신한투자증권(주), 하나증권(주)

분석일자
2025년 04월 11일

상환방법및 기한
상 환 방 법
본 사채의 원금은 2027년 04월 23일에 일시 상환한다(원금상환기일). 단, 원금상환기일이 은행의 휴업일에 해당할 경우 그 다음 영업일에 원금을 상환하되, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.각 지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며, 원금상환기일 또는 이자지급기일이 은행의 휴업일인 경우에는 그 익영업일을 말한다)에 원금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 본 사채의 이자율을 하회하는 경우에는 본 사채의 이자율을 적용한다.

상 환 기 한
2027년 04월 23일

납 입 기 일
2025년 04월 23일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
(주)신한은행 종로중앙금융센터

회사고유번호
00149293

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2025년 03월 28일 케이비증권(주), 신한투자증권(주) 및 하나증권(주)와 대표주관계약을 체결함▶본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로 실물채권을 발행하지 아니하며 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음▶본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 '소유자증명서'를 발행하여야 함▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2025년 04월 23일이며, 상장예정일은 2025년 04월 24일임

주) "본 사채"의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 제공하는 A0등급 2년 만기 무보증 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하절사)에서 -0.10%p.를 가산한 이자율로 한다.

[회 차 :
52-2]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록총액
114,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익율(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록총액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
114,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 따른 전자등록의 방법으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함

이자율
연리이자율(%)
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법
이자는 본 사채 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 상기 사채의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 단, 마지막 이자지급의 계산은 발행가액에 사채의 이율을 곱한 액수에 직전 이자지급기일로부터 마지막 이자지급기일 전일까지 실제 일수를 곱한 후, 이를 365로 나눈 금액으로 하되 소수 첫째 자리 이하의 금액은 절사한다.원금상환기일 또는 이자지급기일에 원금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 본 사채의 이자율을 하회하는 경우에는 본 사채의 이자율을 적용한다.

이자지급 기한

2025년 07월 23일,
2025년 10월 23일,
2026년 01월 23일,
2026년 04월 23일,

2026년 07월 23일,
2026년 10월 23일,
2027년 01월 23일,
2027년 04월 23일,

2027년 07월 23일,
2027년 10월 23일,
2028년 01월 23일,
2028년 04월 21일.

신용평가 등급
평가회사명
NICE신용평가(주) / 한국기업평가(주)

평가일자
2025년 03월 21일 / 2025년 03월 24일

평가결과등급
A0(안정적) / A0(안정적)

주관회사의분석
주관회사명
케이비증권(주), 신한투자증권(주), 하나증권(주)

분석일자
2025년 04월 11일

상환방법및 기한
상 환 방 법
본 사채의 원금은 2028년 04월 21일에 일시 상환한다(원금상환기일). 단, 원금상환기일이 은행의 휴업일에 해당할 경우 그 다음 영업일에 원금을 상환하되, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.각 지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며, 원금상환기일 또는 이자지급기일이 은행의 휴업일인 경우에는 그 익영업일을 말한다)에 원금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 본 사채의 이자율을 하회하는 경우에는 본 사채의 이자율을 적용한다.

상 환 기 한
2028년 04월 21일

납 입 기 일
2025년 04월 23일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
(주)신한은행 종로중앙금융센터

회사고유번호
00149293

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2025년 03월 28일 케이비증권(주), 신한투자증권(주) 및 하나증권(주)와 대표주관계약을 체결함▶본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로 실물채권을 발행하지 아니하며 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음▶본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 '소유자증명서'를 발행하여야 함▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2025년 04월 23일이며, 상장예정일은 2025년 04월 24일임

주) "본 사채"의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 제공하는 A0등급 3년 만기 무보증 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하절사)에서 -0.23%p.를 가산한 이자율로 한다.

2. 공모방법

해당사항 없습니다.

3. 공모가격 결정방법

가. 공모가격 결정방법 및 절차

구 분
내 용

공모가격 최종결정
- 발행회사: 대표이사, 사업지원본부장, 재무본부장 등- 공동대표주관회사: 담당 임원 및 부서장 등

공모가격 결정 협의절차
수요예측 결과 및 금융시장의 상황 등을 감안한 후 발행회사와 공동대표주관회사가 협의하여 발행수익률을 결정할 예정입니다.

수요예측결과 반영여부
수요예측 참여물량 중 "유효수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)"를 집계하고, 해당 결과를 바탕으로 시장상황 등을 종합적으로 고려하여 발행회사와 공동대표주관회사가 협의를 통해 발행수익률을 결정합니다.

수요예측 재실시여부
수요예측 실시 이후 발행일정 변경이 발생하더라도 수요예측을 재실시하지 않고 최초의 수요예측 결과를 따릅니다.

나. 공동대표주관회사의 공모희망금리 산정, 수요예측기준 절차 및 배정방법

구 분
주요내용

공모희망금리 산정

"공동대표주관회사"인
케이비증권(주), 신한투자증권(주), 하나증권(주)는 (1) 민간채권평가회사의 등급민평금리 및 스프레드 (2) 동일 등급(A0) 최근 회사채 발행 내역 (3)채권 시장 동향 및 전망 등을 종합적으로 고려하여 공모희망금리를 아래와 같이 결정하였습니다.[제52-1회]
수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프엔자산평가)에서 최종으로 제공하는 A0 등급 2년 만기 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 A0 등급 2년 만기 무보증 회사채 등급민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사가 청약일 1영업일 전 제공하는 A0 등급 2년 만기 무보증 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.
[제52-2회]수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프엔자산평가)에서 최종으로 제공하는 A0 등급 3년 만기 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 A0 등급 3년 만기 무보증 회사채 등급민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사가 청약일 1영업일 전 제공하는 A0 등급 3년 만기 무보증 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.

본 사채의 공모희망금리 밴드는 회사채 A0등급 등급민평금리와 시장상황 등을 고려하여 결정되었습니다. 공동대표주관회사가 제시하는 공모희망금리 밴드는 금리를 확정 또는 보장하는 것이 아니기 때문에 단순 참고 사항으로 활용해야 하며, 상기 공모희망금리는 수요예측에 따른 "유효수요"와 차이가 있음을 주지하시기 바랍니다.공모희망금리 산정에 대한 구체적인 근거는 아래 '(주1) 공모희망금리 산정근거'를 참고하여 주시기 바랍니다.

수요예측 참가신청 관련사항

수요예측은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 진행하며, 수요예측 프로그램은 "한국금융투자협회"의 K-Bond 프로그램 및 FAX접수방법을 사용합니다. 단, 불가피한 상황이 발생할 경우 "발행회사"와 "대표주관회사"가 협의하여 수요예측방법을 결정합니다.수요예측기간은 2025년 04월 15일 09시부터 16시까지로 합니다.수요예측 신청시 신청수량의 범위, 수량 및 가격단위는 아래와 같습니다.[제52-1회 및 제52-2회]① 최저 신청수량 : 10억원② 최고 신청수량 :
본 사채 회차별 합계기준의 최대 발행예정금액(단, 수요예측 참여자가 원하는 경우 발행예정금액 이상의 물량을 신청할 수 있습니다.)③ 수량단위: 10억원 ④ 가격단위: 1bp

배정대상 및 기준

본 사채의 배정은 "무보증사채 수요예측 모범규준" 「I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항」 및 공동대표주관회사의 내부지침에 따라 공동대표주관회사인 케이비증권(주), 신한투자증권(주) 및 하나증권(주)가 합의하여 결정합니다.※ "무보증사채 수요예측 모범규준" I. 수요예측 업무절차 5. 배정에 관한 사항

가. 배정기준 운영 - 대표주관회사는 무보증사채의 배정에 관한 합리적인 기준을 마련하여 운영합니다. 배정시 준수 사항 - 대표주관회사는 수요예측 종료 후 수요예측 참여자별로 청약예정 물량을 배정할 때에 다음 각 사항을 준수합니다.

① 과도하게 낮은 금리에 참여한 자를 부당하게 우대하여 배정하지 아니할 것

② 금리를 제시하지 않은 수요예측 참여자는 낮은 가중치를 부여하여 배정할 것

다. 배정시 가중치 적용

- 대표주관회사는 다음 각 사항을 고려하여 수요예측 참여자별로 배정의 가중치를 달리 적용할 수 있습니다. ① 참여시간ㆍ참여금액 등 정량적 기준

② 수요예측 참여자의 성향ㆍ과거 참여이력 및 행태ㆍ가격평가능력 등 해당 참여자와 관련한 정성적 요소

라. 납입예정 물량 배정 원칙

- 대표주관회사는 무보증사채의 청약이 종료된 이후 청약자별로 납입예정 물량을 배정할 때에 수요예측에 참여한 자를 그렇지 않은 자보다 우대하여 배정합니다

"무보증사채 수요예측 모범규준" 「I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항 - 라. 납입예정 물량 배정 원칙」에 따라 대표주관회사인 신한투자증권(주)는 공모채권을 배정함에 있어 "수요예측에 참여한 전문투자자 및 기관투자자(이하 "수요예측 참여자"로 한다.)에 대해 우대하여 배정합니다. 본 사채의 배정에 관한 세부사항은 본 증권신고서 제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 나. 청약 및 배정 4. 배정방법을 참고하시기 바랍니다.

유효수요 판단 기준
"유효수요"(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)는 금융투자협회의 "무보증사채 수요예측 모범규준" 및 "대표주관회사 내부지침"과 수요예측 결과에 근거하여 결정됩니다. 이러한 "유효수요" 결정 이후 최종 발행금리 결정시 "발행회사"와 "대표주관회사"가 협의를 통해 최종 결정할 예정입니다."공동대표주관회사"는 금융투자협회 "무보증사채 수요예측 모범규준" I. 수요예측 업무절차 및 합리적인 내부기준에 따라 산정한 "유효수요"의 범위, 판단기준, 산정 근거 및 결과와 확정 금액 및 확정 이자율을 2025년 04월 17일 수요예측 결과에 따른 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

금리미제시분 및 공모희망금리범위 밖 신청분의 처리방안
"무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 낮은 가중치를 부여하여 배정하거나 수요예측 결과에 따라 "유효 수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)"의 범주에 포함되지 않아 배정되지 않을 수 있습니다.

비 고
상기와 같이 산정된 공모희망금리는 시장 및 기업의 상황에 따라 변동될 수 있으며, 단순 참고 사항으로 활용하시기 바랍니다. 또한 상기 공모희망금리는 수요예측에 따른 "유효수요"와 차이가 있음을 주지하시기 바랍니다.

(주1) 공모희망금리 산정근거
공동대표주관회사인 케이비증권(주), 신한투자증권(주) 및 하나증권(주)는 공모희망금리를 결정함에 있어 아래와 같은 사항을 종합적으로 검토 및 고려하여 본사채의 공모희망금리를 결정하였습니다.

구분
검토 사항

①
민간채권평가회사 평가금리 및 스프레드 동향

②
동일등급 회사채 발행사례 검토

③
채권시장 동향

① 민간채권평가회사 평가금리 및 스프레드 동향
민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최초 증권신고서 제출 1영업일 전에 최종으로 제공하는 2년 및 3년 만기 A0 등급 무보증 공모 회사채 등급민평 수익률(이하 "A0 등급민평 금리")의 산술평균은 다음과 같습니다.

[ 민간채권평가회사 4사 평균 A0 등급민평 금리]

(기준일: 2025년 04월 10일)
(단위: %)

항목
한국자산평가
키스자산평가
나이스피앤아이
에프앤자산평가
산술평균

A0 등급민평 2년
3.339
3.306
3.316
3.326
3.321

A0 등급민평 3년
3.590
3.587
3.576
3.587
3.585

주1) 소수점 넷째자리 이하 절사(출처:본드웹)

최근 3개월(2025.01.10~2025.04.10)간 A0 등급민평 금리 및 국고채 금리 대비 스프레드 추이는 아래와 같습니다.

[ 2년 만기 등급민평 금리 및 Credit Spread 추이(최근 3개월) ]

(기준일: 2025년 04월 10일)
(단위: %, bp)

구 분
평가금리
Credit Spread

국고채 2년
A0등급민평 2년
A0등급민평 2년- 국고채 2년

2025-04-10
2.482
3.321
83.9

2025-04-09
2.470
3.306
83.6

2025-04-08
2.465
3.293
82.8

2025-04-07
2.461
3.283
82.2

2025-04-04
2.532
3.340
80.8

2025-04-03
2.615
3.429
81.4

2025-04-02
2.648
3.473
82.5

2025-04-01
2.650
3.475
82.5

2025-03-31
2.630
3.456
82.6

2025-03-28
2.691
3.507
81.6

2025-03-27
2.687
3.511
82.4

2025-03-26
2.687
3.509
82.2

2025-03-25
2.677
3.499
82.2

2025-03-24
2.672
3.491
81.9

2025-03-21
2.664
3.489
82.5

2025-03-20
2.657
3.487
83.0

2025-03-19
2.674
3.490
81.6

2025-03-18
2.664
3.477
81.3

2025-03-17
2.666
3.475
80.9

2025-03-14
2.654
3.476
82.2

2025-03-13
2.640
3.462
82.2

2025-03-12
2.625
3.450
82.5

2025-03-11
2.645
3.455
81.0

2025-03-10
2.673
3.493
82.0

2025-03-07
2.667
3.464
79.7

2025-03-06
2.696
3.498
80.2

2025-03-05
2.677
3.487
81.0

2025-03-04
2.647
3.462
81.5

2025-02-28
2.650
3.465
81.5

2025-02-27
2.665
3.485
82.0

2025-02-26
2.655
3.487
83.2

2025-02-25
2.654
3.487
83.3

2025-02-24
2.664
3.499
83.5

2025-02-21
2.672
3.504
83.2

2025-02-20
2.690
3.526
83.6

2025-02-19
2.700
3.531
83.1

2025-02-18
2.714
3.537
82.3

2025-02-17
2.695
3.521
82.6

2025-02-14
2.682
3.512
83.0

2025-02-13
2.691
3.530
83.9

2025-02-12
2.704
3.550
84.6

2025-02-11
2.695
3.538
84.3

2025-02-10
2.697
3.535
83.8

2025-02-07
2.704
3.548
84.4

2025-02-06
2.670
3.522
85.2

2025-02-05
2.664
3.517
85.3

2025-02-04
2.672
3.524
85.2

2025-02-03
2.650
3.506
85.6

2025-01-31
2.645
3.503
85.8

2025-01-24
2.642
3.510
86.8

2025-01-23
2.653
3.521
86.8

2025-01-22
2.641
3.524
88.3

2025-01-21
2.632
3.511
87.9

2025-01-20
2.670
3.525
85.5

2025-01-17
2.647
3.492
84.5

2025-01-16
2.680
3.519
83.9

2025-01-15
2.730
3.576
84.6

2025-01-14
2.706
3.554
84.8

2025-01-13
2.727
3.583
85.6

2025-01-10
2.653
3.513
86.0

주1)
국고채 및 등급민평 금리는 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, 키스자산평가, 나이스피앤아이, 에프앤자산평가)에서 제공하는 평가금리의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사) 기준주2) 'Credit Spread(%p) = A0 등급민평 금리 - 국고채 금리'(자료: 본드웹)

[최근 3개월 2년물 국고금리, A0 등급민평 금리 및 Credit Spread 추이]

최근 3개월 2년물 국고금리 및 a0 민평금리 추이.jpg
최근 3개월 2년물 국고금리 및 A0 민평금리 추이

(출처: 본드웹)

[ 3년 만기 등급민평 금리 및 Credit Spread 추이(최근 3개월) ]

(기준일: 2025년 04월 10일)
(단위: %, bp)

구 분
평가금리
Credit Spread

국고채 3년
A0등급민평 3년
A0등급민평 3년- 국고채 3년

2025-04-10
2.440
3.585
114.5

2025-04-09
2.430
3.572
114.2

2025-04-08
2.412
3.552
114.0

2025-04-07
2.405
3.543
113.8

2025-04-04
2.465
3.601
113.6

2025-04-03
2.545
3.680
113.5

2025-04-02
2.582
3.719
113.7

2025-04-01
2.585
3.722
113.7

2025-03-31
2.560
3.700
114.0

2025-03-28
2.622
3.761
113.9

2025-03-27
2.630
3.768
113.8

2025-03-26
2.620
3.760
114.0

2025-03-25
2.605
3.746
114.1

2025-03-24
2.597
3.738
114.1

2025-03-21
2.590
3.731
114.1

2025-03-20
2.597
3.736
113.9

2025-03-19
2.616
3.756
114.0

2025-03-18
2.600
3.741
114.1

2025-03-17
2.597
3.738
114.1

2025-03-14
2.587
3.729
114.2

2025-03-13
2.567
3.710
114.3

2025-03-12
2.545
3.692
114.7

2025-03-11
2.550
3.698
114.8

2025-03-10
2.595
3.744
114.9

2025-03-07
2.565
3.714
114.9

2025-03-06
2.595
3.748
115.3

2025-03-05
2.574
3.731
115.7

2025-03-04
2.542
3.702
116.0

2025-02-28
2.560
3.719
115.9

2025-02-27
2.592
3.754
116.2

2025-02-26
2.595
3.760
116.5

2025-02-25
2.600
3.765
116.5

2025-02-24
2.610
3.777
116.7

2025-02-21
2.615
3.781
116.6

2025-02-20
2.627
3.800
117.3

2025-02-19
2.630
3.802
117.2

2025-02-18
2.642
3.814
117.2

2025-02-17
2.622
3.794
117.2

2025-02-14
2.607
3.783
117.6

2025-02-13
2.625
3.803
117.8

2025-02-12
2.645
3.826
118.1

2025-02-11
2.637
3.818
118.1

2025-02-10
2.632
3.813
118.1

2025-02-07
2.645
3.827
118.2

2025-02-06
2.588
3.774
118.6

2025-02-05
2.572
3.760
118.8

2025-02-04
2.581
3.768
118.7

2025-02-03
2.563
3.753
119.0

2025-01-31
2.570
3.760
119.0

2025-01-24
2.560
3.758
119.8

2025-01-23
2.565
3.763
119.8

2025-01-22
2.577
3.775
119.8

2025-01-21
2.570
3.767
119.7

2025-01-20
2.621
3.822
120.1

2025-01-17
2.587
3.793
120.6

2025-01-16
2.625
3.831
120.6

2025-01-15
2.680
3.890
121.0

2025-01-14
2.647
3.861
121.4

2025-01-13
2.665
3.878
121.3

2025-01-10
2.570
3.790
122.0

주1)
국고채 및 등급민평 금리는 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, 키스자산평가, 나이스피앤아이, 에프앤자산평가)에서 제공하는 평가금리의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사) 기준주2) 'Credit Spread(%p) = A0 등급민평 금리 - 국고채 금리'(자료: 본드웹)

[최근 3개월 3년물 국고금리, A0 등급민평 금리 및 Credit Spread 추이]

최근 3개월 3년물 국고금리 및 a0 민평금리 추이.jpg
최근 3개월 3년물 국고금리 및 A0 민평금리 추이

(출처: 본드웹)

② 최근 3개월간(2025.01.10~2025.04.10) 동일등급, 동일만기 회사채 발행사례
[A0 등급 2년물 및 3년물 무보증 공모회사채 발행 내역]

만기
신용등급
종목
발행일
공모금액
발행금액
발행금리
수요예측공모희망금리
결정 스프레드

2년
A0
에이치디현대케미칼10-1
1/24
400억원
800억원
4.071%
등급민평 -30bp ~ +60bp
+55bp

A0
가온전선57-1
2/21
300억원
600억원
3.326%

등급민평
-30bp ~ +30bp

-20bp

A0
한국자산신탁9-1
2/24
400억원
400억원
3.189%

개별민평
-30bp ~ +80bp

+62bp

A0
현대비앤지스틸207-1
2/27
300억원
300억원
3.271%

개별민평
-30bp ~ +30bp

-20bp

A0
동아쏘시오홀딩스108-1
2/28
300억원
400억원
3.264%

개별민평
-30bp ~ +30bp

-17bp

A0
한국콜마6-1
2/28
300억원
500억원
3.269%

개별민평
-30bp ~ +30bp

-24bp

A0
대신에프앤아이42-1
3/10
500억원
910억원
3.541%

개별민평
-30bp ~ +30bp

-25bp

A0
CJ프레시웨이15-2
3/11
400억원
400억원
3.285%

개별민평
-30bp ~ +30bp

-8bp

A0
지에스엔텍14-1
4/9
400억원
400억원
3.353%

GS글로벌 개별민평
-30bp ~ +30bp

0bp

3년
A0
에이치디현대케미칼10-2
1/24
500억원
700억원
4.363%

등급민평
-30bp ~ +70bp

+60bp

A0
가온전선57-2
2/21
200억원
300억원
3.510%

등급민평
-30bp ~ +30bp

-29bp

A0
한국자산신탁9-2
2/24
600억원
600억원
3.266%

개별민평
-30bp ~ +80bp

+80bp

A0
현대비앤지스틸207-2
2/27
200억원
200억원
3.531%

개별민평
-30bp ~ +30bp

-19bp

A0
동아쏘시오홀딩스108-2
2/28
200억원
300억원
3.430%

개별민평
-30bp ~ +30bp

-30bp

A0
한국콜마6-2
2/28
300억원
500억원
3.378%

개별민평
-30bp ~ +30bp

-38bp

A0
대신에프앤아이42-2
3/10
300억원
630억원
3.762%

개별민평
-30bp ~ +30bp

-25bp

A0
에이치디현대인프라코어82-1
3/13
400억원
800억원
3.374%

개별민평
-30bp ~ +30bp

-20bp

A0
지에스엔텍14-1
4/9
500억원
500억원
3.471%

GS글로벌 개별민평
-30bp ~ +30bp

-5bp

(출처: 금융감독원 전자공시시스템)

최근 3개월 내 발행된 동일등급(A0) 2년 만기 회사채 발행내역은 총 9건, 3년 만기 회사채 발행내역은 총 9건이며 개별민평 금리 및 등급민평 금리를 공모희망금리의 기준으로 설정하였습니다. 더불어 공모희망금리를 개별민평 금리 대비 +30~80bp, 등급민평 금리 대비 +30~70bp 높은 수준으로 설정하였으며 밴드 상단내에서 결정금리가 확정되었습니다.

③ 채권시장 동향

2022년 6월 미국 FOMC에서는 지속적으로 상승하는 물가에 대응하기 위해 기준금리를 0.75%p 인상하며 자이언트스텝을 단행하였습니다. 이에 따라 미국 기준금리는0.75%~1.00%에서 1.50%~1.75%로 인상되었습니다. 연준이 금리를 급속히 올린 것은 미국의 소비자물가 상승률이 40년만에 최고치를 갱신하는 등 높은 인플레이션 압력을 받고 있기 때문입니다. 연준은 인플레이션이 안정화 될때까지 추가적인 금리 인상을 시사하였습니다. 2022년 7월, 9월 미국 FOMC에서는 6월에 이어 기준금리를0.75%p 인상하는 자이언트스텝을 단행하였으며, 11월 재차 인상하여 3.75~4.00%수준에 도달하였습니다. 이후 12월 FOMC에서 추가적으로 0.5%p 인상하였습니다.미국은 높은 물가 상승 압박과 함께 기준금리 인상 기조가 유지됨에 따라 2023년 2월 기준 FOMC는 금리 0.25%p 인상을 결정하였고 2023년 3월 23일, 물가안정과 SVB 등 은행 파산에 대응하는 금융안정 사이에서 또 다시 베이비스텝을 유지하며 0.25%p 추가 인상을 결정, 2023년 5월 4일 FOMC에서도 기준금리를 0.25%p 인상을 결정하였습니다. 2023년 6월 15일 FOMC는 15개월 만에 금리를 동결하였으나, 2023년 7월 26일 다시 0.25%p 추가 인상을 결정하여 22년만에 최고치의 금리 수준을 기록하였습니다. 7월 CPI와 근원 CPI 상승률이 예상치를 하회하였지만, FOMC 의사록에서는 추가 금리 인상을 시사하며 금리 인상 기조가 유지되는 상황이나, 9월 진행한 FOMC에서는 미국의 기준금리는 동결하였습니다. 11월 FOMC는 9월과 마찬가지로 만장일치 기준금리 동결(5.50%) 및 QT 기존 속도 유지를 시사하였습니다. 2023년 12월 FOMC에서 연준은 만장일치 기준금리 동결(5.50%) 하였습니다.
2024년 1월 FOMC에서 만장일치로 4회 연속 기준금리 동결을 결정하였으며, 이어진 3월 FOMC에서는 연준이 만장일치 금리동결(5.50%) 및 QT 유지를 결정하였습니다. 5월 FOMC에서 연준은 다시 한번 만장일치 금리 동결(5.50%) 및 6월부터 QT 속도 조절을 결정하였습니다. 6월 FOMC에서 연준은 7회 연속 기준금리 동결 결정하였으나, 점도표 상의 기준금리 전망치를 4.6%에서 5.1%로 상향 조정하며 연내 기준금리 1회 인하 가능성을 시사하였고, 인플레이션이 하락한다는 더 큰 확신을 가질때까지 기준금리 인하가 적절하지 않다고 언급하며 데이터 의존적인 스탠스를 유지할 것이라 발표하였습니다. 7월 FOMC에서 연준은 8회 연속 기준금리 동결 결정하였며 금리인하를 위한 완화적 입장을 제시하였으나, 인플레이션이 하락한다는 더 큰 확신을 가질 때까지 기준금리 인하가 적절하지 않다고 언급하며 데이터 의존적인 스탠스를 유지할 것이라 발표하였습니다.
2024년 9월 FOMC에서 고용시장을 견고하게 유지하기 위한 선제적인 대응으로 기준금리를 50bp 인하를 단행했습니다. 2024년 11월 FOMC는 성명서를 통해 인플레 관련 판단은 좀 더 매파적으로 바뀌었으나, 고용시장의 추가적인 둔화를 희망하지 않으며 여전히 통화정책이 제약적이라고 언급하며 만장일치로 25bp 인하를 결정하였습니다. 2024년 12월 FOMC에서는 25bp 인하를 단행하였으나, 2025년 인플레이션 둔화에 추가 진전이 보이지 않거나 고용 약화가 포착되지 않는다면 금리인하 속도가 느려질 것이라고 언급하며 금리인하 속도조절을 강력히 시사하였습니다. 2025년 1월 FOMC에서는 기준금리 동결 결정을 하였습니다. 파월 의장은 인플레이션 안정화의 추가 진전을 예상한다고 언급하였으며, 현재 기준금리 수준에 대해 금리인하 전 대비로는 의미있게 완화되었으나, 중립금리보다는 의미있게 높다고 평가하였습니다.3월 FOMC에서도 금리 동결을 결정하였으며, 물가 전망을 상향 조정하고 기준금리는 유지하는 시각을 보였는데, 이는 실질 기준금리 전망의 하향 조정을 의미할 수 있으므로, 향후 금리변동에 대한 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다. 증권신고서 제출일 전일 현재 미국 기준금리는 4.25% ~ 4.50%를 기록하고 있습니다.

국내의 경우 2021년 6월부터 지속된 이주열 총재의 기준금리 인상 발언 이후 2021년8월 금통위에서 기준금리 0.25%p 인상(기준금리 0.75%)을 결정하였습니다. 이후 2021년 11월 기준금리를 0.75%에서 1.00%로 인상하였습니다. 2022년 01월 14일 한국 금융통화위원회는 기준 금리를 1.00%에서 1.25%로 인상하였습니다. 해당 인상은 빠르게 증가하는 물가 상승을 억제하기 위한 움직임으로 해석되었으며, 2022년 02월 24일 시행된 금통위에서는 기준금리를 동결하였으나, 2022년 04월 14일과 05월26일 시행된 금통위에서 각각 금리를 0.25%p 인상하였으며, 07월 13일 시행된 금통위에서 기준금리를 0.50%p 추가 인상하였습니다. 2022년 8월 25일 금통위에서도 0.25%p의 기준금리 인상을 발표, 2022년 10월 12일 빅스텝 인상을 진행하며 0.50%p을 인상하였습니다. 2022년 11월 금통위는 3.25%로 기존 3.00%에서 0.25%p 인상하였습니다.2022년말 레고랜드 사태에 따른 크레딧 금리 급등에도 불구, 글로벌 금리 인상 기조에 동반한 금통위의 기준금리 인상 기조가 2023년도에도 지속되어 1월 금융통화위원회 역시 0.25%p 인상하였습니다. 2023년 2월 금통위는 기준금리를 동결하였습니다. 4월 금통위에서는 3월 발생한 SVB, CS 파산으로 인한 글로벌 금융 시장 불안정성 확대를 지적하며 만장일치로 동결을 결정하였으나, 기자회견에서 총재는 5명의 위원은 추가 인상의 여지를 열어두었다고 언급하였습니다. 이후 5월, 7월 및 8월 금통위에서도 동결을 결정하였으나, 가계부채 증가세 등을 우려하며 3.75%까지 기준금리를 추가 인상 가능성을 열어둬야 한다는 의견을 제시하였습니다. 10월 금통위에서 한은은 물가상승률이 기조적인 둔화 흐름을 이어갈 것으로 전망되지만 주요국의 통화긴축 기조 장기화, 지정학적 리스크 증대 등으로 물가상승률의 둔화 속도가 당초예상보다 완만해질 것으로 전망되고, 가계부채의 증가 흐름도 지켜볼 필요가 있다고 얘기하며 기준금리 동결을 유지하였습니다. 11월 금통위에서도 한은은 경기 회복세가 뚜렷하지 않은 데다 부동산 프로젝트파이낸싱 부실 등 금융시장 불안도 여전해 금리를 올리기가 어렵고, 가계부채·물가 잠재 위험과 미국과의 금리차 등 때문에 내리기도 쉽지 않다는 이유로 기준금리 동결을 유지하였습니다.2024년 1월 금통위에서는 금리 인상 국면이 마무리되었음을 시사하였으나, 물가 상승률 재상승 위험과 부동산 가격 상승 기대를 자극하는 부작용이 클 수 있다는 점을 우려하며 금리 인하 논의는 아직 시기상조라고 언급하였습니다. 2월 금통위에서 한은은 최근 물가 상승률이 둔화되고 있지만 앞으로 목표 수준으로 안정되기까지 불확실성이 커 긴축 기조를 유지해야 한다는 점을 들어 동결을 단행하였습니다. 4월 및 5월 금통위에서도 물가 상승률이 목표 수준으로 수렴할 것이라는 확신이 들 때까지 통화긴축 기조를 충분히 유지할 것이라며 기준금리 동결을 결정하였습니다. 7월 금통위 역시 기준금리 동결을 결정하며, 향후 통화정책 방향 관련하여 긴축 기조를 충분히 유지하는 가운데 물가 상승률 둔화 추세와 함께 성장, 금융안정 등 정책 변수들 간상충 관계를 면밀히 점검하면서 기준금리 인하 시기 등을 검토할 것이라고 발표하였습니다. 8월 금통위에서는 금리 인하가 수도권 집값과 가계대출 급등으로 이어질 수 있다며 정부의 거시건전성 정책 효과를 지켜본 이후에 피벗에 나서야 한다는 시각을 보이며 기준금리를 동결하였습니다. 한국은행은 10월 금통위에서 기준금리를 25bp 인하하며 3년 2개월 만에 통화정책 기조를 전환을 시작하였습니다. 물가상승률이 안정세를 보이는 가운데 정부의 거시건전성 정책 강화로 가계부채 증가세가 둔화되기 시작했다고 언급하며 정책 긴축 정도를 소폭 축소하고 그 영향을 점검해 나가는 것이적절하다고 밝혔습니다.
2024년 11월 금통위에서는 시장 예상과 달리 25bp 금리인하를 단행하였습니다. 우세했던 동결 전망을 깨고 2번 연속 인하를 단행한 것은 한국경제의 중기 및 구조적 둔화에 대한 우려를 감안한 조치로 판단됩니다.2025년 01월 금통위에서는 물가상승률 안정세와 가계부채 둔화 흐름이 이어지는 가운데, 정치적 리스크 확대로 성장의 하방위험이 커지고 환율 변동성이 증대된 점을 고려하여 기준금리 수준을 유지하면서 대내외 여건 변화를 모니터링하는 것이 적절하다고 판단, 기준금리 동결을 결정하였습니다. 이후 2025년 2월 금통위에서는 물가상승률과 가계부채의 안정 및 둔화 추세가 지속될 것으로 예상된다고 판단, 기준금리인하를 통해 경기둔화에 대응하기 위하여 기준금리를 25bp 인하하였습니다. 증권신고서 제출 직전 영업일 기준 한국의 기준금리는 2.75%를 기록하고 있습니다.

④ 결론

공동대표주관회사는 '① 민간채권평가회사 평가금리 및 스프레드 동향', '② 최근 3개월 간 동일등급 3년만기 회사채 발행 사례', '③ 채권시장 동향'을 종합적으로 검토하였습니다. 이에 따라 (주)보령 제52-1회 및 제52-2회 무보증사채의 발행에 있어 공모희망금리 밴드를 아래와 같이 결정하였습니다.

[최종 공모희망금리밴드]

구 분
내 용

제52-1회무보증사채
청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 A0 등급 2년 만기 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율

제52-2회무보증사채
청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 A0 등급 3년 만기 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율

(주)보령과 공동대표주관회사는 합리적으로 판단하여 공모희망금리밴드를 제시하였으나 금리를 확정 또는 보장하는 것이 아닙니다. 투자 결정을 위한 판단, 수요예측, 청약 시 참고사항으로 활용해야 하며 상기 공모희망금리는 수요예측에 따른 "유효수요"와 차이가 있습니다. 수요예측 후 유효수요 및 금리는 "무보증사채 수요예측 모범규준" 및 공동대표주관회사의 수요예측지침에 의거하여 공동대표주관회사가 결정하며, 필요시 발행회사와 협의합니다. 수요예측 결과를 반영한 정정신고서는 2025년 04월 17일에 공시할 예정입니다. 상기 일정은 진행사항에 따라 변경될 수 있습니다.
다. 수요예측 결과

(1) 수요예측 참여 내역

[회 차 : 제52-1회]

(단위: 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적유*
거래실적무

건수
6
9
3
-
-
-
18

수량
700
520
500
-
-
-
1,720

경쟁률
1.40:1
1.04:1
1.00:1
-
-
-
3.44:1

주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임

주2) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회 차 : 제52-2회]

(단위: 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유), 은행, 보험
기타
거래실적유*
거래실적무

건수
12
15
3
-
-
-
30

수량
1,500
630
900
-
-
-
3,030

경쟁률
3.00:1
1.26:1
1.80:1
-
-
-
6.06:1

주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임

주2) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(2) 수요예측 신청가격 분포

[회 차 : 제52-1회]

(단위: bp, 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계
누적합계
유효수요

운용사 (집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적유*
거래실적무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

-18
1
100
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
2
200
11.6%
200
11.6%
포함

-17
-
-
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
1
20
1.2%
220
12.8%
포함

-15
1
100
-
-
1
200
-
-
-
-
-
-
2
300
17.4%
520
30.2%
포함

-14
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
5.8%
620
36.0%
포함

-13
-
-
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
1
20
1.2%
640
37.2%
포함

-10
1
100
1
100
1
200
-
-
-
-
-
-
3
400
23.3%
1,040
60.5%
포함

-9
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
5.8%
1,140
66.3%
포함

-8
-
-
2
60
-
-
-
-
-
-
-
-
2
60
3.5%
1,200
69.8%
포함

-7
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
5.8%
1,300
75.6%
포함

-5
1
200
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
2
300
17.4%
1,600
93.0%
포함

-1
-
-
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
1
20
1.2%
1,620
94.2%
포함

0
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
5.8%
1,720
100.0%
포함

주) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회 차 : 제52-2회]

(단위: bp, 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계
누적합계
유효수요

운용사 (집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적유*
거래실적무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

-40
-
-
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
1
20
0.7%
20
0.7%
포함

-35
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
3.3%
120
4.0%
포함

-34
-
-
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
1
20
0.7%
140
4.6%
포함

-32
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
3.3%
240
7.9%
포함

-30
1
100
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
2
200
6.6%
440
14.5%
포함

-29
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
3.3%
540
17.8%
포함

-28
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
3.3%
640
21.1%
포함

-25
1
100
-
-
1
300
-
-
-
-
-
-
2
400
13.2%
1,040
34.3%
포함

-23
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
3.3%
1,140
37.6%
포함

-20
-
-
3
180
-
-
-
-
-
-
-
-
3
180
5.9%
1,320
43.6%
포함

-19
1
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
200
6.6%
1,520
50.2%
포함

-17
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
3.3%
1,620
53.5%
포함

-16
1
200
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
2
220
7.3%
1,840
60.7%
포함

-15
-
-
1
30
-
-
-
-
-
-
-
-
1
30
1.0%
1,870
61.7%
포함

-14
-
-
1
30
-
-
-
-
-
-
-
-
1
30
1.0%
1,900
62.7%
포함

-12
2
300
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2
300
9.9%
2,200
72.6%
포함

-10
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
0.3%
2,210
72.9%
포함

-8
-
-
1
40
-
-
-
-
-
-
-
-
1
40
1.3%
2,250
74.3%
포함

-6
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
3.3%
2,350
77.6%
포함

-5
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
1.7%
2,400
79.2%
포함

-3
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
0.3%
2,410
79.5%
포함

10
-
-
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
1
20
0.7%
2,430
80.2%
포함

26
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
3.3%
2,530
83.5%
포함

30
-
-
-
-
1
500
-
-
-
-
-
-
1
500
16.5%
3,030
100.0%
포함

주) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(3) 수요예측 상세 분포 현황[회 차 : 제52-1회]

(단위: bp, 건, 억원)

수요예측 참여자
㈜보령 2년만기 회사채 등급민평 대비 스프레드
합계

-18
-17
-15
-14
-13
-10
-9
-8
-7
-5
-1
0

기관투자자1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자2
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자3
-
20
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
20

기관투자자4
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200

기관투자자5
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자6
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자7
-
-
-
-
20
-
-
-
-
-
-
-
20

기관투자자8
-
-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
200

기관투자자9
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자10
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자11
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
100

기관투자자12
-
-
-
-
-
-
-
30
-
-
-
-
30

기관투자자13
-
-
-
-
-
-
-
30
-
-
-
-
30

기관투자자14
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
100

기관투자자15
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200
-
-
200

기관투자자16
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
100

기관투자자17
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
20
-
20

기관투자자18
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
100

합계
200
20
300
100
20
400
100
60
100
300
20
100
1,720

누적합계
200
220
520
620
640
1,040
1,140
1,200
1,300
1,600
1,620
1,720
-

[회 차 : 제52-2회]

(단위: bp, 건, 억원)

수요예측 참여자
㈜보령 3년만기 회사채 등급민평 대비 스프레드
합계

-40
-35
-34
-32
-30
-29
-28
-25
-23
-20
-19
-17
-16
-15
-14
-12
-10
-8
-6
-5
-3
10
26
30

기관투자자1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
20

기관투자자2
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자3
-
-
20
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
20

기관투자자4
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자5
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자6
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자7
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자8
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자9
-
-
-
-
-
-
-
300
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
300

기관투자자10
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자11
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자12
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자13
-
-
-
-
-
-
-
-
-
50
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
50

기관투자자14
-
-
-
-
-
-
-
-
-
30
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
30

기관투자자15
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200

기관투자자16
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자17
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200

기관투자자18
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
20
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
20

기관투자자19
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
30
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
30

기관투자자20
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
30
-
-
-
-
-
-
-
-
-
30

기관투자자21
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
200

기관투자자22
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자23
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
10
-
-
-
-
-
-
-
10

기관투자자24
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
40
-
-
-
-
-
-
40

기관투자자25
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
100

기관투자자26
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
50
-
-
-
-
50

기관투자자27
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
10
-
-
-
10

기관투자자28
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
20
-
-
20

기관투자자29
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
100

기관투자자30
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
500
500

합계
20
100
20
100
200
100
100
400
100
180
200
100
220
30
30
300
10
40
100
50
10
20
100
500
3,030

누적합계
20
120
140
240
440
540
640
1,040
1,140
1,320
1,520
1,620
1,840
1,870
1,900
2,200
2,210
2,250
2,350
2,400
2,410
2,430
2,530
3,030
-

(4) 유효수요의 범위, 산정근거 및 최종 발행금리에의 반영내용

구 분
내 용

유효수요의 정의
"유효수요"란, 공모금리 결정 시, 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 물량

유효수요의 범위
공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여한 모든 물량

유효수요 산정 근거

[수요예측 신청현황]1) 제52-1회 무보증사채- 총 참여신청금액: 1,720억원- 총 참여신청범위: -0.18%p. ~ 0.00%p.- 총 참여신청건수: 18건- 유효수요 참여 금액:
1,720억원2) 제52-2회 무보증사채- 총 참여신청금액: 3,030억원- 총 참여신청범위: -0.40%p. ~ +0.30%p.- 총 참여신청건수: 30건- 유효수요 참여 금액:
3,030억원본 채권의 유효수요는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」및 "공동대표주관회사"의 내부 지침에 근거하여 발행회사 및 공동대표주관회사가 협의하여 각각의 수요예측 참여자가 제시한 금리에는 공동대표주관회사와 발행회사가 고려한 위험(발행회사의 산업 및 재무 상황, 금리 및 스프레드 전망)이 반영되어 있을 것으로 판단하였고, 공모희망금리밴드 상단 이내로 참여한 건을 유효수요로 정의하였습니다.본 수요예측 결과에 대한 세부 참여현황은 상기 기재한 "다. 수요예측 결과"- "(2) 수요예측 신청가격 분포" 및 "(3) 수요예측 상세 분포 현황"의 표를 참고하여주시기 바랍니다.

최종 발행금리 결정에대한 수요예측 결과의반영 내용
본 사채의 최종 발행금리는 앞서 산정한 유효수요의 범위 내에서 낮은 금리부터 "누적도수"로 계산하는 방법을 사용하였으며, 발행회사와 대표주관회사가 최종 협의하여 결정되었습니다.- 본 사채의 발행금리① 제52-1회 무보증사채"본 사채"의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 제공하는 A0등급 2년 만기 무보증 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)에서 -0.10%p.를 가산한 이자율로 한다.② 제52-2회 무보증사채"본 사채"의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 제공하는 A0등급 3년 만기 무보증 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)에서 -0.23%p.를 가산한 이자율로 한다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 수요예측

1. "공동대표주관회사"는 "인수규정" 제2조 제7호 및 제12조에 따라 "수요예측"을 실시하여 "발행회사"와 협의하여 발행금액 및 발행금리를 결정한다. 단, "기관투자자" 중 투자일임ㆍ신탁업자는 다음 요건을 충족하는 투자일임ㆍ신탁업자를 수요예측에 참여하도록 하며, 이에 대한 확인서를 받아야 한다.

(1) 투자일임ㆍ신탁고객이 기관투자자일 것, 다만 "인수규정" 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁과 "자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령" 제103조 제2호의 불특정금전신탁의 경우에는 기관투자자 여부에 관계없이 참여가 가능하다.

(2) 투자일임ㆍ신탁고객이 "인수규정" 제17조의2 제4항에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정된 자가 아닐 것

2. 수요예측은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 진행하며, 수요예측 방법은 "한국금융투자협회"의 "K-Bond" 프로그램을 사용한다. 단, 불가피한 상황이 발생할 경우, "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의하여 수요예측 방법을 결정한다.

3. 수요예측기간은 2025년 04월 15일 09시부터 16시까지로 한다. 4. "본 사채"의 수요예측 공모희망 금리:

(1) 제52-1회

수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 제공하는 A0등급 2년 만기 무보증 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)에서 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 한다.

(2) 제52-2회

수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 제공하는 A0등급 3년 만기 무보증 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)에서 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 한다.

5. "수요예측"에 따른 배정은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 "공동대표주관회사"가 결정한다.

6. "수요예측"에 따른 배정 후, "공동대표주관회사"는 배정결과를 FAX 또는 전자우편의 형태로 배정받을 투자자에게 송부한다.

7. "수요예측" 결과는 "발행회사"에 한해서만 공유할 수 있다. 단, 수요예측을 통해 "본 사채"의 발행금리와 발행금액이 결정되는 즉시 "공동대표주관회사"는 "인수회사"에게 이를 통지해야 하며 법원, 금융위원회 등 정부기관(준정부기관 및 정부기관에 준하거나 그 업무를 위탁받아 수행하는 감독기관 및 단체 등 포함)으로부터 자료 등의 요구를 받는 경우, 즉시 "발행회사"에 통지하고 법령이 허용하는 범위 내에서 최소한의 자료만을 제공한다.

8. "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자의 불성실 수요예측 참여자 지정 여부를 확인하여 수요예측 참여가 제한되는 자를 수요예측 참여자에 포함하여서는 아니 된다.

9. "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자의 신청수량 및 가격 기재 시 착오방지 등을 위한 대책을 마련하여야 한다.

10. "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자가 원하는 경우 금리대별로 희망물량을 신청할 수 있도록 하여야 한다.

11. "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자가 자신의 고유재산과 그 외의 재산(집합투자재산, 투자일임재산, 신탁재산 등) 중 청약, 납입을 실제 이행하는 재산을 구분하여 수요예측에 참여하도록 하여야 한다.

12. "공동대표주관회사"는 수요예측기간 중 경쟁률을 공개하여서는 아니 된다.

13. "공동대표주관회사"는 공모금액 미달 등 불가피한 경우를 제외하고, 수요예측 종료 후 별도의 수요파악을 하여서는 아니 된다. 또한, 수요예측 실시 이후 발행일정 변경 등으로 인해 수요예측 재실시 사유가 발생하는 경우에도 별도의 수요예측을 재실시하지 않고 최초의 수요예측 결과를 따른다.

14. "공동대표주관회사"는 수요예측 관련 사항을 기록하고 이와 관련된 자료를 발행일로부터 3년 이상 보관하여야 한다. 15. 기타 본 조에서 정하지 않은 사항은 "무보증사채 수요예측 모범규준"을 따른다. 16. "본 계약서" 상 "인수단"은 인수업무를 수행하지 않는 회차의 수요예측에 참여할 수 있다.

나. 청약
(1) 일정

ㄱ. 청약일 : 2025년 04월 23일ㄴ. 청약공고기간 : 증권신고서 수리일 이후부터 청약개시일까지

ㄷ. 청약서 제출기한: 2025년 04월 23일 09시부터 12시까지

ㄹ. 청약금 납입 : 2025년 04월 23일 16시까지(2) 청약대상 : 수요예측에 참여하여 우선배정 받은 기관투자자(이하 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 제8호에 의한 기관투자자로 함. 이하 같음) 또는 전문투자자만 청약할 수 있다. 단, 수요예측을 통해 배정된 금액의 총 합계가 "발행회사"의 최종 발행금액에 미달하는 경우 기관투자자, 전문투자자 및 일반투자자("본 사채"의 청약자 중, 기관투자자 및 전문투자자를 제외한 투자자를 말함. 이하 같음)도 청약에 참여할 수 있다.

(3) "본 사채"에 투자하고자 하는 투자자(“자본시장과 금융투자업에 관한 법률” 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 “자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령” 제132조에 따라 "투자설명서"의 교부가 면제되는 자 제외)는 청약 전 "투자설명서"를 교부받아야 한다.ㄱ. 교부장소 : "인수단" 본점

ㄴ. 교부방법 : "본 사채"의 "투자설명서"는 상기의 교부장소에서 인쇄된 문서의 방법 또는 전자문서의 방법으로 교부한다.

ㄷ. 교부일시 : 2025년 04월 23일

라. 기타사항 :① "본 사채" 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약전 반드시 "투자설명서"를 교부 받은 후 청약서에 서명하여야 하며, "투자설명서"를 교부 받지 않고자 할 경우, "투자설명서" 수령거부의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신 등으로 표시하여야 한다.

② "투자설명서" 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신 등으로 표시하지 않을 경우 "본 사채"의 청약에 참여할 수 없다.(4) 청약제한 : 청약자는 1인 1건에 한하여 청약할 수 있으며, "금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률"의 규정에 의한 실명확인이 된 계좌를 통하여 청약을 하거나 별도로 실명확인을 하여야 한다. 이중청약이 있는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 본다.

(5) 청약의 방법

ㄱ. 청약자는 소정의 청약서에 필요한 사항을 기재한 후 기명날인 또는 서명하여 청약증거금과 함께 2025년 04월 23일 12시까지 청약취급처에 청약한다.ㄴ. 청약서를 송부한 청약자는 청약일 당일 16시까지 청약금을 납부한다.

ㄷ. 각 "인수단"은 고객에게 청약받은 청약금 중 배정받은 "본 사채"의 전자등록총액에 해당하는 금액을 납입처에 납입하고, 미배정된 고객의 청약금은 청약 당일 17시까지 고객에게 반환한다.(6) 청약단위: 전자등록금액은 일만원 단위로 하되, 최저청약금액은 10억원으로 하며, 10억원 이상은 10억원 단위로 한다. 또한, 청약자 1인당 '본 사채'에 청약하는 청약총액은 '본 사채'의 전자등록총액을 초과하지 못한다.

(7) 청약취급처 : "인수단"의 본점

(8) 청약 증거금 : 사채발행가액의 100%에 해당하는 금액으로 하고, 청약금은 "본 사채"의 납입금으로 대체 충당하며, 청약증거금에 대하여는 이자를 지급하지 아니한다.

(9) 사채금 납입일 : 2025년 04월 23일

(10) "본 사채"의 발행일 : 2025년 04월 23일

(11) "본 사채"의 납입을 맡을 기관 : ㈜신한은행 종로중앙금융센터

(12) 전자등록기관 : "본 사채"의 전자등록기관은 한국예탁결제원으로 한다.

(13) 전자등록청구 : 각 "인수단"은 총액인수한 채권에 대하여 납입기일에 "주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제24조에 의한 전자등록을 신청할 수 있다. 각 "인수단"은 발행회사로 하여금 전자등록을 신청할 수 있도록 전자등록 내역을 발행회사에 통보하여야 한다. 단, 전자등록신청에 관련한 사항은 본 인수계약서 제 18조 2항에 따라 공동대표주관회사인 신한투자증권(주)에 위임한다.

※ 관련법규<자본시장과 금융투자업에 관한 법률>제9조 (그 밖의 용어의 정의)⑤ 이 법에서 "전문투자자"란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에비추어 투자에 따른 위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는자를 말한다. 다만, 전문투자자 중 대통령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우 금융투자업자는 정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하여야 하며, 금융투자업자가 동의한 경우에는해당 투자자는 일반투자자로 본다.<개정 2009.2.3>1. 국가2. 한국은행3. 대통령령으로 정하는 금융기관4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는 전문투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다.5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자제124조 (정당한 투자설명서의 사용)① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서(집합투자증권의경우 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경우에는제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 말한다. 이하 이 항 및 제132조에서 같다)를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다. <개정 2013.5.28.>1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것<자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령>제11조 (증권의 모집·매출)① 법 제9조제7항 및 제9항에 따라 50인을 산출하는 경우에는 청약의 권유를 하는 날 이전 6개월 이내에 해당 증권과 같은 종류의 증권에 대하여 모집이나 매출에 의하지 아니하고 청약의 권유를 받은 자를 합산한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 합산 대상자에서 제외한다. <개정 2009.10.1., 2010.12.7., 2013.6.21., 2013.8.27.>1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 전문가가. 제10조제1항제1호부터 제4호까지의 자나. 제10조제3항제12호·제13호에 해당하는 자 중 금융위원회가 정하여 고시하는 자다.「공인회계사법」에 따른 회계법인라. 신용평가회사(법 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자를 말한다. 이하 같다)마. 발행인에게 회계, 자문 등의 용역을 제공하고 있는 공인회계사ㆍ감정인ㆍ변호사ㆍ변리사ㆍ세무사 등 공인된 자격증을 가지고 있는 자바. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 전문가로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자2. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 연고자가. 발행인의 최대주주(법 제9조제1항제1호에 따른 최대주주를 말한다. 이하 같다)와 발행주식총수의 100분의 5 이상을 소유한 주주나. 발행인의 임원(「상법」제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 호에서 같다) 및「근로복지기본법」에 따른 우리사주조합원다. 발행인의 계열회사와 그 임원라. 발행인이 주권비상장법인(주권을 모집하거나 매출한 실적이 있는 법인은 제외한다)인경우에는 그 주주마. 외국 법령에 따라 설립된 외국 기업인 발행인이 종업원의 복지증진을 위한 주식매수제도 등에 따라 국내 계열회사의 임직원에게 해당 외국 기업의 주식을 매각하는 경우에는그 국내 계열회사의 임직원바. 발행인이 설립 중인 회사인 경우에는 그 발기인사. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 연고자로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자)법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.<개정 2009.7.1., 2013.6.21.>1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화·전신·모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

다. 배정
(1) 수요예측에 참여한 전문투자자 및 기관투자자(이하 "수요예측 참여자"로 함. 이하 같음)가 수요예측 결과에 따라 배정된 금액을 청약하는 경우에는 그 청약금의 100%를 우선배정한다.

(2) "수요예측 참여자"의 총 청약금이 발행금액총액에 미달 된 경우에 한하여 발행금액 총액에서 "수요예측 참여자"의 최종 청약금을 공제한 잔액을 청약일 당일 12시까지 청약 접수한 전문투자자 및 기관투자자와 일반투자자에게 배정할 수 있다. 단, 청약자의 질적인 측면을 고려하여 "대표주관회사"가 그 배정받는 자 등을 결정할 수 있으며, 필요 시 "인수단"과 협의하여 결정할 수 있다. 또한 "본 사채"의 배정은 금융투자협회 「무보증사채 수요예측 모범규준」및 "대표주관회사"의 내부 지침에 근거하여 "대표주관회사"가 결정하되, 수요예측 결과에 따른 "유효수요"의 범위를 반영하여 합리적으로 결정하며, 「무보증사채 수요예측 모범규준」 제6조에 따라, "본 사채" 수요예측에 참여한 투자자에 대해서는 수요예측에 참여하지 않은 청약자에 비해 우대 배정한다.

(3) (1)호 및 (2)호에 따라 "수요예측 참여자"의 총 청약금이 발행금액 총액에 미달되는 경우 다음 각 목의 방법으로 배정한다.

① 전문투자자 및 기관투자자: 청약금에 비례하여 안분배정함을 원칙으로 하되, 인수단간 협의하여 조정할 수 있다.

② 일반투자자: 전문투자자 및 기관투자자 배정 후 잔액이 발생한 경우, 그 잔액에 대하여 다음 각 호의 방법으로 배정한다.

㉠ 총 청약건수가 모집총액을 최저청약단위(10억원)로 나눈 건수를 초과하는 경우에는 추첨에 의하여 최저청약단위를 배정한다.

㉡ 총 청약건수가 모집총액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하지 않는 경우에는 청약자의 청약금액에 관계없이 최저청약단위를 우선배정하고, 최저청약단위를 초과하는 청약분에 대하여는 그 초과 청약금액에 비례하여 최저청약단위로 안분배정한다.③ 상기 ①, ②의 방법으로 배정한 후 잔액이 발생한 경우, 그 잔액에 대하여는 최초 인수예정 비율대로 "인수단"이 인수하되, 최종 인수금액은 "인수단"이 협의하여 결정한다. "인수단"은 각 "인수단"별 인수금액을 "본 사채"의 납입일 당일에 "본 사채"의 납입을 맡을 은행에 납입한다.

(4) 상기 (1)~(3)의 방법으로 배정한 결과에도 불구하고 청약 종료일 16시까지 납부된 청약금이 "본 사채"의 전자등록총액에 미달하는 경우, 각 "인수단"의 인수비율에 따라 자기 책임 하에 처리하기로 한다. 단, 각 "인수단"의 최종 인수금액은 인수단 간 협의에 의하여 정할 수 있다.

(5) "본 사채"의 "인수단"은 "공동대표주관회사"가 납입일 당일 (주)보령 제52-1회 및 제52-2회 무보증사채를 수요예측 및 청약의 결과를 반영하여 배정된 내역에 따라 배정할 것을 위임한다. "공동대표주관회사"는 선량한 관리자의 주의의무로 이를 수행한다.

라. 청약기간

청약기간
시 작 일
2025년 04월 23일

종 료 일
2025년 04월 23일

마. 청약취급장소

"공동대표주관회사"의 본점. 단, "공동대표주관회사"와 사전협의한 경우에 한하여 "인수단"에서 같은 방법으로 청약할 수 있다.
바. 납입장소
(주)신한은행 종로중앙금융센터

사. 상장일정
(1) 상장신청예정일 : 2025년 04월 23일(2) 상장예정일 : 2025년 04월 24일
아. 사채권교부예정일 및 사채권 교부장소

본 사채에 대하여는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제36조에 의하여 실물채권을 발행하지 않고 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록한다.

자. 기타 모집 또는 매출에 관한 사항

(1) 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제36조에 의하여 사채권을 발행하지 않고 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록한다. (2) 사채청약금은 납입일에 사채납입금으로 대체충당하며 청약금에 대하여는 무이자로 한다.(3) 본 사채권의 원리금지급은 (주)보령이 전적으로 책임을 진다.(4) 원금상환의무나 이자지급의무를 이행하지 않을 경우, 해당 원금상환일 또는 이자지급일의 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용한 연체이자를 지급합니다. 단, 동 연체대출 이율 중 최고이율이 사채이자율을 하회하는 경우에는 사채이자율을 적용한다.

5. 인수 등에 관한 사항

가. 사채의 인수

[회 차 : 52-1]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액

수수료율(정액)

대표
케이비증권(주)
00164876
서울특별시 영등포구 여의나루로 50
43,000,000,000
82,166,667
총액인수

대표
신한투자증권(주)
00138321
서울특별시 영등포구 의사당대로 96
43,000,000,000
82,166,667
총액인수

[회 차 : 52-2]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액

수수료율
(정액)

대표
하나증권(주)
00113465
서울특별시 영등포구 의사당대로 82
74,000,000,000
82,166,666
총액인수

인수
대신증권(주)
00110893
서울특별시 중구 삼일대로 343
20,000,000,000
26,750,000
총액인수

인수
(주)우리투자증권
01015364
서울특별시 영등포구 의사당대로 96
20,000,000,000
26,750,000
총액인수

나. 사채의 관리

(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
회차
위탁금액
수수료율(정액)

DB증권(주)
00115694
서울특별시 영등포구 국제금융로8길 32
제52-1회
86,000,000,000
4,000,000
-

제52-2회
114,000,000,000
4,000,000

다. 특약사항

"인수계약서"상의 특약사항은 다음과 같습니다.

제20조 (특약사항)"발행회사"는 "본 사채"의 상환을 완료하기 이전에 아래의 사항이 발생하였을 경우에는 지체없이 "인수단"에게 통보하여야 한다. 단, "발행회사"는 본 조항에 따른 통보의무를 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr/)을 통한 공시의 방법으로 이행할 수 있다.

1. "발행회사"의 주식이나 주식으로 교부할 수 있거나 발행요구권을 행사할 수 있는 어떠한 증권을 발행하기로 하는 이사회의 결의 등 내부결의가 있은 때

2. "발행회사"의 발행어음 또는 수표의 부도 혹은 기타 사유로 금융기관으로부터 거래가 정지된 때

3. "발행회사"의 자산이나 영업의 일부 또는 전부의 변경, 정지 또는 양도

4. "발행회사"의 영업목적의 변경

5. 화재, 홍수 등 천재지변, 재해로 "발행회사"에게 막대한 손해가 발생한 때

6. "발행회사"가 다른 회사를 인수 또는 합병하거나 "발행회사"가 다른 회사에 인수 또는 합병될 때, "발행회사"를 분할하고자 할 때, 기타 "발행회사"의 조직에 관한 중대한 변경이 있는 때

7. "자산재평가법"에 의하여 자산재평가 착수보고서와 재평가신고를 한 때

8. "발행회사" 자기자본의 100% 이상을 타법인에 출자하는 내용의 이사회 결의 등 내부 결의가 있는 때

9. "발행회사" 자기자본의 100% 이상의 차입 또는 기채를 그 내용으로 하는 이사회결의 등 내부결의가 있는 때 10. "발행회사"가 발행회사의 영업에 중대한 영향을 미치는 다른 회사의 영업 전부 또는 일부를 양수하고자 하는 때 11. "본 사채" 이외의 사채를 발행하기로 하는 이사회의 결의가 있는 때

12. 기타 "발행회사" 경영상 중대한 영향을 미치는 사항이 발생한 때

II. 증권의 주요 권리내용

1. 일반적인 사항

(단위 : 억원)

회차
발행금액
연리이자율
만기일
옵션관련사항

제52-1회 무보증사채
860
주1)
2027년 04월 23일
-

제52-2회 무보증사채
1,140
주2)
2028년 04월 21일
-

주1) "본 사채"의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 제공하는 A0등급 2년 만기 무보증 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)에서 -0.10%p.를 가산한 이자율로 한다.주2) "본 사채"의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 제공하는 A0등급 3년 만기 무보증 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하절사)에서 -0.23%p.를 가산한 이자율로 한다.

(1) 당사가 발행하는 제52-1회 및 제52-2회 무보증사채는 무기명식 이권부 무보증 원화표시 공모사채로서, 본 사채에는 Call-Option이나 Put-Option 등의 조기상환권이 부여되어 있지 않습니다.(2) 또한, 주식으로 전환될 수 있는 전환청구권이 부여되어 있지 않으며, 본 사채의 등록기관은 한국예탁결제원으로, 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률에 의하여 사채권을 발행하지 않고 전자등록계좌부에 전자등록합니다.
2. 사채의 주요 권리내용

가. 조기상환(put option, 기한의 이익 상실조항 등)을 청구할 수 있는 권리 내용
당사가 발행하는 제52-1회 및 제52-2회 무보증사채는 무기명식 이권부 공모사채로서, 본 사채에는 Put-Option 등의 조기상환권이 부여되어 있지 않습니다.

- 기한이익 상실사유 ("사채관리계약서" 제1-2조 14항) "갑"은 (주)보령을 지칭하며, "을"은 DB증권(주)를 지칭한다.

14. 기한의 이익 상실에 관한 사항

가. 기한의 이익 상실 (1) 기한의 이익의 즉시 상실 다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 "갑"은 즉시 "본 사채"에 대한 기한의 이익을 상실하며, 이 사실을 공고하고 자신이 알고 있는 사채권자 및 "을"에게 이를 통지하여야 한다. (가) "갑"("갑"의 청산인이나 "갑"의 이사를 포함)이 파산 또는 회생절차개시의 신청을 한 경우 (나) "갑"("갑"의 청산인이나 "갑"의 이사를 포함) 이외의 제3자가 "갑"에 대한 파산 또는 회생절차개시의 신청을 하고 "갑"이 이에 동의("갑" 또는 그 대표자가 법원의 심문에서 동의 의사를 표명한 경우 포함)하거나 위 제3자에 의한 해당 신청이 있은 후 10일 이내에 그 신청이 취하 되거나 법원의 기각 결정이 내려지지 아니한 경우. 이 경우 "갑"의 동의가 있는 경우에는 그 동의 의사가 법원에 제출된 시점(심문시 동의의사 표명이 있는 경우에는 해당 심문 종결시)을, 기타의 경우에는 제3자에 의한 신청일로부터 10일이 도과된 때를 각 그 기준으로 하되 후자의 경우 그 기간 도과 전에 법원에 의한 파산이나 회생 관련 보전처분이나 절차중지명령 또는 회생절차개시결정이나 파산선고가 내려지면 그 때를 기준으로 한다. (다) "갑"에게 존립기간의 만료 등 정관으로 정한 해산사유의 발생, 법원의 해산명령 또는 해산판결, 주주총회의 해산결의가 있는 경우 (라) "갑"이 휴업 또는 폐업하는 경우(단, 노동쟁의로 인한 일시적인 휴업은 제외한다.) (마) "갑"이 발행, 배서, 보증, 인수한 어음 또는 수표가 부도처리 되거나 기타의 이유로 은행거래 또는 당좌거래가 정지된 때와 "갑"에게 금융결제원(기타 어음교환소의 역할을 하는 기관을 포함한다)의 거래정지처분이 있는 때 및 채무불이행명부등재 신청이 있는 때 등 "갑"이 지급불능 또는 지급정지의 상태에 이른 것으로 인정되는 경우 (바) "본 사채"의 만기가 도래하였음에도 "갑"이 그 정해진 원리금 지급 의무를 해태하는 경우 (사) "갑"이 "본 사채"이외의 사채에 관하여 기한의 이익을 상실한 경우 (아) "갑"의 부채총액이 자산 총액을 초과하여 채권금융기관이 상환기일 연장, 원리금감면, 대출금의 출자전환 기타 이에 준하는 방법으로 채권을 재조정할 필요가 있다고 인정되는 경우 (자) "갑"이 기업구조조정촉진법에 따라 주채권은행으로부터 부실징후기업에 해당한다는 통보를 받거나 동법 제5조 제2항 각 호의 관리절차의 개시를 신청한 경우 또는 "갑"에 관하여 이와 유사한 절차가 개시된 때 (차) 감독관청이 "갑"의 중요한 영업에 대해 정지 또는 취소처분을 내린 경우("중요한 영업"이라 함은 "갑"의 업종, 사업구조 등을 고려할 때 해당 영업에 대한 정지 또는 취소처분이 내려지는 경우 "갑"이 그의 주된 사업을 영위할 수 없어 "본 사채"의 상환이 사실상 불가능할 것으로 객관적으로 판단되는 영업을 말한다.) (2) "기한의 이익 상실 선언"에 의한 기한의 이익 상실 다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 "본 사채"의 사채권자 및 "을"은 사채권자 집회의 결의에 따라 "갑"에 대한 서면통지를 함으로써 "갑"이 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있다. (가) 원금의 일부를 상환하여야 할 의무 또는 기한이 도래한 이자지급의무를 불이행하여, 통지한 변제유예기간 내에 변제하지 못한 경우 (나) "본 사채"에 의한 채무를 제외한 "갑"의 채무 중 자기자본의 300% 이상의 채무에 대하여, 만기에 지급이 해태된 경우 또는 의무불이행으로 인하여 기한의 이익이 상실된 경우 또는 당해 채무에 관한 의무 불이행으로 관련 담보가 실행된 경우 (다) "갑"의 재산의 전부 또는 중요부분에 압류명령이 결정된 경우 또는 임의경매가 개시된 경우 (라) "갑"이 제2-2조 제1항, 제2-3조, 제2-4조 제1항 및 제2항, 제2-5조, 제2-5조의2의 의무를 위반한 경우. (본 의무 위반의 판단 기준은 당해 발행회사의 분기, 반기 또는 회계연도 전체에 대한 각 보고서 기재를 기준으로 하되 그보다 더 최근의 일시에 의한 발행회사 서류에 따를 때 그 위반이 인정되는 경우 그에 의할 수 있다.) (마) "갑"의 재산의 전부 또는 중요부분에 대하여 가압류, 가처분이 선고되고, 90일 이내에 취소되지 않은경우 (바) "갑"이 (라) 기재 각 의무를 제외한 "본 계약"상의 의무의 이행 또는 준수를 해태한 경우로서, 그 치유가 불가능한 경우 또는 치유가 가능한 경우로서 "을"이나 사채권자가 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 "본 사채의 미상환잔액"의 3분의1 이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 "갑"에게 이러한 해태의 치유를 구하는 통지를 한 후 60일이 경과하여도 당해 해태가 치유되지 아니한 경우 (사) 위 (다) 또는 (마)의 "갑"의 재산의 전부 또는 중요부분이라 함은 그 재산에 대한 강제집행(체납처분을 포함한다) 또는 담보권 실행이 이루어지는 경우 "갑"의 영업 또는 "본 사채"의 상환이 사실상 불가능할정도의 주요 재산을 말한다. (3) 사채권자가 (2)에 따라 기한의 이익 상실 선언을 한 경우 및 (2)의 (바)에 따라 해태의 치유를 구하는 청구를 하는 경우에는 즉시 "을"에게도 통지하여야 한다. (4) (1) 및 (2)에 따라 기한의 이익이 상실되면 "갑"은 원금전액과 기한의 이익이 상실된 날까지 발생한 이자 중 미지급액을 즉시 변제하여야 한다. 나. "기한의 이익 상실에 대한 원인사유의 불발생 간주" (1) 사채권자는 다음 중 어느 하나의 요건을 충족할 경우 "갑" 및 "을"에게 서면으로 통지함으로써 기 발생한 "기한이익상실 원인사유"를 발생하지 않은 것으로 간주할 수 있다. 단, 가.(2) (가)의 경우에는 (가)에 정해진 방법에 의하여서만 이를 행할 수 있다. (가) 사채권자집회의 결의가 있는 경우 (나) 단독 또는 공동으로 "본 사채의 미상환잔액"의 3분의2 이상을 보유한 사채권자의 동의가 있는 경우 (2) (1)에 따른 "기한의 이익 상실에 대한 원인 사유 불발생 간주"는 다른 "기한이익 상실 원인사유" 또는 새로 발생하는 "기한이익상실 원인사유"에 영향을 미치지 아니한다. 다. 기한의 이익 상실의 취소 사채권자는 다음의 요건이 모두 충족된 경우에는 사채권자집회의 결의를 얻어 "갑" 및 "을"에게 서면으로 통지함으로써 기한의 이익 상실을 취소할 수 있다. (가) 기한의 이익 상실로 인하여 지급기일이 도래한 것으로 간주되는 원리금 지급 채무를 제외하고, 모든"기한이익상실사유" 또는 "기한이익상실 원인사유"가 치유되거나 불발생한 것으로 간주될 것 (나) ㉠ 지급기일이 경과한 이자 및 이에 대한 제2-1조 제3항의 연체이자(기한의 이익 상실선언으로 인하여 지급하여야 할 이자는 제외한다.)와 ㉡ "기한이익상실사유" 또는 "기한이익상실 원인사유"의 발생과 관련하여 "을"이 지출하였거나 지출할 비용의 상환을 하기에 충분한 금액을 "을"에게 지급하거나 예치할 것 라. 기한의 이익 상실과 관련된 기타 구제 방법 "을"은 사채권자집회의 결의를 얻어 다음 중 어느 하나의 조치로써 가. (2)에 의한 기한의 이익 상실 선언에 갈음하거나 이와 병행할 수 있다. (가) "본 사채"에 대한 보증 또는 담보의 요구 (나) 기타 "본 사채"의 원리금 지급 및 "본 계약"상의 의무의 이행을 강제하기에 필요하거나 적절한 조치

나. 중도상환(call option)을 청구할 수 있는 권리 내용
본 사채에는 중도상환(call option)을 청구할 수 있는 권리가 부여되어 있지 않습니다.
다. 기타 사채의 권리에 관한 사항
주식으로 전환될 수 있는 전환청구권이 부여되어 있지 않으며, 본 사채의 등록기관은 한국예탁결제원으로, 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률에 의하여 사채권을 발행하지 않고 전자등록계좌부에 전자등록합니다.
라. 본 사채는 선순위로서 기발행된 당사의 무담보, 무보증 사채 및 기타 채무와 동순위에 있습니다.

마. 발행회사의 의무
사채관리계약서상 발행회사의 의무("사채관리계약서 제2-1조, 제2-3조, 제2-4조, 제2-5조")

구분
원리금지급
재무비율 유지
담보권 설정제한
자산처분 제한

내용
계약에서 정하는 시기와 방법에 따라 원리금 지급
부채비율 600% 이하(연결 기준)
직전 회계연도 자기자본의 500% 이하(연결 기준)
하나의 회계연도에 자산총계의 100%이하(연결 기준)

※ 발행회사의 의무 및 책임("사채관리계약서 제2-1조 ~ 제2-8조") "갑"은 (주)보령을 지칭하며, "을"은 DB증권(주)를 지칭한다.

제2-1조(발행회사의 원리금지급의무)

① "갑"은 사채권자에게 "본 사채"의 발행조건 및 "본 계약"에서 정하는 시기와 방법으로 원리금을 지급할 의무가 있다.

② "갑"은 원리금지급의무를 이행하기 위하여 "본 사채에 관한 지급대행계약"에 따라 지급대행자인 (주)신한은행 종로중앙금융센터에 기한이 도래한 원금과 이자를 지급할 수 있는 지급자금을 예치하여야 하고, "갑"은 이를 "을"에게 통지하여야 한다.

③ "갑"이 원금 또는 이자지급의무를 이행하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 제1-2조 제11호에서 규정한 연체이자를 지급하여야 하며, 이 경우 연체이자는 지급할 날("본 계약" 제1-2조 제14호에 따라 기한이익이 상실된 경우에는 기한이익상실에 따른 변제기일)의 익일로부터 기산하여 이를 실제 지급한 날까지 계산한다.

제2-2조(조달자금의 사용)

① "갑"은 "본 사채"의 발행으로 조달한 자금을 제1-2조 제13호에서 규정하고 있는 사용목적에 사용하여야 한다.

② "갑"은 금융위원회에 증권발행실적보고서를 제출하는 경우 지체 없이 그 사실을 "을"에게 통지하여야 한다.

제2-3조(재무비율 등의 유지)

"갑"은 "본 사채"의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지 부채비율을 600%이하로 유지하여야 한다. (동 재무비율은 "갑"이 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제159조 또는 제160조에 따라 제출한 최근 보고서의 연결 재무제표를 기준으로 한다.) 단, "갑"의 최근 보고서상 부채비율은 48.39%, 부채규모는 3,796억원이다.

제2-4조("담보권" 설정 등의 제한)

① "갑"은 "본 사채"의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지는 타인의 채무를 위하여 지급보증의무를 부담하거나 "갑" 또는 타인의 채무를 위하여 "갑"의 자산 전부나 일부상에 새로이 "담보권"을 설정하여서는 아니된다. 다만, "본 사채"의 미지급된 원리금전액에 대하여도 담보를 동순위 및 동일한 비율로 직접 제공하여주거나 또는 "을"이 승인한 다른 담보가 제공되는 경우에는 그러하지 아니한다.

② 제1항은 다음 각호의 경우에는 적용되지 않는다.

1. 자산의 구입대금을 조달할 목적으로 부담한 차입금채무를 담보하는 당해 자산상의 "담보권"

2. 이행보증을 위한 담보제공이나 보증증권의 교부

3. 유치권 기타 법률에 의하여 설정되는 "담보권"

4. "본 사채" 발행 이후 지급보증 또는 "담보권"이 설정되는 채무의 합계액이 최근보고서상 "자기자본"의 500%를 넘지 않는 경우(연결 재무제표 기준). 단, "갑"의 최근 보고서상 설정된 지급보증 또는 담보권이 설정된 채무의 합계액은 1,209억원이며 이는 "갑"의 최근 보고서상 '자기자본'의 15%이다.

5. 예외규정에 의하여 허용된 피담보 채무의 차환, 연장 또는 갱신에 의하여 발생하는 "담보권" 및 타인의 채무를 위한 지급보증으로서, 당초의 피담보채무 및 지급 보증금액이 증가하지 않는 경우

6. 프로젝트나 계약의 입찰에 응찰하거나 양해각서 체결을 하는 경우 그 성실 진행을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증

7. 기업 인수업무 등을 추진함에 있어 실사의 성실 진행 등을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증

8. 발행사가 속한 업종의 필수 가입 자율규제협회나 강제가입단체의 규약상 통상적으로 제공하여야하는 담보나 보증 9. 회사 경영상 부득이한 경우 담보권설정 7일전에 상호 협의한 경우

③ 제1항에 따라 "본 사채"를 위하여 담보가 제공되는 경우에는, 관계법령에서 허용되는 범위 내에서 "을"또는 "을"이 지명하는 자가 본 사채권자를 위하여 당해 담보를 보유하고 실행한다. "을" 또는 "을"이 지명하는 자의 이러한 담보보유 및 실행에 소요되는 합리적인 필요비용은 "갑"이 부담하며 "을"의 요청이 있는 경우 "갑"은 이를 선지급하여야 한다.

④ 전항의 경우, 목적물의 성격상 적합한 경우 "을"은 해당 담보를 담보 목적의 신탁 등의 방법으로 신탁회사 등으로 하여금 이를 수탁처리 하게 할 수 있다.

제2-5조(자산의 처분제한)

① "갑"은 하나의 회계연도에 1회 또는 수회에 걸쳐 자산총계의 100%(자산처분후 1년 이내에 처분가액 등을 재원으로 취득한 자산이 있는 경우에는 이를 차감한다)이상의 자산을 매매ㆍ양도ㆍ임대 기타 처분할 수 없다. 단, 구조조정 목적으로 처분하는 자산 및 기타 자산유동화증권 발행을 위한 매출채권의 양도는 제외한다(연결 재무제표 기준). 단, "갑" 의 최근 보고서상 자산규모(자산총계)는 11,641억원이다. ② "갑"은 매매ㆍ양도ㆍ임대 기타 처분에 의하여 획득한 현금으로 채무를 상환하는 경우 "본 사채"보다 선순위채권을 대상으로 하여야 한다.

③ 제1항의 처분 제한은 다음의 경우 적용되지 아니한다.

1. "갑"의 일상적이고 통상적인 업무 중 일부가 금융자산의 취득과 처분 등의 업무인 경우 시장거래, 약관에 의한 정형화된 거래 등 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 통상 업무로서의 금융자산의 처분

2. 정당한 공정가액 기타 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 재고 자산의 처분

제2-5조의2(지배구조변경 제한) ① "갑"은 본사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지 "갑"의 지배구조 변경사유가 발생하지 않도록 한다. 지배구조 변경사유란 "갑"의 최대주주가 변경되는 경우를 말한다. 단, 다음 각 목의 경우는 이 조항에서 말하는 지배구조변경으로 보지 아니한다.가. 법 제147조에 의한 보고사항을 통해 확인 가능한 경우로서 경영권 지배 목적이 아닌 경우

나. 「기업구조조정 촉진법」, 「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」또는 채권자간 별도 약정 등에 의거 기업구조조정이나 회생을 위하여 실행된 출자 전환 등에 따라 지배구조가 변경되는 경우

다. 예금자보호법에 의한 예금보험공사가 「예금자보호법」, 「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」, 「금융산업 구조개선에 관한 법률」, 「공적자금 관리특별법」에 따라 부실금융회사 정리 등 업무, 공적자금 회수 업무 등을 수행하는 과정에서 지배구조가 변경되는 경우

라. 「예금자보호법」에 의한 예금보험공사 또는 정리금융회사가 보유지분을 매각하여 지배구조가 변경되는 경우

제2-6조(사채관리계약이행상황보고서)

① "갑"은 금융위원회 등에 제출하는 사업보고서 및 반기보고서 제출일로부터 30일 이내에 "본 사채"와 관련하여 사채관리계약이행상황보고서를 작성하여 "을"에게 제출하여야 한다.

② 제1항의 사채관리계약이행상황보고서에는 "갑"의 외부감사인이 사채관리계약이행상황보고서의 내용에 사실과 상위한 사항이 없는가를 확인한 확인서 및 관련 증빙자료를 첨부하여야 한다. 단, 사채관리계약이행상황보고서의 내용이 "갑"의 외부감사인이 작성한 직전 기말 또는 반기 감사보고서(검토보고서)의 내용과 일치하거나, 동 보고서의 내용에서 확인될 수 있는 경우에는 위 확인서의 제출을 감사보고서(검토보고서)의 제출로 갈음할 수 있다.

③ "갑"은 제1항의 사채관리계약이행상황보고서에 "갑"의 대표이사와 재무담당책임자[재무담당책임자의 직책명 기재]가 기명날인하도록 하여야 한다.

④ "을"은 사채관리계약이행상황보고서를 "을"의 홈페이지에 게재하여야 한다.

제2-7조(발행회사의 사채관리회사에 대한 보고 및 통지의무)

① "갑"은 법 제159조 및 제160조에 따라 보고서를 제출한 경우 지체없이 그 사실을 "을"에게 통지하여야 한다. 단, 상장법인의 경우 공시로 갈음할 수 있다.

② "갑"은 법 제161조의 규정에 의하여 신고를 하여야 하는 때에는 신고의무 발생일에 지체없이 신고한 내용을 "을"에게 통지하여야 한다.

③ "갑"은 "기한이익상실사유"의 발생 또는 "기한이익상실 원인사유"가 발생한 경우에는 지체없이 이를 "을"에게 통지하여야 한다.

④ "갑"은 "본 사채" 이외의 다른 금전지급채무에 관하여 기한이익을 상실한 경우에는 이를 "을"에게 즉시 통지하여야 한다.

⑤ "을"은 단독 또는 공동으로 "본 사채의 미상환액"의 10분의 1 이상을 보유하는 사채권자가 요구하는 경우에는 관계법령의 위반이 없는 이상 "갑"으로부터 제공받은 자료 및 정보의 사본을 요구일로부터 7일 이내에 교부하여야 한다.

제2-8조(발행회사의 책임)

"갑"이 "본 계약"과 관련된 사항을 이행함에 허위 또는 중대한 정보가 누락된 자료 및 정보를 제출하거나 불성실한 이행으로 인하여 "을" 또는 본 사채권자에게 손해를 발생시킨 때에는 "갑"은 이에 대하여 배상의 책임을 진다.

3. 사채관리계약에 관한 사항
당사는 본 사채의 발행과 관련하여 DB증권(주)와 사채관리계약을 체결하였으며, 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반할 경우 본사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 자세한 사항은 상기한 기한이익 상실사유, 아래의 사채관리회사에 관한 사항 및 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.
가. 사채관리회사의 사채관리 위탁조건

(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
회차
위탁금액
수수료율(정액)

DB증권(주)
00115694
서울특별시 영등포구 국제금융로8길 32
제52-1회
86,000,000,000
4,000,000
-

제52-2회
114,000,000,000
4,000,000

- 사채관리회사, 주관회사 및 발행기업 간 거래관계 여부

구 분
해당 여부

주주 관계
사채관리회사가 발행회사의 최대주주 또는 주요주주 여부
해당 없음

계열회사 관계
사채관리회사와 발행회사 간 계열회사 여부
해당 없음

임원겸임 관계
사채관리회사의 임원과발행회사 임원 간 겸직 여부
해당 없음

채권인수 관계
사채관리회사의주관회사 또는 발행회사 채권인수 여부
해당 없음

기타 이해관계
사채관리회사와 발행회사 간사채관리계약에 관한 기타 이해관계 여부
해당 없음

- 사채관리회사의 사채관리실적(2025년 04월 10일 기준)

(단위 : 건, 억원)

구분
실적

2020년
2021년
2022년
2023년
2024년
2025년
계

계약체결 건수
16
26
24
27
46
13
152

계약체결 위탁금액
20,040
33,570
32,130
25,500
66,810
21,670
199,720

- 사채관리 담당 조직 및 연락처

사채관리회사
담당조직
연락처

DB증권(주)
Capital Market 2팀
02-369-3389

나. 사채관리회사의 권한("사채관리계약서 제4-1조")
"갑"은 (주)보령를 지칭하며, "을"은 DB증권(주)를 지칭한다.

제4-1조(사채관리회사의 권한)

① "을"은 다음 각 호의 행위를 할 수 있다. 단, 제1-2조 제14호 나목 (1)의 각 요건 중 어느 하나를 충족하는 경우로써 이에 근거한 사채권자의 서면에 의한 지시가 있는 경우 "을"은 다음 각 호의 행위를 하여야 한다. 다만, 동 단서에 따른 지시에 의해 "을"이 해당 행위를 하여야 하는 경우라 할지라도, "갑"의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려할 때 소송의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없다는 점을 "을"이 독립적인 회계 또는 법률자문을 통하여 혹은 기타 객관적인 자료를 근거로 소명할 수 있는 경우, "을"은 해당 요청을 하는 사채권자들에게 다음 각 호 행위 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증, 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보상을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현시까지 "을"은 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다.

1. 원금 및 이자의 지급의 청구, 이를 위한 소제기 및 강제집행의 신청

2. 원금 및 이자의 지급청구권을 보전하기 위한 가압류ㆍ가처분 등의 신청

3. 다른 채권자에 의하여 개시된 강제집행절차에서의 배당요구 및 배당이의

4. 파산, 회생절차 개시의 신청

5. 파산, 회생절차 개시의 신청에 관한 재판에 대한 즉시항고

6. 파산, 회생절차에서의 채권의 신고, 채권확정의 소제기, 채권신고에 대한 이의, 회생계획안의 인가결정에 대한 이의

7. "갑"이 다른 사채권자에 대하여 한 변제, 화해 기타의 행위가 현저하게 불공정한 때에는 그 행위의 취소를 청구하는 소제기 및 기타 채권자취소권의 행사

8. 사채권자집회의 소집 및 사채권자집회 결의사항의 집행(사채권자집회결의로써 따로 집행자를 정한 경우는 제외)

9. 사채권자집회에서의 의견진술

10. 기타 사채권자집회결의에 따라 위임된 사항

② 제1항의 행위 외에도 "을"은 본 사채의 원리금을 지급받거나 채권을 보전하기 위하여 필요한 재판상 혹은 재판외의 행위를 할 수 있다.

③ "을"은 다음 각 호의 사항에 대해서는 사채권자 집회의 유효한 결의가 있는 경우 이에 따라 재판상 혹은 재판외의 행위로서 이를 행할 수 있다.

1. 본 사채의 발행조건의 사채권자에게 불이익한 변경 : 본 사채 원리금지급채무액의 감액, 기한의 연장 등

2. 사채권자의 이해에 중대한 관계가 있는 사항: "갑"의 본 계약 위반에 대한 책임의 면제 등

④ 본 조에 따른 행위를 함에 있어서 "을"이 지출하는 모든 비용은 이를 "갑"의 부담으로 한다.

⑤ 전 항의 규정에도 불구하고 "을"은 "갑"으로부터 본 사채의 원리금 변제로서 지급받거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당받은 금원에서 자신이 지출한 전항의 비용을 최우선적으로 충당할 수 있다. 이 경우 "을"의 비용으로 충당된 한도에서 사채권자들은 "갑"으로부터 본 사채에 대해 유효한 원리금의 지급을 받지 아니한 것으로 보며 해당 금액에 대하여 사채권자들은 여전히 "갑"에 대한 사채권자로서의 권리를 보유한다. 만일, 제1항 본문 후단에 따른 "을"의 비용 선급 등 요청에 따라 해당 비용을 선급하거나 대지급한 사채권자가 있는 경우 그 실제 지급된 금액의 범위에서 본 항에 의한 "을"의 비용 우선 충당 권리는 해당 금원을 선급 또는 대지급한 사채권자들에게 그 실제 지출한 금액의 비율에 따라 안분비례 하여 귀속한다.

⑥ "갑" 또는 사채권자의 요구가 있는 경우 "을"은 본 조의 조치와 관련하여 지출한 비용의 명세를 서면으로 제공하여야 한다.

⑦ 본 조에 의한 행위에 따라 "갑"으로부터 지급 받는 금원이 있거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당 받은 금원이 있는 경우, "을"은 이로부터 제5항에 따라 우선 충당할 권리가 있는 비용에 이를 충당하고(만일 대지급한 사채권자가 있는 경우에는 그 증빙을 받아 해당 사채권자에게 그 대지급한 금원을 지급한다) 나머지 금원은 이를 선량한 관리자의 주의로서 보관한다.

⑧ "을"은 제7항에 따라 보관하게 되는 금원(이하 이 조에서 "보관금원")이 발생하는 경우, 즉시 사채권자들로 하여금 자신의 사채에 기한 권리를 신고하도록 공고 하여야 한다. 이 경우 권리의 신고기간은 1개월 이상이어야 한다. 만일, "갑"이 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 있는 경우 그 실제 지급이나 배당을 수령한 즉시 "을"은 이를 공고 하여야 한다.

⑨ 전항 기재 권리 신고기간 종료시 "을"은 신고된 각 사채권자에 대해, 제7항의 보관금원을 "본 사채의 미상환잔액"에 따라 안분비례하여 사채 권면이나 전자증권법 제39조에 따른 소유자증명서(이하 “소유자증명서”라 한다)와의 교환으로써 해당 금원을 지급한다. 만일, "갑"이 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 예정 되어 있거나 합리적으로 예상되는 경우 "을"은 교부받은 사채권이나 소유자증명서에 지급하는 금액을 기재하거나 이 뜻을 기재한 별도 서면을 첨부하고 기명날인하여 이를 해당 사채권자에게 반환하며, 해당 사채를 보유하는 사채권자가 차회에 추가적인 지급을 받고자 하는 경우 반드시 이와 같이 "을"이 기재한 지급의 뜻이 기재되거나 그와 같은 뜻이 기재된 문서가 첨부된 사채권이나 소유자증명서를 다시 "을"에게 교부하여야 한다.

⑩ 사채 미상환 잔액을 산정함에 있어 "을"이 사채권자가 제공한 소유자증명서나 사채권을 신뢰하여 이를 기초로 보관금원을 분배한 경우 "을"은 이에 대해 과실이 있지 아니하다.

⑪ 신고기간 종료시까지 해당 사채권자가 권리를 신고하지 아니하거나 권리신고를 하고도 이후 사채권이나 소유자증명서를 교부하고 지급을 신청하지 아니한 경우 해당 사채권자에게 지급될 금원은 이를 공탁할 수 있다.

⑫ 보관금원에 대해 보관기간 동안의 이자는 발생하지 아니하며 "을"은 이를 지급할 책임을 부담하지 아니한다.

다. 사채관리회사의 의무 및 책임("사채관리계약서 제4-4조")

"갑"은 (주)보령를 지칭하며, "을"은 DB증권(주)를 지칭한다.

제4-4조(사채관리회사의 의무 및 책임)

① "갑"이 "을'에게 제공하는 보고서, 서류, 통지를 신뢰함에 대하여 "을"에게 과실이 있지 아니하다. 다만, "을"이 그 내용상 오류를 알고 있었던 경우이거나 중과실로 이를 알지 못한 경우에는 그렇지 아니 하며, 본 계약에 따라 "갑"이 "을"에게 제출한 보고서, 서류, 통지 기재 자체로서 '기한이익상실사유' 또는 '기한이익상실 원인사유'의 발생이나 기타 "갑"의 본 계약 위반이 명백한 경우에는, 실제로 "을"이 위의 사유 또는 위반을 알았는가를 불문하고 그러한 보고서, 서류, 통지 수령일의 익일로부터 7일이 경과하면 이를 알고 있는 것으로 간주한다.

② "을"은 선량한 관리자의 주의로써 "본 계약"상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 한다.

③"을"이 본 계약이나 사채권자집회 결의를 위반함에 따라 사채권자에게 손해가 발생한 때에는 이를 배상할 책임이 있다.

라. 사채관리회사의 사임 등 변경에 관한 사항("사채관리계약서 제4-6조")

"갑"은 (주)보령를 지칭하며, "을"은 DB증권(주)를 지칭한다.

제4-6조(사채관리회사의 사임)

① "을"은 "본 계약"의 체결 이후 상법시행령 제27조 각호의 이익 충돌사유가 발생한 경우에는 그 사유의 발생일로부터 30일 이내에 사임하여야 한다. "을"이 사임하지 아니하는 경우에는 각 사채권자는 법원에 "을"의 해임과 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다. 다만, 새로운 사채관리회사가 선임되기까지 "을"의 사임은 효력을 갖지 못하고 "을"은 그 의무를 계속하여야 하며, 이와 관련하여 "을"은 자신의 책임으로 이익 상충 및 정보교류차단을 위한 적절한 조치를 취하여야 하고, 그 위반시 이에 따른 책임을 부담한다. 만일, 새로운 사채관리회사의 선임에 따라 추가 되는 비용이 있는 경우 이는 "을"의 부담으로 한다.

② 사채관리회사가 존재하지 아니하게 된 때에는 "갑"과 사채권자집회의 일치로써 그 사무의 승계자를 정할 수 있다. 이 경우 합리적인 특별한 사정이 없는 한 사채관리회사의 보수 및 사무처리비용 기타 계약상의 의무에 있어서 발행회사가 부당하게 종전에 비하여 불리하게 되어서는 아니 된다.

③ "을"이 사임 또는 해임된 때로부터 30일 이내에 사무승계자가 선임되지 아니한 경우에는 단독 또는 공동으로 "본 사채의 미상환잔액"의 10분의 1 이상을 보유하는 사채권자는 법원에 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다.

④ "을"은 "갑"과 사채권자집회의 동의를 얻어서 사임할 수 있으며, 부득이한 사유가 있는 경우에 법원의 허가를 얻어 사임할 수 있다.

⑤ "을"의 사임이나 해임은 사무승계자가 선임되어 취임할 때에 효력이 발생하고, 사무승계자는 "본 계약"상 규정된 모든 권한과 의무를 가진다.

마. 사채관리회사인 DB증권(주)는 선량한 관리자의 주의로써 사채관리계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 합니다. 기타 자세한 사항은 본 증권신고서에 첨부된 사채관리계약서를 참고해 주시기 바랍니다. 바. 본 사채에 대한 원리금 상환은 전적으로 발행사인 (주)보령의 책임입니다. 투자자께서는 발행회사의 리스크에 대하여 충분히 숙지하시고 투자하시기 바랍니다.

III. 투자위험요소

1. 사업위험

당사는 1963년 설립되어 의약품과 의약품 원료의 제조 및 판매를 주 사업목적으로 하고 있습니다. 본 증권신고서의 이해를 돕기 위하여 의약품 산업과 관련된 주요 용어를 하기에 정리해두었으니, 투자자 여러분은 이를 참고하여 주시길 바랍니다.

[의약품 산업 관련 주요 용어]

용어
정의 및 설명

신약(Original)
화학구조나 본질 조성이 전혀 새로운 신물질의약품 또는 신물질을 유효성분으로 함유한 복합제제 의약품으로서 식품의약품안전청장이 지정하는 의약품

합성신약(New Chemical Entities)
이미 허가된 의약품과는 화학구조나 본질 조성이 전혀 새로운 신물질 의약품 또는 신물질을 유효성분으로 함유한 복합제제 의약품으로서 식품의약품안전처 등 각 국가의 의약품관리기관(FDA 등)에서 지정하는 의약품

개량신약(Incrementally Modified Drugs)
기존 오리지널 의약품의 구조나 제제, 용법 등을 변형시켜 개발한 의약품으로 안전성, 유효성, 유용성에 있어 이미 허가된 의약품에 비해 개량되었거나 의약기술에 있어 진보성이 있다고 식품의약품안전청장이 인정한 의약품

제네릭(Generic Drugs)
특허가 만료된 오리지널 합성의약품을 모방해 만든 의약품으로써 기 허가된 의약품과 주성분, 함량, 제형 및 용법과 용량이 동일한 의약품

완제의약품(Drug products)
모든 제조공정이 완료되어 최종적으로 인체에 투여할 수 있도록 일정한 제형으로 제조된 의약품

전문의약품(ETC: Ethical Drug)
전문의약품은 적응증, 습관성, 내성, 투여경로의 특성상 의사나치과의사의 전문적인 진단이 필요한 의약품으로 주사제, 혈압약, 간질약, 항생제 등이 있음.

일반의약품(OTC: Over-the-counter Drug)
일반의약품은 오·남용 우려가 적어 의사나 치과의사의 처방없이 사용하여도 부작용이 비교적 작은 의약품으로 일반적인 감기약, 소화제, 비타민제 등이 있음.

바이오의약품(Biologics)
사람이나 다른 생물체에서 유래된 세포, 조직, 호르몬 등을 이용해 유전자 재조합 또는 세포 배양기술을 통해 개발한 의약품

리베이트(Rebate)
사전적으로 판매자가 구매자로부터 지불 받은 액수의 일부분을 구매자에게 환불하는 행위 및 그 금액을 의미하며, 판매 촉진을 위한 가격할인 전략.

바이오신약(New Biologics)
세포 배양·유전자 재조합·유전자 조작 등의 생명공학방법을 직간접적으로 활용하여 만들어낸 신약

바이오시밀러(Biosimilar)
특허가 만료된 오리지널 바이오의약품을 모방해 만든 의약품

FDA(Food and DrugAdministration)
미국에서 식품과 의약품의 인허가를 주관하는 정부 기관. 1931년 설립되었으며, 의약품의 인허가 및 규제, 화장품, 식품 그리고 의료 기기 등에 대한 허가와 규제를 담당하고 있음. 국내에는 이와 유사한 기관으로 식품의약품안전처가 있음.

GMP(Good Manufacturing Practice)

의약품 또는 의료기기의 설계, 개발, 제조, 시판 후 관리등 전 과정에 대한 품질시스템의 확보를 통해, 안전(safe)하고 유효(effective)하며, 의도된 용도(intended use)에 적합한 품질의 제품을 일관성 있게(consistently) 생산하도록 관리하는 기준.

파이프라인(Pipeline)

신약 개발 계획을 뜻하는 말로 주로 연구 개발 단계에 있는 품목을 말함

전임상 시험(Pre-Clinical)
전임상(비임상) 시험은 새로 개발한 신약후보물질을 사람에게 사용하기 전에 동물에게 사용하여 부작용이나 독성, 효과 등을 알아보는 시험임.

임상1상 시험(Clinical Test - Phase I)
건강한 사람 20~80명을 대상으로 약물을 안전하게 투여할 수 있는 용량과 인체 내 약물 흡수 정도 등을 평가. 앞서 수행된 전임상 단계에서 독성 시험 등 전임상 시험 결과가 유효한 경우, 시험약을 최초로 사람에 적용하는 단계.

임상2상 시험(Clinical Test - Phase II)
100~200명의 소규모 환자들을 대상으로 약물의 약효와 부작용을 평가하고, 유효성을 검증. 단기투약에 따른 흔한 부작용, 약물동태 및 예상 적응증에 대한 효능 효과에 대한 탐색을 위해 실시하는 것으로 대상질환 중 조건에 부합되는 환자를 대상으로 함. 임상3상 시험에 돌입하기 위한 최적용법 용량을 결정하는 단계.

임상3상 시험(Clinical Test - Phase III)
신약의 유효성이 어느 정도 확립된 후에 대규모(최소 수백 명에서 수천 명) 환자들을 대상으로 장기 투여시의 안정성 등을 검토하고 확고한 증거를 수집하기 위해 실시. 신약의 유효성이 어느 정도까지 확립된 후에 행해지며 시판허가를 얻기 위한 마지막 단계의 임상시험으로서 비교대조군과 시험처치군을 동시에 설정하여 효능, 효과, 용법, 용량, 사용상의 주의사항 등을 결정. 3상이 성공적으로 끝나면 판매가 가능함.

임상4상 시험(Clinical Test - Phase IV)
신약이 시판 사용된 후 장기간의 효능과 안전성에 관한 사항을 평가하기 위한 시험으로, 시판전 제한적인 임상시험에서 파악할 수 없었던 부작용이나 예상하지 못하였던 새로운 적응증을 발견하기 위한 약물역학적인 연구.

(출처: 보건복지부, 식품의약품안전처, 의약품정책연구소)

가. 제약산업의 성장성 둔화 위험

제약산업의 수요 시장은 인구통계학적인 특성에 큰 영향을 받으며, 인구고령화 및 만성질환 증가에 따라 시장 규모가 꾸준히 커지는 특성이 있습니다.
인구구조의 고령화가 심화됨에 따라 건강 유지 및 제약산업에 대한 소비자의 관심과 수요가 커지고 있으며, 이에 따라 국내 의약품 시장규모는 2009년 18조 2,187억원에서 2023년 31조 4,513억원으로 증가하는 모습을 보이며 꾸준한 성장세
를 보이고 있습니다. 향후에도 65세 이상 인구 수 및 비중의 증가와 더불어 COVID-19에 따른 처방의약품 비용 증가의 여파 등 복합적인 사유로 인해 의약품의 근원 수요는 견고한 확대 추세를 지속할 것으로 전망됩니다. 인
구구조의 고령화에 따른 안정적인 수요기반 및 낮은 경기 민감도를 바탕으로 국내 제약산업은 안정적인 성장세를 이어 나갈 수 있을 것으로 예상되나,
예측할 수 없는 대외적인 요인으로 인하여 제약산업이 위축되거나 시장성장률이 둔화되는 경우 당사의 성장성과 수익성에 영향을 미칠 가능성이 존재
하오니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

의약품의 정의는 「약사법」 제2조4호에 따라 사람이나 동물의 질병을 진단, 치료, 경감, 처치 예방 등의 목적으로 사용하는 대한민국약전에 실린 물품으로 의약외품이 아닌 것을 말하며, 제약산업은 의약품을 연구개발ㆍ제조ㆍ가공ㆍ보관 및 유통하는 것과 관련된 산업을 의미합니다.제약산업은 인간의 생명과 보건에 관련한 고부가가치 산업이자 지식기반 산업으로 원료 및 완제 의약품의 생산과 판매에서부터 신약개발을 위한 연구 등 모든 과정을 포괄하는 첨단 부가가치 산업입니다. 타 업종에 비해 기술 집약도가 높은 편이며 고도의 전문성과 함께 긴 투자기간과 높은 위험을 수반하지만, 글로벌 블록버스터급 신약 개발에 성공할 경우 막대한 고부가가치 창출이 가능하므로 미래 성장산업으로 분류되고 있습니다.당사가 영위하고 있는 제약산업은 국민 건강 및 질병 치료에 필수적이라는 산업 특성상 경기 순환에 따른 민감도가 높지 않은 산업군입니다. 또한, 제약산업의 수요 시장은 인구통계학적인 특성에 큰 영향을 받으며, 인구고령화 및 만성질환 증가에 따라 시장 규모가 꾸준히 커지는 특성이 있습니다. 인구구조의 고령화가 심화됨에 따라 건강 유지 및 제약산업에 대한 소비자의 관심과 수요가 커지고 있으며, 이에 따라 국내 의약품 시장규모는 2000년 이후로 계속 증가하고 있으며, 한국제약바이오협회 자료에 따르면 2009년 18조 2,187억원에서 2023년 31조 4,513억원으로 증가하는 모습을 보이며 꾸준한 성장세를 보이고 있습니다.

[국내 의약품 시장현황 2009년~2023년]

(단위: 억원, %)

연도
생산
수출
수입
무역수지
시장규모
수입점유율
시장증가율

2009
147,866
17,872
52,193
(34,321)
182,187
28.6
6.0

2010
157,098
17,810
54,184
(36,374)
193,472
28.0
6.2

2011
155,968
19,585
55,263
(35,678)
191,646
28.0
(0.9)

2012
157,140
23,409
58,535
(35,126)
192,266
30.4
0.3

2013
163,761
23,306
52,789
(29,483)
193,244
27.3
0.5

2014
164,194
25,442
54,952
(29,510)
193,704
28.4
0.2

2015
169,696
33,348
56,016
(22,668)
192,364
29.1
(0.7)

2016
188,061
36,209
65,404
(29,195)
217,256
30.1
12.9

2017
203,580
46,025
63,077
(17,052)
220,632
28.6
1.6

2018
221,054
51,431
71,552
(20,121)
231,175
30.9
4.8

2019
223,132
60,581
80,549
(19,968)
243,100
33.1
5.2

2020
245,662
99,648
85,708
13,940
231,722
37.0
(4.7)

2021
254,906
113,642
112,668
974
253,932
44.4
9.6

2022
289,503
104,561
113,6353
(9,092)
298,595
38.1
17.6

2023
306,303
98,851
107,061
(8,210)
314,513
34.0
5.3

주1) 의약품 : 의약품(완제의약품, 마약류, 의료용고압가스 포함)+원료의약품(한약재 포함)

주2) 시장규모 : 생산 - 수출 + 수입

주3) 수입점유율 : 수입액 / 시장규모 * 100

주4) 2023년 수출입은 한국은행 원/달러 연평균환율(종가)을 적용해 원화로 환산한 금액임

출처: 한국제약바이오협회 (2024 제약산업바이오산업DATA BOOK, 2024.12)

한편, 의약품은 인간의 건강 및 생명과 직결되어 있어 필수소비재의 성격을 가지고 있으며, 소득 수준이 향상됨에 따라 소비가 증가하는 특성을 지니고 있습니다. 경상의료비는 한 국가의 국민이 한 해 동안 보건의료 재화와 서비스를 구매하는 데 지출한 최종 소비를 의미합니다. 한국의 경상의료비 규모는 2013년 이래로 연평균 8.65% 성장하여 2023년 221조원에 육박하고 있습니다. 이는 국가의 의료복지 지출 규모를 보여주는 대표적인 지표로 동 지표의 상승은 의료 시장 규모의 확대와 연결된다고 해석할 수 있습니다. GDP 대비 경상의료비 비율또한 2023년 9.9%로 2018년 7.5%에서 빠르게 증가하였습니다. 향후 경상의료비가 상승하고 GDP 대비 경상의료비 비율이 증가한다면 의약품 시장 규모도 함께 성장할 가능성이 있는 것으로 판단됩니다.

[경상의료비와 GDP 대비 경상의료비 비율]

(단위: 조원, %)

구분
2018
2019
2020
2021
2022
2023

경상의료비
141.7
156.4
162.2
186.3
203.9
221.0

GDP 대비 경상의료비 비율
7.5
8.1
8.4
9.0
9.4
9.9

주) 2023년 수치는 잠정치

자료: 통계청 국가지표

또한 제약산업은 인구변화와 밀접한 관련을 가지고 있습니다. 국내 인구구조는 특히 양적인 팽창속도가 둔화된 가운데 질적인 변화를 보이고 있습니다. 2024년 65세 이상 고령인구는 우리나라 전체 인구의 19.2%인 993만 8천명입니다. 고령인구 비중은 계속 증가하여 2025년에는 20.6%로 초고령 사회로 진입할 것으로 예상됩니다.(전체 인구 중 65세 이상 인구 비중이 14%를 넘으면 '고령사회'로 분류, 20%를 넘으면 초고령사회로 구분) 나아가 2035년에는 29.9%, 2050년에는 40.1%를 넘어설 것으로 전망됩니다. 이처럼 국내 인구 구조가 고령 사회에 진입하는 등 고령화 진행 속도가 빠른 점을 고려할 때, 향후 노인 인구 및 만성 질환자의 증가에 따라 국내 제약 산업의 수요 기반은 견고할 것으로 전망됩니다.

[65세 이상 인구 추이]

[단위 : 천명]

구 분
2010
2020
2024
2025(E)
2030(E)
2035(E)
2040(E)
2050(E)
2060(E)
2072(E)

총 인구
49,554
51,836
51,751
51,685
51,306
50,825
50,059
47,107
42,302
36,222

65세 이상
5,366
8,152
9,938
10,514
12,980
15,208
17,151
18,908
18,682
17,271

구성비
10.8%
15.7%
19.2%
20.3%
25.3%
29.9%
34.3%
40.1%
44.2%
47.7%

주) 구성비 = 고령인구(65세 이상) / 총 인구 X 100

자료 : 통계청 (2024 고령자 통계, 2024.09)

한국이 고령사회로 진입하면서 지속적인 노인인구 증가, 소득증가, 건강에 대한 관심증가 등의 이유로 진료 비용과 의약품 비용을 포함한 의료비용이 증가하고, 이에 따라 국내 제약산업의 매출도 함께 안정적인 성장을 지속 할 것으로 전망됩니다.2024년 발표된 건강보험심사평가원 자료에 따르면 2023년 상반기 65세 이상 요양급여비용은 23조 6,764억원으로 전년 반기 대비 19.50% 증가하였습니다. 연간 기준으로는 2019년 34조 9,294억원 수준에서부터 2022년 44조 6,406억원에 이르기까지 증가 양상을 보이고 있으며, 이러한 추세는 고령인구 비중 증가에 따라 향후에도 유지될 것으로 분석되고 있습니다. 지속적인 인구구조의 변화와 의료기술의 발전에 따른 의료이용 증가로 제약산업의 수요기반 역시 안정적인 성장을 지속할 것으로 예상됩니다.

[노인(65세 이상) 요양급여비용]

노인(65세 이상) 요양급여비용_진료비통계지표.jpg
노인(65세 이상) 요양급여비용_진료비통계지표

연도별 노인 요양급여비용 및 구성비 현황_진료비통계지표.jpg
연도별 노인 요양급여비용 및 구성비 현황_진료비통계지표

자료 : 건강보험심사평가원 (2023년 상반기 건강보험 진료비통계지표, 2024.01)

특히 약품비를 포함한 국내 의료비 지출은 노인인구 급증과 만성질환 증가 추세가 견고한 성장기반으로 작용하며 꾸준한 증가세를 나타내고 있으며 향후에도 견고한 확대 추세를 이어갈 것으로 예상되고 있습니다. 건강보험심사평가원 진료비 통계지표에 따르면 건강보험 요양급여비용이 2019년부터 2022년까지 꾸준히 증가하는 모습입니다. 2023년 상반기 기준 요양급여비용은 54조 8,836억원으로 전년동기 대비 4.89% 증가하였습니다.

[건강보험 요양급여비용]

건강보험 요양급여비용_진료비통계지표.jpg
건강보험 요양급여비용_진료비통계지표

연도별 건강보험 요양급여비용 추이_진료비통계지표.jpg
연도별 건강보험 요양급여비용 추이_진료비통계지표

자료 : 건강보험심사평가원, 2023년 상반기 진료비통계지표(2024.01.25)

이처럼 고령화 진행속도가 빠른 점, 65세 이상 인구수와 그 진료비가 매년 증가하는 점 등을 고려했을 때, 향후에도 노인인구 및 만성질환자 증가에 따른 의약품의 근원 수요는 견고한 확대 추세를 지속할 것으로 전망됩니다.그러나 제약산업에 대한 부정적인 환경요인 또한 존재하는 것을 간과할 수 없습니다. 전통적으로 제약산업은 산업정책과 건강보험정책이 상충되는 영역이며, 가치 판단 기준에 따라 '규제'와 '육성 지원'이 중첩된 영역이기 때문입니다. 우리나라 역시 제약산업은 미래성장을 견인할 신성장산업으로서 육성 필요성이 절실한 산업임과 동시에 국민건강증진과 국가보건의료체계의 지속성 확보 차원에서 보험약가규제를 비롯한 정부의 각종 규제가 불가피한 분야로 인식되고 있습니다.현재 국내 제약산업은 노령인구의 지속적인 증가 및 소득수준의 향상에 힘입어 2000년대 이래로 연평균 10% 내외의 꾸준한 성장을 이루어왔으나, 2010년에 시행된 의약품 리베이트 규제, 2012년 약가인하정책 등 정부의 약가인하 정책시행 의지가 견고함에 따라 산업전체의 성장성이 둔화되었습니다.다만 COVID-19 기간 동안 관련 처방의약품에 대한 수요가 급격하게 증가됨에 따라 2021년 및 2022년 전망 수준 역시 과거 7개년 수준보다 급격하게 증가하였으며, Evaluate Pharma에 따르면 이러한 성장 기조는 2027년까지 영향을 미칠 것으로 분석되었습니다.

[처방의약품(prescription drug) 판매현황]

(단위: 십억달러)

연도
시장 규모
전년대비 성장률

2016
782
-

2017
801
2.43%

2018
842
5.12%

2019
873
3.68%

2020
890
1.95%

2021
1,065
19.66%

2022
1,083
1.69%

2023
1,053
-2.77%

2024(E)
1,118
6.17%

2025(E)
1,205
7.78%

2026(E)
1,294
7.39%

2027(E)
1,398
8.04%

2028(E)
1,509
7.94%

2029(E)
1,621
7.42%

2030(E)
1,743
7.53%

출처 : 한국제약바이오협회, 2024 제약바이오산업 DATA BOOK(2024.12)

자료원 : World Preview 2024, Evalute Pharma

제약산업은 경기 침체시 비중증 환자들의 내원 횟수 감소, 일반의약품 및 드링크류의 매출감소 등 성장성과 수익성에 다소 영향을 받는 특징을 보이나, 완제의약품 생산실적의 약 80%을 차지하는 전문의약품의 경우 질병치료, 생명연장 등 필수재 특성의 재화로 경기 방어적인 특징을 갖고 있으며, 국민 건강 및 질병치료에 필수적인 산업 특성상 전반적인 경기변동에 대한 민감도는 타산업 대비 낮은 수준입니다. 따라서 상기와 같은 인구구조의 고령화에 따른 안정적인 수요기반 및 낮은 경기 민감도를 바탕으로 국내 제약산업은 안정적인 성장세를 이어 나갈 수 있을 것으로 예상되나, 예측할 수 없는 대외적인 요인으로 인하여 제약산업이 위축되거나 시장성장률이 둔화되는 경우 당사의 성장성과 수익성에 영향을 미칠 가능성이 존재하오니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

나. 국내 제약 산업 높은 경쟁 강도에 따른 위험

국내 제약산업은
선진국 대비 작은 내수 규모, 신약 개발 보다는 상품 판매를 통한 외형 확장, 생동시험 등 허가제도 상의 허점, 제약사의 영업 과당 경쟁과 유통업체 난립, 일부 회사들의 불법 리베이트 등 여러 요인이 복합적으로 작용하여 산업의 경쟁 강도가 높은 편
입니다. 국내 제약업계 업체 수는 2023년 기준으로
제조사가 274개, 도매상이 3,516개, 수입사가 167개로 전체 시장 규모를 고려할 시 참여기업들의 수는 많은 편
입니다. 당사는 2024년 별도 매출액 기준으로 국내 주요 상장 제약업체들 중 8.56%의 시장점유율을 기록하고 있습니다.
당사는 우수한 자가제품력과 안정적인 포트폴리오를 기반으로 외형적 성장을 지속해나가고 있으며, 특히
카나브 패밀리를 통한 시장지배력을 고려하였을 때 국내 제약 업계의 경쟁 심화에 따른 수익성 저하 위험은 낮은 것으로 판단
됩니다.
그러나 여전히 국내 제약산업은 다수의 기업이 경쟁하고 있으며 향후 경쟁 업체의 시장 진입에 따른 경쟁 확대로 당사의 수익성에 부정적인 영향을 끼칠 가능성을 배제할 수 없으므로 투자자께서는 이 점에 유의
하여 주시기 바랍니다.

국내 제약산업은 선진국 대비 작은 내수 규모, 신약 개발 보다는 상품 판매를 통한 외형 확장, 생동시험 등 허가제도 상의 허점, 제약사의 영업 과당 경쟁과 유통업체 난립, 일부 회사들의 불법 리베이트 등 여러 요인이 복합적으로 작용하여 산업의 경쟁 강도가 높은 편입니다. 국내 제약 산업 시장 규모는 2023년 기준 227억 달러로 전세계 제약 시장 규모 1위 국가인 미국 4,571억 달러, 2위인 중국 2,468억 달러, 3위인 일본 899억 달러에 비해 작은 편입니다. 내수 시장 규모가 큰 국가의 제약 기업들이 전세계 제약 시장을 석권하였고 규모가 작은 국내 제약업체들은 다국적 기업들에 비해 다소 저조한 경쟁력을 보여왔습니다.

[제약산업 상위 10개 국가 시장규모]

(단위: 십억달러)

국가
2020
2021
2022
2023

미국
376.2
407.2
440.4
457.1

중국
154.5
199.0
228.1
246.8

일본
111.9
110.2
91.7
89.9

독일
77.0
85.8
80.3
81.5

프랑스
43.8
47.8
41.6
41.5

이탈리아
39.3
39.3
37.3
39.3

영국
37.1
37.1
35.9
38.4

캐나다
34.7
34.7
35.4
35.6

인도
31.0
31.0
32.7
33.2

스페인
30.2
32.3
29.7
31.7

자료: 한국보건산업진흥원, 보건산업 통계시스템

비교적 작은 내수 규모와 글로벌 제약사 대비 저조한 신약 개발 경쟁력의 영향으로 국내 제약업계는 제네릭 제품 위주의 생산 및 엉업력을 통해 성장해왔습니다. 일반적으로 연매출 100억원 이상인 다국적 제약사 제품의 판권을 확보하면 회사의 매출 규모를 늘리기 수월하고 기존에 판매하던 의약품과의 시너지로 기업의 외형 확장에 유리한 효과가 있습니다. 글로벌 제약사 입장에서도 현지 영업력을 보유한 국내 제약사와의 협업은 손쉽게 새로운 시장을 개척하고 시장 점유율을 늘리는 데 효과적인 수단입니다. 그러나 도입약 수탁 영업 중심 전략은 과당 경쟁으로 인한 수수료율 저하와 기업의 수익성 악화 문제를 안고 있습니다. 도입약 유치 경쟁으로 수수료율은 과거에 비해 하락하는 추세이며 국내 제약 업체들의 이익률은 감소할 수 있습니다.국내 제약업계 업체 수는 2023년 기준으로 제조사가 274개, 도매상이 3,516개, 수입사가 167개입니다. 국내 제약 산업의 시장 규모를 고려하면 참여기업들의 수는 많은 것으로 판단됩니다. 이는 공동승인 및 위탁생산 정책의 허용으로 제네릭 산업 진출이 용이하였으며, 도입 의약품 판매 중심의 사업 구성으로 비교적 다수의 기업들이 시장에 참여할 수 있었기 때문으로 보입니다. 이와 같은 경쟁으로 인하여 당사는 국내 제약업계에서 2024년 매출액 기준 8.56%의 시장점유율을 차지하고 있습니다.

[연도별 의약품 공급업체 현황]

(단위: 개소)

공급업체 구분
2023년
2022년
2021년

도매상
3,516
3,433
3,278

제조사
274
268
274

수입사
167
162
163

전체
3,957
3,863
3,715

자료: 건강보험심사평가원, 2023 완제의약품 유통정보 통계집(2024.06.)

[국내 제약 업계 시장점유율]

(단위: 억원)

회사명
2024년도
2023년도
매출액 증감

매출액
점유율
매출액
점유율

보령
9,664
8.56%
8,141
7.52%
18.71%

유한양행
20,084
17.80%
18,091
16.72%
11.02%

종근당
15,593
13.82%
16,496
15.25%
-5.47%

대웅제약
12,654
11.21%
12,220
11.30%
3.55%

녹십자
12,760
11.31%
12,098
11.18%
5.47%

한미약품
11,141
9.87%
10,969
10.14%
1.57%

jw중외제약
7,106
6.30%
7,411
6.85%
-4.12%

동아ST
6,407
5.68%
6,052
5.59%
5.87%

일동제약
6,111
5.42%
5,992
5.54%
1.99%

대원제약
5,361
4.75%
5,007
4.63%
7.07%

삼진제약
3,083
2.73%
2,921
2.70%
5.55%

유나이티드
2,887
2.56%
2,789
2.58%
3.51%

주1) 12월 결산(별도 및 개별기준) 주요 상장 국내제약사의 수치이며 점유율 또한 해당 제약사 내의 비율

(출처:각 사 사업보고서)

당사는 자체개발 신약인 카나브를 필두로 우수한 자가제품력과 안정적인 포트폴리오 기반을 보유하고 있습니다. 당사의 전문의약품(ETC) 사업부문은 자체개발 고혈압 신약인 카나브를 포함한 카나브 패밀리 6종(카나브, 듀카브, 투베로, 듀카로, 아카브, 듀카브 플러스)을 주요 중심축으로 사업을 전개하고 있습니다. 카나브 패밀리는 출시 후 빠른 시장점유율 확대를 통해 출시 10주년인 2021년 최초로 연 매출액 1,000억원을 돌파하였고, 2023년에는 1,500억원을 돌파하였습니다. 카나브의 특허는 2023년 2월 만료되었지만, 당사는 신규 적응증 획득 및 복합제 라인업 추가 등의 전략으로 제네릭 출시에 따른 시장지배력 약화에 대응해나가고 있습니다. 또한 큰 폭의 매출 성장을 기록하고 있는 복합제 듀카브 및 듀카로의 특허 만료가 2031년 및 2038년에 예정된 점을 고려하였을 때, 향후 제네릭 출시에 따른 당사 시장 지배력 약화는 제한적일 것으로 전망됩니다.

[당사 2024년 주요 제품 매출 현황(연결 기준)]

(단위 : 백만원)

매출유형
질환군
품목
용도
주요 상표 등
매출액
비율

제/상품
고혈압/이상지질혈증
카나브 패밀리
고혈압 및 이상지질혈증 치료제
카나브정, 듀카브정,투베로정, 듀카로정,아카브정, 듀카브플러스정
150,932
14.8%

바이오아스트릭스
항혈소판제
보령바이오아스트릭스캡슐
12,824
1.3%

기타
-

13,344
1.3%

Oncology(항암)
온베브지
표적 치료 항암제
온베브지주
45,165
4.4%

뉴라스타
면역증강제
뉴라스타프리필드시린지주
30,542
3.0%

알림타
세포독성 항암제
알림타주
32,135
3.2%

그라신
면역증강제
그라신프리필드시린지주
20,032
2.0%

젬자
세포독성 항암제
젬자주
19,443
1.9%

젤로다
세포독성 항암제
젤로다주
12,993
1.3%

켐푸토
항암 치료제
캠푸토주
11,466
1.1%

탁솔
세포독성 항암제
탁솔주
10,200
1.0%

기타
-
-
59,320
5.8%

SpecailtyCare
뮤코미스트
점액(담) 용해제
보령뮤코미스트액 외
20,309
2.0%

메이액트
3세대 세팔로스포린 항균제
보령메이액트정 외
17,589
1.7%

올리멜
영양수액제
올리멜엔9이주 외
19,687
1.9%

스토가
소화성궤양 치료제
스토가정
12,967
1.3%

맥스핌
4세대 세팔로스포린 항균제
보령맥스핌주
12,000
1.2%

나제론
진토제
나제론주사액 외
9,356
0.9%

기타
-
-
212,116
20.9%

당뇨
트루리시티
GLP-1 유사체 당뇨치료제
트루리시티일회용펜
37,979
3.7%

기타
-
-
14,262
1.4%

Renal
헤모시스
혈액투석액제
보령헤모시스비액 외
24,374
2.4%

기타
-
-
42,494
4.2%

CNS
자이프렉사
정신, 행동장애 치료제
자이프렉사정 외
16,535
1.6%

기타
-
-
2,937
0.3%

OTC
겔포스
소화성궤양 치료제
겔포스엠현탁액 외
20,820
2.0%

용각산
진해거담제
용각산쿨과립 외
22,141
2.2%

기타
-
-
43,579
4.3%

수탁
-
-
70,201
6.9%

기타
-
-
(635)
-0.1%

합계
1,017,107
100.0%

자료: 당사 사업보고서

당사는 우수한 자가제품력과 안정적인 포트폴리오를 기반으로 외형적 성장을 지속해나가고 있으며, 특히 카나브 패밀리를 통한 시장지배력을 고려하였을 때 국내 제약 업계의 경쟁 심화에 따른 수익성 저하 위험은 낮은 것으로 판단됩니다. 그러나 상기한 것처럼 국내 제약산업은 다수의 기업이 경쟁하고 있으며 향후 경쟁 업체의 시장 진입에 따른 경쟁 확대로 당사의 수익성에 부정적인 영향을 끼칠 가능성을 배제할 수 없으므로 투자자께서는 이 점에 유의하여 주시기 바랍니다.
다. 정부의 의약품 규제 관련 위험

당사가 영위중인 제약산업은 국민의 건강과 직결된 사업으로
정부에서 매우 엄격하게 통제, 관리하고 있어 정부 정책의 영향을 크게 받고 있습니다.
정부는
제약산업 선진화를 위해 약가인하, GMP, 불법 리베이트 등 산업에 대한 규제를 강화하는 추세
입니다. 당사 및 당사의 자회사는 전문의약품 사업을 영위함에 있어 감독 당국에서 요구하는 인증 등의 요건을 충족하고 있으나,
향후 수출확대에 따른 글로벌 기준 충족과 정부의 의약품 품질관리 규제가 강화됨에 따라 이에 부합하기 위한 추가적 비용발생과 시설투자비 증가가 발생할 수 있습니다.
또한,
향후에도 약가인하, GMP, 불법 리베이트 등 제약산업과 관련한 정부의 엄격한 규제가 지속 및 강화될 가능성이 있으며, 혹여 당사의 영업활동이 정부 규제에 위배되는 경우 당사의 성장성 및 수익성, 재무안정성에 부정적 영향이 발생할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

제약산업은 인간의 생명과 보건에 관련한 제품을 생산하는 국민의 건강과 직결된 사업이기 때문에 의약품의 허가, 보험 약가 등재 뿐만 아니라 생산, 유통, 판매에 이르기까지 정부에서 매우 엄격하게 통제, 관리하고 있어 정부정책의 영향을 크게 받고 있습니다. 이에 정부는 국내 제약산업이 내수시장에 안주하여 글로벌 경쟁력을 잃을 것을 방지하고 의약품비 부담으로 인해 건강보험 재정건전성이 위협받고 있는 상황을 고려하여 2006년 '약제비 적정화방안'을 시작으로 제약산업 선진화를 추진하였습니다. 주된 골자는 국내 제약사들이 리베이트에 의존하는 기존의 제네릭의약품(복제약) 위주의 영업에서 벗어나 신약개발과 해외수출에 주력하도록 유도하는 것입니다.정부는 이러한 기조 하에 건강보험 재정건전화 및 제약산업 선진화를 위해 리베이트 쌍벌제, 일괄 약가인하 등을 시행하는 등 제약산업에 대한 규제를 강화하는 추세이며, 특히 타산업과 달리 정부가 약가를 직접적으로 통제하고 있어 정부의 약가정책이 제약산업내 개별기업의 매출 및 영업수익성에 직접적인 영향을 미치고 있습니다. 제약산업과 관련된 정부의 주요 정책 변화와 그에 따른 영향은 아래와 같습니다.

[정부의 주요 제약산업 규제]

시행년도
구분
주요내용
산업에 미친 영향

2000
의약분업
- 의사와 약사의 역할 분리
- 전문의약품의 처방확대, 전문의약품 중심의 시장성장

2002
약가재평가 제도 도입
- 정기적으로 가격변동요인을 파악하여 약가조정- 외국 7개국 약가와 비교하여 약가 조정
- 조정수준이 수익성에 미친 영향은 제한적

2006
약제비적정화 방안
- 특허만료 신약의 가격조정- 제네릭 약가인하 폭 확대- 선별등재 시스템으로 전환- 기등재의약품 목록 정비사업 운영
- 가격통제와 품목대상의 범위 확대- 도입 이후 제약기업의 수익성 하락세- 단계적 가격조정으로 영향은 점진적 양상

- 가격 결정방식이 외국 7개국의 평균값과의 상대비교에서 보험공단과의 협상에 의한 방식으로 전환
- 보험공단의 가격 교섭력이 높아짐

2008
제조 및 품질관리기준 개선
- GMP 규정을 선진국 수준으로 개선
- 제약기업들의 관련 설비투자 증가

2009
리베이트 약가 연동제
- 리베이트 적발 품목 보험약가 최고 20% 인하
- 영업에 대한 정부규제 강화

2010
주) 시장형 실거래가 상환제도
- 의약품 저가 구매시 의료기관/약국의 이윤인정
- 처방,조제 약품비 절감 장려금 제도로 전환

리베이트 쌍벌제
- 리베이트 받은 사람에 대한 처벌 강화
- 영업에 대한 정부규제 강화

2012
약가제도 개편(일괄약가인하)
- 기존 계단식 약가 구조를 폐지- (신규등재의약품) 특허만료 전 오리지널 가격의 53.55%를 부여- (기등재의약품) 약가를 일괄 인하
- 가격조정의 폭과 범위가 매우 큼- 2012년 제약기업의 수익성이 큰 폭으로 하락함

2014
국민건강보험법 개정
- 리베이트와 관련된 약제를 건강보험 대상에서 제외
- 제약업계의 영업방식의 변화

리베이트 투아웃제
- 리베이트 금액과 횟수에 따라 급여정지기간 결정
- 영업사원 인센티브 제도의 조정 등

2015
의약품 허가-특허권 연계제도
- 신약 특허권자의 허락 없이 후발주자의 복제약이판매되지 않도록 함
- 신약특허권의 강화

- 단기적으로 국내 제약산업의 매출액 감소

의약품 공급내역 보고 의무화
- 의약품의 유통현황과 실거래가를 조회 가능- 공급내역 익일보고원칙- 바코드사용에 대한 의무화
- 유통부문에 대한 정부규제 강화

2016
의약품 공급내역 보고 의무화
- 공급내역 익일보고원칙- 바코드사용에 대한 의무화 제도
- 의약품의 유통현황과 실거래가를 조회 가능

실거래가 약가 인하
- 시장에서 실제로 거래되는 가격으로 의약품 가격을 인하하는 제도
- 전체 평균 1.96% 인하될 예정- 약가 인하로 연간 1,368억원의 약제비 절감- 보험제정의 안정화

2017
약사법 개정안 시행
- 경제적 이익 등 제공내역에 관한 지출 보고서작성 및 보관 의무화
- 리베이트에 대한 정부규제 강화

2019
사용량-약가 '유형 다'연동 협상제 도입
- 유형 '다' 협상 대상인 26개사 34개의 품목의 약가를 인하
- 의약품 특성에 따라 등재 유형별로 평가 방식 차등화

2020
제네릭 의약품약가 제도 개편
- 자체 생물학적 동등성 시험 실시, 등록된 원료의약품사용 2개 기준 요건 및 건강보험 등재 순서에 따라7월부터 제네릭 차등 약가 적용
- 무분별한 제네릭 개발 및 생산 방지- 제네릭 의약품에 대한 품질과 대내외 경쟁력 제고

2021
의약품 공동생동 1+3 제한
- 동일한 임상(생동)시험자료를 이용한 품목 수 제한(1+3)
- 산업의 유통문란과 신약 개발 능력 약화 문제 해소

2022
의약품ㆍ의료기기리베이트 근절 관련 제도
- 영업대행사(CSO) 관리 강화- 영업대행사(CSO) 지출보고서 작성 제도 관리 강화
- 영업대행업체(CSO) 불법 리베이트 처벌 근거 구체화

GMP 원스트라이크 아웃제
- 의약품 제조ㆍ품질관리기준(GMP) 위반 시 인증 취소
- 의약품 임의ㆍ불법 제조 사태 방지

2023
의약품ㆍ의료기기리베이트 근절 관련 제도
- 영업대행사(CSO)의 지출보고서 작성 의무 부과- 영업대행사(CSO)의 지출보고서 실태조사 및 결과 공표
- 영업대행업체(CSO) 불법 리베이트 처벌 근거 구체화

출처 : 보건복지부

주1) 시장형실거래가상환제도는 2014년 9월 폐지

주2) 리베이트 투아웃제 2018년 9월 폐지

① 약가 인하 관련 규제정부는 연간 약제비 지출 규모를 14% 이상 절감하는 내용의 신규 약가 일괄 인하제도를 포함한 '약가제도 개편 및 제약산업 선진화' 방안을 2012년 4월 1일에 시행하였습니다. 새로운 제도는 기존의 계단형 약가제도를 폐지하고 특허만료, 오리지널 및 제네릭의 약가를 일괄 인하하는 방안으로, 주요 내용은 특허만료 의약품에 대해 오리지널 및 제네릭의 약가를 각각 기존의 80%(상한가 대비) 및 68% ~ 53.55%로 일괄 인하하고, 특허 만료 1년 이내 의약품 또한 53.55% 수준으로 상한 가격을 일괄 인하하는 것입니다.

[변경된 약가 산정 방식]

약가 산정방식 개정.jpg
약가 산정방식 개정

(자료 : 보건복지부)

[약가제도 주요 개정사항 요약]

구분
내용

계단형약가제도폐지
특허만료 후 제네릭 등재시 오리지널과 최초 제네릭의 약가인하폭 확대- 기존특허만료시 오리지널은 최초가의 80%, 최초 제네릭은 오리지널의 68%,제네릭은 등재순서 5번째까지 68%, 이후는 최저가의 90%로 체감- 개정특허만료 후 1년까지 오리지널은 80%에서 70%, 제네릭은 68%에서 59.5%,1년 후에는 특허만료 전 오리지널의 53.5%로 일괄 인하

기등재약 가격조정
기등재의약품은 2012년 4월 오리지널의 53.5% 수준으로 상한가격 일괄인하단, 정책일관성 위하여 동일최고가 판단시기는 2007년 1월 1일 기준퇴장방지 의약품과 필수의약품 등은 예외 적용

동일성분 동일가격
생동성 시험 통과한 동일성분 의약품은 동일 상한가격 적용

(자료 : 보건복지부)

정부의 일괄 약가 인하로 인해 건강보험에 등재된 1만 3,814개 품목 중 47%인 6,506개 품목의 가격이 평균 21% 낮춰졌으며, 이는 전체 약 값이 평균 14% 인하되는 결과를 가져왔습니다. 2013년 7월 한국제약협회가 발표한 '약가 인하 이후 제약산업의 변화' 정책 보고서에 따르면 국내 68개 상장 제약회사들의 2012년 약품비 청구액이 5조 2,914억원으로 전년에 비해 6.8% 감소한 것으로 나타났으며, 2013년 1분기 약품비 청구실적은 1조 2,677억원으로 2012년 동기 대비 12% 줄어든 것으로 나타났습니다.

현재 국내는 단일보험자(국민건강보험공단)에 의한 전국민 건강보험제도를 운영하고 있는 상황으로, 건강보험의 지속가능성 제고와 적정수준의 국민의료비 유지, 불법 리베이트 차단 등의 목표 하에 약가에 대해 정책적 개입이 이루어지고 있습니다. 국내의 약가 사후관리제도는 대내외 보건의료 환경변화에 의하여 수 차례 변화되어, 현재는 실거래가 조사에 의한 약가 인하, 사용량-약가 연동 협상, 급여범위 확대 시 약가인하, 제네릭의약품 등재 시 오리지널의약품의 약가인하 등의 제도가 운영되고 있습니다. 약가는 산업 정책과 보건의료 정책이 상충하여 변동성이 상재해 있는 상황으로, 현재 제네릭 약가 차등제가 시행 예정되어 있는 상황입니다. 이러한 점진적인 약가 인하 정책은 제약산업에서 간과할 수 없는 중요 요인이며, 당사 및 당사 주요 자회사의 사업에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[약가 인하 정책 추이]

시기
인하제도
내용

2000년 ~ 2009년

실거래가약가인하

(표본조사)

표본조사(전국 80개 요양기관)를 통해 의약품 청구실태 조사 후 약가인하

2002년 ~ 2012년
약가 재평가
최초 상한금액 산정이후 3년마다 7개국 조정 평균가를 조사하여 상한금액 재조정 (인상은 없음)

2007년 ~ 2014년
기등재 목록정비
2007년 선별등재제도로 전환하면서 기존약재의 경우 20%약가 인하시 급여등재 유지

2012년
일괄 약가인하
상한금액대비 53.55%수준까지 일괄 약가인하

2016년 ~

실거래가약가인하

(전수조사)

유통정보센터 유통정보를 근거로 가중평가가격 까지 약가 인하

현행
특허만료 약가인하
개별약제 특허만료시 1년간 70%, 1년 후 53.55%로 약가인하

현행
사전 약가인하
개별약제 급여기준 확대 이전에 협의를 통하여 약가인하

현행
사용량 약가연동
개별약제 약가와 사용량을 연계하여 등재 후 사용량이 일정 % 증가할 때 약가 인하

현행
사용(급여) 범위 확대 시 사전 인하
연간 3억원 이상 청구금액 증가 예상 품목 대상 상한금액 사전 인하(최대 5%)

현행(2023.09~
약가 차등제 주1)
기준요건 충족 여부 및 동일제제 수에 따른 약가 차등산정

자료 : 보건복지부주1)
기준 요건은 (1) 자체 생물학적 동등성 시험 수행, (2) 등록된 원료의약품 사용 충족 여부이며, 같은 성분으로 건강보험 급여 목록에 등재된 제네릭이 20개 이상일 시 요건 충족 여부와 관계 없이 약가 인하되어 21번째부터 급여 등재되는 제네릭은 생동성 시험을 직접 수행하고 등록 원료의약품을 사용했어도 더 낮은 가격(최저가의 85%)을 적용 받는 구조임(20개 미만: 38.69~53.55%, 20개 이상: 최저가의 85%)

2019년에 도입된 사용량-약가 연동 협상제는 해당 약품 매출이 전년보다 크게 늘어 건보 재정에 부담이 된다고 판단되면 건보공단이 제약사와 협상을 통해 약가 일부를 인하하는 제도이며, 2021년 11월 국민건강보험공단은 '20년 4분기 사용량-약가 연동제 협상 모니터링 대상으로 당사의 고혈압 치료제 '카나브' 등 131개 약품 리스트를 공개하였습니다. 전년도 매출(건강보험 청구액)과 당해 판매량을 비교해 당초 공단이 예상했던 것보다 판매량이 늘어난 경우, 사용량-약가 연동제를 적용해 제약사와 약가 인하 협상을 진행하게 됩니다. 사용량-약가 연동제에 따르면 제약사와 공단이 제품 출시 전 협의한 3년치 '건보 예상 청구액'이 있는 경우에는 실제 청구액이 예상 청구액보다 30% 이상 증가할 때 약가 인하 협상 대상이 됩니다. 예상 청구액이 없거나 출시된 지 4년 이상 지난 기존 제품은 당해 청구액이 전년도 청구액보다 60%이상 증가하거나 증가액이 50억원 이상(증가율 10% 이상)인 경우 협상 대상에 포함됩니다.

[사용량-약가 연동 협상제 개요]

제도 취지
건강보험 재정 절감

적용 대상
3년 치 예상 청구액(예상 매출) 있는 경우
실 청구액 예상보다 30% 이상 증가

예상 청구액 없거나 출시 4년 이상 경우
- 올 청구액 전년보다 60% 이상 증가- 증가액 50억원 이상(증가율 10% 이상)

자료 : 국민건강보험공단

또한 정부는 제네릭 품목에 적용되었던 일괄 약가제를 개정하여 차등식 약가제를 2020년 7월부터 시행하였으며, 현재 2가지 기준에 따라 다음과 같이 약가가 차등 산정되고 있습니다.

[제네릭 의약품 약가제도 개정안]

건강보험 등재 순서
기준 요건
가격

20개 이내
2개 모두 만족
원조 의약품 가격의 53.55%

1개 만족
53.55%의 85% → 45.52%

만족 요건 없음
45.52%의 85% → 38.69%

20개 이후
-
최저가의 85%

자료 : 보건복지부

주1) 21번째 제네릭 의약품은 20개 내 제품 최저가의 85%로 산정, 22번째 제네릭은 21번째 제네릭 가격의 85% (단, 기존 제네릭은 기준요건 충족만 적용)

주2) 기준요건 - 효능입증 : 자체 생물학적 동등성 시험 실시('생동') - 원료입증 : 등록된 원료의약품 사용

이러한 약가 제한 조치 개편 및 시행 현황을 미루어보았을 때 향후에도 정부의 추가적인 약가인하 정책 기조는 지속될 것으로 판단되며, 추가적인 정책 시행 시 당사의 수익성과 영업환경에 추가적인 부담으로 작용할 가능성이 존재합니다.한편, 2018년 7월 정부는 건강보험료 부과 체계를 개편하여 소득 및 재산이 적은 지역 가입자의 보험료 부담을 줄여주고 고소득자의 보험료를 일부 인상하였습니다. 소득 분포상 저소득층 보험료 인하 총액이 고소득층 보험료 인상 총액보다 크기 때문에 2018년 기준 건강보험료 수입이 약 3,593억원 감소할 것으로 예상되었습니다. 실제 건강보험 재정수지는 해당 개편안 이후 2018년 -0.2조원, 2019년 -2.8조원의 당기적자를 기록하였고, 2020년 -0.4조원, 2021년 +2.8조원을 기록하며 점차 개선되는 모습을 보여왔습니다. 또한 2022년 9월 건강보험료 부담의 형평성을 제고하고, 소득 중심의 공정한 부과를 위한다는 취지로 건강보험료 2단계 부과 체계 개편안을 적용하였습니다.한편, 2024년 1월 보건복지부는 건강보험 지역 가입자의 재산 및 자동차 보험료 개선 방안을 발표하였습니다. 법안의 주된 골자는 재산 보험료 산정 시 기본 공제액을 1억원으로 확대하고, 자동차 부과 건강보험료를 폐지하는 것으로 해당 법안은 향후 건강보험료 수입 및 건강보험 재정수지에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있습니다. 만약 이로 인해 건강보험 재정수지 적자가 지속될 시 건강보험 재정 상태의 개선 필요성이 제기되어 추가적인 약가 제한 제도의 강화가 뒤따를 수 있으며, 이는 제약산업의 성장을 제한하는 요소로 작용할 수 있습니다.

[건강보험 재정 전망]

(단위: 억원)

구분
2024(E)
2025(E)
2026(E)
2027(E)
2028(E)

총수입
988,955
1,045,611
1,115,354
1,183,196
1,252,201

총지출
962,553
1,040,978
1,118,426
1,191,091
1,268,037

당기수지
26,402
4,633
(3,072)
(7,895)
(15,836)

준비금
306,379
311,012
307,940
300,045
284,209

지급가능월수
3.8개월
3.6개월
3.3개월
3.0개월
2.7개월

출처:
보건복지부, 제2차 국민건강보험 종합계획(2024~2028)

② 리베이트 관련 규제제약시장은 수요자와 공급자 간의 정보 비대칭이 존재하는 시장입니다. 제약시장에서 수요자는 의약품의 성분 및 효능에 대한 전문지식이 부족한 반면, 공급자는 수요자보다 양질의 정보를 보유하고 있습니다. 따라서 최종 구매자인 일반 소비자가 합리적인 선택을 하는데 제약이 존재합니다. 또한, 전문의약품은 보건당국의 광고 제한 대상으로 규정되어 있어 전문의약품에 대한 일반 소비자의 정보 접근도가 낮습니다. 이와 같은 특징으로 인해 제약시장에서는 수요자와 공급자 간의 정보 비대칭성이 강하게 나타나며, 이로 인해 소비자를 보호할 수 있는 제도적 장치가 필수인 산업입니다.전문의약품을 선택할 수 있는 권한은 소비자가 아닌 처방 의사에게 있습니다. 제약회사는 전문의약품의 마케팅 및 판매를 의사 또는 의료기관을 중심으로 진행하고 있으며, 전문의약품 선택권이 처방 의사에게 있는 만큼 거래 과정에서 리베이트 행위가 발생할 가능성이 높습니다. 판매 과정에서 리베이트가 발생하면 최종 구매자가 체감하는 약가는 권장 가격보다 높은 수준에서 형성되고, 이는 소비자들의 실질적 피해로 연결됩니다. 따라서, 정부는 제약산업 내 리베이트 근절을 위한 제도적 장치를 지속적으로 마련하고 제약시장을 관리ㆍ감독하고 있으며 관련 규제는 다음과 같습니다.

[리베이트 관련 규제]

시행시기
구분
내용

2009
리베이트 / 약가 연동제

- 리베이트 적발 시 보험약가 최대 20% 인하

- 적발 이후 1년 내 동일행위 반복 시 최대 30% 인하

2010
리베이트 쌍벌제
- 리베이트 받은 자에 대해서도 형사처벌 규정 신설

2014
리베이트 투아웃제

- 리베이트 금액, 지급횟수에 따라 최대 1년 요양급여 정지

- 리베이트 2회 적발 시 해당 품목의 보험목록 삭제

2017
약사법 개정안 시행
- 경제적 이익 등 제공내역에 관한 지출 보고서 작성 및보관 의무화

2022
의약품ㆍ의료기기리베이트 근절 관련 제도
- 영업대행사(CSO) 관리 강화- 영업대행사(CSO) 지출보고서 작성 제도 관리 강화

2023
의약품ㆍ의료기기리베이트 근절 관련 제도
- 영업대행사(CSO)의 지출보고서 작성 의무 부과- 영업대행사(CSO)의 지출보고서 실태조사 및 결과 공표

출처 : 보건복지부

정부는 2009년 리베이트를 제공한 의약품의 보험 약가를 최고 20% 인하하는 '리베이트 약가연동제'를 실시하였으며, 2010년에는 리베이트를 제공받은 사람에 대한 처벌을 강화하는 '리베이트 쌍벌제'를 도입하였습니다. 2014년 8월부터 시행된 '리베이트 투아웃제'는 리베이트 관련 약제에 대하여 요양급여의 적용을 정지하거나 제외할 수 있도록 하고 있으며, 5년 이내 관련 규정을 두 번 이상 위반 시 제약회사는 해당 요양급여에서 제외될 수 있습니다. 특정 품목에 대한 매출 의존도가 높은 제약회사의 경우, 해당 품목의 적발 시 상당 기간 이익 창출 능력이 저하될 수 있습니다.

[리베이트 투아웃 급여정지기간]

리베이트 금액
급여정지기간

1회
2회
3회

500만원 미만
경고
2개월
급여제외

500만원 이상 2,000만원 미만
1개월
3개월

2,000만원 이상 3,500만원 미만
2개월
4개월

3,500만원 이상 5,500만원 미만
4개월
6개월

5,500만원 이상 7,500만원 미만
6개월
8개월

7,500만원 이상 1억원 미만
9개월
12개월

1억원 이상
12개월
급여제외

(자료 : 보건복지부)

또한, 2016년 11월 통과된 '약사법 일부개정 법률안'에서도 리베이트 처벌 수위가 기존 2년 이하의 징역에서 3년으로 강화되었습니다. 실제로 리베이트 적발 시에는 보건복지부 및 식품의약품안전처의 행정처분은 물론, 정부합동 리베이트 전담수사반의 수사를 통해 형사처벌 등이 이루어지고 있으며, 공정거래위원회의 불공정거래 관련 조사, 국세청의 세무조사 등도 함께 진행되고 있습니다. 2018년 1월부터는 경제적 이익 제공에 따른 지출보고서 작성 제도가 시행되어 정부는 제약회사 단위로 제공된 경제적 이익을 체계적으로 관리하고 있습니다.한편 2018년 9월 기존의 리베이트 투아웃제가 폐지되고 의약품 리베이트를 제공한 약제에 대한 제재처분 변경 및 상향하는 국민건강보험법이 개정되었습니다. 1차 및 2차 위반에 대해서는 각각 약가인하(1차 위반시 최대 20%, 2차 위반시 최대 40%)를 3차 위반 부터는 1년이내 약제 급여정지 처분 등 제약업체의 영업활동을 정지시키는 등 강력한 제재정책을 담고 있습니다. 한편 2019년말 보건당국에 따르면 보건복지부는 제약회사와는 별개로 독자적으로 리베이트를 제공하는 CSO(영업대행업체)에 대한 처벌 대상을 규정하는 등 관련법 개정을 계류하였으며 2021년 7월 개정 약사법에 반영되어 CSO가 리베이트 주체로 추가되었습니다. 이로 인해 약사법,의료법, 의료기기법은 의약품 제조자, 수입자, 도매상 등 의약품 공급자가 의사 등에게 리베이트를 주는 경우에만 처벌하던 기존 규제에서 CSO까지 리베이트 처벌 대상으로 범위가 확되되었습니다.2022년부터는 의약품 영업대행사(CSO; Contracts Sales Organization)가 의료인 등에게 판매촉진 목적으로 경제적 이익 등을 제공할 시 관련 법령에 따라 처벌하고, 지출보고서 작성 제도를 관리 강화한 '의약품ㆍ의료기기 리베이트 근절 관련 제도'가 시행되었습니다. 또한, 2023년부터는 영업대행사(CSO)에 지출보고서 작성 의무가 부과되고, 작성한 지출보고서에 대한 실태조사 및 결과가 공표되는 등 우회적 불법 리베이트 제공 수단을 차단하고 있습니다.상기와 같은 리베이트에 관한 정부의 강도 높은 규제는 제약산업 영업환경의 위축으로 이어졌습니다. 한편, 리베이트 규제 강화 추세에 따라 2009년부터 국내 상위 제약회사들의 판매관리비 부담이 큰 폭으로 감소하였습니다. 또한, 2012년 4월 일괄약가 인하제도가 시행되고, 선진화된 마케팅과 영업력으로 과거 리베이트를 통한 업계의 불공정 관행을 극복하려는 상위권 제약회사의 움직임이 나타났으며, 제약회사들의 제네릭을 탈피한 신약개발과 바이오 의약품의 확대를 위한 노력이 지속되고 있습니다. 다만, 품질에 대한 신뢰도와 가격 측면에서 오리지널 제품에 대한 제네릭의 경쟁우위가 높지 않으며, 따라서 마케팅에 대한 의존도가 크게 낮아지기는 어려울 것으로 판단됩니다.다만, 당사의 지속적인 내부관리 및 통제 절차에도 불구하고 향후에도 리베이트와 관련한 정부의 엄격한 규제가 지속되고, 당사의 영업활동이 정부 규제에 위배되는 경우 당사의 성장성, 수익성 및 재무안정성에 부정적 영향이 발생할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

③ GMP(Good Manufacturing Practice; 우수 의약품 제조ㆍ품질관리기준)GMP란 우수한 의약품을 제조하기 위하여 공장에서 원료의 구입부터 제조, 출하 등에 이르는 모든 과정에 필요한 관리기준을 규정한 것으로 미국 FDA가 1963년 제정 및 공표하면서 WHO와 각국에서 GMP를 도입하기 시작하였습니다. 식품의약품안전처는 2016년 11월 21일 「의약품 제조 및 품질관리에 관한 규정」을 개정 고시하였으며, 지침, 해설서 등으로 운영되던 'PIC/S' 완제의약품 GMP 세부기준을 국내 규정에 반영함으로써 국제 기준과 동등한 KGMP 제도 운영을 통해 국내 의약품의 국제적 신뢰성을 제고하고 수출 경쟁력을 강화하기 위해 마련되었습니다.

당사가 생산하는 전문의약품은 인간의 건강에 직접적 영향을 미치는 제품인 만큼 제품의 안전성과 제품의 품질기준을 충족하기 위해서 GMP 기준에 따른 생산시설 및 품질관리 능력을 보유하여야 하며, 이러한 품질 기준을 충족하지 못한 제품이 판매되는 경우 배상책임 등 기업의 영업활동에 심각한 영향을 미칠 수 있습니다.또한, 기존에는 의약품을 임의제조한 제조사에 해당 의약품에 대한 제조 및 판매 중단 처분이 내려졌었지만, 2022년 11월 약사법 개정 후에는 제조사에 대한 GMP 적합 판정 인증을 취소하는 'GMP 원스트라이크 아웃제'가 시행되어 의약품의 임의제조 사태를 방지하는 등 관련 규제가 강화되었습니다.

[GMP 종류별 갱신 주기]

구분
승인기관
재검토

KGMP

(Korea GoodManufacturing Practice)

식품의약품안전처

(한국)

매 3년

cGMP

(current GoodManufacturing Practice)

미국식품의약국(Food and DrugAdministration, FDA)
비정기

출처 : DART 전자공시시스템

상기와 같이 당사가 영위중인 제약산업은 국민의 건강과 직결된 사업으로 정부에서 매우 엄격하게 통제, 관리하고 있어 정부 정책의 영향을 크게 받고 있습니다. 정부는 선진화를 위해 약가인하, GMP, 불법 리베이트 등 제약산업에 대한 규제를 강화하는 추세입니다. 당사는 전문의약품 사업을 영위함에 있어 감독 당국에서 요구하는 인증 등의 요건을 충족하고 있으나, 향후 수출확대에 따른 글로벌 기준 충족과 정부의 의약품 품질관리 규제가 강화됨에 따라 이에 부합하기 위한 추가적 비용발생과 시설투자비 증가가 발생할 수 있습니다. 또한, 향후에도 약가인하, GMP, 불법 리베이트 등 제약산업과 관련한 정부의 엄격한 규제가 지속되는 동안 당사의 영업활동이 정부 규제에 위배되는 경우 당사의 성장성 및 수익성, 재무안정성에 부정적 영향이 발생할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

라. 타산업 대비 높은 R&D 비용 지출 및 신약개발 불확실성과 관련된 위험

당사를 포함한 국내 제약업체들은 설비투자와 더불어 신약 및 개량신약을 개발하기 위한 연구개발비 투자를 확대하고 있으며 이에 따라 매출액 대비 연구개발 비용의 비중도 상승하는 추세에 있습니다. 당사에서 연구개발진행중인 신약과 개량신약의 임상 연구개발이 지연되거나 실패할 경우 당사의 사업계획 및 수익성에도 악영향을 미칠 수 있습니다.
2024년 기준 당사의 연구개발비는 55,845,102천원으로, 2024년 매출액 대비 5.49%를 기록하였습니다. 또한,
내외부적인 요인으로 인하여 개발이 지연되거나 추가적인 비용 지출이 요구될 가능성도 존재합니다.
당사의 연구개발 계획이 실패하거나, 장기적인 연구개발 전략과 사업계획 및 자금운용계획을 적정하게 수립하지 못할 경우 당사의 수익성 및 재무안정성에 부정적인 영향이 있을 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

국내 제약업계는 연구개발을 통한 신약 확보 보다는 의약품 수요의 꾸준한 증가와 의약분업 시행 이후 전문의약품 시장의 고성장을 배경으로 제네릭 위주의 제품포트폴리오와 영업력을 통해 안정적인 성장세를 시현해 왔습니다. 하지만 산업의 성장둔화에 대비하여 대형 제약사를 중심으로 신약개발 및 해외진출을 위한 투자를 확대하고 있으며, 다국적 임상과 해외 제약사와의 제휴도 증가하고 있습니다. 또한 성장 둔화가 나타나고 있는 화학합성 의약품에 비해 시장이 확대되고 있는 바이오시밀러에 대한 연구개발도 활발히 진행되고 있습니다. 신약 개발에 성공할 시 신약 특허에 대한 보호를 바탕으로 시장에서 독점적인 지위를 구축하여 높은 매출을 향유할 수 있기 때문에 제약사들의 R&D 투자는 앞으로도 증가 추세에 있을 것으로 예상됩니다. 국내 제약사 매출액 대비 연구개발비 추이는 아래와 같습니다. 2023년 기준 국내 제약사 가운데 상장기업의 연구개발비 지출은 47,124억원입니다. 이는 동년 매출액 376,917억원 대비 12.5%의 규모이며 매출액 대비 연구개발비 비중은 과거에 비해 꾸준히 상승하는 모습을 보이고 있습니다.

[국내 제약사 매출액 대비 연구개발비]

(단위: 억원, %)

구분
2014
2015
2016
2017
2018
2019
2020
2021
2022
2023

의약품 제조기업
기업수
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

매출액
175,154
202,212
225,424
233,890
255,094
273,022
335,033
399,241
419,277
422,257

연구개발비
11,017
12,618
13,413
13,221
16,238
18,057
21,900
20,754
23,280
24,054

매출액 대비 비중
6.29
6.24
5.95
5.65
6.37
6.61
6.54
5.89
6.27
6.41

상장기업
기업수
110
110
110
113
113
141
141
151
156
158

매출액
151,109
177,227
201,264
257,096
275,125
243,810
267,018
298,734
346,644
376,917

연구개발비
14,235
15,731
17,982
22,811
25,047
27,424
32,904
35,442
43,894
47,124

매출액 대비 비중
9.4
8.9
8.9
8.9
9.1
11.2
12.3
11.9
12.7
12.5

혁신형기업(2012~)
기업수
46
40(25)
47
44
47
44
48
43
43
42

매출액
82,022
90,639
131,837
139,184
152,744
154,976
159,186
167,459
193,559
168,524

연구개발비
1,177
10,961
15,439
15,302
17,626
19,132
22,545
21,193
25,469
24,793

매출액 대비 비중
12.4
12.1
11.7
11
11.5
12.3
14.2
12.7
13.2
14.7

자료 : 한국제약바이오협회, 2024 제약바이오산업 DATA BOOK(2024.12)

일반적으로 신약개발에는 약 10~15년 정도의 오랜 기간이 소요될뿐 아니라 실제 신약승인까지도 매우 낮은 가능성을 보이고 있습니다. 임상 시험에만 보통 7~8년 이상의 시간이 소요되며, 비임상 단계에서 안전성 및 효능이 검증되었음에도 불구하고 각 임상 단계에서 부작용 등 예상치 못한 결과로 인하여 의약품 개발에 실패할 위험이 상존합니다. 신약 후보물질을 탐색하고, 유효성을 갖는 물질을 개발하기까지도 낮은 성공률을 보이지만, 임상 단계에 진입하여 최종 신약 등록을 마치는 데에도 성공 확률은 높지 않습니다. 이렇듯 신약연구개발 사업은 대표적인 고위험 고수익형 사업으로 상당히 높은 실패 위험을 안고 있으며, 승인을 받은 경우에도 상업적인 성공으로 직결되지 않아 추가 자금이 유입되지 않을 가능성도 존재합니다. 한편, 당사의 2024년 말 기준 연구개발진행 총괄 내역은 아래와 같습니다. 당사는 2024년 연결 기준 55,845,102천원의 연구개발비용을 지출하였으며 이는 동기 매출액 대비 5.49%입니다. 정부의 약가 인하 움직임에 따른 제네릭과 바이오시밀러 시장의 성장, 의약 수요의 증가 등 여러 요인들에 의해 당사는 향후 유사한 수준 또는 그보다 많은 규모의 연구개발비용 지출이 발생할 수 있으며 이에 영업이익이 악화될 수 있습니다. 또한 당사에서 연구개발진행중인 신약과 개량신약의 임상 연구개발이 지연되거나 실패할 경우 당사의 사업계획 및 수익성에도 악영향을 미칠 수 있으니 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[당사 연구개발진행 총괄표]

구분
품목
적응증
연구시작일
현재 진행단계
연구중단일
비고

단계(국가)
승인일

화학합성
신약
BR2002
항암
2016
임상 1 상 완료
2019.12.03
-
-

BR2010
항암
2021
Discovery
-
-
-

BR2011
항암
2021
Discovery
-
-
-

BR2018
항암
2023
Discovery
-
-
-

개량신약
BR1007
CKD
2014
임상 3 상(한국)
2015.07.27
-
-

BR3003
당뇨
2020
임상 3 상(한국)
2021.02.15
-
-

임상 1 상(한국)
2022.02.16
-
-

BR3004
당뇨
2022
임상 1 상(한국)
2022.12.072022.12.14
-
-

BR3005
당뇨
2020
임상 1 상(한국)
2023.03.152023.12.28
-
-

BR3006
당뇨
2022
임상 1 상(한국)
2023.04.042023.12.28
-
-

BR1015
고혈압
2021
임상 1 상(한국)

2021.06.212023.06.27
2024.11.192024.11.20

-
-

2022
임상 3 상(한국)
2022.08.02
-
-

BR1017
고혈압/이상지질혈증
2021
임상 1 상(한국)

2022.02.162023.10.17
2024.10.182024.10.21

-
-

임상 3 상(한국)
2023.04.06
-
-

BR1018
고혈압/이상지질혈증
2021
임상 1 상(한국)

2022.06.20
2024.11.29

-
-

2023
임상 3 상(한국)
2023.09.15
-
-

BR1019
고혈압/당뇨
2022
임상 1 상(한국)
2023.03.072023.11.242024.08.22
-
-

임상 3 상(한국)
2023.10.30
-
-

BR2015
항암
2022
임상 1 상(한국)
2023.06.22
-
-

BR2016
항암
2022
임상 1 상(한국)
2023.06.232024.01.26
-
-

BR6001
순환기
2022
임상 1 상(한국)
2022.12.26
-
-

BR6002
소화기
2022
임상 1 상(한국)
2023.05.242023.05.25
-
-

BR3409
당뇨
2023
임상 1 상(한국)
2024.08.202024.08.21
-
-

BR1400
고혈압
2024
임상 1 상(한국)
2024.08.27
-
-

BR5402
조현병
2024
임상 2 상(한국)
2024.09.30
-
-

제네릭
BR9008
항암
2020
임상 1 상(한국)
2021.04.05
-
-

BR9011
항암
2021
임상 1 상(한국)

2022.04.14
2024.10.30

-
-

BR9012
항암
2021
임상 1 상(한국)
2022.04.29
-
-

BR2013
항암
2017
임상 1 상(한국)
2023.06.28
-
-

BR2019
항암
2021
임상 1 상(한국)
2023.07.172023.07.18
-
-

BR3007
당뇨
2023
임상 1 상(한국)
2023.09.19
-
-

BR2022
항암
2022
임상 1 상(한국)
2024.03.11
-
-

BR2021
항암
2023
임상 1 상(한국)
2024.05.02
-
-

BR2009
항암
2020
임상 1 상(한국)

2021.12.232024.08.08
2024.10.22

-
-

BR5400
순환기
2023
임상 1 상(한국)
2024.08.30
-
-

BR5407
항암
2021
임상 1 상(한국)
2024.11.20
-
-

BR7402
순환기
2024
임상 1 상(한국)
2024.12.09
-
-

1) 품목 : BR2002(=BR101801)

구분
화학 합성 신약

적응증

(1) 재발성/불응성 말초 T세포 림프종(PTCL, peripheral T cell lymphoma)

(2) PI3K 저해제 경쟁물질들이 허가 받은 만성림프구성 백혈병(chronic lymphocytic leukemia; CLL), 여포 림프종(follicular lymphoma; FL), 미만성 거대 B 세포 림프종(diffuse large B cell lymphoma; DLBCL) 외에도 비정상적 세포 증식으로 인해 DNA 손상 관련 바이오마커(γ-H2AX, DNA-PK)가 증가해 있거나 c-Myc 유전자 변이가 확인된 혈액암.(3) 항암 면역 효력을 바탕으로 혈액암 및 고형암(대장암, 유방암)등, 그리고 면역을 증가시키는 방사선, anti-PD1 및 anti-PD-L1 항암 면역 치료제 병용이 가능한 고형암(4) DNA-PK의 발현이 동반되어 방사선 및 세포독성 치료에 대해서 내성이 획득될 수 있는 모든 진행성 및 재발성 암종

작용기전

(1) PI3K 저해: AKT-mTOR 시그널경로 저해

(2) DNA-PK 저해: 이중나선DNA 손상복구 저해

제품의 특성

(1) PI3K/DNA-PK 이중 타겟 저해기전의 탁월한 항암 시너지 효과를 확인

(2) 기존 경쟁물질 대비 우수한 항암효과와 안전성 확인

(3) 혈액암 및 고형암 치료제로의 확장 가능성 입증 (폭넓은 적응증 스텍트럼)

(4) 항암면역능 확인을 통한 방사선 및 항암면역치료제와의 병용 가능성 확보

진행경과

(1) 정부과제에 선정되어 연구비 지원을 통해, 글로벌CRO를 활용하여 유럽국가에서 비임상 독성시험(GLP-Tox) 및 안전성약리시험을 성공적으로 완료

(2) 글로벌 임상1상시험에 대한 미국(FDA) IND 승인 완료 (2019년 8월 22일), 국내 임상 1상시험에 대해 한국 식약처 IND 승인 완료 (2019년 12월 3일)

(3) 임상시험 약(완제) GMP 생산 완료

(4) 임상 1b상 시험, 한국 식약처(MFDS) IND 승인 획득 (2021년 12월 10일)

(5) 한국보건산업진흥원 과제(제약산업 전주기 글로벌 진출 강화 지원사업)에 선정 및 협약 체결 (2022년 4월 7일)(6) 미국 FDA로부터 희귀의약품(ODD) 지정 획득받음 (2022년 10월 11일/2024년 1월 3일)(7) 한국 식약처(MFDS)로부터 개발단계 희귀의약품 지정 획득받음(2023년 8월 2일)

향후계획
국내 임상 2상 시험 진행

경쟁제품

<2024년 12월 기준, 유사 기전 경쟁 약물 주요 현황 요약표>

Classification

Drug

Company

Dev.

status

Indication

Combination

PI3Kδ

Zydelig

(Idelalisib)

Gilead

발매

relapsed CLL
Rituximab

PI3K δ/γ

Copiktra

(Duvelisib)

SecuraBIO

발매

R/R CLL, SLL

P2
PTCL

PI3Kα

Piqray

(Alpelisib)

Novartis

발매

HR+, HER2-, PIK3CA mutated advancedor metastatic breast cancer

Pan PI3K

Aliqopa

(Copanlisib)

Bayer

발매

Relapsed FL

P1/2
PTCL
Gemcitabine

PI3Kδ,

CK1ε

Ukoniq(Umbralisib)

TG therapeutics

P2/3
CLL, SLL

Ublituximab, Venetoclax

PI3Kδ

Zandelisib

MEI pharma

P3

R/R FL, MZL

P2

R/R iB cell NHL

Parsaclisib

Incyte

P3

Myelofibrosis

Ruxolitinib

DNA-PK

Peposertib

Merck

P2
Rectal cancer

Capecitabine, Radiotherapy

AZD7648

Astrazeneca

P2

Advanced malignancy

Pegylated liposomal doxorubicin, Olaparib

관련논문등

(1) 2017년 미국 혈액학회 (ASH) 포스터 (1건) 발표

(2) 2018년 미국 암학회 (AACR) 포스터 (2건) 발표(3) 2020년 미국 암학회 (AACR) 포스터 (3건) 발표(4) 2021년 유럽암학회(EACR) 포스터 (1건) 발표(5) 2021년 AM J Cancer Res. 논문 (1건) 발표(6) 2022년 Journal for ImmunoTherapy of Cancer 논문(1건) 발표 및 3 건 투고(7) 2023년 미국임상학회(ASCO) 포스터 (1건) 발표(8) 2023년 미국 암학회(AACR) 포스터 (1건) 발표(9) 2023년 Am J Cancer Res. 논문 (2건) 발표(10) 2023년 미국 혈액학회 (ASH) 포스터(1건) 발표

시장규모
(1) 전 세계 혈액암 치료제 시장은 2020년 414억8000만 달러로 예측 기간 동안 10.9%의 CAGR로 성장할 것으로 보이고, 혈액암은 전 세계적으로 다섯 번째로 흔히 발생하는 질병이며 두 번째로 많은 사망 원인임. 따라서 혈액암은 전체 신규 사례의 10.2%를 차지할 것으로 추정 되며, 혈액암 발병률 증가와 새로운 치료법 개발에 대한 관심 증가가 성장을 주도할 것으로 예상됨(POLARIS market research, 2021).(2) Bristol-Myers Squibb Company 보고서에 따르면 2040년에 전 세계적으로 185만 건 이상의 새로운 혈액암 사례가 진단될 것으로 예상되며, 혈액암으로 인한 사망자 수가 대략 1,100,000명에 이를 것으로 추정됨.

자료: 당사 사업보고서

[당사 연구개발비용 현황]

(단위: 천원)

과목
2024년
2023년
2022년

연구개발비(판관비)
51,469,280
47,286,087
41,705,139

개발비(무형자산)
4,375,822
4,606,526
4,616,703

연구개발비용 계
55,845,102
51,892,613
46,321,842

정부보조금
-
-
-

연구개발비용 총계
55,845,102
51,892,613
46,321,842

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용 합계 / 당기매출액 * 100]
5.49%
6.04%
6.09%

자료: 당사 사업보고서

당사를 포함한 제약업계는 설비투자와 더불어 신약 및 개량신약을 개발하기 위한 연구개발비 투자가 확대되고 있으며 이에 따라 매출액 대비 연구개발 비용 지표도 상승하는 추세에 있습니다. 당사의 경우 상장사 평균 대비 매출액 대비 연구개발비 비중이 높지 않은 편이며, 향후 신약개발 및 신규아이템이 개발된다면 당사의 매출 및 수익성에 긍정적 영향을 미칠 것으로 예상되지만, 연구개발을 통한 신약 개발은 일반적으로 막대한 연구개발비와 장기에 걸친 투자 및 연구기간이 소요되며 신약 개발에 성공한다 하더라도 기투자된 금액과 시간을 상쇄할 수 있을 정도의 수익 창출이 가능할지 여부는 불확실합니다. 또한 내외부적인 요인으로 인하여 개발이 지연되거나 추가적인 비용 지출이 요구될 경우도 존재합니다. 따라서 당사의 연구개발 계획이 실패하거나, 장기적인 연구개발 전략과 사업계획, 그리고 그에 맞는 자금운용계획을 적정하게 수립하지 못할 경우 당사의 수익성 및 재무안정성에 부정적인 영향이 있을 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

마. 지적재산권 침해 위험

제약산업은 개발중인 신약/개량신약의 제품화 성공시 높은 경제적 효익의 확보가 가능하나 개발 성공까지 막대한 비용과 많은 시간이 소요되고 성공률이 낮다는 제약산업만의 특성을 지니고 있어, 연구성과에 대한 지적재산권을 보호할 수 있는 장치 마련이 필수적
입니다. 신약개발에 성공하더라도 개발된 신약이 매우 우수하여 높은 상업적 성공가능성을 보이면
잠재 경쟁업체들이 이에 대한 제네릭 의약품(Generic, 복제의약품)을 개발하여 그 경쟁력을 위협할 수 있어 특허등록을 통한 지적재산권 보호가 필요합니다. 이에 당사는 제네릭 및 혁신신약 및 개량신약 개발과 동시에 기술 전반에 대한 특허기간을 최대한 보호하기 위해 특허보호 관련 국내외 정책 동향 및 법률적 사항 등을 확인하는 등 당사의 지식재산권 보호를 위한 노력을 최대한 기울이고 있으며, 국내뿐만 아니라 해외에서도 특허 등록을 진행하고 있습니다. 그럼에도 불구하고
향후 당사가 보유한 지적재산권을 적절히 보호하지 못하거나 당사가 사용하는 기술과 관련한 지적재산권 관련 분쟁이 발생하는 경우 당사의 경쟁력은 약화될 수 있으며 이는 당사의 영업 및 손익에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사가 속한 제약산업은 개발중인 신약/개량신약의 제품화 성공시 높은 경제적 효익의 확보가 가능하나 개발 성공까지 막대한 비용과 많은 시간이 소요되고 성공률이 낮다는 제약산업만의 특성을 지니고 있습니다. 따라서 투입된 자본과 연구개발 노력으로 도출해낸 성과에 대한 특허출원 및 등록을 통해 지적재산권을 인정받아 보호하는 것이 사업의 핵심 성공요인으로 작용하며, 관련 제도를 통한 핵심기술 및 제품 등에 대한 지적재산권을 보호할 수 있는 장치 마련이 필수적입니다. 특허를 확보하지 못할 경우 원천적으로 Pipeline 구축이 불가능하거나 특허를 소유하고 있는 업체로부터 기술이전(라이센스인)을 받아야 합니다.
증권신고서 제출일 현재 기준 당사의 파이프라인은 다음과 같습니다.

[당사 파이프라인 현황]

구분
품목
적응증
연구시작일
현재 진행단계
연구중단일
비고

단계(국가)
승인일

화학합성
신약
BR2002
항암
2016
임상 1 상 완료
2019.12.03
-
-

BR2010
항암
2021
Discovery
-
-
-

BR2011
항암
2021
Discovery
-
-
-

BR2018
항암
2023
Discovery
-
-
-

개량신약
BR1007
CKD
2014
임상 3 상(한국)
2015.07.27
-
-

BR3003
당뇨
2020
임상 3 상(한국)
2021.02.15
-
-

임상 1 상(한국)
2022.02.16
-
-

BR3004
당뇨
2022
임상 1 상(한국)
2022.12.072022.12.14
-
-

BR3005
당뇨
2020
임상 1 상(한국)
2023.03.152023.12.28
-
-

BR3006
당뇨
2022
임상 1 상(한국)
2023.04.042023.12.28
-
-

BR1015
고혈압
2021
임상 1 상(한국)

2021.06.212023.06.27
2024.11.192024.11.20

-
-

2022
임상 3 상(한국)
2022.08.02
-
-

BR1017
고혈압/이상지질혈증
2021
임상 1 상(한국)

2022.02.162023.10.17
2024.10.182024.10.21

-
-

임상 3 상(한국)
2023.04.06
-
-

BR1018
고혈압/이상지질혈증
2021
임상 1 상(한국)

2022.06.20
2024.11.29

-
-

2023
임상 3 상(한국)
2023.09.15
-
-

BR1019
고혈압/당뇨
2022
임상 1 상(한국)
2023.03.072023.11.242024.08.22
-
-

임상 3 상(한국)
2023.10.30
-
-

BR2015
항암
2022
임상 1 상(한국)
2023.06.22
-
-

BR2016
항암
2022
임상 1 상(한국)
2023.06.232024.01.26
-
-

BR6001
순환기
2022
임상 1 상(한국)
2022.12.26
-
-

BR6002
소화기
2022
임상 1 상(한국)
2023.05.242023.05.25
-
-

BR3409
당뇨
2023
임상 1 상(한국)
2024.08.202024.08.21
-
-

BR1400
고혈압
2024
임상 1 상(한국)
2024.08.27
-
-

BR5402
조현병
2024
임상 2 상(한국)
2024.09.30
-
-

제네릭
BR9008
항암
2020
임상 1 상(한국)
2021.04.05
-
-

BR9011
항암
2021
임상 1 상(한국)

2022.04.14
2024.10.30

-
-

BR9012
항암
2021
임상 1 상(한국)
2022.04.29
-
-

BR2013
항암
2017
임상 1 상(한국)
2023.06.28
-
-

BR2019
항암
2021
임상 1 상(한국)
2023.07.172023.07.18
-
-

BR3007
당뇨
2023
임상 1 상(한국)
2023.09.19
-
-

BR2022
항암
2022
임상 1 상(한국)
2024.03.11
-
-

BR2021
항암
2023
임상 1 상(한국)
2024.05.02
-
-

BR2009
항암
2020
임상 1 상(한국)

2021.12.232024.08.08
2024.10.22

-
-

BR5400
순환기
2023
임상 1 상(한국)
2024.08.30
-
-

BR5407
항암
2021
임상 1 상(한국)
2024.11.20
-
-

BR7402
순환기
2024
임상 1 상(한국)
2024.12.09
-
-

자료: 당사 사업보고서

당사는 주력질환군인 항암, 만성신부전, 당뇨, 고혈압 등을 중심으로 한 혁신신약 및 개량신약 파이프라인을 구축하고 연구개발에 매진하고 있습니다. 그러나 이 같은 신약개발에 성공하더라도 개발된 신약이 매우 우수하여 높은 상업적 성공가능성을 보이면 잠재 경쟁업체들이 이에 대한 제네릭 의약품(Generic, 복제의약품)을 개발하여 그 경쟁력을 위협할 수 있는데, 특허등록을 통한 지적재산권 보호는 이러한 제네릭 의약품의 시장진입에 대한 효과적인 대비책이 될 수 있습니다. 이에 당사는 제네릭 및 혁신신약 및 개량신약 개발과 동시에 기술 전반에 대한 특허기간을 최대한 보호하기 위해 특허보호 관련 국내외 정책 동향 및 법률적 사항 등을 확인하는 등 당사의 지식재산권 보호를 위한 노력을 최대한 기울이고 있습니다.당사가 자체 개발한 고혈압 신약인 '카나브'는 2011년 3월 국내 출시하여, 카나브패밀리 6종
(카나브, 듀카브, 투베로, 듀카로, 아카브, 듀카브 플러스)은 당사 전문의약품(ETC) 사업을 중추적으로 이끌어나가고 있는 제품입니다.
카나브 패밀리는 출시 후 빠른 시장점유율 확대를 통해 출시 10주년인 2021년 최초로 연 매출액 1,000억원을 돌파하였고, 2023년에는 1,500억원을 돌파하였습니다(당사 내부 매출집계 기준). 2024년에는 1,509억원의 매출을 기록하며 당사 전체 매출의 14.8%를 차지하고 있는 주요 제품군입니다. 한편, 카나브는 주성분인 피마사르탄이 혈압 증가에 관여하는 안지오텐신-II 수용체를 차단해 혈관을 확장하는 역할을 하는데, 카나브의 물질특허는 2023년 2월 만료되었습니다. 물질특허 만료는 타 제약업체들이 해당 특허 화합물을 통해 제네릭 의약품을 개발하여 판매할 수 있음을 의미하고, 이는 약가 인하를 유발함으로써 당사의 수익성 악화를 직접적으로 유발할 수 있습니다. 당사는 카나브 제네릭 출시를 통한 당사 주요 제품군 수익성 악화를 방지하기 위해, 2021년 카나브의 고혈압을 동반한 제2형 당뇨병성 만성 신장 질환 환자의 단백뇨 감소 적응증과 관련하여 추가 특허를 제출하는 등 특허등록을 통한 지적재산권 보호에 힘쓰고 있습니다. 2025년 해당 특허 관련하여 당사는 경쟁사의 특허 회피를 인정한 특허심판원의 심결을 취소해달라는 취지로 소를 제기하였으며, 관련하여 특허 분쟁이 진행 중에 있습니다. 당사는 기술보호를 위해 국내뿐만 아니라 해외에서도 특허 등록을 진행하고 있습니다. 또한, 당사 특허팀은 특허의 침해 여부 및 전략에 관하여 정기적으로 관리하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 향후 당사가 보유한 지적재산권을 적절히 보호하지 못하거나 당사가 사용하는 기술과 관련한 지적재산권 관련 분쟁이 발생하는 경우 당사의 경쟁력은 약화될 수 있으며 이는 당사의 영업 및 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
바. 사업다각화 관련 우려

당사는 2022년 02월 04일 우주정거장 건설회사 Axiom Space사에 지분투자를 집행한 것을 시작으로, 2023년에는 12월 12일 Axiom Space사와 합작법인인 (주)브랙스 스페이스를 설립하였고, 2024년 12월 17일에는 달 착륙선 제작사 Intuitive Machines사에 투자하는 등 우주 헬스케어로의 사업 다각화를 위한 전략적 투자를 집행한 바 있습니다.

당사는 Axiom Space사와의 협업을 통해 우주 정거장 내 의약품 초기 연구개발 단계를 촉진하여 사업화를 추진해나갈 계획입니다.
증권신고서 작성 기준일 현재 당사의 신사업 분야가 미래 전략사업으로서 향후 우주 헬스케어 분야를 선도해나갈지 여부는 예측하기 어렵습니다. 다만 향후 해당 사업분야 관련하여 당사의 예정된 투자내역이 없는 점과 당사 영업실적의 외형적 규모를 고려하였을 때, 신규 사업과 관련된 당사의 전략적 투자는 당사의 전반적인 사업 환경에 커다란 영향을 미치지 않을 것으로 판단되는 바, 투자자들께서는 이 점 종합적으로 고려하시어 투자에 임해주시기 바랍니다.

당사는 2022년 02월 04일 우주정거장 건설회사 Axiom Space사에 지분투자를 집행한 것을 시작으로, 2023년에는 12월 12일 Axiom Space사와 합작법인인 (주)브랙스 스페이스를 설립하였고, 2024년 12월 17일에는 달 착륙선 제작사 Intuitive Machines사에 투자하는 등 우주 헬스케어로의 사업 다각화를 위한 전략적 투자를 집행한 바 있습니다. 증권신고서 제출일 기준일 현재 당사의 신규 사업 분야 관련 투자금액은 약 900억원으로, 최근 당사 정기보고서 기준 타법인출자 현황은 아래와 같습니다.

[당사 타법인출자 현황]

(기준일 :
2024년 12월 31일
)
(단위 : 백만원, 주, %)

법인명
상장여부
최초취득일자
출자목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도재무현황

수량
지분율
장부가액
취득(처분)
평가손익
수량
지분율
장부가액
총자산
당기순손익

수량
금액

㈜보령컨슈머헬스케어
비상장
2020년 07월 10일
경영참여
5,294
588,000
100.00
11,876
-
-
-
588,000
100.00
11,876
23,260
3,726

보령디헬스커버리 합자조합1호
비상장
2020년 08월 12일
일반투자
450
930
93.00
930
-
-
-
930
93.00
930
950
-7

바이젠셀㈜ (*2)(*3)
상장
2016년 07월 29일
단순투자
1,500
4,376,640
22.84
3,663
-
-
-
4,376,640
22.72
3,663
67,346
-14,056

금정프로젝트금융투자㈜
비상장
2009년 08월 25일
단순투자
500
50,000
10.00
-
-
-
-
50,000
10.00
-
-
-

뮤렉스웨이브2호액티브시니어투자조합
비상장
2020년 11월 27일
단순투자
100
971
1.81
971
29
29
-
1,000
1.81
1,000
-
-

BORYUNG HONGKONG Ltd.
(*4)

비상장
2017년 03월 22일
경영참여
328
2,549,744
100.00
197
-
-
-
2,549,744
100
197
421
-5

Boryung Inc.
비상장
2020년 07월 10일
경영참여
597
500,000
100.00
597
-
-
-
500,000
100
597
922
-142

HAYAN I, L.P.
비상장
2020년 07월 29일
일반투자
11,951
-
98.00
11,951
-
-
-
-
98
11,951
2,299
-12,064

BLACKSTONE LIFE SCIENCES VLP
비상장
2020년 04월 02일
단순투자
1,443
-
-
14,143
-
4,691
7,647
-
-
26,481
-
-

CHEMOMAB Therapeutics Ltd. (*5)
상장
2021년 03월 16일
단순투자
3,732
-
3.89
289
-
-
879
-
3.89
1,168
-
-

Axiom Space, Inc.(*7)
비상장
2022년 02월 04일
단순투자
12,054
-
-
80,038
-
-
-8,695
-
-
71,343
-
-

ExoRenal Inc.
비상장
2022년 01월 21일
단순투자
5,952
-
18.52
6,447
-
-
823
-
18.52
7,270
-
-

ViBo Health
(*7)

비상장
2022년 10월 18일
단순투자
101
-
-
129
-
-
18
-
-
147
-
-

Deep Space Biology
(*7)

비상장
2022년 10월 18일
단순투자
101
-
-
129
-
-
18
-
-
147
-
-

Xtory
(*7)

비상장
2022년 10월 18일
단순투자
72
-
-
129
-
-
18
-
-
147
-
-

Nano Pharmasolutions
(*7)

비상장
2022년 11월 29일
단순투자
67
-
-
129
-
-
18
-
-
147
-
-

Advanced Telesensors Inc.
(*7)

비상장
2022년 11월 29일
단순투자
67
-
-
129
-
-
18
-
-
147
-
-

Myelin-H
(*7)

비상장
2022년 12월 06일
단순투자
65
-
-
129
-
-
18
-
-
147
-
-

북경보령의약과기유한공사
비상장
2023년 06월 30일
일반투자
354
1,840,462
100.00
354
-
-
-
1,840,462
100.00
354
554
20

㈜브랙스스페이스 (*6)
(*7)

비상장
2023년 12월 12일
경영참여
1,020
102,000
100.00
1,020
-
-
-
102,000
51.00
1,020
-
-

Aurelia Foundry
(*7)

비상장
2023년 07월 18일
단순투자
404
-
-
1,009
-
630
191
-
-
1,830
-
-

Intuitive Machines, Inc.
(*7)

상장
2024년 12월 17일
단순투자
14,349
-
-
-
952,381
14,349
11,075
952,381
1.05
25,424
-
-

합 계
10,008,747
-
134,259
952,410
19,699
12,028
10,961,157
-
165,986
95,752
-22,528

(*1) 최근사업연도 재무현황은 2024년말 기준 입니다.(*2) 당기 중 제3자에 의한 스톡옵션 행사로 인해 지분율이 감소하였습니다.(*3) 당기 중 2,188,320주에 대한 주식매매계약을 체결하였으며, 2025년 1월중 계약 이행 완료되어 2025년 사업보고서에 반영할 예정입니다.(*4) 당사의 종속기업인 BORYUNG HONGKONG Ltd.의 청산절차가 2025년 2월 중 완료되었습니다. 해당사항은 25년도 1분기 보고서에 반영될 예정입니다. (*5) 미합중국에서 거래되는 예탁증서(ADR)로 보유하고 있습니다.(보통주 1:20 교환비율)(*6) 2023년 12월 중 연결실체의 출자로 설립된 합작법인이며, 당기말 기준 출자가 완료되어 지분율이 변동되었습니다.(*7) 신규사업분야 관련 출자에 해당되는 기업입니다.

자료: 당사 사업보고서

당사의 우주사업 관련 신사업 투자는 2022년 02월 04일 미국의 우주 개발 기업인 Axiom Space사 1,000만달러를 지분투자하면서 시작되었습니다. Axiom Space사는 세계 최초의 상업용 우주정거장 건설을 목표로 NASA 출신 인력들이 2016년 설립한 기업입니다. 회사는 NASA와의 계약을 통해 새로운 우주정거장 건설을 추진하고 있으며, 당사는 Axiom Space사의 우주 인프라와 우주 개발 기술을 활용해 우주 헬스케어 분야에서 다양한 사업 기회를 모색하고 있습니다. 한편 2022년 12월 30일 당사는 Axiom Space사의 시리즈C 투자에 5,000만달러(당시 한화 649억원) 규모로 참여하여 전환우선주 295,980주를 획득한 바 있습니다. 이와 관련된 공시내역은 아래와 같습니다.

[타법인출자및출자증권취득결정(2022.12.21)]

1. 발행회사
회사명
엑시옴 스페이스(Axiom Space Inc.)

국적
미합중국(United States)
대표자
Kam Ghaffarian,Michael T. Suffredini

자본금(원)
10,896,646,500
회사와 관계
-

발행주식총수(주)
13,686,327
주요사업
상업 우주정거장건설 및 운영

2. 취득내역
취득주식수(주)
295,980

취득금액(원)
64,900,000,000

자기자본(원)
474,314,060,757

자기자본대비(%)
13.68

대규모법인여부
미해당

3. 취득후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
367,454

지분비율(%)
2.68

4. 취득방법
1) 대금 지급방법: 현금 지급2) 대금 지급시기: - 취득금액 64,900,000,000원은 USD 50,000,000을 원화로 환산한 금액임 - 취득금액 USD 50,000,000은 취득예정일자에 지급 종료 예정3) 자금조달 방법: 자체 보유자금

5. 취득목적
민간 상업용 우주정거장 선도기업에 대한 투자를 바탕으로 우주공간에서의 선제적 사업화 기반 마련

6. 취득예정일자
2022-12-30

7. 자산양수의 주요사항보고서 제출대상 여부
아니오

-최근 사업연도말 자산총액(원)
828,641,139,449
취득가액/자산총액(%)
7.83

8. 우회상장 해당 여부
아니오

-향후 6월이내 제3자배정 증자 등 계획
아니오

9. 발행회사(타법인)의 우회상장 요건 충족여부
아니오

10. 이사회결의일(결정일)
2022-12-21

-사외이사 참석여부
참석(명)
2

불참(명)
0

-감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부
참석

11. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

12. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

-계약내용
-

13. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
1) 본 '타법인 주식 및 출자증권 취득결정'의 거래는 세계 최초의 민간 상업용 우주정거장(ISS) 선도기업인 Axiom Space, Inc.의 시리즈C 투자에 참여, 전환우선주 295,980주를 취득하는 건입니다.2) 상기 '2. 취득내역' 중 취득금액(원)은 USD50백만달러에 공시일(2022년 12월 21일) 기준 KEB하나은행 최초 고시 매매기준 환율(KRW/USD= 1,298.00원)을 적용하여 환산한 금액입니다. 또한, '취득내역' 중 자산총액 및 자기자본은 최근 사업연도(2021년) 말 연결 재무제표 기준이며, 자산총액 및 자기자본 대비 비율은 원화로 환산된 취득금액을 기준으로 계산하였습니다.3) 상기 '3. 취득 후 소유주식 수 및 지분비율'은 금번 USD50백만달러 투자로 취득하게 된 주식수 295,980주와 2022년 1월 USD10백만달러 투자에 따라 기보유중인 전환약속어음을 합산한 지분비율입니다. 이 비율은 발행회사의 투자진행상황에 따라 일부 변동이 있을 수 있습니다.4) 상기 '6. 취득예정일자'는 거래 과정에서 상황에 따라 변동될 수 있습니다.5) 본 공시사항과 관련하여 주요한 변동사항이 발생하는 경우, 관련 공시 등을 통해 즉시 재공시할 예정입니다.6) 하기 발행회사의 요약 재무상황은 US-GAAP 회계기준을 준용하여 작성된 Axiom Space Inc.의 연결 재무제표 기준이며, 감사인의 감사 또는 검토를 받지 않은 재무제표입니다.7) 하기 재무정보는 당해연도(2021년), 전년도(2020년), 전전년도(2019년) 기준으로 작성하였으며, 해당기간 말 기준 KEB하나은행 매매기준환율을 적용하여 원화로 환산한 금액입니다.8) 발행회사 주식은 액면가가 없는 무액면주식으로 자본금은 주식발행초과금 등을 포함한 금액입니다.

※관련공시
-

자료: DART 전자공시시스템

이처럼 당사는 민간 상업용 우주정거장 선도기업인 Axiom Space사에 대한 투자 등을 바탕으로 우주공간에서의 선제적 사업화 기반을 마련하기 위한 투자를 집행한 바 있습니다. 당사는 Axiom Space사와의 협업을 통해 우주 정거장 내 의약품 초기 연구개발 단계를 촉진하여 사업화를 추진해나갈 계획입니다. 증권신고서 작성 기준일 현재 당사의 신사업 분야가 미래 전략사업으로서 향후 우주 헬스케어 분야를 선도해나갈지 여부는 예측하기 어렵습니다. 다만 향후 해당 사업분야 관련하여 당사의 예정된 투자내역이 없는 점과 당사 영업실적의 외형적 규모를 고려하였을 때, 신규 사업과 관련된 당사의 전략적 투자는 당사의 전반적인 사업 환경에 커다란 미치지 않을 것으로 판단되는 바, 투자자들께서는 이 점 종합적으로 고려하시어 투자에 임해주시기 바랍니다.

2. 회사위험

가. 매출액 및 영업이익 등 수익성 변동 관련 위험

당사의 연결 기준 2024년 매출액은 1조 171억원으로, 전년도 8,596억원 대비 18.3% 상승하였으며 지속적인 상승 추세
에 있습니다. 상품 매출 비중의 증가로 매출원가율 또한 소폭 상승 추세에 있으나, 판매관리비와 연구개발비를 매출액 대비 안정적으로 유지하며 7% 내외의 영업이익률을 유지하고 있습니다.
당사의 2024년 판매관리비는 2,414억원으로 전년 대비 1.5% 증가에 그쳤으며, 2024년 연구개발비 또한 5,147억원으로 전년 대비 8.8% 증가한 수준으로 안정적으로 관리
되고 있습니다.
2024년 당사의 영업이익은 전년도 682억원 대비 3.2% 증가한 705억원을 기록
하였습니다.

상대적으로 이익기여도가 높은 ETC제품비중 확대, 카나브 패밀리의 지속적인 성장, LBA 품목 자체생산 전환 등에 힘입어 당사의 수익성은 안정적으로 유지될 것으로 예상
됩니다. 다만,
장기적으로 상품비중 확대 및 카나브 위탁판매 증가로 원가율이 상승하여 수익성이 다소 악화 가능성이 존재합니다. 또한, 제약산업 특성상 품목 포트폴리오 강화를 위한 무형자산 투자 및 연구개발비 확대 등에 따른 자금 소요가 발생할 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점에 유의
하시기 바랍니다.

당사는
의약품 제조, 매매 및 소분업, 무역업, 무역대리업, 부동산 매매 및 임대업 등을 영위함으로서 의약품 및 생명공학과 관련한 제품을 제공하고 있습니다. 매출비중 등을 고려하였을 때 당사의 사업부문은 의약품 단일로 정의할 수 있으며 당사 매출은 크게 제품과 상품으로 구분됩니다. 당사가 의약품을 직접 생산해 판매하는 것을 제품 판매, 타사가 생산한 제품을 매입해 판매하는 것을 상품 판매라고 합니다.
제약산업의 특성상 당사의 수익성은 제품매출과 상품매출의 비중, 정부의 다양한 규제, 연구개발비 수준 등에 크게 영향을 받습니다. 국내 제약 시장은 상품보다 제품 매출 중심, 신약보다 제네릭 중심, 수출보다 내수 중심이라는 특성을 갖고 있으며 당사의 매출 구성도 유사한 특성을 갖고 있습니다. 당사는 우수한 영업력을 토대로 포트폴리오 내 다양한 상품을 도입해나감에 따라 상품 매출비중은 지속적인 상승 추세에 있습니다. 최근 5개년 당사의 연결 기준 매출액 중 제품 매출과 상품 매출의 비중은 다음과 같습니다.

[당사 제품/상품 매출 비중 추이(연결)]

(단위: 억원, %)

구분
2020년
2021년
2022년
2023년
2024년

매출액
5,619
6,273
7,605
8,596
10,171

제품 매출비중
60.2
60.1
58.7
58.0
48.4

상품 매출비중
39.2
39.7
41.2
41.9
51.5

기타 매출비중
0.6
0.2
0.1
0.1
0.1

합계
100.0
100.0
100.0
100.0
100.0

자료: 당사 제시

한편, 당사의 매출을 의약품 유형별로 살펴보면 전문의약품(ETC)이란 의사 또는 치과의사의 전문적인 진단과 지시 감독에 따라 사용되어야 하는 의약품이며 일반의약품(OTC)란 전문의약품 이외 의사의 처방이 필요하지 않는 의약품을 의미합니다. 당사의 주요 전문의약품(ETC)에는 카나브 패밀리가 있습니다. 자체개발 고혈압 신약 카나브는 단일제뿐 아니라 다양한 복합제를 연달아 출시하고 있으며, 2011년 3월 2일 발매된 고혈압 신약 카나브를 비롯한 카나브 패밀리는 출시 후 빠른 시장점유율 확대를 통해 출시 10주년인 2021년 최초로 연 매출액 1,000억원을 돌파하였고, 2023년에는 1,500억원을 돌파하였습니다. 카나브의 특허는 2023년 2월 만료되었지만, 당사는 신규 적응증 획득 및 복합제 라인업 추가 등의 전략으로 제네릭 출시에 따른 시장지배력 약화에 대응해나가고 있습니다.

[당사 유형별 매출액 추이(연결)]

(단위: 억원)

구분
2020년
2021년
2022년
2023년
2024년

전문의약품(ETC)
4,426
5,013
6,508
7,090
8,507

- 매출액 비중(%)
78.8%
79.9%
85.6%
82.5%
83.6%

일반의약품(OTC)
449
586
696
756
793

- 매출액 비중(%)
8.0%
9.3%
9.2%
8.8%
7.8%

수출
223
215
205
104
175

수탁
465
392
599
632
702

기타
56
67
46
14
(6)

합계
5,619
6,273
7,605
8,596
10,171

자료: 당사 제시

당사의 유형별 매출액 추이를 살펴보면, 최근 5개 사업년도 평균 전문의약품 비중이 82.1%, 일반의약품 비중이 8.6%로 전문의약품 비중이 높게 나타나고 있습니다. 당사는 카나브 패밀리 뿐만 아니라, 특허 만료된 오리지널 브랜드를 인수하여 당사 제품으로 편입하는 LBA(Legacy Brand Acquisition) 전략을 활용하여 전문의약품 분야에서 다양한 적응증에 대한 포트폴리오를 확장해나가고 있습니다. 향후 고혈압, 고지혈증, 당뇨 암 등 주력 전문의약품 적응증 시장의 높은 성장성 등을 고려하면 당사는 안정적인 포트폴리오 관리가 가능할 것으로 판단됩니다.

[당사 주요 제품 등의 현황 및 매출액 비중(연결)]

(단위 : 백만원)

매출유형
질환군
품목
용도
주요 상표 등
매출액
비율

제/상품
고혈압/이상지질혈증
카나브 패밀리
고혈압 및 이상지질혈증 치료제
카나브정, 듀카브정, 투베로정, 듀카로정, 아카브정, 듀카브플러스정
150,932
14.8%

바이오아스트릭스
항혈소판제
보령바이오아스트릭스캡슐
12,824
1.3%

기타
-

13,344
1.3%

Oncology(항암)
온베브지
표적 치료 항암제
온베브지주
45,165
4.4%

뉴라스타
면역증강제
뉴라스타프리필드시린지주
30,542
3.0%

알림타
세포독성 항암제
알림타주
32,135
3.2%

그라신
면역증강제
그라신프리필드시린지주
20,032
2.0%

젬자
세포독성 항암제
젬자주
19,443
1.9%

젤로다
세포독성 항암제
젤로다주
12,993
1.3%

켐푸토
항암 치료제
캠푸토주
11,466
1.1%

탁솔
세포독성 항암제
탁솔주
10,200
1.0%

기타
-
-
59,320
5.8%

SpecailtyCare
뮤코미스트
점액(담) 용해제
보령뮤코미스트액 외
20,309
2.0%

메이액트
3세대 세팔로스포린 항균제
보령메이액트정 외
17,589
1.7%

올리멜
영양수액제
올리멜엔9이주 외
19,687
1.9%

스토가
소화성궤양 치료제
스토가정
12,967
1.3%

맥스핌
4세대 세팔로스포린 항균제
보령맥스핌주
12,000
1.2%

나제론
진토제
나제론주사액 외
9,356
0.9%

기타
-
-
212,116
20.9%

당뇨
트루리시티
GLP-1 유사체 당뇨치료제
트루리시티일회용펜
37,979
3.7%

기타
-
-
14,262
1.4%

Renal
헤모시스
혈액투석액제
보령헤모시스비액 외
24,374
2.4%

기타
-
-
42,494
4.2%

CNS
자이프렉사
정신, 행동장애 치료제
자이프렉사정 외
16,535
1.6%

기타
-
-
2,937
0.3%

OTC
겔포스
소화성궤양 치료제
겔포스엠현탁액 외
20,820
2.0%

용각산
진해거담제
용각산쿨과립 외
22,141
2.2%

기타
-
-
43,579
4.3%

수탁
-
-
70,201
6.9%

기타
-
-
(635)
-0.1%

합계
1,017,107
100.0%

자료: 당사 2024년 사업보고서

당사의 연결 기준 2024년 매출액은 1조 171억원으로, 최초로 1조원을 돌파하였고 전년도 8,596억원 대비 18.3% 상승하였으며 지속적인 상승 추세에 있습니다. 상품 매출 비중의 증가로 매출원가율 또한 소폭 상승 추세에 있으나, 판매관리비와 연구개발비를 매출액 대비 안정적으로 유지하며 7% 내외의 영업이익률을 유지하고 있습니다. 당사의 2024년 판매관리비는 2,414억원으로 전년 대비 1.5% 증가에 그쳤으며, 2024년 연구개발비 또한 5,147억원으로 전년 대비 8.8% 증가한 수준으로 안정적으로 관리되고 있습니다. 2024년 당사의 영업이익은 전년도 682억원 대비 3.2% 증가한 705억원을 기록하였습니다.

[당사 매출액 및 수익성 지표 추이]

<연결 기준>
(단위:백만원)

구분
2024년
2023년
2022년
2021년
2020년

매출액
1,017,107
859,626
760,476
627,279
561,867

매출원가
653,750
506,196
453,289
362,342
330,425

매출원가율
64.3%
58.9%
59.6%
57.8%
58.8%

매출총이익
363,357
353,430
307,187
264,937
231,442

판매비와 관리비
241,415
237,877
208,879
184,343
155,949

연구개발비
51,469
47,286
41,705
39,146
35,506

영업이익
70,472
68,267
56,603
41,448
39,986

영업이익률
6.9%
7.9%
7.4%
6.6%
7.1%

당기순이익
69,636
40,213
41,938
43,119
26,860

매출액순이익률
6.8%
4.7%
5.5%
6.9%
4.8%

자료: 당사 각 사업연도 사업보고서

당사의 이러한 외형적 성장은 카나브 패밀리(
카나브, 듀카브, 투베로, 듀카로, 아카브, 듀카브 플러스)의 우수한 시장지위를 기반으로 한 판매 실적 호조와, LBA(Legacy Brand Acquisition) 품목 자체 생산 개시를 통한 이익창출력에 의한 것입니다. LBA는 특허 만료 이후에도 양호한 판매실적을 시현하고 있는 품목을 인수하여 상품 판매하다 일정 기간 이후 자사 제품으로 편입하는 방식입니다. 당사는 2020~2022년 미국의 Eli Lilly사로부터 3건의 특허 만료된 오리지널 의약품(젬자, 자이프렉사, 알림타)를 LBA 방식으로 인수하였으며, 2024년부터 젬자와 자이프렉사를 직접 제조 및 제품 판매하고 있습니다. 2025년 알림타의 직접 제조 제품 전환 및 지속적인 카나브 패밀리 신제품 출시를 고려하면 향후 중장기적으로 당사의 영업실적 전망은 양호할 것으로 판단됩니다.

이처럼 상대적으로 이익기여도가 높은 ETC제품비중 확대, 카나브 패밀리의 지속적인 성장, LBA 품목 자체생산 전환 등에 힘입어 당사의 수익성은 안정적으로 유지될 것으로 예상됩니다. 다만, 장기적으로 상품비중 확대 및 카나브 위탁판매 증가로 원가율 이 상승하여 수익성이 다소 악화 가능성이 존재합니다. 또한, 제약산업 특성상 품목 포트폴리오 강화를 위한 무형자산 투자 및 연구개발비 확대 등에 따른 자금 소요가 발생할 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

나. 재무안정성 관련 위험

당사의 2024년말 총차입금은 1,686억원으로 전년 대비 약 356억원 감소
하였으며,
현금및현금성자산의 경우 1,918억원으로 총차입금보다 높은 수치를 보여 음의 순차입금이 발생
하였습니다. 당사는 2018년 이후 지속적인 양의 영업현금흐름을 창출하고 있으며
2024년 당사의 영업활동현금흐름은 806억원
입니다. 당사는
2020년부터 2022년까지 LBA 품목 도입을 추진하며 무형자산 투자에 따른 차입부담이 지속되었으나, 2020년 05월 400억원, 2021년 04월 985억원, 2024년 11월 1,750억원의 유상증자를 실시하며 재무활동현금흐름을 관리
하였습니다. 당사의 보수적인 재무관리 기조, 카나브 패밀리 성장에 따른 매출 확대 등을 감안하면 중장기적으로 안정적인 재무구조가 지속될 것으로 전망됩니다. 다만,
향후 사업 확장을 위해 대규모의 자금 소요가 진행될 경우 당사의 재무안정성에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점에 유의
하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다.

당사는 2020년부터 2022년까지 LBA 품목 도입을 추진하며 무형자산 투자에 따른 차입부담이 지속되었습니다. 2023년부터 관련 투자가 종결되며 잉여현금흐름이 흑자 전환하고, 2024년 보령파트너스의 대규모 유상증자로 자본이 큰 폭으로 증가하며 사실상 무차입 구조로 전환되었습니다. 당사의 2024년말 총차입금은 1,686억원으로 전년 대비 약 356억원 감소하였으며, 현금및현금성자산의 경우 1,918억원으로 총차입금보다 높은 수치를 보여 음의 순차입금이 발생하였습니다. 한편, 당사의 부채비율은 2024년말 연결 기준 48.4%로 전년 대비 18.3%p 감소하였고, 차입금의존도 또한 2024년말 연결 기준 14.5%로 전년 대비 7.8%p 감소하여 재무구조가 개선되는 양상입니다. 당사의 차입금 및 재무안정성 지표 추이는 아래와 같습니다.

[당사 차입금 및 재무안정성 지표 추이]

<연결 기준>
(단위: 백만원, %)

구분
2024
2023
2022
2021
2020

총차입금
168,607
204,216
208,250
215,504
191,494

현금및현금성자산
191,849
20,055
17,917
201,438
90,739

순차입금
(23,242)
184,161
190,333
14,066
100,755

자산총계
1,164,087
915,512
892,386
828,641
647,994

부채총계
379,584
366,259
375,969
354,327
307,706

자본총계
784,503
549,253
516,417
474,314
340,288

부채비율
48.4
66.7
72.8
74.7
90.4

차입금의존도
14.5
22.3
23.3
26.0
29.6

순차입금의존도
(2.0)
20.1
21.3
1.7
15.5

자료: 당사 각 사업연도 사업보고서

당사는 주로 은행 차입을 위주로 자금을 조달해왔으며 장기차입금 중 일부와 관련하여 2024년말 기준 약 1,209억원 규모의 토지, 건물 및 기계장치를 담보로 제공하고 있습니다. 당사 단기차입금 및 장기차입금의 세부 내역은 아래와 같습니다.

[단기차입금 상세 내역]

<연결 기준>
(단위: 천원)

구 분
차입처
이자율(%)
2024년말
2023년말

원화단기차입금
농협은행 외
3.59 ~ 4.50 %
10,000,000
27,229,158

외화단기차입금
우리은행
6.00 ~ 6.69 %
2,643,960
881,880

합 계
12,643,960
28,111,038

주1)
제거의 요건을 충족하지 못하는 매출채권의 양도와 관련하여 인식한 금융부채로 당사의 매출채권에 의하여 담보되어 있습니다.

자료: 당사 2024년 사업보고서

[장기차입금 상세 내역]

<연결 기준>
(단위: 천원)

구 분
차입처
이자율(%)
만 기
2024년말
2023년말

유동성장기차입부채
장기차입부채
유동성장기차입부채
장기차입부채

산업시설자금1
농협은행
4.47%
2025-06-15
833,280
0
1,666,660
833,280

산업시설자금2
산업은행
2.51 ~ 4.62 %
2025-07-14
6,249,870
0
8,333,160
6,249,870

산업시설자금3
산업은행
3.33%
2028-11-25
6,500,000
19,500,000
0
26,000,000

산업시설자금4
산업은행
2.29 ~ 2.31 %
2027-07-17
7,500,000
13,125,000
7,500,000
20,625,000

산업시설자금5
산업은행
5.32%
2030-02-21
0
20,000,000
0
20,000,000

산업시설자금6
신한은행
4.23%
2026-12-26
5,000,000
5,000,000
5,000,000
10,000,000

산업시설자금7
신한은행
4.66%
2028-12-03
2,000,000
6,000,000
0
8,000,000

산업시설자금8
신한은행
4.89%
2030-02-14
0
30,000,000
0
30,000,000

수입자금대출
수출입은행
4.94%
2028-01-18
0
30,000,000
0
30,000,000

합 계
28,083,150
123,625,000
9,999,840
72,082,490

주1)
산업시설자금 2~8의 경우, 금융기관으로부터의 장기차입부채와 관련하여 토지와 건물, 기계장치를 담보로 제공하고 있습니다.

자료: 당사 2024년 사업보고서

한편, 당사는 2018년 이후 지속적인 양의 영업현금흐름을 창출하고 있으며 2024년 당사의 영업활동현금흐름은 806억원입니다. 이는 전년 동기 422억원 대비 336억원 증가한 수치이며 이는 신규 품목 도입 및 주력 품목 성장 등 외형 성장에 기반한 것으로 해석됩니다. 당사는 2020년 젬자, 2021년 자이프렉사, 2022년 알림타를 LBA 품목으로 인수하며 무형자산 투자가 큰 폭으로 확대된 바 있습니다. 2020년 05월 최대주주인 보령홀딩스를 대상으로 400억원 규모의 유상증자를 실시하고, 2021년 04월 주주배정 후 실권주 일반공모를 통해 985억원의 자금을 조달하여 재무활동현금흐름을 관리하였습니다. 2024년에는 제3자배정 유상증자를 통하여 계열회사인 보령파트너스로부터 1,750억원의 현금이 유입되어 재무구조가 크게 개선되었습니다. 당사의 현금흐름 추이는 아래와 같습니다.

[당사 현금흐름 추이]

<연결 기준>
(단위: 백만원)

구분
2024
2023
2022
2021
2020

영업활동현금흐름
80,557
42,224
27,814
60,167
44,741

투자활동현금흐름
(40,843)
(29,161)
(146,935)
(47,761)
(144,524)

재무활동현금흐름
128,378
(12,646)
(15,365)
111,989
121,427

현금및현금성자산의 증가(감소)
168,092
417
(134,486)
124,396
21,643

기초 현금및현금성자산
16,461
16,073
150,708
25,527
4,523

기말 현금및현금성자산
187,177
16,461
16,073
150,708
25,527

자료: 당사 각 사업연도 사업보고서

당사의 보수적인 재무관리 기조, 카나브 패밀리 성장에 따른 매출 확대 등을 감안하면 중장기적으로 안정적인 재무구조가 지속될 것으로 전망됩니다. 다만, 향후 사업 확장을 위해 대규모의 자금 소요가 진행될 경우 당사의 재무안정성에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점에 유의하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다.

다. 운전자본 관리 위험

당사는 2024년말 연결 기준 1,860억원의 매출채권을 보유하고 있으며 이는 2023년말 1,565억원 대비 약 18.8% 증가
한 수치입니다. 매출액을 평균 매출채권으로 나눈
매출채권회전율은 2024년 기준 5.94회이며 2021년 이후 6회 내외에서 안정적인 수준으로 관리
되고 있습니다. 당사의 매출채권회전율은 국내 주요 제약사 매출채권회전율 평균을 상회하며 양호한 수준이나 그럼에도 불구하고
향후 매출액이 급격히 변동되거나 거래상대방의 신용 문제 발생 등의 이유로 매출채권회전율이 악화될 경우 당사의 유동성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.
당사의 재고자산은 2024년 2,293억원으로 전년 말 대비 약 20.8% 증가하였으나, 재고자산회전율은 4.85회로 2023년 4.85회, 2022년 5.52회, 2021년 6.08회 등 소폭 감소하는 추세
를 보이고 있습니다. 그러나 동기간 매출액 증가율과 재고자산 증가율이 유사한 점을 고려하였을 때, 당사의 운전자본은 안정적인 수준에서 관리되고 있다고 판단됩니다. 하지만
대손 발생 및 회수기간 장기화, 재고자산 보유시 보유비용 발생 및 평가 및 손실 인식 가능성 등 운전자본 관리가 둔화될 경우 당사 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

일반적으로 국내 제약사는 외상거래가 관행으로 굳어져 있어 타 업종 대비 매출채권의 매출 대비 비중이 높은 편입니다. 이는 제약품의 차별성이 크지 않아 매출을 늘리기 위해서는 판촉활동이나 외상 판매에 의존해야 하기 때문입니다. 이에 따라 전문의약품(ETC)보다 일반의약품(OTC) 판매 비중이 높을수록, 오리지널보다 제네릭의 매출 비중이 높은 제약사일수록 매출채권 규모가 큰 편입니다.
당사는 2024년말 연결 기준 1,860억원의 매출채권(손실충당금 제외)을 보유하고 있으며 이는 2023년말 1,565억원 대비 약 18.8% 증가한 수치입니다. 당사의 연결기준 매출액은 2021년 이후 지속되는 고마진의 카나브 패밀리 매출 성장세에 힘입어 꾸준히 증가하는 모습을 보이고 있습니다.한편, 매출액을 평균 매출채권으로 나눈 매출채권회전율은 2024년 기준 5.94회이며 2021년 이후 6회 내외에서 안정적인 수준으로 관리되고 있습니다. 매출채권회전율이 높다는 것은 매출채권의 회수기간이 짧아지고 있다는 것을 의미하며 이는 회사의 현금흐름과 수익성에 긍정적인 영향을 준다고 해석할 수 있습니다. 2024년 81개 상장 제약 및 바이오 업체들의 매출채권회전율 평균은 4.8회로 당사의 매출채권회전율은 이를 상회하며 양호한 수준입니다. 그럼에도 불구하고 향후 매출액이 급격히 변동되거나 거래상대방의 신용 문제 발생 등의 이유로 매출채권회전율이 악화될 경우 당사의 유동성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.
당사의 매출채권 증감추이와 매출채권회전율, 매출채권 및 기타채권 상세 현황은 아래와 같습니다.

[당사 매출채권 회전율]

<연결 기준>
(단위:천원,회)

구분
2024년
2023년
2022년
2021년

매출액
1,017,106,670
859,625,586
760,475,845
627,279,390

매출액 증가율
18.3%
13.0%
21.2%
11.6%

매출채권
185,973,747
156,547,475
137,658,934
107,235,606

매출채권 증가율
18.8%
13.7%
28.4%
1.4%

매출채권회전율
5.94
5.84
6.21
5.89

주)매출채권회전율 = 매출액 / [(전기 매출채권+당기 매출채권)/2]

자료: 당사 각 사업연도 사업보고서

[당사 2024년 매출채권 및 기타채권 상세 현황]

(단위 : 천원)

취득원가
손실충당금
장부금액 합계

매출채권및기타채권

194,082,176

매출채권및기타채권
고객과의 계약에서 생긴 매출채권
185,973,747
(192,114)

미수금
5,321,743
(565,453)

미수수익

47,160

보증금(유동)

34,524

대여금(유동)

22,233

금융리스채권(유동)

3,440,336

장기기타채권

17,066,357

장기기타채권
대여금(비유동)

38,151

보증금(비유동)

4,597,479

금융리스채권(비유동)
12,704,707
(273,980)

자료: 당사 사업보고서

[당사 2023년 매출채권 및 기타채권 상세 현황]

(단위 : 천원)

취득원가
손실충당금
장부금액 합계

매출채권및기타채권

164,529,772

매출채권및기타채권
고객과의 계약에서 생긴 매출채권
156,547,475
(219,998)

미수금
5,673,696
(565,453)

미수수익

78,384

보증금(유동)

31,782

대여금(유동)

411,721

금융리스채권(유동)

2,572,165

장기기타채권

9,312,922

장기기타채권
대여금(비유동)

75,329

보증금(비유동)

2,676,729

금융리스채권(비유동)
6,705,747
(144,883)

자료: 당사 사업보고서

당사는 2024년 매출채권(취득원가 기준) 1,860억원 중 2억원을 손실충당금으로 인식하고 있습니다. 전년도인 2023년에는 고객과의 계약서 생긴 매출채권 1,565억원 중 2억원을 손실충당금으로 인식하였습니다. 당사의 2024년 및 2023년 매출채권에 대한 기대신용손실율은 0.1% 내외로 당사의 매출채권은 신용위험과 연체율이 안정적으로 관리되고 있습니다.

한편 당사의 재고자산 증감추이와 재고자산회전율 추이는 아래와 같습니다. 재고자산회전율은 재고자산 보유수준의 과부족을 판단하는 지표로서 일반적으로 이 비율이 높으면 자본수익률이 높아지고, 매입채무가 감소되며, 상품의 재고손실을 막을 수 있어 당사에 유리하게 작용한다고 볼 수 있습니다. 당사의 재고자산은 2024년 2,293억원으로 전년 말 대비 약 20.8% 증가하였으나, 재고자산회전율은 4.85회로 2023년 4.85회, 2022년 5.52회, 2021년 6.08회 등 소폭 감소하는 추세를 보이고 있습니다. 그러나 동기간 매출액 증가율과 재고자산 증가율이 유사한 점을 고려하였을 때, 당사의 운전자본은 안정적인 수준에서 관리되고 있다고 판단됩니다.

[당사 재고자산 회전율]

<연결 기준>
(단위:천원,회)

구분
2024년
2023년
2022년
2021년

매출액
1,017,106,670
859,625,586
760,475,845
627,279,390

매출액 증가율
18.3%
13.0%
21.2%
11.6%

재고자산
229,297,048
189,805,874
164,621,337
110,994,217

재고자산 증가율
20.8%
15.3%
48.3%
16.2%

재고자산회전율
4.85
4.85
5.52
6.08

주)재고자산회전율 = 매출액 / [(전기 재고자산+당기 재고자산)/2]

자료: 당사 각 사업연도 사업보고서

운전자본 관리는 기업 운영에 있어 중요한 요인 중 하나이며 매출채권이 과다할 시에는 유동성 악화 위험 및 대손충당금 설정 부담이 증대될 수 있습니다. 또한, 과다 재고 보유시에는 보유비용 발생 및 유통기한 경과시 폐기 및 이에 따른 손실 발생이 발생할 수 있고 반대로 재고자산이 부족할 경우 계속적인 생산 및 판매활동에 지장을 초래할 수 있습니다.상기와 같이 당사는 매출채권 및 재고자산의 규모와 회전율이 업계 평균을 상회하는 수준을 유지 및 매출액 등 외형적 성장세에도 불구하고 안정적인 운전자본 관리를 시현하고 있는 것으로 판단됩니다. 하지만 대손 발생 및 회수기간 장기화, 재고자산 보유시 보유비용 발생 및 평가 및 손실 인식 가능성 등 운전자본 관리가 둔화될 경우 당사 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

라. 연구개발비 증가 관련 위험

제약산업은 기술집약적 연구개발투자형의 고부가가치 산업이라는 특성으로 인하여 타 제조업 대비 연구개발비의 비중이 높은 편입니다.
당사는 주력질환군인 항암, 순환기, 대사질환 분야 등을 중심으로 한 혁신신약 및 개량신약 파이프라인을 구축하고 연구개발에 매진하고 있습니다.
2024년 당사의 연구개발비는 558억원으로 2023년 519억원 대비 39억원 증가하였으나, 매출액 대비 비중은 5.49%로 2023년 6.04% 동기 대비 0.55%p 감소
하였습니다. 당사의 연구개발비는 2021년 421억원, 2022년 463억원, 2023년 519억원, 2024년 558억원을 기록하며 지속적으로 증가하는 추세에 있으나,
매출액 대비 연구개발비의 비중은 안정적인 수준에서 관리되고 있으며, 다양한 복합제 개발을 통한 카나브 패밀리의 지속적인 이익창출력 등을 감안할 때 일정 수준의 연구개발역량을 보유
하고 있는 것으로 판단됩니다. 당사의 연구개발비 절대 규모는 향후 현재 수준이 지속될 것으로 예상되나
업종 특성 상 품목 포트폴리오 강화를 위한 추가적인 연구개발비가 소요될 경우 비용 증가로 인하여 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

제약산업은 기술집약적 연구개발투자형의 고부가가치 산업이라는 특성으로 인하여 타 제조업 대비 연구개발비의 비중이 높은 편입니다. 당사는 주력질환군인 항암, 순환기, 대사질환 분야 등을 중심으로 한 혁신신약 및 개량신약 파이프라인을 구축하고 연구개발에 매진하고 있습니다. 현재 First-in-class 화합물 항암신약 및 대사질환 신약 등을 개발 중이며, 카나브 단일제 및 카나브 복합 개량신약으로 구성된 카나브 패밀리의 안정적인 시장점유를 위해 다양한 복합제에 대한 임상연구를 진행 중입니다. 당사의 각 연구개발부서들은 유기적인 협력 및 효율적인 연구개발활동을 위해
R&D부문(서울특별시 종로구 창경궁로 및 경기도 수원시 영통구 광교로 소재), 혁신신약센터(서울특별시 종로구 창경궁로 소재) 등을 운영하고 있습니다.

[당사 연구개발 조직 현황]

구분
구성
비고

R&D부문
임상전략실
-

개발전략실
-

중앙연구소
-

혁신신약센터
-

자료: 당사 사업보고서

2024년 당사의 연구개발비는 558억원으로 2023년 519억원 대비 39억원 증가하였으나, 매출액 대비 비중은 5.49%로 2023년 6.04% 동기 대비 0.55%p 감소하였습니다. 당사의 연구개발비는 2021년 421억원, 2022년 463억원, 2023년 519억원, 2024년 558억원을 기록하며 지속적으로 증가하는 추세에 있으나, 매출액 대비 연구개발비의 비중은 안정적인 수준에서 관리되고 있으며, 다양한 복합제 개발을 통한 카나브 패밀리의 지속적인 이익창출력 등을 감안할 때 일정 수준의 연구개발역량을 보유하고 있는 것으로 판단됩니다.

[당사 연구개발비용 현황]

(단위: 천원)

과목
2024년
2023년
2022년
2021년

연구개발비(판관비)
51,469,280
47,286,087
41,705,139
39,145,987

개발비(무형자산)
4,375,822
4,606,526
4,616,703
2,956,561

연구개발비용 계
55,845,102
51,892,613
46,321,842
42,102,548

정부보조금
-
-
-
-

연구개발비용 총계
55,845,102
51,892,613
46,321,842
42,102,548

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용 합계 / 당기매출액 * 100]
5.49%
6.04%
6.09%
6.71%

자료: 당사 사업보고서

한편, 당사의 연구개발비 진행현황 및 연구개발 완료실적은 아래와 같습니다.

[당사 연구개발진행 총괄표]

구분
품목
적응증
연구시작일
현재 진행단계
연구중단일
비고

단계(국가)
승인일

화학합성
신약
BR2002
항암
2016
임상 1 상 완료
2019.12.03
-
-

BR2010
항암
2021
Discovery
-
-
-

BR2011
항암
2021
Discovery
-
-
-

BR2018
항암
2023
Discovery
-
-
-

개량신약
BR1007
CKD
2014
임상 3 상(한국)
2015.07.27
-
-

BR3003
당뇨
2020
임상 3 상(한국)
2021.02.15
-
-

임상 1 상(한국)
2022.02.16
-
-

BR3004
당뇨
2022
임상 1 상(한국)
2022.12.072022.12.14
-
-

BR3005
당뇨
2020
임상 1 상(한국)
2023.03.152023.12.28
-
-

BR3006
당뇨
2022
임상 1 상(한국)
2023.04.042023.12.28
-
-

BR1015
고혈압
2021
임상 1 상(한국)

2021.06.212023.06.27
2024.11.192024.11.20

-
-

2022
임상 3 상(한국)
2022.08.02
-
-

BR1017
고혈압/이상지질혈증
2021
임상 1 상(한국)

2022.02.162023.10.17
2024.10.182024.10.21

-
-

임상 3 상(한국)
2023.04.06
-
-

BR1018
고혈압/이상지질혈증
2021
임상 1 상(한국)

2022.06.20
2024.11.29

-
-

2023
임상 3 상(한국)
2023.09.15
-
-

BR1019
고혈압/당뇨
2022
임상 1 상(한국)
2023.03.072023.11.242024.08.22
-
-

임상 3 상(한국)
2023.10.30
-
-

BR2015
항암
2022
임상 1 상(한국)
2023.06.22
-
-

BR2016
항암
2022
임상 1 상(한국)
2023.06.232024.01.26
-
-

BR6001
순환기
2022
임상 1 상(한국)
2022.12.26
-
-

BR6002
소화기
2022
임상 1 상(한국)
2023.05.242023.05.25
-
-

BR3409
당뇨
2023
임상 1 상(한국)
2024.08.202024.08.21
-
-

BR1400
고혈압
2024
임상 1 상(한국)
2024.08.27
-
-

BR5402
조현병
2024
임상 2 상(한국)
2024.09.30
-
-

제네릭
BR9008
항암
2020
임상 1 상(한국)
2021.04.05
-
-

BR9011
항암
2021
임상 1 상(한국)

2022.04.14
2024.10.30

-
-

BR9012
항암
2021
임상 1 상(한국)
2022.04.29
-
-

BR2013
항암
2017
임상 1 상(한국)
2023.06.28
-
-

BR2019
항암
2021
임상 1 상(한국)
2023.07.172023.07.18
-
-

BR3007
당뇨
2023
임상 1 상(한국)
2023.09.19
-
-

BR2022
항암
2022
임상 1 상(한국)
2024.03.11
-
-

BR2021
항암
2023
임상 1 상(한국)
2024.05.02
-
-

BR2009
항암
2020
임상 1 상(한국)

2021.12.232024.08.08
2024.10.22

-
-

BR5400
순환기
2023
임상 1 상(한국)
2024.08.30
-
-

BR5407
항암
2021
임상 1 상(한국)
2024.11.20
-
-

BR7402
순환기
2024
임상 1 상(한국)
2024.12.09
-
-

1) 품목 : BR2002(=BR101801)

구분
화학 합성 신약

적응증

(1) 재발성/불응성 말초 T세포 림프종(PTCL, peripheral T cell lymphoma)

(2) PI3K 저해제 경쟁물질들이 허가 받은 만성림프구성 백혈병(chronic lymphocytic leukemia; CLL), 여포 림프종(follicular lymphoma; FL), 미만성 거대 B 세포 림프종(diffuse large B cell lymphoma; DLBCL) 외에도 비정상적 세포 증식으로 인해 DNA 손상 관련 바이오마커(γ-H2AX, DNA-PK)가 증가해 있거나 c-Myc 유전자 변이가 확인된 혈액암.(3) 항암 면역 효력을 바탕으로 혈액암 및 고형암(대장암, 유방암)등, 그리고 면역을 증가시키는 방사선, anti-PD1 및 anti-PD-L1 항암 면역 치료제 병용이 가능한 고형암(4) DNA-PK의 발현이 동반되어 방사선 및 세포독성 치료에 대해서 내성이 획득될 수 있는 모든 진행성 및 재발성 암종

작용기전

(1) PI3K 저해: AKT-mTOR 시그널경로 저해

(2) DNA-PK 저해: 이중나선DNA 손상복구 저해

제품의 특성

(1) PI3K/DNA-PK 이중 타겟 저해기전의 탁월한 항암 시너지 효과를 확인

(2) 기존 경쟁물질 대비 우수한 항암효과와 안전성 확인

(3) 혈액암 및 고형암 치료제로의 확장 가능성 입증 (폭넓은 적응증 스텍트럼)

(4) 항암면역능 확인을 통한 방사선 및 항암면역치료제와의 병용 가능성 확보

진행경과

(1) 정부과제에 선정되어 연구비 지원을 통해, 글로벌CRO를 활용하여 유럽국가에서 비임상 독성시험(GLP-Tox) 및 안전성약리시험을 성공적으로 완료

(2) 글로벌 임상1상시험에 대한 미국(FDA) IND 승인 완료 (2019년 8월 22일), 국내 임상 1상시험에 대해 한국 식약처 IND 승인 완료 (2019년 12월 3일)

(3) 임상시험 약(완제) GMP 생산 완료

(4) 임상 1b상 시험, 한국 식약처(MFDS) IND 승인 획득 (2021년 12월 10일)

(5) 한국보건산업진흥원 과제(제약산업 전주기 글로벌 진출 강화 지원사업)에 선정 및 협약 체결 (2022년 4월 7일)(6) 미국 FDA로부터 희귀의약품(ODD) 지정 획득받음 (2022년 10월 11일/2024년 1월 3일)(7) 한국 식약처(MFDS)로부터 개발단계 희귀의약품 지정 획득받음(2023년 8월 2일)

향후계획
국내 임상 2상 시험 진행

경쟁제품

<2024년 12월 기준, 유사 기전 경쟁 약물 주요 현황 요약표>

Classification

Drug

Company

Dev.

status

Indication

Combination

PI3Kδ

Zydelig

(Idelalisib)

Gilead

발매

relapsed CLL
Rituximab

PI3K δ/γ

Copiktra

(Duvelisib)

SecuraBIO

발매

R/R CLL, SLL

P2
PTCL

PI3Kα

Piqray

(Alpelisib)

Novartis

발매

HR+, HER2-, PIK3CA mutated advancedor metastatic breast cancer

Pan PI3K

Aliqopa

(Copanlisib)

Bayer

발매

Relapsed FL

P1/2
PTCL
Gemcitabine

PI3Kδ,

CK1ε

Ukoniq(Umbralisib)

TG therapeutics

P2/3
CLL, SLL

Ublituximab, Venetoclax

PI3Kδ

Zandelisib

MEI pharma

P3

R/R FL, MZL

P2

R/R iB cell NHL

Parsaclisib

Incyte

P3

Myelofibrosis

Ruxolitinib

DNA-PK

Peposertib

Merck

P2
Rectal cancer

Capecitabine, Radiotherapy

AZD7648

Astrazeneca

P2

Advanced malignancy

Pegylated liposomal doxorubicin, Olaparib

관련논문등

(1) 2017년 미국 혈액학회 (ASH) 포스터 (1건) 발표

(2) 2018년 미국 암학회 (AACR) 포스터 (2건) 발표(3) 2020년 미국 암학회 (AACR) 포스터 (3건) 발표(4) 2021년 유럽암학회(EACR) 포스터 (1건) 발표(5) 2021년 AM J Cancer Res. 논문 (1건) 발표(6) 2022년 Journal for ImmunoTherapy of Cancer 논문(1건) 발표 및 3 건 투고(7) 2023년 미국임상학회(ASCO) 포스터 (1건) 발표(8) 2023년 미국 암학회(AACR) 포스터 (1건) 발표(9) 2023년 Am J Cancer Res. 논문 (2건) 발표(10) 2023년 미국 혈액학회 (ASH) 포스터(1건) 발표

시장규모
(1) 전 세계 혈액암 치료제 시장은 2020년 414억8000만 달러로 예측 기간 동안 10.9%의 CAGR로 성장할 것으로 보이고, 혈액암은 전 세계적으로 다섯 번째로 흔히 발생하는 질병이며 두 번째로 많은 사망 원인임. 따라서 혈액암은 전체 신규 사례의 10.2%를 차지할 것으로 추정 되며, 혈액암 발병률 증가와 새로운 치료법 개발에 대한 관심 증가가 성장을 주도할 것으로 예상됨(POLARIS market research, 2021).(2) Bristol-Myers Squibb Company 보고서에 따르면 2040년에 전 세계적으로 185만 건 이상의 새로운 혈액암 사례가 진단될 것으로 예상되며, 혈액암으로 인한 사망자 수가 대략 1,100,000명에 이를 것으로 추정됨.

자료: 당사 사업보고서

[당사 연구개발 완료실적]

구분
품목
적응증
개발완료일
현재 현황

화학합성
신약(희귀)
젭젤카주
소세포폐암
2023.03
판매중

개량신약
듀카로정
고혈압/이상지질혈증
2020.02

아카브정
고혈압/이상지질혈증
2020.09

아카브정 30/40mg, 60/40mg
고혈압/이상지질혈증
2023.05

듀카브플러스정
고혈압
2022.03

핀쥬베스프레이
탈모
2023.03

엘제로젯정
이상지질혈증
2023.08

트루버디정
당뇨
2023.11

트루리나엠서방
당뇨
2024.06

트루다파엘정10/15mg
당뇨
2024.07

쎄브칸플러스정
관절염
2024.10

제네릭
보령타미산제
인플루엔자
2020.01

보령라사길린정
파킨슨병
2020.02

파시톨주
부갑상샘기능항진증
2020.04

오바램정
발기부전
2020.05

보령펜시럽
해열 진통 소염
2021.01

클라릭건조시럽
세균감염
2021.01

토탈산트연질캡슐
고지혈증
2021.04

엘오공정
고지혈증
2021.04

벤코드주
혈액암
2021.04

답토마이신주
세균감염
2021.06

졸드론주사액
골다공증
2021.07

레블리킨캡슐
다발골수종
2022.03

브레스온주
신경근 차단의 역전
2022.04

보령뮤코미스트액10%
객담배출곤란
2022.05

풀베트주
유방암
2022.08

인세벨정
혈청 인 조절
2022.11

엘제로정2mg
고지혈증
2022.12

나파스타주
항응고
2023.03

트루다파정
당뇨
2023.04

트루다파엠정
당뇨
2023.04

엘제로정4mg
고지혈증
2023.05

젬자액상주
비소세포폐암/유방암
2023.05

트루시타정
당뇨
2023.09

트루디에스정
당뇨
2023.09

트루시타엠정
당뇨
2023.10

트루시타엠서방정
당뇨
2023.10

몬테듀오정
알레르기성비염
2023.10

나제론프리필드시린지주
항구토제
2023.12

브레스온프리필드시린지주
신경근 차단의 역전
2024.02

엘오공정10/5밀리그램
고지혈증
2024.06

트루리나정
당뇨
2024.06

비알아픽스정
색전증
2024.09

자료: 당사 사업보고서

당사의 연구개발비 절대 규모는 향후 현재 수준이 지속될 것으로 예상되나 업종 특성 상 품목 포트폴리오 강화를 위한 추가적인 연구개발비가 소요될 경우 비용 증가로 인하여 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.
마. 우발채무 관련 위험

증권신고서 제출 기준일 현재 당사가 피고가 되어 계류 중인 소송사건은 14건, 소송가액은 1,300,020천원입니다. 또한, 물품 납품 계약보증 및 공탁 등으로 서울보증보험으로부터 450,228천원 (2023년말 1,029,870천원)의 보증을 제공받고 있습니다.
소송 사건의 규모, 자금조달 약정 현황 및 담보제공 자산의 크기 등을 종합적으로 고려하였을 때 당사의 재무제표나 손익에 영향을 미칠 가능성은 매우 낮은 것으로 판단됩니다. 그럼에도 불구하고,
소송사건의 경우 최종결과를 합리적으로 예측할 수 없으므로 향후 본 소송사건들의 진행 경과에 따라 당사는 배상의무를 지게될 수도 있으므로 지속적인 주의가 필요합니다. 또한 담보제공 자산이나 약정 등 우발채무가 현실화될 경우 당사의 경영 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점에 유의
하시기 바랍니다.

증권신고서 제출 기준일 현재 당사가 피고가 되어 계류 중인 소송사건은 14건, 소송가액은 1,300,020천원입니다. 또한, 물품 납품 계약보증 및 공탁 등으로 서울보증보험으로부터 450,228천원 (2023년말 1,029,870천원)의 보증을 제공받고 있습니다. 한편, 2024년 말 기준 당사가 금융기관과 체결하고 있는 자금조달약정의 내역은 다음과 같습니다.

[2024년 말 자금조달 약정 내용]

<연결 기준>
(단위 : USD , 천원)

금융기관
약정내역
통 화
한도금액
사 용 액

신한은행
당좌차월
KRW
15,000,000
-

시설대출
KRW
10,000,000
10,000,000

시설대출
KRW
8,000,000
8,000,000

시설대출
KRW
30,000,000
30,000,000

종합통장대출
KRW
2,500,000
-

수입 L/C
USD
5,000,000
-

우리은행
종합통장대출
KRW
20,000,000
-

수입 L/C
USD
400,000
259,956

수출L/C BASE매입
USD
1,793,349
1,793,349

한국산업은행
시설대출
KRW
20,625,000
20,625,000

시설대출
KRW
6,249,870
6,249,870

시설대출
KRW
26,000,000
26,000,000

시설대출
KRW
20,000,000
20,000,000

농협은행
일반대출
KRW
5,000,000
5,000,000

당좌차월
KRW
30,000,000
-

시설대출
KRW
833,280
833,280

한국수출입은행
수입자금대출
KRW
30,000,000
30,000,000

국민은행
일반대출
KRW
5,000,000
5,000,000

자료: 당사 사업보고서

한편, 2024년 말 연결 기준 당사가 담보로 제공하고 있는 자산의 상세 내역은 아래와 같습니다.

[담보제공 자산 내역]

(단위 : 천원)

신한은행 1

한국산업은행

신한은행 2

한국증권금융

담보물건

안산공장(토지, 건물)

예산공장(토지, 건물, 기계장치)

정기예적금

우리사주조합 예금

담보로 제공된 유형자산

39,006,624

117,516,234

-
-

부채나 우발부채에 대한 담보로 제공된 금융자산

-
-

80,000

2,180,441

담보설정금액

42,000,000

115,500,000

80,000

2,117,034

차입금액

48,000,000

72,874,870

0

0

비고

차입금 담보

차입금 담보

우리사주조합 차입금 담보

우리사주조합 차입금 담보

자료: 당사 사업보고서

상기한 소송 사건의 규모, 자금조달 약정 현황 및 담보제공 자산의 크기 등을 종합적으로 고려하였을 때 당사의 재무제표나 손익에 영향을 미칠 가능성은 매우 낮은 것으로 판단됩니다. 그럼에도 불구하고, 소송사건의 경우 최종결과를 합리적으로 예측할 수 없으므로 향후 본 소송사건들의 진행 경과에 따라 당사는 배상의무를 지게될 수도 있으므로 지속적인 주의가 필요합니다. 또한 담보제공 자산이나 약정 등 우발채무가 현실화될 경우 당사의 경영 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

바. 특수관계자 거래 관련 위험

2024년 연결 기준 당사와
(주)보령홀딩스, (주)보령파트너스, 바이젠셀(주), (주)브랙스스페이스 등 특수관계자 간 약 34억원의 매출 및 약 116억원의 매입 거래가 발생하였으며 2023년 기준 매출 거래는 약 43억원, 매입거래는 약 214억원입니다. 또한, 동 기간 (주)보령홀딩스에 대하여 장기 기타채권 27억원, 메디앙스(주)에 대하여 기타채권 6억원을 보유
하고 있습니다. 한편,
당사는 2024년 11월 13일을 납입일로 하여 특수관계자인 (주)보령파트너스를 대상으로 1,750억원 규모의 제3자 배정 유상증자를 진행한 바 있습니다. 해당 제3자배정 유상증자는 1주당 9,670원을 발행가액으로 하여 총 18,097,207주를 신주발행
하였습니다. 당사의
특수관계자와 관련하여 발생한 경상적인 거래 금액 및 당사의 총자산 대비 비중이 크지 않아 특수관계자간 신용위험 전이 및 관련 손실 발생 가능성은 높지 않은 편이나 향후 거래 금액 및 채권 채무 금액이 늘어날 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있으므로 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

당사의 2024년 말 기준 특수관계자 현황 및 특수관계자와의 거래내역은 아래와 같습니다. 2024년 연결 기준 당사와 (주)보령홀딩스, (주)보령파트너스, 바이젠셀(주), (주)브랙스스페이스 등 특수관계자 간 약 34억원의 매출 및 약 116억원의 매입 거래가 발생하였으며 2023년 기준 매출 거래는 약 43억원, 매입거래는 약 214억원입니다.

[특수관계자 현황]

<연결 기준>

구 분
회 사 명

유의적인 영향력을 행사하는 회사

㈜보령홀딩스,
㈜보령파트너스(주1)

관계회사

바이젠셀㈜,
VigenCell Australia Pty Ltd.(주2), ㈜브랙스스페이스(주3)

기타
메디앙스㈜, ㈜지영피엘씨, 일신당인쇄소,엘아이케이리얼티㈜, 금정프로젝트금융투자㈜, ㈜포크로스,사회복지법인 보령중보재단, ㈜인터엠디컴퍼니,㈜신패스홀딩스 등

주1) ㈜보령파트너스는 2024년 중 유상증자를 통하여 연결실체에 대하여 유의적인 영향력을 행사할 수 있는 지분율을 확보하였습니다.주2) 전기 중 미국 민간우주기업인 Axiom Space와 약정상 공동지배력을 갖는 공동기업을 설립하였습니다.주3) 연결실체와 매출 및 매입 등 거래 또는 채권 및 채무 잔액이 있는 기타특수관계자 입니다.주4) ㈜보령바이오파마는 2024년 중 지분율 변화로 연결실체의 특수관계자에서 제외되었습니다.

자료: 당사 사업보고서

[2024년 특수관계자와의 거래 내역]

<연결 기준>
(단위 : 천원)

구 분

전체 특수관계자

전체 특수관계자 합계

유의적인 영향력을 행사하는 회사

관계기업 및 공동기업

기타

㈜보령홀딩스

㈜보령파트너스

바이젠셀㈜

㈜브랙스스페이스

㈜보령바이오파마

일신당인쇄소

㈜지영피엘씨

㈜포크로스

㈜인터엠디컴퍼니

엘아이케이리얼티㈜

사회복지법인 보령중보재단

㈜신패스홀딩스

㈜보령파트너스

매출

7,197

1,326

154,451

4,030

3,208,596

0

0

0

0

1,485

864

1,326

3,379,275

매입

0

0

0

0

7,141,490

3,224,625

1,200,488

0

0

0

0

0

0

11,566,603

기타비용

7,037,188

0

0

0

343,170

240,735

0

0

1,000,000

0

70,471

0

0

8,691,564

자산 취득

0

0

0

0

303,000

0

0

303,000

특수관계자거래에 대한 기술

당기 중 연결실체의 특수관계자에서 제외된 회사로 표시 금액은 연결실체와 특수관계를 유지한 시점까지 발생한 내역이며, 연결실체가 순액으로 차감한 매출 및 매입액은 5,347,727천원입니다.

자료: 당사 사업보고서

[2023년 특수관계자와의 거래 내역]

<연결 기준>
(단위 : 천원)

구 분

전체 특수관계자

전체 특수관계자 합계

유의적인 영향력을 행사하는 회사

관계기업 및 공동기업

기타

㈜보령홀딩스

㈜보령파트너스

바이젠셀㈜

㈜브랙스스페이스

㈜보령바이오파마

일신당인쇄소

㈜지영피엘씨

㈜포크로스

㈜인터엠디컴퍼니

엘아이케이리얼티㈜

사회복지법인 보령중보재단

㈜신패스홀딩스

㈜보령파트너스

매출

17,079

4,293,255

0

0

1,556

0

2,414

795

1,236

1,236

4,317,571

매입

0

16,932,874

3,175,686

1,278,456

0

0

0

0

0

0

21,387,016

기타비용

5,877,460

635,481

55,160

40,530

0

803,000

0

0

0

0

7,411,631

자산 취득

특수관계자거래에 대한 기술

당기 중 연결실체가 순액으로 차감한 매출 및 매입액은 8,117,316천원입니다.

자료: 당사 사업보고서

한편, 2024년 말 기준 당사의 특수관계자에 대한 채권 및 채무의 내역은 아래와 같습니다. (주)보령홀딩스에 대하여 장기 기타채권 27억원, 메디앙스(주)에 대하여 기타채권 6억원을 보유하고 있습니다. 또한, 메디앙스(주)에 대한 기타채권 607,105천원에 대하여 565,453천원의 대손충당금을 인식하고 있습니다. 또한, 2023년말 기준 당사는 특수관계자와 관련하여 23억원의 매출채권, 36억원의 매입채무 등을 인식하였습니다. 당사의 특수관계자에 대한 채권 및 채무 거래의 비중은 당사의 외형적 규모를 고려하였을 때 높지 않은 수준으로 판단됩니다.

[2024년 특수관계자에 대한 채권 및 채무 내역]

<연결 기준>
(단위 : 천원)

구 분

전체 특수관계자

전체 특수관계자 합계

유의적인 영향력을 행사하는 회사

관계기업 및 공동기업

기타

㈜보령홀딩스

㈜보령파트너스

㈜브랙스스페이스

㈜보령바이오파마

메디앙스㈜

일신당인쇄소

㈜지영피엘씨

사회복지법인 보령중보재단

금정프로젝트금융투자(주)

엘아이케이리얼티

㈜신패스홀딩스

㈜보령파트너스

매출채권

733

123

341

0

0

0

0

0

0

109

123

0

1,429

기타채권

28

9

28

0

607,105

0

0

0

0

0

9

0

607,179

장기 기타채권

2,658,100

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

2,658,100

매입채무

0

0

0

0

0

482,610

122,475

0

0

0

0

0

605,085

기타채무

5,749

0

0

0

0

237,925

0

500

0

0

0

0

244,174

특수관계자거래의 채권 잔액에 대하여 설정된 대손충당금

565,453

자료: 당사 사업보고서

[2023년 특수관계자에 대한 채권 및 채무 내역]

<연결 기준>
(단위 : 천원)

구 분

전체 특수관계자

전체 특수관계자 합계

유의적인 영향력을 행사하는 회사

관계기업 및 공동기업

기타

㈜보령홀딩스

㈜보령파트너스

㈜브랙스스페이스

㈜보령바이오파마

메디앙스㈜

일신당인쇄소

㈜지영피엘씨

사회복지법인 보령중보재단

금정프로젝트금융투자(주)

엘아이케이리얼티

㈜신패스홀딩스

㈜보령파트너스

매출채권

4,403

2,301,608

0

0

0

0

113

113

2,306,237

기타채권

51

0

598,362

0

0

320,461

0

0

918,874

장기 기타채권

1,429,608

0

0

0

0

0

0

0

1,429,608

매입채무

0

2,889,851

0

620,103

86,019

0

0

0

3,595,973

기타채무

326,893

121,138

0

16,220

0

0

0

0

464,251

특수관계자거래의 채권 잔액에 대하여 설정된 대손충당금

565,453

자료: 당사 사업보고서

한편, 당사의 특수관계자와의 자금거래를 살펴보면, 당사는 2024년
11월 13일을 납입일로 하여 특수관계자인 (주)보령파트너스를 대상으로 1,750억원 규모의 제3자 배정 유상증자를 진행한 바 있습니다. 해당 제3자배정 유상증자는 당사의 경영목적 달성에 필요한 자금조달 및 재무구조 개선을 위하여 2024년 11월 04일 이사회 결의를 통해 승인되었으며, 1주당 9,670원을 발행가액으로 하여 총 18,097,207주(발행금액 177,999,991,690원)을 신주발행 하였습니다. 해당 발행금액은 (주)보령파트너스에게 전량 배정되었으며, 이와 관련한 공시내역은 아래와 같습니다.

[2024년 특수관계자 자금거래에 관한 공시]

(단위 : 천원)

전체 특수관계자

유의적인 영향력을 행사하는 회사

기타

공동기업

주요 경영진

㈜보령홀딩스

㈜보령파트너스

메디앙스㈜

사회복지법인 보령중보재단

㈜브랙스스페이스

유상증자

174,999,992

지분 취득

0

0

0

0

0

배당금의 지급

2,548,475

0

304,258

47,167

0

795,988

자료: 당사 사업보고서

[2023년 특수관계자 자금거래에 관한 공시]

(단위 : 천원)

전체 특수관계자

유의적인 영향력을 행사하는 회사

기타

공동기업

주요 경영진

㈜보령홀딩스

㈜보령파트너스

메디앙스㈜

사회복지법인 보령중보재단

㈜브랙스스페이스

유상증자

지분 취득

0

0

0

1,020,000

0

배당금의 지급

2,548,475

304,258

47,167

0

795,988

자료: 당사 사업보고서

[주요사항보고서(유상증자결정)](2024.11.04)

1. 신주의 종류와 수
보통주식 (주)
18,097,207

기타주식 (주)
-

2. 1주당 액면가액 (원)
500

3. 증자전 발행주식총수 (주)
보통주식 (주)
68,690,000

기타주식 (주)
-

4. 자금조달의 목적
시설자금 (원)
50,000,000,000

영업양수자금 (원)
-

운영자금 (원)
74,999,991,690

채무상환자금 (원)
-

타법인 증권취득자금 (원)
50,000,000,000

기타자금 (원)
-

5. 증자방식
제3자배정증자

※ 기타주식에 관한 사항

정관의 근거
-

주식의 내용
-

기타
-

6. 신주 발행가액
보통주식 (원)
9,670

기타주식 (원)
-

7. 기준주가
보통주식 (원)
10,740

기타주식 (원)
-

7-1. 기준주가 산정방법
최소값[이사회결의일 전일을 기산일로 하여 과거 1개월간ㆍ1주일간ㆍ최근일 가중산술평균주가의 단순평균, 최근일 가중산술평균주가]

7-2. 기준주가에 대한 할인율 또는 할증율 (%)
10.00

7-3. 할인율(할증률) 산정 근거
증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제5-18조 제1항 및 제2항에 따라 이사회 결의로 결정하였습니다.

8. 제3자배정에 대한 정관의 근거
제9조 (신주인수권)

9. 납입일
2024년 11월 13일

10. 신주의 배당기산일
2024년 01월 01일

11. 신주권교부예정일
-

12. 신주의 상장 예정일
2024년 11월 29일

13. 현물출자로 인한 우회상장 해당여부
아니오

- 현물출자가 있는지 여부
아니오

- 현물출자 재산 중 주권비상장법인주식이 있는지 여부
해당없음

- 납입예정 주식의 현물출자 가액
현물출자가액(원)
-

당사 최근사업연도자산총액 대비(%)
-

- 납입예정 주식수
-

14. 우회상장 요건 충족여부
아니오

15. 이사회결의일(결정일)
2024년 11월 04일

- 사외이사 참석여부
참석 (명)
2

불참 (명)
-

- 감사(감사위원) 참석여부
참석

16. 증권신고서 제출대상 여부
아니오

17. 제출을 면제받은 경우 그 사유
면제(의무보유 1년)

18. 청약이 금지되는 공매도 거래 기간
해당여부
아니오

시작일
-

종료일
-

19. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

20. 기타 투자판단에 참고할 사항

1) 신주의 발행가액 산정방법'증권의 발행 및 공시등에 관한 규정' 제5-18조에 의거 유상증자를 위한 이사회결의일 전일을 기산일로 하여 과거1개월간의 가중산술평균주가, 1주일간의 가중산술평균주가 및 최근일 가중산술평균주가를 산술평균한 가격과 최근일 가중산술평균주가 중 낮은 가격을 기준주가로 산정하였습니다.다만, 제3자배정 유상증자 방식의 경우에는 그 할인율을 100분의 10이내로 정하여 신주발행가액을 산정하고, 호가 단위 미만은 절상하고 동 확정발행가액이 액면금액 미만의 경우에는 액면가액으로 합니다.

2)신주의 발행가액 산정

▶기준주가로 최소값[이사회결의일 전일을 기산일로 하여 과거 1개월간ㆍ1주일간ㆍ최근일 가중산술평균주가의 단순평균, 최근일 가중산술평균주가] 이용시 다음표를 추가

(단위 : 주, 원)

구 분
거래량
거래대금
가중산술평균주가

과거 1개월간의 가중산술평균주가(A)
10,179,956
117,184,628,700
11,511

과거 1주일간의 가중산술평균주가(B)
1,056,682
11,515,643,370
10,898

최근일 가중산술평균주가(C)
299,328
3,214,851,780
10,740

(A),(B),(C)의 산술평균주가(D)
11,050

기준주가 : (C)와(D)중 낮은 가액
10,740

할인율 또는 할증률 (%)
10.00

발행가액
9,670

※ 기타 자세한 사항은 이사회의사록의 별첨자료인 제3자배정 유상증자 발행가액 산정표를 참고 부탁드립니다.
3) 기타사항① 본 유상증자로 발행되는 신주는 전량 한국예탁결제원에 1년간 보호예수될 예정입니다.② 상기 주요일정을 포함한 본 유상증자 관련 제반사항은 관계기관 또는 제3자 배정 대상자와 협의 등 진행상황에 따라 변경될 수 있습니다.③ 본 신주 발행에 대한 세부적인 사항은 대표이사 또는 대표이사가 지정한 자에게 위임합니다.

【제3자배정 근거, 목적 등】

제3자배정 근거가 되는 정관규정
제3자배정 증자의 목적

제 9 조 ( 신주인수권 )① 이 회사가 이사회의 결의로 신주를 발행하는 경우 다음 각 호의 방식에 의한다. 1. 주주에게 그가 가진 주식 수에 따라서신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식 2. 발행주식총수의 100분의 25을 초과하지 않는 범위 내에서 신기술의 도입, 재무구조의 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우 제1호 외의방법으로 특정한 자(이 회사의 주주를 포함한다)에게 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식 3. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지않는 범위 내에서 제1호 외의 방법으로 불특정 다수인(이 회사의 주주를 포함한다)에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하고 이에 따라 청약을 한 자에 대하여 신주를 배정하는 방식② 제1항 제3호의 방식으로 신주를 배정하는 경우에는 이사회의 결의로 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방식으로 신주를 배정하여야 한다. 1. 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는자의 유형을 분류하지 아니하고 불특정 다수의 청약자에게 신주를 배정하는 방식 2. 관계 법령에 따라 우리사주조합원에 대하여 신주를 배정하고 청약되지 아니한 주식까지 포함하여 불특정 다수인에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식 3. 주주에 대하여 우선적으로 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하고 청약되지 아니한 주식이 있는 경우 이를 불특정 다수인에게 신주를 배정받을 기회를 부여하는방식 4. 투자매매업자 또는 투자중개업자가 인수인 또는 주선인으로서 마련한 수요예측 등 관계 법규에서 정하는 합리적인 기준에 따라 특정한 유형의 자에게 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하는 방식③ 제1항 제2호 및 제3호에 따라 신주를 배정하는 경우 상법 제416조제1호, 제2호, 제2호의2, 제3호 및 제4호에서 정하는 사항을그 납입기일의 2주 전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다. 다만, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의 9에 따라 주요사항보고서를 금융위원회 및 거래소에 공시함으로써 그 통지 및 공고를 갈음할 수 있다.④ 제1항 각호의 어느 하나의 방식에 의해 신주를 발행할 경우에는 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.⑤ 회사는 신주를 배정하는 경우 그 기일까지 신주인수의 청약을 하지 아니하거나 그 가액을 납입하지 아니한 주식이 발생하는 경우에 그 처리방법은 발행가액의 적정성등관련 법령에서 정하는 바에 따라 이사회 결의로 정한다.⑥ 회사는 신주를 배정하면서 발생하는 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.⑦ 회사는 제1항 제1호에 따라 신주를 배정하는 경우에는 주주에게 신주인수권증서를 발행하여야 한다.
회사 경영상 목적 달성(시설투자, 타법인 증권 취득 등 미래지향적 성장동력 확보 및 운영 자금을 위한 재원 조달)

【제3자배정 대상자별 선정경위, 거래내역, 배정내역 등】

제3자배정 대상자
회사 또는최대주주와의 관계
선정경위
증자결정 전후 6월이내 거래내역 및 계획
배정주식수 (주)
비 고

보령파트너스
계열회사
회사의 경영목적 달성에 필요한 자금조달 및 재무구조개선을 위해 투자자의 의향 및 납입능력, 시기 등을 고려하여 이사회에서 최종 선정하였습니다.
해당 없음
18,097,207
1년간 의무보유

【제3자배정 대상자 중 법인 또는 단체가 포함된 경우】

(1) 법인 또는 단체의 기본정보

명 칭
출자자수(명)
대표이사(대표조합원)
업무집행자(업무집행조합원)
최대주주(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

보령파트너스
3
김정균
88.00
-
-
김정균
88.00

-
-
-
-
-
-

(2) 법인 또는 단체의 최근 결산기 주요 재무사항
(단위 : 백만원)

회계연도
2023
결산기
12월말

자산총계
252,775
매출액
167,768

부채총계
68,657
당기순손익
3,508

자본총계
184,118
외부감사인
대주회계법인

자본금
450
감사의견
적정

자료: DART 전자공시시스템

당사가 특수관계자와 관련하여 발생한 경상적인 거래 금액 및 당사의 총자산 대비 비중이 크지 않아 특수관계자간 신용위험 전이 및 관련 손실 발생 가능성은 높지 않은 편이나 향후 거래 금액 및 채권 채무 금액이 늘어날 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있으므로 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

3. 기타위험

가.환금성 제약 위험

본 사채의 상장예정일은 2025년 04월 24일입니다. 본 사채는 한국거래소의 채무증권의 신규상장심사요건을 충족하고 있는 바, 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단됩니다. 하지만 급격한 채권시장의 변동에 의해 영향을 받을 가능성이 있으며,
상장 이후 채권에 대한 매도량과 매수량 사이에 불균형이 발생할 경우 환금성에 제약이 있을 수 있으므로 투자자들께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

본 사채의 상장예정일은 2025년 04월 24일로 본 사채는 한국거래소의 채무증권의 신규상장심사요건(유가증권시장 상장규정 제43조)을 충족하고 있습니다. 상세한 내역은 다음과 같습니다.

구 분
요 건
요건 충족내역

발행회사
자본금이 5억원 이상일 것(보증사채권 및 담보부사채권, 자산유동화채권 제외)
충족

모집 또는 매출
모집 또는 매출에 의하여 발행되었을 것
충족

발행총액
발행액면총액이 3억원 이상일 것(보증사채권 및 담보부사채권은 5천만원 이상)
충족

미상환액면총액
당해 채무증권의 미상환액면총액이 3억원 이상일 것(보증사채권 및 담보부사채권은 5천만원 이상)
충족

본 사채는 한국거래소의 채무증권의 신규상장심사요건을 충족하고 있는 바, 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단합니다. 하지만 급격한 채권시장의 변동에 의해 영향을 받을 가능성이 있으며, 상장 이후 채권에 대한 매도량과 매수량 사이에 불균형이 발생할 경우 환금성에 제약이 있을 수 있으므로 투자자들께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다.
나. 기한의 이익 상실 선언에 따른 위험

당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여
의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에게 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.

당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 기타 자세한 사항은 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.
다. 예금자보호법 미적용

본 사채는
예금자보호법의 적용대상이 아니며, 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로 원리금 상환 책임은 당사에게 있습니다. 따라서 투자자들께서는 이러한 점을 고려하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.

본 사채는 금융기관이 보증하거나 예금자보호법의 적용대상이 아니므로 원리금 상환책임은 전적으로 당사에 있으며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금 상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다. 원금상환일과 이자지급일에 원금상환이나 이자지급을 이행하지 아니한 때에는 해당 원금 및 이자에 대하여, 각 해당 지급기일 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출이율중 최고이율을 적용하여 연체이자를 지급합니다. 단, 동 연체대출최고이율이 본사채 이자율을 하회하는 경우에는 본사채 이자율을 적용합니다.
라. 공모일정 변경 및 증권신고서 내용 수정에 따른 위험

본 증권신고서상의
공모일정은 확정된 것이 아니며 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유가 발생시 변경될 수 있습니다. 또한 본 신고서는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제120조 제1항 규정에 의해 효력이 발생하며, 제120조 제3항에 규정된 바와 같이 동 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 혹은 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지는 것은 아닙니다.

본 증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유가 발생시 변경될 수 있습니다. 또한 본 신고서는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제120조 제1항 규정에 의해 효력이 발생하며, 제120조 제3항에 규정된 바와 같이 동 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 혹은 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지는 것은 아닙니다.
마. 사채권 전자등록에 관한 사항

본 사채는
'주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록기관인 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 사채의 권리 내용을 전자등록하고 사채권은 발행하지 아니합니다. 본 사채에 대하여는 실물채권을 발행하거나 등록필증을 교부하지 아니합니다.

바. 예측 진술된 기재사항의 변동 가능성 및 전자공시사항 참조

당사는
상기에 기술된 투자위험요소 외에도 경제상황 등에 의하여 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 또한, 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자자께서는 투자의사를 결정하시는데 참조하시기 바랍니다.

※ 상기 사업위험, 회사위험 및 기타위험을 고려하시어 투자자 제위의 현명한 판단을 바랍니다.

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

금번 (주)보령 제52회 무보증사채의 인수인이자 공동대표주관회사인 하나증권(주), 신한투자증권(주) 및 케이비증권(주)(이하 "공동대표주관회사"라 함)는 "자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 제119조 제1항 및 제125조에 따라 본 공모에 따른 평가의견을 기재합니다.본 장에 기재된 분석의견은 "공동대표주관회사"가 기업실사과정을 통해 발행회사인 (주)보령으로부터 제공받은 정보 및 자료에 기초한 합리적, 주관적 판단일뿐이므로, 이로 인해 "공동대표주관회사"가 투자자에게 본건 공모에의 투자 여부에 관한 경영 또는 재무상의 조언 또는 자문을 제공하는 것은 아니며, "공동대표주관회사"는 이러한 분석의견의 제시로 인하여 예비투자설명서, 투자설명서 또는 증권신고서 기재 내용의 진실성, 정확성에 관하여 원칙적으로 "자본시장과 금융투자업에 관한 법률"상의 책임을 부담하는 것은 아니라는 점에 유의하시기 바랍니다.다만, "공동대표주관회사"가 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 증권신고서 및 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서 포함)의 공동대표주관회사의 평가의견의 기재사항 중 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은 것으로 인정되는 경우에는 "자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 제125조에 따라 손해배상책임을 부담할 가능성도 있음을 참고하시기 바랍니다.기업실사 참여기관, 기타 전문가 등이 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 본인의 평가의견 기재 등과 관련하여 증권신고서 및 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서 포함)의 기재사항(일정한 경우 첨부서류 포함)의 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은 것으로 인정되는 경우에는 "자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 제125조에 따라 손해배상책임을 부담할 가능성이 있음을 참고하시기 바랍니다.또한, 본 평가의견에 기재된 공동대표주관회사의 평가의견 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 최초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점에 유의하시기 바랍니다.

1. 분석기관

구 분
증 권 회 사

회 사 명
고 유 번 호

공동대표주관회사
하나증권(주)
00113465

공동대표주관회사
신한투자증권(주)
00138321

공동대표주관회사
케이비증권(주)
00164876

2. 분석의 개요

공동대표주관회사인 하나증권(주), 신한투자증권(주) 및 케이비증권(주)는『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』제71조 및 동법 시행령 제68조에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행회사가 제출하는 증권신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다.공동대표주관회사는 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의 의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한『금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준』(이하 '모범규준')의 내용을 회사 내부 규정에 반영하여 2012년 2월 1일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상(자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다.다만, '모범규준' 제3조 제5항에 따르면 금융투자회사의 이사회나 리스크관리위원회의 의사결정을 거쳐 '모범규준'의 내용(실사수준)을 생략하거나 강화 또는 완화 적용할 수 있도록 허용하였는 바, 공동대표주관회사는 채무증권의 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어서 채권의 특성 및 발행회사의 일정요건 충족여부 등에 따라 각사 내부의 의사결정을 거쳐 기업실사 수준을 완화하여 적용할 수 있도록 규정하고 있습니다.본 채무증권은
공동대표주관회사의 내부 규정상의 기업실사 수준 완화대상기업 요건을 충족하고 있으며, 이에 발행회사의 우량한 재무구조 및 실적 등을 고려하여 내부적으로 마련한 기업실사 방법 및 절차에 따라 기업실사 업무를 수행하였습니다.

1) 기업실사 일정

구 분
일 시

기업실사 기간
2025.03.28 ~ 2025.04.10

실사보고서 작성 완료
2025.04.10

증권신고서 제출
2025.04.11

일시
기업실사내용 및 확인자료

2025.03.28
* 발행회사 초도 인터뷰- 발행회사의 무보증 회사채 발행 의사 확인- 자금조달 금액 등 발행회사 의견 청취- 공시 및 뉴스 내용 등을 통한 발행회사 및 소속산업 사전 조사- 무보증 회사채 발행 일정 및 실사 협의 - 이사회 등 상법 절차 및 정관 등 검토- 실사 사전요청자료 송부

2025.03.28 ~2025.04.06

* 발행회사 방문 및 보고서 작성
* Due-diligence checklist에 따라 투자위험요소 실사
1) 사업위험관련 실사
- 영위중인 사업 및 신규 사업에 대한 세부사항 등 체크
2) 회사위험관련 실사
- 재무관련 위험 및 우발채무 등의 위험요소 등 체크
3) 기타위험관련 실사
* 투자위험요소 세부사항 체크
- 원장 및 각종 명세서 등의 실제 장부검토
- 주요 계약관련 계약서 및 소송관련 서류 등의 확인
- 각 부서 주요 담당자 인터뷰

2025.04.07 ~2025.04.10

* 실사 추가 자료 요청
* 증권신고서 작성 및 조언
* 신용평가서 검토 및 보고서 내용 확인

2) 기업실사 참여자[발행회사]

소속
부서
성명
직책
담당업무

(주)보령
사업지원본부
이호
본부장
사업지원총괄

(주)보령
재무팀
김나리
매니저
재무업무

(주)보령
재무팀
이종윤
매니저
재무업무

[공동대표주관회사]

소속기관
부서
성명
직책
실사업무분장
참여기간
주요경력

하나증권(주)
커버리지2실
김근수
실장
기업실사 총괄
2025년 03월 28일 ~ 2025년 04월 10일
기업금융업무 등 16년

하나증권(주)
커버리지2실
손우찬
과장
기업실사 책임
2025년 03월 28일 ~ 2025년 04월 10일
기업금융업무 등 9년

하나증권(주)
커버리지2실
박상미
대리
기업실사 실무
2025년 03월 28일 ~ 2025년 04월 10일
기업금융업무 등 6년

하나증권(주)
커버리지2실
이이삭
주임
기업실사 실무
2025년 03월 28일 ~ 2025년 04월 10일
기업금융업무 등 2년

신한투자증권(주)
커버리지2부
노건엽
디렉팅매니저
기업실사 총괄
2025년 03월 28일 ~ 2025년 04월 10일
기업금융업무 등 18년

신한투자증권(주)
커버리지2부
김성준
수석매니저
기업실사 책임
2025년 03월 28일 ~ 2025년 04월 10일
기업금융업무 등 15년

신한투자증권(주)
커버리지2부
이법록
선임매니저
기업실사 실무
2025년 03월 28일 ~ 2025년 04월 10일
기업금융업무 등 5년

신한투자증권(주)
커버리지2부
박세진
선임매니저
기업실사 실무
2025년 03월 28일 ~ 2025년 04월 10일
기업금융업무 등 1년

케이비증권(주)
커버리지부
정세화
이사
기업실사 총괄
2025년 03월 28일 ~ 2025년 04월 10일
기업금융업무 25년

케이비증권(주)
커버리지부
백인권
부장
기업실사 책임
2025년 03월 28일 ~ 2025년 04월 10일
기업금융업무 18년

케이비증권(주)
커버리지부
이주영
주임
기업실사 실무
2025년 03월 28일 ~ 2025년 04월 10일
기업금융업무 4년

케이비증권(주)
커버리지부
김창규
주임
기업실사 실무
2025년 03월 28일 ~ 2025년 04월 10일
기업금융업무 3년

3)
실사 세부내용 및 검토자료 내역
- 동 증권신고서의 첨부되어 있는 '기업실사보고서'를 참고하시기 바랍니다.
3. 종합평가의견
1) 동
사는 1963년 11월 11일 설립되어, 의약품 제조 및 판매를 주요 사업으로 영위하고 있습니다.
1988년 10월 유가증권 시장에 상장하였으며, 2022년 사명을 보령제약(주)에서 (주)보령으로 변경하였습니다. 국내 최초의 고혈압 신약인 카나브패밀리를 필두로 하여 다수의 자가제품력 강화를 통해 매출성장과 더불어 수익성을 개선으로 2019년 매출 5,000억원 달성 후 2024년 매출 1조 171억원을 달성하였습니다. 현재 동사는 EU GMP 기준에 부합하는 글로벌 생산을 주력으로 하는 예산 캠퍼스와 다품종 특성화 생산에 특화된 안산 캠퍼스에 제조시설을 두고 있으며, 고부가가치 제품을 주력으로 생산하고 있습니다. 2)
동사는 국내 주요 거점별로 10개의 영업지점을 통해 전국적인 영업망을 구축하였으며, 2개(서울특별시, 경기도 광교) 연구소를 운영하며 혁신기술과 시장선도제품 개발에 주력하고 있습니다. 또한, 동사의 매출비중 80%이상을 차지하는 전문의약품(ETC) 중
핵심 품목인 카나브 패밀리(카나브, 카나브플러스, 듀카브)는 고혈압&이상지질혈증 시장의 명실상부한 대표 브랜드 입지 및 굳건한 시장지배력을 확보하며, 우수한 포트폴리오 보유를 통해 향후에도 동사의 수익성은 안정적으로 유지될 것으로 예상됩니다.3) 동사의 연결 기준 2024년 매출액은 1조 171억원으로, 최초로 1조원을 돌파하였고 전년도 8,596억원 대비 18.3% 상승하였으며 지속적인 상승 추세에 있습니다. 상품 매출 비중의 증가로 매출원가율 또한 소폭 상승 추세에 있으나, 판매관리비와 연구개발비를 매출액 대비 안정적으로 유지하며 7% 내외의 영업이익률을 유지하고 있습니다. 동사의 2024년 판매관리비는 2,414억원으로 전년 대비 1.5% 증가에 그쳤으며, 2024년 연구개발비 또한 5,147억원으로 전년 대비 8.8% 증가한 수준으로 안정적으로 관리되고 있습니다. 2024년 동사의 영업이익은 전년도 682억원 대비 3.2% 증가한 705억원을 기록하였습니다.

[동사 매출액 및 수익성 지표 추이]

<연결 기준>
(단위:백만원)

구분
2024년
2023년
2022년
2021년
2020년

매출액
1,017,107
859,626
760,476
627,279
561,867

매출원가
653,750
506,196
453,289
362,342
330,425

매출원가율
64.3%
58.9%
59.6%
57.8%
58.8%

매출총이익
363,357
353,430
307,187
264,937
231,442

판매비와 관리비
241,415
237,877
208,879
184,343
155,949

연구개발비
51,469
47,286
41,705
39,146
35,506

영업이익
70,472
68,267
56,603
41,448
39,986

영업이익률
6.9%
7.9%
7.4%
6.6%
7.1%

당기순이익
69,636
40,213
41,938
43,119
26,860

매출액순이익률
6.8%
4.7%
5.5%
6.9%
4.8%

자료: 동사 각 사업연도 사업보고서

4) 동사의 2024년말 총차입금은 1,686억원으로 전년 대비 약 356억원 감소하였으며, 현금및현금성자산의 경우 1,918억원으로 총차입금보다 높은 수치를 보여 음의 순차입금이 발생하였습니다. 한편, 동사의 부채비율은 2024년말 연결 기준 48.4%로 전년 대비 18.3%p 감소하였고, 차입금의존도 또한 2024년말 연결 기준 14.5%로 전년 대비 7.8%p 감소하여 재무구조가 개선되는 양상입니다.

[동사 차입금 및 재무안정성 지표 추이]

<연결 기준>
(단위: 백만원, %)

구분
2024
2023
2022
2021
2020

총차입금
168,607
204,216
208,250
215,504
191,494

현금및현금성자산
191,849
20,055
17,917
201,438
90,739

순차입금
(23,242)
184,161
190,333
14,066
100,755

자산총계
1,164,087
915,512
892,386
828,641
647,994

부채총계
379,584
366,259
375,969
354,327
307,706

자본총계
784,503
549,253
516,417
474,314
340,288

부채비율
48.4
66.7
72.8
74.7
90.4

차입금의존도
14.5
22.3
23.3
26.0
29.6

순차입금의존도
(2.0)
20.1
21.3
1.7
15.5

자료: 동사 각 사업연도 사업보고서

5)
동사는 2022년 ~ 2024년 삼정회계법인으로부터 감사를 받았으며, 2024년 삼정회계법인으로부터 감사의견으로 적정의견을 받았습니다.6)
동사는 금번 회사채 발행을 통해 조달한 자금은 채무상환자금 및 운영자금으로 사용될 예정입니다. 동사의 자산규모 및 우수한 재무안정성을 바탕으로 판단할 때, 금번 회사채 발행 후에도 동사의 유동성, 현금흐름, 부채비율에 큰 이상사항이 없을것으로 판단됩니다.7)
한편, 증권신고일 제출 기준일 현재 동사가 피고가 되어 계류 중인 소송사건 14건 (1,300,020천원) 으로, 현재 상시 소송사건은 그 결과를 예측할 수 없습니다. 또한,
동사는 물품 납품 계약보증 등으로 서울보증보험(주)으로부터 450,228천원(2023년말 1,029,870천원)의 보증을 제공받고 있습니다. 우발채무, 소송 및 제재 관련 사항에 대하여 전반적으로 검토한 결과 현재 동사가 노출된 관련 위험은 우려할만한 수준은 아닌 것으로 판단됩니다. 다만 향후 우발채무가 급격하게 증가할 경우 유사시 동사의 재무적 융통성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 중요한 소송의 제기 또는 행정기관의 제재에 의해서도 동사 영업 활동 및 재무 안정성이 부정적인 영향을 받을 수 있으니 이러한 사항에 대하여 지속적으로 모니터링하여 주시기 바랍니다.
8) NICE신용평가(주) 및 한국기업평가(주)에서 평정한 동사의 제52회 무보증 회사채 신용등급은 A0(안정적)입니다. 이는 원리금 지급확실성이 높지만, 장래의 급격한 환경변화에 따라 다소의 영향을 받을 가능성이 있는 것으로 평가됩니다. 한편 본 사채는 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로 원리금 상환은 발행회사인 (주)보령이 전적으로 책임을 집니다. 따라서 투자자께서는 상기 검토결과는 물론, 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 동사의 전반에 걸친 현황 및 재무상의 위험과 산업 및 영업상의 위험요인, 신용평가등급의 내용 등을 감안하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.

2025.04.11

공동대표주관회사 하나증권 주식회사

대표이사 강 성 묵

공동대표주관회사 신한투자증권 주식회사

대표이사 이 선 훈

공동대표주관회사 케이비증권 주식회사

대표이사 김 성 현

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역
가. 자금조달금액

[회 차 : 52-1]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
86,000,000,000

발행제비용(2)
277,620,000

순수입금[(1)-(2)]
85,722,380,000

주1) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 조달할 예정입니다.

[회 차 : 52-2]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
114,000,000,000

발행제비용(2)
362,011,600

순수입금[(1)-(2)]
113,637,988,400

주1) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 조달할 예정입니다.

나. 발행제비용의 내역

[회 차 : 52-1]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
51,600,000
발행가액 × 0.06%

인수수수료
129,000,000
발행가액 × 0.15%

대표주관수수료
43,000,000

발행가액
× 0.05%

사채관리수수료
4,000,000
정액제

신용평가수수료
47,900,000
한국기업평가(주), NICE신용평가(주)(VAT 별도)

표준코드부여수수료
20,000
종목당 20,000원

상장수수료
1,400,000
500억원 이상 ~1,000억원 미만

상장연부과금
200,000
만기 1년당 100,000원 (최대 50만원)

등록비용
500,000
발행액 × 0.001% (최대 50만원)

합계
277,620,000

주1) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 조달할 예정입니다.

[회 차 : 52-2]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
79,800,000
발행가액 × 0.07%

인수수수료
171,000,000
발행가액 × 0.15%

대표주관수수료
57,000,000

발행가액
× 0.05%

사채관리수수료
4,000,000
정액제

신용평가수수료
47,900,000
한국기업평가(주), NICE신용평가(주)(VAT 별도)

표준코드부여수수료
20,000
종목당 20,000원

상장수수료
1,500,000
1,000억원 이상 ~ 2,000억원 미만

상장연부과금
291,600
만기 1년당 100,000원 (최대 50만원)

등록비용
500,000
발행액 × 0.001% (최대 50만원)

합계
362,011,600

주1) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 조달할 예정입니다.

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용목적

회차 :
52-1
(기준일 :
2025년 04월 16일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
36,000,000,000
50,000,000,000
-
-
86,000,000,000
-

회차 :
52-2
(기준일 :
2025년 04월 16일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
114,000,000,000
-
-
-
114,000,000,000
-

나. 자금의 세부 사용 내역
금번 당사가 발행하는 제52-1회 및 제52-2회 무보증사채 발행금액
2,000억원
은 채무상환자금 및 운영자금으로 사용될 예정입니다. 세부 사용 내역은 아래와 같습니다.

[채무상환자금 세부 사용 내역]
(단위 : 억원)

구 분
상환 예정 시기
만기일
금리
금액

신한은행 차입금(산업시설자금)
2025년 2분기 중
2030년 2월 14일
4.89%
300

산업은행 차입금(산업시설자금)
2025년 2분기 중
2030년 2월 21일
5.32%
200

합계
500

주1) 금번 회사채 발행을 통한 자금조달 금액은 상기 자금사용예정 시기까지 은행예금 등 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용할 예정입니다.주2) 상환 목적은 금융비용 절감을 통한 당사 현금흐름 개선입니다.

[운영자금 세부 사용 내역]
(단위 : 억원)

내용
금액
사용 시기
비고

2025.2H
2026.1H
2026.2H
2027.1H
2027.2H

상품매입대금 결제
1,500
300
300
300
300
300
소화성궤양용제 케이캡, 항암제 온베브지 등

합계
1,500
300
300
300
300
300
-

주1) 부족 자금은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.주2) 금번 회사채 발행을 통한 자금조달 금액은 상기 자금사용예정 시기까지 은행예금 등 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용할 예정입니다.

VI. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 이자보상배율

<연결 기준>
(단위 : 천원, 배)

항 목
2024년
2023년
2022년
2021년
2020년

영업이익(A)
70,472,227
68,267,021
56,602,877
41,448,228
39,986,311

이자비용(B)
8,997,673
9,549,147
6,127,446
4,478,051
3,343,067

이자보상배율(A/B)
7.83
7.15
9.24
9.26
11.96

(출처 : 당사 각 연도 사업보고서)

이자보상배율은 기업의 이자부담 능력을 판단하는 지표로, 이자보상배율이 1배가 넘으면 회사가 이자비용을 부담하고도 수익이 난다는 의미이고, 1배 미만일 경우에는 영업활동을 통해 창출한 이익으로 이자비용조차 지불할 수 없다는 것을 의미합니다. 당사의 2024년 말 기준 영업이익은 705억원, 이자비용은 90억원으로 이자보상배율은 7.83입니다. 이는 당사가 이자비용을 부담하고도 수익이 나고 있음을 의미합니다. 다만, 이자보상비율은 재무적 수치로 계산된 지표에 지나지 않으므로 이자보상비율이 높다는 것이 본 사채의 원리금 지급을 보장하는것은 아닙니다.
2. 미상환 사채 등의 현황

당사는 증권신고서 제출일 전일 현재 미상환 사채, 기업어음, 전자단기사채 등과 관련하여 모두 해당사항 없습니다.

3. 신용평가회사의 신용평가에 관한 사항

가. 신용평가회사

신용평가회사명
고유번호
평 가 일
회 차
등 급

NICE신용평가(주)
00648466
2025-03-21
제52-1회 및 제52-2회
A/stable

한국기업평가(주)
00156956
2025-03-24

나. 평가의 개요
당사는 "증권 인수업무 등에 관한 규정" 제11조에 의거 당사가 발행할 제52-1회 및 제52-2회 무보증 사채에 대하여 2개 평가회사에서 평가받은 신용등급을 사용하였습니다.2개 신용평가회사의 회사채 등급평정은 회사채원리금이 약정대로 상환될 확실성의 정도를 전문성과 공정성을 갖춘 신용평가기관의 신용등급으로 평정, 공시함으로써 일반투자자에게 정확한 투자정보를 제공하는 업무입니다.또한 이 업무는 회사채의 발행 및 유통에 기여하고자 하는 것으로 특정 회사채에 대한 투자를 추천하거나 회사채의 원리금 상환을 보증하는 것이 아니며, 해당 회사채의 만기전이라도 발행기업의 사업여건 변화에 따라 회사채 원리금의 적기상환 확실성에 영향이 있을 경우, 일반투자자 보호와 회사채의 원활한 유통을 위하여 즉시 신용평가등급을 변경 공시하고 있습니다.
다. 평가의 결과

평정사
평정등급
등급의 정의
Outlook

한국기업평가(주)
A
원리금 지급확실성이 높지만, 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 상위 등급에 비해서는 높다
Stable

NICE신용평가(주)
A
원리금 지급확실성이 높지만 장래 급격한 환경변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음
Stable

※ 상기 등급 중 AA부터 B등급까지는 +, - 부호를 부가하여 동일등급내에서의 우열을 나타내고 있습니다.
라. 정기평가 공시에 관한 사항
(1) 평가시기당사는 한국기업평가(주) 및 NICE신용평가(주)로 하여금 만기상환일까지 동사의 매 사업년도 결산후 본 사채에 대하여 정기평가를 실시하게 하고, 동 평가등급 및 의견을 공시하게 합니다. (2) 공시방법한국기업평가(주) 및 NICE신용평가(주)는 상기 정기평가에 대한 내용을 각 신용평가회사의 홈페이지에 게시하여 공시합니다.한국기업평가(주) : http://www.rating.co.krNICE신용평가(주) : http://www.nicerating.com
4. 기타 투자의사결정에 필요한 사항
가. 본 사채는 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률에 의거 전자등록기관인 한국예탁결제원의 등록부에 사채의 권리내용을 등록하고 사채권은 발행하지 아니합니다.나. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제120조 제3항에 의거 이 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.다. 본사채는 금융기관이 보증한 것이 아니므로 원리금지급은 (주)보령이 전적으로 책임을 지며 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금 상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다.라. 현재까지의 재무상황 중 자본잠식 등의 수익성 악화 사실이나, 재고자산 급증 등의 안정성 악화 사실, 부도/연체/대지급 등 신용상태 악화 사실이 없으며, 기타 투자자가 투자의사를 결정함에 있어 유의하여야 할 중요한 사항으로서 신고서에 기재되어 있지 아니한 것이 없습니다.마. 본 신고서 제출 이후 관계기관과 협의하여 신고서의 내용이 수정될 수 있으며, 경우에 따라 발행상의 일정에 차질이 발생할 수 있습니다.바. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 분기, 반기보고서, 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

제2부 발행인에 관한 사항

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 개황
(1) 연결대상 종속회사 현황(요약)

(단위 : 사)

구분
연결대상회사수
주요종속회사수

기초
증가
감소
기말

상장
-
-
-
-
-

비상장
7
-
1
6
-

합계
7
-
1
6
-

(2) 연결대상회사의 변동내용

구 분
자회사
사 유

신규연결
-
-

-
-

연결제외
보령에이엔디메디칼㈜
지분매각으로 인한 연결제외

-
-

나. 회사의 법적ㆍ상업적 명칭당사의 명칭은 주식회사 보령이며, 영문으로는 Boryung Corporation입니다.단, 약식으로 표기할 경우에는 ㈜보령이라고 표기합니다.

다. 설립일자 및 존속기간당사는 1963년 11월 11일에 설립되어, 의약품 제조, 매매 및 소분업, 무역업, 무역대리업, 부동산 매매 및 임대업 등을 영위하고 있으며, 1988년 10월 24일 주식을 한국거래소에 상장하여 본 보고서 작성기준일 현재
자본금 43,393,603,500원으로 보통주 86,787,207주를 유가증권시장(KOSPI)에서 거래 중에 있습니다.

라. 본사의 주소, 전화번호 및 홈페이지
(1) 주소 : 서울시 종로구 창경궁로 136 보령빌딩(2) 전화번호 : 02-708-8000(3) 홈페이지 : http://www.boryung.co.kr

마. 중소기업 등 해당 여부

중소기업 해당 여부
미해당

벤처기업 해당 여부
미해당

중견기업 해당 여부
해당

바. 주요사업의 내용
회사와 그 종속기업(이하 '당사')는 전문의약품과 일반의약품의 제조, 매매 및 소분업, 원료의약품, 의약부외품 등의 제조, 매매 및 소분업등을 영위함으로서 의약품 및 생명공학과 관련한 제품을 제공하고 있습니다.당사는 자체개발한 신약인 국내 제 15호 신약 카나브(성분명 피마사르탄)를 필두로 다양한 제/상품군을 통해 고혈압, 이상지질혈증, 당뇨, CNS, 항암 등 핵심 만성질환군과 Specialty Care(급성질환 및 원내의약품 등) 및 Renal(투석/신장질환) 영역에서 시장점유율을 지속적으로 확대하고 있습니다. 또한 이 외에도 일반의약품 및 수탁 등의 다양한 사업부문에서 성과를 창출하고 있습니다.

또한 당사는 국내 주요 거점별로 10개의 영업지점을 통해 전국적인 영업망을 구축하였으며, 2개(서울특별시, 경기도 광교) 연구소를 운영하며 혁신기술과 시장선도제품 개발에 주력하고 있습니다. 제조시설은 경기도 안산과 충청남도 예산에 갖추고 있으며, 고부가가치 제품을 주력으로 생산하고 있습니다. 주요 사업영역은 다음과 같습니다.

사업부문
구분
질환군
주요 품목

의약품
전문의약품
고혈압
카나브 패밀리 (카나브, 듀카브, 투베로, 듀카로, 아카브, 듀카브플러스),시나롱, 바이오아스트릭스, 엘오공 등

이상지질혈증

당뇨
트루리시티, 트루버디,트루다파, 트루시타, 트루리나 등

CNS(중추신경계)
자이프렉사, 부스파 등

Oncology(항암)
젬자, 알림타, 옥살리틴, 캠푸토,젤로다, 탁솔, 온베브지, 삼페넷,뉴라스타, 그라신 등

Renal(투석, 신장질환)
헤모시스, 페리퓨어, 혈액투석여과기 등

Specialty Care(급성질환 및원내의약품 등)
뮤코미스트, 메이액트, 맥스핌, 스토가올리멜, 나제론, 케이캡 등

일반의약품
용각산, 겔포스, 로토, 리큐덤, 맨담,오큐시스, 쎈비백 등

수탁
항생제, 항암제 등

수출
상기 품목에 관련한 일체의부대사업에 대한 수출입업

기타
부동산 임대, 임상용역 등

※ 기타 자세한 사항은 동보고서 "II. 사업의 내용"을 참조하시기 바랍니다.

사. 신용평가에 관한 사항

평가일
평가대상 유가증권등
평가대상 유가증권의신용등급
평가회사(신용등급 등급범위)
평가구분

2022.06.29
제 51회 무보증 사채
A0(Stable)
NICE신용평가
정기평가

2022.06.30
제 51회 무보증 사채
A0(안정적)
한국기업평가
정기평가

2023.06.16
기업신용평가(ICR)

A0

(Stable)

NICE신용평가
본평가

2023.06.16
기업신용평가(ICR)
A0(안정적)
한국기업평가
본평가

2024.06.14
기업신용평가(ICR)

A0

(Stable)

NICE신용평가
본평가

2024.06.17
기업신용평가(ICR)
A0(안정적)
한국기업평가
본평가

2025.03.21
제52-1회 무보증 사채제52-2회 무보증 사채
A0(Stable)
NICE신용평가
본평가

2025.03.24
제52-1회 무보증 사채제52-2회 무보증 사채
A0(안정적)
한국기업평가
본평가

※ 신용평가 등급 체계

NICE신용평가
한국기업평가

신용등급
정의
신용등급
정의

AAA
원리금 지급확실성이 최고수준이며, 현단계에서 합리적으로예측가능한 장래의 어떠한 환경변화에도 영향을 받지않을 만큼 안정적임
AAA
원리금 지급확실성이 최고 수준이며, 예측 가능한장래의 환경변화에 영향을 받지 않을 만큼 안정적이다.

AA
원리금 지급확실성이 매우 높지만AAA등급에 비해 다소 열등한 요소가 있음
AA
원리금 지급확실성이 매우 높으며, 예측 가능한장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 낮다.

A
원리금 지급확실성이 높지만 장래 급격한 환경변화에 따라다소 영향을 받을 가능성이 있음
A
원리금 지급확실성이 높지만, 장래의 환경변화에영향을 받을 가능성이 상위 등급에 비해서는 높다.

BBB
원리금 지급확실성은 인정되지만 장래 환경변화로원리금 지급확실성이 저하될 가능성이 있음
BBB
원리금 지급확실성은 있으나, 장래의 환경변화에 따라지급확실성이 저하될 가능성이 내포되어 있다.

BB
원리금 지급확실성에 당면 문제는 없지만장래의 안정성 면에서는 투기적 요소가 내포되어 있음
BB
최소한의 원리금 지급확실성은 인정되나,장래의 안정성면에서는 투기적 요소가 내포되어 있다.

B
원리금 지급확실성이 부족하여 투기적이며,장래의 안정성에 대해서는 현단계에서 단언할 수 없음
B
원리금 지급확실성이 부족하며,그 안정성이 가변적이어서 매우 투기적이다.

CCC
채무불이행이 발생할 가능성을 내포하고 있어 매우 투기적임
CCC
채무불이행이 발생할 가능성이 높다.

CC
채무불이행이 발생할 가능성이 높아상위등급에 비해 불안요소가 더욱 많음
CC
채무불이행이 발생할 가능성이 매우 높다.

C
채무불이행이 발생할 가능성이 극히 높고현단계에서는 장래 회복될 가능성이 없을 것으로 판단됨
C
채무불이행이 발생할 가능성이 극히 높고,합리적인 예측 범위내에서 채무불이행 발생이 불가피하다.

D
원금 또는 이자가 지급불능상태에 있음
D
현재 채무불이행 상태에 있다.

※ 동일 등급내에서 상대적인 우열에 따라 "＋" 또는 "－"의 기호를 부가할 수 있음.

아. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정) 및 특례상장에 관한 사항

주권상장(또는 등록ㆍ지정)현황
주권상장(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 유형

유가증권시장 상장
1988년 10월 24일
해당사항 없음

2. 회사의 연혁

가. 회사의 본점소재지 및 그 변경
당사의 본점소재지는 서울특별시 종로구 창경궁로 136 보령빌딩으로공시대상기간 동안 변경된 바 없습니다.

나. 경영진 및 감사의 중요한 변동

변동일자
주총종류
선임
임기만료또는 해임

신규
재선임

2020년 03월 20일
정기주총
-
대표이사 안재현
-

2021년 08월 30일
-
대표이사 장두현
-
대표이사 안재현, 이삼수

2022년 03월 25일
정기주총
사내이사 김정균, 김성진사외이사 차태진
대표이사 장두현사외이사 박윤식상근감사 이재술
사내이사 안재현, 이삼수,사외이사 전인구

2022년 03월 25일
-
대표이사 김정균 (김정균, 장두현 각자대표)
-
-

2024년 01월 23일
-
-
-
사외이사 박윤식

2024년 03월 15일
-
-
-
상근감사 이재술

2024년 03월 26일
정기주총
사외이사 박인호상근감사 곽용규
사내이사 김은선
-

2025년 02월 28일
-
-
-
대표이사 장두현

2025년 03월 31일
정기주총
-
사내이사 김정균, 김성진사외이사 차태진
-

2025년 03월 31일
-
-
대표이사 김정균
-

다. 상호의 변경당사는 2022년 3월 25일 제58기 정기 주주총회를 통해 사명을보령제약 주식회사에서 주식회사 보령으로 변경하였습니다.
라. 합병등의 관한 사항당사는 2022년 10월 24일에 리큐온㈜와 소규모합병을 결정하였고, 2022년 10월 28일에 합병계약서 체결을 완료하였습니다. 2022년 12월 28일, 이사회에 합병 종료 보고와 '합병등 종료보고서'를 전자공시하여 합병을 종료하였습니다.

마. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용

일자
내용

2020.01.02
자기주식신탁 연장계약 체결(10억원/신한은행), 총 50억 운용

2020.02.27
자기주식신탁 연장계약 체결(10억원/신한은행), 총 50억 운용

2020.05.29
자기주식신탁 연장계약 체결(10억원/신한은행), 총 50억 운용

2020.09.28
자기주식신탁 연장계약 체결(20억원/신한은행), 총 50억 운용

2020.11.09
자기주식신탁 계약 체결(100억원/신한은행), 총 150억 운용

2021.02.25
자기주식신탁 연장계약 체결(30억원/신한은행), 총 150억 운용

2021.10.21
조현병치료제 자이프렉사(Zyprexa) 브랜드 국내 제반권리 인수의 건

2022.02.24
자기주식신탁 연장계약 체결(150억원/신한은행), 총 150억 운용

2022.03.25
제58기 정기주주총회에서 상호명 보령제약㈜ → ㈜보령 변경

2022.10.25
비소세포폐암치료제 알림타(Alimta) 브랜드 국내 제반권리 인수의 건

2022.12.21
타법인 주식 및 출자증권 취득 결정(Axiom Space Inc.)

2023.03.31
자기주식신탁 연장계약 체결(150억원/신한은행), 총 150억 운용

2024.04.01
자기주식신탁계약 만기 해지(150억원/신한은행)

2024.11.04
제3자배정 유상증자 결정

2025.02.28
자기주식 소각 결정(기취득 자기주식 100만주, 약 102억원)

3. 자본금 변동사항

가. 자본금 변동추이

(단위 : 원, 주)

종류
구분
제61기
제60기
제59기
제58기
제57기

보통주
발행주식총수
86,787,207
68,690,000
68,690,000
68,690,000
47,620,000

액면금액
500
500
500
500
500

자본금
43,393,603,500
34,345,000,000
34,345,000,000
34,345,000,000
23,810,000,000

우선주
발행주식총수
-
-
-
-
-

액면금액
-
-
-
-
-

자본금
-
-
-
-
-

기타
발행주식총수
-
-
-
-
-

액면금액
-
-
-
-
-

자본금
-
-
-
-
-

합계
자본금
43,393,603,500
34,345,000,000
34,345,000,000
34,345,000,000
23,810,000,000

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황

(기준일 :
2024년 12월 31일
)
(단위 : 주, %)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
우선주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
200,000,000
-
200,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
86,787,207
-
86,787,207
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
-
-
-
-

1. 감자
-
-
-
-

2. 이익소각
-
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
-
-
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
86,787,207
-
86,787,207
-

Ⅴ. 자기주식수
2,824,290
-
2,824,290
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
83,962,917
-
83,962,917
-

Ⅶ. 자기주식 보유비율
3.25
-
3.25
-

주) 2025년 03월 14일 당사는 기취득 자기주식 100만주에 대한 자기주식 소각을 완료하였습니다.

나. 자기주식 취득 및 처분 현황

(기준일 :
2024년 12월 31일
)
(단위 : 주)

취득방법
주식의 종류
기초수량
변동 수량
기말수량
비고

취득(+)
처분(-)
소각(-)

배당가능이익범위이내취득
직접취득
장내직접 취득
보통주식
458,930
-
-
-
458,930
-

기타주식
-
-
-
-
-
-

장외직접 취득
보통주식
-
-
-
-
-
-

기타주식
-
-
-
-
-
-

공개매수
보통주식
-
-
-
-
-
-

기타주식
-
-
-
-
-
-

소계(a)
보통주식
458,930
-
-
-
458,930
-

기타주식
-
-
-
-
-
-

신탁계약에 의한취득
수탁자 보유물량
보통주식
1,896,957
-
1,896,957
-
-
신탁계약 만료

기타주식
-
-
-
-
-
-

현물보유물량
보통주식
386,180
1,896,957
-
-
2,283,137
신탁주식 입고

기타주식
-
-
-
-
-
-

소계(b)
보통주식
2,283,137
1,896,957
1,896,957
-
2,283,137
-

기타주식
-
-
-
-
-
-

기타 취득(c)
보통주식
82,223
-
-
-
82,223
무상증자 단주 인수

기타주식
-
-
-
-
-
-

총 계(a+b+c)
보통주식
2,824,290
1,896,957
1,896,957
-
2,824,290
-

기타주식
-
-
-
-
-
-

주) 2025년 03월 14일 당사는 기취득 자기주식 100만주에 대한 자기주식 소각을 완료하였습니다.

다. 자기주식 신탁계약 체결ㆍ해지 이행현황

(기준일 :
2025년 04월 10일
)
(단위 : 원, %, 회)

구 분
계약기간
계약금액(A)
취득금액(B)
이행률(B/A)
매매방향 변경
결과보고일

시작일
종료일
횟수
일자

신탁 해지
2006년 02월 03일
2024년 04월 01일
2,000,000,000
2,026,458,422
101.3
-
-
2024년 04월 04일

신탁 해지
2011년 04월 01일
2024년 04월 01일
1,000,000,000
989,631,282
99.0
-
-
2024년 04월 04일

신탁 해지
2012년 07월 03일
2024년 04월 01일
1,000,000,000
990,875,332
99.1
-
-
2024년 04월 04일

신탁 해지
2014년 01월 08일
2024년 04월 01일
1,000,000,000
996,965,110
99.7
-
-
2024년 04월 04일

신탁 해지
2020년 11월 09일
2024년 04월 01일
10,000,000,000
10,013,485,530
100.1
-
-
2024년 04월 04일

주1) 2024년 4월 1일에 당사의 자기주식 신탁계약의 만기가 도래하였고, 이에 따라 해당 계좌를 만기 해지하였습니다. 해당 2,283,137주는 당사 자기주식계좌로 전량 입고 되었으며 그 결과 2024년 결산일 기준 총 2,824,290주를 자기주식으로 보유하였습니다.주2) 2025년 2월 28일, 당사의 이사회는 주주가치 제고를 목적으로 자기주식 소각의 건을 의결하였습니다. 대상 주식의 종류와 수는 기명식보통주 100만주(전체 발행주식수 86,787,207주 대비 약 1.15%)입니다. 소각 금액은 101.8억원으로 이사회결의일 전일인 2025년 2월 27일의 종가인 1주당 10,180원으로 산정하였으며, 2025년 03월 14일 소각 완료하였습니다. 자세한 사항은 당사의 주식 소각 결정(링크 :
https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20250228800899
) 공시문을 참조 부탁드립니다.
라. 자기주식 보유현황
당사의 자기주식 보유량은 1,824,290주로 전체 발행주식총수인 86,787,207주 대비 비율은 2.13% 입니다(증권신고서 작성기준일인 2025년 04월 10일 기준). 따라서 5% 이상의 자기주식 보유에 미달하므로 기업공시서식 작성기준에 의거하여 해당 항목은 기재하지 않습니다. 당사의 자기주식에 관한 내용은 본 보고서의 바로 윗 항목들에 기재된 내용을 참조 부탁드립니다.

5. 정관에 관한 사항

가. 정관 변경 이력

정관변경일
해당주총명
주요변경사항
변경이유

2020년 03월 20일
제56기 정기주주총회
- 전환사채 발행한도 변경- 신주인수권부사채 발행한도 변경
- 발행한도 등 조문정비

2021년 03월 26일
제57기 정기주주총회
- 명의개서대리인 업무 범위 변경- 전자투표 채택시 감사 선임시 출석 주주의 의결권의 과반수로써 선임 결의 가능
- 전자등록제도의 도입에 따른 증권에 대한 명의개서대행업무 변경사항 반영- 상법 개정사항 반영

2022년 03월 25일
제58기 정기주주총회
- 상호변경- 신주의 배당기산일 개정- 이사회 관련 조항 개정 등
- 신성장동력 창출- 상법 개정사항 반영- 이사회 중심 경영을 위한 조문정비

2025년 03월 31일
제61기 정기주주총회
- 신주발행 범위의 변경- 전환사채 발행한도 증액- 신주인수권부사채의 발행 한도 증액
- 발행한도 등 조문 정비- 대내외적으로 성장한 회사 규모에 걸맞는 범위 구축

나. 사업목적 현황

구 분
사업목적
사업영위 여부

1
의약품의 제조, 매매 및 소분업
영위

2
무역업
영위

3
무역대리업
영위

4
부동산 매매업 및 임대업
영위

5
독극물 제조 및 매매업
미영위

6
원료의약품, 의약부외품, 화장품 등의 제조, 매매 및 소분업
영위

7
의료기기 및 위생용품의 제조, 매매 및 소분업
영위

8
식품, 건강보조식품, 특수영양식품, 청량음료 등의 제조, 매매 및 소분업, 식품가공업
영위

9
건강보조식품 및 의약품 가공 수탁, 제조시설 및 기구 임대업
영위

10
효소제제 제조판매업
미영위

11
자동차 운전학원 운영업
미영위

12
각종물품 제조 및 도/소매업
미영위

13
생활 필수품 판매업
미영위

14
의류 봉제 판매업
미영위

15
보세 판매업
미영위

16
기술계 학원 운영업
미영위

17
백신제제 판매업
영위

18
정보처리대행 및 전산프로그램 개발 판매업
미영위

19
종합유선방송 및 관련부대사업
미영위

20
방문판매업, 통신판매업, 인터넷전자상거래업
영위

21
환경정화용품, 세제의 제조 및 도/소매업
미영위

22
건강기능식품 전문제조업 및 수입업, 유통전문판매업
영위

23
사료의 제조판매업, 도매업 및 수출입업
미영위

24
동물의약품 등(의약품, 의약외품, 의료용구 및 위생용품)의 제조 판매업, 도매업 및 수출입업
미영위

25
건설업
미영위

26
경영자문 및 컨설팅업
영위

27
의약품개발 용역 및 연구업
영위

28
전각호에 부대되는 일체의 사업 및 투자
영위

* 공시서류작성기준일 현재 당사가 영위중인 사업을 영위, 그렇지 아니한 경우에는 미영위로 기재하였습니다.

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

보령의 제약사업은 수익성 강화를 최우선 목표로 두고 지속가능한 성장을 위해 한걸음씩 나아가고 있습니다. 수익성 강화를 통한 안정적인 현금창출능력 확보를 위해, 당사는 고마진 중심의
'자가제품력 강화'
와 만성질환 중심의
'안정적인 포트폴리오 구축'
과 같은 근본적 혁신을 기반으로 중점추진전략을 수립하여 '헬스케어 선도기업'이 되기 위해 노력하고 있습니다. 이를 바탕으로 당사는 자가제품력 강화를 통해 매출성장과 더불어 수익성을 개선하여 내실있는 성장을 이루고, 만성질환 기반 안정적 포트폴리오 구축으로 코로나19 나
의정갈등 등
급변하는 외부환경의 변화 속에서도 견조한 성장을 시현하였습니다. 이에 대한 결과로
2024년 연결재무제표 기준 매출액은 전년 동기 대비 18.3% 성장하여 약 1조 171억원을 달성하였으며, 영업이익은 전년 동기 대비 3.2% 성장한 약 705억원을 기록하였습니다.

[자가제품력 강화]
당사의 최우선 목표인 수익성 강화를 달성하기 위해서는 자가제품력 강화가 열쇠입니다. 직접 생산하는 제품의 종류와 판매량을 확대하여 자가제품력을 강화하는 것이 수익성을 기반한 지속가능한 성장의 첫번째 단추입니다.보령은 이미 보유하고 있는 높은 수준의 제조경쟁력, 연구개발 역량, 영업마케팅 능력을 바탕으로 더욱 강력한 자가제품력을 달성할 것입니다.
가. 제조경쟁력
당사는 다품종생산이 가능한 안산공장과, 모듈형 스마트팩토리로 대량생산이 가능한 예산공장을 보유하고 있습니다. 이러한 우수한 생산/품질시설을 보유하고 있기에 효율적으로 높은 품질의 제품을 생산할 수 있습니다.
나. 연구개발 역량
당사는 자체개발 신약인 카나브를 필두로, 다양한 복합제 출시를 통해 축적된 연구개발 역량을 보유하고 있습니다. 이는 향후 당뇨 등 새로운 영역의 개량신약을 공격적으로 연구개발할 수 있는 원동력입니다.
다. 영업마케팅 능력
당사는 글로벌 제약사들과 수 많은 공동판매(코프로모션) 성공사례와 더불어, 당사 오리지널 브랜드인 카나브와 LBA(Legacy Brands Acquisition)를 통해 다져진 독보적인 영업마케팅 역량이 있습니다. 이러한 강력한 영업마케팅 역량은 향후 자가제품들의 성공을 보장하는 열쇠입니다.
라. LBA (Legacy Brands Acquisition)
보령은 자가제품력을 극대화 하기 위해 특허가 만료된 오리지널 브랜드 중 꾸준히 시장을 점유하며 시장성이 충분한 Legacy Brands를 인수하여 자사제품으로 편입하는 전략(LBA)을 시행하고 있습니다.

Legacy Brands는 출시 직후 해당 질환의 치료 패러다임을 바꾼 브랜드로 충분히 오랜 기간을 거쳐 효능과 안전성이 입증된 의약품을 말합니다. Legacy Brands의 특징으로는 해당 질환군 내에서 오리지널의 지위와 영향력을 유지하기에, 처방의나 환자들에게 꼭 필요한, 대체할 수 없는 옵션이라는 것입니다. 그렇기에 Legacy Brands는 특허만료 이후 발매되는 제네릭들의 도전으로 인한 매출 하락 시기에서도 안정적인 시장점유율을 꾸준히 유지하며 해당 시장의 주도권을 장악하고 있습니다. 당사는 이러한 LBA를 통해 새로운 시장 개척을 위한 Anchor Brands로 활용할 수 있습니다. 브랜드가 해당 치료시장에서 보유하고 있는 압도적인 지위와 영향력을 닻으로 삼는다면 새로운 시장으로의 진출이 더욱 용이하기 때문입니다. 또한 안정적인 시장점유율이 꾸준히 유지되거나 상승할 수 있다는 점에서 Legacy Brands는 당사의 이익에 지속적으로 기여하는 Cash Cow로도 기능합니다. 당사가 LBA전략을 성공적으로 수행할 수 있는 원동력에는 앞서 언급드린 세 가지 역량을 포함하여 다음 네 가지 핵심역량이 존재합니다.(1) 제조경쟁력 첫째로 LBA를 이익으로 환원할 수 있는 제조역량이 있습니다. LBA가 더욱 강력한 Cash Cow가 되기 위해서는 자사생산단계에서 높은 마진을 획득해야 합니다. 2019년 준공한 보령 예산캠퍼스는 글로벌 스탠다드 수준에 맞춘 스마트팩토리입니다. 생산에서 배송까지 원스탑 시스템을 갖추며, 자체 통신 기능이 탑재된 설비들에 권한을 위임, 스스로 작동하는 제조환경을 구축했습니다. 그리고 2023년 EU-GMP를 획득하며 글로벌 수준의 제조경쟁력을 증명하였습니다.(2) 연구개발 역량 둘째로 LBA를 더욱 고도화하기 위한 연구개발 역량을 보유하고 있습니다. 인수한 Legacy Brands의 압도적인 존재감을 지렛대로 활용하여 해당 질환군 내의 다양한 포트폴리오를 추가할 수 있을 때 진정 의미있는 매출상승을 이룰 수 있기 때문입니다. 또한 인수한 브랜드 자체의 성장을 창출하기 위해서는 복약편의성을 높이는 제형개발 등 시장의 미충족수요를 충족하는 자체적인 연구개발 역량이 필수입니다. 자체개발 신약 카나브와 개량신약 카나브 패밀리 등으로 축적된 다양한 연구개발 경험은 LBA 전략을 완성시키는 요소가 될 것입니다.

(3) 영업마케팅 능력 셋째로 경쟁력 있는 영업마케팅 능력을 보유하고 있습니다. 다양한 글로벌 제약사의 오리지널 브랜드와 함께한 코프로모션(공동판매) 성공사례는 보령의 경쟁력으로 이미 내재화하여, 향후 Legacy Brands의 영업마케팅에서도 빛을 발할 것입니다. 여기에 더하여 자체 개발 신약인 카나브 성공신화와 더불어 질환군별 집중을 통한 항암영역의 압도적인 점유율 달성의 경험들은 다른 경쟁사는 가지지 못한 독보적인 자산이라고 할 수 있으며, 이는 LBA의 향후 발전가능성을 더욱 높여주고 있습니다.(4) 컴플라이언스 넷째로 높은 컴플라이언스 체계를 지속하고 있습니다. 글로벌 프레젼스를 가진 Legacy Brands를 인수하는 파트너가 되기 위해서는 그에 걸맞는 레퍼런스와 컴플라이언스가 뒷받침 되어야 합니다. Legacy Brands는 인수 후에도 지속적인 존재감으로 원개발사의 평판에 영향을 미치기 때문입니다. 보령은 업력 60년을 넘는 기간동안 주요 제약사로서 업계에 위치해 있었으며, 글로벌 수준의 ISO37001, 37301 인증을 획득하며 컴플라이언스 역시 높은 수준을 유지하고 있습니다.

[안정적 포트폴리오 구축]

가. 전문의약품(ETC) 사업

당사 매출액의 80% 이상을 전문의약품이 담당하고 있으며, 전문의약품은 경기민감도가 낮은 필수소비재로서, 안정적인 수요증가와 함께 매출 성장의 단단한 기반으로 작용하고 있습니다. 당사는 전문의약품 내에서도 견조한 성장을 이어갈 수 있는 만성질환군을 선택하고 집중하였으며 그 결과 변동성 없이 견조한 실적 성장을 이뤄내고 있습니다.① 고혈압&이상지질혈증 사업부문 고혈압&이상지질혈증 사업부문은 자체개발 고혈압 신약인 카나브를 포함한 카나브 패밀리 6종(카나브, 듀카브, 투베로, 듀카로, 아카브, 듀카브 플러스)을 주요 중심축으로 사업을 전개하고 있습니다. 카나브 패밀리는 출시 후 빠른 시장점유율 확대를 통해 출시 10주년인
2021년 최초로 연 매출액 1,000억원을 돌파하였고, 2023년에는 1,500억원을 돌파하였습니다(회사 내부 매출집계 기준).
이러한 폭발적인 성장세를 바탕으로 카나브 패밀리는 고혈압&이상지질혈증 시장의 명실상부한 대표 브랜드 입지를 확보하며, 국산 신약의 대표적인 성공사례로 자리매김하였습니다. 또한 수 만 례의 임상 연구를 통한 신규 적응증 획득과 지속적인 복합제 라인업 추가, 특허방어전략으로 차별점을 확보하며 굳건한 시장지배력을 유지하고 있습니다. 현재 당사는 카나브 패밀리 신규 복합제 4종에 대해 임상 3상을 진행하고 있으며, 지속적인 신규 품목 출시를 통한 매출성장과 시장점유율 확대로 고혈압&이상지질혈증 시장의 대표 브랜드 위상을 이어나가겠습니다.

② Oncology(항암) 사업부문 당사는 Oncology(항암) 사업을 위해 해당 질환군만을 전담하는 별도 조직을 2007년 국내사 최초로 구성하여 운영하였고, 그 결과 국내 항암제 시장에서 독보적인 존재감을 보유하게 되었습니다. 이 과정에서 축적된 항암제 영역에 특화된 영업/마케팅 역량을 기반으로 지속적인 시장 점유율 확대를 이어 나가고 있습니다. 당사 Oncology(항암) 사업부문은 소화기암(젬자, 캠푸토, 옥살리틴, 젤로다, 온베브지), 여성암(제넥솔, 디탁셀, 삼페넷), 혈액암(벨킨 등), 완화치료(뉴라스타, 그라신) 등 다양한 암종에서 성장을 이루었으며 제품 라인업을 확충하는 포트폴리오 다각화 및 전략적 파트너십 체결을 통해 항암제 시장을 적극적으로 공략해 나가고 있습니다.그 결과,
2021년 약 1,000억원의 연매출액을 기록하였고, 2022년 1,600억원, 2023년 2,100억원을 차례로 달성하였고 이어서 2024년에는 2,400억원을 돌파하였습니다(회사 내부 매출집계 기준). 당사 Oncology(항암) 사업부문은 빠른 매출성장으로 당사 외형 성장 역할을 담당하고 있으며, 이후 LBA 제품의 자사생산 전환을 통한 마진 개선 및 신규 자가제품 출시, 필수항암제의 국산화를 통해 내실성장 또한 이루고자 합니다.

③ 당뇨 사업부문 당사는 2016년 일라이 릴리의 신약 GLP-1 RA 트루리시티의 도입으로 당뇨 시장에 진출하였습니다. 트루리시티의 강력한 제품력을 바탕으로 당사는 당뇨시장에서 탄탄한 영업/마케팅 인프라를 구축할 수 있었고, 제품력과 영업력의 시너지를 통해 트루리시티는 고공성장을 지속하며 2022년 연 매출 500억원을 돌파했습니다. 트루리시티를 통해 당뇨시장에서의 존재감을 확보한 당사는 2023년 4월, SGLT-2i 계열 다파글리플로진 성분 특허만료를 기점으로 본격적인 당뇨 포트폴리오를 확보하며 공격적으로 당뇨 시장을 공략하고 있습니다. 출시 후 강력한 영업 드라이브를 통해 당사는
다파글리플로진 제네릭 시장 내에서 치열한 경쟁을 통해 해당 시장에서 업계 최상위권 점유율을 지속적으로 유지하고 있습니다. 이어서 DPP-4i 계열의 시타글립틴과 리나글립틴 성분의 제네릭뿐만 아니라 기존 성분간의 새로운 조합의 개량신약을 개발하여 시장점유율 확대에 박차를 가하고 있습니다. 이러한 신제품군의 지속적인 출시를 통해 당뇨 사업부문은 당사의 신성장동력으로써 자리매김 하게 될 것입니다.

④ CNS(중추신경계) 및 Renal(투석/신장질환) 사업부문 당사는 CNS 시장의 높은 성장 가능성을 보고 전담 조직을 출범하여 운영하고 있습니다. 현재 CNS 사업부문은 불안장애, 우울증, 강박증 질환군의 포트폴리오를 보유하고 있으며 2021년 LBA전략을 통해 항정신병 품목인 자이프렉사를 인수하였습니다. 자이프렉사 인수 직후 2022년 CNS 사업부문의 매출은 두 배 이상 성장하였습니다. 또한 이어서 2024년 2분기에 자이프렉사의 자사생산 전환을 성공적으로 완료하였기에 향후 이익 측면에서 역시 기여할 예정입니다. 당사는 대형 품목을 기반으로 우선적으로 커버리지를 확장하고, 지속적인 연구개발로 파이프라인을 확대하며 CNS 시장의 리더를 목표로 나아갈 것 입니다. Renal 사업부문은 1989년부터 시작되어 국내에서는 유일하게 혈액투석 의료기기, 복막투석, 신장성 약물까지 환자를 위한 모든 제품과 서비스를 제공하고 있습니다. 당사는 신장질환 환자분들의 모든 치료과정에서 편리함과 안정성을 담보할 수 있도록 관련 기술의 국산화에 노력을 다하고 있으며, 환자 개별 특성을 고려한 다양한 약제를 도입하고 있습니다. 혈액투석에서는 투석 환자의 치료 개별적 특성을 고려한 다일라이저를, 신장성 약물에서는 미네랄-뼈 질환 약제 포트폴리오를 강화하고 투석환자를 위한 기초 약제를 도입하였습니다. 당사는 확보된 포트폴리오를 기반으로 안정적인 고객경험관리와 커버리지 확대 전략을 통해 신장질환 영역에서의 지속 성장하고자 합니다.

⑤ Specialty Care(항생일반, 소화기, 호흡기 및 원내의약품 등) 사업부문 Specialty Care 사업부문은 만성질환군 외 영역을 담당하고 있으며, 호흡기용제/항생제/수액제/백신/소화기/비뇨기 등 다양한 질환군 포트폴리오를 보유하고 있습니다. 소화기계의 블록버스터 의약품이자, P-CAB 시장점유율 1위를 지속하며 폭발적인 성장을 이어가는 HK이노엔의 K-CAB 신규 대형 코프로모션 계약을 통해 당사의 Specialty Care 사업부문은 한 단계 도약하였습니다. 비록 2024년에는 의정갈등이라는 변수가 있었지만, 당사는 대형품목의 공동판매를 기반으로 향후 커버리지의 확대와 더불어 자가제품과의 시너지 효과를 기대하고 있습니다.

[일반의약품(OTC) 사업]
당사의 주력 일반의약품 브랜드로는 겔포스와 용각산이 있으며, 일반의약품 사업부의
2024년 연매출액은 약 793억원을 기록하였습니다.
용각산 브랜드는 적극적인 광고 마케팅을 통해 '호흡기 질환 셀프메디케이션 제품'으로 입지를 더욱 확고하게 다지고 있습니다.
용각산쿨은 기침/가래/목쉼 등 구체적 증상으로 약국을 찾는 소비자에게 미세분말의 빠른 작용과 물 없이도 간편한 복용, 취향을 고려한 4가지 향 등의 장점으로 목 증상의 근본 원인에 대한 차별적 솔루션을 전달하고 있습니다. 그 결과 진해거담제 시장 1위를 달리고 있는 용각산쿨은 "목 건조함을 해결하는 대체 불가 호흡기 제품"임을 다시 한 번 강조하는 신규 광고로 소비자들을 찾고 있습니다.
겔포스 브랜드는 신제품인 '겔포스엘'을 중심으로 브랜드 파워 강화에 나서고 있습니다. 기존 '겔포스'의 위 점막보호 기능을 더욱 강화해 '겔포스엠'으로 2000년 브랜드를 리뉴얼하여 출시했고, 이어 2018년에는 '겔포스엠'의 속쓰림 완화 효과에 더해 DL-카르니틴을 첨가한 '겔포스엘'을 추가 출시해 증상별로 제품을 선택할 수 있도록 라인업을 강화하였습니다. 그 결과 속쓰림과 함께 더부룩한 증상까지 완화할 수 있어 바쁜 일상을 살아가는 소비자들에게 큰 인기를 끌고 있습니다.

※ 본 사업의 개요에 요약된 내용의 세부사항 및 포함되지 않은 내용 등은 "II. 사업의 내용"의 "2. 주요 제품 및 서비스"부터 "7. 기타 참고사항"까지의 항목에 상세히 기재되어 있으며 이를 참고하여 주시기 바랍니다.

2. 주요 제품 및 서비스

가. 주요 제품 등의 당기 매출현황

(단위 : 백만원)

매출유형
질환군
품목
용도
주요 상표 등
매출액
비율

제/상품
고혈압/이상지질혈증
카나브 패밀리
고혈압 및 이상지질혈증 치료제
카나브정, 듀카브정, 투베로정, 듀카로정, 아카브정, 듀카브플러스정
150,932
14.8%

바이오아스트릭스
항혈소판제
보령바이오아스트릭스캡슐
12,824
1.3%

기타
-

13,344
1.3%

Oncology(항암)
온베브지
표적 치료 항암제
온베브지주
45,165
4.4%

뉴라스타
면역증강제
뉴라스타프리필드시린지주
30,542
3.0%

알림타
세포독성 항암제
알림타주
32,135
3.2%

그라신
면역증강제
그라신프리필드시린지주
20,032
2.0%

젬자
세포독성 항암제
젬자주
19,443
1.9%

젤로다
세포독성 항암제
젤로다주
12,993
1.3%

켐푸토
항암 치료제
캠푸토주
11,466
1.1%

탁솔
세포독성 항암제
탁솔주
10,200
1.0%

기타
-
-
59,320
5.8%

SpecailtyCare
뮤코미스트
점액(담) 용해제
보령뮤코미스트액 외
20,309
2.0%

메이액트
3세대 세팔로스포린 항균제
보령메이액트정 외
17,589
1.7%

올리멜
영양수액제
올리멜엔9이주 외
19,687
1.9%

스토가
소화성궤양 치료제
스토가정
12,967
1.3%

맥스핌
4세대 세팔로스포린 항균제
보령맥스핌주
12,000
1.2%

나제론
진토제
나제론주사액 외
9,356
0.9%

기타
-
-
212,116
20.9%

당뇨
트루리시티
GLP-1 유사체 당뇨치료제
트루리시티일회용펜
37,979
3.7%

기타
-
-
14,262
1.4%

Renal
헤모시스
혈액투석액제
보령헤모시스비액 외
24,374
2.4%

기타
-
-
42,494
4.2%

CNS
자이프렉사
정신, 행동장애 치료제
자이프렉사정 외
16,535
1.6%

기타
-
-
2,937
0.3%

OTC
겔포스
소화성궤양 치료제
겔포스엠현탁액 외
20,820
2.0%

용각산
진해거담제
용각산쿨과립 외
22,141
2.2%

기타
-
-
43,579
4.3%

수탁
-
-
70,201
6.9%

기타
-
-
(635)
-0.1%

합계
1,017,107
100.0%

※ 연결재무제표 매출기준

나. 주요 제품 등의 가격변동추이

(단위 : 원)

품목
제61기
제60기
제59기

카나브정 60mg 30T
19,260
19,260
19,590

겔포스
판매자가격
판매자가격
판매자가격

맥스핌주 1g X 10vial
66,250
68,300
68,300

메이액트정 100mg/100T
55,100
55,400
55,400

※판매자가격표시제도 제품 : 겔포스엠

※판매자가격 적용제품 : 1999년 1월 1일로 시행된 판매자가격표시제 의거 제품가격산정

3. 원재료 및 생산설비

가. 주요 원재료 등의 현황

(단위: 백만원, %)

사업 부문

매입유형

품목

구체적 용도

매입액

비율

비고

의약품

원료
세프디토렌피복실
보령메이액트세립 외
8,746
7.0%
Meiji Seika pharma. Co., Ltd.

라푸티딘
스토가정
4,833
3.9%
(주)폴라리스에이아이파마

세페핌염산염수화물
보령맥스핌주 외
4,417
3.5%
Antibioticos do Brasil Ltda

기타
-
88,290
70.8%

소계
106,286
85.2%
-

부재료
맥시크란시럽 50ML 병
맥시크란시럽 외
712
0.6%
SGD PHARMA

25mL 바이알
보령맥스핌주 외
655
0.5%
동신관유리공업㈜

48mL 원터치 용기
카나브 외
646
0.5%
지영피엘씨㈜

기타
-
16,466
13.2%

소계
18,479
14.8%
-

총계
124,765
100.00%
-

나. 주요 원재료 가격변동 추이

(단위 : 원)

품목
제61기
제60기
제59기

세페핌(g)
1,093
1,016
1,019

에바스틴(g)
9,371
8,818
8,756

다. 생산능력 및 산출근거(1) 생산능력

(단위 : 천원)

사업부문
품목
사업소
제61기
제60기
제59기

의약품
일반 고형제
안산캠퍼스
64,457,757
49,792,244

41,041,184

액제
65,310,758
60,361,231

54,408,390

페니실린계
34,452,074
34,822,101

31,949,582

세파계
35,450,581
32,697,196

28,914,440

항암계
37,630,779
33,246,512

37,174,517

기타
2,841,086
3,103,072

2,836,692

소계
240,143,035
214,022,356

196,324,805

일반 고형제
예산캠퍼스
64,062,968
62,808,612
78,264,105

항암 주사제
21,569,224
26,839,752
25,371,446

소계
85,632,192
89,648,364
103,635,551

합계
325,775,227
303,670,720
299,960,356

(2) 생산능력의 산출근거

1) 산출방법등 ① 산출기준 - 주요 생산라인의 공수 가동능력을 기준 ② 산출방법 - 라인별 일 최대 보유공수 x 연간 작업일 수 2) 평균가동시간 - 라인 평균 가동공수 : 7hr/인

라. 생산실적 및 가동률(1) 생산실적

(단위 : 천원)

사업부문
품목
사업소
제61기
제60기
제59기

의약품
일반 고형제
안산캠퍼스
51,949,027
43,136,241

31,738,449

액제
46,452,924
40,174,798

38,692,228

페니실린계
29,652,932
30,720,082

28,173,048

세파계
27,121,193
26,538,129

21,708,413

항암계
26,461,187
23,597,750

25,141,740

기타
2,582,805
2,820,974

2,578,811

소계
184,220,068
166,987,974

148,032,689

일반 고형제
예산캠퍼스
55,377,693
54,436,024

51,613,135

항암 주사제
16,128,116
20,765,384

16,713,561

소계
71,505,809
75,201,408

68,326,696

합계
255,725,877
242,189,382
216,359,385

(2) 당해 사업연도의 가동률

(단위 : 공수-hr, 가동률-%)

사업부문
품목
사업소
제61기가동 가능공수
제61기실제 가동공수
평균가동률

의약품
일반 고형제
안산캠퍼스
50,448
43,346
85.92%

액제
89,887
62,386
69.40%

페니실린계
70,748
66,373
93.82%

세파계
47,080
37,329
79.29%

항암계
33,192
22,500
67.79%

소계
291,355
231,933
79.61%

일반 고형제
예산캠퍼스
71,463
67,339
94.23%

항암 주사제
33,733
25,633
75.99%

소계
105,196
92,972
88.38%

합계
396,551
324,906
81.93%

마. 생산설비의 현황 등
당사는 경기도 안산시, 충청남도 예산군 등에 토지, 건물, 구축물, 기계장치, 차량운반구, 공기구비품 등의 생산설비를 보유하고 있습니다.

(단위 : 천원)

구분
기초
취득
처분
감가상각비
대체
기말

토지
45,634,643
318,542
-
-
-
45,953,185

건물
90,364,108
76,000
-
(3,914,800)
-
86,525,308

구축물
3,608,254
1,374,489
-
(827,457)
-
4,155,286

기계장치
53,634,791
2,173,759
(27)
(11,235,991)
467,199
45,039,731

차량운반구
277,782
21,546
-
(115,635)
-
183,693

공기구비품
11,215,785
3,753,820
(32,668)
(5,372,980)
618,265
10,182,222

건설중인자산
4,373,235
5,050,495
-
-
(1,110,645)
8,313,085

합계
209,108,598
12,768,651
(32,695)
(21,466,863)
(25,181)
200,352,510

4. 매출 및 수주상황

가. 매출현황

(단위 : 백만원)

매출유형
질환군
품목
제61기
제60기
제59기

제/상품
고혈압/이상지질혈증
카나브 패밀리
내수
147,031
152,043
130,238

수출
3,901
3,131
4,249

바이오아스트릭스
내수
12,824
14,046
14,980

기타
내수
13,344
25,131
24,979

항암
온베브지
내수
45,165
39,627
19,326

뉴라스타
내수
30,542
31,758
34,622

알림타
내수
32,135
22,613
785

그라신
내수
20,032
21,210
17,599

젬자
내수
19,443
16,940
10,911

젤로다
내수
12,993
14,029
12,686

캠푸토
내수
11,466
12,457
9,799

탁솔
내수
10,200
6,259
-

기타
내수
59,320
52,073
54,898

SC
뮤코미스트
내수
20,309
21,844
14,870

메이액트
내수
17,589
21,752
14,538

올리멜
내수
19,687
20,502
15,693

스토가
내수
12,967
15,489
17,587

맥스핌
내수
12,000
14,060
12,164

나제론
내수
9,356
11,052
10,303

기타
내수
205,739
61,795
53,672

수출
6,377
5,231
7,197

당뇨
트루리시티
내수
37,979
47,872
54,172

기타
내수
14,262
6,590
163

Renal
헤모시스
내수
24,374
21,222
19,066

기타
내수
42,494
33,732
36,146

CNS
자이프렉사
내수
16,535
14,651
13,106

기타
내수
2,937
10,209
13,498

OTC
겔포스
내수
13,578
14,190
12,885

수출
7,240
2,065
9,075

용각산
내수
22,141
23,682
21,294

기타
내수
43,579
37,740
35,446

수탁
내수
70,201
63,234
59,933

기타
내수
(635)
1,397
4,595

합계
1,017,107
859,626
760,475

나. 판매경로

(1) 내수의 경우 ·공장→창고→병ㆍ의원, 약국→소비자 ·공장→창고→도매상→병ㆍ의원, 약국→소비자(2) 수출의 경우 ·L/C입수→공장출고→물품선적→B/L입수(선사)→수입상→NEGO(대금수령)
다. 판매방법 및 조건

(1) 내수의 경우 ·병ㆍ의원, 약국, 도매상에 현금, 어음 및 카드판매(2) 수출의 경우 ·신용장에 의한 판매(L/C BASE) ·구매승인서에 의한 판매

5. 위험관리 및 파생거래

가. 시장위험과 위험관리
당사의 위험관리 사항은 "III. 재무에 관한 사항" 중 "3. 연결재무제표 주석"의 "재무위험관리"를 참조하시기 바랍니다.
나. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황
당사는 2024년 중 가은글로벌 주식회사와 체결한 주주간 계약에 따라, 일정 기간동안 당사가 보유중인 바이젠셀 주식회사 발행주식의 전부 또는 일부에 대해 풋/콜옵션의 권리 및 의무가 있습니다. 이에 대한 내역은 다음과 같습니다.① 보령의 매수청구권(Put option)보령은 2025년 8월 25일부터 6개월 동안 최대주주에 대한 서면통지(매수청구권 행사통지)로써 자신이 보유하고 있는 대상회사 발행주식의 전부 또는 일부를 매수청구권 행사가격으로 최대주주에게 매도할 수 있음.② 가은글로벌의 매도청구권(Call option)가은글로벌은 2026년 2월 25일부터 6개월 동안 보령에 대한 서면통지(매도청구권 행사통지)로써 보령이 보유하고 있는 대상회사 발행주식의 전부 또는 일부를 매도청구권 행사가격으로 보령으로부터 매수할 수 있음.2024년말 기준 해당 옵션의 공정가치는 대주회계법인으로부터 평가받았으며, 각 옵션에 대한 공정가치는 파생상품자산/부채로 재무제표에 반영되었습니다.

6. 주요계약 및 연구개발활동

가. 주요계약

(단위 : 1,000 USD)

No.

품 목

계약상대방

대상지역

계약체결일

계약종료일

총 계약금액*

1

카나브단일제

Stendhal

멕시코 등중남미 13개국

2011.10

-
30,000

2

카나브복합제Kanarb Plus

Stendhal

멕시코 등중남미 13개국

2013.07

-

3,000

3

카나브단일제

Zanovex

동남아 4개국

2015.06

2031.12

14,612

4

카나브복합제

Stendhal

멕시코 등중남미 24개국

2016.09

-
27,229

5

카나브단일제복합제

Kiara Health

아프리카 10개국

2017.06

-
37,710

6

카나브복합제

Zanovex

동남아 4개국

2017.09

2033.12

10,109

7
겔포스(포스겔)
Sinopharm
중국
2021.08
2023.08
87,143

합계

209,803

* 상기 판매계약 총괄표는 작성기준일 현재 수시공시의무관련사항, 단일판매 공급계약체결 등으로 공시 된 총괄표입니다.* 총 계약금액은 라이센스 및 물품공급계약 금액으로 구성되어 있습니다. 의약품의 특성상 관련 당국의 허가를 득하는데 시간이 소요될 수 있으며, 현지의약품 시장의 변동에 따라 공급수량이 변동 할 수도 있습니다.* 계약종료일이 없는 경우(무기한 혹은 일정하게 정해지지 않은 경우)에는 기재하지 않았습니다.

(1) 품 목: 카나브 단일제(Kanarb 60mg and 120mg)

계약상대방

Stendhal(멕시코)

계약내용

Stendhal은 보령이 생산하는 Kanarb 60mg 및 120mg에 대해 계약지역 제품 허가, 독점판매등을 진행

대상지역

멕시코, 과테말라, 벨리즈, 엘살바도르, 온두라스, 니카라과, 코스타리카, 파나마, 도미니카 공화국, 콜롬비아, 베네수엘라, 페루 및 에콰도르

계약기간

계약체결일: 2011.10.20

총계약금액

* 라이센스피 : USD 7,000,000* 물품공급계약 : USD 23,000,000

수취금액

(인식금액기준)

* 주요실적(2024.12월 말 기준)1. 라이센스 피 : USD 6,750,0002. 물품공급실적 : USD 6,635,731

계약조건

-

회계처리방법

* 라이센스피 : IFRS 15호 '고객과의 계약에서 생기는 수익' 기준서에 따라 회계처리* 물품공급계약 : 제품 선적시점에 인식

대상기술

ARB계열 고혈압약 제품인 Kanarb 60mg 및 Kanarb 120mg 완제품 수출

계약진행경과

<거래상대방>

- 계약체결 시점부터 제품 발매 및 판매 진행을 위한 계약국가 허가 진행 중

<회사>

- 계약체결 시점부터 계약국가 內 제품 발매에 필요한 허가 서류 계약 상대방에 전달

* 계약조건 등은 영업기밀에 해당되어 관련 내용을 공시할 경우 영업에 손실을 초래할 가능성이 있어 기재를 생략합니다.* 라이센스피 회계처리방법은 현재 국제회계기준인 IFRS 15호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'으로 통일 기재하였습니다. 단, 과거 기업회계기준서 제 1018호 '수익'의 방법도 포함됩니다.

(2) 품 목: 카나브 이뇨복합제(Kanarb Plus 60mg/12.5mg 및 120mg/12.5mg)

계약상대방

Stendhal(멕시코)

계약내용

Stendhal은 보령이 생산하는 Kanarb Plus 60mg/12.5mg 및 120mg/12.5mg에 대해 계약지역 제품 허가, 독점판매 등을 진행

대상지역

멕시코, 과테말라, 벨리즈, 엘살바도르, 온두라스, 니카라과, 코스타리카, 파나마, 도미니카 공화국, 콜롬비아, 베네수엘라, 페루 및 에콰도르

계약기간

계약체결일 : 2013.07.01

총계약금액

* 총계약금액 : USD 3,000,000

수취금액

(인식금액기준)

* 주요실적(2024.12월 말 기준)1. 라이센스 피: USD 2,500,000 2. 물품공급실적: USD 3,623,659

계약조건

-

회계처리방법

* 라이센스피 : IFRS 15호 '고객과의 계약에서 생기는 수익' 기준서에 따라 회계처리* 물품공급계약 : 제품 선적시점에 인식

대상기술

본태성 고혈압약 제품인 Kanarb Plus 60mg/12.5mg 및 120mg/12.5mg 완제품 수출

계약진행경과

<거래상대방>

- 계약체결 시점부터 제품 발매 및 판매 진행을 위한 계약국가 허가 진행 중

<회사>

- 계약체결 시점부터 계약국가 內 제품 발매에 필요한 허가 서류 계약 상대방에 전달

* 계약조건 등은 영업기밀에 해당되어 관련 내용을 공시할 경우 영업에 손실을 초래할 가능성이 있어 기재를 생략합니다.* 라이센스피 회계처리방법은 현재 국제회계기준인 IFRS 15호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'으로 통일 기재하였습니다. 단, 과거 기업회계기준서 제 1018호 '수익'의 방법도 포함됩니다.

(3) 품 목: 카나브 단일제(Kanarb 60mg and 120mg)

계약상대방

Zanovex(싱가폴)

계약내용

Zanovex는 보령이 생산하는 Kanarb 60mg 및 120mg에 대해 계약지역 제품 허가, 독점판매 등을 진행

대상지역

태국, 필리핀, 말레이시아, 싱가폴

계약기간

계약체결일: 2015.06.29

계약종료일: 2031.12.31

총계약금액

* 라이센스피 : USD 1,250,000 * 물품공급계약 : USD 13,362,506

수취금액

(인식금액기준)

* 주요실적(2024.12월 말 기준)1. 라이센스 피: USD 1,134,0352. 물품공급실적: USD 2,518,481

계약조건

-

회계처리방법

* 라이센스피 : IFRS 15호 '고객과의 계약에서 생기는 수익' 기준서에 따라 회계처리* 물품공급계약 : 제품 선적시점에 인식

대상기술

ARB계열 고혈압약 제품인 Kanarb 60mg 및 Kanarb 120mg 완제품 수출

계약진행경과

<거래상대방>

- 계약체결 시점부터 제품 발매 및 판매 진행을 위한 계약국가 허가 진행 중

<회사>

- 계약체결 시점부터 계약국가 內 제품 발매에 필요한 허가 서류 계약 상대방에 전달

* 계약조건 등은 영업기밀에 해당되어 관련 내용을 공시할 경우 영업에 손실을 초래할 가능성이 있어 기재를 생략합니다.* 라이센스피 회계처리방법은 현재 국제회계기준인 IFRS 15호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'으로 통일 기재하였습니다. 단, 과거 기업회계기준서 제 1018호 '수익'의 방법도 포함됩니다.

(4) 품 목: 듀카브 및 투베로(Dukarb 60mg/5mg, 60mg/10mg & Tuvero 60mg/5mg, 60mg/10mg)

계약상대방

Stendhal(멕시코)

계약내용

Stendhal은 보령이 생산하는 Dukarb 60mg/5mg, 60mg/10mg 및 Tuvero 60mg/5mg, 60mg/10mg 에 대해 계약지역 제품 허가, 독점판매 등을 진행

대상지역

멕시코, 과테말라, 벨리즈, 엘살바도르, 온두라스, 니카라과, 코스타리카, 파나마, 도미니카 공화국, 콜롬비아, 베네수엘라, 페루, 우루과이, 파라과이, 칠레, 볼리비아, 에콰도르 및 케리비안 9개국 (바하마, 바베이도스, 버뮤다, 보나이러, 쿠라사우, 케이멘제도, 자메이카, 트리니다드, 토바고)

계약기간

계약체결일: 2016.09.26

총계약금액

*계약금액 : USD 3,500,000 *물품공급계약 : USD 23,728,540

수취금액

(인식금액기준)

* 주요실적(2024.12월 말 기준)1. 라이센스 피: USD 500,000 2. 물품공급실적: USD 2,775,949

계약조건

-

회계처리방법

* 라이센스피 : IFRS 15호 '고객과의 계약에서 생기는 수익' 기준서에 따라 회계처리* 물품공급계약 : 제품 선적시점에 인식

대상기술

본태성 고혈압약 제품인 듀카브 및 투베로(Dukarb 60mg/5mg, 60mg/10mg & Tuvero 60mg/5mg, 60mg/10mg) 완제품 수출

계약진행경과

<거래상대방>

- 계약체결 시점부터 제품 발매 및 판매 진행을 위한 계약국가 허가 진행 중

<회사>

- 계약체결 시점부터 계약국가 內 제품 발매에 필요한 허가 서류 계약 상대방에 전달

* 계약조건 등은 영업기밀에 해당되어 관련 내용을 공시할 경우 영업에 손실을 초래할 가능성이 있어 기재를 생략합니다.* 라이센스피 회계처리방법은 현재 국제회계기준인 IFRS 15호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'으로 통일 기재하였습니다. 단, 과거 기업회계기준서 제 1018호 '수익'의 방법도 포함됩니다.

(5) 품 목 : 카나브 단일제(Kanarb 60mg and 120mg) 및 카나브 이뇨복합제(Kanarb Plus 60mg/12.5mg 및 120mg/12.5mg)

계약상대방

Kiara Health(남아프리카)

계약내용

Kiara은 보령이 생산하는 Kanarb 및 Kanarb Plus에 대해 계약지역 제품 허가, 독점판매 등을 진행

대상지역

Kanarb: 남아공, 나미비아, 보츠와나, 짐바브웨, 우간다, 탄자니아, 나이지리아, 에티오피아, 르완다, 케냐

Kanarb Plus: 보츠와나, 잠바브웨, 우간다, 탄자니아, 나이지리아, 에티오피아, 르완다, 케냐

계약기간

계약체결일: 2017.06.07

계약종료일: 계약 지역 첫 제품 발매 후 7년 (자동 계약연장 3년 / 계약종료 60일전 양사 합의 시)

총계약금액

*라이센스피 : USD 1,500,000*물품공급계약 - 카나브 : USD 21,065,810 - 카나브플러스 : USD 15,144,960

수취금액

(인식금액기준)

* 주요실적(2024.12월 말 기준)라이센스피 : USD 400,000

계약조건

-

회계처리방법

* 라이센스피 : IFRS 15호 '고객과의 계약에서 생기는 수익' 기준서에 따라 회계처리* 물품공급계약 : 제품 선적시점에 인식

대상기술

ARB계열 고혈압약 단일제 제품(Kanarb) 및 복합제(Kanarb Plus) 제품 완제품 수출

계약진행경과

<거래상대방>

- 계약체결 시점부터 제품 발매 및 판매 진행을 위한 계약국가 허가 진행 중

<회사>

- 계약체결 시점부터 계약국가 內 제품 발매에 필요한 허가 서류 계약 상대방에 전달

* 계약조건 등은 영업기밀에 해당되어 관련 내용을 공시할 경우 영업에 손실을 초래할 가능성이 있어 기재를 생략합니다.* 라이센스피 회계처리방법은 현재 국제회계기준인 IFRS 15호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'으로 통일 기재하였습니다. 단, 과거 기업회계기준서 제 1018호 '수익'의 방법도 포함됩니다.

(6) 품 목: 듀카브 및 투베로(Dukarb 60mg/5mg, 60mg/10mg, Tuvero 60mg/5mg, 60mg/10mg)

계약상대방

Zanovex(싱가포르)

계약내용

Zanovex은 보령이 생산하는 Dukarb 60mg/5mg, 60mg/10mg 및 Tuvero 60mg/5mg, 60mg/10mg 에 대해 계약지역 제품 허가, 독점판매 등을 진행

대상지역

태국, 필리핀, 말레이시아, 싱가폴

계약기간

계약체결일: 2017.09.29

계약종료일: 2033.12.31 (자동 계약연장 2년 / 계약종료 6개월 전 양사 합의 시)

총계약금액

*라이센스피 : USD 350,000* 물품공급계약 - 듀카브 : USD 9,759,150

수취금액

(인식금액기준)

* 주요실적(2024.12월 말 기준)라이센스 피 : USD 350,000

계약조건

-

회계처리방법

* 라이센스피 : IFRS 15호 '고객과의 계약에서 생기는 수익' 기준서에 따라 회계처리* 물품공급계약 : 제품 선적시점에 인식

대상기술

본태성 고혈압약 제품인 듀카브 및 투베로(Dukarb 60mg/5mg, 60mg/10mg & Tuvero 60mg/5mg, 60mg/10mg) 완제품 수출

계약진행경과

<거래상대방>

- 계약체결 시점부터 제품 발매 및 판매 진행을 위한 계약국가 허가 진행 중

<회사>

- 계약체결 시점부터 계약국가 內 제품 발매에 필요한 허가 서류 계약 상대방에 전달

* 계약조건 등은 영업기밀에 해당되어 관련 내용을 공시할 경우 영업에 손실을 초래할 가능성이 있어 기재를 생략합니다.* 라이센스피 회계처리방법은 현재 국제회계기준인 IFRS 15호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'으로 통일 기재하였습니다. 단, 과거 기업회계기준서 제 1018호 '수익'의 방법도 포함됩니다.

(7) 품 목: 포스겔(Phosgel, 한국명 겔포스)

계약상대방

Sinopharm(China National Pharmaceutical Group Co., Ltd., 중국)

계약내용

Sinopharm은 보령이 생산하는 Phosgel에 대해 계약지역 제품 허가, 독점판매 등을 진행

대상지역

중국

계약기간

계약체결일: 2021.08.17

계약종료일: 2023.08.24해지사유 : 계약상대방의 계약 불이행에 따른 해지

총계약금액

* 물품공급계약 USD 87,143,217

수취금액(인식금액기준)
* 물품공급실적 : USD 7,616,198

계약조건

2년 연속 예상판매목표의 80% 미달성시 계약종결가능, 기간만료 90일 내 의사표시

회계처리방법

* 라이센스피 : IFRS 15호 '고객과의 계약에서 생기는 수익' 기준서에 따라 회계처리* 물품공급계약 : 제품 선적시점에 인식

대상기술

위장약 제품인 포스겔(Phosgel) 완제품 수출

계약진행경과

계약 해지 완료

* 계약조건 등은 영업기밀에 해당되어 관련 내용을 공시할 경우 영업에 손실을 초래할 가능성이 있어 기재를 생략합니다.* 라이센스피 회계처리방법은 현재 국제회계기준인 IFRS 15호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'으로 통일 기재하였습니다. 단, 과거 기업회계기준서 제 1018호 '수익'의 방법도 포함됩니다.

나. 연구개발 활동(1) 연구개발활동의 개요

당사는 5대 주력질환군인 고혈압, 이상지질혈증, 당뇨, CNS, Oncology분야 및 Renal(투석/신장질환)과 Specialty Care(항생제, 호흡기, 기타)등을 중심으로 혁신신약 및 개량신약, 퍼스트제네릭 파이프라인을 구축하고 연구개발에 매진하고 있습니다. 현재 First-in-class 화합물 항암신약 및 대사질환 신약 등을 개발 중이며, 카나브 단일제 및 카나브 복합제로 구성된 카나브 패밀리의 성공을 위해 다양한 임상연구를 진행 중입니다.

당사의 연구개발부서는 유기적인 협력 및 효율적인 연구개발활동을 위해 R&D부문과 혁신신약센터를 병행하여 운영하고 있습니다. 이를 통해 프로젝트의 초기 단계에서 시장의 니즈와 환경을 분석하여 개발 프로세스를 최적화하고, 최고의 품질을 유지하면서 개발 기간을 단축하기 위해 노력하고 있습니다. 이러한 노력은 신규 제품의 빠른 발매와 시장에서의 경쟁유지를 통해 조기에 수익성을 확보할 수 있는 원동력이 될 것입니다.

(2) 연구개발 담당조직1) 연구개발 조직 개요

당사의 연구개발 조직은 R&D부문(서울특별시 종로구 창경궁로 및 경기도 수원시 영통구 광교로 소재), 혁신신약센터(서울특별시 종로구 창경궁로 소재)로 구성되어 있으며 그 현황은 다음과 같습니다.

구분
구성
비고

R&D부문
임상전략실
-

개발전략실
-

중앙연구소
-

혁신신약센터
-

2) 연구개발 인력 현황 공시서류 작성기준일 현재 당사는 박사급 14명, 석사급 110명 등 총
196명의 연구인력을 보유하고 있으며, 그 현황은 다음과 같습니다.

구분
인원

박사
석사
기타
합계

연구개발
14
110
72
196

4) 핵심 연구인력 현황

직위

성명

담당업무

주요 경력

비고

부사장
임종래
R&D부문장
·서울대학교 약학대학 제약학과 학사·서울대학교 약학대학원 물리약학 석사·성균관대학교 약학대학 산업약학 박사·다케다 약품 제제연구소·서울대학교 CFO 과정·종근당 연구소 기술연구소장·CKD 창업투자 사외이사·종근당 개발본부 제품개발본부장
-

전무
김봉석
혁신신약센터장

·서울대학교 의학과

·단국대학교 의학석사

·강원대학교 의학박사

·Western Institutional Review Board(WIRB) Fellowship

·원자력병원 혈액종양내과 전임의

·대한기관윤리심의기구협의회 교육위원회/정책위원회 위원

·식품의약품안전처 중앙약사심의위원회 전문가

·대한암학회/대한항암연구회 이사

·대한종양내과학회 보험정책위원회 위원장

·중앙보훈병원 진료부원장

-

(3) 연구개발비용

(단위 : 천원)

과목
제61기
제60기
제59기

연구개발비(판관비)
51,469,280
47,286,087
41,705,139

개발비(무형자산)
4,375,822
4,606,526
4,616,703

연구개발비용 계
55,845,102
51,892,613
46,321,842

정부보조금
-
-
-

연구개발비용 총계
55,845,102
51,892,613
46,321,842

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용 합계 / 당기매출액 * 100]
5.49%
6.04%
6.09%

다. 연구개발실적(1) 연구개발진행총괄표

구분
품목
적응증
연구시작일
현재 진행단계
연구중단일
비고

단계(국가)
승인일

화학합성
신약
BR2002
항암
2016
임상 1 상 완료
2019.12.03
-
-

BR2010
항암
2021
Discovery
-
-
-

BR2011
항암
2021
Discovery
-
-
-

BR2018
항암
2023
Discovery
-
-
-

개량신약
BR1007
CKD
2014
임상 3 상(한국)
2015.07.27
-
-

BR3003
당뇨
2020
임상 3 상(한국)
2021.02.15
-
-

임상 1 상(한국)
2022.02.16
-
-

BR3004
당뇨
2022
임상 1 상(한국)
2022.12.072022.12.14
-
-

BR3005
당뇨
2020
임상 1 상(한국)
2023.03.152023.12.28
-
-

BR3006
당뇨
2022
임상 1 상(한국)
2023.04.042023.12.28
-
-

BR1015
고혈압
2021
임상 1 상(한국)

2021.06.212023.06.27
2024.11.192024.11.20

-
-

2022
임상 3 상(한국)
2022.08.02
-
-

BR1017
고혈압/이상지질혈증
2021
임상 1 상(한국)

2022.02.162023.10.17
2024.10.182024.10.21

-
-

임상 3 상(한국)
2023.04.06
-
-

BR1018
고혈압/이상지질혈증
2021
임상 1 상(한국)

2022.06.20
2024.11.29

-
-

2023
임상 3 상(한국)
2023.09.15
-
-

BR1019
고혈압/당뇨
2022
임상 1 상(한국)
2023.03.072023.11.242024.08.22
-
-

임상 3 상(한국)
2023.10.30
-
-

BR2015
항암
2022
임상 1 상(한국)
2023.06.22
-
-

BR2016
항암
2022
임상 1 상(한국)
2023.06.232024.01.26
-
-

BR6001
순환기
2022
임상 1 상(한국)
2022.12.26
-
-

BR6002
소화기
2022
임상 1 상(한국)
2023.05.242023.05.25
-
-

BR3409
당뇨
2023
임상 1 상(한국)
2024.08.202024.08.21
-
-

BR1400
고혈압
2024
임상 1 상(한국)
2024.08.27
-
-

BR5402
조현병
2024
임상 2 상(한국)
2024.09.30
-
-

제네릭
BR9008
항암
2020
임상 1 상(한국)
2021.04.05
-
-

BR9011
항암
2021
임상 1 상(한국)

2022.04.14
2024.10.30

-
-

BR9012
항암
2021
임상 1 상(한국)
2022.04.29
-
-

BR2013
항암
2017
임상 1 상(한국)
2023.06.28
-
-

BR2019
항암
2021
임상 1 상(한국)
2023.07.172023.07.18
-
-

BR3007
당뇨
2023
임상 1 상(한국)
2023.09.19
-
-

BR2022
항암
2022
임상 1 상(한국)
2024.03.11
-
-

BR2021
항암
2023
임상 1 상(한국)
2024.05.02
-
-

BR2009
항암
2020
임상 1 상(한국)

2021.12.232024.08.08
2024.10.22

-
-

BR5400
순환기
2023
임상 1 상(한국)
2024.08.30
-
-

BR5407
항암
2021
임상 1 상(한국)
2024.11.20
-
-

BR7402
순환기
2024
임상 1 상(한국)
2024.12.09
-
-

1) 품목 : BR2002(=BR101801)

구분

화학 합성 신약

적응증

(1) 재발성/불응성 말초 T세포 림프종(PTCL, peripheral T cell lymphoma)

(2) PI3K 저해제 경쟁물질들이 허가 받은 만성림프구성 백혈병(chronic lymphocytic leukemia; CLL), 여포 림프종(follicular lymphoma; FL), 미만성 거대 B 세포 림프종(diffuse large B cell lymphoma; DLBCL) 외에도 비정상적 세포 증식으로 인해 DNA 손상 관련 바이오마커(γ-H2AX, DNA-PK)가 증가해 있거나 c-Myc 유전자 변이가 확인된 혈액암.(3) 항암 면역 효력을 바탕으로 혈액암 및 고형암(대장암, 유방암)등, 그리고 면역을 증가시키는 방사선, anti-PD1 및 anti-PD-L1 항암 면역 치료제 병용이 가능한 고형암(4) DNA-PK의 발현이 동반되어 방사선 및 세포독성 치료에 대해서 내성이 획득될 수 있는 모든 진행성 및 재발성 암종

작용기전

(1) PI3K 저해: AKT-mTOR 시그널경로 저해

(2) DNA-PK 저해: 이중나선DNA 손상복구 저해

제품의 특성

(1) PI3K/DNA-PK 이중 타겟 저해기전의 탁월한 항암 시너지 효과를 확인

(2) 기존 경쟁물질 대비 우수한 항암효과와 안전성 확인

(3) 혈액암 및 고형암 치료제로의 확장 가능성 입증 (폭넓은 적응증 스텍트럼)

(4) 항암면역능 확인을 통한 방사선 및 항암면역치료제와의 병용 가능성 확보

진행경과

(1) 정부과제에 선정되어 연구비 지원을 통해, 글로벌CRO를 활용하여 유럽국가에서 비임상 독성시험(GLP-Tox) 및 안전성약리시험을 성공적으로 완료

(2) 글로벌 임상1상시험에 대한 미국(FDA) IND 승인 완료 (2019년 8월 22일), 국내 임상 1상시험에 대해 한국 식약처 IND 승인 완료 (2019년 12월 3일)

(3) 임상시험 약(완제) GMP 생산 완료

(4) 임상 1b상 시험, 한국 식약처(MFDS) IND 승인 획득 (2021년 12월 10일)

(5) 한국보건산업진흥원 과제(제약산업 전주기 글로벌 진출 강화 지원사업)에 선정 및 협약 체결 (2022년 4월 7일)(6) 미국 FDA로부터 희귀의약품(ODD) 지정 획득받음 (2022년 10월 11일/2024년 1월 3일)(7) 한국 식약처(MFDS)로부터 개발단계 희귀의약품 지정 획득받음(2023년 8월 2일)

향후계획

국내 임상 2상 시험 진행

경쟁제품

<2024년 12월 기준, 유사 기전 경쟁 약물 주요 현황 요약표>

Classification

Drug

Company

Dev.

status

Indication

Combination

PI3Kδ

Zydelig

(Idelalisib)

Gilead

발매

relapsed CLL
Rituximab

PI3K δ/γ

Copiktra

(Duvelisib)

SecuraBIO

발매

R/R CLL, SLL

P2
PTCL

PI3Kα

Piqray

(Alpelisib)

Novartis

발매

HR+, HER2-, PIK3CA mutated advanced or metastatic breast cancer

Pan PI3K

Aliqopa

(Copanlisib)

Bayer

발매

Relapsed FL

P1/2
PTCL
Gemcitabine

PI3Kδ,

CK1ε

Ukoniq(Umbralisib)

TG therapeutics

P2/3
CLL, SLL

Ublituximab, Venetoclax

PI3Kδ

Zandelisib

MEI pharma

P3

R/R FL, MZL

P2

R/R iB cell NHL

Parsaclisib

Incyte

P3

Myelofibrosis

Ruxolitinib

DNA-PK

Peposertib

Merck

P2
Rectal cancer

Capecitabine, Radiotherapy

AZD7648

Astrazeneca

P2

Advanced malignancy

Pegylated liposomal doxorubicin, Olaparib

관련논문등

(1) 2017년 미국 혈액학회 (ASH) 포스터 (1건) 발표

(2) 2018년 미국 암학회 (AACR) 포스터 (2건) 발표 (3) 2020년 미국 암학회 (AACR) 포스터 (3건) 발표(4) 2021년 유럽암학회(EACR) 포스터 (1건) 발표(5) 2021년 AM J Cancer Res. 논문 (1건) 발표(6) 2022년 Journal for ImmunoTherapy of Cancer 논문(1건) 발표 및 3 건 투고(7) 2023년 미국임상학회(ASCO) 포스터 (1건) 발표(8) 2023년 미국 암학회(AACR) 포스터 (1건) 발표(9) 2023년 Am J Cancer Res. 논문 (2건) 발표(10) 2023년 미국 혈액학회 (ASH) 포스터(1건) 발표

시장규모

(1) 전 세계 혈액암 치료제 시장은 2020년 414억8000만 달러로 예측 기간 동안 10.9%의 CAGR로 성장할 것으로 보이고, 혈액암은 전 세계적으로 다섯 번째로 흔히 발생하는 질병이며 두 번째로 많은 사망 원인임. 따라서 혈액암은 전체 신규 사례의 10.2%를 차지할 것으로 추정 되며, 혈액암 발병률 증가와 새로운 치료법 개발에 대한 관심 증가가 성장을 주도할 것으로 예상됨(POLARIS market research, 2021).(2) Bristol-Myers Squibb Company 보고서에 따르면 2040년에 전 세계적으로 185만 건 이상의 새로운 혈액암 사례가 진단될 것으로 예상되며, 혈액암으로 인한 사망자 수가 대략 1,100,000명에 이를 것으로 추정됨.

(2) 연구개발 완료 실적

구분
품목
적응증
개발완료일
현재 현황

화학합성
신약(희귀)
젭젤카주
소세포폐암
2023.03
판매중

개량신약
듀카로정
고혈압/이상지질혈증
2020.02

아카브정
고혈압/이상지질혈증
2020.09

아카브정 30/40mg, 60/40mg
고혈압/이상지질혈증
2023.05

듀카브플러스정
고혈압
2022.03

핀쥬베스프레이
탈모
2023.03

엘제로젯정
이상지질혈증
2023.08

트루버디정
당뇨
2023.11

트루리나엠서방
당뇨
2024.06

트루다파엘정10/15mg
당뇨
2024.07

쎄브칸플러스정
관절염
2024.10

제네릭
보령타미산제
인플루엔자
2020.01

보령라사길린정
파킨슨병
2020.02

파시톨주
부갑상샘기능항진증
2020.04

오바램정
발기부전
2020.05

보령펜시럽
해열 진통 소염
2021.01

클라릭건조시럽
세균감염
2021.01

토탈산트연질캡슐
고지혈증
2021.04

엘오공정
고지혈증
2021.04

벤코드주
혈액암
2021.04

답토마이신주
세균감염
2021.06

졸드론주사액
골다공증
2021.07

레블리킨캡슐
다발골수종
2022.03

브레스온주
신경근 차단의 역전
2022.04

보령뮤코미스트액10%
객담배출곤란
2022.05

풀베트주
유방암
2022.08

인세벨정
혈청 인 조절
2022.11

엘제로정2mg
고지혈증
2022.12

나파스타주
항응고
2023.03

트루다파정
당뇨
2023.04

트루다파엠정
당뇨
2023.04

엘제로정4mg
고지혈증
2023.05

젬자액상주
비소세포폐암/유방암
2023.05

트루시타정
당뇨
2023.09

트루디에스정
당뇨
2023.09

트루시타엠정
당뇨
2023.10

트루시타엠서방정
당뇨
2023.10

몬테듀오정
알레르기성비염
2023.10

나제론프리필드시린지주
항구토제
2023.12

브레스온프리필드시린지주
신경근 차단의 역전
2024.02

엘오공정10/5밀리그램
고지혈증
2024.06

트루리나정
당뇨
2024.06

비알아픽스정
색전증
2024.09

* 상기 연구개발 완료 실적 자료는 5개년치 자료이며, 개발완료일은 국내기준입니다

7. 기타 참고사항

(1) 산업의 특성

의약품의 정의는「약사법」제2조4호에 따라 사람이나 동물의 질병을 진단, 치료, 경감, 처치, 예방 등의 목적으로 사용하는 대한민국약전에 실린 물품으로 의약외품이 아닌 것을 말하며, 제약산업은 의약품을 연구개발, 제조, 가공, 보관 및 유통하는 것과 관련된 산업을 의미합니다. 제약산업은 인간의 생명과 보건에 관련한 고부가가치 산업이자 지식기반 산업으로 원료 및 완제 의약품의 생산과 판매에서부터 신약개발을 위한 연구 등 모든 과정을 포괄하는 첨단 부가가치산업입니다. 또한, 타 업종에 비해 기술 집약도가 높은 편이며 고도의 전문성과 함께 긴 투자기간과 높은 위험을 수반하지만, 글로벌 블록버스터급 신약 개발에 성공할 경우 막대한 고부가가치 창출이 가능하므로 미래 성장산업으로 분류되고 있습니다. (한국보건산업진흥원 제약산업 분석보고서 참조)세부적으로 우리나라 제약산업의 주요 특징은 10가지로 요약할 수 있습니다.① 연구개발 비중이 높은 산업② 내수 완제품 생산 중심의 산업③ 상ㆍ하위 기업 간 양극화 심화 산업④ 시장 규모가 큰 고부가가치 산업⑤ 일자리 창출 효과가 큰 산업⑥ 공급ㆍ유통체계가 투명해야 하는 산업⑦ 공급자-수요자 간 정보 비대칭 산업⑧ 의약품 가격이 비탄력적인 산업⑨ 지적재산권의 보호를 받는 산업⑩ 미래 먹거리로 부상하는 산업

(2) 산업의 성장성 계속되는 급격한 고령화 추세와 건강보험공단의 4대 중증 질환 보장 강화 등으로 국내 의약품 시장의 성장성은 지속될 것으로 예상합니다. 다수의 제약사들은 신성장동력 확보를 위해 신약개발에 많은 노력을 기울이고 있으며, 확보한 원천기술과 우수한완제의약품 개발능력을 바탕으로 해외시장 진출도 활발해지고 있습니다. 글로벌 의약품 시장 규모는 1.32조 달러('22년)이며, 고령화 및 의료 발달 등으로 지속 성장할 전망입니다. 코로나19 세계적 대유행(팬데믹) 이후 세계 각국은 보건안보를 중요시하며 국가 차원에서 바이오 분야 경쟁력 강화 전략을 수립하고, 자국 산업보호 정책을 확대하고 있는 상황입니다.

국내 제약시장 규모는 29조 8,595억원(2022년 기준)으로, 국내 제약시장은 세계적 수준의 바이오의약품 위탁생산 역량, 미국ㆍ유럽 시장에서 국산 바이오시밀러 강세 등으로 약진하고 있습니다. 또한 의약품 수출의 지속적인 성장, 타 산업 대비 높은 일자리 성장률 등 우리나라 경제성장을 견인할 차세대 유망산업으로서의 잠재력을 보유하고 있습니다. (한국제약바이오협회 산업개괄, 보건복지부 보도자료 참조) 또한 의약주권의 필수요소인 제약산업은 선진국 수준의 생산 및 품질 관리 경쟁력을 확보해 글로벌 시장에서 당당하게 경쟁하고 있습니다. 2000년대 중반이후 GMP 선진화 프로젝트에 따라 미국 등이 요구하는 cGMP 수준의 생산기반 구축을 위해 3조원 이상의 비용이 투입되었습니다. 2014년 식약처의 PIC/S(의약품 실사상호협력기구) 가입, 2016년 ICH 정회원 가입으로 미국, EU, 일본 등 제약 선진국들과 의약품 규제가 동등한 수준임을 입증함과 동시에 2018년 상반기에는 ICH 관리위원회로 선출되어 국제 의약품 규제 정책 주도국으로서의 지위를 확보하게 됐습니다. 아울러 식약처는 EU 화이트리스트에 등재되어 국제 의약품 규제 정책 주도국으로서 한국 제약산업의 글로벌 경쟁력을 높였습니다. (한국제약바이오협회 산업개괄 참조)

(3) 경쟁요소 및 회사현황 국내 제약산업은 국내 제약사들과 다국적 제약사들이 경쟁 중이며 높은 내수 의존도 속에서 중소 제조업체가 난무한 가운데 시장에서의 과당경쟁으로 상ㆍ하위 기업과의 양극화 문제가 지속적으로 지적되어오고 있습니다. 2020년 코로나19 전염병 대유행 및 확산 등 어려운 상황에서도 국내 제약기업의 의약품 생산 및 공급 증가는 긍정적인 평가를 받음에도 불구하고, 대ㆍ중견기업 위주의 의약품 생산 격차는 갈수록 심화될 것으로 예상됩니다. 따라서 국내 제약기업들의 경쟁력을 강화하기 위해, 보건복지부는 연구개발 능력과 글로벌 시장 진출 역량을 갖춘 제약기업을 '혁신형 제약기업(K-Inno Pharm)'으로 인증하고 집중 지원하는 제도를 창설하여, 2012년부터 그 대상을 선정하고 있습니다. 당사는 심사를 통해 2024년 6월, 혁신형 제약기업 인증연장을 받았습니다. 혁신형 제약기업 인증연장을 성공한 제약사는 당사를 포함한 42개사로서, 내수 시장의 한계를 넘어 글로벌 제약시장 선점을 통한 고부가 가치 창출 및 해외 진출 역량을 강화하고 있습니다. 그 결과 최근 들어 국내 제약회사들은 지속적으로 수출과 연구개발투자를 확대해 나가고 있으며 해외로의 라이선스 아웃 또는 글로벌 임상을 진행하는 파이프라인도 증가하고 있습니다.(한국제약바이오협회 산업개괄 참조)

[국내 제약산업 시장점유율]

(단위 : 억원)

회사명
2023년도
2022년도
매출액 증감

매출액
점유율
매출액
점유율

보령
8,141
7.52%
7,221
7.05%
12.74%

유한양행
18,091
16.72%
17,264
16.85%
4.79%

종근당
16,496
15.25%
14,723
14.37%
12.04%

대웅제약
12,220
11.30%
11,613
11.33%
5.23%

녹십자
12,098
11.18%
12,449
12.15%
-2.82%

한미약품
10,969
10.14%
9,820
9.58%
11.70%

jw중외제약
7,411
6.85%
6,769
6.61%
9.48%

동아ST
6,052
5.59%
6,358
6.21%
-4.81%

일동제약
5,992
5.54%
6,358
6.20%
-5.76%

대원제약
5,007
4.63%
4,528
4.42%
10.58%

삼진제약
2,921
2.70%
2,740
2.67%
6.61%

유나이티드
2,789
2.58%
2,625
2.56%
6.25%

※ 12월 결산(별도 재무제표기준) 주요 상장 국내제약사의 수치이며 점유율 또한 해당 제약사 내의 비율.※ 출처 : 2023년도 전자공시 사업보고서 참고

[회사현황] 당사는
'자가제품력 강화'
와
'안정적 포트폴리오 구축'
이라는 두 가지 핵심 중점추진전략으로 사업을 운영하고 있습니다. 자가제품력 강화를 통해 매출성장과 더불어 수익성을 개선하여 내실있는 성장을 이루고, 만성질환 기반 안정적 포트폴리오 구축으로 코로나19 등 급변하는 외부환경 변화속에서도 지속 성장을 실현하였습니다. 인구고령화 및 생활습관 변화로 인해 국내 제약산업은 꾸준히 성장하고 있으며, 이러한 인구학적 변화에 맞는 만성질환 중심의 포트폴리오를 보유한 당사는 향후에도 지속적으로 성장할 것으로 전망하고 있습니다.

(4) 관계법령 또는 정부의 규제 등

제약산업은 국민의 건강과 생명에 어느 산업보다 직접적인 영향을 미치는 산업의 특성상 정부의 많은 규제와 제약을 받고 있습니다 약사법, 향정신성 의약품 관리법, 우수의약품 제조기준(KGMP), 마약법 등이 대표적인 관계법령입니다. 이러한 법령 이외에도 대체조제, 포괄수가제, 약가재평가, 의약품 일련 번호 제도 운영 및 의약품 안전사용서비스(DUR) 등 다양한 정부 정책을 통해 국민의 건강과 삶의 질을 보장하고 있습니다. 아울러 정부는 지난 2023년 3월 24일(금) "2023년 제1차 제약산업 육성/지원위원회(위원장: 보건복지부장관)"를 개최하고 「바이오헬스 글로벌 중심국가 도약을 위한 제3차 제약바이오산업 육성ㆍ지원 종합계획(2023~2027년)」을 심의ㆍ의결하였습니다. 종합계획은 제약바이오산업의 경쟁력 강화를 위한 중ㆍ장기 정책 비전과 방향 제시를 위해「제약산업 육성 및 지원에 관한 특별법」제4조에 따라 5년마다 수립하며, 매년 시행계획을 수립하여 이행을 점검하고 필요한 대책을 조정ㆍ협의합니다. 그 내용으로 연구개발, 투자 및 수출 지원, 인재양성, 제도 및 인프라 등 4대 부문별 추진과제를 마련하였으며, 주요 내용은 다음과 같습니다.① 글로벌 신약 창출을 위한 R&D 투자 확대 : 글로벌 블록버스터급 신약 창출을 위한 전략적 R&D투자를 확대 및 AIㆍ빅데이터 기반 신약 개발 디지털 전환 촉진② 제약바이오산업 투자 및 수출지원 강화 : 메가펀드 조성 및 금융지원 확대, 신시장 판로개척 및 정부 간 규제장벽 완화를 통해 제약바이오산업을 수출 중심 산업으로 육성③ 제약바이오 융복합 인재양성 : 바이오의약품 수요급증에 대응하여 생산 전문인력 확충, 연구개발 및 규제과학 분야 융복합 인재양성④ 글로벌 수준의 규제 혁신 및 공급망 인프라 확대 : 제약 강국 도약 기반 마련을 위한 제도ㆍ규제를 개선하고, 민간의 혁신을 든든하게 지원하는 인프라 확대(보건복지부 보도자료 참조) 또한 정부는 지속적으로 의약품 거래의 불법 리베이트를 근절하며 안정적인 보험재정 기반 마련과 제약산업의 경쟁력 강화를 위해 '의약품 거래 및 약가제도 투명화 방안'과 '경제적 이익 지출보고서(K-Sunshine Act)'를 공식화하였으며, 의약품 거래과정에서 구매이윤을 보장하여 시장기능을 작동시킴으로써 리베이트에 의한 거래 관행을 근절시키고 국민과 환자의 약가 부담을 덜어주면서 궁극적으로 제약 산업 발전 및 선진화 기반을 마련하였습니다.

(5) 시장의 향후 전망① 고령화 등 환경변화 제약바이오산업은 인류의 생명연장과 건강유지에 필수적인 산업으로 세계적인 고령화 가속에 따른 웰빙(well-being), 웰에이징(well-aging)에 대한 수요 증가와 만성질환 및 신종질병 증가 등의 복합적인 요인으로 지속 성장할 수 밖에 없는 시장입니다.② 시장규모 전 세계적인 고령화와 4차 산업혁명으로 세계 제약시장은 향후에도 지속적인 성장이 예상됩니다. 미국, 중국, 유럽 등 선진국을 비롯한 세계 각국이 제약산업 육성에 국가차원의 역량을 결집하고 있는 것은 미래 성장동력을 확보하기 위한 불가피한 선택이라고 할 수 있습니다.③ 고부가가치 창출 제약산업은 대표적인 하이리스크-하이리턴(High risk-High return) 산업입니다. 신약개발에는 10여년에 걸친 기간동안 수천억에서 많게는 조단위 투자가 이뤄져야 하고, 성공확률은 10% 미만으로 알려져있습니다. 그러나 글로벌 블록버스터 개발에 성공하면 막대한 부가가치를 창출할 수 있습니다.

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 연결 요약재무제표

(단위 : 원)

계정명
제61기
제60기
제59기

[유동자산]
631,573,603,644
377,659,484,561
338,378,355,243

현금및현금성자산
187,177,312,448
16,460,520,013
16,072,986,924

단기금융자산
4,671,881,066
3,594,152,351
1,843,983,268

매출채권및기타채권
194,082,175,929
164,529,772,071
143,894,315,323

재고자산
229,297,048,196
189,805,874,069
164,621,336,651

기타자산(유동)
7,026,899,588
3,269,166,057
11,945,733,077

파생상품자산(유동)
2,628,172,320
-
-

매각예정자산(유동)
6,690,114,097
-
-

[비유동자산]
532,513,326,348
537,852,056,493
554,007,559,936

장기금융자산
9,500,000
9,500,000
9,500,000

장기투자자산
137,326,000,045
117,101,801,445
108,451,045,764

장기기타채권
17,066,357,403
9,312,921,714
11,016,665,838

관계기업및공동기업투자
6,490,800,000
17,526,257,903
20,787,425,666

유형자산
200,352,510,476
209,108,598,049
216,406,500,506

투자부동산
860,110,165
866,169,747
872,229,329

무형자산
155,045,572,857
172,869,027,793
183,642,426,896

사용권자산
5,139,475,013
2,666,263,081
2,061,457,330

기타자산(비유동)
2,600,189,178
4,606,146
10,277,393

순확정급여자산
395,282,448
610,866,486
9,436,960,618

이연법인세자산
7,227,528,763
7,776,044,129
1,313,070,596

자산총계
1,164,086,929,992
915,511,541,054
892,385,915,179

[유동부채]
239,339,291,363
201,083,021,454
277,482,940,837

[비유동부채]
140,244,377,699
165,175,929,187
98,486,420,474

부채총계
379,583,669,062
366,258,950,641
375,969,361,311

[지배기업 소유지분]
784,503,260,930
548,749,644,998
515,917,388,797

자본금
43,393,603,500
34,345,000,000
34,345,000,000

기타불입자본
272,755,985,834
106,759,219,820
104,629,312,065

기타자본구성요소
1,713,088,922
709,077,021
763,771,441

이익잉여금
466,640,582,674
406,936,348,157
376,179,305,291

[비지배지분]
-
502,945,415
499,165,071

자본총계
784,503,260,930
549,252,590,413
516,416,553,868

자본과 부채총계
1,164,086,929,992
915,511,541,054
892,385,915,179

2024.01.01 ~ 2024.12.31
2023.01.01 ~ 2023.12.31
2022.01.01 ~ 2022.12.31

매출액
1,017,106,670,442
859,625,585,767
760,475,844,693

영업이익
70,472,227,261
68,267,020,613
56,602,877,310

당기순이익
69,635,720,165
40,213,138,265
41,938,309,435

지배기업의 소유주지분
69,633,253,502
40,202,797,525
41,894,431,747

비지배지분
2,466,663
10,340,740
43,877,688

당기총포괄이익
67,297,284,081
37,292,699,790
48,796,473,002

지배기업의 소유주지분
67,294,817,418
37,288,919,446
48,747,874,284

비지배지분
2,466,663
3,780,344
48,598,718

기본주당순이익
1,020
610
636

희석주당순이익
1,016
610
634

연결대상 종속회사 수
6
7
7

나. 별도 요약재무제표

(단위 : 원)

계정명
제61기
제60기
제59기

[유동자산]
608,977,529,795
360,304,544,141
323,752,830,010

현금및현금성자산
178,894,887,162
7,855,459,994
11,019,836,553

단기금융자산
4,531,881,066
3,454,152,351
843,983,268

매출채권및기타채권
191,021,385,194
161,853,470,492
140,517,928,809

재고자산
223,556,159,188
184,177,035,780
159,662,511,995

기타자산(유동)
6,513,421,025
2,964,425,524
11,708,569,385

파생상품자산(유동)
2,628,172,320
-
-

매각예정자산(유동)
1,831,623,840
-
-

[비유동자산]
535,254,543,497
533,771,739,822
546,503,812,725

장기금융자산
9,500,000
9,500,000
9,500,000

장기투자자산
135,829,159,591
103,674,385,240
95,006,709,496

장기기타채권
16,749,120,067
9,037,865,666
10,851,506,329

종속기업및관계기업투자
19,149,175,038
30,588,713,339
29,214,257,339

유형자산
200,373,659,849
209,134,468,172
216,029,686,418

투자부동산
860,110,165
866,169,747
872,229,329

무형자산
150,003,469,200
167,522,214,857
178,415,759,720

사용권자산
4,851,856,406
2,000,801,540
1,860,516,366

기타자산(비유동)
2,600,189,178
4,606,146
10,277,393

순확정급여자산
-
-
8,656,508,774

이연법인세자산
4,828,304,003
10,933,015,115
5,576,861,561

자산총계
1,144,232,073,292
894,076,283,963
870,256,642,735

[유동부채]
229,884,289,206
190,442,571,629
267,000,252,715

[비유동부채]
139,939,135,969
164,479,250,191
98,044,686,452

부채총계
369,823,425,175
354,921,821,820
365,044,939,167

[자본금]
43,393,603,500
34,345,000,000
34,345,000,000

[기타불입자본]
267,464,985,360
101,468,219,346
99,338,311,591

[이익잉여금]
463,550,059,257
403,341,242,797
371,528,391,977

자본총계
774,408,648,117
539,154,462,143
505,211,703,568

자본과 부채총계
1,144,232,073,292
894,076,283,963
870,256,642,735

종속ㆍ관계ㆍ공동기업 투자주식의 평가방법
원가법
원가법
원가법

2024.01.01 ~ 2024.12.31
2023.01.01 ~ 2023.12.31
2022.01.01 ~ 2022.12.31

매출액
966,462,334,729
814,097,241,957
722,056,441,935

영업이익
69,682,971,035
65,780,044,696
60,264,528,261

당기순이익
69,811,516,666
41,159,277,433
50,001,283,600

당기총포괄이익
66,795,387,460
38,399,421,820
55,586,746,572

기본주당순이익(원)
1,022
625
759

희석주당순이익(원)
1,019
624
756

2. 연결재무제표

2-1. 연결 재무상태표

연결 재무상태표

제 61 기 2024.12.31 현재

제 60 기 2023.12.31 현재

제 59 기 2022.12.31 현재

(단위 : 원)

제 61 기

제 60 기

제 59 기

자산

유동자산

631,573,603,644

377,659,484,561

338,378,355,243

현금및현금성자산

187,177,312,448

16,460,520,013

16,072,986,924

단기금융자산

4,671,881,066

3,594,152,351

1,843,983,268

매출채권및기타채권

194,082,175,929

164,529,772,071

143,894,315,323

파생상품자산(유동)

2,628,172,320

재고자산

229,297,048,196

189,805,874,069

164,621,336,651

기타자산(유동)

7,026,899,588

3,269,166,057

11,945,733,077

매각예정자산(유동)

6,690,114,097

비유동자산

532,513,326,348

537,852,056,493

554,007,559,936

장기금융자산

9,500,000

9,500,000

9,500,000

장기투자자산

137,326,000,045

117,101,801,445

108,451,045,764

장기기타채권

17,066,357,403

9,312,921,714

11,016,665,838

관계기업 및 공동기업 투자

6,490,800,000

17,526,257,903

20,787,425,666

유형자산

200,352,510,476

209,108,598,049

216,406,500,506

투자부동산

860,110,165

866,169,747

872,229,329

무형자산

155,045,572,857

172,869,027,793

183,642,426,896

사용권자산

5,139,475,013

2,666,263,081

2,061,457,330

기타자산(비유동)

2,600,189,178

4,606,146

10,277,393

순확정급여자산

395,282,448

610,866,486

9,436,960,618

이연법인세자산

7,227,528,763

7,776,044,129

1,313,070,596

자산총계

1,164,086,929,992

915,511,541,054

892,385,915,179

부채

유동부채

239,339,291,363

201,083,021,454

277,482,940,837

매입채무및기타채무

147,676,722,806

105,366,358,323

121,135,778,301

단기차입부채

12,643,960,394

28,111,037,552

18,076,114,130

장기차입부채(유동)

28,083,150,016

22,499,819,992

16,874,839,992

사채(유동)

77,963,428,234

리스부채(유동)

1,542,089,069

1,022,584,483

783,067,553

파생상품부채(유동)

588,658,080

당기법인세부채

9,096,439,627

11,487,103,423

11,700,927,325

계약부채(유동)

5,528,620,727

3,623,910,617

841,735,234

충당부채(유동)

18,450,182

18,450,182

18,450,182

기타부채(유동)

34,161,200,462

28,953,756,882

30,088,599,886

비유동부채

140,244,377,699

165,175,929,187

98,486,420,474

장기차입부채

123,624,999,968

151,708,149,984

94,207,969,976

리스부채(비유동)

2,712,795,905

874,200,309

344,438,836

순확정급여부채

8,382,089,406

4,939,864,623

94,972,724

충당부채(비유동)

157,000,000

157,000,000

기타금융부채(비유동)

89,456,211

201,190,412

202,729,654

기타부채(비유동)

5,278,036,209

7,295,523,859

3,636,309,284

부채총계

379,583,669,062

366,258,950,641

375,969,361,311

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

784,503,260,930

548,749,644,998

515,917,388,797

자본금

43,393,603,500

34,345,000,000

34,345,000,000

기타불입자본

272,755,985,834

106,759,219,820

104,629,312,065

기타자본구성요소

1,713,088,922

709,077,021

763,771,441

이익잉여금

466,640,582,674

406,936,348,157

376,179,305,291

비지배지분

502,945,415

499,165,071

자본총계

784,503,260,930

549,252,590,413

516,416,553,868

부채 및 자본총계

1,164,086,929,992

915,511,541,054

892,385,915,179

2-2. 연결 포괄손익계산서

연결 포괄손익계산서

제 61 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지

제 60 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지

제 59 기 2022.01.01 부터 2022.12.31 까지

(단위 : 원)

제 61 기

제 60 기

제 59 기

수익(매출액)

1,017,106,670,442

859,625,585,767

760,475,844,693

매출원가

653,749,794,555

506,195,732,264

453,288,659,445

매출총이익

363,356,875,887

353,429,853,503

307,187,185,248

판매비와관리비

241,415,369,026

237,876,746,222

208,879,168,930

연구개발비

51,469,279,600

47,286,086,668

41,705,139,008

영업이익

70,472,227,261

68,267,020,613

56,602,877,310

금융수익

47,328,860,956

7,098,055,106

37,461,127,144

금융원가

42,148,684,319

11,833,644,235

21,374,709,422

기타이익

1,528,854,223

1,385,471,039

2,316,798,874

기타손실

10,930,773,480

4,563,715,049

11,979,686,445

관계기업투자손익

(3,291,139,231)

(4,047,646,009)

(4,154,441,623)

법인세비용차감전순이익(손실)

62,959,345,410

56,305,541,465

58,871,965,838

법인세비용(수익)

(6,676,374,755)

16,092,403,200

16,933,656,403

당기순이익

69,635,720,165

40,213,138,265

41,938,309,435

기타포괄손익

(2,338,436,084)

(2,920,438,475)

6,858,163,567

당기손익으로 재분류될 수 있는 항목(세후기타포괄손익)

해외사업환산손익

1,116,876,352

233,474,246

1,054,072,796

관계기업 기타포괄손익에 대한 지분해당액

15,032,939

(16,305,162)

307,795

법인세효과

(214,845,499)

(54,646,912)

(240,356,908)

당기손익으로 재분류되지 않는항목(세후기타포괄손익)

확정급여제도의재측정요소

(4,334,684,154)

(3,722,755,514)

관계기업 기타포괄손익에 대한 지분해당액

86,948,109

(217,216,592)

(6,920,708)

법인세효과

992,236,169

857,011,459

당기총포괄손익

67,297,284,081

37,292,699,790

48,796,473,002

당기순이익의 귀속

지배기업의 소유주지분

69,633,253,502

40,202,797,525

41,894,431,747

비지배지분

2,466,663

10,340,740

43,877,688

당기총포괄손익의 귀속

지배기업의 소유주지분

67,294,817,418

37,288,919,446

48,747,874,284

비지배지분

2,466,663

3,780,344

48,598,718

주당이익

기본주당이익 (단위 : 원)

1,020.0

610.0

636.0

희석주당이익 (단위 : 원)

1,016.0

610.0

634.0

2-3. 연결 자본변동표

연결 자본변동표

제 61 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지

제 60 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지

제 59 기 2022.01.01 부터 2022.12.31 까지

(단위 : 원)

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분

비지배지분

자본 합계

자본금

주식발행초과금

자기주식

자기주식 처분이익

자본잉여금

기타자본구성요소

이익잉여금

지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분 합계

2022.01.01 (기초자본)

34,345,000,000

125,245,629,585

(25,813,535,790)

2,461,478,800

2,841,148,361

(43,331,534)

334,827,104,982

473,863,494,404

450,566,353

474,314,060,757

당기순이익

41,894,431,747

41,894,431,747

43,877,688

41,938,309,435

기타포괄손익

807,102,975

6,046,339,562

6,853,442,537

4,721,030

6,858,163,567

유상증자

신주발행비 환급

2,249,490

2,249,490

2,249,490

연차배당

(6,588,571,000)

(6,588,571,000)

(6,588,571,000)

자기주식의 취득

(187,920,600)

(187,920,600)

(187,920,600)

주식기준보상거래

80,262,219

80,262,219

80,262,219

연결범위 변동

2022.12.31 (기말자본)

34,345,000,000

125,247,879,075

(26,001,456,390)

2,461,478,800

2,921,410,580

763,771,441

376,179,305,291

515,917,388,797

499,165,071

516,416,553,868

2023.01.01 (기초자본)

34,345,000,000

125,247,879,075

(26,001,456,390)

2,461,478,800

2,921,410,580

763,771,441

376,179,305,291

515,917,388,797

499,165,071

516,416,553,868

당기순이익

40,202,797,525

40,202,797,525

10,340,740

40,213,138,265

기타포괄손익

(54,694,420)

(2,859,183,659)

(2,913,878,079)

(6,560,396)

(2,920,438,475)

유상증자

신주발행비 환급

연차배당

(6,586,571,000)

(6,586,571,000)

(6,586,571,000)

자기주식의 취득

주식기준보상거래

2,129,907,755

2,129,907,755

2,129,907,755

연결범위 변동

2023.12.31 (기말자본)

34,345,000,000

125,247,879,075

(26,001,456,390)

2,461,478,800

5,051,318,335

709,077,021

406,936,348,157

548,749,644,998

502,945,415

549,252,590,413

2024.01.01 (기초자본)

34,345,000,000

125,247,879,075

(26,001,456,390)

2,461,478,800

5,051,318,335

709,077,021

406,936,348,157

548,749,644,998

502,945,415

549,252,590,413

당기순이익

69,633,253,502

69,633,253,502

2,466,663

69,635,720,165

기타포괄손익

1,004,011,901

(3,342,447,985)

(2,338,436,084)

(2,338,436,084)

유상증자

9,048,603,500

165,879,404,900

174,928,008,400

174,928,008,400

신주발행비 환급

연차배당

(6,586,571,000)

(6,586,571,000)

(180,000,000)

(6,766,571,000)

자기주식의 취득

주식기준보상거래

117,361,114

117,361,114

117,361,114

연결범위 변동

(325,412,078)

(325,412,078)

2024.12.31 (기말자본)

43,393,603,500

291,127,283,975

(26,001,456,390)

2,461,478,800

5,168,679,449

1,713,088,922

466,640,582,674

784,503,260,930

784,503,260,930

2-4. 연결 현금흐름표

연결 현금흐름표

제 61 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지

제 60 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지

제 59 기 2022.01.01 부터 2022.12.31 까지

(단위 : 원)

제 61 기

제 60 기

제 59 기

영업활동으로 인한 현금흐름

80,557,153,488

42,223,902,696

27,814,064,610

영업에서 창출된 현금흐름

78,355,648,251

72,083,685,876

51,266,351,556

이자의 수취

5,988,115,760

792,408,683

4,608,525,413

이자의 지급

(9,029,277,877)

(9,320,751,301)

(5,952,083,675)

법인세의 환급(납부)

5,242,667,354

(21,331,440,562)

(22,108,728,684)

투자활동으로 인한 현금흐름

(40,842,817,465)

(29,161,098,933)

(146,934,562,515)

단기금융자산의 증가

(2,306,366,516)

(66,567,034,430)

(53,075,351,943)

단기금융자산의 감소

1,333,939,503

64,817,777,237

101,960,247,708

기타채권의 증가

(48,624,900)

(82,625,500)

0

기타채권의 감소

2,000,000

0

26,037,000

장기금융자산의증가

0

0

(100,000,000)

정부보조금의 수령

0

240,714,655

716,389,851

장기투자자산의 증가

(20,375,572,928)

(6,014,343,478)

(84,222,210,613)

장기투자자산의 감소

1,380,118,434

1,737,850,629

10,913,902,757

장기기타채권의 증가

(2,128,567,350)

(152,338,870)

(388,913,830)

장기기타채권의 감소

20,000,000

376,673,579

200,596,798

관계기업투자주식의 처분

399,368,400

0

0

공동기업투자주식의 취득

0

(1,020,000,000)

0

유형자산의 취득

(12,825,120,831)

(14,982,436,730)

(20,276,190,805)

유형자산의 처분

13,732,250

40,700,900

30,159,185

무형자산의 취득

(7,222,038,149)

(8,328,100,923)

(102,719,228,623)

무형자산의 처분

0

293,000,000

0

사용권자산의 취득

0

(37,757,122)

0

단기대여금의 증가

(13,296,000,000)

(6,332,640)

0

단기대여금의 감소

13,706,946,128

523,153,760

0

장기선급금의 증가

(138,040,000)

0

0

연결볌위변동으로 인한 현금의 유입

641,408,494

0

0

재무활동으로 인한 현금흐름

128,377,771,138

(12,645,812,848)

(15,365,414,407)

단기차입부채의 순증감

(15,485,201,428)

10,050,610,903

7,370,227,906

장기차입부채(유동)의 상환

(22,499,819,992)

(16,874,839,992)

(14,999,840,032)

장기차입부채의 차입

0

80,000,000,000

0

사채의 상환

0

(78,000,000,000)

0

리스부채의 원금지급

(1,798,644,842)

(1,235,012,759)

(961,560,171)

배당금의 지급

(6,766,571,000)

(6,586,571,000)

(6,588,571,000)

유상증자

174,999,991,690

0

0

신주발행비

(71,983,290)

0

2,249,490

자기주식의 취득

0

0

(187,920,600)

현금및현금성자산의 증가(감소)

168,092,107,161

416,990,915

(134,485,912,312)

기초 현금및현금성자산

16,460,520,013

16,072,986,924

150,708,195,972

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과

2,624,685,274

(29,457,826)

(149,296,736)

기말현금및현금성자산

187,177,312,448

16,460,520,013

16,072,986,924

3. 연결재무제표 주석

1. 일반사항 (연결)

(1) 지배기업의 개요

주식회사 보령(이하 "지배기업")은 1963년 11월 11일에 의약품의 제조 및 판매를 목적으로 설립되었으며, 1988년 10월 24일 주식을 한국거래소가 개설한 KRX 유가증권시장에 상장하였고 공장은 충청남도 예산군과 안산공업단지내에 위치하고 있습니다. 지배기업은 2022년 3월 25일 보령제약 주식회사에서 주식회사 보령으로 사명을 변경하였습니다.

보고기간말 현재의 연결재무제표는 지배기업 및 그 종속기업(이하 "연결실체"), 연결실체의 관계기업에 대한 지분으로 구성되어 있습니다.

수차례의 유ㆍ무상증자 등을 통하여 보고기간말 현재 연결실체의 자본금은 보통주 43,394백만원이며, 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

주주명
주식수(주)
지분율(%)

㈜보령홀딩스
25,484,748
29.36

㈜보령파트너스
18,097,207
20.85

김은선
7,142,296
8.23

메디앙스㈜
3,042,582
3.51

김정균
817,583
0.94

사회복지법인 보령중보재단
471,670
0.54

자기주식
2,824,290
3.25

우리사주
806,722
0.93

기타
28,100,109
32.39

합계
86,787,207
100.00

(2) 종속기업의 개요

1) 보고기간말 현재 연결대상 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

종속기업명
소재지
주요영업활동
결산월
소유지분율 (%)
종속기업 소유지분율 (%)

당기말
전기말
당기말
전기말

보령컨슈머헬스케어㈜
대한민국
의약품 판매
12월
100.00
100.00
-
-

보령에이엔디메디컬㈜(*1)
대한민국
의료기기 판매
12월
-
-
-
70.00

보령디헬스커버리 합자조합 1호
대한민국
투자사업
12월
93.00
93.00
-
-

BORYUNG HONGKONG Ltd.(*2),(*3)
홍콩
투자사업
12월
100.00
100.00
-
-

북경보령의약과기유한공사(*2)
중국
의약품 판매
12월
100.00
100.00
-
-

Boryung Inc.
미합중국
경영컨설팅
12월
100.00
100.00
-
-

HAYAN I, L.P.
미합중국
투자사업
12월
98.00
98.00
1.00
1.00

(*1) 당기 중 보유 주식 전부를 매각하여 연결대상에서 제외하였습니다.

(*2) 전기 중 BORYUNG HONGKONG Ltd.의 종속회사인 북경보령의약과기유한공사의 지분 100%를 지배기업이 인수하였습니다.(*3)
당기 말 청산이 진행 중입니다.

2) 연결대상 종속기업의 요약재무상태 및 경영성과는 다음과 같습니다.

① 당기

(단위: 천원)

종속기업명
자산총액
부채총액
매출액
당기순손익
당기총포괄손익

보령컨슈머헬스케어㈜
23,260,397
14,703,779
78,419,684
3,726,438
3,400,119

보령에이엔디메디컬㈜(*1)
1,337,006
344,592
723,502
(57,938)
(57,938)

보령디헬스커버리 합자조합 1호
949,634
-
-
(7,023)
(7,023)

BORYUNG HONGKONG Ltd.
421,101
8,770
-
(5,417)
(5,417)

북경보령의약과기유한공사
554,318
95,030
624,585
20,219
20,219

Boryung Inc.
921,537
93,862
1,090,399
(141,682)
(141,682)

HAYAN I, L.P.
2,298,915
735
-
(12,063,718)
(12,063,718)

(*1) 지배력 상실 간주일을 2024년 5월말로 하여, 표시된 재무정보는 2024년 5월말 재무정보입니다.

② 전기

(단위: 천원)

종속기업명
자산총액
부채총액
매출액
당기순손익
당기총포괄손익

보령컨슈머헬스케어㈜
20,888,460
15,731,961
75,532,650
2,236,917
2,152,897

보령에이엔디메디컬㈜
1,916,660
266,307
2,629,137
107,663
85,795

보령디헬스커버리 합자조합 1호
956,658
-
-
(12,412)
(12,412)

BORYUNG HONGKONG Ltd.
374,430
7,635
-
259,686
259,686

북경보령의약과기유한공사
588,193
194,855
608,241
126,028
126,028

Boryung Inc.
943,938
83,985
1,288,814
221,030
221,030

HAYAN I, L.P.
13,423,082
645
-
(305,993)
(305,993)

2. 연결재무제표 작성기준 (연결)

연결실체는 주식회사등의외부감사에관한법률 제5조 1항 1호에서 규정하고 있는 국제회계기준위원회의 국제회계기준을 채택하여 정한 회계처리기준인 한국채택국제회계기준에 따라 연결재무제표를 작성하였습니다.

연결실체의 연결재무제표는 2025년 1월 22일자 이사회에서 승인되었으며, 2025년 3월 31일자 주주총회에서 최종 승인될 예정입니다.

(1) 측정기준

연결재무제표는 아래에서 열거하고 있는 연결재무상태표의 주요 항목을 제외하고는 역사적 원가를 기준으로 작성되었습니다.

- 당기손익-공정가치로 측정되는 금융상품

- 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 순확정급여부채(자산)

(2) 기능통화와 표시통화

연결실체의 연결재무제표는 영업활동이 이루어지는 주된 경제환경의 통화인 기능통화로 작성되고 있습니다. 연결실체의 연결재무제표는 기능통화 및 표시통화인 원화로 작성하여 보고하고 있습니다.

(3) 추정과 판단

한국채택국제회계기준에서는 연결재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제 환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제결과는 다를 수 있습니다.

추정치와 추정에 대한 기본 가정은 지속적으로 검토되고 있으며, 회계추정의 변경은 추정이 변경된 기간과 미래 영향을 받을 기간 동안 인식되고 있습니다.

1) 경영진의 판단

재무제표에 인식된 금액에 유의한 영향을 미치는 회계정책의 적용과 관련된 주요한 경영진의 판단에 대한 정보는 다음의 주석에 포함되어 있습니다.

- 주석 29: 수익인식 - 재화 판매 및 용역매출의 수익인식시기

2) 가정과 추정의 불확실성

다음 보고기간 이내에 중요한 조정이 발생할 수 있는 유의한 위험이 있는 가정과 추정의 불확실성에 대한 정보는 다음의 주석에 포함되어 있습니다.
- 주석 6: 시장성 없는 투자자산의 공정가치 - 가치평가기법 및 투입변수에 대한 가정

- 주석 11: 매출채권의 기대신용손실 측정 - 가중평균손실율을 결정하기 위한 주요 가정

- 주석 12: 재고자산 - 재고자산의 순실현가치평가

- 주석 13: 관계기업 및 공동기업투자 - 관계기업 및 공동기업투자의 회수가능성을 포함한 회수가능액 추정의 주요가정- 주석 21: 순확정급여부채 - 주요 보험수리적 가정

- 주석 23: 충당부채 - 자원의 유출 가능성과 금액에 대한 가정

- 주석 24 및 29: 반품충당부채 - 반품기간 및 반품률에 대한 가정

- 주석 33: 이연법인세자산(부채)의 인식 - 차감(가산)할 일시적차이와 세무상 결손

금의 사용

- 주석 38: 우발채무 및 약정사항 - 자원의 유출 가능성과 금액에 대한 가정

3) 공정가치 측정

연결실체의 회계정책과 공시사항은 다수의 금융 및 비금융자산과 부채에 대해 공정가치측정이 요구되고 있습니다. 연결실체는 공정가치평가 정책과 절차를 수립하고 있습니다. 동 정책과 절차에는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 공정가치를 포함한 모든 유의적인 공정가치 측정의 검토를 책임지는 평가부서의 운영을 포함하고 있으며, 그 결과는 재무담당임원에게 직접 보고되고 있습니다.

평가부서는 정기적으로 관측가능하지 않은 유의적인 투입변수와 평가 조정을 검토하고 있습니다. 공정가치측정에서 중개인 가격이나 평가기관과 같은 제3자 정보를 사용하는 경우, 평가부서에서 제3자로부터 입수한 정보에 근거한 평가가 공정가치 서열체계 내 수준별 분류를 포함하고 있으며 해당 기준서의 요구사항을 충족한다고 결론을 내릴 수 있는지 여부를 판단하고 있습니다.

연결실체는 유의적인 평가 문제를 내부감사에게 보고하고 있습니다.

자산이나 부채의 공정가치를 측정하는 경우, 연결실체는 최대한 시장에서 관측가능한 투입변수를 사용하고 있습니다. 공정가치는 다음과 같이 가치평가기법에 사용된 투입변수에 기초하여 공정가치 서열체계 내에서 분류됩니다.

- 수준 1: 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격

- 수준 2: 수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적 으로 관측가능한 투입변수

- 수준 3: 자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수

자산이나 부채의 공정가치를 측정하기 위해 사용되는 여러 투입변수가 공정가치 서열체계 내에서 다른 수준으로 분류되는 경우, 연결실체는 측정치 전체에 유의적인 공정가치 서열체계에서 가장 낮은 수준의 투입변수와 동일한 수준으로 공정가치 측정치 전체를 분류하고 있으며, 변동이 발생한 보고기간말에 공정가치 서열체계의 수준간 이동을 인식하고 있습니다.

공정가치 측정 시 사용된 가정의 자세한 정보는 다음 주석에 포함되어 있습니다.

- 주석 6: 범주별 금융상품 및 공정가치

3. 회계정책의 변경 (연결)

연결실체는 2024년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 주요 제ㆍ개정 기준서를 신규로 적용하였습니다.- 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시'동 개정사항은 부채의 유동 및 비유동 분류에 영향을 미치며, 이는 보고기간종료일 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 부채가 유동 또는 비유동으로 분류되도록 요구합니다. 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된 경우는 제외됩니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.- 기업회계기준서 제1116호 '리스'동 개정사항은 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하여 판매로 회계처리되는 판매후리스에 대하여 후속측정 요구사항을 추가하였습니다.리스개시일 후에 판매자-리스이용자가 계속 보유하는 사용권에 대해서는 판매자-리스이용자가 어떠한 차손익도 인식하지 않는 방식으로 '리스료'나 '수정 리스료'를 산정하도록 요구합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.- 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표' 및 제1107호 '금융상품 공시'동 개정사항은 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표'의 공시 목적에 재무제표 이용자가 공급자금융약정이 기업의 부채와 현금흐름에 미치는 영향을 평가할 수 있도록 공급자금융약정의 주요 조건, 잔액, 결제기간 및 관련된 현금흐름 정보를 공시해야 한다는 점을 추가합니다. 또한 기업회계기준서 제1107호 '금융상품 공시'를 개정하여 유동성위험 집중도에 대한 익스포저와 관련한 정보를 공시하도록 하는 요구사항의 예로 공급자금융약정을 추가하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

4. 중요한 회계정책 (연결)

연결실체가 한국채택국제회계기준에 따른 연결재무제표 작성에 적용한 중요한 회계정책은 아래 기술되어 있으며, 주석 3에서 설명하고 있는 회계정책의 변경을 제외하고 당기 및 비교표시된 전기의 연결재무제표는 동일한 회계정책을 적용하여 작성되었습니다.

(1) 연결

1) 비지배지분

비지배지분은 취득일에 피취득자의 식별가능한 순자산에 대해 인식한 금액 중 현재의 지분상품의 비례적 몫으로 측정하고 있습니다.

2) 내부거래제거

연결실체 내의 거래, 이와 관련된 잔액, 수익과 비용, 미실현손익은 연결재무제표 작성시 모두 제거하고 있습니다. 한편, 연결실체는 지분법피투자기업과의 거래에서 발생한 미실현이익 중 연결실체의 몫은 제거하고 있으며, 미실현손실은 자산손상의 증거가 없다면 미실현이익과 동일한 방식으로 제거하고 있습니다.

(2) 현금및현금성자산

연결실체는 취득일로부터 만기일이 3개월 이내인 투자자산을 현금및현금성자산으로분류하고 있습니다.

(3) 재고자산

재고자산의 단위원가는 미착품(개별법)을 제외한 재고자산을 평균법으로 결정하고 있으며 취득원가는 매입원가, 전환원가 및 재고자산을 이용가능한 상태로 준비하는데 필요한 기타원가를 포함하고 있습니다.

(4) 비파생금융자산

1) 인식 및 최초 측정

매출채권과 발행 채무증권은 발행되는 시점에 최초로 인식됩니다. 다른 금융상품과 금융부채는 연결실체가 금융상품의 계약당사자가 되는 때에만 인식됩니다.

2) 분류 및 후속측정

① 금융자산: 사업모형평가

연결실체는 사업이 관리되는 방식과 경영진에게 정보가 제공되는 방식을 가장 잘 반영하기 때문에 금융자산의 포트폴리오 수준에서 보유되는 사업모형의 목적을 평가합니다. 그러한 정보는 다음을 고려합니다.

- 포트폴리오에 대해 명시된 회계정책과 목적 및 실제 이러한 정책의 운영. 여기에는 계약상 이자수익의 획득, 특정 이자수익률 수준의 유지, 금융자산을 조달하는 부채의 듀레이션과 해당 금융자산의 듀레이션의 일치 및 자산의 매도를 통한 기대현금흐름의 유출 또는 실현하는 것에 중점을 둔 경영진의 전략을 포함함

- 사업모형에서 보유하는 금융자산의 성과를 평가하고, 그 평가내용을 주요 경영진에게 보고하는 방식

- 사업모형(그리고 사업모형에서 보유하는 금융자산)의 성과에 영향을 미치는 위험과 그 위험을 관리하는 방식

- 경영진에 대한 보상방식(예: 관리하는 자산의 공정가치에 기초하여 보상하는지 아니면 수취하는 계약상 현금흐름에 기초하여 보상하는지)

- 과거기간 금융자산의 매도의 빈도, 금액, 시기, 이유, 미래의 매도활동에 대한 예상

이러한 목적을 위해 제거요건을 충족하지 않는 거래에서 제3자에게 금융자산을 이전하는 거래는 매도로 간주되지 않습니다.

단기매매의 정의를 충족하거나 포트폴리오의 성과가 공정가치 기준으로 평가되는 금융자산 포트폴리오는 당기손익-공정가치로 측정됩니다.

② 금융자산: 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 이루어져 있는지에 대한 평가

계약상 현금흐름이 원금과 이자에 대한 지급만으로 이루어져 있는지를 평가할 때, 연결실체는 해당 상품의 계약조건을 고려합니다. 금융자산이 계약상 현금흐름의 시기나 금액을 변경시키는 계약조건을 포함하고 있다면, 그 계약조건 때문에 해당 금융상품의 존속기간에 걸쳐 생길 수 있는 계약상 현금흐름이 원리금 지급만으로 구성되는지를 판단해야 합니다. 이를 평가할 때 연결실체는 다음을 고려합니다.

- 현금흐름의 금액이나 시기를 변경시키는 조건부 상황

- 변동 이자율 특성을 포함하여 계약상 액면 이자율을 조정하는 조항

- 중도상환특성과 만기연장특성

- 특정 자산으로부터 발생하는 현금흐름에 대한 연결실체의 청구권을 제한하는 계약조건(예: 비소구특징)

3) 상계

연결실체는 연결실체가 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를현재 갖고 있고, 차액으로 결제하거나, 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도가 있는 경우에만 금융자산과 금융부채를 상계하고 연결재무상태표에 순액으로 표시합니다.

(5) 금융자산의 손상

1) 금융상품과 계약자산

연결실체는 다음 자산의 기대신용손실에 대해 손실충당금을 인식합니다.

- 상각후원가로 측정하는 금융자산

연결실체는 12개월 기대신용손실로 측정되는 다음의 금융자산을 제외하고는 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정합니다.

- 보고기간말에 신용이 위험이 낮다고 결정된 채무증권

- 최초 인식 이후 신용위험(즉, 금융자산의 기대존속기간동안에 걸쳐 발생할 채무불이행 위험)이 유의적으로 증가하지 않은 기타 채무증권과 은행예금

매출채권과 계약자산에 대한 손실충당금은 항상 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 측정됩니다.

연결실체는 다음과 같은 경우 금융자산에 채무불이행이 발생했다고 고려합니다.

- 채무자가 연결실체가 소구활동을 하지 않으면 연결실체에게 신용의무를 완전하게이행하지 않을 것 같은 경우

2) 신용이 손상된 금융자산

매 보고기간말에, 연결실체는 상각후원가로 측정되는 금융자산과 기타포괄손익-공정가치로 측정되는 채무증권의 신용이 손상되었는지 평가합니다. 금융자산의 추정미래현금흐름에 악영향을 미치는 하나 이상의 사건이 발생한 경우에 해당 금융자산은 신용이 손상된 것입니다.

금융자산의 신용이 손상된 증거는 다음과 같은 관측 가능한 정보를 포함합니다.

- 발행자나 차입자의 유의적인 재무적 어려움

- 채무불이행이나 연체와 같은 계약 위반

- 차입자의 재무적 어려움에 관련된 경제적이나 계약상 이유로 당초 차입조건의 불가피한 완화

- 차입자의 파산 가능성이 높아지거나 그 밖의 재무구조조정 가능성이 높아짐

- 재무적 어려움으로 인해 해당 금융자산에 대한 활성시장 소멸

3) 연결재무상태표상 신용손실충당금의 표시

상각후원가로 측정하는 금융자산에 대한 손실충당금은 해당 자산의 장부금액에서 차감합니다.

4) 제각

금융자산의 계약상 현금흐름 전체 또는 일부의 회수에 대한 합리적인 기대가 없는 경우 해당 자산을 제거합니다. 기업고객에 대해서는 회수에 대한 합리적인 기대가 있는지를 평가하여 제각의 시기와 금액을 개별적으로 평가합니다. 연결실체는 제각한 금액이 유의적으로 회수할 것이라는 기대를 갖고 있지 않습니다. 그러나 제각된 금융자산은 연결실체의 만기가 된 금액의 회수 절차에 따라 회수활동의 대상이 될 수 있습니다.

(6) 유형자산

유형자산 중 토지는 감가상각을 하지 않으며, 그 외 유형자산은 자산의 취득원가에서잔존가치를 차감한 금액에 대하여 아래에 제시된 경제적 내용연수에 걸쳐 해당자산에 내재되어 있는 미래 경제적 효익의 예상 소비형태를 가장 잘 반영한 정액법으로 상각하고 있습니다.

당기와 전기의 유형자산에 대한 추정내용연수는 다음과 같습니다.

계정과목
추정내용연수
계정과목
추정내용연수

건물
21년 ∼ 55년
차량운반구
4년 ~ 5년

구축물
7년, 15년
공기구비품
3년 ~ 5년

기계장치
8년

후속지출은 해당 지출과 관련된 미래 경제적 효익이 연결실체로 유입될 가능성이 높은 경우에만 자본화하고 있습니다.

(7) 무형자산

무형자산은 최초 인식할 때 원가로 측정하며, 최초 인식 후에 원가에서 상각누계액과손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 인식하고 있습니다.

무형자산은 사용 가능한 시점부터 잔존가치를 영("0")으로 하여 아래의 내용연수 동안 정액법으로 상각하고 있습니다. 다만, 일부 무형자산에 대해서는 이를 이용할 수 있을 것으로 기대되는 기간에 대하여 예측 가능한 제한이 없으므로 당해 무형자산의 내용연수가 비한정인 것으로 평가하고 상각하지 아니하고 있습니다.

당기와 전기의 무형자산에 대한 추정내용연수는 다음과 같습니다.

계정과목
추정내용연수

고객관계
6년

산업재산권
5년, 10년

기타의무형자산
5년, 10년

(8) 정부보조금

연결실체는 비유동자산을 취득 또는 건설하는데 사용해야 한다는 기본조건이 부과된정부보조금을 수령하고 있으며, 해당 자산의 장부금액을 계산할 때, 정부보조금을 차감하고 감가상각자산의 내용연수에 걸쳐 당기손익으로 인식하고 있습니다.

연결실체는 정부보조금을 정부보조금으로 보전하려 하는 관련원가를 비용으로 인식되는 기간에 걸쳐 관련비용에서 차감하는 방법으로 당기손익으로 인식하고 있습니 다.

(9) 투자부동산

투자부동산은 취득 시 발생한 거래원가를 포함하여 최초 인식시점에 원가로 측정하며, 최초 인식 후에 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 표시하고 있습니다.

투자부동산 중 토지는 감가상각을 하지 않으며, 토지를 제외한 투자부동산은 경제적내용연수에 따라 건물은 30~55년을 적용하여 모두 정액법으로 상각하고 있습니다.

(10) 리스

1) 리스이용자

리스요소를 포함하는 계약의 개시일이나 변경유효일에 연결실체는 계약대가를 상대적 개별 가격에 기초하여 각 리스요소에 배분합니다. 다만, 연결실체는 부동산 리스에 대하여 비리스요소를 분리하지 않는 실무적 간편법을 적용하여 리스요소와 관련된 비리스요소를 하나의 리스요소로 회계처리합니다.

리스부채는 리스개시일 현재 지급되지 않은 리스료의 현재가치로 최초 측정합니다. 일반적으로 연결실체는 증분차입이자율을 할인율로 사용합니다.

연결실체는 다양한 외부 재무 정보에서 얻은 이자율에서 리스의 조건과 리스 자산의 특성을 반영하기 위한 조정을 하고 증분차입이자율을 산정합니다.

단기리스와 소액 기초자산 리스

연결실체는 사무용품을 포함하여 리스기간이 12개월 이내인 단기리스와 소액 기초자산 리스에 대하여 사용권자산과 리스부채를 인식하지 않는 실무적 간편법을 선택하였습니다. 연결실체는 이러한 리스에 관련된 리스료를 리스기간에 걸쳐 정액법에 따라 비용으로 인식합니다.

2) 리스제공자

리스제공자로서 연결실체는 리스약정일에 리스가 금융리스인지 운용리스인지 판단합니다.

각 리스를 분류하기 위하여 연결실체는 리스가 기초자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하는지를 전반적으로 판단합니다. 이 평가 지표의 하나로 연결실체는 리스기간이 기초자산의 경제적 내용연수의 상당 부분을 차지하는지 고려합니다.

연결실체는 운용리스로 받는 리스료를 '임대수익'의 일부로써 리스기간에 걸쳐 정액 기준에 따라 수익으로 인식합니다.

(11) 비파생금융부채

연결실체는 계약상 내용의 실질과 금융부채의 정의에 따라 금융부채를 당기손익인식금융부채와 기타금융부채로 분류하고 계약의 당사자가 되는 때에 연결재무상태표에 인식하고 있습니다.

(12) 종업원급여

확정급여부채는 매년 독립적인 계리사에 의해 예측단위적립방식으로 계산되고 있습니다.

(13) 고객과의 계약에서 생기는 수익

고객과의 계약에서 생기는 수익과 관련된 연결실체의 회계정책은 주석 29.(4)에 기술되어 있습니다.

(14) 금융수익과 금융비용

연결실체의 금융수익과 금융비용은 다음으로 구성되어 있습니다.

- 이자수익

- 이자비용

- 금융자산과 금융부채에 대한 외환손익

- 당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산에 대한 순손익

- 당기손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 투자자산의 처분에서 발생하는 순손익- 파생상품평가손익

이자수익 혹은 이자비용은 유효이자율법을 사용하여 인식하였습니다.

(15) 외화

해외사업장의 기능통화가 초인플레이션 경제의 통화가 아닌 경우 연결재무상태표(비교표시하는 재무상태표 포함)의 자산과 부채는 해당 보고기간말의 마감환율로 환산하고, 포괄손익계산서(비교표시하는 포괄손익계산서 포함)의 수익과 비용은 평균환율로 환산하고, 환산에서 생기는 외환차이는 기타포괄손익으로 인식합니다.

(16) 미적용 제ㆍ개정 기준서

제정ㆍ공표되었으나 2024년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 아니한 주요 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다. 연결실체는 연결재무제표 작성시 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 조기적용하지 아니하였습니다.

- 기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과'

동 개정사항은 외환시장이 정상적으로 작동하지 않을 때 기능통화에 의한 외화거래 보고와 해외사업장의 기능통화를 지배기업의 표시통화로 환산하는 규정을 명확히 하기 위해, 두 통화간 교환가능성을 평가하는 규정을 추가합니다. 또한, 두 통화간 교환이 가능한지를 평가하여 교환가능성이 결여되었다고 판단한 경우, 적용할 현물환율을 추정하는 규정을 추가하였습니다.
동 개정사항은 2025년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용하며, 조기 적용할 수 있습니다.

5. 재무위험관리 (연결)

금융상품에서 발생하는 위험의 성격과 정도에 대한 공시

신용위험

유동성위험

시장위험

위험 합계

위험에 대한 노출정도에 대한 기술

금융자산의 장부금액이 신용위험의 최대노출정도를 잘 나타내고 있으므로 신용위험의 최대노출정도금액을 별도로 공시하지 않았습니다.

연결실체의 활동은 주로 환율과 이자율의 변동으로 인한 금융위험에 노출되어 있습니다.

연결실체는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 공정가치이자율위험, 현금흐름이자율위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출돼있습니다.

위험관리의 목적, 정책 및 절차에 대한 기술

신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 연결실체에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 연결실체는 채무불이행으로 인한 재무적 손실을 경감시키는 수단으로서 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고, 충분한 담보를 수취하는 정책을 채택하고 있습니다. 연결실체가 주요 거래처에 대한신용등급을 결정할 목적으로 공식적으로 발표되고 이용할 수 있는 다른 재무정보와 거래실적을 사용하고 있습니다. 연결실체는 신용위험노출 및 거래처의 신용등급을 지속적으로 검토하고 있습니다.

유동성위험관리에 대한 궁극적인 책임은 연결실체의 단기 및 중장기 자금조달과 유동성 관리규정을 적절하게 관리하기 위한 기본정책을 수립하는 이사회에 있습니다.

연결실체의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 변동성에 초점을 맞추고있으며 재무성과에 미치는 부정적 영향을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 이루어지고 있습니다. 이사회는 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책, 외환위험, 신용 위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책을검토하고 승인합니다.연결실체의 재무위험관리요소의 전반적인 전략은 전기말과 변동이 없습니다.

시장 위험의 성격과 정도에 대한 공시

위험

시장위험

환위험

이자율위험

지분가격위험

위험에 대한 노출정도에 대한 기술

연결실체는 외화로 표시된 거래를 수행하고 있으므로 환율변동으로 인한 위험에 노출되어 있습니다.연결실체는 주로 미국의 통화(USD) 및 일본의 통화(JPY), 유럽의 통화(EUR), 중국의통화(CNY)에 노출되어 있습니다.경영진은 보고기간말 현재의 노출정도가 연간 노출정도를 반영하지 못하기 때문에 민감도 분석은 본질적인 외화위험의 측정에 한계가 존재한다고 판단합니다.

연결실체는 고정이자율과 변동이자율로 자금을 차입하고 있으며, 이로 인하여 이자율위험에 노출되어 있습니다. 금융자산 및 금융부채의 이자율위험 노출정도는 유동성위험관리 주석에서 상세하게 설명하고 있습니다.

연결실체는 공정가치측정금융자산 중 상장지분상품과 관련하여 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동될 기타 가격변동위험에 노출되어 있으며, 상장지분상품의 가격변동위험을 정기적으로 측정하고 있습니다.

위험관리의 목적, 정책 및 절차에 대한 기술

이자율 위험은 미래의 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과차입금에서 발생하고 있습니다. 연결실체의 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.연결실체는 이자율 위험을 관리하기 위하여 고정금리부 차입금과 변동금리부 차입금의 적절한 균형을 유지하고 있습니다.

외화표시 화폐성자산 및 화폐성부채에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

USD

JPY

EUR

CNY

자산

149,846,163

120

0

5,355,149

부채

17,221,670

1,372,333

3,963,732

2,532,282

전기

(단위 : 천원)

USD

JPY

EUR

CNY

자산

2,396,171

0

0

2,463,115

부채

11,126,680

538,896

62,947

607,615

아래 표는 각 외화에 대한 원화 환율의 10% 변동시 민감도를 나타내고 있습니다. 10%는 주요 경영진에게 내부적으로 외환위험 보고시 적용하는 민감도 비율로 환율의 합리적으로 발생가능한 변동에 대한 경영진의 평가를 나타냅니다. 민감도분석은 결제되지 않은 외화표시 화폐성항목만 포함하며, 보고기간말에 환율이 10% 변동할 경우를 가정하여 외화환산을 조정합니다. 아래 표에서 양수(+)는 관련 통화에 대하여 원화가 10% 강세인 경우 당기손익 및 기타자본항목의 증가를 나타냅니다. 관련 통화에 대하여 원화가 10% 약세인 경우 세전손익 및 자본에 미치는 영향은 아래 표와 유사하지만 음수(-)가 될 것입니다.당기말과 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 차입부채의 이자율의 100bp 변동시 연결실체의 세전 손익 및 자본에 미치는 영향은 아래 표와 같습니다.상장지분상품의 주가변동이 당기손익에 미치는 영향은 2,079,459천원(전기 22,199천원)이며, 기타자본구성요소에 미치는 영향은 없습니다(주석 10 참조).

보고기간 말 현재 노출된 시장위험의 각 유형별 민감도 분석

당기

(단위 : 천원)

위험

시장위험

환위험

이자율위험

지분가격위험

USD

JPY

EUR

CNY

시장위험의 각 유형별 민감도분석 기술

원화 10% 강세(시장변수 상승) 및 약세(시장변수 하락) 시 변동

원화 10% 강세(시장변수 상승) 및 약세(시장변수 하락) 시 변동

원화 10% 강세(시장변수 상승) 및 약세(시장변수 하락) 시 변동

원화 10% 강세(시장변수 상승) 및 약세(시장변수 하락) 시 변동

이자율 100bp 변동

상장지분상품의 주가변동

시장변수 상승 시 당기손익 증가

0

137,221

396,373

2,079,459

시장변수 상승 시 당기손익 감소

(13,262,449)

(282,287)

(1,617,082)

시장변수 하락 시 당기손익 증가

13,262,449

282,287

1,617,082

시장변수 하락 시 당기손익 감소

0

(137,221)

(396,373)

시장변수 상승 시 기타포괄손익 증가

0

137,221

396,373

시장변수 상승 시 기타포괄손익 감소

(13,262,449)

(282,287)

(1,617,082)

시장변수 하락 시 기타포괄손익 증가

13,262,449

282,287

1,617,082

시장변수 하락 시 기타포괄손익 감소

0

(137,221)

(396,373)

전기

(단위 : 천원)

위험

시장위험

환위험

이자율위험

지분가격위험

USD

JPY

EUR

CNY

시장위험의 각 유형별 민감도분석 기술

원화 10% 강세(시장변수 상승) 및 약세(시장변수 하락) 시 변동

원화 10% 강세(시장변수 상승) 및 약세(시장변수 하락) 시 변동

원화 10% 강세(시장변수 상승) 및 약세(시장변수 하락) 시 변동

원화 10% 강세(시장변수 상승) 및 약세(시장변수 하락) 시 변동

이자율의 100bp 변동

상장지분상품의 주가변동

시장변수 상승 시 당기손익 증가

873,051

53,890

6,295

22,199

시장변수 상승 시 당기손익 감소

(185,550)

(2,014,371)

시장변수 하락 시 당기손익 증가

185,550

2,014,371

시장변수 하락 시 당기손익 감소

(873,051)

(53,890)

(6,295)

시장변수 상승 시 기타포괄손익 증가

873,051

53,890

6,295

시장변수 상승 시 기타포괄손익 감소

(185,550)

(2,014,371)

시장변수 하락 시 기타포괄손익 증가

185,550

2,014,371

시장변수 하락 시 기타포괄손익 감소

(873,051)

(53,890)

(6,295)

다음 표는 연결실체의 금융부채에 대한 계약상 잔존만기를 상세하게 나타내고 있습니다. 해당 표는 금융부채의 할인되지 않은 현금흐름을 기초로 연결실체가 지급하여야 하는 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성되었습니다. 해당 표는 원금 및 이자의 현금흐름을 모두 포함하고 있습니다.

금융부채의 만기분석에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

1년 이하

1년~2년

2년 초과

합계 구간 합계

매입채무및기타채무

147,676,723

0

0

147,676,723

차입부채및사채

46,731,722

43,130,364

89,354,244

179,216,330

리스부채

1,584,038

1,234,223

1,694,026

4,512,287

합계

195,992,483

44,364,587

91,048,270

331,405,340

전기

(단위 : 천원)

1년 이하

1년~2년

2년 초과

합계 구간 합계

매입채무및기타채무

105,366,358

0

0

105,366,358

차입부채및사채

53,853,685

34,029,286

132,671,800

220,554,771

리스부채

1,236,594

591,147

308,954

2,136,695

합계

160,456,637

34,620,433

132,980,754

328,057,824

연결실체의 자본 관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본 비용을 절감하기 위해 최적의 자본 구조를 유지하는 것입니다.자본 구조를 유지 또는 조정하기 위해 연결실체는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 부채 감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다.연결실체의 자본위험관리요소의 전반적인 전략은 전기말과 변동이 없습니다.연결실체는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입부채(연결재무상태표의 장단기차입부채 포함)에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며, 총자본은 연결재무상태표의 "자본"에 순부채를 가산한 금액입니다

자본조달비율에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

공시금액

총차입부채

164,352,110

차감 : 현금및현금성자산

(187,177,312)

순부채

(22,825,202)

자본총계

784,503,261

총자본

761,678,059

자본조달비율(%)

0.0000

자본조달비율에 대한 설명

당기말 현재 음의 순차입금이 발생하여 자본조달비율을 산정하지 않았습니다.

전기

(단위 : 천원)

공시금액

총차입부채

202,319,008

차감 : 현금및현금성자산

(16,460,520)

순부채

185,858,488

자본총계

549,252,590

총자본

735,111,078

자본조달비율(%)

0.2528

자본조달비율에 대한 설명

6. 범주별 금융상품 및 공정가치 (연결)

당기 중 연결실체의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습니다.

금융자산의 범주별 공시

당기

(단위 : 천원)

상각후원가 측정 금융자산

당기손익-공정가치 측정 금융자산

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

금융자산, 범주 합계

현금및현금성자산

187,177,312

0

0

187,177,312

단기금융자산

4,671,881

0

0

4,671,881

매출채권및기타채권

194,082,176

0

0

194,082,176

파생상품자산(유동)

0

2,628,172

0

2,628,172

기타자산(유동)

5,430,502

0

0

5,430,502

장기금융자산

9,500

0

0

9,500

장기투자자산

0

137,322,130

3,870

137,326,000

장기기타채권

17,066,357

0

0

17,066,357

합계

408,437,728

139,950,302

3,870

548,391,900

전기

(단위 : 천원)

상각후원가 측정 금융자산

당기손익-공정가치 측정 금융자산

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

금융자산, 범주 합계

현금및현금성자산

16,460,520

0

0

16,460,520

단기금융자산

3,594,152

0

0

3,594,152

매출채권및기타채권

164,529,772

0

0

164,529,772

파생상품자산(유동)

기타자산(유동)

1,837,739

0

0

1,837,739

장기금융자산

9,500

0

0

9,500

장기투자자산

0

117,097,931

3,870

117,101,801

장기기타채권

9,312,922

0

0

9,312,922

합계

195,744,605

117,097,931

3,870

312,846,406

금융부채의 범주별 공시

당기

(단위 : 천원)

상각후원가 측정 금융부채

당기손익 공정가치 측정 금융부채

금융부채, 범주 합계

매입채무및기타채무

147,676,723

0

147,676,723

단기차입부채

12,643,960

0

12,643,960

장기차입부채(유동)

28,083,150

0

28,083,150

장기차입부채(비유동)

123,625,000

0

123,625,000

리스부채(유동)

1,542,089

0

1,542,089

리스부채(비유동)

2,712,796

0

2,712,796

파생상품부채(유동)

0

588,658

588,658

기타금융부채(비유동)

89,456

0

89,456

합계

316,373,174

588,658

316,961,832

전기

(단위 : 천원)

상각후원가 측정 금융부채

당기손익 공정가치 측정 금융부채

금융부채, 범주 합계

매입채무및기타채무

105,366,358

105,366,358

단기차입부채

28,111,038

28,111,038

장기차입부채(유동)

22,499,820

22,499,820

장기차입부채(비유동)

151,708,150

151,708,150

리스부채(유동)

1,022,584

1,022,584

리스부채(비유동)

874,200

874,200

파생상품부채(유동)

기타금융부채(비유동)

201,190

201,190

합계

309,783,340

309,783,340

① 공정가치 서열체계연결실체는 공정가치측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에 따라 공정가치측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다.

공정가치 서열체계의 구분

수준 1

수준 2

수준 3

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치측정에 사용된 투입변수에 대한 기술, 자산

동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격

직접적으로 또는 간적접으로 관측가능한 자산이나 부채에 대한 투입변수

관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수

공정가치측정에 사용된 투입변수에 대한 기술, 부채

동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격

직접적으로 또는 간적접으로 관측가능한 자산이나 부채에 대한 투입변수

관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수

공정가치 서열체계 수준 간 이동에 대한 설명

연결실체는 반복적으로 공정가치로 인식하는 금융상품에 대해 매 보고기간말 분류를재평가(측정치 전체에 유의적인 투입변수 중 가장 낮은 수준에 근거함)하여 수준간의이동이 있는지를 판단하고 있습니다.

공정가치 측정에 사용된 투입변수의 변동에 대한 기술

당기말 현재 연결실체가 보유한 지분상품 중 지분상품의 가치 평가 과정, 가치 평가 기법 및 공정가치 측정에 사용된 투입 변수의 종류에 변동이 발생하였습니다.

공정가치 서열체계 수준 3으로 분류된 금융자산의 장부금액 변동내역에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

금융자산, 분류

공정가치로 측정하는 금융자산

공정가치 서열체계의 모든 수준

수준 3

기초 금액

116,813,122

취득

6,026,572

처분

(3,427,110)

평가손익

(22,030,704)

환율변동효과

14,942,550

기말 금액

112,324,430

전기

(단위 : 천원)

금융자산, 분류

공정가치로 측정하는 금융자산

공정가치 서열체계의 모든 수준

수준 3

기초 금액

106,670,771

취득

6,014,343

처분

(1,650,969)

평가손익

4,047,050

환율변동효과

1,731,927

기말 금액

116,813,122

공정가치 측정 금융자산의 수준별 구분에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

측정 전체

공정가치

금융자산, 범주

당기손익인식금융자산

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산

파생상품자산

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

수준 1

수준 2

수준 3

수준 1

수준 2

수준 3

수준 1

수준 2

수준 3

장기투자자산

27,041,084

110,281,046

137,322,130

3,870

3,870

파생상품자산(유동)

2,628,172

2,628,172

전기

(단위 : 천원)

측정 전체

공정가치

금융자산, 범주

당기손익인식금융자산

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산

파생상품자산

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

수준 1

수준 2

수준 3

수준 1

수준 2

수준 3

수준 1

수준 2

수준 3

장기투자자산

288,679

0

116,809,252

117,097,931

0

0

3,870

3,870

파생상품자산(유동)

공정가치 측정 금융자산의 수준별 합계에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

측정 전체

공정가치

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계 수준 1

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

금융자산

27,041,084

112,913,088

139,954,172

전기

(단위 : 천원)

측정 전체

공정가치

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계 수준 1

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

금융자산

288,679

0

116,813,122

117,101,801

금융자산의 장부금액은 금융자산의 범주별 공시 표 참조

공정가치 측정 금융부채의 수준별 구분에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

측정 전체

공정가치

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계 수준 1

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

파생상품부채(유동)

0

0

588,658

588,658

전기

(단위 : 천원)

측정 전체

공정가치

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계 수준 1

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

파생상품부채(유동)

금융부채의 장부금액은 금융부채의 범주별 공시 표 참조

금융상품의 공정가치 평가에 대한 기술

연결실체는 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치라고 판단되는 상각후원가측정 금융상품에 대해서는 공정가치를 공시하지 않았습니다. 한편, 연결실체는 기타포괄손익-공정가치측정금융자산과 당기손익-공정가치측정금융자산 중 일부 시장성 없는 지분증권과 채무증권은 취득원가가 공정가치와 유사하다고 판단하여 원가로 측정하고 있습니다.

공정가치 서열체계 수준 3으로 분류된 금융상품의 가치평가기법 및 투입변수에 대한 공시

시장에서 거래되는 지분증권의 공정가치는 보고기간말 현재 공시되는 마감 매수호가에 의해 결정되며, 시장성 없는 투자자산의 공정가치는 외부평가기관 등의 공정가액 평가 결과에 의해 산정되고 있습니다.

공정가치 서열체계 수준 3으로 분류된 금융자산의 가치평가기법 및 투입변수에 대한 공시

(단위 : 천원)

금융자산, 범주

당기손익-공정가치 측정 금융자산

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

금융자산, 분류

장기투자자산

파생상품자산

기타금융자산

장기투자자산

파생상품자산

기타금융자산

공정가치 서열체계의 모든 수준

수준 3

관측할 수 없는 투입변수

순자산가치

CSE

주당발행가액

PBR

주가변동성

기타 투입변수 1

순자산가치

CSE

주당발행가액

PBR

주가변동성

기타 투입변수 1

순자산가치

CSE

주당발행가액

PBR

주가변동성

기타 투입변수 1

순자산가치

CSE

주당발행가액

PBR

주가변동성

기타 투입변수 1

순자산가치

CSE

주당발행가액

PBR

주가변동성

기타 투입변수 1

순자산가치

CSE

주당발행가액

PBR

주가변동성

기타 투입변수 1

금융자산, 공정가치

26,481,392

345,437

71,343,369

7,269,949

4,840,899

2,628,172

3,870

평가기법

조정순자산법

OPM법 (Option -Pricing Method)

백솔브 법

유사상장회사 비교법

이항모형

회수가능액과 유의적이지만 관측가능하지않은 투입변수간 상호관계

추정치의 공정가치는 다음에 따라 증가 (감소)합니다. - 순자산가치가 증가(하락)하는 경우

추정치의 공정가치는 다음에 따라 증가 (감소)합니다. - CSE가 증가(하락)하는 경우

추정치의 공정가치는 다음에 따라 증가 (감소)합니다 - 주당 발행가액이 증가(하락)하는 경우

추정치의 공정가치는 다음에 따라 증가 (감소)합니다. - PBR이 증가(하락)하는 경우

추정치의 공정가치는 다음에 따라 증가 (감소)합니다.- 주식의 가격이 하락(증가)하는 경우

파생상품에 대한 설명

연결실체가 보유하고 있는 바이젠셀㈜ 지분에 대한 풋옵션 공정가치를 파생상품자산으로 계상하였으며, 거래상대방이 바이젠셀㈜ 지분에 대해 보유한 콜옵션 공정가치를 파생상품부채로 계상하였습니다. 동 파생상품부채의 만기는 2025~2026년까지이며 행사가격은 주당 3,650원입니다. 파생상품의 가치는 시장상황과 옵션행사 여부에 따라 유의적으로 변동할 수 있습니다.

공정가치 서열체계 수준 3으로 분류된 금융부채의 가치평가기법 및 투입변수에 대한 공시

(단위 : 천원)

금융부채, 범주

당기손익인식금융부채

금융부채, 분류

파생상품부채

공정가치 서열체계의 모든 수준

수준 3

관측할 수 없는 투입변수

주가변동성

금융부채, 공정가치

(588,658)

평가기법

이항모형

공정가치측정에 사용된 관측가능하지 않은 투입변수간 상호관계가 있는 경우에는 그러한 상호관계에 대해서도 설명하고 관측가능하지 않은 투입변수의 변동이 공정가치에 미치는 효과를 그러한 상호관계가 어떻게 확대 혹은 축소시키는지에 대한 기술, 부채

추정치의 공정가치는 다음에 따라 증가 (감소)합니다. - 주식의 가격이 하락(증가)하는 경우

파생상품에 대한 설명

연결실체가 보유하고 있는 바이젠셀㈜ 지분에 대한 풋옵션 공정가치를 파생상품자산으로 계상하였으며, 거래상대방이 바이젠셀㈜ 지분에 대해 보유한 콜옵션 공정가치를 파생상품부채로 계상하였습니다. 동 파생상품부채의 만기는 2025~2026년까지이며 행사가격은 주당 3,650원입니다. 파생상품의 가치는 시장상황과 옵션행사 여부에 따라 유의적으로 변동할 수 있습니다.

공정가치 서열체계 수준 3으로 분류된 금융상품의 가치평가기법 및 투입변수에 대한 설명

수준 3으로 분류되는 금융상품의 공정가치에 대해 다른 투입변수가 일정하게 유지되는 경우 유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수 중 하나가 보고일에 합리적으로 변동하는 경우의 영향은 다음과 같습니다.

관측할 수 없는 투입변수의 변동으로 인한 공정가치측정의 민감도분석 공시, 자산

(단위 : 천원)

측정 전체

공정가치

금융자산, 범주

당기손익인식금융자산

금융자산, 분류

장기투자자산

파생상품자산

관측할 수 없는 투입변수

주당발행가액

PBR

CSE

주가변동성

주당발행가액

PBR

CSE

주가변동성

관측가능하지 않은 투입변수의 변동으로 인한 공정가치측정치의 민감도에 대한 기술, 자산

주가변동성(1%P 변동)

관측할 수 없는 투입변수의 가능성이 어느 정도 있는 증가율, 자산

0.01

0.01

0.01

관측할 수 없는 투입변수의 가능성이 어느 정도 있는 증가로 인한 공정가치 측정치의 증가(감소), 자산

713,434

72,699

113,871

8,753

관측할 수 없는 투입변수의 가능성이 어느 정도 있는 감소율, 자산

0.01

0.01

0.01

관측할 수 없는 투입변수의 가능성이 어느 정도 있는 감소로 인한 공정가치 측정치의 증가(감소), 자산

(713,434)

(72,699)

(113,871)

(8,753)

관측할 수 없는 투입변수의 변동으로 인한 공정가치측정의 민감도분석 공시, 부채

(단위 : 천원)

측정 전체

공정가치

금융부채, 범주

당기손익인식금융부채

금융부채, 분류

파생상품부채

관측가능하지 않은 투입변수의 변동으로 인한 공정가치측정치의 민감도에 대한 서술적 기술, 부채

주가변동성(1%P 변동)

관측할 수 없는 투입변수의 가능성이 어느 정도 있는 증가로 인한 공정가치 측정치의 증가(감소), 부채

(24,072)

관측할 수 없는 투입변수의 가능성이 어느 정도 있는 감소로 인한 공정가치 측정치의 증가(감소), 부채

24,072

금융자산의 범주별 손익의 공시

당기

(단위 : 천원)

자산과 부채

금융자산

금융자산, 범주

금융자산, 범주 합계

상각후원가 측정 금융자산

당기손익-공정가치 측정 금융자산

이자수익

5,965,936

0

5,965,936

환차익

419,064

0

419,064

환차손

699,758

0

699,758

환산이익

2,618,189

14,592,664

17,210,853

환산손실

10,303

16,732

27,035

평가이익

0

20,096,555

20,096,555

평가손실

0

30,183,973

30,183,973

처분이익

0

373,015

373,015

처분손실

0

1,795,144

1,795,144

전기

(단위 : 천원)

자산과 부채

금융자산

금융자산, 범주

금융자산, 범주 합계

상각후원가 측정 금융자산

당기손익-공정가치 측정 금융자산

이자수익

871,770

0

871,770

환차익

235,385

0

235,385

환차손

384,563

0

384,563

환산이익

470

1,692,486

1,692,956

환산손실

55,309

154,658

209,967

평가이익

0

4,289,115

4,289,115

평가손실

0

1,764,706

1,764,706

처분이익

0

86,882

86,882

처분손실

금융부채의 범주별 손익의 공시

당기

(단위 : 천원)

자산과 부채

금융부채

금융부채, 범주

금융부채, 범주 합계

상각후원가 측정 금융부채

당기손익 공정가치 측정 금융부채

이자비용

8,997,673

0

8,997,673

환차익

4,144,278

0

4,144,278

환차손

1,491,117

0

1,491,117

환산이익

20,864

0

20,864

환산손실

587,108

0

587,108

평가손실

0

588,658

588,658

전기

(단위 : 천원)

자산과 부채

금융부채

금융부채, 범주

금융부채, 범주 합계

상각후원가 측정 금융부채

당기손익 공정가치 측정 금융부채

이자비용

9,549,147

9,549,147

환차익

965,348

965,348

환차손

1,443,391

1,443,391

환산이익

176,814

176,814

환산손실

2,853

2,853

평가손실

0

0

7. 영업부문정보 (연결)

영업부문에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

공시금액

상품매출

523,447,735

제품매출

492,361,627

기타매출

1,297,308

합계

1,017,106,670

보고부문에 대한 설명

연결실체의 보고부문은 기업회계기준서 제1108호 "영업부문"에 따른 의약품제조 및 판매 단일부문으로 전략적 의사결정을 수립하는 경영진이 연결실체의 영업부문을 결정하고 있습니다. 경영진은 부문에 배분될 자원에 대한 의사결정을 하고 부문의 성과를 평가하기 위하여 부문의 영업이익을 기준으로 검토하고 있습니다.

전기

(단위 : 천원)

공시금액

상품매출

360,498,630

제품매출

498,361,131

기타매출

765,825

합계

859,625,586

보고부문에 대한 설명

연결실체의 보고부문은 기업회계기준서 제1108호 "영업부문"에 따른 의약품제조 및 판매 단일부문으로 전략적 의사결정을 수립하는 경영진이 연결실체의 영업부문을 결정하고 있습니다. 경영진은 부문에 배분될 자원에 대한 의사결정을 하고 부문의 성과를 평가하기 위하여 부문의 영업이익을 기준으로 검토하고 있습니다.

지역에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

기업 전체 총계

기업 전체 총계 합계

주요지역

부문간 매출액

지역

지역 합계

지역

지역 합계

대한민국

아시아

북미

대한민국

아시아

북미

자산총계

1,168,442,104

975,420

3,220,453

(8,551,047)

1,164,086,930

부채총계

384,527,204

103,800

94,597

(5,141,932)

379,583,669

외부매출액

1,045,605,520

624,585

1,090,399

1,047,320,504

(28,498,850)

(624,585)

(1,090,399)

(30,213,834)

1,017,106,670

영업이익

70,844,424

22,149

(95,793)

(298,553)

70,472,227

당기순이익

73,472,993

14,802

(12,205,400)

8,353,325

69,635,720

전기

(단위 : 천원)

기업 전체 총계

기업 전체 총계 합계

주요지역

부문간 매출액

지역

지역 합계

지역

지역 합계

대한민국

아시아

북미

대한민국

아시아

북미

자산총계

917,838,062

962,623

14,367,020

(17,656,164)

915,511,541

부채총계

370,920,091

202,490

84,630

(4,948,260)

366,258,951

외부매출액

892,259,030

608,241

1,288,814

894,156,085

(32,633,444)

(608,241)

(1,288,814)

(34,530,499)

859,625,586

영업이익

68,297,141

127,965

235,005

(393,090)

68,267,021

당기순이익

43,491,446

385,714

(84,963)

(3,579,059)

40,213,138

지역별 매출에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

대한민국

아시아

북미

지역 합계

외부매출액

1,017,106,670

0

0

1,017,106,670

전기

(단위 : 천원)

대한민국

아시아

북미

지역 합계

외부매출액

859,625,586

0

0

859,625,586

주요 고객에 대한 공시

당기

(단위 : 백만원)

10% 이상을 차지하는 단일 고객

수익(매출액)

128,296

전기

(단위 : 백만원)

10% 이상을 차지하는 단일 고객

수익(매출액)

13,413

8. 현금및현금성자산 및 단기금융상품 (연결)

현금및현금성자산 및 단기금융자산의 세부내역

당기

(단위 : 천원)

보유현금 및 은행예금

정기예금 등

현금및현금성자산

187,177,312

단기금융자산

4,671,881

전기

(단위 : 천원)

보유현금 및 은행예금

정기예금 등

현금및현금성자산

16,460,520

단기금융자산

3,594,152

9. 사용이 제한된 금융자산 (연결)

사용이 제한된 금융자산

당기

(단위 : 천원)

단기금융상품

단기금융상품

장기금융자산

금융자산, 분류 합계

사용이 제한된 금융자산

0

2,260,441

9,500

2,269,941

사용이 제한된 금융자산에 대한 설명

금융기관과 신탁계약을 체결하여 자기주식 취득에만 사용가능하며, 2024년 4월 1일 금전신탁계약 만기로 계약해지 하였습니다.

정기예적금 등(질권설정이 되어있는 예금 등 입니다(주석 38 참조).)

당좌개설보증금

전기

(단위 : 천원)

단기금융상품

단기금융상품

장기금융자산

금융자산, 분류 합계

사용이 제한된 금융자산

27,118

3,427,034

9,500

3,463,652

사용이 제한된 금융자산에 대한 설명

금전신탁(금융기관과 신탁계약을 체결하여 자기주식 취득에만 사용가능합니다.)

정기예적금 등(질권설정이 되어있는 예금 등 입니다(주석 38 참조).)

당좌개설보증금

10. 장기투자자산 (연결)

장기투자자산의 구성내역

당기

(단위 : 천원)

공시금액

비유동 당기손익인식금융자산

137,322,130

비유동 기타포괄손익인식금융자산

3,870

합계

137,326,000

전기

(단위 : 천원)

공시금액

비유동 당기손익인식금융자산

117,097,931

비유동 기타포괄손익인식금융자산

3,870

합계

117,101,801

장기투자자산의 세부내역 총괄표

당기

(단위 : 천원)

비상장 주식

상장주식

출자금

수익증권

금융자산, 유형 합계

당기손익-공정가치 측정 금융자산

80,970,204

27,041,084

1,000,000

28,310,842

137,322,130

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

3,870

0

0

0

3,870

전기

(단위 : 천원)

비상장 주식

상장주식

출자금

수익증권

금융자산, 유형 합계

당기손익-공정가치 측정 금융자산

100,686,317

288,678

971,000

15,151,936

117,097,931

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

3,870

0

0

0

3,870

장기투자자산의 세부내역에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

금융자산, 유형

금융자산, 유형 합계

비상장 주식

상장주식

출자금

수익증권

㈜더클래식씨씨

㈜피트릭스

클라우드호스피탈㈜

㈜루티너리

㈜모션랩스

㈜더라피스

㈜와이즈셀렉션

ExoRenal Inc.

Axiom Space, Inc.

3T BIOSCIENCES, Inc.

IMMPACT BIO USA Inc.

기타

CHEMOMAB Therapeutics Ltd.

Intuitive Machines, Inc.

Lyell Immunopharma Inc.

뮤렉스웨이브2호액티브시니어투자조합

BLACKSTONE LIFE SCIENCES VLP

Aurelia Foundry I, L.P

당기손익-공정가치 측정 금융자산

0

100,162

100,000

100,035

202,089

100,037

100,026

7,269,949

71,343,369

345,437

0

1,309,100

1,168,029

25,424,001

449,054

1,000,000

26,481,392

1,829,450

137,322,130

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

3,870

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

3,870

신규투자액, 장기투자자산

133,100

신규투자액, 장기투자자산, USD [USD, 일]

200,000.00

10,000,000.50

장기투자자산의 공정가치에 대한 설명

활성거래시장이 존재하지 않고 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없거나 공정가치와 취득원가와의 차이가 중요하지 않은 금융상품에 대하여는 취득원가를 공정가치로 측정하였습니다.

활성거래시장이 존재하지 않고 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없거나 공정가치와 취득원가와의 차이가 중요하지 않은 금융상품에 대하여는 취득원가를 공정가치로 측정하였습니다.

활성거래시장이 존재하지 않고 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없거나 공정가치와 취득원가와의 차이가 중요하지 않은 금융상품에 대하여는 취득원가를 공정가치로 측정하였습니다.

활성거래시장이 존재하지 않고 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없거나 공정가치와 취득원가와의 차이가 중요하지 않은 금융상품에 대하여는 취득원가를 공정가치로 측정하였습니다.

활성거래시장이 존재하지 않고 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없거나 공정가치와 취득원가와의 차이가 중요하지 않은 금융상품에 대하여는 취득원가를 공정가치로 측정하였습니다.

활성거래시장이 존재하지 않고 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없거나 공정가치와 취득원가와의 차이가 중요하지 않은 금융상품에 대하여는 취득원가를 공정가치로 측정하였습니다.

활성거래시장이 존재하지 않고 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없거나 공정가치와 취득원가와의 차이가 중요하지 않은 금융상품에 대하여는 취득원가를 공정가치로 측정하였습니다.

활성거래시장이 존재하지 않고 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없거나 공정가치와 취득원가와의 차이가 중요하지 않은 금융상품에 대하여는 취득원가를 공정가치로 측정하였습니다.

활성거래시장이 존재하지 않고 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없거나 공정가치와 취득원가와의 차이가 중요하지 않은 금융상품에 대하여는 취득원가를 공정가치로 측정하였습니다.

활성거래시장이 존재하지 않고 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없거나 공정가치와 취득원가와의 차이가 중요하지 않은 금융상품에 대하여는 취득원가를 공정가치로 측정하였습니다.

장기투자자산 중 지분상품에 대한 설명

당기 중 IMMPACT BIO USA Inc.는 Lyell Immunopharma, Inc.에 합병되어 소멸하였습니다. 연결실체는 Lyell Immunopharma, Inc.로부터 합병 대가로 Lyell Immunopharma, Inc. 주식(477,311주) 및 현금(533,486.56 USD)을 수취하였습니다. 또한 특정 조건을 충족할 경우 미래에 추가 지분 및 로열티를 지급받기로 하였습니다.

당기 중 IMMPACT BIO USA Inc.는 Lyell Immunopharma, Inc.에 합병되어 소멸하였습니다. 연결실체는 Lyell Immunopharma, Inc.로부터 합병 대가로 Lyell Immunopharma, Inc. 주식(477,311주) 및 현금(533,486.56 USD)을 수취하였습니다. 또한 특정 조건을 충족할 경우 미래에 추가 지분 및 로열티를 지급받기로 하였습니다.

장기투자자산 변동에 대한 설명

조건부 지분인수(SAFE)조건 등으로 당기 중 6개 회사에 200,000 USD 및 133,100천원을 투자하였습니다.

전략적 협업 목적으로 당기중 10,000,000.50 USD 투자하였습니다.

전기

(단위 : 천원)

금융자산, 유형

금융자산, 유형 합계

비상장 주식

상장주식

출자금

수익증권

㈜더클래식씨씨

㈜피트릭스

클라우드호스피탈㈜

㈜루티너리

㈜모션랩스

㈜더라피스

㈜와이즈셀렉션

ExoRenal Inc.

Axiom Space, Inc.

3T BIOSCIENCES, Inc.

IMMPACT BIO USA Inc.

기타

CHEMOMAB Therapeutics Ltd.

Intuitive Machines, Inc.

Lyell Immunopharma Inc.

뮤렉스웨이브2호액티브시니어투자조합

BLACKSTONE LIFE SCIENCES VLP

Aurelia Foundry I, L.P

당기손익-공정가치 측정 금융자산

0

100,162

100,000

100,035

202,089

100,037

100,026

6,447,000

80,038,261

9,749,001

2,976,065

773,641

288,678

971,000

14,142,840

1,009,096

117,097,931

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

3,870

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

3,870

신규투자액, 장기투자자산

신규투자액, 장기투자자산, USD [USD, 일]

장기투자자산의 공정가치에 대한 설명

활성거래시장이 존재하지 않고 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없거나 공정가치와 취득원가와의 차이가 중요하지 않은 금융상품에 대하여는 취득원가를 공정가치로 측정하였습니다.

활성거래시장이 존재하지 않고 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없거나 공정가치와 취득원가와의 차이가 중요하지 않은 금융상품에 대하여는 취득원가를 공정가치로 측정하였습니다.

활성거래시장이 존재하지 않고 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없거나 공정가치와 취득원가와의 차이가 중요하지 않은 금융상품에 대하여는 취득원가를 공정가치로 측정하였습니다.

활성거래시장이 존재하지 않고 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없거나 공정가치와 취득원가와의 차이가 중요하지 않은 금융상품에 대하여는 취득원가를 공정가치로 측정하였습니다.

활성거래시장이 존재하지 않고 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없거나 공정가치와 취득원가와의 차이가 중요하지 않은 금융상품에 대하여는 취득원가를 공정가치로 측정하였습니다.

활성거래시장이 존재하지 않고 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없거나 공정가치와 취득원가와의 차이가 중요하지 않은 금융상품에 대하여는 취득원가를 공정가치로 측정하였습니다.

활성거래시장이 존재하지 않고 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없거나 공정가치와 취득원가와의 차이가 중요하지 않은 금융상품에 대하여는 취득원가를 공정가치로 측정하였습니다.

활성거래시장이 존재하지 않고 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없거나 공정가치와 취득원가와의 차이가 중요하지 않은 금융상품에 대하여는 취득원가를 공정가치로 측정하였습니다.

활성거래시장이 존재하지 않고 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없거나 공정가치와 취득원가와의 차이가 중요하지 않은 금융상품에 대하여는 취득원가를 공정가치로 측정하였습니다.

활성거래시장이 존재하지 않고 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없거나 공정가치와 취득원가와의 차이가 중요하지 않은 금융상품에 대하여는 취득원가를 공정가치로 측정하였습니다.

활성거래시장이 존재하지 않고 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없거나 공정가치와 취득원가와의 차이가 중요하지 않은 금융상품에 대하여는 취득원가를 공정가치로 측정하였습니다.

장기투자자산 중 지분상품에 대한 설명

IMMPACT BIO USA Inc.에 대한 지분상품은 전환우선주입니다. 다만, 현재 전환가능성은 알 수 없으나 보통주와 1:1 비율로 전환됩니다.

장기투자자산 변동에 대한 설명

장기투자자산과 관련된 당기손익에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

장기투자자산

당기손익-공정가치 측정 금융자산 평가이익

17,468,383

당기손익-공정가치 측정 금융자산 평가손실

(30,183,973)

당기손익-공정가치 측정 금융자산 처분이익

373,015

당기손익인식금융자산처분손실

(1,795,144)

외화환산이익

14,592,664

외화환산손실

(16,732)

합계

438,213

전기

(단위 : 천원)

장기투자자산

당기손익-공정가치 측정 금융자산 평가이익

4,289,115

당기손익-공정가치 측정 금융자산 평가손실

(1,764,706)

당기손익-공정가치 측정 금융자산 처분이익

86,882

당기손익인식금융자산처분손실

0

외화환산이익

1,692,486

외화환산손실

(154,658)

합계

4,149,119

11. 매출채권및기타채권 (연결)

매출채권 및 기타채권의 공시

당기

(단위 : 천원)

취득원가

손실충당금

장부금액 합계

매출채권및기타채권

194,082,176

매출채권및기타채권

고객과의 계약에서 생긴 매출채권

185,973,747

(192,114)

미수금

5,321,743

(565,453)

미수수익

47,160

보증금(유동)

34,524

대여금(유동)

22,233

금융리스채권(유동)

3,440,336

장기기타채권

17,066,357

장기기타채권

대여금(비유동)

38,151

보증금(비유동)

4,597,479

금융리스채권(비유동)

12,704,707

(273,980)

전기

(단위 : 천원)

취득원가

손실충당금

장부금액 합계

매출채권및기타채권

164,529,772

매출채권및기타채권

고객과의 계약에서 생긴 매출채권

156,547,475

(219,998)

미수금

5,673,696

(565,453)

미수수익

78,384

보증금(유동)

31,782

대여금(유동)

411,721

금융리스채권(유동)

2,572,165

장기기타채권

9,312,922

장기기타채권

대여금(비유동)

75,329

보증금(비유동)

2,676,729

금융리스채권(비유동)

6,705,747

(144,883)

연체되거나 손상된 매출채권에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

연체상태

6개월이하

6개월 초과 1년 이내

1년 초과 2년 이내

2년 초과

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

총장부금액

손실충당금

총장부금액

손실충당금

총장부금액

손실충당금

총장부금액

손실충당금

매출채권

182,101,782

(7,100)

3,073,586

(2,000)

571,915

(170)

226,464

(182,844)

기대신용손실율

0.00004

0.00065

0.00030

0.80739

전기

(단위 : 천원)

연체상태

6개월이하

6개월 초과 1년 이내

1년 초과 2년 이내

2년 초과

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

총장부금액

손실충당금

총장부금액

손실충당금

총장부금액

손실충당금

총장부금액

손실충당금

매출채권

151,522,000

(19,235)

3,954,935

(5,716)

895,298

(19,805)

175,242

(175,242)

기대신용손실율

0.00013

0.00145

0.02212

1.00000

연체되거나 손상된 매출채권 총괄표

당기

(단위 : 천원)

금융자산, 분류

매출채권

금융상품의 신용손상

신용이 손상된 금융상품

장부금액

장부금액 합계

총장부금액

대손충당금

매출채권

185,973,747

(192,114)

기대신용손실율

0.00103

손상되었다고 개별적으로 결정한 금융자산에 대한 분석

매출채권은 정상적인 영업 과정에서 판매된 재화나 용역에 대하여 고객이 지불해야 할 금액입니다. 최초 인식시점에 매출채권이 유의적인 금융요소를 포함하지 않는 경우에는 거래가격을 공정가치로 측정합니다. 연결실체는 계약상 현금 흐름을 회수하는 목적으로 매출채권을 보유하고 있으며 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정하고 있습니다.연결실체는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다.기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권과 계약자산은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다. 기대신용손실율은 보고기간말 기준으로부터 각 36개월 동안의 매출과 관련된 지불 정보와 관련 확인된 신용손실 정보를 근거로 산출하였습니다. 과거 손실 정보는 고객의 채무이행능력에 영향을 미칠 거시경제적 현재 및 미래전망정보를 반영하여 조정합니다.

손상되었다고 개별적으로 결정한 금융자산의 담보와 기타 신용보강의 내용에 대한 기술

연결실체는 중요한 신용위험의 집중은 없으며 다수의 거래처에 분산되어 있습니다. 한편 연결실체는 상기 매출채권의 일부에 대해서 담보 혹은 지급보증을 제공받고 있습니다.

전기

(단위 : 천원)

금융자산, 분류

매출채권

금융상품의 신용손상

신용이 손상된 금융상품

장부금액

장부금액 합계

총장부금액

대손충당금

매출채권

156,547,475

(219,998)

기대신용손실율

0.00141

손상되었다고 개별적으로 결정한 금융자산에 대한 분석

매출채권은 정상적인 영업 과정에서 판매된 재화나 용역에 대하여 고객이 지불해야 할 금액입니다. 최초 인식시점에 매출채권이 유의적인 금융요소를 포함하지 않는 경우에는 거래가격을 공정가치로 측정합니다. 연결실체는 계약상 현금 흐름을 회수하는 목적으로 매출채권을 보유하고 있으며 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정하고 있습니다.연결실체는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다.기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권과 계약자산은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다. 기대신용손실율은 보고기간말 기준으로부터 각 36개월 동안의 매출과 관련된 지불 정보와 관련 확인된 신용손실 정보를 근거로 산출하였습니다. 과거 손실 정보는 고객의 채무이행능력에 영향을 미칠 거시경제적 현재 및 미래전망정보를 반영하여 조정합니다.

손상되었다고 개별적으로 결정한 금융자산의 담보와 기타 신용보강의 내용에 대한 기술

연결실체는 중요한 신용위험의 집중은 없으며 다수의 거래처에 분산되어 있습니다. 한편 연결실체는 상기 매출채권의 일부에 대해서 담보 혹은 지급보증을 제공받고 있습니다.

연체되거나 손상된 금융리스채권에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

외부 신용등급 전체

A

BB

BBB

B이하

기타

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

총장부금액

손실충당금

총장부금액

손실충당금

총장부금액

손실충당금

총장부금액

손실충당금

총장부금액

손실충당금

금융리스채권

462,078

(367)

571,375

(5,498)

925,093

(1,424)

12,934,258

(266,691)

1,252,240

0

기대신용손실율

0.0008

0.0096

0.0015

0.0206

0.0000

전기

(단위 : 천원)

외부 신용등급 전체

A

BB

BBB

B이하

기타

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

총장부금액

손실충당금

총장부금액

손실충당금

총장부금액

손실충당금

총장부금액

손실충당금

총장부금액

손실충당금

금융리스채권

180,117

(195)

782,987

(7,320)

465,802

(515)

7,113,430

(136,853)

735,576

0

기대신용손실율

0.0011

0.0093

0.0011

0.0192

0.0000

연체되거나 손상된 금융리스채권 총괄표

당기

(단위 : 천원)

금융자산, 분류

기타채권

금융상품의 신용손상

신용이 손상된 금융상품

장부금액

장부금액 합계

총장부금액

손실충당금

금융리스채권

16,145,044

(273,980)

기대신용손실율

0.0170

손상되었다고 개별적으로 결정한 금융자산에 대한 분석

금융리스채권의 기대신용손실율은 보고기간말 기준 채권잔액에 신용등급별 부도가능성과 기대손실비율을 적용하여 산출하였습니다. 당사는 금융리스채권에 대해 신용위험등급을 반영한 거래처별 기대손실율을 적용하고 있습니다. 신용위험등급은 채무 불이행의 징후를 나타내는 양적, 질적 정보를 사용하며, 외부신용평가기관의 외부신용등급의 정의에 따라 조정됩니다.

전기

(단위 : 천원)

금융자산, 분류

기타채권

금융상품의 신용손상

신용이 손상된 금융상품

장부금액

장부금액 합계

총장부금액

손실충당금

금융리스채권

9,277,912

(144,883)

기대신용손실율

0.0156

손상되었다고 개별적으로 결정한 금융자산에 대한 분석

금융리스채권의 기대신용손실율은 보고기간말 기준 채권잔액에 신용등급별 부도가능성과 기대손실비율을 적용하여 산출하였습니다. 당사는 금융리스채권에 대해 신용위험등급을 반영한 거래처별 기대손실율을 적용하고 있습니다. 신용위험등급은 채무 불이행의 징후를 나타내는 양적, 질적 정보를 사용하며, 외부신용평가기관의 외부신용등급의 정의에 따라 조정됩니다.

매출채권 및 기타채권 손실충당금과 총장부금액의 변동에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

금융상품

매출채권및기타채권

장부금액

손상차손누계액

기초 금액

(930,334)

기대신용손실전입액

(104,070)

기대신용손실환입액

190

채권 제각

0

연결범위의 변동

2,667

기말 금액

(1,031,547)

기업의 제각 정책에 관한 정보

매출채권은 회수를 더 이상 합리적으로 예상할 수 없는 경우 제각을 고려합니다. 회수를 더 이상 합리적으로 예상할 수 없는 지표에는 연결실체의 채무조정에 응하지 않는 경우, 730일 이상 계약상 현금흐름을 지급하지 않는 경우 등이 포함됩니다.

전기

(단위 : 천원)

금융상품

매출채권및기타채권

장부금액

손상차손누계액

기초 금액

(133,109)

기대신용손실전입액

(803,179)

기대신용손실환입액

13

채권 제각

5,941

연결범위의 변동

기말 금액

(930,334)

기업의 제각 정책에 관한 정보

매출채권은 회수를 더 이상 합리적으로 예상할 수 없는 경우 제각됩니다. 회수를 더 이상 합리적으로 예상할 수 없는 지표에는 연결실체의 채무조정에 응하지 않는 경우, 730일 이상 계약상 현금흐름을 지급하지 않는 경우 등이 포함됩니다.매출채권에 대한 손상은 손익계산서상 대손상각비로 순액으로 표시되고 있습니다.제각된 금액의 후속적인 회수는 동일한 계정과목에 대한 차감으로 인식하고 있습니다.

12. 재고자산 (연결)

재고자산 세부내역

당기

(단위 : 천원)

취득원가

평가손실충당금

장부금액 합계

상품

82,545,921

(2,252,404)

80,293,517

제품

58,801,572

(3,839,310)

54,962,262

원재료

59,163,103

(6,517,270)

52,645,833

부재료

4,933,684

(145,539)

4,788,145

반제품

23,568,110

(1,113,912)

22,454,198

재공품

14,332,541

(179,448)

14,153,093

재고자산

243,344,931

(14,047,883)

229,297,048

전기

(단위 : 천원)

취득원가

평가손실충당금

장부금액 합계

상품

81,355,238

(4,095,763)

77,259,475

제품

43,059,976

(4,020,071)

39,039,905

원재료

45,049,006

(2,768,217)

42,280,789

부재료

5,094,780

(124,356)

4,970,424

반제품

18,905,555

(1,732,548)

17,173,007

재공품

9,248,051

(165,777)

9,082,274

재고자산

202,712,606

(12,906,732)

189,805,874

재고자산 평가충당금에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

매출원가

재고자산평가손실

14,533,398

재고자산 평가손실환입

(13,366,141)

전기

(단위 : 천원)

매출원가

재고자산평가손실

8,582,385

재고자산 평가손실환입

(6,989,304)

13. 관계기업 및 공동기업 투자 (연결)

(1) 보고기간말 현재 관계기업및공동기업투자의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

회사명
영업소재지
주요영업활동
결산월
당기말
전기말

지분율(%)
취득원가
장부금액
지분율(%)
취득원가
장부금액

바이젠셀㈜(*1),(*3)
대한민국
세포치료제연구개발
12월
11.36
1,831,624
5,470,800
22.84
3,663,247
16,506,258

㈜브랙스스페이스(*2)
대한민국
우주관련사업
12월
51.00
1,020,000
1,020,000
100.00
1,020,000
1,020,000

합계

6,490,800

17,526,258

(*1) 당기 중 제3자에 의한 스톡옵션 행사로 인해 지분율이 감소하였습니다.

(*2) 전기 중 우주관련 비즈니스의 기회 모색 및 추진을 위하여 설립된 합작법인으로 미국 민간우주기업인 Axiom Space와 약정상 공동지배력을 갖고 있어 공동기업투자주식으로 분류하였습니다.
2023년 12월 중 연결실체의 출자로 설립되었으며, 당기 중 JV약정에 의한 참여자의 출자 완료로 당기말 연결실체의 지분율은 51%입니다.(*3) 2024년 12월 중 11.36%의 지분율에 해당하는 주식 양수도 계약을 진행하여 매각예정비유동자산으로 계정대체 하였으며 2025년 1월 중 양도가 진행될 예정입니다.

(2) 관계기업및공동기업투자의 변동내역은 다음과 같습니다.

① 당기

(단위: 천원)

회사명
기초
지분법손익
지분변동효과
지분법자본변동

손상
(*1)

대체
기말

바이젠셀㈜
16,506,258
(3,291,139)
63,128
101,981
(1,219,314)
(6,690,114)
5,470,800

㈜브랙스스페이스
1,020,000
-
-
-
-
-
1,020,000

합계
17,526,258
(3,291,139)
63,128
101,981
(1,219,314)
(6,690,114)
6,490,800

(*1) 당기 중 장부가액이 시장가치를 초과하여 손상차손을 인식하였습니다.

② 전기

(단위: 천원)

회사명
기초
취득
지분법손익
지분법자본변동
기말

바이젠셀㈜
20,787,426
-
(4,047,646)
(233,522)
16,506,258

㈜브랙스스페이스
-
1,020,000
-
-
1,020,000

합계
20,787,426
1,020,000
(4,047,646)
(233,522)
17,526,258

(3) 보고기간말 현재 관계기업및공동기업투자의 요약 재무정보는 다음과 같습니다.

① 당기말

(단위: 천원)

회사명
자산
부채
당기순손익
총포괄손익

바이젠셀㈜
67,274,067
9,255,215
(14,067,816)
(13,740,370)

㈜브랙스스페이스
2,013,255
369
13,079
13,079

② 전기말

(단위: 천원)

회사명
자산
부채
당기순손익
총포괄손익

바이젠셀㈜
81,049,052
9,559,879
(17,875,427)
(18,776,620)

㈜브랙스스페이스
1,020,000
-
-
-

(4) 보고기간말 현재 시장성 있는 관계기업투자회사의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 천원)

회 사 명
당기말
전기말

보유주식수
시장가치
보유주식수
시장가치

바이젠셀㈜
2,188,320
5,470,800
4,376,640
25,603,344

14. 기타자산 (연결)

기타자산에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

공시금액

유동선급금

850,662

유동선급비용

744,914

유동 환불자산

821

그 밖의 기타유동자산

5,430,503

기타자산(유동)

7,026,900

비유동선급금

2,598,391

장기선급비용

1,798

비유동 환불자산

0

그 밖의 기타비유동자산

0

기타자산(비유동)

2,600,189

전기

(단위 : 천원)

공시금액

유동선급금

860,833

유동선급비용

559,407

유동 환불자산

1,375

그 밖의 기타유동자산

1,847,551

기타자산(유동)

3,269,166

비유동선급금

0

장기선급비용

4,606

비유동 환불자산

0

그 밖의 기타비유동자산

0

기타자산(비유동)

4,606

기타자산에 대한 설명

기타자산은 재화의 판매금액에 연동하여 수취할 권리가 있는 예상 판매장려금 등으로 구성되어 있습니다.

15. 유형자산 (연결)

유형자산에 대한 세부 정보 공시

당기

(단위 : 천원)

취득가액

정부보조금

상각누계액

손상차손누계액

장부금액 합계

토지

48,530,203

(2,577,018)

0

0

45,953,185

건물

117,382,894

0

(30,857,586)

0

86,525,308

구축물

14,347,083

0

(10,191,797)

0

4,155,286

기계장치

134,247,328

(1,072,945)

(88,047,184)

(87,468)

45,039,731

차량운반구

834,215

0

(646,398)

(4,124)

183,693

공기구비품

67,508,157

(216,233)

(57,017,832)

(91,870)

10,182,222

건설중인자산

8,313,085

0

0

0

8,313,085

합계

391,162,965

(3,866,196)

(186,760,797)

(183,462)

200,352,510

자산취득보조금에 대한 설명

연결실체는 충청남도 예산군에 신규 공장 준공과 관련하여 2009년부터 2011년 3년간 농공단지 개발사업 지원에 따라 단지 조성비 지원금 2,577,018천원을 수령하였습니다. 수령한 보조금은 전액 농공단지 조성비로 사용하였고 동 금액은 토지의 차감항목으로 표시하고 있습니다.또한, 연결실체는 2023년 05월 11일까지 정부기관과 치료제ㆍ백신 생산장비 구축지원 연구개발과제협약을 체결하였으며, 협약기간동안 1,406,389천원의 개발지원금을 보조받았습니다. 해당 연구개발과제는 전기 중 최종 사용허가승인을 받았으며, 이를 위해 취득한 건설중인자산은 기계장치 및 공기구비품으로 대체하였습니다. 수령한 보조금은 전액 연구개발과제 수행을 위한 생산장비 구축에 사용되었고 동 금액은 기계장치 및 공기구비품의 차감항목으로 표시하고 있습니다.

전기

(단위 : 천원)

취득가액

정부보조금

상각누계액

손상차손누계액

장부금액 합계

토지

48,211,661

(2,577,018)

0

0

45,634,643

건물

117,306,894

0

(26,942,786)

0

90,364,108

구축물

12,972,594

0

(9,364,340)

0

3,608,254

기계장치

132,286,938

(1,235,923)

(77,328,756)

(87,468)

53,634,791

차량운반구

812,670

0

(530,764)

(4,124)

277,782

공기구비품

63,594,961

(341,874)

(51,945,432)

(91,870)

11,215,785

건설중인자산

4,373,235

0

0

0

4,373,235

합계

379,558,953

(4,154,815)

(166,112,078)

(183,462)

209,108,598

자산취득보조금에 대한 설명

연결실체는 충청남도 예산군에 신규 공장 준공과 관련하여 2009년부터 2011년 3년간 농공단지 개발사업 지원에 따라 단지 조성비 지원금 2,577,018천원을 수령하였습니다. 수령한 보조금은 전액 농공단지 조성비로 사용하였고 동 금액은 토지의 차감항목으로 표시하고 있습니다.또한, 연결실체는 2023년 05월 11일까지 정부기관과 치료제ㆍ백신 생산장비 구축지원 연구개발과제협약을 체결하였으며, 협약기간동안 1,406,389천원의 개발지원금을보조받았습니다. 해당 연구개발과제는 당기 중 최종 사용허가승인을 받았으며, 이를 위해 취득한 건설중인자산은 기계장치 및 공기구비품으로 대체하였습니다. 수령한 보조금은 전액 연구개발과제 수행을 위한 생산장비 구축에 사용되었고 동 금액은 기계장치 및 공기구비품의 차감항목으로 표시하고 있습니다.

유형자산에 대한 세부 정보 공시

당기

(단위 : 천원)

토지

건물

구축물

기계장치

차량운반구

공기구비품

건설중인자산

유형자산 합계

기초

45,634,643

90,364,108

3,608,254

53,634,791

277,782

11,215,785

4,373,235

209,108,598

취득

318,542

76,000

1,374,489

2,173,759

21,546

3,753,820

5,050,495

12,768,651

처분

0

0

0

(27)

0

(32,668)

0

(32,695)

감가상각비

0

(3,914,800)

(827,457)

(11,235,991)

(115,635)

(5,372,980)

0

(21,466,863)

대체

0

0

0

467,199

0

618,265

(1,110,645)

(25,181)

기말

45,953,185

86,525,308

4,155,286

45,039,731

183,693

10,182,222

8,313,085

200,352,510

대체에 대한 설명

건설중인자산에서 산업재산권으로 25,181천원 대체되었습니다.

전기

(단위 : 천원)

토지

건물

구축물

기계장치

차량운반구

공기구비품

건설중인자산

유형자산 합계

기초

45,613,779

94,282,039

4,329,521

48,683,967

394,389

13,354,185

9,748,621

216,406,501

취득

20,864

0

100,000

6,802,900

17,999

5,365,469

4,181,051

16,488,283

처분

0

(2,890)

0

(15,854)

(1)

(53,536)

0

(72,281)

감가상각비

0

(3,915,041)

(821,267)

(10,963,336)

(134,605)

(7,789,429)

0

(23,623,678)

대체

0

0

0

9,127,114

0

339,096

(9,556,437)

(90,227)

기말

45,634,643

90,364,108

3,608,254

53,634,791

277,782

11,215,785

4,373,235

209,108,598

대체에 대한 설명

담보로 제공된 유형자산에 대한 공시

연결실체의 토지와 건물 및 기계장치가 은행차입부채에 대한 담보로 제공되고 있습니다. 또한, 연결실체의 토지, 건물, 기계장치 등이 금융기관에 157,500,000천원 근저당 설정되어 있으며, 통합보험에 가입되어 있습니다.(보험부보금액 1,067,626,450천원)(주석 38 참조).

16. 투자부동산 (연결)

투자부동산에 대한 세부 정보 총괄표

당기

(단위 : 천원)

총장부금액

감가상각누계액 및 상각누계액

장부금액 합계

투자부동산

999,168

(139,058)

860,110

전기

(단위 : 천원)

총장부금액

감가상각누계액 및 상각누계액

장부금액 합계

투자부동산

999,168

(132,998)

866,170

투자부동산에 대한 세부 정보 공시

당기

(단위 : 천원)

투자부동산

투자부동산 합계

토지

건물

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

취득가액

상각누계액

취득가액

상각누계액

투자부동산

739,497

0

739,497

259,671

(139,058)

120,613

860,110

전기

(단위 : 천원)

투자부동산

투자부동산 합계

토지

건물

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

취득가액

상각누계액

취득가액

상각누계액

투자부동산

739,497

0

739,497

259,671

(132,998)

126,673

866,170

투자부동산변동내역공시

당기

(단위 : 천원)

토지

건물

투자부동산 합계

기초

739,497

126,673

866,170

감가상각비

0

(6,060)

(6,060)

기말

739,497

120,613

860,110

전기

(단위 : 천원)

토지

건물

투자부동산 합계

기초

739,497

132,733

872,229

감가상각비

0

(6,060)

(6,060)

기말

739,497

126,673

866,170

투자부동산에서발생한손익

당기

(단위 : 천원)

공시금액

임대수익

36,109

운영비용

(6,309)

합계

29,800

전기

(단위 : 천원)

공시금액

임대수익

36,109

운영비용

(6,290)

합계

29,819

투자부동산의공정가치

당기

(단위 : 천원)

측정 전체

공정가치

투자부동산

투자부동산 합계

토지

건물

투자부동산

1,024,974

200,864

1,225,838

전기

(단위 : 천원)

측정 전체

공정가치

투자부동산

투자부동산 합계

토지

건물

투자부동산

1,022,090

251,288

1,273,378

17. 무형자산 (연결)

무형자산에 대한 세부 정보 공시

당기

(단위 : 천원)

무형자산 및 영업권

영업권

영업권 이외의 무형자산

고객관계

회원권

산업재산권

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

취득원가

상각누계액

손상차손누계액

취득원가

상각누계액

손상차손누계액

취득원가

상각누계액

손상차손누계액

취득원가

상각누계액

손상차손누계액

무형자산

3,955,269

0

0

3,955,269

1,700,915

(1,275,686)

0

425,229

8,389,803

0

(353,456)

8,036,347

1,713,876

(1,134,174)

0

579,703

전기

(단위 : 천원)

무형자산 및 영업권

영업권

영업권 이외의 무형자산

고객관계

회원권

산업재산권

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

취득원가

상각누계액

손상차손누계액

취득원가

상각누계액

손상차손누계액

취득원가

상각누계액

손상차손누계액

취득원가

상각누계액

손상차손누계액

무형자산

3,696,121

0

0

3,696,121

1,700,915

(992,200)

0

708,715

8,389,803

0

(353,456)

8,036,347

1,655,153

(992,643)

0

662,510

기타무형자산에 대한 세부 공시

당기

(단위 : 천원)

내부창출 여부

내부창출 여부 합계

외부 취득

내부창출

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

총장부금액

상각누계액

손상차손누계액

총장부금액

상각누계액

손상차손누계액

기타무형자산

203,051,450

(69,401,574)

(6,762,839)

126,887,037

18,704,511

(3,300,856)

(241,667)

15,161,988

기타무형자산에 대한 설명

BR1015 고혈압복합제 등 5건의 임상 3상 개시 및 1건의 동등성시험에 따라 개발비로 인식된 금액입니다.

전기

(단위 : 천원)

내부창출 여부

내부창출 여부 합계

외부 취득

내부창출

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

총장부금액

상각누계액

손상차손누계액

총장부금액

상각누계액

손상차손누계액

기타무형자산

200,956,209

(51,174,688)

(1,857,165)

147,924,356

14,328,689

(2,487,710)

0

11,840,979

기타무형자산에 대한 설명

BR1015 고혈압복합제 등 5건의 임상 3상 개시 및 1건의 동등성시험에 따라 개발비로 인식된 금액입니다.

무형자산 총괄 내역

당기

(단위 : 천원)

취득가액

상각누계액

손상차손누계액

장부금액 합계

무형자산

237,515,824

(75,112,289)

(7,357,962)

155,045,573

전기

(단위 : 천원)

취득가액

상각누계액

손상차손누계액

장부금액 합계

무형자산

230,726,890

(55,647,241)

(2,210,621)

172,869,028

무형자산 및 영업권의 변동내역에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

무형자산 및 영업권

무형자산 및 영업권 합계

영업권

영업권 이외의 무형자산

고객관계

회원권

산업재산권

기타무형자산

내부창출 여부

내부창출 여부 합계

내부창출 여부

내부창출 여부 합계

내부창출 여부

내부창출 여부 합계

내부창출 여부

내부창출 여부 합계

내부창출 여부

내부창출 여부 합계

외부 취득

내부창출

외부 취득

내부창출

외부 취득

내부창출

외부 취득

내부창출

외부 취득

내부창출

기초

3,696,121

708,715

8,036,347

662,510

147,924,356

11,840,979

172,869,028

취득

0

0

0

0

0

33,542

2,457,897

4,375,822

6,867,261

처분

0

0

0

0

0

0

0

상각비

0

(283,486)

0

(141,530)

(18,453,157)

(813,146)

(19,691,319)

손상

0

0

0

0

(4,908,841)

(241,667)

(5,150,508)

대체

0

0

0

25,181

(13,001)

0

12,180

연결범위 변동

259,148

(120,217)

138,931

기말

3,955,269

425,229

8,036,347

579,703

126,887,037

15,161,988

155,045,573

외부취득에 대한 설명

내부창출에 대한 설명

BR1015 고혈압복합제 등 5건의 임상 3상 개시 및 1건의 동등성시험에 따라 개발비로 인식된 금액입니다.

대체에 대한 설명

건설중인자산에서 산업재산권으로 25,181천원 대체되었습니다.

당기 중 기타무형자산(국내 판권 계약금) 13,001천원을 선급금으로 대체하였습니다.

전기

(단위 : 천원)

무형자산 및 영업권

무형자산 및 영업권 합계

영업권

영업권 이외의 무형자산

고객관계

회원권

산업재산권

기타무형자산

내부창출 여부

내부창출 여부 합계

내부창출 여부

내부창출 여부 합계

내부창출 여부

내부창출 여부 합계

내부창출 여부

내부창출 여부 합계

내부창출 여부

내부창출 여부 합계

외부 취득

내부창출

외부 취득

내부창출

외부 취득

내부창출

외부 취득

내부창출

외부 취득

내부창출

기초

3,696,121

992,201

7,135,448

846,321

163,330,562

7,641,774

183,642,427

취득

0

0

0

1,193,899

0

69,552

3,053,175

4,606,526

8,923,152

처분

0

0

(293,000)

(160,455)

(30,491)

0

(483,946)

상각비

0

(283,486)

0

(183,135)

(18,428,890)

(407,321)

(19,302,832)

손상

0

0

0

0

0

0

0

대체

0

0

0

90,227

0

0

90,227

연결범위 변동

기말

3,696,121

708,715

8,036,347

662,510

147,924,356

11,840,979

172,869,028

외부취득에 대한 설명

내부창출에 대한 설명

BR3003 당뇨복합제 등 6건의 임상 3상 개시에 따라 개발비로 인식된 금액입니다.

대체에 대한 설명

건설중인자산에서 산업재산권으로 90,227천원 대체되었습니다.

현금창출단위의 정보에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

의약품 판매사업

영업권

3,955,269

현금창출단위에 대한 기술

당기말과 전기말 연결실체의 영업권은 2020년 중 보령컨슈머헬스케어㈜ 사업결합에서 발생하였습니다.경영진은 지역과 영업의 유형에 근거하여 영업 성과를 검토하고 있으며, 영업권을 영업부문 수준에서 관리하고 있습니다. 영업권은 연결실체의 경영진이 영업권을 관리하는 단위인 현금창출단위별로 다음과 같이 배분됐습니다.

현금창출단위의 회수가능액이 결정되어진 근거에 대한 기술

연결실체는 매년 영업권에 대한 손상검사를 수행하고 있습니다. 모든 현금창출단위(집단)의 회수가능액은 사용가치에 근거했으며, 사용가치 계산 시 경영진이 승인한 5년 예산을 기초로 추정된 세후 현금흐름을 사용했습니다.

미래현금흐름을 추정할 때 추정 대상으로 하는 기간

5년

전기

(단위 : 천원)

의약품 판매사업

영업권

3,696,121

현금창출단위에 대한 기술

당기말과 전기말 연결실체의 영업권은 2020년 중 보령컨슈머헬스케어㈜ 사업결합에서 발생하였습니다.경영진은 지역과 영업의 유형에 근거하여 영업 성과를 검토하고 있으며, 영업권을 영업부문 수준에서 관리하고 있습니다. 영업권은 연결실체의 경영진이 영업권을 관리하는 단위인 현금창출단위별로 다음과 같이 배분됐습니다.

현금창출단위의 회수가능액이 결정되어진 근거에 대한 기술

연결실체는 매년 영업권에 대한 손상검사를 수행하고 있습니다. 모든 현금창출단위(집단)의 회수가능액은 사용가치에 근거했으며, 사용가치 계산 시 경영진이 승인한 5년 예산을 기초로 추정된 세후 현금흐름을 사용했습니다.

미래현금흐름을 추정할 때 추정 대상으로 하는 기간

5

사용가치 계산에 사용된 주요 가정에 대한 공시

당기

현금창출단위 합계

현금창출단위 합계 합계

의약품 판매사업

범위

하위범위

상위범위

영업이익율(%)

0.0131

0.0258

매출성장율(%)

0.0563

0.0963

영구성장율(%)

0.0000

0.0000

할인율(%)

0.0901

전기

현금창출단위 합계

현금창출단위 합계 합계

의약품 판매사업

범위

하위범위

상위범위

영업이익율(%)

0.0153

0.0242

매출성장율(%)

0.0483

0.0923

영구성장율(%)

0.0000

0.0000

할인율(%)

0.1556

현금창출단위의 회수가능액과 장부금액을 일치시키는 주요 가정치의 변동폭에 대한 공시

(단위 : 백만원)

의약품 판매사업

현금창출단위의 회수가능액이 장부금액을 초과하여 여유가 있는 금액

7,184

현금창출단위의 회수가능액과 장부금액을 일치시키는 할인율

0.2030

현금창출단위의 회수가능액과 장부금액을 일치시키는 할인율의 변동폭

11.29% 증가

기업에 중요한 무형자산에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

기업에 중요한 무형자산

기업에 중요한 무형자산 합계

상각중인 판매권 계약

상각중인 개발비

상각을 시작하지 않은 판매권계약

상각을 시작하지 않은 개발비

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

기업의 중요한 무형자산

124,187,605

6,979,506

0

8,057,713

139,224,824

기업의 중요한 무형자산의 잔여상각기간

1개월

10년

9년

전기

(단위 : 천원)

기업에 중요한 무형자산

기업에 중요한 무형자산 합계

상각중인 판매권 계약

상각중인 개발비

상각을 시작하지 않은 판매권계약

상각을 시작하지 않은 개발비

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

기업의 중요한 무형자산

145,622,158

7,792,652

0

3,583,998

156,998,808

기업의 중요한 무형자산의 잔여상각기간

1년

9년

10년

연구개발비 자산화 금액 - 바이오 업종 공시

(단위 : 천원)

영업권 이외의 무형자산

기타무형자산

신약 개발 단계, 바이오 제약

개발완료(판매승인)

개발중(임상3상)

동등성 시험

개별 자산, 바이오 제약

스토가 GERD 3상

Fimasartan 30mg 단일제 3상

BR3003 당뇨복합제 3상

BR1015 고혈압 개량신약 3상

BR1017(고혈압/이상지질혈증) 3상

아이엠디팜 오메가3 공동개발 3상

BR1018 듀카브+엘오공 3상

BR1019 카나브+Dapagliflozin 3상

뮤코미스트 이화학적동등시험

스토가 GERD 3상

Fimasartan 30mg 단일제 3상

BR3003 당뇨복합제 3상

BR1015 고혈압 개량신약 3상

BR1017(고혈압/이상지질혈증) 3상

아이엠디팜 오메가3 공동개발 3상

BR1018 듀카브+엘오공 3상

BR1019 카나브+Dapagliflozin 3상

뮤코미스트 이화학적동등시험

스토가 GERD 3상

Fimasartan 30mg 단일제 3상

BR3003 당뇨복합제 3상

BR1015 고혈압 개량신약 3상

BR1017(고혈압/이상지질혈증) 3상

아이엠디팜 오메가3 공동개발 3상

BR1018 듀카브+엘오공 3상

BR1019 카나브+Dapagliflozin 3상

뮤코미스트 이화학적동등시험

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

취득원가

상각누계액

손상차손누계액

취득원가

상각누계액

손상차손누계액

취득원가

상각누계액

손상차손누계액

취득원가

상각누계액

손상차손누계액

취득원가

상각누계액

손상차손누계액

취득원가

상각누계액

손상차손누계액

취득원가

상각누계액

손상차손누계액

취득원가

상각누계액

손상차손누계액

취득원가

상각누계액

손상차손누계액

취득원가

상각누계액

손상차손누계액

취득원가

상각누계액

손상차손누계액

취득원가

상각누계액

손상차손누계액

취득원가

상각누계액

손상차손누계액

취득원가

상각누계액

손상차손누계액

취득원가

상각누계액

손상차손누계액

취득원가

상각누계액

손상차손누계액

취득원가

상각누계액

손상차손누계액

취득원가

상각누계액

손상차손누계액

취득원가

상각누계액

손상차손누계액

취득원가

상각누계액

손상차손누계액

취득원가

상각누계액

손상차손누계액

취득원가

상각누계액

손상차손누계액

취득원가

상각누계액

손상차손누계액

취득원가

상각누계액

손상차손누계액

취득원가

상각누계액

손상차손누계액

취득원가

상각누계액

손상차손누계액

취득원가

상각누계액

손상차손누계액

판매승인 시점의 자산화된 연구개발비, 바이오 제약

1,774,533

(1,774,533)

0

374,366

(374,366)

0

8,131,463

(1,151,957)

6,979,506

임상 3상 시점의 자산화된 연구개발비, 바이오 제약

3,176,287

0

3,176,287

1,528,463

0

1,528,463

241,667

0

(241,667)

0

984,374

0

984,374

2,368,589

0

2,368,589

임상 이전 시점의 자산화된 연구개발비, 바이오 제약

124,769

0

124,769

잔여상각기간

상각완료

상각완료

9년 이내

자산화된 연구개발비에 대한 설명

연결실체의 자체 개발 프로젝트로, 연결실체의 회계정책에 따라 해당 프로젝트의 임상 3상 승인 이후부터 발생한 연구개발비 지출을 자산화하고 있습니다.

연결실체의 자체 개발 프로젝트로, 연결실체의 회계정책에 따라 해당 프로젝트의 임상 3상 승인 이후부터 발생한 연구개발비 지출을 자산화하고 있습니다.

연결실체의 자체 개발 프로젝트로, 연결실체의 회계정책에 따라 해당 프로젝트의 임상 3상 승인 이후부터 발생한 연구개발비 지출을 자산화하고 있습니다.

연결실체의 자체 개발 프로젝트로, 연결실체의 회계정책에 따라 해당 프로젝트의 임상 3상 승인 이후부터 발생한 연구개발비 지출을 자산화하고 있습니다.

연구개발비 자산화 금액 합계에 대한 공시

(단위 : 천원)

영업권 이외의 무형자산

기타무형자산

장부금액

장부금액 합계

취득원가

상각누계액

손상차손누계액

장부금액, 자산화된 연구개발비, 바이오 제약

18,704,511

(3,300,856)

(241,667)

15,161,988

기타무형자산의 손상차손누계액에 대한 공시

(단위 : 천원)

내부창출 여부

내부창출

외부 취득

영업권 이외의 무형자산

기타무형자산

손상을 인식한 기타무형자산

아이엠디팜 오메가3 임상3상

PhamaMar 社 - Aplidin 독점 공급 및 판매계약

Peprostat/Readyflow 독점 라이선스 계약

Roquette 社 Polydetrin(lcodextrin) 기술료

Polichem 社 - FINJUVE 국내 판권 라이선스 계약

아이엠디팜 오메가3 기술료

아이엠디팜 오메가3 임상3상

PhamaMar 社 - Aplidin 독점 공급 및 판매계약

Peprostat/Readyflow 독점 라이선스 계약

Roquette 社 Polydetrin(lcodextrin) 기술료

Polichem 社 - FINJUVE 국내 판권 라이선스 계약

아이엠디팜 오메가3 기술료

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

취득원가

감가상각누계액

손상차손누계액

취득원가

감가상각누계액

손상차손누계액

취득원가

감가상각누계액

손상차손누계액

취득원가

감가상각누계액

손상차손누계액

취득원가

감가상각누계액

손상차손누계액

취득원가

감가상각누계액

손상차손누계액

취득원가

감가상각누계액

손상차손누계액

취득원가

감가상각누계액

손상차손누계액

취득원가

감가상각누계액

손상차손누계액

취득원가

감가상각누계액

손상차손누계액

취득원가

감가상각누계액

손상차손누계액

취득원가

감가상각누계액

손상차손누계액

기타무형자산

241,667

0

(241,667)

0

1,108,526

(1,108,526)

0

628,834

(628,834)

0

226,569

(119,805)

106,764

5,776,600

(1,270,927)

(4,505,673)

0

400,000

0

(400,000)

0

당기손익으로 인식된 손상차손

당기손익으로 인식된 손상차손환입

회수가능액 평가방법

사용가치

사용가치

사용가치

사용가치

사용가치

사용가치

기타무형자산의 손상차손에 대한 설명

당기 중 회사가 보유하고 있는 무형자산에 대해 손상검사를 수행하였으며, 내부적으로 창출한 무형자산 1건 및 외부취득 무형자산 2건의 자산에 대해 향후 회수가능성에 대한 불확실성이 존재한다고 판단하여 장부금액 모두 손상차손으로 인식하였습니다.

당기 중 회사가 보유하고 있는 무형자산에 대해 손상검사를 수행하였으며, 내부적으로 창출한 무형자산 1건 및 외부취득 무형자산 2건의 자산에 대해 향후 회수가능성에 대한 불확실성이 존재한다고 판단하여 장부금액 모두 손상차손으로 인식하였습니다.

당기 중 회사가 보유하고 있는 무형자산에 대해 손상검사를 수행하였으며, 내부적으로 창출한 무형자산 1건 및 외부취득 무형자산 2건의 자산에 대해 향후 회수가능성에 대한 불확실성이 존재한다고 판단하여 장부금액 모두 손상차손으로 인식하였습니다.

외부취득 기타무형자산에 대한 설명

당기 중 개발 재개된 기타무형자산으로 기술료 계약금을 인식하였습니다.

기타무형자산의 손상차손누계액 총괄표

(단위 : 천원)

영업권 이외의 무형자산

기타무형자산

손상을 인식한 기타무형자산

장부금액

장부금액 합계

취득원가

감가상각누계액

손상차손누계액

기타무형자산

8,382,196

(1,270,927)

(7,004,505)

106,764

18. 매입채무 및 기타채무 (연결)

매입채무 및 기타채무

당기

(단위 : 천원)

공시금액

유동매입채무

107,957,685

단기미지급금

26,521,831

단기미지급비용

13,052,207

단기임대보증금

135,000

단기기타보증금

10,000

합계

147,676,723

전기

(단위 : 천원)

공시금액

유동매입채무

69,419,197

단기미지급금

28,322,798

단기미지급비용

7,479,363

단기임대보증금

135,000

단기기타보증금

10,000

합계

105,366,358

19. 차입부채 (연결)

차입금에 대한 세부 정보

당기

(단위 : 천원)

공시금액

단기차입부채(유동)

12,643,960

장기차입부채(유동)

28,083,150

유동차입부채

40,727,110

장기차입부채(비유동)

123,625,000

전기

(단위 : 천원)

공시금액

단기차입부채(유동)

28,111,038

장기차입부채(유동)

22,499,820

유동차입부채

50,610,858

장기차입부채(비유동)

151,708,150

단기차입부채에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

차입금명칭

차입금명칭 합계

단기차입부채

원화 단기차입부채

외화 단기차입부채

거래상대방

농협은행 외

우리은행

농협은행 외

우리은행

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

이자율

0.0359

0.0450

0.0600

0.0669

단기차입부채

10,000,000

2,643,960

12,643,960

차입금에 대한 기술

제거의 요건을 충족하지 못하는 매출채권의 양도와 관련하여 인식한 금융부채로 당사의 매출채권에 의하여 담보되어 있습니다.

전기

(단위 : 천원)

차입금명칭

차입금명칭 합계

단기차입부채

원화 단기차입부채

외화 단기차입부채

거래상대방

농협은행 외

우리은행

농협은행 외

우리은행

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

이자율

0.0483

0.0516

0.0462

0.0669

단기차입부채

27,229,158

881,880

28,111,038

차입금에 대한 기술

제거의 요건을 충족하지 못하는 매출채권의 양도와 관련하여 인식한 금융부채로 당사의 매출채권에 의하여 담보되어 있습니다.

장기차입부채에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

차입금명칭

차입금명칭 합계

장기차입부채

산업시설자금 1

산업시설자금 2

산업시설자금 3

산업시설자금 4

산업시설자금 5

산업시설자금 6

산업시설자금 7

산업시설자금 8

수입자금대출

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

차입처

농협은행

한국산업은행

한국산업은행

한국산업은행

한국산업은행

신한은행

신한은행

신한은행

한국수출입은행

이자율

0.0447

0.0251

0.0462

0.0333

0.0229

0.0231

0.0532

0.0423

0.0466

0.0489

0.0494

만기

2025-06-15

2025-07-14

2028-11-25

2027-07-17

2030-02-21

2026-12-26

2028-12-03

2030-02-14

2028-01-18

유동성장기차입부채

833,280

6,249,870

6,500,000

7,500,000

0

5,000,000

2,000,000

0

0

28,083,150

장기차입부채

0

0

19,500,000

13,125,000

20,000,000

5,000,000

6,000,000

30,000,000

30,000,000

123,625,000

차입금과 관련된 담보 제공에 대한 기술

연결실체는 금융기관으로부터의 산업시설자금 장기차입부채와 관련하여 토지와 건물, 기계장치를 담보로 제공하고 있습니다(주석 38 참조).

연결실체는 금융기관으로부터의 산업시설자금 장기차입부채와 관련하여 토지와 건물, 기계장치를 담보로 제공하고 있습니다(주석 38 참조).

연결실체는 금융기관으로부터의 산업시설자금 장기차입부채와 관련하여 토지와 건물, 기계장치를 담보로 제공하고 있습니다(주석 38 참조).

연결실체는 금융기관으로부터의 산업시설자금 장기차입부채와 관련하여 토지와 건물, 기계장치를 담보로 제공하고 있습니다(주석 38 참조).

연결실체는 금융기관으로부터의 산업시설자금 장기차입부채와 관련하여 토지와 건물, 기계장치를 담보로 제공하고 있습니다(주석 38 참조).

연결실체는 금융기관으로부터의 산업시설자금 장기차입부채와 관련하여 토지와 건물, 기계장치를 담보로 제공하고 있습니다(주석 38 참조).

연결실체는 금융기관으로부터의 산업시설자금 장기차입부채와 관련하여 토지와 건물, 기계장치를 담보로 제공하고 있습니다(주석 38 참조).

전기

(단위 : 천원)

차입금명칭

차입금명칭 합계

장기차입부채

산업시설자금 1

산업시설자금 2

산업시설자금 3

산업시설자금 4

산업시설자금 5

산업시설자금 6

산업시설자금 7

산업시설자금 8

수입자금대출

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

차입처

농협은행

한국산업은행

한국산업은행

한국산업은행

한국산업은행

신한은행

신한은행

신한은행

한국수출입은행

이자율

0.0000

0.0000

0.0000

0.0000

0.0000

0.0000

0.0000

0.0000

0.0000

0.0000

0.0000

만기

2025-06-15

2025-07-14

2028-11-25

2027-07-17

2030-02-21

2026-12-26

2028-12-03

2030-02-14

2028-01-18

유동성장기차입부채

1,666,660

8,333,160

0

7,500,000

0

5,000,000

0

0

0

22,499,820

장기차입부채

833,280

6,249,870

26,000,000

20,625,000

20,000,000

10,000,000

8,000,000

30,000,000

30,000,000

151,708,150

차입금과 관련된 담보 제공에 대한 기술

연결실체는 금융기관으로부터의 산업시설자금 장기차입부채와 관련하여 토지와 건물, 기계장치를 담보로 제공하고 있습니다(주석 38 참조).

연결실체는 금융기관으로부터의 산업시설자금 장기차입부채와 관련하여 토지와 건물, 기계장치를 담보로 제공하고 있습니다(주석 38 참조).

연결실체는 금융기관으로부터의 산업시설자금 장기차입부채와 관련하여 토지와 건물, 기계장치를 담보로 제공하고 있습니다(주석 38 참조).

연결실체는 금융기관으로부터의 산업시설자금 장기차입부채와 관련하여 토지와 건물, 기계장치를 담보로 제공하고 있습니다(주석 38 참조).

연결실체는 금융기관으로부터의 산업시설자금 장기차입부채와 관련하여 토지와 건물, 기계장치를 담보로 제공하고 있습니다(주석 38 참조).

연결실체는 금융기관으로부터의 산업시설자금 장기차입부채와 관련하여 토지와 건물, 기계장치를 담보로 제공하고 있습니다(주석 38 참조).

연결실체는 금융기관으로부터의 산업시설자금 장기차입부채와 관련하여 토지와 건물, 기계장치를 담보로 제공하고 있습니다(주석 38 참조).

차입금의 만기분석에 대한 공시

(단위 : 천원)

1년 이내

1년 초과 5년 이내

5년 초과

합계 구간 합계

장기차입부채

28,083,150

121,125,000

2,500,000

151,708,150

장기차입부채의 유동성 대체에 대한 기술

당기말 현재 장기차입부채(유동)으로 분류하고 있습니다.

20. 리스 (연결)

사용권자산에 대한 양적 정보 공시

당기

(단위 : 천원)

부동산

차량운반구

기초금액

1,630,988

1,035,275

증감

3,792,337

379,647

상각비

(1,183,134)

(501,768)

연결범위 변동

(13,870)

0

기말금액

4,226,321

913,154

전기

(단위 : 천원)

부동산

차량운반구

기초금액

1,528,679

532,778

증감

1,196,757

862,549

상각비

(1,094,448)

(360,052)

연결범위 변동

0

0

기말금액

1,630,988

1,035,275

리스부채의 변동에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

공시금액

기초금액

1,896,785

리스부채의 증감

4,076,725

이자비용

93,821

원금상환

(1,798,645)

연결범위 변동

(13,801)

기말금액

4,254,885

전기

(단위 : 천원)

공시금액

기초금액

1,127,506

리스부채의 증감

1,948,432

이자비용

55,860

원금상환

(1,235,013)

연결범위 변동

0

기말금액

1,896,785

리스와 관련된 수익(비용)에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

부동산

차량운반구

자산 합계

사용권자산의 상각비

1,183,134

501,768

1,684,902

이자비용

93,821

단기리스료(매출원가 및 판매관리비)

3,868,532

단기리스가 아닌 소액자산 리스료(매출원가 및 판매관리비)

217,220

합계

5,864,475

전기

(단위 : 천원)

부동산

차량운반구

자산 합계

사용권자산의 상각비

1,094,448

360,052

1,454,500

이자비용

55,860

단기리스료(매출원가 및 판매관리비)

2,893,767

단기리스가 아닌 소액자산 리스료(매출원가 및 판매관리비)

210,416

합계

4,614,543

21. 퇴직급여 (연결)

연결실체의 확정급여제도는 최종임금기준의 연금제도이며, 동 연금제도는 종업원의 일생에 걸쳐 보장된 일정 금액의 연금을 지급하는 제도입니다. 연금의 수준은 종업원의 근무기간 및 최종 임금에 근거하여 산출되며, 연금의 대부분은 기금에 적립되어 외부전문신탁사에 의해 운영되나, 일부 연금은 기금에 적립되어 있지 않습니다.

확정급여제도에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

전부 또는 부분적으로 기금이 적립되는 확정급여제도

기금이 적립된 확정급여채무의 현재가치

65,426,901

사외적립자산의 공정가치

(57,436,084)

소계

7,990,817

국민연금전환금

(4,010)

합계

7,986,807

순확정급여자산

(395,282)

순확정급여부채

8,382,089

전기

(단위 : 천원)

전부 또는 부분적으로 기금이 적립되는 확정급여제도

기금이 적립된 확정급여채무의 현재가치

60,478,220

사외적립자산의 공정가치

(56,128,699)

소계

4,349,521

국민연금전환금

(20,523)

합계

4,328,998

순확정급여자산

(610,867)

순확정급여부채

4,939,865

순확정급여부채(자산)에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

확정급여채무의 현재가치

사외적립자산

순확정급여부채(자산) 합계

기초금액

60,478,220

(56,128,699)

4,349,521

당기손익으로 인식되는 금액

당기손익으로 인식되는 금액

당기근무원가

6,315,461

0

6,315,461

이자비용(이자수익)

2,600,287

(2,429,736)

170,551

과거근무원가

0

0

0

소계

8,915,748

(2,429,736)

6,486,012

기타포괄손익으로 인식되는 재측정요소

기타포괄손익으로 인식되는 재측정요소

사외적립자산의 수익(위의 이자에 포함된 금액 제외)

0

240,820

240,820

인구통계적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익

(412,943)

0

(412,943)

재무적가정의 변동에서 발생하는 보험수리적손익

3,466,993

0

3,466,993

경험조정으로 인해 발생한 보험수리적손익

1,039,815

0

1,039,815

소계

4,093,865

240,820

4,334,685

기여금

0

(7,200,000)

(7,200,000)

지급액

(8,160,344)

8,157,014

(3,330)

운용관리원가

0

90,712

90,712

전입으로 인한 증감

166,195

(166,195)

0

전출로 인한 증감

0

0

0

연결범위 변동

(66,783)

(66,783)

기말금액

65,426,901

(57,436,084)

7,990,817

전기

(단위 : 천원)

확정급여채무의 현재가치

사외적립자산

순확정급여부채(자산) 합계

기초금액

44,139,524

(53,460,989)

(9,321,465)

당기손익으로 인식되는 금액

당기손익으로 인식되는 금액

당기근무원가

5,725,502

0

5,725,502

이자비용(이자수익)

2,266,288

(2,782,594)

(516,306)

과거근무원가

9,540,384

0

9,540,384

소계

17,532,174

(2,782,594)

14,749,580

기타포괄손익으로 인식되는 재측정요소

기타포괄손익으로 인식되는 재측정요소

사외적립자산의 수익(위의 이자에 포함된 금액 제외)

0

(118,460)

(118,460)

인구통계적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익

0

0

0

재무적가정의 변동에서 발생하는 보험수리적손익

2,698,099

0

2,698,099

경험조정으로 인해 발생한 보험수리적손익

1,143,117

0

1,143,117

소계

3,841,216

(118,460)

3,722,756

기여금

0

(4,390,000)

(4,390,000)

지급액

(5,179,449)

4,700,282

(479,167)

운용관리원가

0

81,001

81,001

전입으로 인한 증감

157,939

(157,939)

0

전출로 인한 증감

(13,184)

0

(13,184)

연결범위 변동

기말금액

60,478,220

(56,128,699)

4,349,521

사외적립자산의 공정가치에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

공시금액

현금및현금등가물

57,436,084

전기

(단위 : 천원)

공시금액

현금및현금등가물

56,128,699

보험수리적 가정에 대한 공시

당기

하위범위

상위범위

할인율

0.0352

0.0377

기대임금상승률

0.0250

0.0583

전기

하위범위

상위범위

할인율

0.0430

0.0454

기대임금상승률

0.0220

0.0539

보험수리적가정의 민감도분석에 대한 공시

(단위 : 천원)

할인율에 대한 보험수리적 가정

미래임금상승률에 대한 보험수리적 가정

보험수리적가정의 합리적인 범위 내에서의 발생가능한 증가율

0.01

0.01

보험수리적가정의 합리적인 범위 내에서의 발생가능한 증가로 인한 확정급여부채의 증가(감소)

(3,743,355)

4,177,053

보험수리적가정의 합리적인 범위 내에서의 발생가능한 감소율

0.01

0.01

보험수리적가정의 합리적인 범위 내에서의 발생가능한 감소로 인한 확정급여채무의 증가(감소)

4,199,331

(3,793,955)

보험수리적가정의 민감도분석을 수행하는데 사용된 방법과 가정에 대한 기술

상기의 민감도 분석은 다른 가정은 일정하다는 가정하에 산정됐습니다. 주요 보험수리적가정의 변동에 대한 확정급여채무의 민감도는 연결재무상태표에 인식된 확정급여채무 산정 시 사용한 예측단위접근법과 동일한 방법을 사용하여 산정됐습니다. 민감도 분석에 사용된 방법 및 가정은 전기와 동일합니다.

상기의 민감도 분석은 다른 가정은 일정하다는 가정하에 산정됐습니다. 주요 보험수리적가정의 변동에 대한 확정급여채무의 민감도는 연결재무상태표에 인식된 확정급여채무 산정 시 사용한 예측단위접근법과 동일한 방법을 사용하여 산정됐습니다. 민감도 분석에 사용된 방법 및 가정은 전기와 동일합니다.

확정급여제도에 대한 추가 정보

당기

(단위 : 천원)

상위범위

하위범위

범위 합계

미래기여금에 영향을 미치는 기금적립약정과 기금적립정책에 대한 기술

연결실체는 기금의 적립수준을 매년 검토하고, 기금에 결손이 발생하는 경우 이를 보전하는 정책을 보유하고 있습니다.

다음 연차보고기간 동안에 납부할 것으로 예상되는 기여금에 대한 추정치

6,002,161

확정급여채무의 가중평균만기

6년7개월

9년4개월20일

전기

(단위 : 천원)

상위범위

하위범위

범위 합계

미래기여금에 영향을 미치는 기금적립약정과 기금적립정책에 대한 기술

연결실체는 기금의 적립수준을 매년 검토하고, 기금에 결손이 발생하는 경우 이를 보전하는 정책을 보유하고 있습니다.

다음 연차보고기간 동안에 납부할 것으로 예상되는 기여금에 대한 추정치

확정급여채무의 가중평균만기

7년5개월16일

8년11개월19일

확정급여채무에 따른 현금흐름 만기 분석에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

1년 이내

1년 초과 2년 이내

2년 초과 5년 이내

5년 초과

합계 구간 합계

확정급여채무

6,918,849

6,960,418

16,410,279

47,114,267

77,403,813

전기

(단위 : 천원)

1년 이내

1년 초과 2년 이내

2년 초과 5년 이내

5년 초과

합계 구간 합계

확정급여채무

5,210,304

4,683,988

13,465,811

67,424,431

90,784,534

확정기여제도에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

공시금액

확정기여형 퇴직급여

6,469,256

전기

(단위 : 천원)

공시금액

확정기여형 퇴직급여

5,060,108

23. 충당부채 (연결)

기타충당부채의 세부내역에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

공시금액

유동소송충당부채

18,450

유동복구충당부채

0

유동충당부채 소계

18,450

비유동소송충당부채

0

비유동복구충당부채

157,000

비유동충당부채 소계

157,000

소송충당부채에 대한 설명

연결실체는 피고로서 계류중에 있는 소송의 결과로 초래될 수 있는 채무를 합리적으로 추정하여 소송충당부채를 인식하고 있습니다(주석 38 참조).

전기

(단위 : 천원)

공시금액

유동소송충당부채

18,450

유동복구충당부채

0

유동충당부채 소계

18,450

비유동소송충당부채

0

비유동복구충당부채

157,000

비유동충당부채 소계

157,000

소송충당부채에 대한 설명

(*1) 연결실체는 피고로서 계류중에 있는 소송의 결과로 초래될 수 있는 채무를 합리적으로 추정하여 소송충당부채를 인식하고 있습니다(주석 38 참조).

기타충당부채에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

공시금액

기초금액

175,450

증가

0

감소

기말금액

175,450

충당부채의 증가에 대한 설명

전기

(단위 : 천원)

공시금액

기초금액

18,450

증가

157,000

감소

기말금액

175,450

충당부채의 증가에 대한 설명

당기 중 연구소 이전공사에 대해 향후 원상복구 시 발생할 예상비용을 설정함에 따라 증가하였습니다.

24. 기타부채 (연결)

기타부채에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

공시금액

유동 선수금

815,880

유동 예수금

1,875,961

유동 부가세예수금

7,015,318

유동 환불부채

7,321,899

그 밖의 기타유동부채

17,132,142

기타 유동부채

34,161,200

비유동 선수금

0

장기예수금

0

비유동 부가세예수금

0

비유동 환불부채

2,357,184

그 밖의 기타비유동부채

2,920,852

기타부채(비유동)

5,278,036

전기

(단위 : 천원)

공시금액

유동 선수금

425,187

유동 예수금

2,924,003

유동 부가세예수금

7,713,660

유동 환불부채

7,581,924

그 밖의 기타유동부채

10,308,983

기타 유동부채

28,953,757

비유동 선수금

0

장기예수금

0

비유동 부가세예수금

0

비유동 환불부채

2,260,530

그 밖의 기타비유동부채

5,034,994

기타부채(비유동)

7,295,524

기타부채에 대한 설명

환불부채는 당기말 현재 받았거나 받을 대가 중에서 권리를 갖게 될 것으로 예상하지 않는 금액으로 측정합니다. 환불부채를 예측함에 있어서 그 금액적 크기와 발생시기에 대해 불확실성이 존재합니다. 연결실체는 환불부채 설정금액을 당기 매출액에서 차감하고 있습니다.기타의 부채는 인센티브 및 기타장기종업원급여 등으로 구성되어 있습니다.

25. 자본금및기타불입자본 (연결)

주식의 분류에 대한 공시

당기

(단위 : 원)

보통주

수권주식수

200,000,000

발행한 보통주식수

86,787,207

1주당 금액

500

자본금

43,393,603,500

전기

(단위 : 원)

보통주

수권주식수

200,000,000

발행한 보통주식수

68,690,000

1주당 금액

500

자본금

34,345,000,000

자본을 구성하는 적립금에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

기타불입자본

주식발행초과금

291,127,284

자기주식

(26,001,456)

자기주식처분이익

2,461,479

주식기준보상

5,155,476

기타

13,203

합계

272,755,986

전기

(단위 : 천원)

기타불입자본

주식발행초과금

125,247,879

자기주식

(26,001,456)

자기주식처분이익

2,461,479

주식기준보상

5,038,115

기타

13,203

합계

106,759,220

26. 주식기준보상 (연결)

연결실체는 주주총회 및 이사회 결의에 의거하여 연결실체의 임직원과 주식기준보상약정을 체결하였으며, 그 내용은 다음과 같습니다.

주식기준보상약정의 조건에 대한 공시

2020.03.20 부여

2022.03.25 부여

행사조건

부여일로부터 2년 이상 재직

부여일로부터 2년 이상 재직

행사기간

부여일로부터 2년이 경과하는 날 ~ 부여일로부터 7년이 되는 날

부여일로부터 2년이 경과하는 날 ~ 부여일로부터 7년이 되는 날

부여방법 및 부여수량

부여 수량 : 1년 경과 시점에서 최초부여주식의 30%, 2년 경과 시점에서 30%, 3년 경과 시점에서 40%를 취득하며 목표달성계수는 직전 사업연도 목표달성도에 따라 변동가능발행할 주식 : 기명식 보통주부여 방법 : 자기주식 또는 신주발행 교부, 차액정산방식 중 연결실체가 선택가능

부여 수량 : 1년 경과 시점에서 최초부여주식의 30%, 2년 경과 시점에서 30%, 3년 경과 시점에서 40%를 취득하며 목표달성계수는 직전 사업연도 목표달성도에 따라 변동가능 발행할 주식 : 기명식 보통주 부여 방법 : 자기주식 또는 신주발행 교부, 차액정산방식 중 연결실체가 선택가능

최초 부여수량(단위:주)

1,392,300

1,373,800

최초 행사가격(단위:원)

11,231

17,750

보고기간말 부여수량(단위:주)

983,912

1,210,318

보고기간말 행사가격(단위:원)

8,616

17,750

주식선택권 부여수량 및 행사가격의 변동에 대한 기술

최초 부여이후 2021년 1월 1일 및 2021년 7월 19일 시행된 무상증자, 가득수량의 확정 등으로 부여수량(983,912주) 및 행사가격(8,616원)이 변동되었습니다.

2차년도 가득수량의 확정 및 퇴직임원 발생으로 부여수량이 변경되었습니다.

주식선택권 수량의 변동에 대한 공시

2020.03.20 부여

2022.03.25 부여

기초 미행사 수량 (단위 : 주)

983,912

1,355,941

당기 변동수량 (단위 : 주)

0

(145,623)

기말 미행사 수량 (단위 : 주)

983,912

1,210,318

당기말 행사가능수량 (단위 : 주)

983,912

715,750

연결실체는 부여된 주식선택권의 보상원가를 이항모형을 이용한 공정가치접근법을 적용하여 산정했으며, 보상원가를 산정하기 위한 제반 가정 및 변수는 다음과 같습니다.

회계기간에 부여된 주식선택권의 공정가치에 기초하여 간접측정한 제공받은 재화나 용역의 공정가치에 대한 공시

(단위 : 원)

2020.03.20 부여

2022.03.25 부여

가중평균 공정가치

2,720

2,728

가중평균 주가

9,400

13,100

주가변동성

0.4183

0.3432

배당수익률

0.0065

0.0060

기대만기 (단위 : 년)

4.50

4.50

무위험수익률

0.0145

0.0284

기대주가변동성의 결정방법에 관한 정보, 부여한 주식선택권

주가변동성은 2020년 부여 건은 직전 1년, 2022년 부여 건은 직전 180일의 일별 주가분석에 기초하여 산출한 주식의 연속복리 투자수익률의 표준편차입니다.

주가변동성은 2020년 부여 건은 직전 1년, 2022년 부여 건은 직전 180일의 일별 주가분석에 기초하여 산출한 주식의 연속복리 투자수익률의 표준편차입니다.

기대만기에 대한 설명

경영진의 최선의 추정치를 기반으로 양도 불가능, 행사제한 등에 대한 영향을 기대 만기 산정에 고려했습니다.

경영진의 최선의 추정치를 기반으로 양도 불가능, 행사제한 등에 대한 영향을 기대 만기 산정에 고려했습니다.

주식기준보상거래비용에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

주식결제형 주식기준보상

종업원 주식기준보상거래로부터의 비용

481,015

전기

(단위 : 천원)

주식결제형 주식기준보상

종업원 주식기준보상거래로부터의 비용

1,487,132

27. 기타자본구성요소 (연결)

기타자본구성요소

당기

(단위 : 천원)

자본

기타자본구성요소

법인세 차감후

법인세 차감후 합계

법인세 차감전

법인세효과

해외사업환산손익 자본조정

2,400,580

(507,357)

1,893,223

관계기업 기타포괄손익 지분손익 자본조정

(180,133)

0

(180,133)

합계

2,220,447

(507,357)

1,713,090

법인세효과에 대한 설명

향후 처분가능성이 있어 이연법인세를 인식하였습니다.

전기

(단위 : 천원)

자본

기타자본구성요소

법인세 차감후

법인세 차감후 합계

법인세 차감전

법인세효과

해외사업환산손익 자본조정

1,283,703

(292,511)

관계기업 기타포괄손익 지분손익 자본조정

(282,115)

0

합계

1,001,588

(292,511)

709,077

법인세효과에 대한 설명

향후 처분가능성이 있어 이연법인세를 인식하였습니다.

기타자본구성요소의 변동내역에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

기타자본구성요소

기초금액

709,077

해외사업환산손익 변동액

1,116,876

관계기업 기타포괄손익 지분손익

101,981

법인세 효과

(214,845)

기말금액

1,713,090

전기

(단위 : 천원)

기타자본구성요소

기초금액

763,771

해외사업환산손익 변동액

233,474

관계기업 기타포괄손익 지분손익

(233,521)

법인세 효과

(54,647)

기말금액

709,077

28. 이익잉여금 (연결)

이익잉여금에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

이익잉여금

법정적립금

9,762,411

법정적립금

이익준비금

9,762,411

임의적립금

60,715,272

임의적립금

재무구조개선적립금

50,000

기업합리화적립금

2,735,272

임의적립금

56,930,000

시설적립금

1,000,000

미처분이익잉여금

396,162,900

합계

466,640,583

전기

(단위 : 천원)

이익잉여금

법정적립금

9,103,754

법정적립금

이익준비금

9,103,754

임의적립금

60,715,272

임의적립금

재무구조개선적립금

50,000

기업합리화적립금

2,735,272

임의적립금

56,930,000

시설적립금

1,000,000

미처분이익잉여금

337,117,322

합계

406,936,348

배당금에 대한 공시

2023년 12월 31일로 종료하는 회계기간에 대한 보통주 배당금 6,586,571천원은2024년 4월에 지급되었으며 산정내역은 다음과 같습니다(전기 6,586,571천원 2023년 4월 지급).

배당금에 대한 공시

당기

(단위 : 원)

보통주

주식수

65,865,710

주당배당률

0.2000

배당금액

6,586,571,000

전기

(단위 : 원)

보통주

주식수

65,865,710

주당배당률

0.2000

배당금액

6,586,571,000

29. 수익(22. 고객과의 계약과 관련된 부채 포함) (연결)

수익에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

공시금액

제상품매출액

1,015,809,362

용역매출액

785,041

로열티매출액

398,427

소계

1,016,992,830

임대수익

113,840

합계

1,017,106,670

전기

(단위 : 천원)

공시금액

제상품매출액

858,859,761

용역매출액

265,571

로열티매출액

414,416

소계

859,539,748

임대수익

85,838

합계

859,625,586

고객과의 계약에서 생기는 수익의 구분에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

한 시점에 이전하는 재화나 서비스

기간에 걸쳐 이전하는 재화나 서비스

재화나 용역의 이전 시기 합계

재화의 판매

1,015,809,362

0

1,015,809,362

용역의 제공

0

785,041

785,041

기타(로열티)

398,427

0

398,427

합계

1,016,207,789

785,041

1,016,992,830

전기

(단위 : 천원)

한 시점에 이전하는 재화나 서비스

기간에 걸쳐 이전하는 재화나 서비스

재화나 용역의 이전 시기 합계

재화의 판매

858,859,761

0

858,859,761

용역의 제공

0

265,571

265,571

기타(로열티)

414,416

0

414,416

합계

859,274,177

265,571

859,539,748

고객과의 계약에서 인식한 지역별 수익에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

국내

해외

제상품매출액

998,713,696

17,095,666

용역매출액

785,041

0

로열티매출액

398,427

0

합계

999,897,164

17,095,666

전기

(단위 : 천원)

국내

해외

제상품매출액

848,844,918

10,014,843

용역매출액

265,571

0

로열티매출액

414,416

0

합계

849,524,905

10,014,843

수행의무에 대한 공시

일반 의약품 판매-도매/병의원/약국

독감백신 판매-도매/병의원

의약품 판매-수출

재화나 용역의 특성, 수행의무 이행시기, 유의적인 지급조건

일반 의약품은 재화가 고객에게 인도되고 고객이 인수한 시점에 통제가 이전됩니다.

독감백신은 재화가 고객에게 인도되고 고객이 인수한 시점에 통제가 이전됩니다.

Incoterms 조건에 따라 통상적으로 재화 선적시점(항공, 해상)에 통제가 이전됩니다.

기업이 이전하기로 약속한 재화나 용역의 특성에 대한 기술

일부 계약에는 약속한 대가에 수금할인/판매장려금 등 변동금액이 포함되어 있습니다.

약속한 대가에 변동금액이 포함되어 있어 그 대가로 제공할 금액을 판매시점에서 추정하여 거래가격에 반영하고 있습니다.

반품의무, 환불의무, 그 밖에 이와 비슷한 의무에 대한 기술

통상적인 수준의 반품을 허용하고 있으며,

통상적인 수준의 반품을 허용하고 있으며,

보증의 유형과 이와 관련된 의무에 대한 기술

일부 제공되는 보증은 통상적인 범위수준으로서 별도의 수행의무를 식별하지 않습니다.

일부 제공되는 보증은 통상적인 범위수준으로서 별도의 수행의무를 식별하지 않습니다.

수익인식정책

재화가 고객에게 이전되어 고객이 인수한 때 수익을 인식합니다. 계약상 고객에게 반품권을 부여하거나 수금할인 및 판매장려금을 제공한 경우, 수익은 누적수익 금액 중 유의적인 환원이 발생하지 않을 가능성이 매우 높은 정도까지 인식합니다. 그러므로 제제별 과거 정보를 이용한 예상되는 반품 추정치를 반영한 금액을 수익으로 인식하고 있습니다. 이러한 상황에 따라 반품부채를 인식하고 있으며 기타부채에 포함되어 있습니다. 연결실체는 보고기간말마다 반품될 제품에 대한 예상의 변동을 반영하여 부채의 측정치를 새로 수정합니다.

재화가 고객에게 이전되어 고객이 인수한 때 수익을 인식합니다. 계약상 고객에게 반품권을 부여하거나 수금할인 및 판매장려금을 제공한 경우, 수익은 누적수익 금액 중 유의적인 환원이 발생하지 않을 가능성이 매우 높은 정도까지 인식합니다. 그러므로 제제별 과거 정보를 이용한 예상되는 반품 추정치를 반영한 금액을 수익으로 인식하고 있습니다. 이러한 상황에 따라 반품부채를 인식하고 있으며 기타부채에 포함되어 있습니다. 연결실체는 보고기간말마다 반품될 제품에 대한 예상의 변동을 반영하여 부채의 측정치를 새로 수정합니다. 연결실체는 고객에 약속한 재화를 이전하고 그 대가로 받을 금액을 추정합니다. 변동대가와 관련된 불확실성이 나중에 해소될 때, 이미 인식한 누적 수익 금액 중 유의적인 부분을 되돌리지(환원하지) 않을 가능성이 매우 높은 정도까지만 변동대가를 계약의 개시 시점에 추정하고 거래가격에 포함합니다. 연결실체는 독감백신 판매가 가장 많고 불확실성이 해소되지 않는 3/4분기에 변동대가를 추정하여 인식합니다.

Incoterms 조건에 따라 통제가 이전된 시점에 수익을 인식합니다.

고객과의 계약과 관련된 부채의 세부내역

당기

(단위 : 천원)

선수금

계약부채

5,528,621

전기

(단위 : 천원)

선수금

계약부채

3,623,911

계약부채의 변동에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

공시금액

기초금액

3,623,911

증가

8,927,079

감소

(7,022,369)

기말금액

5,528,621

전기

(단위 : 천원)

공시금액

기초금액

841,735

증가

6,485,982

감소

(3,703,806)

기말금액

3,623,911

30. 판매비와 관리비 (연결)

판매비와관리비에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

공시금액

급여

94,312,404

퇴직급여

8,749,656

복리후생비

10,461,296

지급임차료

4,012,870

감가상각비

1,812,066

무형자산상각비

18,616,628

세금과공과

3,788,814

대손상각비

103,880

광고선전비

25,135,369

여비교통비

12,521,103

교육훈련비

1,350,491

도서인쇄비

2,737,253

홍보비

17,330,089

판매촉진비

5,416,781

운반보관료

9,293,543

지급수수료

17,831,153

주식보상비용

481,015

기타

7,460,958

합계

241,415,369

전기

(단위 : 천원)

공시금액

급여

92,144,528

퇴직급여

15,601,766

복리후생비

9,724,067

지급임차료

3,036,796

감가상각비

1,393,683

무형자산상각비

18,766,635

세금과공과

3,427,414

대손상각비

237,713

광고선전비

22,922,819

여비교통비

11,181,084

교육훈련비

1,414,159

도서인쇄비

2,594,756

홍보비

17,214,824

판매촉진비

5,227,565

운반보관료

7,978,472

지급수수료

16,904,364

주식보상비용

1,487,132

기타

6,618,969

합계

237,876,746

31. 금융손익 (연결)

금융수익 및 금융비용

당기

(단위 : 천원)

공시금액

이자수익

5,965,936

외환차익

3,881,745

외화환산이익

17,011,610

파생상품평가이익

2,628,172

당기손익-공정가치측정금융자산평가이익

17,468,383

당기손익-공정가치측정금융자산처분이익

373,015

합계

47,328,861

이자비용

8,997,673

외환차손

533,094

외화환산손실

50,142

파생상품평가손실

588,658

당기손익-공정가치측정금융자산평가손실

30,183,973

당기손익-공정가치측정금융자산처분손실

1,795,144

합계

42,148,684

전기

(단위 : 천원)

공시금액

이자수익

871,770

외환차익

142,115

외화환산이익

1,708,173

파생상품평가이익

당기손익-공정가치측정금융자산평가이익

4,289,115

당기손익-공정가치측정금융자산처분이익

86,882

합계

7,098,055

이자비용

9,549,147

외환차손

325,353

외화환산손실

194,438

파생상품평가손실

당기손익-공정가치측정금융자산평가손실

1,764,706

당기손익-공정가치측정금융자산처분손실

합계

11,833,644

32. 기타수익 및 비용 (연결)

기타수익 및 기타비용

당기

(단위 : 천원)

공시금액

외환차익

681,597

외화환산이익

220,107

종속기업투자주식처분이익

253,904

관계기업투자주식처분이익

63,128

유형자산처분이익

13,364

사용권자산처분이익

4,455

기타영업외수익

292,299

기타수익 합계

1,528,854

외환차손

1,657,782

외화환산손실

564,001

관계기업투자주식 손상차손

1,219,314

유형자산처분손실

25,127

무형자산처분손실

0

사용권자산처분손실

3,816

무형자산손상차손

5,150,508

기타의대손상각비

0

기부금

1,006,511

기타영업외비용

1,303,714

기타비용 합계

10,930,773

전기

(단위 : 천원)

공시금액

외환차익

1,058,617

외화환산이익

161,597

종속기업투자주식처분이익

0

관계기업투자주식처분이익

0

유형자산처분이익

22,197

사용권자산처분이익

6,274

기타영업외수익

136,786

기타수익 합계

1,385,471

외환차손

1,502,600

외화환산손실

18,383

관계기업투자주식 손상차손

유형자산처분손실

53,777

무형자산처분손실

190,946

사용권자산처분손실

무형자산손상차손

0

기타의대손상각비

565,453

기부금

901,277

기타영업외비용

1,331,279

기타비용 합계

4,563,715

33. 법인세 (연결)

법인세비용(수익)의 주요 구성요소

당기

(단위 : 천원)

공시금액

기간손익에 대한 당기법인세

14,118,674

당기에 인식한 조정사항

(8,980,816)

경정청구로 인한 효과

(12,776,485)

일시적차이로 인한 이연법인세 변동액

548,515

기타포괄손익에 인식된 금액

777,391

자본에 직접 반영한 금액

(363,654)

법인세비용(수익)

(6,676,375)

전기

(단위 : 천원)

공시금액

기간손익에 대한 당기법인세

20,546,489

당기에 인식한 조정사항

563,747

경정청구로 인한 효과

일시적차이로 인한 이연법인세 변동액

(6,462,973)

기타포괄손익에 인식된 금액

802,364

자본에 직접 반영한 금액

642,776

법인세비용(수익)

16,092,403

회계이익에 적용세율을 곱하여 산출한 금액에 대한 조정

당기

(단위 : 천원)

공시금액

법인세차감전순이익

62,959,345

적용세율(9.9%, 20.9%, 23.1%)에 따른 법인세비용

14,081,608

비공제비용 및 비과세수익으로 인한 법인세 효과

902,332

세액공제 및 감면으로 인한 효과

(6,543,459)

당기에 인식한 조정사항

(8,980,816)

가산할 일시적차이의 변동

6,436,877

법인세추납(환급)액 등

(12,776,485)

미환류세제로 인한 법인세 효과

3,580,512

이연법인세자산으로 미인식한 차감할 일시적차이 등

(2,945,450)

기타(자본직접반영 및 세율변동효과 등)

(431,494)

법인세비용(수익)

(6,676,375)

유효세율

0.0000

유효세율에 대한 설명

당기는 법인세수익으로 유효세율을 산정하지 않았습니다.

전기

(단위 : 천원)

공시금액

법인세차감전순이익

56,305,541

적용세율(9.9%, 20.9%, 23.1%)에 따른 법인세비용

12,544,580

비공제비용 및 비과세수익으로 인한 법인세 효과

4,552,869

세액공제 및 감면으로 인한 효과

(1,111,772)

당기에 인식한 조정사항

가산할 일시적차이의 변동

법인세추납(환급)액 등

580,264

미환류세제로 인한 법인세 효과

이연법인세자산으로 미인식한 차감할 일시적차이 등

(550,194)

기타(자본직접반영 및 세율변동효과 등)

76,656

법인세비용(수익)

16,092,403

유효세율

0.2858

유효세율에 대한 설명

기타포괄손익의 각 구성요소와 관련된 법인세

당기

(단위 : 천원)

공시금액

확정급여제도 재측정요소

992,236

해외사업환산손익

(214,845)

합계

777,391

전기

(단위 : 천원)

공시금액

확정급여제도 재측정요소

857,011

해외사업환산손익

(54,647)

합계

802,364

일시적차이, 미사용 세무상 결손금과 미사용 세액공제에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

퇴직급여채무

기대신용손실충당금

재고자산

환불부채

유형자산

무형자산

리스

당기손익-공정가치측정금융자산

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

종속기업투자주식

관계기업투자주식

파생상품자산

파생상품부채

금융부채(비지배지분)

주식기준보상

해외사업장

이월결손금

기타

일시적차이, 미사용 세무상 결손금과 미사용 세액공제 합계

기초

(971,888)

(2,796,150)

(1,870,224)

943,065

(348,856)

5,133

262,150

(49,568)

3,233,481

(6,272)

(744,127)

(168,821)

(5,263,967)

(7,776,044)

당기손익에 인식된 금액

313,499

(23,518)

(439,716)

(323,884)

7,979,899

(1,235,007)

74,931

164,673

(2,219,428)

(1,009,445)

607,108

(135,980)

(1,508)

0

0

(1,427,468)

(1,345,057)

979,099

기타포괄손익에 인식된 금액

(992,236)

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

214,845

0

0

(777,391)

자본에 직접 인식된 금액

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

363,654

0

0

0

363,654

연결범위의 변동

6,941

0

2,585

0

0

(27,924)

20

0

0

0

0

0

0

0

1,531

(16,847)

기말

(1,643,684)

(23,518)

(3,233,281)

(2,194,108)

8,922,964

(1,611,787)

80,084

426,823

(49,568)

(2,219,428)

2,224,036

607,108

(135,980)

(7,780)

(380,473)

46,024

(1,427,468)

(6,607,493)

(7,227,529)

전기

(단위 : 천원)

퇴직급여채무

기대신용손실충당금

재고자산

환불부채

유형자산

무형자산

리스

당기손익-공정가치측정금융자산

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

종속기업투자주식

관계기업투자주식

파생상품자산

파생상품부채

금융부채(비지배지분)

주식기준보상

해외사업장

이월결손금

기타

일시적차이, 미사용 세무상 결손금과 미사용 세액공제 합계

기초

2,216,022

(2,450,126)

(2,648,119)

916,473

(279,901)

(495)

(680,327)

(49,783)

4,248,695

(343)

(101,351)

(212,906)

(2,270,910)

(1,313,071)

당기손익에 인식된 금액

(2,330,899)

(346,024)

777,895

26,592

(68,955)

5,628

942,477

215

(1,015,214)

(5,929)

0

(10,562)

(2,993,057)

(5,017,833)

기타포괄손익에 인식된 금액

(857,011)

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

54,647

0

(802,364)

자본에 직접 인식된 금액

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

(642,776)

0

0

(642,776)

연결범위의 변동

기말

(971,888)

(2,796,150)

(1,870,224)

943,065

(348,856)

5,133

262,150

(49,568)

3,233,481

(6,272)

(744,127)

(168,821)

(5,263,967)

(7,776,044)

이연법인세 자산과 부채의 회수 및 결제시기에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

1년 이내

1년 초과

합계 구간 합계

이연법인세자산

11,826,730

13,949,394

25,776,124

이연법인세부채

(1,872,638)

(16,675,957)

(18,548,595)

합계

7,227,529

전기

(단위 : 천원)

1년 이내

1년 초과

합계 구간 합계

이연법인세자산

9,835,434

4,790,462

14,625,896

이연법인세부채

(442,942)

(6,406,910)

(6,849,852)

합계

7,776,044

미사용결손금의 소멸시기에 대한 공시

(단위 : 천원)

공시금액

미사용 결손금

6,829,995

소멸시기

2036년

이연법인세자산 및 부채로 인식되지 않은 일시적 차이

당기

(단위 : 천원)

공시금액

종속기업투자

(5,280,791)

일시적차이

0

미사용 결손금

이연법인세자산으로 인식되지 않은 차감할 일시적차이에 대한 설명

연결실체는 상기 종속기업투자에 대한 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높지 아니하다고 판단하여 이연법인세자산(부채)을 인식하지 아니하였습니다.

전기

(단위 : 천원)

공시금액

종속기업투자

(2,257,396)

일시적차이

2,858,329

미사용 결손금

7,893,085

이연법인세자산으로 인식되지 않은 차감할 일시적차이에 대한 설명

연결실체는 상기 종속기업투자에 대한 차감할 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높지 아니하고 이월결손금이 사용될 수 있는 과세소득의 발생가능성이 높지 않을 것으로 판단하여 이연법인세자산을 인식하지 아니하였습니다.

34. 비용의 성격별 분류 (연결)

비용의 성격별 분류 공시

당기

(단위 : 천원)

공시금액

제품 및 재공품의 변동

(25,558,552)

원재료 및 부재료의 사용

116,712,882

상품의 판매액

425,253,012

종업원급여

156,145,590

감가상각비

21,472,923

무형자산상각비

19,691,319

광고선전비

25,144,876

지급수수료

26,387,242

외주가공비

58,956,320

기타

122,428,831

합계

946,634,443

전기

(단위 : 천원)

공시금액

제품 및 재공품의 변동

(7,469,851)

원재료 및 부재료의 사용

106,800,436

상품의 판매액

277,104,728

종업원급여

157,083,685

감가상각비

23,629,738

무형자산상각비

19,302,831

광고선전비

22,933,459

지급수수료

26,266,758

외주가공비

46,749,067

기타

118,957,714

합계

791,358,565

35. 주당이익 (연결)

주당이익

당기

(단위 : 원)

보통주

지배주주지분 당기순이익

69,633,253,502

가중평균유통보통주식수

68,288,560

기본주당이익

1,020

전기

(단위 : 원)

보통주

지배주주지분 당기순이익

40,202,797,525

가중평균유통보통주식수

65,865,710

기본주당이익

610

가중평균유통보통주식수

당기

전기이월 보통주식

유상증자

가중평균유통보통주식수의 구분 합계

일자

2024-01-01

2024-11-14

주식수

65,865,710

83,962,917

가중치

317

49

366

유통보통주식수

57,047,623

11,240,937

68,288,560

전기

전기이월 보통주식

유상증자

가중평균유통보통주식수의 구분 합계

일자

2023-01-01

주식수

65,865,710

가중치

365

365

유통보통주식수

65,865,710

65,865,710

희석주당이익

당기

(단위 : 원)

공시금액

보통주순이익

69,633,253,502

가중평균유통보통주식수

68,288,560

주식선택권

220,795

희석주당이익 산정을 위한 가중평균 유통보통주식수

68,509,355

희석주당순이익

1,016

희석주당이익의 계산을 위한 주식선택권에 대한 기술

희석주당이익은 모든 희석성 잠재적보통주가 보통주로 전환된다고 가정하여 조정한 가중평균 유통보통주식수를 적용하여 산정하고 있습니다. 연결실체가 보유하고 있는희석성 잠재적보통주로는 주식선택권이 있습니다. 주식선택권으로 인한 주식수는 주식선택권에 부가된 권리 행사의 금전적 가치에 기초하여 공정가치(회계기간의 평균시장가격)로 취득했을 때 얻게 될 주식수를 계산하고 동 주식수와 주식선택권이 행사된것으로 가정할 경우 발행될 주식수를 비교하여 산정했습니다.

전기

(단위 : 원)

공시금액

보통주순이익

40,202,797,525

가중평균유통보통주식수

65,865,710

주식선택권

65,464

희석주당이익 산정을 위한 가중평균 유통보통주식수

65,931,174

희석주당순이익

610

희석주당이익의 계산을 위한 주식선택권에 대한 기술

희석주당이익은 모든 희석성 잠재적보통주가 보통주로 전환된다고 가정하여 조정한 가중평균 유통보통주식수를 적용하여 산정하고 있습니다. 연결실체가 보유하고 있는희석성 잠재적보통주로는 주식선택권이 있습니다. 주식선택권으로 인한 주식수는 주식선택권에 부가된 권리 행사의 금전적 가치에 기초하여 공정가치(회계기간의 평균시장가격)로 취득했을 때 얻게 될 주식수를 계산하고 동 주식수와 주식선택권이 행사된것으로 가정할 경우 발행될 주식수를 비교하여 산정했습니다.

36. 특수관계자 (연결)

연결실체의 특수관계자 현황에 대한 공시

유의적인 영향력을 행사하는 회사

관계기업 및 공동기업

기타 (*1)

특수관계의 성격에 대한 기술

㈜보령홀딩스, (주)보령파트너스(*1)

바이젠셀㈜, VigenCell Australia Pty Ltd.(*2), ㈜브랙스스페이스(*3)

메디앙스㈜, ㈜지영피엘씨, 일신당인쇄소,엘아이케이리얼티㈜, 금정프로젝트금융투자㈜, ㈜포크로스,사회복지법인 보령중보재단, ㈜인터엠디컴퍼니,㈜신패스홀딩스 등

연결실체의 특수관계자 현황에 대한 추가 설명

(*1) ㈜보령파트너스는 당기 중 유상증자를 통하여 연결실체에 대하여 유의적인 영향력을 행사할 수 있는 지분율을 확보하였습니다.(*2) 전기 중 미국 민간우주기업인 Axiom Space와 약정상 공동지배력을 갖는 공동기업을 설립하였습니다.(*3) 연결실체와 매출 및 매입 등 거래 또는 채권 및 채무 잔액이 있는 기타특수관계자 입니다.(*4) ㈜보령바이오파마는 당기 중 지분율 변화로 연결실체의 특수관계자에서 제외되었습니다.

특수관계자거래에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

전체 특수관계자

전체 특수관계자 합계

유의적인 영향력을 행사하는 회사

관계기업 및 공동기업

기타

㈜보령홀딩스

㈜보령파트너스

바이젠셀㈜

㈜브랙스스페이스

㈜보령바이오파마

일신당인쇄소

㈜지영피엘씨

㈜포크로스

㈜인터엠디컴퍼니

엘아이케이리얼티㈜

사회복지법인 보령중보재단

㈜신패스홀딩스

㈜보령파트너스

매출

7,197

1,326

154,451

4,030

3,208,596

0

0

0

0

1,485

864

1,326

3,379,275

매입

0

0

0

0

7,141,490

3,224,625

1,200,488

0

0

0

0

0

0

11,566,603

기타비용

7,037,188

0

0

0

343,170

240,735

0

0

1,000,000

0

70,471

0

0

8,691,564

자산 취득

0

0

0

0

303,000

0

0

303,000

특수관계자거래에 대한 기술

당기 중 연결실체의 특수관계자에서 제외된 회사로 표시 금액은 연결실체와 특수관계를 유지한 시점까지 발생한 내역이며, 연결실체가 순액으로 차감한 매출 및 매입액은 5,347,727천원입니다.

전기

(단위 : 천원)

전체 특수관계자

전체 특수관계자 합계

유의적인 영향력을 행사하는 회사

관계기업 및 공동기업

기타

㈜보령홀딩스

㈜보령파트너스

바이젠셀㈜

㈜브랙스스페이스

㈜보령바이오파마

일신당인쇄소

㈜지영피엘씨

㈜포크로스

㈜인터엠디컴퍼니

엘아이케이리얼티㈜

사회복지법인 보령중보재단

㈜신패스홀딩스

㈜보령파트너스

매출

17,079

4,293,255

0

0

1,556

0

2,414

795

1,236

1,236

4,317,571

매입

0

16,932,874

3,175,686

1,278,456

0

0

0

0

0

0

21,387,016

기타비용

5,877,460

635,481

55,160

40,530

0

803,000

0

0

0

0

7,411,631

자산 취득

특수관계자거래에 대한 기술

당기 중 연결실체가 순액으로 차감한 매출 및 매입액은 8,117,316천원입니다.

특수관계자거래와의 주요 채권 채무 내역에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

전체 특수관계자

전체 특수관계자 합계

유의적인 영향력을 행사하는 회사

관계기업 및 공동기업

기타

㈜보령홀딩스

㈜보령파트너스

㈜브랙스스페이스

㈜보령바이오파마

메디앙스㈜

일신당인쇄소

㈜지영피엘씨

사회복지법인 보령중보재단

금정프로젝트금융투자(주)

엘아이케이리얼티

㈜신패스홀딩스

㈜보령파트너스

매출채권

733

123

341

0

0

0

0

0

0

109

123

0

1,429

기타채권

28

9

28

0

607,105

0

0

0

0

0

9

0

607,179

장기 기타채권

2,658,100

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

2,658,100

매입채무

0

0

0

0

0

482,610

122,475

0

0

0

0

0

605,085

기타채무

5,749

0

0

0

0

237,925

0

500

0

0

0

0

244,174

특수관계자거래의 채권 잔액에 대하여 설정된 대손충당금

565,453

전기

(단위 : 천원)

전체 특수관계자

전체 특수관계자 합계

유의적인 영향력을 행사하는 회사

관계기업 및 공동기업

기타

㈜보령홀딩스

㈜보령파트너스

㈜브랙스스페이스

㈜보령바이오파마

메디앙스㈜

일신당인쇄소

㈜지영피엘씨

사회복지법인 보령중보재단

금정프로젝트금융투자(주)

엘아이케이리얼티

㈜신패스홀딩스

㈜보령파트너스

매출채권

4,403

2,301,608

0

0

0

0

113

113

2,306,237

기타채권

51

0

598,362

0

0

320,461

0

0

918,874

장기 기타채권

1,429,608

0

0

0

0

0

0

0

1,429,608

매입채무

0

2,889,851

0

620,103

86,019

0

0

0

3,595,973

기타채무

326,893

121,138

0

16,220

0

0

0

0

464,251

특수관계자거래의 채권 잔액에 대하여 설정된 대손충당금

565,453

특수관계자 자금거래에 관한 공시

당기

(단위 : 천원)

전체 특수관계자

유의적인 영향력을 행사하는 회사

기타

공동기업

주요 경영진

㈜보령홀딩스

㈜보령파트너스

메디앙스㈜

사회복지법인 보령중보재단

㈜브랙스스페이스

유상증자

174,999,992

지분 취득

0

0

0

0

0

배당금의 지급

2,548,475

0

304,258

47,167

0

795,988

전기

(단위 : 천원)

전체 특수관계자

유의적인 영향력을 행사하는 회사

기타

공동기업

주요 경영진

㈜보령홀딩스

㈜보령파트너스

메디앙스㈜

사회복지법인 보령중보재단

㈜브랙스스페이스

유상증자

지분 취득

0

0

0

1,020,000

0

배당금의 지급

2,548,475

304,258

47,167

0

795,988

특수관계자에게 제공한 담보 내역에 대한 공시

(단위 : 천원)

연결실체 범주, 담보

주식회사 보령

담보제공자산

담보제공자산 합계

정기예적금

우리사주조합 예금

담보를 제공받은 자

우리사주조합

우리사주조합

금액

80,000

2,117,034

2,197,034

담보제공처

신한은행

한국증권금융

주요 경영진에 대한 보상

당기

(단위 : 천원)

공시금액

단기급여

7,572,988

퇴직급여

914,313

주식기준보상

481,015

합계

8,968,316

주요 경영진에 대한 보상에 관한 설명

상기의 주요 경영진에는 연결실체 활동의 계획, 운영, 통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 이사(비상임 포함) 및 감사가 포함되어 있습니다.

전기

(단위 : 천원)

공시금액

단기급여

8,580,173

퇴직급여

861,400

주식기준보상

1,487,132

합계

10,928,705

주요 경영진에 대한 보상에 관한 설명

상기의 주요 경영진에는 연결실체 활동의 계획, 운영, 통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 이사(비상임 포함) 및 감사가 포함되어 있습니다.

37. 현금흐름표 (연결)

영업활동현금흐름

당기

(단위 : 천원)

공시금액

당기순손익

69,635,720

재고자산평가손실

14,533,398

퇴직급여

6,486,012

감가상각비

21,466,863

투자부동산감가상각비

6,060

무형자산상각비

19,691,319

사용권자산감가상각비

1,684,902

대손상각비

103,880

주식기준보상

481,015

이자비용

8,997,673

외화환산손실

614,143

당기손익-공정가치금융자산평가손실

30,183,973

당기손익-공정가치측정금융자산처분손실

1,795,144

파생상품평가손실

588,658

관계기업투자자산손상차손

1,219,314

기타의 대손상각비

0

유형자산처분손실

25,127

무형자산손상차손

5,150,508

무형자산처분손실

0

사용권자산처분손실

3,816

지분법손실

3,291,139

법인세비용(수익)

(6,676,375)

재고자산평가손실환입

(13,366,141)

이자수익

(5,965,936)

외화환산이익

(17,231,717)

당기손익-공정가치측정금융상품평가이익

(17,468,383)

당기손익-공정가치측정금융상품처분이익

(373,015)

파생상품평가이익

(2,628,172)

종속기업투자자산처분이익

(253,904)

관계기업투자자산처분이익

(13,364)

유형자산처분이익

(4,455)

사용권자산처분이익

(63,128)

소계

52,278,354

매출채권의 감소(증가)

(29,313,683)

기타채권의 감소(쯩가)

666,960

재고자산의 감소(증가)

(41,694,466)

기타유동자산의 감소(증가) 조정

(4,003,071)

기타비유동자산의 증가(감소)

2,390

매입채무의 증가(감소)

38,159,674

기타채무의 증가(감소)

1,957,294

기타유동부채의 증가(감소)

4,829,316

퇴직금의지급

(8,160,344)

확정급여채무의 관계사 전입(전출)액

166,195

사외적립자산의 증가(감소)

807,333

계약부채의 증가(감소)

1,904,710

충당부채의 증가(감소)

0

기타비유동부채의 증가(감소)

(2,013,603)

금융리스채권의 감소(증가)

(6,867,131)

소계

(43,558,426)

합계

78,355,648

전기

(단위 : 천원)

공시금액

당기순손익

40,213,138

재고자산평가손실

8,582,385

퇴직급여

14,749,580

감가상각비

23,623,678

투자부동산감가상각비

6,060

무형자산상각비

19,302,832

사용권자산감가상각비

1,454,500

대손상각비

237,713

주식기준보상

1,487,132

이자비용

9,549,147

외화환산손실

212,821

당기손익-공정가치금융자산평가손실

1,764,706

당기손익-공정가치측정금융자산처분손실

파생상품평가손실

관계기업투자자산손상차손

기타의 대손상각비

565,453

유형자산처분손실

53,777

무형자산손상차손

0

무형자산처분손실

190,946

사용권자산처분손실

지분법손실

4,047,646

법인세비용(수익)

16,092,403

재고자산평가손실환입

(6,989,304)

이자수익

(871,770)

외화환산이익

(1,869,770)

당기손익-공정가치측정금융상품평가이익

(4,289,115)

당기손익-공정가치측정금융상품처분이익

(86,882)

파생상품평가이익

종속기업투자자산처분이익

관계기업투자자산처분이익

0

유형자산처분이익

(22,197)

사용권자산처분이익

(6,274)

소계

87,785,467

매출채권의 감소(증가)

(18,904,202)

기타채권의 감소(쯩가)

311,680

재고자산의 감소(증가)

(26,777,619)

기타유동자산의 감소(증가) 조정

8,590,676

기타비유동자산의 증가(감소)

7,695

매입채무의 증가(감소)

(20,738,785)

기타채무의 증가(감소)

2,565,796

기타유동부채의 증가(감소)

516,532

퇴직금의지급

(5,175,440)

확정급여채무의 관계사 전입(전출)액

144,755

사외적립자산의 증가(감소)

148,335

계약부채의 증가(감소)

2,782,176

충당부채의 증가(감소)

157,000

기타비유동부채의 증가(감소)

2,009,215

금융리스채권의 감소(증가)

(1,552,733)

소계

(55,914,919)

합계

72,083,686

비현금 투자활동거래와 비현금 재무활동거래

당기

(단위 : 천원)

총장부금액

건설중인자산의 유형자산으로의 대체

1,085,463

건설중인자산의 무형자산으로의 대체

25,181

유무형자산 취득 관련 미지급금의 증감

(411,246)

리스부채의 증감

4,170,546

유동성대체

28,083,150

전기

(단위 : 천원)

총장부금액

건설중인자산의 유형자산으로의 대체

9,466,210

건설중인자산의 무형자산으로의 대체

90,227

유무형자산 취득 관련 미지급금의 증감

2,341,613

리스부채의 증감

1,948,431

유동성대체

22,499,820

재무활동현금흐름

당기

(단위 : 천원)

단기차입부채

장기차입부채

사채

임대보증금

리스 부채

재무활동에서 생기는 부채 합계

기초

28,111,038

174,207,970

0

135,000

1,896,784

204,350,792

증가

1,743,956

0

0

4,076,725

5,820,681

감소

(17,229,158)

(22,499,820)

0

(1,798,645)

(41,527,623)

상각

유동성 대체

0

0

0

0

0

기타

18,124

0

0

80,020

98,144

기말

12,643,960

151,708,150

135,000

4,254,884

168,741,994

기타변동에관한 설명

기타에는 리스부채의 이자상각액, 환율변동효과 등이 포함되어 있습니다.

전기

(단위 : 천원)

단기차입부채

장기차입부채

사채

임대보증금

리스 부채

재무활동에서 생기는 부채 합계

기초

18,076,114

111,082,810

77,963,428

135,000

1,127,506

208,384,858

증가

11,422,537

80,000,000

0

0

1,948,431

93,370,968

감소

(1,371,926)

(16,874,840)

(78,000,000)

0

(1,235,013)

(97,481,779)

상각

0

36,572

0

36,572

유동성 대체

0

0

0

0

0

0

기타

(15,687)

0

0

0

55,860

40,173

기말

28,111,038

174,207,970

0

135,000

1,896,784

204,350,792

기타변동에관한 설명

기타에는 리스부채의 이자상각액, 환율변동효과 등이 포함되어 있습니다.

38. 우발부채 및 약정사항 (연결)

법적소송우발부채에 대한 공시

(단위 : 천원)

피소(피고)

소송 건수

14

소송 금액

1,300,020

의무의 성격에 대한 기술, 우발부채

보고기간말 현재 연결실체가 피고로 계류중인 소송사건 14건(소송가액 1,300,020천원)이 법원에 계류중이며, 법률 자문을 근거로 소송에서 승소할 가능성이 높다고 판단하고 있습니다.

타인으로부터 제공받은 지급보증의 내역

당기

(단위 : 천원)

지급보증의 구분

제공받은 지급보증

지급보증 1

지급보증 2

보증처

서울보증보험㈜

㈜보령홀딩스

보증종류

물품 납품 계약보증 및 공탁 등

차입부채 신용담보

제공받은 보증금액

450,228

0

지급보증에 대한 비고(설명)

전기

(단위 : 천원)

지급보증의 구분

제공받은 지급보증

지급보증 1

지급보증 2

보증처

서울보증보험㈜

㈜보령홀딩스

보증종류

물품 납품 계약보증 및 공탁 등

차입부채 신용담보(*1)

제공받은 보증금액

1,029,870

3,100,000

지급보증에 대한 비고(설명)

약정에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

자금조달약정 1

자금조달약정 2

자금조달약정 3

자금조달약정 4

자금조달약정 5

자금조달약정 6

자금조달약정 7

자금조달약정 8

자금조달약정 9

자금조달약정 10

자금조달약정 11

자금조달약정 12

자금조달약정 13

자금조달약정 14

자금조달약정 15

자금조달약정 16

자금조달약정 17

자금조달약정 18

자금조달약정 19

의결권 공동 행사 약정

매수청구권및매도청구권 약정

주식양도제한 약정

약정처

신한은행

신한은행

신한은행

신한은행

신한은행

신한은행

우리은행

우리은행

우리은행

우리은행

한국산업은행

한국산업은행

한국산업은행

한국산업은행

농협은행

농협은행

농협은행

한국수출입은행

국민은행

바이젠셀㈜ 주주

바이젠셀㈜ 최대주주

Intutive Machines, Inc

약정에 대한 설명

당좌차월

시설대출

시설대출

시설대출

종합통장대출

수입 L/C

일반대출

종합통장대출

수입 L/C

수출L/C BASE매입

시설대출

시설대출

시설대출

시설대출

일반대출

당좌차월

시설대출

수입자금대출

일반대출

연결실체는 2021년 06월 14일 관계기업투자인 바이젠셀㈜에 대한 주주간 협약을통해 상장 이후 3년간 의결권 공동행사 약정계약을 체결하였으며, 당기 중에 약정이 만료되었습니다. 해당 주식은 의무보유기간(3 ~ 4년) 동안 인출 및 양도가 제한되어 있으며 해당 주식의 50% 보유 분은 (2,188,320주) 당기 중에 의무보유기간이 만료되었습니다.

연결실체는 당기 말 보유 중인 관계기업투자주식인 바이젠셀㈜와 관련하여 2025년 8월 25일부터 6개월 동안 최대 주주에게 연결실체가 보유하고 있는 지분 전부 혹은 일부를 매수할 것을 청구할 수 있는 매수청구권을 보유하고 있습니다. 또한 거래상대방은 2026년 2월 25일부터 6개월 동안 연결실체에게 연결실체가 보유하고 있는지분 전부 또는 일부를 매도할 것을 청구할 수 있는 매도청구권을 보유하고 있습니 다.

연결실체는 전략적 협업 목적으로 2024년 12월 2일 Intutive Machines, Inc 주식을 취득하였으며, 계약 체결일로부터 1년 동안 양도가 제한되어 있습니다.

약정금액

15,000,000

10,000,000

8,000,000

30,000,000

2,500,000

20,000,000

0

20,625,000

6,249,870

26,000,000

20,000,000

5,000,000

30,000,000

833,280

30,000,000

5,000,000

사용금액

0

10,000,000

8,000,000

30,000,000

0

0

0

0

20,625,000

6,249,870

26,000,000

20,000,000

5,000,000

0

833,280

30,000,000

5,000,000

약정금액 USD [USD, 일]

5,000,000

400,000

1,793,349

사용금액 USD [USD, 일]

0

259,956

1,793,349

전기

(단위 : 천원)

자금조달약정 1

자금조달약정 2

자금조달약정 3

자금조달약정 4

자금조달약정 5

자금조달약정 6

자금조달약정 7

자금조달약정 8

자금조달약정 9

자금조달약정 10

자금조달약정 11

자금조달약정 12

자금조달약정 13

자금조달약정 14

자금조달약정 15

자금조달약정 16

자금조달약정 17

자금조달약정 18

자금조달약정 19

의결권 공동 행사 약정

매수청구권및매도청구권 약정

주식양도제한 약정

약정처

신한은행

신한은행

신한은행

신한은행

신한은행

신한은행

우리은행

우리은행

우리은행

우리은행

한국산업은행

한국산업은행

한국산업은행

한국산업은행

농협은행

농협은행

농협은행

한국수출입은행

약정에 대한 설명

당좌차월

시설대출

시설대출

시설대출

종합통장대출

수입 L/C

일반대출

종합통장대출

수입 L/C

수출L/C BASE매입

시설대출

시설대출

시설대출

시설대출

일반대출

당좌차월

시설대출

수입자금대출

약정금액

15,000,000

15,000,000

8,000,000

30,000,000

3,100,000

5,000,000

20,000,000

28,125,000

14,583,030

26,000,000

20,000,000

5,000,000

30,000,000

2,499,940

30,000,000

사용금액

4,114,018

15,000,000

8,000,000

30,000,000

0

5,000,000

13,115,140

28,125,000

14,583,030

26,000,000

20,000,000

5,000,000

0

2,499,940

30,000,000

약정금액 USD [USD, 일]

5,000,000

4,000,000

685,118

사용금액 USD [USD, 일]

0

151,932

685,118

담보로 제공된 자산에 대한 공시

(단위 : 천원)

신한은행 1

한국산업은행

신한은행 2

한국증권금융

담보물건

안산공장(토지, 건물)

예산공장(토지, 건물, 기계장치)

정기예적금

우리사주조합 예금

담보로 제공된 유형자산

39,006,624

117,516,234

부채나 우발부채에 대한 담보로 제공된 금융자산

80,000

2,180,441

담보설정금액

42,000,000

115,500,000

80,000

2,117,034

차입금액

48,000,000

72,874,870

0

0

비고

차입금 담보

차입금 담보

우리사주조합 차입금 담보

우리사주조합 차입금 담보

주요 보험 내역에 대한 공시

(단위 : 천원)

재산종합보험

부보자산

건물,기계장치

부보금액

1,067,626,450

수익자

주식회사 보령

질권설정금액

145,500,000

질권설정자

한국산업은행, 신한은행

39. 매각예정비유동자산 (연결)

매각예정비유동자산에 대한 공시

(단위 : 천원)

자산

매각예정 비유동자산

관계기업투자

매각예정으로 분류된 비유동자산이나 처분자산집단

6,690,114

매각예정비유동자산에 대한 설명

연결실체는 당기 중 관계기업투자인 바이젠셀㈜의 보유 지분 중 50%에 대해 매매계약을 체결함에 따라 매각계약에 해당되는 50% 지분을 매각예정비유동자산으로 분류하였습니다.

40. 종속기업의 매각 (연결)

종속기업의 처분에 대한 공시

연결실체는 종속기업인 보령에이엔디메디컬㈜ 주식 전부의 매각을 2024년 5월 23일 이사회에서 결의하였고 2024년 6월 중 매각대금 정산 등이 완료된 바, 보령에이엔디메디컬㈜는 당기말 현재 연결범위에서 제외되었습니다.다만, 이는 별도의 주요사업계열에 해당하지 아니하므로 해당 종속기업의 매각 전 손익은 중단영업으로 표시되지 아니하였습니다.

종속기업의 처분대가에 대한 공시

(단위 : 원)

공시금액

종속기업의 처분대가로 수령한 현금및현금성자산

756,700,000

처분 시점 종속기업의 자산 및 부채 내역에 대한 공시

(단위 : 천원)

공시금액

현금및현금성자산

112,643

유동자산(현금및현금성자산 제외)

1,184,201

비유동자산

40,162

합계

1,337,006

유동부채

273,924

비유동부채

70,668

합계

344,592

41. 보고기간 후 사건 (연결)

수정을 요하지 않는 보고기간후사건에 대한 공시

주요 종속기업의 처분

주요한 보통주 거래

자산의 기타 처분

수정을 요하지 않는 보고기간후사건의 성격에 대한 기술

지배기업의 종속기업인 BORYUNG HONGKONG Ltd.의 청산절차가 2025년 2월 중 완료되었습니다.

연결실체는 2025년 2월 이사회 결의를 통하여 자기주식 1,000,000주를 소각하기로 결정하였습니다.

보고기간말 현재 매각예정자산으로 분류되어 있는 바이젠셀㈜의 지분을 2025년 1월 중 매각 완료하였습니다.

4. 재무제표

4-1. 재무상태표

재무상태표

제 61 기 2024.12.31 현재

제 60 기 2023.12.31 현재

제 59 기 2022.12.31 현재

(단위 : 원)

제 61 기

제 60 기

제 59 기

자산

유동자산

608,977,529,795

360,304,544,141

323,752,830,010

현금및현금성자산

178,894,887,162

7,855,459,994

11,019,836,553

단기금융자산

4,531,881,066

3,454,152,351

843,983,268

매출채권및기타채권

191,021,385,194

161,853,470,492

140,517,928,809

파생상품자산(유동)

2,628,172,320

재고자산

223,556,159,188

184,177,035,780

159,662,511,995

기타유동자산

6,513,421,025

2,964,425,524

11,708,569,385

매각예정자산(유동)

1,831,623,840

비유동자산

535,254,543,497

533,771,739,822

546,503,812,725

장기금융자산

9,500,000

9,500,000

9,500,000

장기투자자산

135,829,159,591

103,674,385,240

95,006,709,496

기타 비유동채권

16,749,120,067

9,037,865,666

10,851,506,329

관계기업 및 공동기업 투자

19,149,175,038

30,588,713,339

29,214,257,339

유형자산

200,373,659,849

209,134,468,172

216,029,686,418

투자부동산

860,110,165

866,169,747

872,229,329

무형자산

150,003,469,200

167,522,214,857

178,415,759,720

사용권자산

4,851,856,406

2,000,801,540

1,860,516,366

기타자산(비유동)

2,600,189,178

4,606,146

10,277,393

순확정급여자산

8,656,508,774

이연법인세자산

4,828,304,003

10,933,015,115

5,576,861,561

자산총계

1,144,232,073,292

894,076,283,963

870,256,642,735

부채

유동부채

229,884,289,206

190,442,571,629

267,000,252,715

매입채무및기타채무

141,060,341,455

97,408,297,468

113,456,047,384

단기차입부채

12,643,960,394

28,111,037,552

18,076,114,130

장기차입부채(유동)

28,083,150,016

22,499,819,992

16,874,839,992

사채(유동)

77,963,428,234

리스부채(유동)

1,320,386,993

642,635,510

583,663,535

파생상품부채(유동)

588,658,080

당기법인세부채

8,995,098,485

11,398,272,556

11,672,269,467

계약부채(유동)

5,224,661,697

3,390,761,864

714,006,760

충당부채(유동)

18,450,182

18,450,182

18,450,182

기타부채(유동)

31,949,581,904

26,973,296,505

27,641,433,031

비유동부채

139,939,135,969

164,479,250,191

98,044,686,452

장기차입부채

123,624,999,968

151,708,149,984

94,207,969,976

리스부채(비유동)

2,670,096,690

612,948,932

344,438,836

순확정급여부채

8,382,089,406

4,873,428,957

충당부채(비유동)

157,000,000

157,000,000

기타부채(비유동)

5,104,949,905

7,127,722,318

3,492,277,640

부채총계

369,823,425,175

354,921,821,820

365,044,939,167

자본

자본금

43,393,603,500

34,345,000,000

34,345,000,000

기타불입자본

267,464,985,360

101,468,219,346

99,338,311,591

이익잉여금

463,550,059,257

403,341,242,797

371,528,391,977

자본총계

774,408,648,117

539,154,462,143

505,211,703,568

부채 및 자본총계

1,144,232,073,292

894,076,283,963

870,256,642,735

4-2. 포괄손익계산서

포괄손익계산서

제 61 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지

제 60 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지

제 59 기 2022.01.01 부터 2022.12.31 까지

(단위 : 원)

제 61 기

제 60 기

제 59 기

수익(매출액)

966,462,334,729

814,097,241,957

722,056,441,935

매출원가

628,263,406,165

485,969,741,148

434,723,186,024

매출총이익

338,198,928,564

328,127,500,809

287,333,255,911

판매비와관리비

217,046,677,929

215,061,369,445

186,495,841,897

연구개발비

51,469,279,600

47,286,086,668

40,572,885,753

영업이익

69,682,971,035

65,780,044,696

60,264,528,261

금융수익

47,264,348,714

7,019,074,780

37,021,916,606

금융원가

30,141,505,677

11,576,130,318

19,391,330,273

기타이익

1,188,215,344

1,337,132,250

2,591,801,525

기타손실

19,370,811,199

4,380,384,035

11,923,399,144

법인세비용차감전순이익(손실)

68,623,218,217

58,179,737,373

68,563,516,975

법인세비용(수익)

(1,188,298,449)

17,020,459,940

18,562,233,375

당기순이익

69,811,516,666

41,159,277,433

50,001,283,600

기타포괄손익

(3,016,129,206)

(2,759,855,613)

5,585,462,972

후속적으로 당기손익으로 재분류되지않는 항목

확정급여제도의재측정요소

(3,922,144,611)

(3,588,888,963)

7,272,738,245

법인세효과

906,015,405

829,033,350

(1,687,275,273)

당기총포괄손익

66,795,387,460

38,399,421,820

55,586,746,572

주당이익

기본주당이익 (단위 : 원)

1,022.0

625.0

759.0

희석주당이익 (단위 : 원)

1,019.0

624.0

756.0

4-3. 자본변동표

자본변동표

제 61 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지

제 60 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지

제 59 기 2022.01.01 부터 2022.12.31 까지

(단위 : 원)

자본

자본금

주식발행초과금

자기주식

자기주식처분이익

자본잉여금

이익잉여금

자본 합계

2022.01.01 (기초자본)

34,345,000,000

125,245,629,585

(25,813,535,790)

2,461,478,800

2,841,148,361

322,530,216,405

461,609,937,361

당기순이익

50,001,283,600

50,001,283,600

기타포괄손익

5,585,462,972

5,585,462,972

유상증자

신주발행비 환급

2,249,490

2,249,490

사업결합

(5,291,000,474)

(5,291,000,474)

자기주식의 취득

(187,920,600)

(187,920,600)

연차배당

(6,588,571,000)

(6,588,571,000)

주식기준보상거래

80,262,219

80,262,219

2022.12.31 (기말자본)

34,345,000,000

125,247,879,075

(26,001,456,390)

2,461,478,800

(2,369,589,894)

371,528,391,977

505,211,703,568

2023.01.01 (기초자본)

34,345,000,000

125,247,879,075

(26,001,456,390)

2,461,478,800

(2,369,589,894)

371,528,391,977

505,211,703,568

당기순이익

41,159,277,433

41,159,277,433

기타포괄손익

(2,759,855,613)

(2,759,855,613)

유상증자

신주발행비 환급

사업결합

자기주식의 취득

연차배당

(6,586,571,000)

(6,586,571,000)

주식기준보상거래

2,129,907,755

2,129,907,755

2023.12.31 (기말자본)

34,345,000,000

125,247,879,075

(26,001,456,390)

2,461,478,800

(239,682,139)

403,341,242,797

539,154,462,143

2024.01.01 (기초자본)

34,345,000,000

125,247,879,075

(26,001,456,390)

2,461,478,800

(239,682,139)

403,341,242,797

539,154,462,143

당기순이익

69,811,516,666

69,811,516,666

기타포괄손익

(3,016,129,206)

(3,016,129,206)

유상증자

9,048,603,500

165,879,404,900

신주발행비 환급

사업결합

자기주식의 취득

연차배당

(6,586,571,000)

(6,586,571,000)

주식기준보상거래

117,361,114

117,361,114

2024.12.31 (기말자본)

43,393,603,500

291,127,283,975

(26,001,456,390)

2,461,478,800

(122,321,025)

463,550,059,257

774,408,648,117

4-4. 현금흐름표

현금흐름표

제 61 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지

제 60 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지

제 59 기 2022.01.01 부터 2022.12.31 까지

(단위 : 원)

제 61 기

제 60 기

제 59 기

영업활동으로 인한 현금흐름

81,914,620,905

39,155,052,861

26,786,300,119

영업에서 창출된 현금흐름

79,625,731,103

69,040,289,688

50,084,653,283

이자의 수취

5,927,624,888

716,166,893

4,595,506,795

이자의 지급

(9,015,702,227)

(9,307,241,800)

(5,951,201,915)

법인세의 환급(납부)

5,376,967,141

(21,294,161,920)

(21,942,658,044)

투자활동으로 인한 현금흐름

(42,059,847,527)

(29,910,690,119)

(145,886,218,618)

단기금융자산의 증가

(2,166,366,516)

(63,427,034,430)

(52,075,351,943)

단기금융자산의 감소

1,193,939,503

60,817,777,237

101,960,247,708

정부보조금의 수령

240,714,655

716,389,851

장기투자자산의 증가

(20,375,572,928)

(6,014,343,478)

(84,222,210,613)

장기투자자산의 감소

652,614,846

1,737,850,629

10,772,972,477

장기기타채권의 증가

(2,128,567,350)

(117,004,150)

(388,913,830)

장기기타채권의 감소

20,000,000

376,673,579

200,596,798

종속기업투자주식의 취득

(354,456,000)

공동기업투자주식의 취득

(1,020,000,000)

사업결합으로 인한 증가

69,552,198

유형자산의 취득

(12,807,120,831)

(15,364,261,730)

(20,253,128,481)

유형자산의 처분

13,732,250

40,700,900

37,682,000

무형자산의 취득

(7,134,781,029)

(7,637,128,451)

(102,704,054,783)

무형자산의 처분

293,000,000

단기대여금의 감소

13,706,946,128

523,153,760

단기대여금의 증가

(13,296,000,000)

(6,332,640)

관계기업의 처분

399,368,400

장기선급금의 증가

138,040,000

재무활동으로 인한 현금흐름

128,886,068,556

(12,368,959,349)

(15,367,937,972)

단기차입부채의 순증감

(15,485,201,428)

10,050,610,903

7,071,340,941

장기차입부채(유동)의 상환

(22,499,819,992)

(16,874,839,992)

(14,999,840,032)

장기차입금의 차입

80,000,000,000

리스부채의 원금지급

(1,470,347,424)

(958,159,260)

(665,196,771)

사채의 상환

(78,000,000,000)

배당금의 지급

(6,586,571,000)

(6,586,571,000)

(6,588,571,000)

유상증자

174,999,991,690

신주발행비

(71,983,290)

2,249,490

자기주식의 취득

(187,920,600)

현금및현금성자산의 증감

168,740,841,934

(3,124,596,607)

(134,467,856,471)

기초 현금및현금성자산

7,855,459,994

11,019,836,553

145,752,366,670

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과

2,298,585,234

(39,779,952)

(264,673,646)

기말현금및현금성자산

178,894,887,162

7,855,459,994

11,019,836,553

5. 재무제표 주석

1. 일반사항

주식회사 보령(이하 "당사")는 1963년 11월 11일에 의약품의 제조 및 판매를 목적으로 설립되었으며, 1988년 10월 24일 주식을 한국거래소가 개설한 KRX 유가증권시장에 상장하였고 공장은 충청남도 예산군과 안산공업단지 내에 위치하고 있습니다. 당사는 2022년 3월 25일 보령제약 주식회사에서 주식회사 보령으로 사명을 변경하였습니다.

수차례의 유ㆍ무상증자 등을 통하여 보고기간말 현재 당사의 자본금은 보통주 43,394백만원이며, 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

주주명
주식수(주)
지분율(%)

㈜보령홀딩스
25,484,748
29.36

㈜보령파트너스
18,097,207
20.85

김은선
7,142,296
8.23

메디앙스㈜
3,042,582
3.51

김정균
817,583
0.94

사회복지법인 보령중보재단
471,670
0.54

자기주식
2,824,290
3.25

우리사주
806,722
0.93

기타
28,100,109
32.39

합계
86,787,207
100.00

2. 재무제표 작성기준

당사는 주식회사등의외부감사에관한법률 제5조 1항 1호에서 규정하고 있는 국제회계기준위원회의 국제회계기준을 채택하여 정한 회계처리기준인 한국채택국제회계기준에 따라 재무제표를 작성하였습니다.

당사의 재무제표는 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표로서 지배기업, 관계기업의 투자자 또는 공동기업의 참여자가 투자자산을 피투자자의 보고된 성과와 순자산에 근거하지 않고 직접적인 지분 투자에 근거한 회계처리로 표시한 재무제표입니다.

당사의 재무제표는 2025년 1월 22일자 이사회에서 승인되었으며, 2025년 3월 31일자 주주총회에서 최종 승인될 예정입니다.

(1) 측정기준

재무제표는 아래에서 열거하고 있는 재무상태표의 주요 항목을 제외하고는 역사적 원가를 기준으로 작성되었습니다.

- 당기손익-공정가치로 측정되는 금융상품

- 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 순확정급여부채(자산)

(2) 기능통화와 표시통화

당사의 재무제표는 영업활동이 이루어지는 주된 경제환경의 통화인 기능통화로 작성되고 있습니다. 당사의 재무제표는 기능통화 및 표시통화인 원화로 작성하여 보고하고 있습니다.

(3) 추정과 판단

한국채택국제회계기준에서는 재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제 환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제결과는 다를 수 있습니다.

추정치와 추정에 대한 기본 가정은 지속적으로 검토되고 있으며, 회계추정의 변경은 추정이 변경된 기간과 미래 영향을 받을 기간 동안 인식되고 있습니다.

1) 경영진의 판단

재무제표에 인식된 금액에 유의한 영향을 미치는 회계정책의 적용과 관련된 주요한 경영진의 판단에 대한 정보는 다음의 주석에 포함되어 있습니다.

- 주석 28: 수익인식 - 재화 판매 및 용역매출의 수익인식시기

2) 가정과 추정의 불확실성

다음 보고기간 이내에 중요한 조정이 발생할 수 있는 유의한 위험이 있는 가정과 추정의 불확실성에 대한 정보는 다음의 주석에 포함되어 있습니다.- 주석 6: 시장성 없는 투자자산의 공정가치 - 가치평가기법 및 투입변수에 대한 가정

- 주석 11: 매출채권의 기대신용손실 측정 - 가중평균손실율을 결정하기 위한 주요 가정

- 주석 12: 재고자산 - 재고자산의 순실현가치평가

- 주석 13: 종속기업, 관계기업 및 공동기업투자 - 종속기업투자의 회수가능성을 포 함한 회수가능액 추정의 주요가정

- 주석 21: 순확정급여부채 - 주요 보험수리적 가정

- 주석 23: 충당부채 - 자원의 유출 가능성과 금액에 대한 가정

- 주석 24 및 28: 반품충당부채 - 반품기간 및 반품률에 대한 가정

- 주석 32: 이연법인세자산(부채)의 인식 - 차감(가산)할 일시적차이와 세무상 결손 금의 사용

- 주석 37: 우발채무 및 약정사항 - 자원의 유출 가능성과 금액에 대한 가정

3) 공정가치 측정

당사의 회계정책과 공시사항은 다수의 금융 및 비금융자산과 부채에 대해 공정가치측정이 요구되고 있습니다. 당사는 공정가치평가 정책과 절차를 수립하고 있습니다. 동 정책과 절차에는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 공정가치를 포함한모든 유의적인 공정가치 측정의 검토를 책임지는 평가부서의 운영을 포함하고 있으며, 그 결과는 재무담당임원에게 직접 보고되고 있습니다.

평가부서는 정기적으로 관측가능하지 않은 유의적인 투입변수와 평가 조정을 검토하고 있습니다. 공정가치측정에서 중개인 가격이나 평가기관과 같은 제3자 정보를 사용하는 경우, 평가부서에서 제3자로부터 입수한 정보에 근거한 평가가 공정가치 서열체계 내 수준별 분류를 포함하고 있으며 해당 기준서의 요구사항을 충족한다고 결론을 내릴 수 있는지 여부를 판단하고 있습니다.

당사는 유의적인 평가 문제를 내부감사에게 보고하고 있습니다.

자산이나 부채의 공정가치를 측정하는 경우, 당사는 최대한 시장에서 관측가능한 투입변수를 사용하고 있습니다. 공정가치는 다음과 같이 가치평가기법에 사용된 투입변수에 기초하여 공정가치 서열체계 내에서 분류됩니다.

- 수준 1: 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격

- 수준 2: 수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적 으로 관측가능한 투입변수

- 수준 3: 자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수

자산이나 부채의 공정가치를 측정하기 위해 사용되는 여러 투입변수가 공정가치 서열체계 내에서 다른 수준으로 분류되는 경우, 당사는 측정치 전체에 유의적인 공정가치 서열체계에서 가장 낮은 수준의 투입변수와 동일한 수준으로 공정가치 측정치 전체를 분류하고 있으며, 변동이 발생한 보고기간말에 공정가치 서열체계의 수준간 이동을 인식하고 있습니다.

공정가치 측정 시 사용된 가정의 자세한 정보는 다음 주석에 포함되어 있습니다.

- 주석 6: 범주별 금융상품 및 공정가치

3. 회계정책의 변경

당사가 채택한 제ㆍ개정 기준서

당사는 2024년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 주요 제ㆍ개정 기준서를 신규로 적용하였습니다.

- 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시'

동 개정사항은 부채의 유동 및 비유동 분류에 영향을 미치며, 이는 보고기간종료일 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 부채가 유동 또는 비유동으로 분류되도록 요구합니다. 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된 경우는 제외됩니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1116호 '리스'동 개정사항은 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하여 판매로 회계처리되는 판매후리스에
대하여
후속측정 요구사항을 추가하였습니다.리스개시일 후에 판매자-리스이용자가 계속 보유하는 사용권에 대해서는 판매자-리스이용자가 어떠한 차손익도 인식하지 않는 방식으로 '리스료'나 '수정 리스료'를 산정하도록 요구합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표' 및 제1107호 '금융상품 공시'동 개정사항은 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표'의 공시 목적에 재무제표 이용자가 공급자금융약정이 기업의 부채와 현금흐름에 미치는 영향을 평가할 수 있도록 공급자금융약정의 주요 조건, 잔액, 결제기간 및 관련된 현금흐름 정보를 공시해야 한다는 점을 추가합니다. 또한 기업회계기준서 제1107호 '금융상품 공시'를 개정하여 유동성위험 집중도에 대한 익스포저와 관련한 정보를 공시하도록 하는 요구사항의 예로 공급자금융약정을 추가하였습니다. 해당 기준서의 개정
이
재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

4. 중요한 회계정책

당사가 한국채택국제회계기준에 따른 재무제표 작성에 적용한 중요한 회계정책은 아래 기술되어 있으며, 주석 3에서 설명하고 있는 회계정책의 변경을 제외하고 당기 및비교표시된 전기의 재무제표는 동일한 회계정책을 적용하여 작성되었습니다.

(1) 종속기업 및 지분법피투자기업 지분

당사의 재무제표는 기업회계기준서 제1027호에 따른 별도재무제표입니다. 당사는 종속기업, 관계기업 및 공동기업에 대한 투자자산에 대하여 기업회계기준서 제1027호에 따른 원가법을 선택하여 회계처리하고 있습니다.

(2) 현금및현금성자산

당사는 취득일로부터 만기일이 3개월 이내인 투자자산을 현금및현금성자산으로 분류하고 있습니다.

(3) 재고자산

재고자산의 단위원가는 미착품(개별법)을 제외한 재고자산을 평균법으로 결정하고 있으며 취득원가는 매입원가, 전환원가 및 재고자산을 이용가능한 상태로 준비하는데 필요한 기타원가를 포함하고 있습니다.

(4) 비파생금융자산

1) 인식 및 최초 측정

매출채권과 발행 채무증권은 발행되는 시점에 최초로 인식됩니다. 다른 금융상품과 금융부채는 당사가 금융상품의 계약당사자가 되는 때에만 인식됩니다.

2) 분류 및 후속측정

① 금융자산: 사업모형평가

당사는 사업이 관리되는 방식과 경영진에게 정보가 제공되는 방식을 가장 잘 반영하기 때문에 금융자산의 포트폴리오 수준에서 보유되는 사업모형의 목적을 평가합니 다.

- 포트폴리오에 대해 명시된 회계정책과 목적 및 실제 이러한 정책의 운영. 여기에 는 계약상 이자수익의 획득, 특정 이자수익률 수준의 유지, 금융자산을 조달하는 부 채의 듀레이션과 해당 금융자산의 듀레이션의 일치 및 자산의 매도를 통한 기대현금 흐름의 유출 또는 실현하는 것에 중점을 둔 경영진의 전략을 포함함

- 사업모형에서 보유하는 금융자산의 성과를 평가하고, 그 평가내용을 주요 경영진 에게 보고하는 방식

- 사업모형(그리고 사업모형에서 보유하는 금융자산)의 성과에 영향을 미치는 위험 과 그 위험을 관리하는 방식

- 경영진에 대한 보상방식(예: 관리하는 자산의 공정가치에 기초하여 보상하는지 아 니면 수취하는 계약상 현금흐름에 기초하여 보상하는지)

- 과거기간 금융자산의 매도의 빈도, 금액, 시기, 이유, 미래의 매도활동에 대한 예상

이러한 목적을 위해 제거요건을 충족하지 않는 거래에서 제3자에게 금융자산을 이전하는 거래는 매도로 간주되지 않습니다.

단기매매의 정의를 충족하거나 포트폴리오의 성과가 공정가치 기준으로 평가되는 금융자산 포트폴리오는 당기손익-공정가치로 측정됩니다.

② 금융자산: 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 이루어져 있는지에 대한 평가계약상 현금흐름이 원금과 이자에 대한 지급만으로 이루어져 있는지를 평가할 때, 당사는 해당 상품의 계약조건을 고려합니다. 금융자산이 계약상 현금흐름의 시기나 금액을 변경시키는 계약조건을 포함하고 있다면, 그 계약조건 때문에 해당 금융상품의 존속기간에 걸쳐 생길 수 있는 계약상 현금흐름이 원리금 지급만으로 구성되는지를 판단해야 합니다.이를 평가할 때 당사는 다음을 고려합니다.

- 현금흐름의 금액이나 시기를 변경시키는 조건부 상황

- 변동 이자율 특성을 포함하여 계약상 액면 이자율을 조정하는 조항

- 중도상환특성과 만기연장특성

- 특정 자산으로부터 발생하는 현금흐름에 대한 당사의 청구권을 제한하는 계약조 건(예: 비소구특징)

3) 상계

당사는 당사가 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 갖고 있고, 차액으로 결제하거나, 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도가 있는 경우에만 금융자산과 금융부채를 상계하고 재무상태표에 순액으로 표시합니다.

(5) 금융자산의 손상

1) 금융상품과 계약자산

당사는 다음 자산의 기대신용손실에 대해 손실충당금을 인식합니다.

- 상각후원가로 측정하는 금융자산

당사는 12개월 기대신용손실로 측정되는 다음의 금융자산을 제외하고는 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정합니다.

- 보고기간말에 신용이 위험이 낮다고 결정된 채무증권

- 최초 인식 이후 신용위험(즉, 금융자산의 기대존속기간동안에 걸쳐 발생할 채무불 이행 위험)이 유의적으로 증가하지 않은 기타 채무증권과 은행예금

매출채권(금융리스채권 포함)에 대한 손실충당금은 항상 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 측정됩니다.

당사는 다음과 같은 경우 금융자산에 채무불이행이 발생했다고 고려합니다.

- 채무자가 당사가 소구활동을 하지 않으면, 당사에게 신용의무를 완전하게 이행하 지 않을 것 같은 경우

2) 신용이 손상된 금융자산

매 보고기간말에, 당사는 상각후원가로 측정되는 금융자산과 기타포괄손익-공정가치로 측정되는 채무증권의 신용이 손상되었는지 평가합니다. 금융자산의 추정미래현금흐름에 악영향을 미치는 하나 이상의 사건이 발생한 경우에 해당 금융자산은 신용이 손상된 것입니다.

금융자산의 신용이 손상된 증거는 다음과 같은 관측 가능한 정보를 포함합니다.

- 발행자나 차입자의 유의적인 재무적 어려움

- 채무불이행이나 연체와 같은 계약 위반

- 차입자의 재무적 어려움에 관련된 경제적이나 계약상 이유로 당초 차입조건의 불가피한 완화

- 차입자의 파산 가능성이 높아지거나 그 밖의 재무구조조정 가능성이 높아짐

- 재무적 어려움으로 인해 해당 금융자산에 대한 활성시장 소멸

3) 재무상태표상 신용손실충당금의 표시

상각후원가로 측정하는 금융자산에 대한 손실충당금은 해당 자산의 장부금액에서 차감합니다.

4) 제각

금융자산의 계약상 현금흐름 전체 또는 일부의 회수에 대한 합리적인 기대가 없는 경우 해당 자산을 제거합니다. 기업고객에 대해서는 회수에 대한 합리적인 기대가 있는지를 평가하여 제각의 시기와 금액을 개별적으로 평가합니다. 당사는 제각한 금액이 유의적으로 회수할 것이라는 기대를 갖고 있지 않습니다. 그러나 제각된 금융자산은 당사의 만기가 된 금액의 회수 절차에 따라 회수활동의 대상이 될 수 있습니다.

(6) 유형자산

유형자산 중 토지는 감가상각을 하지 않으며, 그 외 유형자산은 자산의 취득원가에서잔존가치를 차감한 금액에 대하여 아래에 제시된 경제적 내용연수에 걸쳐 해당자산에 내재되어 있는 미래 경제적 효익의 예상 소비형태를 가장 잘 반영한 정액법으로 상각하고 있습니다.

당기와 전기의 유형자산에 대한 추정내용연수는 다음과 같습니다.

계정과목
추정내용연수
계정과목
추정내용연수

건물
21년 ∼ 55년
차량운반구
4년

구축물
7년, 15년
공기구비품
3년 ~ 5년

기계장치
8년

후속지출은 해당 지출과 관련된 미래 경제적 효익이 당사로 유입될 가능성이 높은 경우에만 자본화하고 있습니다.

(7) 무형자산

무형자산은 최초 인식할 때 원가로 측정하며, 최초 인식 후에 원가에서 상각누계액과손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 인식하고 있습니다.

무형자산은 사용 가능한 시점부터 잔존가치를 영("0")으로 하여 아래의 내용연수 동안 정액법으로 상각하고 있습니다. 다만, 회원권에 대해서는 이를 이용할 수 있을 것으로 기대되는 기간에 대하여 예측 가능한 제한이 없으므로 당해 무형자산의 내용연수가 비한정인 것으로 평가하고 상각하지 아니하고 있습니다.

당기와 전기의 무형자산에 대한 추정내용연수는 다음과 같습니다.

계정과목
추정내용연수

산업재산권
5년, 10년

기타의무형자산
5년, 10년

(8) 정부보조금

당사는 비유동자산을 취득 또는 건설하는데 사용해야 한다는 기본조건이 부과된 정부보조금을 수령하고 있으며, 해당 자산의 장부금액을 계산할 때, 정부보조금을 차감하고 감가상각자산의 내용연수에 걸쳐 당기손익으로 인식하고 있습니다.

당사는 정부보조금을 정부보조금으로 보전하려 하는 관련원가를 비용으로 인식되는 기간에 걸쳐 관련비용에서 차감하는 방법으로 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(9) 투자부동산

투자부동산은 취득 시 발생한 거래원가를 포함하여 최초 인식시점에 원가로 측정하며, 최초 인식 후에 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 표시하고 있습니다.

투자부동산 중 토지는 감가상각을 하지 않으며, 토지를 제외한 투자부동산은 경제적내용연수에 따라 건물은 30년~55년을 적용하여 정액법으로 상각하고 있습니다.

(10) 리스

1) 리스이용자

리스요소를 포함하는 계약의 개시일이나 변경유효일에 당사는 계약대가를 상대적 개별 가격에 기초하여 각 리스요소에 배분합니다. 다만, 당사는 부동산 리스에 대하여 비리스요소를 분리하지 않는 실무적 간편법을 적용하여 리스요소와 관련된 비리스요소를 하나의 리스요소로 회계처리합니다.

리스부채는 리스개시일 현재 지급되지 않은 리스료의 현재가치로 최초 측정합니다. 일반적으로 당사는 증분차입이자율을 할인율로 사용합니다.

당사는 다양한 외부 재무 정보에서 얻은 이자율에서 리스의 조건과 리스 자산의 특성을 반영하기 위한 조정을 하고 증분차입이자율을 산정합니다.

단기리스와 소액 기초자산 리스

당사는 사무용품을 포함하여 리스기간이 12개월 이내인 단기리스와 소액 기초자산 리스에 대하여 사용권자산과 리스부채를 인식하지 않는 실무적 간편법을 선택하였습니다. 당사는 이러한 리스에 관련된 리스료를 리스기간에 걸쳐 정액법에 따라 비용으로 인식합니다.

2) 리스제공자

리스제공자로서 당사는 리스약정일에 리스가 금융리스인지 운용리스인지 판단합니다.

각 리스를 분류하기 위하여 당사는 리스가 기초자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하는지를 전반적으로 판단합니다. 이 평가 지표의 하나로 당사는 리스기간이 기초자산의 경제적 내용연수의 상당 부분을 차지하는지 고려합니다.

당사는 운용리스로 받는 리스료를 '임대수익'의 일부로써 리스기간에 걸쳐 정액 기준에 따라 수익으로 인식합니다.

(11) 비파생금융부채

당사는 계약상 내용의 실질과 금융부채의 정의에 따라 금융부채를 당기손익인식금융부채와 기타금융부채로 분류하고 계약의 당사자가 되는 때에 재무상태표에 인식하고있습니다.

(12) 종업원급여

확정급여부채는 매년 독립적인 계리사에 의해 예측단위적립방식으로 계산되고 있습니다.

(13) 고객과의 계약에서 생기는 수익

고객과의 계약에서 생기는 수익과 관련된 당사의 회계정책은 주석 28.(4)에 기술되어있습니다.

(14) 금융수익과 금융비용

당사의 금융수익과 금융비용은 다음으로 구성되어 있습니다.

- 이자수익

- 이자비용

- 금융자산과 금융부채에 대한 외환손익

- 당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산에 대한 순손익

- 당기손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 투자자산의 처분에서 발생하는 순손익- 파생상품평가손익

이자수익 혹은 이자비용은 유효이자율법을 사용하여 인식하였습니다.

(15) 미적용 제ㆍ개정 기준서

제정ㆍ공표되었으나 2024년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 아니한 주요 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다. 당사는 재무제표 작성시다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 조기적용하지 아니하였습니다.

- 기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과'

동 개정사항은 외환시장이 정상적으로 작동하지 않을 때 기능통화에 의한 외화거래 보고와 해외사업장의 기능통화를 지배기업의 표시통화로 환산하는 규정을 명확히 하기 위해, 두 통화간 교환가능성을 평가하는 규정을 추가합니다. 또한, 두 통화간 교환이 가능한지를 평가하여 교환가능성이 결여되었다고 판단한 경우, 적용할 현물환율을 추정하는 규정을 추가하였습니다.
동 개정사항은 2025년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용하며, 조기 적용할 수 있습니다.

5. 재무위험관리

금융상품에서 발생하는 위험의 성격과 정도에 대한 공시

신용위험

유동성위험

시장위험

위험 합계

위험에 대한 노출정도에 대한 기술

금융자산의 장부금액이 신용위험의 최대노출정도를 잘 나타내고 있으므로 신용위험의 최대노출정도 금액을 별도로 공시하지 않았습니다.

당사의 활동은 주로 환율과 이자율의 변동으로 인한 금융위험에 노출되어 있습니다.

당사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 공정가치이자율위험, 현금흐름이자율위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출돼 있습니다.

위험관리의 목적, 정책 및 절차에 대한 기술

신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 당사에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 당사는 채무불이행으로 인한 재무적 손실을 경감시키는 수단으로서 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 충분한 담보를 수취하는 정책을 채택하고 있습니다. 당사가 주요 거래처에 대한 신용등급을 결정할 목적으로 공식적으로 발표되고 이용할 수 있는 다른 재무정보와 거래실적을 사용하고 있습니다. 당사는 신용위험노출 및 거래처의 신용등급을 지속적으로 검토하고 있습니다.

유동성위험관리에 대한 궁극적인 책임은 당사의 단기 및 중장기 자금조달과 유동성 관리규정을 적절하게 관리하기 위한 기본정책을 수립하는 이사회에 있습니다.

당사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 변동성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 미치는 부정적 영향을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 이루어지고 있습니다. 이사회는 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책, 외환위험, 이자율 위험, 신용 위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책을 검토하고 승인합니다.당사의 재무위험관리요소의 전반적인 전략은 전기말과 변동이 없습니다.

시장 위험의 성격과 정도에 대한 공시

위험

시장위험

환위험

이자율위험

지분가격위험

위험에 대한 노출정도에 대한 기술

당사는 외화로 표시된 거래를 수행하고 있으므로 환율변동으로 인한 위험에 노출되어 있습니다.당사는 주로 미국의 통화(USD) 및 일본의 통화(JPY), 유럽의 통화(EUR), 중국의 통화(CNY)에 노출되어 있습니다.경영진은 보고기간말 현재의 노출정도가 연간 노출정도를 반영하지 못하기 때문에 민감도 분석은 본질적인 외화위험의 측정에 한계가 존재한다고 판단합니다.

당사는 고정이자율과 변동이자율로 자금을 차입하고 있으며, 이로 인하여 이자율위험에 노출되어 있습니다. 금융부채의 이자율위험 노출정도는 유동성위험관리 주석에서 상세하게 설명하고 있습니다.

당사는 공정가치측정금융자산 중 상장지분상품과 관련하여 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동될 기타 가격변동위험에 노출되어 있으며, 상장지분상품의 가격변동위험을 정기적으로 측정하고 있습니다.

위험관리의 목적, 정책 및 절차에 대한 기술

이자율 위험은 미래의 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과차입금에서 발생하고 있습니다.당사의 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.당사는 이자율 위험을 관리하기 위하여 고정금리부 차입금과 변동금리부 차입금의 적절한 균형을 유지하고 있습니다.

외화표시 상각후원가측정 자산 및 상각후원가측정 부채에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

USD

JPY

EUR

CNY

기능통화 또는 표시통화 합계

자산

149,846,163

120

0

5,355,149

부채

17,221,669

1,372,333

3,963,732

2,532,282

환율변동으로 인한 위험에 노출된 당기손익-공정가치측정자산

134,692,190

전기

(단위 : 천원)

USD

JPY

EUR

CNY

기능통화 또는 표시통화 합계

자산

2,396,171

0

0

2,463,115

부채

11,126,680

538,896

62,947

607,615

환율변동으로 인한 위험에 노출된 당기손익-공정가치측정자산

102,699,515

시장위험에 대한 공시

아래 표는 각 외화에 대한 원화 환율의 10% 변동시 민감도를 나타내고 있습니다. 10%는 주요 경영진에게 내부적으로 외환위험 보고시 적용하는 민감도 비율로 환율의 합리적으로 발생가능한 변동에 대한 경영진의 평가를 나타냅니다. 민감도 분석은 결제되지 않은 외화표시 화폐성항목만 포함하며, 보고기간말에 환율이 10% 변동할 경우를 가정하여 외화환산을 조정합니다. 아래 표에서 양수(+)는 관련 통화에 대하여 원화가 10% 강세인 경우 세전손익 및 기타 자본항목의 증가를 나타냅니다. 관련 통화에 대하여 원화가 10% 약세인 경우 세전손익 및 자본에 미치는 영향은 아래 표와 유사하지만 음수(-)가 될 것입니다.당기말과 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 차입금의 이자율의 100bp 변동시 당사의 세전 손익 및 자본에 미치는 영향은 아래 표와 같습니다.상장지분상품의 10% 주가변동이 당기손익에 미치는 영향은 2,044,927천원(전기 22,199천원)이며, 기타자본구성요소에 미치는 영향은 없습니다. (주석 10 참조)

보고기간 말 현재 노출된 시장위험의 각 유형별 민감도 분석

당기

(단위 : 천원)

위험

시장위험

환위험

이자율위험

지분가격위험

USD

JPY

EUR

CNY

시장위험의 각 유형별 민감도분석 기술

원화 10% 강세(시장변수 상승) 및 약세(시장변수 하락) 시 변동

원화 10% 강세(시장변수 상승) 및 약세(시장변수 하락) 시 변동

원화 10% 강세(시장변수 상승) 및 약세(시장변수 하락) 시 변동

원화 10% 강세(시장변수 상승) 및 약세(시장변수 하락) 시 변동

이자율 100bp 변동

상장지분상품의 10% 주가변동

시장변수 상승 시 당기손익 증가

137,221

396,373

2,044,927

시장변수 상승 시 당기손익 감소

13,262,449

282,287

1,617,082

시장변수 하락 시 당기손익 증가

13,262,449

282,287

1,617,082

시장변수 하락 시 당기손익 감소

137,221

396,373

시장변수 상승 시 기타포괄손익 증가

137,221

396,373

시장변수 상승 시 기타포괄손익 감소

13,262,449

282,287

1,617,082

시장변수 하락 시 기타포괄손익 증가

13,262,449

282,287

1,617,082

시장변수 하락 시 기타포괄손익 감소

137,221

396,373

전기

(단위 : 천원)

위험

시장위험

환위험

이자율위험

지분가격위험

USD

JPY

EUR

CNY

시장위험의 각 유형별 민감도분석 기술

원화 10% 강세(시장변수 상승) 및 약세(시장변수 하락) 시 변동

원화 10% 강세(시장변수 상승) 및 약세(시장변수 하락) 시 변동

원화 10% 강세(시장변수 상승) 및 약세(시장변수 하락) 시 변동

원화 10% 강세(시장변수 상승) 및 약세(시장변수 하락) 시 변동

이자율 100bp 변동

상장지분상품의 주가변동

시장변수 상승 시 당기손익 증가

873,051

53,890

6,295

22,199

시장변수 상승 시 당기손익 감소

185,550

2,014,371

시장변수 하락 시 당기손익 증가

185,550

2,014,371

시장변수 하락 시 당기손익 감소

873,051

53,890

6,295

시장변수 상승 시 기타포괄손익 증가

873,051

53,890

6,295

시장변수 상승 시 기타포괄손익 감소

185,550

2,014,371

시장변수 하락 시 기타포괄손익 증가

185,550

2,014,371

시장변수 하락 시 기타포괄손익 감소

873,051

53,890

6,295

다음 표는 연결실체의 금융부채에 대한 계약상 잔존만기를 상세하게 나타내고 있습니다. 해당 표는 금융부채의 할인되지 않은 현금흐름을 기초로 연결실체가 지급하여야 하는 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성되었습니다. 해당 표는 원금 및 이자의 현금흐름을 모두 포함하고 있습니다.

금융부채의 만기분석에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

1년 이하

1년~2년

2년 초과

합계 구간 합계

매입채무및기타채무

141,060,341

0

0

141,060,341

차입부채및사채

46,731,722

43,130,364

89,354,244

179,216,330

리스부채

1,358,238

1,192,968

1,692,150

4,243,356

합계

189,150,301

44,323,332

91,046,394

324,520,027

전기

(단위 : 천원)

1년 이하

1년~2년

2년 초과

합계 구간 합계

매입채무및기타채무

97,408,297

0

0

97,408,297

차입부채및사채

53,853,685

34,029,286

132,671,800

220,554,771

리스부채

815,041

385,226

278,955

1,479,222

합계

152,077,023

34,414,512

132,950,755

319,442,290

자본조달비율에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

공시금액

총차입부채

164,352,110

차감 : 현금및현금성자산

(178,894,887)

순부채

(14,542,777)

자본총계

774,408,648

총자본

759,865,871

자본조달비율(%)

0.0000

자본관리를 위한 기업의 목적, 정책 및 절차에 대한 비계량적 정보

당사의 자본 관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본 비용을 절감하기 위해 최적의 자본 구조를 유지하는 것입니다.자본 구조를 유지 또는 조정하기 위해 당사는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 부채 감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다.당사의 자본위험관리요소의 전반적인 전략은 전기말과 변동이 없습니다.당사는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입부채(재무상태표의 장단기차입부채 포함)에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며, 총자본은 별도재무상태표의 "자본"에 순부채를 가산한 금액입니다. 당기말 현재 음의 순차입금이 발생하여 자본조달비율을 산정하지 않았습니다.

전기

(단위 : 천원)

공시금액

총차입부채

202,319,008

차감 : 현금및현금성자산

(7,855,460)

순부채

194,463,548

자본총계

539,154,462

총자본

733,618,010

자본조달비율(%)

0.2651

자본관리를 위한 기업의 목적, 정책 및 절차에 대한 비계량적 정보

당사의 자본 관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본 비용을 절감하기 위해 최적의 자본 구조를 유지하는 것입니다.자본 구조를 유지 또는 조정하기 위해 당사는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 부채 감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다.당사의 자본위험관리요소의 전반적인 전략은 전기말과 변동이 없습니다.당사는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입부채(재무상태표의 장단기차입부채 포함)에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며, 총자본은 별도재무상태표의 "자본"에 순부채를 가산한 금액입니다.

6. 범주별 금융상품 및 공정가치

당기 중 당사의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습니다.

금융자산의 범주별 공시

당기

(단위 : 천원)

상각후원가 측정 금융자산

당기손익-공정가치 측정 금융자산

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

금융자산, 범주 합계

현금및현금성자산

178,894,887

0

0

178,894,887

단기금융자산

4,531,881

0

0

4,531,881

매출채권및기타채권

191,021,385

0

0

191,021,385

파생상품자산(유동)

0

2,628,172

0

2,628,172

기타자산(유동)

5,430,502

0

0

5,430,502

장기금융자산

9,500

0

0

9,500

장기투자자산

0

135,825,290

3,870

135,829,160

장기기타채권

16,749,120

0

0

16,749,120

합계

396,637,275

138,453,462

3,870

535,094,607

전기

(단위 : 천원)

상각후원가 측정 금융자산

당기손익-공정가치 측정 금융자산

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

금융자산, 범주 합계

현금및현금성자산

7,855,460

0

0

7,855,460

단기금융자산

3,454,152

0

0

3,454,152

매출채권및기타채권

161,853,470

0

0

161,853,470

파생상품자산(유동)

기타자산(유동)

1,837,739

0

0

1,837,739

장기금융자산

9,500

0

0

9,500

장기투자자산

0

103,670,515

3,870

103,674,385

장기기타채권

9,037,866

0

0

9,037,866

합계

184,048,187

103,670,515

3,870

287,722,572

금융부채의 범주별 공시

당기

(단위 : 천원)

상각후원가 측정 금융부채

당기손익 공정가치 측정 금융부채

금융부채, 범주 합계

매입채무및기타채무

141,060,341

141,060,341

단기차입부채

12,643,960

12,643,960

장기차입부채(유동)

28,083,150

28,083,150

장기차입부채(비유동)

123,625,000

123,625,000

파생상품부채(유동)

0

588,658

588,658

리스부채(유동)

1,320,387

1,320,387

리스부채(비유동)

2,670,097

2,670,097

합계

309,402,935

588,658

309,991,593

전기

(단위 : 천원)

상각후원가 측정 금융부채

당기손익 공정가치 측정 금융부채

금융부채, 범주 합계

매입채무및기타채무

97,408,297

97,408,297

단기차입부채

28,111,038

28,111,038

장기차입부채(유동)

22,499,820

22,499,820

장기차입부채(비유동)

151,708,150

151,708,150

파생상품부채(유동)

리스부채(유동)

642,636

642,636

리스부채(비유동)

612,949

612,949

합계

300,982,890

300,982,890

① 공정가치 서열체계당사는 공정가치측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에 따라 공정가치측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다.

공정가치 서열체계의 구분

수준 1

수준 2

수준 3

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치측정에 사용된 투입변수에 대한 기술, 자산

동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격

직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수

관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수

공정가치측정에 사용된 투입변수에 대한 기술, 부채

동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격

직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수

관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수

공정가치 서열체계 수준 간 이동에 대한 설명

당사는 반복적으로 공정가치로 인식하는 금융상품에 대해 매 보고기간말 분류를 재평가(측정치 전체에 유의적인 투입변수 중 가장 낮은 수준에 근거함)하여 수준간의 이동이 있는지를 판단하고 있습니다. 당기와 전기 중 공정가치 서열체계의 수준간 이동은 없습니다.

공정가치 측정에 사용된 투입변수의 변동에 대한 기술

당기 중 당사의 가치평가과정, 가치평가기법 및 공정가치 측정에 사용된 투입변수의 종류에는 변동이 없습니다.

공정가치 서열체계 수준 3으로 분류된 금융자산의 장부금액 변동내역에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

금융자산, 분류

공정가치로 측정하는 금융자산

공정가치 서열체계의 모든 수준

수준 3

기초 금액

103,385,706

취득

6,026,572

처분

(279,600)

평가손익

(12,040,533)

환율변동효과

14,184,499

기말 금액

111,276,644

전기

(단위 : 천원)

금융자산, 분류

공정가치로 측정하는 금융자산

공정가치 서열체계의 모든 수준

수준 3

기초 금액

93,226,434

취득

6,014,343

처분

(1,650,969)

평가손익

4,289,115

환율변동효과

1,506,783

기말 금액

103,385,706

공정가치 측정 금융자산의 수준별 구분에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

측정 전체

공정가치

금융자산, 범주

당기손익인식금융자산

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산

파생상품자산

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

수준 1

수준 2

수준 3

수준 1

수준 2

수준 3

수준 1

수준 2

수준 3

장기투자자산

26,592,030

0

109,233,260

135,825,290

0

0

3,870

3,870

파생상품자산(유동)

0

0

2,628,172

2,628,172

전기

(단위 : 천원)

측정 전체

공정가치

금융자산, 범주

당기손익인식금융자산

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산

파생상품자산

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

수준 1

수준 2

수준 3

수준 1

수준 2

수준 3

수준 1

수준 2

수준 3

장기투자자산

파생상품자산(유동)

공정가치 측정 금융자산의 수준별 합계에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

측정 전체

공정가치

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

수준 1

수준 2

수준 3

금융자산

26,592,030

0

111,865,302

138,457,332

전기

(단위 : 천원)

측정 전체

공정가치

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

수준 1

수준 2

수준 3

금융자산

288,679

0

103,385,706

103,674,385

금융자산의 장부금액은 금융자산의 범주별 공시 표 참조

공정가치 측정 금융부채의 수준별 구분에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

측정 전체

측정 전체 합계

공정가치로 측정되는 금융부채

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

수준 1

수준 2

수준 3

파생상품부채(유동)

0

588,658

588,658

588,658

전기

(단위 : 천원)

측정 전체

측정 전체 합계

공정가치로 측정되는 금융부채

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

수준 1

수준 2

수준 3

파생상품부채(유동)

금융부채의 장부금액은 금융부채의 범주별 공시 표 참조

금융상품의 공정가치 평가에 대한 기술

당사는 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치라고 판단되는 상각후원가측정 금융상품에 대해서는 공정가치를 공시하지 않았습니다. 한편, 당사는 기타포괄손익-공정가치측정금융자산과 당기손익-공정가치측정금융자산 중 일부 시장성 없는 지분증권과 채무증권은 취득원가가 공정가치와 유사하다고 판단하여 원가로 측정하고 있습니다.

공정가치 서열체계 수준 3으로 분류된 금융상품의 가치평가기법 및 투입변수에 대한 공시

시장에서 거래되는 지분증권의 공정가치는 보고기간말 현재 공시되는 마감 매수호가에 의해 결정되며, 시장성 없는 투자자산의 공정가치는 외부평가기관 등의 공정가액 평가 결과에 의해 산정되고 있습니다. 당기 및 전기에 공정가치 평가를 통해 당기손익으로 인식한 금액은 (-)477,617천원, 2,766,474천원입니다.

공정가치 서열체계 수준 3으로 분류된 금융자산의 가치평가기법 및 투입변수에 대한 공시

(단위 : 천원)

금융자산, 범주

당기손익-공정가치 측정 금융자산

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

금융자산, 분류

장기투자자산

파생상품자산

기타금융자산

장기투자자산

파생상품자산

기타금융자산

공정가치 서열체계의 모든 수준

수준 3

관측할 수 없는 투입변수

순자산가치

주당발행가액

PBR

주가변동성

기타 투입변수 1

순자산가치

주당발행가액

PBR

주가변동성

기타 투입변수 1

순자산가치

주당발행가액

PBR

주가변동성

기타 투입변수 1

순자산가치

주당발행가액

PBR

주가변동성

기타 투입변수 1

순자산가치

주당발행가액

PBR

주가변동성

기타 투입변수 1

순자산가치

주당발행가액

PBR

주가변동성

기타 투입변수 1

금융자산, 공정가치

26,481,392

71,343,369

7,269,949

4,138,550

2,628,172

3,870

평가기법

조정순자산법

백솔브 법

유사상장회사비교법

이항모형

회수가능액과 유의적이지만 관측가능하지않은 투입변수간 상호관계

추정치의 공정가치는 다음에 따라 증가 (감소)합니다.- 순자산가치가 증가(하락)하는 경우

추정치의 공정가치는 다음에 따라 증가 (감소)합니다.- 주당 발행가액이 증가(하락)하는 경우

추정치의 공정가치는 다음에 따라 증가 (감소)합니다.- PBR이 증가(하락)하는 경우

추정치의 공정가치는 다음에 따라 감소 (증가)합니다.- 주식의 가격이 증가(하락)하는 경우

파생상품에 대한 설명

당사가 보유하고 있는 바이젠셀㈜ 지분에 대한 풋옵션 공정가치를 파생상품자산으로 계상하였으며, 거래상대방이 바이젠셀㈜ 지분에 대해 보유한 콜옵션 공정가치를 파생상품부채로 계상하였습니다. 동 파생상품부채의 만기는 2025~2026년까지이며 행사가격은 주당 3,650원입니다. 파생상품의 가치는 시장상황과 옵션행사 여부에 따라 유의적으로 변동할 수 있습니다.

공정가치 서열체계 수준 3으로 분류된 금융부채의 가치평가기법 및 투입변수에 대한 공시

(단위 : 천원)

금융부채, 범주

당기손익인식금융부채

금융부채, 분류

파생상품부채

공정가치 서열체계의 모든 수준

수준 3

관측할 수 없는 투입변수

주가변동성

금융부채, 공정가치

(588,658)

평가기법

이항모형

공정가치측정에 사용된 관측가능하지 않은 투입변수간 상호관계가 있는 경우에는 그러한 상호관계에 대해서도 설명하고 관측가능하지 않은 투입변수의 변동이 공정가치에 미치는 효과를 그러한 상호관계가 어떻게 확대 혹은 축소시키는지에 대한 기술, 부채

추정치의 공정가치는 다음에 따라 증가 (감소)합니다. - 주식의 가격이 하락(증가)하는 경우

파생상품에 대한 설명

공정가치 서열체계 수준 3으로 분류된 금융상품의 가치평가기법 및 투입변수에 대한 설명

수준 3으로 분류되는 금융상품의 공정가치에 대해 다른 투입변수가 일정하게 유지되는 경우 유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수 중 하나가 보고일에 합리적으로 변동하는 경우의 영향은 다음과 같습니다.

관측할 수 없는 투입변수의 변동으로 인한 공정가치측정의 민감도분석 공시, 자산

(단위 : 천원)

측정 전체

공정가치

금융자산, 범주

당기손익인식금융자산

금융자산, 분류

장기투자자산

파생상품자산

관측할 수 없는 투입변수

주당발행가액

PBR

주가변동성

주당발행가액

PBR

주가변동성

관측가능하지 않은 투입변수의 변동으로 인한 공정가치측정치의 민감도에 대한 기술, 자산

주가변동성(1%P 변동)

관측할 수 없는 투입변수의 가능성이 어느 정도 있는 증가율, 자산

0.01

0.01

관측할 수 없는 투입변수의 가능성이 어느 정도 있는 증가로 인한 공정가치 측정치의 증가(감소), 자산

713,434

72,699

8,753

관측할 수 없는 투입변수의 가능성이 어느 정도 있는 감소율, 자산

0.01

0.01

관측할 수 없는 투입변수의 가능성이 어느 정도 있는 감소로 인한 공정가치 측정치의 증가(감소), 자산

(713,434)

(72,699)

(8,753)

관측할 수 없는 투입변수의 변동으로 인한 공정가치측정의 민감도분석 공시, 부채

(단위 : 천원)

측정 전체

공정가치

금융부채, 범주

당기손익인식금융부채

금융부채, 분류

파생상품부채

관측가능하지 않은 투입변수의 변동으로 인한 공정가치측정치의 민감도에 대한 서술적 기술, 부채

주가변동성(1%P 변동)

관측할 수 없는 투입변수의 가능성이 어느 정도 있는 증가로 인한 공정가치 측정치의 증가(감소), 부채

(24,072)

관측할 수 없는 투입변수의 가능성이 어느 정도 있는 감소로 인한 공정가치 측정치의 증가(감소), 부채

24,072

금융자산의 범주별 손익의 공시

당기

(단위 : 천원)

자산과 부채

금융자산

금융자산, 범주

금융자산, 범주 합계

상각후원가 측정 금융자산

당기손익-공정가치 측정 금융자산

이자수익

5,901,424

0

5,901,424

환차익

419,064

0

419,064

환차손

699,758

0

699,758

환산이익

2,618,189

14,592,664

17,210,853

환산손실

10,303

16,732

27,035

평가이익

0

20,096,555

20,096,555

평가손실

0

19,985,514

19,985,514

처분이익

0

373,015

373,015

전기

(단위 : 천원)

자산과 부채

금융자산

금융자산, 범주

금융자산, 범주 합계

상각후원가 측정 금융자산

당기손익-공정가치 측정 금융자산

이자수익

792,867

0

792,867

환차익

0

0

0

환차손

235,385

0

235,385

환산이익

384,562

0

384,562

환산손실

470

1,692,486

1,692,956

평가이익

55,309

154,658

209,967

평가손실

0

4,289,115

4,289,115

처분이익

0

1,522,641

1,522,641

금융부채의 범주별 손익의 공시

당기

(단위 : 천원)

자산과 부채

금융부채

금융부채, 범주

금융부채, 범주 합계

상각후원가 측정 금융부채

당기손익 공정가치 측정 금융부채

이자비용

8,984,098

0

8,984,098

환차익

4,141,417

0

4,141,417

환차손

1,470,360

0

1,470,360

환산이익

20,864

0

20,864

환산손실

583,092

0

583,092

평가이익

0

0

0

평가손실

0

588,658

588,658

처분이익

0

0

0

전기

(단위 : 천원)

자산과 부채

금융부채

금융부채, 범주

금융부채, 범주 합계

상각후원가 측정 금융부채

당기손익 공정가치 측정 금융부채

이자비용

949,882

949,882

환차익

1,417,255

1,417,255

환차손

176,783

176,783

환산이익

2,854

2,854

환산손실

0

0

평가이익

0

0

평가손실

0

0

처분이익

7. 영업부문정보

영업부문에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

공시금액

상품매출

487,513,645

제품매출

477,506,536

기타매출

1,442,154

합계

966,462,335

보고부문에 대한 설명

당사의 보고부문은 기업회계기준서 제1108호 "영업부문"에 따른 의약품 제조 및 판매 단일부문으로, 전략적 의사결정을 수립하는 경영진이 당사의 영업부문을 결정하고 있습니다. 경영진은 부문에 배분될 자원에 대한 의사결정을 하고 부문의 성과를 평가하기 위하여 부문의 영업이익을 기준으로 검토하고 있습니다.

전기

(단위 : 천원)

공시금액

상품매출

332,628,570

제품매출

480,541,069

기타매출

927,603

합계

814,097,242

보고부문에 대한 설명

당사의 보고부문은 기업회계기준서 제1108호 "영업부문"에 따른 의약품 제조 및 판매 단일부문으로, 전략적 의사결정을 수립하는 경영진이 당사의 영업부문을 결정하고 있습니다. 경영진은 부문에 배분될 자원에 대한 의사결정을 하고 부문의 성과를 평가하기 위하여 부문의 영업이익을 기준으로 검토하고 있습니다.

주요 고객에 대한 공시

당기

(단위 : 백만원)

10% 이상을 차지하는 단일 고객

수익(매출액)

128,296

전기

(단위 : 백만원)

10% 이상을 차지하는 단일 고객

수익(매출액)

13,413

8. 현금및현금성자산 및 단기금융상품

현금및현금성자산 및 단기금융자산의 세부내역

당기

(단위 : 천원)

보유현금 및 은행예금

정기예금 등

현금및현금성자산

178,894,887

단기금융자산

4,531,881

전기

(단위 : 천원)

보유현금 및 은행예금

정기예금 등

현금및현금성자산

7,855,460

단기금융자산

3,454,152

9. 사용이 제한된 금융자산

사용이 제한된 금융자산

당기

(단위 : 천원)

단기금융상품

단기금융상품

장기금융상품

금융자산, 분류 합계

사용이 제한된 금융자산

0

2,260,441

9,500

2,269,941

사용이 제한된 금융자산에 대한 설명

금융기관과 신탁계약을 체결하여 자기주식 취득에만 사용가능하며 2024년 4월 1일 금전신탁계약 만기로 계약해지 하였습니다.

정기예적금 등(질권설정이 되어있는 예금 등 입니다(주석 37 참조).)

당좌개설보증금

전기

(단위 : 천원)

단기금융상품

단기금융상품

장기금융상품

금융자산, 분류 합계

사용이 제한된 금융자산

27,118

3,427,034

9,500

3,463,652

사용이 제한된 금융자산에 대한 설명

금전신탁(금융기관과 신탁계약을 체결하여 자기주식 취득에만 사용가능합니다.)

정기예적금 등(질권설정이 되어있는 예금 등 입니다(주석 37 참조).)

당좌개설보증금

10. 장기투자자산

장기투자자산의 구성내역

당기

(단위 : 천원)

공시금액

비유동 당기손익인식금융자산

135,825,290

비유동 기타포괄손익인식금융자산

3,870

합계

135,829,160

전기

(단위 : 천원)

공시금액

비유동 당기손익인식금융자산

103,670,515

비유동 기타포괄손익인식금융자산

3,870

합계

103,674,385

장기투자자산의 세부내역 총괄표

당기

(단위 : 천원)

비상장 주식

상장주식

출자금

수익증권

금융자산, 유형 합계

당기손익-공정가치 측정 금융자산

79,922,418

26,592,030

1,000,000

28,310,842

135,825,290

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

3,870

0

0

0

3,870

전기

(단위 : 천원)

비상장 주식

상장주식

출자금

수익증권

금융자산, 유형 합계

당기손익-공정가치 측정 금융자산

87,258,901

288,678

971,000

15,151,936

103,670,515

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

3,870

0

0

0

3,870

장기투자자산의 세부내역에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

금융자산, 유형

금융자산, 유형 합계

비상장 주식

상장주식

출자금

수익증권

㈜더클래식씨씨

ExoRenal Inc.

Axiom Space, Inc.

기타

CHEMOMAB Therapeutics Ltd.

Intuitive Machines, Inc.

뮤렉스웨이브2호액티브시니어투자조합

BLACKSTONE LIFE SCIENCES VLP

Aurelia Foundry I, L.P

당기손익-공정가치 측정 금융자산

0

7,269,949

71,343,369

1,309,100

1,168,029

25,424,001

1,000,000

26,481,392

1,829,450

135,825,290

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

3,870

0

0

0

0

0

0

0

3,870

신규투자액, 장기투자자산

133,100

신규투자액, 장기투자자산, USD [USD, 일]

200,000.00

10,000,000.50

장기투자자산의 공정가치에 대한 설명

활성거래시장이 존재하지 않고 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없거나 공정가치와 취득원가와의 차이가 중요하지 않은 금융상품에 대하여는 취득원가를 공정가치로 측정하였습니다.

활성거래시장이 존재하지 않고 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없거나 공정가치와 취득원가와의 차이가 중요하지 않은 금융상품에 대하여는 취득원가를 공정가치로 측정하였습니다.

활성거래시장이 존재하지 않고 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없거나 공정가치와 취득원가와의 차이가 중요하지 않은 금융상품에 대하여는 취득원가를 공정가치로 측정하였습니다.

활성거래시장이 존재하지 않고 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없거나 공정가치와 취득원가와의 차이가 중요하지 않은 금융상품에 대하여는 취득원가를 공정가치로 측정하였습니다.

장기투자자산 변동에 대한 설명

조건부 지분인수(SAFE)조건 등으로 당기 중 6개 회사에 200,000 USD 및 133,100천원을 투자하였습니다.

전략적 협업 목적으로 당기중 10,000,000.50 USD 투자하였습니다.

전기

(단위 : 천원)

금융자산, 유형

금융자산, 유형 합계

비상장 주식

상장주식

출자금

수익증권

㈜더클래식씨씨

ExoRenal Inc.

Axiom Space, Inc.

기타

CHEMOMAB Therapeutics Ltd.

Intuitive Machines, Inc.

뮤렉스웨이브2호액티브시니어투자조합

BLACKSTONE LIFE SCIENCES VLP

Aurelia Foundry I, L.P

당기손익-공정가치 측정 금융자산

0

6,447,000

80,038,261

773,640

288,678

971,000

14,142,840

1,009,096

103,670,515

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

3,870

0

0

0

0

0

0

0

3,870

신규투자액, 장기투자자산

신규투자액, 장기투자자산, USD [USD, 일]

장기투자자산의 공정가치에 대한 설명

활성거래시장이 존재하지 않고 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없거나 공정가치와 취득원가와의 차이가 중요하지 않은 금융상품에 대하여는 취득원가를 공정가치로 측정하였습니다.

활성거래시장이 존재하지 않고 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없거나 공정가치와 취득원가와의 차이가 중요하지 않은 금융상품에 대하여는 취득원가를 공정가치로 측정하였습니다.

활성거래시장이 존재하지 않고 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없거나 공정가치와 취득원가와의 차이가 중요하지 않은 금융상품에 대하여는 취득원가를 공정가치로 측정하였습니다.

활성거래시장이 존재하지 않고 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없거나 공정가치와 취득원가와의 차이가 중요하지 않은 금융상품에 대하여는 취득원가를 공정가치로 측정하였습니다.

장기투자자산 변동에 대한 설명

장기투자자산과 관련된 당기손익에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

장기투자자산

당기손익-공정가치 측정 금융자산 평가이익

17,468,383

당기손익-공정가치 측정 금융자산 평가손실

(19,985,514)

당기손익-공정가치 측정 금융자산 처분이익

373,015

외화환산이익

14,592,664

외화환산손실

(16,732)

합계

12,431,816

전기

(단위 : 천원)

장기투자자산

당기손익-공정가치 측정 금융자산 평가이익

4,289,115

당기손익-공정가치 측정 금융자산 평가손실

(1,522,641)

당기손익-공정가치 측정 금융자산 처분이익

86,882

외화환산이익

1,692,486

외화환산손실

(154,658)

합계

4,391,184

11. 매출채권및기타채권

매출채권 및 기타채권의 공시

당기

(단위 : 천원)

취득원가

손실충당금

장부금액 합계

매출채권및기타채권

191,021,385

매출채권및기타채권

고객과의 계약에서 생긴 매출채권

184,192,345

(10,195)

미수금

3,882,899

(565,453)

미수수익

47,160

보증금(유동)

22,233

대여금(유동)

12,060

금융리스채권(유동)

3,440,336

장기기타채권

16,749,120

장기기타채권

대여금(비유동)

38,153

보증금(비유동)

4,280,240

금융리스채권(비유동)

12,704,707

(273,980)

전기

(단위 : 천원)

취득원가

손실충당금

장부금액 합계

매출채권및기타채권

161,853,470

매출채권및기타채권

고객과의 계약에서 생긴 매출채권

154,341,223

(35,221)

미수금

5,038,591

(565,453)

미수수익

78,384

보증금(유동)

411,721

대여금(유동)

12,060

금융리스채권(유동)

2,572,165

장기기타채권

9,037,866

장기기타채권

대여금(비유동)

75,329

보증금(비유동)

2,401,673

금융리스채권(비유동)

6,705,747

(144,883)

연체되거나 손상된 매출채권에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

연체상태

6개월이하

6개월 초과 1년 이내

1년 초과 2년 이내

2년 초과

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

총장부금액

손실충당금

총장부금액

손실충당금

총장부금액

손실충당금

총장부금액

손실충당금

매출채권

180,577,327

(6,311)

2,998,755

(1,435)

570,209

(15)

46,054

(2,434)

기대신용손실율

0.00003

0.00048

0.00002

0.05285

전기

(단위 : 천원)

연체상태

6개월이하

6개월 초과 1년 이내

1년 초과 2년 이내

2년 초과

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

총장부금액

손실충당금

총장부금액

손실충당금

총장부금액

손실충당금

총장부금액

손실충당금

매출채권

149,580,601

(11,144)

3,866,733

(4,411)

893,889

(19,666)

0

0

기대신용손실율

0.00007

0.00114

0.02200

0.00000

연체되거나 손상된 매출채권 총괄표

당기

(단위 : 천원)

금융자산, 분류

매출채권

금융상품의 신용손상

신용이 손상된 금융상품

장부금액

장부금액 합계

총장부금액

대손충당금

매출채권

184,192,345

(10,195)

기대신용손실율

0.00006

손상되었다고 개별적으로 결정한 금융자산에 대한 분석

매출채권은 정상적인 영업 과정에서 판매된 재화나 용역에 대하여 고객이 지불해야 할 금액입니다. 최초 인식시점에 매출채권이 유의적인 금융요소를 포함하지 않는 경우에는 거래가격을 공정가치로 측정합니다. 연결실체는 계약상 현금 흐름을 회수하는 목적으로 매출채권을 보유하고 있으며 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정하고 있습니다.연결실체는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다.기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권과 계약자산은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다. 기대신용손실율은 보고기간말 기준으로부터 각 36개월 동안의 매출과 관련된 지불 정보와 관련 확인된 신용손실 정보를 근거로 산출하였습니다. 과거 손실 정보는 고객의 채무이행능력에 영향을 미칠 거시경제적 현재 및 미래전망정보를 반영하여 조정합니다.

손상되었다고 개별적으로 결정한 금융자산의 담보와 기타 신용보강의 내용에 대한 기술

당사는 중요한 신용위험의 집중은 없으며 다수의 거래처에 분산되어 있습니다. 한편 당사는 상기 매출채권의 일부에 대해서 담보 혹은 지급보증을 제공받고 있습니다.

전기

(단위 : 천원)

금융자산, 분류

매출채권

금융상품의 신용손상

신용이 손상된 금융상품

장부금액

장부금액 합계

총장부금액

대손충당금

매출채권

154,341,223

(35,221)

기대신용손실율

0.00023

손상되었다고 개별적으로 결정한 금융자산에 대한 분석

매출채권은 정상적인 영업 과정에서 판매된 재화나 용역에 대하여 고객이 지불해야 할 금액입니다. 최초 인식시점에 매출채권이 유의적인 금융요소를 포함하지 않는 경우에는 거래가격을 공정가치로 측정합니다. 연결실체는 계약상 현금 흐름을 회수하는 목적으로 매출채권을 보유하고 있으며 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정하고 있습니다.연결실체는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다.기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권과 계약자산은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다. 기대신용손실율은 보고기간말 기준으로부터 각 36개월 동안의 매출과 관련된 지불 정보와 관련 확인된 신용손실 정보를 근거로 산출하였습니다. 과거 손실 정보는 고객의 채무이행능력에 영향을 미칠 거시경제적 현재 및 미래전망정보를 반영하여 조정합니다.

손상되었다고 개별적으로 결정한 금융자산의 담보와 기타 신용보강의 내용에 대한 기술

당사는 중요한 신용위험의 집중은 없으며 다수의 거래처에 분산되어 있습니다. 한편 당사는 상기 매출채권의 일부에 대해서 담보 혹은 지급보증을 제공받고 있습니다.

연체되거나 손상된 금융리스채권에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

외부 신용등급 전체

A

BB

BBB

B이하

기타

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

총장부금액

손실충당금

총장부금액

손실충당금

총장부금액

손실충당금

총장부금액

손실충당금

총장부금액

손실충당금

금융리스채권

462,078

(367)

571,375

(5,498)

925,093

(1,424)

12,934,258

(266,691)

1,252,240

0

기대신용손실율

0.0008

0.0096

0.0015

0.0206

0.0000

전기

(단위 : 천원)

외부 신용등급 전체

A

BB

BBB

B이하

기타

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

총장부금액

손실충당금

총장부금액

손실충당금

총장부금액

손실충당금

총장부금액

손실충당금

총장부금액

손실충당금

금융리스채권

180,117

(195)

782,987

(7,320)

465,802

(515)

7,113,430

(136,853)

735,576

0

기대신용손실율

0.0011

0.0093

0.0011

0.0192

0.0000

연체되거나 손상된 금융리스채권 총괄표

당기

(단위 : 천원)

금융자산, 분류

기타채권

금융상품의 신용손상

신용이 손상된 금융상품

장부금액

장부금액 합계

총장부금액

손실충당금

금융리스채권

16,145,044

(273,980)

기대신용손실율

0.0170

손상되었다고 개별적으로 결정한 금융자산에 대한 분석

금융리스채권의 기대신용손실율은 보고기간말 기준 채권잔액에 신용등급별 부도가능성과 기대손실비율을 적용하여 산출하였습니다. 당사는 금융리스채권에 대해 신용위험등급을 반영한 거래처별 기대손실율을 적용하고 있습니다. 신용위험등급은 채무 불이행의 징후를 나타내는 양적, 질적 정보를 사용하며, 외부신용평가기관의 외부신용등급의 정의에 따라 조정됩니다.

전기

(단위 : 천원)

금융자산, 분류

기타채권

금융상품의 신용손상

신용이 손상된 금융상품

장부금액

장부금액 합계

총장부금액

손실충당금

금융리스채권

9,277,912

(144,883)

기대신용손실율

0.0156

손상되었다고 개별적으로 결정한 금융자산에 대한 분석

금융리스채권의 기대신용손실율은 보고기간말 기준 채권잔액에 신용등급별 부도가능성과 기대손실비율을 적용하여 산출하였습니다. 당사는 금융리스채권에 대해 신용위험등급을 반영한 거래처별 기대손실율을 적용하고 있습니다. 신용위험등급은 채무 불이행의 징후를 나타내는 양적, 질적 정보를 사용하며, 외부신용평가기관의 외부신용등급의 정의에 따라 조정됩니다.

매출채권 및 기타채권 손실충당금과 총장부금액의 변동에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

금융상품

매출채권및기타채권

장부금액

손상차손누계액

기초 금액

(745,557)

기대신용손실전입액

(104,071)

기대신용손실환입액

0

채권 제각

0

기말 금액

(849,628)

기업의 제각 정책에 관한 정보

매출채권은 회수를 더 이상 합리적으로 예상할 수 없는 경우 제각을 고려합니다. 회수를 더 이상 합리적으로 예상할 수 없는 지표에는 당사의 채무조정에 응하지 않는 경우, 730일 이상 계약상 현금흐름을 지급하지 않는 경우 등이 포함됩니다.매출채권에 대한 손상은 손익계산서상 대손상각비로 순액으로 표시되고 있습니다.제각된 금액의 후속적인 회수는 동일한 계정과목에 대한 차감으로 인식하고 있습니다.

전기

(단위 : 천원)

금융상품

매출채권및기타채권

장부금액

손상차손누계액

기초 금액

(20,273)

기대신용손실전입액

(730,623)

기대신용손실환입액

0

채권 제각

5,339

기말 금액

(745,557)

기업의 제각 정책에 관한 정보

매출채권은 회수를 더 이상 합리적으로 예상할 수 없는 경우 제각됩니다. 회수를 더 이상 합리적으로 예상할 수 없는 지표에는 당사의 채무조정에 응하지 않는 경우, 730일 이상 계약상 현금흐름을 지급하지 않는 경우 등이 포함됩니다.매출채권에 대한 손상은 손익계산서상 대손상각비로 순액으로 표시되고 있습니다.제각된 금액의 후속적인 회수는 동일한 계정과목에 대한 차감으로 인식하고 있습니다.

12. 재고자산

재고자산 세부내역

당기

(단위 : 천원)

취득가액

평가손실충당금

장부금액 합계

상품

76,222,892

(1,648,407)

74,574,485

제품

58,779,712

(3,839,307)

54,940,405

원재료

59,163,103

(6,517,270)

52,645,833

부재료

4,933,684

(145,539)

4,788,145

반제품

23,568,110

(1,113,912)

22,454,198

재공품

14,332,541

(179,448)

14,153,093

재고자산

237,000,042

(13,443,883)

223,556,159

전기

(단위 : 천원)

취득가액

평가손실충당금

장부금액 합계

상품

74,893,945

(3,254,446)

71,639,499

제품

43,051,115

(4,020,071)

39,031,044

원재료

45,049,006

(2,768,217)

42,280,789

부재료

5,094,780

(124,356)

4,970,424

반제품

18,905,555

(1,732,549)

17,173,006

재공품

9,248,051

(165,777)

9,082,274

재고자산

196,242,452

(12,065,416)

184,177,036

재고자산 평가충당금에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

매출원가

재고자산평가손실

14,744,608

재고자산 평가손실환입

(13,366,141)

전기

(단위 : 천원)

매출원가

재고자산평가손실

8,524,078

재고자산 평가손실환입

(6,989,304)

13. 관계기업 및 공동기업 투자

(1) 보고기간말 현재 종속기업, 관계기업 및 공동기업투자의 내역은 다음과 같습니다

(단위: 천원)

회사명
영업소재지
주요영업활동
결산월
당기말
전기말

지분율(%)
취득원가
장부금액
지분율(%)
취득원가
장부금액

종속기업투자:

보령컨슈머헬스케어㈜
대한민국
의약품 도매업
12월

100
.00

15,294,456
11,876,254
100.00
15,294,456
11,876,254

보령디헬스커버리 합자조합 1호
대한민국
투자사업
12월

93
.00

930,000
930,000

93
.00

930,000
930,000

BORYUNG HONGKONG Ltd.(*1),(*2)
홍콩
투자사업
12월

100
.00

374,766
196,506

100
.00

374,766
196,506

Boryung Inc.
미합중국
경영컨설팅
12월

100
.00

597,250
597,250

100
.00

597,250
597,250

HAYAN I, L.P.(*3)
미합중국
투자사업
12월

98
.00

11,951,000
2,343,086

98
.00

11,951,000
11,951,000

북경보령의약과기유한공사(*1)
중국
의약품 판매
12월

100
.00

354,456
354,456

100
.00

354,456
354,456

소계

29,501,928
16,297,552

29,501,928
25,905,466

관계기업투자:

바이젠셀㈜(*4),(*6)
대한민국
세포치료제연구개발
12월
11.36
1,831,623
1,831,623
22.84
3,663,247
3,663,247

공동기업투자:

㈜브랙스스페이스(*5)
대한민국
우주관련사업
12월

51
.00

1,020,000
1,020,000

100
.00

1,020,000
1,020,000

합계

32,353,551
19,149,175

34,185,175
30,588,713

(*1) 전기 중 BORYUNG HONGKONG Ltd.,의 종속회사인 북경보령의약과기유한공사의 지분 100%를 인수하였습니다.(*2) 당기 말 청산이 진행 중입니다.(*3) 당기 중 순자산가액을 초과한 장부금액을 손상차손 인식하였습니다.

(*4) 당기 및 전기 중 제3자에 의한 스톡옵션 행사로 인해 지분율이 감소하였습니다.

(*5) 전기 중 우주관련 비즈니스의 기회 모색 및 추진을 위하여 설립된 합작법인으로,미국 민간우주기업인 Axiom Space와 약정상 공동지배력을 갖고 있어 공동기업투자주식으로 분류하였습니다. 2023년 12월 중 당사의 출자로 설립되었으며, 당기 중 JV약정에 의한 참여자의 출자 완료로 당기말 당사의 지분율은 51%입니다.

(*6) 2024년 12월 중 11.36%의 지분율에 해당하는 주식 양수도 계약을 진행하여 매각예정비유동자산으로 계정대체 하였으며 2025년 1월 중 양도가 진행될 예정입니다.

(2) 종속기업,관계기업및공동기업투자의 변동내역은 다음과 같습니다.

① 당기

(단위: 천원)

회사명
기초
손상차손
매각예정자산 대체
기말

종속기업투자:

HAYAN I, L.P.
11,951,000
(9,607,914)
-
2,343,086

관계기업투자:

바이젠셀㈜
3,663,247
-
(1,831,624)
1,831,623

② 전기

(단위: 천원)

회사명
기초
취득
기말

종속기업투자:

북경보령의약과기유한공사
-
354,456
354,456

공동기업투자:

㈜브랙스스페이스
-
1,020,000
1,020,000

(3) 보고기간말 현재 시장성 있는 관계기업투자회사의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 천원)

회사명
당기말
전기말

보유주식수
시장가치
보유주식수
시장가치

바이젠셀㈜
2,188,320
5,470,800
4,376,640
25,603,344

(4) 당기 중 종속기업투자와 관련하여 손상평가를 수행하였습니다. 당사는 보령컨슈머헬스케어㈜ 투자지분의 회수가능액을 예상현금흐름할인모형을 이용한 사용가치에 근거하여 추정하였으며, 손상검사 결과 회수가능액이 장부금액을 초과하여 손상차손을 인식하지 않았습니다.

보령컨슈머헬스케어㈜의 회수가능액 측정을 위해 사용된 평가기법과 유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수는 다음과 같습니다.

구분
평가기법
유의적이지만 관측가능하지않은 투입변수
회수가능액과 유의적이지만 관측가능하지않은투입변수간 상호관계

보령컨슈머헬스케어㈜
예상현금흐름할인모형
- 예상 현금흐름- 영구성장률 : 0.00%- 위험조정 할인율 : 9.01%
추정된 사용가치는 다음에 따라 증가(감소)됩니다. - 예상현금흐름이 증가(감소)하는 경우 - 영구성장률이 높아지는(낮아지는) 경우 - 위험조정할인율이 낮아지는(높아지는) 경우

14. 기타자산

기타자산에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

공시금액

유동선급금

337,554

유동선급비용

744,544

유동 환불자산

821

그 밖의 기타유동자산

5,430,502

기타자산(유동)

6,513,421

비유동선급금

2,598,391

장기선급비용

1,798

비유동 환불자산

0

그 밖의 기타비유동자산

0

기타자산(비유동)

2,600,189

전기

(단위 : 천원)

공시금액

유동선급금

565,905

유동선급비용

559,407

유동 환불자산

1,375

그 밖의 기타유동자산

1,837,739

기타자산(유동)

2,964,426

비유동선급금

0

장기선급비용

4,606

비유동 환불자산

0

그 밖의 기타비유동자산

0

기타자산(비유동)

4,606

기타자산에 대한 설명

그 밖의 기타자산은 재화의 판매금액에 연동하여 수취할 권리가 있는 예상 판매장려금 등으로 구성되어 있습니다.

15. 유형자산

유형자산에 대한 세부 정보 공시

당기

(단위 : 천원)

취득가액

정부보조금

상각누계액

손상차손누계액

장부금액 합계

토지

48,578,971

(2,577,018)

0

0

46,001,953

건물

117,382,894

0

(30,857,586)

0

86,525,308

구축물

14,347,083

0

(10,191,797)

0

4,155,286

기계장치

134,247,328

(1,072,945)

(88,047,183)

(87,468)

45,039,732

차량운반구

798,216

0

(634,774)

(4,124)

159,318

공기구비품

67,220,892

(216,233)

(56,733,811)

(91,870)

10,178,978

건설중인자산

8,313,085

0

0

0

8,313,085

합계

390,888,469

(3,866,196)

(186,465,151)

(183,462)

200,373,660

자산취득보조금에 대한 설명

당사는 충청남도 예산군에 신규 공장 준공과 관련하여 2009년부터 2011년 3년간 농공단지 개발사업 지원에 따라 단지 조성비 지원금 2,577,018천원을 수령하였습니다.수령한 보조금은 전액 농공단지 조성비로 사용하였고 동 금액은 토지의 차감항목으로 표시하고 있습니다.또한, 당사는 2023년 5월 11일까지 정부기관과 치료제, 백신 생산장비 구축지원 연구개발과제협약을 체결하였으며, 협약기간동안 1,406,389천원의 개발지원금을 보조받았습니다. 해당 연구개발과제는 전기 중 최종 사용허가 승인을 받았으며, 이를 위해 취득한 건설중인자산은 기계장치 및 공기구비품으로 대체하였습니다. 수령한 보조금은 전액 연구개발과제 수행을 위한 생산장비 구축에 사용되었고 동 금액은 기계장치 및 공기구비품의 차감항목으로 표시하고 있습니다.

전기

(단위 : 천원)

취득가액

정부보조금

상각누계액

손상차손누계액

장부금액 합계

토지

48,260,430

(2,577,018)

0

0

45,683,412

건물

117,306,894

0

(26,942,786)

0

90,364,108

구축물

12,972,594

0

(9,364,340)

0

3,608,254

기계장치

132,286,938

(1,235,923)

(77,328,756)

(87,468)

53,634,791

차량운반구

794,670

0

(527,014)

(4,124)

263,532

공기구비품

63,307,696

(341,874)

(51,666,816)

(91,870)

11,207,136

건설중인자산

4,373,235

0

0

0

4,373,235

합계

379,302,457

(4,154,815)

(165,829,712)

(183,462)

209,134,468

자산취득보조금에 대한 설명

유형자산에 대한 세부 정보 공시

당기

(단위 : 천원)

토지

건물

구축물

기계장치

차량운반구

공기구비품

건설중인자산

유형자산 합계

기초

45,683,412

90,364,108

3,608,254

53,634,791

263,532

11,207,136

4,373,235

209,134,468

취득

318,541

76,000

1,374,489

2,173,760

3,546

3,753,820

5,050,496

12,750,652

처분

0

0

0

(27)

0

(32,667)

0

(32,694)

감가상각비

0

(3,914,800)

(827,457)

(11,235,992)

(107,760)

(5,367,576)

0

(21,453,585)

대체

0

0

0

467,200

0

618,265

(1,110,646)

(25,181)

기말

46,001,953

86,525,308

4,155,286

45,039,732

159,318

10,178,978

8,313,085

200,373,660

대체에 대한 설명

건설중인자산에서 산업재산권으로 25,181천원 대체되었습니다.

전기

(단위 : 천원)

토지

건물

구축물

기계장치

차량운반구

공기구비품

건설중인자산

유형자산 합계

기초

45,258,547

94,282,039

4,329,521

48,683,967

394,389

13,332,602

9,748,621

216,029,686

취득

424,865

0

99,999

6,802,900

0

5,361,294

4,181,051

16,870,109

처분

0

(2,890)

0

(15,854)

(1)

(53,535)

0

(72,280)

감가상각비

0

(3,915,041)

(821,266)

(10,963,336)

(130,856)

(7,772,321)

0

(23,602,820)

대체

0

0

0

9,127,114

0

339,096

(9,556,437)

(90,227)

기말

45,683,412

90,364,108

3,608,254

53,634,791

263,532

11,207,136

4,373,235

209,134,468

대체에 대한 설명

건설중인자산에서 산업재산권으로 90,227천원 대체되었습니다.

담보로 제공된 유형자산에 대한 공시

당사의 토지와 건물 및 기계장치가 은행차입부채에 대한 담보로 제공되고 있습니다. 또한, 당사의 토지, 건물, 기계장치가 금융기관에 157,500,000천원 근저당 설정되어 있으며, 건물과 기계장치에 통합보험이 가입되어 있습니다.(보험부보금액 1,067,626,450천원)(주석 37 참조).

16. 투자부동산

투자부동산에 대한 세부 정보 총괄표

당기

(단위 : 천원)

총장부금액

감가상각누계액 및 상각누계액

장부금액 합계

투자부동산

999,168

(139,058)

860,110

전기

(단위 : 천원)

총장부금액

감가상각누계액 및 상각누계액

장부금액 합계

투자부동산

999,168

(132,998)

866,170

투자부동산에 대한 세부 정보 공시

당기

(단위 : 천원)

투자부동산

투자부동산 합계

토지

건물

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

취득가액

상각누계액

취득가액

상각누계액

투자부동산

739,497

0

739,497

259,671

(139,058)

120,613

860,110

전기

(단위 : 천원)

투자부동산

투자부동산 합계

토지

건물

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

취득가액

상각누계액

취득가액

상각누계액

투자부동산

739,497

0

739,497

259,671

(132,998)

126,673

866,170

투자부동산변동내역공시

당기

(단위 : 천원)

토지

건물

투자부동산 합계

기초

739,497

126,673

866,170

감가상각비

0

(6,060)

(6,060)

기말

739,497

120,613

860,110

전기

(단위 : 천원)

토지

건물

투자부동산 합계

기초

739,497

132,733

872,229

감가상각비

0

(6,060)

(6,060)

기말

739,497

126,673

866,170

투자부동산에서발생한손익

당기

(단위 : 천원)

공시금액

임대수익

44,269

운영비용

(6,309)

합계

37,960

전기

(단위 : 천원)

공시금액

임대수익

44,269

운영비용

(6,290)

합계

37,979

투자부동산의공정가치

당기

(단위 : 천원)

측정 전체

공정가치

투자부동산

투자부동산 합계

토지

건물

투자부동산

1,024,974

200,864

1,225,838

전기

(단위 : 천원)

측정 전체

공정가치

투자부동산

투자부동산 합계

토지

건물

투자부동산

1,022,090

251,288

1,273,378

17. 무형자산

무형자산에 대한 세부 정보 공시

당기

(단위 : 천원)

무형자산 및 영업권

회원권

산업재산권

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

취득원가

상각누계액

손상차손누계액

취득원가

상각누계액

손상차손누계액

무형자산

8,389,803

0

(353,456)

8,036,347

1,586,671

(1,032,959)

0

553,712

전기

(단위 : 천원)

무형자산 및 영업권

회원권

산업재산권

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

취득원가

상각누계액

손상차손누계액

취득원가

상각누계액

손상차손누계액

무형자산

8,389,803

0

(353,456)

8,036,347

1,541,405

(900,134)

0

641,271

기타무형자산에 대한 세부 공시

당기

(단위 : 천원)

내부창출 여부

내부창출 여부 합계

외부 취득

내부창출

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

총장부금액

상각누계액

손상차손누계액

총장부금액

상각누계액

손상차손누계액

기타무형자산

199,454,928

(66,440,668)

(6,762,838)

106,764

18,704,511

(3,300,856)

(241,667)

0

기타무형자산에 대한 설명

기타무형자산에는 임상 3상 개시에 따라 인식한 개발비와 판매권계약자산 등이 포함되어 있습니다.

전기

(단위 : 천원)

내부창출 여부

내부창출 여부 합계

외부 취득

내부창출

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

총장부금액

상각누계액

손상차손누계액

총장부금액

상각누계액

손상차손누계액

기타무형자산

197,083,832

(48,223,049)

(1,857,165)

147,003,618

14,328,689

(2,487,710)

0

11,840,979

기타무형자산에 대한 설명

기타무형자산에는 임상 3상 개시에 따라 인식한 개발비와 판매권계약자산 등이 포함되어 있습니다.

무형자산 총괄 내역

당기

(단위 : 천원)

취득원가

상각누계액

손상차손누계액

장부금액 합계

무형자산

228,135,913

(70,774,483)

7,357,961

150,003,469

전기

(단위 : 천원)

취득원가

상각누계액

손상차손누계액

장부금액 합계

무형자산

221,343,729

(51,610,893)

(2,210,621)

167,522,215

무형자산의 변동내역에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

무형자산 및 영업권

무형자산 및 영업권 합계

회원권

산업재산권

기타무형자산

내부창출 여부

내부창출 여부 합계

내부창출 여부

내부창출 여부 합계

내부창출 여부

내부창출 여부 합계

외부 취득

내부창출

외부 취득

내부창출

외부 취득

내부창출

기초

8,036,347

641,271

147,003,618

11,840,979

167,522,215

취득

0

20,085

2,384,097

4,375,822

6,780,004

처분

0

0

0

0

0

상각비

0

(132,825)

(18,217,618)

(813,147)

(19,163,590)

대체

0

25,181

(13,001)

0

12,180

손상

(4,905,674)

(241,666)

(5,147,340)

기말

8,036,347

553,712

126,251,422

15,161,988

150,003,469

내부창출에 대한 설명

BR1015 고혈압복합제 등 5건의 임상 3상 개시 및 1건의 동등성시험에 따라 개발비로 인식된 금액입니다.

대체에 대한 설명

건설중인자산에서 산업재산권으로 25,181천원 대체되었습니다.

당기 중 기타무형자산(국내 판권 계약금) 13,001천원을 선급금으로 대체하였습니다.

전기

(단위 : 천원)

무형자산 및 영업권

무형자산 및 영업권 합계

회원권

산업재산권

기타무형자산

내부창출 여부

내부창출 여부 합계

내부창출 여부

내부창출 여부 합계

내부창출 여부

내부창출 여부 합계

외부 취득

내부창출

외부 취득

내부창출

외부 취득

내부창출

기초

7,135,448

820,511

162,818,027

7,641,774

178,415,760

취득

1,193,899

62,331

2,369,425

4,606,526

8,232,181

처분

(293,000)

(160,455)

(30,492)

0

(483,947)

상각비

대체

0

(171,343)

(18,153,342)

(407,321)

(18,732,006)

손상

0

90,227

0

0

90,227

기말

8,036,347

641,271

147,003,618

11,840,979

167,522,215

내부창출에 대한 설명

BR3003 당뇨복합제 등 6건의 임상 3상 개시에 따라 개발비로 인식된 금액입니다.

대체에 대한 설명

건설중인자산에서 산업재산권으로 90,227천원 대체되었습니다.

기업에 중요한 무형자산에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

기업에 중요한 무형자산

기업에 중요한 무형자산 합계

상각중인 판매권 계약

상각중인 개발비

상각을 시작하지 않은 판매권계약

상각을 시작하지 않은 개발비

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

기업의 중요한 무형자산

124,187,605

6,979,506

0

8,057,713

139,224,824

기업의 중요한 무형자산의 잔여상각기간

1개월

10년

9년

전기

(단위 : 천원)

기업에 중요한 무형자산

기업에 중요한 무형자산 합계

상각중인 판매권 계약

상각중인 개발비

상각을 시작하지 않은 판매권계약

상각을 시작하지 않은 개발비

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

기업의 중요한 무형자산

145,622,158

7,792,652

0

3,583,998

156,998,808

기업의 중요한 무형자산의 잔여상각기간

1년

9년

10년

연구개발비 자산화 금액 - 바이오 업종 공시

(단위 : 천원)

영업권 이외의 무형자산

기타무형자산

신약 개발 단계, 바이오 제약

개발완료(판매승인)

개발중(임상3상)

동등성 시험

개별 자산, 바이오 제약

스토가 GERD 3상

Fimasartan 30mg 단일제 3상

BR3003 당뇨복합제 3상

BR1015 고혈압 개량신약 3상

BR1017(고혈압/이상지질혈증) 3상

아이엠디팜 오메가3 공동개발 3상

BR1018 듀카브+엘오공 3상

BR1019 카나브+Dapagliflozin 3상

뮤코미스트 이화학적동등시험

스토가 GERD 3상

Fimasartan 30mg 단일제 3상

BR3003 당뇨복합제 3상

BR1015 고혈압 개량신약 3상

BR1017(고혈압/이상지질혈증) 3상

아이엠디팜 오메가3 공동개발 3상

BR1018 듀카브+엘오공 3상

BR1019 카나브+Dapagliflozin 3상

뮤코미스트 이화학적동등시험

스토가 GERD 3상

Fimasartan 30mg 단일제 3상

BR3003 당뇨복합제 3상

BR1015 고혈압 개량신약 3상

BR1017(고혈압/이상지질혈증) 3상

아이엠디팜 오메가3 공동개발 3상

BR1018 듀카브+엘오공 3상

BR1019 카나브+Dapagliflozin 3상

뮤코미스트 이화학적동등시험

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

취득원가

상각누계액

손상차손누계액

취득원가

상각누계액

손상차손누계액

취득원가

상각누계액

손상차손누계액

취득원가

상각누계액

손상차손누계액

취득원가

상각누계액

손상차손누계액

취득원가

상각누계액

손상차손누계액

취득원가

상각누계액

손상차손누계액

취득원가

상각누계액

손상차손누계액

취득원가

상각누계액

손상차손누계액

취득원가

상각누계액

손상차손누계액

취득원가

상각누계액

손상차손누계액

취득원가

상각누계액

손상차손누계액

취득원가

상각누계액

손상차손누계액

취득원가

상각누계액

손상차손누계액

취득원가

상각누계액

손상차손누계액

취득원가

상각누계액

손상차손누계액

취득원가

상각누계액

손상차손누계액

취득원가

상각누계액

손상차손누계액

취득원가

상각누계액

손상차손누계액

취득원가

상각누계액

손상차손누계액

취득원가

상각누계액

손상차손누계액

취득원가

상각누계액

손상차손누계액

취득원가

상각누계액

손상차손누계액

취득원가

상각누계액

손상차손누계액

취득원가

상각누계액

손상차손누계액

취득원가

상각누계액

손상차손누계액

취득원가

상각누계액

손상차손누계액

판매승인 시점의 자산화된 연구개발비, 바이오 제약

1,774,533

(1,774,533)

0

0

374,366

(374,366)

0

0

8,131,463

(1,151,957)

6,979,506

임상 3상 시점의 자산화된 연구개발비, 바이오 제약

3,176,287

0

0

3,176,287

1,528,463

0

0

1,528,463

241,667

0

(241,667)

0

984,374

0

0

984,374

2,368,589

0

0

2,368,589

임상 이전 시점의 자산화된 연구개발비, 바이오 제약

124,769

0

124,769

잔여상각기간

상각완료

상각완료

9년 이내

자산화된 연구개발비에 대한 설명

당사의 자체 개발 프로젝트로, 회사의 회계정책에 따라 해당 프로젝트의 임상3상 승인시점 이후 부터 발생한 연구개발비 지출을 자산화하고 있습니다.

당사의 자체 개발 프로젝트로, 회사의 회계정책에 따라 해당 프로젝트의 임상3상 승인시점 이후 부터 발생한 연구개발비 지출을 자산화하고 있습니다.

당사의 자체 개발 프로젝트로, 회사의 회계정책에 따라 해당 프로젝트의 임상3상 승인시점 이후 부터 발생한 연구개발비 지출을 자산화하고 있습니다.

당사의 자체 개발 프로젝트로, 회사의 회계정책에 따라 해당 프로젝트의 임상3상 승인시점 이후 부터 발생한 연구개발비 지출을 자산화하고 있습니다.

연구개발비 자산화 금액 합계에 대한 공시

(단위 : 천원)

영업권 이외의 무형자산

기타무형자산

장부금액

장부금액 합계

취득원가

상각누계액

손상차손누계액

장부금액, 자산화된 연구개발비, 바이오 제약

18,704,511

(3,300,856)

(241,667)

15,161,988

기타무형자산의 손상차손누계액에 대한 공시

(단위 : 천원)

내부창출 여부

내부창출

외부 취득

영업권 이외의 무형자산

기타무형자산

손상을 인식한 기타무형자산

아이엠디팜 오메가3 임상3상

PhamaMar 社 - Aplidin 독점 공급 및 판매계약

Peprostat/Readyflow 독점 라이선스 계약

Roquette 社 Polydetrin(lcodextrin) 기술료

Polichem 社 - FINJUVE 국내 판권 라이선스 계약

아이엠디팜 오메가3 기술료

아이엠디팜 오메가3 임상3상

PhamaMar 社 - Aplidin 독점 공급 및 판매계약

Peprostat/Readyflow 독점 라이선스 계약

Roquette 社 Polydetrin(lcodextrin) 기술료

Polichem 社 - FINJUVE 국내 판권 라이선스 계약

아이엠디팜 오메가3 기술료

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

취득원가

상각누계액

손상차손누계액

취득원가

상각누계액

손상차손누계액

취득원가

상각누계액

손상차손누계액

취득원가

상각누계액

손상차손누계액

취득원가

상각누계액

손상차손누계액

취득원가

상각누계액

손상차손누계액

취득원가

상각누계액

손상차손누계액

취득원가

상각누계액

손상차손누계액

취득원가

상각누계액

손상차손누계액

취득원가

상각누계액

손상차손누계액

취득원가

상각누계액

손상차손누계액

취득원가

상각누계액

손상차손누계액

기타무형자산

241,667

0

(241,667)

0

1,108,526

(1,108,526)

0

628,834

(628,834)

0

226,569

(119,805)

106,764

5,776,600

(1,270,927)

(4,505,673)

0

400,000

0

(400,000)

0

당기손익으로 인식된 손상차손

당기손익으로 인식된 손상차손환입

회수가능액 평가방법

사용가치

사용가치

사용가치

사용가치

사용가치

사용가치

기타무형자산에 대한 설명

당기 중 회사가 보유하고 있는 무형자산에 대해 손상검사를 수행하였으며, 내부적으로 창출한 무형자산 1건 및 외부취득 무형자산 2건의 자산에 대해 향후 회수가능성에 대한 불확실성이 존재한다고 판단하여 장부금액 모두 손상차손으로 인식하였습니다.

당기 중 개발 재개된 기타무형자산으로 기술료 계약금을 인식하였습니다.

당기 중 회사가 보유하고 있는 무형자산에 대해 손상검사를 수행하였으며, 내부적으로 창출한 무형자산 1건 및 외부취득 무형자산 2건의 자산에 대해 향후 회수가능성에 대한 불확실성이 존재한다고 판단하여 장부금액 모두 손상차손으로 인식하였습니다.

당기 중 회사가 보유하고 있는 무형자산에 대해 손상검사를 수행하였으며, 내부적으로 창출한 무형자산 1건 및 외부취득 무형자산 2건의 자산에 대해 향후 회수가능성에 대한 불확실성이 존재한다고 판단하여 장부금액 모두 손상차손으로 인식하였습니다.

기타무형자산의 손상차손누계액 총괄표

(단위 : 천원)

영업권 이외의 무형자산

기타무형자산

손상을 인식한 기타무형자산

장부금액

장부금액 합계

취득원가

상각누계액

손상차손누계액

기타무형자산

8,382,196

(1,270,927)

(7,004,505)

106,764

18. 매입채무 및 기타채무

매입채무 및 기타채무

당기

(단위 : 천원)

공시금액

유동매입채무

103,658,131

단기미지급금

24,843,145

단기미지급비용

12,414,065

단기임대보증금

135,000

단기기타보증금

10,000

합계

141,060,341

전기

(단위 : 천원)

공시금액

유동매입채무

65,090,433

단기미지급금

25,145,703

단기미지급비용

7,027,161

단기임대보증금

135,000

단기기타보증금

10,000

합계

97,408,297

19. 차입부채

차입금에 대한 세부 정보

당기

(단위 : 천원)

공시금액

단기차입부채(유동)

12,643,960

장기차입부채(유동)

28,083,150

유동차입부채

40,727,110

장기차입부채(비유동)

123,625,000

전기

(단위 : 천원)

공시금액

단기차입부채(유동)

28,111,038

장기차입부채(유동)

22,499,820

유동차입부채

50,610,858

장기차입부채(비유동)

151,708,150

단기차입부채에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

차입금명칭

차입금명칭 합계

단기차입부채

원화 단기차입부채

외화 단기차입부채

거래상대방

농협은행 외

우리은행

농협은행 외

우리은행

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

이자율

0.0359

0.0450

0.0600

0.0669

단기차입부채

10,000,000

2,643,960

12,643,960

차입금에 대한 기술

제거의 요건을 충족하지 못하는 매출채권의 양도와 관련하여 인식한 금융부채로 당사의 매출채권에 의하여 담보되어 있습니다.

전기

(단위 : 천원)

차입금명칭

차입금명칭 합계

단기차입부채

원화 단기차입부채

외화 단기차입부채

거래상대방

농협은행 외

우리은행

농협은행 외

우리은행

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

이자율

0.0483

0.0516

0.0462

0.0669

단기차입부채

27,229,158

881,880

28,111,038

차입금에 대한 기술

제거의 요건을 충족하지 못하는 매출채권의 양도와 관련하여 인식한 금융부채로 당사의 매출채권에 의하여 담보되어 있습니다.

장기차입부채에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

차입금명칭

차입금명칭 합계

장기차입부채

산업시설자금 1

산업시설자금 2

산업시설자금 3

산업시설자금 4

산업시설자금 5

산업시설자금 6

산업시설자금 7

산업시설자금 8

수입자금대출

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

차입처

농협은행

한국산업은행

한국산업은행

한국산업은행

한국산업은행

신한은행

신한은행

신한은행

한국수출입은행

이자율

0.0447

0.0251

0.0462

0.0333

0.0229

0.0231

0.0532

0.0423

0.0466

0.0489

0.0494

만기

2025-06-15

2025-07-14

2028-11-25

2027-07-17

2030-02-21

2026-12-26

2028-12-03

2030-02-14

2028-01-18

유동성장기차입부채

833,280

6,249,870

6,500,000

7,500,000

0

5,000,000

2,000,000

0

0

28,083,150

장기차입부채

0

0

19,500,000

13,125,000

20,000,000

5,000,000

6,000,000

30,000,000

30,000,000

123,625,000

차입금과 관련된 담보 제공에 대한 기술

당기말 현재 당사는 금융기관으로부터의 산업시설자금 장기차입부채와 관련하여 토지와 건물, 기계장치를 담보로 제공하고 있습니다(주석 37 참조).

당기말 현재 당사는 금융기관으로부터의 산업시설자금 장기차입부채와 관련하여 토지와 건물, 기계장치를 담보로 제공하고 있습니다(주석 37 참조).

당기말 현재 당사는 금융기관으로부터의 산업시설자금 장기차입부채와 관련하여 토지와 건물, 기계장치를 담보로 제공하고 있습니다(주석 37 참조).

당기말 현재 당사는 금융기관으로부터의 산업시설자금 장기차입부채와 관련하여 토지와 건물, 기계장치를 담보로 제공하고 있습니다(주석 37 참조).

당기말 현재 당사는 금융기관으로부터의 산업시설자금 장기차입부채와 관련하여 토지와 건물, 기계장치를 담보로 제공하고 있습니다(주석 37 참조).

당기말 현재 당사는 금융기관으로부터의 산업시설자금 장기차입부채와 관련하여 토지와 건물, 기계장치를 담보로 제공하고 있습니다(주석 37 참조).

당기말 현재 당사는 금융기관으로부터의 산업시설자금 장기차입부채와 관련하여 토지와 건물, 기계장치를 담보로 제공하고 있습니다(주석 37 참조).

전기

(단위 : 천원)

차입금명칭

차입금명칭 합계

장기차입부채

산업시설자금 1

산업시설자금 2

산업시설자금 3

산업시설자금 4

산업시설자금 5

산업시설자금 6

산업시설자금 7

산업시설자금 8

수입자금대출

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

차입처

농협은행

한국산업은행

한국산업은행

한국산업은행

한국산업은행

신한은행

신한은행

신한은행

한국수출입은행

이자율

만기

2025-06-15

2025-07-14

2028-11-25

2027-07-17

2030-02-21

2026-12-26

2028-12-03

2030-02-14

2028-01-18

유동성장기차입부채

1,666,660

8,333,160

0

7,500,000

0

5,000,000

0

0

0

22,499,820

장기차입부채

833,280

6,249,870

26,000,000

20,625,000

20,000,000

10,000,000

8,000,000

30,000,000

30,000,000

151,708,150

차입금과 관련된 담보 제공에 대한 기술

당기말 현재 당사는 금융기관으로부터의 산업시설자금 장기차입부채와 관련하여 토지와 건물, 기계장치를 담보로 제공하고 있습니다(주석 37 참조).

당기말 현재 당사는 금융기관으로부터의 산업시설자금 장기차입부채와 관련하여 토지와 건물, 기계장치를 담보로 제공하고 있습니다(주석 37 참조).

당기말 현재 당사는 금융기관으로부터의 산업시설자금 장기차입부채와 관련하여 토지와 건물, 기계장치를 담보로 제공하고 있습니다(주석 37 참조).

당기말 현재 당사는 금융기관으로부터의 산업시설자금 장기차입부채와 관련하여 토지와 건물, 기계장치를 담보로 제공하고 있습니다(주석 37 참조).

당기말 현재 당사는 금융기관으로부터의 산업시설자금 장기차입부채와 관련하여 토지와 건물, 기계장치를 담보로 제공하고 있습니다(주석 37 참조).

당기말 현재 당사는 금융기관으로부터의 산업시설자금 장기차입부채와 관련하여 토지와 건물, 기계장치를 담보로 제공하고 있습니다(주석 37 참조).

당기말 현재 당사는 금융기관으로부터의 산업시설자금 장기차입부채와 관련하여 토지와 건물, 기계장치를 담보로 제공하고 있습니다(주석 37 참조).

차입금의 만기분석에 대한 공시

(단위 : 천원)

1년 이내

1년 초과 5년 이내

5년 초과

합계 구간 합계

장기차입부채

28,083,150

121,125,000

2,500,000

151,708,150

장기차입부채의 유동성 대체에 대한 기술

당기말 현재 장기차입부채(유동)으로 분류하고 있습니다.

20. 리스

사용권자산에 대한 양적 정보 공시

당기

(단위 : 천원)

부동산

차량운반구

기초금액

994,407

1,006,395

증감

3,856,631

347,818

상각비

(874,331)

(479,064)

기말금액

3,976,707

875,149

전기

(단위 : 천원)

부동산

차량운반구

기초금액

1,329,164

531,352

증감

468,581

820,962

상각비

(803,338)

(345,919)

기말금액

994,407

1,006,395

리스부채의 변동에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

공시금액

기초금액

1,255,584

리스부채의 증감

4,124,732

이자비용

80,515

원금상환

(1,470,347)

기말금액

3,990,484

전기

(단위 : 천원)

공시금액

기초금액

928,103

리스부채의 증감

1,245,230

이자비용

40,410

원금상환

(958,159)

기말금액

1,255,584

리스와 관련된 수익(비용)에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

부동산

차량운반구

자산 합계

사용권자산의 상각비

874,331

479,064

1,353,395

이자비용

80,515

단기리스료(매출원가 및 판매관리비)

3,868,532

단기리스가 아닌 소액자산 리스료(매출원가 및 판매관리비)

194,898

합계

5,497,340

전기

(단위 : 천원)

부동산

차량운반구

자산 합계

사용권자산의 상각비

803,338

345,919

1,149,257

이자비용

40,410

단기리스료(매출원가 및 판매관리비)

2,893,767

단기리스가 아닌 소액자산 리스료(매출원가 및 판매관리비)

188,960

합계

4,272,394

21. 퇴직급여

당사의 확정급여제도는 최종임금기준의 연금제도이며, 동 연금제도는 종업원의 일생에 걸쳐 보장된 일정 금액의 연금을 지급하는 제도입니다. 연금의 수준은 종업원의 근무기간 및 최종 임금에 근거하여 산출됩니다.

확정급여제도에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

전부 또는 부분적으로 기금이 적립되는 확정급여제도

기금이 적립된 확정급여채무의 현재가치

61,193,671

사외적립자산의 공정가치

(52,811,582)

소계

8,382,089

국민연금전환금

0

합계

8,382,089

전기

(단위 : 천원)

전부 또는 부분적으로 기금이 적립되는 확정급여제도

기금이 적립된 확정급여채무의 현재가치

56,291,696

사외적립자산의 공정가치

(51,401,753)

소계

4,889,943

국민연금전환금

(16,514)

합계

4,873,429

순확정급여부채(자산)에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

확정급여채무의 현재가치

사외적립자산

순확정급여부채(자산) 합계

기초금액

56,291,696

(51,401,753)

4,889,943

당기손익으로 인식되는 금액

당기손익으로 인식되는 금액

당기근무원가

5,767,280

0

5,767,280

이자비용(이자수익)

2,440,605

(2,228,595)

212,010

과거근무원가

0

0

0

소계

8,207,885

(2,228,595)

5,979,290

기타포괄손익으로 인식되는 재측정요소

기타포괄손익으로 인식되는 재측정요소

사외적립자산의 수익(위의 이자에 포함된 금액 제외)

0

200,885

200,885

인구통계적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익

(421,854)

0

(421,854)

재무적가정의 변동에서 발생하는 보험수리적손익

3,263,036

0

3,263,036

경험조정으로 인해 발생한 보험수리적손익

880,077

0

880,077

소계

3,721,259

200,885

3,922,144

기여금

0

(6,500,000)

(6,500,000)

지급액

(7,193,364)

7,193,364

0

운용관리원가

0

90,712

90,712

전입으로 인한 증감

166,195

(166,195)

0

전출로 인한 증감

0

0

0

기말금액

61,193,671

(52,811,582)

8,382,089

전기

(단위 : 천원)

확정급여채무의 현재가치

사외적립자산

순확정급여부채(자산) 합계

기초금액

40,557,453

(49,193,439)

(8,635,986)

당기손익으로 인식되는 금액

당기손익으로 인식되는 금액

당기근무원가

5,199,885

0

5,199,885

이자비용(이자수익)

2,085,303

(2,552,540)

(467,237)

과거근무원가

9,540,384

0

9,540,384

소계

16,825,572

(2,552,540)

14,273,032

기타포괄손익으로 인식되는 재측정요소

기타포괄손익으로 인식되는 재측정요소

사외적립자산의 수익(위의 이자에 포함된 금액 제외)

0

(107,099)

(107,099)

인구통계적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익

재무적가정의 변동에서 발생하는 보험수리적손익

2,771,149

0

2,771,149

경험조정으로 인해 발생한 보험수리적손익

924,839

0

924,839

소계

3,695,988

(107,099)

3,588,889

기여금

0

(4,000,000)

(4,000,000)

지급액

(4,932,073)

4,528,263

(403,810)

운용관리원가

0

81,001

81,001

전입으로 인한 증감

157,939

(157,939)

0

전출로 인한 증감

(13,183)

0

(13,183)

기말금액

56,291,696

(51,401,753)

4,889,943

사외적립자산의 공정가치에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

공시금액

현금및현금등가물

52,811,582

투자펀드

0

합계

52,811,582

전기

(단위 : 천원)

공시금액

현금및현금등가물

51,401,753

투자펀드

0

합계

51,401,753

보험수리적 가정에 대한 공시

당기

하위범위

상위범위

범위 합계

할인율

0.0352

기대임금상승률

0.0583

전기

하위범위

상위범위

범위 합계

할인율

0.0454

기대임금상승률

0.0539

보험수리적가정의 민감도분석에 대한 공시

(단위 : 천원)

할인율에 대한 보험수리적 가정

미래임금상승률에 대한 보험수리적 가정

보험수리적가정의 합리적인 범위 내에서의 발생가능한 증가율

0.01

0.01

보험수리적가정의 합리적인 범위 내에서의 발생가능한 증가로 인한 확정급여부채의 증가(감소)

(3,435,361)

3,826,761

보험수리적가정의 합리적인 범위 내에서의 발생가능한 감소율

0.01

0.01

보험수리적가정의 합리적인 범위 내에서의 발생가능한 감소로 인한 확정급여채무의 증가(감소)

3,850,212

(3,479,374)

보험수리적가정의 민감도분석을 수행하는데 사용된 방법과 가정에 대한 기술

상기의 민감도 분석은 다른 가정은 일정하다는 가정하에 산정됐습니다. 주요 보험수리적가정의 변동에 대한 확정급여채무의 민감도는 재무상태표에 인식된 확정급여채무 산정 시 사용한 예측단위접근법과 동일한 방법을 사용하여 산정됐습니다. 민감도 분석에 사용된 방법 및 가정은 전기와 동일합니다.

상기의 민감도 분석은 다른 가정은 일정하다는 가정하에 산정됐습니다. 주요 보험수리적가정의 변동에 대한 확정급여채무의 민감도는 재무상태표에 인식된 확정급여채무 산정 시 사용한 예측단위접근법과 동일한 방법을 사용하여 산정됐습니다. 민감도 분석에 사용된 방법 및 가정은 전기와 동일합니다.

확정급여제도에 대한 추가 정보

당기

(단위 : 천원)

공시금액

미래기여금에 영향을 미치는 기금적립약정과 기금적립정책에 대한 기술

당사는 기금의 적립수준을 매년 검토하고, 기금에 결손이 발생하는 경우 이를 보전하는 정책을 보유하고 있습니다.

다음 연차보고기간 동안에 납부할 것으로 예상되는 기여금에 대한 추정치

5,419,352

확정급여채무의 가중평균만기

6년7개월2일

전기

(단위 : 천원)

공시금액

미래기여금에 영향을 미치는 기금적립약정과 기금적립정책에 대한 기술

당사는 기금의 적립수준을 매년 검토하고, 기금에 결손이 발생하는 경우 이를 보전하는 정책을 보유하고 있습니다.

다음 연차보고기간 동안에 납부할 것으로 예상되는 기여금에 대한 추정치

0

확정급여채무의 가중평균만기

8년7개월22일

확정급여채무에 따른 현금흐름 만기 분석에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

1년 이내

1년 초과 2년 이내

2년 초과 5년 이내

5년 초과

합계 구간 합계

확정급여채무

6,587,129

6,663,000

15,549,033

44,371,422

73,170,584

전기

(단위 : 천원)

1년 이내

1년 초과 2년 이내

2년 초과 5년 이내

5년 초과

합계 구간 합계

확정급여채무

4,794,746

4,683,988

13,106,400

63,975,814

86,560,948

확정기여제도에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

공시금액

확정기여형 퇴직급여

6,383,519

전기

(단위 : 천원)

공시금액

확정기여형 퇴직급여

5,041,358

23. 충당부채

기타충당부채의 세부내역에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

공시금액

유동소송충당부채

18,450

유동복구충당부채

0

유동충당부채 소계

18,450

비유동소송충당부채

0

비유동복구충당부채

157,000

비유동충당부채 소계

157,000

소송충당부채에 대한 설명

당사는 소송의 결과로 초래될 수 있는 채무를 합리적으로 추정하여 소송충당부채를 인식하고 있습니다(주석 37 참조).

전기

(단위 : 천원)

공시금액

유동소송충당부채

18,450

유동복구충당부채

0

유동충당부채 소계

18,450

비유동소송충당부채

0

비유동복구충당부채

157,000

비유동충당부채 소계

157,000

소송충당부채에 대한 설명

(*1) 연결실체는 피고로서 계류중에 있는 소송의 결과로 초래될 수 있는 채무를 합리적으로 추정하여 소송충당부채를 인식하고 있습니다(주석 38 참조).

기타충당부채에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

공시금액

기초금액

175,450

증가

0

감소

기말금액

175,450

충당부채의 증가에 대한 설명

전기 중 연구소 이전공사에 대해 향후 원상복구 시 발생할 예상비용을 설정함에 따라 증가하였습니다.

전기

(단위 : 천원)

공시금액

기초금액

18,450

증가

157,000

감소

기말금액

175,450

충당부채의 증가에 대한 설명

당기 중 연구소 이전공사에 대해 향후 원상복구 시 발생할 예상비용을 설정함에 따라 증가하였습니다.

24. 기타부채

기타부채에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

공시금액

유동 선수금

493,819

유동 예수금

1,875,961

유동 부가세예수금

7,015,318

유동 환불부채

5,432,341

그 밖의 기타유동부채

17,132,143

기타 유동부채

31,949,582

비유동 선수금

0

장기예수금

0

비유동 부가세예수금

0

비유동 환불부채

2,357,184

그 밖의 기타비유동부채

2,747,766

기타부채(비유동)

5,104,950

전기

(단위 : 천원)

공시금액

유동 선수금

189,595

유동 예수금

2,924,003

유동 부가세예수금

7,713,660

유동 환불부채

5,837,055

그 밖의 기타유동부채

10,308,984

기타 유동부채

26,973,297

비유동 선수금

0

장기예수금

0

비유동 부가세예수금

0

비유동 환불부채

2,260,530

그 밖의 기타비유동부채

4,867,192

기타부채(비유동)

7,127,722

기타부채에 대한 설명

환불부채는 당기말 현재 받았거나 받을 대가 중에서 권리를 갖게 될 것으로 예상하지 않는 금액으로 측정합니다. 환불부채를 예측함에 있어서 그 금액적 크기와 발생시기에 대해 불확실성이 존재합니다. 당사는 환불부채 설정금액을 당기 매출액에서 차감하고 있습니다.그 밖의 기타부채는 인센티브 및 기타장기종업원급여 등으로 구성되어 있습니다.

25. 자본금및기타불입자본

주식의 분류에 대한 공시

당기

(단위 : 원)

보통주

수권주식수

200,000,000

발행한 보통주식수

86,787,207

1주당 금액

500

자본금

43,393,603,500

전기

(단위 : 원)

보통주

수권주식수

200,000,000

발행한 보통주식수

68,690,000

1주당 금액

500

자본금

34,345,000,000

자본을 구성하는 적립금에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

기타불입자본

주식발행초과금

291,127,284

자기주식

(26,001,456)

자기주식처분이익

2,461,479

주식기준보상

5,155,477

기타

(5,277,799)

합계

267,464,985

전기

(단위 : 천원)

기타불입자본

주식발행초과금

125,247,879

자기주식

(26,001,456)

자기주식처분이익

2,461,479

주식기준보상

5,038,115

기타

(5,277,798)

합계

101,468,219

26. 주식기준보상

당사는 주주총회 및 이사회 결의에 의거하여 당사의 임직원과 주식기준보상약정을 체결하였으며, 그 내용은 다음과 같습니다.

주식기준보상약정의 조건에 대한 공시

2020.03.20 부여

2022.03.25 부여

행사조건

부여일로부터 2년 이상 재직

부여일로부터 2년 이상 재직

행사기간

부여일로부터 2년이 경과하는 날 ~ 부여일로부터 7년이 되는 날

부여일로부터 2년이 경과하는 날 ~ 부여일로부터 7년이 되는 날

부여방법 및 부여수량

부여 수량 : 1년 경과 시점에서 최초부여주식의 30%, 2년 경과 시점에서 30%, 3년 경과 시점에서 40%를 취득하며 목표달성계수는 직전 사업연도 목표달성도에 따라 변동가능 발행할 주식 : 기명식 보통주 부여 방법 : 자기주식 또는 신주발행 교부, 차액정산방식 중 연결실체가 선택가능

부여 수량: 1년 경과 시점에서 최초부여주식의 20%,2년 경과 시점에서 40%,3년 경과 시점에서 40%를 취득하며목표달성계수는 직전 사업연도 목표달성도에 따라 변동가능

최초 부여수량(단위:주)

1,392,300

1,373,800

최초 행사가격(단위:원)

11,231

17,750

보고기간말 부여수량(단위:주)

983,912

1,210,318

보고기간말 행사가격(단위:원)

8,616

17,750

주식선택권 부여수량 및 행사가격의 변동에 대한 기술

최초 부여이후 2021년 1월 1일 및 2021년 7월 19일 시행된 무상증자, 가득수량의 확정 등으로 부여수량(983,912주) 및 행사가격(8,616원)이 변동되었습니다.

2차년도 가득수량의 확정 및 퇴직임원 발생으로 부여수량이 변경되었습니다.

주식선택권 수량의 변동에 대한 공시

2020.03.20 부여

2022.03.25 부여

기초 미행사 수량 (단위 : 주)

983,912

1,355,941

당기 변동수량 (단위 : 주)

0

(145,623)

기말 미행사 수량 (단위 : 주)

983,912

1,210,318

당기말 행사가능수량 (단위 : 주)

983,912

715,750

당사는 부여된 주식선택권의 보상원가를 이항모형을 이용한 공정가치접근법을 적용하여 산정했으며, 보상원가를 산정하기 위한 제반 가정 및 변수는 다음과 같습니다.

회계기간에 부여된 주식선택권의 공정가치에 기초하여 간접측정한 제공받은 재화나 용역의 공정가치에 대한 공시

(단위 : 원)

2020.03.20 부여

2022.03.25 부여

가중평균 공정가치

2,720

2,728

가중평균 주가

9,400

13,100

주가변동성

0.4183

0.3432

배당수익률

0.0065

0.0060

기대만기 (단위 : 년)

4.50

4.50

무위험수익률

0.0145

0.0284

기대주가변동성의 결정방법에 관한 정보, 부여한 주식선택권

주가변동성은 2020년 부여 건은 직전 1년, 2022년 부여 건은 직전 180일의 일별 주가분석에 기초하여 산출한 주식의 연속복리 투자수익률의 표준편차입니다.

주가변동성은 2020년 부여 건은 직전 1년, 2022년 부여 건은 직전 180일의 일별 주가분석에 기초하여 산출한 주식의 연속복리 투자수익률의 표준편차입니다.

기대만기에 대한 설명

경영진의 최선의 추정치를 기반으로 양도 불가능, 행사제한 등에 대한 영향을 기대 만기 산정에 고려했습니다.

경영진의 최선의 추정치를 기반으로 양도 불가능, 행사제한 등에 대한 영향을 기대 만기 산정에 고려했습니다.

주식기준보상거래비용에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

주식결제형 주식기준보상

종업원 주식기준보상거래로부터의 비용

481,015

전기

(단위 : 천원)

주식결제형 주식기준보상

종업원 주식기준보상거래로부터의 비용

1,487,132

27. 이익잉여금

이익잉여금에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

이익잉여금

법정적립금

9,762,411

법정적립금

이익준비금

9,762,411

임의적립금

60,715,272

임의적립금

재무구조개선적립금

50,000

기업합리화적립금

2,735,272

임의적립금

56,930,000

시설적립금

1,000,000

미처분이익잉여금

393,072,376

합계

463,550,059

전기

(단위 : 천원)

이익잉여금

법정적립금

9,103,754

법정적립금

이익준비금

9,103,754

임의적립금

60,715,272

임의적립금

재무구조개선적립금

50,000

기업합리화적립금

2,735,272

임의적립금

56,930,000

시설적립금

1,000,000

미처분이익잉여금

337,117,322

합계

406,936,348

배당금에 대한 공시

2023년 12월 31일로 종료하는 회계기간에 대한 보통주 배당금 6,586,571천원은2024년 4월에 지급되었으며 산정내역은 다음과 같습니다(전기 6,586,571천원 2023년 4월 지급).

배당금에 대한 공시

당기

(단위 : 원)

보통주

배당받을 주식수 (단위 : 주)

65,865,710

주당배당률

0.2000

배당금

6,586,571,000

전기

(단위 : 원)

보통주

배당받을 주식수 (단위 : 주)

65,865,710

주당배당률

0.2000

배당금

6,586,571,000

이익잉여금 처분계산서

당기

(단위 : 원)

공시금액

미처분이익잉여금

393,072,376,703

미처분이익잉여금

전기이월이익잉여금

326,276,989,243

당기순손익

69,811,516,666

확정급여제도의재측정요소

(3,016,129,206)

이익잉여금 처분액

9,235,920,870

이익잉여금 처분액

이익준비금

839,629,170

배당금

8,396,291,700

보통주 주당배당금

100

보통주 주당 배당률

0.20

차기이월 미처분이익잉여금

317,041,068,373

이익잉여금 처분예정일

2025-03-31

이익잉여금 처분확정일

전기

(단위 : 원)

공시금액

미처분이익잉여금

333,522,217,343

미처분이익잉여금

전기이월이익잉여금

295,122,795,523

당기순손익

41,159,277,433

확정급여제도의재측정요소

(2,759,855,613)

이익잉여금 처분액

7,245,228,100

이익잉여금 처분액

이익준비금

658,657,100

배당금

6,586,571,000

보통주 주당배당금

10

보통주 주당 배당률

0.20

차기이월 미처분이익잉여금

326,276,989,243

이익잉여금 처분예정일

이익잉여금 처분확정일

2024-03-26

28. 수익(22. 고객과의 계약과 관련된 부채 포함)

수익에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

공시금액

제상품매출액

965,020,180

용역매출액

790,424

로열티매출액

398,427

소계

966,209,031

임대수익

253,304

합계

966,462,335

전기

(단위 : 천원)

공시금액

제상품매출액

813,169,639

용역매출액

283,173

로열티매출액

414,416

소계

813,867,228

임대수익

230,014

합계

814,097,242

고객과의 계약에서 생기는 수익의 구분에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

한 시점에 이전하는 재화나 서비스

기간에 걸쳐 이전하는 재화나 서비스

재화나 용역의 이전 시기 합계

재화의 판매

965,020,180

0

965,020,180

용역의 제공

0

790,424

790,424

기타(로열티)

398,427

0

398,427

합계

965,418,607

790,424

966,209,031

전기

(단위 : 천원)

한 시점에 이전하는 재화나 서비스

기간에 걸쳐 이전하는 재화나 서비스

재화나 용역의 이전 시기 합계

재화의 판매

813,169,639

0

813,169,639

용역의 제공

0

283,173

283,173

기타(로열티)

414,416

0

414,416

합계

813,584,055

283,173

813,867,228

고객과의 계약에서 인식한 지역별 수익에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

국내

해외

제상품매출액

947,924,514

17,095,666

용역매출액

790,424

0

로열티매출액

398,427

0

합계

949,113,365

17,095,666

전기

(단위 : 천원)

국내

해외

제상품매출액

803,154,796

10,014,843

용역매출액

283,173

0

로열티매출액

414,416

0

합계

803,852,385

10,014,843

수행의무에 대한 공시

일반 의약품 판매-도매/병의원/약국

독감백신 판매-도매/병의원

의약품 판매-수출

재화나 용역의 특성, 수행의무 이행시기, 유의적인 지급조건

일반 의약품은 재화가 고객에게 인도되고 고객이 인수한 시점에 통제가 이전됩니다.

독감백신은 재화가 고객에게 인도되고 고객이 인수한 시점에 통제가 이전됩니다.

Incoterms 조건에 따라 통상적으로 재화 선적시점(항공, 해상)에 통제가 이전됩니다.

기업이 이전하기로 약속한 재화나 용역의 특성에 대한 기술

일부 계약에는 약속한 대가에 수금할인/판매장려금 등 변동금액이 포함되어 있습니다.

약속한 대가에 변동금액이 포함되어 있어 그 대가로 제공할 금액을 판매시점에서 추정하여 거래가격에 반영하고 있습니다.

반품의무, 환불의무, 그 밖에 이와 비슷한 의무에 대한 기술

통상적인 수준의 반품을 허용하고 있으며,

통상적인 수준의 반품을 허용하고 있으며,

보증의 유형과 이와 관련된 의무에 대한 기술

일부 제공되는 보증은 통상적인 범위수준으로서 별도의 수행의무를 식별하지 않습니다.

일부 제공되는 보증은 통상적인 범위수준으로서 별도의 수행의무를 식별하지 않습니다.

수익인식정책

재화가 고객에게 이전되어 고객이 인수한 때 수익을 인식합니다. 계약상 고객에게 반품권을 부여하거나 수금할인 및 판매장려금을 제공한 경우, 수익은 누적수익 금액 중 유의적인 환원이 발생하지 않을 가능성이 매우 높은 정도까지 인식합니다. 그러므로 제제별 과거 정보를 이용한 예상되는 반품 추정치를 반영한 금액을 수익으로 인식하고 있습니다. 이러한 상황에 따라 반품부채를 인식하고 있으며 기타부채에 포함되어 있습니다. 당사는 보고기간말마다 반품될 제품에 대한 예상의 변동을 반영하여 부채의 측정치를 새로 수정합니다.

재화가 고객에게 이전되어 고객이 인수한 때 수익을 인식합니다. 계약상 고객에게 반품권을 부여하거나 수금할인 및 판매장려금을 제공한 경우, 수익은 누적수익 금액 중 유의적인 환원이 발생하지 않을 가능성이 매우 높은 정도까지 인식합니다. 그러므로 제제별 과거 정보를 이용한 예상되는 반품 추정치를 반영한 금액을 수익으로 인식하고 있습니다. 이러한 상황에 따라 반품부채를 인식하고 있으며 기타부채에 포함되어 있습니다. 당사는 보고기간말마다 반품될 제품에 대한 예상의 변동을 반영하여 부채의 측정치를 새로 수정합니다. 당사는 고객에 약속한 재화를 이전하고 그 대가로 받을 금액을 추정합니다. 변동대가와 관련된 불확실성이 나중에 해소될 때, 이미 인식한 누적 수익 금액 중 유의적인 부분을 되돌리지(환원하지) 않을 가능성이 매우 높은 정도까지만 변동대가를 계약의 개시 시점에 추정하고 거래가격에 포함합니다. 당사는 독감백신 판매가 가장 많고 불확실성이 해소되지 않는 3/4분기에 변동대가를 추정하여 인식합니다.

Incoterms 조건에 따라 통제가 이전된 시점에 수익을 인식합니다.

고객과의 계약과 관련된 부채의 세부내역

당기

(단위 : 천원)

선수금

계약부채

5,224,662

전기

(단위 : 천원)

선수금

계약부채

3,390,762

계약부채의 변동에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

공시금액

기초금액

3,390,762

증가

22,887,130

감소

(21,053,230)

기말금액

5,224,662

전기

(단위 : 천원)

공시금액

기초금액

714,007

증가

3,390,762

감소

(714,007)

기말금액

3,390,762

29. 판매비와 관리비

판매비와관리비에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

공시금액

급여

83,413,105

퇴직급여

7,956,691

복리후생비

9,417,804

지급임차료

3,536,332

감가상각비

1,798,787

무형자산상각비

18,088,898

세금과공과

3,334,041

광고선전비

21,169,514

대손상각비

104,071

여비교통비

11,317,672

교육훈련비

1,242,863

도서인쇄비

2,570,498

홍보비

4,934,018

판매촉진비

16,909,288

운반보관료

7,551,444

지급수수료

16,534,734

주식보상비용

481,015

기타

6,685,903

합계

217,046,678

전기

(단위 : 천원)

공시금액

급여

81,687,135

퇴직급여

14,985,330

복리후생비

8,577,578

지급임차료

2,670,447

감가상각비

1,372,825

무형자산상각비

18,195,808

세금과공과

2,974,079

광고선전비

18,896,493

대손상각비

165,171

여비교통비

10,128,050

교육훈련비

1,255,248

도서인쇄비

2,438,319

홍보비

4,777,097

판매촉진비

16,705,771

운반보관료

6,564,236

지급수수료

16,164,204

주식보상비용

1,487,132

기타

6,016,446

합계

215,061,369

30. 금융손익

금융수익 및 금융비용

당기

(단위 : 천원)

공시금액

이자수익

5,901,424

외환차익

3,881,746

외화환산이익

17,011,609

당기손익-공정가치측정금융자산평가이익

17,468,383

당기손익-공정가치측정금융자산처분이익

373,015

파생상품평가이익

2,628,172

합계

47,264,349

이자비용

8,984,098

외환차손

533,094

외화환산손실

50,142

당기손익-공정가치측정금융자산평가손실

19,985,514

파생상품평가손실

588,658

합계

30,141,506

전기

(단위 : 천원)

공시금액

이자수익

792,867

외환차익

142,038

외화환산이익

1,708,173

당기손익-공정가치측정금융자산평가이익

4,289,115

당기손익-공정가치측정금융자산처분이익

86,882

파생상품평가이익

합계

7,019,075

이자비용

9,533,698

외환차손

325,353

외화환산손실

194,438

당기손익-공정가치측정금융자산평가손실

1,522,641

파생상품평가손실

합계

11,576,130

31. 기타수익 및 비용

기타수익 및 기타비용

당기

(단위 : 천원)

공시금액

외환차익

678,736

외화환산이익

220,108

유형자산처분이익

13,364

사용권자산처분이익

3,019

기타영업외수익

272,988

기타수익 합계

1,188,215

외환차손

1,637,025

외화환산손실

559,985

종속기업투자주식손상차손

9,607,914

유형자산처분손실

25,127

무형자산처분손실

0

기타의대손상각비

0

무형자산손상차손

5,147,340

사용권자산처분손실

3,816

기부금

966,729

기타영업외비용

1,422,875

기타비용 합계

19,370,811

전기

(단위 : 천원)

공시금액

외환차익

1,043,228

외화환산이익

161,566

유형자산처분이익

22,197

사용권자산처분이익

3,901

기타영업외수익

106,240

기타수익 합계

1,337,132

외환차손

1,476,464

외화환산손실

18,383

종속기업투자주식손상차손

유형자산처분손실

53,776

무형자산처분손실

190,946

기타의대손상각비

565,453

무형자산손상차손

사용권자산처분손실

기부금

746,204

기타영업외비용

1,329,158

기타비용 합계

4,380,384

32. 법인세

법인세비용(수익)의 주요 구성요소

당기

(단위 : 천원)

공시금액

기간손익에 대한 당기법인세

13,909,021

당기에 인식한 조정사항

(8,967,907)

경정청구로 인한 효과

(12,776,485)

일시적차이로 인한 이연법인세 변동액

6,104,712

기타포괄손익에 인식된 금액

906,015

자본에 직접 반영한 금액

(363,654)

법인세비용(수익)

(1,188,298)

전기

(단위 : 천원)

공시금액

기간손익에 대한 당기법인세

20,324,540

당기에 인식한 조정사항

580,265

경정청구로 인한 효과

일시적차이로 인한 이연법인세 변동액

(5,356,154)

기타포괄손익에 인식된 금액

829,033

자본에 직접 반영한 금액

642,776

법인세비용(수익)

17,020,460

회계이익에 적용세율을 곱하여 산출한 금액에 대한 조정

당기

(단위 : 천원)

공시금액

법인세차감전순이익

68,623,218

적용세율(9.9%, 20.9%, 23.1%)에 따른 법인세비용

15,389,963

비공제비용 및 비과세수익으로 인한 법인세 효과

1,717,778

세액공제 및 감면으로 인한 효과

(6,543,459)

법인세추납(환급)액 등

(12,776,485)

미환류세제로 인한 법인세 효과

3,580,512

당기에 인식한 조정사항

(8,967,907)

가산할 일시적차이의 변동

6,436,877

연결납세조정

(25,577)

기타(자본직접반영 및 세율변동효과 등)

0

법인세비용(수익)

(1,188,298)

유효세율

유효세율에 대한 설명

당기는 법인세수익으로 유효세율을 산정하지 않았습니다.

전기

(단위 : 천원)

공시금액

법인세차감전순이익

58,179,737

적용세율(9.9%, 20.9%, 23.1%)에 따른 법인세비용

12,977,519

비공제비용 및 비과세수익으로 인한 법인세 효과

4,552,869

세액공제 및 감면으로 인한 효과

(1,111,772)

법인세추납(환급)액 등

580,265

미환류세제로 인한 법인세 효과

당기에 인식한 조정사항

가산할 일시적차이의 변동

연결납세조정

(2,022)

기타(자본직접반영 및 세율변동효과 등)

23,601

법인세비용(수익)

17,020,460

유효세율

0.2925

유효세율에 대한 설명

기타포괄손익의 각 구성요소와 관련된 법인세

당기

(단위 : 천원)

공시금액

확정급여제도 재측정요소

906,015

전기

(단위 : 천원)

공시금액

확정급여제도 재측정요소

829,033

일시적차이, 미사용 세무상 결손금과 미사용 세액공제에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

퇴직급여채무

재고자산

유형자산

무형자산

리스

환불부채

당기손익-공정가치측정금융자산

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

파생상품자산

파생상품부채

종속기업투자주식

관계기업투자주식

주식기준보상

기타

일시적차이, 미사용 세무상 결손금과 미사용 세액공제 합계

기초

(958,003)

(2,787,111)

943,065

(543,675)

5,180

(1,870,224)

47,117

(49,569)

262,771

(744,127)

(5,238,439)

(10,933,015)

당기손익에 인식된 금액

137,720

(318,426)

7,979,899

(1,170,734)

75,700

71,034

2,785,582

0

607,108

(135,980)

(2,219,428)

0

(1,165,403)

6,647,072

기타포괄손익에 인식된 금액

(906,015)

(906,015)

자본에 직접 인식된 금액

363,654

363,654

기말

(1,726,298)

(3,105,537)

8,922,964

(1,714,409)

80,880

(1,799,190)

2,832,699

(49,569)

607,108

(135,980)

(2,219,428)

262,771

(380,473)

(6,403,842)

(4,828,304)

전기

(단위 : 천원)

퇴직급여채무

재고자산

유형자산

무형자산

리스

환불부채

당기손익-공정가치측정금융자산

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

파생상품자산

파생상품부채

종속기업투자주식

관계기업투자주식

주식기준보상

기타

일시적차이, 미사용 세무상 결손금과 미사용 세액공제 합계

기초

2,235,966

(2,443,109)

916,036

(546,028)

(449)

(2,648,119)

(951,277)

(49,783)

263,909

(101,351)

(2,252,657)

(5,576,862)

당기손익에 인식된 금액

(2,364,936)

(344,002)

27,029

2,353

5,629

777,895

998,394

214

(1,138)

0

(2,985,782)

(3,884,344)

기타포괄손익에 인식된 금액

(829,033)

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

(829,033)

자본에 직접 인식된 금액

0

0

0

0

0

0

0

0

0

(642,776)

0

(642,776)

기말

(958,003)

(2,787,111)

943,065

(543,675)

5,180

(1,870,224)

47,117

(49,569)

262,771

(744,127)

(5,238,439)

(10,933,015)

이연법인세 자산과 부채의 회수 및 결제시기에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

1년 이내

1년 초과

합계 구간 합계

이연법인세자산

11,114,740

10,032,112

21,146,852

이연법인세부채

(1,872,638)

(14,445,910)

(16,318,548)

합계

4,828,304

전기

(단위 : 천원)

1년 이내

1년 초과

합계 구간 합계

이연법인세자산

9,824,197

4,574,243

14,398,440

이연법인세부채

(442,942)

(3,022,483)

(3,465,425)

합계

10,933,015

이연법인세자산 및 부채로 인식되지 않은 일시적 차이

당기

(단위 : 천원)

공시금액

종속기업투자

3,596,462

이연법인세자산으로 인식되지 않은 차감할 일시적차이에 대한 설명

당사는 상기 종속기업투자에 대한 차감할 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높지 않을 것으로 판단하여 이연법인세자산을 인식하지 아니하였습니다.

전기

(단위 : 천원)

공시금액

종속기업투자

3,596,462

이연법인세자산으로 인식되지 않은 차감할 일시적차이에 대한 설명

당사는 상기 종속기업투자에 대한 차감할 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높지 않을 것으로 판단하여 이연법인세자산을 인식하지 아니하였습니다.

33. 비용의 성격별 분류

비용의 성격별 분류 공시

당기

(단위 : 천원)

공시금액

제품 및 재공품의 변동

(25,545,553)

원재료 및 부재료의 사용

116,712,882

상품의 판매액

399,764,624

종업원급여

144,453,326

감가상각비

21,459,644

무형자산상각비

19,163,590

광고선전비

21,179,021

지급수수료

25,090,822

외주가공비

58,956,319

기타

115,544,689

합계

896,779,364

전기

(단위 : 천원)

공시금액

제품 및 재공품의 변동

(7,460,990)

원재료 및 부재료의 사용

106,800,436

상품의 판매액

256,878,737

종업원급여

146,009,857

감가상각비

23,608,880

무형자산상각비

18,732,006

광고선전비

18,907,133

지급수수료

25,526,598

외주가공비

46,749,067

기타

112,565,473

합계

748,317,197

34. 주당이익

주당이익

당기

(단위 : 원)

보통주

보통주순이익

69,811,516,666

가중평균유통보통주식수

68,288,560

기본주당이익

1,022

전기

(단위 : 원)

보통주

보통주순이익

41,159,277,433

가중평균유통보통주식수

65,865,710

기본주당이익

625

가중평균유통보통주식수

당기

전기이월 보통주식

유상증자

가중평균유통보통주식수의 구분 합계

일자

2024-01-01

2024-11-14

주식수

65,865,710

83,962,917

가중치

317

49

366

유통보통주식수

57,047,623

11,240,937

68,288,560

전기

전기이월 보통주식

유상증자

가중평균유통보통주식수의 구분 합계

일자

2023-01-01

주식수

65,865,710

가중치

365

365

유통보통주식수

65,865,710

65,865,710

희석주당이익

당기

(단위 : 원)

공시금액

보통주순이익

69,811,516,666

가중평균유통보통주식수

68,288,560

주식선택권

220,795

희석주당이익 산정을 위한 가중평균 유통보통주식수

68,509,355

희석주당순이익

1,019

희석주당이익의 계산을 위한 주식선택권에 대한 기술

희석주당이익은 모든 희석성 잠재적보통주가 보통주로 전환된다고 가정하여 조정한 가중평균 유통보통주식수를 적용하여 산정하고 있습니다. 회사가 보유하고 있는 희석성 잠재적보통주로는 주식선택권이 있습니다. 주식선택권으로 인한 주식수는 주식선택권에 부가된 권리 행사의 금전적 가치에 기초하여 공정가치(회계기간의 평균시장가격)로 취득했을 때 얻게 될 주식수를 계산하고 동 주식수와 주식선택권이 행사된것으로 가정할 경우 발행될 주식수를 비교하여 산정했습니다.

전기

(단위 : 원)

공시금액

보통주순이익

41,159,277,433

가중평균유통보통주식수

65,865,710

주식선택권

65,464

희석주당이익 산정을 위한 가중평균 유통보통주식수

65,931,174

희석주당순이익

624

희석주당이익의 계산을 위한 주식선택권에 대한 기술

희석주당이익은 모든 희석성 잠재적보통주가 보통주로 전환된다고 가정하여 조정한 가중평균 유통보통주식수를 적용하여 산정하고 있습니다. 회사가 보유하고 있는 희석성 잠재적보통주로는 주식선택권이 있습니다. 주식선택권으로 인한 주식수는 주식선택권에 부가된 권리 행사의 금전적 가치에 기초하여 공정가치(회계기간의 평균시장가격)로 취득했을 때 얻게 될 주식수를 계산하고 동 주식수와 주식선택권이 행사된것으로 가정할 경우 발행될 주식수를 비교하여 산정했습니다.

35. 특수관계자

연결실체의 특수관계자 현황에 대한 공시

유의적인 영향력을 행사하는 회사

종속기업

관계기업 및 공동기업

기타

특수관계의 성격에 대한 기술

㈜보령홀딩스, (주)보령파트너스

보령컨슈머헬스케어㈜, 보령디헬스커버리 합자조합 1호, BORYUNG HONGKONG Ltd., 북경보령의약과기유한공사, Boryung Inc., HAYAN I, L.P.

바이젠셀㈜, VigenCell Australia Pty Ltd., ㈜브랙스스페이스

메디앙스㈜, ㈜지영피엘씨, 일신당인쇄소, ㈜포크로스, 사회복지법인 보령중보재단, ㈜인터엠디컴퍼니, 금정프로젝트금융투자㈜, ㈜신패스홀딩스 등

연결실체의 특수관계자 현황에 대한 추가 설명

(*1) ㈜보령파트너스는 당기 중 유상증자를 통해 유의적인 영향력을 행사할 수 있는 지분율을 확보했습니다.(*2) 보령에이엔디메디칼㈜은 당기 중 당사의 종속회사가 주식매매계약을 통해 매각하여 당사의 특수관계자에서 제외되었습니다.(*3) 전기 중 미국 민간우주기업인 Axiom Space와 약정상 공동지배력을 갖는 공동기업을 설립하였습니다.(*4) ㈜보령바이오파마는 당기 중 지분율 변화로 당사의 특수관계자에서 제외되었습니다.(*5) 당사와 매출 및 매입 등 거래 또는 채권 및 채무 잔액이 있는 기타특수관계자입니다.

특수관계자거래에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

전체 특수관계자

전체 특수관계자 합계

유의적인 영향력을 행사하는 회사

종속기업

관계기업 및 공동기업

기타

㈜보령홀딩스

㈜보령파트너스

보령컨슈머헬스케어㈜

보령에이엔디메디칼㈜

북경보령의약과기유한공사

Boryung Inc.

바이젠셀㈜

㈜브랙스스페이스

㈜보령바이오파마

일신당인쇄소

㈜지영피엘씨

㈜포크로스

금정프로젝트금융투자(주)

비알엠로지스틱스㈜

㈜인터엠디컴퍼니

사회복지법인 보령중보재단

㈜신패스홀딩스

㈜보령파트너스

매출

4,916

1,326

27,913,033

0

0

0

154,451

4,030

3,206,286

0

0

0

0

0

0

0

1,326

0

31,285,368

기타수익

0

0

4,800

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

4,800

매입

0

0

576

0

0

0

0

0

7,141,490

3,224,625

1,200,488

0

0

0

0

0

0

0

11,567,179

기타비용

6,518,931

0

211,570

142,257

674,162

1,093,953

0

0

343,170

26,240

0

0

0

0

1,000,000

70,471

0

0

10,080,754

자산 취득

0

0

0

0

0

0

0

0

303,000

0

0

0

0

0

0

0

0

0

303,000

특수관계자거래에 대한 기술

당기 중 당사의 특수관계자에서 제외된 회사로 표시 금액은 당사와 특수관계를 유지한 시점까지 발생한 내역입니다.

당기 중 당사가 순액으로 차감한 매출 및 매입액은 8,117,316천원입니다.

전기

(단위 : 천원)

전체 특수관계자

전체 특수관계자 합계

유의적인 영향력을 행사하는 회사

종속기업

관계기업 및 공동기업

기타

㈜보령홀딩스

㈜보령파트너스

보령컨슈머헬스케어㈜

보령에이엔디메디칼㈜

북경보령의약과기유한공사

Boryung Inc.

바이젠셀㈜

㈜브랙스스페이스

㈜보령바이오파마

일신당인쇄소

㈜지영피엘씨

㈜포크로스

금정프로젝트금융투자(주)

비알엠로지스틱스㈜

㈜인터엠디컴퍼니

사회복지법인 보령중보재단

㈜신패스홀딩스

㈜보령파트너스

매출

9,336

31,240,172

0

0

0

4,289,230

0

0

1,556

0

1,236

1,236

35,542,766

기타수익

0

2,400

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

2,400

매입

0

0

2,700

0

0

16,932,874

3,175,686

1,278,456

0

0

0

0

21,389,716

기타비용

5,381,261

240,671

362,311

641,865

1,275,269

635,481

55,160

0

0

803,000

0

0

9,395,018

자산 취득

0

404,000

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

404,000

특수관계자거래에 대한 기술

당기 중 당사가 순액으로 차감한 매출 및 매입액은 8,117,316천원입니다.

특수관계자거래와의 주요 채권 채무 내역에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

전체 특수관계자

전체 특수관계자 합계

유의적인 영향력을 행사하는 회사

종속기업

관계기업 및 공동기업

기타

㈜보령홀딩스

㈜보령파트너스

보령컨슈머헬스케어㈜

보령에이엔디메디칼㈜

㈜브랙스스페이스

㈜보령바이오파마

메디앙스㈜

일신당인쇄소

㈜지영피엘씨

금정프로젝트금융투자(주)

사회복지법인 보령중보재단

㈜신패스홀딩스

㈜보령파트너스

매출채권

370

123

5,146,131

0

341

0

0

0

0

0

0

123

0

5,147,088

기타채권

28

9

4,800

0

28

0

607,105

0

0

0

0

9

0

611,979

장기 기타채권

2,475,221

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

2,475,221

매입채무

0

0

67

0

0

0

0

482,610

122,475

0

0

0

0

605,152

기타채무

5,749

0

25,162

0

0

0

0

1,980

0

0

500

0

0

33,391

특수관계자거래의 채권 잔액에 대하여 설정된 대손충당금

565,453

전기

(단위 : 천원)

전체 특수관계자

전체 특수관계자 합계

유의적인 영향력을 행사하는 회사

종속기업

관계기업 및 공동기업

기타

㈜보령홀딩스

㈜보령파트너스

보령컨슈머헬스케어㈜

보령에이엔디메디칼㈜

㈜브랙스스페이스

㈜보령바이오파마

메디앙스㈜

일신당인쇄소

㈜지영피엘씨

금정프로젝트금융투자(주)

사회복지법인 보령중보재단

㈜신패스홀딩스

㈜보령파트너스

매출채권

856

4,732,951

0

0

2,301,608

0

0

0

113

113

7,035,641

기타채권

51

2,400

0

598,362

0

0

0

320,461

0

0

921,274

장기 기타채권

1,279,863

0

0

0

0

0

0

0

0

0

1,279,863

매입채무

0

0

0

0

2,889,851

620,103

86,019

0

0

0

3,595,973

기타채무

294,017

48,280

52,363

0

121,138

16,220

0

0

0

0

532,018

특수관계자거래의 채권 잔액에 대하여 설정된 대손충당금

565,453

특수관계자 자금거래에 관한 공시

당기

(단위 : 천원)

전체 특수관계자

유의적인 영향력을 행사하는 회사

기타

종속기업

공동기업

주요 경영진

㈜보령홀딩스

㈜보령파트너스

메디앙스㈜

사회복지법인 보령중보재단

BORYUNG HONGKONG Ltd.

㈜브랙스스페이스

유상증자

174,999,992

지분 취득

0

0

0

0

0

0

배당금의 지급

2,548,475

0

304,258

47,167

0

0

795,988

전기

(단위 : 천원)

전체 특수관계자

유의적인 영향력을 행사하는 회사

기타

종속기업

공동기업

주요 경영진

㈜보령홀딩스

㈜보령파트너스

메디앙스㈜

사회복지법인 보령중보재단

BORYUNG HONGKONG Ltd.

㈜브랙스스페이스

유상증자

지분 취득

0

0

0

354,456

1,020,000

0

배당금의 지급

2,548,475

304,258

47,167

0

0

795,988

특수관계자에게 제공한 담보 내역에 대한 공시

(단위 : 천원)

연결실체 범주, 담보

주식회사 보령

담보제공자산

담보제공자산 합계

정기예적금

우리사주조합 예금

담보를 제공받은 자

우리사주조합

우리사주조합

금액

80,000

2,117,034

2,197,034

담보제공처

신한은행

한국증권금융

주요 경영진에 대한 보상

당기

(단위 : 천원)

공시금액

단기급여

7,572,988

퇴직급여

914,313

주식기준보상

481,015

합계

8,968,316

주요 경영진에 대한 보상에 관한 설명

상기의 주요 경영진에는 당사 활동의 계획, 운영, 통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 이사(비상임 포함) 및 감사가 포함되어 있습니다.

전기

(단위 : 천원)

공시금액

단기급여

8,190,259

퇴직급여

803,377

주식기준보상

1,487,132

합계

10,480,768

주요 경영진에 대한 보상에 관한 설명

상기의 주요 경영진에는 당사 활동의 계획, 운영, 통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 이사(비상임 포함) 및 감사가 포함되어 있습니다.

36. 현금흐름표

영업활동현금흐름

당기

(단위 : 천원)

공시금액

당기순이익

69,811,517

재고자산평가손실

14,744,608

퇴직급여

5,979,290

감가상각비

21,453,585

투자부동산감가상각비

6,060

무형자산상각비

19,163,590

사용권자산감가상각비

1,353,395

대손상각비

104,071

주식기준보상

481,015

이자비용

8,984,098

외화환산손실

610,127

당기손익-공정가치금융자산평가손실

19,985,514

유형자산처분손실

25,127

무형자산손상차손

5,147,340

무형자산처분손실

0

사용권자산처분손실

3,816

기타의 대손상각비

0

종속기업투자주식손상차손

9,607,914

파생상품평가손실

588,658

법인세비용(수익)

(1,188,298)

재고자산평가손실환입

(13,366,141)

이자수익

(5,901,424)

외화환산이익

(17,231,717)

당기손익-공정가치측정금융상품평가이익

(17,468,383)

당기손익-공정가치측정금융상품처분이익

(373,015)

유형자산처분이익

(13,364)

사용권자산처분이익

(3,019)

파생상품평가이익

(2,628,172)

소계

50,064,675

매출채권의 감소(증가)

(29,648,282)

기타채권의 감소(쯩가)

1,469,509

금융리스채권의 감소(증가)

(6,867,133)

재고자산의 감소(증가)

(40,757,591)

기타유동자산의 감소(증가) 조정

(3,745,928)

기타비유동자산의 증가(감소)

2,390

매입채무의 증가(감소)

38,029,294

기타채무의 증가(감소)

3,362,207

기타유동부채의 증가(감소)

4,577,431

퇴직금의지급

(7,193,364)

확정급여채무의 관계사 전입(전출)액

166,195

사외적립자산의 증가(감소)

543,683

계약부채의 증가(감소)

1,833,900

충당부채의 증가(감소)

0

기타비유동부채의 증가(감소)

(2,022,772)

소계

(40,250,461)

합계

79,625,731

전기

(단위 : 천원)

공시금액

당기순이익

41,159,277

재고자산평가손실

8,524,078

퇴직급여

14,273,032

감가상각비

23,602,820

투자부동산감가상각비

6,060

무형자산상각비

18,732,006

사용권자산감가상각비

1,149,257

대손상각비

165,171

주식기준보상

1,487,132

이자비용

9,533,698

외화환산손실

212,821

당기손익-공정가치금융자산평가손실

1,522,641

유형자산처분손실

53,776

무형자산손상차손

0

무형자산처분손실

190,946

사용권자산처분손실

기타의 대손상각비

565,453

종속기업투자주식손상차손

파생상품평가손실

법인세비용(수익)

17,020,460

재고자산평가손실환입

(6,989,304)

이자수익

(792,867)

외화환산이익

(1,869,739)

당기손익-공정가치측정금융상품평가이익

(4,289,115)

당기손익-공정가치측정금융상품처분이익

(86,882)

유형자산처분이익

(22,197)

사용권자산처분이익

(3,901)

파생상품평가이익

소계

82,985,346

매출채권의 감소(증가)

(19,300,007)

기타채권의 감소(쯩가)

82,178

금융리스채권의 감소(증가)

(1,552,733)

재고자산의 감소(증가)

(26,049,298)

기타유동자산의 감소(증가) 조정

8,658,371

기타비유동자산의 증가(감소)

7,695

매입채무의 증가(감소)

(21,189,238)

기타채무의 증가(감소)

2,849,234

기타유동부채의 증가(감소)

983,249

퇴직금의지급

(4,932,073)

확정급여채무의 관계사 전입(전출)액

144,755

사외적립자산의 증가(감소)

374,333

계약부채의 증가(감소)

2,676,755

충당부채의 증가(감소)

157,000

기타비유동부채의 증가(감소)

1,985,445

소계

(55,104,334)

합계

69,040,289

비현금 투자활동거래와 비현금 재무활동거래

당기

(단위 : 천원)

총장부금액

건설중인자산의 유형자산으로의 대체

1,085,465

건설중인자산의 무형자산으로의 대체

25,181

유무형자산 취득 관련 미지급금의 증감

(411,246)

리스부채의 증감

4,205,247

유동성대체

28,083,150

전기

(단위 : 천원)

총장부금액

건설중인자산의 유형자산으로의 대체

9,466,210

건설중인자산의 무형자산으로의 대체

90,227

유무형자산 취득 관련 미지급금의 증감

2,341,613

리스부채의 증감

1,285,641

유동성대체

22,499,820

재무활동현금흐름

당기

(단위 : 천원)

단기차입부채

장기차입부채

사채

임대보증금

리스 부채

재무활동에서 생기는 부채 합계

기초

28,111,038

174,207,970

0

135,000

1,255,585

203,709,593

증가

1,743,956

0

0

4,517,139

6,261,095

감소

(17,229,158)

(22,499,820)

0

(1,862,754)

(41,591,732)

상각

유동성 대체

0

0

0

0

0

기타

18,124

0

0

80,514

98,638

기말

12,643,960

151,708,150

135,000

3,990,484

168,477,594

기타변동에관한 설명

기타에는 리스부채의 이자상각액, 환율변동효과 등이 포함되어 있습니다.

전기

(단위 : 천원)

단기차입부채

장기차입부채

사채

임대보증금

리스 부채

재무활동에서 생기는 부채 합계

기초

18,076,114

111,082,810

77,963,428

135,000

928,103

208,185,455

증가

11,422,537

80,000,000

0

0

1,458,309

92,880,846

감소

(1,371,926)

(16,874,840)

(78,000,000)

0

(1,171,237)

(97,418,003)

상각

0

36,572

0

36,572

유동성 대체

0

0

0

0

0

0

기타

(15,687)

0

0

0

40,410

24,723

기말

28,111,038

174,207,970

0

135,000

1,255,585

203,709,593

기타변동에관한 설명

기타에는 리스부채의 이자상각액, 환율변동효과 등이 포함되어 있습니다.

37. 우발부채 및 약정사항

법적소송우발부채에 대한 공시

(단위 : 천원)

피소(피고)

소송 건수

14

소송 금액

1,300,020

의무의 성격에 대한 기술, 우발부채

보고기간말 현재 당사가 피고로 되어 계류중인 소송사건 14건(소송가액은 1,300,020천원)이 법원에 계류중이며, 법률 자문을 근거로 소송에서 승소할 가능성이 높다고 판단하고 있습니다.

타인으로부터 제공받은 지급보증의 내역

당기
(단위 : 천원)

지급보증의 구분

제공받은 지급보증

지급보증 1

보증처
서울보증보험㈜

보증종류
물품 납품 계약보증 및 공탁 등

제공받은 보증금액
286,228

전기
(단위 : 천원)

지급보증의 구분

제공받은 지급보증

지급보증 1

보증처
서울보증보험㈜

보증종류
물품 납품 계약보증 및 공탁 등

제공받은 보증금액
852,785

약정에 대한 공시

당기
(단위 : 천원)

자금조달약정 1
자금조달약정 2
자금조달약정 3
자금조달약정 4
자금조달약정 5
자금조달약정 6
자금조달약정 7
자금조달약정 8
자금조달약정 9
자금조달약정 10
자금조달약정 11
자금조달약정 12
자금조달약정 13
자금조달약정 14
자금조달약정 15
자금조달약정 16
자금조달약정 17
자금조달약정 18
의결권 공동 행사 약정
매수청구권및매도청구권 약정
주식양도제한 약정

약정처
신한은행
신한은행
신한은행
신한은행
신한은행
우리은행
우리은행
우리은행
우리은행
한국산업은행
한국산업은행
한국산업은행
한국산업은행
농협은행
농협은행
농협은행
한국수출입은행
국민은행
바이젠셀㈜ 주주
바이젠셀㈜ 최대주주
Intutive Machines, Inc

약정에 대한 설명
당좌차월
시설대출
시설대출
시설대출
수입 L/C
일반대출
종합통장대출
수입 L/C
수출L/C BASE매입
시설대출
시설대출
시설대출
시설대출
일반대출
당좌차월
시설대출
수입자금대출
일반대출
당사는 2021년 06월 14일 관계기업투자인 바이젠셀㈜에 대한 주주간 협약을 통해 상장 이후 3년간 의결권 공동행사 약정계약을 체결하였으며, 당기 중에 약정이 만료되었습니다. 해당 주식은 의무보유기간(3 ~ 4년) 동안 인출 및 양도가 제한되어 있으며 해당 주식의 50% 보유 분은 (2,188,320주) 당기 중에 의무보유기간이 만료되었습니다.
당사는 당기 말 보유 중인 관계기업투자주식인 바이젠셀㈜와 관련하여 2025년 8월 25일부터 6개월 동안 최대 주주에게 당사가 보유하고 있는 지분 전부 혹은 일부를매수할 것을 청구할 수 있는 매수청구권을 보유하고 있습니다. 또한 거래상대방은 2026년 2월 25일부터 6개월 동안 당사에게 당사가 보유하고 있는 지분 전부 또는 일부를 매도할 것을 청구할 수 있는 매도청구권을 보유하고 있습니다.
당사는 전략적 협업 목적으로 2024년 12월 2일 Intutive Machines, Inc 주식을 취득하였으며, 계약 체결일로부터 1년 동안 양도가 제한되어 있습니다.

약정금액
15,000,000
10,000,000
8,000,000
30,000,000

0
20,000,000

0
20,625,000
6,249,870
26,000,000
20,000,000
5,000,000
30,000,000
833,280
30,000,000
5,000,000

사용금액
0
10,000,000
8,000,000
30,000,000

0
0

0
20,625,000
6,249,870
26,000,000
20,000,000
5,000,000
0
833,280
30,000,000
5,000,000

약정금액 USD [USD, 일]

5,000,000

400,000
1,793,349

사용금액 USD [USD, 일]

0

259,956
1,793,349

전기
(단위 : 천원)

자금조달약정 1
자금조달약정 2
자금조달약정 3
자금조달약정 4
자금조달약정 5
자금조달약정 6
자금조달약정 7
자금조달약정 8
자금조달약정 9
자금조달약정 10
자금조달약정 11
자금조달약정 12
자금조달약정 13
자금조달약정 14
자금조달약정 15
자금조달약정 16
자금조달약정 17
자금조달약정 18
의결권 공동 행사 약정
매수청구권및매도청구권 약정
주식양도제한 약정

약정처
신한은행
신한은행
신한은행
신한은행
신한은행
우리은행
우리은행
우리은행
한국산업은행
한국산업은행
한국산업은행
한국산업은행
농협은행
농협은행
농협은행
한국수출입은행

약정에 대한 설명
당좌차월
시설대출
시설대출
시설대출
수입 L/C
일반대출
종합통장대출
수입 L/C
시설대출
시설대출
시설대출
시설대출
일반대출
당좌차월
시설대출
수입자금대출

약정금액
15,000,000
15,000,000
8,000,000
30,000,000

5,000,000
20,000,000

28,125,000
14,583,030
26,000,000
20,000,000
5,000,000
30,000,000
2,499,940
30,000,000

사용금액
4,114,018
15,000,000
8,000,000
30,000,000

5,000,000
13,115,140

28,125,000
14,583,030
26,000,000
20,000,000
5,000,000
0
2,499,940
30,000,000

약정금액 USD [USD, 일]

5,000,000

4,000,000

사용금액 USD [USD, 일]

0

151,932

담보로 제공된 자산에 대한 공시

(단위 : 천원)

신한은행 1

한국산업은행

신한은행 2

한국증권금융

담보물건

안산공장(토지, 건물)

예산공장(토지, 건물, 기계장치)

정기예적금

우리사주조합 예금

담보로 제공된 유형자산

39,006,624

117,516,234

부채나 우발부채에 대한 담보로 제공된 금융자산

80,000

2,180,441

담보설정금액

42,000,000

115,500,000

80,000

2,117,034

차입금액

48,000,000

72,874,870

0

0

비고

차입금 담보

차입금 담보

우리사주조합 차입금담보

우리사주조합 차입금담보

주요 보험 내역에 대한 공시

(단위 : 천원)

재산종합보험

부보자산

건물,기계장치

부보금액

1,067,626,450

수익자

주식회사 보령

질권설정금액

145,500,000

질권설정자

한국산업은행, 신한은행

38. 매각예정비유동자산

매각예정비유동자산에 대한 공시

(단위 : 천원)

자산

매각예정 비유동자산

관계기업투자

매각예정으로 분류된 비유동자산이나 처분자산집단

1,831,624

매각예정비유동자산에 대한 설명

당기 중 관계기업투자인 바이젠셀㈜의 보유 지분 중 50%에 대해 매매계약을 체결함에 따라 매각계약에 해당되는 50% 지분을 매각예정비유동자산으로 분류하였습니다

39. 보고기간 후 사건

수정을 요하지 않는 보고기간후사건에 대한 공시

당기

주요 종속기업의 처분

주요한 보통주 거래

자산의 기타 처분

수정을 요하지 않는 보고기간후사건의 성격에 대한 기술

당사의 종속기업인 BORYUNG HONGKONG Ltd.의 청산절차가 2025년 2월 중 완료되었습니다.

당사는 2025년 2월 이사회 결의를 통하여 자기주식 1,000,000주를 소각하기로 결정하였습니다.

보고기간말 현재 매각예정자산으로 분류되어 있는 바이젠셀㈜의 지분을 2025년 1월 중 매각 완료하였습니다.

전기

주요 종속기업의 처분

주요한 보통주 거래

자산의 기타 처분

수정을 요하지 않는 보고기간후사건의 성격에 대한 기술

6. 배당에 관한 사항

가. 회사의 배당정책에 관한 사항

배당에 관한 회사의 중요한 정책 및 연간 배당금은 당사 이사회의 의결에 따라 주주총회에서의 안건으로 상정되고 있습니다. 현재 당사는 최근 3개년도의 배당 현황을 홈페이지 게시, 사업보고서 등의 정기공시와 지속가능경영보고서 공시, 기업지배구조보고서 공시로 안내 중입니다. 당사는 배당을 포함한 중장기적인 별도 주주환원정책을 수립하고 있지는 않으나, 지속적으로 매년 결산 배당(현금배당)을 진행하고 있습니다.

나. 배당관련 예측가능성 제공에 관한 사항

(1) 정관상 배당절차 개선방안 이행 가부

구분
현황 및 계획

정관상 배당액 결정 기관
주주총회

정관상 배당기준일을 배당액 결정 이후로 정할 수 있는지 여부
-

배당절차 개선방안 이행 관련 향후 계획
-

(2) 배당액 확정일 및 배당기준일 지정 현황

구분
결산월
배당여부
배당액확정일
배당기준일
배당 예측가능성제공여부
비고

제61기(당기)
2024년 12월
O
2025년 03월 31일
2024년 12월 31일
X
-

제60기(전기)
2023년 12월
O
2024년 03월 26일
2023년 12월 31일
X
-

제59기(전전기)
2022년 12월
O
2023년 03월 21일
2022년 12월 31일
X
-

* 보고서제출일 현재 제61기 배당은 정기주주총회를 통해 결정될 예정이며, 변동사항 발생시 정정할 계획입니다.

다. 배당관련 정관의 내용
제 45조(이익배당)
① 이익의 배당은 주주총회의 결의에 의하여 금전, 주식 및 기타의 재산으로 할 수 있다.② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회의결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다.③ 제1항의배당은 매결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.
제 45조의 2(중간배당)
① 이 회사는 매년 6월 30일 최종의 주주명부에 기재되어 있는 주주에게 상법 제462조의 3에 의한 중간배당을 할 수 있다. 중간배당은 금전으로 한다.② 제1항의중간배당은 이사회의 결의로 하되, 그 결의는 제1항의 기준일 이후 45일내에 하여야 한다.③ 중간배당은 직전결산기의 재무상태표상의 순재산액에서 다음 각호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다.1. 직전결산기의 자본금의 액2. 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액3. 상법시행령에서 정하는 미실현이익4. 직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액5. 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해 적립한 임의준비금6. 중간배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금④ 사업연도개시일 이후 제1항의 기준일 이전에 신주를 발행한 경우(준비금의 자본전입,주식배당, 전환사채의 전환청구, 신주인수권부사채의 신주인수권 행사의 경우를 포함한다)에는 중간배당에 관해서는 당해 신주는 직전사업연도 말에 발행된 것으로 본다.
제 46조(배당금 지급청구권의 소멸시효)

① 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성한다.② 제1항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 이 회사에 귀속한다.

라. 주요배당지표

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제61기
제60기
제59기

주당액면가액(원)
500
500
500

(연결)당기순이익(백만원)
69,636
40,213
41,938

(별도)당기순이익(백만원)
69,812
41,159
50,001

(연결)주당순이익(원)
1,020
610
636

현금배당금총액(백만원)
8,396
6,587
6,587

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
12.06
16.38
15.71

현금배당수익률(%)
보통주
1.0
0.9
1.0

우선주
-
-
-

주식배당수익률(%)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주당 현금배당금(원)
보통주
100
100
100

우선주
-
-
-

주당 주식배당(주)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

마. 과거 배당 이력

(단위: 회, %)

연속 배당횟수
평균 배당수익률

분기(중간)배당
결산배당
최근 3년간
최근 5년간

-
52
1.0
0.8

※ 연속 배당횟수는 제 10기부터 제61기까지 산출하였습니다.※ 배당수익률 :
제61기 1.0%
, 제60기 0.9%, 제59기 1.0%, 제58기 0.7%, 제57기 0.5%,

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항

7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

[지분증권의 발행 등과 관련된 사항]

증자(감자)현황

(기준일 :
2025년 04월 10일
)
(단위 : 원, 주)

주식발행(감소)일자
발행(감소)형태
발행(감소)한 주식의 내용

종류
수량
주당액면가액
주당발행(감소)가액
비고

2021년 01월 01일
무상증자
보통주
4,500,000
500
500
-

2021년 07월 16일
유상증자(주주배정)
보통주
5,500,000
500
17,750
-

2021년 07월 19일
무상증자
보통주
11,020,000
500
500
-

2024년 11월 14일
유상증자(제3자배정)
보통주
18,097,207
500
9,670
-

* 주식발행일자 : 무상증자(신주배정기준일), 유상증자(주금납입일의 다음 날)

[채무증권의 발행 등과 관련된 사항]

채무증권 발행실적

(기준일 :
2025년 04월 10일
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급(평가기관)
만기일
상환여부
주관회사

㈜보령(구, 보령제약㈜)
회사채
공모
2020년 06월 17일
78,000
2.470
A0(한기평, NICE)
2023년 06월 16일
상환완료
신한금융투자대신증권미래에셋대우

합 계
-
-
-
78,000
2,470
-
-
-
-

기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
2025년 04월 10일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2025년 04월 10일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

회사채 미상환 잔액

(기준일 :
2025년 04월 10일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2025년 04월 10일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과15년이하
15년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2025년 04월 10일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

사모자금의 사용내역

(기준일 :
2024년 12월 31일
)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
주요사항보고서의 자금사용 계획
실제 자금사용 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

제3자배정 유상증자
-
2024년 11월 13일
시설자금운영자금타법인 증권 취득
175,000
운영자금
15,000
미사용

미사용자금의 운용내역

(기준일 :
2024년 12월 31일
)
(단위 : 백만원)

종류
운용상품명
운용금액
계약기간
실투자기간

예ㆍ적금
외화양도성예금증서
2,271
2024년 12월 ~ 2025년 01월
1개월

예ㆍ적금
MMDA
157,729
-
-

계
160,000
-

8. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 재작성 등 유의사항
(1) 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도[합병]1) 합병 시기 및 대상회사

구분
내용

대상회사(피합병회사)
리큐온㈜

합병 비율
㈜보령:리큐온㈜ = 1:0

합병 이사회 결의일
2022년 10월 24일

합병계약일
2022년 10월 28일

합병승인 이사회 결의
2022년 11월 25일

합병기일
2022년 12월 27일

합병 등기신청일
2022년 12월 28일

2) 주요 내용 및 재무제표에 미치는 영향합병회사 ㈜보령은 피합병회사 리큐온㈜의 지분 100%를 소유하고 있으며,합병비율 1 : 0으로 흡수합병하여, 신주 발행 및 자본금 변동사항 없습니다.3) 관련 공시 제출 일자

구분
제출일자
비고

주요사항보고서(회사합병결정)
2022년 10월 24일
첨부정정 : 2022년 10월 28일

합병등 종료보고서(합병)
2022년 12월 28일
-

(2) 기타 재무제표 이용에 유의하여야 할 사항[감사인 강조사항 및 핵심감사사항]

구분
강조사항 등
핵심감사사항

제61기
해당사항 없음
공정가치금융자산-공정가치평가

제60기
해당사항 없음
반품충당부채

제59기
해당사항 없음
반품충당부채

나. 대손충당금 설정현황
[보령 연결재무제표 기준](1) 최근 3사업연도의 계정과목별 대손충당금 설정내역

(단위 : 천원)

구분
계정과목
채권총액
대손충당금
대손충당금설정률

제61기
매출채권
185,973,747
192,114
0.1%

기타수취채권
21,466,786
839,433
3.9%

제60기
매출채권
156,547,475
219,998
0.1%

기타수취채권
14,951,608
710,336
4.8%

제59기
매출채권
137,658,934
133,109
0.1%

(2) 최근 3사업연도의 대손충당금 변동현황

(단위 : 천원)

구분
제61기
제60기
제59기

기초금액
930,334
133,109
660,679

기대신용손실전입액
104,070
803,179
9,592

기대신용손실환입액
(190)
(13)
(537,162)

채권제각
-
(5,941)
-

연결범위의 변동
(2,667)

기말금액
1,031,547
930,334
133,109

(3) 매출채권 및 손실충당금 설정방침

매출채권은 회수를 더 이상 합리적으로 예상할 수 없는 경우 제각됩니다. 회수를 더 이상 합리적으로 예상할 수 없는 지표에는 연결실체의 채무조정에 응하지 않는 경우, 730일 이상 계약상 현금흐름을 지급하지 않는 경우 등이 포함됩니다.

매출채권에 대한 손상은 손익계산서상 대손상각비로 순액으로 표시되고 있습니다. 제각된 금액의 후속적인 회수는 동일한 계정과목에 대한 차감으로 인식하고 있습니다.

(4) 당해 사업연도말 현재 경과기간별 매출채권 잔액 현황

(단위 : 천원)

구분
6개월 이하
6개월 ~ 1년 미만
1년 ~ 2년
2년 초과
합계

기대손실률
0.00%
0.07%
0.03%
80.74%
0.10%

총 장부금액
182,101,782
3,073,586
571,915
226,464
185,973,747

손실충당금
(7,100)
(2,000)
(170)
(182,844)
(192,114)

다. 재고자산 현황 등
[보령 연결재무제표 기준](1) 최근 3사업연도의 재고자산의 사업부문별 보유현황

(단위 : 백만원)

사업부문
계정과목
제61기
제60기
제59기
비고

의약품 등
상품
80,294
77,260
65,589
-

제품
54,962
39,040
33,962
-

반제품
52,646
17,173
15,425
-

원재료
4,788
42,281
37,030
-

재공품
22,454
9,082
8,761
-

부재료
14,153
4,970
3,854
-

합계
229,297
189,806
164,621
-

총자산대비 재고자산 구성비율(%)[재고자산합계÷기말자산총계×100]
19.70%
20.73%
18.45%
-

재고자산회전율(회수)[연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]
3.1(회)
2.9(회)
3.3(회)
-

(2) 재고자산의 실사내역 등

1) 재고자산 실사일자 - 2024년 재무제표를 작성함에 있어서 2024년 12월 30일 월요일을 기준으로 재고실사를 실시함 - 재고의 이동량을 파악하여 재고자산의 일치 여부를 파악함. 2) 재고실사시 전문가의 참여 또는 감사인의 입회여부 등 - 감사인의 입회하에 재고실사를 실시함. 3) 재무상태표일 현재 장기체화재고는 보유하고 있지 않으며, 정기적으로 폐기대상 품목을 파악하여 폐기처분하고 있음. 4) 기타 - 당사는 정기적으로 재고실사를 확인하고 있음.

라. 공정가치평가 내역
당사의 공정가치평가 내역 사항은 "III. 재무에 관한 사항" 중 "3. 연결재무제표 주석"의 "범주별 금융상품 및 공정가치"를 참조하시기 바랍니다.

IV. 회계감사인의 감사의견 등

1. 외부감사에 관한 사항

가. 회계감사인의 감사의견 등

(1) 회계감사인의 명칭 및 감사의견

사업연도
구분
감사인
감사의견
의견변형사유
계속기업 관련중요한 불확실성
강조사항
핵심감사사항

제61기(당기)
감사보고서
삼정회계법인
적정의견
-
-
해당사항 없음
공정가치금융자산-공정가치평가

연결감사보고서
삼정회계법인
적정의견
-
-
해당사항 없음
공정가치금융자산-공정가치평가

제60기(전기)
감사보고서
삼정회계법인
적정의견
-
-
해당사항 없음
반품충당부채

연결감사보고서
삼정회계법인
적정의견
-
-
해당사항 없음
반품충당부채

제59기(전전기)
감사보고서
삼정회계법인
적정의견
-
-
해당사항 없음
반품충당부채

연결감사보고서
삼정회계법인
적정의견
-
-
해당사항 없음
반품충당부채

(2) 감사용역 체결현황

(단위 : 백만원, 시간)

사업연도
감사인
내 용
감사계약내역
실제수행내역

보수
시간
보수
시간

제61기(당기)
삼정회계법인
외부회계감사
620
4,369
620
4,414

제60기(전기)
삼정회계법인
외부회계감사
610
4,446
610
4,671

제59기(전전기)
삼정회계법인
외부회계감사
610
4,449
610
4,750

(3) 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제61기(당기)
-
-
-
-
-

제60기(전기)
-
-
-
-
-

제59기(전전기)
-
-
-
-
-

(4) 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과

구분
일자
참석자
방식
주요 논의 내용

1
2024년 03월 11일
외부감사인, 감사 등
서면보고
2023년 감사결과보고

2
2024년 04월 30일
외부감사인, 감사 등
대면회의
2024년 외부감사 수행 계획 및 1분기 검토결과

3
2024년 07월 30일
외부감사인, 감사 등
대면회의
상반기 검토 이슈 논의

4
2024년 11월 12일
외부감사인, 감사 등
대면회의
2024년 주요 감사 계획, 핵심감사 사항, 3분기 검토 결과 보고

5
2025년 03월 10일
외부감사인, 감사 등
대면회의
2024년 감사결과 보고

나. 회계감사인의 변경

당사는「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」제 11조 1항의 규정에 의거, 증권선물위원회의 지정으로 인해 제59기에 삼일회계법인에서 삼정회계법인으로 회계감사인이 변경되었습니다.

2. 내부통제에 관한 사항

가. 내부통제구조의 평가

감사인의 2024년도 감사결과, 회사의 내부회계관리제도는「내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계」에 따라 중요성의 관점에서 효과적으로 설계 및 운영되고 있습니다.

나. 내부회계관리제도

(1) 경영진의 내부회계 관리제도 효과성 평가 결과

사업연도
구분
운영실태 보고서보고일자
평가 결론
중요한취약점
시정조치계획 등

제61기(당기)
내부회계관리제도
2025년 02월 26일
중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단
-
-

연결내부회계관리제도
-
-
-
-

제60기(전기)
내부회계관리제도
2024년 02월 19일
중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단
-
-

연결내부회계관리제도
-
-
-
-

제59기(전전기)
내부회계관리제도
2023년 02월 10일
중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단
-
-

연결내부회계관리제도
-
-
-
-

(2) 감사의 내부회계관리제도 효과성 평가 결과

사업연도
구분
평가보고서보고일자
평가 결론
중요한취약점
시정조치계획 등

제61기(당기)
내부회계관리제도
2025년 02월 26일
중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단
-
-

연결내부회계관리제도
-
-
-
-

제60기(전기)
내부회계관리제도
2024년 02월 22일
중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단
-
-

연결내부회계관리제도
-
-
-
-

제59기(전전기)
내부회계관리제도
2023년 02월 17일
중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단
-
-

연결내부회계관리제도
-
-
-
-

(3) 감사인의 내부회계관리제도 감사의견(검토결론)

사업연도
구분
감사인
유형(감사/검토)
감사의견 또는검토결론
지적사항
회사의대응조치

제61기(당기)
내부회계관리제도
삼정회계법인
감사
적정의견
-
-

연결내부회계관리제도
-
-
-
-
-

제60기(전기)
내부회계관리제도
삼정회계법인
감사
적정의견
-
-

연결내부회계관리제도
-
-
-
-
-

제59기(전전기)
내부회계관리제도
삼정회계법인
감사
적정의견
-
-

연결내부회계관리제도
-
-
-
-
-

다. 내부회계관리ㆍ운영조직

1. 내부회계관리·운영조직 인력 및 공인회계사 보유현황

소속기관또는 부서
총 원
내부회계담당인력의 공인회계사 자격증보유비율
내부회계담당인력의평균경력월수

내부회계담당인력수(A)
공인회계사자격증소지자수(B)
비율(B/A*100)

감사(위원회)
1
1
-
-
9

이사회
5
1
-
-
38

내부회계관리부서
2
2
-
-
53

회계처리부서
6
6
1
16.7
104

자금운영부서
3
2
-
-
146

전산운영부서
8
5
-
-
52

기타관련부서
46
46
-
-
50

2. 회계담당자의 경력 및 교육실적

직책(직위)
성명
회계담당자등록여부
경력(단위:년, 개월)
교육실적(단위:시간)

근무연수
회계관련경력
당기
누적

내부회계관리자
박윤식
-
11개월
20년
-
-

회계담당임원
노장욱
-
3년
21년 3개월
-
-

회계실무책임자
왕한수
O
5개월
16년
-
-

3. 관리 및 운영조직의 책임자 현황

소속기관또는 부서
책임자성명
직책
담당업무
전화번호

내부회계관리제도 관련
기타

감사(위원회)
곽용규
감사
내부회계관리제도 심사 및 감사
법 및 정관 등에 의거 감사업무 수행
708-8000

이사회
장두현
대표이사
내부회계관리제도 운영실태 점검 및 보고
내부회계관리규정의 총괄 감독
708-8000

경영지원부문
박윤식
내부회계관리자
내부회계관리 규정 및 운영의 전반적인 관리
내부회계관리규정의 총괄 감독
708-8000

내부회계관리부서
이완수
통제관리팀장
설계 및 운영평가 관리 및 운영
내부회계관리
708-8000

자금운용부서
이영은
자금팀장
자금
자금 운영
708-8000

회계처리부서
왕한수
재무팀장
회계 및 세무
회계 및 세무
708-8000

전산운영부서
이상민
IT운영팀장
IT
전산설비 및 정보처리
708-8000

V. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회의 구성 현황

현재 당사의 이사회는 3명의 사내이사와 2명의 사외이사로 구성되어 있습니다.당사 정관 제 38조에 의거 이사회에서 과반수의 동의로 의장을 선출하며, 2022년 3월 25일 이사회 의장으로 회사의 총괄적인 경영 및 미래 성장동력 장착을 위해서 김정균 대표이사가 선출되었습니다. 또한 2022년 5월 20일 이사회 결의로 이사회 내 위원회로 인사위원회와 투자위원회를 설치하였습니다. 각 이사의 주요 이력 및 업무분장은 아래 "VIII. 임원 및 직원 등에 관한 사항"을 참조하시기 바랍니다.

(1) 사외이사 및 그 변동현황

(단위 : 명)

이사의 수
사외이사 수
사외이사 변동현황

선임
해임
중도퇴임

5
2
-
-
-

(2) 사외이사 교육실시 현황

교육일자
교육실시주체
참석 사외이사
불참시 사유
주요 교육내용

2024년 11월 30일
㈜유밥
차태진
-
글로벌 ESG 이슈와 ESG 경영전략

2024년 11월 30일

㈜유밥

박인호
-
탄소중립을 통한 ESG 경영

2024년 12월 12일

㈜유밥

차태진, 박인호
-
메타버스 비즈니스 사업 전략

나. 중요의결사항

회차
개최일자
의 안 내 용
가결여부
사내이사
사외이사

김정균
장두현
김은선
김성진
박인호
차태진

(참석률: 100%)
(참석률: 100%)
(참석률: 100%)
(참석률: 100%)
(참석률: 100%)
(참석률: 100%)

찬반여부
찬반여부
찬반여부
찬반여부
찬반여부
찬반여부

1
2024.01.25
[보고] 1. 2023년 경영실적 및 2024년 경영계획 보고
보고
-
-
-
-
-
-

[보고] 2. 합작법인 설립보고
보고
-
-
-
-
-
-

[의안] 1. 제60기(2023년) 재무제표 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
-
찬성

[의안] 2. 이사 등과 회사 간의 거래내역 승인의 건
가결
-
찬성
-
찬성
-
찬성

[의안] 3. 컴플라이언스 책임자 임명 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
-
찬성

2
2024.02.28
[보고] 1. 내부회계관리제도 운영실태보고
보고
-
-
-
-
-
-

[보고] 2. 감사의 내부회계관리제도 평가보고
보고
-
-
-
-
-
-

[보고] 3. 인사위원회 결의사항 보고
보고
-
-
-
-
-
-

[의안] 1. 제60기 정기주주총회 개최의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
-
찬성

[의안] 2. 전자투표제도 및 전자위임장 시행의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
-
찬성

[의안] 3. 이사 후보자 추천의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
-
찬성

[의안] 4. 감사 후보자 추천의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
-
찬성

[의안] 5. 일반대 기한 연장의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
-
찬성

[의안] 6. 자율준수관리자 임명의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
-
찬성

[의안] 7. Promissory Note 대여 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
-
찬성

[의안] 8. 제60기 정기주주총회 부의안건 결정의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
-
찬성

3
2024.03.15
[의안] 1. 일반대 신규 차입의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
-
찬성

4
2024.04.23
[보고] 1. 2024년 1분기 재무제표 보고
보고
-
-
-
-
-
-

[보고] 2. 내부회계관리제도 규정 개정
보고
-
-
-
-
-
-

[보고] 3. ESG 중대성에 관한 보고
보고
-
-
-
-
-
-

[보고] 4. 인사위원회 결의사항 보고
보고
-
-
-
-
-
-

[의안] 1. 투자위원회 위원 신규 선임의건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

[의안] 2. 이사회 규정 개정의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

[의안] 3. 2023년 ESG 경영성과 및 2024년 계획 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

[의안] 4. 2024년 안전 및 보건에 관한 계획 보고 및 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

5
2024.06.28
[의안] 1. 이사 등과 회사 간의 거래내역 변경 승인의 건
가결
-
찬성
-
찬성
찬성
찬성

6
2024.07.25
[보고] 1. 2024년 반기 재무제표 보고
보고
-
-
-
-
-
-

[보고] 2. 지속가능경영보고서에 대한 보고
보고
-
-
-
-
-
-

7
2024.10.25
[보고] 1. 2024년 3분기 재무제표 보고
보고
-
-
-
-
-
-

[보고] 2. ISO37001, ISO37301 성과에 대한 경영검토 보고
보고
-
-
-
-
-
-

[의안] 1. Promissory Note 관련 양수도계약 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

8
2024.11.04
[의안] 1. 제3자배정 유상증자 결정의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

9
2024.12.18
[의안] 1. 관계회사 바이젠셀 주식 처분 및 주주간계약 체결 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

10
2025.01.22
[보고] 1. 2024년 경영실적 보고
보고
-
-
-
-
-
-

[보고] 2. 감사규정 변경
보고
-
-
-
-
-
-

[보고] 3. 내부회계관리제도 규정 변경
보고
-
-
-
-
-
-

[보고] 4. 투자위원회 결의사항 보고
보고
-
-
-
-
-
-

[의안] 1. 제61기 (2024년) 재무제표 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

[의안] 2. 이사 등과 회사 간의 거래내역 승인의 건
가결
-
찬성
-
찬성
찬성
찬성

11
2025.02.28
[보고] 1. 대표이사 및 내부회계관리자의 내부회계관리제도 운영실태
보고
-
-
-
-
-
-

[보고] 2. 감사의 내부회계관리제도 평가보고
보고
-
-
-
-
-
-

[보고] 3. 인사위원회 결의사항 보고
보고
-
-
-
-
-
-

[보고] 4. (주)보령 중장기 계획 보고
보고
-
-
-
-
-
-

[의안] 1. 제61기 정기주주총회 개최의 건
가결
찬성
해당없음
찬성
찬성
찬성
찬성

[의안] 2. 전자투표제도 및 전자위임장 권유제도 시행의 건
가결
찬성
해당없음
찬성
찬성
찬성
찬성

[의안] 3. 이사후보자 추천의 건
가결
찬성
해당없음
찬성
찬성
찬성
찬성

[의안] 4. 자기주식 소각의 건
가결
찬성
해당없음
찬성
찬성
찬성
찬성

[의안] 5. ESG 중대성 이슈 관리 방안 승인의 건
가결
찬성
해당없음
찬성
찬성
찬성
찬성

[의안] 6. 제61기 정기주주총회 부의안건 결정의 건
가결
찬성
해당없음
찬성
찬성
찬성
찬성

12
2025.03.31
[의안] 1. 대표이사 선임의 건
가결
찬성
해당없음
찬성
찬성
찬성
찬성

[의안] 2. 이사회 의장 선임의 건
가결
찬성
해당없음
찬성
찬성
찬성
찬성

13
2025.04.10
[의안] 1. 무보증 공모사채 발행의 건
가결
찬성
해당없음
찬성
찬성
찬성
찬성

* 2025년 2월 28일 사내이사 겸 대표이사 장두현 중도퇴임(자진사임)

다. 이사회내 위원회
(1) 이사회내 위원회 구성 현황

구분
구성
소속 이사명
설치목적 및 권한사항
비고

인사위원회
사외이사 1명상근이사 2명
김은선(위원장)김정균차태진
① 등기이사 보수한도에 관한 사항② 임원에 대한 평가, 성과보상 정책 및 관련 내부규정에 관한 사항③ 주식매수선택권의 부여와 관련한 계약조건 등 세부사항 결정④ 지배인, 상담역, 고문의 선임 및 해임에 관한 사항⑤ 사외이사 후보 추천⑥ 기타 이사회에서 위임한 사항
2022년 5월 20일 설치

투자위원회
사외이사 1명상근이사 2명
김정균(위원장)김성진박인호
① 자산총액의 5/100 이상 투자에 관한 사항② 자기자본의 5/100 이상 투자에 관한 사항③ 연간/중장기 경영계획상 반영된 투자 외 계획의 변경이 필요한 주요 투자에 관한 사항④ 기타 이사회에서 위임한 사항
2022년 5월 20일 설치

(2) 인사위원회 개최내역

회차
개최일자
의안내용
가결여부
위원

김은선
김정균
차태진

(참석률: 100%)
(참석률: 100%)
(참석률: 100%)

찬반여부
찬반여부
찬반여부

1
2024.02.22
1. 주식매수선택권 계약조건 변경 및 수량 확정의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2. 23년 이사 및 감사보수한도 실적보고 및 24년 보수한도 결정의 건
가결
찬성
찬성
찬성

3. 사외이사 후보 추천의 건
가결
찬성
찬성
찬성

4. 장기성과 인센티브 제도 신설 검토의 건
-
-
-
-

2
2024.04.23
1. 등기임원 보수 책정의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2. 임원 인사관리지침 개정의 건
가결
찬성
찬성
찬성

3. 장기성과 인센티브 제도 신설 검토의 건
-
-
-
-

(3) 투자위원회 개최내역

회차
개최일자
의안내용
가결여부
위원

김정균
김성진
박인호

(참석률: 100%)
(참석률: 100%)
(참석률: 100%)

찬반여부
찬반여부
찬반여부

1
2024.12.02
1. Intuitive Machines, Inc. 투자승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성

라. 이사의 독립성
보령은 견제와 균형의 기능을 갖춘 이사회를 운영하기 위해 가장 먼저, 사외이사의자격요건에 대한 확인을 통해 독립성을 철저히 검증하고 있습니다. 당사는 사외이사 선임 시 관계 법령을 준수하여 결격사유를 확인하고, 자체적으로 글로벌 가이드라인 보다 엄격한 요건을 수립하여 이사회에 승인을 받으며, 이사회는 같은 요건 하에서 사외이사 후보자 및 재임 사외이사의 독립성을 검증합니다. 당사는 별도의 사외이사후보추천위원회를 의무적으로 설치해야 되는 대상은 아니지만, 이사회 내 인사위원회에서 사외이사 후보를 추천하는 등 동일한 업무를 수행하고 있습니다. 그리고 당사는 이사회의 의장을 이사회에서 직접 선출하는 절차를 거칩니다. 이사회의 소집 역시 이사회의 소집권자인 의장에게 각 이사 또는 감사가 이사회 소집을 청구할 수 있고, 정당한 사유 없이 이사회를 소집하지 아니하는 경우에는 이사회의 소집을 청구한 이사 또는 감사가 이사회를 소집할 수 있습니다.마지막으로, 회사기회유용금지(상법 제397조의 2) 및 자기거래금지(상법 제398조)에 해당하는 안건은 이사 3분의 2 이상의 찬성으로 의결되며, 특별한 이해관계자가 있는 이사는 의결권을 행사할 수 없도록 규정하는 등 이사회의 독립성 제고를 위해 노력하고 있습니다.

구분
성명
추천인
선임배경
주요약력
회사와의거래내역
최대주주와의이해관계
임기
연임여부(횟수)

사내이사의장대표이사
김정균
이사회
업무 총괄 및 대외업무 안정적 수행
- 삼정KPMG- 보령제약 전략기획팀, 생산관리팀, 인사팀장, 경영기획실장- 보령홀딩스 운영총괄, 대표이사
-
등기임원
3년
신임

사내이사대표이사
장두현
이사회
업무 총괄 및 대외업무 안정적 수행
- AT&T 재무팀- CJ그룹 경영전략실, 미주법인 기획팀장, 회장실 전략팀- CJ대한통운 해외사업 기획관리담당, CGV베트남 총괄- 보령홀딩스 전략기획실장- 보령제약 운영총괄, 대표이사
-
계열회사 임원
3년
연임(2)

사내이사
김은선
이사회
업무 총괄 및 대외업무 안정적 수행
- 연세대학교 경영대학원- 보령제약 회장
-
등기임원
3년
연임(5)

사내이사
김성진
이사회
업무 총괄 및 대외업무 안정적 수행

- IBM, 경영 전략 컨설턴트,

- AT커니, 이사,

- 보령홀딩스, 보령제약 최고전략책임자(CSO)

-
계열회사 임원
3년
신임

사외이사
차태진
이사회
경영 투명성 제고
- 액센츄어, 베인앤컴퍼니 전략 컨설턴트- 푸르덴셜생명 Sales Manager- 메트라이프생명 개인영업-마케팅-전략영업총괄 임원- ING생명 영업총괄 부사장- AIA생명 대표이사, 고문
-
계열회사 임원
3년
신임

사외이사
박인호
이사회
경영 투명성 제고
- 공군사관학교- 서울대학교 행정대학원- 대한민국 공군 참모총장- 법무법인 대륙아주 고문
-
계열회사 임원
3년
신임

* 상기 현황은 공시서류작성기준일 기준이며, 기준일 이후 2025년 2월 28일자로 장두현 대표는 일신상의 이유로 사임하였습니다.

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사의 인적사항

성명
사외이사여부
경력
회계ㆍ재무전문가 관련

해당 여부
전문가 유형
관련 경력

곽용규
-

- KDB산업은행 해외법인장
- 서울북부고속도로㈜ 대표이사
- 대한무역투자진흥공사 전문위원
- 대한상사중재원 조정위원

예
관련업무 경력자
- KDB산업은행 해외법인장

나. 감사의 독립성
당사는 본 보고서 제출일 현재 감사위원회를 별도로 설치하고 있지 않으며, 상법 제542조의 10의 1항 및 2항의 규정에 의해 적합한 자격을 갖춘 상근감사를 1인을 두고 있습니다. 감사를 선임함에 있어 상법 제409조 규정을 준수하여 (3% 이상 대주주는 3% 초과분에 대하여 의결권을 행사하지 않았음) 선임하고 있습니다.

성명
추천인
선임배경
회사와의거래내역
최대주주와의이해관계
임기
연임여부(횟수)

곽용규
이사회
금융회사 전문지식과 경험을 바탕으로 회사의 재무상태 및 경영성과를 제3자의 독립정인 관점에서 감사할 수 있을 것으로 판단
-
-
3년
-

※ 감사의 감사업무에 필요한 경영정보접근을 위한 정관상 내용[정관 35조 (감사의 직무)]1) 감사는 이 회사의 회계와 사무를 감사한다.2) 감사는 이사회에 출석하여 의견을 진술할 수 있다.3) 감사는 필요하면 회의의 목적사항과 소집이유를 서면에 적어 이사(소집권자가 있는 경우에는 소집권자를 말한다. 이하 같다)에게 제출하여 이사회 소집을 청구 할 수 있다.4) 제3항의 청구를 하였는데도 이사가 지체없이 이사회를 소집하지 아니하면 그 청구한 감사가 이사회를 소집할 수 있다.5) 감사는 회의의 목적사항과 소집의 이유를 기재한 서면을 이사회에 제출하여 임시총회의 소집을 청구할 수 있다.6) 감사는 그 직무를 수행하기 위하여 필요한 때에는 자회사에 대하여 영업의 보고를 요구할 수 있다. 이 경우 자회사가 지체없이 보고를 하지 아니할 때 또는 그 보고의 내용을 확인할 필요가 있는 때에는 자회사의 업무와 재산상태를 조사할 수 있다.7) 감사는 회사의 비용으로 전문가의 도움을 구할 수 있다.

다. 감사의 주요활동 내역
사업보고서 제출일 현재 당사의 감사는 곽용규 상근감사로, 2024년 3월 제60기 정기주주총회를 통해 선임되었습니다. 곽용규 상근감사의 선임 후 활동내역은 아래와 같습니다.

회차
개최일자
의 안 내 용
참석여부
가결여부

1
2024.04.23
[보고] 1. 2024년 1분기 재무제표 보고
참석
-

[보고] 2. 내부회계관리제도 규정 개정
참석
-

[보고] 3. ESG 중대성에 관한 보고
참석
-

[보고] 4. 인사위원회 결의사항 보고
참석
-

[의안] 1. 투자위원회 위원 신규 선임의건
참석
가결

[의안] 2. 이사회 규정 개정의 건
참석
가결

[의안] 3. 2023년 ESG 경영성과 및 2024년 계획 승인의 건
참석
가결

[의안] 4. 2024년 안전 및 보건에 관한 계획 보고 및 승인의 건
참석
가결

2
2024.06.28
[의안] 1. 이사 등과 회사 간의 거래내역 변경 승인의 건
참석
가결

3
2024.07.25
[보고] 1. 2024년 반기 재무제표 보고
참석
-

[보고] 2. 지속가능경영보고서에 대한 보고
참석
-

4
2024.10.25
[보고] 1. 2024년 3분기 재무제표 보고
참석
-

[보고] 2. ISO37001, ISO37301 성과에 대한 경영검토 보고
참석
-

[의안] 1. Promissory Note 관련 양수도계약 승인의 건
참석
가결

5
2024.11.04
[의안] 1. 제3자배정 유상증자 결정의 건
참석
가결

6
2024.12.18
[의안] 1. 관계회사 바이젠셀 주식 처분 및 주주간계약 체결 승인의 건
참석
가결

7.
2025.01.22
[보고] 1. 2024년 경영실적 보고
참석
-

[보고] 2. 감사규정 변경
참석
-

[보고] 3. 내부회계관리제도 규정 변경
참석
-

[보고] 4. 투자위원회 결의사항 보고
참석
-

[의안] 1. 제61기 (2024년) 재무제표 승인의 건
참석
가결

[의안] 2. 이사 등과 회사 간의 거래내역 승인의 건
참석
가결

8
2025.02.28
[보고] 1. 대표이사 및 내부회계관리자의 내부회계관리제도 운영실태
참석
-

[보고] 2. 감사의 내부회계관리제도 평가보고
참석
-

[보고] 3. 인사위원회 결의사항 보고
참석
-

[보고] 4. (주)보령 중장기 계획 보고
참석
-

[의안] 1. 제61기 정기주주총회 개최의 건
참석
가결

[의안] 2. 전자투표제도 및 전자위임장 권유제도 시행의 건
참석
가결

[의안] 3. 이사후보자 추천의 건
참석
가결

[의안] 4. 자기주식 소각의 건
참석
가결

[의안] 5. ESG 중대성 이슈 관리 방안 승인의 건
참석
가결

[의안] 6. 제61기 정기주주총회 부의안건 결정의 건
참석
가결

9
2025.03.31
[의안] 1. 대표이사 선임의 건
참석
가결

[의안] 2. 이사회 의장 선임의 건
참석
가결

10
2025.04.10
[의안] 1. 무보증 공모사채 발행의 건
참석
가결

라. 교육실시 계획
당사는 내부회계관리규정과 내부관리제도 업무지침에 따라 감사를 대상으로 연 1회 이상 내부통제 변화사항 등 필요한 교육계획을 수립 및 실시하고 있습니다

마. 감사 교육실시 현황

교육일자
교육실시주체
주요 교육내용

2024년 05월 27일
한국상장회사협의회
내부회계관리제도 온라인 교육

2024년 09월 06일
EY한영
회계투명성 세미나

2024년 09월 12일
한국딜로이트그룹
Boardroom Skills Enhancement Program

바. 감사 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

감사팀
5

팀장 외(평균 근속연수
14
년)

회사 경영활동에 대한 감사업무 지원

사. 준법지원인 현황
작성기준일 현재 당사는 준법지원인을 두고 있지 않습니다.

3. 주주총회 등에 관한 사항

가. 투표제도 현황

(기준일 :
2025년 04월 10일
)

투표제도 종류
집중투표제
서면투표제
전자투표제

도입여부
배제
미도입
도입

실시여부
-
-
실시

나. 의결권 현황

(기준일 :
2025년 04월 10일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
85,787,207
-

우선주
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
1,824,290
자기주식

우선주
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

우선주
-
-

기타 법률에 의하여의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수(F = A - B - C - D + E)
보통주
83,962,917
-

우선주
-
-

다. 주식사무

정관상 신주인수권의 내용

제9조( 신주인수권 )① 이 회사가 이사회의 결의로 신주를 발행하는 경우 다음 각 호의 방식에 의한다.

1. 주주에게 그가 가진 주식 수에 따라서 신주를 배정하기 위하여신주 인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

2.신기술의 도입, 재무구조의 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우 제1호 외의 방법으로 특정한 자(이 회사의 주주를 포함한다)에게 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

3. 제1호 외의 방법으로 불특정 다수인(이 회사의 주주를 포함한다)에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하고 이에 따라 청약을 한 자에 대하여 신주를 배정 하는 방식

② 제1항 제3호의 방식으로 신주를 배정하는 경우에는 이사회의 결의로 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방식으로 신주를 배정하여야 한다.

1. 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 자의 유형을 분류하지 아니하고 불특정 다수의 청약자에게 신주를 배정하는 방식

2. 관계 법령에 따라 우리사주조합원에 대하여 신주를 배정하고 청약되지 아니한 주식까지 포함하여 불특정 다수인에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

3. 주주에 대하여 우선적으로 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하고 청약되지 아니한 주식이 있는 경우 이를 불특정 다수인에게 신주를 배정받을 기회를 부여하는 방식

4. 투자매매업자 또는 투자중개업자가 인수인 또는 주선인으로서 마련한 수요예측 등 관계 법규에서 정하는 합리적인 기준에 따라 특정한 유형의 자에게 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하는 방식

③ 제1항 제2호 및 제3호에 따라 신주를 배정하는 경우 상법 제416조제1호, 제2호, 제2호의2, 제3호 및 제4호에서 정하는 사항을 그 납입기일의 2주 전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다. 다만, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의9에 따라 주요사항보고서를 금융위원회 및 거래소에 공시함으로써 그 통지 및 공고를 갈음할 수 있다.

④ 제1항 각호의 어느 하나의 방식에 의해 신주를 발행할 경우에는 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

⑤ 회사는 신주를 배정하는 경우 그 기일까지 신주인수의 청약을 하지 아니하거나 그 가액을 납입하지 아니한 주식이 발생하는 경우에 그 처리방법은 발행가액의 적정성 등 관련 법령에서 정하는 바에 따라 이사회 결의로 정한다.

⑥ 회사는 신주를 배정하면서 발생하는 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

⑦ 회사는 제1항 제1호에 따라 신주를 배정하는 경우에는 주주에게 신주인수권증서를 발행하여야 한다.

결 산 일
12월 31일
정기주주총회
사업년도 종료 후 3개월 이내

주주명부폐쇄시기
매년 1월 1일부터 1월 31일까지

주권의 종류
「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따라 주권 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리가 의무적으로 전자등록됨에 따라 '주권의 종류' 를 기재하지 않음.

명의개서대리인
하나은행 증권대행부

주주의 특전
없음

공고게재의 방법
회사의 인터넷 홈페이지(http://www.boryung.co.kr)에 게재.다만, 전산장애 또는 부득이한 사유로 회사의 인터넷 홈페이지에공고를 할 수 없는 때에는 서울특별시 내에서 발행되는일간 한국경제신문에 게재한다.

라. 주주총회의사록 요약

주총일자
안 건
결 의 내 용
비 고

제61기정기주주총회(2025.03.31)
1. 제61기 재무제표(재무상태표, 포괄손익계산서 및 이익잉여금처분계산서(안) 및 연결재무제표) 승인의 건
원안대로 승인
-

2. 이사 선임의 건
사내이사 2명(김정균, 김성진)사외이사 1명(차태진)
-

3. 정관 변경의 건

-

4. 이사 보수한도액 승인의 건
이사 20억원
-

5. 감사 보수한도액 승인의 건
감사 2억원
-

6. RSA 부여 관련 이사 보수한도액 승인의 건
보통주 400,000주 이내
-

제60기정기주주총회(2024.03.26)
1. 제60기 재무제표(재무상태표, 포괄손익계산서 및 이익잉여금처분계산서(안) 및 연결재무제표) 승인의 건
원안대로 승인
-

2. 이사 선임의 건
사내이사 1명(김은선)사외이사 1명(박인호)
-

3. 감사 선임의 건
상근감사 1명(곽용규)
-

4. 이사 보수한도액 승인의 건
이사 30억원
-

5. 감사 보수한도액 승인의 건
감사 2억원
-

제59기정기주주총회(2023.03.21)
1. 제59기 재무제표(재무상태표, 포괄손익계산서 및 이익잉여금처분계산서(안) 및 연결재무제표) 승인의 건
원안대로 승인
-

2. 이사 보수한도액 승인의 건
이사 30억원
-

3. 감사 보수한도액 승인의 건
감사 2억원
-

제58기정기주주총회(2022.03.25)
1. 제58기 재무제표(재무상태표, 포괄손익계산서 및 이익잉여금처분계산서(안) 및 연결재무제표) 승인의 건
원안대로 승인
-

2. 이사 선임의 건
사내이사 3명(김정균, 장두현, 김성진)사외이사 2명(박윤식, 차태진)
-

3. 감사 선임의 건
상근감사 1명 (이재술)
-

4. 정관 일부 변경의 건
사명변경, 상법개정 반영,이사회 관련 조문 정비 등
-

5. 주식매수선택권 부여의 건
원안대로 승인
-

6. 이사 보수한도액 승인의 건
이사 25억원
-

7. 감사 보수한도액 승인의 건
감사 2억원
-

VI. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

가. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :
2025년 4월 10일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의종류
소유주식수 및 지분율
비고

2024-01-01
2025-04-10

주식수
지분율
주식수
지분율

㈜보령홀딩스
본인
보통주
25,484,748
37.10
25,484,748
29.71
-

㈜보령파트너스
관계사
보통주
-
-
18,097,207
21.10
-

김은선
임원
보통주
7,142,296
10.40
7,142,296
8.33
-

김정균
임원
보통주
817,583
1.19
817,583
0.95
-

메디앙스㈜
관계사
보통주
3,042,582
4.43
3,042,582
3.55
-

보령중보재단
사회복지재단
보통주
471,670
0.69
471,670
0.55
-

계
보통주
36,958,879
53.81
55,056,086
64.19
-

-
-
-
-
-
-

주) 2025년 03월 14일 당사는 기취득 자기주식 100만주에 대한 자기주식 소각을 완료하였습니다.

나. 최대주주의 개요

(1) 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보

명 칭
출자자수(명)
대표이사(대표조합원)
업무집행자(업무집행조합원)
최대주주(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

㈜보령홀딩스
11
김정균
24.01
-
-
김은선
44.93

-
-
-
-
-
-

(2) 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황

(단위 : 백만원)

구 분

법인 또는 단체의 명칭
㈜보령홀딩스

자산총계
312,263

부채총계
56,508

자본총계
255,755

매출액
9,135

영업이익
-99

당기순이익
61,189

다. 주식 소유현황

(기준일 :
2025년 04월 10일
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율(%)
비고

5% 이상 주주
㈜보령홀딩스
25,484,748
29.71
-

㈜보령파트너스
18,097,207
21.10
제 3자배정 유상증자

김은선
7,142,296
8.33
-

우리사주조합
806,722
0.94
퇴직 조합원의 인출로 인해 감소

라. 소액주주현황

(기준일 :
2024년 12월 31일
)
(단위 : 주)

구 분
주주
소유주식
비 고

소액주주수
전체주주수
비율(%)
소액주식수
총발행주식수
비율(%)

소액주주
35,826
35,834
99.98
26,052,968
86,787,207
30.01
-

마. 주가 및 주식거래실적

구분
24년 7월
24년 8월
24년 9월
24년 10월
24년 11월
24년 12월
25년 1월
25년 2월
25년 3월

보통주
주가
최고
10,840
11,850
12,290
11,960
11,240
10,640
10,810
10,430
10,020

최저
9,690
9,300
10,080
10,460
10,070
9,180
10,180
9,990
8,670

평균
10,368
10,843
10,897
11,241
10,561
10,115
10,414
10,228
9,516

거래량
최고(일)
763,577
1,034,754
2,396,976
2,181,632
1,411,281
996,675
292,178
190,508
258,212

최저(일)
71,718
113,252
73,050
143,330
133,498
96,867
78,772
78,008
47,337

월간
4,068,835
6,361,280
8,223,468
10,291,265
7,272,205
5,242,835
2,336,615
2,307,305
2,454,713

VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원 현황

(기준일 :
2025년 04월 10일
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원여부
상근여부
담당업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의관계
재직기간
임기만료일

의결권있는 주식
의결권없는 주식

김승호
남
1932년 01월
명예회장
미등기
상근
경영전반
한국제약협회 회장 세계대중약협회 회장 한국생명공학연구조합 이사장 한국종균협회 회장
-
-
계열회사 임원
61년 4개월
-

김은선
여
1958년 03월
사내이사
사내이사
상근
경영전반
연세대학교 경영학(석사) 보령제약 회장
7,142,296
-
임원
31년
2027.03.27

김정균
남
1985년 08월
대표이사
사내이사
상근
이사회 의장,대표이사
University of Michigan 산업공학 중앙대학교 사회행정약학(석사) 보령제약&보령홀딩스 경영기획실장 보령홀딩스 운영총괄, 대표이사 보령 이사회 의장, 대표이사
817,583
-
임원
3년 4개월
2028.03.31

김성진
남
1987년 11월
사내이사
사내이사
상근
최고전략책임자, Head of Corporate Headquarters
서강대학교 경영학 IBM 경영전략 컨설턴트, AT커니 이사 보령홀딩스, 보령 최고전략책임자(CSO)
40,535
-
계열회사 임원
3년 3개월
2028.03.31

차태진
남
1966년 02월
사외이사
사외이사
비상근
경영전반
서강대학교 경영학 액센츄어, 베인앤컴퍼니 전략 컨설턴트 푸르덴셜생명, 메트라이프생명, ING생명 AIA생명 대표이사, 고문
-
-
계열회사 임원
3년 3개월
2028.03.31

박인호
남
1964년 09월
사외이사
사외이사
비상근
경영전반
공군사관학교 서울대학교 행정대학원 국가정책과정 수료 대한민국 공군 참모총장 법무법인 대륙아주 고문
-
-
계열회사 임원
1년
2027.03.27

곽용규
남
1960년 08월
상근감사
감사
상근
감사업무
부산대학교 경제학 KDB산업은행 해외법인장 서울북부고속도로㈜ 대표이사 대한무역투자진흥공사 전문위원 대한상사중재원 조정위원
-
-
계열회사 임원
1년
2027.03.27

박윤식
남
1970년 01월
부사장
미등기
상근
Head of Pharma Business
Claremont Graduate University, Claremont, CA MBA, Drucker School of Management 맥쿼리자산운용㈜ 최고운영총괄(COO), 행정공제회 투자심사위원, ㈜루트로닉 부사장(Global CFO)
-
-
계열회사 임원
1년 2개월
-

임종래
남
1967년 04월
부사장
미등기
상근
R&D부문장
성균관대학교 산업약학(박사) 종근당 개발본부장
-
-
계열회사 임원
1년 10개월
-

김영석
남
1971년 07월
전무
미등기
상근
CE부문장
서울대학교 수의학(석사) 보령 Onco부문장
-
-
계열회사 임원
29년 3개월
-

박경숙
여
1966년 05월
전무
미등기
상근
생산품질부문장
동덕여자대학교 약학 화일약품 이사
-
-
계열회사 임원
8년 5개월
-

정웅제
남
1967년 05월
전무
미등기
상근
영업부문장
한국외국어대학교 이태리어학 한미약품 의원영업 상무
22,360
-
계열회사 임원
7년 5개월
-

김봉석
남
1965년 12월
전무
미등기
상근
혁신신약센터장
강원대학교 의학과 박사중앙보훈병원 진료부원장
-
-
계열회사 임원
5년 6개월
-

이민호
남
1965년 10월
상무
미등기
상근
위수탁그룹장
한양대학교 무역학 보령 위수탁그룹장
-
-
계열회사 임원
34년 11개월
-

김기덕
남
1972년 11월
상무
미등기
상근
Onco본부장
성균관대학교 생물학 보령 Onco본부장
-
-
계열회사 임원
28년 4개월
-

성백민
남
1974년 06월
상무
미등기
상근
특수사업본부장
고려대학교 영어영문학 한국노바티스 마케팅 전무
156
-
계열회사 임원
4년 7개월
-

천성남
남
1973년 11월
상무
미등기
상근
Renal본부장
경희대학교 경영학(석사) 보령 종병영업본부장
9,604
-
계열회사 임원
25년
-

이근재
남
1975년 05월
상무
미등기
상근
종병본부장
경희대학교 화학 보령 종병영업본부장
8,824
-
계열회사 임원
23년 1개월
-

문장수
남
1973년 12월
상무
미등기
상근
의원본부장
아주대학교 생명공학 보령 의원영업본부장
2,273
-
계열회사 임원
23년 1개월
-

김진이
여
1975년 08월
상무
미등기
상근
개발본부장
서울대학교 약학(석사) 국회예산정책처 / 국민건강보험공단
-
-
계열회사 임원
3년 5개월
-

김미선
여
1969년 12월
상무
미등기
상근
예산품질본부장
중앙대학교 약학(학사) 영진약품 품질관리실 실장
-
-
계열회사 임원
3년 3개월
-

이준희
남
1969년 08월
상무
미등기
상근
홍보실장
경희대학교 철학 킴즈컴 대표이사
-
-
계열회사 임원
1년 9개월
-

백은아
여
1971년 08월
상무
미등기
상근
임상본부장
숙명여자대학교 약물학(석사) 드림씨아이에스 Director
500
-
계열회사 임원
1년 8개월
-

임태헌
남
1974년 08월
상무
미등기
상근
리스크관리본부장
중앙대학교 경영학 보령 전략지원본부장
-
-
계열회사 임원
24년 1개월
-

박중호
남
1975년 06월
상무
미등기
상근
운영지원본부장
수원대학교 산업공학 보령 전략기획본부장
2,959
-
계열회사 임원
23년 4개월
-

박장희
여
1974년 03월
상무
미등기
상근
안산품질본부장
성균관대학교 약학 알보젠코리아 생산팀장
-
-
계열회사 임원
7년 4개월
-

남흥수
남
1969년 07월
상무
미등기
상근
자산관리실장
계명대학교 경제학 보령 인사팀장
-
-
계열회사 임원
19년 1개월
-

신택환
남
1978년 02월
상무
미등기
상근
중앙연구소장
중앙대학교 약학(박사) 종근당 QA팀장
-
-
계열회사 임원
9개월
-

손장완
남
1977년 12월
상무
미등기
상근
윤리경영실장
단국대학교 화학 보령 비서팀장
-
-
계열회사 임원
22년 5개월
-

노장욱
남
1975년 10월
상무
미등기
상근
재무본부장
서울대학교 경제학 삼일회계법인 공인회계사
-
-
계열회사 임원
6년 10개월
-

배상호
남
1979년 08월
상무
미등기
상근
병원본부장
고려대학교 경영학(석사) 보령 병원영업본부장
-
-
계열회사 임원
17년 2개월
-

김관호
남
1975년 01월
상무
미등기
상근
안산생산본부장
아주대학교 공업화학 보령 안산생산본부장
-
-
계열회사 임원
25년 2개월
-

유은종
남
1972년 04월
상무
미등기
상근
예산생산본부장
영남대학교 공업화학 보령 예산생산본부장
-
-
계열회사 임원
21년 11개월
-

* 2025년 2월 28일 사내이사 겸 대표이사 장두현 중도퇴임(자진사임)

나. 등기임원 선임 후보자 및 해임 대상자 현황

(기준일 :
2025년 03월 20일
)

구분
성명
성별
출생년월
사외이사후보자해당여부
주요경력
선ㆍ해임예정일
최대주주와의관계

선임
김정균
남
1985년 08월
미해당
University of Michigan 산업공학중앙대학교 의약식품대학원 사회행정약학 석사보령홀딩스&보령제약 경영기획실장보령홀딩스 운영총괄, 대표이사보령 이사회 의장, 대표이사
2025년 03월 31일
임원

선임
김성진
남
1987년 11월
미해당

서강대학교 경영학
IBM 경영전략 컨설턴트
AT커니 이사
보령홀딩스, 보령 최고전략책임자(CSO)

2025년 03월 31일
계열회사 임원

선임
차태진
남
1966년 02월
해당

서강대학교 경영학
액센츄어, 베인앤컴퍼니 전략 컨설턴트
푸르덴셜생명, 메트라이프생명, ING생명
AIA생명 대표이사, 고문
보령 사외이사

2025년 03월 31일
계열회사 임원

다. 직원 등 현황

(기준일 :
2024년 12월 31일
)
(단위 : 천원)

직원
소속 외근로자
비고

사업부문
성별
직 원 수
평 균근속연수
연간급여총 액
1인평균급여액
남
여
계

기간의 정함이없는 근로자
기간제근로자
합 계

전체
(단시간근로자)
전체
(단시간근로자)

의약품
남
1,075
-
51
-
1,126
8년 1개월
90,233,822
80,137
-
-
-
-

의약품
여
467
-
53
-
520
6년 2개월
30,853,465
59,334
-

합 계
1,542
-
104
-
1,646
-
121,087,287
73,565
-

라. 미등기임원 보수 현황

(기준일 :
2024년 12월 31일
)
(단위 : 천원)

구 분
인원수
연간급여 총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원
22
5,809,802
264,082
-

마. 육아지원제도 사용 현황

(단위 : 명, %)

구분
당기(제61기)
전기(제60기)
전전기(제59기)

육아휴직 사용자수(남)
18
11
7

육아휴직 사용자수(여)
26
16
17

육아휴직 사용자수(전체)
44
27
24

육아휴직 사용률(남)
12.1%
3.4%
0.0%

육아휴직 사용률(여)
76.9%
87.5%
63.6%

육아휴직 사용률(전체)
31.9%
23.7%
15.6%

육아휴직 복귀 후
4
2
5

12개월 이상 근속자(남)

육아휴직 복귀 후
9
19
6

12개월 이상 근속자(여)

육아휴직 복귀 후
13
21
11

12개월 이상 근속자(전체)

육아기 단축근무제 사용자 수
3
2
-

배우자 출산휴가 사용자 수
34
29
34

바. 유연근무제도 사용현황

(단위 : 명)

구분
당기(제61기)
전기(제60기)
전전기(제59기)

유연근무제 활용 여부
O
O
O

시차출퇴근제 사용자 수
161
-
-

선택근무제 사용자 수
-
-
-

원격근무제(재택근무 포함) 사용자수
-
-
-

* 당사는 시차출퇴근제 전산 데이터관리를 2024년부터 시행하였기에, 전기(제60기, 2023년) 및 전전기(제59기, 2022년) 사용자 데이터는 없습니다.

2. 임원의 보수 등

가. 임원의 보수

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

1. 주주총회 승인금액

(단위 : 천원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

이사(사외이사)
6
3,000,000
사내이사 : 4명사외이사 : 2명

감사
1
200,000
상근감사 : 1명

2. 보수지급금액

2-1. 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 천원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

7
2,721,140
388,734
-

2-2. 유형별

(단위 : 천원)

구 분
인원수
보수총액
1인당평균보수액
비고

등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
4
2,571,716
642,929
-

사외이사(감사위원회 위원 제외)
2
73,678
36,839
-

감사위원회 위원
-
-
-
-

감사
1
75,745
75,745
-

<보수지급금액 5억원 이상인 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 천원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

장두현
대표이사
946,379
-

김정균
대표이사
537,460
-

김성진
전무
604,043
-

* 2025년 2월 28일 사내이사 겸 대표이사 장두현 중도퇴임(자진사임)

2. 산정기준 및 방법

(단위 : 천원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

장두현
근로소득
급여
602,500
1. 기본급주주총회에서 승인받은 이사보수 한도의 범위내에서 직무수행 가치, 직급, 직책, 리더십, 전문성, 회사기여도 등을 종합적으로 반영하여 기본연봉을 총 600,000천원으로 결정하여 지급하고 있습니다. 2. 복리후생복리후생 지원금 2,500천원을 지급하였습니다.

상여
330,000
계량목표와 비계량목표를 종합적으로 평가하여 평가하여 업적에 따라 지급하였습니다.

주식매수선택권 행사이익
-
-

기타 근로소득
13,879
복리후생 지원금 13,879천원을 지급하였습니다.

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

* 2025년 2월 28일 사내이사 겸 대표이사 장두현 중도퇴임(자진사임)

(단위 : 천원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

김정균
근로소득
급여
534,684
1. 기본급주주총회에서 승인받은 이사보수 한도의 범위내에서 직무수행 가치, 직급, 직책, 리더십, 전문성, 회사기여도 등을 종합적으로 반영하여 기본연봉을 총 500,000천원으로 결정하여 지급하였습니다.2. 복리후생복리후생 지원금 34,684천원을 지급하였습니다.

상여
2,775
복리후생 지원금 2,775천원을 지급하였습니다.

주식매수선택권 행사이익
-
-

기타 근로소득

-

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

(단위 : 천원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

김성진
근로소득
급여
400,000
주주총회에서 승인받은 이사보수 한도의 범위내에서 직무수행 가치, 직급, 직책, 리더십, 전문성, 회사기여도 등을 종합적으로 반영하여 기본연봉을 총 400,000천원으로 결정하여 지급하였습니다.

상여
204,043
1. 상여 계량목표와 비계량목표를 종합적으로 평가하여 평가하여 업적에 따라 지급하였습니다. 2. 복리후생복리후생 지원금 4,043천원을 지급하였습니다.

주식매수선택권 행사이익
-
-

기타 근로소득

-

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

<보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 천원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

장두현
대표이사
946,379
-

김정균
대표이사
537,460
-

김성진
전무
604,043
-

임동주
본부장
518,928
-

이호
본부장
515,091
-

* 2025년 2월 28일 사내이사 겸 대표이사 장두현 중도퇴임(자진사임)

2. 산정기준 및 방법

(단위 : 천원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

장두현
근로소득
급여
602,500
1. 기본급주주총회에서 승인받은 이사보수 한도의 범위내에서 직무수행 가치, 직급, 직책, 리더십, 전문성, 회사기여도 등을 종합적으로 반영하여 기본연봉을 총 600,000천원으로 결정하여 지급하고 있습니다. 2. 복리후생복리후생 지원금 2,500천원을 지급하였습니다.

상여
330,000
계량목표와 비계량목표를 종합적으로 평가하여 평가하여 업적에 따라 지급하였습니다.

주식매수선택권 행사이익
-
-

기타 근로소득
13,879
복리후생 지원금 13,879천원을 지급하였습니다.

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

* 2025년 2월 28일 사내이사 겸 대표이사 장두현 중도퇴임(자진사임)

(단위 : 천원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

김정균
근로소득
급여
534,684
1. 기본급주주총회에서 승인받은 이사보수 한도의 범위내에서 직무수행 가치, 직급, 직책, 리더십, 전문성, 회사기여도 등을 종합적으로 반영하여 기본연봉을 총 500,000천원으로 결정하여 지급하였습니다.2. 복리후생복리후생 지원금 34,684천원을 지급하였습니다.

상여
2,775
복리후생 지원금 2,775천원을 지급하였습니다.

주식매수선택권 행사이익
-
-

기타 근로소득

-

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

(단위 : 천원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

김성진
근로소득
급여
400,000
주주총회에서 승인받은 이사보수 한도의 범위내에서 직무수행 가치, 직급, 직책, 리더십, 전문성, 회사기여도 등을 종합적으로 반영하여 기본연봉을 총 400,000천원으로 결정하여 지급하였습니다.

상여
204,043
1. 상여 계량목표와 비계량목표를 종합적으로 평가하여 평가하여 업적에 따라 지급하였습니다. 2. 복리후생복리후생 지원금 4,043천원을 지급하였습니다.

주식매수선택권 행사이익
-
-

기타 근로소득

-

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

(단위 : 천원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

임동주
근로소득
급여
193,634
1. 기본급연봉 계약에 따른 기본연봉2. 복리후생복리후생 지원금 3,634천원을 지급하였습니다.

상여
325,293
1. 상여계량목표와 비계량목표를 종합적으로 평가하여 업적에 따라 지급하였습니다.2. 복리후생복리후생 지원금 6,093천원을 지급하였습니다.

주식매수선택권 행사이익
-
-

기타 근로소득
-
-

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

(단위 : 천원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

이호
근로소득
급여
232,080
1. 기본급연봉 계약에 따른 기본연봉2. 복리후생복리후생 지원금 2,080천원을 지급하였습니다.

상여
283,011
1. 상여계량목표와 비계량목표를 종합적으로 평가하여 업적에 따라 지급하였습니다.2. 복리후생복리후생 지원금 7,011천원을 지급하였습니다.

주식매수선택권 행사이익
-
-

기타 근로소득
-
-

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

<주식매수선택권의 부여 및 행사현황>

<표1>

(단위 : 천원)

구 분
부여받은인원수
주식매수선택권의 공정가치 총액
비고

등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
2
235,638
-

사외이사(감사위원회 위원 제외)
-
-
-

감사위원회 위원 또는 감사
-
-
-

업무집행지시자 등
8
245,377
퇴직자 포함인원 수

계
10
481,015
-

(*1) 당사는 부여된 주식선택권의 보상원가를 이항모형을 이용한 공정가치접근법을 적용하여 산정했습니다.(*2) 공정가치총액은 22년도 부여분에 대한 주식보상비용을 배분한 것으로, 20년도 부여분은 공시서류작성일 기준 종료되어 주식보상비용이 발생하지 않았습니다.

<표2>

(기준일 :
2024년 12월 31일
)
(단위 : 원, 주)

부여받은자
관 계
부여일
부여방법
주식의종류
최초부여수량
당기변동수량
총변동수량
기말미행사수량
행사기간
행사가격
의무보유여부
의무보유기간

행사
취소
행사
취소

안재현
퇴직자
2020년 03월 20일
주1)
보통주
417,707
-
-
-
204,677
213,030
주2)
8,616
X
-

이삼수
퇴직자
2020년 03월 20일
주1)
보통주
417,707
-
-
-
204,677
213,030
주2)
8,616
X
-

장두현
등기임원
2020년 03월 20일
주1)
보통주
417,707
-
-
-
167,083
250,624
주2)
8,616
X
-

윤상배
퇴직자
2020년 03월 20일
주1)
보통주
331,285
-
-
-
162,331
168,954
주2)
8,616
X
-

배민제
퇴직자
2020년 03월 20일
주1)
보통주
230,459
-
-
-
92,185
138,274
주2)
8,616
X
-

장두현
등기임원
2022년 03월 25일
주1)
보통주
412,140
-
-
-
-
412,140
주2)
17,750
X
-

김성진
등기임원
2022년 03월 25일
주1)
보통주
412,140
-
-
-
-
412,140
주2)
17,750
X
-

정웅제
미등기임원
2022년 03월 25일
주1)
보통주
206,070
-
41,214
-
41,214
164,856
주2)
17,750
X
-

김영석
미등기임원
2022년 03월 25일
주1)
보통주
137,380
-
-
-
-
137,380
주2)
17,750
X
-

성백민
미등기임원
2022년 03월 25일
주1)
보통주
68,690
-
13,738
-
13,738
54,952
주2)
17,750
X
-

권석영
퇴직자
2022년 03월 25일
주1)
보통주
68,690
-
54,952
-
68,690
-
주2)
17,750
X
-

배민제
퇴직자
2022년 03월 25일
주1)
보통주
68,690
-
35,719
-
39,840
28,850
주2)
17,750
X
-

※ 사업보고서작성기준일(2024년 12월 31일) 현재 종가 : 10,290원

주1) 신주발행교부, 자기주식교부, 차액보상방식

주2) 주식매수선택권 부여일 이후 최소 2년간 재직, 부여일 기준 2년이 경과되는 날부터 7년이 되는 날까지주3)
2025년 2월 28일 사내이사 겸 대표이사 장두현 중도퇴임(자진사임)

VIII. 계열회사 등에 관한 사항

가. 기업집단의 명칭 및 계열회사의 수
증권신고서 작성 기준일 현재 ㈜보령의 계열회사 총수는 22개사로서 상장사는 당사를 포함하여 총 3개사 이며 비상장사는 총 19개사 입니다.

계열회사 현황(요약)

(기준일 :
2025년 04월 10일
)
(단위 : 사)

기업집단의 명칭
계열회사의 수

상장
비상장
계

보령
3
19
22

나. 계열회사간 출자 현황

회 사 명
투자지분 현황
비 고

㈜보령

금정프로젝트금융투자㈜ : 10%

바이젠셀㈜ : 22.7%BORYUNG HONGKONG Ltd. : 100%보령컨슈머헬스케어㈜ : 100%Boryung Inc. : 100%HAYAN I, L.P. : 98%보령디헬스커버리 합자조합 1호 : 93%북경보령의약과기유한공사 : 100%㈜브랙스스페이스 : 51%

상장

메디앙스㈜

㈜보령: 3.51%보령메디앙스천진상무유한공사 : 100%미적은(중국)상무유한공사 : 100%비알엠로지스틱스㈜ : 100%

상장

㈜보령파트너스

㈜보령 : 20.9%금정프로젝트금융투자㈜ : 40%에이치피솔리드㈜ : 50%

비상장

엘아이케이리얼티㈜
금정프로젝트금융투자㈜ : 5%
비상장

㈜신패스홀딩스
㈜포크로스 : 100%㈜인터엠디컴퍼니: 58.5%
비상장

바이젠셀㈜
ViGenCell Australia Pty Ltd : 100%
상장

㈜보령홀딩스

㈜보령: 29.4%금정프로젝트금융투자㈜ : 40%에이치피솔리드
㈜ : 50%

비상장

다. 계열회사간 임원 겸직현황

겸직임원
겸직회사
선임일자

성 명
직 위
회사명
직 위
담당업무
상근 여부

김은선
이사
㈜보령홀딩스
이사
경영전반
상근
2023.03

김정균
대표이사, 이사
㈜보령홀딩스
대표이사
경영전반
상근
2021.12

김정균
대표이사, 이사
㈜보령파트너스
이사
경영전반
상근
2021.11

김정균
대표이사, 이사
㈜신패스홀딩스
이사
경영전반
상근
2024.03

김정균
이사
㈜브랙스스페이스
이사
경영전반
상근
2023.12

라. 타법인출자 현황(요약)

(기준일 :
2024년 12월 31일
)
(단위 : 백만원)

출자목적
출자회사수
총 출자금액

상장
비상장
계
기초장부가액
증가(감소)
기말장부가액

취득(처분)
평가손익

경영참여
-
4
4
13,690
-
-
13,690

일반투자
-
3
3
13,235
-
-
13,235

단순투자
3
12
15
107,334
19,699
12,028
139,061

계
3
19
22
134,259
19,699
12,028
165,986

IX. 대주주 등과의 거래내용

당사는 대주주 등과의 신용공여 및 자산양수도 등 거래내용 해당사항이 없습니다.

X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용 진행 및 변경사항

공시대상기간 동안 해당사항 없습니다.

2. 우발부채 등에 관한 사항

우발부채 및 약정사항에 대해서는 "III. 재무에 관한 사항 - 3. 연결재무제표 주석 및 5. 재무제표 주석"을 참조하시기 바랍니다.

3. 제재 등과 관련된 사항

일자
조치내용
사유
근거법령
재발 방지 대책

2022년 8월 25일
불성실공시법인지정(제재금 8,000,000원)
고혈압 개량신약 복합제 BR1015의 한국 식약처(MFDS) 임상 3상 시험계획 승인('22.08.02)의 지연공시('22.08.03)
유가증권시장 공시규정제35조 및 제38조의2
내부 교육 및관리 감독 강화

4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

(1) 바이젠셀 주식매도 관련 사항 당사는 2024년 12월 18일 당사의 관계회사인 바이젠셀 주식회사의 주식 2,188,320주를 양도하는 계약을 체결하였으며, 해당 계약에 따라 주식은 2025년 1월 23일 양도되어 보고서제출일 현재 보유중인 주식수는 2,188,320주 입니다. 관련한 상세 내용은 당사가 제출한 아래 바이젠셀의 공시 2건을 참조 부탁드립니다. ① 주식등의대량보유상황보고서(2024. 12. 20.) - 링크 :
https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20241220000557
② 임원ㆍ주요주주특정증권등소유상황보고서(2025. 01. 23.) - 링크 :
https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20250123000421
(2) 자기주식 소각결정 당사는 2025년 2월 28일 이사회 결의를 통하여 현재 보유중인 자기주식 1,000,000주를 소각하기로 결정했습니다. 관련한 상세 내용은 아래 당사가 2025년 2월 28일 제출한 '주식소각결정' 공시를 참조하시길 바랍니다. - 링크 :
https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20250228800899
(3) 대표이사의 변경 당사는 각자대표체제로 김정균, 장두현 대표로 운영되고 있었으나, 2025년 2월 28일 일신상의 사유로 장두현 대표가 사내이사 겸 대표이사직을 사임하였습니다. 보고서제출일 현재 당사의 대표이사는 김정균 대표입니다. 관련한 상세 내용은 아래 당사가 2025년 2월 28일 제출한 '대표이사(대표집행임원)변경(안내공시)' 공시를 참조하시길 바랍니다. - 링크 :
https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20250228801216
(4) 연결대상종속기업의 청산 당사의 종속기업인 BORYUNG HONGKONG Ltd.의 청산절차가 2025년 2월 중 완료되었습니다. 해당사항은 25년도 1분기 보고서에 반영될 예정입니다.

XI. 상세표

1. 연결대상 종속회사 현황(상세)

(단위 : 백만원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말자산총액
지배관계 근거
주요종속회사 여부

보령컨슈머헬스케어㈜
2004년 12월 07일
대한민국 서울시
의약품 판매업
23,260
의결권의 과반수 소유(기업회계기준서 1110호)
해당사항 없음

보령디헬스커버리 합자조합 1호
2020년 07월 28일
대한민국 서울시
투자사업
950
의결권의 과반수 소유(기업회계기준서 1110호)
해당사항 없음

BORYUNG HONGKONG Ltd.
2016년 10월 31일
중국 홍콩
투자사업
421
의결권의 과반수 소유(기업회계기준서 1110호)
해당사항 없음

북경보령의약과기유한공사
2017년 01월 05일
중국 북경
의약품 판매업
554
의결권의 과반수 소유(기업회계기준서 1110호)
해당사항 없음

Boryung Inc.
2020년 01월 22일
미합중국 델라웨어 주
투자사업
922
의결권의 과반수 소유(기업회계기준서 1110호)
해당사항 없음

HAYAN I, L.P.
2020년 06월 12일
미합중국 델라웨어 주
투자사업
2,299
의결권의 과반수 소유(기업회계기준서 1110호)
해당사항 없음

2. 계열회사 현황(상세)

(기준일 :
2025년 04월 10일
)
(단위 : 사)

상장여부
회사수
기업명
법인등록번호

상장
3
㈜보령
110111-0012560

메디앙스㈜
110111-0252471

바이젠셀㈜
110111-5059773

비상장
19
㈜보령홀딩스
110111-0380230

보령컨슈머헬스케어㈜
110111-3128588

㈜브랙스스페이스
110111-8808870

㈜보령파트너스
110111-5878652

㈜에이치피솔리드
110111-7992111

㈜신패스홀딩스
110111-6159225

㈜인터엠디컴퍼니
110111-6160082

㈜포크로스
110111-6909779

㈜맘스맘
285011-0147343

엘아이케이리얼티㈜
110111-3992206

금정프로젝트금융투자㈜
135111-0095088

비알엠로지스틱스㈜
164911-0024953

보령디헬스커버리합자조합1호
-

북경보령의약과기유한공사
해외법인

메디앙스천진상무유한공사
해외법인

메디앙스미적은중국상무유한공사
해외법인

Boryung Inc.
해외법인

HAYAN I, L.P.
해외법인

ViGenCell Australia Pty Ltd
해외법인

3. 타법인출자 현황(상세)

(기준일 :
2025년 04월 10일
)
(단위 : 백만원, 주, %)

법인명
상장여부
최초취득일자
출자목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도재무현황

수량
지분율
장부가액
취득(처분)
평가손익
수량
지분율
장부가액
총자산
당기순손익

수량
금액

㈜보령컨슈머헬스케어
비상장
2020년 07월 10일
경영참여
5,294
588,000
100.00
11,876
-
-
-
588,000
100.00
11,876
23,260
3,726

보령디헬스커버리 합자조합1호
비상장
2020년 08월 12일
일반투자
450
930
93.00
930
-
-
-
930
93.00
930
950
-7

바이젠셀㈜ (*2)(*3)
상장
2016년 07월 29일
단순투자
1,500
4,376,640
22.84
3,663
-
-
-
4,376,640
22.72
3,663
67,346
-14,056

금정프로젝트금융투자㈜
비상장
2009년 08월 25일
단순투자
500
50,000
10.00
-
-
-
-
50,000
10.00
-
-
-

뮤렉스웨이브2호액티브시니어투자조합
비상장
2020년 11월 27일
단순투자
100
971
1.81
971
29
29
-
1,000
1.81
1,000
-
-

BORYUNG HONGKONG Ltd.
(*4)

비상장
2017년 03월 22일
경영참여
328
2,549,744
100.00
197
-
-
-
2,549,744
100
197
421
-5

Boryung Inc.
비상장
2020년 07월 10일
경영참여
597
500,000
100.00
597
-
-
-
500,000
100
597
922
-142

HAYAN I, L.P.
비상장
2020년 07월 29일
일반투자
11,951
-
98.00
11,951
-
-
-
-
98
11,951
2,299
-12,064

BLACKSTONE LIFE SCIENCES VLP
비상장
2020년 04월 02일
단순투자
1,443
-
-
14,143
-
4,691
7,647
-
-
26,481
-
-

CHEMOMAB Therapeutics Ltd. (*5)
상장
2021년 03월 16일
단순투자
3,732
-
3.89
289
-
-
879
-
3.89
1,168
-
-

Axiom Space, Inc.
비상장
2022년 02월 04일
단순투자
12,054
-
-
80,038
-
-
-8,695
-
-
71,343
-
-

ExoRenal Inc.
비상장
2022년 01월 21일
단순투자
5,952
-
18.52
6,447
-
-
823
-
18.52
7,270
-
-

ViBo Health
비상장
2022년 10월 18일
단순투자
101
-
-
129
-
-
18
-
-
147
-
-

Deep Space Biology
비상장
2022년 10월 18일
단순투자
101
-
-
129
-
-
18
-
-
147
-
-

Xtory
비상장
2022년 10월 18일
단순투자
72
-
-
129
-
-
18
-
-
147
-
-

Nano Pharmasolutions
비상장
2022년 11월 29일
단순투자
67
-
-
129
-
-
18
-
-
147
-
-

Advanced Telesensors Inc.
비상장
2022년 11월 29일
단순투자
67
-
-
129
-
-
18
-
-
147
-
-

Myelin-H
비상장
2022년 12월 06일
단순투자
65
-
-
129
-
-
18
-
-
147
-
-

북경보령의약과기유한공사
비상장
2023년 06월 30일
일반투자
354
1,840,462
100.00
354
-
-
-
1,840,462
100.00
354
554
20

㈜브랙스스페이스 (*6)
비상장
2023년 12월 12일
경영참여
1,020
102,000
100.00
1,020
-
-
-
102,000
51.00
1,020
-
-

Aurelia Foundry
비상장
2023년 07월 18일
단순투자
404
-
-
1,009
-
630
191
-
-
1,830
-
-

Intuitive Machines, Inc.
상장
2024년 12월 17일
단순투자
14,349
-
-
-
952,381
14,349
11,075
952,381
1.05
25,424
-
-

합 계
10,008,747
-
134,259
952,410
19,699
12,028
10,961,157
-
165,986
95,752
-22,528

(*1) 최근사업연도 재무현황은 2024년말 기준 입니다.(*2) 당기 중 제3자에 의한 스톡옵션 행사로 인해 지분율이 감소하였습니다.
(*3) 당기 중 2,188,320주에 대한 주식매매계약을 체결하였으며, 2025년 1월중 계약 이행 완료되어 2025년 사업보고서에 반영할 예정입니다.(*4) 당사의 종속기업인 BORYUNG HONGKONG Ltd.의 청산절차가 2025년 2월 중 완료되었습니다. 해당사항은 25년도 1분기 보고서에 반영될 예정입니다.
(*5) 미합중국에서 거래되는 예탁증서(ADR)로 보유하고 있습니다.(보통주 1:20 교환비율)(*6)
2023년 12월 중 연결실체의 출자로 설립된 합작법인이며, 당기말 기준 출자가 완료되어 지분율이 변동되었습니다.

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

해당사항 없습니다

2. 전문가와의 이해관계

해당사항 없습니다