하림지주 — 투자설명서 (20250409)
제출인: 하림지주

투자설명서
6.0
(주)하림지주

투 자 설 명 서

2025 년 04 월 09 일

주식회사 하림지주

(주)하림지주 제12-1회 무기명식 이권부 무보증 공모사채
(주)하림지주 제12-2회 무기명식 이권부 무보증 공모사채

제12-1회 금 일천억원(\100,000,000,000)
제12-2회 금 오백억원(\50,000,000,000)

1. 증권신고의 효력발생일 :
2025년 04월 09일

2. 모집가액 :
제12-1회 금 일천억원(\100,000,000,000)제12-2회 금 오백억원(\50,000,000,000)

3. 청약기간 :
2025년 04월 09일

4. 납입기일 :
2025년 04월 09일

5. 증권신고서 및 투자설명서의 열람장소

가. 증권신고서 :
전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 일괄신고 추가서류 :
해당사항 없음

다. 투자설명서 :
전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 : (주)하림지주 → 전북특별자치도 익산시 중앙로 121 NH투자증권(주) → 서울특별시 영등포구 여의대로 108 케이비증권(주) → 서울특별시 영등포구 여의나루로 50 미래에셋증권(주) →서울특별시 중구 을지로5길 26 신한투자증권(주) →서울특별시 영등포구 의사당대로 96

6. 안정조작 또는 시장조성에 관한 사항

해당사항 없음

이 투자설명서에 대한 증권신고의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 이 투자설명서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

NH투자증권(주)케이비증권(주)

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사확인서_투자설명서

【 본 문 】

요약정보

1. 핵심투자위험

하단의 핵심투자위험은 투자설명서 본문에 기재된 투자위험요소 중 중요한 항목만을 투자자의 이해도 제고를 위하여 간단ㆍ명료하게 요약한 것입니다. 자세한 투자위험요소는 "본문-제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-Ⅲ. 투자위험요소"에 기재되어 있으니 참고하시기 바랍니다.

구 분
내 용

사업위험

■ 공통 부문
(1) 국내외 경기 변동에 따른 위험

(주)하림지주의 주요 자회사들이 영위하는 돈육사업, 계육사업, 사료사업, 해운사업, 홈쇼핑 사업 등은 글로벌 경제 성장률, 국내 경제 성장률, 환율 등 거시적 지표에 따라 직·간접적 영향을 받기 때문에 투자자께서는 글로별 경기 변동에 대한 지속적인 모니터링이 필요
합니다.
2025년 1월 국제통화기금(IMF)은 세계경제전망(World Economic Outlook) 자료에서 2025년 세계경제성장률이 3.3%를 기록할 것으로 예상하였습니다. 이는 2024년 10월에 발표한 예상치인 3.2% 대비 0.1%p. 증가한 수치입니다.
IMF는 올해 글로벌 경기가 권역별로 상반된 흐름을 보이고 있으며, 경제성장률 상의 격차가 확대되고 있다고 진단했습니다. 이와 관련해 유럽 등 미국 외 주요국들의 경제 성장 둔화 지속이 세계 경제의 부담요소로 작용하고 있음을 언급했습니다.
한편, 한국은행이 2025년 2월 발표한 경제전망보고서 따르면 2025년 국내 경제성장률은 1.5% 수준을 나타낼 것으로 전망되며 이는 2024년 11월 발표한 경제성장률인 1.9% 대비 0.4%p 하향 조정된 성장률입니다.
대외적으로는 세계경제가 美 관세 정책 추진의 여파 등으로 성장세가 둔화될 것으로 전망하였고, 대내적으로는 지난해말 이후 정치적 불확실성으로 경제심리가 위축되면서 내수의 하방 압력이 강화된 것으로 평가하였습니다.
이처럼 최근 국내외 경제는 지정학적 갈등의 확산, 금리인하 사이클의 지연, 경기 침체 우려 등 국내외 경제에 큰 영향을 미칠 수 있는 불확실성이 상존하고 있습니다. 향후 경기 정상화가 지연된다면 민간 소비 위축, 설비투자 지연, 수출 감소 등의 경제 지표로 인해 (주)하림지주 및 주요 자회사들의 수익성 및 영업활동에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 경기 침체가 장기화될 경우 정부의 사회간접시설 투자규모, 타 산업의 경제활동수준, 기업의 설비투자 및 국민소득 증가 등에 의해 생산활동이 파생되는 (주)하림지주 주요 자회사들의 영위 사업 및 (주)하림지주 재무 상황에 부정적 영향을 미칠 가능성이 높으므로 투자자께서는 투자 결정 시 이 점 유의하시기 바랍니다.
(2) 지주회사 특성에 따른 위험
(주)하림지주는 고유의 사업활동 없이 다른 회사의 주식을 소유함으로써 그 회사를 지배하는 것을 목적으로 하는 순수지주회사 체제로 운영되고 있습니다. 지주회사는 순환형 출자구조로 인한 자회사간 경영위험 전이 해소, 독립적 의사결정 강화, 한정된 자원의 효율적 배분을 통한 핵심역량 강화, 지주회사의 안정적인 재무구조로 저리의 자금조달 용이, 신사업의 진출 및 기존사업의 신속한 탈출 등 구조조정 용이및 지배구조 개선을 통한 대외 이미지 개선등의 장점이 존재합니다. 그러나
지주회사의 특성상 배당금, 경영자문수익, 상표수익 등 수익을 기반으로 자회사에 대한 투자, 자체 운영, 차입원리금 상환, 주주들에 대한 배당 등에 필요한 모든 소요 자금을 충당해야 하기 때문에 지주회사는 종속회사들의 실적에 직ㆍ간접적인 영향
을 받게 됩니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.
(3) 지주회사 행위제한 규제 강화 관련 위험
지주회사 요건을 충족할 경우 지주회사는 「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」(이하, "공정거래법")상의 행위제한 요건을 충족해야 하며, 이를 위반할 경우 공정거래위원회로부터 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제38조 제3항에 따라 과징금을 부과 받을 수 있으며, 동법 제 124조 및 제128조에 의한 벌칙을 부과 받을 수 있습니다. 한편, 공정거래위원회는 2018년 8월 24일 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 전부개정법률(안)(이하 "전부개정안")에 대하여 입법예고를 한 바 있으며, 동년 11월 27일 해당 전부개정안은 국무회의에서 의결이 완료되었습니다. 이후 입법예고, 공정회, 규제개혁위원회 심사 등의 절차를 통해 2020년 4월 29일 공정거래법 개정안은 절차법제 관련 일부 법안만이 의결되었으나, 공정거래위원회는 2018년 입법예고한 전부개정안과 사실상 동일한 내용의 개정안을 2020년 6월 11일 입법예고하였으며, 이후 2020년 12월 9일 해당 개정안은 국회 본회의를 통과하였습니다. 이후,
공정거래법 개정안이 대통령 재가 등을 거쳐 2020년 12월 29일 공포되었으며, 개정 공정거래법은 2021년 12월 30일부터 시행되었습니다. 과거 공정거래법은 상장 자회사/손자회사에 대하여 지분율 20%, 비상장 자회사/손자회사에 대하여 지분율 40% 보유가 지주회사에게 요구되고 있으나, 개정 공정거래법이 시행되는 시점부터 자회사/손자회사에 대하여 지분율 30%, 비상장 자회사/손자회사에 대하여 지분율 50% 보유가 요구되고 있습니다. 증권신고서 제출 직전영업일 기준 현재 (주)하림지주의 자회사 및 손자회사 중 지분율이 30% 미만인 상장회사 혹은 지분율이 50% 미만인 비상장회사는 존재하지 않는 바, 개정 공정거래법 시행 후에도 (주)하림지주에 미친 영향은 제한적이었습니다.
그러나,
향후 (주)하림지주가 주요 자회사 지분율 변동 또는 새로운 종속회사 편입, 관련 법률 개정 등으로 공정거래법 내 행위제한 요건을 충족하지 못할 시 공정거래위원회에서 과징금을 부과할 수 있습니다. 이 경우, 그룹에 대한 대외 신인도 하락 및 (주)하림지주의 경영환경 및 (주)하림지주 내 자회사의 영업환경에도 부정적인 영향
을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.
■ 주요 자회사의 사업위험[양돈산업 : (주)팜스코, (주)선진](4) 관계법령 또는 정부규제 관련 위험정부의 환경정책 관련 관계법령 및 규제 변경은 양돈 산업에 영향
을 줄 수 있습니다. 양돈 산업으로 인한 환경오염을 감소시키고 주민들의 민원을 해결하기 위해서는 환경문제와 관련한 초기 시설 투자비용이 많이 소요될 수밖에 없는 구조이며,
국민들의 환경에 대한 관심이 증가할수록 축산농가의 부담은 증가
할 수 있습니다. 양돈 산업 규모의 지속적인 확대로 인한 가축 사육두수의 증가는 필연적으로 각종 분뇨 등 환경문제의 증가를 유발할 것으로 예상되며, 이와 관련된
정부 차원의 환경규제 역시 지속적으로 강화될 것으로 예상되는 만큼 양돈 사업을 영위하고 있는 (주)선진 및 (주)팜스코의 환경 관련 비용의 증가는 영업실적에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.
(주)선진 및 (주)팜스코의 영업환경이 부정적일 경우, (주)선진 및 (주)팜스코를 연결실체로 포함하고 있는 하림지주의 수익성에도 부정적인 영향
을 미칠 수 있으니 투자자께서 이 점 유의하시기 바랍니다.
(5) 구제역 등과 같은 질병 발생에 따른 위험양돈 산업은 구제역 등과 같은 전염병의 위험에 항시 노출
되어 있습니다. 구제역은 전염성이 매우 높기 때문에 발병 시 발병농장의 조기 진단과 이동통제, 차단방역 및 발생농가의 사육동에 대한 조기 살처분이 방역의 핵심이라고 할 수 있습니다. 실제로
2010년에 발병했던 구제역으로 인해 2.9조원 가량의 재정손실과 354만 마리의 살처분이 발생한 바 있었으며, 이로 인해 축산업이 위축
되었던 바 있습니다. 구제역바이러스는 우리나라 주위 발생국에서 유입으로 발생할 수 있는 등 모든 구제역 바이러스를 통제할 수 없는 것이 실정입니다. 따라서
국가차원에서의 관리ㆍ감독이 적시에 적절히 이루어지지 않을 경우, (주)선진 및 (주)팜스코의 영업환경에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다. 이로 인해
(주)선진 및 (주)팜스코의 수익성이 저하될 경우, (주)선진 및 (주)팜스코를 연결실체로 포함하고 있는 (주)하림지주의 수익성이 저하
될 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[계육산업 : (주)하림]
(6) 원종계 수급 불안정성에 따른 위험
원종계(GPS, Grand Parent Stock, 原種鷄)란 종계(PS, Parent Stock)를 생산할 목적으로 사육되는 계통이 확실한 닭을 의미합니다.
원종계 수급의 불균형은, 원종계를 모두 국외에서 수입하는 국내 양계산업 특성 상 국외 원종계 수입 동향에 의해 영향을 받을 수 밖에 없습니다.
또한,
조류독감(AI, Avian Influenza) 등 전염성 가금질병 등의 이유로 원종계의 수입이 차단, 종계 판매가격 역시 원종계 수급에 영향을 미치는 요인
들입니다.
원종계 수급 불균형은 잠재적으로 계육산업을 영위하는 (주)하림의 영업환경에 부정적인 영향을 초래할 수 있으며, 이로 인해 (주)하림의 수익성이 저하될 경우, (주)하림지주 연결실체 수익성에도 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다. 그러므로 투자자께서는 원종계 수급 불안정성을 야기할 수 있는 예상치 못한 이벤트들에 대해 지속적인 모니터링이 필요합니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

(7) 닭고기 공급과잉 심화 위험닭고기 가격은 육계산업의 수익성과 성장성에 있어 중요한 부분으로, 가격은 수요와 공급과 같은 수급안정 여부에 따라 달라집니다. 닭고기 수급에 영향을 주는 요인으로는 육용종계 입식 현황, 도계 현황, 닭고기 국외 수입 현황
등입니다. 2020년까지 국내 육계산업은 대내외적 요인들로 인해 공급과잉 상태에 놓여있었으나, 2020년 말 발발한 조류인플루엔자(AI) 및 환율상승에 힘입어 2021년 상반기 까지 수급불균형이 일부 개선된 바 있습니다.
또한, 2024년 1분기 이후 닭고기 무할당관세의 종료, 2025년 2월 기준 전년동기 대비 종계 입식수의 감소 등으로 육계산지 가격이 2024년말 대비 증가한 상황입니다. 다만, 향후 대내외 여건 변화로 인해 재차 공급과잉 이슈가 발생할
시
계육사업을 영위하는 (주)하림을 비홋한 육계산업 전반에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다. 또한,
(주)하림의 영업환경이 악화될 경우, (주)하림을 연결실체로 포함하고 있는 (주)하림지주의 수익성에도 부정적인 영향
을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.
[사료산업 : (주)팜스코, (주)선진]
(8) 시장 경쟁 심화 및 판매단가 변동 관련 위험
(주)팜스코 및 (주)선진이 영위하는 배합사료 산업은 장치집약적 특성이 존재함에도 불구하고, 전방산업이 식품가공회사가 아니라 일반 소비자에 가까운 축산 농가인 경우가 많아 신규 시장 진출자의 매출처 확보가 용이한 편입니다. 그러나,
다수의 시장 참여자로 인해 배합사료 산업의 경쟁강도가 기타 곡물가공산업에 비해 높은 수준입니다. 향후 국내 배합사료 업체 간의 경쟁이 더욱 심화될 경우, 시장점유율 하락 등으로 (주)선진 및 (주)팜스코의 수익성이 악화
될 수 있으 며,
고부가가치 제품 개발 및 비용 절감이 이루어지지 않을 경우 (주)선진 및 (주)팜스코의 시장 지배력이 약화될 가능성이 존재
합니다. 더불어, 상승하고 있는 국제 원곡 가격으로인한 원가 부담만큼 배합사료의 판매단가 상승이 이루어지지 않는다면 (주)선진 및 (주)팜스코의 배합사료 사업 관련 수익성이 악화될 수 있고, (주)선진 및 (주)팜스코를 연결실체로 포함한 (주)하림지주의 수익성 역시 악화될 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
(9) 원재료 가격 변동에 따른 위험(주)선진 및 (주)팜스코가 영위하는 사료 사업의 특성상 제품가격 대비 원재료 가격 비중이 높아 원재료인 옥수수, 콩류의 가격 변동 추이가 (주)선진 및 (주)팜스코의 수익성에 큰 영향을 미칠 뿐만 아니라 (주)선진 및 (주)팜스코를 연결실체로 포함하고 있는 (주)하림지주의 수익성에도 큰 영향을 미칩니다.
사료 및 배합사료 제품 가격은 원재료 가격 변동에 따라 제품의 가격을 월단위로 조정하고 있으나, 원재료 가격 변동폭을 제품 가격에 모두 반영시킬 만큼 제품 가격이 탄력적이지 못하여
원재료 가격의 급격한 상승이 발생할 경우 (주)선진 및 (주)팜스코의 수익성에 부정적 영향을 미칠 가능성이 존재하고 있습니다.
이에 따라,
투자자께서는 (주)선진 및 (주)팜스코 원재료 가격 변동에 대해 지속적인 모니터링이 필요
합니다.
국제곡물가격 상승 및 수급불균형으로 (주)선진 및 (주)팜스코의 매출원가가 상승할 경우, 수익성이 저하되고 이로 인해 (주)하림지주의 연결기준 수익성이 저하
될 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

(10) 사료 및 배합사료 품질 관리 관련 위험
양질의 가축과 가금을 사육하기 위해서는 사료의 역할이 매우 중요합니다.

만약
사료 제조업체가 꾸준하면서 안정적인 품질로 납품하지 못하게 되면 축산물의 성장에 부정적인 영향을 줄 가능성이 크기 때문에, 고객사와 거래관계를 지속하기 어려워집니다.
특히, 가축사료의 품질과 안전성은 돈육, 계육 등의 식품을 소비하는 소비자의 건강과 직결되는 사안이므로 식품에 위해한 물질이 전이되지 않도록 하기 위해 사료 및 배합사료의 품질관리는 매우 중요합니다.
원재료의 수급 불안정, 생산설비의 고장 등은 균일한 사료 및 배합사료 품질을 저해하는 요소이며, 품질이 저해될 경우, 고객사에게 사료 및 배합사료 공급 적시성에도 이슈가 발생
할 수 있습니다.
사료 품질에 대한 이슈 발생은 (주)선진의 사료 및 배합사료 제품 및 (주)팜스코의 배합사료 제품에 대한 신뢰도 하락으로 이어질 수 있어 이는 (주)선진 및 (주)팜스코 사료 관련 영업환경에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[해운업 및 곡물업 : 팬오션(주)]
(11) 해운업 산업적 특성에 따른 위험해운업의 경우 사선 보유를 위한 대규모 자본적지출이 필요한 자본집약적 산업이며, 사선선대에 대한 감가상각비, 용선선대에 대한 용선료지급 등 주요 고정적 비용 지출로 인해 영업 레버리지(고정적 지출 또는 그로 인한 이익의 변동성)가 큰 편
입니다. 또한, 대규모 선박투자를 위한 선박금융이 요구되며,
대규모 차입금에 따르는 이자비용으로 인한 영업외(재무) 레버리지 역시 높은 편
입니다. 더불어, 해운산업은 선복량 조절의 탄력성이 낮은 가운데, 해상 물동량은 다양한 요인에 따라 탄력적으로 반응하고 있어,
수요 변화에 따른 운임 변동폭이 커 안정적인 영업활동이 어려울 수 있습니다.

이처럼, 선복량 및 운임 등 해운산업에 영향을 미치는 다양한 요소에 따라 팬오션(주)의 수익성이 변동
될 수 있습니다. 더불어,
(주)하림지주 2024년 연결기준 매출액에서 해운 운송이 차지하는 비중이 약 38%를 차지할 만큼 해운산업의 이러한 산업적 특성이 (주)하림지주의 연결실체 수익성에도 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.
(12) 해운업 업황 변동에 따른 위험팬오션(주)의 2024년 연결기준 매출의 약 62%를 차지하고 있는 벌크선 사업부문은 물동량, 선복량, 해체선가 등 시장상황에 따라 수익성 변동위험이 있습니다.
벌크선 운임 및 대선수수료를 나타내는 지표인 BDI 지수는 COVID-19 발생 이후인 2021년 중국 및 주요국의 경기 회복으로 철광석과 석탄 등의 물동량이 회복세를 보이고 있으며 곡물 운송시장 활황으로 인하여 2021년 3분기말 평균 BDI지수는 3,700pt수준을 기록하였습니다. 2021년에는 최근 중국 및 주요국의 경기 회복등으로 철광석과 석탄 등이 물동량이 회복세를 나타내며 상승폭이 가속화되며 2021년 10월중 5,500p선을 돌파하며 최고치를 기록하였습니다. 이후 오미크론 변이 확산과 에너지 가격 급등락에 따라 큰 폭의 급등락을 나타냈으며, 2022년 하반기 들어 내림세가 가속화되면서 2022년 8월 31일 965p까지 하락하였습니다. 2023년 중국 정부의 경기부양책 발표, 중국의 낮은 철광석 항만 재고량, 연말 대서양 항로 프리미엄 현상 등으로 12월 3,346p를 기록하며 급상승하였습니다. 2024년 BDI 평균치는 1,755pt로 전년 대비 273% 높은 수준이며 2,000선에는 미치지 못하였으나 비교적 양호한 시황을 나타냈습니다. 반면에, 2024년 4분기 BDI 평균치는 1,465pt로 전년동기 대비 28.0% 낮은 수준을 나타냈으며 연말 BDI는 1,000pt선을 밑돌아 976pt까지 하락하였습니다. 2025년에 접어들며 BDI는 한때 730pt 수준까지 하락하였으나, 남미산 곡물·광물 물동 증가 등 건화물선 시장 호조로 인해 급격하게 반등하여 최근 1,600pt 중반 수준을 나타내고 있습니다.
특히, BDI지수는 과거에 발생한 브라질 댐 발생사고, COVID-19 등 돌발적 상황에 따라 큰 변동폭을 나타내므로 향후 물동량 증가세가 둔화되어 수급 불균형으로 운임하락이 발생할 경우, 팬오션(주)의 수익성에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
또한,
팬오션(주)이 (주)하림지주의 연결실체를 구성한다는 점에서 투자자께서는 BDI지수를 포함한 해운업황의 변동성 및 해운경기의 추이에 대하여 지속적인 모니터링이 필요
합니다.
(13) 연료비 변동에 따른 위험해운업의 특성상 해운사업을 영위하는 회사의 매출원가 중 연료비의 비중이 높으며, 그에 따라 팬오션의 수익성은 국제 유가 변동의 영향을 받게됩니다. 선박 운항에 필요한 연료유는 벙커-C유로 벙커-C유는 국제유가와 밀접한 연관성을 가지고 있습니다
. 2020년의 경우 상반기 사우디-러시아 間 유가전쟁 및 COVID-19 확산으로 인한 유가폭락 후 OPEC의 감산유지와 COVID-19 백신개발로 점진적으로 상승 추세였습니다. 2021년 OPEC의 감산 결정, 미국의 원유재고 누적이 유가하락요인이나 COVID-19 백신 보급과 나라별 경기부양책으로 인해 상승하였습니다. 2022년 중국의 코로나 방역조치 완화, 러시아의 석유가격 상한 제에 대한 반발 조치 등으로 국제 유가 상승 추세가 지속되었습니다. 2023년 미국 및 유럽 중소형 은행들의 위기 등으로 유가 감소 추세였으나, OPEC+감산 등으로 유가 상승추세로 전환하였고 수요둔화가 상승폭이 제한되었습니다. 2024년의 경우 러시아산 원유 가격상한제 및 지속되는 글로벌 경제지표 둔화 등의 영향, 중동 지정학적 리스크가 점차 감소함에 따라 하락 추세를 보였습니다. 다만, 2024년말부터 2025년 연초까지 주요 경제 권역의 난방 수요 증가, 트럼프 행정부의 관세 부과 우려 등이 반영돼 약 80달러 수준까지 상승하였으나, 미국의 고용지표 하락으로 인한 미국 석유 수요 감소, OPEC+의 증산 계획 발표 등으로 재차 하락 추세를 보이며 현재 배럴당 60달러 후반 수준을 유지하고 있습니다.
연료유인 벙커-C유 가격이 지속적으로 인상될 경우, 팬오션(주)의 원가경쟁력이 떨어짐에 따라 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 뿐만 아니라 국제 원유시장에는 항상 여러 리스크 요인이 존재하며 세계 원유수급 안정 및 가격 하향세를 주도하고 있는 미국의 셰일오일 생산 변동성 및 중동 및 북아프리카의 정세 불확실성이 유가 변동성 확대로 이어질 우려가 있습니다. 이처럼 유류비의 변동이 복합적인 변수로 팬오션(주)의 수익성에 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 연료유를 포함한 유가 변동 추이에 대하여 지속적인 모니터링이 필요합니다.
(14) 정부 지원 정책 변동과 관련된 위험
해운산업은 전 세계 주요국가들의 국가 기간산업으로서 그 국민경제적 중요성으로 인해 세계 각국의 정부는 자국 해운기업에 대해 다양한 지원 및 보호정책을 시행하고 있습니다. 국내의 경우, 2017년 국내 해운선사 파산사태로 국내 화주는 해외 선사를 이용할 수 밖에 없게 되어 운임 부담이 크게 늘었고, 운임 증가는 비용, 원가의 상승을 야기하고 소비자 물가 상승으로까지 이어져 국내 경제에 큰 영향을 미쳤습니다.
이에 정부는 2020년 8월 12일'해운재건 5개년 계획'을 통해 해운산업 경쟁력 강화방안을 발표하였습니다. 해운재건 정책은 2025년까지 해운 매출 51조원, 지배선대 약 1억톤, 원양 컨테이너 선복량 120만TEU 달성을 목표로 하고 있습니다.
2021년 해운업계에 대한 정부의 지원정책과 해운운임의 강세로 인해 해운선사의 전반적인 수익성 개선추세가 나타나고 있습니다.
국내 정부의 해운업 지원과 관련한 정책
및 미국의 중국산 선박에 대한 규제 등은
추후에도 팬오션(주)을 포함한 선사들에게 긍정적인 영향을 미칠 것으로 예상됩니다. 그러나 정책들의 변경, 철회 가능성은 산업 내 잠재적인 위험 요인이 될 수 있습니다. 또한 해외 경쟁국가들의 자국 해운산업 지원/보호 정책 이 강화될 경우 국내 해운사들의 영업환경은 더욱 악화될 수 있으며, 팬오션(주)의 영업환경 역시 변경
될 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
(15) 선박 및 해양 분야 환경 규제 강화 관련 위험선박은 운항활동과 관련하여 다양한 환경 규제를 적용 받고 있으며, 선박 및 해양 분야의 환경 규제는 지속 강화되고 있습니다.
선박 및 해양 분야 환경 규제 강화의 대표적인 사례는 IMO의 2050년 온실가스 배출 감축 목표 상향 건으로서, IMO는 2018년 제72차 MEPC에서 2050년 온실가스 배출량 감축 목표를 2008년 배출량의 50% 수준으로 제시하였으나, 2023년 7월 개최된 제80차 MEPC에서는 2050년 온실가스 배출량 넷제로(Net-Zero) 달성으로 감축 목표를 상향한 바 있습니다. 또한,
IMO 선박평형수 관리협약은 2017년 9월까지 현존 선박에 D1 Standard에 부합하는 BWTS를 설치하도록 하며, 2024년 9월까지는 모든 선박이 D2 Standard에 부합하는 BWTS를 설치하도록 규율
하고 있습니다.
향후 팬오션(주)의 친환경 개조사업 역량이 환경규제 변화(강화) 추세에 미치지 못하거나, 변화된 환경규제에 따른 선주·선사들의 대응책에 팬오션(주)가 사업적 접근을 이루지 못하는 경우 팬오션(주)의 영업환경에 부정적인 영향을 미칠 수 있음에 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
[홈쇼핑 및 유통업 : (주)엔에스쇼핑]
(16) 유료방송시장 저성장에 따른 위험
TV홈쇼핑시장의 주요 유통채널이라고 할 수 있는 국내 유료방송시장은 IPTV시장의 성장에 따라 2013년 중 큰 폭의 성장세를 시현하였으나 2014년부터 현재까지 그 증가세는 감소하는 추세를 나타내고 있는 상황입니다.
TV홈쇼핑시장이 종합유선방송, IPTV, 위성방송 등 유료방송을 핵심적인 유통기반으로 하고 있는 점을 고려할 때 국내 유료방송 가입자 수 추이의 성장세 둔화는 TV홈쇼핑산업의 성장성이 둔화될 위험을 내재
하고 있습니다. 물론,COVID-19로 인해 가정에서의 콘텐츠 소비가 증가한 영향으로 국내 유료방송 가입자 수 추이가 증가세를 나타내고 있으나
TV홈쇼핑 산업이 성숙기에 진입한 점, 경쟁 심화 상황 등을 종합적으로 고려할 때 TV홈쇼핑시장의 성장성 둔화는 (주)엔에스쇼핑의 영업환경에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

(17) 법률규제 및 공정거래법 미준수에 따른 위험
홈쇼핑업체는 「방송법」, 「전기통신사업법」 및 「전자상거래 등에서의 소비자보호에 관한 법률」 등 업종의 특성상
다양한 법률에 의해 직ㆍ간접적인 규제를 받고 있는 바, 이로 인해 정부 정책 및 법률의 변경 등으로 인한 규제 환경의 변화에 따라 영업실적이 영향을 받을 수 있으므로 투자자께서는 법률 개정 추이에 대한 지속적인 모니터링이 필요
합니다. 한편, 공정거래위원회는 대규모 유통업법 과징금 고시를 개정하여 2017년 11월 1일부터 유통분야 불공정거래에 대한 과징금의 부과기준율이 높아졌으며, 2022년 대규모유통업법 과징금 고시를 개정하여 2022년 1월 1일부터 정액 과징금 부과 기준이 최대 1억원 상향 되었습니다.
이와 같이 공정거래위원회는 유통분야 불공정거래 근절을 위하여 과징금 부과기준율을 높이는 등 대형유통업체에 대한 규제를 강화
하는 바, 이러한 제재조치가 엔에스쇼핑에 발생할 경우
엔에스쇼핑의 영업활동 제한, 고객 신뢰도 저하 및 브랜드 이미지 하락 등 경영활동 전반에 부정적인 요인으로 작용할 수 있으므로
투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(18) 유통채널간 경쟁심화 및 신규 시장 진입에 따른 위험
홈쇼핑업종이 포함된 무점포소매업은 꾸준히 판매액이 증가하고 있으며 높은 가격 경쟁력 및 접근 편의성을 강점으로 소매업태 중 상대적으로 양호한 성장세를 나타내고 있습니다. 특히, TV홈쇼핑을 포함한 무점포 소매의 경우, COVID-19를 계기로 소비자의 비대면 쇼핑니즈가 확대되면서 매해 성장세를 나타내고 있으며, 2025년 1월 온라인 쇼핑 총거래액은 21.9조원이며 소매판매액 전체에서 차지하는 비중은 39.6%로 지속하여 증가하는 추세입니다. 다만,
무점포판매 채널 내에 대해서도 온라인 쇼핑 채널 사업자의 시장 진입, 그 외 유통업계 내 백화점, 대형마트, 편의점, 슈퍼마켓 등 다양한 유통채널들 간의 경계를 뛰어넘는 경쟁이 더욱 치열해짐에 따라 TV홈쇼핑산업 자체의 성장세는 다소 둔화되고 있는 상황
입니다. 이처럼
유통 업계 내 유통채널 경계를 뛰어넘는 경쟁의 심화 상황 속에서 (주)엔에스쇼핑이 효과적인 대응을 하지 못할 경우, (주)엔에스쇼핑의 수익성과 성장성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다. 또한, 채널간 경쟁 외에도
홈쇼핑 산업 내에서도 국내 TV홈쇼핑 업체가 경쟁을 벌이고 있는 상황
입니다.
TV홈쇼핑사업의 성장세가 둔화된 가운데, 시장 내 새로운 경쟁사 진입은 (주)엔에스쇼핑의 수익성 및 영업환경에 장기적으로 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다. 따라서, 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

(19) 사업자 재승인 요건 미충족에 따른 위험
(주)엔에스쇼핑이 영위하는
TV홈쇼핑사업 및 데이터홈쇼핑 사업의 경우, 매 5년마다 과학기술정보통신부로부터 사업자 재승인
을 받아야하며,
조건부 승인을 득하게 되어 추가적인 의무사항이 요구될 경우 (주)엔에스쇼핑의 영업활동, 성장성ㆍ수익성, 고객 신뢰도 등에 부정적인 영향
이 있을 수 있습니다. 또한 최근 유통업 전반에 대한 규제가 강화되면서
각종 규제 위반 횟수가 많을 시 재승인 심사를 통과하지 못할 수도 있습니다. 재승인 심사 결과 요구조건을 미충족하여 재승인 받지 못할 경우, (주)엔에스쇼핑은 홈쇼핑 사업을 영위할 수 없게 됨에 따라 영업활동에 부정적인 영향
이 있을 수 있습니다.
투자자께서는 향후 TV홈쇼핑사업 및 데이터홈쇼핑사업 재승인 여부에 대해서 지속적으로 모니터링
하시기 바랍니다
.

회사위험

(1) 하림그룹의 지배구조 개편 관련 위험
(주)엔에스쇼핑은 2021년 11월 19일자로 (주)하림지주와의 포괄적 주식교환과, 분할 및 합병 등 일련의 그룹 지배구조 개편(이하 "본 지배구조 개편") 계획을 발표하였습니다. 해당 계획안에 따르면 (주)엔에스쇼핑과 (주)하림지주간 포괄적 주식교환이 완료되면 (주)엔에스쇼핑은 (주)하림지주의 100% 자회사로 편입되는 동시에 상장폐지되며, 이후 (주)엔에스쇼핑은 TV홈쇼핑사업을 영위하는 존속회사와 부동산개발사업 등을 영위하는 신설회사로 인적분할되고, (주)하림지주는 신설회사를 합병하게 됩니다.
증권신고서 제출일 현재 (주)하림지주와 (주)엔에스쇼핑 간 포괄적 주식교환, (주)엔에스쇼핑의 상장폐지, (주)엔에스쇼핑의 인적분할, (주)하림지주와 (주)엔에스쇼핑 인적분할 신설회사(구. 엔에스지주) 간 합병 등 본 지배구조 개편 절차는 모두 완료된 상황입니다.
본 지배구조 개편이 완료됨에 따라, (주)하림지주 내에 부동산 개발 사업이 직접 편입 되고, 해운, 계육, 돈육, 유통사업 외에 도시첨단물류단지 개발 사업이 사업포트폴리오로 추가되면서 (주)하림지주의 기업가치 제고에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 판단됩니다. 또한, (주)엔에스쇼핑의 경우, 기존 지배구조 상황에서는 (주)엔에스쇼핑의 연결실체 내 TV홈쇼핑사업을 포함한 유통사업과 도시첨단물류단지 개발 공급업이 혼재됨에 따라 사업역량이 분산되는 제한사항이 있었으나, (주)엔에스쇼핑은 기존 TV홈쇼핑 사업에 사업역량을 집중할 수 있을 뿐만 아니라 현 유통 소비성향에 대응한 모바일 커머스와 라이브커머스 확대 등 신사업 추진에도 사업역량을 집중할 수 있는 긍정적 효과를 기대할 수 있습니다.
그러나, (주)엔에스지주 합병에 따라 (주)엔에스지주가 보유하고 있던 차입금을 (주)하림지주가 모두 승계함에 따라 합병 이전인 2021년말 별도기준 (주)하림지주의 총차입금은 6,582억원, 부채비율은 63.7% 수준이었으나, (주)엔에스지주 합병 이후인 2022년말 (주)하림지주의 총차입금은 1조 217억원, 부채비율은 80.0% 수준으로 악화되었으며, 2024년말 별도기준 총차입금은 1조 1,973억원, 부채비율은 92.0%를 기록하는 등 재무구조가 과거 대비 악화된 모습을 나타내고 있습니다. 또한, (주)하림산업 등 주요 계열회사가 (주)하림지주의 종속회사로 편입된 이후 (주)하림지주는 (주)하림산업에 대한 자금 지원을 지속하고 있습니다.

상기 언급한 바와 같이 본 지배구조 개편에 따라 (주)하림지주는 경영효율성 증대 및 시너지 극대화를 위해 (주)엔에스지주를 합병하여 단일 지주회사 체제를 구축하였음에도 불구, 합병 이후 (주)하림산업, Harim USA 등 종속회사에 대한 추가적인 자금 지원이 지속되고 있는 바, 이와 같은 추세가 지속될 경우 (주)하림지주의 재무안정성에 악영향을 미칠 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.(2) 수익성 관련 위험
(주)하림지주는 2018년 7월 1일(합병기일 기준) 하림홀딩스를 흡수합병하였고 동시에 상호를 제일홀딩스(주)에서 현재의 상호명으로 변경하였습니다. 합병이 완료됨에 따라 (주)하림지주는 하림그룹의 지주회사 역할을 수행하고 있습니다. 이에 따라 자회사 실적에 따른 배당수익과 상표권 수익은 (주)하림지주의 주요 수익원입니다.
배당수익 및 상표권 수익은 자회사의 경영실적에 연동되므로 향후 계열사의 경영성과에 따라 변동성이 커질 수 있습니다. 특히, 팬오션(주), (주)엔에스쇼핑 등 주요 자회사에 의한 배당수익 기여도가 높기 때문에 해당 계열사의 경영성과가 악화될 경우 (주)하림지주의 수익성에 부정적 영향을 줄 수 있습니다.
(
주)하림지주의 2024년 별도기준 매출액은 약 905억원으로 2023년 1,084억원 대비 약 179억원 감소하였습니다. 별도기준 매출액 감소는 배당수익 감소(2023년 838억원 → 2024년 700억원) 등에 주로 기인합니다. 이와 연동되어 영업이익 역시 2023년 826억원 대비 145억원 감소한 681억원을 기록하였으며, 당기순이익은 2023년 426억원 대비 288억원 감소한 138억원을 기록하였습니다. (주)하림지주는 지주회사로서 배당금 수익, 상표권 수익 등의 비중이 커질 가능성이 존재하며, 이러한 수익은 자회사의 실적과 밀접하게 연동되게 됩니다. (주)하림지주의 자회사가 실적이 악화될 경우, 배당금 수익 및 상표권 수익의 하락이 예상되고 이는 (주)하림지주 실적에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재하오니, 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
한편,
(주)하림지주의 2024년 연결기준 매출액은 12조 2,273억원으로 2023년 12조 624억원 대비 1.7% 증가하였습니다. 이는 해운부문의 Dry Bulk 시황 상승 및 대선일수 증가, 유통부문의 매출 증가 등에 주로 기인한 것으로 판단됩니다. 한편, 영업이익의 경우 2023년 5,675억원 대비 34.9% 증가한 7,655억원을 기록
하였는데, 이는 해운산업 개선과 더불어 돈육부문 사료가격 인하 및 지육가 상승에 따른 실적 개선, 유통부문의 인터넷/모바일 부문의 효율적 마케팅 운영을 통한 실적 개선 등에 기인하는 것으로 판단됩니다.
이처럼, (주)하림지주는 지주회사로서 배당금 수익, 상표권 수익에 대한 의존도가 높으며 이러한 수익은 자회사의 경영실적에 연동되므로 향후 계열사의 경영성과에 따라 (주)하림지주의 실적 변동성이 커질 가능성이 존재합니다. 특히, 해운, 사료, 식품 산업 등 주요 3개 산업이 (주)하림지주 매출액에서 차지하는 비중이 크기 때문에 해당 계열사의 경영성과가 악화될 경우 (주)하림지주의 수익성 등에 부정적 영향을 줄 수 있으니, 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.(3) 재무안정성 관련 위험(주)하림지주의 연결기준 순차입금 규모는 2015년 팬오션 인수, 2016년 양재동 복합물류센터 부지 매입 등으로 2014년말 7,597억원에서 2016년 말 3.3조원으로 큰 폭 증가하였습니다. 이후에도 사료, 육가공, 식품 생산시설 투자 등 그룹 전반의 투자가 지속되고, 2022년 12월 舊엔에스지주 합병에 따른 차입금 승계, 자회사(하림산업 등)에 대한 재무적 지원 등으로 연결기준 순차입금은 2021년말 4.7조원, 2022년말 4.8조원, 2023년말 5.0조원, 2024년말 6.8조원으로 매년 상승하는 모습을 나타내고 있으며, 부채비율 역시 2021년말 172.2%, 2022년말 162.3%, 2023년말 155.1%, 2024년말 170.6%로 지속 상승하며 150%를 지속 상회하는 모습을 나타내고 있습니다. (주)하림지주의 2024년말 별도기준 사채를 포함한 단기차입금은 7,914억원, 사채를 포함한 장기차입금(사채할인발행차금 등 제외)은 4,091억원 수준으로, 리스부채를 제외한 총차입금 대비 단기차입금 비중은 67.1% 수준으로, 2024년말 별도기준 현재 (주)하림지주가 보유하고 있는 663억원 규모 현금성자산 등 고려 단기 상환 부담이 존재합니다.
다만, 대부분의 차입금에 회사가 보유중인 계열 지분이 담보로 설정되어 있어, 차환 등을 통해 단기 유동성 대응이 가능한 것으로 판단하고 있습니다.
그러나, 차환이 원활하게 진행되지 않거나, 자회사 지원 등으로 차입부담이 증가할 시 재무안정성이 저하될 수 있으니, 추후에도 관련 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다.
(주)하림지주의 계열지분을 통한 담보능력과 자회사의 수익성 개선 등을 감안하면 중장기적으로도 실질적인 차입금 상환에 따른 부담은 크지 않을 것으로 판단되나,
팬오션/선진/하림산업 등 계열사들 중심으로 선박 및 생산/물류시설 등의 투자가 예상보다 확대되어 자회사 지원 부담이 가중되거나, 우발부채의 현실화 등으로 재무적 융통성이 저하될 수 있으니, 투자자분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.(4) 주식 담보제공 관련 위험
(주)하림지주는 운영자금, 자회사 투자자금 등을 위해 은행, 증권 등 금융기관으로부터 차입을 하고 있으며,
2024년말 별도기준 담보설정금액은 9,515억원, 차입금액은 6,883억원입니다.
담보로 제공한 상장회사의 주식 가치가 해당회사의 부정적인 이벤트 발생으로 주가가 급락하여 담보설정금액보다 하향하는 경우,
추가적인 담보설정이 필요하거나 혹은 차입금 상환 요청이 발생할 수 있습니다.
또는, (주)하림지주의 재무구조가 악화되어 (주)하림지주가 보유하고 담보제공자산을 매도해야하는 상황이 발생할 경우
차입금 상환 및 담보권 행사가 발생할 수 있는 상황이 발생할 수 있으며, 이로 인해 (주)하림지주의 재무안정성 및 지주회사로서 사업계속성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.(5) 우발채무 관련 위험

(주)하림지주는 계류중인 소송사건이 존재하며, 이외에도 특수관계인에 대해 제공하고 있는 채무보증 등 우발채무가 존재합니다. 2025년 03월 27일 기준 (주)하림지주는 Harim USA, Ltd.에 1,854억원의 채무보증을, (주)하림산업에 1,314억원의 자금보충약정을 제공하고 있으며, (주)하림지주가 피고로 계류중인 소송 클레임 규모는 85억원 및 14,649천 USD, 비소송 클레임 규모는 11,289천 USD인 바, 현재 그 결과를 합리적으로 예측할 수 없으나, 상기 우발채무의 결과가 (주)하림지주의 재무상태에 중대한 영향을 미치지 않을 것으로 예상하고 있습니다. 다만, 각 주요 계열사별 우발채무가 현실화되어 (주)하림지주 및 연결대상 종속회사, 주요 자회사의 자금부담이 발생될 경우 재무안정성에 부정적 영향을 미칠 수 있사오니, 투자자께서는 이러한 우발채무와 약정사항에 대해 참고하시어 의사결정 시 각별히 유의하시기 바랍니다.(6) 상호출자 및 채무보증제한 기업집단 지정 관련 위험

(주)하림지주는 2024년 5월 공정거래위원회가 발표한 일반기업기준 대규모 기업집단 29위에 해당하는 하림그룹에 속한 계열회사로서, 공정거래위원회로부터 독점규제 및 공정거래에 관한 법률에 의한 상호출자제한기업집단 및 채무보증제한기업집단으로 지정되었습니다.
이에 따라 계열회사 간 상호출자, 신규순환출자 및 채무보증이 금지되고, 기업집단 현황공시 등의 공시의무를 부담하게 되는 등 공정거래 관련 법령에 따라 일부 기업활동이 제한될 수 있습니다. (주)하림지주는 이에 향후 상호출자제한 및 채무보증제한 기업집단 규제 관련 위반이 발생하지 않도록 리스크 관리 및 교육 실시 등 대응책을 마련하고 있습니다.
그러나 (주)하림지주의 이러한 노력에도 불구하고 상호출자제한 및 채무보증제한 기업집단 규제 관련 위반 사항이 발생하는 경우, (주)하림지주 및 기업집단 소속 회사의 평판 및 사업에 부정적인 영향이 발생할 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. (7) (주)올품 일감몰아주기 제재 및 세무조사 관련 위험

공정거래위원회는 2017년 3월부터 대규모 기업집단의 내부거래 실태를 점검하고 있으며, 하림그룹의 (주)올품에 대한 일감몰아주기, 담합 및 기업승계 과정 등에 대하여 직권 조사를 진행하였습니다. 특히 일감몰아주기 혐의 관련하여 2018년말 심사보고서를 발송하였으며, 조사에 착수한지 4년이 지난 2021년 10월 올품에게 부당한 이익을 제공한 행위에 대하여 시정명령과 함께 과징금 49억원을 부과하기로 결정하였습니다. 아울러, 공정거래위원회는 (주)올품이 내부시장을 안정적으로 확보하는 것에 그치지 않고, 이 사건 지원행위를 통해 강화된 협상력을 기반으로 핵심 대리점별로 (주)올품 자회사 생산 제품에 대한 판매목표를 설정하고 목표 달성을 조건으로 내부시장에 대한 높은 판매마진을 보장해주는 전략을 사용하여 자사 제품의 외부시장(비계열농장向) 매출을 증대시켰다고 발표하였습니다. 이에 대해 과징금을 부과받은 하림그룹 계열회사들은 해당 과징금을 모두 납부하였으며, 2022년 5월 20일 최초 소장 접수일로 하여 하림그룹 계열회사 및 공정거래위원회 간 행정 소송을 진행 중에 있습니다.
공정거래위원회의 고가 매입, 통행세 거래, 주식 저가 매각 등
일감몰아주기 제재 사유에 대한 하림그룹 계열회사 측 주장 및 의견 피력에도 불구하고, 서울고등법원은 2024년 2월 7일 패소 판결을 선고하였고, 하림그룹 계열회사는 2024년 3월 15일 원심 판결의 심리가 미진한 부분을 파악하여 대법원에 상고하였습니다. 이와 관련하여 2024년 4월 25일 서울고등법원에서는 상고 이유 등에 대한 법리검토가 개시되었으며, 2024년 7월 16일 심리불속행기간이 도과되며 심리는 지속되고 있는 상황입니다. 증권신고서 제출일 현재 본 소송에 대한 결과를 예측할 수 없는 상황입니다.

또한, 유사한 시기에 (주)팜스코와 (주)올품은 아래와 같이 국세청으로부터 세무조사를 받은 바 있습니다.
본 세무조사는 회사의 일반적인 세무신고에 대한 적정성을 조사하는 법인 통합 세무조사로서, 공정거래위원회가 제기한 특수관계자 거래에 대한 적정성 여부도 검토하였으며, 공정거래위원회에서 문제를 삼은 (주)올품과 계열사간의 거래에 대해서도 세무적인 관점에서 조사를 하였으나 (주)올품 및 (주)팜스코 모두 과세관청으로부터 과세 통지를 받지 않았으며, 이와 관련된 법인세 등 세금을 추가로 납부한 사실이 없습니다.

이처럼 세무조사에 대한 위험요소는 없어졌으나,
아직 공정거래위원회의 처분에 대한 소송은 진행 중에 있어, 그 결과에 따라 하림그룹의 이미지에 부정적 요소로 작용하여 전반적인 경영활동 및 영업환경에 영향을 미칠 수 있는 바, 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.(8) 닭고기 담합 혐의에 따른 제재 관련 위험

공정거래위원회는 2021년 10월 7일 삼계탕용 닭고기 가격, 출고량 담합한 혐의로 「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」제19조 제1항 제1호(가격 담합) 및 제3호(출고량 담합)의 조항을 적용하여 ㈜하림지주의 계열회사인 ㈜하림 및 ㈜올품을 포함한 닭고기 업체 7개사에 시정명령과 함께 과징금을 부과하였습니다. 공정거래위원회는
본 육계 신선육 담합과 관련하여, (주)하림, (주)올품, (주)하림지주 및 (주)한강식품 등 하림그룹 계열회사들은 기한 내 과징금을 기한 내 분할 납부 완료하였으며, 공정거래위원회 처분 취소에 대하여 서울고등법원에 행정소송을 진행 중에 있습니다.
㈜하림과 ㈜올품은 각각 79억, 52억의 과징금을 부과하였으며, 7개사 중 ㈜하림과 ㈜올품을 검찰에 고발하기로 결정하였습니다.
한편,
2022년 3월 16일 공정거래위원회는 2005년 11월 25일부터 2017년 7월 26일까지 총 45차례에 걸쳐 육계 신선육의 판매가격/생산량/출고량과 육계 생계의 구매량을 담합한 16개 육계 신선육 제조/판매사업자에 대해 시정명령과 함께 과징금 약 총 1,758억원을 부과하고, 이 중 올품, 한강식품, 동우팜투테이블, 마니커, 체리부로 등 5개사는 검찰 고발하기로 결정하였습니다.
공정거래위원회에 따르면, 이번 조치는 육계 신선육 시장 점유율 77% 이상을 차지하는 사업자들이 약 12년의 장기간에 걸쳐 광범위한 수단을 동원한 담합을 적발 및 제재한 것으로서, 온 국민이 애용하는 닭고기의 가격 상승을 초래하는 담합을 시정하였다는 데 의의가 있다고 밝혔습니다.
과징금이 부과된 회사 중 ㈜하림이 가장 많은 406억원의 과징금이 부과되었으며, ㈜하림을 포함하여 하림그룹 계열회사 모두 약 942억원 수준의 과징금이 부과되었습니다. 본 육계 신선육 담합과 관련하여, ㈜하림, ㈜올품, ㈜하림지주 및 ㈜한강식품 등 하림그룹 계열회사들은 기한 내 과징금을 기한 내 분할 납부 완료하였으며, 공정거래위원회 처분 취소에 대하여 서울고등법원에 행정소송을 진행 중에 있습니다. 법원단계에서 금번 부당공동행위가 헌법 및 정부조직법, 축산법, 농수산물 유통 및 가격안정에 관한 법률에 근거한 농림부의 수급조절 정책에 협조 및 이행하는 과정에서 발생한 적법한 행위임을 소명하였으며, 이러한 농림부의 수급조절 정책에도 불구하고 육계 신선육 사업자들간의 이행여부가 상이하여 사업자들간의 경쟁제한성 및 부당성을 유발한 적이 없었음을 경제 분석을 통하여 소명하였습니다. 다만, 이와 같은 이의제기에도 불구 원안대로 제재가 유지될 시, 각 회사의 재무상태에 악영향을 끼칠 수 있습니다. 또한, 이는 닭고기 사업을 영위하는 ㈜하림, ㈜올품 등 뿐만 아니라 하림그룹의 이미지에 부정적 요소로 작용하여 전반적인 경영활동 및 영업환경에 영향을 미칠 수 있는 바, 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.(9) 지주회사로서 자회사 출자, 재무적 지원 및 신규 투자에 따른 위험
(주)하림지주는 지주회사로서 다양한 목적으로 자회사의 증자에 참여하거나 자회사 지분 매입 또는 재무적 지원을 제공할 수 있습니다. (주)하림지주는 2018년 이후 사업 부진을 지속하고 있는 종속기업 HARIM USA, LTD.에 대한 지원을 지속하였습니다. 2018년 이후 HARIM USA, LTD.에 대한 지원을 살펴보면, 2018년 11월 약 85억원 규모 자금 대여, 2019년 5월 약 72억원 규모 유상증자 참여, 2019년 11월 약 128억원 규모 자금 대여, 2020년 8월 약 377억원 규모 유상증자 참여를 진행하였습니다.
또한, (주)엔에스쇼핑이 2022년 10월 19일을 분할기일로하여 인적분할되어 신설된 (주)엔에스지주가 (주)하림지주에 의하여 2022년 12월 27일을 합병기일로 흡수합병된 이후 기존 (주)엔에스쇼핑의 종속회사인 (주)하림산업에 대한 자금 지원이 지속되고 있는 상황입니다. (주)하림지주는 2023년 2월 300억원, 2023년 7월 300억원, 2023년 10월 400억원, 2024년 1월 300억원 규모의 유상증자 참여를 통해 (주)하림산업에 대한 자금 지원을 하였습니다. 한편, (주)하림지주의 주요 자회사인 (주)하림산업은 2024년 07월 23일 이사회결의를 통해 생산라인 증설 및 업무기반 시설 확충 목적의 약 689억원 규모의 공장(라면) 생산라인 증설과 물류센터 증설을 결정하였습니다. 공장(라면) 생산라인 증설에 대한 투자 예정금액은 약 403억원, 투자 예정기간은 2024년 07월부터 2025년 05월까지이며, 물류센터 증설에 대한 투자 예정금액은 약 286억원, 투자 예정기간은 2024년 07월부터 2025년 03월까지로, 실제 투자금액과 투자기간은 향후 공사진행과정에 따라 변경될 수 있습니다. 정정 증권신고서 제출일 현재 물류센터 증설은 대부분 완료된 상황이며, 공장(라면) 생산라인 증설은 2025년 05월을 목표로 하여 지속되고 있는 상황으로, 정정 증권신고서 제출일 현재공장(라면) 생산라인 증설 및 물류센터 증설과 관련하여 누적 기준 약 349억원의 투자금액이 집행된 바 있습니다. 또한, 하림그룹은 (주)하림산업이 보유한 양재동 부지에 대한 도시첨단물류단지 개발 사업을 계획 중에 있습니다. 정정 증권신고서 제출일 현재 본 개발 사업은 착공 단계 이전으로, 서울시의 본 양재 도시첨단물류단지 개발사업에 대한 재승인, 서초구청의 주택 건설사업계획 승인 등의 행정절차가 필요한 상황입니다. 현재까지 (주)하림산업이 추진하는 양재동 도시첨단물류단지 개발사업의 총 사업비는 약 6조 8천억원 수준으로 계획하고 있으나, 해당 금액은 잠정치로서 아직 도시첨단물류단지 개발사업에 대한 변경승인 고시가 이루어지 않아 더욱 구체적인 사업계획 수립 및 사업비 산출이 어려운 상황입니다. 또한, 조달자금의 규모 및 조달 주체 등 역시 정해지지 않은 상황입니다. 우선 (주)하림산업 보유 자금과 외부 조달을 통하여 사업비를 충당할 계획이지만 공사 진행상황에 따라 (주)하림지주의 재무적인 지원이 이루어질 가능성도 존재합니다. 한편, (주)하림지주의 주요 자회사인 (주)선진은 2024년 12월 26일 이사회결의를 통해 제품 유통 효율성 증대를 위한 공급능력 확보 목적의 투자 예정금액 약 2,987억원 규모 안성 축산식품복합 일반산업단지 내 별도공장 신설을 결정하였습니다. 투자 예정기간은 이사회결의 시점인 2024년 12월 26일부터 2029년 12월 31일까지로, 종료일은 향후 집행과정에서 경영환경의 변화 및 내부 진행일정에 따라 변동될 수 있습니다. 정정 증권신고서 제출일 공장 신설은 지속되고 있는 상황으로, 정정 증권신고서 제출일 현재 누적 기준 약 320억원의 투자금액이 집행된 바 있습니다.이처럼 (주)하림지주는 자회사의 사업확장, 재무구조 개선을 목적으로 자금 지원을 진행한 바 있습니다. 우선 주요 자회사들의 신규 시설투자 등은 보유 자금 및 자체 조달로 활용할 예정이나 향후 자회사 출자 등 재무적 지원이 이루어질 가능성도 존재하는 상황입니다. 자회사 출자 등 재무적 지원이 지속될 경우 또는 이러한 재무적 지원 및 신규 투자를 위한 외부 차입이 증가할 경우 (주)하림지주의 부채비율 및 차입금의존도가 상승할 수 있으므로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 한편, (주)하림지주의 주요 자회사인 팬오션(주)는 2023년 12월 20일 유가증권시장본부의 '조회공시 요구(풍문 또는 보도)'의 '팬오션(주), 3조원 규모 유상증자 추진 보도에 대한 조회공시 요구(2023.12.20)'에 대하여 2023년 12월 20일 '조회공시 요구(풍문 또는 보도)에 대한 답변(미확정)' 공시를 통해 2023년 12월 18일 에이치엠엠 주식회사 경영권 이전 거래(이하 "본건 거래")에 대하여 팬오션(주) 및 JKL파트너스 컨소시엄이 우선협상대상자로 선정되었다고 공시하였습니다. 이후 팬오션(주) 및 JKL파트너스 컨소시엄은 에이치엠엠 주식회사의 최대주주인 한국산업은행 및 한국해양진흥공사와 2024년 02월 06일까지 주식매매계약 및 주주/사채권자 간 합의서의 주요 내용에 대한 협상을 진행하였으나, 합의에 이르지 못함에 따라 본건 거래는 무산되었습니다. 그러나, 향후 본건 거래와 같이 (주)하림지주의 자회사가 대규모 타법인 지분 인수 등의 거래를 진행하게 될 시 해당 자회사의 거래대금 외부 조달, (주)하림지주의 자회사 유상증자 참여 등으로 (주)하림지주 연결실체의 재무안정성이 저하될 수 있는 점 투자자께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

(10) 미국 내 닭고기 사업(HARIM USA, LTD.) 관련 위험(주)하림지주 및 (주)하림지주의 자회사인 (주)하림, (주)팜스코, (주)엔에스쇼핑, (주)선진은 2011년 8월에 미국 델라웨어주에 HARIM USA, LTD.(이하 "하림 USA")를 설립하고, 하림 USA를 통하여 미국 내 닭고기 전문업체인 Allen Family Foods社를 인수함으로써 미국 시장에 진출하였습니다. 또한 2019년 (주)하림지주는 (주)하림이 보유하던 하림USA 지분 전량(108만1,557주)을 약 219억원에 인수하여 지분율을 확대하였으며, 증권신고서 제출일 현재 약 58.7%(5,650,214주)의 지분을 보유하고 있습니다. 하림 USA는 2017년 29억원의 당기순이익을 기록한 이후 2018년 398억원, 2019년 388억원, 2020년 1,371억원, 2021년 328억원의 당기순손실을 기록하였으며, 2022년 흑자전환하여 56억원의 당기순이익을 기록하였으나, 2023년 적자전환하여 383억원의 당기순손실을 기록하였습니다. 특히 2020년은 COVID-19에 따라 매출이 급감한 가운데 공장가동률 하락으로 인한 고정비 부담으로 1,371억원의 당기순손실을 기록하며, 2020년 이후 2023년까지 2022년 제외 지속적으로 자본잠식을 기록하였습니다.
한편, 2024년의 경우 미국 육계시장 회복세 및 생산성 향상을 통한 원가 개선 등에 따라 559억원의 당기순이익을 기록하였으며, 이와 더불어 하림그룹 계열회사의 228억원의 유상증자 자금 투입으로 인해 2024년말 연결기준 472억원의 자본총계를 기록하며 자본잠식을 해소하였습니다. 이처럼 최근 지속되는 실적 부진에 하림 계열사들은 유상증자 참여 및 지급보증 등을 통하여 하림 USA에 대한 자금 지원을 진행하였습니다. 특히,
실적 부진이 심화된 2020년 하림그룹 계열회사는 유상증자 참여를 통해 약 1,016억원 규모의 자금을 투입하였으며, 2023년 중 하림 USA가 383억원의 당기순손실을 기록한 이후인 2024년 중 약 228억원의 자금을 추가적으로 투입하였습니다.
하림 USA는 2020~2021년 및 2023년 당기순손실을 기록하였으나, 2024년의 경우 미국 육계시장 회복세 및 생산성 향상을 통한 원가 개선 등으로 인해 흑자전환하였습니다. 향후에도 해외사업 확장을 위한 중요한 역할을 수행할 것으로 기대되며, 닭고기 공급채널 확대에 따른 매출 상승 등으로 향후 실적이 개선될 것으로 기대되고 있습니다. 단,
향후 하림 USA의 당기순손실이 지속되거나 심화될 경우 연결재무제표상 연결주체인 (주)하림지주의 재무실적에 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 지속되는 자금 지원에 따른 부담이 가중되어 주요 계열사의 재무안정성 또한 저하될 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.(11) 양재동 부지 개발 사업 등 투자 관련 위험
(주)엔에스쇼핑은 100% 자회사인 (주)하림산업(구 엔바이콘)의 유상증자 참여를 통해 양재동 복합물류단지 부지 인수를 완료하였습니다. 동 부지는 향후 하림그룹의 물류단지 및 R&D센터로 개발하고 물류 및 R&D를 위한 자체 활용뿐 아니라 건물 임대를 통한 추가 수익 창출을 도모할 예정입니다. 2023년 10월 환경부 소속 한강유역환경청은 '양재 도시첨단물류단지 조성사업' 전략환경영향평가서에 대해 조건부 협의(동의)를 완료하였으며, 2023년 12월 서울시는 2023년 12월 본 개발에 대한 물류단지계획을 조건부로 승인하였습니다. 하림그룹이 서울시의 양재 첨단물류단지 개발사업 조건부 내용에 대한 조치 계획서를 제출하는 등의 절차를 거친 이후
2024년 2월 서울시는 양재 도시첨단물류단지 개발사업에 대한 계획을 승인 및 고시하였습니다. 한편, 2024년 12월 하림그룹은 건축물 층수 일부 조정 등 양재 도시첨단물류단지 개발사업에 대한 사용자 편의성을 증대하기 위하여 서울시에 개발사업 실시계획 변경승인을 요청하였습니다. 증권신고서 제출일 현재 서울시의 본 양재 도시첨단물류단지 개발사업에 대한 재승인, 서초구청의 주택 건설사업계획 승인 등의 행정절차가 필요한 상황이며, 착공 이전 단계이므로 향후 진행 상황에 대한 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다. 또한, 본 개발로 인해 미래 시점에 창출 가능한 수익에 대하여 현재 시점에는 가늠하기 어려우며, (주)하림산업의 (주)하림지주 종속회사 편입 이후 양재동 부지 개발을 위한 투자자금 소요에 따라 (주)하림지주로부터 자금 유출이 지속되어 재무안정성이 악화될 수 있는 바, 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.(12) 불성실공시법인 지정 등 공시 관련 제재 위험

2023년 04월 28일 코스닥시장본부는 '불성실공시법인지정예고' 공시를 통하여 '현금현물배당 결정(자회사의 주요경영사항) 지연 공시' 및 '매출액 또는 손익구조 30% 이상 변동(자회사의 주요경영사항) 2건 미공시'의 사유(이하 "본 사유")로 (주)하림지주에 대하여 불성실공시법인 지정 예고를 하였습니다. 한편, 2023년 05월 25일 코스닥시장본부는 '불성실공시법인미지정' 공시를 통하여 본 사유에 따른 불성실공시법인 지정을 유예하였으며, '불성실공시법인미지정' 공시 이후 6개월이 지남에 따라 기존 (주)하림지주에게 부과될 예정이었던 벌점 3.0점은 부과되지 아니하였습니다. 그러나, 향후 기타 사유로 인하여 (주)하림지주가 불성실공시법인으로 지정될 경우, 당해 부과벌점이 8.0점 이상인 경우 1일간 매매거래 정지, 최근 1년간 누계벌점이 15.0점 이상이 되는 경우 코스닥시장상장규정 제56조제1항제3호차목에 따라 상장적격성실질심사 대상이 될 수 있는 등 불성실공시에 대하여 제재조치가 이루어질 수 있는 점 투자자께서는 유의하여 주시기 바랍니다.한편, (주)하림지주는 2020년 3월 23일부터 2020년 10월 29일까지의 기간 중 (주)엔에스쇼핑 보통주 장내매수로 소유상황 보고의무(변동)가 발생하였음에도, 보고기한(2020년 03월 30일 ~ 2020년 11월 05일) 내 보고하지 않고 2021년 07월 07일 지연보고함에 따라, 2024년 03월 28일 금융감독원으로부터 '지분공시 의무 위반에 대한 조치((주)하림지주)'로 '경고' 조치를 받은 바 있습니다. (주)하림지주는 향후 지분 공시 등을 포함한 공시 의무를 성실히 이행할 예정이나, 향후 공시 의무 위반 등으로 제재 조치 이루어 질 수 있는 점 투자자께서는 유의하여 주시기 바랍니다.
[자회사 개별 위험]
(13) 해운업 부문 매출 편중 위험 : 팬오션(주)
(주)하림지주의 자회사인 팬오션(주) 및 팬오션(주)의 연결대상 종속회사의 사업 부문은 크게 해운업 부문(벌크/ 비벌크), 비해운업 부문(곡물사업/선박관리업/임대수익 등)으로 구분이 가능하나, 해운업 부문 이외 매출 비중은 높지 않은 편입니다.
2024년 연결기준 팬오션(주)의 해운업 부문 연결매출액은 4조 1,814억원(내부거래액 제거 전) 수준으로 이는 전체 매출의 77%를 차지합니다.
2023년의 경우 벌크, 컨테이너 시황 하락 및 운영선대 감소로 해운업 매출액이 전년 대비 1조 9,052억원 감소하였고, 전반적인 곡가 하락으로 곡물사업 매출액 역시 약 1,748억원 감소함에 따라 전체 연결 매출액은 전년 대비 32.1%(2조 593억원 감소) 감소한 4조 3,610억원을 기록하였습니다. 연결 영업이익의 경우, 탱커선, LNG사업의 증가에도 불구하고 벌크 및 컨테이너 사업부문의 이익 하락으로 전년 대비 51.1%(4,038억원 감소) 감소한 3,859억원을 기록하였습니다. 2024년의 경우, Dry Bulk 운영선대 및 곡물 판매량 증가로 인해 연결 매출액은 5조 1,612억원으로 전년 대비 18.3% 증가하였고, 연결 영업이익 역시 저시황 활용 용선 영업 확대 등으로 인해 전년 대비 22.1% 증가한 4,712억원을 기록하였습니다.
회사 사업 비중의 대부분을 차지하고 있는 해운업 부문이 해상 물동량 감소 및 이에 따른 운영선대 감소, 운임 지수 하락 등으로 인해 매출 외형 및 영업수익성이 2022년 대비 축소된 모습을 나타내고 있는 바, 이러한 추세가 지속되거나, 국내외 경기 둔화 등 외부적인 요인으로 인해 수요가 급격히 감소할 경우 팬오션(주)의 수익성이 추가적으로 하락할 가능성도 배제할 수 없으며, 이는 (주)하림지주의 수익성에 악영향을 줄 수 있는 점 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.(14) 환율 변동과 관련된 위험 : 팬오션(주)팬오션(주)의 외환위험은 주로 인식된 자산과 부채의 환율변동과 관련하여 발생
하고 있습니다. 팬오션(주)의 영업거래 상 외환위험에 대한 회피가 필요하다고 판단되는 경우 통화선도 거래 등을 통해 외환위험을 관리하고 있으나,
예상치 못한 환율변동이 나타날 경우 유의적인 손실이 발생될 가능성
이 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.
(15) 생물자산 관련 위험 : (주)하림, (주)팜스코, (주)선진
(주)하림지주의 주요 자회사인 (주)하림, (주)팜스코 및 (주)선진의 경우 생물자산을 보유하고 있습니다. (주)하림의 2024년말 연결기준 유동 생물자산은 419억원으로 유동자산 중 생물자산이 차지하는 비중은 약 12.9%이고, (주)팜스코의 2024년말 연결기준 유동 생물자산은 1,113억원으로 유동자산 중 유동 생물자산이 차지하는 비중은 약 14.8%이며, 비유동 생물자산은 약 83억원으로 비유동자산 중 비유동 생물자산이 차지하는 비중은 약 2.1%입니다. 또한, (주)선진의 2024년말 연결기준 유동 생물자산은 907억원으로 유동자산 중 유동 생물자산이 차지하는 비중은 약 14.3%이며, 비유동 생물자산은 약 258억원으로 비유동자산 중 비유동 생물자산이 차지하는 비중은 약 4.0%입니다.
당사의 주요 자회사인 (주)하림, (주)팜스코 및 (주)선진이 보유하고 있는 생물자산의 특성 상, 상기 언급된 규제 및 환경 위험, 수요 및 공급 위험, 질병 및 기타 위험 등에 대응하는 과정에서 추가적인 비용이 발생할 가능성이 있으며, 육계, 비육돈 등의 시세 하락 발생 시 생물자산 공정가치 하락에 따른 생물자산 평가손실로 인해 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

기타 투자위험

(1) 환금성 제약 위험
금번 발행되는 제12-1회 및 제12-2회 무보증사채는 채권상장요건을 충족하여 상장심사를 통과할 것으로 판단되나,
채권시장에 존재하는 여러 변수들과 변동성에 따른 수급 불균형 등의 이유로 환금성이 제한될 가능성
이 있으니, 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
(2) 사채의 기한의 이익 상실 관련 위험
당사가 본 사채의 발행을 위해 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의
사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언
할 수 있습니다.
(3) 사채의 신용등급과 관련된 사항

한국신용평가㈜ 및 NICE신용평가㈜는 본 사채의 신용등급을 A-(안정적)으로 평가하였습니다.
이 신용등급이 원리금 상환을 보장하는 것은 아니며, 투자자 여러분께서는 상기 검토결과와 더불어 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 당사 전반에 걸친 현황 및 재무상의 위험과 산업 및 영업상의 위험요소를 참고하여 투자의사 결정을 하시기 바랍니다.
(4) 사채의 전자등록과 관련된 사항
본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따라 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로
실물 채권을 발행하거나 등록필증을 교부하지 아니합니다.

(5) 증권신고서의 효력 발생과 관련된 사항
본 공시서류 상의 공모일정은 확정된 것이 아니며,
증권신고서의 기재사항은 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유가 발생할 경우 변경될 수 있음
을 투자자께서는 유의하시기 바라며,
최종 증권신고서 및 투자설명서의 내용을 반드시 참고
하시기 바랍니다.
(6) 원리금 지급 불이행 위험
본 사채는 「예금자보호법」의 적용 대상이 아니고, 금융기관 등이 보증한 것이 아니며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로
원리금상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속
됩니다. 또한 본 사채는 무보증 공모사채이며,
본 채권의 원리금 상환은 발행회사인 주식회사 하림지주가 전적으로 책임집니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

회차 :
12-1
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
100,000,000,000
모집(매출)총액
100,000,000,000

발행가액
100,000,000,000
이자율
4.125%

발행수익률
4.125%
상환기일
2026년 10월 08일

원리금지급대행기관
(주)하나은행논현역금융센터
(사채)관리회사
흥국증권(주)

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2025년 03월 25일
한국신용평가
회사채 (A-)

2025년 03월 26일
나이스신용평가
회사채 (A-)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
케이비증권
9,000,000
90,000,000,000
121,000,000(정액)
총액인수

인수
미래에셋증권
1,000,000
10,000,000,000
14,000,000(정액)
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2025년 04월 09일
2025년 04월 09일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

운영자금
30,000,000,000

채무상환자금
70,000,000,000

발행제비용
288,161,600

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채 발행을 위해 2025년 03월 07일에 NH투자증권(주) 및 케이비증권(주)와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채의 상장신청(예정)일은 2025년 04월 09일이며, 상장예정일은 2025년 04월 10일임.

회차 :
12-2
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
50,000,000,000
모집(매출)총액
50,000,000,000

발행가액
50,000,000,000
이자율
4.211%

발행수익률
4.211%
상환기일
2027년 04월 09일

원리금지급대행기관
(주)하나은행논현역금융센터
(사채)관리회사
흥국증권(주)

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2025년 03월 25일
한국신용평가
회사채 (A-)

2025년 03월 26일
나이스신용평가
회사채 (A-)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
NH투자증권
4,000,000
40,000,000,000
121,000,000(정액)
총액인수

인수
신한투자증권
1,000,000
10,000,000,000
14,000,000(정액)
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2025년 04월 09일
2025년 04월 09일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

운영자금
10,000,000,000

채무상환자금
40,000,000,000

발행제비용
215,120,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채 발행을 위해 2025년 03월 07일에 NH투자증권(주) 및 케이비증권(주)와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채의 상장신청(예정)일은 2025년 04월 09일이며, 상장예정일은 2025년 04월 10일임.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

[회차 : 12-1]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록총액
100,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익률(%)
4.125

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록총액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
100,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
4.125

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법

"본 사채"의 이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매3개월마다 연 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 후급하며, 이자지급기일은 아래와 같다. 이자지급기일이 은행의 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 다만, 마지막 이자지급의 계산은 발행가액에 사채의 이율을 곱한 액수에 직전 이자지급기일부터 마지막 이자지급기일 전일까지 실제일수를 곱한 후, 이를 365로 나눈 금액으로 하되 소수 첫째 자리 이하의 금액은 절사한다.각 지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며, 원금상환기일 또는 이자지급기일이 은행의 휴업일인 경우 그 익영업일을 말한다)에 원금상환이나 이자지급을 이행하지 않을 경우 해당 원금 또는 이자분에 대한 지급기일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용한다.

이자지급 기한

2025년 07월 09일, 2025년 10월 09일, 2026년 01월 09일, 2026년 04월 09일,

2026년 07월 09일, 2026년 10월 08일.

신용평가 등급
평가회사명
한국신용평가(주) / NICE신용평가(주)

평가일자
2025.03.25 / 2025.03.26

평가결과등급
A-(안정적) / A-(안정적)

주관회사의분석
주관회사명
NH투자증권(주), 케이비증권(주)

분석일자
2025년 03월 28일

상환방법및 기한
상 환 방 법
"본 사채"의 원금은 만기일인 2026년 10월 08일(이하 "원금상환기일"이라 한다)에 일시 상환한다. 다만, 원금상환기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 상환하고, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

상 환 기 한
2026년 10월 08일

납 입 기 일
2025년 04월 09일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
(주)하나은행 논현역금융센터

회사고유번호
00158909

기 타 사 항
▶ 본 사채 발행을 위해 2025년 03월 07일에 NH투자증권(주) 및 케이비증권(주)와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채의 상장신청(예정)일은 2025년 04월 09일이며, 상장예정일은 2025년 04월 10일임.

[회차 : 12-2]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록총액
50,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익률(%)
4.211

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록총액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
50,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
4.211

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법
"본 사채"의 이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매3개월마다 연 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 후급하며, 이자지급기일은 아래와 같다. 이자지급기일이 은행의 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 각 지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며, 원금상환기일 또는 이자지급기일이 은행의 휴업일인 경우 그 익영업일을 말한다)에 원금상환이나 이자지급을 이행하지 않을 경우 해당 원금 또는 이자분에 대한 지급기일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용한다.

이자지급 기한

2025년 07월 09일, 2025년 10월 09일, 2026년 01월 09일, 2026년 04월 09일,

2026년 07월 09일, 2026년 10월 09일, 2027년 01월 09일, 2027년 04월 09일.

신용평가 등급
평가회사명
한국신용평가(주) / NICE신용평가(주)

평가일자
2025.03.25 / 2025.03.26

평가결과등급
A-(안정적) / A-(안정적)

주관회사의분석
주관회사명
NH투자증권(주), 케이비증권(주)

분석일자
2025년 03월 28일

상환방법및 기한
상 환 방 법
"본 사채"의 원금은 만기일인 2027년 04월 09일(이하 “원금상환기일”이라 한다)에 일시 상환한다. 다만, 원금상환기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 상환하고, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

상 환 기 한
2027년 04월 09일

납 입 기 일
2025년 04월 09일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
(주)하나은행 논현역금융센터

회사고유번호
00158909

기 타 사 항
▶ 본 사채 발행을 위해 2025년 03월 07일에 NH투자증권(주) 및 케이비증권(주)와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채의 상장신청(예정)일은 2025년 04월 09일이며, 상장예정일은 2025년 04월 10일임.

2. 공모방법

해당사항 없습니다.

3. 공모가격 결정방법

가. 공모가격 결정방법 및 절차

구 분
내 용

공모가격 최종결정
- 발행회사: 대표이사, 담당임원 및 부서장 등- 공동대표주관회사 : 담당임원 및 부서장 등

공모가격 결정 협의절차
수요예측 결과 및 금융시장의 상황 등을 감안한 후 발행회사와 공동대표주관회사가 협의하여 발행수익률을 결정할 예정입니다.

수요예측결과 반영여부
수요예측 참여물량 중 "유효수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)"를 집계하고, 해당 결과를 바탕으로 시장상황 등을 종합적으로 고려하여 발행회사와 공동대표주관회사가 협의를 통해 발행수익률을 결정합니다.

수요예측 재실시 여부
수요예측 실시 이후 발행일정 변경이 발생하더라도 수요예측을 재실시 하지 않습니다.

나. 공동대표주관회사의 공모희망금리 산정, 수요예측기준 절차 및 배정방법

구 분
세 부 내 용

공모희망금리 산정방법
발행회사와 공동대표주관회사인 NH투자증권(주) 및 케이비증권(주)는 (주)하림지주의 제12-1회 및 제12-2회 무보증사채의 발행에 있어 민간채권평가사의 평가금리, 국고 및 등급민평 대비 스프레드 동향, 비교대상 기업 최근 발행 내역, 최근 채권시장 동향 및 전망 등을 고려하여 공모희망금리를 결정하였습니다.

공모희망금리

수요예측시 공모희망 금리는 다음과 같이 결정하였습니다.[제12-1회]
청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)하림지주 1.5년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률(%)의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p.~+0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)하림지주 1.5년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률(%)을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p.~+0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.[제12-2회]
청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)하림지주 1.5년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률(%)의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p.~+0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)하림지주 1.5년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률(%)을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p.~+0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.* 위의 공모희망금리는 발행사와 공동대표주관회사가 협의하여 결정한 희망금리이며, 시장 상황에 따라 변동이 발생할 수 있습니다.

수요예측 관련사항

본 사채의 수요예측은 「무보증사채 수요예측 모범규준」에 따르며, 수요예측은 "한국금융투자협회"의 "K-Bond" 프로그램" 접수방법을 사용합니다. 단, 불가피한 상황이 발생할 경우 "공동대표주관회사"가 E-MAIL / FAX 등 수요예측 방법을 결정합니다.수요예측기간은 2025년 04월 02일 09시부터
16시
까지 입니다.수요예측 신청시 신청수량의 범위, 수량 및 가격단위는 아래와 같습니다.[제12-1회]① 최소 신청수량: 10억원② 최대 신청수량: 본 사채 발행예정금액③ 수량단위: 10억원④ 가격단위: 0.01%p.[제12-2회]① 최소 신청수량: 10억원② 최대 신청수량: 본 사채 발행예정금액③ 수량단위: 10억원④ 가격단위: 0.01%p.

배정 관련사항

본 사채의 배정은 「무보증사채 수요예측 모범규준」 'I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항' 및 공동대표주관회사의 내부지침에 따라 결정합니다.※ 「무보증사채 수요예측 모범규준」 'I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항'가. 배정기준 운영

- 공동대표주관회사는 무보증사채의 배정에 관한 합리적인 기준을 마련하여 운영합니다.

나. 배정시 준수 사항

- 공동대표주관회사는 수요예측 종료 후 수요예측 참여자별로 청약예정 물량을 배정할 때에 다음 각 사항을 준수합니다.

① 과도하게 낮은 금리에 참여한 자를 부당하게 우대하여 배정하지 아니할 것

② 금리를 제시하지 않은 수요예측 참여자는 낮은 가중치를 부여하여 배정할 것

다. 배정시 가중치 적용

-
공동대표주관회사는 다음 각 사항을 고려하여 수요예측 참여자별로 배정의 가중치를 달리 적용할 수 있습니다.

① 참여시간ㆍ참여금액 등 정량적 기준

② 수요예측 참여자의 성향ㆍ과거 참여이력 및 행태ㆍ가격평가능력 등 해당 참여자와 관련한 정성적 요소

라. 납입예정물량 배정 원칙

-
공동대표주관회사는 무보증사채의 청약이 종료된 이후 청약자별로 납입예정 물량을 배정할 때에 수요예측에 참여한 자를 그렇지 않은 자보다 우대하여 배정합니다.

「무보증사채 수요예측 모범규준」 'I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항 - 라. 납입예정 물량 배정 원칙'에 따라 공동대표주관회사는 공모채권을 배정함에 있어 수요예측에 참여한 전문투자자 및 기관투자자(이하 "수요예측 참여자"라 한다.)에 대하여 수요예측에 참여하지 않은 투자자 대비 우대하여 배정합니다.※ 본 사채의 배정에 관한 세부사항은 본 증권신고서 '제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 배정'을 참고하시기 바랍니다.

금리 미제시분 및공모희망 금리밴드 범위 외신청분의 처리방안
「무보증사채 수요예측 모범규준」에 따라 낮은 가중치를 부여하여 배정하거나 수요예측 실시 이후 "유효수요"의 산정결과에 따라, 배정결과가 달라질 수 있습니다.

비고
상기와 같이 산정된 공모희망금리는 시장 및 기업의 상황에 따라 변동될 수 있으며, 단순 참고 사항으로 활용하시기 바랍니다. 또한 상기 공모희망금리는 수요예측에 따른 "유효수요"와 차이가 있음을 주지하시기 바랍니다.

(주1) 공모희망금리 산정근거

공동대표주관회사인 NH투자증권(주) 및 케이비증권(주)는 공모희망금리를 결정함에 있어 금융투자협회 「무보증사채 수요예측 모범규준」에 의거하여 아래와 같은 사항을 종합적으로 검토 및 고려하여 본 사채의 공모희망금리를 결정하였습니다.

① 민간채권평가회사 평가금리 및 스프레드 동향(1) 민간채권평가회사 2사(키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주))에서 최초 증권신고서 제출 1영업일 전에 최종으로 제공하는 (주)하림지주 1.5년 및 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)(이하 '개별민평금리' 라고 한다.)

[기준일: 2025년 03월 27일]
(단위: %)

항목
한국자산평가
키스자산평가
나이스피앤아이
에프앤자산평가
산술평균

(주)하림지주1.5년 만기 개별민평금리
-
4.002
4.046
-
4.024

(주)하림지주2년 만기 개별민평금리
-
4.126
4.146
-
4.136

(출처) 본드웹, 인포맥스주1) 민간채권평가회사 2사(키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주)) 평가금리의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사) 기준입니다.주2) 증권신고서 제출 전영업일 기준 한국자산평가(주) 및 (주)에프앤자산평가는 (주)하림지주의 민간평가 금리를 공표하지 않았습니다.

(2) 민간채권평가회사 2사(키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주))에서 최초 증권신고서 제출 1영업일 전에 제공하는 "A- 등급" 1.5년 및 2년 만기 회사채 수익률의 산술평균(이하 '등급민평금리'라고 한다.)

[기준일 : 2025년 03월 27일]
(단위: %)

항목
한국자산평가
키스자산평가
나이스피앤아이
에프앤자산평가
산술평균

A- 등급 1.5년 만기등급민평금리
-
3.750
3.746
-
3.748

A- 등급 2년 만기등급민평금리
-
3.862
3.826
-
3.844

(출처) 본드웹, 인포맥스주1) 민간채권평가회사 2사(키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주)) 평가금리의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사) 기준입니다.

(3) 위 (1) 및 (2) 산술평균 금리와 민간채권평가회사 2사(키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주))에서 제공하는 최초 증권신고서 제출 1영업일 전에 제공하는 1.5년 및 2년 만기 국고채권 수익률(이하 '국고채금리'라고 한다) 간의 스프레드

[기준일 : 2025년 03월 27일]
(단위: %, %p.)

만기
국고채금리
(주)하림지주개별민평금리의 국고대비 스프레드
A- 등급 회사채 등급민평금리의국고대비 스프레드

1.5년
2.695
1.329
1.053

2년
2.687
1.449
1.157

(출처) 본드웹, 인포맥스주1) 민간채권평가회사 2사(키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주)) 평가금리의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사) 기준입니다.주2)
증권신고서 제출 전영업일 기준 한국자산평가(주) 및 (주)에프앤자산평가는 (주)하림지주의 민간평가 금리를 공표하지 않았습니다.

(4) 최근 3개월 간(2024.12.28~2025.03.27) 개별민평금리, 등급민평금리 및 국고채금리 대비 스프레드 추이

[1.5년 만기 국고채권 수익률, 개별민평금리 및 등급민평금리와 스프레드 추이]

(기준일 : 2024.12.28~2025.03.27)
(단위 : %, %p.)

기준일
평가금리
Credit Spread(신용스프레드)

1.5년 만기 국고채금리
A- 등급1.5년 만기 등급민평금리
(주)하림지주1.5년 만기 개별민평금리
1.5년 만기등급민평 스프레드
1.5년 만기개별민평 스프레드

2024-12-30
2.772
3.881
4.157
1.109
1.385

2024-12-31
2.772
3.881
4.157
1.109
1.385

2025-01-02
2.698
3.814
4.090
1.116
1.392

2025-01-03
2.675
3.785
4.061
1.110
1.386

2025-01-06
2.690
3.794
4.070
1.104
1.380

2025-01-07
2.676
3.769
4.045
1.093
1.369

2025-01-08
2.655
3.731
4.007
1.076
1.352

2025-01-09
2.640
3.718
3.994
1.078
1.354

2025-01-10
2.667
3.732
4.008
1.065
1.341

2025-01-13
2.707
3.780
4.056
1.073
1.349

2025-01-14
2.682
3.760
4.036
1.078
1.354

2025-01-15
2.707
3.775
4.051
1.068
1.344

2025-01-16
2.670
3.741
4.017
1.071
1.347

2025-01-17
2.650
3.725
4.001
1.075
1.351

2025-01-20
2.670
3.748
4.024
1.078
1.354

2025-01-21
2.650
3.737
4.013
1.087
1.363

2025-01-22
2.662
3.748
4.024
1.086
1.362

2025-01-23
2.672
3.755
4.031
1.083
1.359

2025-01-24
2.662
3.742
4.018
1.080
1.356

2025-01-31
2.662
3.744
4.020
1.082
1.358

2025-02-03
2.660
3.749
4.025
1.089
1.365

2025-02-04
2.668
3.756
4.032
1.088
1.364

2025-02-05
2.666
3.753
4.029
1.087
1.363

2025-02-06
2.680
3.754
4.030
1.074
1.350

2025-02-07
2.716
3.776
4.052
1.060
1.336

2025-02-10
2.700
3.759
4.035
1.059
1.335

2025-02-11
2.703
3.754
4.030
1.051
1.327

2025-02-12
2.711
3.762
4.038
1.051
1.327

2025-02-13
2.695
3.745
4.021
1.050
1.326

2025-02-14
2.678
3.735
4.011
1.057
1.333

2025-02-17
2.688
3.744
4.020
1.056
1.332

2025-02-18
2.710
3.749
4.025
1.039
1.315

2025-02-19
2.698
3.740
4.016
1.042
1.318

2025-02-20
2.692
3.737
4.013
1.045
1.321

2025-02-21
2.686
3.724
4.000
1.038
1.314

2025-02-24
2.675
3.724
4.000
1.049
1.325

2025-02-25
2.662
3.706
3.982
1.044
1.320

2025-02-26
2.662
3.706
3.982
1.044
1.320

2025-02-27
2.670
3.716
3.992
1.046
1.322

2025-02-28
2.660
3.702
3.978
1.042
1.318

2025-03-04
2.652
3.699
3.975
1.047
1.323

2025-03-05
2.675
3.714
3.990
1.039
1.315

2025-03-06
2.687
3.716
3.992
1.029
1.305

2025-03-07
2.671
3.702
3.978
1.031
1.307

2025-03-10
2.696
3.719
3.995
1.023
1.299

2025-03-11
2.670
3.703
3.979
1.033
1.309

2025-03-12
2.650
3.698
3.974
1.048
1.324

2025-03-13
2.657
3.705
3.981
1.048
1.324

2025-03-14
2.666
3.714
3.990
1.048
1.324

2025-03-17
2.663
3.710
3.986
1.047
1.323

2025-03-18
2.657
3.717
3.993
1.060
1.336

2025-03-19
2.676
3.723
3.999
1.047
1.323

2025-03-20
2.668
3.720
3.996
1.052
1.328

2025-03-21
2.672
3.726
4.002
1.054
1.330

2025-03-24
2.683
3.739
4.015
1.056
1.332

2025-03-25
2.687
3.740
4.016
1.053
1.329

2025-03-26
2.692
3.746
4.022
1.054
1.330

2025-03-27
2.695
3.748
4.024
1.053
1.329

(출처) 본드웹주1) 증권신고서 제출 전영업일 기준입니다.주2) 평가금리는 민간채권평가회사 2사(키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주)) 평가금리의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사) 기준입니다.주3) 증권신고서 제출 전영업일 기준 한국자산평가(주) 및 (주)에프앤자산평가는 (주)하림지주의 민간평가 금리를 공표하지 않았습니다.주4) '등급민평 스프레드' = A- 등급 등급민평금리 - 국고채금리주5) '개별민평 스프레드' = (주)하림지주 개별민평금리 - 국고채금리

[2년 만기 국고채권 수익률, 개별민평금리 및 등급민평금리와 스프레드 추이]

(기준일 : 2024.12.28~2025.03.27)
(단위 : %, %p.)

기준일
평가금리
Credit Spread(신용스프레드)

2년 만기 국고채금리
A- 등급2년 만기 등급민평금리
(주)하림지주2년 만기 개별민평금리
2년 만기등급민평 스프레드
2년 만기개별민평 스프레드

2024-12-30
2.766
4.011
4.303
1.245
1.537

2024-12-31
2.766
4.011
4.303
1.245
1.537

2025-01-02
2.678
3.911
4.203
1.233
1.525

2025-01-03
2.666
3.883
4.175
1.217
1.509

2025-01-06
2.693
3.910
4.202
1.217
1.509

2025-01-07
2.672
3.880
4.172
1.208
1.500

2025-01-08
2.641
3.860
4.152
1.219
1.511

2025-01-09
2.623
3.835
4.127
1.212
1.504

2025-01-10
2.656
3.860
4.152
1.204
1.496

2025-01-13
2.727
3.930
4.222
1.203
1.495

2025-01-14
2.706
3.903
4.195
1.197
1.489

2025-01-15
2.730
3.925
4.217
1.195
1.487

2025-01-16
2.680
3.869
4.161
1.189
1.481

2025-01-17
2.647
3.841
4.133
1.194
1.486

2025-01-20
2.670
3.874
4.166
1.204
1.496

2025-01-21
2.635
3.860
4.152
1.225
1.517

2025-01-22
2.642
3.873
4.165
1.231
1.523

2025-01-23
2.655
3.871
4.163
1.216
1.508

2025-01-24
2.642
3.860
4.152
1.218
1.510

2025-01-31
2.645
3.850
4.142
1.205
1.497

2025-02-03
2.650
3.851
4.143
1.201
1.493

2025-02-04
2.672
3.871
4.163
1.199
1.491

2025-02-05
2.663
3.868
4.160
1.205
1.497

2025-02-06
2.670
3.870
4.162
1.200
1.492

2025-02-07
2.706
3.898
4.190
1.192
1.484

2025-02-10
2.697
3.883
4.175
1.186
1.478

2025-02-11
2.696
3.885
4.177
1.189
1.481

2025-02-12
2.704
3.899
4.191
1.195
1.487

2025-02-13
2.691
3.877
4.169
1.186
1.478

2025-02-14
2.682
3.856
4.148
1.174
1.466

2025-02-17
2.695
3.866
4.158
1.171
1.463

2025-02-18
2.715
3.884
4.176
1.169
1.461

2025-02-19
2.700
3.878
4.170
1.178
1.470

2025-02-20
2.690
3.873
4.165
1.183
1.475

2025-02-21
2.672
3.845
4.137
1.173
1.465

2025-02-24
2.663
3.846
4.138
1.183
1.475

2025-02-25
2.653
3.834
4.126
1.181
1.473

2025-02-26
2.655
3.834
4.126
1.179
1.471

2025-02-27
2.665
3.825
4.117
1.160
1.452

2025-02-28
2.650
3.803
4.095
1.153
1.445

2025-03-04
2.647
3.800
4.092
1.153
1.445

2025-03-05
2.677
3.823
4.115
1.146
1.438

2025-03-06
2.697
3.834
4.126
1.137
1.429

2025-03-07
2.667
3.795
4.087
1.128
1.420

2025-03-10
2.672
3.824
4.116
1.152
1.444

2025-03-11
2.645
3.780
4.072
1.135
1.427

2025-03-12
2.626
3.779
4.071
1.153
1.445

2025-03-13
2.640
3.790
4.082
1.150
1.442

2025-03-14
2.656
3.804
4.096
1.148
1.440

2025-03-17
2.666
3.804
4.096
1.138
1.430

2025-03-18
2.663
3.806
4.098
1.143
1.435

2025-03-19
2.673
3.819
4.111
1.146
1.438

2025-03-20
2.657
3.816
4.108
1.159
1.451

2025-03-21
2.663
3.821
4.113
1.158
1.450

2025-03-24
2.672
3.820
4.112
1.148
1.440

2025-03-25
2.677
3.829
4.121
1.152
1.444

2025-03-26
2.687
3.842
4.134
1.155
1.447

2025-03-27
2.687
3.844
4.136
1.157
1.449

(출처) 본드웹주1) 증권신고서 제출 전영업일 기준입니다.주2) 평가금리는 민간채권평가회사 2사(키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주)) 평가금리의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사) 기준입니다.주3) 증권신고서 제출 전영업일 기준 한국자산평가(주) 및 (주)에프앤자산평가는 (주)하림지주의 민간평가 금리를 공표하지 않았습니다.주4) '등급민평 스프레드' = A- 등급 등급민평금리 - 국고채금리주5) '개별민평 스프레드' = (주)하림지주 개별민평금리 - 국고채금리

② 최근 6개월 간(2024.09.28~2025.03.27) 발행된 동일등급(A- 등급), 동일만기(1.5년 및 2년) 회사채 발행사례 검토

[최근 6개월 내 동일등급(A-) 1.5년 및 2년 만기 회사채 발행 사례 검토]

만기
종목명
발행일
공모금액(억원)
발행금액(억원)
공모희망금리
발행조건(확정후)
발행금리(%)

1.5
키움에프앤아이 6-1
2024-10-24
200
540

개별 -30bp~30
bp

-20
4.112%

2
키움에프앤아이 6-2
2024-10-24
300
570

개별 -30
bp~30
bp

-18
4.098%

1.5
SK에코플랜트 182-2
2025-02-18
400
560

개별 -30bp~+150
bp

+14
4.532%

2
SK에코플랜트 182-3
2025-02-18
700
1,480

개별 -30
bp~+150
bp

+14
4.656%

1.5
에코프로 26-1
2025-02-24
250
250
고정 4.400%~5.000%
-
4.900%

2

에코프로
26-2

2025-02-24
150
150
고정 4.500%~5.200%
-
5.200%

2
동화기업 23
2025-03-10
600
600
고정 4.500%~5.100%
-
5.100%

2
현대종합특수강 12-1
2025-03-13
200
250

등급 -30
bp~+30
bp

-17
3.607%

(출처) 금융감독원 전자공시시스템

최근 6개월간 발행된 동일등급(A-) 1.5년 만기 회사채의 경우 총 3건으로, 개별민평금리를 공모희망금리 산정의 기준금리로 선정한 경우(2건) 금리밴드 상단은 기준민평 -30bp ~ +150bp 수준, 발행확정 가산금리는 기준민평 -20bp ~ +14bp 수준에서 결정되었습니다. 최근 6개월간 발행된 동일등급(A-) 2년 만기 회사채의 경우 총 5건으로, 개별민평금리를 공모희망금리 산정의 기준금리로 선정한 경우(2건) 금리밴드 상단은 기준민평 -30bp ~ +150bp 수준, 발행확정 가산금리는 기준민평 -18bp ~ +14bp 수준에서 결정되었으며, 등급민평금리를 공모희망금리 산정의 기준금리로 선정한 경우(1건) 금리밴드 상단은 기준민평 -30bp ~ +30bp 수준, 발행확정 가산금리는 기준민평 -17bp에서 결정되었습니다.

③ 채권시장 동향 및 종합 결론

2020년, 2019년말 코로나19 바이러스 창궐로 경기 침체에 대한 불확실성이 고조되며 글로벌 안전자산 선호 현상이 심화되었고 국내외 시장 금리 하락세가 지속되었습니다. 이에 미 연준은 예정에 없던 특별회의를 개최해 기준금리를 0.5%p 인하하여 1.00~1.25%로 발표하였고, 이후 3월 3일 정례회의를 통해 채 2주도 안돼 0.0~0.25%로 1%p 금리 인하를 단행하였으며, 이로인한 글로벌 시장금리의 하방 압력이 거세졌습니다. 이에 금융통화위원회 역시 코로나19 사태와 국제 유가 급락 등 전세계적 경기 침체 영향을 우려하며 3월 16일 임시 금통위를 열어 기준금리를 0.5%p 인하하며 기준금리가 0.75%로 인하되었으며, 사상 처음 0%대로 진입했습니다. 이후 금통위에서는 기준금리 동결 기조를 유지해오다가, 2021년 1월 15일에 개최된 금통위에서 기준금리를 0.50%로 인하 하였습니다. 한편, 시중금리는 2020년 11월 이후 경기 지표 개선 및 물가상승과 더불어 연준의 기준금리 인상 시기가 기존 전망보다 앞당겨질 수 있다는 기대감에 장기물 위주로 상승하는 모습을 보였습니다.
2021년 1월 파월 연준 총재는 출구정책을 모색하기에는 아직 시기상조임을 시사하였고, 코로나19 바이러스 확산과 이에 따른 경제 회복 속도를 주시하며 신중하게 통화정책을 펼쳐갈 뜻을 밝혔습니다. 하지만 21년 상반기 백신이 원활히 보급되었고 예상보다 빠르게 경제가 회복세를 보임에 따라 미국의 통화정책에 변경이 있을 수 있다는 전망이 두각되었으나, 파월 연준 총재는 인플레이션은 일시적이라는 판단하에 테이퍼링과 금리 인상 가능성을 일축하였습니다.
이후 2021년 6월 미 연준은 회사채 발행/유통시장 매입분의 매각 계획을 발표하면서유동성 지원의 출구전략 시그널을 내비쳤고, 9월부터는 미국, 노르웨이, 영국 등 주요국이 일사불란하게 통화정책의 전환을 시사하기 시작하였습니다. 한편 8월 금통위에서는 기준금리를 0.50%에서 0.25%p 인상하는 결정을 하였고, 이러한 인상의 배경으로 백신 접종의 확대, 수출 호조로 인한 국내 경제 회복 흐름, 국내 인플레가 당분간 높은 수준을 나타낼 것으로 보인다는 점, 금융불균형의 누적 위험이 높다졌다는점을 들었습니다. 이후 국고채 금리는 지속적으로 상승한 반면, 9월까지 확대되던 크레딧 스프레드는 횡보세를 이어왔습니다.
2021년 11월 금통위에서는 기준금리를 0.75%에서 1.00%로 0.25%p 인상하였으며,가파른 금리 인상 경로를 선반영하며 급등하던 국채 금리는 11월 들어 안정세를 나타냈습니다. 2021년 12월 FOMC에서는 테이퍼링과 금리인상 간 긴 시간이 걸리지 않을 것이라며 인플레이션이 일시적이라는 기존 입장을 선회하였고, 물가를 분명히 통제해야할 대상으로 인식하고 있음을 시사하였습니다. 또한, 2022년 1월 금통위에서는 기준금리를 1.00%에서 1.25%로 0.25%p 인상한 바, 기준금리는 범세계적 코로나19 확산 이전 수준으로 회귀하였습니다. 한편, 2022년 2월 금통위에서는 기준금리를 동결하였으나, 2022년 4월과 5월 금통위에서 각각 금리를 0.25%p 인상하여 한국은행 기준금리는 1.75%로 상승하였습니다.
2022년 6월 미국 FOMC에서는 지속적으로 상승하는 물가에 대응하기 위해 기준금리를 0.75%p 인상하며 자이언트스텝을 단행하였습니다. 이에 따라 미국 기준금리는 0.75%~1.00%에서 1.50%~1.75%로 인상되었습니다. 연준이 금리를 급속히 올린 것은 미국의 소비자물가 상승률이 40년만에 최고치를 갱신하는 등 높은 인플레이션 압력을 받고 있기 때문입니다. 연준은 인플레이션이 안정화 될때까지 추가적인 금리 인상을 시사하였습니다. 이후에도 파월 연준 의장은 지속적 금리 인상을 시사하며, 적극적 통화긴축 의지를 드러냈으며, 2022년 7월 FOMC 0.75%p. 인상, 9월 FOMC 0.75%p. 인상, 11월 FOMC에서도 기준금리를 0.75%p. 인상하며 4차례 연속 자이언트스텝을 단행하였습니다. 이후 2022년 12월 FOMC 0.50%p. 및 2023년 2월 2일 FOMC에서 0.25%p. 금리인상을 결정하였습니다. SVB 파산에 따라 금융안정성을 위하여 금리 동결 혹은 인하 주장이 제기되었으나 미 연준은 2023년 3월 22일 FOMC에서 0.25%p. 인상하였습니다. 그러나, 지속적인 금리 인상이 적절하다는 문구를 삭제하고, 일부 추가적인 정책 긴축이 적절할 수 있다고 설명하면서 금리인상 사이클 중단이 머지 않았음을 시사하였습니다. 5월 FOMC에서 연준은 기준금리 25bp 인상과 함께 '미래의 금리인상' 문구를 삭제하며 금리인상 사이클 종료를 시사하였고 당분간 금리인상 효과와 최근 은행 사태의 경로를 점검하겠다는 의지를 밝혔습니다. 6월 FOMC에서 연준은 만장일치 기준금리 동결하였으나, 공개된 점도표에서 2023년 최종 금리 전망을 3월 대비 0.5% 높여 향후 0.25%p.씩 두 차례 금리 인상이 될 수 있음을 시사하였습니다. 7월 FOMC에서 연준은 만장일치로 기준금리를 25p 인상하였습니다. 한편, 연준은 7월 FOMC 성명서에서 경제 활동 성장세가 기존의 완만한(modest) 성장이 아닌 보통(moderate) 속도로 확장하고 있다고 평가하며 경기 판단을 상향하였습니다. 9월 FOMC에서 연준은 만장일치로 기준금리를 동결하였으나, 2023년 경제성장률(1.0% → 2.1%) 및 물가상승률(3.2% → 3.3%) 상향 조정하여 높은 금리 수준이 오랜 기간 유지 될 수 있음을 시사하였습니다. 11월 FOMC는 9월과 마찬가지로 만장일치 기준금리 동결(5.50%) 및 QT 기존 속도 유지를 시사하였습니다. 2023년 12월 FOMC에서 연준은 만장일치 기준금리 동결(5.50%) 하였으나, 점도표 상 2024년 말 기준금리 전망치를 하향조정하며(5.1% → 4.6%) 금리 인상 사이클의 마무리 및 금리 인하의 가능성을 시사하였습니다.
2024년 1월 FOMC 에서 연준은 만장일치로 기준금리를 동결(5.50%)하였습니다. 2024년 1월 FOMC에서 만장일치로 4회 연속 기준금리 동결 결정하였으며, 이어진 3월 FOMC에서는 연준은 만장일치 금리동결(5.50%) 및 QT 유지를 결정히였습니다. 5월 FOMC에서 연준은 다시 한번 만장일치 금리 동결(5.50%) 및 6월부터 QT 속도 조절을 결정하였습니다. 6월 FOMC에서 연준은 7회 연속 기준금리 동결 결정하였으나, 점도표 상의 기준금리 전망치를 4.6%에서 5.1%로 상향 조정하며 연내 기준금리 1회 인하 가능성을 시사하였고, 인플레이션이 하락한다는 더 큰 확신을 가질 때까지 기준금리 인하가 적절하지 않다고 언급하며 데이터 의존적인 스탠스를 유지할 것이라 발표하였습니다. 7월 FOMC에서 연준은 8회 연속 기준금리 동결 결정하였며 금리인하를 위한 완화적 입장을 제시하으나, 인플레이션이 하락한다는 더 큰 확신을 가질 때까지 기준금리 인하가 적절하지 않다고 언급하며 데이터 의존적인 스탠스를 유지할 것이라 발표하였습니다. 2024년 9월 FOMC에서는 2022년 3월 금리 인상 개시 이후 2년 6개월만에 통화정책 기조를 전환하여, 2024년 9월, 11월, 12월 FOMC에서 고용시장을 견고하게 유지하기 위한 선제적인 대응으로 기준금리를 각각 50bp, 25bp, 25bp 인하하였습니다. 2025년 1월 FOMC에서는 다소 높은 수준의 인플레이션으로 인하여 기준금리를 동결하였으며, 2025년 3월 FOMC에서도 기준금리를 동결하면서 증권신고서 제출 직전 영업일 기준 현재 미국 기준금리는 4.25% ~ 4.50%를 기록하고 있습니다.

국내의 경우 2021년 6월부터 지속된 이주열 총재의 기준금리 인상 발언 이후 2021년8월 금통위에서 기준금리 0.25%p. 인상(기준금리 0.75%)을 결정하였습니다. 이후 2021년 11월과 2022년 1월에 각각 0.25%p.씩 추가 인상 하였으며, 2022년 4월과 5월 금통위에서도 0.25%p.를 인상하여 한국은행 기준금리는 1.75%로 상승하였습니다. 한편, 2022년 7월 금통위는 미국 기준금리의 추가적인 인상예상에 따른 한미 금리 역전가시화 및 국내 높은 물가 상승률이 지속되는점(2022.06 소비자물가지수 6.0%) 등을 고려하여 1.75%인 기준 금리를 2.25%로 0.50%p 인상하였습니다. 글로벌 중앙은행들의 연이은 기준금리 인상 및 높은 물가 상승 압력에 대한 대응으로, 2022년 8월 25일 금통위에서는 0.25%p, 2022년 10월 12일 및 2022년 11월 24일 금통위에서는 각각 0.50%p. 및 0.25%p.의 기준금리 인상을 발표하였습니다. 2023년 1월 13일 금융통화위원회에서도 0.25%p. 인상을 결정하여 한국은행 기준금리는 3.50% 수준이 되었습니다. 이후 2023년 2월, 4월, 5월, 7월, 8월, 10월, 11월 및 2024년 1월과 2월에 개최된 금융통화위원회에서 기준금리 동결을 결정하였습니다. 이후 2024년 2분기 금통위에서도 물가 상승률이 목표 수준으로 수렴할 것이라는 확신이 들 때까지 통화긴축 기조를 충분히 유지할 것이라며 기준금리를 동결하며, 이어지는 3분기 금통위 역시 기준금리 동결을 결정하며 향후 통화정책 방향 관련하여 긴축 기조를 충분히 유지하는 가운데 물가 상승률 둔화 추세와 함께 성장, 금융안정 등 정책 변수들 간 상충 관계를 면밀히 점검하면서 기준금리 인하 시기 등을 검토할 것이라고 발표하였습니다. 그 후 2024년 10월 및 11월 금통위에서는 물가상승률 안정세와 가계부채 둔화 흐름을 들어 각각 0.25%p.의 기준금리 인하를 결정하였습니다. 반면 2025년 1월 금통위에서는 국내 정치 상황과 주요국 경제정책의 변화에 따라 경제전망 및 외환시장의 불확실성이 커진 만큼 현재의 기준금리 수준을 유지하며 대내외 여건 변화를 점검하는 것이 적절하다고 판단하여 기준금리 동결을 결정하였습니다. 2025년 2월 금통위에서는 내수경기 악화가 전망되는 상황 속에서 통화정책 완화를 통한 경기부양의 필요성에 기준금리를 0.25% 인하하였습니다. 이에 증권신고서 제출일 현재 한국의 기준금리는 2.75%를 기록하고 있으며, 향후 금리변동에 대한 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다.
러시아-우크라이나 전쟁, 이스라엘-팔레스타인 전쟁 등 지정학적 리스크 및 미국, 유럽 은행권 불안, 중국 경기 회복 지연, 트럼프 2기 행정부 관세정책에 대한 우려 등 대내외적인 불확실성에 의해 기관투자자의 투자 심리가 상당 부분 위축될 가능성이 있습니다. 그러나, 우량 크레딧 시장은 투자 매력도를 바탕으로 상대적으로 안정세를 이어갈 것으로 전망되며, 기관 투자자들은 개별회사 신용도 및 재무안정성에 따라 선별적인 투자를 진행할 것으로 예상됩니다. 개별회사의 신용도 및 재무안정성을 바탕으로 최근 재무실적이 저조한 회사 또는 신용등급 강등 가능성이 있는 회사에 대한 투자 심리는 위축될 것으로 전망됩니다.

[종합 결론]당사와 공동대표주관회사인 NH투자증권(주) 및 케이비증권(주)는 금번 발행하는 (주)하림지주 제12-1회 및 제12-2회 무보증사채 발행과 관련하여 공모희망금리 결정 과정에서
① 민간채권평가회사 평가금리 및 스프레드 동향, ② 최근 3개월 간(2024.12.28~2025.03.27) 발행된 동일등급(A- 등급), 동일만기(1.5년 및 2년) 회사채 발행사례 검토 및 ③ 채권시장 동향 및 종합 결론 등을 종합적으로 고려하였습니다.[공모희망금리]- 제12-1회 무보증사채 :
청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)하림지주 1.5년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률(%)의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p.~+0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)하림지주 1.5년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률(%)을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p.~+0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.- 제12-2회 무보증사채 :
청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)하림지주 2년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률(%)의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p.~+0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)하림지주 2년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률(%)을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p.~+0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.발행회사와 공동대표주관회사는 합리적으로 판단하여 공모희망금리밴드를 제시하였으나 금리를 확정 또는 보장하는 것이 아니므로, 투자 결정을 위한 판단, 수요예측 및 청약 시 참고사항으로 활용해야 하며, 상기 공모희망금리는 수요예측에 따른 "유효수요"와 차이가 있습니다. 수요예측 후 유효수요 및 금리는 「무보증사채 수요예측 모범규준」 및 공동대표주관회사의 수요예측지침에 의거하여 공동대표주관회사가 결정하며, 필요시 발행회사와 협의합니다. 수요예측 결과를 반영한 정정신고서는 2025년 04월 03일에 공시할 예정입니다. 상기 일정은 진행사항에 따라 변경될 수 있습니다.

다. 수요예측 결과
1. 수요예측 참여 내역

[회 차 : 제12-1회]
(단위 : 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적유*
거래실적무

건수
2
11
-
-
-
-
13

수량
300
580
-
-
-
-
880

경쟁률
0.43:1
0.83:1
-
-
-
-
1.26:1

(주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임(주2) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회 차 : 제12-2회]
(단위 : 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적유*
거래실적무

건수
-
8
-
-
-
-
8

수량
-
400
-
-
-
-
400

경쟁률
-
0.80:1
-
-
-
-
0.80:1

(주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임(주2) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

2. 수요예측 신청가격 분포

[회 차 : 제12-1회]
(단위 : bp, 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계
누적합계
유효수요

운용사 (집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

-20
-
-
1
30
-
-
-
-
-
-
-
-
1
30
3.4%
30
3.4%
포함

-19
-
-
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
1
20
2.3%
50
5.7%
포함

10
-
-
2
250
-
-
-
-
-
-
-
-
2
250
28.4%
300
34.1%
포함

20
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
1.1%
310
35.2%
포함

25
-
-
2
60
-
-
-
-
-
-
-
-
2
60
6.8%
370
42.0%
포함

26
1
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
200
22.7%
570
64.8%
포함

29
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
1.1%
580
65.9%
포함

30
1
100
3
200
-
-
-
-
-
-
-
-
4
300
34.1%
880
100.0%
포함

합계
2
300
11
580
-
-
-
-
-
-
-
-
13
880
100.0%
-
-
-

(주) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회 차 : 제12-2회]
(단위 : bp, 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계
누적합계
유효수요

운용사 (집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

-20
-
-
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
1
20
5.0%
20
5.0%
포함

-5
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
12.5%
70
17.5%
포함

-4
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
12.5%
120
30.0%
포함

9
-
-
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
1
20
5.0%
140
35.0%
포함

10
-
-
2
150
-
-
-
-
-
-
-
-
2
150
37.5%
290
72.5%
포함

27
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
2.5%
300
75.0%
포함

30
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
25.0%
400
100.0%
포함

합계
-
-
8
400
-
-
-
-
-
-
-
-
8
400
100.0%
-
-
-

(주) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

3. 수요예측 상세 분포 현황

[회 차 : 제12-1회]
(단위 : bp, 건, 억원)

수요예측 참여자
-20
-19
10
20
25
26
29
30

기관투자자1
30
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자2
-
20
-
-
-
-
-
-

기관투자자3
-
-
200
-
-
-
-
-

기관투자자4
-
-
50
-
-
-
-
-

기관투자자5
-
-
-
10
-
-
-
-

기관투자자6
-
-
-
-
50
-
-
-

기관투자자7
-
-
-
-
10
-
-
-

기관투자자8
-
-
-
-
-
200
-
-

기관투자자9
-
-
-
-
-
-
10
-

기관투자자10
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자11
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자12
-
-
-
-
-
-
-
50

기관투자자13
-
-
-
-
-
-
-
50

합계
30
20
250
10
60
200
10
300

누적합계
30
50
300
310
370
570
580
880

[회 차 : 제12-2회]
(단위 : bp, 건, 억원)

수요예측 참여자
-20
-5
-4
9
10
27
30

기관투자자1
20
-
-
-
-
-
-

기관투자자2
-
50
-
-
-
-
-

기관투자자3
-
-
50
-
-
-
-

기관투자자4
-
-
-
20
-
-
-

기관투자자5
-
-
-
-
100
-
-

기관투자자6
-
-
-
-
50
-
-

기관투자자7
-
-
-
-
-
10
-

기관투자자8
-
-
-
-
-
-
100

합계
20
50
50
20
150
10
100

누적합계
20
70
120
140
290
300
400

라. 유효수요의 범위, 산정근거

구 분
내 용

유효수요의 정의
"유효수요"란, 공모금리 결정 시, 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 물량

유효수요의 범위
공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여한 모든 물량

유효수요 산정 근거
2025년 04월 02일 실시된 수요예측 실시 결과 본 사채의 유효수요 범위 내의 수요예측 참여물량이 발행예정금액을 초과하여 공동대표주관회사는 발행회사인 (주)하림지주와 협의하여 최초 증권신고서 제출시 기재한 바와 같이 제12-1회 및 제12-2회 무보증사채 발행금액의 총액을 1,500억원으로 증액하기로 결정하였습니다.[본 사채의 발행금액 결정]① 제12-1회 무보증사채: 1,000억원(최초 증권신고서 제출시 발행예정금액: 700억원)② 제12-2회 무보증사채: 500억원(최초 증권신고서 제출시 발행예정금액: 500억원)공동대표주관회사는 유효수요의 범위를 산정함에 있어 참고지표로 활용하기 위해 발행회사와 협의하여 본 사채의 공모희망금리 밴드를 제시하였으며, 본 사채의 수요예측 결과 기관투자자의 수요예측 신청현황은 아래와 같습니다.[수요예측 신청현황]제12-1회 무보증사채- 총 참여신청금액: 880억원- 총 참여신청범위: -0.20%p. ~ +0.30%p.- 총 참여신청건수: 13건제12-2회 무보증사채- 총 참여신청금액: 400억원- 총 참여신청범위: -0.20%p. ~ +0.30%p.- 총 참여신청건수: 8건채권의 유효수요는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」및 공동대표주관회사의 내부 지침에 근거하여 발행회사 및 공동대표주관회사가 협의하여 각각의 수요예측 참여자가 제시한 금리에는 공동대표주관회사와 발행회사가 고려한 위험(발행회사의 산업 및 재무 상황, 금리 및 스프레드 전망)이 반영되어 있을 것으로 판단하였고, 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 것을 제외한 건을 유효수요로 정의하였습니다.본 수요예측 결과에 대한 세부 참여현황은 상기 기재한 "2. 수요예측 신청가격 분포" 및 "3. 수요예측 상세 분포 현황"의 표를 참고하여주시기 바랍니다.

최종 발행금리 결정에대한 수요예측 결과의반영 내용

본 사채의 최종 발행금리는 유효수요 판단 근거를 바탕으로 유효수요 범위를 기준으로 하되 기관투자자의 청약 당일 추가 청약 가능성 등을 감안하여 발행회사와 공동대표주관회사가 최종 협의하여 결정되었습니다.[제12-1회]본 사채의 이자율 및 발행수익률은
청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)하림지주 1.5년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률(%)의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)하림지주 1.5년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률(%)을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.[제12-2회]
본 사채의 이자율 및 발행수익률은 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)하림지주 2년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률(%)의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)하림지주 2년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률(%)을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 수요예측

(1) "공동대표주관회사" 는 "기관투자자" 및 “전문투자자” 를 대상으로 "인수규정" 제2조 제7호 및 제12조에 따라 "수요예측"을 실시하여 "발행회사"와 합의한 후 발행금액 및 발행금리를 결정한다. 단, "기관투자자" 중 투자일임ㆍ신탁업자는 다음 요건을 충족하는 경우에 한하여 수요예측에 참여하도록 해야 하며, 이에 대한 확인서를 받아야 한다.

가. 투자일임ㆍ신탁고객이 기관투자자일 것, 다만 "인수규정" 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁과 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제103조 제2호의 불특정금전신탁의 경우에는 기관투자자 여부에 관계없이 참여가 가능하다.

나. 투자일임ㆍ신탁고객이 "인수규정" 제17조의2 제4항에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정된 자가 아닐 것(2) 수요예측은 “한국금융투자협회”의「무보증사채 수요예측 모범규준」에 따라 진행하며, 수요예측 프로그램은 "한국금융투자협회"의 "K-Bond" 프로그램을 사용한다. 단, 불가피한 상황이 발생할 경우 "발행회사"와 "공동대표주관회사"와 협의하여 수요예측 방법을 결정한다.(3)

수요예측기간은 2025년 04월 02일
09시부터 16시까지로 한다.

(4) 수요예측 결과는 "공동대표주관회사"가 발행일로부터 3년간 보관한다.

(5) 수요예측 결과는 "발행회사"와 "공동대표주관회사"만 공유한다. 단, 수요예측을 통해 본 사채의 발행금리와 발행금액이 결정되는 즉시 "공동대표주관회사"는 "인수단"에게 이를 통지해야 하며, 수요예측 실시 후 발행조건 확정에 따라 제출하는 정정신고서에 기업공시서식 작성기준에 따라 수요예측 결과를 공시한다. 또한, 법원, 금융위원회 등 정부기관(준 정부기관 포함)으로부터 자료 등의 제출을 요구 받는 경우, 즉시 "발행회사"에 통지하고 법률이 허용하는 범위 내에서 최소한의 자료만을 제공한다.(6) "공동대표주관회사"는 수요예측 기간 중 경쟁률을 공개하여서는 아니 된다.

(7) "본 사채"의 "인수단"은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 "공동대표주관회사"에게 납입일 당일 "본 사채"를 수요예측 결과 배정된 내역에 따라 배정할 것을 위임한다. "공동대표주관회사"는 선량한 관리자의 주의의무로 이를 수행한다.(8) 수요예측에 따른 배정 후, "공동대표주관회사"는 배정결과를 FAX 또는 전자우편의 형태로 배정 받을 투자자에게 송부한다.(9) "공동대표주관회사"는 수요예측 참여금액의 합이 발행예정금액에 미치지 못하는 등 불가피한 경우를 제외하고는 수요예측 종료 후 별도의 수요파악을 하지 않는다. 수요예측 이후 발행일 연기 등이 발생할 경우, 별도의 수요예측을 재실시하지 않고 최초의 수요예측 결과를 따른다.(10) "공동대표주관회사"는 "인수규정" 제17조의2 제5항 제2호에 따라 불성실 수요예측 참여자에 대하여 수요예측 참여를 허용하거나 공모채권을 배정하지 않도록 한다.(11) "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자의 신청수량 및 가격 기재 시 착오방지 등을 위한 대책을 마련하여야 한다.(12) "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자가 원하는 경우 금리대별로 희망물량을 신청할 수 있도록 하여야 한다.

(13) "인수규정" 제12조 제3항에 따라 "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자로 하여금 고유재산과 그 외의 재산(집합투자재산, 투자일임재산, 신탁재산 등) 중 청약, 납입을 실제 이행하는 재산을 구분하여 수요예측에 참여하도록 하여야 한다.

(14) "공동대표주관회사"는 본 항 제4호에 따라 기록, 유지하여야 하는 자료가 멸실되거나 위조 또는 변조가 되지 아니하도록 적절한 대책을 수립, 시행하여야 한다.(15) 기타 본 호에서 정하지 않은 사항은 "무보증사채 수요예측 모범규준"을 따른다.

(16) "본 계약서" 상 "인수단"은 인수업무를 수행하지 않는 회차의 수요예측에 참여할 수 있다.

나. 공모금리 결정 및 배정

(1) "본 사채"의 공모금리는 아래 각 호에 기재된 바에 따라 "수요예측" 결과를 최대한 반영하여 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의하여 결정한다.(2) "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자의 성향 및 가격평가능력 등을 감안하여 수요예측 참여자의 금리결정 가중치를 달리할 수 있다.

(3) "공동대표주관회사"는 공모금리 결정 시 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량에 대하여는 이를 배제하거나 낮은 가중치를 부여하여야 한다.

(4) 공모금리는 수요예측 결과를 감안하여 결정하게 되므로 수요예측 이전에 발행금리를 확약하는 일체의 행위를 하여서는 아니 된다.

(5) "인수단"은 수요예측 참여물량이 증권신고서에 기재된 발행예정 금액을 초과하는 경우 자기계산으로 인수할 수 없다. 단, 과도하게 높거나 낮은 금리로 수요예측에 참여한 물량은 초과물량에 산입하지 아니할 수 있다.

(6) 수요예측 참여물량이 증권신고서에 기재된 발행예정 금액에 미달하여 "인수단"이 잔여물량을 자기계산으로 인수하는 경우 유효수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량) 중 가장 높은 금리 미만으로 인수할 수 없다.

(7) "공동대표주관회사"는 금리 결정 시, "공동대표주관회사"의 수요예측 지침에 따라 합리적으로 판단하여 유효수요를 결정한다. 단, 필요시 "공동대표주관회사"는 "발행회사"와 협의하여 결정한다.(8) "공동대표주관회사"는 수요예측 시 과도하게 낮은 금리에 참여한 자를 합리적 사유 없이 우대 배정하여서는 아니된다.

(9) "공동대표주관회사"는 금리를 제시하지 않은 수요예측 참여자에 대하여 낮은 가중치를 부여하여 배정하여야 한다.

(10) "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자의 성향 및 투자행태 등을 감안하여 공모채권 배정에 있어 가중치를 달리할 수 있다.(11) 기타 본 조에서 정하지 않은 사항은 "무보증사채 수요예측 모범규준"을 따른다.

다. 불성실 수요예측 참여자의 관리

(1) "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자의 불성실 수요예측 참여자 지정 여부를 확인하여야 한다.(2) "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자를 대상으로 다음 각 목의 불성실 수요예측 참여행위가 발생한 경우 향후 무보증사채 발행 시 일정기간 수요예측 참여가 제한되며 공모채권을 배정받을 수 없다는 사실을 충분히 고지하여 실제 배정 받을 물량을 신청하도록 하여야 한다. 가. 수요예측에 참여하여 공모채권을 배정받은 후 청약을 하지 아니하거나 청약 후 사채청약대금을 납입하지 아니한 경우 나. 수요예측 참여 시 관련정보를 허위로 작성·제출하는 경우

다. "인수단"과의 이면 합의 등을 통해 사전에 약정된 금리로 수요예측에 참여하는 경우

라. 그 밖에 인수질서를 문란케 한 행위로서 가목 내지 다목에 준하는 경우

(3) "공동대표주관회사"는 불성실 수요예측 참여행위가 발생한 경우 관련사항을 지체없이 "한국금융투자협회"에 제출하여야 한다.

라. 청약

(1) 일정 - 청약기간: 2025년 04월 09일 09~12시 - 청약서 제출기한: 2025년 04월 09일 12시까지 - 청약금: 2025년 04월 09일 16시까지. (단, 수요예측에 참여하지 않은 기관투자자, 전문투자자 및 일반투자자가 청약하는 경우 2025년 04월 09일 12시까지)(2) 청약대상: 수요예측에 참여하여 우선배정 받은 기관투자자(이하 "인수규정" 제2조 제8호에 의한 기관투자자로 한다. 이하 같다) 또는 전문투자자에 한하여 청약할 수 있다. 단, 수요예측을 통해 배정된 금액의 총합계가 "발행회사"의 최종 발행금액에 미달하는 경우 기관투자자, 전문투자자 및 일반투자자(기관투자자 및 전문투자자가 아닌 투자자를 말한다. 이하 같다)도 청약에 참여할 수 있다.(3) "본 사채"에 투자하고자 하는 투자자(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 동 시행령 제132조에 따라 "투자설명서"의 교부가 면제되는 자 제외)는 청약 전 "투자설명서"를 교부받아야 한다.

가. 교부장소: "인수단" 의 본ㆍ지점

나. 교부방법: "본 사채"의 "투자설명서"는 상기의 교부장소에서 인쇄된 문서의 방법 또는 전자문서의 방법으로 교부한다.다. 교부일시: 2025년 04월 09일

라. 기타사항: (가) "본 사채" 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약 전 반드시 "투자설명서"를 교부받은 후 청약서에 서명하여야 하며, "투자설명서"를 교부받지 않고자 할 경우, "투자설명서" 수령거부의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신 등으로 표시하여야 한다.

(나) "투자설명서" 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신 등으로 표시하지 않을 경우 "본 사채"의 청약에 참여할 수 없다.

(4) 청약제한: 청약자는 1인 1건에 한하여 청약할 수 있으며, "금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률"의 규정에 의한 실명확인이 된 계좌를 통하여 청약을 하거나 별도로 실명확인을 하여야 한다. 이중청약이 있는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 본다.

(5) 청약의 방법

가. 청약서에 필요한 사항을 기입하고 기명날인 후, 청약일인 2025년 04월 09일 12시까지 "청약취급처"로 FAX 또는 전자우편의 형태로 송부한다.

나. 청약서를 송부한 청약자는 청약일 당일 16시까지 청약금을 "청약취급처"에 납부한다. 단, 수요예측에 참여하지 않은 기관투자자, 전문투자자 및 일반투자자가 청약에 참여하는 경우 당일 12시까지 청약금을 "청약취급처"에 납부한다.

(6) 청약단위: 최저청약금액은 일십억원으로 하며, 일십억원 이상은 일십억원 단위로 한다. 또한, 청약자 1인당 "본 사채"에 청약하는 청약총액은 "본 사채"의 발행총액을 초과하지 못한다.(7) 청약금: 사채발행가액의 100%에 해당하는 금액으로 하고, 청약금은 "본 사채"의 납입금으로 대체 충당하며, 청약금에 대하여는 이자를 지급하지 아니한다.

(8) 청약취급처: "인수단"의 본점(9) 청약금 납입일: 2025년 04월 09일

(10) "본 사채"의 발행일: 2025년 04월 09일

(11) "본 사채"의 납입을 맡을 기관: 주식회사 하나은행 논현역금융센터

(12) 전자등록기관: "본 사채"의 전자등록기관은 "한국예탁결제원"으로 한다.(13) 전자등록신청:

가. "발행회사"는 각 "인수단"이 총액인수한 채권에 대하여 사채금 납입기일에 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제24조에 의한 전자등록을 신청할 수 있다.나. 각 "인수단"은 "발행회사"로 하여금 전자등록을 신청할 수 있도록 전자등록 내역을 "발행회사"에 통보하여야 한다. 단, 전자등록 신청에 관련한 사항은 본 인수계약서 제18조 제2항에 따라 "공동대표주관회사" 중 엔에이치투자증권 주식회사에게 위임한다.

<자본시장과 금융투자업에 관한 법률>제9조 (그 밖의 용어의 정의)⑤ 이 법에서 "전문투자자"란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에 비추어 투자에 따른 위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 다만, 전문투자자 중 대통령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우 금융투자업자는 정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하여야 하며, 금융투자업자가 동의한 경우에는 해당 투자자는 일반투자자로 본다.<개정 2009.2.3>1. 국가2. 한국은행3. 대통령령으로 정하는 금융기관4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는 전문투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다.5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자제124조 (정당한 투자설명서의 사용)①누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것<자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령>제11조 (증권의 모집·매출)① 법 제9조제7항및 제9항에 따라 50인을 산출하는 경우에는 청약의 권유를 하는 날 이전 6개월 이내에 해당 증권과 같은 종류의 증권에 대하여 모집이나 매출에 의하지 아니하고 청약의 권유를 받은 자를 합산한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 합산 대상자에서 제외한다. <개정 2009.10.1., 2010.12.7., 2013.6.21., 2013.8.27., 2016.6.28., 2016.7.28.>1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 전문가

가. 전문투자자

나. 삭제 <2016.6.28.>

다. 「공인회계사법」에 따른 회계법인

라. 신용평가회사(법 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자를 말한다. 이하 같다)

마. 발행인에게 회계, 자문 등의 용역을 제공하고 있는 공인회계사·감정인·변호사·변리사·세무사 등 공인된 자격증을 가지고 있는 자

바. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 전문가로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자

2. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 연고자가. 발행인의 최대주주[「금융회사의 지배구조에 관한 법률」 제2조제6호가목에 따른 최대주주를 말한다. 이 경우 "금융회사"는 "법인"으로 보고, "발행주식(출자지분을 포함한다. 이하 같다)"은 "발행주식"으로 본다. 이하 같다]와 발행주식 총수의 100분의 5 이상을 소유한 주주

나. 발행인의 임원(「상법」 제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 호에서 같다) 및 「근로복지기본법」에 따른 우리사주조합원

다. 발행인의 계열회사와 그 임원

라. 발행인이 주권비상장법인(주권을 모집하거나 매출한 실적이 있는 법인은 제외한다)인 경우에는 그 주주

마. 외국 법령에 따라 설립된 외국 기업인 발행인이 종업원의 복지증진을 위한 주식매수제도 등에 따라 국내 계열회사의 임직원에게 해당 외국 기업의 주식을 매각하는 경우에는 그 국내 계열회사의 임직원

바. 발행인이 설립 중인 회사인 경우에는 그 발기인

사. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 연고자로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자

제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자)법 제124조제1항각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.<개정 2009.7.1., 2013.6.21.>

1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자

1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자

2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화·전신·모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자

3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

<증권 인수업무 등에 관한 규정>제2조(용어의 정의) 이 규정에서 사용하는 용어의 정의는 다음과 같다. 다만, 이 규정에서 정하지 아니한 용어는 관계법령에서 정하는 바에 따른다.8. "기관투자자"란 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.가. 법 시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자 <신설 2009. 2. 26, 개정 2012. 1. 17, 2015. 6. 18>나. 법 제182조에 따라 금융위원회에 등록한 자다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금공단라.「지식경제부와 그 소속기관 직제」에 따른 우정사업본부 <신설 2012. 1.17>마. 법 제8조제6항의 금융투자업자(이하 “투자일임회사”라 한다)<개정 2015. 7. 16>바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자 <신설 2014. 3. 20, 개정 2015. 6. 18, 2015. 7. 16>사. 법 제8조제7항의 금융투자업자 중 아목이외의 자(이 규정 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 경우에 한한다)<신설 2015. 6. 18>아. 금융투자업규정 제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 “부동산신탁회사”라 한다)<신설 2015. 6. 18>

마. 배정

(1) 수요예측에 참여한 “기관투자자” 및 “전문투자자” (이하 "수요예측 참여자"로 한다. 이하 같다.)가 수요예측 결과에 따라 배정된 금액을 청약하는 경우에는 그 청약금액의 100%를 우선배정한다.

(2) "수요예측 참여자"의 총 청약금액이 발행금액 총액에 미달하는 경우에 한하여 발행금액 총액에서 "수요예측 참여자"의 최종 청약금액을 공제한 잔액을 제4조 제4항의 청약기간까지 청약 접수한 기관투자자, 전문투자자 및 일반투자자에게 배정할 수 있다. 이 때 "수요예측 참여자"가 수요예측에 참여하여 배정받은 금액을 초과하여 청약할 경우 "수요예측 참여자"에게 우선적으로 배정한다. 단, 청약자의 질적인 측면을 고려하여 "공동대표주관회사"가 그 배정받는 자 등을 결정할 수 있으며, 필요 시 "인수단"과 협의하여 결정할 수 있다.(3) 본 항 제2호에 따라 기관투자자, 전문투자자 및 일반투자자에게 배정하는 경우에는 아래 각 목의 방법으로 배정한다.

가. 기관투자자 및 전문투자자: 청약금액에 비례하여 안분배정한다.

나. 일반투자자: 가목의 기관투자자 및 전문투자자 배정 후 잔액이 발생한 경우에 한하여, 그 잔액에 대하여 청약금액에 비례하여 안분배정한다.a. 총 청약건수가 미달된 모집총액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하는 경우에는 추첨에 의하여 최저청약단위를 배정한다.b. 총 청약건수가 미달된 모집총액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하지 않는 경우에는 청약자의 청약금액에 관계없이 최저청약단위를 우선배정하고, 최저청약 단위를 초과하는 청약분에 대하여는 그 초과 청약금액에 비례하여 최저청약단위로 안분 배정한다.(4) 상기 제1호 내지 제3호의 배정에도 불구하고 미달 금액(이하 "잔액인수금액")이 발생하는 경우, 그 미달된 잔액에 대해서 "인수단"이 "인수비율"대로 안분하여 인수하기로 한다. "인수비율"을 적용하여 배분한 인수금액의 "일억원" 단위 미만은 절사하며, 이때 발생하는 전자등록총액과의 차이 금액은 "공동대표주관회사"가 인수한다. 미달로 인하여 각 "인수단"이 인수한 사채의 매출 방법에 대해서는 "인수단"이 추후 협의에 의해 결정할 수 있다.(5) "인수단"은 상기 제4호에 따른 각 "인수단"별 인수금액을 "본 사채"의 납입일 당일에 "본 사채"의 납입처인 주식회사 하나은행 논현역금융센터에 납입한다.(6) "본 사채"의 "인수단"은 "공동대표주관회사" 중 엔에이치투자증권 주식회사가 납입일 당일 수요예측 및 청약의 결과를 반영하여 배정된 내역에 따라 최종적으로 배정할 것을 위임한다. 엔에이치투자증권 주식회사는 선량한 관리자의 주의의무로 이를 수행한다.

바. 일정
(1) 납입기일: 2025년 04월 09일(2) 발행일:
2025년 04월 09일

사. 납입장소
(주)하나은행 논현역금융센터
아. 상장일정
(1) 상장신청예정일:
2025년 04월 09일
(2) 상장예정일:
2025년 04월 10일

자. 사채권교부예정일 및 교부장소
"본 사채"에 대하여는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제36조에 의하여 실물채권을 발행하지 않고 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록합니다.
차. 기타 모집 또는 매출에 관한 사항
(1) 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제36조에 의하여 사채권을 발행하지 않고 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록합니다.(2) 사채청약금은 납입일에 사채납입금으로 대체충당하며 청약금에 대하여는 무이자로 합니다.(3) 본 사채권의 원리금지급은 (주)하림지주가 전적으로 책임을 집니다.(4) "발행회사"가 원금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급합니다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율(이하 "연체대출 최고이율"이라 한다)을 적용하여 계산합니다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용합니다.

5. 인수 등에 관한 사항

가. 사채의 인수

[회 차 : 제12-1회]
(단위 : 원)

인수인
주 소

인수금액 및
수수료

인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료

대표
케이비증권
00164876
서울특별시 영등포구 여의나루로 50
90,000,000,000
121,000,000(정액)
총액인수

인수
미래에셋증권
00111722
서울특별시 중구 을지로5길 26
10,000,000,000
14,000,000(정액)
총액인수

[회 차 : 제12-2회]
(단위 : 원)

인수인
주 소

인수금액 및
수수료

인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료

대표
NH투자증권
00120182
서울특별시 영등포구 여의대로108
40,000,000,000
121,000,000(정액)
총액인수

인수
신한투자증권
00138321
서울특별시 영등포구 의사당대로 96
10,000,000,000
14,000,000(정액)
총액인수

나. 사채의 관리

(단위 : 원)

수탁회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
회차 및 위탁금액
수수료(정액)

흥국증권(주)
00380836
서울시 영등포구 국제금융로2길 32
12-1
100,000,000,000
10,000,000
-

12-2
50,000,000,000

다. 특약사항

"인수계약서"상의 특약사항은 다음과 같습니다.

"발행회사"는 "본 사채"의 상환을 완료하기 이전에 아래의 사항이 발생하였을 경우에는 지체없이 "인수단"에게 통보하여야 한다. 단, 공시되는 경우에는 공시로 갈음할 수 있다.

1. "발행회사"의 주식이나 주식으로 교부할 수 있거나 발행요구권을 행사할 수 있는 어떠한 증권을 발행하기로 하는 이사회 결의가 있은 때

2. "발행회사"의 발행어음 또는 수표의 부도 혹은 기타 사유로 금융기관으로부터 거래가 정지된 때

3. "발행회사"의 영업의 일부 또는 전부의 변경, 정지 또는 양도

4. "발행회사"의 영업목적의 변경

5. 화재, 홍수 등 천재지변, 재해로 "발행회사"에게 막대한 손해가 발생한 때

6. "발행회사"가 다른 회사를 인수 또는 합병하거나 "발행회사"가 다른 회사에 인수 또는 합병될 때, "발행회사"를 분할하고자 할 때, 기타 발행회사의 조직에 관한 중대한 변경이 있는 때 7. "자산재평가법"에 의하여 자산재평가 착수보고서와 재평가신고를 한 때

8. "발행회사" 자기자본의 100% 이상을 타법인에 출자하는 내용의 이사회 결의 등 내부 결의가 있은 때

9. "발행회사" 자기자본의 100% 이상의 차입 또는 기채를 그 내용으로 하는 이사회 결의 등 내부 결의가 있은 때

10. "발행회사"가 다른 회사와 영업의 중요부분을 영업양수도하고자 하는 때

11. "본 사채" 이외의 사채를 발행하기로 하는 이사회 결의가 있는 때

12. 기타 "발행회사" 경영상 중대한 영향을 미치는 사항이 발생한 때

II. 증권의 주요 권리내용

1. 사채의 명칭, 주요 권리내용, 발행과 관련한 약정 및 조건 등가. 일반적인 사항

(단위 : 원)

회 차
발행금액
이자율
만 기 일
옵션관련사항

제12-1회 무보증사채
100,000,000,000
4.125%
2026년 10월 08일
-

제12-2회 무보증사채
50,000,000,000
4.211%
2027년 04월 09일

나. 기한의 이익 상실에 관한 사항 (사채 보유자가 조기상환을 청구할 수 있는 권리(Put-option)을 보유하는 경우 그 권리의 조건 및 행사방법 등)본 사채의 조기상환을 청구할 수 있는 권리는 기한의 이익을 상실한 경우에만 발생합니다. 사채관리계약서 상 기한의 이익 상실에 관한 사항은 아래와 같습니다. "갑"은 발행회사인 (주)하림지주를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 흥국증권(주)를 지칭합니다.

제1-2조(사채의 발행조건)

14. 기한의 이익 상실에 관한 사항

가. 기한의 이익 상실

(1) 기한의 이익의 즉시 상실

다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 “갑”은 즉시 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실하며, 이 사실을 공고하고 자신이 알고 있는 사채권자 및 “을”에게 이를 통지하여야 한다.

가. "갑"(“갑”의 청산인이나 “갑”의 이사를 포함)이 파산 또는 회생절차개시의 신청을 한 경우

나.“갑”(“갑”의 청산인이나 “갑”의 이사를 포함) 이외의 제3자가 “갑”에 대한 파산 또는 회생절차개시의 신청을 하고 “갑”이 이에 동의(“갑” 또는 그 대표자가 법원의 심문에서 동의 의사를 표명한 경우 포함)하거나 위 제3자에 의한 해당 신청이 있은 후 30일 이내에 그 신청이 취하되거나 법원의 기각 결정이 내려지지 아니한 경우. 이 경우 “갑”의 동의가 있는 경우에는 그 동의 의사가 법원에 제출된 시점(심문 시 동의 의사 표명이 있는 경우에는 해당 심문 종결 시)을, 기타의 경우에는 제3자에 의한 신청일로부터 30일이 도과된 때를 각 그 기준으로 하되 후자의 경우 그 기간 도과 전에 법원에 의한 파산이나 회생 관련 보전처분이나 절차중지명령 또는 회생절차 개시결정이나 파산선고가 내려지면 그 때를 기준으로 한다.

다. “갑”에게 존립기간의 만료 등 정관으로 정한 해산사유의 발생, 법원의 해산 명령 또는 해산판결, 주주총회의 해산결의가 있는 경우

라. “갑”이 휴업 또는 폐업하는 경우(단, 노동쟁의로 인한 일시적인 휴업은 제외한다)

마. “갑”이 발행, 배서, 보증, 인수한 어음 또는 수표가 부도처리 되거나 기타의 이유로 은행거래 또는 당좌거래가 정지된 때와 “갑”에게 금융결제원(기타 어음교환소의 역할을 하는 기관을 포함한다)의 거래정지처분이 있는 때 및 채무불이행명부등재 신청이 있는 때 등 “갑”이 지급불능 또는 지급정지의 상태에 이른 것으로 인정되는 경우 (지급불능 또는 지급정지 상태의 인정 여부는 판단 시점 현재 “갑”의 전반적인 재무 상황을 고려하여 판단한다)

바. "본 사채"의 이자지급기일 또는 만기가 도래하였음에도 “갑”이 그 정해진 원리금 지급 의무를 해태하는 경우

사. “갑”이 "본 사채" 이외 사채에 관하여 기한의 이익을 상실한 경우

아. “갑”이 기업구조조정촉진법에 따라 주채권은행으로부터 부실징후기업에 해당한다는 통보를 받거나 동법 제5조 제2항 각호의 관리절차의 개시를 신청한 경우 또는 금융기관에 의한 경영관리 기타 이와 유사한 사적 절차 등이 개시된 때(향후 법률의 제정 또는 개정 등으로 인하여 이와 유사한 절차가 개시된 경우를 포함한다)

자. “갑”의 부채총액이 자산총액을 초과하여 채권금융기관이 상환기일 연장, 원리금 감면, 대출금의 출자전환 기타 이에 준하는 방법으로 채권을 재조정할 필요가 있다고 인정되는 경우

차. 감독관청이 “갑”의 중요한 영업에 대해 정지 또는 취소처분을 내린 경우(단, "중요한 영업"이라 함은 “갑”의 업종, 사업구조 등을 고려할 때 해당 영업에 대한 정지 또는 취소처분이 내려지는 경우 “갑”이 그의 주된 사업을 영위할 수 없을 것으로 객관적으로 판단되는 영업을 말한다)

(2) ‘기한의 이익 상실 선언’에 의한 기한의 이익 상실

다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 "본 사채"의 사채권자 및 “을”은 사채권자집회의 결의에 따라 “갑”에 대한 서면통지를 함으로써 “갑”이 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있다.

(가) 원금의 일부를 상환하여야 할 의무 또는 기한이 도래한 이자지급의무를 불이행하여, 통지한 변제유예기간 내에 변제하지 못한 경우

(나) “갑”의 재산의 전부 또는 중요부분에 압류명령이 결정된 경우 또는 임의경매가 개시된 경우

(다) “갑”이 제2-2조 제1항, 제2-3조, 제2-4조 제1항 및 제2항, 제2-5조, 제2-5조의2의 의무를 위반한 경우 (본 의무 위반의 판단 기준은 당해 갑의 분기, 반기 또는 회계연도 전체에 대한 각 보고서 기재를 기준으로 하되 그보다 더 최근의 일시에 의한 “갑”의 서류에 따를 때 그 위반이 인정되는 경우 그에 의할 수 있다.)

(라) “갑”의 재산의 전부 또는 중요부분에 대하여 가압류, 가처분이 선고되고, 60일 이내에 취소되지 않은 경우

(마) “갑”이 (다) 기재 각 의무를 제외한 "본 계약"상의 의무의 이행 또는 준수를 해태한 경우로서, 그 치유가 불가능한 경우 또는 치유가 가능한 경우로서 “을”이나 사채권자가 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의 1이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 “갑”에게 이러한 해태의 치유를 구하는 통지를 한 후 60일이 경과하여도 당해 해태가 치유되지 아니한 경우

(3) 사채권자가 (2)에 따라 기한의 이익 상실 선언을 한 경우 및 (2)의 (마)에 따라 해태의 치유를 구하는 청구를 하는 경우에는 즉시 “을”에게도 통지하여야 한다.

(4) (1) 및 (2)에 따라 기한의 이익이 상실되면 “갑”은 원금전액과 기한의 이익이 상실된 날까지 발생한 이자 중 미지급액을 즉시 변제하여야 한다.

나. ‘기한의 이익 상실에 대한 원인사유의 불발생 간주’

(1) 사채권자는 다음 중 어느 하나의 요건을 충족할 경우 “갑” 및 “을”에게 서면으로 통지함으로써 기 발생한 ‘기한이익상실 원인사유’를 발생하지 않은 것으로 간주할 수 있다. 단, 가. (2) (가)의 경우에는 (가)에 정해진 방법에 의하여서만 이를 행할 수 있다.

(가) 사채권자집회의 결의가 있는 경우

(나) 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의2이상을 보유한 사채권자의 동의가 있는 경우

(2) (1)에 따른 ‘기한의 이익 상실에 대한 원인 사유 불발생 간주’는 다른 ‘기한이익상실 원인사유’ 또는 새로 발생하는 ‘기한이익상실 원인사유’에 영향을 미치지 아니한다.

다. 기한의 이익 상실의 취소

사채권자는 다음의 요건이 모두 충족된 경우에는 사채권자집회의 결의를 얻어 “갑” 및 “을”에게 서면으로 통지함으로써 기한의 이익 상실을 취소할 수 있다.

(가) 기한의 이익 상실로 인하여 지급기일이 도래한 것으로 간주되는 원리금 지급채무를 제외하고, 모든 ‘기한이익상실사유’ 또는 ‘기한이익상실 원인사유’가 치유되거나 불 발생한 것으로 간주될 것

(나) ㉠ 지급기일이 경과한 이자 및 이에 대한 제2-1조 제3항의 연체이자(기한의 이익 상실선언으로 인하여 지급하여야 할 이자는 제외한다.)와 ㉡ ‘기한이익상실사유’ 또는 ‘기한이익상실 원인사유’의 발생과 관련하여 “을”이 지출하였거나 지출할 비용의 상환을 하기에 충분한 금액을 “을”에게 지급하거나 예치할 것

라. 기한의 이익 상실과 관련된 기타 구제 방법

“을”은 사채권자집회의 결의를 얻어 다음 중 어느 하나의 조치로써 가. (2)에 의한 기한의 이익 상실 선언에 갈음하거나 이와 병행할 수 있다.

(가) 본 사채에 대한 보증 또는 담보의 요구

(나) 기타 본 사채의 원리금 지급 및 본 계약상의 의무의 이행을 강제하기에 필요하거나 적절한 조치

다. 중도상환을 청구할 수 있는 권리(Call-option 등)가 회사에 부여되어 있는 경우 중도상환권 또는 매도청구권의 조건, 통지방법 등
당사가 발행하는 제12-1회 및 제12-2회 무보증사채는 무기명식 이권부 공모사채로서, 본 사채에는 Call-Option이나 Put-Option 등의 중도 및 조기상환권이 부여되어 있지 않습니다.
라. 사채 보유자의 권리가 다른 채권자의 권리보다 후순위일 경우 그에 관한 내용, 선순위 채권자의 권리 잔액
본 사채는 선순위로서 기발행된 당사의 무담보, 무보증 사채 및 기타 채무와 동순위에 있습니다.

마. 발행회사의 의무 및 책임

구분
원리금지급
조달자금의 사용
재무비율 유지
담보권설정 제한
자산매각 한도
지배구조 변경 제한

내용
계약상 정하는 시기와 방법에 따라 원리금지급
사채관리계약서 제1-2조 제13호에서 규정하고 있는 사용목적에 우선적으로 사용
부채비율 500% 이하
"자기자본"의 400%
하나의 회계년도에 자산총계의 70% 이상
'지배구조 변경사유' 발생금지 주3)

주1) 당사가 본 사채의 발행과 관련하여
2025년 03월 28일
흥국증권(주)와 맺은 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.주2) 상기 재무비율 유지 및 담보권 설정제한의 조항은 연결재무제표 기준으로 적용합니다.주3) 상기 자산매각 한도의 조항은 별도재무제표 기준으로 적용합니다.주4) 지배구조 변경사유란 "발행회사"의 최대주주가 변경되는 경우를 말합니다.

사채관리계약서 상 발행회사의 의무 및 책임 관련 사항은 아래와 같습니다. "갑"은 발행회사인 (주)하림지주를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 흥국증권(주)를 지칭합니다.

제2-2조(조달자금의 사용)① “갑”은 본 사채의 발행으로 조달한 자금을 제1-2조 제13호에서 규정하고 있는 사용목적에 우선적으로 사용하여야 한다.

② “갑”은 금융위원회에 증권발행실적보고서를 제출하는 경우 지체 없이 그 사실을 “을”에게 통지하여야 한다.

제2-3조(재무비율 등의 유지) “갑”은 본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지, 다음 각 호 사항을 이행하여야 한다.

1. “갑”은 부채비율을 500% 이하로 유지하여야 한다. (동 재무비율은 연결재무제표를 기준으로 한다.) 단, “갑”의 최근 보고서상 부채비율은 170.6%, 부채규모는 10조1,370억원이다.

제2-4조(담보권설정 등의 제한)① “갑”은 "본 사채"의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지는 타인의 채무를 위하여 지급보증의무를 부담하거나 “갑” 또는 타인의 채무를 위하여 “갑”의 자산 전부나 일부상에 새로이 “담보권”을 설정하여서는 아니 된다. 다만, "본 사채"의 미지급된 원리금전액에 대하여도 담보를 동 순위 및 동일한 비율로 직접 제공하여 주거나 또는 “을”이 승인한 다른 담보가 제공되는 경우에는 그러하지 아니한다.

② 제1항은 다음 각 호의 경우에는 적용되지 않는다.

1. 자산의 구입대금을 조달할 목적으로 부담한 차입금채무를 담보하는 당해 자산상의 ‘담보권’

2. 이행보증을 위한 담보제공이나 보증증권의 교부

3. 유치권 기타 법률에 의하여 설정되는 ‘담보권’

4. "본 사채" 발행 이후 지급보증 또는 ‘담보권’이 설정되는 채무의 합계액이 최근 보고서상 ‘자기자본’의 400%를 넘지 않는 경우(연결재무제표기준). 단, “갑”의 최근 보고서상 설정된 지급보증 또는 담보권이 설정된 채무의 합계액은 7조8,208억원이며 이는 “갑”의 최근 보고서상 ‘자기자본’의 131.62%이다.

5. 예외규정에 의하여 허용된 피담보 채무의 차환, 연장 또는 갱신에 의하여 발생하는 ‘담보권’ 및 타인의 채무를 위한 지급보증으로서, 당초의 피담보채무 및 지급보증금액이 증가하지 않는 경우

6. 프로젝트나 계약의 입찰에 응찰하거나 양해각서 체결을 하는 경우 그 성실 진행을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증

7. 기업 인수업무 등을 추진함에 있어 실사의 성실 진행 등을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증

8. 발행회사가 속한 업종의 필수 가입 자율규제협회나 강제가입단체의 규약상 통상적으로 제공하여야 하는 담보나 보증

③ 제1항에 따라 "본 사채"를 위하여 담보가 제공되는 경우에는, 관계법령에서 허용되는 범위 내에서 “을” 또는 “을”이 지명하는 자가 본 사채권자를 위하여 당해 담보를 보유하고 실행한다. “을” 또는 “을”이 지명하는 자의 이러한 담보보유 및 실행에 소요되는 합리적인 필요비용은 “갑”이 부담하며 “을”의 요청이 있는 경우 “갑”은 이를 선지급 하여야 한다.

④ 전항의 경우, 목적물의 성격상 적합한 경우 “을”은 해당 담보를 담보 목적의 신탁 등의 방법으로 신탁회사 등으로 하여금 이를 수탁처리 하게 할 수 있다.

제2-5조(자산의 처분제한)① “갑”은 하나의 회계연도에 1회 또는 수회에 걸쳐 자산총계(별도재무제표 기준)의 70%(자산처분 후 1년 이내에 처분가액 등을 재원으로 취득한 자산이 있는 경우에는 이를 차감한다.) 이상의 자산을 매매,양도,임대 기타 처분할 수 없다. (동 재무비율은 별도재무제표를 기준으로 한다.) 단, “갑”의 최근 보고서상 자산규모(자산총계)는 2조 6,001억원이다.

② “갑”은 매매,양도,임대 기타 처분에 의하여 획득한 현금으로 채무를 상환하는 경우 "본 사채"보다 선순위채권을 대상으로 하여야 한다.

③ 제1항의 처분 제한은 다음의 경우 적용되지 아니한다.

1. “갑”의 일상적이고 통상적인 업무 중 일부가 금융자산의 취득과 처분 등의 업무인 경우 시장거래, 약관에 의한 정형화된 거래 등 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 통상 업무로서의 금융자산의 처분

2. 정당한 공정가액 기타 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 재고 자산의 처분

제2-5조의2(지배구조변경 제한)“갑”은 본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지 “갑”의 지배구조 변경사유가 발생하지 않도록 한다. 지배구조 변경사유란 “갑”의 최대주주가 변경되는 경우를 말한다. 단, 다음 각 목의 경우는 이 조항에서 말하는 지배구조변경으로 보지 아니한다.가. 법 제147조에 의한 보고사항을 통해 확인 가능한 경우로서 경영권 지배목적이 아닌 경우

나. 「기업구조조정 촉진법」,「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」또는 채권자간 별도 약정 등에 의거 기업구조조정이나 회생을 위하여 실행된 출자전환 등에 따라 지배구조가 변경되는 경우

다. 예금자보호법에 의한 예금보험공사가 「예금자보호법」, 「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」, 「금융산업 구조개선에 관한 법률」, 「공적자금관리특별법」에 따라 부실금융회사 정리 등 업무, 공적자금 회수 업무 등을 수행하는 과정에서 지배구조가 변경되는 경우

라. 「예금자보호법」에 의한 예금보험공사 또는 정리금융회사가 보유지분을 매각하여 지배구조가 변경되는 경우

“갑”이 법 제159조 또는 제160조에 따라 최근 제출한 보고서상 최대주주(김홍국) 지분율은 21.1% 이다.

제2-6조(사채관리계약이행상황보고서)①“갑”은 금융위원회 등에 제출하는 사업보고서 및 반기보고서 제출일로부터 30일 이내에 본 사채와 관련하여 <별첨1> 양식의 「사채관리계약이행상황보고서」를 작성하여 “을”에게 제출하여야 한다.

②제1항의 「사채관리계약이행상황보고서」에는 “갑”의 외부감사인이 「사채관리계약이행상황보고서」의 내용에 사실과 상위한 사항이 없는가를 확인한 확인서 및 관련증빙자료를 첨부하여야 한다. 단, 「사채관리계약이행상황보고서」의 내용이 “갑”의 외부감사인이 작성한 직전 기말 또는 반기 감사보고서(검토보고서)의 내용과 일치하거나 동 보고서의 내용에서 확인될 수 있는 경우에는 위 확인서의 제출을 감사보고서(검토보고서)의 제출로 갈음할 수 있다.

③“갑”은 제1항의 「사채관리계약이행상황보고서」에 “갑”의 대표이사, 재무담당책임자가 기명 날인하도록 하여야 한다.

④ “을”은 「사채관리계약이행상황보고서」를 “을”의 홈페이지에 게재하여야 한다.

제2-7조(발행회사의 사채관리회사에 대한 보고 및 통지의무)① “갑”은 법 제159조 또는 제160조에 따라 보고서를 제출한 경우 지체 없이 그 사실을 “을”에게 통지하여야 한다.

② “갑”이 법 제161조의 규정에 의하여 신고를 하여야 하는 때에는 신고의무 발생일에 지체 없이 신고한 내용을 “을”에게 통지하여야 한다.

③ “갑”은 ‘기한이익상실사유’의 발생 또는 ‘기한이익상실 원인사유’가 발생한 경우에는 지체 없이 이를 “을”에게 통지하여야 한다.

④ “갑”은 "본 사채" 이외의 다른 금전지급채무에 관하여 기한이익을 상실한 경우에는 이를 “을”에게 즉시 통지하여야 한다.

⑤ “을”은 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환액’의 10분의1 이상을 보유하는 사채권자가 요구하는 경우에는 관계법령의 위반이 없는 이상 “갑”으로부터 제공받은 자료 및 정보의 사본을 요구일로부터 7일 이내에 교부하여야 한다.

제2-8조(발행회사의 책임)“갑”이 본 계약과 관련된 사항을 이행함에 허위 또는 중대한 정보가 누락된 자료 및 정보를 제출하거나 불성실한 이행으로 인하여 “을” 또는 본 사채권자에게 손해를 발생시킨 때에는 “갑”은 이에 대하여 배상의 책임을 진다.

2. 사채관리계약에 관한 사항

당사는 본 사채의 발행과 관련하여 흥국증권(주)와 사채관리계약을 체결하였으며, 사채관리계약 상의 재무비율 등의 유지, 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반할 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 자세한 사항은 상기한 기한이익 상실사유, 아래의 사채관리회사에 관한 사항 및 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.
가. 사채관리회사의 사채관리 위탁조건

(단위 : 원)

수탁회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
회차위탁금액
수수료(정액)

흥국증권(주)
00380836
서울특별시 영등포구 국제금융로2길 32
12-1
100,000,000,000
10,000,000
-

12-2
50,000,000,000

나. 사채관리회사, 주관회사 및 발행기업 간 거래관계 여부

구 분
해당 여부

주주 관계
사채관리회사와 발행회사 간 주주관계 여부
해당사항 없음

계열회사 관계
사채관리회사와 발행회사간 계열회사 여부
해당사항 없음

임원겸임 관계
사채관리회사 임원과 발행회사 임원 간 겸직 여부
해당사항 없음

대출 관계
사채관리회사와 주관회사 간 대출거래 여부
해당사항 없음

사채관리회사와 발행회사 간 대출거래 여부
해당사항 없음

기타 이해관계
사채관리회사의 주관회사 및 발행회사 간 사채관리계약에 관한 기타 이해관계 여부
해당사항 없음

다. 사채관리회사의 사채관리실적

(기준일 : 2025년 03월 27일)
(단위 : 건, 억원)

구분
실적

2019년
2020년
2021년
2022년
2023년
2024년
2025년
계

계약체결 건수
5
1
-
-
4
14
2
26

계약체결 위탁금액
3,530
300
-
-
2,350
9,560
710
16,450

라. 사채관리 담당 조직 및 연락처

사채관리회사
담당조직
연락처

흥국증권㈜
투자금융팀
02-6260-2447

마. 사채관리회사의 권한

"갑"은 발행회사인 (주)하림지주를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 흥국증권(주)를 지칭합니다.

제4-1조(사채관리회사의 권한)① “을”은 다음 각 호의 행위를 할 수 있다. 단, 제1-2조 제14호 나목 (1)의 각 요건 중 어느 하나를 충족하는 경우로서 이에 근거한 사채권자의 서면에 의한 지시가 있는 경우 “을”은 다음 각 호의 행위를 하여야 한다. 다만, 동 단서에 따른 지시에 의해 “을”이 해당 행위를 하여야 하는 경우라 할지라도, “갑”의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려할 때 소송의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없다는 점을 “을”이 독립적인 회계 또는 법률자문을 통하여 혹은 기타 객관적인 자료를 근거로 소명할 수 있는 경우, “을”은 해당 요청을 하는 사채권자들에게, 다음 각 호 행위 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증, 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보상을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현 시까지 “을”은 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다.

1. 원금 및 이자의 지급의 청구, 이를 위한 소제기 및 강제집행의 신청

2. 원금 및 이자의 지급청구권을 보전하기 위한 가압류,가처분 등의 신청

3. 다른 채권자에 의하여 개시된 강제집행절차에서의 배당요구 및 배당이의

4. 파산, 회생절차 개시의 신청

5. 파산, 회생절차 개시의 신청에 관한 재판에 대한 즉시항고

6. 파산, 회생절차에서의 채권의 신고, 채권확정의 소제기, 채권신고에 대한 이의, 회생계획안의 인가결정에 대한 이의

7. “갑”이 다른 사채권자에 대하여 한 변제, 화해 기타의 행위가 현저하게 불공정한 때에는 그 행위의 취소를 청구하는 소제기 및 기타 채권자취소권의 행사

8. 사채권자집회의 소집 및 사채권자집회 결의사항의 집행(사채권자집회결의로써 따로 집행자를 정한 경우는 제외)

9. 사채권자집회에서의 의견진술

10. 기타 사채권자집회결의에 따라 위임된 사항

② 제1항의 행위 외에도 “을”은 본 사채의 원리금을 지급받거나 채권을 보전하기 위하여 필요한 재판상,재판 외의 행위를 할 수 있다.

③ “을”은 다음 각 호의 사항에 대해서는 사채권자 집회의 유효한 결의가 있는 경우 이에 따라 재판상, 재판 외의 행위로서 이를 행할 수 있다.

1. 본 사채의 발행조건의 사채권자에게 불이익 한 변경 : 본 사채 원리금지급채무액의 감액, 기한의 연장 등

2. 사채권자의 이해에 중대한 관계가 있는 사항 : “갑”의 본 계약 위반에 대한 책임의 면제 등

④ 본 조에 따른 행위를 함에 있어서 “을“이 지출하는 모든 비용은 이를 “갑”의 부담으로 한다.

⑤ 전 항의 규정에도 불구하고 “을”은 “갑”으로부터 본 사채의 원리금 변제로서 지급받거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당 받은 금원에서 자신이 지출한 전항의 비용을 최우선적으로 충당할 수 있다. 이 경우 “을”의 비용으로 충당된 한도에서 사채권자들은 “갑”으로부터 본 사채에 대해 유효한 원리금의 지급을 받지 아니한 것으로 보며 해당 금액에 대하여 사채권자는 여전히 “갑”에 대한 사채권자로서의 권리를 보유한다. 만일, 제1항 본문 후단에 따른 “을”의 비용 선급 등 요청에 따라 해당 비용을 선급하거나 대 지급한 사채권자가 있는 경우 그 실제 지급된 금액의 범위에서 본 항에 의한 “을”의 비용 우선 충당 권리는 해당 금원을 선급 또는 대 지급한 사채권자들에게 그 실제 지출한 금액의 비율에 따라 안분비례 하여 귀속한다.

⑥ “갑” 또는 사채권자의 요구가 있는 경우 “을”은 본 조의 조치와 관련하여 지출한 비용의 명세를 서면으로 제공하여야 한다.

⑦ 본 조에 의한 행위에 따라 “갑”으로부터 지급 받는 금원이 있거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당 받은 금원이 있는 경우, “을”은 이로부터 제5항에 따라 우선 충당할 권리가 있는 비용에 이를 충당하고(만일 대 지급한 사채권자가 있는 경우에는 그 증빙을 받아 해당 사채권자에게 그 대 지급한 금원을 지급한다) 나머지 금원은 이를 선량한 관리자의 주의로서 보관한다.

⑧ “을”은 제7항에 따라 보관하게 되는 금원(이하 이 조에서 “보관금원”)이 발생하는 경우, 즉시 사채권자들로 하여금 자신의 사채에 기한 권리를 신고하도록 공고 하여야 한다. 이 경우 권리의 신고기간은 1개월 이상이어야 한다. 만일, “갑”이 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 있는 경우 그 실제 지급이나 배당을 수령한 즉시 “을”은 이를 공고 하여야 한다.

⑨ 전항 기재 권리 신고기간 종료 시 “을”은 신고된 각 사채권자에 대해, 제7항의 보관금원을 ‘본 사채의 미상환잔액’에 따라 안분비례 하여 사채 권면이나 전자증권법 제39조에 따른 소유자증명서(이하 "소유자증명서"라 한다)와의 교환으로써 해당 금원을 지급한다. 만일, "갑"이 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 예정 되어 있거나 합리적으로 예상되는 경우 "을"은 교부받은 사채권이나 소유자증명서에 지급하는 금액을 기재하거나 이 뜻을 기재한 별도 서면을 첨부하고 기명날인하여 이를 해당 사채권자에게 반환하며, 해당 사채를 보유하는 사채권자가 차회에 추가적인 지급을 받고자 하는 경우 반드시 이와 같이 "을"이 기재한 지급의 뜻이 기재되거나 그와 같은 뜻이 기재된 문서가 첨부된 사채권이나 소유자증명서를 다시 "을"에게 교부하여야 한다.

⑩ 사채 미상환 잔액을 산정함에 있어 “을”이 사채권자가 제공한 소유자증명서나 사채권을 신뢰하여 이를 기초로 보관금원을 분배한 경우 “을”은 이에 대해 과실이 있지 아니하다.

⑪ 신고기간 종료 시까지 해당 사채권자가 권리를 신고하지 아니하거나 권리신고를 하고도 이후 사채권이나 소유자증명서를 교부하고 지급을 신청하지 아니한 경우 해당 사채권자에게 지급될 금원은 이를 공탁할 수 있다.

⑫ 보관금원에 대해 보관기간 동안의 이자 발생하지 아니하며 “을”은 이를 지급할 책임을 부담하지 아니 한다.

제4-2조(사채관리회사의 조사권한 및 갑의 협력의무)① “을”은 다음 각 호의 사유가 있는 경우에는 “갑”의 업무 및 재산상황에 대하여 정보 및 자료의 제공요구, 실사 등 조사를 할 수 있고, “갑”은 이에 성실히 협력하여야 한다.

1. “갑”이 본 계약을 위반하였거나 위반하였다는 합리적 의심이 있는 경우

2. 기타 본 사채의 원리금지급에 관하여 중대한 영향을 미친다고 합리적으로 판단되는 사유가 발생하는 경우

② 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 과반수이상을 보유한 사채권자가 제1항 각 호 소정의 사유를 소명하여 “을”에게 서면으로 요구하는 경우 “을”은 제1항의 조사를 하여야 한다. 다만, “을”이 “갑”의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려하여 조사나 실사의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없거나 사채권자의 소명 내용이 합리적인 근거를 결하였음을 독립적인 회계 또는 법률자문 결과, 기타 객관적인 자료를 근거로 소명하는 경우 “을”은 사채권자집회에서의 결의 또는 해당 요청을 하는 사채권자에게, 해당 조치 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보장을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현 시까지 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다.

③ 제2항에 따른 사채권자의 요구에도 불구하고 “을”이 조사를 하지 아니하는 경우에는 제2항의 규정 여하에 불구하고, 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의2 이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 사채권자는 직접 또는 제3자를 지정하여 제1항의 조사를 할 수 있다.

④ 제1항 내지 제3항의 규정에 의한 “을”의 자료제공요구 등에 따른 비용은 “갑”이 부담한다. 다만, 해당 조사나 자료요구 및 실사 등은 합리적인 범위에 의한 것이어야 하며 이를 초과할 경우의 비용에 대하여는 “갑”이 이를 부담하지 아니한다.

⑤ “갑”의 거절, 방해, 비협조 혹은 자료 미제공 등으로 인한 조사나 실사 미진행시 “을”은 이에 대하여 책임을 부담하지 아니한다.

⑥ 본 조의 자료제공요구나 조사, 실사 등과 관련하여 “갑”이 상기 제1항 각 호 소정의 사유에 해당하지 아니함을 증빙하거나 자료 등을 공개하지 아니할 법규적인 의무가 있음을 증빙할 수 있는 합리적인 근거 없이 자료제공, 조사 혹은 실사에 대한 협조를 거절하거나, 이를 방해한 경우 이는 “갑”의 이 계약상의 의무위반을 구성한다.

바. 사채관리회사의 의무 및 책임"갑"은 발행회사인 (주)하림지주를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 흥국증권(주)를 지칭합니다.

제4-3조(사채관리회사의 공고의무)① “갑”의 원리금지급의무 불이행이 발생하여 계속되고 있는 경우에는, “을”은 이를 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다.

② 제1-2조 제14호 가목 (1)에 따라 “갑”에 대하여 기한이익이 상실된 경우에는 “을”은 이를 즉시 공고하여야 한다. 다만, 발생한 사정의 성격상 외부에서 별도의 확인조사를 행하지 아니하거나 “갑”의 자발적 통지나 협조가 없이는 그 발생 여부를 확인할 수 없거나 그 확인이 현저히 곤란한 사정이 있는 경우에는 그렇지 아니하며 이 경우 “을”이 이를 알게 된 때 즉시 그 뜻을 공고하여야 한다.

③ 제1-2조 제14호 가목 (2)에 따라 ‘기한이익상실 원인사유’가 발생하여 계속되고 있는 경우에는, “을”은 이를 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다.

④ “을”은 “갑”에게 본 계약 제1-2조 제14호 라목에 따라 조치를 요구한 경우에는 조치요구일로부터 30일 이내에 그 내용을 공고하여야 한다.

⑤ 제3항과 제4항의 경우에 “을”이 공고를 하지 않는 것이 사채권자의 최선의 이익이라고 합리적으로 판단한 때에는 공고를 유보할 수 있다.

제4-4조(사채관리회사의 의무 및 책임)① “갑”이 “을”에게 제공하는 보고서, 서류, 통지를 신뢰함에 대하여 “을”에게 과실이 있지 아니하다. 다만, “을”이 그 내용상 오류를 알고 있었던 경우이거나 중과실로 이를 알지 못한 경우에는 그렇지 아니 하며, 본 계약에 따라 “갑”이 “을”에게 제출한 보고서, 서류, 통지 기재 자체로서 ‘기한이익상실사유’ 또는 ‘기한이익상실 원인사유’의 발생이나 기타 “갑”의 본 계약 위반이 명백한 경우에는, 실제로 “을”이 위의 사유 또는 위반을 알았는가를 불문하고 그러한 보고서, 서류, 통지 수령일의 익일로부터 7일이 경과하면 이를 알고 있는 것으로 간주한다.

② “을”은 선량한 관리자의 주의로써 본 계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 한다.

③ “을”이 본 계약이나 사채권자집회결의를 위반함에 따라 사채권자에게 손해가 발생한 때에는 이를 배상할 책임이 있다.

사. 사채관리회사의 사임 등 변경에 관한 사항"갑"은 발행회사인 (주)하림지주를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 흥국증권(주)를 지칭합니다.

제4-6조(사채관리회사의 사임)① “을”은 본 계약의 체결 이후 상법시행령 제27조 각호의 이익충돌사유가 발생한 경우에는 그 사유의 발생일로부터 30일 이내에 사임하여야 한다. “을”이 사임하지 아니하는 경우에는 각 사채권자는 법원에 “을”의 해임과 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다. 다만, 새로운 사채관리회사가 선임되기까지 “을”의 사임은 효력을 갖지 못하고 “을”은 그 의무를 계속하여야 하며, 이와 관련하여 “을”은 자신의 책임으로 이익 상충 및 정보교류차단을 위한 적절한 조치를 취하여야 하고, 그 위반 시 이에 따른 책임을 부담한다. 만일, 새로운 사채관리회사의 선임에 따라 추가 되는 비용이 있는 경우 이는 “을”의 부담으로 한다.

② 사채관리회사가 존재하지 아니하게 된 때에는 “갑”과 사채권자집회의 일치로써 그 사무의 승계자를 정할 수 있다. 이 경우 합리적인 특별한 사정이 없는 한 사채관리회사의 보수 및 사무처리비용 기타 계약상의 의무에 있어서 갑이 부당하게 종전에 비하여 불리하게 되어서는 아니 된다.

③ “을”이 사임 또는 해임된 때로부터 30일 이내에 사무승계자가 선임되지 아니한 경우에는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 10분의 1 이상을 보유하는 사채권자는 법원에 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다.

④ “을”은 “갑”과 사채권자집회의 동의를 얻어서 사임할 수 있으며, 부득이한 사유가 있는 경우에 법원의 허가를 얻어 사임할 수 있다.

⑤ “을”의 사임이나 해임은 사무승계자가 선임되어 취임할 때에 효력이 발생하고, 사무승계자는 본 계약상 규정된 모든 권한과 의무를 가진다.

아. 사채관리회사인 흥국증권(주)는 선량한 관리자의 주의로써 사채관리계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 합니다. 기타 자세한 사항은 첨부된 사채관리계약서(구 사채모집위탁계약서)를 참고하시기 바랍니다.자. 본 사채에 대한 원리금 상환은 전적으로 발행사인 (주)하림지주의 책임입니다. 투자자께서는 발행사의 리스크에 대하여 충분히 숙지하시고 투자하시기 바랍니다.

III. 투자위험요소

1. 사업위험

■ 공통 부문

(1) 국내외 경기 변동에 따른 위험

(주)하림지주의 주요 자회사들이 영위하는 돈육사업, 계육사업, 사료사업, 해운사업, 홈쇼핑 사업 등은 글로벌 경제 성장률, 국내 경제 성장률, 환율 등 거시적 지표에 따라 직·간접적 영향을 받기 때문에 투자자께서는 글로별 경기 변동에 대한 지속적인 모니터링이 필요
합니다.
2025년 1월 국제통화기금(IMF)은 세계경제전망(World Economic Outlook) 자료에서 2025년 세계경제성장률이 3.3%를 기록할 것으로 예상하였습니다. 이는 2024년 10월에 발표한 예상치인 3.2% 대비 0.1%p. 증가한 수치입니다.
IMF는 올해 글로벌 경기가 권역별로 상반된 흐름을 보이고 있으며, 경제성장률 상의 격차가 확대되고 있다고 진단했습니다. 이와 관련해
유
럽 등 미국 외 주요국들의 경제 성장 둔화 지속이 세계 경제의 부담요소로 작용하고 있음을 언급했습니다.
한편, 한국은행이 2025년 2월 발표한 경제전망보고서 따르면 2025년 국내 경제성장률은 1.5% 수준을 나타낼 것으로 전망되며 이는 2024년 11월 발표한 경제성장률인 1.9% 대비 0.4%p 하향 조정된 성장률입니다.
대외적으로는 세계경제가 美 관세 정책 추진의 여파 등으로 성장세가 둔화될 것으로 전망하였고, 대내적으로는 지난해말 이후 정치적 불확실성으로 경제심리가 위축되면서 내수의 하방 압력이 강화된 것으로 평가하였습니다.

이처럼 최근 국내외 경제는 지정학적 갈등의 확산, 금리인하 사이클의 지연, 경기 침체 우려 등 국내외 경제에 큰 영향을 미칠 수 있는 불확실성이 상존하고 있습니다. 향후 경기 정상화가 지연된다면 민간 소비 위축, 설비투자 지연, 수출 감소 등의 경제 지표로 인해 (주)하림지주 및 주요 자회사들의 수익성 및 영업활동에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 경기 침체가 장기화될 경우 정부의 사회간접시설 투자규모, 타 산업의 경제활동수준, 기업의 설비투자 및 국민소득 증가 등에 의해 생산활동이 파생되는 (주)하림지주 주요 자회사들의 영위 사업 및 (주)하림지주 재무 상황에 부정적 영향을 미칠 가능성이 높으므로 투자자께서는 투자 결정 시 이 점 유의하시기 바랍니다.

(주)하림지주의 주요 자회사들이 영위하는 돈육사업, 계육사업, 사료사업, 해운사업, 홈쇼핑 사업 등은 글로벌 경제 성장률, 국내 경제 성장률, 환율 등 거시적 지표에 에 따라 직·간접적 영향을 받기 때문에 투자자께서는 글로별 경기 변동에 대한 지속적인 모니터링이 필요합니다. 특히, 글로벌 경기변동에 따라 (주)하림지주 내 주요 자회사 들이 영위하는 사업 영역과 해당 사업 영역의 전방산업 업황이 변동하므로 글로벌 경기 동향 및 국내 경기동향에 대하여 예의주시할 필요가 있습니다. 다음은 글로벌 경기동향 및 국내 경기 동향입니다.

① 글로벌 경기 동향

국제통화기금(IMF)이 2025년 1월 발표한 World Economic Outlook Update에 따르면, 2024년 세계경제성장률 전망치는 2024년 10월 발표치와 동일한 3.2%로 발표되었습니다. IMF는 올해 글로벌 경기가 권역별로 상반된 흐름을 보이고 있으며, 경제성장률 상의 격차가 확대되고 있다고 진단했습니다. 이와 관련해 미국은 2024년 2.8%의 경제성장률을 시현할 것으로 예측되며 여전히 견조한 경기 흐름을 보이고 있으나, 유럽 등 미국 외 주요국들의 경제 성장 둔화 지속이 세계 경제의 부담요소로 작용하고 있음을 언급했습니다.향후 전망에서도 미국의 경우 2025년 경제성장률을 지난 10월 전망치 대비 0.5%p. 상향한 2.7%로 전망하였으나, 유로존은 -0.2%p. 하향 조정해 1.0%로 전망하였습니다. 글로벌 경제성장률은 2025년과 2026년 모두 3.3% 수준을 보일 것으로 내다보았습니다. 우리나라의 2024년 경제성장률은 2.2%로 예측했으며, 2025년과 2026년은 지난 전망 대비 각각 -0.2%p., -0.1%p. 하향 조정한 2.0%, 2.1%의 경제성장률을 시현할 것으로 전망했습니다.

[세계 경제성장률 전망치]

(단위: %, %p.)

경제성장률
2024년(E)
2025년(E)
2026년(E)

24.10월
25.01월
조정폭
24.10월
25.01월
조정폭

세계
3.2
3.2
3.3
0.1
3.3
3.3
0.0

선진국
1.7
1.8
1.9
0.1
1.7
1.8
0.1

미국
2.8
2.2
2.7
0.5
2.0
2.1
0.1

유로존
0.8
1.2
1.0
-0.2
1.5
1.4
-0.1

독일
-0.2
0.8
0.3
-0.5
1.4
1.1
-0.3

일본
-0.2
1.1
1.1
0.0
0.8
0.8
0.0

영국
0.9
1.5
1.6
0.1
1.5
1.5
0.0

캐나다
1.3
2.4
2.0
-0.4
2.0
2.0
0.0

한국
2.2
2.2
2.0
-0.2
2.2
2.1
-0.1

신흥개도국
4.2
4.2
4.2
0.0
4.2
4.3
0.1

중국
4.8
4.5
4.6
0.1
4.1
4.5
0.4

인도
6.5
6.5
6.5
0.0
6.5
6.5
0.0

(출처) IMF, World Economic Outlook(
2025.01)

주) 상기 수치는 모두 전망치임

② 국내 경기 동향
한국은행이 2025년 2월 발표한 경제전망보고서에 따르면 국내 경제성장률은 2025년 1.5%로 전망되었습니다. 2025년 경제성장률은 내수가 부진한 가운데 수출증가세가 둔화됨에 따라 지난 11월 전망(YoY +1.9%)을 크게 하회하는 1.5%로 하향 조정되었습니다.한국은행은 동보고서에서 대외적으로는 세계경제가 美 관세 정책 추진의 여파 등으로 성장세가 둔화될 것으로 전망하였고, 대내적으로는 지난해말 이후 정치적 불확실성으로 경제심리가 위축되면서 내수의 하방 압력이 강화된 것으로 평가하였습니다.또한, 향후 전망경로상 최대 리스크 요인으로 글로벌 무역 갈등을 언급하며, 미-중 갈등 양상이 현재 기본 전망 대비 완화될 경우 국내 경제성장률은 올해 +0.1%p., 2026년 +0.3%p. 상향 조정될 수 있으나, 미국과 여타국이 상호 보복 관세 부여를 감행하는 최악의 경우 올해 경제 성장률 및 2026년 경제성장률이 각각 -0.1%p., -0.4%p. 감소할 수 있음을 경고 하였습니다.

[한국은행 국내 경제전망 요약표]

(단위 : %)

구분
2023년
2024년
2025년(E)
2026년(E)

상반기
하반기
연간
상반기
하반기
연간

GDP 성장률
1.4
2.8
1.3
2.0
0.8
2.2
1.5
1.8

민간소비
1.8
1.0
1.3
1.1
1.0
1.7
1.4
1.8

건설투자
1.5
0.4
-5.5
-2.7
-6.7
1.1
-2.8
2.5

설비투자
1.1
-1.8
5.3
1.8
5.7
-0.2
2.6
2.0

지식재산생산물투자
1.7
1.5
-0.1
0.7
2.5
4.9
3.7
3.1

재화수출
2.9
8.4
4.3
6.3
0.7
1.2
0.9
0.8

재화수입
-0.3
-1.3
3.6
1.2
2.0
0.2
1.1
1.9

(출처) 한국은행 경제전망보고서(2025.02)

주1) 2025년, 2026년 수치는 한국은행 전망치임

주2) 전년동기대비 기준

이처럼 최근
국내외 경제는 지정학적 갈등의 확산, 금리인하 사이클의 지연, 경기 침체 우려 등 국내외 경제에 큰 영향을 미칠 수 있는 불확실성이 상존하고 있습니다. 향후 경기 정상화가 지연된다면 민간 소비 위축, 설비투자 지연, 수출 감소 등의 경제 지표로 인해 (주)하림지주 및 주요 자회사들의 수익성 및 영업활동에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 경기 침체가 장기화될 경우 정부의 사회간접시설 투자규모, 타 산업의 경제활동수준, 기업의 설비투자 및 국민소득 증가 등에 의해 생산활동이 파생되는 (주)하림지주 주요 자회사들의 영위 사업 및 (주)하림지주 재무 상황에 부정적 영향을 미칠 가능성이 높으므로 투자자께서는 투자 결정 시 이 점 유의하시기 바랍니다.

(2) 지주회사 특성에 따른 위험
(주)하림지주는 고유의 사업활동 없이 다른 회사의 주식을 소유함으로써 그 회사를 지배하는 것을 목적으로 하는 순수지주회사 체제로 운영되고 있습니다. 지주회사는 순환형 출자구조로 인한 자회사간 경영위험 전이 해소, 독립적 의사결정 강화, 한정된 자원의 효율적 배분을 통한 핵심역량 강화, 지주회사의 안정적인 재무구조로 저리의 자금조달 용이, 신사업의 진출 및 기존사업의 신속한 탈출 등 구조조정 용이및 지배구조 개선을 통한 대외 이미지 개선등의 장점이 존재합니다. 그러나
지주회사의 특성상 배당금, 경영자문수익, 상표수익 등 수익을 기반으로 자회사에 대한 투자, 자체 운영, 차입원리금 상환, 주주들에 대한 배당 등에 필요한 모든 소요 자금을 충당해야 하기 때문에 지주회사는 종속회사들의 실적에 직ㆍ간접적인 영향
을 받게 됩니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

지주회사는 주식의 소유를 통하여 국내회사의 사업내용을 지배하는 것을 주된 사업으로 하는 회사로 자산총액 5,000억원 이상, 자산총액 대비 보유 자회사 주식가액 비중 50%이상(독점규제 및 공정거래에 관한 법률 시행령 제2조) 등의 요건을 충족하여야 합니다. 또한 지주회사는 법적기준 이상의 해당회사의 주식(의결권)을 보유함으로써 그 회사에 대하여 실질적인 지배권을 취득하는 것을 사업의 목적으로 합니다. 여기서 다른 회사를 지배하는 회사를 지주회사(Holding Company) 또는 모회사라 하고 지배를 받는 회사를 사업회사(Operation Company) 또는 자회사라 합니다. (주)하림지주의 경우, 2011년 1월 1일 물적분할 방식으로 분할 후 지주회사로 전환되었고 2017년 6월 코스닥시장에 상장되었습니다.1990년대에는 대부분의 그룹들이 지급보증과 순환출자, 환상형 출자를 통해 소수의 지분을 가지고 그룹전체를 지배하면서 사업다각화를 추진했으나 이러한 순환출자와 계열사간 지급보증의 폐단이 IMF 금융위기를 거치면서 계열사들이 부실화되는 요인이 되었습니다. 이러한 폐단을 치유하기 위해 OECD(경제협력개발기구)와 IBRD(국제부흥개발은행) 등이 외자유치와 비주력사업의 분리매각과 관련한기업 구조조정에 대한 해법으로 지주회사를 권고하면서 정부에서는 지주회사 설립 및 전환을 1999년 2월에 허용하게 되었습니다. 지주회사의 장점은 ① 순환형 출자구조로 인한 자회사간 경영위험 전이 해소, ② 독립적 의사결정 강화 및 권한과 책임의 명확성 제고로 기업성과의 평가 용이, ③ 한정된 자원의 효율적 배분을 통한 핵심역량 강화, ④ 지주회사의 안정적인 재무구조로 저리의 자금조달 용이, ⑤ 신사업의 진출 및 기존사업의 신속한 탈출 등 구조조정 용이 및 지배구조개선을 통한 대외 기업 이미지 쇄신 가능 등이 있습니다. 다음은 연도별 공정거래법상 지주회사 추이입니다.

[연도별 공정거래법 상 지주회사 추이]

(단위 : 개)

구분
2024년
2023년
2022년
2021년
2020년
2019년
2018년
2017년
2016년
2015년
2014년

합계
173
172
168
164
167
173
173
193
162
140
132

일반 지주회사
163
162
158
154
157
163
164
183
152
130
117

금융 지주회사
10
10
10
10
10
10
9
10
10
10
15

증가율
+1%
+2%
+2%
-2%
-3%
-
-10%
19%
16%
6%
4%

(출처) 공정거래위원회(20
24.04)

공정거래위원회에 따르면 국내 지주회사는
2024년 4월말 기준 총 173개사(일반 163개, 금융 10개)로써 2023년 9월말 기준 총
172개사(일반 163개, 금융 10개)대비 1개사가 증가하였습니다. 그 중 지주회사를 보유하고 있는
대기업집단은 88개 집단 중 46개 집단으로 2023년 9월말(42개) 대비 4개 증가하였습니다.

지주회사는 유형에 따라 순수지주회사와 사업지주회사로 구분할 수 있습니다. 사업지주회사는 직접 어떠한 사업활동을 함과 동시에 다른 회사를 지배하기 위하여 주식을 소유하는 회사인 반면, 순수지주회사는 어떠한 사업활동도 하지 않고 다른 회사의 주식을 소유함으로써 그 회사를 지배하는 것을 주된 목적으로 하며 지배하는 자회사들로부터 받는 배당금을 주된 수입원으로 합니다. 이러한 지주회사 체제는 지배구조의 투명성을 제고하고 독립경영을 가능하게 하여 궁극적으로 주주가치 향상에 기여합니다.한편 지주회사는 일반적으로 자회사 지분에 대한 배당수익을 주수입 원천으로 하기 때문에 지주회사의 경쟁요소는 자회사들의 해당 업종 내에서의 경쟁력과 직결된다고 볼 수 있습니다. 자회사는 전적으로 통제할 수 없는 시장 상황에 노출될 가능성이 있으며 여러 가지 예측 불가능 요소의 발생에 따라 손실을 입을 수 있고 이 경우 지주회사의 영업실적과 재무상태가 악화될 수 있습니다. 다음은 지주회사의 주요 수익원입니다.

[지주회사 주요 수익원]

효과
내 용

배당금 수익
- 자회사로 보유 중인 자회사로부터의 배당소득- 자회사의 경영상태에 따라 배당 가능 여부가 결정됨

브랜드 로열티 수익
- 그룹 브랜드를 사용하는 계열회사로부터 브랜드 수수료 수취

경영자문수익
- 경영컨설팅 수익 등 기타 수익- 경영효율화 방안 및 기타 그룹 경영지침에 따른 자문 수수료

기타 수익
- 임대 수익 : 지주회사가 부동산을 소유한 경우, 계열사 및 타사 임대로부터 발생하는 수익- 사업 수익 : 사업지주회사인 경우에만 해당

또한, 지주회사는 자회사의 사업들을 조정하여 예상되는 시너지 효과, 성장기회 및 비용 절감을 실현할 수 있는 전략 수립 및 실행 능력이 필요합니다. 이를 위해 그룹 내의 각 사업부문 단위 경영전략과는 별개로 그룹 차원의 발전전략을 실행하는 과정에서 다양한 전략적 수단(인수합병 및 전략적 제휴, 대규모 투자 등)을 사용할 수 있습니다. 이러한 수단의 사용에 따라 지주회사는 상당한 재원을 부담할 수도 있습니 다. 전략 실행에 있어 예측 불가능한 상황이 초래될 경우 이러한 전략의 달성에 차질이 발생할 가능성이 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

(3) 지주회사 행위제한 규제 강화 관련 위험
지주회사 요건을 충족할 경우 지주회사는 「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」(이하, "공정거래법")상의 행위제한 요건을 충족해야 하며, 이를 위반할 경우 공정거래위원회로부터 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제38조 제3항에 따라 과징금을 부과 받을 수 있으며, 동법 제 124조 및 제128조에 의한 벌칙을 부과 받을 수 있습니다. 한편, 공정거래위원회는 2018년 8월 24일 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 전부개정법률(안)(이하 "전부개정안")에 대하여 입법예고를 한 바 있으며, 동년 11월 27일 해당 전부개정안은 국무회의에서 의결이 완료되었습니다. 이후 입법예고, 공정회, 규제개혁위원회 심사 등의 절차를 통해 2020년 4월 29일 공정거래법 개정안은 절차법제 관련 일부 법안만이 의결되었으나, 공정거래위원회는 2018년 입법예고한 전부개정안과 사실상 동일한 내용의 개정안을 2020년 6월 11일 입법예고하였으며, 이후 2020년 12월 9일 해당 개정안은 국회 본회의를 통과하였습니다. 이후,
공정거래법 개정안이 대통령 재가 등을 거쳐 2020년 12월 29일 공포되었으며, 개정 공정거래법은 2021년 12월 30일부터 시행되었습니다. 과거 공정거래법은 상장 자회사/손자회사에 대하여 지분율 20%, 비상장 자회사/손자회사에 대하여 지분율 40% 보유가 지주회사에게 요구되고 있으나, 개정 공정거래법이 시행되는 시점부터 자회사/손자회사에 대하여 지분율 30%, 비상장 자회사/손자회사에 대하여 지분율 50% 보유가 요구되고 있습니다. 증권신고서 제출 직전영업일 기준 현재 (주)하림지주의 자회사 및 손자회사 중 지분율이 30% 미만인 상장회사 혹은 지분율이 50% 미만인 비상장회사는 존재하지 않는 바, 개정 공정거래법 시행 후에도 (주)하림지주에 미친 영향은 제한적이었습니다.
그러나,
향후 (주)하림지주가 주요 자회사 지분율 변동 또는 새로운 종속회사 편입, 관련 법률 개정 등으로 공정거래법 내 행위제한 요건을 충족하지 못할 시 공정거래위원회에서 과징금을 부과할 수 있습니다. 이 경우, 그룹에 대한 대외 신인도 하락 및 (주)하림지주의 경영환경 및 (주)하림지주 내 자회사의 영업환경에도 부정적인 영향
을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

(주)하림지주는 다른 회사의 주식을 소유함으로써 해당 회사들의 사업활동을 지배 또는 관리하는 것을 주 사업으로 하는 지주회사 입니다. 지주회사 요건을 충족할 경우 지주회사는 공정거래법 상의 행위제한 요건을 충족해야 하며, 이를 위반할 경우 공정거래위원회로부터 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제38조 제3항에 따라 과징금을 부과 받을 수 있으며, 동법 제 124조 및 제128조에 의한 벌칙을 부과 받을 수 있습니다.

[공정거래법상 지주회사 행위제한 위반에 대한 제재 관련 규정]

※ 관련법규 『독점규제 및 공정거래에 관한 법률』

제38조(과징금)
① 공정거래위원회는 제21조(상호출자의 금지 등) 또는 제22조(순환출자의 금지 등)를 위반하여 주식을 취득 또는 소유한 회사에 위반행위로 취득 또는 소유한 주식의 취득가액에 100분의 20을 곱한 금액을 초과하지 아니하는 범위에서 과징금을 부과할 수 있다.

② 공정거래위원회는 제24조(계열회사에 대한 채무보증의 금지)를 위반하여 채무보증을 한 회사에 해당 법위반 채무보증액에 100분의 20을 곱한 금액을 초과하지 아니하는 범위에서 과징금을 부과할 수 있다.

③ 공정거래위원회는 제18조(지주회사 등의 행위제한 등) 제2항부터 제5항까지, 제20조(일반지주회사의 금융회사 주식 소유 제한에 관한 특례) 제2항 또는 제3항의 규정을 위반한 자에게 다음 각 호의 구분에 따른 금액에 100분의 20을 곱한 금액을 초과하지 아니하는 범위에서 과징금을 부과할 수 있다.

1. 제18조제2항제1호를 위반한 경우: 대통령령으로 정하는 대차대조표(이하 이 항에서 “기준대차대조표”라 한다)상 자본총액의 2배를 초과한 부채액

2. 제18조제2항제2호를 위반한 경우: 해당 자회사 주식의 기준대차대조표상 장부가액의 합계액에 다음 각 목의 비율에서 그 자회사 주식의 소유비율을 뺀 비율을 곱한 금액을 그 자회사 주식의 소유비율로 나누어 산출한 금액

가. 해당 자회사가 상장법인 또는 국외상장법인이거나 공동출자법인인 경우에는 100분의 30

나. 벤처지주회사의 자회사인 경우에는 100분의 20

다. 가목 및 나목에 해당하지 아니하는 경우에는 100분의 50

3. 제18조제2항제3호부터 제5호까지, 같은 조 제3항제2호ㆍ제3호, 같은 조 제4항제1호부터 제4호까지 또는 같은 조 제5항을 위반한 경우: 위반하여 소유하는 주식의 기준대차대조표상 장부가액의 합계액

4. 제18조제3항제1호를 위반한 경우: 해당 손자회사 주식의 기준대차대조표상 장부가액의 합계액에 다음 각 목의 비율에서 그 손자회사 주식의 소유비율을 뺀 비율을 곱한 금액을 그 손자회사 주식의 소유비율로 나누어 산출한 금액

가. 해당 손자회사가 상장법인 또는 국외상장법인이거나 공동출자법인인 경우에는 100분의 30

나. 해당 손자회사가 벤처지주회사의 자회사인 경우에는 100분의 20

다. 가목 및 나목에 해당하지 아니하는 손자회사의 경우에는 100분의 50

5. 제18조제4항제5호를 위반한 경우: 해당 손자회사인 벤처지주회사가 발행주식총수의 100분의 50 미만을 소유하고 있는 국내 계열회사 주식의 기준대차대조표상 장부가액의 합계액에 100분의 50의 비율에서 그 국내 계열회사 주식의 소유비율을 뺀 비율을 곱한 금액을 그 국내 계열회사 주식의 소유비율로 나누어 산출한 금액

6. 제20조제2항을 위반한 경우: 해당 자회사 주식의 기준대차대조표상 장부가액의 합계액을 그 자회사 주식의 소유비율로 나눈 금액에 해당 자회사 발행주식 중 자신이 보유하지 않은 주식의 비율을 곱하여 산출한 금액

7. 제20조제3항제1호를 위반한 경우: 기준대차대조표상 자본총액의 2배를 초과한 부채액

8. 제20조제3항제4호를 위반한 경우: 위반에 해당하는 만큼의 출자금액

9. 제20조제3항제5호를 위반한 경우: 위반하여 소유하는 주식, 채권 등의 기준대차대조표상 장부가액의 합계액

10. 제20조제3항제6호를 위반한 경우: 위반하여 소유하도록 한 주식, 채권 등의 기준대차대조표상 장부가액의 합계액

제124조(벌칙)
① 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 3년 이하의 징역 또는 2억원 이하의 벌금에 처한다.

1. 제5조를 위반하여 남용행위를 한 자

2. 제13조 또는 제36조를 위반하여 탈법행위를 한 자

3. 제15조, 제23조, 제25조 또는 제39조를 위반하여 의결권을 행사한 자

4. 제18조제2항부터 제5항까지의 규정을 위반한 자

5. 제19조를 위반하여 지주회사를 설립하거나 지주회사로 전환한 자

6. 제20조제2항 또는 제3항을 위반한 자

7. 제21조 또는 제22조를 위반하여 주식을 취득하거나 소유하고 있는 자

8. 제24조를 위반하여 채무보증을 하고 있는 자

9. 제40조제1항을 위반하여 부당한 공동행위를 한 자 또는 이를 하도록 한 자

10. 제45조제1항제9호, 제47조제1항 또는 제4항을 위반한 자

11. 제48조를 위반한 자

12. 제51조제1항제1호를 위반하여 사업자단체의 금지행위를 한 자

13. 제81조제2항에 따른 조사 시 폭언ㆍ폭행, 고의적인 현장진입 저지ㆍ지연 등을 통하여 조사를 거부ㆍ방해 또는 기피한 자

② 제1항의 징역형과 벌금형은 병과(倂科)할 수 있다.

제128조(양벌규정)
법인(법인격이 없는 단체를 포함한다. 이하 이 조에서 같다)의 대표자나 법인 또는 개인의 대리인, 사용인, 그 밖의 종업원이 그 법인 또는 개인의 업무에 관하여 제124조부터 제126조까지의 어느 하나에 해당하는 위반행위를 하면 그 행위자를 벌하는 외에 그 법인 또는 개인에게도 해당 조문의 벌금형을 과(科)한다. 다만, 법인 또는 개인이 그 위반행위를 방지하기 위하여 해당 업무에 관하여 상당한 주의와 감독을 게을리하지 아니한 경우에는 그러하지 아니하다.

[지주회사 및 자회사에 대한 규제 요약]

종 류
내 용

지주회사에 대한 규제
- 부채비율 200% 초과 금지- 금융회사ㆍ비금융회사 주식 동시 소유금지- 자회사 외 계열회사 주식 소유 금지- 자회사에 대한 최소 지분율 : 상장회사 30%, 비상장회사 50%- 비계열회사 주식 5% 초과 소유 금지

자회사 및 손자회사에대한 규제
- 자회사는 손자회사 주식만을, 손자회사는 증손회사 주식만을 소유 가능- 손자회사에 대한 최소 지분율 : 상장회사 30%, 비상장회사 50%- 손자회사의 경우 증손회사의 지분 100%를 보유하는 경우에만 국내계열회사 주식 보유 허용

(출처) 공정거래위원회

한편, 공정거래위원회는 2018년 8월 24일 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 전부개정법률(안)(이하 "전부개정안")에 대하여 입법예고를 한 바 있으며, 동년 11월 27일 해당 전부개정안은 국무회의에서 의결이 완료되었습니다. 이후 입법예고, 공정회, 규제개혁위원회 심사 등의 절차를 통해 2020년 4월 29일 공정거래법 개정안은 절차법제 관련 일부 법안만이 의결되었으나, 공정거래위원회는 2018년 입법예고한 전부개정안과 사실상 동일한 내용의 개정안을 2020년 6월 11일 입법예고하였으며, 이후 2020년 12월 9일 해당 개정안은 국회 본회의를 통과하였습니다. 이후, 공정거래법 개정안이 대통령 재가 등을 거쳐 2020년 12월 29일 공포되었으며, 개정 공정거래법은 2021년 12월 30일부터 시행되었습니다. 2020년 12월 9일 통과된 공정거래법 전부개정안 중 지주회사 또는 상호출자제한기업집단 규제와 관련하여 중요하다고 판단되는 개정법률은 다음과 같습니다.

[독점규제 및 공정거래에 관한 법률전부개정법률(안) 입법예고(2020.06.11)]

구 분
개정 취지

지주회사의 자회사ㆍ손자회사 지분율 상향(안 제18조)
1) 현행 지주회사의 자회사ㆍ손자회사 지분율 요건이 높지 않아 대기업이 적은 자본으로 과도하게 지배력을 확대할 수 있고, 이렇게 형성된 자회사ㆍ손자회사 등과의 거래를 통해 배당 외의 편법적 방식으로 수익을 수취할 수 있는 문제가 있음.2) 지주회사를 통한 과도한 지배력 확대를 억지하기 위하여 새로이 설립되거나 전환되는 지주회사(기존 지주회사가 자회사ㆍ손자회사를 신규 편입하는 경우에는 기존 지주회사도 해당)에 한하여 자회사ㆍ손자회사 지분율 요건을 현행(상장 20%, 비상장 40%)보다 상향(상장 30%, 비상장 50%)함.

상호출자제한기업집단 소속회사의 기존 순환출자에 대한 의결권 제한(안 제22조)
1) 공정거래법은 상호출자제한기업집단에 속하는 회사에 대하여 신규 순환출자를 형성하거나 강화하는 행위를 금지하고 있으나, 상호출자제한기업집단 지정 전에 이미 다수의 순환출자를 보유하고 있었던 기업집단의 경우에는 지정 후 기존에 보유하던 순환출자로 인한 문제를 해소하기 어려운 측면이 있음.2) 상호출자제한기업집단으로 지정이 예상되는 기업집단이 그 지정 전까지 순환출자를 해소하지 아니하여 순환출자 금지 규정을 면탈하는 일이 발생하지 아니하도록 새로이 상호출자제한 기업집단으로 지정되는 기업집단의 경우에는 지정 전부터 보유한 기존 순환출자에 대해서도 의결권을 제한함.

공시대상기업집단 소속 공익법인의 의결권 제한 규정 신설(안 제28조)
1) 공시대상기업집단 소속 공익법인은 현행 공정거래법상 별도 규제를 받지 않아 공익법인으로서 세금혜택을 받으면서 동일인 등의 기업집단에 대한 지배력 확대 및 사익편취 수단으로 이용될 우려가 있음.2) 공시대상기업집단 소속 공익법인은 계열사 주식에 대한 거래 및 일정 규모 이상의 내부거래에 대하여 이사회 의결을 거친 후 이를 공시하도록 함.3) 특히 상호출자제한기업집단 소속 공익법인의 국내 계열회사 주식에 대한 의결권 행사는 원칙적으로 제한하되, 계열회사가 상장회사인 경우에는 임원임면, 합병 등의 사유에 한하여 특수관계인과 합산하여 15% 한도 내에서 의결권 행사를 허용함.

사익편취 규제대상 확대(안 제46조)
1) 현행 공정거래법은 대기업집단의 경제력집중을 심화시키고 중소기업의 공정한 경쟁 기반을 훼손하는 부당내부거래를 근절하기 위해 특수관계인(동일인 및 그 친족에 한정)이 30% 이상 지분을 보유한 상장 계열회사와, 20% 이상 지분을 보유한 비상장 계열회사는 해당 특수관계인에게 부당한 이익제공을 하지 못하도록 하고 있으나, 규제기준에 못 미치는 회사의 내부거래 비중이 더 높은 것으로 나타나는 등 규제의 실효성이 미흡한 측면이 있음.2) 상장회사와 비상장회사 간 상이한 규제기준을 상장ㆍ비상장사 구분 없이 총수일가 등 특수관계인이 20% 이상 지분을 보유한 회사로 일원화하고, 동시에 이들 회사가 50%를 초과하는 지분을 보유한 자회사까지 규제대상에 포함시켜 사익편취 규제 적용대상을 확대함.

(출처) 법제처

[공정거래법 전면개편 추진 경과]

추진 사항
일 정

법 집행 체계 개선 TF
2017년 8월 ~ 2018년 2월

공정거래법 전면개편 특위
2018년 3월 ~ 2018년 7월

입법예고
2018년 8월 24일 ~ 2018년 10월 4일

공청회
2018년 09월 28일

규제개혁위원회 심사 완료
2018년 11월 09일

법제처 심사 완료
2018년 11월 21일

국무회의 심의 및 의결
2018년 11월 27일

정무위원회 상정
2019년 03월 29일

일부 절차법제 국회 통과
2020년 04월 29일

20대 국회 임기만료로 자동 폐기
2020년 05월 29일

입법예고
2020년 6월 11일 ~ 2020년 7월 21일

공정거래법 전면개편 국회 본회의 통과
2020년 12월 09일

전면 개정 공정거래법 공포
2020년 12월 29일

시행
2021년 12월 30일

(출처) 공정거래위원회, 언론 자료

과거 공정거래법은 상장 자회사/손자회사에 대하여 지분율 20%, 비상장 자회사/손자회사에 대하여 지분율 40% 보유가 지주회사에게 요구되었으나, 금번 통과된 개정 공정거래법이 시행되는 시점부터 자회사/손자회사에 대하여 지분율 30%, 비상장 자회사/손자회사에 대하여 지분율 50% 보유가 요구됩니다. 증권신고서 제출 직전영업일 기준 현재 (주)하림지주의 자회사 및 손자회사 중 지분율이 30% 미만인 상장회사 혹은 지분율이 50% 미만인 비상장회사는 존재하지 않는 바, 개정 공정거래법 시행 후에도 (주)하림지주에 미친 영향은 제한적이었습니다.

[(주)하림지주 지배구조도]

하림지주 지배구조도.jpg
하림지주 지배구조도

(출처)
당사 2024년 사업보고서

[(주)하림지주 타법인 출자현황]

(기준일 :

2024년
12월 31일

)
(단위 : 백만원, 주, %)

법인명
상장여부
최초취득일자
출자목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도재무현황

수량
지분율
장부가액
취득(처분)
평가손익
수량
지분율
장부가액
총자산
당기순손익

수량
금액

(주)동림
비상장
2017.12.18
경영참여
1,619
141,000
100.00
1,708
-
-
-
141,000
100.00
1,708
3,211
618

(주)맥시칸
비상장
2015.12.31
경영참여
2,654
5,000
100.00
848
40,000
402
-
45,000
100.00
1,250
5,535
651

(주)선진
상장
2011.01.01
경영참여
39,675
11,890,211
50.00
74,852
-
-
-
11,890,211
50.00
74,852
904,888
12,958

(주)엔에스쇼핑
비상장
2001.05.03
경영참여
3,740
7,121,317
100.00
259,289
-
-
-
7,121,317
100.00
259,289
334,484
44,042

(주)참트레이딩
비상장
2012.12.31
경영참여
2,460
800,000
100.00
5,960
-
-
-
800,000
100.00
5,960
155,071
780

(주)팜스코
상장
2012.12.26
경영참여
90,990
20,692,662
56.34
90,990
-
-
-
20,692,662
56.34
90,990
537,016
-41,965

(주)하림
상장
2011.01.01
경영참여
64,468
60,928,422
57.37
143,014
-
-
-
60,928,422
57.37
143,014
806,298
-17,966

(주)하림유통
비상장
2011.01.01
경영참여
218
40,000
100.00
402
-40,000
-402
-
-
-
-
-
374

(주)한강식품
비상장
2008.06.25
경영참여
7,147
1,819,604
97.64
155,841
-
-
-
1,819,604
97.64
155,841
292,489
-12,693

농업회사법인(주)주원산오리
비상장
2002.03.28
경영참여
2,800
1,588,715
95.21
29,458
-
-
-
1,588,715
95.21
29,458
56,802
-3,844

제일사료(주)
비상장
2011.01.01
경영참여
45,032
1,288,108
88.11
96,876
-
-
-
1,288,108
88.11
96,876
666,285
-23,166

팬오션(주)
상장
2015.06.20
경영참여
680,000
292,533,115
54.72
753,976
-
-
-
292,533,115
54.72
753,976
10,143,076
249,107

HARIM USA,LTD.
비상장
2012.12.27
경영참여
7,904
4,023,491
57.04
22,384
1,626,723
17,219
-
5,650,214
58.74
39,603
290,754
55,884

(주)글라이드
비상장
2019.05.24
경영참여
3,000
224,000
100.00
10,707
-
-
-5,060
224,000
100.00
5,647
3,996
-4,120

(주)에버미라클
비상장
2018.04.30
경영참여
3,586
660,619
65.94
3,586
303,499
1,319
-
964,118
96.24
4,905
5,559
237

(주)엔디
비상장
2016.03.29
경영참여
1,568
7,500
100.00
1,568
-
-
-
7,500
100.00
1,568
1,445
-262

(주)엔바이콘
비상장
2016.05.12
경영참여
3,978
590,000
100.00
4,978
35,000
3,500
-4,101
625,000
100.00
4,377
5,057
-2,806

(주)하림산업
비상장
2012.02.01
경영참여
533,384
11,960,190
100.00
688,402
30,000
30,000
-
11,990,190
100.00
718,402
1,045,749
-153,750

(유)엑셀로이콰인알앤디센터
비상장
2023.01.16
경영참여
30
314,200
100.00
18,030
-
-
-
314,200
100.00
18,030
16,746
-698

농업회사법인㈜조하
비상장
-
단순투자
1,200
240,000
24.00
1,564
-240,000
-1,564
-
-
-
-
-
-

플로우수학
비상장
2011.05.19
단순투자
1,000
21,000
30.00
-
-
-
-
21,000
30.00
-
-
-

자양5구역피에프브이(주)
비상장
2023.05.30
단순투자
1,403
280,500
28.05
1,403
-
-
-1,403
280,500
28.05
-
-
-

농업회사법인 한국원종오리(유)
비상장
2018.07.01
단순투자
717
71,698
11.50
717
-
-
-
71,698
11.50
717
-
-

(주)경향신문사
비상장
2018.07.01
단순투자
100
20,000
0.72
-
-
-
-
20,000
0.72
-
-
-

(주)엠와이소셜컴퍼니
비상장
2012.06.12
단순투자
115
11,500
5.10
115
-
-
-
11,500
5.10
115
-
-

(주)오비티
비상장
2018.07.01
단순투자
170
33,750
8.70
170
-
-
-170
33,750
8.70
-
-
-

한국디엠비주식회사
비상장
2018.07.01
단순투자
1,525
305,000
5.00
-
-
-
-
305,000
5.00
-
-
-

(주)디디에프엔비
비상장
2014.11.06
단순투자
578
1,000
100.00
578
-601
-1,170
1,369
399
39.90
777
-
-

(주)씨더블유씨앤디
비상장
2024.02.13
단순투자
67
-
-
-
10,002
667
-
10,002
16.67
667
-
-

합 계
417,612,602
-
2,367,416
1,764,623
49,971
-9,365
419,377,225
-
2,408,022
-
-

(출처)
당사 2024년 사업보고서

주)
최근 사업연도 재무현황은 2024년말 별도 재무제표 기준

그러나, 향후 (주)하림지주가 주요 자회사 지분율 변동 또는 새로운 종속회사 편입, 관련 법률 개정 등으로 공정거래법 내 행위제한 요건을 충족하지 못할 시 공정거래위원회에서 과징금을 부과할 수 있습니다. 이 경우, 그룹에 대한 대외 신인도 하락 및 하림지주의 경영환경 및 (주)하림지주 내 자회사의 영업환경에도 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.
■ 주요 자회사의 사업위험[양돈산업 : (주)팜스코, (주)선진]

(4) 관계법령 또는 정부규제 관련 위험정부의 환경정책 관련 관계법령 및 규제 변경은 양돈 산업에 영향
을 줄 수 있습니다. 양돈 산업으로 인한 환경오염을 감소시키고 주민들의 민원을 해결하기 위해서는 환경문제와 관련한 초기 시설 투자비용이 많이 소요될 수밖에 없는 구조이며,
국민들의 환경에 대한 관심이 증가할수록 축산농가의 부담은 증가
할 수 있습니다. 양돈 산업 규모의 지속적인 확대로 인한 가축 사육두수의 증가는 필연적으로 각종 분뇨 등 환경문제의 증가를 유발할 것으로 예상되며, 이와 관련된
정부 차원의 환경규제 역시 지속적으로 강화될 것으로 예상되는 만큼 양돈 사업을 영위하고 있는 (주)선진 및 (주)팜스코의 환경 관련 비용의 증가는 영업실적에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.
(주)선진 및 (주)팜스코의 영업환경이 부정적일 경우, (주)선진 및 (주)팜스코를 연결실체로 포함하고 있는 하림지주의 수익성에도 부정적인 영향
을 미칠 수 있으니 투자자께서 이 점 유의하시기 바랍니다.

정부의 환경정책 관련 관계법령 및 규제 변경은 양돈 산업에 영향을 줄 수 있습니다. 2006년 3월 런던의정서가 발효됨에 따라 해양배출 조건이 강화되어 2006년 3월 국무회의에서 2012년부터 가축분뇨 해양투기를 전면 금지하기로 결정하였습니다. 축산농가에서는 개별처리시설과 공동자원화시설, 공공처리장 등에서 이를 처리하여 별다른 어려움 없이 규제에 대응하였으나, 점차 환경에 대한 규제가 강화되고 국민들의 환경의식이 강화될수록 양돈 산업과 관련된 환경 규제가 강화될 위험이 있으며 강화된 규제는 곧 비용 상승의 결과를 가져올 것으로 예상되어 양돈업체들의 실적은 그에 영향을 받을 가능성이 존재합니다.

또한 정부는 각종 전염병으로부터 축산농가를 보호하고 국민에게 신뢰받는 양돈 산업으로 지속 발전시키기 위해 2013년 2월부터 축산업허가제를 시행하고 있으며, 축산물 등급화 거래를 통해 축산물의 품질 향상과 원활한 유통 및 가축 개량 촉진을 도모하고 있습니다. 더 나아가 지방자치단체의 경우 각종 조례를 통해 축산농장이 민가와의 반경 500m(일부 1,000m) 거리 이내에 신축되는 것을 금지하여 사육규모를 제한하는 동시에 양돈 산업과 관련한 환경규제 등을 강화하고 있습니다. 다음은 양돈산업에 영향을 줄 수 있는 관련 법령과 관련 규제사항입니다.

[관련 법령]

구분
주요 내용

사료관리법
사료의 수급안정·품질관리 및 안전성확보에 관한 사항을 규정함으로써 사료의 안정적인 생산과 품질향상을 통하여 축산업의 발전에 이바지하는 것을 목적

축산법
가축의 개량·증식, 축산업의 구조개선, 가축과 축산물의 수급조절·가격안정 및 유통개선 등에 관한 사항을 규정하여 축산업을 발전시키고 축산농가의 소득을 증대시키며 축산물을 안정적으로 공급하는 데 이바지하는 것을 목적

축산물 위생관리법
축산물의 위생적인 관리와 그 품질의 향상을 도모하기 위하여 가축의 사육·도살·처리와 축산물의 가공·유통 및 검사에 필요한 사항을 정함으로써 축산업의 건전한 발전과 공중위생의 향상에 이바지함을 목적

축산계열화사업에 관한 법률
축산계열화사업에 필요한 사항을 정하여 축산농가 및 축산계열화사업자의 경쟁력을 강화하고 축산농가와 축산계열화사업자 간의 공정한 거래와 상호협력 관계를 도모함으로써 축산업 및 국가경제의 건전한 발전에 이바지함을 목적

가축전염병 예방법
가축의 전염성 질병이 발생하거나 퍼지는 것을 막음으로써 축산업의 발전과 공중위생의 향상에 이바지함을 목적으로 함

가축 및 축산물 이력관리에 관한 법률
가축 및 축산물의 이력관리에 필요한 사항을 규정함으로써 방역의 효율성을 도모하고 축산물의 안전성을 확보하여 소비자 이익의 보호 및 증진과 축산업 및 관련 산업의 건전한 발전에 이바지함을 목적

[관련 규제]

규제
관련법
규제내용

가축분뇨 관련 규제
가축분뇨의 관리 및 이용에 관한 법률
가축사육 제한구역확대, 영업 관련시설 관리 강화, 무허가/미신고 축사 사용 중지 및 폐쇄, 가축분뇨의 전자인계/인수제 도입

축산업 등록및 허가
축산법
일정면적 이상 축산업 등록 및 허가 의무, 등록자의 준수사항 의무

악취 관련 규제
악취방지법
악취관리지역 지정, 악취배출시설 설치 신고 의무

양돈 산업으로 인한 환경오염을 감소시키고 주민들의 민원을 해결하기 위해서는 환경문제와 관련한 초기 시설 투자비용이 많이 소요될 수밖에 없는 구조이며, 국민들의 환경에 대한 관심이 증가할수록 축산농가의 부담은 증가할 수 있습니다. 양돈 산업 규모의 지속적인 확대로 인한 가축 사육두수의 증가는 필연적으로 각종 분뇨 등 환경문제의 증가를 유발할 것으로 예상되며, 이와 관련된 정부 차원의 환경규제 역시 지속적으로 강화될 것으로 예상되는 만큼 양돈 사업을 영위하고 있는 (주)선진 및 (주)팜스코의 환경 관련 비용의 증가는 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. (주)선진 및 (주)팜스코의 영업환경이 부정적일 경우, (주)선진 및 (주)팜스코를 연결실체로 포함하고 있는 (주)하림지주의 수익성에도 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서 이 점 유의하시기 바랍니다.

(5) 구제역 등과 같은 질병 발생에 따른 위험양돈 산업은 구제역 등과 같은 전염병의 위험에 항시 노출
되어 있습니다. 구제역은 전염성이 매우 높기 때문에 발병 시 발병농장의 조기 진단과 이동통제, 차단방역 및 발생농가의 사육동에 대한 조기 살처분이 방역의 핵심이라고 할 수 있습니다. 실제로
2010년에 발병했던 구제역으로 인해 2.9조원 가량의 재정손실과 354만 마리의 살처분이 발생한 바 있었으며, 이로 인해 축산업이 위축
되었던 바 있습니다. 구제역바이러스는 우리나라 주위 발생국에서 유입으로 발생할 수 있는 등 모든 구제역 바이러스를 통제할 수 없는 것이 실정입니다. 따라서
국가차원에서의 관리ㆍ감독이 적시에 적절히 이루어지지 않을 경우, (주)선진 및 (주)팜스코의 영업환경에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다. 이로 인해
(주)선진 및 (주)팜스코의 수익성이 저하될 경우, (주)선진 및 (주)팜스코를 연결실체로 포함하고 있는 (주)하림지주의 수익성이 저하
될 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

구제역이란 소, 돼지, 양, 염소 및 사슴 등 발굽이 둘로 갈라진 동물(우제류)에 감염되는 질병으로 전염성이 매우 강한 질병입니다. 입술, 혀, 잇몸, 코 또는 지간부 등에 물집(수포)이 생기며 체온이 급격히 상승하고 식욕이 저하되어 심하게 앓거나 어린 개체의 경우 폐사가 나타나는 질병으로 세계동물보건기구(OIE)에서 지정한 중요 가축 전염병으로 가축전염병예방법 제1종 가축전염병에 속하는 질병입니다. 감염은 일반적으로 감염된 동물의 이동에 의해 이루어지는데 감염동물의 수포액이나 콧물, 침, 유즙, 정액, 호흡 및 분변 등의 접촉이 감염 경로가 되며 감염 동물 유래의 축산물에 의한 전파도 가능한 것으로 보고되고 있습니다. 또한 감염된 동물과 접촉하거나 오염된 지역을 출입한 사람과 차량 그리고 이와 관련된 의복, 사료, 물, 기구 등을 통해서도 전파가 일어나는데 공기를 통한 전파의 경우 육지에서는 50km, 바다를 통해서는 250km 이상까지 전파된 보고가 있어 매우 전염성이 높은 질병이라고 할 수 있습니다.

구제역은 전염성이 매우 높기 때문에 발병 시 발병농장의 조기 진단과 이동통제, 차단방역 및 발생농가의 사육동에 대한 조기 살처분이 방역의 핵심이라고 할 수 있습니다. 실제로 2010년에 발병했던 구제역은 대규모 구제역 발생건으로 2.9조원 가량의 재정손실과 354만 마리의 살처분이 발생하였고, 이로 인해 축산업이 위축되었던 바 있습니다. 구제역 방역은 발병농장 조기 진단과 이동통제, 차단방역 및 조기 살처분이 핵심입니다. 2018년 3월 경기도 김포시 돼지농가에서 구제역이 발생하면서 농림축산검역본부는 위기경보 단계를 상향조정(경계→심각)하고, 전국단위의 48시간 이동제한조치 명령 및 돼지농가간의 이동을 일주일간 차단시킨 바 있습니다. 구제역에 노출될 경우 집단 폐사 및 살처분이 불가피하여 해당 농장 및 사업주의 재산 피해가 크게 발생합니다. 다음은 2000년 이후 구제역 발생 현황입니다.

[2000년 이후 구제역 발생 현황]

(단위 : 억원, 천마리)

차수
기간
재정소요액
살처분

1차
2000.03 ~ 2000.04
2,725
2

2차
2002.05 ~ 2002.06
1,058
160

3차
2010.01 ~ 2011.04
28,695
3,536

4차
2014.07 ~ 2015.04
655
175

5차
2016.01 ~ 2016.03
59
33

6차
2017.02 ~ 2017.02
91
1

7차
2018.03 ~ 2018.04
42
12

8차
2019.01 ~ 2019.01
86
2

(출처) 농림축산식품부

물론, 양돈사업을 영위하고 있는 (주)선진 및 (주)팜스코의 경우, 철저한 방역관리를 통해 전염병을 사전 차단하기 위한 시스템을 마련하고 있습니다. 그러나 구제역은 우리나라 주위 발생국으로부터 유입되어 확산될 수 있으므로, 모든 구제역 바이러스의 원천적 통제는 일부 불가능한 측면이 존재합니다. 향후 국가차원의 관리ㆍ감독이 적시에 적절히 이루어지지 않을 경우, (주)선진 및 (주)팜스코의 영업환경에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이로 인해 (주)선진 및 (주)팜스코의 수익성이 저하될 경우, (주)선진 및 (주)팜스코를 연결실체로 포함하고 있는 (주)하림지주의 수익성이 저하될 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[계육산업 : (주)하림]

(6) 원종계 수급 불안정성에 따른 위험
원종계(GPS, Grand Parent Stock, 原種鷄)란 종계(PS, Parent Stock)를 생산할 목적으로 사육되는 계통이 확실한 닭을 의미합니다.
원종계 수급의 불균형은, 원종계를 모두 국외에서 수입하는 국내 양계산업 특성 상 국외 원종계 수입 동향에 의해 영향을 받을 수 밖에 없습니다.
또한,
조류독감(AI, Avian Influenza) 등 전염성 가금질병 등의 이유로 원종계의 수입이 차단, 종계 판매가격 역시 원종계 수급에 영향을 미치는 요인
들입니다.
원종계 수급 불균형은 잠재적으로 계육산업을 영위하는 (주)하림의 영업환경에 부정적인 영향을 초래할 수 있으며, 이로 인해 (주)하림의 수익성이 저하될 경우, (주)하림지주 연결실체 수익성에도 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다. 그러므로 투자자께서는 원종계 수급 불안정성을 야기할 수 있는 예상치 못한 이벤트들에 대해 지속적인 모니터링이 필요합니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

원종계(GPS, Grand Parent Stock, 原種鷄)란 종계(PS, Parent Stock)를 생산할 목적으로 사육되는 계통이 확실한 닭을 의미합니다. 원종계 수당 100개 정도의 종란을 생산하며 80여마리의 병아리가 생산된 후 암수 감별 후 수컷은 필요한 수만 남기고 도태시키므로 40여마리의 종계가 생산됩니다. 국내 양계산업 사이클은 이러한 원종계 병아리의 수입에서부터 시작합니다. 국내 원종계 업체는 미국, 영국, 프랑스 등에서 원종계 병아리를 비행기로 수입하여, 원종계 육성농장에서 26주간 키우게 됩니 다. 다 자란 원종계는 산란농장에 4주간 머무르게 되며, 원종계가 낳은 알은 종계(PS: Parent Stock, 육계가 될 계란을 낳는 닭으로 1마리의 종계가 169개의 육계를 낳는데 우리나라의 경우 통상적으로 140~150마리를 생산) 부화장에서 3주 후에 종계 병아리로 부화합니다. 종계 병아리는 다시 종계 육성농장(26주)과 종계산란농장(4주)을 거치게 되며, 종계가 낳은 알은 육계(CC: Commercial Chicken, 판매되는 닭고기) 부화장 3주를 거친 후 육계 사육농장으로 보내집니다. 마지막으로 육계 사육농장에서 5주를 보내면 도계업체로 이동하게 되며, 도계업체는 닭을 가공하여 납품하게 됩니다. (주)하림은 직접적으로 원종계를 수입하는 업체로서 종계 사육에서부터 종란, 부화, 사육, 도계 등 통합 생산망을 기반으로 육계제품의 생산 및 판매사업을 영위하고 있습니다. 이에 따라 원종계 수급 불균형은 (주)하림의 영업환경에도 간접적으로 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 다음은 육계사육 흐름도 입니다.

[육계사육 흐름]

육계사육 흐름도.jpg
육계사육 흐름도

(출처) 축산유통종합정보센터

원종계 수급의 불균형은, 원종계를 모두 국외에서 수입하는 국내 양계산업 특성 상 국외 원종계 수입 동향에 의해 영향을 받을 수 밖에 없습니다. 특히, 조류독감(AI, Avian Influenza) 등 전염성 가금질병 등의 이유로 원종계의 수입이 차단되면 국내 양계 산업은 큰 타격을 입습니다. 국내 연간 원종계 수입현황을 살펴보면, 2008년 기준으로 141,000수, 2009년 149,060수로 점차 증가세를 보였으며 2012년에는 238,700수로 정점 이후 대폭 우하향추세를 보이고 있습니다. 2013년에는 162,000수, 2014년 143,820수, 2015년 138,000수로 저점을 찍었는데 그 이유는 가금류 질병의 발병에 따라 발병지 해당 반경 지역의 모든 닭들을 도살처분함에 따라 그 수가 큰 폭으로 감소하였기 때문입니다. 이후 2016년 217,810수, 2017년 254,250수, 2018년 209,880수, 2019년 200,960 수로 20만수 수준에서 안정적으로 유지하였으나, 2020년에는 COVID-19 영향으로 인한 국제 항공 운송 차질과 더불어 국내 닭고기 공급과잉에 따른 수급조절로 인해 170,560 수를 기록, 2019년 대비 15.1% 하락한 수치를 기록하였습니다.
2020년 이후 생산성이 우수한 품종(코브→아바에이카)으로 수입을 전환하며 육종계의 수입 규모가 2010년대 대비 축소되었습니다. 또한, 2020년에는 COVID-19의 영향으로 인해 전년대비 15.1% 감소한 17.6만수를 기록했습니다.
2021년의 경우 COVID-19의 회복 및 조류인플루엔자(AI)로 살처분된 물량 대응을 위해 전년대비 4.2% 증가한 약 17만 7천수를 기록하였습니다. 그 이후 수입현황이 줄어들어 2022년 및 2023년 16만수대를 유지했으나
2024년에는 전년대비 11.2% 상승한 18.8만수를 기록하였습니다.
다음은 국내 연간 원종계 수입현황(D-Line 기준)입니다.

[국내 연간 원종계 수입현황(D-Line 기준)]

(단위 : 천마리)

원종계 수입현황.jpg
원종계 수입현황

(출처) 대한양계협회, 한국농촌경제연구원

한편, (주)하림을 포함한 삼화원종, 한국원종, 사조원종 4개사는 미국 코브, 영국 로스, 미국 아바에이커, 미국 인디안리버로부터 원종계를 수입하고 있습니다. 2019년 11월 공정거래위원회의 보도 자료에 의하면 (주)하림을 포함한 4사들은 종계판매가격 인상을 담합행위로 규정한 바 있으며, 종계 판매 가격인상으로 종계 수급이 영향을 받은 바 있습니다. 이와 더불어, 조류독감과 같은 예상치 못한 가금질병의 발생에 따른 자연적인 원종계 수입량 감소등과 같은 원종계 수급 불균형은 (주)하림의 영업환경에 부정적인 영향을 초래할 수 있으며, 이로 인한 수익성 저하는 (주)하림지주 연결실체 수익성에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 그러므로 투자자께서는 원종계 수급 불안정성을 야기할 수 있는 예상치 못한 이벤트들에 대해 지속적인 모니터링이 필요합니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

(7) 닭고기 공급과잉 심화 위험닭고기 가격은 육계산업의 수익성과 성장성에 있어 중요한 부분으로, 가격은 수요와 공급과 같은 수급안정 여부에 따라 달라집니다. 닭고기 수급에 영향을 주는 요인으로는 육용종계 입식 현황, 도계 현황, 닭고기 국외 수입 현황
등입니다. 2020년까지 국내 육계산업은 대내외적 요인들로 인해 공급과잉 상태에 놓여있었으나, 2020년 말 발발한 조류인플루엔자(AI) 및 환율상승에 힘입어 2021년 상반기 까지 수급불균형이 일부 개선된 바 있습니다.
또한, 2024년 1분기 이후 닭고기 무할당관세의 종료, 2025년 2월 기준 전년동기 대비 종계 입식수의 감소 등으로 육계산지 가격이 2024년말 대비 증가한 상황입니다. 다만, 향후 대내외 여건 변화로 인해 재차 공급과잉 이슈가 발생할
시
계육사업을 영위하는 (주)하림을 비홋한 육계산업 전반에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다. 또한,
(주)하림의 영업환경이 악화될 경우, (주)하림을 연결실체로 포함하고 있는 (주)하림지주의 수익성에도 부정적인 영향
을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다

닭고기 가격은 육계산업의 수익성과 성장성에 있어 중요한 부분으로, 가격은 수요와 공급과 같은 수급안정 여부에 따라 달라집니다. 수급이 안정되면 가격은 적정한 수준을 유지하게되고, 이로 인해 생산자는 가격이 생산비 이하로 형성되는 폭락상황을 면할 수 있으며, 소비자는 닭고기 소비를 늘릴 수 있는 선순환 구조를 형성하게 됩니다. 닭고기 공급에 영향을 주는 요인은 크게 육용종계 입식현황, 닭 도축(도계)현황, 닭고기 국외 수입현황으로 나누어 볼 수 있습니다.우선, 종계 입식 현황 최근 추이를 살펴보면, 2018년에는 종계입식이 7,278천수로 2017년 대비 6% 감소하였습니다. 이는 2017년 3월 미국에서 고병원성 AI가 발생하여 원종계 수입이 금지되면서 2018년 1분기 종계입식이 크게 줄어들었기 때문입니다. 하지만, 2019년 5월 '종계장, 부화장 방역관리요령' 개정과 도계장 공급능력 확대 등으로 종계입식이 2018년 대비 13.55% 증가한 8,264천수를 기록하였습니다. 2019년 급격하게 늘어난 종계 입식 수로 인해, 2020년 생산에 가담하는 계군이 많이 형성되었습니다. 더욱이 종계 산란율 및 부화율이 크게 향상되면서 병아리가 예상보다 많이 생산되었고, 병아리 품질 향상으로 폐사율이 낮아지면서 도계되는 물량이 크게 증가하여 2020년 도계 물량은 전년 동기간 대비 약 1.0% 증가하여 1,070,416천수를 기록하였습니다.한편 2020년 말 발발한 조류인플루엔자(AI)로 살처분된 물량에 대한 대응을 위해 2021년 상반기 기준 종계 입식은 전년 대비 6.3% 증가한 3,610천수를 기록하였습니다.이에 상반기에는 도계되는 물량은 전년 동기 대비 약 4.7% 감소한 500,880천수를 기록하였으며, 2021년 9월말 기준 777,446천수를 기록하고 있습니다. 다만 상반기 입식된 종계가 증가한 것을 기반으로 하반기에는 병아리 생산성이 증가할 것으로 예상되어 공급과잉에 대한 우려가 존재하였습니다. 2021년 말 발생된 고병원성 조류인플루엔자(Highly Pathogenic Avian Influenze, HPAI)는 2022년 10월 첫 발생 이후 2023년 4월까지 지속적으로 발병하였으며, 이에 2022년 종계 입식은 전년 대비 약 0.7% 감소한 6,964천수를 기록하였습니다. 종계 사육 마릿수 감소 및 산란률 하락으로 2022년 도계 현황은 전년 대비 1.1% 감소한 1,024,578천수를 기록하였습니다. 2023년 AI로 인해 살처분된 물량 대응을 위해 종계 입식은 전년 대비 3.4% 증가한 7,204천수를 기록하였으며, 2023년 도계 현황은 노계 비중 감소 및 생산성 회복으로 전년 대비 1.3% 감소한 1,011,489천수를 기록하였습니다
. 2024년 종계 입식은 원종계 사육수 증가의 영향으로 전년 대비 3.9% 증가한 7,482천수를 기록하였습니다. 또한, 도계 물량의 경우 상반기에는 종계 및 성계 사육 마릿수 증가로 전년 동기 대비 월평균 3.7% 증가하였으나, 하반기 기상 악화(고온 및 겨울철 이른 추위)로 육계 생산성이 하락하면서 전년 동기 대비 0.7% 감소하여 2024년 전체 기준 전년대비 1.1% 증가한 1,022,348천수를 기록했습니다. 다음은 종계입식 현황 및 도계 현황입니다.

[종계 입식 현황]

(단위 : 천수)

구분
1월
2월
3월
4월
5월
6월
7월
8월
9월
10월
11월
12월
합계

2025년
424
394
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
818

2024년
515
502
629
777
750
573
567
594
574
707
691
604
7,482

2023년
501
608
602
668
654
567
582
541
528
704
639
610
7,204

2022년
495
517
618
676
498
502
665
592
596
651
585
568
6,964

2021년
680
624
717
605
511
473
568
670
479
591
652
444
7,013

2020년
505
502
675
519
555
640
709
712
713
640
571
537
7,279

2019년
477
764
761
693
682
654
824
718
639
788
703
562
8,264

2018년
486
351
310
514
787
832
707
754
775
726
588
448
7,278

2017년
509
615
701
623
754
479
468
568
865
838
728
595
7,743

2016년
349
652
745
636
560
490
514
619
721
792
697
509
7,284

(출처) 한국육계협회

[도계 현황]

(단위 : 천수)

구분
1월
2월
3월
4월
5월
6월
7월
8월
9월
10월
11월
12월
합계

2025년
72,340
73,202
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
145,542

2024년
83,441
72,841
80,698
82,745
89,963
86,903
110,656
88,444
74,670
88,010
82,186
81,789
1,022,348

2023년
76,428
73,098
81,640
73,257
87,006
91,948
103,689
91,753
76,500
88,837
85,108
82,226
1,011,489

2022년
77,569
71,658
83,336
82,021
89,156
90,509
105,117
95,761
83,764
84,068
82,708
78,909
1,024,578

2021년
73,850
68,621
88,565
86,767
89,591
93,486
105,647
89,892
81,026
81,228
86,819
90,151
1,035,643

2020년
81,722
77,539
86,159
90,829
92,280
97,237
115,666
91,649
84,244
85,454
80,594
87,044
1,070,416

2019년
78,252
68,497
82,078
86,932
97,694
95,133
118,942
97,472
79,683
86,004
84,486
84,821
1,059,994

2018년
83,367
67,809
82,388
80,215
90,514
94,105
107,260
86,408
71,756
83,217
80,983
76,804
1,004,824

2017년
68,871
62,218
72,061
67,040
77,391
88,521
102,899
89,014
79,024
70,440
77,694
80,847
936,020

2016년
72,420
70,565
82,821
81,786
86,338
90,033
107,493
90,283
73,596
75,116
80,326
81,780
992,518

(출처) 한국육계협회

한편, 국내 닭고기 수입량은 수입 FTA 체결 등으로 국내 닭고기 시장의 개방이 확대됨에 따라 증가 추세를 보이게 되었습니다. 주요 수입국은 브라질, 미국, 덴마크 등으로 우리나라보다 육계 생산비용이 낮은 국가들로 이루어져 있습니다. 닭고기 수입은 2017년까지 10만톤 내외였으나, 2018년에는 브라질 가공장 10개소가 신규 수출작업장으로 지정되며 브라질산 수입은 크게 증가했으며, 태국산과 덴마크산 닭고기 수입이 꾸준이 이루어져 12.5만톤 수준까지 수입이 증가 하였습니다. 2019년에는 브라질산 신규 수출작업장 지정 이외에도 스웨덴산, 영국산, 호주산이 신규로 수입되어 들어오면서 수입 닭고기의 수입량은 14만톤을 기록하였습니다. 2020년은 COVID-19 확산에도 불구하고 오히려 브라질, 미국, 덴마크 등 주요 수입국가들로부터의 수입은 131,992톤을 기록하며 2019년 130,105톤 대비 약 1.5%p. 증가한 수치를 보였습니다. 다만 기타국가들에서 2019년 대비 약 34% 감소한 수치를 기록한 것에 기인하여 2020년 말 기준 138,548톤을 기록하였습니다.2021년 닭고기 수입량은 국제 가격 상승, 세계 코로나19 확산에 따른 선적 지연 등으로 2020년 대비 10.5% 감소한 12만 4천 톤을 기록하였으며, 2022년 닭고기 수입량은 전년 대비 51.9% 증가한 18만 8천 톤을 기록하였습니다. 2022년 상반기(1∼6월) 수입량은 국내산 닭고기 가격 상승과 외식업, HMR 등의 수요 증가로 전년 대비 26.8% 증가하였으며, 하반기에는 물가안정을 위한 저율할당관세물량(82,500톤)이 도입되면서 증가폭이 확대되었습니다. 2023년 닭고기 수입량은 전년 대비 22.7% 증가한 23만 1천 톤이었으며, 이 또한 물가안정을 위해 202
3년 상반기(1∼6월) 6만 톤, 하반기(7~12월) 9만 톤에 할당관세를 적용했기 때문입니다. 2024년의 경우 종계 사육마릿수 증가로 국내산 닭고기 공급이 늘어났고, 정부는 무할당관세를 1분기에만 시행하여 닭고기 수입이 전년대비 20.0% 감소한 18만 5천 톤을 기록했습니다.한편, 주요 닭고기 수출국의 생산량 변동, 선적지연, 환율, 금리 등으로 인해 육계산업내 공급과잉이 유발될 수 있 있으며,
2025년 2월말 육계산지 평균가격은 kg당
1,870원입니다. 다음은 닭고기 수입국 현황 및 육계산지 가격 추이입니다.

[연도별 닭고기 수입국 현황]

(단위 : 톤)

구 분
2025년 1월
2024년
2023년
2022년
2021년
2020년
2019년
2018년

중량
중량
중량
중량
중량
중량
중량
중량

브라질
14,521
158,355
194,548
171,139
110,302
124,389
123,109
109,197

태국
0
21,530
29,171
10,053
11,036
5,688
9,577
5,205

미국
23
1,974
3,297
5,839
2,339
2,409
2,070
8,668

덴마크
241
2,150
2,003
715
257
5,196
4,926
2,328

기타
1,178
707
1,953
555
91
868
395
158

합계
15,963
184,716
230,972
188,301
124,025
138,548
140,077
125,556

(출처) 식품의약품안전처, 한국육류유통수출협회

[육계산지가격 추이]

(단위 : 원/kg)

구분
2025년 2월
2025년 1월
2024년
2023년
2022년
2021년
2020년
2019년
2018년

육계산지가격
1,870원
1,927원
1,563원
2,062원
1,843원
1,421원
1,121원
1,259원
1,310원

(출처) 축산물품질평가원

주)월말 대 크기 기준

한편, 다양한 여건을 고려했을 때 공급과잉 이슈가 발생할 시 동 업계는 장기 불황으로 빠져 육계산업을 영위하는 (주)하림의 영업환경에도 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, (주)하림을 연결실체로 포함하는 (주)하림지주 수익성에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 따라서, 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[사료산업 : (주)팜스코, (주)선진]

(8) 시장 경쟁 심화 및 판매단가 변동 관련 위험
(주)팜스코 및 (주)선진이 영위하는 배합사료 산업은 장치집약적 특성이 존재함에도 불구하고, 전방산업이 식품가공회사가 아니라 일반 소비자에 가까운 축산 농가인 경우가 많아 신규 시장 진출자의 매출처 확보가 용이한 편입니다. 그러나,
다수의 시장 참여자로 인해 배합사료 산업의 경쟁강도가 기타 곡물가공산업에 비해 높은 수준입니다. 향후 국내 배합사료 업체 간의 경쟁이 더욱 심화될 경우, 시장점유율 하락 등으로 (주)선진 및 (주)팜스코의 수익성이 악화
될 수 있으 며,
고부가가치 제품 개발 및 비용 절감이 이루어지지 않을 경우 (주)선진 및 (주)팜스코의 시장 지배력이 약화될 가능성이 존재
합니다. 더불어, 상승하고 있는 국제 원곡 가격으로인한 원가 부담만큼 배합사료의 판매단가 상승이 이루어지지 않는다면 (주)선진 및 (주)팜스코의 배합사료 사업 관련 수익성이 악화될 수 있고, (주)선진 및 (주)팜스코를 연결실체로 포함한 (주)하림지주의 수익성 역시 악화될 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(주)팜스코 및 (주)선진이 영위하는 배합사료 산업은 장치집약적 특성이 존재함에도 불구하고, 전방산업이 식품가공회사가 아니라 일반 소비자에 가까운 축산 농가인 경우가 많아 신규 시장 진출자의 매출처 확보가 용이한 편입니다. 이러한 전방산업의 영세성 등의 사유로 진입장벽이 상대적으로 낮아 대기업뿐만 아니라 다수의 중소형 기업이 함께 참여하고 있는 상황입니다. 이렇듯 다수의 시장 참여자로 인해 배합사료 산업의 경쟁강도가 기타 곡물가공산업에 비해 높은 수준입니다. 뿐만 아니라 사료 및 배합사료의 주소비자인 축산 농가들의 제품 품질에 대한 요구가 상승함에 따라 경쟁은 점점 더 심화되어 가고 있는 상황입니다.한편, 배합사료 생산량은 2019년 약 2,086만톤으로 2018년 약 2,014만톤 대비 약 3.5% 증가하였고 2020년 역시 2,132만톤을 기록하며 전년 동기 대비 약 2.2%를 성장세를 나타냈습니다. 2021년
이후 2024년까지 지속적으로 약 2,100만톤대 수준을 기록하며 다소 정체된 상황입니다.
이러한 상황에서 현재 국내 배합사료시장은 현재 농협이 약 30%의 M/S를 확보하고 있으며 기타 15여개의 업체가 2~7%내외의 M/S를 확보하며 경쟁을 하고 있는 상황입니다. 이 중
(주)선진 및 (주)팜스코의 경우 국내 합산 시장점유율이 약 15~17% 내외로 추정되는 상황
입니다. 다음은 국내 배합사료의 생산실적 추이입니다.

[국내 배합사료 생산실적]

(단위 : 톤)

구분
2025년 2월 누적
2024년 2월 누적
2024년
2023년
2022년
2021년

총 계
3,597,383
3,704,582
21,972,939
21,886,239
21,846,843
21,332,067

양축용
3,538,627
3,648,528
21,559,531
21,493,476
21,431,532
20,928,575

어류,실험동물용
51,257
48,630
366,013
347,343
370,109
350,593

대용유
7,500
7,424
47,395
45,420
45,202
52,899

(출처)농림축산식품부(
2025.03 최근 게시 일자 기준)

국내 배합사료는 원재료의 대부분을 수입에 의존하는 산업의 특성상 국제 곡물가, 국제유가, 환율이 중요한 영향을 미치는데, 최근 배합사료의 주 원료인 국제 곡물 가격이 상승하면서 배합사료 가격이 상승하고 있는 상황입니다. 이상기후로 인한 주요 곡창지대의 생산량 감소, 원재료 곡물 수급상황 등으로 원재료 가격이 상승하면서 배합사료 업체들의 원가 상승에 대한 부담이 지속되고 있는 상황이고 이로 인한 원가 상승이 판매단가 상승의 원인으로 작용한 상황입니다. 그러나, 이러한 배합사료는 영세 농가에 부담으로 작용하기 때문에 원가 상승분만큼 판매 단가를 상승시키기에는 배합사료 업체로서도 부담이 될수밖에 없습니다. 다음을 배합사료(공장도) 연도별 가격 추이입니다.

[배합사료(공장도) 연도별 가격 추이(연말 평균기준)]

(단위 : 원/kg)

축종별
2025년 2월
2024년
2023년
2022년

양계용
558
576
625
599

양돈용
720
731
778
750

젖소용
620
629
669
640

고기소
518
533
578
561

기타
632
638
696
672

오리
601
625
687
650

양축용 가중평균
611
623
670
645

(출처)농림축산식품부(
2025.03 최근 게시 일자 기준)

향후 국내 배합사료 업체 간의 경쟁이 더욱 심화될 경우, 시장점유율 하락 등으로 (주)선진 및 (주)팜스코의 수익성이 악화될 수 있으며, 고부가가치 제품 개발 및 비용 절감이 이루어지지 않을 경우 (주)선진 및 (주)팜스코의 시장 지배력이 약화될 가능성이 존재합니다. 더불어, 상승하고 있는 국제 원곡 가격으로 인한 원가 부담만큼 배합사료의 판매단가 상승이 이루어지지 않는다면 (주)선진 및 (주)팜스코의 배합사료 사업 관련 수익성이 악화될 수 있고, (주)선진 및 (주)팜스코를 연결실체로 포함한 (주)하림지주의 수익성 역시 악화될 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(9) 원재료 가격 변동에 따른 위험(주)선진 및 (주)팜스코가 영위하는 사료 사업의 특성상 제품가격 대비 원재료 가격 비중이 높아 원재료인 옥수수, 콩류의 가격 변동 추이가 (주)선진 및 (주)팜스코의 수익성에 큰 영향을 미칠 뿐만 아니라 (주)선진 및 (주)팜스코를 연결실체로 포함하고 있는 (주)하림지주의 수익성에도 큰 영향을 미칩니다.
사료 및 배합사료 제품 가격은 원재료 가격 변동에 따라 제품의 가격을 월단위로 조정하고 있으나, 원재료 가격 변동폭을 제품 가격에 모두 반영시킬 만큼 제품 가격이 탄력적이지 못하여
원재료 가격의 급격한 상승이 발생할 경우 (주)선진 및 (주)팜스코의 수익성에 부정적 영향을 미칠 가능성이 존재하고 있습니다.
이에 따라,
투자자께서는 (주)선진 및 (주)팜스코 원재료 가격 변동에 대해 지속적인 모니터링이 필요
합니다.
국제곡물가격 상승 및 수급불균형으로 (주)선진 및 (주)팜스코의 매출원가가 상승할 경우, 수익성이 저하되고 이로 인해 (주)하림지주의 연결기준 수익성이 저하
될 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

(주)선진 및 (주)팜스코가 영위하는 사료 사업 특성상 제품가격 대비 원재료 가격 비중이 높아 원재료인 옥수수, 대두박 및 소맥피의 가격 변동 추이가 (주)선진 및 (주)팜스코의 사료 사업 수익성에 큰 영향을 미치고 있습니다. 사료 제품 가격은 원재료 가격 변동에 따라 제품의 가격을 월단위로 조정하고 있으나, 원재료 가격 변동폭을 제품 가격에 모두 반영시킬 만큼 제품 가격이 탄력적이지 못하여 원재료 가격의 급격한 상승이 발생할 경우 (주)선진 및 (주)팜스코의 사료사업부문의 수익성에 부정적 영향을 미칠 가능성이 존재합니다. 다음은 각각 (주)선진 및 (주)팜스코의 주요 원재료 매입 현황 및 주요 원재료 등의 가격 변동 추이입니다.

[(주)팜스코 원재료 등의 매입 현황]

(단위 : 백만원, %)

사업부문
매입유형
품 목
구체적용도
2024년
2023년
2022년

매입액
비율
매입액
비율
매입액
비율

사료부문
상품
루멘메트외
사료원료
36,107
2.56
41,694
2.32
50,694
2.65

원재료
옥수수
사료원료
231,607
16.42
257,058
14.28
261,594
13.67

대두박
사료원료
91,168
6.46
84,031
4.67
98,205
5.13

기 타
사료원료
476,012
33.75
662,204
36.78
667,491
34.88

부재료
포장지외
소모품
3,490
0.25
4,768
0.26
5,817
0.3

식품부문(신선식품)
상품
부산물/종우
원료육
20,576
1.46
53,656
2.98
62,353
3.26

원재료
돈육 외
원료육
430,565
30.52
549,815
30.54
606,827
31.71

부재료
포장재 외
포장재/약품
4,122
0.29
4,440
0.25
2,977
0.16

식품부문(육가공식품)
상품
등심탕수육 외
상품 판매
-
-
-
-
10,315
0.54

원재료
계육 외
육가공 제품 원료
-
-
-
-
8,859
0.46

부재료
포장지 외
포장재
-
-
-
-
998
0.05

계열부문
원재료
배합사료 외
돼지/소
114,369
8.11
139,299
7.74
131,802
6.89

부재료
포장지 외
포장재
1,869
0.13
2,604
0.14
4,977
0.26

기타부문
상품/원재료
기타
용품 판매 등
670
0.05
655
0.04
1,014
0.04

합 계
-
1,410,555
100
1,800,224
100
1,913,923
100

(출처) (주)팜스코 연도별 사업보고서

[(주)팜스코 주요 원재료 가격 추이]

(단위 : 원/kg)

품 목
2024년
2023년
2022년

옥 수 수
349
428
455

대 두 박
675
718
708

생 돈(지육가)
4,909
4,789
5,117

(출처)
(주)팜스코 2024년 사업보고서

주) 산출기준은 매입액 ÷ 매입수량이며, 산출단위는 원/kg입니다.

[(주)선진 원재료 등의 매입 현황]

(단위 : 백만원)

사업부문
매입유형
품 목
구체적용도
2024년매입액(비율)
2023년매입액(비율)
2022년매입액(비율)

사료사업
원재료
옥수수외
제조원료
608,817 (49.89%)
786,436(53.93%)
824,050(53.00%)

식육사업
비육돈외
241,795 (19.81%)
281,389(19.30%)
297,814(19.15%)

양돈사업
배합사료
170,610 (13.98%)
194,337(13.33%)
179,945(11.57%)

자돈
58,971 (4.83%)
66,466(4.56%)
80,222(5.16%)

육가공사업
원료육 등
93,898 (7.69%)
91,032(6.24%)
124,604(8.01%)

기타
기타
46,263 (3.79%)
38,628(2.65%)
48,219(3.10%)

합계
-
-
-
1,220,354 (100.00%)
1,458,288(100%)
1,554,854(100%)

(출처) (주)선진 연도별 사업보고서

주)
사업부문별로 단순합계한 주요 원재료 매입액 및 비율이므로, 특수관계자와의 거래가 포함되어 있음

[(주)선진 주요 원재료 가격 변동 추이]

(단위 : 천원/ton)

품 목
2024년
2023년
2022년

옥수수
347
449
457

소맥
372
464
423

대두박
672
721
687

비육돈
3,992
3,943
4,003

우육(수입육)
6,714
6,965
7,969

(출처)
(주)선진 2024년 사업보고서

주) 산출기준은 매입액 ÷ 매입수량이며, 산출단위는
천원/ton입니다.

(주)선진 및 (주)팜스코는 배합사료 제조를 위해서 원재료와 부재료로 옥수수, 대두박 등을 매입하고 있습니다. 농림축산식품부의 최신 '농림축산식품 주요 통계(2024년 12월)'에 따르면 국내 전체 곡물 자급도는 2023년 49.0% 수준이며, 이 중 옥수수 및 콩의 2023년 자급도는 각각 4.5%, 35.7%를 기록하며 전년대비 각각 0.2%p., 7.1%p. 상증하였으나 여전히 낮은 수준에 있습니다. 따라서, (주)선진은 사료 및 배합사료 제조에 (주)팜스코는 배합사료 제조 관련 원재료 매입과 관련하여 국제 곡물 시장의 수급 불균형 등에 따른 가격 변동에 영향을 받을 수밖에 없습니다. 다음은 최근 국내 양곡자급률 현황입니다.

[국내 양곡 자급률 현황]

(단위 : %)

양곡년도
계
쌀
보리쌀
밀
옥수수
콩
서류
기타

2015년
53.5
101.0
23.0
1.2
4.1
32.1
103.3
13.6

2016년
54.1
104.7
24.6
1.8
3.7
24.6
103.6
13.4

2017년
51.9
103.4
26.0
1.7
3.3
22.0
104.1
10.5

2018년
50.3
97.3
32.1
1.2
3.3
25.3
104.1
9.6

2019년
49.3
92.1
47.7
0.7
3.5
26.7
104.3
10.8

2020년
49.3
92.9
38.2
0.8
3.6
30.4
104.5
14.2

2021년
44.4
84.6
33.3
1.1
4.2
23.7
104.0
12.0

2022년
49.3
104.8
27.2
1.3
4.3
28.6
103.1
10.7

2023년
49.0
99.1
25.4
2.0
4.5
35.7
102.5
12.7

(출처) 농림축산식품부, 농림축산식품 주요 통계(
2024.12)

주) 사료용 소비 제외

국제곡물가격은 2012년 말부터 극단적인 고평가 국면을 벗어났으나 가격의 변동주기는 과거 대비 짧아지는 추세를 보이고 있습니다. 과거 2008년~2011년의 신흥국 성장에 의한 비정상적 수급 현상이 완화되면서 가격 변동도 과거 대비 제한적 범주에서 움직이고 있습니다. 그럼에도 불구, 이상기후 현상, 국제정세 등의 영향으로 수요 탄력성이 낮은 곡물 시장의 가격변동성이 계속 커지고 있습니다. 1970년대 식량위기 이후 곡물가격은 7~8년 주기로 상승과 하락이 나타났습니다. 이후 2008년과 2011년대에 곡물가격이 폭등했는데 이는 수급 불균형 때문입니다. 곡물재고율이 15% 수준(1973년~1974년 식량위기 수준)으로 하락한 상황에서 중국, 인도 등 신흥 공업국의 곡물 소비량이 육류 소비 증가 등으로 인해 늘어나면서 불균형을 초래하였습니다. 유가 또한 급등하였고 이는 곡물 운송비 상승과 바이오 연료 사용 증가로 이어졌습니다. 결론적으로 곡물 재고량 감소, 신흥국 수요 급증, 운송비 폭등에 국제 투기 자본까지 유입되면서 곡물가 급등 현상은 더욱 심화되는 결과를 낳았습니다.2020년의 경우 라리냐 여파 속 기상 이변, 달려 약세 등 공급 측 가격 호재들이 곡물가의 강세를 견인하였습니다. 2021년에는 1월부터 4월까지 전반적인 곡물가격이 상승하는 추세를 나타내다가 2021년 5월 하락 후 2021년 상승반전을 나타내는 등 2021년 전반적으로 상승세를 나타내는 상황입니다. 이러한 곡물가격의 상승은 COVID-19로 인한 세계 곡물 공급부족, 세계 각국 정부의 재정확장정책, 소비자들의 보복 소비에 기인합니다. 이후 주요 곡물 가격의 강세가 이어졌으나, 인플레이션으로 인한 수요 감소, 공급망 이슈 완화 등으로 2023년 곡물가는 완화되는 모습을 보였습니다. 2024년 들어서는 EU, 러시아, 미국 등 주요 수출국 간의 가격 경쟁, 양호한 미국과 러시아의 작황 전망 등에 힘입어 곡물가격은 소폭 상승하는 추세를 보였습니다.
다만, 2024년 하반기부터 주요 곡물 가격이 전년대비 하락하고 있습니다. 2022년 곡물 가격 상승을 이끌었던 러시아-우크라이나 전쟁이 장기화되면서 식량 가격 상승에 미치는 영향이 축소되고 있습니다. 또한, 밀의 경우 북반구에서 겨울밀 수확이 진행되어 밀 공급량이 늘었고, 옥수수 가격도 예년보다 이른 수확과 미국 작황 호조로 상승할 가능성이 제한되고 있는 상황입니다. 다음은 국제 곡물가격 추이 및 곡물 품목별 수급동향입니다.

[국제 곡물가 지수 추이]

국제 곡물가 지수 추이.jpg
국제 곡물가 지수 추이

(출처)
Bloomberg, 하나증권(2025.03)

[품목별 수급 동향]

(단위 : 백만톤, %)

품목
구분
2000/01
2010/11
2015/16
2020/21
2022/23
2023/24
2024/25 (12월 전망)

쌀
생산량
399
451
477
509
517
522
534

소비량
394
444
468
498
523
520
527

재고율
37
23
31
38
35
35
35

밀
생산량
583
650
739
773
790
790
795

소비량
584
653
714
777
781
798
799

재고율
35
31
35
37
35
33
32

옥수수
생산량
592
849
1,021
1,134
1,163
1,229
1,219

소비량
609
867
1,008
1,153
1,165
1,220
1,223

재고율
29
13
31
26
26
26
25

대두
생산량
176
265
316
369
379
395
425

소비량
171
253
317
367
366
384
402

재고율
20
29
25
27
28
29
33

(출처)
USDA, 한국농촌경제연구원 '해외곡물시장 동향'(2024.
12)

(주)선진 및 (주)팜스코의 주요 매입 원재료인 옥수수 및 대두의 국제 가격은 주요 옥수수 및 대두 생산국가의 생산량, 주요 옥수수 및 대두 소비 국가의 소비량 및 주요 옥수수 및 대두 생산 국가의 재고량에 영향을 크게 받습니다. 이에 따라, 투자자께서는 (주)선진 및 (주)팜스코 원재료 가격 변동에 대해 지속적인 모니터링이 필요합니 다. 국제곡물가격 상승 및 수급불균형으로 (주)선진 및 (주)팜스코의 매출원가가 상승할 경우, (주)선진 및 (주)팜스코의 수익성이 저하되고 이로 인해 (주)하림지주의 연결기준 수익성이 저하될 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

(10) 사료 및 배합사료 품질 관리 관련 위험
양질의 가축과 가금을 사육하기 위해서는 사료의 역할이 매우 중요합니다.

만약
사료 제조업체가 꾸준하면서 안정적인 품질로 납품하지 못하게 되면 축산물의 성장에 부정적인 영향을 줄 가능성이 크기 때문에, 고객사와 거래관계를 지속하기 어려워집니다.
특히, 가축사료의 품질과 안전성은 돈육, 계육 등의 식품을 소비하는 소비자의 건강과 직결되는 사안이므로 식품에 위해한 물질이 전이되지 않도록 하기 위해 사료 및 배합사료의 품질관리는 매우 중요합니다.
원재료의 수급 불안정, 생산설비의 고장 등은 균일한 사료 및 배합사료 품질을 저해하는 요소이며, 품질이 저해될 경우, 고객사에게 사료 및 배합사료 공급 적시성에도 이슈가 발생
할 수 있습니다.
사료 품질에 대한 이슈 발생은 (주)선진의 사료 및 배합사료 제품 및 (주)팜스코의 배합사료 제품에 대한 신뢰도 하락으로 이어질 수 있어 이는 (주)선진 및 (주)팜스코 사료 관련 영업환경에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

양질의 가축과 가금을 사육하기 위해서는 사료의 역할이 매우 중요합니다. 사료가 갑자기 바뀌게 되면 설사를 하거나 구토, 섭취 거부 등이 발생할 수 있어 가축 및 가금 사육 시 사료 변경은 쉽게 이루어지지 않습니다. 만약 사료 제조업체가 꾸준하면서 안정적인 품질로 납품하지 못하게 되면 축산물의 성장에 부정적인 영향을 줄 가능성이 크기 때문에, 고객사와 거래관계를 지속하기 어려워집니다. 특히, 가축사료의 품질과 안전성은 돈육, 계육 등의 식품을 소비하는 소비자의 건강과 직결되는 사안이므로 식품에 위해한 물질이 전이되지 않도록 하기 위해 사료 및 배합사료의 품질관리는 매우 중요합니다.(주)선진의 경우, 선진기술연구소내 사료기술혁신센터에서 배합비, 사료품질관리에 대한 연구를 하고 있으며, (주)팜스코의 경우, 축산과학연구소에서 사료관련 배합비 설계, 품질관리 연구 등 양질의 사료 제조를 위해 지속적인 R&D를 수행하고 있습니다. 특히, 이러한 사료 및 배합사료 제조 경험을 바탕으로 (주)선진 및 (주)팜스코의 경우 고객사에 안정적으로 제품을 공급하고 있으며, 이러한 매출수요처와 R&D역량은 신규 업체의 사료산업 진입에 있어서 진입장벽으로 작용하고 있습니다. 또한, (주)선진 및 (주)팜스코의 경우, 사료 공장의 HACCP(위해요소중점관리제도) 인증을 통해 사료 또는 배합사료 제품의 안전에 위해 소지가 있는 요인을 적극적으로 발굴하기 위한 설비, 환경 개선을 지속적으로 실행하고 있습니다.한편, 원재료의 수급 불안정, 생산설비의 고장 등은 균일한 사료 및 배합사료 품질을 저해하는 요소이며, 품질이 저해될 경우, 고객사에게 사료 및 배합사료 공급 적시성에도 이슈가 발생할 수 있습니다. 사료 품질에 대한 이슈 발생은 (주)선진의 사료 및 배합사료 제품 및 (주)팜스코의 배합사료 제품에 대한 신뢰도 하락으로 이어질 수 있어 이는 (주)선진 및 (주)팜스코 사료 관련 영업환경에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 더불어, (주)선진 및 (주)팜스코를 연결실체로 포함하고 있는 (주)하림지주의 수익성에도 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[해운업 및 곡물업 : 팬오션(주)]

(11) 해운업 산업적 특성에 따른 위험해운업의 경우 사선 보유를 위한 대규모 자본적지출이 필요한 자본집약적 산업이며, 사선선대에 대한 감가상각비, 용선선대에 대한 용선료지급 등 주요 고정적 비용 지출로 인해 영업 레버리지(고정적 지출 또는 그로 인한 이익의 변동성)가 큰 편
입니다. 또한, 대규모 선박투자를 위한 선박금융이 요구되며,
대규모 차입금에 따르는 이자비용으로 인한 영업외(재무) 레버리지 역시 높은 편
입니다. 더불어, 해운산업은 선복량 조절의 탄력성이 낮은 가운데, 해상 물동량은 다양한 요인에 따라 탄력적으로 반응하고 있어,
수요 변화에 따른 운임 변동폭이 커 안정적인 영업활동이 어려울 수 있습니다.

이처럼, 선복량 및 운임 등 해운산업에 영향을 미치는 다양한 요소에 따라 팬오션(주)의 수익성이 변동
될 수 있습니다. 더불어,
(주)하림지주 2024년 연결기준 매출액에서 해운 운송이 차지하는 비중이 약 38%를 차지할 만큼 해운산업의 이러한 산업적 특성이 (주)하림지주의 연결실체 수익성에도 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

해운산업은 핵심 자산인 선박에 대하여 물동량 대비 최적의 선복량을 보유하고, 용선 선대를 탄력적으로 운용함으로써 해운시황 변동에 따른 리스크를 관리하는 것이 중요한 경쟁요소입니다. 그리고 우수한 고객의 확보, 서비스의 차별화 및 원가절감 등을 통한 영업 경쟁력 유지 역시 중요한 요소입니다. 또한, 해운업의 경우 사선 보유를 위한 대규모 자본적지출이 필요한 자본집약적 산업이며, 사선선대에 대한 감가상각비, 용선선대에 대한 용선료지급 등 주요 고정적 비용 지출로 인해 영업 레버리지(고정적 지출 또는 그로 인한 이익의 변동성)가 큰 편입니다. 또한, 대규모 선박투자를 위한 선박금융이 요구되며, 대규모 차입금에 따르는 이자비용으로 인한 영업외(재무) 레버리지 역시 높은 편입니다. 팬오션(주)은 핵심역량인 벌크부문의 지속적인 선대확장을 통해 사업 경쟁력 및 수익성을 강화하기 위한 선박투자를 진행하고 있습니다.
2024년말
기준 팬오션(주)는 선대확장 등의 목적으로 약
549
백만USD 규모 선박투자를 진행한 상황이며, 향후에도 약
1,190
백만USD 규모 선박투자를 진행할 계획입니다. 또한, 팬오션(주)는 2024년 03월 27일 이사회결의를 통해 MR Tanker 4척 건조 목적으로 2024년 04월 02일부터 2027년 04월 28일까지 약 2,771억원 규모의 선박투자를 결정하였으며, 2024년 05월 13일 이사회결의를 통해 MR Tanker 2척 건조 목적으로 2024년 05월 17일부터 2028년 04월 27일까지 약 1,331억원 규모의 선박투자를 결정하였습니다. 이와 같은 선박투자는 향후 물동량 및 운임 하락 시 영업 및 영업외 고정비용이 상쇄되지 못하는 위험이 발생하여 수익성을 악화시킬 수 있는 요소로 작용할 수 있습니다.

[선박투자 현황]

(단위 : 백만USD)

사업부문
구분
투자기간
투자대상자산
투자효과
총투자액
기투자액
향후투자액
비 고

해운업
신설
4년
선박
선대확장
1,739
549
1,190
LNG선 등

합 계
1,739
549
1,190
-

(출처) 팬오션(주)
2024년 사업보고서

[신규 시설투자 등]

신규 시설투자 등

1. 투자구분
신규시설투자

- 투자대상
MR Tanker 4척 건조

2. 투자내역
투자금액(원)
277,127,680,800

자기자본(원)
4,492,603,988,376

자기자본대비(%)
6.2

대규모법인여부
해당

3. 투자목적
선대 경쟁력 강화

4. 투자기간
시작일
2024-04-02

종료일
2027-04-28

5. 이사회결의일(결정일)
2024-03-27

- 사외이사 참석여부
참석(명)
4

불참(명)
0

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

6. 공시유보 관련내용
유보사유
-

유보기한
-

7. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
- 상기 2의 투자내역 중 투자금액은 선박 1척 가격 약 52백만불을 이사회 결의일인 2024년 3월 27일 하나은행 최초고시 환율(\1,338.60/USD, 매매기준율)로 환산한 금액입니다. 동 투자금액은 향후 환율 등의 영향으로 변동될 수 있습니다.- 상기 4의 투자기간의 시작일은 선박건조계약 체결 예정일, 종료일은 선박인도 예정일이며 선박 건조 일정에 따라 변경될 수 있습니다.

※ 관련공시
-

(출처) 금융감독원 전자공시시스템(2024-03-27)

[신규 시설투자 등]

신규 시설투자 등(자율공시)

1. 투자구분
신규시설투자

- 투자대상
MR Tanker 2척 건조

2. 투자내역
투자금액(원)
133,115,820,600

자기자본(원)
4,713,350,681,278

자기자본대비(%)
2.82

대규모법인여부
해당

3. 투자목적
선대 경쟁력 강화

4. 투자기간
시작일
2024-05-17

종료일
2028-04-27

5. 이사회결의일(결정일)
2024-05-13

- 사외이사 참석여부
참석(명)
4

불참(명)
0

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

6. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
- 상기 2의 투자내역 중 투자금액은 선박 1척 가격 약 49백만불을 이사회 결의일인 2024년 5월 13일 하나은행 최초고시 환율(\1,367.9/USD, 매매기준율)로 환산한 금액입니다. 동 투자금액은 향후 환율 등의 영향으로 변동될 수 있습니다.- 상기 4의 투자기간의 시작일은 선박건조계약 체결 예정일, 종료일은 선박인도 예정일이며 선박 건조 일정에 따라 변경될 수 있습니다.

※ 관련공시
-

(출처) 금융감독원 전자공시시스템(2024-05-13)

해운업에서 물동량 및 운임수준은 레버리지의 특성상 지렛대의 원리와 같은 효과로 해운업의 수익성에 영향을 미치기 때문에 물동량 및 운임이 상승할 경우, 해운업의 영업 및 영업외 수익성은 크게 호전되지만, 물동량 및 운임이 하락하는 경우에는 동 수익성이 크게 악화될 수 있는 양가적인 측면이 존재합니다. 일례로 2010년에는 해운사들의 경쟁심화로 인해 해운운임 하락추세가 발생하였고 이로 인한 수익성 악화로 산업내 구조 조정이 발생된 바 있습니다. 2011년 대한해운 법정관리, 그리고 2017년 한진해운의 파산 등이 대표적 구조조정 사례입니다.해운운임의 경우, 해운산업의 공급(선복량)에 영향을 받고 해운사업의 공급(선복량)적 측면은 단기적으로 비탄력적인 특성을 가지고 있습니다. 이러한 비탄력적 특성은 선박을 건조하는 데 필요한 기간은 선박의 종류 및 크기, 조선소의 설비능력 등에 따라 차이가 있으나, 통상적으로 선박 발주에서 신조선의 인수까지는 2~3년 정도의 시간이 소요되는 것이 주된 이유입니다. 물론, 해운기업이 자체적으로 공급량을 조절하는 방법으로 노후선 폐선, 발주 취소, 중고선 매각, 인도 지연, 계선 등이 있으나, 신규 선박의 발주량 대비 공급 조절 능력은 낮은 편입니다. 따라서, 이 같은 선복량 조절의 비탄력성은 수요변화에 따라 가격(해상운임) 변동폭이 크게 나타나는 결과로 귀결됩니다. 다음은 공급(선복량)의 탄력성에 따른 수요(운임가격) 변동 폭 예시입니다.

[공급곡선의 형태에 따른 가격변동폭 예시]

탄력적 공급곡선 예시
비탄력적 공급곡선 예시

탄력적 공급곡선.jpg
탄력적 공급곡선

비탄력적 공급곡선.jpg
비탄력적 공급곡선

(출처) 팬오션(주) 사업보고서 재구성

선복량을 단기 완전 비탄력적인 공급곡선으로 가정할 경우, 물동량 변동에 따른 해상운임의 변동폭이 커, 영업환경의 변동성이 높습니다. 이와 같은 공급의 비탄력적 특성으로 인하여 호황기 선박 발주량 증가는 해운 경기 하락시 공급과잉으로 이어질 수 있으며, 불황기 선박 발주량의 감소는 물동량 회복시 급격한 운임의 상승을 가져올 수 있습니다. 이처럼 해운산업은 선복량 조절의 탄력성이 낮은 가운데, 해상 물동량은 다양한 요인에 따라 탄력적으로 반응하고 있어, 수요 변화에 따른 운임 변동폭이 커 안정적인 영업활동이 어려울 수 있습니다.다만, 팬오션(주)의 경우, Vale, 발전자회사, 포스코, 현대제철 등의 우량 화주와의 장기운송계약을 확보하고 있어 컨테이너선 위주의 일반 해운사 대비 상대적으로 사업 안정성은 높은 편입니다. 이를 통해 단기적인 운임 변동 노출 위험을 감소시키고 장기계약 위주의 안정적인 수익 창출 기조를 유지하고 있습니다. 다음은 팬오션(주)의
2024년말
기준 장기운송계약 수행현황입니다.

[장기운송계약 수행 현황]

(단위 : 척, 년)

화주명
선박(척)
잔여기간(년)
투입 선박
비고

VALE
16척
13.9년
400K 8척, 325K 6척, 208K 2척
16 X Scrubber

SUZANO
10척
11.5년
62K 5척, 57K 5척
10 X VLSFO

발전자회사
6척
5.1년
175K 2척, 150K 2척, 83K 2척
2 X Scrubber & 4 X VLSFO

포스코
4척
4.2년
208K 1척, 180K 1척, 175K 2척
2 X Scrubber & 2 X VLSFO

현대제철
2척
7.4년
208K 1척, 175K 1척
2 X VLSFO

GALP
1척
3.0년
LNGC 174K 1척
Firm Period 5Y & Charterer’s Option 3+3

SHELL
3척
6.8년
LNGC 174K 3척
Firm Period 7Y & Charterer’s Option 3+3

QATAR ENERGY
1척
15.0년
LNGC 174K 1척
Firm Period 15Y & Charterer’s Option 5+5

SHELL
1척
3.4년
LNGBV 6.5K 1척
Firm Period 7Y & Charterer’s Option 3+3

SHELL
1척
4.6년
LNGBV 18K 1척
Firm Period 6Y & Charterer’s Option 1+1

(출처)
팬오션 IR자료

주) 2024년말 기준

2020년 COVID-19 확산으로 세계 경기 침체와 더불어 운임지수 하락이 불가피하였으나, 하반기부터는 미국과 중국의 경기 부양책에 의한 인프라 투자로 철광석 등 원자재 수요가 급격히 늘어나며 전반적으로 운임지수가 상승 반전하였습니다. 2021년에는 중국 및 주요국의 경기 회복으로 철광석과 석탄 등의 물동량이 회복세를 보이고 있으며 곡물 운송시장 활황으로 운임지수 상승세가 이어졌습니다. COVID-19 충격으로 인한 운임지수 하락분은 이전 수준으로 회복되었고, 2022년 및 2023년 국내 조선업 수주 역시 세계 조선 시장의 흐름에 따라 양호한 실적을 이어갔습니다.
2024년의 경우 홍해사태의 영향 등으로 비교적 높은 운임 수준을 보였으며, 카타르 LNG선의 대량 발주와 해상환경규제 대응 수요 등으로 사상 3번째로 많은 신조선 수요를 기록하는 등 양호한 업황을 유지하였습니다. 다만, 한국수출입은행 해외경제연구소가 2025년 2월 발간한 '해운·조선업 2024년 동향 및 2025년 전망'에 따르면 2025년에는 세계경기 부진과 선복량 증가 등으로 대부분 시장의 운임과 용선료가 하락할 전망입니다.
다음은 발틱운임지수(BDI) 추이입니다. BDI에 포함되는 선박은 BCI(18만톤 급 이상의 대형선박), BPI(6~8만톤 급 중형선박), BSI(4~6만톤급 소형선박), BHSI(2.5~3만톤 급 소형선박) 등이 있습니다다. BDI는 크기 별로 나뉜 선박들의 지수를 모두 합산해 산출됩니다

[발틱운임지수 추이]

발틱운임지수 추이.jpg
발틱운임지수 추이

(출처)
다올투자증권 리서치센터

이처럼, 해운산업은 레버리지를 통해 대규모 선박투자가 필요하고 선박투자에 따른 감가상각비 및 금융비용을 상쇄하기 위한 운임의 상승이 뒷받침되어야 수익이 발생되는 산업입니다. 또한 이러한 운임은 비탄력적인 선복공급량에 따라 급격하게 변동할 수 있는 특성이 있습니다. 따라서, 선복량 및 운임 등 해운산업에 영향을 미치는 다양한 요소에 따라 팬오션(주)의 수익성이 변동될 수 있습니다. 더불어, (주)하림지주
2024년 연결기준 매출액에서 해운 운송이 차지하는 비중이 약
38%를 차지할 만큼 해운산업의 이러한 산업적 특성이 (주)하림지주의 연결실체 수익성에도 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

(12) 해운업 업황 변동에 따른 위험팬오션(주)의 2024년 연결기준 매출의 약 62%를 차지하고 있는 벌크선 사업부문은 물동량, 선복량, 해체선가 등 시장상황에 따라 수익성 변동위험이 있습니다.
벌크선 운임 및 대선수수료를 나타내는 지표인 BDI 지수는 COVID-19 발생 이후인 2021년 중국 및 주요국의 경기 회복으로 철광석과 석탄 등의 물동량이 회복세를 보이고 있으며 곡물 운송시장 활황으로 인하여 2021년 3분기말 평균 BDI지수는 3,700pt수준을 기록하였습니다. 2021년에는 최근 중국 및 주요국의 경기 회복등으로 철광석과 석탄 등이 물동량이 회복세를 나타내며 상승폭이 가속화되며 2021년 10월중 5,500p선을 돌파하며 최고치를 기록하였습니다. 이후 오미크론 변이 확산과 에너지 가격 급등락에 따라 큰 폭의 급등락을 나타냈으며, 2022년 하반기 들어 내림세가 가속화되면서 20
22년 8월 31일 965p까지 하락하였습니다. 2023년 중국 정부의 경기부양책 발표, 중국의 낮은 철광석 항만 재고량, 연말 대서양 항로 프리미엄 현상 등으로 12월 3,346p를 기록하며 급상승하였습니다. 2024년 BDI 평균치는 1,755pt로 전년 대비 273% 높은 수준이며 2,000선에는 미치지 못하였으나 비교적 양호한 시황을 나타냈습니다. 반면에, 2024년 4분기 BDI 평균치는 1,465pt로 전년동기 대비 28.0% 낮은 수준을 나타냈으며 연말 BDI는 1,000pt선을 밑돌아 976pt까지 하락하였습니다. 2025년에 접어들며 BDI는 한때 730pt 수준까지 하락하였으나, 남미산 곡물·광물 물동 증가 등 건화물선 시장 호조로 인해 급격하게 반등하여 최근 1,600pt 중반 수준을 나타내고 있습니다.
특히, BDI지수는 과거에 발생한 브라질 댐 발생사고, COVID-19 등 돌발적 상황에 따라 큰 변동폭을 나타내므로 향후 물동량 증가세가 둔화되어 수급 불균형으로 운임하락이 발생할 경우, 팬오션(주)의 수익성에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
또한,
팬오션(주)이 (주)하림지주의 연결실체를 구성한다는 점에서 투자자께서는 BDI지수를 포함한 해운업황의 변동성 및 해운경기의 추이에 대하여 지속적인 모니터링이 필요
합니다.

(주)하림지주의
2024년 연결기준 매출액 중에 해운 운송이 차지하는 비중은 약
38%이며, 팬오션(주)의
2024년 연결기준 매출액의 약
62%를 벌크선 사업부문이 차지하고 있습니다. 따라서 해운업 중 벌크선 관련 업황 변동이 팬오션(주)의 수익성 뿐만 아니라 (주)하림지주 연결실체의 수익성에 영향을 미치는 상황입니다.
장기운송계약을 제외한 일반적인 벌크선의 운임 및 대선수수료는 런던에 소재한 발틱 해운거래소가 선형 별 대표항로 및 각 항로 별 톤마일 비중에 따라 산출하는 건화물시황 운임지수인 BDI(Baltic Dry Index: 벌크운임지수)와 밀접한 관계를 보입니다. BDI는 선형별로 대표항로를 선정하고, 각 항로별 톤마일(Ton-Mile) 비중에 따라 가중치를 적용하는 업계 대표적인 시황 지수입니다. BDI에 따른 용선료는 운임을 결정하는데 매우 중요한 요인으로서, 일반적으로 BDI에 따른 용선료, 운항비 등에 일정 수익을 감안하여 결정하게 됩니다. 운임 역시 경기 변동의 영향과 함께 공급 측면에 해당되는 선복량이 증가(감소)할수록 해운사간 경쟁이 치열해져 운임이 하락(상승)하는 경향을 띄고, 수요 측면에 해당하는 물동량이 증가(감소)할수록 운임은 상승(하락)하는 경향을 보입니다.BDI는 2016년 중국 건설경기 활성화에 따른 철광석, 석탄 수입의 증가, 유럽의 석탄 수요 증가로 상승하였습니다. BDI지수는 2017년 하락세를 보이기도 하였으나 철광석, 석탄 수송 수요의 증가와 원자재 가격 상승 및 해상 물동량 증가로 다시상승하여 2018년까지 약 1,353pt 수준으로 회복하였습니다. 2019년에는 브라질 댐 붕괴 사고의 여파와 중국의 자국 석탄 생산 증가로 인한 수입감소 등으로 수요가 위축되면서 BDI 지수가 급락하였고, 이후 브라질의 철광석 공급능력 회복 및 중국의 재고 구축 수요 증가, 대서양 선적 석탄 물동량 증가 및 남미 곡물 수요 강세 등 수요측면에서의 회복으로 BDI 지수가 상승하였습니다.하지만 2019년말 코로나19 사태가 시작되면서 항공 및 해상 운송이 잠정 중단됨에 따라, BDI는 2020년 1월과 4월경 500pt 미만으로 하락한 적도 있습니다. 이후 산업 활동 재개에 대한 기대감과 글로별 교역 활동이 일부 재개됨에 따라 동 지수는 2020년 하반기부터 지속적으로 상승하였고, 2021년 5월 3,000pt, 이후 10월에는 5,600pt 수준에 도달하였으나 2022년까지 높은 변동성을 보인 후 기존 수준으로 복귀하였습니다. 2023년은 경기회복에 대한 기대감으로 3월까지 BDI가 상승하였으나, 경기둔화로 인한 원자재 수요 위축 및 투자 부진, 중국 철강 가동률 하락, 중국 코로나19 재확산 등의 영향으로 5월 이후 하락 추세를 띠며, 동 지수는 1,000~1,100 포인트 수준까지 하락하였습니다. 그러나 2023년 하반기 이후 계절적 요인에 힘입어 석탄, 철광석 등 벌크 화물 수요가 회복하면서 1년 6개월 만에 3,000pt 선을 돌파한 바 있습니다.

2024년 BDI 평균치는 1,755pt로 전년 대비 273% 높은 수준이며 2,000선에는 미치지 못하였으나 비교적 양호한 시황을 나타냈습니다. 반면에, 2024년 4분기 BDI 평균치는 1,465pt로 전년동기 대비 28.0% 낮은 수준을 나타냈으며 연말 BDI는 1,000pt선을 밑돌아 976pt까지 하락하였습니다. 2025년에 접어들며 BDI는 한때 730pt 수준까지 하락하였으나, 남미산 곡물·광물 물동 증가 등 건화물선 시장 호조로 인해 급격하게 반등하여 최근 1,600pt 중반 수준을 나타내고 있습니다.
해상운임의 하락은 팬오션(주)의 수익성에 긍정적 영향을 줄 수 있으나, 향후 에너지 가격 급등락 등 예상치 못한 변수에 따라 BDI가 향후에도 급등락할 가능성이 있기에 BDI지수 추이에 대한 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다.

[BDI 추이]

(단위: 포인트)

bdi지수 추이.jpg
bdi 추이

(출처) 메리츠증권(2025.03)

공급 측면에 있어서는 글로벌 초호황기에 축적된 발주 부담으로 2009년 이후 매년 10~17%의 높은 증가율을 보인 선복량 증가율이 2014년에는 약 4.4% 수준으로 감소하였습니다. 또한, 2015년 이후 벌크선의 발주량이 크게 감소하면서 공급 압력은 약화된 상태이고 환경규제강화의 효과 등으로 비교적 많은 폐선이 이루어지면서 2018년까지 선복량 증가율은 3% 초반대에 머물렀습니다. 2019년에는 노후선 해체가 거의 일어나지 않고 선복량 증가율이 다시 4.0% 수준으로 증가하였으며, 2020년에는 COVID-19의 영향과 국제해사기구(IMO)의 황산화물(SOx) 규제에도 불구하고 유가 하락으로 인해 기존에 예상했던 것보다 노후선 폐선 공급감소 효과가 크지 않았습니다. 2021년에는 COVID-19로 인해 방역조치가 시행되면서 세계 각 항만에 많은 선박이 묶이면서 가용 선박이 크게 줄어 선박공급 증가율이 둔화되었으나 2022년 이후 해운 시황이 회복하며 벌크선 공급 증가율이 증가하는 추세를 보였습니다.
2023년말부터 본격화된 홍해사태 및 2024년 상반기 중 파나마운하 정상화 지연 등 공급 제한 요소가 발생하였으나, 하반기에 파나마운하의 기능이 상당 부분 회복되며 공급이 재차 증가하였습니다. 또한, 2025년 전세계적으로 파나막스, 수프라막스급 등 대규모 선박 인도가 예정되어 있는 상황으로 향후 벌크선의 공급량이 크게 확대될 것으로 예측됩니다.

[벌크 수요, 공급 증가율 추이 및 전망]

벌크 수요, 공급 증가율 추이 및 전망.jpg
벌크 수요, 공급 증가율 추이 및 전망

(출처) CEIC, 하이투자증권 리서치본부

팬오션(주)의 매출 비중 중 벌크 사업이 큰 비중을 차지하고 있고 벌크 사업 수익성은 벌크 운임과 큰 연관성을 가지고 있습니다. 이러한 벌크 운임은 BDI지수와 대부분 연동되기 때문에 BDI지수 추이에 대한 지속적인 모니터링이 필요합니다. 특히, BDI지수는 과거에 발생한 브라질 댐 발생사고, COVID-19, 국가 간 분쟁 등 돌발적 상황에 따라 큰 변동폭을 나타내므로 향후 물동량 증가세가 둔화되어 수급 불균형으로 운임하락이 발생할 경우, 팬오션(주)의 수익성에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 팬오션(주)이 (주)하림지주의 연결실체를 구성한다는 점에서 투자자께서는 BDI지수를 포함한 해운업황의 변동성 및 해운경기의 추이에 대하여 지속적인 모니터링이 필요합니다.

(13) 연료비 변동에 따른 위험해운업의 특성상 해운사업을 영위하는 회사의 매출원가 중 연료비의 비중이 높으며, 그에 따라 팬오션의 수익성은 국제 유가 변동의 영향을 받게됩니다. 선박 운항에 필요한 연료유는 벙커-C유로 벙커-C유는 국제유가와 밀접한 연관성을 가지고 있습니다
. 2020년의 경우 상반기 사우디-러시아 間 유가전쟁 및 COVID-19 확산으로 인한 유가폭락 후 OPEC의 감산유지와 COVID-19 백신개발로 점진적으로 상승 추세였습니다. 2021년 OPEC의 감산 결정, 미국의 원유재고 누적이 유가하락요인이나 COVID-19 백신 보급과 나라별 경기부양책으로 인해 상승하였습니다. 2022년 중국의 코로나 방역조치 완화, 러시아의 석유가격 상한 제에 대한 반발 조치 등으로 국제 유가 상승 추세가 지속되었습니다. 2023년 미국 및 유럽 중소형 은행들의 위기 등으로 유가 감소 추세였으나, OPEC+감산 등으로 유가 상승추세로 전환하였고 수요둔화가 상승폭이 제한되었습니다.
2024년의 경우 러시아산 원유 가격상한제 및 지속되는 글로벌 경제지표 둔화 등의 영향, 중동 지정학적 리스크가 점차 감소함에 따라 하락 추세를 보였습니다. 다만, 2024년말부터 2025년 연초까지 주요 경제 권역의 난방 수요 증가, 트럼프 행정부의 관세 부과 우려 등이 반영돼 약 80달러 수준까지 상승하였으나, 미국의 고용지표 하락으로 인한 미국 석유 수요 감소, OPEC+의 증산 계획 발표 등으로 재차 하락 추세를 보이며 현재 배럴당 60달러 후반 수준을 유지하고 있습니다.
연료유인 벙커-C유 가격이 지속적으로 인상될 경우, 팬오션(주)의 원가경쟁력이 떨어짐에 따라 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 뿐만 아니라 국제 원유시장에는 항상 여러 리스크 요인이 존재하며 세계 원유수급 안정 및 가격 하향세를 주도하고 있는 미국의 셰일오일 생산 변동성 및 중동 및 북아프리카의 정세 불확실성이 유가 변동성 확대로 이어질 우려가 있습니다. 이처럼 유류비의 변동이 복합적인 변수로 팬오션(주)의 수익성에 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 연료유를 포함한 유가 변동 추이에 대하여 지속적인 모니터링이 필요합니다.

해운업의 특성상 해운사업을 영위하는 회사의 매출원가 중 연료비의 비중이 높으며,그에 따라 팬오션의 수익성은 국제 유가 변동의 영향을 받게됩니다. 국제유가는 OPEC 등 주요 산유국의 생산능력, 선진국과 BRICs 등의 수요, 중동정세의 변화와 같은 국제 정세, 기후 등에 민감하게 반응하며, 이에 따라 해운업체들의 재정 및 경영리스크 관리의 중요한 부분을 차지하고 있습니다. 특히 충분한 물동량이 확보되는 호황기에는 유가상승에 따른 원가 부담을 화주에게 일부 전가가 가능한 반면, 불황기에는 연료비 증가의 대부분을 해운선사가 부담하게 됩니다. 즉 해운업체들은 해운시황 악화에 따른 영향뿐만 아니라 유가변동에 따른 연료비 부담을 이중으로 받고 있습니다. 따라서 해운선사의 손익은 해운업계 업황 등에 따라 변동이 되는 특성이 있어 유가 상승과 해운선사 손익변동을 직접적인 상관관계를 예단하기는 일부 제한 사항이 있습니다.선박운항에 필요한 연료유인 벙커-C유의 경우 과거에는 국제유가와 밀접한 연관성을 가지고 있으나, 상대적으로 풍부한 생산량과 저품질 단계의 연료라는 특성상 WTI(서부 텍사스산 중질유) 및 두바이유, 브랜트유 등의 원유에 비해 가격 변동성이 낮은 편입니다. WTI(서부텍사스유, 세계유가변동 기준)는 2008년 7월에 145 달러 수준의 고점을 형성 하였습니다. 이후 유럽발 재정위기, 미국의 더블딥 우려 등 경기 침체에 따라 유가는 하락하였고, 2011~2012년에는 중동 지정학적 불안이 대두되며 변동성이 확대되었습니다. 2013년 글로벌 경기회복 지연 등으로 수요 증가세는 둔화된 반면, 중국과 미국을 비롯한 비OPEC 국가의 생산량은 증가함에 따라 배럴당 110 달러 내외의 안정화된 모습을 보였습니다. 그러나 2014년 하반기 들어 글로벌 원유 수요 둔화와 OPEC(석유수출국기구)의 원유 감산합의 이슈, 달러화 강세 등으로 인해 유가가 급락하는 모습을 보였습니다. 저유가 추세는 2015년 하반기까지 미국 셰일원유 생산량 증가 및 원유 공급량 감소가 쉽지 않음에 따라 지속되었으며, 2016년 OPEC 산유국들의 감산 합의로 유가가 반등하였으나, 비OPEC 국가들의 생산량이 지속적으로 늘어나고 미국의 셰일오일 생산이 증가하는 등 글로벌 공급과잉 이슈가 지속되어 유가 상승은 제한되고 있습니다.2016년 2월 배럴당 26.21달러를 기록하며 최근 5년 내 저점을 기록하였던 WTI 유가는 등락을 반복했지만 상승세를 보이며 2018년말 76.41달러를 기록하기도 하였습니다. 국제원유가격은 2018년 1월 중에는 중동 정치상황에 대한 불안과, OPEC 및 러시아의 감산 합의로 줄어든 원유 재고 등으로 인해 브렌트유 기준 $70/배럴 선을 넘어서 3년여만에 최고 수준을 보였으며, 이후 2018년 5월 초 트럼프 대통령이 OPEC내 3위 원유 생산국인 이란과의 핵협상 파기를 선언함에 따라 유가 상승 추세는 지속되었습니다. 5월 말 사우디 및 러시아의 증산 가능성 제기 등으로 일부 조정이 있기는 하였지만, 7월 이후에는 리비아의 원유 생산 및 수출 재개에 따라 공급 부족이 해결되며 안정화되는 추세를 보였으며, 이내 4분기 들어서는 OPEC이 이란 제재를 앞두고 공급을 확대하기로 결정한 가운데 미국이 이란에 대한 제재를 완화적으로 도입하면서 시장내 공급 과잉 우려가 도리어 높아졌습니다. 또한 미중 무역분쟁 장기화에 따른 여파로 미국을 비롯한 글로벌 경기 둔화 우려가 본격화 되고 세계원유시장의 주요 소비국인 중국의 경기마저 둔화 추세가 뚜렷해지며 국제유가는 급격한 하락 추세를 보였습니다.2019년에 들어서 5월 이후 심화된 미국과 중국의 무역분쟁 이슈와 세계 경제 둔화에 따른 수요 감소 우려로 국제유가는 다시 50달러 전후 수준으로 하락하는 모습을 보였으나 2019년 12월 미국과 중국의 1차 무역합의가 발표된 이후 글로벌 경기 회복 기대감으로 유가는 점진적인 상승세를 보였습니다. 하지만 COVID-19가 전세계로 확산되자 원유 수요가 둔화될 것이라는 전망이 나오면서 유가는 2020년초부터 점진적인 하락세를 보이기 시작했습니다. 또한, 2020년 3월 6일 진행된 OPEC+ 추가 감산 협의에서는 주요 산유국들이 3월 31일 감산 종료를 앞두고 2020년 연말까지 기존의 감산안(일평균 170만 배럴, 사우디 40만 배럴 특별 추가 감산)을 유지하고, 6월까지 일평균 150만 배럴의 추가 감산(OPEC: 100만 배럴, 비OPEC: 50만 배럴)에 나서는 것을 고려했으나 러시아가 이에 대해 반대하면서 협의는 최종 결렬되었습니다. 이후 사우디아라비아 및 주요 산유국들의 원유 증산 발표가 잇따르는 등 주요 산유국들의 원유 증산 경쟁이 시작되어 유가는 급격하게 하락했고 OPEC 추가 감산협의가 결렬된 직후인 3월 9일, 국제유가는 배럴당 31.13 달러를 기록하여 전일대비 24.58% 하락하였습니다. COVID-19 확산으로 인해 미국 및 유럽 주요국의 국가비상사태 및 이동 제한 조치가 발표되며 여행객 감소에 기인한 원유 수요 감소 우려가 가시화되었습니다. 미국 내 원유재고가 예상 대비 크게 증가하고 원유저장시설이 포화되어 4월 20일 뉴욕상업거래소에서 거래되는 WTI 5월 선물은 전일 대비 55.9달러 하락한 배럴당 -37.6달러에 마감하기도 하였습니다. 다만, 2020년 4월, OPEC+가 극적으로 6월까지의 감산에 합의하고 각 국의 경제부양정책 실시에 따른 경제 회복 기대감으로 국제유가는 반등하기 시작하였으며, 2020년 8월 WTI유 기준 42.61달러/배럴까지 상승하였습니다.이후, 감산 연장 불확실성으로 유가는 등락을 반복하다가, 2021년 1월 COVID-19 백신 개발에 대한 기대감으로 국제유가는 다시 회복하는 모습을 보이기 시작하였습니다. 또한 2021년 3월 석유수출기구 OPEC과 러시아 등 비(非) OPEC 주요 산유국들의 협의체인 OPEC 플러스(OPEC+)가 석유 시장을 둘러싼 불확실성을 고려해 4월에 소폭의 증산만 허용하기로 결정함에 따라 국제유가는 2021년 3월 기준 작년말 대비 20% 이상 상승하였으며, 이후 세계 경제 회복세 지속으로 2021년 6월 WTI유는 70달러/배럴 선까지 상승하였습니다. 이후 2021년 7월, OPEC+는 단계적 증산정책을 결정하고 세부내용으로는 2021년 8월부터 현행 감산이 모두 종료될 시기까지 감산을 완화하는 증산정책을 결정하였습니다. 이후, COVID-19 확산이 둔화된 10월 말 WTI 가격이 80달러 대를 상회하자, 물가상승을 우려한 미국의 OPEC+에 대한 증산 요청과 전략비축유 방출 검토를 시작과 함께 WTI 가격은 70달러대로 하향 조정되었습니다.2022년 2월 발발한 러시아-우크라이나 분쟁으로 WTI는 3월 7일 장중 최고 130달러를 돌파하며 폭등하였습니다. 종합적으로 2022년 상반기 국제 원유시장은 2020년 3분기부터 시작된 수요초과(공급 부족) 상황이 1분기까지 계속되며 높은 가격을 유지하였습니다. 다만, 2분기 들어 중국의 수요 감소 등으로 수요 증가세가 급격히 둔화되면서 공급 과잉으로 전환되었으며, 미국 등 국제에너지기구(IEA) 회원국의 전략비축유 방출, 세계 경기 침체와 석유수요 둔화 우려, 달러화 강세 및 원유 선물시장의 투기성 자금 유출 등은 유가의 추가 상승을 억제하였습니다. 이에 2022년 3월부터 6월까지 101~114달러에서 원유가격은 등락을 거듭하다 다시 가격이 안정화됐으나, 이후 이스라엘-하마스 전쟁으로 2023년 10월 다시 단기간에 급등하며 89달러까지 상승했다 2023년 연말까지 하락하였습니다.
2024년의 경우 러시아산 원유 가격상한제 및 지속되는 글로벌 경제지표 둔화 등의 영향으로 WTI의 가격은 2024년 5월말 기준 약 73달러까지 하락했으며, 2024년 10월말 기준 레바논 종전 기대로 인한 중동 지정학적 리스크가 점차 감소함에 따라 WTI의 가격은 약 69달러까지 하락했습니다. 2024년말부터 2025년 연초까지 WTI 가격은 미국 및 유럽 등 주요 경제 권역의 난방 수요 증가, 트럼프 행정부의 캐나다 및 멕시코 대상 관세 부과 우려 등이 반영돼 약 80달러 수준까지 상승하였으나, 미국의 고용지표 하락으로 인한 미국 석유 수요 감소, OPEC+의 증산 계획 발표 등으로 재차 하락 추세를 보이며 현재 배럴당 60달러 후반 수준을 유지하고 있습니다.이처럼 국제 유가는 산유국의 정책 변경, 세계 경제 동향, 미국 원유 재고 증감, 달러화 가치의 변동, 지정학적 리스크 등 글로벌 거시 환경에 큰 영향을 받으며 이러한 변수를 사전에 예측하기 어렵습니다. 특히, 국제유가의 변동은 해운선사의 손익 변동으로 연결되어 유가상승에 대한 원가부담을 증가시켜 팬오션(주)의 손익 변동성을 확대시킬 수 있으므로, 지속적인 유가 변동에 대한 모니터링이 필요합니다. 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바립니다. 다음은 세계 연료 유가 가격 추이 및 선박 연료유 및 두바이유 가격입니다.

[연간 원유/나프타 가격 동향]

(단위 : USD/bbl)

구분
WTI
Brent
Dubai
Naphtha

2009
62.09
62.67
61.92
61.05

2010
79.61
80.34
78.13
79.33

2011
95.11
110.91
105.98
102.49

2012
94.15
111.68
109.03
103.57

2013
98.05
108.70
105.25
100.98

2014
92.91
99.45
96.56
94.16

2015
48.76
53.60
50.69
52.51

2016
43.47
45.13
41.41
42.63

2017
50.85
54.74
53.18
53.83

2018
64.90
71.69
69.66
67.28

2019
57.04
64.16
63.53
56.96

2020
39.34
43.21
42.29
40.56

2021
68.11
70.95
69.41
70.80

2022
94.33
99.04
96.41
82.97

2023
77.66
82.21
82.14
69.02

2024
75.76
79.86
79.58
72.27

2025.02
73.15
76.65
79.16
72.47

(출처) 한국석유공사 Petronet

[선박 연료유 및 두바이유 가격 추이]

(단위 : 달러/톤)

항목
2021년
2022년
2023년
2024년
2025년 2월

로테르담연료유
HSFO(3.5%)
419
391
455
458
448

VLSFO(0.5%)
546
540
551
524
518

싱가포르연료유
HSFO(3.5%)
430
387
458
472
494

VLSFO(0.5%)
610
621
613
565
534

두바이유
원유($/bbl)
77
79
80
76
78

(출처) Petronet 및 선박연료유가 동향

주) HSFO의 경우 황 함유량 3.5% 이하의 벙커-C유이며, HSFO에서 탈황설비를 통해 황 함유량을 0.5% 이하로 낮춘 것이 VLSFO주2) 연말 종가 기준

연료유인 벙커-C유 가격이 지속적으로 인상될 경우, 팬오션(주)의 원가경쟁력이 떨어짐에 따라 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 뿐만 아니라 국제 원유시장에는 항상 여러 리스크 요인이 존재하며 세계 원유수급 안정 및 가격 하향세를 주도하고 있는 미국의 셰일오일 생산 변동성 및 중동 및 북아프리카의 정세 불확실성이 유가 변동성 확대로 이어질 우려가 있습니다. 국제유가 하락이 지속 되더라도 팬오션(주)에 비해 원가경쟁력이 우수한 선도업체의 공격적인 운임정책 및 감속운항 중지 등을 통해 유가하락에 따른 수익성 증가분을 운임인하 수단으로 활용하여 실질적인 운임인하가 나타날 경우 유가하락에 따른 긍정적인 효과의 상당부분이 상쇄될 수 있습니다. 이처럼 유류비의 변동이 복합적인 변수로 팬오션(주)의 수익성에 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 연료유를 포함한 유가 변동 추이에 대하여 지속적인 모니터링이 필요합니다.

(14) 정부 지원 정책 변동과 관련된 위험
해운산업은 전 세계 주요국가들의 국가 기간산업으로서 그 국민경제적 중요성으로 인해 세계 각국의 정부는 자국 해운기업에 대해 다양한 지원 및 보호정책을 시행하고 있습니다. 국내의 경우, 2017년 국내 해운선사 파산사태로 국내 화주는 해외 선사를 이용할 수 밖에 없게 되어 운임 부담이 크게 늘었고, 운임 증가는 비용, 원가의 상승을 야기하고 소비자 물가 상승으로까지 이어져 국내 경제에 큰 영향을 미쳤습니다.
이에 정부는 2020년 8월 12일'해운재건 5개년 계획'을 통해 해운산업 경쟁력 강화방안을 발표하였습니다. 해운재건 정책은 2025년까지 해운 매출 51조원, 지배선대 약 1억톤, 원양 컨테이너 선복량 120
만TEU 달성을 목표로 하고 있습니다.
2021년 해운업계에 대한 정부의 지원정책과 해운운임의 강세로 인해 해운선사의 전반적인 수익성 개선추세가 나타나고 있습니다.
국내 정부의 해운업 지원과 관련한 정책

및 미국의 중국산 선박에 대한 규제 등은
추후에도 팬오션(주)을 포함한 선사들에게 긍정적인 영향을 미칠 것으로 예상됩니다. 그러나 정책들의 변경, 철회 가능성은 산업
내 잠재적인 위험 요인이 될 수 있습니다. 또한 해외 경쟁국가들의 자국 해운산업 지원/보호 정책 이 강화될 경우 국내 해운사들의 영업환경은 더욱 악화될 수 있으며, 팬오션(주)의 영업환경 역시 변경
될 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

세계 각국의 정부는 해운산업의 경제적ㆍ경제외적 중요성을 범정부적으로 높게 평가하여 자국 해운기업에 대해 다양한 지원 및 보호정책을 시행하고 있습니다. 미국은 1995년 해운안보법(Maritime Security Act)을 제정하여 자국선에 대한 보조금을 지원하고, 해운보호조치를 여전히 유지하고 있으며, 선박 건조, 개조, 수리시 원금 및 이자 상환에 대해 정부가 총 융자금의 75~87.5%를 보증하는 융자보증제도(Loan Guarantee)를 시행 중입니다. 또한 선박건조기금(CCF), 선박건조예비기금(CRF) 등을 통한 세제지원을 시행 중이며, 미 정부 화물 등에 대해 일정비율 이상을 자국선사가 운송하는 화물우선적취제도를 시행하고 있습니다. EU 역시 신해운지원정책(New Maritime Strategy)을 확정하여 역내 국가들의 해운지원을 존속시키고 있습니다. 다음은 2008년 이후 시행된 해외 주요국의 해운산업 지원사례입니다.

[2008년 이후 해외 주요국 해운산업 지원 사례]

국가명
대상
내용

중국
COSCO
중국은행 108억달러 신용제공

조선업계
중국조선소 신주 발주 지원을 위한 여신 제공- 약 224억달러 규모 여신 마련

COSCO China Shipping
중국수출입은행 향후 5년간 매년 95억달러 지원

5개 민영해운 기업
중국수출입은행 1억6천만달러 지원

덴마크
MAERSK
수출신용기금 5억2천만달러 금융지원

2009년 62억달러 금융차입

독일
Hapag-Lloyd
정부 18억달러 지급보증

함부르크시 7억5천만유로 현금지원(2013년 초)

프랑스
CMA-CGM
채권은행 5억달러 자금지원 합의

프랑스 국부펀드(FSI) 1억5천만유로 지원

금융권 3년간 2억8천만유로 유동성 지원

인도
해운업계
정부가 자국 선주를 위하여 21억달러 지원

일본
해운업계
이자율 1%로 10년 만기 회사채 발행

(출처) 한국선주협회

중국의 경우 국가개발은행이 2014년 차이나쉬핑그룹(CSC) 계열 해운사 CSCL에 500위안(약 8조 6,000억원)의 융자를 제공하였고, 중국초상은행과 중국은행은 중국원양해운(COSCO)에 약 18조원대의 신용을 지원하였습니다. 2016년에는 국가 주도로 CSCL과 COCSO 를 합병하였습니다. 덴마크의 경우 MAERSK에 2009년 62억달러(약 7조 5,000억원) 규모의 금융차입을 지원하였으며, 수출신용기관을 통해 선박건조비용 5억 2,000만달러(6,300억원)의 대출을 지원하였습니다. 세계 수위의 선사를 보유한 독일, 프랑스, 일본 또한 자국 해운사에 대해 유동성을 지원한 바 있습니다.

한국의 경우, 그 동안 자율화와 개방화의 정책기조 아래 국내 산업에 대해 각종 지원 정책의 폐지, 시장 전면개방조치, 경쟁 체제를 강조하였으며, 해운산업도 이와 같은 정책 기조를 유지해 온 바 있습니다. 한국은 특히 세계무역기구(WTO) 체제의 적극적 참여와 경제협력개발기구(OECD)와 국제통화기금(IMF)의 각종 가이드라인 수용 등을 통해 자율화 및 개방화 정책을 급진적으로 추진하였으며, 특히 해운산업의 경우 OECD 가입 후 화물유보제도 등의 해운업 지원 제도를 폐지한 바 있습니다.그러나 해운업황이 좀처럼 개선되지 않으면서 국내 해운사를 지원하기 위하여 정부차원의 지원/보호 정책이 제안되고 있습니다. 2017년 2월 한진해운이 파산선고를 받으며 국내 해운업계의 글로벌 시장점유율은 1.6%로 기존 5% 이상이었던 것에 비해1/3 수준으로 줄어들었으며 선복량도 62% 급감하였습니다. 한진해운이 파산하며 국내 화주는 해외 선사를 이용할 수 밖에 없게 되어 운임 부담이 크게 늘었고, 운임 증가는 비용, 원가의 상승을 야기하고 소비자 물가 상승으로까지 이어져 국내 경제에 큰 영향을 미쳤습니다. 이에 정부는 '해운재건 5개년 계획'을 통해 해운산업 경쟁력 강화방안을 발표하였습니다.

[해운재건 5개년 계획 주요 내용 및 진행 현황]

구분
세부방안

선사의 안정적화물 확보
상의협의체 운영
- 선사와 화주간의 상생위원회 설립

상생펀드 조성
- 선사, 화주, 조선기자재 업체, 정유 업체 및 해양진흥공사의 투자로 선사와 공동이익 추구하는 친환경설비 상생펀드(1,533억원 조성)

우수선화주 인증제
- 2020년 2월 <해운법> 개정하여 상생협력에 기여한 해운선사, 화주기업은 우수선화주기업으로 인증 받아 법인세 감면, 항만시설 사용료 감면(30~50%)등 혜택

종합심사낙찰제 도입
- 가격 뿐만 아니라 수송능력 등 기술력, 안정성, 기업의 사회적 책임 이행 등 종합적 역량을 평가하여 낙찰자를 선정하는 제도로 2020년 3월 첫 시범사업 실시

저비용고효율의선박 확충
초대형 컨테이너박스선 포함 200주 발주 및중소선사 지원 확대
- 법정자본금 5조원의 한국해양진흥공사 설립- 2020년 3월말까지 초대형 컨테이너선 20척 포함 선박 158척 신조 발주 (총 200척 발주 목표)- 선령이 오래되지 않은 선박에 신환경설비 설치 (상생펀드 활용하여 선박연료에서 발생하는 물질 저감 장비(스크러버) 설치)- 기존 노후 되고 환경오염 심한 선박 13척 새로운 친환경 선박으로 대체 예정

국가필수해운제도 도입
- 정부가 민간 선박 임대했다가 비상사태 시 차출해 화물 수송하는 제도 (한진해운 사태 당시의 '물류대란' 재발생 방지)

해운산업 리스크 관리체계 구축
컨테이너선사 구조개선
- 장금상선, 흥아해운 사업통합

S&LB 지원 확대
- 해양진흥공사를 통해 선사 선박 매입 후 재용선하는 S&LB 프로그램 지원

국내외 터미널 확보모니터링 강화
- 2019년 1월 부산 신항 4부두의 운영권 확보 등 국내외 터미널 확보 및 해운거래 모니터링

(출처) 해양수산부(2018)

이후 2020년 8월 12일 정부는 '해운재건 5개년 계획 성과점검 및 해운정책 운용방향' 발표를 통해, 2025년까지 해운 매출 51조원, 지배선대 약 1억톤, 원양 컨테이너 선복량 120만TEU 달성을 골자로한 해운재건 목표를 공개하였습니다. 당초 2018년 발표 당시 2022년까지 완료하려하였던 해운재건 5개년 목표는 COVID-19의 전세계적 확산에 따라 3년 연장된 2025년으로 변경되었습니다.

[해운재건 5개년 계획 수정안]

구분
연도

2020년
2022년
2025년

해운매출
35조(42조)
42조(51조)
51조

원양선복(TEU)
78만(110만)
113만(113만)
120만

지배선대(DWT)
9,030만(9,421만)
9,672만(10,040만)
10,004만

(출처)해양수산부(2020)

주)괄호안은 기존 계획 목표치

해당 수정안은 COVID-19에 따른 글로벌 경제 둔화 등 환경 변화를 반영, '해운재건 5개년 계획'을 보완한 수치이며, 지난 2년 간 양적 성장의 가시적 성과를 창출하였으므로 질적 성장 중심의 새로운 중장기 추진계획 마련을 목표로 하고 있습니다. 이를 위하여 한국해양진흥공사 중심의 지원 강화, 컨테이너선사 경영혁신 지원, 해운산업 지원 인프라 구축을 구체적인 정책 방향으로 내놓았습니다. 한편, 2020년은 COVID-19 확산 여파로 세계 경기가 침체되면서 해운업황이 불황기를 맞이했고 이에 각국 정부는 해운산업을 살리기 위해 채무 보증, 규제금융, 이자보전, 채무상황 조정 등 다양한 지원정책을 발표하였습니다.

[COVID-19로 인한 불황기의 국가별 해운산업 지원 정책]

국가명
대상
내용

프랑스
CMA CGM
- 2020년 5월, HSBC, BNP파리바 등 3개 은행으로부터 약 10억 5,000만 유로 규모의 협조 융자금 확보- 프랑스 정부는 채무 보증 스킴(Scheme)의 일환으로 상기 대출의 70%의 채무를 보증

대만
Evergreen, Yang Ming
- 2020년 5월, 대만 정부가 대형 컨테이너 선사 구제를 위한 300억 대만달러 규모의 규제금융 실시 발표- 우선 27억 대만달러를 대만정부 신용보증으로 해운업계에 대출하고 특별예산을 편성하여 2억 4,300만 대만달러를 1년간 이자보전 방식으로 지원할 계획

싱가포르
PIL
- 2020년 6월, 싱가포르 국부 펀드 테마섹(Temasek)의 지원을 받아 주요 채권 은행으로부터 채무 상환 조정 합의- 조정에 따라 전체 은행 채무의 97.6%에 대해 원금 및 이자 상환을 2020년말까지 유예 받음

대한민국
HMM
- 한국산업은행 및 해양진흥공사에서 만기도래 선박금융 상환액에 대해 최대 4,700억원 지원

(출처) 한국해양수산개발원, 삼정KPMG

우리나라의 경우 2020년 2월 17일 '제6차 COVID-19 대응 경제관계장관회의 겸 제5차 경제활력대책회의'에서 관계부처 합동으로 'COVID-19 대응 항공·해운 등 긴급 지원대책'을 발표하였으며, 긴급경영자금 지원, 항만시설사용료 및 임대료 감면 등을 통해 여객운송 중단에 따른 관련 업계의 경영 악화를 최소화하는 한편, 선박검사 유효기간 연장 등 원활한 화물운송 체계를 유지하기 위한 대책을 마련하였습니다. 이후 COVID-19로 인한 해운산업의 피해가 커짐에 따라, 같은 해 4월 1조 2,500억원 규모의 추가적인 금융지원을 마련하여 시행하였습니다. 다음은 국내 COVID-19로 인한 해운산업 지원정책입니다.

[COVID-19로 인한 국내 해운산업 지원 정책]

선박금융 지원
S&LB 지원
신규 유동성 지원
국적 원양선사 지원

총 1,000억원 + @
총 2,235억원
총 4,600억원
총 4,700억원

- 기존 선박 후순위 투자- 기존 선박금융 지원기업에 대한 정책금융 추가 지원
- 해양진흥공사/캠코 S&LB 확대- S&LB 원리금 유예 확대
- P-CBO 해운업 지원 확대- 회사채 매입- 국적선사 간 M&A 지원
- 선박금융 상환 등 지원

(출처)해양수산부

한편, 2025년 2월 21일 미국 무역대표부(USTR)는 중국 해운사 및 중국산 선박에 대한 입항 수수료 부과 계획을 발표했습니다. 해당 계획의 세부적 내용을 살펴보면 중국 해운사의 선박이 미국 항만에 기항할 경우 선박 당 최대 100만달러의 수수료과 부과되며, 중국산 선박을 실제 보유하거나 인도 예정인 해운가의 선박은 150만달러의 수수료과 부과될 수 있습니다. 기항 선박의 원산지가 아닌 선대 및 잔고 상 중국산 선박 보유 여부가 수수료 부과 기준이 되면서 해당 규제 영향은 글로벌 해운사 전반에 걸쳐 적용될 것으로 예상되며, 이로 인해 국내 해운업체들이 반이이익 수혜를 입을 것으로 예상됩니다. 다만, 상기 규제의 경우 확정되지 않은 계획안으로 실제 시행되는 세부 규정은 상이할 가능성이 존재합니다.

[미국 무역대표부(USTR) 중국산 입항 수수료 부과 계획안]

미국 무역대표부(USTR) 중국산 입항 수수료 부과 계획안

(출처) USTR, 상상인증권(2025.03)

이러한 해운업계에 대한 정부의 지원정책과 2024년 해운운임의 강세로 해운선사의 전반적인 수익성 개선추세가 나타나고 있습니다. 국내 정부의 해운업 지원과 관련한 상기 정책들
및 미국의 중국산 선박에 대한 규제 등은
추후에도 팬오션(주)을 포함한 선사들에게 긍정적인 영향을 미칠 것으로 예상됩니다. 그러나 정책들의 변경, 철회 가능성은 해운산업 내 잠재적인 위험 요인이 될 수 있습니다. 또한 해외 경쟁국가들의 자국 해운산업 지원/보호 정책 이 강화될 경우 국내 해운사들의 영업환경은 더욱 악화될 수 있으며, 팬오션(주)의 영업환경 역시 변경될 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

(15) 선박 및 해양 분야 환경 규제 강화 관련 위험선박은 운항활동과 관련하여 다양한 환경 규제를 적용 받고 있으며, 선박 및 해양 분야의 환경 규제는 지속 강화되고 있습니다.
선박 및 해양 분야 환경 규제 강화의 대표적인 사례는 IMO의 2050년 온실가스 배출 감축 목표 상향 건으로서, IMO는 2018년 제72차 MEPC에서 2050년 온실가스 배출량 감축 목표를 2008년 배출량의 50% 수준으로 제시하였으나, 2023년 7월 개최된 제80차 MEPC에서는 2050년 온실가스 배출량 넷제로(Net-Zero) 달성으로 감축 목표를 상향한 바 있습니다. 또한,
IMO 선박평형수 관리협약은 2017년 9월까지 현존 선박에 D1 Standard에 부합하는 BWTS를 설치하도록 하며, 2024년 9월까지는 모든 선박이 D2 Standard에 부합하는 BWTS를 설치하도록 규율
하고 있습니다.
향후 팬오션(주)의 친환경 개조사업 역량이 환경규제 변화(강화) 추세에 미치지 못하거나, 변화된 환경규제에 따른 선주·선사들의 대응책에 팬오션(주)가 사업적 접근을 이루지 못하는 경우 팬오션(주)의 영업환경에 부정적인 영향을 미칠 수 있음에 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

선박은 운항활동과 관련하여 다양한 환경 규제를 적용 받고 있으며, 선박 및 해양 분야의 환경 규제는 지속 강화되고 있습니다.

[IMO
온실가스 배출량 감축 목표 변화]

imo 온실가스 배출량 감축 목표 변화.jpg
imo 온실가스 배출량 감축 목표 변화

(출처) IMO, 해양수산부, 한국해사협력센터

선박 및 해양 분야 환경 규제 강화의 대표적인 사례는 IMO의 2050년 온실가스 배출 감축 목표 상향 건으로서, IMO는 2018년 제72차 MEPC에서 2050년 온실가스 배출량 감축 목표를 2008년 배출량의 50% 수준으로 제시하였으나, 2023년 7월 개최된 제80차 MEPC에서는 2050년 온실가스 배출량 넷제로(Net-Zero) 달성으로 감축 목표를 상향한 바 있습니다.

또한, IMO는 1973년 MARPOL(선박으로부터의 오염방지를 위한 국제 협약, International Convention for the Protection of Pollution from Ships)의 의결을 통해 선박으로부터 배출되는 질소산화물(SOx) 감소를 위한 규제를 Annex VI Regulation 14에서 담고 있으며, 동 조항은 선주·선사들로 하여금 황함유량을 충족하는 연료유를 사용하거나 IMO의 Guideline을 충족하는 EGCS를 탑재할 것을 규율하고 있습니다. IMO 산하의 MEPC는 2021년 11월 개최된 제77차 회의에서 'EGCS에 관한 결의(Resolution MEPC.340)'를 채택하여 기존의 '2015 EGCS Guideline'을 개정함으로서 2022년 6월 이후 선박에 탑재되거나 탑재될 예정인 EGCS의 성능기준치를 상향하였습니다. 이에 따라 선주·선사들은 새로운 Guideline을 충족함을 인증받은 EGCS의 탑재가 필요해졌고, 팬오션(주)는 바르질라(Wartsila) 등 질소산화물(SOx) Scrubber 주요 공급업체 및 수리조선소와의 업무 제휴 등을 토대로 Turn-key Base의 Total Solution을 제공하며 대응한 바 있습니다.

[IMO 선박평형수 관리협약]

imo 선박평형수 관리협약.jpg
imo 선박평형수 관리협약

(출처) IMO

IMO는 선박평형수 사용에 따른 외래 해양생물체 및 병원균의 전이에 따른 생태계 교란 등에도 대응하고자 2004년 '선박평형수 관리협약(Ballast Water Management Convention)'을 채택한 바 있으며, 2017년 9월부터 동 협약이 효력을 발휘함에 따라 선주 선사들에게 BWTS 탑재 의무가 부가되었습니다. IMO 선박평형수 관리협약은 2017년 9월까지 현존 선박에 D1 Standard에 부합하는 BWTS를 설치하도록 하며, 2024년 9월까지는 모든 선박이 D2 Standard에 부합하는 BWTS를 설치하도록
규율하고 있습니다.

[IMO 선박으로부터의 온실가스 방출 감축 전략]

imo 선박으로부터의 온실가스 방출 감축 전략.jpg
imo 선박으로부터의 온실가스 방출 감축 전략

(출처) IMO

팬오션은 팬오션의 핵심역량인 벌크부문의 선대 투자에서 더 나아가, 친환경 기조 대응 및 사업 다각화를 위하여 LNG선 등의 선대 투자를 함으로써 경쟁력을 강화하고 안정적인 수익을 확보할 수 있는 기반을 마련하고 있습니다. 또한, 팬오션의 컨테이너선 사업은 항로 및 선대의 정비를 통해 한일/한중 등 수익성이 높은 근해 항로를 중심으로 남중국 및 동남아 항로까지 운항 항로를 확대하고 있습니다. 한국적 선사 동남아시아 항로 협의체인 K-얼라이언스의 회원으로 동남아시아 역내 국적선사 간 대외 협력을 확대하고 외국적 선사와 Global 협력을 강화하여 서비스 확대를 추진하고 있습니다. 팬오션은 시황 불확실성 대응을 위해 친환경 선박 발주를 통한 우수 선대 확보 및 데이터에 기반한 의사결정 등을 통해 서비스 확대 및 노선 경쟁력 강화를 통한 수익성 개선을 확보해 나갈 예정입니다. 팬오션이 진행 중인 선박투자현황은 본 증권신고서의 [ 제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - II. 투자위험요소 - 1. 사업위험 - 14. (11) 해운업 산업적 특성에 따른 위험 ]을 참고하여 주시기 바랍니다.

그러나 팬오션(주)의 상기와 같은 노력에도 불구하고, 향후 친환경 개조사업 역량이 환경규제 변화(강화) 추세에 미치지 못하거나, 변화된 환경규제에 따른 선주·선사들의 대응책에 팬오션(주)가 사업적 접근을 이루지 못하는 경우 팬오션(주)의 영업환경에 부정적인 영향을 미칠 수 있음에 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
[홈쇼핑 및 유통업 : (주)엔에스쇼핑]

(16) 유료방송시장 저성장에 따른 위험
TV홈쇼핑시장의 주요 유통채널이라고 할 수 있는 국내 유료방송시장은 IPTV시장의 성장에 따라 2013년 중 큰 폭의 성장세를 시현하였으나 2014년부터 현재까지 그 증가세는 감소하는 추세를 나타내고 있는 상황입니다.
TV홈쇼핑시장이 종합유선방송, IPTV, 위성방송 등 유료방송을 핵심적인 유통기반으로 하고 있는 점을 고려할 때 국내 유료방송 가입자 수 추이의 성장세 둔화는 TV홈쇼핑산업의 성장성이 둔화될 위험을 내재
하고 있습니다. 물론,COVID-19로 인해 가정에서의 콘텐츠 소비가 증가한 영향으로 국내 유료방송 가입자 수 추이가 증가세를 나타내고 있으나
TV홈쇼핑 산업이 성숙기에 진입한 점, 경쟁 심화 상황 등을 종합적으로 고려할 때 TV홈쇼핑시장의 성장성 둔화는 (주)엔에스쇼핑의 영업환경에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

TV홈쇼핑시장은 2000년부터 케이블방송의 지상파 재전송 허용으로 종합유선방송 가입자수가 가파르게 증가하며 시장 규모가 크게 증가하였습니다. 종합유선방송 가입자수가 포화 상태에 다다른 2005년부터 2007년까지는 성장세가 둔화되기도 하였으나, 2008년 이후 방송의 디지털로의 전환 과정에서 유료방송 가입자수가 증가하며 홈쇼핑 채널 노출이 확대되어 홈쇼핑 시장은 다시 고성장세를 보였습니다. 또한 IPTV 및 위성방송 가입자수가 급속도로 증가하면서 상대적으로 저조한 종합유선방송 가입자수 증가세를 만회하였습니다.국내 유료방송 총 가입자 수는 꾸준한 증가세를 보여왔습니다. 2020년 하반기 기준 3,458만명으로, 2020년 상반기 대비 약 64만명이 증가하였습니다. 가입자 증가폭인 2020년 상반기 30만명대에서 다시 증가한 상황으로 COVID-19로 인해 가정에서의 콘텐츠 소비가 증가한 영향이 있는 것으로 판단됩니다. 2021년에는 상반기와 하반기 각각 3,511만명 및 3,564만명으로 꾸준히 증가세를 보이고 있으며 2022년 이후 3,600만명을 돌파하여 2023년 상반기 3,635만명을 기록하였습니다.
하지만 2023년 하반기에 접어들며 국내 유료방송 총 가입자 수가 하락 추세로 전환되었으며, 2024년 상반기 역시 연속된 하락세를 보이며 3,630만명을 기록했습니다. 이는 TV 시청 인구가 꾸준히 감소하고 OTT 등 차세대 미디어의 부상으로부터 기인한 것으로 판단됩니다. 다음은 국내 유료방송 가입자 수 추이입니다.

[유료방송 평균 가입자 수 추이]

(단위 : 단말장치, 단자)

구 분
2024년 상반기
2023년 하반기
2023년 상반기
2022년 하반기
2022년 상반기
2021년 하반기
2021년 상반기
2020년 하반기
2020년 상반기
2019년 하반기
2019년 상반기
2018년 하반기
2018년 상반기

전체가입자
36,304,778
36,310,306
36,347,495
36,248,397
36,005,812
35,637,342
35,107,369
34,583,329
33,946,826
33,601,484
33,034,309
32,490,544
31,956,419

증가폭
-5,528
-37,189
99,098
242,585
368,470
529,973
524,040
636,503
345,342
567,175
543,765
534,125
586,331

(출처)과학기술정보통신부
(2024.11)

매체별 6개월간 평균 가입자 수는
2024년 상반기 기준, IPTV 2,107만명으로 58.0%의 가장 높은 점유율을 보였으며, 점유율 증감폭도 다른 매체 점유율이
2023년 상반기 대비 다소 감소 혹은 유지한 것과 달리 점유율 증감폭이 증가하였습니다. 특히 월별 가입자 수 동향을 보면 2017년 11월부터 IPTV 가입자 수가 SO 가입자 수를 앞선 이후 IPTV는 지속적으로 증가하고 있는 반면 SO는 감소함에 따라 IPTV와 SO간 가입자 수 격차는
2024년 상반기말 기준 약 866만명으로 확대된 것으로 나타났으며, 이러한 추세는 앞으로도 지속될 것으로 예상됩니다. 다음은 국내 매체별 가입자 수 비교 및 최근 3년간 SO와 IPTV가입자 수 추이입니다.

[매체별 가입자 수 비교]

(단위 : 단말장치, 단자)

구분
2024년 상반기
2023년 하반기
증감

가입자수
점유율(A)
가입자수
점유율(B)
가입자수
점유율(A-B)

IPTV
21,071,566
58.0%
20,925,902
57.6%
145,664
0.4%P

SO
12,412,496
34.2%
12,541,500
34.6%
-129,004
-0.4%p

위성
2,820,716
7.8%
2,842,704
7.8%
-21,988
0%p

합계
36,304,778
100.0%
36,310,106
100.0%
-5,328
-

(출처)과학기술정보통신부
(2024.11)

[최근 3년간 SO와 IPTV 가입자 수 추이]

(단위 : 단말장치, 단자)

구분
2024년 상반기
2023년 하반기
2023년 상반기
2022년 하반기
2022년 상반기
2021년 하반기
2021년 상반기

SO
21,071,566
20,925,902
20,814,402
20,565,609
20,203,451
19,689,655
19,003,971

IPTV
12,412,496
12,541,500
12,631,281
12,729,441
12,824,705
12,927,463
13,044,615

차이(SO-IPTV)
8,659,070
8,384,402
8,183,121
7,836,168
7,378,746
6,762,192
5,959,356

(출처)과학기술정보통신부

TV홈쇼핑시장이 종합유선방송, IPTV, 위성방송 등 유료방송을 핵심적인 유통기반으로 하고 있는 점을 고려할 때 국내 유료방송 가입자 수 추이의 성장세 둔화는 TV홈쇼핑산업의 성장성이 둔화될 위험을 내재하고 있습니다. TV홈쇼핑 산업이 성숙기에 진입한 점, 경쟁 심화 상황 등을 종합적으로 고려할 때 TV홈쇼핑시장의 성장성 둔화는 (주)엔에스쇼핑의 영업환경에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

(17) 법률규제 및 공정거래법 미준수에 따른 위험
홈쇼핑업체는 「방송법」, 「전기통신사업법」 및 「전자상거래 등에서의 소비자보호에 관한 법률」 등 업종의 특성상
다양한 법률에 의해 직ㆍ간접적인 규제를 받고 있는 바, 이로 인해 정부 정책 및 법률의 변경 등으로 인한 규제 환경의 변화에 따라 영업실적이 영향을 받을 수 있으므로 투자자께서는 법률 개정 추이에 대한 지속적인 모니터링이 필요
합니다. 한편, 공정거래위원회는 대규모 유통업법 과징금 고시를 개정하여 2017년 11월 1일부터 유통분야 불공정거래에 대한 과징금의 부과기준율이 높아졌으며, 2022년 대규모유통업법 과징금 고시를 개정하여 2022년 1월 1일부터 정액 과징금 부과 기준이 최대 1억원 상향 되었습니다.
이와 같이 공정거래위원회는 유통분야 불공정거래 근절을 위하여 과징금 부과기준율을 높이는 등 대형유통업체에 대한 규제를 강화
하는 바, 이러한 제재조치가 엔에스쇼핑에 발생할 경우
엔에스쇼핑의 영업활동 제한, 고객 신뢰도 저하 및 브랜드 이미지 하락 등 경영활동 전반에 부정적인 요인으로 작용할 수 있으므로
투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

홈쇼핑업체는 업종의 특성상 다양한 법률에 의해 직ㆍ간접적으로 규제를 받고 있습니다. 우선 TV홈쇼핑 및 데이터방송 방송채널사용사업자는 상품소개와 판매에 관한 전문 편성을 행하는 방송채널사용사업을 영위하기 위하여 「방송법」 제9조 제5항에 의거 방송통신위원회의 승인을 얻어야 하고, 「방송법」 제86조에 의거 자체적으로 방송프로그램을 심의할 수 있는 기구를 두고 방송프로그램이 방송되기 전에 이를 심의하여야 합니다. 또한「상품 소개 및 판매방송 심의에 관한 규정」에 의해 방송프로그램의 공정성 및 공익성, 소비자보호를 위해 노력하여야 하고 방송통신심의위원회로부터 사후 심의를 받아야 하며 데이터방송을 하기 위해 별도로 「전기통신사업법」 제22조 규정에 의한 부가통신사업 신고를 하여야 합니다. TV홈쇼핑, 인터넷쇼핑몰 및 카탈로그 통신판매업자는 우편, 전기통신 등을 이용한 통신판매사업을 영위하기 위해 「전자상거래 등에서의 소비자보호에 관한 법률」 제12조 제1항에 따라 공정거래위원회나 특별시장, 광역시장 또는 도지사에게 통신판매업 신고를 해야 하며, 인터넷 멀티미디어 방송 콘텐츠사업자는 인터넷 멀티미디어 방송 콘텐츠사업을 영위하기 위해서 「인터넷 멀티미디어 방송사업법」 제18조 제2항에 따라 과학기술정보통신부장관의 승인을 받아야 합니다.TV홈쇼핑업체도 상품 판매를 위해서는 품목별로 「식품위생법」, 「건강기능식품에 관한 법률」, 「의료기기법」,「품질경영 및 공산품 안전관리법」, 「관광진흥법」, 「보험업법」, 「약사법」 등 관련 법규를 준수하여야 합니다. 또한 TV 홈쇼핑업체는 소비자 보호를 위해 「소비자기본법」, 「전자상거래 등에서의 소비자보호에 관한 법률」, 「표시ㆍ광고의 공정화에 관한 법률」 등 관련 법규를 준수해야 하며 소비자 분쟁 등과 관련해 일정 범위 내에서 한국소비자원 등 소비자보호단체의 가이드를 적용받고 있습니다. 이외에도 TV홈쇼핑업체는「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」, 「방문판매 등에 관한 법률」, 「약관의 규제에 관한 법률」, 「정보통신망 이용촉진 및 정보보호 등에 관한 법률」, 「국민건강증진법」, 「관세법」, 「대외무역법」등 관련 법규를 준수하여야 합니다.한편, 공정거래위원회('이하 공정위')는 2014년 5월 홈쇼핑사 납품업체에 조사인력을 파견하고 서면조사 결과를 토대로 리베이트 수수, 불공정 거래 여부 등을 확인하였습니다. 이후 공정위는 홈쇼핑사 현장조사를 예고한 끝에 2014년 9월부터 NS쇼핑, GS홈쇼핑과 CJ오쇼핑, 현대홈쇼핑, 우리홈쇼핑, 홈앤쇼핑 등 6개 홈쇼핑 업체를 방문해 '대규모 유통업에서의 거래 공정화에 관한 법률(「대규모유통업법」)' 위반 여부에 대한 조사를 실시하였고, 이후 국정감사 시 홈쇼핑의 불공정행위 제재 근거를 강화하는 방안을 마련하도록 하였습니다. 조사 결과 홈쇼핑 업계전반에 걸쳐 구두발주ㆍ비용전가ㆍ서면미발급 등 다수의 불공정행위 이슈가 대두되었습니다. (주)엔에스쇼핑의 경우 다음과 같은 사안들이 공정위 조사시 이슈가 되었습니다.

[2014년 실시된 공정위 조사시 주요 확인사항]

(1) 서면계약미체결「대규모유통업법」 제6조)- 홈쇼핑 사업자는 대규모유통업법 제6조에 따라 판매방송 1일전까지 서면계약을 체결하여야 하나, 6개 홈쇼핑사업자 모두가 해당 문제점이 존재하여 2012년 ~ 2014년 상반기까지 당사의 방송진행 건 중 353건이 방송 후 계약체결되었음

(2) 구두발주(「대규모유통업법」제6조)- 홈쇼핑 판매방송 후 납품업체 재고처리 문제로 공정위에 민원이 접수됨(타 홈쇼핑사)

6개 홈쇼핑사 공통적인 사항으로 금번 공정위 조사결과에 법 위반사실에 따라 제재로 이어질 가능성이 높을 것으로 판단됨

(3) 판촉비용부담전가 행위(「대규모유통업법」제11조)- 판촉비용을 납품업체에게 50%를 초과하여 부담시키는 행위 여부이며 당사를 제외한 일부 업체에서 문제 발생

(4) 판매대금지급지연(「대규모유통업법」제8조)- 판매대금 보유기간 40일 초과 지급 사례(「대규모유통업법」 제8조)

- 자진시정 및 법 제정시 시행 유예기간 부재에 따른 시스템 반영 지연 등 사유를 인정받은 당사를 포함한 일부업체 제외 문제 발생

(5) 경영정보제공요구(「대규모유통업법」 제14조)- 판매수수료 기준 제정 및 마케팅 활용을 목적으로 협력업체들의 타 홈쇼핑사에 대한 판매수수료율 조사행위를 경영정보제공요구 금지행위 위반으로 지적되었으며 6개 홈쇼핑사 모두 해당 문제점 존재

(6) 인터넷 라이브 방송에 대한 추가수수료 수취(홈쇼핑 판매수수료에 대한 가이드라인 제정시 참고 예정)

공정거래위원회는 2015년 3월 25일 6개 TV홈쇼핑 사업자의 서면미교부, 구두발주, 부당한 경영정보 요구, 판촉비 부당전가, 부당한 정액제 강요 등의 불공정 행위에 최초로 「대규모유통업법」을 적용하여 시정명령과 함께 과징금 143억 6,800만 원을 부과하기로 결정하였습니다. (주)엔에스쇼핑 역시 일부 관련법령 위반에 따른 제재를 받았습니다.제재의 내용은 먼저, 1) 대규모 유통업자는 당초 계약 내용에 없는 불리한 거래 조건을 설정하여 그 부담을 납품업자에게 전가하는 행위를 방지하기 위한 계약 체결 즉시 서면 교부 의무가 있으며 2) TV홈쇼핑사는 납품업자에게 다른 TV홈쇼핑 사업자와의 공급 거래조건, 매출 관련 정보 등 납품업자의 자율적인 경영 활동에 관한 의사결정을 침해할 수 없고 3) TV홈쇼핑사는 상품 판매 대금을 월 판매 마감일로부터 40일 이내에 납품업자에게 지급해야 하고, 40일 이후에 지급하는 경우에는 지연 이자를 지급해야 함에도 불구하고 (주)엔에스쇼핑은 1) 방송 계약서 미교부 또는 지연교부 2) 부당한 경영 정보 요구 3) 상품 판매 대금 등의 미지급 또는 지연지급 등으로 인하여 공정거래위원회로부터 시정명령과 통지명령이 부과되었으며 과징금 3억 9,000만원이 발생하였습니다. 해당 제재는 지난 2012년「대규모유통업법」제정 이후 해당 규정을 적용하는 첫 사례로서, 홈쇼핑업계에 대한 높은 수준의 제재가 이루어진 사례입니다. 공정거래법상 불공정 거래행위는 최대 과징금 부과율이 관련 매출액 대비 2%에 불과하나,「대규모유통업법」이 적용되면서 과징금 상한 범위가 납품대금 등으로 넓어져 과징금 액수가 크게 증가합니다. 비록 해당 과징금 규모가 (주)엔에스쇼핑의 규모대비 미미한 편이나 이러한 제재조치로 인해 영업활동 및 (주)엔에스쇼핑에 대한 고객의 신뢰도, 브랜드 이미지 등 (주)엔에스쇼핑의 경영활동 전반에 부정적인 영향이 있을 수 있으므로, 향후 이러한 추가적인 제재는 (주)엔에스쇼핑의 영업환경에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 다음은 TV홈쇼핑사의 납품업자에 관한 '불공정 행위' 엄중 제재 세부 내역입니다.

[TV홈쇼핑사의 납품업자에 관한 '불공정 행위' 엄중 제재사항]

회사명
법 위반 행위 내용
조치 결과

엔에스홈쇼핑
① 152개 납품업자에게 방송 계약서 지연교부

·시정명령, 통지명령

·과징금(3억 9,000만 원)

② 1,286개 납품업자에게 상품 대금 지연이자 2,800만 원 미지급

③ 5개 납품업자에게 경영 정보 요구

씨제이오쇼핑

(CJO)

① 351개 납품업자에게 방송 계약서 미교부

·시정명령, 통지명령

·과징금

(46억 2,600만 원)

② 146개 납품업자에게 판촉 비용 56억 5,800만 원을 부당 전가

③ 방송 중 소비자들을 판매 수수료율이 높은 모바일 주문으로 유도(이하 ‘모바일 주문 유도를 통한 불이익 제공 행위)하여 112개 납품업자에게 불이익 제공

롯데

홈쇼핑

*법인명:(주)우리 홈쇼핑

① 232개 납품업자에게 방송 계약서 미교부 및 18개 납품업자에게 계약 서면을 교부하지 않은 상태에서 상품을 미리 제조 주문 요구(구두 발주)

·시정명령, 통지명령

·과징금

(37억 4,200만 원)

② 10개 납품업자에게 상품 판매 대금 1억 7,700만 원 지연지급

③ 2개 납품업자에게 사전 약정없이 상품권 추첨 행사 비용 1,900만 원을 부담시킴

④ 255개 납품업자에게 타 홈쇼핑사에 수수료율 등 경영정보를 요구(이하 경영 정보 요구)

⑤ 28개 납품업자에 정률 방송을 정액 방송으로 전환하여

판매 수수료 24억 7,300만 원을 추가 수취

⑥ 모바일 주문 유도를 통한 불이익 제공 행위: 96개 납품업자

지에스(GS)

홈쇼핑

① 327개 납품업자에게 방송 계약서 미교부

·시정명령, 통지명령

·과징금

(29억 9,000만 원)

② 353개 납품업자에게 경영 정보 요구

③ 매출 실적 부족분을 보전하기 위한 목적으로 1개 납품업자에게 7,200만 원을 부당 수취

④ 39개 납품업자와 상품 판매 대금을 정산하면서 당초 약정 수수료보다 높게 적용하여 15억 8,000만 원 추가 수취

⑤ 모바일 주문 유도를 통한 불이익 제공 행위: 108개 납품업자

현대

홈쇼핑

① 197개 납품업자에게 방송 계약서 지연교부

·시정명령, 통지명령, 지급명령

·과징금

(16억 8,400만 원)

② 32개 납품업자에게 상품 판매 대금 5,400만 원 미지급

③ 70개 납품업자에게 판촉 비용 1억 200만 원을 부당 전가

④ 3개 납품업자에게 경영 정보 요구

⑤ 모바일 주문 유도를 통한 불이익 제공 행위: 111개 납품업자

홈앤

쇼핑

① 132개 납품업자에게 방송 계약서를 지연교부 또는 미교부

·시정명령, 통지명령, 지급명령

·과징금

(9억 3,600만 원)

② 6개 납품업자에 대해 상품대금 지연이자 10백만 원 미지급

③ 8개 납품업자에 대해 판촉행사를 실시하면서 약정서

미교부 및 5:5 비율을 초과하여 3,200만 원 부당 전가

④ 4개 납품업자에게 경영 정보 요구

⑤ 모바일 주문 유도를 통한 불이익 제공행위: 153개 납품업자

(출처) 공정거래위원회(2015.03.27)

한편, 공정거래위원회는 대규모유통업법 과징금 고시를 개정하여 2017년 11월 1일부터 유통분야 불공정거래에 대한 과징금의 부과기준율이 높아졌습니다. 대형마트, 백화점, TV홈쇼핑 등이 납품업체에 대한 반품을 부당하게 하거나 납품업체 종업원을 부당 사용하는 등 대규모유통업법을 위반할 경우, 위반 금액의 최대 140%를 기준으로 과징금이 부과됩니다. 또한, 공정거래위원회는 대규모유통업법 과징금 고시를 개정하여 2022년 1월 1일부터 정액 과징금 부과 기준이 최대 1억원 상향 되었습니다. 이와 같이 공정거래위원회는 유통분야 불공정거래 근절을 위하여 과징금 부과기준율을 높이는 등 대형유통업체에 대한 규제를 강화하는 바, 투자자 여러분께서는 이점 유의하여 주시기 바랍니다.

[대규모유통업법 과징금 고시 주요 개정 내용]

① 과징금 부과기준율 인상 : (종전) 30 ~ 70% → (개정) 60 ~ 140%

법위반행위의 중대성
종전
개정

중대성 약함
위반금액의 30%
위반금액의 60%

중대
위반금액의 50%
위반금액의 100%

매우 중대
위반금액의 70%
위반금액의 140%

② 자진시정ㆍ조사협조 감경율 인하▶ (자진시정) 최대 50% → 30%, (조사협조) 최대 30% → 20% 등③ 과징금 감경요건 중 '현실적 부담능력 부족'에 관한 기준 구체화▶ 자본잠식율, 부채비율, 당기순이익 적자여부 등에 따라 감경율 결정④ 과징금 가중에 필요한 법위반횟수 산정기준 개선▶ 법원에서 무효ㆍ취소판결이 확정된 경우 등은 법위반횟수에서 제외

(출처) 공정거래위원회(2021.10.14)

[대규모유통업법 과징금 고시 주요 개정내용]

① 정액과징금의 부과기준금액 구간 조정

법위반행위의 중대성

기준표에 따른 산정점수

종전

개정

매우 중대한 위반행위

2.2이상

3억원 이상 5억원 이하

4억원 이상 5억원 이하

중대한 위반행위

1.4이상 2.2미만

1억원 이상 3억원 미만

2억원 이상 4억원 미만

중대성이 약한 위반행위

1.4미만

1천만원 이상 1억원 미만

5백만원 이상 2억원 미만

② 현실적 부담능력에 따른 50% 감액 사유 합리화 ▶ 자본잠식율이 50% 이상인 경우에도 과징금액 50%를 초과감액하지 않을 경우 사업을 지속하기 어려운지를 함께 고려하도록 기준을 보완 ③ 직매입 대금 지연지급행위 등에 광한 '위반금액' 정의 정비

▶ 대규모유통업법 제8조 위반행위에 대한 과징금 부과시 고려되는 '위반금액'의 정의에 직매입의 상품대금도 포함하도록 내용을 추가

(출처) 공정거래위원회(2021.10.14)

2020년 2월 공정거래위원회는 우리홈쇼핑과 신세계에 소비자가 제품 포장을 개봉하면 반품이 불가하다고 고지하는 등 소비자의 청약 철회를 방해한 행위에 대해 '전자상거래 등에서의 소비자 보호에 관한 법률'을 근거로 각각 시정명령 및 250만 원의 과태료 부과를 결정했습니다. 공정거래위원회 보도자료에 따르면 ㈜신세계는 2017년 4월 20일부터 2017년 6월 30일까지 11번가를 통해 상품을 판매하면서 '상품 구매 후 개봉(BOX/포장)을 하시면 교환 및 환불이 불가합니다'라는 내용의 스티커를 부착하고, 소비자의 청약철회 요청을 방해했으며 ㈜우리홈쇼핑은 2018년 2월 13일부터 2019년 4월 17일까지 지마켓, 롯데홈쇼핑 쇼핑몰을 통해 상품을 판매하면서 제품 상세 페이지에 '제품의 포장(박스) 개봉 또는 제거 시 반품이 불가능합니다'라는 내용을 고지하고, 소비자의 청약 철회를 방해했다고 밝혔습니다. 공정거래위원회는 ㈜신세계와 ㈜우리홈쇼핑이 소비자에게 제품 포장 개봉 시 청약 철회가 불가능하다고 고지한 것은 전자상거래 등에서의 소비자 보호에 관한 법률(이하 법)에 의한 소비자의 정당한 청약 철회권을 제한하는 것이라 판단하였습니다. 법 제17조 제2항 제1호에서는 재화 등의 내용을 확인하기 위하여 포장 등을 훼손한 경우에는 청약 철회 예외 사유에서 제외됨을 규정하고 있습니다. 이에 따라 법 제21조 제1항 제1호에 따라 청약 철회 제한 사유에 해당하지 않음에도 청약 철회가 불가능하다고 고지한 행위는 거짓된 사실을 알려 소비자들의 청약 철회 등을 방해하는 행위에 해당합니다.

[전자상거래 등에서의 소비자 보호에 관한 법률]

제17조(청약철회등)

① 통신판매업자와 재화등의 구매에 관한 계약을 체결한 소비자는 다음 각 호의 기간(거래당사자가 다음 각 호의 기간보다 긴 기간으로 약정한 경우에는 그 기간을 말한다) 이내에 해당 계약에 관한 청약철회등을 할 수 있다.

1. 제13조제2항에 따른 계약내용에 관한 서면을 받은 날부터 7일. 다만, 그 서면을 받은 때보다 재화등의 공급이 늦게 이루어진 경우에는 재화등을 공급받거나 재화등의 공급이 시작된 날부터 7일

② 소비자는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 통신판매업자의 의사에 반하여 제1항에 따른 청약철회 등을 할 수 없다. 다만, 통신판매업자가 제6항에 따른 조치를 하지 아니하는 경우에는 제2호부터 제5호까지의 규정에 해당하는 경우에도 청약철회등을 할 수 있다.

1. 소비자에게 책임있는 사유로 재화등이 멸실되거나 훼손된 경우. 다만, 재화 등의 내용을 확인하기 위하여 포장 등을 훼손한 경우는 제외한다.

제21조(금지행위)

① 전자상거래를 하는 사업자 또는 통신판매업자는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 행위를 하여서는 아니 된다.

1. 거짓 또는 과장된 사실을 알리거나 기만적 방법을 사용하여 소비자를 유인 또는 소비자와 거래하거나 청약철회 등 또는 계약의 해지를 방해하는 행위

(출처) 법제처

이러한 제재조치가 엔에스쇼핑에 발생할 경우 엔에스쇼핑의 영업활동 제한, 고객 신뢰도 저하 및 브랜드 이미지 하락 등 경영활동 전반에 부정적인 요인으로 작용할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

한편, 공정거래위원회는 2015년 1월 ~ 2020년 6월 기간 중 거래상 우월적 지위를 이용하여 7개 TV홈쇼핑 사업자의 「대규모유통업법」 위반행위를 적발하고 2021년 12월 이에 대한 시정명령과 함께 과징금 총 41억 4,600만원을 부과하기로 하였습니다. (주)엔에스쇼핑 역시 일부 관련 법령 위반에 따른 시정명령, 경고 및 과징금 납부 명령을 받았습니다.(주)엔에스쇼핑은 연매출액이 1천억원 이상이므로 「대규모유통업법」제2조의 '대규모유통업자'에 해당합니다. (주)엔에스쇼핑에 대한 공정거래위원회의 관련 제재 내용은 먼저,1) 대규모유통업자는 판매촉진행사를 실시하기 이전에 판매촉진비용의 부담에 대하여 납품업자와 약정하지 않고 이를 납품업자에게 부담시킬수 없음에도 불구하고 납품업자와 판촉비용분담 약정없이 판촉행사에 소요되는 사은품비용 전부를 납품업자에게 부담하게 하였습니다. 다음으로, 2)대규모유통업자는 원칙적으로 납품업자의 종업원을 사용할 수 없도록 하면서, 예외적 허용요건을 갖춘 경우에만 납품업자 종업원을 파견받을 수 있도록 규정되어 있음에도 불구하고 서면약정없이 납품업자 비용으로 종업원등을 파견받아 방송 게스트, 시연모델 및 방청객 등으로 사용하였습니다. 또한, 3) 대규모유통업자는 납품업자에게 계약체결 즉시 계약사항이 명시되고 양 당사자가 서명 또는 기명날인한 서면을 교부하여야 함에도 불구하고 납품업자에게 거래 품목, 수수료 등 거래조건이 명시된 계약서면을 교부하지 않거나 지연 교부하였습니다. 마지막으로, 4) 대규모유통업자는 상품판매대금을 월 판매마감일부터 40일 이내에 납품업자에게 지급해야하고, 40일 지난 후 지급하년 경우 연 15.5% 지연이자를 지급해야함에도 불구하고 가압류 등을 이유로 상품 판매대금을 지급하지 않거나 늦게 지급함에 따른 지연이자를 지급하지 않았습니다. 해당 사항으로 인하여 (주)엔에스쇼핑은 공정거래위원회로부터 시정명령, 경고 및 6억 100만원의 과징금을 부과받았으며, 공정거래위원회로부터 처분서를 송달받은 후 관련 대응 절차를 결정할 예정입니다.한편 (주)엔에스쇼핑은 상기 1)과 관련하여 상품공급계약서 체결단계에서 납품업체가 상세내역 확인 후 계약체결이 가능하도록 시스템을 개선하고 상품평이벤트는 판촉행사로 규정하여 (주)엔에스쇼핑이 50%이상 부담하도록 관리할 예정입니다. 또한, 2)에 대해서는 납품업체로부터 게스트 사용 공문 수령 후 시스템 및 상품공급계약서상 해당 내용이 반영되도록 시스템을 개선할 예정이며, 3)에 대해서는 직매입계약 체결 후 상품이 입고되도록 계약체결관리를 진행할 예정입니다. 마지막으로 4)에 대해서는 압류업체 대금 지연 지급과 관련하여 40일 이내 상품대금을 공탁하도록 프로세스를 변경할 예정입니다.상기 공정거래위원회의 조치등은 (주)엔에스쇼핑의 영업활동, 브랜드 이미지, 고객 신뢰도 등 경영활동 전반에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 다음은 공정거래위원회의 보도자료 상 TV홈쇼핑 7개사에 대한 제재 세부내역과 「대규모유통업법」 관련 규정입니다.

[TV홈쇼핑 사업자별 위반행위 세부내용]

구분
사업자
위반행위세부내용
시정조치
과징금

1
GS SHOP[(주)지에스리테일]
①(반품)2017.4 ~ 2019.10. 기간 중 8개 납품업자로부터 직매입거래로 납품받은 766개 품목, 62,399개 상품을 정당한 사유없이 납품업자에 반품
시정명령
10억 2,700만원

②(판촉)2017.1 ~ 2019.11. 기간 중 26개 납품업자 관련 129건의 방송에서 사은품제공 등 판촉행사를 실시하면서 판촉비 분담에 관한 서면약정 없이 납품업자에 사은품 비용을 부담케 함
시정명령

③(종업원)2018.1 ~ 2020. 6. 기간 중 144개 납품업자 관련 505건의 방송에서 파견조건에 대한 서면약정 없이 납품업자의 562명을 방송판매 보조인력(게스트, 시연모델)으로 사용
시정명령

④(대금) 2017.6. ~ 2019.3. 기간 중 14개 납품업자에 대한 상품판매대금을 월판매마감일로부터 40일(법정지급기한)보다 늦게 지급하면서 그 초과일수에 대한 지연이자 12백만원을 미지급
경고

2
롯데홈쇼핑[(주)우리홈쇼핑]
①(판촉) 2017. 1. ~ 2018. 12. 기간 중 422개 납품업자 관련 4,942건의 방송에서 상품평이벤트 등 판촉행사를 실시하면서 판촉비 분담에 관한 서면약정 없이 납품업자에사은품 비용을 부담케 함
시정명령
6억 4,500만원

②(종업원) 2017. 1. ~ 2019. 12. 기간 중 278개 납품업자 관련 4,200건의 방송에서 파견조건에 대한 서면약정 없이 납품업자의 종업원등 5,348명을 방송판매 보조인력(게스트,시연모델)으로 사용
시정명령

③(대금) 2013. 6. ~ 2018. 7. 기간 중 90개 납품업자에 대한 상품판매대금 113,114,306원을 법정지급기한인 월판매마감일로부터 40일(법정지급기한)이 지나도록 지급하지 않거나 이보다 늦게 지급하면서 그 초과일수에 대한 지연이자를 미지급함
시정명령

④(최저가 납품조건 설정) 2016. 9. ~ 2019. 5. 기간 중 32개 납품업자와 112건의 직매입 계약을 체결하면서 ‘자신에게 최저납품가격을 보장하면서 다른 사업자에게 자신보다 낮은 가격으로 납품하지 못하도록 하는’ 거래조건을 설정하였음
시정명령

3
NS홈쇼핑[(주)엔에스쇼핑]
①(서면) 2018. 7. ~ 2019. 12. 기간 중 31개 납품업자와 53건의 직매입계약을 체결함에 있어 계약체결 즉시 계약서면을 교부하지 아니함
시정명령
6억 100만원

②(판촉) 2017. 1. ~ 2019. 12. 기간 중 85개 납품업자 관련 362건의 방송에서 사은품제공 등 판촉행사를 실시하면서 판촉비 분담에 관한 서면약정 없이 납품업자에 사은품 비용을 부담케 함
시정명령

③(종업원) 2018. 7. ~ 2020. 6. 기간 중 182개 납품업자 관련 3,845건의 방송에서 파견조건에 대한 서면약정 없이 납품업자의 종업원등 4,147명을 방송판매 보조인력(게스트)으로사용
시정명령

④(대금) 2015. 5. ~ 2018. 12. 기간 중 9개 납품업자에 대한 상품판매대금을 월판매마감일로부터 40일(법정지급기한)보다 늦게 지급하면서 그 초과일수에 대한 지연이자 15백만원을 미지급
경고

4
CJ온스타일[(주)씨제이이엔엠)
①(서면) 2017. 1. ~ 2018. 2. 기간 중 88개 납품업자 관련 181건의 판매방송을 하면서 방송판매조건에 관한 계약 서면을 즉시 교부하지 아니함(미교부 38건, 지연교부 143건)
시정명령
5억 9,200만원

②(판촉) 2015. 1. ~ 2019. 12. 기간 중 40개 납품업자 관련 192건의 방송에서 사은품제공 등 판촉행사를 실시하면서 판촉비 분담에 관한 서면약정 없이 납품업자에 사은품 비용을 부담케 함
시정명령

③(종업원) 2017. 1. ~ 2018. 12. 기간 중 130개 납품업자 관련 1,455건의 방송에서 파견조건에 대한 서면약정 없이 납품 업자의 종업원등 1,502명을 방송판매 보조인력(게스트)으로 사용
시정명령

5
현대홈쇼핑[(주)현대홈쇼핑]
①(판촉) 2015. 1. ~ 2018. 12. 기간 중 113개 납품업자 관련 749건의 방송에서 상품평이벤트 행사를 실시하면서 판촉비 분담에 관한 서면약정 없이 납품업자에 사은품 비용을 부담케 함
시정명령
5억 8,400만원

②(종업원) 2017. 1. ~ 2018. 12. 기간 중 77개 납품업자 관련 365건의 방송에서 파견조건에 대한 서면약정 없이 납품 업자의 종업원등 365명을 방송판매 보조인력(게스트)으로 사용
시정명령

③(서면) 2017. 3. ~ 2018. 2. 기간 중 2개 납품업자 관련 12건의 긴급재방송 계약서면 미교부
시정명령

④(양품화) 2016. 1. ~ 2018. 11. 기간 중 33개 납품업자에게 129건의 양품화작업을 위탁하고 그 작업비용 약 154백 만원을 미지급
시정명령

6
홈앤쇼핑[(주)홈앤쇼핑]
①(판촉) 2017. 4. ~ 2018. 12. 기간 중 20개 납품업자 관련 79건의 방송에서 상품평이벤트 등 판촉행사를 실시하면서 납품업자에 전체 판촉비용의 50%를 초과하는 비용을 부담케 함
시정명령
4억 9,300만원

②(종업원) 2017. 1. ~ 2018. 12. 기간 중 39개 납품업자 관련 1,414건의 방송에서 파견조건에 대한 서면약정 없이 납품업자의 종업원등 1,431명을 방송판매 보조인력(게스트,시연모델)으로 사용
시정명령

③(양품화) 2015. 10. ~ 2018. 10. 기간 중 13개 납품업자에게 173건의 양품화작업을 위탁하고 그 작업비용 중 물류비 약 24백만원을 미지급
시정명령

7
공영쇼핑[(주)공영홈쇼핑]
①(서면) 2017. 1. ~ 2018. 12. 기간 중 14개 납품업자 관련 19건의 판매방송을 하면서 방송판매조건에 관한 계약 서면을 즉시 교부하지 아니함
시정명령
2억 400만원

②(판촉) 2017. 3. ~ 2018. 11. 기간 중 17개 납품업자 관련 35건의 방송에서 사은품제공 등 판촉행사를 실시하면서 판촉비 분담에 관한 서면약정 없이 납품업자에 사은품 비용을 부담케 함
시정명령

③(종업원) 2017. 1. ~ 2018. 12. 기간 중 204개 납품업자 관련 2,939건의 방송에서 파견조건에 대한 서면약정 없이 납품 업자의 종업원등 4,510명을 방송판매 보조인력(게스트,방청객)으로 사용
시정명령

(출처) 공정거래위원회(2021.12.03)

[관련 법 조항]

「대규모 유통업에서의 거래 공정화에 관한 법률」제6조 (서면의 교부 및 서류의 보존 등)① 대규모유통업자는 납품업자등과 계약을 체결한 즉시 납품업자등에게 거래형태 등 대통령령으로 정하는 계약사항이 명시된 서면(「전자거래기본법」제2조제1호 에 따른 전자문서를 포함한다. 이하 이 법에서 같다)을 주어야 한다.② 제1항의 서면에는 대규모유통업자와 납품업자등이 각각 서명(전자거래기본법」제2조제3호에 따른 공인전자서명을 포함한다. 이하 이 법에서 같다)③ ~ ⑨ (생략)제8조 (상품판매대금의 지급) ① 대규모유통업자는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 해당 상품의 판매대금을 월 판매마감일부터 40일 이내에 납품업자등에게 지급하여야 한다.1. 특약매입거래로 납품받은 상품을 판매하는 경우2. 매장임차인의 상품판매대금을 받아 관리하는 경우3. 납품업자로부터 위탁받아 상품을 판매하고 그 판매대금을 받아 관리하는 경우② 대규모유통업자는 직매입거래의 경우에는 해당 상품수령일부터 60일 이내에 해당 상품의 대금을 납품업자에게 지급하여야 한다. <신설 2021. 4. 20.>③ 대규모유통업자가 제1항 및 제2항에서 정한 기한을 초과하여 상품판매대금 또는 상품대금을 지급하는 경우에는 그 초과 기간에 대하여 연 100분의 40 이내에서 「은행법」에 따른 은행이 적용하는 연체이자율 등 경제사정을 고려하여 공정거래위원회가 정하여 고시하는 이율에 따른 이자를 지급하여야 한다. <개정 2021. 4. 20.>④ 대규모유통업자는 제1항부터 제3항까지의 규정에 따른 상품판매대금 또는 상품대금 및 이자를 상품권이나 물품으로 지급하여서는 아니 된다. <개정 2021. 4. 20.>[제목개정 2021. 4. 20.]제10조 (상품의 반품금지)① 대규모 유통업자는 정당한 사유 없이 납품받은 상품의 전부 또는 일부를 반품하여서는 아니된다. 다만, 다음 각호의 어느 하나에 해당하는 경우로서 해당거래 분야에서 합리적이라고 인정되는 기간 내에 반품하는 경우에는 정당한 사유가 있는 것으로 추정한다.1. ~ 2. (생략)3. ~ 6. (생략)7. 직매입거래의 경우로서 납품업자가 반품이 자기에게 직접적으로 이익이 된다는 객관적인 근거자료를 첨부한 서면으로 반품일 이전에 자발적으로 반품을 요청한 경우8. ~ 9. (생략)제11조 (판매촉진비용의 부담전가 금지)① 대규모 유통업자는 판매촉진행사를 실시하기 이전에 대통령령으로 정하는 바에 따라 판매촉진행사에 소요되는 비용(이하 이조에서 ‘판매촉진비용’이라 한다)의 부담 등을 납품업자등과 약정하지 아니하고는 이를 납품업자등에 부담시키는행위를 하여서는 아니 된다.② ~ ③ (생략)④ 제3항에 따른 납품업자등의 판매촉진비용 분담비율은 100분의 50을 초과하여서는아니 된다.제12조 (납품업자등의 종업원 사용 금지 등)① 대규모유통업자는 납품업자등으로부터 종업원이나 그 밖에 납품업자등에 고용된 인력 (이하 이 조에서 "종업원등"이라 한다)을 파견받아 자기의 사업장에서 근무하게 하여서는 아니 된다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우로서 납품업자등과 사전에 대통령령으로 정하는 바에 따라 파견조건을 서면으로 약정하고 파견된종업원등을 해당 종업원등을 고용한 납품업자등이 납품하는 상품의 판매 및 관리업무에 종사하게 하는 경우에는 그러하지 아니하다.1. 대규모유통업자가 대통령령으로 정하는 바에 따라 파견된 종업원등의 인건비를 비롯한 제반 비용을 부담하는 경우2. 납품업자등이 종업원등의 파견에 따른 예상이익과 비용의 내역 및 산출근거를 객관적ㆍ구체적으로 작성하여 명시한 서면에 따라 대규모유통업자에게 자발적으로 자신이 고용한 종업원등의 파견을 요청하는 경우3. 특수한 판매기법 또는 능력을 지닌 숙련된 종업원등을 파견받는 경우4. 특약매입거래를 하는 납품업자등이 상시적으로 운영하는 매장에서 상품의 특성상 전문지식이 중요하다고 공정거래위원회가 정하여 고시하는 상품류를 판매ㆍ관리하기 위하여 종업원등을 파견받는 경우② ~ ③ (생략)제13조 (배타적 거래 강요 금지)대규모유통업자는 부당하게 납품업자등에게 배타적 거래를 하도록 하거나 납품업자등이 다른 사업자와 거래하는 것을 방해하는 행위를 하여서는 아니 된다.제17조 (불이익 제공행위의 금지)대규모유통업자는 정당한 사유 없이 납품업자등에게 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 행위를 하여서는 아니 된다.1. ~ 9. (생략)10. 그 밖에 제1호부터 제9호까지의 규정에 준하는 것으로서 납품업자등에게 불이익을주거나 이익을 제공하게 하는 행위

한편, 2024년 8월 방송통신심의위원회가 발간한 방송심의 사례집에 따르면 2023년 상품판매방송 법정제재·행정지도와 관련된 총 심의·의결 건수는 115건입니다. 세부적으로 살펴보면 총 24건의 제재조치중 '경고'가 3건, '주의'가 21건이었으며, 행정지도는 총 91건 중 '권고'가 85건, '의견제시'가 6건을 기록하였습니다. .

[2023년 상품판매방송 법정제재·행정지도 현황]

(단위 : 건)

구분
계

제재조치
징계
-

경고
3

주의
21

소계
24

행정지도
권고
85

의견제시
6

소계
91

총계
115

(출처) 방송통신심의위원회, '2023 방송심의 사례집'

[2023년 사유별 상품판매방송 심의·의결 현황]

(단위 : 건, %)

구분
상품판매방송

계
비율(%)

일반원칙(허위,기만,오인)
77
51.3

수상인증
·특허·자료인용·보도내용 인용

18
12

한정판매 및 판매조건
8
5.3

충동구매
7
4.7

법령의 준수
6
4

최상급 표현
4
2.7

가격·경품·할인특매
4
2.7

식품
4
2.7

화장품
4
2.7

화면비교
·비교의 기준

5
3.3

원산지 등 표시
5
3.3

추
천·보증

2
1.3

의료기기
·이미용기구·건강보조기구 등

3
2

언
어·품위

3
2

합계
150
100

(출처) 방송통신심의위원회, '2023 방송심의 사례집'

2023년도 상품판매방송에 대한 사유별 심의·의결 현황을 살펴보면, 방송내용의 허위, 기만, 오인과 관련된 '일반원칙'조항 위반이 2022년도 44.2%에 이어 2023년도 51.3%를 기록하며 가장 높은 비중을 차지하고 있습니다. 상품판매 과정에서 부정확한 정보를 시청자에게 전달하거나, 허위 또는 기만적인 내용을 방송하는 경우 소비자의 심각한 피해를 유발할 수 있기에 방송에서의 허위,과장,오인 표현에 대해서는 계속해서 엄격한 심의 기조를 유지하고 있음을 확인할 수 있습니다.

최근 방송통신위원회에서 심의한 '진실성' 위반과 관련한 당사의 주요 심의 사례는 다음과 같습니다.

방송사 및 상품명
위반사항
제재내용

CJ오쇼핑"한율 송담 풀기초세트"(2019.01.10. 방송분)
- 해당 상품에 함유된 '송이버섯 추출물'의 피부 개선 효과를 연구한 논문은 확인하지 않은 채, 다른 종류의 원료인 '송이버섯 균사체 추출물'로 실험한 SCI급 논문을 근거로, 전면영상에서 'SCI급 논문으로 확인된 송이의 놀라운 효과'라고 반복적으로 표시하는 시청자를 기만할 우려가 있는 방송 진행
=> 해당 방송에 대해 경고 결정

CJ오쇼핑"차홍 밀크단백질 살롱트리트먼트"(2018.08.21. 방송분)
- 모발 굵기 증가의 효능이 없음에도 불구하고, '모발이 굵어졌다', '모발의 사이즈가 달라져요.', '살찌우는 케어', '쓰면 쓸수록 머리가 굵어져요', '모발을 우선 안에 채우고요', '모발 안에 이렇게 채우는 케어'라고 고지하는 내용, 제품의 사용 전후 영상을 비교하여 연출하는 내용 등을 방송
=> 해당 방송에 대해 경고 결정

CJ오쇼핑"쿠쿠 메탈릭에코 밥솥"(2018.05.08. 방송분)
- 실제 구매 영수증이 아닌 백화점 임의 발행 영수증을 근거로 제품가격을 비교설명하는 등, 소비자의 구매 선택에 있어 중요사항에 대한 사실을 은폐하여 시청자를 기만하는 내용을 방송
=> 해당 방송에 대해 과징금 결정

CJ오쇼핑"루미다이어트"(2018.03.29. 방송분)
- 해당제품의 효능 관련 기만, 법령의 준수 위반(의료기기가 아님에도 복부지방 감소 암시 표현) 등의 내용을 방송
=> 해당 방송에 대해 주의 결정

CJ오쇼핑"쿠쿠공기청정기코드리스"(2017.01.10. 방송분)

- 공기청정기의 필터 교체비용은 계약자가 매월 납입하는 렌탈비에 이미 포함되어 있음에도, 공기청정기를 렌탈해서 이용할 경우 "필터 교체비 0원" "필터 교체비 405,000원 절감효과" 등의 장점이 있다는 허위의 내용을 설명하는 내용,

- '한국서비스진흥협회'가 등급이나 순위를 부여하고 있지 않음에도 '연속1위'라는 허위 표현을 사용하는 내용

- 별도로 부과되는 '소모품비'가 없음에도 불구하고 렌탈 시 소모품비가 8만원 면제된다고 언급하는 내용 등 사실과 다른 허위내용을 방송

=> 해당 방송프로그램의 관계자에 대한 징계 및 경고 결정

(출처) 방송통신심의위원회, 상품판매방송 심의동향

(주)엔에스쇼핑은 홈쇼핑업체로서 업종의 특성상 다양한 법률에 의해 직ㆍ간접적으로 규제를 받고 있습니다. 이에 따라 정부 정책 및 법률의 변경 등으로 인한 규제 환경의 변화에 따라 영업환경이 변화될 가능성이 있습니다. 더불어,「대규모유통업법」을 포함한 각종 규제 미준수로 인하여 과징금이 부과되거나 제재를 받을 경우, (주)엔에스쇼핑에 대한 고객 신뢰도 하락 및 브랜드 이미지 추락 등으로 (주)엔에스쇼핑의 경영활동에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 법률의 개정 추이 및 (주)엔에스쇼핑의 규제, 법률 준수여부를 지속적으로 모니터링 하시기 바랍니다.

(18) 유통채널간 경쟁심화 및 신규 시장 진입에 따른 위험
홈쇼핑업종이 포함된 무점포소매업은 꾸준히 판매액이 증가하고 있으며 높은 가격 경쟁력 및 접근 편의성을 강점으로 소매업태 중 상대적으로 양호한 성장세를 나타내고 있습니다. 특히, TV홈쇼핑을 포함한 무점포 소매의 경우, COVID-19를 계기로 소비자의 비대면 쇼핑니즈가 확대되면서 매해 성장세를 나타내고 있으며, 2025년 1월 온라인 쇼핑 총거래액은 21.9조원이며 소매판매액 전체에서 차지하는 비중은 39.6%로 지속하여 증가하는 추세입니다. 다만,
무점포판매 채널 내에 대해서도 온라인 쇼핑 채널 사업자의 시장 진입, 그 외 유통업계 내 백화점, 대형마트, 편의점, 슈퍼마켓 등 다양한 유통채널들 간의 경계를 뛰어넘는 경쟁이 더욱 치열해짐에 따라 TV홈쇼핑산업 자체의 성장세는 다소 둔화되고 있는 상황
입니다. 이처럼
유통 업계 내 유통채널 경계를 뛰어넘는 경쟁의 심화 상황 속에서 (주)엔에스쇼핑이 효과적인 대응을 하지 못할 경우, (주)엔에스쇼핑의 수익성과 성장성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다. 또한, 채널간 경쟁 외에도
홈쇼핑 산업 내에서도 국내 TV홈쇼핑 업체가 경쟁을 벌이고 있는 상황
입니다.
TV홈쇼핑사업의 성장세가 둔화된 가운데, 시장 내 새로운 경쟁사 진입은 (주)엔에스쇼핑의 수익성 및 영업환경에 장기적으로 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다. 따라서, 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

국내 소매시장 유통채널은 백화점 및 대형마트를 포함한 전통적 유통채널에서 온라인쇼핑, TV홈쇼핑 등 점점 다양화되고 있으며, 업태별 성장성은 유통 채널별 시장 성숙도에 따라 차별화되고 있습니다. 백화점의 경우, 과거 소비 양극화 및 아웃바운드 소비흡수 등의 영향으로 객단가 상승세를 나타내며 성장해왔고 대형마트의 경우, 맞벌이 부부 증가 및 편리성을 추구하는 사회 트렌드에 부합하며 성장하는 모습을 보였습니다. 면세 채널의 경우, 중국 모바일 쇼핑이 확대되면서 구매 대행인 다이궁 시장 확대에 따라 2018년 대비 2019년 큰 폭의 성장세를 나타냈으나 2020년 COVID-19로 인해 국외이동이 제한됨에 따라 판매액이 감소하였였습니다. 이후 소비자는 기존 오프라인에서의 소비와 함께 온라인을 통한 해외 구매대행 및 홈쇼핑을 이용하며 소비 효율을 극대화하고 있습니다. 대형마트, 온라인 쇼핑몰 및 홈쇼핑은 기존의 유통업을 대체하며 급성장을 거듭하고 있습니다. 다음은 국내 소매시장 업태별 판매액 추이입니다.

[국내 소매시장 업태별 판매액]

(단위 :백만원, %)

소매업태별 판매액
2025년 1월
2024년 1월
2024년
2023년
2022년
증감률

합계
53,326,852
52,202,276
640,380,400
640,958,234
625,551,847
2.2%

백화점
3,498,296
3,256,797
40,618,534
40,492,428
37,768,300
7.4%

대형마트
3,861,637
3,250,598
37,096,498
36,690,393
34,773,912
18.8%

면세점
954,397
1,590,894
14,338,502
13,758,612
17,816,386
-40.0%

슈퍼마켓 및 잡화점
6,122,192
5,583,417
68,078,839
67,599,369
64,738,114
9.6%

편의점
2,404,668
2,396,084
31,740,136
30,969,213
31,194,661
0.4%

승용차 및 연료 소매점
9,456,401
9,569,600
125,719,602
130,250,145
131,516,631
-1.2%

전문소매점
15,561,599
14,830,551
185,095,703
189,753,866
183,521,789
4.9%

무점포 소매
11,467,662
11,724,335
137,692,586
131,444,208
124,222,054
-2.2%

(출처) 통계청 통계사이트(kosis.kr)

주1) 무점포판매점은 온라인쇼핑 및 TV홈쇼핑, 방문판매, 계약배달 판매 등 포함

주2)
증감률은 2024년 1월 누적 대비 2025년 1월 누적 증감률

주3) 2025년 1월 및 2024년 온기 수치는 예측치

홈쇼핑업종이 포함된 무점포소매업은 꾸준히 판매액이 증가하고 있으며 높은 가격 경쟁력 및 접근 편의성을 강점으로 소매업태 중 상대적으로 양호한 성장세를 나타내고 있습니다. 무점포소매업 중 (주)엔에스쇼핑의 핵심 사업인 TV홈쇼핑 또한 TV라는 접근성이 용이한 매체를 활용하여 상품에 대한 자세한 설명과 시각적 정보를 제공하는 등 타 유통채널들과는 차별화된 특성을 바탕으로 최근 꾸준히 상승세를 보이고 있습니다.
다만, 2025년 1월의 경우 최근 내수 부진과 경기침체 우려로 인해 일시적으로 전년 동기 대비 -2.2%의 성장률을 보인 바있습니다.한편, 온라인 쇼핑몰의 부상으로 유통업태 간의 경쟁은 더욱 가속화될 것으로 예상됩니다. 특히, 유통업체들의 온·오프라인 혼합 서비스의 증대와 상품 판매채널 다양화 전략으로 인해 온·오프라인 유통업체 간 경쟁은 더욱 심화되고 있습니다. 백화점의 주요 판매 채널은 도심의 핵심 상권에 위치한 대규모 점포라는 특성으로 인하여 다양하고 광범위한 상품 판매채널 확보에 있어서 상대적으로 열위에 있습니다. 이에 백화점의 향후 매출액 증가율은 온라인 쇼핑몰에 비해 낮은 수준을 나타낼 것으로 예상됩니다.

[소매판매액 및 온라인매출]

(단위 : 조원)

구분

202
5

년 1월

2024년
2023년
2022년

소매판매액
55.3
640.4
639.7
625.6

온라인쇼핑 거래액
21.9
259.4
228.9
211.1

온라인쇼핑 비중
39.6%
40.5%
35.8%
33.7%

(출처) 통계청, 온라인쇼핑동향조사

주)
2025년 1월 및 2024년 온기 수치는 예측치

2024년 온라인 쇼핑 총 거래액은 259.4조원이며, 소매판매액 전체에서 차지하는 비중은 40.5%입니다. 2023년 온라인쇼핑 비중은 35.8%로, 마스크 해제, 코로나 관련 규제 완화 등에 따른 외부활동 증가 영향에도 불구하고 2022년(33.7%) 대비 2.1%p. 증가하였습니다. 2024년 역시 온라인쇼핑 거래액 비중이 전년대비 4.7%p. 증가한 40.5%를 기록하며, 지속적인 성장세를 시현했습니다.

[인터넷쇼핑 및 모바일쇼핑 판매액 추이]

(단위 : 조원)

구분

202
5

년 1월

2024년
2023년
2022년

온라인쇼핑(C=A+B)
21.9
259.4
228.9
211.1

인터넷쇼핑(A)
4.6
61.1
59.8
53.1

모바일쇼핑(B)
17.3
198.3
169.0
158.0

모바일쇼핑 비중(B/C)
79.0%
76.4%
73.9%
74.9%

(출처) 통계청, 온라인쇼핑동향조사

주) 2025년 1월 및 2024년 온기 수치는 예측치

한편, 온라인쇼핑 시장의 고성장은 모바일쇼핑이 견인하고 있습니다. 모바일쇼핑 거래액은 2019년 87조원 수준에서 2023년 169조원 수준으로 큰 폭의 증가세를 보이고 있습니다. 이에 따라 온라인쇼핑에서 모바일쇼핑이 차지하는 비중도 2019년 64.0%에서 2025년 1월 79.0%로 크게 증가하였습니다. 이처럼 유통채널 중 모바일 쇼핑을 중심으로한 온라인 쇼핑의 높은 성장세가 지속되자 기존 대형 오프라인 유통업체들은 온·오프라인 통합몰을 만들어 이에 대응하고 있습니다. 국내 대형 유통업체인 신세계그룹은 2019년 3월 이마트·트레이더스·신세계백화점·스타필드·스타벅스 등 계열사를 한 데 모은 온라인 쇼핑 플랫폼 'SSG닷컴'을 공식 출범해 모바일 어플을 출시하였고, 2021년 3월 16일 온라인 쇼핑 점유율 1위인 네이버와 2,500억원의 지분교환과 협력할 것을 발표해 온라인 쇼핑 영역에서의 경쟁력을 갖추려 노력하고 있습니다.

이와 같이 대형마트, 온라인 쇼핑몰, 해외직구 등 구매 수단의 다양화로 타 유통업태와의 경쟁 강도가 심화되고 있는 상황 속에서 이러한 환경변화에 엔에스쇼핑이 적절히 대응하지 못할 경우 향후 엔에스쇼핑의 영업실적 및 재무안정성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

상기 채널간 경쟁 외에도 홈쇼핑 산업 내에서도 국내 TV홈쇼핑 업체가 경쟁을 벌이고 있는 상황입니다. 국내 TV홈쇼핑 사업은 방송법 제9조에 의거하여 과학기술정보통신부장관의 승인을 득하여야 하며, 이러한 규제는 홈쇼핑사업을 영위하는데 있어 진입장벽으로 작용하고 있습니다. 이로 인해 국내 홈쇼핑업체는 엔에스쇼핑, GS홈쇼핑, CJ오쇼핑, 우리홈쇼핑, 현대홈쇼핑, 홈앤쇼핑, 공영홈쇼핑 등 7개사에 의해 과점적인 경쟁형태를 보이고 있습니다. 한편, 중소기업 전용 홈쇼핑 채널인 홈앤쇼핑과 아임쇼핑이 각각 2012년 1월, 2015년 7월 개국을 하여 총 7의 국내 TV홈쇼핑 업체가 존재하고 있는 상황입니다. 다음은 국내 TV홈쇼핑 업체 현황 및 국내 업체별 매출액 기준 시장점유율 추이입니다.

[국내 TV홈쇼핑 업체 현황]

회사명
NS쇼핑
GS홈쇼핑
CJ ENM
우리홈쇼핑
현대홈쇼핑
홈앤쇼핑
공영홈쇼핑

브랜드명
NS홈쇼핑
GS SHOP
CJ오쇼핑
롯데홈쇼핑
현대홈쇼핑
홈앤쇼핑
아임쇼핑

개국년월
2001년 9월
1995년 8월
1995년 8월
2001년 9월
2001년 11월
2012년 1월
2015년 7월

[시장 점유율 추이]

(단위 : 백만원)

구분
2024년
2023년
2022년

매출액
점유율
매출액
점유율
매출액
점유율

NS쇼핑
610,034
10.6%
597,735
10.8%
550,908
9.39%

CJ ENM
1,451,406
25.2%
1,191,760
21.4%
1,263,138
21.52%

GS리테일
1,052,079
18.3%
1,131,065
20.4%
1,239,315
21.12%

현대홈쇼핑
1,092,637
19.0%
1,074,345
19.3%
1,101,635
18.77%

롯데홈쇼핑
924,884
16.1%
941,607
16.9%
1,077,774
18.36%

홈앤쇼핑
435,001
7.6%
435,001
7.8%
443,023
7.55%

공영홈쇼핑(아임쇼핑)
186,203
3.2%
186,203
3.4%
193,429
3.30%

합계
5,752,244
100.0%
5,557,716
100.0%
5,869,222
100.00%

(출처) 금융감독원 전자공시시스템 각사 공시자료, 별도 기준

주1) CJ ENM의 경우 기공시된 커머스사업부문(홈쇼핑 방송등의 매출) 내용 참조

주2) 홈앤쇼핑 및 공영홈쇼핑의 경우 2023년 공시 매출액으로 작성

2024년 매출액 기준 (주)엔에스쇼핑의 시장점유율은
10.6%로 업계 5위를 차지하고 있습니다. 2011년 신규사업자인 홈앤쇼핑이 시장에 진입하면서 (주)엔에스쇼핑의 점유율이 2012년부터 2013년까지 과거 2개년간 7% 중반대로 하락하였으나 2017년 부터
재차 반등하여 2023년 이후 10%대의 시장점유율을 보이고 있으며, 꾸준히 업계 5위의 시장지위를 유지하고 있는 상황입니다.한편, 과학기술정보통신부(옛 미래창조과학부)에서는 2014년 8월 12일 개최된 제6차 무역투자진흥회의를 통해 홈쇼핑 채널간 경쟁 유도 및 국내 중소ㆍ벤처기업 판로 확대를 위해 중기제품ㆍ농수산물 전용 공영 홈쇼핑 채널을 신설하는 계획이 담긴 "유망 서비스산업 육성 중심의 투자활성화 대책"을 발표하였습니다. 2014년 12월 미래창조과학부는 29일부터 31일까지 사흘간 사업자 신청 접수를 하였고 '주식회사 공영홈쇼핑' 1개 법인이 신청서를 내었으며 해당법인의 승인 심사를 위해 방송ㆍ경영ㆍ법률ㆍ회계ㆍ소비자 등 부문의 외부 전문가로 구성된 '공영TV홈쇼핑 방송채널사용사업 승인 심사위원회'를 구성했고, 공영홈쇼핑은 평가에서 1,000점 만점에 승인 기준점수인 700점을 넘은 718.79점을 받았습니다. 이에 따라 2015년 1월 21일 미래창조과학부는 창의ㆍ혁신상품과 중소기업 제품, 농축수산물의 유통을 전담하는 공영TV홈쇼핑의 방송채널사용 사업 승인 대상 법인으로 ㈜공영홈쇼핑 컨소시엄을 선정하였으며 총 출자액은 800억 원으로 중소기업유통센터(지분50%), 농협경제지주(45%), 수협중앙회(5%)가 보유하고 있습니다. 공영TV홈쇼핑 2015년 7월 14일 개국하여 6개월만에 회원수가 200만을 돌파하면서 성장세를 가속하고 있습니다.기존 TV홈쇼핑 사업자 외에 공영TV홈쇼핑 채널의 등장으로 (주)엔에스쇼핑 영업활동에 영향을 줄 수 있는 부문으로는 채널 경쟁으로 인한 SO송출수수료 증가, 유사상품 판매를 통한 매출 경쟁 및 2012년 홈앤쇼핑의 시장 진입 시와 같은 시장 점유율 잠식 등으로 파악됩니다. 이처럼 TV홈쇼핑사업의 성장세가 둔화된 가운데, 시장 내 새로운 경쟁사 진입은 (주)엔에스쇼핑의 수익성 및 영업환경에 장기적으로 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 따라서, 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

(19) 사업자 재승인 요건 미충족에 따른 위험
(주)엔에스쇼핑이 영위하는
TV홈쇼핑사업 및 데이터홈쇼핑 사업의 경우, 매 5년마다 과학기술정보통신부로부터 사업자 재승인
을 받아야하며,
조건부 승인을 득하게 되어 추가적인 의무사항이 요구될 경우 (주)엔에스쇼핑의 영업활동, 성장성ㆍ수익성, 고객 신뢰도 등에 부정적인 영향
이 있을 수 있습니다. 또한 최근 유통업 전반에 대한 규제가 강화되면서
각종 규제 위반 횟수가 많을 시 재승인 심사를 통과하지 못할 수도 있습니다. 재승인 심사 결과 요구조건을 미충족하여 재승인 받지 못할 경우, (주)엔에스쇼핑은 홈쇼핑 사업을 영위할 수 없게 됨에 따라 영업활동에 부정적인 영향
이 있을 수 있습니다.
투자자께서는 향후 TV홈쇼핑사업 및 데이터홈쇼핑사업 재승인 여부에 대해서 지속적으로 모니터링
하시기 바랍니다

과학기술정보통신부(옛 미래창조과학부)는 매 7년(2022년 8월 시행령 개정 전 5년)마다 (주)엔에스쇼핑을 포함한 홈쇼핑사에 대해 사업 승인을 갱신하고 있습니다. (주)엔에스쇼핑이 홈쇼핑사업을 지속적으로 영위하기 위해서는 심사를 통하여 재승인을 받아야 하며 2020년 6월 (주)엔에스쇼핑은 총 1,000점 만점 중 716.71점으로 재승인기준인 650점 이상 획득하여 과학기술정보통신부의 승인을 득하였고 승인 유효기간은 2025년 6월 3일까지입니다. 과학기술정보통신부는 공정거래 관행 정착, 중소 납품업체 보호 및 지원, 시청자와 소비자의 권익보호 등 홈쇼핑의 공적 책임과 관련된 사항이 주요 심사항목이었습니다. 특히 '홈쇼핑 판매수수료율 인하방안('19.11월)'에 따른 홈쇼핑 판매수수료율 관련 사항과 송출사고 방지 등 방송의 안정적 송출을 위한 방송시설, 기술 투자 관련 사항 등에 중점을 두고 심사를 진행한 것으로 보도되었습니다. 국내 TV홈쇼핑 산업은 과학기술정보통신부장관의 승인을 득한 회사에 대해서만 시장 참여를 허용하고 있기 때문에 재승인 통과 여부는 개별 회사의 사업을 위한 절대적인 조건입니다. 다음은 TV홈쇼핑 산업 재허가 및 재허가 심사관련 법률 사항입니다.

[재허가 및 재허가 심사관련 법률]

방송법 제17조(재허가 등)
①방송사업자(放送채널使用事業者는 제외한다) 및 중계유선방송사업자가 허가유효기간의 만료 후 계속 방송을 행하고자 하는 때에는 과학기술정보통신부장관 또는 방송통신위원회의 재허가를 받아야 한다. 이 경우 제9조제1항, 제2항 및 제11항을 준용한다. <개정 2008. 2. 29., 2013. 3. 23., 2017. 7. 26.>

②제9조제5항 단서에 따라 승인을 받은 방송채널사용사업자가 승인유효기간 만료 후 계속 방송을 행하고자 하는 때에는 과학기술정보통신부장관 또는 방송통신위원회의 재승인을 받아야 한다. <개정 2008. 2. 29., 2013. 3. 23., 2017. 7. 26., 2020. 6. 9., 2024. 10. 22.>

③과학기술정보통신부장관 또는 방송통신위원회가 제1항 및 제2항에 따라 재허가 또는 재승인을 할 때에는 제10조제1항 각호 및 다음 각호의 사항을 심사하고 그 결과를 공표하여야 한다. <개정 2008. 2. 29., 2012. 2. 22., 2013. 3. 23., 2017. 7. 26., 2018. 12. 24., 2020. 6. 9.>

1. 제31조제1항에 따른 방송평가

2. 이 법에 따른 시정명령의 횟수와 시정명령에 대한 불이행 사례

2의2. 방송의 공적 책임을 고려하여 대통령령으로 정하는 법령의 위반 여부

3. 시청자위원회의 방송프로그램 평가

4. 지역사회발전에 이바지한 정도

5. 방송발전을 위한 지원계획의 이행 여부

5의2. 「방송광고판매대행 등에 관한 법률」 제20조제2항에 따른 네트워크 지역지상파방송사업자와 중소지상파방송사업자에 대한 방송광고 판매 지원 이행 정도

6. 그 밖에 허가 또는 승인 당시의 방송사업자 준수사항 이행 여부

④제10조제2항 및 제3항의 규정은 제1항의 재허가 또는 제2항에 따른 재승인의 경우에 이를 준용한다. <개정 2008. 2. 29., 2020. 6. 9.>

방송법 제10조(심사기준ㆍ절차)①과학기술정보통신부장관 또는 방송통신위원회는 제9조제1항, 제2항 및 제11항에 따른 허가, 같은 조 제3항, 제5항, 제6항 및 제8항에 따른 승인을 할 때에는 다음 각호의 사항을 심사하여 그 결과를 공표하여야 한다. <개정 2008. 2. 29., 2013. 3. 23., 2017. 7. 26., 2020. 6. 9.>1. 방송의 공적 책임ㆍ공정성ㆍ공익성의 실현 가능성2. 방송프로그램의 기획ㆍ편성 및 제작계획의 적절성3. 지역적ㆍ사회적ㆍ문화적 필요성과 타당성4. 조직 및 인력운영등 경영계획의 적정성5. 재정 및 기술적 능력6. 방송발전을 위한 지원계획7. 그 밖에 사업수행에 필요한 사항②과학기술정보통신부장관 또는 방송통신위원회는 제1항에 따른 심사를 할 때에는 시청자의 의견을 공개적으로 청취하고, 그 의견의 반영 여부를 공표하여야 한다. <개정 2008. 2. 29., 2013. 3. 23., 2017. 7. 26., 2020. 6. 9.>③과학기술정보통신부장관은 종합유선방송사업을 하고자 하는 자를 허가할 때에는 특별시장ㆍ광역시장 또는 도지사(이하 “市ㆍ道知事”라 한다)의 의견을 들어야 한다. <개정 2008. 2. 29., 2013. 3. 23., 2017. 7. 26.>방송법 시행령 제16조(허가 및 승인의 유효기간 등)① 법 제16조에 따른 허가 또는 승인의 유효기간은 7년으로 한다. 다만, 종합편성이나 보도에 관한 전문편성을 하는 방송채널사용사업 승인의 유효기간은 5년으로 한다. <개정 2022. 8. 16.><후략>

2020년 (주)엔에스쇼핑 재승인시 심사위원회는 중소기업 활성화, 농수축임산물 판로확대, 공정거래 환경조성 등 홈쇼핑의 공적기능 확보를 위한 재승인 조건(안)을 제시하였으며, 과학기술정보통신부는 심사위원회가 제안한 내용을 포함하여 중소기업 판로지원 등 정책방향, 홈쇼핑사업자의 설립목적 등을 종합적으로 고려하여 재승인 조건을 확정하였으며, 정기적인 이행점검을 실시할 계획이라고 보도하였습니다. 다음은 2020년 당시 (주)엔에스쇼핑 재승인 심사위원회 평가 점수 관련 사항 및 최근 5년간 TV홈쇼핑 재승인 심사 점수입니다.

[2020년 엔에스쇼핑 재승인시 심사위원회 평가 점수 세부사항]

심사사항
배점
엔에스쇼핑 점수

1. 방송평가위원회 방송평가 결과
300
258.56

2. 방송의 공적 책임, 공정성, 공익성의 실현 가능성 및 지역적, 사회적, 문화적 필요성과 타당성
120
81.57

3. 공정거래 관행 정착, 중소기업 활성화 기여 실적 및 계획의 우수성(과락적용)
235
167.80

4. 방송프로그램의 기획, 편성 및 제작계획의 적절성
60
38.90

5. 조직 및 인력운영 등 경영계획의 적정성
70
47.34

6. 재정 및 기술적 능력
65
43.34

7. 시청자, 소비자 권익보호 실적 및 계획
100
52.71

8. 방송발전을 위한 지원계획의 이행 여부 및 향후 계획
50
26.49

9. 방송법에 따른 시정명령 횟수와 시정명령 불이행 사례
감점
-

합 계
1,000
716.71

(출처) 과학기술정보통신부 및 보도자료

[최근 5년간 TV홈쇼핑 재승인 심사 점수]

연도
TV홈쇼핑 재승인 심사 점수

2018년
공영홈쇼핑(722.78점), 우리홈쇼핑(668.73점)

2019년
-

2020년
현대홈쇼핑(734.17점), NS홈쇼핑(716.71점)

2021년
우리홈쇼핑(724.42점), 홈앤쇼핑(725.77점)

2022년

GS
홈쇼핑(783.23점), CJ오쇼핑(760.97점)

2023년
공영홈쇼핑(746.46점)

(출처) 과학기술정보통신부

한편, 정부는 TV홈쇼핑 채널승인제도 이외에 2015년 4월 TV방송 프로그램을 시청하며 리모컨을 이용해 바로 쇼핑하는 '데이터 홈쇼핑(T-커머스)'을 활성화는 방안을 추진하였습니다. 2005년 처음 시작된 데이터 홈쇼핑은 비즈니스 모델 부족, 불편한 이용방식 등으로 시장 형성이 미진했지만 2012년부터 스마트 셋톱박스 확산과 디지털방송 확대 등에 힘입어 사업자들이 투자에 적극 나서면서 시장이 확대되는 추세로 TV홈쇼핑과 마찬가지로 과학기술정보통신부의 채널사용 승인을 득해야 시장에 진입이 가능한 사업 형태입니다. 과학기술정보통신부는 심사의 전문성과 공정성 확보를 위해 방송, 법률, 경영, 경제, 기술, 회계, 시청자 및 소비자 6개 분야 외부 전문가로 "데이터홈쇼핑 재승인 심사위원회"를 구성하여, 2021년 3월 29일부터 4월
2
일까지 비공개로 데이터홈쇼핑 10개사에 대하여 심사를 진행하였고 2021년 4월 2일 결과를 발표하였습니다. 심사결과, 데이터홈쇼핑 10개사 모두 650점 이상을 획득하였고, 과락적용 항목인「공정거래 관행정착·중소기업 활성화 기여 실적 및 계획의 우수성」에서도 기준 점수 이상을 획득하여 재승인 기준을 충족하였습니다. 심사대상은 ㈜엔에스쇼핑을 포함한 10개 사업자이며 ㈜엔에스쇼핑은 재승인 기준(총 1,000점 만점 중 650점 이상,과락적용 항목 배점의 50% 이상)이상인 799.71점을 획득하며 재승인을 받았으며, 10개 사업자 모두 재승인 기준점수를 충족하였습니다. 아울러 심사위원회는 중소기업 제품 방송편성 확대 등 중소기업 지원 활성화 기여, 지역 상품 판로지원, 장애인 접근성 강화 등 데이터홈쇼핑의 공적기능 확보를 위한 재승인 조건을 제시하였습니다. 데이터홈쇼핑 10개사에 대한 승인 유효기간은 2021년 4월 29일부터 2026년 4월 18일까지 5년 입니다.

[데이터홈쇼핑 10개사 재승인 심사 결과]

구분
총점
구분
총점

케이티하이텔㈜
720.77
㈜지에스홈쇼핑
840.23

㈜티알엔
715.60
㈜씨제이이엔엠
772.32

㈜신세계티비쇼핑
747.21
㈜현대홈쇼핑
820.71

에스케이스토아㈜
738.20
㈜우리홈쇼핑
759.96

㈜더블유쇼핑
705.00
㈜엔에스쇼핑
799.71

(출처) 과학기술정보통신부

향후 과학기술정보통신부의 홈쇼핑사업자 재승인 심사 시, 조건부 승인을 득하게 되어 추가적인 의무사항이 요구될 경우 ㈜엔에스쇼핑의 영업활동 및 성장성ㆍ수익성에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다. 그리고 향후 재승인 심사 결과 요구조건에 미충족하여 재승인을 받지 못할 경우 홈쇼핑 사업 영위가 불가능할 가능성도 존재하므로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

2. 회사위험

(1) 하림그룹의 지배구조 개편 관련 위험
(주)엔에스쇼핑은 2021년 11월 19일자로 (주)하림지주와의 포괄적 주식교환과, 분할 및 합병 등 일련의 그룹 지배구조 개편(이하 "본 지배구조 개편") 계획을 발표하였습니다. 해당 계획안에 따르면 (주)엔에스쇼핑과 (주)하림지주간 포괄적 주식교환이 완료되면 (주)엔에스쇼핑은 (주)하림지주의 100% 자회사로 편입되는 동시에 상장폐지되며, 이후 (주)엔에스쇼핑은 TV홈쇼핑사업을 영위하는 존속회사와 부동산개발사업 등을 영위하는 신설회사로 인적분할되고, (주)하림지주는 신설회사를 합병하게 됩니다.
증권신고서 제출일 현재 (주)하림지주와 (주)엔에스쇼핑 간 포괄적 주식교환, (주)엔에스쇼핑의 상장폐지, (주)엔에스쇼핑의 인적분할, (주)하림지주와 (주)엔에스쇼핑 인적분할 신설회사(구. 엔에스지주) 간 합병 등 본 지배구조 개편 절차는 모두 완료된 상황입니다.
본 지배구조 개편이 완료됨에 따라, (주)하림지주 내에 부동산 개발 사업이 직접 편입 되고, 해운, 계육, 돈육, 유통사업 외에 도시첨단물류단지 개발 사업이 사업포트폴리오로 추가되면서 (주)하림지주의 기업가치 제고에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 판단됩니다. 또한, (주)엔에스쇼핑의 경우, 기존 지배구조 상황에서는 (주)엔에스쇼핑의 연결실체 내 TV홈쇼핑사업을 포함한 유통사업과 도시첨단물류단지 개발 공급업이 혼재됨에 따라 사업역량이 분산되는 제한사항이 있었으나, (주)엔에스쇼핑은 기존 TV홈쇼핑 사업에 사업역량을 집중할 수 있을 뿐만 아니라 현 유통 소비성향에 대응한 모바일 커머스와 라이브커머스 확대 등 신사업 추진에도 사업역량을 집중할 수 있는 긍정적 효과를 기대할 수 있습니다.
그러나, (주)엔에스지주 합병에 따라 (주)엔에스지주가 보유하고 있던 차입금을 (주)하림지주가 모두 승계함에 따라 합병 이전인 2021년말 별도기준 (주)하림지주의 총차입금은 6,582억원, 부채비율은 63.7% 수준이었으나, (주)엔에스지주 합병 이후인 2022년말 (주)하림지주의 총차입금은 1조 217억원, 부채비율은 80.0% 수준으로 악화되었으며, 2024년말 별도기준 총차입금은 1조 1,973억원, 부채비율은 92.0%를 기록하는 등 재무구조가 과거 대비 악화된 모습을 나타내고 있습니다. 또한, (주)하림산업 등 주요 계열회사가 (주)하림지주의 종속회사로 편입된 이후 (주)하림지주는 (주)하림산업에 대한 자금 지원을 지속하고 있습니다.

상기 언급한 바와 같이 본 지배구조 개편에 따라 (주)하림지주는 경영효율성 증대 및 시너지 극대화를 위해 (주)엔에스지주를 합병하여 단일 지주회사 체제를 구축하였음에도 불구, 합병 이후 (주)하림산업, Harim USA 등 종속회사에 대한 추가적인 자금 지원이 지속되고 있는 바, 이와 같은 추세가 지속될 경우 (주)하림지주의 재무안정성에 악영향을 미칠 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

(주)엔에스쇼핑은 2021년 11월 19일자로 (주)하림지주와의 포괄적 주식교환과, 분할 및 합병 등 일련의 그룹 지배구조 개편(이하 "본 지배구조 개편") 계획을 발표하였습니다. 해당 계획안에 따르면 (주)엔에스쇼핑과 (주)하림지주간 포괄적 주식교환이 완료되면 (주)엔에스쇼핑은 (주)하림지주의 100% 자회사로 편입되는 동시에 상장폐지되며, 이후 (주)엔에스쇼핑은 TV홈쇼핑사업을 영위하는 존속회사와 부동산개발사업 등을 영위하는 신설회사로 인적분할되고, (주)하림지주는 신설회사를 합병하게 됩니다. 증권신고서 제출일 현재 (주)하림지주와 (주)엔에스쇼핑 간 포괄적 주식교환, (주)엔에스쇼핑의 상장폐지, (주)엔에스쇼핑의 인적분할, (주)하림지주와 (주)엔에스쇼핑 인적분할 신설회사(구. 엔에스지주) 간 합병 등 본 지배구조 개편 절차는 모두 완료된 상황입니다.

[주식교환ㆍ이전 결정]

1. 구 분
주식교환

- 교환ㆍ이전 형태
해당사항 없음

2. 교환ㆍ이전 대상법인
가. 회사명
주식회사 엔에스쇼핑(NS Shopping Co., Ltd)

나. 대표자
조항목

다. 주요사업
기타 통신 판매업

라. 회사와의 관계
계열회사

마. 발행주식총수(주)
보통주식
33,696,000

종류주식
-

바. 최근 사업연도요약재무내용(원)
자산총계
1,151,216,506,872

부채총계
731,897,547,150

자본총계
419,318,959,722

자본금
16,848,000,000

3. 교환ㆍ이전 비율
주식교환일 현재 (주)엔에스쇼핑의 주주((주)하림지주가 보유중인 (주)엔에스쇼핑 주식 제외, (주)엔에스쇼핑 기보유 자기주식 제외)가 소유하고 있는 (주)엔에스쇼핑 주식을 (주)하림지주에게 이전하고, 그 대가로 주식교환 대상주주에게 (주)엔에스쇼핑 보통주식 1주당 (주)하림지주 보통주식 1.41347204주를 교환하여 지급합니다.

4. 교환ㆍ이전 비율 산출근거
(주)하림지주, (주)엔에스쇼핑 모두 주권상장법인이므로 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의4, 동법 시행령 제176조의5 제1항 제1호 및 제176조의6 제2항에 의거하여 기준주가를 산정한 후, 이를 기초로 교환비율을 산출하였습니다.주식교환을 위한 이사회 결의일(2021년 11월 19일)의 전영업일(2021년 11월 18일)을 기산일로 하여 ① 최근 1개월 거래량 가중산술평균종가, ② 최근 1주일 거래량 가중산술평균종가, ③ 최근일 종가를 산술평균한 가액[(①+②+③)÷3]으로 산정하였습니다.또한, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의6 제2항 및 제176조의5 제1항 제1호에 따르면 상술한 방법으로 산출된 가액을 기준으로 계열회사 간 주식교환의 경우에는 100분의 10(자본시장과금융투자업에관한 법률 시행령 제176조의 5에 따르면 일반적으로 100분의 30)의 범위에서 할인 또는 할증한 가액을 적용할 수 있으나, (주)하림지주, (주)엔에스쇼핑이 각자 검토하고 상호 협상하여 합의된 바에 따라, 할인율을 적용하지 않을 예정입니다.가. 완전모회사가 되는 회사: (주)하림지주-최근 1개월 거래량 가중산술평균종가(2021.10.19 ~ 2021.11.18) : 9,446원-최근 1주일 거래량 가중산술평균종가(2021.11.12 ~ 2021.11.18) : 9,550원-최근일 종가(2021.11.18) : 9,770원-산술평균가액 : 9,589원-주식교환가액 : 9,589원나. 완전자회사가 되는 회사: (주)엔에스쇼핑-최근 1개월 거래량 가중산술평균종가(2021.10.19 ~ 2021.11.18) : 13,779원-최근 1주일 거래량 가중산술평균종가(2021.11.12 ~ 2021.11.18) : 13,381원-최근일 종가(2021.11.18) : 13,500원-산술평균가액 : 13,553원-주식교환가액 : 13,553원

5. 외부평가에 관한 사항
외부평가 여부
미해당

- 근거 및 사유
본건 주식교환은 주권상장법인간의 주식교환으로 자본시장과 금융투자업에 관한 법률제165조의 4, 동법 시행령 제176조의6 및 제176조의5에 따라 교환가액을 산정 한 후, 이를 기초로 교환비율을 산출하였으므로, 동법 시행령 제176조의6 제3항에 의하여 교환가액의 적정성에 대한 외부평가기관의 평가가 요구되지 않습니다.

외부평가기관의 명칭
-

외부평가 기간
-

외부평가 의견
-

6. 교환ㆍ이전 목적
금번 포괄적 주식교환을 통해 ㈜하림지주는 ㈜엔에스쇼핑을 100% 자회사로 편입할 예정입니다. ㈜엔에스쇼핑의 경우 자회사등으로 분산되어 있었던 사업역량을 홈쇼핑 사업에 집중하여, 주력 TV홈쇼핑 사업과 모바일 사업의 디지털 전환을 통해 쇼핑 플랫폼 사업으로 경쟁력을 제고할 예정입니다.

7. 교환ㆍ이전의 중요영향 및 효과

(1) 회사의 경영에 미치는 영향 및 효과본건 주식교환 완료로 (주)하림지주는 교환대가로 주식교환일 현재 (주)엔에스쇼핑의 주주에게 23,916,034주를 발행하는 것 이외에 지배구조 관련 경영권 변동은 없으며, 본 주식교환 이후 완전모회사인 (주)하림지주는 주권상장법인으로 유지되며, 완전자회사인 (주)엔에스쇼핑은 주권비상장법인으로 변경될 예정입니다.

또한, 주식의 포괄적 교환 계약에 따라 본 주식교환 이전에 취임한 (주)하림지주의 이사 및 감사위원회 위원의 임기는 상법 제360조의13에도 불구하고 종전의 임기를 그대로 적용하며, 본건 주식교환으로 인하여 새로 선임되는 임원은 없습니다.(2) 회사의 재무, 영업 등에 미치는 중요 영향 및 효과(주)하림지주의 경우 주식교환으로 인한 신주발행에 따라 자기자본이 증가합니다. (주)엔에스쇼핑은 자산 및 부채의 변동 없이 오직 주주구성만 변동되며, 경영효율성 제고에 따라 신용도 제고 및 영업 경쟁력 강화가 기대됩니다. 본건 주식교환 완료 시 (주)엔에스쇼핑은 (주)하림지주의 완전자회사가 되며, 이를 통해 양사간 인적, 물적 자원을 효율적으로 활용함으로써 경영효율성 증대를 기대할 수 있습니다. 또한 신속한 의사결정 구조하에서 양사간 시너지 극대화를 통한 영업경쟁력 강화로 지속 가능한 성장을 도모할 수 있을 것으로 기대하고 있습니다.(3) 상장에 미치는 효과코스닥시장 상장법인인 (주)하림지주는 코스닥시장 상장법인으로서의 지위를 유지하며, 유가증권상장법인인 (주)엔에스쇼핑은 금번 포괄적주식교환에 따라 상장폐지절차를 진행할 예정입니다.

8. 교환ㆍ이전일정
교환ㆍ이전계약일
2021년 11월 19일

주주확정기준일
2021년 12월 06일

주주명부 폐쇄기간
시작일
-

종료일
-

주식교환ㆍ이전 반대의사 통지접수기간
시작일
2021년 12월 27일

종료일
2022년 01월 10일

주주총회 예정일자
2022년 01월 11일

주식매수청구권행사기간
시작일
2022년 01월 11일

종료일
2022년 02월 03일

구주권제출기간
시작일
-

종료일
-

매매거래정지예정기간
시작일
-

종료일
-

교환ㆍ이전일자
2022년 03월 01일

신주권교부예정일
-

신주의 상장예정일
2022년 03월 22일

9. 교환ㆍ이전 후 완전모회사명
주식회사 하림지주(Harim Holdings Co., Ltd.)

10. 주식매수청구권에 관한 사항
행사요건
상법 제360조의5, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5에 의거, 주주확정 기준일(2021년 12월 06일) 현재 (주)하림지주 주주명부에 등재된 주주 중 주식교환에 관한 이사회결의에 반대하는 주주는 주주총회 전(2022년 1월 10일)까지 회사에 대하여 서면으로 주식교환에 관한 이사회 결의에 반대하는 의사를 통지하여야 합니다.이와 같이 이사회 결의에 반대하는 의사를 서면통지한 주주는 주주총회의 결의일로부터 20일 내에 주식의 종류와 주를 기재한 서면으로 회사에 대하여 주주확정 기준일(2021년 12월 6일)로부터 주식매수청구권 행사일까지 계속하여 자기가 소유하고 있는 주식(자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5 제1항 및 동법 시행령 제176조의7 제2항에 따라, 주식매수청구권은 본 포괄적 주식교환에 대한 주식교환 당사회사의 이사회결의가 공시되기 이전에 취득하였음을 증명하거나, 이사회 결의 사실이 공시된 날의 다음 영업일까지(i) 해당 주식에 관한 매매계약의 체결, (ii) 해당 주식의 소비대차계약의 해지 또는(iii) 해당 주식에 관한 법률행위가 있었던 경우 이를 증명할 수 있고, 주식매수청구권 행사일까지 이를 계속 보유한 주식에 한하여 부여됨)을 매수하여 줄 것을 청구할 수 있고, 동 기간 내에 매각 후 재취득한 주식에 대해서는 매수청구권이 상실되며, 또한 주식매수청구권을 행사한 이후에는 이를 취소할 수 없습니다.주주확정 기준일(2021년 12월 6일) 현재 주주명부에 등재된 주식수의 범위 내에서 소유주식 중 일부에 대한 매수 청구도 가능하며, 사전에 서면으로 주식교환 이사회 결의에 반대하는 의사를 통지한 주주가 주주총회에서 주식교환에 찬성한 경우에는 주식매수청구권을 행사할 수 없습니다.

매수예정가격
9,457

행사절차, 방법, 기간, 장소

가. 반대의사의 표시방법

상법 제360조의3 및 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5에 의거, 주주확정 기준일(2021년 12월 06일) 현재 주식교환 당사회사의 주주명부에 등재된 주주(자본시장과 금융투자업에관한 법률 제165조의5에 의거, 주식매수청구권은 본 주식교환에 대한 주식교환 당사회사의 이사회결의 공시일(2021년 11월 19일)까지 주식의 취득계약을 체결하였음을 증명할 수 있거나, 이사회 결의 사실이 공시된 날의 다음 영업일(2021년 11월 22일)까지 (i) 해당주식에 관한 매매계약의 체결, (ii) 해당 주식의 소비대차계약의 해지 또는 (iii) 해당 주식에 관한 법률행위가 있었던 경우 이를 증명할 수 있고, 주식매수청구권 행사일까지 계속 보유한 주주에 한하여 부여됩니다)는 주주총회 전까지 회사에 대하여 서면으로 주식교환에 관한 이사회결의에 반대하는 의사를 통지하여야 합니다.단, 주권을 증권회사(금융투자업자)에 위탁하고 있는 일반주주(기존 '실질주주')의 경우에는 당해 증권회사에 통지하여야 합니다. 이때, 반대의사 표시는 주주총회 2영업일 전(2022년 01월 07일)까지 하여야 합니다. 증권회사에서는 일반주주(기존 '실질주주')의 반대의사 표시를 취합하여 주주총회일 2영업일 전(2022년 01월 07일)까지 예탁기관인 한국예탁결제원에 통보하며, 한국예탁결제원에서는 주주총회일 1영업일 전(2021년 01월 10일)에 일반주주(기존 '실질주주')를 대신하여 당해 회사에 반대의사를 통지합니다.

나. 매수청구 방법

상법 제360조의5 및 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5에 의거 주식교환에 관한 이사회 결의에 반대하는 주주는 주주총회 전에 회사에 대하여 서면으로 그 결의에 반대하는 의사를 통지한 경우 그 총회의 결의일부터 20일 이내에 주식의 종류와 수를 기재한 서면으로 회사에 대하여 자기가 소유하고 있는 주식의 일부 또는 전부의 매수를 청구할 수 있습니다.단, 주권을 증권회사(금융투자업자)에 위탁하고 있는 일반주주(기존 '실질주주')의 경우에는 해당 증권회사에 위탁보유하고 있는 주식수에 대하여 주식매수청구권 행사신청서를 작성하여 당해 증권회사에 제출함으로써 회사에 대하여 자기가 소유하고 있는 주식의 매수를 청구할 수 있습니다. 일반주주(기존 '실질주주')는 주식매수청구기간 종료일의 1영업일 전(2022년 01월 28일)까지 거래 증권회사에 주식 매수를 청구하면 예탁기관인 한국예탁결제원에서 이를 대신 신청합니다.주식매수청구권을 행사한 이후에는 회사의 승낙이 없는 한 주식매수청구를 취소하거나 철회할 수 없습니다.다. 접수 장소- (주)하림지주 : 전라북도 익산시 중앙로 121 (마동)※ 단, 주권을 증권회사에 위탁한 실질주주는 해당 증권회사에 접수라. 청구기간- 주식교환 반대의사통지 접수기간 : 2021년 12월 27일 ~ 2022년 01월 10일- 주식교환계약 승인을 위한 임시 주주총회 예정일 : 2022년 01월 11일- 주식매수청구권 행사기간 : 2022년 01월 11일 ~ 2022년 02월 03일

지급예정시기, 지급방법

가. 주식매수대금의 지급예정시기- 주식매수 청구기간이 종료하는 날로부터 1개월 이내에 지급할 예정입니다.(2022년 02월 10일 예정)

나. 주식매수대금의 지급방법
-특별계좌 소유주(기존 '명부주주') : 주주가 신고한 은행계좌로 이체할 예정입니다.

-주권을 증권회사에 위탁하고 있는 일반주주(기존 '실질주주') : 해당 증권회사의 본인 계좌로 이체할 예정입니다.

주식매수청구권 제한 관련 내용

주식매수청구권이 부여된 주주가 주식매수청구권 행사 이전에 해당 주식을 매각하는 경우 주식매수청구권이 상실되며 해당 주식을 재취득하더라도 주식매수청구권은 부여되지 않습니다. 한편, 사전에 서면으로 주식교환 이사회 결의에 반대하는 의사를 통지한 주주가 주주총회에서 주식교환에 찬성한 경우에는 주식매수청구권을 행사할 수 없습니다.

또한, (주)하림지주 및 (주)엔에스쇼핑의 주식교환 계약 승인 주주총회에서 출석한 주주의 의결권의 3분의2 이상의 수와 발행주식총수의 3분의1 이상의 수의 승인을 얻지 못할 경우 본건 주식교환이 무산될 수 있으며, 이로 인해 본 주식교환 계약이 해제되는 등 본 주식교환 절차가 중단되는 경우에는, 주식매수청구권 행사의 효과도 실효되므로 (주)하림지주 및 (주)엔에스쇼핑은 주식매수청구권이 행사된 주식을 매수하지 않습니다.

계약에 미치는 효력

① 본 계약 체결 후 주식교환일까지 본 계약의 조건과 관련된 사항이 관계 법령 또는 회계기준에 위배되는 경우, 당사자들은 서면합의에 의하여 본 계약을 해제하거나 변경할 수 있다.

② 본 계약 체결 후 주식교환일까지 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 사유가 발생한 경우 당사자들은 서면합의에 의하여 본 계약을 해제하거나 변경할 수 있다.

ㄱ. 하림지주 또는 엔에스쇼핑의 각 발행주식총수의 100분의 20 이상에 해당하는 주식을 가지는 주주가 상법 제360조의5 제1항에 따라 주식매수청구권을 행사한 경우

ㄴ. 천재지변 기타 하림지주 또는 엔에스쇼핑의 재산 또는 경영상태에 중대한 변동이 발생한 경우

ㄷ. 정부 또는 관련 기관으로부터 본 계약에 필요한 승인을 받지 못하는 경우

ㄹ. 본건 주식교환으로 인한 치유할 수 없는 법령 위반 결과의 초래, 주식교환비율의 불공정 등 본 계약을 존속시킬 수 없는 사유가 발생한 경우

③ 당사자들은 본건 주식교환을 위하여 추가 합의가 필요한 사항에 대하여 별도 계약을 체결할 수 있으며, 그와 같은 별도 계약은 본 계약의 일부로 간주된다(명확히 하면, 각 당사자의 대표이사에게 추가 합의할 수 있는 권한을 위임한다).

④ 본 계약이 본 조에 따라 해제 또는 변경되는 경우, 당사자 및 그 주주, 임직원, 대리인 기타 대표자는 본 계약상 또는 본건 주식교환과 관련하여 상대방에게 어떠한 책임도 부담하지 아니한다.

11. 우회상장 해당 여부
아니오

12. 타법인의 우회상장 요건 충족 여부
아니오

13. 이사회결의일(결정일)
2021년 11월 19일

- 사외이사참석여부
참석(명)
4

불참(명)
-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
참석

14. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

- 계약내용
-

15. 증권신고서 제출대상 여부
예

- 제출을 면제받은 경우 그 사유
-

(출처) 금융감독원 전자공시시스템(2021.11.19)

(주)하림지주가 포괄적 주식교환에 대해 공시한 증권신고서에 따르면 포괄적 주식교환의 배경은 다음과 같습니다. (주)엔에스쇼핑이 주력으로 영위하는 홈쇼핑 사업은 고정 수요가 존재하는 TV홈쇼핑과 새로운 수요를 이끌어내야 하는 모바일 사업 등을 운영하고 있으며, e커머스와 라이브 커머스 등 모바일 사업분야의 강화를 위해 빠른 디지털 전환이 필요합니다. 포괄적 주식교환 이전 사업 구조에서는 (주)엔에스쇼핑의 주력사업인 홈쇼핑 사업과 (주)하림산업 등의 자회사들과의 사업이 유기적으로 결합하여 시너지 효과를 기대하기 어려운 바, 홈쇼핑 유통사업, 부동산 개발 사업 등의 역량을 재편하는 기반을 마련하여 각 사업 영역의 전문성에 집중하여 해당 사업별 경쟁력을 향상시키기 위해 주식교환을 진행하였습니다.한편, 2022년 3월 1일을 주식교환일로하여 (주)하림지주 및 (주)엔에스쇼핑 간 포괄적 주식교환은 완료되었으며, 2022년 3월 22일 (주)엔에스쇼핑은 상장폐지되었습니다.

[하림지주와의 포괄적 주식교환 일정]

이사회 결의일
2021년 11월 19일

계약일
2021년 11월 19일

주주총회를 위한 주주확정일
2021년 12월 06일

승인을 위한 주주총회일
2022년 01월 11일

주식매수청구권행사 기간 및 가격
시작일
2022년 01월 11일

종료일
2022년 02월 03일

(주식매수청구가격-회사제시)
주식회사 하림지주 : 9,457원주식회사 엔에스쇼핑 : 13,778원

[(주)하림지주 주식교환 주요 일정]주식교환계약일주주총회를 위한 주주확정 기준일주주총회 소집통지일반대의사통지접수기간주식교환 승인을위한 주주총회일주식매수청구권 행사기간주식매수청구대금 지급일주식교환일주식교환에 따른 자본금 변경등기신청일주식추가상장예정일(예정)[(주)엔에스쇼핑 주식교환 주요 일정]주식교환계약일주주총회를 위한 주주확정 기준일주주총회 소집통지일반대의사통지접수기간주식교환 승인을위한 주주총회일주식매수청구권 행사기간주권실효통지ㆍ공고일/구주권제출통지ㆍ공고주식매수청구대금 지급일주권실효통지ㆍ공고 만료일/구주권제출통지ㆍ공고만료일주식교환일매매거래 정지기간(예정)상장폐지일(예정)
2021년 11월 19일2021년 12월 06일2021년 12월 27일2021년 12월 27일 ~ 2022년 01월 10일2022년 01월 11일2022년 01월 11일 ~ 02월 03일2022년 02월 10일2022년 03월 01일2022년 03월 02일2022년 03월 22일2021년 11월 19일2021년 12월 06일2021년 12월 27일2021년 12월 27일 ~ 2022년 01월 10일2022년 01월 11일2022년 01월 11일 ~ 02월 03일2022년 01월 11일2022년 02월 10일2022년 02월 28일2022년 03월 01일2022년 02월 25일 ~ 03월 22일2022년 03월 22일

(출처) 금융감독원 전자공시시스템(2021.12.15)

한편, (주)엔에스쇼핑은 상기 포괄적 주식교환 및 상장폐지 이후 2022년 8월 30일 이사회결의를 통해 존속회사인 (주)엔에스쇼핑이 영위하는 사업 중 투자사업부문을 분할하여 신설회사인 (주)엔에스지주를 설립하고, 존속회사의 주주가 분할 신주 배정 기준일 당시 지분율에 비례하여 신설회사의 주식을 배정받는 방식의 단순 인적분할을 결정하였습니다. 분할 목적은 (1) 유통사업부문(케이블TV/데이터 홈쇼핑, 인터넷 쇼핑몰, 카탈로그사업등)과 투자사업부문의 분리를 통하여 사업 전문성을 제고하고 경영의 효율성을 강화하고, (2) 자회사의 대규모 부동산 개발사업 진행시 자금부담을 최소화하여 재무안정성을 강화하고 투자위험을 분리하여 경영리스크를 해소하며, (3) 지주회사 단일체제로 변화하여 지배구조 투명성을 강화하고 사업군별 책임경영체제를 정착시키고, (4) 각 사업부문을 전문화하여 사업부문별로 시장환경 및 제도 변화에 신속히 대응할 수 있도록 하고, 핵심사업에 집중 투자하여 글로벌 경쟁력을 갖추도록 하는 것 입니다. 본 인적분할은 2022년 10월 04일 주주총회 등의 절차를 거쳐 2022년 10월 19일을 분할기일로 하여 완료되었습니다.

[회사분할결정]

기업집단명
하림
회사명
(주)엔에스쇼핑
공시일자
2022년 08월 30일
관련법규
공정거래법

1. 분할방법
(1) 상법 제530조의2 내지 제530조의11에 규정하는 바에 따라 아래 [회사 분할 내용]과 같이 존속회사가 영위하는 사업 중 투자사업부문을 분할하여 신설회사를 설립하고, 존속회사의 주주가 분할 신주 배정기준일 현재의 지분율에 비례하여 신설회사의 주식을 배정받는 단순·인적분할 방식이며, 분할 후 기존의 존속회사는 존속한다.[회사 분할 내용]- 존속회사(주식회사 엔에스쇼핑): 분할대상부문을 제외한 유통사업부문 등- 신설회사(주식회사 엔에스지주): 투자사업부문(2) 분할기일은 2022년 10월 19일로 한다.(3) 상법 제530조의3 제1항에 의거 주주총회의 특별결의에 의해 분할하며, 동법 제530조의9 제1항에 의거 신설회사 또는 존속회사는 분할 전의 존속회사 채무에 대하여 연대하여 변제할 책임이 있다.(4) 존속회사의 사업과 관련하여 분할기일 이전의 행위 또는 사실로 인하여 분할기일 이후에 취득하는 채권(우발채권 기타 일체의 채권을 포함함. 이하 본 항에서 같다) 및 분할기일 이후에 발생·확정되는 채무(우발채무 및 소송 기타 일체의 채무를 포함함. 이하 본 항에서 같다) 또는 분할기일 이전에 이미 취득·발생·확정되었으나 이를 인지하지 못하는 등의 여하한 사정에 의하여 본 계획서에 반영되지 못한 채권·채무에 대해서는 그 원인 귀속사업부문 또는 재산의 귀속 등 기타 합리적인 기준에 따라 존속회사 또는 신설회사로 귀속시킨다.(5) 분할기일 이전에 존속회사를 당사자로 하는 소송은 분할대상부문에 관한 것이면 신설회사에게, 기타 분할대상부문 이외의 부문에 관한 것이면 존속회사에 각각 귀속한다.

2. 분할목적

(1) 유통사업부문(케이블TV/데이터 홈쇼핑, 인터넷 쇼핑몰, 카탈로그사업등)과 투자사업부문의 분리를 통하여 사업 전문성을 제고하고 경영의 효율성을 강화한다.

(2) 자회사의 대규모 부동산 개발사업 진행시 자금부담을 최소화하여 재무안정성을 강화하고 투자위험을 분리하여 경영리스크를 해소한다.

(3) 지주회사 단일체제로 변화하여 지배구조 투명성을 강화하고 사업군별 책임경영체제를 정착시킨다.

(4) 각 사업부문을 전문화하여 사업부문별로 시장환경 및 제도 변화에 신속히 대응할 수 있도록 하고, 핵심사업에 집중 투자하여 글로벌 경쟁력을 갖추도록 한다.

3. 분할비율
2021년 12월31일 현재의 재무상태표를 기준으로 분할신설회사의 순자산장부가액을 분할 전 순자산장부가액에 자기주식 장부가액을 합산한 금액으로 나누어 산정함- 분할존속회사 : 0.2294241- 분할신설회사 : 0.7705759(존속회사주식 1주당 교부할 신설회사주식수를 소수점 이하 7자리까지 기재)

4. 분할로 이전할 사업 및 재산의 내용

(1) 존속회사의 일체의 적극·소극 재산과 공법상의 권리·의무를 포함한 기타의 권리·의무 및 재산적 가치가 있는 사실관계(인허가, 근로관계, 계약관계, 소송 등을 모두 포함한다)(이하 “이전대상재산”)는 분할대상부문에 관한 것이면 신설회사에게 분할대상부문 이외의 부문에 관한 것이면 존속회사에게 각각 귀속되는 것을 원칙으로 한다. 다만, 이전대상재산에 속하는 권리나 의무 중 법률상 또는 성질상 분할에 의하여 이전이 금지되는 것은 존속회사에 잔류하는 것으로 보고, 신설회사에 이전이 필요한 경우에는 분할 후 존속회사와 신설회사의 협의에 따라 처리한다. 분할에 의한 이전에 정부기관 등의 승인·인허가·신고수리 등이 필요함에도 이를 받을 수 없는 경우에도 같다.

(2) 분할로 인하여 존속회사에서 신설회사로 이전될 자산은 2021년 12월 31일 현재의 분할계획서 [별첨1]의 분할재무상태표 및 [별첨2]의 분할승계재산목록에 의하되, ⅰ)분할기일 전까지 분할대상부문의 영업 및 재무활동으로 인하여 자산 및 부채의 변동이 발생하는 경우 또는 ⅱ)분할승계재산목록에 누락되거나 잘못 기재된 자산 또는 부채가 발견된 경우 또는 ⅲ)그 밖에 자산 및 부채의 가액이 변동된 경우에는 관련 재산의 증감 사항을 분할재무상태표와 분할승계재산목록에서 가감하는 방식으로 정정 또는 추가하여 기재할 수 있다.

(3) (2)에 의한 이전대상재산의 가액은 분할기일 0시 현재 장부가액으로 하되, 공인회계사의 검토를 받아 확정한다.※ 상기 (2)항의 '별첨'은 분할계획서의 첨부 문서임

5. 분할 후 존속회사의 내용
회사명
(주)엔에스쇼핑 (NS Shopping Co., Ltd)

자본금 (원)
3,865,000,000

주요사업
유통사업 등

6. 분할설립회사
회사명
(주)엔에스지주 (NS Holdings Co., Ltd)

자본금 (원)
12,983,000,000

주요사업
투자사업 등

7. 감자에 관한 사항
감자비율 (%)
77.05759

구주권제출기간
시작일
-

종료일
-

8. 주주총회 예정일
2022년 10월 04일

9. 채권자 이의제출기간
시작일
-

종료일
-

10. 분할기일
2022년 10월 19일

11. 분할등기 예정일
2022년 10월 20일

12. 이사회결의일(결정일)
2022년 08월 30일

- 사외이사 참석여부
참석(명)
4

불참(명)
-

- 감사(감사위원)참석여부
-

13. 기타 투자판단에 참고할 사항

(*) 상기 금액은 2021년 12월 31일 현재 분할되는 회사의 재무제표를 기초로 작성되었으며, 실제 분할기일에 변동될 수 있습니다.

(1) 분할 계획은 관계기관과의 협의과정이나 관계법령 및 주주총회 승인과정에서 변경될 수 있다.(2) 또한 상기 일정은 본건 분할 절차 진행상 필요한 경우(관계법규의 개정 및 관계기관과의 협의과정에서의 변경 등을 포함하나 이에 국한되지 아니한다) 존속회사 이사회의 결의로 변경할 수 있다. 특히, 본건 분할은 방송법 제15조에 의거하여 과학기술정보통신부의 변경승인을 얻어야 하는 바, 분할기일 이전에 방송통신위원회로부터 방송사업자 변경승인을 받지 못할 경우 존속회사 이사회 결의에 의해 분할기일을 연기할 수 있다.

(3) 신설회사는 분할기일 현재 분할대상부문에서 근무하는 모든 종업원의 고용 및 관련 법률관계(퇴직금, 대여금 등 포함)를 승계한다.

(4) 분할과 관련된 자문비용 및 회계, 세무에 필요한 비용, 변호사비용, 제세금과공과 및 이와 관련한 제반 비용은 존속회사가 부담하며, 본건 분할 이후 설립과 관련한 비용은 존속회사와 신설회사가 각각 부담하기로 한다.

(5) 분할 계획은 주주총회일로부터 분할등기일 전일까지 주주총회의 추가승인이 없더라도 ⅰ)그 수정 또는 변경이 합리적으로 필요한 경우로서 그 수정 또는 변경으로 인해 존속회사 또는 신설회사의 주주에게 불이익이 없는 경우이거나 ⅱ)그 동질성을 해하지 않는 범위 내의 수정 또는 변경인 경우에는 존속회사의 이사회결의로 수정 또는 변경이 가능하다.

① 신설회사의 회사명

② 분할일정

③ 존속회사의 감소할 자본과 준비금의 액

④ 본건 분할로 인하여 이전할 재산과 그 가액

⑤ 분할 전·후의 재무구조

⑥ 분할 당시 신설회사가 발행하는 주식의 총 수

⑦ 신설회사의 이사 및 감사에 관한 사항

⑧ 신설회사의 정관 등

(6) 분할과 관련하여 상법 제530조의11에 의거 단순분할의 경우 주식매수청구권은 해당되지 않는다.

(*) 기타 세부사항은 공시된 주요사항보고서를 참고하시기 바랍니다.

(출처) 금융감독원 전자공시시스템(2022.08.30)

또한, (주)하림지주는 상기 (주)엔에스쇼핑 인적분할 완료 이후 2022년 10월 25일 이사회결의를 통해 (주)엔에스쇼핑 인적분할 후 신설회사인 (주)엔에스지주와의 합병을 결정하였습니다. 합병방법은 (주)하림지주가 (주)엔에스지주를 흡수합병(소규모합병)하는 방식으로, (주)하림지주는 존속하게 되며, (주)엔에스지주의 모든 지위를 승계하게 되었습니다. 합병목적은 (1) 합병을 통한 경영효율성 증대 및 시너지 극대화 및 (2) 단일 지주회사 체제 구축을 통한 경영효율성 제고입니다. 본 합병은 2022년 12월 27일 합병기일로하여 완료되었습니다.

[회사합병 결정]

1. 합병방법
(주)하림지주가 (주)엔에스지주를 흡수합병- 존속회사: (주)하림지주- 소멸회사: (주)엔에스지주

- 합병형태
소규모합병

2. 합병목적

합병을 통한 경영효율성 증대 및 시너지 극대화

단일 지주회사 체제 구축을 통한 경영효율성 제고

3. 합병의 중요영향 및 효과
가. 회사의 경영에 미치는 영향 및 효과- 합병회사인 (주)하림지주와 피합병회사인 (주)엔에스지주는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률상 기업집단 하림 소속의 계열회사로서, 본 신고서 제출일 현재 합병회사인 (주)하림지주는 (주)엔에스쇼핑 발행주식 100%를 소유하고 있음- 본 건 합병으로 인하여 (주)하림지주의 최대주주 변경은 없으며, 본건 합병 완료시, 합병회사인 (주)하림지주는 존속하게 되며, (주)엔에스지주의 모든 지위를 승계할 예정임나. 회사의 재무 및 영업에 미치는 영향 및 효과- 본 합병이 존속회사인 주식회사 하림지주의 경영, 재무, 영업에 유의적인 영향을 미치지 않을 것이나, 완전 자회사 합병을 통한 비용절감으로 경영효율성 제고에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 기대됨.

4. 합병비율
(주)하림지주 : (주)엔에스지주 = 1.0000000 : 0.0000000

- 기업인수목적회사 소멸합병의 경우

기업인수목적회사 마지막 거래일 종가 대비 합병신주의 상장 당일 기준가격의 배수
-

5. 합병비율 산출근거
합병회사인 (주)하림지주는 피합병회사인 (주)엔에스지주의 발행주식 100%를 소유하고 있으며, 합병 시 합병회사는 피합병회사의 주식에 대해 신주를 발행하지 않으므로 합병비율을 1:0으로 산출

6. 외부평가에 관한 사항
외부평가 여부
미해당

- 근거 및 사유
자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제 176조의 5 제 7항 제 2호의 나목 단서는 다른 회사의 발행 주식 총수를 소유하고 있는 회사가 그 다른 회사를 합병하면서 신주를 발행하지 않는 경우에는 합병가액의 적정성에 대한 외부평가기관의 평가를 요구하지 않는 것으로 규정하고 있는 바, 본건 합병은 이에 해당하므로 위 규정에 따라 외부평가기관의 평가를 거치지 아니하였음.

외부평가기관의 명칭
-

외부평가 기간
-

외부평가 의견
-

7. 합병신주의 종류와 수(주)
보통주식
-

종류주식
-

8. 합병상대회사
회사명
(주)엔에스지주

주요사업
지주회사

회사와의 관계
계열회사

최근 사업연도 재무내용(원)
자산총계
753,475,029,051
자본금
12,983,000,000

부채총계
321,804,084,249
매출액
-

자본총계
431,670,944,802
당기순이익
-

- 외부감사 여부
기관명
-
감사의견
-

- 기업인수목적회사 소멸합병의 경우

대표이사
-
설립연월일
-

본점소재지
-
증권신고서제출예정일
-

9. 신설합병회사
회사명
-

설립시 재무내용(원)
자산총계
-
부채총계
-

자본총계
-
자본금
-

-
현재기준

신설사업부문 최근 사업연도 매출액(원)
-

주요사업
-

재상장신청 여부
해당사항없음

10. 합병일정
합병계약일
2022년 10월 27일

주주확정기준일
2022년 11월 09일

주주명부폐쇄기간
시작일
-

종료일
-

합병반대의사통지 접수기간
시작일
2022년 11월 09일

종료일
2022년 11월 23일

주주총회예정일자
-

주식매수청구권행사기간
시작일
-

종료일
-

구주권제출기간
시작일
-

종료일
-

매매거래 정지예정기간
시작일
-

종료일
-

채권자이의 제출기간
시작일
2022년 11월 24일

종료일
2022년 12월 26일

합병기일
2022년 12월 27일

종료보고 총회일
2022년 12월 27일

합병등기예정일자
2022년 12월 28일

신주권교부예정일
-

신주의 상장예정일
-

11. 우회상장 해당 여부
아니오

12. 타법인의 우회상장 요건 충족여부
아니오

13. 주식매수청구권에 관한 사항
행사요건
상법 제527조의3 규정에 의거한 소규모합병 절차에 따라 진행되는 바, (주)하림지주의 주주에게는 주식매수청구권이 인정되지 않습니다.

매수예정가격
-

행사절차, 방법, 기간, 장소
-

지급예정시기, 지급방법
-

주식매수청구권 제한 관련 내용
-

계약에 미치는 효력
-

14. 이사회결의일(결정일)
2022년 10월 25일

- 사외이사참석여부
참석(명)
4

불참(명)
0

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

15. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

- 계약내용
-

16. 증권신고서 제출대상 여부
아니오

- 제출을 면제받은 경우 그 사유
본건 합병은 합병신주를 발행하지 않는 무증자합병 방식으로 진행하므로, 본건 합병의 과정에서는 증권신고서 제출이 필요한 증권의 모집이나 매출이 이루어지지 않습니다.

(출처) 금융감독원 전자공시시스템(2022.10.27)

[[합병등] 전ㆍ후의 요약재무정보]

(단위: 백만원)

구분
합병 전
합병 후

(주)하림지주
(주)엔에스지주
(주)하림지주

[합병회사]
[피합병회사]
[합병 후 존속회사]

[자산]

ㆍ유동자산
179,314
13,573
192,887

ㆍ비유동자산
2,006,061
749,856
2,375,222

자 산 총 계
2,185,375
763,429
2,568,109

[부채]

ㆍ유동부채
603,554
127,347
730,900

ㆍ비유동부채
271,901
155,387
427,289

부 채 총 계
875,455
282,734
1,158,189

[자본]

ㆍ자본금
11,242
11,921
11,242

ㆍ자본잉여금
1,319,216
380,974
1,319,216

ㆍ기타자본항목
(251,717)
87,800
(151,717)

ㆍ이익잉여금
231,179

231,179

자 본 총 계
1,309,920
480,695
1,409,920

부채와 자본 총계
2,185,375
763,429
2,568,109

(출처) 금융감독원 전자공시시스템(2022.12.28)주1) 상기 합병 전 합병회사 (주)하림지주의 요약재무정보는 합병등 종료보고서 제출일 기준 이용 가능한 최근 재무제표인 2022년 9월 30일 기준 별도재무제표를 기준으로 작성한 것으로, 실제 합병기일(2022년 12월 27일)의 재무제표와 차이가 발생할 수 있습니다.주2) 상기 합병 전 피합병회사 (주)엔에스지주의 요약재무정보는 합병등 종료보고서 제출일 기준 이용 가능한 최근 재무제표인 분할기일 2022년 10월 19일 별도재무제표 기준으로 작성한 것으로, 실제 합병기일(2022년 12월 27일)의 재무제표와 차이가 발생할 수 있습니다.주3) 상기 요약재무정보 중, 합병 전 (주)하림지주와 (주)엔에스지주의 요약재무정보 및 합병 후 요약재무정보는 외부감사인의 검토를 받지 않은 재무정보이므로 외부감사인의 감사 또는 검토 결과에 따라 변동될 수 있습니다.주4) 본 합병은 무증자 합병으로 자본금의 변동사항은 없습니다.

본 지배구조 개편에 따라 기존 (주)엔에스쇼핑이 보유하고 있던 (주)하림산업, Harim USA 등 주요 계열회사 지분은 (주)하림지주가 보유하게 되었습니다. 본 지배구조 개편 이전 및 이후 하림그룹의 지배구조 현황은 하기와 같습니다.

[본 지배구조 개편 이전 지배구조도]

주식교환 이전 지배구조도_1.jpg
본 지배구조 개편 이전 지배구조도

(출처) 금융감독원 전자공시시스템

[본 지배구조 개편 이후 지배구조도]

하림지주 지배구조도.jpg
하림지주 지배구조도

(출처) (주)하림지주 제시

본 지배구조 개편이 완료됨에 따라, (주)하림지주 내에 부동산 개발 사업이 직접 편입 되고, 해운, 계육, 돈육, 유통사업 외에 도시첨단물류단지 개발 사업이 사업포트폴리오로 추가되면서 (주)하림지주의 기업가치 제고에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 판단됩니다. 또한, (주)엔에스쇼핑의 경우, 기존 지배구조 상황에서는 (주)엔에스쇼핑의 연결실체 내 TV홈쇼핑사업을 포함한 유통사업과 도시첨단물류단지 개발 공급업이 혼재됨에 따라 사업역량이 분산되는 제한사항이 있었으나, (주)엔에스쇼핑은 기존 TV홈쇼핑 사업에 사업역량을 집중할 수 있을 뿐만 아니라 현 유통 소비성향에 대응한 모바일 커머스와 라이브커머스 확대 등 신사업 추진에도 사업역량을 집중할 수 있는 긍정적 효과를 기대할 수 있습니다.그러나, (주)엔에스지주 합병에 따라 (주)엔에스지주가 보유하고 있던 차입금을 (주)하림지주가 모두 승계함에 따라 합병 이전인 2021년말 별도기준 (주)하림지주의 총차입금은 6,582억원, 부채비율은 63.7% 수준이었으나, (주)엔에스지주 합병 이후인 2022년말 (주)하림지주의 총차입금은 1조 217억원, 부채비율은 80.0% 수준으로 악화되었으며, 2024년말 별도기준 총차입금은 1조 1,973억원, 부채비율은 92.0%를 기록하는 등 재무구조가 과거 대비 악화된 모습을 나타내고 있습니다.

또한, (주)하림산업 등 주요 계열회사가 (주)하림지주의 종속회사로 편입된 이후 (주)하림지주는 (주)하림산업에 대한 자금 지원을 지속하고 있습니다. 이와 관련하여서는 본 증권신고서 [ 제1부 - III. 투자위험요소 - 2. 회사위험 - (8) 지주회사로서 자회사 출자, 재무적 지원 및 신규 투자에 따른 위험 ]를 참고하시기 바랍니다. 상기 언급한 바와 같이 본 지배구조 개편에 따라 (주)하림지주는 경영효율성 증대 및 시너지 극대화를 위해 (주)엔에스지주를 합병하여 단일 지주회사 체제를 구축하였음에도 불구, 합병 이후 (주)하림산업, Harim USA 등 종속회사에 대한 추가적인 자금 지원이 지속되고 있는 바, 이와 같은 추세가 지속될 경우 (주)하림지주의 재무안정성에 악영향을 미칠 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

(2) 수익성 관련 위험
(주)하림지주는 2018년 7월 1일(합병기일 기준) 하림홀딩스를 흡수합병하였고 동시에 상호를 제일홀딩스(주)에서 현재의 상호명으로 변경하였습니다. 합병이 완료됨에 따라 (주)하림지주는 하림그룹의 지주회사 역할을 수행하고 있습니다. 이에 따라 자회사 실적에 따른 배당수익과 상표권 수익은 (주)하림지주의 주요 수익원입니다.
배당수익 및 상표권 수익은 자회사의 경영실적에 연동되므로 향후 계열사의 경영성과에 따라 변동성이 커질 수 있습니다. 특히, 팬오션(주), (주)엔에스쇼핑 등 주요 자회사에 의한 배당수익 기여도가 높기 때문에 해당 계열사의 경영성과가 악화될 경우 (주)하림지주의 수익성에 부정적 영향을 줄 수 있습니다.
(
주)하림지주의 2024년 별도기준 매출액은 약 905억원으로 2023년 1,084억원 대비 약 179억원 감소하였습니다. 별도기준 매출액 감소는 배당수익 감소(2023년 838억원 → 2024년 700억원) 등에 주로 기인합니다. 이와 연동되어 영업이익 역시 2023년 826억원 대비 145억원 감소한 681억원을 기록하였으며, 당기순이익은 2023년 426억원 대비 288억원 감소한 138억원을 기록하였습니다.
(주)하림지주는 지주회사로서 배당금 수익, 상표권 수익 등의 비중이 커질 가능성이 존재하며, 이러한 수익은 자회사의 실적과 밀접하게 연동되게 됩니다. (주)하림지주의 자회사가 실적이 악화될 경우, 배당금 수익 및 상표권 수익의 하락이 예상되고 이는 (주)하림지주 실적에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재하오니, 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
한편,
(주)하림지주의 2024년 연결기준 매출액은 12조 2,273억원으로 2023년 12조 624억원 대비 1.7% 증가하였습니다. 이는 해운부문의 Dry Bulk 시황 상승 및 대선일수 증가, 유통부문의 매출 증가 등에 주로 기인한 것으로 판단됩니다. 한편, 영업이익의 경우 2023년 5,675억원 대비 34.9% 증가한 7,655억원을 기록
하였는데, 이는 해운산업 개선과 더불어 돈육부문 사료가격 인하 및 지육가 상승에 따른 실적 개선, 유통부문의 인터넷/모바일 부문의 효율적 마케팅 운영을 통한 실적 개선 등에 기인하는 것으로 판단됩니다.
이처럼, (주)하림지주는 지주회사로서 배당금 수익, 상표권 수익에 대한 의존도가 높으며 이러한 수익은 자회사의 경영실적에 연동되므로 향후 계열사의 경영성과에 따라 (주)하림지주의 실적 변동성이 커질 가능성이 존재합니다. 특히, 해운, 사료, 식품 산업 등 주요 3개 산업이 (주)하림지주 매출액에서 차지하는 비중이 크기 때문에 해당 계열사의 경영성과가 악화될 경우 (주)하림지주의 수익성 등에 부정적 영향을 줄 수 있으니, 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

(주)하림지주는 2018년 7월 1일(합병기일 기준) 하림홀딩스를 흡수합병하였고 동시에 상호를 제일홀딩스(주)에서 현재의 상호명으로 변경하였습니다. 합병이 완료됨에 따라 (주)하림지주는 하림그룹의 지주회사 역할을 수행하고 있습니다. 이에 따라 자회사 실적에 따른 배당수익과 상표권 수익은 (주)하림지주의 주요 수익원입니다. 배당수익 및 상표권 수익은 자회사의 경영실적에 연동되므로 향후 계열사의 경영성과에 따라 변동성이 커질 수 있습니다. 특히, 팬오션(주), (주)엔에스쇼핑 등 주요 자회사에 의한 배당수익 기여도가 높기 때문에 해당 계열사의 경영성과가 악화될 경우 (주)하림지주의 수익성에 부정적 영향을 줄 수 있습니다.(주)하림지주의 2023년 별도기준 매출액은 약 1,084억원으로 2022년 635억원 대비 약 449억원 상승하였습니다. 별도기준 매출액 증가는 자회사로부터의 배당금수익이 전년 458억원 대비 380억원 가량 증가한 것에 기인합니다. 이에 영업이익 또한 2022년 466억원 대비 360억원 증가한 826억원을 기록하였으며, 당기순이익은 2022년 278억원 대비 148억원 증가한 426억원을 기록하였습니다.(주)하림지주의 2024년 별도기준 매출액은 약 905억원으로 2023년 1,084억원 대비 약 179억원 감소하였습니다. 별도기준 매출액 감소는 배당수익 감소(2023년 838억원 → 2024년 700억원) 등에 주로 기인합니다. 이와 연동되어 영업이익 역시 2023년 826억원 대비 145억원 감소한 681억원을 기록하였으며, 당기순이익은 2023년 426억원 대비 288억원 감소한 138억원을 기록하였습니다.

[(주)하림지주 요약 손익계산서] - 별도기준

(단위 : 억원)

구분
2024년
2023년
2022년
2021년

매출액(영업수익)
905
1,084
635
449

영업이익
681
826
466
299

당기순이익
138
426
278
280

영업이익률
75.3%
76.2%
73.4%
66.6%

당기순이익률
15.3%
39.3%
43.8%
62.4%

(출처) (주)하림지주 연도별 사업보고서

[(주)하림지주 별도기준 매출구성]

(단위 : 억원)

구분
2024년
2023년
2022년
2021년

배당수익
700
838
458
294

브랜드수익
80
86
84
67

기타
125
160
93
88

합계
905
1,084
635
449

(출처) (주)하림지주 연도별 사업보고서

(주)하림지주는 지주회사로서 배당금 수익, 상표권 수익 등의 비중이 커질 가능성이 존재하며, 이러한 수익은 자회사의 실적과 밀접하게 연동되게 됩니다. (주)하림지주의 자회사가 실적이 악화될 경우, 배당금 수익 및 상표권 수익의 하락이 예상되고 이는 (주)하림지주 실적에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재하오니, 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.한편, (주)하림지주의 2023년 연결기준 매출액은 12조 624억원으로 2022년 대비 12.4% 가량 감소하였고, 이에 따라, 영업이익 및 순이익도 각각 9,413억원, 5,690억원에서 5,675억원, 1,783억원으로 감소하였습니다. 이는 건화물 해운 운임 약세에 따른 팬오션(주) 매출 외형 및 영업수익성 감소, TV홈쇼핑 경쟁강도 심화 및 이에 따른 판매촉진비 증가, 방송송출 수수료 인상 등에 따른 (주)엔에스쇼핑 영업수익성 감소 등에 기인한 것으로 판단됩니다. (주)하림지주의 2024년 연결기준 매출액은 12조 2,273억원으로 2023년 12조 624억원 대비 1.7% 증가하였습니다. 이는 해운부문의 Dry Bulk 시황 상승 및 대선일수 증가, 유통부문의 매출 증가 등에 주로 기인한 것으로 판단됩니다. 한편, 영업이익의 경우 2023년 5,675억원 대비 34.9% 증가한 7,655억원을 기록하였는데, 이는 해운산업 개선과 더불어 돈육부문 사료가격 인하 및 지육가 상승에 따른 실적 개선, 유통부문의 인터넷/모바일 부문의 효율적 마케팅 운영을 통한 실적 개선 등에 기인하는 것으로 판단됩니다.

[(주)하림지주 요약 손익계산서] - 연결기준

(단위 : 억원)

구분
2024년
2023년
2022년
2021년

매출액
122,730
120,624
137,753
108,087

영업이익
7,655
5,675
9,413
7,446

당기순이익
1,748
1,783
5,690
5,881

영업이익률
6.2%
4.7%
6.8%
6.9%

당기순이익률
1.4%
1.5%
4.1%
5.4%

(출처) (주)하림지주 연도별 사업보고서

(주)하림지주의 연결기준 매출액은 운송 부문, 사료 및 축산 부문, 식품 및 식품서비스 부문이 매출액의 대부분을 차지하고 있습니다. 2024년 연결기준 매출액 12조 14 조 1,201억원(내부거래 제거 이전 단순합계 기준) 중 38.1%는 운송 부문, 25.7%는 사료 및 축산 부문, 26.2%는 식품 및 식품서비스 부문에서 발생하고 있으며, 해당 3개 사업 부문이 (주)하림지주 연결기준 매출액에 차지하는 비중은 90.1%로, 매출액의 대부분을 차지하고 있습니다. 해당 3개 사업 부문의 연결기준 매출(단순합계 기준) 비중은 2022년 92.9%, 2023년 90.8%, 2024년 90.1%로 지속 감소하는 추세이나, 여전히 매출액의 대부분을 차지하고 있어 해당 3개 사업 부문의 매출 변동은 전사 실적에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.

(주)하림지주의 연결기준 사업부문별 영업이익 및 비중을 살펴보면 운송부문이 2022년 86.7%, 2023년 67.2%, 2024년 61.6%로 가장 높은 비중을 차지하고 있으며, 2023년에 운송부문 업황 약세에 따라 영업수익성이 감소하면서 운송부문 업황 약세에 따라 영업수익성이 감소하면서 지주업 및 투자 부문 및 사료 및 축산 부문의 영업이익 비중이 각각 2022년 2.6%, 11.5%에서 2024년 6.6%, 23.0% 수준으로 증가한 모습을 나타내고 있습니다.

[(주)하림지주 사업부문별 매출액 및 영업이익] - 연결기준

(단위 : 백만원)

구분
사업부문
2024년
2023년
2022년

금액
비중
금액
비중
금액
비중

매출
지주업및투자부문
94,082
0.67%
110,830
0.79%
66,039
0.42%

운송부문
5,380,912
38.11%
4,692,767
33.31%
6,780,711
42.82%

사료및축산부문
3,634,781
25.74%
4,352,284
30.89%
4,340,767
27.41%

식품및식품서비스
3,701,206
26.21%
3,752,342
26.63%
3,592,000
22.68%

유통부문
679,218
4.81%
670,308
4.76%
632,923
4.00%

기타부문
629,852
4.46%
511,320
3.63%
421,833
2.66%

소계
14,120,051
100.00%
14,089,851
100.00%
15,834,273
100.00%

내부거래 제거
(1,847,092)
-
(2,027,489)
-
(2,058,976)
-

매출 합계
12,272,959
-
12,062,362
-
13,775,297
-

영업이익
지주업및투자부문
50,514
6.59%
63,837
11.07%
24,037
2.63%

운송부문
472,511
61.62%
387,658
67.22%
792,128
86.65%

사료및축산부문
176,632
23.04%
131,829
22.86%
105,131
11.50%

식품및식품서비스
(7,500)
(0.98%)
(62,012)
(10.75)%
(56,734)
(6.21)%

유통부문
47,553
6.20%
34,462
5.98%
30,251
3.31%

기타부문
27,060
3.53%
20,905
3.63%
19,347
2.12%

소계
766,770
100.00%
576,679
100.00%
914,160
100.00%

내부거래 제거
(1,290)
-
(9,133)
-
27,148
-

영업이익 합계
765,480
-
567,546
-
941,308
-

(출처) (주)하림지주 연도별 사업보고서주) 사업부문별 내부거래금액 일괄 적용 후 매출액 및 영업이익을 산출하였습니다.

2023년의 경우 벌크, 컨테이너 시황 하락 및 운영선대 감소로 해운업 매출액이 전년 대비 1조 9,052억원 감소하였고, 전반적인 곡가 하락으로 곡물사업 매출액 역시 약 1,748억원 감소함에 따라 전체 연결 매출액은 전년 대비 32.1%(2조 593억원 감소) 감소한 4조 3,610억원을 기록하였습니다. 연결 영업이익의 경우, 탱커선, LNG사업의 증가에도 불구하고 벌크 및 컨테이너 사업부문의 이익 하락으로 전년 대비 51.1%(4,038억원 감소) 감소한 3,859억원을 기록하였습니다. 2024년의 경우, Dry Bulk 운영선대 및 곡물 판매량 증가로 인해 연결 매출액은 5조 1,612억원으로 전년 대비 18.3% 증가하였고, 연결 영업이익 역시 저시황 활용 용선 영업 확대 등으로 인해 전년 대비 22.1% 증가한 4,712억원을 기록하였습니다.

한편, 당사의 주요 자회사인 팬오션(주)는 2024년 연결기준 매출액 5조 1,612억원을 기록하며 전년 4조 3,610억원 대비 매출액이 18.3% 증가한 모습을 나타냈습니다. 이는 해운 시황 상승 및 곡물사업 매출액 증가 등에 주로 기인한 것으로 판단됩니다. 영업이익은 벌크, 컨테이너, 유조선, LNG 등 해운 전 부문의 영업이익이 증가함에 따라 2024년 연결기준 영업이익은 전년 3,859억원 대비 22.1% 증가한 4,712억원을 기록하였습니다. 팬오션(주)의 실적에 관한 자세항 사항은 본 증권신고서의 [ 제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - II. 투자위험요소 - 2. 회사위험 - (13) 해운업 부문 매출 편중 위험 : 팬오션(주) ]을 참고하여 주시기 바랍니다.
해운업 운임을 살펴보면, 2022년 36.0 USD/RT를 기록하였으나, 2023년 24.3 USD/RT로 큰 폭 감소한 모습을 나타내고 있으며, 2024년은 25.4 USD/RT로 전년 동기 24.3 USD/RT 대비 소폭 개선되었습니다. 다만, 향후 해운 물동량 감소세 지속, 선박 공급 과잉에 의한 운임 하락 등 업황이 부정적으로 전환될 경우 팬오션(주)의 매출액 및 수익성이 저하될 수 있으며, 이는 (주)하림지주의 수익성에 악영향을 줄 수 있는 가능성이 존재하는 바, 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

[해운업 운임 추이]

(단위 : USD/RT)

구분

2024년
2023년
2022년

해운업 운임

25.38
24.30
36.03

(출처) (주)하림지주 2024년 사업보고서

이처럼, (주)하림지주는 지주회사로서 배당금 수익, 상표권 수익에 대한 의존도가 높으며 이러한 수익은 자회사의 경영실적에 연동되므로 향후 계열사의 경영성과에 따라 (주)하림지주의 실적 변동성이 커질 가능성이 존재합니다. 특히, 해운, 사료, 식품 산업 등 주요 3개 산업이 (주)하림지주 매출액에서 차지하는 비중이 크기 때문에 해당 계열사의 경영성과가 악화될 경우 (주)하림지주의 수익성 등에 부정적 영향을 줄 수 있으니, 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

(3) 재무안정성 관련 위험(주)하림지주의 연결기준 순차입금 규모는 2015년 팬오션 인수, 2016년 양재동 복합물류센터 부지 매입 등으로 2014년말 7,597억원에서 2016년 말 3.3조원으로 큰 폭 증가하였습니다. 이후에도 사료, 육가공, 식품 생산시설 투자 등 그룹 전반의 투자가 지속되고, 2022년 12월 舊엔에스지주 합병에 따른 차입금 승계, 자회사(하림산업 등)에 대한 재무적 지원 등으로 연결기준 순차입금은 2021년말 4.7조원, 2022년말 4.8조원, 2023년말 5.0조원,
2024년말 6.8조원으로 매년 상승하는 모습을 나타내고 있으며, 부채비율 역시 2021년말 172.2%, 2022년말 162.3%, 2023년말 155.1%, 2024년말 170.6%로 지속 상승하며 150%를 지속 상회하는 모습을 나타내고 있습니다. (주)하림지주의 2024년말 별도기준 사채를 포함한 단기차입금은 7,914억원, 사채를 포함한 장기차입금(사채할인발행차금 등 제외)은 4,091억원 수준으로, 리스부채를 제외한 총차입금 대비 단기차입금 비중은 67.1% 수준으로, 2024년말 별도기준 현재 (주)하림지주가 보유하고 있는 663억원 규모 현금성자산 등 고려 단기 상환 부담이 존재합니다.
다만, 대부분의 차입금에 회사가 보유중인 계열 지분이 담보로 설정되어 있어, 차환 등을 통해 단기 유동성 대응이 가능한 것으로 판단하고 있습니다.
그러나, 차환이 원활하게 진행되지 않거나, 자회사 지원 등으로 차입부담이 증가할 시 재무안정성이 저하될 수 있으니, 추후에도 관련 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다.
(주)하림지주의 계열지분을 통한 담보능력과 자회사의 수익성 개선 등을 감안하면 중장기적으로도 실질적인 차입금 상환에 따른 부담은 크지 않을 것으로 판단되나,
팬오션/선진/하림산업 등 계열사들 중심으로 선박 및 생산/물류시설 등의 투자가 예상보다 확대되어 자회사 지원 부담이 가중되거나, 우발부채의 현실화 등으로 재무적 융통성이 저하될 수 있으니, 투자자분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

(주)하림지주의 연결기준 순차입금 규모는 2015년 팬오션 인수, 2016년 양재동 복합물류센터 부지 매입 등으로 2014년말 7,597억원에서 2016년 말 3.3조원으로 큰 폭 증가하였습니다. 이후에도 사료, 육가공, 식품 생산시설 투자 등 그룹 전반의 투자가 지속되고, 2022년 12월 舊엔에스지주 합병에 따른 차입금 승계, 자회사(하림산업 등)에 대한 재무적 지원 등으로 연결기준 순차입금은 2021년말 4.7조원, 2022년말 4.8조원, 2023년말 5.0조원, 2024년말 6.8조원으로 매년 상승하는 모습을 나타내고 있으며, 부채비율 역시 2021년말 172.2%, 2022년말 162.3%, 2023년말 155.1%, 2024년말 170.6%로 지속 상승하며 150%를 지속 상회하는 모습을 나타내고 있습니다.

[(주)하림지주 주요 안정성 비율 추이(연결기준)]

(단위 : 억원,%)

구 분
2024년말
2023년말
2022년말
2021년말

자산총계
160,790
133,851
132,690
115,789

- 유동자산
47,494
43,195
47,564
37,567

- 비유동자산
113,296
90,656
85,126
78,615

부채총계
101,370
81,376
82,096
73,254

- 유동부채
60,108
56,020
52,205
46,574

- 비유동부채
41,262
25,356
29,891
27,222

자본총계
59,420
52,475
50,594
42,536

- 자본금
112
112
112
93

현금성자산 등
17,433
15,240
18,152
12,368

총차입금
85,592
65,155
65,821
59,141

순차입금
68,159
49,914
47,669
46,773

총차입금의존도
53.2%
48.7%
49.6%
51.1%

부채비율
170.6%
155.1%
162.3%
172.2%

유동비율
79.0%
77.1%
91.1%
80.7%

(출처) (주)하림지주 연도별 사업보고서주1) 총차입금 = 장단기차입금 + 장단기리스부채주2) 현금성자산 = 현금 및 현금성자산 + 단기금융상품주3) 순차입금 = 총차입금 - 현금성자산

(주)하림지주의 2023년말 별도기준 부채비율은 74.7%로 2022년말 80.0% 대비 5.3%p. 감소하였습니다. 이는 총차입금은 1조 191억원으로 전년말 1조 217억원과 유사한 수준을 유지하고 있는 반면, 하림산업에 대한 추가 투자자산 취득(1,000억원) 등에 따라 비유동자산이 증가함에 기인한 것으로 판단됩니다. 한편, 2024년말 총차입금은 추가 은행차입금 등 조달에 따라 1조 1,973억원으로 2023년말 1조 191억원 대비 17.5% 증가하였고, 이에 따라 부채비율 역시 92.0%로 2023년말 74.7% 대비 17.3%p. 상승한 모습을 나타내고 있습니다.

[(주)하림지주 주요 안정성 비율 추이(별도기준)]

(단위:억원,%)

구 분
2024년말
2023년말
2022년말
2021년말

자산총계
26,001
25,376
25,125
17,811

- 유동자산
900
702
1,380
327

- 비유동자산
25,101
24,673
23,745
17,484

부채총계
12,458
10,851
11,163
6,934

- 유동부채
8,023
8,455
7,289
4,284

- 비유동부채
4,434
2,397
3,873
2,650

자본총계
13,543
14,524
13,962
10,877

- 자본금
112
112
112
93

현금성자산 등
663
366
747
225

총차입금
11,973
10,191
10,217
6,582

순차입금
11,310
9,825
9,470
6,357

총차입금의존도
46.0%
40.2%
40.7%
37.0%

부채비율
92.0%
74.7%
80.0%
63.7%

유동비율
11.2%
8.3%
18.9%
7.6%

(출처) (주)하림지주 연도별 사업보고서주1) 총차입금 = 장단기차입금 + 장단기리스부채주2) 현금성자산 = 현금 및 현금성자산 + 단기금융상품주3) 순차입금 = 총차입금 - 현금성자산

(주)하림지주의 2024년말 별도기준 사채를 포함한 단기차입금은 7,914억원, 사채를 포함한 장기차입금
(사채할인발행차금 등 제외)은 4,091억원 수준으로, 리스부채를 제외한 총차입금 대비 단기차입금 비중은 67.1% 수준으로, 2024년말 별도기준 현재 (주)하림지주가 보유하고 있는 663억원 규모 현금성자산 등 고려 단기 상환 부담이 존재합니다. 다만, 대부분의 차입금에 회사가 보유중인 계열 지분이 담보로 설정되어 있어, 차환 등을 통해 단기 유동성 대응이 가능한 것으로 판단하고 있습니다. 그러나, 차환이 원활하게 진행되지 않거나, 자회사 지원 등으로 차입부담이 증가할 시 재무안정성이 저하될 수 있으니, 추후에도 관련 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다.

[(주)하림지주 차입금 내역]

(단위:백만원)

구분
내역
이자율(%)
2024년말
2023년말

단기차입부채:

국민은행 외
원화 차입금
4.46 ~ 5.58
617,000
517,000

소계
617,000
517,000

유동성장기차입금:

우리은행 등(*1)
원화 차입금
3.63 ~ 5.68
19,000
130,000

소계
19,000
130,000

단기기업어음:

미래에셋증권
원화 차입금
-
-
30,000

한국투자증권
원화 차입금
-
-
40,000

소계
-
70,000

장기차입금:

우리은행 등(*1)(*2)
원화 차입금
4.64 ~ 5.61
209,000
40,000

소계
209,000
40,000

차감: 현재가치할인차금
-
(840)

합계
845,000
756,160

(출처) (주)하림지주 2024년 감사보고서(*1) 상기 원화차입금에서 발생하는 이자율 변동 위험을 회피하기 위하여 우리은행과 이자율스왑 계약을 체결하였습니다.(*2) 위드문엔제이차(유)는 당사에 대한 대출 실행을 위하여 유동화기업어음을 발행하였으며, 이와 관련하여 당사와 자금보충약정을 체결하였습니다.

[(주)하림지주 차입금 내역]

(단위:백만원)

구분
발행일
만기일
이자율(%)
2024년말
2023년말

단기교환사채:

제5회 무보증사모교환사채(*5)
2022-07-08
2027-07-08
0.50%
21,250
112,000

소계
21,250
112,000

유동성장기사채:

우리은행 FRN 3년물(*1)(*2)
2019-06-28
2025-06-27
3.86%
44,100
-

미래에셋증권 공모사채(*3)
2022-04-13
2025-04-11
4.82%
90,000
-

유안타증권 사모사채
2021-11-22
2024-11-22
-
-
10,000

소계
134,100
10,000

장기사채:

우리은행 FRN 3년물(*1)(*2)
2020-09-24
2026-09-23
4.71%
44,100
38,682

미래에셋증권 공모사채
2022-04-13
2025-04-11
-
-
90,000

우리은행 FRN 3년물
2019-06-28
2025-06-27
-
-
38,682

NH 제9-1차 무보증공모사채(*4)
2024-07-04
2026-01-02
4.57%
45,000
-

NH 제9-2차 무보증공모사채(*4)
2024-07-04
2026-07-03
4.64%
71,000
-

유안타 제10회
2024-10-25
2026-10-25
4.65%
30,000
-

유안타 제11회
2024-12-23
2026-12-23
4.50%
10,000
-

소계
200,100
167,364

가산: 사채상환할증금
537
2,828

차감: 사채할인발행차금
(652)
(907)

차감: 교환권조정
(4,025)
(28,540)

합계
351,310
262,745

(출처) (주)하림지주 2024년 감사보고서(*1) 상기 변동금리부 외화사채에서 발생하는 이자율 및 환율 변동 위험을 회피하기 위하여 우리은행과 통화스왑 계약을 체결하였습니다.(*2) 상기 사채와 관련하여 담보제공 제한 등의 준수 약정이 있으며, 이를 위반하는 경우 기한이익이 상실될 수 있습니다.(*3) 상기 무보증공모사채의 사채모집계약서에는 각각 재무제표 기준으로 부채비율 400% 이하 유지, 자기자본의 300% 이내 담보권 설정제한, 자산총액 70% 이내의 자산처분제한규정 등이 포함되어 있습니다. 따라서, 회사는 상기 규정이 위반되는 경우 기한의 이익을 상실할 수도 있습니다.(*4) 당사가 본 사채의 발행과 관련하여 2024년 06월 24일 하나증권(주)와 맺은 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의유지, 담보권설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대한 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.(*5) 제5회 무보증 교환사채의 발행조건은 다음과 같습니다.

구 분
제 5회 무보증 사모교환사채

모집총액
112,000백만원

발행잔액
21,250백만원

사채의 이율
표면이자율
0.00%

만기이자율
0.50%

만기일
2027-07-08

교환가액 조정
교환가액의 조정사유가 발생한 때에는 그에 따라 조정된 가액을 교환가액으로 한다.

교환대상
팬오션 주식회사 기명식 보통주식(종속기업주식)

교환가액(원/주)
6,983원 (최초교환가액 6,983원)

교환청구기간
발행일 2주일 후 부터 만기일 1개월 전까지

교환비율
100.00%

조기상환청구권(Put Option)
본 사채의 발행일로부터 2년이 되는 2024년 7월 8일 및 이후 매 3개월에 해당하는 날마다 본 사채 원금의 전부 또는 일부에 대하여 그 조기상환을 청구할 수 있다.

조기상환청구권(Call option)
"발행회사"는 발행일로부터 1개월이 경과되는 2022년 8월 08일로부터 만기 1개월 전일 2027년 6월 08일까지 사이에 조기상환청구권을 행사하여 본 사채의 미상환 잔액을 상환할 수 있다.

주요 기한의 이익상실 사유
1) "본 사채"의 원금의 일부 또는 전부에 대한 지급의무를 불이행한 경우

2) "발행회사"가 파산, 회생절차 개시의 신청을 하거나 이에 동의한 경우, 또는 회사에게 파산이 선고되거나 회생절차가 개시된 경우

3) 보통주가 코스닥 시장이나 유가증권시장에서 관리 종목 지정 또는 상장폐지, 개장일 기준 20일 연속 거래중지가 되는 경우(주권병합 분할, 자본의 감소 등 회사법적행위로 인해 일시 거래정지 되는 경우는 제외)

(주)하림지주의 계열지분을 통한 담보능력과 자회사의 수익성 개선 등을 감안하면 중장기적으로도 실질적인 차입금 상환에 따른 부담은 크지 않을 것으로 판단되나, 팬오션/선진/하림산업 등 계열사들 중심으로 선박 및 생산/물류시설 등의 투자가 예상보다 확대되어 자회사 지원 부담이 가중되거나, 우발부채의 현실화 등으로 재무적 융통성이 저하될 수 있으니, 투자자분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

(4) 주식 담보제공 관련 위험
(주)하림지주는 운영자금, 자회사 투자자금 등을 위해 은행, 증권 등 금융기관으로부터 차입을 하고 있으며,

2024년말 별도기준 담보설정금액은 9,515억원, 차입금액은 6,883억원입니다.
담보로 제공한 상장회사의 주식 가치가 해당회사의 부정적인 이벤트 발생으로 주가가 급락하여 담보설정금액보다 하향하는 경우,
추가적인 담보설정이 필요하거나 혹은 차입금 상환 요청이 발생할 수 있습니다.
또는, (주)하림지주의 재무구조가 악화되어 (주)하림지주가 보유하고 담보제공자산을 매도해야하는 상황이 발생할 경우
차입금 상환 및 담보권 행사가 발생할 수 있는 상황이 발생할 수 있으며, 이로 인해 (주)하림지주의 재무안정성 및 지주회사로서 사업계속성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

(주)하림지주는 운영자금, 자회사 투자자금 등을 위해 은행, 증권 등 금융기관으로부터 차입을 하고 있으며, 2024년말 별도기준 담보설정금액은 9,515억원, 차입금액은 6,883억원입니다.

담보로 제공된 자산은 (주)하림, (주)선진, (주)팜스코, 팬오션(주) 등 현재 거래소에 상장되어 있는 회사의 주식 등으로 환금성이 양호하며 차입금액 대비 장부금액이 크기 때문에, 크레딧 이벤트로 인해 차입금을 상환하는 상황이 발생하더라도 채무불이행에 따른 담보권자의 담보권 행사 가능성은 낮을 것으로 판단됩니다. 또한, (주)하림지주는 담보를 다수로 분산하여 차입하였으므로, 일시적인 차입금 해소로 인한 자금 경색 위험은 낮은 것으로 판단됩니다.

[(주)하림지주 담보제공자산(별도기준)]

(단위 : 백만원)

담보제공자산(*1)
제공 주식수
장부금액
담보설정금액
차입종류
차입금액
담보권자

종속기업투자-팬오션㈜
81,500,000
210,059
182,380
일반자금대출
85,000
국민은행

외화지급보증(*2)
-

종속기업투자-㈜팜스코
8,600,000
37,816
144,000
일반자금대출
120,000
농협은행

종속기업투자-㈜선진
6,080,000
38,275

종속기업투자-㈜하림
40,450,000
94,946

종속기업투자-팬오션㈜
22,000,000
56,703

종속기업투자-㈜팜스코
5,455,180
23,987
104,400
일반자금대출
87,000
한국산업은행

종속기업투자-팬오션㈜
8,000,000
20,619
일반자금대출

종속기업투자-㈜선진
2,136,499
13,450
36,000
일반자금대출
30,000
위드문엔

종속기업투자-㈜하림
12,850,000
30,162
44,982
외화지급보증(*3)
-
우리은행

종속기업투자-팬오션㈜
12,738,854
32,833
48,000
일반자금대출
40,000

종속기업투자-팬오션㈜
18,263,681
47,073
72,000
일반자금대출
60,000

24,000
일반자금대출
20,000
우리에이치알제일차

종속기업투자-㈜선진
2,000,000
12,591
234,714
일반자금대출
195,000
한국증권금융

종속기업투자-㈜팜스코
2,400,000
10,553

종속기업투자-팬오션㈜
65,955,000
169,993

자기주식
14,744,440
21,639

종속기업투자-팬오션㈜
14,000,000
36,084
39,000
일반자금대출
30,000
케이비하림제일차

종속기업투자-팬오션㈜
3,043,105
7,843
21,250
교환사채
21,250
한국예탁결제원(*4)

관계기업투자-자양5구역피에프브이㈜(*5)
280,500
-
810
일반자금대출
-
하나은행

합계
320,497,259
864,626
951,536

688,250

(출처) (주)하림지주 2024년 감사보고서(*1) 당사는 종속기업지분투자의 일부를 차입금 담보로 제공하고 있으며, 증권사에 제공된 담보의 경우 대출금액 대비 담보주식의 시가가 각 증권사별 담보유지비율 미만으로 하락하는 경우 추가담보를 제공하거나 해당 비율을 충족할 수 있도록 차입금을 상환 또는 담보부족금액 만큼 반대매매가 이루어질 수 있는 약정을 체결하고 있습니다.(*2) 당사는 특수관계자인 하림USA의 자금조달 등을 위해 지급보증을 제공하고 있으며, 해당 지급보증에 대해 담보가 설정되어 있습니다.(*3) 당사가 발행한 변동금리부외화사채에 대해 우리은행이 지급보증 제공중이며, 우리은행에 대한 담보설정금액은 전액 해당 지급보증에 대한 것입니다.(*4) 당사는 교환사채 발행 관련 교환대상 주식을 사채권자를 수익자로 하여 한국예탁결제원에 신탁하였습니다. (*5) 관계기업지분투자 일부를 자양5구역PFV 차입금에 대한 담보로 제공하고 있으며, 당사 차입금에 대한 담보에는 해당하지 않습니다.

다만, (주)하림지주가 제공하고 있는 담보는 상장회사의 주식이므로 거래소 시가에 따라 가치가 변동될 수 있습니다. 따라서, 상장회사의 가치가 해당회사의 부정적인 이벤트 발생으로 주가가 급락하여 담보설정금액보다 하향하는 경우, 추가적인 담보설정이 필요하거나 혹은 차입금 상환 요청이 발생할 수 있습니다. 또는, (주)하림지주의 재무구조가 악화되어 (주)하림지주가 보유하고 담보제공자산을 매도해야하는 상황이 발생할 경우 차입금 상환 및 담보권 행사가 발생할 수 있는 상황이 발생할 수 있으며, 이로 인해 (주)하림지주의 재무안정성 및 지주회사로서 사업계속성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

(5) 우발채무 관련 위험

(주)하림지주는 계류중인 소송사건이 존재하며, 이외에도 특수관계인에 대해 제공하고 있는 채무보증 등 우발채무가 존재합니다. 2025년 03월 27일 기준 (주)하림지주는 Harim USA, Ltd.에 1,854억원의 채무보증을, (주)하림산업에 1,314억원의 자금보충약정을 제공하고 있으며, (주)하림지주가 피고로 계류중인 소송 클레임 규모는 85억원 및 14,649천 USD, 비소송 클레임 규모는 11,289천 USD인 바, 현재 그 결과를 합리적으로 예측할 수 없으나, 상기 우발채무의 결과가 (주)하림지주의 재무상태에 중대한 영향을 미치지 않을 것으로 예상하고 있습니다. 다만, 각 주요 계열사별 우발채무가 현실화되어 (주)하림지주 및 연결대상 종속회사, 주요 자회사의 자금부담이 발생될 경우 재무안정성에 부정적 영향을 미칠 수 있사오니, 투자자께서는 이러한 우발채무와 약정사항에 대해 참고하시어 의사결정 시 각별히 유의하시기 바랍니다.

(주)하림지주는 계류중인 소송사건이 존재하며, 이외에도 특수관계인에 대해 제공하고 있는 채무보증 등 우발채무가 존재합니다.
2025년 03월 27일 기준 (주)하림지주는 Harim USA, Ltd.에 1,854억원의 채무보증을, (주)하림산업에 1,314억원의 자금보충약정을 제공하고 있으며, (주)하림지주가 피고로 계류중인 소송 클레임 규모는 85억원 및 14,649천 USD, 비소송 클레임 규모는 11,289천 USD인 바, 현재 그 결과를 합리적으로 예측할 수 없으나, 상기 우발채무의 결과가 (주)하림지주의 재무상태에 중대한 영향을 미치지 않을 것으로 예상하고 있습니다. 다만, 각 주요 계열사별 우발채무가 현실화되어 (주)하림지주 및 연결대상 종속회사, 주요 자회사의 자금부담이 발생될 경우 재무안정성에 부정적 영향을 미칠 수 있사오니, 투자자께서는 이러한 우발채무와 약정사항에 대해 참고하시어 의사결정 시 각별히 유의하시기 바랍니다.

(주)하림지주 및 연결대상 종속회사의 우발채무 및 약정사항과 관련된 자세한 내용은 본 증권신고서의 [ 제2부 발행인에 관한 사항 - Ⅲ. 재무에 관한 사항 - 3. 연결재무제표 주석 - 14. 우발상황 및 약정사항 ] 및 [ 제2부 발행인에 관한 사항 - XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 - 2. 우발채무 등에 관한 사항 ]을 참고하여 주시기 바라며, 그 밖에 주요 자회사인 팬오션(주), (주)하림 등 연결대상 종속회사와 관련하여 보다 세부적인 우발채무와 관련된 사항은 각 사가 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 공시한 정기공시(분/반기 보고서, 사업보고서)등을 참고하시어, 투자 의사결정 시 유의하여 주시기 바랍니다.

(6) 상호출자 및 채무보증제한 기업집단 지정 관련 위험

(주)하림지주는 2024년 5월 공정거래위원회가 발표한 일반기업기준 대규모 기업집단 29위에 해당하는 하림그룹에 속한 계열회사로서, 공정거래위원회로부터 독점규제 및 공정거래에 관한 법률에 의한 상호출자제한기업집단 및 채무보증제한기업집단으로 지정되었습니다.
이에 따라 계열회사 간 상호출자, 신규순환출자 및 채무보증이 금지되고, 기업집단 현황공시 등의 공시의무를 부담하게 되는 등 공정거래 관련 법령에 따라 일부 기업활동이 제한될 수 있습니다. (주)하림지주는 이에 향후 상호출자제한 및 채무보증제한 기업집단 규제 관련 위반이 발생하지 않도록 리스크 관리 및 교육 실시 등 대응책을 마련하고 있습니다.
그러나 (주)하림지주의 이러한 노력에도 불구하고 상호출자제한 및 채무보증제한 기업집단 규제 관련 위반 사항이 발생하는 경우, (주)하림지주 및 기업집단 소속 회사의 평판 및 사업에 부정적인 영향이 발생할 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(주)하림지주는 2024년 5월 공정거래위원회가 발표한 일반기업기준 대규모 기업집단 29위에 해당하는 하림그룹에 속한 계열회사로서, 공정거래위원회로부터 독점규제 및 공정거래에 관한 법률에 의한 상호출자제한기업집단 및 채무보증제한기업집단으로 지정되었습니다. 2024년말 현재 하림그룹은 (주)하림지주를 포함한 상장 5개사, 비상장회사 38개사의 계열회사가 소속되어 있습니다. 그 상세현황은 본 증권신고서 제2부 당사회사에 관한 사항의 'Ⅸ. 계열회사 등에 관한 사항을 참조하시기 바랍니다. 상호출자제한기업집단에 속한 계열회사들의 사업부문은 운송 사업, 사료 및 축산 사업, 식품 및 식품서비스 사업, 유통 사업, 기타 사업으로 구성되어 있으며, 이를 기반으로 지속적인 성장을 통해 사업 규모를 확대해 나갈 예정입니다. (주)하림지주는 기업집단 하림의 최상위 지주회사로서 계열회사의 평판 악화에 따라 직ㆍ간접적으로 부정적인 영향을 받을 수 있습니다.

[하림그룹 계열회사 현황]

(기준일 :
2024년 12월 31일
)
(단위 : 사)

상장여부
회사수
기업명
법인등록번호

상장
5
(주)하림지주
160111-0003931

(주)선진
134411-0046664

(주)팜스코
131111-0042950

(주)하림
214911-0034430

팬오션(주)
110111-0004286

비상장
38
(유)엑셀로이콰인알앤디센터
131114-0010696

(주)경우
110111-0633051

(주)글라이드
131111-0558519

(주)동림
214911-0025554

(주)맥시칸
170111-0041062

(주)선진에프에스
134411-0028539

(주)선진팜
110111-6185072

(주)선진햄
134511-0029056

(주)세티
134411-0095710

(주)싱그린에프에스
214911-0017139

(주)애그리로보텍
285011-0161202

(주)에버미라클
210111-0035222

(주)엔디
110111-3839226

(주)엔바이콘
131111-0446798

(주)엔에스쇼핑
110111-2262527

(주)올품
131111-0037852

(주)제이에이치제이
214911-0062861

(주)참트레이딩
110111-4292481

(주)청운농업회사법인
144111-0002834

(주)포스에스엠
180111-0995572

(주)하림산업
131111-0303477

(주)하림펫푸드
161211-0039074

(주)하림푸드
214911-0063489

(주)한강식품
111511-0019393

(주)한국바이오텍
214911-0033739

농업회사법인(유)에이치비씨
214914-0020649

농업회사법인(주)봉산지피
204911-0012925

농업회사법인(주)선진한마을
134411-0013093

농업회사법인(주)순우리
110111-2322058

농업회사법인(주)익산
214911-0044554

농업회사법인(주)제일팜스
160111-0291429

농업회사법인(주)주원산오리
160111-0135453

농업회사법인(주)팜스코바이오인티
134411-0058817

농업회사법인(주)팜엔코
134511-0242525

제일사료(주)
160111-0291544

지포레(주)
200111-0033632

한국썸벧(주)
214911-0051343

(주)에코캐피탈
110111-4338326

(출처) (주)하림지주
2024년 사업보고서(주1) 대성축산영농조합법인은 상법상 회사가 아니기에 계열회사에 포함되지 않음(주2) (주)하림유통은 2024년 06월 (주)맥시칸에 흡수합병되어 소멸(주3) (주)디디에프엔비는 2024년 11월 매각으로 인한 지배력 상실

[하림그룹 해외법인 현황]

(기준일 :
2024년 12월 31일
)
(단위 : 사)

번호
해외계열회사명
소재국

1
HARIM USA, LTD.
미국

2
ALLEN HARIM FOODS, LLC.
미국

3
HARIM MILLSBORO, LLC
미국

4
Pan Ocean (America) Inc.
미국

5
SUNJIN PHILIPPINES CORPORATION
필리핀

6
SUNJIN PHILIPPINES HOLDINGS CORPORATION
필리핀

7
SUNJIN FARM SOLUTIONS CORPORATION
필리핀

8
FILKOR REALTY CORPORATION
필리핀

9
Sunjin(Chengdu) Feed Co., Ltd
중국

10
Tieling Sunjin Feed Co., Ltd
중국

11
Sunjin(Tieling) Livestock Farming Ltd
중국

12
Qingdao Sunjin Feed Co., Ltd
중국

13
Sunjin(Qingdao) Livestock Farming,Ltd
중국

14
Sunjin(Wangchang) Breeding Co., Ltd
중국

15
Harim(Liaocheng) Feedmill Co.,Ltd
중국

16
Pan Ocean (China) Co., Ltd.
중국

17
Pan Ocean International Logistics Co., Ltd.
중국

18
Wide Sea Logistics Co., Ltd.
중국

19
Sunjin Myanmar Company Limited
미얀마

20
Sunjin Livestock Company Limited
미얀마

21
SUNJIN INDIA FEEDS PRIVATE LIMITED
인도

22
Sunjin Vina Co.,Ltd
베트남

23
SINGGREEN VINA COMPANY LIMITED
베트남

24
PT.HARIM FARMSCO INDONESIA
인도네시아

25
PT.FARMSCO FEED INDONESIA
인도네시아

26
PT.CAHAYA TECHNOLOGY UNGGAS
인도네시아

27
Pan Ocean Trading & Logistics Pte. Ltd.(구. Pan Ocean Singapore Bulk Carrier Pte. Ltd.)
싱가포르

28
Pan Ocean Japan Corporation
일본

29
Pan Logix Co., Ltd.
일본

30
Pan Ocean Container (Japan) Co., Ltd.
일본

31
Pan Ocean Brasil Apoio Maritimo Ltda.
브라질

(출처) (주)하림지주
2024년 사업보고서

[하림그룹 사업군 현황]

사업부문
주요회사명
주요사항
주요사업

운송
국내
팬오션(주), (주)포스에스엠
해상운송 및 이에 부대되는 사업

해외
Pan Ocean Trading & Logistics Pte. Ltd,PanOcean (America) Inc,Pan Ocean Japan Corporation,Pan Ocean (China) Co.,Ltd

사료및축산
국내
(주)선진 사료부문, 농업회사법인(주)선진한마을,(주)팜스코 사료부문, 농업회사법인(주)팜스코바이오인티,제일사료(주), (주)하림펫푸드
배합사료 제조 및 판매, 축산업(양돈,가금,육우)

해외
Sunjin Philippines Corporation,Sunjin Vina Co.,Ltd,Sunjin Myanmar Co., Ltd,Sunjin(Chengdu) Feed Co.,Ltd,PT. Farmsco Feed Indonesia,Sunjin Philippines Corporation

식품및서비스
국내
(주)하림, (주)선진 식육부문,(주)선진에프에스, (주)팜스코 식육부문,(주)하림산업 식품부문,(주)싱그린에프에스, (주)한강식품,농업회사법인(주)주원산오리, 농업회사법인(주)순우리
축산물 가공, 기타 식품의제조와 판매

해외
Harim USA, Ltd, Allen Harim Foods,llc, Harim Millsboro llc

유통
국내
(주)엔에스쇼핑, (주)에버미라클, (주)글라이드
TV홈쇼핑, 전자상거래, 유통사업

해외
Singgreen Vina Co.,Ltd

기타
국내
(주)참트레이딩, 한국썸벧(주), (주)동림,(유)엑셀로이콰인알앤디센터
축산기자재, 기타사업

(출처) (주)하림지주
2024년 사업보고서주) 사업군 현황 작성 기준은 연결기준이 아닌 그룹 기준임

공정거래법은 상호출자 및 채무보증제한기업집단 소속 회사에 대하여, 계열회사 간에 상호출자(공정거래법 제21조), 신규 순환출자(공정거래법 제22조 및 제23조), 채무보증(공정거래법 제24조), 금융회사 또는 보험회사의 의결권 행사(공정거래법 제25조) 및 특수관계인에 대한 부당한 이익제공(공정거래법 제47조) 등의 행위를 금지하고, 기업집단 현황 및 대규모 내부거래 등에 대하여 공시의무를 부과하고 있습니다(공정거래법 제26조, 제27조, 제28조, 제29조, 제30조 등). 이러한 공정거래법상 규제는 (주)하림지주 및 (주)하림지주가 속한 기업집단 소속회사의 기업활동에 대한 제한으로 작용할 수 있으며, 이를 위반하는 경우 시정명령 및 과징금 등 감독당국에 의한 제재의 대상이 됨으로써 기업집단 소속 회사 및 (주)하림지주의 사업 및 평판에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

※ 관련 법령

【독점규제 및 공정거래에 관한 법률】

제21조(상호출자의 금지 등)

① 상호출자제한기업집단에 속하는 국내 회사는 자기의 주식을 취득 또는 소유하고 있는 국내 계열회사의 주식을 취득 또는 소유해서는 아니 된다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 회사의 합병 또는 영업전부의 양수

2. 담보권의 실행 또는 대물변제의 수령

② 제1항 각 호 외의 부분 단서에 따라 출자를 한 회사는 그 주식을 취득 또는 소유한 날부터 6개월 이내에 처분하여야 한다. 다만, 자기의 주식을 취득 또는 소유하고 있는 국내 계열회사가 그 주식을 처분한 경우에는 그러하지 아니하다.

③ 상호출자제한기업집단에 속하는 국내 회사로서 「벤처투자 촉진에 관한 법률」에 따른 벤처투자회사는 국내 계열회사주식을 취득 또는 소유해서는 아니 된다. <개정 2023. 6. 20.>

제22조(순환출자의 금지)

① 상호출자제한기업집단에 속하는 국내 회사는 순환출자를 형성하는 계열출자(국내 계열회사에 대한 계열출자로 한정한다. 이하 같다)를 하여서는 아니 되고, 상호출자제한기업집단 소속 회사 중 순환출자 관계에 있는 국내 계열회사는 계열출자대상회사에 대한 추가적인 계열출자[계열출자회사가 「상법」 제418조제1항에 따른 신주배정 또는 제462조의2제1항에 따른 주식배당(이하 “신주배정등”이라 한다)에 따라 취득 또는 소유한 주식 중에서 신주배정등이 있기 전 자신의 지분율 범위의 주식, 순환출자회사집단에 속하는 국내 계열회사 간 합병에 따른 계열출자는 제외한다]를 하여서는 아니 된다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 회사의 합병ㆍ분할, 주식의 포괄적 교환ㆍ이전 또는 영업전부의 양수

2. 담보권의 실행 또는 대물변제의 수령

3. 계열출자회사가 신주배정등에 따라 취득 또는 소유한 주식 중에서 다른 주주의 실권(失權) 등에 따라 신주배정등이 있기 전 자신의 지분율 범위를 초과하여 취득 또는 소유한 계열출자대상회사의 주식이 있는 경우

4. 「기업구조조정 촉진법」 제8조제1항에 따라 부실징후기업의 관리절차를 개시한 회사에 대하여 같은 법 제24조제2항에 따라 금융채권자협의회가 의결하여 동일인(친족을 포함한다)의 재산출연 또는 부실징후기업의 주주인 계열출자회사의 유상증자 참여(채권의 출자전환을 포함한다)를 결정한 경우

5. 「기업구조조정 촉진법」 제2조제2호의 금융채권자가 같은 조 제7호에 따른 부실징후기업과 기업개선계획의 이행을 위한 약정을 체결하고 금융채권자협의회의 의결로 동일인(친족을 포함한다)의 재산출연 또는 부실징후기업의 주주인 계열출자회사의 유상증자 참여(채권의 출자전환을 포함한다)를 결정한 경우

② 제1항 각 호 외의 부분 단서에 따라 계열출자를 한 회사는 다음 각 호의 구분에 따른 기간 내에 취득 또는 소유한 해당 주식(제1항제3호부터 제5호까지의 규정에 따른 경우는 신주배정등의 결정, 재산출연 또는 유상증자 결정이 있기 전 지분율 초과분을 말한다)을 처분하여야 한다. 다만, 순환출자회사집단에 속한 다른 회사 중 하나가 취득 또는 소유하고 있는 계열출자대상회사의 주식을 처분하여 제1항에 따른 계열출자로 형성되거나 강화된 순환출자가 해소된 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 제1항제1호 또는 제2호에 따라 계열출자를 한 회사: 해당 주식을 취득 또는 소유한 날부터 6개월

2. 제1항제3호에 따라 계열출자를 한 회사: 해당 주식을 취득 또는 소유한 날부터 1년

3. 제1항제4호 또는 제5호에 따라 계열출자를 한 회사: 해당 주식을 취득 또는 소유한 날부터 3년

제23조(순환출자에 대한 의결권 제한)

① 상호출자제한기업집단에 속하는 국내 회사로서 순환출자를 형성하는 계열출자를 한 회사는 상호출자제한기업집단 지정일 당시 취득 또는 소유하고 있는 순환출자회사집단 내의 계열출자대상회사 주식에 대하여 의결권을 행사할 수 없다.

② 순환출자회사집단에 속한 다른 국내 회사 중 하나가 취득 또는 소유하고 있는 계열출자대상회사의 주식을 처분함으로써 기존에 형성된 순환출자를 해소한 경우에는 제1항을 적용하지 아니한다.

제24조(계열회사에 대한 채무보증의 금지)

상호출자제한기업집단에 속하는 국내 회사(금융업 또는 보험업을 영위하는 회사는 제외한다)는 채무보증을 하여서는 아니 된다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 채무보증의 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 「조세특례제한법」에 따른 합리화기준에 따라 인수되는 회사의 채무와 관련된 채무보증

2. 기업의 국제경쟁력 강화를 위하여 필요한 경우 등 대통령령으로 정하는 경우에 대한 채무보증

제25조(금융회사ㆍ보험회사 및 공익법인의 의결권 제한)

① 상호출자제한기업집단에 속하는 국내 회사로서 금융업 또는 보험업을 영위하는 회사는 취득 또는 소유하고 있는 국내 계열회사 주식에 대하여 의결권을 행사할 수 없다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 금융업 또는 보험업을 영위하기 위하여 주식을 취득 또는 소유하는 경우

2. 보험자산의 효율적인 운용ㆍ관리를 위하여 「보험업법」 등에 따른 승인 등을 받아 주식을 취득 또는 소유하는 경우

3. 해당 국내 계열회사(상장법인으로 한정한다)의 주주총회에서 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 사항을 결의하는 경우. 이 경우 그 계열회사의 주식 중 의결권을 행사할 수 있는 주식의 수는 그 계열회사에 대하여 특수관계인 중 대통령령으로 정하는 자를 제외한 자가 행사할 수 있는 주식수를 합하여 그 계열회사 발행주식총수(「상법」 제344조의3제1항 및 제369조제2항ㆍ제3항의 의결권 없는 주식의 수는 제외한다. 이하 이 조에서 같다)의 100분의 15를 초과할 수 없다.

가. 임원의 선임 또는 해임

나. 정관 변경

다. 그 계열회사의 다른 회사로의 합병, 영업의 전부 또는 주요 부분의 다른 회사로의 양도. 다만, 그 다른 회사가 계열회사인 경우는 제외한다.

② 상호출자제한기업집단에 속하는 회사를 지배하는 동일인의 특수관계인에 해당하는 공익법인(「상속세 및 증여세법」 제16조에 따른 공익법인등을 말한다. 이하 같다)은 취득 또는 소유하고 있는 주식 중 그 동일인이 지배하는 국내 계열회사 주식에 대하여 의결권을 행사할 수 없다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 공익법인이 해당 국내 계열회사 발행주식총수를 소유하고 있는 경우

2. 해당 국내 계열회사(상장법인으로 한정한다)의 주주총회에서 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 사항을 결의하는 경우. 이 경우 그 계열회사의 주식 중 의결권을 행사할 수 있는 주식의 수는 그 계열회사에 대하여 특수관계인 중 대통령령으로 정하는 자를 제외한 자가 행사할 수 있는 주식수를 합하여 그 계열회사 발행주식총수의 100분의 15를 초과할 수 없다.

가. 임원의 선임 또는 해임

나. 정관 변경

다. 그 계열회사의 다른 회사로의 합병, 영업의 전부 또는 주요 부분의 다른 회사로의 양도. 다만, 그 다른 회사가 계열회사인 경우는 제외한다.

제26조(대규모내부거래의 이사회 의결 및 공시)

① 제31조제1항 전단에 따라 지정된 공시대상기업집단(이하 “공시대상기업집단”이라 한다)에 속하는 국내 회사는 특수관계인(국외 계열회사는 제외한다. 이하 이 조에서 같다)을 상대방으로 하거나 특수관계인을 위하여 대통령령으로 정하는 규모 이상의 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 거래행위(이하 “대규모내부거래”라 한다)를 하려는 경우에는 미리 이사회의 의결을 거친 후 공시하여야 하며, 제2항에 따른 주요 내용을 변경하려는 경우에도 미리 이사회의 의결을 거친 후 공시하여야 한다.

1. 가지급금 또는 대여금 등의 자금을 제공 또는 거래하는 행위

2. 주식 또는 회사채 등의 유가증권을 제공 또는 거래하는 행위

3. 부동산 또는 무체재산권(無體財産權) 등의 자산을 제공 또는 거래하는 행위

4. 주주의 구성 등을 고려하여 대통령령으로 정하는 계열회사를 상대방으로 하거나 그 계열회사를 위하여 상품 또는 용역을 제공 또는 거래하는 행위

② 공시대상기업집단에 속하는 국내 회사는 제1항에 따라 공시를 할 때 거래의 목적ㆍ상대방ㆍ규모 및 조건 등 대통령령으로 정하는 주요 내용을 포함하여야 한다.

③ 제1항에 따른 공시는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제161조에 따라 보고서를 제출받는 기관을 통하여 할 수 있다. 이 경우 공시의 방법, 절차 및 그 밖에 필요한 사항은 해당 기관과의 협의를 거쳐 공정거래위원회가 정한다.

④ 공시대상기업집단에 속하는 국내 회사 중 금융업 또는 보험업을 영위하는 회사가 약관에 따라 정형화된 거래로서 대통령령으로 정하는 기준에 해당하는 거래행위를 하는 경우에는 제1항에도 불구하고 이사회의 의결을 거치지 아니할 수 있다. 이 경우 그 거래내용은 공시하여야 한다.

⑤ 제1항의 경우에 상장법인이 「상법」 제393조의2에 따라 설치한 위원회(같은 법 제382조제3항에 따른 사외이사가 세 명 이상 포함되고, 사외이사의 수가 위원총수의 3분의 2 이상인 경우로 한정한다)에서 의결한 경우에는 이사회의 의결을 거친 것으로 본다.

제27조(비상장회사 등의 중요사항 공시)

① 공시대상기업집단에 속하는 국내 회사 중 자산총액 등이 대통령령으로 정하는 기준에 해당하는 회사(금융업 또는 보험업을 영위하는 회사는 제외한다)로서 상장법인을 제외한 회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 사항을 공시하여야 한다. 다만, 제26조에 따라 공시되는 사항은 제외한다. <개정 2024. 2. 6.>

1. 대통령령으로 정하는 최대주주와 주요주주의 주식소유 현황 및 그 변동사항 등 회사의 소유지배구조와 관련된 중요사항(임원 현황 및 그 변동사항은 제외한다)으로서 대통령령으로 정하는 사항

2. 자산ㆍ주식의 취득, 증여, 담보제공, 채무인수ㆍ면제 등 회사의 재무구조에 중요한 변동을 초래하는 사항으로서 대통령령으로 정하는 사항

3. 영업양도ㆍ양수, 합병ㆍ분할, 주식의 교환ㆍ이전 등 회사의 경영활동과 관련된 중요한 사항으로서 대통령령으로 정하는 사항

② 제1항의 공시에 관하여는 제26조제2항 및 제3항을 준용한다.

제28조(기업집단현황 등에 관한 공시)

① 공시대상기업집단에 속하는 국내 회사 중 자산총액 등이 대통령령으로 정하는 기준에 해당하는 회사는 그 기업집단의 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 사항으로서 대통령령으로 정하는 사항을 공시하여야 한다.

1. 일반 현황

2. 주식소유 현황

3. 지주회사등이 아닌 국내 계열회사 현황[지주회사등의 자산총액 합계액이 기업집단 소속 국내 회사의 자산총액(금융업 또는 보험업을 영위하는 회사의 경우에는 자본총액 또는 자본금 중 큰 금액으로 한다) 합계액의 100분의 50 이상인 경우로 한정한다]

4. 2개의 국내 계열회사가 서로의 주식을 취득 또는 소유하고 있는 상호출자 현황

5. 순환출자 현황

6. 채무보증 현황

7. 취득 또는 소유하고 있는 국내 계열회사 주식에 대한 의결권 행사(금융업 또는 보험업을 영위하는 회사의 주식에 대한 의결권 행사는 제외한다) 여부

8. 특수관계인과의 거래 현황

② 공시대상기업집단에 속하는 회사를 지배하는 동일인은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 사항을 공시하여야 한다. 다만, 동일인이 의식불명 등 대통령령으로 정하는 사유로 공시할 수 없는 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 특수관계인(자연인인 동일인 및 그 친족만을 말한다. 이하 이 호에서 같다)이 단독으로 또는 다른 특수관계인과 합하여 발행주식총수의 100분의 20 이상의 주식을 소유한 국외 계열회사의 주주 구성 등 대통령령으로 정하는 사항

2. 공시대상기업집단에 속하는 국내 회사의 주식을 직접 또는 대통령령으로 정하는 방법으로 소유하고 있는 국외 계열회사의 주식소유 현황 등에 관한 사항으로서 대통령령으로 정하는 사항 및 그 국외 계열회사가 하나 이상 포함된 순환출자 현황

③ 제1항 및 제2항에 따른 공시에 관하여는 제26조제2항 및 제3항을 준용한다.

④ 제1항 및 제2항에 따른 공시의 시기ㆍ방법 및 절차에 관하여 제3항에 규정된 것 외에 필요한 사항은 대통령령으로 정한다.

제29조(특수관계인인 공익법인의 이사회 의결 및 공시)

① 공시대상기업집단에 속하는 회사를 지배하는 동일인의 특수관계인에 해당하는 공익법인은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 거래행위를 하거나 주요 내용을 변경하려는 경우에는 미리 이사회 의결을 거친 후 이를 공시하여야 한다.

1. 해당 공시대상기업집단에 속하는 국내 회사 주식의 취득 또는 처분

2. 해당 공시대상기업집단의 특수관계인(국외 계열회사는 제외한다. 이하 이 조에서 같다)을 상대방으로 하거나 특수관계인을 위하여 하는 대통령령으로 정하는 규모 이상의 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 거래

가. 가지급금 또는 대여금 등의 자금을 제공 또는 거래하는 행위

나. 주식 또는 회사채 등의 유가증권을 제공 또는 거래하는 행위

다. 부동산 또는 무체재산권 등의 자산을 제공 또는 거래하는 행위

라. 주주의 구성 등을 고려하여 대통령령으로 정하는 계열회사를 상대방으로 하거나 그 계열회사를 위하여 상품 또는 용역을 제공 또는 거래하는 행위

② 제1항의 공시에 관하여는 제26조제2항 및 제3항을 준용한다.

제30조(주식소유 현황 등의 신고)

① 공시대상기업집단에 속하는 국내 회사는 대통령령으로 정하는 바에 따라 해당 회사의 주주의 주식소유 현황ㆍ재무상황 및 다른 국내 회사 주식의 소유현황을 공정거래위원회에 신고하여야 한다.

② 상호출자제한기업집단에 속하는 국내 회사는 대통령령으로 정하는 바에 따라 채무보증 현황을 국내 금융기관의 확인을 받아 공정거래위원회에 신고하여야 한다.

③ 제1항 및 제2항의 신고에 관하여는 제11조제11항 단서를 준용한다.

제47조(특수관계인에 대한 부당한 이익제공 등 금지)

① 공시대상기업집단(동일인이 자연인인 기업집단으로 한정한다)에 속하는 국내 회사는 특수관계인(동일인 및 그 친족으로 한정한다. 이하 이 조에서 같다), 동일인이 단독으로 또는 다른 특수관계인과 합하여 발행주식총수의 100분의 20 이상의 주식을 소유한 국내 계열회사 또는 그 계열회사가 단독으로 발행주식총수의 100분의 50을 초과하는 주식을 소유한 국내 계열회사와 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 행위를 통하여 특수관계인에게 부당한 이익을 귀속시키는 행위를 하여서는 아니 된다. 이 경우 다음 각 호에 해당하는 행위의 유형 및 기준은 대통령령으로 정한다.

1. 정상적인 거래에서 적용되거나 적용될 것으로 판단되는 조건보다 상당히 유리한 조건으로 거래하는 행위

2. 회사가 직접 또는 자신이 지배하고 있는 회사를 통하여 수행할 경우 회사에 상당한 이익이 될 사업기회를 제공하는 행위

3. 특수관계인과 현금이나 그 밖의 금융상품을 상당히 유리한 조건으로 거래하는 행위

4. 사업능력, 재무상태, 신용도, 기술력, 품질, 가격 또는 거래조건 등에 대한 합리적인 고려나 다른 사업자와의 비교 없이 상당한 규모로 거래하는 행위

② 기업의 효율성 증대, 보안성, 긴급성 등 거래의 목적을 달성하기 위하여 불가피한 경우로서 대통령령으로 정하는 거래에는 제1항제4호를 적용하지 아니한다.

③ 제1항에 따른 거래 또는 사업기회 제공의 상대방은 제1항 각 호의 어느 하나에 해당할 우려가 있음에도 불구하고 해당 거래를 하거나 사업기회를 제공받는 행위를 하여서는 아니 된다.

④ 특수관계인은 누구에게든지 제1항 또는 제3항에 해당하는 행위를 하도록 지시하거나 해당 행위에 관여해서는 아니 된다.

(출처) 국가법령정보센터

(주)하림지주는 이에 향후 상호출자제한 및 채무보증제한 기업집단 규제 관련 위반이 발생하지 않도록 리스크 관리 및 교육 실시 등 대응책을 마련하고 있습니다. 그러나 (주)하림지주의 이러한 노력에도 불구하고
상호출자제한 및 채무보증제한 기업집단 규제 관련 위반 사항이 발생하는 경우, (주)하림지주 및 기업집단 소속 회사의 평판 및 사업에 부정적인 영향이 발생할 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(7) (주)올품 일감몰아주기 제재 및 세무조사 관련 위험

공정거래위원회는 2017년 3월부터 대규모 기업집단의 내부거래 실태를 점검하고 있으며, 하림그룹의 (주)올품에 대한 일감몰아주기, 담합 및 기업승계 과정 등에 대하여 직권 조사를 진행하였습니다. 특히 일감몰아주기 혐의 관련하여 2018년말 심사보고서를 발송하였으며, 조사에 착수한지 4년이 지난 2021년 10월 올품에게 부당한 이익을 제공한 행위에 대하여 시정명령과 함께 과징금 49억원을 부과하기로 결정하였습니다. 아울러, 공정거래위원회는 (주)올품이 내부시장을 안정적으로 확보하는 것에 그치지 않고, 이 사건 지원행위를 통해 강화된 협상력을 기반으로 핵심 대리점별로 (주)올품 자회사 생산 제품에 대한 판매목표를 설정하고 목표 달성을 조건으로 내부시장에 대한 높은 판매마진을 보장해주는 전략을 사용하여 자사 제품의 외부시장(비계열농장向) 매출을 증대시켰다고 발표하였습니다. 이에 대해 과징금을 부과받은 하림그룹 계열회사들은 해당 과징금을 모두 납부하였으며, 2022년 5월 20일 최초 소장 접수일로 하여 하림그룹 계열회사 및 공정거래위원회 간 행정 소송을 진행 중에 있습니다.
공정거래위원회의 고가 매입, 통행세 거래, 주식 저가 매각 등
일감몰아주기 제재 사유에 대한 하림그룹 계열회사 측 주장 및 의견 피력에도 불구하고, 서울고등법원은 2024년 2월 7일 패소 판결을 선고하였고, 하림그룹 계열회사는 2024년 3월 15일 원심 판결의 심리가 미진한 부분을 파악하여 대법원에 상고하였습니다. 이와 관련하여 2024년 4월 25일 서울고등법원에서는 상고 이유 등에 대한 법리검토가 개시되었으며, 2024년 7월 16일 심리불속행기간이 도과되며 심리는 지속되고 있는 상황입니다. 증권신고서 제출일 현재 본 소송에 대한 결과를 예측할 수 없는 상황입니다.

또한, 유사한 시기에 (주)팜스코와 (주)올품은 아래와 같이 국세청으로부터 세무조사를 받은 바 있습니다.
본 세무조사는 회사의 일반적인 세무신고에 대한 적정성을 조사하는 법인 통합 세무조사로서, 공정거래위원회가 제기한 특수관계자 거래에 대한 적정성 여부도 검토하였으며, 공정거래위원회에서 문제를 삼은 (주)올품과 계열사간의 거래에 대해서도 세무적인 관점에서 조사를 하였으나 (주)올품 및 (주)팜스코 모두 과세관청으로부터 과세 통지를 받지 않았으며, 이와 관련된 법인세 등 세금을 추가로 납부한 사실이 없습니다.

이처럼 세무조사에 대한 위험요소는 없어졌으나,
아직 공정거래위원회의 처분에 대한 소송은 진행 중에 있어, 그 결과에 따라 하림그룹의 이미지에 부정적 요소로 작용하여 전반적인 경영활동 및 영업환경에 영향을 미칠 수 있는 바, 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

공정거래위원회는 2017년 3월부터 대규모 기업집단의 내부거래 실태를 점검하고 있으며, 하림그룹의 (주)올품에 대한 일감몰아주기, 담합 및 기업승계 과정 등에 대하여 직권 조사를 진행하였습니다. 특히 일감몰아주기 혐의 관련하여 2018년말 심사보고서를 발송하였으며, 조사에 착수한지 4년이 지난 2021년 10월 올품에게 부당한 이익을 제공한 행위에 대하여 시정명령과 함께 과징금 49억원을 부과하기로 결정하였습니다.

[공정거래위원회 과징금]

(단위 : 백만원)

대상기업(지원주체)
과징금
대상기업(지원객체)
과징금

(주)팜스코
515
(주)올품
1,079

농업회사법인(주)팜스코바이오인티
749

대성축산영농조합법인
159

농업회사법인(주)포크랜드
50

농업회사법인(주)선진한마을
352

(주)선진
112

제일사료(주)
247

(주)하림지주
1,625

합계
3,809

(출처) 공정거래위원회

공정거래위원회에서는 하림그룹 계열회사들이 그룹본부의 개입하에 (주)올품에 과다한 경제상 이익을 제공한 사실이 밝혀졌다고 발표하였습니다. 공정거래위원회에서 제시한 일감몰아주기 제재 사유로 고가 매입, 통행세 거래, 주식저가매입 3가지 행위를 언급하였으며, 그 세부내용은 하기 표와 같습니다.

[일감몰아주기 제재 사유]

구분
내용

고가 매입
국내 최대 양돈용 동물약품 수요자인 계열 양돈농장들(팜스코, 팜스코바이오인티, 포크랜드, 선진한마을, 대성축산)은 동물약품 구매방식을 종전 계열농장 각자 구매에서 올품을 통해서만 통합구매하는 것으로 변경하면서 2012년 01월부터 2017년 02월까지 올품으로부터 동물약품을 높은 가격으로 구매.

통행세 거래
계열 사료회사들(선진, 제일사료, 팜스코)은 기능성 사료첨가제 구매방식을 종전의 각사별 구매에서 올품을 통해 통합구매하는 것으로 변경하면서, 2012년 02월부터 2017년 02월까지 거래상 역할이 사실상 없는 올품에게 구매대금의 약 3%를 중간마진으로 수취

주식저가매각
제일홀딩스(주)(2018년 07월 하림지주로 사명 변경)은 2013년 01월 자신이 보유하고 있던 舊올품 주식 100%를 한국썸벧판매에 낮은 가격으로 매각

(출처) 공정거래위원회

아울러, 공정거래위원회는 (주)올품이 내부시장을 안정적으로 확보하는 것에 그치지 않고, 이 사건 지원행위를 통해 강화된 협상력을 기반으로 핵심 대리점별로 (주)올품 자회사 생산 제품에 대한 판매목표를 설정하고 목표 달성을 조건으로 내부시장에 대한 높은 판매마진을 보장해주는 전략을 사용하여 자사 제품의 외부시장(비계열농장向) 매출을 증대시켰다고 발표하였습니다.
이에 대해 과징금을 부과받은 하림그룹 계열회사들은 해당 과징금을 모두 납부하였으며, 아래와 같은 주장을 기반으로 2022년 5월 20일 최초 소장 접수일로 하여 하림그룹 계열회사 및 공정거래위원회 간 행정 소송을 진행 중에 있습니다.

[일감몰아주기 제재에 대한 하림그룹 계열회사 측 주장]

구분
내용

고가 매입
동물약품의 가격은 배송거리, 긴급발주, 사용량, 농장주의 약품 선호도에 따라 동일약품 가격의 차이가 발생한다는 동물약품 시장의 특성을 고려할 경우 고가 및 저가를 판단할 수 있는 기준가격(정상가격)이 존재하지 아니하며, 대리점에서 차지하는 (주)올품 자체 제품의 비중은 5% 수준에 불과한 점 등을 고려하였을 때, 대리점을 통한 외부시장 매출 증대는 현실적으로 어려움또한, 공정거래위원회가 (주)올품이 타사 제품을 계열 양돈농장에 높은 가격에 판매하였다는 공정거래위원회의 주장은 관련 증거, 이유 등이 존재하지 아니함

통행세 거래

(
주)올품은 계열 사료회사들에게 기능성 사료첨가제를 기존에 구매하던 가격과 동일하거나 낮게 공급하여 계열 사료회사들에게는 손해가 없었으며, 해당 거래에 (주)올품은 기능성 사료첨가제 공급업체와의 가격 교섭, 첨가제 재고 점검, 가격 경쟁력 있는 대체 상품 제시, 첨가제 시장 동향 안내 등의 실질적인 역할을 수행하였음

주식 저가 매각
제일홀딩스(주)와 한국썸벧판매(주)는 특수관계자이며, 舊.올품은 제일홀딩스(주)가 100% 보유한 비상장회사로서 시세가 없었기에, 상속세 및 증여세법에서 정한 비상장주식 보충적평가 방법에 따라 적법하게 평가하여 거래 하였음. 또한 舊.올품이 보유한 자산 모두 비상장주식 보충적평가 방법에 따라 평가하였음

(출처) 공정거래위원회

공정거래위원회의 고가 매입, 통행세 거래, 주식 저가 매각 등 일감몰아주기 제재 사유에 대한 하림그룹 계열회사 측 주장 및 의견 피력에도 불구하고, 서울고등법원은 2024년 2월 7일 패소 판결을 선고하였고, 하림그룹 계열회사는 2024년 3월 15일 원심 판결의 심리가 미진한 부분을 파악하여 대법원에 상고하였습니다. 이와 관련하여 2024년 4월 25일 서울고등법원에서는 상고 이유 등에 대한 법리검토가 개시되었으며, 2024년 7월 16일 심리불속행기간이 도과되며 심리는 지속되고 있는 상황입니다. 증권신고서 제출일 현재 본 소송에 대한 결과를 예측할 수 없는 상황입니다.

또한, 유사한 시기에 (주)팜스코와 (주)올품은 아래와 같이 국세청으로부터 세무조사를 받은 바 있습니다.

[(주)올품 세무조사 관련 사항]

구분
내용

조사 기간
2021년 11월 ~ 2022년 03월

진행 이유
법인 세무조사 및 공정위 부당지원사건 발표에 따른 세무상 관점의 조사

조사 대상
(주)올품 법인 통합조사(사업과 관련하여 세법에 따라 신고 및 납부 의무가 있는 모든 세목)

(출처) (주)하림지주 제시

[(주)팜스코 세무조사 관련 사항]

구분
내용

조사 기간
2021년 11월 ~ 2022년 03월

진행 이유
법인 세무조사 및 공정위 부당지원사건 발표에 따른 세무상 관점의 조사

조사 대상
(주)팜스코 법인 통합조사(사업과 관련하여 세법에 따라 신고 및 납부 의무가 있는 모든 세목)

(출처) (주)하림지주 제시

회사의 일반적인 세무신고에 대한 적정성을 조사하는 법인 통합 세무조사로서, 공정거래위원회가 제기한 특수관계자 거래에 대한 적정성 여부도 검토하였으며, 공정거래위원회에서 문제를 삼은 (주)올품과 계열사간의 거래에 대해서도 세무적인 관점에서 조사를 하였으나 (주)올품 및 (주)팜스코 모두 과세관청으로부터 과세 통지를 받지 않았으며, 이와 관련된 법인세 등 세금을 추가로 납부한 사실이 없습니다. 이처럼 세무조사에 대한 위험요소는 없어졌으나, 아직 공정거래위원회의 처분에 대한 소송은 진행 중에 있어, 그 결과에 따라 하림그룹의 이미지에 부정적 요소로 작용하여 전반적인 경영활동 및 영업환경에 영향을 미칠 수 있는 바, 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(8) 닭고기 담합 혐의에 따른 제재 관련 위험

공정거래위원회는 2021년 10월 7일 삼계탕용 닭고기 가격, 출고량 담합한 혐의로 「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」제19조 제1항 제1호(가격 담합) 및 제3호(출고량 담합)의 조항을 적용하여 ㈜하림지주의 계열회사인 ㈜하림 및 ㈜올품을 포함한 닭고기 업체 7개사에 시정명령과 함께 과징금을 부과하였습니다. 공정거래위원회는
본 육계 신선육 담합과 관련하여, (주)하림, (주)올품, (주)하림지주 및 (주)한강식품 등 하림그룹 계열회사들은 기한 내 과징금을 기한 내 분할 납부 완료하였으며, 공정거래위원회 처분 취소에 대하여 서울고등법원에 행정소송을 진행 중에 있습니다.
㈜하림과 ㈜올품은 각각 79억, 52억의 과징금을 부과하였으며, 7개사 중 ㈜하림과 ㈜올품을 검찰에 고발하기로 결정하였습니다.
한편,
2022년 3월 16일 공정거래위원회는 2005년 11월 25일부터 2017년 7월 26일까지 총 45차례에 걸쳐 육계 신선육의 판매가격/생산량/출고량과 육계 생계의 구매량을 담합한 16개 육계 신선육 제조/판매사업자에 대해 시정명령과 함께 과징금 약 총 1,758억원을 부과하고, 이 중 올품, 한강식품, 동우팜투테이블, 마니커, 체리부로 등 5개사는 검찰 고발하기로 결정하였습니다.
공정거래위원회에 따르면, 이번 조치는 육계 신선육 시장 점유율 77% 이상을 차지하는 사업자들이 약 12년의 장기간에 걸쳐 광범위한 수단을 동원한 담합을 적발 및 제재한 것으로서, 온 국민이 애용하는 닭고기의 가격 상승을 초래하는 담합을 시정하였다는 데 의의가 있다고 밝혔습니다.
과징금이 부과된 회사 중 ㈜하림이 가장 많은 406억원의 과징금이 부과되었으며, ㈜하림을 포함하여 하림그룹 계열회사 모두 약 942억원 수준의 과징금이 부과되었습니다. 본 육계 신선육 담합과 관련하여, ㈜하림, ㈜올품, ㈜하림지주 및 ㈜한강식품 등 하림그룹 계열회사들은 기한 내 과징금을 기한 내 분할 납부 완료하였으며, 공정거래위원회 처분 취소에 대하여 서울고등법원에 행정소송을 진행 중에 있습니다. 법원단계에서 금번 부당공동행위가 헌법 및 정부조직법, 축산법, 농수산물 유통 및 가격안정에 관한 법률에 근거한 농림부의 수급조절 정책에 협조 및 이행하는 과정에서 발생한 적법한 행위임을 소명하였으며, 이러한 농림부의 수급조절 정책에도 불구하고 육계 신선육 사업자들간의 이행여부가 상이하여 사업자들간의 경쟁제한성 및 부당성을 유발한 적이 없었음을 경제 분석을 통하여 소명하였습니다. 다만, 이와 같은 이의제기에도 불구 원안대로 제재가 유지될 시, 각 회사의 재무상태에 악영향을 끼칠 수 있습니다. 또한, 이는 닭고기 사업을 영위하는 ㈜하림, ㈜올품 등 뿐만 아니라 하림그룹의 이미지에 부정적 요소로 작용하여 전반적인 경영활동 및 영업환경에 영향을 미칠 수 있는 바, 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

공정거래위원회는 2021년 10월 7일 삼계탕용 닭고기 가격, 출고량 담합한 혐의로 「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」제19조 제1항 제1호(가격 담합) 및 제3호(출고량 담합)의 조항을 적용하여 ㈜하림지주의 계열회사인 ㈜하림 및 ㈜올품을 포함한 닭고기 업체 7개사에 시정명령과 함께 과징금을 부과하였습니다. 공정거래위원회는
㈜하림과 ㈜올품은 각각 79억, 52억의 과징금을 부과하였으며, 7개사 중 ㈜하림과 ㈜올품을 검찰에 고발하기로 결정하였습니다. 검찰 고발 대상은 공정위 조사 협조 여부, 시장 점유율, 담함 가담 기간 등을 종합적으로 고려하여 결정하였다고 발표하였습니다.

[사업자별 과징금 부과 내역(잠정)]

(단위: 백만원)

사업자명

과징금액

하림

7,874

올품

5,171

동우팜투테이블

4,389

체리부로

3,476

마니커

2,414

사조원

1,729

참프레

86

합계

25,139

(출처) 공정거래위원회(2021.10.07)

구체적으로, 공정거래위원회는 참프레를 제외한 닭고기 업체 6개사가 2011년 9월부터 2015년 6월까지의 기간 동안 9차례에 걸쳐 삼계 신선육의 가격 인상을 합의하여 가격 담합을 진행하였다고 판단하였습니다. 또한 2011년 7월부터 2017년 7월까지 삼계 신선육 공급을 줄여 가격을 상승시키기 위해 가격 담합 이외에 출고량 조절도 합의하고 실행하였다고 판단하였습니다.

또한 공정거래위원회는 2021년 11월 5일, 2005년부터 2017년까지 약 12년 동안 육계용 생닭의 가격과 출고량 등을 담합한 혐의에 대해 ㈜하림 등 닭고기 업체 16곳에 심사보고서를 발송했다고 밝혔습니다. 공정거래위원회는 닭고기 업체들이 생닭의 할인폭과 판매가격 등을 임의로 바꿔 시세를 조정한 혐의와 병아리 공급 물량 조절, 닭고기 냉동비축 등 공급량을 조절한 혐의가 있다고 판단하였습니다.

[육계 부당공동행위 관련 공정거래위원회 조사]

구분
내용

조사 기간
2017년 07월 ~ 2021년 11월

진행 이유
공정거래위원회에서 육계사업자간의 부당공동행위 사실을 인지하고 조사

조사 대상

하림, 올품, 한강식품, 하림지주 등 총 16개 육계 사업자

[참고사항]

- 하림은 2011년 1월 4일 하림(신설_육계가공)과 하림홀딩스(존속_지주회사)로 인적분할 되었음

- 분할 존속법인은 하림홀딩스는 2018년 7월 2일 제일홀딩스에 흡수합병되어 소멸되었으며, 제일홀딩스는 사명을 하림지주로 변경하였음

-이에 2011년 이전의 행위에 대해서는 하림지주가 법인실체에 대하여 대상에 포함된 것이지 행위사실 주체는 아님

(출처) (주)하림지주 제시

한편, 2022년 3월 16일 공정거래위원회는 2005년 11월 25일부터 2017년 7월 26일까지 총 45차례에 걸쳐 육계 신선육의 판매가격/생산량/출고량과 육계 생계의 구매량을 담합한 16개 육계 신선육 제조/판매사업자에 대해 시정명령과 함께 과징금 약 총 1,758억원을 부과하고, 이 중 올품, 한강식품, 동우팜투테이블, 마니커, 체리부로 등 5개사는 검찰 고발하기로 결정하였습니다. 공정거래위원회에 따르면, 이번 조치는 육계 신선육 시장 점유율 77% 이상을 차지하는 사업자들이 약 12년의 장기간에 걸쳐 광범위한 수단을 동원한 담합을 적발 및 제재한 것으로서, 온 국민이 애용하는 닭고기의 가격 상승을 초래하는 담합을 시정하였다는 데 의의가 있다고 밝혔습니다. 과징금이 부과된 회사 중 (주)하림이 가장 많은 406억원의 과징금이 부과되었으며, (주)하림을 포함하여 하림그룹 계열회사 모두 약 942억원 수준의 과징금이 부과되었습니다.

[사업자별 과징금 부과 내역(잠정)]

(단위: 백만원)

사업자명

과징금액

하림
40,602

올품
25,634

마니커
25,059

체리부로
18,187

하림지주
17,556

동우팜투테이블
14,548

한강식품
10,370

참프레
7,992

청정계
6,431

사조원
5,184

공주개발
1,320

대오
923

해마로
878

금화
730

플러스원
409

합계

175,823

(출처) 공정거래위원회(2022.03.16)

본 육계 신선육 담합과 관련하여, (주)하림, (주)올품, (주)하림지주 및 (주)한강식품 등 하림그룹 계열회사들은 기한 내 과징금을 기한 내 분할 납부 완료하였으며, 공정거래위원회 처분 취소에 대하여 서울고등법원에 행정소송을 진행 중에 있습니다. 법원단계에서 금번 부당공동행위가 헌법 및 정부조직법, 축산법, 농수산물 유통 및 가격안정에 관한 법률에 근거한 농림부의 수급조절 정책에 협조 및 이행하는 과정에서 발생한 적법한 행위임을 소명하였으며, 이러한 농림부의 수급조절 정책에도 불구하고 육계 신선육 사업자들간의 이행여부가 상이하여 사업자들간의 경쟁제한성 및 부당성을 유발한 적이 없었음을 경제 분석을 통하여 소명하였습니다.

이와 같은
이의제기에도 불구 원안대로 제재가 유지될 시, 각 회사의 재무상태에 악영향을 끼칠 수 있습니다. 또한, 이는 닭고기 사업을 영위하는 ㈜하림, ㈜올품 등 뿐만 아니라 하림그룹의 이미지에 부정적 요소로 작용하여 전반적인 경영활동 및 영업환경에 영향을 미칠 수 있는 바, 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(9) 지주회사로서 자회사 출자, 재무적 지원 및 신규 투자에 따른 위험
(주)하림지주는 지주회사로서 다양한 목적으로 자회사의 증자에 참여하거나 자회사 지분 매입 또는 재무적 지원을 제공할 수 있습니다. (주)하림지주는 2018년 이후 사업 부진을 지속하고 있는 종속기업 HARIM USA, LTD.에 대한 지원을 지속하였습니다. 2018년 이후 HARIM USA, LTD.에 대한 지원을 살펴보면, 2018년 11월 약 85억원 규모 자금 대여, 2019년 5월 약 72억원 규모 유상증자 참여, 2019년 11월 약 128억원 규모 자금 대여, 2020년 8월 약 377억원 규모 유상증자 참여를 진행하였습니다.
또한, (주)엔에스쇼핑이 2022년 10월 19일을 분할기일로하여 인적분할되어 신설된 (주)엔에스지주가 (주)하림지주에 의하여 2022년 12월 27일을 합병기일로 흡수합병된 이후 기존 (주)엔에스쇼핑의 종속회사인 (주)하림산업에 대한 자금 지원이 지속되고 있는 상황입니다. (주)하림지주는 2023년 2월 300억원, 2023년 7월 300억원, 2023년 10월 400억원, 2024
년 1월 300억원 규모의 유상증자 참여를 통해 (주)하림산업에 대한 자금 지원을 하였습니다. 한편, (주)하림지주의 주요 자회사인 (주)하림산업은 2024년 07월 23일 이사회결의를 통해 생산라인 증설 및 업무기반 시설 확충 목적의 약 689억원 규모의 공장(라면) 생산라인 증설과 물류센터 증설을 결정하였습니다. 공장(라면) 생산라인 증설에 대한 투자 예정금액은 약 403억원, 투자 예정기간은 2024년 07월부터 2025년 05월까지이며, 물류센터 증설에 대한 투자 예정금액은 약 286억원, 투자 예정기간은 2024년 07월부터 2025년 03월까지로, 실제 투자금액과 투자기간은 향후 공사진행과정에 따라 변경될 수 있습니다. 정정 증권신고서 제출일 현재 물류센터 증설은 대부분 완료된 상황이며, 공장(라면) 생산라인 증설은 2025년 05월을 목표로 하여 지속되고 있는 상황으로, 정정 증권신고서 제출일 현재공장(라면) 생산라인 증설 및 물류센터 증설과 관련하여 누적 기준 약 349억원의 투자금액이 집행된 바 있습니다. 또한, 하림그룹은 (주)하림산업이 보유한 양재동 부지에 대한 도시첨단물류단지 개발 사업을 계획 중에 있습니다. 정정 증권신고서 제출일 현재 본 개발 사업은 착공 단계 이전으로, 서울시의 본 양재 도시첨단물류단지 개발사업에 대한 재승인, 서초구청의 주택 건설사업계획 승인 등의 행정절차가 필요한 상황입니다. 현재까지 (주)하림산업이 추진하는 양재동 도시첨단물류단지 개발사업의 총 사업비는 약 6조 8천억원 수준으로 계획하고 있으나, 해당 금액은 잠정치로서 아직 도시첨단물류단지 개발사업에 대한 변경승인 고시가 이루어지 않아 더욱 구체적인 사업계획 수립 및 사업비 산출이 어려운 상황입니다. 또한, 조달자금의 규모 및 조달 주체 등 역시 정해지지 않은 상황입니다. 우선 (주)하림산업 보유 자금과 외부 조달을 통하여 사업비를 충당할 계획이지만 공사 진행상황에 따라 (주)하림지주의 재무적인 지원이 이루어질 가능성도 존재합니다. 한편, (주)하림지주의 주요 자회사인 (주)선진은 2024년 12월 26일 이사회결의를 통해 제품 유통 효율성 증대를 위한 공급능력 확보 목적의 투자 예정금액 약 2,987억원 규모 안성 축산식품복합 일반산업단지 내 별도공장 신설을 결정하였습니다. 투자 예정기간은 이사회결의 시점인 2024년 12월 26일부터 2029년 12월 31일까지로, 종료일은 향후 집행과정에서 경영환경의 변화 및 내부 진행일정에 따라 변동될 수 있습니다. 정정 증권신고서 제출일 공장 신설은 지속되고 있는 상황으로, 정정 증권신고서 제출일 현재 누적 기준 약 320억원의 투자금액이 집행된 바 있습니다.이처럼 (주)하림지주는 자회사의 사업확장, 재무구조 개선을 목적으로 자금 지원을 진행한 바 있습니다. 우선 주요 자회사들의 신규 시설투자 등은 보유 자금 및 자체 조달로 활용할 예정이나 향후 자회사 출자 등 재무적 지원이 이루어질 가능성도 존재하는 상황입니다. 자회사 출자 등 재무적 지원이 지속될 경우 또는 이러한 재무적 지원 및 신규 투자를 위한 외부 차입이 증가할 경우 (주)하림지주의 부채비율 및 차입금의존도가 상승할 수 있으므로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
한편, (주)하림지주의 주요 자회사인 팬오션(주)는 2023년 12월 20일 유가증권시장본부의 '조회공시 요구(풍문 또는 보도)'의 '팬오션(주), 3조원 규모 유상증자 추진 보도에 대한 조회공시 요구(2023.12.20)'에 대하여 2023년 12월 20일 '조회공시 요구(풍문 또는 보도)에 대한 답변(미확정)' 공시를 통해 2023년 12월 18일 에이치엠엠 주식회사 경영권 이전 거래(이하 "본건 거래")에 대하여 팬오션(주) 및 JKL파트너스 컨소시엄이 우선협상대상자로 선정되었다고 공시하였습니다. 이후 팬오션(주) 및 JKL파트너스 컨소시엄은 에이치엠엠 주식회사의 최대주주인 한국산업은행 및 한국해양진흥공사와 2024년 02월 06일까지 주식매매계약 및 주주/사채권자 간 합의서의 주요 내용에 대한 협상을 진행하였으나, 합의에 이르지 못함에 따라 본건 거래는 무산되었습니다. 그러나, 향후 본건 거래와 같이 (주)하림지주의 자회사가 대규모 타법인 지분 인수 등의 거래를 진행하게 될 시 해당 자회사의 거래대금 외부 조달, (주)하림지주의 자회사 유상증자 참여 등으로 (주)하림지주 연결실체의 재무안정성이 저하될 수 있는 점 투자자께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

(주)하림지주는 지주회사로서 다양한 목적으로 자회사의 증자에 참여하거나 자회사 지분 매입 또는 재무적 지원을 제공할 수 있습니다. (주)하림지주는 사업 부진을 지속하고 있는 종속기업 HARIM USA, LTD.에 대한 지원을 지속하였습니다. 2018년 이후 HARIM USA, LTD.에 대한 지원을 살펴보면, 2018년 11월 약 85억원 규모 자금 대여, 2019년 5월 약 72억원 규모 유상증자 참여, 2019년 11월 약 128억원 규모 자금 대여, 2020년 8월 약 377억원 규모 유상증자 참여를 진행하였습니다. 해당 사항과 관련된 세부사항은 본 증권신고서 [회사위험- (9) 미국 내 닭고기 사업(HARIM USA, LTD.) 관련 위험]에 기재된 내용을 참고하시기 바랍니다. HARIM USA, LTD. 관련 공시는 아래와 같습니다.

[특수관계인에 대한 자금대여]

기업집단명

하림

회사명

주식회사 하림지주

공시일자

2018.11.27

관련법규

공정거래법 11조의2

(단위 : 백만원)

1. 거래상대방

HARIM USA, LTD.

회사와의 관계

계열회사

2. 대여금 내역

가. 거래일자

2018년 11월 28일

나. 거래금액

8,474

다. 거래상대방 총잔액

8,474

라. 이자율(%)

연 3.10% (고정)

3. 거래의 목적

대부투자

4. 이사회 의결일

2018년 11월 27일

- 사외이사 참석여부

참석(명)

4

불참(명)

-

- 감사(감사위원)참석여부

참석

5. 기타

-
상기 2. '대여금 내역' 中 거래금액의 대여기간은 '가.거래일자' 로부터 1년입니다. - 상기 2. '대여금 내역' 中 '나.거래금액' 에 대한 상환방법은 대출 기간 만료일 전액 상환을 원칙으로 한다. - 상기 2. '대여금 내역' 中 '나 거래금액' 은 USD 7,500,000으로 서울외국환중개의 2018년 11월 27일 환율 1,129.90으로 계산한 금액입니다.- 당사의 감사위원회 (4명)는 전원 사외이사로 구성되어있습니다.- 상기 내용은 대여 진행 상황 등에 따라 변동될 수 있습니다.

※ 관련공시일

-

(출처) 금융감독원 전자공시시스템(2018.11.27)

[특수관계인에 대한 출자]

기업집단명

하림

회사명

(주)하림지주

공시일자

2019.05.24

관련법규

공정거래법 11조의2

(단위 : 백만원)

1. 거래상대방

HARIM USA

회사와의 관계

계열회사

2. 출자내역

가. 출자일자

2019년 5월 29일

나. 출자목적물

보통주

다. 출자금액

7,181

라. 출자상대방 총출자액

12,243

3. 출자목적

유상증자 참여

4. 이사회 의결일

2019년 5월 24일

- 사외이사 참석여부

참석(명)

3

불참(명)

1

- 감사(감사위원)참석여부

참석 (3)

5. 기타

1) 상기 2. 출자내역의 '가. 출자일자'는 주금납입 예정일로 일정에 따라 변경될 수 있음2) 상기 2. 출자내역의 '다. 출자금액, 라.출자상대방 총출자액'은 이사회일자 기준(5월 24일) 서울외국환중개(주)에 고시된 최초 매매기준율(KRW/USD=1,191.2원)을 적용함 3) 당사 감사위원은 전원 사외이사로 구성되어 있음

※ 관련공시일

-

(출처) 금융감독원 전자공시시스템(2019.05.24)

[특수관계인에 대한 자금대여]

기업집단명

하림

회사명

하림지주

공시일자

2019.11.18

관련법규

공정거래법 11조의2

(단위 : 백만원)

1. 거래상대방

HARIM USA, LTD.

회사와의 관계

계열회사

2. 대여금 내역

가. 거래일자

2019.11.28 , 2020.01.31

나. 거래금액

12,829

다. 거래상대방 총잔액

12,829

라. 이자율(%)

연 4.6% (고정)

3. 거래의 목적

계열회사 운영자금 대여

4. 이사회 의결일

2019.11.18

- 사외이사 참석여부

참석(명)

4

불참(명)

-

- 감사(감사위원)참석여부

참석

5. 기타

-
상기 2. '대여금 내역' 中 가.거래일자는 2건에 대해 각각 기재 하였습니다. (19.11.28 USD 7,500,000 , 20.01.31 USD 3,500,000)- 상기 2. '대여금 내역' 中 나 거래금액' 은 USD 11,000,000으로 서울외국환중개의 2019년 11월 18일 환율 1,166.3으로 계산한 금액입니다.- 상기 2. '대여금 내역'의 '나.거래금액' 에 대한 상환방법은 기간 만료일 전액 상환을 원칙으로 하며, 대여기간은 '가.거래일자'로 부터 1년입니다.- 당사의 감사위원회(4명)는 전원 사외이사로 구성되어있습니다.- 상기 내용은 대여금연장 진행 상황 등에 따라 변동될 수 있습니다.

※ 관련공시일

-

(출처) 금융감독원 전자공시시스템(2019.11.18)

[특수관계인에 대한 출자]

기업집단명

하림

회사명

(주)하림지주

공시일자

2020.08.13

관련법규

공정거래법 11조의2

(단위 : 백만원)

1. 거래상대방

HARIM USA,.LTD

회사와의 관계

계열회사

2. 출자내역

가. 출자일자

2020.08.14

나. 출자목적물

보통주

다. 출자금액

25,550

라. 출자상대방 총출자액

37,739

3. 출자목적

유상증자 참여

4. 이사회 의결일

2020.08.13

- 사외이사 참석여부

참석(명)

4

불참(명)

-

- 감사(감사위원)참석여부

참석

5. 기타

1) 상기 2. 출자내역의 '가. 출자일자'는 주금 납입 예정일로 일정에 따라 변경될 수 있음2) 상기 2. 출자내역의 '다. 출자금액, 라.출자상대방 총출자액'은 이사회일자 기준(8월 13일) 서울외국환중개(주)에 고시된 최초 매매기준율(KRW/USD=1,186.0원)을 적용함 3) 상기 2. 출자내역의 라.출자상대방 총출자액에는 2019.12월 (주)하림으로부터 취득한 1,081,557주의 취득금액 22,501백만원은 미포함 4) 당사 감사위원은 전원 사외이사로 구성되어 있음

※ 관련공시일

-

(출처) 금융감독원 전자공시시스템(2020.08.13)

그밖에 타 자회사에도 사업 확장 등의 목적으로 자금 지원을 하였습니다. 2020년 이후 (주)하림지주의 특수관계인에 대한 출자 내역을 살펴보면, 농업회사법인 (주)순우리한우에는 2020년 11월 100억원 규모 유상증자 참여를 통해 자금을 지원하였으며, (주)한강씨엠에는 2020년 5월 350억원 규모 유상증자 참여, 2021년 4월 200억원 규모 유상증자 참여를 통해 자금을 지원하였습니다. (주)에이치에스푸드에는 2021년 7월 90억원 규모 유상증자 참여를 통해 자금을 지원하였으며, (주)한강식품에는 2021년 11월 300억원 규모 유상증자 참여, 2022년 6월 200억원 규모 유상증자 참여를 통해 자금을 지원하였습니다. 또한, 농업회사법인 (주)주원산오리에는 2020년 12월 60억원 규모 유상증자 참여, (주)엔에스쇼핑에는 2022년 6월 300억원 규모 유상증자 참여, (주)엔에스지주에는 (주)하림지주와 합병(2022년 12월) 이전인 2022년 11월 300억원 규모 유상증자 참여, (유)엑셀로이콰인알앤디센터에는 2023년 1월 150억원 규모 유상증자 참여, (주)글라이드에는 2023년 1월 유상증자 참여 등을 통해 자회사에 대한 자금지원을 지속하고 있습니다.

[특수관계인에 대한 출자]

기업집단명

하림

회사명

(주)하림지주

공시일자

2020.11.12

관련법규

공정거래법 11조의2

(단위 : 백만원)

1. 거래상대방

농업회사법인(주)순우리한우

회사와의 관계

계열회사

2. 출자내역

가. 출자일자

2020.11.13

나. 출자목적물

농업회사법인(주)순우리한우 보통주 1,917,546주

다. 출자금액

10,000

라. 출자상대방 총출자액

27,170

3. 출자목적

한우 계열화 사업 기반 구축을 통한 사업경쟁력 강화

4. 이사회 의결일

2020.11.12

- 사외이사 참석여부

참석(명)

4

불참(명)

0

- 감사(감사위원)참석여부

참석 (4)

5. 기타

1)
상기 내용은 2020.11.12 당사의 이사회가 의결한 농업 회사법인(주)순우리한우 유상증자 참여에 관한 공시임2) 상기 2. 출자내역의 '출자일자'는 주금납입예정일로 유상증자 진행 상황 등에 따라 변동될 수 있음3) 상기 2. 출자내역의 '출자상대방 총출자액'은 금번 출자액을 포함한 누계 출자액임4) 당사 감사위원은 전원 사외이사로 구성되어 있음

※ 관련공시일

(출처) 금융감독원 전자공시시스템(2020.11.12)

[특수관계인에 대한 출자]

기업집단명

하림

회사명

(주)하림지주

공시일자

2020.05.14

관련법규

공정거래법 11조의2

(단위 : 백만원)

1. 거래상대방

(주)한강씨엠

회사와의 관계

계열회사

2. 출자내역

가. 출자일자

2020.05.14

나. 출자목적물

보통주 433,620

다. 출자금액

35,000

라. 출자상대방 총출자액

50,000

3. 출자목적

가공공장 신축 투자로 환경 및 품질, 생산성 향상을 위한유상증자 참여

4. 이사회 의결일

2020.05.14

- 사외이사 참석여부

참석(명)

4

불참(명)

-

- 감사(감사위원)참석여부

참석

5. 기타

- 상기2. 출자내역 중 '가. 출자일자'는 주금납입 예정일로 일정에 따라 변경될 수 있습니다.- 상기2. 출자내역 중 '라. 출자상대방 총출자액'은 금번 출자금액을 포함한 누적 출자액 입니다.

※ 관련공시일

-

(출처) 금융감독원 전자공시시스템(2020.05.14)

[특수관계인에 대한 출자]

기업집단명

하림

회사명

(주)하림지주

공시일자

2021.03.31

관련법규

공정거래법 11조의2

(단위 : 백만원)

1. 거래상대방

한강씨엠(주)

회사와의 관계

계열회사

2. 출자내역

가. 출자일자

2021. 04. 09

나. 출자목적물

한강씨엠(주) 보통주 200,201주

다. 출자금액

20,000

라. 출자상대방 총출자액

70,000

3. 출자목적

가공공장 신축 투자로 환경 및 품질, 생산성 향상

4. 이사회 의결일

2021. 03. 31.

- 사외이사 참석여부

참석(명)

4

불참(명)

0

- 감사(감사위원)참석여부

참석(4)

5. 기타

1) 상기 내용은 2021.03.31 당사의 이사회가 의결한 한강씨엠(주) 유상증자 참여에 관한 공시임2) 상기 2. 출자내역의 '출자일자'는 주금납입예정일로 유상증자 진행 상황 등에 따라 변동될 수 있음3) 상기 2. 출자내역의 '출자상대방 총출자액'은 금번 출자액을 포함한 누계 출자액임4) 당사 감사위원은 전원 사외이사로 구성되어 있음

※ 관련공시일

-

(출처) 금융감독원 전자공시시스템(2021.03.31)

[특수관계인에 대한 출자]

기업집단명

하림

회사명

(주)하림지주

공시일자

2021.07.09

관련법규

공정거래법 11조의2

(단위 : 백만원)

1. 거래상대방

(주)에이치에스푸드

회사와의 관계

계열회사

2. 출자내역

가. 출자일자

2021. 07. 13

나. 출자목적물

(주)에이치에스푸드 보통주 1,800,000주

다. 출자금액

9,000

라. 출자상대방 총출자액

52,000

3. 출자목적

유상증자 참여

4. 이사회 의결일

2021. 07. 09.

- 사외이사 참석여부

참석(명)

4

불참(명)

0

- 감사(감사위원)참석여부

참석(4)

5. 기타

1) 상기 내용은 2021.07.09 당사의 이사회가 의결한 (주)에이치에스푸드 유상증자 참여에 관한 공시임2) 상기 2. 출자내역의 '출자일자'는 주금납입예정일로 유상증자 진행 상황 등에 따라 변동될 수 있음3) 상기 2. 출자내역의 '출자상대방 총출자액'은 금번 출자액을 포함한 누계 출자액임4) 당사 감사위원은 전원 사외이사로 구성되어 있음

※ 관련공시일

-

(출처) 금융감독원 전자공시시스템(2021.07.09)

[특수관계인에 대한 출자]

기업집단명

하림

회사명

(주)하림지주

공시일자

2021.11.12.

관련법규

공정거래법 11조의2

(단위 : 백만원)

1. 거래상대방

(주)한강식품

회사와의 관계

계열회사

2. 출자내역

가. 출자일자

2021. 11. 17.

나. 출자목적물

(주)한강식품 보통주 284,444주

다. 출자금액

30,000

라. 출자상대방 총출자액

100,000

3. 출자목적

가공공장 신축 투자로 환경 및 품질, 생산성 향상

4. 이사회 의결일

2021. 11. 12.

- 사외이사 참석여부

참석(명)

4

불참(명)

0

- 감사(감사위원)참석여부

참석(4)

5. 기타

1) 상기 내용은 2021.11.12. 당사의 이사회가 의결한 (주)한강식품 유상증자 참여에 관한 공시임 2) 상기 2. 출자내역의 '출자일자'는 주금납입 예정일로 유상증자 진행 상황 등에 따라 변동될 수 있음3) 상기 2. 출자내역의 '출자상대방 총출자액'은 금번 출자액을 포함한 누계 출자액임4) 당사 감사위원은 전원 사외이사로 구성되어 있음

※ 관련공시일

-

(출처) 금융감독원 전자공시시스템(2021.11.12)

[특수관계인에 대한 출자]

기업집단명

하림

회사명

(주)하림지주

공시일자

2022.06.16

관련법규

공정거래법 제26조

(단위 : 백만 원)

1. 거래상대방

(주)한강식품

회사와의 관계

계열회사

2. 출자내역

가. 출자일자

2022.06.23

나. 출자목적물

(주)한강식품 보통주 206,229주

다. 출자금액

20,000

라. 출자상대방 총출자액

120,000

3. 출자목적

운영자금

4. 이사회 의결일

2022.06.16

- 사외이사 참석여부

참석(명)

4

불참(명)

0

- 감사(감사위원)참석여부

참석(4명)

5. 기타

1)
상기 내용은 2022.06.16. 당사의 이사회가 의결한 (주)한강식품 유상증자 참여에 관한 공시임 2) 상기 2. 출자내역의 '출자일자'는 주금납입 예정일로 유상증자 진행 상황 등에 따라 변동될 수 있음3) 상기 2. 출자내역의 '출자상대방 총출자액'은 금번 출자액을 포함한 누계 출자액임4) 당사 감사위원은 전원 사외이사로 구성되어 있음

※ 관련공시일

-

(출처) 금융감독원 전자공시시스템(2022.06.16)

[특수관계인에 대한 출자]

기업집단명

하림

회사명

(주)하림지주

공시일자

2022.06.16

관련법규

공정거래법 제26조

(단위 : 백만 원)

1. 거래상대방

(주)엔에스쇼핑

회사와의 관계

계열회사

2. 출자내역

가. 출자일자

2022.06.28.

나. 출자목적물

(주)엔에스쇼핑 보통주 30,000주

다. 출자금액

30,000

라. 출자상대방 총출자액

30,000

3. 출자목적

재무구조 개선

4. 이사회 의결일

2022.06.16.

- 사외이사 참석여부

참석(명)

4

불참(명)

0

- 감사(감사위원)참석여부

참석(4명)

5. 기타

1) 상기 내용은 2022.06.16. 당사의 이사회가 의결한 (주)엔에스쇼핑 유상증자 참여에 관한 공시임 2) 상기 2. 출자내역의 '출자일자'는 주금납입 예정일로유상증자 진행 상황 등에 따라 변동될 수 있음3) 상기 2. 출자내역의 '출자상대방 총출자액'은 금번 출자액을 포함한 누계 출자액임4) 당사 감사위원은 전원 사외이사로 구성되어 있음

※ 관련공시일

-

(출처) 금융감독원 전자공시시스템(2022.06.16)

[특수관계인에 대한 출자]

기업집단명

하림

회사명

(주)하림지주

공시일자

2022.11.14

관련법규

공정거래법 제26조

(단위 : 백만 원)

1. 거래상대방

(주)엔에스지주

회사와의 관계

계열회사

2. 출자내역

가. 출자일자

2022.11.22

나. 출자목적물

(주)엔에스지주 보통주 30,000주

다. 출자금액

30,000

라. 출자상대방 총출자액

30,000

3. 출자목적

재무구조 개선

4. 이사회 의결일

2022.11.14

- 사외이사 참석여부

참석(명)

4

불참(명)

-

- 감사(감사위원)참석여부

4

5. 기타

1) 상기 내용은 2022.11.14. 당사의 이사회가 의결한 (주)엔에스지주 유상증자 참여에 대한 공시임 2) 상기 2. 출자내역의 '가. 출자일자'는 주금납입 예정일로 유상증자 진행 상황 등에 따라 변동될 수 있음3) 상기 2. 출자내역의 '출자상대방 총출자액'은 금번 출자액을 포함한 누계 출자액임4) 당사 감사위원은 전원 사외이사로 구성되어 있음

※ 관련공시일

-

(출처) 금융감독원 전자공시시스템(2022.11.14)

[특수관계인에 대한 출자]

기업집단명

하림

회사명

(주)하림지주

공시일자

2023.01.13

관련법규

공정거래법 제26조

(단위 : 백만원)

1. 거래상대방

(유)엑셀로이콰인알앤디센터

회사와의 관계

계열회사

2. 출자내역

가. 출자일자

2023.01.30

나. 출자목적물

(유)엑셀로이콰인알앤디센터 15,000좌

다. 출자금액

15,000

라. 출자상대방 총출자액

15,000

3. 출자목적

운영자금

4. 이사회 의결일

2023.01.13

- 사외이사 참석여부

참석(명)

4

불참(명)

-

- 감사(감사위원)참석여부

참석

5. 기타

1) 상기 내용은 2023.01.13. 당사의 이사회가 의결한 (유)엑셀로이콰인알앤디센터 유상증자 참여에 대한 공시임. 2) 상기 2. 출자내역의 '가. 출자일자'는 주금납입 예정일로 유상증자 진행 상황 등에 따라 변동될 수 있음. 3) 상기 2. 출자내역의 '나. 출자목적물'은 거래상대방이 유한회사로서 '좌'로 기재.4) 상기 2. 출자내역의 '라. 출자상대방 총출자액'은 금번 출자액을 포함한 누계 출자액임. 5) 당사 감사위원은 전원 사외이사로 구성되어 있음.

※ 관련공시일

-

(출처) 금융감독원 전자공시시스템(2023.01.13)

[특수관계인에 대한 출자]

기업집단명

하림

회사명

(주)하림지주

공시일자

2023.01.13

관련법규

공정거래법 제26조

(단위 : 백만원)

1. 거래상대방

(주)글라이드

회사와의 관계

계열회사

2. 출자내역

가. 출자일자

2023.01.20

나. 출자목적물

(주)글라이드 보통주 14,000주

다. 출자금액

14,000

라. 출자상대방 총출자액

14,000

3. 출자목적

운영자금

4. 이사회 의결일

2023.01.13

- 사외이사 참석여부

참석(명)

4

불참(명)

-

- 감사(감사위원)참석여부

참석

5. 기타

1) 상기 내용은 2023.01.13. 당사의 이사회가 의결한 (주)글라이드 유상증자 참여에 대한 공시임. 2) 상기 2. 출자내역의 '가. 출자일자'는 주금납입 예정일로 유상증자 진행 상황 등에 따라 변동될 수 있음.3) 상기 2. 출자내역의 '라. 출자상대방 총출자액'은 금번 출자액을 포함한 누계 출자액임.4) 당사 감사위원은 전원 사외이사로 구성되어 있음.

※ 관련공시일

-

(출처) 금융감독원 전자공시시스템(2023.01.13)

특히, (주)엔에스쇼핑이 2022년 10월 19일을 분할기일로하여 인적분할되어 신설된 (주)엔에스지주가 (주)하림지주에 의하여 2022년 12월 27일을 합병기일로 흡수합병된 이후 기존 (주)엔에스쇼핑의 종속회사인 (주)하림산업에 대한 자금지원이 지속되고 있는 상황입니다. (주)하림지주는 2023년 2월 300억원, 2023년 7월 300억원, 2023년 10월 400억원, 2024년 1월 300억원 규모의 유상증자 참여를 통해 (주)하림산업에 대한 자금 지원을 하였습니다.

[특수관계인에 대한 출자]

기업집단명

하림

회사명

(주)하림지주

공시일자

2023.02.14

관련법규

공정거래법 제26조

(단위 : 백만 원)

1. 거래상대방

(주)하림산업

회사와의 관계

계열회사

2. 출자내역

가. 출자일자

2023.02.21

나. 출자목적물

(주)하림산업 보통주 30,000주

다. 출자금액

30,000

라. 출자상대방 총출자액

30,000

3. 출자목적

운영자금

4. 이사회 의결일

2023.02.14

- 사외이사 참석여부

참석(명)

4

불참(명)

-

- 감사(감사위원)참석여부

참석

5. 기타

1)
상기 내용은 2023.02.14. 당사의 이사회가 의결한 (주)하림산업 유상증자 참여에 대한 공시임. 2) 상기 2. 출자내역의 '가. 출자일자'는 주금납입 예정일로 유상증자 진행 상황 등에 따라 변동될 수 있음.3) 상기 2. 출자내역의 '라. 출자상대방 총출자액'은 '22년 12월 28일 당사가 (주)엔에스지주를 흡수합병함에 따라(주)하림산업이 당사의 자회사로 편입된 이후 금번 출자액을 포함한 누계 출자액임.4) 당사 감사위원은 전원 사외이사로 구성되어 있음.

※ 관련공시일

-

(출처) 금융감독원 전자공시시스템(2023.02.14)

[특수관계인에 대한 출자]

기업집단명

하림

회사명

(주)하림지주

공시일자

2023.07.25

관련법규

공정거래법 제26조

(단위 : 백만 원)

1. 거래상대방

(주)하림산업

회사와의 관계

계열회사

2. 출자내역

가. 출자일자

2023.07.27

나. 출자목적물

(주)하림산업 보통주 30,000주

다. 출자금액

30,000

라. 출자상대방 총출자액

60,000

3. 출자목적

운영자금 조달

4. 이사회 의결일

2023.07.25

- 사외이사 참석여부

참석(명)

4

불참(명)

-

- 감사(감사위원)참석여부

참석

5. 기타

1) 상기 내용은 2023.07.25. 당사의 이사회가 의결한 (주)하림산업 유상증자 참여에 대한 공시임.2) 상기 2. 출자내역의 '가. 출자일자'는 주금납입 예정일로 유상증자 진행 상황 등에 따라 변동될 수 있음.3) 상기 2. 출자내역의 '라. 출자상대방 총출자액'은 '22년12월 28일 당사가 (주)엔에스지주를 흡수합병함에 따라(주)하림산업이 당사의 자회사로 편입된 이후 금번 출자액을 포함한 누계 출자액임.4) 당사 감사위원은 전원 사외이사로 구성되어 있음.

※ 관련공시일

-

(출처) 금융감독원 전자공시시스템(2023.07.25)

[특수관계인에 대한 출자]

기업집단명

하림

회사명

(주)하림지주

공시일자

2023.10.11

관련법규

공정거래법 제26조

(단위 : 백만 원)

1. 거래상대방

(주)하림산업

회사와의 관계

계열회사

2. 출자내역

가. 출자일자

2023.10.23

나. 출자목적물

(주)하림산업 보통주 40,000주

다. 출자금액

40,000

라. 출자상대방 총출자액

100,000

3. 출자목적

운영자금 조달

4. 이사회 의결일

2023.10.11

- 사외이사 참석여부

참석(명)

4

불참(명)

-

- 감사(감사위원)참석여부

참석

5. 기타

1) 상기 내용은 2023.10.11. 당사의 이사회가 의결한 (주)하림산업 유상증자 참여에 대한 공시임. 2) 상기 2. 출자내역의 '가. 출자일자'는 주금납입 예정일로 유상증자 진행 상황 등에 따라 변동될 수 있음. 3) 상기 2. 출자내역의 '라. 출자상대방 총출자액'은 '22년12월 28일 당사가 (주)엔에스지주를 흡수합병함에 따라(주)하림산업이 당사의 자회사로 편입된 이후 금번 출자액을 포함한 누계 출자액임.4) 당사 감사위원은 전원 사외이사로 구성되어 있음.

※ 관련공시일

-

(출처) 금융감독원 전자공시시스템(2023.10.11)

[특수관계인에 대한 출자]

기업집단명

하림

회사명

(주)하림지주

공시일자

2024.01.19

관련법규

공정거래법 제26조

(단위 : 백만 원)

1. 거래상대방

(주)하림산업

회사와의 관계

계열회사

2. 출자내역

가. 출자일자

2024.01.23

나. 출자목적물

(주)하림산업 보통주 30,000주

다. 출자금액

30,000

라. 출자상대방 총출자액

130,000

3. 출자목적

운영자금 조달

4. 이사회 의결일

2024.01.19

- 사외이사 참석여부

참석(명)

4

불참(명)

-

- 감사(감사위원)참석여부

참석

5. 기타

1) 상기 내용은 2024.01.19. 당사의 이사회가 의결한 (주)하림산업 유상증자 참여에 대한 공시임. 2) 상기 2. 출자내역의 '가. 출자일자'는 주금납입 예정일로 유상증자 진행 상황 등에 따라 변동될 수 있음. 3) 상기 2. 출자내역의 '라. 출자상대방 총출자액'은 '22년12월 28일 당사가 (주)엔에스지주를 흡수합병함에 따라(주)하림산업이 당사의 자회사로 편입된 이후 금번 출자액을 포함한 누계 출자액임.4) 당사 감사위원은 전원 사외이사로 구성되어 있음.

※ 관련공시일

-

(출처) 금융감독원 전자공시시스템(2024.01.19)

한편, (주)하림지주의 주요 자회사인 (주)하림산업은 2024년 07월 23일 이사회결의를 통해 생산라인 증설 및 업무기반 시설 확충 목적의 약 689억원 규모의 공장(라면) 생산라인 증설과 물류센터 증설을 결정하였습니다. 공장(라면) 생산라인 증설에 대한 투자 예정금액은 약 403억원, 투자 예정기간은 2024년 07월부터 2025년 05월까지이며, 물류센터 증설에 대한 투자 예정금액은 약 286억원, 투자 예정기간은 2024년 07월부터 2025년 03월까지로, 실제 투자금액과 투자기간은 향후 공사진행과정에 따라 변경될 수 있습니다. 정정 증권신고서 제출일 현재 물류센터 증설은 대부분 완료된 상황이며, 공장(라면) 생산라인 증설은 2025년 05월을 목표로 하여 지속되고 있는 상황으로, 정정 증권신고서 제출일 현재공장(라면) 생산라인 증설 및 물류센터 증설과 관련하여 누적 기준 약 349억원의 투자금액이 집행된 바 있습니다.

[신규 시설투자 등]

자회사인
(주)하림산업
의 주요경영사항신고

1. 투자구분
시설증설

2. 투자내역
투자금액(원)
68,949,000,000

자기자본(원)
442,051,501,309

자기자본대비(%)
15.60

대규모법인여부
미해당

3. 투자목적
생산라인 증설 및 업무기반 시설 확충

4. 투자기간
시작일
2024-07-26

종료일
2025-05-29

5. 이사회결의일(결정일)
2024-07-23

-사외이사 참석여부
참석(명)
-

불참(명)
-

6. 감사(감사위원) 참석여부
참석

7. 공시유보 관련내용
유보사유
-

유보기한
-

8. 기타 투자판단에 참고할 사항
가. 상기 자기자본은 K-IFRS 기준에 따라 작성된 (주)하림산업의 최근 사업연도말(2023년 12월 31일) 개별 재무제표 기준 입니다.나. 상기 투자금액과 투자기간은 향후 공사진행과정에 따라 변경될 수 있습니다.다. 상기 투자기간의 시작일과 종료일은 계약체결일 및 준공 예정일을 기재하였습니다.라. 총 공사금액은 약 689억원이며, 세부 내역은 아래와 같습니다. 1) 공장(라면)생산라인 증설 - 금액 : 약 403억원 - 투자기간 :2024년 7월 ~ 2025년 5월 2) 물류센터 증설 - 금액 : 약 286억원 - 투자기간 : 2024년 7월 ~ 2025년 3월마.(주)하림지주의 2023년말 별도 재무제표상의 자산총액대비 (주)하림산업의 지분가액 비중은 27.1% 입니다.

(출처) 금융감독원 전자공시시스템(2024.07.23)

또한, 하림그룹은 (주)하림산업이 보유한 양재동 부지에 대한 도시첨단물류단지 개발 사업을 계획 중에 있습니다. 정정 증권신고서 제출일 현재 본 개발 사업은 착공 단계 이전으로, 서울시의 본 양재 도시첨단물류단지 개발사업에 대한 재승인, 서초구청의 주택 건설사업계획 승인 등의 행정절차가 필요한 상황입니다. 현재까지 (주)하림산업이 추진하는 양재동 도시첨단물류단지 개발사업의 총 사업비는 약 6조 8천억원 수준으로 계획하고 있으나, 해당 금액은 잠정치로서 아직 도시첨단물류단지 개발사업에 대한 변경승인 고시가 이루어지 않아 더욱 구체적인 사업계획 수립 및 사업비 산출이 어려운 상황입니다. 또한, 조달자금의 규모 및 조달 주체 등 역시 정해지지 않은 상황입니다. 우선 (주)하림산업 보유 자금과 외부 조달을 통하여 사업비를 충당할 계획이지만 공사 진행상황에 따라 (주)하림지주의 재무적인 지원이 이루어질 가능성도 존재합니다. 이러한 재무적 지원이 지속될 경우 또는 이러한 재무적 지원을 위한 외부 차입이 증가할 경우 (주)하림지주의 부채비율 및 차입금의존도가 상승할 수 있으므로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. (주)하림산업이 보유한 양재동 부지에 대한 도시첨단물류단지 개발 사업에 대한 자세한 내용은 본 증권신고서의 [ 제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - II. 투자위험요소 - 2. 회사위험 - (11) 양재동 부지 개발 사업 등 투자 관련 위험 ]을 참고하여 주시기 바랍니다.한편, (주)하림지주의 주요 자회사인 (주)선진은 2024년 12월 26일 이사회결의를 통해 제품 유통 효율성 증대를 위한 공급능력 확보 목적의 투자 예정금액 약 2,987억원 규모 안성 축산식품복합 일반산업단지 내 별도공장 신설을 결정하였습니다. 투자 예정기간은 이사회결의 시점인 2024년 12월 26일부터 2029년 12월 31일까지로, 종료일은 향후 집행과정에서 경영환경의 변화 및 내부 진행일정에 따라 변동될 수 있습니다. 정정 증권신고서 제출일 공장 신설은 지속되고 있는 상황으로, 정정 증권신고서 제출일 현재 누적 기준 약 320억원의 투자금액이 집행된 바 있습니다.

[신규 시설투자 등]

신규 시설투자 등

1. 투자구분
별도공장의 신설

- 투자대상
안성 축산식품복합 일반산업단지

2. 투자내역
투자금액(원)
298,731,000,000

자기자본(원)
443,102,256,325

자기자본대비(%)
67.42

대규모법인여부
미해당

3. 투자목적
제품 유통 효율성 증대를 위한 공급능력 확보

4. 투자기간
시작일
2024-12-26

종료일
2029-12-31

5. 이사회결의일(결정일)
2024-12-26

- 사외이사 참석여부
참석(명)
3

불참(명)
0

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
참석

6. 공시유보 관련내용
유보사유
-

유보기한
-

7. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
1. 상기 '4. 투자기간'의 시작일은 이사회 결의일 기준이며, 종료일은 향후 집행과정에서 경영환경의 변화 및 내부 진행일정에 따라 변동될 수 있음.2. 상기 '2. 투자내역'의 자기자본은 2023년말 기준 K-IFRS 연결재무제표의 자본총계 금액임.3. 본 투자건과 관련된 세부적인 사항의 결정 및 구체적인 실행에 관한 일체의 권한은 대표이사에게 위임함4. 상기 투자는 안성시청의 사업허가가 필요한 사항으로써, 24년 12월 안성시청의 사업허가를 득하였습니다.

※ 관련공시
-

(출처) 금융감독원 전자공시시스템((주)선진, 2024.12.26)

이처럼 (주)하림지주는 자회사의 사업확장, 재무구조 개선을 목적으로 자금 지원을 진행한 바 있습니다. 우선 주요 자회사들의 신규 시설투자 등은 보유 자금 및 자체 조달로 활용할 예정이나 향후 자회사 출자 등 재무적 지원이 이루어질 가능성도 존재하는 상황입니다. 자회사 출자 등 재무적 지원이 지속될 경우 또는 이러한 재무적 지원 및 신규 투자를 위한 외부 차입이 증가할 경우 (주)하림지주의 부채비율 및 차입금의존도가 상승할 수 있으므로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 한편, (주)하림지주의 주요 자회사인 팬오션(주)는 2023년 12월 20일 유가증권시장본부의 '조회공시 요구(풍문 또는 보도)'의 '팬오션(주), 3조원 규모 유상증자 추진 보도에 대한 조회공시 요구(2023.12.20)'에 대하여 2023년 12월 20일 '조회공시 요구(풍문 또는 보도)에 대한 답변(미확정)' 공시를 통해 2023년 12월 18일 에이치엠엠 주식회사 경영권 이전 거래(이하 "본건 거래")에 대하여 팬오션(주) 및 JKL파트너스 컨소시엄이 우선협상대상자로 선정되었다고 공시하였습니다. 이후 팬오션(주) 및 JKL파트너스 컨소시엄은 에이치엠엠 주식회사의 최대주주인 한국산업은행 및 한국해양진흥공사와 2024년 02월 06일까지 주식매매계약 및 주주/사채권자 간 합의서의 주요 내용에 대한 협상을 진행하였으나, 합의에 이르지 못함에 따라 본건 거래는 무산되었습니다. 그러나, 향후 본건 거래와 같이 (주)하림지주의 자회사가 대규모 타법인 지분 인수 등의 거래를 진행하게 될 시 해당 자회사의 거래대금 외부 조달, (주)하림지주의 자회사 유상증자 참여 등으로 (주)하림지주 연결실체의 재무안정성이 저하될 수 있는 점 투자자께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

[조회공시 요구(풍문 또는 보도)]

조회공시 요구(풍문 또는 보도)

팬오션(주), 3조원 규모 유상증자 추진 보도에 대한 조회공시 요구(2023.12.20)

1. 조회공시요구내용
3조원 규모 유상증자 추진 보도

2. 공시시한
2023-12-20
18:00

3. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
-

※ 관련공시
-

(출처) 금융감독원 전자공시시스템

[조회공시 요구(풍문 또는 보도)에 대한 답변(미확정)]

조회공시 요구(풍문 또는 보도)에 대한 답변(미확정)

1. 제목
3조원 규모 유상증자 추진 보도에 대한 조회공시 답변

2. 내용
당사와 JKL파트너스 컨소시엄은 2023년 12월 18일 '에이치엠엠 주식회사 경영권 이전 거래'(이하 "본건 거래")의 우선협상대상자로 선정되었습니다. 이에 향후 매도인인 한국산업은행 및 한국해양진흥공사와 본건 거래 계약 체결을 위한 협의 진행 예정이나 본 공시 시점 현재 구체적으로 확정된 사항은 없습니다. 본건 거래 계약 체결을 전제로 당사의 유상증자 추진 여부 등이 구체적으로 확정되는 시점 또는 1개월 이내에 재공시 하겠습니다.(공시책임자) 김영석 상무보※이 내용은 거래소의 조회요구(2023년 12월 20일 08:30)에 따른 공시사항임

3. 재공시예정일
2024-01-19

(출처) 금융감독원 전자공시시스템

[조회공시 요구(풍문 또는 보도)에 대한 답변(미확정)]

조회공시 요구(풍문 또는 보도)에 대한 답변(미확정)

1. 제목
3조원 규모 유상증자 추진 보도에 대한 조회공시 답변

2. 내용
- 본 공시는 거래소의 조회공시 요구(2023.12.20 08:30)에 대한 재공시 사항입니다.- 당사와 JKL파트너스 컨소시엄은 2023년 12월 18일 '에이치엠엠 주식회사 경영권 이전 거래'(이하 "본건 거래")의 우선협상대상자로 선정된 이후 매도인인 한국산업은행 및 한국해양진흥공사와 본건 거래 계약 체결을 위한 협의하고 있으나 현재까지 구체적으로 확정된 사항은 없습니다.- 본건 거래 계약 체결을 전제로 당사의 유상증자 추진 여부 등이 구체적으로 확정되는 시점 또는 3개월 이내에 재공시 하겠습니다.(공시책임자) 김영석 상무※ 관련공시- 2023.12.20 조회공시 요구(풍문 또는 보도)- 2023.12.20 조회공시 요구(풍문 또는 보도)에 대한 답변(미확정)

3. 재공시예정일
2024-04-18

(출처) 금융감독원 전자공시시스템

[조회공시 요구(풍문 또는 보도)에 대한 답변(부인)]

조회공시 요구(풍문 또는 보도)에 대한 답변(부인)

1. 제목
3조원 규모 유상증자 추진 보도에 대한 조회공시 답변(부인)

2. 내용
- 본 공시는 HMM 경영권 인수협상 종료에 따라 거래소의 조회공시 요구(2023.12.20 08:30)에 대한 최종 답변입니다.- 당사와 JKL 컨소시엄은 2023년 12월 18일 HMM 지분 매각 우선협상대상자로 선정된 후 2024년 2월 6일까지 한국산업은행 및 한국해양진흥공사와 주식매매계약 및 주주/사채권자 간 합의서의 주요 내용에 대한 협상을 진행하였으나 합의에 이르지 못하였습니다.(공시책임자) 김영석 상무※관련공시 - 2023.12.20 조회공시요구(풍문 또는 보도) - 2023.12.20 조회공시요구(풍문 또는 보도)에 대한 답변(미확정) - 2024.01.19 조회공시요구(풍문 또는 보도)에 대한 답변(미확정)

(출처) 금융감독원 전자공시시스템

(10) 미국 내 닭고기 사업(HARIM USA, LTD.) 관련 위험
(주)하림지주 및 (주)하림지주의 자회사인 (주)하림, (주)팜스코, (주)엔에스쇼핑, (주)선진은 2011년 8월에 미국 델라웨어주에 HARIM USA, LTD.(이하 "하림 USA")를 설립하고, 하림 USA를 통하여 미국 내 닭고기 전문업체인 Allen Family Foods社를 인수함으로써 미국 시장에 진출하였습니다. 또한 2019년 (주)하림지주는 (주)하림이 보유하던 하림USA 지분 전량(108만1,557주)을 약 219억원에 인수하여 지분율을 확대하였으며, 증권신고서 제출일 현재 약 58.7%(5,650,214주)의 지분을 보유하고 있습니다. 하림 USA는 2017년 29억원의 당기순이익을 기록한 이후 2018년 398억원, 2019년 388억원, 2020년 1,371억원, 2021년 328억원의 당기순손실을 기록하였으며, 2022년 흑자전환하여 56억원의 당기순이익을 기록하였으나, 2023년 적자전환하여 383억원의 당기순손실을 기록하였습니다. 특히 2020년은 COVID-19에 따라 매출이 급감한 가운데 공장가동률 하락으로 인한 고정비 부담으로 1,371억원의 당기순손실을 기록하며, 2020년 이후 2023년까지 2022년 제외 지속적으로 자본잠식을 기록하였습니다.
한편, 2024년의 경우 미국 육계시장 회복세 및 생산성 향상을 통한 원가 개선 등에 따라 559억원의 당기순이익을 기록하였으며, 이와 더불어 하림그룹 계열회사의 228억원의 유상증자 자금 투입으로 인해 2024년말 연결기준 472억원의 자본총계를 기록하며 자본잠식을 해소하였습니다. 이처럼 최근 지속되는 실적 부진에 하림 계열사들은 유상증자 참여 및 지급보증 등을 통하여 하림 USA에 대한 자금 지원을 진행하였습니다. 특히,
실적 부진이 심화된 2020년 하림그룹 계열회사는 유상증자 참여를 통해 약 1,016억원 규모의 자금을 투입하였으며, 2023년 중 하림 USA가 383억원의 당기순손실을 기록한 이후인 2024년 중 약 228억원의 자금을 추가적으로 투입하였습니다.
하림 USA는 2020~2021년 및 2023년 당기순손실을 기록하였으나, 2024년의 경우 미국 육계시장 회복세 및 생산성 향상을 통한 원가 개선 등으로 인해 흑자전환하였습니다. 향후에도 해외사업 확장을 위한 중요한 역할을 수행할 것으로 기대되며, 닭고기 공급채널 확대에 따른 매출 상승 등으로 향후 실적이 개선될 것으로 기대되고 있습니다. 단,
향후 하림 USA의 당기순손실이 지속되거나 심화될 경우 연결재무제표상 연결주체인 (주)하림지주의 재무실적에 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 지속되는 자금 지원에 따른 부담이 가중되어 주요 계열사의 재무안정성 또한 저하될 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

(주)하림지주 및 (주)하림지주의 자회사인 (주)하림, (주)팜스코, (주)엔에스쇼핑, (주)선진은 2011년 8월에 미국 델라웨어주에 HARIM USA, LTD.(이하 "하림 USA")를 설립하고, 하림 USA를 통하여 미국 내 닭고기 전문업체인 Allen Family Foods社를 인수함으로써 미국 시장에 진출하였습니다. 또한 2019년 (주)하림지주는 (주)하림이 보유하던 하림USA 지분 전량(108만1,557주)을 약 219억원에 인수하여 지분율을 확대하였으며, 증권신고서 제출일 현재 약 58.7%(5,650,214주)의 지분을 보유하고 있습니다.

[하림 USA 주주 현황]

(단위 : 주, 백만원)

주주명

주식수
장부금액
지분율

㈜하림지주
5,650,214
39,603
58.7%

팬오션㈜
2,065,512
13,429
21.5%

㈜팜스코
951,447
8,945
9.9%

㈜선진
951,447
8,850
9.9%

합계
9,618,620
70,827
100.0%

(출처) 각 기업별 사업보고서

[타법인 주식 및 출자증권 취득결정]

1. 발행회사
회사명(국적)
HARIM USA,LTD.(미국)
대표이사
이학림

자본금(원)
81,087,739,188
회사와의관계
계열회사

발행주식총수(주)
3,830,155
주요사업
미국내 지주회사

2. 취득내역
취득주식수(주)
1,081,557

취득금액(원)
21,930,514,977

자기자본(원)
3,296,777,074,295

자기자본대비(%)
0.66

대기업해당여부
해당

3. 취득후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
1,650,250

지분비율(%)
43.09

4. 취득방법
현금취득(장외취득)

5. 취득목적
지배구조 개선 및 글로벌경쟁력 강화

6. 취득예정일자
2019-12-06

7. 자산양수의 주요사항보고서 제출대상 여부
해당사항없음

- 최근 사업연도말 자산총액(원)
8,113,419,644,582
취득가액/자산총액(%)
0.27

8. 우회상장 해당 여부
해당사항없음

- 향후 6월이내 제3자배정 증자 등 계획
해당사항없음

9. 발행회사(타법인)의 우회상장 요건 충족여부
해당사항없음

10. 이사회결의일(결정일)
2019-11-08

- 사외이사 참석여부
참석(명)
4

불참(명)
-

- 감사(감사위원) 참석여부
참석

11. 공정거래위원회 신고대상 여부
해당

12. 풋옵션계약 등의 체결여부
아니오

- 계약내용
-

13. 기타 투자판단에 참고할 사항
1) 상기 "1. 발행회사" 의 자본금은 2019년 9월말기준 USD 67,499,991이며, 환율은 서울외국환중개 매매기준율(@1,201.3)을 적용한 금액입니다.2) 상기 "2. 취득내역"의 "취득금액"은 외부평가기관의 주식가치 평가금액이며, 취득금액은 USD 18,905,616.36(1주당 $17.48)입니다. 환율은 @1,160원을 적용하였고, 대금지급기일의 환율적용에 따라 변동될 수 있습니다. 또한 최근사업연도(2018년)말 자산총액의 10%에 해당되지 않아 주요사항보고서 제출대상에 해당되지 않습니다.3) 상기 "2. 취득내역"의 자기자본은 최근 사업년도(2018년)말 연결재무제표 기준입니다. 4) 상기 "6. 취득예정일자"는 매매회사와의 협의 과정에서 조정될 수 있습니다.5) 기타 세부사항의 결정은 대표이사에게 위임합니다.

※ 관련공시
-

(출처) 금융감독원 전자공시시스템(2019.11.08)

하림 USA는 2017년 연결기준 29억원의 당기순이익을 기록한 이후 2018년 398억원, 2019년 388억원, 2020년 1,371억원, 2021년 328억원의 당기순손실을 기록하였으며, 2022년 흑자전환하여 56억원의 당기순이익을 기록하였으나, 2023년 적자전환하여 383억원의 당기순손실을 기록하였습니다. 이는 미국 육계시장의 불안정으로 인한 닭고기 시세 하락, 공장 신설ㆍ이전에 따른 비용 상승에 기인합니다. 특히 2020년은 COVID-19에 따라 매출이 급감한 가운데 공장가동률 하락으로 인한 고정비 부담으로 1,371억원의 당기순손실을 기록하며, 2020년 이후 2023년까지 2022년 제외 지속적으로 자본잠식을 기록하였습니다. 한편, 2024년의 경우 미국 육계시장 회복세
및 생산성 향상을 통한 원가 개선 등에
따라 559억원의 당기순이익을 기록하였으며, 이와 더불어 하림그룹 계열회사의 228억원의 유상증자 자금 투입으로 인해 2024년말 연결기준 472억원의 자본총계를 기록하며 자본잠식을 해소하였습니다.

[하림 USA 연결기준 재무현황]

(단위 : 백만원)

구 분
2024년
2023년
2022년
2021년
2020년

자산총계
290,754
215,522
225,690
206,404
153,169

부채총계
243,531
251,394
223,927
209,873
155,611

자본총계
47,223
(35,872)
1,763
(3,469)
(2,442)

매출액
661,632
539,001
543,179
298,218
250,666

당기순이익
55,884
(38,271)
5,578
(32,824)
(137,062)

(출처) (주)하림지주 연도별 연결감사보고서

이처럼 최근 지속되는 실적 부진에 하림 계열사들은 유상증자 참여 및 지급보증 등을 통하여 하림 USA에 대한 자금 지원을 진행하였습니다. 특히, 실적 부진이 심화된 2020년 하림그룹 계열회사는 유상증자 참여를 통해 약 1,016억원 규모의 자금을 투입하였으며, 2023년 중 하림 USA가 383억원의 당기순손실을 기록한 이후인 2024년 중 약 228억원의 자금을 추가적으로 투입하였습니다.

[하림 계열사의 하림 USA 유상증자 참여 현황]

(단위 : 억원)

구 분
2024년
2023년
2022년
2021년
2020년

(주)하림지주
172
-
65
-
677

(주)팜스코
13
-
-
-
113

(주)엔에스쇼핑
-
-
-
-
113

(주)선진
13
-
-
-
113

팬오션㈜
29
-
-
308
-

합계
228
-
65
308
1,016

(출처) 각 기업별 공시자료주) 유상증자 참여 금액은 각 이사회 의결일 당시 환율을 적용하여 환산하여 계산

하림 USA는 2020~2021년 및 2023년 당기순손실을 기록하였으나, 2024년의 경우 미국 육계시장 회복세 및
생산성 향상을 통한 원가 개선
등으로 인해 흑자전환하였습니다. 향후에도 해외사업 확장을 위한 중요한 역할을 수행할 것으로 기대되며, 닭고기 공급채널 확대에 따른 매출 상승 등으로 향후 실적이 개선될 것으로 기대되고 있습니다. 단, 향후 하림 USA의 당기순손실이 지속되거나 심화될 경우 연결재무제표상 연결주체인 (주)하림지주의 재무실적에 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 지속되는 자금 지원에 따른 부담이 가중되어 주요 계열사의 재무안정성 또한 저하될 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

(11) 양재동 부지 개발 사업 등 투자 관련 위험

(주)엔에스쇼핑은 100% 자회사인 (주)하림산업(구 엔바이콘)의 유상증자 참여를 통해 양재동 복합물류단지 부지 인수를 완료하였습니다. 동 부지는 향후 하림그룹의 물류단지 및 R&D센터로 개발하고 물류 및 R&D를 위한 자체 활용뿐 아니라 건물 임대를 통한 추가 수익 창출을 도모할 예정입니다. 2023년 10월 환경부 소속 한강유역환경청은 '양재 도시첨단물류단지 조성사업' 전략환경영향평가서에 대해 조건부 협의(동의)를 완료하였으며, 2023년 12월 서울시는 2023년 12월 본 개발에 대한 물류단지계획을 조건부로 승인하였습니다. 하림그룹이 서울시의 양재 첨단물류단지 개발사업 조건부 내용에 대한 조치 계획서를 제출하는 등의 절차를 거친 이후
2024년 2월 서울시는 양재 도시첨단물류단지 개발사업에 대한 계획을 승인 및 고시하였습니다. 한편, 2024년 12월 하림그룹은 건축물 층수 일부 조정 등 양재 도시첨단물류단지 개발사업에 대한 사용자 편의성을 증대하기 위하여 서울시에 개발사업 실시계획 변경승인을 요청하였습니다. 증권신고서 제출일 현재 서울시의 본 양재 도시첨단물류단지 개발사업에 대한 재승인, 서초구청의 주택 건설사업계획 승인 등의 행정절차가 필요한 상황이며, 착공 이전 단계이므로 향후 진행 상황에 대한 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다. 또한, 본 개발로 인해 미래 시점에 창출 가능한 수익에 대하여 현재 시점에는 가늠하기 어려우며, (주)하림산업의 (주)하림지주 종속회사 편입 이후 양재동 부지 개발을 위한 투자자금 소요에 따라 (주)하림지주로부터 자금 유출이 지속되어 재무안정성이 악화될 수 있는 바, 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

(주)엔에스쇼핑은 2016년 5월 100% 자회사인 (주)하림산업(구. 엔바이콘)의 유상증자 참여를 통해 양재동 복합물류단지 부지 인수를 완료하였습니다. 양재동 복합물류단지 사업은 진로종합유통이 화물터미널로 사용하던 부지를 시행사 파이시티가 복합쇼핑ㆍ물류센터로 개발하기 위해 2004년 매입하며 성우종합건설과 대우차판매를 시공사로 선정하여 시작되었습니다. 2008년 금융위기로 인해 성우종합건설과 대우차판매가 워크아웃을 신청하고 2011년 시행사인 파이시티가 기업회생절차를 신청하면서 사업이 중단되었으며, 우리은행 등 채권단은 2012년 포스코건설을 시공사로 선정해 사업을 재추진했지만 인허가 비리 의혹과 정치권 수뢰혐의가 겹쳐 무산된 이력이 있습니다.

[양재동 복합물류단지 부지 개발 진행사항]

일자
내용

1989년 9월
진로그룹, 서울 양재동 화물터미널 개장

2004년 1월
파이시티 양재동 옛 진로종합유통 화물터미널 부지 매입

2005년 12월
복합유통업무단지 개발 계획안 통과

2005년 12월
시공사(성우종합건설&대우차판매) 선정

2009년 11월
건축계획 최종 승인

2010년 4월
성우종합건설 워크아웃 신청

2010년 6월
대우차판매 워크아웃 신청

2010년 8월
채권단 법원에 파산 신청

2011년 12월
파이시티 법정관리(기업회생절차) 신청

2012년 3월
포스코건설 시공사 선정

2012년 5월
이명박 전 대통령 최측근 전 방송통신위원장, 전 지식경제부 차관 파이시티 부지 용도 전환 및 인허가 과정에서 로비 혐의로 구속

2013년 7월
건축허가 취소

2014년 10월
파이시티 파산

2015년 12월
파이시티 1차 공매 시작 (최저입찰가 9,864억원)

2016년 4월
엔에스쇼핑이 자회사 하림식품을 통해 4,525억원에 양재동 복합물류단지 부지 매입 확정

2016년 5월
하림식품 양재동 복합물류단지 부지 4,525억원에 매입

2016년 6월
국토부, 양재동 부지를 도시첨단물류단지 시범지구로 지정

2016년 8월
서울시, 양재동 부지 R&D 혁신 특구로 지정

2020년 6월
서울시, 한국화물터미널 부지 도시첨단물류단지 및 R&D 복합개발 추진

2020년 7월
서울시,'물류단지 지정 및 절차에 관한 조례' 제정·공포

2020년 8월
하림산업, 도시첨단물류단지 투자의향서 서울시에 제출

2021년 1월
하림산업, 감사원에 공익감사 청구

2021년 8월
감사원, 서울시에 양재동 개발사업 관련 '기관 주의'처분

2022년 1월
하림그룹, 서울시에 실수요 검증 신청서 접수

2022년 7월
서울시, 실수요검증위원회 자문 절차 완료

2023년 10월
한강유역환경청, '양재 도시첨단물류단지 조성사업' 전략환경영향평가서에 대해 조건부 협의 완료

2023년 12월
서울시, 양재 도시첨단물류단지 개발사업 물류단지계획 조건부 승인

2024년 2월
서울시, 양재 도시첨단물류단지 개발사업 승인 및 고시

2024년 12월
하림그룹, 양재 도시첨단물류단지 개발사업 실시계획 변경승인 신청

(출처) 내부자료, 기획재정부 보도자료, 언론취합

(주)엔에스쇼핑이 자회사인 (주)하림산업(구. 엔바이콘)의 유상증자 참여를 통해 인수한 양재동 복합물류단지 부지는 서초구 양재동으로 총 면적 27,600평(91,083㎡)으로 강남 요지에 위치하고 있으며 취득 금액은 4,525억원으로 (주)엔에스쇼핑 보유 현금과 2016년 회사채 조달 등을 통하여 매입하였습니다.

[유형자산취득결정 공시(종속회사의 주요경영사항)]

종속회사인
엔바이콘
의 주요경영사항 신고

1. 취득물건 구분
토지 및 건물

- 취득물건명
서울시 서초구 양재동 225 외

2. 취득내역
취득금액(원)
452,500,000,000

자산총액(원)
449,819,487,462

자산총액대비(%)
100.60

3. 거래상대
무궁화신탁, 우리은행

4. 취득목적
종합 물류ㆍ유통센터 개발

5. 취득예정일자
2016-05-27

6. 이사회결의일(결정일)
2016-04-28

- 사외이사 참석여부
참석(명)
-

불참(명)
-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
참석

7. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

- 상기 취득예정일자는 잔금 지급 예정일 입니다. - 상기일정 및 대금지급에 관한사항은 거래상대방과 협의에 따라 변경가능함. - 상기 자산총액은 지배회사의 최근 사업연도말(2015년 12월 31일) 한국채택국제회계기준 (K-IFRS)에 따라 작성된 연결재무제표 기준임. ※ 상기 공시내용은 공정거래법상 엔바이콘의 비유동자산 취득결정 공시의무사항에도 해당되는 사항임.

※ 관련공시
2016-04-26 기타 주요경영사항(자율공시) 2016-04-11 유상증자결정(종속회사의 주요경영사항) 2016-04-11 타법인주식및출자증권취득결정

[종속회사에 관한 사항]

종속회사명
엔바이콘
영문
NBICORNE Co.,Ltd.

- 대표자
조항준

- 주요사업
유통 도,소매업외

- 주요종속회사 여부
미해당

종속회사의 자산총액(원)
4,700,924,868

지배회사의 연결 자산총액(원)
449,819,487,462

지배회사의 연결 자산총액 대비(%)
1.05

(출처) 금융감독원(https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20160428800283)2016.04.28일자 (주)엔에스쇼핑 공시 내용

해당 부지는 최초 공매가가 1조원에 달했지만 계속된 거래 유찰로 매매가가 4,520억원까지 하락하였으며 공시 지가는 6천억원으로 시가 대비 저가에 수의계약을 체결하였습니다. 동 부지는 향후 하림그룹의 물류단지 및 R&D센터로 개발하고 물류 및 R&D를 위한 자체 활용뿐 아니라 건물 임대를 통한 추가 수익 창출을 도모할 예정입니다. 2016년 6월 국토부는 해당 부지를 도시첨단물류단시 시범지구로 지정하였으며, 2016년 8월 서울시는 해당 부지를 R&D 혁신 특구로 지정하였습니다. 정부는 2020년 6월 1일 '하반기 경제정책방향'에서 5.7조원을 투입하여 2021년 서울 서초구 양재동에 물류터미널, 창고, 유통상가, R&D(연구ㆍ개발) 시설 등을 복합개발하는 도시첨단물류단지 착공 계획을 발표하였습니다. 이후 2020년 7월 서울시는 물류단지 지정 및 절차에 관한 조례를 제정·공포하였으며, 같은 해 8월 하림그룹은 곧바로 투자의향서를 서울시에 제출하였습니다.

[(주)하림산업 제출 투자의향서 주요 내용]

구분
내용

대지면적
83,629㎡(부지: 94,949.1㎡)

전체 연면적
1,407,913㎡지상 연면적(877,198㎡), 지하 연면적(530.715㎡)

용적률
799.9%(지하포함 시 1,684%)

규모
지상 70층(339m) / 지하 7층(50m)

주차대수
총 8,067대(지상 5,949대, 지하 2,118대)

용도계획
물류시설 30%, 상류시설 20%, 지원시설 50%(R&DD, 공동주택/오피스텔 등)

(출처) 언론 취합

그러나, 해당 부지 개발과 관련하여, 하림그룹과 서울시 간 적용 용적률 관련하여 이견이 존재하는 관계로 서울시는 개발승인을 지연하였습니다. 하림그룹은 물류시설법 상 도시첨단물류단지에 800%까지 용적률을 허용하고 있는 바, 본 부지 개발에 최대 용적률을 적용하여 개발을 진행하고자 합니다. 하지만 서울시 측에서는 하림그룹의 계획인 지하 7층, 지상 70층 대규모 물류단지를 허용할 경우, 상습 교통정체 지역인 양재IC 일대 극심한 교통난이 우려되며, 서울시 도시계획 상 인근 부지 용적률이 400% 내로 관리되고 있으므로 본 부지에 800%의 용적률을 적용할 수 없다는 입장입니다. 이에, 하림그룹은 2021년 1월 감사원에 공익감사를 청구하였고 2021년 8월 감사원은 서울시가 양재동 도시첨단물류단지 조성사업 관련 업무를 추진하면서 합리적 사유 없이 정책방향을 변경해 인허가를 지연시켰다는 이유로 서울시에 '기관 주의' 처분을 내렸습니다. 한편, 하림그룹은 2022년 1월 본 부지 개발과 관련하여 서울시에 실수요 검증 신청서를 접수하였으며, 2022년 7월 서울시 실수요검증위원회는 양재 도시첨단물류단지 설립 건에 대한 자문 절차를 완료하였습니다. 통상 일반물류단지는 실수요검증위원회의 심의 의결을 거쳐야 하지만, 도시첨단물류단지는 2020년 이후 위원회의 심의 의결없이 자문으로 가능합니다. 단, 실수요검증위원회의 자문 완료 이후에도 서울시의 환경평가협의회, 물류단지계획 심의, 건축 인/허가 등의 절차를 완료하여야만 개발 작업 진행이 가능합니다.

2023년 10월 환경부 소속 한강유역환경청은 '양재 도시첨단물류단지 조성사업' 전략환경영향평가서에 대해 조건부 협의(동의)를 완료하였으며, 2023년 12월 서울시는 2023년 12월 본 개발에 대한 물류단지계획을 조건부로 승인하였습니다. 하림그룹이 서울시의 양재 첨단물류단지 개발사업 조건부 내용에 대한 조치 계획서를 제출하는 등의 절차를 거친 이후 2024년 2월 서울시는 양재 도시첨단물류단지 개발사업에 대한 계획을 승인 및 고시하였습니다. 한편, 2024년 12월 하림그룹은 건축물 층수 일부 조정 등 양재 도시첨단물류단지 개발사업에 대한 사용자 편의성을 증대하기 위하여 서울시에 개발사업 실시계획 변경승인을 요청하였습니다. 증권신고서 제출일 현재 서울시의 본 양재 도시첨단물류단지 개발사업에 대한 재승인, 서초구청의 주택 건설사업계획 승인 등의 행정절차가 필요한 상황이며, 착공 이전 단계이므로 향후 진행 상황에 대한 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다.한편, 해당 부지가 강남권 교통 요지이며 2012년 최초 공매 당시 약 1조원으로 평가되던 부지를 4,520억원에 인수했다는 점과 해당 부지가 국토부 및 서울시 개발계획 발표로 시세가 상승한 점, 하림그룹이 자체 활용의 목적으로 대규모 자금을 투입한다는 점은 향후 장기적인 그룹 성장전략 차원에서 긍정적인 시각이 존재하나, 현 시점에서는 취득자산이 미래에 어느 규모의 수익창출이 가능할 것인지에 대해 가늠하기 어려운 바, 이에 대한 불확실성이 상존하오니, 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

[양재동 복합물류단지 부지 위치]

양재동 복합물류단지 부지 대상지

(출처) 내부자료

한편, 하림그룹은 1) 2022년 3월 1일을 주식교환일로하여 (주)하림지주(완전모회사) 및 (주)엔에스쇼핑(완전자회사) 간 포괄적 주식교환을 진행하였고, 2) 2022년 10월 19일을 분할기일로 (주)엔에스쇼핑을 단순 인적분할하여 (주)하림산업의 지분 100%를 보유한 투자사업부문((주)엔에스지주)을 신설하였으며, 3) 2022년 12월 27일 합병기일로 (주)하림지주가 (주)엔에스지주를 흡수합병하는 지배구조 개편을 완료함에 따라, (주)하림산업은 (주)하림지주의 종속회사로 편입되었습니다. 이에 따라, 양재동 부지 개발과 관련하여 현재 지배구조상 (주)하림지주는 (주)하림산업의 100% 지분을 보유하고 있으며, (주)하림산업에 대해 직접적인 지배관계를 형성하고 있습니다. 현재 지배구조상 양재동 부지 개발을 진행할 경우, 향후 개발 완료까지 투자자금 유치가 필요하며, 개발이익이 발생하지 않는 상황에서는 양재동 부지 개발에 따른 투자자금 소요로 인해 (주)하림지주 연결기준 수익성 및 재무안정성이 악화될 수 있습니다. 다만, 향후 양재동 부지 개발로 인하여 이익이 발생할 경우, (주)하림산업이 해당 개발이익을 배당의 형태로 환원할때 현재 지배구조상 (주)하림산업의 100% 주주인 (주)하림지주는 해당 배당으로 인해 현금유입이 발생할 수 있습니다. 또한, (주)하림지주가 해당 개발 이익 환원 측면에서 (주)하림지주 주주들에게 배당을 실시할 경우, (주)하림지주 주주들은 배당을 통한 개발이익을 향유할 수 있습니다.

상기 언급한 양재동 부지 개발이익과 관련하여 양재동 부지 개발로 인한 이익이 '1'이라고 가정했을때 현재 지배구조상 (주)하림산업이 개발이익 전액을 배당의 형태로 환원할 경우, (주)하림산업의 100% 주주인 (주)하림지주가 '1'을 수령하게됩니다. (주)하림지주가 해당 금액을 자기주식을 제외한 주주들에게 전액 배당할 경우, (주)하림지주 기타주주가 수령하게 되는 금액은 0.44입니다. 상기 언급한 금액들은 현재 지배구조상 개발이익 발생시 해당 금액 전액을 배당한다고 가정했을때 예상치로 향후 배당 정책이나 개발 이익 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

[현재 지배구조상 양재동 부지 개발이익 전액배당 시 배당 수령 Simulation(개발이익이 '1'이라고 가정 시)]

개발이익 발생에 따른 현금 유입
→
(주)하림산업 개발이익 전액 배당
→
(주)하림지주 개발이익 전액 배당

구분
개발이익
비율
구분
개발이익
비율
구분
개발이익
비율

㈜하림산업
1.00
100%
→
(주)하림지주
1.00
100%
→
김홍국
0.24
24.29%

(주)한국바이오텍
0.19
19.22%

(주)올품
0.07
6.65%

오수정
0.03
2.90%

(주)경우
0.01
1.46%

그 외 특수관계인
0.01
1.33%

최대주주 및 특수관계인 소계
0.56
55.86%

現 (주)하림지주 기타주주
0.44
44.14%

합계
1.00
100.00%
합계
1.00
100.00%
합계
1.00
100.00%

주1) 개발이익이 '1'이고 개발이익 전액에 대해서 배당한다고 가정했을 때 예상한 수치로 향후 배당 정책이나 개발이익의 발생 여부에 따라서 해당 예상치가 변동될 수 있습니다. 주2) (주)하림지주 자기주식에 대해서 배당하지 않고 (주)하림지주 주주 보유주식 비율대로 배당한다고 가정했을떄 예상한 수치입니다.

또한, 현재 지배구조 기준((주)엔에스쇼핑, (주)하림산업 100% 지분 보유 지배구조) 양재동 부지 개발이 이루어졌을 경우, (주)엔에스쇼핑 배당재원은 개발을 위한 기투자금액 차감 고려 시 제한적일 수 있으나, 지배구조개편절차 완료 이후 (주)엔에스쇼핑 주주가 (주)하림지주의 주주로 변경되었을 경우 양재동 부재 개발이익과 (주)하림지주의 계열사((주)엔에스쇼핑, 팬오션(주), (주)팜스코, (주)선진, (주)하림, 제일사료(주) 등)으로부터 (주)하림지주에 유입되는 배당이 추가되는 점 등을 고려 시 향후 지배구조개편 전/후 배당재원의 절대적 규모에 있어서 차이가 있을 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 이와 같이 2024년 2월 서울시의 양재 도시첨단물류단지 개발사업에 대한 계획 승인 및 고시 이후 양재동 부지 개발이 이전 대비 가속화될 것으로 예상되나, 상기 언급한 바와 같이 증권신고서 제출 전영업일 현재 주택 건설사업계획 등 행정절차가 필요한 상황인 바, 향후 진행 상황에 대한 모니터링이 필요할 것으로 판단되며, 본 개발로 인해 미래 시점에 창출 가능한 수익에 대하여 현재 시점에는 가늠하기 어렵습니다. 또한, (주)하림산업의 (주)하림지주 종속회사 편입 이후 양재동 부지 개발을 위한 투자자금 소요에 따라 (주)하림지주로부터 자금 유출이 지속되어 재무안정성이 악화될 수 있는 바, 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

(12) 불성실공시법인 지정 등 공시 관련 제재 위험

2023년 04월 28일 코스닥시장본부는 '불성실공시법인지정예고' 공시를 통하여 '현금현물배당 결정(자회사의 주요경영사항) 지연 공시' 및 '매출액 또는 손익구조 30% 이상 변동(자회사의 주요경영사항) 2건 미공시'의 사유(이하 "본 사유")로 (주)하림지주에 대하여 불성실공시법인 지정 예고를 하였습니다. 한편, 2023년 05월 25일 코스닥시장본부는 '불성실공시법인미지정' 공시를 통하여 본 사유에 따른 불성실공시법인 지정을 유예하였으며, '불성실공시법인미지정' 공시 이후 6개월이 지남에 따라 기존 (주)하림지주에게 부과될 예정이었던 벌점 3.0점은 부과되지 아니하였습니다. 그러나, 향후 기타 사유로 인하여 (주)하림지주가 불성실공시법인으로 지정될 경우, 당해 부과벌점이 8.0점 이상인 경우 1일간 매매거래 정지, 최근 1년간 누계벌점이 15.0점 이상이 되는 경우 코스닥시장상장규정 제56조제1항제3호차목에 따라 상장적격성실질심사 대상이 될 수 있는 등 불성실공시에 대하여 제재조치가 이루어질 수 있는 점 투자자께서는 유의하여 주시기 바랍니다.한편, (주)하림지주는 2020년 3월 23일부터 2020년 10월 29일까지의 기간 중 (주)엔에스쇼핑 보통주 장내매수로 소유상황 보고의무(변동)가 발생하였음에도, 보고기한(2020년 03월 30일 ~ 2020년 11월 05일) 내 보고하지 않고 2021년 07월 07일 지연보고함에 따라, 2024년 03월 28일 금융감독원으로부터 '지분공시 의무 위반에 대한 조치((주)하림지주)'로 '경고' 조치를 받은 바 있습니다. (주)하림지주는 향후 지분 공시 등을 포함한 공시 의무를 성실히 이행할 예정이나, 향후 공시 의무 위반 등으로 제재 조치 이루어 질 수 있는 점 투자자께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

2023년 04월 28일 코스닥시장본부는 '불성실공시법인지정예고' 공시를 통하여 '현금현물배당 결정(자회사의 주요경영사항) 지연 공시' 및 '매출액 또는 손익구조 30% 이상 변동(자회사의 주요경영사항) 2건 미공시'의 사유(이하 "본 사유")로 (주)하림지주에 대하여 불성실공시법인 지정 예고를 하였습니다. 한편, 2023년 05월 25일 코스닥시장본부는 '불성실공시법인미지정' 공시를 통하여 본 사유에 따른 불성실공시법인 지정을 유예하였으며, '불성실공시법인미지정' 공시 이후 6개월이 지남에 따라 기존 (주)하림지주에게 부과될 예정이었던 벌점 3.0점은 부과되지 아니하였습니다.

[불성실공시법인지정예고]

불성실공시법인지정예고

1. 불성실공시법인 지정예고내역

불성실공시 유형
공시불이행

내용
- 현금현물배당 결정(자회사의 주요경영사항) 지연 공시-매출액 또는 손익구조 30% 이상 변동(자회사의 주요경영사항) 2건 미공시

사유발생일
2023-02-08

공시일
2023-03-29

지정예고일
2023-04-28

2. 불성실공시법인지정여부 결정시한
2023-05-25

3. 최근 1년간 불성실공시법인 부과벌점
0.0점

4. 근거규정
코스닥시장공시규정 제27조 및 제32조

5. 기타
* 최종 불성실공시법인으로 지정되는 경우로서 당해 부과벌점이 8.0점 이상인 경우 1일간 매매거래가 정지될 수 있음* 동 건에 따른 부과벌점을 포함하여 최근 1년간 누계벌점이 15점 이상이 되는 경우 코스닥시장상장규정 제56조제1항제3호차목에 따라 상장적격성 실질심사 대상이 될 수 있음* 불성실공시 내용별 사유발생일 및 공시일은 아래와 같음 1. 현금현물배당 결정(자회사의 주요경영사항) - 사유발생일 : '23.02.08 - 공 시 일 : '23.03.29 2. 매출액 또는 손익구조 30% 이상 변동(자회사의 주요경영사항) 2건 - 사유발생일 : '23.02.08

(출처) 금융감독원 전자공시시스템(2023-05-25)

[불성실공시법인미지정]

불성실공시법인미지정

1. 불성실공시법인 지정예고내역

불성실공시 유형
공시불이행

내용
- 현금현물배당 결정(자회사의 주요경영사항) 지연 공시-매출액 또는 손익구조 30% 이상 변동(자회사의 주요경영사항) 2건 미공시

사유발생일
2023-02-08

공시일
2023-03-29

지정예고일
2023-04-28

2. 불성실공시법인 미지정 내역

결정일
2023-05-25

미지정 사유
불성실공시법인 지정유예

- 불성실공시법인 지정유예 여부
해당

3. 근거규정
코스닥시장 공시규정 제27조 및 제32조

4. 기타
-동사의 부과벌점은 3.0점이나, 6개월간 불성실공시법인으로 지정예고되지 않을 조건으로 불성실공시법인 지정을 유예함.이 경우 6개월 동안에 새로이 불성실공시법인으로 지정예고되는 경우에는 불성실공시법인으로 지정되는 날을 기준으로 지정을 유예한 건에 대하여 불성실공시법인으로 지정하고 유예된 벌점 및 공시위반제재금을 부과함.* 불성실공시 내용별 사유발생일 및 공시일은 아래와 같음 1. 현금현물배당 결정(자회사의 주요경영사항) - 사유발생일 : '23.02.08 - 공 시 일 : '23.03.29 2. 매출액 또는 손익구조 30% 이상 변동(자회사의 주요경영사항) 2건 - 사유발생일 : '23.02.08

(출처) 금융감독원 전자공시시스템(2023-05-25)

그러나, 향후 기타 사유로 인하여 (주)하림지주가 불성실공시법인으로 지정될 경우, 당해 부과벌점이 8.0점 이상인 경우 1일간 매매거래 정지, 최근 1년간 누계벌점이 15.0점 이상이 되는 경우 코스닥시장상장규정 제56조제1항제3호차목에 따라 상장적격성실질심사 대상이 될 수 있는 등 불성실공시에 대하여 제재조치가 이루어질 수 있는 점 투자자께서는 유의하여 주시기 바랍니다.한편, (주)하림지주는 2020년 3월 23일부터 2020년 10월 29일까지의 기간 중 (주)엔에스쇼핑 보통주 장내매수로 소유상황 보고의무(변동)가 발생하였음에도, 보고기한(2020년 03월 30일 ~ 2020년 11월 05일) 내 보고하지 않고 2021년 07월 07일 지연보고함에 따라, 2024년 03월 28일 금융감독원으로부터 '지분공시 의무 위반에 대한 조치((주)하림지주)'로 '경고' 조치를 받은 바 있습니다. (주)하림지주는 향후 지분 공시 등을 포함한 공시 의무를 성실히 이행할 예정이나, 향후 공시 의무 위반 등으로 제재 조치 이루어 질 수 있는 점 투자자께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

[자회사 개별 위험]

(13) 해운업 부문 매출 편중 위험 : 팬오션(주)
(주)하림지주의 자회사인 팬오션(주) 및 팬오션(주)의 연결대상 종속회사의 사업 부문은 크게 해운업 부문(벌크/ 비벌크), 비해운업 부문(곡물사업/선박관리업/임대수익 등)으로 구분이 가능하나, 해운업 부문 이외 매출 비중은 높지 않은 편입니다.

2024년 연결기준 팬오션(주)의 해운업 부문 연결매출액은 4조 1,814억원(내부거래액 제거 전) 수준으로 이는 전체 매출의 77%를 차지합니다.
2023년의 경우 벌크, 컨테이너 시황 하락 및 운영선대 감소로 해운업 매출액이 전년 대비 1조 9,052억원 감소하였고, 전반적인 곡가 하락으로 곡물사업 매출액 역시 약 1,748억원 감소함에 따라 전체 연결 매출액은 전년 대비 32.1%(2조 593억원 감소) 감소한 4조 3,610억원을 기록하였습니다. 연결 영업이익의 경우, 탱커선, LNG사업의 증가에도 불구하고 벌크 및 컨테이너 사업부문의 이익 하락으로 전년 대비 51.1%(4,038억원 감소) 감소한 3,859억원을 기록하였습니다. 2024년의 경우, Dry Bulk 운영선대 및 곡물 판매량 증가로 인해 연결 매출액은 5조 1,612억원으로 전년 대비 18.3% 증가하였고, 연결 영업이익 역시 저시황 활용 용선 영업 확대 등으로 인해 전년 대비 22.1% 증가한 4,712억원을 기록하였습니다.
회사 사업 비중의 대부분을 차지하고 있는 해운업 부문이 해상 물동량 감소 및 이에 따른 운영선대 감소, 운임 지수 하락 등으로 인해 매출 외형 및 영업수익성이 2022년 대비 축소된 모습을 나타내고 있는 바, 이러한 추세가 지속되거나, 국내외 경기 둔화 등 외부적인 요인으로 인해 수요가 급격히 감소할 경우 팬오션(주)의 수익성이 추가적으로 하락할 가능성도 배제할 수 없으며, 이는 (주)하림지주의 수익성에 악영향을 줄 수 있는 점 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

(주)하림지주의 자회사인 팬오션(주) 및 팬오션(주)의 연결대상 종속회사의 사업 부문은 크게 해운업 부문(벌크/ 비벌크), 비해운업 부문(곡물사업/선박관리업/임대수익 등)으로 구분이 가능하나, 해운업 부문 이외 매출 비중은 높지 않은 편입니다. 2024년 연결기준 팬오션(주)의 해운업 부문 연결매출액은 4조 1,814억원(내부거래액 제거 전) 수준으로 이는 전체 매출의 77%를 차지합니다.

[팬오션(주) 사업부문별 매출 실적]

(단위 : 백만원, %)

사업부문
매출유형
품목
2024년
2023년
2022년

매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율

1. 해운업
해상화물운송

4,181,356
77%
3,905,692
82%
5,810,875
85%

벌크
철광석, 석탄, 곡물 등
3,330,092
60%
3,114,279
64%
4,823,826
69%

컨테이너
컨테이너
400,844
8%
365,815
8%
509,420
8%

탱커선
원유 및 원유제품
347,816
7%
342,729
8%
305,867
5%

LNG선
LNG 및 LNGBV
102,604
2%
82,869
2%
171,762
3%

2. 곡물사업
곡물 판매 수익
곡물 판매
1,053,351
20%
527,252
12%
702,018
11%

3. 기 타
선박관리업, 임대수익 등
선원/선박관리, 임대사업 등
146,204
3%
259,823
6%
266,969
4%

(내부거래)

(219,693)
-
(331,785)
-
(359,550)
-

합 계
5,161,218
100%
4,360,982
100%
6,420,312
100%

(출처) 팬오션(주)
2024년 사업보고서주1) 상기 수치는 종속회사를 포함한 연결재무제표 기준으로 작성하였음

주2) 내부거래제거액은 동일 영업부문에서 발생한 거래금액임

팬오션(주)의 해운업 부문은 지난 수년간 국내외의 어려운 경영환경 속에서도 50년이 넘는 벌크화물 운송사업 경험을 바탕으로 전 세계 주요 화주와의 신뢰 구축을 통해 국내/외 시장에서 명성을 쌓아왔으며, 경쟁력있는 선박 운항 및 화물 운송 서비스를 제공해 왔습니다. 이러한 역량을 바탕으로 포스코, 발전자회사, 중국의 주요 제철소 등과 다수의 장기화물운송계약을 체결하였으며, 시황에 크게 영향을 받지 않는 단기 SPOT성 화물운송계약을 지속적으로 늘려가고 있으며 장/단기 화물운송계약의 전략적인 Portfolio 구축을 통해 안정적인 매출 및 수익원을 창출할 수 있는 기반을 마련하고 있습니다.단, 해운업 부문의 사업 비중이 전체 회사의 영업수익의 대부분을 차지하고 있는 팬오션(주)의 사업 구조는 역량 집중을 통한 경쟁력 강화 측면에 있어서 장점을 가질 수 있으나, 해당 사업부의 매출 악화시 회사 전체의 매출이 감소하는 모습으로 나타날 가능성이 존재합니다. 실제로 2019년 중 1) 계절적 비수기, 2) Vale 사태, 3) 호주 허리케인, 4) 중국 철강생산 제재 연장, 5) 중국의 호주산 석탄수입제재, 6) 무역분쟁 등의 대내외 이슈가 겹치면서 BDI(건화물선 운임지수)가 2월 한 때 600포인트도 하회하는 수준으로 하락하였으며, 팬오션(주)는 이에 따른 동 기간 실적 부진을 겪은 바 있습니다. 또한 2020년의 COVID-19의 전세계적인 확산으로 인한 각국의 봉쇄조치 등으로 경제상황이 악화되어 원자재 수요가 감소하였고, 이에 따라 팬오션(주)의 해운업 수익성 또한 소폭 하락한 모습을 기록한 바 있습니다.그러나, 2021년의 경우 세계 각국의 경기 부양책 시행에 따른 해상 물동량 증가로 연간 평균 드라이벌크운임지수(BDI)는 2020년 평균 1,066 대비 176% 증가한 2,943을 기록하였습니다. 아울러, 당사의 운송 물동량 역시 1억 1,214만톤으로 전년 9,476만톤 대비 18% 증가함에 따라 해운업 매출액은 전년 대비 약 1조 9,943억원 증가하였습니다. 곡물사업 매출액 역시 곡물 가격 상승 및 판매량 증가에 힘입어 전년 대비 약 1,215억원 증가함에 따라 전체 연결 매출액은 전년 대비 약 84.9%(2조 1,189억원 증가) 증가한 4조 6,161억원을 기록하였습니다. 또한, 운임지수 상승과 함께 적극적인 영업 활성화 전략을 통하여 드라이벌크 운영선대를 크게 확대하였고, 컨테이너화물 운임이 크게 증가함에 따라 전년 대비 154.4%(3,477억원 증가) 증가한 5,729억원의 연결 영업이익을 기록하였습니다. 2022년 역시 영업활성화 정책에 따른 드라이벌크 운영선대 확대, 컨테이너선/탱커선 시황 상승, LNG 장기계약 안정적 수행 등으로 해운업 전 사업부문의 매출액이 전년 대비 증가하였고, 고가의 곡물 판매량 증가로 곡물사업 매출액 역시 증가함에 따라 전체 연결 매출액은 전년 대비 39.1%(1조 8,042억원 증가)한 6조 4,203억원을 기록하였으며, 연결 영업이익의 경우 벌크선, 컨테이너선, 탱커선 및 LNG사업 등 해운사업 전 부문의 실적이 2021년 대비 개선됨에 따라 회사 이후 최대 실적인 7,896억원을 기록하였습니다.2023년의 경우 벌크, 컨테이너 시황 하락 및 운영선대 감소로 해운업 매출액이 전년 대비 1조 9,052억원 감소하였고, 전반적인 곡가 하락으로 곡물사업 매출액 역시 약 1,748억원 감소함에 따라 전체 연결 매출액은 전년 대비 32.1%(2조 593억원 감소) 감소한 4조 3,610억원을 기록하였습니다. 연결 영업이익의 경우, 탱커선, LNG사업의 증가에도 불구하고 벌크 및 컨테이너 사업부문의 이익 하락으로 전년 대비 51.1%(4,038억원 감소) 감소한 3,859억원을 기록하였습니다. 2024년의 경우, Dry Bulk 운영선대 및 곡물 판매량 증가로 인해 연결 매출액은 5조 1,612억원으로 전년 대비 18.3% 증가하였고, 연결 영업이익 역시 저시황 활용 용선 영업 확대 등으로 인해 전년 대비 22.1% 증가한 4,712억원을 기록하였습니다.

[팬오션(주) 요약 손익계산서] - 연결기준

(단위 : 억원)

구분
2024년
2023년
2022년
2021년

매출액(영업수익)
51,612
43,610
64,203
46,161

영업이익
4,712
3,859
7,896
5,729

당기순이익
2,681
2,450
6,771
5,493

영업이익률
9.1%
8.8%
12.3%
12.4%

당기순이익률
5.2%
5.6%
10.5%
11.9%

(출처) (주)팬오션 연도별 사업보고서

한편, 팬오션(주)의 해운업 부문 내 장기운송계약 부문은 대부분 연간 계약된 약정물량에 자본비가 고려된 고정운임이 적용되면서 우수한 수익성이 유지되고 있으며, 컨테이너 부문의 경우 근해항로(인천-청도 노선 등)에서 항권 또는 협의체를 통한 진입장벽이 작용하고 있는 가운데, 신규 계약 개시와 컨테이너 이익개선으로 팬오션(주)의 수익성 향상에 지속적으로 기여가 가능할 전망입니다. 또한, 벌크 Spot 부문은 시황에 노출되어 있으나 이익변동의 폭은 크지 않을 것으로 예상됩니다. Spot에 투입되는 용선선박은 단기용선으로 선박을 조달하고 있어 영업레버리지가 낮고, 원가가 고정된 사선의 경우에는 대형선 대비 시황 민감도가 낮은 선종이 다수 구성되어 있어 변동성을 완충하고 있습니다. 팬오션(주)의 오랜 업력을 통해 축적된 Spot 영업 노하우, 다양한 선대 포트폴리오, 원가경쟁력을 바탕으로 경쟁사대비 Spot 영업성과는 양호한 수준입니다.한편, 팬오션(주)는 안정적 사업 포트폴리오를 구축하여 해운업 부문의 성장성 둔화 시에도 일정 수준의 외형 및 수익성을 유지하기 위해 해운업 부문의 꾸준한 성장세 유지뿐만 아니라 곡물사업 부문 강화를 위한 사업 확장에도 투자를 지속하고 있습니다. 곡물사업 부문의 연결기준 매출액 비중은 2022년 11%, 2023년 12%, 2024년 20% 수준으로 점진적으로 상승하는 추세를 나타내고 있습니다. 팬오션(주)가 곡물사업 전담 조직을 설립하여 전 세계로의 판매망 확보에 주력하고 있는 점을 감안한다면 이익 측면에서 일정 수준의 사업위험 분산 효과가 있다고 판단됩니다.하지만 아직까지는 회사 사업 비중의 대부분을 차지하고 있는 해운업 부문이 해상 물동량 감소 및 이에 따른 운영선대 감소, 운임 지수 하락 등으로 인해 매출 외형 및 영업수익성이 2022년 대비 축소된 모습을 나타내고 있는 바, 이러한 추세가 지속되거나, 국내외 경기 둔화 등 외부적인 요인으로 인해 수요가 급격히 감소할 경우 팬오션(주)의 수익성이 추가적으로 하락할 가능성도 배제할 수 없으며, 이는 (주)하림지주의 수익성에 악영향을 줄 수 있는 점 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

(14) 환율 변동과 관련된 위험 : 팬오션(주)팬오션(주)의 외환위험은 주로 인식된 자산과 부채의 환율변동과 관련하여 발생
하고 있습니다. 팬오션(주)의 영업거래 상 외환위험에 대한 회피가 필요하다고 판단되는 경우 통화선도 거래 등을 통해 외환위험을 관리하고 있으나,
예상치 못한 환율변동이 나타날 경우 유의적인 손실이 발생될 가능성
이 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

팬오션(주)이 영위하는 외항해운사업은 수입의 90%이상, 지출의 85~90%내외가 USD로 이루어지고 있어 영업활동이 이루어지는 주된 경제환경의 통화(USD)와 재무제표를 표시할 때 사용하는 통화(KRW) 가 불일치하는 문제를 지니고 있습니다. 기능통화제도가 도입되기 이전에는 선박은 역사적 환율에 의해 인식되는 데 반해, 선박도입과 관련한 차입금은 기말환율의 변동에 따라 증감이 발생하고 있어 비대칭적인 회계처리가 이루어져 왔습니다. 이로 인해 일부 해운기업들의 경우 양호한 영업실적을 시현하였음에도 불구하고, 기말환율의 상승으로 대규모 외화환산손실을 인식하여 당기순손실을 시현하는 등의 문제를 야기하였습니다. 그러나, 외환위기를 겪은 2008년 결산부터 기능통화제도가 도입되면서 환율 변동에 따른 경영성과 및 재무상태 왜곡이 크게 감소하였습니다. 다만 외환으로 인식된 자산과 부채의 환율변동과 관련하여 외환위험이 발생할 수 있습니다.

2022년 환율 변동과 관련하여 팬오션(주)의 연결 손익계산서에 인식된 손익의 순액은 2022년 -22억원, 2023년 77억원 2024년 -629억원을 기록하였으나, 팬오션(주)의 2024년 연결기준 총포괄손익 규모(9,823억원) 고려 시 유의미한 규모는 아닌 것으로 판단됩니다. 팬오션(주)의 환율변동에 따른 외화환산손익 및 외화거래손익 현황은 다음과 같습니다.

[외화환산손익 및 외화거래손익 현황]

(단위 : 백만원)

구분
2024년
2023년
2022년

외화환산이익(손실)
(11,447)
5,503
10,162

외화거래이익(손실)
(51,429)
2,209
(12,374)

합계
(62,876)
7,712
-2,212

(출처) 팬오션(주)
2024년 사업보고서

2024년말 현재 팬오션(주)가 보유한 기능통화 이외의 통화에 대해 다른 모든 변수가 일정하고 원/US달러 환율이 10% 변동하는 경우, 환율 변동이 팬오션(주)의 세전이익에 미치는 영향은 다음 표와 같습니다.

[환율 변동이 세전이익에 미치는 영향]

(단위 : 백만원)

구분
2024년
2023년
2022년

원 / 미국달러
10% 상승시
(34,861)
(42,435)
(4,298)

10% 하락시
42,632
51,866
5,286

(출처) 팬오션(주)
2024년 사업보고서

앞에서 설명한 바와 같이 팬오션(주)의 영업거래 상 위환위험에 대한 회피가 필요하다고 판단하는 경우, 통화선도 거래 및 장기 구매계약 등을 통해 외환위험을 적절히 조절하고 있습니다. 팬오션(주)의 2024년 및 과거 기간에 환율의 변동이 팬오션(주)의 손익에 미치는 영향이 팬오션(주)의 총포괄손익 규모를 고려하였을 때 유의적이지 아니하였으나, 기능통화 이외의 통화로 표시되는 화폐성자산 및 부채의 금액이 증가하는 경우, 환율 변동이 팬오션(주)의 손익에 미치는 영향이 확대될 가능성도 존재합니다. 투자자께서는 이 점에 유의하시어 투자판단을 하시기 바랍니다.

(15) 생물자산 관련 위험 : (주)하림, (주)팜스코, (주)선진

(주)하림지주의 주요 자회사인 (주)하림, (주)팜스코 및 (주)선진의 경우 생물자산을 보유하고 있습니다. (주)하림의 2024년말 연결기준 유동 생물자산은 419억원으로 유동자산 중 생물자산이 차지하는 비중은 약 12.9%이고, (주)팜스코의 2024년말 연결기준 유동 생물자산은 1,113억원으로 유동자산 중 유동 생물자산이 차지하는 비중은 약 14.8%이며, 비유동 생물자산은 약 83억원으로 비유동자산 중 비유동 생물자산이 차지하는 비중은 약 2.1%입니다. 또한, (주)선진의 2024년말 연결기준 유동 생물자산은 907억원으로 유동자산 중 유동 생물자산이 차지하는 비중은 약 14.3%이며, 비유동 생물자산은 약 258억원으로 비유동자산 중 비유동 생물자산이 차지하는 비중은 약 4.0%입니다.
당사의 주요 자회사인 (주)하림, (주)팜스코 및 (주)선진이 보유하고 있는 생물자산의 특성 상, 상기 언급된 규제 및 환경 위험, 수요 및 공급 위험, 질병 및 기타 위험 등에 대응하는 과정에서 추가적인 비용이 발생할 가능성이 있으며, 육계, 비육돈 등의 시세 하락 발생 시 생물자산 공정가치 하락에 따른 생물자산 평가손실로 인해 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

(주)하림지주의 주요 자회사인 (주)하림, (주)팜스코 및 (주)선진의 경우 생물자산을 보유하고 있습니다. (주)하림의 2024년말 연결기준 유동 생물자산은 419억원으로 유동자산 중 생물자산이 차지하는 비중은 약 12.9%이고, (주)팜스코의 2024년말 연결기준 유동 생물자산은 1,113억원으로 유동자산 중 유동 생물자산이 차지하는 비중은 약 14.8%이며, 비유동 생물자산은 약 83억원으로 비유동자산 중 비유동 생물자산이 차지하는 비중은 약 2.1%입니다. 또한, (주)선진의 2024년말 연결기준 유동 생물자산은 907억원으로 유동자산 중 유동 생물자산이 차지하는 비중은 약 14.3%이며, 비유동 생물자산은 약 258억원으로 비유동자산 중 비유동 생물자산이 차지하는 비중은 약 4.0%입니다. (주)하림, (주)팜스코 및 (주)선진의 생물자산은 육계, 비육돈 등의 시세와 연동되어 공정가치로 평가되기 때문에 시세가 하락할 경우 생물자산의 평가액도 감소하는 위험을 내포하고 있습니다. 또한, 공급과잉에 따른 시세 하락, 정부 규제, 질병 등의 요소들로 인하여 생계 시세 변동폭이 커질수록 자산변동 민감도 또한 높아지는 경향이 있습니다.
① (주)하림

공정가치 평가 대상이 되는 소비용생물자산인 생계의 경우 활성거래시장이 존재하지아니함에 따라 공시된 협회시세를 단위당 공정가치로 적용하여 평가하였습니다. 또한, 성장중인 생계의 경우에는 거래시세가 존재하지 않기 때문에 평균체중에 따른 생계의 시세가 선형분포를 이룬다고 가정하여 평가하였습니다.

(주)하림의 생물자산은 육계 제품 생산의 주요 원재료 중의 하나인 소비용생물자산과 생산용생물자산으로 구성되어 있으며, 2024년말 연결기준 소비용생물자산은 286억원, 생산용생물자산은 133억원으로 구성되어 있습니다. 2023년말과 2024년말 연결기준 (주)하림의 생물자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

[생물자산 구성내역]

(단위:천원)

구 분
2024년말
2023년말

생산용생물자산
13,257,334
11,238,612

소비용생물자산
28,597,662
24,692,367

합 계
41,854,996
35,930,979

(출처) (주)하림 2024년 연결감사보고서

2024년 중 생산용 생물자산 변동내역 및 소비용 생물자산 변동내역은 하기와 같습니다.

[생산용 생물자산 변동내역]

(단위:천원)

구 분
원종계
종계
합계

취득원가:

기초금액
10,788,902
23,259,224
34,048,126

취득금액
6,581,662
-
6,581,662

사육으로 인한 증가
1,416,243
15,931,218
17,347,461

처분금액
(4,791,822)
(13,466,346)
(18,258,168)

기말금액
13,994,985
25,724,096
39,719,081

감가상각누계액:

기초금액
(5,776,696)
(17,032,818)
(22,809,514)

상각비
(6,901,152)
(15,009,249)
(21,910,401)

처분금액
4,791,822
13,466,346
18,258,168

기말금액
(7,886,026)
(18,575,721)
(26,461,747)

장부금액:

기초금액
5,012,206
6,226,406
11,238,612

기말금액
6,108,959
7,148,375
13,257,334

(출처) (주)하림 2024년 연결

[소비용 생물자산 변동내역]

(단위:천원)

구 분
2024년

기초 장부금액
24,692,367

사육으로 인한 증가
527,118,518

외부매입으로 인한 증가
18,205,981

수확물의 순공정가치 변동
72,003,204

보유중인 생물자산의 순공정가치의 변동
3,457,037

수확후 재고자산으로 대체
(616,879,445)

기말 장부금액
28,597,662

(출처) (주)하림 2024년 연결감사보고서

(주)하림의 생물자산과 관련된 위험은 크게 3가지로 분류되는데, 규제와 환경 위험, 공급 및 수요 위험, 기후 및 기타 위험이 있습니다.① 규제와 환경 위험

(주)하림은 사업장이 존재하는 지역 또는 대한민국의 법률과 규제를 준수하고 있습니다. (주)하림은 지역의 환경 및 기타 법률을 준수하기 위한 목적으로 환경정책을 만들어 실행하고 있으며, (주)하림의 경영진은 환경위험을 확인하고 (주)하림의 정책이 이러한 위험의 관리에 적합한지에 대해 확신하기 위해 주기적으로 검토를 수행하고 있습니다.

② 공급 및 수요 위험
(주)하림는 생물자산의 가격변동으로부터 발생하는 재무위험에 노출되어 있습니다. (주)하림는 시장의 수요 및 공급의 규모에 맞게 사육함으로써 예측가능한 미래에 생물자산 가격이 유의적으로 하락하지 않을 것으로 예상하고 있습니다. 또한, 경영진은 예상 사육규모와 기대수요가 일치하는지 확인하기 위해 산업추세를 분석하여 생물자산의 가격에 대한 전망을 주기적으로 검토하고 있습니다.

③ 기후 및 기타 위험

(주)하림은 보유중인 생물자산의 질병 및 기타위험 등으로 인하여 재무적 영향이 발생할 수 있습니다. (주)하림은 질병가능성에 대하여 주기적으로 모니터링하고, 질병 징후가 발생할 경우 광범위한 방역 및 살처분을 통해 질병 확산을 방지하고 있습니다. 또한, 질병에 대한 면역력을 높이기 위하여 사육시설을 개선하고 양질의 사료를 공급하여 생물자산을 사육하고 있습니다.
② (주)팜스코

공정가치 평가대상이 되는 소비용생물자산인 비육돈의 경우 기대회수가격에서 기대비용을 차감하여 평가하였습니다. 기대회수가격은 축산물품질평가원의 전국평균 경락가격에서 최근 4개년의 계절지수를 고려하여 산정하였습니다. 기대비용은 당해년도 발생한 판매부대비용과 운반비의 관련 매출액 대비 비율을 고려하여 산정하였습니다. 단, 미성숙생물자산으로 간주되는 자돈은 활성시장 및 유사한 자산의 시장가격이 존재하지 않고, 기대현금흐름을 신뢰성 있게 측정하기 어려워 평가대상에서 제외하였습니다.
공정가치 평가 대상이 되는 소비용생물자산인 소의 경우, 축산물품질평가원의 전국평균 경락가격에 부대비용, 부산물가치율, 폐사율을 고려한 조정단가를 단위당 단가로 적용하여 평가하였습니다. Kg당 단위 투입변수는 연결실체의 최근 1년간 출하정보상 평균 도체중량을 적용하였습니다. 또한, 성장중인 소의 경우에는 거래시세가 존재하지 않기 때문에 월령주기에 따른 소의 시세가 선형분포를 이룬다고 가정하여 평가하였습니다. 단, 송아지는 활성시장 및 유사한 자산의 시장가격이 존재하지 않기 때문에 평가대상에서 제외하였습니다.
생산용생물자산은 활성시장 및 유사한 자산의 시장가격이 존재하지 않고, 거래가 빈번하지 않아 공정가치를 신뢰성있게 추정하기 어려워 상각후원가로 평가하였습니다.

(주)팜스코의 생물자산은 돼지, 소 등 소비용생물자산과 종돈, 종우, 종계 등 생산용생물자산으로 구성되어 있으며, 2024년말 연결기준 소비용생물자산은 1,074억원, 생산용생물자산은 122억원(유동 생산용생물자산 39억원 및 비유동 생산용생물자산 83억원)으로 구성되어 있습니다. 2023년말과 2024년말 연결기준 (주)팜스코의 생물자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

[생물자산 구성내역]

(단위:천원)

구 분
2024년
2023년

유 동
비유동
유 동
비유동

소비용생물자산:

돼지
49,240,653
-
55,228,020
-

소
58,158,392
-
52,323,250
-

소 계
107,399,045
-
107,551,270
-

생산용생물자산:

종돈
-
2,615,951
-
7,682,515

종우
-
5,710,033
-
3,329,936

종계
3,861,518
-
10,069,668
-

소 계
3,861,518
8,325,984
10,069,668
11,012,451

합 계
111,260,563
8,325,984
117,620,938
11,012,451

(출처) (주)팜스코 2024년 연결감사보고서

2023년 및 2024년 중 생산용 생물자산 변동내역 및 소비용 생물자산 변동내역은 하기와 같습니다.

[생산용 생물자산 변동내역]

(단위:천원)

구 분
2024년
2023년

종돈
종우
종계
종돈
종우
종계

취득원가:

기초금액
10,231,091
3,593,849
14,579,679
10,935,083
4,174,016
12,123,157

외부매입으로 인한 증가
2,017,415
3,428,800
-
4,471,783
-
-

사육으로 인한 증가
1,818,822
245,521
14,929,479
2,664,115
565,432
25,977,872

처분금액
(2,900,006)
(835,171)
(19,686,413)
(4,549,392)
(1,134,124)
(21,283,180)

폐기금액
(346,286)
(22,757)
(1,961,554)
(648,809)
(11,475)
(2,583,865)

매각예정자산 대체(*)
(6,900,843)
-
-
(2,560,643)
-
-

환율변동효과
-
-
917,830
-
-
345,695

기타증감액
(141,678)
-
-
(81,046)
-
-

기말금액
3,778,515
6,410,242
8,779,021
10,231,091
3,593,849
14,579,679

상각누계액:

기초금액
(2,455,589)
(263,913)
(4,510,011)
(2,395,215)
(167,473)
(4,795,306)

상각비
(1,409,491)
(507,296)
(9,125,903)
(2,227,745)
(189,168)
(12,480,010)

처분금액
899,940
70,441
9,647,974
1,387,312
91,770
11,989,533

폐기금액
114,358
559
730,720
163,857
958
947,000

매각예정자산 대체(*)
1,630,694
-
-
591,148
-
-

환율변동효과
-
-
(331,855)
-
-
(171,228)

기타증감액
57,524
-
-
25,054
-
-

기말금액
(1,162,564)
(700,209)
(3,589,075)
(2,455,589)
(263,913)
(4,510,011)

손상차손누계액:

기초금액
(92,987)
-
-
-
-
-

손상차손
(94,353)
-
(1,255,518)
(92,987)
-
-

매각예정자산 대체(*)
187,340
-
-
-
-
-

환율변동효과
-
-
(72,910)
-
-
-

기말금액
-
-
(1,328,428)
(92,987)
-
-

장부금액:

기초금액
7,682,515
3,329,936
10,069,668
8,539,868
4,006,543
7,327,851

기말금액
2,615,951
5,710,033
3,861,518
7,682,515
3,329,936
10,069,668

(출처) (주)팜스코 2024년 연결감사보고서

[소비용 생물자산 변동내역]

(단위:천원)

구 분
2024년
2023년

돼지
소
돼지
소

기초금액
55,228,020
52,323,250
53,077,839
35,260,111

사육으로 인한 증가
165,960,499
23,968,858
206,630,457
22,056,377

외부매입으로 인한 증가
39,245,781
14,756,718
23,907,744
13,500,885

보유중인 소비용생물자산의 순공정가치변동
(6,454,309)
3,618,090
(11,674,681)
(66,148)

수확후 재고자산으로 대체
(184,951,469)
-
(206,536,650)
-

판매
(9,734,823)
(35,706,523)
(6,915,508)
(17,862,543)

매각예정자산 대체(*)
(8,234,224)
-
(597,066)
-

폐기
-
(556,480)
-
-

생산용생물자산으로 대체
(1,818,822)
(245,521)
(2,664,115)
(565,432)

기말금액
49,240,653
58,158,392
55,228,020
52,323,250

(출처) (주)팜스코 2024년 연결감사보고서

(주)팜스코의 생물자산과 관련된 위험은 크게 3가지로 분류되는데, 규제와 환경 위험, 공급 및 수요 위험, 기후 및 기타 위험이 있습니다.

① 규제 및 환경위험
(주)팜스코는 영업활동을 수행하는 사업장 소재지 또는 한국의 법령과 규정의 적용을 받습니다.
(주)팜스코는 지역의 환경 및 기타 법률을 준수하기 위한 정책 및 절차를 실행하고 있으며, 경영진은 연결실체의 정책이 이러한 위험의 관리에 적합한지에 대하여 주기적으로 검토를 수행하고 있습니다.

② 수요 및 공급위험
(주)팜스코는 생물자산의 가격 및 판매수량의 변동에서 발생하는 위험에 노출되어 있습니다. 가능한 경우,
(주)팜스코는 수확하는 수량을 시장의 공급 및 수량에 맞추는 것으로 이 위험을 관리하고 있습니다. 경영진은 정기적으로 추정 수확 수량과 가격결정과 관련하여 산업추세를 분석하고 있습니다.

③ 질병 및 기타위험
(주)팜스코는 보유중인 생물자산의 질병 및 기타위험으로 인한 손상의 위험에 노출되어 있습니다.
(주)팜스코는 정기적으로 생물자산의 건강상태를 점검하고, 질병에 대하여 조사하는 것을 포함하며, 이러한 위험을 감시 및 관리하기 위한 절차를 수립하고 운영하고 있습니다. 또한, 재해로부터 발생하는 손해에 대비하여 보험에 가입하고 있습니다.

③ (주)선진

(주)선진의 생물자산은 돼지, 소, 닭 등 소비용생물자산과 종돈, 종계 등 생산용생물자산으로 구성되어 있으며, 2024년말 연결기준 소비용생물자산은 889억원, 생산용생물자산은 276억원(유동 생산용생물자산 18억원 및 비유동 생산용생물자산 258억원)으로 구성되어 있습니다. 2023년말과 2024년말 연결기준 (주)선진의 생물자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

[생물자산 구성내역]

(단위:천원)

구 분
2024년
2023년

유동
비유동
합 계
유동
비유동
합 계

소비용생물자산:

닭
1,931,985
-
1,931,985
2,313,322
-
2,313,322

돼지
73,274,531
-
73,274,531
67,692,999
-
67,692,999

소
13,668,624
-
13,668,624
5,845,567
-
5,845,567

소비용생물자산 합계
88,875,140
-
88,875,140
75,851,888
-
75,851,888

생산용생물자산(주1):

종계
2,559,513
-
2,559,513
1,250,834
-
1,250,834

감가상각누계액(종계)
(751,464)
-
(751,464)
(376,722)
-
(376,722)

종계 소계
1,808,049
-
1,808,049
874,112
-
874,112

종돈
-
32,777,137
32,777,137
-
25,792,830
25,792,830

감가상각누계액(종돈)
-
(7,010,731)
(7,010,731)
-
(5,360,092)
(5,360,092)

종돈 소계
-
25,766,406
25,766,406
-
20,432,738
20,432,738

생산용생물자산 합계
1,808,049
25,766,406
27,574,455
874,112
20,432,738
21,306,850

합계
90,683,189
25,766,406
116,449,595
76,726,000
20,432,738
97,158,738

(출처) (주)선진
2024년 사업보고서

당사의 주요 자회사인 (주)하림, (주)팜스코 및 (주)선진이 보유하고 있는 생물자산의 특성 상, 상기 언급된 규제 및 환경 위험, 수요 및 공급 위험, 질병 및 기타 위험 등에 대응하는 과정에서 추가적인 비용이 발생할 가능성이 있으며, 육계, 비육돈 등의 시세 하락 발생 시 생물자산 공정가치 하락에 따른 생물자산 평가손실로 인해 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

3. 기타위험

(1) 환금성 제약 위험
금번 발행되는 제12-1회 및 제12-2회 무보증사채는 채권상장요건을 충족하여 상장심사를 통과할 것으로 판단되나,
채권시장에 존재하는 여러 변수들과 변동성에 따른 수급 불균형 등의 이유로 환금성이 제한될 가능성
이 있으니, 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

본 사채는 한국거래소의 채권상장요건(유가증권시장 상장규정 제88조)을 충족하고 있으며, 상세한 내역은 다음과 같습니다.

구 분
요 건
요건충족여부

발행회사
발행인의 자본금이 5억원 이상일 것
충족

모집 또는 매출
모집 또는 매출에 의하여 발행되었을 것
충족

발행총액
발행총액이 3억원 이상일 것
충족

미상환액면총액
당해 채무증권의 미상환총액이 3억원 이상일 것(보증사채권 및 담보부사채권은 5천만원 이상)
충족

통일규격채권
당해 채무증권이 통일규격채권일 것(등록채권 제외)
충족

본 사채의 상장신청예정일은 2025년 04월 09일이고, 상장예정일은 2025년 04월 10일이며, 상기에서 보는 바와 같이 본 사채는 한국거래소의 채권상장요건을 충족하고 있는 바, 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 사료되는 바, 환금성 위험은 미약한 것으로 판단됩니다.그러나 최근 급변하고 있는 채권시장의 변동성에 의해 채권 투자자는 예측하지 못한 시장금리 상승에 따른 채권가격 하락으로 평가손실을 입는 등 시장 위험에 노출될 가능성이 있으며, 시장 충격 등으로 채권 거래가 급격하게 위축되는 경우 본 사채의 매매가 원활하게 이루어지지 않아 환금성에 제약을 받을 수 있으므로, 투자자 여러분께서는 이 점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.

(2) 사채의 기한의 이익 상실 관련 위험
당사가 본 사채의 발행을 위해 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의
사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언
할 수 있습니다.

당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 기타 자세한 사항은 본 사채의 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

(3) 사채의 신용등급과 관련된 사항

한국신용평가㈜ 및 NICE신용평가㈜는 본 사채의 신용등급을 A-(안정적)으로 평가하였습니다.
이 신용등급이 원리금 상환을 보장하는 것은 아니며, 투자자 여러분께서는 상기 검토결과와 더불어 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 당사 전반에 걸친 현황 및 재무상의 위험과 산업 및 영업상의 위험요소를 참고하여 투자의사 결정을 하시기 바랍니다.

당사는「증권 인수업무등에 관한 규정」에 의거, 당사가 발행할 제12-1회 및 제12-2회 무보증사채에 대하여 2개 이상의 신용평가회사에서 평가받은 신용등급을 사용하였습니다. 한국신용평가㈜ 및 NICE신용평가㈜는 본 사채의 신용등급을 A-(안정적)으로 평가하였습니다.당사의 등급의 정의 및 등급전망은 아래와 같습니다.

[평정등급]

회사명
평정등급
등급의 정의
전망(Outlook)

한국신용평가(주)
A-
원리금 상환가능성이 높지만, 상위등급(AA)에 비해 경제여건 및 환경변화에 따라 영향을 받기 쉬운 면이 있다.
안정적(Stable)

NICE신용평가(주)
A-
원리금 지급확실성이 높지만 장래 급격한 환경변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음.
안정적(Stable)

[주요 등급논리]

구분
내용

한국신용평가(주)
- 팬오션을 비롯한 주력 자회사의 신용도- 주력 자회사들의 우수한 사업안정성, 양호한 영업수익성- 지주사로서의 구조적 후순위성

NICE신용평가(주)

-
팬오션 배당성향 강화, 브랜드 로열티 수취 계열사 확대로 경상경비충당률 우수한 수준 유지

할 전망이나 팬오션 실적 변동성, 이자비용 확대 등 현금흐름의 부담요인이 존재

-
자회사 지원 부담 지속, 계열사의 재무안정성 저하 등으로 인해 회사 구조적 후순위성 심화

- 보유 지분 및 투자 부동산 등을 활용한 재무적 융통성 우수

동 신용등급이 원리금 상환을 보장하는 것은 아니며, 투자자 여러분께서는 상기 검토결과는 물론, 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 당사의 회사전반에 걸친 현황 및 재무상의 위험과 산업 및 영업상의 위험요소를 참고하여 투자의사 결정을 하시기 바랍니다.

(4) 사채의 전자등록과 관련된 사항
본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따라 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로
실물 채권을 발행하거나 등록필증을 교부하지 아니합니다.

본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따라 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로 실물 채권을 발행 또는 등록필증을 교부하지 아니합니다.

(5) 증권신고서의 효력 발생과 관련된 사항
본 공시서류 상의 공모일정은 확정된 것이 아니며,
증권신고서의 기재사항은 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유가 발생할 경우 변경될 수 있음
을 투자자께서는 유의하시기 바라며,
최종 증권신고서 및 투자설명서의 내용을 반드시 참고
하시기 바랍니다.

본 신고서 상의 공모일정은 확정된 것이 아니며 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유가 발생할 경우 변경될 수 있습니다. 또한, 본 신고서는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제120조제1항 규정에 의해 효력이 발생하며, 제120조제3항에 규정된 바와 같이 이 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.

(6) 원리금 지급 불이행 위험
본 사채는 「예금자보호법」의 적용 대상이 아니고, 금융기관 등이 보증한 것이 아니며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로
원리금상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속
됩니다. 또한 본 사채는 무보증 공모사채이며,
본 채권의 원리금 상환은 발행회사인 주식회사 하림지주가 전적으로 책임집니다.

당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나 실제 결과는 현재 시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 만큼, 투자자께서는 이점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

공동대표주관회사인 NH투자증권(주) 및 케이비증권(주)는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제71조 및 동법 시행령 제68조에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 증권신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다.공동대표주관회사인 NH투자증권(주) 및 케이비증권(주)는 인수 또는 모집·매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의 의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한 「금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준」(이하 '모범규준'이라 한다)의 내용을 내부 규정에 반영하여 2012년 02월 01일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상(자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다.다만, '모범규준' 제3조 제5항에 따르면 금융투자회사의 이사회나 리스크관리위원회의 의사결정을 거쳐 '모범규준'의 내용(실사수준)을 생략하거나 강화 또는 완화 적용할 수 있도록 허용하였는바, 채무증권의 인수 또는 모집·매출의 주선업무를 수행함에 있어서 채권의 특성 및 발행회사의 일정요건 충족여부 등에 따라 각사 내부의 의사결정을 거쳐 기업실사 수준을 완화하여 적용할 수 있도록 규정하고 있습니다. 본 채무증권의 신용등급은 A- 등급으로 내부 규정상의 기업실사 방법 및 절차에 따라 기업실사 업무를 수행하였습니다.본 장에 기재된 분석의견은 공동대표주관회사가 기업실사과정을 통해 발행회사인 (주)하림지주로부터 제공받은 정보 및 자료에 기초한 합리적, 주관적 판단일뿐이므로, 이로 인해 공동대표주관회사가 투자자에게 본건 공모에의 투자 여부에 관한 경영 또는 재무상의 조언 또는 자문을 제공하는 것은 아니며, 공동대표주관회사는 이러한 분석의견의 제시로 인하여 예비투자설명서, 투자설명서 또는 증권신고서 기재 내용의 진실성, 정확성에 관하여 원칙적으로 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」상의 책임을 부담하는 것은 아니라는 점에 유의하시기 바랍니다.분석의견의 상세한 내용은 동 증권신고서에 첨부되어 있는 기업실사 부분을 참고하시기 바랍니다.

1. 분석기관

구 분
증 권 회 사

회 사 명
고 유 번 호

공동대표주관회사
NH투자증권(주)
00120182

공동대표주관회사
케이비증권(주)
00164876

2. 분석의 개요

공동대표주관회사인 NH투자증권(주) 및 케이비증권(주)는「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제71조 및 동법시행령 제68조에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 증권신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다.
공동대표주관회사인 NH투자증권(주) 및 케이비증권(주)는 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의 의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한 「금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준」(이하 "모범규준"이라 함)의 내용을 회사 내부 규정에 반영하여 2012년 2월 1일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상(자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다.

다만, 모범규준 제3조 제5항에 따르면 금융투자회사의 이사회나 리스크관리위원회의 의사결정을 거쳐 모범규준의 내용(실사수준)을 생략하거나 강화 또는 완화 적용할 수 있도록 허용하였는 바,
공동대표주관회사인 NH투자증권(주) 및 케이비증권(주)는 채무증권의 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어서 채권의 특성 및 발행회사의 일정요건 충족여부 등에 따라 회사 내부의 의사결정을 거쳐 기업실사 수준을 완화하여 적용할 수 있도록 규정하고 있습니다.

공동대표주관회사인 NH투자증권(주) 및 케이비증권(주)의 내부지침상의기업실사 수준 완화대상기업 요건을 충족하고 있으며, 이에 발행회사의 우량한 재무구조 및 실적 등을 고려하여 내부적으로 마련한 기업실사 방법 및 절차에 따라 기업실사 업무를 수행하였습니다.

<금융투자회사의 기업실사 모범규준>제3조(적용범위 등)① 이 규준은 법 제119조제3항의 규정에 의한 증권신고서 및 법 제122조의 규정에 의한 정정신고서를 제출하는 경우에 적용하며, 영업의 실체가 있는 발행회사가 제출하는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상으로 하고 자산유동화증권 등은 적용대상에서 제외된다.② 이 규준은 주간회사가 업무수행 중 참고해야 할 기본적인 지침으로 발행회사의 재무 및 영업 현황, 사업 환경, 투자위험, 인수 형태 등을 감안하여 강화하거나 완화하는 등 탄력적으로 운용할 수 있다.③ 기업공개의 경우 기업공개 실사절차의 특성을 감안하여 이 규준의 내용중 한국거래소의 상장심사지침 등에서 의무사항으로 규정하고 있는 내용과 중복되는 부분에 대해서는 이를 생략하거나 완화할 수 있다.④ 채무증권의 경우 i)보증유무, 상환조건(만기, 옵션유무), 특약 등 해당 사채의 특성, ii)법 제119조제2항에서 규정하고 있는 일괄신고서에 의한 발행인지 여부, iii)발행회사가 시행령 제121조제6항의 요건을 충족하고 있는지 여부, iv)해당 사채권에 대한 신용평가등급(외부 및 내부) 등을 감안하여 합리적인 기준에 따라 이 규준을 완화할 수 있다.⑤ 제2항 내지 제4항에 따라 이 규준을 생략하거나 강화 또는 완화하는 경우에는 이사회나 리스크관리위원회(이하 '리스크관리위원회 등')의 의사결정을 거쳐야 한다.

1) 기업실사 일정

구 분
일 시

기업실사 기간
2025년 03월 07일 ~ 2025년 03월 28일

방문실사
2025년 03월 27일

실사보고서 작성 완료
2025년 03월 27일

증권신고서 제출
2025년 03월 28일

2) 기업실사 참여자<발행회사 참여자>

소속기관
부서
성명
직책
담당업무

(주)하림지주
경영지원팀
정승재
수석부장
기업실사 대응 총괄

(주)하림지주
경영지원팀
황준성
차장
기업실사 대응

<공동대표주관회사 참여자>

소속기관
부서
성명
직책
실사업무분장
참여기간
주요경력

NH투자증권(주)
Heavy Industry부
오우석
차장
기업실사 총괄
2025년 03월 07일 ~ 2025년 03월 28일
기업금융업무 8년

NH투자증권(주)
Heavy Industry부
장진환
과장
기업실사 및 서류작성
2025년 03월 07일 ~ 2025년 03월 28일
기업금융업무 6년

NH투자증권(주)
Heavy Industry부
박대범
주임
기업실사 및 서류작성
2025년 03월 07일 ~ 2025년 03월 28일
기업금융업무 2년

케이비증권(주)
기업금융4부
배영한
이사
기업실사 총괄
2025년 03월 07일 ~ 2025년 03월 28일
기업금융업무 등 16년

케이비증권(주)
기업금융4부
김세윤
차장
기업실사 책임
2025년 03월 07일 ~ 2025년 03월 28일
기업금융업무 12년

케이비증권(주)
기업금융4부
신지환
대리
기업실사 및 서류작성
2025년 03월 07일 ~ 2025년 03월 28일
기업금융업무 7년

케이비증권(주)
기업금융4부
최지수
주임
기업실사 및 서류작성
2025년 03월 07일 ~ 2025년 03월 28일
기업금융업무 1년

3. 기업실사

(1) 기업 실사 이행내역

일자
기업 실사 내용

2025년 03월 07일
발행회사 초도 인터뷰- 실사 실무자 소개- 실사 일정 논의 및 기업실사 체크리스트 송부- 필요 자료 요청 및 회사 전반적 상황 소개- 업계 및 산업동향 조사 등

2025년 03월 10일~2025년 03월 21일
자료 검증 및 실사- 동사로 부터 수령한 자료 검증 (IR자료, 정관, 내부자료 등)- 사업 관련 분석(진행 및 신규사업, 거래처 등)- 추가 필요자료 요청

2025년 03월 24일~2025년 03월 26일
Due-diligence Check-List에 따라 투자위험요소 실사- 회사의 사업내용 이해- 사업의 내용, 영업현황, 인터뷰 및 실사- 경쟁 현황 인터뷰 및 실사- 재무관련 사항, 영업실적에 대한 실사 및 인터뷰- 사업계획 검토 및 인터뷰

2025년 03월 27일
공동대표주관회사 발행회사 방문실사- 증권신고서 작성 및 조언, 증권신고서 내용 검증- 투자위험요소 세부사항 체크- 실사 추가 내역 확인- 최종보고서 작성 완료

5. 기업실사 세부항목 및 점검 결과

실사 세부내용 및 검토자료 내역 - 동 증권신고서의 첨부되어 있는 "기업실사보고서"를 참조하시기 바랍니다.

6. 종합의견(1)
동사는 글로벌 푸드&애그리비즈니스(GLOBAL FOOD & AGRIBUSINESS) 기업을 지향하는 지주회사로 그룹의 사업 포트폴리오 관리, 자회사들의 지속성장을 위한 전략 수립 및 비전 제시, M&A를 통한 신사업 발굴, 투자 타당성 검토 등 사업의 최종 조정자 역할 및 윤리경영의 감독자 역할을 수행하고 있습니다.지주회사인 동사를 비롯하여 핵심 자회사인 팬오션, 제일사료, 하림, 선진, 팜스코, 엔에스쇼핑은 곡물(해운) - 사료 - 축산(가금/양돈) - 도축가공 - 식품제조 - 유통판매 등 식품의 가치사슬을 통합 관리 할 수 있도록 유기적으로 연결되어 있습니다. 특히 닭고기 가공 부문과 브랜드 돈육 부문, 사료 제조 판매, 건화물 물동량 부문에서 국내 1위의 리더십을 확보하고 있으며, 국내 최고의 계열화 시스템을 바탕으로 글로벌 기업들과 경쟁해 나가고 있습니다.(2) 동사의 연결기준 순차입금 규모는 2015년 팬오션 인수, 2016년 양재동 복합물류센터 부지 매입 등으로 2014년말 7,597억원에서 2016년 말 3.3조원으로 큰 폭 증가하였습니다. 이후에도 사료, 육가공, 식품 생산시설 투자 등 그룹 전반의 투자가 지속되고, 2022년 12월 舊엔에스지주 합병에 따른 차입금 승계, 자회사(하림산업 등)에 대한 재무적 지원 등으로 연결기준 순차입금은 2021년말 4.7조원, 2022년말 4.8조원, 2023년말 5.0조원, 2024년말 6.8조원으로 매년 상승하는 모습을 나타내고 있으며, 부채비율 역시 2021년말 172.2%, 2022년말 162.3%, 2023년말 155.1%, 2024년말 170.6%로 지속 상승하며 150%를 지속 상회하는 모습을 나타내고 있습니다.

[동사 주요 안정성 비율 추이(연결기준)]

(단위 : 억원,%)

구 분
2024년말
2023년말
2022년말
2021년말

자산총계
160,790
133,851
132,690
115,789

- 유동자산
47,494
43,195
47,564
37,567

- 비유동자산
113,296
90,656
85,126
78,615

부채총계
101,370
81,376
82,096
73,254

- 유동부채
60,108
56,020
52,205
46,574

- 비유동부채
41,262
25,356
29,891
27,222

자본총계
59,420
52,475
50,594
42,536

- 자본금
112
112
112
93

현금성자산 등
17,433
15,240
18,152
12,368

총차입금
85,592
65,155
65,821
59,141

순차입금
68,159
49,914
47,669
46,773

총차입금의존도
53.2%
48.7%
49.6%
51.1%

부채비율
170.6%
155.1%
162.3%
172.2%

유동비율
79.0%
77.1%
91.1%
80.7%

(출처) 동사 연도별 사업보고서주1) 총차입금 = 장단기차입금 + 장단기리스부채주2) 현금성자산 = 현금 및 현금성자산 + 단기금융상품주3) 순차입금 = 총차입금 - 현금성자산

동사
의 2023년말 별도기준 부채비율은 74.7%로 2022년말 80.0% 대비 5.3%p. 감소하였습니다. 이는 총차입금은 1조 191억원으로 전년말 1조 217억원과 유사한 수준을 유지하고 있는 반면, 하림산업에 대한 추가 투자자산 취득(1,000억원) 등에 따라 비유동자산이 증가함에 기인한 것으로 판단됩니다. 한편, 2024년말 총차입금은 추가 은행차입금 등 조달에 따라 1조 1,973억원으로 2023년말 1조 191억원 대비 17.5% 증가하였고, 이에 따라 부채비율 역시 92.0%로 2023년말 74.7% 대비 17.3%p. 상승한 모습을 나타내고 있습니다.

[동사 주요 안정성 비율 추이(별도기준)]

(단위:억원,%)

구 분
2024년말
2023년말
2022년말
2021년말

자산총계
26,001
25,376
25,125
17,811

- 유동자산
900
702
1,380
327

- 비유동자산
25,101
24,673
23,745
17,484

부채총계
12,458
10,851
11,163
6,934

- 유동부채
8,023
8,455
7,289
4,284

- 비유동부채
4,434
2,397
3,873
2,650

자본총계
13,543
14,524
13,962
10,877

- 자본금
112
112
112
93

현금성자산 등
663
366
747
225

총차입금
11,973
10,191
10,217
6,582

순차입금
11,310
9,825
9,470
6,357

총차입금의존도
46.0%
40.2%
40.7%
37.0%

부채비율
92.0%
74.7%
80.0%
63.7%

유동비율
11.2%
8.3%
18.9%
7.6%

(출처) 동사 연도별 사업보고서주1) 총차입금 = 장단기차입금 + 장단기리스부채주2) 현금성자산 = 현금 및 현금성자산 + 단기금융상품주3) 순차입금 = 총차입금 - 현금성자산

동사의 2024년말 별도기준 사채를 포함한 단기차입금은 7,914억원, 사채를 포함한 장기차입금
(사채할인발행차금 등 제외)
은 4,091억원 수준으로, 리스부채를 제외한 총차입금 대비 단기차입금 비중은 67.1% 수준으로, 2024년말 별도기준 현재 동사가 보유하고 있는 663억원 규모 현금성자산 등 고려 단기 상환 부담이 존재합니다. 다만, 대부분의 차입금에 회사가 보유중인 계열 지분이 담보로 설정되어 있어, 차환 등을 통해 단기 유동성 대응이 가능한 것으로 판단하고 있습니다. 그러나, 차환이 원활하게 진행되지 않거나, 자회사 지원 등으로 차입부담이 증가할 시 재무안정성이 저하될 수 있으니, 추후에도 관련 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다.

[동사 차입금 내역]

(단위:백만원)

구분
내역
이자율(%)
2024년말
2023년말

단기차입부채:

국민은행 외
원화 차입금
4.46 ~ 5.58
617,000
517,000

소계
617,000
517,000

유동성장기차입금:

우리은행 등(*1)
원화 차입금
3.63 ~ 5.68
19,000
130,000

소계
19,000
130,000

단기기업어음:

미래에셋증권
원화 차입금
-
-
30,000

한국투자증권
원화 차입금
-
-
40,000

소계
-
70,000

장기차입금:

우리은행 등(*1)(*2)
원화 차입금
4.64 ~ 5.61
209,000
40,000

소계
209,000
40,000

차감: 현재가치할인차금
-
(840)

합계
845,000
756,160

(출처) 동사
2024년 감사보고서(*1) 상기 원화차입금에서 발생하는 이자율 변동 위험을 회피하기 위하여 우리은행과 이자율스왑 계약을 체결하였습니다.(*2) 위드문엔제이차(유)는 동사에 대한 대출 실행을 위하여 유동화기업어음을 발행하였으며, 이와 관련하여 동사와 자금보충약정을 체결하였습니다.

[동사 차입금 내역]

(단위:백만원)

구분
발행일
만기일
이자율(%)
2024년말
2023년말

단기교환사채:

제5회 무보증사모교환사채(*5)
2022-07-08
2027-07-08
0.50%
21,250
112,000

소계
21,250
112,000

유동성장기사채:

우리은행 FRN 3년물(*1)(*2)
2019-06-28
2025-06-27
3.86%
44,100
-

미래에셋증권 공모사채(*3)
2022-04-13
2025-04-11
4.82%
90,000
-

유안타증권 사모사채
2021-11-22
2024-11-22
-
-
10,000

소계
134,100
10,000

장기사채:

우리은행 FRN 3년물(*1)(*2)
2020-09-24
2026-09-23
4.71%
44,100
38,682

미래에셋증권 공모사채
2022-04-13
2025-04-11
-
-
90,000

우리은행 FRN 3년물
2019-06-28
2025-06-27
-
-
38,682

NH 제9-1차 무보증공모사채(*4)
2024-07-04
2026-01-02
4.57%
45,000
-

NH 제9-2차 무보증공모사채(*4)
2024-07-04
2026-07-03
4.64%
71,000
-

유안타 제10회
2024-10-25
2026-10-25
4.65%
30,000
-

유안타 제11회
2024-12-23
2026-12-23
4.50%
10,000
-

소계
200,100
167,364

가산: 사채상환할증금
537
2,828

차감: 사채할인발행차금
(652)
(907)

차감: 교환권조정
(4,025)
(28,540)

합계
351,310
262,745

(출처) 동사 2024년 감사보고서(*1) 상기 변동금리부 외화사채에서 발생하는 이자율 및 환율 변동 위험을 회피하기 위하여 우리은행과 통화스왑 계약을 체결하였습니다.(*2) 상기 사채와 관련하여 담보제공 제한 등의 준수 약정이 있으며, 이를 위반하는 경우 기한이익이 상실될 수 있습니다.(*3) 상기 무보증공모사채의 사채모집계약서에는 각각 재무제표 기준으로 부채비율 400% 이하 유지, 자기자본의 300% 이내 담보권 설정제한, 자산총액 70% 이내의 자산처분제한규정 등이 포함되어 있습니다. 따라서, 회사는 상기 규정이 위반되는 경우 기한의 이익을 상실할 수도 있습니다.(*4) 동사가 본 사채의 발행과 관련하여 2024년 06월 24일 하나증권(주)와 맺은 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의유지, 담보권설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 동사에 대한 서면통지를 함으로써 동사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.(*5) 제5회 무보증 교환사채의 발행조건은 다음과 같습니다.

구 분
제 5회 무보증 사모교환사채

모집총액
112,000백만원

발행잔액
21,250백만원

사채의 이율
표면이자율
0.00%

만기이자율
0.50%

만기일
2027-07-08

교환가액 조정
교환가액의 조정사유가 발생한 때에는 그에 따라 조정된 가액을 교환가액으로 한다.

교환대상
팬오션 주식회사 기명식 보통주식(종속기업주식)

교환가액(원/주)
6,983원 (최초교환가액 6,983원)

교환청구기간
발행일 2주일 후 부터 만기일 1개월 전까지

교환비율
100.00%

조기상환청구권(Put Option)
본 사채의 발행일로부터 2년이 되는 2024년 7월 8일 및 이후 매 3개월에 해당하는 날마다 본 사채 원금의 전부 또는 일부에 대하여 그 조기상환을 청구할 수 있다.

조기상환청구권(Call option)
"발행회사"는 발행일로부터 1개월이 경과되는 2022년 8월 08일로부터 만기 1개월 전일 2027년 6월 08일까지 사이에 조기상환청구권을 행사하여 본 사채의 미상환 잔액을 상환할 수 있다.

주요 기한의 이익상실 사유
1) "본 사채"의 원금의 일부 또는 전부에 대한 지급의무를 불이행한 경우

2) "발행회사"가 파산, 회생절차 개시의 신청을 하거나 이에 동의한 경우, 또는 회사에게 파산이 선고되거나 회생절차가 개시된 경우

3) 보통주가 코스닥 시장이나 유가증권시장에서 관리 종목 지정 또는 상장폐지, 개장일 기준 20일 연속 거래중지가 되는 경우(주권병합 분할, 자본의 감소 등 회사법적행위로 인해 일시 거래정지 되는 경우는 제외)

동사의
계열지분을 통한 담보능력과 자회사의 수익성 개선 등을 감안하면 중장기적으로도 실질적인 차입금 상환에 따른 부담은 크지 않을 것으로 판단되나, 팬오션/선진/하림산업 등 계열사들 중심으로 선박 및 생산/물류시설 등의 투자가 예상보다 확대되어 자회사 지원 부담이 가중되거나, 우발부채의 현실화 등으로 재무적 융통성이 저하될 수 있으니, 투자자분께서는 이점 유의하시기 바랍니다. (3) 동사의 연결기준 매출액 추이를 살펴보면, 2021년 및 2022년에는 고유가 및 환율상승 영향과 국내외 양적 성장세로 각각 39.9%, 27.4% 증가한 10조 8,087억원 및 13조 7,753억원을 기록하였습니다. 반면, 2023년 매출액은
건화물 해운 운임
약세 등 침체된 시황 등에 영향을 받아 각각 12.4% 감소한 12조 624억원을 기록하였습니다.
2024년 연결기준 매출액은 12조 2,273억원으로 2023년 대비 1.7% 증가하였습니다. 이는 해운부문의 Dry Bulk 시황 상승 및 대선일수 증가, 유통부문의 매출 증가 등에 주로 기인한 것으로 판단됩니다.
영업손익 추이를 살펴보면, 2021년 및 2022년 각각 7,446억원 및 9,413억원을 기록하며 매출 증가에 따라 수익성이 2022년까지 상승되는 추세를 나타냈습니다. 2023년 시황 약세, 사육원가 상승, 해외시장 경쟁력 약화 및 신규 브랜드 마케팅 비용 상승에 따라 영업이익이 39.7% 감소한 5,675억원을 기록하였습니다. 이후 2024년
해운산업 개선과 더불어 돈육부문 사료가격 인하 및 지육가 상승에 따른 실적 개선, 유통부문의 인터넷/모바일 부문의 효율적 마케팅 운영을 통한 실적 개선 등
으로 전년동기대비 34.9% 증가한 7,655억원을 기록하며 영업이익 회복세를 보이고 있습니다.

[수익성 지표 추이(연결)]

(단위 : 억원)

구분
2024년
2023년
2022년
2021년

매출액
122,730
120,624
137,753
108,087

매출총이익
21,890
19,784
22,495
19,262

영업이익
7,655
5,675
9,413
7,446

당기순이익
1,748
1,783
5,690
5,881

매출총이익율
17.8%
16.4%
16.3%
17.8%

영업이익율
6.2%
4.7%
6.8%
6.9%

당기순이익율
1.4%
1.5%
4.1%
5.4%

(출처) 동사 연도별 사업보고서

[성장성 지표 추이(연결)]

(단위: %)

구분
2024년
2023년
2022년
2021년

매출액증가율(%)
1.7%
-12.4%
27.4%
39.9%

영업이익증가율(%)
34.9%
-39.7%
26.4%
110.3%

총자산증가율(%)
20.1%
0.9%
14.6%
23.7%

(출처) 동사 연도별 사업보고서

(4) 동사의 업종 특성 상 유형자산 등으로 인해 자산 규모가 타 업종대비 큰 구조이며, 유형자산 등의 자산 및 매출액의 규모가 연관성이 높은 특성을 가지고 있습니다. 최근 3개년간 동사의 활동성 지표는 유사한 수준을 나타내고 있는 점을 고려할 때 자산규모 대비 매출액 수준은 일정한 상관관계를 나타내고 있다고 판단됩니다.

[활동성 지표 추이]

(단위 : 회)

구분
2024년
2023년
2022년
2021년

총자산회전율
0.8
0.9
1.1
1.0

매출채권회전율
13.7
14.1
16.9
15.0

유형자산회전율
1.5
1.7
2.1
1.8

재고자산회전율
11.6
10.9
13.8
14.0

(출처) 동사 연도별 사업보고서주1) 총자산회전율: 매출액/평균총자산주2) 매출채권회전율: 매출액/평균매출채권주3) 유형자산회전율: 매출액/평균유형자산주4) 재고자산회전율: 매출원가/평균재고자산

(5) 2024년말 별도기준 동사의 총자산은 2조 6,001억원이며, 총 자산의 5%는 약 1,300억원입니다. 동사의 5%를 초과하는 계열회사는 (주)엔에스쇼핑, (주)하림, (주)한강식품, 팬오션(주), (주)하림산업입니다. 2024년말 현재 동사의 타법인출자 현황은 아래와 같습니다.

[타법인출자 현황]

(기준일 :
2024년 12월 31일
)
(단위 : 백만원, 주, %)

법인명
상장여부
최초취득일자
출자목적
최초취득금액
2023년말 지분율 및 장부가액
증가(감소)
2024년말 지분율 및 장부가액
최근사업연도재무현황

수량
지분율
장부가액
취득(처분)
평가손익
수량
지분율
장부가액
총자산
당기순손익

수량
금액

(주)동림
비상장
2017.12.18
경영참여
1,619
141,000
100.00
1,708
-
-
-
141,000
100.00
1,708
3,211
618

(주)맥시칸
비상장
2015.12.31
경영참여
2,654
5,000
100.00
848
40,000
402
-
45,000
100.00
1,250
5,535
651

(주)선진
상장
2011.01.01
경영참여
39,675
11,890,211
50.00
74,852
-
-
-
11,890,211
50.00
74,852
904,888
12,958

(주)엔에스쇼핑
비상장
2001.05.03
경영참여
3,740
7,121,317
100.00
259,289
-
-
-
7,121,317
100.00
259,289
334,484
44,042

(주)참트레이딩
비상장
2012.12.31
경영참여
2,460
800,000
100.00
5,960
-
-
-
800,000
100.00
5,960
155,071
780

(주)팜스코
상장
2012.12.26
경영참여
90,990
20,692,662
56.34
90,990
-
-
-
20,692,662
56.34
90,990
537,016
-41,965

(주)하림
상장
2011.01.01
경영참여
64,468
60,928,422
57.37
143,014
-
-
-
60,928,422
57.37
143,014
806,298
-17,966

(주)하림유통
비상장
2011.01.01
경영참여
218
40,000
100.00
402
-40,000
-402
-
-
-
-
-
374

(주)한강식품
비상장
2008.06.25
경영참여
7,147
1,819,604
97.64
155,841
-
-
-
1,819,604
97.64
155,841
292,489
-12,693

농업회사법인(주)주원산오리
비상장
2002.03.28
경영참여
2,800
1,588,715
95.21
29,458
-
-
-
1,588,715
95.21
29,458
56,802
-3,844

제일사료(주)
비상장
2011.01.01
경영참여
45,032
1,288,108
88.11
96,876
-
-
-
1,288,108
88.11
96,876
666,285
-23,166

팬오션(주)
상장
2015.06.20
경영참여
680,000
292,533,115
54.72
753,976
-
-
-
292,533,115
54.72
753,976
10,143,076
249,107

HARIM USA,LTD.
비상장
2012.12.27
경영참여
7,904
4,023,491
57.04
22,384
1,626,723
17,219
-
5,650,214
58.74
39,603
290,754
55,884

(주)글라이드
비상장
2019.05.24
경영참여
3,000
224,000
100.00
10,707
-
-
-5,060
224,000
100.00
5,647
3,996
-4,120

(주)에버미라클
비상장
2018.04.30
경영참여
3,586
660,619
65.94
3,586
303,499
1,319
-
964,118
96.24
4,905
5,559
237

(주)엔디
비상장
2016.03.29
경영참여
1,568
7,500
100.00
1,568
-
-
-
7,500
100.00
1,568
1,445
-262

(주)엔바이콘
비상장
2016.05.12
경영참여
3,978
590,000
100.00
4,978
35,000
3,500
-4,101
625,000
100.00
4,377
5,057
-2,806

(주)하림산업
비상장
2012.02.01
경영참여
533,384
11,960,190
100.00
688,402
30,000
30,000
-
11,990,190
100.00
718,402
1,045,749
-153,750

(유)엑셀로이콰인알앤디센터
비상장
2023.01.16
경영참여
30
314,200
100.00
18,030
-
-
-
314,200
100.00
18,030
16,746
-698

농업회사법인㈜조하
비상장
-
단순투자
1,200
240,000
24.00
1,564
-240,000
-1,564
-
-
-
-
-
-

플로우수학
비상장
2011.05.19
단순투자
1,000
21,000
30.00
-
-
-
-
21,000
30.00
-
-
-

자양5구역피에프브이(주)
비상장
2023.05.30
단순투자
1,403
280,500
28.05
1,403
-
-
-1,403
280,500
28.05
-
-
-

농업회사법인 한국원종오리(유)
비상장
2018.07.01
단순투자
717
71,698
11.50
717
-
-
-
71,698
11.50
717
-
-

(주)경향신문사
비상장
2018.07.01
단순투자
100
20,000
0.72
-
-
-
-
20,000
0.72
-
-
-

(주)엠와이소셜컴퍼니
비상장
2012.06.12
단순투자
115
11,500
5.10
115
-
-
-
11,500
5.10
115
-
-

(주)오비티
비상장
2018.07.01
단순투자
170
33,750
8.70
170
-
-
-170
33,750
8.70
-
-
-

한국디엠비주식회사
비상장
2018.07.01
단순투자
1,525
305,000
5.00
-
-
-
-
305,000
5.00
-
-
-

(주)디디에프엔비
비상장
2014.11.06
단순투자
578
1,000
100.00
578
-601
-1,170
1,369
399
39.90
777
-
-

(주)씨더블유씨앤디
비상장
2024.02.13
단순투자
67
-
-
-
10,002
667
-
10,002
16.67
667
-
-

합 계
417,612,602
-
2,367,416
1,764,623
49,971
-9,365
419,377,225
-
2,408,022
-
-

(출처) 동사 2024년 사업보고서

주1)
최근 사업연도 재무현황은 2024년말 별도 재무제표 기준입니다.

(6) 동사는 계류중인 소송사건이 존재하며, 이외에도 특수관계인에 대해 제공하고 있는 채무보증 등 우발채무가 존재합니다. 2025년 03월 27일 기준 동사는 Harim USA, Ltd.에 1,854억원의 채무보증을, (주)하림산업에 1,314억원의 자금보충약정을 제공하고 있으며, 동사가 피고로 계류중인 소송 클레임 규모는 85억원 및 14,649천 USD, 비소송 클레임 규모는 11,289천 USD인 바, 현재 그 결과를 합리적으로 예측할 수 없으나, 상기 우발채무의 결과가 동사의 재무상태에 중대한 영향을 미치지 않을 것으로 예상하고 있습니다. 다만, 각 주요 계열사별 우발채무가 현실화되어 동사 및 연결대상 종속회사, 주요 자회사의 자금부담이 발생될 경우 재무안정성에 부정적 영향을 미칠 수 있사오니, 투자자께서는 이러한 우발채무와 약정사항에 대해 참고하시어 의사결정 시 각별히 유의하시기 바랍니다.(7) 이상 상기의 제반사항을 고려할 때, 금번 발행되는 동사의 제12회 무보증사채의 원리금 상환은 무난할 것으로 사료되나, 국내외 거시경제 변수의 변화로 상환에 대한 확실성이 저하될 수 있습니다. 또한, 한국신용평가(주) 및 NICE신용평가(주)에서 평정한 동사의 회사채 평정등급은 각각 A- 이며, 등급전망은 양사 모두 안정적으로 평가되었습니다.(8) 본 사채는 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로 원리금 상환은 (주)하림지주가 전적으로 책임을 집니다. 따라서 투자자 여러분께서는 상기 검토결과는 물론, 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 동사의 회사전반에 걸친 현황 및 재무상의 위험과 산업 및 영업상의 위험요소를 감안하시어 투자 시에 유의하시기 바랍니다.

2025년 03월 28일

공동대표주관회사 NH투자증권 주식회사

대표이사 윤 병 운

공동대표주관회사 케이비증권 주식회사

대표이사 김 성 현 (인)

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역가. 자금조달금액

[제12-1회]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
100,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
288,161,600

순 수 입 금 [ (1) - (2) ]
99,711,838,400

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

[제12-2회]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
50,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
215,120,000

순 수 입 금 [ (1) - (2) ]

49,784,880,000

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

나. 발행제비용의 내역

[제12-1회]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
60,000,000
발행가액 * 0.06%

인수수수료
135,000,000
정액 지급

사채관리수수료
5,000,000
정액 지급

신용평가수수료
86,000,000
한국신용평가, NICE신용평가 (VAT 별도)

기타 비용
상장수수료
1,500,000
1,000억원 이상 2,000억원 미만

상장연부과금
141,600
1년당 100,000원 (최대 50만원)

등록수수료
500,000
전자등록금액 × 0.001% (최대 50만원)

표준코드부여 수수료
20,000
건당 2만원

합 계
288,161,600
-

주1) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.
주2)
세부내역- 발행분담금 : 금융기관분담금 징수등에 관한 규정 제5조- 인수수수료 : 발행사와 인수단 협의- 신용평가수수료 : 신용평가사 수수료- 상장수수료 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 <별표10>- 상장연부과금 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 <별표10>- 등록비용 : 예탁결제원 채권전자등록절차

[제12-2회]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
30,000,000
발행가액 * 0.06%

인수수수료
135,000,000
정액 지급

사채관리수수료
5,000,000
정액 지급

신용평가수수료
43,000,000
한국신용평가, NICE신용평가 (VAT 별도)

기타 비용
상장수수료
1,400,000
500억원 이상 1,000억원 미만

상장연부과금
200,000
1년당 100,000원 (최대 50만원)

등록수수료
500,000
전자등록금액 × 0.001% (최대 50만원)

표준코드부여 수수료
20,000
건당 2만원

합 계
215,120,000
-

주1) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.
주2)
세부내역- 발행분담금 : 금융기관분담금 징수등에 관한 규정 제5조- 인수수수료 : 발행사와 인수단 협의- 신용평가수수료 : 신용평가사 수수료- 상장수수료 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 <별표10>- 상장연부과금 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 <별표10>- 등록비용 : 예탁결제원 채권전자등록절차

2. 자금의 사용목적가. 자금의 사용목적

회차 :
12-1
(기준일 :
2025년 04월 03일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
30,000,000,000
70,000,000,000
-
-
100,000,000,000
-

회차 :
12-2
(기준일 :
2025년 04월 03일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
10,000,000,000
40,000,000,000
-
-
50,000,000,000
-

나. 자금의 세부 사용 내역
금번 당사가 발행하는 제12-1회 및 제12-2회 무보증사채 발행금액 합계
1,500억원
은 채무상환자금 및 운영자금으로 사용될 예정입니다. 세부 사용 내역은 아래와 같으며, 부족자금 및 발행제비용은 당사 보유 자체자금 등을 통해 조달할 예정입니다. 금번 사채 발행으로 조달하는 자금은 실제 자금 사용일까지 은행 예금 등 금융상품을 통해 운용할 예정입니다.

[채무상환 자금 : 제8회 공모사채 및 일반대출]
① 사채

(단위 : 억원)

채권명
발행금액
발행금리
발행일
만기일
발행방법

하림지주 8
900
4.82%
2022-04-13
2025-04-11
공모

주) 금번 사채 발행으로 조달하는 자금은 실제 자금 사용일까지 은행 예금 등 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용할 예정입니다.

② 일반대출

(단위 : 억원)

구분
자금사용 세부목적
예상소요금액
적용금리수준
상환시기
비고

차입금 상환
기존 차입금 일부상환 등
200
약 5.01%
2025년 6월~10월 중
- 우리은행 등 일반대출 4건

합계
200

-

주1) 금번 사채 발행으로 조달하는 자금은 실제 자금 사용일까지 은행 예금 등 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용할 예정입니다.주2) 적용금리수준은 기존 차입금 4건에 대한 가중평균금리 입니다.

[운영자금 : One ERP 구축에 따른 설비투자 ]

(단위 : 억원)

구분
자금사용 세부목적
총 소요금액
투자시기
비고

설비투자
One ERP 구축에 따른 설비투자
525
2025년 중
-

합 계
525
-
-

주1)
금번 사채 발행으로 조달하는 자금은 실제 자금 사용일까지 은행 예금 등 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용할 예정입니다.
주2) 부족자금은 회사가 보유한 자체자금으로 활용할 계획입니다.

VI. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 시장조성에 관한 사항해당사항 없습니다.
2. 이자보상비율

(단위 : 백만원, 배)

구 분
2024년
2023년
2022년

영업이익(A)
7,655
5,675
9,413

이자비용(B)
3,749
3,447
2,229

이자보상비율(A/B)
2.0
1.6
4.2

(출처) (주)하림지주
2024년 사업보고서

이자보상비율은 기업의 이자부담 능력을 판단하는 지표로, 이자보상비율이 1배가 넘으면 회사가 이자비용을 부담하고도 수익이 난다는 의미이고, 1배 미만일 경우에는 영업활동을 통해 창출한 이익으로 이자비용을 지불할 수 없다는 것을 의미합니다. 당사는 2024년 연결기준 2.0배의 이자보상비율을 기록하고 있습니다. 물론, 이자보상비율은 재무적 수치로 계산된 지표에 지나지 않으므로 이자보상비율이 높다는 것이 본 사채의 원리금 지급을 보장하는 것은 아니나 당사는 2024년 연결기준 우수한 이자부담능력을 나타내는 것으로 판단됩니다.
3. 미상환 채무증권의 현황

가. 기업어음증권 미상환 잔액
(1) 연결기준

(기준일 :
2025년 03월 27일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

(2) 별도기준

(기준일 :
2025년 03월 27일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

나. 단기사채 미상환 잔액
(1) 연결기준

(기준일 :
2025년 03월 27일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

(2) 별도기준

(기준일 :
2025년 03월 27일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

다. 회사채 미상환 잔액

(1) 연결기준

(기준일 :
2025년 03월 27일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
135,000
118,000
-
-
-
-
-
253,000

사모
58,568
80,128
80,460
-
-
-
-
219,156

합계
193,568
198,128
80,460
-
-
-
-
472,156

(2) 별도기준

(기준일 :
2025년 03월 27일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
135,000
71,000
-
-
-
-
-
206,000

사모
38,568
80,128
11,000
-
-
-
-
129,696

합계
173,568
151,128
11,000
-
-
-
-
335,696

라. 신종자본증권 미상환 잔액
(1) 연결기준

(기준일 :
2025년 03월 27일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과15년이하
15년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

- 해당사항 없습니다.

(2) 별도기준

(기준일 :
2025년 03월 27일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과15년이하
15년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

- 해당사항 없습니다.

마. 조건부자본증권 미상환 잔액
(1) 연결기준

(기준일 :
2024년 06월 21일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

- 해당사항 없습니다.

(2) 별도기준

(기준일 :
2024년 06월 21일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

- 해당사항 없습니다.

4. 신용평가회사의 신용평가에 관한 사항

가. 신용평가회사

신용평가회사명
평 가 일
회 차
등 급(Outlook)

한국신용평가(주)
2025.03.25
제12-1회제12-2회
A-(안정적)

NICE신용평가(주)
2025.03.26
A-(안정적)

나. 신용평가의 개요(1) 당사는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제11조의2에 의거 당사가 발행할 제2-1회 및 제2-2회 무보증사채에 대하여 2개 평가회사에서 평가받은 신용등급을 사용하였습니다. 한국신용평가(주), NICE신용평가(주) 2개 신용평가전문회사의 회사채 등급평정은 회사채원리금이 약정대로 상환될 확실성의 정도를 전문성과 공정성을 갖춘 신용평가기관의 신용등급으로 평정, 공시함으로써 일반투자자에게 정확한 투자 정보를 제공하는 업무입니다.(2) 또한 이 업무는 회사채의 발행 및 유통에 기여하고자 하는 것으로, 특정 회사채에대한 투자를 추천하거나 회사채의 원리금 상환을 보증하는 것이 아니며, 해당 회사채의 만기 전이라도 발행기업의 사업여건 변화에 따라 회사채 원리금의 적기상환 확실성에 영향이 있을 경우, 일반투자자 보호와 회사채의 원활한 유통을 위하여 즉시 신용평가등급을 변경 공시하고 있습니다.
다. 평가의 결과

신용평가사
신용등급
등급의 정의
Outlook
주요 평가근거

한국신용평가(주)
A-
원리금 상환가능성이 높지만, 상위등급(AA)에 비해 경제여건 및 환경변화에 따라 영향을 받기 쉬운 면이 있다.
안정적 (Stable)

- 팬오션을 비롯한 주력 자회사의 신용도
- 주력 자회사들의 우수한 사업안정성, 양호한 영업수익성
- 지주사로서의 구조적 후순위성

NICE신용평가(주)
A-
원리금 지급확실성이 높지만 장래 급격한 환경변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음.
안정적 (Stable)

-
팬오션 배당성향 강화, 브랜드 로열티 수취 계열사 확대로 경상경비충당률 우수한 수준 유지

할 전망이나 팬오션 실적 변동성, 이자비용 확대 등 현금흐름의 부담요인이 존재

-
자회사 지원 부담 지속, 계열사의 재무안정성 저하 등으로 인해 회사 구조적 후순위성 심화

- 보유 지분 및 투자 부동산 등을 활용한 재무적 융통성 우수

라. 정기평가 공시에 관한 사항

(1) 평가시기

당사는 한국신용평가(주) 및 NICE신용평가(주)로 하여금 만기 상환일까지 당사의 정기주주총회 종료 후 정기평가를 실시하고 동 평가등급(등급내용 포함) 및 의견을 각 신용평가전문회사 홈페이지에 공시하게 합니다.(2) 공시방법

한국신용평가(주) 및 NICE신용평가(주)는 상기 정기평가에 대한 내용을 각 신용평가회사의 홈페이지에 게시하여 공시합니다.- 한국신용평가(주) : http://www.kisrating.com- NICE신용평가(주) : http://www.nicerating.com
5. 기타 투자의사결정에 필요한 사항가. 본 사채에 대하여는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제36조에 의하여 사채권을 발행하지 않고 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록합니다. 또한 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없습니다.나. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제120조제3항에 의거 이 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.다. 본 신고서 제출 이후 관계기관과 협의하여 신고서의 내용이 수정될 수 있으며, 경우에 따라 발행상의 일정에 차질이 발생할 수 있습니다.라. 본 사채는 금융기관이 보증한 것이 아니므로 원리금지급은 (주)하림지주가 전적으로 책임을 지며 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다.마. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

제2부 발행인에 관한 사항

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 현황(요약)
1) 연결대상 종속회사 개황

(단위 : 사)

구분
연결대상회사수
주요종속회사수

기초
증가
감소
기말

상장
4
-
-
4
4

비상장
68
1
4
65
16

합계
72
1
4
69
20

2) 연결대상회사의 변동내용

구 분
자회사
사 유

신규연결
더하이스트제사십일차(주)
관련활동에 대한 힘, 변동이익 노출

-
-

연결제외

엠알피그제사차 주식회사

금융계약 만기일 도래에 따라 지배력을 상실

(주)하림유통

합병으로 인한 소멸

더하이스트제이십일차(주)

금융계약 만기일 도래에 따라 지배력을 상실

(주)디디에프엔비
지분 매각

나. 회사의 법적, 상업적 명칭

구분
회사 명칭
비고

국문
주식회사 하림지주
구) 제일홀딩스 주식회사

영문
Harim Holdings Co., Ltd.
구) JEILHOLDINGS CO., LTD

다. 설립일자 및 존속기간

구분
일자
비고

설립일자
1950년 4월 1일
호남목재로 설립

존속기간
1950년 4월 ~ 2024년 12월말 현재
2011년 1월 1일 물적분할방식으로 분할 후 지주회사로 전환하였고,2017년 6월 30일 기업공개 실시

라. 본사의 주소, 전화번호 및 홈페이지

구 분
내 용

본사주소
전북특별자치도 익산시 중앙로 121

전화번호
(본점) 063-858-6925

홈페이지
www.harimholdings.com

마. 회사사업 영위의 근거가 되는 법률
당사는 2024년 5월 1일자로 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제31조 제1항 및 동법 시행령 제38조 제1항의 규정에 의하여 상호출자제한기업집단등에 지정되었습니다.

중소기업 등 해당 여부

중소기업 해당 여부
미해당

벤처기업 해당 여부
미해당

중견기업 해당 여부
미해당

사. 주요 사업의 내용 및 향후 추진하려는 신규사업
당사는 별도의 사업을 영위하지 않는 순수지주회사의 성격을 취하고 있으며, 주요 수입원은 자회사 등으로부터 받는 배당수익, 브랜드의 권리를 소유하며 사용자로부터 수취하는 상표권 사용수익, 소유 건물의 임대를 통한 임대수익 등이 있습니다.주요 자회사 및 종속회사의 상세한 사업내용은 동 공시서류의 " II. 사업의 내용"을 참조하시기 바랍니다.

1) 당사의 정관상 사업의 목적사항

목 적 사 업

1. 자회사의 주식 또는 지분을 취득, 소유함으로써 자회사의 제반 사업내용을 지배, 경영지도, 정리, 육성하는 지주사업

2. 자회사 등(손자회사, 증손회사 포함)에 대한 자금 및 업무지원 사업

3. 자회사 등에 대한 자금지원을 위한 자금조달 사업

4. 자회사 등과 상품 또는 용역의 공동개발 판매 및 설비 전산시스템의 공동활용 등을 위한 사무지원 사업

5. 자회사 등의 전산시스템 개발 및 설비제공 이와 관련된 컨설팅업

6. 시장조사, 경영자문 및 컨설팅업

7. 연구 및 기술개발과 기술정보의 제공업

8. 국내외 광고의 대행업과 광고물의 제작 및 매매 등의 광고사업

9. 브랜드 및 상표권 등의 지적재산권의 관리 및 라이센스업

10. 신기술사업 관련 투자, 관리, 운영사업 및 창업지원사업

11. 회사가 보유하고 있는 지식, 정보등의 운영, 무형자산의 판매 및 용역사업

12. 부동산개발 기획 조사 컨설팅용역 등의 부동산업 및 부동산 임대업

13. 수출입대행업, 무역대리업을 포함한 수출사업

14. 각종 상품의 매매

15. 각종 상품의 위탁 및 수탁매매 대리업

16. 기술연구 및 용역수탁업

17. 교육서비스업

18. 해외자원개발사업

19. 컴퓨터 및 휴대전화 등을 이용한 통신판매 및 통신판매 중개업

20. 전자상거래업

21. 소프트웨어 및 시스템의 개발과 용역제공사업

22. 농,수,축,임산물 위수탁 판매 및 중개업

23. 농,수,축,임산물 대리점업

24. 국내외 프랜차이즈사업 및 체인점업

25. 프랜차이즈 및 체인점 관련 서비스업

26. 위 각호에 부대되는 일체의 사업

2) 향후 추진하려는 신규사업
하림지주는 '곡물-해운-사료-축산-도축가공-식품제조-유통판매'에 이르는 식품의 가치사슬을 통합관리하고 있으며, 핵심 자회사들은 자연의 신선한 식재료만을 사용하여 가장 맛있는 식품을 만드는 식품철학(Nature's Sensation)을 구현할 수 있도록 식품의 가치사슬로 연결되어 있습니다. 하림지주는 이러한 사업 기반에 추가하여 종속회사인 하림산업(19년 하림식품 흡수합병)을 통해 식탁에 오르는 모든 식품을 생산, 판매하는 종합식품사업을 추진하고 있습니다. 또한 양재동 소재 토지의 도시 첨단 물류단지 개발과 연계하여 고객 맞춤형 배송거점으로 시너지를 창출해 나갈 수 있도록 개발할 계획입니다.가) 식품가공사업하림산업은 식품 첨단 사업화 ·고부가가치화 제품을 생산하기 위하여 전북 익산에 2021년 생산시설을 완공하고 그룹 내 각 기업에서 고품질의 원료를 바탕으로 라면 및 다양한 가정간편식(HMR) 제품 생산을 시작 하였습니다. 현재 라면을 비롯한 다양한 HMR 제품을 판매하고 있으며 향후 라인업을 늘려 종합식품 기업으로 성장토록 진행 중입니다.나) 도시첨단물류단지 개발 사업하림산업은 양재동 소재의 토지를 4,525억원에 매입하였으며, 2016.06. 국토부는 도시첨단물류단지 시범지구로 하림산업이 소유한 부지를 지정하였으며, 2016.08. 서울시는 양재 Tech+City 조성계획을 발표 하였습니다.향후 복합개발을 통해 지하부는 물류로봇과 인공지능(AI), 빅데이터 등을 활용하여 수도권 소비자들이 주문한 상품을 신속하게 신선한 상태를 유지하며 배송받을 수 있는 스마트·그린 생활물류서비스를 통해 과도한 포장재와 폐기물처리비용 등을 획기적으로 줄이는 신개념 물류인프라를 지향하는 도시첨단물류단지시설을 조성하고 지상부는 R&D지원 공간과 컨벤션 중심의 MICE시설(*) 등 융복합앵커시설을 조성할 계획입니다. 종합 식품서비스의 '디지털운영 (제조-유통-소비) 효율화'를 통해 사업경쟁력을 강화시킬 예정입니다.(*)MICE시설: 회의(Meeting), 포상여행(Incentives Travel), 컨벤션(Convention), 전시/이벤트(Exhibition/Event)다) 온라인플랫폼 사업2019년 6월 설립된 종속회사인 글라이드를 통해 가정간편식, 건강기능식, 생활용품 등을 D2C(Direct to Consumer) 온라인 플랫폼을 통해 판매하는 전자상거래 유통사업을 진행 중 입니다. 소비자에게 최고의 맛과 품질의 제품을 중간 유통과정을 뺀 정직한 가격으로 직접 제공하는 것이 사업의 핵심 전략입니다.

아. 신용평가에 관한 사항 보고서 제출일 현재 당사의 신용등급은 아래와 같습니다.

평가일

평가대상

유가증권 등

평가대상 유가증권의

신용등급

평가회사(신용평가등급범위)

평가구분

2023.06.08.
회사채
A (안정적)
나이스신용평가(AAA~D)
정기평가

2023.06.14
회사채
A (안정적)
한국신용평가(AAA~D)
정기평가

2023.06.14
기업신용평가
A- (안정적)
한국신용평가(AAA~D)
본평가

2023.12.20
기업어음
A2
한국신용평가(A1~D)
정기평가

2023.12.21
기업어음
A2
나이스신용평가(A1~D)
정기평가

2024.06.07
회사채(제9-1회)
A- (안정적)
나이스신용평가(AAA~D)
본평가

2024.06.14.
회사채(엔에스쇼핑 연대보증)
A (안정적)
나이스신용평가(AAA~D)
정기평가

2024.06.14.
회사채(제9-2회)
A- (안정적)
나이스신용평가(AAA~D)
본평가

2024.06.14.
회사채(엔에스쇼핑 연대보증)
A (안정적)
한국신용평가(AAA~D)
정기평가

2024.06.14.
회사채(제9-1회)
A- (안정적)
한국신용평가(AAA~D)
본평가

2024.06.14.
회사채(제9-2회)
A- (안정적)
한국신용평가(AAA~D)
본평가

2025.03.25.
회사채(제12-1회)
A- (안정적)
한국신용평가(AAA~D)
본평가

2025.03.25.
회사채(제12-1회)
A- (안정적)
한국신용평가(AAA~D)
본평가

2025.03.26.
회사채(제12-1회)
A- (안정적)
나이스신용평가(AAA~D)
본평가

2025.03.26.
회사채(제12-1회)
A- (안정적)
나이스신용평가(AAA~D)
본평가

1) 나이스신용평가(주)의 신용등급체계와 부여 의미

구분
등급
등급 정의

회사채
AAA
원리금 지급확실성이 최고수준이며, 현단계에서 합리적으로 예측가능한 장래의 어떠한 환경변화에도영향을 받지 않을 만큼 안정적임.

AA
원리금 지급확실성이 매우 높지만 AAA등급에 비해 다소 열등한 요소가 있음.

A
원리금 지급확실성이 높지만 장래 급격한 환경변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음.

BBB
원리금 지급확실성은 인정되지만 장래 환경변화로 원리금 지급확실성이 저하될 가능성이 있음.

BB
원리금 지급확실성에 당면 문제는 없지만 장래의 안정성 면에서는 투기적 요소가 내포되어 있음.

B
원리금 지급확실성이 부족하여 투기적이며, 장래의 안정성에 대해서는 현단계에서 단언할 수 없음.

CCC
채무불이행이 발생할 가능성을 내포하고 있어 매우 투기적임.

CC
채무불이행이 발생할 가능성이 높아 상위등급에 비해 불안요소가 더욱 많음.

C
채무불이행이 발생할 가능성이 극히 높고 현단계에서는 장래 회복될 가능성이 없을 것으로 판단됨.

D
원금 또는 이자가 지급불능상태에 있음.

기업어음

A1

적기상환능력이 최고수준이며, 현단계에서 합리적으로 예측가능한 장래의 어떠한 환경변화에도 영향을 받지 않을 만큼 안정적임

A2

적기상환능력이 우수하지만 A1등급에 비해 다소 열등한 요소가 있음.

A3

적기상환능력이 양호하지만 장래 급격한 환경변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음.

B

적기상환능력은 인정되지만 투기적 요소가 내재되어 있음.

C

적기상환능력이 의문시됨.

D

지급불능상태에 있음.

(주)
회사채의 경우 AA등급에서 CCC등급까지는 그 상대적 우열 정도에 따라 +, -기호를 첨부할 수 있으며,기업어음의 경우 A2등급에서 B등급까지는 그 상대적 우열정도에 따라 +, -기호를 첨부할 수 있음

2) 한국신용평가의 신용등급체계와 부여 의미

구분
등급
등급 정의

회사채
AAA
금융채무의 전반적인 상환 가능성이 최고 수준이다.

AA
금융채무의 전반적인 상환 가능성이 매우 높지만, 상위 등급(AAA)에 비해 다소 열위한 면이 있다.

A
금융채무의 전반적인 상환 가능성이 높지만, 상위 등급(AA)에 비해 경제여건 및 환경 변화에 따라 영향을 받기 쉬운 면이 있다.

BBB
금융채무의 전반적인 상환 가능성이 일정 수준 인정되지만, 상위 등급(A)에 비해 경제여건 및 환경변화에 따라 저하될 가능성이 있다.

BB
금융채무의 전반적인 상환 가능성에 불확실성이 내포되어 있어 투기적 요소를 갖고 있다.

B
금융채무의 전반적인 상환 가능성에 대한 불확실성이 상당하여 상위 등급(BB)에 비해 투기적 요소가크다.

CCC
금융채무의 채무불이행의 위험 수준이 높고 전반적인 상환 가능성이 의문시된다.

CC
금융채무의 채무불이행의 위험 수준이 매우 높고 전반적인 상환 가능성이 희박하다.

C
금융채무의 채무불이행의 위험수준이 극히 높고 전반적인 상환 가능성이 없다.

D
상환불능 상태이다.

기업어음

A1

적기상환가능성이 최상급이다.

A2

적기상환가능성이 우수하지만, 상위등급(A1)에 비해 다소 열위한 면 이 있다.

A3

적기상환가능성은 일정수준 인정되지만, 단기적인 환경변화에 따라 영향을 받을 가능성이 있다.

B

적기상환가능성에 불확실성이 내포되어 있어 투기적인 요소가 크다.

C

적기상환가능성이 의문시되고 채무불이행의 위험이 매우 높다.

D

상환불능상태이다.

(주)
회사채의 경우 AA등급에서 B등급까지는 +, - 부호를 부가하여 동일등급 내에서의 우열을 나타낼 수 있으며, 기업어음의 경우 A2등급에서 B등급까지는 +, - 부호를 부가하여 동일등급 내에서의 우열을 나타낼 수 있음

회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정) 및 특례상장에 관한 사항

주권상장(또는 등록ㆍ지정)현황
주권상장(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 유형

코스닥시장 상장
2017년 06월 30일
해당사항 없음

2. 회사의 연혁

당사 및 주요종속회사의 최근 5사업연도에 대한 연혁은 아래와 같습니다.
가. 회사의 본점소재지 및 그 변경

최근 5사업연도 중 본점소재지 변경 사항은 없습니다.

나. 경영진 및 감사의 중요한 변동

변동일자
주총종류
선임
임기만료또는 해임

신규
재선임

2021.03.31
정기주총
-
사내이사 김홍국사외이사 윤승용
-

2022.03.30
정기주총
사외이사 전종순
사내이사 이학림
사외이사 김정호

2022.11.04
임시주총
사외이사 유 균사외이사 김완희
사내이사 문경민
사외이사 권점주사외이사 정선태

2024.03.28
정기주총
사외이사 장동기
사내이사 김홍국
사외이사 윤승용

(주)
보고서 작성기준일 현재 당사의 이사회는 사내이사 3인(김홍국, 이학림, 문경민),사외이사 4인(전종순, 유균, 김완희, 장동기) 총 7인의 이사로 구성되어 있음

다. 최대주주의 지분변동최근 5사업연도 이내에 최대주주 변동은 없으며, 최대주주 및 특수관계인의 소유주식수와 지분율 변동은 아래와 같습니다.
(단위 : 주)

변동일자
최대주주
소유주식수
지분율
비고

2020.03.05
김홍국외 18인
47,553,734
50.81%
-

2020.05.04
김홍국외 19인
47,559,594
51.50%
자기주식소각

2020.12.31
김홍국외 18인
47,557,694
51.50%
-

2021.05.17
김홍국외 17인
47,556,814
51.50%
-

2021.08.19
김홍국외 18인
47,556,919
51.50%
-

2022.01.07
김홍국외 17인
47,553,919
51.50%
-

2022.03.07
김홍국외 17인
54,001,425
48.21%
포괄적 주식교환

2022.04.04
김홍국외 20인
54,000,912
48.21%
-

2022.07.27
김홍국외 20인
54,001,120
48.21%
-

2023.03.14
김홍국외 20인
53,994,053
48.21%
-

2023.05.03
김홍국외 20인
53,994,239
48.21%
-

2023.11.24
김홍국외 21인
54,009,239
48.22%
-

2024.01.05
김홍국외 21인
54,011,627
48.22%
-

2024.01.17
김홍국외 21인
54,281,627
48.46%
-

2024.01.17
김홍국외 22인
54,281,627
48.46%
-

2024.01.26
김홍국외 23인
54,282,515
48.46%
-

2024.02.08
김홍국외 24인
54,292,515
48.47%
-

2024.03.14
김홍국외 25인
54,329,015
48.51%
-

2024.05.29
김홍국외 25인
54,329,015
48.51%
-

2024.07.26
김홍국외 25인
54,329,015
48.51%
-

2024.08.20
김홍국외 25인
54,329,015
48.51%
-

2024.08.28
김홍국외 25인
54,329,015
48.51%
-

2024.10.04
김홍국외 25인
54,329,015
48.51%
-

2024.11.27
김홍국외 25인
54,329,015
48.51%
-

2024.12.31
김홍국외 24인
54,322,580
48.50%
-

(주)

변동일자는 주식등의대량보유상황보고서 공시일 및 2024.12.31자 주주명부 기준입니다.

라. 상호의 변경1) 하림지주의 상호 변경 내역

일자
상호
비고

2018.07.01
(주)하림지주
합병기일 (주1)

(주1)
2018년 07월 01일을 합병기일로 하여 주식회사 하림홀딩스를 흡수합병하였고, 당사는 상호를 주식회사 하림지주로 변경하였습니다.

2) 주요 자회사의 상호 변경 내역

구분
일자
상호변경
비고

한강씨엠(주)
2021.09.03
(주)한강식품
-

마. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 내용과 결과- 해당사항 없음※ 주요자회사 : 해당사항 없음

바. 회사가 합병등을 한 경우 그 내용[(주)하림지주. 舊.제일홀딩스(주)]○ 舊. (주)하림홀딩스와의 합병
1) 합병의 목적제일홀딩스(주)와 (주)하림홀딩스의 합병을 통하여 합병회사인 제일홀딩스 주식회사는 자회사의 주식 또는 지분을 취득, 소유함으로써 자회사의 제반 사업내용을 지배, 경영지도, 정리, 육성하는 지주사업을 주된 사업으로 영위하며, 사업 경쟁력 강화, 자금운용 효율화 도모 및 신규 사업기회 모색 등의 장기적 성장 전략의 일환으로 경영합리화를 추진함과 동시에 합병 시너지를 바탕으로 주주가치 및 기업이미지를 제고하고자 합니다.
2) 합병의 방법가) 제일홀딩스 주식회사가 주식회사 하림홀딩스를 흡수합병- 존속법인 : 제일홀딩스 주식회사- 해산(소멸)법인 : 주식회사 하림홀딩스나) 합병 후 존속회사의 상호 : 주식회사 하림지주(Harim Holdings Co., Ltd.)로 변경

다) 합병일정

구 분
제일홀딩스 주식회사(합병회사)
주식회사 하림홀딩스(피합병회사)

합병계약일
2018년 04월 04일
2018년 04월 04일

주주확정기준일
2018년 04월 19일
2018년 04월 19일

주주명부 폐쇄기간
시작일
2018년 04월 20일
2018년 04월 20일

종료일
2018년 04월 26일
2018년 04월 26일

합병반대의사통지 접수기간
시작일
2018년 04월 04일
2018년 04월 04일

종료일
2018년 05월 29일
2018년 05월 29일

주주총회 소집통지일자
2018년 05월 14일
2018년 05월 14일

주주총회 일자
2018년 05월 29일
2018년 05월 29일

주식매수청구권 행사기간
시작일
2018년 05월 29일
2018년 05월 29일

종료일
2018년 06월 18일
2018년 06월 18일

주식매수대금 지급 일자
2018년 06월 26일
2018년 06월 26일

구주권 제출기간
시작일
-
2018년 05월 29일

종료일
-
2018년 06월 29일

매매거래 정지기간
시작일
-
2018년 06월 28일

종료일
-
2018년 07월 13일

채권자이의 제출기간
시작일
2018년 05월 29일
2018년 05월 29일

종료일
2018년 06월 29일
2018년 06월 29일

합병기일
2018년 07월 01일

종료보고 총회일
-

합병등기일자
2018년 07월 02일

신주권 교부일
2018년 07월 13일

신주의 상장일
2018년 07월 16일

(주1) 주주확정기준일은 주주총회를 위한 주주확정일입니다.(주2) 종료보고 총회는 2018년 07월 02일 제일홀딩스(주)(現.(주)하림지주)의 이사회 결의 공고절차로 갈음합니다.라) 합병비율 및 그 산출근거(1) 합병비율

구분
합병회사(제일홀딩스(주))
피합병회사((주)하림홀딩스)

합병가액(1주당)
14,875원
3,815원

합병비율
1
0.2564706

(2) 산출근거제일홀딩스(주)와 (주)하림홀딩스는 주권상장법인이므로 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의4 및 동법 시행령 제176조의5 제1항 제1호에 따라 합병가액을 산정한 후 이를 기초로 합병비율을 산출하였습니다.

- 합병회사 : 제일홀딩스(주)

(단위 : 원)

구 분
기간
종가

최근 1개월 가중평균 종가 (A)
2018년 03월 04일 ~ 2018년 04월 03일
14,890

최근 1주일 가중평균 종가 (B)
2018년 03월 28일 ~ 2018년 04월 03일
14,684

최근일 종가 (C)
2018년 04월 03일
15,050

산술평균가액 [D=(A+B+C)/3]
(= 합병가액)
14,875

(주) 합병을 위한 이사회결의일(2018년 4월 4일)과 합병계약을 체결한 날(2018년 4월 4일) 중 앞서는 날의 전일(2018년 4월 3일)을 기산일로 하여, 최근 1개월간의 거래량 가중산술평균종가, 최근 1주일간의 거래량 가중산술평균종가, 최근일의 종가를 산술평균한 가액으로 산정하였습니다.- 피합병회사 : (주)하림홀딩스

(단위 : 원)

구 분
기간
종가

최근 1개월 가중평균 종가 (A)
2018년 03월 04일 ~ 2018년 04월 03일
3,817

최근 1주일 가중평균 종가 (B)
2018년 03월 28일 ~ 2018년 04월 03일
3,812

최근일 종가 (C)
2018년 04월 03일
3,815

산술평균가액 [D=(A+B+C)/3]
(= 합병가액)
3,815

(주) 합병을 위한 이사회결의일(2018년 4월 4일)과 합병계약을 체결한 날(2018년 4월 4일) 중 앞서는 날의 전일(2018년 4월 3일)을 기산일로 하여, 최근 1개월간의 거래량 가중산술평균종가, 최근 1주일간의 거래량 가중산술평균종가, 최근일의 종가를 산술평균한 가액으로 산정하였습니다.마) 자본금 변동 내용

( 합병 기준일 : 2018년 07월 01일)

(단위 : 백만원, 주)

구분
종류
합병전
합병후

수권주식수
보통주
100,000,000
200,000,000

우선주
-
-

발행주식수
보통주
70,718,000
93,584,198

우선주
-
-

자본금
-
7,072
9,358

(주)
제일홀딩스(주)가 (주)하림홀딩스를 흡수합병함에 의한 신주 발행주식수 : 22,866,198주

바) 당사의 합병 전ㆍ후의 요약 재무상태표는 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
합병 전
합병 후 (추정)

제일홀딩스
하림홀딩스

자산총계
7,033,888
1,213,219
7,033,888

현금 및 현금성자산
462,032
91,549
462,032

매출채권및기타채권
708,684
86,553
708,684

재고자산
449,372
41,562
449,372

유형자산
3,812,464
334,576
3,812,464

무형자산
382,308
35,224
382,308

기타
1,219,028
623,756
1,219,028

부채총계
4,019,139
573,060
4,019,139

매입채무및기타채무
573,487
148,857
573,487

(유동)차입금 및 사채
1,770,561
176,191
1,770,561

(비유동)차입금 및 사채
1,339,867
188,661
1,339,867

기타
335,223
59,351
335,223

자본총계
3,014,749
640,159
3,014,749

자본금
7,072
44,579
9,358

매출액
6,934,326
960,087
6,934,326

매출총이익
1,396,713
495,815
1,396,713

영업이익
464,597
102,256
464,597

법인세비용차감전순이익
409,524
94,132
409,524

당기순이익
333,723
65,624
333,723

자료 : 제일홀딩스 주식회사 및 주식회사 하림홀딩스 연결감사보고서(주1) 합병 전 재무수치는 2017년말 연결재무제표 기준입니다(주2) 합병 후 재무수치는 양사간 거래 제거 전 기준으로 단순 합산하였으므로, 실제 합병기일 기준으로 작성될 재무제표와 차이가 있을 수 있습니다. 합산 금액에 대한 단수차이 조정은 하지 않았습니다.

○ (주)엔에스쇼핑과의 포괄적 주식교환1) 주식교환의 목적현재 지배구조상 (주)엔에스쇼핑의 자회사인 (주)하림산업의 도시첨단물류단지 개발 사업이 진행되어 추가적인 자금이 소요될 경우, (주)엔에스쇼핑의 재무안정성이 악화될 위험이 존재하며, (주)엔에스쇼핑의 연결실체 내에 주력사업인 홈쇼핑 사업과 (주)하림산업의 식품 사업·부동산 개발·공급 사업 및 자회사들과의 사업 간에 시너지 효과가 제한되는 상황입니다.금번 포괄적주식교환을 통하여 (주)하림지주는 (주)엔에스쇼핑을 100% 자회사로 편입하고, 향후 진행되는 추가적인 지배구조 개편(분할 및 합병)에 따라 (주)하림지주는 해운, 식품, 유통사업을 3대 축으로 그룹 사업 경쟁력을 강화해 나가며, 도시첨단물류단지 개발을 통해 다양한 섹터(물류시설, 주거시설, 상업시설, 문화시설 등)로 사업 포트폴리오를 다변화하여 경영 불확실성을 낮추면서 사업군별 역량 집중 및 그룹내 계열사들의 역량 강화를 기대할 수 있습니다. 또한, (주)엔에스쇼핑은 주식교환 이전 대비 기존 홈쇼핑 사업에 역량을 집중, 신규사업 기회 모색, 자금 운용 효율화 등 장기적 성장 전략을 추진할 수 있습니다. 본 주식교환을 통해 단일 지주회사 체제를 구축하여 외부환경변화에 탄력적으로 대응하며, 보다 빠르고 유연한 경영판단을 통해 기업 경영의 효율성을 제고하고자 합니다.2) 주식교환의 방법(주)하림지주는 주식의 포괄적 교환의 방식으로 (주)엔에스쇼핑을 완전 자회사로 편입하고, 본 주식교환을 통해 (주)엔에스쇼핑의 주식은 교환기일에 (주)하림지주에 이전되며 (주)엔에스쇼핑의 주주들은 (주)하림지주의 신주((주)엔에스쇼핑 1주당 (주)하림지주 1.41347204주)를 배정하였습니다.3) 주식교환 일정

구 분

(주)하림지주

(주)엔에스쇼핑

이사회 결의일

2021년 11월 19일
2021년 11월 19일

주식 교환 계약일

2021년 11월 19일
2021년 11월 19일

주주확정 기준일 공고

2021년 11월 19일
2021년 11월 19일

주주확정 기준일

2021년 12월 06일
2021년 12월 06일

주주총회 소집통지일

2021년 12월 27일
2021년 12월 27일

주식교환 반대의사 통지접수기간

시작일

2021년 12월 27일
2021년 12월 27일

종료일

2022년 01월 10일
2022년 01월 10일

주식교환 승인 주주총회일

2022년 01월 11일
2022년 01월 11일

주권실효통지ㆍ공고 / 구주권 제출기간 통지ㆍ공고일
-
2022년 01월 11일

주식매수청구권 행사 기간

시작일

2022년 01월 11일
2022년 01월 11일

종료일

2022년 02월 03일
2022년 02월 03일

주식매수청구대금 지급일

2022년 02월 10일
2022년 02월 10일

(주)엔에스쇼핑 매매거래정지 기간

시작일

-
2022년 02월 25일

종료일

-
2022년 03월 21일

주권실효통지ㆍ공고 만료일 / 구주권 제출기간 통지ㆍ공고 만료일
-
2022년 02월 28일

주식교환일(주식교환을 할 날)

-
2022년 03월 01일

주권 장내거래 가능일 / 상장폐지 예정일

2022년 03월 22일
2022년 03월 22일

4) 주식교환비율 및 그 산출근거가) 주식교환비율

(단위 : 원)

구 분
완전모회사((주)하림지주)
완전자회사((주)엔에스쇼핑)

기준주가
9,589
13,553

- 할인 또는 할증률
0%
0%

자산가치·수익가치 평균
-
-

- 자산가치
-
-

- 수익가치
-
-

교환가액(1주당)
9,589
13,553

교환비율
1
1.41347204

상대가치
-
-

나) 산출근거포괄적 주식교환 당시 (주)하림지주, (주)엔에스쇼핑 모두 주권상장법인이므로 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의4, 동법 시행령 제176조의5 제1항 제1호 및 제176조의6 제2항에 의거하여 기준주가를 산정한 후, 이를 기초로 교환비율을 산출하였습니다.- 완전 모회사 : (주)하림지주

구 분
기 간
금 액(원)

최근 1개월 가중평균종가(A)
2021년 10월 19일 ~ 2021년 11월 18일
9,446

최근 1주일 가중평균종가(B)
2021년 11월 12일 ~ 2021년 11월 18일
9,550

최근일 종가(C)
2021년 11월 18일
9,770

주식교환가액{D=(A+B+C)/3}
-
9,589

(주) 기준주가는 주식교환을 위한 이사회 결의일(2021년 11월 19일)의 전영업일(2021년 11월 18일)을 기산일로 하여 ① 최근 1개월 거래량 가중산술평균종가, ② 최근 1주일 거래량 가중산술평균종가, ③ 최근일 종가를 산술평균한 가액[(①+②+③)÷3]으로 산출합니다.

- 완전 자회사 : (주)엔에스쇼핑

구 분
기 간
금 액(원)

최근 1개월 가중평균종가(A)
2021년 10월 19일 ~ 2021년 11월 18일
13,779

최근 1주일 가중평균종가(B)
2021년 11월 12일 ~ 2021년 11월 18일
13,381

최근일 종가(C)
2021년 11월 18일
13,500

주식교환가액{D=(A+B+C)/3}
-
13,553

(주) 기준주가는 주식교환을 위한 이사회 결의일(2021년 11월 19일)의 전영업일(2021년 11월 18일)을 기산일로 하여 ① 최근 1개월 거래량 가중산술평균종가, ② 최근 1주일 거래량 가중산술평균종가, ③ 최근일 종가를 산술평균한 가액[(①+②+③)÷3]으로 산출합니다.

5) 자본금 변동 내용

( 교환 기준일 :
2022년 03월 01일
)
(단위 : 백만원, 주)

구분
종류
교환전
교환후

수권주식수
보통주
200,000,000
200,000,000

우선주
-
-

발행주식수
보통주
92,341,820
112,005,621

우선주
-
-

자본금
-
9,276
11,242

○ 舊. (주)엔에스지주와의 합병1) 합병의 목적본 합병의 목적은 (주)하림지주가 종속회사인 (주)엔에스지주를 흡수합병하여 경영효율성 증대 및 시너지를 극대화하고, 단일 지주회사 체제 구축을 통한 경영효율성을 제고하여 기업가치 및 주주가치를 제고 하기 위한 것입니다.2) 합병의 방법가) (주)하림지주가 (주)엔에스지주를 흡수합병- 존속법인 : (주)하림지주- 해산(소멸)법인 : (주)엔에스지주나) 합병 후 존속회사의 상호 : 주식회사 하림지주(Harim Holdings Co., Ltd.)

다) 합병일정

구분
합병회사(존속회사)
피합병회사(소멸회사)

(주)하림지주
(주)엔에스지주

합병결의 이사회

2022.10.25

2022.10.27

주주확정기준일 지정 및 주주명부 폐쇄 공고

2022.10.25

2022.10.27

합병계약일

2022.10.27

2022.10.27

권리주주확정 기준일 (주1)
2022.11.09
-

소규모합병 공고
2022.11.09
-

합병반대의사 통지 접수기간
시작일
2022.11.09
-

종료일
2022.11.23
-

합병승인 이사회 (주2)
2022.11.24
2022.11.24

채권자 이의 제출 공고
2022.11.24
2022.11.25

채권자 이의 제출 기간
시작일
2022.11.24
2022.11.25

종료일
2022.12.26
2022.12.26

합병기일
2022.12.27
2022.12.27

합병 종료보고 주주총회 갈음 이사회결의일 (주3)
2022.12.27
2022.12.27

합병 종료보고 공고
2022.12.27
-

합병 등기 신청일
2022.12.28
2022.12.28

(주1)
합병회사인 (주)하림지주의 소규모합병에 대한 반대의사 표시를 위한 권리주주 확정기준일에 해당합니다.

(주2)
합병회사인 (주)하림지주는 소규모합병에 해당하여 합병승인을 위한 주주총회를이사회결의로 갈음합니다.

(주3)
합병회사인 (주)하림지주는 상법 제526조 제3항에 따라 합병종료보고 주주총회를 합병종료보고 이사회로 갈음합니다.

라) 합병비율 및 그 산출근거(1) 합병비율 (주)하림지주는 (주)엔에스지주의 지분 100%를 소유하고 있으며, 양 합병당사는 무증자 방식에 의하여 합병비율을 1.0000000 : 0.0000000으로 산정하였습니다.

(2) 외부평가 여부「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제176조의 5 제7항 제2호 나목 단서는 다른 회사의 발행주식 총수를 소유하고 있는 회사가 그 다른 회사를 합병하면서 신주를 발행하지 않는 경우에는 합병가액의 적정성에 대한 외부평가기관의 평가를 요구하지 않는 것으로 규정하고 있는 바, 본 합병은 이에 해당하므로 위 규정에 따라 외부평가기관의 평가를 거치지 아니하였습니다.마) 자본금 변동 내용 본 합병은 합병신주를 발행하지 않는 무증자방식[(주)하림지주가 100% 지분을 소유하고 있는 종속회사인 (주)엔에스지주를 흡수합병]으로 진행하므로 합병으로 인하여 (주)하림지주의 발행주식총수 및 자본금은 변경되지 아니합니다.

바) 당사의 합병 전ㆍ후의 요약 재무상태표는 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분
합병 전
합병 후

(주)하림지주
(주)엔에스지주
(주)하림지주

[합병회사]
[피합병회사]
[합병 후 존속회사]

[자산]

ㆍ유동자산
179,314
13,573
192,887

ㆍ비유동자산
2,006,061
749,856
2,375,222

자 산 총 계
2,185,375
763,429
2,568,109

[부채]

ㆍ유동부채
603,554
127,347
730,900

ㆍ비유동부채
271,901
155,387
427,289

부 채 총 계
875,455
282,734
1,158,189

[자본]

ㆍ자본금
11,242
11,921
11,242

ㆍ자본잉여금
1,319,216
380,974
1,319,216

ㆍ기타자본항목
(251,717)
87,800
(151,717)

ㆍ이익잉여금
231,179
-
231,179

자 본 총 계
1,309,920
480,695
1,409,920

부채와 자본 총계
2,185,375
763,429
2,568,109

(주1)
상기 합병 전 합병회사 (주)하림지주의 요약재무정보는 합병등 종료보고서 제출일 현재 이용 가능한 최근 재무제표인 2022년 9월 30일 기준 별도재무제표를 기준으로 작성한 것으로, 실제 합병기일(2022년 12월 27일)의 재무제표와 차이가 발생할 수 있습니다.

(주2)
상기 합병 전 피합병회사 (주)엔에스지주의 요약재무정보는 합병등 종료보고서 제출일 현재 이용 가능한 최근 재무제표인 분할기일 2022년 10월 19일 별도재무제표 기준으로 작성한 것으로, 실제 합병기일(2022년 12월 27일)의 재무제표와 차이가 발생할 수 있습니다.

(주3)
상기 요약재무정보 중, 합병 전 (주)하림지주와 (주)엔에스지주의 요약재무정보 및 합병 후 요약재무정보는 외부감사인의 검토를 받지 않은 재무정보이므로 외부감사인의 감사 또는 검토 결과에 따라 변동될 수 있습니다.

(주4)
본 합병은 무증자 합병으로 자본금의 변동사항은 없습니다.

[주요종속회사 : (주)하림산업 ①](주)하림산업과 (주)하림식품은 2019.10.24. 이사회를 통해 두 회사의 합병을 결의 하였으며, 2019.12.01. 합병기일로 두 회사는 합병을 완료하였습니다.

1. 합병 방법
(주)하림산업이 (주)하림식품을 흡수합병

2. 합병 목적
- 사업 경쟁력 강화- 자금운용 효율화 도모 및 신규 사업 기회 모색- 별도 법인 운영에 따른 관리비용 절감 및 경영 효율증대 등

3. 합병 비율
(주)하림산업:(주)하림식품 = 1.0000000 : 1.0000000

4. 합병비율 산출근거
- 양사간 합의 결정 합병법인과 피합병법인의 주주 : (주)엔에스쇼핑 (100%)

5. 합병신주의 종류와 수 (주)
보통주
6,703,000

우선주
-

6. 합병 상대회사
회사명
(주)하림식품

주요사업
조미료 및 식품 첨가물 제조업

회사와의 관계
계열회사

최근 사업연도 재무내용(백만원)_2018.12.31 기준
자산총계
78,993
자본금
28,050

부채총계
25,748
매출액
-

자본총계
53,245
당기순이익
(2,793)

7. 합병일정
주주총회일자
2019.10.25

구주권제출기간
시작일
2019.10.28

종료일
2019.11.29

채권자이의제출기간
시작일
2019.10.28

종료일
2019.11.29

합병기일
2019.12.01

합병등기일자
2019.12.03

8. 이사회결의일(결정일)
2019.10.24

9. 합병기일
2019.12.01

[주요종속회사 : (주)하림산업 ②] (주)하림산업과 (주)에이치에스푸드는 2023.01.19. 임시주주총회를 통해 두 회사의 합병을 결의 하였으며, 2023.02.28. 합병기일로 두 회사는 합병을 완료하였습니다.

1. 합병 방법
(주)하림산업이 (주)에이치에스푸드를 흡수합병

2. 합병 목적
사업 경쟁력 강화 및 경영 효율 증대

3. 합병 비율
(주)하림산업: (주)에이치에스푸드 = 1.0000000:1.0000000

4. 합병비율 산출근거
(주)하림산업과 (주)에이치에스푸드는 모두 주권비상장법인으로서 비상장법인간 합병비율 산정을 위한 평가방법에 대해서는 별도로 정하고 있는 법률이나 규정이 없음. 다만 양사 모두 ㈜하림지주의 100% 자회사임을 고려하여 합병비율을 산정함

5. 합병신주의 종류와 수 (주)
보통주
5,047,190

우선주
-

6. 합병 상대회사
회사명
(주)에이치에스푸드

주요사업
식품제조가공업 및 즉석밥제조, 판매

회사와의 관계
계열회사

최근 사업연도 재무내용(백만원)_2021.12.31기준
자산총계
53,723
자본금
25,236

부채총계
4,901
매출액
1,053

자본총계
48,822
당기순이익
(4,527)

7. 합병일정
합병계약일
2023.01.18

주주확정기준일
2023.01.18

주주총회일자
2023.01.19

구주권제출기간
시작일
-

종료일
-

채권자이의제출기간
시작일
2023.01.25

종료일
2023.02.27

합병기일
2023.02.28

종료보고 총회일
2023.02.28

합병등기일자
2023.02.28

[주요종속회사 : (주)하림](주)하림과 (주)그린바이텍은 2020.01.28. 임시주주총회를 통해 두 회사의 합병을 결의 하였으며, 2020.03.03. 합병기일로 두 회사는 합병을 완료하였습니다.

1. 합병 방법

가. 주식회사 하림이 주식회사 그린바이텍을 흡수합병합니다.- 존속법인: 주식회사 하림- 해산(소멸)법인: 주식회사 그린바이텍

나. 합병 후 존속회사의 상호는 주식회사 하림입니다.

2. 합병 목적
본건 합병을 통하여 합병회사인 주식회사 하림은 주식회사 그린바이텍이보유하고 있는 농ㆍ축산물 가공판매 및 사료제조업 관련 인적ㆍ물적 자원및 노하우를 활용한 전략적 제휴, 사업 경쟁력 강화, 자금운용 효율화 도모및 신규 사업기회 모색 등의 장기적 성장 전략의 일환으로 경영합리화를추진함과 동시에 합병 시너지를 바탕으로 주주가치 및 기업 이미지를 제고할수 있을 것으로 예상됩니다.

3. 합병의 중요영향 및 효과

가. 회사의 경영에 미치는 영향 및 효과- 합병회사인 주식회사 하림과 피합병회사인 주식회사 그린바이텍은 독점규제 및 공정거래에 관한 법률상 하림그룹 기업집단 소속의 계열회사로, 합병회사인 주식회사 하림의 최대주주는 주식회사 하림지주(47.92%)이며, 피합병회사인 주식회사 그린바이텍의 최대주주는 주식회사 하림지주(100%) 입니다. 최대주주의 변경은 없습니다- 합병 후 주식회사 그린바이텍은 해산하였으며, 주식회사 하림은 존속법인으로 계속 남아 주식회사 그린바이텍의 모든 지위를 승계할 계획입니다.

- 상법 제527조의4 제1항의 규정에도 불구하고 합병계약 조건에 따라 합병기일 이전에 취임한 합병회사 주식회사 하림 이사의 임기는 달리 임기 종료사유가 발행하지 않는 한 당초의 임기가 만료될 때까지 계속 근무하는 것으로 하되 기존 이사의 일부는 본건 합병의 합병등기일에 그 지위를 상실합니다.나. 회사의 재무 및 영업에 미치는 영향 및 효과- 본건 합병을 통하여 인적ㆍ물적 자원을 효율적으로 결합하여 경영 효율성을 제고할 것이며, 강화된 기업경쟁력을 바탕으로 신선육 및 육가공 사업부문의 매출 및 이익 증대를 달성할 계획 입니다.- 이 같은 합병의 효과는 궁극적으로 회사의 재무 및 영업에 긍정적인 영향을 줄 것으로 예상됩니다.

4. 합병 비율
보통주 1 : 35.4666175 (주식회사 하림: 주식회사 그린바이텍)

5. 합병비율 산출근거 및 외부평가에 관한 사항
※(주)하림의 2019.12.16일 공시한 주요사항보고서(회사합병결정) 를 참조하시기 바랍니다.

6. 합병상대회사
회사명
주식회사 그린바이텍

주요사업

농ㆍ축산물 가공판매와 사료의 제조

회사와의 관계
계열회사

최근 사업연도재무내용 (원)
자산총계

56,647,156,687

자본금

2,715,760,000

부채총계

17,355,891,369

매출액

22,619,474,346

자본총계

39,291,265,318

당기순이익

7,681,223,713

- 외부감사
기관명

삼정회계법인

감사의견

적정

7. 합병일정
합병계약일
2019년 12월 16일

주주확정기준일
2019년 12월 31일

주주명부폐쇄기간
시작일
2020년 01월 01일

종료일
2020년 01월 06일

합병반대의사통지 접수기간
시작일
2019년 12월 16일

종료일
2020년 01월 28일

주주총회일자
2020년 01월 28일

주식매수청구권 행사기간
시작일
2020년 01월 28일

종료일
2020년 02월 17일

채권자이의 제출기간
시작일
2020년 01월 29일

종료일
2020년 03월 02일

합병기일
2020년 03월 03일

합병등기(해산등기) 일자
2020년 03월 05일

[주요종속회사 : (주)팜스코](주)팜스코와 (주)팜스코푸드은 2022.10.18. 임시주주총회를 통해 두 회사의 합병을 결의 하였으며, 2022.12.27. 합병기일로 두 회사는 합병을 완료하였습니다.

1. 합병 방법

(주)팜스코가 (주)팜스코푸드를 흡수합병- 존속회사: (주)팜스코- 소멸회사: (주)팜스코푸드

나. 합병 후 존속회사의 상호는 (주)팜스코입니다.

2. 합병 목적

합병회사인 (주)팜스코가 피합병회사인 (주)팜스코푸드를 흡수합병함으로써 지배구조 개선을 통해 경영 효율성을 개선하고자 합니다.[기업가치 제고]

- 중복되는 지배구조에서 발생하는 비효율의 개선- 불필요한 업무의 제거를 통한 효율적인 자원의 배분[주주가치 제고]- 경영 효율성 증대와 지배구조 단순화를 통한 사업영역 전문성 강화- 향후 지속 성장을 위한 비전 제시와 장기적 성장을 추진[기업경영 효율화]- 거래구조 및 관리비용 효율화- 사업의 역량 강화를 통한 효율성 증대- 유연하고 신속한 의사결정 구조 확립을 통한 환경변화에 빠르게 대응

3. 합병의 중요영향 및 효과

가. 회사의 경영에 미치는 영향 및 효과(주)팜스코가 100.00% 지분을 보유한 (주)팜스코푸드를 흡수합병합니다.

나. 회사의 재무 및 영업에 미치는 영향 및 효과- 본건 합병을 합병회사인 (주)팜스코는 피합병회사인 (주)팜스코푸드를 흡수합병하여 중복되는 사업을 통합하여 규모의 경제 달성과 비용 절감을 통해 경영효율성을 제고하여 궁극적으로 회사의 재무에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 예상합니다.- 합병당사 회사들은 식품 제조업에 공통적으로 노출되어 있는 바, 합병당사 회사를 단일법인으로 통합함으로써 업황 변동에 대한 대응능력을 제고하고, 영업망 공유 등을 통한 사업기반 확장 등 사업 시너지 창출이 가능할 것으로 기대됩니다.

4. 합병 비율
보통주 1.0000000 : 0.0000000 ((주)팜스코 : (주)팜스코푸드)

5. 합병비율 산출근거 및 외부평가에 관한 사항
자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제 176조의 5 제 7항 제 2호의 나목 단서는 다른 회사의 발행 주식 총수를 소유하고 있는 회사가 그 다른 회사를 합병하면서 신주를 발행하지 않는 경우에는 합병가액의 적정성에 대한 외부평가기관의 평가를 요구하지 않는 것으로 규정하고 있는 바, 본건 합병은 이에 해당하므로 위 규정에 따라 외부평가기관의 평가를 거치지 아니하였음.

6. 합병상대회사
회사명
(주)팜스코푸드

주요사업
육가공 제조업

회사와의 관계
계열회사

최근 사업연도 재무내용(원)
자산총계
23,722,296,077
자본금
4,374,830,000

부채총계
24,006,510,168
매출액
35,328,602,265

자본총계
(284,214,091)
당기순이익
(534,153,334)

- 외부감사 여부
기관명
삼일회계법인
감사의견
적정

7. 합병일정
합병계약일
2022년 10월 26일

주주확정기준일
2022년 11월 08일

주주명부폐쇄기간
시작일
-

종료일
-

합병반대의사통지 접수기간
시작일
2022년 11월 08일

종료일
2022년 11월 23일

합병승인을 위한 주총갈음 이사회 승인
2022년 11월 24일

주식매수청구권 행사기간
시작일
-

종료일
-

채권자이의 제출기간
시작일
2022년 11월 25일

종료일
2022년 12월 26일

합병기일
2022년 12월 27일

합병등기(해산등기) 일자
2022년 12월 30일

사. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화- 당사는 공시대상기간중 업종 또는 주된 사업의 변화는 없습니다.※ 주요자회사 : 해당사항 없음

아. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용

회사명
회사의 연혁

(주)하림지주

2016. 11 대표이사 변경(김홍국 → 민동기)2016. 12 자본감소(자기주식 소각) 및 주식 분할(1:50)2017. 06 한국거래소 코스닥시장 상장2018. 07 (주)하림홀딩스 흡수합병 상호변경 : 제일홀딩스(주) → (주)하림지주 대표이사 변경 : 민동기 대표이사 → 김홍국 대표이사2019. 01 본점소재지 변경 : 전북 익산시 고봉로 228 → 전북 익산시 중앙로 1212019. 05 농업회사법인(주)순우리한우 : 유상증자(100억) 실시2019. 05 제일사료(주) : 유상증자(150억) 실시2019. 05 HARIM USA, Ltd. : 유상증자 실시2019. 09 (주)에이치에스푸드 : 유상증자(200억) 실시2019. 11 HARIM USA, Ltd. : 유상증자 실시2020. 04 (주)엔에스쇼핑 주식 취득(1,684,000주)2020. 05 자기주식 1,242,378주 소각, 자본금 82,752,100원 감소2020. 05 (주)한강식품(舊,한강씨엠(주)) : 유상증자(350억) 실시2020. 07 (주)엔에스쇼핑 주식 취득(675,511주)2020. 08 HARIM USA, Ltd. : 유상증자 실시2020. 09 SunjinPhilippines Corporation 주식 처분 계약 체결(899,998주)2020. 11 HARIM USA, Ltd. : 유상증자 실시2020. 11 (주)하림푸드 : 출자(150억) 실시2020. 11 농업회사법인(주)순우리한우 : 유상증자(100억) 실시2020. 12 농업회사법인(주)주원산오리 : 유상증자(60억) 실시2021. 02 HARIM USA, Ltd. : 대여금 지급2021. 03 (주)청운농업회사법인 주식 처분(237,600주)2021. 03 농업회사법인(주)봉화 주식 처분(7,500주)2021. 04 (주)한강식품(舊,한강씨엠(주)) : 유상증자(200억) 실시2021. 07 (주)에이치에스푸드 : 유상증자(90억) 실시2021. 08 농업회사법인(주)순우리한우 주식 처분(5,260,695주)2021. 11 (주)한강식품(舊,한강씨엠(주)) : 유상증자(300억) 실시2022. 01 팬오션(주) 싱가포르증권거래소 상장 폐지에 따른 공개매수 주식 취득(133,115주)2022. 02 (주)엔에스쇼핑 주식 취득(860,000주)2022. 02 (주)엔에스쇼핑과의 포괄적 주식교환에 따른 주식매수청구 주식 등 자기주식 취득(1,895,035주)2022. 03 (주)엔에스쇼핑과의 포괄적 주식교환에 따른 신주 발행(19,663,801주)2022. 04 (주)에이치에스푸드 주식매수(211,764주)2022. 06 (주)한강식품 : 유상증자(200억원) 실시2022. 06 (주)엔에스쇼핑 : 유상증자(300억원) 실시2022. 11 (주)엔에스지주 : 유상증자(300억원) 실시2022. 12 (주)엔에스지주 흡수합병2023. 01 (유)엑셀로이콰인알앤디센터 출자좌 매매(296,200좌)2023. 01 (주)글라이드 : 유상증자(140억원) 실시2023. 02 (유)엑셀로이콰인알앤디센터 : 유상증자(15,000좌) 실시2023. 02 (주)하림산업 : 유상증자(300억원) 실시2023. 07 (주)하림산업 : 유상증자(300억원) 실시2023. 08 (유)엑셀로이콰인알앤디센터 : 유상증자(30억원) 실시2023. 10 (주)하림산업 : 유상증자(400억원) 실시2023. 10 (주)엔바이콘 : 유상증자(10억원) 실시2023. 12 (주)하림푸드 지분 100% 자회사 (주)선진에 처분(1,000,000주)
2024. 01 (주)하림산업 : 유상증자(300억원) 실시
2024. 01 (주)엔바이콘 : 유상증자(20억원) 실시
2024. 02 (주)에버미라클 주식 취득(303,499주)
2024. 02 HARIM USA, Ltd. : 유상증자(7백만 USD) 실시
2024. 05 HARIM USA, Ltd. : 유상증자(6백만 USD) 실시2024. 10 (주)엔바이콘 : 유상증자(15억원) 실시2024. 11 (주)디디에프엔비 주식 처분(601주)

(주)하림
2017. 09 유상증자(주주배정후 실권주 일반공모)(33,000,000주)2018. 01 (주)하림애니멀클리닉 인수2018. 12 익산 도계공장 리모델링(증축공사) 사용 승인2019. 05 HARIM USA, Ltd. 유상증자 참여 - 지분 28% 소유2019. 11 HARIM USA, Ltd. 소유주식 전량 매각2020. 03 (주)그린바이텍 흡수합병 및 신주(추가) 상장 (발행주식총수 106,209,702주)2022. 03 대표이사 변경 : 박길연 대표이사 → 정호석 대표이사 2022. 05 (주)싱그린에프에스 : 유상증자(60억원) 실시

(주)선진

2016. 01 농업회사법인(주)선진한마을 인수2016. 03 (주)제일종축농업회사법인 인수2016. 06 (주)유전자원농업회사법인 인수2016. 09 축산물 유통업 확대를 위하여 (주)선진팜 신규 설립2017. 03 무상증자(8,139,604주)2017. 05 (주)선진에프에스 및 (주)선진햄 인수2017. 07 선진성도사료유한공사, 청도선진사료유한공사, 철령선진사료유한공사 인수 2017. 09 유상증자(주주배정후 실권주 일반공모)(7,500,000주)2017. 11 (주)선진브릿지랩 인수2017. 11 SUNJIN LIVESTOCK CO., LTD.설립2018. 07 (주)보람농업회사법인 인수2018. 04 Sunjin(Tieling) Livestock Farming.Ltd 설립2018. 09 Sunjin India Feeds Private Limited 설립2019. 06 Sunjin Vina Co.,Ltd 및 Sunjin Farmsco Co.,Ltd(자회사 포함) 인수2020. 01 Sunjin(Qingdao) Livestock Farming.Ltd 신규 설립2020. 08 HARIM USA, Ltd. : 유상증자 실시2020. 09 SunjinPhilippines Corporation 주식 취득 계약 체결(899,998주)2020. 12 (주)애그리로보텍 자금대여 6,385백만원 연장2021. 03 (주)청운농업회사법인 주식 매입(242,400주)2021. 03 농업회사법인(주)봉화 주식 매입(9,000주)2021. 04 대성축산영농조합법인 : 유상증자 실시2021. 07 (주)선진팜 : 유상증자(10억원) 실시2021. 09 농업회사법인(주)봉화 주식 매각(9,000주)2021. 11 애그리로보텍 : 유상증자(9억원) 실시2022. 05 (주)세티 : 유상증자(10억원) 실시2022. 05 (주)선진팜 : 유상증자(10억원) 실시 2023. 03 (주)선진팜 : 유상증자(10억원) 실시 2023. 06 (주)세티 : 유상증자(10억원) 실시2023. 10 (주)선진팜 : 유상증자(10억원) 실시

2023. 12 (주)하림푸드 주식 매입(1,000,000주)
2024. 05 (주)선진팜 : 유상증자(9억원) 실시

(주)팜스코

2016. 12 해외자회사 추가 출자(인도네시아 / PT.HARIM FARMSCO INDONESIA)2017. 02 국내 자회사 지분 취득 (산과들에프앤비, 산과들에프앤씨)2017. 08 PT. Cahaya Technology Unggas 설립2017. 09 해외자회사 유상증자(인도네시아 / PT.HARIM FARMSCO INDONESIA)2018. 11 국내 자회사 지분 취득 (농업회사법인(주)팜스코바이오인티)2019. 05 칠곡 사료공장 가동 개시2019. 07 국내 자회사 (주)산과들에프엔씨 : (주)팜스코푸드로 사명 변경2019. 12 국내 자회사 지분 취득 (농업회사법인(유)설천농장)2020. 01 자회사 (유)설천농장 → (유)하이포크스마트팜으로 사명 변경2020. 01 해외자회사 출자전환(인도네시아/PT. Farmsco Feed Indonesia)2020. 08 HARIM USA, Ltd. : 유상증자 실시2020. 09 해외 자회사 채무보증(인도네시아 / PT.HARIM FARMSCO INDONESIA)2020. 12 국내 자회사 지분 매각 (농업회사법인(주)포크랜드)2021. 04 대성축산영농조합법인 : 유상증자 실시

2022. 12 해외자회사 유상증자(인도네시아/PT. Farmsco Feed Indonesia)

2022. 12 (주)팜스코푸드 흡수합병2023. 01 국내 자회사간 합병 합병법인 : 농업회사법인(주)팜스코바이오인티 / 피합병법인 : 농업회사법인(유)하이포크스마트팜2024. 09 해외자회사 유상증자(인도네시아/PT. Farmsco Feed Indonesia)

팬오션(주)
2016. 09 곡물유통사업 개시2016. 10 본점소재지 변경 (서울 중구 후암로 98 → 종로구 종로5길 7, Tower8)2019. 06 무보증회사채 1,000억 발행2020. 03 추성엽 대표이사 사임, 안중호 대표이사 선임2020. 05 해외자회사 PAN OCEAN (AMERICA) 지분 인수2020. 09 해외자회사 PAN OCEAN (AMERICA)가 미국 곡물터미널 EGT 지분 인수2020. 12 신규 시설투자 (LNG운반선 3척)2021. 01 HARIM USA, Ltd. : 주식 취득2021. 06 싱가포르증권거래소 상장된 170,597주 상장 폐지 결정2021. 06 무보증회사채 500억 발행2022. 03 Pan Ocean Singapore Bulk Carrier Pte. Ltd 유상증자(71,760백만원)2022. 03 자회사 Pan Ocean Singapore Bulk Carrier Pte. Ltd : Pan Ocean Trading & Logistic Pte. Ltd.로 사명 변경2022. 12 자회사 CSTX AGRICOLA PARTICIPACOES LTDA. 보유지분 매각2023. 03 PAN OCEAN TRADING & LOGISTICS PTE. LTD. 유상증자(27,778백만원)2023. 07 자회사 STX Pan Ocean (HongKong) Co., Ltd. 청산2024. 10 무보증회사채 470억 발행

(주)엔에스쇼핑

2016. 04 (주)엔바이콘 : 유상증자(500억) 실시2016. 04 (주)엔바이콘 : 양재동 토지 구입 결정(매매대금 : 4,525억원)2016. 05 (주)엔바이콘 : 유상증자(4,300억) 실시2016. 05 (주)엔에프 설립(자본금 20억)2016. 09 자회사 (주)엔바이콘 → (주)하림산업으로 사명 변경2016. 09 자회사 (주)엔에프 → (주)엔바이콘으로 사명 변경2017. 03 주식분할 결정(액면가 5,000원 → 액면가 500원 변경)2017. 07 (주)엔바이콘 : 유상증자(80억) 실시2017. 09 (주)하림산업 : 유상증자(130억) 실시2018. 02 (주)하림식품 : 유상증자(300억) 실시2018. 02 (주)하림식품 : 하림푸드컴플렉스 기공(전북 익산)2018. 07 (주)엔에스쇼핑 : 최대주주 변경 ((주)하림홀딩스 → (주)하림지주)2018. 07 (주)한스컨버전스 : (주)엔에스홈쇼핑미디어센터로 사명 변경2018. 09 (주)하림산업 : 유상증자(200억) 실시2019. 04 자회사 (주)에버미라클이 (주)이엠에버미라클을 흡수합병2019. 06 (주)글라이드 설립(자본금 50억)2019. 12 자회사 (주)하림산업이 (주)하림식품을 흡수합병 (존속법인 하림산업)2020. 02 (주)엔바이콘 : 유상증자(50억) 실시2020. 06 (주)글라이드 : 유상증자(60억) 실시2020. 08 지주회사 전환신고 심사결과 통지서 접수2020. 08 HARIM USA, Ltd. : 유상증자 실시2020. 11 대표이사 공동대표(도상철,조항목) 변경2021. 04 대표이사 단독대표(조항목) 변경2021. 05 (주)하림산업 : 유상증자(300억) 실시2021. 05 (주)글라이드 : 유상증자(50억) 실시2021. 11 (주)엔바이콘 : 유상증자(50억) 실시2022. 02 자기주식 소각(기보유 615,390주 및 주식매수청구 2,148,360주)2022. 02 (주)하림지주에 자기주식 처분(860,000주)2022. 03 (주)하림지주와의 포괄적주식 교환 및 상장폐지2022. 04 (주)하림산업 : 유상증자(300억) 실시2022. 06 유상증자(제3자배정)(30,000주) 결의2022. 08 (주)엔에스홈쇼핑미디어센터 방송서비스 제작사업부문 영업양수(2,513백만원)

2022. 10 투자사업부문을 분할하여 신설회사((주)엔에스지주) 설립

제일사료(주)
2015. 12 펫푸드 공장(정안) 신축2017. 04 물적분할 방식으로 (주)하림펫푸드 설립2017. 05 물적분할 방식으로 한국썸벧(주) 설립2019. 05 유상증자(주주배정)(100,000주)2019. 06 (주)하림펫푸드 : 유상증자(180억) 실시2021. 03 대표이사 변경 : 윤하운 대표이사 → 권천년 대표이사2021. 08 농업회사법인 (주)순우리한우 주식 매수(5,260,695주)2021. 09 농업회사법인 (주)봉화 주식 매수(9,000주)2021. 12 농업회사법인 (주)봉화 : 유상증자(10억) 실시2022. 04 농업회사법인 (주)순우리한우 유상증자(150억원) 실시2022. 10 소주하림유한공사 청산2023. 10 농업회사법인 (주)제일팜스 유상증자(100억원) 실시2024. 08 하림요성유한공사 유상증자(13억 3천만원) 실시

(주)한강식품
2016. 05 유상증자(주주배정)(245,110주)2019. 03 대표이사변경 : 박길연 대표이사 → 황인창 대표이사2020. 05 유상증자(주주배정)(433,620주)2021. 04 유상증자(주주배정)(200,201주)2021. 09 대표이사 변경 : 황인창 대표이사 → 이주세 대표이사2021. 11 유상증자(주주배정)(284,444주)2022. 03 대표이사 변경 : 이주세 대표이사 → 박길연 대표이사2022. 06 유상증자(주주배정)(206,229주)

(주)하림산업

2012. 02 설립2016. 04 유상증자 실시(500억원)2016. 04 양재동 토지 구입 결정(매매대금 : 4,525억원)2016. 05 유상증자 실시(4,300억원)2016. 09 사명변경(엔바이콘 → 하림산업 )2017. 09 유상증자 실시(130억원)2018. 09 유상증자 실시(200억원)2019. 12 하림식품과 합병(합병기일 12/1)

2020. 07 유상증자 실시(500억원)

2021. 05 유상증자 실시(300억원)

2022. 04 유상증자 실시(300억원)2023. 02 유상증자 실시(300억원)2023. 02 (주)에이치에스푸드 흡수합병2023. 07 유상증자 실시(300억원)2023. 10 유상증자 실시(400억원)
2024. 01 유상증자 실시(300억원)2024. 02 양재 도시첨단물류단지 계획(안) 승인 고시
2024. 12 양재 도시첨단물류단지 계획 변경 신청

3. 자본금 변동사항

당사는 2018년 7월 (주)하림홀딩스를 흡수합병함에 따라 보통주 22,866,198주가증가하여 2,286,619,800원의 자본금이 증가하였고, 2020년 5월 1,242,378주 무상감자(자본금 변동없이 주식수만 감소하는 자사주 신탁에 의해 취득한 주식 414,857주 포함)로 인하여 자본금 82,752,100원의 자본금이 증가하였습니다.또한 2022년 3월 1일 (주)엔에스쇼핑과의 포괄적 주식교환에 따라 보통주 19,663,801주가 증가하여 1,966,380,100원의 자본금이 증가하였습니다.[자본금 변동추이]

(단위 : 원, 주)

종류
구분
64기(2025.03.27)
63기(2024년말)
62기(2023년말)
61기(2022년말)
60기(2021년말)

보통주
발행주식총수
112,005,621
112,005,621
112,005,621
112,005,621
92,341,820

액면금액
100
100
100
100
100

자본금
11,242,047,800
11,242,047,800
11,242,047,800
11,242,047,800
9,275,667,700

우선주
발행주식총수
-
-
-
-
-

액면금액
-
-
-
-
-

자본금
-
-
-
-
-

기타
발행주식총수
-
-
-
-
-

액면금액
-
-
-
-
-

자본금
-
-
-
-
-

합계
자본금
11,242,047,800
11,242,047,800
11,242,047,800
11,242,047,800
9,275,667,700

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황
보고서 작성 기준일 현재 회사의 발행할 주식의 총수는 200,000,000주이며, 발행주식의 총수는 보통주 112,005,621주이고, 자기주식수는 보통주 14,744,440주, 유통주식수는 보통주 97,261,181주입니다.

[주식의 총수 현황]

(기준일 :
2025년 03월 27일
)
(단위 : 주, %)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
우선주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
20,000,000
-
20,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
117,329,990
-
117,329,990
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
5,324,369
-
5,324,369
-

1. 감자
4,909,512
-
4,909,512
-

2. 이익소각
414,857
-
414,857
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
-
-
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
112,005,621
-
112,005,621
-

Ⅴ. 자기주식수
14,744,440
-
14,744,440
의결권 없는 주식

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
97,261,181
-
97,261,181
-

Ⅶ. 자기주식 보유비율
13.16
-
13.16
-

나. 자기주식 취득 및 처분 현황

(기준일 :
2025년 03월 27일
)
(단위 : 주)

취득방법
주식의 종류
기초수량
변동 수량
기말수량
비고

취득(+)
처분(-)
소각(-)

배당가능이익범위이내취득
직접취득
장내 직접 취득
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

장외직접 취득
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

공개매수
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

소계(a)
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

신탁계약에 의한취득
수탁자 보유물량
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

현물보유물량
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

소계(b)
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

기타 취득(c)
보통주
14,744,440
-
-
-
14,744,440
-

우선주
-
-
-
-
-
-

총 계(a+b+c)
보통주
14,744,440
-
-
-
14,744,440
-

우선주
-
-
-
-
-
-

다. 자기주식 직접 취득ㆍ처분 이행현황

(기준일 :
2025년 03월 27일
)
(단위 : 주, %)

구 분
취득(처분)예상기간
예정수량(A)
이행수량(B)
이행률(B/A)
결과보고일

시작일
종료일

직접 처분
2022.06.20
2022.06.20
3,400,000
3,400,000
100
2022.06.23

직접 처분
2022.09.20
2022.09.20
850,000
850,000
100
2022.09.20

(주1)
자기주식 직접 처분 이행현황은 자기주식을 교환대상으로 하는 교환사채 발행에 따라 자기주식 처분으로 간주되어 작성한 것으로 실제처분은 교환권 행사 시점에 확정됩니다.

(주2)
2022년 6월 20일 자기주식을 교환대상으로 하는 제4회 무기명식 무보증 사모 교환사채 발행에 따라 자기주식 3,400,000주를 한국예탁결제원에 예탁하였으며, 2022년 9월 20일 교환가액의 조정으로 인하여 자기주식 850,000주를 한국예탁결제원에 추가 예탁하였습니다.

1. 자기주식 보유현황 : 다음의 표에 따라 기재한다.

자기주식 보유현황

(단위 : 주)

취득방법
취득(계약체결)결정 공시일자
주식종류
취득기간
취득목적
최초보유예상기간
최초취득수량
변동 수량
기말수량
비고

처분(-)
소각(-)

배당가능이익범위이내취득
직접취득
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

신탁계약에의한 취득
2019.02.08
보통주
-
주주가치 제고
-
414,857
-
-
414,857
-

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기타 취득
2018.05.11
보통주
-
합병에따른 취득
-
17,659,638
-
-
17,659,638
(주1)

-
-
-
-
-
17,659,638
-
1,242,378
16,417,260
자기주식 소각

2021.12.15
보통주
-
포괄적주식교환에 따른 취득
-
1,895,215
-
-
18,312,475
(주2)

-
-
-
-
-
18,312,475
3,982,892
-
14,329,583
제4회 교환사채 청구

총계

18,727,332
3,982,892
1,242,378
14,744,440
-

(주1) 2018년 7월 舊.제일홀딩스와 舊.하림홀딩스의 합병시 각 법인의 합병반대 주식매수청구, 舊.제일홀딩스가 소유한 舊.하림홀딩스 주식 및 舊.하림홀딩스의 기존 자기주식이 자기주식으로 전환 되었으며, 합병비율에 따라 매입한 단주 주식까지 포함된 수량입니다. 취득결정 공시일자는 합병 관련 증권신고서 최종 제출일자를 기재하였으며, 자기주식 취득과 관련된 세부내역은 해당 신고서를 참고하여 주시기 바랍니다.

(주2) 2022년 2월 당사와 (주)엔에스쇼핑과의 포괄적주식교환시 각 법인의 주식교환반대 주식매수청구와 포괄적주식 교환비율에 따라 매입한 단주 주식까지 포함된 수량입니다. 취득결정 공시일자는 포괄적주식교환 관련 증권신고서 최종 제출일자를 기재하였으며, 자기주식 취득과 관련된 세부내역은 해당 신고서를 참고하여 주시기 바랍니다.

2. 자기주식 보유 목적

- 주주 및 기업가치 제고를 목적으로 경영상의 효과적인 활용을 위하여 보유하고 있습니다.

3. 자기주식 취득계획

- 2025년 2월 12일 이사회결의일 현재 자기주식 취득계획은 없습니다.

4. 자기주식 소각 및 처분계획

- 2025년 2월 12일 이사회결의일 현재 자기주식 소각 및 처분계획은 없습니다.

5. 기타 투자자 보호를 위해 필요한 사항

- 2025년 2월 12일 이사회결의일 현재 자기주식 취득, 처분 및 소각계획은 없으나 추후 경영 환경 변화로 자기주식 취득, 처분 및 소각 등 변경사항 발생시 이사회 승인을 통해 처리할 예정입니다

5. 정관에 관한 사항

가. 정관 변경 이력
당사의 최근 정관 개정일은 2025년 3월 27일 입니다.

정관변경일
해당주총명
주요변경사항
변경이유

2019.03.27

제57기 정기주주총회

제10조 (주권의 종류) 삭제제10조의2 (주식 등의 전자등록) 신설제14조 (주주 등의 주소, 성명 및 인감신고) 삭제제31조 (이사의 선임) 주석 신설제41조 (감사위원회의 구성) 7항 신설
-「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률 (전자증권법)」 시행에 따라 주식 및 사채의 전자 발행을 위해 정관에 그 근거를 규정함

2019.11.18
임시주주총회
제37조 (이사회의 결의방법)제48조 (재무제표, 영업보고서의 작성비치)
- 상법 및 규정과의 일치

2020.03.31
제58기 정기주주총회
제21조 소집통지 3항 신설- 이사 후보자 관련 사항- 사업보고서 및 감사보고서 통지 관련
- 상법시행령 개정사항 반영

2021.03.31
제59기 정기주주총회

제9조(우선주식의 수와 내용) 삭제제11조의2 (주식매수선택권) 삭제제12조 (동등배당)- 배당기준일 및 주식 발행 시기에 관계없이 동등배당이 가능제13조 (명의개서대리인) 제4항 문구 수정제14조 (주주명부 작성 및 비치) 신설제16조의 2 (전환사채의 발행) 제5항 변경

제17조 (신주인수권부사채의 발행) 제4항 삭제제18조 (사채발행에 관한 준용규정) 변경제38조의2 (위원회) 보수위원회 추가제41조 (감사위원회의 구성) 일부 신설 및 변경

제49조 (중간배당) 제4항 삭제

제50조 (분기배당) 제4항 삭제

- 상법, 주식 및 사채 등의 전자등록에 관한 법률, 코스닥협회 표준정관 등 반영

2022.03.30
제60기 정기주주총회
제27조의2 (서면에 의한 의결권의 행사) 삭제제10조(주식등의 전자등록) 일부문구 추가
- 전자투표 운영에 따른 서면 의결권 행사 내용 삭제- 주식 전자등록 예외사항 추가

2024.03.28
제62기 정기주주총회
제2조 (목적)
- 사업목적추가

2025.03.27
제63기 정기주주총회
제48조 (이익배당)제49조 (중간배당)제50조 (분기배당)

- 배당 절차 개선을 통한 주주 가치 제고

나. 사업목적 현황
1) 사업목적 현황

구 분
사업목적
사업영위 여부

1
자회사의 주식 또는 지분을 취득.소유함으로써 자회사의 제반 사업내용을 지배.경영지도.정리.육성하는 지주사업
영위

2
자회사 등(손자회사, 증손회사 포함)에 대한 자금 및 업무지원 사업
영위

3
자회사 등에 대한 자금지원을 위한 자금조달 사업
영위

4
자회사 등과 상품 또는 용역의 공동개발.판매 및 설비.전산시스템의 공동 활용 등을 위한 사무지원 사업
미영위

5
자회사 등의 전산시스템 개발 및 설비제공 이와 관련된 컨설팅업
미영위

6
시장조사, 경영자문 및 컨설팅업
미영위

7
연구 및 기술개발과 기술정보의 제공업
미영위

8
국내외 광고의 대행업과 광고물의 제작 및 매매 등의 광고사업
미영위

9
브랜드 및 상표권 등의 지적재산권의 관리 및 라이센스업
영위

10
신기술사업 관련 투자, 관리, 운영사업 및 창업지원사업
미영위

11
회사가 보유하고 있는 지식, 정보 등의 운영, 무형자산의 판매 및 용역사업
미영위

12
부동산 개발.기획.조사.컨설팅 용역 등의 부동산업 및 부동산 임대업
영위

13
수출입 대행업, 무역 대리업을 포함한 수출사업
미영위

14
각종 상품의 매매
미영위

15
각종 상품의 위탁 및 수탁매매 대리업
미영위

16
기술 연구 및 용역수탁업
미영위

17
교육서비스업
미영위

18
해외자원개발사업
미영위

19
컴퓨터 및 휴대전화 등을 이용한 통신판매 및 통신판매 중개업
미영위

20
전자상거래업
미영위

21
소프트웨어 및 시스템의 개발과 용역제공사업
미영위

22
농,수,축,임산물 위수탁 판매 및 중개업
미영위

23
농,수,축,임산물 대리점업
미영위

24
국내외 프랜차이즈사업 및 체인점업
미영위

25
프랜차이즈 및 체인점 관련 서비스업
미영위

26
위 각호에 부대되는 일체의 사업
영위

2) 사업목적 변경 내용

구분
변경일
사업목적

변경 전
변경 후

추가
2024년 03월 28일
-

19. 컴퓨터 및 휴대전화 등을 이용한 통신판매 및

통
신판매 중개업

20.
전자상거래업

21.
소프트웨어 및 시스템의 개발과 용역 제공사업

22.
농.수.축.임산물 위수탁 판매 및 중개업

23.
농.수.축.임산물 대리점업

24.
국내외 프랜차이즈사업 및 체인점업

25.
프랜차이즈 및 체인점 관련 서비스업

(주)
사업보고서에 첨부된 정관의 최근 개정일은 2024년 3월 28일 입니다.

3) 변경 사유

사업목적
내용

19. 컴퓨터 및 휴대전화 등을 이용한 통신판매 및 통신판매 중개업20. 전자상거래업21. 소프트웨어 및 시스템의개발과 용역 제공사업22. 농.수.축.임산물 위수탁 판매 및 중개업23. 농.수.축.임산물 대리점업24. 국내외 프랜차이즈사업 및 체인점업25. 프랜차이즈 및 체인점 관련 서비스업

가. 변경 취지 및 목적, 필요성 - 고객의 니즈에 맞는 다양한 농축산식품을 신속하고 안전하게 배송하고, 유통망 확대 및 프랜차이즈 운영을 통하여 수익구조를 다변화하기 위한 신규 사업 추가

나. 사업목적 변경 제안 주체 - 이사회

다. 해당 사업목적 변경이 회사의 주된 사업에 미치는 영향 등 - 신규사업 추진으로 기존 주된 사업에 미치는 영향은 없음

4) 정관상 사업목적 추가 현황표

구 분
사업목적
추가일자

1
컴퓨터 및 휴대전화 등을 이용한 통신판매 및 통신판매 중개업
2024.03.28

2
전자상거래업
2024.03.28

3
소프트웨어 및 시스템의 개발과 용역제공사업
2024.03.28

4
농,수,축,임산물 위수탁 판매 및 중개업
2024.03.28

5
농,수,축,임산물 대리점업
2024.03.28

6
국내외 프랜차이즈사업 및 체인점업
2024.03.28

7
프랜차이즈 및 체인점 관련 서비스업
2024.03.28

8
위 각호에 부대되는 일체의 사업
2024.03.28

5) 목적 추가 사업의 내용과 전망

NO
구 분

19. 컴퓨터 및 휴대전화 등을 이용한 통신판매 및

통

신판매 중개업

20. 전자상거래업

21. 소프트웨어 및 시스템의 개발과 용역 제공사업
22. 농.수.축.임산물 위수탁 판매 및 중개업23. 농.수.축.임산물 대리점업
24. 국내외 프랜차이즈사업 및 체인점업25. 프랜차이즈 및 체인점 관련 서비스업

1
그 사업 분야(업종, 제품 및서비스의 내용 등) 및 진출 목적
그룹사 제품 및 상품을 판매할 수 있는종합 온라인 플랫폼 구축을 통하여고객에게 다양한 그룹사 제품을 홍보하고보다 쉽고 편리하게 제품 및 상품을판매하고자 함

고객이 쉽고 편리하게 그룹사 제품 및 상품을 구매할 수 있는 종합 온라인 플랫폼을구축하기 위함

종합 온라인 플랫폼 외에도 오프라인매장 운영을 통하여 다양한 고객층에게그룹사 제품 및 상품을 홍보하고매출증대에 기여하고자 함

오프라인 매장 운영이 활성화될 경우프랜차이즈 및 가맹사업을 통하여 효율적인사업장 운영 및 관리, 건전한 상생협력기반의 문화를 조성하고자 함

2
시장의 주요 특성ㆍ규모 및 성장성
- 지역을 초월하여 시장에 진출할 수 있는 기회 제공- 온라인 마케팅, 결제 시스템의 발전, 물류 및 배송 시스템의 향상에 의한 빠른 성장- 고객의 행동 패턴을 분석하여 맞춤형 마케팅 제공 및 재고, 공급망 최적화 등 데이터 기반의 효율적인 경영 기대
- 기업 자체적인 맞춤형 소프트웨어 및 시스템 개발의 필요성 증대- 급변하는 기술적 환경에 민첩하게 대응 할 수 있는 혁신적인 솔루션 개발 필요
- 소비자들의 건강과 안전에 대한 관심 증가로 안전하고 신선한 농수축산물에 대한 수요 지속적인 증가
- 브랜드 인지도와 이미지에 큰 가치를 두는 사업으로, 프랜차이즈 업종은 빠르게 성장 하고 있으며, 다양한 메뉴와 차별화된 서비스로 인해 고객 인지도 및 신뢰 제고

3
신규사업과 관련된 투자 및 예상자금소요액(총 소요액, 연도별 소요액),투자자금 조달원천, 예상투자회수기간 등

증권신고서 제출일 현재 사업 수익성,조직 구성, 예산에 대하여 검토 중

증권신고서 제출일 현재 사업 수익성,조직 구성, 예산에 대하여 검토 중

증권신고서 제출일 현재 사업 수익성,조직 구성, 예산에 대하여 검토 중

증권신고서 제출일 현재 사업 수익성,조직 구성, 예산에 대하여 검토 중

4
사업 추진현황(조직 및 인력구성 현황,연구개발활동 내역, 제품 및 서비스 개발진척도 및 상용화 여부,매출 발생여부 등)

5
기존 사업과의 연관성
해당 없음
해당 없음
해당 없음
해당 없음

6
주요 위험

- 현재 국내시장에 독점적인 온라인 플랫폼 경쟁자가 존재하며, 기타 다른 온라인 플랫폼 업체간의 경쟁 격화되어 가격 및 수수료 경쟁력에서 약화될 수 있음

- 플랫폼 공정경쟁 촉진법 도입 예정 등 정부의 규제 강화

- 사용자들의 개인정보와 결제정보 등 주요 데이터 관리에 대한 규제 및 외부 해킹 위협 방지를 위한 보안시스템 구축에 따른 비용 증가

대리점거래 관련 등 정부의 규제 강화

가맹사업 거래 관련 등 정부 규제 강화

7
향후 추진계획
- 향후 신규사업과 관련된 조직구성, 거래구조 및 수익성 등 다양한 분석 및 검토를 통하여 구체적인 사업계획을 수립하고 운영하고자 함- 사업계획의 수립이 검토 단계에 있음에 따라 구체적인 향후 추진 예정 사항 등이 결정되지 아니함
- 향후 신규사업과 관련된 조직구성, 거래구조 및 수익성 등 다양한 분석 및 검토를 통하여 구체적인 사업계획을 수립하고 운영하고자 함- 사업계획의 수립이 검토 단계에 있음에 따라 구체적인 향후 추진 예정 사항 등이 결정되지 아니함
- 향후 신규사업과 관련된 조직구성, 거래구조 및 수익성 등 다양한 분석 및 검토를 통하여 구체적인 사업계획을 수립하고 운영하고자 함- 사업계획의 수립이 검토 단계에 있음에 따라 구체적인 향후 추진 예정 사항 등이 결정되지 아니함
- 향후 신규사업과 관련된 조직구성, 거래구조 및 수익성 등 다양한 분석 및 검토를 통하여 구체적인 사업계획을 수립하고 운영하고자 함- 사업계획의 수립이 검토 단계에 있음에 따라 구체적인 향후 추진 예정 사항 등이 결정되지 아니함

8
미추진 사유
- 관련 시장의 법률 규제 및 요건 등에 대한 세부 검토가 지연되고 있어 해당 부분에 대한 검토가 완료되면 시장 상황 등을 판단하여 사업을 진행하고자 함
- 관련 시장의 법률 규제 및 요건 등에 대한 세부 검토가 지연되고 있어 해당 부분에 대한 검토가 완료되면 시장 상황 등을 판단하여 사업을 진행하고자 함
- 관련 시장의 법률 규제 및 요건 등에 대한 세부 검토가 지연되고 있어 해당 부분에 대한 검토가 완료되면 시장 상황 등을 판단하여 사업을 진행하고자 함
- 관련 시장의 법률 규제 및 요건 등에 대한 세부 검토가 지연되고 있어 해당 부분에 대한 검토가 완료되면 시장 상황 등을 판단하여 사업을 진행하고자 함

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

당사는 글로벌 푸드&애그리비즈니스(GLOBAL FOOD & AGRIBUSINESS) 기업을 지향하는 지주회사로 그룹의 사업 포트폴리오 관리, 자회사들의 지속성장을 위한 전략 수립 및 비전 제시, M&A를 통한 신사업 발굴, 투자 타당성 검토 등 사업의 최종 조정자 역할 및 윤리경영의 감독자 역할을 수행하고 있습니다.지주회사인 당사를 비롯하여 핵심 자회사인 팬오션, 제일사료, 하림, 선진, 팜스코, 엔에스쇼핑은 곡물(해운) - 사료 - 축산(가금/양돈) - 도축가공 - 식품제조 - 유통판매 등 식품의 가치사슬을 통합 관리 할 수 있도록 유기적으로 연결되어 있습니다. 특히 닭고기 가공 부문과 브랜드 돈육 부문, 사료 제조 판매, 건화물 물동량 부문에서 국내 1위의 리더십을 확보하고 있으며, 국내 최고의 계열화 시스템을 바탕으로 글로벌 기업들과 경쟁해 나가고 있습니다.

food chain system.jpg
food chain system

가. 사업군별 사업의 개요1) 닭고기 부문과 브랜드 돈육 부문닭고기 사업부문은 농장-공장-시장의 삼장통합 계열화 사업구조 기반에서 세계적 수준의 품질경쟁력과 규모의 경제 실현을 통한 원가경쟁력을 갖추고 있습니다. 신선한 닭고기 생산에서 공급까지 '하림'의 높은 브랜드 인지도를 통한 소비자 신뢰 제고 및 소비 촉진에 기여하고 향후 시장지위를 더욱 강화해나갈 것입니다.양돈 사업부문도 안정적인 계열화 시스템을 바탕으로 선진 및 팜스코는 브랜드(선진포크/하이포크) 돈육시장을 확장해가고 있습니다. 사육/가공 부분의 지속적인 생산성 향상 및 원가절감, 환경 및 질병예방에 대한 꾸준한 컨설팅을 통한 HACCP/ISO 인증 획득을 통한 품질 경쟁력을 강화하여 사업경쟁력을 확보해 나가고 있습니다.2) 사료 제조 판매사료 사업부문은 축산업의 전방사업으로 닭, 돼지, 소 등 사육규모 및 원재료의 대부분을 수입에 의존하는 사료 산업의 특성상 국제 곡물가, 국제 유가, 환율에 주요한 영향을 받고 있습니다. 제일사료, 선진, 팜스코는 국내 시장에서의 경쟁력과 고품질 사료 기술력을 기반으로 베트남, 필리핀, 중국, 미얀마, 인도네시아, 인도 등 동아시아 지역에 진출하여 글로벌 사료축산기업으로 도약하고 있습니다.3) 홈쇼핑&신유통소비자 유형에 따라 맞춤형 쇼핑을 위하여 TV 홈쇼핑 사업부문 외 쇼핑북, 인터넷, 모바일 등 시간과 공간의 제약 없는 쇼핑 서비스를 제공하고 기술의 진보에 발맞춰 편리한 결제방법 등의 고객편의를 향상시키기 위한 투자를 지속하고 있습니다.또한 중간거래 단계가 소멸되는 슈퍼플루이드(Superfluid) 시대에 대응하기 위한 미래 신유통 사업으로 유통단계를 최소화한 D2C(Direct to Consumer)형태의 공장과 소비자가 직거래를 가능케 하는 디지털 플랫폼을 구축하여 소비자에게 우수한 품질의 제품을 불필요한 중간 유통비용 없이 직접 제공하는 사업을 추진하고 있습니다.4) 해상운송&곡물유통해상 운송사업 중 주력사업인 벌크화물 운송사업 서비스는 주요 지표인 BDI 지수에 따라 수익에 영향을 받고 있지만 포스코, 발전자회사, 중국의 주요 제철소 등과 다수의 장기화물운송계약을 체결하여 안정적인 실적 기반을 유지하고 있으며, 추가로 신규 화물 장기운송계약 선박(전용선)이 순차적으로 도입됨에 따라 추가적인 수익 확보가 예상되고 있습니다. 또한 최근 세계 경기의 턴어라운드에 따라 글로벌 수요 및 물동량 증가 가능성이 높아져 단기 SPOT 운송 영역 비중도 지속적으로 늘려가며 장/단기 화물 운송계약의 전략적인 포트폴리오 구축으로 시황 변동에도 안정적인 매출 및 수익원을 창출할 수 있는 기반을 마련해 가고 있습니다.곡물 유통사업은 해외 생산업자로부터 곡물을 구매하여 전세계 수입업자에게 판매/유통하는 사업으로써 식용 및 사료용 곡물을 한국, 중국 및 동남아 등 판매 유통망을 확보하여 곡물 운송 역량을 확대해 가고 있습니다. 2020년 미국 서안 곡물 수출 엘리베이터 EGT 지분을 인수하여 곡물 조달 및 사업 포트폴리오 다각화에 노력하고 있습니다.5) 종합식품서비스 (신규사업)종합식품서비스 사업부문은 'Nature’s Sensation'(자연의 신선한 식재료을 사용하여 최고의 맛을 내는 식품철학)과 식품 가치사슬을 통합 관리하는 시스템을 바탕으로핵심 역량인 식품 온라인 유통플랫폼 사업을 통해 중간 유통단계를 생략하여 고객에게 합리적인 가격의 고품질 제품을 제공할 수 있는 국내 종합식품회사로의 진입을 계획하고 있습니다. 식품 R&D 역량 강화와 제조기술력을 바탕으로 소비자 트렌드를 반영한 가정간편식(HMR)제품 개발 및 면류/즉석밥 등 식탁에 오르는 모든 식품을 생산, 판매를 추진하고 있으며 양재동 도시첨단물류단지 개발 사업과 더불어 식품온라인 유통사업, 스마트그린물류/복합유통사업과 연계하여 시너지를 창출해 나가기 위해 노력하고 있습니다.이러한 사업 포트폴리오는 펀더멘털 강화를 통해 외부 환경의 영향을 최소화하고 안정적인 실적을 지속적으로 창출해 내는 데에 초점이 있습니다. 또한 상품 및 서비스의 경쟁력 강화를 위해 투자를 지속해 왔으며, 최근 광범위하게 이루어지고 있는 생활 패턴 변화에 따른 언택트 소비 및 가정식 소비 증가 추세는 코로나19 사태 종식 후에도 지속적으로 실적을 증대해 가는데에 밑거름이 될 것으로 기대합니다.

[하림그룹 사업군 현황]

사업부문
주요회사명
주요사항
주요사업

운송

국내
팬오션(주), (주)포스에스엠

해상운송 및 이에 부대되는 사업

해외
Pan Ocean Trading & Logistics Pte. Ltd,PanOcean (America) Inc,Pan Ocean Japan Corporation,Pan Ocean (China) Co.,Ltd

사료및축산

국내
(주)선진 사료부문, 농업회사법인(주)선진한마을,(주)팜스코 사료부문, 농업회사법인(주)팜스코바이오인티,제일사료(주), (주)하림펫푸드

배합사료 제조 및 판매, 축산업(양돈,가금,육우)

해외
Sunjin Philippines Corporation,Sunjin Vina Co.,Ltd,Sunjin Myanmar Co., Ltd,Sunjin(Chengdu) Feed Co.,Ltd,PT. Farmsco Feed Indonesia,Sunjin Philippines Corporation

식품및서비스

국내
(주)하림, (주)선진 식육부문,(주)선진에프에스, (주)팜스코 식육부문,(주)하림산업 식품부문,(주)싱그린에프에스, (주)한강식품,농업회사법인(주)주원산오리, 농업회사법인(주)순우리

축산물 가공, 기타 식품의제조와 판매

해외
Harim USA, Ltd, Allen Harim Foods,llc, Harim Millsboro llc

유통

국내
(주)엔에스쇼핑, (주)에버미라클, (주)글라이드

TV홈쇼핑, 전자상거래, 유통사업

해외
Singgreen Vina Co.,Ltd

기타
국내
(주)참트레이딩, 한국썸벧(주), (주)동림,(유)엑셀로이콰인알앤디센터
축산기자재, 기타사업

(주)
사업군 현황 작성 기준은 연결기준이 아닌 그룹 기준임

[사업부문별 영업실적]

(단위 : 백만원)

구분
사업부문
제63기 (2024년)
제62기 (2023년)

금액
비중
금액
비중

매출
지주업및투자부문
94,082
0.67%
110,830
0.79%

운송부문
5,380,912
38.11%
4,692,767
33.31%

사료및축산부문
3,634,781
25.74%
4,131,111
29.32%

식품및식품서비스
3,701,206
26.21%
3,988,419
28.31%

유통부문
679,218
4.81%
670,308
4.76%

기타부문
629,852
4.46%
496,416
3.52%

소계
14,120,051
100.00%
14,089,851
100.00%

내부거래 제거
(1,847,092)
-
(2,027,488)
-

매출 합계
12,272,959
-
12,062,363
-

영업이익
지주업및투자부문
50,514
6.59%
63,837
11.07%

운송부문
472,511
61.62%
387,658
67.22%

사료및축산부문
176,632
23.04%
118,849
20.61%

식품및식품서비스
(7,500)
(0.98%)
(49,568)
(8.60%)

유통부문
47,553
6.20%
34,462
5.98%

기타부문
27,060
3.53%
21,440
3.72%

소계
766,770
100.00%
576,678
100.00%

내부거래 제거
(1,290)
-
(9,133)
-

영업이익 합계
765,480
-
567,545
-

(주)
사업부문별 내부거래금액 일괄 적용 후 매출액 및 영업이익을 산출하였습니다.

나. 주요 종속회사별 사업의 개요
1) (주)하림_닭고기 사업하림은 '브랜드 파워 1위’의 국내 닭고기 시장 리더로서 보고서 기준일 현재 약 198,932천수를 생산하여 약 20.4%[자료출처:농림수산검역검사본부/축산물위생정보 도축실적(육가공품제외, 보고서 작성 기준일 현재)]로 국내 1위를 차지하고 있습니다.원재료인 원재료인 생계의 안정된 수급을 위하여 사육농가와 장기적인 계약을 통하여 생계를 공급 받고 있습니다. 하림이 원재료 중 사육농가로부터 공급받는 비중은 80~95% 수준이며, 성수기와 비수기에 따라 탄력적인 원재료 공급기반을 확보하여 안정성을 강화하였으며, 원재료를 원활하게 조달하고 있습니다. 하림은 최신 설비를 갖춘 전북특별자치도 익산도계가공공장(일평균 40만수 도계)과 정읍도계가공공장(일평균 23만수 도계) 등 2곳에서 매일매일 신선하고 맛있는 닭고기를 생산하고 있습니다. HACCP의 엄격한 기준을 철저히 준수하며 통닭을 비롯해 부분육, 양념육, 가정간편식 등의 제품을 만들고 있습니다. 익산도계가공공장은 기존 공장에 새롭게 2,500억원을 투입해 스마트팩토리로 리모델링하였고 2019년부터 본격 가동하였으며, 정읍도계가공공장과 함께 동물복지 도계시스템을 통해 고품질의 신선한 닭고기를 생산하고 있습니다. 또한 농가에 최상의 사료를 제공하기 위해 끊임없는 R&D활동을 진행하고 있으며, 김제사료공장(연 29만톤)과 정읍사료공장(연 29만톤)에서 생산한 고품질 사료를 농가에 공급하고 있습니다.하림은 닭을 기르고 이를 제품으로 가공하여 판매하는 사업을 영위하는 기업으로 닭고기를 이마트와 같은 대형마트와 호식이두마리치킨과 같은 치킨 프랜차이즈 업체, 그리고 닭을 유통하는 유통업체 등을 주요 목표시장으로 하고 있습니다. 또한, 최근에는 경영환경의 변화에 맞게 온라인 채널을 통한 판매활동을 강화하였습니다. 하림은 기존의 통닭뿐만 아니라 닭을 활용한 신제품을 끊임없이 개발 중에 있으며, 이를 통해 소비자의 다양한 니즈를 충족하여 잠재적 고객층을 추가적으로 확보할 수 있도록 지속적으로 사업을 확장 중에 있습니다.하림은 생계투입부터 도계, 가공, 제품 출하까지 한번에 이루어지는 One-way공정을 구축하고 있으며, 육가공부문은 이런 One-way시스템을 통해 공급받은 신선하고 위생적인 원료를 사용하여 일평균 200톤의 냉동, 냉장, 상온제품 등 350여 종의 제품을 생산하고 있습니다. 하림의 육가공부문은 고객의 욕구가 다양화되고 세분화될수록 소비자 라이프 스타일 변화에 대응하기 위한 브랜드 아이덴티티 관리 및 로열티를 강화해 나가고 있으며, 시장 환경에 맞춰 소비자 니즈에 귀 기울이며 가치 중심으로의 전환을 통해 차별화된 제품을 개발해 경쟁력을 높여가고 있습니다.2) (주)한강식품_닭고기 사업한강식품은 수도권 최초 닭고기 전문 단일산업단지에 위치하여 수도권 축산물가공 및 유통업체로서 기준일 현재 약 60백만수를 생산하여 약 5.9%(육계기준 6.2%)의 시장점유율을 차지하고 국내 닭고기 동종업체 간의 경쟁을 위한 최신설비 신축을 통한 최고 수준의 제품으로 수익창출을 위한 요인을 만들어가고 있습니다.한강식품은 원재료인 생계를 최신 시설의 위탁사육농가와 장기적인 계약을 통해 안정적으로 공급받고, 이를 도축 가공하여 소비자까지 제공하고 있습니다. 도계육 생산능력의 경우 일 10시간 가동시 평균 25만수 도계가 가능하며, 식품안전관리인증기준인 HACCP와 경기도 G마크 인증에 준하는 위생관리시스템을 구축운영하고 있습니다.2021년 8월에는 1,800여억원을 투입하여 준공한 최첨단 풀 에어칠링 도계가공공장이 본격 가동을 시작하여 현재는 안정적인 운영단계에 있으며, 일 도계생산능력 25만수(12만수, 2개라인)를 보유한 한강식품 스마트팩토리를 통하여, 가장 신선하고 맛있는 프리미엄 닭고기를 빠르게 소비자에게 전달하는 고부가가치 닭고기 산업 발전에 노력하고 있습니다.3) (주)선진_사료 및 양돈사업 주요 사업부문으로는 배합사료 사업부문, 양돈 사업부문, 식육 사업부문, 육가공 사업부문이 있습니다.사업부문별 주요 제품으로는 배합사료 사업부문에서는 양돈, 축우, 양계용 배합사료를 생산, 판매하며 양돈 사업부분에서는 식용 돼지고기 생산의 원료가 되는 비육돈(원료돈)을 생산하고 식육 사업부문에서 원료돈을 가공한 식육제품을 생산, 판매하고 있습니다. 또한 육류를 가공하여 소시지, 패티등 육가공제품을 생산 판매하는 육가공 사업부문으로 구성되어 있습니다.주요 제품의 가격변동 원인을 보면, 배합사료는 환율, 세계기후, 국제적 환경등에 영향을 받고, 비육돈은 사육두수, 가축질병, 기후 등의 영향을 받으며, 식육제품은 육류가격의 변화에 따른 영향을 받습니다.[배합사료 사업]((주)선진, Sunjin Myanmar Co., Ltd, Sunjin(Chengdu) Feed Co.,Ltd,Qingdao Sunjin Feed Co., Ltd, Tieling Sunjin Co., Ltd, Sunjin India Feeds Private Limited, Sunjin Vina Co.,Ltd, Sunjin Philippines Corporation),국내에서 사용되는 배합사료의 원재료는 대부분 해외에서 수입되고 있고, 국내에서 생산된 배합사료의 대부분은 국내에서 소비되고 있습니다. 선진사료는 원료 입고부터 제품 출하까지 위생과 안전을 위해 노력하고 있으며, 이천공장에 이어 2014년 제2공장인 군산공장의 신설로 인해 현재에는 일산 1,000M/T(8Hr기준)규모까지 성장하였습니다.[양돈 사업](농업회사법인(주)선진한마을, 농업회사법인(주)봉산지피, (주)청운농업회사법인, Sunjin Farm Solutions Corporation, Sunjin(Wangchang) Breeding Co., Ltd.)40여년의 양돈사업을 통해 쌓아온 노하우를 바탕으로 사양관리 프로그램의 최적화와 환경 및 질병관리를 통하여 생산성을 향상시켜 왔으며, 이와 아울러 계약농가에 대한 사양기술, 환경 및 질병예방에 대한 꾸준한 컨설팅을 통하여 양돈사업 내에 있는 모든 이해관계자의 안정적인 수익성 확보에 기여 하고 있습니다.[식육 사업]((주)선진, (주)선진팜)선진은 사료공급, 양돈, 식육유통에 이르기까지 수직적 계열화를 구축하여 관련농장 의 돼지를 약70%까지 사용하여 균일한 품질과 육질의 고급화를 추구하고 있습니다.1992년 9월 식육사업을 시작한 선진은 청정브랜드 돈육인 "선진포크"를 탄생시켰고,국내에서는 현대백화점, 롯데슈퍼 등 대형매장에 납품하고 있습니다.[육가공 사업]((주)선진햄, (주)선진에프에스, (주)하림푸드)냉동제품(패티류,까스류)과 냉장제품(햄류,소시지류)을 생산할 수 있는 생산설비를 갖추고 있으며, 현재 버거킹, 에버랜드, CJ제일제당, GS25, CU 등 주요 대형거래처에 주요 육가공품을 납품하고 있고, NS쇼핑, 홈앤쇼핑, 세븐일레븐 등에 “선진” 브랜드의 제품을 직접 판매하고 있습니다.

4) (주)팜스코_사료 및 양돈사업[사료 사업](팜스코, PT Farmsco Feed Indonesia, PT Harim Farmsco Indonesia)국내 4개(안성, 정읍, 칠곡, 제주)의 사료공장과 인도네시아 1개 사료공장 및 3개의 옥수수 건조장을 운영하고 있으며 국내는 양돈, 양계, 낙농, 비육용 등 일반사료에서부터 애완견용 등 특수사료까지 제조 및 판매하고 있으며 인도네시아는 양계용 사료를 제조 및 판매하고 있습니다.[계열화사업](팜스코, 팜스코바이오인티, 대성축산영농조합법인, PT Cahaya Technology Unggas)오랜 노하우를 바탕으로 사육두수 증대, 질병예방, 사양관리 프로그램의 체계화 등으로 축산 농가들로부터 안정적인 수요를 창출하고 있습니다.[식품사업](팜스코)- 신선식품팜스코의 사양관리 프로그램으로 선발된 규격돈을 '하이포크'로 생산하여 소비자에게 공급하고 있습니다. 국내산 브랜드육의 우수성을 알리고 보다 안전하고 위생적인 축산물을 공급하고 있습니다.- 육가공식품고객의 욕구가 다양화되고 세분화되어가는 소비자 라이프 스타일 변화에 대응하기 위하여 차별화된 제품을 개발해 경쟁력을 높여가고 있습니다.[기타사업](팜스코)농장 시설물 유휴 공간(건물 지붕)을 활용하여 태양광발전사업을 하고 있습니다.시간당 3천Kw의 전기 생산시설을 갖춘 돈사 모델은 청정에너지를 생산해서 이용하는 또 다른 친환경 축사의 방향성을 제했다는데 의미가 큽니다.(팜엔코)가축분뇨처리비용의 수익전환 및 합법적인 방류수질의 유지 등 친환경퇴비생산을 하고 있습니다. 비료 사업은 물론 수질분석, 폐기물 처리업, 컨설팅 사업까지 점차 사업의 규모를 넓힐 계획입니다.5) 제일사료(주)_사료사업
제일사료는 대전, 인천, 익산, 함안에 4개의 사료공장을 가동하고 있고 축산물의 중간재인 양계용, 양돈용, 낙농용, 비육용 등 일반사료에서부터 애완견용, 양어사료, 말사료 등 특수사료에 이르기까지 전 축종 사료를 제조 및 판매하고 있습니다.1987년 기술연구소를 설립한 이래 화학분석실과 수의실험실을 운영하면서 양축 농가에게 질 좋은 사료와 수준 높은 서비스를 제공하고자 끊임없이 노력해 왔습니다. 뿐만 아니라 1994년에는 국내에서는 최초로 사료회사 HACCP 모니터링을 정부와 함께 진행하였으며, 2000년 서울대학교와 공동으로 HACCP 정부기획과제를 수행하여 우리나라 사료공장의 HACCP 제도 정립에 결정적인 기여를 하였습니다.또한 2010년 호주의 KER社, 2012년 프랑스 InVivo社 등 축산 선진국들로부터 앞선 기술을 도입하여 양축 농가들에게 양질의 사료를 공급함과 동시에 선진화된 사양기술을 전파하고자 노력하고 있습니다.이와 같이 끊임없는 기술개발 및 축산 선진국과의 기술제휴를 통해 경쟁사 대비 기술력은 높이고 있으며, 이로 인해 대한민국을 선도하는 사료 전문기업으로 부상하였습니다.6) (주)엔에스쇼핑_홈쇼핑 등 유통사업엔에스쇼핑은 2001년 식품 전문 TV홈쇼핑으로 시작하여 식품에 대한 경쟁력을 바탕으로 카테고리 확장과 품질관리를 통해 현재 대한민국 식품1등 홈쇼핑사로 자리매김 하였습니다. TV홈쇼핑을 매출 기반으로 카탈로그사업, 쇼핑몰사업, 모바일사업, T-commerce 사업 등 다양한 매체를 통해 사업을 영위하고 있습니다.엔에스쇼핑은 식품전문 홈쇼핑업체로서 우수한 품질의 식품을 제공하기 위해 원료 입고, 생산시설, 직원교육, 위생 등 모든 사항을 철저히 점검하고 있습니다. 이를 통해 소비자들에게 안전하고 바른 먹거리 제공을 위해 끊임없이 노력해왔습니다. 또한 업계 유일의 자체 식품안전연구소를 운영, 고객 안전을 최우선 가치로 까다로운 사전 품질검사와 사후 품질 모니터링을 실시해 최상의 품질과 서비스로 명성을 쌓아왔습니다. 철저한 품질관리를 바탕으로 오늘날 엔에스쇼핑은 TV홈쇼핑은 물론 카탈로그사업, 쇼핑몰사업, 모바일사업, T-commerce 사업 등을 아우르는 안정적인 유통기업으로 성장할 수 있었습니다.최근에는 디지털 방송의 양방향성을 활용한 T커머스가 활성화되고 있어 TV홈쇼핑 시장에 새 국면이 시작될 것으로 전망됩니다. 기존 TV홈쇼핑보다 상품 구색이 더 다양하고, 방송시간의 제한 없이 구매가 가능하다는 장점으로 인해 해마다 빠른 속도로성장을 거듭하고 있습니다. 현재 홈쇼핑 7개사와 KTH 등 비홈쇼핑 계열 5개사를 포함해 총 12개사가 사업을 운영 중에 있습니다.온라인쇼핑 산업은 1990년대 중반 형성된 이후로 지속적인 성장세를 보이고 있습니다. 오프라인 유통업태의 성장이 점차 정체되는 반면, 온라인쇼핑은 매년 두 자릿수 이상의 성장률을 기록하고 있습니다. 2023년 온라인쇼핑시장 거래액은 229조원(예상치)를 기록하며 전년대비 9.0%의 성장률을 보였고, 그 중 모바일 쇼핑의 거래액은 169조원(전년대비 7.7%)으로, 온라인쇼핑 거래액 전체의 73.9%를 차지하였습니다. 모바일 쇼핑의 성장은 향후에도 지속될 것으로 전망되며 모바일 선두를 잡기 위한 사업자간 경쟁도 더욱 심화될 것으로 예상됩니다.자료) 통계청 온라인쇼핑 동향조사 참조, 2024.03.05 발표7) 팬오션(주)
_해운 및 곡물사업 팬오션은 팬오션과 연결대상 종속회사에 포함된 회사들을 통해 주력사업인 벌크화물운송 서비스를 필두로 비벌크화물 운송 서비스(컨테이너화물 운송 서비스, 탱커선 서비스, LNG운송 서비스)까지 다양한 형태의 해상운송사업을 통해 매출 및 수익을 창출하고 있으며, 곡물사업 및 기타사업(선박 관리업 등)을 함께 영위하고 있습니다..팬오션의 영업부문은 해운업(벌크, 비벌크[컨테이너, 탱커, LNG])과 곡물사업, 기타(선박관리업 등)으로 구분할 수 있습니다. 팬오션의 2024년 해운업 운임은 USD 25.38/RT로 전년 동기 대비 약 4% 상승하였으며, 제59기(2024년) 누계 매출액은 5조 1,612억원 으로 각 사업부문별 매출현황은 아래와 같습니다.

(단위 : 백만원)

2024년

벌크

비벌크

곡물사업

기타

내부거래

합계

매출액

3,330,092
851,264
1,053,351
146,204
(219,693)
5,161,218

팬오션은 전 세계의 벌크/비벌크화물을 영업 대상으로 하고 있으며, 선적항이 소재하는 국가를 기준으로 크게 6개의 지역으로 구분할 때 2024년 말 지역부문별 매출은 아시아(3,333,900백만원, 64%), 남아메리카(717,983백만원, 10%), 오세아니아(513,556백만원, 10%), 북아메리카(412,509백만원, 8%), 유럽(100,993백만원, 2%), 아프리카(82,277백만원, 2%) 순으로 발생하고 있습니다.영업 효율성 강화를 위하여 공시서류 제출일 현재 팬오션은 대형선영업본부, 벌크영업1본부, 벌크영업2본부, 전용선영업본부, 특수선영업본부, 컨테이너선영업본부, LNG사업실, 영업지원실 등 총 6개의 본부와 2개의 실로 영업조직을 구성하고 있으며, 주요 거점별 해외 지사 및 Global 해운중계업체를 통해 화물/선박정보를 획득하여 해상운송을 하고 있습니다.팬오션의 주요 매출처는 VALE, (주)포스코, 현대글로비스(주), SUZANO, 한국남동발전(주), 한국남부발전(주), 한국동서발전(주), 한국중부발전(주), 한국가스공사 등입니다.8) (주)하림산업_부동산 개발사업 및 종합식품 사업하림산업은 부동산 개발사업 부문과 종합식품/물류 사업으로 구분하여 사업을 운영하고 있습니다.하림산업이 매입한 양재동 부지는 도시첨단물류단지로 복합개발을 예정하고 있습니다. 지상부는 인접지역에 밀집해 있는 1,000여개의 대.중.소 R&D생태계의 특장점을 살려 24시간 협력, 연구, 개발에 매진할 수 있도록 지원공간과 글로벌인재들이 교류하는 컨벤션 중심의 MICE시설 등 융복합 앵커시설로 조성하고, 지하부는 도시첨단물류단지시설 및 폐기물재활용시설 등을 갖추어 R&D 혁신아이디어를 첨단물류시설, 친환경시설에서 직접 테스트하여 그 결과를 피드백 할 수 있는 새로운 시너지타운으로 조성 예정입니다. 이를 통해 종합 식품서비스의 "디지털운영 (제조-물류-소비자) 효율화"를 위한 수퍼플루이드 경제기반을 구축하여 사업경쟁력을 강화시킬 예정입니다.종합식품서비스 사업부문은 매일 더 기다려지는 더 맛있는 가정식을 Factory to Home 으로 구현하고있습니다.식품산업에서는 하림산업만의 Identity를 확보하기 위해 다방면으로 노력하고 있습니다. 1) Nature's Sensation이라는 식품철학을 실현하고자 합니다. 자연의 신선한 식재료로 만든 식품이 주는 신선함의 맛, 순수함의 맛, 완전함의 맛, 본질의 맛, 균형의 맛, 자연 그대로의 감동을 고객에게 제공하여 고객의 신뢰 및 브랜드 이미지 확보를 준비하고 있습니다. 2) “fresher” 더 신선하고, “tastier” 더 맛있고, “healthier” 더 건강하고, “more hygienic” 더 위생적이고, “more convenient” 더 편리하고, “more economical” 더 경제적인 식품을 제공합니다. 3) “Give benefit to customer 고객에게 이익을 제공”하며 핵심 역량인 온라인 판매 강화를 통해 중간 유통단계를 생략하여 고객에게 합리적인 가격의 제품을 제공합니다. 하림산업은 단순히 식품을 제조하는 것이 아니라 원료 및 자재의 신뢰성, 제조과정의 위생, 안전성, 맛, 품질의 일관성을 통해 고객과 함께 만드는 온국민의 공유주방 (Sharing Kitchen)을 구축하기 위해 끊임없이 노력할것입니다.

2. 주요 제품 및 서비스

가. (주)하림지주의 주요 제품 및 서비스
당사는 자회사 등으로부터의 배당, 상표권 사용료 등을 주요 수입원으로 하는 순수지주회사이므로 생산하는 제품이 없습니다.
나. 주요 종속회사별 주요 제품 및 서비스
1) (주)하림가) 주요 제품 등의 현황

(기준일 : 2024년 12월 31일)
(단위 : 백만원)

사업부문
매출유형
품 목
구체적용도
주요상표등
매출액
비율(%)

육계
제품
육계 外
신선육
하림 닭고기 (KS표시)
798,713
62.14%

육가공
제품
너겟 外
냉동, 냉장, 상온 제품
삼계탕,치킨너겟
203,535
15.83%

사료
제품
사료원료
육계사료
하림 사료
49,474
3.85%

상품매출
상품
육계 外
육계원료 外
-
63,418
4.93%

병아리
제품
병아리
육계원료
-
7,409
0.58%

기타
제품
-
-
-
35,737
2.78%

기타
생물자산
생물자산
생물자산
-
75,460
5.87%

성계 外
제품
성계 外
성계
-
51,673
4.02%

합 계
1,285,419
100%

(주)
종속회사를 포함한 연결기준 재무현황입니다.

나) 주요 제품 등의 가격변동추이

(단위 : 원/kg)

품 목
2024년
2023년
2022년

신 선 육
3,763
4,198
3,913

계 육
3,345
3,526
3,395

부 분 육
7,317
7,678
7,202

절 단 육
4,496
4,808
4,519

양 념 육
6,003
5,884
5,927

육 가 공
8,480
8,353
7,861

(주1)
산출기준평균가격 = 제품별 매출액 합계 / 제품별 판매중량 합계(kg)

(주2)

주요 가격변동원인
① 닭고기 생산량 증가 및 감소에 의한 산지가격 상승과 하락의 반복
② 닭고기 수입량 증가에 의한 생계시세 변동.

2) (주)한강식품가) 주요 제품 등의 현황

(기준일 : 2024년 12월 31일)
(단위 : 백만원)

사업부문
매출유형
품 목
구체적용도
주요상표등
매출액
비율

육계
제품
육계 外
신 선 육
자연품은 닭고기
229,697
85.41%

상품매출
상품
육계 外
육계원료 外
-
3,028
1.13%

병아리
제품
병아리
육계원료 外
-
-
0.00%

기타
상품
단미사료
단미사료
-
8,846
3.29%

기타
제품
육계
육계원료
-
3,741
1.39%

기타
제품
병아리
육계원료
-
429
0.16%

기타
기타
임가공
임가공
-
4,084
1.52%

기타
생물자산
생물자산
생물자산
-
19,119
7.11%

합 계
268,944
100%

나) 주요 제품 등의 가격변동추이

(단위 : 원/kg)

품 목
2024년
2023년
2022년

신 선 육
2,968
3,426
3,149

계 육
3,783
4,403
4,018

부 분 육
5,541
5,714
4,452

절 단 육
3,941
4,306
4,200

양 념 육
5,809
5,957
5,301

(주1)
산출기준평균가격 = 제품별 매출액 합계 / 제품별 판매중량 합계(kg)

(주2)

주요 가격변동원인
① 닭고기 생산량 증가 및 감소에 의한 산지가격 상승과 하락의 반복② 닭고기 수입량 증가에 의한 생계시세 변동.

3) (주)선진가) 주요 제품 등의 현황

(기준일 : 2024년 12월 31일)
(단위 : 백만원)

사업부문
매출유형
품 목
구체적용도
주요상표등
매출액
비율

사료사업
제품 등
배합사료
양돈,양계축우,양견
선진사료
892,271
41.88%

식육사업
제품 등
돈정육 등
식용
선진포크
537,872
25.24%

양돈사업
제품 등
비육돈 등
원료돈 등
-
373,992
17.55%

육가공사업
제품 등
육가공 제품
식용
-
262,343
12.31%

기타
제품 등
착유기 등
축산기자재 등
-
64,144
3.01%

소계
2,130,622
100.00%

연결조정
(449,251)
-

합계
1,681,371
-

나) 주요 제품 등의 가격변동추이

(단위 : 원)

사업부문
2024년
2023년
2022년

배합사료(톤)
645,903
694,011
660,089

식육제품(kg)
10,198
10,015
10,146

육가공제품(kg)
8,327
8,393
8,015

(주1) 산출기준

구 분
선정방법
산출단위
산출방법
비 고

배합사료돈육제품육가공제품
매출액 ÷ 판매량
[배합사료] 원/톤[돈육제품, 육가공제품] 원/kg
총평균가격
돈육은 신선식품 최종 가공 후 "돈육제품"으로 판매되는 제품들을 기준으로 누적판매금액을 누적판매수량(kg)으로 나누어서 산출

(주2) 주요 가격변동원인 - 배합사료는 환율, 세계기후, 국제환경 등의 영향을 받고, 비육돈은 사육두수, 가축질병, 기후 등의 영향을 받으며, 식육제품은 육류가격의 변화에 따른 영향을 받습니다.

4) (주)팜스코가) 주요 제품 등의 현황

(기준일 : 2024년 12월 31일)
(단위 : 백만원)

사업부문
매출유형
품목
구체적용도
주요상표등
매출액
비율

사료부문
제품 등
배합사료
양돈, 양계축우, 기타
리더스 등
1,132,948
71.95%

식품부문
제품 등
돈육 外
식품
하이포크
530,052
33.66%

양돈부문
비육돈 등
비육돈 등
원료돈 外
-
286,813
18.21%

기타
제품 등
비료 外
비료 外
-
12,760
0.81%

기타매출조정
(6,535)
(0.42%)

판매장려금
(53,808)
(3.42%)

고객적립금전입액
(8)
0.00%

생물자산공정가치평가손익
(2,836)
(0.18%)

소계
1,899,386
120.62%

연결조정
(324,751)
(20.62%)

연결매출액
1,574,635
100%

나) 주요 제품 등의 가격변동추이

(단위 : 사료-원/톤, 돈육-원/kg)

품 목
2024년
2023년
2022년

양계사료(내수)
532,126
601,171
590,752

양돈사료(내수)
686,315
745,600
726,359

축우사료(내수)
507,811
536,585
552,890

돈 육(내수)
10,559
10,196
10,507

(주1) 산출기준

구 분
선정방법
산출단위
산출방법
비 고

배합사료돈육제품
매출액 ÷ 판매량
[배합사료] 원/톤[돈육제품] 원/kg
총평균가격
돈육은 신선식품 최종 가공 후 "돈육제품"으로 판매되는 제품들을 기준으로 누적판매금액을 누적판매수량(kg)으로 나누어서 산출

(주2) 주요 가격변동원인 - 배합사료는 환율, 세계기후, 국제환경 등의 영향을 받고, 비육돈은 사육두수, 가축질병, 기후 등의 영향을 받으며, 식육제품은 육류가격의 변화에 따른 영향을 받습니다.

5) 제일사료(주)가) 주요 제품 등의 현황

(기준일 : 2024년 12월 31일)
(단위 : 백만원)

사업부문
매출유형
품 목
구체적용도
주요상표 등
매출액
비율

사료사업
제품 등
양계사료
양계
이맥스
283,045
35.97%

양돈사료
양돈
키네틱
192,226
24.43%

축우사료
축우
원샷
235,392
29.91%

기타
양마 등
그린호스
70,157
8.91%

기 타
임대수익, 임가공, 부재료 등
6,168
0.78%

합 계
786,988
100.00%

나) 주요 제품 등의 가격변동추이

(단위 : 원/톤)

사업부문
2024년
2023년
2022년

양계사료
489,008
545,788
538,758

양돈사료
626,565
692,878
675,914

축우사료
553,870
597,617
581,595

(주1) 산출기준

구 분
선정방법
산출단위
산출방법
비 고

배합사료
매출액 ÷ 판매량
[배합사료] 원/톤
총평균가격
-

(주2) 주요 가격변동원인 - 배합사료는 환율, 세계기후, 국제환경 등의 영향을 받는데 최근 주요 곡물가 상승, 국제유가 상승 등의 외부요인이 2024년 4분기 개별제품의 판매가격 하락을 불러왔습니다.
6) (주)엔에스쇼핑가) 주요 제품 등의 현황

(기준일 : 2024년 12월 31일)
(단위 : 백만원)

사업부문
매출유형
품 목
구체적용도
주요상표등
매출액
비율

홈쇼핑
상품 등
TV
쇼핑상품
-
799,352
51.89%

상품 등
카탈로그
쇼핑상품
-
120,886
7.85%

상품 등
인터넷
쇼핑상품
-
68,542
4.45%

상품 등
모바일
쇼핑상품
-
551,777
35.82%

합 계
1,540,557
100%

(주)
상기 매출실적은 별도기준 및 취급고 기준으로 작성되었습니다.

나) 주요 제품 등의 가격변동추이홈쇼핑 사업은 국내외 협력사로부터 상품판매를 위탁받아 판매방송을 진행하고 수수료를 매출로 인식하게 됩니다. 사업의 특성상 상품의 가격을 산출하여 표시하는 것은 적합하지 않습니다.

7) 팬오션(주)가) 주요 제품 등의 현황

(기준일 : 2024년 12월 31일)
(단위 : 백만원)

사업부문

매출유형

품목

2024년
2023년
2022년

매출액

비율

매출액

비율

매출액

비율

1. 해운업

해상화물운송

-
4,181,356
77.71%
3,905,692
83.23%
5,810,875
85.71%

벌크

철광석, 석탄, 곡물 등

3,330,092
61.89%
3,114,279
66.36%
4,823,826
71.15%

컨테이너

컨테이너

400,844
7.45%
365,815
7.80%
509,420
7.51%

탱커선

원유 및 원유제품

347,816
6.46%
342,729
7.30%
305,867
4.51%

LNG선

LNG 및 LNGBV

102,604
1.91%
82,869
1.77%
171,762
2.53%

2. 곡물사업

곡물사업

곡물사업

1,053,351
19.58%
527,252
11.24%
702,018
10.35%

3. 기타

선박관리업, 임대수익 등

선원/선박관리, 임대사업 등

146,204
2.72%
259,823
5.54%
266,969
3.94%

(내부거래)

(219,693)
-
(331,785)
-
(359,550)
-

합 계

5,161,218
100.00%
4,360,982
100.00%
6,420,312
100.00%

(주1)

상기 수치는 종속회사를 포함한 연결재무제표 기준으로 작성하였음

(주2)

내부거래제거액은 동일 영업부문에서 발생한 거래금액임

나) 주요 제품 등의 가격변동추이(1) 가격변동추이

(단위 : USD/RT)

구분

2024년
2023년
2022년

해운업 운임

25.38
24.30
36.03

(2) 가격변동원인국제 물동량 및 선복의 수급상태, 국제유가, 보험료, 인건비 등의 변동에 따라 연동됩니다.

8) (주)하림산업가) 주요 제품 등의 현황

(기준일 : 2024년 12월 31일)
(단위 : 백만원)

사업부문
매출유형
품 목
구체적용도
주요상표등
매출액
비율

부동산
기타
임대
-
-
3,600
4.5%

기타
용역
-
-
10
0.0%

식품
제품
냉동식품(너겟 外)
튀김/핫도그/볶음밥/만두/튀김
OEM/The미식 /멜팅피스/푸디버디
33,449
41.7%

제품
조미식품(갈비탕 外)
추출,농축,분말/소스/ 국,탕,찌개
The미식/OEM/푸디버디
18,223
22.7%

제품
면(장인라면 外)
라면
The미식/OEM/푸디버디
33,764
42.1%

제품
쌀가공(더미식백미 外)
즉석밥
The미식/OEM/푸디버디
17,549
21.9%

기타
기타
원/부/포 등
-
299
0.4%

매출조정
-
-
(27,338)
(34.1%)

물류
물류서비스
-
-
671
0.8%

합 계
80,227
100.0%

나) 주요 제품 등의 가격변동추이

(단위 : 원/kg)

사업부문
2024년
2023년
2022년

냉동식품
6,715
5,596
3,863

조미식품
6,327
6,030
5,255

면
6,538
6,468
7,683

쌀가공
3,978
3,357
3,687

(주)
가격은 각 사업부문별 kg당 평균판가로 작성되었습니다,사업부문별 제품 품목수가 매우 다양하여 각 구간별/제품 MIX에 따라 판가가 계산됩니다.

3. 원재료 및 생산설비

3-1. 원재료가. (주)하림지주의 원재료
당사는 자회사 등으로부터의 배당, 상표권 사용료 등을 주 수입원으로 하는 순수지주회사이므로 제품에 대한 원재료가 없습니다.
나. 주요 종속회사별 원재료
1) (주)하림가) 주요 원재료 등의 현황

기준일 : 2024년 12월 31일
(단위 : 백만원)

사업부문
매입유형
품목
구체적 용도
매 입 액
비 고

금액
비율

축산제조
원재료
생계육계
육계 및 육가공 제조용
579,271
66.36%
계약농가구매 外

사 료
원재료
곡물
사료 제조용
293,696
33.64%
수입곡물대 外

합 계
872,967
100.00%
-

나) 주요 원재료 등의 가격변동 추이

(단위 : 원/kg )

품 목
2024년
2023년
2022년

생계(농가매입)
1,779
1,843
1,707

육계(육가공원료)
4,261
5,275
4,595

사료원료(옥수수)
331
414
419

사료원료(소맥)
334
427
361

사료원료(대두박)
649
688
656

2) (주)한강식품 가) 주요 원재료 등의 현황

기준일 : 2024년 12월 31일
(단위 : 백만원)

사업부문
매입유형
품 목
구체적 용도
매 입 액
비 고

금액
비율

제조
원재료
생계
육계
8,573
6.92%
계약농가구매 外

병아리
19,538
15.78%
육계병아리

사료
82,310
66.48%
병아리사료

종란
11,210
9.05%
종란

신선육
2,188
1.77%
구매 外

합 계
123,819
100.00%
-

나) 주요 원재료 등의 가격변동 추이

(단위 :원/kg)

품 목
2024년
2023년
2022년

병아리
531
588
501

생계
1,635
2,180
1,806

사료
578
638
646

종란
431
258
277

신선육
5,274
7,254
4,802

3) (주)선진가) 주요 원재료 등의 현황

기준일 : 2024년 12월 31일
(단위 : 백만원)

사업부문
매입유형
품 목
구체적 용도
매 입 액
비 고

금액
비율

사료사업
원재료
옥수수외
제조원료
608,817
49.89%
-

식육사업
비육돈외
241,795
19.81%
-

양돈사업
배합사료
170,610
13.98%
-

자돈
58,971
4.83%
-

육가공사업
원료육 등
93,898
7.69%
-

기타
기타
46,263
3.79%
-

합 계
1,220,354
100.00%
-

(주)
사업부문별로 단순합계한 주요 원재료 매입액 및 비율이므로, 특수관계자와의 거래가 포함되어 있음

나) 주요 원재료 등의 가격변동 추이

(단위 :원/kg )

품 목
2024년
2023년
2022년

옥수수
347
449
457

소맥
372
464
423

대두박
672
721
687

비육돈
3,992
3,943
4,003

우육(수입육)
6,714
6,965
7,969

(주1) 산출기준

구 분
선정방법
산출단위
산출방법
비 고

배합사료식육제품육가공제품
매입액 ÷ 매입수량
원/kg
총평균가격
-

(주2) 주요 가격변동원인옥수수 등 배합사료 원재료는 환율, 세계기후, 국제적 환경 등에 영향을 받으며, 비육돈은 사육두수, 질병, 기후 등의 가격변동의 원인이 있습니다.

4) (주)팜스코가) 주요 원재료 등의 현황

(기준일 : 2024년 12월 31일)
(단위 : 백만원)

사업부문
매입유형
품 목
구체적 용도
매 입 액
비 고

금액
비율

사료부문
상품
루멘메트 外
사료원료
36,107
2.56%
-

원재료
옥수수
사료원료
231,607
16.42%
-

대두박
사료원료
91,168
6.46%
-

기 타
사료원료
476,012
33.75%
-

부재료
포장지 外
소모품
3,490
0.25%
-

식품부문
상품
부산물/종우,종돈
원료육
20,576
1.46%
-

원재료
돈육 外
원료육
430,565
30.52%
-

부재료
포장지 外
포장재
4,122
0.29%
-

계열부문
원재료
배합사료 外
돼지/소
114,369
8.11%
-

부재료
포장지 外
포장재
1,869
0.13%
-

기타부문
원재료
돈분,배합사료
비료/사료
489
0.03%
-

부재료
포장지 外
포장재
181
0.02%
-

합 계
1,410,555
100.00%
-

(주)
사업부문별로 단순합계한 주요 원재료 매입액 및 비율이므로, 특수관계자와의 거래가 포함되어 있음

나) 주요 원재료 등의 가격변동 추이

(단위 :원/kg)

품 목
2024년
2023년
2022년

옥수수
349
428
455

대두박
675
718
708

생돈(지육가)
4,909
4,789
5,117

(주1) 산출기준

구 분
선정방법
산출단위
산출방법
비 고

배합사료식육제품
매입액 ÷ 매입수량
원/kg
총평균가격
-

(주2) 주요 가격변동원인옥수수 등 배합사료 원재료는 환율, 세계기후, 국제적 환경 등에 영향을 받으며, 비육돈은 사육두수, 질병, 기후 등의 가격변동의 원인이 있습니다.

5) 제일사료(주)

가) 주요 원재료 등의 현황

기준일 : 2024년 12월 31일
(단위 : 백만원)

사업부문
매입유형
품 목
구체적 용도
매 입 액
비 고

금액
비율

사료사업
상 품
TMR 外
사료
20,431
3.29%
계약농가구매 外

원재료
옥수수
사료원료
179,503
28.91%
-

대두박
사료원료
102,494
16.51%
-

소맥
사료원료
38,056
6.13%
-

기타
사료원료
276,416
44.52%
-

부재료
포장지 外
소모품
4,016
0.65%
-

합 계
620,916
100.00%
-

(주)
사업부문별로 단순합계한 주요 원재료 매입액 및 비율이므로, 특수관계자와의 거래가 포함되어 있음

나) 주요 원재료 등의 가격변동 추이

(단위 :원/kg)

품 목
2024년
2023년
2022년

옥수수(내수)
369
455
440

옥수수(수입)
352
430
451

대두박(내수)
693
753
731

대두박(수입)
706
742
666

소맥(내수)
383
468
415

소맥(수입)
378
456
427

(주1) 산출기준

구 분
선정방법
산출단위
산출방법
비 고

배합사료
매입액 ÷ 매입수량
원/kg
총평균가격
-

(주2) 주요 가격변동원인옥수수 등 배합사료 원재료는 환율, 세계기후, 국제적 환경 등에 영향을 받습니다.

6) (주)엔에스쇼핑가) 주요 원재료 등의 현황

(기준일 : 2024년 12월 31일)
(단위 : 백만원)

사업부문
매입유형
품 목
구체적 용도
매 입 액
비 고

금액
비율

홈쇼핑 外
상품
음식료 등
쇼핑상품
43,584
65.52%
상품 매출원가

기타
기타
용역 매출원가
22,932
34.48%
기타 매출원가

합 계
66,516
100.00%
-

나) 주요 원재료 등의 가격변동 추이홈쇼핑 사업은 국내외 협력사로부터 상품 판매를 위탁받아 판매방송을 진행하고 수수료를 매출로 인식하게 됩니다. 사업의 특성상 원재료로 가격을 산출하여 표시하는 것은 적합하지 않습니다.7) 팬오션(주)가) 주요 원재료 등의 현황팬오션은 한국, 싱가포르를 중심으로 선박운항에 필요한 연료유를 구매하고 있으며, 이를 위해 국내 정유사(S-OIL, GS Caltex, SK Trading International 등)와 세계 유수의 Trader(World Fuel Services, Minerva Bunkers 등)로부터 양질의 선박용 연료유를 안정적으로 공급받고 있습니다.

(단위 : 천USD)

사업부문

매입유형

품목

구체적 용도

기간

매입액

해운업

저장품

BUNKER-C유

선박용 연료

'24.1/1~12/31

641,143

(공급기준)

나) 주요 원재료 등의 가격변동 추이연료가는 원유가 변동, 수급상황, 계절적 요인, 국제정치상황, 투기자금 등에 민감하게 영향을 받고 있습니다.

(단위 : USD/MT)

품 목
2024년
2023년
2022년

선박용 연료유(IFO Singapore 380cst )
479.84
464.60
516.63

선박용 저황연료유(Singapore 0.5% Bunker)
603.59
615.93
797.29

(주)
Platts 誌 발표 연도별 선박용 연료유 평균가격임

8) (주)하림산업

가) 주요 원재료 등의 현황

(기준일 : 2024년 12월 31일)
(단위 : 백만원)

사업부문
매입유형
품 목
구체적용도
매 입 액
비 고

금 액
비 율

식품제조
원재료
계육
식품 가공
6,931
11.13%
-

돈육
식품 가공
1,802
2.89%
-

우육
식품 가공
3,847
6.18%
-

기타
식품 가공
1,281
2.06%
-

양곡
식품 가공
5,522
8.87%
즉석밥 생산용

부재료
농산물
식품 가공
4,190
6.73%
-

가공부재료
식품 가공
23,515
37.77%
-

포장재
-
-
13,972
22.44%
-

일반자재
-
-
1,199
1.93%
-

합 계
62,259
100.00%
-

나) 주요 원재료 등의 가격변동 추이

(단위 : 원/kg)

품 목
2024년
2023년
2022년

닭가슴살
3,922
5,423
3,209

돈후지
4,424
4,180
4,177

척갈비
17,239
13,658
13,658

3-2. 생산설비가. (주)하림지주의 생산설비
당사는 자회사 등으로부터의 배당, 상표권 사용료 등을 주 수입원으로 하는 순수지주회사이므로 별도의 생산설비를 보유하고 있지 않습니다.
나. 주요 종속회사별 생산설비1) 하림가) 생산능력 및 생산능력의 산출근거

(1) 생산능력

(단위 : 톤, 백만원)

사업부문
사업소
2024년
2023년
2022년

중량
금액
중량
금액
중량
금액

육계
본공장 외
442,800
1,345,105
442,800
1,381,414
442,800
1,275,968

육가공
본공장 외
30,240
200,168
30,240
208,972
30,240
200,751

기타(사료)
사료공장
655,200
339,128
655,200
382,222
655,200
376,355

(2) 생산능력 산출 기준
① 육계 - 수량(익산) : 시간당 도계수(97ton)
×
근무시간(12)
×
작업일수(25)
×
가동월 - 수량(정읍) : 시간당 도계수(26ton)
×
근무시간(12)
×
작업일수(25)
×
가동월 - 금액 : 평균단가(kg) @3,037.73*442,800톤② 가공육 - 수량 : 시간당 생산능력(5.04ton)
×
근무시간(20시간)
×
작업일수(25)×가동월 - 금액 : 평균단가(kg) @6,619.31*30,240톤③ 기타(사료)
- 수량(김제) : 시간당 생산능력(52ton)×근무시간(20)×작업일수(30)×가동월

- 수량(정읍) : 시간당 생산능력(39ton)×근무시간(20)×작업일수(30)×가동월

- 금액 : 평균단가(kg) @517.60*665,200톤

나) 평균가동 산출시간
(1) 일일 평균 가동시간 : 20시간

다) 생산실적 및 가동률(1) 생산실적

(단위 : 톤, 백만원)

사업부문
품 목
사업소
2024년
2023년
2022년

중량
금액
중량
금액
중량
금액

육계제조가공
육계
본공장 外
218,291
663,108
215,214
671,408
213,775
616,012

가공육 外
본공장 外
27,651
183,030
26,435
182,678
23,666
157,109

기타
사료
사료공장
590,060
305,412
542,030
316,202
561,315
322,427

합 계
836,002
1,151,550
783,679
1,170,288
798,756
1,095,548

(2) 당해 사업연도의 가동률

(단위 : 시간)

사업소(사업부문)
가동가능시간
실제가동시간
평균가동률

도 계 장
6,000
2,958
49.30%

육가공공장
6,000
5,486
91.44%

사 료 공 장
7,200
6,484
90.06%

합 계
19,200
14,928
77.75%

※ 상기 가동률은 일 근무시간 20시간, 월 작업일수 25일 기준입니다.

라) 생산설비의 현황 등(1) 생산설비 현황

(기준일 : 2024년 12월 31일)
(단위 : 백만원)

현장구분(신)
자산구분
기초
증가
감소
상각
장부가액

(주)하림 및 그 종속회사
토지
23,146
-
2,277
-
20,869

건물
182,025
9
5,308
6,350
170,376

구축물
8,686
28
-
823
7,891

기계장치
99,232
8,623
91
15,137
92,627

기타의유형자산
5,877
2,662
88
2,707
5,744

시설장치
128,723
10,935
18
18,020
121,620

전기설비
-
-
-
-
-

차량운반구
190
-
24
63
103

계
447,879
22,257
7,806
43,100
419,230

.
(2) 설비의 신설, 매입계획 등

2024년 12월 31일 기준 해당사항이 없습니다.

2) (주)한강식품 가) 생산능력 및 생산능력의 산출근거(1) 생산능력

(단위 : 톤, 백만원)

사업부문
품목
2024년
2023년
2022년

중 량
금 액
중 량
금 액
중 량
금 액

육계제조
도계육
80,640
226,276
82,152
236,620
78,120
231,157

기타
기타(부화)
24,764
12,654
24,764
12,159
24,764
8,058

(2) 생산능력 산출 기준
① 도계 - 수량 : 시간당 도계중량(38.4ton)×수율(0.7)×근무시간(12)×작업일수(25)×가동월 - 금액 : 평균단가(kg) @2,806*115,200톤② 부화 - 수량 : 주간입란수×0.78(발생률)×주간입란일(5.3일)×52주 - 금액 : 평균단가@509*24,764천수

나) 평균가동 산출시간

(1) 일일 평균 가동시간 : 20시간

다) 생산실적 및 가동률(1) 생산실적

(단위 : 톤, 백만원)

사업부문
품목
2024년
2023년
2022년

중 량
금 액
중 량
금 액
중 량
금 액

냉동식품
도계육
67,386
189,079
61,040
175,810
46,542
137,717

조미식품
기타(부화)
21,205
10,787
18,289
8,442
12,555
4,307

(2) 당해 사업연도의 가동률

(단위 : 시간)

사업소(사업부문)
가동가능시간
실제가동시간
평균가동률

도계
80,640
67,386
83.56%

부화
24,764
21,205
85.63%

합 계
105,404
88,591
84.05%

※ 상기 가동률은 일 근무시간 20시간, 월 작업일수 25일 기준입니다.

라) 생산설비의 현황 등(1) 생산설비 현황

(기준일 : 2024년 12월 31일)
(단위 : 백만원)

구분
취득원가
상각누계액
손상누계액
정부보조금
기말

토지
33,546
-
-
-
33,546

건물
111,420
(9,416)
-
296
101,708

구축물
8,148
(2,552)
-
498
5,098

기계장치
93,151
(32,229)
-
21
60,900

시설장치
4,112
(2,981)
-
-
1,131

차량운반구
77
(50)
-
-
27

기타의유형자산
4,749
(2,706)
-
-
2,043

건설중인자산
5,188
-
-
-
5,188

(2) 설비의 신설, 매입계획 등

2024년 12월 31일 기준 해당사항이 없습니다.

3) (주)선진가) 생산능력 및 생산능력의 산출근거(1) 생산능력

(단위 : 톤, 두)

사업부문
품목
사업소
2024년
2023년
2022년

사료(톤)
배합사료
경기 이천
150,000
150,000
150,000

사료(톤)
배합사료
전북 군산
150,000
150,000
150,000

사료(톤)
배합사료
미얀마
36,000
36,000
36,000

사료(톤)
배합사료
중국 성도
43,200
43,200
43,200

사료(톤)
배합사료
중국 청도
21,600
21,600
21,600

사료(톤)
배합사료
중국 철령
43,200
43,200
43,200

사료(톤)
배합사료
베트남 동나이
64,800
64,800
64,800

사료(톤)
배합사료
베트남 메콩
43,200
43,200
43,200

사료(톤)
배합사료
베트남 흥옌
43,200
43,200
43,200

사료(톤)
배합사료
베트남 하남
55,200
55,200
55,200

사료(톤)
배합사료
인도
24,000
24,000
24,000

사료(톤)
배합사료
필리핀 블라칸
64,800
64,800
64,800

사료(톤)
배합사료
필리핀 바탕가스
64,800
64,800
64,800

사료 소계
804,000
804,000
804,000

식육(톤)
식육제품
경기 안성
12,672
12,672
12,672

식육(톤)
식육제품
경남 창녕
15,048
15,048
15,048

식육(톤)
식육제품
경기 화성
-
-
3,168

식육(톤)
식육제품
전북 김제
-
6,864
6,864

식육(톤)
식육제품
전남 나주
11,616
11,616
11,616

식육(톤)
식육제품
충남 논산
11,616
11,616
11,616

식육(톤)
식육제품
경기 안양
6,864
6,864
-

식육 소계
57,816
64,680
60,984

양돈(두)
비육돈
경기 이천 외
1,027,781
1,176,109
1,256,365

양돈 소계
1,027,781
1,176,109
1,256,365

육가공(톤)
육가공제품
경기 이천
13,200
13,200
13,200

육가공(톤)
육가공제품
충북 음성
6,600
6,600
6,600

육가공 소계
19,800
19,800
19,800

(2) 생산능력의 산출기준

(가) 사료/식육/육가공부문① 산출기준

구 분
생산능력(일)
비 고

배합사료(이천)
500톤
-

배합사료(군산)
500톤
-

배합사료(미얀마)
120톤
-

배합사료(중국 성도)
144톤
-

배합사료(중국 청도)
72톤
-

배합사료(중국 철령)
144톤
-

배합사료(베트남 동나이)
216톤
-

배합사료(베트남 메콩)
144톤
-

배합사료(베트남 흥옌)
144톤
-

배합사료(베트남 하남)
184톤
-

배합사료(인도)
80톤
-

배합사료(필리핀 블라칸)
216톤
-

배합사료(필리핀 바탕가스)
216톤
-

식육(안성)
48톤
-

식육(창녕)
57톤
-

식육(김제)
26톤
-

식육(나주)
44톤
-

식육(논산)
44톤
-

식육(안양)
26톤
-

육가공(이천)
50톤
-

육가공(음성)
25톤
-

② 산출방법

구 분
산 출 방 법
비 고

배합사료
1일 8시간 * 25일 * 가동월
-

식육
1일 8시간 * 22일 * 가동월
-

(나) 양돈부문의 산출방법 등모돈의 생산성 기준으로 산출

- 연간 모돈회전율 2.4회, 복당 분만두수 11.4두, 육성율 90%※ 연간 모돈 회전율 : 모돈 1두의 연간 출산 가능횟수복당 분만두수 : 모돈 1두당 1회 산자수육성율 : 태어난 자돈(새끼돼지)이 비육돈으로 출하되는 비율

나) 생산실적 및 가동률

(1) 생산실적

(단위 : 톤, 두)

사업부문
품목
사업소
2024년
2023년
2022년

사료(톤)
배합사료
대한민국
731,195
832,069
876,223

사료(톤)
배합사료
미얀마
174,034
206,689
148,037

사료(톤)
배합사료
중국
65,960
117,017
124,834

사료(톤)
배합사료
베트남
252,184
253,371
257,718

사료(톤)
배합사료
인도
31,958
23,669
14,904

사료(톤)
배합사료
필리핀
94,872
152,499
201,803

사료 소계
1,350,203
1,585,314
1,623,519

식육(톤)
식육제품
대한민국
51,581
60,026
61,297

식육 소계
51,581
60,026
61,297

양돈(두)
비육돈
대한민국
476,059
515,177
535,830

양돈(두)
비육돈
베트남
295,841
269,718
264,597

양돈(두)
비육돈
미얀마
25,317
9,132
2,159

양돈(두)
비육돈
필리핀
6,630
30,530
11,233

양돈(두)
비육돈
중국
-
4,227
6,296

양돈 소계
803,847
828,784
820,115

육가공(톤)
육가공제품
대한민국
22,757
21,455
24,139

육가공 소계
22,757
21,455
24,139

(2) 당해 사업연도의 가동률

(단위 : 시간)

사업부문(사업소)
가동가능시간
실제가동시간
평균가동률

배합사료(이천)
7,200
4,952
68.78%

배합사료(군산)
7,200
4,952
68.78%

배합사료(미얀마)
4,800
3,600
75.00%

배합사료(중국 성도)
2,400
1,800
75.00%

배합사료(중국 청도)
2,400
1,800
75.00%

배합사료(중국 철령)
2,400
1,800
75.00%

배합사료(베트남 동나이)
4,992
3,744
75.00%

배합사료(베트남 메콩)
4,992
3,744
75.00%

배합사료(베트남 흥옌)
4,992
3,744
75.00%

배합사료(베트남 하남)
4,992
3,744
75.00%

배합사료(인도)
4,800
3,600
75.00%

배합사료(필리핀 블라칸)
4,800
3,600
75.00%

배합사료(필리핀 바탕가스)
4,800
3,600
75.00%

식육(안성)
1,584
1,980
125.00%

식육(창녕)
1,584
1,980
125.00%

식육(김제)
1,584
1,980
125.00%

식육(나주)
1,584
1,980
125.00%

식육(논산)
1,584
1,980
125.00%

식육(안양)
1,584
1,980
125.00%

육가공(이천)
1,584
1,980
125.00%

육가공(음성)
1,584
1,980
125.00%

* 가동가능시간 - 배합사료(이천, 군산) : 24h*25일*12개월 = 7,200h - 배합사료(미얀마, 인도) : 16h*25일*12개월 = 4,800h - 배합사료(중국 성도, 청도, 철령) : 8h*25일*12개월 = 2,400h - 배합사료(베트남 동나이, 메콩, 흥옌, 하남) : 16h*26일*12개월 = 4,992h - 배합사료(필리핀 블라칸, 바탕가스) : 16h*25일*12개월 = 4,800h - 식육 : 8h*22일*12개월 = 2,112h - 육가공 : 8h*22일*12개월 = 2,112h다) 생산설비의 현황 등(1) 생산설비 현황

(기준일 : 2024년 12월 31일)
(단위 : 천원)

구분
취득원가
상각누계액
손상누계액
정부보조금
기말

토지
142,316,518
-
-
-
142,316,518

건물
257,245,047
(80,848,579)
(2,397,859)
(516,295)
173,482,314

구축물
42,791,347
(21,532,236)
-
(224,013)
21,035,098

기계장치
202,827,476
(112,603,890)
(888,126)
(1,527,409)
87,808,051

시설장치
-
-
-
-
-

차량운반구
11,585,096
(6,565,324)
-
(30,365)
4,989,407

기타유형자산

59,012,905
(41,833,843)
-
(18,929)
17,160,133

임차개량자산

-
-
-
-
-

건설중인자산

18,954,650
-
-
-
18,954,650

합계
734,733,039
(263,383,872)
(3,285,985)
(2,317,011)
465,746,171

(2) 설비의 신설, 매입계획 등2024년 12월 31일 기준 해당사항이 없습니다.

4) (주)팜스코

가) 생산능력 및 생산능력의 산출근거(1) 생산능력

(단위 : 톤, 두)

사업부문
품목
사업소
2024년
2023년
2022년

사료(톤)
배합사료
중부
600,000
600,000
600,000

사료(톤)
배합사료
서부
480,000
480,000
480,000

사료(톤)
배합사료
동부
360,000
360,000
360,000

사료(톤)
배합사료
제주
120,000
120,000
120,000

사료(톤)
배합사료
인도네시아세랑
402,000
402,000
402,000

사료(톤)
옥수수
인도네시아고론딸로
75,600
126,000
126,000

소계
2,037,600
2,088,000
2,088,000

신선육(두)
돈육
음성
432,000
432,000
432,000

소계
432,000
432,000
432,000

계열(돈,수)
양돈
대성축산
101,500
108,198
99,185

계열(돈,수)
양돈
하이포크스마트팜해오름
57,374
64,736
63,752

계열(돈,수)
양돈
하이포크스마트팜새빛
29,807
32,184
32,311

계열(돈,수)
양돈
팜스코바이오인티성주
-
81,555
68,233

계열(돈,수)
양돈
팜스코바이오인티장수
8,815
8,200
9,603

계열(돈,수)
양돈
팜스코바이오인티논산
20,900
89,188
88,843

계열(돈,수)
양돈
팜스코바이오인티그린
42,538
46,145
43,215

계열(돈,수)
종계
인도네시아빤데글랑
60,275,928
109,342,131
86,105,850

소계
60,536,862
109,772,337
86,510,992

육가공(톤)
육가공
청주
2,112
2,112
2,112

소계
2,112
2,112
2,112

(2) 생산능력의 산출기준(가) 사료/식육부문① 산출기준

구 분
생산능력(일)
비 고

배합사료(중부)
2,000톤
20시간

배합사료(서부)
1,600톤
20시간

배합사료(동부)
1,200톤
20시간

배합사료(제주)
400톤
20시간

배합사료(인도네시아 세랑)
1,340톤
24시간

옥수수(인도네시아 고론딸로)
500톤
10시간

신선육
1,800두
8시간

육가공
8톤
8시간

② 산출방법

구 분
산 출 방 법
비 고

배합사료
1일 20시간 * 25일 * 가동월
-

배합사료(인도네시아)
1일 24시간 * 25일 * 가동월
-

옥수수
1일 10시간 * 21일 * 가동월
-

신선육
1일 8시간 * 20일 * 가동월
-

육가공
1일 8시간 * 22일 * 가동월
-

(나) 양돈부문의 산출방법 등모돈의 생산성 기준으로 산출

- 연간 모돈회전율 2.4회, 복당 분만두수 11.4두, 육성율 90%※ 연간 모돈 회전율 : 모돈 1두의 연간 출산 가능횟수복당 분만두수 : 모돈 1두당 1회 산자수육성율 : 태어난 자돈(새끼돼지)이 비육돈으로 출하되는 비율

(다) 종계부문의 산출방법 등평가시점 보유한 종계두수 * 발생률(78%) * 주간입란일(4.3일) * 52주

나) 생산실적 및 가동률
(1) 생산실적

(단위 : 톤, 두)

사업부문
품 목
사업소
2024년
2023년
2022년

사료(톤)
배합사료
중부
628,643
626,169
619,891

배합사료
서부
511,871
538,817
487,225

배합사료
동부
366,363
334,815
288,431

배합사료
제주
80,262
80,900
77,094

배합사료
인도네시아 세랑
178,277
377,751
415,602

옥수수
인도네시아 고론딸로
31,284
40,903
86,839

소 계
1,796,700
1,999,355
1,975,082

신선육 (두)
돈육
음성
362,058
377,937
393,074

소 계
362,058
377,937
393,074

계열 (돈, 수)
양돈
대성축산
169,863
135,389
112,216

양돈
하이포크스마트팜 해오름
78,399
60,031
58,062

양돈
하이포크스마트팜 새빛
36,984
38,622
23,956

양돈
팜스코바이오인티 성주
-
88,439
88,316

양돈
팜스코바이오인티 장수
10,557
10,159
12,585

양돈
팜스코바이오인티 논산
23,474
115,013
99,962

양돈
팜스코바이오인티 그린
67,342
53,826
44,637

종계
인도네시아 빤데글랑
76,496,124
76,496,124
86,105,850

소 계
76,882,743
76,997,603
86,545,584

육가공 (톤)
육가공
청주
2,595
3,013
2,032

소 계
2,595
3,013
2,032

② 당해 사업연도의 가동률

(단위 : 시간)

사업소(사업부문)
가동가능시간
실제가동시간
평균가동률

중부공장
6,000
6,286
104.77%

서부공장
6,000
6,398
106.63%

동부공장
6,000
6,106
101.77%

제주공장
6,000
4,013
66.88%

인도네시아 세랑
7,200
3,193
44.35%

인도네시아 고론딸로
2,520
1,043
41.39%

음성공장
1,920
1,609
83.80%

육가공 청주공장
2,112
2,595
122.87%

다) 생산설비의 현황 등(1) 생산설비 현황

(기준일 : 2024년 12월 31일)
(단위 : 백만원)

구분
기초
증가
감소
감가상각
기말

토지
130,888
-
(19,011)
-
111,877

건물
125,510
3,022
(65,070)
12,034
75,496

구축물
28,090
2,119
(7,800)
257
22,666

기계장치
75,539
8,477
(40,631)
22,846
66,231

공기구비품
2,323
1,338
(2,448)
816
2,029

차량운반구
1,585
289
(1,494)
664
1,044

조경
597
-
(190)
-
407

임차개량자산
-
-
-
-
-

건설중인자산
11,659
18,873
(20,239)
-
10,293

합계
376,191
34,118
(156,883)
36,617
290,043

(2) 설비의 신설, 매입계획 등2024년 12월 31일 기준 해당사항이 없습니다.

5) 제일사료(주)가) 생산능력 및 생산능력 산출근거(1) 생산능력

(단위 : 톤)

사업부문
구 분
2024년
2023년
2022년

사료
생산능력
1,515,900
1,515,900
1,515,900

(2) 생산능력의 산출기준① 산출기준

구 분
생산능력(일)
비 고

배합사료
5,053톤
-

② 산출방법

구 분
산 출 방 법
비 고

배합사료
5,053M/T * 25일 * 가동월
-

나) 생산실적 및 가동률
(1) 생산실적

(단위 : 톤)

사업부문
품 목
사업소
2024년
2023년
2022년

사료
배합사료
대한민국
1,276,195
1,349,660
1,435,158

(2) 당해 사업연도의 가동률

(단위 : 시간

사업부문(사업소)
당기 생산능력
당기 생산실적
평균가동률

배합사료
1,515,900
1,276,195
84.19%

다) 생산설비의 현황 등(1) 생산설비 현황

(기준일 : 2024년 12월 31일)
(단위 : 백만원)

구분
기초장부금액
증가
감소
감가상각비
기말장부금액

토지
57,688
3,341
(2)
-
61,027

건물
11,000
1,175
-
(588)
11,587

구축물
2,155
219
(2)
(350)
2,021

기계장치
30,173
7,621
(0)
(3,927)
33,867

공기구비품
2,939
1,002
(40)
(1,086)
2,815

차량운반구
82
-
-
(26)
56

조경,기타유형자산

192
-
-
(11)
181

임차개량자산
-
-
-
-
-

건설중인자산
2,174
8,513
(7,591)
-
3,097

합계
106,402
21,872
(7,635)
(5,988)
114,650

(2) 설비의 신설, 매입계획 등

2024년 12월 31일 기준 해당사항이 없습니다.

6) (주)엔에스쇼핑

가) 생산능력, 생산실적 및 가동률

엔에스쇼핑은 유통서비스업으로 생산능력, 생산실적 및 가동률 기재는 생략합니다.

나) 생산설비의 현황 등(1) 영업설비 현황

(기준일 : 2024년 12월 31일)
(단위 : 백만원)

구분
기초장부금액
증가
감소
감가상각
정부보조금
기말

토지
27,375
-
-
-
-
27,375

건물
83,154
53
-
(25,754)
-
57,453

구축물
-
-
-
-
-
-

기계장치
9,149
4,216
(668)
(5,855)
-
6,842

시설장치
-
-
-
-
-
-

차량운반구
122
-
(122)
-
-
-

기타의유형자산

9,134
6,377
(683)
(7,783)
(8)
7,037

건설중인자산
4,479
5,174
(9,653)
-
-
-

합계
133,413
15,820
(11,126)
(39,392)
(8)
98,707

(2) 설비의 신설, 매입계획 등

2024년 12월 31일 기준 해당사항이 없습니다.7) 팬오션(주)가) 생산능력

(단위 : 일)

사업부문

품 목

사업부문

2024년운항가능일수

2023년운항가능일수

2022년운항가능일수

해운업

운송

벌크선

83,335
84,451
95,682

운송

컨테이너선

3,744
3,664
3,027

운송

탱커선

7,882
8,386
8,057

운송

LNG선

1,779
1,259
1,125

합 계

96,740
97,760
107,891

(주)

생산능력 = 운항가능일수 [(사선척수 x 365일) + 용선 운항 일수]

나) 생산실적 및 가동률(1) 생산실적

(단위 : 일)

사업부문

품 목

사업부문

2024년

실제운항일수

2023년

실제운항일수

2022년

실제운항일수

해운업

운송

벌크선

82,191
83,391
93,609

운송

컨테이너선

3,704
3,618
2,901

운송

탱커선

7,676
8,139
7,860

운송

LNG선

1,779
1,259
1,094

합 계

95,350
96,407
105,464

(주)

생산실적 = 실제운항일수 [사선 운항 실적 + 용선 운항 실적]

(2) 당해 사업연도의 가동률

(단위 : 일)

사업부문

2024년

운항가능일수

2024년

실제운항일수

평균가동률

벌크선

83,335
82,191
98.6%

컨테이너선

3,744
3,704
98.9%

탱커선

7,882
7,676
97.4%

LNG선

1,779
1,779
100.0%

합 계

96,740
95,350
98.6%

(주1)

운항가능일수 = (사선척수 x 365일) + 용선 운항 일수

(주2)

실제운항일수 = 사선 운항 실적 + 용선 운항 실적

다) 생산설비의 현황 등(1) 생산설비 현황

(기준일 : 2024년 12월 31일)
(단위 : 백만원)

구 분
기초장부금액
취득(자본적지출 포함)
처분
감가상각비
국고보조금증감
계정대체
매각예정자산대체
손상차손
기타증감(환산)(주)
기말장부금액

토지
396
-
-
-
-
-
-
-
51
447

건물
14,672
-
-
(841)
-
-
-
-
1,892
15,723

선박
4,967,409
66,544
(2,770)
(304,700)
783
1,423,096
(138,571)
(36,487)
774,812
6,750,116

차량운반구
643
64
(36)
(126)
-
-
-
-
60
605

기타유형자산
4,653
1,038
(10)
(1,444)
27
-
-
-
527
4,791

건설중인자산
648,271
1,507,995
-
-
-
(1,423,096)
-
-
97,458
830,628

리스선박
174,185
185,863
(5,531)
(151,441)
-
-
-
-
26,663
229,739

리스컨테이너밴
18,816
853
-
(4,420)
-
-
-
-
2,357
17,606

리스건물
11,143
6,135
(512)
(6,075)
-
-
-
-
1,477
12,168

리스차량
384
329
(77)
(265)
-
-
-
-
36
407

합 계
5,840,572
1,768,821
(8,936)
(469,312)
810
-
(138,571)
(36,487)
905,333
7,862,230

(주)

기타증감(환산)에는 기능통화와 표시통화간의 환산차이가 포함되어 있음

(2) 설비의 신설, 매입계획 등

팬오션의 핵심역량인 벌크부문의 선대 투자에서 더 나아가, 친환경 기조 대응 및 사업 다각화를 위하여 LNG선 등의 선대 투자를 함으로써 경쟁력을 강화하고 안정적인수익을 확보할 수 있는 기반을 마련하고 있습니다.

2024년 12월 31일 현재 진행중인 선박투자현황은 아래와 같습니다.

(기준일 : 2024년 12월 31일)
(단위 : 백만USD)

사업부문

구분

투자기간

투자대상자산

투자효과

총투자액

기투자액

향후투자액

비 고

해운업

신설

4년

선박

선대확장

1,739
549
1,190

LNG선 등

합 계

1,739
549
1,190

-

8) (주)하림산업가) 생산능력, 생산실적 및 가동률

(단위 : 백만원)

사업부문

구분

2024년
2023년
2022년

중량
금액
중량
금액
중량
금액

냉동식품

생산능력(톤)
8,644
28,146
8,644
28,146
8,644
28,146

생산실적(톤)
5,036
35,204
4,384
26,963
3,255
10,599

가동율
58.26%
50.72%
37.66%

조미식품

생산능력(톤)
14,339
57,028
14,339
57,028
14,339
57,028

생산실적(톤)
5,091
35,371
4,261
19,221
2,665
10,599

가동율
35.50%
29.72%
18.59%

면

생산능력(식)
54,432,000
52,853
54,432,000
52,853
54,432,000
52,853

생산실적(식)
39,027,082
37,645
28,402,306
32,077
15,980,000
15,517

가동율
71.70%
52.18%
29.36%

즉석밥

생산능력(식)
27,744,000
15,868
27,744,000
15,868
27,744,000
15,532

생산실적(식)
23,593,300
17,807
25,244,986
14,439
19,453,193
10,890

가동율
85.04%
90.99%
70.12%

물류부자재

생산능력(개)
6,321,480
2,528
-
-
-
-

생산실적(개)
1,284,330
1,030
-
-
-
-

가동율
20.32%
-
-

(주1)

생산능력 산출 근거중량은 라인별 개별 CAPA 기준으로 반영하였습니다.(가) 냉동식품 : 일 생산량(29.9톤) × 가동일수(22일/월)(나) 조미식품 : 일 생산량(49.4톤) × 가동일수(22일/월)(다) 면 : 일 생산량(21.6만식) × 가동일수(22일/월)(라) 즉석밥 : 일 생산량(11.9만식) × 가동일수(22일/월)(마) 물류부자재 : 일 생산량(4.5만개) x 가동일수(22일/월)

(주2)
생산능력은 냉동식품,조미식품,면, 물류센터 생산라인은 하루 8시간 주간 근무기준(즉석밥 생산라인은 주/야 근무기준)으로 산출하였으며, 야간 및 휴일 근무까지 진행하고 있기 때문에 100% 이상의 가동율도 가능합니다.

나) 생산설비의 현황 등(1) 생산설비 현황

(기준일 : 2024년 12월 31일)
(단위 : 백만원)

구분
기초
증가
감소
감가상각
손상차손
기말

토지
13,272
-
-
-
-
13,272

건물
134,249
113,940
-
4,568
357
243,264

구축물
1,708
64
-
98
63
1,611

기계장치
139,613
56,785
-
16,443
872
179,083

시설장치
-
-
-
-
-
-

차량운반구
-
-
-
-
-
-

기타의유형자산
244
1,049
-
113
660
520

건설중인자산
149,854
76,322
176,849
-
-
49,327

합계
438,940
248,160
176,849
21,222
1,952
487,077

(2) 설비의 신설, 매입계획 등

(기준일 : 2024년 12월 31일)
(단위 : 백만원)

사업부문
구 분
투자기간
투자대상 자산
투자효과
총투자액
기투자액
향후 투자액
비 고

물류업
증설
1년
물류센터
온라인판매 기지 확보(2차 투자)
29,250
15,030
14,220
-

식품업
증설
1.5년
2공장
즉석밥라인 증설로 생산량 및 판매량 증가
33,448
19,027
14,421
-

식품업
증설
1.5년
3공장
-
41,193
10,462
30,732
-

합계
-
103,891
44,519
59,373
-

4. 매출 및 수주상황

가. (주)하림지주의 매출 및 수주상황

당사는 순수지주회사로서 영업수익은 브랜드의 사용으로 인한 로열티 수익, 배당금수익, 공동경비, 투자부동산의 임대를 통한 임대료 수익 등으로 구성되어 있으며, 별도 재무제표 상 2024년 영업수익은 총 90,473백만원으로 전년 동기 대비 17,914백만원 감소하였습니다.

(단위 : 백만원)

품 목
2024년
2023년
2022년

배당수익
69,951
83,779
45,767

브랜드수익
8,049
8,602
8,391

기 타
12,473
16,006
9,382

합 계
90,473
108,387
63,540

(주1)
기타부문에는 공동경비, 임대료 수익 등이 포함되어 있습니다.

(주2)
상기 영업수익 실적은 별도 기준으로 작성되었습니다.

- 수주상황

당사는 순수지주회사로서 수주가 발생하지 않습니다.

나. 주요 종속회사별 매출 및 수주상황
1) (주)하림가) 매출실적

(단위 : 백만원)

사업부문
매출유형
품 목
2024년
2023년
2022년

연계 및 육가공품 제조
제 품
육계
내수
798,713
859,920
798,543

수출
-
-
-

소계
798,713
859,920
798,543

육가공
내수
194,584
186,990
159,573

수출
8,951
8,376
8,047

소계
203,535
195,366
167,620

사료
내수
49,474
24,400
39,977

수출
-
-
-

소계
49,474
24,400
39,977

기타
내수
182,024
278,655
283,717

수출
-
-
-

소계
182,024
278,655
283,717

성계 外
내수
49,024
36,884
45,700

수출
2,649
15,613
7,352

소계
51,673
52,497
53,052

합 계
내수
1,273,819
1,386,849
1,327,510

수출
11,600
23,989
15,399

합계
1,285,419
1,410,838
1,342,909

(주1)
종속회사를 포함한 연결기준 재무현황입니다.

나) 판매경로 및 판매방법(1) 판매조직

신선육은 본부장을 중심으로 대리점영업부, 유통영업부, 특판영업부가 통닭, 절단육,부분육 등을 대리점, 유통점 및 프랜차이즈 가맹본부 등에 판매하고 있습니다.육가공은 본부장을 중심으로 B2B사업부, 중부사업부, 남부사업부, 유통사업부 등이 냉동식품(삼계탕,용가리치킨,너겟), 냉장식품(햄, 소시지, 허브치킨, 스모크치킨), 상온제품(슬림닭가슴살캔, 레토르트삼계탕)등을 판매하고 있으며, 네이처델리사업부는 단체급식을 운영하고 있습니다.온라인영업부는 영업부장을 중심으로 다양한 신선육 제품과 육가공 제품을 온라인 채널을 통해 일반 소비자에게 판매하고 있습니다.시장의 지위 및 판매활성화를 위해 마케팅실(신선, 육가공)을 중심으로 시장조사, 광고 및 제품판매전략 수집, 분석, 진행 등을 하고 있습니다.(2) 판매경로하림의 매출액 비중은 육계부문매출(신선육, 염지육, 부분육, 절단육 등)이 66.16%이며, 육가공부문매출(냉장, 냉동, 상온)은 15.83%, 기타 18.01% 등이며 약 99.10%가 내수 판매입니다. 삼계탕 등 해외 수출은 0.90%의 판매 비중을 차지하고 있습니다.육계부문 : 인증 및 대리점 51.6%, 체인점/특판 거래처 19.9%, 대형 할인마트 등 유통점 19.4%, 온라인 채널 9.1% 등으로 판매비중을 차지하고 있습니다.육가공부문 : 인증 및 대리점 20.6%, 체인점/특판 거래처 22.5%, 대형 할인마트 등 유통점 37.2%, 온라인 채널 19.7% 등으로 판매비중을 차지하고 있습니다.(3) 판매방법 및 조건판매방법 : 수요에 의한 대량생산 및 OEM 매출에 의한 생산 체계입니다.판매조건 : 90% 현금 결제조건과 10% 어음 및 외상매출거래 조건입니다.(4) 판매전략

- 식생활의 간편화, 고급화 경향에 따른 지속적인 신제품 개발로 고객 Needs 대응- 타 정육에 비해 닭고기의 우수성 및 경제적인 효과성 홍보- 생산라인 전공정의 철저한 위생관리 및 최상의 신선도 유지로 시장점유 확대- 납기일 및 주문장 적기 공급으로 고객 Needs 충족- 무항생제 닭고기 생산 및 공급 증가로 안전한 먹거리 시장 개척- 신제품 개발을 통한 새로운 형태의 식문화 선도- 동물복지 시스템을 통한 신선함

다) 수주상황

해당사항 없습니다.

2) (주)한강식품가) 매출실적

(단위 : 백만원)

사업부문
매 출유 형
품 목
2024년
2023년
2022년

육 계
제 품
육계 外
내수
229,697
230,047
160,280

수출
-
-
-

소계
229,697
230,047
160,280

상품매출
상 품
육계 外
내수
3,028
1,351
273

수출
-
-
-

소계
3,028
1,351
273

기 타
상 품제 품생물자산
병아리 外
내수
36,219
51,352
38,802

수출
-
-
-

소계
36,219
51,352
38,802

나) 판매경로 및 판매방법(1) 판매조직영업사업부에서 대리점, 프랜차이즈, 학교급식, 유통점등에 납품중에 있으며, 새로운영업채널(온라인판매) 및 제품개발을 위한 온라인영업팀과 전체적인 수급과 지원업무를 맡고있는 영업기획팀으로 구성되어 있습니다.

(2) 판매경로

한강식품의 매출액 비중은 육계부문매출(신선육, 염지육, 부분육, 절단육 등)이 85.4%이며, 상품매출은 1.1%, 기타 13.5% 등이며 100% 내수 판매입니다.육계부문은 대리점 46.5%, 학교급식 13.3%, 유통점 11.4%, 온라인쇼핑 5.8%, 프랜차이즈 23.1%의 매출비중을 가지고 있습니다.(3) 판매방법 및 조건

판매방법은 수요에 의한 대량생산 및 OEM 매출에 의한 생산 체계입니다.판매조건은 100% 현금 결제조건 및 외상매출거래 조건입니다.(4) 판매전략- 수도권에 위치한 최신설비 도계장을 강점으로 고객에게 가장 신선한 닭을 제공- 경기도 우수식품 "G마크"인증으로 학교 급식 확대- 수도권 시장내 개별 소비자 대상으로 당일생산, 당일배송시스템을 통한 공급확대- 생산라인 전공정의 철저한 위생관리 및 최상의 신선도 유지로 시장점유 확대- 납기일 및 주문장 적기 공급으로 고객 Needs 충족- 무항생제 닭고기 생산 및 공급 증가로 안전한 먹거리 시장 개척

다) 수주상황

해당사항 없습니다.3) (주)선진가) 매출실적

(단위 :백만원 )

사업부문
매출유형
품 목
2024년
2023년
2022년

사료부문
제품 등
양돈사료 外
내수
892,271
1,061,563
1,025,924

수출
-
-
-

소계
892,271
1,061,563
1,025,924

식육부문
제품 등
선진포크
내수
537,872
609,013
615,027

수출
-
-
-

소계
537,872
609,013
615,027

양돈부문
비육돈 등
비육돈
내수
373,992
381,053
362,725

수출
-
-
-

소계
373,992
381,053
362,725

육가공부문
제품 등
육가공제품
내수
262,343
250,139
261,439

수출
-
-
-

소계
262,343
250,139
261,439

기타
상품 등
축산기자재
내수
64,144
72,975
73,511

수출
-
-
-

소계
64,144
72,975
73,511

연결조정
내수
(449,251)
(468,738)
(467,845)

수출
-
-
-

소계
(449,251)
(468,738)
(467,845)

합 계
내수
1,681,371
1,906,005
1,870,781

수출
-
-
-

합계
1,681,371
1,906,005
1,870,781

나) 판매경로 및 판매방법(1) 판매경로

(단위 : 백만원)

구 분
매출액
매출비율(%)
비 고

배합사료(주)선진
직접판매
422,523
19.83%
-

대리점판매
28,022
1.32%
-

농협/축협판매
28,600
1.34%
-

해외(미얀마)
193,345
9.07%
-

해외(중국)
39,436
1.85%
-

해외(베트남)
99,494
4.67%
-

해외(인도)
18,057
0.85%
-

해외(필리핀)
62,795
2.95%
-

식육
대리점
66,152
3.10%
-

유통매장
164,945
7.74%
-

직접판매
1,451
0.07%
-

육가공
3,014
0.14%
-

지육
275,977
12.95%
-

부산물
26,332
1.24%
-

양돈
비육돈 외
373,992
17.55%
-

육가공
육가공제품
262,343
12.31%
-

기타
축산기자재 등
64,144
3.01%
-

연결조정
(449,251)
-
-

합계
1,681,371
100.00%
-

(주)
매출비율은 사업부문내 매출비율을 의미합니다.

(2) 판매방법 및 조건

구 분
대금 회수조건
부대비용의 부담방법
비 고

배합사료
직접판매
회전기일에 기준하여현금 및 어음결제
판매장려금등지급
-

대리점판매
상동
상동
-

농협/축협판매
상동
상동
-

식육
대리점
현금 및 어음결제
특이사항 없음
-

유통매장

직접판매

양돈
도매시장
현금결제
특이사항 없음
-

직접판매

육가공
직접판매장
현금 및 어음결제
특이사항 없음
-

(3) 판매전략- 배합사료 사업부문농장직접방문 또는 세미나 개최를 통해 사양, 방역, 급여지도 등 고객이 원하는 최고의 품질의 제품 및 서비스를 제공하여 매출을 확대하고 있습니다.- 식육사업부문청정돈육 선진포크는 브랜드육의 이미지 제고를 위하여 각종 박람회에 참여하고 있으며, 고급매장, 대형매장으로 판로를 확장해 가고 있습니다.- 양돈사업부문종돈개량, 사육과정의 효율화를 통하여 우수한 품질의 규격돈 생산을 통하여 시장가치를 인정받고 있습니다.- 육가공부문끊임없는 육가공 연구/개발을 통해 경쟁력을 확보하며 고객의 니즈에 맞춰 제품을 생산하여 매출을 확대하고 있습니다.

다) 수주상황해당사항 없습니다.

4) (주)팜스코가) 매출실적

(단위 : 백만원 )

사업부문
매출유형
품목
2024년
2023년
2022년

사료부문
제품 등
양돈사료 外
내수
1,132,824
1,357,382
1,354,419

수출
124
-
66

소계
1,132,948
1,357,382
1,354,485

식품부문
제품등
하이포크
내수
530,052
673,003
738,985

수출
-
-
-

소계
530,052
673,003
738,985

양돈부문
비육돈 등
비육돈
내수
286,813
265,634
270,109

수출
-
-
-

소계
286,813
265,634
270,109

기타
제품 등
비료 外
내수
12,760
12,138
13,027

수출
-
-
-

소계
12,760
12,138
13,027

기타매출조정
-
(6,535)
(5,918)
(5,420)

판매장려금
-
(53,808)
(55,926)
(54,839)

고객적립금전입액
-
(8)
(8)
(2)

생물자산공정가치평가손익
-
(2,836)
(11,741)
(18,640)

연결조정
-
(324,751)
(380,016)
(396,198)

합계
내수
1,574,511
1,854,548
1,901,441

수출
124
-
66

합계
1,574,635
1,854,548
1,901,507

나) 판매경로 및 판매방법(1) 판매경로

판매경로
특약점(A형)대리점
개인사양가(B형)직판(실수요)
법인거래처(D형)유통
기 타(지육)

매출비중(%)
배합사료
4.00%
89.70%
6.30%
-

식 품
9.80%
57.60%
19.10%
13.50%

가 축
-
-
-
100.00%

(2) 판매방법 및 조건

구 분
판매방법 및 조건

배합사료
- 판매방법 : 주문판매 - 대금회수조건 : 현금 96%(일정기간 여신공여 포함), 어음(60일) : 4% - 주요한 판매부대비용 : 운반, 상하차 용역비, 매출에누리, 판매장려금, 판매수수료, 매출할인, 판매촉진비 등

식 품
- 판매방법 : 대형유통업체 및 하이포크일반대리점, 실수요처로 직접판매 - 대금회수조건 : 유통업체 15일단위정산 15일후 입금 - 대리점 여신한도내 운용 - 기타 실수요처 등은 현금결제조건임.

가 축
- 판매방법 : 일반농가로분양(자돈) 종돈용으로 사용되는 종자돈은 농가에서 직접 방문후 종돈판매장에 경매처리함 - 대금회수조건 : 현금결제조건임.

(3) 판매전략

- 배합사료환경친화적 사료의 개발과 과학적인 사양관리 프로그램 개발 및 서비스 위주의 경쟁체제를 확립하고, 고기능성사료의 판매, 기술사양분석, 컨설팅마케팅을 통한 고객만족경영시스템을 강화하고 대리점 판매보다 직판체제를 구축하여 판매전략을 전개하고 있습니다.- 신선육대형유통업체 및 대리점 중심판매 전략을 수립 운영하고 있으며, 브랜드 가치 및 프리미엄(동물복지) 제품의 경우 고가 판매전략을 구축하고 있습니다.다) 수주상황

해당사항 없습니다.5) 제일사료(주)가) 매출실적

(단위 : 백만원)

사업부문
매출유형
품 목
2024년
2023년
2022년

배합사료
제 품
양계사료
내수
283,790
336,372
358,718

수출
-
-
-

소계
283,790
336,372
358,718

제 품
양돈사료
내수
181,564
220,695
238,409

수출
-
-
-

소계
181,564
220,695
238,409

제 품
축우사료
내수
222,696
253,932
244,993

수출
-
-
-

소계
222,696
253,932
244,993

제 품
기 타
내수
66,512
62,657
59,844

수출
589
531
621

소계
67,101
63,188
60,465

상 품
축우사료 등
내수
23,715
23,691
18,688

수출
-
-
-

소계
23,715
23,691
18,688

기 타
기 타
내수
5,206
3,229
1,773

수출
-
-
-

소계
5,206
3,229
1,773

합 계
내수
783,483
900,576
922,425

수출
589
531
621

합계
784,072
901,107
923,046

나) 판매경로 및 판매방법(1) 판매경로

(단위 : 백만원)

구분
매출액
매출비율
비고

배합사료

직거래
541,484
68.80%
-

대리점
92,142
11.71%
-

농축협
92,964
11.81%
-

관계사
55,186
7.01%
-

기타
-
5,212
0.66%
-

합계
786,988
100.00%
-

(2) 판매조직

제일사료는 J1영업본부, J2영업본부, J3영업본부, J4영업본부, 특수동물사업부를 중심으로 영업팀을 구축하고 있습니다.J1영업본부는 경기지역과 강원지역, J2영업본부는 충청지역, J3영업본부는 전라지역과 제주지역, J4영업본부는 경상지역, 그리고 특수동물사업부와 전략사업본부는 전국의 애견시장 및 양계시장을 담당하고 있습니다.③ 판매전략제일사료는 60년이 넘는 업력을 바탕으로 우수한 품질의 제품과 영업망을 보유하고 있습니다. 제일사료는 지역별로 담당 커버리지가 나누어진 본부를 활용하여 해당 지역의 고객에게 MPT(혈액을 통한 건강검진 서비스), 중앙연구실을 통한 체계적 관리 서비스를 제공하는 등 기존 고객은 유지하고 신규 고객은 창출하고자 노력하고 있습니다. 직거래, 대리점 등 유통채널을 다양하게 하여 제일사료의 제품을 고객들이 손쉽게 이용할 수 있도록 판매채널을 다양하면서 공고하게 하고 있으며, 이런 노력을 바탕으로 현재의 매출을 유지할 뿐 아니라 완만한 성장을 보여줄 것으로 전망됩니다.다) 수주상황해당사항 없습니다

6) (주)엔에스쇼핑가) 매출실적

(단위 : 백만원)

사업부문
매출유형
품 목
2024년
2023년
2022년

홈쇼핑
상품 등
TV
799,352
817,965
780,887

상품 등
카탈로그
120,886
128,541
137,257

상품 등
인터넷
68,542
61,986
64,738

상품 등
모바일
551,777
511,636
541,425

합 계
1,540,557
1,520,128
1,524,307

(주)
상기 매출실적은 취급고 기준으로 작성되었습니다.

나) 판매경로 및 판매방법(1) 판매경로

엔에스쇼핑은 각각의 사업부문에서 TV홈쇼핑, 인터넷, 모바일, 카달로그 쇼핑 사업을 진행하고 있습니다. (2) 판매조직

엔에스쇼핑의 상품판매경로는 각 사업부 모두 홈쇼핑사로 주문 및 결제가 완료된 상품을 상품공급업자(제조/유통 협력사)에게 배송 의뢰하고 상품을 택배사를 통해 출고하여 고객에게 최종 배송하게 됩니다.(3) 판매전략

엔에스쇼핑은 식품분야의 상품소싱능력 및 상품 구성면에서 타사 대비 우위에 있으며 현재는 식품분야 중에서도 약선식품, 건강기능식품 등 고마진 상품 분야를 강화하고 식품과 관련된 주방문화용품을 신선식품과 함께 판매하는 등 강점분야의 확장을 통해 수익성 증대를 꾀하는 판매전략을 전개하고 있습니다. 또한 공산품분야에서는 철저한 고객분석을 통하여 카테고리별로 특화하여 40~50대 주 타겟에 맞춰 안티에이징 이미용상품, 신중년 패션상품, 건강용품, 생활편의 상품 등을 선택과 집중함으로써 타사 대비 경쟁력을 갖춰 분당생산성을 높이는 전략을 취하고 있습니다.다) 수주상황

해당사항 없습니다.

7) 팬오션(주)가) 매출실적

(단위 : 백만원)

사업부문
매출유형
품 목
2024년
2023년
2022년

해운업 등
해상화물 운송
해운업
수 출
4,181,356
3,905,692
5,810,875

내 수
-
-
-

합 계
4,181,356
3,905,692
5,810,875

곡물사업
곡물사업
수 출
1,053,351
527,252
702,018

내 수
-
-
-

합 계
1,053,351
527,252
702,018

선박관리업, 임대수익 등
기타
수 출
146,204
259,823
266,969

내 수
-
-
-

합 계
146,204
259,823
266,969

연결조정
수 출
(219,693)
(331,785)
(359,550)

내 수
-
-
-

소 계
(219,693)
(331,785)
(359,550)

합 계
수 출
5,161,218
4,360,982
6,420,312

내 수
-
-
-

소 계
5,161,218
4,360,982
6,420,312

나) 판매경로 및 판매방법

(1) 판매경로

주요 거점별 해외 지사 및 Global 해운중계업체를 통해 화물/선박정보를 획득하여 해상운송을 하고 있습니다.

(2) 판매조직

2024년 말 현재 팬오션은 대형선영업본부, 벌크영업1본부, 벌크영업2본부, 전용선영업본부, 특수선영업본부, 컨테이너선영업본부, LNG사업실, 영업지원실 등 총 6개의 본부와 2개의 실로 영업조직을 구성하고 있습니다.

팬오션 조직도.jpg
팬오션 조직도

(3) 판매방법 및 조건

일반적인 해상화물운송계약 및 선박대선을 하고 있습니다.(4) 판매전략

국내외 주요 화주들과의 오랜 신뢰를 바탕으로 사선을 기반으로 한 CVC계약(장기화물운송계약)을 확대하고 있으며, 팬오션의 최대 장점인 선박의 용대선 능력을 바탕으로 시장의 변화에 대해 신속 정확하게 대응할 수 있도록 영업조직을 탄력적으로 운영하고 있습니다. 또한 Global Network를 활용하여 현지 고객 중심의 영업 활동 전개를 통해 차별화된 서비스 제공으로 신규 거래선 확보에 주력하고 있습니다.다) 주요 매출처

팬오션은 (주)포스코, 현대글로비스(주), 한국남동발전(주), 한국남부발전(주), 한국동서발전(주), 한국중부발전(주) 등 국내 화주 뿐만 아니라 세계 최대 철광석 업체인 VALE, 브라질 펄프 생산 업체 SUZANO 등 해외 유수의 화주와도 장기화물운송계약을 체결하여 운영 중입니다. 아울러, 2005년 한국가스공사의 LNG 수송 사업자로 선정된 후 2009년부터 LNG 화물을 수송하고 있습니다. 2020년 174K CBM LNG선 3척 장기대선계약(SHELL 2척, GALP 1척), 2021년 LNG Bunkering선 2척 및 174K CBM LNG선 2척 장기대선계약(SHELL), 2022년 174K CBM LNG선 5척 장기대선계약(Korea Green LNG)을 체결하였으며 LNG사업의 매출액을 확대할 예정입니다.라) 수주상황

해당사항 없습니다.

8) (주)하림산업 매출실적

(단위 : 백만원)

사업부문
매출유형
품 목
2024년
2023년
2022년

부동산
기타
임대
내수
3,600
2,400
2,400

수출
-
-
-

소계
3,600
2,400
2,400

기타
용역
내수
10
43
98

수출
-
-
-

소계
10
43
98

식품
제품
냉동식품 (너겟 外)
내수
33,449
22,431
12,746

수출
-
-
-

소계
33,449
22,431
12,746

제품
조미식품 (갈비탕 外)
내수
18,223
14,057
8,662

수출
-
-
-

소계
18,223
14,057
8,662

제품
면(장인라면 外)
내수
33,764
24,903
15,616

수출
-
-
-

소계
33,764
24,903
15,616

상품
쌀가공(더미식백미 外)
내수
17,549
18,265
9,867

수출
-
-
-

소계
17,549
18,265
9,867

기타
기타
내수
299
972
278

수출
-
-
-

소계
299
972
278

매출조정
매출에누리 등
내수
(27,338)
(12,565)
(3,554)

수출
-
-
-

소계
(27,338)
(12,565)
(3,554)

물류
물류서비스
내수
671
-
-

수출
-
-
-

소계
671
-
-

합 계
내수
80,227
70,506
46,113

수출
-
-
-

합계
80,227
70,506
46,113

나) 판매경로 및 판매방법(1) 판매조직하림산업은 2020년~2021년 상반기까지는 B2B중심의 판매가 이루어졌으며, 2021년 하반기부터 더미식브랜드의 제품을 생산하여 B2C판매를 본격화 하였습니다.판매조직은 사업초반 B2B영업팀 단일 조직으로 운영 되었으며, B2C사업을 본격적으로 시작한 2021년에는 매스오프팀(할인점, 유통점, 대형슈퍼마켓, 백화점 등)과 온라인팀, 사업영역 확대를 위하여 2023년에 각각 특판영업팀을 신설하여 운영중에 있습니다.

(2) 판매경로

하림산업의 판매경로는 B2B, 매스오프, 온라인, 특판처로 운영 중에 있습니다.B2B의 경로는 타사의 OEM, PB상품을 생산하여 납품하는 형태로 이루어 지며 2024년 기준 전체 매출에 32%의 판매 비중을 가지고 있습니다.B2C경로(매스오프, 온라인, 특판영업)은 하림산업이 직접 개발/운영하는 자사 브랜드 제품을 판매하는 형태로 진행됩니다. 판매비중은 매스오프 34%, 온라인 33%, 특판영업 1%으로 구성되었습니다.

(3) 판매방법 및 조건
B2B경로의 판매방법은 수요에 의한 대량생산 및 OEM 매출에 의한 생산 체계이며, B2C경로의 판매방법은 대형마트, 백화점, CVS, SSM, 온라인, 대리점을 통하여 자사 제품을 소비자에게 판매하고 있습니다. (4) 판매전략

B2B의 판매전략은 1) 고객의 특성에 맞춘 맞춤형 제안, 2) Smart Factory 시스템의 과학적인 생산 품질, 3) 조미소재부터 HMR, 대용식까지의 한상차림 생산 가능한 하림산업의 특장점을 어필하여 최적의 맞춤형 Solution 제공을 통한 B2B Win-Win 시너지 창출입니다.B2C의 판매전략은 현재 B2B 중심의 사업에서 하림산업 역량 집중을 통한 B2C 경로 거래구조로 개편하는 것입니다. 1) 소비자 체험 중심 가공식품 1.0 → 2.0 패러다임 변화 통한 M/S확보, 2) 디지털 마케팅 강화 통한 비대면 고객 확보 기반 수익성 확대, 3) 영업사원 & SP 역량 강화 (자사 제품의 존재감 확대를 위한 업무 역량 강화)를 목표로하며, 소비자 경험 확대를 위하여 할인점 및 창고형 중심 매출 확대 추진, 유인행사, CVS 경로 연계 및 행사 확대를 통한 소비자 경험 확대, 온라인 브랜드 기획전 추진 등을 통한 브랜드 각인을 위해 다양한 전략을 실행하고자 합니다.

다) 수주상황

해당사항 없습니다.

5. 위험관리 및 파생거래

5-1. 위험관리

연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 공정가치이자율위험, 현금흐름이자율위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출돼있습니다. 연결회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 변동성에 초점을 맞추고있으며 재무성과에 미치는 부정적 영향을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 연결회사는 특정 위험을 회피하기 위하여 파생상품을 이용하고 있습니다.
가. 금융위험관리

1) 위험관리 정책
연결회사의 위험관리 체계를 구축하고 감독할 책임은 이사회에 있으며 전사적인 관점에서 위험관리정책의 수립 및 위험의 식별, 평가 및 관리 등의 실행활동을 하고 있습니다.연결회사의 위험관리 정책은 연결실체가 직면한 위험을 식별 및 분석하고, 적절한 위험 한계치 및 통제를 설정하고, 위험이 한계치를 넘지 않도록 하기 위해 수립되었습니다. 위험관리정책과 시스템은 시장상황과 연결회사의 활동의 변경을 반영하기 위해 정기적으로 검토되고 있습니다. 연결회사는 훈련 및 관리기준, 절차를 통해 모든 종업원들이 자신의 역할과 의무를 이해할 수 있는 엄격하고 구조적인 통제환경을 구축하는 것을 목표로 하고 있습니다.지배기업의 감사위원회는 경영진이 연결회사의 위험관리 정책 및 절차의 준수 여부를 어떻게 관리하는지 감독하고, 연결회사의 위험관리체계가 적절한지 검토합니다. 내부감사는 감사위원회의 감독기능을 보조하여, 위험관리 통제 및 절차에 대한 정기 및 특별 검토를 수행하고 결과는 감사위원회에 보고하고 있습니다.

2) 신용위험

신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 동사가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 주로 거래처에 대한 매출채권과 투자자산에서 발생합니다.연결회사의 신용위험에 대한 노출은 주로 각 고객별 특성의 영향을 받습니다. 고객이 영업하고 있는 산업 및 국가의 파산위험 등의 고객 분포는 신용위험에 큰 영향을 주지 않습니다. 대부분의 고객들이 동사와 일정기간 이상 거래해 오고 있으며, 손실은 자주 발생하지 않습니다. 고객에 대한 신용위험 검토 시, 고객이 개인인지 법인인지, 도매업체인지 소매업체인지 소비자인지, 고객의 지리적인 위치, 산업, 신용, 연령, 성숙도, 이전의 재무적 어려움 등의 특성에 따라 분류하고 있습니다.

가) 매출채권

연결회사는 매출채권과 투자자산에 대해 발생할 것으로 예상되는 손실에 대해 충당금을 설정하고 있습니다. 이 충당금은 개별적으로 유의적인 항목에 대한 구체적인 손상 차손과 유사한 특성을 가진 금융자산 집합의 발생하였으나 아직 식별되지 않은 손상으로 구성됩니다. 금융자산 집합의 충당금은 유사한 금융자산의 회수에 대한 과거 자료에 근거하여 결정되고 있습니다.[(주)하림]

(단위 : 백만원)

구 분
2024년
2023년

현금및현금성자산
41,323
44,022

단기금융상품
16,627
25,670

장기금융상품
22,512
14,344

매출채권및기타채권
95,085
87,614

장기매출채권및기타채권
9,195
8,063

기타금융자산
-
471

장기기타금융자산
-
-

합 계
184,742
180,184

(주) 연결실체가 보유하고 있는 현금시재액은 제외되어 있습니다.

[(주)선진]

(단위 : 백만원)

구 분
2024년
2023년

현금및현금성자산
115,358
53,487

단기금융상품
26,776
57,919

장기금융상품
11,102
4,193

매출채권및기타채권

202,027
235,685

장기매출채권및기타채권
35,105
37,012

기타금융자산

1,537
912

장기기타금융자산

27,625
21,102

합계
419,530
410,310

[(주)팜스코]

(단위: 백만원)

구 분
2024년
2023년

현금및현금성자산
51,561
39,738

단기금융상품
131,190
42,013

장기금융상품
205
5

매출채권및기타채권

243,580
256,538

장기매출채권및기타채권
21,874
11,219

기타금융자산

5,001
5,312

장기기타금융자산

24,237
20,513

합계
477,648
375,338

[제일사료(주)]

(단위: 백만원)

구 분
2024년
2023년

현금및현금성자산
17,565
14,004

단기금융상품
730
730

장기금융상품
6
6

매출채권및기타채권

152,796
163,237

장기매출채권및기타채권
27,857
16,103

기타금융자산

15
123

장기기타금융자산

-
-

합계
198,969
194,203

[팬오션(주)]

(단위 : 백만원)

구분

2024년
2023년

비유동 :

기타채권

25,913
21,160

파생금융자산

66,945
25,117

기타금융자산

29,447
35,893

소 계

122,305
82,170

유동 :

현금및현금성자산

859,668
947,883

매출채권

288,079
224,838

기타채권

45,424
36,452

파생금융자산

15,150
7,863

기타금융자산

257,968
82,636

소 계

1,466,289
1,299,672

합 계

1,588,594
1,381,842

나) 채무증권연결회사는 지역개발공채와 국민주택채권에만 투자함으로써 신용위험의 노출을 제한하고 있습니다.

다) 보증

특수관계자 또는 영업상 지원이 필요한 거래처에게만 보증을 제공하는 것이 연결회사의 정책입니다.당기말 현재 연결회사가 타인을 위하여 제공한 보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

제공받는자
차입처
보증내역
한도액
실행액

영업거래처 등
하나은행 등
지급보증 등
473,759
169,263

3) 유동성위험유동성위험이란 연결회사가 금융부채와 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 연결회사의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일 수 없는 손실이 발생하거나, 연결회사의 평판에 손상을 입힐 위험 없이, 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다.연결회사는 금융부채 상환을 포함하여, 예상 운영비용을 충당할 수 있는 충분한 요구불 예금 및 신용등급이 높은 금융기관에 여신한도를 보유하고 있습니다. 여기에는 합리적으로 예상할 수 없는 극단적인 상황으로 인한 잠재적인 효과는 포함되지 않았습니다.

[(주)하림]

(단위 : 백만원)

품 목
2024년
2023년
2022년

유동자산 총계
323,593
336,012
397,406

유동부채 총계
526,150
438,583
530,725

유동비율 (%)
61.50
76.61
74.88

[(주)한강식품]

(단위 : 백만원)

품 목
2024년
2023년
2022년

유동자산 총계
80,653
65,586
44,533

유동부채 총계
139,072
99,077
74,134

유동비율 (%)
57.99
66.20
60.07

[(주)선진]

(단위 : 백만원)

품 목
2024년
2023년
2022년

유동자산 총계
632,157
640,405
718,357

유동부채 총계
750,905
747,882
784,133

유동비율 (%)
84.19
85.63
91.61

[(주)팜스코]

(단위 : 백만원)

품 목
2024년
2023년
2022년

유동자산 총계
749,837
649,782
706,574

유동부채 총계
932,755
843,261
864,152

유동비율 (%)
80.39
77.06
81.77

[제일사료(주)]

(단위 : 백만원)

품 목
2024년
2023년
2022년

유동자산 총계
269,590
311,456
407,708

유동부채 총계
460,452
431,133
529,812

유동비율 (%)
58.55
72.24
76.95

[(주)엔에스쇼핑]

(단위 : 백만원)

품 목
2024년
2023년
2022년

유동자산 총계
167,276
148,385
143,852

유동부채 총계
122,183
117,119
101,398

유동비율 (%)
136.91
126.70
141.87

[팬오션(주)]

(단위 : 백만원)

품 목
2024년
2023년
2022년

유동자산 총계
2,021,806
1,757,323
1,834,200

유동부채 총계
1,276,861
1,294,029
1,226,756

유동비율 (%)
158.34
135.80
149.52

[(주)하림산업]

(단위 : 백만원)

품 목
2024년
2023년
2022년

유동자산 총계
38,132
53,836
92,933

유동부채 총계
668,774
449,264
260,691

유동비율 (%)
5.70
11.98
35.65

4) 시장위험시장위험이란 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용 가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다.

가) 환위험연결회사의 기능통화인 원화 외의 통화로 표시되는 판매, 구매 및 차입에 대해 환위험에 노출되어 있습니다. 이러한 거래들이 표시되는 주된 통화는 USD 등 입니다. 연결회사의 경영진은 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다.

[(주)하림]

(단위: 백만원)

통화
환율변동
2024년
2023년
2022년

USD
10% 상승시
(12,818)
(11,568)
(18,499)

JPY
18
46
107

CAD
-
-
(307)

EUR
-
-
-

합 계
(12,800)
(11,522)
(18,699)

[(주)선진]

(단위: 백만원)

통화
환율변동
2024년
2023년
2022년

USD
10% 상승시
(27,474)
(35,152)
(32,909)

[(주)팜스코]

(단위: 백만원)

통화
환율변동
2024년
2023년
2022년

USD
10% 상승시
(61,684)
(48,579)
(55,107)

AUD
-
-
-

CNY
-
-
-

합 계
(61,684)
(48,579)
(55,107)

[제일사료(주)]

(단위: 백만원)

통화
환율변동
2024년
2023년
2022년

USD
10% 상승시
(22,636)
(21,738)
(31,130)

AUD
-
-
-

CNY
485
436
256

합 계
(22,151)
(21,302)
(30,874)

[팬오션(주)]

(단위: 백만원)

통화
환율변동
2024년
2023년
2022년

USD
10% 상승시
(34,861)
(42,435)
(4,298)

[(주)하림산업]

(단위: 백만원)

통화
환율변동
2024년
2023년
2022년

USD
10% 상승시
-
(3,868)
(3,807)

JPY
10% 상승시
(763)
7
-

합 계
(763)
(3,861)
(3,807)

나) 이자율위험연결회사는 고정이자율과 변동이자율로 자금을 차입하고 있으며, 이로 인하여 시장이자율의 변동으로 인한 금융상품의 공정가치 또는 미래현금흐름이 변동될 수 있습니다.연결회사의 경영진은 이자율 위험을 관리하기 위하여 이자율위험 관리의 목표로 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를극대화 하는데 있습니다. 이자율 변동현황을 주기적으로 검토하여 관련 부채를 상환 또는 차환하는 방법으로 이자율 위험을 관리하고 있습니다.

[(주)하림]

(단위: 백만원)

구분

2024년
2023년

손익
자본
손익
자본

100bp 상승
100bp 하락
100bp 상승
100bp 하락
100bp 상승
100bp 하락
100bp 상승
100bp 하락

단기차입금
(2,464)
2,464
(2,464)
2,464
(2,278)
2,278
(2,278)
2,278

장기차입금
(675)
675
(675)
675
(457)
457
(457)
457

합계
(3,139)
3,139
(3,139)
3,139
(2,735)
2,735
(2,735)
2,735

[(주)팜스코]

(단위: 백만원)

구 분
이자율 변동
2024년
2023년
2022년

장단기차입금
10% 상승시
(61,684)
(48,579)
(55,107)

10% 하락시
61,684
48,579
55,107

[제일사료(주)]

(단위: 백만원)

구분
이자율변동
2024년
2023년
2022년

손익

10bp 상승시
(1,154)
(995)
(528)

10bp 하락시
1,154
995
528

자본

10bp 상승시
(1,154)
(995)
(528)

10bp 하락시
1,154
995
528

[팬오션(주)]

(단위: 백만원)

구 분
이자율 변동
2024년
2023년
2022년

기준금리
0.5% p 상승시
(12,700)
(9,862)
(8,742)

0.5% p 하락시
12,700
9,862
8,742

[(주)하림산업]

(단위: 백만원)

구 분
이자율 변동
2024년
2023년
2022년

변동이자율 금융부채
10bp 상승시
(178)
(283)
(255)

현금흐름민감도(순액)
(178)
(283)
(255)

나. 자본위험관리
연결회사의 자본관리 정책은 투자자와 채권자, 시장의 신뢰 및 사업의 향후 발전을 위해 건전한 자본을 유지하는 것입니다. 연결회사는 건전한 재무상태간의 균형을 유지 하기 위해 노력하고 있습니다. 연결회사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있으며, 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하며 총부채 및 총자본은 연결 재무제표의 공시된 금액을 기준으로 계산합니다.연결회사의 당기말 현재 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
2024년
2023년
2022년

부채총계
10,137,006
8,137,558
8,209,605

자본총계
5,941,952
5,247,514
5,059,383

부채비율(%)
170.60%
155.07%
162.26%

1) (주)하림

하림의 자본관리 정책은 투자자와 채권자, 시장의 신뢰 및 사업의 향후 발전을 위해 건전한 자본을 유지하는 것입니다. 하림은 건전한 재무상태간의 균형을 유지하기 위해 노력하고 있습니다. 하림의 자본구조는 차입금에서 현금및현금성자산과 장단기금융상품을 차감한 순부채와 자본으로 구성되며, 당기말과 전기말 현재 자본관리 항목의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
2024년
2023년
2022년

총 차입부채
427,493
412,871
477,266

차감 :

현금및현금성자산
41,323
44,022
57,996

단기금융상품
16,627
25,670
69,342

장기금융상품
22,512
14,344
7,012

조정 후 차입부채
347,031
328,835
342,916

자본
289,075
308,556
301,101

조정부채비율
120.05%
106.57%
113.89%

2) (주)한강식품한강식품의 자본구조는 차입금에서 현금및현금성자산과 장단기금융상품을 차감한 순부채와 자본으로 구성되며, 당기말과 전기말 현재 자본관리 항목의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
2023년
2022년
2021년

총 차입부채
155,835
146,019
109,180

차감 :

현금및현금성자산
9,000
13,265
9,996

단기금융상품
16,200
-
-

장기금융상품
-
16,200
-

조정 후 차입부채
130,635
116,554
99,184

자본
103,084
115,864
114,747

조정부채비율
126.73%
100.60%
86.44%

3) (주)선진선진의 정책은 투자자와 채권자, 시장의 신뢰 및 향후 발전을 위해 자본을 유지하는 것입니다. 선진은 더 많은 차입으로 더 높은 수익률을 얻는 것과 건전한 재무상태간의 균형을 유지하기 위해 노력하고 있습니다. 선진의 당기말과 전기말의 자본관리지표는 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
2024년
2023년
2022년

부채총계
820,884
815,022
892,994

자본총계
463,346
443,102
440,622

부채비율
177.16%
183.94%
202.67%

4) (주)팜스코팜스코의 자본관리 정책은 투자자와 채권자, 시장의 신뢰 및 사업의 향후 발전을 위해 건전한 자본을 유지하는 것입니다. 팜스코는 총자본과 총부채의 비율을 사용하여 자본을 관리하고 있으며, 당기말과 전기말의 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
2024년
2023년
2022년

부채총계
986,775
878,222
945,323

자본총계
162,609
241,007
277,852

부채비율
606.84%
364.40%
340.23%

5) 제일사료(주)

제일사료는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있습니다. 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 재무제표의 공시금액으로 계산하며, 당기말 현재 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
2024년
2023년
2022년

부채총계
473,472
469,729
549,628

자본총계
192,813
225,536
220,681

부채비율
245.56%
208.27%
249.06%

6) (주)엔에스쇼핑엔에스쇼핑의 자본관리목적은 건전한 자본구조를 유지하는데 있습니다. 엔에스쇼핑은 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있습니다. 이 비율은 부채를 자본으로 나누어 산출하고 있으며 부채 및 자본은 재무제표의 공시된 금액으로 계산합니다.

(단위 : 백만원)

구 분
2024년
2023년
2022년

부채총계
128,477
123,237
107,289

자본총계
206,037
191,663
177,139

부채비율
62.36%
64.30%
60.57%

7) 팬오션(주)

팬오션은 자본조달비율에 기초하여 자본위험을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출합니다. 순부채는 총차입금(재무상태표의 장단기차입금 포함)에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 재무상태표의 자본총계에서 순부채를 가산한 금액입니다. 당기말 현재 팬오션의 자본조달비율은 32.5%로써 최적의 자본구조를 유지하고 있습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
2024년
2023년
2022년

차입금 등

3,583,359
2,198,729
1,943,672

차감: 현금및현금성자산

(865,844)
(952,781)
(744,629)

순부채 (A)

2,717,515
1,245,948
1,199,043

자본총계 (B)

5,653,383
4,713,351
4,492,604

총자본 (C = A + B)

8,370,898
5,959,299
5,691,647

자본조달비율 (A/C)

32.46%
20.91%
21.07%

8) (주)하림산업

하림산업의 자본관리 정책은 투자자와 채권자, 시장의 신뢰 및 향후 발전을 위하여 자본을 유지하는 것입니다. 또한 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있으며, 이비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하며 총부채 및 총자본은 재무제표의 공시된 금액을 기준으로 계산합니다.

(단위: 백만원)

구 분
2024년
2023년
2022년

부채총계
725,694
548,009
477,496

자본총계
320,056
442,052
431,872

부채비율
226.74%
123.97%
110.56%

5-2. 파생거래

파생상품은 최초 인식시 계약일의 공정가치로 측정하며, 후속적으로 매 보고기간 말의 공정가치로 측정하고 있습니다. 파생상품의 공정가치 변동으로 인한 평가손익은 각각 아래와 같이 인식하고 있습니다.

가. 위험회피회계
1) 공정가치위험회피위험회피수단으로 지정되고, 공정가치위험회피회계의 적용요건을 충족한 파생상품의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식하고 있으며, 회피대상위험으로 인한 위험회피대상항목의 공정가치변동도 당기손익으로 인식하고 있습니다. 위험회피수단의 공정가치변동과 회피대상위험으로 인한 위험회피대상항목의 공정가치변동은 위험회피대상항목과 관련된 연결포괄손익계산서의 같은 항목에 인식됩니다. 공정가치 위험회피회계는 연결실체가 더 이상 위험회피관계를 지정하지 않거나 위험회피수단이 소멸, 매각, 청산 또는 행사되거나 공정가치 위험회피회계의 적용요건을 더 이상 충족하지 않을 경우 중단됩니다. 회피대상위험으로 인한 위험회피대상항목의 장부 금액 조정액은 위험회피회계가 중단된 날부터 상각하여 당기손익으로 인식하고 있습니다.

2) 현금흐름위험회피위험회피수단으로 지정되고 현금흐름위험회피회계의 적용요건을 충족한 파생상품의 공정가치변동분 중 위험회피에 효과적인 부분은 자본으로 처리하며, 위험회피에 비효과적인 부분은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 현금흐름위험회피회계는 연결실체가 더 이상 위험회피관계를 지정하지 않거나 위험회피수단이 소멸, 매각, 청산, 행사되거나, 현금흐름위험회피회계의 적용요건을 더 이상 충족하지 않을 경우 중단됩니다. 현금흐름위험회피회계의 중단시점에서 자본으로 인식한 파생상품의 누적 평가손익은 향후 예상거래가 발생하는 보고기간에 걸쳐 당기손익으로 인식하고 있습니다. 다만, 예상거래가 더 이상 발생하지 않을 것이라 예상되는 경우에는 자본으로 인식한 파생상품의 누적평가손익은 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다.
나. 내재파생상품
내재파생상품은 주계약의 경제적 특성 및 위험도와 밀접한 관련성이 없고 내재파생상품과 동일한 조건의 별도의 상품이 파생상품의 정의를 충족하는 경우, 복합금융상품이 당기손익인식항목이 아니라면 내재파생상품을 주계약과 분리하여 별도로 회계처리하고 있습니다. 주계약과 분리한 내재파생상품의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식하고 있습니다.
다. 기타 파생상품
위험회피수단으로 지정되어 위험회피에 효과적인 파생상품을 제외한 모든 파생상품은 공정가치로 측정하며, 공정가치변동으로 인한 평가손익은 당기손익으로 인식하고 있습니다.

라. (주)하림지주의 파생상품 거래현황

당사는 변동금리부 외화사채(FRN)에서 발생하는 이자율 및 환율 변동 위험 및 국민은행 사모사채에서 발생하는 이자율 위험을 회피하기 위하여 통화스왑 및 이자율스왑계약을 체결하고 있으며, 당기말 현재 파생상품 현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원, 원, 외화단위 USD)

구 분
내 역

거래목적
현금흐름위험회피
현금흐름위험회피
현금흐름위험회피
현금흐름위험회피

파생상품종류
이자율스왑
이자율스왑
통화스왑
통화스왑

거래 금융기관
우리은행
우리은행
우리은행
우리은행

위험회피 대상항목

원화변동 차입금의 이자

원화변동 차입금의 이자

외화변동금리부사채(FRN)

외화변동금리부사채(FRN)

계약금액
KRW 50,000,000
KRW 50,000,000
USD 30,000,000
USD 30,000,000

계약시작일
2023-06-23
2024-10-28
2022-06-20
2023-09-25

계약만기일
2026-06-23
2026-04-28
2025-06-27
2026-09-23

수취이자율
91일물 CD금리
91일물 CD금리

3M Compounded SOFR +1.05%

3M Compounded SOFR +1.0%

지급이자율
5.61%
4.75%
3.86%
3.49%

당기파생상품평가손익
(548,217,110)
(374,493,308)
(8,552,203)
(942,016,233)

법인세효과
114,577,376
78,269,101
1,787,410
196,881,393

기타포괄손익
(433,639,734)
(296,224,207)
(6,764,793)
(745,134,840)

마. 주요 종속회사별 파생상품 거래현황1) (주)하림가) 파생상품 구성내역

(단위: 천원)

구 분
2024년
2023년

유동
비유동
유동
비유동

파생상품자산:

통화선물
-
-
469,200
-

합 계
-
-
469,200
-

파생상품부채:

통화선물
609,130
-
-
-

합 계
609,130
-
-
-

나) 파생상품 세부내역

(원화단위: 천원)

파생목적
구 분
계약처
계약금액
장부금액

매매목적
통화선물
삼성선물(주)
USD 29,150,000
(130,570)

에스아이증권(주)
USD 99,700,000
(478,560)

합 계
USD 128,850,000
(609,130)

다) 파생상품거래로 인한 손익

(단위: 천원)

구 분
평가손익(당기손익)
거래손익(당기손익)

2024년
2023년
2024년
2023년

Knock out Forward
-
-
(241,600)
2,245,018

TRF(Target Redemption Forward)
-
-

-

선물환
-
-

204

IRS(Interest Rate Swap)
-
-

-

CAP(Capped Forward)
-
-
718,700
564,210

통화선물
(609,130)
273,120
(19,077,585)
(3,033,519)

통화스왑
-
-
-
-

합 계
(609,130)
273,120
(18,600,485)
(224,087)

2) (주)한강식품
2024년 12월 31일 기준 해당사항이 없습니다.

3) (주)선진가) 파생상품 구성내역

(단위: 천원)

구 분
2024년
2023년
2022년

유동
비유동
유동
비유동
유동
비유동

파생상품자산

통화스왑(CRS)
1,536,935
-
-
-
1,536,522
-

Knockout Forward
-
-
-
-
-
-

통화선물(매도)
-
-
911,858
-
3,775,200
-

합 계
1,536,935
-
911,858
-
5,311,722
-

파생상품부채

통화스왑(CRS)
-
-
877,129
-
-
-

Knockout Forward
-
-
-
-
-
-

통화선물(매도)
7,979,200
-
-
-
-
-

합 계
7,979,200
-
877,129
-
-
-

나) 파생상품 세부내역① 통화선도

계약(상품)명칭
거래상대방
계약일
계약금액
계약환율

통화선물(매도)
SI증권
2024-12-12
USD 5,000,000
1,430.20

통화선물(매도)
SI증권
2024-12-13

USD 5,000,000

1,431.00

통화선물(매도)
SI증권
2024-12-13

USD 5,000,000

1,432.10

통화선물(매도)
SI증권
2024-12-13

USD 5,000,000

1,432.20

통화선물(매도)
SI증권
2024-12-20

USD 17,000,000

1,450.00

통화선물(매도)
삼성선물
2024-12-13

USD 80,000,000

1,430.60

통화선물(매도)
SI증권
2024-12-13

USD 85,000,000

1,430.10

② 통화&이자율 스왑

계약(상품)명칭
거래상대방
계약일
만기일
계약금액
계약환율
수취이자율
지급이자율

통화스왑(CRS)
신한은행
2024-03-14
2025-03-07
USD 10,000,000
1,317
Term SOFR 3M + 1.10%
5.41%

③ 파생상품거래로 인한 손익

(단위: 천원)

구 분
평가손익
거래손익

2024년
2023년
2022년
2024년
2023년
2022년

Knock out Forward
-
-
-
-
-
-

통화선도
(7,979,200)
911,858
3,775,200
(28,596,056)
(2,594,569)
(2,660,280)

통화&이자율 스왑
1,536,935
(877,129)
950,326
1,387,129
5,478
1,307,806

4) (주)팜스코가) 파생상품 구성내역

(단위: 천원)

구분

2024년
2023년
2022년

유동
비유동
유동
비유동
유동
비유동

파생상품자산 :
-
-
-
-
-
-

통화스왑(CRS)
-
-
-
-
-
-

Knockout Forward
-
-
-
-
-
-

통화선물
699
-
312,000
-
17,000
-

합계
699
-
312,000
-
17,000
-

파생상품부채 :
-
-
-
-
-
-

통화스왑(CRS)
-
-
-
-
-
-

Knockout Forward
-
-
-
-
453,068
-

통화선물
662,122
-
-
-
15,000
-

합계
662,122
-
-
-
468,068
-

나) 파생상품 세부내역① 통화선물

(단위 : 천USD, 원)

계약(상품)명칭
거래상대방
계약일
계약금액
계약환율
장부환율

선물 매도
삼성
2020-01-23
5,000
1,287.30
1,471.60

선물 매도
삼성
2021-01-11
5,000
1,287.30
1,471.60

선물 매도
삼성
2021-07-01
2,000
1,287.30
1,471.60

선물 매도
삼성
2021-07-07
2,000
1,287.30
1,471.60

선물 매도
삼성
2021-07-08
2,000
1,287.30
1,471.60

선물 매도
삼성
2021-12-20
2,000
1,287.30
1,471.60

선물 매도
삼성
2022-02-28
3,000
1,287.30
1,471.60

선물 매도
삼성
2022-03-04
3,000
1,287.30
1,471.60

선물 매도
삼성
2022-04-25
2,000
1,287.30
1,471.60

선물 매도
삼성
2023-02-06
3,000
1,287.30
1,471.60

선물 매도
삼성
2023-02-08
3,000
1,287.30
1,471.60

선물 매도
삼성
2024-05-24
3,000
1,368.20
1,471.60

선물 매도
삼성
2024-05-30
3,000
1,376.00
1,471.60

선물 매도
삼성
2024-06-14
2,000
1,375.00
1,471.60

선물 매도
삼성
2024-09-19
3,000
1,340.00
1,471.60

선물 매도
삼성
2024-10-07
3,000
1,345.00
1,471.60

선물 매도
삼성
2024-10-08
3,000
1,349.00
1,471.60

선물 매도
삼성
2024-10-17
3,000
1,368.37
1,471.60

선물 매도
삼성
2024-10-28
3,000
1,385.00
1,471.60

선물 매도
삼성
2024-12-05
3,000
1,414.00
1,471.60

선물 매도
삼성
2024-12-09
3,000
1,437.60
1,471.60

선물 매도
삼성
2024-12-17
3,000
1,435.10
1,471.60

선물 매도
에스아이
2021-07-14
3,000
1,267.30
1,471.60

선물 매도
에스아이
2021-11-11
2,000
1,267.30
1,471.60

선물 매도
에스아이
2022-04-22
3,000
1,267.30
1,471.60

선물 매도
에스아이
2023-02-01
5,000
1,231.00
1,471.60

선물 매도
에스아이
2023-02-02
5,000
1,219.00
1,471.60

선물 매도
에스아이
2023-02-03
3,000
1,226.00
1,471.60

선물 매도
에스아이
2023-08-01
3,000
1,280.00
1,471.60

선물 매도
에스아이
2024-05-21
2,000
1,365.00
1,471.60

선물 매도
에스아이
2024-05-30
5,000
1,374.00
1,471.60

선물 매도
에스아이
2024-06-10
3,000
1,376.10
1,471.60

선물 매도
에스아이
2024-08-02
3,000
1,375.00
1,471.60

선물 매도
에스아이
2024-08-07
3,000
1,377.00
1,471.60

선물 매도
에스아이
2024-08-12
3,000
1,371.10
1,471.60

선물 매도
에스아이
2024-09-03
3,000
1,341.00
1,471.60

선물 매도
에스아이
2024-10-14
3,000
1,353.00
1,471.60

선물 매도
에스아이
2024-10-14
3,000
1,362.50
1,471.60

선물 매도
에스아이
2024-10-22
5,000
1,377.60
1,471.60

선물 매도
에스아이
2024-12-03
3,000
1,404.00
1,471.60

선물 매도
에스아이
2024-12-04
3,000
1,411.60
1,471.60

선물 매도
에스아이
2024-12-19
3,000
1,446.55
1,471.60

선물 매도
에스아이
2024-12-20
3,000
1,449.80
1,471.60

선물 매수
국민
2024-12-30
10,000
1,465.00
1,465.07

선물 매수
우리
2024-12-30
10,000
1,467.40
1,465.01

② 파생상품거래로 인한 손익

(단위 : 천원)

구 분
평가손익
거래손익

2024년
2023년
2022년
2024년
2023년
2022년

Knock out Forward
-
-
-

144,100
(2,371,000)

Capped Forward Transaction
-
-
-
180,000
324,800
(593,500)

선물환
(973,423)
295,000
(509,468)
(16,889,639)
1,013
(3,142,732)

TRF
-
-
-
920,000
50,000
(26,952)

TwinStrike TARF
-
-
-

-
-

합계
(973,423)
295,000
(509,468)
(15,789,639)
519,913
(6,134,184)

5) 제일사료(주)가) 파생상품 구성내역

(단위: 천원)

구분

2024년
2023년
2022년

유동
비유동
유동
비유동
유동
비유동

파생상품자산 :
-
-
-
-
-
-

통화선도
15,147
-
11,557
-
-
-

Capped Forward
-
-
15,072
-
-
-

통화선물(매도)
-
-
96,000
-
112,100
-

합계
15,147
-
122,629
-
112,100
-

파생상품부채 :
-
-
-
-
-
-

통화선도
56,895
-
151,548
-
-
-

Capped Forward
-
-
-
-
-
-

통화선물(매도)
365,904
-
-
-
-
-

합계
422,799
-
151,548
-
-
-

나) 파생상품 세부내역① 통화선물

(단위 : USD, 원)

계약(상품)명칭
거래상대방
계약일
만기일
계약금액
계약환율

통화선물
SI증권
2024-12-16
2025-01-20
52,330,000
1,471.60

통화선물
삼성선물
2024-12-16
2025-01-20
23,900,000
1,471.60

② 통화옵션

(단위 : USD, 원)

계약(상품)명칭
거래상대방
계약일
만기일
계약금액
계약환율

통화선도(선물환)
하나은행
2024-12-30
2025-01-13
8,000,000
1,471.95

통화선도(선물환)
하나은행
2024-12-30
2025-01-21
2,500,000
1,470.20

통화선도(선물환)
하나은행
2024-12-30
2025-02-03
11,000,000
1,467.55

통화선도(선물환)
하나은행
2024-12-30
2025-02-10
5,000,000
1,469.80

통화선도(선물환)
하나은행
2024-12-30
2025-03-05
2,200,000
1,465.90

통화선도(선물환)
하나은행
2024-12-30
2025-03-05
3,000,000
1,466.30

통화선도(선물환)
하나은행
2024-12-30
2025-04-03
5,000,000
1,467.70

통화선도(선물환)
하나은행
2024-12-30
2025-05-07
4,000,000
1,464.70

통화선도(선물환)
하나은행
2024-12-30
2025-06-03
5,000,000
1,460.40

③ 파생상품거래로 인한 손익

(단위: 천원)

구 분
평가손익
거래손익

2024년
2023년
2022년
2024년
2023년
2022년

Knock out Forward
-
-
-
178,200
382,500
(1,207,450)

Capped Forward
-
15,072
-
969,827
(96,000)
-

선물환
(41,748)
(139,991)
-
2,052,911
3,514,380
(1,312,680)

통화선물
(365,904)
96,000
112,100
(10,944,896)
4,691,754
(2,681,912)

TRF

-
-
-
-
-
(2,190,180)

합계
(407,652)
(28,919)
112,100
(7,743,958)
8,492,634
(7,392,222)

6) (주)엔에스쇼핑

2024년 12월 31일 기준 해당사항이 없습니다.

7) 팬오션(주)가) 파생상품 세부내역

① 금융파생상품

팬오션은 이자율 변동으로 인한 위험을 회피하기 위해 이자율스왑 계약을 체결하고 있습니다. 팬오션은 이러한 파생상품계약을 위험회피목적으로 분류하여 회계처리하고 있으며 당기말 현재 파생상품 현황은 다음과 같습니다.

구분

계약 상대방

계약일

계약규모(천불)

계약기간 및 내용

이자율 스왑

(현금흐름위험 회피목적)

ING은행
2020.06.08
29,238
84개월, Compounded SOFR 금리(3개월)를 고정이자율로 교환 (주)

SC은행
2020.07.29
76,071
60개월, Compounded SOFR 금리(3개월)를 고정이자율로 교환 (주)

노무라금융투자
2020.09.29
20,000
60개월, Term SOFR 금리(3개월)를 고정이자율로 교환 (주)

SC은행
2020.10.14
34,320
60개월, Term SOFR 금리(3개월)를 고정이자율로 교환 (주)

한국산업은행 등
2022.07.25
858,633
84개월, Compounded SOFR 금리(3개월)를 고정이자율로 교환

(주)

최초 계약 시 LIBOR 금리를 고정이자율로 교환하는 거래를 진행하였으나 LIBOR 금리 산출 중단에 따라 SOFR 금리로 변경됨

당기말 현재 동 파생상품의 평가내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분

2024년

자산/부채 평가액

평가이익(손실)

자산

이자율스왑

78,061
48,504

부채

이자율스왑

-

-

(주)

이자율스왑의 평가손익은 연결포괄손익계산서상 기타포괄손익에 포함됨

② 운임선도거래팬오션은 선박임차료 등의 가격변동위험을 회피하기 위해 운임선도거래계약을 체결하고 있습니다. 동 파생거래는 회계상 매매목적 거래로 분류됩니다. 당기말 현재 동 파생상품의 평가대상 계약은 다음과 같습니다.

거래지수

포지션

계약금액 (USD/Day)

총 계약수량 (Day)

잔여 계약수량 (Day)

계약월

계약만료월

BSI_AVG
매수
10,550
60
60
202412
202601

BSI_AVG
매수
10,550
60
60
202412
202602

BSI_AVG
매수
10,550
60
60
202412
202603

BSI_AVG
매수
10,550
60
60
202412
202604

BSI_AVG
매수
10,550
60
60
202412
202605

BSI_AVG
매수
10,550
60
60
202412
202606

BSI_AVG
매수
10,550
60
60
202412
202607

BSI_AVG
매수
10,550
60
60
202412
202608

BSI_AVG
매수
10,550
60
60
202412
202609

BSI_AVG
매수
10,550
60
60
202412
202610

BSI_AVG
매수
10,550
60
60
202412
202611

BSI_AVG
매수
10,550
60
60
202412
202612

BPI_AVG
매수
8,800
30
30
202412
202502

BPI_AVG
매수
11,300
15
15
202412
202503

BPI_AVG
매수
11,150
5
5
202412
202504

BPI_AVG
매수
11,550
5
5
202412
202504

BPI_AVG
매수
8,600
15
15
202412
202502

BPI_AVG
매수
11,150
5
5
202412
202506

BPI_AVG
매수
11,550
5
5
202412
202506

BPI_AVG
매수
11,150
5
5
202412
202505

BPI_AVG
매수
11,550
5
5
202412
202505

(주)

종속기업을 포함한 연결기준 운임선도거래현황임

당기말 동 파생상품의 평가내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분

2024년

자산/부채 평가액

평가이익(손실)

자산

운임선도

36
33

부채

운임선도

55
(22)

(주) 종속기업을 포함한 연결기준 운임선도 거래평가내역임

③ 연료파생상품
팬오션은 연료비 변동으로 인한 위험을 회피하기 위하여 연료스왑 계약을 체결하고 있으며, 동 파생거래는 회계상 매매목적 거래로 분류됩니다. 당기말 현재 동 파생상품의 평가대상 계약현황은 다음과 같습니다.

구분

계약 상대방

계약규모(USD)

계약기간

스왑

유진투자선물, 한국투자증권 등

약13,427천
1~12개월

옵션

교보증권, 현대증권, 우리선물 등

-
-

당기말 연료스왑의 평가내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분

2024년

자산/부채 평가액

평가이익(손실)

자산

연료스왑/옵션

377
350

부채

연료스왑/옵션

106
(98)

당기 중 연료스왑/옵션과 관련하여 발생한 파생상품거래이익은 1,597백만원입니다.

④ 곡물파생상품
팬오션은 곡물매입가격 변동으로 인한 위험을 회피하기 위한 시카고선물거래소(CBOT) 곡물선물 계약을 체결하고 있습니다. 당기말 현재 동 파생상품의 평가대상 계약현황은 다음과 같습니다.

종목

포지션

계약수량(5000 bushel)

계약금액(USD)

월물

CCH5

매입

1,569
34,043,238

2025년 3월물

매도

2,127
46,911,350

CWK5

매입

30
838,613

2025년 5월물

매도

-
-

7) (주)하림산업가) 파생상품 구성내역

(단위: 천원)

구분

2024년
2023년
2022년

유동
비유동
유동
비유동
유동
비유동

파생상품자산 :
-
-
-
-
-
-

통화스왑
-
-
2,553,228
-
-
1,504,739

이자율스왑
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
2,553,228
-
-
1,504,739

파생상품부채 :
-
-
-
-
-
-

통화스왑
-
-
-
-
(224,077)
-

이자율스왑
(99,974)
-
(971,251)
(122,397)
(53,649)
-

합계
(99,974)
-
(971,251)
(122,397)
(277,726)
-

나) 파생상품 세부내역
하림산업은 차입금에 대하여 이자율 및 환 변동을 헷지할 목적으로 통화스왑 및 이자율스왑 계약을 체결하였으며 파생계약의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
내 역

거래목적

현금흐름위험회피

파생상품종류
이자율스왑

거래 금융기관
KB국민은행

위험회피 대상항목

유동성장기차입금

계약금액
40,000,000

계약시작일
2023. 4. 26

계약만기일
2025. 4. 25

수취이자율(%)
3M MOR+1.85

지급이자율(%)
5.98

③ 파생상품거래로 인한 손익

(단위: 천원)

구 분
평가손익

2024년
2023년
2022년

파생상품평가이익(손실)
1,900,446
(430,433)
(661,526)

6. 주요계약 및 연구개발활동

6-1. 주요계약가. (주)하림지주의 주요계약

계약명
계약 상대방
계약 내용

상표권 계약

(주)하림, 제일사료(주), (주)선진,(주)선진FS, (주)선진팜, (주)맥시칸,(주)하림펫푸드, (주)하림산업,(주)하림푸드, 농업회사법인(주)선진한마을, 농업회사법인(주)주원산오리

- 상표권자((주)하림지주)의 계약상표를 사용권자((주)하림 외 10개社)가 영업활동에 사용하는 것과 관련하여 당사자간의 권리 및 의무를 규정- 상표권자가 사용권자에게 계약상표를 사용하게 하고, 사용권자는 계약상표 사용에 대한 대가로 로열티(매출액의 0.4%)를 지급

공동경비 약정

(주)하림 외 43개사

- 공동경비 배부에 대한 약정

(주1) (주)하림유통는(은) 2024년 6월 (주)맥시칸에 흡수합병되어 소멸

나. 주요 종속회사별 주요계약1) (주)하림

계약명
계약처
계약체결 및 기간
계약주요내용

제품공급약정서
호식이두마리치킨 외
연간계약
제품판매 약정

종계위탁사육계약
사육농가외
연간계약
(원)종계사육 약정

육,삼계위탁사육계약
사육농가외
연간계약
육삼계사육 약정

제품운송계약
(주)세림특수 외
연간계약
제품배송 용역

2) (주)한강식품
해당사항 없습니다.
3) (주)선진
해당사항 없습니다.
4) (주)팜스코
해당사항 없습니다.
5) 제일사료(주)
해당사항 없습니다.
6) (주)엔에스쇼핑
해당사항 없습니다.

7) 팬오션(주)

주요계약

내 용

선박건조계약

LNG 사업 확대 및 벌크선 노후 선박 교체를 위해 LNG선 5척, 탱커선6척, 벌크선 6척의 선박건조계약 및 벌크선 4척의 중고선 매입계약을 체결하였으며, 2025년부터 2028년 사이에 인도 예정입니다.

장기운송계약

VALE, SUZANO, (주)포스코, 한국남동발전(주), 한국남부발전(주), 한국동서발전(주), 한국중부발전(주), 현대글로비스(주) 등과 장기화물운송계약을 체결하여 Steaming Coal, Cocking Coal, Iron Ore, Woodpulp 등의 화물을 운송하고 있습니다.

장기대선계약
2020년 174K CBM LNG선 3척(SHELL 2척, GALP 1척), 2021년 LNG Bunkering선 2척 및 174K CBM LNG선 2척(SHELL), 2022년 174K CBM LNG선 5척(Korea Green LNG)을 체결하였습니다.

8) (주)하림산업

계약명
계약처
계약체결 및 기간
계약주요내용

물류센터 및 생산공장 설비 투자
대흥설비 외
~2026.01.31
물류 및 생산 기계설비 도입

6-2. 연구개발활동가. (주)하림지주의 연구개발활동
해당사항 없습니다.
나. 주요 종속회사별 연구개발활동1) (주)하림
가) 연구개발활동의 개요

(1) 연구개발활동의 개요

(주)하림 생명과학연구실은 사육에서 가공, 판매까지의 육계 계열화 사업을 통한 농업경영(Agri-business)의 기술이념에 따라, 1차 산물의 부가가치 배가와 국민 보건 증진에 목표를두고 식품연구 및 개발, 생산기술에 관한 연구 목적으로 설립되었습니다.주요 활동으로는 1高(고단백질) 3低(저열량, 저지방, 저콜레스테롤)의 닭고기를 이용한 영양과 편의 및 간편함을 추구하는 상품을 개발하여 소비자의 의식수준을 선도하고, 1차 산물의 부가가치 창출을 통해 농가 소득 증대에 기여하므로 궁극적으로는 국민건강 및 농업경영에 이바지하고자 노력하고 있습니다.(가) 연구개발 담당조직

① R&D실 산하 육가공개발1팀, 육가공개발2팀 ② 마케팅실 산하 신선마케팅PM팀, 신선연구개발팀

(나) 연구개발비용

(단위 : 천원)

과 목
2024년
2023년
2022년

원 재 료 비
237,888
240,297
322,626

인 건 비
1,655,548
1,755,274
666,040

감 가 상 각 비
56,119
55,910
78,796

위 탁 용 역 비
445,841
470,126
455,782

기 타
718,775
767,909
750,291

연구개발비용 계
3,114,171
3,289,516
2,273,535

회계처리
판매비와 관리비
3,114,171
3,289,516
2,273,535

제조경비
-
-
-

개발비(무형자산)
-
-
-

소계
3,114,171
3,289,516
2,273,535

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]
0.24%
0.24%
0.18%

(2) 연구개발 실적

(단위 : 품목)

구분
2024년
2023년
2022년

품목허가
97
54
89

분쇄가공육제품
11
1
8

혼합식육추출가공품
-
-
-

단순식육추출가공품
-
-
4

식육추출가공식품
7
16
8

소시지
5
3
7

혼합프레스햄
-
1
-

프레스햄
12
1
-

햄
10
19
31

기타가공품(멸균제품)
1
-
1

가열양념육
-
-
-

양념육
37
7
12

빵류
-
-
-

소스류
1
3
7

복합조미식품
2
-
-

건조저장육류
-
1
1

식육함유가공품
-
-
-

기타수산물가공품
-
-
-

즉석조리식품
11
-
4

향미유
-
-
-

조림류
-
1
-

체중조절용 조제식품
-
3
6

(3) 연구개발 제품 요약

분야
구분
연구기관
신고(보고) 일자
연구실적

제품

도넛치킨 오리지널, 도넛치킨 치즈콕콕

자체

-

- 도넛모양으로 재미있고 곡물 토핑으로 바삭함을 더한 제품 개발- 흑미, 현미, 멥쌀로 튀김옷을 만들어 바삭하고 오리지널과 체다치즈를 넣어 풍미를 더한 제품 라인업 구성으로 소비자 기호에 따른 선택 제공

하림 누룽지 순살치킨, 하림 누룽지 치킨텐더, 하림누룽지 치킨다리, 하림 누룽지 치킨 윙스틱

자체

-

- 누룽지와 현미를 입혀 바삭함과 고소함을 더한 컨셉의 제품 개발- 다양한 원료를 통한 제품 구성으로 소비자 기호에 따른 선택성 제공

토마호크 치킨다리 핫치폴레, 토마호크 치킨다리 스모크

자체

-

- 커다란 통닭다리를 참나무로 두번 훈연하여 육즙 가득한 제품 출시에 따른 매출액 증대- 훈연향을 입혀 잡내없이 깔끔한 통닭다리와 이국적인 풍미의 핫치폴레를 넣은 매콤한 통닭다리 제품

닭다리살육즙후랑크 오리지널, 닭다리살육즙후랑크 체다치즈

자체

-

- 닭다리살로 만들어 풍부한 육즙이 가득한 제품 출시에 따른 매출액 증대- 쫄깃한 닭다리살 부위를 넣은 고소한 오리지널과 진한 체다치즈를 넣은 제품으로 개발하여 담백함을 추구하는 제품

직화 통다리구이(직화 통닭구이)

자체

-

- 원물 원료(통다리/개복)를 사용한 그릴 냉장 제품으로, 실제 직화 공정을 통해 제품 차별성 확보- 전자레인지/에어프라이어 등 조리편리성 제공

불닭치면용(불닭치면/핵불닭치면)

자체

-

- 총 중량의 약 57%가 닭고기인 '진짜 불닭볶음면' 컨셉의 제품- 매운맛 강도에 따른 제품 라인업 구성으로, 소비자 기호에 따른 선택성 제공

미니언즈 미니 치즈스틱미니언즈 미니 너겟미니언즈 미니 돈까스

자체

-

- 앙증맞은 미니언즈 모양으로 달콤한 바나나향이 나는 캐릭터 제품- 아이 어른 모두 좋아하는 미니언즈와 함께 하는 제품으로 눈과 입이 즐거운 신제품 개발

점보 불 용가리 치킨

자체

-

- 가장 많이 찾는 소비자들에게 친숙한 용가리와 더불어 술안주 제품 개발- 부트졸로키아,하바네로,치폴레,베트남 고추 등 세계에서 맵기로 손꼽히는 4가치 고추를 넣어 화끈하게 매운맛이 특징

하림이닭 소스 잘 먹은 닭가슴살 갈비맛하림이닭 소스 잘 먹은 닭가슴살 매콤떡볶이맛하림이닭 소스 잘 먹은 닭가슴살 양념치킨맛

자체

-

- 12시간동안 재워놓은 촉촉한 닭가슴살을 두번 숙성하여 소스가 속까지 깊게 배어든 닭가슴살 제품- 다양한 맛은 물론 편의성까지 갖춘 제품으로 양질의 단백질을 섭취하고 간편하게 즐길 수있는 신제품으로 매출액 증대

부여 알밤 삼계탕

자체

-

- 국내 최대 밤 생산지인 부여의 알밤을 첨가해 더욱 고소하고 건강한 맛을 담은 삼계탕 제품- 신선한 국내산 닭고기로 7가지 건강한 재료로 만든 제품으로 다양한 연령대가 즐길 수있는 삼계탕

맛닭가슴살 마라맛맛닭가슴살 바베큐맛

자체

-

- 특제소스를 발라 두번 구워낸 마라맛과 바베큐맛을 함께 느낄수 있는 제품- 닭가슴살과 소스의 조화가 잘어울리는 냉장 제품으로 맛있는 단백질을 섭취하고 간편하게 즐길 수있는 신제품으로 매출액 증대

자숙가슴살 후레이크

자체

-

- 육계 가슴살을 고온자숙 후 플레이크 설비를 통해 잘게 찢어진 형태의 제품- B2b제품으로 매장에서 별도 해동없이 조리 가능하며, 주로 샌드위치/김밥 등 속재료로 활용

간편한 닭백숙용

자체

-

- 9호 반각(좌/우) 자숙 냉장 제품으로, 해신탕 즉석조리식품 원료로 활용- 복시즌 성수기에 맞춘 몸보신 컨셉의 이벤트성 제품으로 단기 운영(약 8주)

마늘후랑크

자체

-

- 마늘의 감칠맛과 풍미가 가득한 후랑크 제품 개발- 출출할때 가볍게 간식으로 먹거나 식사 대용으로 먹을 수 있게 나온 편의점 제품

불 용가리치킨

자체

-

- 용가리치킨 출시 25주년 기념으로 어른들의 타겟으로 한 HOT 한 제품- 4가지 고추(치폴레,하바네로,부트졸로키아,베트남 고추)로 중독성 있는 매운맛 제품 출시로 매출액 증대

용가리 닭가슴살불용가리 닭가슴살용가리닭가슴살 바베큐맛용가리닭가슴살 마라맛

자체

-

- 용가리치킨 출시 25주년 기념으로 아이와 어른이 함께할수 있는 촉촉한 닭가슴살 제품 출시- 기존 오리지널부터 매운맛까지 다양한 맛을 즐길수 있는 제품으로 간편하게 누구나 즐길 수 있는 신제품으로 매출액 증대 기대

직화닭목살구이

자체

-

- 닭 특수부위(목살)를 활용한 신제품으로, 원료에 대한 부가가치 창출- 시장 내 '닭목살' 가공제품 선두 출시

양념쏙 닭봉(윗날개) (매콤한맛/데리야키)

자체

-

- 봉 원료 활용한 비가열 냉장 양념육 제품 개발- 부분육 비가열 양념육 '양념쏙' 라인업 신설. 확장에 따른 MS/부가가치 창출 기대

버팔로 튤립 봉 스파이시

자체

-

- 봉 원료육 활용한 제품으로, 원료육의 부가 가치 창출- 가열 냉동 제품으로, 홈쇼핑/온라인 판매 통한 매출 기대

맛닭가슴살 새우

자체

-

- 탱글한 새우가 들어가 있는 닭가슴살로 쫄깃한 식감을 함께 느낄수 있는 제품- 닭가슴살과 새우의 조화가 잘어울리는 냉장 제품으로 오븐에 두번 구워낸 감칠맛 가득한 신제품으로 매출액 증대

맛닭가슴살 오징어 먹물

자체

-

- 쫄깃한 오징어가 들어가 있는 닭가슴살로 냉장숙성한 닭가슴살을 300번 다져 만들어 퍽퍽 하지 않고 부드러운 제품- 닭가슴살과 오징어의 조화가 잘어울리는 냉장 제품으로 오븐에 두번 구워낸 감칠맛 가득한 신제품으로 매출액 증대

통안심 크런치 텐더

자체

-

- 볶은 현미와 누룽지 가루로 만든 튀김옷을 입혀 바삭한 식감과 고소함을 함께 느낄수 있는 제품- 국내산 닭 안심살을 통으로 사용한 신제품으로 매출 기대

2) (주)한강식품
해당사항 없습니다.

3) (주)선진
가) 연구개발활동의 개요① 연구개발 담당조직 - 인원현황 : 45명 - 조직구성

기술연구소

- 운영현황선진기술연구소는 사료기술혁신센터, 양돈기술혁신센터, 축우기술혁신센터, Meat&Food혁신센터로 조직되어 있습니다. 사료기술혁신센터에서 배합비, 사료품질관리에 대한 연구를 하고 있으며, 양돈기술연구센터 및 축우기술연구센터에서는 사양기술에 대한 연구를 진행하고, Meat&Food혁신센터에서는 식육품질관리에 대한 연구를 하고 있습니다.② 연구개발비용

(단위 :백만원)

과 목
2024년
2023년
2022년
비 고

원 재 료 비
-
-
-
-

인 건 비
4,109
3,505
3,390
-

감 가 상 각 비
269
355
412
-

위 탁 용 역 비
-
-
-
-

기 타
2,796
2,707
2,469
-

연구개발비용 계
7,174
6,567
6,271
-

회계처리
제조경비
7,174
6,567
6,271
-

판매비와관리비
-
-
-
-

합계
7,174
6,567
6,271
-

4) (주)팜스코가) 연구개발활동의 개요
① 연구개발 담당조직

팜스코의 연구개발은 Formula기획실과 축산과학연구소가 담당하고 있으며, 주요 연구분야는 양돈, 축우, 양계용 신제품 및 급여프로그램 개발, 배합비 설계 및 품질관리, 환경기술 관련 컨설팅 및 tool 개발입니다. 조직 구성은 다음과 같습니다.

조직도

② 연구개발비용

(단위 : 백만원)

구 분

2024년

2023년

2022년

자산처리

원재료비

-

-

-

인건비

-

-

-

감가상각비

-

-

-

위탁용역비

-

-

-

기타 경비

-

-

-

소 계

-

-

-

비용

처리

제조원가

-
-
-

판관비

863
384
135

합 계

(매출액 대비 비율)

863(0.05%)
384(0.02%)
135(0.01%)

나) 연구개발 실적

연구과제
연구기관
상품화내용 및 기대효과

양돈 캐치업솔루션프로그램
자체
1. 단기 성장회복 기술 적용 - 최신고농축 영양소 밀도 강화 - 스트레스시 부족해진 면역아미노산 강화2. 최신 3-Step Endotoxin 솔루션 - 캡슐화 유기산 기술(장관단계) - 세포막침투기술(세포단계) - 체내독소제어기술(면역시스템 단계)3. 기대효과 - 빠르게 돼지의 섭취량과 증체량을 회복시키며 돼지의 장건강을 개선시켜서 질병 또는 환경문제로 성장정체에 빠져 있는 돈군을 빠르게 회복시켜 고돈가 시기 및 취약한 시기에 농장의 출하문제 를 해결해 줌

양돈 리더맥스GT플러스 자돈 프로그램
자체
1. 소화이용성 최대화 기술 - 성장단계에 맞는 높은 소화율 원료 사용 - 진보된 곡류 황금 배합비율 적용2. 아미노산 최적비율 기술 - 최적의 트립토판 : 라이신 비율 설계3. 면역시스템 증강 기술 - 면역물질이 풍부한 고품질 원료 사용4. 장건강 강화 기술 - 최신 Synbiotics 기술 적용 - 강력한 Tight Junction 보호 - 최신 항균 기술 적용5. 기대효과 - 높은 소화율과 면역시스템 향상을 통하여 자돈의 초기성장을 극대화하고 이유 후 육성율 향상에 도움을 줌

축우 고급육명작 프로그램
자체
1. 유전적으로 개량된 한우에 맞게 영양소 스펙 강화 - 초기 성장 강화 및 각 단계별 성장 최적화 - 체형이 커진 한우에 맞는 영양소 공급2. 영양소 구성이 좋은 고품질 원료 선정 - 단백질 및 영양소 이용성 개선 - 기호성 개선 및 균일한 성장 유지3. 반추위 안정화 지수 향상 - 반추위 소화생리 장애 예방 - 반추위 미생물 균총 개선4. 우회 영양소 강화 - 소장내 이용 흡수율 증가 - 사료 효율 개선

축우 임팩트프로그램
자체
1. 임팩트 큰 송아지 - 14개월령 초종부 체중 390kg - 건강하고 우량한 송아지 분만2. 임팩트 건유우 - 분만 후 유열, 케토시스 예방 - 유선 회복 및 난소 기능 강화3. 임팩트 탑 - 최신 개념의 에너지 공급 기술 - 우수한 단백질 공급 기술4. 임팩트 피크 - 첨가제가 필요 없는 기능성 탑드레싱 사료 - 비유초기 번식성적 개선5. 임팩트ABC - 고섬유소성 착유 사료 - 유효 섬유소 공급으로 반추위 기능 향상

윈맥스30모돈 프로그램
자체
1. 고능력 다산성 모돈 전용 설계 - 높은 유전력을 극대화할 수 있도록 최적의 영양제공을 통한 번식능력 향상2. 다산성 모돈 최적 미네랄 기술 - 다산성 모돈의 전반적인 번식성적 개선 - 모돈 연산성 개선 - 지제 사고율 개선3. 다산성 모돈 전용 BCAA 비율 적용 - 다산성 모돈의 유량 및 유질 개선 - 이유체중 개선4. 최신 간보호 및 간기능 개선 신기술 - 높은 생산성을 갖는 다산성 모돈의 번식성적 개선 - 면역시스템 기능 활성화

인맥스30후보돈프로그램
자체
1. 유량이 많은 다산성 모돈들의 사료섭취량 부족이 문제2. 자유급식에 적절한 에너지/섬유소 함량으로 후보돈 뱃골이 좋아짐3. 무제한 급여(자유채식)을 통해 위와 장의 용적을 키워서 포유시기에 사료를 많이 먹게 함4. 후보돈의 과비를 막고 적절한 체단백질 및 등지방 형성에 초점5. 성장속도를 일반속도 보다 약간 낮춤6. 번식기능 개선을 위해 미네랄, 비타민 강화 적용

캐치업갓난돼지프로그램
자체
1. 최적영양설계 - 최신의 아미노산:에너지 비율 설계 - 최신의 자돈 아미노산 비율 설계 - 열악한 상황에도 안정적인 초기성장2. 강력한 연변설사 방지기술 - 강력한 수분 재흡수 기술 - Tight Junction 보호 기술 - 연변설사 방지 및 질병상황에도 증체에 도움3. 최첨단 항균기술 - 복합 2-Way 장관 살균 기술 - 최신 Gram negative 균 컨트롤 기술 - 열악한 환경 질병 저항 능력 강화 - 이유 후 육성율 향상4. 장건강 강화기술 - 최신 Hemicellulose 설계 - 장융모 신속 복구 기술 - 최강의 Synbiotics 기술 - 사료섭취량 향상, 증체량 향상, 육성율 향상

윈맥스30대용유프로그램
자체
1. 모유 완전대체 가능 - 포유자돈 최적 AA:Energy ratio 설계2. High Solubulity 최적 용해도 95% - 지방소화율 향상 최신원료 적용 - Lactose 강화 기술 적용3. 자돈 생존율 향상 - 최신 면역시스템 향상 기술 (SDPP) 적용 - 최신 장건강 향상 기술 적용윈맥스 30 모돈프로그램과 함께 윈맥스30 대용유 프로그램으로 균일하고 튼튼한 PSY 30두를 달성하여 출하때까지 이어질 수 있게 한다.이유 후 육성율을 95% 이상 달성하게 하여 MSY를 3두 향상 가능

낙농 임팩트육성우프로그램
자체
1. 최적의AA비율 설계를 통한 체형발육 - 초기 성장 극대화로 육성우 골격 / 체형 발육 촉진 - 14개월령 390kg 초종부 / 24개월령 610kg 분만2. 반추위 발달을 위한 최신 에너지 공급기술 - 반추위융모발달 촉진하여 표면적 증가 - VFA흡수 촉진으로 에너지 이용성 개선3. 최적의 원료구성을 통한 기호성 개선 - 초기 섭취량 및 일당증체량 개선4. 반추위 및 장건강지수 강화 - 반추위 미생물 활력 촉진 / 섬유소 소화 촉진 - 분변 스코어 개선/영양소 흡수율 향상

루멘 임팩트드림 프로그램
자체
1. 최신 아미노산 평가 모델 - 착유우에 필요한 최적의 아미노산 공급 - 착유우 유량/유성분 개선2. 체내 영양소 대사 촉진 기술 - 비유초기 대사성 장애 발생 감소 - 영양소 이용 효율 개선으로 유사비 감소3. 반추위 안정화 기술 적용 - 반추위 내 안정적인 균총 유지 - 안정적인 건물섭취량 유지

고급육명작LP큰소프로그램
자체
1. 에너지-단백질 균형기술 - 비육 구간별 최대 정육 생산2. Glucose Metabolism 기술 - 육질 등급 개선3. 반추위내 최적 발효기술 - 안정적인 섭취량 및 소화율 개선

스페셜 Oat프로그램
자체
1. New by - pass starch 기술 - 효율적인 에너지 공급2. 반추위 내 최적 VFA 생성 기술 - 반추위 내 VFA 이용/흡수 촉진3. 단백질 에너지 균형 기술 - 반추위 내 안정적인 발효 유지4. 항산화 기능 강화 기술 - 면역능력 및 육질 개선

원맥스자돈프로그램
자체
1. Lean type 전용설계 - Lean type 전용 라이신 에너지 비율 설계 - Lean type 전용 최신 아미노산 비율 설계2. 높은 섭취량 - 소화율이 매우 높은 원료의 사용 - 기호성 증대 특수 원료 사용3. 높은 장건강 - 최신 Hemicellulose 설계 - 강력한 2-way 장관 살균기술 - Tight Junction 보호기술 - 최신 장건강 향상 기술다산성 모돈에서 태어난 자돈의 초기성장 극대화출하일령 단축 및 이유후 육성율 향상에 기여

스페셜번식우포르그램
자체
1. 개량된 번식우 생리에 맞춘 단백질/에너지 균형 설계 - 번식우의 강건성 확보, 번식우의 평균산차 개선2. 고효율 필수 아미노산 강화 설계 - 송아지 생시체중 및 활력증가, 송아지 초기 육성율 향상3. 14종의 비타민, 미네랄 및 천연 생리활성물질 강화 설계 - 번식 호르몬 분비 개선, 재귀발정 및 모유(초유)품질 개선

리더맥스GT Fresh 프로그램 (양돈)
자체
1. Optimum Protein (최적 단백질) - 잉여 단백질 저감 - 성장 강화, 축산냄새 저감 2. Combined Ammonia Reducing Tech (암모니아 저감 결합 기술) - 분변 내 암모니아 감소 - 성장 강화, 축산 냄새 저감 3. Prebiotcs for Manure (분뇨처리 강화 Prebiotics) - 장건강 강화 - 유익균 활성화 - 분뇨 분해 증대, 축산 냄새 저감 4. AGT (Advanced Glucose Technology) - 에너지 이용성 강화 - 성장강화, 과다지방 축적 방지

리더맥스GT마스터 프로그램 (양돈)
자체
1. High Lean Type AA:EN 균형 설계 - 고능력 다산성 모돈에서 태어난 Lean Type 전용 - 젖돈 및 육성돈 Lys : Energy 비율 설계 - Lena type 전용 자돈 최신 Amino Acid 비율 설계 2. Gut Health 강화 기술 - 최신 젖돈 및 육성돈 전용 유기산 Formula적용 - Tight Junction 강화 기술 - 최신 Prebiotics 기술 적용 (Trans 전용) 3.지육체중(Carcass Weight)증대 기술 - New Innovated Mineral 적용 - Lean & Frame 향상 기술 - MS 공법 적용 <효과> * Lean Type 돼지 성장잠재력 실현 극대화 * 높은 증체량 실현 * 장건강 대폭 개선 * 이유 후 육성율 개선 * 트랜스 시기 연변 및 설사 억제 * 정육량 향상/골격발달 향상/지육체중 향상

스페셜 베이비프로그램(축우)
자체

1. 포유 송아지 최적의 소화생리 모델 적용 - 영양소 이용효율 개선 - 초기 증체량 개선2. 송아지 단계 필요한 최적의 단백질 균형 Technology 적용 - 초기 체형 발달 향상 - 강건성 향상3. 장건강 및 생리활성 기능 강화 Technology 적용 - 분변 스코어 개선 - 면역능력 향상4. 송아지 기호성이 우수한 최상의 원료 발굴 - 초기 기호성 및 접근성 향상 - 초기 섭취량 증가

고급육 골드프로그램(축우)
자체

1. 개량된 한우에 맞춘 영양소(CP/TDN) 강화 설계 - 한우 체형 발달 촉진 - 비육기간 동안 일당증체 개선2. 비육효율 향상을 위한 최적의 NFC/NDF 설계 - 반추위 내 효율적인 에너지 공급 - 사료 이용효율 개선3. 반추위 buffering capacity 향상 기술 적용 - 반추위 내 발효 환경 최적화 - 지속적인 섭취량 유지4. 비타민/미네랄 강화 설계 - 체내 에너지 대사 기능 향상 - 면역능력 향상

프레시MAX그린프로그램(양돈)젖돈 및 육성돈
자체

1. 개량된 돼지의 아미노산/에너지 Ratio 설계 - 최신의 라이신:에너지 비율 설계 - Optimal Amino Acid ration 설계2. Carcass Weight 극대화 기술 - Energy 효율 증대로 증체량 강화 - 영양소 소화율 증대로 증체량 강화 - 골격 발달 강화를 통한 빠른 성장3. 친환경 기술 적용 - New innovated mineral 적용 - Optimal Crude Protein 설계 - New Phytase Technology 설계4. 축산냄새 저감 기술 - 신속성 악취저감 기술 적용 - 근원적 악취저감 기술 적용<효과>* FCR향상* 높은 증체량* 최적 등지방 축적으로 등급 향상* 지육체중 개선* 지육율 개선* 가루 사료보다 출하일령 단축* 분뇨 내 아연, 구리의 배출 감소* 인(P)의 배출량 감소* 친환경 양돈 산업* 암모니아 가스 대폭 축소* 돈사환경 최적화로 증체 향상

산란계골드프로그램
자체

1. 난중 유지 Technology - Ideal Lys:SCAA 설계로 산란 주령별 최적 난중 유지 - 산란 주령별optimum fatty acid profile 적용으로 난중 조절2. 난각 개선 Technology - Ca:P Balance 설계를 통한 난각 품질 개선 - Vitamin D Balance 개선을 통한 산란 지속성 향상3. MOS Technology - 면역력 증강 및 질병 저향력 향상으로 생산성 증대 - 유익균 증식과 뮤신(mucin) 증가를 통한 영양소 소화 흡수 개선4. 비타민/미네랄 강화 Technology - 혹서기 및 혹한기 계절성 스트레스 예방 및 생리작용의 정상화

육계골드프로그램
자체

1. 초기 성장 극대화 Technology - 고품질 원료 및 특이적 천연물질 사용으로 영양소이용성 증대 기술 - 최적 필수아미노산, 가소화AA:ME balance2. 단백질 이용 증진 Technology - 가용 아미노산 상향 설계로 단백질 축적 및 사료단백질 이용성 개선 - 분뇨의 질소 함량 저감에 따른 환경오염 방지 기여3. Gut Health Technology - 장내 유익균 증진 및 장점막 보호 기술 - 전용 유기산 Formula 적용을 통한 장내 Microbiome 개선4. 비타민 및 미네랄 강화 Technology - 최적 Ca, Available P Balance, Vitmin D, Minerals(Mn, Zn, Se) 설계5. 정밀 영양소 이용 Technology - 단백질 소화흡수 증진 기술 적용으로 근육 축척 증대

다) 보유 기술의 경쟁력

팜스코는 안전한 축산물의 지속적인 생산 및 농장의 생산성을 극대화되도록 양돈, 축우, 양계사료 뿐만 아니라 및 PET Food에 대한 기술 경쟁력을 갖추고 있습니다. 이를 더욱 성장과 강화시킬 수 있도록 끊임없는 연구개발과 역량강화에 최선을 다하고 있으며, 국내 사료시장에서 선도적 및 독보적인 기술 경쟁력을 확보하고 있는 것들은 아래와 같습니다.

기술명

내용

MS공법

- 기술특징 : 영양소의 밀도 및 소화율을 강화시키는 양돈사료의 특수 가공공정으로서 이 공법을 통해 생산된 양돈사료는 고농도의 영양소 섭취를 용이하게 하고, 일당 증체량 및 사료효율을 큰 폭으로 향상시키게 됩니다. 이후에 이를 더욱 발전시킨 형태로 적용하여 다양한 원료의 사용을 실현시켰으며, 아울러 돼지의 장건강 및 증체량을 개선시키는 기술과 연계까지 진화시키고 있습니다.

- 적용모델 : 주력제품인 리더맥스GT플러스 젖돈 및 육성돈

액상사료

특수제조공법

- 기술특징 : 일반적인 가루사료는 액상사료 급여시스템에서 물과 혼합이 안 되거나 분리되는 현상이 발생하여 사료섭취량과 돼지의 체성적을 감소시킵니다. 팜스코는 특수한 액상사료 제조공법을 통해서 액상사료 급여시스템에서 물과 잘 혼합되고 사료섭취량을 원활하게 유지해서 농장의 사료효율을 크게 개선시킬 수 있습니다.

- 적용모델 : AN젖돈 및 AN육성돈

양돈 Modeling을 통한 최적사료 설계기술

- 기술특징 : 돼지는 개량수준에 따라 단백질 축적률(Protein Deposition)이 다르기 때문에 양돈모델링을 통한 사료설계를 위해서는 이 PD를 측정하는 것이 필요한데 PD를 측정하기 위해서 울트라사운드로 실측하거나 체중, 등지방, 도체중으로 계산하는 방식 또는 간이적으로 체조성 비율과 체중측정에 근거한 일당증체량을 통한 방법으로 PD를 구하게 됩니다. 이렇게 측정한 PD값을 NRC 2012 모델링프로그램에 입력하고 기타 상황 (건강상태, 저온 및 고온 스트레스, 출하지연, 높거나 낮은 등지방 등)도 함께 반영 함으로써 돼지의 영양소 요구량을 설정하고 이에 최적회된 사료 설계를 실현하는 기술입니다.

- 적용모델 : 팜스리더 젖돈 및 팜스리더 육성돈

축우 고섬유소성 프로그램

- 기술특징 : 고섬유소성 사료는 반추위 내에서 물리적인 역할을 할 수 있는 유효 섬유소(effective NDF)의 함량을 강화한 신개념으로서, 배합사료와 조사료만 급여하기 때문에 급여가 매우 편리합니다. 이에 착유우는 지속적으로 유량 및 건물섭취량을 유지할 수 있고, 비육우에서는 짚류 급여시 부족하기 쉬운 섬유소원을 공급해 줌으로써 반추위와 체형의 충분한 발육을 실현시키는 기술입니다.

- 적용모델 : 임팩트ABC 플러스, 고급육명작 ABC

5) 제일사료(주)가) 연구개발활동의 개요

①연구개발조직

연구개발조직도

② 연구개발비용

(단위 : 백만원)

구 분

2024년
2023년
2022년

자산처리

원재료비

-

-

-

인건비

-

-

-

감가상각비

-

-

-

위탁용역비

-

-

-

기타 경비

-

-

-

소 계

-

-

-

비용

처리

판관비
2,974
2,920
2,443

소 계

2,974
2,920
2,443

나) 연구개발 실적

연구과제
연구기관
상품화 내용 및 기대효과

산란계용신제품
자체
- 최적 유효아미노산 개념의 사료설계로 잉여 영양소의 손실개선

- 효소제 적용으로 영양소 이용성 증가 및 환경오염을 개선

- 계 분량 감소, 환경개선

- 섬유소 성분 강화로 장 건강 개선에 따른 소화/흡수율 강화

종계용 신제품
자체
- 과잉 된 영양소 공급 방지를 통한 농장 수익성 증대

- 지나친 난중증가 예방으로 종란율 및 부화율 개선

- 높은 산란율 유지 및 후기 산란지속성 증대

- 육용종계의 유전적 계량에 따른 종계능력 및 영양소 요구량 변화

- 종계의 유전적 능력을 최대한 발휘

- 농장의 수익성 개선에 따른 요구 / 사료비용 절감(과도한 단백질공급 절감)

- 사양관리 수준 증가 / 계사 형태 변화

- 최적화된 영양공급에 따른 수익성 증가(과비방지에 따른 종란율, 부화율 개선)

FD-OPTI 육성, 비육돈용신제품
자체
- 단백질 이용 효율 증대

- 에너지와 단백질의 비율 최적화

- 섭취량 최대화

- 농장 맞춤형 급여프로그램 적용

기호성 개선을 위한 자돈신제품
자체
- 아미노산 함량 및 비율 최적화

- 탄수화물 소스 변경을 통한 기호성 개선

- 기호성 지수를 활용한 원료 선택

- 원재료비 최적화를 통한 가격 경쟁력 확보용

파워샷(축우 제품)
자체
- 조사료가 27% 수준으로 목장 편리성 최대화

- 품질 균일성 향상

- 기호성 최대화

- 대사성 질병 예방

봉쥬르(착유우 제품)
자체
- 착유우 생산성 극대화를 위한 신 영양소 평가 항목 도입

- 젖소 대사성 질병 예방을 위한 영양소 배합비 조절

- 영양소 분해 속도 조절을 통한 생산성 극대화

한우 고급육신제품
자체
- 단백질 및 에너지 함량 상향 조정

- 비타민 조절 강화

- 고소화성 섬유소 함량 개선

- 주요 광물질 비율 조절

6) (주)엔에스쇼핑가) 연구개발활동의 개요

① 연구개발 담당조직엔에스쇼핑은 안전하고 균일한 농축수산물 및 가공 식품, 화장품을 소비자에게 공급하기 위해 식품안전연구소(NS Shopping Safety Research Institute)를 운영중에 있습니다.

구분

인원

주요업무

식품안전 연구소

연구원 4명

식품안전성, 환경호르몬, 위생관리, 유해식품 관리

② 연구개발비용

(단위: 백만원)

구분

2024년
2023년
2022년

연구개발비용 총액
302
433
635

매출액 대비 비율

0.05%
0.07%
0.12%

7) 팬오션(주)
가) 연구개발활동의 개요

① 연구개발 담당조직2014년 4월 1일부로 IT 관련 연구개발 담당조직인 정보시스템실을 설치하여 운영 중에 있습니다.

② 연구개발실적팬오션은 2007년에 "경영혁신을 통한 글로벌 경쟁력 확보" 라는 비전을 바탕으로 전사 프로세스 혁신, 전략적 의사결정 체계 구축, 인재육성 및 조직역량 강화 및 통합정보시스템을 목표로 하는 신 기술개발 SYSTEM(SAIMS)을 구축하였습니다.③ 연구개발비용

(단위 : 백만원)

과 목

2024년
2023년
2022년

기초 장부가액

78
221
364

당기 증가액

0
0
0

당기 감소액

0
0
0

무형자산상각비

(71)
(148)
(172)

기타증감

5
5
29

기말 장부가액

12
78
221

(주)

기타증감에는 기능통화와 표시통화간의 환산차이가 포함되어 있음

8) (주)하림산업
가) 연구개발활동의 개요

① 연구 개발 조직하림산업 식품 R&D조직은 자연의 신선한 식재료만을 사용하여 최고의 맛있는 식품을 개발하여, 국민 건강 증진에 목표를 두고 식품연구 및 개발, 생산기술에 관한 연구목적으로 설립되었습니다.주요 활동으로는 조미식품, 라면, HMI, 냉동식품, 즉석밥 제품을 개발하여 자연이 주는 천연의 가치를 지닌 가정식을 Factory to Home으로 구현하고 있습니다.- 인원현황 : 28명② 연구개발 담당 조직- R&D 조직 : R&D실, 패키지개발팀, 조미소재식품개발팀, 간편식품개발팀, HMI개발팀, 냉동식품개발팀

나) 연구개발비용

(단위 : 백만원)

구 분
2024년
2023년
2022년

비용구분
판관비
2,730
2,989
2,562

제조원가
-
-
-

합 계
2,730
2,989
2,562

(매출액 대비 비율)
3.56%
4.24%
5.56%

7. 기타 참고사항

가. (주)하림지주

1) 업계의 현황지주회사(Holding Company)란 다른 회사의 주식을 소유한 회사이며, 단순히 주식을 소유하는 것만이 아니라, 해당 회사의 법적기준 이상의 주식(의결권)을 보유함으로써, 그 회사에 대하여 실질적인 지배권을 취득하는 것을 목적으로 하는 회사입니다.우리나라의 지주회사 제도는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률(이하 '공정거래법')에 규정되어 있습니다. 정부에서는 1986년 공정거래법 개정 시 순수지주회사 설립 및 전환을 금지시켰으나, 1997년 외환위기 이후 기업들의 구조조정 과정을 촉진한다는 취지 하에 1999년 공정거래법을 개정하여 순수지주회사를 허용하였습니다.지주회사의 역할은 크게 아래과 같은 3가지입니다.첫째, 그룹전체의 Portfolio 구축 및 관리를 통해 그룹비전 및 전략의 수립, M&A를 위주로 한 신사업 발굴, 기존 사업철수 의사결정과 자회사의 신규 투자 시 일정 규모 이상의 투자에 대한 타당성검토를 실시하는데 있습니다.둘째, 개별자회사의 성과 향상을 위해 자회사의 목표 대비 실적 평가 및 보상, 핵심 경영층에 대한 지속적 동기부여 및 관리, 정보 및 주요 지원기능 공유 활성화를 통한 시너지 창출 활동을 합니다. 셋째, 자회사에 대한 재무활동 지원으로 재무구조 개선과 재무성과 모니터링을 실시 하고 그룹 브랜드 관리 및 이미지 제고를 통한 대외 홍보활동으로 그룹 가치 향상 활동을 합니다.지주회사의 장점으로는 경영효율성 및 투명성 향상, 그룹 시너지 극대화를 통한 그룹가치 극대화, 지배구조개선, 자금조달기능 원활 등을 들 수 있습니다. 이와 같은 지주회사의 역할 및 장점을 바탕으로 지주회사로의 전환이 활발히 이루어지고 있습니다.

2) 회사의 현황
당사는 지주회사로서 2024년 12월말 현재 69개의 종속회사를 보유하고 있으며, 소재지 및 주요 영업활동은 "XII. 상세표 연결대상 종속회사 현황"을 참조하시기 바랍니 지주회사의 조직은 아래와 같습니다.

하림지주 조직도(2023.12.31.).jpg
하림지주 조직도

3) 지적재산권 보유 현황

(기준일 : 2024년 12월 31일)

(단위 : 건)

구 분
특허권
저작권
상표권
디자인
합 계

출원
-
-
37
-
37

공고
-
-
-
-
-

등록
13
10
630
21
674

합계
13
10
667
21
711

4) 영업에 영향을 미치는 법률 또는 제규정

법령 및 규정
주요 내용

독점규제 및 공정거래에 관한 법률
사업자의 시장지배적지위의 남용과 과도한 경제력의 집중을 방지하고, 부당한 공동행위 및불공정거래행위를 규제하여 공정하고 자유로운 경쟁을 촉진함으로써 창의적인 기업활동을조장하고 소비자를 보호함과 아울러 국민경제의 균형있는 발전을 도모함을 목적

나. (주)하림
1) 산업의 특성
세계 최대 인구 대국 중 하나인 중국의 산아제한정책에도 불구하고, 세계 인구는 지속적으로 증가하고 있습니다. 1800년 10억명을 기록했던 세계인구는 꾸준히 증가해 2023년말 기준 80억 9천만 명을 돌파했으며, 10억명 증가에 소요된 시간도 초기 30년에서 최근에는 11년으로 빨라지고 있습니다

2024년 세계 출산율은 2.4명(출처 : 세계은행), 2024년 한국 출산율은 0.74명(출처 :전자정부 누리집)으로 1950년의 5명보다 감소했지만, 의학 발달로 개발도상국 영아사망률이 하락하고 평균수명은 증가하면서, 인구증가 추세는 유지되고 있습니다. 인구증가, 곡물의 연료화, 경제성장에 따른 신흥국 식량소비 증가 등 수요는 증가하지만, 농경지는 1980년 이후 20년간 오히려 감소하고 있습니다. 바람과 물에 의한 침식과 염분화 등 자연현상에 의한 토지 유실도 문제지만, 공업화와 도시화로 인한 경작지 감소도 농산물 공급 감소에 영향을 주고 있습니다. 중국의 경우 빠른 공업화로 경작지가 사라지고, 농사의 높은 비용문제로 영농을 포기하는 현상이 나타나고 있습니다. 주요 농경국가의 도시화가 빠르게 진행되면서 공급과 소비의 균형을 맞추기는 점차 힘들어질 것으로 보입니다. 이는 곡물보다 축수산물 소비가 더 빠른 속도로 증가하고 있습니다. 1980년 소비량을 기준으로 곡물의 소비량은 1990년 22%, 2000년 44%, 2010년 79%, 축수산물의 소비량은 1990년 32%, 2000년 77%, 2010년 116%로 간격이 벌어지고 있습니다. 특히 신흥국은 경제수준 향상에 따른 소비패턴 변화로, 곡물 소비는 일정한 반면 육류 소비는 지속 증가하고 있습니다.

지난 수세기 동안 세계 인류의 주요 먹거리는 식물성 탄수화물 식품에서 동물성 단백질 식품으로 꾸준하게 변화되고 있으며, 그 동물성 단백질 식품 중 닭고기는 25%내외를 차지하고 있습니다. 세계적으로 가금류의 소비는 매년 10%이상 신장하여 돼지고기, 쇠고기의 신장율을 크게 앞서는 미래식품으로 자리 잡고 있으며, 일찍이 하림은 이러한 추세를 인식하고, 한국에서의 닭고기 산업을 통합경영 기법으로 발전시키는 등 산업을 주도하고 있습니다.국내에서 유통되고 있는 닭고기는 종계, 부화, 사육에서 생산, 가공, 유통 판매에 이르기까지 통합적으로 관리하는 육계 계열화 업체에서 약 90% 생산하고 있으며, 국내육계 시장 규모는 3조 5,000억 정도로 매년 5~10% 정도 신장해 왔습니다.기존 통닭 위주 단순화된 소비 형태의 육계시장이 최근 닭고기의 부위별 부분육, 절단육, 부산물(닭발, 근위), 정육(순살고기), 양념육 제품 등의 급속한 소비 패턴의 변화 및 증가 추세로 선진화됨으로써 미래 닭고기 시장의 전망이 고부가가치를 창출하는 산업으로 발전되어 가고 있습니다.닭고기는 다른 육류에 비해 저지방, 저콜레스테롤, 저칼로리 식품이고, 단백질, 비타민 등의 영양소가 풍부합니다. 선진국과 우리나라 국민들의 건강에 대한 높은 관심과영양적 가치, 저렴한 가격, 편의성 등을 고려할 때 향후 인류 식탁의 건강식의 주요한식품 중의 하나가 될 것입니다. 최근에는 젊은층에서 노년층에 이르기까지 다양한 계육 가공품을 선호하고 있으며, 조리가 간편하고 맛과 영양이 높은 신제품들이 개발, 출시되고 있는 등 선진국의 소비증가 추세를 그대로 따를 전망입니다.

(가) 국내 닭고기시장 시장규모 추이(도계량기준)

구 분
2020년
2021년
2022년
2023년
2024년

도계량(백만수)
1,070.4
1,035.6
1,024.6
1,011.5
1,022.3

(주1) 출처: 농림축산검역본부/한국육계협회 통계정보-도축현황(육가공품제외)

(나) 닭고기 수급 동향

(단위 : 천톤)

구 분
2020년
2021년
2022년
2023년
2024년

공급
이월
9.3
10
4
4
3

생산
641.6
641
629
607
618

수입
139.0
124
188
231
184

계
789.9
775
821
842
805

수요
소비
727.6
734
754
789
742

수출
52.3
38
63
51
56

재고
10.0
4
4
3
6

계
789.9
776
821
842
805

자급률(%)
88.2
87.0
83.3
77.1
83.3

1인당 소비가능량(kg)
14.9
14.6
15.1
16.2
15.2

(주1) 출처 : 한국농촌경제연구원_농업전망 2025_가금류 수급 동향과 전망(주2) 2024년은 농업관측센터 추정치임.

2) 산업의 성장성
국민소득의 증가와 식생활의 서구화 영향으로 닭고기를 비롯한 육류에 대한 소비가증가추세를 보이고 있으나, 인당 소비량은 서구에 비해서 매우 낮은 수치를 보이고 있습니다. 그러나 상대적으로 저렴한 가격, 저지방, 저콜레스테롤, 저칼로리 함유와 고단백 식품으로써의 기능성, 웰빙문화의 발전과 함께 국내닭고기 소비도 지속적인 증가추세를 보이고 있습니다. 2003년말과 2004년 초반의 조류인플루엔자 발생으로1인당 소비량이 6.7kg으로 크게 감소하기도 하였으나, 2017년에는 1인당 소비량이 13.3kg으로 증가하였습니다.
소비자의 백색육 선호가 지속적으로 높아져 2023년에는 1인당 소비량이 16.2kg을 보였으나, 2024년 1인당 소비량은 수입량 감소와 수출량 증가로 전년 대비 5.9% 감소한 15.2kg으로 추정하고 있습니다.
또한, 축산물의 국제경쟁력 제고를 위하여 시행된 HACCP(위해요소 중점관리 기준)규정과 닭고기 포장유통 의무화가 법률로 시행, 정착화되면서 외부오염방지와 수입산 닭고기와의 차별화된 품질로 소비자에게 안전한 먹거리 제공을 위해 계열화 업체를 중심으로 다각적인 노력이 진행되고 있습니다. 이러한 노력과 업계의 신제품 개발(육가공품)등을 통한 국제 경쟁력을 갖춘다면 인접 국가(동북아, 동남아) 시장에도 진출 할 수 있을 것으로 예상되어 전망이 밝을 것으로 예상됩니다.육가공 시장 역시 큰 산업군으로 시장이 형성되어 가고 있습니다. 대형마트에 이어 편의점 및 온라인이 지속적으로 성장하고 있으며, 오프라인에서 온라인으로 비중이 확대 되어 감에 따라 채널별 산업 성장이 변화해 가는 추세입니다. 특히, 온라인 판매는 코로나 19 영향으로 비대면 매출이 크게 증가하고 있으며, 향후 식품 산업의 매출 변화에 큰 변화가 일어날 것으로 예측됩니다.또한, 라이프 스타일의 변화와 식품 소비의 다양화 등으로 외식의 내식화(가정 간편식 소비 확대), 이색 식재료 시장의 확대(특수 채소, 알러지 프리), 장보기 외주화 확산(새벽배송, one-day) 등이 식품 소비의 변화를 꾀할 것으로 예상됩니다.
3) 경기변동의 특성
국내외 경기 침체에도 닭고기 소비량은 소폭 감소에 그치는 등 일반경기의 변동에 따라 닭고기 수요는 민감하게 반응하고 있지는 않지만, 국내 및 해외 조류인플루엔자확산으로 닭고기 소비가 침체되어 소비의 감소와 생계시세 하락으로 수익성이 악화되는 경우가 있습니다.계절적으로는 삼복이 있는 여름(6월~8월)에 소비가 큰 폭으로 증가하는 계절적인 영향을 받고 있지만, 닭고기에 대한 다양한 레시피가 개발되면서 남녀노소를 불문하고, 연중 소비가 고르게 발생되고 있습니다. 근래에는 2~30대의 젊은 층에서 몸매관리 및 다이어트에 많은 관심으로 간편하고 가볍게 즐길 수 있는 육가공품 제품을 선호하는 등 식문화 패턴이 패스트푸드화 형식으로 바뀌어 가는 추세를 반영하고 있습니다.
4) 경쟁요소
닭고기 소비는 패스트푸드의 소비층인 젊은층부터 노인층까지 다양하게 분포되어 있어 경기변동에도 별다른 영향을 받지 않으며, 하림의 제품은
시장 점유율 약 20.4%[자료출처:농림수산검역본부/축산물위생정보 도축실적(육가공품제외, 보고서 작성 기준일 현재)]로 국내 1위를
차지하고 있지만, 현재 국내 동종업계는 30여 개 업체가 영업 중으로 그 업체 간의 경쟁심화는 하림의 수익 저해요인으로 작용할 수 있습니다.또한 환율변동, 국내외 가격차, 냉동계육의 국내시장 점유율은 그다지 변동이 없으나 과다 수입 될 경우 계육 수급에 다소 영향을 미칠 수 있습니다. 특히 외식업체가 원가절감을 위해 값싼 냉동수입육을 사용함으로써 수입육의 소비 비중이 다소 증가될 요인이 있으며 타 업체의 수익 다각화나 새로운 영업 방법의 출현 등이 있을 경우 하림의 영업이 위축될 수도 있습니다.각 업체간 경쟁 요소로는 사육의 규모, 생산의 능력, 다양한 거래처 확보 등에 따라 경쟁적 요소가 발생하며, 생산성 향상을 위한 생산원가절감 및 차별화된 제품생산 등에 따라 시너지 창출로 직결된다고 보여집니다.
5) 원재료 조달의 특성
하림은 원재료인 생계의 안정된 수급을 위하여 사육농가와 장기적인 계약을 통하여 생계를 공급 받고 있습니다. 회사는 원재료 중 사육농가로부터 공급받는 비중이 80~95% 이내이며, 탄력적인 원재료 공급기반을 확보하여 성수기와 비수기의 물량 확보를 통해 안정성을 강화하고 수급 조절 등을 통하여 원활한 원재료를 조달하고 있습니다. (가) 원종계하림은 종계 병아리를 생산하는 원종계를 보유하고 있어, 자체 사육(육성, 산란)농장에서 연간 2회 원종계 병아리를 수입하여 사육하고 있습니다. 우리나라에서 원종계를 보유하고 있는 회사는 하림을 비롯하여 한국원종, 삼화원종, 사조원으로 연간 생산량은 생계시장의 수급 조정을 통해 이뤄지고 있습니다.(나) 종계원종계에서 생산된 원종란은 부화 과정을 통해 종계 병아리로 부화 되며, 이 종계 병아리는 육성 농장에서 약 22주정도 성장시킨 후 산란 농장으로 옮겨져 수정을 통해 약 40주간 종란(육계병아리)을 생산하고 있습니다. 종계 1마리가 도태될 때까지 생산하는 종란은 약 150개 정도이며, 이를 통해 육계생산량을 예측하고 생산계획을 수립하고 있습니다.(다) 병아리하림 자가사육농장의 원종계 및 종계에서 생산된 종란은 하림의 자체 부화장(4개 보유)에서 부화 과정을 통해 생산되고 있습니다. 부화된 병아리는 하림과 사육계약이 체결되어 있는 사육농가에 분양되어 사육이 이뤄지고 있고, 하림의 사용물량은 전량 자체 생산하고 있습니다.(라) 사료하림은 전북특별자치도 김제와 정읍에 육계 전문 배합사료 공장을 보유하고 있으며,컴퓨터 자동제어 생산라인에서 연간 52만톤 규모의 배합사료를 생산하고 있습니다. 사료의 주 원료(옥수수, 대두박, 소맥 등)는 미국과 브라질 등에서 직수입하여 원료를조달하고 있으며, 사육 계획 물량에 맞춰 생산하여 사육농장에 공급하고 있습니다.(마) 생계부화장에서 부화된 육계 병아리가 사육농가로 분양되어 일정기간(약 30~33일)동안 생계 중량 약 1.5kg 정도 사육한 닭으로써, 위탁 사육계약을 체결한 600여

농가에 위탁사육(전체 생산량의 85%)을 통해 육성되어 집니다. 위탁 사육농가는 세심하고 철저한 사육관리 시스템에 의해 체중관리, 예방접종, 점등관리 등 자동화 시스템으로 엄격한 사양관리하에 관리되고 있습니다.

6) 관련법령 또는 정부의 규제

법령 및 규정
주요 내용

축산법
가축의 개량·증식, 축산업의 구조개선, 가축과 축산물의 수급조절·가격안정 및 유통개선 등에 관한 사항을 규정하여 축산업을 발전시키고 축산농가의 소득을 증대시키며 축산물을 안정적으로 공급하는 데 이바지하는 것을 목적으로 함

축산물 위생관리법
축산물의 위생적인 관리와 그 품질의 향상을 도모하기 위하여 가축의 사육·도살·처리와 축산물의 가공·유통 및 검사에 필요한 사항을 정함으로써 축산업의 건전한 발전과 공중위생의 향상에 이바지함을 목적으로 함

축산계열화사업에관한 법률
축산계열화사업에 필요한 사항을 정하여 축산농가 및 축산계열화사업자의 경쟁력을 강화하고 축산농가와 축산계열화사업자 간의 공정한 거래와 상호협력 관계를 도모함으로써 축산업 및 국가경제의 건전한 발전에 이바지함을 목적으로 함

가축전염병 예방법
가축의 전염성 질병이 발생하거나 퍼지는 것을 막음으로써 축산업의 발전과 공중위생의 향상에 이바지함을 목적으로 함

가축 및 축산물 이력관리에 관한 법률
가축 및 축산물의 이력관리에 필요한 사항을 규정함으로써 방역의 효율성을 도모하고 축산물의 안전성을 확보하여 소비자 이익의 보호 및 증진과 축산업 및 관련 산업의 건전한 발전에 이바지함을 목적으로 함

소비자기본법
소비자의 권익을 증진하기 위하여 소비자의 권리와 책무, 국가ㆍ지방자치단체 및 사업자의 책무, 소비자단체의 역할 및 자유시장경제에서 소비자와 사업자 사이의 관계를 규정함과 아울러 소비자정책의 종합적 추진을 위한 기본적인 사항을 규정함으로써 소비생활의 향상과 국민경제의 발전에 이바지함을 목적으로 함

식품위생법
식품으로 인하여 생기는 위생상의 위해(危害)를 방지하고 식품영양의 질적 향상을 도모하며 식품에 관한 올바른 정보를 제공하여 국민보건의 증진에 이바지함을 목적으로 함

제조물책임법
제조물의 결함으로 발생한 손해에 대한 제조업자 등의 손해배상책임을 규정함으로써 피해자 보호를 도모하고 국민생활의 안전 향상과 국민경제의 건전한 발전에 이바지함을 목적으로 함

7) 조류인플루엔자 등 질병 발생에 따른 영업위험

조류인플루엔자(Pathogenic avian influenza)는 닭, 오리, 칠면조 같은 가금류와 야생조류 등에 감염되는 급성 바이러스 전염병으로 전파가 빠르고 병원성이 다양합니다. 병원성에 따라 고병원성, 약병원성 및 비병원성 조류인플루엔자로 구분되며 고병원성 조류인플루엔자는 국내에서 제1종 가축 전염병으로 분류하고 있습니다.고병원성 조류인플루엔자가 발생한 경우에는 우리나라를 포함하여 전세계 대부분의국가들이 도살처분하고 있으며 발생국가에서는 수출이 금지됩니다. 세계적으로 1930년대 이후 발생하지 않다가 1983년 벨기에, 프랑스 등 유럽에서 발생하기 시작한 이래 현재 세계 각국에서 발생하고 있습니다. 고병원성의 경우 인간에게도 감염되어 1997년 홍콩에서 6명이 사망하였고, 2003년 아시아를 휩쓸며 수천 마리의 조류를 희생시킨 뒤 인간에게도 감염돼 최소한 65명이 사망하였습니다. 한국에서는 1996년에 이어 2003년 12월 충청북도 음성에서 조류독감이 발생해 전국적으로 확산되었으나, 약병원성으로 인체에는 감염되지 않는 것으로 확인되었습니다. 그러나
최근 겨울철 철새들의 이동으로 조류독감의 확산 가능성이 증대되고 변종바이러스에 의한 인체감염과 사망에 대한 과학자들의 경고가 계속되면서 세계적인 이슈로 등장하였고, 이에 따라 우리나라에서는 조류독감으로부터 절대적으로 안전한 닭고기만을 판매함에도 불구하고 닭고기에 대한 소비자들의 막연한 거부감으로 매출이 하락하고 있어 육계 업체뿐 아니라 일반인들의 불안이 사라지지않은 상태입니다.
조류인플루엔자는 살아있는 가금류에 의해 감염되는 바이러스 질병이며 호흡기나 공기를 통하여 전염되며 배설물이나 분비물에만 존재하며 닭고기에는 존재하지 않아음식물을 통해서는 결코 전염되지 않으며 특히 열에 약해 섭씨 100도에서는 즉시 사멸하고 섭씨 75도에서는 30초 이상만 익혀도 완전히 박멸되며 세계적으로 닭고기나 오리고기를 먹고 사람이 감염된 사례는 없습니다.우리나라의 방역체계와 사육체계는 선진적이어서 조류인플루엔자가 발생하는 동남아시아 등의 국가와는 상황이 판이하게 다르며 하림은 조류인플루엔자는 물론 모든 질병에 입체적으로 대응할 수 있는 4중 방역체계(국가별 방역시스템-농장별 차단시스템-자체 개발한 방역시스템-도계과정의 위생시스템)를 갖추고 있어, 소비자에게 안전한 닭고기를 제공하고자 철저한 대책을 수립, 수행해 나가고 있습니다.조류인플루엔자가 발생하면 전세계 국가에서는 전량도살 처분하여야 하며, 발생국가의 양계산물 수입이 금지되어 국내 닭고기시장은 확대되는 점도 있는 반면, 만약 조류인플루엔자 등 닭고기 관련 질병이 다시 발생하거나 확산된다면 이에 대한 불안심리로 일반소비자의 닭고기 소비기피현상이 우려되며 사육농가의 사육기반 붕괴나 관련 사업의 규모 축소 등이 예상되어 하림의 영업에 부정적인 영향을 미칠 수도 있습니다.

나. 영업개황

1) 하림은 세계적인 육계 가공업체로서 원종계의 사육 및 종란의 생산에서부터 부화, 사료생산, 사육, 도계 및 가공(육가공) 등 최종 제품의 유통에 이르기까지 각 단계를 수직적으로 통합경영(Vertical Integration) 하면서 국제적 수준으로 생산비 절감효과를 거두고 있어 국내 계열화 업체중 가격 경쟁력이 가장 뛰어날 뿐만 아니라, 사육환경 개선사업으로 원가절감을 극대화하여 육계선진국 수준의 확고한 경쟁력을 갖추고 있습니다.2) 하림은 1990년 10월에 양계, 축산물 가공판매, 사료제조 등을 목적으로 설립된 이후 지속적인 시설투자와 선진국형 계열화 사업에 힘입어 국내 최대의 육계 생산 가공업체로 부상하였으며, 축산물로서는 국내 최초로 KS마크 및 ISO9001 획득하고, HACCP 인증을 받았으며, 국내 전 사업장(익산, 정읍)의 모든 공정이 동물복지 생산시스템을 갖추어 품질과 생산성에 있어서 국내 육계시장의 최고 지위에 있습니다.3) 업계 선두 주자로서 기존의 육계(통닭)부분 이외에도 육계 시장의 가격 하락등 파동에 대한 완충과 수익성 제고 등을 위해 부분육(포장육), 절단육, 육계가공품 부문을지속적으로 선도하여 시장 점유율을 지속적으로 확대하고 있으며, 향후에도 이 같은 시장구조 개선을 선도하는 등 이익을 극대화 해 나갈 방침입니다.4) 선진국들이 경험한대로 국내 시장은 영세중소업체의 경영 위축으로 향후 하림을 비롯한 일부 대형업체 위주로의 업계 구조변화가 이루어지고 있습니다. 따라서 과거 소형업체들로 말미암아 있었던 수급불균형과 이에따른 공급과잉 현상 등은 앞으로 자연 발생적 시장구조 변화에 따라 소수 대형 업체의 역할이 커져 갈 것으로 전망되고 있습니다.5) 하림은 고유의 노하우를 점차 적용해 나감으로써 패션화된 닭고기 제품 즉 부분육, 정육 및 다양한 육계 가공품의 생산, 물류 등을 체계화 하여 국내 최적의 서비스 체제를 이룰 것이며, 2019년부터 새롭게 도입된 동물복지형 스마트팩토리 공장이 준공됨에 따라 닭고기의 품질 향상과 선진 기술의 도계가 이뤄짐에 따라 신선한 닭고기 생산에서 공급까지 높은 브랜드 인지도를 더욱 확대하는 등 시장을 주도적으로 관장함으로써 향후 시장지위를 더욱 강화해나갈 것입니다.

6) 2024년(제14기) 1월~12월 육계 산지평균 구매가격 시세(센터기준)는
약 1,723원으로 전년(약 2,207원) 대비 484원 하락하였습니다. 2024년에는 전년 대비 종계 사육 마릿수가 증가하였고, 이로 인한 생산성 향상으로 육계병아리 생산이 증가하여 전년 대비 육계병아리 가격이 낮게 형성되었습니다. 다만, 여름철 폭염 이후 대닭 비중이 늘었고 그에 따라 부분육 해체 수율이 증가하여 부분육 공급량이 대폭 증가함과 함께 소비가 원활하게 이루어지지 못하면서 육계 시세가 하락된 것으로 판단됩니다.

7)
신선육 매출량은 전년 대비 0.76%(1,326ton) 증가한 176,555ton, 신선육 매출액은 전년 대비 15.12%(155,743백만원) 감소한 874,173백만원, 육가공 매출량은 전년 대비 6.21%(1,602ton) 증가한 27,396ton, 육가공 매출액은 전년 대비 4.18%(8,169백만원) 증가한 203,535백만원입니다. 전년 대비 생계시세가 하락하였으나, 2019년부터 동물복지시스템을 적용한 익산도계공장이 본격적으로 가동됨에 따라 제품의 품질과 판매경쟁력이 향상되었고 도계수율과 포장 로스 등이 개선되어 2024년 12월 31일 기준일 현재 전체 매출액은 1,285,419백만원, 영업이익 28,513백만원을 실현하였습니다. 그러나 전년 대비 환율의 급격한 상승 등으로 인하여 금융손익 등을 반영한 당기순손실이 12,336백만원 발생하였습니다.

다. 시장의 특성

1) 주요 목표시장

하림은 닭을 기르고 이를 제품으로 가공하여 판매하는 사업을 영위하는 기업으로 닭고기를 이마트와 같은 대형마트와 호식이두마리치킨과 같은 치킨 프랜차이즈 업체, 그리고 닭을 유통하는 유통업체 등을 주요 목표시장으로 하고 있습니다. 하림은 기존의 통닭뿐만 아니라 닭을 활용한 신제품을 끊임없이 개발 중에 있으며, 이를 통해 소비자의 다양한 니즈를 충족하여 잠재적 고객층을 추가적으로 확보할 수 있도록 지속적으로 사업을 확장 중에 있습니다.

(2) 산업의 연혁

구분

내용

1990년대 이전

닭고기 산업은 1983년 농림부의 가축계열화사업 시행으로 많은 성장을 지속해 왔습니다. 1983년 이후 정부의 정책 사업으로 축산물시장의 수입개방에 따른 국제 경쟁력 제고와 농축산물의 축산물유통구조 개혁정책이 추진되면서 육계의 계열화 사업은 점진적으로 꾸준히 증가하였고, 국내 닭고기 총생산량 중 육계의 계열화 업체들이 차지하는 시장점유율 또한 급격히 증가하였습니다. 이는 1986년 아시안게임, 1988년 올림픽 등의 국제 대회를 국내에서 치르면서 국내에서 개발된 양념통닭이 큰 인기를 끌며 닭고기 시장이 성장하였습니다.

2000년대

2000년대는 가축계열화사업자들이 도계공장을 신축 및 증축하면서 양적 성장을 이뤘던 시기였습니다. 마니커, 체리부로 등이 새로이 도계장을 지었으며, 하림의 경우 화재로 인해 도계장을 신축(생산시설 확충)하여 생산 능력을 보다 키워 산업의 성장성에 대한 투자가 많이 이뤄진 시기였습니다.

2010년대

2010년대는 국내 닭고기 산업의 규모는 계열화사업에 대한 계열화업체가 증가하고, 개별 농가들이 계열화사업에 참여하면서 시장이 성장세를 보였습니다. 농림축산식품부에 따르면 2015년 육계농가의 계열화사업 참여 비율은 약 94%에 달합니다. 이는 국내에서 생산되는 닭고기의 수와도 밀접한 관계가 있는 것으로 1999년에 비하면 2.3배(2015년도 기준 8억9천만수) 증가한 수치입니다. 즉, 닭고기의 생산이 증가한 것은 소비가 증가한다는 것과 같은 맥락에서 보면, 1970년대 1.4kg 소비에서 2019년 14.8kg으로 10배 이상 늘어났습니다.

닭고기는 프랜차이즈와 패스트푸드와 같은 외식업체와 일부 재래시장에 의한 통닭육이 주요 유통제품으로 형성되었지만, 2010년대 이후에는 대형마트와 단체급식의 증가로 시장 구조가 변화되면서 간편한 부분육 형태의 제품들에 대한 선호도가 높아지고 있습니다. 또한, 외식산업의 발달과 젊은 세대의 식생활 변화가 닭고기 소비 시장을 꾸준히 성장하는 추세를 보이고 있습니다.

2020년대 이후
2020년대 이후에는 ESG경영에 대한 관심이 집중되면서 업계에서도 그 중요성이 대두되기 시작하였습니다. 탄소 중립 및 친환경 사육이 확대되면서 동물복지형 농장 증가와 항생제 사용을 감축하는 등 지속가능한 축산업으로 전환되어 가고 있습니다.또한, AI(인공지능)의 발전으로 스마트 양계 시스템을 도입하는 기업이 증가하고 있는 추세입니다. 이는 보다 체계적으로 육계 등을 관리함으로서 생산성 향상과 비용절감 등의 효과가 있을 것으로 예상됩니다.코로나19 이후 소비자들의 소비패턴 변화와 온라인 유통의 발전으로 배달업이 성장하여, 치킨 및 닭가공식품의 소비가 증가함으로써 닭고기 소비 시장이 꾸준한 성장세를 보이고 있습니다.

3) 산업의 특성

가) 위생관리가 중요한 산업

닭고기 산업은 닭이라는 생물이 곧 제품이기 때문에 바이러스나 세균 등에 따라 생산에 차질이 발생할 수 있어 위생관리가 굉장히 중요한 산업입니다. 집단 사육을 하는 농장의 특성상 한 마리라도 질병에 노출될 경우 집단 폐사하거나 도축될 수 있어 해당 농장에서는 재산적 피해가 클 뿐 아니라 주변 지역으로의 전염까지 우려되기 때문에 위생관리는 그 무엇보다 중요한 사항입니다. 특히 고기를 더 많이 얻을 수 있도록 개량된 개량종은 토종닭보다 면역력이 약하여 병이 퍼지기 더욱 쉬우며, 항생제 및 영양제를 투여하더라도 이에 대한 내성균이 만들어낸 새로운 질병이 발병하는 경우가 있기 때문에 철저한 위생관리가 중요한 산업입니다.

나) 모든 문화권에서 통용되는 산업

이슬람교 문화권에서는 돼지, 힌두교 문화권에서는 소, 유대교 문화권에서는 조개류등이 금기시 되지만 닭에 대해서만큼은 금기시 되지 않고 세계 각지에서 통용되고 있습니다. 닭이 세계 어디에서도 금기시 되지 않는 이유로는 곡식이 많이 소모되지 않고 기르기 쉬울 뿐 아니라 타 축산물에 비해 빠르게 식용할 수 있기 때문입니다. 이러한 강점에 힘입어 닭은 세계 각지에서 사육되고 있으며, 전세계 인구가 거부감 없이 소비하고 있는 유일무이한 축산업을 대표하는 산업입니다.

4) 수요 변동요인

수요에 크게 영향을 미치는 것은 조류 인플루엔자 바이러스 등 전염병 발병에 따른 소비심리 위축으로 수요가 축소될 수 있습니다. 다만, 하림의 경우 철저한 방역 시스템을 구축 및 보유하고 있어 전염병 발병으로 인한 리스크를 제한하고 있습니다. 축산업 내 타제품군인 돼지나 소의 경우 구제역이나 광우병과 같은 전염병이 발병할 경우 반대급부로 닭고기의 소비가 증가할 수 있는 요인이 있습니다.

라. 신규사업 등의 내용 및 전망

닭고기 유통시장은 과거에는 전형적인 프랜차이즈 산업과 재래시장을 통한 신선육 상태의 통닭육이 주요 유통구조를 이루고 전체 매출액의 90%이상을 점유하고 있었으나，2003년 이후 대형마트와 단체급식의 증가로 닭고기 소비시장의 구조가 점차 변화되면서 조리가 간편한 부분육제품의 판매가 점차 증가하여 점진적으로 확대되고있는 추세입니다. 또한 최근 들어 well-being 문화에 따른 기능성 닭고기의 수요가 증가하고 다양한 조리형태의 닭고기 제품개발로 부가가치가 높은 기능성 닭고기제품에의한 틈새시장에서도 판매가 증가하고 있습니다.

이에 발맞추어 하림도 부분육 및 기능성 제품의 시장을 공략하기 위하여 신제품 개발과 출시를 통하여 고객의 욕구를 빠르게 충족시켜 나가고 있습니다. 또한 1~2인 가구 증가, 간편하고 손쉽게 먹을 수 있는 간편 제품 선호에 따라 소포장 즉석 요리 등을 개발하여 상품화하고 있습니다. 이러한 시장의 전망은 향후 더욱 커질 것으로 예상되고, 홈메이드 방식 제품을 선보여 시장에 대응하고 있습니다.

마. 지적재산권 관련
하림의 지적재산권은 지주회사인 (주)하림지주에서 '하림' 브랜드 전반의 상표권을 보유하고 있으며, 지주회사에서 '하림' 브랜드 가치를 높이는 활동을 적극적으로 해나갈 예정입니다.
바. 환경관련 규제사항
식품사업에 대한 환경규제는 친환경적인 제품 생산을 위한 '제품 환경규제'와 제품을 생산하고 있는 사업장을 친환경적으로 관리하기 위한 '사업장관리 환경규제' 등으로 크게 2가지로 구분되며 이에 대한 내용은 다음과 같습니다.
1) 제품 환경규제 준수
식품은 소비자가 직접 섭취하는 제품으로 소비자의 건강과 안전에 직간접적인 영향을 미칠 수 있기 때문에 제품 관련 환경규제를 강화하고 있습니다. 제품의 개발 단계부터 원료, 생산, 제조, 포장, 유통, 사용 등 제품의 전 과정에 걸쳐 환경 영향을 최소화하기 위해 온실가스 탄소 배출량, 용수 사용량 저감 활동을 하고 있습니다. 그리고 환경오염을 줄이기 위해 제품 포장에 사용되는 아이스팩을 친환경 제품으로 사용하고 있으며, 앞으로 제품을 생산하는 모든 활동에 있어 환경을 최우선 가치로 여기고 경영을 집중시켜 나갈 계획입니다.

또한 ISO 14001(환경경영시스템 인증), K-OHSAS 18001(안전보건경영시스템 인증)을 획득하여 통닭류, 가공제품류, 집단급식에 대한 설계, 개발, 생산 및 부가서비스 등에 대해 한국경영인증원(KMR)으로부터 인증을 받았습니다. 이러한 활동은 식품 관련 국내외 환경법규 준수 및 기업과 제품의 친환경성 제고를 통해 차별화 요소로서 기여하고 있습니다.

<첨부 : 환경경영시스템 인증서>

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환경경영시스템 인증서(국문)

<첨부 : 안전보건경영시스템 인증서>

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안전보건경영시스템 인증서(국문)

이에 더하여 친환경농축산물 및 유기식품 등의 인증 관련 고시에 따라 닭의 사육 환경 및 조건, 동물복지를 고려하여 사육농장에서부터 철저하게 관리되어 사육되고 있습니다. 이를 통하여 무항생제 축산물의 수송, 도축, 가공과정의 품질관리를 위해 엄격하게 기준을 준수하고 있습니다. <첨부 : 무항생제축산물 취급자 인증서>

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무항생제 축산물 취급자 인증서

<첨부 : 친환경 인증제품>

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친환경 인증 제품

국내의 주요 관련 법률은 다음과 같습니다. ① 자원의 절약과 재활용 촉진에 관한 법률ⓢ 환경기술 및 환경산업 지원법(환경 관련 법규 33개)③ 친환경농어업 육성 및 유기식품 등의 관리 지원에 관한 법률④ 축산물 위생관리법⑤ 동물보호법

2) 사업장관리 환경규제 준수제품을 생산하고 운송과정에서 발생되는 환경에 미치는 악영향을 감소시키기 위하여 관련 법을 준수하고 있으며, 환경안전 법규 및 시스템 준수 여부에 대해 파악하기 위해 환경정보공개시스템에 하림의 정보를 공개하고 있습니다. 대기오염방지시설, 수질오염방지시설과 같은 환경오염방지시설을 설치 및 운영함으로써 주변 환경에 영향을 미치지 않도록 법적 기준 이내로 배출관리를 하고 있습니다.하림은 탄소 중립을 선제적으로 대응하기 위해 국내 식품업계 최초로 지난 2014년 120억 원을 투자해 전북특별자치도 익산공장에 신재생 친환경 시설인 "친환경 바이오매스 기포유동층 보일러"를 구축했습니다. 이를 통해 기존 화석연료의 하나인 벙커씨유 대신 폐목재를 재활용한 바이오매스 고형연료를 사용해 폐기물도 줄이고 질소산화물, 황산화물 등 대기오염물질도 대폭 낮추었습니다.

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2023년 온실가스배출량 및 에너지사용량

(주1) 온실가스별 배출량 및 총 배출량과 사업장별 매출량 합계는 차이가 있습니다.(사업장 단위 절사 배출량을 합함)
또한, 도계공장에서도 깨끗한 자연환경을 만들기 위해 적극적인 활동을 진행하고 있습니다. 공장에서 배출되는 오염된 공기를 3중 필터를 통해 맑은 공기로 변환해 내보내고, 도계 공정에서 나오는 계분이나 털, 내장 등의 폐기물을 모두 모아 단백질 사료와동물성 기름으로 재생산하고 있습니다.뿐만 아니라, 하림은 사육농장에서도 자연환경 보존을 위한 친환경 사육을 하고 있습니다. 농장에 있어 무창식 최신 설비 지원프로그램을 통해 냄새 배출을 최소화하고, 바닥에 사용하는 깔짚도 재활용하는 방안을 추진해 폐기물을 크게 줄여나가고 있습니다. 특히 닭이 편안하게 쉴 수 있도록 농장 내 자연 친화적인 횃대를 설치하고, 동물성 사료 대신 식물성 기능 사료를 사용해 친환경 사육을 확대해 나가고 있습니다.이와 더불어 하림은 신재생에너지 및 환경오염방지시설 등에 지속적으로 투자하여 환경시설을 개선해 나갈 계획입니다. 이러한 사업장의 환경관리는 관련 부처, 지방자치단체의 관리감독을 받고 있으며, 제조 사업장에서는 환경경영시스템(ISO14001), 안전보건경영시스템(OHSAS 18001)을 유지하고, 내부감사를 통해 운영관리를 강화하고 있습니다. 또한 환경관리활동에 대한 논의 및 내용 공유를 위해 임원, 관리자, 실무자별로 구성된 협의체를 정기적으로 운영하고 있습니다. 그리고 임직원의 환경관리의 중요성에 대한 인식을 개선하고 환경사고 발생을 예방하기 위해 환경경영교육 및 환경사고 대비 훈련을 매년 실시하고 있습니다.국내의 주요 관련 법률은 다음과 같습니다. ① 일반환경관리 : 물환경보전법, 대기환경보전법, 폐기물관리법, 소음/진동 관리법, 잔류성유기오염물질 관리법, 화학물질관리법, 지하수법, 수도법, 하수도법, 환경오염시설통합관리법, 환경오염피해구제법 등② 기타사업장환경관리 : 저탄소 녹색성장 기본법, 에너지 이용 합리화법, 다중 이용시설 등의 실내 공기질 관리법 등

3) 제재현황
(가) 대기방지시설 부식, 마모, 방치에 따른 행정 및 과태료 처분

구분
내용

일자
2022.03.24

회사
(주)하림

근거법령
「대기환경보전법」 제31조 제1항 제3호

위반내용
부식, 마모로 인하여 오염물질이 새나가는 방지시설 방치

처벌 또는 조치내용
경고 및 과태료 2,000천원

회사의 이행현황
납부기한내 과태료 납부 및 시설 보수

회사의 대책
-

(나) 배출시설 변경신고 미이행에 따른 행정 및 과태료 처분

구분
내용

일자
2023.06.09

회사
(주)하림

근거법령
「대기환경보전법」 제23조 제3항, 제36조, 제84조, 제94조 제4항

위반내용
배출시설 변경신고 미이행(카드뮴화합물 검출)

처벌 또는 조치내용
경고 및 과태료 600천원

회사의 이행현황
납부기한내 과태료 납부 및 변경신고 이행

회사의 대책
-

(다) 대기환경보전법 위반에 따른 행정 및 과태료 처분

구분
내용

일자
2024.04.26

회사
(주)하림

근거법령
「대기환경보전법」 제39조 제1항, 84조, 제94조 제4항

위반내용
대기 자가측정 미실시

처벌 또는 조치내용
경고 및 과태료 1,600천원

회사의 이행현황
납부기한내 과태료 납부 및 변경신고 이행

회사의 대책
-

4) 녹색경영기후변화 대응을 중대한 글로벌 이슈로 인식하고, 기후변화에 관련된 규제에 적극적으로 대응하여 온실가스 배출량을 감소시키고 있습니다. 온실가스/에너지 목표 관리제 및 온실가스 배출거래제 규제 적용 대상업체로서, 지속적인 온실가스 감축을 위해제조사업장에 "친환경 바이오매스 기포유동층 보일러"와 같은 신재생에너지시설을 설치하고 사용량을 높이고 있습니다. 온실가스 감축량의 거래를 위해 온실가스 감축사업으로 등록하고, 온실가스 배출권거래제 외부사업으로 전환을 완료하였습니다. 또한 보일러 등의 연료를 친환경 에너지인 LPG로 변경하여 유해물질의 배출을 획기적으로 감소시켰으며 용수 재활용을 통해 폐수의 배출량을 감소시키는 등 계속해서 개선활동을 하고 있습니다.

하림은 이러한 녹색경영의 실행력을 높이기 위해 녹색경영방침과 전략을 수립하였습니다. 생명의 근원인 자연환경을 보존, 보호하고 지속가능한 친환경기업을 지향하며, 사람중심의 환경경영 활동을 수행한다는 녹색경영방침을 준수하기 위해 녹색제품 적용 및 개선(에코디자인 적용 등), 온실가스 관리 및 감축, 3R(Reduce, Replace, Recycle) 활동, 녹색경영관리시스템 구축, 녹색 이미지 활동(자연 친화적 브랜드 창출 등), 환경정보 공개운영 강화 등과 같이 세부적인 추진전략을 수립하여 실행하고 있습니다.

녹색경영방침

녹색경영 추진전략.jpg
녹색경영 추진전략

또한, 환경정보 공개운영을 강화하기 위해 별도의 녹색경영 전담 조직을 구성하여 운영 중이며 대기, 환경영향평가(ISO14001), 수질, 유해화학물질, 폐기물, 용수 등을철저히 관리하기 위해 환경전담조직을 구성하여 운영중입니다.

환경경영 전담조직.jpg
환경경영 전담조직

사. 윤리 및 준법 경영
1) 윤리ㆍ준법 경영 관리 체계 하림은 윤리 경영 원칙을 모든 업무 수행의 근간으로, 준법 통제 기준 하에 '윤리헌장' 및 '윤리 경영 규정'을 제정하여 모든 경영활동에서 의사결정과 행동의 판단 기준으로 삼고 있습니다. 또한, 2019년 6월부터 "준법지원인"을 선임함으로써 회사가 경영활동 및 사업운영상 준수해야 하는 제반 법규를 체계적으로 파악하고 임직원의 법규 준수 여부를 자체적으로 점검할 수 있는 "준법경영 관리 체계"를 마련하였습니다.
2) 윤리ㆍ준법 시스템 운영 하림은 거래 투명성의 제고와 공정경쟁 촉진을 통해 이해관계자와 사회의 신뢰도를 증진하고자 2017년 6월 '공정거래 자율준수 프로그램(CP, Compliance Program)'을도입하고 공정거래 자율준수 8대 요소를 반영한 운영규정을 제정하는 등 공정거래 자율 준수를 엄격하게 관리하고 있습니다. 특히, 회사 경영에 있어 불공정거래 행위, 계열회사에 대한 부당지원행위, 부당한 하도급거래행위를 방지하기 위해 구성원에게 공정거래법 관련 교육을 시행하고, 실태점검을 실시하는 등 공정거래 자율준수 문화를 확립, 개선해 나가고 있습니다. 이와 더불어 공정거래 협약 체결 업체 중 우수 협력업체를 대상으로 하여 직접 금융 지원 및 금융사와 협력하여 자금운용의 편의를 제공하고 있으며 협력업체의 요청이 있을 경우 기술, 인력 등을 지원하여 협력업체의 생산성 향상 및 수익 증대에 기여하고 있습니다. 이 밖에도 하도급 대금의 결제조건을 개선하여 협력업체의 자금 운용의 편의를 위해 노력하고 있으며 매년 거래처 간담회를 진행하는 등 CP를 적극 실천하고 있습니다. 또한 구성원 뿐만 아니라 회사와 관계를 이루는 모든 이해관계자가 비윤리적 행위에대해 제보할 수 있도록 익명 제보 시스템을 운영하고 있습니다. 다양한 제보 채널의 운영을 통해 윤리경영을 내재화하고 자정시스템을 강화하고 있습니다. 윤리 위반 신고는 회사 홈페이지-윤리경영-익명제보에서 할 수 있으며 검색포털에서 케이휘슬을검색하여 케이휘슬홈페이지(kbei.org))-신고센터(케이휘슬 소셜 컴플라이언스 플랫폼)-신고하기에서 하거나 스마트폰 앱스토어에서 K-water(케이휘슬 앱)을 설치하여 할 수도 있습니다. 모든 신고는 비공개로 접수, 처리되며 제보자의 신분과 제보 내용은 철저하게 보호되고 있습니다.
3) 윤리ㆍ준법 실천 문화 정착구성원의 윤리ㆍ준법 경영 실천 수준을 제고하기 위하여 다양한 활동을 진행하고 있습니다. 하림에서는 윤리경영에 대한 전 구성원의 인식을 더욱 강화하고자 필수적으로 전 임직원을 대상으로 매주 'CSR(Corporate Social Responsibility) 온라인 교육'을 시행하고 있습니다. 또한, 2019년 7월에 시행된 '직장 내 괴롭힘' 금지법에 대해서전 임직원 및 자회사를 대상으로 교육을 시행하고 있습니다. 윤리경영에 대한 인식을 개선하고 실천 의식을 향상 시켰습니다.이외에도 윤리경영 설문을 통해 윤리경영 수준을 진단하고, 구성원의 윤리경영 준수 서약 등을 통해 윤리경영을 실천하고 있으며, 원칙을 지키는 자율 책임경영 정착을 위해 노력하고 있습니다.
4) 윤리경영 및 준법경영 교육실적

구 분
교육방법
2024년
2023년
2022년

인원(명)
시간
인원(명)
시간
인원(명)
시간

윤리경영
온라인
721
1,802
680
1,700
656
1,640

직장내 괴롭힘 예방
온라인
721
721
680
680
656
656

성희롱 예방
온라인
710
710
671
671
641
641

※ 인원은 전기 보고기간말 기준이며 시간은 전체인원의 연간 누적 교육시간입니다.
아. ESG(환경ㆍ사회ㆍ지배구조) 경영
※ ESG경영 관련 사항은 하림 홈페이지(https://www.harim.com) ▷ 지속가능경영 ▷ ESG경영의 종합평가자료실에 게시된 ESG 보고서와 평가자료실에 게시된 내용을 참고바랍니다.

다. 선진
1) 업계의 현황가) 배합사료 사업부문(1) 산업의 특성배합사료 산업은 우리들이 즐겨먹는 육류를 생산하기 위한 1차 생산재 산업으로 배합사료를 직접 소비하는 축산업과 매우 밀접한 연관성을 띄고 있고 축산업의 경기변동에 민감하게 반응하게 됩니다. 또한, 국내에서 사용되는 배합사료의 원재료는 대부분 해외에서 수입되고 있고, 국내에서 생산된 배합사료의 대부분은 국내에서 소비되고 있습니다. 국제곡물가격, 환율 등이 배합사료 원가의 주요 변동요인이며, 각종 원재료를 분쇄, 혼합시 고도의 노하우가 필요하게 됩니다.
(2) 산업의 성장성배합사료 산업은 축산업의 발전과 더불어 계속해서 성장해 왔으며, 축산업은 육류의 소비량에 비례하여 발전하였습니다. 90년대 후반에 이르러 이러한 성장세가 완만해지기는 하였으나, 최근에는 안전한 먹거리에 대한 시장선호 등에 부응하면서 새로운 시장을 찾아내고 있으며, 국가식량산업이라는 관점에서 접근하더라도 추후 급격한 감소는 발생하지 않을 것으로 판단됩니다.
(3) 경기변동의 특성배합사료 산업은 경기에 영향을 많이 받지 않으나 계절적 특성으로 인하여 일부 축종의 매출변동이 발생합니다. 특히 여름에 동물의 식욕저하로 사료 매출량이 줄어드는 등의 일부 변동요인이 있습니다.(
4) 경쟁요소배합사료시장은 현재 농협이 약 30%의 M/S를 확보하고 있으며 기타 15여개의 업체가 2~7%내외의 M/S를 확보하며 경쟁을 하고 있는 상황입니다. 또한 배합사료 판매의 특징은 철저한 대인판매체계로 광고 등의 효과보다는 사양프로그램 제공 등의 서비스와 배합사료의 품질 등에 의해 좌우됩니다.(
5) 자원조달의 특성주요 원재료인 옥수수,소맥,대두박은 대부분 미국,중국,남미등지에서 수입하며 국내외 환율변동에 매우 민감합니다. 원재료 구매방식은 공개입찰방식에 의한 Flat방식과 Basis방식의 구매패턴을 적절히 혼용하여 구매경쟁력 제고에 노력하고 있습니다.
(6) 관련 법령 또는 정부의 규제 등사료관리법에 의한 적용을 받으며 수입원재료는 할당관세에 적용을 받습니다.
나) 식육/육가공 사업부문(1) 산업의 특성우리나라 식육산업 유통구조의 특징은 생축 및 지육에서 부분육으로의 유통구조의 개선이 이루어지고 있으며, 브랜드육의 유통과 인지도가 증가하고 큰 폭으로 증가하고 있습니다. 세계 여러나라와의 FTA체결로 인해 육류수입이 가속화 되어 국내식육산업이 크게 위축될 것으로 예상되어 졌으나 그 효과는 아직까지 크게 두드러지고 있지 않은 것으로 보입니다.(
2) 산업의 성장성농림축산식품부의 통계에 따르면 최근 30년간 1인당 육류소비량이 약 3.8배 성장하였습니다. 식습관의 서구화, 높아진 소득수준, 외식 산업의 발전 등이 그 원인으로 분석될 수 있습니다. 이러한 육류 소비의 증가 추세는 향후에도 지속될 것으로 보여집니다. (
3) 경기변동의 특성육류소비는 경기에 대한 민감도가 높지 않다고 할 수 있습니다. 경기의 변동보다는가축의 질병으로 인하여 변동성이 크게 발생하게 됩니다. 축산물은 질병에 예민하고, 전파속도가 매우 빠르기 때문입니다. (
4) 경쟁요소중/소규모 회사들이 난립하여 경쟁을 하고 있는데, 국제경쟁력 향상에 초점을 두고 시설의 현대화/규모화 및 양돈의 수직계열화를 통한 양질의 돼지고기를 생산하고 있는 선진은 타사와 견주어 볼 때 우수한 경쟁력을 갖추고 있습니다.(
5) 자원조달의 특성기타의 브랜드육 제조사가 일반 계약농가의 원료돈을 대부분 사용하는데 비하여 선진은 사료공급, 양돈, 식육유통에 이르기까지 수직적 계열화를 구축하여 관련농장 의 돼지를 약70%까지 사용하여 균일한 품질과 육질의 고급화를 추구하고 있습니다.
(6) 관련 법령 또는 정부의 규제 등축산물 유통가격 안정을 위하여 등급화 거래를 유도하고 있으며, 일정규모 이상의 기업의 축산업 참여 및 농장단위 사육규모의 제한 등이 있습니다.
다) 양돈 사업부문(1) 산업의 특성1990년대에 접어들며 양돈업의 규모화가 가속화되기 시작하여, 2010년도말의 구제역과 2011년의 축산업허가제 도입으로 인해서 규모화의 가속도가 크게 증가 하기에 이르렀습니다. 질병과 환경관리에 대한 민감도가 급격하게 증가한 결과라 할 수 있습니다. 또한 세계 여러나라와의 FTA체결로 인한 시장개방 확대로 축산농가의 경영환경이 크게 악화될 가능성이 있으며, 국제곡물가와 환율 등의 급격한 변동에 따른 배합사료 가격변동에 노출되어 있는 상황에서 원가절감 등을 통한 국제 경쟁력확보가 최우선의 과제로 대두되고 있습니다.(
2) 산업의 성장성최근들어 맛보다는 환경친화, 건강증진 등으로 소비 트렌드가 급격이 변화하고 있고,이에 따라 깨끗한 양질의 원료돈 생산의 중요성이 크게 높아졌으며, 시장에서 가치를 인정받을 수 있는 브랜드육의 생산을 위한 양돈계열화 사업은 앞으로도 양돈사업의 큰 물결이 되고 있는 상황입니다.
(3) 경기변동의 특성양돈업은 경기의 변동보다는 자돈을 생산하여 비육돈까지 사육하는데 일정한 사이클이 존재하고, 그 사이클의 영향으로 돈가 또한 변화하게 됩니다. 다만, 질병과 기후 등 외부환경에 민감하게 반응하기 때문에 변동성이 높아질수 있습니다.
(4) 경쟁요소국제경쟁력 향상에 초점을 두고 시설의 현대화/규모화 및 양돈의 수직계열화를 통한 양질의 원료돈을 생산하고 있는 선진은 타사와 견주어 볼 때 우수한 경쟁력을 갖추고 있습니다.(
5) 자원조달의 특성선진은 사료공급, 양돈, 식육유통에 이르기까지 수직적 계열화를 구축하여 균일한 품질과 육질의 고급화가 가능하도록 사육과정을 설계하여 운영하고 있습니다.(
6) 관련 법령 또는 정부의 규제 등2012년 1월 부터 가축분뇨 해양투기가 금지 되었으며, 각종 전염병으로부터 축산농가를 보호하고 국민에게 신뢰받는 축산업으로 지속 발전시키기 위해 2013년 2월 부터 축산업허가제가 시행되고 있습니다. 축산물의 품질 향상과 원활한 유통 및 가축개량 촉진을 위하여 축산물 등급화 거래가 시행되고 있으며, FTA협약에 따른 축산업 보호를 위해 각종 법령이 제정, 운영 중에 있습니다.

2) 회사의 현황

가) 영업개황 및 사업부문의 구분(1) 영업개황① 배합사료 사업부문1979년 설립된 선진은 배합사료 및 축산물 제조,판매를 주사업으로 하고 있으며 총매출액의 약 50%정도 점유하고 있는 배합사료 부문은 1980년 일산 240M/T(8Hr기준)규모에서 2000년대에는 일산 500M/T(8Hr기준)규모로 성장하였고, 2014년 제2공장인 군산공장의 신설로 인해 현재에는 일산 1,000M/T(8Hr기준)규모까지 성장하였습니다. 또한, 선진은 전국적인 판매망을 구축하고 물류비 감소를 위해 전국 6개소에 물류센타를 운용하여 효과적인 판매체계 구축 및 고객만족을 위한 노력을 지속하고 있습니다.
② 식육 사업부문1992년 9월 식육사업을 시작한 선진은 수직계열화를 통한 돼지고기의 차별성을 꾀하기 위하여 청정브랜드 돈육인 "선진포크한돈"을 탄생시켰고, 1994년 3월 국내 최초로 일본에 수출되는 돈육에 대하여 잔류물질검사 면제판정을 받아 대일수출에 하나의 획기적인 선을 그었으며, 국내에서는 현대백화점, 롯데슈퍼, 홈플러스 등 대형매장에 납품하고 있습니다. 또한 농림수산식품부 주관의 축산물 브랜드 전에서는2004년과 2007년 대상을 차지하였으며 해마다 꾸준히 수상하고 있습니다. 2009년 한국경제 주최의 올해의 브랜드 대상, 중앙일보 주최의 2009 하이스트 브랜드상 수상, 소시모(소비자시민모임) 우수축산물 브랜드 인증 등 품질과 소비자 신뢰도를 인정받고 있습니다.
③ 양돈 사업부문양돈사업부문은 40여년의 양돈사업을 통해 쌓아온 노하우를 바탕으로 사양관리 프로그램의 최적화와 환경 및 질병관리를 통하여 생산성을 향상시켜 왔습니다. 이와 아울러 계약농가에 대한 사양기술, 환경 및 질병예방에 대한 꾸준한 컨설팅을 통하여 양돈사업 내에 있는 모든 이해관계자의 안정적인 수익성을 확보할 수 있었습니다.
④ 육가공 사업부문육가공사업부문은 1987년 세계 유명 패스트푸드 업체의 한국파트너로 시작하여 30여년간 세계적 수준의 품질과 위생을 추구하고 있습니다. 그 결과 국내 농림축산식품부가 주관하는 베스트육가공품 선발대회, 독일의 DLG(독일농업협회)에서 주최한 ‘DLG 국제 품평회 '에서 다수의 수상을 하였습니다. 일산 40톤 규모의 냉동제품(패티류,까스류)과 20톤 규모의 냉장제품(햄류,소시지류)을 생산할 수 있는 생산설비를 갖추고 있으며, 현재 버거킹, 에버랜드, CJ제일제당, GS25, CU 등 주요 대형거래처에 주요 육가공품을 납품하고 있고, NS홈쇼핑, 홈앤쇼핑, 세븐일레븐 등에 “선진” 브랜드의 자사 제품을 직접 판매하고 있습니다.

(2) 시장점유율 등

①
배합사료 사업부문 시장점유율현재 배합사료업체는 사료협회소속과 농협소속이 대부분의 점유율을 차지하고 있습니다. 생산실적 기준으로 사료협회소속이 약 60%대, 농협소속이 약 30%대의 시장점유율로 추정됩니다. 선진의 경우 점유율을 추정하기 위한 통계자료가 없어 정확한 집계는 어렵지만 국내 시장점유율이 약 4~5% 내외로 추정됩니다.

② 식육사업부문 시장점유율식육사업부문의 돈육시장 시장점유율은 도축두수 기준(축산물 등급판정소의 등급판정 결과) 약4~5% 내외로 추정됩니다.

③ 양돈사업부문 시장점유율양돈사업부문의 시장점유율은 통계청고시 사육두수 기준 약2~3% 내외로 추정됩니다.
④ 육가공사업부문 시장점유율육가공사업부문의 시장점유율은 B2B 육가공품 매출을 기준으로 약4~5% 내외로 추정됩니다.
(3) 시장의 특성
①
배합사료 사업부문배합사료는 생산재 산업으로서 축산업자를 주요고객으로 하고 있으며 이들의 대부분은 지역연고성이 뚜렷하고 소득수준은 높은 편입니다. 배합사료의 판매는 대부분 인맥에 의해 연결되어 있어 신규시장 확보가 매우 어려운 특성이 있으나 제공되는 서비스의 양과 질, 그리고 품질판매의 특성이 뚜렷합니다. 또한 배합사료는 수출은 거의 없고 내수시장 위주로 형성되어 있는 특성이 있습니다.

②
식육, 육가공 및 양돈 사업부문웰빙이 강조되는 사회적 분위기에서 육류의 소비가 줄어들 것이라는 예상이 많습니다. 하지만 전체적인 육류소비량은 극히 미미한 수준으로 줄어들고 있으며 그것도 대부분 우육과 계육의 소비가 준 것이고 돈육의 소비량은 변화가 거의 없습니다. 미국 등 수입소고기가 많이 수입되면 돈육의 가격이나 소비량에 영향을 줄 수 있겠지만 돈육의 사육두수와 도축두수가 매년 감소하는 추세이므로 소비량이 줄더라도 가격이 폭락하지는 않을 것으로 예상됩니다.

(4) 신규사업 등의 내용 및 전망

해당사항 없습니다.

(5) 조직도

조직도(2024)

다. 지적재산권 관련

(단위 :건)

구분
특허권
저작권
디자인
상표권

출원
-
-
-
9

공개
7
-
-
2

등록
10
16
2
16

합계
17
16
2
27

라. 영업에 영향을 미치는 법률 또는 제규정
1) 사료사업

법령 및 규정

주요 내용

사료관리법

사료의 수급안정·품질관리 및 안전성확보에 관한 사항을 규정함으로써 사료의 안정적인 생산과 품질향상을 통하여 축산업의 발전에 이바지하는 것을 목적

2) 양돈 산업

법령 및 규정

주요 내용

축산법

가축의 개량ㆍ증식, 축산업의 구조개선, 가축과 축산물의 수급조절ㆍ가격안정 및 유통개선 등에 관한 사항을 규정하여 축산업을 발전시키고 축산농가의 소득을 증대시키며 축산물을 안정적으로 공급하는 데 이바지하는 것을 목적

축산물 위생관리법

축산물의 위생적인 관리와 그 품질의 향상을 도모하기 위하여 가축의 사육ㆍ도살ㆍ처리와 축산물의 가공·유통 및 검사에 필요한 사항을 정함으로써 축산업의 건전한 발전과 공중위생의 향상에 이바지함을 목적

축산계열화사업에관한 법률

축산계열화사업에 필요한 사항을 정하여 축산농가 및 축산계열화사업자의 경쟁력을 강화하고 축산농가와 축산계열화사업자 간의 공정한 거래와 상호협력 관계를 도모함으로써 축산업 및 국가경제의 건전한 발전에 이바지함을 목적

가축 및 축산물 이력관리에 관한 법률

가축 및 축산물의 이력관리에 필요한 사항을 규정함으로써 방역의 효율성을 도모하고 축산물의 안전성을 확보하여 소비자 이익의 보호 및 증진과 축산업 및 관련 산업의 건전한 발전에 이바지함을 목적

마. 사업부문별 요약 재무 현황

선진의 주요 사업부문별 매출액 비율은 배합사료부문 41.88%, 식육 사업부문 25.24%, 양돈사업부문 17.55%, 육가공 사업부문 12.31%이며 그외 기타사업부문 3.01%로 구성되어 있습니다. 각 사업부문의 매출은 해당 국가에서 전액 내수로 이루어지고 있습니다. 판매 경로는 배합사료부문은 직접 사육농가에 대한 직접판매, 식육사업부문은 대형마트 및 도매유통경로를 통한 판매가 주를 이루고 있습니다.

[주요 사업부문별 요약재무정보]

① 당기

(단위: 천원)

구 분
사료부문
식육부문
양돈부문
육가공부문
기타
소 계
연결조정
총 계

외부수익
892,270,920
537,871,725
373,992,445
262,342,727
64,144,331
2,130,622,148
(449,251,341)
1,681,370,807

보고부문영업이익
91,457,220
(1,543,377)
14,688,052
11,188,102
(4,309,066)
111,480,931
12,604,584
124,085,515

보고부문 자산총액
1,218,815,314
35,007,378
395,861,282
132,656,708
127,635,590
1,909,976,273
(625,746,586)
1,284,229,687

보고부문 부채총액
608,076,108
19,878,655
265,611,435
78,726,251
141,058,169
1,113,350,617
(292,466,533)
820,884,084

② 전기

(단위: 천원)

구 분
사료부문
식육부문
양돈부문
육가공부문
기타
소 계
연결조정
총 계

외부수익
1,061,563,119
609,013,154
381,052,494
250,139,060
72,975,162
2,374,742,989
(468,737,688)
1,906,005,301

보고부문영업이익
111,608,400
(7,898,781)
(20,783,404)
10,564,483
(10,947,278)
82,543,420
14,979,520
97,522,940

보고부문 자산총액
1,200,691,011
34,899,705
378,627,232
101,245,266
109,439,162
1,824,902,376
(566,777,823)
1,258,124,553

보고부문 부채총액
602,335,618
19,402,148
250,679,994
53,447,720
124,062,849
1,049,928,329
(234,906,032)
815,022,297

③전전기

(단위 : 천원 )

구 분
사료부문
식육부문
양돈부문
육가공부문
기타
소 계
연결조정
총 계

외부수익
1,025,924,322
615,026,716
362,725,274
261,439,142
73,511,172
2,338,626,626
(467,845,440)
1,870,781,186

보고부문영업이익
65,318,590
(6,741,612)
(339,299)
9,565,352
(7,181,361)
60,621,670
9,981,577
70,603,247

보고부문 자산총액
1,184,468,780
41,359,825
380,237,416
115,998,100
127,651,043
1,849,715,164
(516,098,987)
1,333,616,177

보고부문 부채총액
641,284,667
17,038,014
208,312,674
63,198,277
144,791,375
1,074,625,007
(181,630,780)
892,994,227

바. 환경관련 규제사항

<사료 사업>

1) 사업장관리 환경규제 준수

사료 생산공장은 제품을 생산, 포장하는 과정 중 발생하는 환경 관련한 악영향을 저감하기 위해 관련 법을 준수하고 있으며, 내부 환경기술 담당자의 지속적인 점검 및 관리를 통해 환경 법규를 준수하고 환경관련 문제를 예방하기 위한 프로세스를 시행 중에 있습니다.

사료 생산과정에 배출되는 대기오염물질인 먼지, 황산화물, 질산화물은 집진시설 및 대기 배출방지시설 72개소(이천 43개소, 군산 29개)를 통해 환경 오염을 예방하고 있습니다. 대기환경보전법에 의거 반기 1회 대기자가측정을 실시중에 있으며, 고체입자상 물질 50 ㎥이상의 저장빈, 분쇄시설, 건조시설은 별도의 배출시설 설치가 필요하여 이에 대한 집진설비를 신규 설치 및 유지관리하고 있습니다. 또한 보일러 시설은 저녹스 버너를 사용하여 질소산화물 저감을 하고 있습니다.

이러한 환경관리 내용에 대해 ‘대기배출원 관리시스템’과 ‘올바로 시스템’에 입력하여 정보를 공개하고 있으며 대기배출원 자가측정을 실시하고 있습니다.

또한 환경담당자 선임 및 대기환경관리자 교육 수료를 통해 환경관리의 전문성 제고에 노력하고 있습니다. 국내의 주요 관련 법률은 다음과 같습니다.

① 일반환경관리 : 물환경보전법, 대기환경보전법, 폐기물관리법, 소음/진동관리법,

잔류성유기오염물질관리법, 화학물질관리법, 지하수법, 수도법, 하수도법, 환경오염시설통합관리법, 환경오염피해구제법 등

② 기타사업장환경관리 : 저탄소 녹색성장 기본법, 에너지 이용 합리화법, 다중 이용시설 등의 실내 공기질 관리법 등

2) 기후변화 대응활동

사료 공장은 온실가스 배출거래제 규제 적용 대상업체는 아니지만 전세계적으로 이슈인 기후변화 대응과 관련하여 온실가스 감축을 위해 보일러 연료를 청정원료인 LNG(도시가스)를 원료로 사용하고 있습니다.

<양돈(계열화) 사업>

양돈 사업을 영위하는 과정에서 축산물에 의해 환경에 악영향을 가져올 요인이 발생할 수 밖에 없습니다. 관련하여 제일종축은 현대화된 친환경 농장(2014년 준공)으로 양돈장의 모범사례로 평가 받아 관공서와 관련업계의 견학농장이 되고 있습니다.

1) 공기 정화실에서 3중 필터를 거쳐 외부로 배출되는 공기는 악취가 없으며, 배출가스를 저감하여 대기오염을 예방하고 있습니다.

2) 폐수 정화시설을 기존 8단계 활성오니시스템에서 13단계 활성오니와 고도처리시설로 구축, 이를 통해 1일 처리량 150톤 규모의 폐수 수질을 법 기준치의 1/10수준으로 운영하고 있습니다.

3) 퇴비화 시스템으로 이중으로 밀폐된 돈분 발효장에서 퇴비원료를 생산하고 있습니다. (연간 4,270톤)

4) 양돈장 돈사 지붕을 활용한 신재생 태양광발전시설 구축(용량2,221kw)

<식육 사업>

1) 친환경 재활용 포장재 사용

아이스팩 활용이 불가피한 축산식품 영역에서 친환경 소재의 아이스팩을 선진포크한돈을 비롯한 온라인 스토어 선진팜에서 판매되는 제품에 확대 적용하고 있습니다.

불필요한 과대포장 대신 재활용이 가능한 포장재를 사용하며, 캠핑 등 외부활동과 장바구니로 재사용 가능한 보냉팩을 사용하고 있습니다.

<육가공 사업>

1) 환경교육 : 공무팀 등 매년 정기적 교육 수료(환경기술인 법적교육)

2) 신재생에너지 및 환경오염방지시설

① 수질오염 방지시설

- 폐수처리장 : 물리, 화학, 생물학적 처리

② 대기오염방지시설 : 보일러 4대 운영하며, 저녹스버너(연소조절장치)를 통해 먼지, 황산화물, 질소산화물을 대기 배출을 허용 기준 이내로 배출

(법적기준에 따라 6개월마다 측정중)

사. 윤리경영 및 준법경영선진은 건전한 이윤창출을 통해 지속적인 고용창출과 성실한 납세 등 사회 공동체 일원으로서의 기본책무를 성실히 수행하도록 하고 있습니다. "함께 만드는 넉넉한 세상"이라는 기업의 사명을 실현하기 위해 2011년 4월 30일 윤리경영을 선포하고 추진 조직을 구성, 운영하고 있습니다. 또한 홈페이지에 윤리헌장, 윤리경영 강령, 윤리경영 실행지침을 공개하고 있으며, 임직원들은 윤리경영 서약서를 작성하고, 윤리경영 실행지침을 실천하고 있습니다. 2020년 4월부터 내부신고제도를 운영하여 부패관련 내부통제를 강화하였습니다. 신고가 접수되면, 감사위원회에 보고하고, 조치하도록 하여 내부신고제도를 통해 반부패 프로그램을 운영하고 있습니다. 그리고 협력사에 있어서도 윤리경영을 실천하고 있습니다.홈페이지에 공개한 윤리강령, 윤리강령 실전지침을 통해 모든 계약에 있어서 공정하고 투명하게 업무를 수행할 것과 거래상의 우월적 지위를 이용하여 불공정한 거래조건 등 부당한 요구를 하지 않도록 하고 있습니다. 협력사의 근로자 분들과 정기적으로 간담회를 갖고 있어 고충사항에 대해 관찰하고 개선할 수 있도록 노력하고 있습니다. 또한 그 과정에서 협력사 근로자의 인권 및 윤리경영에 대한 고충이 확인되면, 그 고충으로 인해 선진의 사업에 악영향을 미칠 수 있기 때문에 가능한한 개선될 수 있도록 노력하고 있습니다. 그리고 협력사 선정시에도, 협력사의 근로자 인권이나 윤리경영수준에 대한 내용이 포함된 업력이나 평판 등을 살펴보고 있으며, 계약품의시 해당 내용을 보고하여 선정기준으로 삼고 있습니다.소비자에 있어서도 소비자중심경영(CCM, Consumer Centered Management)에 대한 규정을 제정하여 홈페이지에 공개하여 준법/윤리경영을 실천하고 있습니다.거래당사자인 소비자와 사업자 모두 상호간에 신뢰 관계가 형성될 수 있도록 각자가 해야 할 의무나 책임을 다하도록 하고 있으며, 각종 표시사항이나 사용설명서를 정확하고 투명하게 공개하도록 하고 있습니다. 또한 회사는 제품에 문제가 발생할 경우 최대한의 성의를 가지고 해결하며, 또 다른 문제가 발생하지 않도록 노력하는 등의 책임있는 역할을 하고 있습니다.선진은 준법경영 점검을 위하여 상법 제542조의 13에 따라 법적요건을 갖춘 준법지원인을 섬임 하였으며 준법지원인에 대한 상세내용과 활동내역을 사업보고서에 상세히 공시하고 있습니다. 준법지원인은 경영진 및 임직원의 준법여부 및 회사 경영활동의 적법성을 점검합니다.

아. ESG(환경ㆍ사회ㆍ지배구조) 경영선진은 "함께 만드는 넉넉한 세상"이라는 기업의 사명을 실현하고 지속가능경영을 신철하기 위해 ESG활동 전담조직을 구성하고 공시서류제출일 기준 지속가능경영 추진 및 ESG활동 점검을 위하여 이사회 내 위원회(ESG위원회)를 신설하여 운영하고 있습니다.
(1) 환경
1) 환경경영 추진 / 축산업 지속가능성 확보선진은 대한민국 축산업 선도기업으로써, 축산업의 지속가능성을 확보하고자 지난 2020년 7월 16일 축산환경솔루션 전문기업 ‘세티’를 설립하고, 환경경영 방침을 수립하였습니다.

환경경영방침1

환경경영방침2

또한 ‘선진포크한돈’의 원료인 돼지를 공급하는 농장에 기술지원, 현장지원 등 지속적인 지원사업을 실시하여 공급업체의 환경경영 역량 강화에도 힘쓰고 있습니다.

2) 친환경 / 기후변화 대응

선진은 환경규제.법령 준수 및 친환경 사업을 통해 ESG경영을 적극 추진하고 미래세대를 위한 기후변화 대응에 앞장서고 있습니다.

①친환경포장제 도입식육부문과 육가공부문에서 MEK, EA, Toluene 등 유해화학물질을 사용하지 않는 환경 친화적 녹색기술 적용 포장재를 도입하고있으며 친환경 아이스팩을 도입하여 연간 약 57,600개 분량(8,460 리터)의 아이스팩용 젤을 절감하고 있습니다.

② 에너지 사용 절감사료부문에서는 생산설비 개선을 통해 전력사용량을 절감하였고, 육가공부문에서는 보일러 부품 교체를 통해 질소산화물 배출량을 개선하는 등 기후변화 대응을 위한 에너지 사용량 절감과 온실가스 배출량 감축을 지속적으로 추진하고 있습니다.

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5개년 에너지 사용량

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5개년 온실가스 배출량

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5개년 용수사용량

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5개년 폐기물 발생량

③ 무항생제축산물 인증선진 식육부문에서는 고객에게 보다 안전한 제품을 제공하고자 항생제가 첨가되지 않은 사료를 급여하여 키운 식육제품을 생산하고 무항생제축산물 인증을 받고있습니다.

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무항생제축산물 인증서

④ 디지털 탄소발자국 줄이기선진은 디지털 기기 사용으로 발생하는 이산화탄소량 절감을 위해 (사)소비자공익네트워크와 '디지털 탄소발자국 줄이기 실천 협약'을 맺고, 탄소발자국 줄이기를 위한 캠패인을 진행중에 있습니다.

3) 환경 위험성 관리

선진은 안전 및 환경사고 관련 대응체계를 수립하고, 화학물질의 환경적 위험성 관리를 위해 정기적 점검을 실시하고 있습니다.

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유해화학물질관리자 신고증

4) 생물종다양성 보전 활동선진은 UN의 국제연합식량농업기구인 FAO에 한국 고유 돼지품종으로 선진 단양GGP의 돼지품종 2종을 2014년 등재, 지속적인 품종 유지 및 육종관리를 하고 있습니다.

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선진 고유품종 2종

(2) 사회

1) 선진 윤리경영

선진은 ‘함께 만드는 넉넉한 세상’이라는 기업의 사명을 실현하기 위해 2011년 4월 30일 윤리경영을 선포하였습니다. 이후 윤리경영 가이드북 배포, 임직원 윤리경영 실천 서약서 작성, 윤리경영교육 등 윤리경영 정착을 위한 활동을 지속 추진해오고 있습니다.

선진은 ‘함께 만드는 넉넉한 세상’이라는 기업의 사명을 실현하기 위해 2011년 4월 30일 윤리경영을 선포하였습니다. 이후 윤리경영 가이드북 배포, 임직원 윤리경영 실천 서약서 작성, 윤리경영교육 등 윤리경영 정착을 위한 활동을 지속 추진해오고 있습니다.

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선진 윤리경영 추진이력

2) 근로자 인권

선진은 근로자의 일ㆍ생활 균형을 위해 출산ㆍ양육지원, 유연근무제도 정착, 가족친화직장문화 조성 등의 활동들을 적극 추진 중입니다.

위와 같은 가족친화제도의 우수한 운영을 인정받아 2023년에 ㈜선진햄과 ㈜선진FS가 각각 ‘가족친화경영인증’을 획득하였습니다.

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선진햄 가족친화인증서

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선진에프에스 가족친화인증서

또한 선진은 근로자 인권침해 예방을 위해 고충처리제도, 내부신고제도, 인권교육 프로그램 등을 운영하고 있으며, 근로자의 정신건강 증진을 위한 심리상담 지원 서비스를 시행하고 있습니다.

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선진 상담포유서비스

3) 동반성장 / 공정경쟁

선진은 상생 생태계 조성 및 협력사와의 동반성장을 위하여 다음과 같은 재무적.비재무적 프로그램을 설치.운영하고 있습니다.

- 재무적 지원 : 거래처 채무보증 / 대여금 지급 / 설비설치 지원

- 비재무적 지원 : 협력업체 안전교육 지원 / 컨설팅(세무, 사양관리 등)

또한 선진은 산업 내 공정경쟁체계를 구축하고, 이를 통해 산업의 생산적 발전이 이루어질 수 있도록 힘쓰고 있습니다.

4) 소비자 보호

선진은 소비자의 안전을 고려한 제품 및 서비스를 제공하고, 차별화된 고객가치를 창출하기 위해 노력하고 있습니다.

소비자의 식탁에 안전한 식품을 제공하기 위해 사육-도축-가공-유통 전 과정에서 HACCP(식품위해요소 중점관리기준) 인증을 받았습니다.

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선진 사업장haccp 인증서

식육부문에서는 HACCP보다 더 깐깐한 선진 자체 관리기준 SPQS(Sunjin Pork Quality System)을 적용해 최고의 맛과 신선도를 유지하고 있으며,육가공 부문에서는 FSSC 22000 인증을 획득하며 제품 신뢰성 확보와 글로벌 경쟁력 강화의 발판을 마련하였습니다.

선진 육가공fssc22000 인증서.jpg
선진 육가공fssc22000 인증서

또한 소비자 만족도 제고 프로그램 도입, 소비자 의견 청취채널 운영, 소비자 피해보상기구 마련 등 경영 전반에서 소비자 중심의 활동을 추진하고 있습니다. 이를 통해 한국소비자원과 공정거래위원회에서 주관하는 소비자중심경영(CCM) 인증에 지난 2011년 부터 현재까지 13년 연속 인증 획득을 이어오고 있습니다.

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소비자중심경영 기업 표창

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소비자중심경영 기업 인증서

5) 사회책임경영

선진이 추구하는 사회책임경영은 단순히 보여지기 위한 활동이 아닙니다. 실제 수혜자에게 도움이 되고, 지속 가능한 상생의 환경을 구축하고, 모두가 함께 참여하는 기업문화를 정착시키는 것을 목적으로 하고 있습니다.

기부.봉사와 같은 기존 사회공헌 활동들은 물론, 농어촌지역 발전 지원을 위한 ‘1사 1촌 협약’, 올바른 식문화 전파를 위한 ‘선진포크한돈 포크리에’, 축산 ICT기술 확대 및 축산환경 선진화를 위한 ‘견학.교육 프로그램’, 우수 축산인재 육성과 축산업 관심증대를 위한 ‘선진 리더십 프로그램(SLP)’등 다방면의 CSR 사업들을 운영하고 있습니다.

선진csr가치체계도

선진csr활동

[참고 : CSR활동_주요 수상 표창 내역(20~23)]

- 2020 강동구청 코로나19 우수기부자 선정

- 2020 선진 유전자원 사랑나눔봉사회 행정안전부장관 표창

- 2020 대한민국 사회공헌대상 사회공헌부문 농림축산식품부장관상 수상

- 2021 강동구청 모범구민 표창 - 2022 농어촌 상생협력기금 운영공로 농림축산식품부 장관상 - 2022농어촌 상생협력기금 운영공로 농림축산식품부 장관상 - 2023 공정거래위원회 소비자중심경영 기업 표창

6) 선진의 동물복지

건강한 동물로 생산되는 축산물은 건강합니다. 안전한 먹거리와 윤리적 소비에 대한 소비자들의 관심이 그 어느 때보다 높아지고 있는 요즘, 선진 대한민국 축산식품 선도주자로써 안전한 먹거리 제공과 건강한 식문화 조성을 위해 동물복지 확대에 앞장서고 있습니다.

(2020년 기준) 국내 전체 양돈농가 약 6,200여 호 중 동물복지 인증 양돈장은 총 20곳에 불과합니다. 이 중 선진 관련 농장은 직영농장인 제일종축을 포함해 총 13곳으로, 전체 동물복지 양돈장의 65%가 선진 관련 농가입니다. 이처럼 선진은 국내 동물복지인증을 선도하고 있습니다.또, 선진은 2016년 동물복지 돼지고기 브랜드인 ‘선진포크한돈 바른농장’을 국내 민간식품기업 최초로 론칭하였습니다. 선진은 앞으로도 동물복지 돼지고기 생산 확대를 통해 소비자에게 건강한 먹거리를 제공하도록 하겠습니다.

(3) 지배구조선진은 건전한 기업지배구조의 구축이 모든 이해관계자의 신뢰를 확보하고 성실하고 책임있는 경영활동을 수행하는 밑거름이 되어, 궁극적으로 "고객만족과 생산성에서 글로벌 리더" 비전을 실현하는 첩경이라는 믿음을 가지고 기업지배구조 헌장을 제정하였습니다. 이를 기반으로 기업경영에 투명성과 효율성을 제고하고 이해관계자의 가치 창출을 실현해 나가고 있습니다.
1) 지분구조
선진의 최대주주는 (주)하림지주( 11,890,211주, 50%)이며 특수관계인 5명(12,387주,0.05%), 나머지 기타주주등이 주주로 구성되어 있습니다.
2) 주주의 권익 보호선진은 주주의 의결권 행사를 위해 상법 제368조의4에 따른 전자투표제도와 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제160조 제5호에 따른 전자위임장권유제도를 2015년 이사회에서 도입 결의하였고, 이 두 제도의 관리업무를 한국예탁결제원에 위탁하여 운영하고 있습니다.선진은 1주 1의결권 원칙에 따라 주주의 권리를 행사하며 상법 및 관련법령이 정하는 기준에 따라 주주의 본질적인 권리를 보호하고 거래관계에 있어 주주라는 이유로 특별대우를 하지 않으며 부당한 내부거래 및 자기거래로 부터 주주를 보호합니다.
3) 주주 환원정책선진은 정관에 의거 주주총회 결의를 통해 배당을 실시하고 배당가능이익내에서 회사의 지속적 성장을 위한 투자 및 주주가치 제고, 경영환경 등을 고려하여 적정수준의 배당율을 결정하고 있습니다.
[배당정보]

구분
2024년
2023년
2022년

배당금총액 (원)
2,377,920,800
2,377,920,800
2,377,920,800

주당 배당금 (원)
100
100
100

연결주당순이익 (원)
230
585
975

배당성향(연결)
35.80%
22.74%
10.35%

당기순이익 (원)
12,958,346,777
23,596,235,060
41,094,963,309

배당종류
현금
현금
현금

배당수익율
1.77%
1.51%
1.07%

* 당기 현금 배당금은 정기주주총회 승인전 금액으로 향후 정기주주총회에서 부결되거나 수정이 발생한 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다.
4) 이사회 구성 및 운영선진의 이사회는 사내이사4인, 사외이사 3인을 포함한 총 7인으로 구성되어 있습니다. 이사회 의장은 대표이사가 겸직하고 있습니다.선진은 이사회활동을 점검하고 이사회구성원의 책임감을 강조하기 위하여 2021년 11월 이사회평가 제도를 도입하여 시행하고있습니다. 매 사업연도 이사회 활동에 대해 설문서를 통한 평가와 이사회 참석율을 기반으로 5점 만점척도로 평가하며 평가결과는 평가 후 가장빠른 이사회에 보고하여 이사회활동 개선에 활용하고 있습니다.선진의 사외이사는 전원 사외이사로 구성된 사외이사후보추천위원회에서 독립성을 갖춘 후보를 선별하여 주주총회에서 선임합니다. 사외이사 후보는 산업계, 금융계, 학계, 법조계, 회계분야 등 전문적인 지식과 경험을 갖추고 경영진 및 특정 주주로부터 독집적인 의사결정을 할 수있는 자격을 갖춘 후보를 선발하고 있습니다.
[이사회내 위원회 현황]

(기준일 :
2024년 12월 31일
)

위원회 명
구성
목적

감사위원회
3인 전원 사외이사
회사 회계 및 업무에 대한 독립적인 감사

사외이사후보추천위원회
3인 전원 사외이사
독립성과 전문성을 갖춘 사외이사 후보 추천

내부거래위원회
3인 전원 사외이사
내부거래의 적정성 검토 및 승인

보상위원회
3인 전원 사외이사
이사보수의 적정성 검토 및 투명성 제고

ESG위원회
3인 전원 사외이사
지속가능경영 추진 및 ESG활동 점검

5) 감사위원회 선진의 감사위원회는 전원 사외이사로 구성되어있으며 회계 전문가 1인을 포함하여 구성되어 있습니다. 감사위원회는 회계 및 업무 감사에 관한 사항을 법령과 정관에 의거 독립적으로 수행하며 필요한 정보에 자유롭게 접근할 수 있으며 필요한 경우 회사의 비용으로 외부 전문가의 자문을 받을 수 있습니다.
[기업지배구조 모범규준과의 차이]

모범규준 권고사항
㈜선진 채택 여부
비고

기업지배구조헌장 도입
○
2021년 11월 도입

임직원 윤리 규정 도입
○
2011년 4월 도입

이사회 구성(과반수 사외이사)
-
사내이사4명, 사외이사3명

대표이사와 이사회 의장의 분리
-
전문성과 경영 효율성 제고 목적

이사회 활동 내역, 출석률 및 주요 안건에 대한 찬반 여부 공시
○
-

사외이사 추천 위원회 구성
○
사외이사3인

감사위원회 구성(사외이사 전원)
○
사외이사3인

이사회 및 각종 위원회의 역할과 운영 절차에 관한 규정 도입
○
-

회사의 비용으로 이사의 손해배상 책임보험 가입
○
-

이사회 활동 내용 평가
○
2021년 11월 이사회평가 제도 도입

외부감사인의 독립성 유지
○
-

대표이사 및 재무 담당 책임자의 재무보고에 대한 정확성과 완전성 인증
○
대표이사 및 신고 업무 담당 임원의 확인

모범규준과의 차이 공개
○
홈페이지 및 사업보고서 공개

감사보고서 및 중요 수시공시 사항의 한글 및 영문 공시
○
제11기 영문 감사보고서 홈페이지 공개

라. (주)팜스코

1) 업계의 현황

가) 산업의 특성(1) 배합사료사업

(가) 축산업의 기초가 되는 산업

배합사료사업은 과학적인 설계기술을 바탕으로 각종 원료를 저장, 분쇄, 혼합, 계량, 가공하는 공정을 거쳐 위생적이고 안전한 제품을 생산함으로써 가축의 성장에 필요한 영양소를 고르게 공급하는 산업입니다. 축산업에 있어 가장 기초가 되며, 축산업 생산비 중 가장 큰 비중을 차지하고 있어 축산업계에 미치는 영향이 큰 산업입니다.

(나) 품질 유지 및 개선이 중요한 산업

배합사료는 축산물의 건강 상태에 직접적인 영향을 주기 때문에 축산물에서 나오는 양질의 고기를 얻기 위해서 굉장히 중요한 투입 자원입니다. 배합사료의 품질이 변동성이 크거나 혹은 적절한 영양을 축산물에 전달하지 못 한다면 축산물의 질병이나 체중 감소 등 축산물에 부정적인 영향을 줄 수 있기 때문에 우수한 품질을 유지하는 것은 굉장히 중요하며, 이에 따라 사료에 대한 신뢰도가 중요한 산업입니다. 또한 배합사료의 품질에 따라 육질 등에 차이를 보일 수 있기 지속적인 품질 개선이 이루어져야 하며, 품질이 경쟁사보다 좋지 않다고 인식될 경우 고객층에서는 업체를 바꿀 수 있는 유인이 커지기 때문에 품질 개선 또한 중요한 산업입니다.

(2) 식품사업

2-1) 신선식품사업

(가) 위생관리가 중요한 산업

돼지고기 산업은 돼지라는 생물이 곧 제품이기 때문에 바이러스나 세균 등에 따라 생산에 차질이 발생할 수 있어 위생관리가 굉장히 중요한 산업입니다. 집단 사육을 하는 농장의 특성상 한 마리라도 질병에 노출될 경우 집단 폐사하거나 도축될 수 있어 해당 농장에서는 재산적 피해가 클 뿐 아니라 주변 지역으로의 전염까지 우려되기 때문에 위생관리는 그 무엇보다 중요한 사항입니다.

(나) 후방산업인 사료산업이 중요한 산업

돼지를 사육하는데 가장 중요한 비중을 차지하는 원재료는 사료이며, 사료는 옥수수, 대두 등 곡물로 제조되기 때문에 곡물의 시세가 중요합니다. 국내에서 제조되는 곡물은 대부분 해외에서 수입되고 있어 환율 변동 및 국제 곡물 시세에 따라 돼지의 사육에 따른 생산비가 변동될 수 있습니다. 양질의 곡물로 제조한 사료를 통해서 사육을 해야 좋은 품질의 돼지를 사육할 수 있기 때문에 후방산업인 사료가 굉장히 중요한 역할을 차지하고 있으며, 이에 따라 기업집단 하림에서는 수직계열화를 통해 양질의 사료를 적시에 투입하여 돼지를 사육하고 있습니다.

2-2) 육가공사업

육가공사업본부는 국산 돈육만을 사용한 지방이 3%이하인 '3%날씬한 햄’시리즈를 출시하였습니다.

2013년 기자간담회를 갖고 '3%날씬한’신제품 브랜드 출시를 공식 발표했는데 두부보다 지방함량이 더 낮은 햄소시지 제품군을 출시해 기존 햄 제품들과 차별화를 꾀하고 있습니다. 농장에서 식탁까지 일관되게 관리한 통합경영 시스템에서 생산 가공된 국내산 고급원료육만을 사용했고, '3% 날씬한’ 햄소시지 제품들은 오랜 기간 제조기술 연구를 통해 얻어진 결과입니다.

뒤이어 출시한 '새맛햄’은 새우젓을 함유한 햄으로 애경, 롯데, 현대백화점 등에 런칭했으며 한돈 소비 촉진과 가공육의 고급화를 동시에 이룩하는 활동을 전개하고 있습니다.

2014년 6월에는 기존 자사제품 대비 약 30% 나트륨을 줄인 ‘나트륨을 줄인 담백한 저염햄’을 새롭게 출시하였습니다. 염화나트륨 대신 칼륨을 사용하여 짠맛을 유지하였으며 국내산 돼지고기만을 사용해 식감이 탱탱하고 쫄깃하며 6무첨가제품으로 햄 본연의 맛을 살렸습니다. 항상 소비자건강과 편리성을 최우선으로 생각하는 프리미엄 육가공 브랜드로 거듭나기 위해 힘쓰고 있습니다.또한 2017년 (주)팜스코푸드(구_산과들에프앤씨)를 인수하였으며 2022년 12월 30일 (주)팜스코와 합병을 통하여 신선식품사업과 육가공사업을 합쳐 2023년부터 식품사업본부로 새롭게 거듭나고 있습니다.3) 계열화사업계열화사업본부는 오랜 계열 노하우를 바탕으로 사육두수 증대, 질병예방, 사양관리 프로그램의 체계화 등으로 국내축산 농가들로부터 팜스코의 자돈은 안정적인 수요를 창출하고 있으며 질병의 저항력, 성장성, 모돈의 우수성 등 사양관리 프로그램을 진행하고 있으며, 고객지원팀을 통해 농가의 열악한 환경의 악순환에서 벗어날 수 있게 축산 컨설팅을 하고 있습니다. 즉 세일즈에만 그치는 것이 아니라 농가 컨설턴트의 역할을 수행함으로써 농가와 팜스코 모두 Win Win하는 효과를 기대하고 있습니다. 또한 소모성 질병 및 FTA 체결 등 양돈 산업의 새로운 돌파구를 찾고자 국가 주도의 전문 종돈업 육성정책에 힘입어 브랜드화를 시도했습니다. 이를 통해서 우수한 종돈 확보 및 종돈장의우수 인력 확보와 더불어 국내 종돈 능력 및 개량 성과에 있어서 비약적인 향상을 가져 올 것이라고 예측하고 있습니다.

4) 태양광사업

태양광 발전은 지속 가능한 에너지 시대의 핵심 기술로 자리매김하며 전 세계적으로 빠르게 성장하고 있습니다. 화석 연료에 대한 의존도를 줄이고 탄소 배출량을 감소시키는 데 기여하는 친환경 에너지원으로서, 팜스코는 농장 시설물 유휴 공간(돈사 외 건물 지붕)을 활용하여 신규수익을 창출하고, 친환경 전력 발전(태양광)사업을 통해 브랜드가치 향상에 기여하고자 태양광사업에 진출하였습니다. 시간당 3천kw의 전기 생산시설을 갖춘 돈사 모델은 청정에너지를 생산해서 이용하는 또 다른 친환경 축산의 방향성을 제시했다는데 그 의미가 큽니다. 평균적으로 하루 3.3시간의 가동시간을 기준으로 할 때, 하루 생산 전력량으로 최소 일반가정 30가구의 한 달 사용 전력량을 생산할 수 있습니다.

(2) 산업의 성장성

1) 배합사료사업

배합사료산업은 국민소득 증가에 따른 식생활 수준의 향상으로 육류소비가 증가하게 되면서 전방산업인 축산업의 규모가 커지게 되면서 지속적인 성장세를 보이고 있습니다. 특히 과거에는 축산물에 대해 식품 부산물로 사육하였으나 사료에 따라 축산물의 질이 크게 달라질 수 있다는 인식이 업계 전반에 인식됨에 따라 배합사료로 사육하는 농가가 증가하게 되었으며, 농가의 대규모화가 꾸준히 이루어지고 있기 때문에 배합사료는 일정 수준 이상의 규모를 유지 및 성장할 것으로 전망하고 있습니다.

배합사료 시장은 축산업의 기초가 되는 시장이며, 축산업은 국가 안보와 관련된 식량 자원과 관련된 산업이기 때문에 사양 산업이 되는 경우는 없을 것으로 예상되며, 타국과의 FTA를 통한 농축산물 유입, 구제역과 조류 인플루엔자 등과 같은 전염병 발병과 같은 외부 통제불능 변수가 발생할 경우 배합사료 시장도 타격이 있을 수는 있으나 제한적일 것으로 판단됩니다. 이에 따라 2014년 18.7백만톤에서 2023년 21.9백만톤으로 연평균 1.77%의 성장률을 보이며, 완만한 성장세를 보일 것으로 전망됩니다.

2) 신선식품사업

국내에서 사육되는 돼지는 2009년 959만 마리에서 2021년 1,121만 마리로 연평균 1.31%의 성장률을 보이며 성장하였습니다. 2011년 구제역 파동으로 인해 돼지의 사육이 일순 감소하는 모습을 보였으나 2012년에 예년 수준을 회복하였으며, 2014년에는 1,000만 마리를 처음으로 돌파하였습니다. 돼지고기는 삼겹살, 목살, 갈매기살 등 일반 서민들이 즐겨하는 음식으로 꾸준한 소비세를 보이고 있으며, 성숙기 시장으로 과거의 성장 기조를 이어갈 것으로 전망되고 있습니다.

3) 계열화사업계열화사업부문은 정부가 청정화된 종돈장을 대상으로 종돈장별 최우수 종돈을 선발하고, 정액을 여러 농장과 공유 및 평가하여 우량 종돈을 생산하기 위해 돼지개량 Network 구축사업을 추진하고 있는데 종돈장에서 부계 및 모계의 모돈을 통한 생산기반을 만들어 가고 있습니다. 또한 정부는 FTA 등 개방화 대응방안으로 돼지 생산비의 60%이상을 차지하는 사료비용을 절감하고 환경부담도 완화시키기 위해 국내 실정에 맞는 양돈사료 공급방안을 강구하고자 실천적 이행방안을 마련하기로 하였습니다. 2014년부터 돼지고기 이력제가 전격 시행되었는데 사육부터 도축, 포장처리 및 판매까지 전 단계에 걸쳐 거래 단계 정보를 기록 관리함으로써 가축질병 문제가 발생시 이력을 추적해 원인을 규명하고 필요시 회수 폐기 등 신속한 조치가 가능하기 위해 도입되었습니다. 다만, 종돈의 경우에는 경제적가치가 높음을 고려해 등록, 폐사, 이동시 소와 같은 신고의무를 부여해 개체별로 이력관리가 가능하도록 했습니다.

(3) 경기변동의 특성

1) 배합사료사업

배합사료산업은 축산물 가공시장의 활성화 수준, 축산물 시세의 변동, FTA 등 농축산물 수입과 관련된 정부정책의 시행, 조류 인플루엔자나 구제역 등 전염병 발생 등에 따라 수요가 변동될 수 있습니다.

2) 신선식품사업

수요에 크게 영향을 미치는 것은 돼지 구제역 등 전염병 발병에 따른 소비심리 위축으로 수요가 축소될 수 있습니다. 다만, 팜스코의 경우 철저한 방역 시스템을 구축 및 보유하고 있어 전염병 발병으로 인한 리스크를 제한하고 있습니다. 축산업 내 타제품군인 닭이나 소의 경우 조류 인플루엔자나 광우병과 같은 전염병이 발병할 경우 반대급부로 닭고기의 소비가 증가할 수 있는 요인이 있습니다.(4) 경쟁요소1) 배합사료사업

배합사료사업은 허가제에서 등록제로 바뀌었으나 기존 업체간 경쟁이 심하고, 최초투자비용이 높아 신규 진입장벽은 높은 편입니다. 그러나 국내라는 한정된 시장 내에서 업체들 간의 과다경쟁이 벌어지고 있어 배합사료 업체간 경쟁이 심화되고 있습니다. 다만, 영업망 확충 및 연구개발을 지속적으로 수행하는 제일사료를 비롯한 상위 몇 개의 기업이 배합사료 시장의 포지션을 넓혀가는 등 과점 시장의 형태를 점차 보이고 있어 경쟁 상황은 향후 안정화될 것으로 예상됩니다.

2) 신선식품사업

국내 신선식품산업은 팜스코, 선진, 팜스토리 등이 시장을 주도하고 있고 다수의 소형 기업이 있는 과점시장이며, 진입장벽은 지속적으로 높아지고 있어 신규로 산업에 진입하기가 어렵습니다. 이러한 배경에는 축산업을 둘러싼 환경규제가 점차 강화되고 있는 점을 들 수 있습니다. 그동안 국내 신선식품산업이 급속한 양적 성장을 겪으면서 분뇨로 인한 환경오염, 악취로 인한 민원 발생 등 여러 사회적인 부작용도 함께 발생시키면서 신선식품산업에 대한 환경규제가 지속적으로 강화되고 있으며, 이는 신선식품산업의 진입장벽으로 작용하여 신규 기업이 새롭게 시장에 진입하기가 쉽지 않습니다.

3) 계열화사업계열화 사업은 지속적으로 진입장벽이 높아지고 있어 신규로 산업에 진입하기가 어렵습니다. 이러한 배경에는 축산업을 둘러싼 환경규제가 점차 강화되고 있는 점을 들 수 있습니다. 또한 우수품질의 종돈개량을 통한 육종개발과 선진 양돈기술 습득을 통하여 브랜드 품질의 규격적 한돈을 출하하고 있으며, 철저한 방역을 통한 질병예방 및 오염원 제거, 생산성향상을 통한 원가 경쟁력을 확보하고 있기 때문에 신규 기업이 새롭게 시장에 진입하기가 쉽지 않습니다.(5) 자금조달상의 특성

배합사료의 원료가 되는 곡류(옥수수, 소맥, 대두박 등)는 대부분 수입에 의존하고 있으며, 곡류의 수출국이 미국, 중국, 태국, 호주 등 일부 특정국에 한정되기 때문에 이들 국가들의 공급량 및 정책에 따라서 곡류의 가격과 수급에 상당한 영향을 미치게 될 것입니다. 또한 수입물대 결재가 전액 외환으로 이루어지기 때문에 환리스크의 위험도 상존하고 있습니다. 특히 사료가격의 대부분이 원재료 가격으로 구성되기 때문에 사료가격 안정화를 위해서는 사료수입원료에 대한 무관세, 원료공동구매, 부가세 의제매입세액 공제율의 상향조정 등 정책적인 지원도 필요할 것입니다. 부족한 사료자원의 안정적 확보를 위해 해외 곡물자원 확보를 지속적으로 추진해 나가되 민간주도의 해외 자원개발의 한계를 극복할 수 있는 범정부적 차원의 지원이 필요합니다. 즉, 해당 국가의 정치적 상황을 고려한 물류 인프라 구축과 토지의 임대 및 사용 그리고 계약 파기 시 대책 등 민간업체의 투자 불안요소를 제거해 주어야 할 것입니다.

신선식품 사업의 원료돈은 국내에서 조달하고 있으며, 본인이 직접 사육한 가축을 사용하거나 농가에서 사육한 가축을 구매하여 조달하고 있습니다. 축산물의 특성상 신종 질병이나 소모성 질병으로 인해 안전재고의 확보가 어려우나, 철저한 위생관리 및 수평적 계열농가의 물량확보 증가를 통해서 안전하고 안정적인 공급량을 확대하고 있습니다.

(6)관련법령, 정부의 규제 및 지원

1) 배합사료사업

법령 및 규정

주요 내용

사료관리법

사료의 수급안정·품질관리 및 안전성확보에 관한 사항을 규정함으로써 사료의 안정적인 생산과 품질향상을 통하여 축산업의 발전에 이바지하는 것을 목적

2) 신선식품사업

법령 및 규정

주요 내용

축산법

가축의 개량·증식, 축산업의 구조개선, 가축과 축산물의 수급조절·가격안정 및 유통개선 등에 관한 사항을 규정하여 축산업을 발전시키고 축산농가의 소득을 증대시키며 축산물을 안정적으로 공급하는 데 이바지하는 것을 목적

축산물 위생관리법

축산물의 위생적인 관리와 그 품질의 향상을 도모하기 위하여 가축의 사육·도살·처리와 축산물의 가공·유통 및 검사에 필요한 사항을 정함으로써 축산업의 건전한 발전과 공중위생의 향상에 이바지함을 목적

축산계열화사업에 관한 법률

축산계열화사업에 필요한 사항을 정하여 축산농가 및 축산계열화사업자의 경쟁력을 강화하고 축산농가와 축산계열화사업자 간의 공정한 거래와 상호협력 관계를 도모함으로써 축산업 및 국가경제의 건전한 발전에 이바지함을 목적

가축 및 축산물 이력관리에 관한 법률

가축 및 축산물의 이력관리에 필요한 사항을 규정함으로써 방역의 효율성을 도모하고 축산물의 안전성을 확보하여 소비자 이익의 보호 및 증진과 축산업 및 관련 산업의 건전한 발전에 이바지함을 목적

나. 회사의 현황

(1) 영업개황 및 사업부문의 구분

1) 사료사업부문

① 팜스코

배합사료사업은 안성, 정읍, 칠곡, 제주에 4개의 사료공장을 가동하고 있고 축산물의 중간재인 양계용, 양돈용, 낙농용, 비육용 등 일반사료에서부터 애완견용 등 특수사료에 이르기까지 전 축종 사료를 제조 및 판매하고 있으며, 특히 양돈용 사료의 매출증대에 역량을 집중하고 있습니다.

팜스코는 5단계 수익프로그램(능력 있는 품종선택, 효율적인 사양관리, 품질 좋은 사료공급, 철저한 질병예방, 합리적인 경영관리)의 보급으로 고객에게 최고의 수익을 제공하는데 중점을 두고 있습니다. 또한 국립 한경대학교와 산학협력 체결을 통해 지역사회의 축산발전과 거시적 차원의 축산 전문 인재양성을 실시하고 있으며, 전 공장의 ISO 9001 인증, 국제검증기관인 SGS에서 HACCP 인증, 사료사업에서는 최초로 농림부 HACCP을 2005년에 모든 공장이 동시인증을 받음으로써 제조물책임법 시행에 따른 문제점을 해소하는 등 일련의 품질안정화 활동을 하고 있습니다.

팜스코의 축산과학연구소에서는 청정 양돈용 사료와 같은 고부가가치 사료의 개발에 초점을 맞추어 신 기능성사료 및 환경친화성사료의 개발에 주력하고 있고, 시험농장에서 사양실험을 통한 제품의 우수성이 입증된 후에 제품의 출시가 이루어지도록 하고 있습니다. 이에 따라 철저한 성적분석을 통하여 기술 마케팅 위주의 판매 전략을 전개하여 사양가로부터 상당한 호응을 얻고 있습니다. 본 연구소를 통해 가출 질병의 진단과 예방, 치료분야에 앞장서고 있으며, 양돈, 양계, 축우 등 각 분야의 사양관리 프로그램 및 다양한 서비스 개발로 국내 축산과학 기반확립에 중추적인 역할을 수행하고 있습니다. 또한 항생제 투여 없이 모돈과 자돈의 질병을 치료해 친환경 축산에 기여하고자 친환경 봉침 연구회를 발족하여 질병발생으로 인한 어려움을 해결하고 양돈장의 생산성 향상에 기여하고 있으며, 봉침요법을 계속 전파하여 친환경 축산 전문기업 이미지를 제고할 계획입니다.

② PT. HARIM FARMSCO INDONESIA, PT. FARMSCO FEED INDONESIA

인도네시아 술라웨시 고롱따로 일대에 옥수수의 안정적인 공급을 기하고자 옥수수 유통 사업을 추진하기 위해 2009년 해외현지법인(PT HARIM FARMSCO INDONESIA, 이하 PT하림)을 설립하였습니다.

2014년 8월에는 인도네시아 고론딸로 지역의 마리사공장에 이어 두 번째 대규모 옥수수 건조공장인 이시무공장을 오픈하였습니다. PT하림은 이 두 공장을 운영하여 2025년까지 취급량 12만 톤, 건조량 8만 톤, 생산량 4만 톤, 매출 570억 달성을 목표로 하고 있습니다. 2017년 사료공장을 인수하여 PT FARMSCO FEED INDONESIA를 설립하였고 2018년부터 본격적인 사업이 시작되었으며 꾸준히 시장 점유율을 높여나가고 있습니다.

2) 계열화사업부문 (팜스코바이오인티, 대성축산, PT CAHAYA TECHNOLOGY UNGGAS)

계열화사업본부는 오랜 계열 노하우를 바탕으로 사육두수 증대, 질병예방, 사양관리 프로그램의 체계화 등으로 국내축산 농가들로부터 팜스코의 자돈은 안정적인 수요를 창출하고 있으며 질병의 저항력, 성장성, 모돈의 우수성 등 사양관리 프로그램을 진행하고 있으며, 고객지원팀을 통해 농가의 열악한 환경의 악순환에서 벗어날 수 있게 축산 컨설팅을 하고 있습니다. 즉 세일즈에만 그치는 것이 아니라 농가 컨설턴트의 역할을 수행함으로써 농가와 팜스코 모두 Win Win하는 효과를 기대하고 있습니다. 또한 소모성 질병 및 FTA 체결 등 양돈 산업의 새로운 돌파구를 찾고자 국가 주도의 전문 종돈업 육성정책에 힘입어 브랜드화를 시도했습니다. 이를 통해서 우수한 종돈 확보 및 종돈장의우수 인력 확보와 더불어 국내 종돈 능력 및 개량 성과에 있어서 비약적인 향상을 가져 올 것입니다. 또한 17년 인도네시아에서는 종계장 사업을 위한 PT CAHAYA TECHNOLOGY UNGGAS를 설립하여 본격적인 인도네시아 시장 확장을 계획하고 있습니다. 3) 식품사업부문(팜스코)

신선식품사업은 팜스코의 사양관리 프로그램으로 선발된 1등급의 규격돈을 ‘하이포크’로 생산하여 소비자에게 공급하고 있습니다. 팜스코의 제품인 '하이포크’는 냉장육으로써 저장시 빙점에 가까운 -1~1℃의 조건으로 저장하는 Super Chilled Meet로서 진공포장을 통해 건조공기와의 접촉방지로 미생물 오염을 사전 차단함으로써 위생적이고 식육표면이 미려한 선홍색을 유지하여 저장기간을 30일 이상 가능하도록 하였으며, 맛과 영양이 그대로 살아있는 최상품의 가치를 제공하고 있습니다.

2012년 11월에는 제품 구입부터 요리까지 손쉽게 할 수 있다는 콘셉트의 온라인 쇼핑몰인 ‘하이포크몰’을 오픈하여 돈육, 한우육, 계육, 압육 등 전 축종을 판매하고 있습니다. 본 온라인 쇼핑몰은 국내산 브랜드육의 우수성을 알리고 보다 안전하고 위생적인 축산물을 공급하기 위해 마련되었습니다. 또한 ‘하이맘의 우수 레시피’를 공개해 소비자들이 제품 구입 후 요리까지 손쉽고 맛있게 할 수 있도록 돕고, ‘실시간 가공장 보기’ 기능을 통해 내가 주문한 제품이 어떻게 생산되는지 확인하며 신뢰를 쌓아갈 수 있도록 하고 있습니다.

육가공사업본부는 국산돈육만을 사용한 지방이 3%이하인 '3%날씬한 햄’시리즈를 출시하였습니다.

2013년 기자간담회를 갖고 '3%날씬한’신제품 브랜드 출시를 공식 발표했는데 두부보다 지방함량이 더 낮은 햄소시지 제품군을 출시해 기존 햄 제품들과 차별화를 꾀하고 있습니다. 농장에서 식탁까지 일관되게 관리한 통합경영 시스템에서 생산 가공된 국내산 고급원료육만을 사용했고, '3% 날씬한’ 햄소시지 제품들은 오랜 기간 제조기술 연구를 통해 얻어진 결과입니다.

뒤이어 출시한 '새맛햄’은 새우젓을 함유한 햄으로 애경, 롯데, 현대백화점 등에 런칭했으며 한돈 소비 촉진과 가공육의 고급화를 동시에 이룩하는 활동을 전개하고 있습니다.

2014년 6월에는 기존자사제품 대비 약 30% 나트륨을 줄인 ‘나트륨을 줄인 담백한 저염햄’을 새롭게 출시하였습니다. 염화나트륨 대신 칼륨을 사용하여 짠맛을 유지하였으며 국내산 돼지고기만을 사용해 식감이 탱탱하고 쫄깃하며 6무첨가제품으로 햄 본연의 맛을 살렸습니다. 항상 소비자건강과 편리성을 최우선으로 생각하는 프리미엄 육가공 브랜드로 거듭나기 위해 힘쓰고 있습니다.

4) 기타사업부문(팜스코, 팜엔코)

전 세계 태양광 발전 시장이 빠르게 성장하며 2022년 처음으로 1TW(테라와트, 1TW=1000GW)를 넘어섰습니다. 앞으로도 미국 유럽 등 해외 선진국의 신재생에너지 도입 확대로 태양광 산업이 확대될 것으로 전망되고 있습니다. 유럽연합(EU) 산하 태양광발전협회인 솔라파워유럽에 따르면 연평균 25%씩 성장해 2027년 3,532GW 규모가 될 것으로 예상하고 있습니다.

국내 태양광발전사업 규모는 2022년 24GW에서 2027년 40GW로 연평균 11% 성장하는데 그칠 것으로 전망하였습니다. 전 세계적으로 기업들에 대한 재생에너지 확대 요구가 갈수록 커지는 만큼 시간이 흐를수록 한국의 성장률도 더 커질 것으로 보여집니다. 팜스코는 농장 시설물 유휴 공간(돈사 외 건물 지붕)을 활용하여 신규수익을 창출하고, 친환경 전력 발전(태양광)사업을 통해 브랜드가치 향상에 기여하고자 태양광사업에 진출하였습니다. 시간당 3천kw의 전기 생산시설을 갖춘 돈사 모델은 청정에너지를 생산해서 이용하는 또 다른 친환경 축산의 방향성을 제시했다는데 그 의미가 큽니다. 평균적으로 하루 3.3시간의 가동시간을 기준으로 할 때, 하루 생산 전력량으로 최소 일반가정 30가구의 한 달 사용 전력량을 생산하고 있습니다. 2014년 9월 가축분뇨처리비용의 수익전환 및 합법적인 방류수질의 유지 등 친환경퇴비생산을 위한 팜엔코라는 법인을 설립하였습니다. 법인농장 가축분뇨 처리를 대행하여 기존 계열법인들의 비용부담을 완화할 목적입니다. 36,000톤/월의 분뇨처리로 인해 연간 26억의 약품비용을 절약하고 있으며 가축분뇨를 처리할 뿐만 아니라 양질의 퇴비를 생산해 친환경 농산물 생산에 큰 도움을 줄 전망입니다. 팜엔코는 비료 사업은 물론 수질분석, 폐기물 처리업, 컨설팅 사업까지 점차 사업의 규모를 넓힐 계획입니다.

다. 지적재산권 현황

No

구분

내용

권리자

출원일

등록일

적용제품

주무관청

1

특허

클로렐라를 포함하는 개사료 및 이의 제조방법

팜스코

2006.12.29

2008.10.22

배합사료

특허청

2

실용신안

디자인

양돈용 급수기

팜스코

삼정산업

2006.06.13

2006.08.22

배합사료

특허청

3

실용신안

디자인

양돈용 모돈분만 체크디스크

팜스코

2013.05.08

2014.07.02

배합사료

특허청

4

실용신안

디자인

양돈용 모돈분만 체크디스크

팜스코

2013.04.30

2014.06.12

배합사료

특허청

5

실용신안

축사용 순환음수라인 장치

팜스코

2014.05.21

2016.03.07

배합사료

특허청

6

실용신안

디자인

돈사 청소용 솔

팜스코

2013.05.08

2014.07.29

배합사료

특허청

7

실용신안

디자인

돈사 청소용 솔

팜스코

2013.04.30

2014.05.30

배합사료

특허청

8

의장

급수 니플 점검기구

팜스코

2014.06.11

2015.01.30

배합사료

특허청

9

특허

돈사의 사료공급관과 급이기 및 피드빈의 청소와 급수이플의 점검이 가능한 다용도 청소기구

팜스코

2014.05.21

2016.10.5

배합사료

특허청

10

디자인

생석회살포기

팜스코

2015.05.08

2015.10.07

배합사료

특허청

11
특허
양돈용 액상 사료 제조 장치
팜스코
2018.04.19
2020.01.03
배합사료
특허청

육문균

12

상표

종돈브랜드 팜스진

팜스코

2013.09.23

2014.02.20

-

특허청

13

상표

종돈정액브랜드 팜스펌

팜스코

2014.08.01

2015.08.05

-

특허청

14

상표

꺼먹돈 상표권

팜스코

2011.04.07

2012.03.15

신선식품

특허청

15

상표

햄 관련 상표(그림) 14건

팜스코

1992.02.12

1993.05.17

신선식품

특허청

16

상표

햄 관련 상표(그림) 1건

팜스코

1992.02.12

1993.05.31

신선식품

특허청

17

상표

햄 관련 상표(그림) 1건

팜스코

1992.09.18

1993.10.27

신선식품

특허청

18

상표

우리동네정육점 상표

팜스코

2013.05.09

2014.04.02

신선식품

특허청

라. 조직도

팜스코조직도.jpeg
팜스코조직도

마. ESG 관련 사항

팜스코_esg 경영.jpg
팜스코_esg 경영

<환경분야>

팜스코_환경경영1-환경경영-의사결정-조직

팜스코_환경경영2-환경경영방침1

팜스코_환경경영3-환경경영방침2

팜스코_환경경영4-환경성과사료공장

팜스코_환경경영5-환경성과음성공장

팜스코_환경경영6-환경성과청주공장

팜스코_환경경영7-화학물질관리

팜스코_환경경영8-환경사고대응

팜스코_환경경영9-환경교육(1)

팜스코_환경경영9-환경교육(2)

팜스코_환경경영10-신재생-에너지

팜스코_환경경영11-친환경제품

팜스코_환경경영12-수질오염저감활동

팜스코_환경경영13-환경-특허-관리

팜스코_환경경영14-깨끗한-농장-인증서

팜스코_환경경영15-환경경영시스템인증

팜스코_환경경영16-효율적인-자원-활용

팜스코_환경경영17-환경성과평가체계

팜스코_환경경영17-환경성과평가체계(2)

팜스코_환경경영18-유기농펫푸드

팜스코_환경경영19-환경감사내부

팜스코_환경경영20-환경감사외부

팜스코_환경경영21-환경부문인증 지원현황.jpg
팜스코_환경경영21-환경부문인증 지원현황

팜스코_환경경영21-환경부문인증 지원현황(2).jpg
팜스코_환경경영21-환경부문인증 지원현황(2)

팜스코_환경경영22-환경오염물질발생 대응(1).jpg
팜스코_환경경영22-환경오염물질발생 대응(1)

팜스코_환경경영22-환경오염물질발생 대응(2).jpg
팜스코_환경경영22-환경오염물질발생 대응(2)

팜스코_환경경영23-녹색구매방침

팜스코_환경경영24-지역사회환경영향저감활동

<사회분야>

슬라이드3-노동조합

슬라이드4-임금비율-및-외국인-현황

슬라이드5-산업재해율

슬라이드6-안전보건정책-및-활동1

슬라이드7-안전보건정책-및-활동2

슬라이드8-안전보건정책-및-활동3

슬라이드9-취약계층-고용정책-및-퇴직자-지원제도

슬라이드10-인권경영정책-및-교육1

슬라이드11-인권경영정책-및-교육2

슬라이드12-인권경영정책-및-교육3

슬라이드13-교육프로그램1

슬라이드14-교육프로그램2

슬라이드15-공정거래원칙

슬라이드16-협력사-선정기준-및-협의채널-운영1

슬라이드17-협력사-선정기준-및-협의채널-운영2

슬라이드18-소비자-피해보상절차

<지배구조분야>

기업지배구조헌장

팜스코_지배구조_비재무리스크에대한검토

esg평가등급

팜스코_지배구조_정기주총의결권행사

팜스코_지배구조_이사회평가

팜스코_지배구조_사외이사회평가

팜스코_지배구조_이사,사외이사회평가주요정보

팜스코_지배구조_이사회내위원회설치현황

※자세한 사항은 팜스코 홈페이지(www.farmsco.com)의 "ESG경영" 자료 참고바랍니다.

마.제일사료(주)1) 업계의 현황
가) 산업의 특성사료 산업은 과학적인 설계기술을 바탕으로 각종 원료를 저장, 분쇄, 혼합, 계량, 가공하는 공정을 거쳐 위생적이고 안전한 제품을 생산함으로써 가축의 성장에 필요한 영양소를 고르게 공급하는 산업입니다. 축산업에 있어 가장 기초가 되며, 축산업 생산비 중 가장 큰 비중을 차지하고 있어 축산업계에 미치는 영향이 큰 산업입니다.

사료의 품질이 변동성이 크거나 혹은 적절한 영양을 축산물에 전달하지 못 한다면 축산물의 질병이나 체중 감소 등 축산물에 부정적인 영향을 줄 수 있기 때문에 우수한 품질을 유지하는 것은 굉장히 중요하며, 이에 따라 사료에 대한 신뢰도가 중요한 산업입니다. 또한 사료의 품질에 따라 육질 등에 차이를 보일 수 있기 지속적인 품질 개선이 이루어져야 하며, 품질이 경쟁사보다 좋지 않다고 인식될 경우 고객층에서는 업체를 바꿀 수 있는 유인이 커지기 때문에 품질 개선 또한 중요한 산업입니다.나) 산업의 성장성사료 산업은 국민소득 증가에 따른 식생활 수준의 향상으로 육류소비가 증가하게 되면서 전방산업인 축산업의 규모도 커지게 되면서 지속적인 성장세를 보이고 있습니다. 이에 따라 2017년 18.9백만톤에서 2020년 20.9백만톤으로 연평균 2.58%의 성장률을 보이며, 완만한 성장세를 보일 것으로 전망됩니다.

다) 경기변동의 특성사료 산업은 축산물의 기초가 되는 산업으로 축산물이 살아가는데 필수적인 의식주 중 하나에 속하기 때문에 축산업의 변동에 따라 후방산업인 사료 산업도 같은 방향으로의 변동이 발생합니다. 축산업 자체가 경기변동에 대해 비탄력적이기 때문에 사료산업도 경기변동에 대해 큰 영향이 없을 것으로 보이며, 다만 사료의 주원료인 곡물시세에 대해 민감하게 반응하는 특징을 가지고 있습니다.라) 경쟁요소사료 산업은 허가제에서 등록제로 바뀌었으나 기존 업체간 경쟁이 심하고, 최초투자비용이 높아 신규 진입장벽은 높은 편입니다. 그러나 국내라는 한정된 시장 내에서 업체들 간의 과다경쟁이 벌어지고 있어 배합사료 업체간 경쟁이 심화되고 있습니다. 다만, 영업망 확충 및 연구개발을 지속적으로 수행하는 제일사료를 비롯한 상위 몇 개의 기업이 배합사료 시장의 포지션을 넓혀가는 등 과점 시장의 형태를 점차 보이고있어 경쟁 상황은 향후 안정화될 것으로 예상됩니다.마) 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 경쟁상의 강점제일사료는 1987년 기술연구소를 설립한 이래 화학분석실과 수의실험실을 운영하면서 양축 농가에게 질 좋은 사료와 수준 높은 서비스를 제공하고자 끊임없이 노력해 왔습니다. 뿐만 아니라 1994년에는 국내에서는 최초로 사료회사 HACCP 모니터링을 정부와 함께 진행하였으며, 2000년 서울대학교와 공동으로 HACCP 정부기획과제를 수행하여 우리나라 사료공장의 HACCP 제도 정립에 결정적인 기여를 하였습니다. 2011년에는 업계에서 최초로 한우연구소를 설립하여 우리나라 한우 산업 발전을위해 노력하고 있으며, 대학과의 산학협동을 통한 업계 발전에도 힘쓰고 있습니다.또한 2005년 네덜란드의 DeHeus社, 2010년 호주의 KER社, 2012년 프랑스 InVivo社 등 축산 선진국들로부터 앞선 기술을 도입하여 양축 농가들에게 양질의 사료를 공급함과 동시에 선진화된 사양기술을 전파하고자 노력하고 있습니다.이와 같이 끊임없는 기술개발 및 축산 선진국과의 기술제휴를 통해 경쟁사 대비 기술력은 높이고 있으며, 이로 인해 대한민국을 선도하는 사료 전문기업으로 부상하였습니다.

2) 회사의 현황가) 영업개황대전, 인천, 익산, 함안에 4개의 사료공장을 가동하고 있고 축산물의 중간재인 양계용, 양돈용, 낙농용, 비육용 등 일반사료에서부터 애완견용, 양어사료, 말사료 등 특수사료에 이르기까지 전 축종 사료를 제조 및 판매하고 있습니다.나) 시장점유율한국사료협회에서의 "제조업체별 생산실적" 공표 행위가 공정거래 관련법상 적법한지 여부에 대한 문제제기가 있음으로 더이상 공표하지 않습니다.다) 신규 사업제일사료는 당기 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

3) 지적재산권 보유 현황

(단위 : 건)

구분
특허권
상표권
합계

출원
5
45
50

등록
9
39
48

합계
14
84
98

4) 영업에 영향을 미치는 법률 또는 제규정

법령 및 규정

주요 내용

사료관리법

사료의 수급안정·품질관리 및 안전성확보에 관한 사항을 규정함으로써 사료의 안정적인 생산과 품질향상을 통하여 축산업의 발전에 이바지하는 것을 목적

바. (주)엔에스쇼핑

1. 사업의 개요

가. 회사의 현황

(1) 사업 개황

(가) 산업의 개요

온라인 쇼핑업이란 TV, 우편, 인터넷, 카탈로그 등 비대면의 방법으로 상품 등의 판매에 관한 정보를 제공하고 소비자의 청약을 받아 재화 등을 판매하는 행위를 뜻합니다. 법령상의 용어는 통신판매업이며, 업계에서는 오프라인 쇼핑업과 대별되는 용어로서 온라인 쇼핑업으로 통용되고 있습니다.

홈쇼핑(home shopping)이란 가정에서 인쇄매체나 통신 및 방송 매체를 통해 상품 정보를 얻고 우편, 통신 및 방송 네트워크를 통해 물건을 구매하는 행위를 말합니다. 홈쇼핑은 앞서 설명한 온라인쇼핑과 유사한 개념이나 아래 그림과 같이 온라인 쇼핑업 활용 매체 중 일부를 판매 수단으로 합니다.

매체별 분류.jpg
매체별 분류

주) 음영표시는 홈쇼핑산업이 활용중인 온라인쇼핑업 매체입니다.

상기에서 보는 바와 같이 홈쇼핑 산업은 유통업을 바탕으로 인쇄, 전자 및 방송등 여러매체가 융합된 산업이라 할 수 있습니다.

현재 국내 홈쇼핑사는 크게 TV홈쇼핑사업, 카탈로그사업, 인터넷 및 모바일 쇼핑사업 등 3가지 분류로 사업을 나누어 영위하고 있습니다.

[국내 홈쇼핑사 영위사업의 매체별 분류]

매체

사업방식

특징

TV

영상매체를 통해 상품에 대한 정보를 얻고 구매하는방식으로 특정한 전문 홈쇼핑채널이나TV광고(Infomercial)를 통해 제품을 소개하고주문 전화번호를 제시하여 구매하도록 합니다.

- 제품 소개시간 제한

- 전화주문 , 택배

- 트렌드에 민감

- 소품종 대량판매

- 긴 판매주기

- 오락성

- 상세한 제품정보

카탈로그

카탈로그를 통한 판매는 상품에 대한 정보를 인쇄매체, 전단지 등의 직접우편을 통해 소비자에게 전달함으로써 상품을 구매하도록 합니다.

- 낮은 소비자 반응

- 느린 전달속도

- 높은 재구매율

- 시각자료 위주설명

인터넷및모바일

상품에 대한 정보를 인터넷을 통해 전달하고 소비자로부터 구매주문을 받아 상품을 전달하는 방식의소매업태입니다.

- 원스톱 쇼핑

- 주문과 결제가 동시가능

- 경쟁확대로 인한 낮은 객단가

- 시간제약 없음

홈쇼핑 영위사업 중에서 TV홈쇼핑은 홈쇼핑 산업 내 시장규모 및 판매량에서 가장 큰 비중을 차지하고 있으며, 일반적으로 홈쇼핑이라 하면 TV홈쇼핑을 뜻합니다. TV홈쇼핑은 TV매체를 통해 상품정보를 시청자에게 제공하고 시청자로부터 전화 등을 통해 주문 및 대금을 결제 받은 후 상품을 고객이 원하는 장소까지 배송을 하여주는 일련의 과정으로 진행됩니다.

TV홈쇼핑 사업을 위해서는 관련 인프라(방송시설, 물류시스템 등)를 구축하여 전략적인 상품 기획, 개발, 판매와 다양한 고객만족 서비스를 제공이 필수적입니다. 또한 국내 홈쇼핑사는 TV홈쇼핑을 영위하기 위해 방송채널사용사업자(PP: Program Provider)로서 방송통신위원회의 승인을 통해 방송채널사용권을 획득한 후, 방송사업자(SO: System Operator)에게 송출수수료를 지급하고 프로그램 전송망을 통해 소비자에 방송되며, 시청자로부터 전화를 통해 주문 및 대금을 받은 후 상품을 고객이 원하는 장소까지 배송해 주는 구조를 갖고 있습니다.

케이블 TV를 기반으로 출발한 홈쇼핑은 상품 소싱 능력, 체계적 물류시스템, 축적된양질의 DB를 바탕으로 위성TV, IPTV까지 영역을 확대하였습니다.

(나) 산업의 특성

먼저 홈쇼핑업의 성장 요인은 수요, 공급, 환경적 요인으로 나누어 볼 수 있습니다.

요 인

내 용

수요 요인

- 라이프스타일의 변화 : 소비자 니즈의 다양화, 합리적 구매능력의 향상, 상품정보능력 고도화

- 소비자 니즈의 변화 : 저가격지향, 구매편의 지향, 시간절약형 소비지향

- 편리성의 재인식 : 상품의 비교 검토 후 구입, 24시간주문 가능, 구매시간의 단축

공급 요인

- 상품력 향상 : 상품품질 향상으로 신뢰 제고, 취급상품의 다양화

- 가격경쟁력 강화 : 다이렉트마케팅 특성을 살린 저가격성 지향

- 서비스의 향상 : 배달시간 단축, A/S 향상, 편리한 지불방법(카드)

- 통신판매 기업의 대형화 및 전문화 : 이미지 및 신뢰성의 향상

환경 요인

- 통신판매 미디어의 발달 : 매체의 다양화 및 전문화

- 사회환경 발전 : 택배산업의 발달, IT기술의 발달, 신용카드의 보급

- 통신판매 잠재고객의 증가 : 장년층, 주부층 이용의 증가

- 통신판매기간망 보급 : 케이블 및 위성TV 보급 확대, 초고속 인터넷 보급 확대, 스마트폰 이용인구 확대, IPTV 서비스 등 신기술 증가

이와 같이 홈쇼핑은 각종 기술의 발전과 생활환경 변화에 따라 새로운 수요와 공급이이루어지면서 기존 오프라인쇼핑과는 다른 방식으로 성장해 왔습니다.

소비자 측면에서 홈쇼핑은 오프라인쇼핑과는 다른 편익을 제공합니다. 물품의 구매라는 기본목적은 동일하지만 쇼핑의 방법이나 구매 대상의 측면에서 많은 차이점이 존재합니다.

[오프라인쇼핑과 홈쇼핑의 차이점]

오프라인쇼핑(점포쇼핑)

홈쇼핑(온라인쇼핑)

비 용

혜 택

비 용

혜 택

계획시간

이동시간, 비용

점포 내 탐색

서비스 대기

상품운반

단조로움 탈피

기분전환

감각적인 자극

사회적 경험

상품 품질, 가격비교

지각된 위험

상품조사 가능성

상품특성비교

계획시간

편의성

사용범위의 확대

많은 제품의 구매

홈쇼핑 시장 내에서 가장 큰 비중을 차지하고 있는 TV홈쇼핑 시장의 구체적인 특성은 다음과 같이 존재합니다.

1) 경제성 및 효율성: 판매와 홍보의 일원성, 퍼스널마케팅

TV홈쇼핑은 광고와 마찬가지로 상품에 대한 홍보를 하지만 그와 동시에 판매도 이루어집니다. 때문에 광고비용보다 저렴한 수준에서 광고의 효율을 얻을 수 있으며, 고객으로부터의 반응이 직접 나타나는 등 비용대비 광고의 효율이 매우 높다고 할 수있습니다. 또한 판매와 동시에 고객 반응 및 유형조사가 가능하기 때문에 신제품의 경우 마케팅 리서치 기능 수행할 수 있습니다.

판매와 홍보의 일원성으로 인하여 홍보효과 뿐만 아니라 판매에서 역시 높은 효율을 가질 수 있습니다. 다른 판매경로의 경우 소비자가 물품 구매를 원할 시 해당 물품을사기 위한 판매처나 구매방법에 대한 학습이 추가적으로 필요하나, TV홈쇼핑을 활용할 경우 홍보와 판매가 동시적으로 이루어져 홍보 안에서 통신수단만 있으면 실시간으로 구매가 가능합니다.

TV홈쇼핑은 불특정 다수를 대상으로 하는 일반 점포와는 달리 목표 고객을 선정하여 판매하기 때문에 최소의 비용으로 최대의 효과를 얻을 수 있는 퍼스널마케팅(personal marketing)이 가능합니다. 목표고객 선정으로 인해 광고비가 절감되며 불특정 다수에게 판매하는 경우에 비해 판매를 위한 부대비용, 공간, 시간이 절약됩니다.

2) 고객 편의성: 구매행위의 간편함

TV홈쇼핑 상품의 구매를 위해서는 방송을 보고 전화를 통해 주문을 하게 됩니다. 오프라인에서 필요한 직접적인 대면이나 판매처 방문이 필요 없으며 타 온라인매체에서 필요한 물품검색이나 재고확인, 물품의 동질성 검증 등이 필요 없이 원하는 상품의 간편한 구매가 가능합니다. 대금결제에는 신용카드와 현금, 상품권을 사용할 수 있으며 T-Commerce를 통해 리모콘으로 TV단말기에서 상품을 주문하고 구매할 수도 있습니다. TV홈쇼핑은 유통경로를 최소화함으로써 소비자에게 가격대비 최대의 만족을 제공하는 편의성이 특징입니다.

3) 정보 제공성: 상품에 대한 충분한 설명과 시각적 정보 제공 가능

TV홈쇼핑은 상품을 직접 만져볼 수는 없어도 TV라는 영상매체를 통하여 다양한 정보와 뛰어난 재현력과 사실성, 실연 능력과 오락적인 요소가 더해져 극적인 연출이 가능하고, 상품을 소개하는 쇼핑호스트가 물건을 직접 사용하고 입어 보이는 입체적인 대리행위를 함으로 제품을 입체적으로 관찰하고 설명도 들을 수 있어 생생함을 느낄 수 있으며, 쇼핑 호스트가 자세한 정보를 제공해 주어 좀 더 사실적인 상품정보를 얻을 수 있습니다. 영상을 통해 고객의 눈높이에 맞춰 필요한 정보를 중요한 포인트 별로 설명하고 시각화된 정보로 강조할 경우 고객이 빠르게 핵심내용의 이해가 가능하므로 다른 매체에 비해 소비자에 대한 침투력이 더 강한 장점도 있습니다. 또한 일반적인 광고는 매우 짧은 시간 안에 많은 내용을 담고 있으나, TV홈쇼핑의 경우 충분한 시간을 가지고 상품의 모든 면을 다룰 수 있기 때문에 소비자의 합리적인 선택에 도움을 줍니다.

4) 접근 용이성: 전국민 동시 홍보 가능, 편리성, 유기적인 소통 가능성

TV홈쇼핑은 광고와 마찬가지로 방송 세트 하나만으로도 전국민에게 같은 물품을 동시에 판매할 수 있어 접근성이 매우 용이합니다. 실시간 TV홈쇼핑의 경우 케이블TV 와 위성방송(Skylife), IPTV매체를 통해 전국의 시청자를 대상으로 하므로 대량판매가 가능하며, 양방향 T-Commerce의 경우 디지털케이블TV 가입자나 위성방송가입자, IPTV 가입자가 간단한 리모콘 조작을 통해 TV단말기에서 상품을 주문하고 구매할 수 있어 접근이 매우 용이합니다. 동시에 TV 홈쇼핑은 프로그램을 시청하는 동안전화를 통해서 시청자에게 프로그램 진행자 및 판매원과의 대화가 가능함에 따라 방송프로그램은 기술적으로 한 방향으로 운영되고 있지만 실제로 상품에 대한 질의 응답을 하고 직접 주문을 함으로써 쌍방향 방식을 사용하고 있어 전통적인 매체보다 유기적인 소통이 가능 합니다.5) 대중성과 신뢰성: 품질검수시스템, 직거래 통한 가격거품 제거

TV홈쇼핑은 아직 오프라인에서 완벽하게 유통되지 않거나 해당 상품이 존재하는지 여부를 알지 못해 일반시장에서 쉽게 구입할 수 없는 상품 중에서도 최근 대중적인 트랜드에 의해 각광받고 있거나 계절이나 사회분위기 등을 반영하는 제품을 판매하여 고객의 니즈를 충족시킬 수 있습니다.

또한 홈쇼핑사가 직접 일관된 상품 검증시스템 및 물류시스템을 구축하고 있어 품질에 대한 안정성 증가되며 품질에 대한 책임이 명확하므로 상품에 대한 신뢰도가 증가합니다. 홈쇼핑사마다 품질관련 연구센터를 설립하고 품질관련 자문 및 위탁검사를 할 수 있는 시험기관과 업무제휴를 맺는 등 상품 품질에 대한 철저한 검증을 위해 지속적인 노력을 하고 있습니다. 상품의 거래는 직거래의 형태이나 홈쇼핑 상품의 선정에 있어서 이와 같은 노력을 하기 때문에 고객들은 판매자와 직접적인 거래보다 더욱안전한 구매가 가능합니다.

(2) 사업 구조

TV홈쇼핑의 비즈니스 구조는 상품을 기획, 개발, 조달(Merchandising)하고, 방송으로 편성(Programming), 제작(Production), 송출(Broadcasting) 그리고 판매(Sales)하는 과정으로 설명할 수 있습니다. TV 홈쇼핑은 다른 홈쇼핑사업을 포함한 유통사업과는 다르게 유무선 방송전파를 이용한다는 점에서 방송업의 특성과 상품판매를 목적으로 한다는 점에서 유통업이라는 이중적인 성격을 갖고 있습니다. 소비자의 입장에서는 홈쇼핑이고, 판매자의 입장에서는 통신판매이며, 공급측면에서는 상품을 기획ㆍ개발ㆍ조달하고 방송으로 편성, 제작, 송출의 과정을 거쳐서 소비자에게 판매하는 방송업 입니다. 상품공급은 도매시장에서의 TV 홈쇼핑사의 시장력과 소매시장에서 방송플랫폼사업자의 시장력에 따라 가격이 형성되는 구조이며 여기에 소비자의 주문에서 배송에 이르는 일련의 업무가 합쳐져 전체적인 비즈니스 시스템이 작동됩니다.

(가) 원재료 수급상황

1) 상품 조달방식 및 조달원

TV 홈쇼핑의 비즈니스 시스템은 도매시장과 소매시장 사이에서 독특한 메커니즘으로 작동합니다. 도매시장은 상품공급업자(납품업자)와 상품구매업자(TV 홈쇼핑사)간에 거래가 발생하는 공급영역입니다.

우선 상품공급자는 직접 TV홈쇼핑사와 거래하는 상품공급업자(납품업자)와, 상품공급업자(납품업자)로부터 제품을 인도받아 TV홈쇼핑사와 거래하는 벤더사업자(상품제고업자) 두 개의 부류로 분류될 수 있습니다. 상품공급자와 TV 홈쇼핑사업자 간의 계약 방식에는 특정매입, 직매입, 정액제 방식이 존재합니다. 특정매입은 TV홈쇼핑사가 상품공급업자로부터 상품을 외상매입하여 판매하고 재고품은 반품하는 위수탁거래형식을 말합니다. 직매입제도는 TV홈쇼핑사가 상품공급업체로부터 상품 소유권을 넘겨받아 이를 책임지고 판매하는 방식을 의미하며, 방송통신위원회의 권고에 따라 중소기업 제품의 일정금액 이상을 직매입으로 계약하고 있습니다.

2) 가격변동추이

고객의 니즈를 만족시키기 위하여 판매 상품을 최근 트렌드, 계절, 사회분위기 등에 따라서 지속적으로 교체합니다. 따라서 판매상품의 매입가격에 대해서 일정한 가격변동추이를 기술하기가 어렵습니다.

(나) 주요 제품의 생산·판매 방식

TV홈쇼핑 시장의 경우 이미 제조업자에 의해 생산된 상품에 대해서 최종소비자들을 대상으로 판매하는 역할을 하고 있습니다. 소매시장의 경우 TV 홈쇼핑사와 소비자(구매자) 간에 거래가 발생하는 영역이지만, TV홈쇼핑시장의 특성상 TV홈쇼핑사가 방송플랫폼사업자인 SO, 위성방송 사업자, IPTV사업자의 채널을 경유해야만 거래가 체결됩니다. 엔에스쇼핑의 판매 구조는 아래와 같이 도식화하여 표현될 수 있습니다.

홈쇼핑 비즈니스 구조.jpg
홈쇼핑 비즈니스 구조

나. 시장 현황

(1) 시장의 특성

(가) 주요 목표시장

홈쇼핑업체들은 보다 많은 수요층을 공략하기 위해 TV 뿐만이 아니라 인터넷, 모바일 등 다양한 매체를 이용하고 있습니다. 따라서 홈쇼핑 업체의 잠재 고객은 전 연령,전 세대가 될 것입니다. 다만, 엔에스쇼핑의 경우 식품 전문 홈쇼핑 업체로서 식품의 의무편성 비중 60%(년간)를 두고 있기 때문에 홈쇼핑 시청 고객들 중 특히 고연령층에 집중하고 있으며 고연령층이 선호하는 제품구성, 서비스 제공, 플랫폼 구성 등을 추구하고 있습니다. 또한 엔에스쇼핑은 TV홈쇼핑과 인터넷홈쇼핑, 카탈로그와의 시너지를 활용하여 식품에 대한 전문성과 시장 신뢰를 확보하고 있습니다. 그 결과 타 홈쇼핑사와는 차별적으로 40대 이상의 여성고객의 비율이 높게 나타나고 있습니다.국내 인구구조상 고연령층은 지속적으로 증가할 것으로 예상되며 건강과 레저에 대한 관심이 높으며 구매력 또한 높은 연령층입니다. 특히 엔에스쇼핑이 보유한 고연령층의 고객들은 식품과 건강을 기반으로 사업을 영위하고 있는 엔에스쇼핑에 높은 신뢰를 가지고 있으며 이러한 신뢰를 바탕으로 공산품의 판매액을 확대하기 위해 식품과 연계하여 주방용품, 건강용품 등의 판매를 확대해나가고 있습니다. 엔에스쇼핑은 향후 지속적인 마케팅을 통해 식품전문기업으로서의 홈쇼핑시장 지배력을 확보할 것입니다.

(나) 산업의 연혁

구 분

내 용

1995년

~

2000년대 초

1995년 케이블TV 출범과 동시에 국내에 TV 홈쇼핑 채널이 도입되었으며 당시에는 수신자 편의성, 유통구조 개선 등과 같은 긍정적인 기대와 소비자의 과소비 조장, 재래유통구조의 충격, 소비자 불만 급증 등과 같은 문제가 발생할 것이라는 우려감이 공존하였습니다. 이에 따라 정부에서는 시장원리에 입각한 완전 자유 경쟁을 도입하는 것보다는 2개의 사업자를 선정하고 그 대신 공익적 의무를 부과함으로써 기대감과 우려감을 절충하는 정책을 수립하는 것으로 귀결되었습니다. 이러한 정책방향에 따라 1995년 2개 사업자인 한국홈쇼핑, 홈쇼핑TV(1996년 11월, 39쇼핑으로 변경)이 출범하였습니다.

그러나 TV 홈쇼핑 시장의 급성장에 따라, 기존 2개 사업자의 이익이 과도하게 높아지면서 신규사업자의 진입이 필요하다는 의견이 등장하였고 (구)방송위원회는 2000년 11월 20일 ‘홈쇼핑 방송채널사용사업자 추가승인 기본계획’을 의결하였습니다. 그 결과 3개 TV 홈쇼핑 사업자가(농수산홈쇼핑, 현대홈쇼핑, 우리홈쇼핑) 신규로 진입 하였습니다. 이를 통하여 방송산업 및 관련 산업의 육성과 유통구조의 개선뿐만 아니라, 취약한 분야를 상품 구성 시 배려(농수산홈쇼핑의 경우 농축수산물품 등의 편성비중에 의무를 부과)하도록 하였습니다.

2000년대

2004년 이후에는 가입가구수의 증가속도가 과거 대비 확연히 낮아졌으며 이에 따라 홈쇼핑시장도 다소 정체되는 양상을 보였습니다. 그러나 보험과 같은 무형상품 개발 등 다양한 상품구색 변화와 고객서비스 강화 등의 노력을 통해 TV홈쇼핑 시장이 성숙한 유통채널로 소비자에게 인식되어 2006년 이후 안정적인 성장세를 보이게 되었습니다.

2010년 이후

2011년에는 대기업과 중소기업의 상생협력의 중요성, TV홈쇼핑시장의 높은 영업이익률, 중소납품업체에 대한 불공정 거래 행위에 대한 문제 등이 지속됨에 따라 2011년 6월 중소기업 판로 확대를 위하여 중소기업 전용 홈쇼핑채널(홈앤쇼핑)을 승인하였습니다.

홈앤쇼핑 등장에 따른 경쟁확대와 더불어 2011년 이후 스마트 미디어의 확산과 기존 방송매체를 통한 다양한 유형의 상거래 서비스들의 등장으로 인해, TV 홈쇼핑 업체들은 기존 케이블TV시장에 국한되지 않고 사업영역을 확장시키고 있습니다. 시장 참여자는 고도화된 네트워크 기반의 모바일사업 등 신규 시장의 잠재성과 안정된 사업기반 구축을 바탕으로 새로운 성장 모멘텀을 모색하고 있습니다.

또한 홈앤쇼핑 이후로 2015년 공영홈쇼핑(아임쇼핑)의 개국 하였습니다. 전체 시장규모 증가, 기존 사업구조의 비중변화, 모바일과 보유 매체간의 시너지 등에서 발빠른 변화가 나타나고 있습니다.

(다) 공급 변동요인

1) 미디어 매체를 통한 서비스 공급 : 뉴미디어 활용, 기존 매체의 성장/쇠퇴에 따른 채널전략의 변화홈쇼핑사업은 온라인쇼핑에 해당되기 때문에 매출 증대를 위해서는 기본적으로 소비자에게 상품을 효율적으로 노출시키는 것이 중요합니다. 케이블TV, IPTV, 카탈로그, T-commerce, 모바일 등 활용할 수 있는 뉴미디어 매체들은 지속적으로 등장하고있습니다.뉴미디어의 활용뿐 아니라 기존 미디어 환경 변화에 대처하는 방안 또한 중요합니다.가시청 가구의 포화로 인해 S급 채널을 확보하는 것이 높은 매출신장을 보장하지는 않습니다. 다양한 매체간의 시너지를 활용하거나 매체간 구분을 무너뜨리는 옴니채널 전략을 활용하는 등 어떻게 활용하느냐에 따라 미래의 경영성과가 결정 된다고 판단됩니다.

2) 정부 정책의 변화: 홈쇼핑 재승인 인가 요건 변화 가능성

엔에스쇼핑은 정부의 사업승인을 통해 사업을 영위하며 정부의 승인조건에 따라 판매 상품의 구성과 판매 방법 등이 변화됩니다. 엔에스쇼핑의 식품 의무 편성 비중은 현재 60% 입니다.

(라) 수요 변동요인

1) 경제성장률 변동 : 가계소득, 소비지출의 변화로 인한 구매력 증감

구조적인 경기침체와 유통업 규제 심화로 인해 유통업계가 전반적인 저성장을 보였으며, 엔에스쇼핑이 속한 홈쇼핑 산업 또한 이에 영향을 받았습니다. 그러나 홈쇼핑의 경우 다른 유통업과는 달리 경기가 호황이든 불황이든 상황에 맞게 상품의 방송편성 비중을 바꿀 수 있으며, 실시간 feedback을 통해 소비자들이 선호하는 상품을 다시 편성할 수 있는 등 경기변동에 따른 매출변동을 최소화시킬 수 있는 선순환구조를갖고 있어 상황변화에 비교적 적극적으로 대처할 수 있었습니다. 이에 따라 타 유통업체 대비 상대적으로 고성장을 이루어왔습니다.

2) 소비 트렌드 변화 대응: 소비자 관심 상품의 변화, 신규 아이템 대응력

최근 소비 트렌드의 변화주기는 더욱 빨라졌습니다. 이에 따른 적절한 상품구성의 변화는 매출에 중대한 영향을 줄 것입니다. 엔에스쇼핑은 웰빙 문화에 따른 건강식품 라인업의 강화, 고연령층의 이미용 관심증대에 따른 비중 확대 등 빠른 적응력을 통해 변화하는 소비 트렌드에 적절히 대응해왔습니다. 또한 자연환경의 변화나 사회적 이슈, 각종 사회적 이벤트 등을 면밀히 분석하여 소비자의 니즈에 적극적으로 대처해왔습니다. 향후에도 소비 패턴에 대한 움직임을 지속적으로 파악하여 이에 따른 상품구성을 통해 매출 증대에 힘쓸 예정입니다.

(마) 규제환경

홈쇼핑업체는 업종의 특성상 다양한 법률에 의해 직ㆍ간접적으로 규제를 받고 있습니다. 우선 TV홈쇼핑 및 데이터방송 방송채널사용사업자는 상품소개와 판매에 관한전문 편성을 행하는 방송채널사용사업을 영위하기 위하여 『방송법』에 의거 정부기관의 승인을 얻어야 하고, 자체적으로 방송프로그램을 심의할 수 있는 기구를 두고 방송프로그램이 방송되기 전에 이를 심의하여야 합니다. 또한 『상품 소개 및 판매방송 심의에 관한 규정』에 의해 방송프로그램의 공정성 및 공익성, 소비자보호를 위해 노력하여야 하고 정부기관으로부터 사후 심의를 받아야 하며 데이터방송을 하기 위해 별도로 정부기관에 신고 하여야 합니다.

TV홈쇼핑, 인터넷쇼핑몰 및 카탈로그 통신판매업자는 우편, 전기통신 등을 이용한 통신판매사업을 영위하기 위해 정부기관에 통신판매업 신고를 해야 하며, 인터넷 멀티미디어 방송 콘텐츠사업자는 인터넷 멀티미디어 방송 콘텐츠사업을 영위하기 위해서 정부기관의 승인을 받아야 합니다.

TV홈쇼핑업체도 상품 판매를 위해서는 품목별로 『식품위생법』등 관련 법규를 준수해야 하며 소비자 분쟁 등과 관련해 일정 범위 내에서 소비자보호단체의 가이드를 적용받고 있으며 관련 법규를 준수 하여야 합니다.

(2) 시장 규모 및 전망

(가)국내외 시장 규모 및 전망

백화점, 대형마트 등 오프라인 유통시장이 어려움을 겪고 있는 반면 온라인 유통시장은 꾸준한 성장을 하고 있습니다.

이와 같은 온라인 시장의 성장의 이유로는 장기간의 경기침체로 인한 고객의 실속형 구매에 대한 선호의 증가와 온라인 유통시장의 이용 환경의 개선 등에 기인하고 있으며, 장기간 비즈니스를 통한 사업자들의 노하우와 노력으로 시장 개선이 이루어지고 있어 산업에 대한 고객의 신뢰와 참여가 증가하고 있습니다. 반면, 시장의 낮은 진입장벽으로 인해 사업자의 수가 증가하고 해외 직접 구매 등 판매 방식이 다양해지면서경쟁이 심화되고 있습니다.

[국내 온라인쇼핑 시장규모 전망]

온라인 유통시장 규모.jpg
온라인 유통시장 규모

출처 : 하나금융투자

그럼에도 불구하고, 국내 온라인 시장 규모는 모바일 쇼핑시장의 가파른 성장세에 힘입어 높은 성장이 전망됩니다. 또한 향후 시장이 성숙됨에 따라 안정적인 시스템을 통한 시장의 신뢰가 높아지고 이를 통해 합리적 가격이 형성되어 시장 참여자의 수익성이 개선될 것으로 판단됩니다.

(나) 대체시장의 존재 여부

온라인 유통 시장은 크게 TV홈쇼핑, 인터넷, 모바일, 카탈로그 등으로 구분이 가능하며 각각의 영역에서 다양한 주체가 영업을 하고 있습니다. 상기 기재한 바와 같이 온라인 쇼핑시장의 경우 매년 성장을 하고 있으며, 성장률이 지속해서 하락하고 있는오프라인 쇼핑 시장을 대체하고 있는 실정입니다.

다만, TV홈쇼핑 시장의 경우 최근 성장률은 온라인 쇼핑 성장률에 비하여 낮은 상황이며, 이는 인터넷, 모바일 쇼핑몰 시장 및 모바일 커머스 시장이 급성장함에 따라 TV홈쇼핑 시장을 일부 대체하기 때문에 나타나는 현상입니다.

TV 홈쇼핑 시장이 모바일 시장으로 완전 대체되지 않는 이유는, TV홈쇼핑 시장은 정부승인이라는 진입장벽에 따른 시장 참여자 제한으로 인하여 신규 참여자들의 시장진입이 쉽지 않습니다. 반면, 인터넷 및 모바일 쇼핑 시장의 경우 정부승인 등 경제적 해자가 없기에 신규 참여자들의 시장진입이 쉽고 경쟁이 치열해지고 있습니다. 이로 인하여 TV홈쇼핑 시장은 타 채널에 비하여 높은 영업이익률을 유지하고 있으며, 특히 판매채널의 신뢰성이 중요한 식료품 및 건강기능식품의 경우 TV홈쇼핑 시장 내에서도 높은 영업이익률을 보이고 있는 제품입니다.

또한 TV 홈쇼핑 사업자들 역시 저성장 국면을 타계하기 위하여 수익성 위주의 전략,해외사업 확대, M&A, 모바일 특화 등 차별적인 생존 전략 시행을 통하여 성장률 제고를 위해 노력하고 있습니다.

(다) 경쟁 현황

엔에스쇼핑은 홈쇼핑 시장 중 TV홈쇼핑 사업을 주된 사업으로 하고 있으며 TV 홈쇼핑 사업은 정부기관의 라이센스 발급으로 인해 제한적 경쟁이 이루어지고 있습니다.

(라) 경쟁요인

홈쇼핑 시장에서의 주요 경쟁요인은 크게 상품소싱능력, 우수채널 보유, 품질관리능력, 방송편성 및 운영능력, 고객관리능력 등이 있습니다. 우수한 상품선정을 위해서는 일차적으로 상품MD의 상품소싱능력 및 영업능력이 중요하며 MD가 소싱한 상품에 대한 품질 검증을 위해서는 QM팀의 능력이 중요합니다. 또한 해당 상품을 최종적으로 적합한 상품인지 확인하기 위해서 상품선정위원회의 역할이 중요합니다. 실제 판매가 이루어질 시 고객에게 효율적으로 어필하기 위해서는 적합한 채널을 보유하고, 채널사용권 협상시에 엔에스쇼핑의 경쟁력과 이익률을 극대화 할 수 있는 협상력이 매우 중요합니다. 또한 방송시 PD의 뛰어난 연출력이 필요합니다. 또한 구매한 상품을 빠르고 안전하게 배달하기 위해서 배송 및 물류시스템의 경쟁력이 필요하며 상품구매고객의 지속적인 관리를 위해서는 고객의 불만이나 반품 등 애프터서비스능력이 필요합니다.

1) 상품소싱능력

홈쇼핑 사업의 성공을 위해서는 기본적으로 소비자에게 매력적인 상품을 경쟁력 있는 가격에 판매해 높은 매출을 일으키는 것이 가장 중요합니다. TV홈쇼핑의 경우 특성상 1방송 1상품만을 취급해야하므로 수많은 상품 안에서 우수한 상품과 협력사의 선정을 위해서는 면밀한 분석을 통한 선정 능력이 필요합니다. 또한 같은 상품을 판매 시에는 경쟁사 대비 가격 경쟁력이 없을 경우 소비자의 선택을 받을 수 없기 때문에 상품 소싱시 가격 협상능력이나 비용을 최소화하고 타사의 가격정책에 탄력적으로 대응하여 소비자가격을 선정해야 합니다. 또한 홈쇼핑에서는 대중성이 있고, 진열판매상품보다는 시연성이 뛰어난 상품이나 편리성이 뛰어난 상품, 창의성이 가미된 아이디어 상품 등 사회이슈에 부합하는 트렌드에 민감한 상품을 적기에 개발하고 론칭해야 합니다. 즉 경쟁사 대비 가격경쟁력을 갖추고 이를 위한 공급자구조를 최적화하고 상품별 시즌 및 트렌드에 맞게 적기에 론칭하고 대중성이 있는 상품을 차별화 시켜 기획해야 합니다. 타사에서 아직 판매하지 않는 상품과 유리한 계약을 맺고 시장 선점하기 위해서는 영업력 또한 중요합니다. 또한 아무리 훌륭한 상품을 소싱하더라도 경쟁력있는 상품이 되기 위해서는 협력사와의 계약조건 및 이익률에 대한 합리성 검증이 중요합니다.

2) 우수채널 보유

홈쇼핑 채널은 통상적으로 S급(공중파 사이 위치 채널), A급(공중파와 한쪽 채널만 닿아있음), B급으로 나뉘며 어떤 채널을 보유하느냐에 따라 매출에 큰 차이를 보입니다. 한정된 채널 내에서 홈쇼핑사들이 채널을 차지하기 위해서는 경쟁이 발생하게 되며 매년 IPTV, SO사업자와 재계약을 통해 채널사용권을 나누게 됩니다. 통상적으로가입자수 등을 통해 IPTV, SO사업자와의 비용 협상과정을 거치며 이때 최적의 비용으로 우수채널을 차지할 수 있는 협상력이 중요합니다.또한 TV매체(케이블, 위성, IPTV)나 판매를 주력하는 상품의 라인업(엔에스쇼핑: 식품위주방송 등)에 따라 우수채널로의 이동에 대한 수익성 증가가 높지 않을 수 있으므로 홈쇼핑사별로 어떤 채널이 각사에게 ‘우수채널’로 작용할 수 있는지에 대한 전략이 필요합니다.

3) 품질관리능력

TV홈쇼핑은 비대면 방식의 판매이며 TV라는 매체를 이용하는 만큼 공공성이 큰 판매방식입니다. 따라서 철저한 품질관리 능력이 요구되며 이는 고객과의 신뢰 및 제품의 우수성에 대한 평가와 판매량의 증가로 이어지므로 주요한 경쟁요소라고 볼 수 있습니다. 각 사는 품질검사와 관련된 자체 검사기관 및 외부 단체와의 협약 등을 통해 품질에 대한 사전검사를 하고 구매 만족도와 반품률을 낮추고자 노력하고 있습니다. 특히 수많은 협력사와의 거래를 통해 새로운 상품이 지속적으로 등장하며 같은 상품이 여러 해에 걸쳐 동일 협력사를 통해 판매되기도 하므로 협력사의 상태에 대한 사전적인 검증도 중요합니다. 식품의 경우 여름철 등 주의가 요구되는 계절이나 원산지등에 대한 철저한 검증이 필요한 경우가 많아 다른 제품 분야 대비 더욱 철저한 품질관리를 하고 있습니다. 당장의 판매량 보다는 고객의 신뢰를 얻어 충성고객을 만들고자 각 홈쇼핑사가 노력을 기울이고 있습니다. 사전품질관리능력은 반품 등에서 오는 제반 비용을 줄여주고 고객의 신뢰를 확보하고 구매만족도를 높여 재구매율을 지속적으로 유도함으로써 회사가 장기적으로 성장할 수 있는 기반을 구축하는데 중요한 지표가 됩니다.

4) 방송편성 및 연출력

실제 TV홈쇼핑 방영시 각 상품별로 최고 효율을 낼 수 있는 방송 편성이 중요합니다. 시청률이 가장 높은 프라임타임(오전, 밤, 주말 등)을 어떻게 활용하느냐에 따라 판매량에 큰 영향을 미칠 것이며 각 홈쇼핑사마다 고유의 전략을 보유하여 시청자를 점유하기 위해 노력합니다. 아울러 시간별로 어떤 상품이 어떤 타겟의 고객층에게 어필할 것인지에 대한 전략이 중요합니다.

방송 편성전략과 함께 PD 연출력과 쇼핑호스트의 멘트 및 자료화면 또한 중요합니다. 같은 제품을 판매해도 화면의 구성이나 시연성, 게스트와 쇼핑호스트의 설명능력, 스토리텔링이 가미된 쇼핑호스트의 대사 연출력 등에 따라 고객의 구매의사가 직접적으로 좌우될 수 있기 때문입니다.

5) 고객관리능력

홈쇼핑은 비대면방식의 판매이므로 판매와 관련된 고객의 모든 의사전달은 콜센터를통합니다. 콜센터의 빠른 상담 능력과 친절도 등은 주문 고객의 수주율을 높이고 반품율은 낮추며 재구매시 중요한 판단척도가 됩니다. 제품 판매 이외에도 상품의 안전한 수령 확인 및 고객의 불만사항 확인을 위해 콜센터의 운영이 필요하며 이와 관련하여 문제 발생시 환불 및 금액보상정책, 상품관련소송 또한 회사의 평판과 신뢰도면에서 중요합니다. 각사는 직접 고객을 응대하는 콜센터의 품질향상이 판매량과 직결되기 때문에 외적으로는 콜센터 운영시간 확대, 대기시간 단축을 위해 투자하고 내적으로는 콜센터 직원의 채널별 전문화, 상품 및 서비스 교육 실시, 표준화된 업무 매뉴얼을 통한 고객 응대 등을 실시해 질적인 향상을 위해 노력하고 있습니다. 또한 간편 결제와 고객정보 파악을 통한 전화응대를 위해 고객의 개인정보를 취급하고 있는 B2C산업의 특성상 개인정보보호강화를 통한 신뢰도 향상에 집중하고 있습니다.

(마) 진입장벽

홈쇼핑 사업 영위를 위한 관련 법률에 따른 채널사용승인으로 인하여 홈쇼핑시장은 정부주도의 과점시장이 형성되어 있습니다. 인가 받지 않은 사업자는 홈쇼핑사업이 불가하므로 진입에는 정부의 규제가 가장 중요한 사항입니다.

채널사용승인이란 정부기관이 TV홈쇼핑채널사업자에게 TV홈쇼핑채널운영권을 부여하는 행위이며, 승인 유효기간 도래 시 심사를 통하여 재승인을 받아야 합니다.

1) 경쟁업체 대비 비교우위 사항

엔에스쇼핑은 식품분야의 상품소싱능력 및 상품 구성면에서 타사 대비 우위에 있으며 현재는 식품분야 중에서도 약선식품, 건강기능식품 등 고마진 상품 분야를 강화하고 식품과 관련된 주방문화용품을 신선식품과 함께 판매하는 등 강점분야의 확장을 통해 수익성 증대를 꾀하고 있습니다. 또한 공산품분야에서는 철저한 고객분석을 통하여 카테고리별로 특화하여 육성함으로써 차별화된 공산품 경쟁력을 보유하고 있습니다. 40~50대 주 타겟에 맞춰 안티에이징 이미용상품, 신중년 패션상품, 건강용품, 생활편의 상품 등을 선택과 집중함으로써 타사 대비 경쟁력을 갖춰 분당생산성을 높이고 있습니다. 또한 카탈로그, 인터넷, TV홈쇼핑 사업부간 상품판매 연계가 활발히 이루어지고 있습니다. 식품을 주로 취급하고 있어 타사대비 고객연령대가 높은 편이며 이에 맞춰 각 분야 상품 구성 또한 고연령대의 고객을 주요 타겟으로 하는 특징이 있습니다.

나. 주요 제품 등 관련 소비자 불만사항 등

(1) 고객불만 처리 절차

고객불만 처리 절차.jpg
고객불만 처리 절차

엔에스쇼핑은 B2C 서비스업을 주 사업으로 영위하는 홈쇼핑사로서 고객 불만처리에 대한 절차가 회사의 주요 경쟁력 중 하나입니다. 엔에스쇼핑의 고객 불만처리 절차는 접수서부터 완료 후 Data Base 정비까지 총 5단계로 이루어져 있습니다.

먼저, 24시간 콜센터 운영을 통하여 모든 소비자불만을 접수하고자 하고 있으며 그 외의 홈페이지 운영 등으로 다양한 경로를 통해 소비자 불만을 접수하고 있습니다. 소비자 불만 접수 후에는 고객의 모든 불만을 해소하고자 노력을 기울이고 있습니다.고객불만 처리 후에는 처리 결과에 대하여 실시간으로 전산화 하여 Data Base를 구축하고 있으며 고객불만 내용에 대하여 해당부서와의 피드백 및 전사공유를 통해 재발방지를 위한 대책에도 주의를 기울이고 있습니다.

(2) 고객불만사항 개선 대책

엔에스쇼핑은 신규거래처는 물론 기존거래처 중 신상품 론칭하는 모든 협력사를 방문해 안전기준 미달 제품의 유통방지를 위해 노력해왔습니다. 특히 부적합한 제품이 소비자에게 유통되지 않도록 시스템을 구축하여, 인위적으로 부적절한 행위나 과실 등이 일어나도 아이템의 신뢰성, 안전성을 유지하는 상품상태를 만들기 위해 노력하고 있습니다.

또한 엔에스쇼핑의 협력사의 대다수가 중소기업이기 때문에, 품질관리 여건이 좋지않은 경우가 많습니다. 이에 대하여 품질관리 프로세스를 마련하여 지원하고, 노하우를 나누는 등 협력사와의 동반성장을 위해 노력해왔습니다. 엔에스쇼핑은 협력사와의 상생과 소비자의 신뢰 확보를 위해 많은 중소기업의 상품력 강화를 위한 협력과 함께 QA시스템 노하우를 나누고 있습니다.

고객만족을 위한 정책은 사전 QM과 사후 QA으로 나눌 수 있습니다. 사전 QM은 고객의 불만이 발생 할 수 있는 사항을 사전에 차단하기 위해 사전 컨설팅, 현장 실사 등을 진행하고 있으며, 사후 QA는 부득이하게 발생한 고객들의 불만을 처리하기 위해 반품률 관리, 사후품질 모니터링 등을 실시하고 있습니다.

품질보증

다. 매입에 관한 사항

엔에스쇼핑은 홈쇼핑사업의 특성상 특정매입, 정액제와 직매입의 구조로 매입업무가이루어져 있습니다. 특정매입은 TV홈쇼핑사가 상품공급업자로부터 상품을 외상매입하여 판매하고 재고품은 반품하여 마진 수취 후 공급원가를 납품업체에 송금하는 위수탁 거래형식을 말합니다. 직매입제도는 TV홈쇼핑사가 상품공급업체로부터 상품소유권을 넘겨받아 이를 책임지고 판매하는 방식을 의미합니다.

사. 팬오션(주)

가. 산업 분석

1) 산업의 특성해운업은 국제무역의 기반산업이며 대량의 원자재 및 완성품 등 주요 수출입 화물을 가장 효율적으로 수송할 수 있는 운송사업입니다. 대외무역 의존도가 약 95%에 달하는 우리나라의 경우 수출입화물의 대부분은 해상을 통하여 운송되고 있으며, 특히 원유와 철광석, 연료탄 등의 원자재는 전량 해상을 통하여 운송될 정도로 그 중요도가 매우 높은 산업입니다. 아울러, 조선, 금융, 항만 및 해상보험 등 전후방 관련산업의 연계발전을 주도해 온 선도산업이며, 국가 비상사태 발생 시 군수품과 병력 등 국가전략물자를 수송 기능을 담당해야할 중요한 산업입니다. 해운업을 운송화물별로 구분해보자면 석탄이나 곡물과 같은 원자재를 대량으로 운송하는 벌크선, 컨테이너화물을 운송하는 컨테이너선, 원유 혹은 석유화학 제품을 운송하는 유조선, LPG 또는 LNG를 주로 운송하는 가스선 등으로 구분할 수 있습니다.해운업은 또한 운항형태에 따라 크게 정기선(Liner) 서비스와 부정기선(Tramper) 서비스로도 구분할 수 있습니다. 정기선이란 선박이 정기적으로 정해진 항로를 운항하는 형태를 말합니다. 특정 항로를 정해진 일정에 따라 운항해야 하므로 항로 개설 시 다수의 선박을 확보하여야 하므로 초기 투자 자본이 크고, 해운시황 변동 및화물량의증감과 관계없이 정기 배선을 유지해야 하는 등 부정기선에 비해 고정비용 부담이 큰 특성을 가지고 있습니다. 반대로 부정기선은 일정한 항로와 화주들에 한정치 않고 화물 수요에 따라 화주가 요구하는 시기와 항로에 선복을 제공하여 화물을 운송하는 형태로서 대상 화물은 대체로 철광석, 석탄 및 곡물 등 벌크(Dry Bulk)화물입니다. 특히 부정기선은 세계 물동량의 변동 대비 선복 공급량은 매우 비탄력적이므로 선복 수급이 균형을 이룬다는 것은 거의 불가능합니다. 즉 운임상승→ 선박 건조→ 선복 과잉→ 운임하락→ 선박 건조 축소 및 폐선 증가→선복량 부족 →운임 상승의 전형적인 완전경쟁 시장의 순환 싸이클을 근간으로 한다고 할 수 있습니다. 부정기선 영업의 대표적인 형태는 벌크운송 서비스입니다. 이러한 부정기선 영업에서도 특수 목적에 따라 화주와 장기 운송 계약을 맺어 특정 화주만을 위하여 특정 선박을 배선 운항하는 전용선 서비스가 존재합니다. 국내의 경우 포스코, 현대제철, 한국전력 발전자회사 등이 해운회사와 장기화물운송계약을 체결하고 운항하는 경우가 있습니다.(2) 경기변동의 특성해운업은 세계경기변동, 기후, 유가, 지정학적 요인 등 많은 변수에 의해 시황의 호불황이 불규칙적으로 반복되는 특성을 나타내고 있으며, 일반적으로 경기가 호전되어 수출입 물량이 증가하면 해운업 경기도 호전되고 그 반대로 경기가 침체되면 해운업 경기도 침체하게 됩니다. 그리고 선박의 건조, 해체에 따른 선복량의 변동에 따라서도 절대적인 영향을 받습니다.(3) 경쟁요소해운산업은 핵심 자원인 선박의 사/용선 비율을 최적으로 구성하여 경쟁력 있는 선대를 확보하고, 이를 바탕으로 해운시황 변동에 따른 리스크를 관리하는 것이 중요합니다. 우수한 고객을 확보하고 서비스를 차별화하며 영업 경쟁력을 유지하는 것 또한매우 중요한 요소입니다. 한편 해운업은 전세계를 대상으로 영업활동이 이루어지기 때문에 국제적으로 완전경쟁의 특성을 지닌 만큼 독점이나 과점 등은 발생하기 어렵습니다. 팬오션은 50년이 넘는 Dry Bulk선 사업 경험을 바탕으로 주요 화주와의 신뢰 구축을 통한 세계 시장에서의 명성을 쌓아왔으며, 선박 운항 및 화물 운송 능력을 포함한 시황 변동에 따른 사업 리스크 관리 능력을 갖춰 Dry Bulk선 부문에 있어서는 세계 최고의 경쟁력을 확보하고 있습니다.

(4) 연료유 조달의 특성선박용 연료유는 국제적으로 거래되는 원유가격과 연동되어 변동됩니다. 즉, 중동지역 정세 불안, 전세계적 원유 수요 및 공급량의 변동, 경제 여건 변화에 따른 연료유의 사용량 증감 및 지역별 재고 상황의 변동 등에 따라 영향을 받습니다.

나. 사업 부문별 현황(1) 해운업

사업부문

내용

벌크선

일반

산업의 특성

팬오션은 벌크선 서비스 주력 선사로서 벌크선 영업 부문은 정기선, 부정기선과 대형선으로 분류하여 운영하고 있습니다. 정기선 서비스란 특정한 항로를 일정한 간격으로 사전에 정해진 스케줄에 의하여 운송서비스를 제공하는 서비스이고 부정기선 서비스는 화물 수요에 따라 화주가 요구하는 시기와 항로에 선복을 제공하여 화물을 운송하는 형태를 의미합니다. 대형선 서비스는 부정기선 서비스의 성격을 띠면서 파나막스 이상의 대형 벌크선을 운영합니다.

국내외 시장의 여건

2023년 Dry Bulk 시황은 BDI 평균 1,378을 기록하며 2022년 1,934 대비 약 29% 하락하였습니다. 최고점(3,346, 12/4)과 최저점(530, 2/16) 격차 역시 2022년 대비 확대되며 2021년 이후 변동성 큰 장세를 시현하였습니다. 연초 중국의 제로코로나 정책 폐기, 리오프닝 기대감 및 부동산 경기 침체 방어를 위한 각종 규제 완화 및 경기 부양책 시행 등으로 Dry Bulk 시황의 반등을 기대하였으나 엔데믹 전환에 따른 항만 체선 감소로 선복 공급 제한 효과 상실되었고 러시아-우크라이나 전쟁 장기화에 따른 흑해 곡물 물동량 관련한 불확실성이 해소되지 않음에 따라 2분기, 3분기 저조한 시황이 지속되었습니다. 아울러, 파나마 운하 인근 가뭄 현상, 중국 폭염 등 연이은 기상 이변 상황이 시황의 변동성에 크게 일조함에 따라 예상과 달리 4분기 시황이 급등하는 등 어느 해보다 시황 예측이 어려웠던 한 해였습니다. 2023년 Dry Bulk 화물 물동량은 55억톤을 기록하며 전년 대비 3.7% 증가하였습니다. 철광석 해상 물동량은 중국의 부양책 시행에 따른 조강 생산량 증가 및 호주/브라질 등 최대 수출국의 공급능력 향상으로 전년 대비 4.8% 증가한 15.5억톤을 기록하였고, 석탄 해상 물동량은 중국의 산업활동 재개로 인한 전력 수요 증가에 힘입어 해외 수입이 크게 증가함에 따라 전년 대비 6.4% 증가한 13.1억톤을 기록하였습니다. 곡물 해상 물동량은 브라질/러시아 곡물 풍작 및 중국의 대두 수입 수요 증가에 전년 대비 1% 증가한 5.2억톤을 기록하였고, 이외 화물 물동량은 보크사이트 등 광물 수요 증가에 전년 대비 1.8% 증가한 21.2억톤을 기록하였습니다. 한편, 강화 중인 환경 관련 규제 및 컨테이너선/탱커선 시황 상승으로 인한 Dry Bulk 선박 투자는 지속 위축되고 있어 2023년 말 기준 New Order Ratio는 약 9% 수준으로 역사상 낮은 수준을 유지하고 있습니다. 2023년 선복 공급 증가율은 신조 선박 약 35.1백만 DWT가 인도되는 상황에서 폐선량은 5.5백만 DWT를 기록하여 3.0%를 기록하였습니다.

회사의 경쟁력

팬오션은 50년이 넘는 벌크화물 운송사업 경험을 바탕으로 전 세계 주요 화주와의 신뢰 구축을 통해 국내/외 시장에서 명성을 쌓아왔으며, 경쟁력 있는 선박 운항 및 화물 운송 서비스를 제공해 왔습니다. 이러한 역량을 바탕으로 포스코, 발전자회사, 중국의 주요 제철소 등과 다수의 장기 화물 운송계약을 체결하였으며, 시황에 크게 영향을 받지 않는 단기 SPOT성 화물 운송계약을 지속해서 늘려가고 있습니다. 장/단기 화물 운송계약의 전략적인 Portfolio 구축을 통해 안정적인 매출 및 수익원을 창출할 수 있는 기반을 마련하였습니다.

우드펄프선

산업의 특성

우드펄프 제조업체의 수송 수요가 대부분 시장에 공개되지 않으며 소수 선사에 의해 장기 운송계약 형태로 수행되는 폐쇄적인 시장으로 신규 진입이 어렵습니다. 우드펄프 화물의 특성상 OPEN HATCH BOX TYPE의 전용 선대(OHBC)가 필요하며 전통적으로 동 선형의 선대를 운용하는 G2 OCEAN, SAGA WELCO등 유럽 선사들이 거의 독점적으로 수송하고 있었으나 중국 COSCO의 공격적OHBC 선대 발주로 아시아 선사의 시장 지배력이 크게 증가 하고 있습니다.

국내외 시장의 여건

우드펄프선 사업은 남미 소재 펄프 제조업체의 투자계획 발표와 신규 업체의 시장 진입 등으로 향후 수송 물량은 지속 늘어날 것으로 예상됩니다. 장기적으로도 중국뿐만 아니라 신흥개발국들의 펄프 수요가 꾸준히 늘고 있어 펄프 운송 시장은 안정적으로 유지될 것으로 보입니다

회사의 경쟁력

우드펄프선 사업은 소수의 유럽선사들이 독점적으로 영위하였던 폐쇄적인 시장으로써 신규 진입이 쉽지 않았지만, 팬오션의 다양한 벌크 해상운송 경험을 통해 2010년 세계 최대 우드펄프 제조업체인 SUZANO(구 FIBRIA)와 25년간 장기운송계약을 체결하였으며, 우드펄프 운송에 최적화된 선대와 안정적인 서비스를 기반으로 2017년 SUZANO(구 FIBRIA)와 최소 15년간 장기운송 계약을 추가로 체결하였습니다.

비벌크선

탱커선

산업의 특성

탱커선은 원유를 수송하는 CRUDE OIL CARRIER, 원유정제를 거친 석유제품을 수송하는 PRODUCT CARRIER, 석유화학 제품 및 동식물유 등을 수송하는 CHEMICAL TANKER 등으로 구분됩니다.

국내외 시장의 여건

코로나 확산으로 인한 세계적인 석유 수요 감소, 2020년을 전후로 크게 증가한 신조선 공급량 요인 등으로 2020년 여름부터 2022년 초까지 저시황 장기간 지속되었으나 2022년 2월말 러시아의 우크라이나 침공 후 현재까지 원유선, 제품선 시황 모두 큰 변동성을 보이고 있습니다. 러시아산 원유, 석유 제품 수요 의존도가 높던 유럽이 러시아산 원유, 제품 금수 조치 결정을 내리고 에너지 자원 도입 다변화에 나서면서 TRADING PATTERN에 구조적 변화가 나타났습니다. 이스라엘-팔레스타인 간 전쟁 및 후티 반군의 홍해 통항 상선 공격 등의 요인까지 더해지면서 탱커선 시장은 지정학적 요인에 의한 변동성, 불확실성이 그 어느 때보다 높은 상황이며, 변동성 장세가 상당 기간 지속될 것으로 전망합니다.

회사의 경쟁력

탱커선 사업은 해상운송 분야에서 축적한 노하우를 바탕으로 최근 강화된 국제적인 유류 운송 규정에 부합하는 고품질의 탱커서비스를 제공하고 있습니다. 국내 최대의 중형 탱커(MR) 자영 선대를 보유하여 Exxon, Shell, BP 등의 Oil Major 및 주요 Oil Trader를 고객으로 원유 및 가솔린, 디젤, 나프타, 중유 등의 석유제품을 아시아, 태평양 지역을 중심으로 운송하고 있습니다. 또한 2021년 초대형 원유운반선(VLCC) 2척을 성공적으로 인도 받아 원유 운송 능력도 크게 확장 했습니다. 팬오션의 소형 케미컬 탱커 선대는 극동, 동남아 지역 석유화학 제품, 식용 유지 운송 및 인도향 팜유 운송, 중동 및 인도 지역에서 아시아 지역으로 Paraxylene 등의 케미컬 제품을 운송하고 있습니다. 향후 보유 선대의 관리 강화 및 영업 효율성 향상을 통해 수익성을 개선하고, 기존 고객들에 대한 서비스 강화 및 잠재력 있는 신규 고객을 지속적으로 발굴하여 탱커 서비스의 내실을 다져 나갈 계획입니다.

컨테이너선

산업의 특성

컨테이너선 사업은 규격 화물(Containerized Cargo)인 컨테이너를 운송하는 사업으로 단수 혹은 복수의 선사가 일정규모의 선대를 구성하여 정해진 일정에 따라 운항하는 정기선 서비스의 형태를 나타냅니다. 또한 선대 구성을 위한 선사 간의 협력체제가 고도화되어 있어 선사간 시황 공유, 공동 배선 및 선복 공유를 통해 비용을 낮추고 수익성 제고를 도모하고 있습니다.

국내외 시장의 여건

컨테이너선 시황은 전세계적인 원자재 가격인상 및 인플레이션에 따른 금리인상 등으로 전반적인 소비 심리 위축과 그에 따른 글로벌 경제침체 우려 및 환경 규제 강화 등의 대내외 적인 불확실성에 직면하고 있으며 이에 대응하여 각 선사들은 선제적인 공급 조절, 서비스 다양화, 친환경 선박 확보 등으로 항로 조정 및 비용 통제를 강화하여 수익성 개선을 추구하고 있습니다.

회사의 경쟁력

팬오션의 컨테이너선 사업은 항로 및 선대의 정비를 통해 한일/한중 등 수익성이 높은 근해 항로를 중심으로 홍콩, 남중국 및 동남아 항로까지 운항 항로를 확대하고 있습니다. 또한 한국적 선사 동남아시아 항로 협의체인 K-얼라이언스의 회원으로 동남아시아 역내 국적선사 간 대외 협력을 확대 중에 있습니다. 팬오션은 시황 불확실성 대응을 위해 친환경 선박 발주를 통한 우수 선대 확보 및 데이터에 기반한 의사결정 등을 통해 서비스 확대 및 노선 경쟁력 강화를 통한 수익성 개선을 확보해 나갈 예정입니다.

LNG선

산업의 특성

LNG선 사업은 대규모 초기 투자비용이 필요하여 진입 장벽이 높지만 마켓 진입에 성공하면 안정적으로 사업을 영위할 수 있습니다.

국내외 시장의 여건

LNG선 시황은 계절적 LNG 수요 변동 및 LNG선 신조 발주 상황에 따라 일정부분 등락을 반복하였으나, 기존 동북아 및 신흥 개도국의 LNG 수요, 최근 유럽의 LNG 수입 다각화에 따른 수요가 지속 증가 추세이며, 미국/중동/호주/러시아/아프리카 등에서 진행되는 대규모 프로젝트로 인한 GAS선 선복 수요 증가 예상으로 지속적인 성장세가 유지될 것으로 전망됩니다. 더불어, IMO 규제에 따른 황산화물/이산화탄소발생 감축 필요성으로 해상연료유 전환이 현실화되며 LNG벙커링산업의 활성화가 부각될 것으로 전망됩니다.

회사의 경쟁력

팬오션은 한국가스공사(KOGAS)의 LNG 전용선1척(LNG KOLT호)를 통해15년간 LNG 운송 사업을 수행하고 있으며(연간 1,500,000 CBM), 2021년도 한국가스공사(KOGAS)의 용선선박 용역 입찰에 낙찰되어 2022년 7월까지 미국 SABINE PASS, 호주 GLNG등에서 물량 약 3,700,000 CBM의 LNG를 SPOT MARKET 용선선을 통해 운송하였습니다. 아울러 세계적인 MAJOR 회사와 장기대선계약을 통한 신조 발주로 지속적인 LNG 사업 확장을 추진하고 있으며, LNG 벙커링과 소형 LNG 운반선 사업 확장을 위해 SHELL과 LNG 벙커링 선박 장기 대선계약을 체결하였습니다. 2022년 세계 최대LNG 수출국 카타르의 1차 LNGC 프로젝트에 참여하여 총 5척의 장기 대선계약을 체결하였으며, 현재 진행 중인2차 LNGC 프로젝트에 참여 중입니다. 지속적인 국내/외 프로젝트 참여를 통해 선대 확장을 추진하고, 동시에 글로벌 GAS 에너지 화주 및 세계 유수의 GAS 수송선사와의 전략적 제휴를 통해 사업을 확대해 나갈 계획입니다.

중량물운반선

산업의 특성

SEMI-SUBMERSIBLE 및 HEAVY-LIFT 선박을 이용하여 프로젝트 중량물 운송을 수행하는 고도의 축적된 엔지니어링 및 경험이 요구되는 분야입니다.

국내외 시장의 여건

SEMI-SUBMERSIBLE 선박의 경우 2024년 기준 전세계적으로 총 50여척 수준이며, 대형화 기조에 맞추어 50,000 DWT 급 이상 선박 중심으로 중국에서 매년1~2척 이상 건조되고 있습니다. OFFSHORE WINDFARM PROJECT를 비롯한 대형 프로젝트가 진행되고 있어 선복 수요는 점진적 증가 추세입니다. 또한 미국의 에너지 정책 변화 및 세계 각지 OFFSHORE WINDFARM PROJECT의 진행에 따라 2021년 이후 시황 회복 및 수익성 개선 중입니다.

회사의 경쟁력

중량물 운송선 사업은 PANAMA CANAL EXPANSION PROJECT 및 LNG PROJECT 인 'ICHTHYS ONSHORE LNG PROJECT', 'YAMAL LNG PROJECT' 수행을 통해 검증된 엔지니어링 능력 및 경험에 더하여 북극 항로 수행을 바탕으로 동 해역에서의 사업 확대를 적극 모색 중입니다. 특히 전세계적 증가 추세인 OFFSHORE WIND FARM 부문에서는 2019년 FORMOSA PHASE 1 PROJECT 및 2020년 TPC CHANGHUA OWF PROJECT에 이어, 2021~22년 GREATER CHANGHUA PROJECT를 성공적으로 완수하여, 팬오션과 선박의 인지도가 크게 높아졌습니다. 성장 가능성이 큰 미국 동부 해상 풍력 시장 PROJECT 중 최대 규모인 "COASTAL VIRGINIA OFFSHORE WIND"건설을 위한 2023~26년 장기운송계약을 수주하여 수행 중에 있습니다. 또한 사업 초기 단계인 한국 시장의 신규 사업인 SOV/CSOV (SERVICE OPERATION VESSEL) 진출 검토 중입니다.

(2) 곡물사업

사업부문

내용

산업의 특성

곡물사업은 해외 생산업자로부터 곡물을 구매하여 전세계 수입업자에게 판매/유통하는 사업으로써 수요국들의 곡물 수급 파악은 물론 정확한 시황 분석 및 물류 운영(Logistics) 등 고도의 전문성 요구되어 진입 장벽이 매우 높은 특성을 갖고 있습니다.

국내외 시장의 여건

러시아-우크라이나 전쟁 장기화, 이스라엘-하마스 전쟁, 예멘 후티 반군 이슈 등 전세계적인 지정학적 위험 확대와 美 연준의 불확실한 금융정책과 중국 경기 불황 등 Macro 경제의 부정적인 요인들로 인하여 향후 경기 위축 및 수요 감소 우려 심화되며 Trader로써 곡물 판매 경쟁은 더욱 치열해지고 있습니다.

회사의 경쟁력

팬오션은 2020년 지분 인수한 미국 서안 곡물 수출 엘리베이터 EGT를 활용한 공급 경쟁력 및 한국의 주요 곡물 수요 기반을 토대로 판매망 확대에 주력하고 있습니다. 싱가폴법인을 거점으로 하여 기존 한국 시장을 넘어 일본/대만/동남아 등 삼국간 곡물 판매량을 증대하는 것을 목표로 하고 있으며 안정적이고 경쟁력 있는 곡물 공급 경쟁력을 지속 확대하고자 2024년 브라질법인에 주재원 1명을 파견하며 인력을 강화하고 있습니다.

다. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항

(1) 관계 법령 또는 정부의 규제 등1. 해운법 제23조(사업의 종류)

2. 상법 제4장 주식회사

3. 주식회사 등의 외부감사에 관한 법률 제4조(외부감사의 대상) 4. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제390조(상장규정) / 제391조(공시규정)

아. 하림산업

(가) 업계의 현황

1) 산업의 특성국민소득의 증대로 인한 생활수준의 향상은 국민들의 식생활 패턴을 변화시켰고, 식품산업은 식생활의 서구화에 따라 성장을 해왔습니다.소득의 증가에 따라 식품의 안전성과 건강에 대한 소비자들의 관심이 커지면서,프리미엄 식재료에 대한 Needs가 증가하는 추세입니다.맛으로 소비하는 것이 아닌라 하나의 라이프 스타일로서의 식품 소비가 증가하고 있으며 시장은 소비자의 수요에 따라 특별한 가치를 제안하는 제품이 증가될 것으로 예상됩니다.2) 산업의 성장성 및 차별화 요인식품제조 및 판매업은 국민소득의 증대 및 경기변동에 따라 안정적 성장세를 보여 왔습니다. 향후 식품 시장은 1인가구의 증가와 고령화 인구 증가로 인한 프리미엄 간편식 시장이 커질 것으로 예상합니다.식품제조 및 판매업은 무엇보다 브랜드 인지도와 회사의 신뢰도가 큰 영향을 미치며,신제품의 개발능력과 전국적인 영업망의 확보여부, 신속한 물류능력이 경쟁요소가 됩니다.

3) 관련 법령 또는 정부의 규제 및 지원 등농수산물에 대한 가공은 부가가치세법에 의하여 의제매입세액 공제를 받을 수 있으며, 식품에 대한 품질 및 위생에 대하여는 시민단체의 감시활동 강화와 함께 보건복지부, 식품의약안전청의 지도와 감독이 강화되고 있습니다. 또한, HACCP, ISO등의인증을 독려하고 제조물책임법(P/L)의 제정 및 시행에 따라 국민의 건강과 안전을 보장하기 위한 감독을 강화하고 있습니다.(나) 종합식품 서비스 사업 전략

1) 사업 운영 체계

종합식품서비스 부문은 1~2인 가구 증가와 급속한 고령화 등 시장의 트랜드 및 사회 구조적 변화로 인해 지속적으로 성장하고 있습니다. 이에 하림산업은 건강과 편의 추구라는 사회적 트렌드를 충실히 반영한 가공식품을 출시하기 위해 식품공장을 건설하고있습니다. 고급화되어가는 소비자 트렌드에 맞춰 프리미엄화 전략을 적극 추진하여 뛰어난 맛과 품질, 강력한 브랜드 파워를 갖춘 국내 종합식품회사로의 진입을 목표로 실행하고 있습니다.

하림그룹이 기존에 갖추고 있는 축산소재 사업을 기반으로 종합식품가공사업을 전개할 예정입니다. 또한 식품온라인 유통사업, 식품물류/복합유통사업과 연계하여 시너지를 창출하고 있습니다.

2) 식품철학

“Nature's Sensation자연의 신선한 식재료로 만든 식품이 주는 신선함의 맛, 순수함의 맛, 완전함의 맛, 본질의 맛, 균형의 맛, 자연 그대로의 감동을 고객에게 제공하여 고객의 신뢰 및 브랜드 이미지 확보를 준비하고 있습니다.

“fresher” 더 신선하고, “tastier” 더 맛있고, “healthier” 더 건강하고, “more hygienic” 더 위생적이고, “more convenient” 더 편리하고, “more economical” 더 경제적인 식품을 제공합니다.

“Give benefit to customer 고객에게 이익을 제공”하며 핵심 역량인 온라인 판매 강화를 통해 중간 유통단계를 생략하여 고객에게 합리적인 가격의 제품을 제공합니다.

철학

3) 신제품 개발 및 마케팅 상품화 기본 전략

고객의 기억속에 최초의 혁신 제품이 될 수 있는 시장 최초 출시상품, 사용자의 편의,기능, 가격적으로 경쟁사와 확실히 차별화 되는 완전 차별화 상품, 이 두가지 스타상품 개발을 집중목표로 하며 고객 중심의 대중적인 필수 상품까지 다양한 상품화 기본전략을 세우고 있습니다.

4) 종합식품서비스 포트폴리오

종합식품사업 포트폴리오.jpg
종합식품사업 포트폴리오

(다) 종합식품 서비스 품질보증체계 구축1) HACCP 심사 인증

가) 조미식품

- 소스, 즉석조리식품, 식육추출가공품 20.08.28 인증완료

나) 냉동식품

- 소시지류, 식육추출가공품, 양념육류 20.11.12 인증완료

- 빵류, 레토르트식품(즉석조리) 20.11.13 인증완료

다) 라면 - 건면, 유탕면 21.01.21 인증완료

(라) 중기운영계획

2023년도부터 시장 안착을 위한 신규 브랜드 런칭 및 브랜드 매출 확대, 물류센터 기반의 모바일/온라인 플랫폼 기반의 매출 확대, 키즈푸드 등 다양한 고객층 확보를 위하여 진행하고 있습니다.

(마) 판매조직 및 경로향후 본격적인 매출을 위한 설비설치 및 시생산 Test, 영업 판매조직 구축을 진행 중 입니다.

1) 축산물을 이용한 천연조미료 시장 진입

2) 천연조미료를 이용한 소스 및 HMR 사업진행

3) 생산 전공정의 철저한 위생관리 및 최고품질 유지로 시장점유 확대

4) 종합식품회사 구축을 위한 지속적인 신제품 개발로 고객 Needs 대응

5) 'The 미식'프리미엄 브랜드에 걸맞는 R&D개발과 제품 출시에 주력

(바) 연구개발 조직

하림산업 연구개발 조직.jpg
하림산업 연구개발 조직

(사) 하림산업 - 부동산부문4차산업시대의 우리사회는 모든 일상이 모바일중심으로 이루어지고 시ㆍ 공간제약 없이 소통하는 포노사피언스사회로 전환되고 있습니다.

이에 따른 전자상거래의 증가는 단순히 택배물량의 증가를 넘어 물류산업의 개념을 산업물류에서 생활물류로 변화시키고 있으며, 생활물류의 주요 서비스대상 시장이 된 도시물류환경을 대비한 핵심시설이 도시첨단물류단지입니다.

하림산업이 매입한 양재동 부지는 도시첨단물류단지로 복합개발을 예정하고 있습니다. 지상부는 인접지역에 밀집해 있는 1,000여개의 대.중.소 R&D생태계의 특장점을살려 24시간 협력,연구,개발에 매진할 수 있도록 지원공간과 글로벌인재들이 교류하는 컨벤션 중심의 MICE시설 등 융복합 앵커시설로 조성하고, 지하부는 도시첨단물류단지시설 및 폐기물재활용시설 등을 갖추어 R&D 혁신아이디어를 첨단물류시설, 친환경시설에서 직접 테스트하여 그 결과를 피드백 할 수 있는 새로운 시너지타운으로 조성 예정입니다.

이를 통해 종합 식품서비스의 “디지털운영 (제조-물류-소비자) 효율화”를 위한 수퍼플루이드 경제기반을 구축하여 사업경쟁력을 강화시킬 예정입니다.

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

당사의 제63기, 제62기, 제61기 한국채택 국제회계기준(K-IFRS)에 따라 중요성의 관점에서 적정하게 표시되었으며, 외부감사인의 감사를 받은 재무정보입니다.가. (연결) 요약재무정보

(단위 : 백만원)

연결재무상태표
제63기(2024년)
제62기(2023년)
제61기(2022년)

[유동자산]
4,749,366
4,319,466
4,756,366

당좌자산
3,906,060
3,426,881
3,798,464

재고자산
843,306
892,585
957,902

[비유동자산]
11,329,592
9,065,606
8,512,622

투자자산
1,452,976
1,277,613
1,383,383

유형자산
9,326,089
7,354,479
6,695,909

무형자산
419,123
370,107
367,793

기타비유동자산
131,404
63,407
65,537

자산총계
16,078,958
13,385,072
13,268,988

[유동부채]
6,010,822
5,601,961
5,220,519

[비유동부채]
4,126,184
2,535,597
2,989,086

부채총계
10,137,006
8,137,558
8,209,605

[자본금]
11,242
11,242
11,242

[자본잉여금]
1,107,289
1,110,132
1,083,600

[기타자본항목]
353,390
79,306
49,258

[이익잉여금]
1,596,196
1,589,047
1,576,701

[비지배지분]
2,873,835
2,457,787
2,338,582

자본총계
5,941,952
5,247,514
5,059,383

종속.관계.공동기업

투자주식의 평가방법

원가법
원가법
원가법

(단위 : 백만원)

연결포괄손익계산서

2024.01.01 ~ 2024.12.31

2023.01.01 ~ 2023.12.31

2022.01.01 ~ 2022.12.31

매출액
12,272,959
12,062,363
13,775,296

영업이익(손실)
765,480
567,545
941,307

계속사업이익(손실)
174,817
178,306
569,035

당기순이익(손실)
174,817
178,306
569,035

지배기업의 소유주지분
26,373
37,053
243,982

비지배지분
148,444
141,253
325,053

총포괄이익
829,595
210,763
812,685

지배기업의 소유주지분
393,017
53,467
383,148

비지배지분
436,578
157,296
429,537

기본주당이익
271
384
2,736

희석주당이익
-
-
2,678

연결에 포함된 회사 수
69
72
79

(주)
상기 재무정보는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)으로 작성되었으며, 재무제표 작성기준 및 주요회계정책은 "5. 연결 재무제표 주석" 을 참조하시기 바랍니다.

나. (별도) 요약재무정보

(단위 : 백만원)

요약 재무상태표
제63기(2024년)
제62기(2023년)
제61기(2022년)

[유동자산]
90,002
70,214
137,978

당좌자산
90,002
70,214
137,978

재고자산
-
-
-

[비유동자산]
2,510,107
2,467,337
2,374,523

투자자산
2,483,074
2,455,603
2,367,379

유형자산
3,782
4,264
1,304

무형자산
22,810
6,859
5,305

기타비유동자산
441
611
535

자산총계
2,600,109
2,537,551
2,512,501

[유동부채]
802,348
845,480
728,938

[비유동부채]
443,437
239,659
387,330

부채총계
1,245,785
1,085,139
1,116,268

[자본금]
11,242
11,242
11,242

[자본잉여금]
1,345,724
1,345,724
1,319,282

[기타자본항목]
(248,505)
(148,556)
(151,895)

[이익잉여금]
245,863
244,002
217,604

자본총계
1,354,324
1,452,412
1,396,233

종속.관계.공동기업

투자주식의 평가방법

원가법
원가법
원가법

(단위 : 백만원)

요약 포괄손익계산서
2024.01.01~ 2024.12.31
2023.01.01~ 2023.12.31
2022.01.01~ 2022.12.31

영업수익
90,473
108,388
63,540

영업이익
68,081
82,568
46,605

계속사업이익
11,053
36,579
25,448

당기순이익
13,838
42,620
27,801

주당 순이익(원)
142
442
312

(주1)
상기 재무정보는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)으로 작성되었으며, 재무제표 작성기준 및 주요회계정책은 "5. 재무제표 주석" 을 참조하시기 바랍니다.

2. 연결재무제표

2-1. 연결 재무상태표

연결 재무상태표

제 63 기 2024.12.31 현재

제 62 기 2023.12.31 현재

제 61 기 2022.12.31 현재

(단위 : 백만원)

제 63 기

제 62 기

제 61 기

자산

유동자산

4,749,366

4,319,466

4,756,366

현금및현금성자산

1,285,932

1,255,475

1,261,107

단기금융상품

457,330

237,969

404,422

매출채권 및 기타유동채권

1,169,949

1,144,472

1,157,240

기타유동금융자산

77,982

49,722

205,542

유동재고자산

843,306

892,585

957,902

유동생물자산

376,236

354,486

367,830

당기법인세자산

6,567

12,384

9,644

기타유동자산

422,893

332,126

392,679

매각예정 또는 소유주에 대한 분배예정으로 분류된 비유동자산이나 처분자산집단

109,171

40,247

0

비유동자산

11,329,592

9,065,606

8,512,622

장기금융상품

33,829

41,445

14,209

매출채권 및 기타비유동채권

87,842

71,366

94,156

기타비유동금융자산

160,701

115,862

97,974

지분법적용 투자지분

149,920

131,152

127,890

비유동생물자산

45,463

42,846

40,010

투자부동산

545,372

534,714

523,417

유형자산

9,326,089

7,354,479

6,695,909

사용권자산

349,742

297,876

441,616

무형자산

419,123

370,107

367,793

비유동 순확정급여자산

18,749

23,216

0

기타비유동자산

112,656

40,191

65,538

이연법인세자산

80,106

42,352

44,110

자산총계

16,078,958

13,385,072

13,268,988

부채

유동부채

6,010,822

5,601,961

5,220,520

매입채무 및 기타유동채무

1,047,879

1,091,945

1,050,790

단기차입부채

4,394,407

3,941,947

3,486,475

유동 리스부채

134,342

150,242

226,636

기타유동금융부채

21,076

11,777

12,214

당기법인세부채

19,191

33,787

24,013

유동충당부채

27,415

42,241

51,925

기타 유동부채

366,014

329,940

368,467

매각예정으로 분류된 처분자산집단에 포함된 부채

498

82

0

비유동부채

4,126,184

2,535,597

2,989,085

장기매입채무 및 기타비유동채무

6,097

7,080

10,806

장기차입부채

3,812,278

2,256,102

2,616,683

비유동 리스부채

218,124

167,169

252,289

기타비유동금융부채

349

9,042

9,301

기타 비유동 부채

11,141

8,194

15,864

비유동 순확정급여부채

8,942

8,039

9,241

비유동충당부채

0

0

24

이연법인세부채

69,253

79,971

74,877

부채총계

10,137,006

8,137,558

8,209,605

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

3,068,117

2,789,727

2,720,801

자본금

11,242

11,242

11,242

자본잉여금

1,107,289

1,110,132

1,083,600

기타자본구성요소

(270,996)

(170,995)

(175,814)

기타포괄손익누계액

624,386

250,301

225,072

이익잉여금(결손금)

1,596,196

1,589,047

1,576,701

비지배지분

2,873,835

2,457,787

2,338,582

자본총계

5,941,952

5,247,514

5,059,383

자본과부채총계

16,078,958

13,385,072

13,268,988

2-2. 연결 포괄손익계산서

연결 포괄손익계산서

제 63 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지

제 62 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지

제 61 기 2022.01.01 부터 2022.12.31 까지

(단위 : 백만원)

제 63 기

제 62 기

제 61 기

수익(매출액)

12,272,959

12,062,363

13,775,296

매출원가

10,082,969

10,083,996

11,525,777

매출총이익

2,189,990

1,978,367

2,249,519

판매비와관리비

1,424,510

1,410,822

1,308,212

영업이익(손실)

765,480

567,545

941,307

기타이익

76,958

62,196

71,902

기타손실

69,137

127,848

153,546

금융수익

239,049

278,424

340,044

금융원가

850,342

557,822

600,461

지분법 적용대상인 관계기업과 공동기업의 당기순손익에 대한 지분

10,034

5,341

16,759

법인세비용차감전순이익(손실)

172,042

227,836

616,005

법인세비용(수익)

(2,775)

49,530

46,970

당기순이익(손실)

174,817

178,306

569,035

기타포괄손익

654,778

32,457

243,650

당기손익으로 재분류될 수 있는 항목(세후기타포괄손익)

663,618

45,388

231,876

해외사업장환산외환차이(세후기타포괄손익)

2,621

889

(4,102)

현금흐름위험회피손익(세후기타포괄손익)

50,591

(16,875)

45,374

표시통화환산손익

613,401

61,740

191,006

지분법 적용대상 관계기업과 공동기업의 기타포괄손익에 대한 지분(세후기타포괄손익)

(2,995)

(366)

(402)

당기손익으로 재분류되지 않는항목(세후기타포괄손익)

(8,840)

(12,931)

11,774

확정급여제도의 재측정손익(세후기타포괄손익)

(10,411)

(13,243)

13,181

세후기타포괄손익, 지분상품에 대한 투자자산

1,571

312

(1,407)

총포괄손익

829,595

210,763

812,685

당기순이익(손실)의 귀속

지배기업의 소유주에게 귀속되는 당기순이익(손실)

26,373

37,053

243,982

비지배지분에 귀속되는 당기순이익(손실)

148,444

141,253

325,053

포괄손익의 귀속

포괄손익, 지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분

393,017

53,468

383,148

포괄손익, 비지배지분

436,578

157,295

429,537

2-3. 연결 자본변동표

연결 자본변동표

제 63 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지

제 62 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지

제 61 기 2022.01.01 부터 2022.12.31 까지

(단위 : 백만원)

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분

비지배지분

자본 합계

자본금

자본잉여금

기타자본구성요소

기타포괄손익누계액

이익잉여금

지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분 합계

2022.01.01 (기초자본)

9,276

906,180

(244,049)

95,318

1,335,922

2,102,647

2,136,018

4,238,665

당기순이익(손실)

243,982

243,982

325,053

569,035

확정급여제도의 재측정손익(세후기타포괄손익)

9,394

9,394

3,787

13,181

세후기타포괄손익, 지분상품에 대한 투자자산

(1,279)

(1,279)

(128)

(1,407)

해외사업장환산외환차이(세후기타포괄손익)

(2,259)

(2,259)

(1,843)

(4,102)

현금흐름위험회피손익(세후기타포괄손익)

24,878

24,878

20,496

45,374

표시통화환산손익

108,652

108,652

82,354

191,006

지분법 적용대상 관계기업과 공동기업의 기타포괄손익에 대한 지분(세후기타포괄손익)

(220)

(220)

(182)

(402)

주식교환

1,966

198,590

200,556

200,556

소유주에 대한 배분으로 인식된 배당금

(7,551)

(7,551)

(31,995)

(39,546)

자기주식 거래로 인한 증감

(17,925)

(17,925)

(17,925)

지배력을 상실하지 않는 종속기업에 대한 소유지분의 변동에 따른 증가(감소), 자본

(37,264)

(13,840)

(51,104)

(194,761)

(245,865)

신종자본증권발행

100,000

(4,349)

95,651

95,651

신종자본증권배당

신종자본증권상환

교환사채의 발행

16,094

16,094

16,094

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익 적립금

(18)

18

교환사채의 교환

기타변동에 따른 증가(감소), 자본

(715)

(715)

(217)

(932)

자본 증가(감소) 합계

1,966

177,420

68,235

129,754

240,779

618,154

202,564

820,718

2022.12.31 (기말자본)

11,242

1,083,600

(175,814)

225,072

1,576,701

2,720,801

2,338,582

5,059,383

2023.01.01 (기초자본)

11,242

1,083,600

(175,814)

225,072

1,576,701

2,720,801

2,338,582

5,059,383

당기순이익(손실)

37,053

37,053

141,253

178,306

확정급여제도의 재측정손익(세후기타포괄손익)

(8,780)

(8,780)

(4,463)

(13,243)

세후기타포괄손익, 지분상품에 대한 투자자산

257

257

55

312

해외사업장환산외환차이(세후기타포괄손익)

799

799

90

889

현금흐름위험회피손익(세후기타포괄손익)

(10,564)

(10,564)

(6,311)

(16,875)

표시통화환산손익

34,903

34,903

26,837

61,740

지분법 적용대상 관계기업과 공동기업의 기타포괄손익에 대한 지분(세후기타포괄손익)

(200)

(200)

(166)

(366)

주식교환

소유주에 대한 배분으로 인식된 배당금

(11,193)

(11,193)

(40,452)

(51,645)

자기주식 거래로 인한 증감

지배력을 상실하지 않는 종속기업에 대한 소유지분의 변동에 따른 증가(감소), 자본

90

(1,026)

(936)

2,362

1,426

신종자본증권발행

신종자본증권배당

(4,700)

(4,700)

(4,700)

신종자본증권상환

교환사채의 발행

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익 적립금

34

(34)

교환사채의 교환

26,442

5,845

32,287

32,287

기타변동에 따른 증가(감소), 자본

자본 증가(감소) 합계

26,532

4,819

25,229

12,346

68,926

119,205

188,131

2023.12.31 (기말자본)

11,242

1,110,132

(170,995)

250,301

1,589,047

2,789,727

2,457,787

5,247,514

2024.01.01 (기초자본)

11,242

1,110,132

(170,995)

250,301

1,589,047

2,789,727

2,457,787

5,247,514

당기순이익(손실)

26,373

26,373

148,444

174,817

확정급여제도의 재측정손익(세후기타포괄손익)

(7,027)

(7,027)

(3,384)

(10,411)

세후기타포괄손익, 지분상품에 대한 투자자산

1,104

1,104

467

1,571

해외사업장환산외환차이(세후기타포괄손익)

775

775

1,846

2,621

현금흐름위험회피손익(세후기타포괄손익)

28,630

28,630

21,961

50,591

표시통화환산손익

344,801

344,801

268,600

613,401

지분법 적용대상 관계기업과 공동기업의 기타포괄손익에 대한 지분(세후기타포괄손익)

(1,639)

(1,639)

(1,356)

(2,995)

주식교환

소유주에 대한 배분으로 인식된 배당금

(11,671)

(11,671)

(25,064)

(36,735)

자기주식 거래로 인한 증감

지배력을 상실하지 않는 종속기업에 대한 소유지분의 변동에 따른 증가(감소), 자본

(2,843)

(1)

(2,844)

4,721

1,877

신종자본증권발행

신종자본증권배당

(351)

(351)

(351)

신종자본증권상환

(100,000)

(100,000)

(100,000)

교환사채의 발행

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익 적립금

414

(414)

교환사채의 교환

기타변동에 따른 증가(감소), 자본

239

239

(187)

52

자본 증가(감소) 합계

(2,843)

(100,001)

374,085

7,149

278,390

416,048

694,438

2024.12.31 (기말자본)

11,242

1,107,289

(270,996)

624,386

1,596,196

3,068,117

2,873,835

5,941,952

2-4. 연결 현금흐름표

연결 현금흐름표

제 63 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지

제 62 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지

제 61 기 2022.01.01 부터 2022.12.31 까지

(단위 : 백만원)

제 63 기

제 62 기

제 61 기

영업활동현금흐름

878,774

905,595

1,261,666

영업에서 창출된 현금

1,294,366

1,217,811

1,467,378

배당금수취(영업)

3,896

6,125

16,880

이자수취

66,819

71,460

38,188

이자지급(영업)

(439,240)

(351,806)

(206,034)

법인세 납부, 영업활동

(47,067)

(37,995)

(54,746)

투자활동현금흐름

(1,025,709)

(304,597)

(1,011,548)

종속기업과 기타 사업의 지배력 획득에 따른 현금흐름

0

0

172

종속기업과 기타 사업의 지배력 상실에 따른 현금흐름

1,059

1,046

(2,019)

단기금융상품의 처분

740,142

497,494

1,271,395

단기대여금및수취채권의 처분

97,800

97,784

147,398

장기금융상품의 처분

6,762

1,548

1,595

장기대여금및수취채권의 처분

23,242

15,218

74,527

단기보증금의 감소

41,023

186,070

217,339

장기보증금의 감소

2,224

4,252

3,986

파생상품계약 현금유입

987

3,431

2,483

상각후원가측정금융자산의처분 - 투자활동

8

138,461

221,085

당기손익-공정가치금융자산의처분 - 투자활동

133,418

164,430

28,315

기타포괄손익-공정가치측정금융자산의처분

183

26

139

관계기업에 대한 투자자산의 처분

1,680

788

23,139

생산용생물자산의 처분

15,976

15,865

13,302

투자부동산의 처분

110

0

0

유형자산의 처분

5,595

8,894

21,807

무형자산의 처분

2,653

306

2,878

정부보조금의 수취

918

353

7,578

장기선급금의 회수

0

0

540

기타투자자산의 처분

40

288

7

매각예정으로 분류된 비유동자산이나 처분자산집단의 처분

148,149

109,106

33,735

단기금융상품의 취득

(941,502)

(325,198)

(1,525,121)

단기대여금및수취채권의 취득

(74,509)

(99,621)

(128,577)

장기금융상품의 취득

(22,305)

(33,165)

(7,736)

장기대여금및수취채권의 취득

(18,575)

(12,071)

(58,795)

단기보증금의 증가

(106,477)

(126,906)

(263,420)

장기보증금의 증가

(4,473)

(6,783)

(3,235)

장기선급금의 지급

(261,864)

(143,997)

(23,310)

당기손익-공정가치금융자산의취득 - 투자활동

(127,783)

(31,510)

(181,749)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산의취득

(3,820)

(273)

(81)

상각후원가측정금융자산의취득 - 투자활동

0

(108,194)

(256,002)

관계기업에 대한 투자자산의 취득

(66)

(2,171)

(14,898)

생산용생물자산의 취득

(47,792)

(47,774)

(46,309)

투자부동산의 취득

0

0

(4)

유형자산의 취득

(618,301)

(571,723)

(561,645)

무형자산의 취득

(19,819)

(19,195)

(8,110)

기타투자자산의 취득

(392)

(21,376)

(1,957)

재무활동현금흐름

65,157

(619,778)

(90,658)

차입금에 따른 유입

3,289,612

2,889,910

3,228,073

사채의 증가

281,755

4,734

269,065

임대보증금의 증가

106

0

0

신종자본증권의 발행

0

0

100,000

차입금의 상환

(2,881,678)

(3,107,904)

(2,991,538)

사채의 상환

(191,858)

(85,000)

(165,000)

교환사채의 감소

(90,750)

0

0

리스부채의 지급

(201,304)

(259,269)

(407,077)

지배력을 상실하지 않는 종속기업에 대한 소유지분의 변동으로 인한 지급

(1,319)

(40)

(3,461)

임대보증금의 감소

(1,497)

0

0

배당금지급

(36,735)

(51,638)

(43,850)

신종자본증권의 배당

(1,175)

(4,700)

0

신종자본증권의 상환

(100,000)

0

0

자기주식의 취득으로 인한 현금의 유출

0

0

(59,374)

금융선급금의 지급

0

(5,871)

(17,448)

현금의기타유입(유출)

0

0

(48)

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과

112,235

13,148

33,119

현금및현금성자산의순증가(감소)

30,457

(5,632)

192,579

기초현금및현금성자산

1,255,475

1,261,107

1,068,528

기말현금및현금성자산

1,285,932

1,255,475

1,261,107

3. 연결재무제표 주석

1. 연결회사의 개요 (연결)

1.1 지배기업의 개요

주식회사 하림지주(이하 "당사")는 1962년 4월 17일 축산용 배합사료 제조 및 판매를개시하였으며, 수차례의 분할 및 합병 등을 통해 지주회사 체제로 전환하였습니다. 이에 따라 당사는 자회사의 주식 또는 지분을 취득 및 소유함으로써 자회사의 제반 사업내용을 지배, 경영지도, 정리 및 육성하는 지주사업 등을 주된 사업목적으로 하고 있습니다.

당사는 2017년 6월 30일에 코스닥시장에 상장하였으며, 당기말 현재 당사의 보통주 자본금은 11,242백만원입니다.당사의 당기말 현재 주요 주주는 김홍국(21.10%), (주)한국바이오텍(16.69%) 등으로구성되어 있습니다.

1.2 종속기업현황

당기말과 전기말 현재 연결대상 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

(단위:%)

종속기업명
소재지
주요 영업활동
투자지분비율

당기말
전기말

지배기업
종속기업
합 계
지배기업
종속기업
합 계

제일사료(주)와 종속기업
대한민국
사료 제조
88.11
-
88.11
88.11
-
88.11

(주)하림과 종속기업
대한민국
닭 생산 및 가공
57.37
-
57.37
57.37
-
57.37

(주)선진과 종속기업
대한민국
사료제조 / 양돈
50.00
-
50.00
50.00
-
50.00

(주)팜스코와 종속기업
대한민국
사료제조 / 양돈
56.34
-
56.34
56.34
-
56.34

HARIM USA, LTD.와 종속기업
미국
미국내 지주회사
58.74
41.26
100.00
57.04
42.96
100.00

팬오션(주)과 종속기업
대한민국
해운사
54.72
-
54.72
54.72
-
54.72

농업회사법인(주)주원산오리
대한민국
오리 생산 및 가공
95.21
3.37
98.58
95.21
3.37
98.58

(주)한강식품
대한민국
닭 생산 및 가공
97.64
-
97.64
97.64
-
97.64

(주)맥시칸
대한민국
치킨 프랜차이즈
100.00
-
100.00
100.00
-
100.00

(주)동림
대한민국
건설업
100.00
-
100.00
100.00
-
100.00

(주)디디에프엔비(*1)
대한민국
치킨 프랜차이즈
-
-
-
100.00
-
100.00

(주)하림유통(*2)
대한민국
닭고기 유통
-
-
-
100.00
-
100.00

(주)참트레이딩
대한민국
사료첨가제 구매 및 트레이딩
100.00
-
100.00
100.00
-
100.00

(주)하림푸드(*3)
대한민국
육가공 식품
-
-
-
-
100
100.00

(주)엔에스쇼핑
대한민국
홈쇼핑
100.00
-
100.00
100.00
-
100.00

(주)글라이드
대한민국
전자상거래
100.00
-
100.00
100.00
-
100.00

(주)에버미라클
대한민국
화장품제조업
96.24
-
96.24
65.94
-
65.94

(주)엔디
대한민국
홈쇼핑 카달로그 제작
100.00
-
100.00
100.00
-
100.00

(주)엔바이콘
대한민국
외식 사업
100.00
-
100.00
100.00
-
100.00

(주)하림산업
대한민국
부동산 개발
100.00
-
100.00
100.00
-
100.00

(유)엑셀로이콰인알앤디센터
대한민국
말사료 제조
100.00
-
100.00
100.00
-
100.00

(*1)
당기 중 지분 일부를 처분하여 지배력을 상실하였습니다.

(*2)
당기 중 종속기업인 (주)맥시칸과 합병되어 소멸하였습니다.

(*3)
전기 중 종속기업인 (주)선진에 지분 전부를 처분하였습니다.

1.3 연결대상범위의 변동당기에 신규로 연결재무제표에 포함된 종속기업과 당기 중 연결재무제표의 작성대상에서 제외된 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

(1) 당기 중 신규로 연결에 포함된 종속기업의 내역은 다음과 같습니다.

종속기업명
사 유
비고

더하이스트제사십일차(주)
관련활동에 대한 힘, 변동이익 노출
(주)팜스코의 종속기업

(2) 당기 중 연결에서 제외된 종속기업

종속기업명
사 유
비고

(주)하림유통
합병으로 인한 소멸
(주)하림지주의 종속기업

엠알피그제사차 주식회사
금융계약 만기일 도래에 따라 지배력을 상실
(주)선진의 종속기업

더하이스트제이십일차(주)
금융계약 만기일 도래에 따라 지배력을 상실
(주)팜스코의 종속기업

(주)디디에프엔비
지분매각
(주)하림지주의 종속기업

1.4 주요 종속기업의 요약 재무정보당기말과 전기말 현재 중요한 종속기업의 요약재무현황은 다음과 같습니다.(1) 당기

(단위:백만원)

종속기업명
자산
부채
자본
매출
당기순이익
총포괄손익

(주)하림과 그 종속기업
832,787
543,712
289,075
1,285,419
(12,336)
(16,296)

(주)선진과 그 종속기업
1,284,230
820,884
463,346
1,681,371
6,642
22,629

제일사료(주)와 그 종속기업
702,058
563,512
138,546
1,061,740
(18,503)
(18,651)

(주)팜스코와 그 종속기업
1,149,384
986,775
162,609
1,574,635
(70,193)
(76,647)

(주)엔에스쇼핑
334,484
128,447
206,037
610,034
44,042
42,860

(주)하림산업
1,045,750
725,694
320,056
80,227
(153,750)
(151,994)

팬오션(주)와 그 종속기업
10,271,506
4,618,123
5,653,383
5,161,218
268,143
982,274

Harim USA, LTD.와 그 종속기업
290,754
243,531
47,223
661,632
55,884
57,598

(2) 전기

(단위:백만원)

종속기업명
자산
부채
자본
매출
당기순손익
총포괄손익

(주)하림과 그 종속기업
842,137
533,581
308,556
1,410,838
13,028
9,580

(주)선진과 그 종속기업
1,258,124
815,022
443,102
1,906,005
10,457
4,977

제일사료(주)와 그 종속기업
713,458
547,781
165,677
1,203,960
4,001
2,492

(주)팜스코와 그 종속기업
1,119,230
878,222
241,008
1,854,548
(33,999)
(36,634)

(주)엔에스쇼핑
314,900
123,237
191,663
597,735
35,250
34,463

(주)하림산업
990,060
548,009
442,051
70,506
(135,415)
(135,752)

팬오션(주)와 그 종속기업
7,853,946
3,140,595
4,713,351
4,360,982
245,040
300,929

Harim USA, LTD.와 그 종속기업
215,522
251,394
(35,872)
539,001
(38,271)
(37,367)

1.5 연결 구조화기업에 대한 지분과 관련된 위험의 성격
연결 대상 종속기업 중 연결 구조화기업에 대한 지분과 관련된 위험의 성격은 다음과같습니다.① 연결구조화기업에게 재무지원을 제공하는 계약상 약정의 성격 및 의도

종속기업명
재무지원을 제공하는 계약상 약정

더하이스트제사십일차(주)
재무지원을 제공하는 계약상 약정이 없습니다.

② 계약상 의무없이 재무지원이나 그 밖의 지원의 결과 구조화기업을 지배하게 되는 경우 그 결정과 관련된 요인들에 대한 설명

종속기업명
위험의 성격

더하이스트제사십일차(주)
지배기업은 지분을 소유하고 있지 않지만 피투자자의 관련활동에 대한 힘, 변동이익 노출, 변동이익에 영향을 미치기 위해 힘을 사용하는 능력 등으로 연결실체가 지배하고 있다고 판단하였습니다.

2. 중요한 회계정책 (연결)

다음은 연결재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다.

2.1 재무제표 작성기준

연결회사의 연결재무제표는 한국채택국제회계기준(이하 기업회계기준)에 따라 작성됐습니다. 한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서와해석서 중 대한민국이 채택한 내용을 의미합니다.

연결재무제표는 다음을 제외하고는 역사적 원가에 기초하여 작성하였습니다.

-
특정 금융자산과 금융부채(파생상품 포함)

-
순공정가치로 측정하는 매각예정자산

-
확정급여제도와 공정가치로 측정하는 사외적립자산

한국채택국제회계기준은 재무제표 작성 시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 필요한 부분이나 중요한 가정 및 추정이 필요한 부분은 주석3에서 설명하고 있습니다.

2.2 회계정책과 공시의 변경2.2.1 연결회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

연결회사는
2024년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

(1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동/비유동 분류, 약정사항이 있는 비유동부채

보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기 지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된 경우는 제외됩니다. 또한, 기업이 보고기간말 후에 준수해야하는 약정은 보고기간말에 해당 부채의 분류에 영향을 미치지 않으며, 보고기간 이후 12개월 이내 약정사항을 준수해야하는 부채가 보고기간말 현재 비유동부채로 분류된 경우 보고기간 이후 12개월 이내 부채가 상환될 수 있는 위험에 관한 정보를 공시해야 합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(2) 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표', 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 - 공급자금융약정에 대한 정보 공시

공급자금융약정을 적용하는 경우, 재무제표이용자가 공급자금융약정이 기업의 부채와 현금흐름 그리고 유동성위험 익스포저에 미치는 영향을 평가할 수 있도록 공급자금융약정에 대한 정보를 공시해야 합니다. 연결회사는 공급자금융약정 부채와 관련 현금흐름에 대한 공시를 주석 18과 19에 추가하였습니다.

(3)
기업회계기준서 제1116호 '리스' 개정 - 판매후리스에서 생기는 리스부채판매후리스에서 생기는 리스부채를 후속적으로 측정할 때 판매자-리스이용자가 보유하는 사용권 관련 손익을 인식하지 않는 방식으로 리스료나 수정리스료를 산정합니다. 해당 기준서의 제정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(4)
기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - '가상자산 공시'가상자산을 보유하는 경우, 가상자산을 고객을 대신하여 보유하는 경우, 가상자산을 발행한 경우의 추가 공시사항을 규정하고 있습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2.2.2 연결회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

(1)
기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과'와 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택' 개정 - 교환가능성 결여통화의 교환가능성을 평가하고 다른 통화와 교환이 가능하지 않다면 현물환율을 추정하며 관련 정보를 공시하도록 하고 있습니다. 동 개정사항은 2025년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(2) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1107호 '금융상품: 공시' 개정

실무에서 제기된 의문에 대응하고 새로운 요구사항을 포함하기 위해 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'과 제1107호 '금융상품: 공시'가 개정되었습니다. 동 개정사항은 2026년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 주요 개정내용은 다음과 같습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

·
특정 기준을 충족하는 경우, 결제일 전에 전자지급시스템을 통해 금융부채가 결제된 것으로(제거된 것으로) 간주할 수 있도록 허용

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금융자산이 원리금 지급만으로 구성되어 있는지의 기준을 충족하는지 평가하기 위한 추가 지침을 명확히 하고 추가함.

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계약상 현금흐름의 시기나 금액을 변경시키는 계약조건이 기업에 미치는 영향과 기업이 노출되는 정도를 금융상품의 각 종류별로 공시

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FVOCI 지정 지분상품에 대한 추가 공시

(3) 한국채택국제회계기준 연차개선Volume 11

한국채택국제회계기준 연차개선Volume 11은 2026 년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 연결회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

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기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택': K-IFRS 최초 채택시 위험회피회계 적용

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기업회계기준서 제1107호 '금융상품 공시': 제거 손익, 실무적용지침

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기업회계기준서 제1109호 '금융상품': 리스부채의 제거 회계처리와 거래가격의 정의

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기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표': 사실상의 대리인 결정

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기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표': 원가법

2.3 연결연결회사는 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 따라 연결재무제표를 작성하고 있습니다.

(1) 종속기업

종속기업은 지배기업이 지배하고 있는 모든 기업입니다. 연결회사가 투자한 기업에 관여해서 변동이익에 노출되거나 변동이익에 대한 권리가 있고, 투자한 기업에 대해 자신의 힘으로 그러한 이익에 영향을 미칠 능력이 있는 경우, 해당 기업을 지배한다고 판단합니다. 종속기업은 연결회사가 지배하게 되는 시점부터 연결재무제표에 포함되며, 지배력을 상실하는 시점에 연결재무제표에서 제외됩니다.

연결회사의 사업결합은 취득법으로 회계처리 됩니다. 이전대가는 취득일의 공정가치로 측정하고, 사업결합으로 취득한 식별가능한 자산ㆍ부채 및 우발부채는 취득일의 공정가치로 최초 측정하고 있습니다. 연결회사는 청산 시 순자산의 비례적 몫을 제공하는 비지배지분을 사업결합 건별로 판단하여 피취득자의 순자산 중 비례적 지분 또는 공정가치로 측정합니다. 그밖의 비지배지분은 다른 기준서의 요구사항이 없다면 공정가치로 측정합니다. 취득관련 원가는 발생 시 당기비용으로 인식됩니다.

영업권은 이전대가, 피취득자에 대한 비지배지분의 금액과 취득자가 이전에 보유하고 있던 피취득자에 대한 지분의 취득일의 공정가치 합계액이 취득한 식별가능한 순자산을 초과하는 금액으로 인식됩니다. 이전대가 등이 취득한 종속기업 순자산의 공정가액보다 작다면, 그 차액은 당기손익으로 인식됩니다.연결회사 내의 기업간에 발생하는 거래로 인한 채권, 채무의 잔액, 수익과 비용 및 미실현이익 등은 제거됩니다. 또한 종속기업의 회계정책은 연결회사에서 채택한 회계정책을 일관성 있게 적용하기 위해 차이가 나는 경우 수정됩니다.지배력의 상실을 발생시키지 않는 비지배지분과의 거래는 비지배지분의 조정금액과 지급 또는 수취한 대가의 공정가치의 차이를 지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본으로 직접 인식합니다. 연결회사가 종속기업에 대해 지배력을 상실하는 경우, 보유하고 있는 해당 기업의 잔여 지분은 동 시점에 공정가치로 재측정되며, 관련 차액은 당기손익으로 인식됩니다.

(2) 관계기업

관계기업은 연결회사가 유의적 영향력을 보유하는 기업이며, 관계기업 투자는 최초에 취득원가로 인식하며 이후 지분법을 적용합니다. 연결회사와 관계기업 간의 거래에서 발생한 미실현이익은 연결회사의 관계기업에 대한 지분에 해당하는 부분만큼 제거됩니다. 관계기업의 손실 중 연결회사의 지분이 관계기업에 대한 투자지분(순투자의 일부를 구성하는 장기투자지분 포함)과 같거나 초과하는 경우에는 지분법 적용을 중지합니다. 단, 연결회사의 지분이 영(0)으로 감소된 이후 추가 손실분에 대하여 연결회사에 법적-의제의무가 있거나, 관계기업을 대신하여 지급하여야 하는 경우, 그 금액까지만 손실과 부채로 인식합니다. 또한 관계기업 투자에 대한 객관적인 손상의 징후가 있는 경우 관계기업 투자의 회수가능액과 장부금액과의 차이는 손상차손으로 인식됩니다. 연결회사는 지분법을 적용하기 위하여 관계기업의 재무제표를 이용할 때, 유사한 상황에서 발생한 동일한 거래나 사건에 대하여 연결회사가 적용하는 회계정책과 동일한 회계정책이 적용되었는지 검토하여 필요한 경우 관계기업의 재무제표를 조정합니다.

(3) 공동약정

둘 이상의 당사자들이 공동지배력을 보유하는 공동약정은 공동영업 또는 공동기업으로 분류됩니다. 공동영업자는 공동영업의 자산과 부채에 대한 권리와 의무를 보유하며, 공동영업의 자산과 부채, 수익과 비용 중 자신의 몫을 인식합니다. 공동기업참여자는 공동기업의 순자산에 대한 권리를 가지며, 지분법을 적용합니다.

2.4 외화환산

(1) 기능통화와 표시통화

연결회사는 연결회사 내 개별기업의 재무제표에 포함되는 항목들을 각각의 영업활동이 이뤄지는 주된 경제 환경에서의 통화("기능통화")를 적용하여 측정하고 있습니다. 지배기업의 기능통화는 대한민국 원화이며, 연결재무제표는 대한민국 원화로 표시되어 있습니다.

(2) 외화거래와 보고기간말의 환산

외화거래는 거래일의 환율 또는 재측정되는 항목인 경우 평가일의 환율을 적용한 기능통화로 인식됩니다. 외화거래의 결제나 화폐성 외화 자산ㆍ부채의 환산에서 발생하는 외환차이는 당기손익으로 인식됩니다. 다만, 조건을 충족하는 현금흐름위험회피나 순투자의 위험회피의 효과적인 부분과 관련되거나 보고기업의 해외사업장에 대한 순투자의 일부인 화폐성항목에서 생기는 손익은 기타포괄손익으로 인식합니다.

외환차이는 연결포괄손익계산서에 금융수익 또는 금융비용으로 표시됩니다.

비화폐성 금융자산ㆍ부채로부터 발생하는 외환차이는 공정가치 변동손익의 일부로 보아 당기손익-공정가치 측정 지분상품으로부터 발생하는 외환차이는 당기손익으로, 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품의 외환차이는 기타포괄손익에 포함하여 인식됩니다.(3) 표시통화로의 환산

연결회사의 표시통화와 다른 기능통화를 가진 모든 연결회사의 재무제표에 대해서는다음의 방법으로 환산하고 있습니다.

- 자산과 부채는 보고기간말의 마감 환율

- 수익과 비용은 해당 기간의 평균 환율

- 자본은 역사적 환율

- 환산에서 발생하는 외환 차이는 기타포괄손익으로 인식

해외사업장의 취득으로 생기는 영업권과 자산ㆍ부채의 장부금액에 대한 공정가치 조정액은 해외사업장의 자산ㆍ부채로 보아 마감 환율로 환산합니다.

2.5 금융자산

(1) 분류

연결회사는 다음의 측정 범주로 금융자산을 분류합니다.

- 당기손익-공정가치 측정 금융자산

- 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

- 상각후원가 측정 금융자산

금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에근거하여 분류합니다.

공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 채무상품에 대한 투자는 해당 자산을 보유하는 사업모형에 따라 그 평가손익을 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 연결회사는 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하는 경우에만 채무상품을 재분류합니다.

단기매매항목이 아닌 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시점에 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다. 지정되지 않은 지분상품에 대한 투자의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다.

(2) 측정

연결회사는 최초 인식시점에 금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 거래원가는 당기손익으로 비용처리합니다.

내재파생상품을 포함하는 복합계약은 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 결정할 때 해당 복합계약 전체를 고려합니다.

① 채무상품

금융자산의 후속적인 측정은 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 그 금융자산을 관리하는 사업모형에 근거합니다. 연결회사는 채무상품을 다음의 세 범주로 분류합니다.

(가) 상각후원가 측정 금융자산계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산으로서 위험회피관계의 적용 대상이 아닌 금융자산의 손익은 해당 금융자산을 제거하거나 손상할 때 당기손익으로 인식합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다.

(나) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을 제외하고는, 공정가치로 측정하는 금융자산의 평가손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산을 제거할 때에는 인식한 기타포괄손익누계액을 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다. 외환손익은 '금융수익' 또는 '금융비용'으로 표시하고 손상차손은 '기타영업외비용'으로 표시합니다.

(다) 당기손익-공정가치 측정 금융자산상각후원가 측정이나 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 채무상품은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 위험회피관계가 적용되지 않는 당기손익-공정가치 측정 채무상품의 손익은 당기손익으로 인식하고 발생한 기간에 연결포괄손익계산서에 '금융수익' 또는 '금융비용'으로 표시합니다.

② 지분상품

연결회사는 모든 지분상품에 대한 투자를 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 선택한 장기적 투자목적 또는 전략적 투자목적의 지분상품에 대해 기타포괄손익으로 인식한 금액은 해당 지분상품을 제거할때에도 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 이러한 지분상품에 대한 배당수익은 연결회사가 배당을 받을 권리가 확정된 때 '금융수익'으로 당기손익으로 인식합니다.

당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 공정가치 변동은 연결포괄손익계산서에 '금융수익' 또는 '금융비용'으로 표시합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품에 대한 손상차손(환입)은 별도로 구분하여 인식하지 않습니다.

(3) 손상

연결회사는 미래전망정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다. 단, 매출채권 및 리스채권에 대해 연결회사는 채권의 최초 인식시점부터 전체기간 기대신용손실을 인식하는 간편법을 적용합니다.

(4) 인식과 제거

금융자산의 정형화된 매입 또는 매도는 매매일에 인식하거나 제거합니다. 금융자산은 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나 금융자산을 양도하고 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전한 경우에 제거됩니다.

연결회사가 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 연결회사가 보유하는 경우에는 이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로 인식합니다. 해당 금융부채는 연결재무상태표에 '차입부채'으로 분류하고 있습니다.

(5) 금융상품의 상계

금융자산과 부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있고, 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있을 때 상계하여 재무상태표에 순액으로 표시합니다. 법적으로 집행가능한 상계권리는 미래사건에 좌우되지 않으며, 정상적인 사업과정의 경우와 채무불이행의 경우 및 지급불능이나 파산의 경우에도 집행가능한 것을 의미합니다.

2.6 파생상품파생상품은 파생상품 계약 체결 시점에 공정가치로 최초 인식되며 이후 공정가치로 재측정됩니다. 위험회피회계의 적용 요건을 충족하지 않는 파생상품은 매매목적으로 분류되고 파생상품의 공정가치변동은 거래의 성격에 따라 '금융수익' 또는 '금융비용'으로 손익계산서에 인식됩니다. 파생상품은 파생상품 계약 체결 시점에 공정가치로 최초 인식되며 이후 매 보고기간말에 공정가치로 재측정됩니다. 파생상품의 공정가치 변동은 해당 파생상품이 위험회피수단으로 지정되었는지 여부 및 위험회피대상의 성격에 따라 다르게 회계처리됩니다. 연결회사는 파생상품을 위험회피목적으로 체결하고 있으며, 그 중 일부 파생상품에 대하여 다음과 같은 위험회피관계의 위험회피수단으로 지정하고 있습니다. ㆍ인식된 자산이나 부채 또는 발생가능성이 매우 높은 예상거래의 현금흐름 변동에 대한 위험회피 (현금흐름 위험회피)연결회사는 위험회피의 개시시점에 위험회피수단이 위험회피대상의 현금흐름의 변동을 상쇄할 것으로 기대되는지를 포함하여 위험회피수단과 위험회피대상의 경제적 관계를 문서화합니다. 또한, 연결회사는 위험회피거래를 수행하기 위한 위험관리 목적과 전략을 문서화 합니다. 위험회피 목적을 위해 사용된 파생금융상품의 공정가치는 및 현금흐름위험회피 항목 누계액의 변동내역은 주석 9에 공시되었습니다. 위험회피수단인 파생상품의 전체 공정가치는 위험회피대상의 잔여 만기가 12개월보다 길 경우 비유동자산이나 부채로 분류되고, 12개월 이하인 경우 유동자산이나 유동부채로 분류됩니다. 위험회피수단으로 지정되지 않은 파생상품부채는 결제일에 따라 유동과 비유동으로 구분되고, 파생상품자산은 예상만기에 따라 유동과 비유동으로 구분됩니다. 현금흐름위험회피수단으로 지정된 파생상품의 공정가치 변동 중 위험회피에 효과적인 부분은 위험회피 개시 이후 위험회피대상항목의 공정가치(현재가치) 변동 누계액(위험회피대상 미래예상현금흐름의 변동 누계액의 현재가치)을 한도로 현금흐름위험회피 항목으로 자본에 인식됩니다. 자본에 누적된 금액은 위험회피대상항목이 당기손익에 영향을 미치는 기간에 다음과 같이 당기손익으로 재분류됩니다.

2.7 매출채권

매출채권은 공정가치로 인식할 때에 유의적인 금융요소를 포함하지 않는 경우에는 무조건적인 대가의 금액으로 최초 인식합니다. 매출채권은 후속적으로 유효이자율법을 적용한 상각후원가에 손실충당금을 차감하여 측정됩니다.

2.8 재고자산재고자산의 단위원가는 총평균법(홈쇼핑부문은 선입선출법, 미착품은 개별법)으로 결정하고 있으며, 취득원가는 매입원가, 전환원가 및 재고자산을 이용가능한 상태로 준비하는데 필요한 기타 원가를 포함하고 있습니다. 제품이나 재공품의 원가에 포함되는 고정제조간접원가는 생산설비의 정상조업도에 기초하여 배부하고 있습니다.재고자산의 판매에 따른 수익을 인식하는 기간에 재고자산의 장부금액을 매출원가로인식하고 있습니다. 재고자산은 취득원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 측정하고 있습니다. 재고자산을 순실현가능가치로 감액한 평가손실과 모든 감모손실은 감액이나 감모가 발생한 기간에 비용으로 인식하고 있으며, 재고자산의 순실현가능가치의 상승으로 인한 재고자산평가손실의 환입은 환입이 발생한 기간의 비용으로 인식된 재고자산의 매출원가에서 차감하고 있습니다.2.9 생물자산생물자산은 공정가치에서 추정 매각부대원가를 차감한 금액인 순공정가치로 측정하고 있으며, 순공정가치의 변동으로 발생하는 평가손익은 발생한 기간의 당기손익에 반영하고 있습니다.

다만, 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없는 생산용생물자산의 경우에는 취득원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 측정하고 있습니다.

구분
상각방법
추정내용연수

종돈
정액법
3년

종계
정액법
10개월 ~ 13개월

종우
정액법
5년

2.10 매각예정비유동자산(또는 처분자산집단)비유동자산(또는 처분자산집단)은 장부금액이 매각거래를 통하여 주로 회수되고, 매각될 가능성이 매우 높은 경우에 매각예정으로 분류되며, 그러한 자산은 장부금액과 순공정가치 중 작은 금액으로 측정됩니다. 2.11 유형자산 유형자산은 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 표시됩니다. 역사적 원가는 자산의 취득에 직접적으로 관련된 지출을 포함합니다.

토지를 제외한 자산은 취득원가에서 잔존가치를 제외하고, 다음의 추정 경제적 내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각됩니다.

과 목

추정 내용연수

건물
15년 ~ 50년

구축물
4년 ~ 50년

선박
20년 ~ 30년

기계장치
5년 ~ 20년

방송설비
6년

시설장치
5년 ~ 12년

차량운반구
4년 ~ 15년

기타유형자산
2.5년 ~ 12년

유형자산의 감가상각방법과 잔존가치 및 경제적 내용연수는 매 회계연도 말에 재검토되고 필요한 경우 추정의 변경으로 조정됩니다.

2.12 차입원가 적격자산을 취득 또는 건설하는데 발생한 차입원가는 해당 자산을 의도된 용도로 사용할 수 있도록 준비하는 기간 동안 자본화되고, 적격자산을 취득하기 위한 특정목적차입금의 일시적 운용에서 발생한 투자수익은 당 회계기간 동안 자본화 가능한 차입원가에서 차감됩니다. 기타 차입원가는 발생기간에 비용으로 인식됩니다. 2.13 정부보조금정부보조금은 보조금의 수취와 정부보조금에 부가된 조건의 준수에 대한 합리적인 확신이 있을 때 공정가치로 인식됩니다. 자산관련보조금은 자산의 장부금액을 계산할 때 차감하여 표시되며, 수익관련 보조금은 이연하여 정부보조금의 교부 목적과 관련된 비용에서 차감하여 표시됩니다.

2.14 무형자산영업권은 주석 2.3(1)에서 설명한 방식으로 측정되며, 원가에서 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시되고 있습니다. 영업권을 제외한 무형자산은 역사적 원가로 최초 인식되고, 원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시됩니다.

내부적으로 창출한 무형자산인 소프트웨어 개발비는 기술적 실현가능성, 미래경제적효익 등을 포함한 자산 인식요건이 충족된 시점 이후에 발생한 지출금액의 합계입니다. 회원권은 이용 가능 기간에 대하여 예측가능한 제한이 없으므로 내용연수가 한정되지 않아 상각되지 않습니다. 한정된 내용연수를 가지는 다음의 무형자산은 추정내용연수동안 정액법으로 상각됩니다.

과 목

추정 내용연수

산업재산권
5년 ~ 15년

소프트웨어
4년 ~ 6년

기타무형자산
5년

회원권, 영업권
비한정

개발비
5년

2.15 투자부동산임대수익이나 투자차익을 목적으로 보유하고 있는 부동산은 투자부동산으로 분류됩니다. 투자부동산은 최초 인식시점에 원가로 측정되며, 최초 인식 후에는 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시됩니다. 투자부동산 중 토지를 제외한 투자부동산은 추정 경제적 내용연수 15년 ~ 50년동안 정액법으로 상각됩니다. 2.16 비금융자산의 손상영업권이나 내용연수가 비한정인 무형자산에 대하여는 매년, 상각대상 자산에 대하여는 자산손상을 시사하는 징후가 있을 때 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상차손은 회수가능액(사용가치 또는 처분부대원가를 차감한 공정가치 중 높은 금액)을 초과하는 장부금액만큼 인식되고 영업권 이외의 비금융자산에 대한 손상차손은 매 보고기간말에 환입가능성이 검토됩니다.

2.17 매입채무와 기타채무

매입채무와 기타 채무는 연결회사가 보고기간말 전에 재화나 용역을 제공받았으나 지급되지 않은 부채입니다. 해당 채무는 무담보이며, 지급기일이 보고기간 후 12개월 후가 아니라면 유동부채로 표시되었습니다. 해당 채무들은 최초에 공정가치로 인식되고 후속적으로 유효이자율법을 적용한 상각후원가로 측정됩니다.

2.18 금융부채(1) 분류 및 측정

연결회사의 당기손익-공정가치 측정 금융부채는 단기매매목적의 금융상품입니다. 주로 단기간 내에 재매입할 목적으로 부담하는 금융부채는 단기매매금융부채로 분류됩니다. 또한, 위험회피회계의 수단으로 지정되지 않은 파생상품이나 금융상품으로부터 분리된 내재파생상품도 단기매매금융부채로 분류됩니다.

당기손익-공정가치 측정 금융부채, 금융보증계약, 금융자산의 양도가 제거조건을 충족하지 못하는 경우에 발생하는 금융부채를 제외한 모든 비파생금융부채는 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류되고 있으며, 연결재무상태표 상 "매입채무및기타채무", "차입부채" 및 "기타금융부채" 등으로 표시됩니다.차입금은 공정가치에서 발생한 거래원가를 차감한 금액으로 최초 인식하고 이후 상각후원가로 측정합니다. 받은 대가(거래원가 차감 후)와 상환금액의 차이는 유효이자율법을 사용하여 기간에 걸쳐 당기손익으로 인식합니다. 차입한도를 제공받기 위해 지급한 수수료는 차입한도의 일부나 전부로써 차입을 실행할 가능성이 높은(probable) 범위까지는 차입금의 거래원가로 인식합니다. 이 경우 수수료는 차입을 실행할 때까지 이연합니다. 차입한도약정의 일부나 전부로써 차입을 실행할 가능성이 높다는 증거가 없는 범위의 관련 수수료는 유동성을 제공하는 서비스에 대한 선급금으로서 자산으로 인식 후 관련된 차입한도기간에 걸쳐 상각합니다. 특정일에 의무적으로 상환해야 하는 우선주는 부채로 분류됩니다. 이러한 우선주에 대한 유효이자율법에 따른 이자비용은 다른 금융부채에서 인식한 이자비용과 함께 포괄손익계산서 상 '금융비용'으로 인식됩니다. 보고기간 후 12개월 이상 부채의 결제를 연기할 수 있는 무조건의 권리를 가지고 있지 않다면 차입금은 유동부채로 분류합니다.

(2) 제거

금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에 재무상태표에서 제거됩니다. 소멸하거나 제3자에게 양도한 금융부채의 장부금액과 지급한 대가(양도한 비현금자산이나 부담한 부채를 포함)의 차액은 당기손익으로 인식합니다.

2.19 금융보증계약연결회사가 제공한 금융보증계약은 최초 인식시 공정가치로 측정되며, 후속적으로는다음 중 큰 금액으로 측정하여 '금융보증부채'로 인식됩니다.(1) 금융상품의 손상규정에 따라 산정한 손실충당금

(2) 최초 인식금액에서 기업회계기준서 제1115호에 따라 인식한 이익누계액을 차감한 금액금융보증계약의 공정가치는 유사한 금융상품의 시장가격을 참조하거나, 금융보증이 제공된 차입금과 제공되지 않은 차입금의 이자율을 비교하거나, 향후 금융보증으로 인해 지급해야 할 금액의 현재가치에 근거하여 추정합니다. 관련 부채는 재무상태표에서 '기타금융부채’로 표시되었습니다.

2.20 충당부채 과거사건의 결과로 현재의 법적의무나 의제의무가 존재하고, 그 의무를 이행하기 위한 자원의 유출가능성이 높으며, 당해 금액의 신뢰성 있는 추정이 가능한 경우 판매보증충당부채, 복구충당부채 및 소송충당부채 등을 인식하고 있습니다. 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 측정되며, 시간경과로 인한 충당부채의 증가는 이자비용으로 인식됩니다.

2.21 당기법인세 및 이연법인세 법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성됩니다. 법인세는 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식된 항목과 관련된 금액은 해당 항목에서 직접 인식하며, 이를 제외하고는 당기손익으로 인식됩니다. 당기법인세비용은 보고기간말 현재 제정되었거나 실질적으로 제정된 세법에 근거하여 측정합니다. 경영진은 적용 가능한 세법 규정이 해석에 따라 달라질 수 있는 상황에 대하여 연결회사가 세무신고 시 적용한 세무정책에 대하여 주기적으로 평가하고 있으며, 세무당국이 불확실한 법인세 처리를 수용할 가능성이 높은지 고려합니다. 연결회사는 법인세 측정 시 가장 가능성이 높은 금액 또는 기댓값 중 불확실성의 해소를 더 잘 예측할 것으로 예상되는 방법을 사용하여 불확실성의 영향을 반영합니다.이연법인세는 자산과 부채의 장부금액과 세무기준액의 차이로 발생하는 일시적 차이에 대하여 장부금액을 회수하거나 결제할 때의 예상 법인세효과로 인식됩니다. 다만,사업결합 이외의 거래에서 자산·부채를 최초로 인식할 때 발생하는 이연법인세자산과 부채는 그 거래가 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 않는다면 인식되지 않습니다.이연법인세자산은 차감할 일시적 차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 인식됩니다.종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자지분과 관련된 가산할 일시적차이에 대해 소멸시점을 통제할 수 있고 예측가능한 미래에 일시적차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한 이러한 자산으로부터 발생하는 차감할 일시적 차이에 대하여 일시적 차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높고 일시적 차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에만 이연법인세자산을 인식하고 있습니다.이연법인세 자산과 부채는 법적으로 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 권리를 연결회사가 보유하고 있고, 이연법인세 자산과 부채가 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련된 경우에 상계합니다. 당기법인세 자산과 부채는 법적으로 상계할 수 있는 권리를 연결회사가 보유하고 있고, 순액으로 결제할 의도가있거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제하려는 의도가 있는 경우에 상계합니다. 2.22 종업원급여 (1) 퇴직급여연결회사의 퇴직연금제도는 확정기여제도와 확정급여제도로 구분됩니다. 확정기여제도는 연결회사가 고정된 금액의 기여금을 별도 기금에 지급하는 퇴직연금제도이며, 기여금은 종업원이 근무 용역을 제공했을 때 비용으로 인식됩니다.확정급여제도는 확정기여제도를 제외한 모든 퇴직연금제도입니다. 일반적으로 확정급여제도는 연령, 근속연수나 급여수준 등의 요소에 의하여 종업원이 퇴직할 때 지급받을 퇴직연금급여의 금액이 확정됩니다. 확정급여제도와 관련하여 재무상태표에 계상된 부채는 보고기간말 현재 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 금액입니다. 확정급여채무는 매년 독립된 보험계리인에 의해 예측단위적립방식에 따라 산정되며, 확정급여채무의 현재가치는 그 지급시점과 만기가 유사한 우량회사채의 이자율로 기대미래현금유출액을 할인하여 산정됩니다. 한편, 순확정급여부채와 관련한 재측정요소는 기타포괄손익으로 인식됩니다제도개정, 축소 또는 정산이 발생하는 경우, 과거근무원가 또는 정산으로 인한 손익은 당기손익으로 인식됩니다. (2) 기타장기종업원급여

연결회사는 장기 근속 임직원에게 장기종업원급여를 제공하고 있습니다. 이 급여를 받을 수 있는 권리는 장기간 근무한 임직원에게만 주어집니다. 기타장기종업원급여는 확정급여제도와 동일한 방법으로 측정되며, 근무원가, 기타장기종업원급여부채의 순이자 및 재측정요소는 당기손익으로 인식됩니다.

2.23 수익인식

수익은 주로 연결회사의 통상적인 활동에서 발생하는 재화의 판매에 대하여 받았거나 받을 대가의 공정가액으로 구성되어 있습니다. 수익은 부가가치세, 반품, 판매장려금 및 가격 할인액을 차감한 순액으로 표시하며, 내부거래를 제거한 후의 금액으로표시하고 있습니다.기준서 제1115호에 따르면, 모든 유형의 계약에 5단계 수익인식모형(① 계약의 식별 → ② 수행의무의 식별 → ③ 거래가격 산정 → ④ 거래가격을 수행의무에 배분 → ⑤ 수행의무 이행 시 수익 인식)을 적용하여 수익을 인식합니다.(1) 수행의무의 식별

기업회계기준서 제1115호 적용 시 고객과의 계약에서 구별되는 수행의무를 식별합니다. 각각의 수행의무를 한 시점에 이행하는지, 기간에 걸쳐 이행하는지에 따라 연결회사의 수익인식 시점이 변경될 수 있습니다.(2) 기간에 걸쳐 이행하는 수행의무기업회계기준서 제1115호 적용 시 기간에 걸쳐 이행하는 수행의무는 해당 수행의무를 이행하는 기간에 걸쳐 수익을 인식하며, 인식하는 수익 금액은 해당 수행의무에 배분된 금액입니다. 기간에 걸쳐 이행하는 수행의무의 수익은 그 수행의무의 진행률을 적절하게 측정하는 방법을 선택하여 기간에 걸쳐 인식합니다.

(3) 변동대가거래가격을 산정할 때 변동대가, 유의적인 금융요소와 고객에게 지급할 대가를 고려합니다. 거래가격이 할인, 장려금, 물류수수료 등의 약정 또는 제도로 인해 변동될 수있는 변동대가를 포함하는 경우 받을 권리를 갖게 될 것으로 예상하는 금액을 추정합니다. 변동대가의 추정치는 관련된 불확실성이 해소될 때 이미 인식된 누적수익에 유의적 환원이 발생하지 않을 정도까지만 거래가격에 포함됩니다.

(4) 계약체결 증분원가

기업회계기준서 제1115호에 따르면 계약체결 증분원가는 자산으로 인식하고, 계약 기간에 걸쳐 상각합니다. 다만, 연결회사는 상각기간이 1년 이하인 경우 계약체결 증분원가를 발생시점에 비용으로 인식하는 실무적 간편법을 적용합니다.

2.24 리스

(1) 리스제공자연결회사가 리스제공자인 경우 운용리스에서 생기는 리스수익은 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 인식합니다. 운용리스 체결 과정에서 부담하는 리스개설직접원가를 기초자산의 장부금액에 더하고 리스료 수익과 같은 기준으로 리스기간에 걸쳐 비용으로 인식합니다. 각 리스된 자산은 연결재무상태표에서 그 특성에 기초하여 표시하였습니다. (2) 리스이용자

연결회사는 사무실, 창고, 자동차 등을 리스하고 있습니다. 리스계약은 일반적으로 고정기간으로 체결됩니다.

계약에는 리스요소와 비리스요소가 모두 포함될 수 있습니다. 연결회사는 상대적 개별 가격에 기초하여 계약 대가를 리스요소와 비리스요소에 배분하였습니다. 그러나 연결회사가 리스이용자인 부동산 리스의 경우 리스요소와 비리스요소를 분리하지 않고 하나의 리스요소로 회계처리하는 실무적 간편법을 적용하였습니다.

리스조건은 개별적으로 협상되며 다양한 계약조건을 포함합니다. 리스계약에 따라 부과되는 다른 제약은 없지만 리스자산을 차입금의 담보로 제공할 수는 없습니다.

연결회사는 계약이 집행가능한 기간 내에서 해지불능기간에 리스이용자가 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우의 그 대상기간과 종료선택권을 행사하지 않을 것이 상당히 확실한 경우의 그 대상기간을 포함하여 리스기간을 산정합니다. 연결회사는 리스이용자와 리스제공자가 각각 다른 당사자의 동의 없이 종료할 수 있는 권리가 있는 경우 계약을 종료할 때 부담할 경제적 불이익을 고려하여 집행가능한 기간을산정합니다.

리스에서 생기는 자산과 부채는 최초에 현재가치기준으로 측정합니다. 리스부채는 다음 리스료의 순현재가치를 포함합니다.

-
받을 리스 인센티브를 차감한 고정리스료(실질적인 고정리스료 포함)

-
개시일 현재 지수나 요율을 사용하여 최초 측정한, 지수나 요율(이율)에 따라 달라지는 변동리스료

-
잔존가치보증에 따라 연결회사(리스이용자)가 지급할 것으로 예상되는 금액

-
연결회사(리스이용자)가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 매수선택권의 행사가격

-
리스기간이 연결회사(리스이용자)의 종료선택권 행사를 반영하는 경우에 그 리스를 종료하기 위하여 부담하는 금액

리스이용자가 리스 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한(reasonably certain) 경우 그 선택권의 행사에 따라 지급할 리스료 또한 리스부채의 측정에 포함됩니다.리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 있는 경우 그 이자율로 리스료를 할인합니다. 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 리스이용자가 비슷한 경제적 환경에서 비슷한 기간에 걸쳐 비슷한 담보로 사용권자산과 가치가 비슷한 자산을 획득하는 데 필요한 자금을 차입한다면 지급해야 할 이자율인 리스이용자의 증분차입이자율을 사용합니다.

연결회사는 증분차입이자율을 다음과 같이 산정합니다.

-
가능하다면 개별 리스이용자가 받은 최근 제3자 금융 이자율에 제3자 금융을 받은 이후 재무상태의 변경을 반영

-
국가, 통화, 담보, 보증과 같은 리스에 특정한 조정을 반영

개별 리스이용자가 리스와 비슷한 지급일정을 가진 분할상환 차입금 이자율을 쉽게 관측(최근의 금융 또는 시장 자료를 통해)할 수 있는 경우, 연결회사는 증분차입이자율을 산정할 때 그 이자율을 시작점으로 사용합니다.연결회사는 지수나 요율에 따라 달라지는 변동리스료의 경우 지수나 요율이 유효할 때까지 리스부채에 포함하지 않는 변동리스료의 잠재적 미래 증가 위험에 노출되어 있습니다. 지수나 요율에 따라 달라지는 리스료의 조정액이 유효한 시점에서 리스부채를 재평가하고 사용권자산을 조정합니다.

각 리스료는 리스부채의 상환과 금융원가로 배분합니다. 금융원가는 각 기간의 리스부채 잔액에 대하여 일정한 기간 이자율이 산출되도록 계산된 금액을 리스기간에 걸쳐 당기손익으로 인식합니다.

사용권자산은 다음 항목들로 구성된 원가로 측정합니다.

-
리스부채의 최초 측정금액

-
받은 리스 인센티브를 차감한 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스료

-
리스이용자가 부담하는 리스개설직접원가

-
복구원가의 추정치

사용권자산은 리스개시일부터 사용권자산의 내용연수 종료일과 리스기간 종료일 중 이른 날까지의 기간동안 감가상각합니다. 연결회사가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한(reasonably certain) 경우 사용권자산은 기초자산의 내용연수에 걸쳐 감가상각합니다.

단기리스와 모든 소액리스자산과 관련된 리스료는 정액 기준에 따라 당기손익으로 인식합니다. 단기리스는 리스기간이 12개월 이하인 리스이며, 소액리스자산은 IT기기와 소액의 사무실 가구 등으로 구성되어 있습니다.

2.25 영업부문 영업부문별 정보는 최고영업의사결정자에게 내부적으로 보고되는 방식에 기초하여 공시됩니다(주석 37 참조). 최고영업의사결정자는 영업부문에 배부될 자원과 영업부문의 성과를 평가하는데 책임이 있으며, 연결회사는 전략적 의사결정을 수행하는 이사회를 최고의사결정자로 보고 있습니다.2.26 연결재무제표 승인연결회사의 연결재무제표는
2025년 2월 12일
자로 이사회에서 승인되었으며, 정기주주총회에서 수정승인 될 수 있습니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정 (연결)

연결재무제표 작성에는 미래에 대한 가정 및 추정이 요구되며 경영진은 연결회사의 회계정책을 적용하기 위해 판단이 요구됩니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며,과거 경험과 현재의 상황에 비추어 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 회계추정의 결과가 실제 결과와 동일한 경우는 드물 것이므로 중요한 조정을 유발할 수 있는 유의적인 위험을 내포하고 있습니다.

다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액의 조정에 영향을 미칠 수 있는 경영진 판단과 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다. 일부 항목에 대한 유의적인 판단 및 추정에 대한 추가적인 정보는 개별 주석에 포함되어 있습니다.

(1) 현금창출단위의 손상차손

현금창출단위의 손상 여부를 검토하기 위한 현금창출단위의 회수가능액은 사용가치의 계산에 기초하여 결정됩니다.

(2) 법인세

연결회사의 과세소득에 대한 법인세는 다양한 국가의 세법 및 과세당국의 결정을 적용하여 산정되므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다.

연결회사는 특정 기간동안 과세소득의 일정 금액을 투자, 임금증가 등에 사용하지 않았을 때 세법에서 정하는 방법에 따라 산정된 법인세를 추가로 부담합니다. 따라서, 해당 기간의 당기법인세와 이연법인세를 측정할 때 이에 따른 세효과를 반영하여야 하고, 이로 인해 연결회사가 부담할 법인세는 각 연도의 투자, 임금증가 등의 수준에 따라 달라지므로 최종 세효과를 산정하는데에는 불확실성이 존재합니다.

(3) 순확정급여부채

순확정급여부채의 현재가치는 보험수리적방식에 의해 결정되는 다양한 요소들 특히 할인율의 변동에 영향을 받습니다(주석 23 참조).

(4) 금융상품의 공정가치 활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 원칙적으로 평가기법을 사용하여 결정됩니다. 연결회사는 보고기간말 현재 중요한 시장상황에 기초하여 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다(주석 5 참조).

4. 재무위험관리 (연결)

4.1 재무위험관리요소

금융상품에서 발생하는 위험의 성격과 정도에 대한 공시

지분가격위험

신용위험

자본위험

위험 합계

위험에 대한 노출정도에 대한 기술

연결회사는 연결재무상태표상 기타포괄손익-공정가치 금융자산으로 분류되는 지분증권의 가격 위험에 노출되어 있으나, 연결회사가 보유중인 지분증권의 규모를 고려할 때 가격위험에 대한 노출 정도는 유의적이지 않습니다.

신용위험은 기업 및 개인 고객에 대한 신용거래 및 채권 뿐 아니라 현금성자산, 채무상품의 계약 현금흐름, 유리한 파생상품 및 예치금 등에서도 발생합니다. 연결회사가 보유한 매출채권및기타채권은 중요한 신용위험의 집중은 없으며, 다수의거래처에 분산되어 있습니다.

연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 공정가치이자율위험, 현금흐름이자율위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출돼있습니다.

위험관리의 목적, 정책 및 절차에 대한 기술

연결회사는 신용위험을 연결회사 관점에서 관리합니다. 기업 고객의 경우 외부 신용등급을 확인할 수 있는 경우 동 정보를 사용하고 그 외의 경우에는 내부적으로 고객의 재무상태와 과거 경험 등을 근거로 신용등급을 평가합니다. 고객별 한도는 내부 및 외부 신용등급에 따라 이사회가 정한 한도를 적용합니다. 경영진은 이러한 고객별 한도의 준수 여부를 정기적으로 검토합니다. 연결회사는 상기 매출채권및기타채권의 일부에 대해서 담보 또는 지급보증을 제공받고 있습니다.

연결회사의 자본관리 정책은 투자자와 채권자, 시장의 신뢰 및 향후 발전을 위하여 자본을 유지하는 것입니다. 또한 연결회사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있으며, 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하며 총부채 및 총자본은 연결재무제표의 공시된 금액을 기준으로 계산합니다.

연결회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 변동성에 초점을 맞추고있으며 재무성과에 미치는 부정적 영향을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 연결회사는 특정 위험을 회피하기 위하여 파생상품을 이용하고 있습니다.

4.1.1 시장위험(1) 외환위험보고기간말 현재 외환 위험에 노출되어 있는 연결회사의 금융자산ㆍ부채의 내역은 다음과 같습니다.

외환 위험에 노출되어 있는 금융자산ㆍ부채의 내역

당기

(단위 : 백만원)

위험

환위험

기능통화 또는 표시통화

USD

KRW

EUR

CAD

JPY

외화금융자산, 원화환산금액

30,966

629,807

0

0

180

외화금융자산, 원화환산금액

현금및현금성자산

16,494

367,857

0

0

180

단기금융상품

0

216,090

0

0

0

매출채권 및 기타채권

13,157

39,973

0

0

0

장기금융상품

0

3

0

0

0

매출채권 및 기타비유동채권

1,315

5,884

0

0

0

외화금융부채, 원화환산금액

(1,353,907)

(215,217)

(1,913)

(20)

(7,633)

외화금융부채, 원화환산금액

매입채무 및 기타유동채무

(33,300)

(51,699)

(1,913)

(20)

(7,633)

매입채무 및 기타비유동채무

0

(935)

0

0

0

단기차입부채

(1,303,240)

0

0

0

0

장기차입부채

(17,367)

(162,583)

0

0

0

연결재무상태표 상 외환 위험에 노출되어 있는 금융자산ㆍ부채 순액

(1,322,941)

414,590

(1,913)

(20)

(7,453)

전기

(단위 : 백만원)

위험

환위험

기능통화 또는 표시통화

USD

KRW

EUR

CAD

JPY

외화금융자산, 원화환산금액

37,143

672,551

0

0

535

외화금융자산, 원화환산금액

현금및현금성자산

6,058

590,666

0

0

535

단기금융상품

0

25,938

0

0

0

매출채권 및 기타채권

19,480

50,711

0

0

0

장기금융상품

0

0

0

0

0

매출채권 및 기타비유동채권

11,605

5,236

0

0

0

외화금융부채, 원화환산금액

(1,191,770)

(211,594)

0

0

(4)

외화금융부채, 원화환산금액

매입채무 및 기타유동채무

(73,031)

(60,463)

0

0

(4)

매입채무 및 기타비유동채무

0

0

0

0

0

단기차입부채

(1,105,845)

0

0

0

0

장기차입부채

(12,894)

(151,131)

0

0

0

연결재무상태표 상 외환 위험에 노출되어 있는 금융자산ㆍ부채 순액

(1,154,627)

460,957

0

0

531

외화의 환율 변동이 연결회사의 자본 및 손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

외환위험에 대한 민감도 분석

당기

(단위 : 백만원)

위험

환위험

환율의 유형

환율의 유형 합계

원/USD 환율

USD/원 환율

원/EUR 환율

원/CAD 환율

원/JPY 환율

시장위험의 각 유형별 민감도분석 기술

당기말 현재 환율이 높았다면, 연결실체의 자본과 손익은 변동하였을 것입니다. 이와 같은 분석은 연결실체가 기말에 합리적으로 가능하다고 판단하는 정도의 변동인 10%의 변동을 가정한 것입니다. 또한, 민감도분석 시에는 이자율과 같은 다른 변수는 변동하지 않는다고 가정하였습니다. 환율 변동에 따른 구체적인 자본 및 손익의 변동 금액은 다음과 같습니다.

시장변수 상승 시 당기손익 증가

32,794

시장변수 상승 시 당기손익 감소

(104,645)

(151)

(2)

(590)

시장변수 하락 시 당기손익 증가

104,645

151

2

590

시장변수 하락 시 당기손익 감소

(32,794)

시장변수 상승 시 자본 증가

32,794

시장변수 상승 시 자본 감소

(104,645)

(151)

(2)

(590)

시장변수 하락 시 자본 증가

104,645

151

2

590

시장변수 하락 시 자본 감소

(32,794)

전기

(단위 : 백만원)

위험

환위험

환율의 유형

환율의 유형 합계

원/USD 환율

USD/원 환율

원/EUR 환율

원/CAD 환율

원/JPY 환율

시장위험의 각 유형별 민감도분석 기술

당기말 현재 환율이 높았다면, 연결실체의 자본과 손익은 변동하였을 것입니다. 이와 같은 분석은 연결실체가 기말에 합리적으로 가능하다고 판단하는 정도의 변동인 10%의 변동을 가정한 것입니다. 또한, 민감도분석 시에는 이자율과 같은 다른 변수는 변동하지 않는다고 가정하였습니다. 환율 변동에 따른 구체적인 자본 및 손익의 변동 금액은 다음과 같습니다.

시장변수 상승 시 당기손익 증가

36,462

0

0

42

시장변수 상승 시 당기손익 감소

(91,331)

시장변수 하락 시 당기손익 증가

91,331

0

0

시장변수 하락 시 당기손익 감소

(36,462)

(42)

시장변수 상승 시 자본 증가

36,462

0

0

42

시장변수 상승 시 자본 감소

(91,331)

시장변수 하락 시 자본 증가

91,331

0

0

시장변수 하락 시 자본 감소

(36,462)

(42)

(3) 이자율위험1) 당기말과 전기말 현재 연결회사가 보유하고 있는 이자부 금융상품의 장부금액은 다음과 같습니다.

이자부 금융상품의 공시

당기

(단위 : 백만원)

고정이자율

변동이자율

금융부채

(1,812,496)

(6,394,189)

전기

(단위 : 백만원)

고정이자율

변동이자율

금융부채

(1,600,092)

(4,597,957)

2) 변동이자율 금융상품의 현금흐름 민감도 분석 결과는 다음과 같습니다.

이자율위험 민감도분석

당기

(단위 : 백만원)

위험

이자율위험

이자율 유형

변동이자율

자산과 부채

금융부채, 범주

시장위험의 각 유형별 민감도분석 기술

이자부 금융상품으로 인해, 당기말과 전기말 현재 이자율이 100베이시스포인트 변동한다면, 자본과 손익은 증가 또는 감소하였을 것입니다. 이 분석은 환율과 같은 다른 변수는 변동하지 않는다고 가정하며, 구체적인 자본 및 손익의 변동금액은 다음과 같습니다.

시장변수 상승 시 당기손익 감소

(50,578)

시장변수 하락 시 당기손익 증가

50,578

시장변수 상승 시 자본 감소

(50,578)

시장변수 하락 시 자본 증가

50,578

전기

(단위 : 백만원)

위험

이자율위험

이자율 유형

변동이자율

자산과 부채

금융부채, 범주

시장위험의 각 유형별 민감도분석 기술

이자부 금융상품으로 인해, 당기말과 전기말 현재 이자율이 100베이시스포인트 변동한다면, 자본과 손익은 증가 또는 감소하였을 것입니다. 이 분석은 환율과 같은 다른 변수는 변동하지 않는다고 가정하며, 구체적인 자본 및 손익의 변동금액은 다음과 같습니다.

시장변수 상승 시 당기손익 감소

(36,370)

시장변수 하락 시 당기손익 증가

36,370

시장변수 상승 시 자본 감소

(36,370)

시장변수 하락 시 자본 증가

36,370

4.1.2 신용 위험연결회사의 매출채권및기타채권의 연령분석 및 손실충당금 설정내역은 다음과 같습니다.

충당금 설정률표에 대한 공시

당기

(단위 : 백만원)

금융상품

매출채권 및 기타채권

장부금액

총장부금액

손상차손누계액

연체상태

연체상태 합계

연체상태

연체상태 합계

현재

3개월 이내

3개월 초과 6개월 이내

6개월 초과 1년 이내

1년 초과

현재

3개월 이내

3개월 초과 6개월 이내

6개월 초과 1년 이내

1년 초과

기대신용손실율

0.0567

0.0496

0.1421

0.5040

0.4739

0.0949

매출채권 및 기타채권

910,887

326,021

28,187

34,392

90,161

1,389,648

(51,615)

(16,178)

(4,005)

(17,333)

(42,723)

(131,854)

전기

(단위 : 백만원)

금융상품

매출채권 및 기타채권

장부금액

총장부금액

손상차손누계액

연체상태

연체상태 합계

연체상태

연체상태 합계

현재

3개월 이내

3개월 초과 6개월 이내

6개월 초과 1년 이내

1년 초과

현재

3개월 이내

3개월 초과 6개월 이내

6개월 초과 1년 이내

1년 초과

기대신용손실율

0.0531

0.0523

0.1365

0.1783

0.4270

0.0895

매출채권 및 기타채권

957,208

181,201

48,225

43,598

105,168

1,335,400

(50,826)

(9,476)

(6,581)

(7,774)

(44,905)

(119,562)

당기와 전기 중 매출채권및기타채권의 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

매출채권 및 기타채권의 대손충당금의 변동

당기

(단위 : 백만원)

금융상품

매출채권 및 기타채권

장부금액

손상차손누계액

기초금융자산

(119,562)

기대신용손실전(환)입, 금융자산

(15,783)

제각을 통한 감소, 금융자산

10,302

제각된 채권의 회수에 따른 증가

(81)

기타 변동에 따른 증가(감소), 금융자산

(6,730)

기말금융자산

(131,854)

전기

(단위 : 백만원)

금융상품

매출채권 및 기타채권

장부금액

손상차손누계액

기초금융자산

(109,829)

기대신용손실전(환)입, 금융자산

(32,316)

제각을 통한 감소, 금융자산

24,020

제각된 채권의 회수에 따른 증가

(1,597)

기타 변동에 따른 증가(감소), 금융자산

160

기말금융자산

(119,562)

당기말과 전기말 현재 신용위험에 대한 최대 노출정도를 나타내는 매출채권및기타채권의 총 장부금액은 다음과 같습니다.

신용위험에 대한 최대 노출정도에 대한 공시

당기

(단위 : 백만원)

매출채권 및 기타채권

신용위험에 대한 최대 노출정도

1,389,648

전기

(단위 : 백만원)

매출채권 및 기타채권

신용위험에 대한 최대 노출정도

1,335,400

4.1.3 유동성 위험당기말과 전기말 현재 연결회사가 보유한 파생금융상품이 아닌 주요 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다.

비파생금융부채의 만기분석에 대한 공시

당기

(단위 : 백만원)

6개월 이내

6개월 초과 1년 이내

1년 초과 2년 이내

2년 초과 5년 이내

5년 초과 10년 이내

합계 구간 합계

비파생금융부채, 할인되지 않은 현금흐름

4,182,425

1,715,953

1,336,761

1,747,516

1,643,852

10,626,507

비파생금융부채, 할인되지 않은 현금흐름

매입채무 및 기타유동채무, 미할인현금흐름

1,019,487

28,871

0

0

0

1,048,358

유동 차입부채, 미할인현금흐름

3,068,965

1,610,794

0

0

0

4,679,759

유동 리스부채, 미할인현금흐름

81,722

63,561

0

0

0

145,283

장기매입채무 및 기타비유동채무, 미할인현금흐름

0

0

5,004

1,093

0

6,097

비유동 차입부채, 미할인현금흐름

12,251

12,727

1,223,343

1,664,197

1,605,937

4,518,455

비유동 리스부채, 미할인현금흐름

0

0

108,414

82,226

37,915

228,555

비파생금융부채

9,613,127

비파생금융부채

매입채무 및 기타유동채무

1,047,879

단기차입부채

4,394,407

유동 리스부채

134,342

장기매입채무 및 기타비유동채무

6,097

비유동차입금(사채 포함)의 비유동성 부분

3,812,278

비유동 리스부채

218,124

전기

(단위 : 백만원)

6개월 이내

6개월 초과 1년 이내

1년 초과 2년 이내

2년 초과 5년 이내

5년 초과 10년 이내

합계 구간 합계

비파생금융부채, 할인되지 않은 현금흐름

3,283,339

2,159,288

847,911

1,094,224

967,093

8,351,855

비파생금융부채, 할인되지 않은 현금흐름

매입채무 및 기타유동채무, 미할인현금흐름

1,076,900

15,070

0

0

0

1,091,970

유동 차입부채, 미할인현금흐름

2,106,468

2,062,508

0

0

0

4,168,976

유동 리스부채, 미할인현금흐름

87,540

68,337

0

0

0

155,877

장기매입채무 및 기타비유동채무, 미할인현금흐름

0

0

6,025

1,693

0

7,718

비유동 차입부채, 미할인현금흐름

12,431

13,373

773,439

1,029,554

901,374

2,730,171

비유동 리스부채, 미할인현금흐름

0

0

68,447

62,977

65,719

197,143

비파생금융부채

7,614,485

비파생금융부채

매입채무 및 기타유동채무

1,091,945

단기차입부채

3,941,947

유동 리스부채

150,242

장기매입채무 및 기타비유동채무

7,080

비유동차입금(사채 포함)의 비유동성 부분

2,256,102

비유동 리스부채

167,169

4.1.3 유동성 위험당기말과 전기말 현재 연결회사가 보유한 파생금융상품이 아닌 주요 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다.

파생금융부채의 만기분석에 대한 공시

당기

(단위 : 백만원)

6개월 이내

6개월 초과 1년 이내

1년 초과 2년 이내

2년 초과 5년 이내

5년 초과

합계 구간 합계

파생금융부채, 할인되지 않은 현금흐름

14,926

416

361

0

0

15,703

파생금융부채, 할인되지 않은 현금흐름

매매목적파생상품, 미할인현금흐름

14,648

0

8

0

0

14,656

위험회피목적파생상품, 미할인현금흐름

278

416

353

0

0

1,047

파생상품 금융부채

15,679

파생상품 금융부채

단기매매목적파생상품부채

14,656

위험회피목적파생상품부채

1,023

전기

(단위 : 백만원)

6개월 이내

6개월 초과 1년 이내

1년 초과 2년 이내

2년 초과 5년 이내

5년 초과

합계 구간 합계

파생금융부채, 할인되지 않은 현금흐름

5,156

680

1,471

3,313

0

10,620

파생금융부채, 할인되지 않은 현금흐름

매매목적파생상품, 미할인현금흐름

4,675

0

0

0

0

4,675

위험회피목적파생상품, 미할인현금흐름

481

680

1,471

3,313

0

5,945

파생상품 금융부채

10,184

파생상품 금융부채

단기매매목적파생상품부채

4,675

위험회피목적파생상품부채

5,509

금융보증계약으로 인해 부담할 수 있는 보증의 최대금액

당기

(단위 : 백만원)

금융보증계약

대출약정과 금융보증계약의 신용위험 익스포저

557,687

전기

(단위 : 백만원)

금융보증계약

대출약정과 금융보증계약의 신용위험 익스포저

634,326

4.2 자본위험 관리연결회사의 당기말과 전기말 현재 부채비율은 다음과 같습니다.

부채비율에 대한 공시

당기

(단위 : 백만원)

공시금액

부채총계

10,137,006

자본총계

5,941,952

부채비율

1.7060

전기

(단위 : 백만원)

공시금액

부채총계

8,137,558

자본총계

5,247,514

부채비율

1.5507

5. 공정가치 (연결)

당기 중 연결회사의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습니다. 금융상품 중 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치인 금액은 공정가치 공시에서 제외하였습니다.(1) 금융상품 종류별 장부금액 및 공정가치

자산의 공정가치측정에 대한 공시

당기

(단위 : 백만원)

금융자산, 분류

공정가치로 측정하는 금융자산

당기손익인식금융자산

공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산

파생상품

금융자산

126,230

15,079

92,193

금융자산, 공정가치

126,230

15,079

92,193

전기

(단위 : 백만원)

금융자산, 분류

공정가치로 측정하는 금융자산

당기손익인식금융자산

공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산

파생상품

금융자산

112,430

8,721

39,253

금융자산, 공정가치

112,430

8,721

39,253

부채의 공정가치측정에 대한 공시

당기

(단위 : 백만원)

금융부채, 분류

공정가치로 측정하는 금융부채

파생상품

금융부채

15,681

금융부채, 공정가치

15,681

전기

(단위 : 백만원)

금융부채, 분류

공정가치로 측정하는 금융부채

파생상품

금융부채

10,185

금융부채, 공정가치

10,185

(2) 공정가치 서열체계연결회사는 공정가치를 산정하는데 사용한 투입변수의 신뢰성에 대한 정보를 제공하기 위하여 금융상품을 기준서에서 정한 세 수준으로 분류합니다. 공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.- 수준 1 : 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격으로, 해당 공시가격에는 금리 상승 및 인플레이션, ESG관련 위험 등의 경제환경 변화에 대한 시장의 가정이 반영되어 있음.- 수준 2 : 수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수- 수준 3 : 비상장 지분증권과 ESG관련 위험으로 인해 유의적인 관측불가능한 조정이 반영되는 금융상품과 같이,자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (3) 당기말과 전기말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 각 종류별로 공정가치 수준별 공정가치 측정치는 다음과 같습니다.

금융자산 공정가치 수준별 측정치

당기

(단위 : 백만원)

금융자산, 범주

당기손익인식금융자산

공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산

파생상품

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계 수준 1

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

공정가치 서열체계 수준 1

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

공정가치 서열체계 수준 1

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

금융자산, 공정가치

154

103,581

22,495

126,230

17

0

15,062

15,079

0

92,193

0

92,193

전기

(단위 : 백만원)

금융자산, 범주

당기손익인식금융자산

공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산

파생상품

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계 수준 1

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

공정가치 서열체계 수준 1

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

공정가치 서열체계 수준 1

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

금융자산, 공정가치

25

91,630

20,775

112,430

21

0

8,700

8,721

0

38,229

1,024

39,253

금융부채 공정가치 수준별 측정치

당기

(단위 : 백만원)

금융부채, 범주

파생상품

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계 수준 1

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

금융부채, 공정가치

0

15,681

0

15,681

전기

(단위 : 백만원)

금융부채, 범주

파생상품

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계 수준 1

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

금융부채, 공정가치

0

9,260

925

10,185

활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간 말 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 거래소, 판매자, 중개인, 산업집단, 평가기관 또는 감독기관을 통해 공시가격이 용이하게 그리고 정기적으로 이용가능하고, 그러한 가격이 독립된 당사자 사이에서 정기적으로 발생한 실제 시장거래를 나타낸다면, 이를 활성시장으로 간주하며, 이러한 상품들은 수준1에 포함됩니다. 수준1에 포함된 상품들은 대부분 상장된 지분상품으로 구성됩니다.활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 이러한 평가기법은 가능한 한 관측가능한 시장정보를 최대한 사용하고 기업특유정보를 최소한으로 사용합니다. 이때, 해당 상품의 공정가치 측정에 요구되는 모든 유의적인 투입변수가 관측가능하다면 해당 상품은 수준2에 포함됩니다. 만약 하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 상품은 수준3에 포함됩니다.금융상품의 공정가치를 측정하는 데에 사용되는 평가기법에는 다음이 포함됩니다.- 유사한 상품의 공시시장가격 또는 딜러가격- 파생상품의 공정가치는 보고기간 말 현재의 선도환율 등을 사용하여 해당 금액을 현재가치로 할인하여 측정- 나머지 금융상품에 대해서는 현금흐름의 할인기법 등의 기타 기법 사용

(4) 공정가치 서열체계 수준 2의 가치평가기법 및 투입변수 설명공정가치로 측정되는 자산ㆍ부채 중 공정가치 서열체계 수준2로 분류된 자산ㆍ부채의 가치평가기법과 투입변수는 다음과 같습니다.

평가기법 및 투입변수 수준2 자산

당기

(단위 : 백만원)

금융자산, 범주

당기손익인식금융자산

파생상품

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계 수준 2

금융자산, 공정가치

103,581

92,193

공정가치측정에 사용된 평가기법에 대한 기술, 자산

시장접근법, 이익접근법

시장접근법, 이익접근법

공정가치측정에 사용된 투입변수에 대한 기술, 자산

기초자산의 공정가치 등

기초자산의 공정가치, Term SOFR, Compounded SOFR 등

전기

(단위 : 백만원)

금융자산, 범주

당기손익인식금융자산

파생상품

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계 수준 2

금융자산, 공정가치

91,630

38,229

공정가치측정에 사용된 평가기법에 대한 기술, 자산

시장접근법, 이익접근법

시장접근법, 이익접근법

공정가치측정에 사용된 투입변수에 대한 기술, 자산

기초자산의 공정가치 등

기초자산의 공정가치, Term SOFR, Compounded SOFR 등

평가기법 및 투입변수 수준2 부채

당기

(단위 : 백만원)

금융부채, 분류

파생상품

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계 수준 2

금융부채, 공정가치

15,681

공정가치측정에 사용된 평가기법에 대한 기술, 부채

시장접근법, 이익접근법

공정가치측정에 사용된 투입변수에 대한 기술, 부채

기초자산의 공정가치 등

전기

(단위 : 백만원)

금융부채, 분류

파생상품

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계 수준 2

금융부채, 공정가치

9,260

공정가치측정에 사용된 평가기법에 대한 기술, 부채

시장접근법, 이익접근법

공정가치측정에 사용된 투입변수에 대한 기술, 부채

기초자산의 공정가치 등

(5) 공정가치 서열체계 수준 3의 가치평가기법 및 투입변수 설명공정가치로 측정되는 자산ㆍ부채 중 공정가치 서열체계 수준3으로 분류된 자산ㆍ부채의 가치평가기법과 투입변수는 다음과 같습니다.

평가기법 및 투입변수 수준3 자산

당기

(단위 : 백만원)

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계 수준 3

금융자산, 범주

금융자산, 범주 합계

당기손익인식금융자산

공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산

파생상품

금융자산, 공정가치

22,495

15,062

0

37,557

공정가치측정에 사용된 평가기법에 대한 기술, 자산

현금흐름할인모형, 순자산가치기법 등

현금흐름할인모형, 현재가치기법 등

공정가치측정에 사용된 투입변수에 대한 기술, 자산

할인율, 영구성장률, 순자산가치 등

할인율, 영구성장률 등

전기

(단위 : 백만원)

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계 수준 3

금융자산, 범주

금융자산, 범주 합계

당기손익인식금융자산

공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산

파생상품

금융자산, 공정가치

20,775

8,700

1,024

30,499

공정가치측정에 사용된 평가기법에 대한 기술, 자산

현금흐름할인모형, 순자산가치기법 등

현금흐름할인모형, 현재가치기법 등

공정가치측정에 사용된 투입변수에 대한 기술, 자산

할인율, 영구성장률, 순자산가치 등

할인율, 영구성장률 등

평가기법 및 투입변수 수준3 부채

당기

(단위 : 백만원)

금융부채, 분류

파생상품

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계 수준 3

금융부채, 공정가치

0

공정가치측정에 사용된 평가기법에 대한 기술, 부채

시장접근법, 이익접근법

공정가치측정에 사용된 투입변수에 대한 기술, 부채

기초자산의 공정가치 등

전기

(단위 : 백만원)

금융부채, 분류

파생상품

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계 수준 3

금융부채, 공정가치

925

공정가치측정에 사용된 평가기법에 대한 기술, 부채

시장접근법, 이익접근법

공정가치측정에 사용된 투입변수에 대한 기술, 부채

기초자산의 공정가치 등

(6) 금융자산의 양도당기말과 전기말 현재 전체가 제거되지는 않은 양도 금융자산의 내역은 없습니다. (7) 일괄 상계 또는 유사한 약정당기말과 전기말 현재 상계요건이 적용되거나 실행가능한 일괄상계약정 및 이와 유사한 약정의 적용을 받는 금융자산과 부채는 없습니다.

6. 금융상품범주 (연결)

금융자산의 범주별 공시

당기

(단위 : 백만원)

당기손익인식금융자산

공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산

상각후원가로 측정하는 금융자산, 범주

파생상품자산

금융자산, 범주 합계

금융자산

126,230

15,079

3,040,063

92,193

3,273,565

금융자산

현금및현금성자산

0

0

1,285,932

0

1,285,932

단기금융상품

0

0

457,330

0

457,330

매출채권 및 기타유동채권

0

0

1,169,949

0

1,169,949

기타유동금융자산

50,534

0

5,005

22,443

77,982

장기금융상품

0

0

33,829

0

33,829

매출채권 및 기타비유동채권

0

0

87,842

0

87,842

기타비유동금융자산

75,696

15,079

176

69,750

160,701

전기

(단위 : 백만원)

당기손익인식금융자산

공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산

상각후원가로 측정하는 금융자산, 범주

파생상품자산

금융자산, 범주 합계

금융자산

112,430

8,721

2,755,907

39,253

2,916,311

금융자산

현금및현금성자산

0

0

1,255,475

0

1,255,475

단기금융상품

0

0

237,969

0

237,969

매출채권 및 기타유동채권

0

0

1,144,472

0

1,144,472

기타유동금융자산

30,579

0

5,007

14,136

49,722

장기금융상품

0

0

41,445

0

41,445

매출채권 및 기타비유동채권

0

0

71,366

0

71,366

기타비유동금융자산

81,851

8,721

173

25,117

115,862

금융부채의 범주별 공시

당기

(단위 : 백만원)

상각후원가로 측정하는 금융부채, 범주

파생상품 금융부채

금융부채, 범주 합계

금융부채

9,260,661

15,681

9,276,342

금융부채

매입채무 및 기타유동채무

1,047,879

0

1,047,879

단기차입부채

4,394,407

0

4,394,407

금융보증부채를 제외한 기타유동금융부채

0

15,332

15,332

장기매입채무 및 기타비유동채무

6,097

0

6,097

장기차입부채

3,812,278

0

3,812,278

금융보증부채를 제외한 기타비유동금융부채

0

349

349

전기

(단위 : 백만원)

상각후원가로 측정하는 금융부채, 범주

파생상품 금융부채

금융부채, 범주 합계

금융부채

7,297,074

10,184

7,307,258

금융부채

매입채무 및 기타유동채무

1,091,945

0

1,091,945

단기차입부채

3,941,947

0

3,941,947

금융보증부채를 제외한 기타유동금융부채

0

5,814

5,814

장기매입채무 및 기타비유동채무

7,080

0

7,080

장기차입부채

2,256,102

0

2,256,102

금융보증부채를 제외한 기타비유동금융부채

0

4,370

4,370

금융상품의 수익, 비용, 손익

당기

(단위 : 백만원)

당기손익인식금융상품

공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융상품

상각후원가로 측정하는 금융상품

파생상품

금융상품 합계

판매비와관리비, 금융상품

0

0

(14,452)

0

(14,452)

판매비와관리비, 금융상품

대손상각비, 금융상품

0

0

(15,293)

0

(15,293)

대손상각충당금환입, 금융상품

0

0

841

0

841

기타영업외비용, 금융상품

0

0

(1,483)

0

(1,483)

기타영업외비용, 금융상품

기타의대손상각비

0

0

(1,483)

0

(1,483)

기타영업외수익, 금융상품

0

0

399

0

399

기타영업외수익, 금융상품

기타대손충당금환입

0

0

155

0

155

순외환차익

0

0

(59)

0

(59)

외화환산이익

0

0

(16)

0

(16)

채무면제이익

0

0

319

0

319

금융수익

11,367

131

169,548

58,003

239,049

금융수익

이자수익(금융수익)

577

0

68,797

0

69,374

배당금수익(금융수익)

28

131

733

0

892

당기손익-공정가치측정금융상품처분이익

165

0

0

0

165

당기손익-공정가치측정금융상품평가이익

10,597

0

0

0

10,597

외환차익(금융수익)

0

0

63,421

0

63,421

외화환산이익(금융수익)

0

0

31,107

0

31,107

파생상품거래이익(금융수익)

0

0

0

54,521

54,521

파생부채평가이익(금융수익)

0

0

0

3,482

3,482

금융보증수수료환입액

0

0

5,490

0

5,490

금융원가

(4,269)

0

(711,713)

(134,360)

(850,342)

금융원가

이자비용(금융원가)

0

0

(374,906)

0

(374,906)

당기손익인식금융자산처분손실

(32)

0

0

0

(32)

당기손익인식금융자산평가손실

(4,237)

0

0

0

(4,237)

외환차손(금융원가)

0

0

(184,975)

0

(184,975)

외화환산손실(금융원가)

0

0

(136,342)

0

(136,342)

사채상환손실(금융원가)

0

0

(6,864)

0

(6,864)

파생상품거래손실(금융원가)

0

0

0

(124,207)

(124,207)

파생상품평가손실(금융원가)

0

0

0

(10,153)

(10,153)

금융보증비용(손실)

0

0

(8,626)

0

(8,626)

기타포괄손익, 금융상품

0

1,571

0

50,591

52,162

기타포괄손익, 금융상품

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익

0

1,571

0

0

1,571

세후기타포괄손익, 현금흐름위험회피

0

0

0

50,591

50,591

순금융손익, 금융상품

7,098

1,702

(557,701)

(25,766)

(574,667)

전기

(단위 : 백만원)

당기손익인식금융상품

공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융상품

상각후원가로 측정하는 금융상품

파생상품

금융상품 합계

판매비와관리비, 금융상품

0

0

(20,001)

0

(20,001)

판매비와관리비, 금융상품

대손상각비, 금융상품

0

0

(20,030)

0

(20,030)

대손상각충당금환입, 금융상품

0

0

29

0

29

기타영업외비용, 금융상품

0

0

(12,333)

0

(12,333)

기타영업외비용, 금융상품

기타의대손상각비

0

0

(12,333)

0

(12,333)

기타영업외수익, 금융상품

0

0

18

0

18

기타영업외수익, 금융상품

기타대손충당금환입

0

0

18

0

18

순외환차익

0

0

0

0

0

외화환산이익

0

0

0

0

0

채무면제이익

0

0

0

0

0

금융수익

24,244

43

168,161

85,976

278,424

금융수익

이자수익(금융수익)

882

0

67,121

0

68,003

배당금수익(금융수익)

687

43

3

0

733

당기손익-공정가치측정금융상품처분이익

10,425

0

0

0

10,425

당기손익-공정가치측정금융상품평가이익

12,250

0

0

0

12,250

외환차익(금융수익)

0

0

63,536

0

63,536

외화환산이익(금융수익)

0

0

30,768

0

30,768

파생상품거래이익(금융수익)

0

0

0

83,162

83,162

파생부채평가이익(금융수익)

0

0

0

2,814

2,814

금융보증수수료환입액

0

0

6,733

0

6,733

금융원가

(1,466)

0

(481,981)

(74,375)

(557,822)

금융원가

이자비용(금융원가)

0

0

(344,676)

0

(344,676)

당기손익인식금융자산처분손실

(59)

0

(19)

0

(78)

당기손익인식금융자산평가손실

(1,407)

0

0

0

(1,407)

외환차손(금융원가)

0

0

(112,521)

0

(112,521)

외화환산손실(금융원가)

0

0

(14,968)

0

(14,968)

사채상환손실(금융원가)

0

0

0

0

0

파생상품거래손실(금융원가)

0

0

0

(72,147)

(72,147)

파생상품평가손실(금융원가)

0

0

0

(2,228)

(2,228)

금융보증비용(손실)

0

0

(9,797)

0

(9,797)

기타포괄손익, 금융상품

0

312

0

(16,875)

(16,563)

기타포괄손익, 금융상품

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익

0

312

0

0

312

세후기타포괄손익, 현금흐름위험회피

0

0

0

(16,875)

(16,875)

순금융손익, 금융상품

22,778

355

(346,136)

(5,274)

(328,277)

7. 현금및현금성자산 (연결)

7. 현금및현금성자산(1) 당기말과 전기말 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

현금및현금성자산 공시

당기

(단위 : 백만원)

공시금액

보유현금

8,085

현금성자산

1,277,847

현금및현금성자산 합계

1,285,932

현금및현금성자산에 대한 기술

현금성자산은 보통예금 및 취득일 현재 만기가 3개월 이내에 도래하는 정기예금을 포함하고 있습니다.

전기

(단위 : 백만원)

공시금액

보유현금

5,582

현금성자산

1,249,893

현금및현금성자산 합계

1,255,475

현금및현금성자산에 대한 기술

현금성자산은 보통예금 및 취득일 현재 만기가 3개월 이내에 도래하는 정기예금을 포함하고 있습니다.

7.1 사용이 제한된 금융자산 (연결)

사용이 제한된 금융자산

당기

(단위 : 백만원)

현금및현금성자산

단기금융상품

장기금융상품

금융자산, 분류 합계

사용이 제한된 현금 및 현금성자산

805

159,967

22,593

183,365

사용이 제한된 금융자산에 대한 설명

타인채무보증 담보제공 등

당좌개설 보증금 등

전기

(단위 : 백만원)

현금및현금성자산

단기금융상품

장기금융상품

금융자산, 분류 합계

사용이 제한된 현금 및 현금성자산

2

75,560

22,521

98,083

사용이 제한된 금융자산에 대한 설명

타인채무보증 담보제공 등

당좌개설 보증금 등

8. 금융자산 (연결)

금융자산의 공시

당기

(단위 : 백만원)

공시금액

유동 금융자산

77,982

유동 금융자산

유동 당기손익인식금융자산

50,534

유동 기타포괄손익인식금융자산

0

상각후원가로 측정하는 유동 금융자산

5,005

유동파생상품자산

22,443

비유동금융자산

160,701

비유동금융자산

비유동 당기손익인식금융자산

75,696

비유동 기타포괄손익인식금융자산

15,079

상각후원가로 측정하는 비유동 금융자산

176

비유동파생상품자산

69,750

전기

(단위 : 백만원)

공시금액

유동 금융자산

49,722

유동 금융자산

유동 당기손익인식금융자산

30,579

유동 기타포괄손익인식금융자산

0

상각후원가로 측정하는 유동 금융자산

5,007

유동파생상품자산

14,136

비유동금융자산

115,862

비유동금융자산

비유동 당기손익인식금융자산

81,851

비유동 기타포괄손익인식금융자산

8,721

상각후원가로 측정하는 비유동 금융자산

173

비유동파생상품자산

25,117

당기손익-공정가치측정금융자산의 공시

당기

(단위 : 백만원)

수익증권 등

당기손익-공정가치측정기타금융자산

126,230

전기

(단위 : 백만원)

수익증권 등

당기손익-공정가치측정기타금융자산

112,430

기타포괄손익-공정가치금융자산의 구성내역

당기

(단위 : 백만원)

금융자산, 분류

금융자산, 분류 합계

지분증권

주식, 지분증권

상장주식

비상장 주식

기타포괄손익인식금융자산

17

15,062

15,079

전기

(단위 : 백만원)

금융자산, 분류

금융자산, 분류 합계

지분증권

주식, 지분증권

상장주식

비상장 주식

기타포괄손익인식금융자산

21

8,700

8,721

매출채권 및 기타채권의 공시

당기

(단위 : 백만원)

금융자산, 범주

상각후원가로 측정하는 금융자산, 범주

장부금액

장부금액 합계

총장부금액

손상차손누계액

유동매출채권

998,167

(75,497)

922,670

비유동매출채권

1,579

(156)

1,423

단기대여금

65,906

(1,390)

64,516

장기대여금

72,292

(28,093)

44,199

단기미수금

81,680

(5,330)

76,350

장기미수금

16,823

(16,823)

0

단기미수수익

14,954

(112)

14,842

장기미수수익

71

(64)

7

단기보증금

47,227

0

47,227

장기보증금

38,882

(148)

38,734

기타 유동채권

48,586

(4,242)

44,344

기타 비유동채권

3,481

(2)

3,479

매출채권 및 기타채권 합계

1,389,648

(131,857)

1,257,791

전기

(단위 : 백만원)

금융자산, 범주

상각후원가로 측정하는 금융자산, 범주

장부금액

장부금액 합계

총장부금액

손상차손누계액

유동매출채권

932,162

(66,100)

866,062

비유동매출채권

1,632

(156)

1,476

단기대여금

108,444

(4,116)

104,328

장기대여금

59,525

(26,142)

33,383

단기미수금

71,699

(1,465)

70,234

장기미수금

16,823

(16,823)

0

단기미수수익

11,299

(256)

11,043

장기미수수익

65

(64)

1

단기보증금

38,256

0

38,256

장기보증금

34,102

(4)

34,098

기타 유동채권

58,985

(4,436)

54,549

기타 비유동채권

2,408

0

2,408

매출채권 및 기타채권 합계

1,335,400

(119,562)

1,215,838

단기금융상품과 장기금융상품

당기

(단위 : 백만원)

공시금액

단기금융상품

457,330

장기금융상품

33,829

장단기금융상품에 대한 기술

당기말 현재 사용이 제한된 장단기금융상품 182,560 백만원이 포함돼 있습니다(주석 7 참조).

장단기금융상품에 포함된 사용이 제한된 금융자산

182,560

전기

(단위 : 백만원)

공시금액

단기금융상품

237,969

장기금융상품

41,445

장단기금융상품에 대한 기술

전기말 현재 사용이 제한된 장단기금융상품 98,081 백만원이 포함돼 있습니다(주석 7 참조).

장단기금융상품에 포함된 사용이 제한된 금융자산

98,081

9. 파생상품 (연결)

위험회피회계의 영향에 대한 내역

당기

(단위 : 백만원)

금융상품

파생상품

파생상품 목적의 지정

파생상품 목적의 지정 합계

매매 목적

위험회피 목적

금융기관명

삼성선물 외

우리은행 외

계약시작일

2024-03-01

2020-09-03

계약만기일

2026-12-31

2032-12-30

계약통화

USD

USD, KRW

약정 금액(USD) [USD, 일]

621,882,578

113,102,549

734,985,127

약정 금액

0

140,000

140,000

파생상품 금융자산

5,587

86,605

92,192

파생상품 금융부채

14,658

1,023

15,681

현금흐름위험회피 적립금

0

76,478

76,478

전기

(단위 : 백만원)

금융상품

파생상품

파생상품 목적의 지정

파생상품 목적의 지정 합계

매매 목적

위험회피 목적

금융기관명

삼성선물 외

우리은행 외

계약시작일

2020-09-03

2020-09-03

계약만기일

2032-12-30

2032-12-30

계약통화

USD, KRW

USD, KRW

약정 금액(USD) [USD, 일]

408,176,353

93,442,958

501,619,311

약정 금액

469

182,200

182,669

파생상품 금융자산

30,045

7,959

38,004

파생상품 금융부채

4,628

5,509

10,137

현금흐름위험회피 적립금

0

25,888

25,888

10. 재고자산 (연결)

재고자산 세부내역

당기

(단위 : 백만원)

총장부금액

재고자산 평가충당금

장부금액 합계

상품

97,288

(1,669)

95,619

제품

114,729

(7,124)

107,605

재공품

13,369

(442)

12,927

원재료

200,063

(555)

199,508

포장재료

8,308

(303)

8,005

저장품

140,709

0

140,709

운송중 재고자산

278,933

0

278,933

재고자산 합계

853,399

(10,093)

843,306

전기

(단위 : 백만원)

총장부금액

재고자산 평가충당금

장부금액 합계

상품

53,156

(1,136)

52,020

제품

115,608

(4,229)

111,379

재공품

12,235

(2,004)

10,231

원재료

215,549

(868)

214,681

포장재료

6,642

(266)

6,376

저장품

137,143

0

137,143

운송중 재고자산

360,755

0

360,755

재고자산 합계

901,088

(8,503)

892,585

재고자산과 관련하여 인식한 평가손익

당기

(단위 : 백만원)

매출원가

재고자산 평가손실

1,590

전기

(단위 : 백만원)

매출원가

재고자산 평가손실

2,097

11. 생물자산 (연결)

생물자산에 대한 세부 정보 공시

당기

(단위 : 백만원)

생물자산, 유형

생물자산, 유형 합계

소비용 생물자산

생산용 생물자산

생물자산, 종류

생물자산, 종류 합계

생물자산, 종류

생물자산, 종류 합계

닭

돼지

소

오리

닭

돼지

소

오리

유동생물자산

67,222

123,439

135,820

1,695

328,176

47,056

0

0

1,004

48,060

376,236

비유동생물자산

0

0

0

0

0

0

28,382

17,081

0

45,463

45,463

생물자산의 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없는 이유에 대한 설명, 취득원가

생산용생물자산은 활성시장 및 유사한 자산의 시장가격이 존재하지 않고, 거래가 빈번하지 않으며 기대현금흐름 및 현행시장이자율을 신뢰성 있게 추정하기 어려워 상각후원가로 평가하였습니다.

전기

(단위 : 백만원)

생물자산, 유형

생물자산, 유형 합계

소비용 생물자산

생산용 생물자산

생물자산, 종류

생물자산, 종류 합계

생물자산, 종류

생물자산, 종류 합계

닭

돼지

소

오리

닭

돼지

소

오리

유동생물자산

49,367

125,093

134,555

2,324

311,339

42,096

0

0

1,051

43,147

354,486

비유동생물자산

0

0

0

0

0

0

28,115

14,731

0

42,846

42,846

생물자산의 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없는 이유에 대한 설명, 취득원가

생산용생물자산은 활성시장 및 유사한 자산의 시장가격이 존재하지 않고, 거래가 빈번하지 않으며 기대현금흐름 및 현행시장이자율을 신뢰성 있게 추정하기 어려워 상각후원가로 평가하였습니다.

생물자산의 변동에 대한 조정 공시

당기

(단위 : 백만원)

소비용 생물자산

생산용 생물자산

기초 생물자산

311,339

85,994

자산으로 인식된 후속 지출에 따른 증가, 생물자산

1,581,585

14,929

매입에 따른 증가, 생물자산

155,795

47,792

처분, 생물자산

0

(25,952)

감가상각비, 생물자산

0

(48,011)

생물자산의 물리적 변화에 따른 공정가치의 변동으로 발생한 이익(손실)

101,213

0

생물자산의 시장의 가격변동에 따른 공정가치의 변동으로 발생한 이익(손실)

12,762

0

수확에 따른 감소, 생물자산

(1,807,815)

0

생산용생물자산과 소비용생물자산 간 대체에 의한 증감, 생물자산

(17,053)

17,053

순외환차이에 의한 증가(감소), 생물자산

6,500

5,386

폐기, 생물자산

(808)

(1,660)

매각예정으로의 분류를 통한 감소, 생물자산

(8,234)

0

기타 변동에 따른 증가(감소), 생물자산

(7,108)

(2,008)

기말 생물자산

328,176

93,523

전기

(단위 : 백만원)

소비용 생물자산

생산용 생물자산

기초 생물자산

326,744

81,095

자산으로 인식된 후속 지출에 따른 증가, 생물자산

1,601,259

25,978

매입에 따른 증가, 생물자산

199,550

47,774

처분, 생물자산

0

(22,085)

감가상각비, 생물자산

0

(54,207)

생물자산의 물리적 변화에 따른 공정가치의 변동으로 발생한 이익(손실)

245,817

0

생물자산의 시장의 가격변동에 따른 공정가치의 변동으로 발생한 이익(손실)

(7,294)

0

수확에 따른 감소, 생물자산

(2,043,745)

0

생산용생물자산과 소비용생물자산 간 대체에 의한 증감, 생물자산

(10,983)

10,983

순외환차이에 의한 증가(감소), 생물자산

374

346

폐기, 생물자산

0

(2,218)

매각예정으로의 분류를 통한 감소, 생물자산

(597)

0

기타 변동에 따른 증가(감소), 생물자산

214

(1,672)

기말 생물자산

311,339

85,994

공정가치로 측정되는 생물자산에 대한 공정가치 측정치

당기

(단위 : 백만원)

생물자산, 유형

소비용 생물자산

생물자산, 종류

생물자산, 종류 합계

닭

돼지

소

오리

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계 수준 1

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

공정가치 서열체계 수준 1

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

공정가치 서열체계 수준 1

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

공정가치 서열체계 수준 1

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

생물자산

0

0

67,222

67,222

0

0

123,439

123,439

0

0

135,820

135,820

0

0

1,695

1,695

328,176

전기

(단위 : 백만원)

생물자산, 유형

소비용 생물자산

생물자산, 종류

생물자산, 종류 합계

닭

돼지

소

오리

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계 수준 1

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

공정가치 서열체계 수준 1

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

공정가치 서열체계 수준 1

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

공정가치 서열체계 수준 1

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

생물자산

0

0

49,367

49,367

0

0

125,093

125,093

0

0

134,555

134,555

0

0

2,324

2,324

311,339

공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 반복적인 공정가치 측정치에 대한 기술

(단위 : 백만원)

생물자산, 유형

소비용 생물자산

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계 수준 3

공정가치측정에 사용된 평가기법에 대한 기술, 자산

공정가치는 시장접근법에 따라 결정되었습니다.

공정가치측정에 사용된 투입변수에 대한 기술, 자산

Kg당 단가와 월령별 Kg은 다음과 같이 추정하였습니다.- Kg당 단가: 보고기간 종료일 현재 시장가격 등을 반영한 조정단가- 월령별 Kg: 월령별 평균체중 적용

공정가치측정에 사용된 관측가능하지 않은 투입변수간 상호관계가 있는 경우에는 그러한 상호관계에 대해서도 설명하고 관측가능하지 않은 투입변수의 변동이 공정가치에 미치는 효과를 그러한 상호관계가 어떻게 확대 혹은 축소시키는지에 대한 기술, 자산

Kg당 단가 추정치가 증가할수록공정가치 추정치가 증가

소비용생물자산에 대한 공정가치 평가 방법에 대한 공시

(단위 : 백만원)

생물자산, 유형

소비용 생물자산

생물자산, 종류

닭과 오리

돼지

소

공정가치측정에 사용된 평가기법에 대한 기술, 자산

공정가치 평가 대상이 되는 소비용생물자산인 생계 및 오리의 경우 활성거래시장이 존재하지 아니함에 따라 가장 최근에 거래된 유통시장의 거래가격을 단위당 공정가치로 적용하여 평가하였습니다. 또한, 성장중인 생계 및 오리의 경우에는 거래시세가존재하지 않기 때문에, 성장주기에 따른 생계 및 오리의 시세가 선형분포를 이룬다고가정하여 평가하였습니다.

공정가치 평가 대상이 되는 소비용생물자산인 사육돼지의 경우 활성거래시장에서의 단위당 공정가치로 적용하여 평가하였습니다. 또한, 성장중인 사육돼지의 경우에는 거래시세가 존재하지 않기 때문에, 성장주기에 따른 사육돼지의 시세가 선형과 유사한 분포를 이룬다고 가정하여 평가하였습니다.

공정가치 평가대상이 되는 소비용생물자산인 비육우의 경우 가장 최근에 거래된 유통시장의 거래가격에서 기대비용을 차감한 금액을 단위당 공정가치로 적용하였으며 산정된 공정가치에서 추정 매각부대원가를 차감한 순공정가치로 측정하였습니다.

생물자산과 관련하여 노출된 위험과 관리방법에 대한 공시

(단위 : 백만원)

규제와 환경 위험

공급 및 수요 위험

질병 및 기타 위험

위험관리의 목적, 정책 및 절차에 대한 기술

사업장이 존재하는 지역 또는 한국의 법률과 규제를 준수하고 있습니다. 지역의 환경및 기타 법률을 준수하기 위한 목적으로 환경정책을 만들어 실행하여 왔습니다. 경영진은 환경위험을 확인하고 연결회사의 정책이 이러한 위험의 관리에 적합한지에 대해 확신하기 위해 검토를 수행하고 있습니다.

연결회사는 생물자산의 가격변동으로부터 발생하는 재무위험에 노출되어 있습니다. 연결회사는 시장의 수요 및 공급의 규모에 맞게 사육함으로써 예측가능한 미래에 생물자산가격이 유의적으로 하락하지 않을 것으로 예상하고 있으며, 경영진은 예상 사육규모와 기대수요가 일치하는지 확인하기 위해 산업추세를 분석하여 생물자산의 가격에 대한 전망을 주기적으로 검토하고 있습니다.

연결회사는 보유중인 생물자산의 질병 및 기타위험 등으로 인하여 재무적 영향이 발생할 수 있습니다. 연결회사는 질병가능성에 대하여 주기적으로 모니터링 하고, 질병징후가 발생할 경우 광범위한 방역 및 살처분을 통해 질병 확산을 방지하고 있습니다. 또한, 질병에 대한 면역력을 높이기 위하여 사육시설을 개선하고 양질의 사료를 공급하여 생물자산을 사육하고 있습니다.

12. 기타자산 (연결)

기타자산에 대한 공시

당기

(단위 : 백만원)

총장부금액

손상차손누계액

장부금액 합계

기타유동자산

423,564

(671)

422,893

기타유동자산

유동선급금

71,921

(534)

71,387

단기사육선급금

6,546

(137)

6,409

유동선급비용

245,679

0

245,679

유동계약자산

96,966

0

96,966

그 밖의 기타유동자산

2,452

0

2,452

기타비유동자산

112,742

(86)

112,656

기타비유동자산

비유동선급금

25,266

(86)

25,180

장기사육선급금

0

0

0

장기선급비용

8,980

0

8,980

비유동계약자산

0

0

0

그 밖의 기타비유동자산

78,496

0

78,496

전기

(단위 : 백만원)

총장부금액

손상차손누계액

장부금액 합계

기타유동자산

334,610

(2,484)

332,126

기타유동자산

유동선급금

68,071

(2,306)

65,765

단기사육선급금

5,276

(178)

5,098

유동선급비용

158,059

0

158,059

유동계약자산

99,071

0

99,071

그 밖의 기타유동자산

4,133

0

4,133

기타비유동자산

40,206

(15)

40,191

기타비유동자산

비유동선급금

2,563

(15)

2,548

장기사육선급금

0

0

0

장기선급비용

8,042

0

8,042

비유동계약자산

0

0

0

그 밖의 기타비유동자산

29,601

0

29,601

13. 관계기업지분투자 (연결)

(1) 당기말과 전기말 현재 관계기업투자의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

관계기업명
소재지
주요 영업활동
당기말
전기말

지분율(%)
장부금액
지분율(%)
장부금액

EGT, LLC
미국
곡물터미널업
32.63
126,306
32.63
103,621

(주)태영그레인터미널
대한민국
터미널업
7.00
4,573
7.00
5,117

코리아엘엔지트레이딩(주)
대한민국
화물운송업
18.00
1,912
18.00
1,767

(주)부산크로스독
대한민국
창고업
20.00
1,256
20.00
1,206

농업회사법인(주)조하
대한민국
양계업
-
-
24.00
2,360

스톤브릿지 퀀텀제2호 사모투자합자회사
대한민국
사모펀드
27.99
14,493
27.99
14,383

자양5구역피에프브이(주)
대한민국
부동산
28.05
-
28.05
1,403

기타

-
1,380
-
1,295

합 계
-
149,920
-
131,152

(2) 당기와 전기 중 관계기업투자의 평가내역은 다음과 같습니다.1) 당기

(단위:백만원)

관계기업명
기초금액
취득(처분)
지분법손익
지분법자본변동
배당
손상
기타증감액(*1)
기말금액

EGT, LLC
103,621
-
9,554
-
(1,976)
-
15,107
126,306

(주)태영그레인터미널(*2)
5,117
-
485
(654)
(1,029)
-
654
4,573

코리아엘엔지트레이딩(주)(*2)
1,767
-
(96)
-
-
-
241
1,912

(주)부산크로스독
1,206
-
50
(173)
-
-
173
1,256

농업회사법인(주)조하
2,360
(2,360)
-
-
-
-
-
-

스톤브릿지 퀀텀제2호 사모투자합자회사
14,383
66
44
(2,130)
-
-
2,130
14,493

자양5구역피에프브이(주)
1,403
-
-
-
-
(1,403)
-
-

기타
1,295
-
(3)
(39)
-
-
127
1,380

합 계
131,152
(2,294)
10,034
(2,996)
(3,005)
(1,403)
18,432
149,920

(*1)
기타증감에는 기능통화와 표시통화간의 환산차이 등이 포함되어 있습니다.

(*2)
연결회사는 20% 미만의 지분율을 보유하고 있는 코리아엘엔지트레이딩(주) 및 태영그레인터미널(주)의 이사회의 일원으로 경영에 참가하여 주요 의사결정에 참여하고 있는 바, 유의적인 영향력이 있는 것으로 판단하여 관련 지분증권을 관계기업으로 분류하였습니다.

2) 전기

(단위:백만원)

관계기업명
기초금액
취득(처분)
지분법손익
지분법자본변동
배당
손상

기타증감액

(*1)

기말금액

EGT, LLC
102,272
-
4,483
-
(4,924)
-
1,790
103,621

(주)태영그레인터미널(*2)
5,074
-
533
(87)
(490)
-
87
5,117

코리아엘엔지트레이딩(주)(*2)
1,537
-
206
-
-
-
24
1,767

(주)부산크로스독
1,212
-
(5)
(21)
-
-
20
1,206

농업회사법인(주)조하
2,420
-
(60)
-
-
-
-
2,360

스톤브릿지 퀀텀제2호 사모투자합자회사
14,162
131
88
(250)
-
-
252
14,383

자양5구역피에프브이(주)
-
1,403
-
-
-
-
-
1,403

기타
1,215
(25)
96
(8)
-
-
17
1,295

합 계
127,892
1,509
5,341
(366)
(5,414)
-
2,190
131,152

(*1)
기타증감에는 기능통화와 표시통화간의 환산차이 등이 포함되어 있습니다.

(*2)
연결회사는 20% 미만의 지분율을 보유하고 있는 코리아엘엔지트레이딩(주) 및 태영그레인터미널(주)의 이사회의 일원으로 경영에 참가하여 주요 의사결정에 참여하고 있는 바, 유의적인 영향력이 있는 것으로 판단하여 관련 지분증권을 관계기업으로 분류하였습니다.

(3) 당기와 전기의 주요 관계기업의 요약재무정보는 다음과 같습니다.1) 당기

(단위:백만원)

관계기업명
유동자산
비유동자산
유동부채
비유동부채
순자산
수익
당기순손익
총포괄손익
배당금

EGT, LLC
254,847
241,676
130,063
24,203
342,257
3,044,473
35,263
35,263
1,976

(주)태영그레인터미널
28,599
39,591
1,616
1,245
65,329
32,656
6,935
6,935
1,029

코리아엘엔지트레이딩(주)
107,229
270,228
96,687
270,150
10,620
27,324
(531)
(531)
-

(주)부산크로스독
605
6,772
571
524
6,282
6,647
250
250
-

스톤브릿지 퀀텀제2호 사모투자 합자회사
72
52,266
549
1
51,788
772
157
157
-

2) 전기

(단위:백만원)

관계기업명
유동자산
비유동자산
유동부채
비유동부채
순자산
수익
당기순손익
총포괄손익
배당금

EGT, LLC
308,302
144,013
175,170
5,136
272,009
2,145,005
19,416
19,416
4,924

(주)태영그레인터미널
27,156
49,962
2,946
1,077
73,095
34,236
7,614
7,614
490

코리아엘엔지트레이딩(주)
112,408
311,660
102,733
311,518
9,817
31,910
1,142
1,142
-

(주)부산크로스독
448
7,072
996
492
6,032
6,407
(27)
(27)
-

스톤브릿지 퀀텀제2호 사모투자 합자회사
72
51,493
169
1
51,395
893
313
313
-

(4) 당기말과 전기말 현재 주요 관계기업의 재무정보금액을 관계기업에 대한 지분의 장부금액으로 조정한 내역은 다음과 같습니다.

1) 당기말

(단위:백만원)

관계기업명
기말순자산
연결회사지분율(%)
순자산지분금액
영업권 등투자차액
기말장부금액

EGT, LLC
342,257
32.63
111,661
14,644
126,305

(주)태영그레인터미널
65,329
7.00
4,573
-
4,573

코리아엘엔지트레이딩(주)
10,620
18.00
1,912
-
1,912

(주)부산크로스독
6,282
20.00
1,256
-
1,256

스톤브릿지 퀀텀제2호 사모투자합자회사
51,788
27.99
14,493
-
14,493

2) 전기말

(단위:백만원)

관계기업명
기말순자산
연결회사지분율(%)
순자산지분금액
영업권 등투자차액
기말장부금액

EGT, LLC
272,009
32.63
88,743
14,878
103,621

(주)태영그레인터미널
73,094
7.00
5,117
-
5,117

코리아엘엔지트레이딩(주)
9,818
18.00
1,767
-
1,767

(주)부산크로스독
6,032
20.00
1,206
-
1,206

농업회사법인(주)조하
9,835
24.00
2,360
-
2,360

스톤브릿지 퀀텀제2호 사모투자합자회사
51,396
27.99
14,383
-
14,383

14. 투자부동산 (연결)

투자부동산에 대한 세부 정보 공시

당기

(단위 : 백만원)

투자부동산

투자부동산 합계

토지

건물

건설중인자산

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

총장부금액

감가상각누계액 및 상각누계액

총장부금액

감가상각누계액 및 상각누계액

총장부금액

감가상각누계액 및 상각누계액

투자부동산

511,574

0

511,574

69,966

(37,149)

32,817

981

0

981

545,372

전기

(단위 : 백만원)

투자부동산

투자부동산 합계

토지

건물

건설중인자산

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

총장부금액

감가상각누계액 및 상각누계액

총장부금액

감가상각누계액 및 상각누계액

총장부금액

감가상각누계액 및 상각누계액

투자부동산

510,412

0

510,412

55,715

(31,413)

24,302

0

0

0

534,714

투자부동산의 변동에 대한 조정

당기

(단위 : 백만원)

토지

건물

건설중인자산

투자부동산 합계

기초 투자부동산

510,412

24,302

0

534,714

사업결합을 통한 취득 이외의 증가, 투자부동산

0

0

359

359

처분, 투자부동산

(99)

0

0

(99)

감가상각비, 투자부동산

0

(1,304)

0

(1,304)

투자부동산을 재고자산이나 자가사용부동산으로 대체하거나 재고자산이나 자가사용부동산을 투자부동산으로 대체

1,261

9,819

622

11,702

기말 투자 부동산

511,574

32,817

981

545,372

전기

(단위 : 백만원)

토지

건물

건설중인자산

투자부동산 합계

기초 투자부동산

506,146

17,271

0

523,417

사업결합을 통한 취득 이외의 증가, 투자부동산

0

0

0

0

처분, 투자부동산

0

0

0

0

감가상각비, 투자부동산

0

(1,227)

0

(1,227)

투자부동산을 재고자산이나 자가사용부동산으로 대체하거나 재고자산이나 자가사용부동산을 투자부동산으로 대체

4,266

8,258

0

12,524

기말 투자 부동산

510,412

24,302

0

534,714

투자부동산에서 발생한 임대수익, 순직접운영비용

당기

(단위 : 백만원)

공시금액

투자부동산에서 발생한 임대수익

11,039

투자부동산과 직접 관련된 운영비용

25,349

전기

(단위 : 백만원)

공시금액

투자부동산에서 발생한 임대수익

8,181

투자부동산과 직접 관련된 운영비용

24,870

투자부동산의 공정가치측정에 대한 공시

당기

(단위 : 백만원)

재무상태표상에 공정가치로 측정되지 않았지만 공시된 공정가치

투자부동산

907,799

투자부동산의 공정가치가 독립된 평가인의 가치평가에 근거한 정도에 대한 기술

취득 시점의 공정가치와 공시지가의 변동률 등을 고려하여 산출하고 있습니다.

전기

(단위 : 백만원)

재무상태표상에 공정가치로 측정되지 않았지만 공시된 공정가치

투자부동산

898,551

투자부동산의 공정가치가 독립된 평가인의 가치평가에 근거한 정도에 대한 기술

취득 시점의 공정가치와 공시지가의 변동률 등을 고려하여 산출하고 있습니다.

15. 유형자산 (연결)

유형자산에 대한 세부 정보 공시

당기

(단위 : 백만원)

총장부금액

감가상각누계액, 상각누계액 및 손상차손누계액 및 정부보조금

장부금액 합계

토지

498,230

(391)

497,839

건물

1,364,649

(365,272)

999,377

구축물

136,891

(70,996)

65,895

기계장치

1,281,343

(701,932)

579,411

방송설비

12,696

(5,854)

6,842

시설장치

265,051

(141,647)

123,404

차량운반구 합계

30,950

(19,775)

11,175

선박

9,914,295

(3,888,929)

6,025,366

기타유형자산

217,141

(170,319)

46,822

건설중인자산

969,958

0

969,958

유형자산 합계

14,691,204

(5,365,115)

9,326,089

전기

(단위 : 백만원)

총장부금액

감가상각누계액, 상각누계액 및 손상차손누계액 및 정부보조금

장부금액 합계

토지

515,644

(391)

515,253

건물

1,284,721

(342,395)

942,326

구축물

138,296

(67,083)

71,213

기계장치

1,215,066

(654,896)

560,170

방송설비

9,149

(4,739)

4,410

시설장치

259,606

(128,500)

131,106

차량운반구 합계

29,318

(18,838)

10,480

선박

7,623,571

(3,408,615)

4,214,956

기타유형자산

210,751

(165,560)

45,191

건설중인자산

859,374

0

859,374

유형자산 합계

12,145,496

(4,791,017)

7,354,479

유형자산의 변동에 대한 조정

당기

(단위 : 백만원)

토지

건물

구축물

기계장치

방송설비

시설장치

차량운반구

선박

기타유형자산

건설중인자산

유형자산 합계

기초 유형자산

515,253

942,325

71,212

560,170

4,410

131,106

10,480

4,214,956

45,191

859,376

7,354,479

사업결합을 통한 취득 이외의 증가, 유형자산

2,278

680

2,286

7,751

1,124

3,408

1,212

66,544

11,746

1,710,337

1,807,366

유형자산의 처분 및 폐기

(2,590)

1,033

(1)

(688)

0

(17)

(543)

(2,770)

(1,456)

0

(7,032)

대체에 따른 증가(감소), 유형자산

(1,193)

110,594

825

82,499

3,092

7,932

2,101

1,423,096

9,037

(1,673,030)

(35,047)

감가상각비, 유형자산

0

(35,650)

(6,352)

(77,650)

(1,784)

(18,780)

(2,833)

(242,139)

(17,458)

0

(402,646)

연결대상범위의 변동에 따른 증가(감소), 유형자산

0

0

0

0

0

0

0

0

(4)

0

(4)

당기손익으로 인식된 손상차손, 유형자산

(316)

(919)

(1,911)

(907)

0

0

0

(10,134)

(842)

0

(15,029)

당기손익으로 인식된 손상차손환입, 유형자산

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

기타 변동에 따른 증가(감소), 유형자산

(15,593)

(18,687)

(166)

8,236

1

(245)

758

575,813

608

73,277

624,002

기말 유형자산

497,839

999,377

65,894

579,411

6,843

123,404

11,175

6,025,366

46,822

969,958

9,326,089

기타 변동에 따른 증가(감소)에 대한 기술, 유형자산

기타증감에는 기능통화와 표시통화간의 환산차이가 포함되어 있습니다.

전기

(단위 : 백만원)

토지

건물

구축물

기계장치

방송설비

시설장치

차량운반구

선박

기타유형자산

건설중인자산

유형자산 합계

기초 유형자산

512,892

973,922

72,032

561,692

5,783

133,746

9,408

3,932,946

48,864

444,623

6,695,909

사업결합을 통한 취득 이외의 증가, 유형자산

391

5,290

1,462

10,374

105

3,263

2,470

70,929

14,150

1,089,792

1,198,226

유형자산의 처분 및 폐기

(1,195)

(3,346)

(87)

(460)

0

(436)

(265)

8,268

(1,474)

(213)

792

대체에 따른 증가(감소), 유형자산

2,921

11,592

5,122

71,663

0

15,269

1,621

529,321

1,322

(676,962)

(38,131)

감가상각비, 유형자산

0

(35,608)

(6,432)

(77,244)

(1,477)

(18,878)

(2,723)

(214,716)

(18,584)

0

(375,662)

연결대상범위의 변동에 따른 증가(감소), 유형자산

1,136

(355)

0

0

0

0

(7)

0

(60)

(1)

713

당기손익으로 인식된 손상차손, 유형자산

0

(5,573)

(803)

(6,460)

0

(1,867)

(32)

(28,721)

(2,007)

0

(45,463)

당기손익으로 인식된 손상차손환입, 유형자산

0

114

0

1,290

0

0

0

0

0

0

1,404

기타 변동에 따른 증가(감소), 유형자산

(892)

(3,711)

(82)

(685)

(1)

9

8

(83,071)

2,980

2,137

(83,308)

기말 유형자산

515,253

942,325

71,212

560,170

4,410

131,106

10,480

4,214,956

45,191

859,376

7,354,479

기타 변동에 따른 증가(감소)에 대한 기술, 유형자산

기타증감에는 기능통화와 표시통화간의 환산차이가 포함되어 있습니다.

감가상각비의 기능별 배분

당기

(단위 : 백만원)

매출원가

판매비와 일반관리비

기능별 항목 합계

감가상각비, 유형자산

370,042

32,604

402,646

전기

(단위 : 백만원)

매출원가

판매비와 일반관리비

기능별 항목 합계

감가상각비, 유형자산

345,716

29,946

375,662

15.1 차입원가 (연결)

차입원가

차입원가

당기

(단위 : 백만원)

공시금액

자본화된 차입원가

72,113

자본화가능차입원가를 산정하기 위하여 사용된 자본화이자율

0.0597

전기

(단위 : 백만원)

공시금액

자본화된 차입원가

32,497

자본화가능차입원가를 산정하기 위하여 사용된 자본화이자율

0.0579

16. 리스 (연결)

연결회사가 리스이용자인 경우의 리스에 대한 정보는 다음과 같습니다.(1) 연결재무상태표에 인식된 금액리스와 관련해 연결재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

사용권자산에 대한 양적 정보 공시

당기

(단위 : 백만원)

부동산

시설장치

차량운반구

선박

기타자산

자산 합계

사용권자산

84,549

18,830

15,860

229,739

764

349,742

전기

(단위 : 백만원)

부동산

시설장치

차량운반구

선박

기타자산

자산 합계

사용권자산

88,982

19,955

13,684

174,185

1,070

297,876

증가된 사용권자산 금액의 공시

당기

(단위 : 백만원)

공시금액

사용권자산의 추가

218,531

전기

(단위 : 백만원)

공시금액

사용권자산의 추가

162,520

(2) 연결포괄손익계산서에 인식된 금액리스와 관련해서 연결포괄손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

사용권자산감가상각비

당기

(단위 : 백만원)

부동산

시설장치

차량운반구

선박

기타자산

자산 합계

감가상각비, 사용권자산

(21,499)

(5,211)

(7,124)

(151,178)

(361)

(185,373)

전기

(단위 : 백만원)

부동산

시설장치

차량운반구

선박

기타자산

자산 합계

감가상각비, 사용권자산

(19,234)

(5,169)

(6,902)

(196,978)

(320)

(228,603)

리스와 관련하여 인식한 손익

당기

(단위 : 백만원)

공시금액

사용권자산 손상차손

1,237

리스부채에 대한 이자비용

14,733

인식 면제 규정이 적용된 단기리스에 관련되는 비용

876,157

인식 면제 규정이 적용된 소액자산 리스에 관련되는 비용

4,143

리스부채 측정에 포함되지 않은 변동리스료에 관련되는 비용

123,865

전기

(단위 : 백만원)

공시금액

사용권자산 손상차손

19,161

리스부채에 대한 이자비용

10,331

인식 면제 규정이 적용된 단기리스에 관련되는 비용

709,841

인식 면제 규정이 적용된 소액자산 리스에 관련되는 비용

3,830

리스부채 측정에 포함되지 않은 변동리스료에 관련되는 비용

119,569

리스와 관련된 현금유출

당기

(단위 : 백만원)

공시금액

리스 현금유출

1,220,202

전기

(단위 : 백만원)

공시금액

리스 현금유출

1,102,841

16.1 리스부채 (연결)

리스부채의 유동 및 비유동 구분

당기

(단위 : 백만원)

공시금액

유동 리스부채

134,342

비유동 리스부채

218,124

리스부채 합계

352,466

전기

(단위 : 백만원)

공시금액

유동 리스부채

150,242

비유동 리스부채

167,169

리스부채 합계

317,411

17. 무형자산 (연결)

무형자산에 대한 세부 정보 공시

당기

(단위 : 백만원)

총장부금액

감가상각누계액, 상각누계액 및 손상차손누계액

장부금액 합계

영업권

235,228

(21,115)

214,113

회원권

30,540

(2,115)

28,425

저작권, 특허권, 기타 산업재산권, 용역운영권

4,012

(3,844)

168

컴퓨터소프트웨어

76,628

(51,378)

25,250

자본화된 개발비 지출액

82

(70)

12

기타무형자산

134,314

(1,280)

133,034

개발 중인 무형자산

18,121

0

18,121

무형자산과 영업권 합계

498,925

(79,802)

419,123

전기

(단위 : 백만원)

총장부금액

감가상각누계액, 상각누계액 및 손상차손누계액

장부금액 합계

영업권

215,065

(21,115)

193,950

회원권

27,950

(2,195)

25,755

저작권, 특허권, 기타 산업재산권, 용역운영권

3,456

(3,273)

183

컴퓨터소프트웨어

62,088

(45,469)

16,619

자본화된 개발비 지출액

148

(70)

78

기타무형자산

134,390

(1,161)

133,229

개발 중인 무형자산

293

0

293

무형자산과 영업권 합계

443,390

(73,283)

370,107

무형자산 및 영업권의 변동내역에 대한 공시

당기

(단위 : 백만원)

영업권

회원권

저작권, 특허권, 기타 산업재산권, 용역운영권

컴퓨터소프트웨어

연구개발비

기타무형자산

개발 중인 무형자산

무형자산 및 영업권 합계

기초의 무형자산 및 영업권

193,950

25,755

183

16,619

78

133,229

293

370,107

사업결합을 통한 취득 이외의 증가, 영업권 이외의 무형자산

0

2,749

50

933

0

256

21,897

25,885

처분, 무형자산 및 영업권

0

(1,847)

0

(4)

0

0

0

(1,851)

대체에 따른 증가(감소), 영업권 이외의 무형자산

0

0

13

13,456

0

1

(13,133)

337

기타 상각비, 영업권 이외의 무형자산

0

0

(68)

(7,732)

(72)

(7,814)

0

(15,686)

당기손익으로 인식된 손상차손, 무형자산 및 영업권

0

0

(17)

(266)

0

(1)

0

(284)

기타변동에 따른 증가(감소), 무형자산 및 영업권

20,163

1,768

7

2,244

6

7,363

9,064

40,615

기말의 무형자산 및 영업권

214,113

28,425

168

25,250

12

133,034

18,121

419,123

기타변동에 따른 증가(감소)에 대한 기술, 무형자산 및 영업권

기타증감에는 기능통화와 표시통화간의 환산차이가 포함되어 있습니다.

전기

(단위 : 백만원)

영업권

회원권

저작권, 특허권, 기타 산업재산권, 용역운영권

컴퓨터소프트웨어

연구개발비

기타무형자산

개발 중인 무형자산

무형자산 및 영업권 합계

기초의 무형자산 및 영업권

200,118

16,325

247

19,865

221

131,017

0

367,793

사업결합을 통한 취득 이외의 증가, 영업권 이외의 무형자산

0

9,531

27

1,611

0

8,512

293

19,974

처분, 무형자산 및 영업권

0

(180)

0

(155)

0

0

0

(335)

대체에 따른 증가(감소), 영업권 이외의 무형자산

0

22

55

2,434

0

(1,440)

1,071

2,142

기타 상각비, 영업권 이외의 무형자산

0

0

(128)

(6,671)

(148)

(7,416)

0

(14,363)

당기손익으로 인식된 손상차손, 무형자산 및 영업권

(3,362)

0

(18)

(461)

0

0

0

(3,841)

기타변동에 따른 증가(감소), 무형자산 및 영업권

(2,806)

57

0

(4)

5

2,556

(1,071)

(1,263)

기말의 무형자산 및 영업권

193,950

25,755

183

16,619

78

133,229

293

370,107

기타변동에 따른 증가(감소)에 대한 기술, 무형자산 및 영업권

기타증감에는 기능통화와 표시통화간의 환산차이가 포함되어 있습니다.

17.1 영업권 (연결)

현금창출단위의 정보에 대한 공시

당기

(단위 : 백만원)

팬오션㈜, 현금창출단위

㈜선진, 현금창출단위

기타, 현금창출단위

현금창출단위 합계 합계

영업권

164,114

41,267

8,732

214,113

처분 순공정가치측정에 사용된 평가 기법의 변동에 대한 기술

영업권은 연결회사의 경영진이 영업권을 관리하는 단위인 현금창출단위별로 배분되었으며, 당기 및 전기의 영업권 배분 방식에는 변동이 없습니다.

현금창출단위의 회수가능액이 결정되어진 근거에 대한 기술

사용가치가 영업권을 포함한 현금창출단위의 장부가액을 초과함.

사용가치가 영업권을 포함한 현금창출단위의 장부가액을 초과함.

전기

(단위 : 백만원)

팬오션㈜, 현금창출단위

㈜선진, 현금창출단위

기타, 현금창출단위

현금창출단위 합계 합계

영업권

143,951

41,267

8,732

193,950

처분 순공정가치측정에 사용된 평가 기법의 변동에 대한 기술

영업권은 연결회사의 경영진이 영업권을 관리하는 단위인 현금창출단위별로 배분되었으며, 당기 및 전기의 영업권 배분 방식에는 변동이 없습니다.

현금창출단위의 회수가능액이 결정되어진 근거에 대한 기술

사용가치가 영업권을 포함한 현금창출단위의 장부가액을 초과함.

사용가치가 영업권을 포함한 현금창출단위의 장부가액을 초과함.

18. 매입채무및기타채무 (연결)

매입채무 및 기타채무

당기

(단위 : 백만원)

총장부금액

현재가치할인차금

장부금액 합계

매입채무 및 기타유동채무

1,048,333

(454)

1,047,879

매입채무 및 기타유동채무

유동매입채무

478,941

0

478,941

단기미지급금

160,955

0

160,955

유동으로 분류되는 미지급비용

175,598

0

175,598

유동 미지급 배당금

22

0

22

단기예수금

214,195

0

214,195

부가가치세예수금

7,902

0

7,902

유동 수입보증금

10,720

(454)

10,266

그 밖의 매입채무 외의 유동채무

0

0

0

장기매입채무 및 기타비유동채무

6,326

(229)

6,097

장기매입채무 및 기타비유동채무

비유동매입채무

0

0

0

장기미지급금

638

(144)

494

비유동으로 분류되는 미지급비용

4,138

0

4,138

비유동 미지급 배당금

0

0

0

장기예수금

0

0

0

비유동 부가가치세예수금

0

0

0

장기 수입보증금

1,550

(85)

1,465

그 밖의 매입채무 외의 비유동채무

0

0

0

전기

(단위 : 백만원)

총장부금액

현재가치할인차금

장부금액 합계

매입채무 및 기타유동채무

1,091,948

(3)

1,091,945

매입채무 및 기타유동채무

유동매입채무

510,066

0

510,066

단기미지급금

222,608

0

222,608

유동으로 분류되는 미지급비용

140,099

0

140,099

유동 미지급 배당금

840

0

840

단기예수금

196,269

0

196,269

부가가치세예수금

9,936

0

9,936

유동 수입보증금

12,130

(3)

12,127

그 밖의 매입채무 외의 유동채무

0

0

0

장기매입채무 및 기타비유동채무

8,655

(1,575)

7,080

장기매입채무 및 기타비유동채무

비유동매입채무

0

0

0

장기미지급금

34

0

34

비유동으로 분류되는 미지급비용

4,139

0

4,139

비유동 미지급 배당금

0

0

0

장기예수금

0

0

0

비유동 부가가치세예수금

0

0

0

장기 수입보증금

3,320

(1,575)

1,745

그 밖의 매입채무 외의 비유동채무

1,162

0

1,162

공급자금융약정에 해당하는 금융부채 공시

당기

(단위 : 백만원)

공급자금융약정

공급자금융약정

공급자금융약정에 해당하는 금융부채

금융부채에 대한 기술

당기말 현재 매입채무에 공급자금융약정 부채 44,177백만원이 포함되어 있습니다.

금융부채

44,177

전기

(단위 : 백만원)

공급자금융약정

공급자금융약정

공급자금융약정에 해당하는 금융부채

금융부채에 대한 기술

전기말 현재 매입채무에 공급자금융약정 부채 74,900백만원이 포함되어 있습니다.

금융부채

74,900

공급자금융약정에 해당하는 금융부채의 지급기일 범위 공시

당기

(단위 : 백만원)

하위범위

상위범위

공급자금융약정에 해당하는 금융부채의 청구서일과 지급기일의 일수

90

180

공급자금융약정에 해당하지 않는 비교 가능한 매입채무의 청구서일과 지급기일의 일수

7

90

전기

(단위 : 백만원)

하위범위

상위범위

공급자금융약정에 해당하는 금융부채의 청구서일과 지급기일의 일수

30

180

공급자금융약정에 해당하지 않는 비교 가능한 매입채무의 청구서일과 지급기일의 일수

7

90

19. 차입부채 (연결)

차입금에 대한 세부 정보

당기

(단위 : 백만원)

단기차입금

장기 차입금

선박차입금

사채

교환사채

차입금명칭 합계

유동 차입금(사채 포함)

3,356,708

499,665

363,314

153,999

20,721

4,394,407

비유동차입금(사채 포함)의 유동성 대체 부분

602,253

2,878,185

331,840

3,812,278

차입부채 합계

3,356,708

1,101,918

3,241,499

485,839

20,721

8,206,685

차입금에 대한 기술

당기말 현재 단기차입금에 공급자금융약정 부채 879,985백만원이 포함되어 있으며, 지급기한은 송장 발행일 후 60일~360일 이내 입니다.

상기 원화차입금에서 발생하는 이자율 변동위험을 회피하기 위하여 우리은행과 이자율스왑 계약을 체결하였습니다. 상기 변동금리 차입금에 대해 현금흐름위험회피 목적으로 이자율스왑계약을 체결하고 있습니다. 위드문엔제이차(유)는 당사에 대한 대출 실행을 위하여 유동화기업어음을 발행하였으며, 이와 관련하여 당사와 자금보충약정을 체결하였습니다. (주석 24 참조)

상기 선박금융과 관련하여 차입잔액의 일정비율(95%~125%)을 감안한 금액에 담보금액이 미달하는 경우에는 추가담보를 제공하거나, 해당 비율을 충족할 수 있도록 일부 차입금을 상환해야 하는 약정(최소담보약정)이 존재합니다. 당기말 현재 최소담보약정에따라 추가담보나 차입금상환이 필요한 건은 없습니다. 또한 일부 선박금융건에 대하여 풋옵션 약정이 존재하며, 당기말 기준으로 행사가능시점이 1년 이내 도래할 경우, 행사여부와 관계없이 유동성 차입금으로 분류하고 있습니다.

상기 사채 중 변동금리부 외화사채에서 발생하는 이자율 및 환율 변동 위험을 회피하기 위하여 통화스왑 계약을 체결하였으며, 관련하여 담보제공 제한 등의 준수 약정이 있어 이를 위반하는 경우 기한이익이 상실될 수 있습니다.

단기차입금에 포함된 공급자금융약정에 해당하는 금융부채

879,985

전기

(단위 : 백만원)

단기차입금

장기 차입금

선박차입금

사채

교환사채

차입금명칭 합계

유동 차입금(사채 포함)

2,872,063

618,052

225,160

124,470

102,202

3,941,947

비유동차입금(사채 포함)의 유동성 대체 부분

462,430

1,606,792

186,880

2,256,102

차입부채 합계

2,872,063

1,080,482

1,831,952

311,350

102,202

6,198,049

차입금에 대한 기술

전기말 현재 단기차입금에 공급자금융약정 부채 773,738백만원이 포함되어 있으며, 지급기한은 송장 발행일 후 60일~360일 이내 입니다.

상기 원화차입금에서 발생하는 이자율 변동위험을 회피하기 위하여 우리은행과 이자율스왑 계약을 체결하였습니다. 상기 변동금리 차입금에 대해 현금흐름위험회피 목적으로 이자율스왑계약을 체결하고 있습니다. 위드문엔제이차(유)는 당사에 대한 대출 실행을 위하여 유동화기업어음을 발행하였으며, 이와 관련하여 당사와 자금보충약정을 체결하였습니다. (주석 24 참조)

상기 선박금융과 관련하여 차입잔액의 일정비율(95%~125%)을 감안한 금액에 담보금액이 미달하는 경우에는 추가담보를 제공하거나, 해당 비율을 충족할 수 있도록 일부 차입금을 상환해야 하는 약정(최소담보약정)이 존재합니다. 당기말 현재 최소담보약정에따라 추가담보나 차입금상환이 필요한 건은 없습니다. 또한 일부 선박금융건에 대하여 풋옵션 약정이 존재하며, 당기말 기준으로 행사가능시점이 1년 이내 도래할 경우, 행사여부와 관계없이 유동성 차입금으로 분류하고 있습니다.

상기 사채 중 변동금리부 외화사채에서 발생하는 이자율 및 환율 변동 위험을 회피하기 위하여 통화스왑 계약을 체결하였으며, 관련하여 담보제공 제한 등의 준수 약정이 있어 이를 위반하는 경우 기한이익이 상실될 수 있습니다.

단기차입금에 포함된 공급자금융약정에 해당하는 금융부채

773,738

상기 차입금과 관련하여 연결회사의 유형자산 등이 담보로 제공되어 있습니다.(주석 24 참조)(2) 당기말과 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

단기차입금에 대한 세부 정보

당기

(단위 : 백만원)

차입금명칭

단기차입금

일반자금대출, Usance 등

거래상대방

국민은행 외

범위

범위 합계

하위범위

상위범위

차입금, 이자율

0.0000

0.0732

유동성 금융기관 차입금(사채 제외)

3,356,708

전기

(단위 : 백만원)

차입금명칭

단기차입금

일반자금대출, Usance 등

거래상대방

국민은행 외

범위

범위 합계

하위범위

상위범위

차입금, 이자율

0.0000

0.0732

유동성 금융기관 차입금(사채 제외)

2,872,063

장기차입금에 대한 세부 정보

당기

(단위 : 백만원)

차입금명칭

장기 차입금

일반자금대출 등

거래상대방

국민은행 외

범위

범위 합계

하위범위

상위범위

차입처

국민은행 외

차입금, 이자율

0.0100

0.0800

금융기관 차입금(사채 제외)

1,101,918

비유동 금융기관 차입금(사채 제외)의 유동성 대체 부분

(499,665)

비유동 금융기관 차입금(사채 제외)의 비유동성 대체 부분

602,253

전기

(단위 : 백만원)

차입금명칭

장기 차입금

일반자금대출 등

거래상대방

국민은행 외

범위

범위 합계

하위범위

상위범위

차입처

국민은행 외

차입금, 이자율

0.0100

0.0800

금융기관 차입금(사채 제외)

1,080,482

비유동 금융기관 차입금(사채 제외)의 유동성 대체 부분

(618,052)

비유동 금융기관 차입금(사채 제외)의 비유동성 대체 부분

462,430

선박차입금에 대한 세부 정보

당기

(단위 : 백만원)

차입금명칭

선박 차입금

거래상대방

BANK OF AMERICA, N.A. 외

범위

범위 합계

하위범위

상위범위

차입금, 기준이자율

SOFR

차입금, 기준이자율 조정

0.0125

0.0300

금융기관 차입금(사채 제외)

3,241,499

비유동 금융기관 차입금(사채 제외)의 유동성 대체 부분

(363,314)

비유동 금융기관 차입금(사채 제외)의 비유동성 대체 부분

2,878,185

전기

(단위 : 백만원)

차입금명칭

선박 차입금

거래상대방

BANK OF AMERICA, N.A. 외

범위

범위 합계

하위범위

상위범위

차입금, 기준이자율

SOFR

차입금, 기준이자율 조정

0.0125

0.0300

금융기관 차입금(사채 제외)

1,831,952

비유동 금융기관 차입금(사채 제외)의 유동성 대체 부분

(225,160)

비유동 금융기관 차입금(사채 제외)의 비유동성 대체 부분

1,606,792

사채에 대한 세부 정보 공시

당기

(단위 : 백만원)

차입금명칭

차입금명칭 합계

사채

우리은행 FRN 3년물1

우리은행 FRN 3년물2

하림지주 3회

하림지주 8회

제9-1차 무보증사채

제9-2차 무보증사채

제10회 (유안타)

제11회 (유안타)

팬오션 21회

2021년 산업은행 보증부 FRN USD 50.0M

2024년 산업은행 보증부 FRN USD 50.0M

팬오션 22회

하림 제5회 무보증사채

더하이스트제이십일차

더하이스트제사십일차(주) 1

더하이스트제사십일차(주) 2

차입금, 발행일

2023-09-25

2022-06-28

2021-11-22

2022-04-13

2024-07-05

2024-07-05

2024-10-25

2024-12-23

2021-06-25

2021-06-29

2024-06-28

2024-10-30

2022-06-30

2021-07-28

2024-07-29

2024-10-21

차입금, 만기

2026-09-23

2025-06-27

2024-11-22

2025-04-12

2026-01-02

2026-07-03

2026-10-25

2026-12-23

2024-06-25

2024-06-28

2027-06-28

2026-10-30

2025-06-30

2025-01-27

2026-01-29

2026-07-29

차입금, 이자율

0.0386

0.0471

0.0482

0.0457

0.0464

0.0465

0.0450

0.0363

0.0480

0.0590

0.0650

차입금, 기준이자율

SOFR

차입금, 기준이자율 조정

0.0105

사채, 명목금액

44,100

44,100

0

90,000

45,000

71,000

30,000

10,000

0

0

73,500

47,000

20,000

0

11,670

77

486,447

유동 사채 및 비유동 사채의 유동성 대체 부분

(153,999)

사채할인발행차금

(608)

비유동 사채의 비유동성 부분

331,840

사채에 대한 기술

상기 변동금리부 외화사채에서 발생하는 이자율 및 환율 변동 위험을 회피하기 위하여 통화스왑 계약을 체결하였습니다. 상기 사채와 관련하여 담보제공 제한 등의 준수 약정이 있으며, 이를 위반하는 경우 기한이익이 상실될 수 있습니다.

상기 무보증 공모사채의 사채모집계약서에는 각각 재무제표 기준으로 부채비율 400% 이하 유지, 자기자본의 300% 이내 담보권 설정제한, 자산총액 70% 이내의 자산처분제한규정 등이 포함되어 있습니다. 따라서, 연결회사는 상기 규정이 위반되는 경우 기한의 이익을 상실할 수도 있습니다.

상기 사채의 발행과 관련하여 2024년 06월 24일 하나증권(주)와 맺은 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채 관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.

상기 사채의 발행과 관련하여 2024년 06월 24일 하나증권(주)와 맺은 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채 관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.

상기 무보증 공모사채의 사채관리계약서에는 별도재무제표 기준으로 부채비율 1,500% 이하 유지, 지급보증 또는 담보권이 설정되는 채무의 합계액에 대한 자기자본 800% 초과 금지, 하나의 회계연도에 자기자본 3배 이상의 자산 처분 금지, 최대주주 변경 금지 등 연결회사의 의무가 규정되어 있습니다. 따라서, 연결회사는 상기 규정을 위반하는 경우 기한의 이익을 상실할 수 있습니다.

상기 사모사채 이외에 종속기업인 (주)하림의 사채에 대하여 기한의 이익을 상실한 경우, 제5회 사모사채에 대하여 기한의 이익을 상실하는 약정사항이 존재합니다.

전기

(단위 : 백만원)

차입금명칭

차입금명칭 합계

사채

우리은행 FRN 3년물1

우리은행 FRN 3년물2

하림지주 3회

하림지주 8회

제9-1차 무보증사채

제9-2차 무보증사채

제10회 (유안타)

제11회 (유안타)

팬오션 21회

2021년 산업은행 보증부 FRN USD 50.0M

2024년 산업은행 보증부 FRN USD 50.0M

팬오션 22회

하림 제5회 무보증사채

더하이스트제이십일차

더하이스트제사십일차(주) 1

더하이스트제사십일차(주) 2

차입금, 발행일

2023-09-25

2022-06-28

2021-11-22

2022-04-13

2024-07-05

2024-07-05

2024-10-25

2024-12-23

2021-06-25

2021-06-29

2024-06-28

2024-10-30

2022-06-30

2021-07-28

2024-07-29

2024-10-21

차입금, 만기

2026-09-23

2025-06-27

2024-11-22

2025-04-12

2026-01-02

2026-07-03

2026-10-25

2026-12-23

2024-06-25

2024-06-28

2027-06-28

2026-10-30

2025-06-30

2025-01-27

2026-01-29

2026-07-29

차입금, 이자율

0.0386

0.0471

0.0482

0.0457

0.0464

0.0465

0.0450

0.0363

0.0480

0.0590

0.0650

차입금, 기준이자율

SOFR

차입금, 기준이자율 조정

0.0105

사채, 명목금액

38,682

38,682

10,000

90,000

0

0

0

0

50,000

64,470

0

0

20,000

60

0

0

311,894

유동 사채 및 비유동 사채의 유동성 대체 부분

(124,470)

사채할인발행차금

(544)

비유동 사채의 비유동성 부분

186,880

사채에 대한 기술

상기 변동금리부 외화사채에서 발생하는 이자율 및 환율 변동 위험을 회피하기 위하여 통화스왑 계약을 체결하였습니다. 상기 사채와 관련하여 담보제공 제한 등의 준수 약정이 있으며, 이를 위반하는 경우 기한이익이 상실될 수 있습니다.

상기 무보증 공모사채의 사채모집계약서에는 각각 재무제표 기준으로 부채비율 400% 이하 유지, 자기자본의 300% 이내 담보권 설정제한, 자산총액 70% 이내의 자산처분제한규정 등이 포함되어 있습니다. 따라서, 연결회사는 상기 규정이 위반되는 경우 기한의 이익을 상실할 수도 있습니다.

상기 사채의 발행과 관련하여 2024년 06월 24일 하나증권(주)와 맺은 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채 관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.

상기 사채의 발행과 관련하여 2024년 06월 24일 하나증권(주)와 맺은 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채 관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.

상기 무보증 공모사채의 사채관리계약서에는 별도재무제표 기준으로 부채비율 1,500% 이하 유지, 지급보증 또는 담보권이 설정되는 채무의 합계액에 대한 자기자본 800% 초과 금지, 하나의 회계연도에 자기자본 3배 이상의 자산 처분 금지, 최대주주 변경 금지 등 연결회사의 의무가 규정되어 있습니다. 따라서, 연결회사는 상기 규정을 위반하는 경우 기한의 이익을 상실할 수 있습니다.

상기 사모사채 이외에 종속기업인 (주)하림의 사채에 대하여 기한의 이익을 상실한 경우, 제5회 사모사채에 대하여 기한의 이익을 상실하는 약정사항이 존재합니다.

교환사채의 내역

당기

(단위 : 백만원)

차입금명칭

교환사채

교환사채의 분류

제 5회 무보증 사모교환사채

차입금, 이자율

0.0000

차입금, 만기

2027-07-08

교환사채, 명목금액

21,250

교환사채상환할증금

537

교환사채전환권조정

(1,012)

교환사채할인발행차금

(54)

교환사채

20,721

전기

(단위 : 백만원)

차입금명칭

교환사채

교환사채의 분류

제 5회 무보증 사모교환사채

차입금, 이자율

0.0000

차입금, 만기

2027-07-08

교환사채, 명목금액

112,000

교환사채상환할증금

2,828

교환사채전환권조정

(12,232)

교환사채할인발행차금

(394)

교환사채

102,202

무보증 교환사채의 발행조건

차입금명칭

교환사채

제 5회 무보증 사모교환사채

모집총액, 교환사채

112,000

교환사채, 명목금액

21,250

표면이자율, 교환사채

0.0000

차입금, 이자율

0.0050

차입금, 만기

2027-07-08

교환가액 조정, 교환사채

교환가액의 조정사유가 발생한 때에는 그에 따라 조정된 가액을 교환가액으로 한다.

교환대상, 교환사채

팬오션 주식회사 기명식 보통주식(종속기업주식)

교환가액(원/주), 교환사채

6,983원 (최초교환가액 6,983원)

교환청구기간, 교환사채

발행일 2주일 후 부터 만기일 1개월 전까지

교환비율, 교환사채

0.0100

조기상환청구권(Put Option), 교환사채

본 사채의 발행일로부터 2년이 되는 2024년 7월 8일 및 이후 매 3개월에 해당하는 날마다 본 사채 원금의 전부 또는 일부에 대하여 그 조기상환을 청구할 수 있다.

조기상환청구권(Call option), 교환사채

"발행회사"는 발행일로부터 1개월이 경과되는 2022년 8월 08일로부터 만기 1개월 전일 2027년 6월 08일까지 사이에 조기상환청구권을 행사하여 본 사채의 미상환 잔액을 상환할 수 있다.

주요 기한의 이익상실 사유, 교환사채

1) "본 사채"의 원금의 일부 또는 전부에 대한 지급의무를 불이행한 경우2) "발행회사"가 파산, 회생절차 개시의 신청을 하거나 이에 동의한 경우, 또는 회사에게 파산이 선고되거나 회생절차가 개시된 경우3) 보통주가 코스닥 시장이나 유가증권시장에서 관리 종목 지정 또는 상장폐지, 개장일 기준 20일 연속 거래중지가 되는 경우(주권병합 분할, 자본의 감소 등 회사법적행위로 인해 일시 거래정지 되는 경우는 제외)

20. 기타금융부채 (연결)

기타금융부채

당기

(단위 : 백만원)

공시금액

기타유동금융부채

21,076

기타유동금융부채

유동금융보증부채

5,744

유동파생상품부채

15,332

기타비유동금융부채

349

기타비유동금융부채

비유동금융보증부채

0

비유동파생상품부채

349

전기

(단위 : 백만원)

공시금액

기타유동금융부채

11,777

기타유동금융부채

유동금융보증부채

5,963

유동파생상품부채

5,814

기타비유동금융부채

9,042

기타비유동금융부채

비유동금융보증부채

4,672

비유동파생상품부채

4,370

21. 기타부채 (연결)

기타부채에 대한 공시

당기

(단위 : 백만원)

공시금액

기타 유동부채

366,014

기타 유동부채

유동선수금

121,336

단기선수수익

2,712

유동배출부채

3,462

유동계약부채

222,833

그 밖의 기타 유동부채

15,671

기타 비유동 부채

11,141

기타 비유동 부채

비유동 선수금

85

장기선수수익

526

비유동배출부채

0

비유동계약부채

0

그 밖의 기타 비유동부채

10,530

전기

(단위 : 백만원)

공시금액

기타 유동부채

329,940

기타 유동부채

유동선수금

117,311

단기선수수익

2,636

유동배출부채

0

유동계약부채

175,731

그 밖의 기타 유동부채

34,262

기타 비유동 부채

8,194

기타 비유동 부채

비유동 선수금

76

장기선수수익

612

비유동배출부채

0

비유동계약부채

0

그 밖의 기타 비유동부채

7,506

22. 충당부채 (연결)

기타충당부채에 대한 공시

당기

(단위 : 백만원)

공시금액

유동충당부채

27,415

유동충당부채

유동반품충당부채

1,449

유동 손실부담계약충당부채

15,031

유동 법적소송충당부채

9,562

유동 그 밖의 기타충당부채

1,373

비유동충당부채

0

비유동충당부채

비유동반품충당부채

0

비유동 손실부담계약충당부채

0

비유동 법적소송충당부채

0

비유동 그 밖의 기타충당부채

0

반품충당부채에 대한 기술

연결회사는 상품의 판매와 관련하여 과거의 반품경험률을 기초로 예상되는 반품추정액을 반품충당부채로 계상하고 있습니다.

손실부담계약충당부채에 대한 기술

연결회사는 해상운송 및 대선계약과 관련하여 손실의 발생이 예상되는 경우 동 예상손실액을 유동충당부채로 계상하고 이에 상당하는 유동충당부채 전입액은 매 회계연도의 매출원가에 반영하고 있습니다.

법적소송충당부채에 대한 기술

소송사건 및 클레임 등과 관련하여 연결회사가 부담하게 될 것으로 예상되는 손해배상액을 유동충당부채로 계상하고, 이에 상당하는 유동충당부채 전입액을 기타영업외손실로 인식하고 있습니다.당기말 현재 연결회사의 회생채권조사확정재판이 사실상 모두 종결됨에 따라 관련 충당부채를 환입하였습니다.

전기

(단위 : 백만원)

공시금액

유동충당부채

42,241

유동충당부채

유동반품충당부채

1,360

유동 손실부담계약충당부채

12,594

유동 법적소송충당부채

26,805

유동 그 밖의 기타충당부채

1,482

비유동충당부채

0

비유동충당부채

비유동반품충당부채

0

비유동 손실부담계약충당부채

0

비유동 법적소송충당부채

0

비유동 그 밖의 기타충당부채

0

반품충당부채에 대한 기술

연결회사는 상품의 판매와 관련하여 과거의 반품경험률을 기초로 예상되는 반품추정액을 반품충당부채로 계상하고 있습니다.

손실부담계약충당부채에 대한 기술

연결회사는 해상운송 및 대선계약과 관련하여 손실의 발생이 예상되는 경우 동 예상손실액을 유동충당부채로 계상하고 이에 상당하는 유동충당부채 전입액은 매 회계연도의 매출원가에 반영하고 있습니다.

법적소송충당부채에 대한 기술

소송사건 및 클레임 등과 관련하여 연결회사가 부담하게 될 것으로 예상되는 손해배상액을 유동충당부채로 계상하고, 이에 상당하는 유동충당부채 전입액을 기타영업외손실로 인식하고 있습니다.

기타충당부채의 변동에 대한 조정

당기

(단위 : 백만원)

반품충당부채

사후처리, 복구, 정화 비용을 위한 충당부채

손실부담계약충당부채

법적소송충당부채

그 밖의 기타충당부채

기타충당부채 합계

기초 기타충당부채

1,360

0

12,594

26,805

1,482

42,241

기존 충당부채의 증가, 기타충당부채

89

0

2,437

0

3,190

5,716

충당부채의 감소, 충당부채

0

0

0

(17,243)

(3,299)

(20,542)

기말 기타충당부채

1,449

0

15,031

9,562

1,373

27,415

전기

(단위 : 백만원)

반품충당부채

사후처리, 복구, 정화 비용을 위한 충당부채

손실부담계약충당부채

법적소송충당부채

그 밖의 기타충당부채

기타충당부채 합계

기초 기타충당부채

845

24

20,809

28,457

1,814

51,949

기존 충당부채의 증가, 기타충당부채

527

0

0

0

3,447

3,974

충당부채의 감소, 충당부채

(12)

(24)

(8,215)

(1,652)

(3,779)

(13,682)

기말 기타충당부채

1,360

0

12,594

26,805

1,482

42,241

23. 종업원급여 (연결)

확정급여부채 및 기타 종업원급여와 관련된 부채의 공시

당기

(단위 : 백만원)

공시금액

확정급여채무, 현재가치

238,156

사외적립자산, 공정가치

(247,963)

기말 순확정급여부채(자산)

(9,807)

순확정급여부채

8,942

순확정급여자산

(18,749)

전기

(단위 : 백만원)

공시금액

확정급여채무, 현재가치

212,206

사외적립자산, 공정가치

(227,383)

기말 순확정급여부채(자산)

(15,177)

순확정급여부채

8,039

순확정급여자산

(23,216)

기타장기종업원급여부채에 대한 공시

당기

(단위 : 백만원)

공시금액

기타장기종업원급여부채

11,959

전기

(단위 : 백만원)

공시금액

기타장기종업원급여부채

7,801

종업원급여비용의 분류

당기

(단위 : 백만원)

공시금액

당기근무원가, 확정급여제도

33,737

이자비용, 확정급여제도

8,534

이자수익, 확정급여제도

(9,506)

과거근무원가, 확정급여제도

55

종업원급여비용 합계

32,820

전기

(단위 : 백만원)

공시금액

당기근무원가, 확정급여제도

29,732

이자비용, 확정급여제도

8,956

이자수익, 확정급여제도

(10,697)

과거근무원가, 확정급여제도

4,579

종업원급여비용 합계

32,570

확정기여제도와 관련하여 당기손익으로 인식한 금액의 공시

당기

(단위 : 백만원)

공시금액

퇴직급여비용, 확정기여제도

7,684

퇴직급여비용, 확정기여제도

제도에 납입한 기여금, 확정기여제도

5,586

기타 당기손익으로 인식된 금액, 확정기여제도

2,098

전기

(단위 : 백만원)

공시금액

퇴직급여비용, 확정기여제도

7,699

퇴직급여비용, 확정기여제도

제도에 납입한 기여금, 확정기여제도

4,354

기타 당기손익으로 인식된 금액, 확정기여제도

3,345

순확정급여부채(자산)에 대한 공시

당기

(단위 : 백만원)

확정급여채무의 현재가치

사외적립자산

기초 순확정급여부채(자산)

212,206

(227,383)

당기근무원가, 순확정급여부채(자산)

33,737

0

이자비용(수익), 순확정급여부채(자산)

8,534

(9,506)

과거근무원가, 순확정급여부채(자산)

55

0

기업이 제도에 납입한 기여금, 순확정급여부채(자산)

0

(33,269)

관계사전입(출)액, 순 확정급여부채(자산)

593

(146)

제도에서 지급한 금액, 순확정급여부채(자산)

(27,921)

20,424

재측정이익(손실), 순 확정급여채무(자산)

재측정이익(손실), 순 확정급여채무(자산)

인구통계적가정의 변동에서 발생하는 보험수리적손실(이익), 순 확정급여부채(자산)

(287)

0

재무적 가정의 변동에서 발생하는 보험수리적손실(이익), 순 확정급여부채(자산)

9,968

0

경험조정에서 발생하는 보험수리적 손실(이익), 순확정급여부채(자산)

2,328

0

재측정이익(손실), 순 확정급여채무(자산)

12,009

944

연결범위변동 등, 순 확정급여부채(자산)

(764)

0

대체에 의한 증가(감소), 순확정급여부채(자산)

(327)

316

기타 변동에 의한 증가(감소), 순확정급여부채(자산)

34

657

기말 순확정급여부채(자산)

238,156

(247,963)

전기

(단위 : 백만원)

확정급여채무의 현재가치

사외적립자산

기초 순확정급여부채(자산)

132,301

(207,857)

당기근무원가, 순확정급여부채(자산)

29,732

0

이자비용(수익), 순확정급여부채(자산)

8,956

(10,697)

과거근무원가, 순확정급여부채(자산)

4,579

0

기업이 제도에 납입한 기여금, 순확정급여부채(자산)

0

(32,864)

관계사전입(출)액, 순 확정급여부채(자산)

(267)

(154)

제도에서 지급한 금액, 순확정급여부채(자산)

(31,481)

22,254

재측정이익(손실), 순 확정급여채무(자산)

재측정이익(손실), 순 확정급여채무(자산)

인구통계적가정의 변동에서 발생하는 보험수리적손실(이익), 순 확정급여부채(자산)

176

0

재무적 가정의 변동에서 발생하는 보험수리적손실(이익), 순 확정급여부채(자산)

9,109

0

경험조정에서 발생하는 보험수리적 손실(이익), 순확정급여부채(자산)

5,146

0

재측정이익(손실), 순 확정급여채무(자산)

14,431

2,071

연결범위변동 등, 순 확정급여부채(자산)

53,846

0

대체에 의한 증가(감소), 순확정급여부채(자산)

109

(117)

기타 변동에 의한 증가(감소), 순확정급여부채(자산)

0

(19)

기말 순확정급여부채(자산)

212,206

(227,383)

사외적립자산의 공정가치에 대한 공시

당기

(단위 : 백만원)

공시금액

퇴직연금, 전체 사외적립자산에서 차지하는 금액

247,933

국민연금전환금, 전체 사외적립자산에서 차지하는 금액

26

그 밖의 자산, 전체 사외적립자산에서 차지하는 금액

4

사외적립자산 합계, 공정가치

247,963

전기

(단위 : 백만원)

공시금액

퇴직연금, 전체 사외적립자산에서 차지하는 금액

227,356

국민연금전환금, 전체 사외적립자산에서 차지하는 금액

18

그 밖의 자산, 전체 사외적립자산에서 차지하는 금액

9

사외적립자산 합계, 공정가치

227,383

확정급여채무와 관련한 보험수리적평가를 위하여 사용된 주요 가정

당기

하위범위

상위범위

범위 합계

할인율에 대한 보험수리적 가정

0.0319

0.0523

미래임금상승률에 대한 보험수리적 가정

0.0221

0.0698

할인율에 대한 보험수리적 가정에 대한 기술

연결회사는 확정급여채무의 현재가치계산을 위하여 당기말 현재 통화 및 만기가확정급여채무의 통화 및 예상지급시기와 일관성이 있는 우량 회사채의 수익률을 할인율로 사용하고 있습니다.

전기

하위범위

상위범위

범위 합계

할인율에 대한 보험수리적 가정

0.0370

0.0592

미래임금상승률에 대한 보험수리적 가정

0.0200

0.0473

할인율에 대한 보험수리적 가정에 대한 기술

연결회사는 확정급여채무의 현재가치계산을 위하여 당기말 현재 통화 및 만기가확정급여채무의 통화 및 예상지급시기와 일관성이 있는 우량 회사채의 수익률을 할인율로 사용하고 있습니다.

보험수리적가정의 민감도분석에 대한 공시

당기

(단위 : 백만원)

할인율에 대한 보험수리적 가정

미래임금상승률에 대한 보험수리적 가정

보험수리적가정의 합리적인 범위 내에서의 발생가능한 증가율

0.0100

0.0100

보험수리적가정의 합리적인 범위 내에서의 발생가능한 증가로 인한 확정급여부채의 증가(감소)

(13,192)

14,897

보험수리적가정의 합리적인 범위 내에서의 발생가능한 감소율

0.0100

0.0100

보험수리적가정의 합리적인 범위 내에서의 발생가능한 감소로 인한 확정급여채무의 증가(감소)

14,731

(13,546)

전기

(단위 : 백만원)

할인율에 대한 보험수리적 가정

미래임금상승률에 대한 보험수리적 가정

보험수리적가정의 합리적인 범위 내에서의 발생가능한 증가율

0.0100

0.0100

보험수리적가정의 합리적인 범위 내에서의 발생가능한 증가로 인한 확정급여부채의 증가(감소)

(11,025)

11,798

보험수리적가정의 합리적인 범위 내에서의 발생가능한 감소율

0.0100

0.0100

보험수리적가정의 합리적인 범위 내에서의 발생가능한 감소로 인한 확정급여채무의 증가(감소)

11,887

(11,704)

확정급여채무의 가중평균만기의 공시

확정급여채무의 가중평균만기의 공시

당기

(단위 : 백만원)

하위범위

상위범위

확정급여채무의 가중평균만기

2년9개월22일

10년6개월29일

전기

(단위 : 백만원)

하위범위

상위범위

확정급여채무의 가중평균만기

2년2개월16일

12년4개월14일

확정급여제도에서 지급될 것으로 예상되는 급여 지급액 추정치

(단위 : 백만원)

1년 이내

1년 초과 2년 이내

2년 초과 5년 이내

5년 초과

합계 구간 합계

확정급여제도에서 지급될 것으로 예상되는 급여 지급액 추정치

26,157

28,142

67,820

244,216

366,335

24. 우발채무와 약정사항 (연결)

법적소송우발부채에 대한 공시

(단위 : 백만원)

우발부채

법적소송우발부채

법적소송우발부채의 분류

피소(피고)

회생채권조사확정재판

의무의 성격에 대한 기술, 우발부채

이 중 피고로서 계류중인 소송사건 및 연결회사에게 제기된 비소송 클레임으로서 충당부채의 인식요건을 충족하는 경우 충당부채로 계상하고 있습니다.

종속기업인 팬오션(주)는 해운경기 침체 및 유동성 위기 등으로 2013년 서울지방법원에 회생절차 개시를 신청하여 회생계획안 인가가 결정되었습니다. 또한, 2015년 2월 하림그룹-JKL 컨소시엄과의 대규모 투자계약 체결 이후 2015년 6월 잔존 회생채무등의 일부면제후 조기변제 등을 내용으로 하는 변경회생계획안을 인가받았으며, 2015년 7월 변경회생계획안에 따른 회생채무의 조기변제(확정채권의 약 83% 수준으로 일시상환)를 통하여 회생절차종결 결정을 받았습니다. 한편, 당기말 현재 회사의 잔여 회생채권의 소멸시효가 도래하거나, 채권자와의 합의가 완료됨에 따라 변경회생채권계획안에 의한 현금변제를 위해 예치한 금원을 모두 환수하였습니다. 이와 관련하여 계상하고 있던 회생채권조사확정재판 충당부채 11,681백만원을 환입하였습니다.

종속기업의 명칭

팬오션(주)

소송 금액

8,480

소송 금액(USD) [USD, 천]

14,649

비소송 클레임 금액(USD) [USD, 천]

11,289

회생채권조사확정재판 충당부채환입액

11,681

약정에 대한 공시

(단위 : 백만원)

약정의 유형

대출약정

매입약정

기타 약정

매입약정 1

매입약정 2

기타 약정 1

기타 약정 2

기타 약정 3

기타 약정 4

기타 약정 5

기타 약정 6

종속기업의 명칭

팬오션(주)

(주)팜스코

(주)올품 외 6개사

팬오션(주)

팬오션(주)

관계기업의 명칭

자양5구역PFV(주)

약정처

KB국민은행 등

국내의 (주)포스코, 현대글로비스(주), 한국중부발전(주), 한국남부발전(주), 한국남동발전(주) 뿐만 아니라 세계최대 철광석 업체인 Vale, 브라질 펄프생산 업체 Suzano사 등 해외의 화주, 한국가스공사

Shell Tankers사 등

주주

(주)씨더블유씨앤디의 주주

위드문엔제이차(유)

약정에 대한 설명

차입금등의 한도 약정현황을 체결하였으며 종속기업인 팜스코는 당기말 현재 수입L/C개설과 관련하여 한도 초과분만큼 원화보증금을 납입하여 수입L/C를 사용하고 있습니다.

종속기업인 팬오션(주)는 노후선 교체 및 선대 확충을 위해 당기말 현재 21척(총선가 1,739,053천USD)의 선박건조계약 및 중고선 매입계약을 체결하고 있으며, 이들 선박은 2025년부터 2028년 사이에 인도될 예정입니다. 상기 선박 건조계약에 따라, 당기말 현재 향후 지출 예상금액은 1,190,091천USD 입니다.

종속기업인 (주)팜스코는 계열화사업과 관련하여 일반 양돈농가와 종돈, 자돈, 원재료 판매 계약과 규격돈의 매입계약, 금전소비대차계약을 체결하고 있습니다.

공동경비 약정 법인(특수관계자)

종속기업인 팬오션(주)는 국내의 (주)포스코, 현대글로비스(주), 한국중부발전(주), 한국남부발전(주), 한국남동발전(주) 뿐만 아니라 세계최대 철광석 업체인 Vale, 브라질 펄프생산 업체 Suzano사 등 해외의 화주와도 장기화물운송계약을 체결하였으며, 2005년 10월 한국가스공사의 LNG 장기도입물량 수송을 위한 LNG 수송 사업자로 선정되어 2009년 상반기부터 한국가스공사와 계약된 LNG 물량을 수송하고 있고 수송기간은 20년입니다.

종속기업인 팬오션(주)는 Shell Tankers사 등과 당기말 현재 LNG선 12척의 장기대선 계약을 체결 중이며, 계약 수행선박 중 7척은 인도완료 되었으며, 5척은 2025년에 인도될 예정입니다.

당기말 현재 연결회사는 관계기업인 자양5구역PFV(주)의 주주간 계약에 따라 추가금융비 또는 사업비를 조달해야하는 경우 총 조달금액 중 당사의 배당률에 해당하는 금액을 추가 출자(대여)하는 약정을 체결하고 있으며, 다른 주주가 제3자에 주식을 양도하고자 하는 경우, 동 주식에 대해 우선매수청구권을 보유합니다.

당기 중 당사가 취득한 당기손익인식-공정가치금융자산인 (주)씨더블유씨앤디 주식은 당기말 현재 대주단에 의해 근질권이 설정되어 있으며, (주)씨더블유씨앤디의 주주간 계약에 따라 주식의 전부 또는 일부를 제3자에게 양도하고자 하는 경우, 동 주식에 대해 우선매수청구권을 보유합니다.

당사는 당기말 현재 위드문엔제이차(유)의 차입금 30,000백만원에 대한 자금보충약정을 제공하고 있으며, 자금보충이행사유가 발생한 때에는 자금을 보충할 의무를 부담하고 있습니다.

총 대출약정금액

9,265,689

약정 금액

30,000

약정 금액(USD) [USD, 천]

1,739,053

차입금(사채 포함)

7,700,125

향후 지출 예상액(USD) [USD, 천]

1,190,091

보증 관련 우발부채, 비 PF 우발부채에 대한 공시

(단위 : 백만원)

거래상대방

KEB하나은행 등

Qatar Energy

지급보증의 구분

제공한 지급보증

기타

제공한 지급보증

기타

피보증처명

영업거래처 등

KOREA GREEN LNG LTD.

보증종류

지급보증 등

장기운송계약에 대한 이행보증

지급보증에 대한 비고(설명)

연결실체는 타인을 위하여 제공한 보증의 내역지급보증 등을 제공하고 있습니다. 또한 연결실체는 특수관계자인 (주)에코캐피탈에 대출보증을 제공하고 있습니다.

종속기업인 팬오션(주)는 에이치라인해운 주식회사, 에스케이해운 주식회사와 합작설립한 Korea Green LNG Ltd.가 수행하는 Qatar Energy와의 장기운송계약에 대한 이행보증을 제공하고 있습니다.

기업의(으로의) 보증한도 (비 PF)

473,759

기업의(으로의) 보증금액 (비 PF)

169,263

회생채권조사 확정재판에 대한 공시

(단위 : 백만원)

공시금액

종속기업의 명칭

팬오션(주)

회생채권조사확정재판 충당부채환입액

11,681

회생채권조사 확정재판에 대한 설명

종속기업인 팬오션(주)는 해운경기 침체 및 유동성 위기 등으로 2013년 서울지방법원에 회생절차 개시를 신청하여 회생계획안 인가가 결정되었습니다. 또한, 2015년 2월 하림그룹-JKL 컨소시엄과의 대규모 투자계약 체결 이후 2015년 6월 잔존 회생채무등의 일부면제후 조기변제 등을 내용으로 하는 변경회생계획안을 인가받았으며, 2015년 7월 변경회생계획안에 따른 회생채무의 조기변제(확정채권의 약 83% 수준으로 일시상환)를 통하여 회생절차종결 결정을 받았습니다. 한편, 당기말 현재 회사의 잔여 회생채권의 소멸시효가 도래하거나, 채권자와의 합의가 완료됨에 따라 변경회생채권계획안에 의한 현금변제를 위해 예치한 금원을 모두 환수하였습니다. 이와 관련하여 계상하고 있던 회생채권조사확정재판 충당부채 11,681백만원을 환입하였습니다.

24-1. 담보제공자산 (연결)

담보로 제공된 자산에 대한 공시

(단위 : 백만원)

농협은행 외

신한은행

KDB산업은행 외

한국수출입은행

(주)에코캐피탈

KB국민은행 외

한국근해수송 협의회 및 황해정기선사 협의회

담보제공처 합계

부채나 우발부채에 대한 담보로 제공된 금융자산

155,088

155,088

담보제공 매출채권

443

443

담보로 제공된 유형자산 및 투자부동산

8,596,487

8,596,487

담보제공 재고자산

325,818

325,818

부채에 대하여 담보로 제공되어 있는 생물자산

22,703

22,703

담보제공 종속기업, 관계기업투자 및 자기주식

864,626

864,626

담보제공자산 합계

155,088

443

8,596,487

325,818

22,703

864,626

9,965,165

담보설정액

177,506

3,600

6,283,537

209,079

26,300

951,536

7,651,558

차입의 종류

운전자금 외

운영자금 담보

운전자금 외

수입자금대출 외

일반자금대출

주식담보대출

담보제공 종속기업, 관계기업투자 및 자기주식에 대한 기술

연결회사는 종속기업 및 관계기업투자, 자기주식의 일부를 차입금 담보로 제공하고 있으며, 증권사에 제공된 담보의 경우 대출금액대비 담보주식의 시가가 각 증권사별 담보유지비율 미만으로 하락하는 경우 추가담보를 제공하거나 해당 비율을 충족할 수 있도록 차입금을 상환또는 담보부족금액 만큼 반대매매가 이루어질 수 있는 약정을 체결하고 있습니다.

견질제공자산

수표 1매(100백만원권) 및 어음 1매(50백만원권)

견질제공사유

종속기업인 팬오션(주)는 한국근해수송협의회 및 황해정기선사협의회의 공동 결의사항으로 채택된 의무조항의 이행과 관련하여 수표 1매(100백만원권) 및 어음 1매(50백만원권)를 각각 견질로 제공하고 있습니다.

25. 자본금과 자본잉여금 (연결)

주식의 분류에 대한 공시

당기

(단위 : 백만원)

보통주

수권주식수(단위 : 주)

200,000,000

총 발행주식수(단위 : 주)

112,005,621

주당 액면가액(단위: 원)

100

자본금, 보통주

11,242

전기

(단위 : 백만원)

보통주

수권주식수(단위 : 주)

200,000,000

총 발행주식수(단위 : 주)

112,005,621

주당 액면가액(단위: 원)

100

자본금, 보통주

11,242

자본잉여금의 내역

당기

(단위 : 백만원)

공시금액

주식발행초과금

1,070,279

기타자본잉여금

37,010

자본잉여금 합계

1,107,289

전기

(단위 : 백만원)

공시금액

주식발행초과금

1,070,279

기타자본잉여금

39,853

자본잉여금 합계

1,110,132

26. 자본조정 및 기타포괄손익누계액 (연결)

기타자본구성요소

당기

(단위 : 백만원)

공시금액

자기주식

(21,639)

감자차손

(225,249)

신종자본증권

0

기타자본조정

(24,108)

기타자본구성요소 합계

(270,996)

자기주식에 대한 설명

당기말 현재 연결회사는 자기주식으로 보통주 14,744,440주(전기말: 14,744,440주)를 보유하고 있습니다.

발행주식 중 당해 기업, 종속기업 또는 관계기업이 소유하고 있는 주식수

14,744,440

신종자본증권에 대한 설명

연결회사는 2024년 1월 29일 상기 신종자본증권을 전액 상환하였습니다.

전기

(단위 : 백만원)

공시금액

자기주식

(21,639)

감자차손

(225,249)

신종자본증권

100,000

기타자본조정

(24,107)

기타자본구성요소 합계

(170,995)

자기주식에 대한 설명

당기말 현재 연결회사는 자기주식으로 보통주 14,744,440주(전기말: 14,744,440주)를 보유하고 있습니다.

발행주식 중 당해 기업, 종속기업 또는 관계기업이 소유하고 있는 주식수

14,744,440

신종자본증권에 대한 설명

기타포괄손익누계액의 항목별 분석에 대한 공시

당기

(단위 : 백만원)

기타포괄손익누적액

기타포괄손익-공정가치로 측정되는 금융자산의 차손익적립금

2,312

환산 관련 외환차이 적립금

3,915

현금흐름위험회피 적립금

42,068

지분법기타포괄손익변동

(2,442)

표시통화환산손익 적립금

578,533

기타포괄손익누적액 합계

624,386

전기

(단위 : 백만원)

기타포괄손익누적액

기타포괄손익-공정가치로 측정되는 금융자산의 차손익적립금

794

환산 관련 외환차이 적립금

3,140

현금흐름위험회피 적립금

13,438

지분법기타포괄손익변동

(803)

표시통화환산손익 적립금

233,732

기타포괄손익누적액 합계

250,301

(3) 당기와 전기 중 기타포괄손익누계액의 증감내역은 다음과 같습니다.

기타포괄손익누계액의 증감내역

당기

(단위 : 백만원)

자본

기타포괄손익누계액

기타포괄손익누계액의 구성요소

기타포괄손익누계액의 구성요소 합계

기타포괄손익-공정가치로 측정되는 금융자산의 차손익적립금

환산 관련 외환차이 적립금

현금흐름위험회피 적립금

지분상품에 대한 투자자산으로 인한 손익 적립금

표시통화환산손익

기초자본

794

3,140

13,438

(803)

233,732

250,301

자본의 증가(감소)

1,518

775

28,630

(1,639)

344,801

374,085

기말자본

2,312

3,915

42,068

(2,442)

578,533

624,386

전기

(단위 : 백만원)

자본

기타포괄손익누계액

기타포괄손익누계액의 구성요소

기타포괄손익누계액의 구성요소 합계

기타포괄손익-공정가치로 측정되는 금융자산의 차손익적립금

환산 관련 외환차이 적립금

현금흐름위험회피 적립금

지분상품에 대한 투자자산으로 인한 손익 적립금

표시통화환산손익

기초자본

503

2,341

24,004

(603)

198,827

225,072

자본의 증가(감소)

291

799

(10,566)

(200)

34,905

25,229

기말자본

794

3,140

13,438

(803)

233,732

250,301

27. 이익잉여금 (연결)

이익잉여금의 내역

당기

(단위 : 백만원)

자본

자본 합계

이익잉여금

이익준비금

기업합리화적립금

기술개발준비금

기업발전적립금

법정적립금

6,503

6,503

임의적립금

1,862

3,500

3,600

8,962

미처분이익잉여금(미처리결손금)

1,580,731

이익잉여금 합계

1,596,196

전기

(단위 : 백만원)

자본

자본 합계

이익잉여금

이익준비금

기업합리화적립금

기술개발준비금

기업발전적립금

법정적립금

6,503

6,503

임의적립금

1,862

3,500

3,600

8,962

미처분이익잉여금(미처리결손금)

1,573,582

이익잉여금 합계

1,589,047

이익잉여금의 변동

당기

(단위 : 백만원)

이익잉여금

기초 이익잉여금

1,589,047

지배기업의 소유주에게 귀속되는 당기순이익(손실)

26,373

확정급여제도의재측정요소

(7,027)

소유주에 대한 배분으로 인식된 배당금

(11,671)

기타포괄손익지분증권처분이익잉여금대체

(414)

신종자본증권배당

(351)

기타 변동, 이익잉여금

239

기말 이익잉여금

1,596,196

전기

(단위 : 백만원)

이익잉여금

기초 이익잉여금

1,576,701

지배기업의 소유주에게 귀속되는 당기순이익(손실)

37,053

확정급여제도의재측정요소

(8,780)

소유주에 대한 배분으로 인식된 배당금

(11,193)

기타포괄손익지분증권처분이익잉여금대체

(34)

신종자본증권배당

(4,700)

기타 변동, 이익잉여금

0

기말 이익잉여금

1,589,047

28. 고객과의 계약에서 생기는 수익 및 관련 계약자산과 계약부채 (연결)

고객과의 계약에서 생기는 수익의 구분에 대한 공시

당기

(단위 : 백만원)

영업부문

고객과의 계약에서 생기는 수익

11,098,583

임대수익

1,060,401

생물자산의 공정가치 변동으로 발생한 이익(손실)

113,975

수익 합계

12,272,959

전기

(단위 : 백만원)

영업부문

고객과의 계약에서 생기는 수익

11,299,451

임대수익

524,389

생물자산의 공정가치 변동으로 발생한 이익(손실)

238,523

수익 합계

12,062,363

계약자산과 계약부채에 대한 공시

당기

(단위 : 백만원)

운송계약

기타계약

계약의 유형 합계

계약자산

93,755

3,211

96,966

계약부채

220,854

1,979

222,833

계약자산과 계약부채에 대한 기술

계약자산은 연결재무상태표상 '기타자산'에 포함되었으며, 계약부채는 연결재무상태표상 '기타부채'에 포함되어 있습니다.

전기

(단위 : 백만원)

운송계약

기타계약

계약의 유형 합계

계약자산

99,071

0

99,071

계약부채

175,465

266

175,731

계약자산과 계약부채에 대한 기술

계약자산은 연결재무상태표상 '기타자산'에 포함되었으며, 계약부채는 연결재무상태표상 '기타부채'에 포함되어 있습니다.

계약부채에 대해 인식한 수익에 대한 공시

당기

(단위 : 백만원)

공시금액

기초 계약부채 잔액 중 인식한 수익

139,991

전기

(단위 : 백만원)

공시금액

기초 계약부채 잔액 중 인식한 수익

173,772

고객과의 계약체결원가나 계약이행원가 중에서 인식한 자산의 공시

당기

(단위 : 백만원)

운송계약의 이행원가

고객과의 계약체결원가나 계약이행원가 중에서 인식한 자산

216,516

전기

(단위 : 백만원)

운송계약의 이행원가

고객과의 계약체결원가나 계약이행원가 중에서 인식한 자산

129,651

29. 판매비와 관리비 (연결)

당기와 전기 중 판매비와 관리비의 내역은 다음과 같습니다.

판매비와관리비에 대한 공시

당기

(단위 : 백만원)

판매비와 일반관리비

판매비와관리비

1,424,510

판매비와관리비

급여, 판관비

291,784

퇴직급여, 판관비

18,997

복리후생비, 판관비

46,580

여비교통비, 판관비

17,074

세금과공과, 판관비

26,160

임차료, 판관비

10,582

접대비, 판관비

16,947

광고선전비, 판관비

51,232

운반비, 판관비

201,622

판매수수료, 판관비

78,717

지급수수료, 판관비

413,679

소모품비, 판관비

10,486

도서인쇄비, 판관비

20,040

판매촉진비, 판관비

26,934

외주용역비, 판관비

34,417

감가상각비, 판관비

32,604

대손상각비(대손충당금환입), 판관비

14,453

무형자산상각비, 판관비

15,279

프로그램제작비, 판관비

10,618

사용권자산감가상각비

21,427

기타판매비와관리비

64,878

전기

(단위 : 백만원)

판매비와 일반관리비

판매비와관리비

1,410,822

판매비와관리비

급여, 판관비

276,049

퇴직급여, 판관비

20,934

복리후생비, 판관비

43,925

여비교통비, 판관비

15,915

세금과공과, 판관비

23,870

임차료, 판관비

10,047

접대비, 판관비

17,056

광고선전비, 판관비

58,579

운반비, 판관비

207,655

판매수수료, 판관비

81,056

지급수수료, 판관비

410,701

소모품비, 판관비

10,575

도서인쇄비, 판관비

21,722

판매촉진비, 판관비

33,127

외주용역비, 판관비

33,471

감가상각비, 판관비

29,946

대손상각비(대손충당금환입), 판관비

20,001

무형자산상각비, 판관비

13,820

프로그램제작비, 판관비

9,447

사용권자산감가상각비

18,671

기타판매비와관리비

54,255

30. 성격별비용 (연결)

당기와 전기 중 발생한 비용의 성격별 분류에 대한 정보는 다음과 같습니다.

비용의 성격별 분류 공시

당기

(단위 : 백만원)

공시금액

제품과 재공품의 감소(증가)

1,079

소비용생물자산의 변동

3,217

원재료와 소모품의 사용액

4,451,766

해운비용

2,734,344

상품의 변동

(43,600)

상품의 매입

1,040,404

인건비

686,974

감가상각비, 생물자산

48,011

감가상각비, 유형자산

402,645

무형자산상각비

15,686

감가상각비, 투자부동산

1,304

감가상각비, 사용권자산

185,373

기타 비용

1,980,276

성격별 비용 합계

11,507,479

전기

(단위 : 백만원)

공시금액

제품과 재공품의 감소(증가)

2,966

소비용생물자산의 변동

15,405

원재료와 소모품의 사용액

5,101,192

해운비용

2,553,514

상품의 변동

(2,136)

상품의 매입

1,088,623

인건비

591,265

감가상각비, 생물자산

54,207

감가상각비, 유형자산

375,662

무형자산상각비

14,364

감가상각비, 투자부동산

1,227

감가상각비, 사용권자산

228,603

기타 비용

1,469,926

성격별 비용 합계

11,494,818

31. 기타영업외손익 (연결)

기타수익 및 기타비용

당기

(단위 : 백만원)

공시금액

기타이익

76,958

기타이익

수입수수료

1,135

매각예정자산처분이익

7,809

생산용생물자산처분이익

743

유형자산처분이익

14,977

무형자산처분이익

824

유형자산손상차손환입

0

관계기업/공동기업투자처분이익

1,467

기타자산처분이익

113

사용권자산처분이익

2,109

보증채무손실충당부채환입

186

정부보조금으로 인한 이익/보조금수익

594

보험계약에 따른 보상 수익

3,954

손해배상손실환입액

4,804

기타의대손상각비 환입

155

그밖의 기타이익

38,088

기타손실

69,137

기타손실

생산용생물자산폐기손실

1,485

기타의대손상각비

1,483

생산용생물자산처분손실

10,717

유형자산처분손실

3,728

생산용 생물자산 손상차손

1,350

유형자산손상차손

15,029

무형자산손상차손

284

사용권자산손상차손

1,237

관계기업투자자산손상차손환입

1,403

기타손상차손

60

기타비유동자산처분손실

0

기부금

7,659

보증채무손실

0

잡손실

0

우발손실충당부채전입액

863

그밖의 기타손실

23,839

전기

(단위 : 백만원)

공시금액

기타이익

62,196

기타이익

수입수수료

255

매각예정자산처분이익

0

생산용생물자산처분이익

1,356

유형자산처분이익

15,631

무형자산처분이익

1

유형자산손상차손환입

1,404

관계기업/공동기업투자처분이익

0

기타자산처분이익

4,729

사용권자산처분이익

0

보증채무손실충당부채환입

3,774

정부보조금으로 인한 이익/보조금수익

919

보험계약에 따른 보상 수익

4,144

손해배상손실환입액

0

기타의대손상각비 환입

18

그밖의 기타이익

29,965

기타손실

127,848

기타손실

생산용생물자산폐기손실

2,132

기타의대손상각비

12,333

생산용생물자산처분손실

7,554

유형자산처분손실

5,872

생산용 생물자산 손상차손

93

유형자산손상차손

45,463

무형자산손상차손

3,841

사용권자산손상차손

19,161

관계기업투자자산손상차손환입

0

기타손상차손

763

기타비유동자산처분손실

1,028

기부금

8,697

보증채무손실

2,877

잡손실

3,765

우발손실충당부채전입액

102

그밖의 기타손실

14,167

32. 금융수익 및 금융비용 (연결)

금융수익 및 금융비용

당기

(단위 : 백만원)

공시금액

금융수익

239,049

금융수익

이자수익(금융수익)

69,374

배당금수익(금융수익)

892

당기손익인식금융자산처분이익

165

당기손익인식금융자산평가이익

10,597

외환차익(금융수익)

63,421

외화환산이익(금융수익)

31,107

파생상품거래이익(금융수익)

54,521

파생상품평가이익(금융수익)

3,482

금융보증수수료환입액

5,490

금융원가

850,342

금융원가

이자비용(금융원가)

374,906

당기손익인식금융자산처분손실

32

당기손익인식금융자산평가손실

4,237

외환차손(금융원가)

184,975

외화환산손실(금융원가)

136,342

파생상품거래손실(금융원가)

124,207

파생상품평가손실(금융원가)

10,153

금융보증비용(손실)

8,626

사채상환손실(금융원가)

6,864

전기

(단위 : 백만원)

공시금액

금융수익

278,424

금융수익

이자수익(금융수익)

68,003

배당금수익(금융수익)

733

당기손익인식금융자산처분이익

10,425

당기손익인식금융자산평가이익

12,250

외환차익(금융수익)

63,536

외화환산이익(금융수익)

30,768

파생상품거래이익(금융수익)

83,162

파생상품평가이익(금융수익)

2,814

금융보증수수료환입액

6,733

금융원가

557,822

금융원가

이자비용(금융원가)

344,676

당기손익인식금융자산처분손실

78

당기손익인식금융자산평가손실

1,407

외환차손(금융원가)

112,521

외화환산손실(금융원가)

14,968

파생상품거래손실(금융원가)

72,147

파생상품평가손실(금융원가)

2,228

금융보증비용(손실)

9,797

사채상환손실(금융원가)

0

33. 법인세비용 (연결)

법인세비용(수익)의 주요 구성요소

당기

(단위 : 백만원)

공시금액

당기법인세비용(수익)

38,164

과거기간의 이연법인세 조정

15

일시적차이의 발생과 소멸로 인한 이연법인세비용(수익)

(43,775)

자본에 직접 가감되는 항목과 관련된 당기법인세와 이연법인세 총액

1,917

글로벌최저한세

904

법인세비용(수익) 합계

(2,775)

전기

(단위 : 백만원)

공시금액

당기법인세비용(수익)

52,128

과거기간의 이연법인세 조정

(6,216)

일시적차이의 발생과 소멸로 인한 이연법인세비용(수익)

6,851

자본에 직접 가감되는 항목과 관련된 당기법인세와 이연법인세 총액

(3,233)

글로벌최저한세

0

법인세비용(수익) 합계

49,530

회계이익에 적용세율을 곱하여 산출한 금액에 대한 조정

당기

(단위 : 백만원)

공시금액

법인세비용차감전순이익(손실)

172,042

적용세율에 의한 법인세비용(수익)

53,534

조정사항

조정사항

과세되지 않는 수익의 법인세효과 및 과세소득(세무상결손금) 결정시 차감되지 않는 비용의 법인세효과

(2,439)

과거기간의 당기법인세 조정

15

미인식 이연법인세 변동분

(25,366)

회계이익과 법인세비용(수익)간의 조정에 대한 기타법인세효과

(28,519)

법인세비용(수익)

(2,775)

전기

(단위 : 백만원)

공시금액

법인세비용차감전순이익(손실)

227,836

적용세율에 의한 법인세비용(수익)

54,550

조정사항

조정사항

과세되지 않는 수익의 법인세효과 및 과세소득(세무상결손금) 결정시 차감되지 않는 비용의 법인세효과

(16,115)

과거기간의 당기법인세 조정

(6,216)

미인식 이연법인세 변동분

(1,939)

회계이익과 법인세비용(수익)간의 조정에 대한 기타법인세효과

19,250

법인세비용(수익)

49,530

자본에 직접 가감되는 항목과 관련된 당기법인세와 이연법인세

당기

(단위 : 백만원)

공시금액

세전 기타포괄손익 및 자본변동

39,834

세전 기타포괄손익 및 자본변동

교환권대가에 의한 자본변동 효과, 세전

0

자기주식처분이익에 의한 자본변동 효과, 세전

0

세전기타포괄손익, 지분상품에 대한 투자자산

1,967

현금흐름위험회피손익(세전기타포괄손익)

50,640

확정급여제도의 재측정손익(세전기타포괄손익)

(12,773)

기타포괄손익의 각 구성요소 및 자본의 변동과 관련된 법인세

1,917

기타포괄손익의 각 구성요소 및 자본의 변동과 관련된 법인세

자본에 포함되는, 교환권대가와 관련되는 법인세

0

자본에 포함되는, 자기주식처분이익과 관련되는 법인세

0

기타포괄손익에 포함되는, 지분상품에 대한 투자자산에 관련되는 법인세

(396)

기타포괄손익에 포함되는, 현금흐름위험회피에 관련되는 법인세

(49)

기타포괄손익에 포함되는, 확정급여제도의 재측정에 관련되는 법인세

2,362

세후 기타포괄손익 및 자본변동

41,751

세후 기타포괄손익 및 자본변동

교환권대가에 의한 자본변동 효과, 세후

0

자기주식처분이익에 의한 자본변동 효과, 세후

0

세후기타포괄손익, 지분상품에 대한 투자자산

1,571

현금흐름위험회피손익(세후기타포괄손익)

50,591

확정급여제도의 재측정손익(세후기타포괄손익)

(10,411)

전기

(단위 : 백만원)

공시금액

세전 기타포괄손익 및 자본변동

36,646

세전 기타포괄손익 및 자본변동

교환권대가에 의한 자본변동 효과, 세전

30,185

자기주식처분이익에 의한 자본변동 효과, 세전

40,010

세전기타포괄손익, 지분상품에 대한 투자자산

406

현금흐름위험회피손익(세전기타포괄손익)

(17,538)

확정급여제도의 재측정손익(세전기타포괄손익)

(16,417)

기타포괄손익의 각 구성요소 및 자본의 변동과 관련된 법인세

(3,234)

기타포괄손익의 각 구성요소 및 자본의 변동과 관련된 법인세

자본에 포함되는, 교환권대가와 관련되는 법인세

1,384

자본에 포함되는, 자기주식처분이익과 관련되는 법인세

(8,362)

기타포괄손익에 포함되는, 지분상품에 대한 투자자산에 관련되는 법인세

(94)

기타포괄손익에 포함되는, 현금흐름위험회피에 관련되는 법인세

664

기타포괄손익에 포함되는, 확정급여제도의 재측정에 관련되는 법인세

3,174

세후 기타포괄손익 및 자본변동

33,412

세후 기타포괄손익 및 자본변동

교환권대가에 의한 자본변동 효과, 세후

31,569

자기주식처분이익에 의한 자본변동 효과, 세후

31,648

세후기타포괄손익, 지분상품에 대한 투자자산

312

현금흐름위험회피손익(세후기타포괄손익)

(16,874)

확정급여제도의 재측정손익(세후기타포괄손익)

(13,243)

상계 전 총액 기준 이연법인세의 회수 및 결제 시기에 대한 공시

당기

(단위 : 백만원)

이연법인세자산과 이연법인세부채

상계 전 총액 기준 이연법인세자산과 이연법인세부채

합계 구간

합계 구간 합계

1년 이내

1년 초과

이연법인세자산

(24,996)

(132,891)

(157,887)

이연법인세부채

4,084

142,950

147,034

이연법인세부채(자산) 순액

(10,853)

전기

(단위 : 백만원)

이연법인세자산과 이연법인세부채

상계 전 총액 기준 이연법인세자산과 이연법인세부채

합계 구간

합계 구간 합계

1년 이내

1년 초과

이연법인세자산

(37,018)

(87,755)

(124,773)

이연법인세부채

13,300

149,091

162,391

이연법인세부채(자산) 순액

37,618

일시적차이, 미사용 세무상 결손금과 미사용 세액공제에 대한 공시

당기

(단위 : 백만원)

일시적차이, 미사용 세무상 결손금과 미사용 세액공제

일시적차이, 미사용 세무상 결손금과 미사용 세액공제 합계

일시적차이

종속기업및관계기업

압축기장충당금

확정급여채무의 현재가치

사외적립자산

공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산

금융보증부채

유형자산

생물자산

사용권자산

리스 부채

미사용 세무상 결손금

기타일시적차이

기초 이연법인세부채(자산)

28,160

23,181

(28,186)

26,938

1,335

(1,245)

27,380

(5,191)

4,560

(4,771)

(21,346)

(13,197)

37,618

이연법인세부채(자산)의 증가(감소)

(1,805)

(640)

(2,760)

2,358

697

(41)

(3,684)

4,586

835

(908)

(33,661)

(13,450)

(48,473)

기말 이연법인세부채(자산)

26,355

22,541

(30,946)

29,296

2,032

(1,286)

23,696

(605)

5,395

(5,679)

(55,007)

(26,647)

(10,855)

전기

(단위 : 백만원)

일시적차이, 미사용 세무상 결손금과 미사용 세액공제

일시적차이, 미사용 세무상 결손금과 미사용 세액공제 합계

일시적차이

종속기업및관계기업

압축기장충당금

확정급여채무의 현재가치

사외적립자산

공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산

금융보증부채

유형자산

생물자산

사용권자산

리스 부채

미사용 세무상 결손금

기타일시적차이

기초 이연법인세부채(자산)

22,854

28,199

(24,232)

23,202

(942)

(3,917)

28,678

(3,862)

3,855

(4,024)

(27,399)

(11,645)

30,767

이연법인세부채(자산)의 증가(감소)

5,306

(5,018)

(3,954)

3,736

2,277

2,672

(1,298)

(1,329)

705

(747)

6,053

(1,552)

6,851

기말 이연법인세부채(자산)

28,160

23,181

(28,186)

26,938

1,335

(1,245)

27,380

(5,191)

4,560

(4,771)

(21,346)

(13,197)

37,618

이연법인세자산(부채)로 인식되지 않은 일시적차이의 내역

당기

(단위 : 백만원)

종속기업지분투자

미사용 세무상 결손금

이연법인세로 인식되지 않은 일시적차이 합계

이연법인세자산으로 인식되지 않은 종속기업, 지점 및 관계기업에 대한 투자자산, 그리고 공동약정 투자지분과 관련된 일시적차이

(809,131)

(809,131)

이연법인세부채로 인식되지 않은 종속기업, 지점 및 관계기업에 대한 투자자산, 그리고 공동약정 투자지분과 관련된 일시적차이

2,431,687

2,431,687

이연법인세자산으로 인식되지 않은 미사용 세무상결손금

(1,099,921)

(1,099,921)

이연법인세자산(부채)로 인식되지 않은 차감할 일시적차이 합계

1,622,556

(1,099,921)

522,635

이연법인세자산(부채)로 인식되지 않은 일시적차이의 설명

이연법인세부채:처분 계획 없음, 수입배당금 익금불산입 규정 고려이연법인세자산:처분 계획 없음,회사는 상기 종속기업투자와 관련한 일시적차이의 소멸시점을 통제할 수 있으며, 예측가능한 미래에 소멸하지 않을 가능성이 높아 이연법인세를 인식하지 아니하였습니다.

미래 과세소득 발생의 불확실성

전기

(단위 : 백만원)

종속기업지분투자

미사용 세무상 결손금

이연법인세로 인식되지 않은 일시적차이 합계

이연법인세자산으로 인식되지 않은 종속기업, 지점 및 관계기업에 대한 투자자산, 그리고 공동약정 투자지분과 관련된 일시적차이

(702,751)

(702,751)

이연법인세부채로 인식되지 않은 종속기업, 지점 및 관계기업에 대한 투자자산, 그리고 공동약정 투자지분과 관련된 일시적차이

1,914,948

1,914,948

이연법인세자산으로 인식되지 않은 미사용 세무상결손금

(1,324,808)

(1,324,808)

이연법인세자산(부채)로 인식되지 않은 차감할 일시적차이 합계

1,212,197

(1,324,808)

(112,611)

이연법인세자산(부채)로 인식되지 않은 일시적차이의 설명

이연법인세부채:처분 계획 없음, 수입배당금 익금불산입 규정 고려이연법인세자산:처분 계획 없음,회사는 상기 종속기업투자와 관련한 일시적차이의 소멸시점을 통제할 수 있으며, 예측가능한 미래에 소멸하지 않을 가능성이 높아 이연법인세를 인식하지 아니하였습니다.

미래 과세소득 발생의 불확실성

이연법인세자산으로 인식되지 않은 세무상결손금 및 세액공제의 만료시기에 대한 공시

당기

(단위 : 백만원)

1년 이내

1년 초과 2년 이내

2년 초과 3년 이내

3년 초과 4년 이내

4년 초과 5년 이내

5년 초과 6년 이내

6년 초과 7년 이내

11년 초과 12년 이내

12년 초과 13년 이내

13년 초과 14년 이내

14년 초과 15년 이내

15년 초과 16년 이내

제한없음

합계 구간 합계

이연법인세자산으로 인식되지 않은 미사용 세무상결손금

0

1,732

13,782

40,343

36,391

43,370

47,199

103,124

136,759

184,024

188,918

304,279

1,099,921

전기

(단위 : 백만원)

1년 이내

1년 초과 2년 이내

2년 초과 3년 이내

3년 초과 4년 이내

4년 초과 5년 이내

5년 초과 6년 이내

6년 초과 7년 이내

11년 초과 12년 이내

12년 초과 13년 이내

13년 초과 14년 이내

14년 초과 15년 이내

15년 초과 16년 이내

제한없음

합계 구간 합계

이연법인세자산으로 인식되지 않은 미사용 세무상결손금

0

389,171

7,164

13,354

37,083

31,919

54,540

31,987

89,012

138,141

180,248

352,189

1,324,808

글로벌최저한세에 대한 공시

(단위 : 백만원)

법인세의 종류

글로벌최저한세

필라2 법인세

글로벌최저한세에 대한 기술

필라2 법률에 따라 연결회사는 각 구성기업이 속해 있는 관할국별 GloBE 유효세율과 최저한세율 15%의 차액에 대하여 추가 세액을 납부해야 합니다. 베트남 및 미얀마의 GloBE 유효세율이 15% 미만으로 이에 따라 필라2 법인세 904백만원을 인식하였습니다. 그 외의 연결실체 내의 모든 기업은 해당 국가의 GloBE 유효세율이 15%를 초과하고 있거나 추가세액이 없습니다.

법인세비용

(904)

34. 주당이익 (연결)

주당이익

당기

(단위 : 원)

공시금액

기본주당이익

기본주당이익

지배기업의 소유주에게 귀속되는 당기순이익(손실)

26,372,759,661

가중평균유통보통주식수

97,261,181

기본주당이익(손실)

271

가중평균유통보통주식수에 대한 기술

보유중인 자기주식 수량을 차감하여 산정하였습니다.

희석주당순이익

희석주당순이익

기본 및 희석주당이익의 계산을 위한 분모의 조정에 대한 기술

연결회사는 잠재적보통주를 발행하지 않았으므로 기본주당이익과 희석주당이익은 동일합니다.

전기

(단위 : 원)

공시금액

기본주당이익

기본주당이익

지배기업의 소유주에게 귀속되는 당기순이익(손실)

37,052,772,011

가중평균유통보통주식수

96,388,235

기본주당이익(손실)

384

가중평균유통보통주식수에 대한 기술

보유중인 자기주식 수량을 차감하여 산정하였습니다.

희석주당순이익

희석주당순이익

기본 및 희석주당이익의 계산을 위한 분모의 조정에 대한 기술

연결회사는 잠재적보통주를 발행하지 않았으므로 기본주당이익과 희석주당이익은 동일합니다.

35. 현금흐름표 (연결)

영업활동현금흐름

당기

(단위 : 백만원)

공시금액

영업에서 창출된 현금

1,294,365

영업에서 창출된 현금

당기순이익(손실)

174,817

당기순이익조정을 위한 가감

1,211,087

당기순이익조정을 위한 가감

퇴직급여 조정

32,975

감가상각비에 대한 조정

402,645

사용권자산감가상각비 조정

185,373

투자부동산감가상각비 조정

1,304

무형자산상각비에 대한 조정

15,686

생물자산상각비 조정

48,011

대손상각비 조정

14,452

기타의 대손상각비 조정

1,483

유형자산처분손실 조정

3,728

유형자산손상차손 조정

15,029

사용권자산손상차손 조정

1,237

무형자산처분손실 조정

21

무형자산손상차손 조정

284

유형자산손상차손환입

0

지분법손실 조정

157

관계기업투자자산손상차손

1,403

기타손상차손

60

순공정가치 변동에 따른 이익(손실) 조정, 생물자산

(12,762)

소비용생물자산폐기손실 조정

575

생산용생물자산처분손실 조정

10,717

생산용생물자산폐기손실 조정

1,485

생산용생물자산손상차손 조정

1,350

금융자산평가손실 조정

4,237

외화환산손실 조정

136,342

파생상품평가손실 조정

10,153

지분법이익 조정

(10,191)

이자비용 조정

374,906

법인세비용 조정

(2,775)

외환차손 조정

71,527

충당부채전입액

863

이자수익에 대한 조정

(69,374)

배당수익에 대한 조정

(892)

금융자산평가이익 조정

(10,597)

외화환산이익 조정

(31,091)

파생상품평가이익 조정

(3,482)

채무면제이익 조정

(319)

생산용생물자산처분이익 조정

(743)

투자부동산처분이익

(11)

유형자산처분이익 조정

(14,977)

무형자산처분이익 조정

(824)

매각예정비유동관련처분이익

(7,809)

관계기업투자자산처분이익 조정

(220)

종속기업투자자산처분이익 조정

(1,467)

외환차익 조정

(4,083)

당기순이익조정을 위한 기타 가감

46,701

영업활동으로 인한 자산 부채의 변동

(91,539)

영업활동으로 인한 자산 부채의 변동

매출채권의 감소(증가)

(102,009)

미수금의 감소(증가)

4,666

미수수익의 감소(증가)

16,661

기타 영업활동 관련 채권의 감소(증가)

(30,236)

재고자산의 감소(증가)

63,733

생물자산의 감소(증가) 조정

(23,285)

기타유동자산의 감소(증가) 조정

(57,600)

기타비유동비금융자산의 감소(증가)

4,450

파생상품의 감소(증가)

33,190

장기매출채권의 감소(증가)

3

장기미수금의 감소(증가)

12,675

매입채무의 증가(감소)

(33,446)

미지급금의 증가(감소)

9,133

미지급비용의 증가(감소)

41,596

기타채무의 증가(감소)

(9,263)

기타금융부채의 증가(감소)

33

기타유동부채의 증가(감소)

7,249

기타비유동부채의 증가(감소)

9,303

장기미지급금의 증가(감소)

(116)

장기미지급비용의 증가(감소)

1,305

퇴직금의지급

(29,394)

관계사전입(출)액

885

사외적립자산의공정가치의 감소(증가)

(11,072)

전기

(단위 : 백만원)

공시금액

영업에서 창출된 현금

1,217,811

영업에서 창출된 현금

당기순이익(손실)

178,306

당기순이익조정을 위한 가감

1,096,615

당기순이익조정을 위한 가감

퇴직급여 조정

32,542

감가상각비에 대한 조정

375,662

사용권자산감가상각비 조정

228,603

투자부동산감가상각비 조정

1,227

무형자산상각비에 대한 조정

14,364

생물자산상각비 조정

54,207

대손상각비 조정

20,001

기타의 대손상각비 조정

12,333

유형자산처분손실 조정

5,872

유형자산손상차손 조정

45,463

사용권자산손상차손 조정

19,161

무형자산처분손실 조정

3

무형자산손상차손 조정

3,841

유형자산손상차손환입

(1,404)

지분법손실 조정

145

관계기업투자자산손상차손

0

기타손상차손

857

순공정가치 변동에 따른 이익(손실) 조정, 생물자산

7,294

소비용생물자산폐기손실 조정

167

생산용생물자산처분손실 조정

7,554

생산용생물자산폐기손실 조정

2,132

생산용생물자산손상차손 조정

0

금융자산평가손실 조정

1,407

외화환산손실 조정

14,968

파생상품평가손실 조정

2,228

지분법이익 조정

(5,486)

이자비용 조정

344,676

법인세비용 조정

49,530

외환차손 조정

17,528

충당부채전입액

0

이자수익에 대한 조정

(68,003)

배당수익에 대한 조정

(733)

금융자산평가이익 조정

(12,250)

외화환산이익 조정

(30,768)

파생상품평가이익 조정

(2,814)

채무면제이익 조정

0

생산용생물자산처분이익 조정

(1,356)

투자부동산처분이익

0

유형자산처분이익 조정

(15,631)

무형자산처분이익 조정

(1)

매각예정비유동관련처분이익

0

관계기업투자자산처분이익 조정

(126)

종속기업투자자산처분이익 조정

0

외환차익 조정

(3,168)

당기순이익조정을 위한 기타 가감

(23,410)

영업활동으로 인한 자산 부채의 변동

(57,110)

영업활동으로 인한 자산 부채의 변동

매출채권의 감소(증가)

(124,708)

미수금의 감소(증가)

(6,599)

미수수익의 감소(증가)

18,175

기타 영업활동 관련 채권의 감소(증가)

(1,431)

재고자산의 감소(증가)

36,973

생물자산의 감소(증가) 조정

(3,020)

기타유동자산의 감소(증가) 조정

46,437

기타비유동비금융자산의 감소(증가)

14,296

파생상품의 감소(증가)

6,045

장기매출채권의 감소(증가)

(48)

장기미수금의 감소(증가)

0

매입채무의 증가(감소)

632

미지급금의 증가(감소)

22,646

미지급비용의 증가(감소)

43,791

기타채무의 증가(감소)

(30,148)

기타금융부채의 증가(감소)

330

기타유동부채의 증가(감소)

(42,911)

기타비유동부채의 증가(감소)

3,941

장기미지급금의 증가(감소)

444

장기미지급비용의 증가(감소)

387

퇴직금의지급

(30,373)

관계사전입(출)액

(325)

사외적립자산의공정가치의 감소(증가)

(11,644)

(2) 당기와 전기의 투자와 재무활동 중 현금의 유입과 유출이 없는 중요한 거래내역은 다음과 같습니다.

현금유출입이 없는 중요한 거래내역

당기

(단위 : 백만원)

공시금액

사채의 유동성대체, 현금유출입이 없는 중요한 거래

153,999

차입금의 유동성대체, 현금유출입이 없는 중요한 거래

499,665

선박차입금의 유동성대체, 현금유출입이 없는 중요한 거래

363,314

사용권자산의 신규증가, 현금유출입이 없는 중요한 거래

218,531

건설중인자산 대체, 현금유출입이 없는 중요한 거래

1,673,030

투자부동산 대체, 현금유출입이 없는 중요한 거래

11,090

전기

(단위 : 백만원)

공시금액

사채의 유동성대체, 현금유출입이 없는 중요한 거래

124,470

차입금의 유동성대체, 현금유출입이 없는 중요한 거래

618,052

선박차입금의 유동성대체, 현금유출입이 없는 중요한 거래

225,160

사용권자산의 신규증가, 현금유출입이 없는 중요한 거래

162,520

건설중인자산 대체, 현금유출입이 없는 중요한 거래

676,962

투자부동산 대체, 현금유출입이 없는 중요한 거래

10,827

재무활동에서 생기는 부채의 조정에 관한 공시

당기

(단위 : 백만원)

재무활동에서 생기는 부채

재무활동에서 생기는 부채 합계

단기차입금

교환사채

장기 차입금

선박차입금

사채

리스 부채

수입보증금

자산부채변동의 유동비유동 분류

유동으로 분류되는 자산부채

비유동으로 분류되는 자산부채

유동으로 분류되는 자산부채

비유동으로 분류되는 자산부채

유동으로 분류되는 자산부채

비유동으로 분류되는 자산부채

유동으로 분류되는 자산부채

비유동으로 분류되는 자산부채

유동으로 분류되는 자산부채

비유동으로 분류되는 자산부채

유동으로 분류되는 자산부채

비유동으로 분류되는 자산부채

유동으로 분류되는 자산부채

비유동으로 분류되는 자산부채

재무활동에서 생기는 기초 부채

2,872,063

0

102,202

0

618,052

462,430

225,160

1,606,792

124,470

186,880

150,242

167,169

12,130

3,320

6,530,910

재무현금흐름, 재무활동에서 생기는 부채의 증가(감소)

310,630

0

(90,750)

0

(533,894)

306,761

(60,031)

384,464

(191,858)

281,755

(201,304)

0

(1,391)

0

204,382

그 밖의 변동, 재무활동에서 생기는 부채의 증가(감소) (주1)

174,015

0

9,269

0

415,507

(166,938)

198,185

886,929

221,387

(136,795)

185,404

50,955

(19)

(1,770)

1,836,129

재무활동에서 생기는 기말 부채

3,356,708

0

20,721

0

499,665

602,253

363,314

2,878,185

153,999

331,840

134,342

218,124

10,720

1,550

8,571,421

그 밖의 변동에 대한 기술, 재무활동에서 생기는 부채의 증가(감소)

연결범위 변동, 장기차입부채의 유동성 대체 및 환율변동 효과 등으로 구성되어 있습니다.

전기

(단위 : 백만원)

재무활동에서 생기는 부채

재무활동에서 생기는 부채 합계

단기차입금

교환사채

장기 차입금

선박차입금

사채

리스 부채

수입보증금

자산부채변동의 유동비유동 분류

유동으로 분류되는 자산부채

비유동으로 분류되는 자산부채

유동으로 분류되는 자산부채

비유동으로 분류되는 자산부채

유동으로 분류되는 자산부채

비유동으로 분류되는 자산부채

유동으로 분류되는 자산부채

비유동으로 분류되는 자산부채

유동으로 분류되는 자산부채

비유동으로 분류되는 자산부채

유동으로 분류되는 자산부채

비유동으로 분류되는 자산부채

유동으로 분류되는 자산부채

비유동으로 분류되는 자산부채

재무활동에서 생기는 기초 부채

2,682,404

0

0

137,636

422,352

839,731

246,149

1,368,379

135,569

270,937

226,636

252,289

12,031

1,131

6,595,244

재무현금흐름, 재무활동에서 생기는 부채의 증가(감소)

(1,044)

0

0

0

(517,103)

226,279

(44,441)

118,315

(85,000)

4,734

(259,269)

0

0

0

(557,529)

그 밖의 변동, 재무활동에서 생기는 부채의 증가(감소) (주1)

190,703

0

102,202

(137,636)

712,803

(603,580)

23,452

120,098

73,901

(88,791)

182,875

(85,120)

99

2,189

493,195

재무활동에서 생기는 기말 부채

2,872,063

0

102,202

0

618,052

462,430

225,160

1,606,792

124,470

186,880

150,242

167,169

12,130

3,320

6,530,910

그 밖의 변동에 대한 기술, 재무활동에서 생기는 부채의 증가(감소)

연결범위 변동, 장기차입부채의 유동성 대체 및 환율변동 효과 등으로 구성되어 있습니다.

36. 특수관계자 (연결)

(1) 연결회사와 매출 등 거래 또는 채권ㆍ채무 잔액이 있는 관계기업 및 기타 특수관계자의 현황은 다음과 같습니다.

관계기업 및 기타 특수관계자의 현황

(단위 : 백만원)

전체 특수관계자

특수관계자

당해 기업을 공동지배하거나 당해 기업에 유의적인 영향력을 행사하는 기업

관계기업

그 밖의 특수관계자

당해 기업을 공동지배하거나 당해 기업에 유의적인 영향력을 행사하는 기업의 명칭

(주)올품, (주)한국바이오텍

관계기업의 명칭

농업회사법인(주)조하, 코리아엘엔지트레이딩(주), EGT, LLC, (주)후레쉬미트, 스톤브릿지퀀텀제2호사모투자합자회사, 태영그레인터미널(주), (주)케이디텍, Korea Green LNG Ltd., 자양5구역피에프브이(주)

그 밖의 특수관계자의 명칭

(주)경우, (주)에코캐피탈, 농업회사법인(주)익산, 지포레(주), (주)제이에이치제이, 재단법인하림재단, 동물진료법인하림애니멀클리닉센터, 동물진료법인선진브릿지

(2) 당기와 전기 중 특수관계자와의 매출ㆍ매입 등의 거래내역은 다음과 같습니다.

특수관계자거래에 대한 공시

당기

(단위 : 백만원)

전체 특수관계자

전체 특수관계자 합계

특수관계자

당해 기업을 공동지배하거나 당해 기업에 유의적인 영향력을 행사하는 기업

관계기업

그 밖의 특수관계자

(주)올품

(주)한국바이오텍

농업회사법인(주)조하

코리아엘엔지트레이딩(주)

EGT, LLC

(주)후레쉬미트

태영그레인터미널(주)

Korea Green LNG Ltd.

(주)케이디텍

자양5구역피에프브이㈜

(주)경우

(주)에코캐피탈

농업회사법인(주)익산

지포레(주)

(주)제이에이치제이

재단법인하림재단

동물진료법인하림애니멀클리닉센터

동물진료법인선진브릿지

매출 등, 특수관계자거래

30,730

1

742

20,136

439

2,942

0

3,068

0

83

1

2,649

1

49

1

5

227

402

61,476

매입 등, 특수관계자거래

6,521

0

0

0

494,326

0

4,661

0

268

0

0

2,329

0

0

0

400

289

3,366

512,160

특수관계자거래에 대한 기술

당기 중 처분하였으며, 기중 거래내역을 집계하였습니다.

전기

(단위 : 백만원)

전체 특수관계자

전체 특수관계자 합계

특수관계자

당해 기업을 공동지배하거나 당해 기업에 유의적인 영향력을 행사하는 기업

관계기업

그 밖의 특수관계자

(주)올품

(주)한국바이오텍

농업회사법인(주)조하

코리아엘엔지트레이딩(주)

EGT, LLC

(주)후레쉬미트

태영그레인터미널(주)

Korea Green LNG Ltd.

(주)케이디텍

자양5구역피에프브이㈜

(주)경우

(주)에코캐피탈

농업회사법인(주)익산

지포레(주)

(주)제이에이치제이

재단법인하림재단

동물진료법인하림애니멀클리닉센터

동물진료법인선진브릿지

매출 등, 특수관계자거래

27,204

6

1,230

36,448

189

2,547

0

0

0

75

4

2,555

1

43

1

5

288

122

70,718

매입 등, 특수관계자거래

3,055

0

0

0

49,409

0

7,090

0

257

0

220

2,136

0

0

0

200

0

2,066

64,433

특수관계자거래에 대한 기술

(*) 기타수익은 공동경비 약정서에 의해 배분된 금액입니다.

특수관계자 자금거래에 관한 공시

당기

(단위 : 백만원)

전체 특수관계자

전체 특수관계자 합계

특수관계자

당해 기업을 공동지배하거나 당해 기업에 유의적인 영향력을 행사하는 기업

관계기업

그 밖의 특수관계자

주요경영진

(주)올품

(주)한국바이오텍

EGT, LLC

스톤브릿지한앤브라더스 퀀텀제2호 사모투자합자회사

태영그레인터미널(주)

Korea Green LNG Ltd.

자양5구역피에프브이㈜

(주)경우

(주)에코캐피탈

농업회사법인(주)익산

배당금지급, 특수관계자거래

1,785

2,243

0

0

0

0

0

171

0

98

3,270

7,567

배당금수령, 특수관계자거래

0

0

1,976

0

1,029

0

0

0

0

0

0

3,005

대여거래, 대여

0

0

0

0

0

0

0

0

43,220

0

0

43,220

대여거래, 회수

0

0

0

0

0

0

0

0

52,520

0

0

52,520

차입거래, 차입

0

0

0

0

0

0

0

0

29,300

0

0

29,300

차입거래, 상환

0

0

0

0

0

0

0

0

33,300

0

0

33,300

현금출자, 출자금 납입

0

0

0

66

0

0

0

0

0

0

0

66

대여거래에 대한 기술, 대여

당기말 현재 연결회사는 EGT,LLC와 한도 57,094천USD의 자금대여 약정을 체결하고 있습니다.

전기

(단위 : 백만원)

전체 특수관계자

전체 특수관계자 합계

특수관계자

당해 기업을 공동지배하거나 당해 기업에 유의적인 영향력을 행사하는 기업

관계기업

그 밖의 특수관계자

주요경영진

(주)올품

(주)한국바이오텍

EGT, LLC

스톤브릿지한앤브라더스 퀀텀제2호 사모투자합자회사

태영그레인터미널(주)

Korea Green LNG Ltd.

자양5구역피에프브이㈜

(주)경우

(주)에코캐피탈

농업회사법인(주)익산

배당금지급, 특수관계자거래

1,992

2,244

0

0

0

0

0

171

0

98

3,263

7,768

배당금수령, 특수관계자거래

0

0

4,924

0

490

0

0

0

0

0

0

5,414

대여거래, 대여

0

0

0

0

0

0

3,959

0

82,240

0

0

86,199

대여거래, 회수

0

0

0

0

0

0

2,159

0

58,890

0

0

61,049

차입거래, 차입

0

0

0

0

0

0

0

0

30,300

0

0

30,300

차입거래, 상환

0

0

0

0

0

0

0

0

30,500

0

0

30,500

현금출자, 출자금 납입

0

0

0

131

0

637

0

0

0

0

0

768

대여거래에 대한 기술, 대여

전기말 현재 연결회사는 EGT,LLC와 한도 57,094천USD의 자금대여 약정을 체결하고 있습니다.

특수관계자와의 약정에 대한 공시

당기

(단위 : 백만원)

전체 특수관계자

특수관계자

관계기업

EGT, LLC

약정 금액(USD) [USD, 천]

57,094

약정에 대한 설명

당기말 현재 연결회사는 EGT,LLC와 한도 57,094천USD의 자금대여 약정을 체결하고 있습니다.

전기

(단위 : 백만원)

전체 특수관계자

특수관계자

관계기업

EGT, LLC

약정 금액(USD) [USD, 천]

57,094

약정에 대한 설명

전기말 현재 연결회사는 EGT,LLC와 한도 57,094천USD의 자금대여 약정을 체결하고 있습니다.

특수관계자거래의 채권·채무 잔액에 대한 공시

당기

(단위 : 백만원)

전체 특수관계자

전체 특수관계자 합계

당해 기업을 공동지배하거나 당해 기업에 유의적인 영향력을 행사하는 기업

관계기업

그 밖의 특수관계자

(주)올품

(주)한국바이오텍

농업회사법인(주)조하

코리아엘엔지트레이딩(주)

(주)후레쉬미트

태영그레인터미널(주)

Korea Green LNG Ltd.

자양5구역피에프브이㈜

(주)에코캐피탈

지포레(주)

재단법인 하림재단

동물진료법인하림애니멀클리닉센터

동물진료법인선진브릿지

수취채권, 특수관계자거래

4,685

0

0

0

226

0

3,309

1,940

50,920

1

0

14

16

61,111

수취채권, 특수관계자거래

매출채권, 특수관계자거래

4,613

0

0

0

226

0

3,309

0

1

1

0

14

9

8,173

대여금, 특수관계자거래

0

0

0

0

0

0

0

1,800

50,720

0

0

0

0

52,520

기타채권, 특수관계자거래

72

0

0

0

0

0

0

140

199

0

0

0

7

418

채무액, 특수관계자거래

2,372

0

0

0

0

1,170

0

0

27,442

0

69

36

143

31,232

채무액, 특수관계자거래

매입채무, 특수관계자거래

1,828

0

0

0

0

1,170

0

0

0

0

0

0

0

2,998

차입금, 특수관계자거래

0

0

0

0

0

0

0

0

26,300

0

0

0

0

26,300

기타채무, 특수관계자거래

544

0

0

0

0

0

0

0

1,142

0

69

36

143

1,934

전기

(단위 : 백만원)

전체 특수관계자

전체 특수관계자 합계

당해 기업을 공동지배하거나 당해 기업에 유의적인 영향력을 행사하는 기업

관계기업

그 밖의 특수관계자

(주)올품

(주)한국바이오텍

농업회사법인(주)조하

코리아엘엔지트레이딩(주)

(주)후레쉬미트

태영그레인터미널(주)

Korea Green LNG Ltd.

자양5구역피에프브이㈜

(주)에코캐피탈

지포레(주)

재단법인 하림재단

동물진료법인하림애니멀클리닉센터

동물진료법인선진브릿지

수취채권, 특수관계자거래

2,249

3

173

6,206

143

0

0

1,857

60,021

1

12

10

1

70,676

수취채권, 특수관계자거래

매출채권, 특수관계자거래

2,091

3

173

6,206

143

0

0

0

1

1

11

10

0

8,639

대여금, 특수관계자거래

0

0

0

0

0

0

0

1,800

60,020

0

0

0

0

61,820

기타채권, 특수관계자거래

158

0

0

0

0

0

0

57

0

0

1

0

1

217

채무액, 특수관계자거래

322

0

0

0

0

2,141

0

0

32,723

0

69

20

242

35,517

채무액, 특수관계자거래

매입채무, 특수관계자거래

172

0

0

0

0

2,141

0

0

0

0

0

0

0

2,313

차입금, 특수관계자거래

0

0

0

0

0

0

0

0

30,300

0

0

0

0

30,300

기타채무, 특수관계자거래

150

0

0

0

0

0

0

0

2,423

0

69

20

242

2,904

당기말 현재 연결회사가 특수관계자로부터 제공받고 있는 지급보증의 내역은 없습니다.

특수관계자를 위하여 제공하고 있는 담보에 대한 공시

(단위 : 백만원)

전체 특수관계자

특수관계자

관계기업

자양5구역피에프브이㈜

담보로 제공된 금융자산

비상장주식

부채나 우발부채에 대한 담보로 제공된 금융자산

0

담보설정금액

810

담보 제공 관련 채무

차입금

특수관계자와 관련된 보증 관련 우발부채, 비 PF 우발부채에 대한 공시

(단위 : 백만원)

전체 특수관계자

특수관계자

관계기업

그 밖의 특수관계자

Korea Green LNG Ltd.

(주)에코캐피탈

지급보증의 구분

제공한 지급보증

기타

제공한 지급보증

기타

피보증처명

Korea Green LNG Ltd.

(주)에코캐피탈

보증종류

장기운송계약에 대한 이행보증을 제공하고 있습니다

지급보증을 제공하고 있습니다.

특수관계자거래의 채권,채무에 대하여 제공하거나 제공받은 보증의 상세 내역에 대한 설명

당기말 현재 연결회사는 KOREA GREEN LNG LTD.가 수행하는 Qatar Energy와의 장기운송계약에 대한 이행보증을 제공하고 있습니다.

당기말 현재 연결회사는 특수관계자인 (주)에코캐피탈이 연결회사의 거래처에 지급한 대여금에 대해 지급보증을 제공하고 있습니다.(주석24 참조)

주요 경영진에 대한 보상에 대한 공시

당기

(단위 : 백만원)

공시금액

주요 경영진에 대한 보상, 단기종업원급여

31,978

주요 경영진에 대한 보상, 퇴직급여

3,038

주요 경영진에 대한 보상 합계

35,016

전기

(단위 : 백만원)

공시금액

주요 경영진에 대한 보상, 단기종업원급여

30,790

주요 경영진에 대한 보상, 퇴직급여

7,809

주요 경영진에 대한 보상 합계

38,599

37. 영업부문 (연결)

(1) 연결회사는 전략적인 영업단위인 6개의 보고부문을 가지고 있습니다. 전략적 영업단위들은 서로 다른 생산품과 용역을 제공하며 각 영업단위별로 요구되는 기술과 마케팅 전략이 다르므로 분리되어 운영되고 있습니다. 최고영업의사결정자는 각 전략적인 영업단위들에 대한 내부 보고자료를 최소한 분기 단위로 검토하고 있습니다.당기말 현재 연결회사의 보고부문은 아래와 같습니다.

보고부문에 대한 공시

부문

보고부문

지주업 및 투자부문

운송부문

사료 및 축산부문

식품 및 식품서비스

유통부문

기타부문

각 보고부문이 수익을 창출하는 제품과 용역의 유형에 대한 기술

지주사업 및 투자사업

해상운송 및 이에 부대되는 사업

배합사료 제조 및 판매, 축산업(양돈,가금,육우)

육계 및 축산물 가공, 육가공 냉동제품의 제조와 판매, 신선육제품의 제조 및 판매

홈쇼핑 등 유통사업 및 방송프로그램 제작사업

교육업 및 기타 사업

(2) 영업부문별 재무정보

영업부문에 대한 공시

당기

(단위 : 백만원)

기업 전체 총계

기업 전체 총계 합계

영업부문

중요한 조정사항

지주업 및 투자부문

운송부문

사료 및 축산부문

식품 및 식품서비스

유통부문

기타부문

부문간 제거한 금액

수익(매출액)

94,082

5,380,912

3,634,781

3,701,206

679,218

629,852

(1,847,092)

12,272,959

영업이익(손실)

50,514

472,511

176,632

(7,500)

47,553

27,060

(1,290)

765,480

감가상각비와 상각비

2,775

466,794

66,286

102,008

14,822

5,688

(53,365)

605,008

자산

3,078,189

10,590,484

3,629,655

2,483,733

358,028

322,242

(4,383,373)

16,078,958

부채

1,375,845

4,631,772

2,561,283

1,788,498

133,910

203,423

(557,725)

10,137,006

전기

(단위 : 백만원)

기업 전체 총계

기업 전체 총계 합계

영업부문

중요한 조정사항

지주업 및 투자부문

운송부문

사료 및 축산부문

식품 및 식품서비스

유통부문

기타부문

부문간 제거한 금액

수익(매출액)

110,830

4,692,767

4,131,111

3,988,419

670,308

496,416

(2,027,488)

12,062,363

영업이익(손실)

63,837

387,658

118,849

(49,568)

34,462

21,440

(9,133)

567,545

감가상각비와 상각비

2,411

488,158

67,858

99,818

12,799

5,691

(56,879)

619,856

자산

3,074,027

8,129,164

3,599,935

2,275,799

344,071

283,505

(4,321,429)

13,385,072

부채

1,249,572

3,167,884

2,413,901

1,558,836

129,593

153,800

(536,028)

8,137,558

38. 비지배지분에 대한 정보 (연결)

비지배지분이 연결실체에 중요한 종속기업에 대한 공시

당기

(단위 : 백만원)

전체 종속기업

비지배지분이 중요한 종속기업

㈜하림

㈜선진

㈜팜스코

팬오션㈜

종속기업의 설립지 국가

대한민국

대한민국

대한민국

대한민국

비지배지분이 보유한 소유지분율

0.4262

0.5000

0.4091

0.4528

전기

(단위 : 백만원)

전체 종속기업

비지배지분이 중요한 종속기업

㈜하림

㈜선진

㈜팜스코

팬오션㈜

종속기업의 설립지 국가

대한민국

대한민국

대한민국

대한민국

비지배지분이 보유한 소유지분율

0.4262

0.5000

0.4091

0.4528

누적비지배지분의 변동

당기

(단위 : 백만원)

전체 종속기업

비지배지분이 중요한 종속기업

㈜하림과 그 종속기업

㈜선진과 그 종속기업

㈜팜스코와 그 종속기업

팬오션㈜와 그 종속기업

비지배지분이 보유한 소유지분율

0.4262

0.5000

0.4091

0.4528

기초 비지배지분

129,003

297,935

135,490

1,858,570

비지배지분에 귀속되는 당기순이익(손실)

(5,300)

3,905

(28,421)

166,788

비지배지분에 지급한 배당금

(1,358)

(1,248)

(716)

(20,573)

기타 변동, 비지배지분

(1,687)

6,162

(2,957)

287,591

기말 비지배지분

120,658

306,754

103,396

2,292,376

전기

(단위 : 백만원)

전체 종속기업

비지배지분이 중요한 종속기업

㈜하림과 그 종속기업

㈜선진과 그 종속기업

㈜팜스코와 그 종속기업

팬오션㈜와 그 종속기업

비지배지분이 보유한 소유지분율

0.4262

0.5000

0.4091

0.4528

기초 비지배지분

125,824

296,888

148,453

1,722,746

비지배지분에 귀속되는 당기순이익(손실)

5,551

3,498

(13,790)

153,055

비지배지분에 지급한 배당금

(905)

(1,308)

(716)

(36,305)

기타 변동, 비지배지분

(1,467)

(1,143)

1,543

19,074

기말 비지배지분

129,003

297,935

135,490

1,858,570

종속기업의 요약 재무정보비지배지분이 연결회사에 중요한 종속기업의 내부거래 제거 전 요약 재무정보는 다음과 같습니다.

내부거래 제거 전 요약 연결재무상태표, 비지배지분

당기

(단위 : 백만원)

전체 종속기업

비지배지분이 중요한 종속기업

㈜하림과 그 종속기업

㈜선진과 그 종속기업

㈜팜스코와 그 종속기업

팬오션㈜와 그 종속기업

유동자산

323,593

632,157

749,837

2,021,806

비유동자산

509,194

652,073

399,547

8,249,700

유동부채

526,150

750,905

932,755

1,276,861

비유동부채

17,562

69,979

54,020

3,341,262

자본

289,075

463,346

162,609

5,653,383

전기

(단위 : 백만원)

전체 종속기업

비지배지분이 중요한 종속기업

㈜하림과 그 종속기업

㈜선진과 그 종속기업

㈜팜스코와 그 종속기업

팬오션㈜와 그 종속기업

유동자산

336,012

640,405

649,782

1,757,323

비유동자산

506,125

617,719

469,448

6,096,623

유동부채

438,583

747,883

843,261

1,294,030

비유동부채

94,998

67,139

34,961

1,846,565

자본

308,556

443,102

241,008

4,713,351

내부거래 제거 전요약 연결포괄손익계산서, 비지배지분

당기

(단위 : 백만원)

전체 종속기업

비지배지분이 중요한 종속기업

㈜하림과 그 종속기업

㈜선진과 그 종속기업

㈜팜스코와 그 종속기업

팬오션㈜와 그 종속기업

수익(매출액)

1,285,419

1,681,371

1,574,635

5,161,218

당기순이익(손실)

(12,336)

6,642

(70,193)

268,143

총포괄손익

(16,296)

22,629

(76,647)

982,274

전기

(단위 : 백만원)

전체 종속기업

비지배지분이 중요한 종속기업

㈜하림과 그 종속기업

㈜선진과 그 종속기업

㈜팜스코와 그 종속기업

팬오션㈜와 그 종속기업

수익(매출액)

1,410,838

1,906,005

1,854,548

4,360,982

당기순이익(손실)

13,028

10,457

(33,999)

245,040

총포괄손익

9,580

4,977

(36,634)

300,929

내부거래 제거 전 요약 연결현금흐름표, 비지배지분

당기

(단위 : 백만원)

전체 종속기업

비지배지분이 중요한 종속기업

㈜하림과 그 종속기업

㈜선진과 그 종속기업

㈜팜스코와 그 종속기업

팬오션㈜와 그 종속기업

영업활동현금흐름

87,624

122,582

23,196

716,058

투자활동현금흐름

(85,198)

(24,697)

(63,790)

(700,310)

재무활동현금흐름

(5,141)

(39,923)

51,219

(206,746)

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과

15

3,909

1,198

104,061

현금및현금성자산의순증가(감소)

(2,700)

61,871

11,823

(86,937)

기초현금및현금성자산

44,023

53,487

39,738

952,781

기말현금및현금성자산

41,323

115,358

51,561

865,844

전기

(단위 : 백만원)

전체 종속기업

비지배지분이 중요한 종속기업

㈜하림과 그 종속기업

㈜선진과 그 종속기업

㈜팜스코와 그 종속기업

팬오션㈜와 그 종속기업

영업활동현금흐름

84,366

66,649

(5,535)

788,266

투자활동현금흐름

(30,558)

(35,551)

8,523

(121,922)

재무활동현금흐름

(67,755)

(59,472)

(60,726)

(470,135)

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과

(26)

164

962

11,943

현금및현금성자산의순증가(감소)

(13,973)

(28,210)

(56,775)

208,152

기초현금및현금성자산

57,996

81,697

96,513

744,629

기말현금및현금성자산

44,023

53,487

39,738

952,781

자산, 부채, 비지배지분 또는 대가항목의 측정기간 동안의 조정사항에 대한 공시

(단위 : 백만원)

공시금액

특정 자산, 부채, 비지배지분 또는 대가항목에 대하여 인식한 측정기간 동안의 조정사항의 성격에 대한 기술

당기 중 연결회사는 일부 종속기업 주식을 추가 취득, 처분 및 연결회사간 매입, 매각함에 따라 일부 종속기업에 대한 유효지분율이 변경되었으나, 지배력은 유지되었습니다. 이에 따라 취득 및 처분대가와 비지배지분의 장부가액의 차이 2,844백만원은 지배주주에게 귀속되는 자본의 감소로 인식되었습니다.

자산, 부채, 비지배지분 또는 대가항목의 측정기간 동안의 조정사항

2,844

39. 매각예정비유동자산과 매각예정비유동부채 (연결)

매각예정으로 분류된 비유동자산이나 처분자산집단에 대한 공시

당기

(단위 : 백만원)

중단영업

매각예정비유동자산

109,171

매각예정비유동자산

기타유동자산

18,017

유형자산

91,154

매각예정으로 분류된 처분자산집단에 포함된 부채

498

매각예정으로 분류된 처분자산집단에 포함된 부채

매입채무 및 기타유동채무

239

매입채무 및 기타비유동채무

100

비유동 순확정급여부채

158

기타 비유동 부채

1

전기

(단위 : 백만원)

중단영업

매각예정비유동자산

40,247

매각예정비유동자산

기타유동자산

6,066

유형자산

34,181

매각예정으로 분류된 처분자산집단에 포함된 부채

82

매각예정으로 분류된 처분자산집단에 포함된 부채

매입채무 및 기타유동채무

0

매입채무 및 기타비유동채무

0

비유동 순확정급여부채

0

기타 비유동 부채

82

40. 배당금 (연결)

배당금에 대한 공시

(단위 : 백만원)

공시금액

배당금에 대한 기술

당기에 지급된 배당금은 11,671백만원(주당 120원)입니다. 2024년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 배당금은 11,671백만원(주당 120원)이며, 2025년 3월 27일로 예정된 정기주주총회에 의안으로 상정될 예정입니다. 당기의 재무제표는 이러한 미지급배당금을 포함하고 있지 않습니다.

보통주에 지급된 배당금

11,671

보통주에 지급된 주당배당금(단위 : 원)

120

소유주에 대한 배분으로 인식된 배당금

11,671

보통주에 지급될 주당배당금(단위 : 원)

120

41. 보고기간 후 사건 (연결)

수정을 요하지 않는 보고기간후사건에 대한 공시

(단위 : 백만원)

수정을 요하지 않는 보고기간 후 사건

우발부채의 발생이나 유의적인 약정의 체결

사채의 조기상환

주요 종속기업의 청산

주요한 보통주 거래

수정을 요하지 않는 보고기간후사건의 성격에 대한 기술

연결회사는 2025년 1월 8일 제5회 무보증사모교환사채 원금 10,250백만원을 조기상환하였습니다.

연결회사의 종속기업인 ㈜선진팜은 2025년 1월 24일 임시주주총회에서 해산 및 청산을 결의하였으며, 종속기업인 Sunjin(Chengdu) Feed Co.,Ltd에서 Sunjin(Wangchang) Breeding Co., Ltd에 대한 보유 지분을 2025년 1월 10일에 매각 계약을 완료하였습니다.

연결회사의 종속기업인 농업회사법인㈜봉산지피에 대한 보유 지분을 2025년 2월 18일에 이사회 내 위원회에서 매각을 결의하였습니다.

사채의 조기상환액

10,250

4. 재무제표

4-1. 재무상태표

재무상태표

제 63 기 2024.12.31 현재

제 62 기 2023.12.31 현재

제 61 기 2022.12.31 현재

(단위 : 백만원)

제 63 기

제 62 기

제 61 기

자산

유동자산

90,002

70,214

137,978

현금및현금성자산

66,325

31,620

54,689

단기금융상품

5,000

20,000

매출채권 및 기타유동채권

14,557

27,198

20,530

기타유동금융자산

5,740

1,432

38,001

기타유동자산

3,092

1,945

4,122

당기법인세자산

288

3,019

636

비유동자산

2,510,107

2,467,337

2,374,524

매출채권 및 기타비유동채권

10,075

17,429

24,326

기타비유동금융자산

25,991

30,513

19,308

관계기업에 대한 투자자산

0

2,966

1,564

종속기업에 대한 투자자산

2,405,745

2,363,446

2,276,975

투자부동산

39,912

40,592

44,911

유형자산

3,781

4,264

1,304

사용권자산

1,353

658

296

영업권 이외의 무형자산

22,810

6,859

5,305

기타비유동자산

69

136

535

비유동 순확정급여자산

371

474

0

자산총계

2,600,109

2,537,551

2,512,502

부채

유동부채

802,347

845,481

728,938

매입채무 및 기타유동채무

5,762

10,682

13,343

단기차입부채

787,717

812,054

688,946

유동 리스부채

797

96

95

당기법인세부채

0

7

0

유동충당부채

0

0

0

기타유동금융부채

7,578

22,638

26,468

기타 유동부채

493

4

86

비유동부채

443,438

239,659

387,330

장기매입채무 및 기타비유동채무

4,747

2,776

8,508

장기차입부채

408,593

206,851

332,604

기타비유동금융부채

340

4,248

20,986

비유동 리스부채

201

89

86

이연법인세부채

23,075

25,695

25,146

기타 비유동 부채

6,482

0

0

부채총계

1,245,785

1,085,140

1,116,268

자본

자본금

11,242

11,242

11,242

자본잉여금

1,345,723

1,345,723

1,319,282

기타자본구성요소

(246,888)

(146,888)

(152,733)

기타포괄손익누계액

(1,616)

(1,668)

839

이익잉여금(결손금)

245,863

244,002

217,604

자본총계

1,354,324

1,452,411

1,396,234

자본과부채총계

2,600,109

2,537,551

2,512,502

4-2. 포괄손익계산서

포괄손익계산서

제 63 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지

제 62 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지

제 61 기 2022.01.01 부터 2022.12.31 까지

(단위 : 백만원)

제 63 기

제 62 기

제 61 기

수익(매출액)

90,473

108,388

63,540

영업비용

22,391

25,820

16,935

영업이익(손실)

68,082

82,568

46,605

기타이익

5,707

2,848

19,925

기타손실

11,761

30,896

17,639

금융수익

15,296

34,976

7,310

금융원가

66,271

52,917

30,753

법인세비용차감전순이익(손실)

11,053

36,579

25,448

법인세비용(수익)

2,785

6,041

2,353

당기순이익(손실)

13,838

42,620

27,801

기타포괄손익

97

(2,836)

433

당기손익으로 재분류될 수 있는 항목(세후기타포괄손익)

186

(2,507)

471

현금흐름위험회피손익(세후기타포괄손익)

186

(2,507)

471

당기손익으로 재분류되지 않는항목(세후기타포괄손익)

(89)

(329)

(38)

확정급여제도의 재측정손익(세후기타포괄손익)

45

(329)

(38)

지분법 적용대상 관계기업과 공동기업의 기타포괄손익에 대한 지분(세후기타포괄손익)

(134)

0

0

총포괄손익

13,935

39,784

28,234

4-3. 자본변동표

자본변동표

제 63 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지

제 62 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지

제 61 기 2022.01.01 부터 2022.12.31 까지

(단위 : 백만원)

자본

자본금

자본잉여금

기타자본구성요소

기타포괄손익누계액

이익잉여금

자본 합계

2022.01.01 (기초자본)

9,276

1,115,485

(234,808)

368

197,391

1,087,712

당기순이익(손실)

27,801

27,801

세후기타포괄손익, 지분상품에 대한 투자자산

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익 적립금

확정급여제도의 재측정손익(세후기타포괄손익)

(38)

(38)

현금흐름위험회피손익(세후기타포괄손익)

471

471

소유주에 대한 배분으로 인식된 배당금

(7,550)

(7,550)

무상감자

교환사채의 발행

5,207

5,207

교환사채의 교환

자기주식 거래로 인한 증감

(17,925)

(17,925)

주식교환

1,966

198,590

200,556

신종자본증권발행

신종자본증권배당

신종자본증권상환

합병

100,000

100,000

자본 증가(감소) 합계

1,966

203,797

82,075

471

20,213

308,522

2022.12.31 (기말자본)

11,242

1,319,282

(152,733)

839

217,604

1,396,234

2023.01.01 (기초자본)

11,242

1,319,282

(152,733)

839

217,604

1,396,234

당기순이익(손실)

42,620

42,620

세후기타포괄손익, 지분상품에 대한 투자자산

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익 적립금

확정급여제도의 재측정손익(세후기타포괄손익)

(329)

(329)

현금흐름위험회피손익(세후기타포괄손익)

(2,507)

(2,507)

소유주에 대한 배분으로 인식된 배당금

(11,193)

(11,193)

무상감자

교환사채의 발행

교환사채의 교환

26,441

5,845

32,286

자기주식 거래로 인한 증감

주식교환

신종자본증권발행

신종자본증권배당

(4,700)

(4,700)

신종자본증권상환

합병

자본 증가(감소) 합계

26,441

5,845

(2,507)

26,398

56,177

2023.12.31 (기말자본)

11,242

1,345,723

(146,888)

(1,668)

244,002

1,452,411

2024.01.01 (기초자본)

11,242

1,345,723

(146,888)

(1,668)

244,002

1,452,411

당기순이익(손실)

13,838

13,838

세후기타포괄손익, 지분상품에 대한 투자자산

(134)

(134)

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익 적립금

확정급여제도의 재측정손익(세후기타포괄손익)

45

45

현금흐름위험회피손익(세후기타포괄손익)

186

186

소유주에 대한 배분으로 인식된 배당금

(11,671)

(11,671)

무상감자

교환사채의 발행

교환사채의 교환

자기주식 거래로 인한 증감

주식교환

신종자본증권발행

신종자본증권배당

(351)

(351)

신종자본증권상환

(100,000)

(100,000)

합병

자본 증가(감소) 합계

(100,000)

52

1,861

(98,087)

2024.12.31 (기말자본)

11,242

1,345,723

(246,888)

(1,616)

245,863

1,354,324

4-4. 현금흐름표

현금흐름표

제 63 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지

제 62 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지

제 61 기 2022.01.01 부터 2022.12.31 까지

(단위 : 백만원)

제 63 기

제 62 기

제 61 기

영업활동현금흐름

28,625

39,211

23,986

영업에서 창출된 현금

4,894

(7,441)

(1,828)

배당금수취(영업)

69,951

83,779

45,767

이자수취

3,502

2,410

2,837

이자지급(영업)

(52,586)

(37,524)

(21,824)

법인세 납부, 영업활동

2,864

(2,013)

(966)

투자활동현금흐름

(25,925)

(75,977)

(125,625)

당기손익인식금융자산의 처분

15,775

0

17,725

기타포괄손익-공정가치측정금융자산의처분

0

0

0

상각후원가측정금융자산의처분 - 투자활동

0

77,600

221,000

단기대여금및수취채권의 처분

167

2,372

110

장기대여금및수취채권의 처분

12,565

0

1,185

종속기업에 대한 투자자산의 처분

1,170

15,901

0

관계기업에 대한 투자자산의 처분

1,680

0

0

단기금융상품의 처분

25,000

20,000

0

합병으로 인한 현금증가

41

0

0

단기보증금의 감소

10

771

42

장기보증금의 감소

0

0

540

장기선급금의 회수

0

0

147

금융보증미수금의 감소

4,075

1,572

2,572

당기손익-공정가치금융자산의취득 - 투자활동

(1,500)

(300)

0

단기금융상품의 취득

(20,000)

(5,000)

(20,000)

단기대여금및수취채권의 취득

(53)

(4,181)

(166)

단기보증금의 증가

0

(41)

0

장기보증금의 증가

(2,443)

(376)

(4)

유형자산의 취득

(237)

(49)

(298)

무형자산의 취득

(9,987)

(2,146)

(2,515)

상각후원가측정금융자산의취득 - 투자활동

0

(47,600)

(251,000)

관계기업에 대한 투자자산의 취득

0

(1,403)

(94,963)

종속기업에 대한 투자자산의 취득

(52,038)

(133,030)

0

장기선급금의 지급

(150)

0

0

장기대여금및수취채권의 취득

0

(67)

0

재무활동현금흐름

31,560

13,712

133,822

단기차입금의 증가

120,000

90,000

60,000

장기차입금의 증가

160,000

50,000

0

사채의 증가

155,534

4,734

3,782

교환사채의 증가

0

0

155,640

신종자본증권의 상환

(100,000)

0

0

장기수입보증금의 증가

1,971

0

0

단기차입금의 상환

(90,000)

(10,000)

(60,000)

유동성장기차입금의 상환

(102,000)

(20,000)

0

사채의 상환

(10,000)

(85,000)

0

교환사채의 감소

(90,750)

0

0

리스부채의 지급

(349)

(129)

(126)

자기주식의 취득으로 인한 현금의 유출

0

0

(17,925)

배당금지급

(11,671)

(11,193)

(7,549)

신종자본증권의 배당

(1,175)

(4,700)

0

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과

445

(15)

(6)

현금및현금성자산의순증가(감소)

34,705

(23,069)

32,177

기초현금및현금성자산

31,620

54,689

22,512

기말현금및현금성자산

66,325

31,620

54,689

5. 재무제표 주석

1. 당사의 개요

주식회사 하림지주(이하 "당사")는 1962년 4월 17일 축산용 배합사료 제조 및 판매를목적으로 설립되었으며, 수차례의 분할 및 합병 등을 통해 지주회사 체제로 전환하였습니다. 이에 따라 당사는 자회사의 주식 또는 지분을 취득 및 소유함으로써 자회사의 제반 사업내용을 지배, 경영지도, 정리 및 육성하는 지주사업 등을 주된 사업목적으로 하고 있습니다.

당사는 2017년 6월 30일에 코스닥시장에 상장하였으며, 당기말 현재 당사의 보통주 자본금은 11,242백만원입니다.당사의 당기말 현재 주요 주주는 김홍국(21.10%), ㈜한국바이오텍(16.69%) 등으로 구성되어 있습니다.

2. 중요한 회계정책

다음은 재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다.

2.1 재무제표 작성기준

당사의 재무제표는 한국채택국제회계기준(이하 기업회계기준)에 따라 작성됐습니다.한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서와 해석서 중대한민국이 채택한 내용을 의미합니다.

재무제표는 다음을 제외하고는 역사적 원가에 기초하여 작성하였습니다.

-
특정 금융자산과 금융부채(파생상품 포함)

-
확정급여제도와 공정가치로 측정하는 사외적립자산

한국채택국제회계기준은 재무제표 작성 시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 필요한 부분이나 중요한 가정 및 추정이 필요한 부분은 주석3에서 설명하고 있습니다.2.2 회계정책과 공시의 변경
2.2.1
당사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

당사는 2024년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

(1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동/비유동 분류, 약정사항이 있는 비유동부채

보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기 지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된 경우는 제외됩니다. 또한, 기업이 보고기간말 후에 준수해야하는 약정은 보고기간말에 해당 부채의 분류에 영향을 미치지 않으며, 보고기간 이후 12개월 이내 약정사항을 준수해야하는 부채가 보고기간말 현재 비유동부채로 분류된 경우 보고기간 이후 12개월 이내 부채가 상환될 수 있는 위험에 관한 정보를 공시해야 합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(2) 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표', 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 - 공급자금융약정에 대한 정보 공시

공급자금융약정을 적용하는 경우, 재무제표이용자가 공급자금융약정이 기업의 부채와 현금흐름 그리고 유동성위험 익스포저에 미치는 영향을 평가할 수 있도록 공급자금융약정에 대한 정보를 공시해야 합니다
. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(3) 기업회계기준서 제1116호 ‘리스’ 개정 - 판매후리스에서 생기는 리스부채판매후리스에서 생기는 리스부채를 후속적으로 측정할 때 판매자-리스이용자가 보유하는 사용권 관련 손익을 인식하지 않는 방식으로 리스료나 수정리스료를 산정합니다.
해당 기준서의 제정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.
(4) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - '가상자산 공시’가상자산을 보유하는 경우, 가상자산을 고객을 대신하여 보유하는 경우, 가상자산을 발행한 경우의 추가 공시사항을 규정하고 있습니다.
해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2.2.2
당사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

(1) 기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과'와 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택' 개정 - 교환가능성 결여통화의 교환가능성을 평가하고 다른 통화와 교환이 가능하지 않다면 현물환율을 추정하며 관련 정보를 공시하도록 하고 있습니다. 동 개정사항은 2025 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(2) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1107호 '금융상품: 공시' 개정

실무에서 제기된 의문에 대응하고 새로운 요구사항을 포함하기 위해 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'과 제1107호 '금융상품: 공시'가 개정되었습니다. 동 개정사항은 2026년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 주요 개정내용은 다음과 같습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

·
특정 기준을 충족하는 경우, 결제일 전에 전자지급시스템을 통해 금융부채가 결제된 것으로(제거된 것으로) 간주할 수 있도록 허용

·
금융자산이 원리금 지급만으로 구성되어 있는지의 기준을 충족하는지 평가하기 위한 추가 지침을 명확히 하고 추가함.

·
계약상 현금흐름의 시기나 금액을 변경시키는 계약조건이 기업에 미치는 영향과 기업이 노출되는 정도를 금융상품의 각 종류별로 공시

·
FVOCI 지정 지분상품에 대한 추가 공시

(3) 한국채택국제회계기준 연차개선Volume 11

한국채택국제회계기준 연차개선Volume 11은 2026 년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 당사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

·
기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택': K-IFRS 최초 채택시 위험회피회계 적용

·
기업회계기준서 제1107호 '금융상품:공시': 제거 손익, 실무적용지침

·
기업회계기준서 제1109호 '금융상품': 리스부채의 제거 회계처리와 거래가격의 정의

·
기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표': 사실상의 대리인 결정

·
기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표': 원가법

2.3 종속기업, 공동기업 및 관계기업

당사의 재무제표는 한국채택국제회계기준 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표입니다. 종속기업, 공동기업 및 관계기업 투자는 직접적인 지분투자에 근거하여 원가로 측정하고 있으며, 다만 한국채택국제회계기준으로의 전환일 시점에는 전환일 시점의 과거회계기준에 따른 장부금액을 간주원가로 사용했습니다. 또한, 종속기업, 공동기업 및 관계기업으로부터 수취하는 배당금은 배당에 대한 권리가 확정되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

2.4 외화환산

(1) 기능통화와 표시통화

당사는 재무제표에 포함되는 항목들을 각각의 영업활동이 이뤄지는 주된 경제 환경에서의 통화("기능통화")를 적용하여 측정하고 있습니다. 당사의 기능통화는 대한민국 원화이며, 재무제표는 대한민국 원화로 표시되어 있습니다.

(2) 외화거래와 보고기간말의 환산

외화거래는 거래일의 환율 또는 재측정되는 항목인 경우 평가일의 환율을 적용한 기능통화로 인식됩니다. 외화거래의 결제나 화폐성 외화 자산ㆍ부채의 환산에서 발생하는 외환차이는 당기손익으로 인식됩니다. 다만, 조건을 충족하는 현금흐름위험회피나 순투자의 위험회피의 효과적인 부분과 관련되거나 보고기업의 해외사업장에 대한 순투자의 일부인 화폐성항목에서 생기는 손익은 기타포괄손익으로 인식합니다.

차입금과 관련된 외환차이는 포괄손익계산서에 금융비용으로 표시되며, 다른 외환차이는 금융수익 또는 금융비용에 표시됩니다.

비화폐성 금융자산ㆍ부채로부터 발생하는 외환차이는 공정가치 변동손익의 일부로 보아 당기손익-공정가치 측정 지분상품으로부터 발생하는 외환차이는 당기손익으로, 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품의 외환차이는 기타포괄손익에 포함하여 인식됩니다.

2.5 금융자산

(1) 분류

당사는 다음의 측정 범주로 금융자산을 분류합니다.

- 당기손익-공정가치 측정 금융자산

- 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

- 상각후원가 측정 금융자산

금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에근거하여 분류합니다.

공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 채무상품에 대한 투자는 해당 자산을 보유하는 사업모형에 따라 그 평가손익을 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 당사는 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하는 경우에만 채무상품을 재분류합니다.

단기매매항목이 아닌 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시점에 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다. 지정되지 않은 지분상품에 대한 투자의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다.

(2) 측정

당사는 최초 인식시점에 금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 거래원가는 당기손익으로 비용처리합니다.

내재파생상품을 포함하는 복합계약은 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 결정할 때 해당 복합계약 전체를 고려합니다.

① 채무상품

금융자산의 후속적인 측정은 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 그 금융자산을 관리하는 사업모형에 근거합니다. 당사는 채무상품을 다음의 세 범주로 분류합니다.

(가) 상각후원가 측정 금융자산계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산으로서 위험회피관계의 적용 대상이 아닌 금융자산의 손익은 해당 금융자산을 제거하거나 손상할 때 당기손익으로 인식합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다.

(나) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을 제외하고는, 공정가치로 측정하는 금융자산의 평가손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산을 제거할 때에는 인식한 기타포괄손익누계액을 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다. 외환손익은 '금융수익' 또는 '금융비용'으로 표시하고 손상차손은 '금융비용'으로 표시합니다.

(다) 당기손익-공정가치 측정 금융자산상각후원가 측정이나 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 채무상품은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 위험회피관계가 적용되지 않는 당기손익-공정가치 측정 채무상품의 손익은 당기손익으로 인식하고 발생한 기간에 포괄손익계산서에 '금융수익' 또는 '금융비용'으로 표시합니다.

② 지분상품

당사는 모든 지분상품에 대한 투자를 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 선택한 장기적 투자목적 또는 전략적 투자목적의 지분상품에 대해 기타포괄손익으로 인식한 금액은 해당 지분상품을 제거할때에도 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 이러한 지분상품에 대한 배당수익은 당사가 배당을 받을 권리가 확정된 때 '영업수익'으로 당기손익으로 인식합니다.

당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 공정가치 변동은 손익계산서에 '금융수익' 또는 '금융비용'으로 표시합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품에 대한 손상차손(환입)은 별도로 구분하여 인식하지 않습니다.

(3) 손상

당사는 미래전망정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다. 단, 매출채권 및 리스채권에 대해 당사는 채권의 최초 인식시점부터 전체기간 기대신용손실을 인식하는 간편법을 적용합니다.

(4) 인식과 제거

금융자산의 정형화된 매입 또는 매도는 매매일에 인식하거나 제거합니다. 금융자산은 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나 금융자산을 양도하고 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전한 경우에 제거됩니다.

당사가 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 당사가 보유하는 경우에는 이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로 인식합니다. 해당 금융부채는 재무상태표에 '차입부채'으로 분류하고 있습니다.

(5) 금융상품의 상계

금융자산과 부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있고, 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있을 때 상계하여 재무상태표에 순액으로 표시합니다. 법적으로 집행가능한 상계권리는 미래사건에 좌우되지 않으며, 정상적인 사업과정의 경우와 채무불이행의 경우 및 지급불능이나 파산의 경우에도 집행가능한 것을 의미합니다.

2.6 파생상품파생상품은 파생상품 계약 체결 시점에 공정가치로 최초 인식되며 이후 매 보고기간말에 공정가치로 재측정됩니다. 파생상품의 공정가치 변동은 해당 파생상품이 위험회피수단으로 지정되었는지 여부 및 위험회피대상의 성격에 따라 다르게 회계처리됩니다. 당사는 파생상품을 위험회피목적으로 체결하고 있으며, 파생상품에 대하여 다음과 같은 위험회피관계의 위험회피수단으로 지정하고 있습니다.ㆍ인식된 자산이나 부채 또는 발생가능성이 매우 높은 예상거래의 현금흐름 변동에 대한 위험회피 (현금흐름 위험회피)당사는 위험회피의 개시시점에 위험회피수단이 위험회피대상의 현금흐름의 변동을 상쇄할 것으로 기대되는지를 포함하여 위험회피수단과 위험회피대상의 경제적 관계를 문서화합니다. 또한, 당사는 위험회피거래를 수행하기 위한 위험관리 목적과 전략을 문서화 합니다. 위험회피 목적을 위해 사용된 파생금융상품의 공정가치는 주석 5에, 현금흐름위험회피 항목 누계액의 내역은 주석 4에 공시되었습니다.

위험회피수단인 파생상품의 전체 공정가치는 위험회피대상의 잔여 만기가 12개월보다 길 경우 비유동자산이나 부채로 분류되고, 12개월 이하인 경우 유동자산이나 유동부채로 분류됩니다. 위험회피수단으로 지정되지 않은 파생상품부채는 결제일에 따라 유동과 비유동으로 구분되고, 파생상품자산은 예상만기에 따라 유동과 비유동으로 구분됩니다.

현금흐름위험회피수단으로 지정된 파생상품의 공정가치 변동 중 위험회피에 효과적인 부분은 위험회피 개시 이후 위험회피대상항목의 공정가치(현재가치) 변동 누계액(위험회피대상 미래예상현금흐름의 변동 누계액의 현재가치)을 한도로 현금흐름위험회피 항목으로 자본에 인식됩니다. 비효과적인 부분은 '금융수익(비용)'으로 인식됩니다.자본에 누적된 금액은 위험회피대상항목이 당기손익에 영향을 미치는 기간에 당기손익으로 재분류됩니다.

2.7 매출채권

매출채권은 공정가치로 인식할 때에 유의적인 금융요소를 포함하지 않는 경우에는 무조건적인 대가의 금액으로 최초 인식합니다. 매출채권은 후속적으로 유효이자율법을 적용한 상각후원가에 손실충당금을 차감하여 측정됩니다.

2.8 유형자산 유형자산은 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 표시됩니다. 역사적 원가는 자산의 취득에 직접적으로 관련된 지출을 포함합니다.

토지를 제외한 자산은 취득원가에서 잔존가치를 제외하고, 다음의 추정 경제적 내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각됩니다.

과 목

추정 내용연수

건물
20년 ~ 50년

구축물
14년 ~ 20년

기계장치
5년 ~ 10년

공기구비품
3년 ~ 5년

차량운반구
5년

기타의유형자산
5년

조경
비한정

유형자산의 감가상각방법과 잔존가치 및 경제적 내용연수는 매 회계연도 말에 재검토되고 필요한 경우 추정의 변경으로 조정됩니다.

2.9 차입원가 적격자산을 취득 또는 건설하는데 발생한 차입원가는 해당 자산을 의도된 용도로 사용할 수 있도록 준비하는 기간 동안 자본화되고, 적격자산을 취득하기 위한 특정목적차입금의 일시적 운용에서 발생한 투자수익은 당 회계기간 동안 자본화 가능한 차입원가에서 차감됩니다. 기타 차입원가는 발생기간에 비용으로 인식됩니다. 2.10 정부보조금정부보조금은 보조금의 수취와 정부보조금에 부가된 조건의 준수에 대한 합리적인 확신이 있을 때 공정가치로 인식됩니다. 자산관련보조금은 자산의 장부금액을 계산할 때 차감하여 표시되며, 수익관련 보조금은 이연하여 정부보조금의 교부 목적과 관련된 비용에서 차감하여 표시됩니다.

2.11 무형자산무형자산은 역사적 원가로 최초 인식되고, 원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을차감한 금액으로 표시됩니다.

내부적으로 창출한 무형자산인 소프트웨어 개발비는 기술적 실현가능성, 미래경제적효익 등을 포함한 자산 인식요건이 충족된 시점 이후에 발생한 지출금액의 합계입니다. 회원권은 이용 가능 기간에 대하여 예측가능한 제한이 없으므로 내용연수가 한정되지 않아 상각되지 않습니다. 한정된 내용연수를 가지는 다음의 무형자산은 추정내용연수동안 정액법으로 상각됩니다.

과 목

추정 내용연수

산업재산권
5년 ~ 15년

소프트웨어
5년

회원권
비한정

2.12 투자부동산임대수익이나 투자차익을 목적으로 보유하고 있는 부동산은 투자부동산으로 분류됩니다. 투자부동산은 최초 인식시점에 원가로 측정되며, 최초 인식 후에는 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시됩니다. 투자부동산 중 토지를 제외한 투자부동산은 추정 경제적 내용연수 20년 ~ 50년동안 정액법으로 상각됩니다. 2.13 비금융자산의 손상영업권이나 내용연수가 비한정인 무형자산에 대하여는 매년, 상각대상 자산에 대하여는 자산손상을 시사하는 징후가 있을 때 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상차손은 회수가능액(사용가치 또는 처분부대원가를 차감한 공정가치 중 높은 금액)을 초과하는 장부금액만큼 인식되고 영업권 이외의 비금융자산에 대한 손상차손은 매 보고기간말에 환입가능성이 검토됩니다.

2.14 매입채무와 기타채무

매입채무와 기타 채무는 당사가 보고기간말 전에 재화나 용역을 제공받았으나 지급되지 않은 부채입니다. 해당 채무는 무담보이며, 지급기일이 보고기간 후 12개월 후가 아니라면 유동부채로 표시되었습니다. 해당 채무들은 최초에 공정가치로 인식되고 후속적으로 유효이자율법을 적용한 상각후원가로 측정됩니다.

2.15 금융부채(1) 분류 및 측정

당사의 당기손익-공정가치 측정 금융부채는 단기매매목적의 금융상품입니다. 주로 단기간 내에 재매입할 목적으로 부담하는 금융부채는 단기매매금융부채로 분류됩니다. 또한, 위험회피회계의 수단으로 지정되지 않은 파생상품이나 금융상품으로부터 분리된 내재파생상품도 단기매매금융부채로 분류됩니다.

당기손익-공정가치 측정 금융부채, 금융보증계약, 금융자산의 양도가 제거조건을 충족하지 못하는 경우에 발생하는 금융부채를 제외한 모든 비파생금융부채는 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류되고 있으며, 재무상태표 상 "매입채무및기타채무", "차입부채" 및 "기타금융부채" 등으로 표시됩니다.차입금은 공정가치에서 발생한 거래원가를 차감한 금액으로 최초 인식하고 이후 상각후원가로 측정합니다. 받은 대가(거래원가 차감 후)와 상환금액의 차이는 유효이자율법을 사용하여 기간에 걸쳐 당기손익으로 인식합니다. 차입한도를 제공받기 위해 지급한 수수료는 차입한도의 일부나 전부로써 차입을 실행할 가능성이 높은(probable) 범위까지는 차입금의 거래원가로 인식합니다. 이 경우 수수료는 차입을 실행할 때까지 이연합니다. 차입한도약정의 일부나 전부로써 차입을 실행할 가능성이 높다는 증거가 없는 범위의 관련 수수료는 유동성을 제공하는 서비스에 대한 선급금으로서 자산으로 인식 후 관련된 차입한도기간에 걸쳐 상각합니다. 특정일에 의무적으로 상환해야 하는 우선주는 부채로 분류됩니다. 이러한 우선주에 대한 유효이자율법에 따른 이자비용은 다른 금융부채에서 인식한 이자비용과 함께 포괄손익계산서 상 '금융비용'으로 인식됩니다. 보고기간 후 12개월 이상 부채의 결제를 연기할 수 있는 무조건의 권리를 가지고 있지 않다면 차입금은 유동부채로 분류합니다.

(2) 제거

금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에 재무상태표에서 제거됩니다. 소멸하거나 제3자에게 양도한 금융부채의 장부금액과 지급한 대가(양도한 비현금자산이나 부담한 부채를 포함)의 차액은 당기손익으로 인식합니다.

2.16 금융보증계약당사가 제공한 금융보증계약은 최초 인식시 공정가치로 측정되며, 후속적으로는 다음중 큰 금액으로 측정하여 '금융보증부채'로 인식됩니다.

(1) 금융상품의 손상규정에 따라 산정한 손실충당금

(2) 최초 인식금액에서 기업회계기준서 제1115호에 따라 인식한 이익누계액을 차감한 금액금융보증계약의 공정가치는 유사한 금융상품의 시장가격을 참조하거나, 금융보증이 제공된 차입금과 제공되지 않은 차입금의 이자율을 비교하거나, 향후 금융보증으로 인해 지급해야 할 금액의 현재가치에 근거하여 추정합니다. 관련 부채는 재무상태표에서 '기타금융부채'으로 표시되었습니다.

2.17 충당부채 과거사건의 결과로 현재의 법적의무나 의제의무가 존재하고, 그 의무를 이행하기 위한 자원의 유출가능성이 높으며, 당해 금액의 신뢰성 있는 추정이 가능한 경우 판매보증충당부채, 복구충당부채 및 소송충당부채 등을 인식하고 있습니다. 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 측정되며, 시간경과로 인한 충당부채의 증가는 이자비용으로 인식됩니다.

2.18 당기법인세 및 이연법인세 법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성됩니다. 법인세는 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식된 항목과 관련된 금액은 해당 항목에서 직접 인식하며, 이를 제외하고는 당기손익으로 인식됩니다. 당기법인세비용은 보고기간말 현재 제정되었거나 실질적으로 제정된 세법에 근거하여 측정합니다. 경영진은 적용 가능한 세법 규정이 해석에 따라 달라질 수 있는 상황에 대하여 당사가 세무신고 시 적용한 세무정책에 대하여 주기적으로 평가하고 있으며, 세무당국이 불확실한 법인세 처리를 수용할 가능성이 높은지 고려합니다. 당사는법인세 측정 시 가장 가능성이 높은 금액 또는 기댓값 중 불확실성의 해소를 더 잘 예측할 것으로 예상되는 방법을 사용하여 불확실성의 영향을 반영합니다.이연법인세는 자산과 부채의 장부금액과 세무기준액의 차이로 발생하는 일시적 차이에 대하여 장부금액을 회수하거나 결제할 때의 예상 법인세효과로 인식됩니다. 다만,사업결합 이외의 거래에서 자산·부채를 최초로 인식할 때 발생하는 이연법인세자산과 부채는 그 거래가 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 않는다면 인식되지 않습니다.이연법인세자산은 차감할 일시적 차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 인식됩니다.종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자지분과 관련된 가산할 일시적차이에 대해 소멸시점을 통제할 수 있고 예측가능한 미래에 일시적차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한 이러한 자산으로부터 발생하는 차감할 일시적 차이에 대하여 일시적 차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높고 일시적 차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에만 이연법인세자산을 인식하고 있습니다.이연법인세 자산과 부채는 법적으로 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 권리를 당사가 보유하고 있고, 이연법인세 자산과 부채가 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련된 경우에 상계합니다. 당기법인세 자산과 부채는 법적으로 상계할 수 있는 권리를 당사가 보유하고 있고, 순액으로 결제할 의도가 있거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제하려는 의도가 있는 경우에 상계합니다. 2.19 종업원급여 (1) 퇴직급여당사의 퇴직연금제도는 확정기여제도와 확정급여제도로 구분됩니다. 확정기여제도는 당사가 고정된 금액의 기여금을 별도 기금에 지급하는 퇴직연금제도이며, 기여금은 종업원이 근무 용역을 제공했을 때 비용으로 인식됩니다.확정급여제도는 확정기여제도를 제외한 모든 퇴직연금제도입니다. 일반적으로 확정급여제도는 연령, 근속연수나 급여수준 등의 요소에 의하여 종업원이 퇴직할 때 지급받을 퇴직연금급여의 금액이 확정됩니다. 확정급여제도와 관련하여 재무상태표에 계상된 부채는 보고기간말 현재 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 금액입니다. 확정급여채무는 매년 독립된 보험계리인에 의해 예측단위적립방식에 따라 산정되며, 확정급여채무의 현재가치는 그 지급시점과 만기가 유사한 우량회사채의 이자율로 기대미래현금유출액을 할인하여 산정됩니다. 한편, 순확정급여부채와 관련한 재측정요소는 기타포괄손익으로 인식됩니다.

제도개정, 축소 또는 정산이 발생하는 경우, 과거근무원가 또는 정산으로 인한 손익은 당기손익으로 인식됩니다. (2) 기타장기종업원급여당사는 장기 근속 임직원에게 장기종업원급여를 제공하고 있습니다. 이 급여를 받을 수 있는 권리는 주로 6년 이상의 장기간 근무한 임직원에게만 주어집니다. 기타장기종업원급여는 확정급여제도와 동일한 방법으로 측정되며, 근무원가, 기타장기종업원급여부채의 순이자 및 재측정요소는 당기손익으로 인식됩니다.

2.20 수익인식당사의 수익은 주로 종속기업으로부터 수취하는 배당금수익, 브랜드 수수료 및 그룹의 공동조직 운영에 따른 공동경비 정산액으로 구성되어 있습니다. 배당금수익은 종속기업의 배당 결의에 따라 배당을 수취할 권리가 확정되는 시점에 인식하고 있으며,브랜드 수수료 및 공동경비 정산액은 종속기업의 기간 매출액이 확정되어 당사가 수취할 브랜드 수수료 및 공동경비 정산액이 확정되는 시점에 수익으로 인식하고 있습니다.

2.21 리스

(1) 리스제공자당사가 리스제공자인 경우 운용리스에서 생기는 리스수익은 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 인식합니다. 운용리스 체결 과정에서 부담하는 리스개설직접원가를 기초자산의 장부금액에 더하고 리스료 수익과 같은 기준으로 리스기간에 걸쳐 비용으로 인식합니다. 각 리스된 자산은 재무상태표에서 그 특성에 기초하여 표시하였습니다. (2) 리스이용자당사는 부동산 및 자동차 등을 리스하고 있습니다. 리스계약은 일반적으로 고정기간으로 체결되지만 아래에서 설명하는 연장선택권이 있을 수 있습니다.

계약에는 리스요소와 비리스요소가 모두 포함될 수 있습니다. 당사는 상대적 개별 가격에 기초하여 계약 대가를 리스요소와 비리스요소에 배분하였습니다. 그러나 당사가 리스이용자인 부동산 리스의 경우 리스요소와 비리스요소를 분리하지 않고 하나의 리스요소로 회계처리하는 실무적 간편법을 적용하였습니다.

리스조건은 개별적으로 협상되며 다양한 계약조건을 포함합니다. 리스계약에 따라 부과되는 다른 제약은 없지만 리스자산을 차입금의 담보로 제공할 수는 없습니다.

당사는 계약이 집행가능한 기간 내에서 해지불능기간에 리스이용자가 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우의 그 대상기간과 종료선택권을 행사하지 않을 것이 상당히 확실한 경우의 그 대상기간을 포함하여 리스기간을 산정합니다. 당사는 리스이용자와 리스제공자가 각각 다른 당사자의 동의 없이 종료할 수 있는 권리가 있는 경우 계약을 종료할 때 부담할 경제적 불이익을 고려하여 집행가능한 기간을 산정합니다.

리스에서 생기는 자산과 부채는 최초에 현재가치기준으로 측정합니다. 리스부채는 다음 리스료의 순현재가치를 포함합니다.

-
받을 리스 인센티브를 차감한 고정리스료(실질적인 고정리스료 포함)

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개시일 현재 지수나 요율을 사용하여 최초 측정한, 지수나 요율(이율)에 따라 달라지는 변동리스료

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잔존가치보증에 따라 당사(리스이용자)가 지급할 것으로 예상되는 금액

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당사(리스이용자)가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 매수선택권의 행사가격

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리스기간이 당사(리스이용자)의 종료선택권 행사를 반영하는 경우에 그 리스를 종료하기 위하여 부담하는 금액

리스이용자가 리스 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한(reasonably certain) 경우 그 선택권의 행사에 따라 지급할 리스료 또한 리스부채의 측정에 포함됩니다.리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 있는 경우 그 이자율로 리스료를 할인합니다. 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 리스이용자가 비슷한 경제적 환경에서 비슷한 기간에 걸쳐 비슷한 담보로 사용권자산과 가치가 비슷한 자산을 획득하는 데 필요한 자금을 차입한다면 지급해야 할 이자율인 리스이용자의 증분차입이자율을 사용합니다.

당사는 증분차입이자율을 다음과 같이 산정합니다.

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가능하다면 개별 리스이용자가 받은 최근 제3자 금융 이자율에 제3자 금융을 받은 이후 재무상태의 변경을 반영

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국가, 통화, 담보, 보증과 같은 리스에 특정한 조정을 반영

개별 리스이용자가 리스와 비슷한 지급일정을 가진 분할상환 차입금 이자율을 쉽게 관측(최근의 금융 또는 시장 자료를 통해)할 수 있는 경우, 당사는 증분차입이자율을 산정할 때 그 이자율을 시작점으로 사용합니다.당사는 지수나 요율에 따라 달라지는 변동리스료의 경우 지수나 요율이 유효할 때까지 리스부채에 포함하지 않는 변동리스료의 잠재적 미래 증가 위험에 노출되어 있습니다. 지수나 요율에 따라 달라지는 리스료의 조정액이 유효한 시점에서 리스부채를 재평가하고 사용권자산을 조정합니다.

각 리스료는 리스부채의 상환과 금융원가로 배분합니다. 금융원가는 각 기간의 리스부채 잔액에 대하여 일정한 기간 이자율이 산출되도록 계산된 금액을 리스기간에 걸쳐 당기손익으로 인식합니다.

사용권자산은 다음 항목들로 구성된 원가로 측정합니다.

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리스부채의 최초 측정금액

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받은 리스 인센티브를 차감한 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스료

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리스이용자가 부담하는 리스개설직접원가

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복구원가의 추정치

사용권자산은 리스개시일부터 사용권자산의 내용연수 종료일과 리스기간 종료일 중 이른 날까지의 기간동안 감가상각합니다. 당사가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한(Reasonably Certain) 경우 사용권자산은 기초자산의 내용연수에 걸쳐 감가상각합니다.

단기리스와 모든 소액리스자산과 관련된 리스료는 정액 기준에 따라 당기손익으로 인식합니다. 단기리스는 리스기간이 12개월 이하인 리스이며, 소액리스자산은 IT기기와 소액의 사무실 가구 등으로 구성되어 있습니다.

2.22 영업부문 영업부문별 정보는 최고영업의사결정자에게 내부적으로 보고되는 방식에 기초하여 공시됩니다(주석 34 참조). 최고영업의사결정자는 영업부문에 배부될 자원과 영업부문의 성과를 평가하는데 책임이 있으며, 당사는 전략적 의사결정을 수행하는 이사회를 최고의사결정자로 보고 있습니다.2.23 재무제표 승인당사의 재무제표는 2025년 2월 12일자로 이사회에서 승인되었으며, 정기주주총회에서 수정승인 될 수 있습니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

재무제표 작성에는 미래에 대한 가정 및 추정이 요구되며 경영진은 당사의 회계정책을 적용하기 위해 판단이 요구됩니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에 비추어 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 회계추정의 결과가 실제 결과와 동일한 경우는 드물 것이므로 중요한 조정을유발할 수 있는 유의적인 위험을 내포하고 있습니다.

다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액의 조정에 영향을 미칠 수 있는 경영진 판단과 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다. 일부 항목에 대한 유의적인 판단 및 추정에 대한 추가적인 정보는 개별 주석에 포함되어 있습니다.

(1) 종속기업투자주식의 손상차손

종속기업투자주식의 손상 여부를 검토하기 위한 현금창출단위의 회수가능액은 사용가치의 계산에 기초하여 결정됩니다.

(2) 법인세

당사의 과세소득에 대한 법인세는 다양한 국가의 세법 및 과세당국의 결정을 적용하여 산정되므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다.

당사는 특정 기간동안 과세소득의 일정 금액을 투자, 임금증가 등에 사용하지 않았을때 세법에서 정하는 방법에 따라 산정된 법인세를 추가로 부담합니다. 따라서, 해당 기간의 당기법인세와 이연법인세를 측정할 때 이에 따른 세효과를 반영하여야 하고, 이로 인해 당사가 부담할 법인세는 각 연도의 투자, 임금증가 등의 수준에 따라 달라지므로 최종 세효과를 산정하는데에는 불확실성이 존재합니다.

(3) 순확정급여부채

순확정급여부채의 현재가치는 보험수리적방식에 의해 결정되는 다양한 요소들 특히 할인율의 변동에 영향을 받습니다(주석 20 참조).

(4) 금융상품의 공정가치
활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 원칙적으로 평가기법을 사용하여 결정됩니다. 연결회사는 보고기간말 현재 중요한 시장상황에 기초하여 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다(주석 5 참조).

4. 재무위험관리

4.1 재무위험관리요소

금융상품에서 발생하는 위험의 성격과 정도에 대한 공시

지분가격위험

신용위험

자본위험

위험 합계

위험에 대한 노출정도에 대한 기술

신용위험은 회사의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건 상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 회사의 주요 고객 및 거래상대방은 종속기업 등의 특수관계자입니다.

당사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 공정가치이자율위험, 현금흐름이자율위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출돼 있습니다.

위험관리의 목적, 정책 및 절차에 대한 기술

당사는 일부 차입금과 관련하여 이자율변동위험을 상쇄하고자 고정금리부 스왑거래를 체결하였습니다.

신용위험은 현금및현금성자산, 각종 예금 그리고 파생금융상품 등과 같은 금융기관과의 거래에서도 발생할 수 있습니다. 이러한 위험을 줄이기 위해, 회사는 신용도가 높은 금융기관들에 대해서만 거래를 하고 있습니다.

당사의 자본관리 정책은 투자자와 채권자, 시장의 신뢰 및 향후 발전을 위하여 자본을 유지하는 것입니다. 또한 당사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있으며, 이비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하며 총부채 및 총자본은 재무제표의 공시된 금액을 기준으로 계산합니다.

당사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 변동성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 미치는 부정적 영향을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 이루어지고 있습니다. 이사회는 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책, 외환위험, 이자율 위험, 신용 위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책을 검토하고 승인합니다.

4.1.1 시장위험

외화금융자산의 통화별 내역

당기

(단위 : 백만원)

위험

환위험

기능통화 또는 표시통화

USD

외화금융자산, 원화환산금액

15,698

외화금융자산, 원화환산금액

현금및현금성자산

11,209

매출채권 및 기타유동채권

3,174

매출채권 및 기타비유동채권

1,315

전기

(단위 : 백만원)

위험

환위험

기능통화 또는 표시통화

USD

외화금융자산, 원화환산금액

17,111

외화금융자산, 원화환산금액

현금및현금성자산

1,626

매출채권 및 기타유동채권

3,880

매출채권 및 기타비유동채권

11,605

외화금융부채의 통화별 내역

당기

(단위 : 백만원)

위험

환위험

기능통화 또는 표시통화

USD

외화금융부채, 원화환산금액

2,370

외화금융부채, 원화환산금액

기타유동금융부채

2,370

전기

(단위 : 백만원)

위험

환위험

기능통화 또는 표시통화

USD

외화금융부채, 원화환산금액

954

외화금융부채, 원화환산금액

기타유동금융부채

954

외환위험에 대한 민감도 분석

당기

(단위 : 백만원)

위험

환위험

환율의 유형

원/USD 환율

시장변수 상승 시 당기손익 증가

1,054

시장변수 상승 시 자본 증가

1,054

시장위험의 각 유형별 민감도분석 기술

당기말 현재 원화의 USD 대비 환율이 높았다면, 당사의 자본과 손익은 변동하였을 것입니다. 이와 같은 분석은 당사가 기말에 합리적으로 가능하다고 판단인 10%하는 정도의 변동을 가정한 것입니다. 또한, 민감도분석 시에는 이자율과 같은 다른 변수는 변동하지 않는다고 가정하였습니다. 환율 변동에 따른 구체적인 자본 및 손익의 변동 금액은 다음과 같습니다.

전기

(단위 : 백만원)

위험

환위험

환율의 유형

원/USD 환율

시장변수 상승 시 당기손익 증가

1,242

시장변수 상승 시 자본 증가

1,242

시장위험의 각 유형별 민감도분석 기술

전기말 현재 원화의 USD 대비 환율이 높았다면, 당사의 자본과 손익은 변동하였을 것입니다. 이와 같은 분석은 당사가 기말에 합리적으로 가능하다고 판단인 10%하는 정도의 변동을 가정한 것입니다. 또한, 민감도분석 시에는 이자율과 같은 다른 변수는 변동하지 않는다고 가정하였습니다. 환율 변동에 따른 구체적인 자본 및 손익의 변동 금액은 다음과 같습니다.

환율 및 이자율 관련 위험회피수단이 당사에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

환율 및 이자율 관련 위험회피수단이 당사에 미치는 영향

당기

(단위 : 백만원)

금융자산, 분류

공정가치로 측정하는 금융자산

스왑계약

통화스왑계약

이자율스왑 계약

범위

범위 합계

범위

범위 합계

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

위험회피수단, 자산

8,544

0

위험회피수단, 부채

0

923

위험회피수단, 계약금액(USD) [USD, 일]

60,000,000

위험회피수단, 계약금액(KRW)

100,000

위험회피수단, 만기

2022/06~2026/09

2023/06~2026/06

위험회피수단, 위험회피비율(비)

1.1000

1.1400

1.0000

위험회피수단의 공정가치 변동

(752)

(730)

위험회피대상의 가치 변동

752

730

위험회피수단의 평균율

0.0509

전기

(단위 : 백만원)

금융자산, 분류

공정가치로 측정하는 금융자산

스왑계약

통화스왑계약

이자율스왑 계약

범위

범위 합계

범위

범위 합계

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

위험회피수단, 자산

966

0

위험회피수단, 부채

(3,768)

647

위험회피수단, 계약금액(USD) [USD, 일]

60,000,000

위험회피수단, 계약금액(KRW)

50,000

위험회피수단, 만기

2022/06~2026/09

2023/06~2026/06

위험회피수단, 위험회피비율(비)

1.0000

1.0000

위험회피수단의 공정가치 변동

(1,156)

(512)

위험회피대상의 가치 변동

1,156

512

위험회피수단의 평균율

0.0561

(2) 이자율위험1) 당기말과 전기말 현재 당사가 보유하고 있는 이자부 금융상품의 장부금액은 다음과 같습니다.

이자부 금융상품의 공시

당기

(단위 : 백만원)

고정이자율

변동이자율

금융자산

0

0

금융부채

(469,310)

(727,000)

금융자산과 금융부채의 순액

(469,310)

(727,000)

전기

(단위 : 백만원)

고정이자율

변동이자율

금융자산

31,519

18,620

금융부채

(581,906)

(437,000)

금융자산과 금융부채의 순액

(550,387)

(418,380)

2) 변동이자율 금융상품의 현금흐름 민감도 분석당사는 일부 차입금과 관련하여 이자율변동위험을 상쇄하고자 고정금리부 스왑거래를 체결하였습니다. 이를 제외한 이자부 금융상품으로 인해, 당기말과 전기말 현재 이자율이 100베이시스포인트 변동한다면, 자본과 손익은 증가 또는 감소하였을 것입니다. 이 분석은 환율과 같은 다른 변수는 변동하지 않는다고 가정하며, 구체적인 자본 및 손익의 변동금액은 다음과 같습니다.

이자율위험 민감도분석

당기

(단위 : 백만원)

위험

이자율위험

이자율 유형

변동이자율

자산과 부채

자산과 부채 합계

금융부채, 범주

금융자산, 범주

시장위험의 각 유형별 민감도분석 기술

당사는 일부 차입금과 관련하여 이자율변동위험을 상쇄하고자 고정금리부 스왑거래를 체결하였습니다. 이를 제외한 이자부 금융상품으로 인해, 당기말과 전기말 현재 이자율이 100베이시스포인트 변동한다면, 자본과 손익은 증가 또는 감소하였을 것입니다. 이 분석은 환율과 같은 다른 변수는 변동하지 않는다고 가정하며, 구체적인 자본 및 손익의 변동금액은 다음과 같습니다.

시장변수 상승 시 당기손익 증가

0

시장변수 상승 시 당기손익 감소

(5,751)

(5,751)

시장변수 하락 시 당기손익 증가

5,751

5,751

시장변수 하락 시 당기손익 감소

0

시장변수 상승 시 자본 증가

0

시장변수 상승 시 자본 감소

(5,751)

(5,751)

시장변수 하락 시 자본 증가

5,751

5,751

시장변수 하락 시 자본 감소

0

전기

(단위 : 백만원)

위험

이자율위험

이자율 유형

변동이자율

자산과 부채

자산과 부채 합계

금융부채, 범주

금융자산, 범주

시장위험의 각 유형별 민감도분석 기술

당사는 일부 차입금과 관련하여 이자율변동위험을 상쇄하고자 고정금리부 스왑거래를 체결하였습니다. 이를 제외한 이자부 금융상품으로 인해, 당기말과 전기말 현재 이자율이 100베이시스포인트 변동한다면, 자본과 손익은 증가 또는 감소하였을 것입니다. 이 분석은 환율과 같은 다른 변수는 변동하지 않는다고 가정하며, 구체적인 자본 및 손익의 변동금액은 다음과 같습니다.

시장변수 상승 시 당기손익 증가

147

시장변수 상승 시 당기손익 감소

(3,457)

(3,310)

시장변수 하락 시 당기손익 증가

3,457

3,310

시장변수 하락 시 당기손익 감소

147

시장변수 상승 시 자본 증가

147

시장변수 상승 시 자본 감소

(3,457)

(3,310)

시장변수 하락 시 자본 증가

3,457

3,310

시장변수 하락 시 자본 감소

147

충당금 설정률표에 대한 공시

당기

(단위 : 백만원)

금융상품

매출채권 및 기타채권

장부금액

총장부금액

손상차손누계액

연체상태

연체상태 합계

연체상태

연체상태 합계

현재

3개월 이내

3개월 초과 6개월 이내

6개월 초과 1년 이내

1년 초과

현재

3개월 이내

3개월 초과 6개월 이내

6개월 초과 1년 이내

1년 초과

기대신용손실율

0.0000

0.0000

0.0000

1.0000

0.0000

0.0390

매출채권 및 기타채권

24,632

0

0

1,000

0

25,632

0

0

0

(1,000)

0

(1,000)

전기

(단위 : 백만원)

금융상품

매출채권 및 기타채권

장부금액

총장부금액

손상차손누계액

연체상태

연체상태 합계

연체상태

연체상태 합계

현재

3개월 이내

3개월 초과 6개월 이내

6개월 초과 1년 이내

1년 초과

현재

3개월 이내

3개월 초과 6개월 이내

6개월 초과 1년 이내

1년 초과

기대신용손실율

0.0000

0.0000

0.0000

0.0000

0.0211

0.0055

매출채권 및 기타채권

33,266

0

0

0

11,606

44,872

0

0

0

0

(245)

(245)

4. 재무위험관리(2) 당기와 전기 중 매출채권및기타채권의 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

매출채권 및 기타채권의 대손충당금의 변동

당기

(단위 : 백만원)

금융상품

매출채권 및 기타채권

장부금액

손상차손누계액

기초금융자산

(245)

기대신용손실전(환)입, 금융자산

(755)

기타 변동에 따른 증가(감소), 금융자산

0

기말금융자산

(1,000)

전기

(단위 : 백만원)

금융상품

매출채권 및 기타채권

장부금액

손상차손누계액

기초금융자산

(845)

기대신용손실전(환)입, 금융자산

(20)

기타 변동에 따른 증가(감소), 금융자산

620

기말금융자산

(245)

당기말 현재 신용위험에 대한 최대 노출정도를 나타내는 매출채권의 총장부금액은 13,239백만원입니다(전기말: 8,369백만원).

신용위험에 대한 최대 노출정도에 대한 공시

당기

(단위 : 백만원)

매출채권 및 기타채권

신용위험에 대한 최대 노출정도

8,301

전기

(단위 : 백만원)

매출채권 및 기타채권

신용위험에 대한 최대 노출정도

13,239

금융보증계약으로 인해 부담할 수 있는 보증의 최대금액

당기

(단위 : 백만원)

금융보증계약

대출약정과 금융보증계약의 신용위험 익스포저

478,107

전기

(단위 : 백만원)

금융보증계약

대출약정과 금융보증계약의 신용위험 익스포저

459,327

4.1.3 유동성 위험(1) 유동성 약정

비파생금융부채의 만기분석에 대한 공시

당기

(단위 : 백만원)

6개월 이내

6개월 초과 1년 이내

1년 초과 2년 이내

2년 초과 5년 이내

5년 초과

합계 구간 합계

비파생금융부채, 할인되지 않은 현금흐름

935,123

246,526

307,746

90,525

0

1,579,920

비파생금융부채, 할인되지 않은 현금흐름

매입채무 및 기타유동채무, 미할인현금흐름

5,762

0

0

0

0

5,762

유동 차입부채, 미할인현금흐름

572,299

236,076

0

0

0

808,375

장기매입채무 및 기타비유동채무, 미할인현금흐름

0

0

4,747

0

0

4,747

비유동 차입부채, 미할인현금흐름

39,872

10,036

302,689

90,420

0

443,017

유동 리스부채, 미할인현금흐름

403

414

0

0

0

817

비유동 리스부채, 미할인현금흐름

0

0

310

105

0

415

금융보증부채, 미할인현금흐름

316,787

0

0

0

0

316,787

비파생금융부채

1,212,720

비파생금융부채

매입채무 및 기타유동채무

5,762

유동 차입금 및 비유동차입금(사채 포함)의 유동성 대체 부분

787,717

장기매입채무 및 기타비유동채무

4,747

비유동차입금(사채 포함)의 비유동성 부분

408,593

유동 리스부채

797

비유동 리스부채

201

금융보증부채

4,903

리스부채에 대한 기술

범주별 금융부채의 적용을 받지 않는 리스부채를 포함하고 있습니다.

전기

(단위 : 백만원)

6개월 이내

6개월 초과 1년 이내

1년 초과 2년 이내

2년 초과 5년 이내

5년 초과

합계 구간 합계

비파생금융부채, 할인되지 않은 현금흐름

765,810

426,370

137,522

81,113

0

1,410,815

비파생금융부채, 할인되지 않은 현금흐름

매입채무 및 기타유동채무, 미할인현금흐름

7,816

2,866

0

0

0

10,682

유동 차입부채, 미할인현금흐름

439,460

418,474

0

0

0

857,934

장기매입채무 및 기타비유동채무, 미할인현금흐름

0

0

2,776

0

0

2,776

비유동 차입부채, 미할인현금흐름

4,935

4,989

134,688

81,079

0

225,691

유동 리스부채, 미할인현금흐름

60

41

0

0

0

101

비유동 리스부채, 미할인현금흐름

0

0

58

34

0

92

금융보증부채, 미할인현금흐름

313,539

0

0

0

0

313,539

비파생금융부채

1,035,448

비파생금융부채

매입채무 및 기타유동채무

10,682

유동 차입금 및 비유동차입금(사채 포함)의 유동성 대체 부분

812,054

장기매입채무 및 기타비유동채무

2,776

비유동차입금(사채 포함)의 비유동성 부분

206,851

유동 리스부채

96

비유동 리스부채

89

금융보증부채

2,900

리스부채에 대한 기술

범주별 금융부채의 적용을 받지 않는 리스부채를 포함하고 있습니다.

4.1.3 유동성 위험(1) 유동성 약정

파생금융부채의 만기분석에 대한 공시

당기

(단위 : 백만원)

6개월 이내

6개월 초과 1년 이내

1년 초과 2년 이내

2년 초과 5년 이내

5년 초과

합계 구간 합계

파생금융부채, 할인되지 않은 현금흐름

179

416

352

0

0

947

파생금융부채, 할인되지 않은 현금흐름

위험회피목적파생상품, 미할인현금흐름

179

416

352

0

0

947

파생상품 금융부채

923

파생상품 금융부채

위험회피목적파생상품부채

923

전기

(단위 : 백만원)

6개월 이내

6개월 초과 1년 이내

1년 초과 2년 이내

2년 초과 5년 이내

5년 초과

합계 구간 합계

파생금융부채, 할인되지 않은 현금흐름

56

115

1,343

3,313

0

4,827

파생금융부채, 할인되지 않은 현금흐름

위험회피목적파생상품, 미할인현금흐름

56

115

1,343

3,313

0

4,827

파생상품 금융부채

4,416

파생상품 금융부채

위험회피목적파생상품부채

4,416

당기말 현재 연결회사가 금융보증계약으로 인해 부담할 수 있는 보증의 최대금액은 550,398백만원(전기말 : 589,386백만원)입니다.4.2 자본위험 관리당사의 자본관리 정책은 투자자와 채권자, 시장의 신뢰 및 향후 발전을 위하여 자본을 유지하는 것입니다. 또한 당사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있으며, 이비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하며 총부채 및 총자본은 재무제표의 공시된 금액을 기준으로 계산합니다.당사의 당기말과 전기말 현재 부채비율은 다음과 같습니다.

부채비율에 대한 공시

당기

(단위 : 백만원)

공시금액

부채총계

1,245,785

자본총계

1,354,324

부채비율

0.9199

전기

(단위 : 백만원)

공시금액

부채총계

1,085,140

자본총계

1,452,411

부채비율

0.7471

5. 공정가치

당기 중 당사의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습니다.5.1 금융상품 종류별 장부금액 및 공정가치

자산의 공정가치측정에 대한 공시

당기

(단위 : 백만원)

금융자산, 분류

공정가치로 측정하는 금융자산

당기손익인식금융자산

공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산

파생상품

금융자산

21,575

1,609

8,544

금융자산, 공정가치

21,575

1,609

8,544

전기

(단위 : 백만원)

금융자산, 분류

공정가치로 측정하는 금융자산

당기손익인식금융자산

공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산

파생상품

금융자산

29,509

1,002

1,432

금융자산, 공정가치

29,509

1,002

1,432

(*) 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치라고 판단되는 금융상품은 공정가치 공시에서 제외하였습니다.

부채의 공정가치측정에 대한 공시

당기

(단위 : 백만원)

금융부채, 분류

공정가치로 측정하는 금융부채

파생상품

금융부채

3,015

금융부채, 공정가치

3,015

전기

(단위 : 백만원)

금융부채, 분류

공정가치로 측정하는 금융부채

파생상품

금융부채

23,986

금융부채, 공정가치

23,986

(*) 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치라고 판단되는 금융상품은 공정가치 공시에서 제외하였습니다5.2 공정가치 서열체계(1) 공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.- 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격으로, 해당 공시가격에는 금리 상승 및 인플레이션, ESG관련 위험 등의 경제환경 변화에 대한 시장의 가정이 반영되어 있음. (수준 1) - 수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수 (수준 2)- 비상장 지분증권과 ESG관련 위험으로 인해 유의적인 관측불가능한 조정이 반영되는 금융상품과 같이, 자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3) (2) 당기말과 전기말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 각 종류별로 공정가치 수준별 공정가치 측정치는 다음과 같습니다.

금융자산 공정가치 수준별 측정치

당기

(단위 : 백만원)

금융자산, 범주

당기손익인식금융자산

공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산

파생상품

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계 수준 1

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

공정가치 서열체계 수준 1

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

공정가치 서열체계 수준 1

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

금융자산, 공정가치

0

0

21,575

21,575

0

0

1,609

1,609

0

8,544

0

8,544

전기

(단위 : 백만원)

금융자산, 범주

당기손익인식금융자산

공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산

파생상품

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계 수준 1

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

공정가치 서열체계 수준 1

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

공정가치 서열체계 수준 1

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

금융자산, 공정가치

0

0

29,509

29,509

0

0

1,002

1,002

0

1,432

0

1,432

금융부채 공정가치 수준별 측정치

당기

(단위 : 백만원)

금융부채, 범주

파생상품

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계 수준 1

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

금융부채, 공정가치

0

3,015

0

3,015

전기

(단위 : 백만원)

금융부채, 범주

파생상품

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계 수준 1

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

금융부채, 공정가치

0

23,986

0

23,986

활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간 말 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 거래소, 판매자, 중개인, 산업집단, 평가기관 또는 감독기관을 통해 공시가격이 용이하게 그리고 정기적으로 이용가능하고, 그러한 가격이 독립된 당사자 사이에서 정기적으로 발생한 실제 시장거래를 나타낸다면, 이를 활성시장으로 간주하며, 이러한 상품들은 수준1에 포함됩니다. 수준1에 포함된 상품들은 대부분 상장된 지분상품으로 구성됩니다.활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 이러한 평가기법은 가능한 한 관측가능한 시장정보를 최대한 사용하고 기업특유정보를 최소한으로 사용합니다. 이때, 해당 상품의 공정가치 측정에 요구되는 모든 유의적인 투입변수가 관측가능하다면 해당 상품은 수준2에 포함됩니다. 만약 하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 상품은 수준3에 포함됩니다.금융상품의 공정가치를 측정하는 데에 사용되는 평가기법에는 다음이 포함됩니다.- 유사한 상품의 공시시장가격 또는 딜러가격- 파생상품의 공정가치는 보고기간 말 현재의 선도환율 등을 사용하여 해당 금액을 현재가치로 할인하여 측정- 나머지 금융상품에 대해서는 현금흐름의 할인기법 등의 기타 기법 사용

5.3 가치평가기법 및 투입변수당사는 공정가치 서열체계에서 수준 2와 수준 3으로 분류되는 반복적인 공정가치측정치, 비반복적인 공정가치측정치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.

평가기법 및 투입변수 수준2 자산

당기

(단위 : 백만원)

금융자산, 범주

파생상품

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계 수준 2

금융자산, 공정가치

8,544

공정가치측정에 사용된 평가기법에 대한 기술, 자산

시장접근법

공정가치측정에 사용된 투입변수에 대한 기술, 자산

기초자산의공정가치등

전기

(단위 : 백만원)

금융자산, 범주

파생상품

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계 수준 2

금융자산, 공정가치

1,432

공정가치측정에 사용된 평가기법에 대한 기술, 자산

시장접근법

공정가치측정에 사용된 투입변수에 대한 기술, 자산

기초자산의공정가치등

평가기법 및 투입변수 수준2 부채

당기

(단위 : 백만원)

금융부채, 분류

파생상품

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계 수준 2

금융부채, 공정가치

3,015

공정가치측정에 사용된 평가기법에 대한 기술, 부채

시장접근법

공정가치측정에 사용된 투입변수에 대한 기술, 부채

기초자산의 공정가치 등

전기

(단위 : 백만원)

금융부채, 분류

파생상품

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계 수준 2

금융부채, 공정가치

23,986

공정가치측정에 사용된 평가기법에 대한 기술, 부채

시장접근법

공정가치측정에 사용된 투입변수에 대한 기술, 부채

기초자산의 공정가치 등

(2) 공정가치 서열체계 수준 3의 가치평가기법 및 투입변수 설명공정가치로 측정되는 자산 중 공정가치 서열체계 수준3으로 분류된 자산의 가치평가기법과 투입변수는 다음과 같습니다.

평가기법 및 투입변수 수준3 자산

당기

(단위 : 백만원)

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계 수준 3

금융자산, 범주

금융자산, 범주 합계

당기손익인식금융자산

공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산

금융자산, 공정가치

21,575

1,609

23,184

공정가치측정에 사용된 평가기법에 대한 기술, 자산

현금흐름할인모형 등

순자산가치기법 등

공정가치측정에 사용된 투입변수에 대한 기술, 기업 소유주 지분상품

할인율, 영구성장률 등

순자산가치 등

전기

(단위 : 백만원)

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계 수준 3

금융자산, 범주

금융자산, 범주 합계

당기손익인식금융자산

공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산

금융자산, 공정가치

29,509

1,002

30,511

공정가치측정에 사용된 평가기법에 대한 기술, 자산

현금흐름할인모형 등

순자산가치기법 등

공정가치측정에 사용된 투입변수에 대한 기술, 기업 소유주 지분상품

할인율, 영구성장률 등

순자산가치 등

6. 금융상품범주

금융자산의 범주별 공시

당기

(단위 : 백만원)

당기손익인식금융자산

공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산

상각후원가로 측정하는 금융자산, 범주

파생상품자산

금융자산, 범주 합계

금융자산

21,575

1,609

90,959

8,544

122,687

금융자산

현금및현금성자산

0

0

66,325

0

66,325

단기금융상품

0

0

0

0

매출채권 및 기타유동채권

0

0

14,557

0

14,557

매출채권 및 기타비유동채권

0

0

10,075

0

10,075

기타유동금융자산

0

0

0

5,740

5,740

기타비유동금융자산

21,575

1,609

2

2,804

25,991

전기

(단위 : 백만원)

당기손익인식금융자산

공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산

상각후원가로 측정하는 금융자산, 범주

파생상품자산

금융자산, 범주 합계

금융자산

29,509

1,002

81,249

1,432

113,192

금융자산

현금및현금성자산

0

0

31,620

0

31,620

단기금융상품

0

0

5,000

0

5,000

매출채권 및 기타유동채권

0

0

27,198

0

27,198

매출채권 및 기타비유동채권

0

0

17,429

0

17,429

기타유동금융자산

0

0

0

1,432

1,432

기타비유동금융자산

29,509

1,002

2

0

30,513

금융부채의 범주별 공시

당기

(단위 : 백만원)

상각후원가로 측정하는 금융부채, 범주

파생상품 금융부채

금융부채, 범주 합계

금융부채

1,206,819

3,015

1,209,834

금융부채

매입채무 및 기타유동채무

5,762

0

5,762

단기차입부채

787,717

0

787,717

기타유동금융부채

0

2,675

7,578

장기매입채무 및 기타비유동채무

4,747

0

4,747

장기차입부채

408,593

0

408,593

기타비유동금융부채

0

340

340

전기

(단위 : 백만원)

상각후원가로 측정하는 금융부채, 범주

파생상품 금융부채

금융부채, 범주 합계

금융부채

1,032,363

23,986

1,056,349

금융부채

매입채무 및 기타유동채무

10,682

0

10,682

단기차입부채

812,054

0

812,054

기타유동금융부채

0

19,738

22,638

장기매입채무 및 기타비유동채무

2,776

0

2,776

장기차입부채

206,851

0

206,851

기타비유동금융부채

0

4,248

4,248

금융상품의 수익, 비용, 손익

당기

(단위 : 백만원)

당기손익인식금융상품

공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융상품

상각후원가로 측정하는 금융상품

파생상품

금융상품 합계

기타영업외수익, 금융상품

0

0

245

0

245

기타영업외수익, 금융상품

기타대손충당금환입

0

0

245

0

245

기타영업외비용, 금융상품

0

0

(1,000)

0

(1,000)

기타영업외비용, 금융상품

기타의대손상각비

0

0

(1,000)

0

(1,000)

금융수익

7,275

0

4,903

3,118

15,296

금융수익

이자수익(금융수익)

0

0

2,902

0

2,902

외환차익(금융수익)

0

0

1,173

0

1,173

외화환산이익(금융수익)

0

0

828

0

828

당기손익-공정가치측정금융상품평가이익

7,275

0

0

0

7,275

파생부채평가이익(금융수익)

0

0

0

3,118

3,118

금융원가

0

0

(66,271)

0

(66,271)

금융원가

이자비용(금융원가)

0

0

(60,637)

0

(60,637)

외환차손(금융원가)

0

0

(24)

0

(24)

외화환산손실(금융원가)

0

0

(321)

0

(321)

파생상품평가손실(금융원가)

0

0

0

0

0

사채상환손실

0

0

(3,867)

0

(3,867)

금융보증비용(손실)

0

0

(1,422)

0

(1,422)

기타포괄손익, 금융상품

0

(134)

0

186

52

기타포괄손익, 금융상품

세후기타포괄손익, 현금흐름위험회피

0

0

0

186

186

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익

0

(134)

0

0

(134)

순금융손익, 금융상품

7,275

(134)

(62,123)

3,304

(51,678)

전기

(단위 : 백만원)

당기손익인식금융상품

공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융상품

상각후원가로 측정하는 금융상품

파생상품

금융상품 합계

기타영업외수익, 금융상품

0

0

0

0

0

기타영업외수익, 금융상품

기타대손충당금환입

0

0

0

0

0

기타영업외비용, 금융상품

0

0

(20)

0

(20)

기타영업외비용, 금융상품

기타의대손상각비

0

0

(20)

0

(20)

금융수익

10,905

0

3,051

21,020

34,976

금융수익

이자수익(금융수익)

0

0

2,755

0

2,755

외환차익(금융수익)

0

0

67

0

67

외화환산이익(금융수익)

0

0

229

0

229

당기손익-공정가치측정금융상품평가이익

10,905

0

0

0

10,905

파생부채평가이익(금융수익)

0

0

0

21,020

21,020

금융원가

0

0

(50,008)

(2,909)

(52,917)

금융원가

이자비용(금융원가)

0

0

(48,454)

0

(48,454)

외환차손(금융원가)

0

0

0

0

0

외화환산손실(금융원가)

0

0

(90)

0

(90)

파생상품평가손실(금융원가)

0

0

0

(2,909)

(2,909)

사채상환손실

0

0

0

0

0

금융보증비용(손실)

0

0

(1,464)

0

(1,464)

기타포괄손익, 금융상품

0

0

0

(2,507)

(2,507)

기타포괄손익, 금융상품

세후기타포괄손익, 현금흐름위험회피

0

0

0

(2,507)

(2,507)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익

0

0

0

0

0

순금융손익, 금융상품

10,905

0

(46,977)

15,604

(20,468)

7. 현금및현금성자산

현금및현금성자산 공시

당기

(단위 : 백만원)

공시금액

요구불예금 및 MMDA

28,325

예금잔액

38,000

현금및현금성자산 합계

66,325

전기

(단위 : 백만원)

공시금액

요구불예금 및 MMDA

18,620

예금잔액

13,000

현금및현금성자산 합계

31,620

8. 금융자산

당기손익-공정가치측정금융자산의 공시

당기

(단위 : 백만원)

당기손익인식금융자산

비유동 당기손익-공정가치측정금융자산

21,575

전기

(단위 : 백만원)

당기손익인식금융자산

비유동 당기손익-공정가치측정금융자산

29,509

기타포괄손익-공정가치금융자산의 구성내역

당기

(단위 : 백만원)

공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산

비유동 기타포괄손익인식금융자산

1,609

전기

(단위 : 백만원)

공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산

비유동 기타포괄손익인식금융자산

1,002

매출채권 및 기타상각후원가 측정금융자산

매출채권과 손실충당금

당기

(단위 : 백만원)

총장부금액

손상차손누계액

장부금액 합계

매출채권

8,301

0

8,301

전기

(단위 : 백만원)

총장부금액

손상차손누계액

장부금액 합계

매출채권

13,239

0

13,239

기타 상각후원가 측정 금융자산의 내역

당기

(단위 : 백만원)

금융자산, 범주

상각후원가로 측정하는 금융자산, 범주

장부금액

장부금액 합계

총장부금액

손상차손누계액

상각후원가측정기타금융자산

83,658

(1,000)

82,658

상각후원가측정기타금융자산

현금및현금성자산

66,325

0

66,325

단기금융상품

0

0

0

장기금융상품

0

0

0

단기대여금

1,800

0

1,800

장기대여금

150

0

150

단기미수금

5,096

(1,000)

4,096

장기미수금

1,315

0

1,315

단기미수수익

346

0

346

장기미수수익

0

0

0

단기보증금

14

0

14

장기보증금

8,610

0

8,610

기타유동금융자산

0

0

0

기타비유동금융자산

2

0

2

기타금융자산에 대한 기술

당기말과 전기말 현재 사용이 제한된 금융상품 2백만원이 포함돼 있습니다.

사용이 제한된 금융자산

2

전기

(단위 : 백만원)

금융자산, 범주

상각후원가로 측정하는 금융자산, 범주

장부금액

장부금액 합계

총장부금액

손상차손누계액

상각후원가측정기타금융자산

68,254

(245)

68,009

상각후원가측정기타금융자산

현금및현금성자산

31,620

0

31,620

단기금융상품

5,000

0

5,000

장기금융상품

0

0

0

단기대여금

1,914

0

1,914

장기대여금

11,605

(245)

11,360

단기미수금

11,306

0

11,306

장기미수금

0

0

0

단기미수수익

683

0

683

장기미수수익

0

0

0

단기보증금

55

0

55

장기보증금

6,069

0

6,069

기타유동금융자산

0

0

0

기타비유동금융자산

2

0

2

기타금융자산에 대한 기술

0

당기말과 전기말 현재 사용이 제한된 금융상품 2백만원이 포함돼 있습니다.

사용이 제한된 금융자산

2

매출채권, 기타 상각후원가 금융자산의 손상 및 신용위험 관련 사항은 주석 4를 참고하시기 바랍니다.

파생상품-공정가치 금융자산의 내역

당기

(단위 : 백만원)

파생상품

유동 파생상품 금융자산

5,740

비유동파생상품자산

2,804

파생상품 금융자산

8,544

전기

(단위 : 백만원)

파생상품

유동 파생상품 금융자산

1,432

비유동파생상품자산

0

파생상품 금융자산

1,432

위 파생상품의 처분시 관련 기타포괄손익누계액은 당기손익으로 재분류됩니다.

9. 기타자산

기타자산에 대한 공시

당기

(단위 : 백만원)

공시금액

기타유동자산

3,092

기타유동자산

유동선급금

0

유동선급비용

3,092

그 밖의 기타유동자산

0

기타비유동자산

69

기타비유동자산

비유동선급금

0

장기선급비용

0

그 밖의 기타비유동자산

69

전기

(단위 : 백만원)

공시금액

기타유동자산

1,945

기타유동자산

유동선급금

0

유동선급비용

1,945

그 밖의 기타유동자산

0

기타비유동자산

136

기타비유동자산

비유동선급금

67

장기선급비용

0

그 밖의 기타비유동자산

69

10. 관계기업지분투자

(1) 당기말과 전기말 현재 관계기업투자의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

관계기업명
소재지
주요 영업활동
당기말
전기말

지분율(%)
장부금액
지분율(%)
장부금액

농업회사법인㈜조하
대한민국
양계업
-
-
24.00
1,563

㈜플로우수학(*)
대한민국
교육업
-
-
30.00
-

자양5구역피에프브이㈜
대한민국
부동산개발업
28.05
-
28.05
1,403

합 계

-

2,966

(*)
당기 중 폐업하였습니다
.(2) 당기와 전기 중 관계기업투자의 변동내역은 다음과 같습니다.

1) 당기 중 관계기업투자의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

관계기업명
기초금액
매각
손상
기말금액

농업회사법인㈜조하
1,563
(1,563)
-
-

자양5구역피에프브이㈜
1,403
-
(1,403)
-

합 계
2,966
(1,563)
(1,403)
-

2) 전기 중 관계기업투자의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

관계기업명
기초금액
취득
기말금액

농업회사법인㈜조하
1,563
-
1,563

자양5구역피에프브이㈜
-
1,403
1,403

합 계
1,563
1,403
2,966

11. 종속기업지분투자

(1) 당기말과 전기말 현재 종속기업투자의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

종속기업명
소재지
주요 영업활동
당기말
전기말

지분율(%)
장부금액
지분율(%)
장부금액

HARIM USA, LTD
미국
미국내 지주회사
58.74
39,603
57.04
22,384

농업회사법인㈜주원산오리
대한민국
오리 생산 및 가공
95.21
29,458
95.21
29,458

제일사료(주)
대한민국
사료제조
88.11
96,876
88.11
96,876

(주)동림
대한민국
건설업
100.00
1,707
100.00
1,707

(주)디디에프엔비(*1)
대한민국
치킨 프랜차이즈
-
-
100.00
578

(주)맥시칸
대한민국
치킨 프랜차이즈
100.00
1,250
100.00
848

(주)선진
대한민국
사료제조 / 양돈
50.00
74,852
50.00
74,852

(주)엔에스쇼핑
대한민국
홈쇼핑
100.00
259,289
100.00
259,289

(주)참트레이딩
대한민국
사료첨가제 구매 및 트레이딩
100.00
5,960
100.00
5,960

(주)팜스코
대한민국
사료제조 / 양돈
56.34
90,990
56.34
90,990

(주)하림
대한민국
닭 생산 및 가공
57.37
143,014
57.37
143,014

(주)하림유통(*2)
대한민국
닭고기 유통
-
-
100.00
402

팬오션(주)
대한민국
해운사
54.72
753,976
54.72
753,976

(주)한강식품
대한민국
닭 생산 및 가공
97.64
155,841
97.64
155,841

(주)하림산업
대한민국
부동산 개발 및 공급업
100.00
718,402
100.00
688,402

(주)엔바이콘
대한민국
음식점업
100.00
4,377
100.00
4,978

(주)엔디
대한민국
신문,잡지 및 정기간행물 출판업
100.00
1,568
100.00
1,568

(주)에버미라클
대한민국
생물학적 제제 제조업
96.24
4,905
65.94
3,586

(주)글라이드
대한민국
전자상거래 외
100.00
5,647
100.00
10,707

(유)엑셀로이콰인알앤디센터
대한민국
말사료제조
100.00
18,030
100.00
18,030

합 계

2,405,745

2,363,446

(*1)
당기 중 주식매각으로 인하여 종속기업에서 제외되었습니다.

(*2)
당기 중 (주)맥시칸으로 흡수합병되었습니다.

(2) 당기와 전기 중 종속기업투자의 변동내역은 다음과 같습니다.1) 당기

(단위:백만원)

종속기업명
기초금액
추가취득
처분
손상
합병
기타
기말금액

HARIM USA, LTD
22,384
17,219
-
-
-
-
39,603

농업회사법인㈜주원산오리
29,458
-
-
-
-
-
29,458

제일사료(주)
96,876
-
-
-
-
-
96,876

(주)동림
1,707
-
-
-
-
-
1,707

(주)디디에프엔비
578
-
(347)
-
-
(231)
-

(주)맥시칸
848
-
-
-
402
-
1,250

(주)선진
74,852
-
-
-
-
-
74,852

(주)엔에스쇼핑
259,289
-
-
-
-
-
259,289

(주)참트레이딩
5,960
-
-
-
-
-
5,960

(주)팜스코
90,990
-
-
-
-
-
90,990

(주)하림
143,014
-
-
-
-
-
143,014

(주)하림유통
402
-
-
-
(402)
-
-

팬오션(주)
753,976
-
-
-
-
-
753,976

(주)한강식품
155,841
-
-
-
-
-
155,841

(주)하림산업
688,402
30,000
-
-
-
-
718,402

(주)엔바이콘(*1)
4,978
3,500
-
(4,101)
-
-
4,377

(주)엔디
1,568
-
-
-
-
-
1,568

(주)에버미라클
3,586
1,319
-
-
-
-
4,905

(주)글라이드(*2)
10,707
-
-
(5,060)
-
-
5,647

(유)엑셀로이콰인알앤디센터
18,030
-
-
-
-
-
18,030

합 계
2,363,446
52,038
(347)
(9,161)
-
(231)
2,405,745

(*1)

(주)엔바이콘의 지속적인 영업손실 발생으로 인해 손상검사를 수행하였습니다. 4,101백만원을 손상차손으로 인식하였으며, 해당 손상차손은 포괄손익계산서상 기타영업외비용에 포함되어있습니다. 회수가능액은 사용가치에 근거하여 추정되었으며, 사용가치 추정에 사용된 주요 가정은 다음과 같습니다.- 현금흐름은 회사의 과거 경험, 실질적인 영업결과와 향후 5년간의 사업계획을 근거로 추정하였고, 이후의 현금흐름은 1%의 성장률을 적용하여 추정하였습니다.- 할인율은 자산의 특유한 위험을 반영하여 조정한 가중평균자본비용 9.09%로 추정하였습니다.- 사용가치 산출에 적용된 주요 변수인 할인율 및 영구성장률의 변동에 대한 사용가치의 민감도 분석결과는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구분
할인율

8.09%
9.09%
10.09%

영구성장률
0.0%
4,532
3,973
3,530

1.0%
5,069
4,377
3,842

2.0%
5,782
4,894
4,231

(*2)

(주)글라이드의 지속적인 영업손실 발생으로 인해 손상검사를 수행하였습니다. 5,060백만원을 손상차손으로 인식하였으며, 해당 손상차손은 포괄손익계산서상 기타영업외비용에 포함되어있습니다. 회수가능액은 사용가치에 근거하여 추정되었으며, 사용가치 추정에 사용된 주요 가정은 다음과 같습니다.- 현금흐름은 회사의 과거 경험, 실질적인 영업결과와 향후 5년간의 사업계획을 근거로 추정하였고, 이후의 현금흐름은 1%의 성장률을 적용하여 추정하였습니다.- 할인율은 자산의 특유한 위험을 반영하여 조정한 가중평균자본비용 10.06%로 추정하였습니다.- 사용가치 산출에 적용된 주요 변수인 할인율 및 영구성장률의 변동에 대한 사용가치의 민감도 분석결과는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구분
할인율

9.06%
10.06%
11.06%

영구성장률
0.0%
5,912
4,488
3,349

1.0%
7,397
5,647
4,275

2.0%
9,284
7,081
5,396

2) 전기

(단위:백만원)

종속기업명
기초금액
추가취득
처분
손상
합병
기말금액

HARIM USA, LTD(*1)
43,305
-
-
(20,921)
-
22,384

농업회사법인㈜주원산오리
29,458
-
-
-
-
29,458

제일사료(주)
96,876
-
-
-
-
96,876

(주)동림
1,707
-
-
-
-
1,707

(주)디디에프엔비
578
-
-
-
-
578

(주)맥시칸
848
-
-
-
-
848

(주)선진
74,852
-
-
-
-
74,852

(주)에이치에스푸드
55,018
-
-
-
(55,018)
-

(주)엔에스쇼핑
259,289
-
-
-
-
259,289

(주)참트레이딩
5,960
-
-
-
-
5,960

(주)팜스코
90,990
-
-
-
-
90,990

(주)하림
143,014
-
-
-
-
143,014

(주)하림유통
402
-
-
-
-
402

(주)하림푸드
15,000
-
(15,000)
-
-
-

팬오션(주)
753,976
-
-
-
-
753,976

(주)한강식품
155,841
-
-
-
-
155,841

(주)하림산업
533,384
100,000
-
-
55,018
688,402

(주)엔바이콘
3,978
1,000
-
-
-
4,978

(주)엔에스홈쇼핑미디어센터
4,344
-
(4,344)
-
-
-

(주)엔디
1,568
-
-
-
-
1,568

(주)에버미라클
3,586
-
-
-
-
3,586

(주)글라이드(*2)
3,000
14,000
-
(6,293)
-
10,707

(유)엑셀로이콰인알앤디센터
-
18,030
-
-
-
18,030

합 계
2,276,974
133,030
(19,344)
(27,214)
-
2,363,446

(*1)

HARIM USA, LTD의 지속적인 영업손실 발생으로 인해 손상검사를 수행하였습니다. 20,921백만원을 손상차손으로 인식하였으며, 해당 손상차손은 포괄손익계산서상 기타영업외비용에 포함되어있습니다. 회수가능액은 사용가치에 근거하여 추정되었으며, 사용가치 추정에 사용된 주요 가정은 다음과 같습니다.- 현금흐름은 회사의 과거 경험, 실질적인 영업결과와 향후 5년간의 사업계획을 근거로 추정하였고, 이후의 현금흐름은 1%의 성장률을 적용하여 추정하였습니다.- 할인율은 자산의 특유한 위험을 반영하여 조정한 가중평균자본비용 10.9%로 추정하였습니다.- 사용가치 산출에 적용된 주요 변수인 할인율 및 영구성장률의 변동에 대한 사용가치의 민감도 분석결과는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구분
할인율

9.9%
10.9%
11.9%

영구성장률
0.0%
28,983
14,680
2,693

1.0%
38,824
22,384
8,843

2.0%
51,087
31,761
16,185

(*2)

(주)글라이드의 지속적인 영업손실 발생으로 인해 손상검사를 수행하였습니다. 6,293백만원을 손상차손으로 인식하였으며, 해당 손상차손은 포괄손익계산서상 기타영업외비용에 포함되어있습니다. 회수가능액은 사용가치에 근거하여 추정되었으며, 사용가치 추정에 사용된 주요 가정은 다음과 같습니다.- 현금흐름은 회사의 과거 경험, 실질적인 영업결과와 향후 5년간의 사업계획을 근거로 추정하였고, 이후의 현금흐름은 1%의 성장률을 적용하여 추정하였습니다.- 할인율은 자산의 특유한 위험을 반영하여 조정한 가중평균자본비용 10.8%로 추정하였습니다.- 사용가치 산출에 적용된 주요 변수인 할인율 및 영구성장률의 변동에 대한 사용가치의 민감도 분석결과는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구분
할인율

9.8%
10.8%
11.8%

영구성장률
0.0%
11,598
8,866
6,686

1.0%
13,986
10,707
8,132

2.0%
16,990
12,967
9,874

12. 투자부동산

투자부동산에 대한 세부 정보 공시

당기

(단위 : 백만원)

투자부동산

투자부동산 합계

토지

건물

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

총장부금액

감가상각누계액 및 상각누계액

총장부금액

감가상각누계액 및 상각누계액

투자부동산

4,384

0

4,384

42,836

(7,308)

35,528

39,912

전기

(단위 : 백만원)

투자부동산

투자부동산 합계

토지

건물

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

총장부금액

감가상각누계액 및 상각누계액

총장부금액

감가상각누계액 및 상각누계액

투자부동산

4,302

0

4,302

42,412

(6,122)

36,290

40,592

투자부동산의 변동에 대한 조정

당기

(단위 : 백만원)

토지

건물

투자부동산 합계

기초 투자부동산

4,302

36,290

40,592

처분, 투자부동산

(7)

0

(7)

감가상각비, 투자부동산

0

(997)

(997)

투자부동산을 재고자산이나 자가사용부동산으로 대체하거나 재고자산이나 자가사용부동산을 투자부동산으로 대체

89

235

324

기말 투자 부동산

4,384

35,528

39,912

전기

(단위 : 백만원)

토지

건물

투자부동산 합계

기초 투자부동산

4,648

40,263

44,911

처분, 투자부동산

0

0

0

감가상각비, 투자부동산

0

(978)

(978)

투자부동산을 재고자산이나 자가사용부동산으로 대체하거나 재고자산이나 자가사용부동산을 투자부동산으로 대체

(346)

(2,995)

(3,341)

기말 투자 부동산

4,302

36,290

40,592

투자부동산에서 발생한 임대수익, 순직접운영비용

당기

(단위 : 백만원)

공시금액

투자부동산에서 발생한 임대수익

1,481

투자부동산과 직접 관련된 운영비용

922

전기

(단위 : 백만원)

공시금액

투자부동산에서 발생한 임대수익

1,158

투자부동산과 직접 관련된 운영비용

1,843

투자부동산의 공정가치측정에 대한 공시

당기

(단위 : 백만원)

재무상태표상에 공정가치로 측정되지 않았지만 공시된 공정가치

투자부동산

46,416

전기

(단위 : 백만원)

재무상태표상에 공정가치로 측정되지 않았지만 공시된 공정가치

투자부동산

43,930

임대차계약으로 받게 될 것으로 기대되는 미래 최소 임대료의 공시

당기

(단위 : 백만원)

1년 이내

받게 될 할인되지 않은 운용 리스료

889

전기

(단위 : 백만원)

1년 이내

받게 될 할인되지 않은 운용 리스료

606

13. 유형자산

유형자산에 대한 세부 정보 공시

당기

(단위 : 백만원)

총장부금액

감가상각누계액, 상각누계액 및 손상차손누계액 및 정부보조금

장부금액 합계

토지

257

0

257

건물

2,985

(363)

2,622

구축물

511

(381)

130

기계장치

2,627

(2,166)

461

차량운반구

36

(12)

24

사무용비품

303

(269)

34

조경

36

0

36

기타유형자산

876

(659)

217

유형자산 합계

7,631

(3,850)

3,781

전기

(단위 : 백만원)

총장부금액

감가상각누계액, 상각누계액 및 손상차손누계액 및 정부보조금

장부금액 합계

토지

346

0

346

건물

3,409

(492)

2,917

구축물

483

(346)

137

기계장치

2,529

(2,156)

373

차량운반구

79

(47)

32

사무용비품

280

(249)

31

조경

36

0

36

기타유형자산

876

(484)

392

유형자산 합계

8,038

(3,774)

4,264

유형자산의 변동에 대한 조정

당기

(단위 : 백만원)

토지

건물

구축물

기계장치

차량운반구

사무용비품

기타유형자산

조경

건설중인자산

유형자산 합계

기초 유형자산

346

2,917

136

373

32

31

392

36

0

4,264

사업결합을 통한 취득 이외의 증가, 유형자산

0

0

0

0

0

23

0

0

214

237

투자부동산과의 대체에 따른 증가(감소),유형자산

(89)

(235)

28

186

0

0

0

0

(214)

(324)

감가상각비, 유형자산

0

(60)

(34)

(98)

(8)

(20)

(175)

0

0

(395)

기말 유형자산

257

2,622

130

461

24

34

217

36

0

3,781

대체에 따른 증가(감소)에 대한 기술, 유형자산

당기 중 유형자산에서 324백만원이 투자부동산으로 대체되었습니다.

전기

(단위 : 백만원)

토지

건물

구축물

기계장치

차량운반구

사무용비품

기타유형자산

조경

건설중인자산

유형자산 합계

기초 유형자산

0

0

170

461

0

70

567

36

0

1,304

사업결합을 통한 취득 이외의 증가, 유형자산

0

0

0

0

0

14

0

0

35

49

투자부동산과의 대체에 따른 증가(감소),유형자산

346

2,996

0

0

36

0

0

0

(35)

3,343

감가상각비, 유형자산

0

(79)

(33)

(88)

(4)

(53)

(175)

0

0

(432)

기말 유형자산

346

2,917

136

373

32

31

392

36

0

4,264

대체에 따른 증가(감소)에 대한 기술, 유형자산

전기 중 투자부동산에서 3,342백만원이 유형자산으로 대체되었습니다.

14. 리스

사용권자산에 대한 양적 정보 공시

당기

(단위 : 백만원)

부동산

차량운반구

자산 합계

사용권자산

1,097

256

1,353

전기

(단위 : 백만원)

부동산

차량운반구

자산 합계

사용권자산

492

166

658

증가된 사용권자산 금액의 공시

당기

(단위 : 백만원)

공시금액

사용권자산의 추가

1,852

전기

(단위 : 백만원)

공시금액

사용권자산의 추가

1,359

사용권자산감가상각비

당기

(단위 : 백만원)

부동산

차량운반구

자산 합계

감가상각비, 사용권자산

651

119

770

전기

(단위 : 백만원)

부동산

차량운반구

자산 합계

감가상각비, 사용권자산

245

108

353

리스와 관련하여 인식한 손익

당기

(단위 : 백만원)

공시금액

리스부채에 대한 이자비용

27

인식 면제 규정이 적용된 단기리스에 관련되는 비용

153

인식 면제 규정이 적용된 소액자산 리스에 관련되는 비용

86

전기

(단위 : 백만원)

공시금액

리스부채에 대한 이자비용

7

인식 면제 규정이 적용된 단기리스에 관련되는 비용

69

인식 면제 규정이 적용된 소액자산 리스에 관련되는 비용

81

리스와 관련된 현금유출

당기

(단위 : 백만원)

공시금액

리스 현금유출

615

전기

(단위 : 백만원)

공시금액

리스 현금유출

287

14.1 리스부채

리스부채의 유동 및 비유동 구분

당기

(단위 : 백만원)

공시금액

유동 리스부채

797

비유동 리스부채

201

리스부채 합계

998

전기

(단위 : 백만원)

공시금액

유동 리스부채

96

비유동 리스부채

89

리스부채 합계

185

15. 무형자산

무형자산에 대한 세부 정보 공시

당기

(단위 : 백만원)

총장부금액

감가상각누계액, 상각누계액 및 손상차손누계액

장부금액 합계

회원권

4,704

0

4,704

저작권, 특허권, 기타 산업재산권, 용역운영권

4,741

(3,302)

1,439

컴퓨터소프트웨어

800

(648)

152

개발 중인 무형자산

16,515

0

16,515

영업권 이외의 무형자산 합계

26,760

(3,950)

22,810

전기

(단위 : 백만원)

총장부금액

감가상각누계액, 상각누계액 및 손상차손누계액

장부금액 합계

회원권

4,704

0

4,704

저작권, 특허권, 기타 산업재산권, 용역운영권

4,741

(2,802)

1,939

컴퓨터소프트웨어

800

(584)

216

개발 중인 무형자산

0

0

0

영업권 이외의 무형자산 합계

10,245

(3,386)

6,859

영업권 이외의 무형자산의 변동에 대한 조정

당기

(단위 : 백만원)

회원권

저작권, 특허권, 기타 산업재산권, 용역운영권

컴퓨터소프트웨어

개발 중인 무형자산

영업권 이외의 무형자산 합계

기초 영업권 이외의 무형자산

4,704

1,939

216

0

6,859

사업결합을 통한 취득 이외의 증가, 영업권 이외의 무형자산

0

0

0

16,515

16,515

기타 상각비, 영업권 이외의 무형자산

0

(500)

(64)

0

(564)

대체에 따른 증가(감소), 영업권 이외의 무형자산

0

0

0

0

0

기말 영업권 이외의 무형자산

4,704

1,439

152

16,515

22,810

전기

(단위 : 백만원)

회원권

저작권, 특허권, 기타 산업재산권, 용역운영권

컴퓨터소프트웨어

개발 중인 무형자산

영업권 이외의 무형자산 합계

기초 영업권 이외의 무형자산

2,660

2,488

88

70

5,305

사업결합을 통한 취득 이외의 증가, 영업권 이외의 무형자산

2,044

0

0

102

2,146

기타 상각비, 영업권 이외의 무형자산

0

(549)

(44)

0

(593)

대체에 따른 증가(감소), 영업권 이외의 무형자산

0

0

172

(172)

0

기말 영업권 이외의 무형자산

4,704

1,939

216

0

6,859

16. 담보제공자산

담보로 제공된 자산에 대한 공시

(단위 : 백만원)

담보제공처

담보제공처 합계

KB국민은행

농협은행

KDB산업은행

위드문엔

우리은행

우리에이치알제일차와 우리은행의 공동담보

한국증권금융

케이비하림제일차

한국예탁결제원

하나은행

일반자금대출1

외화지급보증1

KB국민은행의 공통 요소

일반자금대출2

일반자금대출3

일반자금대출4

KDB산업은행 일반자금대출의 공통요소

일반자금대출5

외화지급보증2

일반자금대출6

일반자금대출7

일반자금대출8

일반자금대출7, 8의 공통 요소

일반자금대출9

일반자금대출10

교환사채

일반자금대출11

일반자금대출2 구분1

일반자금대출2 구분2

일반자금대출2 구분3

일반자금대출2 구분4

일반자금대출2의 공통 요소

일반자금대출9 구분1

일반자금대출9 구분2

일반자금대출9 구분3

일반자금대출9 구분4

일반자금대출9의 공통 요소

담보로 제공된 유가증권의 종류

종속기업투자-팬오션㈜

종속기업투자-㈜팜스코

종속기업투자-㈜선진

종속기업투자-㈜하림

종속기업투자-팬오션㈜

종속기업투자-㈜팜스코

종속기업투자-팬오션㈜

종속기업투자-㈜선진

종속기업투자-㈜하림

종속기업투자-팬오션㈜

종속기업투자-팬오션㈜

종속기업투자-㈜선진

종속기업투자-㈜팜스코

종속기업투자-팬오션㈜

자기주식

종속기업투자-팬오션㈜

종속기업투자-팬오션㈜

관계기업투자-자양5구역피에프브이㈜(*5)

담보로 제공된 주식수

0

0

81,500,000

8,600,000

6,080,000

40,450,000

22,000,000

5,455,180

8,000,000

2,136,499

12,850,000

12,738,854

18,263,681

2,000,000

2,400,000

65,955,000

14,744,440

14,000,000

3,043,105

280,500

320,497,259

담보로 제공된 유가증권

0

0

210,059

37,816

38,275

94,946

56,703

23,987

20,619

13,450

30,162

32,833

47,073

12,591

10,553

169,993

21,639

36,084

7,843

0

864,626

담보설정액

0

0

182,380

144,000

104,400

36,000

44,982

48,000

72,000

24,000

234,714

39,000

21,250

810

951,536

차입금(사채 포함)

85,000

0

120,000

87,000

30,000

0

40,000

60,000

20,000

195,000

30,000

21,250

0

688,250

담보로 제공된 자산에 대한 기술

관계기업지분투자 일부를 자양5구역PFV 차입금에 대한 담보로 제공하고 있으며, 당사 차입금에 대한 담보에는 해당하지 않습니다.

당사는 종속기업지분투자의 일부를 차입금 담보로 제공하고 있으며, 증권사에 제공된 담보의 경우 대출금액 대비 담보주식의시가가 각 증권사별 담보유지비율 미만으로 하락하는 경우 추가담보를 제공하거나 해당 비율을 충족할 수 있도록 차입금을 상환 또는 담보부족금액 만큼 반대매매가 이루어질 수 있는 약정을 체결하고 있습니다.

차입금에 대한 기술, 담보제공자산

당사는 특수관계자인 하림USA의 자금조달 등을 위해 지급보증을 제공하고 있으며, 해당 지급보증에 대해 담보가 설정되어 있습니다

당사가 발행한 변동금리부외화사채에 대해 우리은행이 지급보증 제공중이며, 우리은행에 대한 담보설정금액은 전액 해당 지급보증에 대한 것입니다.

담보제공처에 대한 기술, 담보제공자산

당사는 교환사채 발행 관련 교환대상 주식을 사채권자를 수익자로 하여 한국예탁결제원에 신탁하였습니다.

17. 매입채무및기타채무

매입채무 및 기타채무

당기

(단위 : 백만원)

공시금액

매입채무 및 기타유동채무

5,762

매입채무 및 기타유동채무

단기미지급금

1,919

유동으로 분류되는 미지급비용

3,705

유동 미지급 배당금

10

단기예수금

87

부가가치세예수금

41

유동 수입보증금

0

장기매입채무 및 기타비유동채무

4,747

장기매입채무 및 기타비유동채무

장기미지급금

0

비유동으로 분류되는 미지급비용

0

비유동 미지급 배당금

0

장기예수금

0

비유동 부가가치세예수금

0

장기 수입보증금

4,747

전기

(단위 : 백만원)

공시금액

매입채무 및 기타유동채무

10,682

매입채무 및 기타유동채무

단기미지급금

7,820

유동으로 분류되는 미지급비용

1,656

유동 미지급 배당금

833

단기예수금

7

부가가치세예수금

366

유동 수입보증금

0

장기매입채무 및 기타비유동채무

2,776

장기매입채무 및 기타비유동채무

장기미지급금

0

비유동으로 분류되는 미지급비용

0

비유동 미지급 배당금

0

장기예수금

0

비유동 부가가치세예수금

0

장기 수입보증금

2,776

18. 차입부채

차입부채에 대한 세부 정보 공시

당기

(단위 : 백만원)

단기차입금

장기 차입금

기업 어음

교환사채

사채

차입금명칭 합계

유동 차입금 및 비유동차입금(사채 포함)의 유동성 대체 부분

617,000

19,000

0

21,250

134,100

787,717

비유동차입금(사채 포함)의 비유동성 부분

209,000

200,100

408,593

현재가치할인차금, 차입금

0

0

사채상환할증금

537

537

사채할인발행차금

(507)

(507)

유동 사채의 사채할인발행차금

145

145

교환권 조정

4,025

4,025

차입금(사채 포함) 합계

688,250

전기

(단위 : 백만원)

단기차입금

장기 차입금

기업 어음

교환사채

사채

차입금명칭 합계

유동 차입금 및 비유동차입금(사채 포함)의 유동성 대체 부분

517,000

130,000

70,000

112,000

10,000

812,054

비유동차입금(사채 포함)의 비유동성 부분

40,000

167,364

206,851

현재가치할인차금, 차입금

840

840

사채상환할증금

2,828

2,828

사채할인발행차금

(513)

(513)

유동 사채의 사채할인발행차금

394

394

교환권 조정

28,540

28,540

차입금(사채 포함) 합계

1,018,905

차입금에 대한 세부 정보

당기

(단위 : 백만원)

차입금명칭

금융기관 차입금

거래상대방

거래상대방 합계

KB국민은행 외

위드문엔 외

미래에셋증권

한국투자증권

우리은행

단기차입금

유동성장기차입금

단기기업어음1

단기기업어음2

장기 차입금

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

하위범위

가중범위

하위범위

가중범위

하위범위

가중범위

하위범위

가중범위

하위범위

가중범위

차입금, 이자율

0.0446

0.0558

0.0363

0.0568

0.0464

0.0561

명목금액, 차입금

617,000

19,000

209,000

845,000

현재가치할인차금, 차입금

금융기관 차입금(사채 제외)

845,000

차입금에 대한 기술

전기

(단위 : 백만원)

차입금명칭

금융기관 차입금

거래상대방

거래상대방 합계

KB국민은행 외

위드문엔 외

미래에셋증권

한국투자증권

우리은행

단기차입금

유동성장기차입금

단기기업어음1

단기기업어음2

장기 차입금

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

하위범위

가중범위

하위범위

가중범위

하위범위

가중범위

하위범위

가중범위

하위범위

가중범위

차입금, 이자율

0.0446

0.0558

0.0363

0.0568

0.0464

0.0561

명목금액, 차입금

517,000

130,000

30,000

40,000

40,000

757,000

현재가치할인차금, 차입금

840

금융기관 차입금(사채 제외)

756,160

차입금에 대한 기술

사채에 대한 세부 정보 공시

당기

(단위 : 백만원)

차입금명칭

사채

사채의 분류

사채의 분류 합계

단기교환사채

유동성장기사채

장기사채

제 5회 무보증사모교환사채

우리은행 FRN 3년물1

미래에셋증권 공모사채 1

유안타증권 사모사채

우리은행 FRN 3년물2

미래에셋증권 공모사채 2

우리은행 FRN 3년물3

NH 제9-1차 무보증공모사채

NH 제9-2차 무보증공모사채

유안타 제10회

유안타 제11회

차입금, 발행일

2022-07-08

2019-06-28

2022-04-13

2021-11-22

2020-09-24

2022-04-13

2019-06-28

2024-07-04

2024-07-04

2024-10-25

2024-12-23

차입금, 만기

2027-07-08

2025-06-27

2025-04-11

2024-11-22

2026-09-23

2025-04-11

2025-06-27

2026-01-02

2026-07-03

2026-10-25

2026-12-23

차입금, 이자율

0.0050

0.0386

0.0482

0.0471

0.0457

0.0464

0.0465

0.0450

사채, 명목금액

21,250

44,100

90,000

0

44,100

0

0

45,000

71,000

30,000

10,000

355,450

사채상환할증금

537

사채할인발행차금

(652)

교환권 조정, 사채

(4,025)

사채

351,310

사채에 대한 기술

제5회 무보증 교환사채의 발행조건은 다음과 같습니다.

상기 변동금리부 외화사채에서 발생하는 이자율 및 환율 변동 위험을 회피하기 위하여 우리은행과 통화스왑 계약을 체결하였습니다. 상기 사채와 관련하여 담보제공 제한 등의 준수 약정이 있으며, 이를 위반하는 경우 기한이익이 상실될 수 있습니다.

상기 변동금리부 외화사채에서 발생하는 이자율 및 환율 변동 위험을 회피하기 위하여 우리은행과 통화스왑 계약을 체결하였습니다. 상기 사채와 관련하여 담보제공 제한 등의 준수 약정이 있으며, 이를 위반하는 경우 기한이익이 상실될 수 있습니다.

상기 무보증공모사채의 사채모집계약서에는 각각 재무제표 기준으로 부채비율 400% 이하 유지, 자기자본의 300% 이내 담보권 설정제한, 자산총액 70% 이내의 자산처분제한규정 등이 포함되어 있습니다. 따라서, 회사는 상기 규정이 위반되는 경우 기한의 이익을 상실할 수도 있습니다.

당사가 본 사채의 발행과 관련하여 2024년 06월 24일 하나증권(주)와 맺은 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대한 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.

당사가 본 사채의 발행과 관련하여 2024년 06월 24일 하나증권(주)와 맺은 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대한 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.

전기

(단위 : 백만원)

차입금명칭

사채

사채의 분류

사채의 분류 합계

단기교환사채

유동성장기사채

장기사채

제 5회 무보증사모교환사채

우리은행 FRN 3년물1

미래에셋증권 공모사채 1

유안타증권 사모사채

우리은행 FRN 3년물2

미래에셋증권 공모사채 2

우리은행 FRN 3년물3

NH 제9-1차 무보증공모사채

NH 제9-2차 무보증공모사채

유안타 제10회

유안타 제11회

차입금, 발행일

2022-07-08

2019-06-28

2022-04-13

2021-11-22

2020-09-24

2022-04-13

2019-06-28

2024-07-04

2024-07-04

2024-10-25

2024-12-23

차입금, 만기

2027-07-08

2025-06-27

2025-04-11

2024-11-22

2026-09-23

2025-04-11

2025-06-27

2026-01-02

2026-07-03

2026-10-25

2026-12-23

차입금, 이자율

0.0050

0.0386

0.0482

0.0471

0.0457

0.0464

0.0465

0.0450

사채, 명목금액

112,000

0

0

10,000

38,682

90,000

38,682

0

0

0

0

289,364

사채상환할증금

2,828

사채할인발행차금

(907)

교환권 조정, 사채

(28,540)

사채

262,745

사채에 대한 기술

제5회 무보증 교환사채의 발행조건은 다음과 같습니다.

상기 변동금리부 외화사채에서 발생하는 이자율 및 환율 변동 위험을 회피하기 위하여 우리은행과 통화스왑 계약을 체결하였습니다. 상기 사채와 관련하여 담보제공 제한 등의 준수 약정이 있으며, 이를 위반하는 경우 기한이익이 상실될 수 있습니다.

상기 변동금리부 외화사채에서 발생하는 이자율 및 환율 변동 위험을 회피하기 위하여 우리은행과 통화스왑 계약을 체결하였습니다. 상기 사채와 관련하여 담보제공 제한 등의 준수 약정이 있으며, 이를 위반하는 경우 기한이익이 상실될 수 있습니다.

상기 무보증공모사채의 사채모집계약서에는 각각 재무제표 기준으로 부채비율 400% 이하 유지, 자기자본의 300% 이내 담보권 설정제한, 자산총액 70% 이내의 자산처분제한규정 등이 포함되어 있습니다. 따라서, 회사는 상기 규정이 위반되는 경우 기한의 이익을 상실할 수도 있습니다.

당사가 본 사채의 발행과 관련하여 2024년 06월 24일 하나증권(주)와 맺은 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대한 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.

당사가 본 사채의 발행과 관련하여 2024년 06월 24일 하나증권(주)와 맺은 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대한 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.

무보증 교환사채의 발행조건

차입금명칭

교환사채

제 5회 무보증 사모교환사채

모집총액, 교환사채

112,000

교환사채, 명목금액

21,250

표면이자율, 교환사채

0.0000

차입금, 이자율

0.0050

차입금, 만기

2027-07-08

교환가액 조정, 교환사채

교환가액의 조정사유가 발생한 때에는 그에 따라 조정된 가액을 교환가액으로 한다.

교환대상, 교환사채

팬오션 주식회사 기명식 보통주식(종속기업주식)

교환가액(원/주), 교환사채

6,983원 (최초교환가액 6,983원)

교환청구기간, 교환사채

발행일 2주일 후 부터 만기일 1개월 전까지

교환비율, 교환사채

1.0000

조기상환청구권(Put Option), 교환사채

본 사채의 발행일로부터 2년이 되는 2024년 7월 8일 및 이후 매 3개월에 해당하는 날마다 본 사채 원금의 전부 또는 일부에 대하여 그 조기상환을 청구할 수 있다.

조기상환청구권(Call option), 교환사채

"발행회사"는 발행일로부터 1개월이 경과되는 2022년 8월 08일로부터 만기 1개월 전일 2027년 6월 08일까지 사이에 조기상환청구권을 행사하여 본 사채의 미상환 잔액을 상환할 수 있다.

주요 기한의 이익상실 사유, 교환사채

1) "본 사채"의 원금의 일부 또는 전부에 대한 지급의무를 불이행한 경우2) "발행회사"가 파산, 회생절차 개시의 신청을 하거나 이에 동의한 경우, 또는 회사에게 파산이 선고되거나 회생절차가 개시된 경우3) 보통주가 코스닥 시장이나 유가증권시장에서 관리 종목 지정 또는 상장폐지, 개장일 기준 20일 연속 거래중지가 되는 경우(주권병합 분할, 자본의 감소 등 회사법적행위로 인해 일시 거래정지 되는 경우는 제외)

19. 기타금융부채

기타금융부채

당기

(단위 : 백만원)

공시금액

기타유동금융부채

7,578

기타유동금융부채

유동금융보증부채

4,903

유동파생상품부채

2,675

기타비유동금융부채

340

기타비유동금융부채

비유동금융보증부채

0

비유동파생상품부채

340

전기

(단위 : 백만원)

공시금액

기타유동금융부채

22,638

기타유동금융부채

유동금융보증부채

2,900

유동파생상품부채

19,738

기타비유동금융부채

4,248

기타비유동금융부채

비유동금융보증부채

0

비유동파생상품부채

4,248

20. 종업원급여

확정급여부채 및 기타 종업원급여와 관련된 부채의 공시

당기

(단위 : 백만원)

공시금액

확정급여채무, 현재가치

11,331

사외적립자산, 공정가치

(11,702)

순확정급여부채(자산)

(371)

사외적립자산에 대한 기술, 공정가치

당기말 사외적립자산의 공정가치는 기존의 국민연금전환금 5백만원(전기말: 5백만원)이 포함된 금액입니다.

전기

(단위 : 백만원)

공시금액

확정급여채무, 현재가치

10,411

사외적립자산, 공정가치

(10,885)

순확정급여부채(자산)

(474)

사외적립자산에 대한 기술, 공정가치

당기말 사외적립자산의 공정가치는 기존의 국민연금전환금 5백만원(전기말: 5백만원)이 포함된 금액입니다.

사외적립자산의 공정가치에 포함된 국민연금전환금

당기

(단위 : 백만원)

공시금액

국민연금전환금, 전체 사외적립자산에서 차지하는 금액

5

전기

(단위 : 백만원)

공시금액

국민연금전환금, 전체 사외적립자산에서 차지하는 금액

5

기타장기종업원급여부채에 대한 공시

당기

(단위 : 백만원)

공시금액

기타장기종업원급여부채

178

단기종업원급여부채

185

기타종업원급여부채

363

전기

(단위 : 백만원)

공시금액

기타장기종업원급여부채

158

단기종업원급여부채

0

기타종업원급여부채

158

종업원급여비용의 분류

당기

(단위 : 백만원)

공시금액

당기근무원가, 확정급여제도

680

이자비용, 확정급여제도

393

이자수익, 확정급여제도

(413)

과거근무원가, 확정급여제도

0

종업원급여비용 합계

660

전기

(단위 : 백만원)

공시금액

당기근무원가, 확정급여제도

505

이자비용, 확정급여제도

67

이자수익, 확정급여제도

(329)

과거근무원가, 확정급여제도

4,132

종업원급여비용 합계

4,375

확정기여제도와 관련하여 당기손익으로 인식한 금액의 공시

당기

(단위 : 백만원)

공시금액

퇴직급여비용, 확정기여제도

64

전기

(단위 : 백만원)

공시금액

퇴직급여비용, 확정기여제도

58

순확정급여부채(자산)에 대한 공시

당기

(단위 : 백만원)

확정급여채무의 현재가치

사외적립자산

기초 순확정급여부채(자산)

10,411

(10,885)

당기근무원가, 순확정급여부채(자산)

680

0

이자비용(수익), 순확정급여부채(자산)

393

(413)

과거근무원가, 순확정급여부채(자산)

0

0

기업이 제도에 납입한 기여금, 순확정급여부채(자산)

0

(500)

관계사전입(출)액, 순 확정급여부채(자산)

131

(131)

제도에서 지급한 금액, 순확정급여부채(자산)

(250)

250

재측정이익(손실), 순 확정급여채무(자산)

(34)

(23)

기말 순확정급여부채(자산)

11,331

(11,702)

전기

(단위 : 백만원)

확정급여채무의 현재가치

사외적립자산

기초 순확정급여부채(자산)

5,560

(6,025)

당기근무원가, 순확정급여부채(자산)

505

0

이자비용(수익), 순확정급여부채(자산)

67

(329)

과거근무원가, 순확정급여부채(자산)

4,132

0

기업이 제도에 납입한 기여금, 순확정급여부채(자산)

0

(4,800)

관계사전입(출)액, 순 확정급여부채(자산)

36

(36)

제도에서 지급한 금액, 순확정급여부채(자산)

(226)

226

재측정이익(손실), 순 확정급여채무(자산)

337

79

기말 순확정급여부채(자산)

10,411

(10,885)

사외적립자산의 공정가치에 대한 공시

당기

(단위 : 백만원)

공시금액

퇴직연금, 전체 사외적립자산에서 차지하는 금액

11,697

국민연금전환금, 전체 사외적립자산에서 차지하는 금액

5

사외적립자산 합계, 공정가치

11,702

전기

(단위 : 백만원)

공시금액

퇴직연금, 전체 사외적립자산에서 차지하는 금액

10,880

국민연금전환금, 전체 사외적립자산에서 차지하는 금액

5

사외적립자산 합계, 공정가치

10,885

확정급여채무와 관련한 보험수리적평가를 위하여 사용된 주요 가정

당기

공시금액

할인율에 대한 보험수리적 가정

0.0365

미래임금상승률에 대한 보험수리적 가정

0.0400

할인율에 대한 보험수리적 가정에 대한 기술

당사는 확정급여채무의 현재가치계산을 위하여 보고기간말 현재 통화 및 만기가 확정급여채무의 통화 및 예상지급시기와 일관성이 있는 우량 회사채의 수익률을 할인율로 사용하고 있습니다.

전기

공시금액

할인율에 대한 보험수리적 가정

0.0419

미래임금상승률에 대한 보험수리적 가정

0.0400

할인율에 대한 보험수리적 가정에 대한 기술

당사는 확정급여채무의 현재가치계산을 위하여 보고기간말 현재 통화 및 만기가 확정급여채무의 통화 및 예상지급시기와 일관성이 있는 우량 회사채의 수익률을 할인율로 사용하고 있습니다.

당사는 확정급여채무의 현재가치계산을 위하여 보고기간말 현재 통화 및 만기가 확정급여채무의 통화 및 예상지급시기와 일관성이 있는 우량 회사채의 수익률을 할인율로 사용하고 있습니다.

보험수리적가정의 민감도분석에 대한 공시

당기

(단위 : 백만원)

할인율에 대한 보험수리적 가정

미래임금상승률에 대한 보험수리적 가정

보험수리적가정의 합리적인 범위 내에서의 발생가능한 증가율

0.0100

0.0100

보험수리적가정의 합리적인 범위 내에서의 발생가능한 증가로 인한 확정급여부채의 증가(감소)

(254)

274

보험수리적가정의 합리적인 범위 내에서의 발생가능한 감소율

0.0100

0.0100

보험수리적가정의 합리적인 범위 내에서의 발생가능한 감소로 인한 확정급여채무의 증가(감소)

278

(256)

전기

(단위 : 백만원)

할인율에 대한 보험수리적 가정

미래임금상승률에 대한 보험수리적 가정

보험수리적가정의 합리적인 범위 내에서의 발생가능한 증가율

0.0100

0.0100

보험수리적가정의 합리적인 범위 내에서의 발생가능한 증가로 인한 확정급여부채의 증가(감소)

(213)

229

보험수리적가정의 합리적인 범위 내에서의 발생가능한 감소율

0.0100

0.0100

보험수리적가정의 합리적인 범위 내에서의 발생가능한 감소로 인한 확정급여채무의 증가(감소)

231

(216)

확정급여제도에서 지급될 것으로 예상되는 급여 지급액 추정치

(단위 : 백만원)

1년 이내

1년 초과 2년 이내

2년 초과 5년 이내

5년 초과

합계 구간 합계

퇴직급여비용, 확정급여제도

2,132

6,764

1,088

2,489

12,473

확정급여채무의 가중평균만기의 공시

당기

(단위 : 백만원)

공시금액

확정급여채무의 가중평균만기

2년5개월6일

전기

(단위 : 백만원)

공시금액

확정급여채무의 가중평균만기

2년2개월18일

21. 우발채무와 약정사항

약정에 대한 공시

(단위 : 백만원)

약정의 유형

대출약정

기타 약정

대출약정 1

기타 약정 1

기타 약정 2

기타 약정 3

기타 약정 4

기타 약정 5

기타 약정 6

기타 약정 3 구분1

기타 약정 3 구분2

기타 약정 3 공통 요소

종속기업의 명칭

제일사료㈜

㈜하림

약정처

KB국민은행 등

제일사료㈜ 외 11개사

㈜하림외 44개사

하나은행

신한은행

약정에 대한 설명

당사는 국민은행 등과 총 893,000백만원의 차입한도 약정을 체결하고 있으며, 당기말 현재 실행금액은 845,000백만원입니다.

당기말 현재 당사는 종속기업인 제일사료(주) 외 11개사와 상표권 사용에 대한 상표권 라이센스 계약을 체결하고 있습니다.

당기말 현재 당사는 특수관계자인 ㈜하림 외 42개사와 공동경비 배부에 대한 약정을체결하고 있습니다.

당사는 종속기업인 ㈜하림산업의 대출실행에 대하여 자금 보충 약정을 체결하고 있습니다. 해당 약정의 주요 내용은 다음과 같습니다.

당사는 당기말 현재 위드문엔제이차(유)의 차입금 30,000백만원에 대한 자금보충약정을 제공하고 있으며, 자금보충이행사유가 발생한 때에는 자금을 보충할 의무를 부담하고 있습니다.

당기말 현재 당사는 관계기업인 자양5구역PFV㈜의 주주간 계약에 따라 추가금융비 또는 사업비를 조달해야하는 경우 총 조달금액 중 당사의 배당률에 해당하는 금액을 추가 출자(대여)하는 약정을 체결하고 있으며, 다른 주주가 제3자에 주식을 양도하고자 하는 경우, 동 주식에 대해 우선매수청구권을 보유합니다.

당기 중 당사가 취득한 당기손익인식-공정가치금융자산인 (주)씨더블유씨앤디 주식은 당기말 현재 대주단에 의해 근질권이 설정되어 있으며, (주)씨더블유씨앤디의 주주간 계약에 따라 주식의 전부 또는 일부를 제3자에게 양도하고자 하는 경우, 동 주식에 대해 우선매수청구권을 보유합니다.

약정 금액

63,420

68,000

30,000

총 대출약정금액

893,000

차입금(사채 포함)

845,000

약정일

2024-11-13

2018-11-09

약정기간에 대한 기술

차입금 상환시까지

위험회피회계의 영향에 대한 내역

당기

(단위 : 백만원)

파생상품 목적의 지정

위험회피 목적

파생상품 계약 유형

파생상품 계약 유형 합계

이자율 관련

통화 관련

파생상품 유형

스왑계약

금융기관명

우리은행

우리은행

위험회피대상항목에 대한 기술

원화변동 차입금의 이자

외화변동금리부사채(FRN)

계약시작일

2023-06-23

2022-06-20

계약만기일

2026-06-23

2026-09-23

계약통화

KRW

USD

약정 금액(USD) [USD, 일]

0

60,000

60,000

약정 금액

100,000

0

100,000

전기

(단위 : 백만원)

파생상품 목적의 지정

위험회피 목적

파생상품 계약 유형

파생상품 계약 유형 합계

이자율 관련

통화 관련

파생상품 유형

스왑계약

금융기관명

우리은행

우리은행

위험회피대상항목에 대한 기술

원화변동 차입금의 이자

외화변동금리부사채(FRN)

계약시작일

2023-06-23

2022-06-20

계약만기일

2026-06-23

2026-09-23

계약통화

KRW

USD

약정 금액(USD) [USD, 일]

0

60,000

60,000

약정 금액

50,000

0

50,000

22. 자본금과 자본잉여금

주식의 분류에 대한 공시

당기

(단위 : 백만원)

보통주

수권주식수(단위 : 주)

200,000,000

총 발행주식수(단위 : 주)

112,005,621

주당 액면가액(단위: 원)

100

자본금, 보통주

11,242

전기

(단위 : 백만원)

보통주

수권주식수(단위 : 주)

200,000,000

총 발행주식수(단위 : 주)

112,005,621

주당 액면가액(단위: 원)

100

자본금, 보통주

11,242

자본잉여금의 내역

당기

(단위 : 백만원)

공시금액

주식발행초과금

1,070,279

자기주식처분이익

31,648

기타자본잉여금

243,796

자본잉여금 합계

1,345,723

전기

(단위 : 백만원)

공시금액

주식발행초과금

1,070,279

자기주식처분이익

31,648

기타자본잉여금

243,796

자본잉여금 합계

1,345,723

23. 자본조정 및 기타포괄손익누계액

기타자본구성요소

당기

(단위 : 백만원)

공시금액

감자차손

(225,249)

자기주식

(21,639)

신종자본증권

0

기타자본구성요소 합계

(246,888)

자기주식에 대한 설명

당기말 현재 당사는 자기주식으로 보통주 14,744,440주(전기말: 14,744,440주)를 보유하고 있습니다.

발행주식 중 당해 기업, 종속기업 또는 관계기업이 소유하고 있는 주식수

14,744,440

신종자본증권에 대한 설명

당사는 2024년 1월 29일 상기 신종자본증권을 전액 상환하였습니다.

전기

(단위 : 백만원)

공시금액

감자차손

(225,249)

자기주식

(21,639)

신종자본증권

100,000

기타자본구성요소 합계

(146,888)

자기주식에 대한 설명

당기말 현재 당사는 자기주식으로 보통주 14,744,440주(전기말: 14,744,440주)를 보유하고 있습니다.

발행주식 중 당해 기업, 종속기업 또는 관계기업이 소유하고 있는 주식수

14,744,440

신종자본증권에 대한 설명

당사는 2024년 1월 29일 상기 신종자본증권을 전액 상환하였습니다.

기타포괄손익누계액의 항목별 분석에 대한 공시

당기

(단위 : 백만원)

기타포괄손익누적액

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손실 적립금

(134)

현금흐름위험회피 적립금

(1,482)

기타포괄손익누계액

(1,616)

전기

(단위 : 백만원)

기타포괄손익누적액

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손실 적립금

0

현금흐름위험회피 적립금

(1,668)

기타포괄손익누계액

(1,668)

기타포괄손익누계액의 증감내역

당기

(단위 : 백만원)

자본

기타포괄손익누계액

기타포괄손익누계액의 구성요소

기타포괄손익누계액의 구성요소 합계

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손실 적립금

현금흐름위험회피 적립금

기초자본

0

(1,668)

(1,668)

현금흐름위험회피의 세후재분류조정

0

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익

(134)

(134)

현금흐름위험회피의 세후차익(차손)

186

186

기말자본

(134)

(1,482)

(1,616)

전기

(단위 : 백만원)

자본

기타포괄손익누계액

기타포괄손익누계액의 구성요소

기타포괄손익누계액의 구성요소 합계

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손실 적립금

현금흐름위험회피 적립금

기초자본

0

839

839

현금흐름위험회피의 세후재분류조정

(261)

(261)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익

0

현금흐름위험회피의 세후차익(차손)

(2,246)

(2,507)

기말자본

0

(1,668)

(1,668)

24. 이익잉여금

이익잉여금의 내역

당기

(단위 : 백만원)

자본

자본 합계

이익잉여금

이익준비금

기업합리화적립금

기술개발준비금

기업발전적립금

법정적립금

6,504

6,504

임의적립금

0

1,862

3,500

3,600

8,962

미처분이익잉여금(미처리결손금)

230,397

이익잉여금 합계

245,863

자본을 구성하는 각 적립금의 성격과 목적에 대한 기술

당사는 상법의 규정에 따라, 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 현금에 의한 이익배당금의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하고 있습니다. 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 자본전입 또는 결손보전이 가능하며, 자본준비금과 이익준비금의 총액이 자본금의 1.5배를 초과하는 경우 그 초과한 금액 범위에서 자본준비금과 이익준비금을 감액할 수 있습니다.

전기

(단위 : 백만원)

자본

자본 합계

이익잉여금

이익준비금

기업합리화적립금

기술개발준비금

기업발전적립금

법정적립금

6,504

6,504

임의적립금

1,862

3,500

3,600

8,962

미처분이익잉여금(미처리결손금)

228,536

이익잉여금 합계

244,002

자본을 구성하는 각 적립금의 성격과 목적에 대한 기술

당사는 상법의 규정에 따라, 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 현금에 의한 이익배당금의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하고 있습니다. 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 자본전입 또는 결손보전이 가능하며, 자본준비금과 이익준비금의 총액이 자본금의 1.5배를 초과하는 경우 그 초과한 금액 범위에서 자본준비금과 이익준비금을 감액할 수 있습니다.

이익잉여금의 변동

당기

(단위 : 백만원)

이익잉여금

기초 이익잉여금

244,002

당기순이익(손실)

13,838

확정급여제도의재측정요소

45

소유주에 대한 배분으로 인식된 배당금

(11,671)

신종자본증권배당

(351)

기말 이익잉여금

245,863

전기

(단위 : 백만원)

이익잉여금

기초 이익잉여금

217,603

당기순이익(손실)

42,620

확정급여제도의재측정요소

(329)

소유주에 대한 배분으로 인식된 배당금

(11,193)

신종자본증권배당

(4,700)

기말 이익잉여금

244,002

이익잉여금 처분계산서

당기

(단위 : 백만원)

공시금액

당기: 이익잉여금 처분예정일(전기 : 이익잉여금 처분확정일)

2025-03-27

미처분이익잉여금

230,397

미처분이익잉여금

전기이월이익잉여금

216,865

당기순이익(손실)

13,838

확정급여제도의 재측정손익(세후기타포괄손익)

45

신종자본증권배당

(351)

이익잉여금 처분액

(11,671)

이익잉여금 처분액

재무제표 발행승인일 전에 제안 또는 선언되었으나 당해 기간 동안에 소유주에 대한 분배금으로 인식되지 아니한 배당금

11,671

보통주에 지급될 주당배당금

120

보통주 주당 배당률

1.20

차기이월 미처분이익잉여금

218,726

전기

(단위 : 백만원)

공시금액

당기: 이익잉여금 처분예정일(전기 : 이익잉여금 처분확정일)

2024-03-28

미처분이익잉여금

228,536

미처분이익잉여금

전기이월이익잉여금

190,945

당기순이익(손실)

42,620

확정급여제도의 재측정손익(세후기타포괄손익)

(329)

신종자본증권배당

(4,700)

이익잉여금 처분액

(11,671)

이익잉여금 처분액

재무제표 발행승인일 전에 제안 또는 선언되었으나 당해 기간 동안에 소유주에 대한 분배금으로 인식되지 아니한 배당금

11,671

보통주에 지급될 주당배당금

120

보통주 주당 배당률

1.20

차기이월 미처분이익잉여금

216,865

25. 고객과의 계약에서 생기는 수익 및 관련 계약자산과 계약부채

고객과의 계약에서 생기는 수익의 구분에 대한 공시

당기

(단위 : 백만원)

영업부문

고객과의 계약에서 생기는 수익

19,041

기타수익(매출액)

71,432

수익 합계

90,473

전기

(단위 : 백만원)

영업부문

고객과의 계약에서 생기는 수익

23,451

기타수익(매출액)

84,937

수익 합계

108,388

외부고객과의 계약에서 생기는 수익의 구분

당기

(단위 : 백만원)

재화나 용역의 이전 시기

기간에 걸쳐 이전하는 재화나 서비스

제품과 용역

제품과 용역 합계

브랜드

기타부문

고객과의 계약에서 생기는 수익

8,049

10,992

19,041

전기

(단위 : 백만원)

재화나 용역의 이전 시기

기간에 걸쳐 이전하는 재화나 서비스

제품과 용역

제품과 용역 합계

브랜드

기타부문

고객과의 계약에서 생기는 수익

8,602

14,849

23,451

고객과의 계약과 관련된 자산과 부채당사가 인식하고 있는 계약자산과 계약부채는 없습니다.

계약부채에 대한 공시

당기

(단위 : 백만원)

공시금액

장기선수수익

6,297

전기

(단위 : 백만원)

공시금액

장기선수수익

0

26. 영업비용

판매비와관리비에 대한 공시

당기

(단위 : 백만원)

판매비와 일반관리비

판매비와관리비

22,391

판매비와관리비

기타수익(매출액)에 대한 매출원가

922

급여, 판관비

8,711

퇴직급여, 판관비

724

복리후생비, 판관비

1,091

여비교통비, 판관비

373

통신비, 판관비

19

세금과공과, 판관비

325

임차료, 판관비

765

수선비, 판관비

10

보험료, 판관비

78

접대비, 판관비

1,313

광고선전비, 판관비

1,198

지급수수료, 판관비

3,422

차량유지비, 판관비

155

도서인쇄비, 판관비

36

회의비, 판관비

314

교육훈련비, 판관비

124

감가상각비, 판관비

395

무형자산상각비, 판관비

564

사용권자산감가상각비

770

투자부동산감가상각비, 판관비

997

기타판매비와관리비

85

전기

(단위 : 백만원)

판매비와 일반관리비

판매비와관리비

25,820

판매비와관리비

기타수익(매출액)에 대한 매출원가

865

급여, 판관비

8,981

퇴직급여, 판관비

4,433

복리후생비, 판관비

1,009

여비교통비, 판관비

315

통신비, 판관비

16

세금과공과, 판관비

349

임차료, 판관비

493

수선비, 판관비

0

보험료, 판관비

80

접대비, 판관비

1,392

광고선전비, 판관비

1,215

지급수수료, 판관비

3,904

차량유지비, 판관비

171

도서인쇄비, 판관비

28

회의비, 판관비

29

교육훈련비, 판관비

109

감가상각비, 판관비

433

무형자산상각비, 판관비

593

사용권자산감가상각비

353

투자부동산감가상각비, 판관비

978

기타판매비와관리비

75

27. 성격별비용

비용의 성격별 분류 공시

당기

(단위 : 백만원)

공시금액

인건비

10,527

감가상각비, 유형자산

395

무형자산상각비

564

감가상각비, 투자부동산

997

감가상각비, 사용권자산

770

기타 비용

9,138

성격별 비용 합계

22,391

전기

(단위 : 백만원)

공시금액

인건비

14,423

감가상각비, 유형자산

433

무형자산상각비

592

감가상각비, 투자부동산

978

감가상각비, 사용권자산

353

기타 비용

9,041

성격별 비용 합계

25,820

28. 기타영업외손익

기타수익 및 기타비용

당기

(단위 : 백만원)

공시금액

기타이익

5,707

기타이익

수수료수익

3,057

기타대손충당금환입

245

투자부동산처분이익

2

관계기업/공동기업투자처분이익

1,016

종속기업투자주식처분이익

1,369

기타자산처분이익

6

잡이익

12

기타손실

11,761

기타손실

기타의대손상각비

1,000

종속기업투자주식처분손실

0

관계기업/공동기업투자손상차손

1,403

종속기업투자손상차손

9,161

잡손실

9

기부금

188

전기

(단위 : 백만원)

공시금액

기타이익

2,848

기타이익

수수료수익

2,824

기타대손충당금환입

0

투자부동산처분이익

0

관계기업/공동기업투자처분이익

0

종속기업투자주식처분이익

0

기타자산처분이익

1

잡이익

23

기타손실

30,896

기타손실

기타의대손상각비

20

종속기업투자주식처분손실

3,443

관계기업/공동기업투자손상차손

0

종속기업투자손상차손

27,214

잡손실

40

기부금

179

29. 금융수익 및 금융비용

금융수익 및 금융비용

당기

(단위 : 백만원)

공시금액

금융수익

15,296

금융수익

이자수익(금융수익)

2,902

당기손익인식금융자산평가이익

7,275

외환차익(금융수익)

1,173

외화환산이익(금융수익)

828

파생상품평가이익(금융수익)

3,118

금융원가

66,271

금융원가

이자비용(금융원가)

60,637

외환차손(금융원가)

24

외화환산손실(금융원가)

321

사채상환손실(금융원가)

3,867

금융보증비용(손실)

1,422

파생상품평가손실(금융원가)

0

전기

(단위 : 백만원)

공시금액

금융수익

34,976

금융수익

이자수익(금융수익)

2,755

당기손익인식금융자산평가이익

10,905

외환차익(금융수익)

67

외화환산이익(금융수익)

229

파생상품평가이익(금융수익)

21,020

금융원가

52,917

금융원가

이자비용(금융원가)

48,454

외환차손(금융원가)

0

외화환산손실(금융원가)

90

사채상환손실(금융원가)

0

금융보증비용(손실)

1,464

파생상품평가손실(금융원가)

2,909

30. 법인세비용

법인세비용(수익)의 주요 구성요소

당기

(단위 : 백만원)

공시금액

당기법인세비용(수익)

0

과거기간의 이연법인세 조정

(140)

일시적차이의 발생과 소멸로 인한 이연법인세비용(수익)

(2,620)

자본에 직접 가감되는 항목과 관련된 당기법인세와 이연법인세 총액

(25)

법인세비용(수익) 합계

(2,785)

전기

(단위 : 백만원)

공시금액

당기법인세비용(수익)

145

과거기간의 이연법인세 조정

(508)

일시적차이의 발생과 소멸로 인한 이연법인세비용(수익)

549

자본에 직접 가감되는 항목과 관련된 당기법인세와 이연법인세 총액

(6,227)

법인세비용(수익) 합계

(6,041)

회계이익에 적용세율을 곱하여 산출한 금액에 대한 조정

당기

(단위 : 백만원)

공시금액

법인세비용차감전순이익(손실)

11,053

적용세율에 의한 법인세비용(수익)

2,310

조정사항

조정사항

과세되지 않는 수익의 법인세효과

(9,518)

과세소득(세무상결손금) 결정시 차감되지 않는 비용의 법인세효과

281

세액공제 및 감면

0

이월결손금효과

0

과거기간의 당기법인세 조정

(139)

미인식 이연법인세 변동분

4,388

세율 변경으로 인한 법인세효과

0

회계이익과 법인세비용(수익)간의 조정에 대한 기타법인세효과

(107)

법인세비용(수익)

(2,785)

평균유효세율

0.00

평균유효세율 산정에 대한 설명

당기와 전기에 법인세수익이 발생하여 유효세율을 산정하지 않았습니다.

전기

(단위 : 백만원)

공시금액

법인세비용차감전순이익(손실)

36,579

적용세율에 의한 법인세비용(수익)

7,033

조정사항

조정사항

과세되지 않는 수익의 법인세효과

(13,099)

과세소득(세무상결손금) 결정시 차감되지 않는 비용의 법인세효과

342

세액공제 및 감면

(33)

이월결손금효과

835

과거기간의 당기법인세 조정

(508)

미인식 이연법인세 변동분

(322)

세율 변경으로 인한 법인세효과

(124)

회계이익과 법인세비용(수익)간의 조정에 대한 기타법인세효과

(165)

법인세비용(수익)

(6,041)

평균유효세율

0.00

평균유효세율 산정에 대한 설명

당기와 전기에 법인세수익이 발생하여 유효세율을 산정하지 않았습니다.

자본에 직접 가감되는 항목과 관련된 당기법인세와 이연법인세

당기

(단위 : 백만원)

공시금액

세전 기타포괄손익 및 자본변동

122

세전 기타포괄손익 및 자본변동

현금흐름위험회피손익(세전기타포괄손익)

235

확정급여제도의 재측정손익(세전기타포괄손익)

57

교환권대가에 의한 자본변동 효과, 세전

0

자기주식처분이익에 의한 자본변동 효과, 세전

0

세전기타포괄손익, 지분상품에 대한 투자자산

(170)

기타포괄손익의 각 구성요소 및 자본의 변동과 관련된 법인세

(25)

기타포괄손익의 각 구성요소 및 자본의 변동과 관련된 법인세

기타포괄손익에 포함되는, 현금흐름위험회피에 관련되는 법인세

(49)

기타포괄손익에 포함되는, 확정급여제도의 재측정에 관련되는 법인세

(12)

자본에 포함되는, 교환권대가와 관련되는 법인세

0

자본에 포함되는, 자기주식처분이익과 관련되는 법인세

0

기타포괄손익에 포함되는, 지분상품에 대한 투자자산에 관련되는 법인세

36

세후 기타포괄손익 및 자본변동

97

세후 기타포괄손익 및 자본변동

현금흐름위험회피손익(세후기타포괄손익)

186

확정급여제도의 재측정손익(세후기타포괄손익)

45

교환권대가에 의한 자본변동 효과, 세후

0

자기주식처분이익에 의한 자본변동 효과, 세후

0

세후기타포괄손익, 지분상품에 대한 투자자산

(134)

전기

(단위 : 백만원)

공시금액

세전 기타포괄손익 및 자본변동

29,833

세전 기타포괄손익 및 자본변동

현금흐름위험회피손익(세전기타포괄손익)

(3,171)

확정급여제도의 재측정손익(세전기타포괄손익)

(416)

교환권대가에 의한 자본변동 효과, 세전

(6,591)

자기주식처분이익에 의한 자본변동 효과, 세전

40,011

세전기타포괄손익, 지분상품에 대한 투자자산

0

기타포괄손익의 각 구성요소 및 자본의 변동과 관련된 법인세

(6,227)

기타포괄손익의 각 구성요소 및 자본의 변동과 관련된 법인세

기타포괄손익에 포함되는, 현금흐름위험회피에 관련되는 법인세

664

기타포괄손익에 포함되는, 확정급여제도의 재측정에 관련되는 법인세

87

자본에 포함되는, 교환권대가와 관련되는 법인세

1,384

자본에 포함되는, 자기주식처분이익과 관련되는 법인세

(8,362)

기타포괄손익에 포함되는, 지분상품에 대한 투자자산에 관련되는 법인세

0

세후 기타포괄손익 및 자본변동

23,606

세후 기타포괄손익 및 자본변동

현금흐름위험회피손익(세후기타포괄손익)

(2,507)

확정급여제도의 재측정손익(세후기타포괄손익)

(329)

교환권대가에 의한 자본변동 효과, 세후

(5,207)

자기주식처분이익에 의한 자본변동 효과, 세후

31,649

세후기타포괄손익, 지분상품에 대한 투자자산

0

상계 전 총액 기준 이연법인세의 회수 및 결제 시기에 대한 공시

당기

(단위 : 백만원)

이연법인세자산과 이연법인세부채

상계 전 총액 기준 이연법인세자산과 이연법인세부채

합계 구간

합계 구간 합계

1년 이내

1년 초과

이연법인세자산

(372)

(3,453)

(3,825)

이연법인세부채

43

26,857

26,900

이연법인세부채(자산) 순액

23,075

전기

(단위 : 백만원)

이연법인세자산과 이연법인세부채

상계 전 총액 기준 이연법인세자산과 이연법인세부채

합계 구간

합계 구간 합계

1년 이내

1년 초과

이연법인세자산

(59)

(7,231)

(7,290)

이연법인세부채

31

32,954

32,985

이연법인세부채(자산) 순액

25,695

일시적차이, 미사용 세무상 결손금과 미사용 세액공제에 대한 공시

당기

(단위 : 백만원)

일시적차이, 미사용 세무상 결손금과 미사용 세액공제

일시적차이, 미사용 세무상 결손금과 미사용 세액공제 합계

일시적차이

종속기업지분투자

관계기업지분투자

압축기장충당금

확정급여채무의 현재가치

사외적립자산

공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산

당기손익인식금융자산

사용권자산

리스 부채

기타일시적차이

미사용 세무상 결손금

기초 이연법인세부채(자산)

0

15

19,395

(1,979)

1,979

(339)

5,462

137

(39)

1,064

0

25,695

이연법인세부채(자산)의 증가(감소)

0

(15)

0

(164)

164

79

(1,343)

145

(170)

(1,316)

0

(2,620)

기말 이연법인세부채(자산)

0

0

19,395

(2,143)

2,143

(260)

4,119

282

(209)

(252)

0

23,075

전기

(단위 : 백만원)

일시적차이, 미사용 세무상 결손금과 미사용 세액공제

일시적차이, 미사용 세무상 결손금과 미사용 세액공제 합계

일시적차이

종속기업지분투자

관계기업지분투자

압축기장충당금

확정급여채무의 현재가치

사외적립자산

공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산

당기손익인식금융자산

사용권자산

리스 부채

기타일시적차이

미사용 세무상 결손금

기초 이연법인세부채(자산)

(146)

15

24,352

(983)

983

(341)

3,198

62

(38)

(412)

(1,545)

25,145

이연법인세부채(자산)의 증가(감소)

146

0

(4,957)

(996)

996

2

2,264

75

(1)

1,476

1,545

549

기말 이연법인세부채(자산)

0

15

19,395

(1,979)

1,979

(339)

5,462

137

(39)

1,064

0

25,695

이연법인세자산(부채)로 인식되지 않은 일시적차이의 내역

당기

(단위 : 백만원)

종속기업지분투자

미사용 세무상 결손금

미사용 기부금

미사용 세액공제

이연법인세자산으로 인식되지 않은 종속기업, 지점 및 관계기업에 대한 투자자산, 그리고 공동약정 투자지분과 관련된 일시적차이

(382,951)

이연법인세부채로 인식되지 않은 종속기업, 지점 및 관계기업에 대한 투자자산, 그리고 공동약정 투자지분과 관련된 일시적차이

238,997

이연법인세자산으로 인식되지 않은 미사용 세무상결손금

(45,302)

이연법인세자산으로 인식되지 않은 미사용 기부금

(718)

이연법인세자산으로 인식되지 않은 미사용 세액공제

(33)

이연법인세자산(부채)로 인식되지 않은 일시적차이의 설명

이연법인세부채 : 소멸시기 통제 가능, 회사는 상기 종속기업투자와 관련한 일시적차이의 소멸시점을 통제할 수 있으며, 예측가능한 미래에 소멸하지 않을 가능성이 높아 이연법인세를 인식하지 아니하였습니다.이연법인세자산 : 처분계획 없음

미래 과세소득의 불확실성

미래 과세소득의 불확실성

미래 과세소득의 불확실성

전기

(단위 : 백만원)

종속기업지분투자

미사용 세무상 결손금

미사용 기부금

미사용 세액공제

이연법인세자산으로 인식되지 않은 종속기업, 지점 및 관계기업에 대한 투자자산, 그리고 공동약정 투자지분과 관련된 일시적차이

(372,387)

이연법인세부채로 인식되지 않은 종속기업, 지점 및 관계기업에 대한 투자자산, 그리고 공동약정 투자지분과 관련된 일시적차이

239,288

이연법인세자산으로 인식되지 않은 미사용 세무상결손금

(29,949)

이연법인세자산으로 인식되지 않은 미사용 기부금

이연법인세자산으로 인식되지 않은 미사용 세액공제

이연법인세자산(부채)로 인식되지 않은 일시적차이의 설명

이연법인세부채 : 소멸시기 통제 가능, 회사는 상기 종속기업투자와 관련한 일시적차이의 소멸시점을 통제할 수 있으며, 예측가능한 미래에 소멸하지 않을 가능성이 높아 이연법인세를 인식하지 아니하였습니다.이연법인세자산 : 처분계획 없음

미래 과세소득의 불확실성

미래 과세소득의 불확실성

미래 과세소득의 불확실성

이연법인세자산으로 인식되지 않은 세무상결손금 및 세액공제의 만료시기에 대한 공시

당기

(단위 : 백만원)

3년 초과 4년 이내

4년 초과 5년 이내

5년 초과 6년 이내

13년 초과 14년 이내

14년 초과 15년 이내

15년 초과 16년 이내

16년 초과 17년 이내

이연법인세자산으로 인식되지 않은 미사용 세무상결손금

24,233

1,572

7,836

1,719

9,942

전기

(단위 : 백만원)

3년 초과 4년 이내

4년 초과 5년 이내

5년 초과 6년 이내

13년 초과 14년 이내

14년 초과 15년 이내

15년 초과 16년 이내

16년 초과 17년 이내

이연법인세자산으로 인식되지 않은 미사용 세무상결손금

20,541

1,572

7,836

0

0

31. 주당이익

주당이익

당기

(단위 : 원)

공시금액

기본주당이익

기본주당이익

당기순이익(손실)

13,838,390,147

가중평균유통보통주식수

97,261,181

기본주당이익(손실)

142

기본 및 희석주당이익의 계산을 위한 분모의 조정에 대한 기술

보유중인 자기주식 수량을 차감하여 산정하였습니다. 당사는 희석성 잠재적 보통주가 발행되어 있지 아니하므로 기본주당이익과 희석주당이익이 일치합니다.

전기

(단위 : 원)

공시금액

기본주당이익

기본주당이익

당기순이익(손실)

42,620,472,533

가중평균유통보통주식수

96,388,235

기본주당이익(손실)

442

기본 및 희석주당이익의 계산을 위한 분모의 조정에 대한 기술

보유중인 자기주식 수량을 차감하여 산정하였습니다. 당사는 희석성 잠재적 보통주가 발행되어 있지 아니하므로 기본주당이익과 희석주당이익이 일치합니다.

32. 현금흐름표

영업활동현금흐름

당기

(단위 : 백만원)

공시금액

영업에서 창출된 현금

4,894

영업에서 창출된 현금

당기순이익(손실)

13,838

당기순이익조정을 위한 가감

(13,490)

당기순이익조정을 위한 가감

법인세비용 조정

(2,785)

퇴직급여 조정

660

기타장기종업원급여

185

감가상각비에 대한 조정

395

무형자산상각비에 대한 조정

564

투자부동산감가상각비 조정

997

사용권자산감가상각비 조정

770

이자비용 조정

60,637

종속기업지분투자처분손실

0

종속기업지분투자손상차손

9,161

사채상환손실 조정

3,867

외화환산손실 조정

321

기타의 대손상각비 조정

1,000

파생상품평가손실 조정

0

관계기업투자손상차손 조정

1,403

이자수익에 대한 조정

(2,902)

외화환산이익 조정

(828)

배당수익에 대한 조정

(69,951)

관계기업투자자산처분이익

(1,016)

종속기업투자자산처분이익

(1,369)

투자부동산처분이익 조정

(2)

기타자산처분이익 조정

(6)

기타의 대손충당금환입

(245)

당기손익인식금융자산평가이익 조정

(7,275)

파생상품평가이익 조정

(3,118)

외화거래이익

(960)

수수료수익 조정

(2,993)

영업활동으로 인한 자산 부채의 변동

4,546

영업활동으로 인한 자산 부채의 변동

매출채권의 감소(증가)

4,938

기타채권의 감소(증가) 조정

6,534

기타유동자산의 감소(증가) 조정

(559)

기타채무의 증가(감소)

(6,356)

기타유동부채의 증가(감소)

489

퇴직금의지급

(250)

관계사퇴직금전입액

135

관계사퇴직금전출액

(4)

사외적립자산의공정가치의 감소(증가)

(381)

전기

(단위 : 백만원)

공시금액

영업에서 창출된 현금

(7,441)

영업에서 창출된 현금

당기순이익(손실)

42,620

당기순이익조정을 위한 가감

(35,869)

당기순이익조정을 위한 가감

법인세비용 조정

(6,041)

퇴직급여 조정

4,375

기타장기종업원급여

0

감가상각비에 대한 조정

432

무형자산상각비에 대한 조정

593

투자부동산감가상각비 조정

978

사용권자산감가상각비 조정

353

이자비용 조정

48,454

종속기업지분투자처분손실

3,443

종속기업지분투자손상차손

27,214

사채상환손실 조정

0

외화환산손실 조정

90

기타의 대손상각비 조정

20

파생상품평가손실 조정

2,909

관계기업투자손상차손 조정

0

이자수익에 대한 조정

(2,755)

외화환산이익 조정

(229)

배당수익에 대한 조정

(83,779)

관계기업투자자산처분이익

0

종속기업투자자산처분이익

0

투자부동산처분이익 조정

0

기타자산처분이익 조정

(1)

기타의 대손충당금환입

0

당기손익인식금융자산평가이익 조정

(10,905)

파생상품평가이익 조정

(21,020)

외화거래이익

0

수수료수익 조정

0

영업활동으로 인한 자산 부채의 변동

(14,192)

영업활동으로 인한 자산 부채의 변동

매출채권의 감소(증가)

(4,869)

기타채권의 감소(증가) 조정

4,098

기타유동자산의 감소(증가) 조정

0

기타채무의 증가(감소)

(8,624)

기타유동부채의 증가(감소)

3

퇴직금의지급

(226)

관계사퇴직금전입액

59

관계사퇴직금전출액

(23)

사외적립자산의공정가치의 감소(증가)

(4,610)

현금유출입이 없는 중요한 거래내역

당기

(단위 : 백만원)

공시금액

장기차입금의 유동성 대체, 현금유출입이 없는 중요한 거래

9,000

장기사채의 유동성 대체, 현금유출입이 없는 중요한 거래

(131,472)

금융보증자산증가 대체, 현금유출입이 없는 중요한 거래

4,088

금융보증부채감소 대체, 현금유출입이 없는 중요한 거래

(5,079)

투자부동산의 유형자산 대체, 현금유출입이 없는 중요한 거래

324

교환사채의 교환, 현금유출입이 없는 중요한 거래

0

건설중인무형자산의 장기선수수익 대체, 현금유출입이 없는 중요한 거래

6,297

전기

(단위 : 백만원)

공시금액

장기차입금의 유동성 대체, 현금유출입이 없는 중요한 거래

(100,000)

장기사채의 유동성 대체, 현금유출입이 없는 중요한 거래

(10,000)

금융보증자산증가 대체, 현금유출입이 없는 중요한 거래

2,221

금융보증부채감소 대체, 현금유출입이 없는 중요한 거래

(4,976)

투자부동산의 유형자산 대체, 현금유출입이 없는 중요한 거래

(3,342)

교환사채의 교환, 현금유출입이 없는 중요한 거래

5,845

건설중인무형자산의 장기선수수익 대체, 현금유출입이 없는 중요한 거래

0

(3) 당기와 전기 중 재무활동으로부터 발생하는 부채의 조정내역은 다음과 같습니다.

재무활동에서 생기는 부채의 조정에 관한 공시

당기

(단위 : 백만원)

재무활동에서 생기는 부채

재무활동에서 생기는 부채 합계

단기차입금

장기 차입금

사채

교환사채

기업어음증권

리스 부채

수입보증금

자산부채변동의 유동비유동 분류

유동으로 분류되는 자산부채

비유동으로 분류되는 자산부채

유동으로 분류되는 자산부채

비유동으로 분류되는 자산부채

유동으로 분류되는 자산부채

비유동으로 분류되는 자산부채

유동으로 분류되는 자산부채

비유동으로 분류되는 자산부채

유동으로 분류되는 자산부채

비유동으로 분류되는 자산부채

유동으로 분류되는 자산부채

비유동으로 분류되는 자산부채

유동으로 분류되는 자산부채

비유동으로 분류되는 자산부채

재무활동에서 생기는 기초 부채

517,000

0

130,000

40,000

10,000

166,851

85,894

0

69,160

0

96

89

0

2,776

1,021,866

재무현금흐름, 재무활동에서 생기는 부채의 증가(감소)

100,000

0

(102,000)

160,000

(10,000)

155,534

(90,750)

0

(70,000)

0

(349)

0

0

1,971

144,406

유동성대체, 재무활동에서 생기는 부채

0

0

(9,000)

9,000

131,472

(131,472)

0

0

0

0

(112)

112

0

0

0

그 밖의 변동, 재무활동에서 생기는 부채의 증가(감소) (주1)

0

0

0

0

2,538

8,680

22,564

0

840

0

1,162

0

0

0

35,784

재무활동에서 생기는 기말 부채

617,000

0

19,000

209,000

134,010

199,593

17,708

0

0

0

797

201

0

4,747

1,202,056

전기

(단위 : 백만원)

재무활동에서 생기는 부채

재무활동에서 생기는 부채 합계

단기차입금

장기 차입금

사채

교환사채

기업어음증권

리스 부채

수입보증금

자산부채변동의 유동비유동 분류

유동으로 분류되는 자산부채

비유동으로 분류되는 자산부채

유동으로 분류되는 자산부채

비유동으로 분류되는 자산부채

유동으로 분류되는 자산부채

비유동으로 분류되는 자산부채

유동으로 분류되는 자산부채

비유동으로 분류되는 자산부채

유동으로 분류되는 자산부채

비유동으로 분류되는 자산부채

유동으로 분류되는 자산부채

비유동으로 분류되는 자산부채

유동으로 분류되는 자산부채

비유동으로 분류되는 자산부채

재무활동에서 생기는 기초 부채

387,000

0

100,000

90,000

122,896

137,563

79,050

38,773

0

66,268

95

86

0

2,776

1,024,507

재무현금흐름, 재무활동에서 생기는 부채의 증가(감소)

80,000

0

(20,000)

50,000

(85,000)

4,734

0

0

0

0

(129)

0

0

0

29,605

유동성대체, 재무활동에서 생기는 부채

0

0

100,000

(100,000)

10,000

(10,000)

0

0

66,268

(66,268)

(3)

3

0

0

0

그 밖의 변동, 재무활동에서 생기는 부채의 증가(감소) (주1)

50,000

0

(50,000)

0

(37,896)

34,554

6,844

(38,773)

2,892

0

133

0

0

0

(32,246)

재무활동에서 생기는 기말 부채

517,000

0

130,000

40,000

10,000

166,851

85,894

0

69,160

0

96

89

0

2,776

1,021,866

33. 특수관계자

종속기업에 대한 공시

당기

전체 종속기업

종속기업

(주)선진과 종속기업

(주)팜스코와 종속기업

(주)하림과 종속기업

제일사료(주)와 종속기업

팬오션(주)과 종속기업

HARIM USA, LTD.와 종속기업

(주)동림

(주)디디에프엔비

(주)맥시칸

(주)참트레이딩

(주)하림유통

(주)한강식품

농업회사법인(주)주원산오리

(주)엔에스쇼핑

(주)글라이드

(주)에버미라클

(주)엔디

(주)엔바이콘

(주)하림산업

(유)엑셀로이콰인알앤디센터

종속기업의 주요 사업 소재지

대한민국

대한민국

대한민국

대한민국

대한민국

미국

대한민국

대한민국

대한민국

대한민국

대한민국

대한민국

대한민국

대한민국

대한민국

대한민국

대한민국

대한민국

대한민국

대한민국

기업의 영업과 주요 활동의 내용에 대한 설명

사료제조 / 양돈

사료제조 / 양돈

닭 생산 및 가공

사료 제조

해운사

미국내 지주회사

건설업

치킨 프랜차이즈

치킨 프랜차이즈

사료첨가제 구매 및 트레이딩

닭고기 유통

닭 생산 및 가공

오리 생산 및 가공

홈쇼핑

전자상거래

화장품제조업

홈쇼핑 카달로그 제작

외식 사업

부동산 개발

말사료 제조

지배기업이 소유한 지분율

0.5000

0.5634

0.5737

0.8811

0.5472

0.5874

1.0000

0.0000

1.0000

1.0000

0.0000

0.9764

0.9521

1.0000

1.0000

0.9624

1.0000

1.0000

1.0000

1.0000

종속기업이 소유한 지분율

0.0000

0.0000

0.0000

0.0000

0.0000

0.4126

0.0000

0.0000

0.0000

0.0000

0.0000

0.0000

0.0337

0.0000

0.0000

0.0000

0.0000

0.0000

0.0000

0.0000

종속기업에 대한 소유지분율

0.5000

0.5634

0.5737

0.8811

0.5472

1.0000

1.0000

0.0000

1.0000

1.0000

0.0000

0.9764

0.9858

1.0000

1.0000

0.9624

1.0000

1.0000

1.0000

1.0000

종속기업과의 관계의 성격에 대한 기술

당기 중 주식매각으로 인하여 종속기업에서 제외되었습니다.

당기 중 (주)맥시칸으로 흡수합병되었습니다.

전기

전체 종속기업

종속기업

(주)선진과 종속기업

(주)팜스코와 종속기업

(주)하림과 종속기업

제일사료(주)와 종속기업

팬오션(주)과 종속기업

HARIM USA, LTD.와 종속기업

(주)동림

(주)디디에프엔비

(주)맥시칸

(주)참트레이딩

(주)하림유통

(주)한강식품

농업회사법인(주)주원산오리

(주)엔에스쇼핑

(주)글라이드

(주)에버미라클

(주)엔디

(주)엔바이콘

(주)하림산업

(유)엑셀로이콰인알앤디센터

종속기업의 주요 사업 소재지

대한민국

대한민국

대한민국

대한민국

대한민국

미국

대한민국

대한민국

대한민국

대한민국

대한민국

대한민국

대한민국

대한민국

대한민국

대한민국

대한민국

대한민국

대한민국

대한민국

기업의 영업과 주요 활동의 내용에 대한 설명

사료제조 / 양돈

사료제조 / 양돈

닭 생산 및 가공

사료 제조

해운사

미국내 지주회사

건설업

치킨 프랜차이즈

치킨 프랜차이즈

사료첨가제 구매 및 트레이딩

닭고기 유통

닭 생산 및 가공

오리 생산 및 가공

홈쇼핑

전자상거래

화장품제조업

홈쇼핑 카달로그 제작

외식 사업

부동산 개발

말사료 제조

지배기업이 소유한 지분율

0.5000

0.5634

0.5737

0.8811

0.5472

0.5704

1.0000

1.0000

1.0000

1.0000

1.0000

0.9764

0.9521

1.0000

1.0000

0.6594

1.0000

1.0000

1.0000

1.0000

종속기업이 소유한 지분율

0.0000

0.0000

0.0000

0.0000

0.0000

0.4296

0.0000

0.0000

0.0000

0.0000

0.0000

0.0000

0.0337

0.0000

0.0000

0.0000

0.0000

0.0000

0.0000

0.0000

종속기업에 대한 소유지분율

0.5000

0.5634

0.5737

0.8811

0.5472

1.0000

1.0000

1.0000

1.0000

1.0000

1.0000

0.9764

0.9858

1.0000

1.0000

0.6594

1.0000

1.0000

1.0000

1.0000

종속기업과의 관계의 성격에 대한 기술

거래 또는 채권ㆍ채무 잔액이 있는 관계기업 및 특수관계자

당기

(단위 : 백만원)

전체 특수관계자

특수관계자

당해 기업을 공동지배하거나 당해 기업에 유의적인 영향력을 행사하는 기업

관계기업

그 밖의 특수관계자

관계기업의 명칭

㈜한국바이오텍, ㈜올품

관계기업과의 관계의 성격에 대한 기술

자양5구역피에프브이㈜

기타특수관계자의 명칭

㈜경우, 농업회사법인㈜익산, ㈜에코캐피탈, ㈜지포레

전기

(단위 : 백만원)

전체 특수관계자

특수관계자

당해 기업을 공동지배하거나 당해 기업에 유의적인 영향력을 행사하는 기업

관계기업

그 밖의 특수관계자

관계기업의 명칭

㈜한국바이오텍, ㈜올품

관계기업과의 관계의 성격에 대한 기술

자양5구역피에프브이㈜

기타특수관계자의 명칭

㈜경우, 농업회사법인㈜익산, ㈜에코캐피탈, ㈜지포레

(*1) 당기 중 주식매입으로 인해 당사는 28.05%의 지분을 취득했고, 이로 인해 관계기업에 포함했습니다.

특수관계자거래에 대한 공시

당기

(단위 : 백만원)

전체 특수관계자

전체 특수관계자 합계

특수관계자

종속기업

그 밖의 특수관계자

(주)한강식품

(주)하림유통

(주)맥시칸

(주)동림

농업회사법인(주)주원산오리

(주)참트레이딩

Harim USA, Ltd.

(주)엔에스쇼핑

(주)엔바이콘

(주)엔에스홈쇼핑미디어센터

(주)하림산업

팬오션(주)

(주)하림

농업회사법인(유)에이치비씨

(주)선진

(주)선진FS

(주)팜스코

제일사료(주)

㈜하림펫푸드

농업회사법인(주)순우리

그밖의 종속기업

(주)올품

그밖의 기타 특수관계자

매출 등, 특수관계자거래

214

1,320

630

424

3,265

157

2,993

29,393

3

0

142

26,842

6,662

0

4,783

253

3,702

11,219

206

68

503

409

166

93,354

매입 등, 특수관계자거래

0

0

0

23

2

8

0

194

559

0

117

0

426

0

0

0

8

486

0

379

3

29

0

2,234

주식매입, 특수관계자거래

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

주식매각, 특수관계자거래

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

부동산과 그 밖의 자산의 구입, 특수관계자거래

0

0

0

214

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

214

매출 등에 대한 기술, 특수관계자거래

종속기업에 대한 배당금수익이 포함되어 있습니다.

전기

(단위 : 백만원)

전체 특수관계자

전체 특수관계자 합계

특수관계자

종속기업

그 밖의 특수관계자

(주)한강식품

(주)하림유통

(주)맥시칸

(주)동림

농업회사법인(주)주원산오리

(주)참트레이딩

Harim USA, Ltd.

(주)엔에스쇼핑

(주)엔바이콘

(주)엔에스홈쇼핑미디어센터

(주)하림산업

팬오션(주)

(주)하림

농업회사법인(유)에이치비씨

(주)선진

(주)선진FS

(주)팜스코

제일사료(주)

㈜하림펫푸드

농업회사법인(주)순우리

그밖의 종속기업

(주)올품

그밖의 기타 특수관계자

매출 등, 특수관계자거래

103

737

802

326

112

120

2,783

20,778

3

6,000

155

50,039

4,762

106

5,261

177

4,109

13,799

140

50

472

278

63

111,175

매입 등, 특수관계자거래

0

0

0

0

10

8

0

63

551

0

104

0

425

0

0

0

8

335

0

366

57

0

0

1,927

주식매입, 특수관계자거래

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

30

0

0

30

주식매각, 특수관계자거래

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

15,000

0

0

0

0

0

0

0

0

15,000

부동산과 그 밖의 자산의 구입, 특수관계자거래

0

0

0

0

0

0

0

30

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

30

매출 등에 대한 기술, 특수관계자거래

종속기업에 대한 배당금수익이 포함되어 있습니다.

특수관계자 자금거래에 관한 공시

당기

(단위 : 백만원)

전체 특수관계자

전체 특수관계자 합계

특수관계자

종속기업

관계기업

그 밖의 특수관계자

Harim USA, Ltd.

(주)엔바이콘

(주)글라이드

(주)하림산업

(유)엑셀로이콰인알앤디센터

자양5구역피에프브이㈜

(주)한국바이오텍

(주)올품

(주)경우

농업회사법인(주)익산

주요경영진

배당금지급, 특수관계자거래

0

0

0

0

0

0

2,244

776

171

98

3,198

6,487

현금출자, 출자금 납입

17,219

3,500

0

30,000

0

0

0

0

0

0

0

50,719

금융수익, 특수관계자거래

485

0

0

0

0

83

0

0

0

0

0

568

대여거래, 대여

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

대여거래, 회수

11,605

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

11,605

전기

(단위 : 백만원)

전체 특수관계자

전체 특수관계자 합계

특수관계자

종속기업

관계기업

그 밖의 특수관계자

Harim USA, Ltd.

(주)엔바이콘

(주)글라이드

(주)하림산업

(유)엑셀로이콰인알앤디센터

자양5구역피에프브이㈜

(주)한국바이오텍

(주)올품

(주)경우

농업회사법인(주)익산

주요경영진

배당금지급, 특수관계자거래

0

0

0

0

0

0

2,244

776

171

98

3,190

6,479

현금출자, 출자금 납입

0

1,000

14,000

100,000

18,000

0

0

0

0

0

0

133,000

금융수익, 특수관계자거래

549

0

0

0

0

75

0

0

0

0

0

624

대여거래, 대여

0

0

0

0

0

3,959

0

0

0

0

0

3,959

대여거래, 회수

0

0

0

0

0

2,159

0

0

0

0

0

2,159

특수관계자거래의 채권·채무 잔액에 대한 공시

당기

(단위 : 백만원)

전체 특수관계자

전체 특수관계자 합계

종속기업

관계기업

그 밖의 특수관계자

㈜한강식품

농업회사법인㈜주원산오리

Harim USA, Ltd.

(주)엔에스쇼핑

팬오션(주)

(주)하림

(주)선진

㈜선진FS

농업회사법인㈜선진한마을

(주)팜스코

제일사료(주)

㈜하림펫푸드

그밖의 종속기업

자양5구역피에프브이㈜

(주)올품

그밖의 기타 특수관계자

수취채권, 특수관계자거래

60

23

4,488

293

460

2,480

1,661

146

23

1,007

9,777

113

230

1,940

108

16

22,825

수취채권, 특수관계자거래

매출채권, 특수관계자거래

60

23

0

293

460

2,471

1,661

146

23

1,007

1,687

113

228

0

108

16

8,296

대여금, 특수관계자거래

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

1,800

0

0

1,800

보증금, 특수관계자거래

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

8,090

0

0

0

0

0

8,090

기타채권, 특수관계자거래

0

0

4,488

0

0

9

0

0

0

0

0

0

2

140

0

0

4,639

채무액, 특수관계자거래

201

85

0

102

757

5,750

646

105

141

1,342

1,383

0

175

0

394

0

11,081

채무액, 특수관계자거래

미지급금, 특수관계자거래

0

0

0

0

0

30

0

0

0

0

47

0

35

0

0

0

112

수입보증금, 특수관계자거래

0

0

0

0

0

4,672

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

4,672

장기선수수익, 특수관계자거래

201

85

0

102

757

1,048

646

105

141

1,342

1,336

0

140

0

394

0

6,297

전기

(단위 : 백만원)

전체 특수관계자

전체 특수관계자 합계

종속기업

관계기업

그 밖의 특수관계자

㈜한강식품

농업회사법인㈜주원산오리

Harim USA, Ltd.

(주)엔에스쇼핑

팬오션(주)

(주)하림

(주)선진

㈜선진FS

농업회사법인㈜선진한마을

(주)팜스코

제일사료(주)

㈜하림펫푸드

그밖의 종속기업

자양5구역피에프브이㈜

(주)올품

그밖의 기타 특수관계자

수취채권, 특수관계자거래

0

0

15,967

120

4,168

7,756

2,689

0

0

2,199

9,036

0

683

1,857

232

16

44,723

수취채권, 특수관계자거래

매출채권, 특수관계자거래

0

0

0

91

3,868

1,676

2,372

0

0

1,750

2,781

0

577

0

105

16

13,236

대여금, 특수관계자거래

0

0

11,605

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

1,800

0

0

13,405

보증금, 특수관계자거래

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

6,238

0

0

0

0

0

6,238

기타채권, 특수관계자거래

0

0

4,362

29

300

6,080

317

0

0

449

17

0

106

57

127

0

11,844

채무액, 특수관계자거래

0

0

0

18

0

2,793

0

0

0

0

34

0

99

0

0

0

2,944

채무액, 특수관계자거래

미지급금, 특수관계자거래

0

0

0

18

0

17

0

0

0

0

34

0

99

0

0

0

168

수입보증금, 특수관계자거래

0

0

0

0

0

2,776

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

2,776

장기선수수익, 특수관계자거래

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

특수관계자 채권에 대한 손실충당금 인식 내역

(단위 : 백만원)

전체 종속기업

종속기업

HARIM USA, LTD.

장부금액

총장부금액

손상차손누계액

장기대여금, 특수관계자거래

11,605

(245)

특수관계자를 위하여 제공하고 있는 담보에 대한 공시

전체 특수관계자

특수관계자

종속기업

관계기업

HARIM USA, LTD.

자양5구역피에프브이㈜

특수관계자를 위하여 제공하고 있는 담보에 대한 기술

당사는 특수관계자인 Harim USA, Ltd.의 자금조달 등을 위해 지급보증을 제공하고 있으며, 해당 지급보증에 대해 담보가 설정되어 있습니다. (주석16 참고)

당사는 특수관계자인 자양5구역피에프브이㈜의 차입금에 관계기업지분투자 일부를 담보로 제공하고 있습니다.

당기말 현재 당사가 특수관계자로부터 제공받고 있는 지급보증은 없습니다.

특수관계자와 관련된 보증 관련 우발부채, 비 PF 우발부채에 대한 공시

당기

(단위 : 백만원)

전체 특수관계자

특수관계자

종속기업

HARIM USA, LTD.

(주)하림산업

팬오션㈜

지급보증의 구분

제공한 지급보증

기타

제공한 지급보증

기타

제공한 지급보증

기타

특수관계자거래의 채권,채무에 대하여 제공하거나 제공받은 보증의 상세 내역에 대한 설명

당사는 종속기업인 팬오션㈜가 VALE international SA와 체결한 장기운송계약 및 DEME Offshore US LCC와 체결한 장기용선계약에 대한 이행보증을 제공하고 있습니다.

보증종류

지급보증

자금보충약정

장기용선계약에 대한 이행보증을 제공하고 있습니다.

기업의(으로의) 보증금액 (비 PF)

185,367

131,420

전기

(단위 : 백만원)

전체 특수관계자

특수관계자

종속기업

HARIM USA, LTD.

(주)하림산업

팬오션㈜

지급보증의 구분

제공한 지급보증

기타

제공한 지급보증

기타

제공한 지급보증

기타

특수관계자거래의 채권,채무에 대하여 제공하거나 제공받은 보증의 상세 내역에 대한 설명

당사는 종속기업인 팬오션㈜가 VALE international SA와 체결한 장기운송계약 및 DEME Offshore US LCC와 체결한 장기용선계약에 대한 이행보증을 제공하고 있습니다.

보증종류

지급보증

자금보충약정

장기용선계약에 대한 이행보증을 제공하고 있습니다.

기업의(으로의) 보증금액 (비 PF)

167,881

145,788

주요 경영진에 대한 보상에 대한 공시

당기

(단위 : 백만원)

공시금액

주요 경영진에 대한 보상, 단기종업원급여

4,823

주요 경영진에 대한 보상, 퇴직급여

432

주요 경영진에 대한 보상 합계

5,255

전기

(단위 : 백만원)

공시금액

주요 경영진에 대한 보상, 단기종업원급여

5,168

주요 경영진에 대한 보상, 퇴직급여

4,294

주요 경영진에 대한 보상 합계

9,462

34. 영업부문

영업부문에 대한 공시

(단위 : 백만원)

영업부문

보고부문을 식별하기 위하여 사용한 요소에 대한 기술

당사는 부문에 배분될 자원에 대한 의사결정을 하고 부문의 성과를 평가하기 위하여 최고 영업의사결정자가 주기적으로 검토하는 내부보고자료에 기초하여 부문을 구분하고 있으며, 당사의 부문은 투자사업부문의 단일 부문으로 구성되어 있습니다. 한편, 당사는 지주회사임에 따라, 별도재무제표에서는 투자사업부문을 지분형태로 보유하고 있으며, 당사의 영업부문과 관련된 공시사항을 연결재무제표에 포함하였습니다.

35. 배당금

배당금에 대한 공시

(단위 : 백만원)

공시금액

배당금에 대한 기술

당기에 지급된 배당금은 11,671백만원(주당 120원)입니다. 2024년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 배당금은 11,671백만원(주당 120원)이며, 2025년 3월 27일로 예정된 정기주주총회에 의안으로 상정될 예정입니다. 당기의 재무제표는 이러한 미지급배당금을 포함하고 있지 않습니다.

보통주에 지급된 배당금

11,671

보통주에 지급된 주당배당금(단위 : 원)

120

소유주에 대한 배분으로 인식된 배당금

11,671

보통주에 지급될 주당배당금(단위 : 원)

120

36. 보고기간후사건

수정을 요하지 않는 보고기간후사건에 대한 공시

(단위 : 백만원)

수정을 요하지 않는 보고기간 후 사건

우발부채의 발생이나 유의적인 약정의 체결

사채의 조기상환

수정을 요하지 않는 보고기간후사건의 성격에 대한 기술

당사는 2025년 1월 8일 제5회 무보증사모교환사채 원금 10,250백만원을 조기상환하였습니다.

사채의 조기상환액

10,250

6. 배당에 관한 사항

가. 회사의 배당정책에 관한 사항

당사는 지속적인 이익실현을 통하여 회사의 성장과 이익의 주주 환원을 균형있게 고려하여 배당을 실시하고자 노력하고 있으며, 2017년 상장 후 매년 주당배당금을 지급하고 있습니다. 또한 정관에 의거 이사회 결의 및 주주총회 결의를 통하여 배당을 실시하고 있으며 배당가능이익 범위 내에서 회사의 지속적 성장을 위한 투자 및 주주가치 제고, 경영환경 등을 고려하여 적정수준의 배당률을 결정하고 있습니다. 또한, 2025년 사업연도 결산배당부터 배당금을 확정한 이후 이사회 결의를 통하여 배당기준일을 설정하도록 제63기 정기주주총회에서 정관 변경에 대한 안건이 상정되어 있으며, 이를 통해 주주가치를 제고하고자 합니다.

나. 배당관련 예측가능성 제공에 관한 사항

1) 정관상 배당절차 개선방안 이행 가부

구분
현황 및 계획

정관상 배당액 결정 기관
주주총회

정관상 배당기준일을 배당액 결정 이후로 정할 수 있는지 여부
부

배당절차 개선방안 이행 관련 향후 계획
제63기 정기주주총회를 통하여 정관 개정 후 2025년 사업연도 결산배당부터 시행 예정

2) 배당액 확정일 및 배당기준일 지정 현황

구분
결산월
배당여부
배당액확정일
배당기준일
배당 예측가능성제공여부
비고

제63기(2024년)
2024년 12월
O
2025.03.27
2024.12.31
X
-

제62기(2023년)
2023년 12월
O
2024.03.28
2023.12.31
X
-

제61기(2022년)
2022년 12월
O
2023.03.30
2022.12.31
X
-

다. 기타 참고사항(배당 관련 정관의 내용 등)

1) 배당에 대한 전반적인 사항당사는 당사 정관에서 이익배당에 관하여 다음과 같이 규정하고 있습니다.

제12조 (동등배당)

본 회사는 배당기준일 현재 발행(전환된 경우를 포함한다)된 동종 주식에 대하여 발행일에 관계없이 모두 동등하게 배당한다.

제48조 (이익배당)

① 이익의 배당은 금전 또는 주식 및 기타의 자산으로 할 수 있다.

② 본 회사는 이사회결의로 제1항의 배당 받을 주주를 확정하기 위한 기준일을 정할 수 있고, 기준일을 정한 날 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급하며, 그 기준일의 2주 전에 이를 공고하여야 한다.

제49조 (중간배당)

① 본 회사는 이사회결의로 중간 배당을 받을 주주를 확정하기 위한 기준일을 정할 수 있으며, 그 기준일 정한 경우 그 기준일의 2주 전에 이를 공고하여야 한다.

② 제1항의 중간배당의 구체적인 방법, 한도 등에 대해서는 상법에서 정하는 바에 따른다.

③ 중간배당은 직전결산기의 대차대조표상의 순자산액에서 다음 각호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다.

1. 직전결산의 자본금액

2. 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액

3. 상법 시행법령에서 정하는 미실현 이익

4. 직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액

5. 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해 적립한 임의준비금

6. 중간배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금④ 중간배당을 할 때에는 제9조의 우선주식에 대하여도 보통주식과 동일한 배당율을 적용한다.

제50조 (분기배당) ① 본 회사는 사업연도 개시일부터 3월, 6월 및 9월 말일부터 45일 이내의 이사회 결의로써 자본시장법 제165조의12에 의한 분기배당을 할 수 있다. 분기배당은 금전으로 한다.

② 제1항에 따른 분기배당금은 이사회 결의일부터 1개월 이내에 지급하여야 한다. 다만, 이사회에서 그 지급시기를 따로 정한 경우에는 그에 따른다.

③ 분기배당은 직전결산기의 대차대조표상의 순자산액에서 다음 각호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다.

1. 직전결산기의 자본금의 액

2. 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액

3. 상법 시행법령에서 정하는 미실현이익

4. 직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액

5. 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해 적립한 임의준비금

6. 분기배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금

7. 당해 영업연도 중에 분기배당이 있었던 경우 그 금액의 합계액

④ 사업연도개시일 이후 제1항의 각 기준일 이전에 신주를 발행한 경우(준비금의 자본전입, 주식배당, 전환사채의 전환청구, 신주인수권부사채의 신주인수권 행사의 경우를 포함한 다)에는 분기배당에 관해서는 당해 신주는 직전사업연도말에 발행된 것으로 본다.제51조 (배당금지급청구권의 소멸시효)① 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성한다.② 제1항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 이 회사에 귀속한다.

2) 최근 3사업연도 배당에 관한 사항주요배당지표

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제63기
제62기
제61기

주당액면가액(원)
100
100
100

(연결)당기순이익(백만원)
26,373
37,053
243,982

(별도)당기순이익(백만원)
13,838
42,620
27,801

(연결)주당순이익(원)
271
384
2,736

현금배당금총액(백만원)
11,671
11,671
11,193

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
44.3
31.5
4.6

현금배당수익률(%)
보통주
2.2
1.5
1.6

우선주
-
-
-

주식배당수익률(%)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주당 현금배당금(원)
보통주
120
120
120

우선주
-
-
-

주당 주식배당(주)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

(주1)
(연결)당기순이익은 작성지침(ⅵ)에 의해 지배기업 소유주지분 귀속 당기순이익으로 작성하였습니다.

(주2)
(연결)주당순이익은 계속영업기준입니다.

(주3)
(연결)현금배당성향은 (주1)의 (연결)당기순이익에 대한 현금배당총액의 백분율 입니다.

(주4)
현금배당수익율 : 1주당 현금배당금 / 과거 1주일간 배당부 종가의 평균(*)

* 배당기준일 전전거래일(배당부종가일)부터 과거 1주일간 공표된 최종시세가격의 평균

(주5)
상기 표의 당기 현금배당금은 제63기 정기주주총회 승인전 금액으로 향후 정기주주총회에서 부결되거나 수정이 발생한 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다.

과거 배당 이력

(단위: 회, %)

연속 배당횟수
평균 배당수익률

분기(중간)배당
결산배당
최근 3년간
최근 5년간

-
8
1.3
1.0

(주1)
평균 배당수익률의 최근 3년간은 2021년(제60기)부터 2023년(제62기)까지 기간이며, 최근 5년간은 2019년(제58기)부터 2023년(제62기)까지의 기간입니다.

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항

7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

[지분증권의 발행 등과 관련된 사항]

증자(감자)현황

(기준일 :
2025년 03월 27일
)
(단위 : 원, 주)

주식발행(감소)일자
발행(감소)형태
발행(감소)한 주식의 내용

종류
수량
주당액면가액
주당발행(감소)가액
비고

2017.06.23
유상증자(일반공모)
보통주
20,381,000
100
20,700
증자 비율 40.5%

2018.07.02
-
보통주
22,866,198
100
14,875
합병 신주

2020.05.04
무상감자
보통주
1,242,378
100
-
자기주식 소각(주1)

2022.03.01
-
보통주
19,663,801
100
10,400
포괄적주식교환(주2)증자비율 : 21.3%

(주1)
자본금 변동없이 주식수만 감소하는 자사주 신탁에 의해 취득한 주식 414,857주 소각분이 포함되어있습니다.

(주2)
(주)엔에스쇼핑과의 포괄적 주식교환에 따른 주식수 증가이며, 주당발행 가액은 교환일 종가를 기재하였습니다.

나. 미상환 전환사채 등 발행현황해당사항 없습니다.

다. 미상환 신주인수권부사채 등 발행현황해당사항 없습니다.

라. 미상환 전환형 조건부자본증권 등 발행현황해당사항 없습니다.
마. 채무증권 발행실적

[채무증권의 발행 등과 관련된 사항]

채무증권 발행실적

(기준일 :
2025년 03월 27일
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급(평가기관)
만기일
상환여부
주관회사

(주)하림지주(주1)
회사채
사모
2022년 07월 08일
112,000
0.5
-
2027년 07월 08일
미상환
-

(주)하림지주(주2)
회사채
공모
2020년 06월 26일
85,000
2.39
A0(안정적) 한국기업평가(주)A0(안정적) 나이스신용평가(주)
2023년 06월 26일
상환
삼성증권

(주)하림지주(주3)
회사채
사모
2021년 11월 22일
10,000
3.2
-
2024년 11월 22일
상환
유안타증권

(주)하림지주(주4)
회사채
사모
2023년 09월 25일
40,128
SOFR + 1.00
-
2026년 09월 23일
미상환
-

(주)하림지주(주5)
회사채
사모
2022년 06월 28일
38,568
SOFR + 1.05
-
2025년 06월 27일
미상환
-

(주)하림지주
회사채
공모
2022년 04월 13일
90,000
4.82
한국신용평가(주) / 나이스신용평가(주)
2025년 04월 11일
미상환
삼성증권 / NH투자증권 / 한국투자증권/ 미래에셋증권 / 부국증권

(주)하림지주
회사채
사모
2022년 06월 20일
44,200
2
-
2026년 11월 20일
상환
-

(주)하림지주(주6)
신종자본증권
사모
2022년 01월 28일
100,000
4.7
나이스신용평가㈜
2052년 01월 28일
상환
삼성증권 / NH투자증권 / 키움증권/SK증권 / 부국증권

(주)하림지주(주7)
기업어음증권
사모
2022년 04월 13일
70,000
4
나이스신용평가(주)
2024년 04월 12일
상환
한국투자증권 / 부국증권

(주)하림지주
회사채
공모
2024년 07월 04일
45,000
4.57
A-(안정적)(한국신용평가),A-(안정적)(나이스신용평가)
2026년 01월 02일
미상환
NH투자증권

(주)하림지주
회사채
공모
2024년 07월 04일
71,000
4.64
A-(안정적)(한국신용평가),A-(안정적)(나이스신용평가)
2026년 07월 03일
미상환
NH투자증권

(주)하림지주
회사채
사모
2024년 10월 25일
30,000
4.65
-
2026년 10월 25일
미상환
유안타증권

(주)하림지주
회사채
사모
2024년 12월 23일
10,000
4.50
-
2026년 07월 03일
미상환
유안타증권

팬오션(주)(주8)
회사채(녹색채권)
공모
2021년 06월 25일
50,000
2.15
A-(안정적)(한국신용평가), A-(안정적)(한국기업평가)
2024년 06월 25일
상환
한국투자증권 / 부국증권

팬오션(주)(주9)
회사채
사모
2021년 06월 29일
56,495
SOFR + 1.11
-
2024년 06월 28일
상환
NH투자증권신영증권

팬오션(주)(주10)
회사채
사모
2024년 06월 28일
69,460
SOFR + 1.05
-
2027년 06월 28일
미상환
-

팬오션(주)
회사채
공모
2024년 10월 30일
47,000
3.63
A(안정적)(한국신용평가),A(안정적)(한국기업평가)
2026년 10월 30일
미상환
NH투자증권

(주)하림
회사채
사모
2022년 06월 30일
20,000
4.8
-
2025년 06월 30일
미상환
한양증권

합 계
-
-
-
988,851
-
-
-
-
-

(주1)

해당 회사채는 2024년 07월 08일 77,250백만원, 2024년 10월 08일 13,500백만원을 조기상환 하였습니다.

(주2)

해당 회사채는 2023년 01월 05일 10,000백만원, 2023년 6월 26일 75,000백만원을 상환하여 총 85,000백만원 전액 상환 하였습니다.

(주3)
해당 회사채는 2024년 11월 22일 총 10,000백만원 전액 상환하였습니다.

(주4)
해당 회사채는 변동금리부사채(FRN)로 권면총액은 발행일자 매매기준율(KRW/USD=1,337.60)적용하여 환산한 금액입니다.

(주5)
해당 회사채는 변동금리부사채(FRN)로 권면총액은 발행일자 매매기준율(KRW/USD=1,285.60)적용하여 환산한 금액입니다.

(주6)
해당 신종자본증권은 2024년 1월 29일 100,000백만원 전액 상환 하였습니다.

(주7)
해당 기업어음증권은 2024년 4월 12일 70,000백만원 전액 상환 하였습니다.

(주8)
해당 회사채(녹색채권)은 2024년 6월 25일 50,000백만원 전액 상환 하였습니다.

(주9)
해당 회사채는 변동금리부사채(FRN)로 권면총액은 발행일자 매매기준율(KRW/USD=1,129.90)적용하여 환산한 금액으로, 전액 상환 하였습니다.

(주10)
해당 회사채는 변동금리부사채(FRN)로 권면총액은 발행일자 매매기준율(KRW/USD=1,389.20)적용하여 환산한 금액입니다.

기업어음증권 미상환 잔액(연결기준)

(기준일 :
2025년 03월 27일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기업어음증권 미상환 잔액(별도기준)

(기준일 :
2025년 03월 27일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2025년 03월 27일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

(주1)
별도 및 연결기준 미상환 잔액은 없습니다.

회사채 미상환 잔액(연결 기준)

(기준일 :
2025년 03월 27일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
135,000
118,000
-
-
-
-
-
253,000

사모
58,568
80,128
80,460
-
-
-
-
219,156

합계
193,568
198,128
80,460
-
-
-
-
472,156

회사채 미상환 잔액(별도 기준)

(기준일 :
2025년 03월 27일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
135,000
71,000
-
-
-
-
-
206,000

사모
38,568
80,128
11,000
-
-
-
-
129,696

합계
173,568
151,128
11,000
-
-
-
-
335,696

신종자본증권 미상환 잔액(연결 기준)

(기준일 :
2025년 03월 27일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과15년이하
15년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

신종자본증권 미상환 잔액(별도 기준)

(기준일 :
2025년 03월 27일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과15년이하
15년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2025년 03월 27일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

(주1)
별도 및 연결기준 미상환 잔액은 없습니다.

사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등
1) (주)하림지주

(작성기준일 :
2025년 03월 27일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리계약체결일
사채관리회사

제8회 무기명식 이권부 무보증사채(주1)
2022년 04월 13일
2025년 04월 11일
90,000
2022년 04월 01일
한국예탁결제원

(이행현황기준일 :
2024년 12월 31일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 400%이하

이행현황
이행

담보권설정 제한현황
계약내용
직전 회계연도 자기자본의 300% 미만

이행현황
이행

자산처분 제한현황
계약내용
회계년도에 1회 또는 수회에 걸쳐 자산총계 70% 미만

이행현황
이행

지배구조변경 제한현황
계약내용
상호출자기업집단에서 제외

이행현황
이행

이행상황보고서 제출현황
이행현황
이행 (2024년 08월)

(주1)

당사는 사채관리회사와 체결한 사채관리계약에 따라 매년 2차례(반기/연말결산 연동) 사채관리계약 이행상황보고서를 사채관리회사에 제출하고 있습니다. 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일 입니다.

(주2)
해당사채는 기존 엔에스쇼핑 제6회 무기명식 이권부 무보증사채로서 2022년 10월 20일 엔에스쇼핑의 인적분할 및 2022년 12월 28일 분할 신설법인인 엔에스지주(소멸법인)와 하림지주(존속법인) 합병으로 해당 사채는 하림지주 8회차 무기명식 이권부 무보증사채로 변경 되었습니다.

2) (주)하림해당사항 없습니다.
3) 팬오션(주)

(작성기준일 :
2025년 03월 27일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리계약체결일
사채관리회사

팬오션 주식회사 제22회 무기명식 이권부 무보증사채

2024-10-30
2026-10-30
47,000
2024-10-18
키움증권 주식회사

(이행현황기준일 :
2024년 12월 31일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 1,500% 이하 유지 (별도재무제표 기준)

이행현황
이행

담보권설정 제한현황
계약내용
지급보증 또는 담보권이 설정되는 채무의 합계액이 최근 보고서상 자기자본의 800% 이하 (별도재무제표 기준)

이행현황
이행

자산처분 제한현황
계약내용
하나의 회계연도에 1회 또는 수회에 걸쳐 자기자본의 3배 미만 (별도재무제표 기준)

이행현황
이행

지배구조변경 제한현황
계약내용
최대주주 변경 금지

이행현황
이행

이행상황보고서 제출현황
이행현황
제출기일 미도래

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임

7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

가. 공모자금의 사용내역1) (주)하림지주

(기준일 :
2025년 03월 27일
)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
증권신고서 등의 자금사용 계획
실제 자금사용 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

회사채
6
2020년 06월 26일
타법인 주식 취득자금 및 운영자금
85,000
타법인 주식 취득자금 및 운영자금
85,000
-

회사채
8
2022년 04월 13일
차환
90,000
차환
90,000
-

회사채
9-1
2024년 07월 05일
교환사채 및 일반대출 상환
45,000
교환사채 및 일반대출 상환
45,000
-

회사채
9-2
2024년 07월 05일
교환사채 및 일반대출 상환
71,000
교환사채 및 일반대출 상환
45,750
교환사채 옵션일부만 행사

(주1)
해당사채는 기존 엔에스쇼핑 제4회 무기명식 이권부 무보증사채로서 2022년 10월 20일 엔에스쇼핑의 인적분할 및 2022년 12월 28일 분할 신설법인인 엔에스지주(소멸법인)와 하림지주(존속법인) 합병으로 해당 사채는 하림지주 6회차 무기명식 이권부 무보증사채로 변경 되었습니다.

(주2)
해당사채는 기존 엔에스쇼핑 제6회 무기명식 이권부 무보증사채로서 2022년 10월 20일 엔에스쇼핑의 인적분할 및 2022년 12월 28일 분할 신설법인인 엔에스지주(소멸법인)와 하림지주(존속법인) 합병으로 해당 사채는 하림지주 8회차 무기명식 이권부 무보증사채로 변경 되었습니다.

2) (주)엔에스쇼핑

해당사항 없습니다.
3) 팬오션(주)

(기준일 :
2025년 03월 27일
)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
증권신고서 등의 자금사용 계획
실제 자금사용 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

공모사채(녹색채권)

제21회(주1)

2021년 06월 25일

시설자금(LNG급유 선박 건조 및 평형수처리장치 설치)

33,765

시설자금(LNG급유 선박 건조 및 평형수처리장치 설치)

33,765

-

공모사채(녹색채권)

제21회(주2)

2021년 06월 25일

채무상환자금(LNG 급유 선박 중고선 매입 관련 대출금 상환)

16,235

채무상환자금(LNG 급유 선박 중고선 매입 관련 대출금 상환)

16,235

-

공모사채
제22회(주3)
2024년 10월 30일
채무상환자금(선박금융 차입금 상환)
47,000
채무상환자금(선박금융 차입금 상환)
31,023
차입금 상환 일정에 따라 사용 예정

(주1)
제21회 공모사채 총 조달금액은 50,000백만원 입니다.

(주2)
2021년 6월 25일 발행된 제21회 공모사채는 ESG채권(녹색채권)으로 청정 운송에 관한 사업인 LNG 급유 선박 건조 투자 및 LNG 급유 선박 중고선 매입 관련 대출금 상환과 토양 및 해양 생물 다양성 보전에 관한 사업인 평형수처리장치 설치 투자를 위하여 발행되었으며 LNG 급유 선박 중고선 매입 관련 대출금 상환(16,235백만원), LNG 급유 선박 건조(7,356백만원) 및 평형수처리장치 설치 투자(26,410백만원)에 사용되었습니다. 본 ESG채권의 구체적인 자금사용내역은 한국거래소의 사회책임투자채권(SRI)전용 세그먼트에 게시되어 있는 ESG채권 사후보고서를 참고하시기 바랍니다.

(주3)
해당 회사채의 실제 사용금액은 증권신고서 제출일 전일 매매기준율 1,363.70원/USD를 적용하여 환산한 금액임

나. 사모자금의 사용내역1) (주)하림지주

(기준일 :
2025년 03월 27일
)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
주요사항보고서의 자금사용 계획
실제 자금사용 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

담보부사모사채
제1회
2019년 08월 23일
차입금 대환 및 운영자금
65,000
차입금 대환 및 운영자금
65,000
-

무보증사모사채
제2-1회
2019년 09월 18일
차입금 대환
20,000
차입금 대환
20,000
-

무보증사모사채
제2-2회
2019년 09월 18일
차입금 대환
20,000
차입금 대환
20,000
-

무보증사모사채
제2-3회
2019년 09월 18일
차입금 대환
20,000
차입금 대환
20,000
-

변동금리부사채

-
2019년 06월 28일
차입금 대환 및 운영자금
38,019
차입금 대환 및 운영자금
38,019
-

변동금리부사채

-
2020년 09월 24일
차입금 대환 및 운영자금
38,019
차입금 대환 및 운영자금
38,019
-

무보증사모사채
제3회
2021년 11월 22일
운영자금
10,000
운영자금
10,000
-

무보증사모사채
제4회
2022년 06월 20일
운영자금 등
44,200
운영자금 등
44,200
-

회사채(신종자본증권)
-
2022년 01월 28일
차환 및 운영자금
100,000
차환 및 운영자금
100,000
(주1)

CP
-
2022년 04월 13일
차환 및 타법인 주식 취득자금
70,000
차환 및 타법인 주식 취득자금
70,000
(주2)

무보증사모사채
제5회
2022년 07월 08일
운영자금 등
112,000
운영자금 등
112,000
(주3)

(주1)
해당 사채는 2024년 01월 29일, 100,000백만원 전액 상환 하였습니다.

(주2)
해당 사채는 2024년 04월 12일, CP 70,000백만원을 전액 상환 하였습니다.

(주3)
해당 사채는 풋옵션 행사로 인해 2024년 07월 08일 77,250백만원, 2024년 10월 08일 13,500백만원 조기상환 하였고, 잔여금액 11,000백만원은 2025년 04월 08일에 전액 상환 예정입니다.

2) (주)하림

(기준일 :
2025년 03월 27일
)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
주요사항보고서의자금사용 계획
실제 자금사용내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

사모사채
제5회
2022년 06월 30일
운영자금
20,000
차입금 상환
20,000
-

3) 팬오션(주)

(기준일 :
2025년 03월 27일
)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
주요사항보고서의 자금사용 계획
실제 자금사용 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

2021년 변동금리사채(FRN) (주1)

-

2021년 06월 29일

운영자금(선박 운항경비)

56,495

운영자금(선박 운항경비)

56,495

-

2024년 변동금리사채(FRN) (주2)
-
2024년 06월 28일
채무상환자금
69,460
채무상환자금
69,460
-

(주1)

해당 회사채는 변동금리부사채(FRN)로 조달금액 및 사용금액은 해당 변동금리부사채(FRN)의 발행일자 매매기준율 1,129.90원/USD를 적용하여 환산한 금액임

(주2)
해당 회사채는 변동금리부사채(FRN)로 조달금액 및 사용금액은 해당 변동금리부사채(FRN)의 발행일자 매매기준율 1,389.20원/USD를 적용하여 환산한 금액임

8. 기타 재무에 관한 사항

가. 회사가 채택한 재무제표 작성기준 및 유의적인 회계 정책회사의 재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었으며, 자세한 내용은 "Ⅲ. 재무에 관한 사항" 중 "2. 연결재무제표 주석 - 2. 중요한 회계정책" 및 "5. 재무제표 주석 - 2. 중요한 회계정책"을 참고하시기 바랍니다.
나. 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도 (최근 3사업연도중)회사의 중요한 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도에 대한 주요 내용에 대하여 기재하였습니다. 자세한 내용은 "I. 회사의 개요 - 2. 회사의 연혁 - 바. 회사가 합병등을 한 경우 그 내용" 을 참고하시기 바랍니다.

1) (주)하림지주[(주)엔에스지주 흡수합병]

당사는 2022년 12월 (주)엔에스지주를 흡수합병하였습니다. (종속회사 (주)엔에스쇼핑은 2022년 10월 20일을 분할기일로 하여 투자사업부문 일체를 인적분할하여 (주)엔에스지주 신설하였습니다.) 본 합병계약은 상법 제527조의3 규정에 의한 소규모합병 방식으로, 합병승인 주주총회 갈음 이사회 승인은 2022년 10월 25일에 완료되었으며, 2022년 12월 28일을 등기일로 관련 절차를 완료하였습니다. 이를 통해 당사는 경영효율성 증대 및 시너지를 극대화하고, 단일 지주회사 체제 구축을 통한 경영효율성 증대 및 비용절감을 통한 수익구조 개선을 기대하고 있습니다.

본 합병과 관련한 보다 상세한 내용은 2022년 10월 27일 전자공시시스템 Dart (http://dart.fss.or.kr)에 제출한 주요사항보고서(회사합병결정) 문서를 참고하여 주시기 바랍니다.

2) 주요 종속회사

존속회사
합병기일
피합병법인
주요내용
재무제표에 미치는 영향
관련 공시서류
제출일자

(주)하림산업
2019.12.01
(주)하림식품
사업 효율화를 위한 합병
종속회사간 합병으로유의할 변동사항 없음
- 회사합병 결정
2019.10.24

(주)하림
2020.03.03
(주)그린바이텍
사업 효율화를 위한 합병
종속회사간 합병으로유의할 변동사항 없음
- 주요사항보고서(회사합병결정)- 합병등 종료보고서(합병)
2019.12.162020.03.09

(주)팜스코
2022.12.27
(주)팜스코푸드
사업 효율화를 위한 합병
종속회사간 합병으로유의할 변동사항 없음
- 주요사항보고서(회사합병결정)- 합병등 종료보고서(합병)
2022.10.262022.12.30

3) 중요한 분할해당사항 없습니다.
다. 중요한 자산양수도 및 영업양수도해당사항 없습니다.
라. 자산유동화와 관련한 자산매각의 회계처리 및 우발채무 등에 관한 사항해당사항 없습니다.
마. 기타 재무제표 이용에 유의하여야 할 사항 (감사보고서상 특기사항)

[연결 재무제표에 대한 감사보고서상 핵심감사사항]

핵심감사사항은 우리의 전문가적 판단에 따라 당기 연결재무제표감사에서 가장 유의적인 사항입니다. 해당 사항은 연결재무제표 전체에 대한 감사의 관점에서 우리의 의견형성 시 다루어졌으며, 우리는 이런 사항에 대하여 별도의 의견을 제공하지는 않습니다.

운송부문의 운항 및 대선 수익인식

핵심감사사항으로 결정된 이유
연결회사의 영업부문 중 운송부문의 매출액은 당기 연결회사 매출액의 38%에 해당되며, 영업이익은 당기 연결회사 영업이익의 62%에 해당됩니다(내부거래 제거 전 총액기준, 주석 37 참조).운송부문은 수행의무를 이행하는 기간에 걸쳐 운항 및 대선수익을 인식하고 있으며, 인식할 수익금액의 기초정보는 복잡한 영업시스템에 존재합니다. 또한, 수익은 연결회사와 경영진의 주요한 성과지표에 해당되므로 목표치를 달성하기 위한 의도적 조정이 발생할 수 있는 고유위험이 높은 항목입니다. 이러한 점을 고려하여 운송부문의운항 및 대선 수익인식의 발생사실에 유의적 위험이 있는 것으로 판단하고 이 영역에관심을 기울였습니다.
핵심감사사항이 감사에서 다루어진 방법
핵심감사사항과 관련하여 우리는 종속기업의 감사인을 활용하여 하기의 절차를 포함하는 감사절차를 수행하였습니다.

ㆍ운항 및 대선 수익인식 회계정책에 대한 이해와 평가 결과 검토

ㆍ수익인식 관련 통제의 설계와 운영의 효과성 테스트 수행 결과 검토ㆍ수익인식 관련 시스템에 대한 전산일반통제 테스트 수행 결과 검토ㆍ수익인식 관련 입증감사 절차 수행 결과 검토

[별도 재무제표에 대한 감사보고서상 핵심감사사항]

핵심감사사항은 우리의 전문가적 판단에 따라 당기 재무제표감사에서 가장 유의적인사항입니다. 해당 사항은 재무제표 전체에 대한 감사의 관점에서 우리의 의견형성 시다루어졌으며, 우리는 이런 사항에 대하여 별도의 의견을 제공하지는 않습니다.

종속기업투자(주식회사 글라이드, 주식회사 엔바이콘) 손상검사

핵심감사사항으로 결정된 이유
재무제표에 대한 주석 11에 기술되어 있는 바와 같이, 2024년 12월 31일 현재 회사의 종속기업투자 금액은 2,405,745백만원입니다. 회사는 종속기업투자에 대해 매년 손상징후의 존재 여부를 검토하고, 손상징후가 식별된 종속기업투자에 대해 손상검사를 수행하여 회수가능액이 장부가액에 미달하는 경우 손상차손을 인식합니다.회사는 당기 종속기업투자 손상검사 수행 결과, 주식회사 글라이드 종속기업투자에 대해 5,060백만원 그리고 주식회사 엔바이콘 종속기업투자에 대해 4,101백만원의 손상차손을 인식하였습니다.우리는 종속기업투자에 대해 당기에 인식한 손상차손의 금액이 유의적이며, 회수가능액 추정에 포함된 경영진의 가정과 판단이 재무제표에 미치는 영향이 중요하므로 평가대상 종속기업투자 손상검사를 핵심감사사항으로 결정하였습니다.

핵심감사사항이 감사에서 다루어진 방법핵심감사사항에 대응하기 위하여 우리는 다음을 포함한 감사절차를 수행하였습니다.

ㆍ미래현금흐름 추정 및 주요 가정 등에 대한 검토 및 승인 등 손상평가와 관련하여 경영진이 운영중인 내부통제의 설계 및 운영의 효과성 평가ㆍ종속기업 투자주식의 손상 징후에 대한 경영진의 검토결과 평가

ㆍ경영진이 회수가능액 추정을 위해 활용한 외부전문가의 적격성 및 객관성 평가

ㆍ회수가능액 추정에 사용한 가치평가 모델의 적절성 평가

ㆍ회수가능액 추정에 사용된 주요 투입변수 및 가정의 합리성 평가

ㆍ손상 관련 민감도분석의 적절성 평가

바. 대손충당금 설정현황 (연결기준)

(1) 계정과목별 대손충당금 설정내용

(단위: 백만원)

구분
계정과목
채권 금액
대손충당금
대손충당금 설정률

2024년

유동

매출채권
998,167
75,497
7.56%

미수금
81,680
5,330
6.53%

미수수익
14,954
112
0.75%

단기대여금
65,906
1,390
2.11%

기타채권
95,813
4,241
4.43%

소계
1,256,520
86,570
6.89%

비유동

매출채권
1,579
156
9.88%

장기대여금
72,292
28,093
38.86%

미수금
16,823
16,823
100.00%

미수수익
71
64
90.14%

기타채권
42,363
148
0.35%

소계
133,128
45,284
34.02%

2023년

유동

매출채권
932,162
66,100
7.09%

미수금
71,699
1,465
2.04%

미수수익
11,299
256
2.27%

단기대여금
108,444
4,116
3.80%

기타채권
97,241
4,436
4.56%

소계
1,220,845
76,373
6.26%

비유동

매출채권
1,632
156
9.56%

장기대여금
59,525
26,142
43.92%

미수금
16,823
16,823
100.00%

미수수익
65
64
98.46%

기타채권
36,510
4
0.01%

소계
114,555
43,189
37.70%

2022년

유동

매출채권
911,285
62,625
6.87%

미수금
87,454
18,206
20.82%

미수수익
7,024
114
1.62%

단기대여금
81,261
1,080
1.33%

기타채권
155,457
3,216
2.07%

소계
1,242,481
85,241
6.86%

비유동

매출채권
817
156
19.09%

장기대여금
82,082
24,364
29.68%

미수금
-
-

미수수익
64
64
100.00%

기타채권
35,781
4
0.01%

소계
118,744
24,588
20.71%

(2) 대손충당금 변동현황

(단위 : 백만원)

구 분
2024년
2023년
2022년

1. 기초 대손충당금 잔액합계
119,562
109,829
97,954

2. 순대손처리액(①－②±③)
(4,484)
(23,058)
(1,317)

① 대손처리액(상각채권액)
(10,302)
(24,020)
(3,690)

② 상각채권회수액
914
635
1,122

③ 기타증감액
6,732
1,597
3,495

3. 대손상각비 계상(환입)액
16,776
32,791
13,192

4. 기말 대손충당금 잔액합계
131,854
119,562
109,829

(주1)
기준서 제1109호의 금융자산의 손실충당금은 채무불이행위험과 기대신용률에 대한 가정에 근거하였습니다. 연결실체는 이러한 가정을 세우고 손상 계산을 위한 투입요소를 선택할 때 보고 기간말의 미래 전망에 대한 추정 및 과거 경험, 현재 시장상황에 근거하여 판단합니다. 자세한 사항은 상기 기재된 연결재무제표 주석 항목을 참고하시기 바랍니다.

(3) 매출채권관련 대손충당금 설정방침(가) 손실충당금 설정 방침연결회사는 매출채권 등에 대하여 개별분석에 의하여 산정된 대손추정액을 근거로 하여 손실충당금을 설정하고 있습니다. 만기를 경과한 매출채권 및 미수금에 대해서는 거래상대방의 과거 채무불이행 경험 및 현재의 재무상태 분석에 근거하여 결정된 미회수 추정금액을 손실충당금으로 설정하고 있습니다.(나) 대손처리기준

개별채권의 손상

매출채권 등에 대해 아래와 같은 사유 발생시 실 대손 처리.① 파산, 부도, 강제집행, 사업의 폐지, 채무자의 사망, 실종등으로 인해 채권의회수불능이 객관적으로 입증된 경우② 소송에 패소하였거나 법적 청구권이 소멸한 경우③ 외부 채권회수 전문기관이 회수가 불가능하다고 통지한 경우④ 담보설정 부실채권, 보험Cover 채권은 담보물을 처분하거나 보험사로부터보험금을 수령한 경우⑤ 회수에 따른 비용이 채권금액을 초과하는 경우

집합적 연령분석
매출채권 및 기타채권에 대해 개별적인 손상여부 판단을 실시한 후, 그 외 채권에 대해서는 집합적으로 손상차손 인식. 매출채권 및 기타채권에 대해 유사한 신용위험을 갖는 것으로 추정되는 집합으로 구분하여 각 집합별로 경험적 판단에 의거하여 손상차손 추정.

(4) 경과기간별 매출채권 잔액 현황 보고서 작성 기준일 현재와 2024년 12월 31일 기준 연결회사의 매출채권의 연령별 장부금액은 아래와 같습니다.

(단위 : 백만원)

2024.12.31
30일 이내연체 및 정상
3개월 미만연체
6개월 미만연체
1년 이하연체
1년 초과연체
계

기대 손실률

5.67%
4.96%
14.21%
50.40%
47.39%
9.49%

총 장부금액

910,887
326,021
28,187
34,392
90,161
1,389,648

손실충당금

(51,615)
(16,178)
(4,005)
(17,333)
(42,723)
(131,854)

(단위 : 백만원)

2023.12.31
30일 이내연체 및 정상
3개월 미만연체
6개월 미만연체
1년 이하연체
1년 초과연체
계

기대 손실률

5.31%
5.23%
13.65%
17.83%
42.70%
8.95%

총 장부금액

957,208
181,201
48,225
43,598
105,168
1,335,400

손실충당금

(50,826)
(9,476)
(6,581)
(7,774)
(44,905)
(119,562)

사. 재고자산 현황 등(1) 재고자산의 사업부문별 보유현황재고자산의 단위원가는 총평균법(홈쇼핑부문은 선입선출법, 미착품은 개별법)으로결정하고 있으며, 취득원가는 매입원가, 전환원가 및 재고자산을 이용가능한 상태로준비하는데 필요한 기타 원가를 포함하고 있습니다. 제품이나 재공품의 원가에 포함되는 고정제조간접원가는 생산설비의 정상조업도에 기초하여 배부하고 있습니다.재고자산의 판매에 따른 수익을 인식하는 기간에 재고자산의 장부금액을 매출원가로인식하고 있습니다. 재고자산은 취득원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 측정하고 있습니다. 재고자산을 순실현가능가치로 감액한 평가손실과 모든 감모손실은감액이나 감모가 발생한 기간에 비용으로 인식하고 있으며, 재고자산의 순실현가능가치의 상승으로 인한 재고자산평가손실의 환입은 환입이 발생한 기간의 비용으로인식된 재고자산의 매출원가에서 차감하고 있습니다.연결회사의 재고자산 현황은 아래와 같습니다.

(단위 : 백만원)

계정과목
2024년
2023년
2022년

상 품
95,619
52,020
49,883

제 품
107,605
111,379
113,656

재공품
12,927
10,231
10,920

원부재료
199,508
214,681
226,865

포장재료
8,005
6,377
5,329

저장품
140,709
137,143
146,018

미착품
278,933
360,755
405,232

합 계
843,306
892,586
957,903

총자산대비 재고자산 구성비율(%)[재고자산합계÷기말자산총계×100]
5.2%
7.2%
7.2%

재고자산회전율(회수)[연환산매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]
11.6회
10.5회
13.8회

(2) 재고자산의 실사내용당사는 지주회사로서 재고자산을 보유하고 있지 않아 재고자산 실사를 진행하지 않습니다. 주요 지배 종속회사들은 해당 법인의 회계법인 입회하에 재고자산 실사를 실시하여 장부 재고와 실물 재고와의 차이수량 및 차이원인을 파악하고 결산에 반영하고 있습니다. (3) 재고자산의 보유내역 및 평가내역

(기준일 :
2024년 12월 31일
)
(단위 : 백만원)

계정과목
취득원가
보유금액
평가손실충당금
기말금액

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-
(7,124)
107,605

재공품
13,369
-
(442)
12,927

원부재료
200,063
-
(555)
199,508

포장재료
8,308
-
(303)
8,005

저장품
140,709
-
-
140,709

미착품
278,933
-
-
278,933

합계
853,399
-
(10,093)
843,306

(주1) 연결재무제표 기준으로 작성되었습니다.

아. 수주계약 현황당사는 보고서 작성기준일 현재 K-IFRS에 따라 진행률, 미청구공사금액, 공사미수금 등을 재무제표 주석에 공시하는 계약으로서, 계약수익금액이 직전사업연도 연결 매출액의 5% 이상에 해당하는 공시 대상 중요 수주계약이 없습니다.참고로 당사의 자회사 팬오션(주)는 국내의 (주)포스코, 현대글로비스(주), 한국중부발전(주), 한국남부발전(주), 한국남동발전(주) 뿐만 아니라 세계 최대 철광석 업체인 Vale, 브라질 펄프생산 업체 Suzano사 등 해외의 화주와도 장기화물운송계약을 체결하였으며, 2005년 10월 한국가스공사의 LNG 장기도입물량 수송을 위한 LNG 수송 사업자로 선정되어 2009년 상반기부터 한국가스공사와 계약된 LNG 물량을 수송하고 있고 수송기간은 20년입니다.

자. 공정가치평가 내역[연결기준]당기 중 연결회사의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습니다.

(1) 금융상품 종류별 장부금액 및 공정가치

(단위: 백만원)

구 분
당기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

당기손익-공정가치측정 금융자산
126,230
126,230
122,430
122,430

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산
15,079
15,079
8,721
8,721

파생금융자산
92,193
92,193
39,253
39,253

파생금융부채
(15,681)
(15,681)
(10,185)
(10,185)

합계
217,821
217,821
160,219
160,219

(주) 당기말과 전기말 현재 전체가 제거되지 않은 양도 금융자산의 내역은 없습니다.(2) 공정가치 서열체계연결회사는 공정가치를 산정하는데 사용한 투입변수의 신뢰성에 대한 정보를 제공하기 위하여 금융상품을 기준서에서 정한 세 수준으로 분류합니다. 공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

구 분
투입변수의 유의성

수준 1
측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격으로, 해당 공시가격에는 금리 상승 및 인플레이션, ESG관련 위험 등의 경제환경 변화에 대한 시장의 가정이 반영되어 있음.

수준 2
수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수

수준 3
비상장 지분증권과 ESG관련 위험으로 인해 유의적인 관측불가능한 조정이 반영되는 금융상품과 같이,자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수

(3) 당기말과 전기말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 각 종류별로 공정가치 수준별 공정가치 측정치는 다음과 같습니다.(가) 당기말

(단위: 백만원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

당기손익-공정가치금융자산
154
103,581
22,495
126,230

기타포괄손익-공정가치금융자산
17
-
15,062
15,079

파생금융자산
-
92,193
-
92,193

파생금융부채
-
(15,681)
-
(15,681)

합 계
171
180,093
37,557
217,821

(나) 전기말

(단위: 백만원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

당기손익-공정가치금융자산
25
91,630
30,775
122,430

기타포괄손익-공정가치금융자산
21
-
8,700
8,721

파생금융자산
-
38,229
1,024
39,253

파생금융부채
-
(9,260)
(925)
(10,185)

합 계
46
120,599
39,574
160,219

(4) 공정가치 서열체계 수준 2의 가치평가기법 및 투입변수 설명

공정가치로 측정되는 자산ㆍ부채 중 공정가치 서열체계 수준2로 분류된 자산ㆍ부채의 가치평가기법과 투입변수는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분

당기말

전기말

가치평가기법
투입변수

금융자산:

당기손익-공정가치금융자산
103,581
91,630
시장접근법, 이익접근법
기초자산의 공정가치 등

파생금융자산
92,193
38,229
시장접근법, 이익접근법
기초자산의 공정가치, Term SOFR,Compounded SOFR 등

소계
195,774
129,859
-
-

금융부채:

파생금융부채
(15,681)
(9,260)
시장접근법, 이익접근법
기초자산의 공정가치 등

소계
(15,681)
(9,260)
-
-

합계
180,093
120,599
-
-

(5) 금융자산의 양도

당기말과 전기말 현재 전체가 제거되지는 않은 양도 금융자산의 내역은 없습니다.

(6) 일괄 상계 또는 유사한 약정당기말과 전기말 현재 상계요건이 적용되거나 실행가능한 일괄상계약정 및 이와 유사한 약정의 적용을 받는 금융자산과 부채는 없습니다.

[별도기준]당기 중 당사의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습니다.

(1) 금융상품 종류별 장부금액 및 공정가치

(단위:백만원)

구 분
당기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

기타비유동금융자산(당기손익인식-공정가치금융자산)
21,575
21,575
29,509
29,509

기타비유동금융자산(기타포괄금융자산)
1,609
1,609
1,002
1,002

파생금융자산
8,544
8,544
1,432
1,432

파생금융부채
(3,015)
(3,015)
(23,986)
(23,986)

합계
28,713
28,713
7,957
7,957

(2) 공정가치 서열체계당사는 공정가치측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에 따라 공정가치측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다.

구 분
투입변수의 유의성

수준 1
측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격으로, 해당 공시가격에는 금리 상승 및 인플레이션, ESG관련 위험 등의 경제환경 변화에 대한 시장의 가정이 반영되어 있음.

수준 2
수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수

수준 3
비상장 지분증권과 ESG관련 위험으로 인해 유의적인 관측불가능한 조정이 반영되는 금융상품과 같이,자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수

(3) 당기말과 전기말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 각 종류별로 공정가치 수준별 공정가치 측정치는 다음과 같습니다.① 당기말

(단위:백만원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

당기손익인식-공정가치금융자산
-
-
21,575
21,575

기타포괄손익-공정가치금융자산
-
-
1,609
1,609

파생금융자산
-
8,544
-
8,544

파생금융부채
-
(3,015)
-
(3,015)

합 계
-
5,529
23,184
28,713

② 전기말

(단위:백만원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

당기손익인식-공정가치금융자산
-
-
29,509
29,509

기타포괄손익-공정가치금융자산
-
-
1,002
1,002

파생금융자산
-
1,432
-
1,432

파생금융부채
-
(23,986)
-
(23,986)

합 계
-
(22,554)
30,511
7,957

활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간 말 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 거래소, 판매자, 중개인, 산업집단, 평가기관 또는 감독기관을 통해 공시가격이 용이하게 그리고 정기적으로 이용가능하고, 그러한 가격이 독립된 당사자 사이에서 정기적으로 발생한 실제 시장거래를 나타낸다면, 이를 활성시장으로 간주하며, 이러한 상품들은 수준1에 포함됩니다. 수준1에 포함된 상품들은 대부분 상장된 지분상품으로 구성됩니다.활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 이러한 평가기법은 가능한 한 관측가능한 시장정보를 최대한 사용하고 기업특유정보를 최소한으로 사용합니다. 이때, 해당 상품의 공정가치 측정에 요구되는 모든 유의적인 투입변수가 관측가능하다면 해당 상품은 수준2에 포함됩니다.만약 하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 상품은 수준3에 포함됩니다.금융상품의 공정가치를 측정하는 데에 사용되는 평가기법에는 다음이 포함됩니다.- 유사한 상품의 공시시장가격 또는 딜러가격- 파생상품의 공정가치는 보고기간 말 현재의 선도환율 등을 사용하여 해당 금액을 현재가치로 할인하여 측정

- 나머지 금융상품에 대해서는 현금흐름의 할인기법 등의 기타 기법 사용

(4) 공정가치 서열체계 수준 2의 가치평가기법 및 투입변수 설명

공정가치로 측정되는 자산ㆍ부채 중 공정가치 서열체계 수준2로 분류된 자산ㆍ부채의 가치평가기법과 투입변수는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분

당기말

전기말

가치평가기법
투입변수

금융자산:

파생금융자산
8,544
1,432
시장접근법
기초자산의 공정가치

금융부채:

파생금융부채
(3,015)
(23,986)
시장접근법, 이항모형
기초자산의 공정가치 등

합계
5,529
(22,554)
-
-

IV. 회계감사인의 감사의견 등

1. 외부감사에 관한 사항

가. 회계감사인의 명칭 및 감사의견 (1) 연결기준

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항

제63기(당기)
삼일회계법인
적정
해당사항 없음
운송부문의 운항 및 대선 수익인식

제62기(전기)
삼일회계법인
적정
해당사항 없음
운송부문의 운항 및 대선 수익인식

제61기(전전기)
삼일회계법인
적정
해당사항 없음
운송부문의 운항 및 대선 수익인식

(2) 별도재무제표

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항

제63기(당기)
삼일회계법인
적정
해당사항 없음
종속기업투자(주식회사 글라이드, 주식회사 엔바이콘) 손상검사

제62기(전기)
삼일회계법인
적정
해당사항 없음
HARIM USA Ltd. 투자주식 손상검사

제61기(전전기)
삼일회계법인
적정
해당사항 없음
종속기업(엔에스지주)과의 합병 회계처리 검토

나. 감사용역 체결현황

사업연도
감사인
내 용
감사계약내역
실제수행내역

보수
시간
보수
시간

제63기(당기)
삼일회계법인
중간기간 재무제표 검토별도재무제표/연결재무제표 감사
650,000,000원
6,000
650,000,000원
5,848

제62기(전기)
삼일회계법인
중간기간 재무제표 검토별도재무제표/연결재무제표 감사
530,000,000원
5,050
540,000,000원
4,834

제61기(전전기)
삼일회계법인
중간기간 재무제표 검토도재무제표/연결재무제표 감사
520,000,000원
5,100
520,000,000원
4,626

다. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제63기(당기)
2024-07-22
세무자문용역
2024-07-22 ~ 2026-06-30
80,000,000원
-

제62기(전기)
-
-
-
-
-

제61기(전전기)
-
-
-
-
-

라. 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과

구분
일자
참석자
방식
주요 논의 내용

1
2023년 05월 12일
회사측: 감사위원회 및 재무담당자감사인측: 업무수행이사 등 1인
대면회의
1분기 재무제표 분석적 검토 수행 결과분기검토 주요사항

2
2023년 08월 11일
회사측: 감사위원회 및 재무담당자감사인측: 업무수행이사 등 1인
대면회의
반기 재무제표 분석적 검토 수행 결과연결내부회계관리제도 감사계획

3
2023년 11월 10일
회사측: 감사위원회 및 재무담당자감사인측: 업무수행이사 등 1인
대면회의
3분기 재무제표 분석적 검토 수행 결과핵심감사사항 선정 계획

4
2024년 02월 14일
회사측: 감사위원회 및 재무담당자감사인측: 업무수행이사 등 1인
대면회의
재무제표 및 내부회계관리제도 감사 진행 경과기말감사 주요 사항

5
2024년 03월 19일
회사측: 감사위원회 및 재무담당자감사인측: 업무수행이사 등 1인
서면회의
감사종결보고(핵심감사사항, 독립성, 후속사건, 서면진술 등)

6
2024년 05월 14일
회사측: 감사위원회 및 재무담당자감사인측: 업무수행이사 등 1인
대면회의
1분기 재무제표 검토 결과2024년 내부회계관리제도 내부평가계획 및 감사계획

7
2024년 08월 13일
회사측: 감사위원회 및 재무담당자감사인측: 업무수행이사 등 1인
대면회의
반기 재무제표 분석적 검토 수행 결과연결내부회계관리제도 감사계획

8
2024년 11월 13일
회사측: 감사위원회 및 재무담당자감사인측: 업무수행이사 등 1인
대면회의
3분기 검토 업무 수행 결과, 핵심감사사항 선정 등

9
2025년 02월 12일
회사측: 감사위원회 및 재무담당자감사인측: 업무수행이사 등 1인
대면회의
재무제표 및 내부회계관리제도 감사 진행 경과, 기말감사 주요 사항

10
2025년 03월 16일
회사측: 감사위원회 및 재무담당자감사인측: 업무수행이사 등 1인
서면회의
감사 수행 경과, 핵심감사사항, 독립성, 후속사건 등

마. 회계감사인의 변경
- 해당사항이 없습니다.
바. 종속회사 감사의견
- 최근 3개 사업연도 중 회계감사인으로부터 적정 이외의 감사의견을 받은 종속회사는 없습니다.

2. 내부통제에 관한 사항

경영진의 내부회계 관리제도 효과성 평가 결과

사업연도
구분
운영실태 보고서보고일자
평가 결론
중요한취약점
시정조치계획 등

제63기(당기)
내부회계관리제도
2025.02.12
중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단
해당사항없음
해당사항없음

연결내부회계관리제도
2025.02.12
중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단
해당사항없음
해당사항없음

제62기(전기)
내부회계관리제도
2024.02.14
중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단
해당사항없음
해당사항없음

연결내부회계관리제도
2024.02.14
중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단
해당사항없음
해당사항없음

제61기(전전기)
내부회계관리제도

2023.02.14

중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단
해당사항없음
해당사항없음

연결내부회계관리제도
-
-
-
-

감사(위원회)의 내부회계관리제도 효과성 평가 결과

사업연도
구분
평가보고서보고일자
평가 결론
중요한취약점
시정조치계획 등

제63기(당기)
내부회계관리제도
2025.02.12
중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단
해당사항없음
해당사항없음

연결내부회계관리제도
2025.02.12
중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단
해당사항없음
해당사항없음

제62기(전기)
내부회계관리제도
2024.02.14
중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단
해당사항없음
해당사항없음

연결내부회계관리제도
2024.02.14
중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단
해당사항없음
해당사항없음

제61기(전전기)
내부회계관리제도
2023.02.14
중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단
해당사항없음
해당사항없음

연결내부회계관리제도
-
-
-
-

감사인의 내부회계관리제도 감사의견(검토결론)

사업연도
구분
감사인
유형(감사/검토)
감사의견 또는검토결론
지적사항
회사의대응조치

제63기(당기)
내부회계관리제도
삼일회계법인
감사
적정의견
해당사항없음
해당사항없음

연결내부회계관리제도
삼일회계법인
감사
적정의견
해당사항없음
해당사항없음

제62기(전기)
내부회계관리제도
삼일회계법인
감사
적정의견
해당사항없음
해당사항없음

연결내부회계관리제도
삼일회계법인
감사
적정의견
해당사항없음
해당사항없음

제61기(전전기)
내부회계관리제도
삼일회계법인
감사
적정의견
해당사항없음
해당사항없음

연결내부회계관리제도
-
-
-
-
-

1. 내부회계관리·운영조직 인력 및 공인회계사 보유현황

소속기관또는 부서
총 원
내부회계담당인력의 공인회계사 자격증보유비율
내부회계담당인력의평균경력월수

내부회계담당인력수(A)
공인회계사자격증소지자수(B)
비율(B/A*100)

감사(위원회)
4
4
-
-
24

이사회
7
7
-
-
145

회계처리부서
7
2
-
-
158

전산운영부서
10
2
-
-
33

자금운영부서
3
3
-
-
179

기타관련부서
1
1
-
-
226

(주)

내부회계담당 인력의 평균경력월수는 다음과 같이 계산하였습니다.1) 감사위원 : 최초등기일부터 2024년말2) 이사회 가. 사외이사인 감사위원 : 최초등기일로부터 2024년말 나. 사내이사 : 내부회계관리업무경력월수3) 이하 부서 전체 : 내부회계관리업무경력월수

2. 회계담당자의 경력 및 교육실적

직책(직위)
성명
회계담당자등록여부
경력(단위:년, 개월)
교육실적(단위:시간)

근무연수
회계관련경력
당기
누적

내부회계관리자
천세기
-
358
358
4
26

회계담당임원
천세기
-
358
358
4
26

회계담당직원
이상재
-
271
271
4
26

V. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성 개요당사는 대표이사 1인을 포함한 총 7명의 이사(사내이사 3인과 사외이사 4인)로 이사회가 구성되어 있으며, 이사회내 위원회로는 감사위원회, 내부거래위원회, 사외이사후보추천위원회, 보수위원회가 설치되어 운영 중 입니다. 이사회는 업무집행에 관한 중요사항을 의결하고 있으며, 합리적인 의사결정 및 경영의 투명성 확보를 위한 제도적 장치를 확보하고 있습니다. 당사는 정관 제36조 및 이사회규정 제5조에 따라 대표이사가 의장을 겸직하고 있습니다.이사의 주요 이력 및 업무분장은 『Ⅷ. 임원 및 직원 등에 관한 사항』"1. 임원 및 직원의 현황" 중 '가. 임원의 현황'을 참고하시기 바랍니다.

구분
내용

이사의 수
* 구성인원 : 7명- 사내이사 : 3명 (김홍국, 이학림, 문경민)- 사외이사 : 4명 (장동기, 전종순, 유균, 김완희)

이사회 의장
* 의장 : 대표이사* 이사회 의장의 대표이사 겸직여부 : 겸직* 이사회의장 선임사유 : 축산 및 식품 비지니스에 대한 전문성과 경영현안에 대한 탁월한 역량과 리더십을 보유하였으며, 글로벌 환경변화에 대한 선제적 대응능력과 미래 신성장 동력 발굴을 통한 기업집단의 사업포트 폴리오 구성 및 기반 구축에 큰 역할을 기대

이사회내 위원회
* 감사위원회
- 전원 사외이사로 구성- 위원장 : 김완희 사외이사

* 내부거래위원회
- 전원 사외이사로 구성- 위원장 : 김완희 사외이사

* 사외이사후보추천위원회
- 전원 사외이사로 구성- 위원장 : 유균 사외이사

* 보수위원회
- 전원 사외이사로 구성- 위원장 : 전종순 사외이사

나. 중요의결사항 등 (위원회명 : 이사회)

회차

개최일자

의안내용

가결여부

사내이사의 성명
사외이사의 성명

김홍국 (출석률: 100%)
이학림 (출석률: 66.7%)
문경민 (출석률: 100%)
전종순 (출석률: 100%)
유균 (출석률: 100%)
김완희 (출석률: 100%)
장동기 (출석률: 100%)

25-01
2025-01-16

(의안) 제1호. 차입금 연장 승인의 건_한국증권금융

가결
참석
불참
참석
참석
참석
참석
참석

(의안) 제2호.
차입금 연장 승인의 건_하나은행

가결
참석
불참
참석
참석
참석
참석
참석

(의안) 제3호.
차입금 연장 승인의 건_농협은행

가결
참석
불참
참석
참석
참석
참석
참석

(의안) 제4호.
차입금 연장 승인의 건_농협은행

가결
참석
불참
참석
참석
참석
참석
참석

25-02
2025-02-12
(보고) 제1호. 제63기(2024년) 내부회계관리제도 운영실태 및 평가결과 보고의 건
-
참석
참석
참석
참석
참석
참석
참석

(의안) 제1호. 제63기(2024년) 별도 재무제표(안) (이익잉여금처분계산서 포함) 및 연결 재무제표(안) 승인의 건
가결
참석
참석
참석
참석
참석
참석
참석

(의안) 제2호. 제63기(2024년) 현금배당 승인의 건
가결
참석
참석
참석
참석
참석
참석
참석

(의안) 제3호. 제63기(2024년) 영업보고서 승인의 건
가결
참석
참석
참석
참석
참석
참석
참석

(의안) 제4호. 자기주식보고서 승인의 건
가결
참석
참석
참석
참석
참석
참석
참석

(의안) 제5호. 사내이사 선임의 건 (후보자: 이학림)
가결
참석
참석
참석
참석
참석
참석
참석

(의안) 제6호. 감사위원회 위원인 사외이사 선임의 건 (후보자: 전종순)
가결
참석
참석
참석
참석
참석
참석
참석

(의안) 제7호. 이사 보수 한도 승인의 건
가결
참석
참석
참석
참석
참석
참석
참석

(의안) 제8호. 정관 변경 승인의 건
가결
참석
참석
참석
참석
참석
참석
참석

(의안) 제9호. 제63기(2024년) 정기 주주총회 소집 및 상정의안 승인의 건
가결
참석
참석
참석
참석
참석
참석
참석

(의안) 제10호. 차입금 연장 승인의 건_산업은행
가결
참석
참석
참석
참석
참석
참석
참석

(의안) 제11호. 특수관계자 지급보증 승인의 건_Harim USA, LTD.
가결
참석
참석
참석
참석
참석
참석
참석

25-03
2025-03-06
(의안) 특수관계자 지급보증 승인의 건_Harim USA, LTD.
가결
참석
참석
참석
참석
참석
참석
참석

(의안) 특수관계자 지급보증 승인의 건_Harim USA, LTD.
가결
참석
참석
참석
참석
참석
참석
참석

(의안) 차입금 연장 승인의 건_중국은행
가결
참석
참석
참석
참석
참석
참석
참석

(의안) 회사채(공모) 발행 승인의 건_제12회 공모사채
가결
참석
참석
참석
참석
참석
참석
참석

(의안) 이사 경업(競業) 승인의 건 (대상자 : 김완희 사외이사)
가결
참석
참석
참석
참석
참석
참석
참석

다. 이사회 내 위원회당사는 정관 제38조의2에 따라 2016년 11월 10일에 이사회내 감사위원회,내부거래위원회, 사외이사후보추천위원회를 설치하여 운영하고 있으며, 2019년 10월 10일 추가로 보수위원회를 설치하여 각 운영하고 있습니다.

(1) 위원회별 명칭, 소속이사 및 위원장의 이름, 설치목적과 권한(가) 감사위원회

위원회명
구성
소속 이사명
설치목적및 권한사항
비고

감사위원회
사외이사 4명
김완희(위원장) 유균, 전종순, 장동기
(주1)
-

(주1) 설치목적 및 권한사항

1) 설치목적 : 감사위원회(이하 "위원회")가 감사업무를 적정하고 효과적으로 수행할 수 있도록 그 직무수행의 기준과 운영에 필요한 사항을 규정함을 목적으로 한다.

2) 권한사항

① 위원회는 회사의 업무, 회계 및 이사의 직무의 집행을 감사한다. ② 위원회는 다음 각 호의 권한을 행사할 수 있다.

1. 이사 등에 대한 영업의 보고 요구 및 회사의 업무/재산상태 조사

2. 자회사에 대한 영업보고 요구 및 업무와 재산상태에 관한 조사

3. 임시주주총회의 소집 청구

4. 회사의 비용으로 전문가의 조력을 받을 권한 5. 이사의 보고 수령 6. 이사의 위법행위에 대한 유지청구 7. 이사회사간 소송 및 상법 기타 법령에서 정한 소송에서의 회사 대표 8. 감사위원회 대표자 선출권 9. 외부감사인의 선임 및 변경/해임에 대한 승인권 10. 감사위원 해임에 관한 의견진술 11. 기타 회사의 경영사항으로서 이사회가 수시로 위임한 사항

(나) 내부거래위원회

위원회명
구성
소속 이사명
설치목적및 권한사항
비고

내부거래위원회
사외이사 4명
김완희(위원장)유균, 전종순, 장동기
(주1)
-

(주1) 설치목적 및 권한사항

1) 설치목적 : 내부거래위원회(이하 "위원회")의 효율적인 운영을 위하여 필요한 사항을 규정함을 목적으로 한다.

2) 권한사항

① 위원회는 공정거래법 및 동법 시행령에서 규정하고 있는, 특수관계인을 상대방으로 하거나특수관계인을 위하여 하는 다음 각호의 대규모내부거래(회사의 자본총계 또는 자본금 중 큰 금액의 100분의 5 이상이거나 50억원 이상인 거래행위)에 대하여 의결 할 수 있다.

1. 가지급금 또는 대여금 등의 자금을 제공 또는 거래하는 행위

2. 주식 또는 회사채 등의 유가증권을 제공 또는 거래하는 행위

3. 부동산 또는 무체재산권 등의 자산을 제공 또는 거래하는 행위

4. 주주의 구성 등을 고려하여 공정거래법 시행령 제17조의8 제3항에 규정된 계열회사를 상대방으로 하거나 동 계열회사를 위하여 상품 또는 용역을 제공 또는 거래하는 행위

② 위원회는 회사의 최대주주, 그의 특수관계인 및 회사의 특수관계인을 상대방으로 하거나 그를 위하여 하는 거래 중 상법 제542조의9 제3항에서 정하는 바에 따라 이사회의 승인을 얻어야 하는 거래에 대하여 사전심의를 한다.

(다) 사외이사후보추천위원회

위원회명
구성
소속 이사명
설치목적및 권한사항
비고

사외이사후보추천위원회
사외이사 4명
유균(위원장)김완희, 전종순, 장동기
(주1)
-

(주1) 설치목적 및 권한사항

1) 설치목적 : 사외이사후보추천위원회(이하 "위원회")의 효율적인 운영을 위하여 필요한 사항을 규정함을 목적으로 한다.

2) 권한사항

① 위원회는 주주총회에서 회사의 사외이사 후보를 추천할 권리를 갖는다. 단, 상법 제542조의 8 제2항 상의 사외이사 결격사유에 해당하지 않는 자를 사외이사 후보 대상자로 추천하여야 한다.

② 위원회는 사외이사 후보로 추천할 자를 결정함에 있어 상법 제542조의6 제2항에 따른 주주제안권을 행사할 수 있는 요건을 갖춘 주주가 주주총회일의 6주 전에 서면 또는 전자문서로 추천한 후보자를 포함시켜야 한다.

(라) 보수위원회

위원회명
구성
소속 이사명
설치목적및 권한사항
비고

보수위원회
사외이사 4명
전종순(위원장)김완희, 유균, 장동기
(주1)
-

(주1) 설치목적 및 권한사항

1) 설치목적 : 보수위원회(이하 "위원회")의 효율적인 운영을 위하여 필요한 사항을 규정함을 목적으로 한다.

2) 권한사항

① 위원회는 임원(등기, 미등기)의 보수체계와 관련하여 다음 각호의 사항을 의결한다. - 보수 인상기준 및 보수인상액, 성과평가 및 성과급 지급액, 성과급 지급방법

(2) 위원회 활동내용[감사위원회]

회차
개최일자
의안내용
가결여부
사외이사의 성명

김완희(출석률:100.0%)
유균 (출석률:100%)
전종순 (출석률:100%)
장동기(출석률:100.0%)

25-01
2024-02-12
(보고) 제1호: 2024년도 내부회계관리제도 운영실태 보고의 건
-
참석
참석
참석
참석

(보고) 제2호: 2024년도 재무제표 및 영업보고서 보고의 건
-
참석
참석
참석
참석

(보고) 제3호: 내부감사조직활동 보고의 건
-
참석
참석
참석
참석

(의안) 제1호: 2024년도 내부회계관리제도 운영실태 평가의 건
가결
참석
참석
참석
참석

(의안) 제2호: 감사보고서 제출의 건
가결
참석
참석
참석
참석

(의안) 제3호: 내부감시장치에 대한 감사위원회의 의견서 건
가결
참석
참석
참석
참석

(의안) 제4호: 주주총회 의안 및 서류 조사 확정의 건
가결
참석
참석
참석
참석

(주)
출석률 : 회차별에 대한 비율

[내부거래위원회]

회차

개최일자

의안내용

가결여부

사외이사의 성명

김완희 (출석률:100%)
유균 (출석률:100%)
전종순 (출석률:100%)
장동기 (출석률:100%)

25-01

2024-02-12

(의안) 제1호 :
특수관계자 지급보증 승인의 건_Harim USA

가결
참석
참석
참석
참석

25-02

2024-03-06

(의안) 제1호 : 특수관계자 지급보증 승인의 건_Harim USA

가결
참석
참석
참석
참석

(의안) 제2호 :
특수관계자 지급보증 승인의 건_Harim USA

가결
참석
참석
참석
참석

(주)
출석률 : 회차별에 대한 비율

[사외이사후보추천위원회]

회차

개최일자

의안내용

가결여부

사외이사의 성명

김완희 (출석률:100%)
유균 (출석률:100%)
전종순 (출석률:100%)
장동기 (출석률:100%)

25-01
2025-02-12
(의안) 제1호 : 사외이사 후보 추천의 건
가결
참석
참석
참석
참석

(주)
출석률 : 회차별에 대한 비율

[보수위원회]

회차

개최일자

의안내용

가결여부
사외이사의 성명

장동기(출석률:100.0%)
전종순(출석률:100.0%)
유균(출석률:100.0%)
김완희(출석률:100.0%)

24-01
2024-12-19
(의안) 제1호: 2024년 경영성과급 지급 기준표의 기준지급률 변경의 건
가결
참석
참석
참석
참석

(의안) 제2호: 2024년 대표이사 경영성과 승인의 건
가결
참석
참석
참석
참석

(의안) 제3호: 대표이사 특별성과급 지급 승인의 건
가결
참석
참석
참석
참석

(의안) 제4호: 임원(집행임원) 특별성과급 지급 승인의 건
가결
참석
참석
참석
참석

(의안) 제5호: 2025년 임원 보수 한도 금액 결정의 건
가결
참석
참석
참석
참석

(주)
출석률 : 회차별에 대한 비율

라. 이사의 독립성(1) 이사회 구성원의 독립성

이사는 주주총회에서 선임하며, 주주총회에서 선임할 이사 후보자는 이사회(사내이사 및 기타비상무이사) 및 사외이사후보추천위원회(사외이사)가 선정하여 주주총회에 제출할 의안으로 확정하고 있습니다. 이사의 선임과 관련하여 관련법규에 의거한 주주제안이 있는 경우, 이사회는 적법한 범위 내에서 이를 주주총회에 의안으로 제출하고 있습니다. 이러한 절차에 따라 선임된 이사는 다음과 같습니다.

구분
성명
이사의임기
연임여부및 연임횟수
선임배경
추천인
이사로서의활동분야
회사와의거래
최대주주와의관계

사내이사(대표이사)
김홍국
3년(21.03.31~24.03.31)
2021년 중임(2018년 신규선임)
하림그룹 회장(~현재)하림지주 대표이사(18.07.02~현재)
이사회
경영총괄
해당없음
본인

사내이사
이학림
3년(25.03.30~28.03.29)
2025년 중임(2016년 신규선임)

제일사료 상무이사('07~'11)

하림지주 전무이사('12~현재)

Harim USA 대표이사('15~현재)

이사회
경영
해당없음
계열회사 임원

사내이사
문경민
3년(22.11.18~25.11.17
2022년 중임(2016년 신규선임)

전북일보 경제부부장('84~'00)

새전북신문 편집국장('01~'04)

하림 전문위원('06)

생명사랑 하림재단 상임이사('06~'13)

하림지주 전무이사('13~현재)

이사회
경영
해당없음
계열회사 임원

사외이사
전종순
3년(25.03.30~28.03.30)
2025년 중임(2022년 신규선임)

익산시청 민생경제과장('14)익산시청 투자유치과장('17)익산시청기획예산과장('18)익산시청 미래농정국장('19)익산시청 기획행정국장('19)

하림지주 사외이사('22~현재)

사외이사후보추천위원회
경영
해당없음
해당없음

사외이사
유균
3년(22.11.04~25.11.03)
2022년 신규선임

KBS 경제부장 / 정치부장('95~'96)

KBS 보도국장 / 정책기획센터장('02)

한국방송영상진흥원장('05)

방송통신심의위원회 연예오락분과특위위원장('04~현재)

동대 교양대학미디어학부 석좌교수('04~현재)

사외이사후보추천위원회
경영
해당없음
해당없음

사외이사
김완희
3년(22.11.04~25.11.03)
2022년 신규선임

한국조세재정연구원 국가회계센터/공공센터소장('14~'16)

한국재정정보원 비상임이사('19~'21)

중기벤처기업부, 산림청 정책평가단 평가위원(장)('19~'22)

가천대학교 경영대학 교수('97~현재)

사외이사후보추천위원회
경영
해당없음
해당없음

사외이사

장동기

3년(24.03.28~27.03.26)

2024년 신규선임

신한금융지주회사 재무팀 본부장('17~'18)
신한금융지주회사 부사장보(CFO)('18~'22)
신한금융지주회사 부사장('23~'23)
하림지주 사외이사('24~현재)

사외이사후보추천위원회

경영

해당없음

해당없음

(2) 사외이사후보추천위원회 설치 및 구성 현황* 설치 및 구성현황 : 당사는 상법 제542조의8 제4항에 따라 2016년 11월 10일에 사외이사후보추천위원회를 설치하였습니다. 위원회는 관련법에 따라 사외이사 4인으로 구성되어 있습니다

위원회명

구 성

소속 이사명

사외이사후보추천위원회

사외이사 4명

유균(위원장)
전종순(사외이사) 김완희(사외이사)장동기(사외이사)

마. 사외이사의 전문성

(1) 회사 내에 사외이사의 직무수행을 보조하기 위한 별도의 지원조직 당사는 사외이사가 이사회에서 전문적인 직무수행이 가능하도록 보조하고 있습니다.이사회 전에 해당 안건 내용을 충분히 검토할 수 있도록 사전에 자료를 제공하고 기타 사내 주요 현안에 대해서도 수시로 정보를 제공하고 있습니다.

구분
직원수(명)
직위 (근속연수)
주요 활동내역

감사위원회 보좌 업무
2
- 수석부장 1명 (5년 7개월)- 부장 1명 (2년)
- 의안설명서 제공- 재무자료 제공

내부회계관리 및 감사 조직
2
- 과장 1명 (2년 10개월)- 사원 1명 (1년 11개월)
- 내부통제활동내역 제공

준법지원인
1
- 차장 1명 (6년 7개월)
- 관련 법률 및 계약사항에 대한 사항 검토

(주1) 상기 근속연수는 당사에서의 업무관련 근속연수 기준으로 작성되었습니다.(주2) 상기 준법지원인은 사내변호사입니다.

(2) 사외이사 활동내역

회차

개최일자

의안내용

가결여부

사내이사의 성명
사외이사의 성명

김홍국 (출석률: 100%)
이학림 (출석률: 66.7%)
문경민 (출석률: 100%)
전종순 (출석률: 100%)
유균 (출석률: 100%)
김완희 (출석률: 100%)
장동기 (출석률: 100%)

25-01
2025-01-16

(의안) 제1호. 차입금 연장 승인의 건_한국증권금융

가결
참석
불참
참석
참석
참석
참석
참석

(의안) 제2호.
차입금 연장 승인의 건_하나은행

가결
참석
불참
참석
참석
참석
참석
참석

(의안) 제3호.
차입금 연장 승인의 건_농협은행

가결
참석
불참
참석
참석
참석
참석
참석

(의안) 제4호.
차입금 연장 승인의 건_농협은행

가결
참석
불참
참석
참석
참석
참석
참석

25-02
2025-02-12
(보고) 제1호. 제63기(2024년) 내부회계관리제도 운영실태 및 평가결과 보고의 건
-
참석
참석
참석
참석
참석
참석
참석

(의안) 제1호. 제63기(2024년) 별도 재무제표(안) (이익잉여금처분계산서 포함) 및 연결 재무제표(안) 승인의 건
가결
참석
참석
참석
참석
참석
참석
참석

(의안) 제2호. 제63기(2024년) 현금배당 승인의 건
가결
참석
참석
참석
참석
참석
참석
참석

(의안) 제3호. 제63기(2024년) 영업보고서 승인의 건
가결
참석
참석
참석
참석
참석
참석
참석

(의안) 제4호. 자기주식보고서 승인의 건
가결
참석
참석
참석
참석
참석
참석
참석

(의안) 제5호. 사내이사 선임의 건 (후보자: 이학림)
가결
참석
참석
참석
참석
참석
참석
참석

(의안) 제6호. 감사위원회 위원인 사외이사 선임의 건 (후보자: 전종순)
가결
참석
참석
참석
참석
참석
참석
참석

(의안) 제7호. 이사 보수 한도 승인의 건
가결
참석
참석
참석
참석
참석
참석
참석

(의안) 제8호. 정관 변경 승인의 건
가결
참석
참석
참석
참석
참석
참석
참석

(의안) 제9호. 제63기(2024년) 정기 주주총회 소집 및 상정의안 승인의 건
가결
참석
참석
참석
참석
참석
참석
참석

(의안) 제10호. 차입금 연장 승인의 건_산업은행
가결
참석
참석
참석
참석
참석
참석
참석

(의안) 제11호. 특수관계자 지급보증 승인의 건_Harim USA, LTD.
가결
참석
참석
참석
참석
참석
참석
참석

25-03
2025-03-06
(의안) 특수관계자 지급보증 승인의 건_Harim USA, LTD.
가결
참석
참석
참석
참석
참석
참석
참석

(의안) 특수관계자 지급보증 승인의 건_Harim USA, LTD.
가결
참석
참석
참석
참석
참석
참석
참석

(의안) 차입금 연장 승인의 건_중국은행
가결
참석
참석
참석
참석
참석
참석
참석

(의안) 회사채(공모) 발행 승인의 건_제12회 공모사채
가결
참석
참석
참석
참석
참석
참석
참석

(의안) 이사 경업(競業) 승인의 건 (대상자 : 김완희 사외이사)
가결
참석
참석
참석
참석
참석
참석
참석

(3) 사외이사 및 그 변동현황

(단위 : 명)

이사의 수
사외이사 수
사외이사 변동현황

선임
해임
중도퇴임

7
4
-
-
-

(주1) 사외이사 변동현황은 공시서류작성기준일이 속하는 사업연도의 개시일부터 공시서류 제출일까지 기간 동안 주주총회(제63기 정기주주총회)에서 사외이사가 선임되거나 임기만료 외의 사유로 해임 또는 중도퇴임한 때 그 수를 기재하였습니다.

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사위원 현황

성명
사외이사여부
경력
회계ㆍ재무전문가 관련

해당 여부
전문가 유형
관련 경력

전종순
예
익산시청 민생경제과장('14)익산시청 투자유치과장('17)익산시청 기획예산과장('18)익산시청 미래농정국장('19)익산시청 기획행정국장('19)
-
-
-

유균
예

KBS경제부장 / 정치부장('95 ~ '96)

KBS보도국장 / 정책기획센터장('02)

한국방송영상진흥원장('05)

방송통신심의위원회 연예오락분과특위위원장('04~현재)

동대 교양대학미디어학부 석좌교수('04~현재)

-
-
-

김완희
예

한국조세재정연구원 국가회계센터/공공센터소장('14 ~ '16)

한국재정정보원 비상임이사('19 ~ '21)

중기벤처기업부, 산림청 정책평가단 평가위원(장)('19 ~ '22)

가천대학교 경영대학 교수('97~현재)

예
회계ㆍ재무분야학위자
28년

장동기
예
신한금융지주회사 재무팀 본부장('17 ~ '18)신한금융지주회사 부사장보(CFO)('18~'22)신한금융지주회사 부사장('23~'23)하림지주 사외이사('24~현재)
예
금융기관·정부·증권유관기관 등 경력자
12년

나. 감사위원회 위원의 독립성감사위원회는 정관 제42조에 따라 감사 업무의 독립성을 부여받았으며, 감사위원회 위원은 전원 주주총회의 결의로 선임한 사외이사로 구성하고 있으며, 회계ㆍ재무전문가를 포함하고 있습니다. 또한 감사위원회는 사외이사가 의장을 맡는 등 관련법령의 요건을 충족하고 있습니다.

조항

내용

정관 제42조

(감사위원회의직무 등)

① 감사위원회는 본 회사의 회계와 업무를 감사한다.

② 감사위원회는 필요하면 회의의 목적사항과 소집이유를 서면에 적어 이사 (소집권자가 있는 경우에는 소집권자를 말한다. 이하 같다)에게 제출하여 이사회 소집을 청구할 수 있다.

③ 제2항의 청구를 하였는데도 이사가 지체 없이 이사회를 소집하지 아니하면 그 청구한 감사위원회가 이사회를 소집할 수 있다.

④ 감사위원회는 회의의 목적사항과 소집의 이유를 기재한 서면을 이사회에 제출하여 임시총회의 소집을 청구할 수 있다.

⑤ 감사위원회는 그 직무를 수행하기 위하여 필요한 때에는 자회사에 대하여 영업의 보고를 요구할 수 있다. 이 경우 자회사가 지체없이 보고를 하지 아니할 때 또는 그 보고의 내용을 확인할 필요가 있는 때에는 자회사의 업무와 재산상태를 조사할 수 있다.

⑥ 감사위원회는 외부감사인의 선임에 있어 이를 승인한다.

⑦ 감사위원회는 제1항 내지 제6항 외에 이사회가 위임한 사항을 처리한다.

⑧ 감사위원회 결의에 대하여 이사회는 재결의할 수 없다.

⑨ 감사위원회는 회사의 비용으로 전문가의 도움을 구할 수 있다.

다. 감사위원회의 활동

회차
개최일자
의안내용
가결여부
사외이사의 성명

김완희(출석률:100.0%)
유균 (출석률:100%)
전종순 (출석률:100%)
장동기(출석률:100.0%)

25-01
2024-02-12
(보고) 제1호: 2024년도 내부회계관리제도 운영실태 보고의 건
-
참석
참석
참석
참석

(보고) 제2호: 2024년도 재무제표 및 영업보고서 보고의 건
-
참석
참석
참석
참석

(보고) 제3호: 내부감사조직활동 보고의 건
-
참석
참석
참석
참석

(의안) 제1호: 2024년도 내부회계관리제도 운영실태 평가의 건
가결
참석
참석
참석
참석

(의안) 제2호: 감사보고서 제출의 건
가결
참석
참석
참석
참석

(의안) 제3호: 내부감시장치에 대한 감사위원회의 의견서 건
가결
참석
참석
참석
참석

(의안) 제4호: 주주총회 의안 및 서류 조사 확정의 건
가결
참석
참석
참석
참석

마. 감사위원회 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

경영지원팀(회계파트)
2
- 수석부장 1명 (5년 7개월)- 부장 1명 (2년)
- 의안설명서 제공- 재무자료 제공

경영지원팀(내부회계파트)
2
- 과장 1명 (2년 10개월)- 사원 1명 (1년 11개월)
- 내부통제활동내역 제공

준법지원인
1
- 차장 1명 (6년 7개월)
- 관련 법률 및 계약사항에 대한 사항 검토

바. 준법지원인에 관한 사항(1) 준법지원인 현황

당사는 상법 제542조의 13 제5항에 따라 준법지원인을 선임하였습니다.

인적사항

주요 경력

주요활동내역 및 그 처리결과

윤승용(82.10.12)(변호사)

순천대학교 법학과 (01.03~07.02)사법연수원 (42기) (11.03~13.01)(주)우남건설 (13.04~14.02)스타법률사무소 (14.02~15.02)고려신용정보(주) (15.03~18.04)현 하림지주 (18.05~현재)
주주총회 안건 점검 → 23.02월 점검 → 주총 반영이사회 안건 점검 → 이사회 개최시 → 이사회 반영이사회내위원회 안건 점검 → 위원회 개최시 → 위원회 반영관련 계약서 점검 → 주요내용 확인후 반영정관, 사규 등 점검 → 주요내용 확인후 반영

(2) 준법지원인 등 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

경영지원팀(준법지원파트)
2
- 차장 1명 (6년 7개월)- 과장 1명 (9개월)
- 준법통제기준 준수 여부에 대한 정기 또는 수시 점검- 준법지원인의 업무 수행 지원

3. 주주총회 등에 관한 사항

가. 투표제도당사는 상법 제368조의4에 따른 전자투표제도와 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제160조 제5호에 따른 전자위임장권유제도를 19년 주주총회부터 활용하기로 2019년 2월 11일 이사회에서 결의하였고, 이 두 제도의 관리업무를 한국예탁결제원에 위탁하였습니다.투표제도 현황

(기준일 :
2025년 03월 27일
)

투표제도 종류
집중투표제
서면투표제
전자투표제

도입여부
배제
미도입
도입

실시여부
-
-
O

나. 소수주주권의 행사여부당사는 공시대상기간 중 소수주주권 행사내역이 없습니다.
다. 경영권 경쟁당사는 공시대상기간 중 경영권 경쟁 발생내역이 없습니다.

라. 의결권 현황

(기준일 :
2025년 03월 27일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
112,005,621
-

우선주
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
14,744,440
자기주식상법 제369조2항

우선주
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

우선주
-
-

기타 법률에 의하여의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수(F = A - B - C - D + E)
보통주
97,261,181
-

우선주
-
-

마. 주식사무

구분
내 용

정관상신주인수권의내용

제11조(신주인수권)

① 본 회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다.

② 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 경우에는 주주 외의 자에게 이사회의 결의로 신주를 배정할 수 있다.

1. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 회사가 긴급한 자금의 조달을 위하여 국내외 금융기관, 기관투자자 및 국내 개인투자자에게 신주를 발행하는 경우

2. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 경영상의 필요로 외국인투자촉진법에 의한 외국인투자를 위하여 신주를 발행하는 경우

3. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 회사가 기술도입, 연구개발, 생산·판매·자본제휴를 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우

4. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 기타 재무구조의 개선 등 경영상 목적을 달성하기 위하여 신주를 발행하는 경우

5. 주권을 한국거래소 유가증권시장 또는 코스닥시장에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우

6. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률(이하 "자본시장법") 제165조의6의 규정에 의하여 이사회의 결의에 의해 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하게 하는 경우

7. 상법 제340조의2 및 제542조의3의 규정에 의하여 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

8. 관련 법령의 규정에 의하여 우리사주조합원에게 신주를 우선배정하는 경우

③ 제2항에 의해 신주를 발행하는 경우에는 발행하는 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

④ 제1항 및 제2항의 규정에도 불구하고 본 회사가 독점규제 및 공정거래에 관한 법률(이하 "공정거래법") 소정의 지주회사 요건을 충족하기 위해 또는 지주사업을 원활하게 수행하기 위해 공정거래법상의 자회사 주식을 추가로 취득하거나 또는 자회사 이외의 다른 회사를 공정거래법상 본 회사의 자회사로 편입시킬 필요가 있어 자회사 또는 다른 회사의 주주들로부터 당해 회사의 발행주식을 현물출자 받는 경우 본 회사는 이사회 결의로 당해 회사의 주식을 보유한 주주들에게 신주를 배정할 수 있다.

⑤ 주주가 신주인수권을 포기 또는 상실하거나 신주배정에서 단주가 발생하는 경우에 그 처리 방법은 이사회의 결의로 정한다.

⑥ 제2항에 따라 주주 외의 자에게 신주를 배정하는 경우 회사는 상법 제416조 제1호, 제2호, 제2호의 2, 제3호 및 제4호에서 정하는 사항을 그 납입기일의 2주 전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다. 다만, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의9에 따라 주요사항보고서를 금융위원회 및 거래소에 공시함으로써 그 통지 및 공고를 갈음할 수 있다.

결 산 일
12월 31일

정기주주총회 시기
매사업년도 종료 후 3월 이내

주주명부폐쇄시기
매년 1월 1일부터 1월 15일까지 (기준일 12월 31일)

주권의 종류
1주권, 5주권, 10주권, 50주권, 100주권, 500주권, 1,000주권, 10,000주권의 8종류

명의개서대리인
KB국민은행 (T : 02-2073-8105 (증권대행부))주소 : 서울시 영등포구 국제금융로 8길 26 (KB국민은행 본점 3층)

주주의 특전
해당사항없음

공고
회사의 인터넷 홈페이지 (www.harimholdings.com),다만, 전산장애 등 부득이한 사유로 인터넷 홈페이지 공고 불가 시 한국경제신문

바. 주주총회 의사록 요약

(기준일 :
2025년 03월 27일
)

개최일자
구분
안건
결의 내용

2025.03.27

정기

제1호 의안 : 제63기(2024년) 별도 재무제표(이익잉여금처분계산서 포함) 및 연결재무제표 승인의 건(현금배당: 1주당 120원)제2호 의안 : 이사 선임의 건 (후보자: 이학림)제3호 의안 : 감사위원회 위원이 되는 사외이사 선임의 건 (후보자: 전종순)제4호 의안 : 정관 변경 승인의 건제5호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건

원안대로 승인원안대로 승인원안대로 승인원안대로 승인원안대로 승인

2024.03.28

정기

제1호 의안 : 제62기(2023년) 별도 재무제표(이익잉여금처분계산서 포함) 및 연결재무제표 승인의 건(현금배당: 1주당 120원)제2호 의안 : 이사 선임의 건제2-1호 의안 : 사내이사 선임의 건 (후보자: 김홍국)제2-2호 의안 : 사외이사 선임의 건 (후보자: 장동기)제3호 의안 : 감사위원회 위원 선임의 건제3-1호 의안 : 감사위원회 위원 선임의 건 (후보자: 장동기)제4호 의안 : 정관 변경 승인의 건제5호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건

원안대로 승인원안대로 승인원안대로 승인원안대로 승인원안대로 승인원안대로 승인원안대로 승인

2023.03.30

정기

제1호 의안 : 제61기(2022년) 별도 재무제표(이익잉여금처분계산서 포함) 및 연결재무제표 승인의 건(현금배당 : 120원)제2호 의안 : 이사보수 한도 승인의 건
원안대로 승인원안대로 승인

2022.11.04

임시

제1호 의안 : 이사 선임의 건 제1-1호 의안 : 사내이사 선임의 건 (후보자: 문경민) 제1-2호 의안 : 사외이사 선임의 건 (후보자: 유균) 제1-3호 의안 : 사외이사 선임의 건 (후보자: 김완희)제2호 의안 : 감사위원회 위원 선임의 건 제2-1호 의안 : 감사위원회 위원 선임의 건 (후보자: 유균) 제2-2호 의안 : 감사위원회 위원 선임의 건 (후보자: 김완희)

원안대로 승인원안대로 승인원안대로 승인　원안대로 승인원안대로 승인

2022.03.30

정기

제1호 의안 : 제60기(2021년) 별도 재무제표(이익잉여금처분계산서 포함) 및 연결재무제표 승인의 건(현금배당 : 100원)제2호 의안 : 이사 선임의 건 제2-1호 의안 : 사내이사 선임의 건 (후보자: 이학림) 제2-2호 의안 : 사외이사 선임의 건 (후보자: 전종순)제3호 의안 : 감사위원회 위원 선임의 건 (후보자 : 전종순)제4호 의안 : 이사보수 한도 승인의 건제5호 의안 : 정관 변경 승인의 건

원안대로 승인원안대로 승인원안대로 승인원안대로 승인원안대로 승인원안대로 승인

2022.01.11

임시

제1호 의안 : 포괄적 주식교환 계약 승인의 건
원안대로 승인

2021.03.31

정기

제1호 의안 : 제59기(2020년) 재무제표(이익잉여금처분계산서 포함) 및 연결재무제표 승인의 건제2호 의안 : 정관 변경 승인의 건제3호 의안 : 이사 선임 후보자 제3-1호 의안 : 사내이사 김홍국 선임의 건제4호 의안 : 감사위원회 위원이 되는 사외이사 윤승용 선임의 건제5호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건.
원안대로 승인원안대로 승인원안대로 승인　원안대로 승인원안대로 승인원안대로 승인

VI. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :
2025년 03월 27일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

김홍국
최대주주
보통주 (의결권있는주식)
23,628,621
21.10
23,628,621
21.10
-

(주)한국바이오텍
계열회사
보통주 (의결권있는주식)
18,696,300
16.69
18,696,300
16.69
-

(주)올품
계열회사
보통주 (의결권있는주식)
6,468,939
5.78
6,468,939
5.78
-

(주)경우
계열회사
보통주 (의결권있는주식)
1,422,843
1.27
1,422,843
1.27
-

농업회사법인(주)익산
계열회사
보통주 (의결권있는주식)
816,404
0.73
816,404
0.73
-

(주)에코캐피탈
계열회사
보통주 (의결권있는주식)
270,000
0.24
270,000
0.24
장내매수

오수정
계열회사 임원
보통주 (의결권있는주식)
2,821,000
2.52
2,821,000
2.52
-

김기준
친인척
보통주 (의결권있는주식)
15,950
0.01
15,950
0.01
-

천세기
계열회사 임원
보통주 (의결권있는주식)
721
0.00
721
0.00
-

송진욱
친인척
보통주 (의결권있는주식)
30,000
0.03
30,000
0.03
-

이우진
계열회사 임원
보통주 (의결권있는주식)
64,892
0.06
64,892
0.06
-

문경필
계열회사 임원
보통주 (의결권있는주식)
20,998
0.02
20,998
0.02
-

서형규
계열회사 임원
보통주 (의결권있는주식)
1,223
0.00
1,223
0.00
-

권정택
계열회사 임원
보통주 (의결권있는주식)
158
0.00
158
0.00
-

권지은
계열회사 임원
보통주 (의결권있는주식)
2,523
0.00
2,523
0.00
-

박점수
계열회사 임원
보통주 (의결권있는주식)
5,860
0.01
5,860
0.01
-

서정원
친인척
보통주 (의결권있는주식)
170
0.00
350
0.00
-

김주영
친인척
보통주 (의결권있는주식)
4,381
0.00
4,381
0.00
-

김현영
친인척
보통주 (의결권있는주식)
4,381
0.00
4,381
0.00
-

이범권
계열회사 임원
보통주 (의결권있는주식)
12,749
0.01
12,749
0.01
-

정승재
계열회사 임원
보통주 (의결권있는주식)
889
0.00
889
0.00
-

김정은
친인척
보통주 (의결권있는주식)
20,000
0.02
20,000
0.02
-

김남욱
계열회사 임원
보통주 (의결권있는주식)
2,690
0.00
2,690
0.00
-

주윤진
계열회사 임원
보통주 (의결권있는주식)
888
0.00
888
0.00
-

장현근
계열회사 임원
보통주 (의결권있는주식)
10,000
0.01
10,000
0.01
장내매수

계
보통주 (의결권있는주식)
54,322,580
48.50
54,322,760
48.50
-

보통주 (의결권없는주식)
-
-
-
-
-

(주1)
(주)한국바이오텍은 舊.한국인베스트먼트(주)의 변경된 사명입니다.

2. 최대주주의 주요경력 및 개요

구 분
내용

최대주주
김 홍 국

주요 경력

호원대학교 경영학과 졸업(98)

전북대학교 경영대학원 경영학 석사(00)

하림그룹 회장(01 ~ 현재) (주)하림지주 대표이사(18.07~현재)

겸직 현황
(주)하림 대표이사(11 ~ 현재) 팬오션(주) 대표이사(15 ~ 현재)

최대주주의 변동을초래할 수 있는 특정 거래
해당사항 없음(특정거래 : 매매의 예약, 주식의 담보 제공 등 거래)

3. 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 개요

- 해당사항 없음

4. 최대주주의 변동내역

- 해당사항 없음

5. 주식의 분포 현황

가. 주식 소유현황

(기준일 :
2025년 03월 27일
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율(%)
비고

5% 이상 주주
김홍국
23,628,621
21.10
-

(주)한국바이오텍

18,696,300
16.69
-

(주)올품

6,468,939
5.78
-

우리사주조합
-
-
-

나. 소액주주 현황

(기준일 :
2024년 12월 31일
)
(단위 : 주)

구 분
주주
소유주식
비 고

소액주주수
전체주주수
비율(%)
소액주식수
총발행주식수
비율(%)

소액주주
30,961
30,967
99.98
44,223,478
97,261,181
45.47
-

(주1)
상기 소액주주는 촐발행주식수의 100분의 1에 미달하는 주식을 소유한 주주 기준입니다.

(주2)
상기 총발행주식수 및 비율은 의결권 있는 발행주식 총수 기준으로, 자기주식을 제외한 기준입니다.

5. 최근 6개월 간의 주가 및 주식 거래실적당사 주식의 최근 6개월간 주가 및 거래량은 다음과 같습니다.

(단위 : 원, 주)

종류
2024년 9월
2024년 10월
2024년 11월
2024년 12월
2025년 01월
2025년 02월

보통주

주가

최 고
5,580
5,520
5,980
6,150
5,580
5,490

최 저
5,020
5,140
5,400
5,440
5,430
5,090

평 균
5,261
5,335
5,751
5,876
5,501
5,344

거래량

월최고
313,372
641,932
337,984
542,043
304,985
947,714

월최저
68,614
68,675
56,800
86,187
55,264
77,274

월합계
3,260,338
2,736,130
3,366,995
4,784,784
1,920,237
4,148,244

(주)
상기 주가는 종가 기준입니다.

VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원 현황

(기준일 :
2025년 03월 27일
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원여부
상근여부
담당업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의관계
재직기간
임기만료일

의결권있는 주식
의결권없는 주식

김홍국
남
1957.06
대표이사
사내이사
상근
대표이사
호원대 경영학과(98.02)전북대 경영대학원 석사(00.08)하림그룹 회장(~현재)하림지주 대표이사(18.07.02~현재)
23,628,621
-
본인
2018.07.02(합병 승계)
2027.03.26

이학림
남
1962.01
전무
사내이사
상근
전략기획2팀장
서울대학교 농교육학과 졸업(85)서울대학원 졸업(87)제일사료 상무이사(07~11)하림지주 전무이사(12~현재)Harim USA 대표이사(15~현재)
-
-
계열회사 임원
2012.01.01
2028.03.29

문경민
남
1958.03
전무
사내이사
상근
커뮤니케이션팀장
전북대학교 영어교육과 졸업(80)전북대 행정대학원 언론홍보학(03)전북일보 경제부부장(84~00)새전북신문 편집국장(01~04)생명사랑 하림재단 상임이사(06~13)하림지주 전무이사(13~현재)
-
-
계열회사 임원
2013.01.08
2025.11.17

전종순
여
1960.09
사외이사
사외이사
비상근
사외이사, 감사위원 겸임
익산시청 민생경제과장(14)익산시청 투자유치과장(17)익산시청기획예산과장(18)익산시청 미래농정국장(19)익산시청 기획행정국장(19)
-
-
없음
2022.03.30
2028.03.30

유균
남
1946.02
사외이사
사외이사
비상근
사외이사, 감사위원 겸임

KBS 경제부장 /정치부장('95 ~ '96)

KBS 보도국장 /정책기획센터장('02)

한국방송영상진흥원장('05)

방송통신심의위원회 연예오락분과특위위원장('04~현재)

극동대 교양대학미디어학부 석좌교수('04~현재)

-
-
없음
2022.11.04
2025.11.03

김완희
남
1964.07
사외이사
사외이사
비상근
사외이사, 감사위원 겸임

한국조세재정연구원 국가회계센터/공공센터소장('14~'16)한국재정정보원 비상임이사('19~'21)

중기벤처기업부, 산림청 정책평가단 평가위원(장)('19~'22)

가천대학교 경영대학 교수('97~현재)

-
-
없음
2022.11.04
2025.11.03

장동기
남
1964.01
사외이사
사외이사
비상근
사외이사, 감사위원 겸임
신한금융지주회사 재무팀 본부장(17~18)신한금융지주회사 부사장보(CFO)(18~22)신한금융지주회사 부사장(23)
-
-
없음
2024.03.28
2027.03.26

천세기
남
1969.09
부사장
미등기
상근
경영지원팀장
원광대 무역학과(92)하림 감사실 법무팀 입사(95)팜스코 상무(08~19)하림지주 경영지원팀 팀장(19~현재)
721
-
계열회사 임원
2019.04.01 ~ 현재(계열사이동)
-

서형규
남
1959.02
상무이사
미등기
상근
경영품질2팀장
서일전문대학 식품공학과(80)제일사료 상무(86~19)하림지주 경영품질2팀 팀장(19~현재)
1,223
-
계열회사 임원
2019.04.01 ~ 현재(계열사이동)
-

조영일
남
1962.08
이사
미등기
상근
경영품질1팀장
서울대 농업생명학 학사(85)제일제당 (87~88)퓨리나 (89~99)제일사료 (99~06)팜스코 이사 (06~10)하림지주 경영품질1팀 팀장(19~현재)
-
-
계열회사 임원
2019.06.01 ~ 현재
-

권지은
여
1974.01
이사
미등기
상근
경영지원담당임원
원광대 영어영문학 학사(02)하림 기획조정팀(93~11)하림홀딩스 경영지원팀 (11~16)제일홀딩스 경영지원팀 (17~18)하림지주 경영지원팀 (19~현재)
2,523
-
계열회사 임원
2017.01.01 ~ 현재
-

최인경
남
1967.12
전무이사
미등기
상근
디지털전략팀장
인하대 화학공학과(91)서강대 경영대학원 석사(97)딜로이트컨설팅 이사(00~03)IBM SCM서비스 상무(03~13)엠프론티어 SI사업부 상무 (13~16)하림지주 디지털전략팀 팀장(16~현재)
-
-
없음
2018.07.01 ~ 현재(합병 승계)
-

유기호
남
1953.06
전무이사
미등기
상근
인사팀장
전북대 경영학과(79)엔에스쇼핑 전무(07~19)하림지주 인사팀 팀장(19~현재)
-
-
없음
2019.04.01 ~ 현재(계열사이동)
-

홍경의
남
1969.08
이사(보)
미등기
상근
경영지원담당임원
서울시립대 법학과 졸업(93)팜스코 준법지원실장(21)하림지주 경영지원팀(21~현재)
-
-
없음
2021.01.01 ~ 현재(계열사이동)
-

김주영
여
1988.05
상무
미등기
상근
전략기획담당임원
Emory Univ. Business/Music 학사(10)University of Chicago Booth School ofBusiness, Concentrations in Entrepreneurship, Marketing, and StrategicManagement 전공 석사/MBA (18)한국IBM 컨설팅하림홀딩스/기획팀(15~18)하림지주 기획팀(18~21)하림지주 전략기획 2팀(21~현재)
4,381
-
친족
2015.04.30 ~ 현재
-

소재용
남
1974.03
이사(보)
미등기
상근
인사기획담당임원
성균관대 산업심리학 학사(01)성균관대 심리학 석사(03)딜로이트 컨설팅 매니저(07.01~09.10)딜로이트 코리아 인사팀장(10.11~12.12)김.장법률사무소 컨설턴트(13.01~14.01)현대로템 책임매니저(15.05~20.02)예스코홀딩스 인사팀장(20.03~22.08)하림지주 인사팀(22~현재)
-
-
없음
2022.09.13 ~ 현재
-

정민주
여
1973.07
전무
미등기
상근
전략기획담당임원
건국대 의상학과 학사(95)이마트 마케팅 담당 임원(05~22)하림지주 전략기획2팀(24~현재)
-
-
없음
2024.06.03 ~ 현재
-

김남중
남
1976.02
이사(보)
미등기
상근
전략기획담당임원
건국대 지리학과(02)놀부 영업본부 임원(03~21)렙쇼메이 임원(21~24)하림지주 전략기획1팀(24~현재)
-
-
없음
2024.05.07 ~ 현재
-

남기현
남
1978.08
상무
미등기
상근
전략기획담당임원
성균관대 경영학(06)풀무원건강생활 팀장 (15~16)남양유업 본부장 (17~24)하림지주 전략기획3팀(24~현재)
-
-
없음
2024.12.23 ~ 현재
-

(주1)
소유주식수는 작성기준일 현재 기준 주식소유현황입니다.

(주2)
미등기임원 계약상 '임기만료일'은 존재하지 않습니다.

(주3)
겸직현황은 'IX. 계열회사 등에 관한 사항'에 기재되어 있습니다.

나. 직원 등 현황

(기준일 :
2024년 12월 31일
)
(단위 : 백만원)

직원
소속 외근로자
비고

사업부문
성별
직 원 수
평 균근속연수
연간급여총 액
1인평균급여액
남
여
계

기간의 정함이없는 근로자
기간제근로자
합 계

전체
(단시간근로자)
전체
(단시간근로자)

사무직
남
49
-
-
-
49
4년2개월
4,012
82
-
-
-
-

사무직
여
25
-
-
-
25
2년11개월
1,634
65
-

합 계
74
-
-
-
74
3년6개월
5,647
76
-

(주1)
연간급여 총액은 소득세법 제20조에 따라 관할 세무서에 제출하는 근로소득지급명세서의 근로소득 공제 반영전 근로소득 기준으로 2024.01.01~2024.12.31 기간동안 지급된 금액입니다.

(주2)
미등기임원 포함(등기임원 제외) 기준입니다.

(주3)
1인 평균급여액은 월별 평균 급여액의 합으로 산출하였습니다.

다. 미등기임원 보수 현황

(기준일 :
2024년 12월 31일
)
(단위 : 백만원)

구 분
인원수
연간급여 총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원
12
1,897
158
-

(주1)
연간급여 총액은 소득세법 제20조에 따라 관할 세무서에 제출하는 근로소득지급명세서의 근로소득 공제 반영전근로소득 기준으로 2024.01.01~2024.12.31 기간동안 지급된 금액입니다.

(주2)
1인 평균급여액은 월별 평균 급여액의 합으로 산출하였습니다.

2. 임원의 보수 등

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

1. 주주총회 승인금액

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
3
8,500

감사위원회 위원

포함 금액

사외이사(감사위원회 위원 제외)
-
-
-

감사위원회 위원
4
-
-

합계
7
8,500
-

2. 보수지급금액

2-1. 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 백만원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

7
2,859
408
-

2-2. 유형별

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
보수총액
1인당평균보수액
비고

등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
3
2,750
917
-

사외이사(감사위원회 위원 제외)
-
-
-
-

감사위원회 위원
4
108
27
-

감사
-
-
-
-

3. 이사ㆍ감사의 보수지급기준

이사ㆍ감사의 보수는 주주총회의 승인을 받은 금액 내에서 해당 직위, 담당 직무등을 감안하여 당사 임원 처우에 관한 규정에서 정한 기준에 따라 집행하고 있습니다

구 분
지급근거
체계
보수결정시 평가항목
비고

등기이사

(사외이사, 감사위원회 위원 제외)

임원 처우에 관한 규정

연봉,경영성과급

연봉 : 물가상승률, 회사의 경영상황 및 재무 성과 등을 종합적으로 고려경영성과급 : 경영성과에 대한 평가
-

사외이사

(감사위원회 위원 제외)

-
연봉
연봉 : 물가상승률, 대외경쟁력, 재무성과 등을 종합적으로 고려
-

감사위원회 위원
-
연봉
연봉 : 물가상승률, 대외경쟁력, 재무성과 등을 종합적으로 고려
-

<보수지급금액 5억원 이상인 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 백만원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

김홍국
대표이사
2,440
-

2. 산정기준 및 방법

(단위 : )

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

김홍국
근로소득
급여
1,200
- 임원 처우에 관한 규정에 따라 리더십, 전문성, 근속 연수 등을 종합적으로 반영하여 기본급을 1,200백만원으로 결정하고 매월 안분하여 지급함

상여
1,240
- 임원 처우에 관한 규정에 따라 경영성과급으로 구성- 경영성과급 지급기준에 따른 기준 지급율은 보수위원회에서 결정하며 결의방법은 보수위원회에서 종합 평가하여 결정함

주식매수선택권 행사이익
-
-

기타 근로소득
-
-

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

<보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 백만원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

김홍국
대표이사
2,440
-

2. 산정기준 및 방법

(단위 : )

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

김홍국
근로소득
급여
1,200
- 임원 처우에 관한 규정에 따라 리더십, 전문성, 근속 연수 등을 종합적으로 반영하여 기본급을 1,200백만원으로 결정하고 매월 안분하여 지급함

상여
1,240
- 임원 처우에 관한 규정에 따라 경영성과급으로 구성- 경영성과급 지급기준에 따른 기준 지급율은 보수위원회에서 결정하며 결의방법은 보수위원회에서 종합 평가하여 결정함

주식매수선택권 행사이익
-
-

기타 근로소득
-
-

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

<주식매수선택권의 부여 및 행사현황>

-해당사항 없습니다.

VIII. 계열회사 등에 관한 사항

가. 계열회사 현황(요약)

당사는「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」상 기업집단 하림에 속한 계열회사입니다. 2024년말 현재 기업집단 하림에는 당사를 포함한 국내 43개, 해외 31개 계열회사가 소속되어 있습니다.

(상법상 회사가 아닌 대성축산영농조합법인의 경우 기업집단 하림 소속회사에는 포함되어 있지 않습니다.)

계열회사 현황(요약)

(기준일 :
2024년 12월 31일
)
(단위 : 사)

기업집단의 명칭
계열회사의 수

상장
비상장
계

하림
5
38
43

나. 계열회사간의 지배ㆍ종속 및 출자 현황을 파악할 수 있는 계통도
- 당사의 자회사, 손자회사, 증손회사 기준

계통도

다. 계열회사간의 업무조정이나 이해관계를 조정하는 기구 또는 조직 - (주)하림지주

라. 회사와 계열회사간 임원 겸직 현황

(기준일 :
2024년 12월 31일
)

임원

겸직현황

성명

직위

회사명

직책

김홍국

대표이사(상근/등기)
(주)하림
대표이사

팬오션(주)
대표이사

Allen Harim Foods.LLC

이사

Harim Millsboro.LLC

이사

이학림

전무

(상근/등기)

(유)엑셀로이콰인알앤디센터
대표이사

Allen Harim Foods.LLC

이사

Harim Millsboro.LLC

이사

HARIM USA, LTD.

대표이사

천세기
부사장(상근/미등기)
(주)한국바이오텍
대표이사

(주)에코캐피탈
사내이사

팬오션(주)
사내이사

(주)하림산업
감사

제일사료(주)
감사

Allen Harim Foods.LLC

이사

Harim Millsboro.LLC

이사

HARIM USA, LTD.

감사

서형규
상무(상근/미등기)
(주)에코캐피탈
사내이사

농업회사법인(주)주원산오리
사내이사

조영일
상무(상근/미등기)
농업회사법인(유)에이치비씨
이사

농업회사법인(주)순우리
사내이사

권지은
이사(상근/미등기)
(주)에코캐피탈
감사

농업회사법인(주)주원산오리
감사

지포레(주)
사내이사

(주)글라이드
사내이사

(주)한강식품
사내이사

(주)에버미라클
사내이사

한국썸벧(주)
감사

(주)한국바이오텍
사내이사

(주)참트레이딩
사내이사

(유)엑셀로이콰인알앤디센터
이사

김주영
상무(상근/미등기)
(주)하림펫푸드
사내이사

(유)엑셀로이콰인알앤디센터
이사

타법인출자 현황(요약)

(기준일 :
2024년 12월 31일
)
(단위 : 백만원)

출자목적
출자회사수
총 출자금액

상장
비상장
계
기초장부가액
증가(감소)
기말장부가액

취득(처분)
평가손익

경영참여
4
15
19
2,362,867
52,038
-9,161
2,405,744

일반투자
-
-
-
-
-
-
-

단순투자
-
10
10
4,547
-2,067
-204
2,276

계
4
25
29
2,367,414
49,971
-9,365
2,408,020

IX. 대주주 등과의 거래내용

1. 대주주등에 대한 신용공여 등

당사는 보고서 제출일 현재 대주주를 상대방으로 하거나 대주주를 위하여 가지급, 대여(증권의 대여를 포함), 담보제공, 보증, 배서, 그 밖의 보증의 성격을 가지는 이행약속 등 거래상의 신용위험을 수반하는 직ㆍ간접적 거래(신용공여등)를 한 내역이 없습니다.

가. 특수관계자와의 자금거래 내역[별도 기준]당기말 현재 당사가 특수관계자와의 자금거래 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

특수관계구분
특수관계자명
배당금 지급
현금출자
금융수익
자금대여거래

대여
회수

종속기업
Harim USA, Ltd.
-
17,219
485
-
11,605

(주)엔바이콘
-
3,500
-
-
-

(주)하림산업
-
30,000
-
-
-

관계기업
자양5구역피에프브이(주)
-
-
83
-
-

기타
(주)한국바이오텍
2,244
-
-
-
-

(주)올품
776
-
-
-
-

(주)경우
171
-
-
-
-

농업회사법인(주)익산
98
-
-
-
-

주요경영진
주요경영진
3,198
-
-
-
-

합 계
6,487
50,719
568
-
11,605

[연결 기준]당기말 현재 연결회사가 특수관계자와의 자금거래 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

특수관계구분
특수관계자명
배당금지급
현물출자
자금대여
자금차입
출자

대여
회수
차입
상환

연결회사에유의적 영향력을 행사하는 기업

(주)올품
1,785
-
-
-
-
-
-

(주)한국바이오텍
2,243
-
-
-
-
-
-

관계기업

EGT, LLC(*)
-
1,976
-
-
-
-
-

스톤브릿지 퀀텀제2호 사모투자합자회사

-
-
-
-
-
-
66

태영그레인터미널(주)

-
1,029
-
-
-
-
-

기타

(주)경우
171
-
-
-
-
-
-

(주)에코캐피탈
-
-
43,220
52,520
29,300
33,300
-

농업회사법인(주)익산

98
-
-
-
-
-
-

주요경영진
3,270
-
-
-
-
-
-

합 계
7,567
3,005
43,220
52,520
29,300
33,300
66

(주)
당기말 현재 종속기업인 팬오션(주)는 EGT, LLC와 한도 57,094천USD의 자금대여 약정을 체결하고 있습니다.

나. 특수관계자와의 지급보증 내역[별도 기준]당기말 현재 당사가 특수관계자를 위하여 제공하고 있는 지급보증 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분
특수관계 구분
제공받은 회사
제공금액

지급보증
종속기업
Harim USA, Ltd.
185,367

자금보충약정
종속기업
(주)하림산업
131,420

- 자금보충약정현황당사는 종속기업인 ㈜하림산업의 대출실행에 대하여 채무불이행 발생 시 자금을 보충하기로 하는 약정을 체결하고 있습니다. 해당 약정의 주요 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
약정사항

자금보충자
(주)하림지주

금융기관
KEB하나은행
(주)신한은행

약정한도금액

63,420

68,000

약정일
2024-11-13
2018-11-09

약정기간
차입금 상환시까지

[연결 기준]
당기말 현재 연결회사가 특수관계자를 위하여 제공하고 있는 담보의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
특수관계자명
물건
장부금액
담보설정금액
관련채무

관계기업
자양5구역피에프브이(주)
비상장주식
-
810
차입금

- 당기말 현재 연결회사는 특수관계자인 (주)에코캐피탈이 연결회사의 거래처에 지급한 대여금에 대해 지급보증을 제공하고 있습니다.
다. 이행보증 내역[별도 기준]당기말 현재 당사는 종속기업인 팬오션㈜가 VALE international SA와 체결한 장기운송계약 및 DEME Offshore US LCC와 체결한 장기용선계약에 대한 이행보증을 제공하고 있습니다.
[연결 기준] 당기말 현재 연결회사는 KOREA GREEN LNG LTD.가 수행하는 Qatar Energy와의 장기운송계약에 대한 이행보증을 제공하고 있습니다.
라. 담보제공, 배서, 그 밖의 보증의 성격을 가지는 이행약속 등- 해당사항 없습니다.
2. 대주주와의 자산양수도 등당기말 현재 (주)하림지주는 대주주와 자산(영업)의 매수(양수), 매도(양도), 교환, 증여 등의 거래가 없습니다.

가. 특수관계자와의 자산양수도 거래당기 중 발생한 당사와 특수관계자간의 자산 양수도 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

거래 상대회사명
관계
거래내용
비고

대상물
일자
금액

(주)엔바이콘
계열회사

(주)엔바이콘 주식 20,000주

2024.01.23
2,000
현금출자

(주)하림산업
계열회사

(주)하림산업 주식 30,000주

2024.01.23
30,000
현금출자

Harim USA, Ltd.
계열회사

Harim USA, Ltd. 주식 291,667주

2024.02.16
9,287
현금출자

Harim USA, Ltd.
계열회사

Harim USA, Ltd. 주식 1,335,056주

2024.05.23
7,932
현금출자

(주)맥시칸
계열회사
(주)맥시칸 주식 40,000주
2024.06.19
393
회사합병

(주)엔바이콘
계열회사
(주)엔바이콘 주식 15,000주
2024.10.18
1,500
현금출자

3. 대주주와의 영업거래당사는 보고서 제출일 현재 대주주와 행한 물품(자산) 또는 서비스 거래금액이 최근사업연도 매출액의 5/100이상에 해당하거나, 동 금액이상의 1년 이상의 장기 공급(매입)계약(대외무역법 제9조의 규정에 따른 종합무역상사를 통한 수출대행 등을 포함한다)을 체결하거나 변경한 내역이 없습니다.

가. 특수관계자와의 영업거래[별도기준] 당기 중 발생한 당사와 특수관계자간의 매출ㆍ매입 등의 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

특수관계구분
특수관계자명
매출 등
매입 등
자산매입

종속기업
㈜한강식품
214
-
-

㈜하림유통
1,320
-
-

㈜맥시칸
630
-
-

㈜동림
424
23
214

농업회사법인㈜주원산오리
3,265
2
-

㈜참트레이딩
157
8
-

Harim USA, Ltd.
2,993
-
-

㈜엔에스쇼핑
29,393
194
-

㈜엔바이콘
3
559
-

㈜하림산업
142
117
-

팬오션㈜
26,842
-
-

㈜하림
6,662
426
-

㈜선진
4,783
-
-

㈜선진FS
253
-
-

㈜팜스코
3,702
8
-

제일사료㈜
11,219
486
-

㈜하림펫푸드
206
-
-

농업회사법인㈜순우리
68
379
-

기타
503
3
-

소 계
92,779
2,205
214

기타
(주)올품
409
29
-

기타
166
-
-

소 계
575
29
-

합 계
93,354
2,234
214

[연결기준]당기 중 발생한 연결회사와 특수관계자간의 매출ㆍ매입 등의 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

특수관계구분
특수관계자명
매출 등
매입 등

연결회사에 유의적 영향력을행사하는 기업

(주)올품
30,730
6,521

(주)한국바이오텍
1
-

관계기업

농업회사법인(주)조하(*)
742
-

코리아엘엔지트레이딩(주)
20,136
-

EGT, LLC
439
494,326

(주)후레쉬미트
2,942
-

태영그레인터미널(주)
-
4,661

Korea Green LNG Ltd.
3,068
-

(주)케이디텍
-
268

자양5구역피에프브이(주)
83
-

기타 특수관계자
(주)경우
1
-

(주)에코캐피탈
2,649
2,329

농업회사법인(주)익산
1
-

지포레(주)
49
-

(주)제이에이치제이
1
-

재단법인하림재단
5
400

동물진료법인하림애니멀클리닉센터
227
289

동물진료법인선진브릿지
402
3,366

합 계
61,476
512,160

4. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래
당기 중 발생한 대주주 이외의 이해관계자와의 거래는 없습니다.

X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용 진행 및 변경사항

증권신고서 제출 전일 기준 주요사항보고서 및 한국거래소 공시내용의 진행 및 변경 사항은 없습니다.

2. 우발부채 등에 관한 사항

가. 중요한 소송사건 등
증권신고서 제출 전일 현재 당사가 피고로 계류중인 소송 및 비소송 클레임의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원, 천USD)

구분
금액

소송
8,480

USD 14,649

비소송 클레임
USD 11,289

이 중 피고로서 계류중인 소송사건 및 당사에게 제기된 비소송 클레임으로서 충당부채의 인식요건을 충족하는 경우 충당부채로 계상하고 있습니다.

(1) (주)하림지주

구분
내용

소송법원
서울고등법원

소제기일
2022.06.03

소송 당사자
원고 주식회사 한강식품외 2명피고 공정거래위원회

소송의 내용(청구취지, 청구원인 등)
시정명령 및 과징금 납부명령 등 취소

소송가액(백만원)
3,400

진행상황

22.06.03 원고 소장접수22.11.24 변론기일(속행)23.01.19 변론기일(속행)23.04.06 변론기일(속행)23.05.18 변론기일(속행)23.07.20 변론기일(속행)23.11.09 변론기일(속행)24.01.18 변론기일(속행)24.04.18 변론기일(속행)24.06.20 변론기일(속행)24.09.05 변론기일(속행)24.11.07 변론기일(속행)25.01.23 변론기일(속행)
25.04.17 변론기일(예정)

향후 소송일정 및 대응방안
-

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향
-

구분
내용

소송법원
대법원

소제기일
2024.03.15

소송 당사자

원고 주식회사 하림지주외 8명피고 공정거래위원회

소송의 내용(청구취지, 청구원인 등)

시정명령 및 과징금 납부명령 등 취소

소송가액(백만원)
2,308

진행상황

24.03.15 원고 상고장 접수
24.04.25 상고이유 등 법리검토 개시24.07.16 심리불속행기간 도과

향후 소송일정 및 대응방안
-

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향
-

(2) 당사의 종속회사인 (주)하림 (가) 삼계 판매 부당공동행위 관련 시정명령등 취소의 건

구분
내용

소송법원
서울고등법원

소제기일
2021.12.10

소송 당사자
원고 주식회사 하림, 피고 공정거래위원회

소송의 내용
삼계 판매 부당공동행위 관련 시정명령등 취소

소송가액
1,100백만원

진행상황

21.12.10 소장접수21.12.20 인지송달료 납부22.01.18 피고 소송수행자 지정서 제출22.03.31 변론기일(속행)22.06.09 변론기일(속행)22.08.25 변론기일22.11.24 변론기일(속행)23.02.23 변론기일(속행)23.04.06 변론기일23.07.06 변론기일23.07.07 사실조회서 송달(동우, 마니커 외)23.09.01 사실조회서 회신(동우)23.09.04 사실조회서 회신(마니커)23.09.19 사실조회서 회신(참프레)23.09.21 변론기일(속행)23.12.21 변론기일(속행)24.04.25 변론기일(기일변경)24.07.04 변론기일(속행)
25.03.27 변론기일(예정)

향후 소송일정 및 대응방안
-

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향
-

(나) 계류중인 소송사건

(단위 : 백만원)

계류법원
원고
피고
사건내용
소송가액
진행상황

서울중앙지법
-
㈜하림
독점규제및공정거래법위반의 건
-
1심재판 진행중

합 계
-
-

(3) 당사의 종속회사인 (주)한강식품

구분
내용

소송법원
서울고등법원

소제기일
2022.06.03

소송 당사자
원고 주식회사 한강식품외 2명피고 공정거래위원회

소송의 내용(청구취지, 청구원인 등)
시정명령 및 과징금 납부명령 등 취소

소송가액(백만원)
3,400

진행상황

22.06.03 원고 소장접수22.11.24 변론기일(속행)23.01.19 변론기일(속행)23.04.06 변론기일(속행)23.05.18 변론기일(속행)23.07.20 변론기일(속행)23.11.09 변론기일(속행)24.01.18 변론기일(속행)24.04.18 변론기일(속행)24.06.20 변론기일(속행)24.09.05 변론기일(속행)
24.11.07 변론기일(속행)25.01.23 변론기일(속행)25.04.17 변론기일(예정)

향후 소송일정 및 대응방안
-

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향
-

(4) 당사의 종속회사인 (주)선진
증권신고서 제출 전일 현재 피고로서 계류중인 소송사건은 약정수수료 청구의 소 등 총 5건으로 총 소송가액은 1,372백만원입니다. 당사의 경영진은 소송결과가 당사의 재무제표에 중요한 영향을 미치지 아니할 것으로 판단하고 있습니다.

(5) 당사의 종속회사인 (주)팜스코

증권신고서 제출 전일 현재 영업과 관련하여 당가가 피고인 소송사건 1건이 계류 중에 있습니다. 해당 소송사건은 충당부채의 인식요건을 충족하여 충당부채로 인식하고 있습니다.[충당부채 설정내역]

(단위 : 천원)

구 분
당 기(*)
전 기

기초
-
-

증가
863,415
-

감소
-
-

기말
863,415
-

(6) 당사의 종속회사인 제일사료(주)

구분
내용

소송법원
서울고등법원

소제기일
2023.06.19

소송 당사자
원고 제일사료㈜ 피고 공정거래위원회

소송의 내용(청구취지, 청구원인 등)
청구취지 - 시정명령 및 과징급 납부명령 취소 청구원인 - 연체이자 전가행위에 대한 이의신청

소송가액(백만원)
967

진행상황
23.06.19 사건접수 24.02.01 기일변경 24.02.02.29(속행) 24.04.25 변론기일 24.06.20 변론기일 24.08.22 변론종결 24.11.07 변론종결 25.01.16 변론재개

향후 소송일정 및 대응방안
25.03.06 변론종결

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향
-

구분
내용

소송법원
대전지방법원

소제기일
2023.09.27

소송 당사자
원고 유한회사 천하제일 피고 제일사료(주) 외 1

소송의 내용(청구취지, 청구원인 등)
청구 취지 - 손해배상 청구원인 - 피고회사의 일방적인 계약파기 및 해지행위 - 공정거래법 위반 등

소송가액(백만원)
1,102

진행상황
23.09.27 사건접수 24.05.27 변론기일 24.08.27 조정회부결정 24.11.11 변론기일 24.12.16 변론기일

향후 소송일정 및 대응방안
25.05.21 변론기일

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향
-

[계류중인 소송사건]

(단위 : 백만원)

계류법원
원고
피고
사건내용
소송가액
진행상황

대전지방법원 2024나208412
신용보증기금
제일사료㈜
구상금등 청구의 소
295
2024.03.13 대전지방법원 2023가단239876 원고승 2024.05.30 피고 항소 이유서 제출 25.02.11 변론기일

대전지방법원 2024가단219589

제일사료㈜
한인만, 이승훈
구상금 및 사해행위 취소
271
2024.04.16 소장접수 2024.09.12 변론기일 2024.12.19 판결선고(원고일부승) (결정문첨부)

대전지방검찰청 2024형제18467
대전지방검찰청
제일사료㈜
거래상지위남용 및 대리점범 위반행위의 대한 건
-
무혐의/기소권없음 (결정문첨부)

이천시법원 2024가소56285
제일사료㈜
서재영
물품대금
8
2024.07.24 소장접수 2024.10.24 변론기일 2024.11.21 판결선고(원고일부승)

여주지원 2024가단21190
제일사료㈜
민경주
물품대금
79
2024.09.13 소장접수 2024.11.14 조정기일 2025.01.21 변론기일

여주지원 2024가단21183
제일사료㈜
민치영
물품대금
60
2024.09.13 소장접수 2025.03.27 변론기일

(7) 당사의 종속회사인 (주)엔에스쇼핑

증권신고서 제출 전일 현재 (주)엔에스쇼핑이 피고로 계류 중인 소송사건은 1건으로 총 소송가액 2,373천원입니다. 당사는 이러한 소송의 결과가 재무상태에 중대한 영향을 미치지 않을 것으로 예상하고 있습니다.

(단위 : 천원)

소송상대방
계류법원
소송가액
내 용
진행상황

피고로 계류 중인 소송사건:

이춘봉
부산지방법원
2,373
손해배상
2심 종결

합 계
2,373

(8) 당사의 종속회사인 팬오션(주)
증권신고서 제출 전일
현재 팬오션 및 당사가 화물손상 및 선체손상 등의 사유로 피고로서 계류중인 소송사건의 소송가액은 14,649 천 USD이며, 회사에게 제기된 비소송 클레임의 클레임가액은 11,289천 USD입니다. 이 중, 피고로서 계류중인 소송사건 및 회사에게 제기된 비소송 클레임으로서 충당부채의 인식요건을 충족하는 경우 충당부채로 계상하고 있습니다.

(9) 당사의 종속회사인 (주)하림산업
증권신고서 제출 전일
현재 (주)하림산업이 피고로 계류 중인 소송사건은 1건으로 총 소송가액은 4,428,167천원입니다.

(단위 : 천원)

소송상대방
계류법원
소송가액
내 용
진행상황

피고로 계류 중인 소송사건:

주식회사희림종합건축사사무소
서울동부지방법원
4,428,167
설계용역비 청구
제소

합 계

4,428,167

나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황 당사의 종속회사 팬오션(주)는 한국근해수송협의회 및 황해정기선사협의회의 공동 결의사항으로 채택된 의무조항의 이행과 관련하여 수표1매(1억원) 및 어음1매(5천만원)를 각각 견질로 제공하고 있습니다.

견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

(기준일 : 2025년 03월 27일)
(단위 : 매, 백만원)

제 출 처
매 수
금 액
비 고

은 행
-
-
-

금융기관(은행제외)
-
-
-

법 인

2

150

수표 및 어음

기타(개인)
-
-
-

다. 채무보증 현황
증권신고서 제출 전일말 현재 당사가 특수관계자 이외의 제3자를 위하여 제공한 보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

제공받는자
차입처
보증내역
한도액
실행액

영업거래처 등
KEB하나은행 등
지급보증 등
473,759
169,263

(1) (주)하림지주

증권신고서 제출 전일 현재 당사가 특수관계자를 위하여 제공하고 있는 지급보증은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분
특수관계 구분
제공받은 회사
제공금액

지급보증
종속기업
Harim USA, Ltd.
185,367

자금보충약정
종속기업
㈜하림산업
131,420

(2) 당사의 종속회사인 (주)하림

증권신고서 제출 전일 현재 당사가 특수관계자 이외의 제3자(개별농가 등)을 위하여제공한 지급보증내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

채무자
채권자
채무보증잔액
채무보증기간
비고

이해관계자(이레농장 외 16개)
(주)에코캐피탈
2,580
13.04.01 ~채무보증상환시까지
농가별개별대출

합 계
2,580
-
-

(3) 당사의 종속회사인 (주)한강식품
증권신고서 제출 전일
현재 (주)한강식품이 제공한 채무보증현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

채무자
채권자
채무금액
보증기간
비 고

사육농가
(주)에코캐피탈
621,900
2024.06.23~2025.06.22
-

합 계
621,900
-
-

(4) 당사의 종속회사인 (주)선진

증권신고서 제출 전일 현재 (주)선진이 제공하고 있는 보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

채무자
채권자
채무보증금액
채무금액
보증기간
비 고

기초
증가
감소
기말

Sunjin Myanmar Co., Ltd
스미토모은행양곤
23,209,200
3,250,800
-
26,460,000
21,579,600
2021년 9월~2025년 3월
USD 18,000,000

Sunjin Myanmar Co., Ltd
신한은행양곤
2,707,740
379,260
-
3,087,000
3,087,000
2022년 1월~2025년 7월
USD 2,100,000

Tieling Sunjin Feed Co., Ltd
한국수출입은행
4,964,190
-
4,964,190
-
-
-
-

Tieling Sunjin Feed Co., Ltd
하나은행심양
7,161,264
809,028
-
7,970,292
6,641,910
2023년 3월~2025년 3월
CNY 39,600,000

Tieling Sunjin Feed Co., Ltd
산업은행청도
6,510,240
735,480
-
7,245,720
6,038,100
2023년 5월~2025년 5월
CNY 36,000,000

Tieling Sunjin Feed Co., Ltd
기업은행심양
-
6,738,520
-
6,738,520
5,615,433
2024년 7월~2025년 7월
CNY 33,480,000

Sunjin(Tieling) Livestock Farming.Ltd
기업은행심양
3,255,120
367,740
-
3,622,860
3,019,050
2021년 1월~2025년 1월
CNY 18,000,000

Qingdao Sunjin Feed Co., Ltd
하나은행심양
-
7,076,653
-
7,076,653
5,897,211
2024년 4월~2025년 4월
CNY 35,160,000

Qingdao Sunjin Feed Co., Ltd
하나은행심양
-
1,859,735
-
1,859,735
1,549,779
2024년 4월~2025년 4월
CNY 9,240,000

SUNJIN(QINGDAO) LIVESTOCK FARMING LTD.
기업은행선양
5,642,208
637,416
-
6,279,624
5,233,020
2023년 3월~2025년 3월
CNY 31,200,000

Sunjin(Chengdu) Feed Co.,Ltd
한국수출입은행
6,447,000
-
6,447,000
-
-
-
-

Sunjin(Chengdu) Feed Co.,Ltd
하나은행심양
-
2,930,491
-
2,930,491
2,817,780
2024년 4월~2025년 4월
CNY 14,560,000

Sunjin Vina Co.,Ltd
하나은행싱가포르
3,404,016
-
3,404,016
-
-
-
-

SUNJIN PHILIPPINES CORPORATION
한국수출입은행
3,868,200
-
3,868,200
-
-
-
-

SUNJIN PHILIPPINES CORPORATION
신한은행
2,578,800
-
2,578,800
-
-
-
-

Sunjin India Feeds Private Limited
하나은행바레인
2,232,000
1,825,200
-
4,057,200
2,667,315
2024년 2월~2029년 2월
USD 2,760,000

Sunjin India Feeds Private Limited
하나은행구르구람
-
2,475,360
-
2,475,360
5,013
2023년 11월~2028년 11월
INR 144,000,000

거래처
BNK캐피탈
48,684,175
-
9,221,838
39,462,337
41,956,831
해당채무 상환시까지
포괄한도

거래처
DB저축은행
2,700,000
-
2,700,000
-
-
해당채무 상환시까지
포괄한도

거래처
에코캐피탈
34,490,762
-
25,874,705
8,659,057
7,215,881
해당채무 상환시까지
포괄한도

거래처
엠알피그제사차
7,000,000
-
7,000,000
-
-
해당채무 상환시까지
포괄한도

거래처
하나은행
16,750,369
-
8,492,483
8,257,886
6,881,572
해당채무 상환시까지
포괄한도

합 계
181,605,284
29,085,683
74,551,232
136,139,735
120,205,494
-
-

(5) 당사의 종속회사인 (주)팜스코
증권신고서 제출 전일
현재 팜스코가 특수관계자 이외의 제3자(개별농가 등)를 위하여 담보로 제공된 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

지급보증제공처
한도금액
실행금액

KEB하나은행
62,749
14,976

㈜에코캐피탈
65,000
19,537

㈜한국투자저축은행
3,000
2,323

더하이스트제사십일차 주식회사(*)
16,670
16,670

㈜국민은행
5,000
3,663

농협은행㈜
4,489
4,190

합계
156,908
61,359

증권신고서 제출 전일 현재 팜스코가 특수관계자를 위하여 제공하고 있는 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원, 천USD)

특수관계구분
특수관계자명
차입처/담보권자
보증실행금액
차입금잔액

종속기업
PT.FARMSCO FEED INDONESIA
PT. BANK KEB HANA INDONESIA
USD 20,500
USD 20,500

종속기업
PT.FARMSCO FEED INDONESIA
한국수출입은행
USD 30,000
USD 30,000

종속기업
PT.FARMSCO FEED INDONESIA
한국산업은행
USD 12,000
USD 10,000

종속기업
PT.FARMSCO FEED INDONESIA
PT. BANK SHINHAN INDONESIA
USD 32,429
USD 31,191

종속기업
PT.FARMSCO FEED INDONESIA
PT BANK WOORI SAUDARA INDONESIA
USD 9,600
USD 8,000

종속기업
PT.FARMSCO FEED INDONESIA
PT BANK IBK
USD 3,500
USD 3,500

종속기업
PT.FARMSCO FEED INDONESIA
PT. BANK KB BUKOPIN (*1)
USD 46,000
USD 46,000

종속기업
더하이스트 제사십일차㈜
주식회사 아이비케이캐피탈(*2)
11,670,000
11,670,000

종속기업
더하이스트 제사십일차㈜
신한캐피탈 주식회사(*2)
5,000,000
5,000,000

(주1)
증권신고서 제출 전일 현재 특수관계자인 PT.FARMSCO FEED INDONESIA의 채무를 위하여 팜스코의 단기금융상품(정기예금) 18,030,000천원이 담보로 제공되어 있습니다.

(주2)

증권신고서 제출 전일 현재 당사는 특수관계자인 더하이스트 제사십일차㈜(이하 차주)가 IBK캐피탈 등 2개 금융기관(이하 대주)과 체결한 대출약정에 있어, 차주가 대주에게 그 채무를 상환하는데 있어 자금이 부족할 것으로 예상되는 경우 차주에게 부족한 자금을 대여해주기로 하는 자금보충 약정과, 차주가 대주에게 채무를 불이행하는 경우 차주의 채무를 인수하기로 하는 채무인수 약정을 체결하였습니다.

(6) 당사의 종속회사인 제일사료(주)
증권신고서 제출 전일
현재 제일사료(주)가 제공한 채무보증현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

채무자
채권자
채무보증금액
채무금액
보증기간
비 고

기초
증가
감소
기말

거래처
(주)에코캐피탈
52,000
-
-
52,000
17,661
2022-03-31~2027-03-31
-

한국캐피탈(주)
48,000
-
33,600
14,400
9,235
2024-09-28~2025-09-28
2024년 9월 1년 감액 및 만기연장

(주)하나은행
24,000
-
12,000
12,000
2,967
2022-04-12~2025-04-12
2024년 7월 감액 기간유지

비엔케이캐피탈(주)
48,000
-
24,000
24,000
4,089
2024-05-21~2025-05-20
2024년 5월 만기 1년 연장

(주)세람저축은행
6,500
-
-
6,500
2,934
2024-03-31~2025-03-31
-

(7) 당사의 종속회사인 팬오션(주)
증권신고서 제출 전일
현재 팬오션(주)이 제공한 보증현황은 다음과 같습니다.가) 채무보증 현황

(단위 : USD)

채무자

채권자

채무보증금액

채무금액

보증기간

비고

기초

증가

감소

기말

POS Maritime AC, BC, CC, DC, EC S.A. (주1)
ING BANK N.V.
3,359,730
-
-
3,359,730
3,359,730

2024년 3월 ~ 2025년 3월

선박금융

POS Maritime PB, QB, RB, SB S.A. (주1)
한국산업은행
4,501,350
-
4,501,350
-
-

2024년 3월 ~ 2024년 7월

선박금융

POS Maritime UB S.A. (주1)
한국산업은행
1,333,040
-
-
1,333,040
1,333,040

2024년 3월 ~ 2025년 3월

선박금융

POS MARITIME KF S.A. (주1)
한국수출입은행
-
500,000
-
500,000
500,000

2024년 2월 ~ 2025년 2월

선박금융

POS MARITIME JF S.A. (주1)
한국수출입은행
-
500,000
-
500,000
500,000

2024년 2월 ~ 2025년 2월

선박금융

POS MARITIME VD, WD, XD, YD, ZD S.A. (주1)
한국수출입은행
-
1,840,000
-
1,840,000
1,840,000

2024년 5월 ~ 2025년 5월

선박금융

POS MARITIME EE, FE, GE, HE S.A. (주1)
한국수출입은행
-
1,850,000
-
1,850,000
1,850,000

2024년 5월 ~ 2025년 5월

선박금융

POS MARITIME WE, XE, YE S.A. (주1)
한국수출입은행
-
1,700,000
-
1,700,000
1,700,000

2024년 5월 ~ 2025년 5월

선박금융

POS MARITIME ZE S.A. (주1)
한국수출입은행
-
700,000
-
700,000
700,000

2024년 5월 ~ 2025년 5월

선박금융

POS MARITIME KD, LD S.A. (주1)
KEXIM ASIA LIMITED
-
1,500,000
-
1,500,000
1,500,000

2024년 5월 ~ 2025년 5월

선박금융

POS MARITIME OF S.A. (주1)
한국수출입은행
-
800,000
-
800,000
800,000

2024년 6월 ~ 2025년 6월

선박금융

KCP 2 S.A. (주1)
한국산업은행
-
450,000
-
450,000
450,000

2024년 12월 ~ 2025년 12월

선박금융

Pan Ocean (America), Inc. (주2)
한국수출입은행
60,000,000
-
60,000,000
-
-

2023년 9월 ~ 2024년 5월

한도대출

Pan Ocean (America), Inc. (주2)
Woori America Bank
-
20,000,000
-
20,000,000
-

2024년 6월 ~ 2025년 6월

한도대출

Pan Ocean (America), Inc. (주2)
RABO BANK
-
40,000,000
-
40,000,000
-

2024년 7월 ~ 2025년 7월

한도대출

Pan Ocean Trading & Logistics Pte. Ltd. (주2)
한국수출입은행
-
60,000,000
-
60,000,000
-

2024년 7월 ~ 2025년 7월

한도대출

Pan Ocean Trading & Logistics Pte. Ltd. (주2)
Standard Chartered
25,000,000
-
-
25,000,000
2,559,150

2024년 9월 ~ 2025년 9월

한도대출

합 계

94,194,120
129,840,000
64,501,350
159,532,770
17,091,920
-
-

(주1)

팬오션(주)가 차입금으로 인식한 선박금융 관련 채무보증.

(주2)

한도대출, 무역금융 등의 실행금액에 대한 채무보증

나) 이행보증 현황

증권신고서 제출 전일 현재 (주)팬오션이 제공하고 있는 계약이행보증 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천 USD)

제공받는자

보증액

보증처

통화

금액

Pan Ocean Trading & Logistics Pte. Ltd.

USD

12,791

한국사료협회,농협사료 등

8) (주)하림산업
보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

라. 채무인수약정 현황당사 및 주요종속회사는 보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

마. 그 밖의 우발채무 및 주요 약정사항

1) 종속기업 (주)선진 우발채무 등

가) 상표권 라이센스 계약
증권신고서 제출 전일 (주)선진이 상표권 사용료를 지급하기로 한 상표권 라이센스 계약의 내역은 다음과 같습니다.

계약대상
계약내용

계약기간
계약기간의 연장
상표권 사용료

㈜하림지주
2024년 1월 1일부터 3년
계약만료시 3년마다 자동연장
사료부문 매출액(특수관계인 매출 및 상표권 사용 무관 매출 차감)의 0.4%

나) 보증보험계약(주)선진은 거래처와의 거래 등을 위하여 서울보증보험에 22,579백만원의 보증보험에 가입하고 있습니다.다) 분할에 따른 회사의 책임에 관한 사항지배기업은 2011년 1월 1일 (주)선진지주로부터 인적분할되어 설립되었으며 상법 제530조의9 제1항에 의거 분할존속회사(㈜선진지주)와 분할 전 회사의 채무에 대하여 연대하여 책임을 부담하기로 하였습니다. 인적분할 이후 분할존속회사(㈜선진지주)가 ㈜하림지주에 흡수합병됨에 따라 ㈜선진지주의 권리와 의무도 ㈜하림지주에 포괄승계되었습니다.

2) 종속기업 팬오션(주) 우발채무 등

(1) 종속기업인 팬오션(주)는 국내의 (주)포스코, 현대글로비스(주), 한국중부발전(주), 한국남부발전(주), 한국남동발전(주) 뿐만 아니라 세계최대 철광석 업체인 Vale, 브라질 펄프생산 업체 Suzano사 등 해외의 화주와도 장기화물운송계약을 체결하였으며, 2005년 10월 한국가스공사의 LNG 장기도입물량 수송을 위한 LNG 수송 사업자로 선정되어 2009년 상반기부터 한국가스공사와 계약된 LNG 물량을 수송하고 있고 수송기간은 20년입니다.(2) 선박투자 약정종속기업인 팬오션(주)는 노후선 교체 및 선대 확충을 위해
증권신고서 제출 전일 현재 21척 (총선가 1,739,053천USD)의 선박건조계약 및 중고선 매입계약을 체결하고 있으며, 이들 선박은 2025 년부터 2028년 사이에 인도될 예정입니다. 상기 선박 건조계약에 따라,
증권신고서 제출 전일 현재 향후 지출할 예상금액은 1,190,091천USD 입니다.(3) 회생채권조사 확정재판 등종속기업인 팬오션(주)는
증권신고서 제출 전일 현재 회사의 잔여 회생채권조사확정재판이 사실상 종결됨에 따라 회사는 변경회생계획안에 의한 현금변제를 위해 예치한 금원을 모두 환수하였습니다. 이와 관련하여 계상하고 있던 회생채권조사확정재판 충당부채 11,681백만원을 환입하였습니다.(4) 종속기업인 팬오션(주)는 Shell Tankers사 등과
증권신고서 제출 전일 현재 LNG선 12척의 장기대선 계약을 체결중이며, 계약 수행선박 중 7척은 인도완료 되었으며, 5척은 2025년에 인도될 예정입니다.(5) 종속기업인 팬오션(주)는 에이치라인해운 주식회사, 에스케이해운 주식회사와 합작설립한 Korea Green LNG Ltd.가 수행하는 Qatar Energy와의 장기운송계약에 대한 이행보증을 제공하고 있습니다.(6) 담보제공현황

증권신고서 제출 전일 현재 팬오션(주)의 채무를 위하여 담보로 제공되어 있는 자산의 내역은 다음과 같습니다

(단위: 백만원)

담보제공자산

장부가액

관련계정과목

차입잔액

내 용

선박

6,396,801

차입금

3,250,605

차입금 담보 등

바. 부동산PF 유동화와 관련하여 신용보강을 제공한 현황
- 해당사항 없음

아. 장래매출채권 유동화 현황

(단위 : 백만원)

발행회사(SPC)
기초자산
증권종류
발행일자
발행금액
미상환잔액

해당사항 없음

자. 장래매출채권 유동화채무 비중

(단위 : 백만원)

증권신고서 제출 전일
2023년말
증감

금액(A)
(비중,%)
금액(B)
(비중,%)
(A-B)

해당사항 없음

3. 제재 등과 관련된 사항

가. 제재현황(1) (주)하림지주

(가) 공정거래위원회 '기업집단 하림 부당지원 사건' 관련

일자
제재기관
처벌대상
위반법령
위반내용
처벌 또는 조치내용
처벌 또는 조치에 대한회사의 이행현황
재발방지를 위한회사의 대책

2022.01

공정거래위원회
(주)하림지주

舊.공정거래법제23조 제1항 제7호

주식 저가 매각

시정명령 및 과징금1,623백만원

1) 과징금 납부 완료

2) 행정소송 진행 중

-

(나) 공정거래위원회 '육계 판매사업자의 부당한 공동행위에 대한 제재' 관련

일자
제재기관
처벌대상
위반법령
위반내용
처벌 또는 조치내용
처벌 또는 조치에 대한회사의 이행현황
재발방지를 위한회사의 대책

2022.05

공정거래위원회
(주)하림지주

舊.공정거래법제19조 제1항 및 3항

수급조절 및가격 담합

시정명령 및 과징금17,196백만원

1) 과징금 납부 완료(분할납부)

2) 행정소송 진행 중

-

(2) 당사의 종속기업인 (주)하림(가) 삼계 판매의 부당한 공동행위에 대한 제재(주)하림은 6개 삼계판매사업자(올품, 동우팜투테이블, 체리부로, 마니커, 사조원, 참프레)와 2011년 7월부터 2017년 7월의 기간 동안 삼계 신선육의 가격 및 출고량을 담합한 행위로 인해 공정거래위원회로부터 시정명령과 함께 과징금 7,874백만 원을 부과받았습니다.

구분
내용

일자
2021.10.06

제재기관
공정거래위원회

처벌 또는 조치대상자
(주)하림

처벌 또는 조치내용
과징금 7,784백만 원

사유 및 근거법령
「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」 제19조 제1항 제1호(가격 담합) 및 제3호(출고량 담합)

처벌 또는 조치에 대한회사의 이행현황
납부기한내 과징금 납부

재발방지를 위한

회사의 대책

-

(주1) 상기 건에 대해 2021년 12월 10일 "삼계 판매 부당공동행위 관련 시정명령등 취소" 소송을 제기하였으며, 현재 1심재판이 진행중입니다..

(나) 대기방지시설 부식, 마모, 방치에 따른 행정 및 과태료 처분

구분
내용

일자
2022.03.24

제재기관
전북지방환경청

처벌 또는 조치대상자
(주)하림 정읍공장

처벌 또는 조치내용
경고 및 과태료 2,000천원

사유 및 근거법령
관련근거 : 대기환경보전법 제31조 제1항 제3호위반내용 : 대기방지시설 부식, 마모 방치

처벌 또는 조치에 대한회사의 이행현황
납부기한내 과태료 납부

재발방지를 위한

회사의 대책

*대기방지시설 부식, 마모 개선 완료*예방보전을 통해 대기방지시설 부식, 마모 예방

(다) 배출시설 변경신고 미이행에 따른 행정 및 과태료 처분

구분
내용

일자
2023.06.09

제재기관
정읍시청

회사
(주)하림

근거법령
「대기환경보전법」 제23조 제3항, 제36조, 제84조, 제94조 제4항

위반내용
배출시설 변경신고 미이행(카드뮴화합물 검출)

처벌 또는 조치내용
경고 및 과태료 600천원

회사의 이행현황
납부기한내 과태료 납부 및 변경신고 이행

회사의 대책
-

(라) 대기환경보전법 위반에 따른 행정 및 과태료 처분

구분
내용

일자
2024.03.26

제재기관
전북지방환경청

회사
(주)하림

근거법령
「대기환경보전법」 제39조 제1항, 84조, 제94조 제4항

위반내용
대기 자가측정 미실시

처벌 또는 조치내용
경고 및 과태료 1,600천원

회사의 이행현황
납부기한내 과태료 납부 및 변경신고 이행

회사의 대책
-

(마) 육계 신선육 가격ㆍ출고량 등 담합에 대한 제재 하림은 2022년 5월에 15개 육계판매사업자(동우팜투테이블, 체리부로, 마니커, 사조원, 참프레 외)와 2005년 11월부터 2017년 7월의 기간 동안 육계 신선육의 가격과 생산량 및 출고량을 담합한 행위로 인해 「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」 제19조 제1항 제1호(가격 담합) 및 제3호(출고량 담합)에 의거하여 공정거래위원회로부터 제재를 받은 사실이 있습니다.(3) 당사의 종속기업인 (주)한강식품

일자
제재기관
처벌대상
위반법령
위반내용
처벌 또는 조치내용
처벌 또는 조치에 대한회사의 이행현황
재발방지를 위한회사의 대책

2022.05

공정거래위원회
(주)한강식품

舊.공정거래법제19조 제1항 및 3항

수급조절 및가격 담합

시정명령 및 과징금10,358백만원

1) 과징금 납부 완료(분할납부)

2) 행정소송 진행 중

-

(4) 당사의 종속기업인 (주)선진

일자
제재기관
처벌대상
위반법령
위반내용
처벌 또는 조치내용
처벌 또는 조치에 대한회사의 이행현황
재발방지를 위한회사의 대책

2022.01
공정거래위원회
(주)선진
舊.공정거래법제23조 제1항 제7호
사료첨가제 거래 관련계열회사간 부당지원 건
시정명령 및 과징금 119백만원
1) 과징금 납부 완료2) 행정소송 진행중
-

농업회사법인 (주)선진한마을
舊.공정거래법 제23조 제1항 제7호 제23조의2 제1항 제1호
동물약품 거래시 계열회사간 부당지원 건
시정명령 및 과징금 351백만원
1) 과징금 납부 완료2) 행정소송 진행 중
-

(5) 당사의 종속기업인 (주)팜스코

일자
제재기관
처벌대상
위반법령
위반내용
처벌 또는 조치내용
처벌 또는 조치에 대한회사의 이행현황
재발방지를 위한회사의 대책

2022.01
공정거래위원회,
(주)팜스코
舊.공정거래법제23조 제1항 제7호제23조의2 제1항 제1호
동물약품 및 사료첨가제 거래시계열회사간 부당지원 건
시정명령 및 과징금532백만원
1) 과징금 납부 예정2) 의결서 검토 후 행정소송 진행
-

농업회사법인(주)팜스코바이오인티
舊.공정거래법제23조 제1항 제7호제23조의2 제1항 제1호
동물약품 및 사료첨가제 거래시계열회사간 부당지원 건
시정명령 및 과징금748백만원
1) 과징금 납부 예정2) 의결서 검토 후 행정소송 진행
-

대성축산영농조합법인
舊.공정거래법제23조 제1항 제7호제23조의2 제1항 제1호
동물약품 및 사료첨가제 거래시계열회사간 부당지원 건
시정명령 및 과징금158백만원
1) 과징금 납부 예정2) 의결서 검토 후 행정소송 진행
-

(6) 당사의 종속기업인 제일사료(주)

일자
제재기관
처벌대상
위반법령
위반내용
처벌 또는 조치내용
처벌 또는 조치에 대한회사의 이행현황
재발방지를 위한회사의 대책

2020.12

공정거래위원회
제일사료(주)

舊.공정거래법제11조의2(대규모내부거래의 이사회 의결 및 공시)

대규모내부거래의 이사회 의결 및 공시의무 위반[미공시 및 지연공시]

과태료 270백만원

과태료 납부

공시 프로세스 점검 및 개선

2022.01
공정거래위원회
제일사료(주)
舊.공정거래법제23조 제1항 제7호
사료첨가제 거래 관련계열회사간 부당지원 건
과태료 270백만원
과태료 납부
계열사 거래 프로세스 점검 및 개선

(7) 당사의 종속기업인 (주)엔에스쇼핑

일자
제재기관
처벌대상
위반법령
위반내용
처벌 또는 조치내용
처벌 또는 조치에 대한회사의 이행현황
재발방지를 위한회사의 대책

2021.07
공정거래위원회
(주)엔에스쇼핑
공정거래법 제8조 등
지주회사 전환신고 지연
경고
수용 및 내부검토 절차 강화
내부검토 절차 강화

2022.02

공정거래위원회

(주)엔에스쇼핑

대규모유통업법 제6조, 제8조, 제11조, 제12조

판촉비용 전가, 종업원 부당사용, 서면교부 위반, 대금지연 지급

시정명령, 경고

소송 진행중

내부프로세스 개선

(8) 당사의 종속기업인 (주)팬오션

일자
제재기관
처벌대상
위반법령
위반내용
처벌 또는 조치내용
처벌 또는 조치에 대한회사의 이행현황
재발방지를 위한회사의 대책

2022.04

공정거래위원회

팬오션(주)
舊.공정거래법제19조 제1항 제1호
해상운임담합
시정명령 및 과징금 313백만원
1) 과징금 납부 완료2) 행정소송 진행중
공동행위에 대한 관계당국(해양수산부) 신고 프로세스 점검 및 개선

2022.08

공정거래위원회

팬오션(주)
舊.공정거래법제19조 제1항 제1호
해상운임담합
시정명령 및 과징금2,537백만원
1) 과징금 납부 완료2) 행정소송 진행중
공동행위에 대한 관계당국(해양수산부) 신고 프로세스 점검 및 개선

2022.09

공정거래위원회

팬오션(주)
舊.공정거래법제19조 제1항 제1호
해상운임담합
시정명령

1) 행정소송 진행중

공동행위에 대한 관계당국(해양수산부) 신고 프로세스 점검 및 개선

(9) 당사의 종속기업인 (주)하림산업

일자
제재기관
처벌대상
위반법령
위반내용
처벌 또는 조치내용
처벌 또는 조치에 대한회사의 이행현황
재발방지를 위한회사의 대책

2024.03.04

고용노동부익산지청

하림산업

산업안전보건법제38조 등

추락사고 산업재해예방조치 관련

과태료 880만원안전진단 실시 명령안전보건개선계획 수립 명령

과태료 납부안전진단 실시 및 결과 제출안전보건개선계획수립 및 제출

추락사고 예방 조치 강화- 판넬 위 추락방지망 전체 설치

4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

가. 작성기준일 이후 발생한 주요사항

해당사항 없음나. 중소기업 검토표당사는 중소기업기본법 제2조 및 중소기업기본법 시행령 제3조에 의거 중소기업에 해당되지 않습니다.다. 외국지주회사의 자회사 현황해당사항 없음라. 법적위험 변동사항해당사항 없음

마. 합병등의 사후정보해당사항 없음바. 녹색경영해당사항 없음사. 정부의 인증 및 그 취소에 관한 사항해당사항 없음아. 보호예수 현황해당사항 없음.

XI. 상세표

1. 연결대상 종속회사 현황(상세)

(단위 : 백만원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말자산총액
지배관계 근거
주요종속회사 여부

(주)선진
2011.01.04
경기 이천시 대월면 사동로 76
사료제조 / 양돈
904,888
기업 의결권의 과반수 소유(기업회계기준서 제1110호 4)
해당(자산총액 10%이상)

(주)선진에프에스
2005.03.28
경기 이천시 대월면 사동로 76
육가공
96,716
기업 의결권의 과반수 소유(기업회계기준서 제1110호 4)
해당(자산총액 750억원 이상)

(주)선진팜
2016.09.27
서울시 송파구 마천로 39, 1층
양돈 유통
794
기업 의결권의 과반수 소유(기업회계기준서 제1110호 4)
해당없음

(주)선진햄
1998.07.25
충북 음성군 대소면 대금로 649
육가공
35,940
기업 의결권의 과반수 소유(기업회계기준서 제1110호 4)
해당없음

(주)세티
2020.07.16
경기 이천시 부발읍 신아로 58
환경 엔지니어링서비스업
1,685
기업 의결권의 과반수 소유(기업회계기준서 제1110호 4)
해당없음

(주)애그리로보텍
2009.07.02
경기 이천시 부발읍 신아로 58
농업축산기자재 제조
13,593
기업 의결권의 과반수 소유(기업회계기준서 제1110호 4)
해당없음

(주)청운농업회사법인
2007.09.10
강원 화천군 사내면 박달로 309-98
양돈 사육
7,479
기업 의결권의 과반수 소유(기업회계기준서 제1110호 4)
해당없음

농업회사법인(주)봉산지피
2014.09.23
전남 고흥군 도화면 봉산로 227-84
양돈 사육
10,162
기업 의결권의 과반수 소유(기업회계기준서 제1110호 4)
해당없음

농업회사법인(주)선진한마을
1999.02.08
경기 이천시 부발읍 신아로 58
양돈 사육
248,055
기업 의결권의 과반수 소유(기업회계기준서 제1110호 4)
해당(자산총액 750억원 이상)

농업회사법인(주)해누리
2018.01.23
충남 보령시 천궁안길 51-36
양돈 사육
19,943
기업 의결권의 일부 소유,지배력 평가(기업회계기준서 제1110호 5)
해당없음

SUNJIN MYANMAR CO., LTD.
2013.09.26
No-25 Foreign Industrial Zone,Nyaung Inn, Bago Township,Bago Region, Myanmar
사료 제조
118,139
기업 의결권의 과반수 소유(기업회계기준서 제1110호 4)
해당(자산총액 750억원 이상)

SUNJIN LIVESTOCK CO., LTD.
2017.11.21
Holding No-27 and 32,Block No-1160(KA)Htann Pin Chaung,Htann Pin Chang Tract, Bago Township, Bago Division, Myanmar
종계업
48,301
기업 의결권의 과반수 소유(기업회계기준서 제1110호 4)
해당없음

SUNJIN(CHENGDU) FEED CO., LTD.
2006.01.06
199, Rongtai Road,Chengdu National Cross-StraitTechnology Industrial Development Park,Wenjiang, Chengdu,Sichuan Province, P.R. China
사료 제조
17,167
기업 의결권의 과반수 소유(기업회계기준서 제1110호 4)
해당없음

Sunjin(Wangchang) Breeding Co., Ltd
2024.04.22
Group 1, Shunshui Village, Jiachuan Committee,Wangchang Town, Guangyuan City,Sichuan Province, China
양돈 사육
182
기업 의결권의 과반수 소유(기업회계기준서 제1110호 4)
해당없음

QINGDAO SUNJIN FEED CO., LTD.
2009.02.13
Agriculture Collaboration Zone,Nancun, PingduCity, Qingdao,Shandong Province, China
사료 제조
3,067
기업 의결권의 과반수 소유(기업회계기준서 제1110호 4)
해당없음

TIELING SUNJIN FEED CO., LTD.
2008.04.07
Guantai Industrial park,Tieling Economic Development Zone, Liaoning,China
사료 제조
68,203
기업 의결권의 과반수 소유(기업회계기준서 제1110호 4)
해당없음

Sunjin(Tieling) Livestock Farming,Ltd.
2018.04.27
Zhu mintun Village, Xin tai Town,Tieling Countrym Tieling LiaoningProvince, China
육우사육업
29,269
기업 의결권의 과반수 소유(기업회계기준서 제1110호 4)
해당없음

Sunjin(Qingdao) Livestock Farming,Ltd
2020.01.17
the northwest of Zhangjiaqiu village,Liaolan town,Pingdu City, Qingdao,ShandongProvince, China
육우사육업
21,162
기업 의결권의 과반수 소유(기업회계기준서 제1110호 4)
해당없음

SUNJIN INDIA FEEDS PRIVATE LIMITED
2018.09.25
C-17, Focal Point, Rajpura PatialaPatiala Punjab - 140401
사료 제조
13,631
기업 의결권의 과반수 소유(기업회계기준서 제1110호 4)
해당없음

SUNJIN VINA CO., LTD.
2006.03.20
Lot 2-11, Ho Nai Industrial Zone,Trang Bom Dist, Dong Nai Province,Vietnam
사료 제조
164,584
기업 의결권의 과반수 소유(기업회계기준서 제1110호 4)
해당(자산총액 750억원 이상)

SUNJIN PHILIPPINES CORPORATION
1997.03.21
Bgy, Partida Norzagaray 3013,Bulacan, Philippine
사료 제조
72,344
기업 의결권의 과반수 소유(기업회계기준서 제1110호 4)
해당없음

Filkor Realty Corporation
1997.04.04
Sunjin Compound, Barangay Partida,Norzagaray, Bulacan, Philippine
부동산 임대
3,128
기업 의결권의 일부 소유,지배력 평가(기업회계기준서 제1110호 5)
해당없음

Sunjin Farm Solutions Corporation
2018.09.07
281 Sitio Diliman, Barangay Partida,Norzagaray, Bulacan, Philippine
양돈
25,448
기업 의결권의 과반수 소유(기업회계기준서 제1110호 4)
해당없음

Sunjin Philippines Holdings Corporation
2018.08.10
102 Barangay Partida, Norzagaray,Bulacan, Philippine
지주회사
2,714
기업 의결권의 과반수 소유(기업회계기준서 제1110호 4)
해당없음

(주)하림푸드
2020.11.16
전북 익산시 중앙로 121, 3층(마동)
육가공 식품
14,669
기업 의결권의 과반수 소유(기업회계기준서 제1110호 4)
해당없음

(주)팜스코
1999.10.01
경기 안성시 미양면 제2공단 4길 33
사료제조/양돈
911,649
기업 의결권의 과반수 소유(기업회계기준서 제1110호 4)
해당(자산총액 10%이상)

농업회사법인(주)팜스코바이오인티
2014.02.03
경기 이천시 부발읍 부흥로 81번길 140-81
양돈 사육
210,293
기업 의결권의 과반수 소유(기업회계기준서 제1110호 4)
해당(자산총액 750억원 이상)

대성축산영농조합법인
1995.07.06
충북 증평군 도안면 뇌실길 24
양돈 사육
35,798
기업 의결권의 과반수 소유(기업회계기준서 제1110호 4)
해당없음

농업회사법인(주)팜엔코
2014.09.18
경기 용인시 기흥구 중부대로 555, 208호
비료 생산 및가축분뇨 처리업
5,587
기업 의결권의 과반수 소유(기업회계기준서 제1110호 4)
해당없음

더하이스트제사십일차(주)
2021.06.03
서울시 영등포구 여의나루로 61,5층
자산유동화업
16,933
지배력 평가(기업회계기준서 제1110호 17)
해당없음

PT. HARIM FARMSCO INDONESIA
2009.08.07
Pohuwato, Province Gorontalo,Sulawesi, Indonesia
곡물구매 및유통
21,976
기업 의결권의 과반수 소유(기업회계기준서 제1110호 4)
해당없음

PT. FARMSCO FEED INDONESIA
2017.08.21
Jln.Raya Cikande Rangasbitung km.10 desa/kec Jawilan kab serang 42177
사료 제조
182,120
기업 의결권의 과반수 소유(기업회계기준서 제1110호 4)
해당(자산총액 750억원 이상)

PT. CAHAYA TECHNOLOGY UNGGAS
2017.08.23
Ds. Sukamulya, Kec. Mekarjaya,Kab Pandeglang. Banten. Indonesia 42271
가금 사육
40,058
기업 의결권의 과반수 소유(기업회계기준서 제1110호 4)
해당없음

(주)하림
2011.01.04
전북 익산시 망성면 망성로 14
닭 생산 및 가공
806,298
기업 의결권의 일부 소유,지배력 평가(기업회계기준서 제1110호 5)
해당(자산총액 10%이상)

(주)싱그린에프에스
2002.02.01
전북 익산시 용안면 익산대로 2078
닭 생산 및 가공
44,908
기업 의결권의 과반수 소유(기업회계기준서 제1110호 4)
해당없음

농업회사법인(유)에이치비씨
2007.07.12
전북 익산시 중앙로 121, 4층(마동)
가금 사육
8,337
기업 의결권의 과반수 소유(기업회계기준서 제1110호 4)
해당없음

SINGGREEN VINA CO.,LTD
2018.01.08
P227 2nd Floor, Grand Plaza Trade Center,117 Tran Duy Hung, Trung Hoa Ward,Cau Giay District, Hanoi
유통업
1,951
기업 의결권의 과반수 소유(기업회계기준서 제1110호 4)
해당없음

제일사료(주)
2011.01.04
대전시 대덕구 대전로 1331번길 240
사료 제조
666,285
기업 의결권의 과반수 소유(기업회계기준서 제1110호 4)
해당(자산총액 10%이상)

(주)하림펫푸드
2017.04.03
충남 공주시 정안면 정안농공단지길 32-111
사료 제조
50,597
기업 의결권의 과반수 소유(기업회계기준서 제1110호 4)
해당없음

농업회사법인(주)제일팜스
2010.12.31
대전시 대덕구 대전로 1331번길 240
양돈 사육
22,770
기업 의결권의 과반수 소유(기업회계기준서 제1110호 4)
해당없음

한국썸벧(주)
2017.05.25
전북 익산시 선화로 470-15
동물약품 제조
51,195
기업 의결권의 과반수 소유(기업회계기준서 제1110호 4)
해당없음

농업회사법인(주)순우리
2001.08.31
경기 광주시 오포읍 상태길 81번길 31
소고기 유통
111,796
기업 의결권의 과반수 소유(기업회계기준서 제1110호 4)
해당(자산총액 750억원 이상)

HARIM(LIAOCHENG) FEEDMILL CO.,LTD.
2011.08.31
AN 1CENG 412SHI, 4DANYU, Jingjikaifaqudong,YUANXIAO QU 9HAO, LIAOCHENG, China
사료 제조
7,871
기업 의결권의 과반수 소유(기업회계기준서 제1110호 4)
해당없음

팬오션(주)
1966.05.28
서울시 종로구 종로 5길 7, Tower 8
해운업
10,143,076
기업 의결권의 과반수 소유(기업회계기준서 제1110호 4)
해당(자산총액 10%이상)

Pan Ocean Trading & Logistics Pte. Ltd
2005.04.29
1 Wallich Street #18-03 1 Wallich Street #18-03Guoco Tower Singapore 078881Guoco Tower Singapore 078881
터미널
183,346
기업 의결권의 과반수 소유(기업회계기준서 제1110호 4)
해당(자산총액 750억원 이상)

PANOCEAN (CHINA) CO., LTD
2005.09.14
Room 2004, West Bldg,Shanghai Zhong Rong Henguriinternational Plaza,NO.560 Zhongyang Road,Pudong District, Shanghai, China
터미널
25,546
기업 의결권의 과반수 소유(기업회계기준서 제1110호 4)
해당없음

PanOcean International Logistics Co.,Ltd
2006.08.07
3203, Huayin Plaza, 5 Donghai West Rd,Qingdao, China
터미널
7,691
기업 의결권의 과반수 소유(기업회계기준서 제1110호 4)
해당없음

Wide Sea Logistics Co.,Ltd.
2005.11.01
No. 376, Mohe road, Economy TechnologyDevelopment Area, Qingdao, China
터미널
11,607
기업 의결권의 과반수 소유(기업회계기준서 제1110호 4)
해당없음

PanOcean (America) Inc.
1978.06.26
5th Floor, 55 Challenger BLVD.Ridgefield Park, NJ 07660, U.S.A.
곡물구매 및트레이딩
176,605
기업 의결권의 과반수 소유(기업회계기준서 제1110호 4)
해당(자산총액 750억원 이상)

PANOCEAN JAPAN CORPORATION
2007.10.15
4 Floor, Ikkei Bldg, 1-12-10 Nishi Shimbashi,Minato-ku, Tokyo, Japan
터미널
4,222
기업 의결권의 과반수 소유(기업회계기준서 제1110호 4)
해당없음

PAN LOGIX CO., LTD
2007.11.16
4 Floor, Ikkei Bldg, 1-12-10 Nishi Shimbashi,Minato-ku, Tokyo, Japan
터미널
5,117
기업 의결권의 과반수 소유(기업회계기준서 제1110호 4)
해당없음

PanOcean Container (Japan) Co., Ltd.
2011.08.11
6F Palazzo SIENA, 2-4-6,Higashi-shimbashi, Minato-ku,Tokyo, Japan 105-0021
터미널
5,766
기업 의결권의 과반수 소유(기업회계기준서 제1110호 4)
해당없음

PanOcean Brasil Apoio Maritimo Ltda.
2008.10.17
Alameda Joaquim Eugenio De Lima,680, CJ 172, Jardim Paulista,Sao Paulo
터미널
625
기업 의결권의 과반수 소유(기업회계기준서 제1110호 4)
해당없음

(주)포스에스엠
2015.10.02
부산시 중구 중앙대로 102, 3, 4층
선박관리
33,185
기업 의결권의 과반수 소유(기업회계기준서 제1110호 4)
해당없음

(주)한강식품
1994.12.06
경기 화성시 만년로 969번길 17
닭 생산 및 가공
292,489
기업 의결권의 과반수 소유(기업회계기준서 제1110호 4)
해당(자산총액 10%이상)

농업회사법인(주)주원산오리
2002.03.28
충북 진천군 광혜원면 진광로 941-5
오리 생산 및 가공
56,802
기업 의결권의 과반수 소유(기업회계기준서 제1110호 4)
해당없음

(주)참트레이딩
2010.02.26
전북 익산시 낭산면 진북로 701, 2층
사료첨가제구매 및 트레이딩
155,071
기업 의결권의 과반수 소유(기업회계기준서 제1110호 4)
해당(자산총액 750억원 이상)

(주)동림
2006.08.23
전북 익산시 중앙로 121, 4층(마동)
건설
3,211
기업 의결권의 과반수 소유(기업회계기준서 제1110호 4)
해당없음

(주)맥시칸
1989.11.14
전북 익산시 낭산면 진북로 701
치킨 프랜차이즈
5,535
기업 의결권의 과반수 소유(기업회계기준서 제1110호 4)
해당없음

HARIM USA,LTD.
2011.02.08
29984 Pinnacle Way Millsboro,De 19966
미국내 지주회사
574,128
기업 의결권의 과반수 소유(기업회계기준서 제1110호 4)
해당(자산총액 10%이상)

ALLEN HARIM FOODS,LLC.
2011.09.06
29984 Pinnacle Way Millsboro,De 19966
닭 생산 및 가공
246,620
기업 의결권의 과반수 소유(기업회계기준서 제1110호 4)
해당(자산총액 750억원 이상)

HARIM MILLSBORO,LLC
2013.03.25
29984 Pinnacle Way Millsboro,De 19966
사업 없음
30,836
기업 의결권의 과반수 소유(기업회계기준서 제1110호 4)
해당없음

(주)엔에스쇼핑
2001.06.15
경기 성남시 분당구 판교로 228번길 15
홈쇼핑
334,484
기업 의결권의 과반수 소유(기업회계기준서 제1110호 4)
해당(자산총액 10%이상)

(주)하림산업
2012.02.08
전북 익산시 중앙로 121, 2층
부동산 개발 및식료품 제조업
1,045,749
기업 의결권의 과반수 소유(기업회계기준서 제1110호 4)
해당(자산총액 10%이상)

(주)엔디
2008.02.13
서울시 송파구 백제고분로 9길 14 5층
홈쇼핑카달로그 제작
1,445
기업 의결권의 과반수 소유(기업회계기준서 제1110호 4)
해당없음

(주)엔바이콘
2016.05.12
경기 성남시 분당구 대왕판교로645번길 36, 1층(삼평동)
외식 사업
5,057
기업 의결권의 과반수 소유(기업회계기준서 제1110호 4)
해당없음

(주)에버미라클
2002.03.13
전북 전주시 완산구 능안자구길 134-44
의료용 물질 및의약품제조업
5,559
기업 의결권의 과반수 소유(기업회계기준서 제1110호 4)
해당없음

(주)글라이드
2019.06.17
경기도 성남시 분당구 판교로 253, 비동 803호(삼평동, 판교이노밸리클러스터)
전자상거래
3,996
기업 의결권의 과반수 소유(기업회계기준서 제1110호 4)
해당없음

(유)엑셀로이콰인알앤디센터
2019.09.26
경기 성남시 수정구 여수대로 29번길, 50-1
동물용 사료 및조제식품 제조업
16,746
기업 의결권의 과반수 소유(기업회계기준서 제1110호 4)
해당없음

(주1)

엠알피그제사차
(주)는 2024년 04월 금융계약 만기일 도래에 따라 지배력을 상실

(주2)

(주)하림유통은 2024년 06월 (주)맥시칸에 흡수합병되어 소멸

(주3)

더하이스트제이십일차(주)는 2024년 09월 금융계약 만기일 도래에 따라 지배력을 상실

(주4)

더하이스트제사십일차(주)는 2024년 09월 관련활동에 대한 힘, 변동이익 노출

(주5)

(주)디디에프엔비는 2024년 11월 지분 매각

2. 계열회사 현황(상세)

(기준일 :
2024년 12월 31일
)
(단위 : 사)

상장여부
회사수
기업명
법인등록번호

상장
5

(주)하림지주

160111-0003931

(주)선진

134411-0046664

(주)팜스코

131111-0042950

(주)하림

214911-0034430

팬오션(주)
110111-0004286

비상장
38
(유)엑셀로이콰인알앤디센터
131114-0010696

(주)경우
110111-0633051

(주)글라이드
131111-0558519

(주)동림
214911-0025554

(주)맥시칸
170111-0041062

(주)선진에프에스
134411-0028539

(주)선진팜
110111-6185072

(주)선진햄
134511-0029056

(주)세티
134411-0095710

(주)싱그린에프에스
214911-0017139

(주)애그리로보텍
285011-0161202

(주)에버미라클
210111-0035222

(주)엔디
110111-3839226

(주)엔바이콘
131111-0446798

(주)엔에스쇼핑
110111-2262527

(주)올품
131111-0037852

(주)제이에이치제이
214911-0062861

(주)참트레이딩
110111-4292481

(주)청운농업회사법인
144111-0002834

(주)포스에스엠
180111-0995572

(주)하림산업
131111-0303477

(주)하림펫푸드
161211-0039074

(주)하림푸드
214911-0063489

(주)한강식품
111511-0019393

(주)한국바이오텍
214911-0033739

농업회사법인(유)에이치비씨
214914-0020649

농업회사법인(주)봉산지피
204911-0012925

농업회사법인(주)선진한마을
134411-0013093

농업회사법인(주)순우리
110111-2322058

농업회사법인(주)익산
214911-0044554

농업회사법인(주)제일팜스
160111-0291429

농업회사법인(주)주원산오리
160111-0135453

농업회사법인(주)팜스코바이오인티
134411-0058817

농업회사법인(주)팜엔코
134511-0242525

제일사료(주)
160111-0291544

지포레(주)
200111-0033632

한국썸벧(주)
214911-0051343

(주)에코캐피탈
110111-4338326

(주1)
대성축산영농조합법인은 상법상 회사가 아니기에 계열회사에 포함되지 않음

(주2)
(주)하림유통은 2024년 06월 (주)맥시칸에 흡수합병되어 소멸

(주3)
(주)디디에프엔비는 2024년 11월 매각으로 인한 지배력 상실

나. 해외법인 현황

(기준일 :
2024년 12월 31일
)
(단위 : 사)

번호

해외계열회사명

소재국

1

HARIM USA, LTD.
미국

2

ALLEN HARIM FOODS, LLC.
미국

3

HARIM MILLSBORO, LLC
미국

4

Pan Ocean (America) Inc.
미국

5

SUNJIN PHILIPPINES CORPORATION
필리핀

6

SUNJIN PHILIPPINES HOLDINGS CORPORATION
필리핀

7

SUNJIN FARM SOLUTIONS CORPORATION
필리핀

8

FILKOR REALTY CORPORATION
필리핀

9

Sunjin(Chengdu) Feed Co., Ltd
중국

10

Tieling Sunjin Feed Co., Ltd
중국

11

Sunjin(Tieling) Livestock Farming Ltd
중국

12

Qingdao Sunjin Feed Co., Ltd
중국

13

Sunjin(Qingdao) Livestock Farming,Ltd
중국

14

Sunjin(Wangchang) Breeding Co., Ltd
중국

15

Harim(Liaocheng) Feedmill Co.,Ltd
중국

16

Pan Ocean (China) Co., Ltd.
중국

17

Pan Ocean International Logistics Co., Ltd.
중국

18

Wide Sea Logistics Co., Ltd.
중국

19

Sunjin Myanmar Company Limited
미얀마

20

Sunjin Livestock Company Limited
미얀마

21

SUNJIN INDIA FEEDS PRIVATE LIMITED
인도

22

Sunjin Vina Co.,Ltd
베트남

23

SINGGREEN VINA COMPANY LIMITED
베트남

24

PT.HARIM FARMSCO INDONESIA
인도네시아

25

PT.FARMSCO FEED INDONESIA
인도네시아

26

PT.CAHAYA TECHNOLOGY UNGGAS
인도네시아

27

Pan Ocean Trading & Logistics Pte. Ltd.(구. Pan Ocean Singapore Bulk Carrier Pte. Ltd.)
싱가포르

28

Pan Ocean Japan Corporation
일본

29

Pan Logix Co., Ltd.
일본

30

Pan Ocean Container (Japan) Co., Ltd.
일본

31

Pan Ocean Brasil Apoio Maritimo Ltda.
브라질

3. 타법인출자 현황(상세)

(기준일 :
2024년 12월 31일
)
(단위 : 백만원, 주, %)

법인명
상장여부
최초취득일자
출자목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도재무현황

수량
지분율
장부가액
취득(처분)
평가손익
수량
지분율
장부가액
총자산
당기순손익

수량
금액

(주)동림
비상장
2017.12.18
경영참여
1,619
141,000
100.00
1,708
-
-
-
141,000
100.00
1,708
3,211
618

(주)맥시칸
비상장
2015.12.31
경영참여
2,654
5,000
100.00
848
40,000
402
-
45,000
100.00
1,250
5,535
651

(주)선진
상장
2011.01.01
경영참여
39,675
11,890,211
50.00
74,852
-
-
-
11,890,211
50.00
74,852
904,888
12,958

(주)엔에스쇼핑
비상장
2001.05.03
경영참여
3,740
7,121,317
100.00
259,289
-
-
-
7,121,317
100.00
259,289
334,484
44,042

(주)참트레이딩
비상장
2012.12.31
경영참여
2,460
800,000
100.00
5,960
-
-
-
800,000
100.00
5,960
155,071
780

(주)팜스코
상장
2012.12.26
경영참여
90,990
20,692,662
56.34
90,990
-
-
-
20,692,662
56.34
90,990
537,016
-41,965

(주)하림
상장
2011.01.01
경영참여
64,468
60,928,422
57.37
143,014
-
-
-
60,928,422
57.37
143,014
806,298
-17,966

(주)하림유통
비상장
2011.01.01
경영참여
218
40,000
100.00
402
-40,000
-402
-
-
-
-
-
374

(주)한강식품
비상장
2008.06.25
경영참여
7,147
1,819,604
97.64
155,841
-
-
-
1,819,604
97.64
155,841
292,489
-12,693

농업회사법인(주)주원산오리
비상장
2002.03.28
경영참여
2,800
1,588,715
95.21
29,458
-
-
-
1,588,715
95.21
29,458
56,802
-3,844

제일사료(주)
비상장
2011.01.01
경영참여
45,032
1,288,108
88.11
96,876
-
-
-
1,288,108
88.11
96,876
666,285
-23,166

팬오션(주)
상장
2015.06.20
경영참여
680,000
292,533,115
54.72
753,976
-
-
-
292,533,115
54.72
753,976
10,143,076
249,107

HARIM USA,LTD.
비상장
2012.12.27
경영참여
7,904
4,023,491
57.04
22,384
1,626,723
17,219
-
5,650,214
58.74
39,603
290,754
55,884

(주)글라이드
비상장
2019.05.24
경영참여
3,000
224,000
100.00
10,707
-
-
-5,060
224,000
100.00
5,647
3,996
-4,120

(주)에버미라클
비상장
2018.04.30
경영참여
3,586
660,619
65.94
3,586
303,499
1,319
-
964,118
96.24
4,905
5,559
237

(주)엔디
비상장
2016.03.29
경영참여
1,568
7,500
100.00
1,568
-
-
-
7,500
100.00
1,568
1,445
-262

(주)엔바이콘
비상장
2016.05.12
경영참여
3,978
590,000
100.00
4,978
35,000
3,500
-4,101
625,000
100.00
4,377
5,057
-2,806

(주)하림산업
비상장
2012.02.01
경영참여
533,384
11,960,190
100.00
688,402
30,000
30,000
-
11,990,190
100.00
718,402
1,045,749
-153,750

(유)엑셀로이콰인알앤디센터
비상장
2023.01.16
경영참여
30
314,200
100.00
18,030
-
-
-
314,200
100.00
18,030
16,746
-698

농업회사법인㈜조하
비상장
-
단순투자
1,200
240,000
24.00
1,564
-240,000
-1,564
-
-
-
-
-
-

플로우수학
비상장
2011.05.19
단순투자
1,000
21,000
30.00
-
-
-
-
21,000
30.00
-
-
-

자양5구역피에프브이(주)
비상장
2023.05.30
단순투자
1,403
280,500
28.05
1,403
-
-
-1,403
280,500
28.05
-
-
-

농업회사법인 한국원종오리(유)
비상장
2018.07.01
단순투자
717
71,698
11.50
717
-
-
-
71,698
11.50
717
-
-

(주)경향신문사
비상장
2018.07.01
단순투자
100
20,000
0.72
-
-
-
-
20,000
0.72
-
-
-

(주)엠와이소셜컴퍼니
비상장
2012.06.12
단순투자
115
11,500
5.10
115
-
-
-
11,500
5.10
115
-
-

(주)오비티
비상장
2018.07.01
단순투자
170
33,750
8.70
170
-
-
-170
33,750
8.70
-
-
-

한국디엠비주식회사
비상장
2018.07.01
단순투자
1,525
305,000
5.00
-
-
-
-
305,000
5.00
-
-
-

(주)디디에프엔비
비상장
2014.11.06
단순투자
578
1,000
100.00
578
-601
-1,170
1,369
399
39.90
777
-
-

(주)씨더블유씨앤디
비상장
2024.02.13
단순투자
67
-
-
-
10,002
667
-
10,002
16.67
667
-
-

합 계
417,612,602
-
2,367,416
1,764,623
49,971
-9,365
419,377,225
-
2,408,022
-
-

(주1)
최근 사업연도 재무현황은 2024년말 별도 재무제표 기준입니다.

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

- 해당사항 없음

2. 전문가와의 이해관계

- 해당사항 없음