이수페타시스 — [기재정정]투자설명서 (20250407)
제출인: 이수페타시스

투자설명서
6.0
(주)이수페타시스

정 정 신 고 (보고)

2025년 04월 07일

1. 정정대상 공시서류 :
투자설명서

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 :
2025년 02월 21일

제출일자
문서명
비고

2025년 02월 21일
투자설명서
최초 제출

2025년 04월 07일
[기재정정]투자설명서

2025년 03월 21일 제출한 [기재정정]증권신고서의효력 재발생(
굵은 분홍색
)

2025년 04월 07일
[발행조건확정]투자설명서

최종 발행가액 확정(
주황색
)

3. 정정사유 :
최종 발행가액 확정

4. 정정사항

항 목
정 정 전
정 정 후

※ 금번 [발행조건확정]투자설명서(지분증권)는 최종 발행가액 확정에 따른 정정으로, 정정 및 추가 기재된 사항은 '
굵은 주황색'을 사용하여 기재하였으니 참고하시기 바랍니다.

표지

모집 또는 매출총액 :
340,453,800,000원
모집가액 : 33,500원

모집 또는 매출총액 :
282,525,840,000원모집가액 :
27,800원

요약정보2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항
(주1) 정정 전
(주1) 정정 후

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요
(주2) 정정 전
(주2) 정정 후

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출조건

주당 모집가액 또는 매출가액
예정가액
33,500

확정가액
-

모집총액 또는 매출총액
예정가액
340,453,800,000

확정가액
-

가. 모집 또는 매출조건

주당 모집가액 또는 매출가액
예정가액
-

확정가액
27,800

모집총액 또는 매출총액
예정가액
-

확정가액
282,525,840,000

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항라. 기타 모집 또는 매출에 관한 사항

(5) 본 증권신고서의 예정 모집가액은 확정되어 있는 것은 아니며, 청약일 3거래일 전에 확정 발행가액을 산정함으로써 확정될 예정입니다. 또한, 본 증권신고서의 발행예정금액은 추후 주당 발행가액이 확정되는 내용에 따라 변경될 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.

(삭제)

III. 투자위험요소3. 기타위험

가. 최대주주의 청약 참여율에 따른 지분율 변동 위험
(주3) 정정 전
(주3) 정정 후

다. 증자방식, 청약절차에 대한 주의 및 주가하락 위험
(주4) 정정 전
(주4) 정정 후

V. 자금의 사용목적
(주5) 정정 전
(주5) 정정 후

(주1) 정정 전

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

(단위 : 원, 주)

증권의종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

보통주
10,162,800
1,000
33,500
340,453,800,000
주주배정후 실권주 일반공모

인수(주선) 여부
지분증권 등 상장을 위한 공모여부

인수
아니오
해당없음
해당없음

인수(주선)인
증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
NH투자증권
보통주
4,065,120
136,181,520,000
대표주관수수료 : 모집총액의 0.1%인수수수료 : 모집총액의 0.4% * 40.0%실권수수료 : 잔액 인수금액의 3.0%
잔액인수

인수
신한투자증권
보통주
4,065,120
136,181,520,000
인수수수료 : 모집총액의 0.4% * 40.0%실권수수료 : 잔액 인수금액의 3.0%
잔액인수

인수
신영증권
보통주
2,032,560
68,090,760,000
인수수수료 : 모집총액의 0.4% * 20.0%실권수수료 : 잔액 인수금액의 3.0%
잔액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2025년 04월 09일 ~ 2025년 04월 10일
2025년 04월 17일
2025년 04월 11일
2025년 04월 17일
2025년 02월 25일

청약이 금지되는 공매도 거래 기간

시작일
종료일

2024년 11월 11일
2025년 04월 04일

자금의 사용목적

구 분
금 액

시설자금
340,453,800,000

발행제비용
2,129,548,424

신주인수권에 관한 사항

행사대상증권
행사가격
행사기간

-
-
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

일반청약자 환매청구권

부여사유
행사가능 투자자
부여수량
행사기간
행사가격

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】

[정정] 주요사항보고서(유상증자결정)-2025.01.23

【기 타】

1) 금번 (주)이수페타시스 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자의 대표주관회사는 NH투자증권(주)이며, 인수회사는 신한투자증권(주), 신영증권(주)입니다.
2) 금번 유상증자는 잔액인수방식에 의한 것입니다. 대표주관회사 및 인수회사는 주주배정 후 실권주 일반공모 후 최종실권주를 잔액 인수하게 되며, 인수방법 및 인수대가에 대한 자세한 내용은 '제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 5. 인수 등에 관한 사항'을 참고하여 주시기 바랍니다.
3) 상기 모집가액 및 발행제비용은 1차 발행가액으로 산정된 것으로 향후 변경될 수 있습니다. 확정가액은 구주주 청약일 전 제3거래일(2025년 04월 04일)에 결정될 예정입니다.

4) 상기 청약기일은 구주주의 청약기일이며, 일반공모의 청약기일은 2025년 04월 14일 ~ 2025년 04월 15일(2영업일간)입니다.

일반공모 청약 공고는 2025년 04월 11일에 회사 및 대표주관회사, 인수회사의 인터넷 홈페이지를 통해 게시 될 예정입니다

5) 일반공모 청약은 대표주관회사인 NH투자증권(주) 및 인수회사인 신한투자증권(주), 신영증권(주)의 본ㆍ지점, 홈페이지 및 HTS에서 가능합니다. 단, 고위험고수익투자신탁 및 일반청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 총 25,000주(액면가 1,000원 기준) 이하 이거나 배정하여야 할 주식의 공모금액이 1억원 이하일 경우에는 일반공모 청약을 하지 아니하고, 대표주관회사 및 인수회사가 자기계산으로 인수할 수 있습니다.

6) 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제180조의4 및 동법 시행령 제208조의4제1항에 의거, 2024년 11월 11일부터 2025년 04월 04일까지 당사의 주식을 공매도 하거나 공매도 주문을위탁한 자는 금번 모집(매출)에 청약할 수 없으며, 이를 위반하여 주식을 취득할 경우 동법 제429조의3제2항에 따라 과징금이 부과될 수 있습니다. 다만, 모집(매출)가액의 공정한 가격형성을 저해하지 않는 경우로서 동법 시행령 제208조의4제2항 및 「금융투자업규정」 제6-34조에 해당할 경우에는 예외적으로 주식 취득이 허용됩니다.

7) 금융감독원에서 본 증권신고서를 심사하는 과정에서 정정명령 조치를 취할 수 있으며, 정정 명령 등에 따라 본 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다.

8) 증권신고서의 효력의 발생은 본 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.
9) 발행제비용은 당사 보유자금으로 지급할 예정입니다.

(주1) 정정 후

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

(단위 : 원, 주)

증권의종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

보통주
10,162,800
1,000
27,800
282,525,840,000
주주배정후 실권주 일반공모

인수(주선) 여부
지분증권 등 상장을 위한 공모여부

인수
아니오
해당없음
해당없음

인수(주선)인
증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
NH투자증권
보통주
4,065,120
113,010,336,000
대표주관수수료 : 모집총액의 0.1%인수수수료 : 모집총액의 0.4% * 40.0%실권수수료 : 잔액 인수금액의 3.0%
잔액인수

인수
신한투자증권
보통주
4,065,120
113,010,336,000
인수수수료 : 모집총액의 0.4% * 40.0%실권수수료 : 잔액 인수금액의 3.0%
잔액인수

인수
신영증권
보통주
2,032,560
56,505,168,000
인수수수료 : 모집총액의 0.4% * 20.0%실권수수료 : 잔액 인수금액의 3.0%
잔액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2025년 04월 09일 ~ 2025년 04월 10일
2025년 04월 17일
2025년 04월 11일
2025년 04월 17일
2025년 02월 25일

청약이 금지되는 공매도 거래 기간

시작일
종료일

2024년 11월 11일
2025년 04월 04일

자금의 사용목적

구 분
금 액

시설자금
282,525,840,000

발행제비용
1,824,885,290

신주인수권에 관한 사항

행사대상증권
행사가격
행사기간

-
-
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

일반청약자 환매청구권

부여사유
행사가능 투자자
부여수량
행사기간
행사가격

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】

[정정] 주요사항보고서(유상증자결정)-2025.01.23

【기 타】

1) 금번 (주)이수페타시스 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자의 대표주관회사는 NH투자증권(주)이며, 인수회사는 신한투자증권(주), 신영증권(주)입니다.
2) 금번 유상증자는 잔액인수방식에 의한 것입니다. 대표주관회사 및 인수회사는 주주배정 후 실권주 일반공모 후 최종실권주를 잔액 인수하게 되며, 인수방법 및 인수대가에 대한 자세한 내용은 '제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 5. 인수 등에 관한 사항'을 참고하여 주시기 바랍니다.
3) 상기 모집가액 및 발행제비용은
최종 발행가액으로 산정된 것입니다.
4) 상기 청약기일은 구주주의 청약기일이며, 일반공모의 청약기일은 2025년 04월 14일 ~ 2025년 04월 15일(2영업일간)입니다.

일반공모 청약 공고는 2025년 04월 11일에 회사 및 대표주관회사, 인수회사의 인터넷 홈페이지를 통해 게시 될 예정입니다

5) 일반공모 청약은 대표주관회사인 NH투자증권(주) 및 인수회사인 신한투자증권(주), 신영증권(주)의 본ㆍ지점, 홈페이지 및 HTS에서 가능합니다. 단, 고위험고수익투자신탁 및 일반청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 총 25,000주(액면가 1,000원 기준) 이하 이거나 배정하여야 할 주식의 공모금액이 1억원 이하일 경우에는 일반공모 청약을 하지 아니하고, 대표주관회사 및 인수회사가 자기계산으로 인수할 수 있습니다.

6) 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제180조의4 및 동법 시행령 제208조의4제1항에 의거, 2024년 11월 11일부터 2025년 04월 04일까지 당사의 주식을 공매도 하거나 공매도 주문을위탁한 자는 금번 모집(매출)에 청약할 수 없으며, 이를 위반하여 주식을 취득할 경우 동법 제429조의3제2항에 따라 과징금이 부과될 수 있습니다. 다만, 모집(매출)가액의 공정한 가격형성을 저해하지 않는 경우로서 동법 시행령 제208조의4제2항 및 「금융투자업규정」 제6-34조에 해당할 경우에는 예외적으로 주식 취득이 허용됩니다.

7) 금융감독원에서 본 증권신고서를 심사하는 과정에서 정정명령 조치를 취할 수 있으며, 정정 명령 등에 따라 본 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다.

8) 증권신고서의 효력의 발생은 본 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.
9) 발행제비용은 당사 보유자금으로 지급할 예정입니다.

(주2) 정정 전

당사는 이사회 결의를 통하여 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의6 2항1호에 의거 당사와 NH투자증권(주) (이하 "대표주관회사"라 합니다.) 및 신한투자증권(주), 신영증권(주) (이하 "인수회사"라 합니다.) 간에 주주배정후 실권주를 인수하는 계약을 체결하고 사전에 그 실권주를 일반에 공모하기로 하여 기명식 보통주 10,162,800주를 주주배정 후 실권주 일반공모 방식으로 발행하기로 결정하였으며, 동 증권의 개요는 다음과 같습니다.

■ 모집(매출) 정보

(단위 : 원, 주)

주식의 종류
주식의 수
액면가액
모집(매출)가액
모집총액
모집(매출)방법

기명식 보통주
10,162,800
1,000
33,500
340,453,800,000
주주배정 후 실권주 일반공모

주1) 최초 이사회 결의일 : 2024년 11월 08일주2) 1주의 모집가액 및 모집총액은
1차 발행가액 기준으로 한 예정금액이며, 확정되지 않은 금액입니다.

발행가액은 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-18조 (유상증자의 발행가액 결정)에 의거, 주주배정 증자시 할인율 등이 자율화 되어 자유롭게 산정할 수 있으나, 「(舊)유가증권 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제57조를 일부 준용하여 산정할 예정입니다.

■
1차
발행가액의 산출근거
본 증권신고서의
1차 발행가액은 신주배정기준일(2025년 02월 25일) 전 제3거래일(2025년 02월 20일)을 기산일로 하여
유가증권시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 나눈 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 종가를 산술평균하여 산정한 가액과기산일 종가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여 할인율 15%를 적용하여 산정된 발행가액으로 합니다. 단, 할인율 적용에 따른 모집가액이 액면가액(1,000원) 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 하며, 호가 단위 미만은 절상합니다.

기준주가(
40,348.6원) X 【 1 - 할인율(15%) 】

▶
1차 발행가액 (33,500원)

=
----------------------------------------

1 + 【유상증자비율(
16.07%) X 할인율(15%)】

[
1차 발행가액 산정표
(2025.01.21 ~ 2025.02.20) ]

(단위 : 원, 주)

일수
일 자
종 가
거 래 량
거래대금

1
2025/02/20
41,000
2,720,850
112,402,065,550

2
2025/02/19
41,100
3,004,777
127,788,539,650

3
2025/02/18
42,600
2,733,702
116,401,209,400

4
2025/02/17
41,700
1,534,437
64,049,009,800

5
2025/02/14
41,600
2,228,647
94,484,756,950

6
2025/02/13
43,000
6,908,483
299,704,760,000

7
2025/02/12
40,700
4,340,902
174,862,562,050

8
2025/02/11
38,800
2,506,189
97,367,149,850

9
2025/02/10
38,250
2,430,993
93,550,461,950

10
2025/02/07
38,150
2,005,007
77,296,708,950

11
2025/02/06
38,750
4,621,838
181,995,009,000

12
2025/02/05
37,800
3,400,922
127,933,823,400

13
2025/02/04
35,550
4,426,934
159,844,875,850

14
2025/02/03
34,250
6,264,912
219,891,312,850

15
2025/01/31
38,700
4,905,960
189,407,463,550

16
2025/01/24
40,900
13,326,132
529,747,337,700

17
2025/01/23
31,950
3,683,932
119,223,276,300

18
2025/01/22
31,450
4,750,857
147,076,094,150

19
2025/01/21
30,050
7,454,782
222,140,986,850

1개월 가중산술평균주가(A)
37,899.8

1주일 가중산술평균주가(B)
42,146.0

기산일 종가(C)
41,000.0

A,B,C의 산술평균(D)
40,348.6
[(A)+(B)+(C)]/3

기준주가[Min(C,D)]
40,348.6
(C)와 (D)중 낮은 가액

할인율
15%

1차 발행가액
33,500
기준주가 X (1- 할인율) 예정발행가 = ──────────── (1 + 증자비율 X 할인율)(단, 호가단위 미만은 절상하며,액면가 미만인 경우에는 액면가로 합니다.)

(이하 생략)
(주2) 정정 후

당사는 이사회 결의를 통하여 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의6 2항1호에 의거 당사와 NH투자증권(주) (이하 "대표주관회사"라 합니다.) 및 신한투자증권(주), 신영증권(주) (이하 "인수회사"라 합니다.) 간에 주주배정후 실권주를 인수하는 계약을 체결하고 사전에 그 실권주를 일반에 공모하기로 하여 기명식 보통주 10,162,800주를 주주배정 후 실권주 일반공모 방식으로 발행하기로 결정하였으며, 동 증권의 개요는 다음과 같습니다.

■ 모집(매출) 정보

(단위 : 원, 주)

주식의 종류
주식의 수
액면가액
모집(매출)가액
모집총액
모집(매출)방법

기명식 보통주
10,162,800
1,000
27,800
282,525,840,000
주주배정 후 실권주 일반공모

주1) 최초 이사회 결의일 : 2024년 11월 08일주2) 1주의 모집가액 및 모집총액은
최종 발행가액 기준으로 한 금액입니다.

발행가액은 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-18조 (유상증자의 발행가액 결정)에 의거, 주주배정 증자시 할인율 등이 자율화 되어 자유롭게 산정할 수 있으나, 「(舊)유가증권 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제57조를 일부 준용하여 산정할 예정입니다.

■
1차
발행가액의 산출근거
본 증권신고서의
1차 발행가액은 신주배정기준일(2025년 02월 25일) 전 제3거래일(2025년 02월 20일)을 기산일로 하여
유가증권시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 나눈 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 종가를 산술평균하여 산정한 가액과기산일 종가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여 할인율 15%를 적용하여 산정된 발행가액으로 합니다. 단, 할인율 적용에 따른 모집가액이 액면가액(1,000원) 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 하며, 호가 단위 미만은 절상합니다.

기준주가(
40,348.6원) X 【 1 - 할인율(15%) 】

▶
1차 발행가액 (33,500원)

=
----------------------------------------

1 + 【유상증자비율(
16.07%) X 할인율(15%)】

[
1차 발행가액 산정표
(2025.01.21 ~ 2025.02.20) ]

(단위 : 원, 주)

일수
일 자
종 가
거 래 량
거래대금

1
2025/02/20
41,000
2,720,850
112,402,065,550

2
2025/02/19
41,100
3,004,777
127,788,539,650

3
2025/02/18
42,600
2,733,702
116,401,209,400

4
2025/02/17
41,700
1,534,437
64,049,009,800

5
2025/02/14
41,600
2,228,647
94,484,756,950

6
2025/02/13
43,000
6,908,483
299,704,760,000

7
2025/02/12
40,700
4,340,902
174,862,562,050

8
2025/02/11
38,800
2,506,189
97,367,149,850

9
2025/02/10
38,250
2,430,993
93,550,461,950

10
2025/02/07
38,150
2,005,007
77,296,708,950

11
2025/02/06
38,750
4,621,838
181,995,009,000

12
2025/02/05
37,800
3,400,922
127,933,823,400

13
2025/02/04
35,550
4,426,934
159,844,875,850

14
2025/02/03
34,250
6,264,912
219,891,312,850

15
2025/01/31
38,700
4,905,960
189,407,463,550

16
2025/01/24
40,900
13,326,132
529,747,337,700

17
2025/01/23
31,950
3,683,932
119,223,276,300

18
2025/01/22
31,450
4,750,857
147,076,094,150

19
2025/01/21
30,050
7,454,782
222,140,986,850

1개월 가중산술평균주가(A)
37,899.8

1주일 가중산술평균주가(B)
42,146.0

기산일 종가(C)
41,000.0

A,B,C의 산술평균(D)
40,348.6
[(A)+(B)+(C)]/3

기준주가[Min(C,D)]
40,348.6
(C)와 (D)중 낮은 가액

할인율
15%

1차 발행가액
33,500
기준주가 X (1- 할인율) 예정발행가 = ──────────── (1 + 증자비율 X 할인율)(단, 호가단위 미만은 절상하며,액면가 미만인 경우에는 액면가로 합니다.)

■ 2차 발행가액의 산출근거

구주주 청약개시일(2025년 04월 09일) 전 제3거래일(2025년 04월 04일)을 기산일로 하여 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 종가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 종가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여 (가중산술평균주가는 동일한 종류의 주식에 대하여 일정기간 동안 증권시장에서 거래된 해당 종목의 총 거래금액을 총 거래량으로 나누어 산정함) 15%의 할인율을 적용하여 아래의 산식에 의하여 산정한 발행가액(2차 발행가액)으로 합니다. 단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다.

* 2차 발행가액(27,800원) = 기준주가(32,650원) × (1-할인율(15%))

[ 2차 발행가액 산정표 (2025.03.31 ~ 2025.04.04) ]
(단위 : 원, 주)

일수
일자
종가
거래량
거래대금

1
2025-04-04
32,650
1,522,431
50,639,193,225

2
2025-04-03
35,500
470,718
16,710,343,050

3
2025-04-02
35,300
516,035
18,499,400,775

4
2025-04-01
36,250
568,348
20,627,506,550

5
2025-03-31
35,600
948,066
34,390,172,900

1주일 가중산술평균주가(A)
34,992.7
4,025,598
140,866,616,500

기산일 종가(B)
32,650.0
-
-

A,B의 산술평균(C)
33,821.4
[(A)+(B)]/2

기준주가[Min(B,C)]
32,650
(B)와 (C)중 낮은 가액

할인율
15%

2차 발행가액
27,753

2차 발행가액 (호가단위 미만 절상)
27,800

■ 확정 발행가액의 산출 근거

확정 발행가액은 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액으로 합니다. 다만 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의6 및 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-15조의2에 의거하여 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액이 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격보다 낮은 경우 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격을 확정발행가액으로 합니다. 단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다.

* 확정 발행가액 = Max{Min[1차 발행가액, 2차 발행가액], 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가의 60%}

[ 확정 발행가액 산정표 (2025.04.02 ~ 2025.04.04) ]
(단위 : 원, 주)

일수
일자
종가
거래량
거래대금

1
2025-04-04
32,650
1,522,431
50,639,193,225

2
2025-04-03
35,500
470,718
16,710,343,050

3
2025-04-02
35,300
516,035
18,499,400,775

3거래일 가중산술평균주가
34,213.9
2,509,184
85,848,937,050

3거래일 가중산술평균주가 * 60%
20,528.3
할인율 40% 적용

3거래일 가중산술평균주가 * 60%(호가단위 미만 절상)
20,550
-

구분
발행가액

1차 발행가액(A)
33,500

2차 발행가액(B)
27,800

3거래일 가중산술평균주가 * 60%(호가단위 미만 절상)(C)
20,550

확정 발행가액{MAX(MIN(A,B),C))
27,800

(이하 생략)
(주3) 정정 전

[특수관계인 청약 참여 세부 내역]

(단위: %, 억원)

특수관계인
청약 참여 계획
청약 참여 금액
청약대금 조달 계획

김상범
100%
29.8억원
보유 현금

김선정
미참여
-
-

김성민
미참여
-
-

김세민
미참여
-
-

김세현
미정
-
-

출처 : 당사 제시주1) 청약 참여 규모 = 청약 참여 계획에 따른 배정 주식수 *
1차 발행가액(33,500원)
주2) 향후 모집가액 확정에 따라 특수관계인의 청약 참여 금액이 변동될 수 있습니다.

(주3) 정정 후

[특수관계인 청약 참여 세부 내역]

(단위: %, 억원)

특수관계인
청약 참여 계획
청약 참여 금액
청약대금 조달 계획

김상범
100%
24.7억원
보유 현금

김선정
미참여
-
-

김성민
미참여
-
-

김세민
미참여
-
-

김세현
미정
-
-

출처 : 당사 제시주1) 청약 참여 규모 = 청약 참여 계획에 따른 배정 주식수 *
확정 발행가액(27,800원)
주2) 향후 모집가액 확정에 따라 특수관계인의 청약 참여 금액이 변동될 수 있습니다.

(주4) 정정 전

[당사 주가 및 유상증자에 따른 발행주식수 및 가격]

모집예정 주식 종류
기명식보통주
-

모집예정주식수

10,162,800주

-

현재 발행주식총수
63,246,419주
-

1차 발행가액
33,500원
증자비율 및 할인율 고려

기산일종가
41,000원

2025.02.20.
종가

(주4) 정정 후

[당사 주가 및 유상증자에 따른 발행주식수 및 가격]

모집예정 주식 종류
기명식보통주
-

모집예정주식수

10,162,800주

-

현재 발행주식총수
63,246,419주
-

확정 발행가액
27,800원
증자비율 및 할인율 고려

기산일종가
32,650원
2025.04.04. 종가

(주5) 정정 전

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
340,453,800,000

발행제비용(2)
2,129,548,424

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
338,324,251,576

주1) 상기 금액은
1차 발행가액
을 기준으로 산정한 금액으로 모집가액 확정 시 변경될 수 있습니다.주2) 상기 모집 또는 매출총액은 우선적으로 아래 자금의 사용 목적에 따라 사용하며, 발행제비용은 당사의 자체자금으로 사용할 예정입니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 원)

구분
금액
비고

발행분담금
61,281,680
총모집금액 * 0.018%(10원미만 절사)

대표주관수수료
340,453,800
대표주관수수료: 모집총액의 0.10%

인수수수료
1,361,815,200
인수수수료: 모집총액의 0.40%실권수수료: 잔액인수금액의 3.00%

상장수수료
41,206,304
2,000억원 초과 5,000억원 이하 2,997만원 + 2,000억원 초과금액의 10억원당 8만원. 상한 8,000만원

등록세
40,651,200
등록세(증자자본금의 0.4%)(지방세법 제28조)

지방교육세
8,130,240
교육세(등록세의 20%)

기타비용
275,000,000
신주배정통지서, 투자설명서 인쇄ㆍ발송비

발행등록수수료
1,000,000
1,000주당 300원 / 상한: 50만원(증서, 신주 각각)

표준코드발급비용
10,000
한국거래소 신주인수권증서 표준코드발급비용. 정액

합계
2,129,548,424
-

주1) 상기 금액은
1차 발행가액
을 기준으로 산정한 금액입니다.주2) 발행제비용은 공모금액 및 상장신청일 직전일 한국거래소에서 거래되는 당사의 보통주식 종가기준으로 산정되며, 유관기관 정책 등에 따라 변동될 수 있습니다.주3) 기타비용은 예상금액으로 변동될 수 있습니다. 주4) 발행제비용은 당사가 자체적으로 보유한 자금으로 사용할 예정입니다.

2. 자금의 사용목적가. 자금의 사용목적
당사가 금번 보통주 유상증자를 통해 조달 예정인 자금 340,453,800,000원은 아래와 같이 시설자금으로 사용할 계획입니다. 당사는 금번 유상증자를 통하여 조달하는 자금을 본 증권신고서에 기재한 사용목적대로 사용하기 위해 최선의 노력을 다할 것이며, 매 분기별 공시하는 당사의 정기보고서에 공모자금의 실제 사용내역 및 변동상황에 관하여 성실하게 공시할 예정입니다. 또한, 자금사용시기가 도래하지 않는 금액에 대해서는 국내 제1금융권 등의 안정성이 높은 상품에 예치할 계획이며, 자금의 사용시기가 도래하여 단기간 내에 자금의 사용이 예상되는 경우에는 제1금융권 등의 단기금융상품으로 운용할 계획입니다.

(기준일 :
2025년 03월 20일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계

340,453,800,000
-
-
-
-
-
340,453,800,000

주1) 상기 금액은
1차 발행가액
을 기준으로 산정한 금액으로 모집가액 확정 시 변경될 수 있습니다.주2) 상기 모집 또는 매출총액은 상기 자금의 사용 목적에 따라 사용하며, 발행제비용은 당사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

나. 자금의 세부 사용내역

당사는 금번 유상증자를 통하여 조달할 예정금액인 340,453,800,000원을 아래와 같이 시설자금으로 사용할 예정입니다. 다만, 아래 계획은 향후 경영환경 등을 고려하여 투자금액/시점 등이 변경될 가능성이 있음을 투자자께서는 인지하여 주시기 바랍니다.

(단위 : 억원)

자금 용도
세부 내용
자금의 사용 시기
금액

시설자금
기존 제1~4공장 증설, 제5공장 신설 및 CAPA 증설을 위한 설비투자
'25년 ~ '28년
3,405

합 계
-
3,405

출처 : 당사 제시주1) 부족자금은 회사의 자체자금 및 금융권 차입 등으로 충당할 예정입니다.

주2) 시설자금 금액에 대한 사용 시기는 상기의 내역과 같이 증권신고서 제출일 전일 기준으로 작성되었으며, 향후 실제자금 집행 과정에서 금액 또는 사용시기가 변경될 수 있습니다. 또한, 경영 환경 변화 등의 사유로 인해 현재 계획 중인 항목이 변경되거나, 신규 항목이 추가될 수 있습니다.

(1) 시설자금 세부 사용내역

AI 관련 하이퍼스케일 데이터센터 수요 증가로 고속 네트워크 장비 및 AI 가속기 수요 증가가 지속될 전망입니다. 전문 시장조사기관인 Synergy Research Group에 따르면, 2017년 데이터센터 중 하이퍼스케일 데이터센터의 비중은 20% 수준이었으나 2022년 37%까지 증가하였으며, 2027년에는 전체 데이터센터 중 점유율 50%를 하이퍼스케일 데이터센터가 차지할 전망입니다.

[ 하이퍼스케일 DataCenter 비중 추이 ]

하이퍼스케일 데이터센터 비중 추이.jpg
하이퍼스케일 데이터센터 비중 추이

출처 : Synergy Research Group

고속 네트워크 시장은 신호 전송 속도 향상을 위해 800G 스위치 교체수요가 지속 증가할 것으로 예상되며, AI가속기 시장은 GPU 기반 AI 가속기가 연평균 25% 수준의 고속성장을 지속할 전망입니다.이러한 고속 네트워크 및 AI가속기 관련 수요 급증에 적극적으로 대응하고 다중적층 기반의 고부가 생산체제 구축 공간 확보를 위해 당사는 금번 유상증자를 통해 조달하는 자금 중
3,405억원
을 제1~4공장 CAPA 증설 및 신규공장인 "제5공장" 준공을 위한 시설자금으로 사용할 계획입니다. 기존 CAPA 증설과 제5공장 준공 및 CAPA 증설을 위한 설비투자를 통해 당사의 생산능력을 확충하여 전방산업의 급증하는 수요에 대응하고 당사의 우수한 기술력을 바탕으로 시장점유율을 지속 확대하여 수익성 증대에 기여할 예정입니다.

[시설 자금 사용 계획]

구분
1차 투자
2차 투자

투자 방향
현 공장 (1~4공장)
신규 5공장

투자 시기
'25년 (12개월)
'25년 ~ '28년(30개월)

투자 비용
800억
3,200억

합계
총 4,000억원

출처 : 당사 제시주) 상기 4,000억원은 유상증자로 조달한 금액 3,405억원 및 회사 내부 보유 자금 및 외부조달(금융권차입 등) 595억원으로 충당할 계획입니다,

(중략)

[2단계]당사는 2단계로 제5공장 준공 및 CAPA 증설을 위한 시설투자를 진행할 계획입니다. 공장 부지 소유권 이전 등기가 완료되는 2025년 1분기 이후부터 제5공장 착공 및 유틸리티 공사를 시작하여 2027년 1분기 준공 완료를 목표로 하고 있으며, 2028년 중 CAPA 증설까지 완료할 계획입니다. 제5공장은 다중적층 전용공장으로, 다중적층 제품의 반복공정 위주로 운영하여 운영 효율성을 극대화하고 당사의 생산능력을 확충할 계획입니다. 2단계 설비투자 총 소요자금은 3,200억원으로 당사는 금번 유상증자를 통해 조달하는 자금 중 약 2,635억원을 2단계 시설투자에 사용할 예정이며, 부족자금은 자체자금 및 금융권 차입 등으로 충당할 예정입니다.

(중략)

본 시설투자에는 2028년까지 총 4,000억원의 자금이 투하될 예정으로
대규모 투자 자금이 필요해진 만큼 과다한 차입을 지양하고 안정적인 재무구조를 확보할 필요성이 존재했습니다. 다만, 당사 신용등급 (BBB0) 수준에서는 채권 발행이 은행 차입금보다 금리가 높기 때문에 고려 대상에서 제외되었습니다. 또한, 투자금액 전체를 차입을 통해 조달할 시 연간 이자비용 증가, 부채비율 상승, 차입금 의존도 증가 등으로 인해 당사 재무안정성에 부정적인 영향을 초래할 수 있다고 판단하여, 총 투자금액 4,000억원 중
3,405억원을 유상증자로, 나머지 595억원
을 당사 보유자금 및 금융권 차입으로 조달하기로 결정하였습니다.

[자금조달 방안별 재무비율(별도기준)]

(단위 : 억원)

구 분
2024년 3분기
자금조달 후(예상)

금융권 차입
4,000억원
595억원

유상증자
-
3,405억원

자산
5,928
자산
9,928
9,928

부채
2,704
부채
6,704
3,299

(차입금)
1,426
(차입금)
5,426
2,021

자본
3,224
자본
3,224
6,629

부채비율
84%
부채비율
208%
50%

차입금의존도
24%
차입금의존도
55%
20%

이자비용(연간기준)
78
이자비용(연간기준)
259
96

출처 : 당사 제시주1) 연간기준 이자비용의 경우 당사 2024년 3분기 말 기준 금융권 차입 금리의 가중 평균치인 4.77%를 기준으로 산정하였습니다.주2) 당사는 시설투자자금 4,000억원 중
3,405억원을 유상증자로, 595억원을 당사 보유자금 및 금융권 차입 등으로 조달할 예정입니다. 상기 시뮬레이션은 보수적인 추정을 위하여
595억원을 모두 차입하는 것을 가정하였으므로 이 점 참고 부탁드립니다.

(중략)

한편, 본 유상증자로 조달하는
3,405억원
외
595억원
의 경우 시설투자 집행 스케줄에 맞춰 내부자금과 은행차입금을 사용할 계획으로 당사는 향후 4개년 간 약 1,500억원의 영업활동 현금흐름을 예상하고 있습니다. 4개년 영업활동 현금흐름의 세부사항(간접법 계산)은 총차입금 2,912억원(기존차입금 1,912억원+ 추가차입금 1,000억원)의 이자비용을 감안한 경상이익 총 2,081억원, 감가상각(가산항목)으로 인한 현금 증가 2,032억원, 운전자본 증가로 인한 현금 감소는 2,061억원 및 법인세로 인한 현금 감소 504억원 등을 기반으로 산정되었습니다.
상기 영업활동현금흐름 예상치는 2024년 3분기말 당사 재무현황 기준으로 산정한 수치인 점 참고하여 주시기 바랍니다.

[영업활동현금흐름 전망 세부]

(단위 : 억원)

구분
2025
2026
2027
2028
합계

영업활동현금흐름
경상이익
543
529
514
495
2,081

가산
감가상각
356
417
523
736
2,032

변동
매출채권
(182)
(192)
(417)
(417)
(1,208)

재고자산
(177)
(208)
(415)
(415)
(1,215)

매입채무
84
38
120
120
362

법인세
(131)
(128)
(124)
(120)
(504)

계
493
457
200
399
1,509

출처 : 당사 제시
주) 2024년 3분기말 당사 재무현황 기준으로 산정한 수치입니다.

(이하 생략)

(주5) 정정 후

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
282,525,840,000

발행제비용(2)
1,824,885,290

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
280,700,954,710

주1) 상기 금액은
최종 발행가액을 기준으로 산정한 금액입니다.주2) 상기 모집 또는 매출총액은 우선적으로 아래 자금의 사용 목적에 따라 사용하며, 발행제비용은 당사의 자체자금으로 사용할 예정입니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 원)

구분
금액
비고

발행분담금
50,854,650
총모집금액 * 0.018%(10원미만 절사)

대표주관수수료
282,525,840
대표주관수수료: 모집총액의 0.10%

인수수수료
1,130,103,360
인수수수료: 모집총액의 0.40%실권수수료: 잔액인수금액의 3.00%

상장수수료
36,610,000
2,000억원 초과 5,000억원 이하 2,997만원 + 2,000억원 초과금액의 10억원당 8만원. 상한 8,000만원

등록세
40,651,200
등록세(증자자본금의 0.4%)(지방세법 제28조)

지방교육세
8,130,240
교육세(등록세의 20%)

기타비용
275,000,000
신주배정통지서, 투자설명서 인쇄ㆍ발송비

발행등록수수료
1,000,000
1,000주당 300원 / 상한: 50만원(증서, 신주 각각)

표준코드발급비용
10,000
한국거래소 신주인수권증서 표준코드발급비용. 정액

합계
1,824,885,290
-

주1) 상기 금액은
최종 발행가액을 기준으로 산정한 금액입니다.
주2) 발행제비용은 공모금액 및 상장신청일 직전일 한국거래소에서 거래되는 당사의 보통주식 종가기준으로 산정되며, 유관기관 정책 등에 따라 변동될 수 있습니다.주3) 기타비용은 예상금액으로 변동될 수 있습니다. 주4) 발행제비용은 당사가 자체적으로 보유한 자금으로 사용할 예정입니다.

2. 자금의 사용목적가. 자금의 사용목적

당사가 금번 보통주 유상증자를 통해 조달 예정인 자금
282,525,840,000
원은 아래와 같이 시설자금으로 사용할 계획입니다. 당사는 금번 유상증자를 통하여 조달하는 자금을 본 증권신고서에 기재한 사용목적대로 사용하기 위해 최선의 노력을 다할 것이며, 매 분기별 공시하는 당사의 정기보고서에 공모자금의 실제 사용내역 및 변동상황에 관하여 성실하게 공시할 예정입니다. 또한, 자금사용시기가 도래하지 않는 금액에 대해서는 국내 제1금융권 등의 안정성이 높은 상품에 예치할 계획이며, 자금의 사용시기가 도래하여 단기간 내에 자금의 사용이 예상되는 경우에는 제1금융권 등의 단기금융상품으로 운용할 계획입니다.

(기준일 :
2025년 04월 04일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계

282,525,840,000
-
-
-
-
-
282,525,840,000

주1) 상기 금액은
최종 발행가액을 기준으로 산정한 금액입니다.
주2) 상기 모집 또는 매출총액은 상기 자금의 사용 목적에 따라 사용하며, 발행제비용은 당사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

나. 자금의 세부 사용내역

당사는 금번 유상증자를 통하여 조달할 예정금액인
282,525,840,000
원을 아래와 같이 시설자금으로 사용할 예정입니다. 다만, 아래 계획은 향후 경영환경 등을 고려하여 투자금액/시점 등이 변경될 가능성이 있음을 투자자께서는 인지하여 주시기 바랍니다.

(단위 : 억원)

자금 용도
세부 내용
자금의 사용 시기
금액

시설자금
기존 제1~4공장 증설, 제5공장 신설 및 CAPA 증설을 위한 설비투자
'25년 ~ '28년
2,825

합 계
-
2,825

출처 : 당사 제시주1) 부족자금은 회사의 자체자금 및 금융권 차입 등으로 충당할 예정입니다.

주2) 시설자금 금액에 대한 사용 시기는 상기의 내역과 같이 증권신고서 제출일 전일 기준으로 작성되었으며, 향후 실제자금 집행 과정에서 금액 또는 사용시기가 변경될 수 있습니다. 또한, 경영 환경 변화 등의 사유로 인해 현재 계획 중인 항목이 변경되거나, 신규 항목이 추가될 수 있습니다.

(1) 시설자금 세부 사용내역

AI 관련 하이퍼스케일 데이터센터 수요 증가로 고속 네트워크 장비 및 AI 가속기 수요 증가가 지속될 전망입니다. 전문 시장조사기관인 Synergy Research Group에 따르면, 2017년 데이터센터 중 하이퍼스케일 데이터센터의 비중은 20% 수준이었으나 2022년 37%까지 증가하였으며, 2027년에는 전체 데이터센터 중 점유율 50%를 하이퍼스케일 데이터센터가 차지할 전망입니다.

[ 하이퍼스케일 DataCenter 비중 추이 ]

하이퍼스케일 데이터센터 비중 추이.jpg
하이퍼스케일 데이터센터 비중 추이

출처 : Synergy Research Group

고속 네트워크 시장은 신호 전송 속도 향상을 위해 800G 스위치 교체수요가 지속 증가할 것으로 예상되며, AI가속기 시장은 GPU 기반 AI 가속기가 연평균 25% 수준의 고속성장을 지속할 전망입니다.이러한 고속 네트워크 및 AI가속기 관련 수요 급증에 적극적으로 대응하고 다중적층 기반의 고부가 생산체제 구축 공간 확보를 위해 당사는 금번 유상증자를 통해 조달하는 자금 중
2,825억원을 제1~4공장 CAPA 증설 및 신규공장인 "제5공장" 준공을 위한 시설자금으로 사용할 계획입니다. 기존 CAPA 증설과 제5공장 준공 및 CAPA 증설을 위한 설비투자를 통해 당사의 생산능력을 확충하여 전방산업의 급증하는 수요에 대응하고 당사의 우수한 기술력을 바탕으로 시장점유율을 지속 확대하여 수익성 증대에 기여할 예정입니다.

[시설 자금 사용 계획]

구분
1차 투자
2차 투자

투자 방향
현 공장 (1~4공장)
신규 5공장

투자 시기
'25년 (12개월)
'25년 ~ '28년(30개월)

투자 비용
800억
3,200억

합계
총 4,000억원

출처 : 당사 제시주) 상기 4,000억원은 유상증자로 조달한 금액
2,825
억원 및 회사 내부 보유 자금 및 외부조달(금융권차입 등)
1,175
억원으로 충당할 계획입니다,

(중략)

[2단계]당사는 2단계로 제5공장 준공 및 CAPA 증설을 위한 시설투자를 진행할 계획입니다. 공장 부지 소유권 이전 등기가 완료되는 2025년 1분기 이후부터 제5공장 착공 및 유틸리티 공사를 시작하여 2027년 1분기 준공 완료를 목표로 하고 있으며, 2028년 중 CAPA 증설까지 완료할 계획입니다. 제5공장은 다중적층 전용공장으로, 다중적층 제품의 반복공정 위주로 운영하여 운영 효율성을 극대화하고 당사의 생산능력을 확충할 계획입니다. 2단계 설비투자 총 소요자금은 3,200억원으로 당사는 금번 유상증자를 통해 조달하는 자금 중 약
2,055억원
을 2단계 시설투자에 사용할 예정이며, 부족자금은 자체자금 및 금융권 차입 등으로 충당할 예정입니다.

(중략)

본 시설투자에는 2028년까지 총 4,000억원의 자금이 투하될 예정으로 대규모 투자 자금이 필요해진 만큼 과다한 차입을 지양하고 안정적인 재무구조를 확보할 필요성이 존재했습니다. 다만, 당사 신용등급 (BBB0) 수준에서는 채권 발행이 은행 차입금보다 금리가 높기 때문에 고려 대상에서 제외되었습니다. 또한, 투자금액 전체를 차입을 통해 조달할 시 연간 이자비용 증가, 부채비율 상승, 차입금 의존도 증가 등으로 인해 당사 재무안정성에 부정적인 영향을 초래할 수 있다고 판단하여, 총 투자금액 4,000억원 중
2,825억원
을 유상증자로, 나머지
1,175억원
을 당사 보유자금 및 금융권 차입으로 조달하기로 결정하였습니다.

[자금조달 방안별 재무비율(별도기준)]

(단위 : 억원)

구 분
2024년 3분기
자금조달 후(예상)

금융권 차입
4,000억원
1,175억원

유상증자
-
2,825억원

자산
5,928
자산
9,928
9,928

부채
2,704
부채
6,704
3,879

(차입금)
1,426
(차입금)
5,426
2,601

자본
3,224
자본
3,224
6,049

부채비율
84%
부채비율
208%
64%

차입금의존도
24%
차입금의존도
55%
26%

이자비용(연간기준)
78
이자비용(연간기준)
259
124

출처 : 당사 제시주1) 연간기준 이자비용의 경우 당사 2024년 3분기 말 기준 금융권 차입 금리의 가중 평균치인 4.77%를 기준으로 산정하였습니다.주2) 당사는 시설투자자금 4,000억원 중
2,825억원을 유상증자로, 1,175억원
을 당사 보유자금 및 금융권 차입 등으로 조달할 예정입니다. 상기 시뮬레이션은 보수적인 추정을 위하여

1,175억원
을 모두 차입하는 것을 가정하였으므로 이 점 참고 부탁드립니다.

(중략)

한편, 본 유상증자로 조달하는

2,825억원

외

1,175억원
의 경우 시설투자 집행 스케줄에 맞춰 내부자금과 은행차입금을 사용할 계획으로 당사는 향후 4개년 간 약 1,500억원의 영업활동 현금흐름을 예상하고 있습니다. 4개년 영업활동 현금흐름의 세부사항(간접법 계산)은 총차입금 2,912억원(기존차입금 1,912억원+ 추가차입금 1,000억원)의 이자비용을 감안한 경상이익 총 2,081억원, 감가상각(가산항목)으로 인한 현금 증가 2,032억원, 운전자본 증가로 인한 현금 감소는 2,061억원 및 법인세로 인한 현금 감소 504억원 등을 기반으로 산정되었습니다. 상기 영업활동현금흐름 예상치는 2024년 3분기말 당사 재무현황 기준으로 산정한 수치인 점 참고하여 주시기 바랍니다.

[영업활동현금흐름 전망 세부]

(단위 : 억원)

구분
2025
2026
2027
2028
합계

영업활동현금흐름
경상이익
543
529
514
495
2,081

가산
감가상각
356
417
523
736
2,032

변동
매출채권
(182)
(192)
(417)
(417)
(1,208)

재고자산
(177)
(208)
(415)
(415)
(1,215)

매입채무
84
38
120
120
362

법인세
(131)
(128)
(124)
(120)
(504)

계
493
457
200
399
1,509

출처 : 당사 제시
주) 2024년 3분기말 당사 재무현황 기준으로 산정한 수치입니다.

(이하 생략)

투 자 설 명 서

2025년

04월 07일

( 발 행 회 사 명 )
(주)이수페타시스

( 증권의 종목과 발행증권수 )
기명식 보통주 10,162,800주

282,525,840,000
원

1. 증권신고의 효력발생일 :

2025년
04월 07일

2. 모집가액 :

27,800원

3. 청약기간 :
우리사주조합 : 2025년 04월 09일구주주 : 2025년 04월 09일 ~ 2025년 04월 10일일반공모 : 2025년 04월 14일 ~ 2025년 04월 15일

4. 납입기일 :
2025년 04월 17일

5. 증권신고서 및 투자설명서의 열람장소

가. 증권신고서 :
금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 일괄신고 추가서류 :
해당사항 없음

다. 투자설명서 :

전자문서 :
금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 :

(주)이수페타시스 →
대구광역시 달성군 논공읍 논공로 53길 36, 50, 60

NH투자증권(주) → 서울특별시 영등포구 여의대로 108

신한투자증권(주) → 서울특별시 영등포구 의사당대로 96 TP Tower

신영증권(주) → 서울특별시 영등포구 국제금융로8길 16

5. 안정조작 또는 시장조성에 관한 사항

해당사항 없음

이 투자설명서에 대한 증권신고의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 이 투자설명서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

( 대 표 주 관 회 사 명 )NH투자증권 주식회사

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사확인서명_투자설명서_250221

【 본 문 】

요약정보

1. 핵심투자위험

하단의 핵심투자위험은 투자설명서 본문에 기재된 투자위험요소 중 중요한 항목만을 투자자의 이해도 제고를 위하여 간단ㆍ명료하게 요약한 것입니다. 자세한 투자위험요소는 "본문-제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-Ⅲ. 투자위험요소"에 기재되어 있으니 참고하시기 바랍니다.

구 분
내 용

사업위험

가. 국내외 경기 변동에 따른 불확실성 관련 위험
당사가 영위하는 사업은 PCB 제조 사업으로 PCB(Printed Circuit Board, 인쇄회로기판)는 각종 전자 부품을 전기적으로 연결하고 또한 이들을 기계적으로 고정시켜 주는 기능을 하는 모든 전기, 전자 제품의 핵심부품입니다. 전기, 전자 기기의 소형화, 고기능화 현상이 뚜렷해 짐에 따라
PCB 또한 고밀도, 고다층, 초박판화의 추세를 보이고 있으며, 자동차, 통신, 우주 항공, 에너지 및 전력 등 응용 분야가 증가함에 따라 높은 제조 기술력이 요구
되고 있습니다. 당사가 전문으로 생산하고 있는 PCB의 전방산업은 경기소비재의 성격을 가지고 있으며, 국내 및 글로벌 경기에 따라 수요가 변동하는 특징을 보입니다.한국은행이 2024년 08월 발표한 경제전망보고서에 따르면,
국내 경제성장률은 2024년과 2025년에 각각 2.4%, 2.1% 수준을 나타낼 것으로 전망
됩니다. 한편,
국제통화기금(IMF)이 2024년 10월 발표한 World Economic Outlook Update에 따르면, 2024년 세계 경제 성장률은 3.2%로 발표
되었습니다. 이는 2024년 7월 전망치와 동일한 수치로 잠재성장률 수준으로 수렴할 것으로 전망하였으나, 개별국 성장률에서 일부 조정이 있었습니다.코로나19 및 글로벌 지정학적 리스크 등으로 인한 물가 상승에 따라 경기가 급격하게 냉각된 2022년 및 2023년 대비해서는 국내외 경기가 다소 완화된 양상이며, 당사의 전방산업인 IT 경기 호조와 반도체 업황 개선 등은 당사의 영업환경에 우호적으로 작용할 전망입니다. 다만,
이스라엘-팔레스타인 전쟁, 러시아-우크라이나 전쟁 장기화 등의 국제정세와 국내 PF 리스크, 신냉전체제의 가속, 미국 대선 등 국내외 경기에 대해 하방리스크로 작용할 수 있는 변동성들이 지속 존재하고 있으며 갑작스러운 국내외 경기 변동은 당사의 수익성 및 영업활동에 부정적인 영향
을 미칠 가능성이 존재하오니, 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
나. 글로벌 PCB 시장 성장 관련 위험

당사는 각종 전자제품에 부품으로 사용되는 PCB(Printed Circuits Board; 인쇄회로기판) 전문 제조업체로, MLB(Multi Layer Board; 고다층 PCB) 등을 주력제품으로 생산하고 있습니다. 당사의 가속기/서버용 PCB는 E사, B사 등에 수출 중이며, 네트워크용 PCB는 N사, C사, J사, A사, Me사, E사 등에 수출하고 있습니다.
당사의 가속기/서버용 PCB의 경우

2024년 기준

E사 향 매출이 약

65.1%
를 차지하며 특정 매출처에 매출이 편중되어 있습니다.

2023년 기준 당사의 가속기/서버용 PCB 매출액은 2,277억원으로 글로벌 시장 전체 매출의 36%를 차지하며, 네트워크용 PCB 매출액은 3,514억원으로 글로벌 시장 전체 매출액의 11%를 차지하고 있습니다. 가속기/서버용 PCB 매출액은 2021년 599억원 수준에서 2023년 2,277억원으로 약 280.1% 증가하였고, 네트워크용 PCB 매출액은 2021년 3,036억원에서 2023년 3,514억원으로 15% 증가하며, 당사는 글로벌 PCB 시장내 점유율을 꾸준히 확대시키고 있습니다.

또한, 당사는 2019년 이후 저수익성 제품의 12층 미만 저다층 MLB 제품에서 수익성이 상대적으로 더욱 높은 13층 ~17층의 중다층 MLB와 18층 이상의 고다층 MLB 제품을 중심으로 사업구조를 개편하였으며, 2023년 18층 이상 MLB에서 매출 362백만 달러를 기록하며 순위 1위를 기록, 우수한 시장경쟁력을 보유하고 있습니다.
18층 이상 PCB에서 당사의 주력제품은 네트워크, 가속기, 서버용 PCB입니다. 동일한 주력제품을 가진 해외 경쟁사로는 WUS Kunshan이 있으나 매출액 측면에서 당사가 우위에 있는 상황입니다. 2위 업체인 TTM의 주력제품은 네트워크 이외에도 방산, 의료기기용 PCB로 방산, 의료 분야에서 선제적으로 좋은 퍼포먼스를 보이고 있는 것으로 판단됩니다. 한편, 고도의 기술력이 요구되는 MLB와 다르게 저층 PCB의 경우 MLB 대비 기술력보다는 원가경쟁력 및 물량공급 등이 시장 경쟁 내 더욱 중요하게 작용하여 당사가 해외 경쟁사 대비 다소 열위한 측면이 존재했습니다. 당사는 과거 자회사 이수엑사보드를 통하여 MLB뿐만 아니라 저층 HDI(고밀도 회로기판) 제품도 생산하였으나, 2021년 해외 경쟁업체들의 저가 공세로 인해 HDI 사업의 수익성이 급락하면서 해당 사업을 철수하였습니다. 그럼에도 불구하고 현재 당사의 중국 공장은 HDI 기술을 적용하여 MLB의 성능을 개선하고 있으며, 과거 HDI 사업부에서 축적된 기술력과 노하우 또한 당사 제품의 경쟁력 강화에 중요한 역할을 하고 있습니다. 또한, 당사는 18층 이상 MLB를 포함한 PCB 전 부문을 대상으로 측정한 글로벌 업체 매출 순위에서 2023년말 기준 매출액 5.2억 달러를 기록하며 Top 36위를 기록한 바 있습니다.MLB를 주요사업으로 영위하는 경쟁사는 국내에 대덕전자, 해외에 Compeq(대만) 등이 있습니다. 전체 매출액 기준으로는 대덕전자와 Compeq가 당사 대비 그 규모가 더 크나, 당사의 경우 매출의 대부분이 MLB에서 발생하여 경쟁사 대비 MLB 시장 내 지위는 확고한 것으로 파악됩니다. PCB는 배선회로의 수에 따라 단면기판, 양면기판, 다층기판(MLB)으로 분류되는데, 이 중 MLB는 단면기판, 양면기판 대비 고마진제품으로 영업수익성이 높습니다. 향후 당사의 경쟁사들이 고부가가치 제품인 MLB 제조 사업에 주력하게 된다면 MLB 시장 내 경쟁이 심화될 수 있고, 이에 따라 당사의 시장점유율 및 영업수익성에 부정적 영향을 끼칠 수 있습니다. 한편, 미중 무역분쟁과 관련하여 미국을 비롯한 주요 국가들이 중국 의존도를 줄여가고 있고 트럼프 행정부가 재집권 함에 따라 중국 시장의 성장 잠재력은 더욱 제한적일 것으로 예상되고 있습니다. 반면, 당사는 기술력, 품질, 빠른 납기 등에서 고객사들로부터 높은 평가를 받고 있으며, 이러한 강점은 미국 IT 기업들이 안정적이고 고품질의 부품을 필요로 하는 상황에서 중요한 역할을 하고 있습니다. 그 결과, 당사는 글로벌 IT 기업들과의 협력에서 입지를 더욱 넓히고 있습니다.
Prismark에 따르면,
2023년 PCB 시장의 규모는 약 695억 달러로 집계되었으며, 2024년 PCB 시장은 전년대비 약 5.0% 상승한 약 730억 달러의 규모에 달할 것으로 전망됩
니다.글로벌 IT 고객사의 다중적층 구조 선호 경향 하에, 당사는 고다층 PCB 제작에 대한 오랜 업력을 통한 차별화된 기술경쟁력을 기반으로 고객사의 수요에 대응하기 위해 노력하고 있습니다. 다만, 높
은 기술력을 요구하는 다중적층 PCB의 특성 상, 당사의 기술경쟁력이 타사 대비 뒤쳐질 경우 수익성이 악화될 가능성이 존재
하며, PCB산업의 특성 상 전
방산업의 업황 변화에 따라 당사가 영위하고 있는 PCB 제조 사업의 수익성 및 성장성에 부정적인 영향이 발생할 가능성
이 존재합니다. 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
다. 반도체 시장 관련 위험
반도체 산업은 크게 메모리반도체 산업과 비메모리반도체(시스템반도체) 산업으로 구성되어있습니다. 메모리반도체의 주력 제품은 DRAM과 NAND이며, 시스템반도체의 주력제품은 CPU/AP입니다. 당사의 사업 영역은 주로는 메모리반도체 소재산업 내 PCB기판 제조업체에 해당합니다. 전방산업 중 메모리반도체 산업은 전통적으로는 PC의 수요가 절대적인 영향을 미쳤으나,
최근 10여년간은 모바일 환경의 등장에 따라 스마트폰 중심의 모바일기기의 성장세가 메모리 수요를 견인해 왔으며, 지난해부터는 Cloud, IoT, AI 등 4차 산업혁명이 본격화 되면서 서버 시장 수요가 메모리 반도체 시장 성장을 주도
하고 있습니다.
2025년은 PC, 서버 및 모바일 향 수요 증가로 글로벌 메모리반도체 수요가 2024년 대비 성장할 것으로 전망되고 있습니다. 글로벌 시장조사기관인 OMDIA에 따르면 글로벌 DRAM 수요가 전년대비 2021년 20.7%, 2022년 2.6% 증가 이후, 2023년 -1.1% 감소하였고, 2024년에는 23.3% 증가할 것으로 전망하였고 2025년에는 21.8% 증가할 것으로 전망하고 있습니다. 또한 글로벌 NAND 수요가 전년대비 2021년 32.9%, 2022년 8.1%, 2023년 19.3% 증가했으며, 2024년에는 26.0% 증가할 것으로 전망하였고 2025년에는 15.5% 증가할 것으로 전망하고 있습니다.
장기적 관점에서 메모리반도체 수요의 견조한 성장이 유지될 것으로 예상되나,
주요 전방산업인 IT제품의 계절적 수요 변동, IDC(Internet Data Center) 기업의 서버 투자 정책, AI 시장 활성화 등에 따라 단기적으로 메모리반도체 수요의 변동성이 확대될 가능성
이 상존하고 있습니다. 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
라. 서버 시장 관련 위험

대용량 데이터를 저장, 운용하는 High-end 서버용 PCB는 최근 IT 산업의 빠른 발전으로 대용량 데이터를 효율적으로 유지 및 관리해야 할 필요성이 증대되고 그 중요성도 더욱 커지고 있는 상황입니다. 또한 고속 신호 전송을 위한 기술발전으로 서버, HPC 제품군 사양이 고사양화 되면서 ASP 증가로 이어지고 있으며, 당사는 네트워크 고다층 기술력을 기반으로 유수의 글로벌 고객을 확보하여 시장을 선도해 나가고 있습니다.글로벌 시장조사기관인 Marketresearch에 따르면,
AI, Digital 전환, 클라우드 컴퓨팅 등 주요 성장 동력으로 인해 데이터센터 시장이 급성장하고 있으며, 향후 연평균 25% 이상 성장률을 기록하여 2023년 107십억달러 규모에서 2032년 800십억달러 까지 성장할 전망
입니다.한편, 하이퍼스케일 데이터센터가 지속 증가함에 따라, 데이터센터용 AI 반도체에 대한 수요 또한 확대되고 있습니다. OMDIA에 따르면 AI반도체
시장 규모는 2022년 약 411억 달러 수준을 기록하였으며, 2028년 약 1,330억 달러 수준으로 확대될 전망이며, 그 중 데이터센터용 AI반도체 시장은 2022년 약 97억 달러의 규모에서 2028년 약 730억 달러로, 약 39.9%의 성장을 전망
하고 있습니다. 4차 산업혁명 이후, 인공지능(AI), 머신러닝 어플리케이션 수요 확대에 따라 데이터센터 시장이 급속도로 확대되고 있으며, 당사는 글로벌 데이터센터 고객들의 급증하는 수요에 선제적으로 대응하기 위해 고다층 PCB 중심으로 생산 설비를 확충하였으며, 기존 공장의 노후설비 교체 및 자동화, 물류 합리화 추진을 통해 글로벌 시장에서의 경쟁력을 강화하고 있습니다. 그럼에도 불구하고,
데이터센터는 데이터 관리 미흡에 따른 보안 이슈, 데이터 센터 관련 법규 및 규제 강화, 자연 재해 등으로 인한 물리적 피해 등의 위험에 노출
되어 있습니다. 또한,
기술 발전이 빠르게 진행됨에 따라 당사의 기술력이 타 경쟁사 대비 뒤쳐지거나, 시장 경쟁이 심화될 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향
이 발생할 수 있는 점 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.
마. AI 가속기 시장 관련 위험
AI 가속기는 인공지능(AI) 모델의 학습 및 추론 과정을 효율적으로 수행하기 위해 설계된 하드웨어 또는 소프트웨어입니다. AI가속기는 크게 하드웨어 가속기, 소프트웨어 가속기로 나눌 수 있으며, 당사는 하드웨어 가속기 중 GPU(그래픽 처리 장치))와 TPU(텐서 처리 장치) 등에 활용되는 초고다층 MLB(Multi Layer Board) PCB를 제작하고 있으며, IT 기반의 제조 환경이 급변하는 상황에서 초집적, 고품질의 제품을 바탕으로 시장을 선도하고 있습니다.
AI가속기 시장은 2023년 172십억달러에서 2027년까지 연평균 32%의 높은 성장세를 기록할 전망
입니다. AI가속기 기술은 매우 빠르게 발전하고 있으며, 글로벌 빅테크 기업인 Nv사, A사 등 주요 기업들이 새로운 아키텍처와 프로세서를 지속적으로 출시하고 있습니다. 이에 따라
기존 기술이 신속하게 구식으로 전락할 수 있으며, 이러한 변화에 적응하지 못하는 기업은 경쟁에서 뒤처질 위험
이 큽니다. 또한,
AI 가속기 생산에 필요한 반도체 부품은 공급망에 대한 의존도가 높아 COVID-19 팬데믹, 글로벌 지정학적 리스크 등에 따른 공급망 중단은 AI가속기 시장에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다. 또한 AI 가속기 개발에는 상당한 자본이 소요되어 시장 수요가 급격히 축소될 경우 재정적 부담이 확대될 수 있는 가능성도 존재합니다. 이러한 시장 리스크에 대응하기 위해 당사는 우수한
품질과 기술 경쟁력을 바탕으로 고객 포트폴리오를 확대하고 주요 고객사의 니즈에 부합한 제품을 개발하기 위해 노력하고 있으나 갑작스럽게 시장 수요가 감소하거나 당사의 기술 경쟁력이 하락하여 주요 고객과의 신뢰를 잃는 경우 당사의 사업에 부정적인 영향
이 발생할 수 있는 점 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.
바. 네트워크 인프라 시장 관련 위험

네트워크 인프라 시장은 데이터 전송, 통신, 그리고 연결성을 제공하는 모든 하드웨어와 소프트웨어로 구성된 방대한 분야입니다. 네트워크 인프라 시장은
인공지능(AI) 활용 증대에 따라 데이터 트래픽, 네트워크 처리용량이 증가하며 네트워킹 부하가 가중되고 있고, 높은 해상도와 대용량 파일 전송을 위해 대역폭 요구가 증가
되고 있습니다. 시장 조사 기관 Kings Research에 따르면, 전 세계 네트워크 인프라 시장 규모는 2023년 524.5억 달러 규모로 평가되었으며, 2024년 555.1억 달러에서 2031년 874.6억 달러로 연평균 6.71%의 성장률을 기록할 전망입니다.당사는 PCB 사업의 우수한 기술력와 생산능력을 바탕으로 고객사의 스위치 양산 계획에 맞춰 적시에 PCB를 공급하여 시장 점유율을 확대하기 위해 노력하고 있습니다. 다만
800G 스위치 시장은 기술 발전이 빠르게 진행되고 있어 당사가 최신 기술 트렌드를 따라가지 못할 경우 경쟁에서 뒤쳐질 가능성
이 존재하며,
개발 및 생산 비용이 높아 비용을 효율적으로 관리하지 못할 경우 가격 경쟁력에서 뒤쳐질 수 있습니다
. 또한
800G 스위치 수요는 클라우드 서비스 및 데이터센터 확장에 크게 의존하고 있어 스위치 시장의 전방산업이 급격하게 축소될 경우 스위치 수요가 축소되어 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재
합니다. 이 외에도
시장 경쟁 심화 가능성, 규제 및 법률 이슈 등 예상치 못한 시장상황의 변화에 따라 스위치 시장의 수요가 급격하게 둔화될 경우 당사가 영위하는 네트워크 인프라용 PCB 사업에 부정적인 영향
이 발생할 수 있는 점 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.
사. 대규모 장치산업 특성 및 투자에 따른 위험

PCB산업은 자본집약적인 대규모 장치산업으로 거액의 투자비가 소요되고 지속적인 설비 업그레이드가 요구되어 신규 진입이 용이하지 않은 산업입니다. 전방산업인 IT 산업의 급성장에 따라 첨단 부품으로서 PCB도 품질과 기능이 날로 향상되어 가고 있으며, 제품의 난이도에 따라 업체간 차별화가 이루어져 있습니다. 특히 다양한 제품사양과 복잡한 제조공정으로 일관제조공정을 갖추기 어려워 장치산업적인 특성을 보유하고 있으며, 설비투자가 가능한 중견, 대기업이 아닌 경우 시장 참여가 어려운 상황입니다. 당사는
고다층 PCB 제조 기술 측면에서 세계적으로 선도적인 기술력을 보유
하고 있습니다. 현재 해
당 분야에서는 국내에는 경쟁사가 존재하지 않으며, 전세계적으로 Advanced Level PCB 제조 기술을 보유한 회사는 당사를 포함 5개사 내외
입니다. 이러한 기술적 강점을 바탕으로 당사는 글로벌 빅테크 기업 중심의 고객 포트폴리오를 보유하고 있습니다. 당사는 AI, 디지털 전환, 클라우드 컴퓨팅 등 성장 동력을 바탕으로 한 데이터센터 시장의 성장에 따른 수요 증가, 글로벌 빅테크 기업의 인공지능(AI) 가속기 수요 증가 등에 적극적으로 대응하기 위해 MLB 생산에 역량을 집중하고 있습니다. 현재
MLB 기판의 수요 대비 공급이 부족한 상황으로 당사는 적극적인 설비투자를 바탕으로 확대되는 시장을 선제적으로 점유하여 수익성을 확보하기 위해 노력
하고 있습니다.
아마존, 마이크로소프트 등 글로벌 빅테크의 AI Capex는 2024년도 약 2,000억 달러 수준에서 2025년 약 4,000억 달러로 두 배 가량 증가할 것으로 예상되는 바, AI 인프라 수요는 견고하게 유지될 것으로 전망됩니다.
이렇듯 당사의 우수한 제조 기술력과 수요 대응을 위한 적극적인 투자로 당사의 수익성 증대가 기대되는 상황이나,
전방산업의 업황 변화 혹은 글로벌 주요 고객사와의 관계 유지 여부에 따라 수주 물량 확보에 어려움을 겪을 경우 당사의 가동률 하락을 야기하여 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다. 또한, 국내
PCB 주요 업체의 기술개발 및 생산능력 확충에 따라 당사의 주요 제품인 MLB, 초고다층 PCB 시장 내 경쟁이 심화될 경우 당사의 수익성 및 재무안정성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있는 점 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.
아. 환율변동 관련 위험

글로벌 데이터센터 고객이 급증하는 상황에서 당사는 우수한 시장 지위와 기술력을 바탕으로 고다층 PCB 중심의 사업구조를 구축하였으며, 현재
당사의 주요 고객사는 글로벌 IT 기업 중심으로 이루어져 있어, 당사는 수출 비중이 매우 높은 상황
입니다. 당사의 별도기준 수출비중은 2021년 95.67%, 2022년 96.09%, 2023년 96.52%
, 2024년 97.74%
로 95%를 상회하는 수준입니다. 이러한
당사의 수출 중심의 매출구조로 인해 환율의 변동은 당사의 실적에 미치는 영향이 큰 편
입니다.당사의
2024년 별도기준 수출 비중은 약 97.74%
로, 당사는 원화강세보다 원화약세가 수익성에 우호적인 전형적인 수출 기업 구조를 보유하고 있습니다.
달러 강세가 정점을 찍은 만큼 당분간 환율은 안정세를 보일 전망이나, 여전히 미국 및 글로벌 중앙은행의 정책 변화, 이스라엘-하마스 전쟁의 확산, 미국 대통령 선거 등 환율 변동성을 확대시킬 수 있는 요인이 상존
하고 있습니다. 환
율 변동은 당사의 수익성에 직접적인 영향을 미칠 수 있는 점
투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.
자. 연구개발 관련 위험
당사가 영위하는 사업은 첨단기술사업으로 투자를 늘려 막대한 연구개발비와 장기에 걸친 투자 및 연구기간이 소요
됩니다. 또한
내외부적인 요인으로 인하여 개발이 지연되거나 추가적인 비용 지출이 요구될 경우도 존재하며 연구개발을 둘러싼 높은 불확실성도 존재
하고 있습니다. 장
기적인 연구개발 전략과 사업계획, 그리고 그에 맞는 자금운용계획을 적정하게 수립하지 못할 경우 당사의 수익성 및 재무안정성에 부정적인 영향
이 있습니다.당사는 연구개발비용으로
2024년 약 68억원
, 2023년 53억원, 2022년 41억원을 집행하였으며 이는 당사 연결기준 각 시기별 매출액 대비
0.94%
, 0.91%, 0.82% 수준입니다. 또한, 당사의 연구개발 인력은 2022년 45명에서 2023년 61명,
2024년 73명
으로 지속 증가하고 있습니다. 이러한 당사의
R&D 역량 강화를 위한 노력에도 불구하고 연구개발의 특성 상 연구개발의 결과가 실적에 반영되기까지 상당한 시간이 필요하며, 연구개발 과정에서 개발을 실패할 위험도 상존
하고 있습니다. 또한, 당사의 핵심 연구개발 인력이 타 경쟁사로 이동할 경우, 기술유출 등의 위험 또한 존재합니다. 당사의
연구개발 실패 혹은 연구개발 인력 이탈 등의 사유로 당사의 기술 경쟁력이 약화될 경우, 당사의 수익성 및 성장성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있는 점 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.
차. 환경 규제 관련 위험

당사가 영위하고 있는 PCB 사업은 환경과 관련한 화학물질관리법, 물환경보전법, 녹색성장 기본법 등 다양한 법적 규제하에 있으며, 당사의 생산공정상 수질오염물질이 발생되고 있고, 화학물질 관리를 포함하여 각 환경 분야에 해당되는 법과 제도에 따라 규제를 받고 있습니다. 이러한 규제와 환경기준을 충족하기위해 여러가지 형태의 환경오염방지시설을 설치하였으며, 사업장 폐기물을 관리하기 위한 시설과 폐수를 처리하고 재활용하는 시설도 포함되어 있습니다. 당사는
환경 관련 규제를 준수하기 위해 ESH(환경안전보건) 방침을 설정하고 온실가스 감축을 위해 에너지 합리화활동 협의체를 구성하는 등 환경보호를 위해 다양한 노력
을 기울이고 있습니다. 그럼에도 불구하고 향후
정부의 환경 관련 규제가 강화될 경우 당사의 사업에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재
하며,
당사가 정부 규제를 위반할 경우 벌과금 등이 발생하여 당사의 실적에 부정적인 영향이 발생할 가능성이 존재
합니다. 또한, 이러한
정부 규제의 영향으로 당사의 제조 공정에 제약 사항이 발생할 경우, 당사의 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으니 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

회사위험

가. 수익성 관련 위험
2024년에는 네트워크 인프라, AI 가속기, 데이터센터 등 풍부한 전방산업의 수요에 적극적으로 대응하여 고마진 제품 위주의 매출이 지속되는 가운데 중국법인의 고부가제품 매출 비중이 확대되며
2024년 연결기준 매출액은 전년 동기 대비 23.92% 증가한 8,369억원, 영업이익은 전년 동기 대비 63.87% 증가한 1,019억원, 당기순이익은 전년 동기 대비 55.13% 증가한 740억원을 기록하였습니다. 이에 당사의 2024년 연결기준 영업이익률은 12.17%, 순이익률은 8.85%를 기록하였습니다.
당사는 글로벌 데이터센터 고객이 급증하는 시장 상황속에서 수요에 선제적으로 대응하기 위해 고다층 PCB 중심의 생산 설비를 확충하였으며, 최근 데이터센터 시장에서 AI 가속기 수요와 네트워크 시장 내 고사양 스위치 수요 증가세에 대응하고 시장에서의 우위를 선점하기 위해 노력하고 있습니다.
그럼에도 불구하고, PCB산업 특성 상 고객의 주문생산 방식으로 영업활동이 이뤄지며, 제품 개발, 회로설계, 제품의 사양 등 모든 생산공정들이 고객의 Needs에 따라 결정되는 가운데 당사는 PCB 제품을 제조하는 단일 사업을 영위하여 당사의 실적은 전방산업과 밀접한 관련이 있습니다. 향후 전방산업의 갑작스러운 수요 둔화가 발생할 경우 당사의 수익성과 성장성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
나. 재무안정성 관련 위험
당사의 연결기준
부채비율은 2021년말 연결기준 258.33%에서
2024년말 연결기준 141.24%
로 감소세
를 보이고 있으며,
차입금의존도 또한 2021년말 49.91%에서
2024년말 31.66%
로 감소세
를 기록하고 있습니다.

당사의
2024년말
연결기준 유동성 장기부채를 포함한 만기가 1년 이내 도래하는 차입금은 총

약 1,735억원
으로
총차입금 중
69.34%
비중을 차지하고 있어 당사는 단기 중심의 차입 구조를 보유
하고 있습니다. 다만, 당사의 보유 현금및현금성자산
804억원
과 당사의 우수한 현금창출능력을 바탕으로 만기 대응이 가능할 것으로 판단되며, 상기 단기차입금에 대해 각 금융기관과의 협의를 통한 만기연장 등을 계획하고 있어 유동성 위기에 직면할 가능성은 낮을 것으로 판단됩니다. 그럼에도 불구하고
전방산업의 수요가 실적에 중대한 영향을 미치는 당사의 사업 특성 상 갑작스러운 전방산업의 수요 둔화로 수익성이 악화되거나, 지정학적 리스크 장기화, 미국 대선 등으로 인해 글로벌 금융시장의 급격한 변화가 발생하여 금융기관으로부터 차입금의 상환 요구가 발생하거나 계획대로 만기연장이 이루어지지 않을 경우 당사의 유동성 위기가 발생할 가능성
이 존재하오니 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

다. 현금흐름 관련 위험

당사는 최근 3년간 우수한 영업현금창출능력을 바탕으로 순현금 유입세를 지속하고 있으며,
2024년말 연결기준 현금및현금성자산 약 804억원, 유형자산 약 2,015억원을 보유하고 있어
당사의 재무안정성은 우수한 것으로 판단됩니다. 또한 당사는 유동성 위험 관리를 위해 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 이러한 당사의 노력에도 불구하고
글로벌 중앙은행의 갑작스러운 정책 변화, 이스라엘-팔레스타인 분쟁 등 글로벌 지정학적 리스크 발발, 미중 무역분쟁 심화 등으로 글로벌 경기 불확실성이 확대될 경우 당사의 현금창출능력에 부정적인 영향을 미쳐 당사의 재무안정성이 악화될 가능성이 존재하오니 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
라. 매출채권 관련 위험

당사의 연결기준 매출채권 회전율의 경우,
2021년 4.72회, 2022년 5.04회, 2023년 4.67회,
2024년 4.65회
를 기록하며 3 ~ 5회 수준을 유지하고 있으며, 매출채권 회전일수도 2021년 77.33일, 2022년 72.47일, 2023년 78.23일,
2024년 78.51일
로 70~90일 수준을 유지
하고 있습니다. 2023년에는 매출처 다변화 기조에서 일부 매출채권에 대손충당금을 설정하며 대손충당금 설정율은 전년 대비 0.56%p. 증가한 0.60%를 기록하였으며
2024년 대손충당금 5.4억원, 설정율 0.25%
를 기록
하였습니다. 당사의

2024년말 연결기준 매출채권 2,138억원 중 연체되지 않은 채권이 2,125억원으로 99.4%의 비중을 차지하고 있으며, 7~12개월 연체된 채권이 4.2억원(비중 약 0.2%), 1년~3년 연체된 채권이 1.1억원(비중 약 0.1%), 3년 초과 연체된 채권이 2.9억원(비중 약 0.1%) 수준
입니다. 당사의 주요 고객사는
재무건전성이 우수한 글로벌 대기업으로, 당사의 매출채권 회수 불능 발생 가능성은 높지 않은 것으로 판단됩니다. 또한, 당사는
매출채권에 대한 대손충당금을 과거의 대손경험률 및 매출채권별로 거래처의 현재 재무상태ㆍ미래 상환능력ㆍ담보설정유무 등을 기준으로 거래처를 구분하여 회수가능채권과 회수불가채권으로 구분하고 있으며,
회수불가채권에 대해서는 100%의 대손충당금을 설정하고 있어 예상치 못한 매출채권 회수 불능이 발생하더라도 당사의 재무안정성에 미치는 영향은 크지 않을 것으로 판단하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 전방산업을 비롯한 대내외 환경 변화등으로 인하여 당사 주요 매출처들의 매출채권 회수가 제대로 이루어지지 않거나 특정 매출처의 경영 악화는 당사의 매출채권 회수에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다. 이러한 경우 당
사 매출채권의 건전성이 저하될 수 있어 추가적인 대손충당금 적립에 따라 당사 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 당사의 현금흐름이 악화되어 당사의 자금상황에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
마. 재고자산 관련 위험

당사가 영위하고 있는 PCB 사업 특성 상 당사의 연결기준 재고자산 중 가장 높은 비중을 차지하는 것은 재공품 및 제품이며

2024년말 기준 전체 재고자산 중 각각 55.0% 및 19.7%를 차지
하고 있습니다.
한편, 재고관리 및 판매와 관련하여 기업 건전성을 평가하는 주요한 경영지표 중 하나인 재고자산 회전율은 2022년 3.4회, 2023년 3.3회로 소폭 감소하였으며

2024년 3.8회를 기록하며 회복세를 나타내고 있습니다.
당사의 대내외 영업환경 변화에 의해 당사의 매출 실적이 하락하거나 재고자산 관리에 실패하여 재고자산 관리 효율성이 저하될 경우, 재고자산회전율 등 관련 지표들이 악화되어 당사의 수익성 및 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.
바. 종속기업 관련 위험

2024년말
당사는
4개의 연결대상 종속기업을 보유하고 있으며, 동 종속기업들에 대해 당사는 지분을 직간접적으로 100% 보유하고 있어 이들의 경영실적을 당사의 연결재무제표 상 반영하고 있습니다.
전방산업의 악화, PCB 시장 경쟁심화 및 코로나19 등의 영향으로 장기간 영업적자를 기록하던 (주)이수엑사보드 청산 이후, 전방산업의 성장과 중국 법인의 실적 개선까지 더해지며 연결실체는 수익성 개선세를 보이고 있는 상황입니다. 다만,
주요 자회사의 실적 부진과 그에 따른 영업정지는 당사의 대외 신인도에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 글로벌 중앙은행의 정책 변화, 이스라엘-팔레스타인 분쟁 등 글로벌 지정학적 리스크 발발, 미중 무역분쟁 심화, 미국 대선 등으로 글로벌 경기 불확실성이 확대될 경우 연결실체의 중국법인과 미국법인의 실적이 악화될 가능성이 존재하며 이는 당사의 연결 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점 투자자 여러분께서는 주의하시기 바랍니다.
사. 우발채무 및 제재 관련 위험

연결실체는 2024년
말
기준 금융기관과 무역금융 등 금융거래 약정을 체결하고 있으며, 지급보증등과 관련하여 보증을 제공받고 있습니다. 또한, 연결실체는 금융기관과 통화선도 거래를 약정하였으며, 금융기관으로부터 외화지급보증을 받고 있습니다. 당사는 별도 제재 등을 받지 않고 있습니다. 증권신고서 제출일 전일 현재 당사의 우발채무 발생 가능성은 높지 않은 것으로 판단되나,
우발채무의 발생 시 당사의 재무안정성 및 수익성에 영향을 미칠 가능성이 존재
하오니 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

아. 특수관계자 관련 위험
2024년
말
기준 당사는 연결기준 10개의 특수관계자와 거래 혹은 채권, 채무가 존재합니다.

당사의 2024년
말 특수관계자와의 총 거래금액은 약 1,049억원이며 그 중 가장 큰 비중은 외주처리 매입 및 수수료로 각각 약 632억원, 약 212억원이며, 당사의 2024년말 매출액 규모가 8,369억원임을 감안할 시, 특수관계인에 대한 매출의존도가 높지 않은 것으로 판단
됩니다.

당사는 특수관계자와의 거래, 채권ㆍ채무 내역이 존재하며, 계열회사의 경영상 목적 달성을 위한 자금 지원 등을 목적으로 관련 법에서 허용하는 범위 내에서 적법할 절차를 통해 특수관계자(종속회사 및 관계기업 등)에 대한 채무보증 형태의 신용공여 거래를 진행하고 있습니다.
한편, 그룹 내 특수관계자 거래 여부는 거래성격에 따라 결정/진행하고 있습니다. 구체적으로 생산 및 기술과 관련된 직접 거래는 기술보안 등의 사유로 특수관계자와 거래를 진행하고, 생산 및 기술과 관련 없는 거래는 제3자와 경쟁입찰로 진행하고 있습니다. 최근 당사 사례로, 신규 4공장 증설에 있어 생산 유관 시설에 대해서는 내부 보안유지를 위해 계열사를 통한 수의계약을 진행하였습니다. 이는 당사가 글로벌 기업들을 주요고객사로 두고 있고, 네트워크용 고부가 고난이도 PCB제품 글로벌 TOP 공급 회사로서 당사의 기술 및 노하우 유출 방지(①당사 직접 제작 장비에 대한 기술 보안, ②고난이도 제품 제작에 가장 효율적인 프로세스별 공정 배치 노하우, ③신공법 제품의 기술 및 품질 관리 노하우, ④생산설비 제원 유출방지)를 위하여 신뢰할 수 있는 업체 선정이 필요하였기 때문입니다. 특수관계인과의 거래로 당사는 3곳의 업체로부터 적산견적을 통한 비교견적으로 시장가 대비 공사대금의 적정성을 확보하였습니다. 또한, 거래로 인해 발생할 수 있는 이해관계자간의 부당지원 또는 부당이익제공, 이해충돌 등의 경우 공정거래법 및 상법 등의 면밀한 사전검토를 통해 문제여부를 확인한 후 진행하는 등 법에서 열거하는 사항을 준수하고자 하였습니다. 그럼에도 불구하고 특수관계자에 대한 지급보증 부담이 과중되거나 계열지원 관련 자금유출이 확대될 경우 당사의 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
자. 제이오 소송 가능성 위험
당사는 2024년 11월 08일 사업구조 다각화를 통한 매출안정성 제고 및 성장성 강화 목적으로 주식회사 제이오 인수를 결정하였고, 주식매매계약(SPA), 신주인수계약(신주취득) 및 전환사채 인수계약을 체결하였습니다. 해당 계약을 통해 당사는 ㈜제이오의 최대주주인 강득주 대표이사가 보유하고 있는 보통주 9,000,000주 중 5,750,000주 및 제3자배정 유상증자 참여로 ㈜제이오가 발행 예정인 신주 5,460,000주를 취득하고, 사모 전환사채 420억원을 인수할 예정이었습니다. 다만, 당사는 이후 강득주 대표이사의 주식매매계약상 의무 불이행에 따라 위 주식매매계약 등의 해제 사유가 발생하였다고 판단하여, 2025년 1월 23일 ㈜제이오 및 강득주 대표이사에게 위 주식매매계약 등의 해제를 통지하였으며, 강득주 대표이사에게 위 주식매매계약에 따라 기지급된 계약금 약 158억 원의 반환을 요청하였습니다. 그러나 ㈜제이오 및 강득주 대표이사는 위와 같은 당사의 계약 해제가 무효라고 주장하였고 오히려 당사의 귀책을 이유로 한 계약 해제를 통보하는 등으로 계약금 반환을 사실상 거부하는 태도를 보이고 있으므로, 당사는 향후 계약금반환청구의 소 제기 등 위 계약금의 회수를 위하여 필요한 조치를 취할 예정입니다. 향후 강득주 대표이사가 기지급된 계약금 약 158억 원의 반환을 거부하여 소송이 제기되는 경우 위 계약금 약 158억원의 회수 여부는 소송의 결과에 따라 결정될 것으로 예상됩니다.
이와 관련하여 당사는 2025년 04월 01일 주식회사 제이오 및 제이오의 강득주 대표이사로부터 당사에 대한 계약금반환채무 부존재, 질권소멸통지 청구 등의 내용을 포함한 소장을 수령하였으며, 청구금액은 약 161억원 수준입니다. 소장에 기재된 청구금액 약 161억원은

당사의 재무안정성에 직접적인 영향을 미칠 수 있는 수준이 아니며, 대상회사의 인수 무산이 당사의 경영 전반에 미치는 영향은 제한적인 것으로 판단하고 있지만, 향후 본건 분쟁 및 소송의 진행 상황 등이 당사의 재무안정성 및 대외신인도 등에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재하오니 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

기타 투자위험

가. 최대주주의 청약 참여율에 따른 지분율 변동 위험
증권신고서 제출일 전일 기준 당사 보통주의 최대주주는 (주)이수(지분율 : 21.19%)이며 특수관계인의 지분율은 5.40%입니다. 금번 유상증자에 있어서 최대주주인 (주)이수는 배정비율에 따라
2,089,353
주를 배정받게 될 예정으로,
정정
증권신고서 제출일 현재
120%
참여를 계획하고 있습니다.
초과청약분을 모두 배정받을 경우 최대주주인 (주)이수는 금번 유상증자에서 2,507,223주를 배정받게 될 예정입니다. 다만, 초과청약에 대한 배정은 청약 결과에 따라 변동될 수 있으며,
최종 참여 여부 및 청약 수량은 (주)이수의 이사회 결의를 통하여 결정될 예정입니다.
최대주주인 (주)이수는 보유현금과 제1금융권 차입 및 회사채 발행을 통한 조달 자금으로 금번 유상증자에 참여할 계획입니다. 현재 약 400억원의 유동성을 보유하고 있고 제1금융권으로부터 금번 유상증자 참여 자금 사용 용도로 600억원의 차입 한도를 승인 받았으며, 회사채 발행을 진행 중에 있습니다. 또한, 특수관계자의 경우, (주)이수 김상범 회장이 책임경영 강화 차원에서 배정받은 물량의 100%를 보유 현금으로 청약 참여할 예정이며,
특수관계인 김선정, 김성민, 김세민은 신주인수권증서를 매도하였고 구주주 청약 미참여 예정입니다. 특수관계인 김세현의 청약 참여 여부는 본 증권신고서 제출일 전일 현재 미정입니다.

한편 최대주주 및 특수관계인의 유상증자 참여수준에 따라 최대주주 및 특수관계인의 지분율이 변동될 수 있습니다. 특히 금번 유상증자는 구주주 1주당
0.15586520주
를 배정받게되며, 주주별 참여수준에 따라 지분율 변동이 클 수 있습니다. 주요주주의 청약 여부는 본 증권신고서 제출일 현재 가늠할 수 없으니 투자자 여러분께서는 이러한 점을 유념해 주시기 바랍니다.
나. 신주의 환금성 제약 및 주가 변동에 따른 손실위험
금번 유상증자
청약에 참여하여 신주를 배정받을 경우 신주의 추가상장일까지 환금성에 제약
이 있으며,
청약 후 추가상장일 사이에 주가가 하락할 경우 원금에 대한 손해가 발생할 가능성
이 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
다. 증자방식, 청약절차에 대한 주의 및 주가하락 위험
당사의 금번 유상증자로 인하여 기발행주식총수 63,246,419주의
16.07
%에 해당하는
10,162,800
주가 추가로 발행 및 상장됩니다. 동 유상증자는
주주배정 후 실권주 일반공모 방식으로 진행되며 초과청약이 가능하므로 증자방식 및 청약절차에 대하여 정확히 이해하고 투자에 임하시기 바랍
니다. 특히 금번 유상증자는 증자비율 약 16.07% 수준에 해당하여, 향후 유가증권시장에 추가 상장될 경우 주주가치가 크게 희석될 수 있으며, 주가가 급변동하는 등 투자자에게 금전적 손실이 발생할 위험이 존재합니다.

또한, 금번 유상증자로 인한 주가 희석률(주식수 기준)은 13.8% 수준입니다. 단, 본 희석률은 유상증자에 따른 신주발행주식수를 기준으로 단순 산정한 수치로 실제 주가는 현시점 예상하기 어렵습니다.
또한 일반공모를 거쳐 배정 후에도 청약이 미달될 경우 "대표주관회사" 및 "인수회사"가 자기계산으로 잔액인수하게 됩니다.
청약 이후 실권주 발생으로 인해 "대표주관회사" 및 "인수회사"가 잔액인수한 물량을 조기에 장내에서 대량 매도할 경우 일시적 물량 출회에 따른 주가 하락의 가능성이 존재하며, 인수한 실권주를 일정 기간 보유하더라도 동 인수물량이 잠재매각물량으로 존재하여 주가 상승에는 부담으로 작용할 가능성
이 높습니다.

라. 주가하락에 따른 발행금액 감소 위험
주식시장의 급격한 상황 악화로 인하여 회사의 금번 유상증자 발행가액이 크게 하락할 경우 당사가 계획했던 자금조달 계획 등에
차질
이 발생할 수 있으며, 이러할 경우
당사의 재무적 안정성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.
일반공모 후 미청약분에 대해서는 그 전부를 "대표주관회사" 및 "인수회사"가 인수하므로 청약 미달에 따른 위험은 없으나, 주가 하락으로 발행가액이 낮아져 당사가 목표로 하는 규모의
시설자금을 조달하지 못할 가능성이 존재하오니, 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

마. 일정 변경 위험

본 증권신고서는 공시심사 과정에서 일부 내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 경우 감독기관의 정정명령 등에 따라 제반 일정이 지연 또는 연기될 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있습니다.
투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
바. 분석정보의 한계 및 투자판단 관련 위험
금번 유상증자를 통해 취득한 당사의 주식가치가 하락할 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 기재사항은 청약일 이전에 변경될 수 있습니다. 또한
금번 공모를 위한 분석 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 투자자께서는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안 되며, 다양한 방면에서 신중한 검토를 병행하여 독자적으로 판단
하시기 바랍니다
사. 상장기업의 관리감독기준 강화에 따른 위험
최근 상장기업에 대한 관리감독기준이 강화되는 추세이며, 향후
당사가 상장기업 관리감독기준을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치
가 취해질 수 있습니다..
아. 집단 소송 제기 위험

당사가 잘못된 정보를 제공하거나 부실감사 등으로 주주들에게 손해를 끼칠 시 일부 주주들로부터 집단 소송이 제기될 위험
이 있습니다. 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
자. 유상증자 철회에 따른 위험
유상증자 진행 과정에서 모집 절차의 진행에 중대한 영향을 미칠만한 사유가 발생하여 당사 혹은 "대표주관회사" 및 "인수회사"의 판단으로 유상증자가 철회될 수 있습니다. 유상증자 납입 전에 철회될 경우 청약으로 인한 손실은 발생하지 않으나, 철회 시점에 따라 권리락에 따른 주가하락, 신주인수권증서 매매로 인한 손실 등이 발생
할 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
차. 차입공매도 유상증자 참여 제한 관련 위험
금융위원회의 공매도 제도개선 관련 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」일부개정에 따라,
주권상장법인이 유상증자 계획을 공시한 이후 발행가격 산정을 위한 대상 거래기간의 마지막날(발행가격 산정 기산일)까지, 해당 기업의 주식을 공매도 한 자는 증자참여를 제한하되, 예외적인 경우에만 증자참여가 허용
됩니다(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제180조의4).
카. 개인종합자산관리계좌(ISA) 납입한도에 따른 청약제한 위험
개인종합자산관리계좌(이하 ISA 계좌)는 연간 납입가능한도 제한(연간납입한도 2,000만원, 5년간 최대 1억원까지 납입가능하며 납입한도 이월가능)이 있는 계좌입니다.
ISA계좌를 통한 신주인수권증서 보유자 청약시, 투자자별 유상증자 배정주수에 해당하는 청약증거금 납입금액이 ISA계좌 잔여납입한도를 초과할 경우 유상청약이 제한
될 수 있으니, 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
타. 불성실공시법인 지정 관련 위험
2025년 02월 04일 한국거래소는 당사의 타법인 주식 및 출자증권 양수결정, 주권 관련 사채권의 취득 결정, 유상증자 결정 등이 공시번복 및 공시변경 건에 해당한다고 판단하여 불성실공시법인 지정을
예고하였고, 2025년 02월 27일 한국거래소는 유가증권시장 공시규정 제35조 및 제38조의2에 근거하여 공시번복, 공시변경으로 당사를 불성실공시법인 지정하였습니다.불성실공시법인 지정과 관련하여 당사에 부과된 벌점은 6점이며 1년 이내의 누계벌점이 15점 이상이 되는 경우 관리종목 지정기준에 해당될 수 있습니다. 또한, 당사는 공시위반제재금으로 6,000만원을 부과받았으며, 본 제재금이 당사의 실적 및 재무안정성에 미치는 영향은 크지 않을 것으로 판단되나, 불성실공시법인 지정은 당사의 대외신인도에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 이 점 참고하시기 바랍니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

(단위 : 원, 주)

증권의종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

보통주
10,162,800
1,000
27,800
282,525,840,000
주주배정후 실권주 일반공모

인수(주선) 여부
지분증권 등 상장을 위한 공모여부

인수
아니오
해당없음
해당없음

인수(주선)인
증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
NH투자증권
보통주
4,065,120
113,010,336,000
대표주관수수료 : 모집총액의 0.1%인수수수료 : 모집총액의 0.4% * 40.0%실권수수료 : 잔액 인수금액의 3.0%
잔액인수

인수
신한투자증권
보통주
4,065,120
113,010,336,000
인수수수료 : 모집총액의 0.4% * 40.0%실권수수료 : 잔액 인수금액의 3.0%
잔액인수

인수
신영증권
보통주
2,032,560
56,505,168,000
인수수수료 : 모집총액의 0.4% * 20.0%실권수수료 : 잔액 인수금액의 3.0%
잔액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2025년 04월 09일 ~ 2025년 04월 10일
2025년 04월 17일
2025년 04월 11일
2025년 04월 17일
2025년 02월 25일

청약이 금지되는 공매도 거래 기간

시작일
종료일

2024년 11월 11일
2025년 04월 04일

자금의 사용목적

구 분
금 액

시설자금
282,525,840,000

발행제비용
1,824,885,290

신주인수권에 관한 사항

행사대상증권
행사가격
행사기간

-
-
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

일반청약자 환매청구권

부여사유
행사가능 투자자
부여수량
행사기간
행사가격

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】

[정정] 주요사항보고서(유상증자결정)-2025.01.23

【기 타】

1) 금번 (주)이수페타시스 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자의 대표주관회사는 NH투자증권(주)이며, 인수회사는 신한투자증권(주), 신영증권(주)입니다.
2) 금번 유상증자는 잔액인수방식에 의한 것입니다. 대표주관회사 및 인수회사는 주주배정 후 실권주 일반공모 후 최종실권주를 잔액 인수하게 되며, 인수방법 및 인수대가에 대한 자세한 내용은 '제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 5. 인수 등에 관한 사항'을 참고하여 주시기 바랍니다.
3) 상기 모집가액 및 발행제비용은
최종 발행가액으로 산정된 것입니다.

4) 상기 청약기일은 구주주의 청약기일이며, 일반공모의 청약기일은 2025년 04월 14일 ~ 2025년 04월 15일(2영업일간)입니다.

일반공모 청약 공고는 2025년 04월 11일에 회사 및 대표주관회사, 인수회사의 인터넷 홈페이지를 통해 게시 될 예정입니다

5) 일반공모 청약은 대표주관회사인 NH투자증권(주) 및 인수회사인 신한투자증권(주), 신영증권(주)의 본ㆍ지점, 홈페이지 및 HTS에서 가능합니다. 단, 고위험고수익투자신탁 및 일반청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 총 25,000주(액면가 1,000원 기준) 이하 이거나 배정하여야 할 주식의 공모금액이 1억원 이하일 경우에는 일반공모 청약을 하지 아니하고, 대표주관회사 및 인수회사가 자기계산으로 인수할 수 있습니다.

6) 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제180조의4 및 동법 시행령 제208조의4제1항에 의거, 2024년 11월 11일부터 2025년 04월 04일까지 당사의 주식을 공매도 하거나 공매도 주문을위탁한 자는 금번 모집(매출)에 청약할 수 없으며, 이를 위반하여 주식을 취득할 경우 동법 제429조의3제2항에 따라 과징금이 부과될 수 있습니다. 다만, 모집(매출)가액의 공정한 가격형성을 저해하지 않는 경우로서 동법 시행령 제208조의4제2항 및 「금융투자업규정」 제6-34조에 해당할 경우에는 예외적으로 주식 취득이 허용됩니다.

7) 금융감독원에서 본 증권신고서를 심사하는 과정에서 정정명령 조치를 취할 수 있으며, 정정 명령 등에 따라 본 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다.

8) 증권신고서의 효력의 발생은 본 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.
9) 발행제비용은 당사 보유자금으로 지급할 예정입니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

당사는 이사회 결의를 통하여 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의6 2항1호에 의거 당사와 NH투자증권(주) (이하 "대표주관회사"라 합니다.) 및 신한투자증권(주), 신영증권(주) (이하 "인수회사"라 합니다.) 간에 주주배정후 실권주를 인수하는 계약을 체결하고 사전에 그 실권주를 일반에 공모하기로 하여 기명식 보통주 10,162,800주를 주주배정 후 실권주 일반공모 방식으로 발행하기로 결정하였으며, 동 증권의 개요는 다음과 같습니다.

■ 모집(매출) 정보

(단위 : 원, 주)

주식의 종류
주식의 수
액면가액
모집(매출)가액
모집총액
모집(매출)방법

기명식 보통주
10,162,800
1,000
27,800
282,525,840,000
주주배정 후 실권주 일반공모

주1) 최초 이사회 결의일 : 2024년 11월 08일주2) 1주의 모집가액 및 모집총액은
최종 발행가액 기준으로 한 금액입니다.

발행가액은 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-18조 (유상증자의 발행가액 결정)에 의거, 주주배정 증자시 할인율 등이 자율화 되어 자유롭게 산정할 수 있으나, 「(舊)유가증권 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제57조를 일부 준용하여 산정할 예정입니다.

■
1차
발행가액의 산출근거본 증권신고서의
1차 발행가액은 신주배정기준일(2025년 02월 25일) 전 제3거래일(2025년 02월 20일)을 기산일로 하여 유가증권시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 나눈 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 종가를 산술평균하여 산정한 가액과기산일 종가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여 할인율 15%를 적용하여 산정된 발행가액으로 합니다. 단, 할인율 적용에 따른 모집가액이 액면가액(1,000원) 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 하며, 호가 단위 미만은 절상합니다.

기준주가(
40,348.6원) X 【 1 - 할인율(15%) 】

▶
1차 발행가액 (33,500원)

=
----------------------------------------

1 + 【유상증자비율(
16.07%) X 할인율(15%)】

[
1차 발행가액 산정표
(2025.01.21 ~ 2025.02.20) ]

(단위 : 원, 주)

일수
일 자
종 가
거 래 량
거래대금

1
2025/02/20
41,000
2,720,850
112,402,065,550

2
2025/02/19
41,100
3,004,777
127,788,539,650

3
2025/02/18
42,600
2,733,702
116,401,209,400

4
2025/02/17
41,700
1,534,437
64,049,009,800

5
2025/02/14
41,600
2,228,647
94,484,756,950

6
2025/02/13
43,000
6,908,483
299,704,760,000

7
2025/02/12
40,700
4,340,902
174,862,562,050

8
2025/02/11
38,800
2,506,189
97,367,149,850

9
2025/02/10
38,250
2,430,993
93,550,461,950

10
2025/02/07
38,150
2,005,007
77,296,708,950

11
2025/02/06
38,750
4,621,838
181,995,009,000

12
2025/02/05
37,800
3,400,922
127,933,823,400

13
2025/02/04
35,550
4,426,934
159,844,875,850

14
2025/02/03
34,250
6,264,912
219,891,312,850

15
2025/01/31
38,700
4,905,960
189,407,463,550

16
2025/01/24
40,900
13,326,132
529,747,337,700

17
2025/01/23
31,950
3,683,932
119,223,276,300

18
2025/01/22
31,450
4,750,857
147,076,094,150

19
2025/01/21
30,050
7,454,782
222,140,986,850

1개월 가중산술평균주가(A)
37,899.8

1주일 가중산술평균주가(B)
42,146.0

기산일 종가(C)
41,000.0

A,B,C의 산술평균(D)
40,348.6
[(A)+(B)+(C)]/3

기준주가[Min(C,D)]
40,348.6
(C)와 (D)중 낮은 가액

할인율
15%

1차 발행가액
33,500
기준주가 X (1- 할인율) 예정발행가 = ──────────── (1 + 증자비율 X 할인율)(단, 호가단위 미만은 절상하며,액면가 미만인 경우에는 액면가로 합니다.)

■ 2차 발행가액의 산출근거

구주주 청약개시일(2025년 04월 09일) 전 제3거래일(2025년 04월 04일)을 기산일로 하여 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 종가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 종가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여 (가중산술평균주가는 동일한 종류의 주식에 대하여 일정기간 동안 증권시장에서 거래된 해당 종목의 총 거래금액을 총 거래량으로 나누어 산정함) 15%의 할인율을 적용하여 아래의 산식에 의하여 산정한 발행가액(2차 발행가액)으로 합니다. 단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다.

* 2차 발행가액(27,800원) = 기준주가(32,650원) × (1-할인율(15%))

[ 2차 발행가액 산정표 (2025.03.31 ~ 2025.04.04) ]
(단위 : 원, 주)

일수
일자
종가
거래량
거래대금

1
2025-04-04
32,650
1,522,431
50,639,193,225

2
2025-04-03
35,500
470,718
16,710,343,050

3
2025-04-02
35,300
516,035
18,499,400,775

4
2025-04-01
36,250
568,348
20,627,506,550

5
2025-03-31
35,600
948,066
34,390,172,900

1주일 가중산술평균주가(A)
34,992.7
4,025,598
140,866,616,500

기산일 종가(B)
32,650.0
-
-

A,B의 산술평균(C)
33,821.4
[(A)+(B)]/2

기준주가[Min(B,C)]
32,650
(B)와 (C)중 낮은 가액

할인율
15%

2차 발행가액
27,753

2차 발행가액 (호가단위 미만 절상)
27,800

■ 확정 발행가액의 산출 근거

확정 발행가액은 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액으로 합니다. 다만 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의6 및 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-15조의2에 의거하여 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액이 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격보다 낮은 경우 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격을 확정발행가액으로 합니다. 단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다.

* 확정 발행가액 = Max{Min[1차 발행가액, 2차 발행가액], 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가의 60%}

[ 확정 발행가액 산정표 (2025.04.02 ~ 2025.04.04) ]
(단위 : 원, 주)

일수
일자
종가
거래량
거래대금

1
2025-04-04
32,650
1,522,431
50,639,193,225

2
2025-04-03
35,500
470,718
16,710,343,050

3
2025-04-02
35,300
516,035
18,499,400,775

3거래일 가중산술평균주가
34,213.9
2,509,184
85,848,937,050

3거래일 가중산술평균주가 * 60%
20,528.3
할인율 40% 적용

3거래일 가중산술평균주가 * 60%(호가단위 미만 절상)
20,550
-

구분
발행가액

1차 발행가액(A)
33,500

2차 발행가액(B)
27,800

3거래일 가중산술평균주가 * 60%(호가단위 미만 절상)(C)
20,550

확정 발행가액{MAX(MIN(A,B),C))
27,800

■ 공모일정 등에 관한 사항

[주요일정]

날짜
업 무 내 용
비고

2024년 11월 08일
이사회 결의
-

2024년 11월 18일
증권신고서(예비투자설명서) 제출
-

2024년 11월 18일
신주발행공고 및 신주배정기준일공고
당사 인터넷 홈페이지(http://www.petasys.com)

2024년 12월 11일
이사회 결의
-

2024년 12월 11일
정정증권신고서(정정예비투자설명서) 제출
-

2024년 12월 11일
정정신주발행공고 및정정신주배정기준일공고
당사 인터넷 홈페이지(http://www.petasys.com)

2025년 01월 23일
이사회 결의
-

2025년 01월 23일
정정신주발행공고 및정정신주배정기준일공고
당사 인터넷 홈페이지(http://www.petasys.com)

2025년 02월 06일
정정증권신고서(정정예비투자설명서) 제출
-

2025년 02월 24일
권리락
-

2025년 02월 25일
신주배정기준일(주주확정)
-

2025년 03월 17일
신주배정 통지
-

2025년 03월 20일
2024년 사업보고서 제출
-

2025년 03월 24일
신주인수권증서 상장일

5거래일 이상 동안 거래
(25.03.24 ~ 25.03.28)

2025년 03월 31일
신주인수권증서 상장폐지
구주주 청약초일 5거래일 전에상장폐지되어 있어야함

2025년 04월 04일
확정 발행가액 산정
구주주 청약초일 3거래일 전

2025년 04월 07일
확정 발행가액 확정 공고
당사 인터넷 홈페이지(http://www.petasys.com)

2025년 04월 09일
우리사주조합 청약
-

2025년 04월 09일 ~2025년 04월 10일
구주주 청약
-

2025년 04월 11일
일반공모청약 공고
당사 인터넷 홈페이지(http://www.petasys.com)NH투자증권㈜ 홈페이지(http://www.nhqv.com)신한투자증권㈜ 홈페이지(http://www.shinhansec.com)신영증권㈜ 홈페이지(http://www.shinyoung.com)

2025년 04월 14일 ~2025년 04월 15일
일반공모청약
-

2025년 04월 17일
주금납입/환불/배정공고
-

2025년 05월 02일
신주상장 예정일
-

주1) 본 투자설명서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정 요구 등 조치를 취할 수 있으며, 정정 요구 등에 따라 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본
정정증권신고서의 효력 발생은
정정증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 유가증권에 대한 투자는 전적으로 주주및 투자자에게 귀속됩니다.주2) 상기 일정은 유관기관과의 협의, 금융감독원의 심사 진행 과정에 따라 변경될 수 있습니다.
주3) 상기 일정 중 2024년 사업보고서 제출(2025년 03월 20일)이 예정되어 있어 정정 과정에서 본 증권신고서의 효력이 재기산 될 수 있습니다. 투자설명서는 청약 일정 등을 고려하여 2024년 3분기 분기보고서 기준으로 작성된 투자설명서를 우편 교부할 예정이며, 사업보고서 내용이 반영된 투자설명서는 향후 전자공시시스템에 공시될 예정이니 참고하여 주시기 바랍니다.

2. 공모방법

[공모방법 : 주주배정후 실권주 일반공모]

모집대상
주식수
비 고

우리사주조합 청약

304,884주(3.0%)

- 「근로복지기본법」제38조 및 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제165조의7(우리사주조합원에 대한 주식의 배정 등에 관한 특례)에 따라 유가증권시장 상장법인이 주식을 모집하거나 매출하는 경우 우리사주조합원에 대하여 모집하거나 매출하는 주식의 100분의 20을 배정하여야 하나, 금번 주식 모집은 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제176조의9(우리사주조합원에 대한 주식의 배정 등에 관한 특례의 예외 등) 제3항 1호에 해당되어, 모집 주식수
10,162,800주의 약 3% 해당하는
304,884주를 우리사주조합에 우선배정- 우리사주조합 청약일 :
2025년 04월 09일(1일간)

구주주(신주인수권증서 보유자)청약

9,857,916주(97.0%)

- 구주 1주당 신주 배정비율 : 1주당
0.15586520 주- 신주배정 기준일 :
2025년 02월 25일- 구주주 청약일 :
2025년 04월 09일 ~ 04월 10일(2일간)- 보유한 신주인수권증서의 수량 한도로 청약가능(구주주에게는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 신주배정비율을 곱한 수량만큼의 신주인수권 증서가 배정됨)

초과 청약
-
- 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의6의 제2항 제2호에 의거 초과청약- 초과청약비율 : 배정신주(신주인수권증서) 1주당 0.2주- 신주인수권증서 거래를 통해서 신주인수권증서를 매매시 보유자 기준으로 초과청약 가능

일반모집 청약(고위험고수익투자신탁 청약 포함)
-

- 구주주 및 초과청약 후 발생하는 단수주 및 실권주에 대해 배정됨- 일반공모 청약일 :
2025년 04월 14일 ~ 04월 15일(2일간)

합 계

10,162,800주(100.0%)

-

주1)
본 건 유상증자는 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 진행되며, 구주주 청약결과 발생하는 실권주 및 단수주는 우선적으로 초과청약자에게 배정되며, 이후 실권이 발생할 경우에 대해서는 일반에게 공모합니다.

주2)

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의7(우리사주조합원에 대한 주식의 배정 등에 관한 특례)에 따라 유가증권시장 상장법인이 주식을 모집하거나 매출하는 경우 우리사주조합원에 대하여 모집하거나 매출하는 주식의 100분의 20을 배정하여야 하나, 금번 주식 모집은 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제176조의9(우리사주조합원에 대한 주식의 배정 등에 관한 특례의 예외 등) 제3항 1호에 해당되어,
모집 주식수 10,162,800주의 약 3% 해당하는 304,884주를 우리사주조합과 협의 하에 우리사주조합에
우선 배정합니다.

주3)

구주주의 개인별 청약한도는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 신주배정비율인
0.15586520 주의 비율로 배정하되, 1주 미만의 단수주는 절사합니다.

주4)
신주인수권증서 보유자는 보유한 신주인수권증서 수량의 한도로 증서청약을 할 수 있고, 동 주식수에 초과청약비율(20.0%)를 곱한 수량을 한도로 초과청약 할 수 있습니다. 단, 1주 미만은 절사합니다.① 청약한도 주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 + 초과청약한도 주식수② 신주인수권증서 청약 한도주식수 = 보유한 신주인수권 증서의 수량③ 초과청약 한도주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 X 초과청약 비율(20.0%)

주5)

우리사주조합, 구주주 청약(초과청약 포함) 결과 발생한 미청약주식은 다음 각항과 같이 일반에게 공모하되, '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제9조 제2항 제3호 내지 제6호에 따라 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5.0%를 우선배정하고, 나머지 95.0%에 해당하는 주식은 개인투자자 및 기관투자자(집합투자업자 포함)에게 구분 없이 배정합니다. 배정수량 계산시에는 대표주관회사 및 인수회사에 청약된 청약 주식수를 모두 합산하여 일반공모 배정분 주식수로 나눈 청약경쟁률에 따라 각 청약자에 배정합니다.① 1단계: 총 청약물량이 일반공모 배정분 주식수를 초과하는 경우, 각 청약자에 5사 6입을 원칙으로 안분 배정하여 잔여주식이 최소화되도록 합니다. 다만, 고위험고수익투자신탁에 대한 공모주식 5%와 개인투자자 및 기관투자자(집합투자업자포함)에 대한 공모주식 95%에 대한 청약경쟁률과 배정은 별도로 산출 및 배정합니다. 다만, 한 그룹만 청약미달이 발생할 경우, 청약미달에 해당하는 주식은 청약초과 그룹에 배정합니다.② 2단계: 1단계 배정 후 최종 잔여주식은 최대청약자부터 순차적으로 1주씩 우선배정하되, 동순위 최대청약자가 최종 잔여주식보다 많은 경우에는 대표주관회사가 무작위 추첨방식을 통하여 배정합니다.

주6)
일반공모를 거쳐 배정 후에도 미 청약된 잔여주식에 대하여는 대표주관회사 및 인수회사가 각자의 인수한도 의무주식수를 한도로하여 개별 인수의무주식수를 자기계산으로 인수합니다.

주7)
단, 대표주관회사 및 인수회사는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제2항제5호에 의거 고위험고수익투자신탁 및 개인청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 25,000주(액면가 1,000원 기준) 이하이거나, 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에는 일반청약자에게 배정하지 아니하고 대표주관회사 및 인수회사가 인수비율에 따라 자기 계산으로 인수할 수 있습니다.

※ 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의7(우리사주조합원에 대한 주식의 배정 등에 관한 특례)① 대통령령으로 정하는 주권상장법인 또는 주권을 대통령령으로 정하는 증권시장에 상장하려는 법인(이하 이 조에서 "해당 법인"이라 한다)이 주식을 모집하거나 매출하는 경우 「상법」 제418조에도 불구하고 해당 법인의 우리사주조합원(「근로복지기본법」에 따른 우리사주조합원을 말한다. 이하 같다)에 대하여 모집하거나 매출하는 주식총수의 100분의 20을 배정하여야 한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 그러하지 아니하다. <개정 2010.6.8., 2013.4.5., 2013.5.28.>

1. 「외국인투자 촉진법」에 따른 외국인투자기업 중 대통령령으로 정하는 법인이 주식을 발행하는 경우

2. 그 밖에 해당 법인이 우리사주조합원에 대하여 우선배정을 하기 어려운 경우로서 대통령령으로 정하는 경우

② 우리사주조합원이 소유하는 주식수가 신규로 발행되는 주식과 이미 발행된 주식의 총수의 100분의 20을 초과하는 경우에는 제1항을 적용하지 아니한다.

③ 제165조의6제1항제1호의 방식으로 신주를 발행하는 경우 제1항에 따른 우리사주조합원에 대한 배정분에 대하여는 「상법」 제419조제1항부터 제3항까지의 규정을 적용하지 아니한다. <신설 2013.5.28.>

④ 금융위원회는 제1항에 따른 우리사주조합원에 대한 주식의 배정과 그 주식의 처분 등에 필요한 기준을 정하여 고시할 수 있다. <개정 2013.5.28.>

[본조신설 2009.2.3.][제목개정 2013.4.5.]

※ 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제176조의9(우리사주조합원에 대한 주식의 배정 등에 관한 특례의 예외 등)

① 법 제165조의7제1항 각 호 외의 부분 본문에서 "대통령령으로 정하는 주권상장법인"이란 한국거래소가 법 제4조제2항 각 호의 증권의 매매를 위하여 개설한 증권시장으로서 금융위원회가 정하여 고시하는 증권시장(이하 "유가증권시장"이라 한다)에 주권이 상장된 법인을 말한다. <신설 2013. 8. 27.>

② 법 제165조의7제1항 각 호 외의 부분 본문에서 "대통령령으로 정하는 증권시장"이란 유가증권시장을 말한다. <신설 2013. 8. 27.>

③ 법 제165조의7제1항제2호에서 "대통령령으로 정하는 경우"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우를 말한다. <개정 2010. 12. 7., 2013. 8. 27.>

1. 주권상장법인(유가증권시장에 주권이 상장된 법인을 말한다)이 주식을 모집 또는 매출하는 경우 우리사주조합원(「근로복지기본법」에 따른 우리사주조합의 조합원을 말한다. 이하 이 조에서 같다)의 청약액과 법 제165조의7제1항 각 호 외의 부분 본문에 따라 청약 직전 12개월간 취득한 해당 법인 주식의 취득가액(취득가액이 액면액에 미달하는 경우에는 액면액을 말한다. 이하 이 조에서 같다)을 합산한 금액이 그 법인으로부터 청약 직전 12개월간 지급받은 급여총액(소득세과세대상이 되는 급여액을 말한다)을 초과하는 경우

2. 다음 각 목의 요건을 모두 충족하는 경우

가. 주식의 모집ㆍ매출 규모 및 우리사주조합원의 주금납입능력, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 사유에 비추어 주식총수의 100분의 20까지 우리사주조합원이 청약하기 어려운 경우일 것

나. 「근로복지기본법」에 따른 우리사주조합이 우리사주조합원총회의 의결에 따라 가목의 비율 미만으로 모집하거나 매출하는 주식을 배정받기를 원한다는 의사를 법 제165조의7제1항 각 호 외의 부분 본문에 따른 법인에게 서면으로 표시할 것

다. 법 제165조의7제1항 각 호 외의 부분 본문에 따른 법인이 이 호 나목에 따라 표시된 배정비율에 따라 주식을 배정하는 데 서면으로 동의할 것

④ 법 제165조의7제2항에 따른 우리사주조합원의 소유주식수는 법 제119조제1항에 따라 증권의 모집 또는 매출에 관한 신고서를 금융위원회에 제출한 날(법 제119조제2항 전단에 따른 일괄신고서를 제출하여 증권의 모집 또는 매출에 관한 신고서를 제출하지 아니하는 경우에는 주주총회 또는 이사회의 결의가 있은 날)의 직전일의 주주명부상 우리사주조합의 대표자 명의로 명의개서된 주식에 따라 산정한다. 다만, 「근로복지기본법」 제43조제1항에 따른 수탁기관(이하 이 항에서 "수탁기관"이라 한다)을 통해서 전자등록(「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제2조제2호에 따른 전자등록을 말한다. 이하 같다)된 주식의 경우에는 같은 법 제22조제2항에 따른 고객계좌부에 따라 산정하고, 수탁기관이 예탁결제원에 예탁한 주식의 경우에는 법 제310조제1항에 따른 투자자계좌부에 따라 산정한다. <개정 2010. 12. 7., 2013. 8. 27., 2019. 6. 25.>

[본조신설 2009. 2. 3.][제목개정 2013. 7. 5.]

▶ 구주주 1주당 배정비율 산출근거

A. 보통주식
63,246,419주

B. 우선주식
0주

C. 발행주식총수 (A + B)
63,246,419주

D. 자기주식
0주

E. 자기주식을 제외한 발행주식총수 (C - D)
63,246,419주

F. 유상증자 주식수

10,162,800주

G. 증자비율 (F / C)

16.07%

H. 우리사주조합 배정

304,884주

I. 구주주 배정 (F - H)

9,857,916주

J. 구주주 1주당 배정비율 (I / E)
0.15586520

3. 공모가격 결정방법

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제5-18조에 의거 주주배정 증자 시 가격산정 절차 폐지 및 가격산정의 자율화에 따라 발행가액을 자유롭게 산정할 수 있으나, 시장혼란 우려 및 기존 관행 등으로 「(舊)유가증권 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제57조를 일부 준용하여 아래와 같이 산정합니다.

① 예정발행가액 : 예정발행가액은 이사회결의일 전일(
2025년 01월 22일
)을 기산일로 하여 유가증권시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 종가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 종가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여 할인율 15%를 적용, 아래의 산식에 의하여 산정된 발행가액(예정발행가액)으로 합니다. 단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다.* 예정발행가액 = [기준주가 × (1-할인율)] / [1+(증자비율 × 할인율)]

② 1차 발행가액은 신주배정기준일(
2025년 02월 25일
) 전 제3거래일(
2025년 02월 20일
)을 기산일로 하여 1개월 가중산술평균주가와 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 종가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 종가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여 할인율 15%를 적용(가중산술평균주가는 동일한 종류의 주식에 대하여 일정기간 동안 증권시장에서 거래된 해당 종목의 총 거래금액을 총 거래량으로 나누어 산정함), 아래의 산식에 의하여 산정된 발행가액(1차 발행가액)으로 합니다. 단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다.

* 1차 발행가액 = [기준주가 × (1-할인율)] / [1+(증자비율 × 할인율)]

③ 2차 발행가액은 구주주 청약개시일(
2025년 04월 09일
) 전 제3거래일(
2025년 04월 04일
)을 기산일로 하여 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 종가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 종가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여 (가중산술평균주가는 동일한 종류의 주식에 대하여 일정기간 동안 증권시장에서 거래된 해당 종목의 총 거래금액을 총 거래량으로 나누어 산정함) 15%의 할인율을 적용하여 아래의 산식에 의하여 산정한 발행가액(2차 발행가액)으로 합니다. 단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다.

* 2차 발행가액 = 기준주가 × (1-할인율)

④ 확정 발행가액 : 확정 발행가액은 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액으로 합니다. 다만 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의6 및 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-15조의2에 의거하여 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액이 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격보다 낮은 경우 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격을 확정발행가액으로 합니다. 단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다.

* 확정 발행가액 = Max{Min[1차 발행가액, 2차 발행가액], 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가의 60%}※ 일반공모 발행가액은 우리사주조합 및 구주주 청약 시에 적용된 확정 발행가액을 동일하게 적용합니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출조건

(단위 : 주, 원)

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
10,162,800

주당 모집가액 또는 매출가액
예정가액
-

확정가액
27,800

모집총액 또는 매출총액
예정가액
-

확정가액
282,525,840,000

청 약 단 위

1) 우리사주조합 : 1주로 하며, 청약한도는 우리사주조합원의 청약한도는 우리사주조합에 배정된 주식수로 한다.
2) 구주주(신주인수권증서 보유자) : 1주로 하며, 개인별 청약한도는 보유하고 있는 신주인수권증서와 초과청약가능 주식수(보유하고 있는 신주인수권증서 1주당 0.2주를 곱하여 산정된 수, 단 1주 미만은 절사한다)를 합한 주식수로 한다.3) 일반공모 : 일반청약자의 최소 청약단위는 10주이며, 10주 초과는 하기 표에 따른다. 일반청약자의 청약한도는 "일반공모 배정분"의 100% 범위 내로 하며, 청약한도를 초과하는 부분에 대해서는 청약이 없는 것으로 본다.

구분
청약단위

10주 이상
100주 이하
10주 단위

100주 초과
500주 이하
50주 단위

500주 초과
1,000주 이하
100주 단위

1,000주 초과
5,000주 이하
500주 단위

5,000주 초과
10,000주 이하
1,000주 단위

10,000주 초과
50,000주 이하
5,000주 단위

50,000주 초과
100,000주 이하
10,000주 단위

100,000주 초과
500,000주 이하
50,000주 단위

500,000주 초과
1,000,000주 이하
100,000주 단위

1,000,000주 초과
5,000,000주 이하
500,000주 단위

5,000,000주 초과시
1,000,000주 단위

청약기일
우리사주조합
개시일
2025년 04월 09일

종료일
2025년 04월 09일

구주주(신주인수권증서 보유자)
개시일
2025년 04월 09일

종료일
2025년 04월 10일

일반모집 또는 매출
개시일
2025년 04월 14일

종료일
2025년 04월 15일

청약증거금
우리사주조합
청약금액의 100%

구주주(신주인수권증서 보유자)
청약금액의 100%

초 과 청 약
청약금액의 100%

일반모집 또는 매출
청약금액의 100%

납 입 기 일 / 환 불 일
2025년 04월 17일

배당기산일(결산일)
2025년 01월 01일

주1) 본
정정
증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정 요구 등 조치를 취할 수 있으며, 정정 요구 등에 따라 동
정정
신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본
정정
증권신고서의 효력 발생은
정정
증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 유가증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.
주2) 상기 일정은 유관기관과의 협의, 금융감독원의 심사 진행 과정에 따라 변경될 수 있습니다.

나. 모집 또는 매출의 절차

(1) 공고의 일자 및 방법

구 분
공고일자
공고방법

최초 신주 발행 및배정기준일(주주확정일) 공고

2024년 11월 18일
회사 인터넷 홈페이지(http://www.petasys.com)

정정
신주 발행 및배정기준일(주주확정일) 공고

2024년 12월 11일
회사 인터넷 홈페이지(http://www.petasys.com)

정정
신주 발행 및배정기준일(주주확정일) 공고

2025년 01월 23일
회사 인터넷 홈페이지(http://www.petasys.com)

모집가액 확정의 공고
2025년 04월 07일
회사 인터넷 홈페이지(http://www.petasys.com)

실권주 일반공모 청약공고
2025년 04월 11일

회사 인터넷 홈페이지(http://www.petasys.com)NH투자증권㈜ 홈페이지(http://www.nhqv.com)
신한투자증권㈜ 홈페이지
(http://www.shinhansec.com)신영증권㈜ 홈페이지(http://www.shinyoung.com)

실권주 일반공모 배정공고
2025년 04월 17일

회사 인터넷 홈페이지(http://www.petasys.com)NH투자증권㈜ 홈페이지(http://www.nhqv.com)
신한투자증권㈜ 홈페이지
(http://www.shinhansec.com)신영증권㈜ 홈페이지(http://www.shinyoung.com)

주) 청약결과 초과청약금 환불에 대한 통지는 대표주관회사 및 인수회사의 홈페이지에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

(2) 청약방법① 우리사주조합의 청약은 우리사주조합장 명의로 대표주관회사의 본·지점에서 일괄 청약합니다.② 구주주 청약: 구주주 중 주권을 증권회사에 예탁한 주주(기존 "실질주주". 이하 "일반주주"라 합니다.)는 주권을 예탁한 증권회사의 본ㆍ지점 및 대표주관회사의 본ㆍ지점에서 청약할 수 있습니다. 다만, 구주주 중 명의개서대행기관 특별계좌에 주식을 가지고 있는 주주(기존 "명부주주". 이하 "특별계좌 보유자"라 합니다.)는 신주배정통지서를 첨부하여 실명확인증표를 제시한 후 대표주관회사의 본ㆍ지점에서 청약할 수 있습니다. 청약시에는 소정의 청약서 2통에 필요한 사항을 기입하여 청약증거금과 함께 제출하여야 합니다.

2019년 9월 16일 전자증권제도가 시행되어, 주권 상장법인의 상장주식은 전자증권 의무전환대상으로 전자증권제도 시행일에 전자증권으로 일괄 전환되었습니다. 전자증권제도 시행전까지 증권회사에 예탁하고 있는 실질주주 주식은 해당 증권회사 계좌에 전자증권으로 일괄 전환되었으며, 기존 명부주주가 보유한 주식은 명의개서대행기관이 개설하는 특별계좌에 발행되어 소유자별로 관리됩니다.금번 유상증자시 신주인수권증서는 전자증권으로 발행됩니다. 주주가 증권사 계좌에 보유하고 있는 주식(기존 "실질주주" 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 해당 증권사 계좌에 발행되어 입고되며, 명의개서대행기관 특별계좌에 관리되는 주식(기존 "명부주주" 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 명의개서대행기관 내 특별계좌에 소유자별로 발행 처리됩니다."특별계좌 보유자(기존 "명부주주")"는 명의개서대행기관에 '특별계좌'에서 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 신주인수권증서를 이전 신청한 후 금번 유상증자 청약 참여 또는 신주인수권증서의 매매가 가능합니다."특별계좌 보유자(기존 "명부주주")"는 신주인수권증서의 "일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)"로 이전 없이 "대표주관회사"의 본ㆍ지점에서 직접 청약하는 방법으로도 금번 유상증자에 청약이 가능합니다. 다만 신주인수권증서의 매매는 명의개서대행기관 내 "특별계좌"에서 "일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)"로 신주인수권증서를 이전 신청한 후에만 가능하므로 이 점 유의하시기 바랍니다.

「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」제29조(특별계좌의 개설 및 관리)① 발행인이 제25조부터 제27조까지의 규정에 따라 이미 주권등이 발행된 주식등을 전자등록하는 경우 제25조제1항에 따른 신규 전자등록의 신청을 하기 전에 제27조제1항제2호에 따른 통지를 하지 아니하거나 주권등을 제출하지 아니한 주식등의 소유자 또는 질권자를 위하여 명의개서대행회사, 그 밖에 대통령령으로 정하는 기관(이하 이 조에서 "명의개서대행회사등"이라 한다)에 기준일의 직전 영업일을 기준으로 주주명부등에 기재된 주식등의 소유자 또는 질권자를 명의자로 하는 전자등록계좌(이하 "특별계좌"라 한다)를 개설하여야 한다.② 제1항에 따라 특별계좌가 개설되는 때에 제22조제2항 또는 제23조제2항에 따라 작성되는 전자등록계좌부(이하 이 조에서 "특별계좌부"라 한다)에 전자등록된 주식등에 대해서는 제30조부터 제32조까지의 규정에 따른 전자등록을 할 수 없다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 그러하지 아니하다.1. 해당 특별계좌의 명의자가 아닌 자가 주식등이 특별계좌부에 전자등록되기 전에 이미 주식등의 소유자 또는 질권자가 된 경우에 그 자가 발행인에게 그 주식등에 관한 권리가 표시된 주권등을 제출(주권등을 제출할 수 없는 경우에는 해당 주권등에 대한 제권판결의 정본·등본을 제출하는 것을 말한다. 이하 제2호 및 제3호에서 같다)하고 그 주식등을 제30조에따라 자기 명의의 전자등록계좌로 계좌간 대체의 전자등록을 하려는 경우(해당 주식등에 질권이 설정된 경우에는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우로 한정한다)가. 해당 주식등에 설정된 질권이 말소된 경우나. 해당 주식등의 질권자가 그 주식등을 특별계좌 외의 소유자 명의의 다른 전자등록계좌로 이전하는 것에 동의한 경우2. 해당 특별계좌의 명의자인 소유자가 발행인에게 전자등록된 주식등에 관한 권리가 표시된 주권등을 제출하고 그 주식등을 제30조에 따라 특별계좌 외의 자기 명의의 다른 전자등록계좌로 이전하려는 경우(해당 주식등에 질권이 설정된 경우에는 제1호 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우로 한정한다)3. 해당 특별계좌의 명의자인 질권자가 발행인에게 주권등을 제출하고 그 주식등을 제30조에 따라 특별계좌 외의 자기 명의의 전자등록계좌로 이전하려는 경우4. 그 밖에 특별계좌에 전자등록된 주식등의 권리자의 이익을 해칠 우려가 없는 경우로서 대통령령으로 정하는 경우③ 누구든지 주식등을 특별계좌로 이전하기 위하여 제30조에 따른 계좌간 대체의 전자등록을 신청할 수 없다. 다만, 제1항에 따라 특별계좌를 개설한 발행인이 대통령령으로 정하는 사유에 따라 신청을 한 경우에는 그러하지 아니하다.④ 명의개서대행회사등이 발행인을 대행하여 제1항에 따라 특별계좌를 개설하는 경우에는 「금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률」 제3조에도 불구하고 특별계좌부에 소유자 또는질권자로 전자등록될 자의 실지명의를 확인하지 아니할 수 있다.

③ 초과청약 : 신주인수권증서 청약을 한 자에 한하여 신주인수권증서 청약 한도 주식수의 20%를 추가로 청약할 수 있습니다. 이때, 신주인수권증서 청약 한도주식수의 20%에 해당하는 주식 중 소수점 이하인 주식은 청약할 수 없습니다.

- 청약한도 주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 + 초과청약한도 주식수

- 신주인수권증서청약 한도주식수 = 보유한 신주인수권 증서의 수량

- 초과청약 한도주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 X 초과청약 비율(20%)

④ 일반청약 : 고위험투자신탁 및 일반청약자는 「금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률」의 규정에 의한 실명자이어야 하며, 청약사무취급처에 실명확인증표와 소정의 청약서, 청약증거금을 제시하고 청약한다. 일반청약자의 청약시, 각 청약처별로 다중청약은 가능하나, 한 개의 청약처에서 이중청약은 불가능하며, 집합투자기구의 경우 하나의 집합투자기구를 하나의 청약자로 보며, 집합투자기구별로 1건에 한해 청약이 가능하다(단, 동일한 집합투자기구라도 운용주체(집합투자업자)가 다른 경우에는, 운용주체별로 청약할 수 있음). 고위험고수익투자신탁은 청약 시, 청약사무 취급처에 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 따른 요건을 충족하고, 제9조 제4항에 해당하지 않음을 확약하는 서류 및 자산총액이 기재되어 있는 서류를 함께 제출하여야 합니다.⑤ 청약은 청약주식의 단위에 따라 될 수 있으며 1인당 청약한도를 초과하는 청약부분에 대하여는 청약이 없는 것으로 하고 청약사무 취급처는 그 차액을 납입일까지 당해 청약자에게 반환하며, 이때 받은 날부터의 이자는 지급하지 아니합니다.

⑥ 본 유상증자에 청약하고자 하는 투자자(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제 9조 제 5항에 규정된 전문투자자 및 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제 132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는자 제외)는 청약 전 반드시 투자설명서를 교부 받아야 하고, 이를 확인하는 서류에 서명 또는 기명날인하여야 합니다.⑦ 청약한도

a. 우리사주조합원의 청약단위는 1주로 하며, 우리사주조합원의 청약한도는 우리사주조합에 배정된 주식수로 합니다.b. 구주주(신주인수권증서 보유자)의 개인별 청약한도는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 신주배정비율인
0.15586520주를
곱하여 산정된 신주인수권증서(단, 1주 미만은 절사)와 초과청약가능 주식수(보유하고 있는 신주인수권증서 1주당 0.2주를 곱하여 산정된 수, 단 1주 미만은 절사)를 합한 주식수로 합니다(단, 1주 미만은 절사). 단, 신주배정기준일 전 자기주식 및 자기주식신탁 등의 자기주식 변동으로 인하여 1주당 배정비율이 변동될 수 있습니다.c. 일반공모 청약자의 청약한도는 일반공모 총 공모주식 범위 내로 하며, 청약한도를 초과하는 부분에 대해서는 청약이 없는 것으로 간주합니다.⑧ 기타a. 일반공모 배정을 함에 있어 이중청약이 있는 경우에는 그 청약자의 청약 전부를 청약하지 아니한 것으로 봅니다. 단, 구주주가 신주배정비율에 따라 배정받은 주식을 청약한 후 일반공모에 참여하는 경우에는 금지되는 이중청약이 있는 경우로 보지 않습니다.b. 1인당 청약한도를 초과하는 청약부분에 대하여는 청약이 없는 것으로 합니다.c. 청약자는「금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률」에 의거 실명에 의해 청약해야 합니다.d. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제180조의4 및 같은 법 시행령 제208조의4제1항에 따라 2024년 11월 11일부터

2025년 04월 04일까지 공매도를 하거나 공매도 주문을 위탁한 자는 금번 모집(매출)에 청약할 수 없으며, 이를 위반하여 주식을취득할 경우 같은 법 제429조의3제2항에 따라 과징금이 부과될 수 있습니다. 다만 모집(매출)가액의 공정한 가격형성을 저해하지 않는 경우로서 같은 법 시행령 제208조의4제2항 및 「금융투자업규정」제6-34조에 해당할 경우에는 예외적으로 주식 취득이 허용됩니다.

※ 예외적으로 모집(매출)에 따른 주식 취득이 허용되는 경우

① 모집(매출)에 따른 주식 취득이 금지되는 공매도 거래 기간 중에 전체 공매도 주문수량보다 많은 수량의 주식을 가격경쟁에 의한 거래 방식으로 매수한 경우 (매매계약 체결일 기준으로 정규시장의 매매거래시간에 매수한 경우로 한정)

② 한국거래소의 증권시장업무규정 또는 파생상품시장업무규정에서 정한 유동성 공급 및 시장조성 목적을 위해 해당 주식을 공매도하거나 공매도 주문을 위탁한 경우

③ 동일한 법인 내에서 모집(매출)에 따른 주식 취득 참여가 금지되는 공매도 거래 기간 중 공매도를 하지 않거나 공매도 주문을 위탁하지 않은 독립거래단위(*)가 모집(매출)에 따른 주식을 취득하는 경우-

(*)「금융투자업규정」제6-30조 제5항에 따라 의사결정이 독립적이고 상이한 증권계좌를 사용하는 등의 요건을 갖춘 거래단위

(3) 청약취급처

청약대상자
청약취급처
청약일

우리사주조합
NH투자증권(주) 본ㆍ지점
2025.04.09

구주주(신주인수권증서 보유자)
특별계좌 보유자(기존 '명부주주')
NH투자증권(주) 본ㆍ지점

2025.04.09~
2025.04.10

일반주주(기존 '실질주주')
1) 주주확정일 현재 ㈜이수페타시스의 주식을 예탁하고 있는당해 증권회사 본ㆍ지점2) NH투자증권(주) 본ㆍ지점

일반공모청약(고위험고수익투자신탁 청약 포함)
NH투자증권(주), 신한투자증권(주), 신영증권(주) 본ㆍ지점

2025.04.14~
2025.04.15

(4) 청약결과 배정방법① 우리사주조합「근로복지기본법」제38조 및 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제165조의7(우리사주조합원에 대한 주식의 배정 등에 관한 특례)에 따라 유가증권시장 상장법인이 주식을 모집하거나 매출하는 경우 우리사주조합원에 대하여 모집하거나 매출하는 주식의 100분의 20을 배정하여야 하나, 금번 주식 모집은 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제176조의9(우리사주조합원에 대한 주식의 배정 등에 관한 특례의 예외 등) 제3항 1호에 해당되어, 모집 주식수
10,162,800
주의 약 3% 해당하는
304,884
주를 우리사주조합에 우선배정합니다.② 구주주신주배정기준일(
2025년 02월 25일
예정) 18시 현재 주주명부에 등재된 주주(이하 "구주주"라 한다)에게 본 주식을 1주당
0.15586520
주를 곱하여 산정된 배정주식수(단, 1주 미만은 절사함)로 하고, 배정범위 내에서 청약한 수량만큼 배정합니다. 단, 신주배정기준일 전 자기주식 및 자기주식신탁 등의 자기주식 변동으로 인하여 1주당 배정비율이 변동될 수 있습니다.③ 초과청약에 대한 배정: 우리사주조합 및 구주주(신주인수권증서 보유자) 청약 이후 발생한 실권주가 있는 경우, 실권주를 구주주(신주인수권증서 보유자)가 초과청약(초과청약비율 : 배정 신주 1주당 0.2주)한 주식수에 비례하여 배정하며(단, 초과청약 주식수가 실권주에 미달한 경우 100% 배정), 1주 미만의 주식은 절사하여 배정하지 않습니다.

(i) 청약한도 주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 + 초과청약 한도주식수

(ii) 신주인수권증서청약 한도주식수 = 보유한 신주인수권 증서의 수량

(iii) 초과청약 한도주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 X 초과청약 비율(20%)

④ 일반공모 청약 : 상기 우리사주조합, 구주주청약 및 초과청약 결과 발생한 실권주 및 단수주는 "대표주관회사" 및 "인수회사"가 다음 각호와 같이 일반에게 공모하되, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제2항제3호에 따라 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5%를 배정하며, 나머지 95%에 해당하는 주식은 개인청약자 및 기관투자자에게 구분 없이 배정합니다. 고위험고수익투자신탁에 대한 공모주식 5%와 개인투자자 및 기관투자자에 대한 공모주식 95%에 대한 청약경쟁률과 배정은 별도로 산출 및 배정합니다. 다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제3항에 따라 어느 한 그룹만 청약미달이 발생할 경우, 청약미달에 해당하는 주식은 청약초과 그룹에 배정합니다.

(i) 일반공모에 관한 배정수량 계산시에는 "대표주관회사" 및 "인수회사"의 "청약물량"("대표주관회사" 및 "인수회사"의 각 청약처에서 일반공모 방식으로 접수를 받은 청약주식수를 의미하며, "대표주관회사" 및 "인수회사"에 대하여 개별적으로 산정한 청약주식수를 말한다)에 대해서는 "대표주관회사" 및 "인수회사"의 "총청약물량"("대표주관회사"와 "인수회사"가 일반공모 방식으로 접수를 받은 "청약물량"의 합을 말한다)을 "일반공모 배정분" 주식수로 나눈 통합청약경쟁률에 따라 "대표주관회사" 및 "인수회사"의 각 청약자에 배정하는 방식(이하 "통합배정"이라 한다)으로 합니다.

(ii) 일반공모에 관한 배정시 "대표주관회사" 및 "인수회사"의 "총청약물량"이 "일반공모 배정분" 주식수를 초과하는 경우에는 청약경쟁률에 따라 5사6입을 원칙으로 안분 배정하여 잔여주식이 최소화되도록 합니다. 이후 최종 잔여주식은 최대청약자부터 순차적으로 우선 배정하되, 동순위 최대청약자가 최종 잔여 주식보다 많은 경우에는 "대표주관회사"가 무작위 추첨방식을 통하여 배정합니다.

(iii) "대표주관회사" 및 "인수회사"의 "총청약물량"이 "일반공모 배정분" 주식수에 미달하는 경우, "대표주관회사" 및 "인수회사"는 "개별인수 의무주식수"를 각각 자기의 계산으로 인수합니다. "잔액인수계약서" 제2조 제4항에 따라 "청약미달회사"("청약물량"이 "인수한도 의무주식수"보다 적은 회사를 말합니다)의 "개별인수 의무주식수"는 "일반공모 배정분"을 "대표주관회사" 및 "인수회사"의 인수비율로 나누어 산정하며, "청약미달회사"의 인수책임을 면하게 된 주식수는 "청약초과회사"("청약물량"이 "인수한도 의무주식수"를 초과하는 회사를 말합니다)의 "초과청약물량"("청약물량"에서 "인수한도 의무주식수"를 차감한 주식수를 의미하되, 0 이상으로 한다)을 "청약미달회사"에게 배분하여 산정합니다.

(iv) 단, "대표주관회사" 및 "인수회사"는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제2항에 의거 고위험고수익투자신탁 및 일반청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 25,000주(액면가 1,000원 기준) 이하이거나, 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에는 일반청약자에게 배정하지 아니할 수 있습니다.

(5) 투자설명서 교부에 관한 사항- 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제124조에 의거, 본 주식의 청약에 대한 투자설명서 교부 의무는 ㈜이수페타시스, "대표주관회사" 및 "인수회사"가 부담하며, 금번 유상증자의 청약에 참여하시는 투자자께서는 투자설명서를 의무적으로 교부받으셔야 합니다.- 금번 유상증자에 청약하고자 하는 투자자께서는 (「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제5항에 규정된 전문투자자 및 동법 시행령 제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는 자 제외) 청약하시기 전 본 투자설명서의 교부에 대한 확인 등의 절차를 수행하지 아니하면 금번 유상증자의 청약에 참여하실 수 없음에 유의하시기 바랍니다.- 투자설명서 수령거부 의사표시는 서면, 전화, 전신, 팩스, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 가능합니다.

① 투자설명서 교부 방법 및 일시

구분
교부방법
교부일시

우리사주조합청약자
「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제132조에 의해 투자설명서 교부 면제됨
해당사항 없음

구주주청약자(신주인수권증서 보유자)
1), 2), 3)을 병행1) 우편 송부2) NH투자증권(주)의 본ㆍ지점에서 교부3) NH투자증권(주)의 홈페이지나 HTS, MTS에서 교부

1) 우편송부시: 구주주 청약 개시일(
2025년 04월 09일) 이전 수취 가능2) NH투자증권(주)의 본ㆍ지점: 구주주 청약종료일(
2025년 04월 10일)까지3) NH투자증권(주)의 홈페이지 또는 HTS, MTS 교부 : 구주주 청약종료일
(2025년 04월 10일)까지

일반청약자(고위험고수익투자신탁등 청약 포함)
1), 2)를 병행1) NH투자증권(주), 신한투자증권(주), 신영증권(주)의 본ㆍ지점에서 교부2) NH투자증권(주), 신한투자증권(주), 신영증권(주)의 홈페이지나 HTS, MTS에서 교부

1) NH투자증권(주), 신한투자증권(주), 신영증권(주)의 본ㆍ지점: 청약종료일(
2025년 04월 15일)까지2) NH투자증권(주), 신한투자증권(주), 신영증권(주)의 홈페이지 또는 HTS, MTS 교부: 청약종료일
(2025년 04월 15일)까지

※ 본 투자설명서의 교부에 대한 확인 등의 절차를 수행하지 아니하면, 금번 유상증자의 청약에 참여하실 수 없음에 유의하시기 바랍니다.
※ 신영증권(주)의 경우, ARS를 통해 청약할 경우에는 ARS 상으로 투자설명서 받기를 거부한다는 의사를 표시한 자에 한해서 청약하실 수 있습니다.

② 확인절차a. 우편을 통한 투자설명서 수령시- 청약하시기 위해 지점을 방문하셨을 경우, 직접 투자설명서 교부확인서를 작성하시고 청약을 진행하시기 바랍니다.- HTS 또는 MTS를 통한 청약을 원하시는 경우, 청약화면에 추가된 투자설명서 다운로드 및 투자설명서 교부 확인에 체크가 선행되어야 청약업무 진행이 가능합니다.- 주주배정 유상증자의 경우 유선청약이 가능합니다. 유선상으로 신분확인을 하신 후, 투자설명서 교부 확인을 해주시고 청약을 진행하여 주시기 바랍니다.b. 지점 방문을 통한 투자설명서 수령시직접 투자설명서 교부확인서를 작성하시고 청약을 진행하시기 바랍니다.c. 홈페이지, HTS 또는 MTS를 통한 교부청약화면에 추가된 투자설명서 다운로드 및 투자설명서 교부 확인에 체크가 선행되어야 청약업무 진행이 가능합니다.

③ 기타a. 금번 유상증자의 경우, 본 증권신고서의 효력발생 이후 주주명부상 주주에게 투자설명서를 우편으로 발송할 예정입니다. 우편의 반송 등에 의한 사유로 교부를 받지 못하신 투자자께서는 지점방문을 통해 인쇄물을 받으실 수 있으며, 또한 동일한 내용의 투자설명서를 전자문서의 형태로 "대표주관회사"의 홈페이지에서 다운로드 받으실 수 있습니다. 한편, 일반공모 청약시 투자자께서는 "대표주관회사" 및 "인수회사"의 본ㆍ지점에 방문하여 투자설명서 인쇄물을 수령하시거나 "대표주관회사" 및 "인수회사"의 홈페이지에서 동일한 내용의 투자설명서를 전자문서의 형태로 다운로드 받으시는 2가지 방법으로 투자설명서를 교부받으실 수 있습니다. 다만, 전자문서의 형태로 교부받으실 경우, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제124조제1항 각호의 요건을 모두 충족해야만 청약이 가능합니다.b. 구주주 청약시 "대표주관회사" 이외의 증권회사를 이용한 청약 방법- 해당 증권회사의 청약방법 및 규정에 의해 청약을 진행하시기 바랍니다. 이 경우에도, 본 투자설명서의 교부에 대한 확인 등의 절차를 수행하지 아니하면, 금번 유상증자의 청약에 참여하실 수 없음에 유의하시기 바랍니다.※ 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면 등의 방법으로 표시하지 않을 경우, 본 유상증자의 청약에 참여할 수 없습니다.

※ 관련법규「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제9조 (그 밖의 용어의 정의)⑤ 이 법에서 "전문투자자"란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에 비추어 투자에 따른 위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 다만, 전문투자자 중 대통령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우 금융투자업자는 정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하여야 하며, 금융투자업자가 동의한 경우에는 해당 투자자는 일반투자자로 본다. <개정 2009.2.3>1. 국가2. 한국은행3. 대통령령으로 정하는 금융기관4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는 전문투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다.5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자제124조 (정당한 투자설명서의 사용) ① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서(집합투자증권의 경우 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경우에는 제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 말한다. 이하 이 항 및 제132조에서 같다)를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.<개정 2013.5.28>1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제11조 (증권의 모집·매출)① 법 제9조제7항 및 제9항에 따라 50인을 산출하는 경우에는 청약의 권유를 하는 날 이전 6개월 이내에 해당 증권과 같은 종류의 증권에 대하여 모집이나 매출에 의하지 아니하고 청약의 권유를 받은 자를 합산한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 합산 대상자에서 제외한다. <개정 2009.10.1., 2010.12.7., 2013.6.21., 2013.8.27., 2016.6.28., 2016.7.28.>

1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 전문가

가. 전문투자자

나. 삭제 <2016.6.28.>

다. 「공인회계사법」에 따른 회계법인

라. 신용평가회사(법 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자를 말한다. 이하 같다)

마. 발행인에게 회계, 자문 등의 용역을 제공하고 있는 공인회계사·감정인·변호사·변리사·세무사 등 공인된 자격증을 가지고 있는 자

바. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 전문가로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자

2. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 연고자

가. 발행인의 최대주주[「금융회사의 지배구조에 관한 법률」 제2조제6호가목에 따른 최대주주를 말한다. 이 경우 "금융회사"는 "법인"으로 보고, "발행주식(출자지분을 포함한다. 이하 같다)"은 "발행주식"으로 본다. 이하 같다]와 발행주식 총수의 100분의 5 이상을 소유한 주주

나. 발행인의 임원(「상법」 제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 호에서 같다) 및 「근로복지기본법」에 따른 우리사주조합원

다. 발행인의 계열회사와 그 임원

라. 발행인이 주권비상장법인(주권을 모집하거나 매출한 실적이 있는 법인은 제외한다)인 경우에는 그 주주

마. 외국 법령에 따라 설립된 외국 기업인 발행인이 종업원의 복지증진을 위한 주식매수제도 등에 따라 국내 계열회사의 임직원에게 해당 외국 기업의 주식을 매각하는 경우에는 그 국내 계열회사의 임직원

바. 발행인이 설립 중인 회사인 경우에는 그 발기인

사. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 연고자로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자

제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 “대통령령으로 정하는 자”란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. <개정 2009. 7. 1., 2013. 6. 21., 2021. 1. 5.>1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ팩스, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

(6) 주권 유통에 관한 사항- 주권유통개시(예정)일:
2025년 05월 02일
(2019년 9월 16일 전자증권제도가 시행됨에 따라 실물 주권의 교부 없이 각 주주의 보유 증권계좌로 상장일에 주식이 등록발행되어 입고되며, 상장일부터 유통이 가능합니다. 단, 유관기관과의 업무 협의 과정에서 상기 일정은 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.)

(7) 청약증거금의 대체 및 반환 등에 관한 사항- 청약증거금은 청약금액의 100%로 하고, 주금납입기일에 주금납입금으로 대체하며, 청약증거금에 대해서는 무이자로 합니다. 초과청약 배정 후 발생하는 미배정 주식에 대한 환불금과 일반공모 배정 후 발생하는 미배정 주식에 대한 환불금에 대해서도 무이자로 하며, 미배정주식에 대한 환불금은
2025년 04월 17일
환불될 예정입니다.(8) 주금납입장소 : KEB하나은행 반포서래지점

다. 신주인수권증서에 관한 사항

신주배정기준일
신주인수권증서의 매매 금융투자업자

회사명
회사고유번호

2025년 02월 25일
NH투자증권(주)
00120182

(1) 금번과 같이 주주배정방식의 유상증자를 실시할 때, 주주가 소유하고 있는 주식수 비율대로 신주를 인수할 권리인 신주인수권에 대하여 당사는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165의6조3항 및 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-19조에 의거하여 주주에게 신주인수권증서를 발행합니다.(2) 금번 유상증자시 신주인수권증서는 전자증권제도 시행일(2019년 09월 16일) 이후에 발행되고 상장될 예정으로 전자증권으로 발행됩니다. 주주가 증권사 계좌에 보유하고 있는 주식(기존 '실질주주' 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 해당 증권사 계좌에 발행되어 입고되며, 명의개서대행기관 특별계좌에 관리되는 주식(기존 '명부주주' 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 명의개서대행기관 내 특별계좌에 소유자별로 발행 처리됩니다.(3) 신주인수권증서 매매의 중개를 할 증권회사는 "대표주관회사"인 NH투자증권(주)로 합니다.(4) 신주인수권증서 매매 등① 금번 유상증자시 신주인수권증서는 전자증권제도 시행 이후에 발행되고 상장될 예정으로 실물은 발행 되지 않고 전자증권으로 등록발행됩니다. 주주가 증권사 계좌에 보유하고 있는 주식(기존 '실질주주' 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 해당 증권사 계좌에 발행되어 입고되며, 명의개서대행기관 특별계좌에 관리되는 주식(기존 '명부주주' 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 명의개서대행기관 내 특별계좌에 소유자별로 발행 처리됩니다.② 신주인수권증서를 매매하고자 하는 주주는 신주인수권증서를 예탁하고 있는 증권회사에 신주인수권증서의 매매를 증명할 수 있는 서류를 첨부하여 거래상대방 명의의 위탁자 계좌로 신주인수권증서의 계좌대체를 청구합니다. 위탁자 계좌를 통하여 신주인수권증서를 매수한 자는 그 수량만큼 청약할 수 있으며, 청약기일 내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다.(5) 신주인수권증서를 양수한 투자자의 청약방법신주인수권증서를 증권회사에 예탁하고 있는 양수인은 당해 증권회사 점포 및 "대표주관회사"인 NH투자증권(주)의 본ㆍ지점을 통해 해당 신주인수권증서에 기재되어 있는 수량(초과청약이 있는 경우 초과청약 가능수량이 합산된 수량)만큼 청약할 수 있으며 청약 기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다.(6) 신주인수권증서의 상장당사는 금번 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자 관련 신주인수권증서의 상장을 한국거래소에 신청할 예정입니다. 동 신주인수권증서가 상장될 경우 상장기간은
2025년 03월 24일부터 2025년 03월 28일
까지 5거래일간으로 예정하고 있으며, 동 기간중 상장된 신주인수권증서를 한국거래소에서 매매할 수 있습니다. 동 신주인수권증서는
2025년 03월 31일
에 상장폐지될 예정입니다. (「유가증권시장 상장규정」 제150조 "신규상장"에 따라 5거래일 이상 상장되어야 하며, 동 규정 제152조 "신주인수권증서의 상장폐지기준"에 따라 주주청약 개시일 5거래일전에 상장폐지되어야 함)

※ 관련법령「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」

제165조의6(주식의 발행 및 배정 등에 관한 특례)

③ 주권상장법인은 제1항제1호의 방식으로 신주를 배정하는 경우 「상법」 제416조제5호 및 제6호에도 불구하고 주주에게 신주인수권증서를 발행하여야 한다. 이 경우 주주 등의 이익 보호, 공정한 시장질서 유지의 필요성 등을 고려하여 대통령령으로 정하는 방법에 따라 신주인수권증서가 유통될 수 있도록 하여야 한다.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」

제176조의8(주식의 발행 및 배정에 관한 방법 등)

④ 법 제165조의6제3항 후단에서 "대통령령으로 정하는 방법"이란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법을 말한다.

1. 증권시장에 상장하는 방법

2. 둘 이상의 금융투자업자(주권상장법인과 계열회사의 관계에 있지 아니한 투자매매업자 또는 투자중개업자를 말한다)를 통하여 신주인수권증서의 매매 또는 그 중개·주선이나 대리업무가 이루어지도록 하는 방법. 이 경우 매매 또는 그 중개·주선이나 대리업무에 관하여 필요한 세부사항은 금융위원회가 정하여 고시한다.

「유가증권시장 상장규정」

제150조(신규상장)

③ 신주인수권증서를 신규상장하려면 다음 각 호의 심사요건을 모두 충족해야 한다.

1. 신규상장신청인이 보통주권 상장법인이거나 외국주권등 상장법인일 것

2. 신주인수권의 목적인 상장주권이 상장신청일 현재 이 규정에 따른 관리종목지정 또는상장폐지의 사유에 해당하지 않을 것

3. 신주인수권의 양도를 허용하고, 신주인수권을 갖는 모든 주주(법 제316조에 따른 실질주주명부상의 주주를 말한다)에게 신주인수권증서를 발행하였을 것

4. 신주인수권증서의 발행총수가 1만증서 이상일 것. 이 경우 신주인수권의 목적인 신주가 액면주식인 경우에는 액면가액 5,000원을 기준으로 한다.

5. 신주인수권증서의 거래 가능 기간이 5일(매매거래일을 기준으로 한다) 이상일 것제152조(상장폐지)①
거래소는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 해당 신주인수권증권의 상장을 폐지한다.

1.
신주인수권의 목적인 주권이 관리종목지정 또는 상장폐지 되는 경우

2.
신주인수권의 행사기간이 만료되거나 신주인수권의 행사가 완료된 경우

3.
그 밖에 공익 실현과 투자자 보호를 위하여 거래소가 신주인수권증권의 상장폐지가 필요하다고 인정하는 경우

②
거래소는 신주인수권증서가 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 해당 신주인수권증서의 상장을 폐지한다.

1.
신주인수권권의 목적인 주권이 관리종목지정 또는 상장폐지되는 경우

2.
신주 청약개시일의 5일(매매거래일을 기준으로 한다) 전이 된 경우. 다만, 신주인수권증서의 유통상황을 고려하여 세칙으로 정하는 경우에는 그 기간 전으로 한다.

3.
그 밖에 공익 실현과 투자자 보호를 위하여 거래소가 신주인수권증서의 상장폐지가 필요하다고 인정하는 경우

(7) 신주인수권증서의 거래 관련 추가사항당사는 금번 유상증자의 신주인수권증서를 상장신청할 예정인 바, 증권신고서 제출일 전일까지 관계기관과 협의된 신주인수권증서 상장시의 제반 거래관련 사항은 다음과 같습니다.① 상장방식 : 전자등록발행된 신주인수권증서 전부를 상장합니다.② 일반주주의 신주인수권증서 거래

구분
상장거래방식
계좌대체 거래방식

방법
주주의 신주인수권증서를 전자등록발행하여 상장합니다. 상장된 신주인수권증서를 장내거래를 통하여 매수하여 증권사 계좌에 보유한 자는 그 수량만큼 청약할 수 있으며, 청약기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다. 주주의 신주인수권증서는 전자등록발행되므로 실물 증서는 발행되지 않습니다.
신주인수권증서를 매매하고자 하는 기존 실질주주는 위탁증권회사에 신주인수권증서의 매매를 증명할 수 있는 서류를 첨부하여 거래상대방 명의의 위탁자 계좌로 신주인수권증서의계좌대체를 청구합니다. 위탁자계좌를 통하여신주인수권증서를 매수한 자는 그 수량만큼 청약할 수 있으며, 청약기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다.

기간

2025년 03월 24일부터
2025년 03월 28일까지(5거래일간) 거래

신주배정통지일(
2025년 03월 17일(예정))부터 신주인수권증서의 상장거래 마지막 날 이후 제2영업일(
2025년 04월 01일)까지 거래

주1)

상장거래 :
2025년 03월 24일부터 2025년 03월 28일까지(5거래일간) 거래 가능합니다.

주2)

->계좌대체거래 : 신주배정통지일인
2025년 03월 17일(예정)부터
2025년 04월 01일까지 거래 가능합니다.-> 신주인수권증서 상장거래의 결제일인
2025년 04월 01일까지 계좌대체(장외거래) 가능하며, 동일 이후부터는 신주인수권증서의 청약권리 명세를 확정하므로 신주인수권증서의 계좌대체(장외거래)가 제한됩니다.

주3)
신주인수권증서는 전자등록발행되므로 실물은 발행되지 않습니다.

③ 특별계좌 소유주(기존 '명부주주')의 신주인수권증서 거래a. '특별계좌 보유자(기존 '명부주주')'는 명의개서대행기관에 '특별계좌'에서 '일반전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 신주인수권증서를 이전 신청한 후 금번 유상증자 청약참여 또는 신주인수권증서의 매매가 가능합니다.b. '특별계좌 보유자(기존 '명부주주')'는 신주인수권증서의 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 이전 없이 대표주관회사인 NH투자증권(주)의 본ㆍ지점에서 직접 청약하는 방법으로도 금번 유상증자에 청약이 가능합니다. 다만 신주인수권증서의 매매는 명의개서대행기관에 '특별계좌'에서 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 신주인수권증서를 이전 신청한 후에만 가능하므로 이 점 유의하시기 바랍니다.

라. 기타 모집 또는 매출에 관한 사항(1) 본 증권신고서는 공시심사과정에서 일부내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요 내용의 변경시에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로 투자자 여러분께서는 투자시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.(2) 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제120조 3항에 의거 본 증권신고서의 효력의 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.(3) 본 증권신고서에 기재된 내용은 신고서 제출일 현재까지 발생된 것으로 본 신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름 또는 손익상황에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다. 따라서, 주주 및 투자자가 투자의사를 결정함에 있어 유의하여야 할 사항이 본 증권신고서상에 누락되어 있지 않습니다.(4) 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서, 반기보고서, 분기보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

5. 인수 등에 관한 사항

[인수방법 : 잔액인수]

인수인
인수주식 종류 및 수
인수대가

대표주관회사
NH투자증권(주)
인수주식의 종류: 기명식 보통주식인수주식의 수: 인수한도 의무주식수
대표주관수수료 : 모집총액의 0.1%인수수수료 : 모집총액의 0.4% * 40.0%실권수수료 : 잔액 인수금액의 3.0%

인수회사
신한투자증권(주)
인수주식의 종류: 기명식 보통주식인수주식의 수: 인수한도 의무주식수
인수수수료 : 모집총액의 0.4% * 40.0%실권수수료 : 잔액 인수금액의 3.0%

인수회사
신영증권(주)
인수주식의 종류: 기명식 보통주식인수주식의 수: 인수한도 의무주식수
인수수수료 : 모집총액의 0.4% * 20.0%실권수수료 : 잔액 인수금액의 3.0%

주1) 모집총액 : 최종 발행가액 X 총 발행주식수주2) 인수한도 의무주식수는 일반공모 실시 전 수량 기준이며, 실제 인수인별 잔액인수 수량은 인수인별로 집계된 일반공모 청약 수량에 따라 변동될 수 있습니다. 일반공모를 거쳐 배정 후에도 미 청약된 잔여주식 또는 청약 미달주식에 대하여는 "대표주관회사" 및 "인수회사"가 자기계산으로 잔액인수하기로 합니다.주3) "대표주관회사" 및 "인수회사"는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제2항제7호에 의거 고위험고수익투자신탁 및 일반청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 25,000주 이하(액면가 1,000원 기준)이거나, 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에는 이를 청약자에게 배정하지 아니하고 "대표주관회사" 및 "인수회사"의 인수비율에 따라 자기 계산으로 인수할 수 있습니다.주4) 기타 인수에 관한 자세한 사항은 본 증권신고서의 첨부 서류로 공시된 잔액인수계약서를 참조하시기 바랍니다..

II. 증권의 주요 권리내용

당사가 금번 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자를 통하여 발행할 증권은 기명식 보통주이며, 동 증권의 주요 권리내용은 다음과 같습니다.
1. 액면금액

제7조 (일주의 금액)

회사가 발행하는 주식 일주의 금액은 1,000원으로 한다.

2. 주식의 발행 및 배정에 관한 사항

제5조 (발행예정주식의 총수)

회사가 발행할 주식의 총수는 100,000,000주로 한다.

제8조 (주식의 종류) (2021.03.31)

① 회사가 발행할 주식의 종류는 기명식 보통주식과 기명식 종류주식으로 한다.

② 회사가 발행하는 종류주식은 이익배당에 관한 우선주식, 전환주식, 상환주식, 의결권 배제 또는 제한에 관한 주식 및 이들의 전부 또는 일부를 혼합한 주식으로 한다.

제9조 (우선주식의 수와 내용)

① 회사가 발행할 우선주식은 의결권이 없는 것으로 하며, 그 수는 10,000,000주로 한다.

② 우선주식의 최저 배당률은 연 액면 가액의 1%로 하고 발행시에 이사회가 정한다.

③ 보통주식의 배당률이 우선주식의 배당률을 초과할 경우에는 그 초과분에 대하여 우선주식을 보통주식과 동일한 비율로 참가시켜 배당한다.

④ 우선주식에 대하여 어느 사업년도에 있어서 소정의 배당을 하지 못한 경우에는 누적된 미배당분을 다음 사업년도의 배당시에 우선하여 배당한다.승혀

⑤ 우선주식에 대하여 배당을 하지 아니한다는 결의가 있는 경우에는 그 결의가 있는 총회의 다음 총회부터 그 우선적 배당을 한다는 결의가 있는 총회의 종료시까지 의결권이 있는 것으로 한다.

⑥ 우선주식의 존속기간은 발행일로부터 10년 이내로 하되, 발행시에 이사회가 정한다. 그 기간만료와 동시에 보통주식으로 전환된다. 그러나 위 기간 중 소정의 배당을 하지 못한 경우에는 소정의 배당을 완료할 때까지 그 기간을 연장한다. 이 경우 전환으로 인하여 발행하는 주식에 대한 이익의 배당에 관하여는 제12조의 규정을 준용한다.

⑦ 회사가 유상증자 또는 무상증자를 실시하는 경우, 우선주식에 대한 신주의 배정은 유상증자의 경우에는 보통주식으로, 무상증자의 경우에는 그와 같은 종류의 주식으로 한다.

제9조의2 (전환주식) (신설 2021.03.31)

① 회사는 종류주식의 발행 시 발행주식총수의 2분의 1 범위 내에서 이사회 결의로

그 주식을 회사의 선택 또는 주주의 청구에 의하여 보통주식 또는 다른 종류 주식

으로 전환할 수 있는 주식(이하 "전환주식")으로 정할 수 있다.

② 전환주식의 다른 종류의 주식으로의 전환비율은 원칙적으로 전환주식 1주당 전환 으로 인해 발행하는 신주식 1주로 한다. 단, 회사는 필요한 경우 발행 시 이사회 결의에 의해 액면가 이상의 범위 내에서 신주식의 발행가액(발행가액결정의 계산방식을 포함한다)을 정할 수 있고, 전환비율 및 전환가격 조정사유(유상증자, 무상증자,주식관련 사채의 발행, 주식배당, 무상감자, 유상감자 등)등 전환에 관하여 필요한 사항을 정할 수 있다. 전환조건, 전환으로 인하여 발행할 주식의 수와 내용, 회사가 전환을 할 수 있는 사유는 주식발행 시 이사회의 결의로 정한다.

③ 회사가 전환할 수 있는 기간 또는 전환을 청구할 수 있는 기간(이하 “전환기간”

라 한다)은 발행 후 10년 이내의 범위에서 발행 시 이사회 결의로 정한다. 다만, 전환기간 내에 전환권이 행사되지 아니하면 전환기간 만료일에 전환된 것으로 본다.

④ 전환으로 인하여 발행하는 주식에 대한 이익의 배당에 관하여는 제12조 규정을

준용한다

제9조의3 (상환주식) (신설 2021.03.31)

① 회사는 종류주식의 발행 시 발행주식총수의 2분의1 범위 내에서 이사회 결의로 주식을 주주의 청구 또는 회사의 선택에 따라 회사의 이익으로써 소각할 수 있는 상환주식(이하"상환주식")으로 정할 수 있다.

② 상환주식의 상환가액은 발행가액 및 이에 가산금액을 더한 금액(있는 경우에 한함 ) 으로 하며, 가산금액은 배당률, 이자율, 시장상황 기타 상환주식의 발행에 관련된 제반 사정을 참작하여 발행 시 이사회 결의로 정한다. 다만, 상환가액을 조정할 수있는 상환주식을 발행하는 경우에는 발행시 이사회에서 상환가액을 조정할 수 있다는 내용, 조정사유, 조정의 기준일 및 방법을 정하여야 한다.회사가 상환을 할 수 있는 기간 또는 주주가 상환을 청구할 수 있는 기간(이하 “상환기간”이라 한다)은 발행일로부터 10년 이내의 범위에서 이사회 결의로 정한다.

③ 상환주식을 회사의 선택으로 상환하는 경우에는 상환주식 전부를 일시에 또는 분할 하여 상환 할 수 있다. 단, 분할상환하는 경우에는 회사가 추첨 또는 안분비례의 방법에 의하여 상환할 주식을 정할 수 있으며, 안분비례시 발생하는 단주는 이를 상환하지 아니한다.

④ 회사는 상환주식을 상환하고자 할 때는 상환할 뜻, 상환주식의 취득일 2주일 전에 그 사실을 그 주식의 주주 및 주주명부에 기재된 권리자에게 통지 또는 공고하여야 한다.

⑤ 주주에게 상환청구권이 부여된 경우 주주는 자신의 선택으로써 상환주식 전부를

일시에 또는 이를 분할하여 상환해 줄 것을 회사에 청구할 수 있다. 이때 해당 주주는 상환할 뜻 및 상환대상 주식을 회사에 통지하여야 한다. 단, 회사는 상환청구 당시에 배당가능이익으로 상환대상주식전부를 일시에 상환하기 충분하지 않을 경우 이를 분할상환할 수 있고, 그 경우에는 회사가 추첨 또는 안분비례의 방법에 의하여 상환할 주식을 정할 수 있으며 안분비례 시 발생하는 단주는 이를 상환하지 아니한다.

⑥ 제9조의2에 의한 전환주식을 회사의 선택에 의하여 상환할 수 있는 상환주식으로 발행한 경우 주주의 전환권 행사와 회사의 선택에 의한 상환 간에 상호 우선순위를 정할 수 있다.

제9조의4 (의결권배제주식) (신설 2021.03.31)

① 회사는 종류주식을 발행하는 경우 발행주식총수의 4분의 1 범위내에서 관련법령상 허용되는 한도까지 의결권이 배제되는 것으로 할 수 있다.

② 우선주식을 전항의 의결권이 배제되는 주식으로 발행한 경우, 동 우선주식에 대하여 소정의 배당을 하지 아니한다는 결의가 있는 경우에는 그 결의가 있는 주주총회

의 다음 주주총회부터 그 우선적 배당을 한다는 결의가 있는 주주총회의 종료 시까지는 의결권이 있는 것으로 한다.

제10조 삭제(2019.03.29)

제10조의2 (주식 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리의 전자등록)

회사는 주권 및 신주인수권증서를 발행하는 대신 전자등록기관의 전자등록계좌부에 주식 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리를 전자등록한다.

제11조 (주식의 발생 및 배정)

① 회사가 이사회의 결의로 신주를 발행하는 경우 다음 각 호의 방식에 의한다.

1. 주주에게 그가 가진 주식 수에 따라서 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

2. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 신기술의 도입, 재무구조의 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우 제1호 외의 방법으로 특정한 자(이 회사의 주주를 포함한다)에게 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

3. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 제1호 외의 방법으로 불특정 다수인(이 회사의 주주를 포함한다)에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하고 이에 따라 청약을 한 자에 대하여 신주를 배정하는 방식

② 제1항 제3호의 방식으로 신주를 배정하는 경우에는 이사회의 결의로 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방식으로 신주를 배정하여야 한다.

1. 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 자의 유형을 분류하지 아니하고 불특정 다수의 청약자에게 신주를 배정하는 방식

2. 관계 법령에 따라 우리사주조합원에 대하여 신주를 배정하고 청약되지 아니한 주식까지 포함하여 불특정 다수인에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

3. 주주에 대하여 우선적으로 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하고 청약되지 아니한 주식이 있는 경우 이를 불특정 다수인에게 신주를 배정받을 기회를 부여하는 방식

4. 투자매매업자 또는 투자중개업자가 인수인 또는 주선인으로서 마련한 수요예측 등 관계 법규에서 정하는 합리적인 기준에 따라 특정한 유형의 자에게 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하는 방식

③ 제1항 제2호 및 제3호에 따라 신주를 배정하는 경우 상법 제416조 제1호, 제2호, 제2호의2, 제3호 및 제4호에서 정하는 사항을 그 납입기일의 2주 전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다. 다만, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의9에 따라 주요사항보고서를 금융위원회 및 거래소에 공시함으로써 그 통지 및 공고를 갈음할 수 있다.

④ 회사는 신주를 배정하는 경우 그 기일까지 신주인수의 청약을 하지 아니하거나 그 가액을 납입하지 아니한 주식이 발생하는 경우와 단주가 발생하는 경우 그 처리방법은 발행가액의 적정성 등 관련 법령에서 정하는 바에 따라 이사회 결의로 정한다.

⑤ 제1항 각호의 어느 하나의 방식에 의해 신주를 발행할 경우에는 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

⑥ 회사는 제1항 제1호에 따라 신주를 배정하는 경우에는 주주에게 신주인수권증서를 발행하여야 한다.

제12조 (신주의 배당기산일)

회사가 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 신주를 발행하는 경우, 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 신주를 발행한 때가 속하는 영업연도의 직전 영업연도말에 발행된 것으로 본다.

제13조 삭제(2019.03.29)

제14조 (주식매수선택권)

① 회사는 임ㆍ직원에게 발행주식총수의 100분의 15의 범위 내에서 주식매수선택권을 주주총회의 특별결의에 의하여 부여할 수 있다. 다만 상법 시행령 제30조에 따라 회사의 이사를 제외한 자에 대하여 이사회의 결의로 주식매수선택권을 부여할 수 있다. 이사회의 결의로 주식매수선택권을 부여한 경우 회사는 부여 후 처음으로 소집되는 주주총회의 승인을 받아야 한다.

② 주식매수선택권을 부여받을 임ㆍ직원은 회사의 설립ㆍ경영ㆍ해외영업 또는 기술혁신 등에 기여하였거나 기여할 능력을 갖춘 임ㆍ직원 및 관계법령이 정하는 관계회사의 임ㆍ직원으로 한다.

③ 회사는 주식매수선택권을 다음 각 호의 1에서 정한 방법으로 부여한다.

1. 주식매수선택권의 행사가격으로 새로이 기명식 보통주식(또는 기명식 우선주식)을 발행하여 교부하는 방법

2. 주식매수선택권의 행사가격으로 기명식 보통주식(또는 기명식 우선주식)의 자기주식을 교부하는 방법

3. 주식매수선택권의 행사가격과 시가와의 차액을 현금 또는 자기주식으로 교부하는 방법

④ 주식매수선택권을 부여하는 임직원의 수는 재직하는 임직원의 100분의 50을 초과할 수 없고 임원 또는 직원 1인에 대하여 부여하는 주식매수선택권은 발행주식총수의 100분의 10을 초과할 수 없다.

⑤ 주식매수선택권을 행사할 주식의 1주당 행사가격은 다음 각 호의 가액 이상이어야 한다. 주식매수선택권을 부여한 후 그 행사가격을 조정하는 경우에도 또한 같다.

1. 새로이 주식을 발행하여 교부하는 경우에는 다음 각 목의 가격 중 높은 금액

가. 주식매수선택권의 부여일을 기준으로 한 주식의 실질가액

나. 당해 주식의 액면가액

2. 자기주식을 양도하는 경우에는 주식매수선택권 부여일을 기준으로 한 주식의 실질 가액

⑥ 주식매수선택권은 제1항의 결의일로부터 7년이 되는 날까지 회사에 대하여 그 효력을 가진다.

⑦ 주식매수선택권을 부여받은 자는 제 1 항의 결의일로부터 2년 이상 재임 또는 재직하여야 행사할 수 있다. 다만, 주식매수선택권을 부여받은 자가 제1항의 결의일로부터 2년 내에 사망하거나 기타 본인의 귀책사유가 아닌 사유로 퇴임 또는 퇴직한 경우에는 그 행사기간 동안 주식매수선택권을 행사할 수 있다.

⑧ 주식매수선택권의 행사로 인하여 발행한 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 제12조의 규정을 준용한다.

⑨ 다음 각호의 1에 해당하는 경우에는 이사회의 결의로 주식매수선택권의 부여를 취소할 수 있다.

1. 주식매수선택권을 부여받은 임ㆍ직원이 본인의 의사에 따라 퇴임하거나 퇴직한 경우

2. 주식매수선택권을 부여받은 임ㆍ직원이 고의 또는 과실로 회사에 중대한 손해를 끼친 경우

3. 회사의 파산 또는 해산 등으로 주식매수선택권의 행사에 응할 수 없는 경우

4. 기타 주식매수선택권을 부여받은 자와 체결한 주식매수선택권 부여계약에서 정한 취소 사유가 발생한 경우

제15조 (명의개서대리인)

① 회사는 주식의 명의개서대리인을 둔다.

② 명의개서대리인 및 그 사무취급장소와 대행업무의 범위는 이사회의 결의로 정한다.

③ 회사의 주주명부 또는 그 복본을 명의개서대리인의 사무취급장소에 비치하고 주식의 전자등록, 주주명부의 관리, 기타 주식에 관한 사무는 명의개서대리인으로 하여금 취급하게 한다.

④ 제3항의 명의개서대리인의 사무취급에 관한 절차는 유가증권의 명의개서대행 등에 관한 규정에 따른다.

제16조 삭제(2021.03.31)

제17조 (주주명부의 폐쇄 및 기준일)

① 회사는 매년 1월 1일부터 1월 31일까지 권리에 관한 주주명부의 기재변경을 정지한다.

② 회사는 매년 12월 31일 최종의 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 결산기에 관한 정기주주총회에서 권리를 행사할 주주로 한다.

③ 회사는 임시주주총회의 소집 기타 필요한 경우 이사회의 결의로3개월을 경과하지 아니하는 일정한 기간을 정하여 권리에 관한 주주명부의 기재변경을 정지하거나 이사회의 결의로 정한 날에 주주명부의 기재되어 있는 주주를 그 권리를 행사할 주주로 할 수 있으며, 이사회가 필요하다고 인정하는 경우에는 주주명부의 기재변경 정지와 기준일의 지정을 함께 할 수 있다. 회사는 이를 2주간 전에 공고하여야 한다.

3. 의결권에 관한 사항

제27조 (주주의 의결권행사)

① 주주의 의결권은 1주마다 1개로 하며, 주주는 대리인으로 하여금 그의 의결권을 대행하게 할 수 있다. 이 경우 그 대리인은 총회 개회 전에 대리권을 증명하는 서면을 총회에 제출하여야 한다.

② 2 이상의 의결권을 가지고 있는 주주가 의결권의 불통일 행사를 하고자 할 때에는 회일의 3일전에 회사에 대하여 서면으로 그 뜻과 이유를 통지하여야 한다.

③ 주주가 주식의 신탁을 인수하였거나 기타 타인을 위하여 주식을 가지고 있는 경우 외에는 회사는 주주의 의결권 불통일행사를 거부할 수 있다.

제28조 (상호주에 대한 의결권 제한)

회사, 모회사 및 자회사 또는 자회사가 다른 회사의 발행주식총수의 10분의 1을 초과하는 주식을 가지고 있는 경우, 그 다른 회사가 가지고 있는 이 회사의 주식은 의결권이 없다.

제29조 (주주총회의 결의 방법)

주주총회의 결의는 법령에 다른 정함이 있는 경우를 제외하고는 출석한 주주의 의결권의 과반수로 하되 발행주식총수의 4분의 1이상의 수로 하여야 한다.

4. 배당에 관한 사항

제11조 (주식의 발생 및 배정)

① 회사가 이사회의 결의로 신주를 발행하는 경우 다음 각 호의 방식에 의한다.

1. 주주에게 그가 가진 주식 수에 따라서 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

2. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 신기술의 도입, 재무구조의 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우 제1호 외의 방법으로 특정한 자(이 회사의 주주를 포함한다)에게 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

3. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 제1호 외의 방법으로 불특정 다수인(이 회사의 주주를 포함한다)에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하고 이에 따라 청약을 한 자에 대하여 신주를 배정하는 방식

② 제1항 제3호의 방식으로 신주를 배정하는 경우에는 이사회의 결의로 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방식으로 신주를 배정하여야 한다.

1. 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 자의 유형을 분류하지 아니하고 불특정 다수의 청약자에게 신주를 배정하는 방식

2. 관계 법령에 따라 우리사주조합원에 대하여 신주를 배정하고 청약되지 아니한 주식까지 포함하여 불특정 다수인에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

3. 주주에 대하여 우선적으로 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하고 청약되지 아니한 주식이 있는 경우 이를 불특정 다수인에게 신주를 배정받을 기회를 부여하는 방식

4. 투자매매업자 또는 투자중개업자가 인수인 또는 주선인으로서 마련한 수요예측 등 관계 법규에서 정하는 합리적인 기준에 따라 특정한 유형의 자에게 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하는 방식

③ 제1항 제2호 및 제3호에 따라 신주를 배정하는 경우 상법 제416조 제1호, 제2호, 제2호의2, 제3호 및 제4호에서 정하는 사항을 그 납입기일의 2주 전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다. 다만, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의9에 따라 주요사항보고서를 금융위원회 및 거래소에 공시함으로써 그 통지 및 공고를 갈음할 수 있다.

④ 회사는 신주를 배정하는 경우 그 기일까지 신주인수의 청약을 하지 아니하거나 그 가액을 납입하지 아니한 주식이 발생하는 경우와 단주가 발생하는 경우 그 처리방법은 발행가액의 적정성 등 관련 법령에서 정하는 바에 따라 이사회 결의로 정한다.

⑤ 제1항 각호의 어느 하나의 방식에 의해 신주를 발행할 경우에는 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

⑥ 회사는 제1항 제1호에 따라 신주를 배정하는 경우에는 주주에게 신주인수권증서를 발행하여야 한다.

제12조 (신주의 배당기산일)

회사가 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 신주를 발행하는 경우, 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 신주를 발행한 때가 속하는 영업연도의 직전 영업연도말에 발행된 것으로 본다.

제48조 (이익배당)

① 이익의 배당은 금전과 주식 및 기타의 재산으로 할 수 있다.

② 이 회사는 이사회 결의로 제1항의 배당을 받을 주주를 확정하기 위한 기준일을 정할 수 있으며, 기준일을 정한 경우 그 기준일의 2주전에 이를 공고하여야 한다.

③ 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성한다.

④ 제3항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 회사에 귀속한다.

제49조 (중간배당)

① 회사는 기준일을 정하여 그 날의 주주에게 관계법령이 정하는 바에 따라 이사회결의로써 금전으로 중간배당을 할 수 있다.

② 이 회사는 이사회 결의로 제1항의 배당을 받을 주주를 확정하기 위한 기준일을 정할 수 있으며, 기준일을 정한 경우 그 기준일의 2주전에 이를 공고하여야 한다.

III. 투자위험요소

1. 사업위험

가. 국내외 경기 변동에 따른 불확실성 관련 위험당사가 영위하는 사업은 PCB 제조 사업으로 PCB(Printed Circuit Board, 인쇄회로기판)는 각종 전자 부품을 전기적으로 연결하고 또한 이들을 기계적으로 고정시켜 주는 기능을 하는 모든 전기, 전자 제품의 핵심부품입니다. 전기, 전자 기기의 소형화, 고기능화 현상이 뚜렷해 짐에 따라
PCB 또한 고밀도, 고다층, 초박판화의 추세를 보이고 있으며, 자동차, 통신, 우주 항공, 에너지 및 전력 등 응용 분야가 증가함에 따라 높은 제조 기술력이 요구
되고 있습니다. 당사가 전문으로 생산하고 있는 PCB의 전방산업은 경기소비재의 성격을 가지고 있으며, 국내 및 글로벌 경기에 따라 수요가 변동하는 특징을 보입니다.한국은행이 2024년 08월 발표한 경제전망보고서에 따르면,
국내 경제성장률은 2024년과 2025년에 각각 2.4%, 2.1% 수준을 나타낼 것으로 전망
됩니다.
한편,
국제통화기금(IMF)이 2024년 10월 발표한 World Economic Outlook Update에 따르면, 2024년 세계 경제 성장률은 3.2%로 발표
되었습니다. 이는 2024년 7월 전망치와 동일한 수치로 잠재성장률 수준으로 수렴할 것으로 전망하였으나, 개별국 성장률에서 일부 조정이 있었습니다.
코로나19 및 글로벌 지정학적 리스크 등으로 인한 물가 상승에 따라 경기가 급격하게 냉각된 2022년 및 2023년 대비해서는 국내외 경기가 다소 완화된 양상이며, 당사의 전방산업인 IT 경기 호조와 반도체 업황 개선 등은 당사의 영업환경에 우호적으로 작용할 전망입니다. 다만, 이
스라엘-팔레스타인 전쟁, 러시아-우크라이나 전쟁 장기화 등의 국제정세와 국내 PF 리스크, 신냉전체제의 가속, 미국 대선 등 국내외 경기에 대해 하방리스크로 작용할 수 있는 변동성들이 지속 존재하고 있으며 갑작스러운 국내외 경기 변동은 당사의 수익성 및 영업활동에 부정적인 영향
을 미칠 가능성이 존재하오니, 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사가 영위하는 사업은 PCB 제조 사업으로 PCB(Printed Circuit Board, 인쇄회로기판)는 각종 전자 부품을 전기적으로 연결하고 또한 이들을 기계적으로 고정시켜 주는 기능을 하는 모든 전기, 전자 제품의 핵심부품입니다. 전기, 전자 기기의 소형화, 고기능화 현상이 뚜렷해 짐에 따라 PCB 또한 고밀도, 고다층, 초박판화의 추세를 보이고 있으며, 자동차, 통신, 우주 항공, 에너지 및 전력 등 응용 분야가 증가함에 따라 높은 제조 기술력이 요구되고 있습니다. 당사가 전문으로 생산하고 있는 PCB의 전방산업은 경기소비재의 성격을 가지고 있으며, 국내 및 글로벌 경기에 따라 수요가 변동하는 특징을 보입니다.

한국은행이 2024년 08월 발표한 경제전망보고서에 따르면, 국내 경제성장률은 2024년과 2025년에 각각 2.4%, 2.1% 수준을 나타낼 것으로 전망됩니다. 부진했던 국내경기가 2023년 하반기 들어 수출을 중심으로 개선되면서 2023년 연간 성장률은 1.4% 수준을 기록, 예상치에 부합하는 수준을 기록하였습니다. 국내경제는 수출 호조 지속과 내수의 회복흐름 재개로 2% 초중반 수준의 양호한 성장세를 이어갈 전망입니다. 수출은 IT경기 호조와 방한객 증가 영향으로 높은 증가세를 나타낼 것으로 예상되며, 내수의 경우 기업 투자여력 증대, 디스인플레이션 진전 등에 힘입어 개선 흐름을 재개할 전망입니다. 글로벌 경제는 디스인플레이션 진전과 주요국 통화정책 기조 전환으로 완만한 성장세를 이어갈 전망이며, 상품교역을 중심으로 세계 교역 개선세가 이어지겠으나 선진국 교역의 부진한 흐름과 미중 무역분쟁 등으로 인해 회복속도는 빠르지 않을 전망입니다.

[국내 경제 성장률 추이]

(단위 : %)

구 분
2019년
2020년
2021년
2022년
2023년
2024년(E)
2025년(E)

경제성장률
2.2
-0.7
4.1
2.6
1.4
2.4
2.1

출처 : 한국은행 경제전망보고서(2024년 08월)주) 2024년 및 2025년 수치는 한국은행 전망치입니다.

세부적으로 민간소비는 가계 실질소득 개선에 힘입어 회복속도가 점차 증가할 전망이며, 건설투자는 수주 및 착공 위축의 영향으로 감소 흐름을 나타내겠으나 당초 예상치보다는 감소폭이 작은 전망입니다. 설비투자의 경우, 상반기에 글로벌 IT 경기 회복에도 불구하고 반도체 기업들의 보수적 투자 행태, 항공기 도입 지연 및 자본재 수입가격 상승으로 인해 위축되었으나 하반기에는 글로벌 금융여건이 완화되는 가운데 기업실적 개선에 따른 투자여력 확대로 반등할 전망이며 상승세는 내년에도 이어질 전망입니다. 재화수출은 글로벌 IT 경기 호조에 힘입어 견조한 증가세를 지속할 전망이며 재화수입은 1분기 감소하였으나 2분기부터 증가세로 전환하였으며 증가세를 지속할 전망입니다. 한국은행의 국내 경제성장 전망치는 하기와 같습니다.

[한국은행 국내 주요 거시경제지표 전망]

(단위: %)

구 분
2023년
2024년(E)
2025년(E)

연간
상반기
하반기
연간
상반기
하반기
연간

GDP
1.4
2.8
2.0
2.4
1.8
2.4
2.1

민간소비
1.8
1.0
1.8
1.4
2.2
2.3
2.2

건설투자
1.5
0.8
-2.2
-0.8
-3.4
1.8
-0.7

설비투자
1.1
-2.3
2.6
0.2
6.5
2.2
4.3

지식재산생산물투자
1.7
1.7
2.0
1.9
3.2
3.4
3.3

재화수출
2.9
8.4
5.6
6.9
3.1
2.6
2.9

재화수입
-0.3
-1.4
4.6
1.6
5.2
2.1
3.6

출처 : 한국은행 경제전망보고서(2024년 08월)주1) 2024년 하반기 및 연간전망, 2025년 전체 수치는 한국은행 전망치입니다.주2) 전년동기대비 수치입니다.

한편, 국제통화기금(IMF)이 2024년 10월 발표한 World Economic Outlook Update에 따르면, 2024년 세계 경제 성장률은 3.2%로 발표되었습니다. 이는 2024년 7월 전망치와 동일한 수치로 잠재성장률 수준으로 수렴할 것으로 전망하였으나, 개별국 성장률에서 일부 조정이 있었습니다. IMF는 지난 7월 전망에 비해 세계 경제 하방조정 위험요인이 보다 확대된 것으로 평가하였습니다. 상방조정 가능요인으로는 주요 선진국에서의 투자 회복과 구조개혁 전환국면(모멘텀) 확산에 의한 잠재성장률 제고 등을 제시하였습니다. 반면, 그간 긴축적 통화정책의 시차 효과에 따른 성장·고용에의 부정적 영향, 중국 부동산 부문 위축 지속, 전세계적인 보호무역주의 강화 및 지정학적 위기 심화에 따른 원자재 가격 상승 등을 하방조정 위험요인으로 지적하였습니다.

[국제통화기금(IMF) 경제성장률 전망치]

(단위 : %, %p)

구분
2023년
2024년(E)
2025년(E)

24.07월(A)
24.10월(B)
조정폭(B-A)
24.07월(C)
24.10월(D)
조정폭(D-C)

세계
3.3
3.2
3.2
0.0
3.3
3.2
-0.1

선진국
1.7
1.7
1.8
0.1
1.8
1.8
0.0

미국
2.9
2.6
2.8
0.2
1.9
2.2
0.3

유로존
0.4
0.9
0.8
-0.1
1.5
1.2
-0.3

일본
1.7
0.7
0.3
-0.4
1.0
1.1
0.1

한국
1.4
2.5
2.5
0.0
2.2
2.2
0.0

신흥개도국
4.4
4.3
4.2
0.0
4.3
4.2
-0.1

중국
5.2
5.0
4.8
-0.2
4.5
4.5
0.0

출처 : IMF 'World Economic Outlook Update'(2024.10)주) 신흥개도국 : 중국, 인도, 러시아, 브라질, 멕시코, 사우디, 남아공 등 155개국

아울러, IMF는 최근 전망보고서를 통해 한국의 2024년 경제성장률을 2.5%로 발표하였으며, 2025년 경제성장률은 2.2%로 전망하였습니다. 이는 지난 7월 전망과 동일한 수치로, 한국은행 등 국내외 주요 기관 전망치와도 유사한 수준입니다.

코로나19 및 글로벌 지정학적 리스크 등으로 인한 물가 상승에 따라 경기가 급격하게 냉각된 2022년 및 2023년 대비해서는 국내외 경기가 다소 완화된 양상이며, 당사의 전방산업인 IT 경기 호조와 반도체 업황 개선 등은 당사의 영업환경에 우호적으로 작용할 전망입니다. 다만, 이스라엘-팔레스타인 전쟁, 러시아-우크라이나 전쟁 장기화 등의 국제정세와 국내 PF 리스크, 신냉전체제의 가속 등 국내외 경기에 대해 하방리스크로 작용할 수 있는 변동성들이 지속 존재하고 있으며 갑작스러운 국내외 경기 변동은 당사의 수익성 및 영업활동에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재하오니, 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

나. 글로벌 PCB 시장 성장 관련 위험

당사는 각종 전자제품에 부품으로 사용되는 PCB(Printed Circuits Board; 인쇄회로기판) 전문 제조업체로, MLB(Multi Layer Board; 고다층 PCB) 등을 주력제품으로 생산하고 있습니다. 당사의 가속기/서버용 PCB는 E사, B사 등에 수출 중이며, 네트워크용 PCB는 N사, C사, J사, A사, Me사, E사 등에 수출하고 있습니다.
당사의 가속기/서버용 PCB의 경우

2024년 기준

E사 향 매출이 약

65.1%
를 차지하며 특정 매출처에 매출이 편중되어 있습니다.

2023년 기준 당사의 가속기/서버용 PCB 매출액은 2,277억원으로 글로벌 시장 전체 매출의 36%를 차지하며, 네트워크용 PCB 매출액은 3,514억원으로 글로벌 시장 전체 매출액의 11%를 차지하고 있습니다. 가속기/서버용 PCB 매출액은 2021년 599억원 수준에서 2023년 2,277억원으로 약 280.1% 증가하였고, 네트워크용 PCB 매출액은 2021년 3,036억원에서 2023년 3,514억원으로 15% 증가하며, 당사는 글로벌 PCB 시장내 점유율을 꾸준히 확대시키고 있습니다.

또한, 당사는 2019년 이후 저수익성 제품의 12층 미만 저다층 MLB 제품에서 수익성이 상대적으로 더욱 높은 13층 ~17층의 중다층 MLB와 18층 이상의 고다층 MLB 제품을 중심으로 사업구조를 개편하였으며, 2023년 18층 이상 MLB에서 매출 362백만 달러를 기록하며 순위 1위를 기록, 우수한 시장경쟁력을 보유하고 있습니다.
18층 이상 PCB에서 당사의 주력제품은 네트워크, 가속기, 서버용 PCB입니다. 동일한 주력제품을 가진 해외 경쟁사로는 WUS Kunshan이 있으나 매출액 측면에서 당사가 우위에 있는 상황입니다. 2위 업체인 TTM의 주력제품은 네트워크 이외에도 방산, 의료기기용 PCB로 방산, 의료 분야에서 선제적으로 좋은 퍼포먼스를 보이고 있는 것으로 판단됩니다. 한편, 고도의 기술력이 요구되는 MLB와 다르게 저층 PCB의 경우 MLB 대비 기술력보다는 원가경쟁력 및 물량공급 등이 시장 경쟁 내 더욱 중요하게 작용하여 당사가 해외 경쟁사 대비 다소 열위한 측면이 존재했습니다. 당사는 과거 자회사 이수엑사보드를 통하여 MLB뿐만 아니라 저층 HDI(고밀도 회로기판) 제품도 생산하였으나, 2021년 해외 경쟁업체들의 저가 공세로 인해 HDI 사업의 수익성이 급락하면서 해당 사업을 철수하였습니다. 그럼에도 불구하고 현재 당사의 중국 공장은 HDI 기술을 적용하여 MLB의 성능을 개선하고 있으며, 과거 HDI 사업부에서 축적된 기술력과 노하우 또한 당사 제품의 경쟁력 강화에 중요한 역할을 하고 있습니다. 또한, 당사는 18층 이상 MLB를 포함한 PCB 전 부문을 대상으로 측정한 글로벌 업체 매출 순위에서 2023년말 기준 매출액 5.2억 달러를 기록하며 Top 36위를 기록한 바 있습니다.MLB를 주요사업으로 영위하는 경쟁사는 국내에 대덕전자, 해외에 Compeq(대만) 등이 있습니다. 전체 매출액 기준으로는 대덕전자와 Compeq가 당사 대비 그 규모가 더 크나, 당사의 경우 매출의 대부분이 MLB에서 발생하여 경쟁사 대비 MLB 시장 내 지위는 확고한 것으로 파악됩니다. PCB는 배선회로의 수에 따라 단면기판, 양면기판, 다층기판(MLB)으로 분류되는데, 이 중 MLB는 단면기판, 양면기판 대비 고마진제품으로 영업수익성이 높습니다. 향후 당사의 경쟁사들이 고부가가치 제품인 MLB 제조 사업에 주력하게 된다면 MLB 시장 내 경쟁이 심화될 수 있고, 이에 따라 당사의 시장점유율 및 영업수익성에 부정적 영향을 끼칠 수 있습니다. 한편, 미중 무역분쟁과 관련하여 미국을 비롯한 주요 국가들이 중국 의존도를 줄여가고 있고 트럼프 행정부가 재집권 함에 따라 중국 시장의 성장 잠재력은 더욱 제한적일 것으로 예상되고 있습니다. 반면, 당사는 기술력, 품질, 빠른 납기 등에서 고객사들로부터 높은 평가를 받고 있으며, 이러한 강점은 미국 IT 기업들이 안정적이고 고품질의 부품을 필요로 하는 상황에서 중요한 역할을 하고 있습니다. 그 결과, 당사는 글로벌 IT 기업들과의 협력에서 입지를 더욱 넓히고 있습니다.
Prismark에 따르면,
2023년 PCB 시장의 규모는 약 695억 달러로 집계되었으며, 2024년 PCB 시장은 전년대비 약 5.0% 상승한 약 730억 달러의 규모에 달할 것으로 전망됩
니다.글로벌 IT 고객사의 다중적층 구조 선호 경향 하에, 당사는 고다층 PCB 제작에 대한 오랜 업력을 통한 차별화된 기술경쟁력을 기반으로 고객사의 수요에 대응하기 위해 노력하고 있습니다. 다만, 높
은 기술력을 요구하는 다중적층 PCB의 특성 상, 당사의 기술경쟁력이 타사 대비 뒤쳐질 경우 수익성이 악화될 가능성이 존재
하며, PCB산업의 특성 상 전
방산업의 업황 변화에 따라 당사가 영위하고 있는 PCB 제조 사업의 수익성 및 성장성에 부정적인 영향이 발생할 가능성
이 존재합니다. 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 각종 전자제품에 부품으로 사용되는 PCB(Printed Circuits Board; 인쇄회로기판) 전문 제조업체로, MLB(Multi Layer Board; 고다층 PCB) 등을 주력제품으로 생산하고 있습니다. PCB는 절연판 위에 동박을 입혀서 회로를 형성하고 그 회로 위에 반도체와 저항기, 콘덴서 등의 전자부품을 실장하여, 각 부품들을 전기적으로 연결해주는 기판으로 전자산업 및 정보통신산업의 기술발전을 위해 반드시 선행되어야 할 첨단부품 산업입니다. 따라서 PCB는 모든 전자부품에서 없어서는 안될 핵심부품으로서 전자제품의 초기 개발단계에서부터 대량생산에 이르기까지 전자, 정보통신제품 제조업체의 주문에 따라 생산이 이루어지는 제품으로, 당사는 시장 내 오랜 업력, 기술력을 바탕으로 글로벌 IT 기업들을 고객사로 확보하고 있습니다.

[용어설명]

구분
용어설명

PCB(인쇄회로기판)
전자공학에서, 인쇄회로기판 혹은, Printed Circuit Board(PCB, 피시비)는 저항기, 콘덴서, 집적 회로 등의 전자 부품을 인쇄 배선판의 표면에 고정하고 부품 사이를 구리 배선으로 연결시켜 전자 회로를 구성한 판임

Multi-Layer Board(MLB)
기판이 여러개인 다층PCB를 말함. 특히 패턴(미세한 전기배선)과 홀(구멍)을 형성해 층과 층 사이를 전기적으로 연결한 4층 이상의 PCB기판을 가리킴. 적층수가 높을 수록 제작비용과 제조기간이 커지는 특징이 있으며, 휴대폰이나 통신장비 반도체 관련 제품에 주로 들어감.

PCB 산업은 고객사에서 원하는 스펙, 가격에 맞추어 설계, 생산되는 구조를 가지는 수주산업이며, 또한 전공정의 제조능력을 설비가 좌우하는 대규모 장치산업으로 전자제품의 경박단소를 결정하는 핵심부품산업이라고 할 수 있습니다.

[PCB 산업 특성]

구분
내용

수주산업
고객이 설계한 제품을 주문 받아 생산하는 고객 지향적 산업

핵심 전자부품 산업
전자제품의 경박단소를 결정하는 고부가 핵심 전자 부품 산업

대규모 장치산업
전 공정의 제조 능력을 설비가 좌우하는 대규모 장치 산업

전후방 집약산업
소재, 설비, 약품 등 다양한 핵심 요소 기술이 집약되어 있는 전방위 산업

당사는 가속기/서버, 네트워크용 등 각 분야에 걸쳐서 첨단 PCB를 공급하고 있는 가운데 이같은 전방산업의 경기에 영향을 받고 있으며
최근
4개년

당사의
제품별 매출 현황은 다음과 같습니다.

[당사 제품별 매출 현황]

(단위: 백만원)

구 분
2024년
2023년
2022년
2021년

제품별
매출처
매출유형

가속기 /서버
E사
수출
232,250
186,907
85,874
56,134

B사
수출
83,401
21,119
5,171
39

기타
41,326
19,656
31,608
3,714

소계
356,977
227,682
122,653
59,887

네트워크
N사
수출
49,375
43,606
84,417
73,056

C사
수출
29,976
58,666
60,699
54,511

J사
수출
21,182
42,244
58,767
54,837

A사
수출
32,694
34,568
24,280
29,849

Me사
수출
68,225
49,367
62,458
23,425

E사
수출
106,679
40,939
10,095
1,377

기타
53,621
81,973
73,844
66,557

소계
361,752
351,363
374,560
303,612

Total
718,729
579,045
497,213
363,499

출처 : 당사 제시주) 별도 기준입니다.

당사의 가속기/서버용 PCB는 E사, B사 등에 수출 중이며, 네트워크용 PCB는 N사, C사, J사, A사, Me사, E사 등에 수출하고 있습니다. 당사의 가속기/서버용 PCB의 경우
2024년 기준 E사 향 매출이 약
65.1%를 차지하며 특정 매출처에 매출이 편중되어 있습니다.

당사는 E사와 2007년 중저층 서버 물량을 시작으로 거래를 시작했습니다. 거래 이후 당사는 기술력과 납기 대응력을 인정받아 서버 제품을 중심으로 개발 제품의 수가 증가하여 E사 향 매출이 꾸준히 증가하였습니다. 코로나19 발생 이후 비대면 온라인 활동의 활성화와 인공지능(AI) 시대의 가속화에 따라 E사의 AI 가속기 투자가 증가하였고,
2024년 총 매출액 중 E사 매출이
약 3,389억원을 기록하며 별도 매출액 기준
47.2%를 차지하였습니다.

E사와의 매출 구조는 E사로부터 직접 수주를 받은 후, 제품을 조립업체(CM)로 납품하는 형태입니다. AI 가속기용 PCB는 Celestica, Flextronics 등, 서버용 PCB는 주로 대만 업체인 Quanta, Inventec, Foxconn 등, 네트워크용 PCB는 Celestica, Inventec 등에 납품되고 있습니다. 최근 당사는 E사의 가속기 외에도 네트워크 제품을 중심으로 수주 및 매출이 증가하고 있으며,
2024년 매출 기준으로 E사 내 제품별 비중은 가속기/서버
69%, 스위치
31%를 차지하고 있습니다. (
2023년 매출 기준, 가속기/서버
82%, 스위치
18%)

당사는 가속기/서버용 PCB 매출처 다각화를 통해 매출처 편중 위험을 해소하기 위하여 노력하고 있습니다. 당사는 글로벌 하이퍼스케일 클라우드 기업인 E사와 B사를 시작으로 AW사, AM사 등과의 비즈니스 확장을 적극적으로 추진 중입니다. 향후 양산이 진행되면, 기확보 고객사인 B사, E사, Me사를 포함, M사와 AW사까지 모두 매출을 실행하여, 매출처 다각화를 통한 사업 포트폴리오(가속기/서버) 강화가 기대됩니다.

한편, 2023년 기준 당사의 가속기/서버용 PCB 매출액은 2,277억원으로 글로벌 시장 전체 매출의 36%를 차지하며, 네트워크용 PCB 매출액은 3,514억원으로 글로벌 시장 전체 매출액의 11%를 차지하고 있습니다. 가속기/서버용 PCB 매출액은 2021년 599억원 수준에서 2023년 2,277억원으로 약 280.1% 증가하였고, 네트워크용 PCB 매출액은 2021년 3,036억원에서 2023년 3,514억원으로 15% 증가하며,당사는 글로벌 PCB 시장내 점유율을 꾸준히 확대시키고 있습니다.

[당사 시장별 매출 현황]

(단위: 백만원)

구 분
2023년
2022년
2021년

당사 매출

글로벌
시장전체 매출

당사 매출 비중
당사 매출

글로벌
시장전체 매출

당사 매출 비중
당사 매출

글로벌
시장전체 매출

당사 매출 비중

가속기/서버
227,682
626,600
36%
122,653
507,000
24%
59,887
457,600
13%

네트워크
351,363
3,133,000
11%
374,560
3,295,500
11%
303,612
3,255,200
9%

Total
579,045
3,759,600
15%
497,213
3,802,500
13%
363,499
3,712,800
10%

출처 : 당사 제시주) 별도 기준입니다.

또한, 당사는 2019년 이후 저수익성 제품의 12층 미만 저다층 MLB 제품에서 수익성이 상대적으로 더욱 높은 13층 ~17층의 중다층 MLB와 18층 이상의 고다층 MLB 제품을 중심으로 사업구조를 개편하였으며, 2023년 18층 이상 MLB에서 매출 362백만 달러를 기록하며 순위 1위를 기록, 우수한 시장경쟁력을 보유하고 있습니다.
18층 이상 PCB에서 당사의 주력제품은 네트워크, 가속기, 서버용 PCB입니다. 동일한 주력제품을 가진 해외 경쟁사로는 WUS Kunshan이 있으나 매출액 측면에서 당사가 우위에 있는 상황입니다. 2위 업체인 TTM의 주력제품은 네트워크 이외에도 방산, 의료기기용 PCB로 방산, 의료 분야에서 선제적으로 좋은 퍼포먼스를 보이고 있는 것으로 판단됩니다. 한편, 고도의 기술력이 요구되는 MLB와 다르게 저층 PCB의 경우 MLB 대비 기술력보다는 원가경쟁력 및 물량공급 등이 시장 경쟁 내 더욱 중요하게 작용하여 당사가 해외 경쟁사 대비 다소 열위한 측면이 존재했습니다. 당사는 과거 자회사 이수엑사보드를 통하여 MLB뿐만 아니라 저층 HDI(고밀도 회로기판) 제품도 생산하였으나, 2021년 해외 경쟁업체들의 저가 공세로 인해 HDI 사업의 수익성이 급락하면서 해당 사업을 철수하였습니다. 그럼에도 불구하고 현재 당사의 중국 공장은 HDI 기술을 적용하여 MLB의 성능을 개선하고 있으며, 과거 HDI 사업부에서 축적된 기술력과 노하우 또한 당사 제품의 경쟁력 강화에 중요한 역할을 하고 있습니다.

[18층 이상 PCB 업체 매출 순위(2023년)]

(단위: 백만 달러)

순위
회사
18층 이상 매출(M$)
주력제품

1
ISU Petasys (Korea)
362
네트워크, 가속기, 서버

2
TTM
330
네트워크, 방산, 의료

3
WUS Kunshan
214
네트워크, 가속기, 서버

4
Shennan Circuits
115
패키징기판(FC-BGA), 네트워크

5
Gold Circuit Electronics
96
서버, 스토리지

출처 : 당사 제시

또한, 당사는 18층 이상 MLB를 포함한 PCB 전 부문을 대상으로 측정한 글로벌 업체 매출 순위에서 2023년말 기준 매출액 5.2억 달러를 기록하며 Top 36위를 기록하였습니다. 대만 업체인 Zhen Ding과 Unimicron이 2023년 매출액기준 각각 약 48억 달러, 33억 달러를 기록하며 글로벌 1위와 2위를 차지하였으며, 고밀도 회로기판(HDI PCB)을 주력으로 제조하고 있습니다. 미국의 TTM은 2023년 22억 달러 매출을 기록하며 글로벌 순위 4위에 올랐고 방산용 PCB 제조에 주력하고 있습니다.

[글로벌 PCB 업체 매출 순위]

(단위 : 백만 달러)

글로벌 pcb 업체 매출 순위.jpg
글로벌 PCB 업체 매출 순위

출처 : Prismark(2024.09)

PCB 사업을 영위하는 당사의 국내외 경쟁사 현황은 아래와 같습니다. 이 중 특히 MLB를 주요사업으로 영위하는 경쟁사는 국내에 대덕전자, 해외에 Compeq(대만) 등이 있습니다. 전체 매출액 기준으로는 대덕전자와 Compeq가 당사 대비 그 규모가 더 크나, 당사의 경우 매출의 대부분이 MLB에서 발생하여 경쟁사 대비 MLB 시장 내 지위는 확고한 것으로 파악됩니다.
PCB는 반도체 시장, 서버 시장, AI 가속기 시장, 네트워크 인프라 시장 등에서 활용되나, 세부 시장별 PCB 경쟁 상황은 파악이 어려운 부분이 존재하여, MLB 시장 전체 경쟁 상황을 참고 부탁드립니다.
PCB는 배선회로의 수에 따라 단면기판, 양면기판, 다층기판(MLB)으로 분류되는데, 이 중 MLB는 단면기판, 양면기판 대비 고마진제품으로 영업수익성이 높습니다. 향후 당사의 경쟁사들이 고부가가치 제품인 MLB 제조 사업에 주력하게 된다면 MLB 시장 내 경쟁이 심화될 수 있고, 이에 따라 당사의 시장점유율 및 영업수익성에 부정적 영향을 끼칠 수 있습니다.

[당사 국내외 경쟁사 현황]

회사명
주사업
2023년 매출

심텍
메모리 반도체용 PCB
8,136억원

대덕전자

비메모리/메모리 반도체용 PCB 및
MLB

9,096억원

코리아써키트
메모리 PCB 및 전자제품용 FPCB(연성 PCB)
6,343억원

이수페타시스
MLB(고다층 PCB)
6,733억원

인터플렉스
전자제품용 FPCB(연성 PCB)
4,382억원

티엘비
메모리 반도체용 PCB
1,713억원

비에이치
전자제품용 FPCB(연성 PCB)
2,994억원

ZD Tech (대만)
HDI PCB (고밀도 다층기판)
48억 달러

Unimicorn (대만)
HDI PCB (고밀도 다층기판)
33억 달러

Nippon Mektron (일본)
전자제품용 FPCB(연성 PCB)
25억 달러

TTM Technologies(미국)
방산용 PCB
22억 달러

Compeq (대만)
MLB 및 HDI PCB
21억 달러

출처 : 각사 사업보고서 및 Prismark(2024.09)

[PCB 종류별 특징]

구분
세부 내용

MLB(Multi-Layer Board)
경성 PCB중 부가가치가 높은 기판으로, 스마트폰, 노트북, 자동차 전자시스템 등 핵심기기에 사용. 다층 구조와 복잡한 배선 설계가 특징이며, 여러 개의 기판을 축소하여 공간 효율성이 높고, 데이터 처리속도와 에너지 효율성 또한 우수

FPCB (Flexible Printed Circuit Board)
기존 경성 PCB에 유연한 특성을 부여한 인쇄회로기판으로 주로 유연한 폴리이미드 소재로 제작되며, 웨어러블 기기, 플레서블 디스플레이 등에 사용

HDI PCB (High Density Interconnector)
기존 PCB보다 단위 면적당 배선 밀도가 높은 인쇄회로기판으로 소형 모바일 기기, 자동차 내 전자기기 등에 활용

출처 : 삼성디스플레이, Hitech Circuits, (주)비에이치 회사 홈페이지

Prismark에 따르면, 2023년 PCB 시장의 규모는 약 695억 달러로 집계되었으며, 2024년 PCB 시장은 전년대비 약 5.0% 상승한 약 730억 달러의 규모에 달할 것으로 전망됩니다. 전체 PCB 시장에서 Communication, Computing 부문이 2024년 전망치 기준으로 각각 25.7%, 22.2%로 가장 큰 비중을 차지하고 있으며, 성장률은 각각 약 3.5%, 약 5.8%로 전망하고 있습니다. 2024년 가장 높은 성장률이 예상되는 부문은 Packaging이며, 연간 약 8.6%의 성장을 전망하고 있습니다.

글로벌 PCB 시장규모에서 가장 큰 비중을 차지하는 Communication 부문은 스마트폰 등 소형 전자기기에 사용되는 FPCB(연성 PCB)가 주를 이루고 있습니다. FPCB는 PCB와 달리 굴곡성이 우수하고 열에 강한 특성을 가지고 있어 소형화, 경량화 되어가는 전자 제품의 핵심부품으로 사용되고 있습니다. 다만 FPCB는 PCB에 비해 가격이 비싸고 취급이 어렵다는 단점이 있으며, 전후방 산업들로부터 상호영향을 많이 받고 있습니다. 국내 FPCB 주요 생산업체는 인터플렉스, 영풍전자 그리고 비에이치가 있습니다. 그 다음으로 큰 비중을 차지하고 있는 Computing 부문은 데스크탑 PC, 노트북 PC 등에 적용되는 Memory Module PCB가 주를 이루고 있습니다. Memory Module PCB는 DRAM 반도체의 기억용량을 증가시키기 위해 사용하는 PCB이며, 주 수요처는 삼성전자, SK하이닉스 등의 반도체 기업입니다. 반도체용 PCB 부문은 기술 장벽이 높은 산업이며, 국내 Memory Module PCB 주요 생산업체는 심텍과 티엘비가 있습니다.

다음으로 Packaging 부문은 반도체 패키징에 사용되는 PCB로 각종 반도체 칩을 조립할 때 사용되는 Package Substrate등이 주를 이루고 있습니다. 반도체 패키징은 가공을 마친 여러 칩을 하나로 묶는 후공정 과정이며, 해당 과정에서 패키징 PCB가 필수적으로 사용됩니다. 반도체용 PCB 부문과 유사하게 기술 장벽이 높은 산업이며, ASE, Amkor, SPIL 등 해외의 패키징 전문 기업이 주 수요처입니다. 국내 패키징 PCB 주요 생산업체는 심텍과 LG이노텍이 있습니다.

[글로벌 PCB 시장규모]

(단위 : 백만달러)

구분
세부 내용
2023년
2024년
연간 성장률

Computing
컴퓨터 부품
15,348
16,232
5.8%

Communication
스마트폰, 스마트워치, 라디오 등 장치
18,138
18,768
3.5%

Consumer
TV, 게이밍 콘솔, 냉장고, 전자레인지 등의가전제품들의 부품
7,187
7,332
2.0%

Automotive
자동차 부품
8,741
9,124
4.4%

Industrial
전기드릴, 프레스 등의 산업장치
2,777
2,879
3.7%

Medical
이미징 장치 (CT, 초음파 스캐너 등), 모니터링 장치(심박수, 혈압 측정 등)
1,395
1,438
3.1%

Military/Aerospace
항공기, 컨트롤타워, 인공위성,미사일 탐지 시스템 등의 동력장치
3,433
3,631
5.8%

Packaging
반도체 패키징
12,498
13,568
8.6%

합계
-
69,517
72,972
5.0%

출처 : Prismark(2024.04)

한편, 미국과 중국 간의 무역분쟁은 2018년부터 본격화되었으며, 주요 원인으로는 무역 불균형, 지적 재산권 침해, 중국의 기술적 경쟁력 강화 등이 있었습니다. 특히, 도널드 트럼프 대통령은 중국의 불공정한 무역 관행을 이유로 중국산 제품에 대해 고율의 관세를 부과하며 양국 간의 갈등은 심화되었습니다. 그중 기술 산업이 핵심적인 충돌 지점이었으며, 미국 IT 업체들은 중국의 기술력 향상에 따른 경쟁 우려와 보안 문제로 중국과의 협력에서 벗어나기 시작했습니다. 미국 중심의 글로벌 IT 업체들은 미중 무역분쟁이 심화됨에 따라, 중국과의 협력 리스크를 줄이기 위해 중국 PCB 기업 대신 한국 PCB 기업을 주요 공급처로 확대하기 시작했습니다. 중국은 오랜 기간 저렴한 생산비와 빠른 공급 능력으로 전 세계 PCB 시장에서 비중을 확대해왔으나, 미국의 무역 제재와 보안 우려로 인해 중국업체에 대한 의존도를 낮추려는 움직임이 강화된 것입니다.중국의 PCB 시장은 코로나 팬데믹 동안 일시적인 글로벌 수요 증가가 있었으나, 이후 글로벌 IT 기업들의 탈중국 움직임에 따라 2022년과 2023년 동안 큰 폭으로 위축되었습니다. 시장 전망에 따르면, 향후 중국 PCB 시장은 큰 성장을 보이지 않고 정체되거나 감소세를 이어갈 것으로 예상됩니다. 실제로 중국의 주요 PCB 업체들의 매출 추이를 보면 2020년 이후 전반적으로 매출액 축소세에 있습니다.

[중국 PCB 시장 성장성]

중국 시장 pcb cagr.jpg
중국 시장 PCB CAGR

출처 : Prismark

[중국 PCB 업체 매출 추이]

구분
2023년
2022년
2021년
2020년
2019년

Kingboard Group (백만 HKD)
39,713
49,376
56,755
43,510
41,161

Founder PCB(백만 CNY)
3,149
4,888
5,431
5,972
5,829

Shennan(백만 CNY)
13,526
13,992
13,943
11,600
10,524

Dongguan Shengyi

(백만 CNY)

16,586
18,014
20,274
14,687
13,241

출처 : Prismark

특히, 미국을 비롯한 주요 국가들이 중국 의존도를 줄여가고 있고 트럼프 행정부가 재집권 함에 따라 중국 시장의 성장 잠재력은 더욱 제한적일 것으로 예상되고 있습니다. 반면, 당사는 기술력, 품질, 빠른 납기 등에서 고객사들 로부터 높은 평가를 받고 있으며, 이러한 강점은 미국 IT 기업들이 안정적이고 고품질의 부품을 필요로 하는 상황에서 중요한 역할을 하고 있습니다. 그 결과, 당사는 글로벌 IT 기업들과의 협력에서 입지를 더욱 넓히고 있습니다.

실제로 당사의 글로벌 IT 고객사들의 매출은 매년 증가하고 있습니다. 특히, E사와 Me사와 같은 데이터센터에 적극적으로 투자하는 기업들은 중국이 아닌 당사에 지속적으로 수요를 요청하고 있습니다. E사는 중국 PCB 공급처를 추가하지 않겠다는 입장을 밝혔으며, 이로 인해 당사는 AI 투자 확대와 관련된 고사양 네트워크 PCB 분야에서 수혜를 보고 있습니다.

[E사 및 Me사 매출 추이]

(단위 : 백만원)

구분

2024년
2023년
2022년
2021년
2020년
2019년

E사
338,929
227,846
95,969
57,511
68,908
35,862

Me사
68,225
49,367
62,458
23,425
9,512
17,354

출처 : 당사 제시

또한, 신규 업체 진입이 활발해지고 있습니다. 이는 글로벌 IT 업체들의 탈중국 정책에 따라 당사와 비즈니스 논의를 시작한 결과로 볼 수 있습니다. 당사는 B사와 2021년 거래를 시작했으며, M사도 2022년부터 거래를 시작했습니다. M사는 향후 순차적으로 중국 의존도를 줄여 2027년까지 100% 탈중국을 실현할 계획을 가지고 있습니다. 그 외에도 당사는 현재 거래하고 있지 않은 글로벌 Big tech 기업들과도 거래를 준비 중이며, 이들 역시 탈중국 정책에 따른 결정으로 볼 수 있습니다.

[B사 및 M사 매출 추이]

(단위 : 백만원)

구분

2024년
2023년
2022년
2021년

B사
83,401
21,119
5,171
39

M사
35,005
9,494
-
-

출처 : 당사 제시

미중 무역분쟁은 단기적인 차원에서 당사에 기회가 되었지만, 중장기적으로는 공급망 다변화 및 기술 혁신을 지속적으로 요구할 것입니다. 미국 IT업체들이 중국과의 기술적 충돌을 피하면서 한국 등 다른 국가들과의 협력을 확대하는 추세는 계속될 것으로 예상됩니다. 이에 따라 당사는 중국 외 생산기지 확대 및 기술력 강화를 통해 PCB 선도기업의 위치를 확고히 할 계획입니다.

한편, 최근 PCB 제품 디자인 및 Spec의 변화로 제품의 두께, 층수, 밀집도, 고속신호 증가 등에 따라 높은 제조 기술력이 요구되고 있으며, 전송 신호속도가 높고 용량이 큰 MLB 중에서도 다중적층 구조에 대한 수요가 확대되고 있습니다. 다중적층 MLB란 여러 개의 회로층이 적층 구조로 겹쳐져 있는 PCB를 의미하며, 일반적인 MLB 대비 PCB회로 내 밀집도가 높아 용량이 크고 전송 속도가 빠르며, PCB 특성 구현이 용이합니다. 다만 다중적층 MLB의 경우, 제작 비용과 공정 난이도가 높아 고도의 기술력이 필요하여, 일반 MLB 대비 높은 가격과 수익성을 보입니다.

[일반MLB와 다중적층 구조 비교]

mlb, 다중적층 비교.jpg
mlb, 다중적층 비교

출처 : 당사 제시

글로벌 IT 고객사의 다중적층 구조 선호 경향 하에, 당사는 고다층 PCB 제작에 대한 오랜 업력을 통한 차별화된 기술경쟁력을 기반으로 고객사의 수요에 대응하기 위해 노력하고 있습니다. 다만, 높은 기술력을 요구하는 다중적층 PCB의 특성 상, 당사의 기술경쟁력이 타사 대비 뒤쳐질 경우 수익성이 악화될 가능성이 존재하며, PCB산업의 특성 상 전방산업의 업황 변화에 따라 당사가 영위하고 있는 PCB 제조 사업의 수익성 및 성장성에 부정적인 영향이 발생할 가능성이 존재합니다. 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

다. 반도체 시장 관련 위험

반도체 산업은 크게 메모리반도체 산업과 비메모리반도체(시스템반도체) 산업으로 구성되어있습니다. 메모리반도체의 주력 제품은 DRAM과 NAND이며, 시스템반도체의 주력제품은 CPU/AP입니다. 당사의 사업 영역은 주로는 메모리반도체 소재산업 내 PCB기판 제조업체에 해당합니다. 전방산업 중 메모리반도체 산업은 전통적으로는 PC의 수요가 절대적인 영향을 미쳤으나,
최근 10여년간은 모바일 환경의 등장에 따라 스마트폰 중심의 모바일기기의 성장세가 메모리 수요를 견인해 왔으며, 지난해부터는 Cloud, IoT, AI 등 4차 산업혁명이 본격화 되면서 서버 시장 수요가 메모리 반도체 시장 성장을 주도
하고 있습니다.

2025년은 PC, 서버 및 모바일 향 수요 증가로 글로벌 메모리반도체 수요가 2024년 대비 성장할 것으로 전망되고 있습니다. 글로벌 시장조사기관인 OMDIA에 따르면 글로벌 DRAM 수요가 전년대비 2021년 20.7%, 2022년 2.6% 증가 이후, 2023년 -1.1% 감소하였고, 2024년에는 23.3% 증가할 것으로 전망하였고 2025년에는 21.8% 증가할 것으로 전망하고 있습니다. 또한 글로벌 NAND 수요가 전년대비 2021년 32.9%, 2022년 8.1%, 2023년 19.3% 증가했으며, 2024년에는 26.0% 증가할 것으로 전망하였고 2025년에는 15.5% 증가할 것으로 전망하고 있습니다.
장기적 관점에서 메모리반도체 수요의 견조한 성장이 유지될 것으로 예상되나,
주요 전방산업인 IT제품의 계절적 수요 변동, IDC(Internet Data Center) 기업의 서버 투자 정책, AI 시장 활성화 등에 따라 단기적으로 메모리반도체 수요의 변동성이 확대될 가능성
이 상존하고 있습니다.
투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

반도체 산업은 크게 메모리반도체 산업과 비메모리반도체(시스템반도체) 산업으로 구성되어있습니다. 메모리반도체의 주력 제품은 DRAM과 NAND이며, 시스템반도체의 주력제품은 CPU/AP입니다. 당사의 사업 영역은 주로는 메모리반도체 소재산업 내 PCB기판 제조업체에 해당합니다. 전방산업 중 메모리반도체 산업은 전통적으로는 PC의 수요가 절대적인 영향을 미쳤으나, 최근 10여년간은 모바일 환경의 등장에 따라 스마트폰 중심의 모바일기기의 성장세가 메모리 수요를 견인해 왔으며, 지난해부터는 Cloud, IoT, AI 등 4차 산업혁명이 본격화 되면서 서버 시장 수요가 메모리 반도체 시장 성장을 주도하고 있습니다.

글로벌 시장조사업체 OMDIA에 따르면 메모리반도체 시장은 2020년 COVID-19 확산에도 불구하고 메모리반도체 업계의 투자조절과 수요 회복에 힘입어 1,236억 달러 규모로 전년대비 14.2% 성장하였고 2021년 비대면 경제 활성화, 클라우드 서비스 이용 증가 및 5G 전환 확대로 PC, 서버, 모바일 수요가 크게 증가하여 전년대비 31.5% 증가한 1,625억 달러를 기록하였습니다. 그러나, 2022년 러시아-우크라이나 전쟁, 중국 Lock-down 및 인플레이션에 의한 고금리 영향으로 글로벌 수요증가가 부진한 가운데 주요 반도체 제조사의 지속적인 Capa 증설에 따른 공급과잉으로 판가가 하락하기 시작하며 전년대비 14.7% 감소한 1,387억달러를 기록하였습니다. 2023년은 지속적인 미-중 갈등, 러시아-우크라니아 전쟁에 따른 글로벌 공급망 불안과 세계 경기 및 개인 소비심리 위축으로 업계 메모리 재고가 증가한 상태에서 IT제품의 수요가 급감하였고, AI 수요 급증에 따른 HBM 등 프리미엄 제품 판매 확대에도 불구하고 전년대비 35.9% 감소한 889억달러를 기록하였습니다.

OMDIA에 따르면, 2025년 이후 AI, 클라우드, 고성능 컴퓨팅(HPC) 등의 수요 확대로 글로벌 메모리반도체 시장 규모가 지속적으로 확대될 것으로 전망하고 있습니다.

[글로벌 메모리반도체 시장 규모]

구분
2024년(E)
2023년
2022년
2021년

DRAM+NAND 총매출($ millions)
164,704
91,037
140,147
163,585

YoY
80.9%
-35.0%
-14.3%
32.3%

DRAM 매출 ($ millions)
96,463
52,364
80,735
95,168

YoY
84.2%
-35.1%
-15.2%
43.2%

DRAM 출하량 (Millions of 1Gb Eq.)
254,623
216,421
196,111
192,974

YoY
17.7%
10.4%
1.6%
23.6%

DRAM ASP($, 1Gb Eq.)
0.38
0.24
0.41
0.49

YoY
56.6%
-41.2%
-16.5%
16.0%

NAND 매출 ($ millions)
68,242
38,673
59,412
68,418

YoY
76.5%
-34.9%
-13.2%
19.6%

NAND 출하량(Millions of 1GB Eq.)
845,116
750,620
633,109
608,813

YoY
12.6%
18.6%
4.0%
38.0%

NAND ASP/($, 1GB Eq.)
0.08
0.05
0.09
0.11

YoY
56.7%
-45.1%
-16.5%
-13.3%

(*) (E) 추정

(자료 : OMDIA/2024.12)

[글로벌 메모리반도체 시장규모 전망]

구분
2028년(F)
2027년(F)
2026년(F)
2025년(F)

DRAM+NAND 총매출($ millions)
251,467
254,852
246,431
192,924

YoY
-1.3%
3.4%
27.7%
17.1%

DRAM 매출 ($ millions)
148,331
160,452
144,797
110,869

YoY
-7.6%
10.8%
30.6%
14.9%

DRAM 출하량 (Millions of 1GB Eq.)
471,833
405,512
354,968
298,973

YoY
16.4%
14.2%
18.7%
17.4%

DRAM ASP($, 1Gb Eq.)
0.31
0.40
0.41
0.37

YoY
-20.5%
-3.0%
10.0%
-2.1%

NAND 매출 ($ millions)
103,136
94,400
101,634
82,055

YoY
9.3%
-7.1%
23.9%
20.2%

NAND 출하량(Millions of 1GB Eq.)
1,952,450
1,599,868
1,286,297
1,003,676

YoY
22.0%
24.4%
28.2%
18.8%

NAND ASP/GB($, 1Gb Eq.)
0.05
0.06
0.08
0.08

YoY
-10.5%
-25.3%
-3.4%
1.2%

(*) (F) 전망

(자료 : OMDIA/2024.12)

2025년은 PC, 서버 및 모바일 향 수요 증가로 글로벌 메모리반도체 수요가 2024년 대비 성장할 것으로 전망되고 있습니다. 글로벌 시장조사기관인 OMDIA에 따르면 글로벌 DRAM 수요가 전년대비 2021년 20.7%, 2022년 2.6% 증가 이후, 2023년 -1.1% 감소하였고, 2024년에는 23.3% 증가할 것으로 전망하였고 2025년에는 21.8% 증가할 것으로 전망하고 있습니다. 또한 글로벌 NAND 수요가 전년대비 2021년 32.9%, 2022년 8.1%, 2023년 19.3% 증가했으며, 2024년에는 26.0% 증가할 것으로 전망하였고 2025년에는 15.5% 증가할 것으로 전망하고 있습니다.

[글로벌 DRAM 수요]

(단위 : Millions of 1Gb Equivalent)

Global demand
2025년(F)
2024년(E)
2023년
2022년
2021년

PC
37,526
32,496
28,780
30,377
34,777

Server
122,730
92,808
66,293
70,575
59,814

Mobile
92,527
81,042
67,618
63,884
66,738

Smartphones
82,965
73,005
62,412
58,731
61,040

Other mobile
9,562
8,037
5,206
5,154
5,697

Graphics
9,703
7,643
7,812
8,020
7,171

Consumer
10,588
9,660
9,332
9,121
9,116

Other
13,082
11,233
10,613
10,525
9,970

Automotive
8,288
6,637
6,031
4,840
3,654

Wired
3,696
3,477
3,372
4,285
4,781

Industrial
808
724
710
792
788

Other
290
395
500
608
746

Total demand
286,155
234,882
190,448
192,502
187,587

YoY
21.8%
23.3%
-1.1%
2.6%
20.7%

(*) (E) 추정, (F) 전망

(자료 : OMDIA/2024.12)

[글로벌 NAND 수요]

(단위 : Millions of 1GB Equivalent)

Worldwide NAND demand
2025년(F)
2024년(E)
2023년
2022년
2021년

Removable & Consumer
133,990
127,346
148,777
82,321
77,670

Mobile
431,202
371,423
268,958
228,774
209,173

Compute
233,467
167,123
187,036
144,378
140,999

Cloud/Enterprise
233,749
228,324
105,987
141,594
125,996

Others
25,395
21,565
16,133
12,171
9,494

Total demand
1,057,802
915,782
726,890
609,237
563,331

YoY
15.5%
26.0%
19.3%
8.1%
32.9%

(*) (E) 추정, (F) 전망

(자료 : OMDIA/2024.12)

OMDIA에 따르면, DRAM 시장은 2021년 공급 과잉이 시작되며 2022년부터 가격 하락 국면에 접어들었고, 2023년까지 하락세가 지속되었습니다. 2024년에는 소비자 구매력의 점진적 회복과 IT 제품 수요 증가로 인해 DRAM 가격이 일부 반등할 것으로 전망됩니다. 2025년에는 DRAM 수요가 더욱 확대될 것으로 예상되며, 특히 AI 및 데이터센터용 DRAM과 고부가가치 제품에 대한 수요 증가가 시장을 견인할 전망입니다. NAND 시장은 2021년부터 3D NAND 중심의 투자와 생산 확대가 지속되며 2023년까지 가격 하락세가 이어졌습니다. 그러나 2024년부터 주요 공급 업체들의 생산 조정과 함께 수요 증가가 나타나면서 점진적인 가격 반등이 예상됩니다. 2025년에는 모바일 기기의 고기능화, 고용량 콘텐츠 소비 증가, SSD 수요 확산 등으로 NAND의 수요가 증가할 것으로 보입니다.최근 NAND 시장은 모바일기기의 고기능화와 고용량 컨텐츠 소비 증가 등에 따른 메모리 증가, SSD의 수요 증가로 양호한 수급 환경이 조성되고 있으나, 이미 과점구도를 형성한 DRAM시장보다 경쟁기업이 다수이며 중국 기업들의 진입이 비교적 용이할 수 있어 공급 증가로 인한 NAND 가격 하락 가능성이 상존하고 있습니다.

[글로벌 DRAM 시장 수요 대비 공급]

(단위: Millions of 1Gb Eq.)

구분
2025년(F)
2024년(E)
2023년
2022년
2021년

수요
286,155
234,882
190,448
192,502
187,587

공급
298,980
252,380
212,551
236,789
195,378

ASP (1Gb Eq.)
$0.37
$0.38
$0.24
$0.40
$0.49

(*) (E) 추정, (F) 전망

(자료: OMDIA/2024.12)

[글로벌 NAND 시장 수요 대비 공급]

(단위: Millions of 1GB Eq.)

구분
2025년(F)
2024년(E)
2023년
2022년
2021년

수요
1,057,802
915,782
726,890
609,237
563,331

공급
1,003,676
780,682
687,818
817,080
644,773

ASP (1GB Eq.)
$0.08
$0.08
$0.05
$0.09
$0.11

(*) (E) 추정, (F) 전망

(자료 : OMDIA/2024.12)

장기적 관점에서 메모리반도체 수요의 견조한 성장이 유지될 것으로 예상되나, 주요 전방산업인 IT제품의 계절적 수요 변동, IDC
(Internet Data Center)
기업의 서버 투자 정책, AI 시장 활성화 등에 따라 단기적으로 메모리반도체 수요의 변동성이 확대될 가능성이 상존하고 있습니다.
투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

라. 서버 시장 관련 위험

대용량 데이터를 저장, 운용하는 High-end 서버용 PCB는 최근 IT 산업의 빠른 발전으로 대용량 데이터를 효율적으로 유지 및 관리해야 할 필요성이 증대되고 그 중요성도 더욱 커지고 있는 상황입니다. 또한 고속 신호 전송을 위한 기술발전으로 서버, HPC 제품군 사양이 고사양화 되면서 ASP 증가로 이어지고 있으며, 당사는 네트워크 고다층 기술력을 기반으로 유수의 글로벌 고객을 확보하여 시장을 선도해 나가고 있습니다.
글로벌 시장조사기관인 Marketresearch에 따르면,
AI, Digital 전환, 클라우드 컴퓨팅 등 주요 성장 동력으로 인해 데이터센터 시장이 급성장하고 있으며, 향후 연평균 25% 이상 성장률을 기록하여 2023년 107십억달러 규모에서 2032년 800십억달러 까지 성장할 전망
입니다.
한편, 하이퍼스케일 데이터센터가 지속 증가함에 따라, 데이터센터용 AI 반도체에 대한 수요 또한 확대되고 있습니다. OMDIA에 따르면 AI반도체
시장 규모는 2022년 약 411억 달러 수준을 기록하였으며, 2028년 약 1,330억 달러 수준으로 확대될 전망이며, 그 중 데이터센터용 AI반도체 시장은 2022년 약 97억 달러의 규모에서 2028년 약 730억 달러로, 약 39.9%의 성장을 전망
하고 있습니다.

4차 산업혁명 이후, 인공지능(AI), 머신러닝 어플리케이션 수요 확대에 따라 데이터센터 시장이 급속도로 확대되고 있으며, 당사는 글로벌 데이터센터 고객들의 급증하는 수요에 선제적으로 대응하기 위해
고다층 PCB 중심으로 생산 설비를 확충하였으며, 기존 공장의 노후설비 교체 및 자동화, 물류 합리화 추진을 통해 글로벌 시장에서의 경쟁력을 강화하고 있습니다.
그럼에도 불구하고,
데이터센터는 데이터 관리 미흡에 따른 보안 이슈, 데이터 센터 관련 법규 및 규제 강화, 자연 재해 등으로 인한 물리적 피해 등의 위험에 노출
되어 있습니다. 또한,
기술 발전이 빠르게 진행됨에 따라 당사의 기술력이 타 경쟁사 대비 뒤쳐지거나, 시장 경쟁이 심화될 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향
이 발생할 수 있는 점 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

대용량 데이터를 저장, 운용하는 High-end 서버용 PCB는 최근 IT 산업의 빠른 발전으로 대용량 데이터를 효율적으로 유지 및 관리해야 할 필요성이 증대되고 그 중요성도 더욱 커지고 있는 상황입니다. 또한 고속 신호 전송을 위한 기술발전으로 서버, HPC 제품군 사양이 고사양화 되면서 ASP 증가로 이어지고 있으며, 당사는 네트워크 고다층 기술력을 기반으로 유수의 글로벌 고객을 확보하여 시장을 선도해 나가고 있습니다.인공지능(AI) 및 머신러닝 어플리케이션의 수요 증가로 인해 대규모 데이터 처리에 대한 기업들의 니즈가 확대되며 데이터센터의 용량과 성능의 요구가 확대되고 있으며, 비용 효율성, 유연성과 확장성 측면에서 하이퍼스케일 데이터센터의 필요성이 나날이 증가하고 있습니다. 하이퍼스케일 데이터센터란, 초고속 네트워크 및 대규모 서버가 구축되어 대규모 정보를 처리할 수 있는 초거대 데이터센터를 의미합니다. 글로벌 시장조사기관인 Marketresearch에 따르면, AI, Digital 전환, 클라우드 컴퓨팅 등 주요 성장 동력으로 인해 데이터센터 시장이 급성장하고 있으며, 향후 연평균 25% 이상 성장률을 기록하여 2023년 107십억달러 규모에서 2032년 800십억달러 까지 성장할 전망입니다.

[하이퍼스케일 데이터센터 시장 전망]

하이퍼스케일 데이터센터 시장 전망.jpg
하이퍼스케일 데이터센터 시장 전망

출처 : Marketresearch.biz

한편, 하이퍼스케일 데이터센터가 지속 증가함에 따라, 데이터센터용 AI 반도체에 대한 수요 또한 확대되고 있습니다. OMDIA에 따르면
AI반도체 시장 규모는 2022년 약 411억 달러 수준을 기록하였으며, 2028년 약 1,330억 달러 수준으로 확대될 전망이며, 그 중 데이터센터용 AI반도체 시장은 2022년 약 97억 달러의 규모에서 2028년 약 730억 달러로, 약 39.9%의 성장을 전망하고 있습니다.

[AI반도체 시장 전망]

(단위 : 억달러)

ai반도체 시장 전망.jpg
AI반도체 시장 전망

출처 : OMDIA, KDI 경제정보센터

데이터센터 시장은 글로벌 클라우드 서비스 제공기업인 A사, M사 및 G사가 글로벌 시장의 66%를 점유하고 있으며, 상위 3개 업체 중심의 성장이 지속될 것으로 전망됩니다. 당사는 A사, M사 및 G사를 대상으로 데이터센터에 필요한 초고다층 PCB를 공급하고 있으며, 최근 PCB 제품 디자인 및 Spec의 변화로 제품의 두께, 층수, 밀집도, 고속신호 증가 등에 따라 높은 PCB 제조 기술력이 요구되고 있어 당사는 우수한 기술경쟁력과 고객의 니즈에 부합하는 제품의 개발 및 생산을 통해 주요 고객 향 점유율을 확대하기 위해 노력하고 있습니다.4차 산업혁명 이후, 인공지능(AI), 머신러닝 어플리케이션 수요 확대에 따라 데이터센터 시장이 급속도로 확대되고 있으며, 당사는 글로벌 데이터센터 고객들의 급증하는 수요에 선제적으로 대응하기 위해
고다층 PCB 중심으로 생산 설비를 확충하였으며, 기존 공장의 노후설비 교체 및 자동화, 물류 합리화 추진을 통해 글로벌 시장에서의 경쟁력을 강화하고 있습니다. 그럼에도 불구하고, 데이터센터는 데이터 관리 미흡에 따른 보안 이슈, 데이터 센터 관련 법규 및 규제 강화, 자연 재해 등으로 인한 물리적 피해 등의 위험에 노출되어 있습니다. 또한, 기술 발전이 빠르게 진행됨에 따라 당사의 기술력이 타 경쟁사 대비 뒤쳐지거나, 시장 경쟁이 심화될 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향이 발생할 수 있는 점 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

마. AI 가속기 시장 관련 위험
AI 가속기는 인공지능(AI) 모델의 학습 및 추론 과정을 효율적으로 수행하기 위해 설계된 하드웨어 또는 소프트웨어입니다. AI가속기는 크게 하드웨어 가속기, 소프트웨어 가속기로 나눌 수 있으며, 당사는 하드웨어 가속기 중 GPU(그래픽 처리 장치))와 TPU(텐서 처리 장치) 등에 활용되는 초고다층 MLB(Multi Layer Board) PCB를 제작하고 있으며, IT 기반의 제조 환경이 급변하는 상황에서 초집적, 고품질의 제품을 바탕으로 시장을 선도하고 있습니다.
AI가속기 시장은 2023년 172십억달러에서 2027년까지 연평균 32%의 높은 성장세를 기록할 전망
입니다. AI가속기 기술은 매우 빠르게 발전하고 있으며, 글로벌 빅테크 기업인 Nv사, A사 등 주요 기업들이 새로운 아키텍처와 프로세서를 지속적으로 출시하고 있습니다. 이에 따라
기존 기술이 신속하게 구식으로 전락할 수 있으며, 이러한 변화에 적응하지 못하는 기업은 경쟁에서 뒤처질 위험
이 큽니다. 또한,
AI 가속기 생산에 필요한 반도체 부품은 공급망에 대한 의존도가 높아 COVID-19 팬데믹, 글로벌 지정학적 리스크 등에 따른 공급망 중단은 AI가속기 시장에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다. 또한 AI 가속기 개발에는 상당한 자본이 소요되어 시장 수요가 급격히 축소될 경우 재정적 부담이 확대될 수 있는 가능성도 존재합니다. 이러한 시장 리스크에 대응하기 위해 당사는 우수한
품질과 기술 경쟁력을 바탕으로 고객 포트폴리오를 확대하고 주요 고객사의 니즈에 부합한 제품을 개발하기 위해 노력하고 있으나 갑작스럽게 시장 수요가 감소하거나 당사의 기술 경쟁력이 하락하여 주요 고객과의 신뢰를 잃는 경우 당사의 사업에 부정적인 영향
이 발생할 수 있는 점 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

AI 가속기는 인공지능(AI) 모델의 학습 및 추론 과정을 효율적으로 수행하기 위해 설계된 하드웨어 또는 소프트웨어입니다. AI가속기는 크게 하드웨어 가속기, 소프트웨어 가속기로 나눌 수 있으며, 당사는 하드웨어 가속기 중 GPU(그래픽 처리 장치))와 TPU(텐서 처리 장치) 등에 활용되는 초고다층 MLB(Multi Layer Board) PCB를 제작하고 있으며, IT 기반의 제조 환경이 급변하는 상황에서 초집적, 고품질의 제품을 바탕으로 시장을 선도하고 있습니다. 시스템 반도체의 일종인 AI가속기는 인공지능, IoT, 자율자동차 등 4차 산업혁명을 위한 핵심부품으로 AI기술의 발전과 데이터 양의 폭팔적인 증가로 인해 AI 가속기 수요는 급증하고 있으며, 특히 머신러닝과 딥러닝 알고리즘을 활용하는 분야에서 가속기가 필수적인 요소로 자리잡고 있습니다. 시장조사기관 Prismark 에 따르면, AI가속기 시장은 2023년 172십억달러에서 2027년까지 연평균 11.5%의 높은 성장세를 기록할 전망입니다. AI기술의 발전에 따라 딥러닝 및 머신러닝 알고리즘 사용이 확대되고 있으며, 대량의 데이터를 처리하고 분석하기 위한 높은 연산 능력에 AI가속기가 필수적이고, Iot, 소셜 미디어, 모바일 기기 등에서 생성되는 대량의 데이터를 처리하고 정보를 추출하기 위해 AI가속기의 필요성이 확대되고 있습니다. 또한, 다수의 기업들이 생산 효율화를 위해 AI기술을 도입하고 있으며, 산업의 디지털 혁신 가속화에 있어서 AI 가속기는 필수적이라고 할 수 있습니다.

[AI가속기 시장 전망]

ai가속기 시장 전망.jpg
ai가속기 시장 전망

출처 : Prismark

당사는 글로벌 IT/네트워킹 전문 업체인 Cisco가 선정한 Global Advanced Level PCB 제조업체로, 급성장하는 AI가속기 시장에서 필수적인 PCB 핵심 공정에 대한 높은 제조 기술력, 오래된 업력을 바탕으로 한 노하우 등을 바탕으로 글로벌 빅테크 기업들을 대상으로 AI 가속기 매출을 확대하고 있습니다. 특히, 글로벌 빅테크 기업인 G사와 NV사를 주요 고객으로 하여 대상회사의 주력 모델에 대한 수요와 차기모델 양산 물량에 선제적으로 대응하기 위해 노력하고 있습니다. G사의 경우 2023년말 기준 진행 샘플 모델 수가 약 30개이며, 차기모델 또한 양산 예정임에 따라 물량이 증가할 전망이며, NV사의 경우 기존모델 전방 수요 증가의 영향으로 물량이 증가하는 과정에서 신규모델 샘플을 진행하고 있어 당사의 주요 고객사향 AI가속기 매출 규모는 지속 확대될 것으로 예상됩니다.다만, AI가속기 기술은 매우 빠르게 발전하고 있으며, 글로벌 빅테크 기업인 Nv사, A사 등 주요 기업들이 새로운 아키텍처와 프로세서를 지속적으로 출시하고 있습니다. 이에 따라 기존 기술이 신속하게 구식으로 전락할 수 있으며, 이러한 변화에 적응하지 못하는 기업은 경쟁에서 뒤처질 위험이 큽니다. 또한, AI 가속기 생산에 필요한 반도체 부품은 공급망에 대한 의존도가 높아 COVID-19 팬데믹, 글로벌 지정학적 리스크 등에 따른 공급망 중단은 AI가속기 시장에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 AI 가속기 개발에는 상당한 자본이 소요되어 시장 수요가 급격히 축소될 경우 재정적 부담이 확대될 수 있는 가능성도 존재합니다. 이러한 시장 리스크에 대응하기 위해 당사는 우수한 품질과 기술 경쟁력을 바탕으로 고객 포트폴리오를 확대하고 주요 고객사의 니즈에 부합한 제품을 개발하기 위해 노력하고 있으나 갑작스럽게 시장 수요가 감소하거나 당사의 기술 경쟁력이 하락하여 주요 고객과의 신뢰를 잃는 경우 당사의 사업에 부정적인 영향이 발생할 수 있는 점 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

바. 네트워크 인프라 시장 관련 위험

네트워크 인프라 시장은 데이터 전송, 통신, 그리고 연결성을 제공하는 모든 하드웨어와 소프트웨어로 구성된 방대한 분야입니다. 네트워크 인프라 시장은
인공지능(AI) 활용 증대에 따라 데이터 트래픽, 네트워크 처리용량이 증가하며 네트워킹 부하가 가중되고 있고, 높은 해상도와 대용량 파일 전송을 위해 대역폭 요구가 증가
되고 있습니다. 시장 조사 기관 Kings Research에 따르면, 전 세계 네트워크 인프라 시장 규모는 2023년 524.5억 달러 규모로 평가되었으며, 2024년 555.1억 달러에서 2031년 874.6억 달러로 연평균 6.71%의 성장률을 기록할 전망입니다.당사는 PCB 사업의 우수한 기술력와 생산능력을 바탕으로 고객사의 스위치 양산 계획에 맞춰 적시에 PCB를 공급하여 시장 점유율을 확대하기 위해 노력하고 있습니다. 다만
800G 스위치 시장은 기술 발전이 빠르게 진행되고 있어 당사가 최신 기술 트렌드를 따라가지 못할 경우 경쟁에서 뒤쳐질 가능성
이 존재하며,
개발 및 생산 비용이 높아 비용을 효율적으로 관리하지 못할 경우 가격 경쟁력에서 뒤쳐질 수 있습니다
. 또한
800G 스위치 수요는 클라우드 서비스 및 데이터센터 확장에 크게 의존하고 있어 스위치 시장의 전방산업이 급격하게 축소될 경우 스위치 수요가 축소되어 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재
합니다. 이 외에도
시장 경쟁 심화 가능성, 규제 및 법률 이슈 등 예상치 못한 시장상황의 변화에 따라 스위치 시장의 수요가 급격하게 둔화될 경우 당사가 영위하는 네트워크 인프라용 PCB 사업에 부정적인 영향
이 발생할 수 있는 점 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

네트워크 인프라 시장은 데이터 전송, 통신, 그리고 연결성을 제공하는 모든 하드웨어와 소프트웨어로 구성된 방대한 분야입니다. 네트워크 인프라 시장은 인공지능(AI) 활용 증대에 따라 데이터 트래픽, 네트워크 처리용량이 증가하며 네트워킹 부하가 가중되고 있고, 높은 해상도와 대용량 파일 전송을 위해 대역폭 요구가 증가되고 있습니다. 시장 조사 기관 Kings Research에 따르면, 전 세계 네트워크 인프라 시장 규모는 2023년 524.5억 달러 규모로 평가되었으며, 2024년 555.1억 달러에서 2031년 874.6억 달러로 연평균 6.71%의 성장률을 기록할 전망입니다. Kings Research는 데이터 소비의 급격한 증가와 네트워크 기술의 발전으로 시장 성장이 가속화되고 있다고 평가하였습니다. 또한, 자율주행차, 스마트시티 및 실시간 IoT 어플리케이션에 활용되는 5G 기술의 수요 증가로 통신 사업자들을 중심으로 5G 인프라에 대한 투자가 증가하며 네트워크 인프라 시장 확대에 기여하였습니다.

[글로벌 네트워크 인프라 시장 전망]

글로벌 네트워크 인프라 시장 전망.jpg
글로벌 네트워크 인프라 시장 전망

출처 : Kings Research

한편, 급성장하는 네트워크 인프라 시장 수요에 연동하여 800G 이더넷 스위치 시장 또한 급격히 성장할 전망입니다. 스위치란 자체 네트워크망을 담당하는 장비로 통신량이 많아져도 전송 속도의 지연 없이 입력한 속도를 보장해주는 네트워크 장비로, 높은 해상도와 대용량 파일 전송에 필수적인 부품입니다. 650 Research Group에 따르면, 800G 스위치는 이전 세대 스위치보다 높은 전송 속도를 제공하며 AI 기반의 트래픽 관리, 자동화된 네트워크 운영 등의 기능을 보유하고 있어 기술적으로 우수하며 높은 대역폭을 제공하여 기존 인프라를 유지한 상태에서 전송 용량을 늘릴 수 있습니다.

[세대별 스위치 시장 전망(40G, 100G, 400G, 800G)]

800G 스위치 시장 전망

출처 : 650 Research Group, 당사 제시

PCB는 스위치의 고속 신호 경로 제공, 전원 공급, 열 관리 등 측면에서 주요한 부품으로 당사는 주요 고객사의 스위치 수요에 선제적으로 대응하여 시장 선점을 위해 노력하고 있습니다. 당사의 주요 고객사의 800G 스위치 양산 계획, 진행 사항은 다음과 같습니다.

[주요 고객사 800G 스위치 양산 계획, 진행 사항]

고객사
진행 사항

C사
샘플 진행 중/'24년 하반기 양산

N사
샘플 진행 중/'24년 하반기 양산

A사
대량 샘플 진행 중/'24년 하반기 양산

J사
초도 양산 진행 중/'24년 하반기 본격 양산

M사
샘플 진행 중/'24년 하반기 ~ '25년 양산

출처 : 당사 제시

당사는 PCB 사업의 우수한 기술력와 생산능력을 바탕으로 고객사의 스위치 양산 계획에 맞춰 적시에 PCB를 공급하여 시장 점유율을 확대하기 위해 노력하고 있습니다. 다만 800G 스위치 시장은 기술 발전이 빠르게 진행되고 있어 당사가 최신 기술 트렌드를 따라가지 못할 경우 경쟁에서 뒤쳐질 가능성이 존재하며, 개발 및 생산 비용이 높아 비용을 효율적으로 관리하지 못할 경우 가격 경쟁력에서 뒤쳐질 수 있습니다. 또한 800G 스위치 수요는 클라우드 서비스 및 데이터센터 확장에 크게 의존하고 있어 스위치 시장의 전방산업이 급격하게 축소될 경우 스위치 수요가 축소되어 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재합니다. 이 외에도 시장 경쟁 심화 가능성, 규제 및 법률 이슈 등 예상치 못한 시장상황의 변화에 따라 스위치 시장의 수요가 급격하게 둔화될 경우 당사가 영위하는 네트워크 인프라용 PCB 사업에 부정적인 영향이 발생할 수 있는 점 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

사. 대규모 장치산업 특성 및 투자에 따른 위험

PCB산업은 자본집약적인 대규모 장치산업으로 거액의 투자비가 소요되고 지속적인 설비 업그레이드가 요구되어 신규 진입이 용이하지 않은 산업입니다. 전방산업인 IT 산업의 급성장에 따라 첨단 부품으로서 PCB도 품질과 기능이 날로 향상되어 가고 있으며, 제품의 난이도에 따라 업체간 차별화가 이루어져 있습니다. 특히 다양한 제품사양과 복잡한 제조공정으로 일관제조공정을 갖추기 어려워 장치산업적인 특성을 보유하고 있으며, 설비투자가 가능한 중견, 대기업이 아닌 경우 시장 참여가 어려운 상황입니다. 당사는
고다층 PCB 제조 기술 측면에서 세계적으로 선도적인 기술력을 보유
하고 있습니다. 현재 해
당 분야에서는 국내에는 경쟁사가 존재하지 않으며, 전세계적으로 Advanced Level PCB 제조 기술을 보유한 회사는 당사를 포함 5개사 내외
입니다. 이러한 기술적 강점을 바탕으로 당사는 글로벌 빅테크 기업 중심의 고객 포트폴리오를 보유하고 있습니다. 당사는 AI, 디지털 전환, 클라우드 컴퓨팅 등 성장 동력을 바탕으로 한 데이터센터 시장의 성장에 따른 수요 증가, 글로벌 빅테크 기업의 인공지능(AI) 가속기 수요 증가 등에 적극적으로 대응하기 위해 MLB 생산에 역량을 집중하고 있습니다. 현재
MLB 기판의 수요 대비 공급이 부족한 상황으로 당사는 적극적인 설비투자를 바탕으
로 확대되는 시장을 선제적으로 점유하여 수익성을 확보하기 위해 노력
하고 있습니다.
아마존, 마이크로소프트 등 글로벌 빅테크의 AI Capex는 2024년도 약 2,000억 달러 수준에서 2025년 약 4,000억 달러로 두 배 가량 증가할 것으로 예상되는 바, AI 인프라 수요는 견고하게 유지될 것으로 전망됩니다.
이렇듯 당사의 우수한 제조 기술력과 수요 대응을 위한 적극적인 투자로 당사의 수익성 증대가 기대되는 상황이나,
전방산업의 업황 변화 혹은 글로벌 주요 고객사와의 관계 유지 여부에 따라 수주 물량 확보에 어려움을 겪을 경우 당사의 가동률 하락을 야기하여 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다. 또한, 국내
PCB 주요 업체의 기술개발 및 생산능력 확충에 따라 당사의 주요 제품인 MLB, 초고다층 PCB 시장 내 경쟁이 심화될 경
우 당사의 수익성 및 재무안정성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있는 점 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

PCB산업은 자본집약적인 대규모 장치산업으로 거액의 투자비가 소요되고 지속적인 설비 업그레이드가 요구되어 신규 진입이 용이하지 않은 산업입니다. 전방산업인 IT 산업의 급성장에 따라 첨단 부품으로서 PCB도 품질과 기능이 날로 향상되어 가고 있으며, 제품의 난이도에 따라 업체간 차별화가 이루어져 있습니다. 특히 다양한 제품사양과 복잡한 제조공정으로 일관제조공정을 갖추기 어려워 장치산업적인 특성을 보유하고 있으며, 설비투자가 가능한 중견, 대기업이 아닌 경우 시장 참여가 어려운 상황입니다. 당사는 고다층 PCB 제조 기술 측면에서 세계적으로 선도적인 기술력을 보유하고 있습니다. 현재 해당 분야에서는 국내에는 경쟁사가 존재하지 않으며, 전세계적으로 Advanced Level PCB 제조 기술을 보유한 회사는 당사를 포함 5개사 내외입니다. 이러한 기술적 강점을 바탕으로 당사는 글로벌 빅테크 기업 중심의 고객 포트폴리오를 보유하고 있습니다. 한편, 당사는 전방산업의 급성장에 따른 MLB 수요 증가에 적극적으로 대응하기 위해 MLB 사업부문 관련 시설투자를 2022년 두 차례 집행한 바 있으며, 금번 유상증자를 통해 조달한 자금
을
제5공장 신설용 시설자금으로 사용할 예정입니다. 세부적으로 당사는 금번 유상증자를 통해 조달하는 자금 2,825억원을 제1~4공장 CAPA 증설 및 신규공장인 "제5공장" 준공을 위한 시설자금으로 사용할 계획입니다. 기존 CAPA 증설과 제5공장 준공 및 CAPA 증설을 위한 설비투자를 통해 당사의 생산능력을 확충하여 전방산업의 급증하는 수요에 대응하고 당사의 우수한 기술력을 바탕으로 시장점유율을 지속 확대하여 수익성 증대에 기여할 예정입니다.

[시설 자금 사용 계획]

구분
1차 투자
2차 투자

투자 방향
현 공장 (1~4공장)
신규 5공장

투자 시기
'25년 (12개월)
'25년 ~ '28년(30개월)

투자 비용
800억
3,200억

합계
총 4,000억원

출처 : 당사 제시주) 상기 4,000억원은 유상증자로 조달한 금액 2,825억원 및 회사 내부 보유 자금 및 외부조달(금융권차입 등) 1,125억원으로 충당할 계획입니다.

당사의 기존 제1~4공장은 VIPPO 및 다중적층 공용 공장으로 운영하고 5공장은 다중적층 제품의 반복공정 위주로 운영하여 고부가가치 제품인 다중적층 위주의 생산능력 확보를 통해 수익성을 제고하고자 합니다. 당사의 CAPA 증설 계획 및 증설에 따른 매출액 증가 효과는 아래와 같습니다.

[당사 CAPA 증설 효과]

capa증설효과

출처 : 당사 제시

당사 Capa 증설에 따른 매출액 증가의 근거는 다음과 같습니다. 현재 공장의 Capa는 월 17,000㎡ 가동 가능하며, 가동률 100%로 가정한다면 월 Capa 1㎡당 0.039억원의 수익으로 월 매출이 667억원, 연 매출 8천억원이 달성됩니다. 당사가 1단계 투자를 통해 월 가동 가능한 Capa를 22,000㎡ 로 증설한다면, 월 매출 750억원, 연매출 9천억원 달성이 가능할 것으로 예상됩니다. 해당 예상 매출은 월 Capa 1㎡당 0.034 억원으로, 증설 전보다 보수적인 추정을 위해 단가 인하를 가정한 수치입니다. 이후 5공장 증설을 통해 월 Capa를 40,000㎡ 으로 증설한다면 월 Capa 당 매출 0.031억원으로 월 매출 1,250억원 및 년 매출 약 1조 5천억원 달성이 가능할 것으로 기대됩니다.

[시설투자 후 당사 Capa 및 매출액 전망]

구 분
현재
1단계 투자
2단계 투자

VIPPO
VIPPO
VIPPO

월 CAPA(㎡)
17,000
22,000
40,000

월 매출(억원)
667
750
1,250

연 매출(억원)
8,000
9,000
15,000

출처 : 당사 제시주) 실제 1~5공장 증설 계획에는 VIPPO와 함께 다중적층 공정이 포함될 예정입니다. 다중적층 공정의 단위 CAPA 당 매출이 VIPPO보다 높을 것으로 예상되나 보다 객관적이고 보수적인 매출 추정을 위해, 본 정정증권신고서에서는 현재의 VIPPO수익 기준으로 매출을 추정하였습니다.

당사는 위 그림과 같이 금번 시설투자를 단계 별로 구분하여 전방산업의 수요에 체계적으로 대응할 계획이며, 1단계는 제1~4공장 증설 및 제5공장 부지 확보, 2단계는 5공장 준공 및 증설로 각 단계별 세부 내용 및 자금사용 계획은 다음과 같습니다.

[1단계]당사는 금번 CAPA 투자와 관련하여, 1단계로 제1~4공장 증설, 5공장 부지 확보를 진행하고자 합니다. 2025년 예정된 1단계 투자는 기존 제1~4공장의 CAPA 증설과 자동화 설비 투자를 진행할 계획입니다. 신규공장 부지와 관련하여 당사는 제4공장 인근 대원기계공업이 소유하고 있는 대구광역시 달성군 내 토지 약 6,468평 및 건물 4,866.4평 규모의 부동산을 부지로 선정하여 2024년 8월 부지 계약을 완료하였으며, 2025년 4월 부지 소유권 이전 등기가 완료될 예정입니다. 1단계 시설투자 총 소요자금은 800억원이며,
당사는 금번 유상증자를 통해 조달하는 자금 중 2025년 사용 예정인 770억원을 1단계 시설투자에 사용할 예정입니다. [2단계]당사는 2단계로 제5공장 준공 및 CAPA 증설을 위한 시설투자를 진행할 계획입니다. 공장 부지 소유권 이전 등기가 완료되는 2025년 1분기 이후부터 제5공장 착공 및 유틸리티 공사를 시작하여 2027년 1분기 준공 완료를 목표로 하고 있으며, 2028년 중 CAPA 증설까지 완료할 계획입니다. 제5공장은 다중적층 전용공장으로, 다중적층 제품의 반복공정 위주로 운영하여 운영 효율성을 극대화하고 당사의 생산능력을 확충할 계획입니다. 2단계 설비투자 총 소요자금은 3,200억원으로 당사는 금번 유상증자를 통해 조달하는 자금 중 약 2,055억원을 2단계 시설투자에 사용할 예정이며, 부족자금은 자체자금 및 금융권 차입 등으로 충당할 예정입니다.

[시설투자 상세 내역]

(단위 : 억원)

구분
1단계

2단계

2024년
2025년
2026년
2027년
2028년
합계

CAPA투자 (1~4공장)
적층
적층

144

144

Xray 가이드드릴

8

8

도금
디버링

10

10

디스미어

30

30

플라즈마

5

5

수직/판넬/후판
20
142

162

Cu Fill

48

48

외층
외층 노광

25

25

외층(텐팅)

32

32

메꿈
메꿈

5

5

검사
AOI(Jet)

8

8

신규투자 (5공장)
공장
토지

113

113

건축(유틸리티 포함)

665
532
103

1,300

내층
내층 노광

23
23
46

내층 DES

13
13
25

Guide

3
3
5

적층
Press

28
65
93
186

X-ray 가이드

2
6
12
20

가공
Drill

31
72
203
306

도금
디버링

6
14
10
30

디스미어

5
11
15
30

플라즈마

5
11

15

홀체크

2
2

수직/판넬 후판

21
50
142
213

패턴도금

33
77
110
220

Cu-Fill

48
48

외층
외층 전처리

4
9
39
52

외층 노광

15
35
125
175

외층(일반)

2
4
6
12

외층(텐팅)

5
11
16
32

메꿈
진공메꿈

3
7
16
26

연마

3
7
21
31

인쇄
인쇄

6
6

인쇄 노광

26
26

마킹

9
9

검사
AOI(jet)

3
7
7
17

기타
자동화/유틸리티 등

8
19

27

외주 (5공장)
가공
DRILL

120
10
23
46
199

L/Drill(UV)

30
2
4
3
39

L/Drill(CO2)

18
3
8
14
43

도금
플라즈마

35
1
3
17
57

검사
저저항

20
0.4
1
4
25

AOI(CO2,LP)

3
0.3
1

4

AOI(외층)

9
1
2
4
16

AOI_내층

8
8

AVI(메꿈)

1
1

A/C

1
2
6
9

B/D ATG

2
4
14
20

기타
밀링

5

5

H/Gold

10
3
3
2
18

OSP

DT 자동화
-
10
63
15
16
3
107

합계
-
30
1,548
744
611
1,067
4,000

출처 : 당사 제시주1) 실제 운영 상황에 따라 사용금액 및 시기는 변경될 수 있습니다.주2) 부족자금은 회사의 자체자금 및 금융권 차입 등으로 충당할 예정입니다.

[신규 취득자산의 내용]

구 분
설비
설비용도
누적 합계
2024년
2025년
2026년
2027년
2028년
공정 설명

건축
토지
토지 매입계약 체결 완료('25년 1월 내 소유권이전 완료 예정)
113
-
113
-
-
-
-

건축(유틸리티 포함)
-
1,300
-
665
532
103
-
-

자동화
자동화/유틸리티 등
설비 생산효율 및 품질 개선을 위해 디지털 적용 및 자동화 도입
134
10
63
23
35
3
자동화 품목 및 유형에 따라 적용 업체 다양

내층
내층 노광
제품에 드라이필름 부착 후 UV 빛을 조사하여 회로 형성
46
-
-
-
23
23
고객으로부터 접수한 내층 Image Data를 기반으로 도전체(회로)를 형성하는 공정

내층 DES
현상, 에칭, 박리를 통해 구리판 위에 회로를 형성
25
-
-
-
13
12

Guide
층간 정합도 향상을 위한 판넬 위 가이드 홀 가공
5
-
-
-
3
3

적층
Press
고온에 절연체를 녹여 내층재들을 높은 압력으로 하나로 접착시키는 공정
330
-
144
28
65
93
내층과 Prepreg 그리고, 외층용 Copper Fail등을 하나로 접착시키는 작업으로, 고온에서 일정시간 가압한 후, 감압하여 실온까지 Cooling하는 공정

Xray 가이드드릴
드릴가공의 기준점인 내층의 가이드 마크에 홀을 가공
28
-
8
2
6
12

가공
레이저Drill(UV)
층별 전도성을 부여하기 위해 동박표면을 가공
39
-
30
2
4
3
층간 도통을 위해 기판상 필요한 Hole을 가공하는 공정

레이저Drill(CO2)
외층 공정에서 동박이 가공된 홀에 Laser룰 조사하여 층별 절연체를 가공
43
-
18
3
8
14

DRILL/Back Drill
Drill : 층간 전도성을 부여하기 위해 주어진 좌표에 홀을 가공하는 공정 Back Drill : 신호 전송속도 증가를 위해 일정깊이까지 도금을 컷팅하여 가공
505
-
120
41
95
249

도금
디버링
브러쉬를 사용하여 드릴 가공시 발생한 Burr 제거 및 표면조도 형성
40
-
10
6
14
10
홀속 도금을 원활하게 진행하기 위한 전처리 공정

디스미어
드릴 가공시 녹은 에폭시(Smear)를 제거하는 공정
60
-
30
5
11
14

플라즈마
디스미어의 역할과 동일하나, 고성능 원자재 적용 시 이용
77
-
40
6
14
17

홀체크
이물에 의한 홀막힘을 검사하는 공정
2
-
-
-
-
2

외층
외층 전처리
내층 전처리 방식과 동일한 원리로 외층 회로를 형성
52
-
-
4
9
39
외층 Image Data를 기반으로 외층 회로를 형성하는 공정

외층노광
내층 노광 방식과 동일한 원리로 외층 회로를 형성
200
-
25
15
35
125

외층(일반)
회로영역을 현상공정에서 제거하고 패턴도금, 알카리에칭 동 회로 형성
12
-
-
2
4
6

외층(텐팅)
현상, 에칭, 박리를 통해 구리판 위에 회로를 형성하
64
-
32
5
11
16

AOI(jet)
산화된 기판의 표면을 산화제거 및 불순물 제거
25
-
8
3
7
7

도금
Cu-Fill
전기 석출법으로 레이저가공 홀을 도금하는 공정
96
-
48
-
-
48
절연층(비전도성)을 무전해 동도금처리로 부여된 전도성을 이용하여 전기도금을 하는 공정

수직/판넬/후판 도금
층간 전기전도성을 부여하기 위해 홀을 도금하는 공정
375
20
142
21
50
142

패턴도금
표면에 Dry Film을 도포 후 홀만 동도금 하기 위한 공정
220
-
-
33
77
110

메꿈
진공메꿈
부품 미삽입 홀의 산화를 방지를 위해 전용 잉크로 메꿈하는 공정
31
-
5
3
7
16
PCB內 부품 실장 면적을 최적화하고, 부품 미삽입 Hole의 산화를 방지하기 위해서 전용 잉크로 홀을 메꿈

연마
진공메꿈이 진행된 기판에 도포된 잉크를 제거
31
-
-
3
7
21

인쇄
인쇄&건조
감광성 물질인 액상 잉크를 기판상에 도포하고 건조/경화
6
-
-
-
-
6
외부의 물리적 충격 및 화학적 변화 등 외부 환경으로부터 기판의 회로부분을 보호하고, 후처리 작업 시 부품 실장이 되지 않는 부분에 절연 Ink를 도포하는 공정(부품 실장이 되지 않는 곳의 절연이 목적)

인쇄 노광
PCB상 도포, 가건조 된 PSR 잉크 상에 UV 빛으로 필요한 부분을 경화
26
-
-
-
-
26

외형가공
마킹
기판 위 고객 요구 데이터를 잉크로 새김
9
-
-
-
-
9
작업기판을 고객이 요구한 최종의 제품 사이즈와 모양으로 만들기 위해 외형을 가공

밀링
PCB에 부품 삽입이 용이하도록 제품의 표면을 평탄하게 가공
5
-
5
-
-
-

전기검사
A/C
PCB 제작이 완료된 후 회로상의 전기적 결함을 검사
9
-
-
1
2
6
PCB 전기적 성능을 확인하는 공정

표면처리
H/Gold
금속과 접촉하는 단자/소켓류 제품을 도금하는 공정
18
-
10
3
3
2
외부 환경으로 부터 산화 및 오염을 방지하기 위한 표면 처리

검사
저저항
홀속의 도금 두께 미달 및 도금 Void 형태를 검출
25
-
20
0.4
1
4
PCB 제작과정에서 결함을 선별하기 위한 광학/전기적 검사

AOI(내층)
내층 회로의 단락, 단선, 이물질 등을 검사 및 불량 검출
8
-
-
-
-
8

AOI(CO2,LP)
레이저Drill 작업 후 빛을 조사하여, 홀이 정상 가공되었는지 검사
4
-
3
0.3
1
-

AOI(외층)
외층 회로형성 후 단락, 단선, 이물질 등을 검사 및 불량 검출
16
-
9
1
2
4

AVI(메꿈)
Solder Joint Void의 불량을 선별을 위한 검사
1
-
-
-
-
1

B/D ATG
백드릴 쏠림 불량을 검사
20
-
-
2
4
14

합 계
-
4,000
143
1,435
744
613
1,065
-

출처 : 당사 제시

당사가 2024년 11월 08일 진행한 신규 시설투자 관련 공시는 아래와 같습니다.

[신규 시설투자 등]

1. 투자구분
신규시설투자

- 투자대상
신규공장 증설 및 설비투자

2. 투자내역
투자금액(원)
400,000,000,000

자기자본(원)
266,778,163,292

자기자본대비(%)
149.9

대규모법인여부
미해당

3. 투자목적
신규공장 신설 및 설비투자를 통한 매출 증대

4. 투자기간
시작일
2024-11-08

종료일
2028-12-31

5. 이사회결의일(결정일)
2024-11-08

- 사외이사 참석여부
참석(명)
1

불참(명)
0

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
참석

6. 공시유보 관련내용
유보사유
-

유보기한
-

7. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
1. 상기 투자내역의 자기자본은 2023년말 연결재무제표 기준입니다.2. 상기 투자금액에 대한 자금은 향후 회사의 자금계획에 따라 내부보유자금 및 외부조달로 충당할 예정입니다.3. 상기 투자기간은 이사회 결의일 당일 기준으로 작성되었으며, 투자금액 및 투자기간은 향후 투자 진행 과정에서 변경될 수 있습니다.※ 이 내용은 풍문또는보도에대한해명(미확정) 공시(2024년 09월 20일)에 대한 확정 공시사항입니다.

※ 관련공시
2024-09-20 풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정)

출처 : 금융감독원 전자공시시스템

본 시설투자와 관련한 자세한 내용은 본 증권신고서의 V. 자금의 사용목적을 참고 부탁드립니다.한편, 국내 PCB 산업 내 주요 업체, 재무현황 및 실적 현황은 다음과 같으며, 이 밖에 해외 주요 경쟁사로는 대만의 Zhen Ding, Unimicron, 중국의 Dongshan, 일본의 Nippon Mektron 등이 있습니다.

[주요 국내 경쟁사 현황]

(단위 : 백만원)

구분
이수페타시스
심텍
대덕전자
비에이치
코리아써키트
디에이피

설립일
1972/02/14
2015/07/01
2020/05/04
1999/05/01
1972/04/11
1987/11/28

최대주주
(주)이수
심텍홀딩스
(주)대덕
이경환
(주)영풍
(주)대명화학

주요 제품
MLB
Module PCB,Package Substrate
PKG substrateMLB
FPCB
HDIPKG substrate
HDI

자산총계
790,136
1,443,279
1,088,724
1,319,869
1,255,382
362,366

부채총계
462,610
994,804
213,210
578,970
574,187
317,074

자본총계
327,527
448,475
875,514
740,899
681,196
45,291

매출액
836,867
1,231,421
892,136
1,754,442
1,406,957
488,847

영업이익
101,879
(46,969)
11,259
87,053
(33,154)
(30,397)

당기순이익
74,034
(31,045)
23,763
77,590
(129,014)
(43,317)

상장여부
KOSPI
KOSDAQ
KOSPI
KOSPI
KOSPI
KOSDAQ

출처 : 금융감독원 전자공시시스템주1)
2024년말 연결기준주2) 대덕전자는 2020년 5월 1일을 분할기일로 주식회사 대덕(구, 대덕전자 주식회사)에서 인적분할의 방법으로 2020년 5월 4일 신규설립되었습니다.주3) 삼성전기와 LG이노텍 또한 PCB 제조업을 영위하고 있으나, PCB 제조업보다 타 사업 매출비중이 높아 생략하였습니다.

[글로벌 주요 경쟁업체]

구 분
업체명

중 국
Dongshan, Shennan, Shengyi

대 만
ZhenDing, Unimicron, WUS, Gold Circuits, Tripod

미 국
TTM, Sanmina

일 본
Nippon Mektron, Yamamoto

출처 : 당사 제시

당사는 AI, 디지털 전환, 클라우드 컴퓨팅 등 성장 동력을 바탕으로 한 데이터센터 시장의 성장에 따른 수요 증가, 글로벌 빅테크 기업의 인공지능(AI) 가속기 수요 증가 등에 적극적으로 대응하기 위해 MLB 생산에 역량을 집중하고 있습니다. 현재 MLB 기판의 수요 대비 공급이 부족한 상황으로 당사는 적극적인 설비투자를 바탕으로 확대되는 시장을 선제적으로 점유하여 수익성을 확보하기 위해 노력하고 있습니다. 아마존, 마이크로소프트 등 글로벌 빅테크의 AI Capex는 2024년도 약 2,000억 달러 수준에서 2025년 약 4,000억 달러로 두 배 가량 증가할 것으로 예상되는 바, AI 인프라 수요는 견고하게 유지될 것으로 전망됩니다.

[미국 주요 테크사 AI Capex 투자 현황]

미국 ai capex 투자 현황.jpg
미국 AI Capex 투자 현황

출처 : 각 사, Bloomberg

이렇듯 당사의 우수한 제조 기술력과 수요 대응을 위한 적극적인 투자로 당사의 수익성 증대가 기대되는 상황이나, 전방산업의 업황 변화 혹은 글로벌 주요 고객사와의 관계 유지 여부에 따라 수주 물량 확보에 어려움을 겪을 경우 당사의 가동률 하락을 야기하여 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 국내 PCB 주요 업체의 기술개발 및 생산능력 확충에 따라 당사의 주요 제품인 MLB, 초고다층 PCB 시장 내 경쟁이 심화될 경우 당사의 수익성 및 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

아. 환율변동 관련 위험

글로벌 데이터센터 고객이 급증하는 상황에서 당사는 우수한 시장 지위와 기술력을 바탕으로 고다층 PCB 중심의 사업구조를 구축하였으며, 현재
당사의 주요 고객사는 글로벌 IT 기업 중심으로 이루어져 있어, 당사는 수출 비중이 매우 높은 상황
입니다. 당사의 별도기준 수출비중은
2021년 95.67%,
2022년 96.09%, 2023년 96.52%
, 2024년 97.74%
로 95%를 상회하는 수준입니다. 이러한
당사의 수출 중심의 매출구조로 인해 환율의 변동은 당사의 실적에 미치는 영향이 큰 편
입니다.당사의
2024년 별도기준 수출 비중은 약 97.74%
로, 당사는 원화강세보다 원화약세가 수익성에 우호적인 전형적인 수출 기업 구조를 보유하고 있습니다.
달러 강세가 정점을 찍은 만큼 당분간 환율은 안정세를 보일 전망이나, 여전히 미국 및 글로벌 중앙은행의 정책 변화, 이스라엘-하마스 전쟁의 확산, 미국 대통령 선거 등 환율 변동성을 확대시킬 수 있는 요인이 상존
하고 있습니다. 환
율 변동은 당사의 수익성에 직접적인 영향을 미칠 수 있는 점
투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

글로벌 데이터센터 고객이 급증하는 상황에서 당사는 우수한 시장 지위와 기술력을 바탕으로 고다층 PCB 중심의 사업구조를 구축하였으며, 현재 당사의 주요 고객사는 글로벌 IT 기업 중심으로 이루어져 있어, 당사는 수출 비중이 매우 높은 상황입니다. 당사의 별도기준 수출비중은 2021년 95.67%, 2022년 96.09%, 2023년 96.52%,
2024년 97.74%를 기록하며 지속적으로 95%를 상회하는 수준입니다. 이러한 당사의 수출 중심의 매출구조로 인해 환율의 변동은 당사의 실적에 미치는 영향이 큰 편입니다.

[당사 국내외 매출 실적 및 비중 추이(별도기준)]

(단위 : 백만원, %)

사업부문
매출유형
품 목
2024년
2023년
2022년
2021년

실적
비중
실적
비중
실적
비중
실적
비중

PCB사업
상품
인쇄회로기판
수 출
1,107
37.05%
2,759
49.14%
1,156
53.94%
1,223
48.71%

내 수
1,881
62.95%
2,855
50.86%
987
46.06%
1,289
51.33%

합 계
2,988
100.00%
5,614
100.00%
2,143
100.00%
2,511
100.00%

제품
인쇄회로기판
수 출
701,370
97.99%
556,163
96.99%
476,611
96.27%
346,536
96.00%

내 수
14,371
2.01%
17,268
3.01%
18,459
3.73%
14,451
4.00%

합 계
715,741
100.00%
573,431
100.00%
495,070
100.00%
360,987
100.00%

합 계
수 출
702,477
97.74%
558,922
96.52%
477,767
96.09%
347,759
95.67%

내 수
16,252
2.26%
20,123
3.48%
19,446
3.91%
15,740
4.33%

합 계
718,729
100.00%
579,045
100.00%
497,213
100.00%
363,499
100.00%

출처 : 당사
2024년 사업보고서주) 비중은 각 매출유형별 비중으로 기재하였습니다.

원/달러 추이를 살펴보면 2020년 하반기부터 백신 개발 기대감에 따른 달러화 약세와 한국 증시 활성화로 인한 원화 강세가 겹치며 2020년말 원/달러 환율은 1,088원을 기록하였습니다. 2021년초 부터 코로나로 하락했던 미국 경제의 회복 기대감과 함께 기대 인플레이션 상승에 따라 원달러 환율은 다시 상승 기조로 돌아섰습니다. 이후 2022년 들어서면서 러시아-우크라이나 전쟁과 함께 미국 기준 금리 인상에 대한 우려로 불확실성이 증대로 안전자선 선호에 따른 강달러 현상이 지속되며 원/달러 환율은 2022년 10월 1,430원대까지 상승하였습니다. 이후 미국 소비자물가 상승세 둔화와 미 중앙은행의 긴축 속도 조절의 영향으로 하락세를 보이기 시작하였고, 중국의 리오프닝 기대감 속에 위안화가 강세를 보이며 원달러 환율은 안정을 되찾기 시작하였습니다.

2023년 초 미국의 긴축 종료 기대감이 증가하며 원/달러 환율은 1,300원을 하회하기도 했으나, 2월 이후 인플레이션 둔화 속도가 줄어들고, 고용지표가 안정적으로 유지되며 추가 긴축 가능성이 높아지면서 다시 증가추세를 보였으며, 2023년 5월 평균 원/달러 환율은 1,328.21원을 기록하였습니다. 2023년 6월 미국 연방준비제도의 기준금리 동결 결정으로 미국의 긴축 정책에 대한 경계감이 완화됨에 따라 2023년 6월 평균 원/달러 환율은 1,296.71원으로 하락하였으며, 2023년 7월 평균 원/달러 환율은 1,286.30원으로 소폭 하락하였습니다. 다만, 2023년 7월 28일 미국 연방준비제도가 여전히 물가상승 수준이 높다는 견해를 밝히며 기준금리 0.25%p 인상을 단행하였습니다. 또한, 2023년 9월, 11월 및 12월 FOMC에서는 기준금리를 동결하였으며, 기준금리 인하 시점을 논의하기 시작했다고 밝혔습니다. 그럼에도 미국의 소비자물가지수(CPI) 및 생산자물가지수(PPI) 하락에 따른 인플레이션 우려 둔화, Fed 위원들의 통화정책 완화 발언들에 따라 11월, 12월 환율은 1,300원 이하로 하락 추세를 보였으나 2024년 들어 다시 원/달러 환율이 1,300원을 넘어서는 모습을 보였습니다. 2024년 9월 및 11월 FOMC에서 2차례의 금리인하를 단행하였으나 트럼프 재집권 이후 통화정책 불확실성에 의해 원-달러 환율은 최근 1,400원을 넘기며 고환율에 대한 우려가 다시 높아지고 있는 상황입니다.

[원-달러 환율 추이]

원-달러 환율 추이.jpg
원-달러 환율 추이

출처 : 서울외국환중개(2024.11.15)

당사는 화폐성항목의 결제시점에 생기는 외환차이와 화폐성항목의 환산에 사용한 환율이 회계기간 중 최초로 인식한 시점이나 전기의 연결재무제표 환산시점의 환율과 다르기 때문에 생기는 외환차이는 그 외환차이가 생기는 회계기간의 손익으로 인식하고 있으며, 비화폐성항목에서 생긴 손익을 기타포괄손익으로 인식하는 경우에 그 손익에 포함된 환율변동효과도 기타포괄손익으로 인식하며, 비화폐성항목에서 생긴 손익을 당기손익으로 인식하는 경우에는 그 손익에 포함된 환율변동효과도 당기손익으로 인식하고있습니다.

당사는 USD, JPY, CNH, NTD 통화 가격 변동에 주로 영향을 받으며 구체적으로 환위험에 노출된 당사의 자산은 다음과 같습니다. 당사는 외화부채규모가 외화자산보다 크기 때문에 환율상승 시 환산손실이 발생하여 재무 및 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[환위험에 대한 노출정도]

(단위: 천원)

구분
USD
JPY
CNH
NTD

현금및현금성자산
34,832,363
-
51,974
64,851

매출채권
171,875,197
-
-
-

미수금
4,678,169
-
-
-

미수수익
64,650
-
-
-

임차보증금
29,400
-
19,409
53,951

매입채무
(69,616,275)
(516,198)
-
-

미지급금
(20,394,734)
27,167
-
-

단기차입금
(7,350,000)
-
-
-

리스부채
-
-
-
(430,902)

순노출
114,118,770
(489,030)
71,383
(312,099)

출처 : 당사
2024년 사업보고서

연결기업은 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율 5% 상승하는 경우 예상되는 자본 및 손익의 법인세 반영 전 변동금액은 다음과 같습니다.

[환율 변동시 자본 및 손익의 법인세 반영 전 변동]

(단위: 천원)

구분
2024년말
2023년말

자본
손익
자본
손익

USD
5,705,939
5,705,939
3,946,718
3,946,718

JPY
(24,452)
(24,452)
(14,731)
(14,731)

CNH
3,569
3,569
(65)
(65)

NTD
(15,605)
(15,605)
(3,697)
(3,697)

출처 : 당사
2024년 사업보고서
주) 상기 제시된 통화에 비하여 원화의 환율이 하락하는 경우, 다른 변수가 동일하다면 상기 제시된 것과 반대의 효과가 발생할 것입니다.

참고로 당사의
2024년말 적용된 환율은 다음과 같습니다.

[당사 적용 환율]

(단위: 원)

구분
평균환율
기말환율

2024년
2023년
2024년말
2023년말

USD
1,363.98
1,305.41
1,470.00
1,289.40

JPY(100)
900.36
931.24
936.48
912.66

CNH
189.20
184.22
201.27
180.84

NTD
42.48
41.92
44.81
41.98

출처 : 당사
2024년 사업보고서

당사는 환위험을 hedge하기 위하여 KEB하나은행, NH농협은행, KDB산업은행, 신한은행, SC제일은행 과 통화선도거래를 약정하였으며 2024년말 기준 통화선도거래의 상세 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

계약내용
금융기관
계약 수
총 계약금액

통화선도
KEB하나은행
12
12,000,000

NH농협은행
14
14,000,000

KDB산업은행
19
19,000,000

신한은행
19
19,000,000

SC제일은행
5
5,000,000

합계
69
69,000,000

출처 : 당사
2024년 사업보고서

또한, 2024년말 기준 연결회사가 금융기관으로부터 받은 외화지급보증은 아래와 같습니다.

(단위: USD)

은행
통화
외화지급보증금액

KDB산업은행
USD
3,535,000

출처 : 당사
2024년 사업보고서

당사의
2024년 별도기준 수출 비중은 약 97.74%
로,
당사는 원화강세보다 원화약세가 수익성에 우호적인 전형적인 수출 기업 구조를 보유하고 있습니다. 달러 강세가 정점을 찍은 만큼 당분간 환율은 안정세를 보일 전망이나, 여전히 미국 및 글로벌 중앙은행의 정책 변화, 이스라엘-하마스 전쟁의 확산, 트럼프 재집권 등 환율 변동성을 확대시킬 수 있는 요인이 상존하고 있습니다. 환율 변동은 당사의 수익성에 직접적인 영향을 미칠 수 있는 점 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

자. 연구개발 관련 위험
당사가 영위하는 사업은 첨단기술사업으로 투자를 늘려 막대한 연구개발비와 장기에 걸친 투자 및 연구기간이 소요
됩니다. 또한
내외부적인 요인으로 인하여 개발이 지연되거나 추가적인 비용 지출이 요구될 경우도 존재하며 연구개발을 둘러싼 높은 불확실성도 존재
하고 있습니다. 장
기적인 연구개발 전략과 사업계획, 그리고 그에 맞는 자금운용계획을 적정하게 수립하지 못할 경우 당사의 수익성 및 재무안정성에 부정적인 영향
이 있습니다.
당사는 연구개발비용으로
2024년 약 68억원
, 2023년 53억원, 2022년 41억원을 집행하였으며 이는 당사 연결기준 각 시기별 매출액 대비
0.94%
, 0.91%, 0.82% 수준입니다.
또한, 당사의 연구개발 인력은
2022년 45명에서 2023년 61명,
2024년 73명
으로 지속 증가하고 있습니다.
이러한 당사의
R&D 역량 강화를 위한 노력에도 불구하고 연구개발의 특성 상 연구개발의 결과가 실적에 반영되기까지 상당한 시간이 필요하며, 연구개발 과정에서 개발을 실패할 위험도 상존
하고 있습니다. 또한, 당사의 핵심 연구개발 인력이 타 경쟁사로 이동할 경우, 기술유출 등의 위험 또한 존재합니다. 당사의
연구개발 실패 혹은 연구개발 인력 이탈 등의 사유로 당사의 기술 경쟁력이 약화될 경우, 당사의 수익성 및 성장성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있는 점 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

당사가 영위하는 사업은 첨단기술사업으로 투자를 늘려 막대한 연구개발비와 장기에 걸친 투자 및 연구기간이 소요됩니다. 또한 내외부적인 요인으로 인하여 개발이 지연되거나 추가적인 비용 지출이 요구될 경우도 존재하며 연구개발을 둘러싼 높은 불확실성도 존재하고 있습니다. 장기적인 연구개발 전략과 사업계획, 그리고 그에 맞는 자금운용계획을 적정하게 수립하지 못할 경우 당사의 수익성 및 재무안정성에 부정적인 영향이 있습니다.

당사는 연구개발비용으로
2024년 약 68억원, 2023년 53억원, 2022년 41억원을 집행하였으며 이는 당사 연결기준 각 시기별 매출액 대비
0.94%, 0.91%, 0.82% 수준입니다. 당사의 연구개발 비용 추이는 다음과 같습니다.

[당사 연구개발 비용 추이]

(단위: 백만원)

과 목
2024년
2023년
2022년

원 재 료 비
2,992
2,296
1,972

인 건 비
1,265
991
831

감 가 상 각 비
-
-
-

위 탁 용 역 비
-
-
-

기 타
2,515
1,970
1,304

연구개발비용 계
6,773
5,257
4,107

회계처리
판매비와 관리비
-
-
-

제조경비
6,773
5,257
4,107

개발비(무형자산)
-
-
-

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]
0,94%
0.91%
0.82%

출처 : 당사
2024년 사업보고서

이와 같이 당사는 지속적인 시장선도를 위해 고성장 분야의 제품개발과 핵심부품 및 핵심기술 역량 확보에 역점을 두고 연구개발을 추진하고 있습니다. 당사의 증권신고서 제출일 전일 기준 연구개발 실적은 다음과 같습니다.

[당사 연구개발 실적]

연구과제명
연구기간
연구실적
상품화시 주요내용

1.800G Data Center Networking
2023년 01월~2026년 12월
- 800G Data Center Network용 PCB 연구 개발
- 기술력향상 기여

: 800G급 초고속 데이터 전송을 지원하는 PCB 설계 및 제조 기술 개발

고속 데이터 전송을 위한 신호 무결성(Signal Integrity) 유지 기술 확보

- Backdrill Stub Length 최소화 Sense Hardware/Software 개발

: 신호 손실을 최소화하기 위한 Backdrill Stub Length 감소 기술 개발

하드웨어 및 소프트웨어 통합 솔루션 개발로 Backdrill 공정의 정밀도 향상

- Back Drill Registration 기술 안정화

: 고속 신호 전송에서 필수적인 Back Drill Registration의 안정성 확보

정밀한 드릴링 기술을 통해 PCB 제조 오차 최소화

- 3D SI 시뮬레이션을 활용한 디자인 사전 분석

: 3D 시뮬레이션을 통한 설계 최적화로 신호 무결성 유지

PCB 설계 초기 단계에서의 문제점 예측 및 해결

2. AI accelerator
2023년 05월~2026년 12월
- AI Accelerator용 PCB 개발 (고밀도 직접 회로)
- 기술력향상 기여

: AI 연산 가속을 위한 고밀도 PCB 설계 및 제조 기술 개발

- Stacked Via 기술 안정화 및 신뢰성 향상

: 고속 및 고밀도 회로를 위한 Stacked Via 기술 개발

신뢰성 있는 Via 연결을 위한 기술적 안정성 확보

- Multi Lamination 최적화 기술 개발

: 다중 적층 PCB 제조를 위한 최적화된 적층 기술 개발

고신뢰성 다층 PCB 제작을 위한 공정 조건 확립

- High Aspect Ratio 기술 안정화

: 고비율 아스펙트의 Via 제조 기술 개발

고신뢰성 및 고성능 PCB를 위한 Via 안정성 및 제조 기술 향상

3. 신규 소재, 신규 공법 개발

2021년 09월~
2026년 12월

- Cavity Process 기술 개발
- 기술력향상 기여

: 국내 특허 출원 완료

: 초고속 데이터 전송을 지원하는 Cavity 구조의 PCB 제조 기술 개발

- Super Ultra Low Loss & Ultra Low Loss Halogen Free Material 개발

: 환경 친화적 할로겐 프리 소재 개발을 통한 초저손실 특성 구현

: 신호 전송 손실을 최소화하는 고성능 PCB 소재 연구

: 에너지 효율 최적화를 지원하는 신규 Material 개발

출처 : 당사
2024년 사업보고서

또한, 당사는 기업부설연구소를 조직하여 국내외 우수 연구개발 인력을 관리하고 R&D 역량을 강화하기 위해 노력하고 있습니다. 연구개발에 대한 집중적인 투자는 당사의 지속적인 성장을 뒷받침하는 핵심적 역할을 수행해 왔으며 R&D 역량 강화를 위해 연구개발 인력을 확충하였고, 당사의
연구개발 인력은 2022년 45명에서 2023년 61명,
2024년 73명
으로 지속 증가하고 있습니다. 당사의 최근 연구개발 인력 현황은 다음과 같습니다.

[당사 연구개발인력 현황]

(단위: 명)

구분
박사
석사
학사
전문학사
기타
계

2024년
-
10
56
-
7
73

2023년
-
8
47
-
6
61

2022년
-
9
30
-
6
45

출처 : 당사
2024년 사업보고서주) 인력에는 연구전담요원, 연구보조원 및 연구관리직원이 포함되어 있습니다.

이러한 당사의 R&D 역량 강화를 위한 노력에도 불구하고 연구개발의 특성 상 연구개발의 결과가 실적에 반영되기까지 상당한 시간이 필요하며, 연구개발 과정에서 개발을 실패할 위험도 상존하고 있습니다. 또한, 당사의 핵심 연구개발 인력이 타 경쟁사로 이동할 경우, 기술유출 등의 위험 또한 존재합니다. 당사의 연구개발 실패 혹은 연구개발 인력 이탈 등의 사유로 당사의 기술 경쟁력이 약화될 경우, 당사의 수익성 및 성장성에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

차. 환경 규제 관련 위험

당사가 영위하고 있는 PCB 사업은 환경과 관련한 화학물질관리법, 물환경보전법, 녹색성장 기본법 등 다양한 법적 규제하에 있으며, 당사의 생산공정상 수질오염물질이 발생되고 있고, 화학물질 관리를 포함하여 각 환경 분야에 해당되는 법과 제도에 따라 규제를 받고 있습니다. 이러한 규제와 환경기준을 충족하기위해 여러가지 형태의 환경오염방지시설을 설치하였으며, 사업장 폐기물을 관리하기 위한 시설과 폐수를 처리하고 재활용하는 시설도 포함되어 있습니다. 당사는
환경 관련 규제를 준수하기 위해 ESH(환경안전보건) 방침을 설정하고 온실가스 감축을 위해 에너지 합리화활동 협의체를 구성하는 등 환경보호를 위해 다양한 노력
을 기울이고 있습니다. 그럼에도 불구하고 향후
정부의 환경 관련 규제가 강화될 경우 당사의 사업에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재
하며,
당사가 정부 규제를 위반할 경우 벌과금 등이 발생하여 당사의 실적에 부정적인 영향이 발생할 가능성이 존재
합니다. 또한, 이러한
정부 규제의 영향으로 당사의 제조 공정에 제약 사항이 발생할 경우, 당사의 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으니 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사가 영위하고 있는 PCB 사업은 환경과 관련한 화학물질관리법, 물환경보전법, 녹색성장 기본법 등 다양한 법적 규제하에 있으며, 당사의 생산공정상 수질오염물질이 발생되고 있고, 화학물질 관리를 포함하여 각 환경 분야에 해당되는 법과 제도에 따라 규제를 받고 있습니다. 이러한 규제와 환경기준을 충족하기위해 여러가지 형태의 환경오염방지시설을 설치하였으며, 사업장 폐기물을 관리하기 위한 시설과 폐수를 처리하고 재활용하는 시설도 포함되어 있습니다. 당사는 DQS, 한국산업안전보건공단 등 인증기관으로 부터 당사의 대구 사업장에 ESH(Environment, Safety, Health) 경영시스템 인증을 취득하였으며, 자체적으로 환경안전보건방침(ESH Policy)을 설정하여 방침을 달성하기 위한 세부목표를 수립하고 전 임직원에게 방침을 전달하는 등 ESH 경영시스템을 효율적으로 운영하고 있습니다. 또한, 당사는 ESH경영활동의 객관성 확보 및 효과를 극대화하기 위하여, 담당조직에서는 내부전문가를 양성하며, 모든 부서에도 담당자를 지정하여 기업활동으로 인해 발생되는 안전보건영향을 모니터링하고, 국내외 인증규격에 따라 체계적이고 선행적인 ESH 경영관리를 실시하고 있습니다. 당사의 ESH경영시스템 인증 현황 및 ESH 방침은 다음과 같습니다.

[ESH(Environment, Safety, Health) 경영시스템 인증 현황]

구분
해당 사업장
최초취득시기
인증만료예정일
인증기관

ISO14001
대구
1998-08-01
2025-11-17
DQS

ISO45001
대구
2004-11-24
2025-11-20
DQS

KOSHA-MS
대구
-
2025-07-20
한국산업안전보건공단

출처 : 당사
2024년 사업보고서

ESH 방침

1. ESH(Environment, Safety, Health) 법규의 준수2. 지속적인 ESH 리스크 개선3. 환경오염 최소화 및 무재해 사업장 구축4. 지속 가능한 자원이용 및 기후변화 완화5. 전(全) 임직원의 협의와 참여

한편, 당사는 기후위기 대응을 위한 탄소중립ㆍ녹색성장 기본법 제27조 및 온실가스 에너지 관리업체의 지정관리등에 관한 지침에 따라 목표관리업체로 지정되었습니다. 또한, 온실가스 배출권의 할당 및 거래에 관한 법률 제8조 및 동법 시행령 제9조에 따라 '배출권거래제 제3차 계획기간(2021년~2025년) 할당대상업체'로 지정, 고시되었습니다. 이와 관련하여 당사는 하기의 보고절차에 준하여 관련 부처에 보고하고 있습니다.1. 배출량 산정, 명세서 작성 : 매년 3월 28일한 작성2. 제3자 명세서 검증 : 매년 3월 30일한 검증(산업통상자원부)3. 감축량 협의 및 확정 : 매년 9월 30일한 (산업통상자원부)4. 온실가스 감축 이행계획서 제출 : 매년 12월 30일한(에너지관리공단, 산업통상자원부)또한, 당사는 온실가스 감축을 위해 에너지 합리화활동 협의체를 구성하여 월 1회 운영을 통해 에너지 순찰 및 개선사항을 지속적으로 관찰하고 있으며, 온실가스 인벤토리 시스템을 구축하고, 매년 관리사항을 보고하고 있습니다. 이를 통해 도출된 개선점을 바탕으로 온실가스 감축 이행계획서를 작성하고, 감축노력을 지속하고 있습니다. 또한, 기존 설비에 온실가스저감장치 설치를 통한 배출량 저감 유도등의 노력을 하고 있습니다. 이러한 노력을 바탕으로 당사의 온실가스 배출량은 최근 5개년 간 약 41,000 ~ 약 59,000tCO²수준을 기록하고 있으며, 동 기간 에너지사용량은 약 690 ~
940TJ 수준을 기록하고 있습니다. 당사의 최근 5년 온실가스 배출량 및 에너지 사용량 정보는 다음과 같습니다.

[당사 온실가스 배출량 및 에너지 사용량 추이]

년도
2024년
2023년
2022년
2021년
2020년

온실가스 배출량(tCO²)

-
48,829
59,064
41,275
51,187
52,566

에너지사용량(TJ)
가스
124
132
109
110
120

이동연소
1
2
1
-
-

전기
811
700
620
587
593

합계
936
834
730
697
713

출처 : 당사
2024년 사업보고서주1) 대상은 국내 사업장 기준이며, 정부에 신고된 당사 온실가스 배출량 및 에너지 사용량입니다.주2) 온실가스 배출량 및 에너지 사용량은 정부의 배출량 적합성 평가에 따라 변동될 수 있습니다.

한편, 당사의 온실가스 배출권 및 배출부채 관련하여 2024년말 기준 3차 계획기간(2021년 ~ 2025년)의 이행연도별로 무상할당 받은 배출권의 수량은 다음과 같습니다.

[무상할당 배출권 수량]

(단위 : KAU)

구분
무상할당 배출권

2021년분
48,642

2022년분
48,642

2023년분
48,642

2024년분
48,187

2025년분
48,187

계획기간 합계
242,300

출처 : 당사 2024년 연결감사보고서

2024년말 배출권 증감 내역은 다음과 같습니다.

구분
2021년분
2022년분
2023년분(주1)
2024년분(주2)
2025년분
계획기간합계

배출권 수량의 변동

배출권변동내역(수량)
무상할당
48,642
48,642
48,642
48,187
48,187
242,300

전기이월
-
-
3,308
-
-
3,308

추가무상할당
140
-
3,934
-
-
4,074

매입
-
-
3,180
-
-
3,180

차입
2,405
(2,405)
-
-
-
-

제출
(51,187)
(41,275)
(59,064)
(48,829)
-
(200,355)

매각
-
(1,654)
-
-
-
(1,654)

차기이월
-
(3,308)
-
-
-
(3,308)

기말
-
-
-
(642)
48,187
47,545

출처 : 당사 2024년 연결감사보고서
주1) 2023년도분의 제출량은 2024년도 5월에 확정되었으며 2024년도 8월에 제출을 완료했습니다.주2) 2024년도분의 제출량은 2024년말 기준 추정치이며 2025년도 중 확정될 예정입니다. 한편 2024년말 기준 2024년도 예상 온실가스 배출량 추정치는 48,829톤(tCO2-eq) 입니다.

2024년말 및 2023년말 기준 연결회사가 향후 추가로 매입해야 할 것으로 예상되는 배출권과 관련하여 각각 6,090천원, 102,208천원을 부채로 인식하고 있습니다.

당사는 환경 관련 규제를 준수하기 위해 ESH(환경안전보건) 방침을 설정하고 온실가스 감축을 위해 에너지 합리화활동 협의체를 구성하는 등 환경보호를 위해 다양한 노력을 기울이고 있습니다. 그럼에도 불구하고 향후 정부의 환경 관련 규제가 강화될 경우 당사의 사업에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재하며, 당사가 정부 규제를 위반할 경우 벌과금 등이 발생하여 당사의 실적에 부정적인 영향이 발생할 가능성이 존재합니다. 또한, 이러한 정부 규제의 영향으로 당사의 제조 공정에 제약 사항이 발생할 경우, 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

2. 회사위험

가. 수익성 관련 위험
2024년에는 네트워크 인프라, AI 가속기, 데이터센터 등 풍부한 전방산업의 수요에 적극적으로 대응하여 고마진 제품 위주의 매출이 지속되는 가운데 중국법인의 고부가제품 매출 비중이 확대되며
2024년 연결기준 매출액은 전년 동기 대비 23.92% 증가한 8,369억원, 영업이익은 전년 동기 대비 63.87% 증가한 1,019억원, 당기순이익은 전년 동기 대비 55.13% 증가한 740억원을 기록하였습니다. 이에 당사의 2024년 연결기준 영업이익률은 12.17%, 순이익률은 8.85%를 기록하였습니다.
당사는 글로벌 데이터센터 고객이 급증하는 시장 상황속에서 수요에 선제적으로 대응하기 위해 고다층 PCB 중심의 생산 설비를 확충하였으며, 최근 데이터센터 시장에서 AI 가속기 수요와 네트워크 시장 내 고사양 스위치 수요 증가세에 대응하고 시장에서의 우위를 선점하기 위해 노력하고 있습니다.
그럼에도 불구하고, PCB산업 특성 상 고객의 주문생산 방식으로 영업활동이 이뤄지며, 제품 개발, 회로설계, 제품의 사양 등 모든 생산공정들이 고객의 Needs에 따라 결정되는 가운데 당사는 PCB 제품을 제조하는 단일 사업을 영위하여 당사의 실적은 전방산업과 밀접한 관련이 있습니다. 향후 전방산업의 갑작스러운 수요 둔화가 발생할 경우 당사의 수익성과 성장성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 전자제품의 핵심부품인
PCB(Printed Circuit Board, 인쇄회로기판) 제조를 단일 사업으로 영위하고 있으며, 당사는 네트워크인프라용, 서버 및 스토리지용, 슈퍼컴퓨터(HPC)용, 우주/항공산업용, IC Tester용, 전장용 및 5G 기지국용 PCB 등을 공급하고 있습니다. 당사의 주요 수익성 관련 지표는 다음과 같습니다.

[당사 주요 수익성 지표(연결기준)]

(단위 : 백만원, %)

구분
2024년
2023년
2022년
2021년

매출액
836,867
675,333
642,921
469,621

매출총이익
156,600
116,448
163,903
85,500

판매비와관리비
54,722
54,279
47,284
38,624

영업이익(손실)
101,879
62,169
116,618
46,876

순이익(손실)
74,034
47,723
102,473
(3,604)

매출액증가율
23.92%
5.04%
36.90%
19.43%

영업이익증가율
63.87%
-46.69%
148.78%
266.62%

순이익증가율
55.13%
-53.43%
흑자전환
-73.31%

영업이익률
12.17%
9.21%
18.14%
9.98%

순이익률
8.85%
7.07%
15.94%
-0.77%

출처 : 당사
2024년 사업보고서주) 매출액증가율, 영업이익증가율, 순이익증가율은 전년 동기 대비 수치임

당사는 2021년 연결기준 매출액 4,696억원, 영업이익 469억원을 기록하였습니다. 전방산업인 휴대폰 사업의 성장성 둔화, PCB 산업 경쟁 심화와 2020년 코로나19의 영향으로 인해 5개년 연속 영업적자를 지속하던 100% 자회사 (주)이수엑사보드의 사업을 정리하며 연결기준 수익성이 개선되었고, 전방시장의 고다층 네트워크 PCB 수요 증가와 고객사 포트폴리오 다변화 노력을 바탕으로 수익성 개선세를 기록하였습니다. 다만, 자회사 (주)이수엑사보드의 중단영업손실의 영향으로 2021년 당기순손실 36억원을 기록하였습니다. 2022년에는 글로벌 경기회복과 동시에 초거대 데이터센터에 대한 기업들의 투자가 확대되며
고성능 PCB 신제품에 대한 수요가 확대되었습니다. AI 기술 발전의 영향으로 AI 가속기 관련 신규 반도체 수요가 증가하였고, 5G 시장이 개화하며 고사양 PCB에 대한 수요가 확대되었습니다. 당사는 당사의 업계 선두의 기술력과 품질력을 바탕으로 유선 내트워크 및 서버 시장 내 고다층 PCB 수요에 적극적으로 대응한 결과, 2022년 연결기준 매출액은 전년 대비 36.90% 증가한 6,429억원, 영업이익은 전년 대비 148.78% 개선된 1,166억원을 기록하며 영업이익률 18.14%를 기록하였으며, 당기순이익 또한 1,025억원을 기록하며 당기순이익 흑자 전환, 순이익률 15.94%를 기록하였습니다. 2023년에는 AI가속기 매출 증가 추세와 중국법인의 미주향 중다층(12L) 대응능력 확보에 따라 매출액은 전년 대비 5.04% 증가한 6,753억원을 기록하였으나, 전방산업인 반도체 시장 악화와 고부가 네트워크 고객향 매출감소, 증가하는 수요에 대응하고 MLB(고다층 PCB) 생산 경쟁력을 강화하기 위한 신공장 증축 및 자동화 투자로 인한 비용증가 등의 영향으로 영업이익은 전년 대비 46.69% 하락한 622억원, 당기순이익은 전년 대비 53.43% 하락한 477억원을 기록하였습니다. 이에 따라 당사의 영업이익률과 순이익률 또한 전년 대비 각 8.93%p., 8.87%p. 하락한 9.21%, 7.07%를 기록하였습니다. 다만 한국은행에서 발간한 "2023년 기업경영분석"의 C26(전자, 영상, 통신장비 등)의 업종 평균 영업이익률 -3.77%, 순이익률 8.46% 를 감안할 시 양호한 수준으로 판단됩니다.
2024년에는 네트워크 인프라, AI 가속기, 데이터센터 등 풍부한 전방산업의 수요에 적극적으로 대응하여 고마진 제품 위주의 매출이 지속되는 가운데 중국법인의 고부가제품 매출 비중이 확대되며
2024년 연결기준 매출액은 전년 동기 대비 23.92% 증가한 8,369억원, 영업이익은 전년 동기 대비 63.87% 증가한 1,019억원, 당기순이익은 전년 동기 대비 55.13% 증가한 740억원을 기록하였습니다. 이에 당사의 2024년 연결기준 영업이익률은 12.17%, 순이익률은 8.85%를 기록하였습니다.
당사는 글로벌 데이터센터 고객이 급증하는 시장 상황속에서 수요에 선제적으로 대응하기 위해 고다층 PCB 중심의 생산 설비를 확충하였으며, 최근 데이터센터 시장에서 AI 가속기 수요와 네트워크 시장 내 고사양 스위치 수요 증가세에 대응하고 시장에서의 우위를 선점하기 위해 노력하고 있습니다. 그럼에도 불구하고, PCB산업 특성 상 고객의 주문생산 방식으로 영업활동이 이뤄지며, 제품 개발, 회로설계, 제품의 사양 등 모든 생산공정들이 고객의 Needs에 따라 결정되는 가운데 당사는 PCB 제품을 제조하는 단일 사업을 영위하여 당사의 실적은 전방산업과 밀접한 관련이 있습니다. 향후 전방산업의 갑작스러운 수요 둔화가 발생할 경우 당사의 수익성과 성장성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

나. 재무안정성 관련 위험
당사의 연결기준
부채비율은 2021년말 연결기준 258.33%에서
2024년말 연결기준 141.24%
로 감소세
를 보이고 있으며,
차입금의존도 또한 2021년말 49.91%에서
2024년말 31.66%
로 감소세
를 기록하고 있습니다.

당사의
2024년말
연결기준 유동성 장기부채를 포함한 만기가 1년 이내 도래하는 차입금은 총

약 1,735억원
으로
총차입금 중
69.34%
비중을 차지하고 있어 당사는 단기 중심의 차입 구조를 보유
하고 있습니다. 다만, 당사의 보유 현금및현금성자산
804억원
과 당사의 우수한 현금창출능력을 바탕으로 만기 대응이 가능할 것으로 판단되며, 상기 단기차입금에 대해 각 금융기관과의 협의를 통한 만기연장 등을 계획하고 있어 유동성 위기에 직면할 가능성은 낮을 것으로 판단됩니다. 그럼에도 불구하고
전방산업의 수요가 실적에 중대한 영향을 미치는 당사의 사업 특성 상 갑작스러운 전방산업의 수요 둔화로 수익성이 악화되거나, 지정학적 리스크 장기화, 미국 대선 등으로 인해 글로벌 금융시장의 급격한 변화가 발생하여 금융기관으로부터 차입금의 상환 요구가 발생하거나 계획대로 만기연장이 이루어지지 않을 경우 당사의 유동성 위기가 발생할 가능성
이 존재하오니 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 연결기준 부채비율은 2021년말 연결기준 258.33%에서
2024년말 연결기준 141.24%
로 감소세를 보이고 있으며, 차입금의존도 또한 2021년말 49.91%에서
2024년말 31.66%
로 감소세를 기록하고 있습니다. 당사의 주요 재무안정성 지표는 다음과 같습니다.

[당사 주요 재무안정성 지표(연결기준)]

(단위 : 백만원, %)

구 분
2024년말
2023년말
2022년말
2021년말

자산총계
790,136
626,436
546,014
449,679

유동자산
522,697
383,628
373,857
310,268

현금및현금성자산
80,356
47,963
45,645
44,365

부채총계
462,610
359,658
323,686
324,187

유동부채
377,363
290,514
286,001
298,216

총차입금
250,184
229,589
206,740
224,434

단기차입금
150,936
143,402
158,569
192,856

유동성장기차입금
20,750
10,129
8,700
10,228

유동성장기사채
-
10,000
5,000
-

유동성리스부채
1,795
1,599
695
634

장기차입금
72,563
60,313
20,470
2,170

장기사채
-
-
10,000
15,000

비유동리스부채
4,140
4,147
3,306
3,545

순차입금
169,828
181,626
161,095
180,069

자본총계
327,527
266,778
222,328
125,492

이익잉여금
172,267
114,366
76,505
(5,427)

유동비율
138.51%
132.05%
130.72%
104.04%

부채비율
141.24%
134.82%
145.59%
258.33%

차입금의존도
31.66%
36.65%
37.86%
49.91%

순차입금의존도
21.49%
28.99%
29.50%
40.04%

단기차입금 비중
69.34%
71.92%
83.66%
90.77%

출처 : 당사
2024년 사업보고서
주1) 총차입금은 유동금융부채 중 단기차입금, 유동성장기차입금, 유동성장기사채 및 유동성리스부채, 비유동금융부채 중 장기차입금, 장기사채 및 비유동리스부채의 합계입니다. 주2) 순차입금은 총차입금에서 현금및현금성자산을 차감한 금액입니다. 주3) 단기차입금 비중은 단기차입금, 유동성장기차입금, 유동성장기사채 및 유동성리스부채의 합을 총차입금으로 나눈 수치로 기재하였습니다.

당사는 자회사인 중국법인과 (주)이수엑사보드의 영업적자 지속과 2020년 발발한 코로나19의 영향으로 2020년까지 재무안정성 악화가 지속되었으나, 2021년 (주)이수엑사보드의 사업 철수 및 보유 자산 매각을 진행하였고 2021년 하반기 689억원(최종 발행금액 기준) 규모의 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자를 통해 자본을 확충하여 2021년말 연결기준 부채비율 258.33%,
차입금의존도 49.91%를 기록하였습니다. 2022년에는 전방산업의 성장과 고부가 제품 위주의 수요 확대에 따른 당사의 수익성 개선이 본격화되며 이익잉여금이 대폭 증가하여 재무안정성 지표는 개선세를 나타냈습니다. 2022년말 연결기준 당사의 부채총계는 3,237억원으로 2021년말 3,242억원과 유사한 수준을 기록하였으나 2022년말 연결기준 부채비율은 145.59%로 전년 258.33% 대비 112.74%p. 감소하였으며,
차입금의존도는 37.86%로 전년 49.91% 대비 12.05%p. 감소하였습니다. 2023년 반도체 업황 악화에도 불구하고 성장이 예상되는 전방산업 수요 대응을 위해 CAPA 증설 및 노후시설교체 등 설비투자를 적극적으로 진행하며 2023년말 기준 총차입금 2,296억원으로 전년말 총차입금 2,067억원 대비 약 229억원 증가하였으나, 이익 실현에 따른 이익잉여금 증가로 자본이 증가하며 당사의 2023년 연결기준 부채비율은 전년 대비 10.77%p. 감소한 134.82%를 기록하였으며,
차입금의존도는 전년 대비 1.21%p. 감소한 36.65%를 기록하였습니다. 2024년 당사는 네트워크 인프라, AI 가속기, 데이터센터 등 풍부한 전방산업의 수요에 적극적으로 대응하여 고마진 제품 위주의 매출을 통한 우수한 수익성을 바탕으로 재무안정성 개선세를 지속하였고,
당사의 2024년말 연결기준 부채비율은 141.24%로 전년 동기 134.82% 대비 6.42%p. 증가하였으나, 차입금의존도는 31.66%로 전년 동기 36.65% 대비 4.99%p. 감소하였습니다.

한편, 당사의
2024년말,
2023년말 기준 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

[당사 단기차입금 내역(연결기준)]

(단위 : 천원, %)

차입처
차입종별
2024년말
2024년말
2023년말

이자율(%)

신한은행
일반대
4.84
5,000,000
5,000,000

신한은행(미국)
운전자금 등
WSJ prime -1.25

13,383,972

신한은행
(장사)

운전자금 등
3.75
2,047,825
2,184,591

신한은행(홍콩)
운전자금 등
7.4
7,372,403
12,249,300

KDB산업은행
일반대
3.75~4.66
70,000,000
45,000,000

KDB산업은행(홍콩)
운전자금 등
6.85~7.75
11,058,285
9,670,500

NH농협은행
일반대
5.38
4,000,000
4,000,000

씨티은행
운전자금 등
3.6
4,095,986
6,371,723

수출입은행
수출성장,외화운영자금
5.38
7,350,000
11,604,600

IBK기업은행
일반대
4.66~4.82
8,000,000
8,000,000

IBK기업은행(중국)

운전자금 등
3.45~4.6
11,057,998
11,013,978

SH수협은행
일반대
5.25
4,000,000
4,000,000

KB국민은행(중국)
운전자금 등
3.3
3,071,611
7,281,969

수출입은행
운전자금 등
6.1
5,894,774
-

농상은행(중국)
운전자금 등
4.2
2,048,499
3,640,984

우리은행(중국)
운전자금 등
3.29
5,938,425
-

합계
150,935,806
143,401,617

출처 : 당사
2024년 사업보고서

[당사 장기차입금 내역(연결기준)]

(단위 : 천원, %)

차입처
차입종별
이자율(%)
2024년말
2023년말

국민은행
일반대출
5.14
3,000,000
3,000,000

KDB산업은행
시설자금
4.26~4.66
90,312,500
67,425,000

P-CBO
무보증 사모사채
4.09
-
10,000,000

Toyota Financial Service 외 1
시설자금 등
4.99
-
16,392

소계
93,312,500
80,441,392

유동성 대체
(20,750,000)
(20,128,892)

합계
72,562,500
60,312,500

출처 : 당사
2024년 사업보고서
주) 유동성 대체는 유동성 장기부채를 의미합니다.

당사의
2024년말
연결기준 유동성 장기부채를 포함한 만기가 1년 이내 도래하는 차입금은 총
약 1,735억원
으로 총차입금 중

69.34%
비중을 차지하고 있어 당사는 단기 중심의 차입 구조를 보유하고 있습니다. 다만, 당사의 보유 현금및현금성자산
804억원
과 당사의 우수한 현금창출능력을 바탕으로 만기 대응이 가능할 것으로 판단되며, 상기 단기차입금에 대해 각 금융기관과의 협의를 통한 만기연장 등을 계획하고 있어 유동성 위기에 직면할 가능성은 낮을 것으로 판단됩니다.
2024년말 연결기준
당사의 장기차입금의 연도별 상환계획은 다음과 같습니다.

[당사 장기차입금 연도별 상환계획(연결기준)]

(단위: 천원)

구분
금액

1년 이내
20,750,000

1년 초과 2년 이내
21,500,000

2년 초과
51,062,500

합계
93,312,500

출처 : 당사
2024년 사업보고서

주) 상기 장기차입금에는 유동성 장기차입금, 장기차입금 및 장기사채가 포함되어 있습니다.

한편, 당사의 별도기준 주요 재무안정성 지표는 다음과 같습니다.

[당사 주요 재무안정성 지표(별도기준)]

(단위 : 백만원, %)

구 분
2024년말
2023년말
2022년말
2021년말

자산총계
687,152
543,837
462,207
365,548

유동자산
425,586
327,483
307,435
246,113

현금및현금성자산
70,737
38,107
37,570
31,806

부채총계
356,900
258,825
210,810
196,423

유동부채
277,205
191,909
174,458
173,201

총차입금
195,823
157,309
125,481
129,629

단기차입금
98,350
72,447
77,500
98,294

유동성장기차입금
20,750
10,113
8,700
10,200

유동성장기사채
-
10,000
5,000
-

유동성리스부채
967
910
600
465

장기차입금
72,563
60,313
20,425
2,125

장기사채
-
-
10,000
15,000

비유동리스부채
3,193
3,526
3,256
3,545

순차입금
125,086
119,202
87,911
97,822

자본총계
330,252
285,011
251,397
169,126

이익잉여금
183,323
134,208
107,632
27,998

유동비율
153.53%
170.64%
176.22%
142.10%

부채비율
108.07%
90.81%
83.86%
116.14%

차입금의존도
28.50%
28.93%
27.15%
35.46%

순차입금의존도
18.20%
21.92%
19.02%
26.76%

단기차입금 비중
61.31%
59.42%
73.16%
84.05%

출처 : 당사
2024년 사업보고서
주1) 총차입금은 유동금융부채 중 단기차입금, 유동성장기차입금, 유동성장기사채 및 유동성리스부채, 비유동금융부채 중 장기차입금, 장기사채 및 비유동리스부채의 합계입니다. 주2) 순차입금은 총차입금에서 현금및현금성자산을 차감한 금액입니다. 주3) 단기차입금 비중은 단기차입금, 유동성장기차입금, 유동성장기사채 및 유동성리스부채의 합을 총차입금으로 나눈 수치로 기재하였습니다.

별도 기준으로도 당사의 부채비율과 차입금의존도 모두 하향안정세를 보이고 있습니다. 당사의 별도기준 부채비율은 2021년말 116.14%에서 2022년말 83.86%, 2023년말 90.81%,
2024년말 108.07%를 기록하였으며, 2023년 전방산업 수요 증대에 대응하기 위해 적극적인 설비투자 진행에 따라 부채비율이 소폭 상승하였으며
2024년에도 소폭 상승하는 모습을 보였습니다. 차입금의존도의 경우에도 2021년말 별도기준 35.46%, 2022년말 27.15%, 2023년말 28.93%,
2024년말 28.50%로

2023년에는 차입금 증가에 따라 차입금의존도가 소폭 상승하였으나 전반적으로 우수한 현금창출력을 기반으로 하향 안정세를 보이고 있습니다.

한편, 당사는 2024년 11월 08일 4,000억원 규모의 신규 시설투자 공시를 발표하였습니다.

[신규 시설투자 등]

1. 투자구분
신규시설투자

- 투자대상
신규공장 증설 및 설비투자

2. 투자내역
투자금액(원)
400,000,000,000

자기자본(원)
266,778,163,292

자기자본대비(%)
149.9

대규모법인여부
미해당

3. 투자목적
신규공장 신설 및 설비투자를 통한 매출 증대

4. 투자기간
시작일
2024-11-08

종료일
2028-12-31

5. 이사회결의일(결정일)
2024-11-08

- 사외이사 참석여부
참석(명)
1

불참(명)
0

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
참석

6. 공시유보 관련내용
유보사유
-

유보기한
-

7. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
1. 상기 투자내역의 자기자본은 2023년말 연결재무제표 기준입니다.2. 상기 투자금액에 대한 자금은 향후 회사의 자금계획에 따라 내부보유자금 및 외부조달로 충당할 예정입니다.3. 상기 투자기간은 이사회 결의일 당일 기준으로 작성되었으며, 투자금액 및 투자기간은 향후 투자 진행 과정에서 변경될 수 있습니다.※ 이 내용은 풍문또는보도에대한해명(미확정) 공시(2024년 09월 20일)에 대한 확정 공시사항입니다.

※ 관련공시
2024-09-20 풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정)

출처 : 금융감독원 전자공시시스템

본 시설투자에는 2028년까지 총 4,000억원의 자금이 투하될 예정으로 당사는 총 투자금액 4,000억원 중 2,825억원을 유상증자로, 나머지 1,175억원을 당사 보유자금 및 금융권 차입으로 조달하기로 결정하였습니다. 유상증자로 조달하는 2,825억원 외 1,175억원의 경우 시설투자 집행 스케줄에 맞춰 내부자금과 은행차입금을 사용할 계획으로 당사는 향후 4개년 간 약 1,500억원의 영업활동 현금흐름을 예상하고 있습니다. 4개년 영업활동 현금흐름의 세부사항(간접법 계산)은 총차입금 2,912억원(기존차입금 1,912억원+ 추가차입금 1,000억원)의 이자비용을 감안한 경상이익 총 2,081억원, 감가상각(가산항목)으로 인한 현금 증가 2,032억원, 운전자본 증가로 인한 현금 감소는 2,061억원 및 법인세로 인한 현금 감소 504억원 등을 기반으로 산정되었습니다. 상기 영업활동현금흐름 예상치는 2024년 3분기말 당사 재무현황 기준으로 산정한 수치인 점 참고하여 주시기 바랍니다.

[영업활동현금흐름 전망 세부]

(단위 : 억원)

구분
2025
2026
2027
2028
합계

영업활동현금흐름
경상이익
543
529
514
495
2,081

가산
감가상각
356
417
523
736
2,032

변동
매출채권
(182)
(192)
(417)
(417)
(1,208)

재고자산
(177)
(208)
(415)
(415)
(1,215)

매입채무
84
38
120
120
362

법인세
(131)
(128)
(124)
(120)
(504)

계
493
457
200
399
1,509

출처 : 당사 제시
주) 2024년 3분기말 당사 재무현황 기준으로 산정한 수치입니다.

향후 영업활동 현금흐름이 당사의 예상대로 발생하지 않는 경우 추가 자금 소요에 대응하기 위하여 당사는 은행차입금을 사용할 계획입니다. 신용평가기관의 신용등급 기준을 고려했을 때, 당사의 ‘28년말 예상 재무레버리지 지표를 기반으로 한 추가 차입 가능 금액은 약 2,878억 원 수준으로(부채비율 및 차입금 의존도 기준, 투자등급 BBB0 이상 유지 가정), 당사의 현금동원력 및 차입 여력은 충분하다고 판단됩니다.

['28년 기준 당사 추가 차입 여력]

(단위 : 억원)

구분

(‘28년말예상)

순차입금의존도(A) (35%
부채비율(B) (150%

최대 차입가능(a)
5,790
15,093

차입금 전망(b)
2,912
2,912

차입가능액(a-b)
2,878
12,181

추가차입여력((Min A,B)
2,878

출처 : 당사 제시

그럼에도 불구하고, 유상증자 종료 후 시설자금 목적의 추가 차입이 발생할 수 있으며 차입급의 증가로 인해 당사의 재무 안정성은 악화될 가능성이 존재하오니 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 금번 유상증자로 시설투자자금 약 3,405억원을 조달할 계획입니다. 본 정정 증권신고서 제출일 전일 기준 당사의 주가는 1차 발행가액인 33,500원 대비 큰 폭 상승한 수준이며 따라서 조달 목표 금액에 미달할 가능성은 낮은 상황입니다. 그럼에도 불구하고, 향후 주가가 하락하여 공모가와 모집총액이 감소하게 된다면 당사는 은행차입 및 내부 유보자금을 사용하여 부족자금을 충당할 예정입니다.

향후 당사의 실적이 크게 악화되거나 차입금이 상당히 증가할 경우 당사의 재무안정성은 악화될 가능성이 존재하며, 차입금 조달에 따른 금융비용 증가가 당사의 장기적인 안정성과 신용도에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재합니다. 또한, 당사의 만기도래 차입금 차환 시 신용도 하락으로 인하여 조달 금리가 기존 대비 상승할 가능성도 존재합니다. 추가적으로, 당사는 단기 중심의 차입 구조를 가지고 있는 상황으로 시설투자에 큰 규모의 자금이 묶일 경우, 당사는 향후 유동성 위험에 노출될 가능성도 존재하오니 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
이자보상배율은 기업의 이자부담 능력을 판단하는 지표로, 이자보상배율이 1배가 넘으면 회사가 이자비용을 부담하고도 수익이 난다는 의미이고, 1배 미만일 경우에는 영업활동을 통해 창출한 이익으로 이자비용을 지불할 수 없다는 것을 의미합니다. 당사는 2021년 이후 전방산업의 성장과 당사의 우수한 기술력을 바탕으로 꾸준히 영업이익 흑자를 기록하고 있어 당사는 최근 3개년 간 모두 양(+)의 이자보상배율을 기록하고 있습니다. 또한 단기지급능력의 지표를 나타내는 당좌비율 추이를 살펴보면, 당사의 2021년말 연결기준 66.7%, 2022년말 연결기준 72.2%, 2023년말 71.4%,
2024년말 89.0%
로 단기지급능력이 개선되고 있으며, 기업의 자금 동원력을 나타내는 유보율의 경우 2021년말 연결기준 92.2%에서 본격적인 이익창출력 개선이 시작된 2022년 249.1%까지 상승하였고, 2023년말 연결기준 309.0%,
2024년말 연결기준 400.5%
를 기록하고 있어 당사의 자금 동원력은 우수한 것으로 판단됩니다.

[당사 재무 안정성 비율(연결 기준)]

(단위: 백만원, 배, %)

구 분
2024년말
2023년말
2022년말
2021년말

영업이익
101,879
62,169
116,618
46,876

이자비용
11,731
11,503
8,457
7,481

이자보상배율
8.68
5.40
13.79
6.27

당좌비율
89.0%
71.4%
72.2%
66.7%

유보율
400.5%
309.0%
249.1%
92.2%

출처 : 당사
2024년 사업보고서

그럼에도 불구하고 전방산업의 수요가 실적에 중대한 영향을 미치는 당사의 사업 특성 상 갑작스러운 전방산업의 수요 둔화로 수익성이 악화되거나, 지정학적 리스크 장기화, 미국 대선 등으로 인해 글로벌 금융시장의 급격한 변화가 발생하여 금융기관으로부터 차입금의 상환 요구가 발생하거나 계획대로 만기연장이 이루어지지 않을 경우 당사의 유동성 위기가 발생할 가능성이 존재하오니 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

다. 현금흐름 관련 위험

당사는 최근 3년간 우수한 영업현금창출능력을 바탕으로 순현금 유입세를 지속하고 있으며,
2024년말 연결기준 현금및현금성자산 약 804억원, 유형자산 약 2,015억원을 보유하고 있어
당사의 재무안정성은 우수한 것으로 판단됩니다. 또한 당사는 유동성 위험 관리를 위해 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 이러한 당사의 노력에도 불구하고
글로벌 중앙은행의 갑작스러운 정책 변화, 이스라엘-팔레스타인 분쟁 등 글로벌 지정학적 리스크 발발, 미중 무역분쟁 심화 등으로 글로벌 경기 불확실성이 확대될 경우 당사의 현금창출능력에 부정적인 영향을 미쳐 당사의 재무안정성이 악화될 가능성이 존재하오니 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 차별화된 기술력을 요구하는 MLB(Multi Layer Board, 고다층 PCB) 글로벌 수요 급증에 적극적으로 대응하기 위해 두 차례의 설비투자를 진행한 바 있으며, 관련 공시는 다음과 같습니다.

[신규시설투자등(2022.04.08)]

신규 시설투자 등

1. 투자구분
신규시설투자

- 투자대상
MLB사업부문

2. 투자내역
투자금액(원)
54,300,000,000

자기자본(원)
125,491,909,633

자기자본대비(%)
43.3

대규모법인여부
미해당

3. 투자목적
신규공장 증설 및 설비투자

4. 투자기간
시작일
2022-04-08

종료일
2024-02-28

5. 이사회결의일(결정일)
2022-04-08

- 사외이사 참석여부
참석(명)
1

불참(명)
0

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
참석

6. 공시유보 관련내용
유보사유
-

유보기한
-

7. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
1. 상기 투자내역의 자기자본은 2021년말 연결재무제표 기준입니다. 2. 상기 투자금액에 대한 자금은 향후 회사의 자금계획에 따라 내부보유자금 및 외부조달로 충당할 예정입니다. 3. 상기 투자기간의 시작일은 이사회 결의일 기준이며, 종료일은 예정일로서 향후 투자 진행 과정에서 변경될 수 있습니다.

※ 관련공시
-

출처 : 금융감독원 전자공시시스템

[신규시설투자등(2022.10.17)]

신규 시설투자 등

1. 투자구분
신규시설투자

- 투자대상
MLB사업부문 기계장치, 부대시설 등

2. 투자내역
투자금액(원)
41,000,000,000

자기자본(원)
125,491,909,633

자기자본대비(%)
32.67

대규모법인여부
미해당

3. 투자목적
생산능력 추가 확보를 위한 생산설비투자

4. 투자기간
시작일
2022-10-17

종료일
2024-12-31

5. 이사회결의일(결정일)
2022-10-17

- 사외이사 참석여부
참석(명)
1

불참(명)
0

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
참석

6. 공시유보 관련내용
유보사유
-

유보기한
-

7. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
1. 상기 투자내역의 자기자본은 2021년말 연결재무제표 기준입니다. 2. 상기 투자금액에 대한 자금은 향후 회사의 자금계획에 따라 내부보유자금 및 외부조달로 충당할 예정입니다. 3. 상기 투자기간은 이사회 결의일 당일 기준으로 작성되었으며, 투자금액 및 투자기간은 향후 투자 진행 과정에서 변경될 수 있습니다.

※ 관련공시
-

출처 : 금융감독원 전자공시시스템

2024년까지
상기 두건의 시설투자 관련 투자금액은 투자집행이 모두 완료되었으며, 당사의 시설투자 관련 연도별 현금투자액은 다음과 같습니다.

[시설투자 자금 집행 내역]

(단위 : 백만원)

사업부문
계획명칭
투자총액
투자액
투자효과
비고

자산형태
금 액
2022년
2023년
2024년

PCB사업부문
CAPA증설,
토지/건축물
21,800
12,961
8,839
-
생산성향상
-

노후시설교체
기계장치
73,486
19,254
49,850
4,382
업무효율증대
-

합 계
95,286
32,215
58,689
4,382
-
-

출처 : 당사

2024년 사업보고서

한편, 당사의 주요 현금흐름 추이는 아래와 같습니다.

[당사 현금흐름 추이(연결기준)]

(단위 : 백만원)

구 분
2024년
2023년
2022년
2021년

영업활동현금흐름
84,901
52,473
29,760
3,972

투자활동현금흐름
-63,002
-61,441
-12,304

-
22,888

재무활동현금흐름
3,070
10,314
-17,240
62,427

현금및현금성자산의 증가(감소)
24,970
1,346
216
43,512

기초현금및현금성자산
47,963
45,645
44,365
23,160

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과
7,424
972
1,065

-
22,307

기말현금및현금성자산
80,356
47,963
45,645
44,365

출처 : 당사
2024년 사업보고서

당사는 안정적인 영업 활동을 바탕으로 영업활동 현금흐름을 창출하고 있습니다. 2021년에는 주요 자회사인 (주)이수엑사보드의 실적 부진 영향으로 영업활동 현금흐름 40억원을 기록하였으나 (주)이수엑사보드의 영업정지 이후 2022년부터 전방산업의 성장과 중국법인의 실적개선세 등의 영향으로 영업활동 현금흐름 창출능력이 확대되며 2022년 영업활동현금흐름 유입 298억원을 기록하였으며, 개선세를 이어간 2023년에는 영업활동 현금흐름 유입 525억원을 기록하였습니다.
2024년에도 안정적인 영업활동을 유지하는 가운데 영업활동현금흐름 유입 849억원을 기록하였습니다.
투자활동현금흐름은 최근 3개년 간 현금유출을 기록하고 있습니다. 2021년에는 이수엑사보드 영업정지 이후 이수엑사보드의 자산 및 부채에 대한 정리를 진행하며 약 229억원의 투자활동 현금흐름 유출을 기록하였습니다. 2022년에는 이수엑사보드의 보유 부동산 매각 등 잔여자산 처분을 진행하며 현금 유입이 일부 발생하였으나, 두 건의 MLB 관련 시설투자에 따른 현금유출이 발생하며 투자활동현금흐름 유출 123억원으로 음의 투자활동현금흐름을 지속하였습니다. 2023년에는 제4공장 관련 설비투자 영향으로 투자활동현금흐름 유출 614억원을 기록하였습니다.
2024년에도 당사의 Capex투자가 지속되며 투자활동현금흐름 유출 630억원을 기록하였습니다.
한편, 재무활동현금흐름의 경우, 2021년 11월 유상증자를 통해 약 689억원의 자금 유입이 발생하며 재무활동현금흐름 유입 624억원을 기록하였고, 2022년에는 차입금 상환의 영향으로 재무활동현금흐름 유출 172억원을 기록하였습니다. 2023년에는 시설자금 및 운영자금 목적의 장기차입을 진행하여 재무활동현금흐름 유입 103억원을 기록하였습니다.
2024년
동사는
운영 및 시설자금 목적 차입 증가로
재무활동현금흐름
유입 30억원
을 기록한 바 있습니다. 당사는 최근 3년간 우수한 영업현금창출능력을 바탕으로 순현금 유입세를 지속하고 있으며,
2024년말 연결기준 현금및현금성자산 약 804억원, 유형자산 약 2,015억원을 보유하고 있어
당사의 재무안정성은 우수한 것으로 판단됩니다. 또한 당사는 유동성 위험 관리를 위해 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 이러한 당사의 노력에도 불구하고 글로벌 중앙은행의 갑작스러운 정책 변화, 이스라엘-팔레스타인 분쟁 등 글로벌 지정학적 리스크 발발, 미중 무역분쟁 심화 등으로 글로벌 경기 불확실성이 확대될 경우 당사의 현금창출능력에 부정적인 영향을 미쳐 당사의 재무안정성이 악화될 가능성이 존재하오니 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

라. 매출채권 관련 위험

당사의 연결기준 매출채권 회전율의 경우,
2021년 4.72회, 2022년 5.04회, 2023년 4.67회,
2024년 4.65회
를 기록하며 3 ~ 5회 수준을 유지하고 있으며, 매출채권 회전일수도 2021년 77.33일, 2022년 72.47일, 2023년 78.23일,
2024년 78.51일
로 70~90일 수준을 유지
하고 있습니다. 2023년에는 매출처 다변화 기조에서 일부 매출채권에 대손충당금을 설정하며 대손충당금 설정율은 전년 대비 0.56%p. 증가한 0.60%를 기록하였으며
2024년 대손충당금 5.4억원, 설정율 0.25%
를 기록
하였습니다. 당사의

2024년말 연결기준 매출채권 2,138억원 중 연체되지 않은 채권이 2,125억원으로 99.4%의 비중을 차지하고 있으며, 7~12개월 연체된 채권이 4.2억원(비중 약 0.2%), 1년~3년 연체된 채권이 1.1억원(비중 약 0.1%), 3년 초과 연체된 채권이 2.9억원(비중 약 0.1%) 수준
입니다. 당사의 주요 고객사는
재무건전성이 우수한 글로벌 대기업으로, 당사의 매출채권 회수 불능 발생 가능성은 높지 않은 것으로 판단됩니다. 또한, 당사는
매출채권에 대한 대손충당금을 과거의 대손경험률 및 매출채권별로 거래처의 현재 재무상태ㆍ미래 상환능력ㆍ담보설정유무 등을 기준으로 거래처를 구분하여 회수가능채권과 회수불가채권으로 구분하고 있으며,
회수불가채권에 대해서는 100%의 대손충당금을 설정하고 있어 예상치 못한 매출채권 회수 불능이 발생하더라도 당사의 재무안정성에 미치는 영향은 크지 않을 것으로 판단하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 전방산업을 비롯한 대내외 환경 변화등으로 인하여 당사 주요 매출처들의 매출채권 회수가 제대로 이루어지지 않거나 특정 매출처의 경영 악화는 당사의 매출채권 회수에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다. 이러한 경우 당
사 매출채권의 건전성이 저하될 수 있어 추가적인 대손충당금 적립에 따라 당사 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 당사의 현금흐름이 악화되어 당사의 자금상황에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 매출채권 관련 지표는 다음과 같습니다.

[당사 연결기준 매출채권 관련 추이]

(단위: 백만원, %, 회, 일)

구 분
2024년
2023년
2022년
2021년

매출액
836,867
675,333
642,921
469,621

매출채권 장부금액
213,836
147,603
142,839
116,841

대손충당금
540
887
58
4,330

대손충당금 설정율
0.25%
0.60%
0.04%
3.71%

매출채권 순장부금액
213,296
146,716
142,780
112,510

매출채권 회전율
4.65
4.67
5.04
4.72

매출채권 회전일수
78.51
78.23
72.47
77.33

자료 : 당사
2024년 사업보고서
주1) 대손충당금 설정율 = 대손충장금/매출채권 주2) 매출채권 회전율 = 매출액/((전기매출채권 순장부금액 + 당기매출채권 순장부금액)/2) 주3) 매출채권 회전일수 = 365/매출채권 회전율

당사의 연결기준 매출채권 회전율의 경우, 2021년 4.72회, 2022년 5.04회, 2023년 4.67회,
2024년 4.65회
를 기록하며 3 ~ 5회 수준을 유지하고 있으며, 매출채권 회전일수도 2021년 77.33일, 2022년 72.47일, 2023년 78.23일,
2024년 78.51일
로 70~90일 수준을 유지하고 있습니다. 매출채권회전율은 영업활동으로 발생한 채권이 얼마나 빨리 회수되는지를 판단할 수 있는 지표로, 매출채권회전율이 낮다는 것은 당사의 영업활동에서 발생하는 현금이 당사에 들어오는 정도가 낮다는 것을 의미하므로 당사의 재무적 유동성에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 의미할 수 있습니다.
한편, 당사는 2021년 주요 자회사였던 (주)이수엑사보드의 주요 거래처인 (주)이엘케이 향 매출채권 충당금 설정 등의 사유로 약 연결기준 43억원의 대손충당금을 설정하여 대손충당금 설정율 3.71%를 기록하였습니다. 다만, 당사는 사업 특성상 100% 주문생산방식을 채택하여 2021년 별도 기준으로는 대손충당금을 설정하지 않았습니다. 대손충당금 설정율이 높은 자회사인 (주)이수엑사보드는 2021년 영업 정지 이후 2022년 9월 청산을 완료하였으며, 2022년에는 전방산업인 IT 산업의 성장, 대규모 데이터센터의 투자 확대 등의 영향으로 당사의 매출 실적이 대폭 상승하며 매출채권 규모도 확대되었으나 당사의 고객사가 신용도가 우수한 글로벌 대형 IT업체 중심으로 구성되어 있어 대손충당금 규모는 0.6억원, 대손충당금 설정율은 0.04%를 기록하였습니다. 2023년에는 매출처 다변화 기조에서 일부 매출채권에 대손충당금을 설정하며 대손충당금 설정율은 전년 대비 0.56%p. 증가한 0.60%를 기록하였으며
2024년 대손충당금 5.4억원, 설정율 0.25%를 기록하였습니다.
대손충당금 설정율은 매출채권 회수 가능성을 의미하여 대손충당금 설정율이 높다는 것은 매출채권 중 회수 불가능할 것으로 판단되는 채권이 많음을 의미합니다. 당사는 신용도가 우수한 글로벌 대형 기업들이 주요 고객으로서 갑작스러운 매출채권의 회수 불능 발생 가능성이 높지 않으며, 일부 기업 향 매출채권은 대손충당금을 설정하여 적절하게 관리하고 있습니다. 당사는 매출채권에 대한 대손충당금을 과거의 대손경험률 및 매출채권별로 거래처의 현재 재무상태ㆍ미래 상환능력ㆍ담보설정유무 등을 기준으로 거래처를 구분하여 회수가능채권과 회수불가채권으로 구분하고 있으며, 회수불가채권에 대해서는 100%의 대손충당금을 설정하고 있습니다. 당사의 최근 3사업연도 계정과목별 대손충당금 설정내역은 다음과 같습니다.

[최근 3사업연도 계정과목별 대손충당금 설정내역]

(단위 : 백만원, %)

구 분
계정과목
채권 총액
대손충당금
대손충당금 설정률

2024년
매출채권
213,836
(540)
0.25%

미수금
13,638
(144)
1.05%

합 계
227,474
(684)
0.30%

2023년
매출채권
147,603
(887)
0.60%

미수금
4,902
(423)
13.40%

합 계
152,505
(1,310)
0.86%

2022년
매출채권
142,839
(58)
0.04%

미수금
4,634
(422)
9.11%

합 계
147,473
(481)
0.33%

출처 : 당사
2024년 사업보고서 주) 연결기준으로 작성되었습니다.

당사의 2024년말 연결기준 매출채권 2,139억원 중 연체되지 않은 채권이 2,125억원으로 99.4%의 비중을 차지하고 있으며, 7~12개월 연체된 채권이 4.2억원(비중 약 0.2%), 1년~3년 연체된 채권이 1.1억원(비중 약 0.1%), 3년 초과 연체된 채권이 2.9억원(비중 약 0.1%) 수준입니다.
당사의 매출채권은 대부분 6개월 이내에 회수되고 있어 연체된 매출채권 규모는 크지 않으나 향후 회수되지 못한 채권의 비중이 높아진다면 당사의 유동성에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다.

[매출채권 연령분석(연결기준)]

(단위 : 천원)

구분
연체되지않은 채권
연체되었으나 손상되지 아니한 채권
손상채권
합계

7~12개월
1년~3년
3년 초과

매출채권
212,474,114
424,702
111,181
286,125
540,093
213,836,214

단기대여금
14,250
-
-
-
-
14,250

미수금
13,494,670
-
-
-
143,692
13,638,362

보증금
1,919,143
-
-
-
-
1,919,143

미수수익
213,343
-
-
-
-
213,343

합계
228,115,520
424,702
111,181
286,125
683,785
229,621,312

출처 : 당사 2024년 사업보고서 주) 2024년말 연결기준으로 작성되었습니다.

당사의 주요 고객사는 재무건전성이 우수한 글로벌 대기업으로, 당사의 매출채권 회수 불능 발생 가능성은 높지 않은 것으로 판단됩니다. 또한, 당사는 매출채권에 대한 대손충당금을 과거의 대손경험률 및 매출채권별로 거래처의 현재 재무상태ㆍ미래 상환능력ㆍ담보설정유무 등을 기준으로 거래처를 구분하여 회수가능채권과 회수불가채권으로 구분하고 있으며, 회수불가채권에 대해서는 100%의 대손충당금을 설정하고 있어 예상치 못한 매출채권 회수 불능이 발생하더라도 당사의 재무안정성에 미치는 영향은 크지 않을 것으로 판단하고 있습니다. 그럼에도 불구하고
전방산업을 비롯한 대내외 환경 변화등으로 인하여 당사 주요 매출처들의 매출채권 회수가 제대로 이루어지지 않거나 특정 매출처의 경영 악화는 당사의 매출채권 회수에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이러한 경우 당사 매출채권의 건전성이 저하될 수 있어 추가적인 대손충당금 적립에 따라 당사 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 당사의 현금흐름이 악화되어 당사의 자금상황에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

마. 재고자산 관련 위험

당사가 영위하고 있는 PCB 사업 특성 상 당사의 연결기준 재고자산 중 가장 높은 비중을 차지하는 것은 재공품 및 제품이며

2024년말 기준 전체 재고자산 중 각각 55.0% 및 19.7%를 차지
하고 있습니다.
한편, 재고관리 및 판매와 관련하여 기업 건전성을 평가하는 주요한 경영지표 중 하나인 재고자산 회전율은 2022년 3.4회, 2023년 3.3회로 소폭 감소하였으며

2024년 3.8회를 기록하며 회복세를 나타내고 있습니다.
당사의 대내외 영업환경 변화에 의해 당사의 매출 실적이 하락하거나 재고자산 관리에 실패하여 재고자산 관리 효율성이 저하될 경우, 재고자산회전율 등 관련 지표들이 악화되어 당사의 수익성 및 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

당사는 재고자산 실사를 외부감사인 입회 하에 진행하여 그 실재성 및 완전성을 확인하고 있습니다. 재고자산의 취득원가는 매입원가, 전환원가 및 재고자산을 현재의 장소에 현재의 상태로 이르게 하는 데 발생한 기타 원가 모두를 포함하고 있으며, 재고자산의 단위원가는 이동평균법(미착품: 개별법)을 사용하여 결정하고 있습니다. 또한, 재고자산은 취득원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 측정하고 있습니다. 순실현가능가치는 통상적인 영업과정의 예상 판매가격에서 예상되는 추가 완성원가 및 판매비용을 차감한 금액으로서 매 후속기간에 순실현가능가치를 재평가하고 있습니다. 재고자산의 판매시 관련된 수익을 인식하는 기간에 재고자산의 장부금액을 비용으로인식하고 있으며 재고자산을 순실현가능가치로 감액한 평가손실과 모든 감모손실은 감액이나 감모가 발생한 기간에 비용으로 인식하며, 순실현가능가치의 상승으로 인한 재고자산 평가손실의 환입은 환입이 발생한 기간의 비용으로 인식된 재고자산 금액의 차감액으로 인식하고 있습니다. 당사의 최근
4개년 재고자산 현황은 다음과 같습니다.

[당사 재고자산 현황]

(단위 : 백만원)

사업부문
계정과목
2024년
2023년
2022년
2021년

PCB사업부
상품
919
0.5%
1,680
1.0%
1,663
1.0%
503
0.5%

제품
36,845
19.7%
42,390
24.1%
51,041
30.5%
35,490
31.9%

재공품
102,721
55.0%
103,511
58.8%
86,223
51.5%
47,143
42.3%

원자재
36,311
19.4%
18,880
10.7%
22,508
13.4%
22,286
20.0%

부자재
3,783
2.0%
2,819
1.6%
2,794
1.7%
2,350
2.1%

저장품
2,663
1.4%
3,051
1.7%
2,964
1.8%
2,650
2.4%

미착품
3,657
2.0%
3,743
2.1%
267
0.2%
915
0.8%

합 계
186,900
100.0%
176,074
100.0%
167,461
100.0%
111,337
100.0%

총자산대비 재고자산 구성비율(%) [재고자산합계÷기말자산총계×100]
23.65%
28.17%
30.70%
24.80%

재고자산회전율(회수) [매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]
3.8
3.3
3.4
3.7

출처 : 당사
2024년 사업보고서
주) 연결기준으로 작성되었습니다.

당사가 영위하고 있는 PCB 사업 특성 상 당사의 연결기준 재고자산 중 가장 높은 비중을 차지하는 것은 재공품 및 제품이며
2024년말 기준 전체 재고자산 중 각각 55.0% 및 19.7%
를 차지하고 있습니다. 재공품의 비중은 2021년 전체 재고자산 중 42.3%에서 2022년 51.5%, 2023년 58.8% 및
2024년 55.0%로 재고자산 중 재공품의 비중이 확대되는 추세이며,
이는 전방 산업 성장에 따른 PCB 수요 증가에 적극적으로 대응하기 위해 생산설비 증설을 진행한 것에 기인합니다. 한편, 제품의 비중은 2021년 전체 재고자산 중 31.9%에서 2022년 30.5%, 2023년 24.1%,

2024년 19.7%로
비중이 축소되는 모습을 보이고 있으나 이는 재공품 증가에 따른 재고자산 총 규모의 확대에 기인하며, 제품 재고자산 규모는 2021년 355억원, 2022년 510억원, 2023년 424억원을 기록하고 있습니다.
2024년말의 경우, 총 제품 재고자산 규모는 368억원으로

2023년말 대비 유사한 수준을 유지하고 있습니다. 재공품 비중 증가에 따라 원자재의 경우 2022년 13.4%, 2023년 10.7%로 재고자산 내 비중이 감소하는 추세를 보였으며,
2024년에는 19.4%로

비중이 다소 증가하였습니다.

한편, 재고관리 및 판매와 관련하여 기업 건전성을 평가하는 주요한 경영지표 중 하나인 재고자산 회전율은 2021년 3.7회에서 2022년 3.4회, 2023년 3.3회로 소폭 감소하였으며
2024년 3.8회를 기록
하며 회복세를 나타내고 있습니다. 재고자산회전율은 재고자산이 현금 및 매출채권 등 당좌자산으로 변화하는 속도를 의미합니다. 당사의 대내외 영업환경 변화에 의해 당사의 매출 실적이 하락하거나 재고자산 관리에 실패하여 재고자산 관리 효율성이 저하될 경우, 재고자산회전율 등 관련 지표들이 악화되어 당사의 수익성 및 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

바. 종속기업 관련 위험

2024년말
당사는
4개의 연결대상 종속기업을 보유하고 있으며, 동 종속기업들에 대해 당사는 지분을 직간접적으로 100% 보유하고 있어 이들의 경영실적을 당사의 연결재무제표 상 반영하고 있습니다.
전방산업의 악화, PCB 시장 경쟁심화 및 코로나19 등의 영향으로 장기간 영업적자를 기록하던 (주)이수엑사보드 청산 이후, 전방산업의 성장과 중국 법인의 실적 개선까지 더해지며 연결실체는 수익성 개선세를 보이고 있는 상황입니다. 다만,
주요 자회사의 실적 부진과 그에 따른 영업정지는 당사의 대외 신인도에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 글로벌 중앙은행의 정책 변화, 이스라엘-팔레스타인 분쟁 등 글로벌 지정학적 리스크 발발, 미중 무역분쟁 심화, 미국 대선 등으로 글로벌 경기 불확실성이 확대될 경우 연결실체의 중국법인과 미국법인의 실적이 악화될 가능성이 존재하며 이는 당사의 연결 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점 투자자 여러분께서는 주의하시기 바랍니다.

2024년말
당사는 4개의 연결대상 종속기업을 보유하고 있으며, 동 종속기업들에 대해 당사는 지분을 직간접적으로 100% 보유하고 있어 이들의 경영실적을 당사의 연결재무제표 상 반영하고 있습니다. 당사의 연결대상 종속회사 현황은 다음과 같습니다.

[연결대상 종속회사 현황]

(단위 : 천원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말 자산총액
지배관계 근거
주요종속 회사 여부

ISU Petasys Corp.
2000년 9월 22일
12930 Bradley Avenue Sylmar, CA 91342, USA
제조업 및 수출입업 외
52,408,255
의결권의 과반수 소유
해당없음

ISU Petasys Asia Limited.
2005년 2월 26일
Units 1201-2, Fullerton Centre, 19 Hung To Road, KwunTong, Kowloon, Hong Kong, China
인쇄회로기판 제조업
112,572,215
의결권의 과반수 소유
O (자산총액 10% 이상)

ISU Petasys Hunan Ltd.
2007년 7월 27일
No.1 Quanchuang Road, Jinhua Industrial District, Xiangtan, Hunan, China
인쇄회로기판 제조업
115,004,630
의결권의 과반수 소유
O (자산총액 10% 이상)

ISU Petasys International Ltd.
2008년 9월 12일
Flat/RM 5, 15/F, One Midtown, 11 Hot Shing Road, Tsuen Wan, Hongkong
제조업 및 수출입업 외
54,563,924
의결권의 과반수 소유
해당없음

출처 : 당사
2024년 사업보고서주1) ISU Petasys Hunan Ltd.는 ISU Petasys Asia Limited.의 100% 종속기업입니다.주2) ISU Petasys Internationl Ltd.는 ISU Petasys Hunan Ltd.의 100% 종속기업입니다.

당사의 중국법인은
홍콩에 위치한 ISU Petasys Asia Limited와 그의 100% 종속회사인 ISU Petasys Hunan Ltd., ISU Petasys Hunan Ltd의 100% 종속회사인 ISU Petasys Int't Ltd.이며, MLB(중다층 PCB), 네트워크 및 서버 장비용 중다층 PCB 및 전장용 MLB 등의 제조 및 판매를 주력 사업으로 영위하고 있습니다. 당사의 중국법인은 미주고객 향 MLB 대응능력을 확보하며 고부가제품 중심으로 생산체재를 개편하였고 이에 따라 2020년 하반기 이후 수익성 개선세를 보였으며,
12층 이상의 중다층 PCB 제품 대응능력 확보를 통해 매출이 확대되고 수익성이 증가하는 추세를 보이고 있습니다.

2024년말 당사의 연결대상 종속회사의 요약 재무정보는 아래와 같습니다.

[2024년말 연결대상 종속회사 요약 재무]

(단위 : 천원)

회사명
자산
부채
매출액

당기순손익

ISU Petasys Corp.
52,408,255
6,453,378
28,270,442
(4,036,646)

ISU Petasys Asia Ltd.
112,572,215
111,817,760
152,402,678
15,836,511

출처 : 당사
2024년 사업보고서

한편, (주)이수엑사보드는 당사의 주요 종속기업으로 모바일용 PCB 제작을 주요 사업으로 영위하였으나, 지속적인 영업손실 발생에 따른 손상차손 인식 규모 확대, 전방산업인 휴대폰 사업의 성장성 둔화, PCB 산업 경쟁심화 및 코로나19로 인한 글로벌 경기침체 등의 영향으로 2021년 6월 11일 영업정지를 결정하고 2022년 6월 14일 해산 결의하였습니다. 관련 공시는 다음과 같습니다.

[영업정지(종속회사의 주요경영사항)(21.06.11)]

영업정지(종속회사의 주요경영사항)

종속회사인
이수엑사보드
의 주요경영사항 신고

1. 영업정지 분야
인쇄회로기판 제조업

2. 영업정지내역
영업정지금액(원)
120,959,742,427

최근 지배회사 연결 매출총액(원)
514,188,415,796

매출액대비(%)
23.52

3. 영업정지 내용
- 인쇄회로기판(PCB) 사업 정리

4. 영업정지사유
- 인쇄회로기판(PCB) 사업환경 악화 및 지속적인 손실 - 이수페타시스 핵심역량사업(네트워크용 PCB)에 집중하기 위한 사업구조 개편

5. 향후대책
- 이수엑사보드의 잔여재산 매각

6. 영업정지영향
- 연결기준 매출감소가 예상되나 지속적으로 적자를 보인 엑사보드의 영업중단으로 향후 수익성 및 재무구조 개선에 긍정적인 효과 기대

7. 영업정지일자
2021-07-31

8. 이사회결의일(결정일)
2021-06-11

- 사외이사 참석여부
참석(명)
0

불참(명)
-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
참석

9. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
- 상기 2.영업정지금액은 종속회사의 2020년 매출액임 - 상기 2.최근 지배회사 연결매출총액은 2020년 연결재무제표 기준임 - 상기 7.영업정지일자는 이사회 결의일 현재 기 수주분 납품완료 후 영업정지 예정임 - 상기 8.이사회결의일은 이수엑사보드의 이사회결의일임

※ 관련공시
-

[종속회사에 관한 사항]

종속회사명
주식회사 이수엑사보드
영문
ISU Exaboard Co.,Ltd.

- 대표자
정용관

- 주요사업
인쇄회로기판 제조 및 판매업

- 주요종속회사 여부
해당

종속회사의 자산총액(원)
85,627,141,821

지배회사의 연결 자산총액(원)
389,384,712,550

지배회사의 연결 자산총액 대비(%)
21.99

출처 : 금융감독원 전자공시시스템

[해산사유 발생(자율공시)(종속회사의 주요경영사항)(22.06.14)]

해산사유 발생(자율공시)(종속회사의 주요경영사항)

종속회사인
(주)이수엑사보드
의 주요경영사항 신고

1. 해산사유
해산결의

2. 해산내용
해산결의 및 청산인 선임을 통한 청산절차 진행

3. 해산사유발생일(결정일)
2022-06-14

-사외이사 참석여부
참석(명)
-

불참(명)
-

-감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
참석

4. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
- 해산사유 발생일은 종속회사의 해산결의일 입니다. - (주)이수엑사보드는 사업환경 악화 및 지속적인 손실로 인해 2021년 6월 11일 이사회결의를 통해 영업정지를 결정하였습니다. - 하단 종속회사에 관한 사항은 최근 사업연도(2021.12.31) 연결재무제표 기준입니다.

※ 관련공시
2021-06-11 영업정지(종속회사의 주요경영사항)

[종속회사에 관한 사항]

종속회사명
(주)이수엑사보드
영문
ISU Exaboard Co., Ltd.

- 대표자
정용관

- 주요사업
인쇄회로기판 제조 및 판매

- 주요종속회사 여부
미해당

종속회사의 자산총액(원)
18,037,516,432

지배회사의 연결 자산총액(원)
449,678,765,264

지배회사의 연결 자산총액 대비(%)
4.01

출처 : 금융감독원 전자공시시스템

주요 자회사인 (주)이수엑사보드의 영업정지 및 해산에 따라 당사는 자회사의 채무(차입금) 지급 지급보증인으로서 총 3건의 채무(225억원)를 인수하였습니다. 관련 공시는 다음과 같습니다.

[채무인수결정(21.11.02)]

채무인수 결정

1. 원채무자
(주)이수엑사보드

- 회사와의 관계
자회사

2. 채무인수내역
채무인수금액(원)
5,000,000,000

채무내용
수출입은행 차입금

자기자본(원)
65,108,814,354

자기자본대비(%)
7.67

대규모법인여부
미해당

3. 채무인수이유
자회사(이수엑사보드)의 영업정지로 인한 지급보증인으로서의 채무인수

4. 채무인수일자
2021-11-04

5. 이사회결의일(결정일)
2021-11-02

- 사외이사 참석여부
참석(명)
1

불참(명)
0

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
참석

6. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

- 상기 '자기자본'은 2020년도말 연결재무제표 기준임. - 상기 채무(차입금)인수 건은 자회사 (주)이수엑사보드의 차입금(만기일 2021.11.04)을 (주)이수페타시스에서 지급보증인으로서 인수하는 내용임. - 차입기간 : 2021.11.04 ~ 2022.02.18 - 상환방식 : 만기 일시상환

※ 관련공시
2020-10-26 타인에대한채무보증결정

출처 : 금융감독원 전자공시시스템

[채무인수결정(21.12.13)]

채무인수 결정

1. 원채무자
(주)이수엑사보드

- 회사와의 관계
자회사

2. 채무인수내역
채무인수금액(원)
6,000,000,000

채무내용
IBK기업은행 차입금

자기자본(원)
65,108,814,354

자기자본대비(%)
9.22

대규모법인여부
미해당

3. 채무인수이유
자회사(이수엑사보드)의 영업정지로 인한 지급보증인으로서의 채무인수

4. 채무인수일자
2021-12-13

5. 이사회결의일(결정일)
2021-12-13

- 사외이사 참석여부
참석(명)
1

불참(명)
0

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
참석

6. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

- 상기 '자기자본'은 2020년도말 연결재무제표 기준임. - 상기 채무인수 건은 자회사인 (주)이수엑사보드의 차입금을 (주)이수페타시스에서 지급보증인으로서 채무인수 후 대위변제 하는 내용임 - 상환방식 : 일시상환 - 상환일시 : 2021년 12월 13일

※ 관련공시
-

출처 : 금융감독원 전자공시시스템

[채무인수결정(22.03.11)]

채무인수 결정

1. 원채무자
(주)이수엑사보드

- 회사와의 관계
자회사

2. 채무인수내역
채무인수금액(원)
11,500,000,000

채무내용
산업은행 차입금

자기자본(원)
65,108,814,354

자기자본대비(%)
17.7

대규모법인여부
미해당

3. 채무인수이유
자회사(이수엑사보드)의 영업정지로 인한 지급보증인으로서의 채무인수

4. 채무인수일자
2022-03-17

5. 이사회결의일(결정일)
2022-03-11

- 사외이사 참석여부
참석(명)
1

불참(명)
0

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
참석

6. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

- 상기 자기자본은 2020년도말 연결재무제표 기준입니다. - 당사는 자회사인 (주)이수엑사보드의 영업정지결정으로 인해 해당 차입금을 지급보증인으로서 채무인수 하기로 하였습니다. - 당사는 본 채무건과 관련하여 향후 보유현금으로 상환할 예정입니다.

※ 관련공시
-

출처 : 금융감독원 전자공시시스템

또한 당사는 (주)이수엑사보드의 영업중단과 관련하여 자산운용의 효율성 제고 및 유동성확보를 위하여 경기도 안산시 정왕동 1572-4에 위치한 부동산을 2022년 1월 중 매각하였으며 본 매각을 통해 약 4.6억원의 자금을 충당하였습니다. 전방산업의 악화, PCB 시장 경쟁심화 및 코로나19 등의 영향으로 장기간 영업적자를 기록하던 (주)이수엑사보드 청산 이후, 전방산업의 성장과 중국 법인의 실적 개선까지 더해지며 연결실체는 수익성 개선세를 보이고 있는 상황입니다. 다만, 주요 자회사의 실적 부진과 그에 따른 영업정지는 당사의 대외 신인도에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 글로벌 중앙은행의 정책 변화, 이스라엘-팔레스타인 분쟁 등 글로벌 지정학적 리스크 발발, 미중 무역분쟁 심화, 미국 대선 등으로 글로벌 경기 불확실성이 확대될 경우 연결실체의 중국법인과 미국법인의 실적이 악화될 가능성이 존재하며 이는 당사의 연결 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점 투자자 여러분께서는 주의하시기 바랍니다.

사. 우발채무 및 제재 관련 위험

연결실체는 2024년
말
기준 금융기관과 무역금융 등 금융거래 약정을 체결하고 있으며, 지급보증등과 관련하여 보증을 제공받고 있습니다. 또한, 연결실체는 금융기관과 통화선도 거래를 약정하였으며, 금융기관으로부터 외화지급보증을 받고 있습니다. 당사는 별도 제재 등을 받지 않고 있습니다. 증권신고서 제출일 전일 현재 당사의 우발채무 발생 가능성은 높지 않은 것으로 판단되나,
우발채무의 발생 시 당사의 재무안정성 및 수익성에 영향을 미칠 가능성이 존재
하오니 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

연결실체는 2024년
말 기준 금융기관과 무역금융 등 금융거래 약정을 체결하고 있으며, 지급보증등과 관련하여 보증을 제공받고 있습니다. 또한, 연결실체는 금융기관과 통화선도 거래를 약정하였으며, 금융기관으로부터 외화지급보증을 받고 있습니다. 당사는 별도 제재 등을 받지 않고 있습니다. 증권신고서 제출일 전일 현재 당사의 우발채무 발생 가능성은 높지 않은 것으로 판단되나, 우발채무의 발생 시 당사의 재무안정성 및 수익성에 영향을 미칠 가능성이 존재하오니 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 우발채무 상세 내역은 다음과 같습니다.

(1)
2024년말 기준 연결회사가 금융기관과 체결하고 있는 무역금융 등 금융거래 약정 한도액의 내역은 다음과 같습니다.① (주)이수페타시스

(원화단위 : 백만원)

금융기관

한도대출
(무역금융 등)

일반대출
포괄수출금융
총한도

KEB하나은행
5,000
-
-
5,000

신한은행
-
5,000
-
5,000

KB국민은행
2,000
3,000
-
5,000

IBK기업은행
-
8,000
-
8,000

NH농협은행
7,000
4,000
-
11,000

USD 3,400천
-
-
USD 3,400천

SH수협은행
-
4,000
-
4,000

한국수출입은행
-
-
3,000
3,000

-
-
USD 14,000천
USD 14,000천

KDB산업은행
-
160,313
-
160,313

합 계
14,000
184,313
3,000
201,313

USD 3,400천
-
USD 14,000천
USD 17,400천

출처 : 당사
2024년 사업보고서

② ISU Petasys Asia

금융기관
한도대(무역금융 등)
일반대출
총한도

산업은행(홍콩)
USD 7,500천
-
USD 7,500천

한국수출입은행
-
USD 4,000천
USD 4,000천

IBK기업은행(중국)
-
RMB 54,000천
RMB 54,000천

신한은행(중국)
RMB 30,000천
-
RMB 30,000천

신한은행(홍콩)
USD 5,000천
-
USD 5,000천

KB국민은행(중국)
RMB 40,000천
-
RMB 40,000천

중국농상은행
RMB 20,000천
-
RMB 20,000천

씨티은행(중국)
USD 10,000천
-
USD 10,000천

우리은행(중국)
RMB 40,000천
-
RMB 40,000천

합계
RMB 130,000천
RMB 54,000천
RMB 184,000천

USD 22,500천
USD 4,000천
USD 26,500천

출처 : 당사
2024년 사업보고서

③ ISU Petasys Corp.

금융기관
한도대출

신한은행(미국)
USD 12,000천

출처 : 당사
2024년 사업보고서

(2) 2024년
말
기준 연결회사는 지급보증 등과 관련하여 서울보증보험으로부터 3,979백만원의 보증을 제공받고 있습니다. 한편, 연결회사는 직원의 신원보증과 관련하여 서울보증보험으로부터 인당 일반직원 및 기타직원에 대하여 30백만원의 지급보증을 받고 있습니다.

(3) 2024년
말
기준 연결회사는 (주)이수 등 특수관계자와 경영자문계약을 체결하고 있습니다.

(4) 연결회사는 KEB하나은행, NH농협은행, KDB산업은행, 신한은행, SC제일은행 과 통화선도거래를 약정하였으며
2024년말 기준
통화선도거래의 상세 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

계약내용
금융기관
계약 수
총 계약금액

통화선도
KEB하나은행
12
12,000,000

NH농협은행
14
14,000,000

KDB산업은행
19
19,000,000

신한은행
19
19,000,000

SC제일은행
5
5,000,000

합계
69
69,000,000

출처 : 당사
2024년 사업보고서

(5) 2024년
말 기준 연결회사가 금융기관으로부터 받은 외화지급보증은 아래와 같습니다.

(단위: USD)

은행
통화
외화지급보증금액

KDB산업은행
USD
3,605,000

출처 : 당사
2024년 사업보고서

당사는 증권신고서 제출일 전일 계류 중인 소송사건이 없습니다.한편, 당사가 2024년
말 및 2023년말 별도기준 자회사를 포함한 특수관계자를 위해 제공한 지급보증 내역은 아래와 같습니다.

[특수관계자를 위하여 제공한 지급보증 내역]

(단위: 천원, USD, CNY)

제공받은 회사
제공처
내 용
2024년말
2023년말

ISU PetasysHunan Ltd.
한국수출입은행
외화일반대
USD 4,000,000
USD 4,000,000

KB국민은행(중국)
외화일반대
CNY 44,000,000
CNY 40,000,000

씨티은행(중국)
외화일반대
USD 12,000,000
USD 12,000,000

신한은행(중국)
외화일반대
CNY 36,000,000
CNY 36,000,000

IBK기업은행(중국)
외화일반대
CNY 64,800,000
CNY 72,600,000

외화 소계
USD 16,000,000
USD 16,000,000

CNY 144,800,000
CNY 148,600,000

ISU PetasysInternational Ltd.
KDB산업은행(홍콩)
외화한도대
USD 3,605,000
USD 3,535,000

KDB산업은행(홍콩)
외화한도대
USD 4,000,000
USD 4,000,000

신한은행(홍콩)
외화한도대
USD 6,000,000
USD 9,500,000

외화 소계
USD 13,535,000
USD 17,035,000

이수건설(주)
무역보험공사
수출보증보험
49,422,137
46,120,065

발행 연대보증

출처 : 당사
2024년 사업보고서주1) 별도기준
주2) 이수건설의 재무현황은 2024년 4월 1일 이수건설이 공시한 감사보고서를 참고하여 주시기 바랍니다.

한편, 현지법인 사업자금 대출을 위해 ISU Petasys Hunan Ltd.,에 39억원 및 2,340만 USD 만큼의 재고자산 양도담보를 제공하고 있습니다.

투자자께서는 투자 판단 시 당사의 담보 및 보증 제공 등과 관련한 우발부채 현황, 소송 및 제재현황을 면밀히 확인하시고, 이로 인한 우발부채의 현실화 또는 사법기관 및 금융당국등의 제재로 인한 당사의 평판에 하락 가능성 등에 주의하시기 바랍니다.

아. 특수관계자 관련 위험

2024년말 기준 당사는 연결기준 10개의 특수관계자와 거래 혹은 채권, 채무가 존재합니다.

당사의 2024년말
특수관계자와의 총 거래금액은 약 1,049억원이며 그 중 가장 큰 비중은 외주처리 매입 및 수수료로 각각 약 632억원, 약 212억원이며, 당사의 2024년말 매출액 규모가 8,369억원임을 감안할 시, 특수관계인에 대한 매출의존도가 높지 않은 것으로 판단
됩니다.

당사는 특수관계자와의 거래, 채권ㆍ채무 내역이 존재하며, 계열회사의 경영상 목적 달성을 위한 자금 지원 등을 목적으로 관련 법에서 허용하는 범위 내에서 적법할 절차를 통해 특수관계자(종속회사 및 관계기업 등)에 대한 채무보증 형태의 신용공여 거래를 진행하고 있습니다.
한편, 그룹 내 특수관계자 거래 여부는 거래성격에 따라 결정/진행하고 있습니다. 구체적으로 생산 및 기술과 관련된 직접 거래는 기술보안 등의 사유로 특수관계자와 거래를 진행하고, 생산 및 기술과 관련 없는 거래는 제3자와 경쟁입찰로 진행하고 있습니다. 최근 당사 사례로, 신규 4공장 증설에 있어 생산 유관 시설에 대해서는 내부 보안유지를 위해 계열사를 통한 수의계약을 진행하였습니다. 이는 당사가 글로벌 기업들을 주요고객사로 두고 있고, 네트워크용 고부가 고난이도 PCB제품 글로벌 TOP 공급 회사로서 당사의 기술 및 노하우 유출 방지(①당사 직접 제작 장비에 대한 기술 보안, ②고난이도 제품 제작에 가장 효율적인 프로세스별 공정 배치 노하우, ③신공법 제품의 기술 및 품질 관리 노하우, ④생산설비 제원 유출방지)를 위하여 신뢰할 수 있는 업체 선정이 필요하였기 때문입니다. 특수관계인과의 거래로 당사는 3곳의 업체로부터 적산견적을 통한 비교견적으로 시장가 대비 공사대금의 적정성을 확보하였습니다. 또한, 거래로 인해 발생할 수 있는 이해관계자간의 부당지원 또는 부당이익제공, 이해충돌 등의 경우 공정거래법 및 상법 등의 면밀한 사전검토를 통해 문제여부를 확인한 후 진행하는 등 법에서 열거하는 사항을 준수하고자 하였습니다. 그럼에도 불구하고 특수관계자에 대한 지급보증 부담이 과중되거나 계열지원 관련 자금유출이 확대될 경우 당사의 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

2024년말 기준 당사는 연결기준 10개의 특수관계자와 거래 혹은 채권, 채무가 존재하며, 2024년말 및 2023년말 기준 연결회사와 거래가 존재하는 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

[특수관계자 현황]

관계
특수관계자

2024년
말

2023년말

유의적인 영향력을행사하는 특수관계자
(주)이수엑사켐
(주)이수엑사켐

(주)이수
(주)이수

종속기업
ISU Petasys Corp.
ISU Petasys Corp.

ISU Petasys Asia Ltd.
ISU Petasys Asia Ltd.

ISU Petasys Hunan Ltd.(*2)
ISU Petasys Hunan Ltd.(*2)

ISU Petasys International Ltd.(*2)
ISU Petasys International Ltd.(*2)

관계기업
ISU-세컨더리1호투자조합
ISU-세컨더리1호투자조합

대구 이수-에코 에이비비투자조합
대구 이수-에코 에이비비투자조합

기타의 특수관계자(*1)
(주)디엔피코퍼레이션
(주)디엔피코퍼레이션

(주)에이엔브이
(주)에이엔브이

이수시스템(주)
이수시스템(주)

이수건설(주)
이수건설(주)

이수화학(주)
이수화학(주)

(주)이수AMC
(주)이수AMC

-(*3)
토다이수(주)

출처 :
당사 2024년 사업보고서

주1) 2024년 및 2023년 중 당사와 거래가 존재하거나 2023년말 및 2024년말 채권 채무가 존재하는 특수관계자만을 표시하였습니다.

주2) ISU Petasys Hunan Ltd.는 ISU Petasys Asia Ltd.의 100% 종속기업이며, ISU Petasys International Ltd.는 ISU Petasys Hunan Ltd.의 100% 종속기업입니다.

주3) 2023년말 기타의 특수관계자였던 토다이수(주)는 2023년말 차상위지배기업인 ㈜이수의 지분매각으로 인하여 2024년 특수관계자에서 제외되었습니다.

연결회사의 2024년
말
및 2023년
말
기준 특수관계자 거래내역은 다음과 같습니다.

[2024년
말 특수관계자 거래내역]

(단위 : 천원)

특수관계자명
매출
임대수익
상품매입
외주처리매입
용역매입
수수료
자산취득
기타수익
기타비용

유의적인 영향력을 행사하는 특수관계자

(주)이수
-
-
-
-
4,536,000
2,228,598
-
-
258,684

종속기업

ISU Petasys Corp.
649,527
-
945,587
-
-
18,491,217
5,983,322
103,880
245,407

ISU Petasys International Ltd
-
-
1,533,032
40,915,382
-
-
-
450,946
-

관계기업

ISU-세컨더리1호투자조합
-
-
-
-
-
-
-
1,220
-

대구 이수-에코에이비비투자조합
-
-
-
-
-
-
-
-
53,591

기타의 특수관계자

(주)디엔피코퍼레이션
-
-
-
21,395,714
-
-
-
-
-

(주)에이엔브이
-
5,062
-
866,204
-
-
-
-
-

이수시스템(주)
-
-
-
-
2,152,318
439,810
612,165
-
187,449

이수화학(주)
-
-
-
-
-
-
-
-
269,300

(주)이수AMC
-
3,120
-
-
2,219,496
-
398,400
-
-

합계
649,527
8,182
2,478,619
63,177,300
8,907,814
21,159,625
6,993,887
556,046
1,014,431

출처 : 당사
2024년 사업보고서

[2023년
말
특수관계자 거래내역]

(단위 : 천원)

특수관계자명
매출
임대수익
자산처분
상품매입
외주처리매입
용역매입
수수료
자산취득
기타

유의적인 영향력을 행사하는 특수관계자

(주)이수
-
-

-
-
4,079,000
2,040,714
-
(316,947)

종속기업

ISU Petasys Corp.
1,113,835
-

2,875,952
120,096
-
15,009,053
-
-

ISU Petasys Hunan Ltd.
-
-
378,540
-
-
-
-
-
-

ISU Petasys International Ltd
-
-

2,988,112
39,119,585
-
-
-
165,233

관계기업

ISU-세컨더리1호투자조합
-
-
-
-
-
-
-
-
1,164

대구 이수-에코에이비비투자조합
-
-
-
-
-
-
-
-
(24,659)

기타의 특수관계자

(주)디엔피코퍼레이션
-
-
-
-
20,968,038
-
-
-
-

(주)에이엔브이
-
6,516
-
-
1,092,113
-
-
-
-

이수시스템(주)
-
-
-
-
-
1,683,422
169,929
980,380
(339,518)

이수화학(주)
-
-
-
-
-
-
-
-
(273,104)

(주)이수AMC
-
3,120
-
-
-
1,948,839
-
13,864,800
-

토다이수(주)
-
94,320
-
-
-
60,993
-
-
-

합계
1,113,835
103,956
378,540
5,864,064
61,299,832
7,772,254
17,219,696
14,845,180
(787,831)

출처 : 당사
2024년 사업보고서

당사의 2024년말 특수관계자와의 총 거래금액은 약 1,049억원이며 그 중 가장 큰 비중은 외주처리 매입 및 수수료로 각각 약 632억원, 약 212억원이며, 당사의 2024년말 매출액 규모가 8,369억원임을 감안할 시, 특수관계인에 대한 매출의존도가 높지 않은 것으로 판단됩니다.
한편, 연결회사의 2024년
말
및 2023년말 기준 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무내역은 다음과 같습니다.
당사의 2024년말 특수관계자와의 채권, 채무금액은 각각 50억원, 158억원으로 특수관계인에 대한 채권, 채무 또한 크지 않은 것으로 판단됩니다. 그 외 연결회사의 임직원의 주택마련 등을 위한 단기대여금은
2024년말
및 2023년말 기준 각각
1,425만원
및 1,725만원입니다.

[2024년
말 특수관계자 채권ㆍ채무내역]

(단위 : 천원)

구분
채권
채무

매출채권
미수금
매입채무
미지급금
선수금

유의적인 영향력을 행사하는 특수관계자

(주)이수
-
-
-
741,636
-

종속기업

ISU Petasys Corp.
-
-
-
7,421,700
7,944

ISU Petasys Hunan Ltd.
-
4,841,058
-
-
-

ISU Petasys International Ltd.
-
86,670
282,844
4,583,086
-

기타특수관계자

(주)디엔피코퍼레이션
-
23,275
-
2,070,020
-

(주)에이엔브이
-
464
-
85,328
-

이수시스템(주)
-
-
-
365,096
-

이수화학(주)
-
-
-
42,843
-

(주)이수AMC
-
286
-
204,886
-

합계
-
4,951,753
282,844
15,514,595
7,944

출처 : 당사
2024년 사업보고서

[2023년말 특수관계자 채권ㆍ채무내역]

(단위 : 천원)

구분
채권
채무

매출채권
미수금
매입채무
미지급금
선수금

유의적인 영향력을 행사하는 특수관계자

(주)이수
-
-
-
648,202
-

종속기업

ISU Petasys Corp.
528,769
9,899
561,466
5,218,422
1,776

ISU Petasys Hunan Ltd.
-
848,028
-
-
35,670

ISU Petasys International Ltd.
-
151,589
668,914
3,890,243
3,091

기타특수관계자

(주)디엔피코퍼레이션
-
18,654
-
2,103,723
-

(주)에이엔브이
-
597
-
53,767
-

이수시스템(주)
-
-
-
221,719
-

이수화학(주)
-
-
-
28,902
-

(주)이수AMC
-
286
-
1,731,916
-

토다이수㈜
-
7,860
-
5,083
-

합계
528,769
1,036,913
1,230,380
13,901,977
40,537

출처 : 당사
2024년 사업보고서

한편, 당사는 유가증권시장 주권상장법인으로, 상법 제542조의9에 따라 주요주주 및 그 특수관계인에 대한 신용공여 제한의 적용을 받습니다. 원칙적으로 당사는 주요주주 및 그의 특수관계인을 상대방으로 하거나 그를 위하여 신용공여(금전 등 경제적 가치가 있는 재산의 대여, 채무이행의 보증, 자금 지원적 성격의 증권 매입, 그 밖에 거래상의 신용위험이 따르는 직접적ㆍ간접적 거래로서 상법 시행령 제35조 제1항으로 정하는 거래를 말함)를 하는 것이 금지됩니다.

[상장회사의 특수관계인에 대한 신용공여 등의 제한]

상법 제542조의9(주요주주 등 이해관계자와의 거래)① 상장회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 상대방으로 하거나 그를 위하여 신용공여(금전 등 경제적 가치가 있는 재산의 대여, 채무이행의 보증, 자금 지원적 성격의 증권 매입, 그 밖에 거래상의 신용위험이 따르는 직접적ㆍ간접적 거래로서 대통령령으로 정하는 거래를 말한다. 이하 이 조에서 같다)를 하여서는 아니 된다. <개정 2011. 4. 14.>

1. 주요주주 및 그의 특수관계인 2. 이사(제401조의2제1항 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 포함한다. 이하 이 조에서 같다) 및 집행임원

3. 감사

② 제1항에도 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 신용공여를 할 수 있다. <개정 2011. 4. 14.>

1. 복리후생을 위한 이사ㆍ집행임원 또는 감사에 대한 금전대여 등으로서 대통령령으로 정하는 신용공여

2. 다른 법령에서 허용하는 신용공여

3. 그 밖에 상장회사의 경영건전성을 해칠 우려가 없는 금전대여 등으로서 대통령령으로 정하는 신용공여

상법 시행령 제35조(주요주주 등 이해관계자와의 거래)① 법 제542조의9제1항 각 호 외의 부분에서 "대통령령으로 정하는 거래"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 거래를 말한다.

1. 담보를 제공하는 거래

2. 어음(「전자어음의 발행 및 유통에 관한 법률」에 따른 전자어음을 포함한다)을 배서(「어음법」 제15조제1항에 따른 담보적 효력이 없는 배서는 제외한다)하는 거래

3. 출자의 이행을 약정하는 거래

4. 법 제542조의9제1항 각 호의 자에 대한 신용공여의 제한(금전ㆍ증권 등 경제적 가치가 있는 재산의 대여, 채무이행의 보증, 자금 지원적 성격의 증권 매입, 제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 거래의 제한을 말한다)을 회피할 목적으로 하는 거래로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제38조제1항제4호 각 목의 어느 하나에 해당하는 거래

5. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제38조제1항제5호에 따른 거래

③ 법 제542조의9제2항제3호에서 "대통령령으로 정하는 신용공여"란 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우로서 다음 각 호의 자를 상대로 하거나 그를 위하여 적법한 절차에 따라 이행하는 신용공여를 말한다.

1. 법인인 주요주주

2. 법인인 주요주주의 특수관계인 중 회사(자회사를 포함한다)의 출자지분과 해당 법인인 주요주주의 출자지분을 합한 것이 개인인 주요주주의 출자지분과 그의 특수관계인(해당 회사 및 자회사는 제외한다)의 출자지분을 합한 것보다 큰 법인

3. 개인인 주요주주의 특수관계인 중 회사(자회사를 포함한다)의 출자지분과 제1호 및 제2호에 따른 법인의 출자지분을 합한 것이 개인인 주요주주의 출자지분과 그의 특수관계인(해당 회사 및 자회사는 제외한다)의 출자지분을 합한 것보다 큰 법인
[주요주주] 상법 제542조의8(사외이사의 선임)② 상장회사의 사외이사는 제382조제3항각 호 뿐만 아니라 다음 각 호의 어느 하나에 해당되지 아니하여야 하며, 이에 해당하게 된 경우에는 그 직을 상실한다. <개정 2011. 4. 14., 2018. 9. 18.> 6. 누구의 명의로 하든지 자기의 계산으로 의결권 없는 주식을 제외한 발행주식총수의 100분의 10 이상의 주식을 소유하거나 이사ㆍ집행임원ㆍ감사의 선임과 해임 등 상장회사의 주요 경영사항에 대하여 사실상의 영향력을 행사하는 주주(이하 "주요주주"라 한다) 및 그의 배우자와 직계 존속ㆍ비속
[특수관계인] 상법 제542조의8(사외이사의 선임)② 상장회사의 사외이사는 제382조제3항각 호 뿐만 아니라 다음 각 호의 어느 하나에 해당되지 아니하여야 하며, 이에 해당하게 된 경우에는 그 직을 상실한다. <개정 2011. 4. 14., 2018. 9. 18.> 5. 상장회사의 주주로서 의결권 없는 주식을 제외한 발행주식총수를 기준으로 본인 및 그와 대통령령으로 정하는 특수한 관계에 있는 자(이하 "특수관계인"이라 한다)가 소유하는 주식의 수가 가장 많은 경우 그 본인(이하 "최대주주"라 한다) 및 그의 특수관계인
상법 시행령 제34조(상장회사의 사외이사 등)④ 법 제542조의8제2항제5호에서 "대통령령으로 정하는 특수한 관계에 있는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자(이하 "특수관계인"이라 한다)를 말한다.

1. 본인이 개인인 경우에는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 사람

가. 배우자(사실상의 혼인관계에 있는 사람을 포함한다)

나. 6촌 이내의 혈족

다. 4촌 이내의 인척

라. 본인이 단독으로 또는 본인과 가목부터 다목까지의 관계에 있는 사람과 합하여 100분의 30 이상을 출자하거나 그 밖에 이사ㆍ집행임원ㆍ감사의 임면 등 법인 또는 단체의 주요 경영사항에 대하여 사실상 영향력을 행사하고 있는 경우에는 해당 법인 또는 단체와 그 이사ㆍ집행임원ㆍ감사

마. 본인이 단독으로 또는 본인과 가목부터 라목까지의 관계에 있는 자와 합하여 100분의 30 이상을 출자하거나 그 밖에 이사ㆍ집행임원ㆍ감사의 임면 등 법인 또는 단체의 주요 경영사항에 대하여 사실상 영향력을 행사하고 있는 경우에는 해당 법인 또는 단체와 그 이사ㆍ집행임원ㆍ감사

2. 본인이 법인 또는 단체인 경우에는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자

가. 이사ㆍ집행임원ㆍ감사

나. 계열회사 및 그 이사ㆍ집행임원ㆍ감사

다. 단독으로 또는 제1호 각 목의 관계에 있는 자와 합하여 본인에게 100분의 30 이상을 출자하거나 그 밖에 이사ㆍ집행임원ㆍ감사의 임면 등 본인의 주요 경영사항에 대하여 사실상 영향력을 행사하고 있는 개인 및 그와 제1호 각 목의 관계에 있는 자 또는 단체(계열회사는 제외한다. 이하 이 호에서 같다)와 그 이사ㆍ집행임원ㆍ감사

라. 본인이 단독으로 또는 본인과 가목부터 다목까지의 관계에 있는 자와 합하여 100분의 30 이상을 출자하거나 그 밖에 이사ㆍ집행임원ㆍ감사의 임면 등 단체의 주요 경영사항에 대하여 사실상 영향력을 행사하고 있는 경우 해당 단체와 그 이사ㆍ집행임원ㆍ감사

증권신고서 제출일 현재 당사는 최대주주, 임원 등과의 신용공여 거래는 없으며, 당사는 관련 법에서 허용하는 범위 내에서 적법한 절차를 통해 제공한 특수관계자(종속회사 및 관계기업 등)에 대한 지급보증 내역이 존재합니다.

2024년
말
기준 당사의 별도기준 특수관계자에 대한 지급보증 내역은 다음과 같습니다.

[특수관계자를 위하여 제공한 지급보증내역]

(단위: 천원, USD, CNY)

제공받은 회사
제공처
내 용
2024년말
2023년말

ISU PetasysHunan Ltd.
한국수출입은행
외화일반대
USD 4,000,000
USD 4,000,000

KB국민은행(중국)
외화일반대
CNY 44,000,000
CNY 40,000,000

씨티은행(중국)
외화일반대
USD 12,000,000
USD 12,000,000

신한은행(중국)
외화일반대
CNY 36,000,000
CNY 36,000,000

IBK기업은행(중국)
외화일반대
CNY 64,800,000
CNY 72,600,000

외화 소계
USD 16,000,000
USD 16,000,000

CNY 144,800,000
CNY 148,600,000

ISU PetasysInternational Ltd.
KDB산업은행(홍콩)
외화한도대
USD 3,605,000
USD 3,535,000

KDB산업은행(홍콩)
외화한도대
USD 4,000,000
USD 4,000,000

신한은행(홍콩)
외화한도대
USD 6,000,000
USD 9,500,000

외화 소계
USD 13,535,000
USD 17,035,000

이수건설(주)
무역보험공사
수출보증보험
49,422,137
46,120,065

발행 연대보증

출처 : 당사
2024년 사업보고서
주1) 이수건설의 재무현황은 2024년 4월 1일 이수건설이 공시한 감사보고서를 참고하여 주시기 바랍니다.

한편, 현지법인 사업자금 대출을 위해 ISU Petasys Hunan Ltd.,에 39억원 및 2,340만 USD 만큼의 재고자산 양도담보를 제공하고 있습니다.

당사는 지급보증 내지 채무보증을 집행함에 있어, 피보증회사로부터 보증 요청 공문을 수령한 후 내부 검토 및 이사회 결의를 통하는 등 관련 법에서 정하는 적법한 절차를 준수하고 있습니다. 상기 지급보증과 관련한 이사회 내용은 아래와 같습니다.

[2024년 지급보증 관련 이사회]

(기준일 : 2024년
12월 31일
)

회 차
개최일자
의 안 내 용
가결여부
사내이사
사외이사

최창복 (출석률: 100%)
오욱현 (출석률:100%)
양원호 (출석률: 100%)
소병호 (출석률: 100%)
양승한 (출석률: 100%)

찬 반 여 부

24-9
2024-04-15
ISUpetasys Hunan Limited 국민은행(광저우분행) 외화차입에 대한 지급보증
가결
찬성
찬성
찬성
사임
찬성

24-12
2024-05-22
1. ISUpetasys International Limited(H.K)의 신한은행(홍콩) 외화차입에 대한 연대보증의 건 2. ISUpetasys Hunan Limited 기업은행(우한분행) 외화차입에 대한 외화지급보증 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

24-14
2024-06-18
ISUpetasys Hunan Limited의 수출입은행 외화차입(연장)에 대한 지급보증 및 관련 이사회 소집
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

24-15
2024-06-18
1. 산업은행 운영자금 차입(연장)의 건 2. ISUpetasys International(H.K) Limited의 산업(HK) 외화차입(연장)에 대한 지급보증
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

24-16
2024-07-17
ISUpetasys Hunan Limited 씨티은행 외화차입(연장)에 대한 외화지급보증 및 관련
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

24-17
2024-08-21
ISUpetasys Hunan Limited 씨티은행 외화차입에 대한 외화지급보증 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

24-19
2024-10-23
ISUpetasys Hunan Limited 기업은행(우한분행) 외화차입금 차입(연장)에 대한 지급보증
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

24-24
2024-12-03
ISUpetasys Hunan Limited의 신한은행(장사분행) 외화차입금 차입(연장)에 대한 지급보증의건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

출처 : 당사 제시

한편, 그룹 내 특수관계자 거래 여부는 거래성격에 따라 결정/진행하고 있습니다. 구체적으로 생산 및 기술과 관련된 직접 거래는 기술보안 등의 사유로 특수관계자와 거래를 진행하고, 생산 및 기술과 관련 없는 거래는 제3자와 경쟁입찰로 진행하고 있습니다. 최근 당사 사례로, 신규 4공장 증설에 있어 생산 유관 시설에 대해서는 내부 보안유지를 위해 계열사를 통한 수의계약을 진행하였습니다. 이는 당사가 글로벌 기업들을 주요고객사로 두고 있고, 네트워크용 고부가 고난이도 PCB제품 글로벌 TOP 공급 회사로서 당사의 기술 및 노하우 유출 방지(①당사 직접 제작 장비에 대한 기술 보안, ②고난이도 제품 제작에 가장 효율적인 프로세스별 공정 배치 노하우, ③신공법 제품의 기술 및 품질 관리 노하우, ④생산설비 제원 유출방지)를 위하여 신뢰할 수 있는 업체 선정이 필요하였기 때문입니다. 특수관계인과의 거래로 당사는 3곳의 업체로부터 적산견적을 통한 비교견적으로 시장가 대비 공사대금의 적정성을 확보하였습니다. 또한, 거래로 인해 발생할 수 있는 이해관계자간의 부당지원 또는 부당이익제공, 이해충돌 등의 경우 공정거래법 및 상법 등의 면밀한 사전검토를 통해 문제여부를 확인한 후 진행하는 등 법에서 열거하는 사항을 준수하고자 하였습니다.

당사는 특수관계자와의 거래, 채권ㆍ채무 내역이 존재하며, 계열회사의 경영상 목적 달성을 위한 자금 지원 등을 목적으로 관련 법에서 허용하는 범위 내에서 적법할 절차를 통해 특수관계자(종속회사 및 관계기업 등)에 대한 채무보증 형태의 신용공여 거래를 진행하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 특수관계자에 대한 지급보증 부담이 과중되거나 계열지원 관련 자금유출이 확대될 경우 당사의 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

자. 제이오 소송 가능성 위험

당사는 2024년 11월 08일 사업구조 다각화를 통한 매출안정성 제고 및 성장성 강화 목적으로 주식회사 제이오 인수를 결정하였고, 주식매매계약(SPA), 신주인수계약(신주취득) 및 전환사채 인수계약을 체결하였습니다. 해당 계약을 통해 당사는 ㈜제이오의 최대주주인 강득주 대표이사가 보유하고 있는 보통주 9,000,000주 중 5,750,000주 및 제3자배정 유상증자 참여로 ㈜제이오가 발행 예정인 신주 5,460,000주를 취득하고, 사모 전환사채 420억원을 인수할 예정이었습니다. 다만, 당사는 이후 강득주 대표이사의 주식매매계약상 의무 불이행에 따라 위 주식매매계약 등의 해제 사유가 발생하였다고 판단하여, 2025년 1월 23일 ㈜제이오 및 강득주 대표이사에게 위 주식매매계약 등의 해제를 통지하였으며, 강득주 대표이사에게 위 주식매매계약에 따라 기지급된 계약금 약 158억 원의 반환을 요청하였습니다. 그러나 ㈜제이오 및 강득주 대표이사는 위와 같은 당사의 계약 해제가 무효라고 주장하였고 오히려 당사의 귀책을 이유로 한 계약 해제를 통보하는 등으로 계약금 반환을 사실상 거부하는 태도를 보이고 있으므로, 당사는 향후 계약금반환청구의 소 제기 등 위 계약금의 회수를 위하여 필요한 조치를 취할 예정입니다. 향후 강득주 대표이사가 기지급된 계약금 약 158억 원의 반환을 거부하여 소송이 제기되는 경우 위 계약금 약 158억원의 회수 여부는 소송의 결과에 따라 결정될 것으로 예상됩니다.

이와 관련하여 당사는 2025년 04월 01일 주식회사 제이오 및 제이오의 강득주 대표이사로부터 당사에 대한 계약금반환채무 부존재, 질권소멸통지 청구 등의 내용을 포함한 소장을 수령하였으며, 청구금액은 약 161억원 수준입니다. 소장에 기재된 청구금액 약 161억원은

당사의 재무안정성에 직접적인 영향을 미칠 수 있는 수준이 아니며, 대상회사의 인수 무산이 당사의 경영 전반에 미치는 영향은 제한적인 것으로 판단하고 있지만, 향후 본건 분쟁 및 소송의 진행 상황 등이 당사의 재무안정성 및 대외신인도 등에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재하오니 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 2024년 11월 08일 사업구조 다각화를 통한 매출안정성 제고 및 성장성 강화 목적으로 주식회사 제이오 인수를 결정하였고, 주식매매계약(SPA), 신주인수계약(신주취득) 및 전환사채 인수계약을 체결하였습니다. 해당 계약을 통해 당사는 ㈜제이오의 최대주주인 강득주 대표이사가 보유하고 있는 보통주 9,000,000주 중 5,750,000주 및 제3자배정 유상증자 참여로 ㈜제이오가 발행 예정인 신주 5,460,000주를 취득하고, 사모 전환사채 420억원을 인수할 예정이었습니다. 관련하여 당사가 공시한 사항은 다음과 같습니다.

[타법인 주식 및 출자증권 양수결정]

1. 발행회사
회사명
주식회사 제이오

국적
대한민국
대표자
강득주

자본금(원)
3,156,577,300
회사와 관계
-

발행주식총수(주)
31,772,273
주요사업
탄소나노튜브(CNT) 생산 및플랜트엔지니어링 사업

- 최근 6월 이내 제3자 배정에 의한 신주취득 여부
아니오

2. 양수내역
양수주식수(주)
11,210,000

양수금액(원)(A)
257,819,140,000

총자산(원)(B)
626,436,318,507

총자산대비(%)(A/B)
41.16

자기자본(원)(C)
266,778,163,292

자기자본대비(%)(A/C)
96.64

3. 양수후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
11,210,000

지분비율(%)
30.11

4. 양수목적
사업구조 다각화를 통한 매출안정성 제고 및 성장성 강화

5. 양수예정일자
2025년 03월 07일

6. 거래상대방
회사명(성명)
강득주

자본금(원)
-

주요사업
-

본점소재지(주소)
인천광역시 연수구

회사와의 관계
-

7. 거래대금지급
1) 대금지급 형태 및 대금 지급시기①주식 매매 계약 (구주 인수)- 양수 대상주식: 보통주 5,750,000주- 매매대금: 158,125,000,000원- 매매대금 지급일정 계약금(15,812,500,000원): 2024년 11월 08일 잔 금(142,312,500,000원): 2025년 03월 07일 예정②제3자배정 유상증자 참여 (신주 취득)-취득 주식수: 5,460,000주-취득 금액: 99,694,140,000원-주금 납입일: 2025년 03월 07일 예정2) 자금 조달 방법: 자체자금 및 유상증자3) 지급시기 등 세부사항은 진행상황에 따라 변경될 수 있습니다

8. 외부평가에 관한 사항
외부평가 여부
예

- 근거 및 사유
1) 근거: 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제161조 및 동법시행령 제171조에 따라 금융위원회에 제출하는 주요사항보고서 첨부서류로 사용될 목적2) 사유: 주식양수 거래를 위한 회사의 내부의사결정을 위하여 참고자료로 제시하고,회사가 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」의 규정에 따라 제출하는 주요사항보고서의 작성 및 첨부서류로 사용되기 위하여 작성

외부평가기관의 명칭
삼정회계법인

외부평가 기간
2024년 11월 01일 ~ 2024년 11월 07일

외부평가 의견
적정

9. 이사회결의일(결정일)
2024년 11월 08일

- 사외이사참석여부
참석(명)
1

불참(명)
0

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
참석

10. 우회상장 해당 여부
해당사항없음

- 향후 6월이내 제3자배정 증자 등 계획
해당사항없음

11. 발행회사(타법인)의 우회상장 요건 충족여부
해당사항없음

12. 공정거래위원회 신고대상 여부
해당

13. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

- 계약내용
-

출처 : 전자공시시스템

주권 관련 사채권의 취득결정(자율공시)

1. 주권 관련 사채권의 종류
전환사채권

회차
2
종류
무기명식 무보증 사모 전환사채

2. 사채권 발행회사
회사명(국적)
(주)제이오(대한민국)
대표이사
강득주

자본금(원)
3,156,577,300
회사와 관계
-

발행주식총수(주)
31,772,273
주요사업
탄소나노튜브(CNT) 생산 및 플랜트엔지니어링 사업

3. 취득내역
사채의 권면(전자등록)총액(원)
42,000,000,000

취득금액(원)
42,000,000,000

자기자본(원)
266,778,163,292

자기자본대비(%)
15.74

대규모규모 여부
미해당

4. 취득방법
현금 취득

5. 취득목적
사업다각화 및 신성장동력 확보

6. 취득예정일자
2025-03-07

7. 이사회결의일(결정일)
2024-11-08

- 사외이사 참석여부
참석(명)
1

불참(명)
0

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
참석

8. 공정거래위원회 신고대상 여부
해당

9. 풋옵션계약 등의 체결여부
예

- 계약내용
조기상환청구권(Put option) : 사채권자는 [발행일로부터 [2]년이 되는 날부터 이후 매 [3]개월에 해당하는 날]("조기상환지급기일")에 본 전환사채의 전자등록총액의 전부 또는 일부에 대하여 만기 전 조기상환을 청구할 수 있다. 단, 조기상환지급기일이 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일에 조기상환 하되, 원래의 조기상환지급기일 이후부터 그 다음 영업일까지의 이자는 계산하지 아니한다.가. 조기상환 청구장소 : 발행회사의 본점나. 조기상환 지급장소 : 기업은행 반월MTV지점다. 조기상환 청구절차 : 조기상환청구권을 행사하고자 하는 사채권자의 사채가 고객계좌부에 전자등록된 경우에는 거래하는 계좌관리기관을 통하여 한국예탁결제원에 조기상환을 청구하고, 자기계좌부에 전자등록된 경우에는 한국예탁결제원에 조기상환을 청구하면 한국예탁결제원이 이를 취합하여 청구장소에 조기상환을 청구한다.

10. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

▶타법인 주식 및 출자증권 취득에 관한 사항- 당사는 (주)제이오가 실시할 예정인 제3자배정 유상증자에 참여할 계획이며, 2025년 03월 07일에 주금납입이 진행될 예정입니다.-당사는 상기 제3자배정 유상증자 외에도 ㈜제이오의 최대주주가 보유하고 있는 보통주 9,000,000주 중 5,750,000주를 양수할 예정으로, 2024년 11월 08일에 주식매매 계약을 체결하였으며, 2025년 03월 07일에 잔금을 납입할 예정입니다.-당사는 상기 타법인주식 및 출자증권의 취득과는 별개로 (주)제이오가 전자등록 예정인 제 2회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 420억원을 인수할 예정입니다. 동 전환사채의 전환에 따라 발행될 수 있는 신주의 수량은 시가하락에 따른 전환가액 조정이 없는 경우 2,156,611주, 시가하락에 따른 전환가액 조정이 최대로 이루어지는 경우 3,080,759주이며, 향후 당사의 동 전환사채 전환권 행사 여부에 따라 (주)제이오에 대한 당사의 소유주식수 및 지분비율은 향후 변동될 수 있습니다.- 상기 일정 및 내용은 진행상황 등에 따라 변동될 수 있으며, 기타 세부사항은 대표이사에게 위임합니다.- 상술한 거래 내용의 상세는 당사가 2024년 11월 08일 공시한 주요사항보고서(타법인주식및출자증권양수결정)를 통하여 확인할 수 있습니다.▶본 공시 기재내용에 관한 사항 - 상기 2. 발행회사의 자본금 및 발행주식총수는 2023년 사업연도말 개별 재무제표 기준입니다.- 상기 3. 취득내역 중 당사의 자기자본 및 자기자본대비 비율은 2023년 사업연도말 연결 재무제표 기준입니다.- 상기 6. 취득예정일자는 2025년 03월 07일 예정이나, 진행사항에 따라 변경 될 수 있습니다.-하기 [발행회사의 요약 재무상황]은 당해년도는 2023년 기말, 전년도는 2022년 기말, 전전년도는 2021년기말을 기준으로 작성되었습니다.

※ 관련공시
2024-11-08 타법인 주식 및 출자증권 양수결정2024-11-08 유상증자결정

출처 : 전자공시시스템

다만, 당사는 이후 강득주 대표이사의 주식매매계약상 의무 불이행에 따라 위 주식매매계약 등의 해제 사유가 발생하였다고 판단하여, 2025년 1월 23일 ㈜제이오 및 강득주 대표이사에게 위 주식매매계약 등의 해제를 통지하였으며, 강득주 대표이사에게 위 주식매매계약에 따라 기지급된 계약금 약 158억 원의 반환을 요청하였습니다. 그러나 ㈜제이오 및 강득주 대표이사는 위와 같은 당사의 계약 해제가 무효라고 주장하였고 오히려 당사의 귀책을 이유로 한 계약 해제를 통보하는 등으로 계약금 반환을 사실상 거부하는 태도를 보이고 있으므로, 당사는 향후 계약금반환청구의 소 제기 등 위 계약금의 회수를 위하여 필요한 조치를 취할 예정입니다.

향후 강득주 대표이사가 기지급된 계약금 약 158억 원의 반환을 거부하여 소송이 제기되는 경우 위 계약금 약 158억원의 회수 여부는 소송의 결과에 따라 결정될 것으로 예상됩니다.
이와 관련하여 당사는 2025년 04월 01일 주식회사 제이오 및 제이오의 강득주 대표이사로부터 당사에 대한 계약금반환채무 부존재, 질권소멸통지 청구 등의 내용을 포함한 소장을 수령하였으며, 청구금액은 약 161억원 수준입니다. 관련 공시는 다음과 같으며, 향후 진행사항 및 확정사실 등이 있을 경우 별도로 관련 사항을 공지할 예정이니 투자자 여러분께서는 참고하여 주시기 바랍니다.

[소송등의제기ㆍ신청(2025.04.01)]

소송등의제기ㆍ신청(자율공시:일정금액미만의청구)

1. 사건의 명칭
질권소멸통지 청구 등의 소
사건번호
2025가합 9527

2. 원고(소제기ㆍ신청인)
1. 주식회사 제이오 2. 강○○

3. 청구내용
[주식회사 제이오와 강○○의 청구 내용]① 원고 강○○의 피고에 대한 계약금반환채무 부존재② 질권소멸통지 청구 (계약금)③ 계약해제확인 청구 (신주인수계약, 전환사채인수계약)④ 주식회사 이수페타시스의 이행거절로 인한 손해배상 책임(원고 2인에 대해 각 1억원)⑤ 소송비용은 피고가 부담⑥ ④는 가집행할 수 있다.

4. 청구금액
청구금액(원)
16,112,500,000

자기자본(원)
327,526,708,412

자기자본대비(%)
4.92

대규모법인여부
미해당

5. 관할법원
서울중앙지방법원

6. 향후대책
당사는 본 건과 관련하여 법률대리인을 통하여 법적인 절차에 따라 적극 대응 예정임

7. 제기ㆍ신청일자
2025-03-21

8. 확인일자
2025-04-01

9. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
- 본건은 3/24 공시한 풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정) 공시의 확정공시 건임.- 상기 4. 자기자본(원)은 2024년 말 연결재무제표 기준입니다.- 상기 7. 제기·신청일자는 원고의 소송대리인이 소장을 법원에 제출한 날입니다.- 상기 '8.확인일자'는 당사가 해당 소장을 수령, 확인한 날짜입니다.- 향후 진행사항 및 확정사실 등이 있을 경우 지체없이 관련사항을 공시할 예정입니다.

※관련공시
2025-03-24 풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정)

출처 : 금융감독원 전자공시시스템

소장에 기재된 청구금액 약 161억원은

당사의 재무안정성에 직접적인 영향을 미칠 수 있는 수준이 아니며, 대상회사의 인수 무산이 당사의 경영 전반에 미치는 영향은 제한적인 것으로 판단하고 있지만, 향후 본건 분쟁 및 소송의 진행 상황 등이 당사의 재무안정성 및 대외신인도 등에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재하오니 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

3. 기타위험

가. 최대주주의 청약 참여율에 따른 지분율 변동 위험
증권신고서 제출일 전일 기준 당사 보통주의 최대주주는 (주)이수(지분율 : 21.19%)이며 특수관계인의 지분율은 5.40%입니다. 금번 유상증자에 있어서 최대주주인 (주)이수는 배정비율에 따라
2,089,353
주를 배정받게 될 예정으로,
정정
증권신고서 제출일 현재
120%
참여를 계획하고 있습니다.
초과청약분을 모두 배정받을 경우 최대주주인 (주)이수는 금번 유상증자에서 2,507,223주를 배정받게 될 예정입니다. 다만, 초과청약에 대한 배정은 청약 결과에 따라 변동될 수 있으며,
최종 참여 여부 및 청약 수량은 (주)이수의 이사회 결의를 통하여 결정될 예정입니다.
최대주주인 (주)이수는 보유현금과 제1금융권 차입 및 회사채 발행을 통한 조달 자금으로 금번 유상증자에 참여할 계획입니다. 현재 약 400억원의 유동성을 보유하고 있고 제1금융권으로부터 금번 유상증자 참여 자금 사용 용도로 600억원의 차입 한도를 승인 받았으며, 회사채 발행을 진행 중에 있습니다. 또한, 특수관계자의 경우, (주)이수 김상범 회장이 책임경영 강화 차원에서 배정받은 물량의 100%를 보유 현금으로 청약 참여할 예정이며,
특수관계인 김선정, 김성민, 김세민은 신주인수권증서를 매도하였고 구주주 청약 미참여 예정입니다. 특수관계인 김세현의 청약 참여 여부는 본 증권신고서 제출일 전일 현재 미정입니다.

한편 최대주주 및 특수관계인의 유상증자 참여수준에 따라 최대주주 및 특수관계인의 지분율이 변동될 수 있습니다. 특히 금번 유상증자는 구주주 1주당
0.15586520주
를 배정받게되며, 주주별 참여수준에 따라 지분율 변동이 클 수 있습니다. 주요주주의 청약 여부는 본 증권신고서 제출일 현재 가늠할 수 없으니 투자자 여러분께서는 이러한 점을 유념해 주시기 바랍니다.

증권신고서 제출일 전일 기준 당사 보통주의 최대주주는 (주)이수(지분율 : 21.19%)이며 특수관계인의 지분율은 5.40%입니다. 금번 유상증자에 있어서 최대주주인 (주)이수는 배정비율에 따라 2,089,353주를 배정받게 될 예정으로, 정정증권신고서 제출일 현재 120% 참여를 계획하고 있습니다. 초과청약분을 모두 배정받을 경우 최대주주인 (주)이수는 금번 유상증자에서 2,507,223주를 배정받게 될 예정입니다. 다만, 초과청약에 대한 배정은 청약 결과에 따라 변동될 수 있으며, 최종 참여 여부 및 청약 수량은 (주)이수의 이사회 결의를 통하여 결정될 예정입니다. 최대주주인 (주)이수는 보유현금과 제1금융권 차입 및 회사채 발행을 통한 조달 자금으로 금번 유상증자에 참여할 계획입니다. 현재 약 400억원의 유동성을 보유하고 있고 제1금융권으로부터 금번 유상증자 참여 자금 사용 용도로 600억원의 차입 한도를 승인 받았으며, 회사채 발행을 진행 중에 있습니다. 또한, 특수관계자의 경우, (주)이수 김상범 회장이 책임경영 강화 차원에서 배정받은 물량의 100%를 보유 현금으로 청약 참여할 예정이며,
특수관계인 김선정, 김성민, 김세민은 신주인수권증서를 매도하였고 구주주 청약 미참여 예정입니다. 특수관계인 김세현의 청약 참여 여부는 본 증권신고서 제출일 전일 현재 미정입니다.

[특수관계인 청약 참여 세부 내역]

(단위: %, 억원)

특수관계인
청약 참여 계획
청약 참여 금액
청약대금 조달 계획

김상범
100%
24.7억원
보유 현금

김선정
미참여
-
-

김성민
미참여
-
-

김세민
미참여
-
-

김세현
미정
-
-

출처 : 당사 제시주1) 청약 참여 규모 = 청약 참여 계획에 따른 배정 주식수 *
확정 발행가액(27,800원)
주2) 향후 모집가액 확정에 따라 특수관계인의 청약 참여 금액이 변동될 수 있습니다.

한편 최대주주 및 특수관계인의 유상증자 참여수준에 따라 최대주주 및 특수관계인의 지분율이 변동될 수 있습니다. 특히 금번 유상증자는 구주주 1주당
0.15586520
주를 배정받게되며, 주주별 참여수준에 따라 지분율 변동이 클 수 있습니다. 주요주주의 청약 여부는 본 증권신고서 제출일 현재 가늠할 수 없으니 투자자 여러분께서는 이러한 점을 유념해 주시기 바랍니다.

[청약참가에 따른 최대주주 및 특수관계인 주식수 및 지분율 변동 예상]

(기준일 :
2025년 04월 03일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
소유주식수 및 지분율

증권신고서 제출일 전일
증자 후(예상)
100% 참여 시
미참여 시

주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율

(주)이수
최대주주
13,404,873
21.19%
15,912,096
21.7%
15,494,226
21.1%
13,404,873
18.3%

김선정
특수관계인
2,700,000
4.27%
2,700,000
3.7%
3,120,836
4.3%
2,700,000
3.7%

김상범
특수관계인
571,000
0.90%
659,999
0.9%
659,999
0.9%
571,000
0.8%

김성민
특수관계인
100,000
0.16%
100,000
0.1%
115,586
0.2%
100,000
0.1%

김세민
특수관계인
42,500
0.07%
42,500
0.1%
49,124
0.1%
42,500
0.1%

김세현
특수관계인
2,000
0.00%
2,000
0.0%
2,311
0.0%
2,000
0.0%

합계
16,820,373
26.59%
19,416,595
26.4%
19,442,082
26.5%
16,820,373
22.9%

출처 : 당사 제시주1) 상기 주식수 및 지분율은 보통주 기준입니다.주2)
2025년 01월 23일
이사회결의에 의해 산정된 배정비율에 근거하여 작성된 수치입니다.
주3) 증자 후(예상) 수치는 최대주주의 120% 청약 및 특수관계인의 청약 참여 계획
(김상범 회장 100% 참여, 김선정, 김성민, 김세민 특수관계인 미참여 및 김세현 특수관계인 미정)
을 기준으로 산정하였으며, 초과청약에 대한 배정은 청약 결과에 따라 변동될 수 있습니다.

나. 신주의 환금성 제약 및 주가 변동에 따른 손실위험금번 유상증자
청약에 참여하여 신주를 배정받을 경우 신주의 추가상장일까지 환금성에 제약이 있으며,
청약 후 추가상장일 사이에 주가가 하락할 경우 원금에 대한 손해가 발생할 가능성이 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

금번 유상증자 청약에 참여하여 신주를 배정받을 경우 신주의 추가상장일까지 환금성에 제약이 있으며, 청약 후 추가상장일 사이에 주가가 하락할 경우 원금에 대한 손해가 발생할 가능성이 존재합니다. 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다당사는 유가증권시장 상장법인으로서 이번 유상증자로 발행되는 신주는 유가증권시장에 상장되어 거래될 예정이므로 유동성과 관계된 심각한 환금성 위험은 존재하지 않습니다. 그러나 유상증자 청약에 참여하여 신주를 배정받을 경우, 신주가 상장되어매매가 가능할 때까지 납입주금에 대한 유동성의 제약이 있습니다.본 유상증자의 주요 일정은 다음과 같으며, 하
기 일정은 유관기관과의 협의, 금융감독원의 심사 진행 과정에 따라 변경될 수 있습니다.

[주요일정]

날짜
업 무 내 용
비고

2024년 11월 08일
이사회 결의
-

2024년 11월 18일
증권신고서(예비투자설명서) 제출
-

2024년 11월 18일
신주발행공고 및 신주배정기준일공고
당사 인터넷 홈페이지(http://www.petasys.com)

2024년 12월 11일
이사회 결의
-

2024년 12월 11일
정정증권신고서(정정예비투자설명서) 제출
-

2024년 12월 11일
정정신주발행공고 및정정신주배정기준일공고
당사 인터넷 홈페이지(http://www.petasys.com)

2025년 01월 23일
이사회 결의
-

2025년 01월 23일
정정신주발행공고 및정정신주배정기준일공고
당사 인터넷 홈페이지(http://www.petasys.com)

2025년 02월 06일
정정증권신고서(정정예비투자설명서) 제출
-

2025년 02월 24일
권리락
-

2025년 02월 25일
신주배정기준일(주주확정)
-

2025년 03월 17일
신주배정 통지
-

2025년 03월 20일
2024년 사업보고서 제출
-

2025년 03월 24일
신주인수권증서 상장일

5거래일 이상 동안 거래
(25.03.24 ~ 25.03.28)

2025년 03월 31일
신주인수권증서 상장폐지
구주주 청약초일 5거래일 전에상장폐지되어 있어야함

2025년 04월 04일
확정 발행가액 산정
구주주 청약초일 3거래일 전

2025년 04월 07일
확정 발행가액 확정 공고
당사 인터넷 홈페이지(http://www.petasys.com)

2025년 04월 09일
우리사주조합 청약
-

2025년 04월 09일 ~2025년 04월 10일
구주주 청약
-

2025년 04월 11일
일반공모청약 공고
당사 인터넷 홈페이지(http://www.petasys.com)NH투자증권㈜ 홈페이지(http://www.nhqv.com)신한투자증권㈜ 홈페이지(http://www.shinhansec.com)신영증권㈜ 홈페이지(http://www.shinyoung.com)

2025년 04월 14일 ~2025년 04월 15일
일반공모청약
-

2025년 04월 17일
주금납입/환불/배정공고
-

2025년 05월 02일
신주상장 예정일
-

또한 유가증권시장에 추가 상장될 때까지 유상증자로 발행되는 신주의 발행가액 수준의 주가가 유지되지 않을 수 있으며, 당사의 내적인 환경변화 또는 시장전체의 환경 변화 등에 의한 급격한 주가하락이 발생할 경우, 투자원금에 대한 손실이 발생할 수 있습니다.

다. 증자방식, 청약절차에 대한 주의 및 주가하락 위험
당사의 금번 유상증자로 인하여 기발행주식총수 63,246,419주의
16.07
%에 해당하는
10,162,800
주가 추가로 발행 및 상장됩니다. 동 유상증자는
주주배정 후 실권주 일반공모 방식으로 진행되며 초과청약이 가능하므로 증자방식 및 청약절차에 대하여 정확히 이해하고 투자에 임하시기 바랍
니다. 특히 금번 유상증자는 증자비율 약 16.07% 수준에 해당하
여
, 향후 유가증권시장에 추가 상장될 경우 주주가치가 크게 희석될 수 있으며, 주가가 급변동하는 등 투자자에게 금전적 손실이 발생할 위험이 존재합니다.

또한, 금번 유상증자로 인한 주가 희석률(주식수 기준)은 13.8% 수준입니다. 단, 본 희석률은 유상증자에 따른 신주발행주식수를 기준으로 단순 산정한 수치로 실제 주가는 현시점 예상하기 어렵습니다.

또한 일반공모를 거쳐 배정 후에도 청약이 미달될 경우 "대표주관회사" 및 "인수회사"가 자기계산으로 잔액인수하게 됩니다.
청약 이후 실권주 발생으로 인해 "대표주관회사" 및 "인수회사"가 잔액인수한 물량을 조기에 장내에서 대량 매도할 경우 일시적 물량 출회에 따른 주가 하락의 가능성이 존재하며, 인수한 실권주를 일정 기간 보유하더라도 동 인수물량이 잠재매각물량으로 존재하여 주가 상승에는 부담으로 작용할 가능성
이 높습니다.

당사의 금번 유상증자로 인하여 기발행주식총수 63,246,419주의
16.07
%에 해당하는
10,162,800
주가 추가로 발행 및 상장됩니다.

[당사 주가 및 유상증자에 따른 발행주식수 및 가격]

모집예정 주식 종류
기명식보통주
-

모집예정주식수

10,162,800주

-

현재 발행주식총수
63,246,419주
-

확정 발행가액
27,800원
증자비율 및 할인율 고려

기산일종가
32,650원
2025.04.04. 종가

금번 유상증자에 따른 모집가액은 「(舊)유가증권의 발행 및 공시 등에 대한 규정」 제57조를 일부 준용하여 산출됩니다. 그러나 주식시장의 특성상 향후 주가에 대한 변동성이 있는 관계로 증자에 따른 모집가격 산정시 결정된 1주당 모집가액보다 향후 추가 상장 후 거래 시점의 주가가 낮아져 투자자에게 금전적 손실이 발생할 가능성이 있습니다.당사는 본 유상증자의 원활한 신주인수권증서 매매를 위하여 5거래일간 신주인수권증서를 상장하여 신주인수권증서를 통한 구주주 청약률을 제고할 계획입니다. 하지만 신주인수권증서의 원활한 매매 및 청약참여를 위한 노력에도 불구하고 신주인수권증서를 통한 청약이 부진하여 대규모 실권이 발생할 경우, 투자심리에 악영향을 끼쳐 일반공모청약에 부정적 영향을 끼칠 수도 있으며 향후 주가하락 가능성도 배제할 수 없습니다.또한 금번 유상증자로 인해 추가 발행되는 주식은 우선 배정된 우리사주조합 청약분(3%)을 제외한 물량은 보호예수되지 않는 관계로, 일시적인 물량 출회에 따른 주가하락의 가능성이 있습니다. 금번 유상증자에 따른 주권의 상장일은 2025년
05월 02일
로 예정되어 있습니다. 금번 유상증자에 따른 모집예정주식
10,162,800
주가 향후 유가증권시장에 추가 상장될 경우 유통주식수의 증가로 인하여 주가희석화 위험이 발생할 수 있습니다.

특히 금번 유상증자는 증자비율 약 16.07% 수준에 해당하여, 향후 유가증권시장에 추가 상장될 경우 주주가치가 크게 희석될 수 있으며, 주가가 급변동하는 등 투자자에게 금전적 손실이 발생할 위험이 존재합니다. 또한, 금번 유상증자로 인한 주가 희석률(주식수 기준)은 13.8% 수준입니다. 단, 본 희석률은 유상증자에 따른 신주발행주식수를 기준으로 단순 산정한 수치로 실제 주가는 현시점 예상하기 어렵습니다.

[주가 희석률 산정]

구분
내용

이수페타시스 기발행주식수(A)
63,246,419주

유상증자 신주발행주식수(B)

10,162,800주

주가 희석률(B/(A+B))

13.8%

한편, 본 유상증자는 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 진행됨에 따라 일반공모를 거쳐 배정 후에도 미 청약된 잔여주식에 대하여는 "대표주관회사" 및 "인수회사"가 자기계산으로 잔액인수하게 됩니다. 만약 본 유상증자 청약에서 대량 실권이 발생하여 "대표주관회사" 및 "인수회사"가 실권주를 인수하게 될 경우 주가에 어떠한 영향을 미칠지는 예상하기 어렵습니다. "대표주관회사" 및 "인수회사"는 인수리스크 해소 및 손익의 확정을 위하여 인수한 당사 주식을 빠른 시일 내에 장내에서 매각할 수 있으며, 이 경우 단기적으로 당사 주가가 하락할 수 있습니다. "대표주관회사" 및 "인수회사"가 인수한 주식을 일정기간 보유하더라도 동 인수물량이 잠재 매각물량으로 존재하여 주가 상승에 부담으로 작용할 가능성이 높을 것으로 예상됩니다. 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

라. 주가하락에 따른 발행금액 감소 위험
주식시장의 급격한 상황 악화로 인하여 회사의 금번 유상증자 발행가액이 크게 하락할 경우 당사가 계획했던 자금조달 계획 등에 차질이 발생할 수 있으며, 이러할 경우
당사의 재무적 안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

일반공모 후 미청약분에 대해서는 그 전부를 "대표주관회사" 및 "인수회사"가 인수하므로 청약 미달에 따른 위험은 없으나, 주가 하락으로 발행가액이 낮아져 당사가 목표로 하는 규모의
시설자금을 조달하지 못할 가능성이 존재하오니, 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

금번 유상증자의 확정발행가액은 1차 발행가액, 2차 발행가액 중 낮은 가액으로 결정됩니다. 다만 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의6 및 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-15조의2에 의거하여 1차 발행가액, 2차 발행가액 중 낮은가액이 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격보다 낮은 경우, 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격을 확정발행가액으로 합니다. (단, 발행가액이 액면가보다 낮을 경우 액면가를 발행가액으로 합니다.)
금번 유상증자의 1차 발행가액은 신주배정기준일(2025년 02월 25일) 전 제3거래일(2025년 02월 20일)을 기산일로 하여 1개월 가중산술평균주가와 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 종가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 종가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여 할인율 15%를 적용하여 산정될 예정이며, 2차 발행가액은 구주주 청약개시일(2025년 04월 09일) 전 제3거래일(2025년 04월 04일)을 기산일로 하여 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 종가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 종가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여 15%의 할인율을 적용하여 산정할 예정으로 1차, 2차 발행가액 산정기간 중의 주가 하락은 발행가액을 하락시켜 당사의 총 모집금액이 감소될 수 있습니다. 일반공모 후 미청약분에 대해서는 그 전부를 "대표주관회사" 및 "인수회사"가 인수하므로 청약 미달에 따른 위험은 없으나, 주가 하락으로 발행가액이 낮아져 당사가 목표로 하는 규모의 시설자금을 조달하지 못할 가능성이 존재하오니, 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

마. 일정 변경 위험
본 증권신고서는 공시심사 과정에서 일부 내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 경우 감독기관의 정정명령 등에 따라 제반 일정이 지연 또는 연기될 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있습니다. 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제120조 3항에 의거하여 본 증권신고서의 효력의 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 투자자에게 귀속됩니다.금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서(분기 및 반기보고서 포함) 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있으니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.본 증권신고서는 공시심사과정에서 일부 내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 경우 제반 일정이 지연 또는 연기될 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행과정에서 일정이 변경될 수도 있습니다.

바. 분석정보의 한계 및 투자판단 관련 위험금번 유상증자를 통해 취득한 당사의 주식가치가 하락할 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 기재사항은 청약일 이전에 변경될 수 있습니다. 또한
금번 공모를 위한 분석 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 투자자께서는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안 되며, 다양한 방면에서 신중한 검토를 병행하여 독자적으로 판단하시기 바랍니다.

상기 서술한 바와 같이, 당사의 주식가치는 금번 유상증자 실시에 따른 전 과정에서 다양한 영향을 받아 하락할 수 있습니다.본 증권신고서의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는것을 인정하거나 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 기재사항은 청약일 이전에 변경될 수 있습니다. 본 주식을 청약하고자 하는 투자자께서는 투자결정을 하기 전에 본 증권신고서의 상기 투자위험요소 뿐만 아니라 다른 부분 또한 주의 깊게 검토한 후 이를 고려하여 최종적인 투자판단을 해야 합니다. 다만, 당사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 상기 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을배제할 수는 없습니다. 따라서 투자자께서는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안 되며, 다양한 방면에서 신중한 검토를 병행하여 독자적으로 판단할 필요가 있습니다.당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 불안정한 경제상황 등에 의하여 직·간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나, 실제 결과는 현재시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 점을 유의하시기 바랍니다.만일 상기 투자위험요소가 실제로 발생할 경우, 당사의 사업환경과 재무상태, 기타 운영결과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이에 따른 주가 하락으로 투자자께서는 금번 공모 과정에서 취득하게 되는 주식의 투자금액의 일부 또는 전부를 잃을 수 있습니다.또한 금번 공모를 위한 분석 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 대내외적으로 여러가지 요소들의 영향에 따라 최초에 예측했던 것과 다를 수 있는 점을 유의하시기 바랍니다.

사. 상장기업의 관리감독기준 강화에 따른 위험최근 상장기업에 대한 관리감독기준이 강화되는 추세이며, 향후
당사가 상장기업 관리감독기준을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다.

최근 금융감독기관 등의 관리감독기준이 엄격해지고 있는 상황으로 관련 규정을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다.향후 감독기관으로부터 당사가 현재 파악하지 못한 제재가 부과될 경우 주가하락 및유동성(환금성) 제약 등으로 인해 투자금에 막대한 손실이 발생할 수 있으니 투자자들께서는 관련 규정을 충분히 검토하신 후 투자에 임해주시기 바랍니다.특히 「유가증권시장 상장규정」 제47조(관리종목지정), 제48조(상장폐지) 및 제49조(상장적격성 실질심사)에 유의하시기 바랍니다. 자세한 금융관련 법규는 "국가법령정보센터(http://law.go.kr)", "금융감독원 금융법규서비스(http://fss.or.kr)", "KRX법규서비스(http://law.krx.co.kr)" 등을 참고하시기 바랍니다.

아. 집단 소송 제기 위험
당사가 잘못된 정보를 제공하거나 부실감사 등으로 주주들에게 손해를 끼칠 시 일부 주주들로부터 집단 소송이 제기될 위험이 있습니다. 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

「증권관련 집단소송법」 제12조(소송허가 요건)에 따라 50명 이상의 개인이 발행주식총수의 0.01% 이상 보유할 경우 한 명 이상의 대표 당사자가 상기 50인 이상의 당사자들을 대리하여 회사가 발행한 증권의 거래과정에서 발생한 피해에 대하여 소송을 제기할 수 있습니다.증권신고서 및 투자설명서에서 기재된 잘못된 내용, 잘못된 사업보고서의 공시, 내부자거래에 의한 손해배상청구 및 회계부정으로 인한 손해배상 청구 등이 주요한 소송사유에 포함됩니다. 당사는 향후 이와 같은 집단소송의대상이 되지 않는다고 확신할 수 없으며, 만약 당사에 대하여 집단소송이 제기될 경우 상당한 소송비용이 발생할 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

자. 유상증자 철회에 따른 위험
유상증자 진행 과정에서 모집 절차의 진행에 중대한 영향을 미칠만한 사유가 발생하여 당사 혹은 "대표주관회사" 및 "인수회사"의 판단으로 유상증자가 철회될 수 있습니다. 유상증자 납입 전에 철회될 경우 청약으로 인한 손실은 발생하지 않으나, 철회 시점에 따라 권리락에 따른 주가하락, 신주인수권증서 매매로 인한 손실 등이 발생할 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

금번 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자 진행 과정에서 모집 절차의 진행에 중대한 영향을 미칠 만한 사유가 발생하여 당사 혹은 "대표주관회사" 및 "인수회사"의 판단으로 유상증자가 철회될 수 있습니다.유상증자 납입 전에 철회될 경우 청약으로 인한 손실은 발생하지 않으나, 철회 시점에 따라 권리락에 따른 주가하락, 신주인수권증서 매매로 인한 손실 등이 발생할 수 있음을 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

차. 차입공매도 유상증자 참여 제한 관련 위험금융위원회의 공매도 제도개선 관련 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」일부개정에 따라,
주권상장법인이 유상증자 계획을 공시한 이후 발행가격 산정을 위한 대상 거래기간의 마지막날(발행가격 산정 기산일)까지, 해당 기업의 주식을 공매도 한 자는 증자참여를 제한하되, 예외적인 경우에만 증자참여가 허용됩니다(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제180조의4).

주권상장법인이 유상증자 계획을 공시한 이후 해당 기업의 주식을 공매도 한 자는 증자참여를 제한하되, 예외적인 경우 증자참여를 허용하고 있습니다(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제180조의4). 이와 관련 유상증자 참여가 제한되는 공매도 시점과 증자참여가 허용되는 예외사유를 시행령에서 정하도록 위임하고 있습니다.시행령에 따르면, 유상증자 계획이 공시된 다음 날부터, 발행가격 산정을 위한 대상 거래기간의 마지막날(발행가격 산정 기산일)까지 공매도 한 경우 증자참여가 제한됩니다. (「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제208조의4 제1항)다만, 다음의 경우 공매도를 통해 발행가격에 부당한 영향을 미쳤다고 보지 않아 증자참여가 허용됩니다(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제208조의4 제2항).ⅰ) 마지막 공매도 이후 발행가격 산정 기산일까지 공매도 주문 수량 이상을 증권시장 정규거래시간에 매수(체결일 기준)ⅱ) 금융위원회가 정하는 기준을 충족한 독립된 거래단위를 운영하는 법인 내에서 공매도를 하지 않은 거래단위가 증자참여ⅲ) 시장조성 또는 유동성공급을 위한 거래과정에서 공매도상기 공매도제도 개선 관련 자본시장법 시행령 개정안에 따라, 당사의 주식을 해당 기간 동안 공매도하는 투자자께서는 금번 유상증자 참여가 제한될 수 있음을 유의하시기 바랍니다. 해당 법령과 관련된 자세한 금융관련 법규는 "국가법령정보센터(http://law.go.kr)", "금융감독원 금융법규서비스(http://fss.or.kr)", "KRX법규서비스(http://law.krx.co.kr)" 등을 참고하시기 바랍니다.

카. 개인종합자산관리계좌(ISA) 납입한도에 따른 청약제한 위험
개인종합자산관리계좌(이하 ISA 계좌)는 연간 납입가능한도 제한(연간납입한도 2,000만원, 5년간 최대 1억원까지 납입가능하며 납입한도 이월가능)이 있는 계좌입니다.
ISA계좌를 통한 신주인수권증서 보유자 청약시, 투자자별 유상증자 배정주수에 해당하는 청약증거금 납입금액이 ISA계좌 잔여납입한도를 초과할 경우 유상청약이 제한
될 수 있으니, 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

개인종합자산관리계좌(이하 ISA 계좌)는 연간 납입가능한도 제한(연간납입한도 2,000만원, 5년간 최대 1억원까지 납입가능하며 납입한도 이월가능)이 있는 계좌입니다. ISA계좌를 통한 신주인수권증서 보유자 청약시, 투자자별 유상증자 배정주수에 해당하는 청약증거금 납입금액이 ISA계좌 잔여납입한도를 초과할 경우 유상청약이 제한될 수 있으니, 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

타. 불성실공시법인 지정 관련 위험
2025년 02월 04일 한국거래소는 당사의 타법인 주식 및 출자증권 양수결정, 주권 관련 사채권의 취득 결정, 유상증자 결정 등이 공시번복 및 공시변경 건에 해당한다고 판단하여 불성실공시법인 지정을
예고하였고, 2025년 02월 27일 한국거래소는 유가증권시장 공시규정 제35조 및 제38조의2에 근거하여 공시번복, 공시변경으로 당사를 불성실공시법인 지정하였습니다.불성실공시법인 지정과 관련하여 당사에 부과된 벌점은 6점이며 1년 이내의 누계벌점이 15점 이상이 되는 경우 관리종목 지정기준에 해당될 수 있습니다. 또한, 당사는 공시위반제재금으로 6,000만원을 부과받았으며, 본 제재금이 당사의 실적 및 재무안정성에 미치는 영향은 크지 않을 것으로 판단되나, 불성실공시법인 지정은 당사의 대외신인도에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 이 점 참고하시기 바랍니다.

2025년 02월 04일 한국거래소는 당사의 타법인 주식 및 출자증권 양수결정, 주권 관련 사채권의 취득 결정, 유상증자 결정 등이 공시번복 및 공시변경 건에 해당한다고 판단하여 불성실공시법인 지정을

예고하였고, 2025년 02월 27일 한국거래소는 유가증권시장 공시규정 제35조 및 제38조의2에 근거하여 공시번복, 공시변경으로 당사를 불성실공시법인 지정하였습니다. 관련 공시는 다음과 같습니다.

[불성실공시법인지정(2025.02.27)]

불성실공시법인 지정

1. 회사명
(주)이수페타시스

2. 불성실공시 유형
공시번복,공시변경

3. 불성실공시 내용
- 타법인 주식 및 출자증권 양수결정('24.11.08)의 철회('25.01.23)- 주권 관련 사채권의 취득결정(자율공시)('24.11.08)의 철회('25.01.23)- 유상증자결정('24.11.08) 내용 중 발행주식수 및 발행금액의 20% 이상 변경('25.01.23)

4. 지정ㆍ부과일자
2025-02-28

5. 부과벌점 현황
부과벌점
6

기 부과벌점
0

누계벌점
6

6. 공시위반제재금(원)
60,000,000

7. 공시책임자 등 교체요구 여부
미해당

- 교체요구 대상
-

8. 근거
유가증권시장 공시규정 제35조 및 제38조의2

9. 공시위반관리종목 여부
미해당

10. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

향후 불성실공시법인 지정으로 벌점이 부과되고 해당 벌점 부과일로부터 과거 1년 이내의 누계벌점이 15점 이상이 되는 경우 유가증권시장상장규정 제47조제1항제12호에 의한 관리종목 지정기준에 해당될 수 있음

※ 관련공시
2025-02-04 불성실공시법인지정예고

출처 : 금융감독원 전자공시시스템

상기 불성실공시법인 지정과 관련하여 당사에 부과된 벌점은 6점이며 1년 이내의 누계벌점이 15점 이상이 되는 경우 관리종목 지정기준에 해당될 수 있습니다. 또한, 당사는 공시위반제재금으로 6,000만원을 부과받았으며, 본 제재금이 당사의 실적 및 재무안정성에 미치는 영향은 크지 않을 것으로 판단되나, 불성실공시법인 지정은 당사의 대외신인도에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 이 점 참고하시기 바랍니다.

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

1. 분석기관

구 분
회 사 명
고 유 번 호

대표주관회사
NH투자증권㈜
00120182

2. 분석의 개요

대표주관회사인 NH투자증권㈜는『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』제71조 및 동법 시행령 제68조에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 증권신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다.대표주관회사는 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한 『금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준』(이하 '모범규준'이라 한다)의 내용을 내부 규정에 반영하여 2012년 2월 1일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상(자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다.다만, '모범규준' 제3조 제②항에 따라 발행회사의 재무 및 영업현황, 사업 환경, 투자위험, 인수 형태, 신용평가등급 등을 감안하여 강화하거나, 완화할 수 있으며, 동조제⑤항에 따르면 금융투자회사의 이사회나 리스크관리위원회의 의사결정을 거쳐 '모범규준'의 내용(실사수준)을 생략하거나 강화 또는 완화 적용할 수 있도록 허용하였는 바, 주관회사는 지분증권의 인수 또는 모집·매출의 주선업무를 수행함에 있어서 지분증권의 특성 및 발행회사의 일정요건 충족여부 등에 따라 기업실사 수준을 완화하여 적용할 수 있도록 규정하고 있습니다.본 지분증권은 대표주관회사인 NH투자증권㈜의 내부 규정상 기업실사 기준을 적용하여 기업실사 업무를 수행하였습니다.

<금융투자회사의 기업실사 모범규준>제3조(적용범위 등)① 이 규준은 법 제119조제3항의 규정에 의한 증권신고서 및 법 제122조의 규정에 의한 정정신고서를 제출하는 경우에 적용하며, 영업의 실체가 있는 발행회사가 제출하는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상으로 하고 자산유동화증권 등은 적용대상에서 제외된다.② 이 규준은 주간회사가 업무수행 중 참고해야 할 기본적인 지침으로 발행회사의 재무 및 영업 현황, 사업 환경, 투자위험, 인수 형태 등을 감안하여 강화하거나 완화하는 등 탄력적으로 운용할 수 있다.③ 기업공개의 경우 기업공개 실사절차의 특성을 감안하여 이 규준의 내용중 한국거래소의 상장심사지침 등에서 의무사항으로 규정하고 있는 내용과 중복되는 부분에 대해서는 이를 생략하거나 완화할 수 있다. ④ 채무증권의 경우 i)보증유무, 상환조건(만기, 옵션유무), 특약 등 해당 사채의 특성, ii)법 제119조제2항에서 규정하고 있는 일괄신고서에 의한 발행인지 여부, iii)발행회사가 시행령 제121조제6항의 요건을 충족하고 있는지 여부, iv)해당 사채권에 대한 신용평가등급(외부 및 내부) 등을 감안하여 합리적인 기준에 따라 이 규준을 완화할 수 있다.⑤ 제2항 내지 제4항에 따라 이 규준을 생략하거나 강화 또는 완화하는 경우에는 이사회나 리스크관리위원회(이하 '리스크관리위원회 등')의 의사결정을 거쳐야 한다.

3. 기업실사 일정 및 주요 내용

일자
기업 실사 내용

2024년 09월 09일
* 발행회사 방문- 자금조달 금액 등 발행회사 의견 청취- 공시 및 뉴스 내용 등을 통한 발행회사 및 소속산업 사전 조사- 주요 사항 및 일정 체크- 유상증자 상세 일정 등 업무 협의- 실사 사전 요청자료 송부

2024년 09월 10일~2024년 09월 24일

* 발행회사 및 해당 산업 조사- 실사 사전 요청 자료 목록 및 Check List 제공- 공시 및 뉴스 내용 등을 통한 발행회사 및 산업 이해- 관련 Q&A 등* 유상증자 리스크 검토- 발행시장 상황, 자금조달규모 적정성, 공모가액 희망 할인율
* 증권신고서 작성 가이드 / 검토

2024년 09월 25일~2024년 10월 11일
* 현장 방문을 통한 실사* Due-diligence checklist에 따라 투자위험요소 실사1) 사업위험 관련 실사- 영위중인 사업 및 신규 사업에 대한 세부사항 등 체크2) 회사위험 관련 실사- 재무관련 위험 및 우발채무 등의 위험요소 등 체크3) 기타위험 관련 실사* 투자위험요소 세부사항 체크- 원장 및 각종 명세서 등의 실제 장부검토- 주요 계약 관련 계약서 및 소송관련 서류 등의 확인- 각 부서 주요 담당자 인터뷰* 주요 경영진 면담- 경영진 평판 리스크 검토- 향후 사업추진계획 및 발행회사의 비전 검토- 책임자 인터뷰를 통한 자금사용목적 확인

2024년 10월 14일~2024년 10월 18일

* 시설투자(자금사용목적) 관련 실사
- 신설 공장 방문 실사- 투자계획사항, 자금조달 방법, 관련 MOU 등 검토- 관련 이사회의사록 검토-
투자계획서 검토

2024년 10월 21일~2024년 11월 08일

* 실사 추가 자료 요청* 증권신고서
작성 가이드 / 검토* 실사이행보고서 및 증권신고서 작성 / 검토* 주요사항보고서 검토

2024년 11월 11일~2024년 11월 18일

* 타법인 증권 취득(자금사용목적) 관련 실사- M&A 검토 담당자 미팅- SPA 계약서 검토- 취득가액 산정 관련 외부평가보고서 검토- 관련 이사회의사록 / IR자료 검토- 취득 대상 회사 방문 실사
* 실사 추가 자료 요청* 증권신고서 검토* 실사이행보고서 작성* 인수계약서 체결

2024년 11월 19일~
2025년 03월 20일

- (정정)증권신고서 작성 가이드 및 추가자료 작성

4. 기업실사 참여자
[발행회사]

소속기관
부서
성명
직책
실사업무분장

(주)이수페타시스
재경팀
양원호
상무
발행업무 총괄

추주형
팀장
IR 및 공시 책임

최대한
책임
IR 및 내부회계 책임

[대표주관회사]

소속기관
부서
성명
직책
실사업무분장
참여기간
주요경력

NH투자증권(주)
Technology Industry부
이석재
이사
기업실사 총괄

2024년 09월 09일 ~
2025년 03월 20일

기업금융업무 등 22년

NH투자증권(주)
Technology Industry부
김시우
팀장
기업실사 책임 및 검토
2024년 09월 09일 ~ 2025년 03월 20일
기업금융업무 등 14년

NH투자증권(주)
Technology Industry부
김승준
팀장
기업실사 책임 및 검토
2024년 09월 09일 ~ 2025년 03월 20일
기업금융업무 등 15년

NH투자증권(주)
Technology Industry부
최형원
팀장
기업실사 책임 및 검토
2024년 09월 09일 ~ 2025년 03월 20일
기업금융업무 등 11년

NH투자증권(주)
Technology Industry부
허수정
과장
기업실사 작성 및 검토
2024년 09월 09일 ~ 2025년 03월 20일
기업금융업무 등 7년

NH투자증권(주)
Technology Industry부
김승현
대리
기업실사 작성 및 검토
2024년 09월 09일 ~ 2025년 03월 20일
기업금융업무 등 3년

NH투자증권(주)
Technology Industry부
김유정
주임
기업실사 작성 및 검토
2024년 09월 09일 ~ 2025년 03월 20일
기업금융업무 등 1년

5. 기업실사 세부항목 및 점검 결과
- 동 증권신고서에 첨부되어 있는 기업실사 보고서를 참조해 주시기 바랍니다.
6. 종합 의견
대표주관회사인 NH투자증권㈜은 ㈜이수페타시스가 2025년 01월 23일 이사회에서 결의한 기명식 보통주식 10,162,800주에 대한 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자를 잔액인수 함에 있어 다음과 같이 의견을 제시합니다.
가. 동
사는 각종 전자제품에 부품으로 사용되는 PCB(Printed Circuits Board; 인쇄회로기판) 전문 제조업체로, MLB(Multi Layer Board; 고다층 PCB) 등을 주력제품으로 생산하고 있습니다.
동사는
2019년 이후 저수익성 제품의 12층 미만 저다층 MLB 제품에서 수익성이 상대적으로 더욱 높은 13층 ~17층의 중다층 MLB와 18층 이상의 고다층 MLB 제품을 중심으로 사업구조를 개편하였으며, 2023년 18층 이상 MLB에서 매출 362백만 달러를 기록하며 순위 1위를 기록, 우수한 시장경쟁력을 보유하고 있습니다.

나. 동사의 최근 3개년 매출액은 2021년 4,696억원, 2022년 6,429억원, 2023년 6,753억원으로 꾸준히 성장세를 보이고 있으며,
2024년 기준 매출액 8,369억원
을 기록하였습니다.

동사는 2021년 전방산업인 휴대폰 사업의 성장성 둔화, PCB 산업 경쟁 심화와 2020년 코로나19의 영향으로 인해 5개년 연속 영업적자를 지속하던 100% 자회사 (주)이수엑사보드의 사업을 정리하며 연결기준 수익성이 개선되었고, 2021년 영업이익 469억원을 기록하였습니다. 2022년에는 글로벌 경기회복과 동시에 초거대 데이터센터에 대한 기업들의 투자가 확대되며 고성능 PCB 신제품에 대한 수요가 확대되었습니다. 동사는 업계 선두의 기술력과 품질력을 바탕으로 유선 내트워크 및 서버 시장 내 고다층 PCB 수요에 적극적으로 대응한 결과, 매출액은 전년 대비 36.90% 증가한 6,429억원, 영업이익은 전년 대비 148.78% 개선된 1,166억원을 기록하였습니다.2023년에는 AI가속기 매출 증가 추세와 중국법인의 미주향 중다층(12L) 대응능력 확보에 따라 매출액은 전년 대비 5.04% 증가한 6,753억원을 기록하였으나, 전방산업인 반도체 시장 악화와 고부가 네트워크 고객향 매출감소, 증가하는 수요에 대응하고 MLB(고다층 PCB) 생산 경쟁력을 강화하기 위한 신공장 증축 및 자동화 투자로 인한 비용증가 등의 영향으로 영업이익은 전년 대비 46.69% 하락한 622억원, 당기순이익은 전년 대비 53.43% 하락한 477억원을 기록하였습니다. 이에 따라 동사의 영업이익률과 순이익률 또한 전년 대비 각 8.93%p., 8.87%p. 하락한 9.21%, 7.07%를 기록하였습니다. 다만 한국은행에서 발간한 "2023년 기업경영분석"의 C26(전자, 영상, 통신장비 등)의 업종 평균 영업이익률 -3.77%, 순이익률 8.46% 를 감안할 시 양호한 수준으로 판단됩니다.2024년에는 네트워크 인프라, AI 가속기, 데이터센터 등 풍부한 전방산업의 수요에 적극적으로 대응하여 고마진 제품 위주의 매출이 지속되는 가운데 중국법인의 고부가제품 매출 비중이 확대되며
2024년 연결기준
매출액은 전년 동기 대비
23.92%
증가한
8,369억원
, 영업이익은 전년 동기 대비
63.87%
증가한
1,019억원
, 당기순이익은 전년 동기 대비
55.13%
증가한
740억원
을 기록하였습니다. 이에 동사의
2024년 연결기준
영업이익률은
12.17%
, 순이익률은
8.85%
를 기록하였습니다.
다. 동사의 최대주주인 (주)이수는 이수그룹의 지주회사로서, 기업실사보고서 제출 전일 기준 동사가 발행한 주식 총수의 21.19%인 13,404,873주를 보유하고 있으며, 지배구조는 안정적으로 유지되고 있는 것으로 판단됩니다. 최대주주인 (주)이수를 제외하면, 발행주식 총수를 기준으로 동사의 주식을 5% 이상 보유하고 있는 주주는 국민연금공단이 있는데,

2025년 04월 02일 주식등의 대량보유상황보고서
에 따르면 국민연금공단의 보유주식 수는
7,838,751주
로 동사에 대한 지분율은
12.39
%임을 공시하였습니다. 이와 같이 최대주주를 제외하고 지분을 5% 이상 보유하고 있는 2대 주주의 지분율이 동사의 최대주주 지분율 대비 낮은 수준이며, 2대 주주의 투자목적이 경영권 영향 목적이 아닌 점, 동사의 최대주주가 동사 지분을 20% 이상 보유하고 있는 점 등을 고려하여 볼 때, 동사의 경영권에 대한 안정성은 높은 것으로 판단됩니다. 또한 동사의 최대주주인 (주)이수는 배정비율에 따라 2,089,353주를 배정받게 될 예정으로, 정정증권신고서 제출일 현재 120% 참여를 계획하고 있습니다. 초과청약분을 모두 배정받을 경우 최대주주인 (주)이수는 금번 유상증자에서 2,507,223주를 배정받게 될 예정으로 유상증자 이후에도 동사의 경영권에 대한 안정성의 저하 가능성은 크지 않을 것으로 판단됩니다.

라. 동사의 연결기준 부채비율은 2021년말 연결기준 258.33%에서
2024년말 연결기준
141.24%로 감소세를 보이고 있으며, 차입금의존도 또한 2021년말 49.91%에서
2024년말 31.66%로 감소세를 기록하고 있습니다. 동사는 자회사인 중국법인과 (주)이수엑사보드의 영업적자 지속과 2020년 발발한 코로나19의 영향으로 2020년까지 재무안정성 악화가 지속되었으나, 2021년 (주)이수엑사보드의 사업 철수 및 보유 자산 매각을 진행하였고 2021년 하반기 689억원(최종 발행금액 기준) 규모의 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자를 통해 자본을 확충하여 2021년말 연결기준 부채비율 258.33%, 차입금의존도 49.91%를 기록하였습니다. 2022년에는 전방산업의 성장과 고부가 제품 위주의 수요 확대에 따른 동사의 수익성 개선이 본격화되며 이익잉여금이 대폭 증가하여 재무안정성 지표는 개선세를 나타냈습니다. 2022년말 연결기준 동사의 부채총계는 3,237억원으로 2021년말 3,242억원과 유사한 수준을 기록하였으나 2022년말 연결기준 부채비율은 145.59%로 전년 258.33% 대비 112.74%p. 감소하였으며, 차입금의존도는 37.86%로 전년 49.91% 대비 12.05%p. 감소하였습니다. 2023년 반도체 업황 악화에도 불구하고 성장이 예상되는 전방산업 수요 대응을 위해 CAPA 증설 및 노후시설교체 등 설비투자를 적극적으로 진행하며 2023년말 기준 총차입금 2,296억원으로 전년말 총차입금 2,067억원 대비 약 229억원 증가하였으나, 이익 실현에 따른 이익잉여금 증가로 자본이 증가하며 동사의 2023년 연결기준 부채비율은 전년 대비 10.77%p. 감소한 134.82%를 기록하였으며, 차입금의존도는 전년 대비 1.21%p. 감소한 36.65%를 기록하였습니다.
2024년

동사는 네트워크 인프라, AI 가속기, 데이터센터 등 풍부한 전방산업의 수요에 적극적으로 대응하여 고마진 제품 위주의 매출을 통한 우수한 수익성을 바탕으로 재무안정성 개선세를 지속하였고, 동사의
2024년말 연결기준 부채비율은 141.24%로 전년 동기 134.82% 대비 6.42%p. 증가하였으나, 차입금의존도는 31.66%로 전년 동기 36.65% 대비 4.99%p. 감소하였습니다.

마. 동사는 안정적인 영업 활동을 바탕으로 영업활동 현금흐름을 창출하고 있습니다. 2021년에는 주요 자회사인 (주)이수엑사보드의 실적 부진 영향으로 영업활동 현금흐름 40억원을 기록하였으나 (주)이수엑사보드의 영업정지 이후 2022년부터 전방산업의 성장과 중국법인의 실적개선세 등의 영향으로 영업활동 현금흐름 창출능력이 확대되며 2022년 영업활동현금흐름 유입 298억원을 기록하였으며, 개선세를 이어간 2023년에는 영업활동 현금흐름 유입 525억원을 기록하였습니다.
2024년에도 안정적인 영업활동을 유지하는 가운데 영업활동현금흐름 유입 849억원을 기록하였습니다.투자활동현금흐름은 최근 3개년 간 현금유출을 기록하고 있습니다. 2021년에는 이수엑사보드 영업정지 이후 이수엑사보드의 자산 및 부채에 대한 정리를 진행하며 약 229억원의 투자활동 현금흐름 유출을 기록하였습니다. 2022년에는 이수엑사보드의 보유 부동산 매각 등 잔여자산 처분을 진행하며 현금 유입이 일부 발생하였으나, 두 건의 MLB 관련 시설투자에 따른 현금유출이 발생하며 투자활동현금흐름 유출 123억원으로 음의 투자활동현금흐름을 지속하였습니다. 2023년에는 제4공장 관련 설비투자 영향으로 투자활동현금흐름 유출 614억원을 기록하였습니다.
2024년에도 동사의 Capex투자가 지속되며 투자활동현금흐름 유출 630억원을 기록하였습니다.한편, 재무활동현금흐름의 경우, 2021년 11월 유상증자를 통해 약 689억원의 자금 유입이 발생하며 재무활동현금흐름 유입 624억원을 기록하였고, 2022년에는 차입금 상환의 영향으로 재무활동현금흐름 유출 172억원을 기록하였습니다. 2023년에는 시설자금 및 운영자금 목적의 장기차입을 진행하여 재무활동현금흐름 유입 103억원을 기록하였습니다.
2024년
동사는
운영 및 시설자금 목적 차입 증가로
재무활동현금흐름
유입 30억원
을 기록한 바 있습니다.동사는 최근 3년간 우수한 영업현금창출능력을 바탕으로 순현금 유입세를 지속하고 있으며,
2024년말 연결기준 현금및현금성자산 약 804억원, 유형자산 약 2,015억원을 보유하고 있어 동사의 재무안정성은 우수한 것으로 판단됩니다. 또한 동사는 유동성 위험 관리를 위해 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다.바. 동사는 전자제품의 핵심부품인 인쇄회로기판(PCB)을 전문으로 생산하는 업체로 PCB 제조 단일 사업을 영위해왔습니다. 동사는 오랜 업력과 우수한 사업경쟁력 및 기술경쟁력을 바탕으로 PCB 산업 내 우수한 시장 지위를 보유하고 있음에도 불구하고, 단일사업을 영위함에 따라 전방산업 시황 변동에 따른 실적 변동 리스크 등에 노출되어 왔습니다.특히, 2019년의 경우 데이터센터향 PCB에 대한 수요 감소, 자회사인 후난 법인의 영업실적 부진에 따른 중저층 MLB와 HID, 셋탑박스용 PBC 등 저수익성 제품군의 구조조정, 자회사 (주)이수엑사보드의 지속적인 영업실적 부진에 따른 사업규모 축소의 영향으로 동사의 매출액은 2018년 5,603억원 대비 8.23% 감소한 5,142억원을 기록하였으며 영업손실 약 240억원을 기록하며 적자전환한 바 있습니다. 이러한 전방산업의 악화 영향으로 2021년 07월 동사는 자회사 이수엑사보드의 영업정지를 결정하였습니다.

2022년 이후 글로벌 경기회복과 동시에 초거대 데이터센터에 대한 글로벌 빅테크 기업들의 투자가 확대되며 고성능 PCB 신제품에 대한 수요가 확대되었습니다. 동사는 업계 선두의 기술력과 품질력을 바탕으로 유선 네트워크 및 서버 시장 내 고다층 PCB 수요에 적극적으로 대응하여 실적이 대폭 개선되었습니다.

사. ㈜이수페타시스의 금번 유상증자는 국내외 거시경제 변수와 사업특성 등을 고려할 때 투자수익에 대해 증권신고서 제출 시점에서 신뢰성 있는 추측은 불가능합니다. 투자자 여러분께서는 상기 검토결과는 물론 동 증권신고서 및 예비투자설명서에 기재된 회사 전반의 현황 및 재무상의 위험, 산업 및 영업상의 위험요인 등을 감안하시어 투자에 유의하시기 바랍니다. 또한, 대표주관회사 및 발행회사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 회사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수는 없으므로, 투자자께서는 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 독자적이고도 세밀한 판단에 의해 투자결정을 하시기 바랍니다.

2025.
03. 21.

대표주관회사 NH투자증권 주식회사

대표이사 윤 병 운

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
282,525,840,000

발행제비용(2)
1,824,885,290

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
280,700,954,710

주1) 상기 금액은
최종 발행가액을 기준으로 산정한 금액입니다.주2) 상기 모집 또는 매출총액은 우선적으로 아래 자금의 사용 목적에 따라 사용하며, 발행제비용은 당사의 자체자금으로 사용할 예정입니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 원)

구분
금액
비고

발행분담금
50,854,650
총모집금액 * 0.018%(10원미만 절사)

대표주관수수료
282,525,840
대표주관수수료: 모집총액의 0.10%

인수수수료
1,130,103,360
인수수수료: 모집총액의 0.40%실권수수료: 잔액인수금액의 3.00%

상장수수료
36,610,000
2,000억원 초과 5,000억원 이하 2,997만원 + 2,000억원 초과금액의 10억원당 8만원. 상한 8,000만원

등록세
40,651,200
등록세(증자자본금의 0.4%)(지방세법 제28조)

지방교육세
8,130,240
교육세(등록세의 20%)

기타비용
275,000,000
신주배정통지서, 투자설명서 인쇄ㆍ발송비

발행등록수수료
1,000,000
1,000주당 300원 / 상한: 50만원(증서, 신주 각각)

표준코드발급비용
10,000
한국거래소 신주인수권증서 표준코드발급비용. 정액

합계
1,824,885,290
-

주1) 상기 금액은
최종 발행가액을 기준으로 산정한 금액입니다.
주2) 발행제비용은 공모금액 및 상장신청일 직전일 한국거래소에서 거래되는 당사의 보통주식 종가기준으로 산정되며, 유관기관 정책 등에 따라 변동될 수 있습니다.주3) 기타비용은 예상금액으로 변동될 수 있습니다. 주4) 발행제비용은 당사가 자체적으로 보유한 자금으로 사용할 예정입니다.

2. 자금의 사용목적
가. 자금의 사용목적

당사가 금번 보통주 유상증자를 통해 조달 예정인 자금
282,525,840,000
원은 아래와 같이 시설자금으로 사용할 계획입니다. 당사는 금번 유상증자를 통하여 조달하는 자금을 본 증권신고서에 기재한 사용목적대로 사용하기 위해 최선의 노력을 다할 것이며, 매 분기별 공시하는 당사의 정기보고서에 공모자금의 실제 사용내역 및 변동상황에 관하여 성실하게 공시할 예정입니다. 또한, 자금사용시기가 도래하지 않는 금액에 대해서는 국내 제1금융권 등의 안정성이 높은 상품에 예치할 계획이며, 자금의 사용시기가 도래하여 단기간 내에 자금의 사용이 예상되는 경우에는 제1금융권 등의 단기금융상품으로 운용할 계획입니다.

(기준일 :
2025년 04월 04일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계

282,525,840,000
-
-
-
-
-
282,525,840,000

주1) 상기 금액은
최종 발행가액을 기준으로 산정한 금액입니다.
주2) 상기 모집 또는 매출총액은 상기 자금의 사용 목적에 따라 사용하며, 발행제비용은 당사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

나. 자금의 세부 사용내역

당사는 금번 유상증자를 통하여 조달할 예정금액인
282,525,840,000
원을 아래와 같이 시설자금으로 사용할 예정입니다. 다만, 아래 계획은 향후 경영환경 등을 고려하여 투자금액/시점 등이 변경될 가능성이 있음을 투자자께서는 인지하여 주시기 바랍니다.

(단위 : 억원)

자금 용도
세부 내용
자금의 사용 시기
금액

시설자금
기존 제1~4공장 증설, 제5공장 신설 및 CAPA 증설을 위한 설비투자
'25년 ~ '28년
2,825

합 계
-
2,825

출처 : 당사 제시주1) 부족자금은 회사의 자체자금 및 금융권 차입 등으로 충당할 예정입니다.

주2) 시설자금 금액에 대한 사용 시기는 상기의 내역과 같이 증권신고서 제출일 전일 기준으로 작성되었으며, 향후 실제자금 집행 과정에서 금액 또는 사용시기가 변경될 수 있습니다. 또한, 경영 환경 변화 등의 사유로 인해 현재 계획 중인 항목이 변경되거나, 신규 항목이 추가될 수 있습니다.

(1) 시설자금 세부 사용내역

AI 관련 하이퍼스케일 데이터센터 수요 증가로 고속 네트워크 장비 및 AI 가속기 수요 증가가 지속될 전망입니다. 전문 시장조사기관인 Synergy Research Group에 따르면, 2017년 데이터센터 중 하이퍼스케일 데이터센터의 비중은 20% 수준이었으나 2022년 37%까지 증가하였으며, 2027년에는 전체 데이터센터 중 점유율 50%를 하이퍼스케일 데이터센터가 차지할 전망입니다.

[ 하이퍼스케일 DataCenter 비중 추이 ]

하이퍼스케일 데이터센터 비중 추이.jpg
하이퍼스케일 데이터센터 비중 추이

출처 : Synergy Research Group

고속 네트워크 시장은 신호 전송 속도 향상을 위해 800G 스위치 교체수요가 지속 증가할 것으로 예상되며, AI가속기 시장은 GPU 기반 AI 가속기가 연평균 25% 수준의 고속성장을 지속할 전망입니다.

이러한 고속 네트워크 및 AI가속기 관련 수요 급증에 적극적으로 대응하고 다중적층 기반의 고부가 생산체제 구축 공간 확보를 위해 당사는 금번 유상증자를 통해 조달하는 자금 중
2,825억원
을 제1~4공장 CAPA 증설 및 신규공장인 "제5공장" 준공을 위한 시설자금으로 사용할 계획입니다. 기존 CAPA 증설과 제5공장 준공 및 CAPA 증설을 위한 설비투자를 통해 당사의 생산능력을 확충하여 전방산업의 급증하는 수요에 대응하고 당사의 우수한 기술력을 바탕으로 시장점유율을 지속 확대하여 수익성 증대에 기여할 예정입니다.

[시설 자금 사용 계획]

구분
1차 투자
2차 투자

투자 방향
현 공장 (1~4공장)
신규 5공장

투자 시기
'25년 (12개월)
'25년 ~ '28년(30개월)

투자 비용
800억
3,200억

합계
총 4,000억원

출처 : 당사 제시주) 상기 4,000억원은 유상증자로 조달한 금액
2,825
억원 및 회사 내부 보유 자금 및 외부조달(금융권차입 등)
1,175
억원으로 충당할 계획입니다,

당사의 기존 제1~4공장은 VIPPO 및 다중적층 공용 공장으로 운영하고 5공장은 다중적층 제품의 반복공정 위주로 운영하여 고부가가치 제품인 다중적층 위주의 생산능력 확보를 통해 수익성을 제고하고자 합니다. 당사의 CAPA 증설 계획 및 증설에 따른 매출액 증가 효과는 아래와 같습니다.

[당사 CAPA 증설 효과]

capa증설효과

출처 : 당사 제시

당사 Capa 증설에 따른 매출액 증가의 근거는 다음과 같습니다. 현재 공장의 Capa는 월 17,000㎡ 가동 가능하며, 가동률 100%로 가정한다면 월 Capa 1㎡당 0.039억원의 수익으로 월 매출이 667억원, 연 매출 8천억원이 달성됩니다. 당사가 1단계 투자를 통해 월 가동 가능한 Capa를 22,000㎡ 로 증설한다면, 월 매출 750억원, 연매출 9천억원 달성이 가능할 것으로 예상됩니다. 해당 예상 매출은 월 Capa 1㎡당 0.034 억원으로, 증설 전보다 보수적인 추정을 위해 단가 인하를 가정한 수치입니다. 이후 5공장 증설을 통해 월 Capa를 40,000㎡ 으로 증설한다면 월 Capa 당 매출 0.031억원으로 월 매출 1,250억원 및 년 매출 약 1조 5천억원 달성이 가능할 것으로 기대됩니다.

[시설투자 후 당사 Capa 및 매출액 전망]

구 분
현재
1단계 투자
2단계 투자

VIPPO
VIPPO
VIPPO

월 CAPA(㎡)
17,000
22,000
40,000

월 매출(억원)
667
750
1,250

연 매출(억원)
8,000
9,000
15,000

출처 : 당사 제시주) 실제 1~5공장 증설 계획에는 VIPPO와 함께 다중적층 공정이 포함될 예정입니다. 다중적층 공정의 단위 CAPA 당 매출이 VIPPO보다 높을 것으로 예상되나 보다 객관적이고 보수적인 매출 추정을 위해, 본 정정증권신고서에서는 현재의 VIPPO수익 기준으로 매출을 추정하였습니다.

당사는 위 그림과 같이 금번 시설투자를 단계 별로 구분하여 전방산업의 수요에 체계적으로 대응할 계획이며, 1단계는 제1~4공장 증설 및 제5공장 부지 확보, 2단계는 5공장 준공 및 증설로 각 단계별 세부 내용 및 자금사용 계획은 다음과 같습니다.

[1단계]당사는 금번 CAPA 투자와 관련하여, 1단계로 제1~4공장 증설, 5공장 부지 확보를 진행하고자 합니다. 2025년 예정된 1단계 투자는 기존 제1~4공장의 CAPA 증설과 자동화 설비 투자를 진행할 계획입니다. 신규공장 부지와 관련하여 당사는 제4공장 인근 대원기계공업이 소유하고 있는 대구광역시 달성군 내 토지 약 6,468평 및 건물 4,866.4평 규모의 부동산을 부지로 선정하여 2024년 8월 부지 계약을 완료하였으며, 2025년 4월 부지 소유권 이전 등기가 완료될 예정입니다. 1단계 시설투자 총 소요자금은 800억원이며,
당사는 금번 유상증자를 통해 조달하는 자금 중 2025년 사용 예정인 770억원을 1단계 시설투자에 사용할 예정입니다. [2단계]당사는 2단계로 제5공장 준공 및 CAPA 증설을 위한 시설투자를 진행할 계획입니다. 공장 부지 소유권 이전 등기가 완료되는 2025년 1분기 이후부터 제5공장 착공 및 유틸리티 공사를 시작하여 2027년 1분기 준공 완료를 목표로 하고 있으며, 2028년 중 CAPA 증설까지 완료할 계획입니다. 제5공장은 다중적층 전용공장으로, 다중적층 제품의 반복공정 위주로 운영하여 운영 효율성을 극대화하고 당사의 생산능력을 확충할 계획입니다. 2단계 설비투자 총 소요자금은 3,200억원으로 당사는 금번 유상증자를 통해 조달하는 자금 중 약
2,055억원
을 2단계 시설투자에 사용할 예정이며, 부족자금은 자체자금 및 금융권 차입 등으로 충당할 예정입니다.

[시설투자 상세 내역]

(단위 : 억원)

구분
1단계

2단계

2024년
2025년
2026년
2027년
2028년
합계

CAPA투자 (1~4공장)
적층
적층

144

144

Xray 가이드드릴

8

8

도금
디버링

10

10

디스미어

30

30

플라즈마

5

5

수직/판넬/후판
20
142

162

Cu Fill

48

48

외층
외층 노광

25

25

외층(텐팅)

32

32

메꿈
메꿈

5

5

검사
AOI(Jet)

8

8

신규투자 (5공장)
공장
토지

113

113

건축(유틸리티 포함)

665
532
103

1,300

내층
내층 노광

23
23
46

내층 DES

13
13
25

Guide

3
3
5

적층
Press

28
65
93
186

X-ray 가이드

2
6
12
20

가공
Drill

31
72
203
306

도금
디버링

6
14
10
30

디스미어

5
11
15
30

플라즈마

5
11

15

홀체크

2
2

수직/판넬 후판

21
50
142
213

패턴도금

33
77
110
220

Cu-Fill

48
48

외층
외층 전처리

4
9
39
52

외층 노광

15
35
125
175

외층(일반)

2
4
6
12

외층(텐팅)

5
11
16
32

메꿈
진공메꿈

3
7
16
26

연마

3
7
21
31

인쇄
인쇄

6
6

인쇄 노광

26
26

마킹

9
9

검사
AOI(jet)

3
7
7
17

기타
자동화/유틸리티 등

8
19

27

외주 (5공장)
가공
DRILL

120
10
23
46
199

L/Drill(UV)

30
2
4
3
39

L/Drill(CO2)

18
3
8
14
43

도금
플라즈마

35
1
3
17
57

검사
저저항

20
0.4
1
4
25

AOI(CO2,LP)

3
0.3
1

4

AOI(외층)

9
1
2
4
16

AOI_내층

8
8

AVI(메꿈)

1
1

A/C

1
2
6
9

B/D ATG

2
4
14
20

기타
밀링

5

5

H/Gold

10
3
3
2
18

OSP

DT 자동화
-
10
63
15
16
3
107

합계
-
30
1,548
744
611
1,067
4,000

출처 : 당사 제시주1) 실제 운영 상황에 따라 사용금액 및 시기는 변경될 수 있습니다.주2) 부족자금은 회사의 자체자금 및 금융권 차입 등으로 충당할 예정입니다.

[신규 취득자산의 내용]

구 분
설비
설비용도
누적 합계
2024년
2025년
2026년
2027년
2028년
공정 설명

건축
토지
토지 매입계약 체결 완료('25년 1월 내 소유권이전 완료 예정)
113
-
113
-
-
-
-

건축(유틸리티 포함)
-
1,300
-
665
532
103
-
-

자동화
자동화/유틸리티 등
설비 생산효율 및 품질 개선을 위해 디지털 적용 및 자동화 도입
134
10
63
23
35
3
자동화 품목 및 유형에 따라 적용 업체 다양

내층
내층 노광
제품에 드라이필름 부착 후 UV 빛을 조사하여 회로 형성
46
-
-
-
23
23
고객으로부터 접수한 내층 Image Data를 기반으로 도전체(회로)를 형성하는 공정

내층 DES
현상, 에칭, 박리를 통해 구리판 위에 회로를 형성
25
-
-
-
13
12

Guide
층간 정합도 향상을 위한 판넬 위 가이드 홀 가공
5
-
-
-
3
3

적층
Press
고온에 절연체를 녹여 내층재들을 높은 압력으로 하나로 접착시키는 공정
330
-
144
28
65
93
내층과 Prepreg 그리고, 외층용 Copper Fail등을 하나로 접착시키는 작업으로, 고온에서 일정시간 가압한 후, 감압하여 실온까지 Cooling하는 공정

Xray 가이드드릴
드릴가공의 기준점인 내층의 가이드 마크에 홀을 가공
28
-
8
2
6
12

가공
레이저Drill(UV)
층별 전도성을 부여하기 위해 동박표면을 가공
39
-
30
2
4
3
층간 도통을 위해 기판상 필요한 Hole을 가공하는 공정

레이저Drill(CO2)
외층 공정에서 동박이 가공된 홀에 Laser룰 조사하여 층별 절연체를 가공
43
-
18
3
8
14

DRILL/Back Drill
Drill : 층간 전도성을 부여하기 위해 주어진 좌표에 홀을 가공하는 공정 Back Drill : 신호 전송속도 증가를 위해 일정깊이까지 도금을 컷팅하여 가공
505
-
120
41
95
249

도금
디버링
브러쉬를 사용하여 드릴 가공시 발생한 Burr 제거 및 표면조도 형성
40
-
10
6
14
10
홀속 도금을 원활하게 진행하기 위한 전처리 공정

디스미어
드릴 가공시 녹은 에폭시(Smear)를 제거하는 공정
60
-
30
5
11
14

플라즈마
디스미어의 역할과 동일하나, 고성능 원자재 적용 시 이용
77
-
40
6
14
17

홀체크
이물에 의한 홀막힘을 검사하는 공정
2
-
-
-
-
2

외층
외층 전처리
내층 전처리 방식과 동일한 원리로 외층 회로를 형성
52
-
-
4
9
39
외층 Image Data를 기반으로 외층 회로를 형성하는 공정

외층노광
내층 노광 방식과 동일한 원리로 외층 회로를 형성
200
-
25
15
35
125

외층(일반)
회로영역을 현상공정에서 제거하고 패턴도금, 알카리에칭 동 회로 형성
12
-
-
2
4
6

외층(텐팅)
현상, 에칭, 박리를 통해 구리판 위에 회로를 형성하
64
-
32
5
11
16

AOI(jet)
산화된 기판의 표면을 산화제거 및 불순물 제거
25
-
8
3
7
7

도금
Cu-Fill
전기 석출법으로 레이저가공 홀을 도금하는 공정
96
-
48
-
-
48
절연층(비전도성)을 무전해 동도금처리로 부여된 전도성을 이용하여 전기도금을 하는 공정

수직/판넬/후판 도금
층간 전기전도성을 부여하기 위해 홀을 도금하는 공정
375
20
142
21
50
142

패턴도금
표면에 Dry Film을 도포 후 홀만 동도금 하기 위한 공정
220
-
-
33
77
110

메꿈
진공메꿈
부품 미삽입 홀의 산화를 방지를 위해 전용 잉크로 메꿈하는 공정
31
-
5
3
7
16
PCB內 부품 실장 면적을 최적화하고, 부품 미삽입 Hole의 산화를 방지하기 위해서 전용 잉크로 홀을 메꿈

연마
진공메꿈이 진행된 기판에 도포된 잉크를 제거
31
-
-
3
7
21

인쇄
인쇄&건조
감광성 물질인 액상 잉크를 기판상에 도포하고 건조/경화
6
-
-
-
-
6
외부의 물리적 충격 및 화학적 변화 등 외부 환경으로부터 기판의 회로부분을 보호하고, 후처리 작업 시 부품 실장이 되지 않는 부분에 절연 Ink를 도포하는 공정(부품 실장이 되지 않는 곳의 절연이 목적)

인쇄 노광
PCB상 도포, 가건조 된 PSR 잉크 상에 UV 빛으로 필요한 부분을 경화
26
-
-
-
-
26

외형가공
마킹
기판 위 고객 요구 데이터를 잉크로 새김
9
-
-
-
-
9
작업기판을 고객이 요구한 최종의 제품 사이즈와 모양으로 만들기 위해 외형을 가공

밀링
PCB에 부품 삽입이 용이하도록 제품의 표면을 평탄하게 가공
5
-
5
-
-
-

전기검사
A/C
PCB 제작이 완료된 후 회로상의 전기적 결함을 검사
9
-
-
1
2
6
PCB 전기적 성능을 확인하는 공정

표면처리
H/Gold
금속과 접촉하는 단자/소켓류 제품을 도금하는 공정
18
-
10
3
3
2
외부 환경으로 부터 산화 및 오염을 방지하기 위한 표면 처리

검사
저저항
홀속의 도금 두께 미달 및 도금 Void 형태를 검출
25
-
20
0.4
1
4
PCB 제작과정에서 결함을 선별하기 위한 광학/전기적 검사

AOI(내층)
내층 회로의 단락, 단선, 이물질 등을 검사 및 불량 검출
8
-
-
-
-
8

AOI(CO2,LP)
레이저Drill 작업 후 빛을 조사하여, 홀이 정상 가공되었는지 검사
4
-
3
0.3
1
-

AOI(외층)
외층 회로형성 후 단락, 단선, 이물질 등을 검사 및 불량 검출
16
-
9
1
2
4

AVI(메꿈)
Solder Joint Void의 불량을 선별을 위한 검사
1
-
-
-
-
1

B/D ATG
백드릴 쏠림 불량을 검사
20
-
-
2
4
14

합 계
-
4,000
143
1,435
744
613
1,065
-

출처 : 당사 제시

당사가 2024년 11월 08일 진행한 신규 시설투자 관련 공시는 아래와 같습니다.

[신규 시설투자 등]

1. 투자구분
신규시설투자

- 투자대상
신규공장 증설 및 설비투자

2. 투자내역
투자금액(원)
400,000,000,000

자기자본(원)
266,778,163,292

자기자본대비(%)
149.9

대규모법인여부
미해당

3. 투자목적
신규공장 신설 및 설비투자를 통한 매출 증대

4. 투자기간
시작일
2024-11-08

종료일
2028-12-31

5. 이사회결의일(결정일)
2024-11-08

- 사외이사 참석여부
참석(명)
1

불참(명)
0

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
참석

6. 공시유보 관련내용
유보사유
-

유보기한
-

7. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
1. 상기 투자내역의 자기자본은 2023년말 연결재무제표 기준입니다.2. 상기 투자금액에 대한 자금은 향후 회사의 자금계획에 따라 내부보유자금 및 외부조달로 충당할 예정입니다.3. 상기 투자기간은 이사회 결의일 당일 기준으로 작성되었으며, 투자금액 및 투자기간은 향후 투자 진행 과정에서 변경될 수 있습니다.※ 이 내용은 풍문또는보도에대한해명(미확정) 공시(2024년 09월 20일)에 대한 확정 공시사항입니다.

※ 관련공시
2024-09-20 풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정)

출처 : 금융감독원 전자공시시스템

다. 청약 미달 시 부족자금 마련 방안 및 자금의 운용계획

금번 유상증자를 통해 조달된 자금은 상기한 바와 같이 집행될 예정입니다. 그러나 금번 유상증자 업무를 진행하는 중 당사의 경영실적이 저하되거나 주식시장이 급격하게 침체되어 공모규모가 축소될 수 있으며, 구주주 청약률이 부진할 수 있습니다. 그로 인해 당초 목표한 모집금액에 비해 최종 납입금액이 적을 경우, 부족분은 은행 차입 및 당사 자체자금(당사
2024년말

별도 기준 보유 현금및현금성자산

약 707억원
) 등으로 충당할 계획입니다.만약 상기 자금사용목적에 따라 자금을 긴급하게 지출해야 할 경우, 당사는 재무건전성을 훼손하지 않는 범위에서 금융기관으로부터 대출을 진행하여 경영 활동을 수행할 예정입니다. 그러나 이러한 계획 또한 당사가 예상하지 못한 대내외적 변수와 제약으로 인해 원활하게 진행되지 않을 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

라. 자금 집행의 부족한 자금의 재원마련

당사의 금번 신주발행은 주주배정 후 실권주 일반공모 방식으로 진행됨에 따라, 대표주관회사인 NH투자증권(주) 및 인수회사인 신한투자증권(주), 신영증권(주)는 일반공모 후 발생하는 실권주에 대해 전량 인수하게 됩니다. 그러나, 공모기간 중 당사의 경영실적의 저하 또는 주식시장의 급격한 변동 등에 따라 확정발행가가 예정발행가를 하회할 경우에 모집금액이 예정 모집금액에 미달 될 수 있습니다. 이에 따라 실제 모집금액이 계획보다 부족할 경우 당사는 자체 보유현금 및 금융권 차입 등을 재원으로 사용할 예정입니다.
마. 시설투자 배경

당사는 2022년~2024년에 걸쳐 신규공장 증설 및 설비투자를 목적으로 시설투자를 진행한 바 있습니다. 2022년부터 4공장 신규공장 신축 및 CAPA 증설 투자를 진행하였고 2024년 9월에 최종 설비 셋업을 완료하였으며 일부 설비들은 연내 시운전을 완료할 예정입니다. 투자 유형별로 신축공장 건축 총 283억원, 설비투자 622억원, 기타 48억원으로 총 953억원을 집행하였습니다.

[주요 투자 현황]

(단위 : 억원)

구분
자산명
취득가
비고

건물
계
283
4공장, 본관 건축

4공장/본관
245
-

원자재 창고
30
-

기타
8
-

설비
계
622
VIPPO 17천㎡/월 체제 구축 비용

내·외층, AOI
89

공정재배치 및 CAPA 증대를 위한 설비 투자

적층/가공
137

도금
242

인쇄
22

기타
131

구축물
계
48
공무/환경 관련 유틸리티 비용

전 체
계
953
-

출처 : 당사 제시

그럼에도 불구하고 (1) 클라우드 수요 증가에 따라 하이퍼스케일 데이터센터 증설이 확대되어 글로벌 IT 고객사들의 수요 증가에 대응하기 위한 Capa 증설 필요성이 커졌고 (2) 네트워크 장비 및 AI가속기와 관련된 핵심 고객들이 PCB 기술적 성능을 최대로 향상시킬 수 있는 다중적층 제품 구조를 선호하는 경향이 뚜렷해졌으며 (3) 기존 MLB 타입이 높은 층수를 한번에 적층하는 반면 다중적층 제품은 높은 층수를 나누어 적층하는 과정에서 반복적으로 진행이 필요한 공정이 증가하여 평균적으로 3배 이상의 공정 부하가 발생되고 있는 상황으로, 당사는 이러한 시장의 변화에 적극적으로 대응하기 위하여 기진행한 시설투자에 추가적으로 시설투자를 한차례 더 진행하게 되었습니다.

본 시설투자에는 2028년까지 총 4,000억원의 자금이 투하될 예정으로 대규모 투자 자금이 필요해진 만큼 과다한 차입을 지양하고 안정적인 재무구조를 확보할 필요성이 존재했습니다. 다만, 당사 신용등급 (BBB0) 수준에서는 채권 발행이 은행 차입금보다 금리가 높기 때문에 고려 대상에서 제외되었습니다. 또한, 투자금액 전체를 차입을 통해 조달할 시 연간 이자비용 증가, 부채비율 상승, 차입금 의존도 증가 등으로 인해 당사 재무안정성에 부정적인 영향을 초래할 수 있다고 판단하여, 총 투자금액 4,000억원 중
2,825억원
을 유상증자로, 나머지
1,175억원
을 당사 보유자금 및 금융권 차입으로 조달하기로 결정하였습니다.

[자금조달 방안별 재무비율(별도기준)]

(단위 : 억원)

구 분
2024년 3분기
자금조달 후(예상)

금융권 차입
4,000억원
1,175억원

유상증자
-
2,825억원

자산
5,928
자산
9,928
9,928

부채
2,704
부채
6,704
3,879

(차입금)
1,426
(차입금)
5,426
2,601

자본
3,224
자본
3,224
6,049

부채비율
84%
부채비율
208%
64%

차입금의존도
24%
차입금의존도
55%
26%

이자비용(연간기준)
78
이자비용(연간기준)
259
124

출처 : 당사 제시주1) 연간기준 이자비용의 경우 당사 2024년 3분기 말 기준 금융권 차입 금리의 가중 평균치인 4.77%를 기준으로 산정하였습니다.주2) 당사는 시설투자자금 4,000억원 중
2,825억원을 유상증자로, 1,175억원
을 당사 보유자금 및 금융권 차입 등으로 조달할 예정입니다. 상기 시뮬레이션은 보수적인 추정을 위하여

1,175억원
을 모두 차입하는 것을 가정하였으므로 이 점 참고 부탁드립니다.

시설투자 자금 4,000억원을 모두 차입 등을 통하여 조달하였을 경우 당사의 부채비율은 208%로 전망됩니다. 이는 2024년 3분기 기준 부채비율 84% 대비 크게 악화된 수치이며, 동종업계
2024년말 기준

평균 부채비율을 크게 상회하는 수준입니다.

[국내 경쟁사 부채비율]

회사명
부채비율

심텍
221.82%

대덕전자
24.35%

코리아써키트
84.29%

인터플렉스
29.48%

티엘비
68.07%

비에이치
78.14%

평균
84.36%

출처 : 각사
2024년 사업보고서

이자비용 역시 2024년 3분기 기준 78억원에서 259억원으로 약 3.32배 증가하게 되어 당사의 이자비용 부담이 크게 증가하게 됩니다. 이렇게 재무안정성이 악화될 경우를 가정하여 신용평가기관의 재무비율 기준으로 신용등급 구간을 분석한 결과, 향후 현재의 신용등급을 유지하기 어려울 가능성이 있는 것으로 판단되었습니다. 이에 당사의 재무안정성을 크게 훼손시키지 않는 수준의 차입과 유상증자를 통하여 신규시설투자 자금을 마련하고자 합니다.

한편, 본 유상증자로 조달하는

2,825
억원
외
1,175
억원
의 경우 시설투자 집행 스케줄에 맞춰 내부자금과 은행차입금을 사용할 계획으로 당사는 향후 4개년 간 약 1,500억원의 영업활동 현금흐름을 예상하고 있습니다. 4개년 영업활동 현금흐름의 세부사항(간접법 계산)은 총차입금 2,912억원(기존차입금 1,912억원+ 추가차입금 1,000억원)의 이자비용을 감안한 경상이익 총 2,081억원, 감가상각(가산항목)으로 인한 현금 증가 2,032억원, 운전자본 증가로 인한 현금 감소는 2,061억원 및 법인세로 인한 현금 감소 504억원 등을 기반으로 산정되었습니다.
상기 영업활동현금흐름 예상치는 2024년 3분기말 당사 재무현황 기준으로 산정한 수치인 점 참고하여 주시기 바랍니다.

[영업활동현금흐름 전망 세부]

(단위 : 억원)

구분
2025
2026
2027
2028
합계

영업활동현금흐름
경상이익
543
529
514
495
2,081

가산
감가상각
356
417
523
736
2,032

변동
매출채권
(182)
(192)
(417)
(417)
(1,208)

재고자산
(177)
(208)
(415)
(415)
(1,215)

매입채무
84
38
120
120
362

법인세
(131)
(128)
(124)
(120)
(504)

계
493
457
200
399
1,509

출처 : 당사 제시
주) 2024년 3분기말 당사 재무현황 기준으로 산정한 수치입니다.

향후 영업활동 현금흐름이 당사의 예상대로 발생하지 않는 경우 추가 자금 소요에 대응하기 위하여 당사는 은행차입금을 사용할 계획입니다. 신용평가기관의 신용등급 기준을 고려했을 때, 당사의 ‘28년말 예상 재무레버리지 지표를 기반으로 한 추가 차입 가능 금액은 약 2,878억 원 수준으로(부채비율 및 차입금 의존도 기준, 투자등급 BBB0 이상 유지 가정), 당사의 현금동원력 및 차입 여력은 충분하다고 판단됩니다.

['28년 기준 당사 추가 차입 여력]

(단위 : 억원)

구분

(‘28년말예상)

순차입금의존도(A) (35%
부채비율(B) (150%

최대 차입가능(a)
5,790
15,093

차입금 전망(b)
2,912
2,912

차입가능액(a-b)
2,878
12,181

추가차입여력((Min A,B)
2,878

출처 : 당사 제시

한편, 당사는 유상증자와 관련하여 주주들의 요청사항을 수렴하고 이를 경영진에게 보고하는 체계적인 절차를 마련하여 운영하고 있습니다. 유상증자 발표 이후 주주들로부터 접수된 다양한 요청을 종합하고, 이를 바탕으로 경영진에서 지속적으로 심도 있는 논의를 진행하고 있습니다. 추가로 접수되는 주주들의 의견은 신속히 경영진에 전달되어 추가 논의가 이루어질 예정입니다. 이러한 절차를 통해 당사는 주주들과의 신뢰를 강화하고, 주주들의 의견을 경영 의사결정에 반영하고자 노력하고 있습니다.

최근 소액주주로부터 공문을(’24.12.25,수) 접수한 후, 이에 대한 회신을(’24.12.27,금) 통해 요청 사항에 대한 답변을 신속하게 전달하였습니다. 또한 2025년 1월 7일(화), 당사는 소액주주들과의 면담 자리를 마련하여 소액주주들과의 소통을 더욱 강화하고자 하였습니다. 이번 면담을 통해 기관투자자 뿐만 아니라 소액주주들의 의견을 직접 듣고, 주주들의 우려와 질문에 대해 성실하고 투명하게 답변하는 시간을 가졌습니다. 앞으로도 당사는 소액주주들의 의견을 경청하고, 투명한 정보 제공을 통해 신뢰를 더욱 깊이 쌓아갈 수 있도록 지속적으로 노력할 것입니다.

이번 소액주주의 요청 사항 중 기업가치 제고 계획 공시를 포함한 다양한 주주 친화적 정책 방안에 대해서도 검토할 예정입니다. 주주 환원 확대를 위한 기업 가치 제고 계획은 단기적인 배당 확대 뿐만 아니라, 기업 경쟁력 강화, 지속 가능한 성장 전략, 재무 건전성 등 종합적인 접근을 통해 이루어질 예정입니다.

아래 사항은 당사가 유상증자와 관련하여 주주와 다양한 커뮤니케이션 채널을 통해 소통한 내역입니다.

[주요 IR활동사항]

주요활동
일자
주요내용

1. 공시 및 IR자료 공개
’24.11.08(금)
유상증자 공시, 당사 홈페이지 IR자료 게재

2. 주주서한 게재
’24.11.22(금)
당사 홈페이지 주주서한 게재

3. 보도자료 배포

’24.11.11(월),

’24.11.18(월),

’24.11.22(금)

유상증자 관련 보도자료 총 4건 보도 진행

(언론보도를 통해 유상증자 관련 전반적인 내용을

다양한 이해관계자들이 즉시 확인 가능하도록 정보 제공)

4. Cover애널리스트 미팅
’24.11.08(금)
당사 Cover애널리스트 대상 IR 진행

5. 국내/외 기관투자자 미팅
’24.11.11(월)
Conference 행사
주관사: 한국투자증권

’24.11.19(화)
NDR
주관사: SK증권

’24.11.20(수)
주관사: KB증권

’24.11.21(목)
Conference 행사
주관사: 씨티증권

’24.12.12(목)
주요주주 미팅
국민연금

출처 : 당사 제시

2024년 11월 8일, 당사는 유상증자 출자 공시를 진행하며, 당사 홈페이지에 유상증자 관련 IR 자료를 즉시 게재하여 주주들이 관련 내용을 신속하게 확인할 수 있도록 하였습니다. 또한, 주주 서한을 통해 당사의 비전과 전략적 사업 방향을 전달하고, 주주들의 우려를 해소하고자 하였습니다.

더불어, 당사는 유상증자와 관련된 전반적인 내용을 다양한 이해관계자들이 확인할 수 있도록 보도자료를 배포하였습니다. 이를 통해 개인, 기관, 외국인 투자자 등 다양한 이해관계자들에게 언론을 통해 당사의 비전과 전략을 정확히 전달하고자 하였습니다.

당사를 커버하는 애널리스트들은 회사 분석을 담당하는 전문가들로, 이들이 작성한 리포트는 전체 투자자(기관, 외국인, 개인 등)에게 중요한 영향을 미칠 수 있습니다. 이에 따라 주요사항 공시 후 즉각적인 시장 대응을 위해 IR을 진행하였으며, 애널리스트 리포트 발간을 촉진함으로써 당사의 주요 사항을 시장에 신속하게 제공하고자 하였습니다. 이와 함께, 국민연금 등 주요 기관투자자들과 다수의 미팅을 진행하였고, 기관투자자들에게 유상증자의 목적과 필요성에 대해 상세히 설명하였습니다.

금번 유상증자를 통해 당사는 중장기적인 성장 기반을 마련하는 데 주력할 것이며, 주주 및 시장과의 적극적인 소통을 통해 회사의 전략과 비전을 명확히 전달하여 시장의 신뢰를 더욱 강화해 나갈 것입니다. 당사는 주주와의 소통의 중요성을 깊이 인식하고 있으며, 이를 실현하기 위해 지속적으로 다양한 노력을 기울일 것입니다. 구체적으로는 정기적인 IR 미팅과 주주총회 Q&A 질의 등을 확대하여 회사의 사업 현황과 투자 계획을 투명하게 공개하고, 주주들의 의견을 적극적으로 청취할 예정입니다. 또한, 다양한 소통 채널을 통해 주주들의 의견을 반영하고, 경영진이 직접 나서서 시장과의 소통을 강화함으로써 보다 열린 커뮤니케이션을 실현할 예정입니다.

VI. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

본 건의 경우 시장조성 또는 안정조작에 관한 사항은 해당사항 없습니다.

제2부 발행인에 관한 사항

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 개황
(연결재무제표를 작성하는 주권상장법인이 사업보고서, 분기ㆍ반기보고서를 제출하는 경우에 한함)연결대상 종속회사 현황(요약)

(단위 : 사)

구분
연결대상회사수
주요종속회사수

기초
증가
감소
기말

상장
-
-
-
-
-

비상장
4
-
-
4
2

합계
4
-
-
4
2

※상세 현황은 '상세표-1. 연결대상 종속회사 현황(상세)' 참조

1-1. 연결대상회사의 변동내용

구 분
자회사
사 유

신규연결
-
-

-
-

연결제외
-
-

-
-

나. 회사의 법적ㆍ상업적 명칭
당사의 명칭은 '주식회사 이수페타시스'라고 표기합니다. 또한 영문으로는 ISU Petasys Co., Ltd.라 표기합니다. 단, 약식으로 표기할 경우에는 (주)이수페타시스라고 표기합니다.
다. 설립일자 및 존속기간
당사는 1972년 2월 14일에 대양상선(주)로 설립되어 1986년 11월 대양물산(주)로 상호를 변경하였으며, 이후로 1988년 남양정밀(주), 1996년 이수전자(주), 2000년 3월 (주)페타시스, 2002년 3월 (주)이수페타시스로 상호를 변경하였습니다. 회사가 발행한 주식은 2000년 8월 코스닥증권시장에 최초 상장되었으며, 2003년 10월 7일자로 유가증권시장(KOSPI)에 상장되어 거래되고 있으며, 종목코드는 007660 입니다.
라. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소
주 소 : 대구광역시 달성군 논공읍 논공로 53길 36, 50, 60전화번호 : 053-610-0300홈페이지 : http://www.petasys.com

마. 중소기업 등 해당 여부

중소기업 해당 여부
미해당

벤처기업 해당 여부
미해당

중견기업 해당 여부
해당

바. 주요 사업의 내용 및 향후 추진하려는 신규사업

당사는 전자제품의 핵심부품인 인쇄회로기판(PCB)을 전문으로 생산하고 있으며, 한국 (주)이수페타시스(본사)에는 4개의 공장 및 연구소를 운영하고 있습니다. 종속회사인 해외공장으로 중국 ISU Petasys Hunan Ltd.(PCB제조)가 있으며, 영업사무소(미국, 대만, 상해)을 보유하고 있으며,총 2개의 자회사와 2개의 손자회사를 두고 사업을 운영하고 있습니다. 당사는 100% 주문생산방식으로, 인쇄회로기판 제조업이 주요 사업이며, 전체 매출 중 수출(로컬포함) 비중은 95% 이상을 차지합니다.상세한 내용은 동 공시서류의 「Ⅱ. 사업의 내용」을 참조하시기 바랍니다.

사. 신용평가에 관한 사항
(1) 회사채

평가일
평가대상 유가증권 등
평가대상 유가증권 신용등급
평가회사(신용평가등급범위)
평가구분

2024.09.11
무보증사채(P-CBO용, 연대보증)
BBB / 안정적
한국신용평가
본평가

2023.07.12
무보증사채(P-CBO용, 연대보증)
BB+ / 안정적
한국신용평가
정기평가

2022.06.21
무보증사채(P-CBO용, 연대보증)
BB+ / 안정적
한국신용평가
정기평가

2021.06.30
무보증사채(P-CBO용, 연대보증)
BB+ / 부정적
한국신용평가
수시평가

2021.06.30
무보증사채(P-CBO용, 연대보증)
BB+ / 부정적
한국신용평가
정기평가

2020.07.03
무보증사채(P-CBO용, 연대보증)
BB+ / 부정적
한국신용평가
수시평가

2020.06.29
무보증사채(P-CBO용)
BB- / 상향검토
한국신용평가
수시평가

(2) 신용평가 전문기관의 신용등급체계 및 해당 신용등급에 부여된 의미

구 분
의 미

AAA
원리금 지급능력이 최상급임.

AA
원리금 지급능력이 매우 우수하지만 AAA의 채권보다는 다소 열위임.

A
원리금 지급능력은 우수하지만 상위등급보다 경제여건 및 환경악화에 따른 영향을 받기 쉬운 면이 있음.

BBB
원리금 지급능력이 양호하지만 상위등급에 비해서 경제여건 및 환경악화에 따라 장래 원리금의 지급능력이 저하될 가능성을 내포하고 있음.

BB
원리금 지급능력이 당장은 문제가 되지 않으나 장래 안전에 대해서는 단언할 수 없는 투기적인 요소를 내포하고 있음.

B
원리금 지급능력이 결핍되어 투기적이며 불황시에 이자지급이 확실하지 않음.

CCC
원리금 지급에 관하여 현재에도 불안요소가 있으며 채무불이행의 위험이 커 매우 투기적임.

CC
상위등급에 비하여 불안요소가 더욱 큼.

C
채무불이행의 위험성이 높고 원리금 상환능력이 없음.

D
상환 불능상태임.

※ 상기 등급 중 AA부터 B등급까지는 +,- 부호를 부가하여 동일 등급 내에서의 우열을 나타냄.※ 신용평가의 종류

종 류
내 용

본평가
채무자인 기업의 전반적인 채무상환 능력을 평가하는 것으로, 해당기업이 평가를 의뢰하였을 때 실시하는 신용평가

정기평가
본평가를 통해 확정된 등급을 유효기간 내에 정기적으로 재검토하는 신용평가

수시평가
기존등급을 변경할 사유가 발생하거나 변경할 가능성이 있다고 인정될 때 실시하는 신용평가

아. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정) 및 특례상장에 관한 사항

주권상장(또는 등록ㆍ지정)현황
주권상장(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 유형

유가증권시장 상장
2003년 10월 07일
해당사항 없음

2. 회사의 연혁

가. 회사의 본점소재지 및 그 변경

일 자
주소

2011.10.31
대구광역시 달성군 논공읍 논공로 53길 36

2023.10.18
대구광역시 달성군 논공읍 논공로 53길 36, 50, 60

나. 경영진 및 감사의 중요한 변동
보고서 제출일 현재 회사의 이사회는 3인의 사내이사(최창복, 오욱현, 양원호), 1인의 사외이사(양승한)로 구성되어 있습니다.

변동일자
주총종류
선임
임기만료또는 해임

신규
재선임

2020년 03월 27일
정기주총
사내이사 오욱현기타비상무이사 김성민
대표이사 서영준
사내이사 김대성

2021년 03월 31일
정기주총
사내이사 소병호상근감사 고관식
-
기타비상무이사 김성민상근감사 박상일

2022년 03월 31일
정기주총
사외이사 양승한
-
사외이사 이재경

2023년 03월 31일
정기주총
대표이사 최창복
사내이사 오욱현
대표이사 서영준(사임)

2024년 03월 29일
정기주총

사내이사 양원호

상근감사 김숙

-
사내이사 소병호상근감사 고관식

다. 최대주주의 변동

(기준일 : 2025.03.20)
(단위 : 주,%)

변동일
최대주주명
소유주식수
지분율
비고

2017년 10월
(주)이수
9,400,000
22.78
장내매수

2021년 10월
(주)이수
13,404,873
21.19
신주 유상청약 완료에 따른 보유주식 수 변동

주1) 최대주주 관련 자세한 사항은 'VII. 주주에 관한 사항'을 참조하시기 바랍니다.

라. 상호의 변경
- 해당사항 없음 -
마. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 내용과 결과
- 해당사항 없음 -
바. 회사가 합병등을 한 경우 그 내용
- 해당사항 없음 -
사. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화
- 해당사항 없음 -
아. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용

일자
내용

1972년 02월
회사 설립

1989년 06월
PCB 사업개시

1995년 11월
이수그룹 편입

2000년 09월
페타시스아메리카(ISU Petasys Corp.) 설립

2003년 10월
한국증권거래소 상장

2004년 11월
㈜이수엑사보드 설립

2013년 11월
페타시스후난(ISU Petasys Hunan Ltd.) 설립

2015년 10월
제 3공장 준공

2022년 09월
종속회사 ㈜이수엑사보드 청산

2023년 05월
제 4공장 준공

3. 자본금 변동사항

가. 자본금 변동추이

(단위 : 원, 주)

종류
구분
53기(2024년말)
52기(2023년말)
51기(2022년말)
50기(2021년말)
49기(2020년말)

보통주
발행주식총수
63,246,419
63,246,419
63,246,419
63,246,419
41,268,398

액면금액
1,000
1,000
1,000
1,000
1,000

자본금
63,246,419,000
63,246,419,000
63,246,419,000
63,246,419,000
41,268,398,000

우선주
발행주식총수
-
-
-
-
-

액면금액
-
-
-
-
-

자본금
-
-
-
-
-

기타
발행주식총수
-
-
-
-
-

액면금액
-
-
-
-
-

자본금
-
-
-
-
-

합계
자본금
63,246,419,000
63,246,419,000
63,246,419,000
63,246,419,000
41,268,398,000

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황

(기준일 :
2025년 03월 20일
)
(단위 : 주, %)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
우선주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
100,000,000
10,000,000
110,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
63,246,419
-
63,246,419
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
-
-
-
-

1. 감자
-
-
-
-

2. 이익소각
-
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
-
-
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
63,246,419
-
63,246,419
-

Ⅴ. 자기주식수
-
-
-
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
63,246,419
-
63,246,419
-

Ⅶ. 자기주식 보유비율
-
-
-
-

나. 자기주식
공시 대상기간 중 자기주식의 취득 및 처분거래는 없습니다.

(기준일 :
2025년 03월 20일
)
(단위 : 주)

취득방법
주식의 종류
기초수량
변동 수량
기말수량
비고

취득(+)
처분(-)
소각(-)

배당가능이익범위이내취득
직접취득
장내 직접 취득
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

장외직접 취득
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

공개매수
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

소계(a)
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

신탁계약에 의한취득
수탁자 보유물량
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

현물보유물량
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

소계(b)
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

기타 취득(c)
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

총 계(a+b+c)
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

다. 자기주식 직접 취득ㆍ처분 이행현황

(기준일 :
2025년 03월 20일
)
(단위 : 주, %)

구 분
취득(처분)예상기간
예정수량(A)
이행수량(B)
이행률(B/A)
결과보고일

시작일
종료일

직접 취득
-
-
-
-
-
-

(*) 당기 중 자기주식 직접취득ㆍ처분 이행현황이 없습니다

라. 자기주식 신탁계약 체결ㆍ해지 이행현황

(기준일 :
2025년 03월 20일
)
(단위 : 원, %, 회)

구 분
계약기간
계약금액(A)
취득금액(B)
이행률(B/A)
매매방향 변경
결과보고일

시작일
종료일
횟수
일자

신탁 체결
-
-
-
-
-
-
-
-

(*) 당기 중 자기주식 신탁계약 체결ㆍ해결 이행현황이 없습니다

5. 정관에 관한 사항

가. 정관 변경 이력

정관변경일
해당주총명
주요변경사항
변경이유

2024년 03월 29일
제52기 정기주총
이익배당 및 중간배당을 위한 기준일 변경(제48조, 제49조)
상장사협회 표준준용

2021년 03월 31일
제49기 정기주총
1. 기명식 종류주식에 관한 사항 추가(제8조)전환주식 조항 신설(제9조의2)상환주식 조항 신설(제9조의3)의결권배제주식 조항 신설(제9조의4)2. 감사의 수와 선임(제42조의3)전자투표 도입 시 출석한 주주의 의결권의과반수로서 감사 선임 의결3. 사채 및 신주인수권증권에 표시되어야 할 권리의 전자등록 신설(제20조의2) 외
개정상법 및 상장사협회 표준준용- 주식의 종류확대- 개정상법 제409조3항 감사의 수와 선임 반영- 주식/사채 전자등록에 관한 법률적용

2019년 03월 29일
제47기 정기주총
제10조의2(전자증권제도 시행) 외
관련법령 변경 등

나. 사업목적 현황

구 분
사업목적
사업영위 여부

1
인쇄회로판 제조 및 판매업
영위

2
전자부품 제조 및 판매업
영위

3
독극물 수출입업
미영위

4
수출입업 및 동대행업, 중개업
영위

5
물품매도 확약서 발행업
미영위

6
기계제조 및 판매업
영위

7
내외국인 또는 법인과 위 각호에 관련되는 사업에의 투자 및 합작투자
영위

8
부동산 및 설비 매매업, 임대업
미영위

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

당사는 전자제품의 핵심부품인 인쇄회로기판(PCB)을 전문으로 생산하고 있으며, 한국 (주)이수페타시스(본사)에는 4개의 공장 및 연구소를 운영하고 있습니다.해외에는 생산공장(중국) 및 영업사무소(미국, 대만, 상해)을 보유하고 있으며,총 2개의 자회사와 2개의 손자회사를 두고 사업을 운영하고 있습니다.
【
법인별 제품】

사업부문
연결 회사명
주요 생산 및 판매제품 유형

PCB 생산과 판매
한국 ㈜이수페타시스
고다층PCB(MLB:Multi Layer Board)의 양산과 판매

미국 ISU Petasys Corp.
해외 고객 대상 영업 및 마케팅

중국 ISU Petasys Int't Ltd
중ㆍ고다층PCB(MLB:Multi Layer Board)의 판매

중국 ISU Petasys Hunan Ltd.
중ㆍ고다층PCB(MLB:Multi Layer Board)의 양산과 판매

당사의 연결기준 매출액은 2024년(제53기) 8,369억을 기록하였습니다.

자세한 내용은 'Ⅱ.사업의 내용'의 '2. 주요 제품 및 서비스'부터 '7. 기타 참고사항'까지의 내용을 참고하시기 바랍니다.

2. 주요 제품 및 서비스

(1) 주요 제품 등의 현황

<연결기준_2024년>

(단위 : 백만원, %)

사업부문
매출유형
품 목
구체적용도
주요상표등
매출액(비율)

PCB사업
제품
PCB(인쇄회로기판)
전자부품
-
800,789(95.69)

기타
PCB(인쇄회로기판)
전자부품
-
36,078(4.31)

합계
-
-
836,867(100.00)

<별도기준_2024년>

(단위 : 백만원, % )

사업부문
매출유형
품 목
구체적용도
주요상표등
매출액(비율)

PCB사업
제품
PCB(인쇄회로기판)
전자부품
-
707,850(98.49)

기타
PCB(인쇄회로기판)
전자부품
-
10,879(1.51)

합계
-
-
718,729(100.00)

(2) 주요 제품 등의 가격변동추이

(단위 : 원/㎡ )

품 목
제 53기 연간
제 52기 연간
제 51기 연간

PCB제품
내수
2,515,513
1,973,797
1,981,362

수출
3,739,531
3,054,941
3,053,623

평균
3,723,084
3,025,648
3,014,178

1) 산출기준- 산출단위: 원/㎡- 산출방법: 평균단가 = (제품매출액 합계(2024년 연간)) / (매출량(2024년 연간))- 기 간: 2024.01.01. ~ 2024.12.312) 주요 가격변동원인

- 고부가제품군의 매출 비중 확대

3. 원재료 및 생산설비

당사는 국내 및 해외 원자재 업체로부터 제품생산에 필요한 원재료를 매입하고 있으며, 주요 원재료 등의 현황 및 가격변동추이는 다음과 같습니다.

(1) 주요 원재료 등의 현황

(단위 : 백만원,% )

사업부문
매입유형
품 목
구체적용도
매입액(*)
비중
업체명(매입처)

PCB사업
원재료
THIN CORE
회로형성 기본원자재
128,521
46.94%
PANASONIC, EMC, 두산전자

PREPREG
층간절연 및 접착
99,069
36.18%
PANASONIC, EMC, 두산전자

COPPER FOIL
외층회로형성
1,427
0.52%
일진머트리얼즈, Circuit Foil Luxemburg

소계
229,016
83.64%

부재료
FILM류
회로,Image형성
5,807
2.12%
코오롱인더스트리㈜, (주)한국카본

동도금약품류
동도금
11,361
4.15%
디디피스페셜티프로덕츠코리아㈜,ASAHI SANGYO KAISHA CO.,LTD

PSR INK外
인쇄
6,058
2.21%
SHINKO DENKI, 한국다이요잉크㈜

드릴자재류
드릴자재
1,129
0.41%
(주)넥스윈, (주)상아프론테크

금도금약품류
금도금
6,172
2.25%
(주)로터스메탈, 한국우에무라㈜

기타화공약품
기타약품
14,277
5.21%
(주)더케머스, 대원이노베이션㈜

소계
44,805
16.36%

총계
273,821
100.00%

(*) 2024년 1월1일 ~ 2024년 12월31일의 매입액입니다.
(2) 주요 원재료 등의 가격변동추이

(단위 : USD/㎡)

품 목
제 53기 연간
제 52기 연간
제 51기 연간

THIN CORE
국내
$48.03
$43.95
$45.54

수입
$49.62
$43.89
$36.19

PREPREG
국내
$18.18
$16.36
$16.41

수입
$18.44
$13.77
$12.31

COPPER FOIL
국내
$2.93
$2.73
$2.84

- 산출기준 : 해당기간 누적 구매금액 / 구매수량(㎡)
- 변동요인 : 고부가 제품용 원자재 구매비중 증가

(3) 생산 및 설비에 관한 사항가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거1) 생산능력

(단위 : 천㎡)

사업부문
품 목
사업소
제53기 연간
제52기 연간
제51기 연간

PCB사업
산업용인쇄회로기판
대구공장
200
191
172

합 계
200
191
172

2) 생산능력의 산출근거① 산출기준

최소생산 CAPACITY공정의 작업량을 기준으로 당기평균가동일수를 곱해줌

- 연간평균가동일수1일평균가동시간 : 21.5 HR당기작업일수 : 351일당기평균가동시간 : 7,547 HR- 최소생산 CAPACITY공정의 작업량 : 분당 1.59P/N(시간당 95.24P/N)
② 산출방법- 생산능력 = 시간당 평균생산수량(P/N)×당기평균가동시간×P/N 단위당평균㎡∴ 생산능력 = 95.24P/N ×7,547HR × 0.27877㎡ = 200,361㎡

나. 생산실적 및 가동률1) 생산실적

(단위:천㎡)

사업부문
품 목
사업소
제53기 3분기
제52기 연간
제51기 연간

PCB사업
산업용인쇄회로기판
대구공장
188
184
169

합 계
188
184
169

※생산실적은 PCB 완제품기준으로 산출하였습니다.
2) 당해 사업연도의 가동률

(단위:시간,%)

사업소(사업부문)
연간가동가능시간
연간실제가동시간
평균가동률

대구공장(단일)
7,547
7,098
94.1%

합 계
7,457
7,098
94.1%

(3) 생산설비의 현황 등1) 생산설비의 현황[자산항목 : 토지]

(단위 : 백만원)

사업소
소유형태
소재지
구분
기초장부가액
당기증감
당기상각
당기장부가액
비고

증가
감소

대구공장
자가소유
대구 달성 논공 논공로53길36외
본사공장
23,152
-
-
-
23,152
-

합 계
23,152
-
-
-
23,152
-

[자산항목 : 건물]

(단위 : 백만원)

사업소
소유형태
소재지
구분
기초장부가액
당기증감
당기상각
당기장부가액
비고

증가
감소

대구공장
자가소유
대구 달성 논공 논공로53길36외
본사공장
35,741
1,871
286
1,859
35,467
-

합 계
35,741
1,871
286
1,859
35,467
-

[자산항목 : 구축물]

(단위 : 백만원)

사업소
소유형태
소재지
구분
기초장부가액
당기증감
당기상각
당기장부가액
비고

증가
감소

대구공장
자가소유
대구 달성 논공 논공로53길36외
본사공장
6,543
949
11
351
7,130
-

합 계
6,543
949
11
351
7,130
-

[자산항목 : 기계장치]

(단위 : 백만원)

사업소
소유형태
소재지
구분
기초장부가액
당기증감
당기상각
당기장부가액
비고

증가
감소

대구공장
자가소유
대구 달성 논공 논공로53길36외
본사공장
43,921
54,941
2,585
16,940
79,337
-

합 계
43,921
54,941
2,585
16,940
79,337
-

[자산항목 : 기타유형자산]

(단위 : 백만원)

사업소
소유형태
소재지
구분
기초장부가액
당기증감
당기상각
당기장부가액
비고

증가
감소

대구공장
자가소유
대구 달성 논공 논공로53길36외
본사공장
1098
681
-
483
1296
-

합 계
1098
681
-
483
1295
-

2) 설비의 신설ㆍ매입 계획 등① 진행중인 투자

(단위 : 백만원)

사업부문
구 분
투자기간
투자대상자산
투자효과
총투자액
기투자액
향후투자액
비고

PCB사업부문
CAPA증설,노후시설교체
2022년~2024년
토지/건축물
생산성향상
21,800
21,800
-
-

기계장치
생산성향상
73,486
73,486
-
-

합 계

95,286
95,286
-
-

② 향후 투자계획

(단위 : 백만원)

사업부문
계획명칭
예상투자총액
기투자액
향후투자액
투자효과
비고

자산형태
금 액
제53기

PCB사업부문
신규공장 건축 및 CAPA 증설
토지/건축물
141,300
-
141,300
생산능력 향상
2024년~2028년

기계장치
211,000
-
211,000
생산능력 향상
2026년~2028년

CAPA 증설 및 노후시설교체
기계장치
47,700
-
47,700
생산능력 향상 및 업무효율증대
2024년~2025년

합 계
400,000
-
400,000
-
-

4. 매출 및 수주상황

(1) 매출실적

(단위 : 백만원)

사업부문
매출유형
품 목
제 53기 연간
제 52기 연간
제 51기 연간

PCB사업
상품
인쇄회로기판
수 출
1,107
2,759
1,156

내 수
1,881
2,855
987

합 계
2,988
5,614
2,143

제품
인쇄회로기판
수출
701,370
556,163
476,611

내수
14,371
17,268
18,459

합 계
715,741
573,431
495,070

합 계
수 출
702,477
558,922
477,767

내 수
16,252
20,123
19,446

합 계
718,729
579,045
497,213

(*)별도기준(2) 판매경로 및 판매방법 등

가. 판매조직이수페타시스의 판매조직은 영업본부 아래에 해외영업 및 국내영업으로 구성되어 있습니다.나. 판매경로

매출유형
품목
구분
판매경로

제품
PCB
수출
미주지역
직접공급

기타지역
직접공급(Local 포함)

내수
직접공급

다. 판매방법 및 조건- 수출 : 제품검수 후 현금송금의 조건으로 매출을 하고 있으며, 일반적인 경우 선적후 수금까지의 기간이 60일정도인 외상거래를 하는 것으로 볼 수 있습니다.- 내수 및 Local수출 : 60일 현금 조건의 내수거래와 구매승인서에 근거하여 평균 90일의 현금회수 안정성을 확보하고 있습니다.
라. 판매전략- 당사의 제품은 100% 주문제작 방식이기에 고객과의 지속적이며 긍정적인 관계 유지가 중요합니다. 당사는 이를 위해 각 고객의 니즈를 충족시키기 위해 노력하고 있으며, 고객사별 전용 장비 도입, 고객제안 활동 등을 통해 고객 만족도를 높이기 위해 최선을 다하고 있습니다.또한, 당사는 급변하는 시장환경에 선제적으로 대응하기 위해 글로벌 시장에 대한 인사이트를 강화하여 고객의 니즈와 기술 트렌드를 면밀히 분석하고 있습니다. 이러한 활동을 통해 고부가가치 제품의 판매 비중을 전략적으로 확대할 수 있도록 노력하고 있습니다.더불어 당사는 시장 변동성에 효과적으로 대응하기 위해 제품 포트폴리오 다각화를 적극 추진하고 있습니다. 기존 주력 제품군의 경쟁력을 강화하는 동시에 신규 제품 라인업을 확장함으로써 매출 안정성을 확보하고 지속 가능한 성장 기반을 구축하고 있습니다.

(3) 주요매출처

(단위 : 백만원)

구분
A사
합계

매출액
338,777
338,777

매출비중
40.48%
40.48%

(*)연결기준
- 2024년 당사의 매출비중이 10%가 넘는 주요 매출처는 1개사입니다. 당사의 주요 매출처에 대한 매출비중은 전체 매출액 대비 약 40%수준입니다.- 당사의 제품은 주로 글로벌 빅테크 기업들에게 공급되고 있습니다. 고객사는 대부분 데이터센터 관련 기업, AI 관련 기업 또는 통신장비제조 기업들입니다.(4) 신규사업 등의 내용 및 전망보고서 제출일 현재 이사회 결의 또는 주주총회 결의를 통해 추진하고자 하는 사업의 내용이 없어 이의 기재를 생략합니다.
(5) 수주상황

(단위 :
㎡,백만원)

품목
수주일자
납기
수주총액
기납품액
수주잔고

수량
금액
수량
금액
수량
금액

PCB
2024.01.01~2024.12.31
2024.01.01~2024.12.31
188,441
733,996
190,013
711,185
64,409
259,266

합 계
188,441
733,996
190,013
711,185
64,409
259,266

주) 2024년 당기 수주총액, 기납품액 및 2024년 12월 31일 현재 수주잔고입니다.

5. 위험관리 및 파생거래

(1) 위험관리의 개요연결회사는 금융상품을 운용함에 따라 신용위험, 유동성위험, 이자율위험, 환위험 및기타 가격위험에 노출되어 있습니다.

본 주석은 상기 위험에 대한 연결회사의 노출정도 및 이와 관련하여 연결회사가 수행하고 있는 자본관리와 위험관리의 목적, 정책 및 절차와 위험측정방법 등에 대한 질적 공시사항과 양적 공시사항을 포함하고 있습니다.

(2) 위험관리 개념체계연결회사의 위험관리는 연결회사의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 연결회사가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 연결회사는 전사적인 수준의 위험관리 정책 및 절차를 마련하여 운영하고 있으며, 연결회사의 재무부문에서 위험관리에 대한 총괄책임을 담당하고 있습니다.

연결회사의 재무부문은 이사회에서 승인된 위험관리 정책 및 절차에 따라 연결회사의 영업과 관련한 금융위험을 감시하고 관리하는 역할을 하고 있으며, 연결회사의 내부 감사인은 위험관리 정책 및 절차의 준수 여부와 위험노출 한도를 지속적으로 검토하고 있습니다. 연결회사의 전반적인 금융위험 관리 전략은 전기와 동일합니다.

(3) 신용위험관리연결회사는 금융상품의 당사자 중 일방이 의무를 이행하지 않아 상대방에게 재무손실을 입힐 신용위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 경영진은 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다. 연결회사는 신규 거래처와 계약시 공개된 재무정보와 신용평가기관에 의하여 제공된 정보 등을 이용하여 거래처의 신용도를 평가하고 이를 근거로 신용거래한도를 결정하고 있으며, 담보 또는 지급보증을 제공받고 있습니다.

또한, 연결회사는 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래한도를 재검토하고 담보수준을 재조정하고 있으며, 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 분기 단위로 회수지연 현황 및 회수대책을 보고하고 있으며 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다.금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 표시하고 있습니다. 당기말및 전기말 현재 연결회사의 신용위험에 대한 최대노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기말
전기말

현금및현금성자산(*1)
80,316,751
47,874,745

매출채권 및 기타채권
228,937,527
151,631,651

파생상품자산
-
1,147,745

상각후원가측정금융자산
1,000,000
700,000

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

3,507,168

장기금융상품
14,432,325
14,444,515

사외적립자산(자)
139,357,616
124,283,605

보증금
5,700,882
6,968,982

합계
469,745,101
350,558,411

(*1) 연결회사가 보유하고 있는 현금은 제외하였습니다.

한편, 연결회사는 KEB하나은행, KDB산업은행, 신한은행 등의 금융회사에 현금및현금성자산 등을 예치하고 있으며, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.

(4) 유동성위험관리연결회사는 현금 등 금융자산을 인도하여 결제하는 금융부채에 관련된 의무를 충족하는데 어려움을 겪게 될 유동성위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 경영진은 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 연결회사의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능한 것으로 판단하고 있습니다.

당기말 및 전기말 현재 금융부채 만기 및 상환일정은 다음과 같습니다.① 당기말

(단위: 천원)

구분
장부금액
잔존계약만기

1년 미만
1년 초과 5년 이하
5년 초과

매입채무
117,833,815
117,833,815
-
-

미지급금
38,725,900
38,725,900
-
-

미지급비용(*1)
10,234,717
10,234,717
-
-

단기차입금
150,935,806
150,935,806
-
-

파생상품부채
6,940,349
6,940,349
-
-

임대보증금
63,700
-
63,700
-

장기차입금
93,312,500
21,437,281
55,413,996
31,843,340

리스부채
5,935,275
1,971,613
4,546,650
3,878

합계
423,982,062
348,079,481
60,024,346
31,847,218

(*1) 연차충당부채 7,029,009천원 및 종업원 급여와 관련된 879,490천원이 제외된 금액입니다(주석 19 참조).

② 전기말

(단위: 천원)

구분
장부금액
잔존계약만기

1년 미만
1년 초과 5년 이하
5년 초과

매입채무
70,375,946
70,375,946
-
-

미지급금
27,517,089
27,517,089
-
-

미지급비용(*1)
2,884,335
2,884,335
-
-

단기차입금
143,401,616
144,915,450
-
-

파생상품부채
213,689
213,689
-
-

임대보증금
63,700
-
63,700
-

장기차입금 및 사채
80,441,392
20,600,040
53,073,014
22,002,271

금융보증부채(*2)
-
69,468,153
-
-

리스부채
5,745,960
1,762,699
3,377,778
1,249,649

합계
330,643,727
337,737,401
56,514,492
23,251,920

(*1) 연차충당부채 3,919,152천원 및 종업원 급여와 관련된 780,871천원이 제외된 금액입니다(주석19 참조).(*2) 금융보증계약의 경우 보증의 최대금액을 보증이 요구될 수 있는 가장 이른 기간에 배분하였습니다.(5) 이자율위험관리

연결회사는 차입금과 관련하여 이자율변동위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 경영진은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치 또는 미래현금흐름이 변동할위험을 정기적으로 측정하여 고정이자율부 차입금과 변동이자율부 차입금의 적절한 균형을 유지하고 있습니다.

① 당기말 및 전기말 현재 연결회사가 보유하고 있는 이자부금융상품은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당기말
전기말

고정이자율부 금융상품

금융자산
80,316,751
47,874,745

금융부채
91,505,118
80,441,392

변동이자율부 금융상품

금융부채
152,743,188
143,401,616

② 변동이자율부 금융상품의 현금흐름 민감도 분석당기말 및 전기말 현재 다른 변수가 변동하지 않는다고 가정하면, 이자율이 1%p 변동하는 경우 향후 1년간 예상되는 자본과 손익의 법인세 반영 전 변동금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기말
전기말

자본
손익
자본
손익

1%p 상승
1%p 상승
1%p 상승
1%p 상승

변동이자율부 금융상품
(1,527,432)
(1,527,432)
(1,434,016)
(1,434,016)

당기말 및 전기말 현재 상기 제시된 이자율이 하락하는 경우, 다른 변수가 동일하다면, 상기 제시된 것과 반대의 효과가 발생할 것입니다.

(6) 환위험관리당기말 및 전기말 현재 연결회사의 환위험에 대한 노출정도는 다음과 같습니다.

① 당기말

(단위: 천원)

구분
USD
JPY
CNH
NTD

현금및현금성자산
34,832,363
-
-
51,974

매출채권
171,875,197
-
-
1,282,857

미수금
4,678,169
-
-
-

미수수익
64,650
-
-
-

임차보증금
29,400
-
-
19,409

매입채무
(69,616,275)
-
(516,198)
(24,206,614)

미지급금
(20,394,734)
-
(27,167)
(164,266)

단기차입금
(7,350,000)
-
-
-

리스부채
-
-
-
-

순노출
148,951,133
-
(543,365)
(23,016,640)

② 전기말

(단위: 천원)

구분
USD
JPY
CNH
NTD

현금및현금성자산
13,302,778
-
21,952
1,430

미수수익
54,588
-
-
-

매출채권
122,221,291
-
-
-

미수금
3,890,244
-
-
-

보증금
-
-
17,439
18,093

매입채무
(40,009,797)
(294,625)
-
-

미지급금
(14,077,751)
-
-
-

단기차입금
(6,447,000)
-
-
-

리스부채
-
-
(40,691)
(93,463)

순노출
78,934,353
(294,625)
(1,300)
(73,940)

③ 당기 및 전기 중 적용된 환율은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
평균환율
기말환율

당 기
전 기
당기말
전기말

USD
1,363.98
1,305.41
1,470.00
1,289.40

JPY(100)
900.36
931.24
936.48
912.66

CNH
189.20
184.22
201.27
180.84

NTD
42.48
41.92
44.81
41.98

④ 민감도 분석당기말 및 전기말 현재 연결회사 금융자산과 부채를 구성하는 주요 외화 통화에 대한원화의 환율이 상승하였더라면, 연결회사의 자본과 손익은 증가 또는 감소하였을 것입니다. 이와 같은 분석은 연결회사가 기말에 합리적으로 가능하다고 판단하는 정도의 변동을 가정한 것입니다. 또한, 민감도 분석시에는 이자율 등 다른 변수는 변동하지 않는다고 가정하였습니다.

환율이 5% 상승하는 경우 예상되는 구체적인 자본 및 손익의 법인세 반영 전 변동금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기말
전기말

자본
손익
자본
손익

USD
7,447,557
7,447,557
3,946,718
3,946,718

JPY
(27,168)
(27,168)
(14,731)
(14,731)

CNH
(1,150,832)
(1,150,832)
(65)
(65)

NTD
(15,605)
(15,605)
(3,697)
(3,697)

당기말 및 전기말 현재 상기 제시된 통화에 비하여 원화의 환율이 하락하는 경우, 다른 변수가 동일하다면 상기 제시된 것과 반대의 효과가 발생할 것입니다.(7) 자본관리

연결회사의 자본관리는 건전한 자본구조의 유지를 통한 주주이익 극대화를 목적으로하고 있습니다. 연결회사의 자본구조는 차입금에서 예금 등을 차감한 순부채와 자본으로 구성되며 전반적인 자본위험 관리 정책은 전기와 동일합니다.

(단위: 천원)

구분
당기말
전기말

부채(A)
462,609,658
359,658,155

자본(B)
327,526,708
266,778,163

예금(C)(*1)
95,788,455
63,107,316

차입금(D)
244,248,306
223,843,008

부채비율(A/B)
141.2%
134.8%

순차입금비율((D-C)/B)
45.3%
60.3%

(*1) 현금및현금성자산과 상각후원가측정금융자산, 장기금융상품의 합계금액입니다

6. 주요계약 및 연구개발활동

(1) 연구개발 담당조직- 조직형태 : 기업부설연구소- 연구소는 연구개발그룹으로 연구개발팀, 기술1팀, 기술2팀, 설계팀으로 구성되어 있습니다.

구분
박사
석사
학사
전문학사
기타
계

연구전담요원
-
10
55
-
-
65

연구보조원
-
-
1
-
5
6

연구관리직원
-
-
-
-
2
2

계
-
10
56
-
7
73

- 조직도

기술연구소 조직도.jpg
기술연구소 조직도

(2) 연구개발 비용

(단위 : 백만원)

과 목
제53기
제52기
제51기
비 고

원 재 료 비
2,992
2,296
1,972
-

인 건 비
1,265
991
831
-

감 가 상 각 비

-
-
-

위 탁 용 역 비

-
-
-

기 타
2,515
1,970
1,304
-

연구개발비용 계
6,773
5,257
4,107
-

회계처리
판매비와 관리비

-
-
-

제조경비
6,773
5,257
4,107
-

개발비(무형자산)

-
-
-

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]
0,94%
0.91%
0.82%
-

(3) 연구개발 실적

연구과제명
연구기간
연구실적
상품화시 주요내용

1.800G Data Center Networking
2023년 01월~2026년 12월
- 800G Data Center Network용 PCB 연구 개발
- 기술력향상 기여

: 800G급 초고속 데이터 전송을 지원하는 PCB 설계 및 제조 기술 개발

고속 데이터 전송을 위한 신호 무결성(Signal Integrity) 유지 기술 확보

- Backdrill Stub Length 최소화 Sense Hardware/Software 개발

: 신호 손실을 최소화하기 위한 Backdrill Stub Length 감소 기술 개발

하드웨어 및 소프트웨어 통합 솔루션 개발로 Backdrill 공정의 정밀도 향상

- Back Drill Registration 기술 안정화

: 고속 신호 전송에서 필수적인 Back Drill Registration의 안정성 확보

정밀한 드릴링 기술을 통해 PCB 제조 오차 최소화

- 3D SI 시뮬레이션을 활용한 디자인 사전 분석

: 3D 시뮬레이션을 통한 설계 최적화로 신호 무결성 유지

PCB 설계 초기 단계에서의 문제점 예측 및 해결

2. AI accelerator
2023년 05월~2026년 12월
- AI Accelerator용 PCB 개발 (고밀도 직접 회로)
- 기술력향상 기여

: AI 연산 가속을 위한 고밀도 PCB 설계 및 제조 기술 개발

- Stacked Via 기술 안정화 및 신뢰성 향상

: 고속 및 고밀도 회로를 위한 Stacked Via 기술 개발

신뢰성 있는 Via 연결을 위한 기술적 안정성 확보

- Multi Lamination 최적화 기술 개발

: 다중 적층 PCB 제조를 위한 최적화된 적층 기술 개발

고신뢰성 다층 PCB 제작을 위한 공정 조건 확립

- High Aspect Ratio 기술 안정화

: 고비율 아스펙트의 Via 제조 기술 개발

고신뢰성 및 고성능 PCB를 위한 Via 안정성 및 제조 기술 향상

3.신규 소재, 신규 공법 개발
2021년 09월~2026년 12월
- Cavity Process 기술 개발

-
기술력향상 기여

: 국내 특허 출원 완료

: 초고속 데이터 전송을 지원하는 Cavity 구조의 PCB 제조 기술 개발

- Super Ultra Low Loss & Ultra Low Loss Halogen Free Material 개발

: 환경 친화적 할로겐 프리 소재 개발을 통한 초저손실 특성 구현

: 신호 전송 손실을 최소화하는 고성능 PCB 소재 연구

: 에너지 효율 최적화를 지원하는 신규 Material 개발

7. 기타 참고사항

1. 산업의 특성 및 현황1) PCB산업의 특성PCB(Printed Circuit Board; 인쇄회로기판)는 절연판 위에 동박(Copper foil)을 입혀 회로를 형성하고, 그 회로 위에 반도체와 저항기, 콘덴서 등의 전자부품을 실장하여 각 부품들을 전기적으로 연결해주는 기판입니다. PCB는 각종 전자 부품을 전기적으로 연결하고 기계적으로 고정시켜 주는 기능을 하는 모든 전기/전자 제품에 사용되는 핵심부품입니다. 모든 전기/전자 제품마다 사용하는 PCB가 다르기 때문에, 초기 개발단계에서 양산에 이르기까지 전자제품 제조업체의 주문에 따라 설계 및 생산이 이루어지고 있습니다.

이러한 특성으로 인해, 당사와 같은 PCB제조업체는 단순한 생산능력 뿐 아니라 설계 및 연구개발능력이 필수적으로 요구되며 다품종 소량생산에 특화된 능력 역시 갖추고 있어야 합니다.2) PCB산업의 현황
전기/전자 기기의 고성능화, 소형화, 다기능화 추세가 뚜렷해짐에 따라, 이를 뒷받침하는 핵심 부품인 PCB(인쇄회로기판) 역시 고밀도화, 고다층화, 초박판화라는 뚜렷한 기술적 변화를 겪고 있습니다. 이러한 변화는 신호 전달 속도를 획기적으로 향상시키고, 전력 효율을 높이며, 발열 관리 능력을 개선하는 등 전반적인 기기 성능 향상에 필수적인 요소로 작용하고 있습니다.

PCB는 전통적인 컴퓨터, 스마트폰 등의 IT 기기를 넘어, 자율주행 및 전장 시스템을 위한 자동차, 기지국 및 중계기 등의 5G/6G 통신, 위성 및 드론을 포함하는 우주 항공, 태양광 및 풍력 등의 신재생 에너지, 그리고 첨단 의료기기와 산업용 로봇 등 다양한 첨단 산업 분야로 응용 범위가 빠르게 확장되고 있습니다. 이에 따라, 고성능 PCB 시장은 지속적인 성장이 예상되며, 특히 고부가가치 PCB에 대한 수요가 크게 증가할 것으로 전망됩니다.
최근 PCB 제품에 대한 요구사양(Spec)이 높아지면서 제품의 두께, 층수, 밀집도, 고속신호 증가 등에 따라 더욱 높은 기술력이 요구되고 있으며, 전송 신호속도가 높고 용량이 큰 MLB(Multi-Layer Board) 중에서도 다중적층 구조에 대한 수요가 확대되고 있습니다. 다중적층 MLB란 여러 개의 회로층이 적층 구조로 겹쳐져 있는 PCB를 의미하며, 일반적인 MLB 대비 PCB 회로 내 밀집도가 높아 용량이 크고 전송 속도가 빠르며, 다양한 PCB 특성 구현이 용이합니다. 다만 다중적층 MLB의 경우 제작 비용과 공정 난이도가 높아 고도의 기술력이 필요하며, 일반 MLB 대비 높은 가격과 수익성을 보입니다.최근 글로벌 환경 규제 강화와 기업의 ESG 경영 확산에 따라 PCB 산업에도 친환경 트렌드가 뚜렷하게 나타나고 있습니다. 특히 EU의 RoHS(유해물질사용제한지침)와 REACH(화학물질관리제도) 등 국제 환경 규제 준수를 위해 할로겐 프리(Halogen-Free) PCB 소재 적용이 확대되고 있으며, 납 성분이 없는 무연 솔더링(Lead-free Soldering) 공정의 적용이 확대되고 있습니다. 또한 제조 과정에서 발생하는 폐기물과 에너지 사용량을 줄이기 위한 친환경 공정 기술 개발도 활발히 이루어지고 있습니다. 이러한 친환경 PCB는 단순한 환경 규제 대응을 넘어 기업의 사회적 책임 이행과 브랜드 가치 향상에 기여하며, 장기적으로는 새로운 경쟁우위 요소로 자리 잡고 있습니다.

2. 전방시장 현황 및 전망PCB는 전자, 정보통신 제품의 핵심부품이기에 각 전방시장에 의해 영향을 많이 받습니다. 당사 PCB제품의 주요 전방시장으로는 서버 시장, AI가속기 시장, 네트워크 인프라 시장 등이 있습니다.1) 서버 PCB시장
(하이퍼스케일 데이터센터)하이퍼스케일 데이터센터는 수천 대 이상의 서버와 초고속 네트워크를 기반으로 방대한 데이터를 처리하고 저장하는 초대규모 데이터센터를 지칭합니다. 아마존, 마이크로소프트, 구글 등 주요 클라우드 서비스 제공업체(CSP)들이 글로벌 데이터센터 시장의 60% 이상을 점유하고 있으며, 이러한 과점 체제는 지속될 것으로 전망됩니다.

4차 산업혁명 시대의 핵심 기술인 인공지능(AI), 머신러닝(ML), 빅데이터 분석 등의 활용이 폭발적으로 증가하면서, 데이터센터 시장은 전례 없는 성장세를 보이고 있습니다. 특히 딥러닝, 실시간 데이터 분석, 그리고 IoT, 5G, 고화질 콘텐츠 증가로 폭증하는 데이터를 처리하기 위해 고성능 연산 능력을 갖춘 High-End 서버 및 HPC(High Performance Computing)에 대한 수요가 급증하고 있습니다.

이러한 시장 변화에 따라, 서버 및 HPC 제품군은 고속 신호 전송, 고집적 회로, 효율적 전력 분배 기술등을 중심으로 고도화되고 있습니다. 이러한 기술 고도화에 따라 서버 제품의 평균 판매 단가(ASP)가 상승하고 있으며,
당사는 이러한 시장의 요구에 발맞춰 하이퍼스케일 데이터센터용 고성능 서버에 특화된 초고다층 PCB를 생산하
고 있기에 당사의 PCB제품 역시 판매 가격이 상승하는 긍정적인 효과를 얻고 있습니다.

2) AI 가속기 PCB시장
AI 가속기는 인공지능(AI) 모델의 학습과 추론 과정을 효율적으로 처리하기 위해 설계된 하드웨어 또는 소프트웨어입니다. AI 가속기는 크게 하드웨어 가속기와 소프트웨어 가속기로 구분되며, 대표적인 하드웨어 가속기로는 GPU(그래픽 처리 장치), TPU(텐서 처리 장치) 외에도 FPGA, ASIC 등이 있습니다. 이러한 하드웨어 가속기에는 당사의 초고다층 MLB(Multi-Layer Board) PCB가 핵심 부품 중 하나로 사용되고 있습니다.최근 딥러닝 및 머신러닝 알고리즘 사용의 확대로 인해 고성능 연산 처리 수요가 급증하고 있습니다. 또한 IoT, 소셜미디어, 모바일 기기에서 생성되는 대규모 데이터 처리의 필요성이 증가하고 있으며, 자율주행, 클라우드/엣지 컴퓨팅, 고성능 컴퓨팅(HPC), 의료 등 다양한 분야에서 AI 기술 도입이 늘어나고 있습니다. 전반적인 산업의 디지털 전환이 가속화되면서 AI 가속기는 이러한 변화에 필수적인 역할을 담당하고 있습니다.AI 가속기 기술은 매우 빠르게 발전하고 있으며, 글로벌 빅테크 기업(G사, N사, A사 등)과 더불어 신규 기업들까지 시장에 참여하며 경쟁이 심화되고 있습니다. 이에 PCB 제조 기업들에게는 빠르게 발전하는 기술 트렌드에 대한 신속한 대응과 적응이 핵심 과제로 대두되고 있습니다. 특히, PCB의 신뢰성과 품질은 AI 가속기 시스템의 안정성과 성능에 큰 영향을 미치기 때문에 AI 가속기의 고성능화, 고집적화 추세에 따라 PCB 기술도 함께 발전해야 하는 상황입니다.
3) 네트워크 인프라 PCB시장
네트워크 인프라 시장은 데이터 전송, 통신, 그리고 연결성을 제공하는 모든 하드웨어 및 소프트웨어 구성 요소를 포괄하는 광범위한 시장입니다. 최근 몇 년간 네트워크 인프라 시장은 뚜렷한 성장세를 보이고 있으며, 이는 다음과 같은 요인들에 기인합니다.- 인공지능(AI) 및 머신러닝(ML) 확산 : AI 및 ML 워크로드 처리에 필요한 데이터 양이 폭발적으로 증가하면서, 데이터 트래픽 및 네트워크 처리 용량에 대한 요구가 기하급수적으로 늘어나고 있습니다.- 고해상도 콘텐츠 증가 : 4K/8K 비디오 스트리밍, 온라인 게임, 증강현실(AR)/가상현실(VR) 콘텐츠 등 고해상도 및 대용량 파일 전송이 보편화되면서, 더 넓은 대역폭에 대한 수요가 확대되고 있습니다.- 5G 기술 상용화 및 신규 서비스 등장 : 자율주행차, 스마트 팩토리, 스마트 시티, 실시간 IoT 애플리케이션 등 5G 기반의 혁신적인 서비스들이 등장하면서, 네트워크 인프라에 대한 수요가 더욱 가속화되고 있습니다.- 클라우드 서비스 확산 : 클라우드 기반 서비스가 증가하면서 데이터 센터의 증설 및 고도화, 그리고 데이터 센터 간 연결(DCI)에 대한 필요성이 증가하고 있습니다.이러한 시장 성장에 발맞춰, 800G 이더넷 스위치 시장 또한 급격한 성장이 예상됩니다. 800G 이더넷 스위치는 향후 클라우드 서비스 제공업체(CSP), 통신 사업자, 대규모 기업 등 다양한 산업군에서 채택이 증가할 것으로 전망됩니다. 특히, 하이퍼스케일 데이터 센터를 중심으로 800G 스위치 도입이 가속화될 것으로 예상됩니다. 이러한 고성능 스위치에는 당사의 초고다층 MLB(Multi-Layer Board) PCB가 핵심 부품으로 사용되고 있으며, 당사는 고집적, 고속 신호 처리, 우수한 내구성을 갖춘 PCB 기술을 통해 800G 스위치 시장의 성장에 기여하고 있습니다.4) 우주항공 및 IC Tester PCB시장민간 우주산업의 급격한 성장과 소형 위성시장의 확대 등으로 인해 우주항공산업은 향후 큰 폭으로 성장할 것이 기대됩니다. 이러한 우주항공산업에서 사용되는 PCB는 극심한 온도변화, 강력한 진동 및 충격에 대한 저항성, 전공 환경 적합성 등 높은 수준의 내구성이 요구되고 엄격한 품질기준과 장기적인 신뢰성이 요구됩니다.IC Tester PCB 시장은 반도체 산업의 성장과 더불어 지속적인 발전이 예상되는 시장입니다. 향후 첨단반도체의 수요 증가, 테스트 복잡도 증가, 품질 요구 수준의 증가 등으로 인해 IC Tester 시장은 지속적으로 성장할 것으로 기대되며, 이러한 성장과정에서 초고속 신호처리와 높은 신뢰성, 정밀한 임피던스 제어 등의 기술적 요구사항이 PCB에도 반영될 것으로 전망합니다.

3. 회사의 현황1) 영업개황

최근 AI기술의 급격한 발전으로 데이터센터를 중심으로 전방시장의 하드웨어 수요가 꾸준히 증가하고 있습니다. 이러한 추세와 더불어 하드웨어와 소프트웨어 기업의 경계가 점차 흐려지면서 소프트웨어 기업들의 자체적인 하드웨어 장비 수요 또한 확대되고 있습니다. 특히 특정 기업의 AI 반도체에 대한 시장 의존도가 과도하게 높아지는 상황에서, 이를 대체하기 위해 다양한 글로벌 기업들이 자체적인 칩을 디자인하고 생산하려는 시도를 적극적으로 추진하고 있습니다.

이러한 역동적인 시장 환경에 선제적으로 대응하기 위해 당사는 4공장 증설을 성공적으로 완료하여 생산역량을 확대하였고, 지속적인 신규 고객 유입 및 기술 경쟁력 강화를 위해 끊임없이 노력해왔습니다.이 결과로 2024년에는 AI가속기 제품에 대한 수요 강세가 지속되는 가운데 당사의 사업 성과도 전년 대비 향상되었습니다. 당사의 2024년 누적매출은 8,369억원으로 전년 동기 대비 약 24% 증가하였으며, 동기간 누적영업이익은 1,042억원을 기록하여 전년 동기 대비 약 68% 증가하였습니다.

(단위 : 백만원)

구분
53기(2024년)
52기(2023년)
전년동기 대비 증감율

매출액
836,867
675,333
24%

영업이익
101,879
62,169
64%

당기순이익
74,034
47,723
55%

* 연결재무제표기준2) 시장 경쟁요소 및 회사의 경쟁력

ㄱ. 서버시장- 경쟁요소

기술의 발전으로 고속 신호 전송에 대한 수요가 증가하며 전반적인 서버시장 제품군이 고사양화 되고 있으며, 이에 따라 PCB에 요구되는 기준도 높아지고 있습니다. 제품의 두께, 층수, 밀집도, 고속신호 증가 등에 대한 기술력과 더불어 고객의 니즈에 부합하는 제품의 개발과 생산 역시 중요해지고 있습니다. 다중적층 기술에 기반한 PCB가 대표적인 케이스이며, 이러한 다중적층 제품의 안정적인 생산 여부가 모든 PCB 회사에 있어 중요한 경쟁력이 될 것으로 판단하고 있습니다.- 회사의 경쟁력

당사는 글로벌 빅테크 고객들의 급증하는 수요에 선제적으로 대응하기 위해 고다층 PCB 중심으로 생산 설비를 확충하였으며, 기존 공장의 노후설비 교체 및 자동화, 물류 합리화 추진 등을 통해 글로벌 시장에서의 경쟁력을 강화하고 있습니다. 또한 다중적층 제품에 대한 고객사의 수요증가에 맞춰
2025년 이후로는 다중적층 양산을 위한 설비 투자를 진행할 예정입니다.
당사는 이러한 지속적인 설비투자를 통해 고객사의 요구에 맞는 생산능력을 확보하고 있습니다. 이를 통해 A사, M사, G사가 글로벌 시장의 60%이상을 점유하고 있는 상황에서 G사와 M사를 고객으로 확보하였으며, 해당 고객사들에 대한 매출은 지속적으로 증가하고 있습니다.

ㄴ. AI가속기 시장

- 경쟁요소
현재 글로벌 빅테크 기업인 N사, A사 등 주요 기업들이 새로운 아키텍처와 프로세서를 지속적으로 출시하고 있습니다.
N사가 GPU로 시장을 장악하고 있지만, A사를 비롯한 글로벌 빅테크 기업들은 자체 AI 가속기(ASIC) 개발에 박차를 가하고 있습니다. 이는 각 사의 특정 AI 서비스(검색, 추천, 클라우드 등)에 최적화된 하드웨어를 통해 성능과 효율을 극대화하려는 전략이며, 그 결과 ASIC 시장이 급성장하고 있습니다.

AI 가속기 기술은 칩렛(Chiplet), 2.5D/3D 패키징, 고대역폭 메모리(HBM) 등 첨단 기술과 함께 빠르게 발전하고 있습니다. 이러한 변화는 PCB 제조업체에게 다음과 같은 핵심 경쟁력을 요구합니다.

① 첨단 기술 대응력 : 고성능 AI 가속기를 위해서는 미세 회로 패턴, 고다층화, 신호 전송 속도 향상, 신호 손실 최소화 등의 기술이 필수적입니다.② 신속한 개발 및 양산 능력 : 빠르게 변화하는 기술 트렌드에 발맞춰 새로운 PCB 기술을 개발하고, 고객의 요구에 맞는 제품을 적시에 공급해야 합니다.③ 고객 맞춤형 솔루션 제공 능력 : 특화된 AI 가속기 설계에 최적화된 PCB 솔루션을 제공하고, 설계 초기 단계부터 긴밀하게 협력해야 합니다.④ 높은 품질과 신뢰성 : 데이터 센터, 자율 주행과 같이 높은 신뢰성이 요구되는 환경에서 사용되기에, 엄격한 품질 관리를 통해 가혹 조건에서도 문제없이 작동하는 PCB를 공급해야 합니다.

- 회사의 경쟁력당사는 다양한 고객의 요구사항들에 대응하기 위해 우수한 품질과 기술 경쟁력을 바탕으로 고객 포트폴리오를 확대하고 주요 고객사의 니즈에 부합한 제품을 개발하기 위해 노력하고 있습니다. 이를 위해 지속적인 설비투자를 진행하였으며, 2025년 이후에도 지속적인 투자를 진행할 예정입니다.

당사는 현재 AI가속기 시장에서 글로벌 빅테크 기업인 G사와 N사를 주요 고객으로 두고 있으며, 고객사의 주력 모델에 대한 수요와 차기모델 양산 물량에 선제적으로 대응하기 위해 노력하고 있습니다. G사와 N사 모두 차기모델에 참여하여 양산을 진행할 예정이며, 신규 AI가속기 고객을 확보하기 위한 노력 역시 지속하고 있어 당사의 AI가속기 매출 규모는 지속 확대될 것으로 예상됩니다.

ㄷ. 네트워크 시장

- 경쟁요소인공지능 및 머신러닝 확산, 고해상도 콘텐츠 증가, 5G기반의 서비스 들이 증가하면서 네트워크 인프라에 대한 수요가 더욱 가속화되고 있습니다. 이러한 시장 성장에 발맞춰, 800G 이더넷 스위치 시장 또한 급격한 성장할 것으로 전망됩니다. 이러한 고성능 스위치는 사용되는 PCB에 대해서 고집적, 고속 신호 처리, 신호손실 최소화, 우수한 내구성 등의 특성을 요구하고 있으며, 이러한 PCB 기술을 갖추는 것이 시장에서 중요한 경쟁요소로 자리잡고 있습니다.- 회사의 경쟁력당사는 주요 고객사들의 스위치 수요가 증가할 것으로 전망하고 시장선점을 위해 노력하고 있었습니다. 고객사들의 신규 800G 스위치 개발단계에 지속적으로 참여하고 있으며, 해당 제품을 차질없이 양산할 수 있도록 지속적인 설비투자를 진행하고 있습니다. 2025년부터는 고객사들의 800G 스위치 양산이 본격적으로 시작될 것으로 전망하고 있으며, 이에 차질없이 대응할 수 있도록 노력하고 있습니다.

3. 환경물질의 배출 및 규제와 환경보호 관련 사항1) 환경 관련 규제사항당사는 환경과 관련한 화학물질관리법, 물환경보전법, 녹색성장 기본법 등 다양한 법적 규제하에 있으며, 이로 인해 조업에 영향을 주거나 벌과금등이 발생될 수 있습니다.당사의 생산공정상 수질오염물질이 발생되고 있고, 화학물질 관리를 포함하여 각 환경 분야에 해당되는 법과 제도에 따라 규제를 받고 있습니다.

이러한 규제와 환경기준을 충족하기위해 여러가지 형태의 환경오염방지시설을 설치하였으며, 사업장 폐기물을 관리하기 위한 시설과 폐수를 처리하고 재활용하는 시설도 포함되어 있습니다.또한 '온실가스 배출권의 할당 및 거래에 관한 법률' 제 8조에 의거하여 정부에 신고 및 이해관계자들에게 투명하게 정보를 공개하고 있으며, 아래와 같은 노력도 함께 하고 있습니다.2) 환경 보호 정책 및 현황- ESH(Environment, Safety, Health) 경영시스템 인증

구분
해당 사업장
최초취득시기
인증만료예정일
인증기관

ISO14001
대구
1998-08-01
2025-11-17
DQS

ISO45001
대구
2004-11-24
2025-11-20
DQS

KOSHA-MS
대구
-
2025-07-20
한국산업안전보건공단

- 환경안전보건방침(ESH Policy) 설정당사는 아래와 같이 환경안전보건방침을 정하여 전사 게시 및 적용하고 있습니다.1. ESH(Environment, Safety, Health) 법규의 준수2. 지속적인 ESH 리스크 개선3. 환경오염 최소화 및 무재해 사업장 구축4. 지속 가능한 자원이용 및 기후변화 완화5. 전(全) 임직원의 협의와 참여㈜ 이수페타시스는 회사의 ESH 경영시스템을 운영함에 있어서 조직의 활동, 제품 및 서비스등이 ESH에 미치는 영향을 최소화하기 위하여 다음과 같은 ESH 방침을 정하고, ESH 방침을 달성하기 위하여 실천 가능한 구체적인 목표 및 세부목표를 수립하고, 이를 실행하기 위하여 최선의 노력을 다하며, 전 임직원에게 교육 및 게시를 통하여 방침을 전달하고, ESH 경영시스템을 효율적으로 운영하여야 한다. 회사의 ESH 경영에 대한 의지와 선명성이 보장되도록 방침을 공표하고, 이해관계자 요구시 ESH 방침을 공개 하여야 한다.- 환경안전보건방침(ESH Policy)의 실천당사는 ESH경영활동의 객관성 확보 및 효과를 극대화하기 위하여, 담당조직에서는 내부전문가를 양성하며, 모든 부서에도 담당자를 지정하여 기업활동으로 인해 발생되는 안전보건영향을 모니터링하고, 국내외 인증규격에 따라 체계적이고 선행적인 ESH 경영관리를 실시하고 있습니다. 당사는 환경분야와 안전보건의 지속적인 개선을 지향하여, 환경영향의 최소화 및 건강하고 안전한 사업장을 유지하기 위한 노력을 수행해 나갈 것입니다.3) 녹색 경영- 목표관리 및 배출권할당 업체 지정당사는 기후위기 대응을 위한 탄소중립ㆍ녹색성장 기본법 제27조 및 온실가스 에너지 관리업체의 지정관리등에 관한 지침에 따라 목표관리업체로 지정되었습니다.또한, 온실가스 배출권의 할당 및 거래에 관한 법률 제8조 및 동법 시행령 제9조에 따라 '배출권거래제 제3차 계획기간(2021년~2025년) 할당대상업체'로 지정,고시되었습니다.- 보고절차당사는 하기의 보고절차에 준하여 관련부처에 보고하고 있습니다.1. 배출량 산정, 명세서 작성 : 매년 3월 28일한 작성2. 제3자 명세서 검증 : 매년 3월 30일한 검증(산업통상자원부)3. 감축량 협의 및 확정 : 매년 9월 30일한 (산업통상자원부)4. 온실가스 감축 이행계획서 제출 : 매년 12월 30일한 (에너지관리공단, 산업통상자원부)- 온실가스 감축 노력현황당사는 온실가스 감축을 위해 에너지 합리화활동 협의체를 구성하여 월 1회 운영을 통해 에너지 순찰 및 개선사항을 지속적으로 관찰하고 있으며, 온실가스 인벤토리 시스템을 구축하고, 매년 관리사항을 보고하고 있습니다.상기사항으로 도출된 개선점을 바탕으로 온실가스 감축 이행계획서를 작성하고, 감축노력을 지속하고 있습니다.또한, 기존 설비에 온실가스저감장치 설치를 통한 배출량 저감 유도등의 노력을 하고 있습니다.- 온실가스배출량 및 에너지사용량당사의 최근 5년 온실가스 배출량 및 에너지 사용량 정보는 다음과 같습니다.① 온실가스 배출량

년도
2024년
2023년
2022년
2021년
2020년

배출량(tCO²)
48,829
59,064
41,275
51,187
52,566

② 에너지 사용량

년도
2024년
2023년
2022년
2021년
2020년

에너지사용량(TJ)
가스
124
132
109
110
120

이동연소
1
2
1
-
-

전기
811
700
620
587
593

합계
936
834
730
697
713

※ 대상은 국내 사업장 기준이며, 정부에 신고된 당사 온실가스 배출량 및 에너지 사용량입니다.※ 온실가스 배출량 및 에너지 사용량은 정부의 배출량 적합성 평가에 따라 변동될 수 있습니다.

4. 회사 조직도

2024년 조직도.jpg
2024년 조직도

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약연결재무상태표 (단위 : 백만원)

과 목
제53기 기말(K-IFRS)
제52기 기말(K-IFRS)
제51기 기말(K-IFRS)

[유동자산]
522,697
383,628
373,857

ㆍ현금및현금성자산
80,356
47,963
45,645

ㆍ매출채권
213,296
151,632
142,780

ㆍ재고자산
186,900
176,074
167,461

ㆍ기타유동자산
25,243
7,959
17,971

ㆍ매각예정비유동자산
16,903
-
-

[비유동자산]
267,439
242,808
172,157

ㆍ투자주식
1,689
1,033
332

ㆍ유형자산
209,522
192,364
139,672

ㆍ무형자산
7,234
4,356
3,039

ㆍ기타비유동자산
48,994
45,055
29,113

자산총계
790,136
626,436
546,014

[유동부채]
377,363
290,514
286,001

[비유동부채]
85,247
69,144
37,685

부채총계
462,610
359,658
323,686

지배회사지분
327,527
266,778
222,328

ㆍ자본금
63,246
63,246
63,246

ㆍ자본잉여금
81,041
81,041
81,041

ㆍ기타자본
(4,944)
(4,944)
(4,944)

ㆍ기타포괄손익누계액
15,916
13,068
6,480

ㆍ이익잉여금
172,267
114,366
76,505

비지배주주지분
-

-

자본총계
327,527
266,778
222,328

부채와 자본 총계
790,136
626,436
546,014

2024년 1월~12월
2023년 1월~12월
2022년 1월~12월

매출액
836,867
675,333
642,921

영업이익
101,879
62,169
116,618

계속영업이익(손실)
101,879
62,169
100,330

중단영업이익(손실)
0
-
2,143

당기순이익
74,034
47,723
102,473

총포괄손익
67,073
50,757
93,901

주당순이익(원)
1,171
755
1,620

연결에 포함된 회사수
4개
4개
4개

※ 상기 요약 재무정보는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.※ K-IFRS 제1116호 '리스'는 제48기에 최초 적용되었습니다.※ 당기말 기준 비지배지분이 없어, 지분별 손익은 표시하지 않습니다.
나. 요약재무상태표 (단위 : 백만원)

구 분
제53기 기말(K-IFRS)
제52기 기말(K-IFRS)
제51기 기말(K-IFRS)

[유동자산]
425,586
327,483
307,435

ㆍ현금및현금성자산
70,737
38,107
37,570

ㆍ매출채권
172,841
123,235
104,518

ㆍ재고자산
162,708
156,806
146,937

ㆍ기타유동자산
19,300
9,335
18,409

[비유동자산]
262,298
216,354
154,772

ㆍ투자주식
51,610
46,247
43,635

ㆍ유형자산
175,047
148,561
96,446

ㆍ무형자산
6,665
3,920
2,531

ㆍ기타비유동자산
28,976
25,466
12,160

자산총계
687,884
543,837
462,207

[유동부채]
276,905
191,909
174,458

[비유동부채]
79,694
66,916
36,351

부채총계
356,599
258,825
210,810

[자본금]
63,246
63,246
63,246

[자본잉여금]
94,777
94,777
94,777

[기타자본]
-
-
-

[기타포괄손익누계액]
(10,320)
(7,220)
(14,258)

[이익잉여금]
183,581
134,208
107,632

자본총계
331,285
285,011
251,397

부채및자본총계
687,884
543,837
462,207

종속ㆍ관계ㆍ공동기업투자주식의 평가방법
지분법
지분법
지분법

2024년 1월~12월
2023년 1월~12월
2022년 1월~12월

매출액
718,729
579,045
497,213

영업이익
78,480
50,217
96,369

당기순이익
65,507
36,437
85,549

총포괄손익
52,599
39,939
82,014

주당순이익(원)
1,036
576
1,353

※ 상기 요약 재무정보는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.※ K-IFRS 제1116호 '리스'는 제48기에 최초 적용되었습니다.※ 당기말 기준 비지배지분이 없어, 지분별 손익은 표시하지 않습니다.

2. 연결재무제표

2-1. 연결 재무상태표

연결 재무상태표

제 53 기 2024.12.31 현재

제 52 기 2023.12.31 현재

제 51 기 2022.12.31 현재

(단위 : 원)

제 53 기

제 52 기

제 51 기

자산

유동자산

522,697,354,400

383,628,200,131

373,857,465,832

현금및현금성자산

80,356,130,093

47,962,800,869

45,645,080,142

매출채권 및 기타유동채권

228,937,527,112

151,631,651,008

147,221,195,446

상각후원가로 측정하는 유동 금융자산

1,000,000,000

700,000,000

4,172,907,755

유동 당기손익인식금융자산

193,642

1,147,745,460

6,168,960,000

유동재고자산

186,899,798,289

176,074,379,910

167,460,622,091

기타유동자산

8,600,960,200

6,111,622,884

3,188,700,398

매각예정으로 분류된 비유동자산이나 처분자산집단

16,902,745,064

0

0

비유동자산

267,439,012,026

242,808,118,376

172,156,694,907

지분법적용 투자지분

1,688,601,405

1,033,442,136

331,936,557

비유동 당기손익인식금융자산

6,802,869,393

0

0

기타포괄손익-공정가치 지정 비유동지분상품투자

695,611,100

6,078,697,508

3,843,354,999

기타비유동금융자산

21,459,200,676

28,347,883,029

23,158,663,397

이연법인세자산

4,223,736,760

2,585,938,195

0

유형자산

201,549,117,614

192,364,996,368

131,563,558,581

투자부동산

7,972,997,829

8,040,836,184

8,108,674,539

영업권 이외의 무형자산

7,234,377,249

4,356,324,956

3,039,143,961

기타비유동자산

15,812,500,000

0

2,111,362,873

자산총계

790,136,366,426

626,436,318,507

546,014,160,739

부채

유동부채

377,363,096,552

290,513,985,554

286,000,684,042

매입채무 및 기타유동채무

166,794,432,159

105,477,393,191

99,205,289,222

유동금융부채

180,421,523,012

165,342,775,957

174,802,286,358

당기법인세부채

14,675,784,626

8,156,081,520

3,038,649,631

기타 유동부채

15,471,356,755

11,537,734,886

8,954,458,831

비유동부채

85,246,561,462

69,144,169,661

37,685,398,219

비유동금융부채

76,766,107,356

64,523,579,582

33,839,920,925

비유동 순확정급여부채

0

0

0

이연법인세부채

4,605,437,364

1,607,046,414

1,238,856,936

기타 비유동 부채

3,875,016,742

3,013,543,665

2,606,620,358

부채총계

462,609,658,014

359,658,155,215

323,686,082,261

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

327,526,708,412

266,778,163,292

222,328,078,478

자본금

63,246,419,000

63,246,419,000

63,246,419,000

자본잉여금

81,040,789,726

81,040,789,726

81,040,789,726

기타자본구성요소

(4,943,547,568)

(4,943,547,568)

(4,943,547,568)

기타포괄손익누계액

15,915,553,768

13,068,169,782

6,479,869,846

이익잉여금(결손금)

172,267,493,486

114,366,332,352

76,504,547,474

비지배지분

0

0

0

자본총계

327,526,708,412

266,778,163,292

222,328,078,478

자본과부채총계

790,136,366,426

626,436,318,507

546,014,160,739

2-2. 연결 포괄손익계산서

연결 포괄손익계산서

제 53 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지

제 52 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지

제 51 기 2022.01.01 부터 2022.12.31 까지

(단위 : 원)

제 53 기

제 52 기

제 51 기

수익(매출액)

836,866,961,285

675,332,755,709

642,920,533,265

매출원가

680,266,617,856

558,885,055,915

479,017,945,419

매출총이익

156,600,343,429

116,447,699,794

163,902,587,846

판매비와관리비

54,721,507,380

54,278,641,393

47,284,444,224

영업이익(손실)

101,878,836,049

62,169,058,401

116,618,143,622

금융수익

37,281,724,806

30,062,698,101

1,334,678,143

금융원가

46,092,399,872

38,366,603,620

1,021,637,415

기타이익

2,675,285,767

1,294,975,532

33,079,853,450

기타손실

3,866,689,226

481,030,703

42,181,310,254

지분법손실

(69,840,731)

(23,494,421)

(62,710)

법인세비용차감전순이익(손실)

91,806,916,793

54,655,603,290

107,829,664,836

법인세비용(수익)

17,772,805,014

6,932,551,806

7,499,204,821

계속영업이익(손실)

74,034,111,779

47,723,051,484

100,330,460,015

중단영업이익(손실)

0

0

2,142,577,677

당기순이익(손실)

74,034,111,779

47,723,051,484

102,473,037,692

기타포괄손익

(6,960,924,759)

3,033,798,007

(8,571,892,855)

당기손익으로 재분류되는 세후기타포괄손익

4,435,314,739

634,494,962

988,900,003

지분법 적용대상 관계기업과 공동기업의 기타포괄손익에 대한 지분(세후기타포괄손익)

0

0

0

외화환산외환차이의 세후차익(차손)

4,435,314,739

634,494,962

988,900,003

당기손익으로 재분류되지 않는항목(세후기타포괄손익)

(11,396,239,498)

2,399,303,045

(9,560,792,858)

확정급여제도의 재측정손익(세후기타포괄손익)

(9,808,308,745)

(3,545,885,532)

(6,084,818,924)

세후기타포괄손익, 지분상품에 대한 투자자산

(813,533,217)

820,190,092

(51,786,718)

자산재평가손익

(774,397,536)

5,124,998,485

(3,424,187,216)

총포괄손익

67,073,187,020

50,756,849,491

93,901,144,837

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)

1,171

755

1,620

계속영업기본주당이익(손실) (단위 : 원)

1,171

755

1,586

중단영업기본주당이익(손실) (단위 : 원)

34

2-3. 연결 자본변동표

연결 자본변동표

제 53 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지

제 52 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지

제 51 기 2022.01.01 부터 2022.12.31 까지

(단위 : 원)

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분

비지배지분

자본 합계

자본금

자본잉여금

기타자본구성요소

기타포괄손익누계액

이익잉여금

지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분 합계

2022.01.01 (기초자본)

63,246,419,000

63,737,455,384

(4,943,547,568)

8,878,547,429

(5,426,964,612)

125,491,909,633

0

125,491,909,633

당기순이익(손실)

0

0

0

0

102,473,037,692

102,473,037,692

0

102,473,037,692

확정급여제도의 재측정손익(세후기타포괄손익)

0

0

0

0

(6,084,818,924)

(6,084,818,924)

0

(6,084,818,924)

자산재평가손익(세전기타포괄손익)

0

0

0

(3,424,187,216)

6,841,647,852

3,417,460,636

0

3,417,460,636

세율변동효과

0

0

0

88,396,348

169,631,276

258,027,624

0

258,027,624

세후기타포괄손익, 지분상품에 대한 투자자산

0

0

0

(51,786,718)

0

(51,786,718)

0

(51,786,718)

해외사업장환산외환차이(세후기타포괄손익)

0

0

0

988,900,003

0

988,900,003

0

988,900,003

연결대상범위의 변동

0

17,303,334,342

0

0

(21,467,985,810)

(4,164,651,468)

0

(4,164,651,468)

소유주에 대한 배분으로 인식된 배당금

0

0

0

0

0

0

0

0

2022.12.31 (기말자본)

63,246,419,000

81,040,789,726

(4,943,547,568)

6,479,869,846

76,504,547,474

222,328,078,478

0

222,328,078,478

2023.01.01 (기초자본)

63,246,419,000

81,040,789,726

(4,943,547,568)

6,479,869,846

76,504,547,474

222,328,078,478

0

222,328,078,478

당기순이익(손실)

0

0

0

0

47,723,051,484

47,723,051,484

0

47,723,051,484

확정급여제도의 재측정손익(세후기타포괄손익)

0

0

0

0

(3,545,885,532)

(3,545,885,532)

0

(3,545,885,532)

자산재평가손익(세전기타포괄손익)

0

0

0

5,124,998,484

0

5,124,998,484

0

5,124,998,484

세율변동효과

0

0

0

8,616,398

9,260,826

17,877,224

0

17,877,224

세후기타포괄손익, 지분상품에 대한 투자자산

0

0

0

820,190,092

0

820,190,092

0

820,190,092

해외사업장환산외환차이(세후기타포괄손익)

0

0

0

634,494,962

0

634,494,962

0

634,494,962

연결대상범위의 변동

0

0

0

0

0

0

0

0

소유주에 대한 배분으로 인식된 배당금

0

0

0

0

(6,324,641,900)

(6,324,641,900)

0

(6,324,641,900)

2023.12.31 (기말자본)

63,246,419,000

81,040,789,726

(4,943,547,568)

13,068,169,782

114,366,332,352

266,778,163,292

0

266,778,163,292

2024.01.01 (기초자본)

63,246,419,000

81,040,789,726

(4,943,547,568)

13,068,169,782

114,366,332,352

266,778,163,292

0

266,778,163,292

당기순이익(손실)

0

0

0

0

74,034,111,779

74,034,111,779

0

74,034,111,779

확정급여제도의 재측정손익(세후기타포괄손익)

0

0

0

0

(9,808,308,745)

(9,808,308,745)

0

(9,808,308,745)

자산재평가손익(세전기타포괄손익)

0

0

0

(774,397,536)

0

(774,397,536)

0

(774,397,536)

세율변동효과

0

0

0

0

0

0

0

0

세후기타포괄손익, 지분상품에 대한 투자자산

0

0

0

(813,533,217)

0

(813,533,217)

0

(813,533,217)

해외사업장환산외환차이(세후기타포괄손익)

0

0

0

4,435,314,739

0

4,435,314,739

0

4,435,314,739

연결대상범위의 변동

0

0

0

0

0

0

0

0

소유주에 대한 배분으로 인식된 배당금

0

0

0

0

(6,324,641,900)

(6,324,641,900)

0

(6,324,641,900)

2024.12.31 (기말자본)

63,246,419,000

81,040,789,726

(4,943,547,568)

15,915,553,768

172,267,493,486

327,526,708,412

0

327,526,708,412

2-4. 연결 현금흐름표

연결 현금흐름표

제 53 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지

제 52 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지

제 51 기 2022.01.01 부터 2022.12.31 까지

(단위 : 원)

제 53 기

제 52 기

제 51 기

영업활동현금흐름

84,900,910,242

52,473,189,957

29,760,255,326

당기순이익(손실)

74,034,111,779

47,723,051,484

102,473,037,692

당기순이익조정을 위한 가감

74,982,738,316

39,445,093,505

37,921,362,252

영업활동으로 인한 자산 부채의 변동

(47,519,725,284)

(23,387,721,063)

(89,618,541,215)

이자수취(영업)

3,194,763,410

3,171,626,124

470,043,525

이자지급(영업)

(11,306,826,532)

(11,310,656,189)

(3,752,563,997)

법인세 납부, 영업활동

(8,484,151,447)

(3,168,203,904)

(17,733,082,931)

투자활동현금흐름

(63,001,568,967)

(61,440,736,915)

(12,304,227,344)

단기대여금및수취채권의 처분

43,000,000

0

0

상각후원가측정금융자산의처분 - 투자활동

0

6,168,960,000

25,500,000,000

유형자산의 처분

13,788,033,510

2,478,303,033

8,611,629,258

선물계약, 선도계약, 옵션계약, 스왑계약에 따른 현금수취

1,147,745,460

0

0

임차보증금의 감소

2,448,024,241

852,163,050

1,100,622,609

매각예정으로 분류된 비유동자산 또는 처분자산집단 및 중단영업의 처분

0

0

482,200,000

정부보조금의 수취

0

0

216,830,280

지분법적용 투자지분의 처분

0

111,338,215

단기금융상품의 처분

700,000,000

0

0

장기금융상품의 처분

2,004,393,113

0

154,426,444

종속기업과 기타 사업의 지배력 상실에 따른 현금흐름

0

0

1,111,752,255

단기대여금및수취채권의 취득

(40,000,000)

0

0

당기손익인식금융자산의 취득

(2,075,744,055)

0

0

상각후원가측정금융자산의취득 - 투자활동

(1,000,000,000)

(1,588,092,302)

0

단기금융상품의 취득

0

0

0

장기금융상품의 취득

(50,615,555)

0

(7,711,848,794)

유형자산의 취득

(59,946,716,962)

(65,203,360,367)

(39,697,069,188)

영업권 이외의 무형자산의 취득

(2,292,959,159)

(1,100,187,429)

(159,772,023)

장기선급금의 증가

(15,812,500,000)

0

0

기타포괄손익-공정가치측정금융자산의취득

0

(678,813,200)

(1,060,380,000)

임차보증금의 증가

(975,540,900)

(1,644,709,700)

(963,956,400)

선물계약, 선도계약, 옵션계약, 스왑계약에 따른 현금지급

(213,688,660)

0

0

지분법적용 투자지분의 취득

(725,000,000)

(725,000,000)

0

재무활동현금흐름

3,070,487,804

10,313,627,759

(17,240,448,660)

임대보증금의 증가

0

0

1,984,014,818

단기차입금의 증가

58,000,000,000

31,197,820,000

45,084,520,000

장기차입금의 증가

26,000,000,000

43,000,000,000

20,000,000,000

사채의 증가

0

0

0

주식의 발행

0

0

0

임대보증금의 감소

0

(1,837,566,307)

(31,000,000)

단기차입금의 상환

(62,561,342,348)

(54,167,557,901)

(83,288,366,474)

장기차입금의 상환

0

0

0

사채의 상환

(10,000,000,000)

0

0

리스부채의 지급

(2,043,527,948)

(1,554,426,133)

(989,617,004)

배당금지급

(6,324,641,900)

(6,324,641,900)

0

현금및현금성자산의순증가(감소)

24,969,829,079

1,346,080,801

215,579,322

기초현금및현금성자산

47,962,800,869

45,645,080,142

44,364,623,195

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과

7,423,500,145

971,639,926

1,064,877,625

기말현금및현금성자산

80,356,130,093

47,962,800,869

45,645,080,142

3. 연결재무제표 주석

1. 일반사항 (연결)

1. 연결회사의 개요

(1) 지배기업의 개요

주식회사 이수페타시스와 그 종속기업(이하 "연결회사")의 지배기업인 주식회사 이수페타시스(이하 "지배기업")는 1972년 2월 14일에 설립되어 PCB 관련 제품의 제조 및판매를 주요사업으로 영위하고 있습니다. 지배기업은 대구광역시 달성군 논공읍 논공로53길 36,50,60에 본사 및 공장을 두고 있으며, 서울에 지점을 두고 있습니다.지배기업은 2003년 10월 7일자로 한국거래소가 개설한 유가증권시장에 상장하였습니다. 지배기업의 납입자본금은 설립 후 수차례의 증자를 거쳐 2024년 12월 31일 현재 63,246백만원이며, 당기말 현재의 주주현황은 다음과 같습니다.

(단위: 주)

주주명
소유주식수
지분율(%)

(주)이수
13,404,873
21.2

김선정 외 5
3,415,500
5.4

기타주주
46,426,046
73.4

합계
63,246,419
100.0

(2) 종속기업의 개요

1) 당기말 및 전기말 현재 연결대상 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

기업명
업종
소재지
결산월
지분율

당기말
전기말

ISU Petasys Corp.
PCB 제조 및 판매업
미국
12월
100%
100%

ISU Petasys Asia Ltd.
PCB 제조 및 판매업
홍콩
12월
100%
100%

ISU Petasys Hunan Ltd.
PCB 제조 및 판매업
중국
12월
(*1)
(*1)

ISU Petasys International Ltd.
PCB 제조 및 판매업
홍콩
12월
(*2)
(*2)

(*1) ISU Petasys Asia Ltd.의 100% 종속기업입니다.(*2) ISU Petasys Hunan Ltd.의 100% 종속기업입니다.
2) 당기말 및 전기말 현재 연결대상 종속기업의 재무정보는 다음과 같습니다.

① 당기말

(단위: 천원)

회사명
자산
부채
매출액
당기순손익

ISU Petasys Corp.
52,408,255
6,453,378
28,270,442
(4,036,646)

ISU Petasys Asia Ltd.
112,572,215
111,817,760
152,402,678
15,836,511

② 전기말

(단위: 천원)

회사명
자산
부채
매출액
당기순손익

ISU Petasys Corp.
66,204,934
20,991,043
35,620,454
(2,864,070)

ISU Petasys Asia Ltd.
76,579,996
92,287,828
121,893,602
11,101,831

2. 재무제표 작성 기준 (연결)

연결회사는 주식회사 등의 외부감사에 관한 법률 제5조 1항 1호에서 규정하고 있는 국제회계기준위원회의 국제회계기준을 채택하여 정한 회계처리기준인 한국채택국제회계기준에 따라 연결재무제표를 작성하였습니다. 연결재무제표는 다음을 제외하고는 역사적 원가에 기초하여 작성하였습니다.

-
특정 금융자산과 금융부채(파생상품 포함)

(1)
연결회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

연결회사는 2024년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제
ㆍ
개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

- 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동/비유동 분류, 약정사항이 있는 비유동부채

보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기 지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된 경우는 제외됩니다. 또한, 기업이 보고기간말 후에 준수해야하는 약정은 보고기간말에 해당 부채의 분류에 영향을 미치지 않으며, 보고기간 이후 12개월 이내 약정사항을 준수해야하는 부채가 보고기간말 현재 비유동부채로 분류된 경우 보고기간 이후 12개월 이내 부채가 상환될 수 있는 위험에 관한 정보를 공시해야 합니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표', 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 - 공급자금융약정에 대한 정보 공시

공급자금융약정을 적용하는 경우, 재무제표이용자가 공급자금융약정이 기업의 부채와 현금흐름 그리고 유동성위험 익스포저에 미치는 영향을 평가할 수 있도록 공급자금융약정에 대한 정보를 공시해야 합니다.
해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1116호 '리스' 개정 - 판매후리스에서 생기는 리스부채판매후리스에서 생기는 리스부채를 후속적으로 측정할 때 판매자-리스이용자가 보유하는 사용권 관련 손익을 인식하지 않는 방식으로 리스료나 수정리스료를 산정합니다.
해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.
- 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시’'개정 - '가상자산 공시’가상자산을 보유하는 경우, 가상자산을 고객을 대신하여 보유하는 경우, 가상자산을 발행한 경우의 추가 공시사항을 규정하고 있습니다.
해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(2) 공표되었으나 아직 시행되지 않은 회계기준연결회사의 연결재무제표 발행승인일 현재 제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.
연결회사는 동 개정들로 인한 연결재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.

- 기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과'와 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택'개정 - 교환가능성 결여통화의 교환가능성을 평가하고 다른 통화와 교환이 가능하지 않다면 현물환율을 추정하며 관련 정보를 공시하도록 하고 있습니다. 동 개정사항은 2025 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.
- 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1107호 '금융상품: 공시' 개정

실무에서 제기된 의문에 대응하고 새로운 요구사항을 포함하기 위해 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'과 제1107호 '금융상품: 공시'가 개정되었습니다. 동 개정사항은 2026 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 주요 개정내용은 다음과 같습니다.

·
특정 기준을 충족하는 경우, 결제일 전에 전자지급시스템을 통해 금융부채가 결제된 것으로(제거된 것으로) 간주할 수 있도록 허용

·
금융자산이 원리금 지급만으로 구성되어 있는지의 기준을 충족하는지 평가하기 위한 추가 지침을 명확히 하고 추가함.

·
계약상 현금흐름의 시기나 금액을 변경시키는 계약조건이 기업에 미치는 영향과 기업이 노출되는 정도를 금융상품의 각 종류별로 공시

·
FVOCI 지정 지분상품에 대한 추가 공시

- 한국채택국제회계기준 연차개선 Volume 11

한국채택국제회계기준 연차개선 Volume 11은 2026 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.

·
기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택': K-IFRS 최초 채택시 위험회피회계 적용

·
기업회계기준서 제1107호 '금융상품:공시': 제거 손익, 실무적용지침

·
기업회계기준서 제1109호 '금융상품': 리스부채의 제거 회계처리와 거래가격의 정의

·
기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표': 사실상의 대리인 결정

·
기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표': 원가법

3. 중요한 회계정책 (연결)

3. 중요한 회계정책

연결회사가 연결재무제표 작성에 적용한 중요한 회계정책은 아래에 기술되어 있으며, 연결회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서의 적용으로 인한 변경을 제외하고는 당기 및 비교표시된 전기의 연결재무제표는 동일한 회계정책을 적용하여 작성되었습니다.

(1) 연결연결재무제표는 매 회계연도 12월 31일 현재 지배기업 및 종속기업의 재무제표로 구성되어 있습니다. 지배력은 피투자자에 대한 관여로 변동이익에 노출되거나 변동이익에 대한 권리가 있고 피투자자에 대하여 자신의 힘으로 그러한 이익에 영향을 미치는 능력이 있을 때 획득됩니다. 구체적으로 연결회사는 다음을 모두 갖는 경우에만 피투자자를 지배합니다.

- 피투자자에 대한 힘(즉 피투자자의 관련활동을 지시하는 현재의 능력을 갖게 하는 현존권리)- 피투자자에 대한 관여로 인한 변동이익에 대한 노출 또는 권리- 투자자의 이익금액에 영향을 미치기 위하여 피투자자에 대하여 자신의 힘을 사용 하는 능력

피투자자의 의결권의 과반수 미만을 보유하고 있는 경우 연결회사는 피투자자에 대한 힘을 갖고 있는지를 평가할 때 다음을 포함한 모든 사실과 상황을 고려하고 있습니다.- 투자자와 다른 의결권 보유자간의 계약상 약정- 그 밖의 계약상 약정에서 발생하는 권리- 연결회사의 의결권 및 잠재적 의결권연결회사는 지배력의 세 가지 요소 중 하나 이상에 변화가 있음을 나타내는 사실과 상황이 있는 경우 피투자자를 지배하는지 재평가합니다. 종속기업에 대한 연결은 연결회사가 종속기업에 대한 지배력을 획득하는 시점부터 지배력을 상실하기 전까지 이루어집니다. 기중 취득하거나 처분한 종속기업의 자산, 부채, 수익 및 비용은 연결회사가 지배력을 획득한 날부터 연결회사가 종속기업을 더 이상 지배하지 않게 된 날까지 포괄손익계산서에 포함하고 있습니다.당기순손익과 기타포괄손익의 각 구성요소는 비지배지분이 부(-)의 잔액이 되더라도지배기업의 소유주와 비지배지분에 귀속시키고 있습니다. 필요한 경우 종속기업의 회계정책을 연결회사와 일치시키기 위하여 종속기업의 재무제표를 수정하여 사용하고 있습니다. 연결회사간의 거래로 인해 발생한 모든 연결회사의 자산, 부채, 자본, 수익, 비용 및 현금흐름은 전액 제거하고 있습니다.지배력을 상실하지 않은 종속기업에 대한 지배기업의 소유지분 변동은 자본거래로 회계처리하며, 지배기업이 종속기업에 대한 지배력을 상실한 경우에는 지배력을 상실한 날에 종속기업의 자산(영업권포함), 부채, 비지배지분 및 자본의 기타항목을 제거하고 그에 따른 손익을 당기손익으로 인식하고 이전의 종속기업에 대한 잔여투자는 공정가치로 인식하고 있습니다.

(2) 외화환산기능통화로 외화거래를 최초로 인식하는 경우에 거래일의 외화와 기능통화 사이의 현물환율을 외화금액에 적용하여 기록하며, 보고기간 말 화폐성 외화항목은 마감환율로 환산하며, 역사적 원가로 측정하는 비화폐성 외화항목은 거래일의 환율로 환산하고, 공정가치로 측정하는 비화폐성 외화항목은 공정가치가 결정된 날의 환율로 환산하고 있습니다.

화폐성항목의 결제시점에 생기는 외환차이와 화폐성항목의 환산에 사용한 환율이 회계기간 중 최초로 인식한 시점이나 전기의 연결재무제표 환산시점의 환율과 다르기 때문에 생기는 외환차이는 그 외환차이가 생기는 회계기간의 손익으로 인식하고 있으며, 일정요건을 충족하는 위험회피회계를 적용하는 외환차이 등은 기타포괄손익으로 보고하고 있습니다.

비화폐성항목에서 생긴 손익을 기타포괄손익으로 인식하는 경우에 그 손익에 포함된환율변동효과도 기타포괄손익으로 인식하며, 비화폐성항목에서 생긴 손익을 당기손익으로 인식하는 경우에는 그 손익에 포함된 환율변동효과도 당기손익으로 인식하고있습니다.

(3) 현금및현금성자산연결회사는 보유현금과 요구불예금, 유동성이 매우 높은 단기 투자자산으로서 확정된 금액의 현금으로 전환이 용이하고 가치변동의 위험이 경미한 자산을 현금및현금성자산으로 분류하고 있습니다. 지분상품은 현금성자산에서 제외하고 있으며 다만 상환일이 정해져 있고 취득일로부터 상환일까지의 기간이 단기인 우선주와 같이 실질적인 현금성자산인 경우에는 현금성자산에 포함하고 있으며, 금융회사의 요구에 따라 즉시 상환하여야 하는 당좌차월은 현금및현금성자산의 구성요소에 포함하고 있습니다.

(4) 금융상품1) 금융자산금융자산은 금융상품의 계약 당사자가 되는 때에만 연결재무상태표에 인식하고 있으며, 금융자산의 정형화된 매입이나 매도는 매매일 또는 결제일에 인식하고 있습니다. 금융상품의 최초 인식시점에 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름의 특성에 따라금융자산은 당기손익-공정가치측정금융자산, 기타포괄손익-공정가치측정금융자산, 상각후원가측정금융자산으로 분류하고 있습니다.

금융자산은 최초 인식시 공정가치로 측정하고 있으며, 당기손익-공정가치측정금융자산이 아닌 경우 당해 금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 최초 인식하는 공정가치에 가산하여 측정하고 있습니다.

(가) 당기손익-공정가치측정금융자산금융자산을 단기매매목적으로 보유하고 있거나, 당기손익-공정가치측정금융자산으로 지정하는 경우와 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 또는 상각후원가측정금융자산으로 분류되지 않는 금융자산은 당기손익-공정가치측정금융자산으로 분류합니다.

또한 당기손익-공정가치측정금융자산의 지정이 서로 다른 기준에 따라 자산이나 부채를 측정하거나, 그에 따른 평가손익 등을 인식함으로써 발생할 수 있는 인식과 측정상의 불일치를 제거하거나 상당히 감소시킬 수 있는 경우에는 당기손익-공정가치 측정금융자산으로 지정할 수 있습니다.

당기손익-공정가치측정금융자산은 공정가치로 측정하며 공정가치 변동으로 인한 평가손익은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 금융자산으로부터 획득한 배당금과 이자수익도 당기손익으로 인식합니다.

(나) 기타포괄손익-공정가치측정금융자산

채무증권 중 사업모형이 현금흐름 수취 및 매도 사업모형으로 분류되고 계약상 현금흐름이 원금과 이자만으로 구성되어 있는지에 대한 검토를 만족하는 금융자산이나 단기간 내 매도할 목적이 아닌 지분증권 중 기타포괄손익-공정가치측정금융자산으로 지정한 상품은 기타포괄손익-공정가치측정금융자산으로 분류하고 있습니다. 기타포괄손익-공정가치측정금융자산은 최초 인식 후에 공정가치로 측정합니다. 공정가치의 변동으로 인하여 발생하는 손익은 유효이자율법에 따른 이자수익, 배당수익 및 손익으로 직접 인식되는 화폐성자산에 대한 외환차이를 제외하고는 자본의 기타포괄손익항목으로 인식하고 있습니다.

기타포괄손익-공정가치측정금융자산을 처분하는 경우 기타포괄손익으로 인식한 누적손익은 해당 기간의 당기손익으로 인식합니다. 다만, 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산으로 지정한 지분증권에서 발생한 누적평가손익은 처분시 해당기간의 당기손익으로 인식되지 않습니다.

외화로 표시된 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 공정가치는 해당 외화로 측정되며 보고기간 말 현재 환율로 환산합니다. 공정가치 변동분 중 상각후원가의 변동으로 인한 환산차이에서 발생한 부분은 당기손익으로 인식하며 기타 변동은 자본으로 인식하고 있습니다.

(다) 상각후원가측정금융자산사업모형이 현금흐름 수취로 분류되고 계약상 현금흐름 특성 평가를 만족하는 금융자산은 상각후원가측정금융자산으로 분류합니다. 최초 인식 후에는 유효이자율법을 사용한 상각후원가로 측정하며, 이자수익은 유효이자율법을 사용하여 인식합니다.

(라) 금융자산의 제거금융자산의 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나, 금융자산의 현금흐름에 대한 권리를 양도하고 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전할 때 금융자산을 제거하고 있습니다. 만약, 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 보유하지도 않고 이전하지도 아니한 경우, 연결회사가 금융자산을 통제하고 있지도 않다면 금융자산을 제거하고, 금융자산을 계속 통제하고 있다면 그 양도자산에 대하여 지속적으로 관여하는 정도까지 계속하여 인식하고, 관련부채를 함께 인식하고 있습니다.

2) 금융자산(채무상품)의 기대신용손실당기손익-공정가치측정금융자산을 제외한 상각후원가측정금융자산 및 기타포괄손익-공정가치측정채무상품은 매 보고기간 말에 기대신용손실을 평가하고 있습니다. 손실충당금의 측정방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다. 금융자산의 최초 인식 후 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 아래 표와 같이 3단계로구분하여 12개월 기대신용손실이나 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 인식합니다.

구분
손실충당금

Stage 1
최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 경우(*1)
12개월 기대신용손실: 보고기간 말 이후 12개월 내에 발생 가능한 금융상품의 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

Stage 2
최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가한 경우
전체기간 기대신용손실: 기대존속기간에 발생할 수 있는 모든 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

Stage 3
신용이 손상된 경우

(*1) 보고기간 말 신용위험이 낮은 경우에는 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 것으로 간주할 수 있음.

최초 인식 시점에 신용이 손상된 금융자산에 대하여 최초 인식 후 전체기간 기대신용손실의 누적변동분만을 손실충당금으로 계상합니다.

한편, 매출채권, 계약자산, 리스채권 등에 대해서는 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 간편법을 적용하고 있습니다.

기대신용손실은 일정 범위의 발생 가능한 결과를 확률가중한 값으로, 화폐의 시간가치를 반영하고, 보고기간 말에 과거사건, 현재 상황과 미래 경제적 상황에 대한 예측에 대한 과도한 원가나 노력 없이 이용할 수 있는 정보를 반영해 측정합니다.

3) 금융부채금융부채는 금융상품의 계약당사자가 되는 때에만 연결재무상태표에 인식하고 있으며, 금융부채의 최초 인식시 당기손익-공정가치측정금융부채, 상각후원가측정금융부채 또는 기타금융부채로 분류하고 공정가치로 측정하고 있습니다. 당기손익-공정가치측정금융부채를 제외하고는 해당 금융부채의 발생과 직접 관련되는 거래비용은 최초 측정시 공정가치에 차감하고 있습니다.(가) 당기손익-공정가치측정부채당기손익-공정가치측정금융부채는 최초 인식시점에 당기손익-공정가치측정금융부채로 지정한 금융부채를 포함하고 있습니다. 당기손익-공정가치측정금융부채는 최초 인식 후 공정가치로 측정하며, 공정가치의 변동은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 한편, 최초 인식시점에 발행과 관련하여 발생한 거래비용은 발생 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다.(나) 당기손익-공정가치측정부채로 분류되지 않는 금융부채당기손익-공정가치측정부채로 분류되지 않는 금융부채는 다음의 금융부채를 제외하고는 최초 인식 후 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정하고 있습니다.

금융자산의 양도가 제거 조건을 충족하지 못하거나 지속적관여접근법이 적용되는 경우에 발생하는 금융부채의 경우, 양도자산을 상각후원가로 측정한다면 양도자산과 관련부채의 순장부금액이 양도자가 보유하는 권리와 부담하는 의무의 상각후원가가 되도록 관련부채를 측정하며, 양도자산을 공정가치로 측정한다면 양도자산과 관련부채의 순장부금액이 양도자가 보유하는 권리와 부담하는 의무의 독립적으로 측정된 공정가치가 되도록 관련부채를 측정하고 있습니다.금융보증부채(금융자산의 양도가 제거 조건을 충족하지 못하거나 지속적관여접근법이 적용되는 경우에 발생하는 금융부채 제외)와 시장이자율보다 낮은 이자율로 대출하기로 한 약정은 기대신용손실모형에 따른 손실충당금과 최초 인식금액에서 이익누계액을 차감한 금액 중 큰 금액으로 측정됩니다.

(다) 금융부채의 제거금융부채(또는 금융부채의 일부)는 소멸한 경우(즉, 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료된 경우)에만 연결재무상태표에서 제거하고 있습니다. 기존 차입자와 대여자가 실질적으로 다른 조건으로 채무상품을 교환하거나 기존 금융부채(또는 금융부채의 일부)의 조건이 실질적으로 변경된 경우 최초의 금융부채를 제거하고 새로운 금융부채를 인식하고 있으며, 소멸하거나 제3자에게 양도한 금융부채(또는 금융부채의 일부)의 장부금액과 지급한 대가의 차액은 당기손익으로 인식하고 있습니다.4) 금융자산과 금융부채의 상계연결회사는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있으면서 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있는 경우에 금융자산과 금융부채를 상계하고 연결재무상태표에 순액으로 표시하고 있습니다.5) 부채와 자본의 분류채무상품과 지분상품은 계약의 실질 및 금융부채와 지분상품의 정의에 따라 금융부채 또는 자본으로 분류하고 있습니다.

6) 파생상품파생상품은 최초 인식시 계약일의 공정가치로 측정하고 이후 공정가치로 재측정하고있습니다.

(5) 매출채권

매출채권은 공정가치로 인식할 때에 유의적인 금융요소를 포함하지 않는 경우에는 무조건적인 대가의 금액으로 최초 인식합니다. 매출채권은 후속적으로 유효이자율법을 적용한 상각후원가에 손실충당금을 차감하여 측정됩니다.(6) 재고자산재고자산의 취득원가는 매입원가, 전환원가 및 재고자산을 현재의 장소에 현재의 상태로 이르게 하는 데 발생한 기타 원가 모두를 포함하고 있으며, 재고자산의 단위원가는 이동평균법(미착품: 개별법)을 사용하여 결정하고 있습니다.

재고자산은 취득원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 측정하고 있습니다. 순실현가능가치는 통상적인 영업과정의 예상 판매가격에서 예상되는 추가 완성원가와 판매비용을 차감한 금액으로서 매 후속기간에 순실현가능가치를 재평가하고 있습니다.재고자산의 판매시 관련된 수익을 인식하는 기간에 재고자산의 장부금액을 비용으로인식하고 있으며 재고자산을 순실현가능가치로 감액한 평가손실과 모든 감모손실은 감액이나 감모가 발생한 기간에 비용으로 인식하며, 순실현가능가치의 상승으로 인한 재고자산 평가손실의 환입은 환입이 발생한 기간의 비용으로 인식된 재고자산 금액의 차감액으로 인식하고 있습니다.

(7) 유형자산

유형자산은 최초에 원가로 측정하여 인식하고 있으며, 유형자산의 원가에는 경영진이 의도하는 방식으로 자산을 가동하는데 필요한 장소와 상태에 이르게 하는데 직접 관련되는 원가와 자산을 해체, 제거하거나 부지를 복구하는데 소요될 것으로 추정되는 원가가 포함됩니다.

토지를 제외한 자산은 최초 인식 이후 취득원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 표시하고 있으며, 토지는 최초 인식 후에 재평가일의 공정가치에서 이후의 손상차손누계액을 차감한 재평가금액을 장부금액으로 하고 있습니다.자산의 장부금액이 재평가로 인하여 증가된 경우에 그 증가액은 기타포괄손익의 재평가잉여금으로 인식하고 있습니다. 그러나 동일한 자산에 대하여 이전에 당기손익으로 인식한 재평가감소액이 있다면 그 금액을 한도로 재평가증가액만큼 당기손익으로 인식합니다. 재평가손실은 당기손익으로 인식합니다. 그러나 동일한 자산에 대한 재평가잉여금의 잔액이 있다면 그 금액을 한도로 재평가감소액을 기타포괄손익으로 인식합니다.재평가는 보고기간말에 자산의 장부금액이 공정가치와 중요하게 차이가 나지 않도록주기적으로 수행하고 있습니다.
유형자산의 일부를 대체할 때 발생하는 원가는 해당 자산으로부터 발생하는 미래 경제적 효익이 연결회사에 유입될 가능성이 높으며 그 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 자산의 장부금액에 포함하거나 적절한 경우 별도의 자산으로 인식하고 있습니다. 이 때 대체된 부분의 장부금액은 제거하고 있습니다. 그 외의 일상적인 수선ㆍ유지와 관련하여 발생하는 원가는 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

유형자산 중 토지는 감가상각을 하지 않으며, 그 외 유형자산은 자산의 취득원가에서잔존가치를 차감한 금액에 대하여 아래의 추정내용연수에 따라 해당 자산에 내재되어 있는 미래 경제적 효익의 예상 소비 형태를 가장 잘 반영한 정액법으로 상각하고 있습니다.

구분
내용연수
감가상각방법

건물
35년
정액법

구축물
25년
정액법

기계장치, 차량운반구, 공구와기구, 집기비품
5년
정액법

유형자산의 제거로 인하여 발생하는 손익은 순매각금액과 장부금액의 차이로 결정되고 당기손익으로 인식합니다.
한편, 재평가된 자산을 매각하는 경우 자본에 계상된 재평가잉여금은 이익잉여금으로 대체하고 있습니다.

연결회사는 매 회계연도 말에 자산의 잔존가치와 내용연수 및 감가상각방법을 재검토하고 재검토 결과 추정치가 종전 추정치와 다르다면 그 차이는 회계추정의 변경으로 처리하고 있습니다.

(8) 투자부동산

투자부동산은 임대수익이나 시세차익 또는 두 가지 모두를 얻기 위하여 연결회사가 보유하고 있는 부동산으로서 최초 인식시점에 원가로 측정하고 거래원가는 최초 측정에 포함하고 있습니다. 최초 인식 이후 투자부동산은 취득원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 표시하고 있습니다.후속원가는 자산으로부터 발생하는 미래경제적효익이 유입될 가능성이 높으며, 자산의 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우 자산의 장부금액에 포함하거나 적절한 경우 별도의 자산으로 인식하고 있으며, 일상적인 수선ㆍ유지와 관련하여 발생하는 원가는 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.투자부동산 중 토지에 대해서는 감가상각을 하지 않으며, 토지를 제외한 투자부동산은 경제적 내용연수에 따라 35년을 적용하여 정액법으로 상각하고 있습니다. 투자부동산의 감가상각방법, 잔존가치 및 내용연수는 매 보고기간 말에 재검토하고 있으며,이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다.부동산의 용도가 변경되는 경우에만 투자부동산의 대체가 발생하고 있으며 투자부동산, 자가사용부동산, 재고자산 사이에 대체가 발생할 때에 대체 전 자산의 장부금액을 승계하고 있습니다.

투자부동산을 처분하거나, 투자부동산의 사용을 영구히 중지하고 처분으로도 더 이상의 경제적효익을 기대할 수 없는 경우에는 연결재무상태표에서 제거하고 있으며, 투자부동산의 폐기나 처분으로 발생하는 손익은 순처분금액과 장부금액의 차액이며 폐기나 처분이 발생한 기간에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(9) 무형자산연결회사는 자산에서 발생하는 미래경제적효익이 기업에 유입될 가능성이 높고 자산의 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 무형자산으로 인식하고 있으며, 최초 인식 후에 무형자산은 원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 하고 있습니다.

1) 개별취득개별 취득하는 무형자산의 원가는 구입가격(매입할인과 리베이트를 차감하고 수입관세와 환급받을 수 없는 제세금을 포함)과 자산을 의도한 목적에 사용할 수 있도록 준비하는 데 직접 관련되는 원가로 구성되고 있습니다.

2) 영업권사업결합과 관련하여 이전대가, 피취득자에 대한 비지배지분의 금액 및 단계적으로 이루어지는 사업결합의 경우 연결회사가 이전에 보유하고 있던 피취득자에 대한 지분의 취득일의 공정가치의 합계금액이 취득일의 식별가능한 취득 자산과 인수 부채의 순액을 초과하는 경우 그 초과금액을 영업권으로 인식하고 있습니다.3) 사업결합으로 인한 취득사업결합으로 취득하는 영업권과 분리하여 인식하는 무형자산의 취득원가는 취득일의 공정가치로 측정하고 있습니다.

4) 내부적으로 창출한 무형자산연구(또는 내부 프로젝트의 연구단계)에서 발생한 지출은 발생시점에 비용으로 인식하고 있으며, 무형자산을 사용하거나 판매하기 위해 그 자산을 완성할 수 있는 기술적 실현가능성, 무형자산을 완성하여 사용하거나 판매하려는 기업의 의도, 무형자산을 사용하거나 판매할 수 있는 기업의 능력, 무형자산이 미래경제적효익을 창출하는 방법, 무형자산의 개발을 완료하고 그것을 판매하거나 사용하는 데 필요한 기술적, 재정적 자원 등의 입수가능성, 개발과정에서 발생한 무형자산 관련 지출을 신뢰성 있게 측정할 수 있는 기업의 능력을 모두 제시할 수 있는 경우에만 개발활동(또는 내부 프로젝트의 개발단계)에서 발생한 무형자산을 인식하고 있습니다. 내부적으로 창출한 무형자산의 원가는 무형자산의 인식기준을 최초로 충족시킨 이후에 발생한 지출금액의 합으로 하며 그 자산의 창출, 제조 및 경영자가 의도하는 방식으로 운영될 수 있게 준비하는 데 필요한 직접 관련된 모든 원가를 포함하고 있습니다. 내부적으로 창출한 영업권은 자산으로 인식하지 아니하고 있습니다.5) 내용연수 및 상각내용연수가 유한한 무형자산의 경우 상각대상금액은 자산이 사용가능한 때부터 내용연수동안 정액법으로 배분하고 있습니다. 상각대상금액은 잔존가치를 차감하여 결정하고 있으며, 잔존가치는 내용연수 종료 시점에 제3자가 자산을 구입하기로 한 약정이 있거나, 무형자산의 활성시장이 있어 잔존가치를 그 활성시장에 기초하여 결정할 수 있고 그러한 활성시장이 내용연수 종료 시점에 존재할 가능성이 높은 경우를 제외하고는 영(0)으로 하고 있습니다. 내용연수가 유한한 무형자산의 상각기간과 상각방법은 매 보고기간 말에 재검토하고 있으며 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다.내용연수가 비한정인 무형자산은 상각하지 아니하며, 매 보고기간 말 혹은 손상을 시사하는 징후가 있을 때 회수가능액과 장부금액을 비교하여 손상검사를 수행하고 있습니다. 무형자산의 내용연수가 비한정이라는 평가를 계속하여 정당화하는지를 매 보고기간 말에 재검토하여 적절하지 않은 경우 회계추정의 변경으로 처리하고 있습니다.

무형자산은 아래의 내용연수와 상각방법을 적용하고 있습니다.

구분
내용연수
상각방법

기타의무형자산
5~20년
정액법

회원권
비한정

6) 무형자산의 제거무형자산은 처분하는 때, 사용이나 처분으로부터 미래경제적효익이 기대되지 않을 때 연결재무상태표에서 제거하며 무형자산의 제거로 인하여 발생하는 이익이나 손실은 순매각가액과 장부금액의 차이로 결정하고 자산을 제거할 때 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(10) 차입원가연결회사는 의도된 용도로 사용하거나 판매가능한 상태에 이르게 하는 데 상당한 기간을 필요로 하는 적격자산의 취득, 건설 또는 생산과 직접 관련된 차입원가는 당해 자산 원가의 일부로 자본화하고 있으며 기타 차입원가는 발생기간에 비용으로 인식하고 있습니다.적격자산을 취득하기 위한 목적으로 특정하여 차입한 자금에 한하여 회계기간동안 그 차입금으로부터 실제 발생한 차입원가에서 당해 차입금의 일시적 운용에서 생긴 투자수익을 차감한 금액을 자본화가능차입원가로 결정하고 있습니다. 일반적인 목적으로 자금을 차입하고 이를 적격자산의 취득을 위해 사용하는 경우에 한하여 당해 자산관련 지출액에 자본화이자율을 적용하는 방식으로 자본화가능차입원가를 결정하고 있으며, 자본화이자율은 회계기간에 존재하는 기업의 차입금(적격자산을 취득하기 위해 특정 목적으로 차입한 자금 제외)에서 발생된 차입원가를 가중평균하여 산정하며 회계기간동안 자본화한 차입원가는 당해 기간동안 실제 발생한 차입원가를 초과할 수 없습니다.

(11) 정부보조금연결회사는 정부보조금에 부수되는 조건의 준수와 보조금 수취에 대한 합리적인 확신이 있을 경우에만 정부보조금을 인식하고 있으며 시장이자율보다 낮은 이자율의 정부대여금의 효익은 정부보조금으로 처리하고 있습니다.수익관련 정부보조금은 정부보조금으로 보전하려 하는 관련원가와 대응시키기 위해 필요한 기간에 걸쳐 체계적인 기준에 따라 정부보조금을 수익으로 인식하며, 자산관련 정부보조금은 자산의 장부금액을 결정할 때 차감하여 표시하고 감가상각자산의 내용연수에 걸쳐 감가상각비를 감소시키는 방식으로 당기손익으로 인식하고 있습니다.이미 발생한 비용이나 손실에 대한 보전 또는 향후의 관련원가 없이 연결회사에 제공되는즉각적인 금융지원으로 수취하는 정부보조금은 정부보조금을 수취할 권리가 발생하는 기간에 수익으로 인식하며, 비화폐성자산을 정부보조금으로 수취하는 경우 비화폐성자산의 공정가치를 평가하여 보조금과 자산 모두를 그 공정가치로 회계처리하고 있습니다.상환의무가 발생하게 된 정부보조금은 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다.(12) 리스

리스는 리스제공자가 대가와 교환하여 식별되는 자산의 사용 통제권을 일정기간 동안 리스이용자에게 이전하는 계약입니다. 연결회사는 계약의 약정시점에, 계약 자체가 리스인지, 계약이 리스를 포함하는지를 판단합니다.

리스이용자 및 리스제공자는 리스계약이나 리스를 포함하는 계약에서 계약의 각 리스요소를 리스가 아닌 요소(이하 '비리스요소'라고 함)와 분리하여 리스로 회계처리합니다. 다만, 연결회사는 리스이용자로서의 회계처리에서 실무적 간편법을 적용하여 비리스요소를 리스요소와 분리하지 않고 각 리스요소와 관련 비리스요소를 하나의 리스요소로 회계처리합니다.

연결회사는 리스개시일에 기초자산을 사용할 권리를 나타내는 사용권자산과 리스료를 지급할 의무를 나타내는 리스부채를 인식합니다. 다만 연결회사는 단기리스와 소액기초자산리스에 대하여 리스이용자의 인식, 측정 및 표시 규정을 적용하지 않는 예외규정을 선택하였습니다.

사용권자산은 리스개시일에 원가로 측정하고, 후속적으로 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하고, 리스부채의 재측정에 따른 조정을 반영하여 측정합니다. 또한 사용권자산은 리스개시일부터 사용권자산의 내용연수 종료일과 리스기간종료일 중 이른 날까지 감가상각합니다. 사용권자산은 연결재무상태표에 '유형자산'으로 분류합니다.

리스부채는 리스개시일 현재 지급되지 않은 리스료의 현재가치로 측정됩니다. 리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 있는 경우에는 그 이자율로 리스료를 할인하며, 그 이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 리스이용자의 증분차입이자율을 사용합니다. 리스부채는 후속적으로 리스부채에 대한 이자비용만큼 증가하고, 지급한 리스료를 반영하여 감소합니다.잔존가치보증에 따라 지급할 것으로 예상되는 금액의 변동, 지수나 요율(이율)의 변동, 리스기간의 변경, 매수선택권이나 연장선택권의 행사여부평가의 변동에 따라 미래 리스료가 변경되는 경우에 리스부채를 재측정합니다. 리스부채는 연결재무상태표에 '유동금융부채' 또는 '비유동금융부채'로 분류합니다.

단기리스(리스개시일에 리스기간이 12개월 이하인 리스)와 소액기초자산리스의 경우 예외 규정을 선택하여 리스료를 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 비용을 인식합니다.

(13) 충당부채충당부채는 과거사건의 결과로 현재의무가 존재하고, 당해 의무를 이행하기 위하여 경제적효익을 갖는 자원이 유출될 가능성이 높으며 당해 의무의 이행에 소요되는 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우에 인식하고 있습니다.

충당부채로 인식하는 금액은 현재의무를 보고기간 말에 이행하기 위하여 소요되는 지출에 대한 최선의 추정치로서 최선의 추정치를 구할 때에는 관련된 사건과 상황에 대한 불가피한 위험과 불확실성을 고려하고 있습니다. 화폐의 시간가치 효과가 중요한 경우 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 평가하고 있으며 할인율은 부채의 고유한 위험과 화폐의 시간가치에 대한 현행 시장의 평가를 반영한 세전 이율이며 이 할인율에 반영되는 위험에는 미래 현금흐름을 추정할 때고려된 위험은 반영하지 아니하고 있습니다. 현재의무를 이행하기 위하여 소요되는 지출 금액에 영향을 미치는 미래사건이 발생할 것이라는 충분하고 객관적인 증거가 있는 경우에는 그러한 미래사건을 감안하여 충당부채 금액을 추정하고 있으며, 자산의 예상처분이익은 충당부채를 측정하는 데 고려하지 아니하고 있습니다.충당부채를 결제하기 위하여 필요한 지출액의 일부 또는 전부를 제 3자가 변제할 것이 예상되는 경우 연결회사가 의무를 이행한다면 변제를 받을 것이 거의 확실하게 되는 때에 한하여 변제금액을 인식하고 별도의 자산으로 회계처리하고 있으며 자산으로 인식하는 금액은 관련 충당부채 금액을 초과할 수 없습니다.매 보고기간 말마다 충당부채의 잔액을 검토하고, 보고기간 말 현재 최선의 추정치를반영하여 조정하며 의무이행을 위하여 경제적효익을 갖는 자원이 유출될 가능성이 더 이상 높지 아니한 경우에는 관련 충당부채를 환입하고 있습니다. 충당부채는 최초 인식과 관련있는 지출에만 사용하고 있습니다.

(14) 수익연결회사는 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'의 적용범위에 포함되는 고객과의 모든 계약에 5단계 수익인식모형(① 계약 식별 → ② 수행의무 식별→ ③ 거래가격 산정 → ④ 거래가격을 수행의무에 배분 →⑤ 수행의무 이행 시 수익인식)을 적용하여 수익을 인식합니다.

1) 수행의무의 식별연결회사는 PCB 관련 제품의 제조하여 고객에게 판매하는 사업을 영위하고 있습니다. 연결회사는 ① 고객이 재화나 용역 그 자체에서 효익을 얻거나 고객이 쉽게 구할 수 있는 다른 자원과 함께하여 그 재화나 용역에서 효익을 얻을 수 있고, ② 고객에게 재화나 용역을 이전하기로 하는 약속을 계약 내의 다른 약속과 별도로 식별해 낼 수 있다면 구별되는 별도의 수행의무로 식별합니다. 2) 한 시점에 이행하는 수행의무

재화의 판매에 따른 수익은 자산을 이전하여 수행의무를 이행할 때 인식하고 있으며, 한 시점에 이행하는 수행의무는 고객에게 재화나 용역에 대한 통제를 이전하는 시점에 이행되고 있습니다. 연결회사는 수행의무를 이행하는 시점을 판단하기 위한 통제 이전의 지표로 다음을 참고하고 있습니다.① 기업은 자산에 대해 현재 지급청구권이 있다.② 고객에게 자산의 법적 소유권이 있다.③ 기업이 자산의 물리적 점유를 이전하였다.④ 자산의 소유에 따른 유의적인 위험과 보상이 고객에게 있다.⑤ 고객이 자산을 인수하였다.

3) 변동대가

연결회사는 계약에서 약속한 대가에 변동금액이 포함된 경우에 고객에게 약속한 재화나 용역을 이전하고 그 대가로 받을 권리를 갖게 될 금액을 추정하고 있습니다. 대가는 할인(discount), 리베이트, 환불, 공제(credits), 가격할인(price concessions), 장려금 (incentives), 성과보너스, 위약금이나 그 밖의 비슷한 항목 때문에 변동될 수 있습니다. 연결회사가 대가를 받을 권리가 미래 사건의 발생 여부에 달려있는 경우에도 약속한 대가는 변동될 수 있습니다. 예를 들면, 반품권을 부여하여 제품을 판매하거나 특정 단계에 도달해야 고정금액의 성과보너스를 주기로 약속한 경우에 대가는 변동될 수 있습니다.

4) 본인 대 대리인

연결회사의 PCB제품 제조 사업부는 고객과 체결한 계약에 따라 재화 및 용역을 제공합니다. 연결회사는 관련 재화나 용역을 고객에게 이전하기 전에 그 정해진 재화나 용역을 통제하고 있으므로, '본인'에 해당하여 총액으로 수익을 인식합니다.

(15) 종업원급여1) 단기종업원급여단기종업원급여는 임금, 사회보장분담금, 종업원이 관련 근무용역을 제공하는 회계기간의 말부터 12개월 이내에 결제될 유급연차휴가 또는 유급병가 등과 같은 단기유급휴가, 종업원이 관련 근무용역을 제공하는 회계기간의 말부터 12개월 이내에 지급될 이익분배금과 상여금 및 현직종업원을 위한 비화폐성급여를 포함하고 있습니다.종업원이 회계기간에 근무용역을 제공한 때 근무용역과 교환하여 지급이 예상되는 단기종업원급여의 할인되지 않은 금액을 이미 지급한 금액을 차감한 후 미지급비용으로 인식하며, 이미 지급한 금액이 해당 급여의 할인되지 않은 금액보다 많은 경우에는 그 초과액 때문에 미래 지급액이 감소하거나 현금이 환급되는 만큼을 선급비용으로 인식하며, 다른 한국채택국제회계기준서에 따라 해당 급여를 자산의 원가에 포함하는 경우를 제외하고는 비용으로 인식하고 있습니다.

2) 퇴직급여(가) 확정기여제도확정기여제도는 연결회사가 별개의 실체(기금)에 고정 기여금을 납부하고 연결회사의 법적의무나 의제의무는 기금에 출연하기로 약정한 금액으로 한정되며 종업원이 받을 퇴직급여액은 연결회사와 종업원이 퇴직급여제도나 보험회사에 출연하는 기여금과 그 기여금에서 발생하는 투자수익에 따라 결정되는 퇴직급여제도입니다. 일정기간 종업원이 근무용역을 제공하였을 때 그 근무용역과 교환하여 확정기여제도에 납부해야 할 기여금은 이미 납부한 기여금을 차감한 후 미지급비용으로 인식하고, 이미 납부한 기여금이 보고기간 말 이전에 제공된 근무용역에 대해 납부하여야 하는 기여금을 초과하는 경우에는 초과 기여금 때문에 미래 지급액이 감소하거나 현금이 환급되는 만큼을 선급비용으로 인식하며, 다른 한국채택국제회계기준서에 따라 해당 기여금을 자산의 원가에 포함하는 경우를 제외하고는 비용으로 인식하고 있습니다.(나) 확정급여제도확정급여제도는 확정기여제도 이외의 모든 퇴직급여제도로서 순확정급여부채로 인식하는 금액은 보고기간 말 현재 확정급여채무의 현재가치에서 관련 확정급여채무를직접 결제하는 데 사용할 수 있는 사외적립자산의 보고기간 말 현재 공정가치를 차감한 금액이며, 확정급여채무는 매년 독립적인 보험계리법인에 의해 예측단위적립방식에 따라 산정하고 있습니다.확정급여채무의 현재가치는 급여가 지급될 통화로 표시되고 관련 확정급여부채의 지급시점과 만기가 유사한 우량회사채의 시장수익률로 기대미래현금유출액을 할인하여 산정하고 있습니다.확정급여원가 중 근무원가와 순확정급여부채(자산)의 순이자는 당기손익으로 인식하며, 순확정급여부채(자산)의 재측정요소는 기타포괄손익으로 인식하고 있습니다. 한편, 기타포괄손익에 인식되는 순확정급여부채(자산)의 재측정요소는 후속기간에 당기손익으로 재분류하지 아니하고 있습니다.

부(-)의 순확정급여부채인 순확정급여자산은 제도로부터 환급받거나 제도에 대한 미래기여금이 절감되는 방식으로 이용가능한 경제적효익의 현재가치의 합계를 한도로 인식하고 있습니다.연결회사가 급여를 과거근무용역에 귀속시키는 확정급여제도를 새로 도입하거나 기존의 확정급여제도에서 과거근무용역에 대하여 지급해야 하는 급여를 변경하는 경우 발생하는 과거근무원가는 제도개정으로 인하여 발생하는 부채의 변동금액으로 측정하고 즉시 비용으로 인식하고 있습니다.3) 기타장기종업원급여기타장기종업원급여는 종업원이 관련 근무용역을 제공한 회계기간의 말부터 12개월이 지난 후에 결제될 것으로 예상되는 장기유급휴가, 그 밖의 장기근속급여, 장기장애급여, 이익분배금과 상여금, 이연보상을 포함하고 있습니다. 기타장기종업원급여와 관련하여 부채로 인식할 금액은 보고기간 말 현재 확정급여채무의 현재가치에서 관련 확정급여채무를 직접 결제하는 데 사용할 수 있는 사외적립자산의 보고기간 말 현재 공정가치를 차감하여 인식하고 있습니다.4) 해고급여해고급여에 대한 부채와 비용은 연결회사가 해고급여의 제안을 더 이상 철회할 수 없을 때와 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채, 우발자산'의 적용범위에 포함되고 해고급여의 지급을 수반하는 구조조정에 대한 원가를 인식할 때 중 이른 날에 인식합니다.(16) 비금융자산의 손상재고자산, 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'에 따라 인식하는 계약자산과 계약을 체결하거나 이행하기 위해 든 원가에서 생기는 자산, 이연법인세자산, 종업원급여에서 생기는 자산, 금융자산, 공정가치로 측정되는 투자부동산,매각예정비유동자산 등을 제외한 모든 자산의 손상은 아래의 방법으로 손상차손을 인식하고 있습니다.

내용연수가 비한정인 무형자산, 아직 사용할 수 없는 무형자산 및 사업결합으로 취득한 영업권에 대해서는 자산손상을 시사하는 징후가 있는지에 관계없이 매년 회수가능액을 추정하고 장부금액과 비교하여 손상검사를 하고 있으며, 그 외의 자산은 매 보고기간 말마다 자산손상을 시사하는 징후가 있는지를 검토하고 그러한 징후가 있다면 개별 자산별로 회수가능액을 추정하며 개별 자산의 회수가능액을 추정할 수 없다면 그 자산이 속하는 현금창출단위의 회수가능액을 추정하고 있습니다.자산의 회수가능액은 자산 또는 현금창출단위의 순공정가치와 사용가치 중 더 많은 금액으로 측정하고 있습니다. 자산의 회수가능액이 장부금액에 미달하는 경우 자산의 장부금액을 회수가능액으로 감소시키며, 손상차손은 즉시 당기손익으로 인식하고있습니다.손상검사 목적상 사업결합으로 취득한 영업권은 사업결합으로 인한 시너지효과의 혜택을 받게 될 것으로 기대되는 각 현금창출단위에 취득일로부터 배분되고 있습니다. 영업권이 배분된 현금창출단위에 대해서는 매년 그리고 손상을 시사하는 징후가 있을 때마다 영업권을 포함한 현금창출단위의 장부금액과 회수가능액을 비교하여 손상검사를 하고 있으며 현금창출단위의 장부금액이 회수가능액을 초과하는 경우에는 손상차손을 인식하고 있습니다. 현금창출단위의 손상차손은 우선 현금창출단위에 배분된 영업권의 장부금액을 감소시키고 그 다음 현금창출단위에 속하는 다른 자산에 각각 장부금액에 비례하여 배분하고 있습니다.매 보고기간 말마다 영업권을 제외한 자산에 대해 과거에 인식한 손상차손이 더 이상존재하지 않거나 감소된 것을 시사하는 징후가 있는지를 검토하여 징후가 있는 경우 당해 자산의 회수가능액을 추정하고 있으며 직전 손상차손의 인식시점 이후 회수가능액을 결정하는 데 사용된 추정치에 변화가 있는 경우에만 환입하고 있습니다. 손상차손환입으로 증가된 장부금액은 과거에 손상차손을 인식하기 전 장부금액의 감가상각 또는 상각 후 잔액을 초과할 수 없으며, 손상차손환입은 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다. 현금창출단위의 손상차손환입은 현금창출단위를 구성하는 자산들(영업권 제외)의 장부금액에 비례하여 배분하며, 영업권에 대해 인식한 손상차손은 후속기간에 환입하지 않고 있습니다.

(17) 법인세법인세비용은 당기법인세비용과 이연법인세비용으로 구성되고 있습니다. 당기법인세와 이연법인세는 수익이나 비용으로 인식하여 당기손익에 포함하고 있으며, 동일 회계기간 또는 다른 회계기간에 자본에 직접 가감되는 항목과 관련된 당기법인세와 이연법인세는 자본에 직접 가감하고 있습니다.1) 당기법인세당기법인세는 회계기간의 과세소득(세무상결손금)에 대하여 납부할(환급받을) 법인세액이며, 과세소득(세무상결손금)은 과세당국이 제정한 법규에 따라 납부할(환급받을) 법인세를 산출하는 대상이 되는 회계기간의 이익(손실)으로서 포괄손익계산서의 손익과는 차이가 있습니다.당기 및 과거기간의 당기법인세부채(자산)는 보고기간 말까지 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율(및 세법)을 사용하여, 과세당국에 납부할(과세당국으로부터 환급받을) 것으로 예상되는 금액으로 측정하고 있습니다.당기 및 과거기간의 당기법인세 중 납부되지 않은 부분을 부채로 인식하며, 과거기간에 납부하여야 할 금액을 초과해서 납부하였다면 그 초과금액은 자산으로 인식하고 있으며, 과거 회계기간의 당기법인세에 대하여 소급공제가 가능한 세무상결손금과 관련된 혜택은 자산으로 인식하고 있습니다.

2) 이연법인세연결회사는 모든 가산할 일시적차이에 대하여 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 다만 영업권을 최초로 인식하는 경우와 자산ㆍ부채가 최초로 인식되는 거래가 사업결합거래가 아니고 거래 당시의 회계이익이나 과세소득(세무상결손금)에 영향을 미치지 아니하는 거래인 경우 및 종속기업ㆍ지점 및 관계기업에 대한 투자자산 그리고 공동약정투자지분과 관련된 가산할 일시적차이에 대하여 지배기업ㆍ투자자 또는 참여자가 일시적차이의 소멸시점을 통제할 수 있고 예측가능한 미래에 일시적차이가 소멸하지 않을 가능성이 높을 경우에 발생하는 이연법인세부채는 인식하지 아니하고 있습니다. 연결회사는 차감할 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 모든 차감할 일시적차이에 대하여 이연법인세자산을 인식하고 있습니다. 다만, 자산이나 부채를 최초로 인식할 때 발생하는 거래로 사업결합거래가 아니고 거래 당시 회계이익이나 과세소득(세무상결손금)에 영향을 미치지 않는 거래인 경우 및 종속기업ㆍ지점 및 관계기업에 대한 투자자산 그리고 공동약정투자지분과 관련된 모든 차감할 일시적차이에 대하여 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높지 않거나 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높지 않은 경우에는 이연법인세자산은 인식하지 아니하고 있습니다. 미사용 세무상결손금과 세액공제가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우 그 범위 안에서 이월된 미사용 세무상결손금과 세액공제에 대하여 이연법인세자산을 인식하고 있습니다.이연법인세자산의 장부금액은 매 보고기간 말에 검토하며 이연법인세자산의 일부 또는 전부에 대한 혜택이 사용되기에 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 더 이상 높지않다면 이연법인세자산의 장부금액을 감액시키고 감액된 금액은 사용되기에 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 높아지면 그 범위 내에서 환입하고 있습니다.이연법인세 자산과 부채는 보고기간 말까지 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율 (및 세법)에 근거하여 당해 자산이 실현되거나 부채가 결제될 회계기간에 적용될 것으로 기대되는 세율을 사용하여 측정하고 있으며 이연법인세 자산과 부채는 할인하지 아니하고 있습니다.

연결회사가 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 법적으로 집행가능한 권리를 가지고 있으며 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련하여 이연법인세자산과 이연법인세부채를 상계하고 있습니다.(18) 매각예정비유동자산비유동자산(또는 처분자산집단)의 장부금액이 계속사용이 아닌 매각거래를 통하여 주로 회수될 것이라면 이를 매각예정으로 분류하며 순공정가치와 장부금액 중 작은 금액으로 측정하고, 그 자산은 감가상각(또는 상각)하지 아니하고 있습니다. 매각예정으로 분류된 비유동자산은 다른 자산과 별도로 연결재무상태표에 표시하며 매각예정으로 분류된 처분자산집단에 포함되는 자산이나 부채는 다른 자산이나 부채와 별도로 연결재무상태표에 표시하고 있습니다.

(19) 중단영업연결회사는 별도의 주요 사업계열이나 영업지역을 처분하거나 매각예정으로 분류되는 경우 등을 중단영업으로 분류하고 있으며, 중단영업이 있는 경우 세후 중단영업손익 등을 연결포괄손익계산서에 단일금액으로 표시하고 중단영업의 수익, 비용 및 세전 중단영업손익 등을 공시하고 있습니다.(20) 주당이익연결회사는 기본주당이익과 희석주당이익을 보통주에 귀속되는 계속영업손익과 당기순손익에 대하여 계산하고 포괄손익계산서에 표시하고 있습니다.기본주당이익은 보통주에 귀속되는 특정 회계기간의 당기순손익을 그 기간에 유통된보통주식수를 가중평균한 주식수로 나누어 계산하고 있으며, 보통주에 귀속되는 금액은 계속영업손익과 당기순손익 각각의 금액에서 자본으로 분류된 우선주에 대한 세후 우선주배당금, 우선주 상환시 발생한 차액 및 유사효과를 조정한 금액입니다.희석주당이익은 모든 희석효과가 있는 잠재적보통주의 영향을 고려하여 보통주에 귀속되는 당기순손익 및 가중평균유통보통주식수를 조정하여 계산하고 있습니다.

(21) 온실가스 배출권연결회사는 「온실가스 배출권의 할당 및 거래에 관한 법률」에 따라 발생하는 온실가스 배출권 및 배출부채에 대하여 다음과 같이 회계처리하고 있습니다.

1) 온실가스 배출권온실가스 배출권은 정부에서 무상으로 할당받은 배출권과 유상으로 매입한 배출권으로 구성됩니다. 무상할당 배출권은 영(0)으로 측정하여 인식하고, 매입 배출권은 매입원가에 취득과 직접 관련되어 정상적으로 발생하는 그 밖의 원가를 가산하여 취득원가로 인식합니다.연결회사는 관련 제도에서 규정한 의무를 이행하기 위해 보유하는 온실가스 배출권을 무형자산으로 분류하여 원가에서 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 측정하고 있으며, 보고기간 말부터 1년 이내에 정부에 제출할 부분은 유동자산으로 분류합니다.

온실가스 배출권은 정부에 제출ㆍ매각하거나, 제출ㆍ매각에 사용할 수 없게 되어 더 이상 미래경제적 효익이 예상되지 않을 때 제거합니다.

2) 배출부채배출부채는 정부에 배출권을 제출해야 하는 현재의무로서, 보유한 배출권의 장부금액과 초과 배출량에 대한 의무를 이행하는 데 소요될 예상지출을 합산하여 측정합니다. 배출부채는 배출권을 정부에 제출할 때 제거합니다.

4. 범주별 금융상품 (연결)

금융자산의 범주별 공시

당기

(단위 : 천원)

상각후원가로 측정하는 금융자산, 범주

당기손익인식금융자산

공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산

금융자산, 범주 합계

현금및현금성자산

80,356,130

0

0

80,356,130

매출채권 및 기타채권

222,757,014

0

0

222,757,014

상각후원가로 측정하는 유동 금융자산

1,000,000

0

0

1,000,000

당기손익인식금융자산

0

6,803,063

0

6,803,063

기타포괄손익-공정가치 지정 비유동지분상품투자

0

0

695,611

695,611

기타금융자산

17,212,726

1,001,338

0

18,214,064

금융자산

321,325,871

7,804,401

695,611

329,825,883

전기

(단위 : 천원)

상각후원가로 측정하는 금융자산, 범주

당기손익인식금융자산

공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산

금융자산, 범주 합계

현금및현금성자산

47,962,801

0

0

47,962,801

매출채권 및 기타채권

151,631,651

0

0

151,631,651

상각후원가로 측정하는 유동 금융자산

700,000

0

0

700,000

당기손익인식금융자산

0

1,147,745

0

1,147,745

기타포괄손익-공정가치 지정 비유동지분상품투자

0

0

6,078,698

6,078,698

기타금융자산

28,347,883

0

0

28,347,883

금융자산

228,642,335

1,147,745

6,078,698

235,868,778

상각후원가로 측정된 금융자산은 공정가치를 공시하지 않으며, 당기손익-공정가치측정금융자산의 장부금액은 공정가치와 일치합니다.

금융자산에서 제외되는 기타채권

(단위 : 천원)

금융자산, 범주

상각후원가로 측정하는 금융자산, 범주

금융자산, 분류

매출채권 및 기타채권

기타금융자산

부가가치세환급신청액

4,261,370

순확정급여자산

3,245,136

금융부채의 범주별 공시

당기

(단위 : 천원)

상각후원가로 측정하는 금융부채, 범주

당기손익인식금융부채

기타금융부채

금융부채, 범주 합계

매입채무 및 기타 채무

158,885,933

0

0

158,885,933

기타유동금융부채

171,685,806

6,940,349

1,795,368

180,421,523

기타비유동금융부채

72,626,200

0

4,139,907

76,766,107

금융부채

403,197,939

6,940,349

5,935,275

416,073,563

전기

(단위 : 천원)

상각후원가로 측정하는 금융부채, 범주

당기손익인식금융부채

기타금융부채

금융부채, 범주 합계

매입채무 및 기타 채무

100,777,370

0

0

100,777,370

기타유동금융부채

163,530,507

213,689

1,598,580

165,342,776

기타비유동금융부채

60,376,200

0

4,147,380

64,523,580

금융부채

324,684,077

213,689

5,745,960

330,643,726

상각후원가로 측정된 금융부채 및 기타부채는 공정가치를 공시하지 않으며, 당기손익-공정가치측정금융부채의 장부금액은 공정가치와 일치합니다.

금융부채에서 제외된 기타채무

당기

(단위 : 천원)

금융부채, 범주

상각후원가로 측정하는 금융부채, 범주

금융부채, 분류

매입채무 및 기타채무

연차수당 미지급비용

7,029,009

단기종업원급여 미지급비용

879,490

전기

(단위 : 천원)

금융부채, 범주

상각후원가로 측정하는 금융부채, 범주

금융부채, 분류

매입채무 및 기타채무

연차수당 미지급비용

3,919,152

단기종업원급여 미지급비용

780,871

금융상품의 범주별 손익의 공시

당기

(단위 : 천원)

자산과 부채

자산과 부채 합계

금융자산, 범주

금융부채, 범주

당기손익인식금융자산

상각후원가로 측정하는 금융자산, 범주

공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산

상각후원가로 측정하는 금융부채, 범주

당기손익인식금융부채

기타금융부채

이자수익(금융수익)

0

2,986,530

0

0

0

0

2,986,530

외환차익(금융수익)

0

11,774,691

0

0

8,103,949

0

19,878,640

외화환산이익(금융수익)

0

8,121,703

0

0

5,614,176

(24,401)

13,711,478

통화선도거래이익(금융수익)

51,272

0

0

0

0

0

51,272

통화선도평가이익(금융수익)

194

0

0

0

0

0

194

금융상품평가이익

99,865

0

0

0

0

0

99,865

상각후원가측정금융자산손상환입

0

0

0

0

0

0

0

대손상각비(대손충당금환입)

0

(456,634)

0

0

0

0

(456,634)

배당금수익(금융수익)

553,745

0

0

0

0

0

553,745

이자비용(금융원가)

0

0

0

0

(11,472,397)

(258,986)

(11,731,383)

외환차손(금융원가)

0

(8,642,394)

0

0

(5,948,140)

0

(14,590,534)

외화환산손실(금융원가)

0

(3,933,751)

0

0

(2,707,411)

0

(6,641,162)

통화선도거래손실(금융원가)

0

0

0

(5,989,489)

0

0

(5,989,489)

통화선도평가손실(금융원가)

0

0

0

(6,940,349)

0

0

(6,940,349)

금융보증비용(손실)

0

0

0

0

(32,370)

0

(32,370)

세후기타포괄손익, 지분상품에 대한 투자자산

0

0

(813,533)

0

0

0

(813,533)

금융상품평가손실

(167,112)

0

0

0

0

0

(167,112)

금융상품 범주별 손익

537,963

9,850,146

(813,533)

(12,929,838)

(6,442,193)

(283,387)

(10,080,842)

전기

(단위 : 천원)

자산과 부채

자산과 부채 합계

금융자산, 범주

금융부채, 범주

당기손익인식금융자산

상각후원가로 측정하는 금융자산, 범주

공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산

상각후원가로 측정하는 금융부채, 범주

당기손익인식금융부채

기타금융부채

이자수익(금융수익)

0

2,743,405

0

0

0

0

2,743,405

외환차익(금융수익)

0

13,444,390

0

0

8,696,179

0

22,140,569

외화환산이익(금융수익)

0

1,612,786

0

0

1,043,130

62

2,655,978

통화선도거래이익(금융수익)

396,097

0

0

0

0

0

396,097

통화선도평가이익(금융수익)

1,147,745

0

0

0

0

0

1,147,745

금융상품평가이익

0

23,600

444,705

0

0

0

468,305

상각후원가측정금융자산손상환입

0

131,756

0

0

0

0

131,756

대손상각비(대손충당금환입)

0

0

0

0

0

0

0

배당금수익(금융수익)

378,843

0

0

0

0

0

378,843

이자비용(금융원가)

0

0

0

0

(11,310,656)

(192,659)

(11,503,315)

외환차손(금융원가)

0

(11,607,673)

0

0

(7,508,143)

0

(19,115,816)

외화환산손실(금융원가)

0

(1,883,086)

0

0

(1,216,360)

(1,669)

(3,101,115)

통화선도거래손실(금융원가)

0

0

0

(4,192,918)

0

0

(4,192,918)

통화선도평가손실(금융원가)

0

0

0

(266,211)

0

0

(266,211)

금융보증비용(손실)

0

0

0

0

(126,500)

0

(126,500)

세후기타포괄손익, 지분상품에 대한 투자자산

0

0

809,898

0

0

0

820,190

금융상품평가손실

0

(60,728)

0

0

0

0

(60,728)

금융상품 범주별 손익

1,922,685

4,404,450

1,254,603

(4,459,129)

(10,422,350)

(194,266)

(7,494,007)

4. 범주별 금융상품 - 공정가치 (연결)

수준별 공정가치연결회사는 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 공정가치 측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하고 있습니다.- 수준1: 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격- 수준2: 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수- 수준3: 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간 말 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 거래소, 판매자, 중개인, 산업집단, 평가기관 또는 감독기관을 통해 공시가격이 용이하게 그리고 정기적으로 이용가능하고, 그러한 가격이 독립된 당사자 사이에서 정기적으로 발생한 실제 시장거래를 나타낸다면, 이를 활성시장으로 간주합니다. 연결회사가 보유하고 있는 금융자산의 공시되는 시장가격은 매입호가입니다. 이러한 상품들은 '수준 1'에 포함되며, '수준 1'에 포함된 상품들은 매도가능으로 분류된 상장된 지분상품으로 구성됩니다.연결회사는 활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품의 공정가치에 대하여 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 연결회사는 다양한 평가기법을 활용하고 있으며 보고 기간 말에 현재 시장 상황에 근거하여 가정을 수립하고 있습니다. 이러한 평가기법은 가능한 한 관측가능한 시장정보를 최대한 사용하고 기업특유정보를 최소한으로 사용합니다. 이때, 해당 상품의 공정가치 측정에 요구되는 모든 유의적인 투입변수가 관측가능하다면 해당 상품은 '수준 2'에 포함됩니다.만약 하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 상품은 '수준 3'에 포함됩니다.

자산의 공정가치측정에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

측정 전체

공정가치

자산

자산 합계

당기손익인식금융자산

기타금융자산

공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계 수준 1

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

공정가치 서열체계 수준 1

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

공정가치 서열체계 수준 1

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

자산

0

194

6,802,869

6,803,063

0

1,001,338

0

1,001,338

695,611

0

0

695,611

8,500,012

전기

(단위 : 천원)

측정 전체

공정가치

자산

자산 합계

당기손익인식금융자산

기타금융자산

공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계 수준 1

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

공정가치 서열체계 수준 1

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

공정가치 서열체계 수준 1

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

자산

0

1,147,745

0

1,147,745

1,724,098

0

4,354,600

6,078,698

7,226,443

자산의 공정가치측정에 대한 공시, 합계

당기

(단위 : 천원)

측정 전체

공정가치

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계 수준 1

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

자산

695,611

1,001,532

6,802,869

8,500,012

전기

(단위 : 천원)

측정 전체

공정가치

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계 수준 1

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

자산

1,724,098

1,147,745

4,354,600

7,226,443

부채의 공정가치측정에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

측정 전체

공정가치

부채

당기손익인식금융부채

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계 수준 2

부채

6,940,349

6,940,349

전기

(단위 : 천원)

측정 전체

공정가치

부채

당기손익인식금융부채

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계 수준 2

부채

213,689

213,689

자산의 공정가치측정에 사용된 관측가능하지 않은 투입변수에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

측정 전체

공정가치

자산

당기손익인식금융자산

공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계 수준 3

자산

6,802,869

0

공정가치측정에 사용된 평가기법에 대한 기술, 자산

자산접근법

공정가치측정에 사용된 투입변수에 대한 기술, 자산

순자산공정가치

전기

(단위 : 천원)

측정 전체

공정가치

자산

당기손익인식금융자산

공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계 수준 3

자산

0

4,354,600

공정가치측정에 사용된 평가기법에 대한 기술, 자산

자산접근법

공정가치측정에 사용된 투입변수에 대한 기술, 자산

순자산공정가치

공정가치측정의 변경에 대한 조정, 자산

당기

(단위 : 천원)

측정 전체

공정가치

자산

공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산

당기손익인식금융자산

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계 수준 3

기초 자산

4,354,600

0

매입, 공정가치측정, 자산

0

2,075,744

당기손익으로 인식된 이익(손실)(외환차이 제외), 공정가치 측정, 자산

0

(118,706)

기타포괄손익으로 인식된 이익(손실)(외환차이 제외), 공정가치 측정, 자산

0

0

당기손익으로 인식된 외환차이에서 생기는 이익(손실), 공정가치 측정, 자산

0

491,231

기타포괄손익으로 인식된 외환차이에서 생기는 이익(손실), 공정가치 측정, 자산

0

0

공정가치 서열체계 수준 3으로부터의 이동, 자산

0

0

기타포괄손익-공정가치측정대상으로부터 당기손익-공정가치측정대상으로의 금융자산 재분류

(4,354,600)

4,354,600

기말 자산

0

6,802,869

전기

(단위 : 천원)

측정 전체

공정가치

자산

공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산

당기손익인식금융자산

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계 수준 3

기초 자산

3,843,355

매입, 공정가치측정, 자산

678,813

당기손익으로 인식된 이익(손실)(외환차이 제외), 공정가치 측정, 자산

0

기타포괄손익으로 인식된 이익(손실)(외환차이 제외), 공정가치 측정, 자산

(152,569)

당기손익으로 인식된 외환차이에서 생기는 이익(손실), 공정가치 측정, 자산

0

기타포괄손익으로 인식된 외환차이에서 생기는 이익(손실), 공정가치 측정, 자산

40,296

공정가치 서열체계 수준 3으로부터의 이동, 자산

(55,295)

기타포괄손익-공정가치측정대상으로부터 당기손익-공정가치측정대상으로의 금융자산 재분류

0

기말 자산

4,354,600

0

(*1) 기타포괄손익으로 인식된 외환차이에서 생기는 이익(손실), 공정가치 측정, 자산: 외화환산차이 등 입니다.(*2) 전기-공정가치 서열체계 수준 3으로부터의 이동, 자산: 마이크로투나노(주)의 상장으로 수준1로 대체되었습니다.

5. 현금및현금성자산 (연결)

현금및현금성자산 공시

당기

(단위 : 천원)

공시금액

보유현금

39,379

예금잔액

80,316,751

현금및현금성자산

80,356,130

전기

(단위 : 천원)

공시금액

보유현금

88,056

예금잔액

47,874,745

현금및현금성자산

47,962,801

6. 매출채권및기타채권 (연결)

매출채권 및 기타채권의 공시

당기

(단위 : 천원)

총장부금액

손상차손누계액

장부금액 합계

매출채권 및 기타유동채권

229,621,312

(683,785)

228,937,527

매출채권 및 기타유동채권

유동매출채권

213,836,214

(540,093)

213,296,121

단기대여금, 순액

14,250

0

14,250

단기미수금, 순액

13,638,362

(143,692)

13,494,670

단기보증금

1,919,143

0

1,919,143

단기미수수익, 순액

213,343

0

213,343

전기

(단위 : 천원)

총장부금액

손상차손누계액

장부금액 합계

매출채권 및 기타유동채권

152,941,239

(1,309,588)

151,631,651

매출채권 및 기타유동채권

유동매출채권

147,603,278

(887,066)

146,716,212

단기대여금, 순액

17,250

0

17,250

단기미수금, 순액

4,901,810

(422,522)

4,479,288

단기보증금

0

0

0

단기미수수익, 순액

418,901

0

418,901

연체되거나 손상된 매출채권 및 기타채권에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

장부금액

총장부금액

금융자산, 분류

매출채권

단기대여금

미수금

보증금

미수수익

금융상품의 신용손상

금융상품의 신용손상 합계

금융상품의 신용손상

금융상품의 신용손상 합계

금융상품의 신용손상

금융상품의 신용손상 합계

금융상품의 신용손상

금융상품의 신용손상 합계

금융상품의 신용손상

금융상품의 신용손상 합계

신용이 손상되지 않은 금융상품

신용이 손상된 금융상품

신용이 손상되지 않은 금융상품

신용이 손상된 금융상품

신용이 손상되지 않은 금융상품

신용이 손상된 금융상품

신용이 손상되지 않은 금융상품

신용이 손상된 금융상품

신용이 손상되지 않은 금융상품

신용이 손상된 금융상품

연체상태

연체상태 합계

연체상태

연체상태 합계

연체상태

연체상태 합계

연체상태

연체상태 합계

연체상태

연체상태 합계

연체상태

연체상태 합계

연체상태

연체상태 합계

연체상태

연체상태 합계

연체상태

연체상태 합계

연체상태

연체상태 합계

현재

7개월 초과 12개월 이내

1년 초과 3년 이내

3년초과

현재

7개월 초과 12개월 이내

1년 초과 3년 이내

3년초과

현재

7개월 초과 12개월 이내

1년 초과 3년 이내

3년초과

현재

7개월 초과 12개월 이내

1년 초과 3년 이내

3년초과

현재

7개월 초과 12개월 이내

1년 초과 3년 이내

3년초과

현재

7개월 초과 12개월 이내

1년 초과 3년 이내

3년초과

현재

7개월 초과 12개월 이내

1년 초과 3년 이내

3년초과

현재

7개월 초과 12개월 이내

1년 초과 3년 이내

3년초과

현재

7개월 초과 12개월 이내

1년 초과 3년 이내

3년초과

현재

7개월 초과 12개월 이내

1년 초과 3년 이내

3년초과

금융자산

212,474,114

424,702

111,181

286,125

213,296,122

540,093

213,836,214

14,250

0

0

0

14,250

0

14,250

13,494,670

0

0

0

13,494,670

143,692

13,638,362

1,919,143

0

0

0

1,919,143

0

1,919,143

213,343

0

0

0

213,343

0

213,343

전기

(단위 : 천원)

장부금액

총장부금액

금융자산, 분류

매출채권

단기대여금

미수금

보증금

미수수익

금융상품의 신용손상

금융상품의 신용손상 합계

금융상품의 신용손상

금융상품의 신용손상 합계

금융상품의 신용손상

금융상품의 신용손상 합계

금융상품의 신용손상

금융상품의 신용손상 합계

금융상품의 신용손상

금융상품의 신용손상 합계

신용이 손상되지 않은 금융상품

신용이 손상된 금융상품

신용이 손상되지 않은 금융상품

신용이 손상된 금융상품

신용이 손상되지 않은 금융상품

신용이 손상된 금융상품

신용이 손상되지 않은 금융상품

신용이 손상된 금융상품

신용이 손상되지 않은 금융상품

신용이 손상된 금융상품

연체상태

연체상태 합계

연체상태

연체상태 합계

연체상태

연체상태 합계

연체상태

연체상태 합계

연체상태

연체상태 합계

연체상태

연체상태 합계

연체상태

연체상태 합계

연체상태

연체상태 합계

연체상태

연체상태 합계

연체상태

연체상태 합계

현재

7개월 초과 12개월 이내

1년 초과 3년 이내

3년초과

현재

7개월 초과 12개월 이내

1년 초과 3년 이내

3년초과

현재

7개월 초과 12개월 이내

1년 초과 3년 이내

3년초과

현재

7개월 초과 12개월 이내

1년 초과 3년 이내

3년초과

현재

7개월 초과 12개월 이내

1년 초과 3년 이내

3년초과

현재

7개월 초과 12개월 이내

1년 초과 3년 이내

3년초과

현재

7개월 초과 12개월 이내

1년 초과 3년 이내

3년초과

현재

7개월 초과 12개월 이내

1년 초과 3년 이내

3년초과

현재

7개월 초과 12개월 이내

1년 초과 3년 이내

3년초과

현재

7개월 초과 12개월 이내

1년 초과 3년 이내

3년초과

금융자산

146,439,543

117,200

101,050

58,419

146,716,212

887,066

147,603,278

17,250

0

0

0

17,250

0

17,250

4,479,288

0

0

0

4,479,288

422,522

4,901,810

418,901

0

0

0

418,901

0

418,901

당기말 및 전기말 현재 신용위험의 최대 노출금액은 매출채권및기타채권의 개별 장부가액입니다.

연체되거나 손상된 금융자산에 대한 공시_합계

당기

(단위 : 천원)

장부금액

총장부금액

금융상품의 신용손상

금융상품의 신용손상 합계

신용이 손상되지 않은 금융상품

신용이 손상된 금융상품

연체상태

연체상태 합계

연체상태

연체상태 합계

현재

7개월 초과 12개월 이내

1년 초과 3년 이내

3년초과

현재

7개월 초과 12개월 이내

1년 초과 3년 이내

3년초과

금융자산

228,115,520

424,702

111,181

286,125

228,937,528

683,785

229,621,312

전기

(단위 : 천원)

장부금액

총장부금액

금융상품의 신용손상

금융상품의 신용손상 합계

신용이 손상되지 않은 금융상품

신용이 손상된 금융상품

연체상태

연체상태 합계

연체상태

연체상태 합계

현재

7개월 초과 12개월 이내

1년 초과 3년 이내

3년초과

현재

7개월 초과 12개월 이내

1년 초과 3년 이내

3년초과

금융자산

151,354,982

117,200

101,050

58,419

151,631,651

1,309,588

152,941,239

매출채권 및 기타채권 손실충당금과 총장부금액의 변동에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

장부금액

손상차손누계액

금융상품

금융상품 합계

매출채권

미수금

기초금융자산

(887,066)

(422,522)

(1,309,588)

기대신용손실전(환)입, 금융자산

161,341

295,293

456,634

제각을 통한 감소, 금융자산

275,894

0

275,894

기타 변동에 따른 증가(감소), 금융자산

(90,261)

(16,463)

(106,725)

기말금융자산

(540,093)

(143,692)

(683,785)

전기

(단위 : 천원)

장부금액

손상차손누계액

금융상품

금융상품 합계

매출채권

미수금

기초금융자산

(58,193)

(422,389)

(480,582)

기대신용손실전(환)입, 금융자산

(271,368)

0

(271,368)

제각을 통한 감소, 금융자산

기타 변동에 따른 증가(감소), 금융자산

(557,505)

(133)

(557,638)

기말금융자산

(887,066)

(422,522)

(1,309,588)

7. 기타유동자산 (연결)

기타자산에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

공시금액

기타유동자산

8,600,960

기타유동자산

유동선급금

3,226,478

유동선급비용

618,980

유동부가세대급금

4,755,502

전기

(단위 : 천원)

공시금액

기타유동자산

6,111,623

기타유동자산

유동선급금

1,551,867

유동선급비용

565,626

유동부가세대급금

3,994,130

8. 재고자산 (연결)

재고자산 세부내역

당기

(단위 : 천원)

총장부금액

재고자산 평가충당금

장부금액 합계

유동상품

919,412

0

919,412

유동제품

38,850,588

(2,005,802)

36,844,787

유동재공품

110,281,110

(7,559,845)

102,721,265

유동원재료

36,846,182

(535,050)

36,311,132

유동부재료

3,890,978

(108,217)

3,782,761

유동저장품

2,663,375

0

2,663,375

유동 운송중 재고자산

3,657,066

0

3,657,066

총유동재고자산

197,108,711

(10,208,913)

186,899,798

전기

(단위 : 천원)

총장부금액

재고자산 평가충당금

장부금액 합계

유동상품

1,680,366

0

1,680,366

유동제품

47,058,982

(4,669,010)

42,389,972

유동재공품

106,715,536

(3,204,345)

103,511,191

유동원재료

19,395,957

(516,229)

18,879,728

유동부재료

2,924,265

(105,251)

2,819,014

유동저장품

3,050,673

0

3,050,673

유동 운송중 재고자산

3,743,436

0

3,743,436

총유동재고자산

184,569,215

(8,494,835)

176,074,380

재고자산평가손실에 대한 공시

당기

(단위 : 백만원)

매출원가

재고자산평가손실

1,938

전기

(단위 : 백만원)

매출원가

재고자산평가손실

171

9. 금융자산 (연결)

금융자산의 공시

당기

(단위 : 천원)

공시금액

유동 금융자산

1,000,194

유동 금융자산

유동파생상품자산

194

단기금융상품

1,000,000

비유동금융자산

28,957,681

비유동금융자산

기타포괄손익-공정가치 지정 비유동지분상품투자

695,611

비유동 당기손익인식금융자산

6,802,869

장기금융상품

14,432,325

장기보증금

3,781,739

비유동 순확정급여자산

3,245,136

전기

(단위 : 천원)

공시금액

유동 금융자산

1,847,745

유동 금융자산

유동파생상품자산

1,147,745

단기금융상품

700,000

비유동금융자산

34,426,581

비유동금융자산

기타포괄손익-공정가치 지정 비유동지분상품투자

6,078,698

비유동 당기손익인식금융자산

0

장기금융상품

14,444,515

장기보증금

6,968,982

비유동 순확정급여자산

6,934,386

(*1) 단기금융상품: 당기말 현재 KB국민은행에 대하여 질권이 설정되어 있습니다(주석35 참조).

10. 지분법적용투자주식 (연결)

(1) 당기말 및 전기말 현재 지분법적용투자주식의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
지분율(%)
소재지
결산월
당기말
전기말

ISU-세컨더리1호투자조합
49.16
대한민국
12월
334,268
333,101

대구 이수-에코 에이비비 투자조합
24.17
대한민국
12월
1,354,333
700,341

합계
1,688,601
1,033,442

(2) 당기 및 전기 중 지분법적용투자주식의 변동내역은 다음과 같습니다.① 당기

(단위: 천원)

구분
기초
취득
지분법손익
당기말

ISU-세컨더리1호투자조합
333,101
-
1,167
334,268

대구 이수-에코 에이비비 투자조합
700,341
725,000
(71,008)
1,354,333

합계
1,033,442
725,000
(69,841)
1,688,601

② 전기

(단위: 천원)

구분
기초
취득
지분법손익
전기말

ISU-세컨더리1호투자조합
331,937
-
1,164
333,101

대구 이수-에코 에이비비 투자조합
-
725,000
(24,659)
700,341

합계
331,937
725,000
(23,495)
1,033,442

(3) 당기(말) 및 전기(말) 현재 지분법적용투자주식의 재무정보는 다음과 같습니다.

① 당기(말)

(단위: 천원)

회사명
자산
부채
매출액
당기순손익

ISU-세컨더리1호투자조합
679,901
-
2,676
2,374

대구 이수-에코 에이비비 투자조합
5,604,138
-
13,032
(293,826)

② 전기(말)

(단위: 천원)

회사명
자산
부채
매출액
당기순손익

ISU-세컨더리1호투자조합
677,527
-
2,670
2,368

대구 이수-에코 에이비비 투자조합
2,972,964
75,000
6,735
(102,036)

(4) 당기말 및 전기말 현재 지분법투자기업의 재무정보금액을 당사 지분의 장부금액으로 조정한 내역은 다음과 같습니다.
① ISU-세컨더리1호투자조합

(단위: 천원)

구분
기말 자기자본(a)
지분율(b)
순자산지분금액(a*b)
장부금액

당기말
679,901
49.16%
334,268
334,268

전기말
677,527
49.16%
333,101
333,101

② 대구 이수-에코 에이비비 투자조합

(단위: 천원)

구분
기말 자기자본(a)
지분율(b)
순자산지분금액(a*b)
장부금액

당기말
5,604,138
24.17%
1,354,333
1,354,333

전기말
2,897,964
24.17%
700,341
700,341

(5) 당기말 및 전기말
지분법적용투자주식
에 포함된 투자차액(영업권)은 없습니다.

11. 유형자산 (연결)

유형자산에 대한 세부 정보 공시

당기

(단위 : 천원)

유형자산

토지

건물

구축물

기계장치

차량운반구

공구와기구

사무용비품

건설중인자산

사용권자산

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

총장부금액

감가상각누계액 및 상각누계액

손상차손누계액

정부보조금

총장부금액

감가상각누계액 및 상각누계액

손상차손누계액

정부보조금

총장부금액

감가상각누계액 및 상각누계액

손상차손누계액

정부보조금

총장부금액

감가상각누계액 및 상각누계액

손상차손누계액

정부보조금

총장부금액

감가상각누계액 및 상각누계액

손상차손누계액

정부보조금

총장부금액

감가상각누계액 및 상각누계액

손상차손누계액

정부보조금

총장부금액

감가상각누계액 및 상각누계액

손상차손누계액

정부보조금

총장부금액

감가상각누계액 및 상각누계액

손상차손누계액

정부보조금

총장부금액

감가상각누계액 및 상각누계액

손상차손누계액

정부보조금

유형자산

24,431,204

0

0

0

24,431,204

92,714,624

(43,936,251)

0

(2,411,955)

46,366,418

9,185,985

(2,056,130)

0

0

7,129,855

255,498,788

(152,225,512)

(20,009,253)

(767,790)

82,496,233

766,696

(510,194)

(52,478)

0

204,024

2,230,944

(1,838,997)

(347,783)

0

44,165

4,390,001

(2,731,227)

(333,861)

0

1,324,913

27,278,094

0

0

0

27,278,094

15,721,738

(3,447,526)

0

0

12,274,212

전기

(단위 : 천원)

유형자산

토지

건물

구축물

기계장치

차량운반구

공구와기구

사무용비품

건설중인자산

사용권자산

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

총장부금액

감가상각누계액 및 상각누계액

손상차손누계액

정부보조금

총장부금액

감가상각누계액 및 상각누계액

손상차손누계액

정부보조금

총장부금액

감가상각누계액 및 상각누계액

손상차손누계액

정부보조금

총장부금액

감가상각누계액 및 상각누계액

손상차손누계액

정부보조금

총장부금액

감가상각누계액 및 상각누계액

손상차손누계액

정부보조금

총장부금액

감가상각누계액 및 상각누계액

손상차손누계액

정부보조금

총장부금액

감가상각누계액 및 상각누계액

손상차손누계액

정부보조금

총장부금액

감가상각누계액 및 상각누계액

손상차손누계액

정부보조금

총장부금액

감가상각누계액 및 상각누계액

손상차손누계액

정부보조금

유형자산

34,705,328

0

0

0

34,705,328

97,378,719

(44,888,599)

0

(2,484,495)

50,005,626

8,672,254

(2,129,762)

0

0

6,542,492

236,271,038

(163,588,422)

(22,563,525)

(1,019,670)

49,099,422

1,005,868

(650,792)

(68,656)

0

286,420

2,435,356

(2,008,392)

(356,674)

0

70,290

4,754,167

(3,293,766)

(320,155)

0

1,140,246

38,773,155

0

0

0

38,773,155

13,800,368

(2,058,350)

0

0

11,742,018

유형자산에 대한 세부 정보 공시_합계

당기

(단위 : 천원)

총장부금액

감가상각누계액 및 상각누계액

손상차손누계액

정부보조금

장부금액 합계

유형자산

432,218,074

(206,745,836)

(20,743,375)

(3,179,745)

201,549,118

전기

(단위 : 천원)

총장부금액

감가상각누계액 및 상각누계액

손상차손누계액

정부보조금

장부금액 합계

유형자산

437,796,253

(218,618,083)

(23,309,010)

(3,504,165)

192,364,996

유형자산의 변동내역

당기

(단위 : 천원)

토지

건물

구축물

기계장치

차량운반구

공구와기구

사무용비품

건설중인자산

사용권자산

유형자산 합계

기초 유형자산

34,705,328

50,005,626

6,542,492

49,099,422

286,420

70,289

1,140,246

38,773,155

11,742,018

192,364,996

사업결합을 통한 취득 이외의 증가, 유형자산

0

2,241,619

251,700

10,454,293

142,673

0

247,704

47,900,691

2,072,309

63,310,989

처분, 유형자산

0

(587,793)

(10,913)

(7,115,650)

(182,713)

(11)

(106,695)

(8,339,283)

(78,423)

(16,421,481)

감가상각비, 유형자산

0

(3,289,274)

(350,798)

(17,637,712)

(75,137)

(26,114)

(470,252)

0

(1,750,577)

(23,599,864)

매각예정으로의 분류를 통한 감소, 유형자산

(11,892,300)

(4,947,023)

0

(63,422)

0

0

0

0

0

(16,902,745)

대체에 따른 증가(감소), 유형자산

0

1,176,830

697,374

49,410,483

0

0

496,400

(52,986,079)

0

(1,204,992)

기타 변동에 따른 증가(감소), 유형자산

1,618,176

1,766,434

0

(1,651,180)

32,781

0

17,510

1,929,610

288,884

4,002,215

기말 유형자산

24,431,204

46,366,418

7,129,855

82,496,233

204,024

44,165

1,324,913

27,278,094

12,274,212

201,549,118

전기

(단위 : 천원)

토지

건물

구축물

기계장치

차량운반구

공구와기구

사무용비품

건설중인자산

사용권자산

유형자산 합계

기초 유형자산

27,520,055

26,509,131

1,849,903

17,819,381

398,513

51,896

856,124

46,654,542

9,904,014

131,563,559

사업결합을 통한 취득 이외의 증가, 유형자산

0

7,154,222

331,358

5,294,272

44,378

124,957

505,933

55,197,949

6,052,963

74,706,032

처분, 유형자산

0

0

(38,497)

(2,431,366)

(551)

(2,032)

(384)

0

(2,923,525)

(5,396,355)

감가상각비, 유형자산

0

(3,109,551)

(239,692)

(9,530,050)

(118,553)

(38,506)

(391,610)

0

(1,460,695)

(14,888,657)

매각예정으로의 분류를 통한 감소, 유형자산

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

대체에 따른 증가(감소), 유형자산

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

기타 변동에 따른 증가(감소), 유형자산

7,185,273

19,451,824

4,639,420

37,947,185

(37,367)

(66,026)

170,183

(63,079,336)

169,261

6,380,417

기말 유형자산

34,705,328

50,005,626

6,542,492

49,099,422

286,420

70,289

1,140,246

38,773,155

11,742,018

192,364,996

(*1) 당기-기타 변동에 따른 증가(감소), 유형자산: 기타증감액은 매출원가 대체 및 해외종속기업의 환율변동효과 등으로 구성되어 있습니다.(*2) 전기-기타 변동에 따른 증가(감소), 유형자산: 기타증감액은 기타의무형자산으로 대체된 금액과 토지 재평가 및 해외종속기업의 환율변동효과 등입니다.

유형자산 대체에 대한 공시

(단위 : 천원)

건설중인자산

기타무형자산으로의 대체

1,204,993

감가상각비의 기능별 배분

당기

(단위 : 천원)

판매비와 일반관리비

매출원가

기능별 항목 합계

감가상각비, 유형자산

1,756,028

21,843,836

23,599,864

전기

(단위 : 천원)

판매비와 일반관리비

매출원가

기능별 항목 합계

감가상각비, 유형자산

1,646,918

13,241,739

14,888,657

자본화된 차입원가

전기

(단위 : 천원)

공시금액

자본화된 차입원가

239,069

자본화가능차입원가를 산정하기 위하여 사용된 자본화이자율

0.0505

연결회사는 유형자산 중 토지에 대해 재평가모형을 적용하고 있습니다.

유형자산, 재평가

전기

(단위 : 천원)

토지

재평가기준일, 유형자산

2023-12-31

독립적인 평가인의 재평가 참여에 대한 설명, 유형자산

독립된 외부감정평가기관인 프라임감정평가법인㈜

유형자산, 재평가된 자산

34,705,328

유형자산, 재평가된 자산, 원가기준

15,793,843

유형자산, 재평가잉여금

18,911,485

기타포괄손익의 변동내역, 유형자산 재평가

전기

(단위 : 천원)

자본

기타포괄손익누계액

재평가잉여금

기초의 기타포괄손익누계액

8,804,080

세전기타포괄손익, 자산재평가차익(차손)

7,143,889

세율변동효과, 유형자산 재평가

8,840

기타포괄손익에 포함되는, 재평가잉여금 변동에 관련되는 법인세

(2,018,891)

기말의 기타포괄손익누계액

13,937,918

12. 리스 (연결)

사용권자산에 대한 양적 정보 공시

당기

(단위 : 천원)

토지와 건물

집기비품

기계장치

차량운반구

자산 합계

사용권자산

9,159,614

0

2,710,858

403,740

12,274,212

전기

(단위 : 천원)

토지와 건물

집기비품

기계장치

차량운반구

자산 합계

사용권자산

11,284,257

35,264

0

422,497

11,742,018

리스와 관련하여 손익으로 인식된 금액

당기

(단위 : 천원)

토지와 건물

기계장치

집기비품

차량운반구

자산 합계

감가상각비, 사용권자산

1,249,184

245,055

9,046

247,292

1,750,577

리스부채에 대한 이자비용

259,846

리스부채에 대한 외화환산손실(이익)

24,401

인식 면제 규정이 적용된 단기리스에 관련되는 비용

65,730

인식 면제 규정이 적용된 소액자산 리스에 관련되는 비용

11,780

전기

(단위 : 천원)

토지와 건물

기계장치

집기비품

차량운반구

자산 합계

감가상각비, 사용권자산

1,239,743

18,043

0

202,909

1,460,695

리스부채에 대한 이자비용

192,659

리스부채에 대한 외화환산손실(이익)

1,607

인식 면제 규정이 적용된 단기리스에 관련되는 비용

7,200

인식 면제 규정이 적용된 소액자산 리스에 관련되는 비용

17,316

12. 리스 - 리스부채 (연결)

리스부채의 만기분석 공시

당기

(단위 : 천원)

1년 이내

1년 초과 5년 이내

5년 초과

합계 구간 합계

총 리스부채

1,971,613

4,546,650

3,878

6,522,141

리스부채

1,795,368

4,136,039

3,868

5,935,275

전기

(단위 : 천원)

1년 이내

1년 초과 5년 이내

5년 초과

합계 구간 합계

총 리스부채

1,762,699

3,377,778

1,249,649

6,390,126

리스부채

1,598,580

2,933,092

1,214,288

5,745,960

리스부채의 유동 및 비유동 구분

당기

(단위 : 천원)

공시금액

유동 리스부채

1,795,368

비유동 리스부채

4,139,907

리스부채

5,935,275

전기

(단위 : 천원)

공시금액

유동 리스부채

1,598,580

비유동 리스부채

4,147,380

리스부채

5,745,960

리스의 총 현금유출

당기

(단위 : 백만원)

공시금액

리스 현금유출

2,121

전기

(단위 : 백만원)

공시금액

리스 현금유출

1,579

13. 투자부동산 (연결)

투자부동산에 대한 세부 정보 공시

당기

(단위 : 천원)

투자부동산

토지

건물

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

총장부금액

감가상각누계액 및 상각누계액

총장부금액

감가상각누계액 및 상각누계액

투자부동산

5,809,956

0

5,809,956

2,372,200

(209,158)

2,163,042

전기

(단위 : 천원)

투자부동산

토지

건물

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

총장부금액

감가상각누계액 및 상각누계액

총장부금액

감가상각누계액 및 상각누계액

투자부동산

5,809,956

0

5,809,956

2,372,200

(141,320)

2,230,880

투자부동산에 대한 세부 정보 공시_합계

당기

(단위 : 천원)

총장부금액

감가상각누계액 및 상각누계액

장부금액 합계

투자부동산

8,182,156

(209,158)

7,972,998

전기

(단위 : 천원)

총장부금액

감가상각누계액 및 상각누계액

장부금액 합계

투자부동산

8,182,156

(141,320)

8,040,836

투자부동산의 변동내역

당기

(단위 : 천원)

토지

건물

투자부동산 합계

기초 투자부동산

5,809,956

2,230,880

8,040,836

감가상각비, 투자부동산

0

(67,838)

(67,838)

기말 투자부동산

5,809,956

2,163,042

7,972,998

전기

(단위 : 천원)

토지

건물

투자부동산 합계

기초 투자부동산

5,809,956

2,298,718

8,108,675

감가상각비, 투자부동산

0

(67,838)

(67,838)

기말 투자부동산

5,809,956

2,230,880

8,040,836

투자부동산의 공정가치

당기

(단위 : 천원)

취득원가

재무상태표상에 공정가치로 측정되지 않았지만 공시된 공정가치

투자부동산

7,972,998

10,676,669

투자부동산 소재지

강원도 원주시 문막읍 동화리 1530

강원도 원주시 문막읍 동화리 1530

전기

(단위 : 천원)

취득원가

재무상태표상에 공정가치로 측정되지 않았지만 공시된 공정가치

투자부동산

8,040,836

10,789,264

투자부동산 소재지

강원도 원주시 문막읍 동화리 1530

강원도 원주시 문막읍 동화리 1530

(*) 재무상태표상에 공정가치로 측정되지 않았지만 공시된 공정가치: 당기말 및 전기말 현재 투자부동산의 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없어 공시지가 금액을 공정가치의 대용치로 이용하였습니다.

투자부동산과 관련하여 인식한 손익

당기

(단위 : 천원)

공시금액

투자부동산에서 발생한 임대수익

94,320

투자부동산과 직접 관련된 운영비용 합계

(67,838)

투자부동산에서 발생한 임대수익, 순직접운영비용

26,482

전기

(단위 : 천원)

공시금액

투자부동산에서 발생한 임대수익

94,320

투자부동산과 직접 관련된 운영비용 합계

(60,993)

투자부동산에서 발생한 임대수익, 순직접운영비용

33,327

14. 매각예정비유동자산 (연결)

매각예정비유동자산과 중단영업에 대한 공시

(단위 : 천원)

계속영업

계속영업 합계

중단영업

자산

유형자산

토지

건물

구축물

매각예정으로 분류된 비유동자산이나 처분자산집단

11,892,300

4,947,023

63,422

16,902,745

처분 또는 재분류된 매각예정으로 분류된 비유동자산이나 처분자산집단에 대한 기술

연결회사는 주요부문인 ISU Petasys Corp.(미국법인)의 생산부문 영업중단과 관련하여 12930 Bradley Avenue Los Angeles (Sylmar), CA 91342에 위치한 생산공장의 가동을 2024년 6월 1일부로 중단하였습니다. 해당 자산에 대한 매각협의가 진행되고 있음에 따라 매각예정비유동자산 요건을 충족하여 당기말 매각예정비유동자산으로 분류하였습니다.

15. 무형자산 (연결)

무형자산에 대한 세부 정보 공시

당기

(단위 : 천원)

영업권 이외의 무형자산

자본화된 개발비 지출액

기타무형자산

회원권

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

총장부금액

감가상각누계액 및 상각누계액

손상차손누계액

총장부금액

감가상각누계액 및 상각누계액

손상차손누계액

총장부금액

감가상각누계액 및 상각누계액

손상차손누계액

영업권 이외의 무형자산

1,291,908

(1,291,907)

0

1

7,021,196

(4,089,282)

(210,778)

2,721,136

4,513,241

0

0

4,513,241

전기

(단위 : 천원)

영업권 이외의 무형자산

자본화된 개발비 지출액

기타무형자산

회원권

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

총장부금액

감가상각누계액 및 상각누계액

손상차손누계액

총장부금액

감가상각누계액 및 상각누계액

손상차손누계액

총장부금액

감가상각누계액 및 상각누계액

손상차손누계액

영업권 이외의 무형자산

1,291,908

(1,291,907)

0

1

5,806,006

(3,912,544)

(210,778)

1,682,684

2,673,640

0

0

2,673,640

무형자산에 대한 세부 정보 공시_합계

당기

(단위 : 천원)

총장부금액

감가상각누계액 및 상각누계액

손상차손누계액

장부금액 합계

영업권 이외의 무형자산

12,826,344

(5,381,189)

(210,778)

7,234,377

전기

(단위 : 천원)

총장부금액

감가상각누계액 및 상각누계액

손상차손누계액

장부금액 합계

영업권 이외의 무형자산

9,771,554

(5,204,451)

(210,778)

4,356,325

영업권 이외의 무형자산의 변동내역에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

자본화된 개발비 지출액

기타무형자산

회원권

영업권 이외의 무형자산 합계

기초 영업권 이외의 무형자산

1

1,682,684

2,673,640

4,356,325

사업결합을 통한 취득 이외의 증가, 영업권 이외의 무형자산

0

453,336

1,839,600

2,292,936

기타 상각비, 영업권 이외의 무형자산

0

(665,491)

0

(665,491)

대체에 따른 증가(감소), 영업권 이외의 무형자산

0

1,204,993

0

1,204,993

기타변동에 따른 증가(감소), 영업권 이외의 무형자산

0

45,615

0

45,615

기말 영업권 이외의 무형자산

1

2,721,136

4,513,241

7,234,377

전기

(단위 : 천원)

자본화된 개발비 지출액

기타무형자산

회원권

영업권 이외의 무형자산 합계

기초 영업권 이외의 무형자산

1

1,092,158

1,946,985

3,039,144

사업결합을 통한 취득 이외의 증가, 영업권 이외의 무형자산

0

373,532

726,655

1,100,187

기타 상각비, 영업권 이외의 무형자산

0

(376,617)

0

(376,617)

대체에 따른 증가(감소), 영업권 이외의 무형자산

0

590,145

0

590,145

기타변동에 따른 증가(감소), 영업권 이외의 무형자산

0

3,466

0

3,466

기말 영업권 이외의 무형자산

1

1,682,684

2,673,640

4,356,325

(*1) 대체에 따른 증가(감소), 영업권 이외의 무형자산: 유형자산에서 대체된 금액입니다(주석 11 참조). (*2) 기타변동에 따른 증가(감소), 영업권 이외의 무형자산: 기타증감은 해외종속기업의 환율변동효과 등으로 구성되어 있습니다.

무형자산상각비의 기능별 배분

당기

(단위 : 천원)

판매비와 일반관리비

매출원가

기능별 항목 합계

기타 상각비, 영업권 이외의 무형자산

28,262

637,230

665,491

전기

(단위 : 천원)

판매비와 일반관리비

매출원가

기능별 항목 합계

기타 상각비, 영업권 이외의 무형자산

29,922

346,695

376,617

16. 매입채무및기타채무 (연결)

매입채무 및 기타채무

당기

(단위 : 천원)

공시금액

매입채무 및 기타유동채무

166,794,432

매입채무 및 기타유동채무

유동매입채무

117,833,815

단기미지급금

38,725,900

유동으로 분류되는 미지급비용

10,234,717

전기

(단위 : 천원)

공시금액

매입채무 및 기타유동채무

105,477,393

매입채무 및 기타유동채무

유동매입채무

70,375,946

단기미지급금

27,517,089

유동으로 분류되는 미지급비용

7,584,358

17. 금융부채 (연결)

금융부채에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

공시금액

유동 금융부채 합계

180,421,523

유동 금융부채 합계

유동 차입금(사채 포함)

150,935,806

비유동차입금(사채 포함)의 유동성 대체 부분

20,750,000

유동파생상품부채

6,940,349

유동 리스부채

1,795,368

비유동 금융부채 합계

76,766,107

비유동 금융부채 합계

비유동차입금(사채 포함)의 비유동성 부분

72,562,500

장기임대보증금, 순액

63,700

비유동 리스부채

4,139,907

금융부채

257,187,630

전기

(단위 : 천원)

공시금액

유동 금융부채 합계

165,342,776

유동 금융부채 합계

유동 차입금(사채 포함)

143,401,616

비유동차입금(사채 포함)의 유동성 대체 부분

20,128,891

유동파생상품부채

213,689

유동 리스부채

1,598,580

비유동 금융부채 합계

64,523,580

비유동 금융부채 합계

비유동차입금(사채 포함)의 비유동성 부분

60,312,500

장기임대보증금, 순액

63,700

비유동 리스부채

4,147,380

금융부채

229,866,356

단기차입금에 대한 세부 정보 공시

당기

(단위 : 천원)

차입금명칭

차입금명칭 합계

일반대-신한은행

운전자금 등-신한은행(미국)

운전자금 등-신한은행(장사)

운전자금 등-신한은행(홍콩)

일반대-KDB산업은행

운전자금 등-KDB산업은행(홍콩)

일반대-NH농협은행

운전자금 등-씨티은행

수출성장,외화운영자금-수출입은행

일반대-IBK기업은행

운전자금 등-IBK기업은행(우한)

일반대-SH수협은행

운전자금 등-KB국민은행(중국)

운영자금 등-수출입은행

운전자금 등-농상은행(중국)

운전자금 등-우리은행(중국)

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

차입금, 이자율

0.4506

0.0375

0.0740

0.0375

0.0466

0.0685

0.0775

0.0538

0.0360

0.0532

0.0482

0.0482

0.0516

0.0330

0.0610

0.0420

0.0329

차입금, 기준이자율

WSJ prime

차입금, 기준이자율 조정

(0.0125)

유동 차입금(사채 포함)

5,000,000

0

2,047,825

7,372,403

70,000,000

11,058,285

4,000,000

4,095,986

7,350,000

8,000,000

11,057,998

4,000,000

3,071,611

5,894,774

2,048,499

5,938,425

150,935,806

전기

(단위 : 천원)

차입금명칭

차입금명칭 합계

일반대-신한은행

운전자금 등-신한은행(미국)

운전자금 등-신한은행(장사)

운전자금 등-신한은행(홍콩)

일반대-KDB산업은행

운전자금 등-KDB산업은행(홍콩)

일반대-NH농협은행

운전자금 등-씨티은행

수출성장,외화운영자금-수출입은행

일반대-IBK기업은행

운전자금 등-IBK기업은행(우한)

일반대-SH수협은행

운전자금 등-KB국민은행(중국)

운영자금 등-수출입은행

운전자금 등-농상은행(중국)

운전자금 등-우리은행(중국)

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

차입금, 이자율

차입금, 기준이자율

차입금, 기준이자율 조정

유동 차입금(사채 포함)

5,000,000

13,383,972

2,184,591

12,249,300

45,000,000

9,670,500

4,000,000

6,371,723

11,604,600

8,000,000

11,013,978

4,000,000

7,281,969

0

3,640,984

0

143,401,616

장기차입금 및 사채에 대한 세부 정보 공시

당기

(단위 : 천원)

차입금명칭

차입금명칭 합계

일반대출-국민은행

시설자금-KDB산업은행

무보증 사모사채-P-CBO

시설자금 등-Toyota Financial Service 외 1

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

차입금, 이자율

0.0514

0.0426

0.0466

0.0409

0.0499

차입금(사채 포함)

3,000,000

90,312,500

0

0

93,312,500

비유동차입금(사채 포함)의 유동성 대체 부분

(20,750,000)

비유동차입금(사채 포함)의 비유동성 부분

72,562,500

전기

(단위 : 천원)

차입금명칭

차입금명칭 합계

일반대출-국민은행

시설자금-KDB산업은행

무보증 사모사채-P-CBO

시설자금 등-Toyota Financial Service 외 1

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

차입금, 이자율

차입금(사채 포함)

3,000,000

67,425,000

10,000,000

16,392

80,441,392

비유동차입금(사채 포함)의 유동성 대체 부분

(20,128,892)

비유동차입금(사채 포함)의 비유동성 부분

60,312,500

차입금의 만기분석에 대한 공시

(단위 : 천원)

1년 이내

1년 초과 2년 이내

2년 초과

합계 구간 합계

차입금(사채 포함)

20,750,000

21,500,000

51,062,500

93,312,500

18. 순확정급여부채 (연결)

순확정급여자산의 구성내역

당기

(단위 : 천원)

확정급여채무의 현재가치

사외적립자산

순확정급여부채(자산) 합계

순확정급여부채(자산)

136,112,479

(139,357,616)

(3,245,136)

전기

(단위 : 천원)

확정급여채무의 현재가치

사외적립자산

순확정급여부채(자산) 합계

순확정급여부채(자산)

117,349,219

(124,283,605)

(6,934,386)

사외적립자산의 공정가치가 확정급여채무의 현재가치를 초과하는 경우 그 초과금액을 비유동자산으로 인식하고 있습니다.

사외적립자산 공정가치 구성에 대한 공시

당기

(단위 : 백만원)

공시금액

국민연금전환금, 전체 사외적립자산에서 차지하는 금액

14

전기

(단위 : 백만원)

공시금액

국민연금전환금, 전체 사외적립자산에서 차지하는 금액

17

순확정급여부채(자산)에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

확정급여채무의 현재가치

사외적립자산

순확정급여부채(자산) 합계

기초 순확정급여부채(자산)

117,349,219

(124,283,605)

(6,934,386)

이자비용(수익), 순확정급여부채(자산)

5,157,562

(5,474,109)

(316,547)

당기근무원가, 순확정급여부채(자산)

10,342,007

0

10,342,007

제도에 납입한 총 기여금, 순확정급여부채(자산)

0

(14,900,000)

(14,900,000)

제도에서 지급한 금액, 순확정급여부채(자산)

(6,073,304)

3,067,079

(3,006,225)

서로 다른 퇴직급여제도간의 이전, 순확정급여부채(자산)

(939,954)

939,954

0

관계사전입, 순확정급여부채(자산)

(833,169)

0

(833,169)

확정급여제도의 재측정손익

11,110,118

1,289,767

12,399,885

기타 변동에 의한 증가(감소), 순확정급여부채(자산)

0

3,299

3,299

기말 순확정급여부채(자산)

136,112,479

(139,357,616)

(3,245,136)

전기

(단위 : 천원)

확정급여채무의 현재가치

사외적립자산

순확정급여부채(자산) 합계

기초 순확정급여부채(자산)

103,796,997

(106,977,184)

(3,180,187)

이자비용(수익), 순확정급여부채(자산)

5,368,311

(5,539,298)

(170,987)

당기근무원가, 순확정급여부채(자산)

7,909,586

0

7,909,586

제도에 납입한 총 기여금, 순확정급여부채(자산)

0

(16,500,000)

(16,500,000)

제도에서 지급한 금액, 순확정급여부채(자산)

(2,395,180)

2,920,900

525,720

서로 다른 퇴직급여제도간의 이전, 순확정급여부채(자산)

(1,293,687)

1,292,381

(1,306)

관계사전입, 순확정급여부채(자산)

0

0

0

확정급여제도의 재측정손익

3,963,192

519,596

4,482,788

기타 변동에 의한 증가(감소), 순확정급여부채(자산)

0

0

0

기말 순확정급여부채(자산)

117,349,219

(124,283,605)

(6,934,386)

(*1) 기타 변동에 의한 증가(감소), 순확정급여부채(자산): 잔여 국민연금전환금의 전환으로 인한 증감내역입니다.

당기손익에 포함되는 퇴직급여비용, 확정급여제도

당기

(단위 : 천원)

공시금액

당기근무원가, 확정급여제도

10,342,007

이자비용, 확정급여제도

5,157,562

이자수익, 확정급여제도

(5,474,109)

퇴직급여비용, 확정급여제도

10,025,460

전기

(단위 : 천원)

공시금액

당기근무원가, 확정급여제도

7,909,586

이자비용, 확정급여제도

5,368,310

이자수익, 확정급여제도

(5,539,297)

퇴직급여비용, 확정급여제도

7,738,599

주요 보험수리적 가정

당기

가중범위

미래임금상승률에 대한 보험수리적 가정

0.0550

할인율에 대한 보험수리적 가정

0.0402

전기

가중범위

미래임금상승률에 대한 보험수리적 가정

0.0550

할인율에 대한 보험수리적 가정

0.0454

사외적립자산의 공정가치에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

공시금액

현금 및 현금성자산, 전체 사외적립자산에서 차지하는 금액

139,357,616

전기

(단위 : 천원)

공시금액

현금 및 현금성자산, 전체 사외적립자산에서 차지하는 금액

124,283,605

당기손익에 포함되는 퇴직급여비용, 확정기여제도

당기

(단위 : 천원)

공시금액

퇴직급여비용, 확정기여제도

384,025

전기

(단위 : 천원)

공시금액

퇴직급여비용, 확정기여제도

312,555

보험수리적가정의 민감도분석에 대한 공시

(단위 : 천원)

미래임금상승률에 대한 보험수리적 가정

할인율에 대한 보험수리적 가정

보험수리적가정의 합리적인 범위 내에서의 발생가능한 증가율

0.01

0.01

보험수리적가정의 합리적인 범위 내에서의 발생가능한 증가로 인한 확정급여부채의 증가(감소)

12,738,730

(11,330,615)

보험수리적가정의 합리적인 범위 내에서의 발생가능한 감소율

0.01

0.01

보험수리적가정의 합리적인 범위 내에서의 발생가능한 감소로 인한 확정급여채무의 증가(감소)

(11,291,961)

13,051,111

퇴직급여지급액의 만기분석내역

당기

(단위 : 천원)

1년 이내

1년 초과 2년 이내

2년 초과 3년 이내

3년 초과 4년 이내

4년 초과 5년 이내

5년 초과

합계 구간 합계

확정급여채무, 현재가치

7,422,261

7,224,347

8,020,196

11,093,727

6,555,234

95,796,714

136,112,479

확정급여제도에서 지급될 것으로 예상되는 급여 지급액 추정치

7,570,052

7,664,548

8,828,517

12,621,235

7,818,709

158,590,891

203,093,952

확정급여채무의 가중평균만기

9년3개월

전기

(단위 : 천원)

1년 이내

1년 초과 2년 이내

2년 초과 3년 이내

3년 초과 4년 이내

4년 초과 5년 이내

5년 초과

합계 구간 합계

확정급여채무, 현재가치

확정급여제도에서 지급될 것으로 예상되는 급여 지급액 추정치

확정급여채무의 가중평균만기

9년1개월

19. 충당부채 (연결)

기타충당부채에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

공시금액

유동판매보증충당부채

8,553,680

연차충당부채

7,029,009

비유동으로 분류되는 미지급비용

3,875,017

충당부채

19,457,705

전기

(단위 : 천원)

공시금액

유동판매보증충당부채

4,984,560

연차충당부채

3,919,152

비유동으로 분류되는 미지급비용

3,013,544

충당부채

11,917,256

(*1) 유동판매보증충당부채, 연차충당부채: 연결재무상태표상 판매보증충당부채는 기타유동부채로, 연차충당부채는 매입채무및기타유동채무로 분류하고 있습니다.(*2) 비유동으로 분류되는 미지급비용: 장기근속포상제도와 관련한 부채로 연결재무상태표상 기타비유동부채로 분류하고 있습니다.

기타충당부채의 변동

당기

(단위 : 천원)

판매보증충당부채

연차충당부채

기초 기타충당부채

4,984,560

3,919,151

기존 충당부채의 증가, 기타충당부채

4,686,836

3,115,495

환입된 충당부채, 기타충당부채

(1,117,716)

(5,638)

기말 기타충당부채

8,553,680

7,029,009

전기

(단위 : 천원)

판매보증충당부채

연차충당부채

기초 기타충당부채

3,715,455

3,477,995

기존 충당부채의 증가, 기타충당부채

3,326,617

441,156

환입된 충당부채, 기타충당부채

(2,057,512)

0

기말 기타충당부채

4,984,560

3,919,151

장기종업원급여의 변동

당기

(단위 : 천원)

공시금액

기초 장기종업원급여부채

3,013,544

당기근무원가, 장기종업원급여부채

253,704

이자비용(수익), 장기종업원급여부채

135,025

제도에서 지급한 금액, 장기종업원급여부채

(267,164)

재측정손익, 장기종업원급여부채

739,908

기말 장기종업원급여부채

3,875,017

전기

(단위 : 천원)

공시금액

기초 장기종업원급여부채

2,606,620

당기근무원가, 장기종업원급여부채

191,847

이자비용(수익), 장기종업원급여부채

138,511

제도에서 지급한 금액, 장기종업원급여부채

(486,218)

재측정손익, 장기종업원급여부채

562,784

기말 장기종업원급여부채

3,013,544

20. 기타부채 (연결)

기타부채에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

공시금액

기타 유동부채

15,471,357

기타 유동부채

유동선수금

1,997,792

단기선수수익

811,396

단기예수금

4,102,399

유동판매보증충당부채

8,553,680

유동배출부채

6,090

기타 비유동 부채

3,875,017

기타 비유동 부채

비유동으로 분류되는 미지급비용

3,875,017

기타부채

19,346,374

전기

(단위 : 천원)

공시금액

기타 유동부채

11,537,734

기타 유동부채

유동선수금

1,422,337

단기선수수익

1,017,887

단기예수금

4,010,742

유동판매보증충당부채

4,984,560

유동배출부채

102,208

기타 비유동 부채

3,013,544

기타 비유동 부채

비유동으로 분류되는 미지급비용

3,013,544

기타부채

14,551,278

21. 파생상품 (연결)

연결회사는 외화 매출채권의 환율변동 위험 등을 회피할 목적으로 통화선도계약등을 체결하고 있습니다(주석 36 참조).

파생상품자산ㆍ부채의 내역

당기

(단위 : 천원)

파생상품 목적의 지정

위험회피 목적

파생상품 계약 유형

통화 관련

파생상품 유형

선도계약

유동파생상품자산

194

유동파생상품부채

6,940,349

전기

(단위 : 천원)

파생상품 목적의 지정

위험회피 목적

파생상품 계약 유형

통화 관련

파생상품 유형

선도계약

유동파생상품자산

1,147,745

유동파생상품부채

213,689

파생상품 관련 손익

당기

(단위 : 천원)

파생상품 목적의 지정

위험회피 목적

파생상품 계약 유형

통화 관련

파생상품 유형

선도계약

통화선도거래이익(금융수익)

51,272

통화선도거래손실(금융원가)

(5,989,489)

통화선도평가이익(금융수익)

194

통화선도평가손실(금융원가)

(6,940,349)

위험회피목적파생상품관련손익

(12,878,373)

전기

(단위 : 천원)

파생상품 목적의 지정

위험회피 목적

파생상품 계약 유형

통화 관련

파생상품 유형

선도계약

통화선도거래이익(금융수익)

396,097

통화선도거래손실(금융원가)

(4,192,918)

통화선도평가이익(금융수익)

1,147,745

통화선도평가손실(금융원가)

(266,210)

위험회피목적파생상품관련손익

(2,915,286)

22. 자본금 및 자본잉여금 (연결)

주식의 분류에 대한 공시

당기

(단위 : 원)

보통주

수권주식수(단위: 주)

100,000,000

발행주식수(단위: 주)

63,246,419

자본금

63,246,419,000

주당 액면가액(단위: 원/주)

1,000

전기

(단위 : 원)

보통주

수권주식수(단위: 주)

100,000,000

발행주식수(단위: 주)

63,246,419

자본금

63,246,419,000

주당 액면가액(단위: 원/주)

1,000

자본잉여금의 내역

당기

(단위 : 천원)

공시금액

주식발행초과금

89,867,060

재평가적립금

22,317

기타자본잉여금

(8,848,587)

자본잉여금

81,040,790

전기

(단위 : 천원)

공시금액

주식발행초과금

89,867,060

재평가적립금

22,317

기타자본잉여금

(8,848,587)

자본잉여금

81,040,790

23. 기타자본 및 기타포괄손익누계액 - 기타자본 (연결)

기타자본구성요소

당기

(단위 : 천원)

공시금액

기타자본조정

(4,943,548)

전기

(단위 : 천원)

공시금액

기타자본조정

(4,943,548)

23. 기타자본 및 기타포괄손익누계액 - 기타포괄손익누계액 (연결)

기타포괄손익의 항목별 분석에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

자본

자본 합계

기타포괄손익누계액

재평가잉여금

환산 관련 외환차이 적립금

기타포괄손익-공정가치로 측정되는 금융자산의 차손익적립금

기타포괄손익누계액

13,163,521

2,241,911

510,122

15,915,554

전기

(단위 : 천원)

자본

자본 합계

기타포괄손익누계액

재평가잉여금

환산 관련 외환차이 적립금

기타포괄손익-공정가치로 측정되는 금융자산의 차손익적립금

기타포괄손익누계액

13,937,918

(2,193,403)

1,323,655

13,068,170

24. 이익잉여금 (연결)

이익잉여금의 구성내역

당기

(단위 : 천원)

공시금액

이익잉여금

172,267,494

이익잉여금

법정적립금

6,515,979

법정적립금

이익준비금

6,515,979

임의적립금

3,354,000

임의적립금

기업합리화적립금

3,354,000

미처분이익잉여금

162,397,515

전기

(단위 : 천원)

공시금액

이익잉여금

114,366,332

이익잉여금

법정적립금

5,883,515

법정적립금

이익준비금

5,883,515

임의적립금

3,354,000

임의적립금

기업합리화적립금

3,354,000

미처분이익잉여금

105,128,816

(*1) 이익준비금: 상법상 연결회사는 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기 금전에 의한 이익배당액의 10%이상을 이익준비금으로 적립하도록 규정되어 있으며, 동 이익준비금은 결손금의 보전과 자본전입 목적 이외에는 사용할 수 없습니다.(*2) 기업합리화적립금: 연결회사는 과거 조세특례제한법에 따른 세액공제 상당액을 기업합리화적립금으로 계상하였으며, 동 적립금은 이월결손금의 보전 및 자본전입에만 사용될 수 있었습니다. 그러나 2002년 12월 11일에 조세특례제한법이 개정되었으며, 동 개정시에 관련 조항이 삭제됨으로 인해 당기말 현재 기업합리화적립금은 임의적립금입니다.

24. 이익잉여금 - 배당금 (연결)

배당금에 대한 공시

당기

보통주

유통주식수의 수량

63,246,419

보통주에 지급된 배당금

9,486,962,850

보통주에 지급된 주당배당금

150

주당 액면가액

1,000

보통주 주당 배당률

0.15

전기

보통주

유통주식수의 수량

63,246,419

보통주에 지급된 배당금

6,324,641,900

보통주에 지급된 주당배당금

100

주당 액면가액

1,000

보통주 주당 배당률

0.10

배당성향에 대한 공시

당기

(단위 : 원)

보통주

당기순이익(손실)

74,034,111,779

보통주에 지급된 배당금

9,486,962,850

배당성향

0.128

전기

(단위 : 원)

보통주

당기순이익(손실)

47,723,051,484

보통주에 지급된 배당금

6,324,641,900

배당성향

0.133

25. 매출액 및 매출원가 (연결)

제품과 용역에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

한 시점에 이전하는 재화나 서비스

수익(매출액)

836,866,961

수익(매출액)

상품매출액

24,427,126

제품매출액

800,789,128

기타수익(매출액)

11,650,706

전기

(단위 : 천원)

한 시점에 이전하는 재화나 서비스

수익(매출액)

675,332,756

수익(매출액)

상품매출액

21,580,437

제품매출액

644,390,715

기타수익(매출액)

9,361,603

매출원가 구성내역

당기

(단위 : 천원)

공시금액

상품매출원가

22,934,559

제품매출원가

656,838,666

기타수익(매출액)에 대한 매출원가

493,393

매출원가

680,266,618

전기

(단위 : 천원)

공시금액

상품매출원가

17,067,511

제품매출원가

541,573,028

기타수익(매출액)에 대한 매출원가

244,516

매출원가

558,885,055

26. 판매비와관리비 (연결)

판매비와관리비에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

공시금액

판매비와관리비

54,721,507

판매비와관리비

급여, 판관비

19,598,020

퇴직급여, 판관비

1,368,474

복리후생비, 판관비

2,112,857

여비교통비, 판관비

1,270,664

통신비, 판관비

187,764

교육훈련비, 판관비

79,311

사무용품비, 판관비

140,134

도서인쇄비, 판관비

134,804

소모품비, 판관비

435,820

차량유지비, 판관비

183,250

수도광열비, 판관비

1,171,378

세금과공과, 판관비

2,673,252

지급수수료, 판관비

10,790,556

임차료, 판관비

418,743

감가상각비, 판관비

1,756,028

수선비, 판관비

1,013,306

보험료, 판관비

2,157,636

접대비, 판관비

1,025,096

운반비, 판관비

2,086,291

용역비, 판관비

5,742,406

무형자산상각비, 판관비

28,262

대손상각비(대손충당금환입), 판관비

6,123

광고선전비, 판관비

85,472

경상개발비, 판관비

4,179

기타판매비와관리비

251,681

전기

(단위 : 천원)

공시금액

판매비와관리비

54,278,641

판매비와관리비

급여, 판관비

18,397,714

퇴직급여, 판관비

1,092,346

복리후생비, 판관비

2,176,035

여비교통비, 판관비

1,101,443

통신비, 판관비

160,256

교육훈련비, 판관비

53,591

사무용품비, 판관비

73,595

도서인쇄비, 판관비

137,182

소모품비, 판관비

1,585,703

차량유지비, 판관비

208,211

수도광열비, 판관비

2,069,004

세금과공과, 판관비

2,695,877

지급수수료, 판관비

9,298,800

임차료, 판관비

675,864

감가상각비, 판관비

1,714,756

수선비, 판관비

839,731

보험료, 판관비

2,408,002

접대비, 판관비

704,724

운반비, 판관비

2,346,831

용역비, 판관비

5,105,030

무형자산상각비, 판관비

29,922

대손상각비(대손충당금환입), 판관비

271,368

광고선전비, 판관비

75,129

경상개발비, 판관비

0

기타판매비와관리비

1,057,527

27. 금융수익 / 28. 금융비용 (연결)

금융수익 및 금융비용

당기

(단위 : 천원)

공시금액

금융수익

37,281,725

금융수익

이자수익(금융수익)

2,986,530

외환차익(금융수익)

19,878,640

외화환산이익(금융수익)

13,711,479

통화선도거래이익(금융수익)

51,272

통화선도평가이익(금융수익)

194

배당금수익(금융수익)

553,745

금융상품평가이익

99,865

상각후원가측정금융자산손상환입

0

금융원가

46,092,400

금융원가

이자비용(금융원가)

11,731,383

외환차손(금융원가)

14,590,534

외화환산손실(금융원가)

6,641,163

통화선도거래손실(금융원가)

5,989,489

통화선도평가손실(금융원가)

6,940,349

금융보증비용(손실)

32,370

금융상품평가손실

167,112

전기

(단위 : 천원)

공시금액

금융수익

30,062,698

금융수익

이자수익(금융수익)

2,743,405

외환차익(금융수익)

22,140,568

외화환산이익(금융수익)

2,655,978

통화선도거래이익(금융수익)

396,097

통화선도평가이익(금융수익)

1,147,745

배당금수익(금융수익)

378,843

금융상품평가이익

468,306

상각후원가측정금융자산손상환입

(131,756)

금융원가

38,366,603

금융원가

이자비용(금융원가)

11,503,315

외환차손(금융원가)

19,115,817

외화환산손실(금융원가)

3,101,115

통화선도거래손실(금융원가)

4,192,918

통화선도평가손실(금융원가)

266,210

금융보증비용(손실)

126,500

금융상품평가손실

60,728

29. 기타수익 / 30. 기타비용 (연결)

기타수익 및 기타비용

당기

(단위 : 천원)

공시금액

기타이익

2,675,286

기타이익

수입임대료

427,451

유형자산처분이익

397,384

기타대손충당금 환입

462,757

잡이익

1,387,694

기타손실

3,866,689

기타손실

유형자산처분손실

2,949,338

기부금

2,750

잡손실

914,601

전기

(단위 : 천원)

공시금액

기타이익

1,294,975

기타이익

수입임대료

425,858

유형자산처분이익

102,174

기타대손충당금 환입

0

잡이익

766,943

기타손실

481,031

기타손실

유형자산처분손실

38,520

기부금

605

잡손실

441,906

31. 법인세비용 (연결)

법인세비용(수익)의 주요 구성요소

당기

(단위 : 천원)

공시금액

당기법인세비용(수익)

16,320,374

일시적차이의 발생과 소멸로 인한 이연법인세비용(수익)

1,360,592

자본에 직접 가감되는 항목과 관련된 당기법인세와 이연법인세 총액

2,032,132

과거기간의 당기법인세 조정

(50,627)

기타 법인세

(1,889,667)

법인세비용(수익)

17,772,805

전기

(단위 : 천원)

공시금액

당기법인세비용(수익)

7,728,972

일시적차이의 발생과 소멸로 인한 이연법인세비용(수익)

(281,816)

자본에 직접 가감되는 항목과 관련된 당기법인세와 이연법인세 총액

(1,241,895)

과거기간의 당기법인세 조정

(143,447)

기타 법인세

870,737

법인세비용(수익)

6,932,552

회계이익에 적용세율을 곱하여 산출한 금액에 대한 조정

당기

(단위 : 천원)

공시금액

회계이익

91,806,917

적용세율에 의한 법인세비용(수익)

20,264,574

당기법인세비용을 감소시키는 데 사용된 이전에 인식하지 못한 세무상결손금, 세액공제 또는 전기이전의 일시적차이로 발생한 효익

(1,029,432)

이연법인세로 인식되지 않은 일시적차이

(849,178)

법인세 추납(환급)액

(50,627)

회계이익과 법인세비용(수익)간의 조정에 대한 기타법인세효과

(562,533)

법인세비용(수익) 합계

17,772,805

평균유효세율 합계

0.1936

전기

(단위 : 천원)

공시금액

회계이익

54,655,603

적용세율에 의한 법인세비용(수익)

11,477,677

당기법인세비용을 감소시키는 데 사용된 이전에 인식하지 못한 세무상결손금, 세액공제 또는 전기이전의 일시적차이로 발생한 효익

(3,535,611)

이연법인세로 인식되지 않은 일시적차이

(146,361)

법인세 추납(환급)액

(143,447)

회계이익과 법인세비용(수익)간의 조정에 대한 기타법인세효과

(719,706)

법인세비용(수익) 합계

6,932,552

평균유효세율 합계

0.1268

일시적차이, 미사용 세무상 결손금과 미사용 세액공제에 대한 공시, 일시적차이

당기

(단위 : 천원)

순확정급여부채(자산)

사외적립자산

재고자산 평가충당금

토지

VMI매출조정

지분법적용 투자지분

장기투자증권감액손실

연차수당

장기미지급비용

기타일시적차이

일시적차이, 미사용 세무상 결손금과 미사용 세액공제 합계

기초 일시적차이

115,568,853

(115,568,853)

7,722,836

(17,349,481)

4,917,160

97,351,115

0

3,919,152

3,013,544

22,430,631

122,004,957

일시적차이의 증가(감소)

21,878,614

(21,878,614)

1,938,268

(5,854,221)

(8,985,973)

(4,050,702)

3,109,857

861,473

11,356,249

(1,625,049)

기말 일시적차이

137,447,467

(137,447,467)

9,661,104

(23,203,701)

(4,068,814)

93,300,414

7,029,009

3,875,017

33,786,880

120,379,908

전기

(단위 : 천원)

순확정급여부채(자산)

사외적립자산

재고자산 평가충당금

토지

VMI매출조정

지분법적용 투자지분

장기투자증권감액손실

연차수당

장기미지급비용

기타일시적차이

일시적차이, 미사용 세무상 결손금과 미사용 세액공제 합계

기초 일시적차이

102,541,045

(102,541,045)

7,271,931

(13,750,058)

8,203,396

99,050,397

444,705

3,477,995

2,606,620

16,950,271

124,255,257

일시적차이의 증가(감소)

13,027,808

(13,027,808)

450,905

(3,599,423)

(3,286,236)

(1,699,282)

(444,705)

441,157

406,924

5,480,360

(2,250,300)

기말 일시적차이

115,568,853

(115,568,853)

7,722,836

(17,349,481)

4,917,160

97,351,115

0

3,919,152

3,013,544

22,430,631

122,004,957

일시적차이, 미사용 세무상 결손금과 미사용 세액공제에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

일시적차이, 미사용 세무상 결손금과 미사용 세액공제

일시적차이, 미사용 세무상 결손금과 미사용 세액공제 합계

일시적차이

미환류소득

미인식 이연법인세자산

순확정급여부채(자산)

사외적립자산

재고자산 평가충당금

토지

VMI매출조정

지분법적용 투자지분

장기투자증권감액손실

연차수당

장기미지급비용

기타일시적차이

기초 이연법인세부채(자산)

(24,153,890)

24,153,890

(1,614,073)

2,873,762

(1,027,686)

(20,307,148)

0

(819,103)

(629,831)

(3,974,957)

0

24,520,144

(25,499,037)

총 이연법인세부채(자산)의 증가(감소)

(4,572,630)

4,572,630

(405,098)

2,820,967

2,541,567

807,361

(649,960)

(180,048)

(2,725,021)

(849,178)

1,360,590

기말 이연법인세부채(자산)

(28,726,521)

28,726,521

(2,019,171)

5,694,729

1,513,881

(19,499,786)

(1,469,063)

(809,878)

(6,699,978)

23,670,967

(23,289,266)

전기

(단위 : 천원)

일시적차이, 미사용 세무상 결손금과 미사용 세액공제

일시적차이, 미사용 세무상 결손금과 미사용 세액공제 합계

일시적차이

미환류소득

미인식 이연법인세자산

순확정급여부채(자산)

사외적립자산

재고자산 평가충당금

토지

VMI매출조정

지분법적용 투자지분

장기투자증권감액손실

연차수당

장기미지급비용

기타일시적차이

기초 이연법인세부채(자산)

(21,533,619)

21,533,619

(1,527,106)

2,887,512

(1,722,713)

(20,800,583)

(93,388)

(730,379)

(547,390)

(3,559,557)

779,398

24,441,700

(872,506)

총 이연법인세부채(자산)의 증가(감소)

(2,620,271)

2,620,271

(86,967)

(13,750)

695,027

493,435

93,388

(88,724)

(82,441)

(415,400)

(779,398)

78,444

(106,386)

기말 이연법인세부채(자산)

(24,153,890)

24,153,890

(1,614,073)

2,873,762

(1,027,686)

(20,307,148)

0

(819,103)

(629,831)

(3,974,957)

0

24,520,144

(25,499,037)

자본에 직접 가감되는 항목과 관련된 당기법인세와 이연법인세

당기

(단위 : 천원)

자본에 직접 가감되는 항목과 관련된 이연법인세

자본에 직접 가감되는 항목과 관련된 이연법인세의 세율변동효과

장부금액 합계

자본에 직접 가감되는 항목과 관련된 이연법인세

2,032,132

0

2,032,132

자본에 직접 가감되는 항목과 관련된 이연법인세

기타포괄손익에 포함되는, 확정급여제도의 재측정에 관련되는 법인세

2,591,576

0

기타포괄손익에 포함되는, 재평가잉여금 변동에 관련되는 법인세

(774,398)

0

기타포괄손익에 포함되는, 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산에 관련되는 법인세

214,954

0

전기

(단위 : 천원)

자본에 직접 가감되는 항목과 관련된 이연법인세

자본에 직접 가감되는 항목과 관련된 이연법인세의 세율변동효과

장부금액 합계

자본에 직접 가감되는 항목과 관련된 이연법인세

(1,259,773)

17,878

(1,241,895)

자본에 직접 가감되는 항목과 관련된 이연법인세

기타포괄손익에 포함되는, 확정급여제도의 재측정에 관련되는 법인세

936,903

9,261

기타포괄손익에 포함되는, 재평가잉여금 변동에 관련되는 법인세

(1,972,726)

8,840

기타포괄손익에 포함되는, 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산에 관련되는 법인세

(223,950)

(223)

이연법인세자산으로 인식되지 아니한 내용

당기

(단위 : 천원)

일시적차이, 미사용 세무상 결손금과 미사용 세액공제

이연법인세자산으로 인식되지 아니한 내용

일시적차이

이연법인세자산으로 인식되지 않은 차감할 일시적차이

23,670,967

전기

(단위 : 천원)

일시적차이, 미사용 세무상 결손금과 미사용 세액공제

이연법인세자산으로 인식되지 아니한 내용

일시적차이

이연법인세자산으로 인식되지 않은 차감할 일시적차이

24,520,144

(*) 일시적차이: 당기말 및 전기말 현재 차감할 일시적차이는 세후 금액입니다.

이연법인세자산과 부채의 회수 및 결제 시기

당기

(단위 : 천원)

자산과 부채

자산과 부채 합계

자산

부채

합계 구간

합계 구간 합계

합계 구간

합계 구간 합계

1년 이내

1년 초과

1년 이내

1년 초과

이연법인세부채(자산) 순액

(63,265,222)

(5,807,536)

(69,072,758)

43,536,079

2,247,412

45,783,491

(23,289,266)

미인식한이연법인세부채(자산)

(23,670,967)

순이연법인세자산

(381,701)

전기

(단위 : 천원)

자산과 부채

자산과 부채 합계

자산

부채

합계 구간

합계 구간 합계

합계 구간

합계 구간 합계

1년 이내

1년 초과

1년 이내

1년 초과

이연법인세부채(자산) 순액

(58,742,204)

(4,502,635)

(63,244,839)

39,082,303

24,092

37,745,802

(25,499,037)

미인식한이연법인세부채(자산)

(24,520,144)

순이연법인세자산

978,892

32. 비용의 성격별 분류 (연결)

비용의 성격별 분류 공시

당기

(단위 : 천원)

공시금액

제품과 재공품의 감소(증가)

(10,825,418)

원재료와 소모품의 사용액

362,324,190

감가상각비와 상각비

24,333,194

인건비

140,907,601

지급수수료

14,749,048

용역비

11,564,457

수도광열비

26,924,515

수선유지비

29,379,373

소모품비

11,532,999

외주용역비

120,054,094

기타 비용

4,044,073

성격별 비용 합계

734,988,126

전기

(단위 : 천원)

공시금액

제품과 재공품의 감소(증가)

(10,464,852)

원재료와 소모품의 사용액

223,960,882

감가상각비와 상각비

15,333,113

인건비

104,776,204

지급수수료

24,596,474

용역비

8,345,897

수도광열비

15,059,396

수선유지비

17,375,499

소모품비

1,312,727

외주용역비

113,057,400

기타 비용

99,810,957

성격별 비용 합계

613,163,697

(*) 성격별 비용 합계: 연결포괄손익계산서의 매출원가, 판매비와관리비를 합산한 금액입니다.

33. 특수관계자 (연결)

(1) 당기말 및 전기말 현재 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

관계
기업명

당기말
전기말

최상위지배기업
(주)이수엑사켐
(주)이수엑사켐

차상위지배기업
(주)이수
(주)이수

관계기업
ISU-세컨더리1호투자조합
ISU-세컨더리1호투자조합

대구이수-에코 에이비비투자조합
대구이수-에코 에이비비투자조합

기타의 특수관계자(*1)
(주)디엔피코퍼레이션
(주)디엔피코퍼레이션

(주)에이엔브이
(주)에이엔브이

이수시스템(주)
이수시스템(주)

이수건설(주)
이수건설(주)

이수화학(주)
이수화학(주)

(주)이수AMC
(주)이수AMC

-(*2)
토다이수(주)

(*1) 당기및 전기 중 연결회사와 거래가 존재하거나 당기말 및 전기말 현재 채권 채무가 존재하는 특수관계자만을 표시하였습니다.

(*2) 전기말 기타의 특수관계자였던 토다이수(주)는 당기 중 차상위지배기업인 ㈜이수의 지분매각으로 인하여 당기말 특수관계자에서 제외되었습니다.

특수관계자거래에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

특수관계자

특수관계자 합계

당해 기업을 공동지배하거나 당해 기업에 유의적인 영향력을 행사하는 기업

관계기업

그 밖의 특수관계자

(주)이수

ISU-세컨더리1호투자조합

대구 이수-에코 에이비비투자조합

(주)디엔피코퍼레이션

(주)에이엔브이

이수시스템(주)

이수화학(주)

토다이수(주)

(주)이수AMC

임대수익, 특수관계자거래

0

0

0

0

5,062

0

0

3,120

8,182

외주가공비, 특수관계자거래

0

0

0

21,395,714

866,204

0

0

0

22,261,918

제공받은용역, 특수관계자거래

4,536,000

0

0

0

0

2,152,318

0

2,219,496

8,907,814

수수료, 특수관계자거래

2,228,598

0

0

0

0

439,810

0

0

2,668,408

부동산과 그 밖의 자산의 구입, 특수관계자거래

0

0

0

0

0

612,165

0

398,400

1,010,565

기타, 특수관계자거래

258,684

(1,220)

53,591

0

0

187,449

269,300

0

767,804

전기

(단위 : 천원)

특수관계자

특수관계자 합계

당해 기업을 공동지배하거나 당해 기업에 유의적인 영향력을 행사하는 기업

관계기업

그 밖의 특수관계자

(주)이수

ISU-세컨더리1호투자조합

대구 이수-에코 에이비비투자조합

(주)디엔피코퍼레이션

(주)에이엔브이

이수시스템(주)

이수화학(주)

토다이수(주)

(주)이수AMC

임대수익, 특수관계자거래

0

0

0

0

6,516

0

0

94,320

3,120

103,956

외주가공비, 특수관계자거래

0

0

0

20,968,038

1,092,113

0

0

0

0

22,060,151

제공받은용역, 특수관계자거래

4,079,000

0

0

0

0

1,683,422

0

60,993

1,948,839

7,772,254

수수료, 특수관계자거래

2,040,714

0

0

0

0

169,929

0

0

0

2,210,643

부동산과 그 밖의 자산의 구입, 특수관계자거래

0

0

0

0

0

980,380

0

0

13,864,800

14,845,180

기타, 특수관계자거래

(316,947)

1,164

(24,659)

0

0

(339,518)

(273,104)

0

0

(953,064)

특수관계자거래의 채권·채무 잔액에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

전체 특수관계자

전체 특수관계자 합계

당해 기업을 공동지배하거나 당해 기업에 유의적인 영향력을 행사하는 기업

그 밖의 특수관계자

(주)이수

(주)디엔피코퍼레이션

(주)에이엔브이

이수시스템(주)

이수화학(주)

(주)이수AMC

토다이수(주)

수취채권, 특수관계자거래

0

23,275

464

0

0

286

24,025

채무액, 특수관계자거래

741,636

2,070,020

85,328

365,096

42,843

204,886

3,509,809

전기

(단위 : 천원)

전체 특수관계자

전체 특수관계자 합계

당해 기업을 공동지배하거나 당해 기업에 유의적인 영향력을 행사하는 기업

그 밖의 특수관계자

(주)이수

(주)디엔피코퍼레이션

(주)에이엔브이

이수시스템(주)

이수화학(주)

(주)이수AMC

토다이수(주)

수취채권, 특수관계자거래

0

18,654

597

0

0

286

7,860

27,397

채무액, 특수관계자거래

648,202

2,103,723

53,767

221,719

28,902

1,731,916

5,083

4,793,312

특수관계자 자금거래에 관한 공시

(단위 : 천원)

특수관계자

관계기업

대구 이수-에코 에이비비투자조합

현금출자, 출자금 납입

725,000

임직원의 주택마련 등을 위한 단기대여금

당기

(단위 : 천원)

특수관계자

그 밖의 특수관계자

임직원

대여거래

14,250

전기

(단위 : 천원)

특수관계자

그 밖의 특수관계자

임직원

대여거래

17,250

특수관계자를 위하여 제공한 지급보증내역

당기

(단위 : 천원)

제공한 지급보증

피보증처명

이수건설(주)

보증처

무역보험공사

특수관계자거래의 채권,채무에 대하여 제공하거나 제공받은 보증의 상세 내역에 대한 설명

수출보증보험 발행 연대보증

기업의 보증이나 담보의 제공, 특수관계자거래

49,422,137

전기

(단위 : 천원)

제공한 지급보증

피보증처명

이수건설(주)

보증처

무역보험공사

특수관계자거래의 채권,채무에 대하여 제공하거나 제공받은 보증의 상세 내역에 대한 설명

수출보증보험 발행 연대보증

기업의 보증이나 담보의 제공, 특수관계자거래

46,120,065

주요 경영진에 대한 보상 내역

당기

(단위 : 천원)

공시금액

주요 경영진에 대한 보상, 단기종업원급여

7,423,859

주요 경영진에 대한 보상, 퇴직급여

1,144,687

주요 경영진에 대한 보상, 기타장기급여주요 경영진에 대한 보상, 기타장기종업원급여

752

주요 경영진에 대한 보상

8,569,298

전기

(단위 : 천원)

공시금액

주요 경영진에 대한 보상, 단기종업원급여

6,448,908

주요 경영진에 대한 보상, 퇴직급여

763,455

주요 경영진에 대한 보상, 기타장기급여주요 경영진에 대한 보상, 기타장기종업원급여

1,662

주요 경영진에 대한 보상

7,214,025

상기의 주요 경영진에는 연결회사의 활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 이사(비상임 포함) 및 감사가 포함되어 있습니다.

34. 주당손익 (연결)

기본주당손익은 지배기업지분 보통주당기순이익을 당기의 가중평균 유통보통주식수로 나누어 산정하였습니다.

주당이익

당기

(단위 : 원)

보통주

지배기업의 보통주에 귀속되는 당기순이익(손실)

74,034,111,779

가중평균유통보통주식수

63,246,419

기본주당이익(손실)

1,171

전기

(단위 : 원)

보통주

지배기업의 보통주에 귀속되는 당기순이익(손실)

47,723,051,484

가중평균유통보통주식수

63,246,419

기본주당이익(손실)

755

당기와 전기 중 가중평균유통보통주식수는 발행주식수와 동일합니다. 연결회사는 희석효과가 있는 잠재적 보통주가 존재하지 아니하여 희석주당순손익은 기본주당순손익과 동일합니다.

35. 담보제공자산 (연결)

담보로 제공된 자산에 대한 공시

(단위 : 천원)

KB국민은행

한국수출입은행

KDB산업은행

우리은행(중국)1

우리은행(중국)2

담보대상

단기금융상품

재고자산

토지, 건물, 기계장치 등

토지

건물

부채나 우발부채에 대한 담보로 제공된 금융자산

1,000,000

담보제공 재고자산

162,707,638

담보로 제공된 유형자산

145,086,781

1,670,116

5,299,729

채권최고액

1,000,000

3,900,000

128,400,000

11,148,470

13,163,214

채권최고액(USD) [USD, 일]

23,400,000

15,000,000

채권최고액(JPY) [JPY, 일]

2,000,000,000

(*1) KDB산업은행-토지, 건물: 토지 및 건물 등에는 투자부동산 토지 및 건물이 포함되어 있습니다.(*2) 우리은행(중국)1-토지: 토지의 사용권이 포함되어 있습니다.

질권 설정에 대한 공시

(단위 : 백만원)

KDB산업은행

질권 설정 대상

건물 및 기계장치 화재보험 부보금액

질권 설정 부보금액

132,431

36. 우발채무와 약정사항 (연결)

약정에 대한 공시

(단위 : 백만원)

약정의 유형

약정의 유형 합계

대출약정

한도대출(무역금융 등)

일반대출

포괄수출금융

거래상대방

거래상대방 합계

거래상대방

거래상대방 합계

거래상대방

거래상대방 합계

KEB하나은행

신한은행

KB국민은행

IBK기업은행

NH농협은행

SH수협은행

한국수출입은행

KDB산업은행

산업은행(홍콩)

IBK기업은행(중국)

신한은행(중국)

신한은행(홍콩)

KB국민은행(중국)

중국농상은행

씨티은행(중국)

우리은행(중국)

신한은행(미국)

KEB하나은행

신한은행

KB국민은행

IBK기업은행

NH농협은행

SH수협은행

한국수출입은행

KDB산업은행

산업은행(홍콩)

IBK기업은행(중국)

신한은행(중국)

신한은행(홍콩)

KB국민은행(중국)

중국농상은행

씨티은행(중국)

우리은행(중국)

신한은행(미국)

KEB하나은행

신한은행

KB국민은행

IBK기업은행

NH농협은행

SH수협은행

한국수출입은행

KDB산업은행

산업은행(홍콩)

IBK기업은행(중국)

신한은행(중국)

신한은행(홍콩)

KB국민은행(중국)

중국농상은행

씨티은행(중국)

우리은행(중국)

신한은행(미국)

총 대출약정금액

5,000

2,000

7,000

14,000

5,000

3,000

8,000

4,000

4,000

160,313

184,313

3,000

3,000

201,313

총 대출약정금액(USD) [USD, 천]

3,400

7,500

5,000

10,000

12,000

37,900

4,000

4,000

14,000

14,000

55,900

총 대출약정금액(CNY) [CNY, 천]

30,000

40,000

20,000

40,000

130,000

54,000

54,000

184,000

보증 관련 우발부채, 비 PF 우발부채에 대한 공시

(단위 : 천원)

지급보증의 구분

제공받은 지급보증

거래상대방

서울보증보험

기업의(으로의) 보증금액 (비 PF)

3,979

특수관계자와 체결한 계약

약정의 유형

경영자문계약

전체 특수관계자

(주)이수 등

특수관계자거래에 대한 기술

특수관계자와의 경영자문계약 체결

연결회사는 KEB하나은행, NH농협은행, KDB산업은행, 신한은행, SC제일은행과 통화선도거래를 약정하였습니다.

금융기관과 약정한 통화선도거래의 상세내역

약정의 유형

약정의 유형 합계

통화선도

거래상대방

KEB하나은행

NH농협은행

KDB산업은행

신한은행

SC제일은행

계약수, 통화선도

12

14

19

19

5

69

계약금액, 통화선도(USD) [USD, 일]

12,000,000

14,000,000

19,000,000

19,000,000

5,000,000

69,000,000

금융기관으로부터 받은 외화지급보증

지급보증의 구분

제공받은 지급보증

거래상대방

KDB산업은행

외화지급보증금액(USD) [USD, 일]

3,605,000

37. 배출권 및 배출부채 (연결)

계획기간에 대한 무상할당 배출권 수량

2021년

2022년

2023년

2024년

2025년

계획기간 합계

무상할당 배출권

48,642KAU

48,642KAU

48,642KAU

48,187KAU

48,187KAU

242,300KAU

배출권 수량 증감 내역

(단위 : 천원)

2021년

2022년

2023년

2024년

2025년

계획기간 합계

무상할당, 배출권 수량

48,642 KAU

48,642 KAU

48,642 KAU

48,187 KAU

48,187 KAU

242,300 KAU

전기이월, 배출권 수량

0 KAU

0 KAU

3,308 KAU

0 KAU

0 KAU

3,308 KAU

추가무상할당, 배출권 수량

140 KAU

0 KAU

3,934 KAU

0 KAU

0 KAU

4,074 KAU

매입, 배출권 수량

0 KAU

0 KAU

3,180 KAU

0 KAU

0 KAU

3,180 KAU

차입, 배출권 수량

2405 KAU

(2,405) KAU

0 KAU

0 KAU

0 KAU

0 KAU

제출, 배출권 수량

(51,187) KAU

(41,275) KAU

(59,064) KAU

(48,829) KAU

0 KAU

(200,355) KAU

매각, 배출권 수량

0 KAU

(1,654) KAU

0 KAU

0 KAU

0 KAU

(1,654) KAU

차기이월, 배출권 수량

0 KAU

(3,308) KAU

0 KAU

0 KAU

0 KAU

(3,308) KAU

기말, 배출권 수량

0 KAU

0 KAU

0 KAU

-642 KAU

48,187 KAU

47,545 KAU

(*1) 2023년: 2023년도분의 제출량은 2024년도 5월에 확정되었으며 2024년도 8월에 제출을 완료했습니다.(*2) 2024년도분의 제출량은 당기말 현재의 추정치이며 2025년도 중 확정될 예정입니다.

온실가스 배출량 추정치

공시금액

당기 이행연도 배출량 추정치

48,829톤(tCO2-eq)

향후 추가로 매입해야 할 것으로 예상되는 배출권

당기

(단위 : 천원)

공시금액

유동배출부채

6,090

전기

(단위 : 천원)

공시금액

유동배출부채

102,208

38. 현금흐름표 (연결)

영업활동현금흐름

당기

(단위 : 천원)

공시금액

당기순이익조정을 위한 가감

74,982,738

당기순이익조정을 위한 가감

퇴직급여 조정

10,025,459

감가상각비에 대한 조정

23,667,703

무형자산상각비에 대한 조정

665,491

재고자산평가손실 조정

4,276,975

대손상각비 조정

6,123

기타의 대손상각비

0

이자비용에 대한 조정

11,731,383

외화환산손실 조정

6,641,163

유형자산처분손실 조정

2,949,339

통화선도평가손실(금융원가)

6,940,349

금융보증비용(손실)

32,370

지분법손실 조정

71,008

법인세비용 조정

17,772,805

판매보증충당부채전입액

4,686,836

장기미지급비용의 전입 조정

1,128,637

매출원가 조정

2,487,454

연차충당부채의 전입 조정

3,115,495

금융상품평가손실 조정

167,112

외화환산이익 조정

(13,711,479)

유형자산처분이익 조정

(397,384)

재고자산평가손실환입 조정

(2,338,707)

통화선도평가이익 조정

(194)

대손충당금 환입 조정

(462,757)

지분법이익 조정

(1,167)

금융상품평가이익 조정

(99,865)

판매보증충당부채환입 조정

(1,117,716)

장기미지급비용의 환입 조정

(267,164)

이자수익에 대한 조정

(2,986,530)

영업활동으로 인한 자산 부채의 변동

(47,519,725)

영업활동으로 인한 자산 부채의 변동

파생상품자산의 감소(증가)

0

매출채권의 감소(증가)

(59,462,955)

단기대여금및수취채권의 취득

0

단기미수금의 감소(증가)

(8,433,839)

단기선급금의 감소(증가)

(1,635,830)

단기선급비용의 감소(증가)

(53,355)

부가가치세 선급금의 감소(증가)

(761,372)

퇴직급여채무의 증가(감소)

(7,846,426)

배출부채의 증가(감소)

(96,118)

단기미수수익의 감소(증가)

0

재고자산의 감소(증가)

(12,763,686)

단기선수금의 증가(감소)

536,674

선수수익의 증가(감소)

(206,492)

단기미지급금의 증가(감소)

8,835,064

파생상품부채의 증가(감소)

0

장기미지급비용의 증가(감소)

0

판매보증충당부채의 증가(감소)

0

단기예수금의 증가(감소)

91,658

사외적립자산의공정가치의 감소(증가)

(10,889,669)

금융보증부채의 증가(감소)

(32,370)

매입채무의 증가(감소)

45,828,836

단기미지급비용의 증가(감소)

(629,846)

전기

(단위 : 천원)

공시금액

당기순이익조정을 위한 가감

39,445,094

당기순이익조정을 위한 가감

퇴직급여 조정

9,032,286

감가상각비에 대한 조정

14,956,496

무형자산상각비에 대한 조정

376,617

재고자산평가손실 조정

0

대손상각비 조정

0

기타의 대손상각비

271,368

이자비용에 대한 조정

11,503,315

외화환산손실 조정

3,101,115

유형자산처분손실 조정

38,520

통화선도평가손실(금융원가)

266,210

금융보증비용(손실)

126,500

지분법손실 조정

24,659

법인세비용 조정

6,932,552

판매보증충당부채전입액

0

장기미지급비용의 전입 조정

0

매출원가 조정

0

연차충당부채의 전입 조정

0

금융상품평가손실 조정

60,728

외화환산이익 조정

(2,655,978)

유형자산처분이익 조정

(102,174)

재고자산평가손실환입 조정

0

통화선도평가이익 조정

(1,147,745)

대손충당금 환입 조정

0

지분법이익 조정

(1,164)

금융상품평가이익 조정

(468,306)

판매보증충당부채환입 조정

0

장기미지급비용의 환입 조정

0

이자수익에 대한 조정

(2,743,405)

영업활동으로 인한 자산 부채의 변동

(23,387,722)

영업활동으로 인한 자산 부채의 변동

파생상품자산의 감소(증가)

4,172,908

매출채권의 감소(증가)

(6,774,349)

단기대여금및수취채권의 취득

3,000

단기미수금의 감소(증가)

1,441,094

단기선급금의 감소(증가)

(433,755)

단기선급비용의 감소(증가)

(144,908)

부가가치세 선급금의 감소(증가)

(2,344,260)

퇴직급여채무의 증가(감소)

(3,688,867)

배출부채의 증가(감소)

102,208

단기미수수익의 감소(증가)

(639,793)

재고자산의 감소(증가)

(8,613,758)

단기선수금의 증가(감소)

25,048

선수수익의 증가(감소)

925,770

단기미지급금의 증가(감소)

(3,685,881)

파생상품부채의 증가(감소)

(53,119)

장기미지급비용의 증가(감소)

406,923

판매보증충당부채의 증가(감소)

1,269,105

단기예수금의 증가(감소)

261,145

사외적립자산의공정가치의 감소(증가)

(13,580,407)

금융보증부채의 증가(감소)

0

매입채무의 증가(감소)

7,171,468

단기미지급비용의 증가(감소)

792,706

현금의 유출입이 없는 주요 거래 내역

당기

(단위 : 천원)

공시금액

장기금융상품의 유동성 대체

0

당기손익인식금융자산 계정대체

4,354,600

건설중인자산 유형자산 및 무형자산 대체

52,986,079

자본화된 차입원가

0

유형자산 취득관련 미지급금의 증가(감소)

1,291,963

사용권자산의 취득 및 해지

2,072,309

리스부채 유동성 대체

38,394

장기차입금 및 사채의 유동성대체

13,750,000

자산재평가이익

0

사외적립자산의 대체

3,689,249

누적 순확정급여채무 재측정요소의 세율변동효과

0

보증금의 유동성대체

1,919,143

유형자산의 매각예정비유동자산으로의 대체

16,902,745

당기법인세부채의 이연법인세부채로의 대체

1,557,176

누적 자산재평가잉여금의 세율변동효과

0

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손실 세율변동효과

0

전기

(단위 : 천원)

공시금액

장기금융상품의 유동성 대체

700,000

당기손익인식금융자산 계정대체

0

건설중인자산 유형자산 및 무형자산 대체

63,079,336

자본화된 차입원가

239,069

유형자산 취득관련 미지급금의 증가(감소)

(3,449,710)

사용권자산의 취득 및 해지

3,127,876

리스부채 유동성 대체

839,837

장기차입금 및 사채의 유동성대체

13,128,892

자산재평가이익

7,143,889

사외적립자산의 대체

0

누적 순확정급여채무 재측정요소의 세율변동효과

9,261

보증금의 유동성대체

0

유형자산의 매각예정비유동자산으로의 대체

0

당기법인세부채의 이연법인세부채로의 대체

0

누적 자산재평가잉여금의 세율변동효과

8,840

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손실 세율변동효과

(223)

재무활동에서 생기는 부채의 조정에 관한 공시

당기

(단위 : 천원)

단기차입금

장기 차입금

리스 부채

보증금

재무활동에서 생기는 부채 합계

재무활동에서 생기는 기초 부채

163,530,508

60,312,500

5,745,960

63,700

229,652,668

재무현금흐름, 재무활동에서 생기는 부채의 증가(감소)

(14,561,343)

26,000,000

(2,043,528)

0

9,395,129

이자비용, 재무활동에서 생기는 부채의 증가(감소)

0

0

259,846

0

259,846

환율변동효과, 재무활동에서 생기는 부채의 증가(감소)

903,000

0

24,401

0

927,401

유동성 대체, 재무활동에서 생기는 부채의 증가(감소)

13,750,000

(13,750,000)

0

0

0

그 밖의 변동, 재무활동에서 생기는 부채의 증가(감소)

8,063,641

0

1,948,596

0

10,012,237

재무활동에서 생기는 기말 부채

171,685,806

72,562,500

5,935,275

63,700

250,247,281

전기

(단위 : 천원)

단기차입금

장기 차입금

리스 부채

보증금

재무활동에서 생기는 부채 합계

재무활동에서 생기는 기초 부채

172,268,719

30,470,346

4,001,278

1,901,266

208,641,609

재무현금흐름, 재무활동에서 생기는 부채의 증가(감소)

(22,969,738)

43,000,000

(1,554,426)

(1,837,566)

16,638,270

이자비용, 재무활동에서 생기는 부채의 증가(감소)

0

0

192,659

0

192,659

환율변동효과, 재무활동에서 생기는 부채의 증가(감소)

(140,000)

0

1,607

0

(138,393)

유동성 대체, 재무활동에서 생기는 부채의 증가(감소)

13,128,892

(13,128,892)

0

0

0

그 밖의 변동, 재무활동에서 생기는 부채의 증가(감소)

1,242,635

(28,954)

3,104,842

0

4,318,523

재무활동에서 생기는 기말 부채

163,530,508

60,312,500

5,745,960

63,700

229,652,668

39. 위험관리 (연결)

위험관리의 개요연결회사는 금융상품을 운용함에 따라 신용위험, 유동성위험, 이자율위험, 환위험 및기타 가격위험에 노출되어 있습니다.본 주석은 상기 위험에 대한 연결회사의 노출정도 및 이와 관련하여 연결회사가 수행하고 있는 자본관리와 위험관리의 목적, 정책 및 절차와 위험측정방법 등에 대한 질적 공시사항과 양적 공시사항을 포함하고 있습니다.위험관리 개념체계연결회사의 위험관리는 연결회사의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 연결회사가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 연결회사는 전사적인 수준의 위험관리 정책 및 절차를 마련하여 운영하고 있으며, 연결회사의 재무부문에서 위험관리에 대한 총괄책임을 담당하고 있습니다. 연결회사의 재무부문은 이사회에서 승인된 위험관리 정책 및 절차에 따라 연결회사의 영업과 관련한 금융위험을 감시하고 관리하는 역할을 하고 있으며, 연결회사의 내부 감사인은 위험관리 정책 및 절차의 준수 여부와 위험노출 한도를 지속적으로 검토하고 있습니다. 연결회사의 전반적인 금융위험 관리 전략은 전기와 동일합니다.

금융상품에서 발생하는 위험의 성격과 정도에 대한 공시

위험

신용위험

시장위험

유동성위험

이자율위험

위험에 대한 노출정도에 대한 기술

연결회사는 금융상품의 당사자 중 일방이 의무를 이행하지 않아 상대방에게 재무손실을 입힐 신용위험에 노출되어 있습니다.

연결회사는 현금 등 금융자산을 인도하여 결제하는 금융부채에 관련된 의무를 충족하는데 어려움을 겪게 될 유동성위험에 노출되어 있습니다.

연결회사는 차입금과 관련하여 이자율변동위험에 노출되어 있습니다.

위험관리의 목적, 정책 및 절차에 대한 기술

연결회사의 경영진은 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다. 연결회사는 신규 거래처와 계약시 공개된 재무정보와 신용평가기관에 의하여 제공된 정보 등을 이용하여 거래처의 신용도를 평가하고 이를 근거로 신용거래한도를 결정하고 있으며, 담보 또는 지급보증을 제공받고 있습니다.또한, 연결회사는 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래한도를 재검토하고 담보수준을 재조정하고 있으며, 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 분기 단위로 회수지연 현황 및 회수대책을 보고하고 있으며 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다.한편, 연결회사는 KEB하나은행, KDB산업은행, 신한은행 등의 금융회사에 현금및현금성자산 등을 예치하고 있으며, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.

연결회사의 경영진은 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 연결회사의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능한 것으로 판단하고 있습니다.

연결회사의 경영진은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치 또는 미래현금흐름이 변동할위험을 정기적으로 측정하여 고정이자율부 차입금과 변동이자율부 차입금의 적절한 균형을 유지하고 있습니다.

금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 표시하고 있습니다.

신용위험 익스포저에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

현금및현금성자산

매출채권 및 기타채권

파생상품자산

상각후원가로 측정하는 금융자산, 분류

공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산

장기금융상품

사외적립자산

보증금

금융자산, 분류 합계

신용위험에 대한 최대 노출정도

80,316,751

228,937,527

0

1,000,000

0

14,432,325

139,357,616

5,700,882

469,745,101

전기

(단위 : 천원)

현금및현금성자산

매출채권 및 기타채권

파생상품자산

상각후원가로 측정하는 금융자산, 분류

공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산

장기금융상품

사외적립자산

보증금

금융자산, 분류 합계

신용위험에 대한 최대 노출정도

47,874,745

151,631,651

1,147,745

700,000

3,507,168

14,444,515

124,283,605

6,968,982

350,558,411

(*) 현금및현금성자산: 연결회사가 보유하고 있는 현금은 제외하였습니다.

비파생금융부채의 만기분석에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

1년 이내

1년 초과 5년 이내

5년 초과

합계 구간 합계

비파생금융부채, 할인되지 않은 현금흐름

341,139,132

60,024,346

31,847,218

433,010,696

비파생금융부채, 할인되지 않은 현금흐름

매입채무 및 기타채무, 미할인현금흐름

166,794,432

0

0

166,794,432

은행차입금, 미할인현금흐름

150,935,806

0

0

150,935,806

임대보증금, 미할인현금흐름

0

63,700

0

63,700

차입부채, 미할인현금흐름

21,437,281

55,413,996

31,843,340

108,694,617

금융보증계약, 미할인현금흐름

0

0

0

0

총 리스부채

1,971,613

4,546,650

3,878

6,522,141

비파생금융부채

417,041,713

비파생금융부채

매입채무

117,833,815

미지급금

38,725,900

미지급비용

10,234,717

유동 차입금(사채 포함)

150,935,806

장기임대보증금, 총액

63,700

차입금(사채 포함)

20,750,000

72,562,500

0

93,312,500

유동금융보증부채

0

유동 리스부채

1,795,368

비유동 리스부채

4,139,907

전기

(단위 : 천원)

1년 이내

1년 초과 5년 이내

5년 초과

합계 구간 합계

비파생금융부채, 할인되지 않은 현금흐름

337,523,712

56,514,492

23,251,920

417,290,124

비파생금융부채, 할인되지 않은 현금흐름

매입채무 및 기타채무, 미할인현금흐름

100,777,370

0

0

100,777,370

은행차입금, 미할인현금흐름

144,915,450

0

0

144,915,450

임대보증금, 미할인현금흐름

0

63,700

0

63,700

차입부채, 미할인현금흐름

20,600,040

53,073,014

22,002,271

95,675,325

금융보증계약, 미할인현금흐름

69,468,153

0

0

69,468,153

총 리스부채

1,762,699

3,377,778

1,249,649

6,390,126

비파생금융부채

330,430,038

비파생금융부채

매입채무

70,375,946

미지급금

27,517,089

미지급비용

2,884,335

유동 차입금(사채 포함)

143,401,616

장기임대보증금, 총액

63,700

차입금(사채 포함)

80,441,392

유동금융보증부채

0

유동 리스부채

1,598,580

비유동 리스부채

4,147,380

(*1) 미지급비용: 연차충당부채 및 종업원 급여와 관련된 금액을 제외한 금액입니다(주석19 참조).(*2) 전기-금융보증계약, 미할인현금흐름: 금융보증계약의 경우 보증의 최대금액을 보증이 요구될 수 있는 가장 이른 기간에 배분하였습니다.

미지급비용에서 제외된 금액

당기

(단위 : 천원)

미지급비용

연차충당부채

7,029,009

종업권급여 관련 부채

879,490

전기

(단위 : 천원)

미지급비용

연차충당부채

3,919,152

종업권급여 관련 부채

780,871

파생금융부채의 만기분석에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

1년 이내

합계 구간 합계

파생금융부채, 할인되지 않은 현금흐름

6,940,349

유동파생상품부채

6,940,349

전기

(단위 : 천원)

1년 이내

합계 구간 합계

파생금융부채, 할인되지 않은 현금흐름

213,689

유동파생상품부채

213,689

금융상품의 이자율 유형별 공시

당기

(단위 : 천원)

고정이자율

변동이자율

금융자산

80,316,751

금융부채

91,505,118

152,743,188

전기

(단위 : 천원)

고정이자율

변동이자율

금융자산

47,874,745

금융부채

80,441,392

143,401,616

보고기간 말 현재 노출된 시장위험의 각 유형별 민감도 분석, 이자율위험

당기

(단위 : 천원)

이자율위험

시장위험의 각 유형별 민감도분석 기술

다른 변수가 변동하지 않는다고 가정하면, 이자율이 1%p 변동하는 경우 향후 1년간 예상되는 자본과 손익의 법인세 반영 전 변동금액

시장변수 상승 시 당기손익 감소

(1,527,432)

전기

(단위 : 천원)

이자율위험

시장위험의 각 유형별 민감도분석 기술

다른 변수가 변동하지 않는다고 가정하면, 이자율이 1%p 변동하는 경우 향후 1년간 예상되는 자본과 손익의 법인세 반영 전 변동금액

시장변수 상승 시 당기손익 감소

(1,434,016)

당기말 및 전기말 현재 상기 제시된 이자율이 하락하는 경우, 다른 변수가 동일하다면, 상기 제시된 것과 반대의 효과가 발생할 것입니다.

외화금융자산의 통화별 내역

당기

(단위 : 천원)

위험

환위험

기능통화 또는 표시통화

USD

JPY

CNY

NTD

현금및현금성자산

34,832,363

0

0

51,974

유동매출채권

171,875,197

0

0

1,282,857

단기미수금, 순액

4,678,169

0

0

0

단기미수수익, 순액

64,650

0

0

0

장기보증금, 순액

29,400

0

0

19,409

전기

(단위 : 천원)

위험

환위험

기능통화 또는 표시통화

USD

JPY

CNY

NTD

현금및현금성자산

13,302,778

0

21,952

1,430

유동매출채권

122,221,291

0

0

0

단기미수금, 순액

3,890,244

0

0

0

단기미수수익, 순액

54,588

0

0

0

장기보증금, 순액

0

0

17,439

18,093

외화금융부채의 통화별 내역

당기

(단위 : 천원)

위험

환위험

기능통화 또는 표시통화

USD

JPY

CNY

NTD

유동매입채무

69,616,275

0

516,198

24,206,614

단기미지급금

20,394,734

0

27,167

164,266

유동 차입금(사채 포함)

7,350,000

0

0

0

리스부채

0

0

0

0

전기

(단위 : 천원)

위험

환위험

기능통화 또는 표시통화

USD

JPY

CNY

NTD

유동매입채무

40,009,797

294,625

0

0

단기미지급금

14,077,751

0

0

0

유동 차입금(사채 포함)

6,447,000

0

0

0

리스부채

0

0

40,691

93,463

환위험에 대한 노출정도

당기

(단위 : 천원)

위험

환위험

기능통화 또는 표시통화

USD

JPY

CNY

NTD

순노출

148,951,133

0

(543,365)

(23,016,640)

전기

(단위 : 천원)

위험

환위험

기능통화 또는 표시통화

USD

JPY

CNY

NTD

순노출

78,934,353

(294,625)

(1,300)

(73,940)

적용된 환율

당기

(단위 : 원)

위험

환위험

기능통화 또는 표시통화

USD

JPY

CNY

NTD

평균환율

1,363.98

900.36

189.20

42.48

마감환율

1,470.00

936.48

201.27

44.81

전기

(단위 : 원)

위험

환위험

기능통화 또는 표시통화

USD

JPY

CNY

NTD

평균환율

1,305.41

931.24

184.22

41.92

마감환율

1,289.40

912.66

180.84

41.98

민감도 분석당기말 및 전기말 현재 연결실체 금융자산과 부채를 구성하는 주요 외화 통화에 대한 원화의 환율이 상승하였더라면, 연결실체의 자본과 손익은 증가 또는 감소하였을 것입니다. 이와 같은 분석은 연결실체가 기말에 합리적으로 가능하다고 판단하는 정도의 변동을 가정한 것입니다. 또한, 민감도 분석시에는 이자율 등 다른 변수는 변동하지 않는다고 가정하였습니다.

보고기간 말 현재 노출된 시장위험의 각 유형별 민감도 분석, 환위험

당기

(단위 : 천원)

위험

환위험

기능통화 또는 표시통화

USD

JPY

CNY

NTD

시장위험의 각 유형별 민감도분석 기술

환율이 5% 상승하는 경우 예상되는 구체적인 자본 및 손익의 법인세 반영 전 변동금액

환율이 5% 상승하는 경우 예상되는 구체적인 자본 및 손익의 법인세 반영 전 변동금액

환율이 5% 상승하는 경우 예상되는 구체적인 자본 및 손익의 법인세 반영 전 변동금액

환율이 5% 상승하는 경우 예상되는 구체적인 자본 및 손익의 법인세 반영 전 변동금액

시장변수 상승 시 당기손익 증가

7,447,557

시장변수 상승 시 당기손익 감소

(27,168)

(1,150,832)

(15,605)

전기

(단위 : 천원)

위험

환위험

기능통화 또는 표시통화

USD

JPY

CNY

NTD

시장위험의 각 유형별 민감도분석 기술

환율이 5% 상승하는 경우 예상되는 구체적인 자본 및 손익의 법인세 반영 전 변동금액

환율이 5% 상승하는 경우 예상되는 구체적인 자본 및 손익의 법인세 반영 전 변동금액

환율이 5% 상승하는 경우 예상되는 구체적인 자본 및 손익의 법인세 반영 전 변동금액

환율이 5% 상승하는 경우 예상되는 구체적인 자본 및 손익의 법인세 반영 전 변동금액

시장변수 상승 시 당기손익 증가

3,946,718

시장변수 상승 시 당기손익 감소

(14,731)

(65)

(3,697)

당기말 및 전기말 현재 상기 제시된 통화에 비하여 원화의 환율이 하락하는 경우, 다른 변수가 동일하다면 상기 제시된 것과 반대의 효과가 발생할 것입니다.

자본관리연결실체의 자본관리는 건전한 자본구조의 유지를 통한 주주이익 극대화를 목적으로하고 있습니다. 연결실체의 자본구조는 차입금에서 예금 등을 차감한 순부채와 자본으로 구성되며 전반적인 자본위험 관리 정책은 전기와 동일합니다.

자본관리를 위한 기업의 목적, 정책 및 절차에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

공시금액

부채총계

462,609,658

자본총계

327,526,708

예금 등

95,788,455

차입금(사채 포함)

244,248,306

부채비율

1.412

순차입금비율

0.453

전기

(단위 : 천원)

공시금액

부채총계

359,658,155

자본총계

266,778,163

예금 등

63,107,316

차입금(사채 포함)

223,843,008

부채비율

1.348

순차입금비율

0.603

(*) 예금 등: 현금및현금성자산과 상각후원가측정금융자산, 장기금융상품의 합계금액입니다.

40. 영업부문 (연결)

연결회사의 영업부문은 PCB 제조 및 판매 단일 영업부문으로 구성되어 있습니다. PCB제조 및 판매부문은 PCB를 제조,생산하여 최종소비자에게 판매하는 활동을 영위하고 있습니다.당기 및 전기의 연결회사 총 매출액의 10% 이상을 차지하는 거래처는 당기 1개사 및 전기 2개사로, 당기 및 전기 총 매출액의 40% 및 45%를 차지합니다.

주요 고객에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

고객A

고객B

고객 합계

고객과의 계약에서 생기는 수익

338,777,265

52,188,807

390,966,072

기업전체 수익에 대한 비율

0.40

전기

(단위 : 천원)

고객A

고객B

고객 합계

고객과의 계약에서 생기는 수익

227,785,392

74,740,954

302,526,346

기업전체 수익에 대한 비율

0.45

지역에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

지역

지역 합계

외국

태국

대만

멕시코

미국

중국

기타 국가

수익(매출액)

326,104,124

150,037,623

115,530,109

85,179,690

45,513,474

114,501,942

836,866,961

전기

(단위 : 천원)

지역

지역 합계

외국

태국

대만

멕시코

미국

중국

기타 국가

수익(매출액)

243,462,898

71,144,868

74,930,029

94,259,966

46,082,127

145,452,867

675,332,756

지역별 비유동자산 현황

당기

(단위 : 천원)

기업 전체 총계

기업 전체 총계 합계

영업부문

중요한 조정사항

지역

지역 합계

지역

지역 합계

본사 소재지 국가

외국

본사 소재지 국가

외국

북미

아시아

북미

아시아

금융상품, 이연법인세자산, 퇴직급여자산 및 보험계약에서 발생하는 권리의 취득액을 제외한 비유동자산

181,711,217

4,540,992

30,470,390

216,722,599

33,893

216,756,493

전기

(단위 : 천원)

기업 전체 총계

기업 전체 총계 합계

영업부문

중요한 조정사항

지역

지역 합계

지역

지역 합계

본사 소재지 국가

외국

본사 소재지 국가

외국

북미

아시아

북미

아시아

금융상품, 이연법인세자산, 퇴직급여자산 및 보험계약에서 발생하는 권리의 취득액을 제외한 비유동자산

152,481,828

30,355,649

22,234,854

205,072,331

(310,174)

204,762,157

41. 보고기간 후 사건 (연결)

수정을 요하지 않는 보고기간후사건에 대한 공시

(단위 : 백만원)

지분인수계약의 철회

주요한 보통주 거래

수정을 요하지 않는 보고기간후사건의 성격에 대한 기술

연결회사는 2024년 11월 8일 (주)제이오 구주(대주주지분) 인수와 관련하여 총 계약금액 158,125백만원의 지분인수계약을 체결한 바 있습니다. 관련하여 계약금이 계약일에 지급되었으며, 당기말 현재 해당 계약금은 연결재무상태표에 기타비유동자산으로 계상되어 있습니다. 한편, 해당 지분 인수계약은 2025년 1월에 철회되었으며, 이에 따라 연결회사는 계약 상대방에게 계약금 반환청구를 제기한 상태입니다. 현재까지 반환에 대한 상대방의 의사는 확인되지 않았으며 추후 반환과 관련하여 소송이 진행될 가능성이 있습니다. 향후 계약금의 반환여부 및 반환금액에 따라 연결회사의 연결재무제표에 중요한 영향이 있을 수 있습니다.

연결회사는 주주배정후 실권주 일반공모방식의 유상증자를 추진 중에 있습니다.

기타비유동자산

15,813

유상증자

250,005

4. 재무제표

4-1. 재무상태표

재무상태표

제 53 기 2024.12.31 현재

제 52 기 2023.12.31 현재

제 51 기 2022.12.31 현재

(단위 : 원)

제 53 기

제 52 기

제 51 기

자산

유동자산

425,586,363,079

327,482,640,316

307,434,720,868

현금및현금성자산

70,737,102,686

38,106,961,792

37,570,118,191

매출채권 및 기타유동채권

184,613,455,965

125,767,804,956

110,154,833,130

상각후원가로 측정하는 유동 금융자산

1,000,000,000

700,000,000

6,168,960,000

유동 당기손익인식금융자산

193,642

1,147,745,460

4,172,907,755

유동재고자산

162,707,637,806

156,805,697,548

146,937,382,034

기타유동자산

6,527,972,980

4,954,430,560

2,430,519,758

비유동자산

261,565,499,894

216,353,879,153

154,772,300,520

지분법적용 투자지분

50,835,305,147

46,247,333,412

43,635,321,325

비유동 당기손익인식금융자산

680,319,393

0

0

기타포괄손익-공정가치 지정 비유동지분상품투자

695,611,100

2,571,529,508

1,055,295,000

기타비유동금융자산

7,606,810,013

12,467,250,388

8,992,887,929

이연법인세자산

4,223,736,760

2,585,938,195

2,111,362,873

유형자산

164,777,607,839

138,230,550,936

86,054,670,155

투자부동산

10,269,021,004

10,330,293,530

10,391,566,056

영업권 이외의 무형자산

6,664,588,638

3,920,983,184

2,531,197,182

기타비유동자산

15,812,500,000

0

0

자산총계

687,151,862,973

543,836,519,469

462,207,021,388

부채

유동부채

277,205,477,597

191,909,477,488

174,458,420,837

매입채무 및 기타유동채무

124,483,479,946

82,370,413,492

70,119,337,686

유동금융부채

127,185,917,995

93,871,179,736

93,761,482,232

당기법인세부채

11,602,114,327

4,138,470,130

1,631,439,711

기타 유동부채

13,933,965,329

11,529,414,130

8,946,161,208

비유동부채

79,694,346,710

66,916,018,545

36,351,301,560

비유동금융부채

75,819,329,968

63,902,474,880

33,744,681,202

비유동 순확정급여부채

0

0

0

기타 비유동 부채

3,875,016,742

3,013,543,665

2,606,620,358

부채총계

356,899,824,307

258,825,496,033

210,809,722,397

자본

자본금

63,246,419,000

63,246,419,000

63,246,419,000

자본잉여금

94,777,171,250

94,777,171,250

94,777,171,250

기타포괄손익누계액

(11,094,425,752)

(7,220,191,009)

(14,257,878,907)

이익잉여금(결손금)

183,322,874,168

134,207,624,195

107,631,587,648

자본총계

330,252,038,666

285,011,023,436

251,397,298,991

자본과부채총계

687,151,862,973

543,836,519,469

462,207,021,388

4-2. 포괄손익계산서

포괄손익계산서

제 53 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지

제 52 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지

제 51 기 2022.01.01 부터 2022.12.31 까지

(단위 : 원)

제 53 기

제 52 기

제 51 기

수익(매출액)

718,728,999,128

579,045,332,646

497,212,502,161

매출원가

594,609,372,796

488,242,207,830

367,852,391,102

매출총이익

124,119,626,332

90,803,124,816

129,360,111,059

판매비와관리비

45,639,922,274

40,586,572,439

32,991,355,950

영업이익(손실)

78,479,704,058

50,216,552,377

96,368,755,109

금융수익

33,489,820,292

24,272,671,544

28,490,034,844

금융원가

39,024,994,365

29,195,781,351

32,945,284,840

기타이익

1,434,744,405

1,159,879,389

1,072,482,569

기타손실

402,108,308

225,568,428

979,584,714

지분법이익

6,923,673,261

0

0

지분법손실

0

2,952,218,995

765,306,778

법인세비용차감전순이익(손실)

80,900,839,343

43,275,534,536

91,241,096,190

법인세비용(수익)

15,652,638,725

6,838,231,383

5,691,849,059

당기순이익(손실)

65,248,200,618

36,437,303,153

85,549,247,131

기타포괄손익

(13,682,543,488)

3,483,185,969

(3,535,503,937)

당기손익으로 재분류될 수 있는 항목(세후기타포괄손익)

(2,286,303,913)

4,774,576,229

2,549,314,987

지분법 적용대상 종속기업과 관계기업의 기타포괄손익에 대한 지분(세후기타포괄손익)

(2,286,303,913)

4,774,576,229

2,549,314,987

당기손익으로 재분류되지 않는항목(세후기타포괄손익)

(11,396,239,575)

(1,291,390,260)

(6,084,818,924)

확정급여제도의 재측정손익(세후기타포괄손익)

(9,808,308,745)

(3,545,885,532)

(6,084,818,924)

지분법 적용대상 종속기업과 관계기업의 기타포괄손익에 대한 지분(세후기타포괄손익)

(774,397,613)

0

0

자산재평가손익(세후기타포괄손익)

0

1,406,915,591

0

세후기타포괄손익, 지분상품에 대한 투자자산

(813,533,217)

847,579,681

0

총포괄손익

51,565,657,130

39,920,489,122

82,013,743,194

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)

1,032

576

1,353

4-3. 자본변동표

자본변동표

제 53 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지

제 52 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지

제 51 기 2022.01.01 부터 2022.12.31 까지

(단위 : 원)

자본

자본금

자본잉여금

기타포괄손익누계액

이익잉여금

자본 합계

2022.01.01 (기초자본)

63,246,419,000

94,777,171,250

(16,895,590,242)

27,997,528,165

169,125,528,173

당기순이익(손실)

0

0

0

85,549,247,131

85,549,247,131

확정급여제도의 재측정손익(세후기타포괄손익)

0

0

0

(6,084,818,924)

(6,084,818,924)

지분법 적용대상 관계기업과 공동기업의 기타포괄손익에 대한 지분(세후기타포괄손익)

0

0

2,549,314,987

0

2,549,314,987

세후기타포괄손익, 자산재평가차익(차손)

0

0

0

0

0

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익 적립금

0

0

0

0

0

법인세율변동효과

0

0

88,396,348

169,631,276

258,027,624

소유주에 대한 배분으로 인식된 배당금

0

0

0

0

0

2022.12.31 (기말자본)

63,246,419,000

94,777,171,250

(14,257,878,907)

107,631,587,648

251,397,298,991

2023.01.01 (기초자본)

63,246,419,000

94,777,171,250

(14,257,878,907)

107,631,587,648

251,397,298,991

당기순이익(손실)

0

0

0

36,437,303,153

36,437,303,153

확정급여제도의 재측정손익(세후기타포괄손익)

0

0

0

(3,545,885,532)

(3,545,885,532)

지분법 적용대상 관계기업과 공동기업의 기타포괄손익에 대한 지분(세후기타포괄손익)

0

0

4,774,576,229

0

4,774,576,229

세후기타포괄손익, 자산재평가차익(차손)

0

0

1,406,915,591

0

1,406,915,591

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익 적립금

0

0

847,802,918

0

847,802,918

법인세율변동효과

0

0

8,393,160

9,260,826

17,653,986

소유주에 대한 배분으로 인식된 배당금

0

0

0

(6,324,641,900)

(6,324,641,900)

2023.12.31 (기말자본)

63,246,419,000

94,777,171,250

(7,220,191,009)

134,207,624,195

285,011,023,436

2024.01.01 (기초자본)

63,246,419,000

94,777,171,250

(7,220,191,009)

134,207,624,195

285,011,023,436

당기순이익(손실)

0

0

0

65,248,200,618

65,248,200,618

확정급여제도의 재측정손익(세후기타포괄손익)

0

0

0

(9,808,308,745)

(9,808,308,745)

지분법 적용대상 관계기업과 공동기업의 기타포괄손익에 대한 지분(세후기타포괄손익)

0

0

(3,060,701,526)

0

(3,060,701,526)

세후기타포괄손익, 자산재평가차익(차손)

0

0

0

0

0

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익 적립금

0

0

(813,533,217)

0

(813,533,217)

법인세율변동효과

0

0

0

0

0

소유주에 대한 배분으로 인식된 배당금

0

0

0

(6,324,641,900)

(6,324,641,900)

2024.12.31 (기말자본)

63,246,419,000

94,777,171,250

(11,094,425,752)

183,322,874,168

330,252,038,666

4-4. 현금흐름표

현금흐름표

제 53 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지

제 52 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지

제 51 기 2022.01.01 부터 2022.12.31 까지

(단위 : 원)

제 53 기

제 52 기

제 51 기

영업활동현금흐름

66,760,884,217

31,530,419,001

25,807,941,913

당기순이익(손실)

65,248,200,618

36,437,303,153

85,549,247,131

당기순이익조정을 위한 가감

57,004,247,951

34,401,486,459

32,093,672,664

영업활동으로 인한 자산 부채의 변동

(43,495,673,513)

(30,740,890,948)

(73,216,404,012)

영업활동으로 분류된 이자수취

2,198,625,639

1,964,290,050

293,965,273

이자지급(영업)

(7,407,986,647)

(6,085,085,017)

(3,791,896,624)

법인세납부(환급)

(6,786,529,831)

(4,446,684,696)

(15,120,642,519)

투자활동현금흐름

(67,761,620,416)

(53,644,141,391)

(12,537,724,955)

상각후원가측정금융자산의처분 - 투자활동

0

6,168,960,000

25,500,000,000

단기금융상품의 처분

700,000,000

0

0

선물계약, 선도계약, 옵션계약, 스왑계약에 따른 현금수취, 투자활동

1,147,745,460

0

0

지분법적용 투자지분의 처분

0

0

544,347,110

투자활동으로 분류된 유형자산의 처분으로 인한 현금유입

403,381,200

446,939,743

318,750

단기대여금및수취채권의 처분

43,000,000

0

0

임차보증금의 감소

279,048,649

852,163,050

38,825,000

정부보조금의 수취

0

0

216,830,280

상각후원가측정금융자산의취득 - 투자활동

(1,000,000,000)

(630,000,000)

(410,000,000)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산의취득

0

0

(300,000,000)

지분법적용 투자지분의 취득

(725,000,000)

(725,000,000)

0

단기대여금및수취채권의 취득

(40,000,000)

0

0

선물계약, 선도계약, 옵션계약, 스왑계약에 따른 현금지급, 투자활동

(213,688,660)

0

0

임차보증금의 증가

(975,540,900)

(679,454,000)

(963,956,400)

유형자산의 취득

(49,467,646,165)

(58,010,673,319)

(36,802,706,325)

영업권 이외의 무형자산의 취득

(2,100,420,000)

(1,067,076,865)

(361,383,370)

기타비유동금융자산의 취득

(15,812,500,000)

0

0

재무활동현금흐름

30,263,415,325

22,084,076,349

(8,645,188,405)

임대보증금의 증가

0

0

1,984,014,818

단기차입금의 증가

58,000,000,000

28,587,000,000

45,084,520,000

장기차입금의 증가

26,000,000,000

43,000,000,000

20,000,000,000

단기차입금의 상환

(36,112,500,000)

(40,200,000,000)

(74,913,971,132)

사채의 상환

(10,000,000,000)

0

0

임대보증금의 감소

0

(1,837,566,307)

0

재무활동으로 분류된 리스부채의 지급

(1,299,442,775)

(1,140,715,444)

(799,752,091)

배당금지급

(6,324,641,900)

(6,324,641,900)

0

현금및현금성자산의순증가(감소)

29,262,679,126

(29,646,041)

4,625,028,553

기초현금및현금성자산

38,106,961,792

37,570,118,191

31,806,417,528

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과

3,367,461,768

566,489,642

1,138,672,110

기말현금및현금성자산

70,737,102,686

38,106,961,792

37,570,118,191

5. 재무제표 주석

1. 일반사항

1. 회사의 개요

주식회사 이수페타시스(이하 "당사")는 1972년 2월 14일에 설립되어 PCB 관련 제품의 제조 및 판매를 주요사업으로 영위하고 있습니다. 당사는 대구광역시 달성군 논공읍 논공로53길 36, 50, 60에 본사 및 공장을 두고 있으며, 서울에 지점을 두고 있습니다.당사는 2003년 10월 7일자로 한국거래소가 개설한 유가증권시장에 상장하였습니다.당사의 납입자본금은 설립 후 수차례의 증자를 거쳐 2024년 12월 31일 현재 63,246백만원이며, 당기말 현재의 주주현황은 다음과 같습니다.

(단위: 주)

주주명
소유주식수
지분율(%)

(주)이수
13,404,873
21.2

김선정 외 4인
3,415,500
5.4

기타주주
46,426,046
73.4

합계
63,246,419
100.0

2. 재무제표 작성 기준

2. 재무제표 작성기준

당사는 한국채택국제회계기준을 적용하여 재무제표를 작성하고 있으며,
당사의 재무제표는 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표로서 지배기업, 관계기업의 투자자 또는 공동기업의 참여자가 투자자산을 기업회계기준서 제1028호에서 규정하고 있는 지분법에 근거한 회계처리로 표시한 재무제표입니다.

재무제표는 다음을 제외하고는 역사적 원가에 기초하여 작성하였습니다.

-
특정 금융자산과 금융부채(파생상품 포함)

(1)
당사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

당사는 2024년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제
ㆍ
개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

- 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동/비유동 분류, 약정사항이 있는 비유동부채

보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기 지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된 경우는 제외됩니다. 또한, 기업이 보고기간말 후에 준수해야하는 약정은 보고기간말에 해당 부채의 분류에 영향을 미치지 않으며, 보고기간 이후 12개월 이내 약정사항을 준수해야하는 부채가 보고기간말 현재 비유동부채로 분류된 경우 보고기간 이후 12개월 이내 부채가 상환될 수 있는 위험에 관한 정보를 공시해야 합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표', 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 - 공급자금융약정에 대한 정보 공시

공급자금융약정을 적용하는 경우, 재무제표이용자가 공급자금융약정이 기업의 부채와 현금흐름 그리고 유동성위험 익스포저에 미치는 영향을 평가할 수 있도록 공급자금융약정에 대한 정보를 공시해야 합니다.
해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1116호 '리스' 개정 - 판매후리스에서 생기는 리스부채판매후리스에서 생기는 리스부채를 후속적으로 측정할 때 판매자-리스이용자가 보유하는 사용권 관련 손익을 인식하지 않는 방식으로 리스료나 수정리스료를 산정합니다.
해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.
- 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시’'개정 - '가상자산 공시’가상자산을 보유하는 경우, 가상자산을 고객을 대신하여 보유하는 경우, 가상자산을 발행한 경우의 추가 공시사항을 규정하고 있습니다.
해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(2) 공표되었으나 아직 시행되지 않은 회계기준당사의 재무제표 발행승인일 현재 제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.
당사는 동 개정들로인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.

- 기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과'와 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택'개정 - 교환가능성 결여통화의 교환가능성을 평가하고 다른 통화와 교환이 가능하지 않다면 현물환율을 추정하며 관련 정보를 공시하도록 하고 있습니다. 동 개정사항은 2025 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.
- 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1107호 '금융상품: 공시' 개정

실무에서 제기된 의문에 대응하고 새로운 요구사항을 포함하기 위해 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'과 제1107호 '금융상품: 공시'가 개정되었습니다. 동 개정사항은 2026 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 주요 개정내용은 다음과 같습니다.

·
특정 기준을 충족하는 경우, 결제일 전에 전자지급시스템을 통해 금융부채가 결제된 것으로(제거된 것으로) 간주할 수 있도록 허용

·
금융자산이 원리금 지급만으로 구성되어 있는지의 기준을 충족하는지 평가하기 위한 추가 지침을 명확히 하고 추가함.

·
계약상 현금흐름의 시기나 금액을 변경시키는 계약조건이 기업에 미치는 영향과 기업이 노출되는 정도를 금융상품의 각 종류별로 공시

·
FVOCI 지정 지분상품에 대한 추가 공시

- 한국채택국제회계기준 연차개선 Volume 11

한국채택국제회계기준 연차개선 Volume 11은 2026 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.

·
기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택': K-IFRS 최초 채택시 위험회피회계 적용

·
기업회계기준서 제1107호 '금융상품:공시': 제거 손익, 실무적용지침

·
기업회계기준서 제1109호 '금융상품': 리스부채의 제거 회계처리와 거래가격의 정의

·
기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표': 사실상의 대리인 결정

·
기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표': 원가법

3. 중요한 회계정책

3. 중요한 회계정책

당사가 재무제표 작성에 적용한 중요한 회계정책은 아래에 기술되어 있으며, 당사가 채택한 제ㆍ개정 기준서의 적용으로 인한 변경을 제외하고는 당기 및 비교표시된 전기의 재무제표는 동일한 회계정책을 적용하여 작성되었습니다.(1) 외화환산기능통화로 외화거래를 최초로 인식하는 경우에 거래일의 외화와 기능통화 사이의 현물환율을 외화금액에 적용하여 기록하며, 보고기간 말 화폐성 외화항목은 마감환율로 환산하며, 역사적 원가로 측정하는 비화폐성 외화항목은 거래일의 환율로 환산하고, 공정가치로 측정하는 비화폐성 외화항목은 공정가치가 결정된 날의 환율로 환산하고 있습니다.

화폐성항목의 결제시점에 생기는 외환차이와 화폐성항목의 환산에 사용한 환율이 회계기간 중 최초로 인식한 시점이나 전기의 재무제표 환산시점의 환율과 다르기 때문에 생기는 외환차이는 그 외환차이가 생기는 회계기간의 손익으로 인식하고 있으며,일정요건을 충족하는 위험회피회계를 적용하는 외환차이 등은 기타포괄손익으로 보고하고 있습니다.

비화폐성항목에서 생긴 손익을 기타포괄손익으로 인식하는 경우에 그 손익에 포함된환율변동효과도 기타포괄손익으로 인식하며, 비화폐성항목에서 생긴 손익을 당기손익으로 인식하는 경우에는 그 손익에 포함된 환율변동효과도 당기손익으로 인식하고있습니다.

(2) 현금및현금성자산당사는 보유현금과 요구불예금, 유동성이 매우 높은 단기 투자자산으로서 확정된 금액의 현금으로 전환이 용이하고 가치변동의 위험이 경미한 자산을 현금및현금성자산으로 분류하고 있습니다. 지분상품은 현금성자산에서 제외하고 있으며 다만 상환일이 정해져 있고 취득일로부터 상환일까지의 기간이 단기인 우선주와 같이 실질적인 현금성자산인 경우에는 현금성자산에 포함하고 있으며, 금융회사의 요구에 따라 즉시 상환하여야 하는 당좌차월은 현금및현금성자산의 구성요소에 포함하고 있습니다.

(3) 금융상품1) 금융자산금융자산은 금융상품의 계약당사자가 되는 때에만 재무상태표에 인식하고 있으며, 금융자산의 정형화된 매입이나 매도는 매매일 또는 결제일에 인식하고 있습니다. 금융상품의 최초 인식시점에 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름의 특성에 따라금융자산은 당기손익-공정가치측정금융자산, 기타포괄손익-공정가치측정금융자산, 상각후원가측정금융자산으로 분류하고 있습니다.

금융자산은 최초인식시 공정가치로 측정하고 있으며, 당기손익-공정가치측정금융자산이 아닌 경우 당해 금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 최초 인식하는 공정가치에 가산하여 측정하고 있습니다.

(가) 당기손익-공정가치측정금융자산금융자산을 단기매매목적으로 보유하고 있거나, 당기손익-공정가치측정금융자산으로 지정하는 경우와 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 또는 상각후원가측정금융자산으로 분류되지 않는 금융자산은 당기손익-공정가치측정금융자산으로 분류합니다.

또한 당기손익-공정가치측정금융자산의 지정이 서로 다른 기준에 따라 자산이나 부채를 측정하거나, 그에 따른 평가손익 등을 인식함으로써 발생할 수 있는 인식과 측정상의 불일치를 제거하거나 상당히 감소시킬 수 있는 경우에는 당기손익-공정가치 측정금융자산으로 지정할 수 있습니다.

당기손익-공정가치측정금융자산은 공정가치로 측정하며 공정가치 변동으로 인한 평가손익은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 금융자산으로부터 획득한 배당금과 이자수익도 당기손익으로 인식합니다.

(나) 기타포괄손익-공정가치측정금융자산

채무증권 중 사업모형이 현금흐름 수취 및 매도 사업모형으로 분류되고 계약상 현금흐름이 원금과 이자만으로 구성되어 있는지에 대한 검토를 만족하는 금융자산이나 단기간 내 매도할 목적이 아닌 지분증권 중 기타포괄손익-공정가치측정금융자산으로 지정한 상품은 기타포괄손익-공정가치측정금융자산으로 분류하고 있습니다. 기타포괄손익-공정가치측정금융자산은 최초인식 후에 공정가치로 측정합니다. 공정가치의 변동으로 인하여 발생하는 손익은 유효이자율법에 따른 이자수익, 배당수익 및 손익으로 직접 인식되는 화폐성자산에 대한 외환차이를 제외하고는 자본의 기타포괄손익항목으로 인식하고 있습니다.

기타포괄손익-공정가치측정금융자산을 처분하는 경우 기타포괄손익으로 인식한 누적손익은 해당 기간의 당기손익으로 인식합니다. 다만, 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산으로 지정한 지분증권에서 발생한 누적평가손익은 처분시 해당기간의 당기손익으로 인식되지 않습니다.

외화로 표시된 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 공정가치는 해당 외화로 측정되며 보고기간 말 현재 환율로 환산합니다. 공정가치 변동분 중 상각후원가의 변동으로 인한 환산차이에서 발생한 부분은 당기손익으로 인식하며 기타 변동은 자본으로 인식하고 있습니다.

(다) 상각후원가측정금융자산사업모형이 현금흐름 수취로 분류되고 계약상 현금흐름 특성 평가를 만족하는 금융자산은 상각후원가측정금융자산으로 분류합니다. 최초 인식 후에는 유효이자율법을 사용한 상각후원가로 측정하며, 이자수익은 유효이자율법을 사용하여 인식합니다.

(라) 금융자산의 제거금융자산의 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나, 금융자산의 현금흐름에 대한 권리를 양도하고 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전할 때 금융자산을 제거하고 있습니다. 만약, 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 보유하지도 않고 이전하지도 아니한 경우, 당사가 금융자산을 통제하고 있지도 않다면 금융자산을 제거하고, 금융자산을 계속 통제하고 있다면 그 양도자산에 대하여 지속적으로 관여하는 정도까지 계속하여 인식하고, 관련부채를 함께 인식하고 있습니다.

2) 금융자산(채무상품)의 기대신용손실당기손익-공정가치측정금융자산을 제외한 상각후원가측정금융자산 및 기타포괄손익-공정가치측정채무상품은 매 보고기간 말에 기대신용손실을 평가하고 있습니다. 손실충당금의 측정방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다. 금융자산의 최초 인식 후 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 아래 표와 같이 3단계로구분하여 12개월 기대신용손실이나 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 인식합니다.

구분
손실충당금

Stage 1
최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 경우(*1)
12개월 기대신용손실: 보고기간 말 이후 12개월 내에 발생 가능한 금융상품의 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

Stage 2
최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가한 경우
전체기간 기대신용손실: 기대존속기간에 발생할 수 있는 모든 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

Stage 3
신용이 손상된 경우

(*1) 보고기간 말 신용위험이 낮은 경우에는 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 것으로 간주할 수 있음.

최초 인식 시점에 신용이 손상된 금융자산에 대하여 최초 인식 후 전체기간 기대신용손실의 누적변동분만을 손실충당금으로 계상합니다.

한편, 매출채권, 계약자산, 리스채권 등에 대해서는 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 간편법을 적용하고 있습니다.

기대신용손실은 일정 범위의 발생 가능한 결과를 확률가중한 값으로, 화폐의 시간가치를 반영하고, 보고기간 말에 과거사건, 현재 상황과 미래 경제적 상황에 대한 예측에 대한 과도한 원가나 노력 없이 이용할 수 있는 정보를 반영해 측정합니다.

3) 금융부채금융부채는 금융상품의 계약당사자가 되는 때에만 재무상태표에 인식하고 있으며, 금융부채의 최초 인식시 당기손익-공정가치측정금융부채, 상각후원가측정금융부채 또는 기타금융부채로 분류하고 공정가치로 측정하고 있습니다. 당기손익-공정가치측정금융부채를 제외하고는해당 금융부채의 발생과 직접 관련되는 거래비용은 최초 측정시 공정가치에 차감하고 있습니다.(가) 당기손익-공정가치측정부채당기손익-공정가치측정금융부채는 최초 인식시점에 당기손익-공정가치측정금융부채로 지정한 금융부채를 포함하고 있습니다. 당기손익-공정가치측정금융부채는 최초 인식 후 공정가치로 측정하며, 공정가치의 변동은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 한편, 최초 인식시점에 발행과 관련하여 발생한 거래비용은 발생 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다.(나) 당기손익-공정가치측정부채로 분류되지 않는 금융부채당기손익-공정가치측정부채로 분류되지 않는 금융부채는 다음의 금융부채를 제외하고는 최초 인식 후 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정하고 있습니다.

금융자산의 양도가 제거 조건을 충족하지 못하거나 지속적관여접근법이 적용되는 경우에 발생하는 금융부채의 경우, 양도자산을 상각후원가로 측정한다면 양도자산과 관련부채의 순장부금액이 양도자가 보유하는 권리와 부담하는 의무의 상각후원가가 되도록 관련부채를 측정하며, 양도자산을 공정가치로 측정한다면 양도자산과 관련부채의 순장부금액이 양도자가 보유하는 권리와 부담하는 의무의 독립적으로 측정된 공정가치가 되도록 관련부채를 측정하고 있습니다.금융보증부채(금융자산의 양도가 제거 조건을 충족하지 못하거나 지속적관여접근법이 적용되는 경우에 발생하는 금융부채 제외)와 시장이자율보다 낮은 이자율로 대출하기로 한 약정은 기대신용손실모형에 따른 손실충당금과 최초인식금액에서 이익누계액을 차감한 금액 중 큰 금액으로 측정됩니다.

(다) 금융부채의 제거금융부채(또는 금융부채의 일부)는 소멸한 경우(즉, 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료된 경우)에만 재무상태표에서 제거하고 있습니다. 기존 차입자와 대여자가 실질적으로 다른 조건으로 채무상품을 교환하거나 기존 금융부채(또는 금융부채의 일부)의 조건이 실질적으로 변경된 경우 최초의 금융부채를 제거하고 새로운 금융부채를 인식하고 있으며, 소멸하거나 제3자에게 양도한 금융부채(또는 금융부채의 일부)의 장부금액과 지급한 대가의 차액은 당기손익으로 인식하고 있습니다.4) 금융자산과 금융부채의 상계당사는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있으면서 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있는 경우에 금융자산과 금융부채를 상계하고 재무상태표에 순액으로 표시하고 있습니다.5) 부채와 자본의 분류채무상품과 지분상품은 계약의 실질 및 금융부채와 지분상품의 정의에 따라 금융부채 또는 자본으로 분류하고 있습니다.

6) 파생상품파생상품은 최초 인식시 계약일의 공정가치로 측정하고 이후 공정가치로 재측정하고있습니다.

(4) 매출채권

매출채권은 공정가치로 인식할 때에 유의적인 금융요소를 포함하지 않는 경우에는 무조건적인 대가의 금액으로 최초 인식합니다. 매출채권은 후속적으로 유효이자율법을 적용한 상각후원가에 손실충당금을 차감하여 측정됩니다.(5) 재고자산재고자산의 취득원가는 매입원가, 전환원가 및 재고자산을 현재의 장소에 현재의 상태로 이르게 하는 데 발생한 기타 원가 모두를 포함하고 있으며, 재고자산의 단위원가는 이동평균법(미착품: 개별법)을 사용하여 결정하고 있습니다.

재고자산은 취득원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 측정하고 있습니다. 순실현가능가치는 통상적인 영업과정의 예상 판매가격에서 예상되는 추가 완성원가와 판매비용을 차감한 금액으로서 매 후속기간에 순실현가능가치를 재평가하고 있습니다.재고자산의 판매시 관련된 수익을 인식하는 기간에 재고자산의 장부금액을 비용으로인식하고 있으며 재고자산을 순실현가능가치로 감액한 평가손실과 모든 감모손실은 감액이나 감모가 발생한 기간에 비용으로 인식하며, 순실현가능가치의 상승으로 인한 재고자산 평가손실의 환입은 환입이 발생한 기간의 비용으로 인식된 재고자산 금액의 차감액으로 인식하고 있습니다.

(6) 유형자산

유형자산은 최초에 원가로 측정하여 인식하고 있으며, 유형자산의 원가에는 경영진이 의도하는 방식으로 자산을 가동하는데 필요한 장소와 상태에 이르게 하는데 직접 관련되는 원가와 자산을 해체, 제거하거나 부지를 복구하는데 소요될 것으로 추정되는 원가가 포함됩니다.

토지를 제외한 자산은 최초 인식 이후 취득원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 표시하고 있으며, 토지는 최초 인식 후에 재평가일의 공정가치에서 이후의 손상차손누계액을 차감한 재평가금액을 장부금액으로 하고 있습니다.자산의 장부금액이 재평가로 인하여 증가된 경우에 그 증가액은 기타포괄손익의 재평가잉여금으로 인식하고 있습니다. 그러나 동일한 자산에 대하여 이전에 당기손익으로 인식한 재평가감소액이 있다면 그 금액을 한도로 재평가증가액만큼 당기손익으로 인식합니다. 재평가손실은 당기손익으로 인식합니다. 그러나 동일한 자산에 대한 재평가잉여금의 잔액이 있다면 그 금액을 한도로 재평가감소액을 기타포괄손익으로 인식합니다.재평가는 보고기간말에 자산의 장부금액이 공정가치와 중요하게 차이가 나지 않도록주기적으로 수행하고 있습니다.
유형자산의 일부를 대체할 때 발생하는 원가는 해당 자산으로부터 발생하는 미래 경제적 효익이 당사에 유입될 가능성이 높으며 그 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 자산의 장부금액에 포함하거나 적절한 경우 별도의 자산으로 인식하고 있습니다. 이 때 대체된 부분의 장부금액은 제거하고 있습니다. 그 외의 일상적인 수선ㆍ유지와 관련하여 발생하는 원가는 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

유형자산 중 토지는 감가상각을 하지 않으며, 그 외 유형자산은 자산의 취득원가에서잔존가치를 차감한 금액에 대하여 아래의 추정내용연수에 따라 해당 자산에 내재되어 있는 미래 경제적 효익의 예상 소비 형태를 가장 잘 반영한 정액법으로 상각하고 있습니다.

구분
내용연수
감가상각방법

건물
35년
정액법

구축물
25년
정액법

기계장치, 차량운반구, 공구와기구, 집기비품
5년
정액법

유형자산의 제거로 인하여 발생하는 손익은 순매각금액과 장부금액의 차이로 결정되고 당기손익으로 인식합니다.
한편, 재평가된 자산을 매각하는 경우 자본에 계상된 재평가잉여금은 이익잉여금으로 대체하고 있습니다.

당사는 매 회계연도 말에 자산의 잔존가치와 내용연수 및 감가상각방법을 재검토하고 재검토 결과 추정치가 종전 추정치와 다르다면 그 차이는 회계추정의 변경으로 처리하고 있습니다.

(7) 투자부동산

투자부동산은 임대수익이나 시세차익 또는 두 가지 모두를 얻기 위하여 당사가 보유하고 있는 부동산으로서 최초 인식시점에 원가로 측정하고 거래원가는 최초 측정에 포함하고 있습니다. 최초 인식 이후 투자부동산은 취득원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 표시하고 있습니다.후속원가는 자산으로부터 발생하는 미래경제적효익이 유입될 가능성이 높으며, 자산의 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우 자산의 장부금액에 포함하거나 적절한 경우 별도의 자산으로 인식하고 있으며, 일상적인 수선ㆍ유지와 관련하여 발생하는 원가는 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.투자부동산 중 토지에 대해서는 감가상각을 하지 않으며, 토지를 제외한 투자부동산은 경제적 내용연수에 따라 35년을 적용하여 정액법으로 상각하고 있습니다. 투자부동산의 감가상각방법, 잔존가치 및 내용연수는 매 보고기간 말에 재검토하고 있으며,이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다.부동산의 용도가 변경되는 경우에만 투자부동산의 대체가 발생하고 있으며 투자부동산, 자가사용부동산, 재고자산 사이에 대체가 발생할 때에 대체 전 자산의 장부금액을 승계하고 있습니다.

투자부동산을 처분하거나, 투자부동산의 사용을 영구히 중지하고 처분으로도 더 이상의 경제적효익을 기대할 수 없는 경우에는 재무상태표에서 제거하고 있으며, 투자부동산의 폐기나 처분으로 발생하는 손익은 순처분금액과 장부금액의 차액이며 폐기나 처분이 발생한 기간에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(8) 무형자산당사는 자산에서 발생하는 미래경제적효익이 기업에 유입될 가능성이 높고 자산의 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 무형자산으로 인식하고 있으며, 최초 인식 후에 무형자산은 원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 하고 있습니다.

1) 개별취득개별 취득하는 무형자산의 원가는 구입가격(매입할인과 리베이트를 차감하고 수입관세와 환급받을 수 없는 제세금을 포함)과 자산을 의도한 목적에 사용할 수 있도록 준비하는 데 직접 관련되는 원가로 구성되고 있습니다.

2) 영업권사업결합과 관련하여 이전대가, 피취득자에 대한 비지배지분의 금액 및 단계적으로 이루어지는 사업결합의 경우 당사가 이전에 보유하고 있던 피취득자에 대한 지분의 취득일의 공정가치의 합계금액이 취득일의 식별가능한 취득 자산과 인수 부채의 순액을 초과하는 경우 그 초과금액을 영업권으로 인식하고 있습니다.3) 사업결합으로 인한 취득사업결합으로 취득하는 영업권과 분리하여 인식하는 무형자산의 취득원가는 취득일의 공정가치로 측정하고 있습니다.

4) 내부적으로 창출한 무형자산연구(또는 내부 프로젝트의 연구단계)에서 발생한 지출은 발생시점에 비용으로 인식하고 있으며, 무형자산을 사용하거나 판매하기 위해 그 자산을 완성할 수 있는 기술적 실현가능성, 무형자산을 완성하여 사용하거나 판매하려는 기업의 의도, 무형자산을 사용하거나 판매할 수 있는 기업의 능력, 무형자산이 미래경제적효익을 창출하는 방법, 무형자산의 개발을 완료하고 그것을 판매하거나 사용하는 데 필요한 기술적, 재정적 자원 등의 입수가능성, 개발과정에서 발생한 무형자산 관련 지출을 신뢰성 있게 측정할 수 있는 기업의 능력을 모두 제시할 수 있는 경우에만 개발활동(또는 내부 프로젝트의 개발단계)에서 발생한 무형자산을 인식하고 있습니다. 내부적으로 창출한 무형자산의 원가는 무형자산의 인식기준을 최초로 충족시킨 이후에 발생한 지출금액의 합으로 하며 그 자산의 창출, 제조 및 경영자가 의도하는 방식으로 운영될 수 있게 준비하는 데 필요한 직접 관련된 모든 원가를 포함하고 있습니다. 내부적으로 창출한 영업권은 자산으로 인식하지 아니하고 있습니다.5) 내용연수 및 상각내용연수가 유한한 무형자산의 경우 상각대상금액은 자산이 사용가능한 때부터 내용연수동안 정액법으로 배분하고 있습니다. 상각대상금액은 잔존가치를 차감하여 결정하고 있으며, 잔존가치는 내용연수 종료 시점에 제3자가 자산을 구입하기로 한 약정이 있거나, 무형자산의 활성시장이 있어 잔존가치를 그 활성시장에 기초하여 결정할 수 있고 그러한 활성시장이 내용연수 종료 시점에 존재할 가능성이 높은 경우를 제외하고는 영(0)으로 하고 있습니다. 내용연수가 유한한 무형자산의 상각기간과 상각방법은 매 보고기간 말에 재검토하고 있으며 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다.내용연수가 비한정인 무형자산은 상각하지 아니하며, 매 보고기간 말 혹은 손상을 시사하는 징후가 있을 때 회수가능액과 장부금액을 비교하여 손상검사를 수행하고 있습니다. 무형자산의 내용연수가 비한정이라는 평가를 계속하여 정당화하는지를 매 보고기간 말에 재검토하여 적절하지 않은 경우 회계추정의 변경으로 처리하고 있습니다.

무형자산은 아래의 내용연수와 상각방법을 적용하고 있습니다.

구분
내용연수
상각방법

기타의무형자산
5~20년
정액법

회원권
비한정

6) 무형자산의 제거무형자산은 처분하는 때, 사용이나 처분으로부터 미래경제적효익이 기대되지 않을 때 재무상태표에서 제거하며 무형자산의 제거로 인하여 발생하는 이익이나 손실은 순매각가액과 장부금액의 차이로 결정하고 자산을 제거할 때 당기손익으로 인식하고있습니다.

(9) 차입원가당사는 의도된 용도로 사용하거나 판매가능한 상태에 이르게 하는 데 상당한 기간을 필요로 하는 적격자산의 취득, 건설 또는 생산과 직접 관련된 차입원가는 당해 자산 원가의 일부로 자본화하고 있으며 기타 차입원가는 발생기간에 비용으로 인식하고 있습니다.적격자산을 취득하기 위한 목적으로 특정하여 차입한 자금에 한하여 회계기간동안 그 차입금으로부터 실제 발생한 차입원가에서 당해 차입금의 일시적 운용에서 생긴 투자수익을 차감한 금액을 자본화가능차입원가로 결정하고 있습니다. 일반적인 목적으로 자금을 차입하고 이를 적격자산의 취득을 위해 사용하는 경우에 한하여 당해 자산관련 지출액에 자본화이자율을 적용하는 방식으로 자본화가능차입원가를 결정하고 있으며, 자본화이자율은 회계기간에 존재하는 기업의 차입금(적격자산을 취득하기 위해 특정 목적으로 차입한 자금 제외)에서 발생된 차입원가를 가중평균하여 산정하며 회계기간동안 자본화한 차입원가는 당해 기간동안 실제 발생한 차입원가를 초과할 수 없습니다.

(10) 정부보조금당사는 정부보조금에 부수되는 조건의 준수와 보조금 수취에 대한 합리적인 확신이 있을 경우에만 정부보조금을 인식하고 있으며 시장이자율보다 낮은 이자율의 정부대여금의 효익은 정부보조금으로 처리하고 있습니다.수익관련 정부보조금은 정부보조금으로 보전하려 하는 관련원가와 대응시키기 위해 필요한 기간에 걸쳐 체계적인 기준에 따라 정부보조금을 수익으로 인식하며, 자산관련 정부보조금은 자산의 장부금액을 결정할 때 차감하여 표시하고 감가상각자산의 내용연수에 걸쳐 감가상각비를 감소시키는 방식으로 당기손익으로 인식하고 있습니다.이미 발생한 비용이나 손실에 대한 보전 또는 향후의 관련원가 없이 당사에 제공되는즉각적인 금융지원으로 수취하는 정부보조금은 정부보조금을 수취할 권리가 발생하는 기간에 수익으로 인식하며, 비화폐성자산을 정부보조금으로 수취하는 경우 비화폐성자산의 공정가치를 평가하여 보조금과 자산 모두를 그 공정가치로 회계처리하고있습니다.상환의무가 발생하게 된 정부보조금은 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다.

(11) 리스

리스는 리스제공자가 대가와 교환하여 식별되는 자산의 사용 통제권을 일정기간 동안 리스이용자에게 이전하는 계약입니다. 당사는 계약의 약정시점에, 계약 자체가 리스인지, 계약이 리스를 포함하는지를 판단합니다.

리스이용자 및 리스제공자는 리스계약이나 리스를 포함하는 계약에서 계약의 각 리스요소를 리스가 아닌 요소(이하 '비리스요소'라고 함)와 분리하여 리스로 회계처리합니다. 다만, 당사는 리스이용자로서의 회계처리에서 실무적 간편법을 적용하여 비리스요소를 리스요소와 분리하지 않고 각 리스요소와 관련 비리스요소를 하나의 리스요소로 회계처리합니다.

당사는 리스개시일에 기초자산을 사용할 권리를 나타내는 사용권자산과 리스료를 지급할 의무를 나타내는 리스부채를 인식합니다. 다만 당사는 단기리스와 소액기초자산리스에 대하여 리스이용자의 인식, 측정 및 표시 규정을 적용하지 않는 예외규정을선택하였습니다.

사용권자산은 리스개시일에 원가로 측정하고, 후속적으로 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하고, 리스부채의 재측정에 따른 조정을 반영하여 측정합니다. 또한 사용권자산은 리스개시일부터 사용권자산의 내용연수 종료일과 리스기간종료일 중 이른 날까지 감가상각합니다. 사용권자산은 재무상태표에 '유형자산'으로 분류합니다.

리스부채는 리스개시일 현재 지급되지 않은 리스료의 현재가치로 측정됩니다. 리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 있는 경우에는 그 이자율로 리스료를 할인하며, 그 이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 리스이용자의 증분차입이자율을 사용합니다. 리스부채는 후속적으로 리스부채에 대한 이자비용만큼 증가하고, 지급한 리스료를 반영하여 감소합니다.잔존가치보증에 따라 지급할 것으로 예상되는 금액의 변동, 지수나 요율(이율)의 변동, 리스기간의 변경, 매수선택권이나 연장선택권의 행사여부평가의 변동에 따라 미래 리스료가 변경되는 경우에 리스부채를 재측정합니다. 리스부채는 재무상태표에 '유동금융부채' 또는 '비유동금융부채'로 분류합니다.

단기리스(리스개시일에 리스기간이 12개월 이하인 리스)와 소액기초자산리스의 경우 예외 규정을 선택하여 리스료를 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 비용을 인식합니다.

(12) 충당부채충당부채는 과거사건의 결과로 현재의무가 존재하고, 당해 의무를 이행하기 위하여 경제적효익을 갖는 자원이 유출될 가능성이 높으며 당해 의무의 이행에 소요되는 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우에 인식하고 있습니다.

충당부채로 인식하는 금액은 현재의무를 보고기간 말에 이행하기 위하여 소요되는 지출에 대한 최선의 추정치로서 최선의 추정치를 구할 때에는 관련된 사건과 상황에 대한 불가피한 위험과 불확실성을 고려하고 있습니다. 화폐의 시간가치 효과가 중요한 경우 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 평가하고 있으며 할인율은 부채의 고유한 위험과 화폐의 시간가치에 대한 현행 시장의 평가를 반영한 세전 이율이며 이 할인율에 반영되는 위험에는 미래 현금흐름을 추정할 때고려된 위험은 반영하지 아니하고 있습니다. 현재의무를 이행하기 위하여 소요되는 지출 금액에 영향을 미치는 미래사건이 발생할 것이라는 충분하고 객관적인 증거가 있는 경우에는 그러한 미래사건을 감안하여 충당부채 금액을 추정하고 있으며, 자산의 예상처분이익은 충당부채를 측정하는 데 고려하지 아니하고 있습니다.충당부채를 결제하기 위하여 필요한 지출액의 일부 또는 전부를 제 3자가 변제할 것이 예상되는 경우 당사가 의무를 이행한다면 변제를 받을 것이 거의 확실하게 되는 때에 한하여 변제금액을 인식하고 별도의 자산으로 회계처리하고 있으며 자산으로 인식하는 금액은 관련 충당부채 금액을 초과할 수 없습니다.매 보고기간 말마다 충당부채의 잔액을 검토하고, 보고기간 말 현재 최선의 추정치를반영하여 조정하며 의무이행을 위하여 경제적효익을 갖는 자원이 유출될 가능성이 더 이상 높지 아니한 경우에는 관련 충당부채를 환입하고 있습니다. 충당부채는 최초인식과 관련있는 지출에만 사용하고 있습니다.

(13) 수익당사는 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'의 적용범위에 포함되는 고객과의 모든 계약에 5단계 수익인식모형(① 계약 식별 → ② 수행의무 식별→ ③ 거래가격 산정 → ④ 거래가격을 수행의무에 배분 →⑤ 수행의무 이행 시 수익인식)을 적용하여 수익을 인식합니다.

1) 수행의무의 식별당사는 PCB 관련 제품의 제조하여 고객에게 판매하는 사업을 영위하고 있습니다. 당사는 ① 고객이 재화나 용역 그 자체에서 효익을 얻거나 고객이 쉽게 구할 수 있는 다른 자원과 함께하여 그 재화나 용역에서 효익을 얻을 수 있고, ② 고객에게 재화나 용역을 이전하기로 하는 약속을 계약 내의 다른 약속과 별도로 식별해 낼 수 있다면 구별되는 별도의 수행의무로 식별합니다. 2) 한 시점에 이행하는 수행의무

재화의 판매에 따른 수익은 자산을 이전하여 수행의무를 이행할 때 인식하고 있으며, 한 시점에 이행하는 수행의무는 고객에게 재화나 용역에 대한 통제를 이전하는 시점에 이행되고 있습니다. 당사는 수행의무를 이행하는 시점을 판단하기 위한 통제 이전의 지표로 다음을 참고하고 있습니다.① 기업은 자산에 대해 현재 지급청구권이 있다.② 고객에게 자산의 법적 소유권이 있다.③ 기업이 자산의 물리적 점유를 이전하였다.④ 자산의 소유에 따른 유의적인 위험과 보상이 고객에게 있다.⑤ 고객이 자산을 인수하였다.

3) 변동대가

당사는 계약에서 약속한 대가에 변동금액이 포함된 경우에 고객에게 약속한 재화나 용역을 이전하고 그 대가로 받을 권리를 갖게 될 금액을 추정하고 있습니다. 대가는 할인(discount), 리베이트, 환불, 공제(credits), 가격할인(price concessions), 장려금 (incentives), 성과보너스, 위약금이나 그 밖의 비슷한 항목 때문에 변동될 수 있습니다. 당사가 대가를 받을 권리가 미래 사건의 발생 여부에 달려있는 경우에도 약속한 대가는 변동될 수 있습니다. 예를 들면, 반품권을 부여하여 제품을 판매하거나 특정 단계에 도달해야 고정금액의 성과보너스를 주기로 약속한 경우에 대가는 변동될 수 있습니다.

4) 본인 대 대리인

당사의 PCB제품 제조 사업부는 고객과 체결한 계약에 따라 재화 및 용역을 제공합니다. 당사는 관련 재화나 용역을 고객에게 이전하기 전에 그 정해진 재화나 용역을 통제하고 있으므로, '본인'에 해당하여 총액으로 수익을 인식합니다.

(14) 종업원급여1) 단기종업원급여단기종업원급여는 임금, 사회보장분담금, 종업원이 관련 근무용역을 제공하는 회계기간의 말부터 12개월 이내에 결제될 유급연차휴가 또는 유급병가 등과 같은 단기유급휴가, 종업원이 관련 근무용역을 제공하는 회계기간의 말부터 12개월 이내에 지급될 이익분배금과 상여금 및 현직종업원을 위한 비화폐성급여를 포함하고 있습니다.종업원이 회계기간에 근무용역을 제공한 때 근무용역과 교환하여 지급이 예상되는 단기종업원급여의 할인되지 않은 금액을 이미 지급한 금액을 차감한 후 미지급비용으로 인식하며, 이미 지급한 금액이 해당 급여의 할인되지 않은 금액보다 많은 경우에는 그 초과액 때문에 미래 지급액이 감소하거나 현금이 환급되는 만큼을 선급비용으로 인식하며, 다른 한국채택국제회계기준서에 따라 해당 급여를 자산의 원가에 포함하는 경우를 제외하고는 비용으로 인식하고 있습니다.

2) 퇴직급여(가) 확정기여제도확정기여제도는 당사가 별개의 실체(기금)에 고정 기여금을 납부하고 당사의 법적의무나 의제의무는 기금에 출연하기로 약정한 금액으로 한정되며 종업원이 받을 퇴직급여액은 당사와 종업원이 퇴직급여제도나 보험회사에 출연하는 기여금과 그 기여금에서 발생하는 투자수익에 따라 결정되는 퇴직급여제도입니다. 일정기간 종업원이 근무용역을 제공하였을 때 그 근무용역과 교환하여 확정기여제도에 납부해야 할 기여금은 이미 납부한 기여금을 차감한 후 미지급비용으로 인식하고, 이미 납부한 기여금이 보고기간 말 이전에 제공된 근무용역에 대해 납부하여야 하는 기여금을 초과하는 경우에는 초과 기여금 때문에 미래 지급액이 감소하거나 현금이 환급되는 만큼을 선급비용으로 인식하며, 다른 한국채택국제회계기준서에 따라 해당 기여금을 자산의원가에 포함하는 경우를 제외하고는 비용으로 인식하고 있습니다.(나) 확정급여제도확정급여제도는 확정기여제도 이외의 모든 퇴직급여제도로서 순확정급여부채로 인식하는 금액은 보고기간 말 현재 확정급여채무의 현재가치에서 관련 확정급여채무를직접 결제하는 데 사용할 수 있는 사외적립자산의 보고기간 말 현재 공정가치를 차감한 금액이며, 확정급여채무는 매년 독립적인 보험계리법인에 의해 예측단위적립방식에 따라 산정하고 있습니다.확정급여채무의 현재가치는 급여가 지급될 통화로 표시되고 관련 확정급여부채의 지급시점과 만기가 유사한 우량회사채의 시장수익률로 기대미래현금유출액을 할인하여 산정하고 있습니다.확정급여원가 중 근무원가와 순확정급여부채(자산)의 순이자는 당기손익으로 인식하며, 순확정급여부채(자산)의 재측정요소는 기타포괄손익으로 인식하고 있습니다. 한편, 기타포괄손익에 인식되는 순확정급여부채(자산)의 재측정요소는 후속기간에 당기손익으로 재분류하지 아니하고 있습니다.

부(-)의 순확정급여부채인 순확정급여자산은 제도로부터 환급받거나 제도에 대한 미래기여금이 절감되는 방식으로 이용가능한 경제적효익의 현재가치의 합계를 한도로 인식하고 있습니다.당사가 급여를 과거근무용역에 귀속시키는 확정급여제도를 새로 도입하거나 기존의 확정급여제도에서 과거근무용역에 대하여 지급해야 하는 급여를 변경하는 경우 발생하는 과거근무원가는 제도개정으로 인하여 발생하는 부채의 변동금액으로 측정하고 즉시 비용으로 인식하고 있습니다.3) 기타장기종업원급여기타장기종업원급여는 종업원이 관련 근무용역을 제공한 회계기간의 말부터 12개월이 지난 후에 결제될 것으로 예상되는 장기유급휴가, 그 밖의 장기근속급여, 장기장애급여, 이익분배금과 상여금, 이연보상을 포함하고 있습니다. 기타장기종업원급여와 관련하여 부채로 인식할 금액은 보고기간 말 현재 확정급여채무의 현재가치에서 관련 확정급여채무를 직접 결제하는 데 사용할 수 있는 사외적립자산의 보고기간 말 현재 공정가치를 차감하여 인식하고 있습니다.4) 해고급여해고급여에 대한 부채와 비용은 당사가 해고급여의 제안을 더 이상 철회할 수 없을 때와 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채, 우발자산'의 적용범위에 포함되고 해고급여의 지급을 수반하는 구조조정에 대한 원가를 인식할 때 중 이른 날에 인식합니다.(15) 비금융자산의 손상재고자산, 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'에 따라 인식하는 계약자산과 계약을 체결하거나 이행하기 위해 든 원가에서 생기는 자산, 이연법인세자산, 종업원급여에서 생기는 자산, 금융자산, 공정가치로 측정되는 투자부동산,매각예정비유동자산 등을 제외한 모든 자산의 손상은 아래의 방법으로 손상차손을 인식하고 있습니다.

내용연수가 비한정인 무형자산, 아직 사용할 수 없는 무형자산 및 사업결합으로 취득한 영업권에 대해서는 자산손상을 시사하는 징후가 있는지에 관계없이 매년 회수가능액을 추정하고 장부금액과 비교하여 손상검사를 하고 있으며, 그 외의 자산은 매 보고기간 말마다 자산손상을 시사하는 징후가 있는지를 검토하고 그러한 징후가 있다면 개별 자산별로 회수가능액을 추정하며 개별 자산의 회수가능액을 추정할 수 없다면 그 자산이 속하는 현금창출단위의 회수가능액을 추정하고 있습니다.자산의 회수가능액은 자산 또는 현금창출단위의 순공정가치와 사용가치 중 더 많은 금액으로 측정하고 있습니다. 자산의 회수가능액이 장부금액에 미달하는 경우 자산의 장부금액을 회수가능액으로 감소시키며, 손상차손은 즉시 당기손익으로 인식하고있습니다.손상검사 목적상 사업결합으로 취득한 영업권은 사업결합으로 인한 시너지효과의 혜택을 받게 될 것으로 기대되는 각 현금창출단위에 취득일로부터 배분되고 있습니다. 영업권이 배분된 현금창출단위에 대해서는 매년 그리고 손상을 시사하는 징후가 있을 때마다 영업권을 포함한 현금창출단위의 장부금액과 회수가능액을 비교하여 손상검사를 하고 있으며 현금창출단위의 장부금액이 회수가능액을 초과하는 경우에는 손상차손을 인식하고 있습니다. 현금창출단위의 손상차손은 우선 현금창출단위에 배분된 영업권의 장부금액을 감소시키고 그 다음 현금창출단위에 속하는 다른 자산에 각각 장부금액에 비례하여 배분하고 있습니다.매 보고기간 말마다 영업권을 제외한 자산에 대해 과거에 인식한 손상차손이 더 이상존재하지 않거나 감소된 것을 시사하는 징후가 있는지를 검토하여 징후가 있는 경우 당해 자산의 회수가능액을 추정하고 있으며 직전 손상차손의 인식시점 이후 회수가능액을 결정하는 데 사용된 추정치에 변화가 있는 경우에만 환입하고 있습니다. 손상차손환입으로 증가된 장부금액은 과거에 손상차손을 인식하기 전 장부금액의 감가상각 또는 상각 후 잔액을 초과할 수 없으며, 손상차손환입은 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다. 현금창출단위의 손상차손환입은 현금창출단위를 구성하는 자산들(영업권 제외)의 장부금액에 비례하여 배분하며, 영업권에 대해 인식한 손상차손은 후속기간에 환입하지 않고 있습니다.

(16) 법인세법인세비용은 당기법인세비용과 이연법인세비용으로 구성되고 있습니다. 당기법인세와 이연법인세는 수익이나 비용으로 인식하여 당기손익에 포함하고 있으며, 동일 회계기간 또는 다른 회계기간에 자본에 직접 가감되는 항목과 관련된 당기법인세와 이연법인세는 자본에 직접 가감하고 있습니다.1) 당기법인세당기법인세는 회계기간의 과세소득(세무상결손금)에 대하여 납부할(환급받을) 법인세액이며, 과세소득(세무상결손금)은 과세당국이 제정한 법규에 따라 납부할(환급받을) 법인세를 산출하는 대상이 되는 회계기간의 이익(손실)으로서 포괄손익계산서의 손익과는 차이가 있습니다.당기 및 과거기간의 당기법인세부채(자산)는 보고기간 말까지 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율(및 세법)을 사용하여, 과세당국에 납부할(과세당국으로부터 환급받을) 것으로 예상되는 금액으로 측정하고 있습니다.당기 및 과거기간의 당기법인세 중 납부되지 않은 부분을 부채로 인식하며, 과거기간에 납부하여야 할 금액을 초과해서 납부하였다면 그 초과금액은 자산으로 인식하고 있으며, 과거 회계기간의 당기법인세에 대하여 소급공제가 가능한 세무상결손금과 관련된 혜택은 자산으로 인식하고 있습니다.

2) 이연법인세당사는 모든 가산할 일시적차이에 대하여 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 다만 영업권을 최초로 인식하는 경우와 자산ㆍ부채가 최초로 인식되는 거래가 사업결합거래가 아니고 거래 당시의 회계이익이나 과세소득(세무상결손금)에 영향을 미치지 아니하는 거래인 경우 및 종속기업ㆍ지점 및 관계기업에 대한 투자자산 그리고 공동약정투자지분과 관련된 가산할 일시적차이에 대하여 지배기업ㆍ투자자 또는 참여자가 일시적차이의 소멸시점을 통제할 수 있고 예측가능한 미래에 일시적차이가 소멸하지 않을 가능성이 높을 경우에 발생하는 이연법인세부채는 인식하지 아니하고 있습니다. 당사는 차감할 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 모든 차감할 일시적차이에 대하여 이연법인세자산을 인식하고 있습니다. 다만, 자산이나 부채를 최초로 인식할 때 발생하는 거래로 사업결합거래가 아니고 거래 당시 회계이익이나 과세소득(세무상결손금)에 영향을 미치지 않는 거래인 경우 및 종속기업ㆍ지점 및 관계기업에 대한 투자자산 그리고 공동약정투자지분과 관련된 모든 차감할 일시적차이에 대하여 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높지 않거나 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높지 않은 경우에는 이연법인세자산은 인식하지 아니하고 있습니다. 미사용 세무상결손금과 세액공제가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우 그 범위 안에서 이월된 미사용 세무상결손금과 세액공제에 대하여 이연법인세자산을 인식하고 있습니다.이연법인세자산의 장부금액은 매 보고기간 말에 검토하며 이연법인세자산의 일부 또는 전부에 대한 혜택이 사용되기에 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 더 이상 높지않다면 이연법인세자산의 장부금액을 감액시키고 감액된 금액은 사용되기에 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 높아지면 그 범위 내에서 환입하고 있습니다.이연법인세 자산과 부채는 보고기간 말까지 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율 (및 세법)에 근거하여 당해 자산이 실현되거나 부채가 결제될 회계기간에 적용될 것으로 기대되는 세율을 사용하여 측정하고 있으며 이연법인세 자산과 부채는 할인하지 아니하고 있습니다.

당사가 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 법적으로 집행가능한 권리를 가지고 있으며 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련하여 이연법인세자산과 이연법인세부채를 상계하고 있습니다.(17) 주당이익당사는 기본주당이익과 희석주당이익을 보통주에 귀속되는 계속영업손익과 당기순손익에 대하여 계산하고 포괄손익계산서에 표시하고 있습니다.기본주당이익은 보통주에 귀속되는 특정 회계기간의 당기순손익을 그 기간에 유통된보통주식수를 가중평균한 주식수로 나누어 계산하고 있으며, 보통주에 귀속되는 금액은 계속영업손익과 당기순손익 각각의 금액에서 자본으로 분류된 우선주에 대한 세후 우선주배당금, 우선주 상환시 발생한 차액 및 유사효과를 조정한 금액입니다.희석주당이익은 모든 희석효과가 있는 잠재적보통주의 영향을 고려하여 보통주에 귀속되는 당기순손익 및 가중평균유통보통주식수를 조정하여 계산하고 있습니다.

(18) 온실가스 배출권당사는 「온실가스 배출권의 할당 및 거래에 관한 법률」에 따라 발생하는 온실가스 배출권 및 배출부채에 대하여 다음과 같이 회계처리하고 있습니다.

1) 온실가스 배출권온실가스 배출권은 정부에서 무상으로 할당받은 배출권과 유상으로 매입한 배출권으로 구성됩니다. 무상할당 배출권은 영(0)으로 측정하여 인식하고, 매입 배출권은 매입원가에 취득과 직접 관련되어 정상적으로 발생하는 그 밖의 원가를 가산하여 취득원가로 인식합니다.당사는 관련 제도에서 규정한 의무를 이행하기 위해 보유하는 온실가스 배출권을 무형자산으로 분류하여 원가에서 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 측정하고 있으며, 보고기간 말부터 1년 이내에 정부에 제출할 부분은 유동자산으로 분류합니다.

온실가스 배출권은 정부에 제출ㆍ매각하거나, 제출ㆍ매각에 사용할 수 없게 되어 더 이상 미래경제적 효익이 예상되지 않을 때 제거합니다.2) 배출부채배출부채는 정부에 배출권을 제출해야 하는 현재의무로서, 보유한 배출권의 장부금액과 초과 배출량에 대한 의무를 이행하는 데 소요될 예상지출을 합산하여 측정합니다. 배출부채는 배출권을 정부에 제출할 때 제거합니다.

4. 범주별 금융상품

금융자산의 범주별 공시

당기

(단위 : 천원)

상각후원가로 측정하는 금융자산, 범주

당기손익인식금융자산

공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산

금융자산, 범주 합계

현금및현금성자산

70,737,102

0

0

70,737,103

매출채권 및 기타채권

180,352,086

0

0

180,352,086

당기손익인식금융자산

0

680,513

0

680,513

상각후원가로 측정하는 금융자산

1,000,000

0

0

1,000,000

기타포괄손익-공정가치 지정 비유동지분상품투자

0

0

695,611

695,611

기타금융자산

3,360,336

1,001,338

0

4,361,674

금융자산

255,449,524

1,681,851

695,611

257,826,987

전기

(단위 : 천원)

상각후원가로 측정하는 금융자산, 범주

당기손익인식금융자산

공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산

금융자산, 범주 합계

현금및현금성자산

38,106,962

0

0

38,106,962

매출채권 및 기타채권

125,767,805

0

0

125,767,805

당기손익인식금융자산

0

1,147,745

0

1,147,745

상각후원가로 측정하는 금융자산

700,000

0

0

700,000

기타포괄손익-공정가치 지정 비유동지분상품투자

0

0

2,571,530

2,571,530

기타금융자산

12,467,250

0

0

12,467,250

금융자산

177,042,017

1,147,745

2,571,530

180,761,292

금융자산에서 제외되는 기타채권

(단위 : 천원)

상각후원가로 측정하는 금융자산, 범주

부가가치세환급신청액

4,261,370

순확정급여부채(자산)

3,245,136

상각후원가로 측정된 금융자산은 공정가치를 공시하지 않으며, 당기손익-공정가치측정금융자산의 장부금액은 공정가치와 일치합니다.

금융부채의 범주별 공시

당기

(단위 : 천원)

상각후원가로 측정하는 금융부채, 범주

당기손익인식금융부채

기타금융부채

금융부채, 범주 합계

매입채무 및 기타 채무

116,574,982

0

0

116,574,982

유동금융부채

119,279,021

6,940,349

966,547

127,185,918

비유동금융부채

72,626,200

0

3,193,130

75,819,330

금융부채

308,480,203

6,940,349

4,159,677

319,580,229

전기

(단위 : 천원)

상각후원가로 측정하는 금융부채, 범주

당기손익인식금융부채

기타금융부채

금융부채, 범주 합계

매입채무 및 기타 채무

77,670,391

0

0

77,670,391

유동금융부채

92,747,230

213,689

910,261

93,871,180

비유동금융부채

60,376,200

0

3,526,275

63,902,475

금융부채

230,793,821

213,689

4,436,536

235,444,046

금융부채 공시에서 제외된 기타채무

당기

(단위 : 천원)

상각후원가로 측정하는 금융부채, 범주

연차수당 관련 미지급비용

7,029,009

단기종업원급여 미지급비용

879,490

전기

(단위 : 천원)

상각후원가로 측정하는 금융부채, 범주

연차수당 관련 미지급비용

3,919,152

단기종업원급여 미지급비용

780,871

상각후원가로 측정된 금융부채 및 기타부채는 공정가치를 공시하지 않으며, 당기손익-공정가치측정금융부채의 장부금액은 공정가치와 일치합니다.

금융상품의 범주별 손익의 공시

당기

(단위 : 천원)

자산과 부채

자산과 부채 합계

금융자산, 범주

금융부채, 범주

당기손익인식금융자산

상각후원가로 측정하는 금융자산, 범주

공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산

당기손익인식금융부채

상각후원가로 측정하는 금융부채, 범주

기타금융부채

이자수익(금융수익)

0

2,237,509

0

0

0

0

2,237,509

외환차익(금융수익)

0

11,579,064

0

0

7,287,826

0

18,866,890

외화환산이익(금융수익)

0

12,175,854

0

0

131,044

(24,401)

12,282,497

통화선도거래이익(금융수익)

51,272

0

0

0

0

0

51,272

통화선도평가이익(금융수익)

194

0

0

0

0

0

194

금융상품평가이익

51,459

0

0

0

0

0

51,459

세후기타포괄손익, 지분상품에 대한 투자자산

0

0

(813,533)

0

0

0

(813,533)

상각후원가측정금융자산손상환입

0

0

0

0

0

0

0

이자비용(금융원가)

0

0

0

0

(7,573,676)

(200,756)

(7,774,432)

외환차손(금융원가)

0

(7,925,408)

0

0

(4,988,229)

0

(12,913,637)

외화환산손실(금융원가)

0

(18,815)

0

0

(5,009,768)

0

(5,028,583)

통화선도거래손실(금융원가)

0

0

0

(5,989,489)

0

0

(5,989,489)

통화선도평가손실(금융원가)

0

0

0

(6,940,349)

0

0

(6,940,349)

금융보증비용(손실)

0

0

0

0

(211,391)

0

(211,391)

금융상품평가손실

(167,112)

0

0

0

0

0

(167,112)

금융상품 범주별 손익

(64,187)

18,048,204

(813,533)

(12,929,838)

(10,364,194)

(225,157)

(6,348,706)

전기

(단위 : 천원)

자산과 부채

자산과 부채 합계

금융자산, 범주

금융부채, 범주

당기손익인식금융자산

상각후원가로 측정하는 금융자산, 범주

공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산

당기손익인식금융부채

상각후원가로 측정하는 금융부채, 범주

기타금융부채

이자수익(금융수익)

0

2,014,339

0

0

0

0

2,014,339

외환차익(금융수익)

0

11,403,431

0

0

6,915,474

0

18,318,905

외화환산이익(금융수익)

0

1,392,346

0

0

403,116

62

1,795,524

통화선도거래이익(금융수익)

396,097

0

0

0

0

0

396,097

통화선도평가이익(금융수익)

1,147,745

0

0

0

0

0

1,147,745

금융상품평가이익

0

23,600

444,705

0

0

0

468,305

세후기타포괄손익, 지분상품에 대한 투자자산

0

0

847,580

0

0

0

847,580

상각후원가측정금융자산손상환입

0

131,756

0

0

0

0

131,756

이자비용(금융원가)

0

0

0

0

(6,085,085)

(187,086)

(6,272,171)

외환차손(금융원가)

0

(9,739,311)

0

0

(5,906,290)

0

(15,645,601)

외화환산손실(금융원가)

0

(1,670,886)

0

0

(1,011,620)

(1,669)

(2,684,175)

통화선도거래손실(금융원가)

0

0

0

(4,192,918)

0

0

(4,192,918)

통화선도평가손실(금융원가)

0

0

0

(213,689)

0

0

(213,689)

금융보증비용(손실)

0

0

0

0

(126,500)

0

(126,500)

금융상품평가손실

0

(60,728)

0

0

0

0

(60,728)

금융상품 범주별 손익

1,543,842

3,494,547

1,292,285

(4,406,607)

(5,810,905)

(188,693)

(4,075,531)

4. 범주별 금융상품 - 공정가치

금융상품의 공정가치당사는 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 공정가치 측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하고 있습니다.- 수준1: 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격- 수준2: 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수- 수준3: 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간 말 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 거래소, 판매자, 중개인, 산업집단, 평가기관 또는 감독기관을 통해 공시가격이 용이하게 그리고 정기적으로 이용가능하고, 그러한 가격이 독립된 당사자 사이에서 정기적으로 발생한 실제 시장거래를 나타낸다면, 이를 활성시장으로 간주합니다. 당사가 보유하고 있는 금융자산의 공시되는 시장가격은 매입호가입니다. 이러한 상품들은 '수준 1'에 포함되며, '수준 1'에 포함된 상품들은 매도가능으로 분류된 상장된 지분상품으로 구성됩니다.당사는 활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품의 공정가치에 대하여 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 당사는 다양한 평가기법을 활용하고 있으며 보고 기간 말에 현재 시장 상황에 근거하여 가정을 수립하고 있습니다. 이러한 평가기법은 가능한 한 관측가능한 시장정보를 최대한 사용하고 기업특유정보를 최소한으로 사용합니다. 이때, 해당 상품의 공정가치 측정에 요구되는 모든 유의적인 투입변수가 관측가능하다면 해당 상품은 '수준 2'에 포함됩니다.만약 하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 상품은 '수준 3'에 포함됩니다.

자산의 공정가치측정에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

측정 전체

공정가치

자산

당기손익인식금융자산

기타금융자산

공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계 수준 1

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

공정가치 서열체계 수준 1

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

공정가치 서열체계 수준 1

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

자산

0

194

680,319

680,513

0

1,001,338

0

1,001,338

695,611

0

0

695,611

전기

(단위 : 천원)

측정 전체

공정가치

자산

당기손익인식금융자산

기타금융자산

공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계 수준 1

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

공정가치 서열체계 수준 1

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

공정가치 서열체계 수준 1

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

자산

0

1,147,745

0

1,147,745

1,724,098

0

847,431

2,571,529

자산의 공정가치측정에 대한 공시, 합계

당기

(단위 : 천원)

측정 전체

공정가치

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계 수준 1

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

자산

695,611

1,001,532

680,319

2,377,462

전기

(단위 : 천원)

측정 전체

공정가치

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계 수준 1

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

자산

1,724,098

1,147,745

847,431

3,719,274

부채의 공정가치측정에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

측정 전체

공정가치

부채

당기손익인식금융부채

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계 수준 2

부채

6,940,349

6,940,349

전기

(단위 : 천원)

측정 전체

공정가치

부채

당기손익인식금융부채

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계 수준 2

부채

213,689

213,689

자산의 공정가치측정에 사용된 관측가능하지 않은 투입변수에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

측정 전체

공정가치

자산

당기손익인식금융자산

공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계 수준 3

자산

680,319

0

공정가치측정에 사용된 평가기법에 대한 기술, 자산

자산접근법

공정가치측정에 사용된 투입변수에 대한 기술, 자산

순자산공정가치

전기

(단위 : 천원)

측정 전체

공정가치

자산

당기손익인식금융자산

공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계 수준 3

자산

0

847,431

공정가치측정에 사용된 평가기법에 대한 기술, 자산

자산접근법

공정가치측정에 사용된 투입변수에 대한 기술, 자산

순자산공정가치

공정가치 서열체계 수준에 따른 금융자산의 변동내역

당기

(단위 : 천원)

측정 전체

공정가치

자산

공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산

당기손익인식금융자산

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계 수준 3

기초 자산

847,431

0

당기손익으로 인식된 이익(손실)(외환차이 제외), 공정가치 측정, 자산

0

(167,112)

기타포괄손익으로 인식된 이익(손실)(외환차이 제외), 공정가치 측정, 자산

0

0

공정가치 서열체계 수준 3으로부터의 이동, 자산

0

0

기타포괄손익-공정가치측정대상으로부터 당기손익-공정가치측정대상으로의 금융자산 재분류

(847,432)

847,432

기말 자산

0

680,319

전기

(단위 : 천원)

측정 전체

공정가치

자산

공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산

당기손익인식금융자산

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계 수준 3

기초 자산

1,055,295

당기손익으로 인식된 이익(손실)(외환차이 제외), 공정가치 측정, 자산

0

기타포괄손익으로 인식된 이익(손실)(외환차이 제외), 공정가치 측정, 자산

(152,569)

공정가치 서열체계 수준 3으로부터의 이동, 자산

55,295

기타포괄손익-공정가치측정대상으로부터 당기손익-공정가치측정대상으로의 금융자산 재분류

0

기말 자산

847,431

0

5. 현금및현금성자산

현금및현금성자산 공시

당기

(단위 : 천원)

공시금액

보유현금

32,134

예금잔액

70,704,968

현금및현금성자산

70,737,103

전기

(단위 : 천원)

공시금액

보유현금

88,056

예금잔액

38,018,906

현금및현금성자산

38,106,962

6. 매출채권및기타채권

매출채권 및 기타채권의 공시

당기

(단위 : 천원)

총장부금액

손상차손누계액

장부금액 합계

매출채권 및 기타유동채권

184,754,568

(141,112)

184,613,456

매출채권 및 기타유동채권

유동매출채권

172,841,478

0

172,841,478

단기대여금, 순액

14,250

0

14,250

단기미수금, 순액

9,822,866

(141,112)

9,681,754

단기보증금, 순액

1,919,143

0

1,919,143

단기미수수익, 순액

156,831

0

156,831

전기

(단위 : 천원)

총장부금액

손상차손누계액

장부금액 합계

매출채권 및 기타유동채권

125,908,917

(141,112)

125,767,805

매출채권 및 기타유동채권

유동매출채권

123,234,583

0

123,234,583

단기대여금, 순액

17,250

0

17,250

단기미수금, 순액

2,541,812

(141,112)

2,400,700

단기보증금, 순액

0

0

0

단기미수수익, 순액

115,272

0

115,272

연체되거나 손상된 매출채권 및 기타채권에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

금융자산, 분류

매출채권

단기대여금

미수금

보증금

미수수익

장부금액

총장부금액

금융상품의 신용손상

금융상품의 신용손상 합계

금융상품의 신용손상

금융상품의 신용손상 합계

금융상품의 신용손상

금융상품의 신용손상 합계

금융상품의 신용손상

금융상품의 신용손상 합계

금융상품의 신용손상

금융상품의 신용손상 합계

신용이 손상되지 않은 금융상품

신용이 손상된 금융상품

신용이 손상되지 않은 금융상품

신용이 손상된 금융상품

신용이 손상되지 않은 금융상품

신용이 손상된 금융상품

신용이 손상되지 않은 금융상품

신용이 손상된 금융상품

신용이 손상되지 않은 금융상품

신용이 손상된 금융상품

연체상태

연체상태 합계

연체상태

연체상태 합계

연체상태

연체상태 합계

연체상태

연체상태 합계

연체상태

연체상태 합계

연체상태

연체상태 합계

연체상태

연체상태 합계

연체상태

연체상태 합계

연체상태

연체상태 합계

연체상태

연체상태 합계

현재

7개월 초과 12개월 이내

1년 초과

현재

7개월 초과 12개월 이내

1년 초과

현재

7개월 초과 12개월 이내

1년 초과

현재

7개월 초과 12개월 이내

1년 초과

현재

7개월 초과 12개월 이내

1년 초과

현재

7개월 초과 12개월 이내

1년 초과

현재

7개월 초과 12개월 이내

1년 초과

현재

7개월 초과 12개월 이내

1년 초과

현재

7개월 초과 12개월 이내

1년 초과

현재

7개월 초과 12개월 이내

1년 초과

금융자산

172,841,478

0

0

172,841,478

0

172,841,478

14,250

0

0

14,250

0

14,250

9,681,754

0

0

9,681,754

141,112

9,822,866

1,919,143

0

0

1,919,143

0

1,919,143

156,831

0

0

156,831

0

156,831

전기

(단위 : 천원)

금융자산, 분류

매출채권

단기대여금

미수금

보증금

미수수익

장부금액

총장부금액

금융상품의 신용손상

금융상품의 신용손상 합계

금융상품의 신용손상

금융상품의 신용손상 합계

금융상품의 신용손상

금융상품의 신용손상 합계

금융상품의 신용손상

금융상품의 신용손상 합계

금융상품의 신용손상

금융상품의 신용손상 합계

신용이 손상되지 않은 금융상품

신용이 손상된 금융상품

신용이 손상되지 않은 금융상품

신용이 손상된 금융상품

신용이 손상되지 않은 금융상품

신용이 손상된 금융상품

신용이 손상되지 않은 금융상품

신용이 손상된 금융상품

신용이 손상되지 않은 금융상품

신용이 손상된 금융상품

연체상태

연체상태 합계

연체상태

연체상태 합계

연체상태

연체상태 합계

연체상태

연체상태 합계

연체상태

연체상태 합계

연체상태

연체상태 합계

연체상태

연체상태 합계

연체상태

연체상태 합계

연체상태

연체상태 합계

연체상태

연체상태 합계

현재

7개월 초과 12개월 이내

1년 초과

현재

7개월 초과 12개월 이내

1년 초과

현재

7개월 초과 12개월 이내

1년 초과

현재

7개월 초과 12개월 이내

1년 초과

현재

7개월 초과 12개월 이내

1년 초과

현재

7개월 초과 12개월 이내

1년 초과

현재

7개월 초과 12개월 이내

1년 초과

현재

7개월 초과 12개월 이내

1년 초과

현재

7개월 초과 12개월 이내

1년 초과

현재

7개월 초과 12개월 이내

1년 초과

금융자산

123,233,004

1,579

0

123,234,583

0

123,234,583

17,250

0

0

17,250

0

17,250

2,400,700

0

0

2,400,700

141,112

2,541,812

115,272

0

0

115,272

0

115,272

당기말 및 전기말 현재 신용위험의 최대 노출금액은 매출채권및기타채권의 개별 장부가액입니다.

연체되거나 손상된 금융자산에 대한 공시_합계

당기

(단위 : 천원)

장부금액

총장부금액

금융상품의 신용손상

금융상품의 신용손상 합계

신용이 손상되지 않은 금융상품

신용이 손상된 금융상품

연체상태

연체상태 합계

연체상태

연체상태 합계

현재

7개월 초과 12개월 이내

1년 초과

현재

7개월 초과 12개월 이내

1년 초과

금융자산

184,613,456

0

0

184,613,456

141,112

184,754,568

전기

(단위 : 천원)

장부금액

총장부금액

금융상품의 신용손상

금융상품의 신용손상 합계

신용이 손상되지 않은 금융상품

신용이 손상된 금융상품

연체상태

연체상태 합계

연체상태

연체상태 합계

현재

7개월 초과 12개월 이내

1년 초과

현재

7개월 초과 12개월 이내

1년 초과

금융자산

125,766,226

1,579

0

125,767,805

141,112

125,908,917

당기 및 전기 중 대손충당금의 변동내역은 없습니다.

7. 기타유동자산

기타자산에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

공시금액

기타유동자산

6,527,973

기타유동자산

유동선급금

1,153,491

유동선급비용

618,980

유동부가세대급금

4,755,502

전기

(단위 : 천원)

공시금액

기타유동자산

4,954,431

기타유동자산

유동선급금

394,675

유동선급비용

565,626

유동부가세대급금

3,994,130

8. 재고자산

재고자산 세부내역

당기

(단위 : 천원)

총장부금액

재고자산 평가충당금

장부금액 합계

유동상품

44,089

0

44,089

유동제품

35,174,262

(1,753,914)

33,420,348

유동재공품

98,349,019

(7,263,923)

91,085,096

유동원재료

30,334,649

(535,050)

29,799,598

유동부재료

3,890,978

(108,217)

3,782,761

유동저장품

2,662,781

0

2,662,781

유동 운송중 재고자산

1,912,965

0

1,912,965

총유동재고자산

172,368,742

(9,661,104)

162,707,638

전기

(단위 : 천원)

총장부금액

재고자산 평가충당금

장부금액 합계

유동상품

408,804

0

408,804

유동제품

42,046,374

(4,092,621)

37,953,753

유동재공품

99,144,726

(3,008,735)

96,135,991

유동원재료

13,210,784

(516,229)

12,694,555

유동부재료

2,924,265

(105,251)

2,819,014

유동저장품

3,050,144

0

3,050,144

유동 운송중 재고자산

3,743,436

0

3,743,436

총유동재고자산

164,528,533

(7,722,836)

156,805,698

재고자산평가손실에 대한 공시

당기

(단위 : 백만원)

매출원가

재고자산평가손실

1,938

전기

(단위 : 백만원)

매출원가

재고자산평가손실

451

9. 금융자산

금융자산의 공시

당기

(단위 : 천원)

공시금액

유동 금융자산

1,000,194

유동 금융자산

단기금융상품

1,000,000

유동파생상품자산

194

비유동금융자산

8,982,740

비유동금융자산

비유동 당기손익인식금융자산

680,319

기타포괄손익-공정가치 지정 비유동지분상품투자

695,611

장기금융상품

1,001,338

장기보증금

3,360,336

비유동 순확정급여자산

3,245,136

전기

(단위 : 천원)

공시금액

유동 금융자산

1,847,745

유동 금융자산

단기금융상품

700,000

유동파생상품자산

1,147,745

비유동금융자산

15,038,780

비유동금융자산

비유동 당기손익인식금융자산

0

기타포괄손익-공정가치 지정 비유동지분상품투자

2,571,530

장기금융상품

949,878

장기보증금

4,582,986

비유동 순확정급여자산

6,934,386

(주1) 단기금융상품: 당기말 현재 KB국민은행에 대하여 질권이 설정되어 있습니다(주석34 참조).

10. 지분법적용투자주식

(1) 당기말 및 전기말 현재 지분법적용투자주식의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
지분율(%)
소재지
결산월
당기말
전기말

종속기업
ISU Petasys Corp.
100.00
미국
12월
45,954,877
45,213,891

ISU Petasys Asia Ltd.
100.00
홍콩
12월
3,191,827
-

관계기업
ISU-세컨더리1호투자조합
49.16
대한민국
12월
334,268
333,101

대구 이수-에코 에이비비 투자조합
24.17
대한민국
12월
1,354,333
700,341

합계
50,835,305
46,247,333

(2) 당기 및 전기 중 지분법적용투자주식의 변동내역은 다음과 같습니다.① 당기

(단위: 천원)

구분
기초
취득
지분법손익
지분법자본변동
기말

ISU Petasys Corp.
45,213,891
-
(4,036,646)
4,777,632
45,954,877

ISU Petasys Asia Ltd.
-
-
11,030,160
(7,838,333)
3,191,827

ISU-세컨더리1호투자조합
333,101
-
1,167
-
334,268

대구 이수-에코 에이비비 투자조합
700,341
725,000
(71,008)
-
1,354,333

합계
46,247,333
725,000
6,923,673
(3,060,701)
50,835,305

② 전기

(단위: 천원)

구분
기초
취득
지분법손익
지분법자본변동
기말

ISU Petasys Corp.
43,303,385
-
(2,864,070)
4,774,576
45,213,891

ISU Petasys Asia Ltd.
-

-
-
-

ISU-세컨더리1호투자조합
331,937
-
1,164
-
333,101

대구 이수-에코 에이비비 투자조합
-
725,000
(24,659)
-
700,341

합계
43,635,322
725,000
(2,887,565)
4,774,576
46,247,333

(3) 당기(말) 및 전기(말) 현재 지분법적용투자주식의 재무정보는 다음과 같습니다.

① 당기(말)

(단위: 천원)

회사명
자산
부채
매출액
당기순손익

ISU Petasys Corp.
52,408,255
6,453,378
28,270,442
(4,036,646)

ISU Petasys Asia Ltd.
112,572,215
111,817,760
152,402,678
15,836,511

ISU-세컨더리1호투자조합
679,901
-
2,676
2,374

대구 이수-에코 에이비비 투자조합
5,604,138
-
13,032
(293,826)

② 전기(말)

(단위: 천원)

회사명
자산
부채
매출액
당기순손익

ISU Petasys Corp.
66,204,934
20,991,043
35,620,454
(2,864,070)

ISU Petasys Asia Ltd.
76,579,996
92,287,828
121,893,602
11,101,831

ISU-세컨더리1호투자조합
677,527
-
2,670
2,368

대구 이수-에코 에이비비 투자조합
2,972,964
75,000
6,735
(102,036)

(4) 당기말 및 전기말 현재 지분법투자기업의 재무정보금액을 당사 지분의 장부금액으로 조정한 내역은 다음과 같습니다.① ISU Petasys Corp.

(단위: 천원)

구분
기말 자기자본(a)
조정사항(b)
지분율(c)
순자산지분금액((a+b)*c)
장부금액

당기말
45,954,877
-
100%
45,954,877
45,954,877

전기말
45,511,228
(297,337)
100%
45,213,891
45,213,891

② ISU Petasys Asia Ltd.

(단위: 천원)

구분
기말 자기자본(a)
조정사항(b)
지분율(c)
순자산지분금액((a+b)*c)
장부금액

당기말
754,454
2,437,373
100%
3,191,827
3,191,827

전기말
(15,707,832)
1,617,981
100%
(14,089,851)
-

ISU Petasys Asia Ltd.는 당기말 완전자본잠식이 해소됨에 따라 지분법적용이 재개되었습니다.

③ ISU-세컨더리1호투자조합

(단위: 천원)

구분
기말 자기자본(a)
지분율(b)
순자산지분금액(a*b)
장부금액

당기말
679,901
49.16%
334,268
334,268

전기말
677,527
49.16%
333,101
333,101

④ 대구 이수-에코 에이비비 투자조합

(단위: 천원)

구분
기말 자기자본(a)
지분율(b)
순자산지분금액(a*b)
장부금액

당기말
5,604,138
24.17%
1,354,333
1,354,333

전기말
2,897,964
24.17%
700,341
700,341

(5) 당기말 및 전기말 지분법적용투자주식에 포함된 투자차액(영업권)은 없습니다.

11. 유형자산

유형자산에 대한 세부 정보 공시

당기

(단위 : 천원)

유형자산

토지

건물

구축물

기계장치

차량운반구

공구와기구

사무용비품

건설중인자산

사용권자산

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

총장부금액

감가상각누계액 및 상각누계액

정부보조금

총장부금액

감가상각누계액 및 상각누계액

정부보조금

총장부금액

감가상각누계액 및 상각누계액

정부보조금

총장부금액

감가상각누계액 및 상각누계액

정부보조금

총장부금액

감가상각누계액 및 상각누계액

정부보조금

총장부금액

감가상각누계액 및 상각누계액

정부보조금

총장부금액

감가상각누계액 및 상각누계액

정부보조금

총장부금액

감가상각누계액 및 상각누계액

정부보조금

총장부금액

감가상각누계액 및 상각누계액

정부보조금

유형자산

23,152,304

0

0

23,152,304

63,185,709

(25,306,308)

(2,411,955)

35,467,446

9,185,985

(2,056,130)

0

7,129,855

189,297,455

(109,192,489)

(767,790)

79,337,176

400,276

(297,772)

0

102,505

925,384

(875,772)

0

49,612

3,111,775

(1,968,409)

0

1,143,367

14,616,591

0

0

14,616,591

5,864,865

(2,086,112)

0

3,778,752

전기

(단위 : 천원)

유형자산

토지

건물

구축물

기계장치

차량운반구

공구와기구

사무용비품

건설중인자산

사용권자산

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

총장부금액

감가상각누계액 및 상각누계액

정부보조금

총장부금액

감가상각누계액 및 상각누계액

정부보조금

총장부금액

감가상각누계액 및 상각누계액

정부보조금

총장부금액

감가상각누계액 및 상각누계액

정부보조금

총장부금액

감가상각누계액 및 상각누계액

정부보조금

총장부금액

감가상각누계액 및 상각누계액

정부보조금

총장부금액

감가상각누계액 및 상각누계액

정부보조금

총장부금액

감가상각누계액 및 상각누계액

정부보조금

총장부금액

감가상각누계액 및 상각누계액

정부보조금

유형자산

23,152,304

0

0

23,152,304

61,761,504

(23,536,235)

(2,484,495)

35,740,774

8,672,254

(2,129,761)

0

6,542,493

153,689,931

(108,749,190)

(1,019,670)

43,921,071

350,781

(323,211)

0

27,570

1,269,736

(1,191,156)

0

78,580

2,962,715

(1,971,248)

0

991,467

23,531,314

0

0

23,531,314

5,222,548

(977,571)

0

4,244,977

유형자산에 대한 세부 정보 공시_합계

당기

(단위 : 천원)

총장부금액

감가상각누계액 및 상각누계액

정부보조금

장부금액 합계

유형자산

309,740,345

(141,782,992)

(3,179,745)

164,777,608

전기

(단위 : 천원)

총장부금액

감가상각누계액 및 상각누계액

정부보조금

장부금액 합계

유형자산

280,613,087

(138,878,372)

(3,504,165)

138,230,551

유형자산의 변동내역

당기

(단위 : 천원)

토지

건물

구축물

기계장치

차량운반구

공구와기구

사무용비품

건설중인자산

사용권자산

유형자산 합계

기초 유형자산

23,152,304

35,740,774

6,542,493

43,921,071

27,570

78,580

991,467

23,531,314

4,244,977

138,230,551

사업결합을 통한 취득 이외의 증가, 유형자산

0

979,573

251,700

5,732,040

105,413

0

79,280

43,611,603

878,942

51,638,551

처분, 유형자산

0

(285,952)

(10,913)

(97,601)

(2)

(11)

(72)

(26,460)

(78,423)

(499,434)

감가상각비, 유형자산

0

(1,858,809)

(350,798)

(16,940,119)

(30,477)

(28,957)

(423,708)

0

(1,266,744)

(20,899,612)

대체에 따른 증가(감소), 유형자산

0

891,860

697,374

49,209,240

0

0

496,400

(52,499,866)

0

(1,204,992)

기타 변동에 따른 증가(감소), 유형자산

0

0

0

(2,487,454)

0

0

0

0

0

(2,487,454)

기말 유형자산

23,152,304

35,467,446

7,129,855

79,337,176

102,505

49,612

1,143,367

14,616,591

3,778,752

164,777,608

전기

(단위 : 천원)

토지

건물

구축물

기계장치

차량운반구

공구와기구

사무용비품

건설중인자산

사용권자산

유형자산 합계

기초 유형자산

21,373,650

12,786,134

1,849,903

14,058,635

76,826

63,029

765,980

31,316,403

3,764,110

86,054,670

사업결합을 통한 취득 이외의 증가, 유형자산

0

5,360,081

331,358

1,641,315

0

42,400

216,113

53,755,904

4,457,420

65,804,591

처분, 유형자산

0

0

(38,497)

(348,737)

0

(1)

(3)

0

(2,923,525)

(3,310,763)

감가상각비, 유형자산

0

(1,409,542)

(239,691)

(8,353,188)

(49,256)

(41,348)

(360,403)

0

(1,053,028)

(11,506,456)

대체에 따른 증가(감소), 유형자산

0

19,004,101

4,639,420

36,923,046

0

14,500

369,780

(61,540,993)

0

(590,146)

기타 변동에 따른 증가(감소), 유형자산

1,778,654

0

0

0

0

0

0

0

0

1,778,654

기말 유형자산

23,152,304

35,740,774

6,542,493

43,921,071

27,570

78,580

991,467

23,531,314

4,244,977

138,230,551

(*1) 당기-기타 변동에 따른 증가(감소), 유형자산: 기타 감소액은 매출원가로 대체된 금액입니다.(*2) 전기-기타 변동에 따른 증가(감소), 유형자산: 토지재평가로 인한 증감액입니다.

유형자산 대체에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

건설중인자산

기타무형자산으로의 대체

1,204,993

전기

(단위 : 천원)

건설중인자산

기타무형자산으로의 대체

590,146

감가상각비의 기능별 배분

당기

(단위 : 천원)

판매비와 일반관리비

매출원가

기능별 항목 합계

감가상각비, 유형자산

891,706

20,007,907

20,899,612

전기

(단위 : 천원)

판매비와 일반관리비

매출원가

기능별 항목 합계

감가상각비, 유형자산

761,353

10,745,103

11,506,456

자본화된 차입원가

전기

(단위 : 천원)

공시금액

자본화된 차입원가

239,069

자본화가능차입원가를 산정하기 위하여 사용된 자본화이자율

0.0505

당사는 유형자산 중 토지에 대해 재평가모형을 적용하고 있습니다.

유형자산, 재평가

전기

(단위 : 천원)

토지

재평가기준일, 유형자산

2023-12-31

독립적인 평가인의 재평가 참여에 대한 설명, 유형자산

독립된 외부감정평가기관인 프라임감정평가법인㈜

유형자산, 재평가된 자산

23,152,304

유형자산, 재평가된 자산, 원가기준

12,534,015

유형자산, 재평가잉여금

10,618,289

기타포괄손익의 변동내역, 유형자산 재평가

전기

(단위 : 천원)

자본

기타포괄손익누계액

재평가잉여금

기초의 기타포괄손익누계액

6,983,311

세전기타포괄손익, 자산재평가차익(차손)

1,778,654

세율변동효과, 유형자산 재평가

8,840

기타포괄손익에 포함되는, 재평가잉여금 변동에 관련되는 법인세

(371,739)

기말의 기타포괄손익누계액

8,399,067

12. 리스

사용권자산에 대한 양적 정보 공시

당기

(단위 : 천원)

부동산

차량운반구

자산 합계

사용권자산

3,375,013

403,740

3,778,752

전기

(단위 : 천원)

부동산

차량운반구

자산 합계

사용권자산

3,834,472

410,505

4,244,977

리스와 관련하여 손익으로 인식된 금액

당기

(단위 : 천원)

부동산

차량운반구

자산 합계

감가상각비, 사용권자산

1,030,859

235,885

1,266,744

리스부채에 대한 이자비용

200,756

리스부채에 대한 외화환산손실(이익)

24,401

인식 면제 규정이 적용된 단기리스에 관련되는 비용

65,730

인식 면제 규정이 적용된 소액자산 리스에 관련되는 비용

11,780

전기

(단위 : 천원)

부동산

차량운반구

자산 합계

감가상각비, 사용권자산

864,406

188,622

1,053,028

리스부채에 대한 이자비용

187,086

리스부채에 대한 외화환산손실(이익)

1,607

인식 면제 규정이 적용된 단기리스에 관련되는 비용

7,200

인식 면제 규정이 적용된 소액자산 리스에 관련되는 비용

13,150

12. 리스 - 리스부채

리스부채의 만기분석 공시

당기

(단위 : 천원)

1년 이내

1년 초과 5년 이내

5년 초과

합계 구간 합계

총 리스부채

1,128,716

3,520,427

3,878

4,653,021

리스부채

966,547

3,189,262

3,868

4,159,677

전기

(단위 : 천원)

1년 이내

1년 초과 5년 이내

5년 초과

합계 구간 합계

총 리스부채

1,083,661

2,733,244

1,249,649

5,066,554

리스부채

910,261

2,329,333

1,196,942

4,436,536

리스부채의 유동 및 비유동 구분

당기

(단위 : 천원)

공시금액

유동 리스부채

966,547

비유동 리스부채

3,193,130

리스부채

4,159,677

전기

(단위 : 천원)

공시금액

유동 리스부채

910,261

비유동 리스부채

3,526,275

리스부채

4,436,536

리스의 총 현금유출

당기

(단위 : 백만원)

공시금액

리스 현금유출

1,377

전기

(단위 : 백만원)

공시금액

리스 현금유출

1,161

13. 투자부동산

투자부동산에 대한 세부 정보 공시

당기

(단위 : 천원)

투자부동산

토지

건물

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

총장부금액

감가상각누계액 및 상각누계액

총장부금액

감가상각누계액 및 상각누계액

투자부동산

8,315,448

0

8,315,448

2,142,396

(188,823)

1,953,573

전기

(단위 : 천원)

투자부동산

토지

건물

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

총장부금액

감가상각누계액 및 상각누계액

총장부금액

감가상각누계액 및 상각누계액

투자부동산

8,315,448

0

8,315,448

2,142,396

(127,550)

2,014,846

투자부동산에 대한 세부 정보 공시_합계

당기

(단위 : 천원)

총장부금액

감가상각누계액 및 상각누계액

장부금액 합계

투자부동산

10,457,844

(188,823)

10,269,021

전기

(단위 : 천원)

총장부금액

감가상각누계액 및 상각누계액

장부금액 합계

투자부동산

10,457,844

(127,550)

10,330,294

투자부동산의 변동내역

당기

(단위 : 천원)

토지

건물

투자부동산 합계

기초 투자부동산

8,315,448

2,014,846

10,330,294

감가상각비, 투자부동산

0

(61,273)

(61,273)

기말 투자부동산

8,315,448

1,953,573

10,269,021

전기

(단위 : 천원)

토지

건물

투자부동산 합계

기초 투자부동산

8,315,448

2,076,118

10,391,566

감가상각비, 투자부동산

0

(61,272)

(61,272)

기말 투자부동산

8,315,448

2,014,846

10,330,294

투자부동산의 공정가치

당기

(단위 : 천원)

취득원가

재무상태표상에 공정가치로 측정되지 않았지만 공시된 공정가치

투자부동산

10,269,021

10,676,669

투자부동산 소재지

강원도 원주시 문막읍 동화리 1530

강원도 원주시 문막읍 동화리 1530

전기

(단위 : 천원)

취득원가

재무상태표상에 공정가치로 측정되지 않았지만 공시된 공정가치

투자부동산

10,330,294

10,789,264

투자부동산 소재지

강원도 원주시 문막읍 동화리 1530

강원도 원주시 문막읍 동화리 1530

(*) 공정가치: 당기말 및 전기말 현재 투자부동산의 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없어 공시지가 금액을 공정가치의 대용치로 이용하였습니다.

투자부동산과 관련하여 인식한 손익

당기

(단위 : 천원)

공시금액

투자부동산에서 발생한 임대수익

94,320

투자부동산과 직접 관련된 운영비용 합계

(61,273)

투자부동산에서 발생한 임대수익, 순직접운영비용

33,047

전기

(단위 : 천원)

공시금액

투자부동산에서 발생한 임대수익

94,320

투자부동산과 직접 관련된 운영비용 합계

(60,993)

투자부동산에서 발생한 임대수익, 순직접운영비용

33,327

14. 무형자산

무형자산에 대한 세부 정보 공시

당기

(단위 : 천원)

영업권 이외의 무형자산

자본화된 개발비 지출액

기타무형자산

회원권

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

총장부금액

감가상각누계액 및 상각누계액

총장부금액

감가상각누계액 및 상각누계액

총장부금액

감가상각누계액 및 상각누계액

영업권 이외의 무형자산

1,291,908

(1,291,907)

1

5,471,852

(3,320,505)

2,151,347

4,513,240

0

4,513,240

전기

(단위 : 천원)

영업권 이외의 무형자산

자본화된 개발비 지출액

기타무형자산

회원권

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

총장부금액

감가상각누계액 및 상각누계액

총장부금액

감가상각누계액 및 상각누계액

총장부금액

감가상각누계액 및 상각누계액

영업권 이외의 무형자산

1,291,908

(1,291,907)

1

4,574,998

(3,327,656)

1,247,341

2,673,640

0

2,673,641

무형자산에 대한 세부 정보 공시_합계

당기

(단위 : 천원)

총장부금액

감가상각누계액 및 상각누계액

장부금액 합계

영업권 이외의 무형자산

11,277,000

(4,612,412)

6,664,589

전기

(단위 : 천원)

총장부금액

감가상각누계액 및 상각누계액

장부금액 합계

영업권 이외의 무형자산

8,540,546

(4,619,563)

3,920,983

영업권 이외의 무형자산의 변동내역에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

자본화된 개발비 지출액

기타무형자산

회원권

영업권 이외의 무형자산 합계

기초 영업권 이외의 무형자산

1

1,247,341

2,673,641

3,920,983

사업결합을 통한 취득 이외의 증가, 영업권 이외의 무형자산

0

260,820

1,839,600

2,100,420

처분, 영업권 이외의 무형자산

0

(23)

0

(23)

대체에 따른 증가(감소), 영업권 이외의 무형자산

0

1,204,993

0

1,204,993

기타 상각비, 영업권 이외의 무형자산

0

(561,784)

0

(561,784)

기말 영업권 이외의 무형자산

1

2,151,347

4,513,240

6,664,589

전기

(단위 : 천원)

자본화된 개발비 지출액

기타무형자산

회원권

영업권 이외의 무형자산 합계

기초 영업권 이외의 무형자산

1

584,211

1,946,985

2,531,197

사업결합을 통한 취득 이외의 증가, 영업권 이외의 무형자산

0

340,420

726,656

1,067,076

처분, 영업권 이외의 무형자산

0

0

0

0

대체에 따른 증가(감소), 영업권 이외의 무형자산

0

590,146

0

590,146

기타 상각비, 영업권 이외의 무형자산

0

(267,436)

0

(267,436)

기말 영업권 이외의 무형자산

1

1,247,341

2,673,641

3,920,983

(*1) 대체에 따른 증가(감소), 영업권 이외의 무형자산: 유형자산에서 대체된 금액입니다(주석11 참조).

무형자산상각비의 기능별 배분

당기

(단위 : 천원)

판매비와 일반관리비

매출원가

기능별 항목 합계

기타 상각비, 영업권 이외의 무형자산

6,301

555,483

561,784

전기

(단위 : 천원)

판매비와 일반관리비

매출원가

기능별 항목 합계

기타 상각비, 영업권 이외의 무형자산

0

267,436

267,436

15. 매입채무및기타채무

매입채무 및 기타채무

당기

(단위 : 천원)

공시금액

매입채무 및 기타유동채무

124,483,480

매입채무 및 기타유동채무

유동매입채무

70,908,934

단기미지급금

43,970,627

유동으로 분류되는 미지급비용

9,603,919

전기

(단위 : 천원)

공시금액

매입채무 및 기타유동채무

82,370,413

매입채무 및 기타유동채무

유동매입채무

41,339,419

단기미지급금

34,850,600

유동으로 분류되는 미지급비용

6,180,394

16. 금융부채

금융부채에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

공시금액

유동금융부채

127,185,917

유동금융부채

유동 차입금(사채 포함)

98,350,000

유동금융보증부채

179,021

비유동차입금(사채 포함)의 유동성 대체 부분

20,750,000

유동파생상품부채

6,940,349

유동 리스부채

966,547

비유동금융부채

75,819,330

비유동금융부채

비유동차입금(사채 포함)의 비유동성 부분

72,562,500

장기임대보증금, 순액

63,700

비유동 리스부채

3,193,130

금융부채

203,005,247

전기

(단위 : 천원)

공시금액

유동금융부채

93,871,180

유동금융부채

유동 차입금(사채 포함)

72,447,000

유동금융보증부채

187,730

비유동차입금(사채 포함)의 유동성 대체 부분

20,112,500

유동파생상품부채

213,689

유동 리스부채

910,261

비유동금융부채

63,902,475

비유동금융부채

비유동차입금(사채 포함)의 비유동성 부분

60,312,500

장기임대보증금, 순액

63,700

비유동 리스부채

3,526,275

금융부채

157,773,655

단기차입금에 대한 세부 정보 공시

당기

(단위 : 천원)

일반대-NH농협은행

일반대-IBK기업은행1

일반대-IBK기업은행2

한도대-한국수출입은행

일반대-KDB산업은행1

일반대-KDB산업은행2

일반대-KDB산업은행3

일반대-SH수협은행

일반대-신한은행

차입금명칭 합계

차입금, 이자율

0.0538

0.0482

0.0482

0.0532

0.0466

0.0458

0.0378

0.0516

0.0506

유동 차입금(사채 포함)

4,000,000

5,000,000

3,000,000

7,350,000

20,000,000

25,000,000

25,000,000

4,000,000

5,000,000

98,350,000

유동 차입금(사채 포함)(USD) [USD, 일]

5,000,000

5,000,000

전기

(단위 : 천원)

일반대-NH농협은행

일반대-IBK기업은행1

일반대-IBK기업은행2

한도대-한국수출입은행

일반대-KDB산업은행1

일반대-KDB산업은행2

일반대-KDB산업은행3

일반대-SH수협은행

일반대-신한은행

차입금명칭 합계

차입금, 이자율

유동 차입금(사채 포함)

4,000,000

5,000,000

3,000,000

6,447,000

20,000,000

25,000,000

0

4,000,000

5,000,000

72,447,000

유동 차입금(사채 포함)(USD) [USD, 일]

장기차입금 및 사채에 대한 세부 정보 공시

당기

(단위 : 천원)

차입금명칭

차입금명칭 합계

일반대출-국민은행

시설자금-KDB산업은행

무보증 사모사채-P-CBO

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

차입금, 이자율

0.0514

0.0426

0.0466

0.0409

차입금(사채 포함)

3,000,000

90,312,500

0

93,312,500

비유동차입금(사채 포함)의 유동성 대체 부분

(20,750,000)

비유동차입금(사채 포함)의 비유동성 부분

72,562,500

전기

(단위 : 천원)

차입금명칭

차입금명칭 합계

일반대출-국민은행

시설자금-KDB산업은행

무보증 사모사채-P-CBO

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

차입금, 이자율

차입금(사채 포함)

3,000,000

67,425,000

10,000,000

80,425,000

비유동차입금(사채 포함)의 유동성 대체 부분

(20,112,500)

비유동차입금(사채 포함)의 비유동성 부분

60,312,500

차입금의 만기분석에 대한 공시

(단위 : 천원)

1년 이내

1년 초과 2년 이내

2년 초과

합계 구간 합계

차입금(사채 포함)

20,750,000

21,500,000

51,062,500

93,312,500

17. 순확정급여부채

순확정급여자산의 구성내역

당기

(단위 : 천원)

확정급여채무의 현재가치

사외적립자산

순확정급여부채(자산) 합계

순확정급여부채(자산)

136,112,479

(139,357,616)

(3,245,137)

전기

(단위 : 천원)

확정급여채무의 현재가치

사외적립자산

순확정급여부채(자산) 합계

순확정급여부채(자산)

117,349,219

(124,283,605)

(6,934,386)

사외적립자산 공정가치 구성에 대한 공시

당기

(단위 : 백만원)

공시금액

국민연금전환금, 전체 사외적립자산에서 차지하는 금액

14

전기

(단위 : 백만원)

공시금액

국민연금전환금, 전체 사외적립자산에서 차지하는 금액

17

사외적립자산의 공정가치가 확정급여채무의 현재가치를 초과하는 경우 그 초과금액을 비유동자산으로 인식하고 있습니다.

순확정급여부채(자산)에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

확정급여채무의 현재가치

사외적립자산

순확정급여부채(자산) 합계

기초 순확정급여부채(자산)

117,349,219

(124,283,605)

(6,934,386)

이자비용(수익), 순확정급여부채(자산)

5,157,562

(5,474,109)

(316,547)

당기근무원가, 순확정급여부채(자산)

10,342,007

0

10,342,007

제도에 납입한 기여금, 순 확정급여부채(자산)

0

(14,900,000)

(14,900,000)

제도에서 지급한 금액, 순확정급여부채(자산)

(6,073,304)

3,067,079

(3,006,225)

서로 다른 퇴직급여제도간의 이전, 순확정급여부채(자산)

(939,954)

939,954

0

관계사전입, 순확정급여부채(자산)

(833,169)

(833,169)

확정급여제도의 재측정손익

11,110,118

1,289,767

12,399,885

기타 변동에 의한 증가(감소), 순확정급여부채(자산)

0

3,299

3,299

기말 순확정급여부채(자산)

136,112,479

(139,357,616)

(3,245,137)

전기

(단위 : 천원)

확정급여채무의 현재가치

사외적립자산

순확정급여부채(자산) 합계

기초 순확정급여부채(자산)

103,796,997

(106,977,184)

(3,180,187)

이자비용(수익), 순확정급여부채(자산)

5,368,311

(5,539,298)

(170,987)

당기근무원가, 순확정급여부채(자산)

7,909,586

0

7,909,586

제도에 납입한 기여금, 순 확정급여부채(자산)

0

(16,500,000)

(16,500,000)

제도에서 지급한 금액, 순확정급여부채(자산)

(2,395,180)

2,920,900

525,720

서로 다른 퇴직급여제도간의 이전, 순확정급여부채(자산)

(1,293,687)

1,292,381

(1,306)

관계사전입, 순확정급여부채(자산)

0

0

0

확정급여제도의 재측정손익

3,963,192

519,596

4,482,788

기타 변동에 의한 증가(감소), 순확정급여부채(자산)

0

0

0

기말 순확정급여부채(자산)

117,349,219

(124,283,605)

(6,934,386)

(*) 기타 변동에 의한 증가(감소), 순확정급여부채(자산): 잔여 국민연금전환금의 전환으로 인한 증감내역입니다.

당기손익에 포함되는 퇴직급여비용, 확정급여제도

당기

(단위 : 천원)

공시금액

당기근무원가, 확정급여제도

10,342,007

이자비용, 확정급여제도

5,157,562

이자수익, 확정급여제도

(5,474,109)

퇴직급여비용, 확정급여제도

10,025,460

전기

(단위 : 천원)

공시금액

당기근무원가, 확정급여제도

7,909,586

이자비용, 확정급여제도

5,368,310

이자수익, 확정급여제도

(5,539,297)

퇴직급여비용, 확정급여제도

7,738,599

주요 보험수리적 가정

당기

가중범위

미래임금상승률에 대한 보험수리적 가정

0.0550

할인율에 대한 보험수리적 가정

0.0402

전기

가중범위

미래임금상승률에 대한 보험수리적 가정

0.0550

할인율에 대한 보험수리적 가정

0.0454

사외적립자산의 공정가치에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

공시금액

현금 및 현금성자산, 전체 사외적립자산에서 차지하는 금액

139,357,616

전기

(단위 : 천원)

공시금액

현금 및 현금성자산, 전체 사외적립자산에서 차지하는 금액

124,283,605

당기손익에 포함되는 퇴직급여비용, 확정기여제도

당기

(단위 : 천원)

공시금액

퇴직급여비용, 확정기여제도

384,025

전기

(단위 : 천원)

공시금액

퇴직급여비용, 확정기여제도

312,555

보험수리적가정의 민감도분석에 대한 공시

(단위 : 천원)

미래임금상승률에 대한 보험수리적 가정

할인율에 대한 보험수리적 가정

보험수리적가정의 합리적인 범위 내에서의 발생가능한 증가율

0.01

0.01

보험수리적가정의 합리적인 범위 내에서의 발생가능한 증가로 인한 확정급여부채의 증가(감소)

12,738,730

(11,330,615)

보험수리적가정의 합리적인 범위 내에서의 발생가능한 감소율

0.01

0.01

보험수리적가정의 합리적인 범위 내에서의 발생가능한 감소로 인한 확정급여채무의 증가(감소)

(11,291,961)

13,051,111

퇴직급여지급액의 만기분석내역

당기

(단위 : 천원)

1년 이내

1년 초과 2년 이내

2년 초과 3년 이내

3년 초과 4년 이내

4년 초과 5년 이내

5년 초과

합계 구간 합계

확정급여채무, 현재가치

7,422,261

7,224,347

8,020,196

11,093,727

6,555,234

95,796,715

136,112,479

확정급여제도에서 지급될 것으로 예상되는 급여 지급액 추정치

7,570,052

7,664,548

8,828,517

12,621,235

7,818,709

158,590,890

203,093,952

확정급여채무의 가중평균만기

9년3개월

전기

(단위 : 천원)

1년 이내

1년 초과 2년 이내

2년 초과 3년 이내

3년 초과 4년 이내

4년 초과 5년 이내

5년 초과

합계 구간 합계

확정급여채무, 현재가치

확정급여제도에서 지급될 것으로 예상되는 급여 지급액 추정치

확정급여채무의 가중평균만기

9년1개월

18. 충당부채

기타충당부채에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

공시금액

유동판매보증충당부채

7,744,254

연차충당부채

7,029,009

비유동으로 분류되는 미지급비용

3,875,017

충당부채

18,648,279

전기

(단위 : 천원)

공시금액

유동판매보증충당부채

4,984,560

연차충당부채

3,919,152

비유동으로 분류되는 미지급비용

3,013,544

충당부채

11,917,256

(*1) 유동판매보증충당부채, 연차충당부채: 재무상태표상 판매보증충당부채는 기타유동부채로, 연차충당부채는 매입채무및기타유동채무로 분류하고 있습니다. (*2) 비유동으로 분류되는 미지급비용: 장기근속포상제도와 관련한 부채로 재무상태표상 기타비유동부채로 분류하고 있습니다.

기타충당부채의 변동

당기

(단위 : 천원)

판매보증충당부채

연차충당부채

기초 기타충당부채

4,984,560

3,919,151

기존 충당부채의 증가, 기타충당부채

3,877,410

3,115,495

환입된 충당부채, 기타충당부채

(1,117,716)

(5,638)

기말 기타충당부채

7,744,254

7,029,009

전기

(단위 : 천원)

판매보증충당부채

연차충당부채

기초 기타충당부채

3,715,455

3,477,995

기존 충당부채의 증가, 기타충당부채

3,326,617

441,156

환입된 충당부채, 기타충당부채

(2,057,512)

0

기말 기타충당부채

4,984,560

3,919,151

장기종업원급여의 변동

당기

(단위 : 천원)

공시금액

기초 장기종업원급여부채

3,013,544

당기근무원가, 장기종업원급여부채

253,704

이자비용(수익), 장기종업원급여부채

135,025

제도에서 지급한 금액, 장기종업원급여부채

(267,164)

재측정손익, 장기종업원급여부채

739,908

기말 장기종업원급여부채

3,875,017

전기

(단위 : 천원)

공시금액

기초 장기종업원급여부채

2,606,620

당기근무원가, 장기종업원급여부채

191,847

이자비용(수익), 장기종업원급여부채

138,511

제도에서 지급한 금액, 장기종업원급여부채

(486,218)

재측정손익, 장기종업원급여부채

562,784

기말 장기종업원급여부채

3,013,544

19. 기타부채

기타부채에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

공시금액

기타 유동부채

13,933,966

기타 유동부채

유동선수금

1,269,826

단기선수수익

811,396

단기예수금

4,102,400

유동배출부채

6,090

유동판매보증충당부채

7,744,254

기타 비유동 부채

3,875,017

기타 비유동 부채

비유동으로 분류되는 미지급비용

3,875,017

기타부채

17,808,983

전기

(단위 : 천원)

공시금액

기타 유동부채

11,529,413

기타 유동부채

유동선수금

1,414,017

단기선수수익

1,017,887

단기예수금

4,010,741

유동배출부채

102,208

유동판매보증충당부채

4,984,560

기타 비유동 부채

3,013,544

기타 비유동 부채

비유동으로 분류되는 미지급비용

3,013,544

기타부채

14,542,957

20. 파생상품

당사는 외화표시 매출채권의 환율변동 위험 등을 회피할 목적으로 통화선도계약 등을 체결하고 있습니다(주석35 참조).

파생상품자산ㆍ부채의 내역

당기

(단위 : 천원)

금융상품

파생상품

파생상품 목적의 지정

위험회피 목적

통화선도자산

194

통화선도부채

6,940,349

전기

(단위 : 천원)

금융상품

파생상품

파생상품 목적의 지정

위험회피 목적

통화선도자산

1,147,745

통화선도부채

213,689

파생상품 관련 손익

당기

(단위 : 천원)

금융상품

파생상품

위험회피

통화선도거래이익(금융수익)

51,272

통화선도거래손실(금융원가)

(5,989,489)

통화선도평가이익(금융수익)

194

통화선도평가손실(금융원가)

(6,940,349)

위험회피목적파생상품관련손익

(12,878,373)

전기

(단위 : 천원)

금융상품

파생상품

위험회피

통화선도거래이익(금융수익)

396,097

통화선도거래손실(금융원가)

(4,192,918)

통화선도평가이익(금융수익)

1,147,745

통화선도평가손실(금융원가)

(213,689)

위험회피목적파생상품관련손익

(2,862,764)

21. 자본금 및 자본잉여금

주식의 분류에 대한 공시

당기

(단위 : 원)

보통주

수권주식수(단위: 주)

100,000,000

발행주식수(단위: 주)

63,246,419

자본금

63,246,419,000

주당 액면가액(단위: 원/주)

1,000

전기

(단위 : 원)

보통주

수권주식수(단위: 주)

100,000,000

발행주식수(단위: 주)

63,246,419

자본금

63,246,419,000

주당 액면가액(단위: 원/주)

1,000

자본잉여금

당기

(단위 : 천원)

공시금액

주식발행초과금

89,867,060

재평가적립금

22,317

기타자본잉여금

4,887,793

자본잉여금

94,777,170

전기

(단위 : 천원)

공시금액

주식발행초과금

89,867,060

재평가적립금

22,317

기타자본잉여금

4,887,793

자본잉여금

94,777,170

22. 기타포괄손익누계액

기타포괄손익의 항목별 분석에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

자본

자본 합계

기타포괄손익누계액

재평가잉여금

종속기업과 관계기업의 기타포괄손익에 대한 지분

기타포괄손익-공정가치로 측정되는 금융자산의 차손익적립금

기타포괄손익누계액

8,399,067

(19,350,958)

(142,534)

(11,094,426)

전기

(단위 : 천원)

자본

자본 합계

기타포괄손익누계액

재평가잉여금

종속기업과 관계기업의 기타포괄손익에 대한 지분

기타포괄손익-공정가치로 측정되는 금융자산의 차손익적립금

기타포괄손익누계액

8,399,067

(16,290,257)

670,999

(7,220,191)

23. 이익잉여금

이익잉여금의 구성내역

당기

(단위 : 천원)

공시금액

이익잉여금

183,322,874

이익잉여금

법정적립금

6,515,979

법정적립금

이익준비금

6,515,979

임의적립금

3,354,000

임의적립금

기업합리화적립금

3,354,000

미처분이익잉여금

173,452,895

전기

(단위 : 천원)

공시금액

이익잉여금

134,207,624

이익잉여금

법정적립금

5,883,515

법정적립금

이익준비금

5,883,515

임의적립금

3,354,000

임의적립금

기업합리화적립금

3,354,000

미처분이익잉여금

124,970,109

(*1) 이익준비금: 상법상 당사는 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기 금전에 의한 이익배당액의 10%이상을 이익준비금으로 적립하도록 규정되어 있으며, 동 이익준비금은 결손금의 보전과 자본전입 목적 이외에는 사용할 수 없습니다. (*2) 기업합리화적립금: 당사는 과거 조세특례제한법에 따른 세액공제 상당액을 기업합리화적립금으로 계상하였으며, 동 적립금은 이월결손금의 보전 및 자본전입에만 사용될 수 있었습니다. 그러나 2002년 12월 11일에 조세특례제한법이 개정되었으며, 동 개정시에 관련 조항이 삭제됨으로 인해 당기말 현재 기업합리화적립금은 임의적립금입니다.

이익잉여금 처분계산서

당기

(단위 : 원)

공시금액

미처분이익잉여금

173,452,894,825

미처분이익잉여금

전기이월이익잉여금

118,013,002,952

당기순이익(손실)

65,248,200,618

확정급여제도의 재측정손익

(9,808,308,745)

세율변동효과

0

이익잉여금 처분액

(10,435,659,135)

이익잉여금 처분액

재무제표 발행승인일 전에 제안 또는 선언되었으나 당해 기간 동안에 소유주에 대한 분배금으로 인식되지 아니한 배당금

9,486,962,850

법정적립금 이전 처분

948,696,285

차기이월 미처분이익잉여금

163,017,235,690

전기

(단위 : 원)

공시금액

미처분이익잉여금

124,970,109,042

미처분이익잉여금

전기이월이익잉여금

92,069,430,595

당기순이익(손실)

36,437,303,153

확정급여제도의 재측정손익

(3,545,885,532)

세율변동효과

9,260,826

이익잉여금 처분액

(6,957,106,090)

이익잉여금 처분액

재무제표 발행승인일 전에 제안 또는 선언되었으나 당해 기간 동안에 소유주에 대한 분배금으로 인식되지 아니한 배당금

6,324,641,900

법정적립금 이전 처분

632,464,190

차기이월 미처분이익잉여금

118,013,002,952

23. 이익잉여금 - 배당금

배당금에 대한 공시

당기

(단위 : 원)

보통주

총 발행주식수 (단위: 주)

63,246,419

재무제표 발행승인일 전에 제안 또는 선언되었으나 당해 기간 동안에 소유주에 대한 분배금으로 인식되지 아니한 배당금

9,486,962,850

보통주에 지급될 주당배당금

150

주당 액면가액

1,000

보통주 주당 배당률

0.15

결산일 종가

27,350

보통주 주당 시가배당률

0.0055

전기

(단위 : 원)

보통주

총 발행주식수 (단위: 주)

63,246,419

재무제표 발행승인일 전에 제안 또는 선언되었으나 당해 기간 동안에 소유주에 대한 분배금으로 인식되지 아니한 배당금

6,324,641,900

보통주에 지급될 주당배당금

100

주당 액면가액

1,000

보통주 주당 배당률

0.10

결산일 종가

29,450

보통주 주당 시가배당률

0.0034

배당성향에 대한 공시

당기

(단위 : 원)

보통주

당기순이익(손실)

65,248,200,618

재무제표 발행승인일 전에 제안 또는 선언되었으나 당해 기간 동안에 소유주에 대한 분배금으로 인식되지 아니한 배당금

9,486,962,850

배당성향

0.145

전기

(단위 : 원)

보통주

당기순이익(손실)

36,437,303,153

재무제표 발행승인일 전에 제안 또는 선언되었으나 당해 기간 동안에 소유주에 대한 분배금으로 인식되지 아니한 배당금

6,324,641,900

배당성향

0.174

24. 매출액 및 매출원가

제품과 용역에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

한 시점에 이전하는 재화나 서비스

수익(매출액)

718,728,999

수익(매출액)

상품매출액

2,987,921

제품매출액

707,849,556

기타수익(매출액)

7,891,522

전기

(단위 : 천원)

한 시점에 이전하는 재화나 서비스

수익(매출액)

579,045,333

수익(매출액)

상품매출액

5,614,387

제품매출액

566,200,564

기타수익(매출액)

7,230,382

주요 고객에 대한 공시, 매출액의 10% 이상을 차지하는 거래처

당기

(단위 : 백만원)

주요 고객(2개사)

고객과의 계약에서 생기는 수익

422,048

기업전체 수익에 대한 비율

0.59

전기

(단위 : 백만원)

주요 고객(2개사)

고객과의 계약에서 생기는 수익

286,081

기업전체 수익에 대한 비율

0.50

주요 고객에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

고객A

고객B

고객C

고객 합계

고객과의 계약에서 생기는 수익

338,777,265

83,271,106

29,967,570

452,015,941

전기

(단위 : 천원)

고객A

고객B

고객C

고객 합계

고객과의 계약에서 생기는 수익

227,784,084

21,120,263

58,296,795

307,201,142

지역에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

지역

지역 합계

본사 소재지 국가

외국

태국

대만

멕시코

미국

기타 국가

수익(매출액)

16,251,898

323,924,140

132,808,768

109,523,944

66,239,293

69,980,955

718,728,999

전기

(단위 : 천원)

지역

지역 합계

본사 소재지 국가

외국

태국

대만

멕시코

미국

기타 국가

수익(매출액)

20,122,981

241,741,470

61,477,780

69,571,758

67,417,134

118,714,210

579,045,333

매출원가 구성내역

당기

(단위 : 천원)

공시금액

상품매출원가

2,843,334

상품매출원가

기초 유동상품

(408,804)

당기상품매입액

2,478,619

기말 유동상품

(44,089)

제품매출원가

591,272,233

제품매출원가

기초 유동제품

(42,046,374)

당기제품제조원가

587,114,743

관세환급금

(10,244,897)

기타원가

7,530,275

기말 유동제품

(35,174,262)

기타수익(매출액)에 대한 매출원가

493,805

매출원가

594,609,372

전기

(단위 : 천원)

공시금액

상품매출원가

5,458,176

상품매출원가

기초 유동상품

2,916

당기상품매입액

5,864,064

기말 유동상품

(408,804)

제품매출원가

482,539,517

제품매출원가

기초 유동제품

49,003,657

당기제품제조원가

487,098,486

관세환급금

(7,944,052)

기타원가

(3,572,200)

기말 유동제품

(42,046,374)

기타수익(매출액)에 대한 매출원가

244,516

매출원가

488,242,208

25. 판매비와관리비

판매비와관리비에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

공시금액

판매비와관리비

45,639,922

판매비와관리비

급여, 판관비

7,302,714

퇴직급여, 판관비

1,368,474

복리후생비, 판관비

684,666

여비교통비, 판관비

493,172

통신비, 판관비

17,890

교육훈련비, 판관비

35,871

사무용품비, 판관비

4,348

도서인쇄비, 판관비

1,844

소모품비, 판관비

40,033

차량유지비, 판관비

83,366

수도광열비, 판관비

2,667

세금과공과, 판관비

276,628

지급수수료, 판관비

26,085,532

임차료, 판관비

233,064

감가상각비, 판관비

952,979

수선비, 판관비

3,524

보험료, 판관비

217,101

접대비, 판관비

422,653

운반비, 판관비

2,024,468

용역비, 판관비

5,327,320

무형자산상각비, 판관비

6,301

광고선전비, 판관비

51,128

경상개발비, 판관비

4,179

전기

(단위 : 천원)

공시금액

판매비와관리비

40,586,573

판매비와관리비

급여, 판관비

8,426,665

퇴직급여, 판관비

1,092,346

복리후생비, 판관비

795,118

여비교통비, 판관비

425,398

통신비, 판관비

16,273

교육훈련비, 판관비

13,683

사무용품비, 판관비

5,028

도서인쇄비, 판관비

1,652

소모품비, 판관비

198,758

차량유지비, 판관비

77,516

수도광열비, 판관비

1,929

세금과공과, 판관비

288,738

지급수수료, 판관비

21,516,456

임차료, 판관비

336,867

감가상각비, 판관비

822,625

수선비, 판관비

7,532

보험료, 판관비

155,155

접대비, 판관비

396,348

운반비, 판관비

1,236,434

용역비, 판관비

4,723,003

무형자산상각비, 판관비

0

광고선전비, 판관비

49,049

경상개발비, 판관비

0

26. 금융수익 / 27. 금융비용

금융수익 및 금융비용

당기

(단위 : 천원)

공시금액

금융수익

33,489,820

금융수익

이자수익(금융수익)

2,237,509

외환차익(금융수익)

18,866,889

외화환산이익(금융수익)

12,282,497

통화선도거래이익(금융수익)

51,272

통화선도평가이익(금융수익)

194

금융상품평가이익

51,459

상각후원가측정금융자산손상환입

0

금융원가

39,024,993

금융원가

이자비용(금융원가)

7,774,432

외환차손(금융원가)

12,913,637

외화환산손실(금융원가)

5,028,583

통화선도거래손실(금융원가)

5,989,489

통화선도평가손실(금융원가)

6,940,349

금융보증비용(손실)

211,391

금융상품평가손실

167,112

전기

(단위 : 천원)

공시금액

금융수익

24,272,672

금융수익

이자수익(금융수익)

2,014,339

외환차익(금융수익)

18,318,905

외화환산이익(금융수익)

1,795,524

통화선도거래이익(금융수익)

396,097

통화선도평가이익(금융수익)

1,147,745

금융상품평가이익

468,306

상각후원가측정금융자산손상환입

131,756

금융원가

29,195,782

금융원가

이자비용(금융원가)

6,272,171

외환차손(금융원가)

15,645,601

외화환산손실(금융원가)

2,684,175

통화선도거래손실(금융원가)

4,192,918

통화선도평가손실(금융원가)

213,689

금융보증비용(손실)

126,500

금융상품평가손실

60,728

28. 기타수익 / 29. 기타비용

기타수익 및 기타비용

당기

(단위 : 천원)

공시금액

기타이익

1,434,744

기타이익

수입임대료

427,451

유형자산처분이익

358,752

잡이익

648,541

기타손실

402,108

기타손실

유형자산처분손실

373,312

기부금

2,750

잡손실

26,046

전기

(단위 : 천원)

공시금액

기타이익

1,159,879

기타이익

수입임대료

425,858

유형자산처분이익

99,784

잡이익

634,237

기타손실

225,569

기타손실

유형자산처분손실

38,520

기부금

605

잡손실

186,444

30. 법인세비용

법인세비용(수익)의 주요 구성요소

당기

(단위 : 천원)

공시금액

당기법인세비용(수익)

14,534,535

일시적차이의 발생과 소멸로 인한 이연법인세비용(수익)

(1,637,799)

자본에 직접 가감되는 항목과 관련된 당기법인세와 이연법인세 총액

2,806,530

과거기간의 당기법인세 조정

(50,627)

법인세비용(수익)

15,652,639

전기

(단위 : 천원)

공시금액

당기법인세비용(수익)

7,097,162

일시적차이의 발생과 소멸로 인한 이연법인세비용(수익)

(474,575)

자본에 직접 가감되는 항목과 관련된 당기법인세와 이연법인세 총액

359,092

과거기간의 당기법인세 조정

(143,447)

법인세비용(수익)

6,838,232

회계이익에 적용세율을 곱하여 산출한 금액에 대한 조정

당기

(단위 : 천원)

공시금액

회계이익

80,900,839

적용세율에 의한 법인세비용(수익)

18,446,094

당기법인세비용을 감소시키는 데 사용된 이전에 인식하지 못한 세무상결손금, 세액공제 또는 전기이전의 일시적차이로 발생한 효익

(1,029,432)

이연법인세로 인식되지 않은 일시적차이

(795,664)

법인세 추납(환급)액

(50,627)

회계이익과 법인세비용(수익)간의 조정에 대한 기타법인세효과

(917,733)

법인세비용(수익) 합계

15,652,639

평균유효세율 합계

0.1935

전기

(단위 : 천원)

공시금액

회계이익

43,275,535

적용세율에 의한 법인세비용(수익)

9,044,587

당기법인세비용을 감소시키는 데 사용된 이전에 인식하지 못한 세무상결손금, 세액공제 또는 전기이전의 일시적차이로 발생한 효익

(3,535,611)

이연법인세로 인식되지 않은 일시적차이

(146,361)

법인세 추납(환급)액

(143,447)

회계이익과 법인세비용(수익)간의 조정에 대한 기타법인세효과

1,619,064

법인세비용(수익) 합계

6,838,232

평균유효세율 합계

0.1580

일시적차이, 미사용 세무상 결손금과 미사용 세액공제에 대한 공시, 일시적차이

당기

(단위 : 천원)

순확정급여부채(자산)

사외적립자산

재고자산 평가충당금

토지

VMI매출조정

지분법적용 투자지분

장기투자증권감액손실

연차수당

장기미지급비용

기타일시적차이

일시적차이, 미사용 세무상 결손금과 미사용 세액공제 합계

기초 일시적차이

115,568,853

(115,568,853)

7,722,836

(15,528,712)

4,917,160

97,351,115

0

3,919,152

3,013,544

27,223,458

128,618,553

일시적차이의 증가(감소)

21,878,614

(21,878,614)

1,938,268

0

(1,564,273)

(4,050,701)

3,109,857

861,473

3,734,729

4,029,353

기말 일시적차이

137,447,467

(137,447,467)

9,661,104

(15,528,712)

3,352,886

93,300,414

7,029,009

3,875,017

29,179,534

132,647,906

전기

(단위 : 천원)

순확정급여부채(자산)

사외적립자산

재고자산 평가충당금

토지

VMI매출조정

지분법적용 투자지분

장기투자증권감액손실

연차수당

장기미지급비용

기타일시적차이

일시적차이, 미사용 세무상 결손금과 미사용 세액공제 합계

기초 일시적차이

102,541,045

(102,541,045)

7,271,931

(13,750,058)

8,203,396

99,050,397

444,705

3,477,995

2,606,620

22,849,592

130,154,578

일시적차이의 증가(감소)

13,027,808

(13,027,808)

450,905

(1,778,654)

(3,286,236)

(1,699,282)

(444,705)

441,157

406,924

4,373,866

(1,536,025)

기말 일시적차이

115,568,853

(115,568,853)

7,722,836

(15,528,712)

4,917,160

97,351,115

0

3,919,152

3,013,544

27,223,458

128,618,553

일시적차이, 미사용 세무상 결손금과 미사용 세액공제에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

일시적차이, 미사용 세무상 결손금과 미사용 세액공제

일시적차이, 미사용 세무상 결손금과 미사용 세액공제 합계

일시적차이

미환류소득

미인식 이연법인세자산

순확정급여부채(자산)

사외적립자산

재고자산 평가충당금

토지

VMI매출조정

지분법적용 투자지분

장기투자증권감액손실

연차수당

장기미지급비용

기타일시적차이

기초 이연법인세부채(자산)

(24,153,890)

24,153,890

(1,614,073)

2,873,762

(1,027,686)

(20,307,148)

0

(819,103)

(629,831)

(5,357,199)

0

24,295,339

(26,881,277)

총 이연법인세부채(자산)의 증가(감소)

(4,572,630)

4,572,630

(405,098)

0

326,933

807,361

(649,960)

(180,048)

(741,323)

(795,664)

(1,637,799)

기말 이연법인세부채(자산)

(28,726,521)

28,726,521

(2,019,171)

2,873,762

(700,753)

(19,499,786)

(1,469,063)

(809,878)

(6,098,523)

23,499,676

(27,723,411)

전기

(단위 : 천원)

일시적차이, 미사용 세무상 결손금과 미사용 세액공제

일시적차이, 미사용 세무상 결손금과 미사용 세액공제 합계

일시적차이

미환류소득

미인식 이연법인세자산

순확정급여부채(자산)

사외적립자산

재고자산 평가충당금

토지

VMI매출조정

지분법적용 투자지분

장기투자증권감액손실

연차수당

장기미지급비용

기타일시적차이

기초 이연법인세부채(자산)

(21,533,619)

21,533,619

(1,527,106)

2,887,512

(1,722,713)

(20,800,583)

(93,388)

(730,379)

(547,390)

(4,798,414)

779,398

24,441,700

(2,111,363)

총 이연법인세부채(자산)의 증가(감소)

(2,620,271)

2,620,271

(86,967)

(13,750)

695,027

493,435

93,388

(88,724)

(82,441)

(558,785)

(779,398)

(146,361)

(474,575)

기말 이연법인세부채(자산)

(24,153,890)

24,153,890

(1,614,073)

2,873,762

(1,027,686)

(20,307,148)

0

(819,103)

(629,831)

(5,357,199)

0

24,295,339

(26,881,277)

자본에 직접 가감되는 항목과 관련된 당기법인세와 이연법인세

당기

(단위 : 천원)

자본에 직접 가감되는 항목과 관련된 이연법인세

자본에 직접 가감되는 항목과 관련된 이연법인세의 세율변동효과

장부금액 합계

자본에 직접 가감되는 항목과 관련된 이연법인세

2,806,530

0

2,806,530

자본에 직접 가감되는 항목과 관련된 이연법인세

기타포괄손익에 포함되는, 확정급여제도의 재측정에 관련되는 법인세

2,591,576

0

기타포괄손익에 포함되는, 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산에 관련되는 법인세

214,954

0

기타포괄손익에 포함되는, 재평가잉여금 변동에 관련되는 법인세

0

0

전기

(단위 : 천원)

자본에 직접 가감되는 항목과 관련된 이연법인세

자본에 직접 가감되는 항목과 관련된 이연법인세의 세율변동효과

장부금액 합계

자본에 직접 가감되는 항목과 관련된 이연법인세

341,214

17,878

359,092

자본에 직접 가감되는 항목과 관련된 이연법인세

기타포괄손익에 포함되는, 확정급여제도의 재측정에 관련되는 법인세

936,903

9,261

기타포괄손익에 포함되는, 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산에 관련되는 법인세

(223,950)

(223)

기타포괄손익에 포함되는, 재평가잉여금 변동에 관련되는 법인세

(371,739)

8,840

이연법인세자산으로 인식되지 아니한 내용

당기

(단위 : 천원)

일시적차이, 미사용 세무상 결손금과 미사용 세액공제

이연법인세자산으로 인식되지 아니한 내용

일시적차이

이연법인세자산으로 인식되지 않은 차감할 일시적차이

23,499,676

전기

(단위 : 천원)

일시적차이, 미사용 세무상 결손금과 미사용 세액공제

이연법인세자산으로 인식되지 아니한 내용

일시적차이

이연법인세자산으로 인식되지 않은 차감할 일시적차이

24,295,339

(*) 일시적차이: 당기말 및 전기말 현재 차감할 일시적차이는 세후 금액입니다.

이연법인세자산과 부채의 회수 및 결제 시기

당기

(단위 : 천원)

자산과 부채

자산과 부채 합계

자산

부채

합계 구간

합계 구간 합계

합계 구간

합계 구간 합계

1년 이내

1년 초과

1년 이내

1년 초과

기말 이연법인세부채(자산)

(62,663,766)

(5,807,536)

(68,471,302)

40,715,112

32,778

40,747,890

(27,723,411)

미인식한이연법인세부채(자산)

(23,499,676)

순이연법인세자산

4,223,737

전기

(단위 : 천원)

자산과 부채

자산과 부채 합계

자산

부채

합계 구간

합계 구간 합계

합계 구간

합계 구간 합계

1년 이내

1년 초과

1년 이내

1년 초과

기말 이연법인세부채(자산)

(58,742,204)

(4,502,635)

(63,244,839)

36,339,469

24,092

36,363,561

(26,881,277)

미인식한이연법인세부채(자산)

(24,295,339)

순이연법인세자산

2,585,938

31. 비용의 성격별 분류

비용의 성격별 분류 공시

당기

(단위 : 천원)

공시금액

제품과 재공품의 감소(증가)

(5,901,940)

원재료와 소모품의 사용액

289,950,038

감가상각비와 상각비

21,522,670

인건비

118,294,122

지급수수료

30,044,024

용역비

9,793,922

수도광열비

17,379,837

수선유지비

23,599,964

소모품비

8,320,835

외주용역비

120,054,094

기타 비용

7,191,730

성격별 비용 합계

640,249,295

전기

(단위 : 천원)

공시금액

제품과 재공품의 감소(증가)

(9,868,316)

원재료와 소모품의 사용액

223,903,504

감가상각비와 상각비

11,835,166

인건비

104,753,330

지급수수료

24,595,680

용역비

8,342,559

수도광열비

15,049,593

수선유지비

17,372,399

소모품비

1,309,557

외주용역비

113,057,400

기타 비용

18,477,908

성격별 비용 합계

528,828,780

(*) 성격별 비용 합계: 포괄손익계산서의 매출원가, 판매비와관리비를 합산한 금액입니다.

32. 특수관계자

(1) 당기말 및 전기말 현재 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

관계
기업명

당기말
전기말

최상위지배기업
(주)이수엑사켐
(주)이수엑사켐

차상위지배기업
(주)이수
(주)이수

종속기업
ISU Petasys Corp.
ISU Petasys Corp.

ISU Petasys Asia Ltd.
ISU Petasys Asia Ltd.

ISU Petasys Hunan Ltd.(*2)
ISU Petasys Hunan Ltd.

ISU Petasys International Ltd.
(*2)

ISU Petasys International Ltd.

관계기업
ISU-세컨더리1호투자조합
ISU-세컨더리1호투자조합

대구이수-에코 에이비비투자조합
대구이수-에코 에이비비투자조합

기타의 특수관계자(*1)
(주)디엔피코퍼레이션
(주)디엔피코퍼레이션

(주)에이엔브이
(주)에이엔브이

이수시스템(주)
이수시스템(주)

이수건설(주)
이수건설(주)

이수화학(주)
이수화학(주)

(주)이수AMC
(주)이수AMC

-(*3)
토다이수(주)

(*1) 당기및 전기 중 당사와 거래가 존재하거나 당기말 및 전기말 현재 채권 채무가 존재하는 특수관계자만을 표시하였습니다.
(*2) ISU Petasys Hunan Ltd.는 ISU Petasys Asia Ltd.의 100% 종속기업이며, ISU Petasys International Ltd.는 ISU Petasys Hunan Ltd.의 100% 종속기업입니다.
(*3) 전기말 기타의 특수관계자였던 토다이수(주)는 당기 중 차상위지배기업인 ㈜이수의 지분매각으로 인하여 당기말 특수관계자에서 제외되었습니다.

(2) 당기 및 전기 중 당사의 특수관계자와의 거래내역은 다음과 같습니다.

특수관계자거래에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

특수관계자

특수관계자 합계

당해 기업을 공동지배하거나 당해 기업에 유의적인 영향력을 행사하는 기업

종속기업

관계기업

그 밖의 특수관계자

(주)이수

ISU Petasys Corp.

ISU Petasys Hunan Ltd.

ISU Petasys International Ltd.

ISU-세컨더리1호투자조합

대구 이수-에코 에이비비투자조합

(주)디엔피코퍼레이션

(주)에이엔브이

이수시스템(주)

이수화학(주)

(주)이수AMC

토다이수(주)

재화의 판매로 인한 수익, 특수관계자거래

0

649,527

0

0

0

0

0

0

0

0

0

649,527

임대수익, 특수관계자거래

0

0

0

0

0

0

0

5,062

0

0

3,120

8,182

부동산과 그 밖의 자산의 매각, 특수관계자거래

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

재화의 매입, 특수관계자거래

0

945,587

0

1,533,032

0

0

0

0

0

0

0

2,478,619

외주가공비, 특수관계자거래

0

0

0

40,915,382

0

0

21,395,714

866,204

0

0

0

63,177,300

제공받은용역, 특수관계자거래

4,536,000

0

0

0

0

0

0

0

2,152,318

0

2,219,496

8,907,814

수수료, 특수관계자거래

2,228,598

18,491,217

0

0

0

0

0

0

439,810

0

0

21,159,625

부동산과 그 밖의 자산의 구입, 특수관계자거래

0

5,983,322

0

0

0

0

0

0

612,165

0

398,400

6,993,887

기타수익, 특수관계자거래

0

103,880

0

450,946

1,220

0

0

0

0

0

0

556,046

기타비용, 특수관계자거래

258,684

245,407

0

0

0

53,591

0

0

187,449

269,300

0

1,014,431

전기

(단위 : 천원)

특수관계자

특수관계자 합계

당해 기업을 공동지배하거나 당해 기업에 유의적인 영향력을 행사하는 기업

종속기업

관계기업

그 밖의 특수관계자

(주)이수

ISU Petasys Corp.

ISU Petasys Hunan Ltd.

ISU Petasys International Ltd.

ISU-세컨더리1호투자조합

대구 이수-에코 에이비비투자조합

(주)디엔피코퍼레이션

(주)에이엔브이

이수시스템(주)

이수화학(주)

(주)이수AMC

토다이수(주)

재화의 판매로 인한 수익, 특수관계자거래

0

1,113,835

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

1,113,835

임대수익, 특수관계자거래

0

0

0

0

0

0

0

6,516

0

0

3,120

94,320

103,956

부동산과 그 밖의 자산의 매각, 특수관계자거래

0

0

378,540

0

0

0

0

0

0

0

0

0

378,540

재화의 매입, 특수관계자거래

0

2,875,952

0

2,988,112

0

0

0

0

0

0

0

0

5,864,064

외주가공비, 특수관계자거래

0

120,096

0

39,119,585

0

0

20,968,038

1,092,113

0

0

0

0

61,299,832

제공받은용역, 특수관계자거래

4,079,000

0

0

0

0

0

0

0

1,683,422

0

1,948,839

60,993

7,772,254

수수료, 특수관계자거래

2,040,714

15,009,053

0

0

0

0

0

0

169,929

0

0

0

17,219,696

부동산과 그 밖의 자산의 구입, 특수관계자거래

0

0

0

0

0

0

0

0

980,380

0

13,864,800

0

14,845,180

기타수익, 특수관계자거래

0

0

0

165,233

1,164

0

0

0

0

0

0

0

166,397

기타비용, 특수관계자거래

316,947

0

0

0

0

24,659

0

0

339,518

273,104

0

0

954,228

특수관계자거래의 채권·채무 잔액에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

전체 특수관계자

전체 특수관계자 합계

당해 기업을 공동지배하거나 당해 기업에 유의적인 영향력을 행사하는 기업

종속기업

그 밖의 특수관계자

(주)이수

ISU Petasys Corp.

ISU Petasys Hunan Ltd.

ISU Petasys International Ltd.

(주)디엔피코퍼레이션

(주)에이엔브이

이수시스템(주)

이수화학(주)

(주)이수AMC

토다이수(주)

매출채권, 특수관계자거래

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

미수금, 특수관계자거래

0

0

4,841,058

86,670

23,275

464

0

0

286

4,951,753

매입채무, 특수관계자거래

0

0

0

282,844

0

0

0

0

0

282,844

미지급금, 특수관계자거래

741,636

7,421,700

0

4,583,086

2,070,020

85,328

365,096

42,843

204,886

15,514,595

선수금, 특수관계자거래

0

7,944

0

0

0

0

0

0

0

7,944

전기

(단위 : 천원)

전체 특수관계자

전체 특수관계자 합계

당해 기업을 공동지배하거나 당해 기업에 유의적인 영향력을 행사하는 기업

종속기업

그 밖의 특수관계자

(주)이수

ISU Petasys Corp.

ISU Petasys Hunan Ltd.

ISU Petasys International Ltd.

(주)디엔피코퍼레이션

(주)에이엔브이

이수시스템(주)

이수화학(주)

(주)이수AMC

토다이수(주)

매출채권, 특수관계자거래

0

528,769

0

0

0

0

0

0

0

0

528,769

미수금, 특수관계자거래

0

9,899

848,028

151,589

18,654

597

0

0

286

7,860

1,036,913

매입채무, 특수관계자거래

0

561,466

0

668,914

0

0

0

0

0

0

1,230,380

미지급금, 특수관계자거래

648,202

5,218,422

0

3,890,243

2,103,723

53,767

221,719

28,902

1,731,916

5,083

13,901,977

선수금, 특수관계자거래

0

1,776

35,670

3,091

0

0

0

0

0

0

40,537

특수관계자 자금거래에 관한 공시

(단위 : 천원)

전체 특수관계자

관계기업

대구 이수-에코 에이비비투자조합

현금출자, 출자금 납입

725,000

임직원의 주택마련 등을 위한 단기대여금

당기

(단위 : 천원)

특수관계자

그 밖의 특수관계자

임직원

대여거래

14,250

전기

(단위 : 천원)

특수관계자

그 밖의 특수관계자

임직원

대여거래

17,250

특수관계자를 위하여 제공한 지급보증내역

당기

(단위 : 천원)

지급보증의 구분

지급보증의 구분 합계

제공한 지급보증

지급보증1

지급보증2

지급보증3

지급보증4

지급보증5

지급보증6

지급보증7

지급보증8

지급보증9

피보증처명

ISU Petasys Hunan Ltd.

ISU Petasys Hunan Ltd.

ISU Petasys Hunan Ltd.

ISU Petasys Hunan Ltd.

ISU Petasys Hunan Ltd.

ISU Petasys International Ltd.

ISU Petasys International Ltd.

ISU Petasys International Ltd.

이수건설(주)

보증처

한국수출입은행

KB국민은행(중국)

씨티은행(중국)

신한은행(중국)

IBK기업은행(중국)

KDB산업은행

KDB산업은행(홍콩)

신한은행(홍콩)

무역보험공사

특수관계자거래의 채권,채무에 대하여 제공하거나 제공받은 보증의 상세 내역에 대한 설명

외화일반대

외화일반대

외화일반대

외화일반대

외화일반대

외화한도대

외화한도대

외화한도대

수출보증보험 연대보증

기업의 보증이나 담보의 제공, 특수관계자거래

49,422,137

49,422,137

기업의 보증이나 담보의 제공, 특수관계자거래(USD) [USD, 일]

4,000,000

12,000,000

3,605,000

4,000,000

6,000,000

29,605,000

기업의 보증이나 담보의 제공, 특수관계자거래(CNY) [CNY, 일]

44,000,000

36,000,000

64,800,000

144,800,000

전기

(단위 : 천원)

지급보증의 구분

지급보증의 구분 합계

제공한 지급보증

지급보증1

지급보증2

지급보증3

지급보증4

지급보증5

지급보증6

지급보증7

지급보증8

지급보증9

피보증처명

ISU Petasys Hunan Ltd.

ISU Petasys Hunan Ltd.

ISU Petasys Hunan Ltd.

ISU Petasys Hunan Ltd.

ISU Petasys Hunan Ltd.

ISU Petasys International Ltd.

ISU Petasys International Ltd.

ISU Petasys International Ltd.

이수건설(주)

보증처

한국수출입은행

KB국민은행(중국)

씨티은행(중국)

신한은행(중국)

IBK기업은행(중국)

KDB산업은행

KDB산업은행(홍콩)

신한은행(홍콩)

무역보험공사

특수관계자거래의 채권,채무에 대하여 제공하거나 제공받은 보증의 상세 내역에 대한 설명

외화일반대

외화일반대

외화일반대

외화일반대

외화일반대

외화한도대

외화한도대

외화한도대

수출보증보험 연대보증

기업의 보증이나 담보의 제공, 특수관계자거래

46,120,065

46,120,065

기업의 보증이나 담보의 제공, 특수관계자거래(USD) [USD, 일]

4,000,000

12,000,000

3,535,000

4,000,000

9,500,000

33,035,000

기업의 보증이나 담보의 제공, 특수관계자거래(CNY) [CNY, 일]

40,000,000

36,000,000

72,600,000

148,600,000

특수관계자를 위하여 제공한 담보내역

(단위 : 백만원)

전체 특수관계자

특수관계자

종속기업

ISU Petasys Hunan Ltd.

특수관계자거래의 채권,채무에 대하여 제공하거나 제공받은 보증의 상세 내역에 대한 설명

현지법인 사업자금 대출을 위해 ISU Petasys Hunan Ltd.,에 재고자산 양도담보를 제공

기업의 보증이나 담보의 제공, 특수관계자거래

3,900

기업의 보증이나 담보의 제공, 특수관계자거래(USD) [USD, 일]

23,400,000

주요 경영진에 대한 보상 내역

당기

(단위 : 천원)

공시금액

주요 경영진에 대한 보상, 단기종업원급여

6,403,326

주요 경영진에 대한 보상, 퇴직급여

1,141,079

주요 경영진에 대한 보상, 기타장기급여주요 경영진에 대한 보상, 기타장기종업원급여

752

주요 경영진에 대한 보상

7,545,157

전기

(단위 : 천원)

공시금액

주요 경영진에 대한 보상, 단기종업원급여

6,448,908

주요 경영진에 대한 보상, 퇴직급여

763,455

주요 경영진에 대한 보상, 기타장기급여주요 경영진에 대한 보상, 기타장기종업원급여

1,662

주요 경영진에 대한 보상

7,214,025

상기의 주요 경영진에는 회사의 활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 이사(비상임 포함) 및 감사가 포함되어 있습니다.

33. 주당손익

주당이익

당기

(단위 : 원)

보통주

지배기업의 보통주에 귀속되는 당기순이익(손실)

65,248,200,618

가중평균유통보통주식수

63,246,419

기본주당이익(손실)

1,032

전기

(단위 : 원)

보통주

지배기업의 보통주에 귀속되는 당기순이익(손실)

36,437,303,153

가중평균유통보통주식수

63,246,419

기본주당이익(손실)

576

당기 및 전기의 가중평균유통보통주식수는 발행주식수와 동일합니다.당사는 희석효과가 있는 잠재적 보통주가 존재하지 아니하여 희석주당순손익은 기본주당순손익과 동일합니다.

34. 담보제공자산

담보로 제공된 자산에 대한 공시

(단위 : 천원)

KB국민은행

한국수출입은행1

한국수출입은행2

KDB산업은행

담보대상

단기금융상품

재고자산

재고자산

토지, 건물, 기계장치 등

부채나 우발부채에 대한 담보로 제공된 금융자산

1,000,000

담보제공 재고자산

162,707,638

0

담보로 제공된 유형자산

145,086,781

채권최고액

1,000,000

3,900,000

128,400,000

채권최고액(USD) [USD, 일]

23,400,000

15,000,000

채권최고액(JPY) [JPY, 일]

2,000,000,000

(*) KDB산업은행-토지, 건물: 토지 및 건물 등에는 투자부동산 토지 및 건물이 포함되어 있습니다.

질권 설정에 대한 공시

(단위 : 백만원)

KDB산업은행

질권 설정 대상

화재보험 부보금액에 대한 질권 설정

질권 설정 부보금액

132,431

35. 우발채무와 약정사항

약정에 대한 공시

(단위 : 백만원)

약정의 유형

약정의 유형 합계

대출약정

한도대출(무역금융 등)

일반대출

포괄수출금융

거래상대방

거래상대방 합계

거래상대방

거래상대방 합계

거래상대방

거래상대방 합계

KEB하나은행

신한은행

KB국민은행

IBK기업은행

NH농협은행

SH수협은행

한국수출입은행

KDB산업은행

KEB하나은행

신한은행

KB국민은행

IBK기업은행

NH농협은행

SH수협은행

한국수출입은행

KDB산업은행

KEB하나은행

신한은행

KB국민은행

IBK기업은행

NH농협은행

SH수협은행

한국수출입은행

KDB산업은행

총 대출약정금액

5,000

2,000

7,000

14,000

5,000

3,000

8,000

4,000

4,000

160,313

184,313

3,000

3,000

201,313

총 대출약정금액(USD) [USD, 천]

3,400

3,400

14,000

14,000

17,400

보증 관련 우발부채, 비 PF 우발부채에 대한 공시

(단위 : 천원)

지급보증의 구분

제공받은 지급보증

거래상대방

서울보증보험

기업의(으로의) 보증금액 (비 PF)

3,979,291

특수관계자와 체결한 계약

약정의 유형

판매 및 마케팅대행 계약

경영자문계약

전체 특수관계자

ISU Petasys Corp.

(주)이수 및 ISU Petasys Corp.

ISU Petasys Corp.

(주)이수 및 ISU Petasys Corp.

특수관계자거래에 대한 기술

판매 및 마케팅대행 계약(매출액의 2.75%를 수수료로 지급)을 각각 체결

경영자문계약 등을 각각 체결

금융기관과 약정한 통화선도거래의 상세내역

약정의 유형

통화선도

거래상대방

거래상대방 합계

KEB하나은행

NH농협은행

KDB산업은행

신한은행

SC제일은행

계약건수

12

14

19

19

5

69

계약금액, 통화선도(USD) [USD, 일]

12,000,000

14,000,000

19,000,000

19,000,000

5,000,000

69,000,000

금융기관으로부터 받은 외화지급보증

지급보증의 구분

제공받은 지급보증

거래상대방

KDB산업은행

외화지급보증금액(USD) [USD, 일]

3,605,000

36. 배출권 및 배출부채

계획기간에 대한 무상할당 배출권 수량

2021년

2022년

2023년

2024년

2025년

계획기간 합계

무상할당 배출권

48,642KAU

48,642KAU

48,642KAU

48,187KAU

48,187KAU

242,300KAU

배출권 수량 증감 내역

2021년

2022년

2023년

2024년

2025년

계획기간 합계

무상할당, 배출권 수량

48,642 KAU

48,642 KAU

48,642 KAU

48,187 KAU

48,187 KAU

242,300 KAU

전기이월, 배출권 수량

0 KAU

0 KAU

3,308 KAU

0 KAU

0 KAU

3,308 KAU

추가무상할당, 배출권 수량

140 KAU

0 KAU

3,934 KAU

0 KAU

0 KAU

4,074 KAU

매입, 배출권 수량

0 KAU

0 KAU

3,180 KAU

0 KAU

0 KAU

3,180 KAU

차입, 배출권 수량

2,405 KAU

(2,405) KAU

0 KAU

0 KAU

0 KAU

0 KAU

제출, 배출권 수량

(51,187) KAU

(41,275) KAU

(59,064) KAU

(48,829) KAU

0 KAU

(200,355) KAU

매각, 배출권 수량

0 KAU

(1,654) KAU

0 KAU

0 KAU

0 KAU

(1,654) KAU

차기이월, 배출권 수량

0 KAU

(3,308) KAU

0 KAU

0 KAU

0 KAU

(3,308) KAU

기말, 배출권 수량

0 KAU

0 KAU

0 KAU

(642) KAU

48,187 KAU

47,545 KAU

(*1) 2023년: 2023년도분의 제출량은 2024년도 5월에 확정되었으며 2024년도 8월에 제출을 완료했습니다.

2024년도분의 제출량은 당기말 현재의 추정치이며 2025년도 중 확정될 예정입니다.

온실가스 배출량 추정치

공시금액

당기 이행연도 배출량 추정치

48,829톤(tCO2-eq)

향후 추가로 매입해야 할 것으로 예상되는 배출권

당기

(단위 : 천원)

공시금액

유동배출부채

6,090

전기

(단위 : 천원)

공시금액

유동배출부채

102,208

37. 현금흐름표

영업활동현금흐름

당기

(단위 : 천원)

공시금액

당기순이익조정을 위한 가감

57,004,248

당기순이익조정을 위한 가감

퇴직급여 조정

10,025,459

감가상각비에 대한 조정

20,960,886

무형자산상각비에 대한 조정

561,784

재고자산평가손실 조정

4,276,975

이자비용에 대한 조정

7,774,432

외화환산손실 조정

5,028,583

유형자산처분손실 조정

373,312

통화선도평가손실(금융원가)

6,940,349

금융보증비용(손실)

211,391

지분법손실 조정

4,107,654

법인세비용 조정

15,652,639

연차충당부채의 전입 조정

3,115,495

판매보증충당부채전입액

3,877,410

장기미지급비용의 전입 조정

1,128,637

매출원가 조정

2,487,454

금융상품평가손실

167,112

외화환산이익 조정

(12,282,497)

유형자산처분이익 조정

(358,752)

재고자산평가손실환입 조정

(2,338,707)

통화선도평가이익 조정

(194)

지분법이익 조정

(11,031,328)

이자수익에 대한 조정

(2,237,509)

금융상품평가이익 조정

(51,459)

판매보증충당부채환입 조정

(1,117,716)

장기미지급비용의 환입 조정

(267,164)

영업활동으로 인한 자산 부채의 변동

(43,495,674)

영업활동으로 인한 자산 부채의 변동

파생상품자산의 감소(증가)

0

매출채권의 감소(증가)

(41,122,705)

단기대여금및수취채권의 취득

0

단기미수금의 감소(증가)

(6,978,341)

재고자산의 감소(증가)

(7,840,208)

당기법인세자산의 감소(증가)

(233,734)

단기선급금의 감소(증가)

(758,816)

단기선급비용의 감소(증가)

(53,355)

부가가치세 선급금의 감소(증가)

(761,372)

매입채무의 증가(감소)

26,753,385

단기미지급금의 증가(감소)

6,668,469

단기미지급비용의 증가(감소)

147,978

파생상품부채의 증가(감소)

0

판매보증충당부채의 증가(감소)

0

단기선수금의 증가(감소)

(144,190)

선수수익의 증가(감소)

(206,492)

단기예수금의 증가(감소)

91,658

배출부채의 증가(감소)

(96,118)

장기미지급비용의 증가(감소)

0

금융보증부채의 증가(감소)

(220,100)

사외적립자산의공정가치의 감소(증가)

(10,889,669)

연차수당의 지급 조정

(5,638)

퇴직급여채무의 증가(감소)

(7,846,426)

전기

(단위 : 천원)

공시금액

당기순이익조정을 위한 가감

34,401,486

당기순이익조정을 위한 가감

퇴직급여 조정

9,032,286

감가상각비에 대한 조정

11,567,730

무형자산상각비에 대한 조정

267,436

재고자산평가손실 조정

0

이자비용에 대한 조정

6,272,171

외화환산손실 조정

2,684,175

유형자산처분손실 조정

38,520

통화선도평가손실(금융원가)

213,689

금융보증비용(손실)

126,500

지분법손실 조정

2,953,383

법인세비용 조정

6,838,231

연차충당부채의 전입 조정

0

판매보증충당부채전입액

0

장기미지급비용의 전입 조정

0

매출원가 조정

0

금융상품평가손실

60,728

외화환산이익 조정

(1,795,524)

유형자산처분이익 조정

(99,784)

재고자산평가손실환입 조정

0

통화선도평가이익 조정

(1,147,745)

지분법이익 조정

(1,164)

이자수익에 대한 조정

(2,014,339)

금융상품평가이익 조정

(468,306)

판매보증충당부채환입 조정

0

장기미지급비용의 환입 조정

0

영업활동으로 인한 자산 부채의 변동

(30,740,891)

영업활동으로 인한 자산 부채의 변동

파생상품자산의 감소(증가)

4,172,908

매출채권의 감소(증가)

(21,283,523)

단기대여금및수취채권의 취득

3,000

단기미수금의 감소(증가)

3,111,681

재고자산의 감소(증가)

(9,868,316)

당기법인세자산의 감소(증가)

0

단기선급금의 감소(증가)

(34,744)

단기선급비용의 감소(증가)

(144,908)

부가가치세 선급금의 감소(증가)

(2,344,260)

매입채무의 증가(감소)

8,991,094

단기미지급금의 증가(감소)

834,884

단기미지급비용의 증가(감소)

100,988

파생상품부채의 증가(감소)

(597)

판매보증충당부채의 증가(감소)

1,269,105

단기선수금의 증가(감소)

25,025

선수수익의 증가(감소)

925,770

단기예수금의 증가(감소)

261,145

배출부채의 증가(감소)

102,208

장기미지급비용의 증가(감소)

406,923

금융보증부채의 증가(감소)

0

사외적립자산의공정가치의 감소(증가)

(13,580,407)

연차수당의 지급 조정

0

퇴직급여채무의 증가(감소)

(3,688,867)

현금의 유출입이 없는 주요 거래 내역

당기

(단위 : 천원)

공시금액

당기손익인식금융자산으로 재분류

847,431

건설중인자산 유형자산 및 무형자산 대체

52,499,866

자본화된 차입원가

0

장기차입금의 유동성대체

13,750,000

리스부채 유동성 대체

1,154,972

지분법자본변동에 의한 지분법적용투자주식 증가

3,060,702

유형자산 취득관련 미지급금 변동

1,291,964

보증금의 유동성대체

1,919,143

전기

(단위 : 천원)

공시금액

당기손익인식금융자산으로 재분류

0

건설중인자산 유형자산 및 무형자산 대체

61,540,993

자본화된 차입원가

239,069

장기차입금의 유동성대체

13,112,500

리스부채 유동성 대체

268,625

지분법자본변동에 의한 지분법적용투자주식 증가

4,733,214

유형자산 취득관련 미지급금 변동

3,336,498

보증금의 유동성대체

0

재무활동에서 생기는 부채의 조정에 관한 공시

당기

(단위 : 천원)

단기차입금

장기 차입금

보증금

리스 부채

금융보증부채

재무활동에서 생기는 부채 합계

재무활동에서 생기는 기초 부채

92,559,500

60,312,500

63,700

4,436,536

187,730

157,559,966

재무현금흐름, 재무활동에서 생기는 부채의 증가(감소)

11,887,500

26,000,000

0

(1,299,443)

0

36,588,057

이자비용, 재무활동에서 생기는 부채의 증가(감소)

0

0

0

200,756

0

200,756

환율변동효과, 재무활동에서 생기는 부채의 증가(감소)

903,000

0

0

24,401

0

927,401

유동성 대체, 재무활동에서 생기는 부채의 증가(감소)

13,750,000

(13,750,000)

0

0

0

0

그 밖의 변동, 재무활동에서 생기는 부채의 증가(감소)

0

0

0

797,426

(8,708)

788,718

재무활동에서 생기는 기말 부채

119,100,000

72,562,500

63,700

4,159,677

179,021

196,064,898

전기

(단위 : 천원)

단기차입금

장기 차입금

보증금

리스 부채

금융보증부채

재무활동에서 생기는 부채 합계

재무활동에서 생기는 기초 부채

91,200,000

30,425,000

1,901,266

3,856,225

123,075

127,505,566

재무현금흐름, 재무활동에서 생기는 부채의 증가(감소)

(11,613,000)

43,000,000

(1,837,566)

(1,140,715)

0

28,408,719

이자비용, 재무활동에서 생기는 부채의 증가(감소)

0

0

0

187,086

0

187,086

환율변동효과, 재무활동에서 생기는 부채의 증가(감소)

(140,000)

0

0

1,607

0

(138,393)

유동성 대체, 재무활동에서 생기는 부채의 증가(감소)

13,112,500

(13,112,500)

0

0

0

0

그 밖의 변동, 재무활동에서 생기는 부채의 증가(감소)

0

0

0

1,532,333

64,655

1,596,988

재무활동에서 생기는 기말 부채

92,559,500

60,312,500

63,700

4,436,536

187,730

157,559,966

38. 위험관리

위험관리의 개요당사는 금융상품을 운용함에 따라 신용위험, 유동성위험, 이자율위험, 환위험 및 기타 가격 위험에 노출되어 있습니다.본 주석은 상기 위험에 대한 당사의 노출정도 및 이와 관련하여 당사가 수행하고 있는 자본관리와 위험관리의 목적, 정책 및 절차와 위험측정방법 등에 대한 질적 공시사항과 양적 공시사항을 포함하고 있습니다.위험관리 개념체계당사의 위험관리는 당사의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 당사가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 당사는 전사적인 수준의 위험관리 정책 및 절차를 마련하여 운영하고 있으며, 당사의 재무부문에서 위험관리에 대한 총괄책임을 담당하고 있습니다. 당사의 재무부문은 이사회에서 승인된 위험관리 정책 및 절차에 따라 당사의 영업과 관련한 금융위험을 감시하고 관리하는 역할을 하고 있으며, 당사의 내부 감사인은 위험관리 정책 및 절차의 준수 여부와 위험노출 한도를 지속적으로 검토하고 있습니다. 당사의 전반적인 금융위험 관리 전략은 전기와 동일합니다.

금융상품에서 발생하는 위험의 성격과 정도에 대한 공시

위험

신용위험

시장위험

유동성위험

이자율위험

위험에 대한 노출정도에 대한 기술

당사는 금융상품의 당사자 중 일방이 의무를 이행하지 않아 상대방에게 재무손실을 입힐 신용위험에 노출되어 있습니다.

당사는 현금 등 금융자산을 인도하여 결제하는 금융부채에 관련된 의무를 충족하는데 어려움을 겪게 될 유동성위험에 노출되어 있습니다.

당사는 차입금과 관련하여 이자율변동위험에 노출되어 있습니다.

위험관리의 목적, 정책 및 절차에 대한 기술

당사의 경영진은 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다. 당사는 신규 거래처와 계약시 공개된 재무정보와 신용평가기관에 의하여 제공된 정보 등을 이용하여 거래처의 신용도를 평가하고 이를 근거로 신용거래한도를 결정하고 있으며, 담보 또는 지급보증을 제공받고 있습니다.또한, 당사는 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래한도를 재검토하고 담보수준을 재조정하고 있으며, 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 분기 단위로 회수지연 현황 및 회수대책을 보고하고 있으며 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다.한편, 당사는 KEB하나은행, KDB산업은행, 신한은행 등의 금융회사에 현금및현금성자산 등을 예치하고 있으며, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.

당사의 경영진은 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 당사의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능한 것으로 판단하고 있습니다.

당사의 경영진은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치 또는 미래현금흐름이 변동할 위험을 정기적으로 측정하여 고정이자율부 차입금과 변동이자율부 차입금의 적절한 균형을 유지하고 있습니다.

금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 표시하고 있습니다.

신용위험 익스포저에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

현금및현금성자산

매출채권

기타채권

상각후원가로 측정하는 금융자산, 분류

장기금융상품

보증금

사외적립자산

금융자산, 분류 합계

신용위험에 대한 최대 노출정도

70,704,968

172,841,478

9,852,835

1,000,000

1,001,338

5,279,478

139,357,616

400,037,713

전기

(단위 : 천원)

현금및현금성자산

매출채권

기타채권

상각후원가로 측정하는 금융자산, 분류

장기금융상품

보증금

사외적립자산

금융자산, 분류 합계

신용위험에 대한 최대 노출정도

38,018,906

123,234,583

2,533,222

700,000

949,878

4,582,986

124,283,605

294,303,180

(*) 현금및현금성자산: 당사가 보유하고 있는 현금은 제외하였습니다.

비파생금융부채의 만기분석에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

1년 이내

1년 초과 5년 이내

5년 초과

합계 구간 합계

비파생금융부채, 할인되지 않은 현금흐름

312,242,343

90,841,463

3,878

403,087,684

비파생금융부채, 할인되지 않은 현금흐름

매입채무 및 기타채무, 미할인현금흐름

116,574,981

0

0

116,574,981

은행차입금, 미할인현금흐름

100,541,019

0

0

100,541,019

차입부채, 미할인현금흐름

21,437,281

87,257,336

0

108,694,617

금융보증계약, 미할인현금흐름

72,560,346

0

0

72,560,346

보증금, 미할인현금흐름

0

63,700

0

63,700

총 리스부채

1,128,716

3,520,427

3,878

4,653,021

비파생금융부채

312,639,879

비파생금융부채

매입채무

70,908,934

미지급금

43,970,627

미지급비용

1,695,420

유동 차입금(사채 포함)

98,350,000

차입금(사채 포함)

20,750,000

72,562,500

0

93,312,500

유동금융보증부채

179,021

장기임대보증금

0

63,700

0

63,700

유동 리스부채

966,547

비유동 리스부채

3,193,130

전기

(단위 : 천원)

1년 이내

1년 초과 5년 이내

5년 초과

합계 구간 합계

비파생금융부채, 할인되지 않은 현금흐름

242,766,686

55,806,258

23,251,920

321,824,864

비파생금융부채, 할인되지 않은 현금흐름

매입채무 및 기타채무, 미할인현금흐름

77,670,390

0

0

77,670,390

은행차입금, 미할인현금흐름

73,960,834

0

0

73,960,834

차입부채, 미할인현금흐름

20,583,648

53,073,014

22,002,271

95,658,933

금융보증계약, 미할인현금흐름

69,468,153

0

0

69,468,153

보증금, 미할인현금흐름

0

0

0

0

총 리스부채

1,083,661

2,733,244

1,249,649

5,066,554

비파생금융부채

235,166,656

비파생금융부채

매입채무

41,339,419

미지급금

34,850,600

미지급비용

1,480,371

유동 차입금(사채 포함)

72,447,000

차입금(사채 포함)

80,425,000

유동금융보증부채

187,730

장기임대보증금

0

유동 리스부채

910,261

비유동 리스부채

3,526,275

(*) 금융보증계약, 미할인현금흐름: 금융보증계약의 경우 최대금액을 보증이 요구될 수 있는 가장 이른 기간에 배분하였습니다.

미지급비용에서 제외된 금액

당기

(단위 : 천원)

미지급비용

연차충당부채

7,029,009

종업권급여 관련 부채

879,409

전기

(단위 : 천원)

미지급비용

연차충당부채

3,919,152

종업권급여 관련 부채

780,871

상기 금융부채의 잔존만기별 현금흐름은 할인되지 아니한 명목금액으로서 지급을 요구받을 수 있는 기간 중 가장 이른 일자를 기준으로 작성되었습니다.

파생금융부채의 만기분석에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

1년 이내

합계 구간 합계

파생금융부채, 할인되지 않은 현금흐름

6,940,349

유동파생상품부채

6,940,349

전기

(단위 : 천원)

1년 이내

합계 구간 합계

파생금융부채, 할인되지 않은 현금흐름

213,689

유동파생상품부채

213,689

금융상품의 이자율 유형별 공시

당기

(단위 : 천원)

고정이자율

변동이자율

금융자산

70,704,967

금융부채

57,350,000

134,312,500

전기

(단위 : 천원)

고정이자율

변동이자율

금융자산

38,018,906

금융부채

80,425,000

72,447,000

보고기간 말 현재 노출된 시장위험의 각 유형별 민감도 분석, 이자율위험

당기

(단위 : 천원)

이자율위험

시장위험의 각 유형별 민감도분석 기술

다른 변수가 변동하지 않는다고 가정하면, 이자율이 1%p 변동하는 경우 향후 1년간 예상되는 자본과 손익의 법인세 반영 전 변동금액

시장변수 상승 시 당기손익 감소

(1,343,125)

전기

(단위 : 천원)

이자율위험

시장위험의 각 유형별 민감도분석 기술

다른 변수가 변동하지 않는다고 가정하면, 이자율이 1%p 변동하는 경우 향후 1년간 예상되는 자본과 손익의 법인세 반영 전 변동금액

시장변수 상승 시 당기손익 감소

(724,470)

당기말 및 전기말 현재 상기 제시된 이자율이 하락하는 경우, 다른 변수가 동일하다면, 상기 제시된 것과 반대의 효과가 발생할 것입니다.

외화금융자산의 통화별 내역

당기

(단위 : 천원)

위험

환위험

기능통화 또는 표시통화

USD

JPY

CNY

NTD

현금및현금성자산

34,832,363

0

51,974

64,851

유동매출채권

171,875,197

0

0

0

단기미수금, 순액

4,678,169

0

0

0

단기미수수익, 순액

64,650

0

0

0

장기보증금, 순액

29,400

0

19,409

53,951

전기

(단위 : 천원)

위험

환위험

기능통화 또는 표시통화

USD

JPY

CNY

NTD

현금및현금성자산

13,302,778

0

21,952

1,430

유동매출채권

122,221,292

0

0

0

단기미수금, 순액

2,144,329

0

0

0

단기미수수익, 순액

54,588

0

0

0

장기보증금, 순액

0

0

17,439

18,093

외화금융부채의 통화별 내역

당기

(단위 : 천원)

위험

환위험

기능통화 또는 표시통화

USD

JPY

CNY

NTD

유동매입채무

69,616,275

516,198

0

0

단기미지급금

20,394,734

(27,167)

0

0

유동 차입금(사채 포함)

7,350,000

0

0

0

리스부채

0

0

0

430,902

전기

(단위 : 천원)

위험

환위험

기능통화 또는 표시통화

USD

JPY

CNY

NTD

유동매입채무

40,009,797

294,625

0

0

단기미지급금

14,077,751

0

0

0

유동 차입금(사채 포함)

6,447,000

0

0

0

리스부채

0

0

40,691

93,463

환위험에 대한 노출정도

당기

(단위 : 천원)

위험

환위험

기능통화 또는 표시통화

USD

JPY

CNY

NTD

순노출

114,118,770

(543,365)

71,383

(312,099)

전기

(단위 : 천원)

위험

환위험

기능통화 또는 표시통화

USD

JPY

CNY

NTD

순노출

77,188,439

(294,625)

(1,300)

(73,939)

적용된 환율

당기

(단위 : 원)

위험

환위험

기능통화 또는 표시통화

USD

JPY

CNY

NTD

평균환율

1,363.98

900.36

189.20

42.48

마감환율

1,470.00

936.48

201.27

44.81

전기

(단위 : 원)

위험

환위험

기능통화 또는 표시통화

USD

JPY

CNY

NTD

평균환율

1,305.41

931.24

184.22

41.92

마감환율

1,289.40

912.66

180.84

41.98

민감도 분석당기말 및 전기말 현재 당사 금융자산과 부채를 구성하는 주요 외화 통화에 대한 원화의 환율이 상승하였더라면, 당사의 자본과 손익은 증가 또는 감소하였을 것입니다.이와 같은 분석은 당사가 기말에 합리적으로 가능하다고 판단하는 정도의 변동을 가정한 것입니다. 또한, 민감도 분석시에는 이자율 등 다른 변수는 변동하지 않는다고 가정하였습니다.

보고기간 말 현재 노출된 시장위험의 각 유형별 민감도 분석, 환위험

당기

(단위 : 천원)

위험

환위험

기능통화 또는 표시통화

USD

JPY

CNY

NTD

시장위험의 각 유형별 민감도분석 기술

환율이 5% 상승하는 경우 예상되는 구체적인 자본 및 손익의 법인세 반영 전 변동금액

환율이 5% 상승하는 경우 예상되는 구체적인 자본 및 손익의 법인세 반영 전 변동금액

환율이 5% 상승하는 경우 예상되는 구체적인 자본 및 손익의 법인세 반영 전 변동금액

환율이 5% 상승하는 경우 예상되는 구체적인 자본 및 손익의 법인세 반영 전 변동금액

시장변수 상승 시 당기손익 증가

5,705,939

3,569

시장변수 상승 시 당기손익 감소

(24,452)

(15,605)

전기

(단위 : 천원)

위험

환위험

기능통화 또는 표시통화

USD

JPY

CNY

NTD

시장위험의 각 유형별 민감도분석 기술

환율이 5% 상승하는 경우 예상되는 구체적인 자본 및 손익의 법인세 반영 전 변동금액

환율이 5% 상승하는 경우 예상되는 구체적인 자본 및 손익의 법인세 반영 전 변동금액

환율이 5% 상승하는 경우 예상되는 구체적인 자본 및 손익의 법인세 반영 전 변동금액

환율이 5% 상승하는 경우 예상되는 구체적인 자본 및 손익의 법인세 반영 전 변동금액

시장변수 상승 시 당기손익 증가

3,859,422

시장변수 상승 시 당기손익 감소

(14,731)

(65)

(3,697)

당기말 및 전기말 현재 상기 제시된 통화에 비하여 원화의 환율이 하락하는 경우, 다른 변수가 동일하다면 상기 제시된 것과 반대의 효과가 발생할 것입니다.

자본관리당사의 자본관리는 건전한 자본구조의 유지를 통한 주주이익 극대화를 목적으로 하고 있습니다. 당사의 자본구조는 차입금에서 예금 등을 차감한 순부채와 자본으로 구성되며 전반적인 자본위험 관리 정책은 전기와 동일합니다.

자본관리를 위한 기업의 목적, 정책 및 절차에 대한 공시

당기

(단위 : 천원)

공시금액

부채총계

356,899,824

자본총계

330,252,039

예금 등

72,738,441

차입금(사채 포함)

191,662,500

부채비율

1.081

순차입금비율

0.360

전기

(단위 : 천원)

공시금액

부채총계

258,825,496

자본총계

285,011,023

예금 등

39,756,840

차입금(사채 포함)

152,872,000

부채비율

0.908

순차입금비율

0.397

(*) 예금 등: 현금및현금성자산과 상각후원가측정금융자산, 장기금융상품의 합계금액입니다.

39. 보고기간 후 사건

수정을 요하지 않는 보고기간후사건에 대한 공시

(단위 : 백만원)

지분인수계약의 철회

주요한 보통주 거래

수정을 요하지 않는 보고기간후사건의 성격에 대한 기술

당사는 2024년 11월 8일 (주)제이오 구주(대주주지분) 인수와 관련하여 총 계약금액 158,125백만원의 지분인수계약을 체결한 바 있습니다. 관련하여 계약금이 계약일에 지급되었으며, 당기말 현재 해당 계약금은 재무상태표에 기타비유동자산으로 계상되어 있습니다. 한편, 해당 지분 인수계약은 2025년 1월에 철회되었으며, 이에 따라 당사는 계약 상대방에게 계약금 반환청구를 제기한 상태입니다. 현재까지 반환에 대한 상대방의 의사는 확인되지 않았으며 추후 반환과 관련하여 소송이 진행될 가능성이 있습니다. 향후 계약금의 반환여부 및 반환금액에 따라 당사의 재무제표에 중요한 영향이 있을 수 있습니다.

당사는 주주배정후 실권주 일반공모방식의 유상증자를 추진 중에 있습니다.

기타비유동자산

15,813

유상증자

250,005

6. 배당에 관한 사항

1. 회사의 배당정책에 관한 사항

-
당사는 여건이 허락되는 한 주주가치의 제고를 위하여 지속적으로 현금배당을 실시하고 있습니다. 배당금액은 회사의 당기순이익과 향후 투자계획 등을 고려하여 결정하고 있습니다. 향후 실적이 지속적으로 개선된다면, 이에 맞추어 점진적으로 배당수준 역시 향상시키고자 합니다.

2. 배당관련 예측가능성 제공에 관한 사항

가. 정관상 배당절차 개선방안 이행 가부

구분
현황 및 계획

정관상 배당액 결정 기관
주주총회 또는 이사회

정관상 배당기준일을 배당액 결정 이후로 정할 수 있는지 여부
여

배당절차 개선방안 이행 관련 향후 계획
-

나. 배당액 확정일 및 배당기준일 지정 현황

구분
결산월
배당여부
배당액확정일
배당기준일
배당 예측가능성제공여부
비고

결산배당
2024년 12월
O
2025년 03월 20일
2025년 02월 12일
O
현금배당

결산배당
2023년 12월
O
2024년 03월 29일
2023년 12월 31일
X
현금배당

결산배당
2022년 12월
O
2023년 03월 31일
2022년 12월 31일
X
현금배당

3. 기타 참고사항(배당 관련 정관의 내용 등)

주요배당지표

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제53기
제52기
제51기

주당액면가액(원)
1,000
1,000
1,000

(연결)당기순이익(백만원)
74,034
47,723
102,473

(별도)당기순이익(백만원)
51,566
36,437
85,549

(연결)주당순이익(원)
1,171
755
1,620

현금배당금총액(백만원)
9,487
6,325
6,325

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
13
13
6

현금배당수익률(%)
보통주
0.6
0.3
1.7

-
-
-
-

주식배당수익률(%)
-
-
-
-

-
-
-
-

주당 현금배당금(원)
보통주
150
100
100

-
-
-
-

주당 주식배당(주)
-
-
-
-

-
-
-
-

과거 배당 이력

(단위: 회, %)

연속 배당횟수
평균 배당수익률

분기(중간)배당
결산배당
최근 3년간
최근 5년간

-
3
0.87
0.52

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항

7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

[지분증권의 발행 등과 관련된 사항]

증자(감자)현황

(기준일 :
2025년 03월 20일
)
(단위 : 원, 주)

주식발행(감소)일자
발행(감소)형태
발행(감소)한 주식의 내용

종류
수량
주당액면가액
주당발행(감소)가액
비고

-
-
-
-
-
-
-

[채무증권의 발행 등과 관련된 사항]

채무증권 발행실적

(기준일 :
2025년 03월 20일
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급(평가기관)
만기일
상환여부
주관회사

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합 계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
2025년 03월 20일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2025년 03월 20일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

회사채 미상환 잔액

(기준일 :
2025년 03월 20일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2025년 03월 20일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과15년이하
15년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2025년 03월 20일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

- 공시서류작성대상기간(최근 3사업연도) 중 해당사항 없음

8. 기타 재무에 관한 사항

1. 대손충당금 설정현황(1) 최근 3사업연도의 계정과목별 대손충당금 설정내역

(단위 : 백만원, %)

구 분
계정과목
채권 총액
대손충당금
대손충당금설정률

제53기
매출채권
213,836
(540)
0.25%

미수금
13,638
(144)
1.05%

합 계
227,474
(684)
0.86%

제52기
매출채권
147,603
(887)
0.60%

미수금
4,902
(423)
13.40%

합 계
152,505
(1,310)
0.86%

제51기
매출채권
142,839
(58)
0.04%

미수금
4,634
(422)
9.11%

합 계
147,473
(481)
0.33%

※연결기준

(2) 최근 3사업연도의 매출채권 대손충당금 변동현황

(단위 : 천원)

구 분
제52기
제51기
제50기
비고

1. 기초 대손충당금 잔액합계
887,066
58,193
4,330,263
-

2. 순대손처리액(①－②±③)
-
-
(4,322,067)
-

① 대손처리액(상각채권액)
(185,633)
557,505
(4,322,067)
-

② 상각채권회수액
-
-
-
-

③ 기타증감액
-
-
-
-

3. 대손상각비 계상(환입)액
(161,341)
271,368
49,997
-

4. 기말 대손충당금 잔액합계
540,093
887,066
58,193
-

※연결기준

(3) 매출채권관련 대손충당금 설정방침
당사는 매출채권에 대한 대손충당금을 과거의 대손경험률 및 매출채권별로 거래처의 현재 재무상태ㆍ미래 상환능력ㆍ담보설정유무 등을 기준으로 거래처를 구분하여 회수가능채권과 회수불가채권으로 구분하고 있습니다. 회수불가채권에 대해서는 100%의 대손충당금을 설정하고 있으며, 회수가능채권에 대하여 K-IFRS 제1109호 금융상품기준서에 따라 기대신용손실에 대한 실무적 간편법을 적용하여 평가하고 있습니다.

(4) 당기말 현재 경과기간별 매출채권잔액 현황

(단위 : 백만원)

구 분
6개월미만
7~12개월
1년~3년
3년 초과
합 계

금액
212,474
425
111
826
213,836

구성비율
99.36%
0.20%
0.05%
0.39%
100%

※연결기준

2. 재고자산 현황 등
(1) 최근 3사업연도의 재고자산의 사업부문별 보유현황

(단위 : 백만원)

사업부문
계정과목
제 53 기
제 52 기
제 51 기
비고

PCB제조 및 판매
상품
919,412
1,680,366
1,663,388
-

제품
36,844,787
42,389,972
51,041,251
-

재공품
102,721,265
103,511,191
86,222,892
-

원재료
36,311,132
18,879,728
22,507,617
-

부재료
3,782,761
2,819,014
2,794,392
-

저장품
2,663,375
3,050,673
2,964,154
-

미착품
3,657,066
3,743,436
266,928
-

소 계
186,899,798
176,074,380
167,460,622
-

총자산대비 재고자산 구성비율(%)

[재고자산합계÷기말자산총계×100]

23.7％
28.1％
30.7%

재고자산회전율(회수)

[연환산 매출원가÷{(기초재고+기말재고)÷2}]

3.75회
3.25회
3.44회

(2) 재고자산의 실사내역 등
(가) 실사일자 : 2024년 1월 3일
2025년 1월 3일 재고자산 실사를 함에 있어, 2024년 기말시점 이후 재고변동분에 한해서는 실사시점까지의 전체 재고 입출고내역 확인을 통해 대차대조표일 기준(2024년 12월 31일) 재고자산의 실재성을 확인하였습니다
(나) 재고실사시 전문가의 참여 또는 감사인의 입회여부 등
동일자 재고실사시에는 사내감사 입회하여 그 실재성 및 완전성 확인하였습니다.
(다) 장기체화재고 등의 현황
당사는 동일자로 재고실사를 실시한 결과 기말 현재 순실현가능가액이 취득원가에 미달하는 재고자산에 대하여

10,209백만원을 재고자산평가손실충당금으로 계상하고 있습니다.- 장기체화재고등의 현황

(단위 : 백만원)

계정과목
취득원가
보유금액
평가충당금
기말잔액
비고

제 품
38,851
38,851
(2,006)
36,845
-

재공품
110,281
110,281
(7,560)
102,721
-

원재료
36,846
36,846
(535)
36,311
-

부재료
3,891
3,891
(108)
3,783
-

합 계
189,869
189,869
(10,209)
179,660
-

※연결기준

3. 수주계약 현황

(단위 : 백만원)

품목
수주일자
납기
수주총액
기납품액(*)
수주잔고

수량
금액
수량
금액
수량
금액

PCB
2024.01.01~2024.12.31
2024.01.01~2024.12.31
188,441
733,996
190,013
711,185
64,409
259,266

합 계
188,441
733,996
190,013
711,185
64,409
259,266

주) 2024년 당기 수주총액, 기납품액 및 2024년 12월 31일 현재 수주잔고입니다.(*) 전기이월 수주잔고분 납품 반영

4. 공정가치평가 내역
가. 금융상품의 공정가치

연결회사는 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 공정가치 측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하고 있습니다.

구분
투입변수의 유의성

수준 1
동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격

수준 2
직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수

수준 3
관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수

활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간 말 현재 고시되는 시장 가격에 기초하여 산정됩니다. 거래소, 판매자, 중개인, 산업집단, 평가기관 또는 감독기관을 통해 공시가격이 용이하게 그리고 정기적으로 이용가능하고, 그러한 가격이 독립된 당사자 사이에서 정기적으로 발생한 실제 시장거래를 나타낸다면, 이를 활성시장으로 간주합니다. 연결회사가 보유하고 있는 금융자산의 공시되는 시장가격은 매입호가입니다. 이러한 상품들은 '수준 1'에 포함되며, '수준 1'에 포함된 상품들은 매도가능으로 분류된 상장된 지분상품으로 구성됩니다.

연결회사는 활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품의 공정가치에 대하여 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 연결회사는 다양한 평가기법을 활용하고 있으며 보고 기간 말에 현재 시장 상황에 근거하여 가정을 수립하고 있습니다. 이러한 평가기법은 가능한 한 관측가능한 시장정보를 최대한 사용하고 기업특유정보를 최소한으로 사용합니다. 이때, 해당 상품의 공정가치 측정에 요구되는 모든 유의적인 투입변수가 관측가능하다면 해당 상품은 '수준 2'에 포함됩니다.만약 하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 상품은 '수준 3'에 포함됩니다.

당기말 및 전기말 현재 공정가치로 측정하는 금융상품의 수준별 공정가치 측정치는 다음과 같습니다. (당기말)

(단위 : 천원)

구분
수준 1
수준 2
수준 3
합계

금융자산

당기손익-공정가치측정금융자산
-
194
6,802,869
6,803,063

기타비유동금융자산
-
1,001,338
-
1,001,338

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
695,611
-
-
695,611

합계
695,611
1,001,532
6,802,869
8,500,012

금융부채

당기손익-공정가치측정금융부채
-
6,940,349
-
6,940,349

(전기말)

(단위 : 천원)

구분
수준 1
수준 2
수준 3
합계

금융자산

당기손익-공정가치측정금융자산
-
1,147,745
-
1,147,745

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
1,724,098
-
4,354,600
6,078,698

합계
1,724,098
1,147,745
4,354,600
7,226,443

금융부채

당기손익-공정가치측정금융부채
-
213,689
-
213,689

당기말과 전기말 현재 재무상태표에서 공정가치로 측정되지는 않으나 공정가치가 공시되는 자산 및 부채 중 공정가치 서열체계 수준 3으로 분류된 항목의 가치평가기법, 투입변수등에 대한 현황은 다음과 같습니다.

(당기말)

구분
공정가치
가치평가기법
투입변수

당기손익-공정가치측정금융자산
6,802,869
자산접근법
순자산공정가치

(전기말)

구분
공정가치
가치평가기법
투입변수

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
4,354,600
자산접근법
순자산공정가치

② 금융상품의 변동당기 및 전기 중 수준 3에 해당하는 금융상품의 변동내역은 다음과 같습니다.(당기)

(단위: 천원)

구분
기초
취득
평가
기타(*1)
대체
기말

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
4,354,600
-
-
-
(4,354,600)
-

당기손익-공정가치측정금융자산
-
2,075,744
(118,706)
491,231
4,354,600
6,802,869

(*1) 외화환산차이 등 입니다.(전기)

(단위: 천원)

구분
기초
취득
평가
기타(*1)
대체(*2)
기말

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
3,843,355
678,813
(152,569)
40,296
(55,295)
4,354,600

(*1) 외화환산차이 등 입니다.
(*2)
마이크로투나노(주)의 상장으로 수준1로 대체되었습니다.

나. 범주별 금융상품(1) 당기말 및 전기말 현재 금융자산의 분류내역은 다음과 같습니다.① 당기말

(단위: 천원)

구분
상각후원가측정금융자산
당기손익-공정가치측정금융자산
기타포괄손익-공정가치측정 금융자산
합계

현금및현금성자산
80,356,130
-
-
80,356,130

매출채권및기타채권(*1)
222,757,014
-
-
222,757,014

상각후원가측정금융자산
1,000,000
-
-
1,000,000

당기손익인식금융자산
-
6,803,063
-
6,803,063

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
-
-
695,611
695,611

기타비유동금융자산(*2)
17,212,726
1,001,338
-
18,214,064

합계
321,325,871
7,804,401
695,611
329,825,883

(*1) 부가가치세환급 신청액 4,261,370천원이 제외된 금액입니다.(*2) 확정급여채무금액을 초과하는 사외적립자산 3,245,136천원이 제외된 금액입니다. 상각후원가로 측정된 금융자산은 공정가치를 공시하지 않으며, 당기손익-공정가치측정금융자산의 장부금액은 공정가치와 일치합니다.

② 전기말

(단위: 천원)

구분
상각후원가측정금융자산
당기손익-공정가치측정금융자산
기타포괄손익-공정가치측정 금융자산
합계

현금및현금성자산
47,962,801
-
-
47,962,801

매출채권및기타채권
151,631,651
-
-
151,631,651

당기손익-공정가치측정금융자산
-
1,147,745
-
1,147,745

상각후원가측정금융자산
700,000
-
-
700,000

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
-
-
6,078,698
6,078,698

기타비유동금융자산
28,347,883
-
-
28,347,883

합계
228,642,335
1,147,745
6,078,698
235,868,778

상각후원가로 측정된 금융자산은 공정가치를 공시하지 않으며, 당기손익-공정가치측정금융자산의 장부금액은 공정가치와 일치합니다.

(2) 당기말 및 전기말 현재 금융부채의 분류내역은 다음과 같습니다.

① 당기말

(단위: 천원)

구분
상각후원가측정금융부채
당기손익-공정가치측정금융부채
기타부채
합계

매입채무및기타채무(*1)
158,885,933
-
-
158,885,933

유동금융부채
171,685,806
6,940,349
1,795,368
180,421,523

비유동금융부채
72,626,200
-
4,139,907
76,766,107

합계
403,197,939
6,940,349
5,935,275
416,073,563

(*1) 연차충당부채 7,029,009천원 및 종업원 급여와 관련된 879,490천원을 제외된 금액입니다(주석18 참조).
상각후원가로 측정된 금융부채 및 기타부채는 공정가치를 공시하지 않으며, 당기손익-공정가치측정금융부채의 장부금액은 공정가치와 일치합니다.

② 전기말

(단위: 천원)

구분
상각후원가측정금융부채
당기손익-공정가치측정금융부채
기타부채
합계

매입채무및기타채무(*1)
100,777,370
-
-
100,777,370

기타유동금융부채
163,530,507
213,689
1,598,580
165,342,776

기타비유동금융부채
60,376,200
-
4,147,380
64,523,580

합계
324,684,077
213,689
5,745,960
330,643,726

(*1) 연차충당부채 3,919,152천원 및 종업원 급여와 관련된 780,871천원을 제외한 금액입니다(주석18 참조).

상각후원가로 측정된 금융부채 및 기타부채는 공정가치를 공시하지 않으며, 당기손익-공정가치측정금융부채의 장부금액은 공정가치와 일치합니다.

(3) 당기 및 전기 중 금융상품 범주별 순손익은 다음과 같습니다.

① 당기

(단위: 천원)

구분
금융자산
금융부채
합계

당기손익-공정가치측정금융자산
상각후원가측정금융자산
기타포괄손익-공정가치측정금융자산
당기손익-공정가치측정금융부채
상각후원가측정금융부채
기타부채

이자수익
-
2,986,530
-
-
-
-
2,986,530

외환차익
-
11,774,691
-
-
8,103,949
-
19,878,640

외화환산이익
-
8,121,703
-
-
5,614,176
(24,401)
13,711,478

통화선도거래이익
51,272
-
-
-
-
-
51,272

통화선도평가이익
194
-
-
-
-
-
194

금융자산평가이익
99,865
-
-
-
-
-
99,865

대손상각비(환입)
-
(456,634)
-
-
-
-
(456,634)

배당금수익
553,745
-
-
-
-
-
553,745

이자비용
-
-
-
-
(11,472,397)
(258,986)
(11,731,383)

외환차손
-
(8,642,394)
-
-
(5,948,140)
-
(14,590,534)

외화환산손실
-
(3,933,751)
-
-
(2,707,411)
-
(6,641,162)

통화선도거래손실
-
-
-
(5,989,489)
-
-
(5,989,489)

통화선도평가손실
-
-
-
(6,940,349)
-
-
(6,940,349)

금융보증비용
-
-
-
-
(32,370)
-
(32,370)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손실
-
-
(813,533)
-
-
-
(813,533)

금융자산평가손실
(167,112)
-
-
-
-
-
(167,112)

합계
537,963
9,850,146
(813,533)
(12,929,838)
(6,442,193)
(283,387)
(10,080,842)

② 전기

(단위: 천원)

구분
금융자산
금융부채
합계

당기손익-공정가치측정금융자산
상각후원가측정금융자산
기타포괄손익-공정가치측정금융자산
당기손익-공정가치측정금융자산
상각후원가측정금융부채
기타부채

이자수익
-
2,743,405
-
-
-
-
2,743,405

외환차익
-
13,444,390
-
-
8,696,179
-
22,140,569

외화환산이익
-
1,612,786
-
-
1,043,130
62
2,655,978

통화선도거래이익
396,097
-
-
-
-
-
396,097

통화선도평가이익
1,147,745
-
-
-
-
-
1,147,745

금융자산평가이익
-
23,600
444,705
-
-
-
468,305

금융자산평가손실환입
-
131,756
-
-
-
-
131,756

배당금수익
378,843
-
-
-
-
-
378,843

이자비용
-
-
-
-
(11,310,656)
(192,659)
(11,503,315)

외환차손
-
(11,607,673)
-
-
(7,508,143)
-
(19,115,816)

외화환산손실
-
(1,883,086)
-
-
(1,216,360)
(1,669)
(3,101,115)

통화선도거래손실
-
-
-
(4,192,918)
-
-
(4,192,918)

통화선도평가손실
-
-
-
(266,211)
-
-
(266,211)

금융보증비용
-
-
-
-
(126,500)
-
(126,500)

금융자산평가손실
-
(60,728)
-
-
-
-
(60,728)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가이익
-
-
809,898
-
-
-
809,898

합계
1,922,685
4,404,450
1,254,603
(4,459,129)
(10,422,350)
(194,266)
(7,494,007)

다. 금융자산의 평가방법

1) 금융자산금융자산은 금융상품의 계약 당사자가 되는 때에만 연결재무상태표에 인식하고 있으며, 금융자산의 정형화된 매입이나 매도는 매매일 또는 결제일에 인식하고 있습니다. 금융상품의 최초 인식시점에 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름의 특성에 따라금융자산은 당기손익-공정가치측정금융자산, 기타포괄손익-공정가치측정금융자산, 상각후원가측정금융자산으로 분류하고 있습니다.

금융자산은 최초 인식시 공정가치로 측정하고 있으며, 당기손익-공정가치측정금융자산이 아닌 경우 당해 금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 최초 인식하는 공정가치에 가산하여 측정하고 있습니다.

(가) 당기손익-공정가치측정금융자산금융자산을 단기매매목적으로 보유하고 있거나, 당기손익-공정가치측정금융자산으로 지정하는 경우와 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 또는 상각후원가측정금융자산으로 분류되지 않는 금융자산은 당기손익-공정가치측정금융자산으로 분류합니다.

또한 당기손익-공정가치측정금융자산의 지정이 서로 다른 기준에 따라 자산이나 부채를 측정하거나, 그에 따른 평가손익 등을 인식함으로써 발생할 수 있는 인식과 측정상의 불일치를 제거하거나 상당히 감소시킬 수 있는 경우에는 당기손익-공정가치 측정금융자산으로 지정할 수 있습니다.

당기손익-공정가치측정금융자산은 공정가치로 측정하며 공정가치 변동으로 인한 평가손익은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 금융자산으로부터 획득한 배당금과 이자수익도 당기손익으로 인식합니다.

(나) 기타포괄손익-공정가치측정금융자산

채무증권 중 사업모형이 현금흐름 수취 및 매도 사업모형으로 분류되고 계약상 현금흐름이 원금과 이자만으로 구성되어 있는지에 대한 검토를 만족하는 금융자산이나 단기간 내 매도할 목적이 아닌 지분증권 중 기타포괄손익-공정가치측정금융자산으로 지정한 상품은 기타포괄손익-공정가치측정금융자산으로 분류하고 있습니다. 기타포괄손익-공정가치측정금융자산은 최초 인식 후에 공정가치로 측정합니다. 공정가치의 변동으로 인하여 발생하는 손익은 유효이자율법에 따른 이자수익, 배당수익 및 손익으로 직접 인식되는 화폐성자산에 대한 외환차이를 제외하고는 자본의 기타포괄손익항목으로 인식하고 있습니다.

기타포괄손익-공정가치측정금융자산을 처분하는 경우 기타포괄손익으로 인식한 누적손익은 해당 기간의 당기손익으로 인식합니다. 다만, 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산으로 지정한 지분증권에서 발생한 누적평가손익은 처분시 해당기간의 당기손익으로 인식되지 않습니다.

외화로 표시된 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 공정가치는 해당 외화로 측정되며 보고기간 말 현재 환율로 환산합니다. 공정가치 변동분 중 상각후원가의 변동으로 인한 환산차이에서 발생한 부분은 당기손익으로 인식하며 기타 변동은 자본으로 인식하고 있습니다.

(다) 상각후원가측정금융자산사업모형이 현금흐름 수취로 분류되고 계약상 현금흐름 특성 평가를 만족하는 금융자산은 상각후원가측정금융자산으로 분류합니다. 최초 인식 후에는 유효이자율법을 사용한 상각후원가로 측정하며, 이자수익은 유효이자율법을 사용하여 인식합니다.

(라) 금융자산의 제거금융자산의 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나, 금융자산의 현금흐름에 대한 권리를 양도하고 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전할 때 금융자산을 제거하고 있습니다. 만약, 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 보유하지도 않고 이전하지도 아니한 경우, 연결회사가 금융자산을 통제하고 있지도 않다면 금융자산을 제거하고, 금융자산을 계속 통제하고 있다면 그 양도자산에 대하여 지속적으로 관여하는 정도까지 계속하여 인식하고, 관련부채를 함께 인식하고 있습니다.

2) 금융자산(채무상품)의 기대신용손실당기손익-공정가치측정금융자산을 제외한 상각후원가측정금융자산 및 기타포괄손익-공정가치측정채무상품은 매 보고기간 말에 기대신용손실을 평가하고 있습니다. 손실충당금의 측정방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다. 금융자산의 최초 인식 후 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 아래 표와 같이 3단계로구분하여 12개월 기대신용손실이나 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 인식합니다.

구분
손실충당금

Stage 1
최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 경우(*1)
12개월 기대신용손실: 보고기간 말 이후 12개월 내에 발생 가능한 금융상품의 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

Stage 2
최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가한 경우
전체기간 기대신용손실: 기대존속기간에 발생할 수 있는 모든 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

Stage 3
신용이 손상된 경우

(*1) 보고기간 말 신용위험이 낮은 경우에는 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 것으로 간주할 수 있음.

최초 인식 시점에 신용이 손상된 금융자산에 대하여 최초 인식 후 전체기간 기대신용손실의 누적변동분만을 손실충당금으로 계상합니다.

한편, 매출채권, 계약자산, 리스채권 등에 대해서는 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 간편법을 적용하고 있습니다.

기대신용손실은 일정 범위의 발생 가능한 결과를 확률가중한 값으로, 화폐의 시간가치를 반영하고, 보고기간 말에 과거사건, 현재 상황과 미래 경제적 상황에 대한 예측에 대한 과도한 원가나 노력 없이 이용할 수 있는 정보를 반영해 측정합니다.

3) 금융부채금융부채는 금융상품의 계약당사자가 되는 때에만 연결재무상태표에 인식하고 있으며, 금융부채의 최초 인식시 당기손익-공정가치측정금융부채, 상각후원가측정금융부채 또는 기타금융부채로 분류하고 공정가치로 측정하고 있습니다. 당기손익-공정가치측정금융부채를 제외하고는 해당 금융부채의 발생과 직접 관련되는 거래비용은 최초 측정시 공정가치에 차감하고 있습니다.(가) 당기손익-공정가치측정부채당기손익-공정가치측정금융부채는 최초 인식시점에 당기손익-공정가치측정금융부채로 지정한 금융부채를 포함하고 있습니다. 당기손익-공정가치측정금융부채는 최초 인식 후 공정가치로 측정하며, 공정가치의 변동은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 한편, 최초 인식시점에 발행과 관련하여 발생한 거래비용은 발생 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다.(나) 당기손익-공정가치측정부채로 분류되지 않는 금융부채당기손익-공정가치측정부채로 분류되지 않는 금융부채는 다음의 금융부채를 제외하고는 최초 인식 후 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정하고 있습니다.

금융자산의 양도가 제거 조건을 충족하지 못하거나 지속적관여접근법이 적용되는 경우에 발생하는 금융부채의 경우, 양도자산을 상각후원가로 측정한다면 양도자산과 관련부채의 순장부금액이 양도자가 보유하는 권리와 부담하는 의무의 상각후원가가 되도록 관련부채를 측정하며, 양도자산을 공정가치로 측정한다면 양도자산과 관련부채의 순장부금액이 양도자가 보유하는 권리와 부담하는 의무의 독립적으로 측정된 공정가치가 되도록 관련부채를 측정하고 있습니다.금융보증부채(금융자산의 양도가 제거 조건을 충족하지 못하거나 지속적관여접근법이 적용되는 경우에 발생하는 금융부채 제외)와 시장이자율보다 낮은 이자율로 대출하기로 한 약정은 기대신용손실모형에 따른 손실충당금과 최초 인식금액에서 이익누계액을 차감한 금액 중 큰 금액으로 측정됩니다.

(다) 금융부채의 제거금융부채(또는 금융부채의 일부)는 소멸한 경우(즉, 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료된 경우)에만 연결재무상태표에서 제거하고 있습니다. 기존 차입자와 대여자가 실질적으로 다른 조건으로 채무상품을 교환하거나 기존 금융부채(또는 금융부채의 일부)의 조건이 실질적으로 변경된 경우 최초의 금융부채를 제거하고 새로운 금융부채를 인식하고 있으며, 소멸하거나 제3자에게 양도한 금융부채(또는 금융부채의 일부)의 장부금액과 지급한 대가의 차액은 당기손익으로 인식하고 있습니다.4) 금융자산과 금융부채의 상계연결회사는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있으면서 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있는 경우에 금융자산과 금융부채를 상계하고 연결재무상태표에 순액으로 표시하고 있습니다.5. 수주계약 현황

(단위 : M2, 백만원)

품목
수주일자
납기
회사명
수주총액
기납품액(*)
수주잔고

수량
금액
수량
금액
수량
금액

PCB
2024.01.01~2024.12.31
2024.01.01~2024.12.31
A사
67,650
314,357
75,130
329,997
16,821
89,429

B사
16,017
89,228
12,567
69,709
6,687
38,224

C사
26,814
82,374
26,708
83,055
8,252
25,949

D사
11,385
59,967
6,220
32,751
7,996
41,458

E사
13,389
51,301
12,742
49,897
3,890
13,456

기타
53,186
136,768
56,647
145,775
20,764
50,749

합 계
188,441
733,996
190,013
711,185
64,409
259,266

주) 2024년 수주총액, 기납품액 및 2024년 12월 31일 현재 수주잔고입니다.(*) 전기이월 수주잔고분 납품 반영

IV. 회계감사인의 감사의견 등

1. 외부감사에 관한 사항

1. 회계감사인의 명칭 및 감사의견

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항

제53기 연간
대주회계법인
적정
해당없음
- 제품매출의 기간귀속의 적정성

제52기 연간
삼도회계법인
적정
해당없음
- 재고자산의 평가 적정성

제51기 연간
삼도회계법인
적정
해당없음
- 중단영업(이수엑사보드 청산)- 수익인식에 대한 적정성

2. 감사용역 체결현황

사업연도
감사인
내 용
감사계약내역
실제수행내역

보수
시간
보수
시간

제53기 연간
대주회계법인
분반기검토 및 개별/연결재무제표에 대한 감사및 내부회계 관리제도 감사
155,000천원
2,700시간
155,000천원
2,473시간

제52기 연간
삼도회계법인
반기검토 및 개별/연결재무제표에 대한 감사및 내부회계 관리제도 감사
290,000천원
2,260시간
290,000천원
2,006시간

제51기 연간
삼도회계법인
반기검토 및 개별/연결재무제표에 대한 감사및 내부회계 관리제도 감사
290,000천원
2,260시간
290,000천원
2,022시간

3. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제53기 연간
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

제52기 연간
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

제51기 연간
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

4. 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과

구분
일자
참석자
방식
주요 논의 내용

1
2024년 06월 06일
- 회사 : 감사- 감사인 : 업무수행이사, 담당회계사 등
서면
- 감사계획 및 감사 위험요소 토의

2
2024년 08월 19일
- 회사 : 감사- 감사인 : 업무수행이사, 담당회계사 등
서면
- 독립성준수, 감사위험 등

3
2024년 12월 06일
- 회사 : 감사- 감사인 : 업무수행이사, 담당회계사 등
서면
- 독립성준수, 핵심감사 및 감사위험 등

4
2025년 03월 19일
- 회사 : 감사, 재무회계 팀장- 감사인 : 업무수행이사, 담당회계사 등
화상
- 내부회계관리제도 취약점, 감사결과 발견사항 및 차년도 결산관련 유의점

5. 조정협의회내용 및 재무제표 불일치 정보
- 해당사항 없음
6. 회계감사인의 변경
- 당사는 2021회계연도부터 삼도회계법인과 직권 지정대상을 통해 외부감사인 계약을 체결하였으며, 계약기간은 제50기 ~ 제52기(2021.01.01 ~ 2023.12.31)임에 따라직권지정이 종료되었습니다. 따라서, 신규 외부감사인 선임 및 증권선물위원회에 회계감사인 선임보고를 완료하였습니다.- 회계감사인 : 대주회계법인- 회계감사 대상기간(3년) : 제53기 ~ 제55기(2024.01.01 ~ 2026.12.31)- 회계감사인 변경사유 : 주식회사 등의 외부감사에 관한 법률 제11조에 의거 회사는증권위원회로부터 지정받은 감사인을 지정 사업연도 이후 최초로 도래하는 사업연도의 감사인으로 선임할 수 없으므로 대주회계법인을 회계감사인으로 변경하였습니다.
7. 종속회사 감사의견
최근 3개 사업연도 중 회계감사인으로부터 적정 이외의 감사의견을 받은 외감대상 종속회사는 없습니다.

2. 내부통제에 관한 사항

[회계감사인의 내부회계관리제도 감사의견]

사업연도
감사인
감사의견
지적사항

제53기('24.01.01~'24.12.31)
대주회계법인
감사인의 감사결과, 회사의 내부회계관리제도는 2024년 12월 31일 현재「내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계」에 따라 중요성의 관점에서 효과적으로 설계 및 운영되고 있다는 의견을 표명하였습니다.
해당사항없음

제52기('23.01.01~'23.12.31)
삼도회계법인
감사인의 감사결과, 회사의 내부회계관리제도는 2023년 12월 31일 현재「내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계」에 따라 중요성의 관점에서 효과적으로 설계 및 운영되고 있다는 의견을 표명하였습니다.
해당사항없음

제51기('22.01.01~'22.12.31)
삼도회계법인
감사인의 감사결과, 회사의 내부회계관리제도는 2022년 12월 31일 현재「내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계」에 따라 중요성의 관점에서 효과적으로 설계 및 운영되고 있다는 의견을 표명하였습니다.
해당사항없음

V. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성개요 본 보고서 작성기준일 현재 당사의 이사회는 사내이사 3인(최창복, 오욱현, 양원호)과 사외이사 1인(양승한) 총 4인으로 구성되어 있습니다. 당사의 이사회는 상법 또는 정관에 정하여진 사항, 주주총회로부터 위임받은 사항, 회사의 기본방침 및 업무집행에 관한 주요사항을 의결합니다. 이사후보의 인적사항에 관해서는 주총 전 공시하고 대부분의 이사후보는 이사회의 추천을 주주가 찬성하는 방식으로 승인됩니다. 이사회 의장은 대표이사로 하며, 의장이 직무를 수행 할 수 없을 경우에는 이사회규정에서 정하는 순서에 따릅니다. 당사는 이사회 내 별도의 위원회는 없습니다. 각 이사의 주요 이력 및 업무분장은 [VIII. 임원 및 직원 등에 관한 사항]을 참조하시기 바랍니다.

사내이사
사외이사
이사회 의장 성명 및 대표이사 겸직여부
이사회 의장 선임사유

최창복, 오욱현, 양원호
양승한
이사회 의장 : 최창복대표이사 겸직여부 : 겸직
정관 및 이사회 규정

1) 사외이사 및 그 변동현황

(단위 : 명)

이사의 수
사외이사 수
사외이사 변동현황

선임
해임
중도퇴임

4
1
1
-
-

나. 사외이사의 전문성당사의 사외이사 지원조직은 사외이사가 이사회 내에서 전문적인 직무수행이 가능하도록 보조하고 있습니다. 이사회 개최 전에 해당 안건 내용을 충분히 검토할 수 있도록 사전에 자료를 제공하고 필요시 별도의 상세 설명을 하고 있으며, 기타 사내 주요 현안에 대해서도 정기적으로 정보를 제공하고 있습니다.1) 사외이사 직무수행을 보조하는 지원조직

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

관리본부(경영지원팀/재경팀)
3
수석1명(22년), 수석 1명(21년), 책임 1명(13년)
주주총회, 이사회 등 경영전반에 관한 업무지원

2) 사외이사 교육 미실시 내역

사외이사 교육 실시여부
사외이사 교육 미실시 사유

미실시
당사의 사외이사는 현직 교수로 당사 경영활동의 적정성을 판단할 전문적인 지식을 보유하고 있고, 당사는 이사회를 통해 사외이사에게 회사의 재무현황 및 영업활동에 대한 자세한 보고를 정기적으로 하고 있어 사외이사에 대한 별도의 교육을 시행하지 않았습니다.

3) 이사회 운영규정의 주요내용

규정
주요내용

책임과 권한
①이사회는 이사전원으로 구성하고 회사업무에 관한 중요사항을결의하며,이사의 직무집행을 감독한다.

구성과 소집
①이사회는 대표이사 또는 이사회에서 따로 정한 이사가 있을 때에는 그 이사가 회일 1일전에 각 이사 및 감사에게 통지하여소집한다. 그러나 이사 및 감사 전원의 동의가 있을 때에는소집절차를 생략할 수 있다.②이사회의 의장은 대표이사가 된다. 대표이사 유고시에는 제39조제2항의 규정을 준용한다.

결의 방법
①이사회의 결의는 이사 과반수의 출석과 출석이사의 과반수로 한다.②이사회의 결의에 관하여 특별한 이해관계가 있는 자는 의결권을행사하지 못한다.③이사회는 이사의 전부 또는 일부가 직접회의에 참석하지 아니하고모든 이사가 음성을 동시에 송수신하는 통신수단에의하여 결의에 참가하는 것을 허용할 수 있다. 이 경우 당해 이사는이사회에 직접 출석한 것으로 본다.

기타사항
①이사의 임기는 3년으로 하며, 보수는 주주총회의 결의로 정한다.②이사회의 의사에 관하여는 의사록을 작성하여야 한다.

다. 중요의결사항 등

회 차
개최일자
의 안 내 용
가결여부
사내이사
사외이사

최창복(출석률: 100%)
오욱현(출석률:100%)
양원호(출석률: 100%)
소병호(출석률: 100%)
양승한(출석률: 100%)

찬 반 여 부

24-1
2024-02-15
제52기 내부결산재무제표 승인의 건(관련법규 : 상법 제446조)건으로 내일 내부결산이사회
가결
찬성
찬성
선임 前
찬성
찬성

24-2
2024-02-20
제52기 결산배당에 대한 승인
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

24-3
2024-02-21
제52기 정기주주총회 전자투표 및 전자위임장 제도 도입의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

24-4
2024-02-22
2024년 안전보건계획의 보고 및 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

24-5
2024-03-08
제 52기 정기 주주총회 소집의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

24-6
2024-03-13
2024년 경영자문 용역계약 체결의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

24-7
2024-03-20
1.기업은행 일반자금대출 차입의 건2.신한은행 운전자금대출(수출입은행온렌딩대출) 차입의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

24-8
2024-03-21
제52기 재무제표(연결/별도) 및 영업보고서 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

24-9
2024-04-15
ISUpetasys Hunan Limited 국민은행(광저우분행) 외화차입에 대한 지급보증
가결
찬성
찬성
찬성
사임
찬성

24-10
2024-04-17
한국수출입은행 수출성장자금대출(한도) 차입(연장)의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

24-11
2024-05-10
산업은행 운영자금 및 시설자금 차입(연장)의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

24-12
2024-05-22
1. ISUpetasys International Limited(H.K)의 신한은행(홍콩) 외화차입에 대한 연대보증의 건2. ISUpetasys Hunan Limited 기업은행(우한분행) 외화차입에 대한 외화지급보증 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

24-13
2024-05-29
기업은행 일반대출 차입(연장) 및 관련 이사회 소집
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

24-14
2024-06-18
ISUpetasys Hunan Limited의 수출입은행 외화차입(연장)에 대한 지급보증 및 관련 이사회 소집
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

24-15
2024-06-18
1. 산업은행 운영자금 차입(연장)의 건2. ISUpetasys International(H.K) Limited의 산업(HK) 외화차입(연장)에 대한 지급보증
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

24-16
2024-07-17
ISUpetasys Hunan Limited 씨티은행 외화차입(연장)에 대한 외화지급보증 및 관련
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

24-17
2024-08-21
ISUpetasys Hunan Limited 씨티은행 외화차입에 대한 외화지급보증 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

24-18
2024-10-14
ISU-APEX 법인설립에 관한 의안 의결에 관한 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

24-19
2024-10-23
ISUpetasys Hunan Limited 기업은행(우한분행) 외화차입금 차입(연장)에 대한 지급보증
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

24-20
2024-11-08
유상 신주발행의 건(주주배정 후 실권주 일반공모)
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

24-21
2024-11-08
신규공장 증설 및 시설투자의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

24-22
2024-11-08
㈜제이오 타법인 출자의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

24-23
2024-11-12
법인예금담보대출 협약 갱신 및 추가 예치 진행
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

24-24
2024-12-03
ISUpetasys Hunan Limited의 신한은행(장사분행) 외화차입금 차입(연장)에 대한 지급보증의건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

24-25
2024-12-11
(주)이수페타시스 유상 신주발행 일정 변경 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

24-26
2024-12-20
한국산업은행 운영자금 차입 신청의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

25-1
2025-01-23
1. 타법인주식 및 출자증권 취득((주)제이오) 취소의 건2. 유상증자 목적 및 발행조건 변경의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

25-2
2025-02-12
수출입은행 수출성장자금(한도대) 차입(연장) 및 관련 이사회 소집
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

25-3
2025-03-07
안건1) 2025년 정기 주주총회 소집의 건안건2) 전자투표 제도 운영의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

25-4
2025-03-20

1.
제53기 재무제표(연결/별도) 및 영업보고서 승인의 건2. 임원 인사관리종합 개정3. 2025년 경영자문 용역계약 체결의 건

가결
찬성
찬성
찬성
찬성

라. 이사회내 위원회본 보고서 작성기준일 현재 이사회내 설치된 위원회는 없습니다.
마. 이사의 독립성당사의 이사회는 총 4인으로 구성되어 있으며, 이 중 사외이사는 총 1명 입니다. 사외이사는 이사직무수행에 적합하며 경제적 또는 신분상으로 독립성이 확보된 후보를 추천받아 주주총회 결의로 선임하고 있습니다. 이사회는 이사진 간 의견을 조율하고 이사회 활동을 총괄하는 역할에 적임이라고 판단되는 최창복 대표이사를 의장으로 선임하였습니다. 이와 같은 법령, 정관 상 요건 준수 외에 이사 선출에 대한 독립성 기준을 별도로 운영하고 있지는 않습니다. 이러한 절차에 의해 선임된 이사는 아래와 같습니다.

직명
성명
선임배경
추천인
활동분야(담당업무)
임기(연임횟수)
회사와의 거래
최대주주 또는 주요주주와의 관계

사내이사
최창복
- 당사의 업무 총괄 및 대외적 업무를 안정적으로 수행하기 위함
이사회
대표이사
'23.03~'26.03
해당사항없음
발행회사 임원

오욱현
- 당사의 기술, 생산 전반에 걸친 오랜기간의 업무경험이 경쟁력 제고에 기여할 것으로 판단
이사회
공장장
'20.03~'26.03(1회)
해당사항없음
발행회사 임원

양원호
- 경영 및 관리업무 전반에 걸친 오랜기간의 업무경험이 회사발전에 기여할 수 있다고 판단
이사회
관리본부장
'24.03~'26.03
해당사항없음
발행회사 임원

사외이사
양승한
- 기계공학 분야의 오랜기간 활동한 전문가로 당사의 경쟁력 제고에 기여할 것으로 판단
이사회
사외이사

'
25.03~'
28.03

해당사항없음
발행회사 임원

※ 최대주주 또는 주요주주와의 관계는「상법」제542조의8에 기재되어 있는 관계를 참고하여 작성하였습니다.

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사위원(감사) 현황

성명
사외이사여부
경력
회계ㆍ재무전문가 관련

해당 여부
전문가 유형
관련 경력

-
-
-
-
-
-

감사 교육 미실시 내역

감사 교육 실시여부
감사 교육 미실시 사유

미실시
당사는 이사회를 통해 감사에게 회사의 재무현황 및 영업활동에 대한 자세한 보고를 정기적으로 하고 있어 감사에 대한 별도의 교육을 시행하지 않았습니다.

다. 감사의 인적사항

성 명
주 요 경 력
결격요건여부
비고

김숙
한국산업은행 연금신탁 본부장
해당사항없음
상근

라. 감사의 독립성
(1) 감사의 구성방법당사는 본 보고서 제출일 현재 감사위원회를 별도로 설치하고 있지 않으며, 상법 제542조의 10의 1항 및 2항의 규정에 의해 적합한 자격을 갖춘 상근감사를 1인 이상 두고 있습니다. 감사를 선임함에 있어 상법 제409조 및 당사 정관 제34조의 4 규정에 의거 의결권있는 발행주식 총수의 3%를 초과하는 주식을 가진 주주는 그 초과하는 주식에 관하여 의결권을 행사하지 않았습니다.(2) 감사의 감사업무에 필요한 경영정보접근을 위한 정관상 내용[정관 44조(감사의 직무 및 권한) 준용]①감사는 회사의 회계와 업무를 감사한다.②감사는 이사회에 출석하여 의견을 진술할 수 있다.③감사는 감사의 실시요령과 그 결과를 감사록에 기재하고 그 감사를 실시한 감사가 기명날인 또는 서명을 하여야 한다.④감사는 회의의 목적사항과 소집의 이유를 기재한 서면을 이사회에 제출하여 임시총회의 소집을 청구할 수 있다.⑤감사는 그 직무를 수행하기 위하여 필요한 때에는 자회사에 대하여 영업의 보고를 요구할 수 있다. 이 경우 자회사가 지체없이 보고를 하지 아니 할때 또는 그 보고의 내용을 확인할 필요가 있을 때에는 자회사의 업무와 재산상태를 조사할 수 있다.

마. 감사위원회 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

관리본부(경영지원팀/재경팀)
3
수석 1명(22년), 수석 1명(21년), 책임 1명(13년)
주주총회, 이사회 등 경영전반에 관한 업무지원

바. 준법지원인등 지원조직의 현황

보고서 제출일 현재 준법지원인의 선임 사항이 없습니다.

사. 감사의 주요활동내역

회 차
개최일자
의 안 내 용
가결여부
비고

24-1
2024-02-15
제52기 내부결산재무제표 승인의 건(관련법규 : 상법 제446조)건으로 내일 내부결산이사회
가결
찬성

24-2
2024-02-20
제52기 결산배당에 대한 승인
가결
찬성

24-3
2024-02-21
제52기 정기주주총회 전자투표 및 전자위임장 제도 도입의 건
가결
찬성

24-4
2024-02-22
2024년 안전보건계획의 보고 및 승인의 건
가결
찬성

24-5
2024-03-08
제 52기 정기 주주총회 소집의 건
가결
찬성

24-6
2024-03-13
2024년 경영자문 용역계약 체결의 건
가결
찬성

24-7
2024-03-20
1.기업은행 일반자금대출 차입의 건2.신한은행 운전자금대출(수출입은행온렌딩대출) 차입의 건
가결
찬성

24-8
2024-03-21
제52기 재무제표(연결/별도) 및 영업보고서 승인의 건
가결
찬성

24-9
2024-04-15
ISUpetasys Hunan Limited 국민은행(광저우분행) 외화차입에 대한 지급보증
가결
찬성

24-10
2024-04-17
한국수출입은행 수출성장자금대출(한도) 차입(연장)의 건
가결
찬성

24-11
2024-05-10
산업은행 운영자금 및 시설자금 차입(연장)의 건
가결
찬성

24-12
2024-05-22
1. ISUpetasys International Limited(H.K)의 신한은행(홍콩) 외화차입에 대한 연대보증의 건2. ISUpetasys Hunan Limited 기업은행(우한분행) 외화차입에 대한 외화지급보증 건
가결
찬성

24-13
2024-05-29
기업은행 일반대출 차입(연장) 및 관련 이사회 소집
가결
찬성

24-14
2024-06-18
ISUpetasys Hunan Limited의 수출입은행 외화차입(연장)에 대한 지급보증 및 관련 이사회 소집
가결
찬성

24-15
2024-06-18
1. 산업은행 운영자금 차입(연장)의 건2. ISUpetasys International(H.K) Limited의 산업(HK) 외화차입(연장)에 대한 지급보증
가결
찬성

24-16
2024-07-17
ISUpetasys Hunan Limited 씨티은행 외화차입(연장)에 대한 외화지급보증 및 관련
가결
찬성

24-17
2024-08-21
ISUpetasys Hunan Limited 씨티은행 외화차입에 대한 외화지급보증 건
가결
찬성

24-18
2024-10-14
ISU-APEX 법인설립에 관한 의안 의결에 관한 건
가결
찬성

24-19
2024-10-23
ISUpetasys Hunan Limited 기업은행(우한분행) 외화차입금 차입(연장)에 대한 지급보증
가결
찬성

24-20
2024-11-08
유상 신주발행의 건(주주배정 후 실권주 일반공모)
가결
찬성

24-21
2024-11-08
신규공장 증설 및 시설투자의 건
가결
찬성

24-22
2024-11-08
㈜제이오 타법인 출자의 건
가결
찬성

24-23
2024-11-12
법인예금담보대출 협약 갱신 및 추가 예치 진행
가결
찬성

24-24
2024-12-03
ISUpetasys Hunan Limited의 신한은행(장사분행) 외화차입금 차입(연장)에 대한 지급보증의건
가결
찬성

24-25
2024-12-11
(주)이수페타시스 유상 신주발행 일정 변경 건
가결
찬성

24-26
2024-12-20
한국산업은행 운영자금 차입 신청의 건
가결
찬성

25-1
2025-01-23
1. 타법인주식 및 출자증권 취득((주)제이오) 취소의 건2. 유상증자 목적 및 발행조건 변경의 건
가결
찬성

25-2
2025-02-12
수출입은행 수출성장자금(한도대) 차입(연장) 및 관련 이사회 소집
가결
찬성

25-3
2025-03-07
안건1) 2025년 정기 주주총회 소집의 건안건2) 전자투표 제도 운영의 건
가결
찬성

25-4
2025-03-20
1. 제53기 재무제표(연결/별도) 및 영업보고서 승인의 건2. 임원 인사관리종합 개정3. 2025년 경영자문 용역계약 체결의 건

3. 주주총회 등에 관한 사항

가. 투표제도 현황

(기준일 :
2024년 12월 31일
)

투표제도 종류
집중투표제
서면투표제
전자투표제

도입여부
배제
미도입
미도입

실시여부
-
-
-

※ 기준일 이후 : 제 53기 정기주주총회시 전자투표 시행 예정('25.03.31)

나. 소수주주권당사는 공시대상 기간 중 소수주주권이 행사된 경우가 없습니다.다. 경영권 경쟁당사는 공시대상 기간 중 회사의 경영지배권에 관하여 경쟁이 있었던 경우가 없습니다.

라. 의결권 현황

(기준일 :
2024년 12월 31일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
63,246,419
-

우선주
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
-
-

우선주
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

우선주
-
-

기타 법률에 의하여의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수(F = A - B - C - D + E)
보통주
63,246,419
-

우선주
-
-

당사가 발행한 보통주식수는 63,246,419주이며, 이는 정관상의 총발행주식수의 약 63.25%에 해당합니다. 또한 보통주 외에 우선주 등 의결권 행사가 제한된 주식을 발행하지 않았습니다.

마. 주주총회의사록 요약

주총일자
안 건
결의내용

제53기주주총회(2025.03.29)
제1호 의안 : 제53기 재무제표 및 연결재무제표 승인의 건
보고사항

제2호 의안 : 이사 선임의 건 (양승한 사외이사)
원안대로 가결

제3호 의안 : 임원퇴직금지급규정 개정의 건
원안대로 가결

제4호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건(이사보수한도 요청액 : 50억원)
원안대로 가결

제5호 의안 : 감사 보수한도 승인의 건(감사보수한도 요청액 : 2억원)
원안대로 가결

제52기주주총회(2024.03.29)
제1호 의안 : 제52기 재무제표 및 연결재무제표 승인의 건
보고사항

제2호 의안 : 이사 선임의 건 (양원호 사내이사)
원안대로 가결

제3호 의안 : 감사 선임의 건 (김숙 감사)
원안대로 가결

제4호 의안 :
정관일부 변경의 건

원안대로 가결

제5호 의안 :
이사 보수한도 승인의 건
(이사보수한도 요청액 : 50억원)

원안대로 가결

제6호 의안 : 감사 보수한도 승인의 건(감사보수한도 요청액 : 2억원)
원안대로 가결

제51기주주총회(2023.03.31)
제1호 의안 : 제51기 재무제표 및 연결재무제표 승인의 건
보고사항

제2호 의안 : 이사 선임의 건(최창복 사내이사, 오욱현 사내이사)
원안대로 가결

제3호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건(이사보수한도 요청액 : 50억원)
원안대로 가결

제4호 의안 : 감사 보수한도 승인의 건(감사보수한도 요청액 : 2억원)
원안대로 가결

제50기주주총회(2022.03.31)
제1호 의안 : 제50기 재무제표 및 연결재무제표 승인의 건
보고사항

제2호 의안 : 이사 선임의 건 (양승한 사외이사)
원안대로 가결

제3호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건(이사보수한도 요청액 : 50억원)
원안대로 가결

제4호 의안 : 감사 보수한도 승인의 건(감사보수한도 요청액 : 2억원)
원안대로 가결

제49기주주총회(2021.03.31)
제1호 의안 : 제49기 재무제표 및 연결재무제표 승인의 건
보고사항

제2호 의안 : 정관 변경의 건
원안대로 가결

제3호 의안 : 이사 선임의 건 (소병호 사내이사)
원안대로 가결

제4호 의안 : 감사 선임의 건(고관식 감사)
원안대로 가결

제5호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건(이사보수한도 요청액 : 50억원)
원안대로 가결

제6호 의안 : 감사 보수한도 승인의 건(감사보수한도 요청액 : 2억원)
원안대로 가결

제48기속회 주주총회(2020.05.15)
제1호 의안 : 제48기 재무제표(이익잉여금 처분계산서 포함) 및 연결재무제표, 이익배당금 승인의 건
원안대로 가결

제48기주주총회(2020.03.27)
제1호 의안 : 제48기 재무제표 및 연결재무제표 승인의 건
보고사항

제2호 의안 : 이사 선임의 건(서영준, 김성민, 오욱현)
원안대로 가결

제3호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건(이사보수한도 요청액 : 50억원)
원안대로 가결

제4호 의안 : 감사 보수한도 승인의 건(감사보수한도 요청액 : 2억원)
원안대로 가결

제47기주주총회(2019.03.29)
제1호 의안 : 제47기 재무제표 및 연결재무제표 승인의 건
보고사항

제2호 의안 : 정관 일부 변경의 건
원안대로 가결

3호 의안 : 사외이사 선임의 건 (이재경 사외이사)
원안대로 가결

제4호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건(이사보수한도 요청액 : 50억원)
원안대로 가결

제5호 의안 : 감사 보수한도 승인의 건(감사보수한도 요청액 : 2억원)
원안대로 가결

제46기주주총회(2018.03.30)
제1호 의안 : 제46기 재무제표 및 연결재무제표 승인의 건
보고사항

제2호 의안 : 이사 선임의 건(김대성 사내이사)
원안대로 가결

제3호 의안 : 감사 선임의 건 (박상일 감사)
원안대로 가결

제4호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건(이사보수한도 요청액 : 50억원)
원안대로 가결

제5호 의안 : 감사 보수한도 승인의 건(감사보수한도 요청액 : 2억원)
원안대로 가결

제45기주주총회(2017.03.24)
제1호 의안 : 제45기 재무제표 및 연결재무제표 승인의 건
보고사항

제2호 의안 : 이사 선임의 건(사내이사 2명, 기타비상무이사 1명)
원안대로 가결

제3호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건(이사보수한도 요청액 : 50억원)
원안대로 가결

제4호 의안 : 감사 보수한도 승인의 건(감사보수한도 요청액 : 2억원)
원안대로 가결

제44기주주총회(2016.03.30)
제1호 의안 : 제44기 재무제표 및 연결재무제표 승인의 건
보고사항

제2호 의안 : 이사 선임의 건(이재경 사외이사)
원안대로 가결

제3호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건(이사보수한도 요청액 : 50억원)
원안대로 가결

제4호 의안 : 감사 보수한도 승인의 건(감사보수한도 요청액 : 2억원)
원안대로 가결

제43기주주총회(2015.03.27)
제1호 의안 : 제43기 재무제표 및 연결재무제표 승인의 건
보고사항

제2호 의안 : 이사 선임의 건 (안영균 사외이사)
원안대로 가결

제3호 의안 : 감사 선임의 건 (손동호 감사)
원안대로 가결

제4호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건(이사보수한도 요청액 : 50억원)
원안대로 가결

제5호 의안 : 감사 보수한도 승인의 건(감사보수한도 요청액 : 2억원)
원안대로 가결

제42기주주총회(2014.03.28)
제1호 의안 : 제42기 재무제표 승인의 건
보고사항

제2호 의안 : 이사 선임의 건 (김성민, 이희섭, 황엽)
원안대로 가결

제3호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건(이사보수한도 요청액 : 50억원)
원안대로 가결

제4호 의안 : 감사 보수한도 승인의 건(감사보수한도 요청액 : 2억원)
원안대로 가결

VI. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :
2025년 03월 20일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

(주)이수
본인
보통주
13,404,873
21.19
13,404,873
21.19
-

김선정
특수관계인
보통주
2,700,000
4.27
2,700,000
4.27
-

김상범
특수관계인
보통주
571,000
0.90
571,000
0.90
-

김성민
특수관계인
보통주
100,000
0.16
100,000
0.16
-

김세민
특수관계인
보통주
42,500
0.07
42,500
0.07
-

김세현
특수관계인
보통주
2,000
0.00
2,000
0.00
-

계
보통주
16,820,373
26.59
16,820,373
26.59
-

기타
-
-
-
-
-

2. 최대주주의 주요경력 및 개요

(1) 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보

명 칭
출자자수(명)
대표이사(대표조합원)
업무집행자(업무집행조합원)
최대주주(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

(주)이수
2
김상범
26.56
-
-
(주)이수엑사켐
73.44

김학봉
-
-
-
-
-

(2) 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황

(단위 : 백만원)

구 분

법인 또는 단체의 명칭
(주)이수

자산총계
261,463

부채총계
93,574

자본총계
167,889

매출액
30,519

영업이익
15,033

당기순이익
44,379

주) 상기 재무현황은 2023년말 별도재무제표 기준입니다.(3) 사업현황 등 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요 내용

(주)이수는 2003년 8월 1일을 기준일로 하여 독점규제 및 공정거래에 관한 법률상의 지주회사로 전환을 통해 경영성 향상 및 투명성 향상, 지배구조 개선을 도모할 목적으로 이수건설(주)의 투자사업부문이 인적분할하여 설립되었으며, 2008년 2월 19일자로 소프트 페라이트 코어 제품의 개발, 제조 및 판매 등을 목적으로 하는 세라믹 사업부를 물적분할하였습니다. 회사는 2024년 12월31일 현재 서울에 본사를 두고 있습니다. 현재 유가증권시장에 상장되어 있지 않으며, 보고서 작성 기준일 현재 영위하고 있는 주요 사업은 경영자문 및 서비스업입니다.

3. 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 개요

(1) 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보

명 칭
출자자수(명)
대표이사(대표조합원)
업무집행자(업무집행조합원)
최대주주(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

㈜이수엑사켐
1
김상범
100.0
-
-
김상범
100

김학봉
-
-
-
-
-

(2) 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황

(단위 : 백만원)

구 분

법인 또는 단체의 명칭
(주)이수엑사켐

자산총계
1,522,477

부채총계
1,123,799

자본총계
398,679

매출액
2,310,990

영업이익
-27,402

당기순이익
26,711

주) 상기 재무현황은 2023년말 연결재무제표 기준입니다.

(3) 최대주주 변동내역

(기준일 :
2024년 12월 31일
)
(단위 : 주, %)

변동일
최대주주명
소유주식수
지분율
변동원인
비 고

2017년 10월 23일
(주)이수
9,400,000
22.78
장내매수
-

2021년 10월 28일
(주)이수
13,404,873
21.19
신주 유상청약 완료에 따른 보유주식 수 변동
-

4. 주식의 분포

(기준일 :
2025년 04월 03일
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율(%)
비고

5% 이상 주주
(주)이수
13,404,873
21.19
-

국민연금공단
7,838,751
12.39
-

우리사주조합
950
0.00
-

5. 주가 및 주식거래실적

(단위 : 원, 주)

종 류
'24.7월
'24.8월
'24.9월
'24.10월
'24.11월
'24.12월

보통주
주가
최 고
57,600
45,650
40,200
45,700
35,000
28,200

최 저
42,950
33,250
33,150
35,600
21,250
21,100

평균
51,146
41,233
36,697
40,928
25,795
25,050

거래량
최고(일)
2,505,359
3,866,068
2,573,754
7,053,078
8,495,403
23,921,958

최저(일)
784,187
919,294
983,832
608,416
875,299
1,430,413

월간
38,744,281
45,736,198
30,563,019
44,988,444
60,135,873
128,683,818

※ 월별 최고 및 최저가는 종가 기준임.

VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원 현황

(기준일 :
2025년 03월 20일
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원여부
상근여부
담당업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의관계
재직기간
임기만료일

의결권있는 주식
의결권없는 주식

최창복
남
1971년 08월
부사장
사내이사
상근
대표이사
서강대학원 MBA 석사(전) (주)이수페타시스 기획담당임원(전) (주)이수 경영기획담당임원(현) (주)이수페타시스 대표이사
0
0
발행회사 임원
21년 11개월
2026년 03월 30일

오욱현
남
1971년 09월
전무
사내이사
상근
공장장
영남대학교 공업화학(전) (주)이수페타시스 생산본부장(현) (주)이수페타시스 공장장
0
0
발행회사 임원
27년 1개월
2026년 03월 30일

양원호
남
1970년 03월
상무
사내이사
상근
관리본부장
서강대학교 경영학(전) (주)이수엑사켐 기획관리담당임원(현) (주)이수페타시스 관리본부장
0
0
발행회사 임원
25년 8개월
2027년 03월 28일

양승한
남
1963년 12월
이사
사외이사
비상근
사외이사
Univ. of Michigan, Ann Arbor 기계공학 박사경북대학교 기계공학부 교수(현) (주)이수페타시스 사외이사
0
0
발행회사 임원
-
2025년 03월 30일

김숙
여
1967년 03월
감사
감사
상근
감사
경희대학교 회계학한국산업은행 연금신탁본부장(현) (주)이수페타시스 감사
0
0
-
9개월
2027년 03월 28일

※ 2022년 3월 31일 제50기 정기주주총회를 통해 양승한 사외이사가 신규 선임되었으며, 이재경 사외이사가 사임 하였습니다.※ 2022년 10월 19일 이사회를 통해 오욱현 사내이사가 대표이사로 신규 선임되었으며, 서영준 대표이사가 사임 하였습니다.※ 2023년 3월 31일 제51기 정기주주총회를 통해 최창복 사내이사가 신규 선임되었으며, 오욱현 사내이사가 재선임 되었습니다.※ 2023년 3월 31일 이사회를 통해 최창복 사내이사가 대표이사로 신규 선임되었으며, 오욱현 대표이사가 사임 하였습니다.※ 2024년 3월 29일 제52기 정기주주총회를 통해 양원호 사내이사 및 김숙 감사가 신규 선임되었습니다.※ 2025년 3월 31일 제53기 정기주주총회 안건으로 사외이사 선임의 건(재선임)이 상정되어 있습니다.

나. 등기임원 선임 후보자 및 해임 대상자 현황

(기준일 :
2025년 03월 20일
)

구분
성명
성별
출생년월
사외이사후보자해당여부
주요경력
선ㆍ해임예정일
최대주주와의관계

선임
양승한
남
1963년 12월
여
경북대학교 기계공학부 교수(현) (주)이수페타시스 사외이사
2025년 03월 31일
발행회사 임원

다. 미등기 임원 현황

(기준일 :
2025년 03월 20일
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원여부
상근여부
담당업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의관계
재직기간
임기만료일

의결권있는 주식
의결권없는 주식

김상범
남
1961년 05월
회장
미등기
상근
회장
서울대학교 경영학University of Michigan 경영학 석사 및 법학 박사(현) (주)이수그룹 회장
571,000
0
발행회사 임원
29년 11개월
-

김성민
남
1959년 09월
부회장
미등기
상근
PCB총괄
서울대학교 경영학 석사(전) (주)이수페타시스 PCB해외담당(전) (주)이수 경영개선실(현) (주)이수페타시스 PCB총괄
100,000
0
발행회사 임원
22년 5개월
-

소병호
남
1968년 03월
상무
미등기
상근
공무안전담당
영남대학교 공업화학(전) (주)이수페타시스 생산담당임원(현) (주)이수페타시스 공무안전담당임원
0
0
발행회사 임원
30년 3개월
-

이봉림
남
1973년 06월
상무보
미등기
상근
품질담당
경북대학교 공업화학 석사(전) (주)이수페타시스 품질관리팀장(현) (주)이수페타시스 품질담당임원
0
0
발행회사 임원
24년
-

김상현
남
1971년 05월
상무보
미등기
상근
기술연구소장
영남대학교 응용화학 석사(전) (주)이수페타시스 연구1팀장(현) (주)이수페타시스 기술연구소장
0
0
발행회사 임원
24년 6개월
-

정유제
남
1971년 10월
상무보
미등기
상근
인사경영담당
경일대학교 경영학 박사(전) (주)이수페타시스 인사노무팀장(현) (주)이수페타시스 인사경영담당임원
0
0
발행회사 임원
24년 6개월
-

윤경용
남
1974년 09월
상무보
미등기
상근
생산담당
영남대학교 유기화학 석사(전) (주)이수페타시스 기획담당임원(현) (주)이수페타시스 생산담당임원
0
0
발행회사 임원
24년
-

전범석
남
1973년 05월
상무보
미등기
상근
영업본부장
서강대학교 경영학 석사(전) (주)이수페타시스 해외영업팀장(현) (주)이수페타시스 영업본부장
0
0
발행회사 임원
27년
-

감호균
남
1972년 02월
상무보
미등기
상근
설계팀장
대구전문대학교 전자계산학 전문학사(현) (주)이수페타시스 설계팀장
2,009
0
발행회사 임원
28년 4개월
-

김민수
남
1973년 12월
상무보
미등기
상근
품질보증1팀장
경북대학교 화학공학 석사(현) (주)이수페타시스 품질보증1팀장
0
0
발행회사 임원
24년
-

황영훈
남
1975년 6월
상무보
미등기
상근
대만사무소장
아주대학교 경영학(현) (주)이수페타시스 대만사무소장
0
0
발행회사 임원
8년
-

라. 직원 등 현황

(기준일 :
2024년 12월 31일
)
(단위 : 천원)

직원
소속 외근로자
비고

사업부문
성별
직 원 수
평 균근속연수
연간급여총 액
1인평균급여액
남
여
계

기간의 정함이없는 근로자
기간제근로자
합 계

전체
(단시간근로자)
전체
(단시간근로자)

PCB사업부
남
952
0
148
0
1,100
14년
100,995,988
91,815
23
6
29
-

PCB사업부
여
82
0
4
0
86
9년8개월
6,946,482
80,773
-

합 계
1,034
0
152
0
1,186
13년10개월
107,942,470
91,014
-

※ 상기 직원수는 국내(별도) 기준이며, 등기임원(사내이사 3명, 사외이사 1명) 제외 기준입니다.※ 연간 급여총액 및 1인 평균급여액은 소득세법 제20조에 따라 관할 세무서에 제출하는 근로소득지급명세서의 근로소득공제 반영전 근로소득 기준입니다.※ 미등기임원 및 2년 초과 기간제 근로자는 기간의 정함이 없는 근로자로 반영하였습니다.※ 1인 평균 급여액은 2024년 평균 재직자 1,186명(남 1,100명, 여 86명) or 원천징수이행상황신고서상의 연간 평균 인원수를 기준으로 산출하였습니다.

마. 미등기임원 보수 현황

(기준일 :
2024년 12월 31일
)
(단위 : 천원)

구 분
인원수
연간급여 총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원
11
7,304,819
664,074
-

2. 임원의 보수 등

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

1. 주주총회 승인금액

(단위 : 천원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

이사
4
5,000,000

2024.01.01

~2024.12.31

감사
1
200,000

2024.01.01

~2024.12.31

2. 보수지급금액

2-1. 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 천원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

5
1,588,583
317,717
-

2-2. 유형별

(단위 : 천원)

구 분
인원수
보수총액
1인당평균보수액
비고

등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
3
1,453,449
484,483
-

사외이사(감사위원회 위원 제외)
1
24,000
24,000
-

감사위원회 위원
-
-
-
-

감사
1
111,133
111,133
-

<보수지급금액 5억원 이상인 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 천원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

최창복
부사장
672,038
-

2. 산정기준 및 방법

(단위 : 천원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

최창복
근로소득
급여
296,338
이사보수지급기준에 따라 '24년 이사보수한도 범위 내에서 직책(대표이사), 직위(부사장), 리더십, 전문성, 회사 기여도 등을 종합적으로 반영하여 기준연봉을 총 296백만원으로 결정하고, 1/12인 25백만원을 매월 지급

상여
375,700

[지급근거]

이사성과보수지급기준에 따라 매출액·영업이익·당기순이익으로 구성된 계량지표와 리더십, 전문성, 윤리경영, 기타 회사기여도로 구성된 비계량지표를 종합적으로 평가하여 기준연봉의 0%~500% 내에서 지급할 수 있음

[성과 및 공적]

계량지표와 관련하여 연간 매출액 7,187억, 영업이익 785억원을 달성하였으며,비계량지표와 관련하여 내부통제와 관련된 사고가 전혀 발생하지 않는 등 당사 내부통제가 원활히 작동하도록 하였으며, 원만한 임금교섭 타결을 통해 노사협력 증진에 기여하는 등 회사의 경영목표를 달성하기 위하여 리더쉽을 발휘하였다는 점을 고려하여 이사성과보수지급기준에 따라 상여금 376백만원을 지급하였음

주식매수선택권 행사이익
-
-

기타 근로소득
-
-

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

<보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 천원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

김상범
회장
1,920,000
-

김성민
부회장
702,180
-

최창복
부사장
672,038
-

이봉림
상무보
715,669
-

김민수
상무보
627,067
-

2. 산정기준 및 방법

(단위 : 천원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

김상범
근로소득
급여
1,280,000
이사보수지급기준에 따라 '24년 이사보수한도 범위 내에서 직책(회장), 직위(회장), 리더십, 전문성, 회사 기여도 등을 종합적으로 반영하여 기준연봉을 총 1,280백만원으로 결정하고, 1/12인 107백만원을 매월 지급

상여
640,000

[지급근거]

이사성과보수지급기준에 따라 매출액·영업이익·당기순이익으로 구성된 계량지표와 리더십, 전문성, 윤리경영, 기타 회사기여도로 구성된 비계량지표를 종합적으로 평가하여 기준연봉의 0%~500% 내에서 지급할 수 있음

[성과 및 공적]

계량지표와 관련하여 연간 매출액 7,187억, 영업이익 785억원을 달성하였으며,비계량지표와 관련하여 전문성, 리더십, 회사기여도 등 임원의 성과와 역량을 종합적으로 고려하여 이사성과보수지급기준에 따라 상여금 640백만원을 지급하였음

주식매수선택권 행사이익
-
-

기타 근로소득
-
-

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

김성민
근로소득
급여
540,300
이사보수지급기준에 따라 '23년 이사보수한도 범위 내에서 직책(PCB총괄), 직위(부회장), 리더십, 전문성, 회사 기여도 등을 종합적으로 반영하여 기준연봉을 총 540백만원으로 결정하고, 1/12인 45백만원을 매월 지급

상여
161,880

[지급근거]

이사성과보수지급기준에 따라 매출액·영업이익·당기순이익으로 구성된 계량지표와 리더십, 전문성, 윤리경영, 기타 회사기여도로 구성된 비계량지표를 종합적으로 평가하여 기준연봉의 0%~500% 내에서 지급할 수 있음

[성과 및 공적]

계량지표와 관련하여 연간 매출액 7,187억, 영업이익 785억원을 달성하였으며,비계량지표와 관련하여 전문성, 리더십, 회사기여도 등 임원의 성과와 역량을 종합적으로 고려하여 이사성과보수지급기준에 따라 상여금 162백만원을 지급하였음

주식매수선택권 행사이익
-
-

기타 근로소득
-
-

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

최창복
근로소득
급여
296,338
이사보수지급기준에 따라 '24년 이사보수한도 범위 내에서 직책(대표이사), 직위(부사장), 리더십, 전문성, 회사 기여도 등을 종합적으로 반영하여 기준연봉을 총 296백만원으로 결정하고, 1/12인 25백만원을 매월 지급

상여
375,700

[지급근거]

이사성과보수지급기준에 따라 매출액·영업이익·당기순이익으로 구성된 계량지표와 리더십, 전문성, 윤리경영, 기타 회사기여도로 구성된 비계량지표를 종합적으로 평가하여 기준연봉의 0%~500% 내에서 지급할 수 있음

[성과 및 공적]

계량지표와 관련하여 연간 매출액 7,187억, 영업이익 785억원을 달성하였으며,비계량지표와 관련하여 내부통제와 관련된 사고가 전혀 발생하지 않는 등 당사 내부통제가 원활히 작동하도록 하였으며, 원만한 임금교섭 타결을 통해 노사협력 증진에 기여하는 등 회사의 경영목표를 달성하기 위하여 리더쉽을 발휘하였다는 점을 고려하여 이사성과보수지급기준에 따라 상여금 376백만원을 지급하였음

주식매수선택권 행사이익
-
-

기타 근로소득
-
-

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

이봉림
근로소득
급여
177,229
이사보수지급기준에 따라 '24년 이사보수한도 범위 내에서 직책(대표이사), 직위(부사장), 리더십, 전문성, 회사 기여도 등을 종합적으로 반영하여 기준연봉을 총 177백만원으로 결정하고, 1/12인 15백만원을 매월 지급

상여
49,500

[지급근거]

이사성과보수지급기준에 따라 매출액·영업이익·당기순이익으로 구성된 계량지표와 리더십, 전문성, 윤리경영, 기타 회사기여도로 구성된 비계량지표를 종합적으로 평가하여 기준연봉의 0%~500% 내에서 지급할 수 있음

[성과 및 공적]

계량지표와 관련하여 연간 매출액 7,187억, 영업이익 785억원을 달성하였으며,비계량지표와 관련하여 내부통제와 관련된 사고가 전혀 발생하지 않는 등 당사 내부통제가 원활히 작동하도록 하였으며, 원만한 임금교섭 타결을 통해 노사협력 증진에 기여하는 등 회사의 경영목표를 달성하기 위하여 리더쉽을 발휘하였다는 점을 고려하여 이사성과보수지급기준에 따라 상여금 49백만원을 지급하였음

주식매수선택권 행사이익
-
-

기타 근로소득
-
-

퇴직소득
488,940
퇴직금 지급규정에 의거 퇴직기준급여 1천8백만원, 근무기간 24년, 규정상의 지급일수(5년이상 근속시 평균임금 33일)를 적용하여 산출

기타소득
-
-

김민수
근로소득
급여
183,466
이사보수지급기준에 따라 '24년 이사보수한도 범위 내에서 직책(대표이사), 직위(부사장), 리더십, 전문성, 회사 기여도 등을 종합적으로 반영하여 기준연봉을 총 183백만원으로 결정하고, 1/12인 15백만원을 매월 지급

상여
30,000

[지급근거]

이사성과보수지급기준에 따라 매출액·영업이익·당기순이익으로 구성된 계량지표와 리더십, 전문성, 윤리경영, 기타 회사기여도로 구성된 비계량지표를 종합적으로 평가하여 기준연봉의 0%~500% 내에서 지급할 수 있음

[성과 및 공적]

계량지표와 관련하여 연간 매출액 7,187억, 영업이익 785억원을 달성하였으며,비계량지표와 관련하여 내부통제와 관련된 사고가 전혀 발생하지 않는 등 당사 내부통제가 원활히 작동하도록 하였으며, 원만한 임금교섭 타결을 통해 노사협력 증진에 기여하는 등 회사의 경영목표를 달성하기 위하여 리더쉽을 발휘하였다는 점을 고려하여 이사성과보수지급기준에 따라 상여금 30백만원을 지급하였음

주식매수선택권 행사이익
-
-

기타 근로소득
-
-

퇴직소득
413,601
퇴직금 지급규정에 의거 퇴직기준급여 1천6백만원, 근무기간 24년, 규정상의 지급일수(5년이상 근속시 평균임금 33일)를 적용하여 산출

기타소득
-
-

VIII. 계열회사 등에 관한 사항

계열회사 현황(요약)

(기준일 :
2025년 03월 20일
)
(단위 : 사)

기업집단의 명칭
계열회사의 수

상장
비상장
계

이수그룹
4
25
29

※상세 현황은 '상세표-2. 계열회사 현황(상세)' 참조

가. 회사가 속해있는 기업집단의 명칭: 이수나 당해 기업집단에 소속된 회사의 명칭-상세표 기재다. 당사의 경영에 직접또는 간접으로 영행력을 미치는 회사

회사명
관계
당사 지분율
비고

(주)이수
최대주주
21.19%
-

(주)당사의 경영에 직접또는 간접으로 영향력을 미치는 회사의 당사 지분율은 보통주 기분으로 보고서 작성 기준일(2024년 12월 31일)기준입니다.라.회사와 계열회사 간 임원 겸직 현황(기준일: 2024년 12월 31일)

겸직자
계열회사 겸직현황

성명
직위
기업명
직위
상근여부

최 창 복
부사장(대표이사)
ISU Petasys Asia Ltd.ISU Petasys Hunan Ltd.
기타비상무이사기타비상무이사
비상근비상근

타법인출자 현황(요약)

(기준일 :
2024년 12월 31일
)
(단위 : 천원)

출자목적
출자회사수
총 출자금액

상장
비상장
계
기초장부가액
증가(감소)
기말장부가액

취득(처분)
평가손익

경영참여
-
2
2
45,213,891
-
4,707,210
49,921,101

일반투자
-
4
4
3,604,971
725,000
-1,265,440
3,064,531

단순투자
-
-
-
-
-
-
-

계
-
6
6
48,818,862
725,000
3,441,770
52,985,632

※상세 현황은 '상세표-3. 타법인출자 현황(상세)' 참조

IX. 대주주 등과의 거래내용

1. 대주주등에 대한 신용공여 등

(1) 대주주에 대한 신용공여 등 - 해당사항 없음

(2) 대주주 이외에 대한 신용공여 등

(단위: 천원)

제공받은 회사
제공처
내 용
당기말
전기말

이수건설(주)
수출보험공사
수출보증보험
49,422,137
46,120,065

2. 대주주와의 자산양수도 등

- 해당사항 없음
3. 대주주와의 영업거래

(1) 당기말 및 전기말 현재 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

관계
기업명

당기말
전기말

최상위지배기업
(주)이수엑사켐
(주)이수엑사켐

차상위지배기업
(주)이수
(주)이수

관계기업
ISU-세컨더리1호투자조합
ISU-세컨더리1호투자조합

대구이수-에코 에이비비투자조합
대구이수-에코 에이비비투자조합

기타의 특수관계자(*1)
(주)디엔피코퍼레이션
(주)디엔피코퍼레이션

(주)에이엔브이
(주)에이엔브이

이수시스템(주)
이수시스템(주)

이수건설(주)
이수건설(주)

이수화학(주)
이수화학(주)

(주)이수AMC
(주)이수AMC

-(*2)
토다이수(주)

(2) 당기 및 전기 중 연결실체의 특수관계자와의 거래내역은 다음과 같습니다.

① 당기

(단위: 천원)

특수관계자명
임대수익
외주처리 매입
용역매입
수수료
자산취득
기타비용(수익)

유의적인 영향력을 행사하는 특수관계자

(주)이수
-
-
4,536,000
2,228,598
-
258,684

관계기업

ISU-세컨더리1호투자조합
-
-
-
-
-
(1,220)

대구 이수-에코에이비비투자조합
-
-
-
-
-
53,591

기타의 특수관계자

(주)디엔피코퍼레이션
-
21,395,714
-
-
-
-

(주)에이엔브이
5,062
866,204
-
-
-
-

이수시스템(주)
-
-
2,152,318
439,810
612,165
187,449

이수화학(주)
-
-
-
-
-
269,300

(주)이수AMC
3,120
-
2,219,496
-
398,400
-

합계
8,182
22,261,918
8,907,814
2,668,408
1,010,565
767,804

② 전기

(단위: 천원)

특수관계자명
임대수익
외주처리 매입
용역매입
수수료
자산취득
기타

유의적인 영향력을 행사하는 특수관계자

(주)이수
-
-
4,079,000
2,040,714
-
(316,947)

관계기업

ISU-세컨더리1호투자조합
-
-
-
-
-
1,164

대구 이수-에코 에이비비투자조합
-
-
-
-
-
(24,659)

기타의 특수관계자

(주)디엔피코퍼레이션
-
20,968,038
-
-
-
-

(주)에이엔브이
6,516
1,092,113
-
-
-
-

이수시스템(주)
-
-
1,683,422
169,929
980,380
(339,518)

이수화학(주)
-
-
-
-
-
(273,104)

(주)이수AMC
3,120
-
1,948,839
-
13,864,800
-

토다이수(주)
94,320
-
60,993
-
-
-

합계
103,956
22,060,151
7,772,254
2,210,643
14,845,180
(953,064)

(3) 당기말 및 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무내역은 다음과 같습니다.① 당기말

(단위: 천원)

구분
채권
채무

미수금
미지급금

유의적인 영향력을 행사하는 특수관계자

(주)이수
-
741,636

기타의 특수관계자

(주)디엔피코퍼레이션
23,275
2,070,020

(주)에이엔브이
464
85,328

이수시스템(주)
-
365,096

이수화학(주)
-
42,843

(주)이수AMC
286
204,886

합계
24,025
3,509,809

② 전기말

(단위: 천원)

구분
채권
채무

미수금
미지급금

유의적인 영향력을 행사하는 특수관계자

(주)이수
-
648,202

기타의 특수관계자

(주)디엔피코퍼레이션
18,654
2,103,723

(주)에이엔브이
597
53,767

이수시스템(주)
-
221,719

이수화학(주)
-
28,902

(주)이수AMC
286
1,731,916

토다이수(주)
7,860
5,083

합계
27,397
4,793,312

(4) 당기 중 특수관계자와의 자금거래 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
지분취득

대구 이수-에코에이비비투자조합
725,000

한편 당기말 및 전기말 현재 임직원의 주택마련 등을 위한 단기대여금은 각각 14,250천원 및 17,250천원 입니다.

(5) 당기말 및 전기말 현재 연결회사가 특수관계자를 위하여 제공한 지급보증내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

제공받은 회사
제공처
내 용
당기말
전기말

이수건설(주)
무역보험공사
수출보증보험발행 연대보증
49,422,137
46,120,065

4. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래
- 해당사항 없음
5. 기업인수목적회사의 추가기재사항
- 해당사항 없음

X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용 진행 및 변경사항

- 해당사항 없음

2. 우발부채 등에 관한 사항

1. 중요한 소송사건
- 해당사항 없음 -

2. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황
- 해당사항 없음 -
3. 채무보증 현황

당기말 및 전기말 현재 당사가 특수관계자를 위하여 제공한 지급보증내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원, USD, CNY)

제공받은 회사
제공처
내 용
당기말
전기말

ISU PetasysHunan Ltd.
한국수출입은행
외화일반대
USD 4,000,000
USD 4,000,000

KB국민은행(중국)
외화일반대
CNY 44,000,000
CNY 40,000,000

씨티은행(중국)
외화일반대
USD 12,000,000
USD 12,000,000

신한은행(중국)
외화일반대
CNY 36,000,000
CNY 36,000,000

IBK기업은행(중국)
외화일반대
CNY 64,800,000
CNY 72,600,000

외화 소계
USD 16,000,000
USD 16,000,000

CNY 144,800,000
CNY 148,600,000

ISU PetasysInternational Ltd.
KDB산업은행(홍콩)
외화한도대
USD 3,535,000
USD 3,535,000

KDB산업은행(홍콩)
외화한도대
USD 4,000,000
USD 4,000,000

신한은행(홍콩)
외화한도대
USD 6,000,000
USD 9,500,000

외화 소계
USD 13,535,000
USD 17,035,000

이수건설(주)
무역보험공사
수출보증보험발행 연대보증
47,654,717
46,120,065

4. 채무인수약정 현황
- 해당사항 없음 -
5. 그 밖의 우발채무 등

당기말 현재 연결실체가 금융기관과 체결하고 있는 무역금융 등 금융거래 약정 한도액의 내역은 다음과 같습니다. ① 지배회사

(원화단위 : 백만원)

금융기관
한도대출(무역금융 등)
일반대출
포괄수출금융
총한도

KEB하나은행
5,000
-
-
5,000

신한은행
-
5,000
-
5,000

KB국민은행
2,000
3,000
-
5,000

IBK기업은행
-
8,000
-
8,000

NH농협은행
7,000
4,000
-
11,000

USD 3,400천
-
-
USD 3,400천

SH수협은행
-
4,000
-
4,000

한국수출입은행
-
-
3,000
3,000

-
-
USD 14,000천
USD 14,000천

KDB산업은행
-
160,313
-
160,313

합계
14,000
184,313
3,000
201,313

USD 3,400천
-
USD 14,000천
USD 17,400천

② ISU Petasys Asia

금융기관
한도대(무역금융 등)
일반대출
총한도

산업은행(홍콩)
USD 7,500천
-
USD 7,500천

한국수출입은행
-
USD 4,000천
USD 4,000천

IBK기업은행(중국)
-
RMB 54,000천
RMB 54,000천

신한은행(중국)
RMB 30,000천
-
RMB 30,000천

신한은행(홍콩)
USD 5,000천
-
USD 5,000천

KB국민은행(중국)
RMB 40,000천
-
RMB 40,000천

중국농상은행
RMB 20,000천
-
RMB 20,000천

씨티은행(중국)
USD 10,000천
-
USD 10,000천

우리은행(중국)
RMB 40,000천
-
RMB 40,000천

합계
RMB 130,000천
RMB 54,000천
RMB 184,000천

USD 22,500천
USD 4,000천
USD 26,500천

③ ISU Petasys Corp.

금융기관
한도대출

신한은행(미국)
USD 12,000천

(2) 당기말 현재 연결회사가 서울보증보험으로부터
3,979백만원의 보증을 제공받고 있습니다(3) 당기말 현재 연결회사는 (주)이수 등 특수관계자와 경영자문계약을 체결하고 있습니다.

(4) 연결회사는 KEB하나은행, NH농협은행, KDB산업은행, 신한은행, SC제일은행 과 통화선도거래를 약정하였으며 통화선도거래의 상세 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

계약내용
금융기관
계약수
계약금액

통화선도
KEB하나은행
12
12,000,000

NH농협은행
14
14,000,000

KDB산업은행
19
19,000,000

신한은행
19
19,000,000

SC제일은행
5
5,000,000

합계
69
69,000,000

(5) 당기말 현재 연결실체가 금융기관으로부터 받은 외화지급보증은 아래와 같습니다.

은 행
통 화
외화지급보증금액

KDB산업은행
USD
3,605,000

(6) 당기말 보고기간종료일 현재 (주)제이오 구주(대주주지분) 인수관련 계약금 15,812,500천원이 장기선급금으로 반영되어 있습니다. 해당 계약은 매도인(제이오)의 계약불이행이라는 귀책사유로 인해 해제권이 발생되었으며, 이에 따라 '25년 1월 반환청구를 행사하였습니다. 현재 반환에 대한 상대방의 의사는 확인되지 않았으며 추후 반환과 관련한 소송이 진행될 가능이 있습니다.

3. 제재 등과 관련된 사항

- 해당사항 없음

4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

가. 외국지주회사의 자회사 현황

(기준일 : 2024년 12월 31일)
(단위 : 백만원)

구 분
A지주회사
B법인
C법인
D법인
...
연결조정
연결 후금액

매출액

( )

내부 매출액
( )
( )
( )
( )
( )

-

순 매출액

-

영업손익

( )

계속사업손익

( )

당기순손익

( )

자산총액

( )

현금및현금성자산

유동자산

단기금융상품

부채총액

( )

자기자본

( )

자본금

( )

감사인

-

감사ㆍ검토 의견

-

비 고

- 해당사항 없음

XI. 상세표

1. 연결대상 종속회사 현황(상세)

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(단위 : 천원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말자산총액
지배관계 근거
주요종속회사 여부

ISU Petasys Corp.
2000-09-22
12930 Bradley Avenue Sylmar,CA 91342, USA
제조업 및 수출입업 외
52,408,255
의결권의 과반수 소유
해당없음

ISU Petasys Asia Limited
2005-02-26
Units 1201-2, Fullerton Centre, 19 Hung To Road,KwunTong, Kowloon, Hong Kong, China
인쇄회로기판 제조업
112,572,215
의결권의 과반수 소유
○(자산총액 10%이상)

ISU Petasys Hunan Ltd.
2007-07-27
No.1 Quanchuang Road, Jinhua Industrial District,Xiangtan, Hunan, China
인쇄회로기판 제조업
115,004,630
의결권의 과반수 소유
○(자산총액 10%이상)

ISU Petasys lnt't Ltd.
2008-09-12
Flat/RM 5, 15/F, One Midtown, 11 Hot Shing Road, Tsuen Wan, Hongkong
제조업 및 수출입업 외
54,563,924
의결권의 과반수 소유
해당없음

2. 계열회사 현황(상세)

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(기준일 :
2024년 12월 31일
)
(단위 : 사)

상장여부
회사수
기업명
법인등록번호

상장
4
(주)이수페타시스
110111-0186638

(주)이수화학
110111-0008600

(주)이수스페셜티케미컬
110111-8626561

(주)이수앱지스
110111-2203951

비상장
25
이수건설(주)
110111-0202202

(주)이수시스템
110111-1304643

(주)이수창업투자
110111-1917636

(주)이수엑사켐
110111-2303826

(주)이수
110111-2833451

(주)이수에이엠씨
110111-6408036

(주)한가람포닉스
171411-0014509

아이에스유제이차(유) (주1)
110114-0323804

에스유리치(주) (주1)
110111-8740410

광화문제이차(주) (주1)
110111-6505238

광화문제삼차(주) (주1)
110111-8870407

광화문제사차(주) (주1)
110111-8960448

라이즈퍼플(주) (주1)
110111-8967048

웨이브레드(주) (주1)
110111-9012610

하이브라운(주) (주1)
110111-9040207

ISU Chemical Germany GMBH
-

ISU Chemical Australia Pty Ltd.
-

ISU-Saudie E&C Co.,Ltd.
-

ISU Brownstone L.L.C
-

산동동명이수화학유한공사
-

신장이수롱쿤농업개발유한공사
-

ISU Petasys Corp.
-

ISU Petasys Asia Limited
-

ISU Petasys Hunan Limited
-

ISU Petasys International(HongKong) Limited
-

(주1) (주)이수화학이 직접 지분을 보유하고 있지는 않으나 SPC에 대한 힘, 변동이익의 노출 및 연관성을 고려했을때 지배력을 보유하는 것으로 판단하여 종속기업에 포함되어 있습니다. ※ 투자조합의 경우 법인이 아닌 단체에 해당하므로 포함하지 아니하였습니다.

3. 타법인출자 현황(상세)

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(기준일 :
2024년 12월 31일
)
(단위 : 천원, 주, %)

법인명
상장여부
최초취득일자
출자목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도재무현황

수량
지분율
장부가액
취득(처분)
평가손익
수량
지분율
장부가액
총자산
당기순손익

수량
금액

ISU Petasys Corp
비상장
2002년 05월 21일
경영권 참가
7,931,447
612,760
100
45,213,891
-
-
1,515,383
612,760
100
46,729,274
52,408,255
1,515,383

ISU Petasys Asia Limited
비상장
2013년 11월 05일
경영권 참가
23,713,184
720,647,089
99.6
-
-
-
3,191,827
720,647,089
99.6
3,191,827
112,572,215
16,462,286

마이크로투나노(*)
상장
2000년 12월 19일
투자목적
500,000
110,590
1.87
1,724,098
-
-
-1,028,487
110,590
1.87
695,611
52,739,290
-7,860,261

이수세컨더리1호투자조합 출자
비상장
2016년 10월 18일
투자목적
1,000,000
450
49.2
333,101
-
-
1,167
450
49.2
334,268
679,901
2,374

대구 이수-에코 에이비비 투자조합 출자
비상장
2023년 08월 08일
투자목적
725,000
725
24.2
700,341
725
725,000
-71,008
1,450
24.2
1,354,333
5,604,138
293,826

ISU-AJ스포츠 투자조합 출자
비상장
2018년 11월 07일
투자목적
200,000
10
6.25
847,431
-
-
-167,112
10
6.25
680,319
14,284,061
281,813

합 계
721,372,174
-
48,818,862
725
725,000
3,441,770
721,372,899
-
52,985,632
239,057,579
10,720,520

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

- 해당사항 없음

2. 전문가와의 이해관계

- 해당사항 없음