흥국화재 — 증권발행실적보고서 (20250321)
제출인: 흥국화재

증권발행실적보고서
6.0
흥국화재해상보험주식회사

증권발행실적보고서

금융감독원장 귀하
2025년 03월 21일

회 사 명 :
흥국화재해상보험(주)

대 표 이 사 :
송 윤 상

본 점 소 재 지 :
서울특별시 종로구 새문안로 68

(전 화) 1688 - 1688

(홈페이지) http://www.heungkukfire.co.kr

작 성 책 임 자 :
(직 책) 경영기획실장 (성 명) 설성엽

(전 화) 02-2002-7967

Ⅰ. 발행개요

1. 기업개요

상장구분
기업규모
업종구분

유가증권
대기업
보험업

2. 발행 개요

(단위 : 원)

총 발행금액 :
200,000,000,000

회차 :
5
(단위 : 원)

구분
사채의 종류
회차별 발행총액
상환기일

무보증
일반사채
200,000,000,000
2055년 03월 21일

신용평가기관
신용평가등급

한국신용평가
A-

NICE신용평가
A-

Ⅱ. 청약 및 배정에 관한 사항

회차 :
5
(단위 : 원, 주)

청약개시일
청약종료일
납입기일
비고

2025년 03월 21일
2025년 03월 21일
2025년 03월 21일
-

인수기관
인수수량
인수금액
비 율(%)
비 고

한국투자증권(주)
9,900,000
99,000,000,000
49.50
-

흥국증권(주)
6,000,000
60,000,000,000
30.00
-

교보증권(주)
4,100,000
41,000,000,000
20.50
-

계
20,000,000
200,000,000,000
100.00
-

구 분
최초 배정
청약 현황
최종 배정 현황

수량
비율
건수
수량
금액
비율
건수
수량
금액
비율

한국투자증권(주)
9,900,000
49.50
-
-
-
-
1
9,900,000
99,000,000,000
49.50

흥국증권(주)
6,000,000
30.00
-
-
-
-
-
-
-
-

교보증권(주)
4,100,000
20.50
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자
-
-
13
10,100,000
101,000,000,000
100.00
13
10,100,000
101,000,000,000
50.50

계
20,000,000
100
13
10,100,000
101,000,000,000
100
14
20,000,000
200,000,000,000
100

주1) 최초 배정내역은 인수계약서상 인수단의 인수금액입니다. 주2) 청약 및 최종 배정 현황은 수요예측 후 추가청약 수량이 반영된 금액입니다.

Ⅲ. 증권교부일 등

가. 증권상장일: 2025년 03월 24일

나. 증권교부일 : 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하고 등록필증의 교부 등이 존재하지 않으며, 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야함.

Ⅳ. 공시 이행상황

가. 청약공고

구 분
신 문
일 자

청 약 공 고
-
-

나. 배정공고

구 분
신 문
일 자

배 정 공 고
-
-

다. 증권신고서 공시

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

[증권신고서 제출 및 정정 연혁]

제출일자
문서명
비고

2025년 03월 11일
증권신고서(채무증권)
최초 제출

2025년 03월 17일
[기재정정]증권신고서(채무증권)
수요예측 결과에 따른 기재 정정 및 자진 기재정정

2025년 03월 17일
[발행조건확정]증권신고서(채무증권)
수요예측 결과에 따른 발행조건 확정

2025년 03월 18일
[기재정정]증권신고서(채무증권)
자진 기재정정

라. 투자설명서 공시

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 : 흥국화재해상보험(주) → 서울특별시 종로구 새문안로 68

한국투자증권(주) - 서울시 영등포구 의사당대로 88

교보증권(주) → 서울특별시 영등포구 의사당대로 97

흥국증권(주) → 서울특별시 영등포구 국제금융로2길 32

[투자설명서 제출 및 정정 연혁]

제출일자
문서명
비고

2025년 03월 21일
투자설명서
최초 제출

Ⅴ. 조달된 자금의 사용내역

회차 :
5
(단위 : 원)

신고서상 발행예정총액
실제 조달금액
비 고

모집금액
매출금액
발행총액

200,000,000,000
200,000,000,000
-
200,000,000,000
-

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계

-
-
200,000,000,000
-
-
-
200,000,000,000

[자금의 세부 사용내역](1) 발행목적 및 효과금번 사채발행을 통해 조달한 자금은 지급여력비율 증대를 통한 자본건전성 확보 목적으로 사용할 예정입니다. 금번 사채발행대금이 납입되면, K-ICS비율 산출 시 '지급여력금액'이 2,000억원 만큼 증가하여 지급여력비율은 2024년 3분기말 기준 203.32%에서 13.56%p 증가한 216.88%를 기록할 것으로 예상되며, 본 사채발행으로 아래 표와 같이 지급여력비율이 개선될 것으로 예상하고 있습니다.

[본 사채 발행 이후 지급여력비율 개선 효과_
2024년 3분기 대비]

(단위 : 억원)

구분

금번 사채발행 후

(추정)

2024년 3분기
2023년
2022년
2021년

지급여력금액
31,958
29,958
31,536
12,301
10,658

지급여력기준금액
14,735
14,735
13,725
7,531
6,860

지급여력비율
216.88
203.32
229.76
163.34
155.36

주1) 금번 사채발행 후 지급여력비율은 2,000억원 발행으로 가정하여 산출하였습니다.

주2) 2023

년 1분기부터는 K-ICS방식으로 산출하였으며, 2023년 전의 경우 RBC방식으로 산출하였습니다. RBC와 K-ICS의 산출방법의 중요한 차이는 보험부채 평가기준이 원가평가에서 시가평가로 변경된 점, 요구자본 측정 신뢰수준을 99%에서 99.5%로 상향한 점, 요구자본 측정시 위험계수방식 및 충격시나리오 방식을 적용한 점 등입니다
.

(자료: 당사 제시)

2024년 4분기말 기준 지급여력비율의 추정값으로 기준으로 한 당사의 지급여력비율의 개선효과는 199.56%에서 약 14.46% 증가한 214.02%로 추정됩니다.
다만, 2024년 기말 기준 당사의 지급여력비율은 외부감사인의 회계감사가 완료되지 않은 내부 잠정 실적이며, 향후 비용확정, 결산이사회 승인 및 외부감사인의 감사결과 등에 따라 변경될 수 있습니다.

[본 사채 발행 이후 지급여력비율 개선 효과_2024년 4분기 대비]

(단위 : 억원)

구분

금번 사채발행 후

(추정)

2024년(추정)
2023년
2022년
2021년

지급여력금액
29,894
27,894
31,536
12,301
10,658

지급여력기준금액
13,968
13,978
13,725
7,531
6,860

지급여력비율
214.02
199.56
229.76
163.34
155.36

주1) 금번 사채발행 후 지급여력비율은 2,000억원 발행으로 가정하여 산출하였습니다.

주2) 2023

년 1분기부터는 K-ICS방식으로 산출하였으며, 2023년 전의 경우 RBC방식으로 산출하였습니다. RBC와 K-ICS의 산출방법의 중요한 차이는 보험부채 평가기준이 원가평가에서 시가평가로 변경된 점, 요구자본 측정 신뢰수준을 99%에서 99.5%로 상향한 점, 요구자본 측정시 위험계수방식 및 충격시나리오 방식을 적용한 점 등입니다
.

주3) 2024년 4분기 지급여력, 지급여력기준 및 지급여력비율은 2025.03.11 기준 내부 추정값임에 따라 변경될 수 있습니다.

(자료: 당사 제시)

(2) 자금의 활용계획

금번 사채발행을 통해 확충된 자금은 동사의 안정적인 新지급여력제도(K-ICS) 비율 관리를 충족시키기 위한 운용전략에 따라 투자할 예정이며 국내외 유가증권(주식, 채권 등) 투자, 대출 및 단기금융상품 운용에 사용할 계획입니다
.
향후 구체적인 사항이 결정될 경우 관련 법령에 의거 절차를 진행할 예정이고, 관련 공시규정에 따라 공시 의무가 있을 경우 공시할 예정이니 투자자께서는 참고하시기 바랍니다.

(단위 : 원)

구분
활용방안
금액
투자 시기
비고

운영자금
유가증권투자
120,000,000,000
2025년 상반기
-

대출
50,000,000,000
2025년 상반기
-

단기상품 운용
30,000,000,000
2025년 상반기
-

합계
-
200,000,000,000
-

주1) 자금의 세부 활용내역은 향후 당사의 실제 사업 진행 상황에 따라 일부 변동될 수 있습니다.

주2) 본 사채발행으로 조달하는 자금은 실제 자금 사용일까지 은행 예금 등 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용할 예정입니다.