신도기연 — 주주총회소집공고 (20250313)
제출인: 신도기연

주주총회소집공고
6.0
주식회사 신도기연

주주총회소집공고

2025 년 03월 13 일

회 사 명 :
주식회사 신도기연

대 표 이 사 :
박웅기

본 점 소 재 지 :
경기도 시흥시 마유로238번길 21 (정왕동)

(전 화)031-434-5088

(홈페이지)http://lcd.co.kr

작 성 책 임 자 :
(직 책)전무이사
(성 명)허남열

(전 화)031-434-5088

주주총회 소집공고

(제25기 정기주주총회)

주주님의 건승과 댁내의 평안을 기원합니다.

상법 제365조 및 당사 정관 제22조에 의거하여 제25기 정기주주총회를 아래와 같이 개최하오니 참석하여 주시기 바랍니다. 또한, 의결권있는 발행주식총수의 100분의 1이하의 주식을 소유한 소액주주에 대해서는 상법 제542조의4 및 당사 정관 제24조에 의거 본 공고로 소집통지를 갈음하오니 이 점 양지하여 주시기 바랍니다. - 아 래 -1. 일시 : 2025년 03월 31일(월) 오전9시2. 장소 : 경기도 시흥시 마유로 238번길 21 본사 1층 대회의실3. 회의 목적사항 1) 보고사항 - 감사보고 - 영업보고 - 내부회계관리제도 운영실태보고 - 외부감사인 선임보고2) 부의안건 - 제1호 의안: 제25기(2024.01.01~2024.12.31) 연결 및 별도재무제표 승인의 건 - 제2호 의안: 이사 보수한도 승인의 건 - 제3호 의안: 감사 보수한도 승인의 건 4. 경영참고사항 비치상법 제542조의4에 의거 경영참고사항을 당사 홈페이지(www.lcd.co.kr)에 게재하고, 본점과 명의개서대행회사(국민은행 증권대행부)에 비치하였으며, 금융위원회 및 한국거래소에 전자공시하여 조회가 가능하오니 참고하시기 바랍니다.5. 전자투표 및 전자위임장 권유에 관한 사항당사는 상법 제368조의4에 따른 전자투표제도와 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제160조제5호에 따른 전자위임장권유제도를 이번 주주총회에서 활용하기로 하였고 이 두 제도의 관리업무를 한국예탁결제원에 위탁하였습니다. 주주님들께서는 아래에서 정한 방법에 따라 주주총회에 참석하지 아니하고 전자투표방식으로 의결권을 행사하시거나, 전자위임장을 수여하실 수 있습니다.

1) 전자투표·전자위임장 권유 관리 시스템

인터넷 주소 : http://evote.ksd.or.kr

모바일 주소 : https://evote.ksd.or.kr/m

2) 전자투표 행사·전자위임장 수여기간

2025년03월21일 오전9시 ~ 2025년03월30일 오후5시(기간 중 24시간 이용가능)

3) 인증서를 이용하여 전자투표·전자위임장권유관리시스템에서 주주 본인 확인 후 의결권 행사

- 주주확인용 인증서의 종류 : 공동인증서 및 민간인증서(K-VOTE에서 사용가능한 인증서 한정)

4) 수정동의안 처리 : 주주총회에서 의안에 관하여 수정동의가 제출되는 경우 기권으로 처리됩니다.

6. 주주총회 참석시 준비물- 직접 행사 : 신분증- 대리 행사 : 위임장(주주와 대리인의 인적사항 기재, 주주 인감날인), 주주 인감증명서, 대리인의 신분증7. 안내사항- 사업보고서 및 감사보고서는 주주총회 개최 1주전까지 회사 홈페이지(www.lcd.co.kr)에 게재할 예정입니다. 2025년 3월 13일 주식회사 신도기연 대표이사 박 웅 기

I. 사외이사 등의 활동내역과 보수에 관한 사항

1. 사외이사 등의 활동내역

가. 이사회 출석률 및 이사회 의안에 대한 찬반여부

회차
개최일자
의안내용
사외이사 등의 성명

안태환(출석률: 100%)

찬 반 여 부

1
2024.02.27
1. 제24기 재무제표 및 영업보고서 승인의건
찬성

2
2024.03.13
1. 제24기 정기주주총회 소집의건
찬성

3
2024.03.28
1. 대표이사 선임의 건
찬성

나. 이사회내 위원회에서의 사외이사 등의 활동내역

위원회명
구성원
활 동 내 역

개최일자
의안내용
가결여부

-
-
-
-
-

2. 사외이사 등의 보수현황

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
주총승인금액
지급총액
1인당 평균 지급액
비 고

사외이사
1
2,000
39
39
-

- 상기 주총승인금액은 사내이사를 포함한 금액입니다.

II. 최대주주등과의 거래내역에 관한 사항

1. 단일 거래규모가 일정규모이상인 거래

(단위 : 억원)

거래종류
거래상대방(회사와의 관계)
거래기간
거래금액
비율(%)

-
-
-
-
-

2. 해당 사업연도중에 특정인과 해당 거래를 포함한 거래총액이 일정규모이상인 거래

(단위 : 억원)

거래상대방(회사와의 관계)
거래종류
거래기간
거래금액
비율(%)

-
-
-
-
-

III. 경영참고사항

1. 사업의 개요

가. 업계의 현황

당사는 디스플레이 패널 제조의 후공정 중에서 모듈 단계에서 완성된 디스플레이 패널에 커버글라스, 필름, 편광판, 터치센서 등을 부착하는 합착기(Laminator) 와 미세 기포를 제거하는 탈포기(Autoclave,STA) 를 제조하고 있습니다.

2015년 세계 최초로 디스플레이 패널 가장자리에 굴곡이 있는 '엣지형’ 패널 합착을 위한 곡면 진공 합착기(3D Vacuum Laminator)를 개발하였고, Flexible 및 Foldable 디스플레이 수요가 증가하는 현재 시장에서 강점을 가지고 있습니다.

(1) 산업의 변화

디스플레이 패널 형태가 LCD에서 Rigid OLED로 변화하였고, 최근에는 Rigid OLED에서 Flexible OLED로 변화하면서 합착 및 탈포 공정에 변화가 필요해졌습니다.

【합착 및 탈포 공정 변화 (Rigid OLED vs Flexible OLED vs Foldable OLED)】

합착 및 탈포 공정변화.jpg
합착 및 탈포 공정변화

(출처: 신도기연)

상기와 같이, 디스플레이 전공정에서 제조되는 Rigid OLED 패널의 봉지기판 및 TFT 기판은 유리로 제작되므로 휘어지지 않고 Rigid한 특징이 있습니다. 그러므로 커버글라스가 평평한 2D 형태일 경우에는 롤 방식 합착기(Roll Laminator)로 합착이 가능합니다. 반면에, Flexible OLED는 패널이 휘어지는 필름으로 제작되므로 유연하게 구부릴 수 있으며, 이에 따라 곡면의 3D 커버글라스 전용 진공 방식 합착기를 통하여 합착이 가능합니다. 현재는 커버 형태가 투명폴리이미드(CPI) 필름 및 박막유리(UTG)를 사용하여 Foldable한 형태로 변화하고 있기 때문에 디스플레이 패널과 커버를 크랙 및 기포가 발생하지 않으면서 정교하게 합착 및 탈포하는 기술이 더욱 중요해지고 있는 추세입니다.

(2) 산업의 성장성

(가) 디스플레이 패널 시장 규모 및 전망

한국디스플레이산업협회가 발간한 디스플레이산업 주요
통계(2024.Vol.2) 자료에 의하면, 2024년말 기준 전세계 디스플레이 시장은 1,336억 달러를 예상하고 있으며, 세부적으로는 LCD 시장이 약 787억달러(비중 약 58.9%), OLED 시장이 약 534억달러(비중 약 40.0%)로 나타났습니다.

세계디스플레이 시장 및 전망(금액기준).jpg
세계디스플레이 시장 및 전망(금액기준)

(출처 : 한국디스플레이산업협회 2024.12)

국적별 amoled 시장 점유율(금액기준).jpg
국적별 amoled 시장 점유율(금액기준)

(출처 : 한국디스플레이산업협회 2024.12)

전세계 OLED 시장은 삼성디스플레이, LG디스플레이 등 국내 디스플레이 패널 업체들의 점유율이 매우 높은 상황이 이어지고 있습니다. 그러나 중국 디스플레이 패널업체들의 중소형 OLED 시장 진출이 점차 가속화되면서 국내 디스플레이 패널 업체들의 점유율은 지속적으로 하락하는 추세입니다.
2019년 국내 디스플레이 패널 업체 점유율은 89.4%였으나 2024년 상반기에는 점유율이 64.3%로 하락하였습니다. 반면, 같은 기간 중국 디스플레이 패널 업체의 점유율은 2019년 9.7%에서 2024년 상반기 35.0%까지 크게 증가하였습니다. LCD 시장에서 경쟁력을 확대한 중국 디스플레이 패널 업체들의 공격적인 OLED 투자로, OLED 시장에서 중국 디스플레이 패널 업체들의 점유율은 더욱더 확대될 것으로 전망됩니다.

(나) 디스플레이 장비 시장 규모 및 전망

당사가 생산하는 제품인 합착기와 탈포기만을 별도로 구분한 시장 규모 현황 자료는 없으나, 한국디스플레이산업협회가 발간한 디스플레이산업 주요
통계(2024.Vol.2)에 의하면 합착기와 탈포기가 속한 디스플레이 제조 후공정(Cell+Module 공정) 부문의 장비 시장규모는 2024년 약 16억 달러로 추정됩니다.

[디스플레이 공정별 장비 시장 규모 및 전망]

세계 디스플레이 장비시장 현황 및 전망.jpg
세계 디스플레이 장비시장 현황 및 전망

(출처 : 한국디스플레이산업협회 2024.12)

(3) 경기 변동의 특성

디스플레이 장비산업 경기는 디스플레이 패널 수요에 절대적인 영향을 받습니다. 따라서 휴대폰, TV 등 관련 제품산업과 마찬가지로 경기에 민감한 특성이 있습니다.

(4) 경쟁 상황(가) 합착기 경쟁 상황

초기의 스마트폰은 LCD 패널 및 구부러지지 않는 Rigid OLED 패널을 부착하여 생산되었습니다. 평면(2D) 형태의 디스플레이 패널을 합착하는 기술은 상대적으로 곡면(3D) 형태의 Flexible OLED 패널을 합착하는 기술보다 어렵지 않기 때문에, 국내외 다수의 디스플레이 후 공정 장비업체들이 평면(2D) 합착기를 생산, 판매하였습니다. 그러나 당사는 오랜 업력과 디스플레이 패널에 대한 높은 이해도를 바탕으로 곡면(3D) 형태의 디스플레이 패널을 합착할 수 있는 곡면 진공 합착기(3D Vacuum Laminator)를 2015년 세계 최초로 개발하였습니다. 또한, 합착 공정과 관련한 Glass 로딩/언로딩, C/F 공급 및 부착, 세정, 진공 합착 등의 세부 공정 장비들을 자체적으로 설계, 제작하여 전자동(인라인)화 하였으며, 이를 통하여 높은 수율을 확보하고 안정된 품질의 제품을 생산할 수 있는 대량 생산체제를 갖출 수 있도록 하는 장비를 납품하여 국내외 고객사로부터 뛰어난 기술력을 인정받고 있습니다.

(나) 탈포기 경쟁 상황

당사는 설립 초기부터 탈포기를 제조, 판매해 왔으며, 특히 2004년에는 세계 최초로 매엽식 탈포기(STA)를 개발하여 국내외에 판매함으로써 기술력을 인정받았습니다.

최근에는 값싼 노동력을 앞세운 중국업체들이 탈포기 시장에 다수 진입하여 납품 경쟁이 심화되고 있는 상황입니다.

나. 회사의 현황

(1) 영업개황

디스플레이 시장은 접는 디스플레이의 폴더블, 곡면(3D) 커버(Cover)글라스에 플렉서블 OLED를 부착하는 곡면 디스플레이, 사람의 몸에도 착용 가능한 웨어러블(Wearable), 돌돌 마는 디스플레이 롤러블(Rollable)로 나눌 수 있으며 이러한 신기술 제품들이 상용화 되고 있습니다.

당사의 라미네이터(Laminator)는 플렉서블, 폴더블, 웨어러블, 롤러블 디스플레이를제조하는 합착 공정에 사용되며, 특히 평면, 곡면, 폴더블을 모두 부착할 수 있는 겸용 장비를 최초로 개발하여 납품 하고 있으며, 빠르게 변화되는 스마트폰 시장에 대응할 수 있는 장점을 가지고 있습니다.

먼저, 폴더블 디스플레이는 국내 S전자가 시장을 이끌고 있으며, 당사는 S전자 폴더블폰 제조 공정의 플렉시블 OLED와 힌지 프레임을 부착하는 장비를 납품하고 있습니다.

중국 곡면(3D) 디스플레이 시장중 4대 디스플레이 패널 업체인 비오이, 비젼옥스, 티앤마, CSOT에는 당사 장비가 납품되어 있습니다.

특수 디스플레이 분야인 마이크로 LED 분야도 진출하여, 마이크로 LED 제조 공정에 당사의 본더 장비(Vacuum Press)를 비롯하여 UV 몰드 장비 등 여러 종류의 장비가 S사에 납품되어 양산하고 있습니다.

(2) 시장특성 및 점유율

폴더블 힌지 라미네이터 장비는 현재 S전자에 납품 중이며, 폴더블 시장 특성상 디자인 변경의 주기가 빠른 제품으로 당사의 오랜 경험으로 대응가능 할 것으로 판단 됩니다.

곡면(3D) 라미네이터 장비는 지금까지 중국 시장에 상당한 점유율을 유지하고 있었으나 중국 경쟁사들이 낮은 곡률의 제품을 생산하는 장비를 수주 받고 있는 것으로 파악되고 있습니다. 플렉서블 OLED를 이용한 난이도가 높은 고곡률(90도 이상) 또는 4면 곡면 스마트폰 제조를 위한 라미네이터 장비는 진입장벽이 높은 만큼 수주를 위해 고객의 니즈를 선도적으로 파악하고 적극적인 영업을 진행하고 있습니다.

마이크로 LED공정을 현재 S전자가 시장을 주도하고 있으며 마이크로 LED 제조에 필요한 장비는 당사 장비로 진행하고 있습니다. 마이크로 LED 제조 장비는 당사의 오랜 연구 개발로 이루어낸 장비로 진입 장벽이 높아 경쟁사에서
접근이 어려울 것으로 예상됩니다.

(3) 신규사업 등의 내용 및 전망 (가) 신규사업 등의 내용

현재 당사는 디스플레이 장비 시장을 주력으로 하고 있으나, 향후 중장기적으로 수소 연료전지 장비 시장 및 스마트윈도 장비 시장으로 목표 시장을 확대하여 신규 성장 동력원을 확보할 계획입니다.

(나) 수소 연료전지 사업

세계적으로 친환경자동차에 대한 관심이 증가하면서 국내외 여러 대기업들은 친환경차 중 하나인 수소 연료전지차 상용화를 위한 연구개발을 진행하고 있습니다. 수소 연료전지차는 현재 부품 안정성, 높은 생산 원가, 연료 조달 등의 여러 기술적 난제에도 불구하고 긴 주행거리, 짧은 충전시간, 친환경성, 대형차 적용가능성 등으로 인해 주목받고 있습니다.

당사는 수소 연료전지 구성품인 스택(Stack) 내의 막전극접합체(MEA)를 진공과 열을 이용하여 합착하는 장비인 Vacuum Press를 개발하여 일부 고객사에 납품하였으며, 중장기적으로 수소 연료전지차 시장은 성장
할 것으로 예상하고 있습니다.

㉮ 당사 핵심기술 : 진공 프레스 방식

【MEA 제조 방식 비교】

mea_제조_방식_비교

(출처: 신도기연)

당사의 MEA 장비는 진공 상태에서 모든 면적에 동일한 압력을 전달하는 등분포하중에 대한 독보적인 기술력을 보유하고 있습니다. 이는 MEA 제조 과정의 치명적 문제점인 기포(Air Pocket) 및 온도 전달 균일성 향상으로 전사 및 접착 품질 향상에 기여하고 있습니다. 또한 제품 투입 시 공정 온도 제어로 얇은 필름(약 15㎛) 불량 및 손상(말림,구김)이 발생하지 않습니다.

㉯ MEA 장비 판매 전망

수소 연료전지차의 핵심 부품은 크게 수소공급시스템, 연료전지 스택, 연료순환 장치, 공기공급시스템, 열관리시스템의 5가지 구성 요소로 구분할 수 있습니다. 이베스트 투자증권이 발표한 보고서('화학/신소재/자동차-수소연료 전지차’, 2020.10)에 따르면, 이중 연료전지 스택이 수소차 원가의 약 40%로 추정되며 가장 큰 비중을 차지합니다.

【연료전지 스택 원가구성】

연료전지_스택_원가구성

(출처: 이베스트투자증권, 2020.10)

연료전지 스택(Stack)은 화학 반응을 통해 전기를 생산하는 일종의 수소 연료전지차의 엔진 역할을 수행하는 주요 부품입니다. 주요 구성요소는 막전극접합체(MEA, Membrane Electrode Assembly), 기체확산층(GDL, Gas Diffusion Layer), 분리판(Bipolar Plate), 가스켓(Gasket) 등으로서 막전극접합체(MEA)의 비중(약 43%)이 스택(Stack) 내에서 가장 큰 부분을 차지합니다.

아래 그림과 같이, 핵심부품인 MEA는 양극(Cathode)과 음극(Anode), 양 극 사이에 위치하는 전해질 막(Membrane)이 접합되어 있는 구조로 연료전지 셀의 핵심 부품이라 할 수 있으며, 연료전지 스택(Stack) 하나는 약 220개의 MEA로 구성되고 일반 승용차 한 대 당 2개의 스택이 장착 됩니다.

【막전극접합체(MEA)의 구조】

막전극접합체(mea)의_구조

(출처: 신도기연)

결론적으로 MEA는 수소 연료전지차의 엔진 역할을 하는 스택(Stack)에서 가장 큰 원가 비중을 차지할 뿐만 아니라, 구조상 여러 구성품을 접합하여 제조하므로 MEA를 얼마나 효율적으로 양산하는지에 따라 최종적으로 수소 연료전지차의 완성도(출력 효율)가 결정된다고 볼 수 있습니다.

그러므로 수소차의 대표적 단점인 높은 원가의 절감, 부품 안정성 제고를 위해 필연적으로 고품질의 MEA 장비 수요가 대두될 것이며, 당사의 MEA 장비가 타사대비 기술우위를 갖추고 있다고 판단되고 있습니다.

㉰ 수소 연료전지차 시장 전망

【수소 활용 주요국 정책 발표내용】

수소 활용 주요국 정책 발표내용.jpg
수소 활용 주요국 정책 발표내용

(출처: 산업통상자원부 2023.09)

수소 연료전지차 시장은 여러 국가별 지원 정책에 힘입어 성장할 것으로 전망됩니다.
Business Research Insights에서 발표한 보고서(FUEL CELL ELECTRIC VEHICLES MARKET REPORT)에 의하면, 2033년 기준 예상 수소차 시장규모는 약 289억 달러로 추정됩니다.

【수소차 글로벌 시장 전망】

수소차 글로벌 시장전망.jpg
수소차 글로벌 시장전망

(출처: Business Research Insights 2025.02)

SNE리서치 자료에 의하면 일본을 제외하고 국가별 2024년 수소연료전지차 판매대수는 2023년 대비 모두 감소한 것으로 파악됩니다.
판매 대수 감소 원인으로는
수소 충전인프라 부족, 수소 생산·저장 비용문제, 경제성 확보 등이 있으며, 여전히 해결해야 할 과제로 남아 있습니다.

【국가별 2023년, 2024년 수소연료전지차 판매대수 】

국가별 2023년, 2024년 수소연료전지차 판매대수.jpg
국가별 2023년, 2024년 수소연료전지차 판매대수

(출처: 2025년 1월 Global FCEV Monthly Tracker, SNE리서치 )

2024년 수소연료전지차 판매대수는 감소하였지만, 장기적으로 수소 충전인프라 확충, 상용차 시장 확대, 수소 생산비 절감 등 이러한 요소들이 뒷받침될 경우, 수소차는 탄소중립 시대를 견일하는 핵심 모빌리티 기술로 자리 잡을 가능성이 클 것으로 예상됩니다. 자동차 분야뿐만 아니라 비 차량용 모델 그리고 신 재생 에너지 설치 의무화 제도에 따라 건물용 수소연료전지 수요가 증가할 것으로 예상됩니다.특히, 신재생 에너지를 사용해 물을 전기 분해하여 그린수소를 생산하는 수전해 사업은 점차 커 질 것으로 예상됩니다. 당사는 물을 전기 분해할 때 사용되는 수전해 전용 MEA를 제조 하는 장비를 개발하여 국내 수전해 관련 기업에 납품하였습니다. 수전해 기술을 사용해 전기 분해 하는 경우 수소와 산소만 생산되고 이산화탄소 및 오염물질이 전혀 배출되지 않아 온전한 친환경 에너지라 불립니다.

【PEM 수전해 기술시장 성장 추세】

수전해 기술시장 성장 추세.jpg
수전해 기술시장 성장 추세

(출처:
Precedence research, 시사위크, 2024.06)

당사가 기술경쟁력을 바탕으로 MEA 장비 납품을 선점한다면 매출 규모 증대와 더불어, 현재 디스플레이 장비 부문과 매출처를 다변화하는 긍정적인 효과도 얻을 것으로 기대하고 있습니다.

(다) 스마트윈도 사업스마트윈도는 전류를 활용하여 유리의 투명도를 조절하여 자외선 차단 및 사생활 보호를 할 수 있는 유리로 에너지 절감 건축물에 관심이 높아지면서 적용 분야가 넓습니다. 스마트 윈도를 활용하는 대표적인 분야는 크게 자동차용과 건축용으로 나눌 수 있으며, 자동차용은 뒷좌석 양쪽의 윈도, 뒤쪽의 윈도 그리고 선루프 등에 활용되고 있으며, 쉽게 설명하자면 버튼을 누를 때 마다 20%, 40% 60% 블랙 계통이 되어 기존의 선팅 역할을 대체하며 사생활 보호 역할을 하고 있습니다. 건축용도 마찬가지로 자외선 차단, 단열 기능 및 사생활 보호 역할을 하여 주로 미국이나 유럽 주택용 유리에 많이 대체될 것으로 예상됩니다.

【스마트 윈도 제품】

스마트 윈도 제품(1).jpg
스마트 윈도 제품(1)

(출처: Nano Brick Homepage)

스마트 윈도 제품(2).jpg
스마트 윈도 제품(2)

(출처: Nano Brick Homepage)

스마트 윈도의 구동 방식에 따라 고분자 분산 액정(PDLC : Polymer Dispersed Liquide Crystal), 전기 변색(EC: Electrochromic), 분극입자소자(SPD: Suspended Particle Device)로 나누어 지고 있으며, 액정 구동 모드에 따라 PDLC, Guest-Host, 편광방식 네마틱 액정 모드 등 수 많은 종류로 나눌 수 있습니다. 현재 시장에서는 스마트 윈도 분야의 명칭을 크게 나누지 않고 스마트윈도라고 통용하여 불리우고 있어 구분하기 쉽지 않은 것이 사실입니다. 수많은 종류의 스마트윈도를 쉽게 구분한다면 대기압 상태에서 필름에 액정(LC)을 분사(Coating)하여 경화하는 PDLC 방식과 LC나 EC를 필름이나 글라스 위에 PI 코팅, 러빙, 산포, 주입 등의 LCD ODF공정과 유사한 액정 기반 방식으로 나눌 수 있습니다. 현재 시장에서 가장 많이 사용되는 PDLC는 제조 방법이 용이하고 가격이 저렴한 것이 큰 장점이나 투명 상태에서 희부연 상태(Haze) 및 시야각이 좁은 것이 단점이라 주로 실내용으로 회의실 또는 Door에 많이 사용되고 있습니다. 액정 기반 방식은 사람의 눈으로 윈도를 통해 바라볼 수 있는 곳에 사용되며 자동차 유리, 실외 건축용 유리 등에 사용되며 투과율 및 시야각이 우수하여 프리미엄 시장에 적용될 전망입니다.

㉮ 스마트윈도 제조공정

당사는 LCD 제조공정 장비를 이용한 액정 기반 방식의 스마트윈도 제조 장비를 개발하여 현재 파이럿 장비까지 납품한 상태이며, 약 7개 공정을 모두 인라인 자동화를 할 수 있는 장비도 검토하고 있습니다. 액정기반 방식의 스마트윈도 제조 공정은 먼저 필름이나 글라스 위에 Poly Imide 코팅을 하고 액정 구동 방식에 따라 러빙 공정을 진행한다. 그리고 제품 사이의 간격을 유지시키기 위해 스페이서 산포를 한 후 ODF(One Drop Filling)를 진행하여 액정 또는 EC를 공급하고 UV와 열 경화를 한다. 그리고 구동 방식에 따라 필요시 편광판 부착 공정을 하는 것으로 공정이 끝납니다. 특히 필름 타입의 제품과 글라스 타입 제품을 혼용할 수도 있어 사용자 입장에서 반응이 좋으며, 당사의 오랜 경험에서 축적된 기술이 적용되어 높은 품질을 제공할 수 있습니다.

【스마트 윈도 제조 공정】

스마트 윈도 제조 공정.jpg
스마트 윈도 제조 공정

(출처: 신도기연)

㉯ 스마트 윈도 장비 판매 전망

현재 액정기반 방식의 스마트윈도 대한 시장 규모와 판매 전망을 예측한 자료는 아직 없으며 스마트 윈도 시장을 통틀어 발표한 자료에 의하면 매년 성장하여 전세계적으로
2031년에는 약 234억 달러 규모의 시장이
형성될 것으로 예상되고 있습니다. 액정 기반 방식은 프리미엄 시장에 주로 사용되고 있어 국내 자동차용과 해외 건축용으로 먼저 시장이 형성될 것으로 예상되고 있습니다.당사는 스마트윈도 제조장비 시장의 고객사와 공동 공정개발 등 협력을 강화하여 시장을 선점하여 수주를 확대하고자 합니다.

【스마트 윈도 시장 규모】

스마트 윈도 시장 규모.jpg
스마트 윈도 시장 규모

(출처: Data Bridge Market Research)

(4) 조직도

신도기연_조직도

2. 주주총회 목적사항별 기재사항

□ 재무제표의 승인

가. 당해 사업연도의 영업상황의 개요

Ⅲ. "경영참고사항" 중 "1. 사업의 개요" 참조바랍니다.

나. 해당 사업연도의 대차대조표(재무상태표)ㆍ손익계산서(포괄손익계산서)ㆍ이익잉여금처분계산서(안) 또는 결손금처리계산서(안)

※ 아래 재무제표는 감사가 완료되지 않은 재무제표이며, 향후 회계감사 결과에 따라 변경/변동될 수 있음을 알려드립니다. 외부감사인의 감사의견을 포함한 재무제표 및 주석사항은 향후 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 공시 예정인 당사의 감사보고서를 참조하여 주시기 바랍니다.

(1) 연결재무제표

연 결 재 무 상 태 표

제25(당)기말 2024년 12월 31일 현재

제24(전)기말 2023년 12월 31일 현재

주식회사 신도기연과 그 종속기업
(단위 : 원)

과 목
주석
제25(당)기말
제24(전)기말

자산

I.유동자산

49,429,922,451

36,034,307,640

현금및현금성자산
4,5,6,7
21,746,720,347

29,767,808,275

매출채권
4,5,6,8
1,762,701,701

2,735,196,417

기타유동금융자산
4,5,6,9
21,963,120,390

1,633,653,270

기타유동자산
10
2,600,291,871

72,905,845

재고자산
11
1,332,523,982

1,812,946,213

당기법인세자산
22
24,564,160

11,797,620

II.비유동자산

19,141,271,694

25,844,920,592

기타투자자산
4,5,6,12
4,629,376,509

4,489,962,661

유형자산
13
9,791,301,752

10,504,466,485

사용권자산
14
-

284,388,904

무형자산
15
103,000

169,925,793

계약자산
4,5,6,8
3,757,777,767

6,060,916,728

장기성매출채권
4,5,6,8
387,174,657

3,641,051,902

기타비유동금융자산
4,5,6,9
575,538,009

600,997,543

이연법인세자산
22
-

93,210,576

자산총계

68,571,194,145

61,879,228,232

부채

I.유동부채

10,359,415,113

3,220,950,780

매입채무
4,5,6
162,155,853

237,389,947

기타유동금융부채
4,5,6,16
889,336,671

879,041,483

기타유동부채
17
120,500,828

165,444,903

단기차입금
4,5,6,18,33,34
-

1,000,000,000

유동성리스부채
4,5,6,14,33
509,501,441

267,563,626

계약부채
19
8,677,920,320

654,255,319

당기법인세부채
22
-

17,255,502

II.비유동부채

838,894,042

654,415,163

리스부채
4,5,6,14,33
259,700,525

27,480,700

순확정급여부채
21
348,708,444

326,726,491

판매보증충당부채
20
230,485,073

300,207,972

부채총계

11,198,309,155

3,875,365,943

자본

I.지배기업의 소유주지분

57,372,884,990

58,003,862,289

자본금
1,23
7,964,681,000

7,964,681,000

자본잉여금
23
21,023,115,651

21,023,115,651

자본조정
24
(2,941,908,350)

(2,941,908,350)

기타포괄손익누계액
25
(1,000,134,569)

(1,125,746,446)

이익잉여금
26
32,327,131,258

33,083,720,434

II.비지배지분

-

-

자본총계

57,372,884,990

58,003,862,289

부채및자본총계

68,571,194,145

61,879,228,232

연 결 포 괄 손 익 계 산 서

제25(당)기 2024년 1월 1일부터 2024년 12월 31일까지

제24(전)기 2023년 1월 1일부터 2023년 12월 31일까지

주식회사 신도기연과 그 종속기업
(단위 : 원)

과 목
주석
제25(당)기
제24(전)기

I.매출액
27,36

10,597,641,707

20,754,838,406

II.매출원가
13,14,15,21,28

10,313,834,095

15,771,248,966

III.매출총이익

283,807,612

4,983,589,440

IV.판매비와관리비
6,13,14,15,21,28,29

4,380,120,258

7,494,708,000

V.영업손실

(4,096,312,646)

(2,511,118,560)

VI.영업외손익

3,624,880,577

1,096,792,728

금융수익
6,30
396,934,574

482,849,554

금융비용
6,14,30
38,600,635

97,214,730

기타수익
6,31
4,744,760,943

1,127,006,628

기타비용
6,13,14,15,31
1,478,214,305

415,848,724

VII.법인세비용차감전순손실

(471,432,069)

(1,414,325,832)

VIII.법인세비용
22

92,642,178

1,934,110,531

IX.당기순손실

(564,074,247)

(3,348,436,363)

지배기업의 소유주 귀속

(564,074,247)

(3,348,436,363)

비지배지분 귀속

-

-

X.기타포괄손익

(66,903,052)

(224,518,918)

당기손익으로 재분류되는 항목

기타투자자산평가손익
25
125,611,877

116,367,393

당기손익으로 재분류되지 않는 항목

순확정급여부채의 재측정요소
21
(192,514,929)

(340,886,311)

XI.총포괄손실

(630,977,299)

(3,572,955,281)

지배기업의 소유주 귀속

(630,977,299)

(3,572,955,281)

비지배지분 귀속

-

-

XII.주당손익

기본주당손익
32

(36)

(213)

희석주당손익
32

(36)

(213)

연 결 자 본 변 동 표

제25(당)기 2024년 1월 1일부터 2024년 12월 31일까지

제24(전)기 2023년 1월 1일부터 2023년 12월 31일까지

주식회사 신도기연과 그 종속기업
(단위 : 원)

과 목
지배기업의 소유주지분
비지배지분
자본 합계

자본금
자본잉여금
자본조정
기타포괄손익누계액
이익잉여금
합 계

2023.01.01(기초자본)
7,964,681,000
21,023,115,651
(2,941,908,350)
(1,242,113,839)
36,773,043,108
61,576,817,570
-
61,576,817,570

당기순손실
-
-
-
-
(3,348,436,363)
(3,348,436,363)
-
(3,348,436,363)

기타투자자산평가이익
-
-
-
116,367,393
-
116,367,393
-
116,367,393

순확정급여부채의 재측정요소
-
-
-
-
(340,886,311)
(340,886,311)
-
(340,886,311)

2023.12.31(기말자본)
7,964,681,000
21,023,115,651
(2,941,908,350)
(1,125,746,446)
33,083,720,434
58,003,862,289
-
58,003,862,289

2024.01.01(기초자본)
7,964,681,000
21,023,115,651
(2,941,908,350)
(1,125,746,446)
33,083,720,434
58,003,862,289
-
58,003,862,289

당기순손실
-
-
-
-
(564,074,247)
(564,074,247)
-
(564,074,247)

기타투자자산평가이익
-
-
-
125,611,877
-
125,611,877
-
125,611,877

순확정급여부채의 재측정요소
-
-
-
-
(192,514,929)
(192,514,929)
-
(192,514,929)

2024.12.31(기말자본)
7,964,681,000
21,023,115,651
(2,941,908,350)
(1,000,134,569)
32,327,131,258
57,372,884,990
-
57,372,884,990

연 결 현 금 흐 름 표

제25(당)기 2024년 1월 1일부터 2024년 12월 31일까지

제24(전)기 2023년 1월 1일부터 2023년 12월 31일까지

주식회사 신도기연과 그 종속기업
(단위 : 원)

과 목
주석
제25(당)기
제24(전)기

I.영업활동으로 인한 현금흐름

11,089,896,123

1,297,730,326

영업으로부터 창출된 현금흐름
33
10,999,218,829

1,877,958,083

이자의 수취

159,713,313

80,719,737

이자의 지급

(39,013,977)

(102,372,204)

법인세의 납부

(30,022,042)

(558,575,290)

II.투자활동으로 인한 현금흐름

(20,046,957,673)

(1,871,733,151)

유형자산의처분

5,181,818

-

단기금융자산의증가

(20,000,000,000)

-

유형자산의 취득

(35,909,491)

(1,871,443,151)

무형자산의 취득

(16,230,000)

(290,000)

III.재무활동으로 인한 현금흐름

(1,498,778,242)

(2,432,490,534)

단기차입금의 차입

-

1,000,000,000

특정금융신탁의 감소

-

58,091,650

단기차입금의 상환

(1,000,000,000)

(3,000,000,000)

유동성리스부채의 상환

(498,778,242)

(490,582,184)

IV.현금및현금성자산의 증가(감소)

(10,455,839,792)

(3,006,493,359)

V.기초의 현금및현금성자산

29,767,808,275

32,462,238,511

VI.현금및현금성자산의 환율변동효과

2,434,751,864

312,063,123

VII.기말의 현금및현금성자산

21,746,720,347

29,767,808,275

(2) 별도재무제표

재 무 상 태 표

제25(당)기말 2024년 12월 31일 현재

제24(전)기말 2023년 12월 31일 현재

주식회사 신도기연
(단위 : 원)

과 목
주석
제25(당)기말
제24(전)기말

자산

I.유동자산

49,178,873,272

35,876,124,491

현금및현금성자산
4,5,6,7
21,604,236,871

29,661,800,472

매출채권
4,5,6,8
1,709,629,064

2,672,610,697

기타유동금융자산
4,5,6,9
21,963,120,390

1,628,634,110

기타유동자산
10
2,599,695,826

67,552,880

재고자산
11
1,277,645,791

1,833,728,712

당기법인세자산
22
24,545,330

11,797,620

II.비유동자산

19,016,593,112

27,230,192,767

기타투자자산
4,5,6,12
4,629,376,509

4,489,962,661

종속기업투자
12,35
-

1,795,122,018

유형자산
13
9,791,267,752

10,403,644,325

사용권자산
14
-

238,443,298

무형자산
15
99,000

126,671,024

계약자산
4,5,6,8
3,757,777,767

6,060,916,728

장기성매출채권
4,5,6,8
387,174,657

3,641,051,902

기타비유동금융자산
4,5,6,9
450,897,427

474,380,811

자산총계

68,195,466,384

63,106,317,258

부채

I.유동부채

11,412,626,756

5,159,515,641

매입채무
4,5,6,35
1,380,373,364

2,316,258,524

기타유동금융부채
4,5,6,16
834,113,750

812,106,441

기타유동부채
17
101,029,167

156,921,183

단기차입금
4,5,6,18,33,34
-

1,000,000,000

유동성리스부채
4,5,6,14,33
419,190,155

219,974,174

계약부채
19
8,677,920,320

654,255,319

II.비유동부채

555,780,520

340,690,527

리스부채
4,5,6,14,33
212,514,774

27,480,700

순확정급여부채
21
112,780,673

13,001,855

판매보증충당부채
20
230,485,073

300,207,972

부채총계

11,968,407,276

5,500,206,168

자본

I.자본금
1,23

7,964,681,000

7,964,681,000

II.자본잉여금
23

21,023,115,651

21,023,115,651

III.자본조정
24

(2,941,908,350)

(2,941,908,350)

IV.기타포괄손익누계액
25

(1,000,134,569)

(1,125,746,446)

V.이익잉여금
26

31,181,305,376

32,685,969,235

자본총계

56,227,059,108

57,606,111,090

부채및자본총계

68,195,466,384

63,106,317,258

포 괄 손 익 계 산 서

제25(당)기 2024년 1월 1일부터 2024년 12월 31일까지

제24(전)기 2023년 1월 1일부터 2023년 12월 31일까지

주식회사 신도기연
(단위 : 원)

과 목
주석
제25(당)기
제24(전)기

I.매출액
27,36

10,079,146,682

20,499,786,826

II.매출원가
13,14,15,21,28,35

9,437,567,712

16,355,210,131

III.매출총이익

641,578,970

4,144,576,695

IV.판매비와관리비
6,13,14,15,21,28,29

4,047,104,648

7,129,546,499

V.영업손실

(3,405,525,678)

(2,984,969,804)

VI.영업외손익

2,090,158,321

1,295,665,903

금융수익
6,30
392,683,107

479,858,119

금융비용
6,14,30
33,393,635

94,301,404

기타수익
6,31
4,739,008,876

1,126,916,328

기타비용
6,13,14,15,31
3,008,140,027

216,807,140

VII.법인세비용차감전순손실

(1,315,367,357)

(1,689,303,901)

VIII.법인세비용
22

6,304,778

1,846,501,300

IX.당기순손실

(1,321,672,135)

(3,535,805,201)

X.기타포괄손익

(57,379,847)

(207,704,121)

당기손익으로 재분류되는 항목

기타투자자산평가손익
25
125,611,877

116,367,393

당기손익으로 재분류되지 않는 항목

순확정급여부채의 재측정요소
21
(182,991,724)

(324,071,514)

XI.총포괄손실

(1,379,051,982)

(3,743,509,322)

XII.주당손익

기본주당손익
32

(84)

(225)

희석주당손익
32

(84)

(225)

자 본 변 동 표

제25(당)기 2024년 1월 1일부터 2024년 12월 31일까지

제24(전)기 2023년 1월 1일부터 2023년 12월 31일까지

주식회사 신도기연
(단위 : 원)

과 목
자본금
자본잉여금
자본조정
기타포괄손익누계액
이익잉여금
합계

2023.01.01(기초자본)
7,964,681,000
21,023,115,651
(2,941,908,350)
(1,242,113,839)
36,545,845,950
61,349,620,412

당기순손실
-
-
-
-
(3,535,805,201)
(3,535,805,201)

기타투자자산평가이익
-
-
-
116,367,393
-
116,367,393

순확정급여부채의 재측정요소
-
-
-
-
(324,071,514)
(324,071,514)

2023.12.31(기말자본)
7,964,681,000
21,023,115,651
(2,941,908,350)
(1,125,746,446)
32,685,969,235
57,606,111,090

2024.01.01(기초자본)
7,964,681,000
21,023,115,651
(2,941,908,350)
(1,125,746,446)
32,685,969,235
57,606,111,090

당기순손실

(1,321,672,135)
(1,321,672,135)

기타투자자산평가이익

125,611,877

125,611,877

순확정급여부채의 재측정요소

(182,991,724)
(182,991,724)

2024.12.31(기말자본)
7,964,681,000
21,023,115,651
(2,941,908,350)
(1,000,134,569)
31,181,305,376
56,227,059,108

현 금 흐 름 표

제25(당)기 2024년 1월 1일부터 2024년 12월 31일까지

제24(전)기 2023년 1월 1일부터 2023년 12월 31일까지

주식회사 신도기연
(단위 : 원)

과 목
주석
제25(당)기
제24(전)기

I.영업활동으로 인한 현금흐름

10,963,330,866

1,206,348,742

영업으로부터 창출된 현금흐름
33
10,850,308,652

1,783,741,859

이자의 수취

159,576,901

80,636,391

이자의 지급

(33,806,977)

(99,458,878)

법인세의 납부

(12,747,710)

(558,570,630)

II.투자활동으로 인한 현금흐름

(20,047,129,491)

(1,851,691,406)

단기금융자산의증가

(20,000,000,000)

-

유형자산의 취득

(31,889,491)

(1,851,401,406)

무형자산의 취득

(15,240,000)

(290,000)

III.재무활동으로 인한 현금흐름

(1,407,985,242)

(2,337,044,168)

특정금전신탁의 감소

-

58,091,650

단기차입금의 차입

-

1,000,000,000

단기차입금의 상환

(1,000,000,000)

(3,000,000,000)

유동성리스부채의 상환

(407,985,242)

(395,135,818)

IV.현금및현금성자산의 감소

(10,491,783,867)

(2,982,386,832)

V.기초의 현금및현금성자산

29,661,800,472

32,332,144,442

VI.현금및현금성자산의 환율변동효과

2,434,220,266

312,042,862

VII.기말의 현금및현금성자산

21,604,236,871

29,661,800,472

이 익 잉 여 금 처 분 계 산 서(안)

제25(당)기 2024년 1월 1일부터 2024년 12월 31일까지(처분예정일 : 2025년 3월 31일)

제24(전)기 2023년 1월 1일부터 2023년 12월 31일까지(처분확정일 : 2024년 3월 28일)

주식회사 신도기연
(단위 : 원)

과 목
제25(당)기
제24(전)기

I. 미처분이익잉여금

31,179,805,526

32,684,469,385

1. 전기이월미처분이익잉여금
32,684,469,385

36,544,346,100

2. 순확정급여부채의 재측정요소
(182,991,724)

(324,071,514)

3. 당기순손실
(1,321,672,135)

(3,535,805,201)

II. 이익잉여금 처분액

-

-

III. 차기이월미처분이익잉여금

31,179,805,526

32,684,469,385

※ 재무재표에 대한 주석 주석사항은 향후 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 공시 예정인 당사의 감사보고서를 참조하시기 바랍니다.

- 최근 2사업연도의 배당에 관한 사항

해당사항이 없습니다.

□ 이사의 보수한도 승인

가. 이사의 수ㆍ보수총액 내지 최고 한도액

(당 기) (단위 : 백만원)

이사의 수 (사외이사수)
4( 1 )

보수총액 또는 최고한도액
2,000

(전 기) (단위 : 백만원)

이사의 수 (사외이사수)
4( 1 )

실제 지급된 보수총액
822

최고한도액
2,000

※ 기타 참고사항

-해당사항이 없습니다

□ 감사의 보수한도 승인

가. 감사의 수ㆍ보수총액 내지 최고 한도액

(당 기) (단위 : 백만원)

감사의 수
1

보수총액 또는 최고한도액
500

(전 기) (단위 : 백만원)

감사의 수
1

실제 지급된 보수총액
65

최고한도액
500

※ 기타 참고사항

-해당사항이 없습니다

IV. 사업보고서 및 감사보고서 첨부

가. 제출 개요

제출(예정)일
사업보고서 등 통지 등 방식

2025년 03월 21일
1주전 회사 홈페이지 게재

나. 사업보고서 및 감사보고서 첨부

- 사업보고서 및 감사보고서는 주주총회 개최 1주전까지 회사 홈페이지(www.lcd.co.kr)에 게재할 예정입니다.- 한편 이 사업보고서는 향후 주주총회 이후 변경되거나 오기 등이 있는 경우 수정될 수 있으며, 이 경우 전자공시시스템 (http://dart.fss.or.kr)에 정정보고서를 공시할 예정이므로 이를 참조하시기 바랍니다.

※ 참고사항

□ 당사는 상법 제368조의4에 따른 전자투표제도와 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제160조제5호에 따른 전자위임장권유제도를 이번 주주총회에서 활용하기로 하였고, 이 두 제도의 관리업무를 한국예탁결제원에 위탁하였습니다.주주님들께서는 주주총회에 참석하지 아니하고 전자투표방식으로 의결권을 행사하시거나, 전자위임장을 수여하실 수 있습니다.

□ 주총 집중일 개최사유 : 해당사항 없음.