더즌 — [기재정정]투자설명서 (20250311)
제출인: 더즌

투자설명서
6.0
주식회사 더즌

정 정 신 고 (보고)

2025년 03월 11일

1. 정정대상 공시서류 :
투자설명서

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 :
2025년 03월 07일

3. 정정사유 :
공모가액 확정에 따른 기재사항 정정

4. 정정사항

금번 정정에 따른 변동사항은 투자자의 편의를 위해
"굵은 하늘색"으로 기재하였습니다.

항 목
정 정 전
정 정 후

공통 정정사항
- 모집(매출)가액(예정) : 10,500원 ~ 12,500원 - 모집(매출)총액(예정) : 26,250,000,000원 ~ 31,250,000,000원 - 일반투자자 배정주식수: 625,000주 ~ 750,000주 - 기관투자자 배정주식수: 1,750,000주 ~ 1,875,000주 - 일반투자자 배정비율: 25.0% ~ 30.0% - 기관투자자 배정비율: 70.0% ~ 75.0%

- 모집(매출)가액(예정) :
9,000원
- 모집(매출)총액(예정) :
22,500,000,000원
- 일반투자자 배정주식수:
625,000주 - 기관투자자 배정주식수:
1,875,000주 - 일반투자자 배정비율:
25.0%- 기관투자자 배정비율:

75.0%

요약정보
요약정보의 모든 정정사항은 아래 본문의 정정사항을 동일하게 반영하였으므로, 본 정정표에 별도로 기재하지 않습니다. 요약정보의 정정사항은 아래 본문 정정내용을 참고하시기 바랍니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반 사항

1. 공모개요
주1)
주1)

2. 공모방법
주2)
주2)

3. 공모가격 결정방법
주3)
주3)

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항
주4)
주4)

5. 인수 등에 관한 사항
주5)
주5)

III. 투자위험요소

3. 기타위험 - 다.
주6)
주6)

3. 기타위험 - 바.
주7)
주7)

IV. 인수인의 의견

4. 공모가격에 대한 의견
주8)
주8)

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역
주9)
주9)

2. 자금의 사용목적
주10)
주10)

■주1) 정정 전

1. 공모개요

(단위 : 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출) 가액
모집(매출) 총액
모집(매출) 방법

보통주
2,500,000
100
10,500
26,250,000,000
일반공모

인수인
증권의 종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표주관회사
한국투자증권
보통주
2,500,000
26,250,000,000
811,125,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2025.03.12 ~ 2025.03.13
2025.03.17
2025.03.12
2025.03.17
-

주1)
모집(매출) 예정가액(이하 "희망공모가액"이라 한다)과 관련된 내용은「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견」부분을 참조하시기 바랍니다.

주2)
모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는 ㈜더즌의 제시 희망공모가액인 10,500원 ~ 12,500원 중 최저가액인 10,500원 기준입니다.

주3)
모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다.)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 한국투자증권㈜와 발행회사인 ㈜더즌이 협의한 후 1주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정이며, 모집(매출)가액의 확정 시 정정신고서를 제출할 예정입니다.

주4)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조 제2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경가능합니다.

주5)

[청약일] - ① 기관투자자 청약일:
2025년 03월 12일(수) ~ 03월 13일(목)
(2일간) - ② 일반투자자 청약일:
2025년 03월 12일(수) ~ 03월 13일(목)
(2일간)

※ 기관투자자의 청약과 일반투자자 청약은
2025년 03월 12일부터 13일
까지 양일간 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다. 한편, 금번 공모의 경우 대표주관회사에 두 차례 이상 청약하는 이중청약이 금지되니 이 점 유의하시기 바랍니다.

주6)
기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우 청약 종료 후 배정 전까지 추가로 청약을 할 수 있습니다.

주7)
본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 2024년 07월 26일 상장예비심사신청서를 제출하여 2024년 10월 02일 한국거래소로부터 신규상장 예비심사 승인을 받았습니다. 그 결과 금번 공모 완료 후 신규상장신청 전 주식의 분산요건(「코스닥시장 상장규정」 제28조 제1항제1호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

주8)
총 인수대가는 희망공모가액 10,500원 ~ 12,500원 중 최저가액인 10,500원 기준으로 산정한 총 공모금액 및 상장주선인 의무인수금액을 합한 금액의 3.0%에 해당합니다. 다만, 향후 결정되는 확정공모가액에 따라 인수대가는 변경될 수 있으며, 공모 물량 중 청약미달이 발생할 경우 상장주선인의 의무인수 금액이 변동될 수 있으므로 인수대가가 변경될 수 있습니다.

주9)

금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」 제13조 제5항 제1호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집(매출)하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집, 매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. 그 세부 내역은 아래 표와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

한국투자증권㈜
기명식보통주
75,000주
787,500,000원
코스닥시장 상장규정에 따른 상장주선인의 의무인수분

상장주선인의 의무 취득분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사신청일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다. 또한, 상장주선인의 의무 취득분은 코스닥시장 상장규정상 모집 및 매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 상기 취득금액은 대표주관회사인 한국투자증권㈜와 발행회사인 ㈜더즌이 협의하여 제시한 희망공모가액 10,500원 ~ 12,500원 중 최저가액인 10,500원 기준입니다. 금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 의무인수 주식의 수량에서 잔여주식 인수수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 상기 의무 취득분은 확정가액에 따라 취득수량이 변경될 수 있습니다.

주10)
금번 공모에서는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권) 제1항 각호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권)에 따른 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하지 않습니다.

■주1) 정정 후

1. 공모개요

(단위 : 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출) 가액
모집(매출) 총액
모집(매출) 방법

보통주
2,500,000
100
9,000
22,500,000,000
일반공모

인수인
증권의 종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표주관회사
한국투자증권
보통주
2,500,000
22,500,000,000
695,250,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2025.03.12 ~ 2025.03.13
2025.03.17
2025.03.12
2025.03.17
-

주1)

모집(매출)가액(이하
"확정공모가액"이라 한다)과 관련된 내용은「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견」부분을 참조하시기 바랍니다.

주2)

모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는
대표주관회사와 발행회사인 ㈜더즌이 협의하여 결정한 확정공모가액인 9,000원 기준입니다.

주3)

모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다.)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 한국투자증권㈜와 발행회사인 ㈜더즌이 협의한 후 1주당 확정공모가액을
9,000원으로 최종 결정하였습니다.

주4)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조 제2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경가능합니다.

주5)

[청약일] - ① 기관투자자 청약일:
2025년 03월 12일(수) ~ 03월 13일(목)
(2일간) - ② 일반투자자 청약일:
2025년 03월 12일(수) ~ 03월 13일(목)(2일간)

※ 기관투자자의 청약과 일반투자자 청약은
2025년 03월 12일부터 13일까지 양일간 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다. 한편, 금번 공모의 경우 대표주관회사에 두 차례 이상 청약하는 이중청약이 금지되니 이 점 유의하시기 바랍니다.

주6)
기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우 청약 종료 후 배정 전까지 추가로 청약을 할 수 있습니다.

주7)
본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 2024년 07월 26일 상장예비심사신청서를 제출하여 2024년 10월 02일 한국거래소로부터 신규상장 예비심사 승인을 받았습니다. 그 결과 금번 공모 완료 후 신규상장신청 전 주식의 분산요건(「코스닥시장 상장규정」 제28조 제1항제1호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

주8)
총 인수대가는 확정공모가액 9,000원 기준으로 산정한 총 공모금액 및 상장주선인 의무인수금액을 합한 금액의 3.0%에 해당합니다. 다만, 공모 물량 중 청약미달이 발생할 경우 상장주선인의 의무인수 금액이 변동될 수 있으므로 인수대가가 변경될 수 있습니다.

주9)

금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」 제13조 제5항 제1호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집(매출)하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집, 매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. 그 세부 내역은 아래 표와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

한국투자증권㈜
기명식보통주
75,000주
675,000,000원
코스닥시장 상장규정에 따른 상장주선인의 의무인수분

상장주선인의 의무 취득분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사신청일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다. 또한, 상장주선인의 의무 취득분은 코스닥시장 상장규정상 모집 및 매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 상기 취득금액은 대표주관회사인 한국투자증권㈜와 발행회사인 ㈜더즌이 협의하여
결정한 확정공모가액인 9,000원 기준입니다. 금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 의무인수 주식의 수량에서 잔여주식 인수수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다.

주10)
금번 공모에서는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권) 제1항 각호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권)에 따른 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하지 않습니다.

■주2) 정정 전

2. 공모방법

금번 ㈜더즌의 코스닥시장 상장공모는 신주모집 2,500,000주 (공모주식의 100.00%)의 일반공모 방식에 의합니다.

가. 공모주식의 배정내역

【 공모방법: 일반공모 】

공모대상
주식수
배정비율
비고

일반공모
2,500,000주
100.0%
고위험고수익투자신탁등,벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
2,500,000주
100.0%
-

주1)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 10% 이상을 배정합니다.

주2)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.

주3)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정 증권신고서상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주4)
「근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제2호에 따라 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으나, 금번 공모 시에는 우리사주조합에 우선배정을 실시하지 않습니다.

【 청약대상자 유형별 공모대상 주식수 】

공모대상
주식수
배정비율
주당 공모가액
일반공모총액
비고

일반청약자
625,000주~ 750,000주
25.0%~ 30.0%
10,500원
6,562,500,000원~ 7,875,000,000원
주3), 주4)

기관투자자
1,750,000주~ 1,875,000주
70.0%~ 75.0%
18,375,000,000원~ 19,687,500,000원
고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁 배정수량 포함주5), 주6), 주7)

합계
2,500,000주
100.0%
26,250,000,000원
-

주1)
주당 공모가액 및 모집(매출)총액은 제시 희망공모가액 10,500원~ 12,500원 중 최저가액인 10,500원 기준입니다.

주2)
「근로복지기본법」제38조 제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제2호에 따라 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으나, 금번 공모 시에는 우리사주조합에 우선배정을 실시하지 않습니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 따라 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.

주4)
2020.11.30 개정된「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제6호의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

주5)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 따라 고위험고수익투자신탁등에게 공모주식의 10% 이상을 배정합니다.

주6)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 따라 벤처기업투자신탁에 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.

주7)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제7호에 따라 주2)~주6)에 따른 배정 후 잔여주식을 기관투자자에게 배정합니다.

주8)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제3항에 따라 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

나. 모집의 방법 등

【 모집방법: 일반공모 】

공모대상
주식수
배정비율
비고

일반공모
2,500,000주
100.0%
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
2,500,000주
100.0%
-

【 모집 세부내역 】

공모대상
주식수
배정비율
주당 모집가액
모집총액
비고

일반청약자
625,000주~ 750,000주
25.0%~ 30.0%
10,500원
6,562,500,000원~ 7,875,000,000원
-

기관투자자
1,750,000주~ 1,875,000주
70.0%~ 75.0%
18,375,000,000원~ 19,687,500,000원
고위험고수익투자신탁등,벤처기업투자신탁배정물량 포함

합계
2,500,000주
100.0%
26,250,000,000원
-

주1)
「근로복지기본법」제38조 제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제2호에 따라 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으나, 금번 공모 시에는 우리사주조합에 우선배정을 실시하지 않습니다.

주2)

기관투자자 : 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.가. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 시행령 제10조 제2항 제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조 제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항 제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다. 「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단라. 「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조 제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)

바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조 제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)

아. 「금융투자업규정」 제3-4조 제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

※ 금번 공모와 관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조 제1항 제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측 참여는 허용되지 않습니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 이를 요청받은 해외 기관투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

(1) "고위험고수익투자신탁등"이란「조세특례제한법」제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.① 「조세특례제한법」 제91조의15 제1항에 따른 고위험고수익채권투자신탁(이하 '고위험고수익채권투자신탁'이라 한다). 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일이 속하는 분기 또는 그 다음 분기 말일 전 영업일까지 수요예측에 참여하는 경우에는 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 및 같은 조 제5항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 고위험고수익채권의 보유비율이 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 각 목의 비율 이상이어야 합니다.

【 고위험고수익채권투자신탁 】

『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 “고위험고수익채권투자신탁”이라 한다)에 2024년 12월 31일까지 가입하는 경우 해당 고위험고수익채권투자신탁에서 받는 이자소득 또는 배당소득은 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 “투자신탁등”이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.

1. 다음 각 목의 구분에 따른 요건을 갖출 것

가. 공모집합투자기구(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제18항에 따른 집합투자기구 중 같은 조 제19항에 따른 사모집합투자기구를 제외한 것을 말한다. 이하 이 조에서 같다)인 투자신탁등의 경우: 신용등급(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자 2 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급을 말한다. 이하 이 조에서 같다)이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제2조제1호나목에 따른 사채 중 같은 법 제59조에 따른 단기사채등에 해당하는 사채(이하 이 조에서 “단기사채”라 한다)의 경우에는 A3+ 이하]인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것

나. 공모집합투자기구가 아닌 투자신탁등의 경우: 신용등급이 A+, A 또는 A-(단기사채의 경우에는 A2+, A2 또는 A2-)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 15 이상이고, 신용등급이 BBB+ 이하(단기사채의 경우에는 A3+ 이하)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상일 것

2. 국내 자산에만 투자할 것

② 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항에 따른 고위험고수익투자신탁(이하 '고위험고수익투자신탁'이라 한다)으로서 최초 설정일ㆍ설립일이 2023년 12월 31일 이전일 것. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

【 고위험고수익투자신탁 】

『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권 또는 대통령령으로 정하는 주권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 "고위험고수익투자신탁"이라 한다)에 2017년 12월 31일까지 가입하는 경우 1명당 투자금액 3천만원(모든 금융회사에 투자한 투자신탁 등의 합계액을 말한다) 이하인 투자신탁 등에서 받는 이자소득 또는 배당소득에 대해서는 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」제59조에 따른 단기사채등(같은 법 제2조제1호나목에 따른 권리에 한정한다.)의 경우 A3+ 이하]인 사채권(이하 이 조에서 "비우량채권"이라 한다)을 말한다.② 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제11조제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 이 조에서 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말한다.③ 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.1. 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.2. 국내 자산에만 투자할 것

주1) 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항 참고주2) 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항 참고

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁등으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

(2) "벤처기업투자신탁"이란 「조세특례제한법」 제16조 제1항 제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 「조세특례제한법」 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다) 다음 각 항의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.① 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(동법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것

② 통장에 의하여 거래되는 것일 것

③ 투자신탁의 설정일부터 6개월(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제19항에 따른 사모집합투자기구에 해당하지 않는 경우에는 9개월) 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목 1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 합니다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처투자 촉진에 관한 법률」 제2조 제1호에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 중견기업에 가목 1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3항의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 항 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율(투자신탁재산의 평가액이 투자원금보다 적은 경우로서 같은 후단에 따른 비율이 100분의 15 미만인 경우에는 이를 100분의 15로 본다)을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니합니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 제3항 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

(3-1) 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등의 경우에는 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다.①「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외)일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2제6항제1호에 따라 불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측등 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

(3-2) 투자일임회사는 다음 각 항의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 고유재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 투자일임업 등록일로부터 2년이 경과하고 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액(투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다.)이 300억원 이상일 것

(4-1) 신탁회사는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호에 따른 기관투자자일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2 제6항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것

(4-2) 신탁회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 신탁회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 신탁업 등록일로부터 2년이 경과하고, 신탁회사가 운용하는 전체 신탁재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 신탁회사가 운용하는 전체 신탁재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (신탁업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 신탁업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 신탁재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

(5) 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 집합투자회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다.

① 일반 사모집합투자업 등록일로부터 2년이 경과하고 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (일반사모집합투자업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 일반사모집합투자업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 집합투자재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)로 참여하는 경우 상기 요건에 해당하는 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)임을 확약하는 확약서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 부동산신탁회사는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2제4항에 따라 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자에 대해 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있고, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 시 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

주3)
배정주식수(비율)의 변경① 일반청약자와 기관투자자의 배정주식수(비율)는 수요예측 결과 및 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 -Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약결과 배정에 관한 사항』에 관한 사항 부분 참조)③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 10% 이상을 배정합니다.⑤「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.⑥ 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁의 유효한 수요예측 참여수량이 부족하여 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁에 배정한 공모주식 수량이 규정에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 의무배정 수량을 배정한 것으로 봅니다. 이 경우 유효한 수요예측 참여수량이라 함은 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자가 수요예측에 참여하여 제출한 물량 중 매입희망 가격이 공모가격 이상으로 제출된 수량을 말합니다. 또한, ④, ⑤ 에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

주4)
주당 모집가액 : 대표주관회사인 한국투자증권㈜ 및 발행회사인 ㈜더즌이 제시한 희망공모가액 10,500원 ~ 12,500원 중 최저가액으로서 청약일 전에 한국투자증권㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 반영하여 한국투자증권㈜와 ㈜더즌이 협의한 후 주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

주5)
모집총액은 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액 10,500원 ~ 12,500원 중 최저가액인 10,500원을 근거로 하여 계산한 금액이며, 확정된 가액이 아니므로 추후 변동될 수 있습니다.

주6)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조 제2항 제1호에 따라 정정 증권신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경될 수 있습니다.

주7)
금번 공모는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3 제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

주8)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제3항에 근거하여 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

다. 매출의 방법 등금번 ㈜더즌의 코스닥시장 상장공모는 100% 신주모집으로 진행되므로 해당사항 없습니다.

라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항

【 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역 】

구 분
취득주식수
주당 취득가액
취득총액
비 고

한국투자증권㈜
75,000주
10,500원
787,500,000원
-

주1)
주당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액인 10,500원 ~ 12,500원 중 최저가액인 10,500원 기준입니다.

주2)
상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주로 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집ㆍ매출하는 물량의 청약이 미달될 경우, 주당 취득가액이 변경될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 5. 인수 등에 관한 사항』 부분을 참고하시기 바랍니다.

주3)
동 상장주선인 의무취득분은 코스닥시장 상장규정에 의거하여, 공모주식수량의 100분의 3을 사모의 방식으로 취득하게 되며, 동 취득금액이 10억원을 초과할 경우 10억원을 한도로 취득하게 됩니다. 이에 따라, 공모확정가액에 따라 그 취득수량이 변동하게 될 예정입니다.

주4)
동 상장주선인의 의무취득분은 코스닥시장 상장규정에 의거하여, 상장일로부터 3월간 계속 보유하여야 합니다. 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다. 다만, 상장주선인의 내규에 의거하여, 상장주선인의 의무취득분은 의무보유기간 종료 이후 3개월 내 매도하도록 정하고 있습니다.(연장이 필요한 경우 별도의 승인 하에 연장 가능)

■주2) 정정 후

2. 공모방법

금번 ㈜더즌의 코스닥시장 상장공모는 신주모집 2,500,000주 (공모주식의 100.00%)의 일반공모 방식에 의합니다.

가. 공모주식의 배정내역

【 공모방법: 일반공모 】

공모대상
주식수
배정비율
비고

일반공모
2,500,000주
100.0%
고위험고수익투자신탁등,벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
2,500,000주
100.0%
-

주1)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 10% 이상을 배정합니다.

주2)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.

주3)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정 증권신고서상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주4)
「근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제2호에 따라 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으나, 금번 공모 시에는 우리사주조합에 우선배정을 실시하지 않습니다.

【 청약대상자 유형별 공모대상 주식수 】

공모대상
주식수
배정비율
주당 공모가액
일반공모총액
비고

일반청약자
625,000주
25.0%
9,000원
5,625,000,000원
주3), 주4)

기관투자자
1,875,000주
75.0%
16,875,000,000원
고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁 배정수량 포함주5), 주6), 주7)

합계
2,500,000주
100.0%
22,500,000,000원
-

주1)

주당 공모가액 및 모집(매출)총액은
확정공모가인 9,000원 기준입니다.

주2)
「근로복지기본법」제38조 제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제2호에 따라 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으나, 금번 공모 시에는 우리사주조합에 우선배정을 실시하지 않습니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 따라 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.

주4)
2020.11.30 개정된「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제6호의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

주5)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 따라 고위험고수익투자신탁등에게 공모주식의 10% 이상을 배정합니다.

주6)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 따라 벤처기업투자신탁에 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.

주7)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제7호에 따라 주2)~주6)에 따른 배정 후 잔여주식을 기관투자자에게 배정합니다.

주8)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제3항에 따라 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

나. 모집의 방법 등

【 모집방법: 일반공모 】

공모대상
주식수
배정비율
비고

일반공모
2,500,000주
100.0%
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
2,500,000주
100.0%
-

【 모집 세부내역 】

공모대상
주식수
배정비율
주당 모집가액
모집총액
비고

일반청약자
625,000주
25.0%
9,000원
5,625,000,000원
-

기관투자자
1,875,000주
75.0%
16,875,000,000원
고위험고수익투자신탁등,벤처기업투자신탁배정물량 포함

합계
2,500,000주
100.0%
22,500,000,000원
-

주1)
「근로복지기본법」제38조 제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제2호에 따라 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으나, 금번 공모 시에는 우리사주조합에 우선배정을 실시하지 않습니다.

주2)

기관투자자 : 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.가. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 시행령 제10조 제2항 제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조 제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항 제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다. 「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단라. 「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조 제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)

바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조 제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)

아. 「금융투자업규정」 제3-4조 제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

※ 금번 공모와 관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조 제1항 제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측 참여는 허용되지 않습니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 이를 요청받은 해외 기관투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

(1) "고위험고수익투자신탁등"이란「조세특례제한법」제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.① 「조세특례제한법」 제91조의15 제1항에 따른 고위험고수익채권투자신탁(이하 '고위험고수익채권투자신탁'이라 한다). 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일이 속하는 분기 또는 그 다음 분기 말일 전 영업일까지 수요예측에 참여하는 경우에는 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 및 같은 조 제5항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 고위험고수익채권의 보유비율이 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 각 목의 비율 이상이어야 합니다.

【 고위험고수익채권투자신탁 】

『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 “고위험고수익채권투자신탁”이라 한다)에 2024년 12월 31일까지 가입하는 경우 해당 고위험고수익채권투자신탁에서 받는 이자소득 또는 배당소득은 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 “투자신탁등”이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.

1. 다음 각 목의 구분에 따른 요건을 갖출 것

가. 공모집합투자기구(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제18항에 따른 집합투자기구 중 같은 조 제19항에 따른 사모집합투자기구를 제외한 것을 말한다. 이하 이 조에서 같다)인 투자신탁등의 경우: 신용등급(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자 2 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급을 말한다. 이하 이 조에서 같다)이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제2조제1호나목에 따른 사채 중 같은 법 제59조에 따른 단기사채등에 해당하는 사채(이하 이 조에서 “단기사채”라 한다)의 경우에는 A3+ 이하]인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것

나. 공모집합투자기구가 아닌 투자신탁등의 경우: 신용등급이 A+, A 또는 A-(단기사채의 경우에는 A2+, A2 또는 A2-)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 15 이상이고, 신용등급이 BBB+ 이하(단기사채의 경우에는 A3+ 이하)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상일 것

2. 국내 자산에만 투자할 것

② 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항에 따른 고위험고수익투자신탁(이하 '고위험고수익투자신탁'이라 한다)으로서 최초 설정일ㆍ설립일이 2023년 12월 31일 이전일 것. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

【 고위험고수익투자신탁 】

『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권 또는 대통령령으로 정하는 주권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 "고위험고수익투자신탁"이라 한다)에 2017년 12월 31일까지 가입하는 경우 1명당 투자금액 3천만원(모든 금융회사에 투자한 투자신탁 등의 합계액을 말한다) 이하인 투자신탁 등에서 받는 이자소득 또는 배당소득에 대해서는 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」제59조에 따른 단기사채등(같은 법 제2조제1호나목에 따른 권리에 한정한다.)의 경우 A3+ 이하]인 사채권(이하 이 조에서 "비우량채권"이라 한다)을 말한다.② 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제11조제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 이 조에서 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말한다.③ 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.1. 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.2. 국내 자산에만 투자할 것

주1) 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항 참고주2) 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항 참고

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁등으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

(2) "벤처기업투자신탁"이란 「조세특례제한법」 제16조 제1항 제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 「조세특례제한법」 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다) 다음 각 항의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.① 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(동법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것

② 통장에 의하여 거래되는 것일 것

③ 투자신탁의 설정일부터 6개월(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제19항에 따른 사모집합투자기구에 해당하지 않는 경우에는 9개월) 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목 1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 합니다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처투자 촉진에 관한 법률」 제2조 제1호에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 중견기업에 가목 1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3항의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 항 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율(투자신탁재산의 평가액이 투자원금보다 적은 경우로서 같은 후단에 따른 비율이 100분의 15 미만인 경우에는 이를 100분의 15로 본다)을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니합니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 제3항 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

(3-1) 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등의 경우에는 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다.①「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외)일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2제6항제1호에 따라 불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측등 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

(3-2) 투자일임회사는 다음 각 항의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 고유재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 투자일임업 등록일로부터 2년이 경과하고 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액(투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다.)이 300억원 이상일 것

(4-1) 신탁회사는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호에 따른 기관투자자일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2 제6항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것

(4-2) 신탁회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 신탁회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 신탁업 등록일로부터 2년이 경과하고, 신탁회사가 운용하는 전체 신탁재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 신탁회사가 운용하는 전체 신탁재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (신탁업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 신탁업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 신탁재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

(5) 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 집합투자회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다.

① 일반 사모집합투자업 등록일로부터 2년이 경과하고 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (일반사모집합투자업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 일반사모집합투자업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 집합투자재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)로 참여하는 경우 상기 요건에 해당하는 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)임을 확약하는 확약서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 부동산신탁회사는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2제4항에 따라 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자에 대해 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있고, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 시 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

주3)
배정주식수(비율)의 변경① 일반청약자와 기관투자자의 배정주식수(비율)는 수요예측 결과 및 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 -Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약결과 배정에 관한 사항』에 관한 사항 부분 참조)③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 10% 이상을 배정합니다.⑤「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.⑥ 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁의 유효한 수요예측 참여수량이 부족하여 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁에 배정한 공모주식 수량이 규정에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 의무배정 수량을 배정한 것으로 봅니다. 이 경우 유효한 수요예측 참여수량이라 함은 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자가 수요예측에 참여하여 제출한 물량 중 매입희망 가격이 공모가격 이상으로 제출된 수량을 말합니다. 또한, ④, ⑤ 에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

주4)

주당 모집가액 : 대표주관회사인 한국투자증권㈜ 및 발행회사인 ㈜더즌이
협의하여 결정한 확정공모가액 9,000원 기준입니다.

주5)

모집총액은 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 9,000원 기준입니다.

주6)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조 제2항 제1호에 따라 정정 증권신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경될 수 있습니다.

주7)
금번 공모는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3 제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

주8)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제3항에 근거하여 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

다. 매출의 방법 등금번 ㈜더즌의 코스닥시장 상장공모는 100% 신주모집으로 진행되므로 해당사항 없습니다.

라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항

【 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역 】

구 분
취득주식수
주당 취득가액
취득총액
비 고

한국투자증권㈜
75,000주
9,000원
675,000,000원
-

주1)

주당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 9,000원 기준입니다.

주2)
상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주로 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집ㆍ매출하는 물량의 청약이 미달될 경우, 주당 취득가액이 변경될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 5. 인수 등에 관한 사항』 부분을 참고하시기 바랍니다.

주3)
동 상장주선인 의무취득분은 코스닥시장 상장규정에 의거하여, 공모주식수량의 100분의 3을 사모의 방식으로 취득하게 되며, 동 취득금액이 10억원을 초과할 경우 10억원을 한도로 취득하게 됩니다. 이에 따라, 공모확정가액에 따라 그 취득수량이 변동하게 될 예정입니다.

주4)
동 상장주선인의 의무취득분은 코스닥시장 상장규정에 의거하여, 상장일로부터 3월간 계속 보유하여야 합니다. 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다. 다만, 상장주선인의 내규에 의거하여, 상장주선인의 의무취득분은 의무보유기간 종료 이후 3개월 내 매도하도록 정하고 있습니다.(연장이 필요한 경우 별도의 승인 하에 연장 가능)

■주3) 정정 전

3. 공모가격 결정방법

(전략)

나. 공모가격 산정 개요 대표주관회사인 한국투자증권㈜는 ㈜더즌의 코스닥시장 신규상장을 위한 공모와 관련하여 발행회사의 영업 현황, 산업 전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여 희망공모가액을 아래와 같이 제시합니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
10,500원 ~ 12,500원

확정공모가액 결정방법
수요예측 결과와 시장 상황을 고려하여 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 결정할 예정

(1) 상기 표에서 제시한 희망공모가액의 범위는 ㈜더즌의 절대적 평가 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 시장 상황, 산업 및 재무 위험의 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측 정보는 변동될 수 있습니다. (2) 대표주관회사인 한국투자증권㈜는 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 확정 공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 발행회사인 ㈜더즌과 협의하여 최종 확정할 예정입니다. (3) 희망공모가액 산정과 관련된 구체적인 내용은 「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견」 부분을 참고하시기 바랍니다.(중략)

(3) 수요예측 대상주식에 관한 사항

구 분
주식수
비 율
비 고

기관투자자
1,750,000주~ 1,875,000주
70.0%~ 75.0%
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

주1)
상기 기관투자자는 고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁을 포함합니다.

주2)
비율은 전체 공모주식수 2,500,000주에 대한 비율입니다.

주3)
일반청약자 배정분 625,000주 ~ 750,000주(25.0% ~ 30.0%)는 수요예측 참여 대상주식이 아닙니다.

(중략)
(12) 기타 수요예측실시에 관한 유의사항
① 수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정받기를 희망하는 기관투자자(고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 포함)등은 대표주관회사에 미리 청약의 의사를 표시하고 청약일에 추가 청약할 수 있습니다. 다만 수요예측에서 배정된 수량에 대한 청약이 모두 완료되는 경우에는 배정받을 수 없습니다.② 상기와 같은 기관투자자에 대한 추가 청약 후 잔여물량이 있을 경우에는 이를 일반청약자 배정 물량에 합산하여 배정할 수 있습니다.③ 수요예측 참여시 참가신청서를 허위로 작성 또는 제출된 참가신청서를 임의 변경하거나 허위자료를 제출하는 자는 참여자체를 무효로 합니다.④ 상기 배정의 결과 불가피한 상황이 발생하여 배정이 원활하지 못할 경우 대표주관회사가 판단하여 배정에 대한 기준을 변경할 수 있습니다.
■주3) 정정 후

3. 공모가격 결정방법

(전략)

나. 공모가격 산정 개요 대표주관회사인 한국투자증권㈜는 ㈜더즌의 코스닥시장 신규상장을 위한 공모와 관련하여 발행회사의 영업 현황, 산업 전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여 희망공모가액을 아래와 같이 제시합니다.

구 분
내 용

주당 확정공모가액
9,000원

확정공모가액 결정방법

수요예측 결과와 시장 상황을 고려하여 발행회사와 대표주관회사가 협의하여
1주당 확정 공모가액을 결정하였습니다.

(1) 상기 표에서 제시한
확정공모가액은 ㈜더즌의 절대적 평가 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 시장 상황, 산업 및 재무 위험의 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측 정보는 변동될 수 있습니다. (2) 대표주관회사인 한국투자증권㈜는 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을
실시하였으며, 확정 공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 발행회사인 ㈜더즌과 협의하여
9,000원으로 결정하였습니다. (3) 희망공모가액 산정과 관련된 구체적인 내용은 「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견」 부분을 참고하시기 바랍니다. (중략)

(3) 수요예측 대상주식에 관한 사항

구 분
주식수
비 율
비 고

기관투자자
1,875,000주
75.0%
고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁 배정수량 포함

주1)
상기 기관투자자는 고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁을 포함합니다.

주2)
비율은 전체 공모주식수 2,500,000주에 대한 비율입니다.

주3)

일반청약자 배정분
625,000주(25.0%)는 수요예측 참여 대상주식이 아닙니다.

(중략)
(12) 기타 수요예측실시에 관한 유의사항
① 수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정받기를 희망하는 기관투자자(고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 포함)등은 대표주관회사에 미리 청약의 의사를 표시하고 청약일에 추가 청약할 수 있습니다. 다만 수요예측에서 배정된 수량에 대한 청약이 모두 완료되는 경우에는 배정받을 수 없습니다. ② 상기와 같은 기관투자자에 대한 추가 청약 후 잔여물량이 있을 경우에는 이를 일반청약자 배정 물량에 합산하여 배정할 수 있습니다. ③ 수요예측 참여시 참가신청서를 허위로 작성 또는 제출된 참가신청서를 임의 변경하거나 허위자료를 제출하는 자는 참여자체를 무효로 합니다. ④ 상기 배정의 결과 불가피한 상황이 발생하여 배정이 원활하지 못할 경우 대표주관회사가 판단하여 배정에 대한 기준을 변경할 수 있습니다.

(13) 수요예측 결과

(가) 수요예측 참여내역

(단위: 건, 주)

구 분
국내 기관투자자
해외 기관투자자
합 계

운용사(집합)
운용사(고유)
투자매매·중개업자
연기금,은행, 보험
투자일임사
기타
거래실적 유주)
거래실적 무

공모
사모

건수
231
12
154
23
14
395
446
55
36
1,366

수량
264,159,000
10,638,000
54,110,000
21,891,000
12,674,000
165,964,000
250,115,000
25,953,400
60,656,000
866,160,400

경쟁률
140.88
5.67
28.86
11.68
6.76
88.51
133.39
13.84
32.35
461.95

주)
인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자입니다.

(나) 수요예측 신청가격 분포

구분
국내기관투자자
해외기관투자자
합계

운용사(집합)
운용사(고유)
투자매매ㆍ중개업자
연기금, 은행, 보험
투자일임사
기타

공모
사모
거래실적 유 주1)
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

밴드 상단 초과
2
2,544,000
1
691,000
3
338,000
-
-
-
-
14
6,394,000
7
2,807,000
14
2,065,000
-
-
41
14,839,000

밴드 상단
16
14,078,000
2
1,925,000
17
9,259,000
1
1,875,000
1
400,000
22
13,171,000
33
19,077,000
41
23,888,400
36
60,656,000
169
144,329,400

밴드 상위 75% 초과 ~ 100% 미만
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 상위 50% 초과 ~ 75% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 상위 25% 초과 ~ 50% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 초과 ~ 상위 25% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

중간값
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
80,000
-
-
-
-
-
-
1
80,000

밴드 중간값 미만 ~ 하위 25% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 25% 미만 ~ 50% 이상
-
-
-
-
1
732,000
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
732,000

밴드 하위 50% 미만 ~ 75% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 75% 미만 ~ 100% 초과
1
1,875,000
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2
1,873,000
-
-
-
-
3
3,748,000

밴드 하단
33
33,076,000
3
390,000
15
4,858,000
8
2,043,000
1
1,000,000
35
12,306,000
71
51,794,000
-
-
-
-
166
105,467,000

밴드 하단 미만
179
212,586,000
6
7,632,000
118
38,923,000
14
17,973,000
12
11,274,000
322
132,138,000
325
164,350,000
-
-
-
-
976
584,876,000

미제시
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
1,875,000
8
10,214,000
-
-
-
-
9
12,089,000

합계
231
264,159,000
12
10,638,000
154
54,110,000
23
21,891,000
14
12,674,000
395
165,964,000
446
250,115,000
55
25,953,400
36
60,656,000
1,366
866,160,400

주1)
인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 기관투자자입니다.

주2)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2에 의거하여 관계인수인으로 구분되는 기관은 금번 수요예측 참여 시 신청가격을 제시하지 않았습니다.

과거 양식으로 작성한 수요예측 신청가격 분포는 다음과 같습니다.

(단위: 건, 주)

구분
참여건수 기준
신청수량 기준

참여건수(건)
비율
신청수량(주)
비율

가격 미제시
9
0.66%
12,089,000
1.40%

12,500원(상단) 초과
41
3.00%
14,839,000
1.71%

12,500원(상단)
169
12.37%
144,329,400
16.66%

10,500원(하단) 초과 ~ 12,500원(상단) 미만
5
0.37%
4,560,000
0.53%

10,500원(하단)
166
12.15%
105,467,000
12.18%

10,500원(하단) 미만
976
71.45%
584,876,000
67.53%

합계
1,366
100.00%
866,160,400
100.00%

(다) 의무보유확약기간별 수요예측 참여내역

구분
운용사(집합) 공모
운용사(집합) 사모
운용사(고유)
투자매매·중개업자
연기금, 은행, 보험
투자일임사
기타

건수
수량
신청가격
건수
수량
신청가격
건수
수량
신청가격
건수
수량
신청가격
건수
수량
신청가격
건수
수량
신청가격
건수
수량
신청가격

6개월 확약
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2
2,499,000
14,000
1
1,831,000
14,000

3개월 확약
1
1,875,000
15,000
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

1개월 확약
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

15일 확약
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

미확약
230
262,284,000
8,324
12
10,638,000
9,247
154
54,110,000
8,933
23
21,891,000
7,972
14
12,674,000
7,601
393
163,465,000
8,029
445
248,284,000
8,315

합 계
231
264,159,000
8,372
12
10,638,000
9,247
154
54,110,000
8,933
23
21,891,000
7,972
14
12,674,000
7,601
395
165,964,000
8,119
446
250,115,000
8,356

구분
외국 기관투자자(거래실적 유)
외국 기관투자자(거래실적 무)
합계

건수
수량
신청가격
건수
수량
신청가격
건수
수량
신청가격

6개월 확약
-
-
-
-
-
-
3
4,330,000
14,000

3개월 확약
-
-
-
-
-
-
1
1,875,000
15,000

1개월 확약
-
-
-
-
-
-
-
-
-

15일 확약
-
-
-
-
-
-
-
-
-

미확약
55
25,953,400
12,692
36
60,656,000
12,500
1,362
859,955,400
8,722

합 계
55
25,953,400
12,692
36
60,656,000
12,500
1,366
866,160,400
8,762

주)
인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자입니다.

(라) 주당 확정 공모가액의 결정

상기와 같은 수요예측 결과 및 시장상황 등을 고려하여 ㈜더즌과 대표주관회사가 합의하여 1주당 확정공모가액을 9,000원으로 결정하였습니다.

(마) 물량배정대상자 가격범위1주당 확정공모가액 9,000원 이상 가격 제시자 및 가격 미제시자(관계인수인)에게 기관청약자 물량을 배정하였습니다.
■주4) 정정 전
(전략)

(5) 청약주식 단위
① 기관투자자의 청약단위는 1주로 합니다.② 일반청약자는 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 본,지점에서 청약이 가능합니다.③ 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 1인당 청약한도, 청약단위는 아래와 같습니다.

【 한국투자증권㈜ 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금률 】

구 분
일반청약자배정물량
준우대 등급최고청약한도
청약증거금률

한국투자증권㈜
625,000주 ~ 750,000주
20,000주 ~ 24,000주
50%

주)
한국투자증권㈜의 준우대 등급 고객 최고청약한도는 20,000주~24,000주(100%)이며, 우대 등급 고객의 경우 40,000주~48,000주(200%), 최고우대 등급 고객의 경우 60,000주~72,000주(300%)까지 청약이 가능하고, 준우대ㆍ우대ㆍ최고우대 등급에 해당하지 않는 일반 등급 고객의 경우 10,000주~12,000주(50%)까지 청약 가능합니다.

【 한국투자증권㈜의 청약주식별 청약단위 】

청약주식수
청약단위

20주 이상 ~ 100주 이하
10주

100주 초과 ~ 500주 이하
50주

500주 초과 ~ 1,000주 이하
100주

1,000주 초과 ~ 10,000주 이하
500주

10,000주 초과
1,000주

④ 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하여 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약미달을 고려하여 추가청약을 하고자 하는 기관투자자는 각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액(신청수량 * 신청가격) 또는 전체 기관투자자 배정물량 범위 내에서 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다.

(6) 일반청약자의 청약자격 및 배정기준대표주관회사의 일반청약자 청약자격은 증권신고서 제출일 현재 아래와 같으며, 동 사항은 향후 변경될 수 있습니다. 청약자격이 변경이 되는 경우는 대표주관회사의 홈페이지를 통하여 고지하도록 하겠습니다.

【 한국투자증권㈜ 청약 자격 】

구 분
내 용

청약자격
1) 청약일 초일 전일 현재 당사 청약가능계좌(위탁계좌, 증권저축계좌) 또는 BanKIS Direct 위탁계좌 보유고객2) 청약일 현재 제휴은행 개설 BanKIS 위탁계좌 또는 온라인개설 위탁계좌, 스마트폰 개설 위탁계좌 보유고객

청약 수수료 및청약방법

- 청약수수료

구 분
VIP
골드
프라임
패밀리

On-Line
무료
무료
무료
2,000원

Off-Line
무료
무료
3,000원
5,000원

주1)
청약증거금 환불 시 징수함

주2)
기타 당사가 정하는 특정상품 가입고객의 경우 청약수수료가 면제됨.

< 고객등급별 점수 기준 >

고객등급
점수 기준

VIP
1만점 이상

골드
1천점 이상

프라임
3백점 이상

패밀리
3백점 미만

주)
당사 거래를 통한 자산 및 수익기여도와 기타 거래 가산점 합계로 산출된 고객별 점수를 기준으로 상기의 4등급으로 구분

- 청약방법On-Line 청약 : HTS, ARS, WTS, 한국투자 스마트폰 App을 이용한 청약Off-Line 청약 : 영업점 내점, 영업점 유선, 고객센터 상담원 연결

청약한도 및우대기준

일반청약자의 경우 준우대ㆍ우대ㆍ최고우대 등급 고객이 아닌 일반 등급 고객의 경우 청약한도의 50%인 10,000주~12,000주, 준우대 등급 고객의 경우 청약한도의 100%인 20,000주~24,000주, 우대 등급 고객의 경우 청약한도의 200%인 40,000주~48,000주, 최고우대 등급 고객의 경우 청약한도의 300%인 60,000주~72,000주를 청약한도로 합니다.

◆ 청약한도우대기준◆

등급 구분
내용
청약한도
청약채널
비고

일반
- 준우대, 우대 및 최고우대에 해당하지 않는 고객
50%
온라인
-

준우대
- 청약 초일 기준 직전월 3개월 평잔 3천만원 이상 또는 청약 초일 기준 직전월 3개월 약정 3천만원 이상
100%
온라인 /오프라인
-

우대(*)

- 청약일 현재 또는 청약 초일의 전월 말일기준 VIP, 골드 등급의 고객- 청약일 기준 당사 퇴직연금(DB형, DC형, IRP계좌)가입 고객단, IRP 계좌는 청약일까지 1천만원 이상 입금 실적이 있는 고객(단, 해지계좌, 입금대기계좌 제외)- 청약 초일 직전 3개월 자산 평잔 5천만원 이상인 고객- 청약 초일 직전 3개월 주식약정 1억원 이상인 고객- 청약 초일의 전월 말일 기준 연금상품 펀드 매입금액이 1천만원 이상인 고객(1) 개인연금펀드, 신연금펀드, 연금저축계좌를 포함하여 실명번호단위로 합산 (퇴직연금, IRP 제외)

(2) MMF, ETF 매입금액은 제외- 청약일 기준 당해년도 ISA중개형계좌 납입금액 순증 1천만원 이상 고객

200%
온라인/오프라인
-

최고우대

- 청약 초일의 전월 기준 아래 2가지 요건을 모두 갖춘 고객(1) 청약 초일 기준 직전 3개월 자산 평잔 1억원 이상(2) 청약 초일의 전월 말일 잔고 5억원 이상

300%
온라인/오프라인
-

* 1가지 이상의 요건 충족 시 우대 한도 적용- 평잔 산정시 제외 항목

구분
내용

예수금
- 청약자예수금(공모주, 실권주, ELS/DLS 등)

유가증권
- 장외주식, 비상장주식- 선물옵션, 해외선물, FX마진

배정 및 잔여주식처리방법
1) 일반청약자가 희망수량을 청약하면 균등배정 물량(일반청약자 배정물량의 50% 이상)을 모든 청약자에게 균등배정하고 나머지를 비례배정하는 일괄청약방식으로 배정합니다.2) 배정 가능한 주식수 한도 내에서 청약경쟁률에 따라 5사 6입을 원칙으로 안분배정합니다.3) 잔여주식이 발생한 경우 추첨을 통해 재배정합니다.

기타 유의사항
- CMA급여계좌 : 급여계좌로 등록하고 급여이체 또는 생활자금을 매월 정기적으로 입금하여 주거래 금융계좌로 사용하는 계좌- 고객등급 조회 방법1) 홈페이지(http://securities.koreainvestment.com) → [고객센터] → [고객등급 조회하기] → [나의 등급 조회하기]2) HTS(e-Friend) → [7802] 화면 (고객등급 조회)

주1)
일반청약자의 청약시 "추가납입"에 대한 선택이 필요합니다.

주2)
균등배정물량에 한하여 청약시 납부한 청약증거금보다 더 많은 수량을 배정받은 경우, 초과수량에 대한 납입대금은 청약 2일차의 익영업일에 일괄 출금되므로 공모주 청약 시 '증거금 초과출금 여부'를 선택하여 주시기 바랍니다.- 일괄 출금시점 : 청약 2일차의 익영업일 오후 4시- 증거금 초과출금에 동의한 고객만 일괄 출금 진행됩니다.- 추가납입금이 부족한 경우 일부만 출금되지 않습니다.- 출금가능금액 부족 시 청약증거금 수량보다 초과되는 균등배정수량은 배정받을 수 없습니다.- 추가 입금을 하지 않을 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정됩니다.

(7) 청약사무취급처
① 기관투자자 : 한국투자증권㈜ 본ㆍ지점② 일반청약자 : 한국투자증권㈜ 본ㆍ지점

다. 청약결과 배정에 관한 사항

(1) 공모주식 배정비율
① 기관투자자 : 공모주식의 70.0% ~ 75.0% (1,750,000주~1,875,000주)를 배정합니다.② 일반청약자 : 공모주식의 25.0% ~ 30.0% (625,000주~750,000주)를 배정합니다③ 상기 ①, ②, 항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 청약주식수에 비례하여 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정할 수 있습니다.④ 단, 인수회사(대표주관회사 포함) 및 인수회사의 이해관계인(다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2 제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다), 발행회사의 이해관계인(단, 동 규정 제2조 제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외) 및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사에 용역을 제공하거나 중대한 이해관계가 있는 자는 배정 대상에서 제외됩니다.⑤ 「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 10% 이상을 배정합니다. 또한,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. 다만, 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자 성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.
(2) 배정 방법
청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 대표주관회사와 ㈜더즌이 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다.① 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 범위 내에서 우선 배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다. 「Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 나. 청약에 관한 사항 - (4) 기관투자자의 청약」부분을 참조하시기 바랍니다.② 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제11항에 의거하여 일반청약자에게 배정하는 전체수량(동 규정 제9조제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 "균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야하며 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 "비례방식 배정"이라 한다)합니다. 따라서 금번 일반청약자 균등방식 예정물량은 312,500주 ~ 375,000주 이상입니다.③ 일반청약자의 청약방식은 균등방식 배정과 비례방식 배정을 선택하게 하지 않고, 양 방식의 청약을 일괄하여 받는 방식인 '일괄청약방식'입니다. 따라서 일반청약자가 비례방식으로 배정을 받고자 하는 수량을 청약하면 자동으로 균등방식 배정의 청약자로 인정됩니다.④ 일괄청약자에 대한 배정은 청약에 참여한 일반청약자 전원에게 균등방식 배정물량을 동일하게 배정하고, 나머지 물량을 추첨으로 배정합니다. 단, 이 경우 몫은 동일하게 배정하되 나머지를 추첨으로 배정하므로 청약자간 배정에 차이가 발생할 수 있으며 '균등 배정'이 '동일 수량'을 의미하지 않습니다. 아울러 추첨의 경우 균등방식 배정물량이 당첨자 수로 나누어 떨어지지 않는 경우, 동 나머지를 추가 추첨으로 배정하므로 동일 수량을 의미하지 않습니다. 다만, 개별 청약자의 청약 주식수가 배정수량보다 작은 경우 청약 주식수까지 배정됩니다.⑤ 균등방식 배정 이후 일반청약자 배정수량은 일반청약자의 청약주식수에 비례하여 안분배정하고, 배정 결과 발생하는 1주 미만의 단수주는 배정 가능한 주식수 한도 내에서 원칙적으로 5사 6입하여 잔여주식이 최소화 되도록 배정합니다. 그 결과 발생하는 잔여주식은 대표주관회사가 총액인수계약서에 따라 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.⑥ 일반청약자의 청약증거금이 배정수량(금액)에 미달하는 경우 일반청약자는 동 미달금액을 배정일에 추가납입하여야 하며, 그렇지 않은 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정받게 됩니다. 추가납입 이후 미청약주식이 발생할 경우에는 총액인수계약서에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수합니다.단, 균등배정물량에 한하여 청약시 납부한 청약증거금보다 더 많은 수량을 배정받은 경우, 초과수량에 대한 납입대금은 청약 2일차의 익영업일에 일괄 출금되므로 공모주 청약 시 '증거금 초과출금 여부'를 선택하여 주시기 바랍니다.- 일괄 출금시점 : 청약 2일차의 익영업일 오후 4시- 증거금 초과출금에 동의한 고객만 일괄 출금 진행됩니다.- 추가납입금이 부족한 경우 일부만 출금되지 않습니다.- 출금가능금액 부족 시 청약증거금 수량보다 초과되는 균등배정수량은 배정받을 수 없습니다.- 추가 입금을 하지 않을 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정됩니다.(후략)

■주4) 정정 후

(전략)

(5) 청약주식 단위
① 기관투자자의 청약단위는 1주로 합니다.② 일반청약자는 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 본,지점에서 청약이 가능합니다.③ 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 1인당 청약한도, 청약단위는 아래와 같습니다.

【 한국투자증권㈜ 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금률 】

구 분
일반청약자배정물량
준우대 등급최고청약한도
청약증거금률

한국투자증권㈜
625,000주
20,000주
50%

주)

한국투자증권㈜의 준우대 등급 고객 최고청약한도는
20,000주(100%)이며, 우대 등급 고객의 경우
40,000주(200%), 최고우대 등급 고객의 경우
60,000주(300%)까지 청약이 가능하고, 준우대ㆍ우대ㆍ최고우대 등급에 해당하지 않는 일반 등급 고객의 경우
10,000주(50%)까지 청약 가능합니다.

【 한국투자증권㈜의 청약주식별 청약단위 】

청약주식수
청약단위

20주 이상 ~ 100주 이하
10주

100주 초과 ~ 500주 이하
50주

500주 초과 ~ 1,000주 이하
100주

1,000주 초과 ~ 10,000주 이하
500주

10,000주 초과
1,000주

④ 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하여 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약미달을 고려하여 추가청약을 하고자 하는 기관투자자는 각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액(신청수량 * 신청가격) 또는 전체 기관투자자 배정물량 범위 내에서 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다.

(6) 일반청약자의 청약자격 및 배정기준대표주관회사의 일반청약자 청약자격은 증권신고서 제출일 현재 아래와 같으며, 동 사항은 향후 변경될 수 있습니다. 청약자격이 변경이 되는 경우는 대표주관회사의 홈페이지를 통하여 고지하도록 하겠습니다.

【 한국투자증권㈜ 청약 자격 】

구 분
내 용

청약자격
1) 청약일 초일 전일 현재 당사 청약가능계좌(위탁계좌, 증권저축계좌) 또는 BanKIS Direct 위탁계좌 보유고객2) 청약일 현재 제휴은행 개설 BanKIS 위탁계좌 또는 온라인개설 위탁계좌, 스마트폰 개설 위탁계좌 보유고객

청약 수수료 및청약방법

- 청약수수료

구 분
VIP
골드
프라임
패밀리

On-Line
무료
무료
무료
2,000원

Off-Line
무료
무료
3,000원
5,000원

주1)
청약증거금 환불 시 징수함

주2)
기타 당사가 정하는 특정상품 가입고객의 경우 청약수수료가 면제됨.

< 고객등급별 점수 기준 >

고객등급
점수 기준

VIP
1만점 이상

골드
1천점 이상

프라임
3백점 이상

패밀리
3백점 미만

주)
당사 거래를 통한 자산 및 수익기여도와 기타 거래 가산점 합계로 산출된 고객별 점수를 기준으로 상기의 4등급으로 구분

- 청약방법On-Line 청약 : HTS, ARS, WTS, 한국투자 스마트폰 App을 이용한 청약Off-Line 청약 : 영업점 내점, 영업점 유선, 고객센터 상담원 연결

청약한도 및우대기준

일반청약자의 경우 준우대ㆍ우대ㆍ최고우대 등급 고객이 아닌 일반 등급 고객의 경우 청약한도의 50%인
10,000주, 준우대 등급 고객의 경우 청약한도의 100%인
20,000주, 우대 등급 고객의 경우 청약한도의 200%인
40,000주, 최고우대 등급 고객의 경우 청약한도의 300%인
60,000주를 청약한도로 합니다.

◆ 청약한도우대기준◆

등급 구분
내용
청약한도
청약채널
비고

일반
- 준우대, 우대 및 최고우대에 해당하지 않는 고객
50%
온라인
-

준우대
- 청약 초일 기준 직전월 3개월 평잔 3천만원 이상 또는 청약 초일 기준 직전월 3개월 약정 3천만원 이상
100%
온라인 /오프라인
-

우대(*)

- 청약일 현재 또는 청약 초일의 전월 말일기준 VIP, 골드 등급의 고객- 청약일 기준 당사 퇴직연금(DB형, DC형, IRP계좌)가입 고객단, IRP 계좌는 청약일까지 1천만원 이상 입금 실적이 있는 고객(단, 해지계좌, 입금대기계좌 제외)- 청약 초일 직전 3개월 자산 평잔 5천만원 이상인 고객- 청약 초일 직전 3개월 주식약정 1억원 이상인 고객- 청약 초일의 전월 말일 기준 연금상품 펀드 매입금액이 1천만원 이상인 고객(1) 개인연금펀드, 신연금펀드, 연금저축계좌를 포함하여 실명번호단위로 합산 (퇴직연금, IRP 제외)

(2) MMF, ETF 매입금액은 제외- 청약일 기준 당해년도 ISA중개형계좌 납입금액 순증 1천만원 이상 고객

200%
온라인/오프라인
-

최고우대

- 청약 초일의 전월 기준 아래 2가지 요건을 모두 갖춘 고객(1) 청약 초일 기준 직전 3개월 자산 평잔 1억원 이상(2) 청약 초일의 전월 말일 잔고 5억원 이상

300%
온라인/오프라인
-

* 1가지 이상의 요건 충족 시 우대 한도 적용- 평잔 산정시 제외 항목

구분
내용

예수금
- 청약자예수금(공모주, 실권주, ELS/DLS 등)

유가증권
- 장외주식, 비상장주식- 선물옵션, 해외선물, FX마진

배정 및 잔여주식처리방법
1) 일반청약자가 희망수량을 청약하면 균등배정 물량(일반청약자 배정물량의 50% 이상)을 모든 청약자에게 균등배정하고 나머지를 비례배정하는 일괄청약방식으로 배정합니다.2) 배정 가능한 주식수 한도 내에서 청약경쟁률에 따라 5사 6입을 원칙으로 안분배정합니다.3) 잔여주식이 발생한 경우 추첨을 통해 재배정합니다.

기타 유의사항
- CMA급여계좌 : 급여계좌로 등록하고 급여이체 또는 생활자금을 매월 정기적으로 입금하여 주거래 금융계좌로 사용하는 계좌- 고객등급 조회 방법1) 홈페이지(http://securities.koreainvestment.com) → [고객센터] → [고객등급 조회하기] → [나의 등급 조회하기]2) HTS(e-Friend) → [7802] 화면 (고객등급 조회)

주1)
일반청약자의 청약시 "추가납입"에 대한 선택이 필요합니다.

주2)
균등배정물량에 한하여 청약시 납부한 청약증거금보다 더 많은 수량을 배정받은 경우, 초과수량에 대한 납입대금은 청약 2일차의 익영업일에 일괄 출금되므로 공모주 청약 시 '증거금 초과출금 여부'를 선택하여 주시기 바랍니다.- 일괄 출금시점 : 청약 2일차의 익영업일 오후 4시- 증거금 초과출금에 동의한 고객만 일괄 출금 진행됩니다.- 추가납입금이 부족한 경우 일부만 출금되지 않습니다.- 출금가능금액 부족 시 청약증거금 수량보다 초과되는 균등배정수량은 배정받을 수 없습니다.- 추가 입금을 하지 않을 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정됩니다.

(7) 청약사무취급처
① 기관투자자 : 한국투자증권㈜ 본ㆍ지점② 일반청약자 : 한국투자증권㈜ 본ㆍ지점

다. 청약결과 배정에 관한 사항

(1) 공모주식 배정비율
① 기관투자자 : 공모주식의
75.0% (1,875,000주)
를 배정합니다.② 일반청약자 : 공모주식의
25.0% (625,000주)
를 배정합니다③ 상기 ①, ②, 항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 청약주식수에 비례하여 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정할 수 있습니다.④ 단, 인수회사(대표주관회사 포함) 및 인수회사의 이해관계인(다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2 제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다), 발행회사의 이해관계인(단, 동 규정 제2조 제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외) 및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사에 용역을 제공하거나 중대한 이해관계가 있는 자는 배정 대상에서 제외됩니다.⑤ 「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 10% 이상을 배정합니다. 또한,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. 다만, 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자 성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.
(2) 배정 방법
청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 대표주관회사와 ㈜더즌이 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다.① 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 범위 내에서 우선 배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다. 「Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 나. 청약에 관한 사항 - (4) 기관투자자의 청약」부분을 참조하시기 바랍니다.② 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제11항에 의거하여 일반청약자에게 배정하는 전체수량(동 규정 제9조제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 "균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야하며 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 "비례방식 배정"이라 한다)합니다. 따라서 금번 일반청약자 균등방식 예정물량은
312,500주
이상입니다.③ 일반청약자의 청약방식은 균등방식 배정과 비례방식 배정을 선택하게 하지 않고, 양 방식의 청약을 일괄하여 받는 방식인 '일괄청약방식'입니다. 따라서 일반청약자가 비례방식으로 배정을 받고자 하는 수량을 청약하면 자동으로 균등방식 배정의 청약자로 인정됩니다.④ 일괄청약자에 대한 배정은 청약에 참여한 일반청약자 전원에게 균등방식 배정물량을 동일하게 배정하고, 나머지 물량을 추첨으로 배정합니다. 단, 이 경우 몫은 동일하게 배정하되 나머지를 추첨으로 배정하므로 청약자간 배정에 차이가 발생할 수 있으며 '균등 배정'이 '동일 수량'을 의미하지 않습니다. 아울러 추첨의 경우 균등방식 배정물량이 당첨자 수로 나누어 떨어지지 않는 경우, 동 나머지를 추가 추첨으로 배정하므로 동일 수량을 의미하지 않습니다. 다만, 개별 청약자의 청약 주식수가 배정수량보다 작은 경우 청약 주식수까지 배정됩니다.⑤ 균등방식 배정 이후 일반청약자 배정수량은 일반청약자의 청약주식수에 비례하여 안분배정하고, 배정 결과 발생하는 1주 미만의 단수주는 배정 가능한 주식수 한도 내에서 원칙적으로 5사 6입하여 잔여주식이 최소화 되도록 배정합니다. 그 결과 발생하는 잔여주식은 대표주관회사가 총액인수계약서에 따라 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.⑥ 일반청약자의 청약증거금이 배정수량(금액)에 미달하는 경우 일반청약자는 동 미달금액을 배정일에 추가납입하여야 하며, 그렇지 않은 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정받게 됩니다. 추가납입 이후 미청약주식이 발생할 경우에는 총액인수계약서에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수합니다.단, 균등배정물량에 한하여 청약시 납부한 청약증거금보다 더 많은 수량을 배정받은 경우, 초과수량에 대한 납입대금은 청약 2일차의 익영업일에 일괄 출금되므로 공모주 청약 시 '증거금 초과출금 여부'를 선택하여 주시기 바랍니다.- 일괄 출금시점 : 청약 2일차의 익영업일 오후 4시- 증거금 초과출금에 동의한 고객만 일괄 출금 진행됩니다.- 추가납입금이 부족한 경우 일부만 출금되지 않습니다.- 출금가능금액 부족 시 청약증거금 수량보다 초과되는 균등배정수량은 배정받을 수 없습니다.- 추가 입금을 하지 않을 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정됩니다.(후략)

■주5) 정정 전

5. 인수 등에 관한 사항

가. 인수방법에 관한 사항

【 인수방법 : 총액인수 】

인 수 인
인수주식의 종류 및 수
인수금액 주1)
인수 조건

명 칭
고유번호
주 소

한국투자증권㈜
00160144
서울특별시 영등포구 의사당대로 88
기명식 보통주 2,500,000주
26,250,000,000원
주2)

주1)
인수금액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액(10,500원 ~ 12,500원)의 최저가액인 10,500원 기준으로 계산한 금액이며, 확정된 금액이 아니므로 추후 변동될 수 있습니다.

주2)
대표주관회사인 한국투자증권㈜는 금번 공모주식의 100.0%(2,500,000주)를 인수합니다.

나. 인수대가에 관한 사항

(1) 인수수수료

구분
대가수령자
금액
금액산정내역
대가수령시기
대가관련 계약 내용
대가관련 계약내용 변경 이력
대가관련 계약내용 변경 사유
비고

인수수수료
한국투자증권 주식회사
811,125,000원
인수금액의 3.0%
주금납입일 익일
인수계약서 참조
-
-
주1)

대표주관수수료
-
-
-
-
-
-
-
주2)

성과수수료
-
-
-
-
-
-
-
-

기타
-
-
-
-
-
-
-
-

주1)
인수수수료는 희망공모가액인 10,500원 ~ 12,500원 중 최저가액인 10,500원을 기준으로 산정한 총 조달금액(공모금액 및 상장주선인 의무인수 금액)의 3.0%에 해당하는 금액에 해당합니다. 향후 결정되는 확정공모가액에 따라 인수수수료는 변경될 수 있습니다.

주2)
2024년 08월 01일 이전에 대표주관계약을 체결함에 따라 계약해지 시 별도의 대표주관수수료가 발생하지 않습니다.

(2) 신주인수권에 관한 사항 당사는 금번 공모 시 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제10조의2에 따른 기업공개를 위한 대표주관업무 수행의 보상으로 당사로부터 신주를 취득할 수 있는 권리(이하 "신주인수권")를 대표주관회사에게 부여하지 않아 해당사항 없습니다.

다. 환매청구권금번 공모에서는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권) 제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(환매청구권)를 부여하지 않습니다.
라. 상장주선인 의무인수에 관한 사항 금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」 제13조 제5항 제1호에 의거 상장주선인이 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. (이하 "의무인수"라 한다) 금번 공모의 대표주관회사인 한국투자증권㈜는 ㈜더즌의 상장주선인으로서 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

한국투자증권㈜
기명식보통주
75,000주
787,500,000원
코스닥시장 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분

주1)
상장주선인의 의무 취득분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사신청일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 의무보유하여야 합니다. 또한 위의 취득금액은 코스닥시장 상장규정상 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 대표주관회사인 한국투자증권㈜와 발행회사인 ㈜더즌이 협의하여 제시한 희망공모가액 10,500원 ~ 12,500원 중 최저가액인 10,500원 기준으로 확정공모가격에 따라 의무인수 수량 및 금액이 변동될 수 있습니다.

주2)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우, 의무인수 주식의 수량에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

(후략)

■주5) 정정 후

5. 인수 등에 관한 사항

가. 인수방법에 관한 사항

【 인수방법 : 총액인수 】

인 수 인
인수주식의 종류 및 수
인수금액 주1)
인수 조건

명 칭
고유번호
주 소

한국투자증권㈜
00160144
서울특별시 영등포구 의사당대로 88
기명식 보통주 2,500,000주
22,500,000,000원
주2)

주1)

인수금액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 9,000원 기준으로 계산한 금액입니다.

주2)
대표주관회사인 한국투자증권㈜는 금번 공모주식의 100.0%(2,500,000주)를 인수합니다.

나. 인수대가에 관한 사항

(1) 인수수수료

구분
대가수령자
금액
금액산정내역
대가수령시기
대가관련 계약 내용
대가관련 계약내용 변경 이력
대가관련 계약내용 변경 사유
비고

인수수수료
한국투자증권 주식회사
695,250,000원
인수금액의 3.0%
주금납입일 익일
인수계약서 참조
-
-
주1)

대표주관수수료
-
-
-
-
-
-
-
주2)

성과수수료
-
-
-
-
-
-
-
-

기타
-
-
-
-
-
-
-
-

주1)

인수수수료는
확정공모가액인 9,000원을 기준으로 산정한 총 조달금액(공모금액 및 상장주선인 의무인수 금액)의 3.0%에 해당하는 금액에 해당합니다. 향후 결정되는 확정공모가액에 따라 인수수수료는 변경될 수 있습니다.

주2)
2024년 08월 01일 이전에 대표주관계약을 체결함에 따라 계약해지 시 별도의 대표주관수수료가 발생하지 않습니다.

(2) 신주인수권에 관한 사항 당사는 금번 공모 시 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제10조의2에 따른 기업공개를 위한 대표주관업무 수행의 보상으로 당사로부터 신주를 취득할 수 있는 권리(이하 "신주인수권")를 대표주관회사에게 부여하지 않아 해당사항 없습니다.

다. 환매청구권금번 공모에서는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권) 제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(환매청구권)를 부여하지 않습니다.
라. 상장주선인 의무인수에 관한 사항 금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」 제13조 제5항 제1호에 의거 상장주선인이 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. (이하 "의무인수"라 한다) 금번 공모의 대표주관회사인 한국투자증권㈜는 ㈜더즌의 상장주선인으로서 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

한국투자증권㈜
기명식보통주
75,000주
675,000,000원
코스닥시장 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분

주1)

상장주선인의 의무 취득분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사신청일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 의무보유하여야 합니다. 또한 위의 취득금액은 코스닥시장 상장규정상 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 대표주관회사인 한국투자증권㈜와 발행회사인 ㈜더즌이 협의하여
결정한 확정공모가액 9,000원 기준입니다.

주2)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우, 의무인수 주식의 수량에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

(후략)

■주6) 정정 전

다. 상장주선인의 의무인수에 관한 사항
상장 시 공모 주식 2,500,000주 이외에 「코스닥시장 상장규정」에 의해 상장주선인이 별도로 75,000주를 취득하게 됩니다. 이에 따라
공모 이외의 주식 수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있습니다. 한편, 금번 공모 시 청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 주식의 수는 감소할 수 있습니다
.

금번 공모 시「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호나목에 의해 상장주선인 한국투자증권㈜는 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 3개월간 의무보유 하여야 합니다. 금번 공모 상장주선인으로서 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다.

【 상장주선인 의무인수 내역 】

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
취득 후 의무보유기간

한국투자증권㈜
보통주
75,000주
787,500,000원
상장 후 3개월

주1)
위 취득금액은 공모희망가액인 10,500원 ~ 12,500원 중 최저가액인 10,500원 기준입니다.

주2)
「코스닥시장 상장규정」상의 상장주선인으로서 위 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호나목에 의거해 위와 같이 추가 발행된 주식을 취득하여 상장 후 3개월 간 보유하여야 합니다.

「코스닥시장 상장규정」시행세칙 제15조제4항에 따르면 모집ㆍ매출한 주권의 일부를 취득한 자가 없는 때에 그 나머지를 상장주선인이 취득하는 경우에는 그 취득수량을 포함하도록 되어 있습니다. 따라서, 금번 공모 물량 중 청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 증권의 수량이 75,000주보다 감소할 수 있습니다. 투자자께서는 이와 같이 공모 이외의 주식수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있는 점 참고하시기 바랍니다.

■주6) 정정 후

다. 상장주선인의 의무인수에 관한 사항
상장 시 공모 주식 2,500,000주 이외에 「코스닥시장 상장규정」에 의해 상장주선인이 별도로 75,000주를 취득하게 됩니다. 이에 따라
공모 이외의 주식 수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있습니다. 한편, 금번 공모 시 청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 주식의 수는 감소할 수 있습니다
.

금번 공모 시「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호나목에 의해 상장주선인 한국투자증권㈜는 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 3개월간 의무보유 하여야 합니다. 금번 공모 상장주선인으로서 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다.

【 상장주선인 의무인수 내역 】

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
취득 후 의무보유기간

한국투자증권㈜
보통주
75,000주
675,000,000원
상장 후 3개월

주1)

위 취득금액은
확정공모가액인 9,000원 기준입니다.

주2)
「코스닥시장 상장규정」상의 상장주선인으로서 위 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호나목에 의거해 위와 같이 추가 발행된 주식을 취득하여 상장 후 3개월 간 보유하여야 합니다.

「코스닥시장 상장규정」시행세칙 제15조제4항에 따르면 모집ㆍ매출한 주권의 일부를 취득한 자가 없는 때에 그 나머지를 상장주선인이 취득하는 경우에는 그 취득수량을 포함하도록 되어 있습니다. 따라서, 금번 공모 물량 중 청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 증권의 수량이 75,000주보다 감소할 수 있습니다. 투자자께서는 이와 같이 공모 이외의 주식수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있는 점 참고하시기 바랍니다.

■주7) 정정 전

바. 공모자금의 사용내역 관련 위험 당사는 금번 공모를 통해 조달한 금액에서 발행제비용을 차감한 순수입금의 사용계획을 결정함에 있어 상당한 재량권을 보유하고 있으며, 투자자가 당사의 결정사항에 동의하지 않는 목적으로 사용할 수 있습니다.

금번 공모를 통해 당사가 수령하게 될 자금은
261.1억원(제시 희망공모가액인 10,500원 ~ 12,500원 중 최저가액인 10,500원 기준이며 인수수수료와 기타 발행비용을 제외한 순수입금 기준)으로 예상됩니다. 당사 경영진은 금번 공모를 통해 조달한 공모자금을 투자자가 동의하지 않거나 당사 주주에게 유리한 수익이 발생하지 않는 방식으로 사용할 수 있습니다.

당사는 해당 공모자금을
설비투자자금, 타법인증권 취득 자금 및 운영자금 등의 용도로 사용할 계획입니다.

(단위: 백만원)

구분
사용처
세부내역
2025년
2026년
2027년
합계

설비투자자금
무인환전 키오스크
무인환전 키오스크 신규 구입
1,000
500
500
2,000

타법인증권 취득 자금
글로벌 사업 확장
싱가포르 및 인도네시아 자회사 유상증자 참여
3,000
3,000
2,000
8,000

타법인증권 취득 자금
M&A 자금
크로스보더 결제/자금, 해외 핀테크 스타트업 인수
5,000
2,500
-
7,500

운영자금
키오스크 현금 시재 및 일반 운영비
무인환전 키오스크 예치 현금 및 일반 운영자금
3,000
3,000
2,610
8,610

공모자금 사용과 관련한
상세 내역은 「Ⅴ. 자금의 사용목적」을 참고 하시기 바랍니다. 당사 경영진은 금번 공모를 통해 수령한 공모자금을 실제로 집행함에 있어 재량권을 보유하며, 이를 특정 용도로 사용하고자 하는 당사 경영진의 판단을 투자자가 신뢰하고 투자금을 당사 경영진에게 위탁하는 것임을 유의하시기 바랍니다. 또한, 금번 공모를 통해 조달한 순수입금의 사용내역은 향후 당사가 제출하는 사업보고서, 분/반기 보고서 상 「III. 재무에 관한 사항 - 7. 증권의 발행을 통한 자금 조달 - 7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적」에서 확인 하시기 바랍니다.

■주7) 정정 후

바. 공모자금의 사용내역 관련 위험 당사는 금번 공모를 통해 조달한 금액에서 발행제비용을 차감한 순수입금의 사용계획을 결정함에 있어 상당한 재량권을 보유하고 있으며, 투자자가 당사의 결정사항에 동의하지 않는 목적으로 사용할 수 있습니다.

금번 공모를 통해 당사가 수령하게 될 자금은
223.8억원(
확정공모가액인 9,000원 기준이며 인수수수료와 기타 발행비용을 제외한 순수입금 기준)으로 예상됩니다. 당사 경영진은 금번 공모를 통해 조달한 공모자금을 투자자가 동의하지 않거나 당사 주주에게 유리한 수익이 발생하지 않는 방식으로 사용할 수 있습니다.

당사는 해당 공모자금을
설비투자자금, 타법인증권 취득 자금 및 운영자금 등의 용도로 사용할 계획입니다.

(단위: 백만원)

구분
사용처
세부내역
2025년
2026년
2027년
합계

설비투자자금
무인환전 키오스크
무인환전 키오스크 신규 구입
1,000
500
500
2,000

타법인증권 취득 자금
글로벌 사업 확장
싱가포르 및 인도네시아 자회사 유상증자 참여
3,000
3,000
2,000
8,000

타법인증권 취득 자금
M&A 자금
크로스보더 결제/자금, 해외 핀테크 스타트업 인수
5,000
2,500
-
7,500

운영자금
키오스크 현금 시재 및 일반 운영비
무인환전 키오스크 예치 현금 및 일반 운영자금
2,500
1,500
875
4,875

공모자금 사용과 관련한
상세 내역은 「Ⅴ. 자금의 사용목적」을 참고 하시기 바랍니다. 당사 경영진은 금번 공모를 통해 수령한 공모자금을 실제로 집행함에 있어 재량권을 보유하며, 이를 특정 용도로 사용하고자 하는 당사 경영진의 판단을 투자자가 신뢰하고 투자금을 당사 경영진에게 위탁하는 것임을 유의하시기 바랍니다. 또한, 금번 공모를 통해 조달한 순수입금의 사용내역은 향후 당사가 제출하는 사업보고서, 분/반기 보고서 상 「III. 재무에 관한 사항 - 7. 증권의 발행을 통한 자금 조달 - 7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적」에서 확인 하시기 바랍니다.

■주8) 정정 전

1. 공모가격에 대한 의견

【 공모가 산정 요약표 】

평가방법
상대가치법

평가모형
PER

적용 재무수치
실적치

적용산식
2024년 3분기말 기준 최근 4개분기(LTM) 지배기업 소유주 지분 연결당기순이익(①) × 비교대상회사 PER(②) ÷ 주식수(③) × {1-할인율(④)}

적용근거
구분
수치
참고사항

①
2024년 3분기말 기준 최근 4개분기(LTM) 지배기업 소유주 지분 연결당기순이익
11,760,417천원
1. 공모가격에 대한 의견 - 나. 희망공모가액의 산출방법 - (3) 희망공모가액의 산출 참고

②
비교대상회사 PER
33.70배
1. 공모가격에 대한 의견 - 나. 희망공모가액의 산출방법 - (3) 희망공모가액의 산출 참고

③
주식수
23,967,758주
1. 공모가격에 대한 의견 - 나. 희망공모가액의 산출방법 - (3) 희망공모가액의 산출 참고

주당 평가가액
16,537원
① × ② ÷ ③

④
주당 평가가액에 대한 할인율
36.51% ~ 24.41%
1. 공모가격에 대한 의견 - 나. 희망공모가액의 산출방법 - (3) 희망공모가액의 산출 참고

공모가 산정결과
10,500원~ 12,500원
수요예측 이후 발행회사와 협의하여 최종 공모가액을 확정할 예정입니다.

동사의 공모가격 산정을 위한 재무수치는 과거 재무수치 및 영업실적에 기반하여 작성되었습니다. 회사의 과거 재무수치에 관하여는 『제2부 발행인에 관한 사항 - 'III.재무에 관한 사항'』에 기재되어 있는 내용을 참고 부탁드립니다.

가. 평가결과

대표주관회사인 한국투자증권㈜는 ㈜더즌의 영업현황, 산업전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여 희망 공모가격을 다음과 같이 제시하였습니다.

구 분
내 용

주당 희망 공모가격
10,500원 ~ 12,500원

확정 공모가격 결정방법
수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 대표주관회사와 발행회사인 ㈜더즌이 확정 공모가격을 결정할 예정입니다.

상기 표에서 제시한 희망 공모가격 범위는 ㈜더즌의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아니며, 향후 국내외 경기, 주식시장 상황, 산업 성장성, 영업환경 변화 등 다양한 요인의 영향으로 인하여 예측, 평가 정보는 변동될 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다. 금번 ㈜더즌의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 향후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사인 한국투자증권㈜와 발행회사인 ㈜더즌이 협의하여 최종 결정할 예정입니다.

(중략)

(라) 희망공모가액 결정
상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 ㈜더즌의 희망공모가액은 아래와같습니다.

【 ㈜더즌 희망공모가액 산출내역 】

구 분
내 용

상대가치 주당 평가가액
16,537 원

평가액 대비 할인율
36.51%~24.41%

공모희망가액 밴드
10,500원 ~ 12,500원

확정 공모가액 주1)
-

주1)
주당 희망 공모가액의 산출을 위하여 적용한 할인율은 2023년 이후 코스닥시장에 신규상장한 일반상장 법인의 주당 희망 공모가액 산출을 위하여 적용한 할인율 등을 종합적으로 고려하여 산정하였습니다

주2)
확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 최종 확정될 예정입니다.

【 2023년 이후 코스닥 신규 일반상장법인의 평가액 대비 할인율 】

상장일
회사명
평가액 대비 할인율(%)

상단
하단

2024-12-20
듀켐바이오
30.99%
39.80%

2024-12-16
벡트
23.70%
31.53%

2024-11-20
위츠
14.76%
29.41%

2024-11-19
사이냅소프트
27.98%
38.26%

2024-11-18
엠오티
6.48%
19.84%

2024-11-18
에스켐
21.83%
30.39%

2024-11-13
닷밀
20.91%
33.08%

2024-11-12
노머스
24.70%
32.20%

2024-11-01
탑런토탈솔루션
37.80%
46.70%

2024-11-01
에이럭스
13.41%
26.24%

2024-10-30
성우
14.03%
25.89%

2024-10-25
에이치엔에스하이텍
19.37%
31.78%

2024-10-22
한켐
18.90%
30.08%

2024-10-18
인스피언
16.38%
33.10%

2024-10-18
와이제이링크
22.92%
32.36%

2024-09-30
제닉스
23.44%
36.95%

2024-08-30
아이스크림미디어
9.41%
27.89%

2024-08-22
M83
33.63%
43.84%

2024-08-21
티디에스팜
11.86%
21.75%

2024-08-16
유라클
22.74%
33.78%

2024-06-27
하이젠알앤엠
33.83%
19.13%

2024-06-14
그리드위즈
43.11%
51.65%

2024-05-24
노브랜드
14.45%
32.34%

2024-05-07
코칩
9.08%
28.57%

2024-03-13
오상헬스케어
39.89%
47.91%

2024-02-06
스튜디오삼익
19.62%
29.36%

2024-02-01
이닉스
21.93%
34.71%

2024-01-29
포스뱅크
17.23%
28.26%

2024-01-26
현대힘스
24.20%
39.84%

2024-01-25
HB인베스트먼트
26.62%
37.10%

2024-01-24
우진엔텍
14.87%
25.30%

2023-12-12
LS머트리얼즈
13.62%
30.89%

2023-12-06
케이엔에스
22.34%
32.93%

2023-11-28
에이에스텍
21.96%
34.44%

2023-11-24
한선엔지니어링
22.68%
32.99%

2023-11-21
에코아이
15.60%
30.70%

2023-11-20
스톰테크
26.60%
38.20%

2023-11-15
캡스톤파트너스
14.87%
24.32%

2023-11-13
에스와이스틸텍
20.00%
36.00%

2023-11-13
에이직랜드
30.96%
38.38%

2023-11-09
메가터치
19.83%
29.85%

2023-11-02
유진테크놀로지
30.55%
38.69%

2023-10-26
워트
12.43%
21.81%

2023-10-20
에스엘에스바이오
7.55%
19.35%

2023-10-19
신성에스티
29.30%
37.78%

2023-10-18
퓨릿
28.00%
40.50%

2023-10-06
레뷰코퍼레이션
22.43%
32.42%

2023-10-04
한싹
20.01%
35.28%

2023-09-25
인스웨이브시스템즈
38.96%
49.14%

2023-08-17
빅텐츠
21.56%
28.38%

2023-08-10
코츠테크놀로지
23.69%
33.65%

2023-08-04
엠아이큐브솔루션
24.48%
35.81%

2023-07-27
에이엘티
24.48%
38.48%

2023-07-24
뷰티스킨
6.69%
18.36%

2023-07-14
필에너지
20.73%
30.50%

2023-06-29
시큐센
13.95%
28.29%

2023-06-08
마녀공장
37.32%
46.28%

2023-06-02
나라셀라
21.52%
34.60%

2023-06-01
진영
31.41%
41.21%

2023-05-24
기가비스
39.00%
47.14%

2023-05-17
트루엔
23.47%
36.22%

2023-04-27
토마토시스템
21.35%
35.52%

2023-03-29
LB인베스트먼트
19.78%
30.79%

2023-03-13
금양그린파워
33.41%
44.23%

2023-03-03
나노팀
22.21%
31.19%

2023-03-02
바이오인프라
25.64%
36.26%

2023-02-20
이노진
6.60%
22.17%

2023-02-09
꿈비
13.18%
22.83%

2023-02-07
스튜디오미르
20.80%
38.00%

2023-02-03
삼기이브이
10.98%
25.51%

2023-01-27
미래반도체
10.72%
21.14%

2023-01-19
한주라이트메탈
32.20%
40.95%

평균
21.99%
33.20%

대표주관회사인 한국투자증권㈜은 ㈜더즌의 공모희망가액 범위를 산출함에 있어 주당 평가가액을 기초로 하여

24.41% ~ 36.51%의
할인율을 적용하여 공모희망가액을 10,500원 ~ 12,500원으로 제시하였습니다.
이는 2023년 이후 코스닥시장에 신규 상장한 일반상장기업들의 평가액 대비 평균 할인율 하단기준 33.20%와 상단기준 21.99%보다 높은 수준이며 동사가 속한 산업의 특성, 기존 상장업체와 비교시 재무 안정성 및 수익성을 포함한 재무지표에 수치 등을 종합적으로 고려한 산출 결과입니다.
금번 공모시 제시된 할인율은 2023년 이후 코스닥시장 상장을 완료한 기업들의 제시 할인율을 참고하였으나, 다양한 대내외적인 변수에 따라 기업간 할인율이 상이하게 책정되므로 금번 공모시 제시된 할인율은 동 기업들의 평균 할인율과는 차이가 있으니 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.또한, 해당 가격이 향후 코스닥시장에서 거래될 주가수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다. 상기 주당 평가가액은 대표주관회사의 주관적인 판단요소(유사회사 선정, 가치평가방법의 선정 및 적용방법, 유사회사의 기준주가 선정 등)들이 반영되어 있으며, 경기 변동의 위험, 동사의 영업 및 재무에 관한 위험, 동사가 속한 산업의 위험 등이 반영되지 않은 상대적 평가가액임을 유의하시기 바랍니다.대표주관회사인 한국투자증권㈜는 상기 제시한 공모희망가액을 근거로 수요예측을 실시하고 수요예측 참여현황 및 시장상황 등을 감안하여 발행회사와 협의한 후 공모가액을 최종 결정할 예정입니다.(후략)

■주8) 정정 후

1. 공모가격에 대한 의견

【 공모가 산정 요약표 】

평가방법
상대가치법

평가모형
PER

적용 재무수치
실적치

적용산식
2024년 3분기말 기준 최근 4개분기(LTM) 지배기업 소유주 지분 연결당기순이익(①) × 비교대상회사 PER(②) ÷ 주식수(③) × {1-할인율(④)}

적용근거
구분
수치
참고사항

①
2024년 3분기말 기준 최근 4개분기(LTM) 지배기업 소유주 지분 연결당기순이익
11,760,417천원
1. 공모가격에 대한 의견 - 나. 희망공모가액의 산출방법 - (3) 희망공모가액의 산출 참고

②
비교대상회사 PER
33.70배
1. 공모가격에 대한 의견 - 나. 희망공모가액의 산출방법 - (3) 희망공모가액의 산출 참고

③
주식수
23,967,758주
1. 공모가격에 대한 의견 - 나. 희망공모가액의 산출방법 - (3) 희망공모가액의 산출 참고

주당 평가가액
16,537원
① × ② ÷ ③

④
주당 평가가액에 대한 할인율
36.51% ~ 24.41%
1. 공모가격에 대한 의견 - 나. 희망공모가액의 산출방법 - (3) 희망공모가액의 산출 참고

공모가 산정결과
10,500원~ 12,500원

수요예측 이후 발행회사와 협의하여 최종 공모가액을
1주당 9,000원으로 확정하였습니다.

동사의 공모가격 산정을 위한 재무수치는 과거 재무수치 및 영업실적에 기반하여 작성되었습니다. 회사의 과거 재무수치에 관하여는 『제2부 발행인에 관한 사항 - 'III.재무에 관한 사항'』에 기재되어 있는 내용을 참고 부탁드립니다.

가. 평가결과

대표주관회사인 한국투자증권㈜는 ㈜더즌의 영업현황, 산업전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여 희망 공모가격을 다음과 같이 제시하였습니다.

구 분
내 용

주당 희망 공모가격
10,500원 ~ 12,500원

확정 공모가격
9,000원

확정 공모가격 결정방법
수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 대표주관회사와 발행회사인 ㈜더즌이 확정 공모가격을 결정할 예정입니다.

상기 표에서 제시한
확정 공모가격은 ㈜더즌의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아니며, 향후 국내외 경기, 주식시장 상황, 산업 성장성, 영업환경 변화 등 다양한 요인의 영향으로 인하여 예측, 평가 정보는 변동될 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다. 금번 ㈜더즌의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을
실시 하였으며, 확정공모가격은 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사인 한국투자증권㈜와 발행회사인 ㈜더즌이 협의하여 1주당 9,000원으로 결정하였습니다.

(중략)

(라) 희망공모가액 결정
상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 ㈜더즌의 희망공모가액은 아래와같습니다.

【 ㈜더즌 희망공모가액 산출내역 】

구 분
내 용

상대가치 주당 평가가액
16,537 원

평가액 대비 할인율
36.51%~24.41%

공모희망가액 밴드
10,500원 ~ 12,500원

확정 공모가액 주1)
9,000원

주1)
주당 희망 공모가액의 산출을 위하여 적용한 할인율은 2023년 이후 코스닥시장에 신규상장한 일반상장 법인의 주당 희망 공모가액 산출을 위하여 적용한 할인율 등을 종합적으로 고려하여 산정하였습니다

주2)

확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여
최종 9,000원으로 확정되었습니다.

【 2023년 이후 코스닥 신규 일반상장법인의 평가액 대비 할인율 】

상장일
회사명
평가액 대비 할인율(%)

상단
하단

2024-12-20
듀켐바이오
30.99%
39.80%

2024-12-16
벡트
23.70%
31.53%

2024-11-20
위츠
14.76%
29.41%

2024-11-19
사이냅소프트
27.98%
38.26%

2024-11-18
엠오티
6.48%
19.84%

2024-11-18
에스켐
21.83%
30.39%

2024-11-13
닷밀
20.91%
33.08%

2024-11-12
노머스
24.70%
32.20%

2024-11-01
탑런토탈솔루션
37.80%
46.70%

2024-11-01
에이럭스
13.41%
26.24%

2024-10-30
성우
14.03%
25.89%

2024-10-25
에이치엔에스하이텍
19.37%
31.78%

2024-10-22
한켐
18.90%
30.08%

2024-10-18
인스피언
16.38%
33.10%

2024-10-18
와이제이링크
22.92%
32.36%

2024-09-30
제닉스
23.44%
36.95%

2024-08-30
아이스크림미디어
9.41%
27.89%

2024-08-22
M83
33.63%
43.84%

2024-08-21
티디에스팜
11.86%
21.75%

2024-08-16
유라클
22.74%
33.78%

2024-06-27
하이젠알앤엠
33.83%
19.13%

2024-06-14
그리드위즈
43.11%
51.65%

2024-05-24
노브랜드
14.45%
32.34%

2024-05-07
코칩
9.08%
28.57%

2024-03-13
오상헬스케어
39.89%
47.91%

2024-02-06
스튜디오삼익
19.62%
29.36%

2024-02-01
이닉스
21.93%
34.71%

2024-01-29
포스뱅크
17.23%
28.26%

2024-01-26
현대힘스
24.20%
39.84%

2024-01-25
HB인베스트먼트
26.62%
37.10%

2024-01-24
우진엔텍
14.87%
25.30%

2023-12-12
LS머트리얼즈
13.62%
30.89%

2023-12-06
케이엔에스
22.34%
32.93%

2023-11-28
에이에스텍
21.96%
34.44%

2023-11-24
한선엔지니어링
22.68%
32.99%

2023-11-21
에코아이
15.60%
30.70%

2023-11-20
스톰테크
26.60%
38.20%

2023-11-15
캡스톤파트너스
14.87%
24.32%

2023-11-13
에스와이스틸텍
20.00%
36.00%

2023-11-13
에이직랜드
30.96%
38.38%

2023-11-09
메가터치
19.83%
29.85%

2023-11-02
유진테크놀로지
30.55%
38.69%

2023-10-26
워트
12.43%
21.81%

2023-10-20
에스엘에스바이오
7.55%
19.35%

2023-10-19
신성에스티
29.30%
37.78%

2023-10-18
퓨릿
28.00%
40.50%

2023-10-06
레뷰코퍼레이션
22.43%
32.42%

2023-10-04
한싹
20.01%
35.28%

2023-09-25
인스웨이브시스템즈
38.96%
49.14%

2023-08-17
빅텐츠
21.56%
28.38%

2023-08-10
코츠테크놀로지
23.69%
33.65%

2023-08-04
엠아이큐브솔루션
24.48%
35.81%

2023-07-27
에이엘티
24.48%
38.48%

2023-07-24
뷰티스킨
6.69%
18.36%

2023-07-14
필에너지
20.73%
30.50%

2023-06-29
시큐센
13.95%
28.29%

2023-06-08
마녀공장
37.32%
46.28%

2023-06-02
나라셀라
21.52%
34.60%

2023-06-01
진영
31.41%
41.21%

2023-05-24
기가비스
39.00%
47.14%

2023-05-17
트루엔
23.47%
36.22%

2023-04-27
토마토시스템
21.35%
35.52%

2023-03-29
LB인베스트먼트
19.78%
30.79%

2023-03-13
금양그린파워
33.41%
44.23%

2023-03-03
나노팀
22.21%
31.19%

2023-03-02
바이오인프라
25.64%
36.26%

2023-02-20
이노진
6.60%
22.17%

2023-02-09
꿈비
13.18%
22.83%

2023-02-07
스튜디오미르
20.80%
38.00%

2023-02-03
삼기이브이
10.98%
25.51%

2023-01-27
미래반도체
10.72%
21.14%

2023-01-19
한주라이트메탈
32.20%
40.95%

평균
21.99%
33.20%

대표주관회사인 한국투자증권㈜은 ㈜더즌의 공모희망가액 범위를 산출함에 있어 주당 평가가액을 기초로 하여

24.41% ~ 36.51%의
할인율을 적용하여 공모희망가액을 10,500원 ~ 12,500원으로 제시하였습니다.
이는 2023년 이후 코스닥시장에 신규 상장한 일반상장기업들의 평가액 대비 평균 할인율 하단기준 33.20%와 상단기준 21.99%보다 높은 수준이며 동사가 속한 산업의 특성, 기존 상장업체와 비교시 재무 안정성 및 수익성을 포함한 재무지표에 수치 등을 종합적으로 고려한 산출 결과입니다.
금번 공모시 제시된 할인율은 2023년 이후 코스닥시장 상장을 완료한 기업들의 제시 할인율을 참고하였으나, 다양한 대내외적인 변수에 따라 기업간 할인율이 상이하게 책정되므로 금번 공모시 제시된 할인율은 동 기업들의 평균 할인율과는 차이가 있으니 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.또한, 해당 가격이 향후 코스닥시장에서 거래될 주가수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다. 상기 주당 평가가액은 대표주관회사의 주관적인 판단요소(유사회사 선정, 가치평가방법의 선정 및 적용방법, 유사회사의 기준주가 선정 등)들이 반영되어 있으며, 경기 변동의 위험, 동사의 영업 및 재무에 관한 위험, 동사가 속한 산업의 위험 등이 반영되지 않은 상대적 평가가액임을 유의하시기 바랍니다.대표주관회사인 한국투자증권㈜는 상기 제시한 공모희망가액을 근거로 수요예측을
실시하였으며, 수요예측 참여현황 및 시장상황 등을 감안하여 발행회사와 협의한 후 확정공모가액을 1주당 9,000원으로 최종 결정하였습니다.
(후략)

■주9) 정정 전

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금 조달 금액

(단위: 원)

구분
금액

모집 총액 (1)
26,250,000,000

상장주선인 의무인수 금액 (2)
787,500,000

발행제비용 (3)
927,500,000

순수입금 [(1)+(2)-(3)]
26,110,000,000

주1)
상기 금액은 최저 희망 공모가액인 10,500원을 기준으로 산정하였습니다.

주2)
상기 금액은 확정공모가 및 실제 비용의 발생여부에 따라 변동 될 수 있습니다.

주3)
상장규정에 따른 상장주선인의 의무취득 총액은 코스닥 상장 규정 제26조 제6항에 의거하여 모집 또는 매출하는 주권 총수의 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 상장주선인이 취득한 부분입니다. 단, 모집·매출하는 물량 중 청약미달이 발생할 경우 상장주선인의 의무취득 금액이 변동될 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위: 원)

구 분
금 액
계 산 근 거

인수수수료
811,125,000
공모금액 및 상장주선인의 의무인수금액의 발행금액의 3.0%

등록세
1,030,000
증자자본금의 4/1,000

교육세
206,000
등록세의 20%

상장심사수수료
5,000,000
자기자본 1,000억원 이하 500만원

상장수수료
16,910,000
1,475만원 + 2,000억원 초과금액의 10억원당 4.5만원

IR비용 및 등기비용 등
93,229,000
IR, 청약공고 비용 등 기타비용

발행제비용 합계
927,500,000
-

주1)
상기 인수수수료는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 제시한 희망공모가액 범위의 최저가액인 10,500원을 기준으로 산정한 공모금액 및 상장주선인의 추가 의무인수 금액을 합산한 금액의 3.0%에 해당하는 금액입니다. 또한, 상장주선인의 의무인수금액은 청약이 미달될 경우 변동될 수 있으며, 이 경우 인수수수료도 변동될 수 있습니다.

주2)
등록세 및 교육세의 경우, 모집 주식수와 상장주선인 의무인수분에 의해 증가한 주식수를 기준으로 산정하였습니다.

주3)
상기 금액은 확정공모가액 및 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

■주9) 정정 후

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금 조달 금액

(단위: 원)

구분
금액

모집 총액 (1)
22,500,000,000

상장주선인 의무인수 금액 (2)
675,000,000

발행제비용 (3)
800,000,000

순수입금 [(1)+(2)-(3)]
22,375,000,000

주1)

상기 금액은
확정공모가액인 9,000원을 기준으로 산정하였습니다.

주2)

상기 금액은
실제 비용
의 발생여부에 따라 변동될 수 있습니다.

주3)
상장규정에 따른 상장주선인의 의무취득 총액은 코스닥 상장 규정 제26조 제6항에 의거하여 모집 또는 매출하는 주권 총수의 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 상장주선인이 취득한 부분입니다. 단, 모집·매출하는 물량 중 청약미달이 발생할 경우 상장주선인의 의무취득 금액이 변동될 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위: 원)

구 분
금 액
계 산 근 거

인수수수료
695,250,000
공모금액 및 상장주선인의 의무인수금액의 발행금액의 3.0%

등록세
1,030,000
증자자본금의 4/1,000

교육세
206,000
등록세의 20%

상장심사수수료
5,000,000
자기자본 1,000억원 이하 500만원

상장수수료
15,335,000
1,475만원 + 2,000억원 초과금액의 10억원당 4.5만원

IR비용 및 등기비용 등
83,179,000
IR, 청약공고 비용 등 기타비용

발행제비용 합계
800,000,000
-

주1)

상기 인수수수료는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 제시한
확정공모가액 9,000원을 기준으로 산정한 공모금액 및 상장주선인의 추가 의무인수 금액을 합산한 금액의 3.0%에 해당하는 금액입니다. 또한, 상장주선인의 의무인수금액은 청약이 미달될 경우 변동될 수 있으며, 이 경우 인수수수료도 변동될 수 있습니다.

주2)
등록세 및 교육세의 경우, 모집 주식수와 상장주선인 의무인수분에 의해 증가한 주식수를 기준으로 산정하였습니다.

주3)

상기 금액은
실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

■주10) 정정 전

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용목적

증권신고서 제출일 현재 당사의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다. 다만, 아래 사용 계획은 현 시점에서 예상되는 계획이며, 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자분들께서는 인지하시기 바랍니다. 또한, 아래의 공모자금 사용계획은 희망 공모가액인 10,500원 ~ 12,500원 중 최저가액인 10,500원을 기준으로 작성되었습니다. 만일 공모자금이 예상 소요금액에 미달되는 경우 당사는 자체 보유자금 등으로 충당할 예정입니다.

(기준일 :
2024년 12월 19일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수 자금
운영자금
채무상환 자금
타법인증권 취득자금
기타
계

2,000
-
8,610
-
15,500
-
26,110

주)
인수수수료 등 상기 발행제비용은 제시 희망 공모가액인 10,500원 ~ 12,500원 중 최저가액인 10,500원 기준이며, 추후 확정공모가액에 따라 변동될 수 있습니다.

나. 자금의 세부 사용계획

당사는 금번 상장을 통해 조달된 자금을 회사 성장에 필요한 운영자금 및 타법인증권취득자금 등에 사용할 예정이며, 구체적인 자금사용내역은 다음과 같습니다. 다만, 용도별 자금의 규모와 지출 시기는 당사가 직면한 사업환경 변화 및 예상치 못한 자금 수요 등에 따라 변동될 가능성이 존재하며, 공모자금을 초과하는 자금에 대해서는 자체 운영자금으로 충당할 예정입니다. 공모자금의 항목별 사용계획은 아래와 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
사용처
세부내역
2025년
2026년
2027년
합계

설비투자자금
무인환전 키오스크
무인환전 키오스크 신규 구입
1,000
500
500
2,000

타법인증권 취득 자금
글로벌 사업 확장
싱가포르 및 인도네시아 자회사 유상증자 참여
3,000
3,000
2,000
8,000

타법인증권 취득 자금
M&A 자금
크로스보더 결제/자금, 해외 핀테크 스타트업 인수
5,000
2,500
-
7,500

운영자금
키오스크 현금 시재 및 일반 운영비
무인환전 키오스크 예치 현금 및 일반 운영자금
3,000
3,000
2,610
8,610

(1) 무인환전 키오스크 당사는 빠르게 성장하고 있는 인바운드 관광(국내를 방문하는 해외 관광객) 시장을 공략하기 위해 수도권 일대의 주요 관광 명소, 호텔 및 리조트, KT에서 보유한 공중전화 부스 등에 무인환전 키오스크를 설치하여 운영하고 있습니다. 해당 키오스크를 이용하는 관광객은 보유하고 있는 외화 또는 원화 희망하는 통화로 환전하거나 택스 리펀드를 신청하는 등 관광에 필요한 서비스를 제공받을 수 있습니다. 당사는 증권신고서 제출일 현재 약 60대의 무인환전 키오스크 기기를 운영하고 있으며, 관광객의 키오스크 접근성 제고 및 향후 키오스크와 연계하여 제공할 선불지급수단(선불카드) 서비스 인프라 확장을 위해 추가적인 무인환전 키오스크 설치를 계획하고 있습니다.

[무인환전 키오스크 설치계획]

연도
2024년말
2025년말
2026년 이후

목표 설치 대수(누적)
60대
110대
부지 확보에 따라 유동적으로 설치 예정

당사는 공모자금을 활용하여 무인 환전 키오스크 100대를 추가적으로 설치할 예정이며, 세부 자금 사용 내역은 아래와 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
2025년
2026년
2027년
비고

무인환전 키오스크
1,000
500
500
100대 기준 (대당 약 2천만원)

주) 2025년 신규 설치 예정 키오스크는 현재 계획에 따라 50대, 2026년 및 2027년은 각각 25대 구매를 가정하여 산출하였습니다.

(2) 글로벌 사업 확장
당사는 해외 사업 역량 제고를 위해 싱가포르와 인도네이사 법인의 인력 채용 및 운영비용 확보를 위한 증자를 계획하고 있습니다. 구체적으로 Dozn Global Pte.Ltd는 2023년 1월 설립되었으며

동남아시아의 금융허브인 싱가포르에 위치하여 동남아시아 내 주요 금융기관, 다국적 기업 및 현지 핀테크 기업 대상 영업을 통한 판로개척 및 업무를 담당하게 됩니다. 당사는 카카오페이 및 NHN KCP Pte Ltd(NHN KCP 싱가포르 자회사)와 동남아시아 시장 내에서 디지털 금융 서비스 및 크로스보더 정산 사업을 영위하기 위해 JV형태로 현지법인을 설립하였습니다. 현재 Dozn Global Pte.Ltd는 글로벌 플랫폼 기업의 동남아시아 시장 내 정산 업무 관련하여 당사의 크로스보더 정산 서비스 도입 관련 업무 대응과 현지 금융기관 대상 정산 시스템 구축 업무를 수행 중에 있습니다. Dozn Global Pte. Ltd. 대상 증자 자금은 현지 영업 및 관리 인력 채용에 따라 발생하는 인건비, 글로벌 플랫폼 사 및 현지 금융기관의 개발 소요 대응을 위한 개발 인력 채용에 따라 발생하는 개발 비용, 현지 사무실 등에 대한 임대료와 부수적인 영업 비용으로 사용될 예정입니다. 당사는 고객사의 서비스 개시 일정 등에 맞추어 개발 인력을 채용하고 관련 설비를 취득할 계획이나, 해당 서비스의 개시 일정은 고객사의 결정 사항으로 서비스 개시 시점이 연기되는 경우 추가적인 비용 소모가 발생할 가능성을 배제할 수 없습니다. 당사는 고객사와의 면밀한 협의를 통해 적정 수준의 인력 채용 및 설비 취득을 진행할 예정이나 지속적인 일정 변동에 따라 당초 계획 대비 비용 지출이 증가할 가능성을 배제할 순 없습니다. 다만, 고정 자산 투자 규모가 제한적이고 원가율이 낮은 업종 특성을 고려하였을 때 영업 규모가 일정 수준 이상으로 성장하여 매출이 계획대로 발생한다면 추가적인 투자 소요는 크지 않을 것으로 예상하고 있습니다.

Dozn Global Pte.Ltd 인력 운용 계획

연도
2025(E)
2026(E)
2027(E)
비고

직원 수(명)
12
15
18
연도말 기준

주) Dozn Global Pte.Ltd의 인력 운용 계획 목표는 당사의 서비스 개시 시점, 고객사 대응 업무 소요, 매출 실적 등에 따라 상기 계획에서 변동될 수 있음에 유의하여 주시기 바랍니다.

PT. DOZN GLOBAL INDONESIA는 인도네이사 자회사로서 당사의 인도네시아 시장 공략 및 현지 영업을 목적으로 2024년 7월 설립되었습니다. 인도네시아는 동남아시아에서 가장 빠르게 성장하고 있는 국가 중 하나이며, 많은 인구 수에도 불구하고 금융 서비스에 대한 접근성이 낮아 향후 금융 서비스 시장의 성장 잠재력이 높은 국가로 평가받고 있습니다. 당사는 현지법인인 PT. DOZN GLOBAL INDONESIA를 통해 인도네이사의 중소규모 금융기관에 펌뱅킹 및 가상계좌 서비스를 공급하여 향후 빠르게 성장할 인도네시아 시장을 침투하려는 계획을 갖고 있습니다. PT. DOZN GLOBAL INDONESIA는 2024년 11월 중 설립이 완료되었으며, PT. DOZN GLOBAL INDONESIA 대상 증자자금은 현지 영업 및 관리 인력 채용에 따라 발생하는 인건비, 현지 사무실 등에 대한 임대료와 부수적인 영업 비용으로 사용될 예정입니다. 현재 PT. DOZN GLOBAL INDONESIA 현지 E-Wallet 기업들을 대상으로 당사의 디지털 뱅킹 서비스 및 데이터 솔루션 관련하여 영업을 지속하고 있으며, 인도네시아의 중소규모 은행의 가상계좌 및 펌뱅킹 서비스를 연결하기 위해 인터넷 은행 등을 대상으로 영업을 지속하고 있습니다. 싱가포르 법인과 마찬가지로 인도네이사 법인의 경우에도 작은 투자 규모 및 낮은 원가율을 고려하였을 때 매출 규모가 일정 수준을 넘어서는 경우 추가적인 자금 소요는 크지 않을 것으로 예상하고 있습니다.

PT. DOZN GLOBAL INDONESIA 인력 운용 계획

연도
2025(E)
2026(E)
2027(E)
비고

직원 수(명)
2
12
15
연도말 기준

주) Dozn Global Pte.Ltd의 인력 운용 계획 목표는 당사의 서비스 개시 시점, 고객사 대응 업무 소요, 매출 실적 등에 따라 상기 계획에서 변동될 수 있음에 유의하여 주시기 바랍니다.

이러한 목표하에 Dozn Global Pte.Ltd 과 PT. DOZN GLOBAL INDONESIA에 각각 50억원과 30억원의 증자를 계획하고 있습니다. 다만, 각 현지 법인의 매출 실적, 인력 규모 확장 등에 따른 영업 비용, 사업 확장을 위한 설비투자 소요 등에 따라 투자 규모가 조정될 수 있으며, 추가적인 자금 소요가 필요한 경우 당사 자체자금으로 이를 조달할 계획입니다.

(단위 : 백만원)

구 분
2025
2026
2027
계

Dozn Global Pte.Ltd 증자

2,000
2,000
1,000
5,000

PT. DOZN GLOBAL INDONESIA 증자

1,000
1,000
1,000
3,000

합계
3,000
3,000
2,000
8,000

당사는 상기와 같은 자금의 집행에 대한 규모를 추정함에 있어 상기한 바와 같은 잠정적인 채용 목표 등을 고려하였으나, 사업 진척 정도, 매출 발생 규모, 실질 인력 채용 규모 및 기타 비용 지출 규모 등에 따라 계획 대비 자금 소요가 적을 가능성을 배제할 수는 없으며, 잔여 자금이 발생하는 경우 M&A를 위한 자금 또는 외환 키오스크 사업 확장을 위한 개발인력 채용 등에 소요될 운영자금 용도로 사용할 계획입니다.

(3) 크로스보더 결제/자금 기업 인수

당사는 크로스보더 자금관리 솔루션 사업의 경쟁력 강화와 서비스 포프폴리오 확장및 글로벌 시장 진출을 위한 협업 등을 목표로 관련 기술 및 플랫폼을 확보한 기업들을 대상으로 M&A를 진행할 계획입니다.

당사는 크로스보더 자금관리 솔루션의 경쟁력을 강화하기 위해 관련 기술력을 확보한 핀테크 기업을 인수할 계획입니다.당사는 보다 효율적이고 빠른 국경간 송금, 환전, 자금 정산 등을 구현할 수 있는 신규 기술을 인수하여, 기존 크로스보더 자금관리 솔루션의 기술적 수준을 향상하고 비용을 절감하여 시너지를 극대화하고자 합니다. 이러한 M&A 전략은 빠르게 성장하는 국경간 거래 시장에서 당사의 서비스 품질 경쟁력을 강화하여 매출 성장 및 이익률 개선에 기여할 수 있을 것으로 판단하고 있습니다. 예를 들어, 대형 은행을 중심으로 한 환전 및 국경간 자금 송금 업무를 대체할 수 있는 기술을 보유한 기업을 인수하여 당사의 크로스보더 자금 관리 솔루션에에 통합하는 경우 송금 및 환전에 소요되는 비용이 절감되고 정산 소요 기간이 단축되는 효과가 있어 보다 많은 기업이 당사의 서비스를 이용할 것으로 예상됩니다. 당사는 인수대상 기업의 기술 경쟁력을 중점으로 평가하여 인수 후 시너지 확보가 가능한 기업을 인수할 예정입니다.

또한, 당사는 해외 시장을 공략하고 있는 국내 기업 또는 해외 현지의 핀테크 기업 중 당사의 디지털 뱅킹 솔루션, 크로스보더 자금관리 솔루션 또는 데이터 솔루션과 시너지가 발생할 수 있을 것으로 예상하는 기업을 인수하여 당사의 글로벌 시장 진출을 위한 협업 기반을 마련하는 것을 목표로 하고 있습니다. 이를 위해 당사는 싱가포르 및 인도네이사에 설립한 현지 법인을 활용하여 글로벌 시장에서 금융 혁신을 주도하는 기업을 발굴하고 투자를 집행하여 당사의 해외 시장 공략을 위한 기반으로 활용할 계획입니다. 구체적으로, 동남아시아 시장에서 전자지갑, 간편결제, 가상계좌 등 영역에서 신기술을 기반으로 한 사업을 영위하는 한국 또는 현지 기업을 발굴하고 투자를 집행하고 당사의 기술력을 융합하여 서비스 경쟁력을 확보하여 현지 금융기관 및 다국적 기업등을 공략하는 볼트온 전략을 채택하여 동남아시아 시장을 공략할 예정입니다.

당사는 2025년부터 2027년까지 총 75억원의 자금을 M&A에 투입할 예정이며, 구체적으로 2025년에는 50억 원, 2026년에는 25억 원원을 투자하여 기술력 내재화 및 글로벌 협업 기반 확장을 목표로 하고 있습니다.
당사는 2023년 중 메시징 사업 확장을 위해 2개사의 사업부문을 양수한 바 있으며, 양수대가로 약 45억원을 지급하였습니다. 당사는 과거 투자 건과 유사하게 50억원~100억원 내외 규모의 M&A를 우선적으로 고려하고 있으며, 해외송금, 간편결제, 환전 등과 관련하여 당사의 서비스 품질을 개선하고 비용을 절감할 수 있는 신기술을 보유하고 있는 기업을 주요 타깃으로 투자 대상 기업을 물색하고 있습니다. 투자기업의 선정 및 투자 금액의 결정과 관련하여 당사 기술과의 연계성, 국내외 인허가 보유 여부, 글로벌 시장 확장성 및 기업가치의 적정성 등을 면밀히 검토 후 투자의사결정을 진행할 예정입니다.

인수 대상 기업과

매각 일정과 협상 진행에 따라 자금 활용 계획은 탄력적으로 조정될 수 있으며, 추가적인 자금이 필요한 경우 당사의 자체자금 및 금융권 조달을 활용하여 조달할 예정입니다.당사는 신규 기술확보를 위해 M&A를 최우선적인 과제로 판단하고 있으며 성공적인 M&A를 위해 최선의 노력을 다할 예정이나, M&A의 과정은 불확실성을 내포하고 있으며, 적절한 M&A 대상 기업을 발굴하지 못하는 경우 관련 기술 개발 비용(인력 및 소프트웨어 등)에 30~45억원, 추가 설비 취득 등에 약 10~15억원, 영업 및 제반 마케팅 비용 등에 10~15억원, 인허가 획득 및 관리 시스템 구축을 위한 내부 관리비용 약 5~10억원 등 필요 영역에 집행하여 자체적으로 해당 기술을 구현하는 것을 계획하고 있습니다.

(4) 키오스크 현금 시재 및 일반 운영비
당사의 무인환전 키오스크 운영을 위해서는 적절한 수준의 현금 시재가 키오스크에 보관되어있어야 하며, 무인환전 키오스크 설치 대수가 증가함에 따라 현금 시재 확보에 소요되는 자금도 증가할 것으로 예상하고 있습니다. 상기한 키오스크 설치계획에 따라 당사는 2025년 말까지 키오스크 설치대수를 약 110대가지 늘릴 예정이며, 키오스크 1대당 대략 4천만원의 현금이 예치됨에 따라 2025년 중 40억원의 추가 자금이 사용될 것으로 예상하고 있습니다.

[무인환전 키오스크 설치계획]

연도
2024년말
2025년말
2026년 이후

목표 설치 대수(누적)
60대
110대
부지 확보에 따라 유동적으로 설치 예정

당사는 공모로 조달한 자금 중 30억원을 2025년 중 키오스크 시재에 투입할 예정이며, 잔여 자금 약 5,610백만원을 2026년과 2027년 중 설치될 키오스크에 투입하는 한편 키오스크 시재에 사용되지 않는 자금의 경우 일반 운영비 목적으로 사용할 예정입니다.

키오스크 현금 시재의 경우 거래 규모에 따라 상이하나 평균 5천만원 가량의 현금 시재를 확보해야 안정적으로 운영될 수 있으며 2025년 중 추가 예정인 50대에 추가될 현금 시재인 약 25억원을 제외한 2,810 백만원의 경우 신규로 채용될 개발 인력에 대한 인건비 등으로 활용하거나 26년 이후 신규 설치될 키오스크 시재에 활용하는 것을 계획하고 있습니다. 또한, 당사는 키오스크 사업과 관련하여 외국인 관광객이 이용가능한 교통카드 기능 탑재 선불카드, 부가가치세 환급을 위한 택스 리펀드 기능 및 관광객 대상 할인 쿠폰, 관광 티켓 등을 판매하는 프로모션 기능 등을 지속적으로 개발하고 있으며, 국내 주요 패션 기업, 편의점 프랜차이즈, 생활용품 판매점 등과 협업하여 해당 업체에 위치한 키오스크에 특화된 기능을 구현하는 등 다양한 영역으로의 서비스 확장을 지속하고 있습니다. 당사는 해당 기능 개발과 관련하여 추가적인 인력 채용이 필요한 경우 공모자금을 활용할 예정입니다.

다. 기타 사항
당사는 공모자금 유입 후 실제 투자집행 시기까지의 자금보유 기간에는 국내 제1금융권 및 증권사 등 안정성이 높은 금융기관의 상품에 예치할 계획이며, 자금의 사용 시기가 도래하여 단기간 내에 자금의 사용이 예상되는 경우에는 당사의 단기금융상품 계좌 등에 일시 예치하여 운용할 예정입니다. 또한 현재 당사의 공모자금 사용 계획은 대표주관회사 한국투자증권(주)와 함께 협의하여 제시한 희망공모가액인 10,500원 ~ 12,500원 중 최저가액인 10,500원을 기준으로 작성되었습니다. 금번 당사의 상장 공모를 위한 공모가격은 증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조(주식의 공모가격 결정 등)에서 정하는 수요예측에 의한 방법에 따라 결정되기 때문에 수요예측의 결과에 따라 확정공모가액이 현재 작성된 공모금액을 하회할 수 있습니다. 만약 당사가 예상하는 수준보다 낮은 공모가액이 유입될 경우 1) 무인환전 키오스크 사업 확대를 위한 설비투자 2) 글로벌 사업 확장 자금 3) M&A 자금 4) 현금 시재 및 기타 운영자금 순으로의 자금사용계획 우선순위에 입각하여 자금의 집행을 재구성할 예정입니다.

■주10) 정정 후

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용목적

증권신고서 제출일 현재 당사의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다. 다만, 아래 사용 계획은 현 시점에서 예상되는 계획이며, 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자분들께서는 인지하시기 바랍니다. 또한, 아래의 공모자금 사용계획은
확정공모가액인 9,000원 기준으로 작성되었습니다. 만일 공모자금이 예상 소요금액에 미달되는 경우 당사는 자체 보유자금 등으로 충당할 예정입니다.

(기준일 :
2025년 03월 11일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수 자금
운영자금
채무상환 자금
타법인증권 취득자금
기타
계

2,000
-
4,875
-
15,500
-
22,375

주)

인수수수료 등 상기 발행제비용은
확정공모가액인 9,000원 기준입니다.

나. 자금의 세부 사용계획

당사는 금번 상장을 통해 조달된 자금을 회사 성장에 필요한 운영자금 및 타법인증권취득자금 등에 사용할 예정이며, 구체적인 자금사용내역은 다음과 같습니다. 다만, 용도별 자금의 규모와 지출 시기는 당사가 직면한 사업환경 변화 및 예상치 못한 자금 수요 등에 따라 변동될 가능성이 존재하며, 공모자금을 초과하는 자금에 대해서는 자체 운영자금으로 충당할 예정입니다. 공모자금의 항목별 사용계획은 아래와 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
사용처
세부내역
2025년
2026년
2027년
합계

설비투자자금
무인환전 키오스크
무인환전 키오스크 신규 구입
1,000
500
500
2,000

타법인증권 취득 자금
글로벌 사업 확장
싱가포르 및 인도네시아 자회사 유상증자 참여
3,000
3,000
2,000
8,000

타법인증권 취득 자금
M&A 자금
크로스보더 결제/자금, 해외 핀테크 스타트업 인수
5,000
2,500
-
7,500

운영자금
키오스크 현금 시재 및 일반 운영비
무인환전 키오스크 예치 현금 및 일반 운영자금
2,500
1,500
875
4,875

(1) 무인환전 키오스크 당사는 빠르게 성장하고 있는 인바운드 관광(국내를 방문하는 해외 관광객) 시장을 공략하기 위해 수도권 일대의 주요 관광 명소, 호텔 및 리조트, KT에서 보유한 공중전화 부스 등에 무인환전 키오스크를 설치하여 운영하고 있습니다. 해당 키오스크를 이용하는 관광객은 보유하고 있는 외화 또는 원화 희망하는 통화로 환전하거나 택스 리펀드를 신청하는 등 관광에 필요한 서비스를 제공받을 수 있습니다. 당사는 증권신고서 제출일 현재 약 60대의 무인환전 키오스크 기기를 운영하고 있으며, 관광객의 키오스크 접근성 제고 및 향후 키오스크와 연계하여 제공할 선불지급수단(선불카드) 서비스 인프라 확장을 위해 추가적인 무인환전 키오스크 설치를 계획하고 있습니다.

[무인환전 키오스크 설치계획]

연도
2024년말
2025년말
2026년 이후

목표 설치 대수(누적)
60대
110대
부지 확보에 따라 유동적으로 설치 예정

당사는 공모자금을 활용하여 무인 환전 키오스크 100대를 추가적으로 설치할 예정이며, 세부 자금 사용 내역은 아래와 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
2025년
2026년
2027년
비고

무인환전 키오스크
1,000
500
500
100대 기준 (대당 약 2천만원)

주) 2025년 신규 설치 예정 키오스크는 현재 계획에 따라 50대, 2026년 및 2027년은 각각 25대 구매를 가정하여 산출하였습니다.

(2) 글로벌 사업 확장
당사는 해외 사업 역량 제고를 위해 싱가포르와 인도네이사 법인의 인력 채용 및 운영비용 확보를 위한 증자를 계획하고 있습니다. 구체적으로 Dozn Global Pte.Ltd는 2023년 1월 설립되었으며 동남아시아의 금융허브인 싱가포르에 위치하여 동남아시아 내 주요 금융기관, 다국적 기업 및 현지 핀테크 기업 대상 영업을 통한 판로개척 및 업무를 담당하게 됩니다. 당사는 카카오페이 및 NHN KCP Pte Ltd(NHN KCP 싱가포르 자회사)와 동남아시아 시장 내에서 디지털 금융 서비스 및 크로스보더 정산 사업을 영위하기 위해 JV형태로 현지법인을 설립하였습니다. 현재 Dozn Global Pte.Ltd는 글로벌 플랫폼 기업의 동남아시아 시장 내 정산 업무 관련하여 당사의 크로스보더 정산 서비스 도입 관련 업무 대응과 현지 금융기관 대상 정산 시스템 구축 업무를 수행 중에 있습니다. Dozn Global Pte. Ltd. 대상 증자 자금은 현지 영업 및 관리 인력 채용에 따라 발생하는 인건비, 글로벌 플랫폼 사 및 현지 금융기관의 개발 소요 대응을 위한 개발 인력 채용에 따라 발생하는 개발 비용, 현지 사무실 등에 대한 임대료와 부수적인 영업 비용으로 사용될 예정입니다. 당사는 고객사의 서비스 개시 일정 등에 맞추어 개발 인력을 채용하고 관련 설비를 취득할 계획이나, 해당 서비스의 개시 일정은 고객사의 결정 사항으로 서비스 개시 시점이 연기되는 경우 추가적인 비용 소모가 발생할 가능성을 배제할 수 없습니다. 당사는 고객사와의 면밀한 협의를 통해 적정 수준의 인력 채용 및 설비 취득을 진행할 예정이나 지속적인 일정 변동에 따라 당초 계획 대비 비용 지출이 증가할 가능성을 배제할 순 없습니다. 다만, 고정 자산 투자 규모가 제한적이고 원가율이 낮은 업종 특성을 고려하였을 때 영업 규모가 일정 수준 이상으로 성장하여 매출이 계획대로 발생한다면 추가적인 투자 소요는 크지 않을 것으로 예상하고 있습니다.

Dozn Global Pte.Ltd 인력 운용 계획

연도
2025(E)
2026(E)
2027(E)
비고

직원 수(명)
12
15
18
연도말 기준

주) Dozn Global Pte.Ltd의 인력 운용 계획 목표는 당사의 서비스 개시 시점, 고객사 대응 업무 소요, 매출 실적 등에 따라 상기 계획에서 변동될 수 있음에 유의하여 주시기 바랍니다.

PT. DOZN GLOBAL INDONESIA는 인도네이사 자회사로서 당사의 인도네시아 시장 공략 및 현지 영업을 목적으로 2024년 7월 설립되었습니다. 인도네시아는 동남아시아에서 가장 빠르게 성장하고 있는 국가 중 하나이며, 많은 인구 수에도 불구하고 금융 서비스에 대한 접근성이 낮아 향후 금융 서비스 시장의 성장 잠재력이 높은 국가로 평가받고 있습니다. 당사는 현지법인인 PT. DOZN GLOBAL INDONESIA를 통해 인도네이사의 중소규모 금융기관에 펌뱅킹 및 가상계좌 서비스를 공급하여 향후 빠르게 성장할 인도네시아 시장을 침투하려는 계획을 갖고 있습니다. PT. DOZN GLOBAL INDONESIA는 2024년 11월 중 설립이 완료되었으며, PT. DOZN GLOBAL INDONESIA 대상 증자자금은 현지 영업 및 관리 인력 채용에 따라 발생하는 인건비, 현지 사무실 등에 대한 임대료와 부수적인 영업 비용으로 사용될 예정입니다. 현재 PT. DOZN GLOBAL INDONESIA 현지 E-Wallet 기업들을 대상으로 당사의 디지털 뱅킹 서비스 및 데이터 솔루션 관련하여 영업을 지속하고 있으며, 인도네시아의 중소규모 은행의 가상계좌 및 펌뱅킹 서비스를 연결하기 위해 인터넷 은행 등을 대상으로 영업을 지속하고 있습니다. 싱가포르 법인과 마찬가지로 인도네이사 법인의 경우에도 작은 투자 규모 및 낮은 원가율을 고려하였을 때 매출 규모가 일정 수준을 넘어서는 경우 추가적인 자금 소요는 크지 않을 것으로 예상하고 있습니다.

PT. DOZN GLOBAL INDONESIA 인력 운용 계획

연도
2025(E)
2026(E)
2027(E)
비고

직원 수(명)
2
12
15
연도말 기준

주) Dozn Global Pte.Ltd의 인력 운용 계획 목표는 당사의 서비스 개시 시점, 고객사 대응 업무 소요, 매출 실적 등에 따라 상기 계획에서 변동될 수 있음에 유의하여 주시기 바랍니다.

이러한 목표하에 Dozn Global Pte.Ltd 과 PT. DOZN GLOBAL INDONESIA에 각각 50억원과 30억원의 증자를 계획하고 있습니다. 다만, 각 현지 법인의 매출 실적, 인력 규모 확장 등에 따른 영업 비용, 사업 확장을 위한 설비투자 소요 등에 따라 투자 규모가 조정될 수 있으며, 추가적인 자금 소요가 필요한 경우 당사 자체자금으로 이를 조달할 계획입니다.

(단위 : 백만원)

구 분
2025
2026
2027
계

Dozn Global Pte.Ltd 증자

2,000
2,000
1,000
5,000

PT. DOZN GLOBAL INDONESIA 증자

1,000
1,000
1,000
3,000

합계
3,000
3,000
2,000
8,000

당사는 상기와 같은 자금의 집행에 대한 규모를 추정함에 있어 상기한 바와 같은 잠정적인 채용 목표 등을 고려하였으나, 사업 진척 정도, 매출 발생 규모, 실질 인력 채용 규모 및 기타 비용 지출 규모 등에 따라 계획 대비 자금 소요가 적을 가능성을 배제할 수는 없으며, 잔여 자금이 발생하는 경우 M&A를 위한 자금 또는 외환 키오스크 사업 확장을 위한 개발인력 채용 등에 소요될 운영자금 용도로 사용할 계획입니다.

(3) 크로스보더 결제/자금 기업 인수

당사는 크로스보더 자금관리 솔루션 사업의 경쟁력 강화와 서비스 포프폴리오 확장및 글로벌 시장 진출을 위한 협업 등을 목표로 관련 기술 및 플랫폼을 확보한 기업들을 대상으로 M&A를 진행할 계획입니다.

당사는 크로스보더 자금관리 솔루션의 경쟁력을 강화하기 위해 관련 기술력을 확보한 핀테크 기업을 인수할 계획입니다.당사는 보다 효율적이고 빠른 국경간 송금, 환전, 자금 정산 등을 구현할 수 있는 신규 기술을 인수하여, 기존 크로스보더 자금관리 솔루션의 기술적 수준을 향상하고 비용을 절감하여 시너지를 극대화하고자 합니다. 이러한 M&A 전략은 빠르게 성장하는 국경간 거래 시장에서 당사의 서비스 품질 경쟁력을 강화하여 매출 성장 및 이익률 개선에 기여할 수 있을 것으로 판단하고 있습니다. 예를 들어, 대형 은행을 중심으로 한 환전 및 국경간 자금 송금 업무를 대체할 수 있는 기술을 보유한 기업을 인수하여 당사의 크로스보더 자금 관리 솔루션에에 통합하는 경우 송금 및 환전에 소요되는 비용이 절감되고 정산 소요 기간이 단축되는 효과가 있어 보다 많은 기업이 당사의 서비스를 이용할 것으로 예상됩니다. 당사는 인수대상 기업의 기술 경쟁력을 중점으로 평가하여 인수 후 시너지 확보가 가능한 기업을 인수할 예정입니다.

또한, 당사는 해외 시장을 공략하고 있는 국내 기업 또는 해외 현지의 핀테크 기업 중 당사의 디지털 뱅킹 솔루션, 크로스보더 자금관리 솔루션 또는 데이터 솔루션과 시너지가 발생할 수 있을 것으로 예상하는 기업을 인수하여 당사의 글로벌 시장 진출을 위한 협업 기반을 마련하는 것을 목표로 하고 있습니다. 이를 위해 당사는 싱가포르 및 인도네이사에 설립한 현지 법인을 활용하여 글로벌 시장에서 금융 혁신을 주도하는 기업을 발굴하고 투자를 집행하여 당사의 해외 시장 공략을 위한 기반으로 활용할 계획입니다. 구체적으로, 동남아시아 시장에서 전자지갑, 간편결제, 가상계좌 등 영역에서 신기술을 기반으로 한 사업을 영위하는 한국 또는 현지 기업을 발굴하고 투자를 집행하고 당사의 기술력을 융합하여 서비스 경쟁력을 확보하여 현지 금융기관 및 다국적 기업등을 공략하는 볼트온 전략을 채택하여 동남아시아 시장을 공략할 예정입니다.

당사는 2025년부터 2027년까지 총 75억원의 자금을 M&A에 투입할 예정이며, 구체적으로 2025년에는 50억 원, 2026년에는 25억 원원을 투자하여 기술력 내재화 및 글로벌 협업 기반 확장을 목표로 하고 있습니다.
당사는 2023년 중 메시징 사업 확장을 위해 2개사의 사업부문을 양수한 바 있으며, 양수대가로 약 45억원을 지급하였습니다. 당사는 과거 투자 건과 유사하게 50억원~100억원 내외 규모의 M&A를 우선적으로 고려하고 있으며, 해외송금, 간편결제, 환전 등과 관련하여 당사의 서비스 품질을 개선하고 비용을 절감할 수 있는 신기술을 보유하고 있는 기업을 주요 타깃으로 투자 대상 기업을 물색하고 있습니다. 투자기업의 선정 및 투자 금액의 결정과 관련하여 당사 기술과의 연계성, 국내외 인허가 보유 여부, 글로벌 시장 확장성 및 기업가치의 적정성 등을 면밀히 검토 후 투자의사결정을 진행할 예정입니다. 인수 대상 기업과 매각 일정과 협상 진행에 따라 자금 활용 계획은 탄력적으로 조정될 수 있으며, 추가적인 자금이 필요한 경우 당사의 자체자금 및 금융권 조달을 활용하여 조달할 예정입니다.당사는 신규 기술확보를 위해 M&A를 최우선적인 과제로 판단하고 있으며 성공적인 M&A를 위해 최선의 노력을 다할 예정이나, M&A의 과정은 불확실성을 내포하고 있으며, 적절한 M&A 대상 기업을 발굴하지 못하는 경우 관련 기술 개발 비용(인력 및 소프트웨어 등)에 30~45억원, 추가 설비 취득 등에 약 10~15억원, 영업 및 제반 마케팅 비용 등에 10~15억원, 인허가 획득 및 관리 시스템 구축을 위한 내부 관리비용 약 5~10억원 등 필요 영역에 집행하여 자체적으로 해당 기술을 구현하는 것을 계획하고 있습니다.

(4) 키오스크 현금 시재 및 일반 운영비
당사의 무인환전 키오스크 운영을 위해서는 적절한 수준의 현금 시재가 키오스크에 보관되어있어야 하며, 무인환전 키오스크 설치 대수가 증가함에 따라 현금 시재 확보에 소요되는 자금도 증가할 것으로 예상하고 있습니다. 상기한 키오스크 설치계획에 따라 당사는 2025년 말까지 키오스크 설치대수를 약 110대까지 늘릴 예정이며, 키오스크 1대당 대략
5천만원의
현금이 예치됨에 따라 2025년 중
25억원
의 추가 자금이 사용될 것으로 예상하고 있습니다.

[무인환전 키오스크 설치계획]

연도
2024년말
2025년말
2026년 이후

목표 설치 대수(누적)
60대
110대
부지 확보에 따라 유동적으로 설치 예정

당사는 공모로 조달한 자금 중
25억원을 2025년 중 키오스크 시재에 투입할 예정이며, 잔여 자금 약
2,875백만원을 2026년과 2027년 중 설치될 키오스크에 투입하는 한편 키오스크 시재에 사용되지 않는 자금의 경우 일반 운영비 목적으로 사용할 예정입니다.

키오스크 현금 시재의 경우 거래 규모에 따라 상이하나 평균 5천만원 가량의 현금 시재를 확보해야 안정적으로 운영될 수 있으며 2025년 중 추가 예정인 50대에 추가될 현금 시재인 약 25억원을 제외한
2,375

백만원의 경우 신규로 채용될 개발 인력에 대한 인건비 등으로 활용하거나 26년 이후 신규 설치될 키오스크 시재에 활용하는 것을 계획하고 있습니다.

또한, 당사는 키오스크 사업과 관련하여 외국인 관광객이 이용가능한 교통카드 기능 탑재 선불카드, 부가가치세 환급을 위한 택스 리펀드 기능 및 관광객 대상 할인 쿠폰, 관광 티켓 등을 판매하는 프로모션 기능 등을 지속적으로 개발하고 있으며, 국내 주요 패션 기업, 편의점 프랜차이즈, 생활용품 판매점 등과 협업하여 해당 업체에 위치한 키오스크에 특화된 기능을 구현하는 등 다양한 영역으로의 서비스 확장을 지속하고 있습니다. 당사는 해당 기능 개발과 관련하여 추가적인 인력 채용이 필요한 경우 공모자금을 활용할 예정입니다.

다. 기타 사항
당사는 공모자금 유입 후 실제 투자집행 시기까지의 자금보유 기간에는 국내 제1금융권 및 증권사 등 안정성이 높은 금융기관의 상품에 예치할 계획이며, 자금의 사용 시기가 도래하여 단기간 내에 자금의 사용이 예상되는 경우에는 당사의 단기금융상품 계좌 등에 일시 예치하여 운용할 예정입니다. 또한 현재 당사의 공모자금 사용 계획은 대표주관회사 한국투자증권(주)와 함께 협의하여
결정한 확정공모가액 9,000원을
기준으로 작성되었습니다.
당사는 금번 공모를 통해 유입된 자금을
1) 무인환전 키오스크 사업 확대를 위한 설비투자 2) 글로벌 사업 확장 자금 3) M&A 자금 4) 현금 시재 및 기타 운영자금 순으로의 자금사용계획 우선순위에 입각하여 자금의 집행을 재구성할 예정
이며, 실제 소요 금액이 공모 유입 자금을 초과하는 경우 부족한 금액은 당사의 자체 보유자금 등으로 충당할 예정입니다.

투 자 설 명 서

2025년 03월 07일

( 발 행 회 사 명 )주식회사 더즌

( 증권의 종목과 발행증권수 )보통주식 2,500,000주

( 모 집 또는 매 출 총 액 )
22,250,000,000원

1. 증권신고의 효력발생일 :
2025년 03월 07일

2. 모집가액 :
9,000원

3. 청약기간 :
2025년 03월 12일 ~ 03월 13일

4. 납입기일 :
2025년 03월 17일

5. 증권신고서 및 투자설명서의 열람장소

가. 증권신고서 :
전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 일괄신고 추가서류 :
해당사항 없음

다. 투자설명서 :
전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 : 1) 한국거래소: 서울특별시 영등포구 여의나루로762) ㈜더즌: 서울특별시 서초구 강남대로 465, B동 16층, 22층3) 한국투자증권㈜ 본점: 서울특별시 영등포구 의사당대로 88지점: 별첨 참고

6. 안정조작 또는 시장조성에 관한 사항

해당사항 없음

이 투자설명서에 대한 증권신고의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 이 투자설명서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

( 대 표 주 관 회 사 명 )한국투자증권 주식회사

[ 투자자 유의사항 ]

투자자의 본건 공모주식에 대한 투자결정에 있어 당사는 오직 본 증권신고서에 기재된 내용에 대해서만 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」(이하 "자본시장법") 상의 책임을 부담합니다. 당사는 본 증권신고서의 기재 내용과 다른 내용의 정보를 투자자에게 제공할 권한을 누구에게도 부여한 사실이 없으며, 본 증권신고서에 기재된 이외의 내용에 대하여 당사는 어떠한 책임도 부담하지 않습니다.투자자는 본건 공모주식에 대한 투자 여부를 판단함에 있어 공모주식, 당사에 관한 내용 및 본건 공모의 조건과 관련한 위험 등에 대하여 독자적으로 조사하고, 자기 책임하에 투자가 이루어져야 합니다. 본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서를 작성ㆍ교부하였다고 해서 당사가 투자자에게 본건 공모주식에의 투자 여부에 관한 자문을 제공하는 것이 아니며, 투자자의 투자에 따른 결과에 대해 책임을 부담하는 것으로 해석되는 것이 아닙니다.투자자는 본건 공모주식에의 투자 여부를 결정함에 있어서 필요한 경우 스스로 별도의 독립된 자문을 받아야 하며, 이에 따른 투자의 결과에 대하여는 투자자가 책임을 부담합니다.본 증권신고서에 기재되어 있는 시장 또는 산업에 관한 정보 중 제3자의 간행물 또는 일반적으로 공개된 자료를 인용한 부분의 경우 그 정확성과 완전함의 여부에 대하여는 당사가 독립적으로 조사, 확인하지는 않았습니다.본 증권신고서에 기재된 정보는 본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서가 투자자에게 제공되는 날 또는 투자자가 당사의 공모주식을 취득하는 날에 상관없이 표지에 기재된 본 증권신고서 작성일을 기준으로만 유효한 것입니다. 본 증권신고서에 기재된 당사의 영업성과, 재무상황 등은 본 증권신고서 작성일 이후에 기재 내용과는 다르게 변경될 가능성이 있다는 점에 유의해야 합니다.본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정요구 등이 발생할 경우에는 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 본건 공모주식의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 건 공모주식에 대한 투자 및 그 책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.구체적인 공모 절차에 관해서는 「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항」 부분을 참고하시기 바랍니다.

[ 예측정보에 관한 유의사항 ]

자본시장법에 의하면, 증권신고서에는 매출규모, 이익규모 등 발행인의 영업실적과 기타 경영성과에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항, 자본금규모, 자금흐름 등 발행인의 재무상태에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항, 특정한 사실의 발생 또는 특정한 계획의 수립으로 인한 발행인의 경영성과 또는 재무상태의 변동 및 일정 시점에서의 목표수준에 관한 사항, 기타 발행인의 미래에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항을 기재할 수 있도록 되어 있습니다.본 증권신고서에서 "전망", "전망입니다", "예상", "예상입니다", "추정", "추정됩니다", "E(estimate)", "기대", "기대됩니다", "계획", "계획입니다", "목표", "목표입니다", "예정", "예정입니다"와 같은 단어나 문장으로 표현되거나, 기타 발행인의 미래의 재무상태나 영업실적 등에 관한 내용을 기재한 부분이 예측정보에 관한 부분입니다. 예측정보는 본 증권신고서 작성일을 기준으로 당사의 미래 재무상태 또는 영업실적에 관한 당사 또는 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 합리적 가정 및 예상에 기초한 것일 뿐이므로, 예측정보에 대한 실제 결과는 본 증권신고서 「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅲ. 투자위험요소」에 열거된 사항 및 기타 여러가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과는 중요한 점에서 상이할 수 있습니다. 예측정보에 관한 내용은 오직 본 증권신고서 작성일을 기준으로만 유효하므로, 당사는 본 증권신고서 제출 이후 예측정보의 기초가 된 정보의 변경에 대해 이를 다시 투자자에게 알려 줄 의무를 부담하지 않습니다.따라서 예측정보가 오직 현재를 기준으로 당사의 전망에 대한 이해를 돕고자 기재된 것일 뿐이므로, 투자자는 투자결정을 함에 있어서 예측정보에만 의존하여 판단하여서는 안된다는 점에 유의하여야 합니다.

[ 기타 공지 사항 ]

"당사", "동사", "회사", "주식회사 더즌", "㈜더즌", "더즌", 또는 "발행회사"라 함은 본건 공모에 있어서의 발행회사인 주식회사 더즌을 말합니다."대표주관회사" 또는 "한국투자증권㈜"라 함은 본건 공모의 대표주관회사 업무를 맡고 있는 한국투자증권 주식회사를 말합니다."코스닥", "코스닥시장"이라 함은 한국거래소 내 코스닥시장을 말합니다.

▣ 한국투자증권㈜ 본ㆍ지점 현황

본 사
서울특별시 영등포구 의사당대로 88(여의도동)

고객지원센터
1544-5000 (전국 단일)

홈 페 이 지
https://securities.koreainvestment.com

영업점명
주소
전화번호

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서울특별시 강남구 남부순환로 2609, 3층(도곡동, 하늘메디컬빌딩)
02.6954.0140

강남대로PB센터
서울특별시 서초구 강남대로 331, 2층 (서초동, 광일빌딩)
02.3473.2324

강릉PB센터
강원도 강릉시 경강로 2109, 6층 (임당동, 문선빌딩)
033.641.1414

건대역
서울특별시 광진구 능동로 90, 4층 (자양동, 더클래식500 A동)
02.467.1212

관악PB센터
서울특별시 관악구 신림로 318, 2층(청암두산위브센티움)
02.884.1254

광명
경기도 광명시 오리로 856, 2층 (철산3동, 한복빌딩)
02.2625.1254

광양
전라남도 광양시 공영로 61, 1층
061.795.5700

광주PB센터
광주광역시 동구 금남로 239, 1층 (금남로2가)
062.232.6006

광화문센터
서울특별시 종로구 종로5길7 4층(청진동, 타워8 본관)
02.6226.6700

구미
경상북도 구미시 송정대로 56, 1층 (송정동)
054.453.1254

노원PB센터
서울특별시 노원구 동일로 1402. 2층(상계동,기업빌딩)
02.952.1212

대구PB센터
대구광역시 수성구 달구벌대로 2397, 3층 (범어동, KB손해보험빌딩)
053.752.3881

대전PB센터
대전시 유성구 도안대로 591, 3층(봉명동, 명동프라자)
042.825.3911

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서울특별시 강남구 남부순환로 2911, 2층 (대치동, 청우빌딩)
02.556.1141

동래PB센터
부산광역시 동래구 충렬대로 194, 1층 (명륜동)
051.553.3001

마곡PB센터
서울특별시 강서구 공항대로 248, 3층 (마곡동, 대방건설신사옥)
02.2697.1254

마포PB센터
서울특별시 마포구 마포대로 68, 3층 (도화동, 아크로타워)
02.3273.1254

명동PB센터
서울특별시 중구 명동3길 6, 5층(개양빌딩)
02.775.1212

목동PB센터
서울특별시 양천구 오목로 299, 6층 (목동, 목동트라팰리스 이스턴에비뉴빌딩)
02.2691.1254

목포
전라남도 목포시 상동 869 2층 (상동, 스타시티빌딩)
061.283.0006

반포PB센터
서울특별시 서초구 반포대로 287, 3층 (반포2동, 래미안퍼스티지중심상가)
02.3482.0200

방배PB센터
서울특별시 서초구 방배천로 91, 4층(방배동)
02.536.1254

부산PB센터
부산광역시 중구 해관로 1, 2층 (동광동)
051.241.1212

부천
경기도 부천시 길주로 199, 2층 (중4동, 굿모닝프라자빌딩)
032.326.1254

분당PB센터
경기도 성남시 분당구 황새울로312번길 26, 1층 (서현동)
031.781.2525

사하PB센터
부산광역시 사하구 낙동남로 1427(하단동), 4층
051.291.1254

삼성동PB센터
서울특별시 강남구 테헤란로 522, 3층 (대치동, 홍우빌딩)
02.501.3911

상인PB센터
대구광역시 달서구 월배로 188 (2층)
053.657.1254

서광주PB센터
광주광역시 서구 무진대로 919, 2층 (광천동, KBC방송국신사옥)
062.365.7700

서대구*
대구광역시 달서구 달구벌대로 1551, 5층
053.710.1252

서면PB센터
부산광역시 부산진구 가야대로 795, 1층 (부전1동)
051.818.1212

서초PB센터
서울특별시 서초구 서초중앙로 158, 1층 (서초4동, 남계빌딩)
02.595.0121

송도
인천광역시 연수구 컨벤시아대로 81, 2층 (송도동, 드림시티빌딩)
032.858.0990

송파PB센터
서울특별시 송파구 중대로 80, 3층 (문정동, LG문정플라자빌딩)
02.443.1212

수원PB센터
경기도 수원시 팔달구 권광로 199 세영빌딩 7층
031.236.1122

수지PB센터
경기도 용인시 수지구 성복2로 58, 1층 (성복동, 영진빌딩)
031.896.0440

신도림PB센터
서울특별시 구로구 경인로 661, 2층 (신도림동, 신도림1차 푸르지오빌딩)
02.3439.7700

신촌PB센터
서울특별시 마포구 신촌로 104, 1층 (노고산동, 신촌로타리예식장빌딩)
02.715.2102

안산PB센터
경기도 안산시 단원구 당곡로 10, 1층 (고잔동, 제일빌딩)
031.413.1215

압구정PB센터
서울특별시 강남구 논현로 878, 4층 (신사동, 중산빌딩)
02.542.0115

양재
서울특별시 서초구 마방로 68, 1층 (양재동, 동원산업빌딩)
02.589.4000

여수PB센터
전라남도 여수시 시청로 15, 2층 (학동)
061.654.1212

여의도금융센터*
서울특별시 영등포구 의사당대로 88, 2층(여의도동, 한국투자증권)
02.3276.4020

영남금융센터*
부산광역시 부산진구 가야대로 795, 3층
051.818.4050

영업부
서울특별시 영등포구 의사당대로 88, 1층 (여의도동, 한국투자증권빌딩)
02.3276.5050

울산PB센터
울산광역시 남구 삼산로 273 5층(삼산동, 삼산타워)
052.211.1254

익산
전라북도 익산시 무왕로 1073, 3층 (영등동, 하나빌딩)
063.836.4911

인천PB센터
인천광역시 남동구 인하로 501(구월동), 5층
032.433.1221

일산
경기도 고양시 일산서구 중앙로 1426, 일송노브레스 2층
031.919.1254

잠실PB센터
서울특별시 송파구 송파대로 558, 3층(신천동, 월드타워빌딩)
02.415.0311

전주PB센터
전라북도 전주시 완산구 온고을로 29, 1층 (서신동, KT빌딩)
063.254.5111

정읍PB센터
전라북도 정읍시 중앙1길 30, 3층 (수성동, 대한통운빌딩)
063.533.4611

제주
제주특별자치도 제주시 노형로 407, 1층 (노형동)
064.722.0111

창원PB센터
경상남도 창원시 성산구 상남로, 88 6층 (상남동, 다이소빌딩)
055.266.1214

천안
충청남도 천안시 서북구 불당33길 24, 리앤시티 3
041.567.4911

청량리PB센터
서울특별시 동대문구 왕산로 225, 2층 (청량리동, 미주상가 A동)
02.963.5574

청주PB센터
충청북도 청주시 흥덕구 대농로 49, 2층(복대동, SY스타몰)
043.238.4911

춘천
강원도 춘천시 중앙로 74-1, 1층 (중앙로2가)
033.254.1212

평촌PB센터
경기도 안양시 동안구 동안로 120, 2층 (호계동, 평촌올림픽스포츠센터빌딩)
031.387.1254

평택
경기도 평택시 중앙2로 25, 2층 (평택동, 강림빌딩)
031.658.8222

포항PB센터
경상북도 포항시 남구 포스코대로 324, 1층 (상도동)
054.249.1254

해운대PB센터
부산광역시 해운대구 해운대해변로 154, 6층 (우동, 마리나센터빌딩)
051.731.1254

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【 본 문 】

요약정보

1. 핵심투자위험

하단의 핵심투자위험은 증권신고서 본문에 기재된 투자위험요소 중 중요한 항목만을 투자자의 이해도 제고를 위하여 간단ㆍ명료하게 요약한 것입니다. 자세한 투자위험요소는 "본문-제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-Ⅲ. 투자위험요소"에 기재되어 있으니 참고하시기 바랍니다.

구 분
내 용

사업위험

가. 국내외 거시경기 침체 및 불확실성 관련 위험
국제통화기금(IMF)이 발표한 '세계경제전망(World Economic Outlook)'에 따르면, 세계 경제성장률은 2024년에는 3.2%, 2025년에는 3.2%의 성장률을 기록할 것으로 전망됩니다. 한편, 한국은행 경제전망보고서에 따르면 2024년 국내 경제성장률은 2.4%, 2025년 국내 경제성장률은 2.1% 수준일 것으로 예상됩니다. 상기와 같이 국내외 경기는 완만한 개선흐름을 이어가고 있는 것으로 보이나, 국내외 경기 둔화로 경기 침체가 장기화될 경우 전자금융 산업을 포함하는 대부분의 산업 분야에서 업황이 동반 악화될 가능성이 존재하며, 이는 당사의 영업환경에도 불확실성 요인으로 작용할 수 있습니다.
특히 당사가 영위하고 있는 디지털뱅킹 솔루션 사업은 다량의 금융 거래를 처리해야 하는 사업을 영위하고 있는 기업이 주요 고객 이며, 따라서 당사의 수익성 및 성장성은 고객사의 금융거래 수요에 기인하고 있습니다. 경기 호황기에는 기업활동 증가와 소비 활성화로 금융거래 수요가 늘어나고 이는 당사의 서비스 이용량 증가로 이어져 당사의 수익 확대에 기여할 수 있지만, 경기 침체시에는 거래량 감소로 이어져 당사의 수익에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 당사가 영위하고 있는 크로스보더 자금관리 솔루션 또한 크로스보더 이커머스 플랫폼의 이종통화 처리 물량에 직접적으로 영향을 받으며, 크로스보더 이커머스 산업은 소비자 지출에 의존하기 때문에 경기 침체 시 부정적인 영향을 받을 수 있습니다. 이처럼 국내외 경제성장의 둔화에 따라 당사의 성장성 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 나. 전방시장 관련 위험
당사가 영위하고 있는 디지털뱅킹 솔루션 사업의 경우 핀테크 및 이커머스 시장을, 크로스보더 자금관리 솔루션 사업의 경우 크로스보더 이커머스 시장을, 데이터 솔루션 사업의 경우 공동주택관리시장, 기업용 메시징 시장, 가계 대출 시장 및 전자인증 시장 등을 전방시장으로 합니다.
복수의 시장 조사 발표에서 공통적으로 예상하고 있는바와 같이 디지털뱅킹 솔루션, 크로스보더자금관리 솔루션, 데이터 솔루션 각 사업분야별 당사의 전방시장은 성장할 것으로 판단됩니다. 그러나 각 조사업체에서 제공한 시장의 추정치는 합리적 가정 및 예상에 근거한 것일 뿐으로, 동 산업의 환경이 불확실한 대외 변수 등에 의하여 예상과 다르게 진행되거나 영업환경 및 경쟁환경의 변화에 따라 당사의 목표 시장규모가 축소되거나 시장성장률이 둔화될 수 있습니다. 이는 당사의 경영실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 다. 정부정책 및 규제 변화에 따른 위험
당사가 영위하는 디지털뱅킹, 크로스보더 자금관리, 데이터 솔루션은 전자금융법, 외국환거래법, 소프트웨어진흥법, 개인정보보호법, 정보통신망법 이용촉진 및 정보보호 등에 관한 법률, 신용정보법 등의 법규의 영향을 받습니다.
당사의 각 사업분야에 영향을 미치는 정부 정책 및 규제는 지속적으로 변화하고 있으며, 이러한 규제가 당사에 불리한 방향으로 개정되거나 당사가 해당 규제를 적절히 준수하지 못하는 경우, 당사의 영업환경에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 라. 시장경쟁 심화 위험
디지털뱅킹 솔루션 사업의 경우 주요 경쟁사로는 헥토파이낸셜
, 쿠콘, 하이픈코퍼레이션
이 있으며, 해당 시장은 당사를 포함한
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개사가 과점하고 있는 상황으로, 신규사업자의 시장진출을 위한 진입장벽이 높습니다. 크로스보더 자금관리 솔루션 사업의 경우 당사와 유사한 형태의 서비스를 제공하고 있는 경쟁사는 헥토파이낸셜이 있으며, 헥토파이낸셜 외에 소액 해외 송금 사업을 영위하는 사업자들과는 서비스 수준에서 큰폭의 차이가 있을 것으로 추정되어 성공적으로 시장을 선점하고 있다고 판단됩니다. 아파트ERP 사업의 경우 주요 경쟁사로는 이지스엔터프라이즈가 있으며, 기업용메시징 사업의 경우 당사는 상위 사업자에 포함됩니다. 플랫폼 제휴 솔루션 사업의 경우 당사의 전략적 투자자인 카카오페이와 제휴 관계로 인해 발생하는 매출 부문으로서 별도의
직접적인 경쟁 상황은 존재하지 않는 것으로 판단됩니다.

당사는 통상적으로 제휴기관과 1년 단위로 계약을 맺고 있으며, 고객이 별도로 의사표시를 하지 않는 경우 동일한 조건으로 계약이 갱신되는 구조입니다. 다만, 향후 제휴처에서 서비스 공급자를 다변화함에 따라 시장 경쟁이 발생할 수 있으며, 이에 따라 당사에서 서비스 공급 단가를 인하하거나 처리하는 물량이 감소하는 경우 당사의 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 당사의 제휴처에서 발생하는 거래 규모가 감소하는 경우 당사는 신규 제휴처를 대상으로 서비스를 공급해야할 수 있으며, 이러한 경우 기존 서비스 공급자와 경쟁구도에 노출될 수 있습니다.
당사는 각 사업분야별 목표 시장에서 차별화된 경쟁 우위를 점하고 있다고 판단하고 있습니다. 하지만, 기존 경쟁업체가 계속해서 서비스를 발전시키고 새로운 기업이 시장에 진입함에 따라 경쟁이 심화될 수 있습니다. 이에 당사는 경쟁력 유지 및 강화를 위해 연구개발부터 영업 및 마케팅, 비즈니스 운영 전반에 지속적으로 투자할 계획입니다.
그럼에도 불구하고 경쟁심화로 주요사업의 실주, 고객 이탈, 서비스 가격 하락 등 동사 매출 안전성 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 마. 기술개발 대응 위험
당사가 영위하고 있는 디지털뱅킹 솔루션, 크로스보더 자금관리 솔루션, 데이터 솔루션 산업은 기술의 신속한 변화, 업계표준의 지속적 갱신, 고객의 요구사항 및 수요형태의 다변화, 새로운 제품과 서비스의 지속적인 출현 등 기술의 변화가 빠른 산업 입니다. 이러한 산업의 특성상 기술의 지속적인 발전과 고객의 요구사항에 맞추어 이를 적절하게 구현할 수 있는 능력이 당사의 성장과 발전에 중요합니다. 당사는 이러한 기술집약적 산업 내 경쟁력 확보를 위해 지속적으로 연구개발에 집중하고 있습니다.
다만, 이러한 노력에도 불구하고 당사가 기술의 급속한 변화에 적절하게 대응하지 못할 경우 당사의 영업실적 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 바. 핵심 인력 인탈 관련 위험
당사가 속한 핀테크 산업은 소프트웨어 개발 및 서비스 역량이 매우 중요한 산업적 특성으로 연구개발인력, 기술력을 바탕으로 경쟁력이 결정되며, 이에 대한 의존도가 매우 높다는 특징을 보임에 따라 우수한 전문인력들을 확보 및 유지하는 것이 매우 중요합니다.
당사는 핵심인재 확보 및 인력의 결원이 생기지 않도록 노력하고 있으나, 퇴직, 경쟁회사로의 이직 등 핵심 인력의 이탈 발생 가능성은 항상 존재하고 있습니다. 인력의 빈번한 이동은 사내 경험 축적, 전문성 강화, 조직의 안정성 등을 저해할 수 있으며, 당사의 핵심 인력의 이탈로 보유기술이 유출될 경우 당사의 경쟁력을 약화시키는 요인이 될 수 있습니다. 사. 소송 관련 위험
당사는 아파트ERP 사업 관련 현재 총 4건의 민사소송이 진행중에 있으며, 소송가액 총액은 약 5억원 규모로 회사의 매출 또는 자산 고려 시 유의미한 수준은 아니며, 대부분 1심 및 2심에서 승소하여 당사에 미치는 영향은 미비할 것으로 판단됩니다.
그럼에도 불구하고, 향후 당사가 사업을 확대함에 따라 다양한 이해관계자들간 분쟁 등이 발생할 가능성을 배제할 수 없습니다. 당사의 기술 권련 특허권 분쟁, 핵심인력 유출입, 임직원 및 관련자가 당사에 중대한 손해를 입히는 경우 등 다양한 종류의 분쟁 또는 소송이 발생할 수 있습니다. 이러한 소송이나 분쟁, 예상치 못한 법률적 리스크가 발생할 경우 당사의 영업 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하여 투자하시기 바랍니다. 아. 시스템 장애 발생 위험
당사가 영위하고 있는 펌뱅킹, 가상계좌 및 부가서비스를 포함하는 디지털뱅킹 솔루션 사업은 은행의 시스템 운영 및 고객의 금융 서비스 이용에 있어 장애 발생 및 보안 사고 시, 고객의 계좌 이용에 직접적으로 연계되어 있어 시스템 유지 및 장애 차단, 보안이 매우 중요한 사항입니다. 이에 당사는 안정적 인프라 운영을 위한 노력을 영위하고 있으나
신종 바이러스의 출현, 새로운 해킹 프로그램 등으로 인프라 장애 발생 시 브랜드 신인도 하락, 고객 클레임 등으로 인하여 경영성과에 부정적 영향이 발생
할 수 있습니다.

회사위험

가. 재무안정성 관련 위험

당사의 부채비율은 2021년 533.32%, 2022년 290.72%, 2023년 210.72%, 2024년 3분기 166.02%로 견고한 회사 성장을 통해 2021년 이후 지속적으로 부채비율을 개선하고 있습니다. 당사는 차입금은 해당사항이 없으나 영업활동으로 인한 거래에 따라 고객 예수금을 수취하고 있으며, 동 금액이 부채로 계상됨에 따라 부채비율이 높게 나타나는 경향이 있습니다.
고객 예수금은 대량의 정산 업무 등 금융 업무 처리를 위해 고객이 당사에 일시적으로 예치하는 금액으로, 짧게는 3일, 길게는 10일 이내에 고객이 지정한 계좌로 이체 등의 업무가 처리되게 됩니다. 현재 당사는 신고서 제출일 현재 약 400여개사의 고객사가 존재하며, 이로 인해 고객 예수금의 예치 또한 다수 건이 존재합니다. 따라서 재무제표상 인식되는 고객 예수금은 결산 시점에서 보유하고 있는 고객 예수금의 잔액이며, 이러한 특성으로 인해, 선수금을 수취함으로써 부채비율이 높은 건설업 등의 일반적인 수주산업과는 차이가 존재합니다. 또한, 고객 예수금의 결산 시점 잔액은 당사의 현금흐름표에도 영향을 미쳐, 영업활동으로부터 창출된 현금 흐름에 반영되고 있습니다. 당사의 영업으로부터 창출된 현금 흐름은 2023년 기준 167억원, 2022년 180억원으로 약 13억원 감소하였으나, 고객예수금 증가의 경우 2023년 57억원 증가, 2022년 79억원 증가로 약 22억원의 차이가 존재 하였습니다. 결산 시점의 잔액에 따라 계상되는 고객예수금으로 인한 차이를 제외할 경우 당사의 실질적인 영업으로부터 창출된 현금 흐름은 2022년 101억원(180억원-79억원) 대비 2023년 110억원(167억원-57억원)으로 약 9억원이 증가한 것으로 볼 수 있습니다. 또한, 당사는 2021년 이후 지속적으로 당기순이익을 시현하고 있으며, 자기자본의 증가로 부채비율은 2021년 533.32%에서 2024년 3분기 166.02%로 감소하였습니다. 고객 예수금 자산이 증가하는 경우 부채비율이 상승할 수 있으나 당기순이익 시현을 통해 이익잉여금 증가 및 공모를 통한 자기자본 증가로 인해 부채비율은 하락할 것으로 예상됩니다.

이처럼 당사는 꾸준한 회사 성장에 따라 회사의 재무안정성 지표가 개선되
고 있으며, 영업활동으로부터 창출된 현금흐름이 감소한 것처럼 보일 수 있는 부분은 고객예수금과 같은 당사의 영업 구조적 특성에 기인한 것으로, 이는 실제 영업성과나 현금 창출 능력과는 무관합니다. 당사는 디지털뱅킹 솔루션, 크로스보더 자금관리 솔루션, 데이터 솔루션 등 안정적인 사업을 이어가는 동시에 신규 솔루션 개발을 통한 매출 증대를 시현함으로써 향후에도 안정적인 재무 상황을 유지하기 위해 노력할 계획입니다.
그럼에도 불구하고 향후 수익성 악화, 시장 상황 변화, 현금흐름 악화 등의 상황이 발생할 경우 당사의 재무안정성 지표가 악화될 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

나. 실적 하락 및 수익성 악화 위험
당사는 디지털뱅킹 솔루션, 크로스보더 자금관리 솔루션, 데이터 솔루션을 주요 사업으로 영위하고 있습니다. 당사는 기술경쟁력을 바탕으로 사업을 확대하며 지난 3년간 지속적인 매출 성장을 시현하였습니다. 당사의 과거 3개년 매출액은 2022년 295억원, 2023년 420억원, 2024년 3분기 469억원이며, 매출액 증가율은 2022년 104.69%, 2023년 42.16%, 2024년 3분기
는 전년도 동기 대비 기준
94.47%을 기록하였습니다. 또한 2024년 3분기 이후 2024년 10월 가결산 매출액은 51억원, 영업이익은 6.8억원, 2024년 11월 가결산 매출액은 52억원, 영업이익은 9.8억원, 2024년 12월 가결산 매출액은 54억원, 영업이익은 10.2억원
, 2025년 1월 가결산 매출액은 52억원, 영업이익은 8.4억원
입니다.
향후 당사의 신규사업인 B2C 외환서비스 매출의 확장, 신규 인수한 메시징 서비스 매출 온기 인식, 기존 사업의 매출 성장 지속 등에 힙입어 당사의 매출액 성장률은 향후에도 높은 수준을 유지할 것으로 예상됩니다. 그럼에도 불구하고, 고객사로부터 가격 인하 압박을 받거나 경쟁심화로 시장 점유율이 낮아지는 등 현재 예상하지 못한 이유로 당사의 매출 및 수익성이 감소할 위험이 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

다. 매출채권 건전성 악화 위험

당사의 매출채권 및 기타채권은
2021년 2,500백만원, 2022년 2,707백만원, 2023년 5,699백만원, 2024년 3분기말 5,209백만원으로 안정적인 수준을 유지하고 있습니다. 당사의 매출채권 회전율은 2021년 7.71회, 2022년 11.19회, 2023년 9.97회, 2024년 3분기 8.56회로 업종 평균 대비 유사하거나 다소 낮은 수준을 보여주고 있습니다.

당사는 미회수 매출채권에 대해서 영업담당자를 통해 매출채권 회수 관련 계획을 수립하고 매출채권 회수를 독촉하고 있으며, 미회수채권이 발생하는 경우 거래처 파산, 폐업, 부도 등의 사유로 회수를 할 수 없는 경우를 고려하여 대손충당금을 설정하여 관리하고 있습니다. 다만, 당사의 매출규모를 고려할 때 현재 미회수된 채권의 규모는 재무적으로 유의적인 수준은 아닌 것으로 판단됩니다. 그럼에도 불구하고, 경기 불황 등으로 인해 매출채권의 회수가 지연될 경우, 당사의 현금흐름 및 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
라.
매출처 집중 위험

당사가 영위하고 있는 크로스보더 자금관리 솔루션의 경우 주요 매출처는
전자결제대행업체(NHN한국사이버결제), 디지털 결제 및 송금 플랫폼(Payoneer), 대형 인터넷 커머스(지마켓) 등으로 구성되어 있습니다. 특히 2023년도 기준 크로스보더 자금관리 솔루션 매출 상위 3개사가 차지하는 비중은 99.20%로 소수 매출처에 편중되어 있는 모습을 보여주고 있습니다.
이렇듯 당사의 크로스보더 자금관리 솔루션 관련 매출이 소수업체에 편중되어 있는 바, 고객사들의 업황 변동 및 국가 정책 이슈 등으로 인하여 수수료 인하 또는 서비스 제공업체 변경 등이 발생할 경우 당사의 향후 매출액 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

플랫폼 제휴 서비스는 카카오페이 플랫폼을 창구로 활용한다는 점에서 카카오페이에 대한 의존도가 높아 보일 수 있으나, 실제로는 매출처가 다변화되어 있습니다.

당사는 2017년 12월 카카오페이와 인증서 제휴 계약을 체결하며 처음 협업을 시작하였으며, 안정적인 서비스 운영 능력으로 신뢰도를 확보하며 이후 제휴 서비스 영역을 지속적으로 확대해왔습니다. 2019년에는 카카오페이로부터 지분 투자를 유치하며 사업적 파트너십을 강화하였으며 신고서 제출일 현재 당사의 5% 이상 주요주주로 9.41%의 지분을 보유하고 있습니다. 카카오페이는 거래소 심사 과정에서 보유 중인 당사 지분에 대해 1년간 자발적 의무보유를 확약하는 등 단기간 내 사업적 제휴 관계가 종료될 가능성은 낮을 것으로 판단됩니다.

당사는 통상적으로 제휴기관과 1년 단위로 계약을 맺고 있으며, 고객이 별도로 의사표시를 하지 않는 경우 동일한 조건으로 계약이 갱신되는 구조입니다. 한편, 이러한 사업적 제휴 관계에도 불구하고, 당사 제공 서비스에 심각한 장애가 발생하거나, 향후 제휴처에서 서비스 공급자를 다변화함에 따라 시장 경쟁이 발생할 수 있으며, 이에 따라 당사에서 서비스 공급 단가를 인하하거나 처리하는 물량이 감소하는 경우 당사의 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 당사의 제휴처에서 발생하는 거래 규모가 감소하는 경우 당사는 신규 제휴처를 대상으로 서비스를 공급해야할 수 있으며, 이러한 경우 기존 서비스 공급자와 경쟁구도에 노출될 수 있음에 투자자분들께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

마. 신규사업 관련 위험
당사는 한국으로 방문하는 해외 여행객을 대상으로 무인환전, 선불카드 및 택스리펀드 등 서비스를 제공하는 B2C 외환 서비스 사업을 신규사업으로 확장하고 있습니다. B2C 외환 서비스의 목표 시장인 방한 외국인 관광 시장은 정부의 정책적 지원 등에 힘입어 지속적으로 성장할 수 있을 것으로 판단됩니다.
그럼에도 불구하고 당사가 신규사업에 투입하는 회사의 인력, 시간, 비용 등은 단기간 내에는 회사의 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 신규사업에서 시장 예측 실패, 신규 제품의 생산 차질, 경쟁 심화 등의 사유로 유의미한 매출 및 수익이 발생하지 않을 가능성이 존재하며, 과거 코로나19와 같은 대규모 감염병의 신규 발병, 지정학적 갈등, 에너지 비용 상승 등에 따른 여행 비용 증가 및 대한민국 관광에 대한 글로벌 관심도 감소 등 대내외적 변수로 인해 한국을 방문하는 해외 관광객 수는 큰 폭으로 감소할 수 있으며, 당사의 신규사업에 중대한 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

바
. 해외 사업 진출 관련 위험
당사는 해외 사업 역량 제고를 위해 2023년 싱가포르에 Dozn Global Pte.Ltd 를 설립하였으며, 2024년 인도네시아에 PT. DOZN GLOBAL INDONESIA를 설립하였습니다. 당사는 싱가포르, 인도네시아 등 동남아시아에서 디지털뱅킹 솔루션을 제공하는 사업을 영위할 계획이며, 온라인 쇼핑몰, PG사 등의 온라인 가맹점과 지급결제 수단 발행사를 동사의 VAN 중계 시스템으로 연결하고, 현지 기업과 은행을 대상으로 VAN 연동 시스템 및 가상계좌, PG 등의 솔루션을 개발하여 공급하는 시스템 및 소프트웨어 사업으로 현지 시장을 공략할 계획 입니다. 이를 위해 당사는 싱가포르와 인도네시아 법인의 인력 채용 및 운영비용 확보를 위한 증자 또한 계획 중에 있습니다.
당사의 대한민국에서의 사업 경쟁력을 동남아시아 시장에 효과적으로 접목시킨다면, 경쟁 사업자 대비 우월한 서비스 품질을 제공할 수 있으며, 이는 타사와의 경쟁에서 비교우위 요소로 작용할 것으로 판단됩니다. 당사는 이러한 해외사업 확대를 통해 매출 성장과 이익 증대를 예상하고 있습니다. 그럼에도 불구하고, 해외 시장 상황, 해외사업 지역적 특성, 해외 금융회사들의 동사 서비스에 대한 선호도 등에 따라 동사의 해외사업 성공여부에 대한 불확실성이 존재합니다.
더불어, 당사가 시장 진출 이후 유의미한 고객 확보, 매출 성장을 달성하지 못하는 경우 해외 시장 개척으로 인한 비용으로 인해당사의 영업 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 기존 계획 대비 추가적인 자금 투자 등으로 인해 재무적인 부담이 가중될 위험이 존재함에 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

사. 자회사 실적 악화에 따른 위험
당사는 Dozn Global Pte Ltd. 및 PT.DOZN GLOBAL INDONESIA 를 연결대상으로 하여 연결재무제표를 작성하고 있습니다. 따라서, 당사는 자회사의 실적에 따라 손익에 영향을 받습니다.
PT.DOZN GLOBAL INDONESIA는 2024년 11월 설립되었으며, 현지 법령에 따라 순차적으로 자본금을 납입할 수 있어 분할 납입할 예정입니다. 향후 자회사의 실적이 악화된다면 당사의 재무실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

아
. 주식보상비용 관련 위험
당사는 8회차에 걸쳐 우수한 인력 유출 방지를 위해 1,491,205주(무상증자 반영)의 주식매수선택권을 부여하였으며, 행사 및 행사 취소 수량을 제외한 신고서 제출일 현재 행사되지 않은 주식매수선택권 수량은 421,460주로 이는 공모후 발행주식총수의 1.79% 입니다.
현재까지 부여된 주식매수선택권은 모두 신주발행형으로, 당사가 차액보상형 주식매수선택권 행사로 인해 부담해야 할 잠재적 현금유출은 존재하지 않습니다. 또한 미행사 주식매수선택권이 모두 행사될 경우, 최대주주의 지분율은 소폭 낮아지지만 미행사 주식매수선택권은 공모 후 발행주식 총수 23,561,578주 기준 1.79% 수준으로 높지 않으며, 그 외 당사는 전환사채, 신주인수권부사채 등 주식 관련 사채 및 상환전환우선주 등 종류주식이 존재하지 않음에 따라 금번 공모 후 희석화 관련 위험은 제한적이라고 판단됩니다. 다만 신주발행형 주식매수선택권의 경우에도 회계상 주식매수선택권의 공정가치가 행사 가능 조건을 충족하는 기간동안 점진적으로 주식보상비용으로 인식되며,
향
후
2027년까지 약 3.1억원의
추가적인 주식보상비용 인식이 예상됨에 따라 당사의 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다
.

자. 특수관계자 거래 관련 위험

당사는 신고서 제출일 현재 관계회사로 상장사인 주식회사 카카오페이, 비상장사인 Dozn Global Pte Ltd., PT.DOZN GLOBAL INDONESIA, 주식회사 스위치원, 주식회사 인포플러스가 있으며 매출 ·매입 등 거래가 발생하고 있습니다.

당사와 관계회사와의 거래내역 및 조건은 적정하다고 판단되며, 매입과정에서 통상적인 조건으로 거래가 발생하고 있습니다. 또한, 당사는 2018년 11월 이지고잉 주식 인수로 인해 최초로 관계회사가 생긴 이후, 2019년 초부터 매년 이사회를 통해 관계회사 거래 승인에 관한 결의를 진행하고 있습니다. 또한 당사는 2024년 7월 16일 이사회 결의를 통해 특수관계자거래규정을 제정하였으며, 해당 규정에 따라 향후에는 단일 거래규모가 최근사업년도말 현재의 자산총액 또는 매출총액의 1% 이상인 거래 또는 당해 사업년도 중에 특정인과 당해 거래를 포함한 거래총액이 최근사업년도말 현재의 자산총액 또는 매출총액의 5% 이상인 거래에 대해 이사회의 승인을 얻고, 그 승인결의 후 최초로 소집되는 정기주주총회에 당해 거래와 관련한 내용 일체와 거래유형별 총 거래금액 및 거래잔액을 보고할 계획입니다.

이와 같이 당사는 특수관계자 간 거래시 적절한 내부통제절차를 마련하여 해당 절차에 따라 적법하게 충실히 시행하고 있으나, 추후 특수관계자 간 예기치 못한 거래의 발생 및 거래 시 내부통제 절차 진행 상 미흡한 점이 발생할 위험이 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

차. 임직원의 위법행위 발생 가능성

당사의 임직원이 법규를 위반할 경우, 당사는 감독기관의 제재 또는 외부기관으로부터의 소송 등을 당할 수 있으며, 당사의 평판에 심각한 훼손을 끼치거나 혹은 재무적 손실을 경험할 수 있습니다. 또한, 임직원 등의 위법행위를 사전에 감지하거나 방지하지 못함으로써, 향후 당사의 조직 문화에 악영향을 미칠 수 있으며 매출처와의 거래관계에도 부정적 영향을 미쳐 영업상 손해를 입을 가능성이 존재하는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

카. 내부 정보 관리 미흡 위험

코스닥시장 상장법인은 공시의무사항 및 투자판단에 영향을 미치는 중요사항 발생시 이를 종합적으로 관리하고 적시에 공개할 수 있는 관련 규정 및 공시 체계를 정비하여야 하며, 불공정거래를 예방할 수 있는 시스템을 구축하여야 합니다. 이를 위하여 당사는 관련 공시 조직을 구축하였으며, 상장 후에는 공시 책임자 및 담당자의 공시전문 교육 이수, 전체 임직원 대상 교육 실시 등을 계획중
에 있습니다.
그럼에도 불구하고, 여러 사유들로 인해 중요한 사항이 적시에 공시되지 못할 위험을 원칙적으로 배제할 수 없습니다.

타. 분쟁에 따른 우발채무 등에 관한 위험

당사는 증권신고서 제출일 현재 영업에 대한 중대한 영향을 미치는 소송 및 법률위반사항과 관련한 우발채무는 존재하지 않습니다. 다만, 당사는 아파트ERP 사업 관련 현재 총 4건의 민사소송이 진행중에 있으며, 소송가액 총액은 약 5억원 규모로 회사의 매출 또는 자산 고려 시 유의미한 수준은 아니며, 대부분 1심 및 2심에서 승소하여 당사에 미치는 영향은 미비할 것으로 판단됩니다.
당사는 고객사로부터 제품 관련 손해배상 청구, 소송과 같은 우발적인 채무가 발생할 가능성이 있습니다. 당사는 영업활동과 관련하여 발생 가능한 우발채무에 대비한 보험에 가입되어 있지 않기 때문에 우발채무 발생 시 보상 범위 및 규모에 따라 당사의 재무 구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 특히 당사의 지급여력을 초과하는 손해배상 혹은 품질 이상과 관련된 판결 등이 발생할 경우 유동성 위험을 초래할 뿐만 아니라 당사의 실적과 업계 내 인지도 하락으로 사업의 계속가능성에도 부정적인 영향을 초래할 수 있습니다. 투자자 분들께서 이 점에 유의해주시기 바랍니다.

기타 투자위험

가. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험

당사의 상장예정주식수 23,561,578주 중 18.70%에 해당하는 4,405,756주는 상장 직후 유통가능 물량에 해당합니다.

유통가능물량의 경우 상장일로부터 매도가 가능하므로 이로 인하여 주식가격이 하락할 수 있으며, 추가적으로 최대주주 등 의무보유 대상자의 의무보유기간이 종료되는 경우 추가적인 물량출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다. 또한, 당사의 보통주가 대규모로 매각되거나 추가적으로 발행되는 경우 당사의 보통주 가격은 하락할 수 있습니다. 나. 주식매수선택권 행사에 따른 지분 희석 위험
당사는 설립 이후 당사의 설립 ,경영과 기술혁신 등에 기여할 수 있는 임직원 등에게 총 8차례에 걸쳐 주식매수선택권을 부여하였으며, 증권신고서 제출일 현재 미행사 주식매수선택권은 421,460주입니다. 이는 공모 후 발행주식총수의 1.79%입니다.
향후 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주가 발행되어 시장에 출회될 경우 당사의 상장 후 주가에 희석화 요인으로 작용하여 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 상기와 같이 출회 가능한 물량에 대해 반드시 유의하시기 바랍니다. 다. 상장주선인의 의무인수에 관한 사항
상장 시 공모 주식 2,500,000주 이외에 「코스닥시장 상장규정」에 의해 상장주선인이 별도로 75,000주를 취득하게 됩니다. 이에 따라
공모 이외의 주식 수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있습니다. 한편, 금번 공모 시 청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 주식의 수는 감소할 수 있습니다
.
라. 상장예비심사결과 효력 상실 위험 당사는 2024년 07월 26일 한국거래소에 상장예비심사신청서를 제출하여 2024년 10월 2일 상장예비심사 승인을 통지 받았으며, 코스닥시장에 상장하기 위해서는 「코스닥시장 상장규정」에 따라 상장예비심사결과를 통지받은 날부터 6개월 이내에 한국거래소에 신규상장 신청을 해야 합니다. 투자자 보호 등의 사유로 효력발생시기가 재기산되는 정정기재가 발생하여 상장 일정이 조정될 경우 상장예비심사 결과의 효력이 상실될 가능성이 있습니다. 마. 수요예측 경쟁률에 관한 주의사항 수요예측은 2025년 02월 28일(금) ~ 03월 07일(금) , 청약은 2025년 03월 12일(화) ~ 03월 13일(목) 에 진행될 예정입니다. 따라서 청약일 전에 발표되는 수요예측 경쟁률이 실제 기관투자자의 실제 투자 수요를 보여주는 지표는 아닙니다. 바. 공모자금의 사용내역 관련 위험 당사는 금번 공모를 통해 조달한 금액에서 발행제비용을 차감한 순수입금의 사용계획을 결정함에 있어 상당한 재량권을 보유하고 있으며, 투자자가 당사의 결정사항에 동의하지 않는 목적으로 사용할 수 있습니다. 사. 재무제표 작성 기준일 이후 변동 미반영 당사는 2024년 3분기말, 2023년 온기 재무제표에 대해 회계법인으로부터 검토 및 감사 받은 K-IFRS 기준으로 재무제표를 작성하여 본 증권신고서에 기재하였습니다. 또한 당사의 2024년 3분기 이후 2024년 10월 가결산 매출액은 51억원, 영업이익은 6.8억원, 2024년 11월 가결산 매출액은 52억원, 영업이익은 9.8억원, 2024년 12월 가결산 매출액은 54억원, 영업이익은 10.2억원, 2025년 1월 가결산 매출액은 52억원, 영업이익은 8.4억원입니다. 한편, 본 증권신고서 상의 재무제표에 관한 사항 및 감사인의 의견에 관한 사항은 2024년 3분기말 재무제표 작성 기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으므로 투자에 유의하시기 바랍니다. 아. 상장 후 경영안정성에 관한 사항
증권신고서 제출일 현재 당사의 최대주주인 조철한 대표이사는 총 발행주식수의 55.48%를 보유하고 있으며, 임원을 포함한 최대주주등의 지분율 합계는 62.20%로 안정적인 경영권을 확보하고 있는 것으로 판단됩니다. 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모 주식수 2,500,000주 및 상장주선인 의무인수분 75,000주를 감안할 시 공모 후 최대주주등의 지분율은 55.40%로 감소하게 됩니다.
의무보유 기간 종료 후 최대주주등 및 특수관계인 지분을 대량 매각하거나 경영권을 주도하고 있는 최대주주 및 경영진과 관련하여 경영권 변동 또는 기업지배구조 및 경영권 분쟁, 도덕적 해이 발생 등으로 당사의 경영환경이 악화될 경우 경영 안정성이 저해될 수 있습니다. 또한 향후 자금 확보를 위한 추가 유상증자 등으로 인하여 최대주주등의 지분율이 감소하거나 예기치 못한 경영권 분쟁, 주요 주주간의 지분 보유 경쟁 등이 발생할 시 당사의 경영권 안정화에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

자.
증권 인수업무 등에 관한 규정 개정에 따른 일반청약자 배정분 변경 위험

「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호 개정에 따라 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. 추가적으로「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제6호 신설에 따라 우리사주조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약하는 경우, 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 당사는 금번 공모 시 우리사주조합에 대한 우선배정을 진행하지 않으나, 상기 규정에 따라 우리사주조합 우선배정여부와 무관하게 일반투자자에게 공모주식의 5% 내에서 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 이에 따라 일반청약자 배정 물량은 25%를 초과할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

차.
공모가 산정 관련 위험

금번 공모를 위한 가격 결정은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조제1항제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다. 단, 금번 공모 시 동 규정 제5호제1항제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다

당사의 희망공모가는 PER을 이용한 비교가치 평가법을 사용하여 산정하였습니다. 최종 선정된 비교기업은 당사와 사업, 성장성, 전략 등 다양한 측면에서 차이가 존재하며 국내외 경기, 주식시장 현황 등 다양한 요인의 영향으로 인해 PER 방식의 한계 및 비교기업 선정의 부적합성이 존재할 수 있으며, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
카. 상장 이후 공모가 이하로 주가 하락 위험
당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에서 거래된 적이 없으며 금번 상장을 통해 최초 거래되는 것입니다. 또한 수요예측을 거쳐 당사와 대표주관회사의 합의를 통해 결정된 동 주식의 공모가격은 코스닥시장 상장 이후 시장에서 거래된 시장가격을 나타내는 것이 아니며, 금번 공모 이후 당사 주식의 시장가격은 하락할 수 있으며, 상장 이후 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수도 있다는 점을 유의하시기 바랍니다.
타. 주식의 대규모 발행 또는 매각 위험 (overhang Issue)
향후 당사의 보통주가 대규모로 매각되거나 추가적으로 발행되는 경우, 당사의 보통주 가격은 하락할 수 있습니다.

파. Put-back option, 환매청구권 및 초과배정옵션 미부여

「증권 인수업무 등에 관한 규정」 개정으로 일반청약자에게 "공모가격의 90% 이상에 인수회사에 매도할 수 있는 권리(put-back option)"가 부여되지 않으니 투자 시 유의하시기 바랍니다. 또한 금번 공모의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 이에 따른 환매청구권이 부여되지 않습니다. 또한 당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모에서 "초과배정옵션"에 관한 계약을 체결하지 않았습니다. 투자자께서는 이점을 유의하시기 바랍니다.
하. 신규상장일 기준가 산정방식 및 가격제한폭 관련 위험
신규상장종목의 최초 가격 결정은 시가기준가 방식에 따르지 않고, 발행가액 자체를 기준으로 하며, 신규상장종목의 가격제한폭은 신규상장일 기준가격 대비 60~400%로 상한가 및 하한가가 설정되어 있습니다. 신규상장종목 상장일은 변동성완화장치(VI)가 적용되지 않으며, 상장 익일부터 적용됩니다. 다만, 가격 변동은 상기와 같이 기준가의 가격제한폭(60~400%) 내로 제한됩니다. 투자자께서는 이 점을 참고하시어 투자 시 유의하시기 바랍니다.
거. 지배주주와 투자자와의 이해상충 위험
본 공모 후 최대주주인 조철한 대표이사는 보통주 11,644,230주를 보유하고 있으며, 공모 후 지분율은 49.42%로 예상됩니다. 지배주주는 이사의 선임을 비롯한 당사 주주총회에서 상정되는 대부분의 사안을 결정 할 때 상당한 영향력을 행사할 수 있을 것으로 판단됩니다. 또한, 지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
너. 추가적인 소송 위험
소수주주의 소수주주권 행사 및 집단 소송으로 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있으며, 당사의 전략 이행을 지연시킬 수 있습니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

(단위 : 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출) 가액
모집(매출) 총액
모집(매출) 방법

보통주
2,500,000
100
9,000
22,500,000,000
일반공모

인수(주선) 여부
지분증권 등 상장을 위한 공모여부

인수
예
코스닥시장
신규상장

인수(주선)인
증권의 종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
한국투자증권
보통주
2,500,000
22,500,000,000
695,250,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2025.03.12~ 2025.03.13
2025.03.17
2025.03.12
2025.03.17
-

청약이 금지되는 공매도 거래 기간

시작일
종료일

-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

시설자금
2,000,000,000

운영자금
4,875,000,000

타법인증권 취득자금
15,500,000,000

발행제비용
800,000,000

신주인수권에 관한 사항

행사대상증권
행사가격
행사기간

-
-
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의 관계
매출전 보유증권수
매출증권수
매출후 보유증권수

-
-
-
-
-

일반청약자 환매청구권

부여사유
행사가능 투자자
부여수량
행사기간
행사가격

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【기 타】
-

주)

모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액, 인수대가는 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 9,000원 기준입니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

(단위 : 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출) 가액
모집(매출) 총액
모집(매출) 방법

보통주
2,500,000
100
9,000
22,500,000,000
일반공모

인수인
증권의 종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표주관회사
한국투자증권
보통주
2,500,000
22,500,000,000
695,250,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2025.03.12 ~ 2025.03.13
2025.03.17
2025.03.12
2025.03.17
-

주1)

모집(매출)가액(이하
"확정공모가액"이라 한다)과 관련된 내용은「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견」부분을 참조하시기 바랍니다.

주2)

모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는
대표주관회사와 발행회사인 ㈜더즌이 협의하여 결정한 확정공모가액인 9,000원 기준입니다.

주3)

모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다.)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 한국투자증권㈜와 발행회사인 ㈜더즌이 협의한 후 1주당 확정공모가액을
9,000원으로 최종 결정하였습니다.

주4)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조 제2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경가능합니다.

주5)

[청약일] - ① 기관투자자 청약일:
2025년 03월 12일(수) ~ 03월 13일(목)
(2일간) - ② 일반투자자 청약일:
2025년 03월 12일(수) ~ 03월 13일(목)
(2일간)

※ 기관투자자의 청약과 일반투자자 청약은
2025년 03월 12일부터 13일
까지 양일간 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다. 한편, 금번 공모의 경우 대표주관회사에 두 차례 이상 청약하는 이중청약이 금지되니 이 점 유의하시기 바랍니다.

주6)
기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우 청약 종료 후 배정 전까지 추가로 청약을 할 수 있습니다.

주7)
본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 2024년 07월 26일 상장예비심사신청서를 제출하여 2024년 10월 02일 한국거래소로부터 신규상장 예비심사 승인을 받았습니다. 그 결과 금번 공모 완료 후 신규상장신청 전 주식의 분산요건(「코스닥시장 상장규정」 제28조 제1항제1호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

주8)
총 인수대가는 확정공모가액 9,000원 기준으로 산정한 총 공모금액 및 상장주선인 의무인수금액을 합한 금액의 3.0%에 해당합니다. 다만, 공모 물량 중 청약미달이 발생할 경우 상장주선인의 의무인수 금액이 변동될 수 있으므로 인수대가가 변경될 수 있습니다.

주9)

금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」 제13조 제5항 제1호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집(매출)하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집, 매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. 그 세부 내역은 아래 표와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

한국투자증권㈜
기명식보통주
75,000주
675,000,000원
코스닥시장 상장규정에 따른 상장주선인의 의무인수분

상장주선인의 의무 취득분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사신청일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다. 또한, 상장주선인의 의무 취득분은 코스닥시장 상장규정상 모집 및 매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 상기 취득금액은 대표주관회사인 한국투자증권㈜와 발행회사인 ㈜더즌이 협의하여
결정한 확정공모가액인 9,000원 기준입니다. 금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 의무인수 주식의 수량에서 잔여주식 인수수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다.

주10)
금번 공모에서는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권) 제1항 각호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권)에 따른 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하지 않습니다.

2. 공모방법

금번 ㈜더즌의 코스닥시장 상장공모는 신주모집 2,500,000주 (공모주식의 100.00%)의 일반공모 방식에 의합니다.

가. 공모주식의 배정내역

【 공모방법: 일반공모 】

공모대상
주식수
배정비율
비고

일반공모
2,500,000주
100.0%
고위험고수익투자신탁등,벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
2,500,000주
100.0%
-

주1)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 10% 이상을 배정합니다.

주2)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.

주3)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정 증권신고서상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주4)
「근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제2호에 따라 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으나, 금번 공모 시에는 우리사주조합에 우선배정을 실시하지 않습니다.

【 청약대상자 유형별 공모대상 주식수 】

공모대상
주식수
배정비율
주당 공모가액
일반공모총액
비고

일반청약자
625,000주
25.0%
9,000원
5,625,000,000원
주3), 주4)

기관투자자
1,875,000주
75.0%
16,875,000,000원
고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁 배정수량 포함주5), 주6), 주7)

합계
2,500,000주
100.0%
22,500,000,000원
-

주1)

주당 공모가액 및 모집(매출)총액은
확정공모가인 9,000원 기준입니다.

주2)
「근로복지기본법」제38조 제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제2호에 따라 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으나, 금번 공모 시에는 우리사주조합에 우선배정을 실시하지 않습니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 따라 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.

주4)
2020.11.30 개정된「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제6호의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

주5)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 따라 고위험고수익투자신탁등에게 공모주식의 10% 이상을 배정합니다.

주6)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 따라 벤처기업투자신탁에 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.

주7)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제7호에 따라 주2)~주6)에 따른 배정 후 잔여주식을 기관투자자에게 배정합니다.

주8)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제3항에 따라 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

나. 모집의 방법 등

【 모집방법: 일반공모 】

공모대상
주식수
배정비율
비고

일반공모
2,500,000주
100.0%
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
2,500,000주
100.0%
-

【 모집 세부내역 】

공모대상
주식수
배정비율
주당 모집가액
모집총액
비고

일반청약자
625,000주
25.0%
9,000원
5,625,000,000원
-

기관투자자
1,875,000주
75.0%
16,875,000,000원
고위험고수익투자신탁등,벤처기업투자신탁배정물량 포함

합계
2,500,000주
100.0%
22,500,000,000원
-

주1)
「근로복지기본법」제38조 제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제2호에 따라 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으나, 금번 공모 시에는 우리사주조합에 우선배정을 실시하지 않습니다.

주2)

기관투자자 : 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.가. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 시행령 제10조 제2항 제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조 제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항 제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다. 「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단라. 「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조 제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)

바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조 제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)

아. 「금융투자업규정」 제3-4조 제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

※ 금번 공모와 관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조 제1항 제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측 참여는 허용되지 않습니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 이를 요청받은 해외 기관투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

(1) "고위험고수익투자신탁등"이란「조세특례제한법」제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.① 「조세특례제한법」 제91조의15 제1항에 따른 고위험고수익채권투자신탁(이하 '고위험고수익채권투자신탁'이라 한다). 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일이 속하는 분기 또는 그 다음 분기 말일 전 영업일까지 수요예측에 참여하는 경우에는 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 및 같은 조 제5항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 고위험고수익채권의 보유비율이 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 각 목의 비율 이상이어야 합니다.

【 고위험고수익채권투자신탁 】

『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 “고위험고수익채권투자신탁”이라 한다)에 2024년 12월 31일까지 가입하는 경우 해당 고위험고수익채권투자신탁에서 받는 이자소득 또는 배당소득은 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 “투자신탁등”이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.

1. 다음 각 목의 구분에 따른 요건을 갖출 것

가. 공모집합투자기구(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제18항에 따른 집합투자기구 중 같은 조 제19항에 따른 사모집합투자기구를 제외한 것을 말한다. 이하 이 조에서 같다)인 투자신탁등의 경우: 신용등급(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자 2 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급을 말한다. 이하 이 조에서 같다)이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제2조제1호나목에 따른 사채 중 같은 법 제59조에 따른 단기사채등에 해당하는 사채(이하 이 조에서 “단기사채”라 한다)의 경우에는 A3+ 이하]인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것

나. 공모집합투자기구가 아닌 투자신탁등의 경우: 신용등급이 A+, A 또는 A-(단기사채의 경우에는 A2+, A2 또는 A2-)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 15 이상이고, 신용등급이 BBB+ 이하(단기사채의 경우에는 A3+ 이하)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상일 것

2. 국내 자산에만 투자할 것

② 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항에 따른 고위험고수익투자신탁(이하 '고위험고수익투자신탁'이라 한다)으로서 최초 설정일ㆍ설립일이 2023년 12월 31일 이전일 것. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

【 고위험고수익투자신탁 】

『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권 또는 대통령령으로 정하는 주권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 "고위험고수익투자신탁"이라 한다)에 2017년 12월 31일까지 가입하는 경우 1명당 투자금액 3천만원(모든 금융회사에 투자한 투자신탁 등의 합계액을 말한다) 이하인 투자신탁 등에서 받는 이자소득 또는 배당소득에 대해서는 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」제59조에 따른 단기사채등(같은 법 제2조제1호나목에 따른 권리에 한정한다.)의 경우 A3+ 이하]인 사채권(이하 이 조에서 "비우량채권"이라 한다)을 말한다.② 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제11조제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 이 조에서 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말한다.③ 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.1. 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.2. 국내 자산에만 투자할 것

주1) 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항 참고주2) 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항 참고

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁등으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

(2) "벤처기업투자신탁"이란 「조세특례제한법」 제16조 제1항 제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 「조세특례제한법」 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다) 다음 각 항의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.① 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(동법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것

② 통장에 의하여 거래되는 것일 것

③ 투자신탁의 설정일부터 6개월(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제19항에 따른 사모집합투자기구에 해당하지 않는 경우에는 9개월) 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목 1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 합니다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처투자 촉진에 관한 법률」 제2조 제1호에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 중견기업에 가목 1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3항의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 항 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율(투자신탁재산의 평가액이 투자원금보다 적은 경우로서 같은 후단에 따른 비율이 100분의 15 미만인 경우에는 이를 100분의 15로 본다)을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니합니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 제3항 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

(3-1) 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등의 경우에는 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다.①「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외)일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2제6항제1호에 따라 불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측등 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

(3-2) 투자일임회사는 다음 각 항의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 고유재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 투자일임업 등록일로부터 2년이 경과하고 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액(투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다.)이 300억원 이상일 것

(4-1) 신탁회사는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호에 따른 기관투자자일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2 제6항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것

(4-2) 신탁회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 신탁회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 신탁업 등록일로부터 2년이 경과하고, 신탁회사가 운용하는 전체 신탁재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 신탁회사가 운용하는 전체 신탁재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (신탁업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 신탁업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 신탁재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

(5) 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 집합투자회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다.

① 일반 사모집합투자업 등록일로부터 2년이 경과하고 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (일반사모집합투자업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 일반사모집합투자업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 집합투자재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)로 참여하는 경우 상기 요건에 해당하는 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)임을 확약하는 확약서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 부동산신탁회사는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2제4항에 따라 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자에 대해 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있고, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 시 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

주3)
배정주식수(비율)의 변경① 일반청약자와 기관투자자의 배정주식수(비율)는 수요예측 결과 및 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 -Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약결과 배정에 관한 사항』에 관한 사항 부분 참조)③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 10% 이상을 배정합니다.⑤「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.⑥ 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁의 유효한 수요예측 참여수량이 부족하여 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁에 배정한 공모주식 수량이 규정에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 의무배정 수량을 배정한 것으로 봅니다. 이 경우 유효한 수요예측 참여수량이라 함은 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자가 수요예측에 참여하여 제출한 물량 중 매입희망 가격이 공모가격 이상으로 제출된 수량을 말합니다. 또한, ④, ⑤ 에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

주4)

주당 모집가액 : 대표주관회사인 한국투자증권㈜ 및 발행회사인 ㈜더즌이
협의하여 결정한 확정공모가액 9,000원 기준입니다.

주5)

모집총액은 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 9,000원 기준입니다.

주6)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조 제2항 제1호에 따라 정정 증권신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경될 수 있습니다.

주7)
금번 공모는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3 제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

주8)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제3항에 근거하여 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

다. 매출의 방법 등금번 ㈜더즌의 코스닥시장 상장공모는 100% 신주모집으로 진행되므로 해당사항 없습니다.

라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항

【 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역 】

구 분
취득주식수
주당 취득가액
취득총액
비 고

한국투자증권㈜
75,000주
9,000원
675,000,000원
-

주1)

주당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 9,000원 기준입니다.

주2)
상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주로 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집ㆍ매출하는 물량의 청약이 미달될 경우, 주당 취득가액이 변경될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 5. 인수 등에 관한 사항』 부분을 참고하시기 바랍니다.

주3)
동 상장주선인 의무취득분은 코스닥시장 상장규정에 의거하여, 공모주식수량의 100분의 3을 사모의 방식으로 취득하게 되며, 동 취득금액이 10억원을 초과할 경우 10억원을 한도로 취득하게 됩니다. 이에 따라, 공모확정가액에 따라 그 취득수량이 변동하게 될 예정입니다.

주4)
동 상장주선인의 의무취득분은 코스닥시장 상장규정에 의거하여, 상장일로부터 3월간 계속 보유하여야 합니다. 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다. 다만, 상장주선인의 내규에 의거하여, 상장주선인의 의무취득분은 의무보유기간 종료 이후 3개월 내 매도하도록 정하고 있습니다.(연장이 필요한 경우 별도의 승인 하에 연장 가능)

3. 공모가격 결정방법

본 장은 공모가격 결정방법의 개요 및 절차를 안내하는 장으로, 구체적인 (희망)공모가 산정 방식에 대한 정보는 'IV.인수인의 의견(분석기관의 평가의견)'을 참조하시기 바랍니다.

가. 공모가격 결정 절차

금번 ㈜더즌의 코스닥시장 상장 공모를 위한 공모가격은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조(주식의 공모가격 결정 등)에서 정하는 수요예측에 의한 방법에 따라 결정됩니다. 동 규정 제5조 제1항 제2호에 의한 수요예측을 실시할 예정이며, 금번 공모와 관련하여 동 규정 제5조 제1항 제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측 참여는 허용되지 않습니다.한편, 수요예측을 통한 개략적인 공모가격 결정 절차는 아래와 같습니다.

◈ 수요예측을 통한 공모가격 결정 절차 ◈

① 수요예측 안내
② IR 실시
③ 수요예측 접수

수요예측 안내 공고
기관투자자 IR 실시
기관투자자 수요예측 접수(단, 가격 미제시 수요예측참여는 불가능함)

④ 공모가격 결정
⑤ 물량 배정
⑥ 배정물량 통보

수요예측 결과 및 증시 상황 등 감안, 대표주관회사와발행회사가 최종 협의하여공모가격 결정
확정공모가액 이상의가격을 제시한 기관투자자대상으로 질적인 측면을고려하여 물량 배정
기관투자자 배정물량을대표주관회사 홈페이지를통하여 개별 통보

나. 공모가격 산정 개요
대표주관회사인 한국투자증권㈜는 ㈜더즌의 코스닥시장 신규상장을 위한 공모와 관련하여 발행회사의 영업 현황, 산업 전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여 희망공모가액을 아래와 같이 제시합니다.

구 분
내 용

주당 확정공모가액
9,000원

확정공모가액 결정방법

수요예측 결과와 시장 상황을 고려하여 발행회사와 대표주관회사가 협의하여
1주당 확정 공모가액을 결정하였습니다.

(1) 상기 표에서 제시한
확정공모가액은
㈜더즌의 절대적 평가 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 시장 상황, 산업 및 재무 위험의 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측 정보는 변동될 수 있습니다. (2) 대표주관회사인 한국투자증권㈜는 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을
실시하였으며
, 확정 공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 발행회사인 ㈜더즌과 협의하여
9,000원으로 결정하였습니다.
(3) 희망공모가액 산정과 관련된 구체적인 내용은 「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견」 부분을 참고하시기 바랍니다.

다. 수요예측에 관한 사항

(1) 수요예측 공고 및 수요예측 일시

구 분
내 용
비 고

공고 일시
2025년 02월 28일(금)
주1)

기업 IR
2025년 03월 07일(금)
주2)

수요예측 일시
2025년 02월 28일(금) ~ 2025년 03월 07일(금)
주3)

공모가액 확정공고
2025년 03월 11일(화)
-

문의처
한국투자증권㈜ (☎ 02-3276-4528, 5896)
-

주1)

수요예측 안내공고는
2025년 02월 28일(금)
에 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 홈페이지(http://securities.koreainvestment.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주2)

본 공모와 관련하여 기업 IR은

2025년 03월 07일(금)
에 진행될 예정이며, 시간 및 장소는 대표주관회사인 한국투자증권㈜ 홈페이지(http://securities.koreainvestment.com)에 공지할 예정입니다.

주3)

수요예측 마감시각은 한국시간 기준
2025년 03월 07일(금)
17:00임을 유의하시기 바랍니다. 수요예측 마감시각 이후에는 수요예측 참여, 정정 및 취소가 불가능하오니 접수 마감시간을 엄수해주시기 바랍니다.

주4)
상기 일정은 추후 공모 및 상장 일정에 따라서 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

(2) 수요예측 참가자격

(가) 기관투자자

"기관투자자"란 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호의 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.

가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자

나. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 법 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금공단

라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부

마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)

바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)

아. 금융투자업규정 제3-4조 제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

※ 금번 공모와 관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조 제1항 제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측 참여는 허용되지 않습니다.

【 증권 인수업무 등에 관한 규정 】

제5조(주식의 공모가격 결정 등)

① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.

1. 인수회사와 발행회사가 협의하여 단일가격으로 정하는 방법

2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다.

가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합

나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리·운용하는 법인

다. 「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인

라. 「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사

※ 집합투자회사등의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2(자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정)에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 조건을 충족해야 합니다.

① 집합투자회사등(「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사를 말한다)이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측에 참여하고자 하는 경우 각각 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4, 제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 합니다.② 기업공개를 위한 대표주관회사가 제1항에 따라 집합투자회사등에게 공모주식을 배정하고자 하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 합니다.1. 수요예측등에 참여하는 집합투자회사등은 위탁재산의 경우 매입 희망가격을 제출하지 아니하도록 할 것2. 수요예측등에 참여한 기관투자자가 공모가격 이상으로 제출한 전체 매입 희망수량이 증권신고서에 기재된 수요예측 대상주식수를 초과할 것3. 동일한 인수회사를 자기 또는 관계인수인으로 하는 집합투자업자등에게 배정하는 공모주식의 합계를 기관투자자에게 배정하는 전체수량의 1% 이내로 할 것

※ 금번 공모와 관련하여 「금융투자업규정」제4-19조제8호 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의3에 따르면, 기업공개를 위한 주관회사의 청약자의 주금 납입능력 확인절차가 필요하며, 이는 확약서를 기준으로 판단합니다. 수요예측등에 참여하는 기관투자자는 수요예측등 참여 금액이 주금납입능력을 초과하여서는 아니된다는 점을 고려할 시, 주금납입능력을 초과하는 수요예측참여는 허용되지 않습니다.대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측을 수행함에 있어「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의3제1항 제1호 및 제2호의 방법을 활용하여 주금납입능력을 확인하여 수요예측을 진행할 예정이며, 주금납입능력 확인 방법은 하기와 같습니다.

【 기관투자자 주금납입능력 확인방법 】

기관투자자 구분
확인방법

국내기관투자자,

해외기관투자자

(표준방법)

기관투자자가 수요예측등에 고유재산으로 참여하는 경우에는 자기자본을, 위탁재산으로 참여하는 경우에는 수요예측등 참여 건별로 수요예측등에 참여하는 개별 위탁재산들의 자산총액의 합계액을 주금납입능력으로 정하고 이를 수요예측 담당부서가 확인한다.

이 경우 고유재산의 자기자본은 직전 분기말(해당 자료가 없는 경우, 그 전 분기말로 한다) 개별재무제표상의 금액으로 하고, 위탁재산들의 자산총액은 수요예측 참여일전 3개월간(위탁재산의 설정 또는 설립일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 설정 또는 설립일로부터 수요예측등 참여일전까지)의 일평균 평가액으로 한다.

해외기관투자자

(대체방법)

홀세일본부 및 에쿼티파생본부를 통해 수요예측에 참여하는 비거주 외국인 기관투자자의 경우에는 수요예측 참여 의사결정자와 서명권자가 상이한 지역에 근무하여 시차에 따른 업무 상의 어려움이 있고, 담당 부서에서 지속적인 고객 관리 업무를 수행하고 있으므로 다음의 방법으로 주금납입능력을 확인한다.

(가). 미 증권거래법 144A에 따른 Qualified Institutional Buyer(이하.QIB)의 지위에 있는 투자자인 경우 해당 내역을 증빙하는 확약서 수취 시, 위탁자산에 한하여 당해분기의 주금납입능력을 USD 1억불로 간주한다.

(나). 주요 해외 국부펀드 등으로부터 직접 수요예측 참여의사를 받은 경우, (가)의 QIB에 준하여 별도의 서명날인 없이 주금납입능력을 USD 1억불로 간주한다.*

(다). (가)와 (나)에 해당하지 않거나, USD 1억불 이상으로 수요예측 참여를 희망하는 비거주외국인 투자자의 위탁자산의 경우, 직전분기말 기준 기관투자자의 총 운용자산의 합계를(AUM) 확약서에 기재하고 이를 당해 분기의 주금납입능력으로 간주한다.

(라). QIB를 포함한 비거주 외국인 투자자의 자기자본분 참여의 경우 최근 분기 자기자본을 당해분기 주금납입능력으로 간주한다.

(마). (가)와 (다) 또는 (라)의 방법으로 주금납입능력을 확인하는 경우 수요예측 참여자 혹은 적법한 서명권자가 첨부1의 양식에 서명한 확약서에 기재하여 제출하여야 한다.

*주) 해외국부펀드 리스트는 홀세일본부, 에쿼티파생본부와 IB 그룹의 협의에 따라 정할 수 있다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

【 제5조의3(허수성 수요예측등 참여 금지) 】

① 금융투자업규정 제4-19조제8호에서 "협회가 정하는 바"란 다음 각 호의 어느 하나의 방법을 말한다.

1. 기관투자자가 수요예측등에 고유재산으로 참여하는 경우에는 자기자본을, 위탁재산으로 참여하는 경우에는 수요예측등 참여 건별로 수요예측등에 참여하는 개별 위탁재산들의 자산총액의 합계액을 주금납입능력으로 정하고 이를 주관회사(명칭의 여하에 불문하고 수요예측등을 행하는 금융투자회사를 말한다. 이하 이 조에서 같다)가 확인하는 방법. 이 경우 고유재산의 자기자본은 직전 분기말(해당 자료가 없는 경우, 그 전 분기말로 한다) 개별재무제표상의 금액으로 하고, 위탁재산들의 자산총액은 수요예측 참여일전 3개월간(위탁재산의 설정 또는 설립일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 설정 또는 설립일로부터 수요예측등 참여일전까지)의 일평균 평가액으로 한다.

2. 주관회사가 대표이사(외국 금융투자회사의 지점, 그 밖의 영업소의 경우 지점장 등 국내대표자를 말한다. 이하 이 조에서 같다) 또는 준법감시인의 사전 승인을 받아 자체적으로 기관투자자의 주금납입능력을 확인하기 위한 내부규정 또는 지침을 마련하고 이에 따라 주금납입능력을 확인하는 방법

② 기업공개를 위한 주관회사가 제1항제1호의 방법으로 주금납입능력을 확인하는 경우, 기관투자자는 수요예측등 참여시 제1항제1호에 따른 주금납입능력을 대표이사 또는 준법감시인이 서명 또는 기명날인한 확약서에 기재하여 주관회사에 제출하여야 하며, 주관회사는 동 확약서 상의 금액을 기준으로 주금납입능력을 확인하여야 한다.

③ 기업공개를 위한 주관회사가 제1항제2호의 방법으로 주금납입능력을 확인하는 경우, 주관회사는 주금납입능력에 대한 기준 및 확인방법을 증권신고서에 기재하여야 한다.

④ 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하는 기관투자자는 수요예측등 참여금액(기관투자자가 수요예측등에 참여하여 주관회사에 제출한 매입희망 물량과 가격을 곱한 금액으로 하되, 기관투자자가 수요예측등에 참여하여 매입 희망가격을 제출하지 아니하는 경우에는 매입희망 물량에 공모희망 가격 상단을 곱한 금액으로 한다. 이하 같다)이 제1항의 주금납입능력을 초과하여서는 아니 된다.

⑤ 기업공개를 위한 주관회사는 기관투자자의 수요예측등 참여금액이 기관투자자의 주금납입능력을 초과하는 경우 해당 수요예측등 참여 건에 대하여 공모주식을 배정하여서는 아니 된다.

⑥ 기업공개를 위한 주관회사가 둘 이상인 경우에는 기관투자자의 주금납입능력을 확인하기 위한 방법으로 제1항 각 호의 방법 중 어느 하나를 주관회사별로 달리 정할 수 있다

※ 고위험고수익투자신탁등이란 「조세특례제한법」 제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 것을 말합니다.

① 「조세특례제한법」 제91조의15 제1항에 따른 고위험고수익채권투자신탁(이하 ‘고위험고수익채권투자신탁'이라 한다). 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일이 속하는 분기 또는 그 다음 분기 말일 전 영업일까지 수요예측에 참여하는 경우에는 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 및 같은 조 제5항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 고위험고수익채권의 보유비율이 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 각 목의 비율 이상이어야 합니다.② 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항에 따른 고위험고수익투자신탁(이하 '고위험고수익투자신탁'이라 한다)으로서 최초 설정일ㆍ설립일이 2023년 12월 31일 이전일 것. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

【 고위험고수익채권투자신탁 】

『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 “고위험고수익채권투자신탁”이라 한다)에 2024년 12월 31일까지 가입하는 경우 해당 고위험고수익채권투자신탁에서 받는 이자소득 또는 배당소득은 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 “투자신탁등”이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.

1. 다음 각 목의 구분에 따른 요건을 갖출 것

가. 공모집합투자기구(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제18항에 따른 집합투자기구 중 같은 조 제19항에 따른 사모집합투자기구를 제외한 것을 말한다. 이하 이 조에서 같다)인 투자신탁등의 경우: 신용등급(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자 2 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급을 말한다. 이하 이 조에서 같다)이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제2조제1호나목에 따른 사채 중 같은 법 제59조에 따른 단기사채등에 해당하는 사채(이하 이 조에서 “단기사채”라 한다)의 경우에는 A3+ 이하]인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것

나. 공모집합투자기구가 아닌 투자신탁등의 경우: 신용등급이 A+, A 또는 A-(단기사채의 경우에는 A2+, A2 또는 A2-)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 15 이상이고, 신용등급이 BBB+ 이하(단기사채의 경우에는 A3+ 이하)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상일 것

2. 국내 자산에만 투자할 것

【 고위험고수익투자신탁 】

『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권 또는 대통령령으로 정하는 주권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 "고위험고수익투자신탁"이라 한다)에 2017년 12월 31일까지 가입하는 경우 1명당 투자금액 3천만원(모든 금융회사에 투자한 투자신탁 등의 합계액을 말한다) 이하인 투자신탁 등에서 받는 이자소득 또는 배당소득에 대해서는 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」제59조에 따른 단기사채등(같은 법 제2조제1호나목에 따른 권리에 한정한다.)의 경우 A3+ 이하]인 사채권(이하 이 조에서 "비우량채권"이라 한다)을 말한다.② 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제11조제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 이 조에서 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말한다.③ 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.1. 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로한다.2. 국내 자산에만 투자할 것

주1)
법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항 참고

주2)
대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항 참고

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 고위험고수익투자신탁등으로 참여하는 경우 상기 사목에 따른 고위험고수익투자신탁등임을 확약하는 확약서를 징구하며, 동 서류와 관련하여 추가 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 투자일임회사와 신탁회사, 부동산신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 참여조건을 충족해야 합니다.

【 투자일임회사 등 】

제5조의 2(투자일임회사 등의 수요예측등 참여조건)① 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있다. 다만, 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등의 경우에는 제1호 및 제4호를 적용하지 아니한다.1. 제2조제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외한다)일 것2. 제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것3. 제17조의2제6항제1호에 따라 불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측등 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것4. 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것② 투자일임회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 투자일임회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있다.1. 투자일임업 등록일로부터 2년이 경과하고, 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것2. 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것③ 투자일임회사는 투자일임재산 또는 고유재산으로 수요예측등에 참여하는 경우 각각 제1항 또는 제2항의 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서 및 이를 증빙하기 위하여 대표주관회사가 요구하는 서류를 대표주관회사에 제출하여야 한다.④ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있다.⑤ 제1항 및 제3항의 규정은 신탁회사에 준용한다. 이 경우 "투자일임회사"는 "신탁회사"로, "투자일임계약"은 "신탁계약"으로, "투자일임재산"은 "신탁재산"으로 본다.⑥ 제2항 및 제3항의 규정은 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사에 준용한다. 이 경우 "투자일임회사"는 "집합투자회사"로, "투자일임업"은 "일반 사모집합투자업"으로, "투자일임재산"은 "집합투자재산"으로 본다.⑦ 고위험고수익투자신탁등을 운용하는 기관투자자는 고위험고수익투자신탁등으로 수요예측에 참여하는 경우 고위험고수익채권투자신탁은 제2조제18호가목을, 고위험고수익투자신탁은 제2조제18호나목을 충족하는 것을 확인하여야 한다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 투자일임회사로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호 마목에 따른 투자일임회사임을 확약하는 확약서를 징구하며, 동 서류와 관련하여 추가 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 신탁회사로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호 사목에 따른 신탁회사임을 확약하는 확약서를 징구하며, 동 서류와 관련하여 추가 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사의 고유재산으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2의 2항에 따른 요건충족을 확약하는 확약서 및 집합투자재산 구성내역을 기재한 수요예측 참여 집계표를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

※ 벤처기업투자신탁이란 조세특례제한법 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁 (대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다. 이하 같다)을 말합니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조 제1항 제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 벤처기업투자신탁 자산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

【 벤처기업투자신탁 】

「조세특례제한법」제16조(벤처투자조합 출자 등에 대한 소득공제)① 거주자가 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 출자 또는 투자를 하는 경우에는 2025년 12월 31일까지 출자 또는 투자한 금액의 100분의 10(제3호ㆍ제4호 또는 제6호에 해당하는 출자 또는 투자의 경우에는 출자 또는 투자한 금액 중 3천만원 이하분은 100분의100, 3천만원 초과분부터 5천만원 이하분까지는 100분의 70, 5천만원 초과분은 100분의30)에 상당하는 금액(해당 과세연도의 종합소득금액의 100분의 50을 한도로 한다)을 그 출자일 또는 투자일이 속하는 과세연도(제3항의 경우에는 제1항 제3호ㆍ제4호 또는 제6호에 따른 기업에 해당하게 된 날이 속하는 과세연도를 말한다)의 종합소득금액에서 공제(거주자가 출자일 또는 투자일이 속하는 과세연도부터 출자 또는 투자 후 2년이 되는 날이 속하는 과세연도까지 1과세연도를 선택하여 대통령령으로 정하는 바에 따라 공제시기 변경을 신청하는 경우에는 신청한 과세연도의 종합소득금액에서 공제)한다. 다만, 타인의 출자지분이나 투자지분 또는 수익증권을 양수하는 방법으로 출자하거나 투자하는 경우에는 그러하지 아니하다.1. 벤처투자조합, 신기술사업투자조합 또는 전문투자조합에 출자하는 경우2. 대통령령으로 정하는 벤처기업투자신탁(이하 이 조에서 "벤처기업투자신탁"이라 한다)의 수익증권에 투자하는 경우3. 개인투자조합에 출자한 금액을 벤처기업 또는 이에 준하는 창업 후 3년 이내의 중소기업으로서 대통령령으로 정하는 기업(이하 이 조 및 제16조의5에서 "벤처기업 등"이라 한다)에 대통령령으로 정하는 바에 따라 투자하는 경우4. 「벤처기업육성에 관한 특별조치법」에 따라 벤처기업 등에 투자하는 경우5. 창업ㆍ벤처전문사모집합투자기구에 투자하는 경우6. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제117조의10에 따라 온라인 소액투자중개의방법으로 모집하는 창업 후 7년 이내의 중소기업으로서 대통령령으로 정하는 기업의 지분증권에 투자하는 경우

「조세특례제한법 시행령」제14조(벤처투자조합 등에의 출자 등에 대한 소득공제)① 법 제16조 제1항 제2호에서 "대통령령으로 정하는 벤처기업투자신탁"이란 다음 각호의 요건을 갖춘 신탁(이하 이 조에서 "벤처기업투자신탁"이라 한다)을 말한다.

1. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것

2. 통장에 의하여 거래되는 것일 것

3. 투자신탁의 설정일부터 6개월(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조 제19항에 따른 사모집합투자기구에 해당하지 않는 경우에는 9개월) 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1) 「벤처투자 촉진에 관한 법률」 제2조제1호에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 않게 된 이후 7년이 지나지 않은 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

4. 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율(투자신탁재산의 평가액이 투자원금보다 적은 경우로서 같은 후단에 따른 비율이100분의 15 미만인 경우에는 이를 100분의 15로 본다)을 매일 6개월 동안 합산하여 같은기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여 총괄집계표를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

(나) 참여 제외대상

다음에 해당하는 자는 수요예측에 참여할 수 없습니다. 다만 제4항 및 제6항에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제6항의 창업투자회사 등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니합니다.

①
인수회사 및 인수회사의 이해관계인. 다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니합니다.

②
발행회사의 이해관계인(「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제9호의 규정에 의한 이해관계인을 말하며, 동 규정 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원은 제외한다)

③
해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

④
대표주관회사가 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일로부터 과거 1년 이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등

⑤
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제3항에 의거 금번 공모 이전에 실시한 공모에서 아래와 같은 사유로 수요예측일 현재 한국금융투자협회 홈페이지에 "불성실 수요예측참여자"로 분류되어 제재기간 중에 있는 기관투자자

⑥
금번 공모와 관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조 제1항 제2호 단서조항의 "창업투자회사 등"의 수요예측 참여는 허용되지 않습니다.

⑦
그 밖에 인수질서를 문란하게 한 행위로서 제1항부터 제6항까지의 규정에 준하는 경우

【 증권 인수업무 등에 관한 규정 】

제5조(주식의 공모가격 결정 등)① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다.가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리·운용하는 법인다. 「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인라. 「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사제10조의3(환매청구권)① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우

※ 금번 수요예측에 참여한 후 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2제3항에의거 "불성실 수요예측등 참여자"로 지정되는 경우 해당 불성실 수요예측 발생일로부터 일정 기간 동안 수요예측의 참여 및 공모주식 배정이 제한되므로 유의하시기 바랍니다.

【 불성실 수요예측참여자 지정 】

※ 금번 수요예측에 참여한 후 아래와 같은 사유로 인해 "불성실 수요예측등 참여자"로 분류된 기관투자자는 일정기간 동안 한국투자증권㈜가 대표주관회사로 하여 실시하는 수요예측에 참여할 수 없습니다.※ 불성실 수요예측 참여자: 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제1항에 따라 다음 각호의 1에 해당하는 자를 말합니다.1. 수요예측등에 참여하여 주식 또는 무보증사채를 배정받은 후 청약을 하지 아니하거나 청약 후 주금 또는 무보증사채의 납입금을 납입하지 아니한 자2. 기업공개시 수요예측에 참여하여 의무보유를 확약하고 주식을 배정받은 후 의무보유기간 내에 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 행위를 하는 경우. 이 경우 의무보유기간 확약의 준수여부는 해당기간 중 일별 잔고를 기준으로 확인하며, 의무보유 확약의 준수 여부를 확인하기 위한 대표주관회사의 자료 제출요구에 허위자료를 제출하거나, 정당한 사유 없이 불응하는 경우에는 의무보유기간 확약을 준수하지 않은 것으로 본다.

가.
해당 주식을 매도 등 처분하는 행위

나.
해당 주식을 대여하거나, 담보로 제공 또는 대용증권으로 지정하는 행위

다.
해당 주식의 종목에 대하여 법 제180조제1항제2호에 따른 공매도를 하는 행위. 이 경우 일별 잔고는 공매도 수량을 차감하여 산정한다.(이하 이 항 및 <별표 1>에서 같다)

라.
그 밖에 경제적 실질이 가목부터 다목에 준하는 일체의 행위

3. 수요예측등에 참여하면서 관련정보를 허위로 작성ㆍ제출한 자4. 수요예측등에 참여하여 배정받은 주식을 투자자에게 매도함으로써 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제11조를 위반한 자5. 투자일임회사, 신탁회사, 부동산신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사가 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조의2 제1항부터 제6항까지를 위반하여 기업공개를 위한 수요예측등에 참여한 경우6. 수요예측에 참여하여 공모주식을 배정받은 벤처기업투자신탁의 신탁계약이 설정일로부터 1년 이내에 해지되거나, 공모주식을 배정받은 날로부터 3개월 이내에 신탁계약이 해지(신탁계약기간이 3년 이상인 집합투자기구의 신탁계약기간 종료일 전 3개월에 대해서는 적용하지 아니한다)되는 경우7. 사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁이 수요예측등에 참여하여 공모주식을 배정받은 후 최초 설정일로부터 1년 6개월 이내에 환매되는 경우

8. 수요예측에 참여하여 공모주식을 배정받은 고위험고수익투자신탁등의 설정일ㆍ설립일로부터 1년 이내에 해지되거나, 공모주식을 배정받은 날로부터 3개월 이내에 해지(계약기간이 1년 이상인 고위험고수익투자신탁등의 만기일 전 3개월에 대해서는 적용하지 아니한다)되는 경우9. 기업공개시 수요예측등 참여금액이 제5조의3제1항에 따른 주금납입능력을 초과하는 경우10. 그 밖에 인수질서를 문란하게 한 자로서 제1호부터 제8호까지의 규정에 준하는 경우

◆ 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 불성실 수요예측등 참여자의 정보 관리에 관한 사항

「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조2에 의거 대표주관회사인 한국투자증권㈜는 상기 사유에 해당하는 불성실 수요예측등 참여자에 대한 정보를 한국금융투자협회에 통보하며, 협회는 협회 정관 제41조에 따라 설치된 자율규제위원회의 의결을 거쳐 불성실 수요예측등 참여자로 지정하고, 불성실 수요예측등 참여자의 명단을 협회 홈페이지에 게시합니다. 다만,한국금융투자협회는 집합투자회사가 운용하는 집합투자기구에서 불성실 수요예측등 참여행위가 발생한 경우(해당 사유 발생일 직전 1년 이내에 해당 집합투자회사 또는 해당 집합투자회사가 운용하는 집합투자기구에서 불성실 수요예측등 참여행위가 발생한 적이 없는 경우에한한다) 해당 집합투자회사에게 협회 정관 제45조 제1항 제4호의 제재금을 부과할 수 있으며, 이 경우 수요예측등 참여를 허용하거나 공모주식을 배정할 수 있습니다. 또한 대표주관회사인 한국투자증권㈜는 금번 공모를 통해 발생한 불성실 수요예측등 참여자의 정보를 한국투자증권㈜ 인터넷 홈페이지(http://securities.koreainvestment.com)에 다음 각호의 내용에 대해 게시할 수 있습니다.[불성실 수요예측등 참여자의 정보]- 사업자등록번호 또는 외국인투자등록번호- 불성실 수요예측등 참여자의 명칭- 해당 사유가 발생한 종목- 해당 사유- 해당 사유의 발생일- 기타 협회가 필요하다고 인정하는 사항◆ 불성실 제재사항 : 불성실 수요예측등 참여 행위의 동기 및 그 결과를 고려하여 일정기간 수요예측 참여 제재

적용 대상

위반금액

수요예측 참여제한기간

정의
규모

미청약ㆍ미납입

미청약ㆍ미납입주식수 × 공모가격

1억원초과

6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액 5천만원 당 1개월씩 가산

* 참여제한기간 상한 : 24개월

1억원이하

6개월

의무보유 확약위반주1)

의무보유 확약위반주식수 × 공모가격

1억원초과

6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액 1.5억원 당 1개월씩 가산* 참여제한기간 상한 : 12개월

1억원이하

6개월

수요예측등참여금액의주금납입능력 초과
(배정받은 주식수X 공모가격)
1억원초과
6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액 1.5억원 당 1개월씩 가산(참여제한 기간 상한 : 12개월)

1억원이하
6개월

수요예측등 정보허위 작성ㆍ제출
배정받은 주식수 × 공모가격
미청약ㆍ미납입과 동일* 참여제한기간 상한 : 12개월

법 제11조 위반대리청약
대리청약 처분이익
미청약ㆍ미납입과 동일* 참여제한기간 상한 : 12개월

투자일임회사등수요예측등참여조건 위반
배정받은 주식수 × 공모가격
미청약ㆍ미납입과 동일* 참여제한기간 상한 : 6개월

벤처기업투자신탁 해지금지 위반
12개월 이내 금지

사모 벤처기업투자신탁환매금지 위반 주2)
12개월 × 환매비

고위험고수익투자신탁등 해지금지 위반
12개월 이내 금지

기타 인수질서 문란행위
6개월 이내 금지

주1)
의무보유 확약위반 주식수 : 의무보유확약 주식수와 의무보유확약 기간 중 보유주식수가 가장 적은 날의 주식수와의 차이

주2)
사모 벤처기업투자신탁 환매비율 : 환매금액 누계 / (설정액 누계 - 환매외 출금액 누계)

주3)
가중 : 해당 사유발생일 직전 2년 이내에 불성실 수요예측등 참여자로 지정된 사실이 있는 자에 대하여는 100분의 200 범위 내 가중할 수 있으며, 불성실 수요예측등 참여자 지정횟수(종목수 기준이며, 해당 지정심의건을 포함)가 2회인 경우 100분의 50, 3회 및 4회인 경우 100분의 100, 5회 이상인 경우 100분의 200을 가중할 수 있습니다. 다만 수요예측등 참여제한 기간은 미청약·미납입 및 수요예측등 참여금액의 주금납입능력 초과의 경우 36개월, 기타의 경우 24개월을 초과할 수 없습니다.

주4)

감면:

1) 해당 사유 발생일 직전 1년 이내 불성실 수요예측등 참여자 지정 여부, 고의·중과실 여부, 사후 수습 노력의 정도, 위반금액 및 비중을 고려하여 그 결과가 경미한 경우 감경할 수 있으며, 불성실 수요예측등 참여행위의 원인이 단순 착오나 오류에 기인하거나 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 제재금을 부과하거나 면제(불성실 수요예측등 참여자로 지정하되 수요예측등 참여를 제한하지 않는 것. 이하 같음) 할 수 있습니다.

1의2) 수요예측등 참여금액의 주금납입능력 초과의 경우 해당 사유 발생일 직전 1년 이내 사유 발생횟수(종목수 기준이며, 해당 지정심의건을 포함)가 1회인 경우 제재를 면제 할 수 있습니다. 다만, 사유의 발생 원인이 고의 또는 중과실에 기인하거나 허위자료 제출 등 위원회가 필요하다고 인정되는 경우 제재를 면제하지 아니합니다.

2) 의무보유 확약위반 후 사후 수습을 위하여 확약기간 내 해당 주식을 재매수하거나 위반비중이 경미하여 확약준수율*이 70% 이상인 경우로서 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 확약준수율 이내에서 수요예측등 참여제한 기간을 감면할 수 있으며, 이 경우 제재금을 부과하거나, 경제적 이익을 감안하여 수요예측등 참여를 제한할 수 있습니다.* 확약준수율 : [해당 주식의 확약기간 내 일별 잔고 누계액 / (배정받은 주식수 × 확약기간 일수) ] × 100(%). 단, 일별 잔고는 확약한 수량 이내로 함

주5)
가중ㆍ감경 사유가 경합된 때에는 가중 적용 후 감경을 적용(다만, 상기 감면 2)에 따른 감경은 다른 가중ㆍ감경보다 우선 적용)하고 감경 적용 후 월 단위 미만의 참여제한기간은 소수점 첫째자리에서 반올림합니다.

주6)
동일인에 의한 두 건(종목 수 기준) 이상의 불성실 수요예측등 참여행위를 같은 날에 개최되는 위원회에서 심의하는 경우 참여제한기간이 가장 긴 기간에 해당하는 위반행위를 기준으로 가중을 적용하고 해당 사유 발생일은 최근일을 기준으로 합니다.

주7)
동일인에 의한 두 건(종목 수 기준) 이상의 불성실 수요예측등 참여행위에 대하여 일부 건에 대한 제재를 위원회에서 의결하고, 해당 의결일 이전에 발생한 나머지 건에 대한 제재를 이후에 의결하는 경우 제재의 합은 주6)의 기준에 따라 산정된 제재와 동일하여야 합니다.

주8)

제재금 산정기준1) 제재금 : Max[수요예측등 참여제한기간(개월수) × 500만원, 경제적 이익]* 100만원 이하의 경제적 이익은 절사- 해당 사유 발생일 직전 1년 이내 불성실 수요예측등 참여자 지정 여부, 고의ㆍ중과실 여부, 사후 수습 노력의 정도, 위반금액 및 비중을 고려하여 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 감경할 수 있습니다.2) 불성실 수요예측등 적용 대상별 경제적 이익- 경제적 이익 산정표준을 기준으로 구체적인 사례에 따라 손익을 조정할 수 있으며, 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 달리 정할 수 있습니다.

적용 대상
경제적 이익 산정표준

미청약ㆍ미납입

- 의무보유 확약을 한 경우 : 배정 수량의 공모가격 대비 확약종료일 종가(**) 기준 평가손익 × (-1)

- 의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정 수량의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익 × (-1)

의무보유확약위반

배정받은 주식 중 처분한 주식의 처분손익 + 미처분 보유 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가 기준 평가손익(*) - 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가(**) 기준 평가손익

* 사후 수습을 위하여 재매수한 주식의 재매수가격 대비 평가손익 포함

수요예측등 정보허위 작성ㆍ제출

- 의무보유 확약을 한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가(**) 기준 평가손익

- 의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익

법 제11조 위반대리청약
대리청약 처분이익

투자일임회사등수요예측등참여조건 위반

- 의무보유 확약을 한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가(**) 기준 평가손익

- 의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익

** 위원회 의결일 전 5영업일까지 의무보유 확약기간이 경과하지 아니한 경우 위원회 의결일 5영업일 전일을 기산일로 하여 과거 3영업일간의 종가평균을 확약종료일 종가로 적용하여 산정

(3) 수요예측 대상주식에 관한 사항

구 분
주식수
비 율
비 고

기관투자자
1,875,000주
75.0%
고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁 배정수량 포함

주1)
상기 기관투자자는 고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁을 포함합니다.

주2)
비율은 전체 공모주식수 2,500,000주에 대한 비율입니다.

주3)

일반청약자 배정분
625,000주(25.0%)는 수요예측 참여 대상주식이 아닙니다.

(4) 수요예측 참가 신청수량 최고 및 최저한도

구 분
최 고 한 도
최저한도

기관투자자
각 기관별로 법령등에 의한 투자한도 잔액(신청수량 × 신청가격) 또는 1,875,000주(기관투자자 배정물량) 중 적은 수량
1,000주

주1)
금번 수요예측에 있어서는 물량 배정시 "참여가격 및 참여자의 질적인 측면(운용규모 및 가격분석능력, 투자 및 매매 성향, 의무보유 확약기간, 공모 참여실적 등 수요예측에 대한 기여도 등)" 등을 종합적으로 고려하여 물량배정이 이루어지는 바, 이러한 조건을 충족하는 수요예측 참여자에 대해서는 최대 수요예측 참여수량 전체에 해당하는 물량이 배정될 수도 있습니다. 따라서 수요예측 참여시 이러한 사항을 각별히 유의하여 반드시 각 수요예측 참여자가 소화할 수 있는 실수요량 범위 내에서 수요예측에 참여하시기 바라며, 최고한도는 수요예측 대상 수량 1,875,000주를 초과할 수 없습니다.

주2)
금번 수요예측에 참여하는 기관투자자는 15일, 1개월, 3개월, 6개월의 의무보유기간을 확약할 수 있습니다.

주3)
기관투자자 수요예측 최고한도는 기관투자자 배정 물량이 75.0%인 경우를 가정한 주식수입니다.

(5) 수요예측 참가 수량단위 및 가격단위

구 분
내 용

수량단위
1,000주

가격단위
100원

주)
금번 수요예측에 있어서 가격을 제시하지 않고, 수량 혹은 총 참여금액만 제시하는 참여방법을 인정하지 않습니다. 따라서 수요예측에 참가하기 위해서는 가격, 수량 및 참여금액을 반드시 제시하여야 합니다. 다만, 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측에 참여하는 경우, 매입 희망가격을 제출하지 않아야 합니다.

(6) 수요예측 참여방법
대표주관회사인 한국투자증권㈜의 홈페이지를 통해 인터넷 접수를 받으며, 서면으로는 접수 받지 않습니다. 다만, 한국투자증권㈜의 홈페이지 문제로 인해 인터넷 접수가 불가능할 경우에는 보완적으로 유선, Fax, E-mail 등의 방법에 의해 접수를 받습니다.

【 인터넷 접수방법 】

① 홈페이지 접속 : 「http://securities.koreainvestment.com ⇒ 상단 메뉴'뱅킹/대출/청약' ⇒ 기관청약 ⇒ 수요예측⇒ 수요예측 참여」

② Log-in : 사업자등록번호(해외기관투자자의 경우 투자등록번호), 한국투자증권 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호 입력③ 참여기관 기본정보 입력(또는 확인) 후 수요예측 참여

※ 수요예측 인터넷 접수 시 유의사항

※ 수요예측 인터넷 접수 시 유의사항ⓐ 수요예측에 참여하고자 하는 기관투자자는 수요예측 참여 이전까지 한국투자증권㈜에 본인 명의의 위탁계좌가 개설되어 있어야 합니다. 또한 집합투자회사의 경우 집합투자재산과 고유재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁, 신탁회사를 구분하여 접수해야 하며, 접수 시 각각 개별 계좌로 참여해야 합니다.ⓑ 비밀번호 5회 입력 오류 시에는 소정의 서류를 지참하여 한국투자증권㈜ 영업점을 방문하여 비밀번호를 변경하여야 하오니, 수요예측 참여 전 반드시 비밀번호를 확인하신 후 참여하시기 바랍니다.ⓒ 수요예측 참여 내역은 수요예측 마감시간 이전까지 정정 또는 취소가 가능하며, 최종 접수된 참여내역만을 유효한 것으로 간주합니다.ⓓ 집합투자회사의 경우 집합투자재산과 고유재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁, 신탁재산을 구분하여 접수하셔야 하며, 집합투자재산의 경우 펀드별 참여내역을 통합하여 참여하셔야 합니다. 한편 대표주관회사는 수요예측 후 물량 배정 시 당해 집합투자재산과 고유재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁, 신탁재산을 구분하여 배정하며, 집합투자재산의 펀드별 물량 배정은 각각의 집합투자회사가 자체적으로 마련한 기준에 의해 자율적으로 배정하여야 합니다.ⓔ 또한 집합투자회사 참여분 중 집합투자재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁, 신탁재산의 경우 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 수요예측 인터넷 접수 시 Excel 파일로 첨부하여야 합니다.ⓕ 고위험고수익투자신탁은 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 홈페이지를 통한 수요예측 참여 시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제18호에 해당하는 고위험고수익투자신탁임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 및 "고위험고수익투자신탁 확약서"를 첨부하여야 합니다.ⓖ 투자일임회사는 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 홈페이지를 통한 수요예측 참여 시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조의2 제1항의 각 호에 해당하는 투자일임회사임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 및 "투자일임회사 확약서"를 첨부하여야 합니다.ⓗ 벤처기업투자신탁은 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 홈페이지를 통한 수요예측 참여 시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제20호에 해당하는 벤처기업투자신탁임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 및 "벤처기업투자신탁 확약서"를 첨부하여야 합니다.ⓘ 신탁회사는 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 홈페이지를 통한 수요예측 참여 시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조의2 제1항의 각 호에 해당하는 신탁회사임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 및 "신탁회사 확약서"를 첨부하여야 합니다.ⓙ 「금융투자업규정」 제3-4조 제1항의 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.※ 금번 수요예측에 있어서 가격을 제시하지 않고, 수량 혹은 총 참여금액만 제시하는 참여방법을 인정하지 않습니다. 따라서 수요예측에 참가하기 위해서는 가격, 수량 및 참여금액을 반드시 제시하여야 합니다. 다만, 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측에 참여하는 경우, 매입 희망가격을 제출하지 않아야 합니다.

(7) 수요예측 접수일시 및 방법
- 접수기간 : 2025년 02월 28일(금) ~ 03월 07일(금) - 접수시간 : 09:00 ~ 17:00 - 접수방법 : 인터넷 접수 - 문의처 : 한국투자증권 (☎ 02-3276-4528, 5896)

(8) 기타 수요예측 참여와 관련한 유의사항
① 수요예측 마감시간 이후에는 수요예측 참여/정정/취소가 불가능하오니 접수 마감시간을 엄수해 주시기 바랍니다.② 수요예측 참가자는 수요예측 인터넷 참여 이전까지 대표주관회사 한국투자증권㈜에 본인 명의의 위탁계좌가 개설되어 있어야 합니다. 특히, 수요예측에 참여하고자 하는 기관투자자는 수요예측 참여 이전까지 한국투자증권㈜에 본인 명의의 위탁계좌가 개설되어 있어야 합니다. 또한, 집합투자회사의 경우 집합투자재산, 고유재산, 고위험고수익투자신탁등, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁, 신탁재산을 각각 구분하여 접수해야 하며 접수 시 각각 개별 계좌로 참여하여야 합니다.③ 금번 수요예측에 있어서 가격을 제시하지 않고, 수량 혹은 총 참여금액만 제시하는 참여방법을 인정하지 않습니다. 따라서 수요예측에 참가하기 위해서는 가격, 수량 및 참여금액을 반드시 제시하여야 합니다. 다만, 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측에 참여하는 경우, 매입 희망가격을 제출하지 않아야 합니다.

④ 참가신청수량이 각 수요예측 참여자별 최고한도를 초과할 때에는 최고한도로 참가한 것으로 간주합니다.⑤ 수요예측 참여 시 입력(또는 확인)된 참여기관의 기본정보에 허위의 내용이 있을 경우 참여 자체를 무효로 하며, 불성실 수요예측 참여자로 관리합니다. 다만, 집합투자기구의 경우 일반 펀드 가입자의 피해 방지를 위하여 펀드에서 미청약이나 주금 미납입이 발생한 경우에도 불성실 수요예측 참여자로 지정하지 아니하고 제재금을 부과합니다. 단, 해당 사유 발생일 직전 1년 이내에 불성실 수요예측 참여행위가 있었던 경우에는 제재금 부과를 적용하지 아니하고 불성실 수요예측 참여자로 지정합니다.⑥ 본 수요예측에 참여한 고위험고수익투자신탁등은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제18호에 해당하는 고위험고수익투자신탁등임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 및 "고위험고수익투자신탁등 확약서"를 첨부하여야 합니다. 본 수요예측에 참여한 투자일임회사는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조의2제1항의 각 호에 해당하는 투자일임회사임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 및 "투자일임회사 확약서"를 첨부하여야 합니다. 본 수요예측에 참여한 벤처기업투자신탁은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제20호에 해당하는 벤처기업투자신탁임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 및 "벤처기업투자신탁 확약서"를 첨부하여야 합니다. 본 수요예측에 참여한 신탁회사는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조의2제1항의 각 호에 해당하는 신탁회사임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 및 "신탁회사 확약서"를 첨부하여야 합니다.⑦ 수요예측 참여 시 의무보유를 확약한 기관투자자는 의무보유확약 기간이 종료된 후 1주일 이내에 매매개시일로부터 의무보유확약 기간까지의 일별 잔고내역서 등을 대표주관회사에 제출하여 의무보유확약 기간 동안 동 주식의 거래가 없었음을 증명하여야 합니다. 한편, 상기 서류를 제출하지 않거나 기일 내에 제출하지 않을 경우 "불성실 수요예측 참여자"로 지정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.⑧ 집합투자회사의 경우 집합투자재산, 고유재산과 고위험고수익투자신탁등, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁, 신탁재산을 구분하여 각각 개별 계좌로 신청해야 하며, 집합투자재산, 고위험고수익투자신탁등, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁, 신탁재산에 대해서는 각각의 펀드별 참여내역을 통합하여 구분별로는 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 또한 각 펀드의 경우 수요예측일 현재 약관 승인 및 설정이 완료된 경우에 한하며, 해당 펀드의 종목별 편입한도, 만기일 등은 사전에 자체적으로 확인한 후 신청하여 주시기 바랍니다.⑨ 수요예측 인터넷 참여를 위한 "사업자(투자)등록번호, 위탁계좌번호 및 계좌 비밀번호" 관리의 책임은 전적으로 기관투자자 본인에게 있으며, "사업자(투자)등록번호, 위탁계좌번호 및 계좌 비밀번호" 관리 부주의로 인해 발생되는 문제에 대한 책임은 해당 기관투자자에게 있음을 유의하시기 바랍니다.⑩ 기관투자자 또는 일반청약자 대상 배정물량 중 미청약된 배정물량에 대해서 공모가액으로 배정을 받기를 희망하는 기관투자자(고위험고수익투자신탁등 포함) 등은 대표주관회사에 미리 청약의사를 표시하고 청약일 또는 추가청약일에 추가 청약할 수 있습니다. 다만, 수요예측 후 각 청약자 유형군에 배정된 수량이 모두 청약된 경우에는 배정받을 수 없으며, 상기 배정의 결과 불가피한 상황이 발생하여 배정이 원활하지 못할 경우 대표주관회사가 판단하여 배정에 대한 기준을 변경할 수 있습니다.⑪ 기타 수요예측 참여와 관련한 유의사항은 한국투자증권㈜ 홈페이지「http:/securities.koreainvestment.com ⇒ 상단 메뉴'뱅킹/대출/청약' ⇒ 기관청약 ⇒ 수요예측」에서 확인하시기 바랍니다.
(9) 확정공모가액 결정방법
수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정합니다. 대표주관회사 및 발행회사는 수요예측참여자의 성향 및 가격평가능력 등을 감안하여 공모가격 결정시 가중치를 달리할 수 있습니다. 또한, 과도하게 높거나 낮은 참여가격은 공모가격 결정시 배제하거나 낮은 가중치를 부여할 수 있으며, 가격을 제시하지 않은 수요예측 참여자는 공모가격 결정시 제외됩니다.
(10) 물량 배정방법

확정공모가액 이상의 가격을 제시한 수요예측 참여자들을 대상으로 "참여가격 및 참여자의 질적인 측면(운용규모 및 가격분석능력, 투자 및 매매 성향, 의무보유 확약기간, 공모 참여실적 등 수요예측에 대한 기여도 등)" 등을 종합적으로 고려한 후, 대표주관회사가 자율적으로 배정물량을 결정합니다. 한편 대표주관회사는 집합투자회사에 대하여 물량 배정 시 집합투자재산, 고유재산, 고위험고수익투자신탁등, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁, 신탁재산을 각각 구분하여 배정하며, 집합투자재산의 펀드별 물량 배정은 각각의 집합투자회사가 자체적으로 마련한 기준에 의해 자율적으로 배정하여야 합니다.금번 수요예측시「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 10% 이상을 배정하며, 대표주관회사는 고위험고수익투자신탁등 자산총액의 20% 범위(자산총액은 해당 고위험고수익투자신탁등을 운용하는 기관투자자가 제출하는 자료를 기준으로 함)내에서 해당 고위험고수익투자신탁등의
질적인 측면(운용규모, 투자성향, 공모 참여실적, 의무보유 확약여부, 자기자본 규모 신뢰도 등)을 종합적으로 고려한 후 대표주관회사가 가중치를 부여하여 공모주식을 배정합니다. 단, 고위험고수익투자신탁등에 공모주식을 배정함에 있어 「증권 인수업무에 등에 관한 규정」 제9조제7항에 의거하여 공모주식을 배정합니다.

【 증권 인수업무 등에 관한 규정 】

제9조(주식의 배정)⑦ 대표주관회사가 제1항제4호 및 제2항제3호ㆍ제6호가목에 따라 고위험고수익투자신탁등에 공모주식을 배정함에 있어 수요예측에 참여하여 제출한 매입 희망가격이 공모가격 이상이고, 의무보유확약기간이 동일한 경우 고위험고수익투자신탁등별 배정 수량은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 하여야 하며, 배정금액이 해당 투자신탁 자산총액의 100분의20(공모의 방법으로 설정ㆍ설립된 고수익고위험투자신탁등은 100분의10)을 초과하여서는 아니된다. 이 경우 자산총액 및 순자산은 해당 고위험고수익투자신탁등을 운용하는 기관투자자가 제출한 자료를 기준으로 산정한다.1. 수요예측에 참여한 고위험고수익투자신탁등의 순자산의 크기에 비례하여 결정하는 방법2. 제1호의 방법에 따라 결정된 수량에 공모의 방법으로 설립된 고위험고수익투자신탁등은 110%의 가중치를, 사모의 방법으로 설립된 고위험고수익투자신탁등(투자일임재산 및 신탁재산을 포함한다)은 100%의 가중치를 부여하여 조정수량을 산출한 후, 해당 조정수량의 크기에 비례하여 결정하는 방법

또한,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁(사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁의 경우 최초 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매가 금지된 벤처기업투자신탁을 말한다)에 공모주식의 25%이상을 배정하며, 해당 투자신탁 자산총액의 100분의 10 이내 범위에서 해당 벤처기업투자신탁의 질적인 측면(운용규모, 투자성향, 공모 참여실적, 의무보유 확약여부, 자기자본 규모 신뢰도 등)을 종합적으로 고려한 후 대표주관회사가 가중치를 부여하여 공모 주식을 배정합니다. 이 경우 자산총액은 해당 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출한 자료를 기준으로 합니다.고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁의 유효한 수요예측 참여수량이 부족하여 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁에 배정한 공모주식 수량이 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 의무배정 수량을 배정한 것으로 봅니다. 이 경우 유효한 수요예측 참여수량이라 함은 「증권 인수업무 등에 관한 규정 제5조의3제4항」에 따라 수요예측등 참여금액이 주금납입능력을 초과하지 아니하는 물량(고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자가 수요예측에 참여하여 제출한 물량에 한한다) 중 매입희망 가격이 공모가격 이상으로 제출된 수량을 말합니다.

한편, 대표주관회사가 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2 제1항에 따른 집합투자회사등에게 공모주식을 배정하고자 하는 경우 다음 조건을 모두 충족하여야 합니다.

【 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정 】

① 수요예측등에 참여하는 집합투자회사등은 위탁재산의 경우 매입 희망가격을 제출하지 아니하도록 할 것② 수요예측등에 참여한 기관투자자가 공모가격 이상으로 제출한 전체 매입 희망수량이 증권신고서에 기재된 수요예측 대상주식수를 초과할 것③ 동일한 인수회사를 자기 또는 관계인수인으로 하는 집합투자업자등에게 배정하는 공모주식의 합계를 기관투자자에게 배정하는 전체수량의 1% 이내로 할 것

(11) 수요예측 대상 주식의 배정결과 통보
① 대표주관회사인 한국투자증권㈜는 최종 결정된 확정공모가액을 한국투자증권㈜ 홈페이지(http://securities.koreainvestment.com)에 게시합니다.② 기관별 배정물량은 수요예측 참여기관이 개별적으로 한국투자증권㈜ 홈페이지「http://securities.koreainvestment.com ⇒ 상단 메뉴 '뱅킹/대출/청약' ⇒ 기관청약 ⇒ 수요예측 ⇒ 수요예측/기관청약/납입 결과조회」에 접속한 후 배정물량을 직접 확인하여야 하며, 이를 개별 통보에 갈음합니다.
(12) 기타 수요예측실시에 관한 유의사항
① 수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정받기를 희망하는 기관투자자(고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 포함)등은 대표주관회사에 미리 청약의 의사를 표시하고 청약일에 추가 청약할 수 있습니다. 다만 수요예측에서 배정된 수량에 대한 청약이 모두 완료되는 경우에는 배정받을 수 없습니다.② 상기와 같은 기관투자자에 대한 추가 청약 후 잔여물량이 있을 경우에는 이를 일반청약자 배정 물량에 합산하여 배정할 수 있습니다.③ 수요예측 참여시 참가신청서를 허위로 작성 또는 제출된 참가신청서를 임의 변경하거나 허위자료를 제출하는 자는 참여자체를 무효로 합니다.④ 상기 배정의 결과 불가피한 상황이 발생하여 배정이 원활하지 못할 경우 대표주관회사가 판단하여 배정에 대한 기준을 변경할 수 있습니다.

(13) 수요예측 결과

(가) 수요예측 참여내역

(단위: 건, 주)

구 분
국내 기관투자자
해외 기관투자자
합 계

운용사(집합)
운용사(고유)
투자매매·중개업자
연기금,은행, 보험
투자일임사
기타
거래실적 유주)
거래실적 무

공모
사모

건수
231
12
154
23
14
395
446
55
36
1,366

수량
264,159,000
10,638,000
54,110,000
21,891,000
12,674,000
165,964,000
250,115,000
25,953,400
60,656,000
866,160,400

경쟁률
140.88
5.67
28.86
11.68
6.76
88.51
133.39
13.84
32.35
461.95

주)
인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자입니다.

(나) 수요예측 신청가격 분포

구분
국내기관투자자
해외기관투자자
합계

운용사(집합)
운용사(고유)
투자매매ㆍ중개업자
연기금, 은행, 보험
투자일임사
기타

공모
사모
거래실적 유 주1)
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

밴드 상단 초과
2
2,544,000
1
691,000
3
338,000
-
-
-
-
14
6,394,000
7
2,807,000
14
2,065,000
-
-
41
14,839,000

밴드 상단
16
14,078,000
2
1,925,000
17
9,259,000
1
1,875,000
1
400,000
22
13,171,000
33
19,077,000
41
23,888,400
36
60,656,000
169
144,329,400

밴드 상위 75% 초과 ~ 100% 미만
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 상위 50% 초과 ~ 75% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 상위 25% 초과 ~ 50% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 초과 ~ 상위 25% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

중간값
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
80,000
-
-
-
-
-
-
1
80,000

밴드 중간값 미만 ~ 하위 25% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 25% 미만 ~ 50% 이상
-
-
-
-
1
732,000
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
732,000

밴드 하위 50% 미만 ~ 75% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 75% 미만 ~ 100% 초과
1
1,875,000
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2
1,873,000
-
-
-
-
3
3,748,000

밴드 하단
33
33,076,000
3
390,000
15
4,858,000
8
2,043,000
1
1,000,000
35
12,306,000
71
51,794,000
-
-
-
-
166
105,467,000

밴드 하단 미만
179
212,586,000
6
7,632,000
118
38,923,000
14
17,973,000
12
11,274,000
322
132,138,000
325
164,350,000
-
-
-
-
976
584,876,000

미제시
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
1,875,000
8
10,214,000
-
-
-
-
9
12,089,000

합계
231
264,159,000
12
10,638,000
154
54,110,000
23
21,891,000
14
12,674,000
395
165,964,000
446
250,115,000
55
25,953,400
36
60,656,000
1,366
866,160,400

주1)
인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 기관투자자입니다.

주2)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2에 의거하여 관계인수인으로 구분되는 기관은 금번 수요예측 참여 시 신청가격을 제시하지 않았습니다.

과거 양식으로 작성한 수요예측 신청가격 분포는 다음과 같습니다.

(단위: 건, 주)

구분
참여건수 기준
신청수량 기준

참여건수(건)
비율
신청수량(주)
비율

가격 미제시
9
0.66%
12,089,000
1.40%

12,500원(상단) 초과
41
3.00%
14,839,000
1.71%

12,500원(상단)
169
12.37%
144,329,400
16.66%

10,500원(하단) 초과 ~ 12,500원(상단) 미만
5
0.37%
4,560,000
0.53%

10,500원(하단)
166
12.15%
105,467,000
12.18%

10,500원(하단) 미만
976
71.45%
584,876,000
67.53%

합계
1,366
100.00%
866,160,400
100.00%

(다) 의무보유확약기간별 수요예측 참여내역

구분
운용사(집합) 공모
운용사(집합) 사모
운용사(고유)
투자매매·중개업자
연기금, 은행, 보험
투자일임사
기타

건수
수량
신청가격
건수
수량
신청가격
건수
수량
신청가격
건수
수량
신청가격
건수
수량
신청가격
건수
수량
신청가격
건수
수량
신청가격

6개월 확약
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2
2,499,000
14,000
1
1,831,000
14,000

3개월 확약
1
1,875,000
15,000
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

1개월 확약
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

15일 확약
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

미확약
230
262,284,000
8,324
12
10,638,000
9,247
154
54,110,000
8,933
23
21,891,000
7,972
14
12,674,000
7,601
393
163,465,000
8,029
445
248,284,000
8,315

합 계
231
264,159,000
8,372
12
10,638,000
9,247
154
54,110,000
8,933
23
21,891,000
7,972
14
12,674,000
7,601
395
165,964,000
8,119
446
250,115,000
8,356

구분
외국 기관투자자(거래실적 유)
외국 기관투자자(거래실적 무)
합계

건수
수량
신청가격
건수
수량
신청가격
건수
수량
신청가격

6개월 확약
-
-
-
-
-
-
3
4,330,000
14,000

3개월 확약
-
-
-
-
-
-
1
1,875,000
15,000

1개월 확약
-
-
-
-
-
-
-
-
-

15일 확약
-
-
-
-
-
-
-
-
-

미확약
55
25,953,400
12,692
36
60,656,000
12,500
1,362
859,955,400
8,722

합 계
55
25,953,400
12,692
36
60,656,000
12,500
1,366
866,160,400
8,762

주)
인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자입니다.

(라) 주당 확정 공모가액의 결정

상기와 같은 수요예측 결과 및 시장상황 등을 고려하여 ㈜더즌과 대표주관회사가 합의하여 1주당 확정공모가액을 9,000원으로 결정하였습니다.

(마) 물량배정대상자 가격범위1주당 확정공모가액 9,000원 이상 가격 제시자 및 가격 미제시자(관계인수인)에게 기관청약자 물량을 배정하였습니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출 일정에 관한 사항

◈ ㈜더즌 주요 공모 일정 ◈

구 분
일 자
비 고

수요예측일

2025.02.2
8(금) ~ 2025.03.07(금)

-

청약기일
개시일
2025.03.12(수)
주1)

종료일
2025.03.13(목)

배정 및 환불
2025.03.17(월)
-

납입기일
2025.03.17(월)
-

구 분
일 자
매 체
비 고

수요예측 안내 공고

2025.02.2
8(금)

인터넷 공고
주2)

모집 또는 매출가액 확정의 공고
2025.03.11(화)
인터넷 공고
주3)

청 약 공 고
2025.03.12(수)
인터넷 공고
주4)

배 정 공 고
2025.03.17(월)
인터넷 공고
주5)

주1)

기관투자자 청약일 :
2025.03.12(수) ~ 2025.03.13(목) (2일간) 일반청약자 청약일 :
2025.03.12(수) ~ 2025.03.13(목) (2일간) 기관투자자의 청약과 일반청약자 청약은 동일한 날에 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기의 일정은 효력발생일의 변경, 회사 및 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다. 한편 금번 공모의 경우 일반청약자 이중청약이 불가하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다..

주2)

수요예측 안내공고는
2025년 02월 28일 대표주관회사인 한국투자증권㈜ 홈페이지 (http://securities.koreainvestment.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주3)

모집 또는 매출가액 확정공고는
2025년 03월 11일 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr) 공시 및 대표주관회사인 한국투자증권㈜ 홈페이지 (http://securities.koreainvestment.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주4)

청약공고는
2025년 03월 12일 ㈜더즌의 홈페이지(https://www.dozn.co.kr), 대표주관회사인 한국투자증권㈜ 홈페이지(http://securities.koreainvestment.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주5)

배정공고는
2025년 03월 17일 대표주관회사인 한국투자증권㈜ 홈페이지(http://securities.koreainvestment.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주6)

일반청약자의 경우 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 동 미달금액에 대하여 배정일(
2025년 03월 17일)에 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반 청약자의 경우, 동 미달수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다. 단, 균등배정물량에 한하여 청약시 납부한 청약증거금보다 더 많은 수량을 배정받은 경우, 초과수량에 대한 납입대금은 청약 2일차의 익영업일에 일괄 출금되므로 공모주 청약 시 '증거금 초과출금 여부'를 선택하여 주시기 바랍니다.. - 일괄 출금시점 : 청약 2일차의 익영업일 오후 4시 - 증거금 초과출금에 동의한 고객만 일괄 출금 진행됩니다.. - 추가납입금이 부족한 경우 일부만 출금되지 않습니다.. - 출금가능금액 부족 시 청약증거금 수량보다 초과되는 균등배정수량은 배정받을 수 없습니다.. - 추가 입금을 하지 않을 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정됩니다..

주7)
상기의 일정은 효력발생일의 변경, 회사 및 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

주8)
청약증거금이 납입주금에 초과하였으나 「코스닥시장 상장규정」 제28조 제1항 제1호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규 상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규 상장을 못할 경우, 청약증거금과 경과이자는 청약자에게 반환하나, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규 상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다.

나. 청약에 관한 사항

(1) 일반 사항
모든 청약자는 「금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률」에 의한 실명자이어야 하며, 해당 청약사무취급처에 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금(단, 기관투자자의 경우 청약증거금이 면제됨)과 함께 제출하여야 합니다.
(2) 일반청약자 청약
일반청약자 청약은 해당 청약사무취급처에서 사전에 정하여 공시하는 청약방법에 따라 청약기간에 소정의 주식 청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 이를 해당 청약취급처에 제출하여야 합니다. 일반청약자는 하나의 청약사무취급처에 개설된 복수의 계좌를 이용하는 이중청약 역시 할 수 없습니다. 이중청약을 하는 경우에는 그 전부를 청약하지 않은 것으로 간주하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다.
※ 청약사무취급처: 한국투자증권㈜ 본ㆍ지점

(3) 기관투자자의 청약
수요예측에 참가하여 주식을 배정받은 기관투자자는 배정받은 주식에 대한 청약(이하 "우선배정 청약" 이라 함)은 청약일인

2025년 03월 12일, 03월 13일
양일간에 한국투자증권㈜가 정하는 소정의 주식청약서(청약증거금율 0%) 또는 유선의 방법으로 대표주관회사인 한국투자증권㈜ 본ㆍ지점에서 청약하여야 하며, 동 청약 주식에 해당하는 주금을 납입일인

2025년 03월 17일

08:00 ~ 13:00 사이에 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 본ㆍ지점에 납입하여야 합니다.한편, 수요예측에 참가한 기관투자자 중 수요예측 결과 배정받은 물량을 초과하여 청약하고자 하는 기관투자자는 전체 기관투자자 배정물량 범위 내에서 추가 청약이 가능합니다. 또한 수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 확정공모가액으로 배정을 받기를 희망하는 기관투자자 등은 대표주관회사에 미리 청약의사를 표시하고 청약일에 추가 청약할 수 있습니다. 다만, 수요예측에서 배정된 수량이 모두 청약된 경우에는 배정받을 수 없습니다. 또한, 청약일 종료 후 미청약된 물량에 대해서 배정 전까지 기관투자자는 추가로 청약을 할 수 있으며, 추가 청약된 물량의 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

(4) 청약증거금

구 분
내 용
비 고

청약증거금
일반청약자
50%
주)

기관투자자
0%

주)

청약증거금① 기관투자자의 청약증거금은 없습니다.② 일반청약자의 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.③ 상기 ①, ② 항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 청약주식수에 비례하여 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정합니다.④ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(
2025년 03월 17일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일 전일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 그 미달 금액에 해당하는 배정주식은 대표주관사가 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우에는 이를 주금납입기일 당일(
2025년 03월 17일)에 반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다⑤ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인
2025년 03월 17일 08:00 ~ 13:00 사이에 대표주관회사에 납입하여야 하며, 동 납입 금액은 주금납입기일(
2025년 03월 17일)에 주금납입금으로 대체됩니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달하는 경우, 대표주관회사가 그 미달금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

(5) 청약주식 단위① 기관투자자의 청약단위는 1주로 합니다.② 일반청약자는 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 본,지점에서 청약이 가능합니다.③ 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 1인당 청약한도, 청약단위는 아래와 같습니다.

【 한국투자증권㈜ 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금률 】

구 분
일반청약자 배정물량
준우대 등급 최고청약한도
청약 증거금률

한국투자증권㈜
625,000주
20,000주
50%

주)

한국투자증권㈜의 준우대 등급 고객 최고청약한도는
20,000주(100%)이며, 우대 등급 고객의 경우
40,000주(200%), 최고우대 등급 고객의 경우
60,000주(300%)까지 청약이 가능하고, 준우대ㆍ우대ㆍ최고우대 등급에 해당하지 않는 일반 등급 고객의 경우
10,000주(50%)까지 청약 가능합니다.

【 한국투자증권㈜의 청약주식별 청약단위 】

청약주식수
청약단위

20주 이상 ~ 100주 이하
10주

100주 초과 ~ 500주 이하
50주

500주 초과 ~ 1,000주 이하
100주

1,000주 초과 ~ 10,000주 이하
500주

10,000주 초과
1,000주

④ 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하여 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약미달을 고려하여 추가청약을 하고자 하는 기관투자자는 각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액(신청수량 * 신청가격) 또는 전체 기관투자자 배정물량 범위 내에서 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다.

(6) 일반청약자의 청약자격 및 배정기준 대표주관회사의 일반청약자 청약자격은 증권신고서 제출일 현재 아래와 같으며, 동 사항은 향후 변경될 수 있습니다. 청약자격이 변경이 되는 경우는 대표주관회사의 홈페이지를 통하여 고지하도록 하겠습니다.

【 한국투자증권㈜ 청약 자격 】

구 분
내 용

청약자격
1) 청약일 초일 전일 현재 당사 청약가능계좌(위탁계좌, 증권저축계좌) 또는 BanKIS Direct 위탁계좌 보유고객 2) 청약일 현재 제휴은행 개설 BanKIS 위탁계좌 또는 온라인개설 위탁계좌, 스마트폰 개설 위탁계좌 보유고객

청약 수수료 및 청약방법

- 청약수수료

구 분
VIP
골드
프라임
패밀리

On-Line
무료
무료
무료
2,000원

Off-Line
무료
무료
3,000원
5,000원

주1)
청약증거금 환불 시 징수함

주2)
기타 당사가 정하는 특정상품 가입고객의 경우 청약수수료가 면제됨.

< 고객등급별 점수 기준 >

고객등급
점수 기준

VIP
1만점 이상

골드
1천점 이상

프라임
3백점 이상

패밀리
3백점 미만

주)
당사 거래를 통한 자산 및 수익기여도와 기타 거래 가산점 합계로 산출된 고객별 점수를 기준으로 상기의 4등급으로 구분

- 청약방법 On-Line 청약 : HTS, ARS, WTS, 한국투자 스마트폰 App을 이용한 청약 Off-Line 청약 : 영업점 내점, 영업점 유선, 고객센터 상담원 연결

청약한도 및 우대기준

일반청약자의 경우 준우대ㆍ우대ㆍ최고우대 등급 고객이 아닌 일반 등급 고객의 경우 청약한도의 50%인
10,000주, 준우대 등급 고객의 경우 청약한도의 100%인
20,000주, 우대 등급 고객의 경우 청약한도의 200%인
40,000주, 최고우대 등급 고객의 경우 청약한도의 300%인
60,000주를 청약한도로 합니다.

◆ 청약한도우대기준◆

등급 구분
내용
청약한도
청약채널
비고

일반
- 준우대, 우대 및 최고우대에 해당하지 않는 고객
50%
온라인
-

준우대
- 청약 초일 기준 직전월 3개월 평잔 3천만원 이상 또는 청약 초일 기준 직전월 3개월 약정 3천만원 이상
100%
온라인 /오프라인
-

우대(*)

- 청약일 현재 또는 청약 초일의 전월 말일기준 VIP, 골드 등급의 고객 - 청약일 기준 당사 퇴직연금(DB형, DC형, IRP계좌)가입 고객 단, IRP 계좌는 청약일까지 1천만원 이상 입금 실적이 있는 고객(단, 해지계좌, 입금대기계좌 제외) - 청약 초일 직전 3개월 자산 평잔 5천만원 이상인 고객 - 청약 초일 직전 3개월 주식약정 1억원 이상인 고객 - 청약 초일의 전월 말일 기준 연금상품 펀드 매입금액이 1천만원 이상인 고객 (1) 개인연금펀드, 신연금펀드, 연금저축계좌를 포함하여 실명번호단위로 합산 (퇴직연금, IRP 제외)

(2) MMF, ETF 매입금액은 제외 - 청약일 기준 당해년도 ISA중개형계좌 납입금액 순증 1천만원 이상 고객

200%
온라인/ 오프라인
-

최고 우대

- 청약 초일의 전월 기준 아래 2가지 요건을 모두 갖춘 고객 (1) 청약 초일 기준 직전 3개월 자산 평잔 1억원 이상 (2) 청약 초일의 전월 말일 잔고 5억원 이상

300%
온라인/ 오프라인
-

* 1가지 이상의 요건 충족 시 우대 한도 적용 - 평잔 산정시 제외 항목

구분
내용

예수금
- 청약자예수금(공모주, 실권주, ELS/DLS 등)

유가증권
- 장외주식, 비상장주식 - 선물옵션, 해외선물, FX마진

배정 및 잔여주식처리방법
1) 일반청약자가 희망수량을 청약하면 균등배정 물량(일반청약자 배정물량의 50% 이상)을 모든 청약자에게 균등배정하고 나머지를 비례배정하는 일괄청약방식으로 배정합니다. 2) 배정 가능한 주식수 한도 내에서 청약경쟁률에 따라 5사 6입을 원칙으로 안분배정합니다. 3) 잔여주식이 발생한 경우 추첨을 통해 재배정합니다.

기타 유의사항
- CMA급여계좌 : 급여계좌로 등록하고 급여이체 또는 생활자금을 매월 정기적으로 입금하여 주거래 금융계좌로 사용하는 계좌 - 고객등급 조회 방법 1) 홈페이지(http://securities.koreainvestment.com) → [고객센터] → [고객등급 조회하기] → [나의 등급 조회하기] 2) HTS(e-Friend) → [7802] 화면 (고객등급 조회)

주1)
일반청약자의 청약시 "추가납입"에 대한 선택이 필요합니다.

주2)
균등배정물량에 한하여 청약시 납부한 청약증거금보다 더 많은 수량을 배정받은 경우, 초과수량에 대한 납입대금은 청약 2일차의 익영업일에 일괄 출금되므로 공모주 청약 시 '증거금 초과출금 여부'를 선택하여 주시기 바랍니다. - 일괄 출금시점 : 청약 2일차의 익영업일 오후 4시 - 증거금 초과출금에 동의한 고객만 일괄 출금 진행됩니다. - 추가납입금이 부족한 경우 일부만 출금되지 않습니다. - 출금가능금액 부족 시 청약증거금 수량보다 초과되는 균등배정수량은 배정받을 수 없습니다. - 추가 입금을 하지 않을 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정됩니다.

(7) 청약사무취급처 ① 기관투자자 : 한국투자증권㈜ 본ㆍ지점 ② 일반청약자 : 한국투자증권㈜ 본ㆍ지점

다. 청약결과 배정에 관한 사항

(1) 공모주식 배정비율
① 기관투자자 : 공모주식의
75.0% (1,875,000주)를 배정합니다. ② 일반청약자 : 공모주식의
25.0% (625,000주)를 배정합니다 ③ 상기 ①, ②, 항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 청약주식수에 비례하여 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정할 수 있습니다. ④ 단, 인수회사(대표주관회사 포함) 및 인수회사의 이해관계인(다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2 제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다), 발행회사의 이해관계인(단, 동 규정 제2조 제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외) 및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사에 용역을 제공하거나 중대한 이해관계가 있는 자는 배정 대상에서 제외됩니다. ⑤ 「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 10% 이상을 배정합니다. 또한,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. 다만, 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자 성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.
(2) 배정 방법
청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 대표주관회사와 ㈜더즌이 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다.① 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 범위 내에서 우선 배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다. 「Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 나. 청약에 관한 사항 - (4) 기관투자자의 청약」부분을 참조하시기 바랍니다. ② 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제11항에 의거하여 일반청약자에게 배정하는 전체수량(동 규정 제9조제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 "균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야하며 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 "비례방식 배정"이라 한다)합니다. 따라서 금번 일반청약자 균등방식 예정물량은
312,500주 이상입니다. ③ 일반청약자의 청약방식은 균등방식 배정과 비례방식 배정을 선택하게 하지 않고, 양 방식의 청약을 일괄하여 받는 방식인 '일괄청약방식'입니다. 따라서 일반청약자가 비례방식으로 배정을 받고자 하는 수량을 청약하면 자동으로 균등방식 배정의 청약자로 인정됩니다. ④ 일괄청약자에 대한 배정은 청약에 참여한 일반청약자 전원에게 균등방식 배정물량을 동일하게 배정하고, 나머지 물량을 추첨으로 배정합니다. 단, 이 경우 몫은 동일하게 배정하되 나머지를 추첨으로 배정하므로 청약자간 배정에 차이가 발생할 수 있으며 '균등 배정'이 '동일 수량'을 의미하지 않습니다. 아울러 추첨의 경우 균등방식 배정물량이 당첨자 수로 나누어 떨어지지 않는 경우, 동 나머지를 추가 추첨으로 배정하므로 동일 수량을 의미하지 않습니다. 다만, 개별 청약자의 청약 주식수가 배정수량보다 작은 경우 청약 주식수까지 배정됩니다. ⑤ 균등방식 배정 이후 일반청약자 배정수량은 일반청약자의 청약주식수에 비례하여 안분배정하고, 배정 결과 발생하는 1주 미만의 단수주는 배정 가능한 주식수 한도 내에서 원칙적으로 5사 6입하여 잔여주식이 최소화 되도록 배정합니다. 그 결과 발생하는 잔여주식은 대표주관회사가 총액인수계약서에 따라 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다. ⑥ 일반청약자의 청약증거금이 배정수량(금액)에 미달하는 경우 일반청약자는 동 미달금액을 배정일에 추가납입하여야 하며, 그렇지 않은 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정받게 됩니다. 추가납입 이후 미청약주식이 발생할 경우에는 총액인수계약서에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수합니다. 단, 균등배정물량에 한하여 청약시 납부한 청약증거금보다 더 많은 수량을 배정받은 경우, 초과수량에 대한 납입대금은 청약 2일차의 익영업일에 일괄 출금되므로 공모주 청약 시 '증거금 초과출금 여부'를 선택하여 주시기 바랍니다. - 일괄 출금시점 : 청약 2일차의 익영업일 오후 4시 - 증거금 초과출금에 동의한 고객만 일괄 출금 진행됩니다. - 추가납입금이 부족한 경우 일부만 출금되지 않습니다. - 출금가능금액 부족 시 청약증거금 수량보다 초과되는 균등배정수량은 배정받을 수 없습니다. - 추가 입금을 하지 않을 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정됩니다.

(3) 배정결과의 통지
일반청약자에 대한 배정결과 각 청약자에 대한 배정내용 및 초과청약금의 환불 또는 미달청약금에 대한 추가납입 등에 관한 배정공고는 2025년 03월 17일(월) 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 홈페이지(http://securities.koreainvestment.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

라. 투자설명서 교부에 관한 사항(1) 투자설명서의 교부
2009년 02월 04일부로 시행된 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제124조에 의하면 누구든지 증권신고서의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는자 (전문투자자, 그밖에 아래에서 언급하는 대통령령으로 정하는 자를 제외함)에게 동법 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 따라서 본 주식에 투자하고자 하는 투자자는 청약전 투자설명서를 교부받아야 합니다. 다만, (i) 동법 제9조 제5항의 전문투자자 / (ii) 동법 시행령 제132조에 규정된, 회계법인, 신용평가업자 등 / (iii) 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화, 전신, 모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그밖에 금융위가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자는 투자설명서의 교부 없이 청약이 가능합니다.
(2) 투자설명서의 교부 방법
투자설명서 교부 의무가 있는 대표주관회사인 한국투자증권㈜는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제124조 및 동법 시행령 제132조에 의하여 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 투자자에게 동법 제123조에 적합한 투자설명서를 청약 전 교부할 예정입니다. 투자설명서 교부 후 투자자는 투자설명서 내용을 충분히 숙지하고 청약기간에 각각의 청약사무취급처에서 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 제출하여야 합니다.① 본 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약 전 반드시 투자설명서를 교부받은 후 교부확인서에 서명하여야 하며, 투자설명서를 교부받지 않고자 할 경우, 투자설명서 수령거부의사를 서면 등으로 표시하여야 합니다.② 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면 등으로 표시하지 않을 경우 본 청약에 참여할 수 없습니다.

(가) 투자설명서의 교부를 원하는 경우

【 한국투자증권㈜ 투자설명서 교부방법 】

구 분
투자설명서 교부방법

영업점 내방
한국투자증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약하실 경우에는 인쇄물 또는 전자문서에 의한 투자설명서를 이메일로 교부 받으실 수 있습니다. 다만, 이메일을 통해 전자문서에 의한 투자설명서를 교부 받으실 경우에는 청약신청서에 전자문서에 의한 투자설명서 교부에 동의하여야 하고, 전자매체(이메일)를 지정하여야 하며, 수신 사실을 서면(또는 유선)으로 확인 하셔야만 투자설명서 교부가 가능합니다.

온라인(HTS, 홈페이지)
- 전자문서에 의한 투자설명서 교부 방법① 대표주관회사인 한국투자증권㈜ 홈페이지(http://securities.koreainvestment.com)의 상단 [뱅킹/대출/청약] 메뉴 - [청약] 내 [투자설명서 교부]로 접속② 전자문서에 의한 투자설명서 교부에 동의하고, 전자매체를 지정하며, 수신 사실을 확인해야 투자설명서 교부가 가능합니다. (투자설명서 다운로드 후 [다운로드 확인] 을 반드시 클릭하여야 수신 사실이 확인됨)한국투자증권㈜의 HTS인 eFriend를 통해 청약할 경우에는 다운로드 방식을 통해 전자문서에 의한 투자설명서를 교부 받으실 수 있습니다. 다만, 전자문서에 의한 투자설명서 교부에 동의하여야 하고, 전자매체를 지정하여야 하며, 수신 사실이 확인되어야지만 투자설명서를 교부 받으실 수 있습니다. 전자문서에 의한 투자설명서의 내용은 인쇄물(책자)의 내용과 동일합니다.

ARS / 유선청약
사전에 홈페이지(http://securities.koreainvestment.com)를 통해 전자문서에 의한 투자설명서를 교부 받으신 경우에는 별도의 교부 절차 없이 ARS로 청약하실 수 있습니다.

(나) 투자설명서의 교부를 원하지 않는 경우「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제132조에 의거 투자설명서 교부를 원하지 않는 경우에는 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화, 전신, 모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그밖에 금융위가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자는 투자설명서의 교부 없이 청약이 가능합니다.

(3) 투자설명서 교부 의무의 주체
총액인수계약서에 의거 금번 청약에 대한 투자설명서 교부 의무는 발행회사인 ㈜더즌 및 대표주관회사인 한국투자증권㈜에 있습니다. 다만, 투자설명서 교부의 효율성 제고를 위해 실제 투자설명서 교부는 청약취급처인 한국투자증권㈜ 본ㆍ지점에서 상기와 같은 방법으로 수행합니다.

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제124조(정당한 투자설명서의 사용)① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서(집합투자증권의 경우 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경우에는 제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 말한다. 이하 이 항 및 제132조에서 같다)를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.

1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것

2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것

3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것

4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것(이하 생략)

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제132조(투자설명서의 교부가 면제되는 자)

법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.

1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자

1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자

2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자

3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

「금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정」제2-5조(설명의무 등)

① (생략)② 금융투자회사는 금융소비자보호법 제19조 제2항에 따라 일반투자자를 대상으로 투자권유를 하는 경우에는 설명서(제안서, 설명서 등 명칭을 불문한다. 이하 같다)를 일반투자자에게 제공하여야 한다. 다만, 법 제123조 제1항에 따른 투자설명서, 법 제124조 제2항 제3호에 따른 공모집합투자기구 집합투자증권의 간이투자설명서 및 법 제249조의4 제2항에 따른 일반 사모집합투자기구 집합투자증권의 핵심상품설명서(이하 "핵심상품설명서"라 한다)에 대해서는 일반투자자가 영 제132조 제2호에 따라 수령을 거부하는 경우에는 그러하지 아니하다. 이 경우 법 제123조 제1항에 따른 투자설명서와 법 제124조 제2항 제3호에 따른 간이투자설명서를 제외한 설명서 및 핵심상품설명서는 준법감시인 또는 금융소비자보호 총괄책임자의 사전심의를 받아야 하며, 내용 중 금융소비자보호법 시행령 제14조에 따라 중요한 내용은 부호, 색채, 굵고 큰 글자 등으로 명확하게 표시하여 알아보기 쉽게 작성하여야한다. (이하 생략)

마. 청약증거금의 대체, 반환 및 납입에 관한 사항
일반청약자 청약증거금은 주금납입기일(2025년 03월 17일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납일기일 전일까지 당해 청약자로부터 그 미달 금액을 받지 못한 때에는 그 미달 금액에 해당하는 배정주식은 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우에는 이를 주금납입기일 당일(2025년 03월 17일)에 환불합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2025년 03월 17일에 08:00 ~ 13:00 사이에 대표주관회사에 납입하여야 하며, 동 납입 금액은 주금납입기일(2025년 03월 17일)에 주금납입금으로 대체됩니다.※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회사가 그 미달금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 인수합니다.대표주관회사는 각 청약자의 주금납입금을 납입기일에 [농협은행 역삼금융센터 지점]에 납입하여야 합니다.
바. 기타의 사항
(1) 신주의 배당기산일
본 공모에 의해 발행되는 신주의 배당기산일은
2025년 01월 01일
입니다.

(2) 주권교부에 관한 사항
① 주권교부예정일 : 청약결과 주식배정 확정시 대표주관회사가 공고합니다.② 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률(이하 '전자증권법')이 2019년 9월 16일 시행되었으며, 전자증권법 시행 이후에는 상장법인의 상장 주식에 대한 실물 주권 발행이 금지됩니다. 이에 당사는 금번 공모로 발행하는 주식의 실물 주권을 발행하는 대신 전자등록기관에 주식의 권리를 전자등록하는 방법으로 주식을 발행할 예정입니다. 따라서 주금을 납입한 청약자 또는 인수인은 계좌관리기관 또는 전자등록기관에 전자등록계좌를 개설하여야 하며, 해당 계좌에 주식이 전자등록되는 방법으로 주식이 발행될 예정입니다. 「전자증권법」 제35조에 따라 전자등록계좌부에 전자등록된 자는 해당 주식에 대하여 전자등록된 권리를 적법하게 가지는 것으로 추정됩니다.

(3) 전자등록된 주식 양도의 효력에 관한 사항
「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」제35조 제2항에 따라 전자등록주식은 계좌간 대체에 대한 전자등록을 하여야 그 효력이 발생합니다.
(4) 신주인수권증서에 관한 사항

금번 코스닥시장 상장공모는 기존 주주의 신주인수권을 배제한 일반공모 방식이므로 신주인수권증서를 발행하지 않습니다.

(5) 신주인수권에 관한 사항
당사는 금번 공모 시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의2에 따른 기업공개를 위한 대표주관업무 수행의 보상으로 당사로부터 신주를 취득할 수 있는 권리(이하 "신주인수권")를 대표주관회사에게 부여하지 않아 해당사항 없습니다.

(6) 정보이용제한
대표주관회사인 한국투자증권㈜는 총액인수계약의 이행과 관련하여 입수한 정보 등을 제3자에게 누설하거나 발행회사의 경영개선 이외의 목적에 이용하여서는 아니됩니다.
(7) 주권의 매매개시일
주권의 신규상장 및 매매개시일은 아직 확정되지 않았으며, 향후 일정이 확정되는 대로 한국거래소 시장공시시스템을 통하여 안내할 예정입니다.
(8) 청약이 제한되는 자

아래 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제4항 각호의 1에 해당하는 자가 청약을 한 경우에는 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 않습니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제4항 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사 등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니합니다.

【 청약이 제한되는 자 】

④ 제1항에 불구하고 기업공개를 위한 공모주식을 배정함에 있어 대표주관회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자에게 공모주식을 배정하여서는 아니 된다. 다만, 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 인수회사 및 인수회사의 이해관계인

2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다.

3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자4. (삭제)

5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항" 에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등

(9) 한국거래소 상장예비심사 신청 승인에 관한 사항
당사는 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 상장예비심사신청서를 제출(2024년 07월 26일)하여 한국거래소로부터 상장예비심사 승인(2024년 10월 02일)을 받았습니다. 그 결과 금번 공모완료 후, 신규상장신청 전 주식의 분산요건을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

(10) 환매청구권
금번 공모에서는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권) 제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(환매청구권)를 부여하지 않습니다.

(11) 기타
본 증권신고서 및 투자설명서 또는 예비투자설명서의 효력발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서 및 투자설명서 또는 예비투자설명서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 당해 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서의 기재사항 중 일부가 청약일전까지 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다. 이에 따라, 본 증권 투자에 대한 책임은전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정요구 등이 발생할 경우에는 동 증권신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다.

5. 인수 등에 관한 사항

가. 인수방법에 관한 사항

【 인수방법 : 총액인수 】

인 수 인
인수주식의 종류 및 수
인수금액 주1)
인수 조건

명 칭
고유번호
주 소

한국투자증권㈜
00160144
서울특별시 영등포구 의사당대로 88
기명식 보통주 2,500,000주
22,500,000,000원
주2)

주1)

인수금액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 9,000원 기준으로 계산한 금액입니다.

주2)
대표주관회사인 한국투자증권㈜는 금번 공모주식의 100.0%(2,500,000주)를 인수합니다.

나. 인수대가에 관한 사항
(1) 인수수수료

구분
대가수령자
금액
금액산정내역
대가수령시기
대가관련 계약 내용
대가관련 계약내용 변경 이력
대가관련 계약내용 변경 사유
비고

인수수수료
한국투자증권 주식회사
695,250,000원
인수금액의 3.0%
주금납입일 익일
인수계약서 참조
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주1)

대표주관수수료
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주2)

성과수수료
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기타
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주1)

인수수수료는
확정공모가액인 9,000원을 기준으로 산정한 총 조달금액(공모금액 및 상장주선인 의무인수 금액)의 3.0%에 해당하는 금액에 해당합니다. 향후 결정되는 확정공모가액에 따라 인수수수료는 변경될 수 있습니다.

주2)
2024년 08월 01일 이전에 대표주관계약을 체결함에 따라 계약해지 시 별도의 대표주관수수료가 발생하지 않습니다.

(2) 신주인수권에 관한 사항 당사는 금번 공모 시 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제10조의2에 따른 기업공개를 위한 대표주관업무 수행의 보상으로 당사로부터 신주를 취득할 수 있는 권리(이하 "신주인수권")를 대표주관회사에게 부여하지 않아 해당사항 없습니다.

다. 환매청구권금번 공모에서는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권) 제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(환매청구권)를 부여하지 않습니다.
라. 상장주선인 의무인수에 관한 사항 금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」 제13조 제5항 제1호에 의거 상장주선인이 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. (이하 "의무인수"라 한다) 금번 공모의 대표주관회사인 한국투자증권㈜는 ㈜더즌의 상장주선인으로서 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

한국투자증권㈜
기명식보통주
75,000주
675,000,000원
코스닥시장 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분

주1)

상장주선인의 의무 취득분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사신청일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 의무보유하여야 합니다. 또한 위의 취득금액은 코스닥시장 상장규정상 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 대표주관회사인 한국투자증권㈜와 발행회사인 ㈜더즌이 협의하여
결정한 확정공모가액 9,000원 기준입니다.

주2)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우, 의무인수 주식의 수량에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

관련 「코스닥시장 상장규정」은 아래와 같습니다.

【 코스닥시장 상장규정 】

제13조(상장주선인의 의무)⑤ 상장주선인은 상장예비심사신청 이후 신규상장신청일까지 다음 각 호에서 정하는 수량의 상장신청인의 주식을 모집ㆍ매출가격과 같은 가격으로 취득하여 다음 각 호에서 정하는 기간까지 보유하여야 한다. 이 경우 주식의 취득 방법과 취득 수량의 산정기준 등은 세칙으로 정한다.

1. 상장신청인이 국내기업(국내소재외국지주회사를 제외한다. 이하 이 조에서 같다)인 경우 다음 각 목의 구분에 따라 의무보유할 것

가. 제31조제1항에 따른 신속이전기업: 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 5에 해당하는 수량(취득금액이 25억원을 초과할 때에는 25억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 6개월 동안 의무보유할 것. 다만, 제31조 제1항 제3호 마목 또는 바목에 따른 신속이전기업의 경우에는 해당 수량을 상장일부터 1년 동안 의무보유하여야 하고, 상장일부터 6개월이 경과하면 매 1개월마다 최초에 취득한 주식의 100분의 5에 해당하는 수량까지 매각할 수 있다.

나. 가목 이외의 국내기업: 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과할 때에는 10억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 3개월 동안 의무보유할 것. 다만, 상장신청인이 혁신기술기업이고 상장주선인이 세칙으로 정하는 사유에 해당하는 경우에는 해당 수량을 상장일부터 6개월 동안 의무보유하여야 한다.

마. 기타의 사항(1) 회사와 인수인 간 특약사항
당사는 금번 공모와 관련하여 대표주관회사인 한국투자증권㈜와 체결한 총액인수계약일로부터 코스닥시장 상장 후 6개월간 대표주관회사의 사전 서면동의 없이는 주식 또는 전환사채 등 주식과 연계된 증권을 발행하거나 직ㆍ간접적으로 매수 또는 매도를 하지 않습니다.

또한 당사의 최대주주 및 그 특수관계인은 코스닥시장 상장규정에 따라 상장예비심사 청구 시 제출한 계속보유확약서에 의거하여, 그 소유 주식을 계속보유 확약한 기간 동안 한국예탁결제원에 보관하며, 코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업인수, 합병 등 한국거래소가 필요하다고 인정하는 경우 이외에는 그 주식을 인출하거나 매각할 수 없으며, 보관 인출 또는 매각의 방법 및 절차 등에 관하여는 위의 확약서에 정하는 바에 따릅니다.

(2) 회사와 주관회사 간 중요한 이해관계
대표주관회사인 한국투자증권㈜는「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제6조(공동주관회사) 제1항에 해당하는 사항이 없습니다.

【 증권 인수업무 등에 관한 규정 】

제6조(공동주관회사)① 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5(제15조제4항제2호 단서의 경우에는 100분의 10) 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사를 말한다)와 공동으로 하여야 한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 기업의 기업공개를 위한 주관회사업무를 수행하는 경우에는 그러하지 아니하다.1. 기업인수목적회사2. 외국 기업(한국거래소의「유가증권시장 상장규정」제2조제1항제8호 및 「코스닥시장상장규정」제2조제22항에 따른 외국기업과 주식등의 보유를 통하여 해당 외국 기업의 사업활동을 지배하는 것을 주된 목적으로 하는 국내법인을 말한다. 이하 같다)

② 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 관하여는 법 시행규칙 제14조제1항을 준용한다.

③ 제2항에 불구하고 금융투자회사가 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제6항제2호에 따라 취득하는 코스닥시장 상장법인(코스닥시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식 및 「코넥스시장 상장규정」에 따른 지정자문인 계약을 체결하고 해당 계약의 효력이 유지되는 상태에서 취득하는 코넥스시장 상장법인(코넥스시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식은 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 있어 보유한 것으로 보지 아니한다.

④ 제2항에 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 조합 또는 집합투자기구(이하 이항에서 "조합등"이라 한다)의 경우 출자자 또는 수익자가 해당 조합등에 출자 또는 투자한 비율만큼 조합등에서 보유한 주식등을 보유한 것으로 본다.

1.「중소기업창업지원법」제2조제5호에 따른 중소기업창업투자조합

2.「여신전문금융업법」제41조제3항에 따른 신기술사업투자조합

3.「벤처기업육성에관한특별조치법」제4조의3에 따른 한국벤처투자조합

4. 법 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 사모집합투자기구 중 환매가 금지된 집합투자기구[후략]

(3) 초과배정옵션
당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모에서는 "초과배정 옵션 계약"을 체결하지 않았습니다.
(4) 일반청약자의 환매청구권
금번 공모에서는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권) 제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(환매청구권)를 부여하지 않습니다.
(5) 기타 공모 관련 서비스 내역
당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 인수인이 아닌 자로부터 인수회사 탐색 중개, 모집 또는 매출의 주선, 공모가격 또는 공모조건에 대한 컨설팅, 증권신고서 작성 등과 관련한 서비스를 제공받은 사실이 없습니다.

(6) 인수인의 투자 내역

대표주관회사인 한국투자증권㈜는 금번 공모 전 당사에 투자한 내역이 없습니다.

II. 증권의 주요 권리내용

당사가 금번 공모를 통해 발행할 증권은 「상법」에서 정하는 액면가액 100원의 기명식 보통주로서 특이사항은 없습니다. 당사 정관상 증권의 주요 권리내용은 아래와 같습니다.

1. 액면금액

제6조 (1주의 금액)
본 회사가 발행하는 주식 1주의 금액은100원으로 한다.

2. 주식에 관한 사항

제5조(회사가 발행할 주식의 총수)본 회사가 발행할 주식의 총수는50,000,000주로 한다.
제8조 (주권)
본 회사의 주식은 기명주식으로서 주권은 1주권, 5주권, 10주권, 50주권, 100주권, 500주권, 1,000주권, 10,000주권의 8종으로 한다. 다만, 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따라 전자등록계좌부에 주식 등을 전자등록하는 경우에는 동 항은 적용하지 않는다
제9조 (주식 등의 전자등록)

회사는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제2조 제1호에 따른 주식 등을 발행하는 경우에는 주권 및 신주인수권증서를 발행하는 대신 전자등록기관의 전자등록계좌부에 주식 및 신주인수권 증서에 표시되어야 할 권리를 전자등록 할 수 있다. 다만, 회사가 법령에 따른 등록의무를 부담하지 않는 주식 등의 경우에는 그러하지 아니할 수 있다.

제10조 (주식의 종류)

(1) 이 회사의 주식은 보통주식과 종류주식으로 한다.

(2) 회사가 발행하는 종류주식은 이익배당 또는 잔여재산분배에 관한 우선주식, 의결권 배제 또는 제한에 관한 주식, 상환주식, 전환주식 및 이들의 전부 또는 일부를 혼합한 주식으로 한다.

제10조의2 (이익배당 또는 잔여재산분배에 관한 우선주식)

(1) 본 회사는 보통주식보다 이익의 배당에 관하여 우선적인 권리를 가지는 우선주식 또는 잔여재산의 분배에 관하여 우선적인 권리를 가지는 우선주식을 발행할 수 있으며, 그 발행주식의 수는 발행주식총수의4분의 1 이내로 한다.

(2) 우선주식에 대하여는 액면가액을 기준으로 연 1% 이상10% 이내에서 발행시에 이사회가 우선배당률을 정할 수 있다.

(3) 우선주식에 대하여는 이익배당, 잔여재산분배 등에 있어 이사회 결의에 의하여 참가적 또는 비참가적, 누적적 또는 비누적적인 것으로 할 수 있다.

제10조의3 (의결권 배제 또는 제한에 관한 주식)

(1) 본 회사는 이사회 결의로 발행주식총수의4분의1 범위 내에서 관련 법령상 허용하는 한도까지 의결권이 배제 또는 제한되는 주식을 발행할 수 있다.

(2) 1항의 의결권이 배제 또는 제한되는 종류주식을 발행하는 경우, 이사회는 동 종류주식에 대하여 소정의 배당을 하지 아니한다는 결의가 있는 경우 그 결의가 있는 총회의 다음 총회부터 그 우선적 배당을 한다는 결의가 있는 총회의 종료시까지 의결권이 있는 것으로 정할 수 있다.

제10조의4 (전환주식)

(1) 본 회사는 이사회 결의에 따라 주주의 청구 또는 회사의 선택에 따라 보통주식 또는 종류주식으로 전환할 수 있는 주식을 발행할 수 있다.

(2) 전환으로 인하여 발행할 주식의 전환비율은 종류주식 1주당 전환으로 인하여 발행하는 주식 1주로 한다. 다만, 전환비율을 조정하려는 경우 이사회에서 조정할 수 있다는 뜻, 조정사유, 조정방법 등을 정하여야 한다.

(3) 전환을 청구할 수 있는 기간은 발행일로부터 1년 이상 10년 이내의 범위 내에서 이사회의 결의로 정하고, 전환의 기간 및 전환을 청구할 수 있는 기간 내에 전환권이 행사되지 아니하면, 전환기간 만료일에 보통주식으로 전환되는 것으로 정할 수 있다.

(4) 전환으로 인하여 발행하는 주식에 대한 이익의 배당에 관하여는 제13조의 규정을 준용한다.

제10조의5 (상환우선주)

(1) 본 회사는 이사회의 결의로 주주의 청구 또는 회사의 선택에 따라 본 회사의 이익으로써 소각할 수 있는 상환주식을 발행할 수 있다.

(2) 상환가액은 발행가액에 가산금액을 합산한 금액으로 하며, 가산금액은 발행가액의10%를 넘지 않는 범위 내에서 발행 시 배당률, 시장상황 및 기타 종류 주식의 발행에 관련된 제반 사정을 고려하여 이사회가 정한다.

(3) 다만, 2항의 상환가액을 조정하려는 경우 이사회에서 조정할 수 있다는 뜻, 조정사유, 조정방법 등을 정하여야 한다.

(4) 상환주식의 상환기간은 발행일이 속하는 회계연도에 대한 정기주주총회 종료일 익일부터 발행일 후 10년이 되는 날이 속하는 회계연도에 대한 정기주주총회 종료 후 1개월이 되는 날 이내의 범위에서 이사회 결의로 정한다. 단, 본 회사의 이익이 부족하여 상환기간내에 상환하지 못하는 경우 상환할 때까지 상환기간은 연장된다.

(5) 본 회사는 상환주식 전부를 일시에 또는 이를 분할하여 상환할 수 있다. 단, 분할상환하는 경우에는 본 회사가 추첨 또는 안분비례의 방법에 의하여 상환할 주식을 정할 수 있으며, 안분 비례시 발생하는 단주는 이를 상환하지 아니한다.

(6) 본 회사가 상환주식을 상환하고자 할 때에는 상환할 뜻 및 상환 대상주식과 1개월 이상의 기간을 정하여 주권을 본 회사에 제출할 것을 공고하고 주주명부에 기재된 주주와 질권자에게는 따로 통지를 하며 위 기간이 만료된 때에는 강제 상환한다.

(7) 투자자의 사전 서면 동의가 있는 경우 회사는 주식의 취득의 대가로 현금 이외의 유가증권이나(다른 종류의 주식은 제외한다) 그 밖의 자산을 교부할 수 있다.

3. 의결권에 관한 사항

제31조(주주의 의결권)

주주의 의결권은 의결권 있는 주식 1주마다 1개로 한다.

제32조(상호주에 대한 의결권 제한)

회사, 회사와 회사의 자회사 또는 회사의 자회사가 다른 회사의 발행주식총수의10분의1을 초과하는 주식을 가지고 있는 경우, 그 다른 회사가 가지고 있는 이 회사의 주식은 의결권이 없다.

제33조 (의결권의 불통일행사)

(1) 2 이상의 의결권을 가지고 있는 주주가 의결권의 불통일행사를 하고자 할 때에는 회일의3일 전에 회사에 대하여 서면 또는 전자문서로 그 뜻과 이유를 통지하여야 한다.

(2) 회사는 주주의 의결권의 불통일행사를 거부할 수 있다. 그러나 주주가 주식의 신탁을 인수하였거나 기타 타인을 위하여 주식을 가지고 있는 경우에는 그러하지 아니하다.

제34조(의결권의 대리행사)

(1) 주주는 대리인으로 하여금 그 의결권을 행사하게 할 수 있다.

(2) 제1항의 대리인은 주주총회 개시전에 그 대리권을 증명하는 서면(위임장)을 제출하여야 한다.

4. 신주인수권에 관한 사항

제11조 (신주인수권)

(1) 본 회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다.

(2) 제1항의 규정에 불구하고 다음 각 호의 경우에는 이사회의 결의로 주주 외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.

1. 발행주식총수의100분의50을 초과하지 않는 범위 내에서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의6에 따라 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우

2. 발행주식총수의100분의20을 초과하지 않는 범위 내에서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의7의 규정에 의하여 우리사주조합원에게 신주를 우선 배정하는 경우

3. 「벤처기업육성에 관한 특별조치법」에 의한 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

4. 발행주식총수의100분의20을 초과하지 않는 범위 내에서 회사가 경영상 필요로 「외국인투자촉진법」에 의한 외국인투자를 위하여 신주를 발행하는 경우

5. 발행주식총수의100분의20을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자에게 신주를 발행하는 경우

6. 발행주식총수의100분의20을 초과하지 않는 범위 내에서 신기술의 도입, 재무구조의 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 특정한 자(이 회사의 주주를 포함한다)에게 신주를 발행하는 경우

7. 「근로자복지기본법」 제39조의 규정에 의한 우리사주매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

8. 주권을 유가증권시장, 또는 코스닥시장에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우

(3) 제2항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

(4) 신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

(5) 본 회사가 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 신주를 발행하는 경우, 주식에 대한 이익의 배당에 관하여는 제14조의 규정을 준용한다.

(6) 제2항에 따라 주주 외의 자에게 신주를 배정하는 경우 「상법」 제416조 제1호, 제2호, 제2호의2, 제3호 및 제4호에서 정하는 사항을 그 납입기일의 2주 전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다. 다만, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의9에 따라 주요사항보고서를 금융위원회 및 거래소에 그 납입기일의 1주 전까지 공시함으로써 그 통지 및 공고를 갈음할 수 있다.

5. 배당에 관한 사항

제13조 (신주의 동등배당)

회사가 정한 배당기준일 전에 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 발행한 주식에 대하여는 동등배당한다.

제56조(이익 배당)

(1) 이익배당은 금전 또는 금전 외의 재산으로 할 수 있다

(2) 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 종류주식을 발행한 때에는 각각 그와 같은 종류의 주식으로 할 수 있다.

(3) 회사는 제1항의 배당을 위하여 이사회결의로 배당을 받을 주주를 확정하기 위한 기준일을 정하여야 하며, 그 경우 기준일의2주 전에 이를 공고하여야 한다.

제57조(중간배당)

(1) 본 회사는 사업년도 중 1회에 한하여 일정한 날을 정해 그날의 주주에게 상법 제462조의3에 의한 중간배당을 할 수 있다. 중간배당은 금전으로 한다.

(2) 제1항의 중간배당은 이사회의 결의로 하되, 그 결의는 제1항의 기준일 이후 45일 내에 하여야 한다.

(3) 중간배당은 직전결산기의 대차대조표상의 순재산액에서 다음 각호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다.

1. 직전결산기의 자본의 액

2. 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액

3. 직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액

4. 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해 적립한 임의준비금

5. 중간배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금

(4) 사업연도개시일 이후 제1항의 기준일 이전에 신주를 발행한 경우(준비금의 자본전입, 주식배당, 전환사채의 전환청구, 신주인수권 행사의 경우를 포함한다)에는 중간배당에 관해서는 당해 신주는 직전사업연도말에 발행된 것으로 본다.

6. 주식매수선택권에 관한 사항

제12조(주식매수선택권)

(1) 본 회사는 「벤처기업육성에 관한 특별조치법」에 따라 주주총회의 특별결의로 발행주식총수의100분의10 범위 내에서 주식매수선택권을 부여할 수 있다. 단, 회사가 「상법」 제542조의2에서 규정하는 증권시장에 상장된 주권을 발행한 주식회사(이하 “상장회사”)에 해당하는 경우에는 「상법」 제542조의3에 따라 주주총회의 특별결의로 발행주식총수의 100분의 15 범위 내에서 주식매수선택권을 부여할 수 있다. 다만 「상법」 제542조의3 제3항의 규정에 따라 이사회의 결의로 주식매수선택권을 부여할 수 있으며, 이 경우 주식매수선택권은 경영성과 또는 주가지수 등에 연동하는 성과연동형으로 부여할 수 있다. 이사회 결의로 주식매수선택권을 부여한 경우에는 부여 후 처음으로 소집되는 주주총회의 승인을 얻어야 한다. 회사가 임원 또는 직원 1인에 대하여 부여하는 주식매수선택권은 발행주식총수의 100분의 10을 초과할 수 없다.

(2) 주식매수선택권을 부여받을 대상자는 회사의 설립, 경영, 해외영업 또는 기술혁신 등에 기여하거나 기여할 수 있는 자로서 다음 각호의1에 해당하는 자에게 주식매수선택권을 부여할 수 있다. 단, 회사가 상장회사에 해당하는 경우에는 「상법」 제542조의3 제1항에 해당하는 자에게 부여할 수 있다.

1. 회사의 임직원

2. 회사가 100분의30을 초과하는 주식을 가진 벤처기업의 임직원

3. 해당 기업이 필요로 하는 전문성을 보유한 자로서 「벤처기업육성에 관한 특별조치법 시행령」 제11조의3 제4항에 해당하는 자

(3) 제2항의 규정에도 불구하고 다음 각호의1에 해당하는 자에게는 주식매수선택권을 부여할 수 없다. 다만, 회사의 임원이 됨으로써 특수관계인에 해당하게 된 자(그 임원이 자회사의 비상근 임원인 자를 포함한다)에게는 주식매수선택권을 부여할 수 있다.

1. 「상법」 제542조의8 제2항 제5호에 따른 최대주주 및 그 특수관계인

2. 「상법」 제542조의8제2항제6호에 따른 주요주주 및 그 특수관계인

(4) 제1항의 규정에 의한 주식매수선택권은 다음 각호의1에 해당하는 방법으로 부여한다.

1. 주식매수선택권의 행사가격으로 새로 신주를 발행하여 교부하거나 자기주식을 교부하는 방법

2. 주식매수선택권의 행사가격과 시가와의 차액(행사가격이 시가보다 낮은 경우의 차액을 말함)을 현금이나 자기주식으로 주는 방법

(5) 주식매수선택권의 행사가격은 다음 각 호의 가액 이상이어야 하며, 제4항 제2호에 따른 시가는 주식매수선택권을 행사한 날을 기준으로 「상속세 및 증여세법」 제60조 및 같은 법 시행령 제49조를 준용하여 평가한 해당 주식의 시가로 한다. 주식매수선택권의 행사가격을 조정하는 경우에도 또한 같다.

1. 새로 주식을 발행하여 주는 경우에는 다음 각 목의 가액 중 높은 금액

가. 주식매수선택권을 부여한 날을 기준으로 「상속세 및 증여세법」 시행령 제49조를 준용하여 평가한 해당 주식의 시가(이하 이 조에서“부여 당시 시가”라 한다)

나. 해당 주식의 권면액

2. 현금 또는 자기주식으로 교부하는 경우에는 제1호 가목의 규정에 의하여 평가한 주식의 시가

(6) 새로 주식을 발행하는 경우 제5항에도 불구하고 주식매수선택권의 행사가격을 부여 당시 시가보다 낮은 가액으로 부여할 수 있다

(7) 주식매수선택권 부여에 관한 주주총회의 특별결의에 있어서는 다음 각호의 사항을 정하여야 한다. 다만 교부할 주식수의100분의20 이내에서 임직원외의 자에게 주식매수선택권을 부여하는 경우로서 필요하다고 인정되는 때에는 「벤처기업육성에 관한 특별조치법」 제16조의3 제4항에 따라 제1호 및 제4호의 사항에 대하여 이사회에서 정하도록 결의할 수 있다. 이 경우 이사회 이후 개최되는 주주총회에서 승인을 받아야 한다.

1. 주식매수선택권을 부여받을 자의 성명 또는 명칭

2. 주식매수선택권의 부여방법

3. 주식매수선택권의 행사가격 및 행사기간

4. 주식매수선택권을 부여받을 자 각각에 대하여 주식매수선택권 행사로 교부할 주식의 종류 및 수

(8) 회사의 임직원의 경우에는 부여받은 날로부터2년 이상 재임 또는 재직하여야 행사할 수 있다. 다만, 제1항의 결의일로부터 2년 내에 사망하거나 그 밖에 본인의 책임이 아닌 사유로 퇴임 또는 퇴직한 자는 그 행사기간 동안 주식매수선택권을 행사할 수 있다. 또한, 회사의 외부 전문가는 주주총회 또는 이사회 결의일로부터 2년이 경과하고, 주식매수선택권의 반대급부로 체결한 용역계약을 이행한 경우에 행사할 수 있다.

(9) 다음 각 호의1에 해당하는 경우에는 이사회의 결의로 주식매수선택권의 부여를 취소할 수 있다.

1. 주식매수선택권을 부여받은 임직원이 본인의 의사에 따라 퇴임하거나 퇴직한 경우

2. 주식매수선택권을 부여받은 임직원이 고의 또는 과실로 회사에 중대한 손해를 끼친 경우

3. 회사의 파산 또는 해산 등으로 주식매수선택권의 행사에 응할 수 없는 경우

4. 기타 주식매수선택권 부여계약에서 정한 취소사유가 발생한 경우

(10) 주식매수선택권의 행사로 인하여 발행한 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 제13조의 규정을 준용한다.

III. 투자위험요소

1. 사업위험

가. 국내외 거시경기 침체 및 불확실성 관련 위험
국제통화기금(IMF)이 발표한 '세계경제전망(World Economic Outlook)'에 따르면, 세계 경제성장률은 2024년에는 3.2%, 2025년에는 3.2%의 성장률을 기록할 것으로 전망됩니다. 한편, 한국은행 경제전망보고서에 따르면 2024년 국내 경제성장률은 2.4%, 2025년 국내 경제성장률은 2.1% 수준일 것으로 예상됩니다.
상기와 같이 국내외 경기는 완만한 개선흐름을 이어가고 있는 것으로 보이나, 국내외 경기 둔화로 경기 침체가 장기화될 경우 전자금융 산업을 포함하는 대부분의 산업 분야에서 업황이 동반 악화될 가능성이 존재하며, 이는 당사의 영업환경에도 불확실성 요인으로 작용할 수 있습니다.
특히 당사가 영위하고 있는 디지털뱅킹 솔루션 사업은 다량의 금융 거래를 처리해야 하는 사업을 영위하고 있는 기업이 주요 고객 이며, 따라서 당사의 수익성 및 성장성은 고객사의 금융거래 수요에 기인하고 있습니다. 경기 호황기에는 기업활동 증가와 소비 활성화로 금융거래 수요가 늘어나고 이는 당사의 서비스 이용량 증가로 이어져 당사의 수익 확대에 기여할 수 있지만, 경기 침체시에는 거래량 감소로 이어져 당사의 수익에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 당사가 영위하고 있는 크로스보더 자금관리 솔루션 또한 크로스보더 이커머스 플랫폼의 이종통화 처리 물량에 직접적으로 영향을 받으며, 크로스보더 이커머스 산업은 소비자 지출에 의존하기 때문에 경기 침체 시 부정적인 영향을 받을 수 있습니다. 이처럼 국내외 경제성장의 둔화에 따라 당사의 성장성 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

2024년 10월 22일 국제통화기금(IMF)이 발표한 '세계경제전망(World Economic Outlook)'에 따르면, 세계 경제성장률은 2024년에는 3.2%, 2025년에는 3.2%의 성장률을 기록할 것으로 전망됩니다. 2024년의 전망치는 지난 7월과 동일한 3.2%로 전망되었고, 2025년 전망치는 7월 전망 대비 △0.1%p 하향 조정되었습니다.
국제통화기금(IMF)은 물가 상승 둔화(디스인플레이션)의 주요 동인으로 공급망 복구와 COVID-19 팬데믹 이후 노동 공급 증가를 지적하며, 물가 안정 과정이 일부 지역에서 원활하게 진행되고 있다고 평가하였습니다. 다만, 서비스 부문의 인플레이션 압력이 여전히 높고, 지정학적 긴장과 금리 인상의 지속 가능성 등은 세계 경제 성장률의 하방 위험 요소로 지목했습니다.
특히, 신흥국 및 개발도상국에서는 중국의 성장 둔화와 자본 유출 가능성, 높은 부채 부담이 경제 성장의 주요 걸림돌로 작용하고 있습니다. 반면, 아시아 신흥국은 반도체 및 전자제품 수요 증가로 상대적으로 긍정적인 전망을 보이고 있습니다. IMF는 글로벌 인플레이션이 2023년 6.7%에서 2025년 4.3%로 점진적으로 하락할 것으로 예상하면서, 주요 선진국의 금리 완화 조치가 경제 활동을 지원할 것으로 내다보았습니다. 그러나 서비스 부문의 인플레이션 압력과 지정학적 긴장이 시장 불확실성을 지속적으로 증폭시키고 있다고 지적했습니다. 국제통화기금(IMF)이 2024년 10월 22일 전망한 세계 경제성장률 전망은 다음과 같습니다.

【IMF 세계 경제성장률 전망치】

(단위 : %, %p)

구 분
2023년
2024년(E)
2025년(E)

2024년4월 전망
2024년7월 전망
2024년10월 전망
조정폭
2024년4월 전망
2024년7월 전망
2024년10월 전망
조정폭

(A)
(B)
(C)
(C-B)
(D)
(E)
(F)
(F-E)

세계
3.3
3.2
3.2
3.2
-
3.2
3.3
3.2
△0.1

선진국
1.7
1.7
1.7
1.8
0.1
1.8
1.8
1.8
-

신흥개도국
4.4
4.2
4.3
4.2
△0.1
4.2
4.3
4.2
△0.1

미국
2.9
2.7
2.6
2.8
0.2
1.9
1.9
2.2
0.3

유로존
0.4
0.8
0.9
0.8
△0.1
1.5
1.5
1.2
△0.3

한국
1.4
2.3
2.5
2.5
-
2.3
2.2
2.2
-

일본
1.7
0.9
0.7
0.3
△0.4
1.0
1.0
1.1
0.1

중국
5.2
4.6
5.0
4.8
△0.2
4.1
4.5
4.5
-

인도
8.2
6.8
7.0
7.0
-
6.5
6.5
6.5
-

러시아
3.6
3.2
3.2
3.6
0.4
1.8
1.5
1.3
△0.2

출처:
IMF World Economic Outlook, IMF, 2024년 10월

미국과 중국을 비롯한 주요국 간의 경제관계 악화 및 무역갈등, 중국 및 기타 주요 신흥시장의 경제성장 둔화, 유럽 및 중남미의 경제 및 정치 상황 악화, 여러 중동 지역에서의 지정학적 및 사회적 불안정성 지속, 영국의 EU 탈퇴 등이 글로벌 경기침체에 복합적인 원인으로 작용하고 있습니다. 뿐만 아니라, 원재료 원가 상승, 우크라이나발 글로벌 공급망 교란에 따른 수급 문제, 급격한 인플레이션으로 인한 시장 둔화, 우크라이나-러시아 전쟁, 이스라엘-하마스 전쟁에서 비롯된 지정학적 및 사회적 불안정성 지속 등이 복합적으로 작용하여 시장의 불확실성을 지속적으로 높이고 있습니다.한편, 한국은행은 매 3개월 마다 발표하는 경제전망보고서를 통해, 국내 경제성장률을 전망하고 있습니다. 2024년 8월 한국은행 경제전망보고서에 따르면 2024년 국내 경제성장률은 2.4%, 2025년 국내 경제성장률은 2.1% 수준일 것으로 예상됩니다. 한국은행이 발표한 국내 경제성장 전망은 다음과 같습니다.

【한국은행 국내 경제성장 전망】

(단위 : %)

구 분
2023년
2024년(E)
2025년(E)

연간
상반기
하반기
연간
연간

GDP 성장률
1.4
2.8
2.0
2.4
2.1

- 민간소비
1.8
1.0
1.8
1.4
2.2

- 건설투자
1.5
0.8
△2.2
△0.8
△0.7

- 설비투자
1.1
△2.3
2.6
0.2
4.3

- 지식재산생산물투자
1.7
1.7
2.0
1.9
3.3

- 재화수출
2.9
8.4
5.6
6.9
2.9

- 재화수입
△0.3
△1.4
4.6
1.6
3.6

출처:
한국은행 경제전망 보고서, 한국은행, 2024년 8월

주)
전년 동기 대비 기준입니다.

각 부문별로, 민간소비는 하반기 이후 기업실적에 힘입은 임금 상승률 확대 및 물가상승률 둔화 등으로 가계의 소비여력이 개선되며 회복속도가 점차 빨라질 것으로 예상하고 있습니다. 반면, 건설투자는 주거용 및 상업용 중심의 입주물량 축소, 신규착공 위축 영향 등으로 공사물량이 감소하며 당분간 부진할 것으로 예상됩니다. 설비투자는 기업실적 개선에 따른 투자여력 확대로 반등하여 양호한 흐름을 이어갈 것으로 전망됩니다. 지식재산생산물투자는 소프트웨어 등에 대한 투자가 부진하여 증가율이 낮아졌으나, 내년에는 기업의 연구개발투자 지속 및 정부 R&D 예산 확충 등으로 증가세가 확대될 전망입니다. 재화수출은 글로벌 IT 경기 호조에 힘입어 견조한 증가세를 지속하는 가운데, 재화수입은 수출 호조, 설비투자 회복 등에 따라 원자재와 자본재를 중심으로 증가할 전망입니다.상기와 같이 국내외 경기는 완만한 개선흐름을 이어가고 있는 것으로 보이나, 국내외 경기 둔화로 경기 침체가 장기화될 경우 전자금융 산업을 포함하는 대부분의 산업 분야에서 업황이 동반 악화될 가능성이 존재하며, 이는 당사의 영업환경에도 불확실성 요인으로 작용할 수 있습니다. 특히 당사가 영위하고 있는 디지털뱅킹 솔루션 사업은 다량의 금융 거래를 처리해야 하는 사업을 영위하고 있는 기업이 주요 고객 이며, 따라서 당사의 수익성 및 성장성은 고객사의 금융거래 수요에 기인하고 있습니다. 경기 호황기에는 기업활동 증가와 소비 활성화로 금융거래 수요가 늘어나고 이는 당사의 서비스 이용량 증가로 이어져 당사의 수익 확대에 기여할 수 있지만, 경기 침체시에는 거래량 감소로 이어져 당사의 수익에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 당사가 영위하고 있는 크로스보더 자금관리 솔루션 또한 크로스보더 이커머스 플랫폼의 이종통화 처리 물량에 직접적으로 영향을 받으며, 크로스보더 이커머스 산업은 소비자 지출에 의존하기 때문에 경기 침체 시 부정적인 영향을 받을 수 있습니다. 이처럼
국내외 경제성장의 둔화에 따라 당사의 성장성 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

나. 전방시장 관련 위험
당사가 영위하고 있는 디지털뱅킹 솔루션 사업의 경우 핀테크 및 이커머스 시장을, 크로스보더 자금관리 솔루션 사업의 경우 크로스보더 이커머스 시장을, 데이터 솔루션 사업의 경우 공동주택관리시장, 기업용 메시징 시장, 가계 대출 시장 및 전자인증 시장 등을 전방시장으로 합니다.
복수의 시장 조사 발표에서 공통적으로 예상하고 있는바와 같이 디지털뱅킹 솔루션, 크로스보더자금관리 솔루션, 데이터 솔루션 각 사업분야별 당사의 전방시장은 성장할 것으로 판단됩니다. 그러나 각 조사업체에서 제공한 시장의 추정치는 합리적 가정 및 예상에 근거한 것일 뿐으로, 동 산업의 환경이 불확실한 대외 변수 등에 의하여 예상과 다르게 진행되거나 영업환경 및 경쟁환경의 변화에 따라 당사의 목표 시장규모가 축소되거나 시장성장률이 둔화될 수 있습니다. 이는 당사의 경영실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[디지털뱅킹 솔루션]

당사의 디지털뱅킹 솔루션 사업 부문은 고객사의 금융 업무 효율성을 개선하기 위한 펌뱅킹, 가상계좌 및 부가서비스로 구성된 전자금융 솔루션을 제공하는 것을 주요 사업으로 하고 있으며, 핀테크 플랫폼 및 이커머스 플랫폼 등 대량의 자금거래, 수납업무 등이 빈번히 발생하는 기업에서 활용되고 있습니다. 당사의 매출 및 이익 성장은 고객사의 금융거래 수요에 따른 당사 서비스 이용량에 기인하며, 따라서 당사는 전방시장인 핀테크 및 이커머스 산업의 영향을 받습니다.
국내 핀테크 산업은 정부의 전자금융거래법 개정과 오픈뱅킹 등 다양한 핀테크 지원 정책에 기반하여 크게 발전해왔습니다. 2019년 4월 금융규제샌드박스 제도가 도입된 이후 혁신 금융서비스의 누적 건수는 2024년 7월 기준 303건을 돌파했으며, 이 중 180건의 서비스가 시장에 출시되어 운영되고 있습니다.
특히, 간편결제 및 간편송금 서비스는 카카오페이, 네이버페이, 토스 등 주요 핀테크 기업의 핵심 서비스로 자리잡았으며, 2015년 공인인증서 의무 사용 폐지 이후 높은 소비자 편의성을 기반으로 급성장하여 3개사 간편결제 기준 2019년 9조 7천억원 규모에서 2023년 75조 5천억원 규모로 빠르게 성장하였습니다. 국내 간편송금 서비스 또한 플랫폼 3사를 중심으로 높은 이용 규모를 유지하고 있으며, 2021년 일평균 433만건, 이용금액 5,045억원에서 2023년 일평균 636만건, 이용규모 7,768억원 규모로 큰폭으로 성장하였습니다.

【국내 일평균 간편송금 서비스 이용 현황】

(단위: 만건, 억원)

구분
2021
2022(A)
2023(B)
증감(B-A)

이용건수
433.3
519.6
635.8
116.2
(22.4)

전자금융업자
399.8
481.1
591.2
110.1
(22.9)

금융회사
33.5
38.6
44.7
6.1
(15.8)

이용금액
5,045.2
6,259.4
7,767.5
1,508.2
(24.1)

전자금융업자
4,723.5
6,109.4
7,660.6
1,551.2
(25.4)

금융회사
321.7
150.0
107.0
(43.0)
(28.7)

출처:
한국은행

국내 이커머스 시장은 쿠팡, 네이버, SSG.COM 같은 대형 기업뿐만 아니라 컬리, 무신사, 오늘의 집 등 특정 상품 카테고리에 특화된 버티컬 커머스 기업들의 대규모 투자와 성장에 힘입어
꾸준히 확대되고 있습니다. 통계청에 따르면, 2024년 국내 온라인 쇼핑 거래액은 242조 897억원으로 전년대비 5.8% 증가하였습니다. 국내 온라인 쇼핑 거래액 성장의 주된 이유는 2019년 87.4조원이였던 모바일 거래 금액이 2024년 182.4조원으로 100조원 가까이 증가한 것에 기인합니다.

【이커머스 시장 규모 추이】

(단위: 억원, %)

구분
2019년
2020년
2021년
2022년
2023년
2024년

온라인쇼핑 거래액
1,366,008
1,582,840
1,902,231
2,111,236
2,288,607
2,420,897

증감률
20.6
15.9
20.2
11.0
8.4
5.8

모바일쇼핑 거래액
873,639
1,093,876
1,387,082
1,580,448
1,690,320
1,823,654

증감률
26.2
25.2
26.8
13.9
7.0
7.9

출처:
통계청, "2024년 12월 및 연간 온라인 쇼핑 동향"(2025.02)

주)
온라인쇼핑 거래액은 인터넷쇼핑과 모바일쇼핑 거래액 합계 수치입니다.

이커머스 시장의 급성장은 2019년 말 발생한 코로나19로 인한 비대면 경제 활성화, 쿠팡과 컬리 등 직매입 이커머스 업체들의 빠른 배송 서비스 확대, 스마트폰 보급 증가에 따른 소비자 구매 편의성 증대 등이 주요 요인으로 작용했습니다. 코로나19 팬데믹 종료 이후 성장률은 다소 둔화되었으나, 알리익스프레스, 테무, 쉬인 등 중국 이커머스 기업들의 한국 시장 진출과 배달 플랫폼을 중심으로 한 퀵커머스 서비스 투자 증가로 이커머스 시장의 성장 가능성은 여전히 높습니다. 또한, 다수의 판매자와 구매자가 활발히 거래하는 이커머스 플랫폼의 거래액과 거래 건수 증가로 인해 이커머스 기업의 자금 거래 규모도 빠르게 상승하고 있어,
당사 서비스에 대한 수요 역시 지속적으로 증가할 것으로 예상됩니다.
2024년 7월 티몬과 위메프를 비롯한 대형 오픈마켓이 온라인 상거래 결제자금관리와 관련된 이슈가 발생하여 이커머스 시장에 일시적인 충격을 주었습니다. 그러나 본 사건과 무관하게 온라인 거래 시장은 지속적으로 성장하였으며, 이에 따라 당사와 같은 VAN사에 대한 수요 또한 꾸준히 증가함에 따라, 해당 사태가 당사 사업에 미치는 영향은 제한적인 것으로 판단하고 있으나 그럼에도 불구하고 온라인 상거래 결제자금 관련 전방 시장이 둔화되거나 위와 같은 유사한 사건이 발생하는 경우 당사의 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
[크로스보더 자금관리 솔루션]

당사의 크로스보더 자금관리 솔루션은 이종통화간 대규모 환전, 정산, 송금 업무 처리 수요가 있는 기업 고객을 대상으로 제공되며, 동사 서비스에 대한 수요는 고객사의 이종통화 처리 물량에 비례합니다. 크로스보더 자금관리 솔루션 부문은 전방시장인 크로스보더 이커머스 시장과 밀접한 관련이 있습니다.

크로스보더 자금관리 솔루션의 전방시장인 크로스보더 이커머스 시장은 크게 국내 소비자가 해외 이머커스에서 물건을 구매하는 해외"직구"와 해외 소비자가 국내 이커머스에서 물건을 구매하는 해외"역직구"로 구분할 수 있
습니다.

통계청의 발표자료에 따르면, 해외 직구 시장은 2024년 7조 9,583억원 규모를 기록하며, 전년 대비 19.1% 성장하였습니다. 이는 알리익스프레스, 테무 등 대표적인 중국계 전자상거래 플랫폼이 저렴한 가격을 바탕으로 한국 시장을 적극 공략함에 따라 관련 매출액이 증가한 영향으로 분석됩니다. 또한, 이들 플랫폼의 직구 관련 물류투자 확대와 국내 이커머스 플랫폼의 직구 서비스 확장으로 인해 해외 직구 시장은 향후에도 지속적으로 성장할 것으로 전망됩니다.

한편, 해외 역직구 시장은 2014년 7,000억원에서 2019년 6조원 규모로 성장하였으나, 2019년 이후 성장세가 둔화되면서 2023년에는 1조 7,000억원으로 축소되었습니다. 이는 K-뷰티 관련 품목의 판매 증가에도 불구하고 중국의 한한령으로 인한 수요 감소가 주요 원인으로 파악됩니다. 그러나 최근 미국 최대 전자상거래 업체인 아마존과 동남아시아 1위 업체 쇼피가 한국 내 역직구 사업을 강화함에 따라 해외 역직구 시장은 2023년 대비 1.5% 성장하여 2024년 1조 7,225억원 규모를 기록하였습니다.

【해외 직구, 역직구 규모 추이】

(단위: 억원, %)

구분
2019년
2020년
2021년
2022년
2023년
2024년

해외 직구 시장 규모
36,360
43,557
52,574
59,454
66,819
79,583

전년 대비 증감률
22.4
19.8
20.7
13.1
12.4
19.1

해외 역직구 시장 규모
60,046
60,034
44,079
18,559
16,972
17,225

전년 대비 증감률
65.6
0.0
-26.6
-57.9
-8.6
1.5

출처:
통계청, "2024년 12월 및 연간 온라인 쇼핑 동향"(2025.02)

한편 대한상공회의소에 따르면, 플랫폼을 통한 해외 역직구 시장의 성장 가능성은 높으나, 실제 성장으로 이어지기 위해서는 한류열풍으로 K-콘텐츠, K-뷰티, K-푸드 등의 인기 확산과 더불어 경쟁력 있는 품목 발굴 및 중소기업과 소상공인의 해외 시장 진출을 지원하기 위한 정부 차원의 정책적 지원 확대가 필요할 것으로 분석됩니다.

[데이터 솔루션]

당사의 아파트 ERP 프로그램인 '더아파트ERP'는 공동주택 관리사무소의 업무 효율화를 위하여 관리비 산출, 고지서 발송, 수납 관리 등의 업무를 전산화 할 수 있는 ERP 솔루션입니다.
아파트ERP 사업의 전방시장은 관리비를 납부하는 오피스, 아파트형공장, 오피스텔, 지식산업센터 등 공동주택/집합건물 전체 입니다.
통계청이 발표한 '2023 년 인구주택총조사' 자료에 따르면 한국에서 아파트에 거주하는 가구는 2015년 전체의 48.1%에서 지속적으로 증가하여 2023년 전체의 53.1% 까지 증가하였습니다. 또한, 한국부동산원에 따르면 공동주택관리정보시스템(K-APT)에 가입된 관리비공개단지의 관리비 시장 규모는 2019년 약 20조원에서 2024년 23.8조원으로 증가하였습니다.

【관리비공개단지 공동주택관리시장 규모】

(단위: 조원)

구분
2019년
2020년
2021년
2022년
2023년
2024년

관리비시장
20.0
21.7
22.9
24.9
24.8
23.8

출처:
한국부동산원

비고:

관리비시장 규모는
공용관리비, 개별사용료, 장기수선충당금 부과액의 합계금액임

아파트ERP를 사용할 것으로 추정되는 대규모 아파트 단지(
K-APT 관리비 공개 의무단지 기준) 수 또한
2019년 12월 16,984단지에서 2024년 12월말 20,799단지로 지속적으로 증가하고 있으며 정부의 주택보급 촉진을 위한 정책적 지원이 지속됨에 따라 아파트 단지 수 또한 지속적으로 증가할 것으로 전망됩니다.

메시징 사업의 전방시장은 당사와 제휴중인 금융기관을 포함한 국내 전반적인 일반 기업의 기업
용 메시징 시장 입니다. 메시징 서비스는 IT기술의 발달과 핸드폰의 대량보급으로 빠르게 발전하여 다양한 분야에서 마케팅을 포함한 다양한 정보를 비대면으로 제공하는 수단으로 자리잡았습니다.
공정위·통신3사·기업메시징부가통신사업자협회의 2023년 자료에 따르면 기업용 메시징 시장은 금융정보, 개인정보, 마케팅 문자 등을 중심으로 성장하여 2011년 3,000억원 규모에서 2021년 1조 700억원 규모로 약 3배 이상 성장하였습니다.
기업용 메시징 서비스는 기업의 마케팅 또는 정보전달을 위한 대량 메시지 발송 필요에 따라 그 수요가 좌우되며 경기 변화에 따른 기업의 광고비 집행 예산 변동에 따라 일부 변동될 수 있으나 문자메시지(카카오 알림톡 포함)는 다수의 고객을 대상으로 한 정보 전달에 있어 가장 효과적인 수단으로서 지위를 유지하고 있어 메시징 수요는 장기간 지속될 수 있을 것으로 전망됩니다.

플랫폼 제휴 솔루션은 다수의 서비스로 구성되어 있으며, 각 서비스별로 목표 시장이 상이합니다. 대표적으로 카카오페이 대출 서비스의 경우 신용대출, 주식담보대출, 전월세 담보대출 등 일반 금융 소비자를 대상으로 한 가계 대출 시장을 전방 시장으로 하며, 카카오페이 인증서비스의 경우 전자인증 시장을 전방시장으로 하고 있습니다.
대출비교 플랫폼은 사용자가 여러 금융기관의 대출 조건을 한눈에 비교할 수 있도록 하는 기능을 제공하며, 사용자가 대출 상품을 비교 및 선택하는 과정에서 금융기관으로부터 중개수수료를 받습니다.

대출비교 서비스가 시작된 2019년에는 토스를 통해 중개된 대출액은 1,207억 원에 불과하였으나, 대출 비교 서비스 규모는 가파르게 성장하여 2022년 토스, 카카오페이, 네이버파이낸셜 3사를 통해 중개된 대출액은 17조 4,468억원을 기록하였습니다. 관련된 수수료 수입도 2019년 13억원에서 2022년 1,767억원으로 대폭 상승하였습니다.

【대출 비교 서비스 3개사 취급액 및 수수료 수입 추이】

(단위: 억원)

구분
2019년
2020년
2021년
2022년
2023년 상반기

토스
1,207
17,790
52,556
112,996
59,586

카카오페이
0
10,708
49,492
61,075
32,503

네이버파이낸셜
0
0
0
395
5,529

누적취급액
1,207
28,499
102,048
174,468
97,619

수수료수입
13
272
1,200
1,767
894

출처:
더불어민주당 박성준 의원실(정무위원회) ·금융감독원

한편, 2023년 5월부터 대출비교 플랫폼을 통한 '대출 갈아타기' 서비스가 시행되었습니다. 대출 갈아타기는 소비자가 다양한 금융기관의 대출 상품을 손쉽게 비교하고, 더 나은 조건으로 대출을 전환할 수 있도록 설계된 원스톱 대출 전환 서비스입니다. 금융위원회에 따르면 2024년 7월 26일 기준으로 237,535명의 이용자가 해당 서비스를 통해 총 12조 7,321억원 규모의 대출을 보다 낮은 금리로 대환한 것으로 확인되었습니다.

또한, 금융위원회에 따르면 2024년 7월 31일부터 대출비교 플랫폼이 금융사로부터 수취하는 중개수수료를 각 사의 홈페이지 등을 통해 공시하도록 의무화하였습니다. 이후 대출비교 플랫폼을 통해 중개된 대출액 및 수수료 수입에 대한 공식 통계는 공개되지 않았으나, 중개수수료 공시를 통한 투명성 제고, 이에 따른 소비자 신뢰도 향상, 가계 대출 증가 추세를 고려할 때, 대출비교 플랫폼 시장에 우호적인 영업 환경이 조성될 것으로 전망됩니다.

한편, 전자인증 서비스는 온라인이나 디지털 서비스 환경에서 비대면, 전자적 방식으로 개인 또는 법인의 신원을 확인하는 수단입니다. 1999년 전자서명법 도입 이후 다양한 인증방식이 등장하면서 전자 상거래 및 인터넷뱅킹 분야에서 시장이 점차 확대되었습니다. 특히, 2020년 5월 전자서명법 개정으로 공인인증서의 독점적 법적 효력이 폐지됨에 따라 민간 인증서의 활용이 법적 근거와 함께 빠르게 확산되고 있습니다.

민간 인증서를 제공하고 있는 통신 3사, 네이버, 카카오 인증서 이용자수는 아래와 같습니다.

구분
통신3사(PASS)
카카오
네이버

기준
2022년 9월
2022년 9월
2022년 6월

이용자수
3,500만명 이상
3,500만명
3,800만명

출처:
서울경제, "네카오 인증서, 통신3사 '패스' 따라잡았다"

2023년 기준 통신 3사의 인증 관련 처리 건수가 약 25억건이었으며, 통신3사가 이용기관을 통해 얻는 '건당 수수료'가 평균 40원이라는 점을 고려하면, 통신 3사의 인증 관련 매출은 2023년 기준 약 1,014억원 수준으로 추정됩니다(출처: 방송통신위원회, 이해민 의원실).

복수의 시장 조사 발표에서 공통적으로 예상하고 있는바와 같이 디지털뱅킹 솔루션, 크로스보더자금관리 솔루션, 데이터 솔루션 각 사업분야별 당사의 전방시장은 성장할 것으로 판단됩니다. 그러나 각 조사업체에서 제공한 시장의 추정치는 합리적 가정 및 예상에 근거한 것일 뿐으로, 동 산업의 환경이 불확실한 대외 변수 등에 의하여 예상과 다르게 진행되거나 영업환경 및 경쟁환경의 변화에 따라 당사의 목표 시장규모가 축소되거나 시장성장률이 둔화될 수 있습니다. 이는 당사의 경영실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

다.
정
부정책 및 규제 변화에 따른 위험
당사가 영위하는 디지털뱅킹, 크로스보더 자금관리, 데이터 솔루션은 전자금융법, 외국환거래법, 소프트웨어진흥법, 개인정보보호법, 정보통신망법 이용촉진 및 정보보호 등에 관한 법률, 신용정보법 등의 법규의 영향을 받습니다.
당사의 각 사업분야에 영향을 미치는 정부 정책 및 규제는 지속적으로 변화하고 있으며, 이러한 규제가 당사에 불리한 방향으로 개정되거나 당사가 해당 규제를 적절히 준수하지 못하는 경우, 당사의 영업환경에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사가 영위하는 디지털뱅킹, 크로스보더 자금관리, 데이터 솔루션은 각각 하기의 법규에 영향을 받습니다.

구분
법규
내용

디지털뱅킹 솔루션

전자금융거래법
(시행 2024.9.15)

전자금융법은 전자적 장치를 통한 금융상품 및 서비스의 제공을 규율하는 법률로, 금융거래의 안전성과 신뢰성을 확보하는 데 목적이 있음. 이 법은 금융회사와 전자금융업자에 대한 의무를 규정하고 있으며, 이용자의 권리 보호 및 거래의 투명성을 강화하는 데 중점을 두고 있음. 특히, 접근매체 관리, 오류 정정 절차, 그리고 보안 조치를 통해 전자 금융환경에서 소비자의 안전을 중요시하고 있음. 이러한 규제는 전자금융업의 건전한 발전을 도모하고, 국민의 금융 서비스 이용 편의를 증진하기 위한 기반을 제공함.

크로스보더 자금관리 솔루션
외국환거래법(시행 2023.07.04)
외환거래법은 외환 거래 및 외환 관련 금융 서비스의 규제를 위한 법률로, 외환의 매매 및 송금 등 외환 거래의 법적 근거와 절차를 명확히 하고 있음. 이 법은 외환 거래의 투명성을 제고하고, 외환 시장의 건전한 발전을 지원하며, 외환 거래 참여자 간의 공정한 거래를 보장하는 데 목적이 있음. 특히, 외환은행과 기타 금융기관의 역할, 그리고 외환 거래에 대한 신고 의무를 규정하여 외환 시장의 안정성을 유지하고 있음. 이를 통해 외환 거래가 국제적 기준에 부합하도록 유도하며, 경제의 글로벌화에 적극 대응할 수 있는 기반을 마련하고 있음.

데이터 솔루션
소프트웨어진흥법(시행 2023.10.19)
소프트웨어 진흥에 필요한 사항을 정하여 국가 전반의 소프트웨어 역량을 강화하고 소프트웨어 산업 발전의 기반을 조성하는 것을 목적으로 함.

개인정보보호법(시행 2024.03.15)
개인정보의 처리 및 보호에 관한 사항을 정함으로써 개인의 자유와 권리를 보호하고, 나아가 개인의 존엄과 가치를 구현함을 목적으로 함.

정보통신망법 이용촉진 및 정보보호 등에 관한 법률(시행 2024.08.14)
정보통신망의 이용을 촉진하고 정보통신서비스를 이용하는 자를 보호함과 아울러 정보통신망을 건전하고 안전하게 이용할 수 있는 환경을 조성하여 국민생활의 향상과 공공복리의 증진에 이바지함을 목적으로 함.

신용정보법(시행 2020.02.04)
신용 정보 산업을 건강하게 육성하고, 신용 정보의 효율적인 활용과 체계적인 관리를 촉진하며, 개인의 프라이버시 보호를 목적으로 함.

[디지털뱅킹 솔루션]
당사의 디지털뱅킹 솔루션 사업은 전자금융거래법(이하 '전
금
법')에 직접적인 영향을 받습니다. 전자금융거래법은 다양한 전자금융 서비스를 제공하는 사업자를 대상으로 금융 거래의 안전성과 신뢰성 강화를 위해 규제를 설정하고 있으며, 특히 금융기관과 전자금융업자가 준수해야 할 규제 및 의무를 명확히 규정하고 있습니다.

국내 디지털금융을 규율하는 전금법은 2006년 제정된 후 큰 변화가 없어, 4차 산업혁명과 포스트 코로나 시대의 금융 환경 변화에 충분히 대응하지 못한다는 지적을 받아왔습니다. 이에 금융위원회는 2020년 7월 '디지털 금융 종합 혁신 방안'을 발표하고, 전금법 개정 방향으로 소비자 보호, 데이터 활용 촉진, 규제 완화 및 혁신적인 서비스 제공의 중요성을 강조하였습니다.또한, 2024년 9월 15일부터 선불전자지급수단에 대한 관리 강화를 골자로 한전자금융거래법(전금법) 개정안이 시행되었습니다. 본 개정안은 간편결제 수단으로서 급성장한 선불전자지급수단의 규제 사각지대를 해소하고, 이용자의 선불충전금 보호를 강화하며, 선불업자의 행위 규칙을 명확히 함으로써 이용자 보호를 강화하는 내용을 담고 있습니다.

개정안에는 '대표 가맹점의 PG등록 의무' 조항이 포함되어 있으며, 이에 따라 네이버페이 등 간편결제 서비스를 제공하는 전자금융업자는 PG업 등록 기업과 계약을 체결해야 합니다. 또한, 간편결제 서비스를 이용하는 가맹점(예: 백화점, 마트, 편의점, 오픈마켓 등) 역시 PG업 등록 요건을 충족해야 합니다. 이러한 개정안 시행으로 인해 선불업 및 PG업 라이선스 취득에 대한 수요 증가와 함께, 이미 라이선스를 보유한 기업을 통한 위탁 운영 또한 가능함에 따라 당사와 같이 기 라이선스 보유 기업에 대한 수요 또한 확대될 것으로 전망됩니다.
[크로스보더 자금관리 솔루션]크로스보더 자금관리 솔루션과 관련된 주요 규제 법령으로는 외국환거래법이 있으며, 당사는 외국환거래법규상 외국환 거래에 대한 신고, 자금세탁방지 관련 규정 준수 등 규제를 준수하며 서비스를 제공하고 있습니다.
외국환거래법은 1999년 제정된 이후 우리나라의 경제 성장, 외환거래 수요 증가, 핀테크 산업 발전 등 변화에 대응하기 위해 개선 필요성이 지속적으로 제기되어 왔습니다. 이에 기획재정부는 2023년 02월 10일 외환거래 절차 및 규제 완화를 목표로 한 '외환제도 개편 방향'을 발표하였으며, 이를 반영한 「외국환거래규정」 개정안을 2023년 07월 04일부터 시행하였습니다. 개정 규정은 '외환제도 개편 방향'의 1단계 개편 과제를 대부분 반영하여 외환 규제 완화를 시행고 있으며, 주요 내용으로는 무증빙 해외송금 한도 확대 및 자본거래 관련 사전 신고 기준 완화 등이 포함되어 있습니다.

한편, '외환제도 개편 방향'의 2단계 과제인 외환거래 신고제 개편 및 업권별 규제 폐지 등 구조적 개편 사항은 향후 경제 및 금융시장 상황을 고려하여 단계적으로 추진될 예정입니다. 이처럼 정부의 외국환 정책은 절차 간소화 및 규제 완화 방향으로 전개될 경우 당사의 크로스보더 자금관리 솔루션 사업 관련 규제 환경은 우호적일 것으로 예상되나, 향후 경제 및 금융시장 상황에 따라 그 추진 시기 또는 정책 방향이 변경될 가능성도 존재합니다.
[데이터 솔루션]
당사의 아파트ERP 사업은 소프트웨어 사업과 관련된 법률과 고객 데이터와 관련된 법률의 영향을 받습니다. 일반적으로 소프트웨어 사업은 소프트웨어진흥법과 정보보호산업의 진흥에 관한 법류, 데이터 3법이라 칭하는 개인정보보호법, 정보통신망 이용촉진 및 정보보호 등에 관한법률(약칭 정보통신망법), 신용정보의 이용 및 보호에 관한 법률(약칭 신용정보법)등 다양한 법률의 영향을 받습니다.
이외에도 당사가 영위하는 메시징 사업의 경우,
2024년 06월 01일
방송통신위원회가 제정 및 발표한 대량문자전송사업자 전송자격인증제(이하 '전송자격인증제') 자율운영 가이드라인
의 적용
을 받습니다.
'전송자격인증제'는 불법 스팸 메시지 근절을 목적으로 도입된 제도로,

인터넷망을 통해 대량의 문자전송서비스를 제공하는 문자 재판매사가 서비스를 시작하기 전에 문자중계사업자로부터 전송자격인증을 받아야만 문자를 전송할 수 있게끔 하는 제도입니다.
문자 재판매사는 개인 및 기업으로부터 광고 및 정보 문자 발송 의뢰를 받아 이를 문자 중계사를 통해 발신하는 역할을 수행합니다. 문자 재판매사로서 사업을 운영하기 위해서는 필요한 자격 요건을 충족한 후 전국 각지의 전파 관리소를 통해 '특수한 유형의 부가통신사업자'로 등록해야 합니다. 문자 재판매 시장은 진입장벽이 낮아 다수의 업체가 난립하면서 불법 스팸 발송을 묵인하거나 방조했다는 비판을 받아왔으며, 2024년 9월 말 기준으로 총 1,168개사의 문자 재판매사가 등록되어 있습니다.

문자 중계사는 SK텔레콤, KT, LG유플러스 등 주요 통신사와 직접 연결되어 메시징 시스템을 운영하는 사업자로 2024년 9월 말 기준 KT, LG유플러스, SKB, CJ올리브네트웍스 등 총 10개 업체가 존재합니다.

전송자격인증제 자율운영

가이드라인에 따르면, 재판매사업자의 신청 정보(대표자, 사무실 확보 여부 등)의 일치 여부, 문자전송 시스템 구비 상태, 최초 발신자 식별코드 삽입 등 신규 문자재판매사의 문자전송 자격요건을 확인하고 계약을 맺는 자율 운영체계를 갖추게 됩니다. 이를 통해 문자중계사와 문자재판매사 간의 서비스 운영 책임이 강화됩니다. 제도의 효율적인 운영을 위해 문자중계사는 인증업무를 운영기관(KCUP)에 위탁하며, 문자재판매사는 운영기관에 전송자격인증을 신청하고 자격요건 심사 후 인증서를 발급받게 됩니다. 해당 가이드라인은 2024년 6월 1일부터 시행되며, 시행일 이후 6개월 이내에 전송자격 인증을 받아야 합니다. 또한, 매 2년마다 재검토를 진행하게 됩니다.
당사는 문자 재판매 사업자로서, 안정적인 서비스 운영을 위해 KCUP에 전송자격인증을 신청하고 자격 요건 심사를 받아야 합니다. 전송자격인증 신청 시에는 특수유형의 부가통신사업자 등록증 사본, 부가통신역무 활용 목적 및 활용방안 계획서, 불법스팸 방지를 위한 계획서 등을 포함한 총 7개 필수 서류를 제출해야 합니다. 당사는 안정적인 메시징 서비스 운영을 위해 매2년마다 전송자격인증을 받을 수 있도록 노력할 계획입니다. 그럼에도 불구하고, 규제 강화나 예상치 못한 사유로 인해 당사가 전송자격인증을 받지 못할 가능성도 존재합니다.

한편, 당사가 영위하는 플랫폼 제휴 솔루션은 카카오페이와의 제휴를 통해 인증, 대출 조회, 청구서, 간편 송금 결제 서비스 등을 제공합니다. 해당 사업은 각각 정보통신망 이용촉진 및 정보보호 등에 관한 법률, 금융소비자보호법, 약관의 규제에 관한 법률, 전자금융거래법, 여신전문금융업법 등의 규제를 받습니다.

대출비교 서비스 관련하여 당사는 제휴처로부터 암호화된 정보를 제공받아 이를 실제 각 은행에 전달하는 형태로 사업을 영위하고 있으며, 이에 따라 별도로 개인정보를 저장하는 형태에 해당하지 않습니다. 동 사업과 관련하여 계약기간을 1년으로 하여 계약종료 시점 이전에 고객이 별다른 의사표시를 하지 않는 경우 동일한 조건으로 자동갱신됩니다.

현재 당사의 각 사업 분야는 다양한 정부 정책 및 규제의 적용을 받고 있습니다. 현재까지 당사에 불리하게 적용되는 특정 정책이나 규제는 존재하지 않으나, 제도는 지속적으로 변화하고 있으며 향후 관련 제도가 당사에 불리한 방향으로 개정되거나, 당사가 관련 제도를 적절히 준수하지 못할 경우 당사의 영업환경에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

라. 시장경쟁 심화 위험
디지털뱅킹 솔루션 사업의 경우 주요 경쟁사로는 헥토파이낸셜
, 쿠콘, 하이픈코퍼레이션
이 있으며, 해당 시장은 당사를 포함한
4
개사가 과점하고 있는 상황으로, 신규사업자의 시장진출을 위한 진입장벽이 높습니다. 크로스보더 자금관리 솔루션 사업의 경우 당사와 유사한 형태의 서비스를 제공하고 있는 경쟁사는 헥토파이낸셜이 있으며, 헥토파이낸셜 외에 소액 해외 송금 사업을 영위하는 사업자들과는 서비스 수준에서 큰폭의 차이가 있을 것으로 추정되어 성공적으로 시장을 선점하고 있다고 판단됩니다. 아파트ERP 사업의 경우 주요 경쟁사로는 이지스엔터프라이즈가 있으며, 기업용메시징 사업의 경우 당사는 상위 사업자에 포함됩니다. 플랫폼 제휴 솔루션 사업의 경우 당사의 전략적 투자자인 카카오페이와 제휴 관계로 인해 발생하는 매출 부문으로서
직접적인 경쟁 상황은 존재하지 않는 것으로 판단됩니다.

당사는 통상적으로 제휴기관과 1년 단위로 계약을 맺고 있으며, 고객이 별도로 의사표시를 하지 않는 경우 동일한 조건으로 계약이 갱신되는 구조입니다. 다만, 향후 제휴처에서 서비스 공급자를 다변화함에 따라 시장 경쟁이 발생할 수 있으며, 이에 따라 당사에서 서비스 공급 단가를 인하하거나 처리하는 물량이 감소하는 경우 당사의 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 당사의 제휴처에서 발생하는 거래 규모가 감소하는 경우 당사는 신규 제휴처를 대상으로 서비스를 공급해야할 수 있으며, 이러한 경우 기존 서비스 공급자와 경쟁구도에 노출될 수 있습니다.
당사는 각 사업분야별 목표 시장에서 차별화된 경쟁 우위를 점하고 있다고 판단하고 있습니다. 하지만, 기존 경쟁업체가 계속해서 서비스를 발전시키고 새로운 기업이 시장에 진입함에 따라 경쟁이 심화될 수 있습니다. 이에 당사는 경쟁력 유지 및 강화를 위해 연구개발부터 영업 및 마케팅, 비즈니스 운영 전반에 지속적으로 투자할 계획입니다.
그럼에도 불구하고 경쟁심화로 주요사업의 실주, 고객 이탈, 서비스 가격 하락 등 동사 매출 안전성 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

신고서 제출일 현재 당사의 주요 제품 매출 및 매출 비중은 아래와 같습니다.

구분
품목
제품명
2023년
2024년 3분기

매출액
매출비중
매출액
매출비중

서비스
디지털뱅킹 솔루션
펌뱅킹
12,659
30.10%
10,311
21.98%

가상계좌
2,786
6.62%
1,364
2.91%

부가서비스
3,839
9.13%
2,857
6.09%

크로스보더 자금관리솔루션
크로스보더 자금정산
7,597
18.06%
8,364
17.83%

데이터솔루션
아파트ERP
1,247
2.96%
1,073
2.29%

메시징서비스
9,586
22.79%
19,015
40.54%

플랫폼 제휴서비스
4,019
9.55%
3,372
7.19%

기타
315
0.75%
540
1.15%

상품
기타
15
0.04%
9
0.02%

합계
42,063
100.00%
46,905
100.00%

[디지털뱅킹 솔루션]

디지털뱅킹 솔루션 사업의 주요 경쟁사는 헥토파이낸셜, 쿠콘, 하이픈코퍼레이션이 있으며, 당사는 경쟁 3사 대비 후발주자로 시장에 진입하였으나 안정적인 서비스 운영 역량, 고객의 업무 및 개발 편의 중심의 서비스 제공을 통한 높은 고객만족도 및 업계 최초
이중화 서비스 제공 등을 통해 빠르게 사업 확장에 성공하였습니다.

펌뱅킹 및 가상계좌 서비스 등의 디지털뱅킹 솔루션 사업은 서비스 특성 상 은행과의 면밀한 협업이 필수적이며, 서비스 장애 또는 오류가 발생하는 경우 큰 경제적 피해가 발생하는 특성 상 은행은 보수적 리스크 관리 차원에서 소수의 신뢰도 높은 업체만을 선별하여 전용망을 연동하고 있습니다. 이에 따라, 국내 디지털뱅킹 솔루션 시장은 동사를 비롯한 헥토파이낸셜, 쿠콘, 하이픈코퍼레이션 등 소수의 시장 참여자로 구성된 과점 시장으로
정부의 지속적인 제도 개선으로 인해 법적인 진입 장벽은 낮은 편이나, 금융 거래 관련 데이터를 처리하는 사업 특성 상 고객사의 신뢰를 확보할 수 있도록 안정적인 서비스 운영 역량 입증이 중요하여 신규 사업자의 시장 진출을 위한 진입장벽이 매우 높습니다.

23년 기준 당사의 시장 점유율은 약 19.5% 수준으로 추정되며 경쟁사 3개사의 시장점유율은 20~30% 수준으로 4개사가 유사한 시장 점유율을 형성하고 있는 것으로 판단됩니다.

【디지털뱅킹 솔루션 시장 점유율】

디지털뱅킹서비스_시장점유율

주1)
당사 및 경쟁사 3사의 23년 디지털금융 솔루션(펌뱅킹, 가상계좌 및 부가서비스) 매출액을 기준으로 산정하였습니다. 단, 회사별로 매출 구분에 다소 차이가 있을 수 있으며, 하이픈코퍼레이션의 경우 비상장사인 관계로 매출 전액을 디지털금융솔루션 매출로 구분하였습니다.

출처:
경쟁3사 사업보고서 및 감사보고서

디지털뱅킹 솔루션 분야 주요 경쟁업체 현황은 다음과 같습니다.

【디지털뱅킹 솔루션 경쟁업체 현황】

(단위: 백만원, %)

구분
더즌
헥토파이낸셜
쿠콘

하이픈코퍼레이션

(케이에스넷)

21연도

(제5기)

22연도

(제6기)

23연도

(제7기)

21연도

(제22기)

22연도

(제23기)

23연도

(제24기)

21연도

(제16기)

22연도

(제17기)

23연도

(제18기)

21연도

(제1기)

22연도

(제2기)

23연도

(제3기)

설립일
2017.11.23
2000.10.09
2006.12.14
2021.12.02

매출액

14,456
29,590
42,120
104,368
121,638
140,404
59,175
62,695
68,298
1,792
19,770
21,184

영업이익

10,282
8,579
10,736
15,401
14,167
15,815
16,377
19,713
16,586
426
2,438
2,233

당기순이익

9,558
8,202
11,364
17,352
17,510
13,434
6,870
4,907
8,990
354
2,361
1,772

총자산
53,009
71,577
95,243
272,289
323,610
367,508
201,093
183,272
210,631
15,294
97,673
133,240

총부채
44,592
53,243
64,812
141,196
187,362
226,915
72,042
52,776
79,525
9,940
44,917
78,738

자기자본
8,418
18,334
30,432
131,093
136,249
140,593
129,050
130,496
131,106
5,354
52,756
54,502

상장여부

(상장일)

-

코스닥시장 상장

(2019.07.12)

코스닥시장 상장

(2021.04.28)

비상장

주요제품

(매출비중)

디지털뱅킹솔루션 (45.78%)

데이터솔루션 (35.26%)

크로스보더 자금관리솔루션 (18.04%)

간편현금결제(30.8%)
**, 가상계좌(15.5%)
**, PG(41.1%), 기타(12.5%)

데이터 서비스 (53.4%),

페이먼트 서비스
**
(46.6%)

펌뱅킹
**
, 데이터서비스

주1)
별도재무제표 기준입니다

주2)
비교기업 3개사는 별도 매출원가항목이 없어 매출원가율은 산정하지 않았습니다

주3)
당사 재무실적 중 2021년은 손익계산서 항목은 K-GAAP기준, 이외 항목은 K-IFRS 기준입니다

주4)
당사의 디지털뱅킹 솔루션 사업부와 유사한 서비스를 제공하는 것으로 파악되는 사업은 **으로 표기하였습니다. 단, 해당 사업 구분 중 당사의 디지털뱅킹솔루션 관련 매출의 세부 수치는 확인할 수 없었습니다.

최근 대형 수납기관의
이중화 수요가 늘어나고 있고, 다른 경쟁사들이 아직
이중화 구축에 대한 노하우, 경험이 없는 점이 향후 당 사의 기관 확대에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 보입니다.
다만, 향후 신규 기업이 해당 시장에 진출하여 신기술을 기반으로 빠르게 시장 점유율을 확장할 수 있을 가능성을 배제할 수는 없으며, 신규 업체의 진출로 인해 당사가 시장 점유율을 잃는 경우 디지털 뱅킹 솔루션 관련 매출 및 이익 감소로 인하여 성장성 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[크로스보더 자금관리 솔루션]

당사와 유사한 형태의 서비스를 제공하고 있는 것으로 파악되는 주요 경쟁사는 헥토파이낸셜이 있습니다. 헥토파이낸셜 또한 당사와 유사하게 크로스보더 이커머스 기업의 이종통화 정산 및 환전 물량을 처리하는 사업을 영위하고 있는 것으로 파악됩니다. 헥토파이낸셜도 당사와 유사하게 이종통화 자금 환전 및 정산 수요가 있을 것으로 추정되는 이커머스 플랫폼 등을 대상으로 하여 영업을 진행하고 있습니다.

당사는 2019년부터 해당 서비스 개발을 시작하였으며, 약 2년의 개발기간을 거쳐 2021년 4월 본격적으로 서비스를 개시하였습니다. 해당 서비스는 국내 금융기관 간 원화로만 이루어지는 디지털뱅킹 솔루션과 달리 원화를 USD, JPY, SGD, EUR등 외화로 환전하거나 해당 외화를 원화로 환전하는 환전 업무 및 글로벌 은행 간 거래 시스템인 SWIFT(Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunication)을 이용하기 위한 전문 정보 구성 등의 절차적 복잡성이 포함되어 있어 서비스 개발 기간이 타 서비스 대비 긴 특성을 갖고 있습니다.

당사는 보수적으로 운영되는 자금 업무의 특성 상 고객사 선점이 핵심 경쟁 요소라는 판단 하에 대형 고객사 유치를 위해 고객사별 맞춤형 외화정산 시스템 구축을 핵심 전략으로 하여 지속적으로 영업을 이어나가고 있습니다.
당사는 2024년 연간 정산 금액 1조 2,075억원을 달성하였습니다. 현재 경쟁사인 헥토파이낸셜도 유사한 사업을 영위하고 있으나, 별도의 매출 구분을 공시하고 있지 않아 정확한 매출규모를 추정할 수 없었으며, 유의미한 수준은 아닌 것으로 판단 됩니다.

헥토파이낸셜 외에 소액 해외 송금 사업을 영위하는 사업자들이 유사한 서비스를 제공하며 동 시장에 진출할 수도 있을 것으로 예상되나, 당사와 유사한 서비스 수준을 구축하는 것에는 장기간의 시간이 소요되고 주요 금융기관과 연계성 측면에서는 당사와 유사한 수준을 달성하기 어려울 것으로 판단됩니다. 또한 안정성과 신뢰성이 중요한 금융 관련 업무의 특성 상 당사의 고객이 이탈할 가능성도 낮을 것으로 판단됩니다. 크로스보더 자금관리 솔루션 분야 주요 경쟁업체 현황은 다음과 같습니다.

【크로스보더 자금관리 솔루션 경쟁업체 현황】

(단위: 백만원, %)

구분
더즌
헥토파이낸셜

21연도

(제5기)

22연도

(제6기)

23연도

(제7기)

21연도

(제22기)

22연도

(제23기)

23연도

(제24기)

설립일
2017.11.23
2000.10.09

매출액

14,456
29,590
42,120
104,368
121,638
140,404

영업이익

10,282
8,579
10,736
9,086
14,167
15,815

당기순이익

9,558
8,202
11,364
10,870
17,510
13,434

총자산
53,009
71,577
95,243
272,289
323,610
367,508

총부채
44,592
53,243
64,812
141,196
187,362
226,915

자기자본
8,418
18,334
30,432
131,093
136,249
140,593

상장여부

(상장일)

-

코스닥시장 상장

(2019.07.12)

주요제품

(매출비중)

디지털뱅킹솔루션 (45.78%)

데이터솔루션 (35.26%)

크로스보더 자금관리 솔루션 (18.04%)

간편현금결제(30.8%), 가상계좌(15.5%), PG(41.1%)

기타(12.5%)

[데이터 솔루션]

1) 아파트ERP

아파트ERP시장은 크게 소프트웨어(ERP)시장과 아파트관리비납부 결제시장으로 구분됩니다. 현재 ERP시장은 당사와 A사가 전체 시장의 95%를 점유하고 있으며, 그 외 지역별로 소규모 전산업체들이 사업을 영위하고 있습니다.
당사는 2024년 12월 말 기준 8,216개 단지에 서비스를 제공하고 있습니다. 전국 아파트 단지 수는 공동주택관리정보시스템(K-APT) 기준 전국 관리비 공개 의무단지 수인 20,799단지(24.12월 기준)에 공개 의무 미적용 단지 수 추정치인 12,480단지(공개단지 수 * 당사 관리 단지 중 미공개 단지 비율 약 60%) 합산한 33,279 단지 수준으로 파악됩니다. 아파트 단지 기준 당사의 점유율은 약 24.7% 수준이나, 아파트를 제외한 유형의 공동주택을 포함하는 경우 당사는 20% 내외의 점유율을 달성한 것으로 판단하고 있습니다. 단, 이러한 점유율 수치는 당사가 내부적으로 보유한 자료를 기반으로 하여 산정된 것이며 해당 자료가 전체 시장의 대표성을 확보하지 못하여 실제 시장 점유율과 추정치에 차이가 있을 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

아파트ERP시장 초기에는 각 업체마다 자체개발한 솔루션을 출시하여 서비스를 하였으나 영세한 규모로 운영되던 다수의 사업자는 현재 시장 1위 업체인 A사와의 경쟁에서 밀려나 A사가 점차적으로 시장을 독점하는 구조로 전환되었습니다. 다만, 시장 내의 실질적 독점 구조에 대한 아파트관리소, 영업대행사무소, 자동이체 처리 금융기관 등의 불만이 존재하였으며, 당사는 신규사업자에 대한 시장의 수요를 공략하기 위해 동 시장에 진출하였습니다. 현재는 당사를 포함하여 소수의 업체만이 자체 솔루션으로 사업을 유지하고 있습니다.

당사가 기존 경쟁사들보다 후발주자임에도 불구하고 그동안 독점 구조에 가까웠던 아파트 ERP시장에서 20%의 점유율을 달성할 수 있었던 이유는 치밀한 시장분석을 통해 과감한 투자 진행하였기 때문입니다. 당사는 현재 영남 권역을 중심으로 아파트 ERP 사업을 영위하고 있으며, 지속적인 서비스 품질 개선 및 영업 지역 확장을 통해 ERP 공급 단지 수를 확장하는 한편 자동이체 서비스를 위한 금융기관 제휴를 통해 자동이체 시장 진입을 도모할 계획입니다.

아파트ERP 시장 주요 경쟁업체 현황은 다음과 같습니다.

【아파트ERP 경쟁업체 현황】

(단위: 백만원, %)

구분
더즌
이지스엔터프라이즈㈜

21연도

(제5기)

22연도

(제6기)

23연도

(제7기)

21연도

(제22기)

22연도

(제23기)

23연도

(제24기)

설립일
2017.11.23
2000년 11월 13일

매출액

14,456
29,590
42,120

32,747

35,195

36,544

영업이익

10,282
8,579
10,736
13,731
11,696
12,198

당기순이익

9,558
8,202
11,364
15,696
12,285
11,483

총자산
53,009
71,577
95,243
98,876
110,595
118,784

부채
44,592
53,243
64,812
13,478
22,202
22,707

자기자본
8,418
18,334
30,432
85,398
88,393
96,077

상장여부

(상장일)

-
비상장

주요제품

(매출비중)

디지털뱅킹솔루션 (45.78%)

데이터솔루션 (35.26%)

크로스보더 자금관리 솔루션 (18.04%)

공동주택관리 관련 사업(ERP, 전자지급대행, 종합결제서비스 등)

2) 메시징

기업형 메시징은 2008년 이후 오랫동안 KT와 LGU+가 70% 이상을 점유하고 있습니다. 하지만 KT와 LGU+는 망을 보유중인 중계사업자 위치에 있으며, 망을 보유하지 않은 재판매사는 중계사업자로의 전송이 필수적입니다. 국내 주요 중계사업자는 KT, LGU+, 인포뱅크, 다우기술, 젬텍, 스텐다드네트웍스가 있으며, 중계사업자를 포함한 전체 특수한유형의부가통신사업자는 약 1178개 사업자입니다. (중앙전파관리소, 특수부가사업자 등록 현황/2024.04.05)

한국 IR협의회에 따르면 2025년 예상 전체 시장 규모는 약 1조 5천억원 수준으로, 사업자당 평균 매출액은 12.7억원 가량으로 추정됩니다. 이 중 통신사인 KT와 LG U+를 제외한 사업자 중 인포뱅크가 약 10%의 시장을 점유하고 있는 것으로 판단됩니다(한국IR협의회 기업리서치 센터, '23.8). 당사는 2023년 중 메시징 사업자 2개사의 사업부문을 인수하였으며, 2024년 3분기 매출액 190억원을 달성하여 업계 평균 대비 높은 매출액을 시현하고 있습니다.

메시징 시장 주요 경쟁 업체 현황은 다음과 같습니다.

【메시징 경쟁업체 현황】

(단위: 백만원, %)

구분
더즌
슈어엠
젬텍

21연도

(제5기)

22연도

(제6기)

23연도

(제7기)

21연도

(제22기)

22연도

(제23기)

23연도

(제24기)

21연도

(제7기)

22연도

(제8기)

23연도

(제9기)

설립일
2017.11.23
2000.03.23
2015.11.06

매출액

14,456
29,590
42,120

20,436

22,487

24,591

200,665

228,703

230,443

영업이익

10,282
8,579
10,736
36
612
1,047
2,826
2,378
2,558

당기순이익

9,558
8,202
11,364
116
315
1,303
2,248
1,846
1,981

총자산
53,009
71,577
95,243
11,062
9,927
10,304
11,983
10,896
10,175

총부채
44,592
53,243
64,812
8,180
8,334
7,770
6,532
3,955
8,823

자기자본
8,418
18,334
30,432
2,882
1,593
2,534
5,451
6,941
8,823

상장여부

(상장일)

-
비상장
비상장

주요제품

(매출비중)

디지털뱅킹솔루션 (45.78%)

데이터솔루션 (35.26%)

크로스보더 자금관리 솔루션 (18.04%)

메시징서비스(100%)
메시징서비스(100%)

3) 플랫폼 제휴 솔루션

플랫폼 제휴 솔루션의 경우 당사의 전략적 투자자인 카카오페이와 제휴 관계로 인해 발생하는 매출 부문으로서 별도의
직접적인 경쟁 상황은 존재하지 않는 것으로 판단됩니다. 당사는 통상적으로 제휴기관과 1년 단위로 계약을 맺고 있으며, 고객이 별도로 의사표시를 하지 않는 경우 동일한 조건으로 계약이 갱신되는 구조입니다. 다만, 향후 제휴처에서 서비스 공급자를 다변화함에 따라 시장 경쟁이 발생할 수 있으며, 이에 따라 당사에서 서비스 공급 단가를 인하하거나 처리하는 물량이 감소하는 경우 당사의 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 당사의 제휴처에서 발생하는 거래 규모가 감소하는 경우 당사는 신규 제휴처를 대상으로 서비스를 공급해야할 수 있으며, 이러한 경우 기존 서비스 공급자와 경쟁구도에 노출될 수 있습니다.

당사는 각 사업분야별 목표 시장에서 차별화된 경쟁 우위를 점하고 있다고 판단하고 있습니다. 하지만, 기존 경쟁업체가 계속해서 서비스를 발전시키고 새로운 기업이 시장에 진입함에 따라 경쟁이 심화될 수 있습니다. 이에 당사는 경쟁력 유지 및 강화를 위해 연구개발부터 영업 및 마케팅, 비즈니스 운영 전반에 지속적으로 투자할 계획입니다. 그럼에도 불구하고 경쟁심화로 주요사업의 실주, 고객 이탈, 서비스 가격 하락 등 동사 매출 안전성 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

마. 기술개발 대응 위험
당사가 영위하고 있는 디지털뱅킹 솔루션, 크로스보더 자금관리 솔루션, 데이터 솔루션 산업은 기술의 신속한 변화, 업계표준의 지속적 갱신, 고객의 요구사항 및 수요형태의 다변화, 새로운 제품과 서비스의 지속적인 출현 등 기술의 변화가 빠른 산업 입니다. 이러한 산업의 특성상 기술의 지속적인 발전과 고객의 요구사항에 맞추어 이를 적절하게 구현할 수 있는 능력이 당사의 성장과 발전에 중요합니다. 당사는 이러한 기술집약적 산업 내 경쟁력 확보를 위해 지속적으로 연구개발에 집중하고 있습니다.
다만, 이러한 노력에도 불구하고 당사가 기술의 급속한 변화에 적절하게 대응하지 못할 경우 당사의 영업실적 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사가 영위하고 있는 디지털뱅킹 솔루션, 크로스보더 자금관리 솔루션, 데이터 솔루션 산업은 기술의 신속한 변화, 업계표준의 지속적 갱신, 고객의 요구사항 및 수요형태의 다변화, 새로운 제품과 서비스의 지속적인 출현 등 기술의 변화가 빠른 산업 입니다. 이러한 산업의 특성상 기술의 지속적인 발전과 고객의 요구사항에 맞추어 이를 적절하게 구현할 수 있는 능력이 당사의 성장과 발전에 중요합니다.

당사의 디지털뱅킹 솔루션은 시스템을 안정적으로 운영할 수 있는 노하우와 이중화 기술을 통해, 장애 발생으로 인한 별도의 민원 또는 고객사로부터 손해배상청구를 받은 사실 없이 안정적으로 운영되고 있습니다. 시스템 장애 발생 시 큰 피해가 발생할 수 있는 금융 업무의 특성상, 고객사는 안정적이고 신속하게 장애를 해소할 수 있는 역량을 갖춘 사업자를 선호합니다. 이에 따라, 당사는 무장애 운영을 목표로 하여 시스템 이중화를 통해 장애 발생 시 즉각 대응할 수 있는 구조를 구축했습니다. 화재나 설비 오류 등으로 메인 서버에 장애가 발생할 경우, DR서버에서 거래를 처리할 수 있도록 하였습니다. 또한, 각 서비스별 전문 개발 인력이 거래 이상을 탐지하고 대응할 수 있도록 모니터링 시스템을 도입하여 이상이 발생하면 즉각 조치하고 있습니다.

고객사가 자금 업무 처리를 특정 한 개의 VAN사에 의존할 경우, VAN사의 서비스 장애 발생 시 전체 금융 거래 처리에 장애가 생길 수 있으며, 장애가 장기화될 경우 거래 불가능 기간 동안 사업에 심각한 타격을 입을 수 있습니다. 이는 장애 해소 이후에도 기업 평판 저하, 업무 처리 지연에 따른 손해 배상 등 영업적 및 재무적 손실로 이어질 수 있습니다. 이에 당사는 업계 최초로 두 개의 VAN 사업자를 통한 금융 거래 처리가 가능한 구조를 기획하여 대형 고객사를 대상으로 이중화 서비스 제공에 성공하였습니다. 각 금융기관별로 두 개의 VAN 사업자를 연동하여 데이터를 처리할 수 있게 하는 이중화 서비스는 동사가 최초로 고안한 서비스 구조로, 서비스 구성과 금융기관 제휴 등을 수행한 경험이 있는 유일한 업체입니다. 당사는 크로스보더 자금관리 솔루션 사업의 경우 외화정산에 최적화된 정산 시스템을 구현하여, 정산, 환전 및 송금 지시를 파일 업로드를 통해 간편하게 처리할 수 있도록 하는 고객 맞춤형 서비스를 제공하고 있습니다. 또한, 기업용 뱅킹 솔루션 사업을 영위하는 과정에서 대규모 금융 거래를 처리할 수 있는 안정적인 인프라 및 전문인력을 보유하고 있습니다.
이에 따라,

현재까지 장애 발생으로 인한 별도의 민원 또는 고객사로부터 손해배상청구를 받은 사실이 없으며,

금융 거래 관련 이슈 발생 시에 실시간으로 대응하여 정상화까지 소요 시간을 최소화할 수 있는 역량을 확보하였습니다.

당사의 더아파트ERP는 WEB 기반이기에 별도의 프로그램 설치 및 업데이트 없이 이용이 가능합니다. 이는 타업종 대비 평균연령이 높은 고객사들의 특성상 PC조작이나 프로그램의 설치와 삭제에 대한 부담을 최소화하여 거리낌없이 시스템을 접할 수 있는 장점입니다. 특히, AI기반의 시스템을 이용해 사용자 편의성을 높여 업무처리시간을 대폭 단축시킬 수 있는 기능을 적용하였고, 기존 아파트관리업무는 물론 빅데이터 기반의 관리비 고지서와 세무신고대행 등의 부가서비스를 시스템간 유기적인 연계로 여러 번 반복하던 작업들을 한번의 작업으로 완료할 수 있는 All in one system으로 개발되어 업무 효율성 측면도 대폭 개선되었습니다.

아파트관리비 납부결제업무의 특성상 결제의 안정성 및 완전성은 금융VAN사업의 핵심 요소입니다. 단 한번의 전산장애 및 오류 발생은 다수의 고객에게 심각한 피해를 발생시킴을 의미하게 되었고 고객사에게 회복하기 어려운 손해를 가져올 수 있게 됩니다. 당사는 금융VAN 부문을 중심으로 사업을 시작한 금융VAN사입니다. 때문에, 경쟁사보다 서비스의 완전성 및 전산 오류의 중요성에 대하여 사업 초기부터 인지할 수 있었고, 금융거래사고 예방을 위해 다양한 보완 장치의 내재화 및 서비스 경쟁력을 확보하고 있습니다.
당사의 주요 연구개발 실적은 다음과 같습니다.

연구과제명
연구결과 및 기대효과
상품화

현금영수증 시스템 구축
- 파일 송수신을 통한 발급처리 및 결과 확인 가능- 웹 시스템 구축으로 수정/재처리, 재발급 처리 가능- 관리 편의성 제공
현금 영수증 서비스

가상계좌 중계 시스템 개발
- 전문 변환 및 통합으로 일관된 인터페이스 제공- 개발 유지 비용 및 복잡도 감소- 서비스 전환 유도
가상계좌 서비스

가상계좌 내부관리자 시스템 개발
- 장애 및 이슈 대응 가능한 웹 기반 시스템 구축- 내부 관리 단말 구축- 안전한 환경 제공
가상계좌 서비스

가상계좌 외부관리자 시스템 개발
- 거래 정보 확인 가능한 대외 웹 시스템 구축- 주요 시스템 노출 없이 필요 정보 제공
가상계좌 서비스

현금영수증 API 서버/클라이언트 시스템 구축
- 발급/취소 처리 및 결과 조회 가능한 API 제공- 클라이언트 모듈 개발로 개발 공수 감소
현금 영수증 서비스 고도화

ELK Stack 모니터링 시스템 구축
- 실시간 거래 모니터링 및 통합 관리 환경 제공- 서비스 확장 방안 제시- 장애 파악 및 알람 기능 포함
전사 실시간 모니터링 시스템

외화송금 중계 시스템 구축
- 은행별 송금 시스템 통합- 공통화된 전문 제공- 관리 화면 개발로 편의성 제공
외화서비스

펌뱅킹배치 시스템 구축
- 파일 송수신 업무 통합 처리 서비스 개발- 인터페이스 통합으로 서버 부하 감소 및 개발 효율화
펌뱅킹 배치 서비스

빌드 및 배포 자동화 시스템 구축
- 중앙 집중형 빌드/배포 관리 시스템 구축- 배포 대기 시간 감소 및 서비스 안정성 증가
전체 서비스

대출 정보 중계 API 서버 및 테스트 환경 구축
- 다중 서비스 단일 API 구현- 연동 개발 기간 단축- 실시간 알람 및 안정성 강화
카카오페이 대출 중계 서비스

무중단 배치 서비스 연구 개발
- 무장애 서비스 배포 가능- 서비스 안정성 증대 및 즉시 대응 가능
카카오페이 대출 중계 서비스

Kafka를 사용한 메시징 시스템 구축
- 단일 메시지 서버 운영으로 관리 효율화- 메시지 유실 방지 및 실패 역추적 가능
전사 외부 알림 시스템

당사는 현재 디
지털뱅킹 솔루션, 크로스보더 자금관리 솔루션, 데이터 솔루션 사업을 영위함에 있어 필요한 기술력과 안정적인 시스템 운영 노하우를 보유하고 있으며, 급변하는 시장 변화에 선제적으로 대응하기 위하여 연구개발인력을 중심으로 연구개발을 지속하고 있습니다. 다만, 이러한 노력에도 불구하고 당사가 기술의 급속한 변화에 적절하게 대응하지 못하거나 당사의 연구개발이 지연, 또는 실패할 경우 기존 고객의 이탈을 초래할 수 있으며, 이는 당사의 영업실적 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

바. 핵심 인력 이탈 관련 위험
당사가 속한 핀테크 산업은 소프트웨어 개발 및 서비스 역량이 매우 중요한 산업적 특성으로 연구개발인력, 기술력을 바탕으로 경쟁력이 결정되며, 이에 대한 의존도가 매우 높다는 특징을 보임에 따라 우수한 전문인력들을 확보 및 유지하는 것이 매우 중요합니다.
당사는 핵심인재 확보 및 인력의 결원이 생기지 않도록 노력하고 있으나, 퇴직, 경쟁회사로의 이직 등 핵심 인력의 이탈 발생 가능성은 항상 존재하고 있습니다. 인력의 빈번한 이동은 사내 경험 축적, 전문성 강화, 조직의 안정성 등을 저해할 수 있으며, 당사의 핵심 인력의 이탈로 보유기술이 유출될 경우 당사의 경쟁력을 약화시키는 요인이 될 수 있습니다.

당사가 속한 핀테크 산업은 소프트웨어 개발 및 서비스 역량이 매우 중요한 산업적 특성으로 연구개발인력, 기술력을 바탕으로 경쟁력이 결정되며, 이에 대한 의존도가 매우 높다는 특징을 보임에 따라 우수한 전문인력들을 확보 및 유지하는 것이 매우 중요합니다.

당사의 사업 경쟁력은 우수한 기술력에서 기인하며, 이를 기반으로 회사를 성장시켜 왔습니다. 신고서 제출일 기준 당사 전체 임직원 139명 중 12명인 8.6%가 연구개발인력으로 구성되어 있으며, 연구개발인력은 당사의 핵심 자산이자 경쟁력이라 할 수 있습니다. 당사의 연구개발 조직도는 다음과 같습니다.

【연구개발 조직도】

연구개발조직도

당사의 연구개발 조직은 개발 본부 산하의 신사업 개발팀 및 플랫폼 개발팀으로 구성되어 있습니다. 신사업개발팀은 기업의 성장 및 가치 창출을 위하여 새로운 개발 아이디어를 제시하고 추진하며, 아이디어가 실제 사업으로 연결될 수 있도록 창의성을 발휘하는 부서입니다. 특히 수익성 극대화를 위해 세일즈에 대한 충분한 이해를 바탕으로 가장 적합한 개발 전략을 수립하는 것이 주요 역할 입니다. 플랫폼개발팀은 전사에서 새롭게 릴리즈될 제품 및 서비스를 개발하는 부서로 보여지는 화면을 만드는 Frontend부터 눈에 보이지 않는 서버를 다루는 Backend 까지 개발의 모든 과정을 담당합니다. 제공하고자 하는 서비스 특성에 따라 현재 트렌드에 맞춰 사용자의 요구사항을 적극적으로 반영하고, 사용자 편의에 초점을 맞춰 개발하는 것이 플랫폼개발팀의 주요 역할 입니다. 당사의 연구개발 조직은 현재 총 1명의 연구소장,
10명의 연구원 및 1명의 연구보조원으로 이루어져 있습니다. 총 2명의 석사 및
9명의 학사, 1명의 기타 인력으로 이루어져 있으며, 주요 연구개발인력 현황은 다음과 같습니다.

【주요 연구인력 현황】

직위
성명
담당업무
주요경력
주요연구실적

연구소장
이용환
연구소장

비바리퍼블리카 서비스개발 (16.06~18.05)

LG전자 시스템개발 (11.02~16.05)

동사 무중단 배치

서비스 연구 및

보안/장애에 강한

다중화 구축

책임연구원
신지원

책임

연구원

세틀뱅크 시스템개발 (05.07~17.11)

동사 가장계좌,

현금영수증, 외화 송금

시스템 구축

연구원
고정욱
연구원
한글과컴퓨터 웹개발 (15.01~19.04)

동사 금융데이터

시스템 구축

연구원
서강민
연구원

STA테스팅 앱QA (20.07~21.10)

테스트이앤씨 앱QA (18.10~20.07)

웰티즌 기획QA (16.08~17.11)

동사 AI기반

웹페이지

시스템 연구

연구원
원치홍
연구원
코드에프 스크래핑팀장 (15.08~21.06)

연구원
백선기
연구원
지나웍스 E-biz개발 (13.12~20.08)

연구원
이영수
연구원

베스텔라랩 서비스개발 (19.12~24.09)

엠투브 개발 (17.03~19.11)

연구원
장승혁
연구원
쌍용정보통신 개발(21.04~23.04)

연구보조원
이지은
연구보조원

모두리치 선임연구 (22.06~23.07)
팍스넷 포탈 기획(19.10~22.02)

연구원
예지완
연구원
델레오코리아 E-biz개발 (21.05~23.08)

동사 정의서 기반

전문변환 모듈 및 배포 시스템 연구

연구원
김승하
연구원
인크루트 기술개발 (22.08~23.10)

연구원
유인재
연구원
한드림넷 기술연구소 (17.07~22.04)

【연구개발인력 변동】

(단위 : 명)

구 분
직위
기초
증가
감소
기말

'22년도
연구소장
1

1

연구원
11

1
10

계
12

11

'23년도
연구소장
1

1

연구원
10
3

13

계
11
3

14

'24년도
연구소장
1
-
-
1

연구원
13

4
9

계
14

10

증권신고서 제출일 현재
연구소장
1

1

연구원
11

11

계
12

12

당사는 특허를 통해 핵심기술에 대한 권리보호 전략을 시행하고 있으나, 핵심 연구인력의 유출은 동사가 축적해온 기술관련 노하우 등의 기술유출 위험을 내포하고 있습니다. 특히, 당사가 영위하고 있는 디지털뱅킹 솔루션, 크로스보더 자금관리 솔루션, 데이터 솔루션 사업은 경쟁이 심한 시장으로 사업 영위 및 경쟁력 확보를 위하여 핵심 인력 및 핵심 기술력 확보가 중요합니다. 이에 당사는 핵심인력 확보 및 유지를 위해 주요 연구인력에게 주식매수선택권 부여 등을 통해 연구인력의 근로의욕을 고취하고 외부이탈을 최소화 하고자 노력하고 있습니다. 당
사의 임직원 대상 주식매수선택권 부여 내역은 다음과 같습니다.

【주식매수선택권 부여 내역】

(단위 : 원, 주)

부여차수
부여대상
부여 주식종류
부여 주식수
행사 가격
행사기간
부여일

1차
임직원
보통주
162,170
248
2022.02.01~2023.01.31
2019.02.01

2차
임직원
보통주
100,000
304
2021-11.28~2024.11.28
2019.11.28

3차
임직원
보통주
997,485
477
2023.06.30~2025.06.30
2021.06.30

4차
임직원
보통주
55,000
1,000
2024.05.09~2026.05.09
2022.05.09

5차
임직원
보통주
57,500
1,400
2024.06.22~2026.06.22
2022.06.22

6차
임직원
보통주
93,750
1,600
2025.05.15~2027.05.15
2023.05.15

7차
임직원
보통주
10,000
1,600
2025.06.12~2027.06.12
2023.06.07

8차
임직원
보통주
15,300
4,000
2026.01.19~2028.01.19
2024.01.19

주)
1~8회차는 2021년 12월 기준 무상증자(33.33%), 2021년 12월 기준 행사가격 이하 주주배정 유상증자(발행가액 500원), 2023년 5월 기준 액면분활(500원->200원), 2024년 6월 기준 액면분활(200원->100원) 반영한 행사가격 및 부여주식수 입니다.

당사의 2023년도 및 2024년도 3분기의 연구개발비용은 아래와 같습니다.

구분
2023년
2024년 3분기

연구개발비
1,176,090
693,591

매출액
42,062,849
46,905,073

매출액 대비 비중 (연구개발비 ÷ 매출액)
2.80%
1.48%

영업비용
31,391,774
39,192,533

영업비용 대비 비중
(연구개발비 ÷ 영업비용)

3.75%
1.77%

주)
해당 연구개발비용은 당사 기업부설연구소의 연구개발 관련 비용이 반영되어 있습니다.

상기 기업부설 연구소를 포함한 당사의 개발자 직원 수는 2023년 말 81명(전체 직원 수의 61.4%), 2024년 9월 기준 84명(전체 직원 수의 56%)입니다.

당사는 핵심인재 확보 및 인력의 결원이 발생하지 않도록 노력하고 있으나, 퇴직, 경쟁회사로의 이직 등 핵심 인력의 이탈 발생 가능성은 항상 존재하고 있습니다. 핵심인력 등의 결원 발생 시, 당사의 핵심기술이 유출될 위험이 있으며, 대체 인력 확보에 실패할 경우 당사 기술경쟁력을 포함하여 영업·연구개발·경영성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 보유한 전문인력의 역량이 빠르게 변화하는 IT서비스 시장의 신기술에 적응하지 못하여 산업트렌드에 뒤쳐질 가능성도 배제할 수 없습니다. 더불어, 영입된 전문인력에게 기대하였던 효과가 현실화되지 않는 경우, 재무적으로 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다. 이와 같이 핵심 연구 개발 인력의 사외 유출은 회사의 성장 잠재력을 저해하여 당사의 경쟁력에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

사. 소송 관련 위험
당사는 아파트ERP 사업 관련 현재 총 4건의 민사소송이 진행중에 있으며, 소송가액 총액은 약 5억원 규모로 회사의 매출 또는 자산 고려 시 유의미한 수준은 아니며, 대부분 1심 및 2심에서 승소하여 당사에 미치는 영향은 미비할 것으로 판단됩니다.
그럼에도 불구하고, 향후 당사가 사업을 확대함에 따라 다양한 이해관계자들간 분쟁 등이 발생할 가능성을 배제할 수 없습니다. 당사의 기술 권련 특허권 분쟁, 핵심인력 유출입, 임직원 및 관련자가 당사에 중대한 손해를 입히는 경우 등 다양한 종류의 분쟁 또는 소송이 발생할 수 있습니다. 이러한 소송이나 분쟁, 예상치 못한 법률적 리스크가 발생할 경우 당사의 영업 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하여 투자하시기 바랍니다.

당사는 아파트ERP 사업 관련 현재 총 4건의 민사소송이 진행중에 있으며, 소송가액 총액은 약 5억원 규모로 회사의 매출 또는 자산 고려 시 유의미한 수준은 아니며, 대부분 1심 및 2심에서 승소하여 당사에 미치는 영향은 미비할 것으로 판단됩니다.

발생일
원고
피고
소송의 내용
현황
소송가액
영업 및 재무에 미치는 영향

22.06.14
E사, K사
주식회사 더즌 외 7명
당사의 더아파트ERP 프로그램 등이 원고사의 프로그램의 저작권을 침해한다고 주장하며 저작권 침해 중지 및 2억원에 대한 손해배상 일부를 청구한 바 있음
1심 진행중
4억원
동 소송건에 대한 저작권법 위반 고발 건에 대해 경찰로부터 증거불충분으로 불송치 결정을 받은 바 있으며, 소송가액은 4억원으로 당사의 매출, 영업이익 및 자산규모 등을 고려하였을 때 중대한 영향을 미치지 않을 것으로 예상됨

22.09.23
조OO 외 49명
주식회사 더즌 외 4명
원고는 피고 I사가 적법 절차 없이 원고가 거주한 아파트 입주자들의 개인정보를 무단제공 받았다고 주장하며 개인정보보호법 위반 등으로 손해배상금 각 50만원을 지급할 것을 청구하였음
3심 진행 중 (2심 원고 패소판결)
2,500만원
당사가 2심에 승소하였으며 3심에서의 변동가능성은 낮을 것으로 판단됨. 또한, 소송가액은 25백만원으로 당사의 매출, 영업이익 및 자산규모 등을 고려하였을 때 중대한 영향을 미치지 않을 것으로 예상됨

22.11.14
허OO 외 79명
주식회사 더즌 외 4명
원고는 피고 I사와 당사가 공모하여 적법 절차 없이 원고가 거주한 아파트 입주자들의 개인정보를 무단제공 받았다고 주장하며 개인정보보호법 위반 등으로 손해배상금 각 50만원을 지급할 것을 청구하였음
2심 진행 중 (1심 원고 패소판결)
4,000만원
당사가 1심에 승소하였으며 새로운 사실관계가 발생하지 않는 경우 2심에서의 변동가능성은 낮을 것으로 판단됨. 또한, 소송가액은 40백만원으로 당사의 매출, 영업이익 및 자산규모 등을 고려하였을 때 중대한 영향을 미치지 않을 것으로 예상됨

23.02.28
김OO 외 5명
주식회사 더즌 외 3명
원고는 피고 I사와 당사가 공모하여 적법 절차 없이 원고가 거주한 아파트 입주자들의 개인정보를 무단제공 받았다고 주장하며 개인정보보호법 위반 등으로 손해배상금 각 50만원을 지급할 것을 청구하였음
3심 진행 중 (2심 원고 패소판결)
600만원
당사가 2심에 승소하였으며 3심에서의 변동가능성은 낮을 것으로 판단됨. 또한, 소송가액은 6백만원으로 당사의 매출, 영업이익 및 자산규모 등을 고려하였을 때 중대한 영향을 미치지 않을 것으로 예상됨

당사는 아파트ERP 사업 분야에서 기존 높은 점유율을 차지하고 있는 E사로터 당사의 프로그램이 자산들의 ERP 프로그램에 대한 저작권을 침해한다며 저작권법 위반으로 2021년 11월 말 고소를 당한 사실이 있으나, 2023년 3월 14일 서울서초경찰서로부터 증거불충분으로 불송치 결정을 받았으며, 고소인의 이의신청에 따라 검찰수사가 진행중입니다.
불송치 결정서 상 불송치 결정의 이유는 한국저작권위원회의 저작권법 위반에 해당하지 않는다는 감정결과와 저작권법 위반에 해당한다는 증거의 부재로 명시되어 있으며, 해당 불송치 결정의 사유, 소송가액 등을 고려하였을 때 민사소송의 결과 또한 당사에 중대한 영향을 미칠 가능성이 높지 않은 것으로 판단하고 있습니다.

또한 상기의 표 하단 사건 3건의 경우 당사의 아파트 ERP 프로그램을 사용하는 아파트 단지로부터 당사의 프로그램이 입주자들의 개인정보를 무단 제공받았다고 주장하며 개인정보 보호법 위반을 원인으로 원고들에게 손해배상금을 지급할 것을 청구하였으나 1심에서 당사가 승소하였으며, 원고의 항고로 2심 및 3심 진행 중입니다. 1심 판결문에 따르면 원고가 제출한 증거들만으로 신청회사가 권한 없이 아파트 입주자들의 개인정보를 취득하여 이를 유출하였다고 인정하기에 부족하고, 피고는 더 아파트 프로그램 공급계약에 따른 업무를 수행한 것일 뿐이므로 개인정보를 유출한 것이라고 보기 어렵다고 명시하고 있음에 따라 향후 판결에도 변동사항은 없을 것으로 예상됩니다.
그럼에도 불구하고, 향후 당사가 사업을 확대함에 따라 다양한 이해관계자들간 분쟁 등이 발생할 가능성을 배제할 수 없습니다. 당사의 기술 권련 특허권 분쟁, 핵심인력 유출입, 임직원 및 관련자가 당사에 중대한 손해를 입히는 경우 등 다양한 종류의 분쟁 또는 소송이 발생할 수 있습니다. 법률 분쟁은 통상적으로 장기간에 걸쳐 진행되며, 사안에 따라 매우 큰 규모의 분쟁이 될 경우 큰 규모의 소송비용이 발생할 수 있습니다. 당사는 법률위반으로 인한 리스크를 회피하고자 비정기적으로 회사의 영업활동에 관련된 법률검토 및 법률자문을 받고 있으며 담당 임직원에 대한 법률적 내부통제에 힘쓰고 있습니다. 다만, 소송이나 분쟁, 예상치 못한 법률적 리스크가 발생할 경우 당사의 영업 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하여 투자하시기 바랍니다.

아. 시스템 장애 발생 위험
당사가 영위하고 있는 펌뱅킹, 가상계좌 및 부가서비스를 포함하는 디지털뱅킹 솔루션 사업은 은행의 시스템 운영 및 고객의 금융 서비스 이용에 있어 장애 발생 및 보안 사고 시, 고객의 계좌 이용에 직접적으로 연계되어 있어 시스템 유지 및 장애 차단, 보안이 매우 중요한 사항입니다. 이에 당사는 안정적 인프라 운영을 위한 노력을 영위하고 있으나
신종 바이러스의 출현, 새로운 해킹 프로그램 등으로 인프라 장애 발생 시 브랜드 신인도 하락, 고객 클레임 등으로 인하여 경영성과에 부정적 영향이 발생
할 수 있습니다.

당사가 영위하고 있는 펌뱅킹 서비스는 기업의 내부 전산환경에서 자금 업무를 직접 처리하고 자금관리를 할 수 있는 전자금융 서비스입니다. 당사는 해당 서비스를 이용하는 기업의 전산시스템(ERP)과 은행의 전산시스템을 연결하여 실시간 또는 일괄 전송 처리방식으로 자료 교환을 처리하고 있으며, 펌뱅킹 서비스를 이용하는 고객사는 ERP를 통해 보다 손쉽게 대량의 금융거래를 처리함으로써 자금 업무의 운영 효율 및 편의성을 개선할 수 있습니다.
당사가 영위하고 있는 가상계좌 서비스의 경우 기업의 입금 업무 편의를 위해 가상의 계좌번호를 생상하여 입금 확인이 간편해지도록 입금인 및 금액을 체크할 수 있는 서비스 입니다. 이용기관에서는 이용기관 고객에게 납부를 위한 정보가 포함되어 있는 계좌를 제공함으로써, 계좌에 입금한 고객을 별도 확인 절차 없이 식별할 수 있습니다.이처럼 당사의 서비스는 은행의 시스템 운영 및 고객의 금융 서비스 이용에 있어 장애 발생 및 보안 사고 시, 고객의 계좌 이용에 직접적으로 연계되어 있어 시스템 유지 및 장애 차단, 보안이 매우 중요한 사항입니다. 당사는 서비스의 안정적인 운영을 위하여 무장애 운영을 목표로 시스템 이중화를 통해 장애 발생 시 즉각 대응할 수 있는 구조를 구축했습니다. 화재나 설비 오류 등으로 메인 서버에 장애가 발생할 경우, DR서버에서 거래를 처리할 수 있도록 하였습니다. 또한,
24시간 특이 거래, 상황 발생을 신속히 파악할 수 있는 모니터링 시스템을 구축하였습니다. 당사 모니터링 시스템을 통해 특이 상황이 인지된 경우 서비스 담당자를 통해 신속하게 연계 금융기관의 상황실을 통해 장애 발생 원인, 해소 여부, 소요시간 등에 대한 정보를 확인하여 고객사에 특이상황 관련 세부내용을 전달하고 대체 시스템 이용이 필요한 경우 대체시스템을 이용하도록 대처하고 있습니다.

그러나 이러한 안정적 인프라 운영을 위한 시스템 구성 및 보안시스템 하에서도 신종 바이러스의 출현, 새로운 해킹 프로그램 등에 대하여 시기적절한 대응을 실행하지 못할 경우에는 브랜드 신인도 하락, 고객 클레임 등으로 인하여 경영성과에 부정적 영향이 발생할 수 있습니다.

2. 회사위험

가. 재무안정성 관련 위험

당사의 부채비율은 2021년 533.32%, 2022년 290.72%, 2023년 210.72%, 2024년 3분기 166.02%로 견고한 회사 성장을 통해 2021년 이후 지속적으로 부채비율을 개선하고 있습니다. 당사는 차입금은 해당사항이 없으나 영업활동으로 인한 거래에 따라 고객 예수금을 수취하고 있으며, 동 금액이 부채로 계상됨에 따라 부채비율이 높게 나타나는 경향이 있습니다.
고객 예수금은 대량의 정산 업무 등 금융 업무 처리를 위해 고객이 당사에 일시적으로 예치하는 금액으로, 짧게는 3일, 길게는 10일 이내에 고객이 지정한 계좌로 이체 등의 업무가 처리되게 됩니다. 현재 당사는 신고서 제출일 현재 약 400여개사의 고객사가 존재하며, 이로 인해 고객 예수금의 예치 또한 다수 건이 존재합니다. 따라서 재무제표상 인식되는 고객 예수금은 결산 시점에서 보유하고 있는 고객 예수금의 잔액이며, 이러한 특성으로 인해, 선수금을 수취함으로써 부채비율이 높은 건설업 등의 일반적인 수주산업과는 차이가 존재합니다. 또한, 고객 예수금의 결산 시점 잔액은 당사의 현금흐름표에도 영향을 미쳐, 영업활동으로부터 창출된 현금 흐름에 반영되고 있습니다. 당사의 영업으로부터 창출된 현금 흐름은 2023년 기준 167억원, 2022년 180억원으로 약 13억원 감소하였으나, 고객예수금 증가의 경우 2023년 57억원 증가, 2022년 79억원 증가로 약 22억원의 차이가 존재 하였습니다. 결산 시점의 잔액에 따라 계상되는 고객예수금으로 인한 차이를 제외할 경우 당사의 실질적인 영업으로부터 창출된 현금 흐름은 2022년 101억원(180억원-79억원) 대비 2023년 110억원(167억원-57억원)으로 약 9억원이 증가한 것으로 볼 수 있습니다. 또한, 당사는 2021년 이후 지속적으로 당기순이익을 시현하고 있으며, 자기자본의 증가로 부채비율은 2021년 533.32%에서 2024년 3분기 166.02%로 감소하였습니다. 고객 예수금 자산이 증가하는 경우 부채비율이 상승할 수 있으나 당기순이익 시현을 통해 이익잉여금 증가 및 공모를 통한 자기자본 증가로 인해 부채비율은 하락할 것으로 예상됩니다.

이처럼 당사는 꾸준한 회사 성장에 따라 회사의 재무안정성 지표가 개선되
고 있으며, 영업활동으로부터 창출된 현금흐름이 감소한 것처럼 보일 수 있는 부분은 고객예수금과 같은 당사의 영업 구조적 특성에 기인한 것으로, 이는 실제 영업성과나 현금 창출 능력과는 무관합니다. 당사는 디지털뱅킹 솔루션, 크로스보더 자금관리 솔루션, 데이터 솔루션 등 안정적인 사업을 이어가는 동시에 신규 솔루션 개발을 통한 매출 증대를 시현함으로써 향후에도 안정적인 재무 상황을 유지하기 위해 노력할 계획입니다. 그럼에도 불구하고 향후 수익성 악화, 시장 상황 변화, 현금흐름 악화 등의 상황이 발생할 경우 당사의 재무안정성 지표가 악화될 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 최근 3사업연도 및 2024년 3분기 기준 주요 재무안정성 및 유동성 지표는 하기와 같습니다.

【 최근 3사업연도 및 당해년도 재무비율 】

재무비율
2021년
2022년
2023년
2024년 3분기
업종평균

유동비율
110.97%
120.45%
123.93%
133.01%
127.12%

부채비율
533.32%
290.72%
210.72%
166.02%
71.75%

차입금의존도
0.07%
N/A
N/A
N/A
11.17%

이자보상배율(배)
724.43
121.42
107.33
67.26
9.73

주)
업종평균은 2024년 한국은행에서 발간한 "2023년 기업경영분석"의 "J63.정보서비스업" 기준입니다.

당사의 부채비율은 2021년 533.32%, 2022년 290.72%, 2023년 210.72%, 2024년 3분기 166.02%로 견고한 회사 성장을 통해 2021년 이후 지속적으로 부채비율을 개선하고 있습니다. 당사는 차입금은 해당사항이 없으나 영업활동으로 인한 거래에 따라 고객 예수금을 수취하고 있으며, 동 금액이 부채로 계상됨에 따라 부채비율이 높게 나타나는 경향이 있습니다. 고객 예수금은 대량의 정산 업무 등 금융 업무 처리를 위해 고객이 당사에 일시적으로 예치하는 금액으로, 짧게는 3일, 길게는 10일 이내에 고객이 지정한 계좌로 이체 등의 업무가 처리되게 됩니다. 현재 당사는 신고서 제출일 현재 약 400여개사의 고객사가 존재하며, 이로 인해 고객 예수금의 예치 또한 다수 건이 존재합니다. 따라서 재무제표상 인식되는 고객 예수금은 결산 시점에서 보유하고 있는 고객 예수금의 잔액이며, 이러한 특성으로 인해, 선수금을 수취함으로써 부채비율이 높은 건설업 등의 일반적인 수주산업과는 차이가 존재합니다. 또한, 고객 예수금의 결산 시점 잔액은 당사의 현금흐름표에도 영향을 미쳐, 영업활동으로부터 창출된 현금 흐름에 반영되고 있습니다. 당사의 영업으로부터 창출된 현금 흐름은 2023년 기준 167억원, 2022년 180억원으로 약 13억원 감소하였으나, 고객예수금 증가의 경우 2023년 57억원 증가, 2022년 79억원 증가로 약 22억원의 차이가 존재 하였습니다. 결산 시점의 잔액에 따라 계상되는 고객예수금으로 인한 차이를 제외할 경우 당사의 실질적인 영업으로부터 창출된 현금 흐름은 2022년 101억원(180억원-79억원) 대비 2023년 110억원(167억원-57억원)으로 약 9억원이 증가한 것으로 볼 수 있습니다. 또한, 당사는 2021년 이후 지속적으로 당기순이익을 시현하고 있으며, 자기자본의 증가로 부채비율은 2021년 533.32%에서 2024년 3분기 166.02%로 감소하였습니다. 고객 예수금 자산이 증가하는 경우 부채비율이 상승할 수 있으나 당기순이익 시현을 통해 이익잉여금 증가 및 공모를 통한 자기자본 증가로 인해 부채비율은 하락할 것으로 예상됩니다.
유동비율의 경우, 당사는 거래 발생에 따라 증가하는 현금 및 예수금 금액을 유동자산 및 유동부채로 계상하고 있습니다. 이에 따라 유동비율은 매년 유사한 수준을 유지하고 있으며, 향후에도 유사한 수준을 유지할 것으로 전망하고 있습니다.
유동비율은 유동자산을 유동부채로 나눈 비율로 산출되며, 유동자산 내 현금및현금성자산에는 고객예수금으로 수취한 현금이 포함되어 있습니다. 2024년 3분기 연결재무제표 기준, 현금및현금성자산 658억원에는 고객예수금 538억원이 포함 되어 있으며, 해당 금액은 금융부채 내 고객예수금 항목으로 인식하고 있습니다. 고객예수금은 지정된 목적에 따라 사용이 제한되므로, 일반적인 현금성 자산과는 달리 자유로운 운용에 제약이 있습니다.
당사는 증권신고서 제출일 현재 차입금이 없으며, 2022년도 이후 K-IFRS 도입으로 인해 발생한 리스부채에 대한 이자비용이 포함되어 2021년 대비 이자보상배율이 감소하였습니다.

다만, 해당 이자비용은 회계 기준상 리스부채를 분해하여 인식한 비용으로, 실제로 차입에 따른 이자비용과는 성격이 다릅니다. 리스료는 일정 부분이 이자비용으로, 나머지는 원금 상환으로 회계 처리되며, 모두 실제 현금 유출로 발생합니다. 다만, 이자보상배율의 하락은 당사의 재무 건전성이나 영업 현금흐름과 직접적인 있는 차입 이자비용 증가로 인한 것이 아닌, 리스료에 대한 회계적 처리 방식의 변화로 인한 결과에 기인합니다.
이처럼 당사는 꾸준한 회사 성장에 따라 회사의 재무안정성 지표가 개선되
고 있으며, 영업활동으로부터 창출된 현금흐름이 감소한 것처럼 보일 수 있는 부분은 고객예수금과 같은 당사의 영업 구조적 특성에 기인한 것으로, 이는 실제 영업성과나 현금 창출 능력과는 무관합니다. 당사는 디지털뱅킹 솔루션, 크로스보더 자금관리 솔루션, 데이터 솔루션 등 안정적인 사업을 이어가는 동시에 신규 솔루션 개발을 통한 매출 증대를 시현함으로써 향후에도 안정적인 재무 상황을 유지하기 위해 노력할 계획입니다.

그
럼에도 불구하고 향후 수익성 악화, 시장 상황 변화, 현금흐름 악화 등의 상황이 발생할 경우 당사의 재무안정성 지표가 악화될 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

나. 실적 하락 및 수익성 악화 위험

당사는 디지털뱅킹 솔루션, 크로스보더 자금관리 솔루션, 데이터 솔루션을 주요 사업으로 영위하고 있습니다. 당사는 기술경쟁력을 바탕으로 사업을 확대하며 지난 3년간 지속적인 매출 성장을 시현하였습니다. 당사의 과거 3개년 매출액은 2022년 295억원, 2023년 420억원, 2024년 3분기 469억원이며, 매출액 증가율은 2022년 104.69%, 2023년 42.16%, 2024년 3분기
는 전년도 동기 대비 기준
94.47%을 기록하였습니다. 또한 2024년 3분기 이후 2024년 10월 가결산 매출액은 51억원, 영업이익은 6.8억원, 2024년 11월 가결산 매출액은 52억원, 영업이익은 9.8억원
, 2024년 12월 가결산 매출액은 54억원, 영업이익은 10.2억원
, 2025년 1월 가결산 매출액은 52억원, 영업이익은 8.4억원
입니다.

향후 당사의 신규사업인 B2C 외환서비스 매출의 확장, 신규 인수한 메시징 서비스 매출 온기 인식, 기존 사업의 매출 성장 지속 등에 힙입어 당사의 매출액 성장률은 향후에도 높은 수준을 유지할 것으로 예상됩니다. 그럼에도 불구하고,
고객사로부터 가격 인하 압박을 받거나 경쟁심화로 시장 점유율이 낮아지는 등 현재 예상하지 못한 이유로 당사의 매출 및 수익성이 감소할 위험이 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 디지털뱅킹 솔루션, 크로스보더 자금관리 솔루션, 데이터 솔루션을 주요 사업으로 영위하고 있습니다.

【 당사 요약 연결손익 재무정보 】

(단위: 백만원)

구분
2021년
2022년
2023년
2024년 3분기

매출액
14,456
29,589
42,063
46,905

매출액 증감율(%)
-
104.69%
42.16%
94.47%

영업이익
6,054
8,572
10,671
7,713

법인세비용차감전순이익
6,011
8,574
12,258
8,470

당기순이익
5,476
8,237
11,317
7,482

주)
2024년 3분기 매출액 증감율은 전년도 동기 대비 기준입니다.

당사는 기술경쟁력을 바탕으로 사업을 확대하며 지난 3년간 지속적인 매출 성장을 시현하였습니다. 당사의 매출액은 2021년 약 145억원, 2022년 약 296억원, 2023년 약 421억원으로 지속적으로 성장하였으며, 2024년 3분기 기준 매출액은 469억원을 기록하였습니다.
당사의 과거 3개년 매출액 증가율은 2022년 104.69%, 2023년 42.16%, 2024년 3분기 94.47%을 기록하였습니다.

【 당사 수익성 지표 】

구 분
재 무 비 율
2021년
2022년
2023년
2024년 3분기
업종 평균

수익성
영업이익률
41.88%
28.97%
25.37%
16.44%
11.29%

매출액 순이익률
37.88%
27.70%
26.94%
16.10%
7.47%

총자산 순이익률
14.44%
13.15%
13.55%
10.19%
3.56%

자기자본 순이익률
101.42%
61.28%
46.51%
29.43%
6.00%

매출액 경상이익률
41.58%
28.98%
29.14%
18.06%
11.72%

총자산 경상이익률
15.85%
13.76%
14.66%
11.43%
5.58%

주1)
업종평균은 2024년 한국은행에서 발간한 "2023년 기업경영분석"의 "J63.정보서비스업" 기준입니다.

주2)
2022년부터 2024년 3분기까지는 K-IFRS 연결 재무제표 기준이며, 2021년의 경우 K-GAAP 개별 재무제표 기준으로 작성하였습니다.

주2)
2022년부터 2024년 3분기까지의 순이익은 연결 재무제표의 지배기업소유주지분 당기순이익을 적용하였으며, 2021년의 경우 개별 재무제표 당기순이익을 적용하였습니다.

주3)
총자산은 기초 총자산과 기말 총자산의 평균이며, 총자산 순이익률, 자기자본 순이익률, 총자산 경상이익률에서의 2024년 3분기 손익계산서 항목(순이익, 경상이익)은 재무상태표 항목(총자산, 자기자본)과의 비교성을 위해 3분기 숫자를 연환산하여 계산한 수치입니다.

당사의 매출액 순이익률은 2021년 38%, 2022년 28%, 2023년 27%를 기록하였으며, 매출액 경상이익률은 동기간 동안 2021년 42%, 2022년 29%, 2023년 29%을 기록하였습니다. 상대적으로 매출액 대비 이익률이 낮은 메시징 서비스의 매출 확대로 인하여 향후 매출액 순이익률 및 경상이익률 지표는 하락할 것으로 예상되나, 메시징 사업을 제외한 타 서비스의 이익률 지표는 큰 변동 없이 유지될 것으로 전망하고 있습니다.

【 당사 사업부문별 매출액 】

(단위: 백만원)

구분
품목
제품명
2021년
2022년
2023년
2024년 3분기

매출액
매출비중
매출액
매출비중
매출액
매출비중
매출액
매출비중

서비스
디지털뱅킹 솔루션
펌뱅킹
6,341
43.86%
9,583
32.39%
12,659
30.10%
10,311
21.98%

가상계좌
953
6.59%
1,453
4.91%
2,786
6.62%
1,364
2.91%

부가서비스
3,891
26.92%
4,368
14.76%
3,839
9.13%
2,857
6.09%

크로스보더 자금관리솔루션
크로스보더 자금정산
903
6.25%
6,428
21.72%
7,597
18.06%
8,364
17.83%

데이터솔루션
아파트ERP
708
4.90%
5,022
16.97%
1,247
2.96%
1,073
2.29%

메시징서비스
-
0.00%
-
0.00%
9,586
22.79%
19,015
40.54%

플랫폼 제휴서비스
1,431
9.90%
2,553
8.63%
4,019
9.55%
3,372
7.19%

기타
229
1.58%
183
0.62%
315
0.75%
540
1.15%

상품
기타
-
0.00%
-
0.00%
15
0.04%
9
0.02%

합계
14,456
100.00%
29,590
100.00%
42,063
100.00%
46,905
100.00%

주) 내부거래를 제거한 연결재무제표 기준입니다.

당사의 디지털뱅킹 솔루션 매출은 지속적인 신규 고객사 유치 및 기유치 고객사의 거래량 증가로 인해 2023년 193억원을 달성하며 2021년 112억원 대비 72.41% 성장하였습니다. 크로스보더 자금관리 솔루션의 경우 2021년 사업 개시 이후 지속적인 고객사 유치 및 처리 물량 증가로 인해 2023년 76억원의 매출을 기록하며 2021년 9억원 대비 741.31% 성장하였습니다. 데이터 솔루션 사업의 경우 아파트ERP 사업의 매출액 하락에도 불구하고 2023년 메시징 사업 인수 및 플랫폼 제휴 솔루션의 사업 영역 및 고객사, 거래량 성장 등으로 인해 2023년 149억원을 기록하였으며 2021년 21억원 대비 594.34% 성장하였습니다.
한편, 당사 수익성 및 영업상황에 대한 투자자들의 이해를 돕기 위해 당사의 2024년 3분기 이후 감사 또는 검토받지 않은 잠정 매출액을 기재하며, 상세 내용은 아래와 같습니다.

【 2024년 3분기 이후 월별 예상 매출 및 영업손익 】

(단위: 천원)

구분
'24년 10월
'24년 11월
'24년 12월
'25년 1월

Ⅰ. 매출액
5,146,806
5,241,232
5,384,592
5,184,469

Ⅱ. 매출원가
2,647,445
2,651,706
2,673,942
2,572,988

Ⅲ. 매출총이익
2,499,361
2,589,526
2,710,649
2,611,481

Ⅳ. 판매비와 관리비
1,814,882
1,612,866
1,689,391
1,770,590

Ⅴ. 영업이익(손실)
684,479
976,661
1,021,258
840,891

주)

2024년 10월
, 11월, 12월, 2025년 1월

매출 및 영업손익은 가결산 자료입니다. 상기 가결산 자료는 검토받지 않은 숫자로 향후 변동될 가능성이 존재합니다.

당사는 2024년 10월부터 12월까지 매출원가율이 상대적으로 낮은 높은 디지털뱅킹 솔루션 및 크로스보더 자금관리 솔루션의 매출액 증가로 인해 매출 총이익이 지속적으로 증가하였으며, 인력 규모가 축소되며 판매비와 관리비가 감소하였습니다.디지털뱅킹 솔루션 및 크로스보더 자금관리 솔루션의 매출 증가원인은 주요 고객사의 거래규모 증가에 기인하고 있습니다.향후 당사의 신규사업인 B2C 외환서비스 매출의 확장, 신규 인수한 메시징 서비스 매출 온기 인식, 기존 사업의 매출 성장 지속 등에 힙입어 당사의 매출액 성장률은 향후에도 높은 수준을 유지할 것으로 예상됩니다. 다만, 고객사로부터 가격 인하 압박을 받거나 경쟁심화로 시장점유율이 낮아지는 등 현재 예상하지 못한 이유로 당사의 매출 및 수익성이 감소할 위험이 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

다. 매출채권 건전성 악화 위험

당사의 매출채권 및 기타채권은
2021년 2,500백만원, 2022년 2,707백만원, 2023년 7,213백만원, 2024년 3분기말 6,101백만원으로 안정적인 수준을 유지하고 있습니다. 당사의 매출채권 회전율은 2021년 7.71회, 2022년 11.19회, 2023년 9.97회, 2024년 3분기 8.56회로 업종 평균 대비 유사하거나 다소 낮은 수준을 보여주고 있습니다.

당사는 미회수 매출채권에 대해서 영업담당자를 통해 매출채권 회수 관련 계획을 수립하고 매출채권 회수를 독촉하고 있으며, 미회수채권이 발생하는 경우 거래처 파산, 폐업, 부도 등의 사유로 회수를 할 수 없는 경우를 고려하여 대손충당금을 설정하여 관리하고 있습니다. 다만, 당사의 매출규모를 고려할 때 현재 미회수된 채권의 규모는 재무적으로 유의적인 수준은 아닌 것으로 판단됩니다. 그럼에도 불구하고, 경기 불황 등으로 인해 매출채권의 회수가 지연될 경우, 당사의 현금흐름 및 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사의 매출채권 및 기타채권은 2021년 2,500백만원, 2022년 2,707백만원, 2023년 7,213백만원, 2024년 3분기말 6,101백만원으로 안정적인 수준을 유지하고 있습니다. 당사의 매출채권 회전율은

2021년 7.71회, 2022년 11.19회, 2023년 9.97회, 2024년 3분기 8.56회
로 업종 평균 대비 유사하거나 다소 낮은 수준을 보여주고 있습니다.

【 매출채권 및 기타채권 내역 】

(단위: 천원)

구분
2021년
2022년
2023년
2024년 3분기

매출채권
2,569,867
2,717,799
5,716,016
5,246,244

대손충당금
(69,633)
(10,360)
(16,662)
(37,267)

미수수익
-
-
15,002
13,036

미수금
-
-
1,498,288
879,373

합 계
2,500,234
2,707,439
7,212,644
6,101,387

【 매출채권 회전율 현황 】

(단위: 회)

재무비율
2021년
2022년
2023년
2024년 3분기
업종평균

매출채권 회전율
7.71
11.19
9.97
8.56
10.30

주)
업종평균은 2024년 한국은행에서 발간한 "2023년 기업경영분석"의 "J63.정보서비스업" 기준입니다.

【 매출채권 및 계약자산 연령분석 】

(단위: 천원, 개)

구분
3월미만
3~6월 미만
6~12월 미만
1년 이상
매출채권 및 계약자산 잔액
부도

금액
업체수

2021년
2,486,230
7,180
6,824
69,633
2,569,867
-
-

2022년
2,623,385
25,383
56,518
12,513
2,717,799
-
-

2023년
5,671,901
9,404
14,795
19,916
5,716,016
8,604
5

2024년 3분기
5,008,460
71,199
133,706
32,880
5,246,245
28,742
12

당사는 미회수 매출채권에 대해서 영업담당자를 통해 매출채권 회수 관련 계획을 수립하고 매출채권 회수를 독촉하고 있으며, 미회수채권이 발생하는 경우 거래처 파산, 폐업, 부도 등의 사유로 회수를 할 수 없는 경우를 고려하여 대손충당금을 설정하여 관리하고 있습니다. 다만, 당사의 매출규모를 고려할 때 현재 미회수된 채권의 규모는 재무적으로 유의적인 수준은 아닌 것으로 판단됩니다. 그럼에도 불구하고, 경기 불황 등으로 인해 매출채권의 회수가 지연될 경우, 당사의 현금흐름 및 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

라.
매출처 집중 위험

당사가 영위하고 있는 크로스보더 자금관리 솔루션의 경우 주요 매출처는
전자결제대행업체(NHN한국사이버결제), 디지털 결제 및 송금 플랫폼(Payoneer), 대형 인터넷 커머스(지마켓) 등으로 구성되어 있습니다. 특히 2023년도 기준 크로스보더 자금관리 솔루션 매출 상위 3개사가 차지하는 비중은 99.20%로 소수 매출처에 편중되어 있는 모습을 보여주고 있습니다.
이렇듯 당사의 크로스보더 자금관리 솔루션 관련 매출이 소수업체에 편중되어 있는 바, 고객사들의 업황 변동 및 국가 정책 이슈 등으로 인하여 수수료 인하 또는 서비스 제공업체 변경 등이 발생할 경우 당사의 향후 매출액 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

플랫폼 제휴 서비스는 카카오페이 플랫폼을 창구로 활용한다는 점에서 카카오페이에 대한 의존도가 높아 보일 수 있으나, 실제로는 매출처가 다변화되어 있습니다.

당사는 2017년 12월 카카오페이와 인증서 제휴 계약을 체결하며 처음 협업을 시작하였으며, 안정적인 서비스 운영 능력으로 신뢰도를 확보하며 이후 제휴 서비스 영역을 지속적으로 확대해왔습니다. 2019년에는 카카오페이로부터 지분 투자를 유치하며 사업적 파트너십을 강화하였으며 신고서 제출일 현재 당사의 5% 이상 주요주주로 9.41%의 지분을 보유하고 있습니다. 카카오페이는 거래소 심사 과정에서 보유 중인 당사 지분에 대해 1년간 자발적 의무보유를 확약하는 등 단기간 내 사업적 제휴 관계가 종료될 가능성은 낮을 것으로 판단됩니다.

한편, 이러한 사업적 제휴 관계에도 불구하고, 당사 제공 서비스에 심각한 장애가 발생하거나, 향후 제휴처에서 서비스 공급자를 다변화함에 따라 시장 경쟁이 발생할 수 있으며, 이에 따라 당사에서 서비스 공급 단가를 인하하거나 처리하는 물량이 감소하는 경우 당사의 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 당사의 제휴처에서 발생하는 거래 규모가 감소하는 경우 당사는 신규 제휴처를 대상으로 서비스를 공급해야할 수 있으며, 이러한 경우 기존 서비스 공급자와 경쟁구도에 노출될 수 있음에 투자자분들께서는 유의하여 주시기 바랍니다

당사는 디지털뱅킹 솔루션, 크로스보더 자금관리 솔루션, 데이터 솔루션 로 이루어진 다각화된 사업 포트폴리오를 영위하고 있습니다. 이 중 2023년도 기준 매출액의 18.04%를 차지하는 크로스보더 자금관리 솔루션의 주요 서비스는 크
로스보더거래를 취급하는 국내외 고객사의 환전 및 정산 업무 자동화를 위한 외화정산 서비스입니다. 당사는 플랫폼 내에서 한국(외국) 판매자와 외국(한국) 구매자 사이에 발생한 거래 등 다국적 거래로 인해 발생하는 통화 환전 및 정산 업무를 효율화하기 위해 글로벌 플랫폼을 대상으로 환전 및 정산 서비스를 제공하고 있습니다. 크로스보더 자금관리 솔루션의 주요 매출처는
전자결제대행업체(NHN한국사이버결제), 디지털 결제 및 송금 플랫폼(Payoneer), 대형 인터넷 커머스(지마켓) 등
으로 구성되어 있습니다. 특히 2023년도 기준 크로스보더 자금관리 솔루션 매출 상위 3개사가 차지하는 비중은 99.20%로 소수 매출처에 편중되어 있는 모습을 보여주고 있습니다.

【크로스보더 자금관리 솔루션 매출처별 매출액 비중】

거래처명
2021년(제5기)
2022년(제6기)
2023년(제7기)
2024년 3분기(제8기 3분기)

NHN한국사이버결제
100.00%
59.66%
83.09%
86.83%

PAYONEER
0.00%
37.13%
9.45%
1.92%

지마켓
0.00%
3.10%
6.66%
10.55%

기타
0.00%
0.11%
0.74%
0.70%

합계
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%

전체매출대비비중
6.25%
21.72%
18.04%
17.83%

당사는 보수적으로 운영되는 자금 업무의 특성 상 고객사 선점이 핵심 경쟁 요소라는 판단 하에 대형 고객사 유치를 위해 고객사별 맞춤형 외화정산 시스템 구축을 핵심 전략으로 하여 지속적으로 영업을 이어나가고 있습니다. 당사는
2024년도 7월 기준 분기당 4천억원에 가까운 거래 금액
을 처리하고 있으며, 경쟁사와 큰 폭의 차이가 있을 것으로 추정되어 성공적으로 시장을 선점하고 있는 것으로 판단하고 있습니다.

당사의 크로스보더 자금관리 솔루션 부문 경쟁자인 헥토파이낸셜 외에 소액 해외 송금 사업을 영위하는 사업자들이 유사한 서비스를 제공하며 동 시장에 진출할 수도 있을 것으로 예상되나, 당사와 유사한 서비스 수준을 구축하는 것에는 장기간의 시간이 소요되고 주요 금융기관과 연계성 측면에서는 당사와 유사한 수준을 달성하기 어려울 것으로 판단됩니다. 또한 안정성과 신뢰성이 중요한 금융 관련 업무의 특성 상 당사의 고객이 이탈할 가능성도 낮을 것으로 판단됩니다. 다만, 현재 당사의 크로스보더 자금관리 솔루션 사업부의 매출액은 소수의 매출처들에게 편중되어 있는 바, 고객사들의 업황 변동 및 국가 정책 이슈 등으로 인하여 수수료 인하 또는 서비스 제공업체 변경 등이 발생할 경우 당사의 향후 매출액 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
또한, 당사의 플랫폼 제휴 서비스 매출은 당사의 5% 이상 주요 주주인 카카오페이와 함께 카카오페이 플랫폼을 통해 제공하는 서비스에서 발생하며, 사설 인증, 대출 비교 조회, 청구서, 간편 송금 결제 등의 서비스를 포함합니다.

플랫폼 제휴 서비스는 카카오페이 플랫폼을 창구로 활용한다는 점에서 카카오페이에 대한 의존도가 높아 보일 수 있으나, 실제로는 매출처가 다변화되어 있습니다. 인증 서비스의 경우 48개사, 청구서 서비스는 7개사, 간편 송금 결제 서비스는 18개사의 고객사를 보유하고 있습니다. 다만, 대출 비교 조회 서비스의 경우 카카오페이 플랫폼을 통해 대출 비교 조회가 이루어지는 서비스 특성상 매출처가 카카오페이 1개사로 국한됩니다.

당사는 2017년 12월 카카오페이와 인증서 제휴 계약을 체결하며 처음 협업을 시작하였으며, 안정적인 서비스 운영 능력으로 신뢰도를 확보하며 이후 제휴 서비스 영역을 지속적으로 확대해왔습니다. 2019년에는 카카오페이로부터 지분 투자를 유치하며 사업적 파트너십을 강화하였으며 신고서 제출일 현재 당사의 5% 이상 주요주주로 9.41%의 지분을 보유하고 있습니다. 카카오페이는 거래소 심사 과정에서 보유 중인 당사 지분에 대해 1년간 자발적 의무보유를 확약하는 등 단기간 내 사업적 제휴 관계가 종료될 가능성은 낮을 것으로 판단됩니다.한편, 이러한 사업적 제휴 관계에도 불구하고, 당사 제공 서비스에 심각한 장애가 발생하거나, 향후 제휴처에서 서비스 공급자를 다변화함에 따라 시장 경쟁이 발생할 수 있으며, 이에 따라 당사에서 서비스 공급 단가를 인하하거나 처리하는 물량이 감소하는 경우 당사의 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 당사의 제휴처에서 발생하는 거래 규모가 감소하는 경우 당사는 신규 제휴처를 대상으로 서비스를 공급해야할 수 있으며, 이러한 경우 기존 서비스 공급자와 경쟁구도에 노출될 수 있음에 투자자분들께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

마
. 신규사업 관련 위험
당사는 한국으로 방문하는 해외 여행객을 대상으로 무인환전, 선불카드 및 택스리펀드 등 서비스를 제공하는 B2C 외환 서비스 사업을 신규사업으로 확장하고 있습니다. B2C 외환 서비스의 목표 시장인 방한 외국인 관광 시장은 정부의 정책적 지원 등에 힘입어 지속적으로 성장할 수 있을 것으로 판단됩니다.
그럼에도 불구하고 당사가 신규사업에 투입하는 회사의 인력, 시간, 비용 등은 단기간 내에는 회사의 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 신규사업에서 시장 예측 실패, 신규 제품의 생산 차질, 경쟁 심화 등의 사유로 유의미한 매출 및 수익이 발생하지 않을 가능성이 존재하며, 과거 코로나19와 같은 대규모 감염병의 신규 발병, 지정학적 갈등, 에너지 비용 상승 등에 따른 여행 비용 증가 및 대한민국 관광에 대한 글로벌 관심도 감소 등 대내외적 변수로 인해 한국을 방문하는 해외 관광객 수는 큰 폭으로 감소할 수 있으며, 당사의 신규사업에 중대한 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사는 한국으로 방문하는 해외 여행객을 대상으로 무인환전, 선불카드 및 택스리펀드 등 서비스를 제공하는 B2C 외환 서비스 사업을 신규사업으로 확장하고 있습니다. B2C외환 서비스는 인바운드 관광객을 대상으로 국내 관광에서 필요한 금융 서비스를 one-stop으로 제공하는 서비스입니다. 한정된 장소 및 운영시간 내에서 환전 서비스만 제공하는 은행/환전소와 달리 동사의 외환 키오스크는 무인 기기의 강점을 살려 24시간 운영되며, 환전 이외에도 여행자용 선불(교통)카드 구매 및 충전, 여행자용 부가세 환급 서비스(택스프리)까지 서비스 범위를 확장할 계획입니다.

당사는 주요 관광지, 호텔 등을 중심으로 설치한 무인 환전 키오스크를 활용하여 외국인 관광객 대상 환전 서비스를 제공하고 있습니다. 또한, 선불카드, 부가세 환급(Tax Refunds) 등 부가적인 금융 서비스를 추가하여 외국인 관광객 대상 금융 서비스 시장을 공략할 것을 계획하고 있습니다.`
B2C 외환 서비스의 목표 시장은 방한 외국인 관광 시장입니다. 국내 외국인 관광 산업은 코로나 이전인 2019년 기준으로 약 1,750만명의 외국인 관광객 이 방문하고, 관광 수입 규모는 208억 달러를 기록하는 등 높은 성과를 보여주었습니다. 그러나 코로나19 확산으로 인한 이동제한 조치 등으로 외국인 관관 산업은 큰 타격을 입었습니다. 다만, 2023년부터 회복세를 보이기 시작하며, 2024년은 1,637만명을 달성하며 2019년과 유사한 수준의 관광객 수를 달성하였습니다.

외국인 관광객 대상 환전 등 금융서비스 시장 규모 파악을 위한 핵심 지표로는 관광수입 지표가 있습니다. 관광수입 지표는 외국인 관광객이 국내에서 지출한 금액을 의미하며 코로나 19의 영향이 본격화되기 이전인 2019년 국내 관광 수입은 약 208억 달러를 기록한 바 있습니다. 2020년 이후 코로나 여파가 본격화함에 따라 관광수입이 큰 폭으로 감소하였으나 코로나19 팬데믹 종료 이후 외국인 관광객 방문자 수가 지속적으로 회복하고 있으며, 2024년 외국인 관광 시장 규모는
관광객 수 1,637만명, 관광수입 164.5억달러를 달성하며 2023년 대비 방문객 수는 48.4%, 관광수입은 8.9% 성장하였습니다.

【관광수입 및 외국인 관광객 수 추이】

(단위: 억USD, 명)

연도
2018
2019
2020
2021
2022
2023
2024

관광수입
184.6
207.5
101.8
106.2
122.4
151.1
164.5

관광객 수
15,346,879
17,502,756
2,519,118
967,003
3,198,017
11,031,665
16,369,629

출처:
한국은행, 한국관광진흥공사

또한, 23년 11월 대한민국 정부는 대한민국 관광수출 혁신전략을 발표하며 '24년 외국인 관광객 수 2천만명, 관광수입 245억달러' 목표를 달성하기 위하여 외국인 관광객의 비자발급 수수료 면제, 사후면세 즉시 환급 한도 상향, 의료관광 비자 완화 등 정책적인 지원을
공약한 바 있습니다. 2024년 말 국내 정치적 불안 요소로 외국인 관광객 수가 일시적으로 소폭 감소하였으나, 그 폭은 상대적으로 제한적인 수준에 그쳤으며, 전년 동기 대비 오히려 증가한 것으로 확인됩니다. 향후 정부의 정책적인 지원과 코로나19 이후 외국인 관광객 수 회복 추이를 고려하였을 때 외국인 관광 시장은 지속적으로 성장할 것으로 판단됩니다.

【2024년 하반기 월별 외국인 관광객 수 추이】

(단위: 명)

연도
2024.7월
2024.8월
2024.9월
2024.10월
2024.11월
2024.12월

관광객 수
1,408,499
1,563,221
1,464,300
1,600,263
1,361,076
1,270,863

전년동기
1,032,188
1,089,133
1,098,034
1,229,899
1,114,990
1,036,625

증감률
36.5%
43.5%
33.4%
30.1%
22.1%
22.6%

출처:
한국관광진흥공사

한편 외국인 관광 시장의 성장에도 불
구하고 당사가
B2C 외환 서비스
신규사업에 투입하는 회사의 인력, 시간, 비용 등은 단기간 내에는 회사의 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 신규사업에서 시장 예측 실패, 신규 제품의 생산 차질, 경쟁 심화 등의 사유로 유의미한 매출 및 수익이 발생하지 않을 가능성이 존재하며
, 과거 코로나19와 같은 대규모 감염병의 신규 발병, 지정학적 갈등, 에너지 비용 상승 등에 따른 여행 비용 증가 및 대한민국 관광에 대한 글로벌 관심도 감소 등 대내외적 변수로 인해 한국을 방문하는 해외 관광객 수는 큰 폭으로 감소할 수 있으며, 당사의 신규사업에 중대한 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

바
. 해외 사업 진출 관련 위험
당사는 해외 사업 역량 제고를 위해 2023년 싱가포르에 Dozn Global Pte.Ltd 를 설립하였으며, 2024년 인도네시아에 PT. DOZN GLOBAL INDONESIA를 설립하였습니다. 당사는 싱가포르, 인도네시아 등 동남아시아에서 디지털뱅킹 솔루션을 제공하는 사업을 영위할 계획이며, 온라인 쇼핑몰, PG사 등의 온라인 가맹점과 지급결제 수단 발행사를 동사의 VAN 중계 시스템으로 연결하고, 현지 기업과 은행을 대상으로 VAN 연동 시스템 및 가상계좌, PG 등의 솔루션을 개발하여 공급하는 시스템 및 소프트웨어 사업으로 현지 시장을 공략할 계획 입니다. 이를 위해 당사는 싱가포르와 인도네시아 법인의 인력 채용 및 운영비용 확보를 위한 증자 또한 계획 중에 있습니다.

당사의 대한민국에서의 사업 경쟁력을 동남아시아 시장에 효과적으로 접목시킨다면, 경쟁 사업자 대비 우월한 서비스 품질을 제공할 수 있으며, 이는 타사와의 경쟁에서 비교우위 요소로 작용할 것으로 판단됩니다. 당사는 이러한 해외사업 확대를 통해 매출 성장과 이익 증대를 예상하고 있습니다. 그럼에도 불구하고, 해외 시장 상황, 해외사업 지역적 특성, 해외 금융회사들의 동사 서비스에 대한 선호도 등에 따라 동사의 해외사업 성공여부에 대한 불확실성이 존재합니다.
더불어, 당사가 시장 진출 이후 유의미한 고객 확보, 매출 성장을 달성하지 못하는 경우 해외 시장 개척으로 인한 비용으로 인해당사의 영업 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 기존 계획 대비 추가적인 자금 투자 등으로 인해 재무적인 부담이 가중될 위험이 존재함에 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사는 해외 사업 역량 제고를 위해 2023년 싱가포르에 Dozn Global Pte.Ltd 를 설립하였으며, 2024년 인도네시아에 PT. DOZN GLOBAL INDONESIA를 설립하였습니다. 당사는 싱가포르, 인도네시아 등 동남아시아에서 디지털뱅킹 솔루션을 제공하는 사업을 영위할 계획이며, 온라인 쇼핑몰, PG사 등의 온라인 가맹점과 지급결제 수단 발행사를 동사의 VAN 중계 시스템으로 연결하고, 현지 기업과 은행을 대상으로 VAN 연동 시스템 및 가상계좌, PG 등의 솔루션을 개발하여 공급하는 시스템 및 소프트웨어 사업으로 현지 시장을 공략할 계획 입니다. 이를 위해 당사는 싱가포르와 인도네시아 법인의 인력 채용 및 운영비용 확보를 위한 증자 또한 계획 중에 있습니다. 자세한 해외 사업 확정 관련 증자 계획은 제1부 - V.자금의 사용목적 - 나. 자금의 세부 사용계획을 참고하여 주시기 바랍니다.

Dozn Global Pte.Ltd는 동남아시아의 금융허브인 싱가포르에 위치하여 동남아시아 내 주요 금융기관, 다국적 기업 및 현지 핀테크 기업 대상 영업을 통한 판로개척 및 업무를 담
당합니다. Dozn Global Pte.Ltd 의 2023년도 및 2024년도 3분기 기준 실적은 아래와 같습니다.

【Dozn Global Pte.Ltd 실적】

(단위: 원)

구분

2023연도

(제1기)

2024연도 3분기

(제2기 3분기말)

총자산
975,492,236
828,635,980

자본금
973,440,000
973,440,000

자본총계
914,638,619
792,942,964

부채총계
60,853,777
35,693,016

매출액
-

-

영업이익
(62,233,483)
(168,536,011)

법인세비용차감전계속사업이익
(62,233,483)
(168,536,011)

당기순이익
(58,802,331)
(168,536,011)

본사 매출액
-
-

본사 매입액
-
-

기타 거래
55,969,476
41,499,461

당사는 싱가포르 시장 진출을 위한 협업 등을 위해 NHN KCP (舊한국사이버결제)의 싱가포르 자회사인 NHN KCP Pte. Ltd 및 ㈜카카오페이를 합작 파트너로 선정하였으며, 상기 2개사는 신고서 제출일 현재 Dozn Global Pte. Ltd의 주주사 (각 30%, 10% 지분 보유)로서 동사와 협업하고 있습니다.

싱가포르의 핀테크 시장은 아시아에서 가장 활발하고 성장 잠재력이 높은 시장 중 하나로 평가받고 있습니다. 2024년에는 핀테크 산업 시장 규모가 38.8억 달러에 이를 것으로 예상되며, 2029년까지 연평균 10.24%의 성장률을 보이며 63.2억 달러에 도달할 것으로 추정됩니다(Mordor Intelligence). 2023년 말 기준 싱가포르의 핀테크 스타트업 수는 약 1,600개를 넘고, 2022년에는 핀테크 산업에 22억 달러가 투자되는 등 매우 높은 활성화 수준을 보이고 있습니다.
PT. DOZN GLOBAL INDONESIA
는 인도네이사 자회사로서 당사의 인도네시아 시장 공략을 목적으로 설립되었습니다. 당사는 현지법인인
PT. DOZN GLOBAL INDONESIA
를 통해 인도네이사의 중소규모 금융기관에 펌뱅킹 및 가상계좌 서비스를 공급하여 향후 빠르게 성장할 인도네시아 시장을 침투하려는 계획을 갖고 있습니다.
인
도네시아는 동남아시아에서 가장 빠르게 성장하고 있는 국가 중 하나이며, 많은 인구 수에도 불구하고 금융 서비스에 대한 접근성이 낮아 향후 금융 서비스 시장의 성장 잠재력이 높은 국가로 평가받고 있습니다. 인도네시아는 세계 6위의 신흥국 시장으로, 전자상거래 총 거래 가치(GMV)가 620억 달러로 동남아 국가 중에서 가장 큰 규모입니다. 월드뱅크에 따르면 인도네시아의 디지털 금융 거래 규모는 2022년 76조 원에서 2028년 148조 원까지 성장할 것으로 예측되고 있습니다. 인도네시아는 금융 거래의 투명화와 비현금 결제의 활성화를 통해 "현금 없는 사회"를 구축하려 하고 있으며, 이에 따라 신용카드 및 모바일 결제수단의 인프라 보급에 대한 정부의 의지가 높습니다. 다만, 낮은 신용카드 보급률로 인해 대체 전자 지급수단이 빠르게 확산되고 있으며, 이에 따라 핀테크 회사들도 동반성장하고 있습니다.

당사의 디지털 뱅킹 솔루션은 대한민국의 선진화된 결제 시스템과 고객 지향적인 서비스 대응력을 기반으로 현지 금융기관 및 가맹점의 수요를 충족시킬 수 있을 것으로 기대됩니다. 특히, 상대적으로 핀테크 산업 발전이 더딘 인도네시아의 은행과 가맹점의 디지털 전환 가속화 요구를 충족시킬 수 있는 차별화된 고품질 서비스에 대한 수요가 높을 것으로 판단됩니다.

당사는 은행과 가맹점이 밀접하게 연계되어 하나의 시스템으로 결합하는 것이 핵심 경쟁력이 될 것으로 보고 있습니다. 가맹점이 다수의 은행과 API 등을 통해 밀접하게 데이터를 교환하고, 각 가맹점별 서비스 최적화를 통해 고객 상황에 맞는 금융 서비스를 제공할 계획입니다. 대한민국에서의 사업 경쟁력을 동남아시아 시장에 효과적으로 접목
하여, 높은 품질의 서비스를 제공하는 것을 핵심 목표로 하고 있으며, 이를 통해 시장 경쟁력을 확보하는 것을 핵심 전략으로 삼고 있습니다.

당사는 상기 내용과 같이 해외사업 확대를 추진 중에 있고 이를 통한 매출 성장과 이익 증대를 예상하고 있습니다. 그럼에도 불구하고, 해외 시장 상황, 해외사업 지역적 특성, 해외 금융회사들의 동사 서비스에 대한 선호도 등에 따라 동사의 해외사업 성공여부에 대한 불확실성이 존재합니다.
또한, 당사는 고객사의 서비스 개시 일정 등에 맞추어 개발 인력을 채용하고 관련 설비를 취득하는 등 효율적으로 투자 자금을 집행하고 비용을 관리하는 것을 목표하고 있으나, 서비스의 개시 일정은 고객사의 결정 사항으로 서비스 개시 시점이 연기에 따라 추가적인 비용 소모가 발생할 가능성을 배제할 수 없습니다.

더불어, 당사가 시장 진출 이후 유의미한 고객 확보, 매출 성장을 달성하지 못하는 경우 해외 시장 개척으로 인한 비용으로 인해당사의 영업 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 기존 계획 대비 추가적인 자금 투자 등으로 인해 재무적인 부담이 가중될 위험이 존재함에 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

사. 자회사 실적 악화에 따른 위험
당사는 Dozn Global Pte Ltd. 및 PT.DOZN GLOBAL INDONESIA 를 연결대상으로 하여 연결재무제표를 작성하고 있습니다. 따라서, 당사는 자회사의 실적에 따라 손익에 영향을 받습니다.
PT.DOZN GLOBAL INDONESIA는 2024년 11월 설립되었으며, 현지 법령에 따라 순차적으로 자본금을 납입할 수 있어 분할 납입할 예정입니다. 향후 자회사의 실적이 악화된다면 당사의 재무실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사의 자회사 현황은 다음과 같습니다.

상호
최대주주
최대주주 지분율
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말자산총액
지배관계 근거
주요종속회사 여부

DOZN GLOBAL PTE.LTD.
주식회사 더즌
60.00%
23.01.10
15 BEACH ROAD #02-01BEACH CENTRE SINGAPORE (189677)
전자금융업
975

의결권의 과반수

소유

x

PT. DOZN GLOBAL INDONESIA
주식회사 더즌
99.90%
24.07.09
#30-128, Noble House, Mega Kuningan, No.2, Jl, Dr, lde Anak Agung Gde Agung Kav. E 4.2, Jakarta.
전자금융업
-
의결권의 과반수소유
x

주) 최근사업연도말 자산총계는 2023년말 수치를 기재하였습니다.

Dozn Global Pte Ltd.는 당사가 싱가포르 지역 외화정산대행사업 등 진출을 위해 2023년 NHN KCP, 카카오페이와 공동 출자하여 설립한 연결 자회사이며, 당사가 지분 60%를 보유하고 있습니다. 당사는 Dozn Global Pte Ltd.를 연결대상으로 하여 연결재무제표를 작성하고 있기 때문에, 자회사의 실적에 따라 손익에 영향을 받습니다.

【Dozn Global Pte.Ltd 실적】

(단위: 원)

구분

2023연도

(제1기)

2024연도 3분기

(제2기 3분기말)

총자산
975,492,236
828,635,980

자본금
973,440,000
973,440,000

자본총계
914,638,619
792,942,964

부채총계
60,853,777
35,693,016

매출액
-

-

영업이익
(62,233,483)
(168,536,011)

법인세비용차감전계속사업이익
(62,233,483)
(168,536,011)

당기순이익
(58,802,331)
(168,536,011)

본사 매출액
-
-

본사 매입액
-
-

기타 거래
55,969,476
41,499,461

PT.DOZN GLOBAL INDONESIA는 2024년 11월 설립되었으며, 현지 법령에 따라 순차적으로 자본금을 납입할 수 있어 분할 납입할 예정입니다.
향후 자회사의 실적이 악화된다면 당사의 재무실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

아
. 주식보상비용 관련 위험

당사는 8회차에 걸쳐 우수한 인력 유출 방지를 위해 1,491,205주(무상증자 반영)의 주식매수선택권을 부여하였으며, 행사 및 행사 취소 수량을 제외한 신고서 제출일 현재 행사되지 않은 주식매수선택권 수량은 421,460주로 이는 공모후 발행주식총수의 1.79% 입니다.
현재까지 부여된 주식매수선택권은 모두 신주발행형으로, 당사가 차액보상형 주식매수선택권 행사로 인해 부담해야 할 잠재적 현금유출은 존재하지 않습니다. 또한 미행사 주식매수선택권이 모두 행사될 경우, 최대주주의 지분율은 소폭 낮아지지만 미행사 주식매수선택권은 공모 후 발행주식 총수 23,561,578주 기준 1.79% 수준으로 높지 않으며, 그 외 당사는 전환사채, 신주인수권부사채 등 주식 관련 사채 및 상환전환우선주 등 종류주식이 존재하지 않음에 따라 금번 공모 후 희석화 관련 위험은 제한적이라고 판단됩니다. 다만 신주발행형 주식매수선택권의 경우에도 회계상 주식매수선택권의 공정가치가 행사 가능 조건을 충족하는 기간동안 점진적으로 주식보상비용으로 인식되며,
향후
2027년까지 약 3.1억원의 추가적인 주식보상비용 인식이 예상됨에 따라 당사의 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다

증권신고서 제출일 현재 주식매수선택권 부여 내역은 아래와 같으며, 미행사 주식매수선택권은 증권신고서 작성일 현재 421,460주로
,
이는 공모 후 발행주식총수의 1.79%입니다.

현재까지 부여된 주식매수선택권은 모두 신주발행형으로, 당사가 차액보상형 주식매수선택권 행사로 인해 부담해야 할 잠재적 현금유출은 존재하지 않습니다. 또한 미행사 주식매수선택권이 모두 행사될 경우, 최대주주의 지분율은 소폭 낮아지지만 미행사 주식매수선택권은 공모 후 발행주식 총수 23,561,578주 기준 1.79% 수준으로 높지 않으며, 그 외 당사는 전환사채, 신주인수권부사채 등 주식 관련 사채 및 상환전환우선주 등 종류주식이 존재하지 않음에 따라 금번 공모 후 희석화 관련 위험은 제한적이라고 판단됩니다.다만, 신주발행형 주식매수선택권의 경우에도 회사는 임직원에게 잠재적 경제적 이익을 제공하는 것으로 간주되어, 이는 임금과 유사한 보상으로 간주되어 회계상 비용으로 인식됩니다. 신주발행형 주식매수선택권의 행사로 인해 실제 당사의 현금 유출은 발생하지 않지만, 임직원은 미래에 할인된 가격으로 주식을 취득할 수 있는 권리를 부여받게 됩니다. 이에 따라 주식매수선택권의 공정가치가 행사 가능 조건을 충족하는 기간동안 근속기간에 걸쳐 점진적으로 주식보상비용으로 인식됩니다.

[당사 주식매수선택권 부여 내역]

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 주, 원)

회차
부여일
대상
성명
부여주식
부여주식수
행사주식수
취소주식수
잔여주식수
행사가격
행사기간

1차
2019.02.01
임직원
채OO 외 3 명
보통주
162,170
126,130
36,040
0
248
2022.02.01~2023.01.31

2차
2019.11.28
임직원
이OO
보통주
100,000
100,000
0
0
304
2021-11.28~2024.11.28

3차
2021.06.30
임직원
김OO 외 10명
보통주
997,485
723,779
30,380
243,326
477
2023.06.30~2025.06.30

4차
2022.05.09
임직원
진OO
보통주
55,000
26,666
0
28,334
1,000
2024.05.09~2026.05.09

5차
2022.06.22
임직원
박OO 외 7명
보통주
57,500
10,000
2,500
45,000
1,400
2024.06.22~2026.06.22

6차
2023.05.15
임직원
진OO 외 36명
보통주
93,750
0
13,250
80,500
1,600
2025.05.15~2027.05.15

7차
2023.06.07
임직원
김OO
보통주
10,000
0
0
10,000
1,600
2025.06.12~2027.06.12

8차
2024.01.19
임직원
채OO 외 8명
보통주
15,300
0
1,000
14,300
4,000
2026.01.19~2028.01.19

주)
1~8회차는 2021년 12월 기준 무상증자(33.33%), 2021년 12월 기준 행사가격 이하 주주배정 유상증자(발행가액 500원), 2023년 5월 기준 액면분활(500원->200원), 2024년 6월 기준 액면분활(200원->100원) 반영한 행사가격 및 부여주식수 입니다.

상기 주식매수선택권으로 인해 2023년 말 기준 당사가 인식한 주식보상비용(연결기준)은 약 9억 6,816만원 이며 향후 주식매수선택권 행사가능일까지 추가적인 주식보상비용 인식이 예상됨에 따라 당사의 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

【더즌 주식보상비용 내역】

(단위: 천원)

구분
2021년
2022년
2023년

주식보상비용
830,005
1,369,177
968,164

【더즌 향후 주식보상비용 내역】

(단위: 천원)

구분
2024년(F)
2025년(F)
2026년(F)
2027년(F)

주식보상비용
256,073
55,746
2,669
9

현재까지 부여된 주식매수선택권의 주식보상비용은 2027년에 9,088원을 마지막으로 전액 인식 완료될 예정입니다.

당사의 주식보상비용 인식에 따라 당사의 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있음에 유의하시기 바랍니다. 하지만 동 비용은 실제 현금흐름이 수반되지 않는 회계상의 비용인 바, 당사의 영업으로 인한 실제 영업현금흐름 및 유동성에 대한 영향은 낮을 것으로 판단됩니다.

자. 특수관계자 거래 관련 위험

당사는 신고서 제출일 현재 특수관계기업으로 상장사인 주식회사 카카오페이, 비상장사인 Dozn Global Pte Ltd.,
PT.DOZN GLOBAL INDONESIA, 주식회사 스위치원
, 주식회사 인포플러스가 있으며, 매출 ·매입 등 거래가 발생하고 있습니다.

당사와 관계회사와의 거래내역 및 조건은 적정하다고 판단되며, 매입과정에서 통상적인 조건으로 거래가 발생하고 있습니다. 또한, 당사는 2018년 11월 이지고잉 주식 인수로 인해 최초로 관계회사가 생긴 이후, 2019년 초부터 매년 이사회를 통해 관계회사 거래 승인에 관한 결의를 진행하고 있습니다. 또한 당사는 2024년 7월 16일 이사회 결의를 통해 특수관계자거래규정을 제정하였으며, 해당 규정에 따라 향후에는 단일 거래규모가 최근사업년도말 현재의 자산총액 또는 매출총액의 1% 이상인 거래 또는 당해 사업년도 중에 특정인과 당해 거래를 포함한 거래총액이 최근사업년도말 현재의 자산총액 또는 매출총액의 5% 이상인 거래에 대해 이사회의 승인을 얻고, 그 승인결의 후 최초로 소집되는 정기주주총회에 당해 거래와 관련한 내용 일체와 거래유형별 총 거래금액 및 거래잔액을 보고할 계획입니다.

이와 같이 당사는 특수관계자 간 거래시 적절한 내부통제절차를 마련하여 해당 절차에 따라 적법하게 충실히 시행하고 있으나, 추후 특수관계자 간 예기치 못한 거래의 발생 및 거래 시 내부통제 절차 진행 상 미흡한 점이 발생할 위험이 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 신고서 제출일 현재 특수관계기업으로 상장사인 주식회사 카카오페이, 비상장사인 Dozn Global Pte Ltd.,
PT.DOZN GLOBAL INDONESIA, 주식회사 스위치원,
주식회사 인포플러스가 있으며,
세부 현황은 다음과 같습니다.

【특수관계자 현황】

구분
기업명
지분율
비고

상장사(1개사)
주식회사 카카오페이
-
유의적인 영향력을 행사하는 기업

비상장사(4개사)
DOZN GLOBAL Pte.,Ltd.
60.00%
종속기업

PT.DOZN GLOBAL INDONESIA
99.90%
종속기업

주식회사 스위치원
9.09%
관계기업

주식회사 인포플러스
6.73%
당기손익인식측정금융자산

특수관계자와의 매출 ·매입 등 거래 및 채권 ·채무 현황은 다음과 같습니다.

【매출 ·매입 등 거래 및 채권 ·채무 현황】

(단위: 천원)

기업명
거래 구분
2021년
2022년
2023년
2024년 3분기

주식회사 카카오페이
영업수익
1,383,653
2,087,000
3,007,274
2,469,982

매출채권
134,387
167,925
259,885
301,543

기타채권
158,222
551,839
-
-

지급수수료
319,235
620,884
946,159
690,716

기타채무
439,164
60,815
44,334
49,042

주식회사 이지고잉(주1)
영업수익
1,201
1,200
1,000
-

매출채권
70,000
-
-
-

지급수수료
-
-
-
-

기타채무
-
-
-
-

심플터치 주식회사(주2)
영업수익
1,100
-
-
-

매출채권
-
-
-
-

지급수수료
-
-
-
-

기타채무
-
-
-
-

주식회사 에이치에스

아이에스(주2)

영업수익
1,100
-
-
-

매출채권
-
-
-
-

지급수수료
-
-
-
-

기타채무
-
-
-
-

DOZN GLOBAL PTE.LTD.
영업수익
-
-
55,969
41,499

매출채권
-
-
55,969
16,764

지급수수료
-
-
-
-

기타채무
-
-
-
-

주식회사 스위치원
영업수익
-
-
-
1,323

매출채권
-
-
-
168

지급수수료
-
-
-
-

기타채무
-
-
-
-

주식회사 인포플러스
영업수익
-
-
-
-

매출채권
-
-
-
-

지급수수료
-
-
-
-

기타채무
-
-
-
-

주1)
주식회사 이지고잉은 당사가 2021년말 기준 100%, 2022년말 기준 61.0%를 보유하였으나, 2023년 중 청산인이 완료되어 지배력을 상실하였습니다.

주2)
심플터치 주식회사, 주식회사 에이치에스아이에스는 주식회사 이지고잉의 완전자회사였으나, 2021년말 주식회사 이지고잉이 보유한 지분을 모두 매각하면서 관계기업 범위에서 제외되었습니다.

당사의 관계회사인 주식회사 카카오페이는 당사의 5%이상 주요주주로서 당사와 함께 플랫폼 제휴서비스(인증, 대출조회, 청구서, 간편 송금 서비스 등)를 제공하고 있으며, 해당 제휴 및 거래 과정으로 인해 채권 및 채무 관계가 형성되고 있습니다.
당사의 2024년 3분기 말 기준 카카오페이에 대한 채권은 2023년 4월 중 전액 회수되었으며
, 향후에도 지속적으로 채권 거래가 발생할 것으로 예상되나, 그 규모와 관계회사와의 유동성 상황 및 영업 실적 등을 고려 시 회수 가능성에는 문제가 없을 것으로 판단됩니다.
당사의 종속회사인 Dozn Gloabl Pte Ltd. 는 당사가 싱가포르 지역 외화정산대행사업 등 진출을 위해 2023년 NHN KCP, 카카오페이와 공동 출자하여 설립한 연결 자회사이며, 당사가 지분 60%를 보유하고 있습니다. 당사의 관계기업인 주식회사 스위치원은 비대면 온라인 환테크 플랫폼 사업을 영위하고 있으며, 경쟁력 있는 환전수수료로 온라인 실시간 달러, 엔화 등으로 환전 가능한 서비스를 제공하고 있습니다. 당사는 환전, 해외송금 관련 사업 제휴를 위하여 2024년 1월 30일 주식회사 스위치원의 지분 9.09%를 취득하였습니다. 당사와 관계회사와의 거래내역 및 조건은 적정하다고 판단되며, 매입과정에서 통상적인 조건으로 거래가 발생하고 있습니다. 또한, 당사는 2018년 11월 이지고잉 주식 인수로 인해 최초로 관계회사가 생긴 이후, 2019년 초부터 매년 이사회를 통해 관계회사 거래 승인에 관한 결의를 진행하고 있습니다. 또한 당사는 2024년 7월 16일 이사회 결의를 통해 특수관계자거래규정을 제정하였으며, 해당 규정에 따라 향후에는 단일 거래규모가 최근사업년도말 현재의 자산총액 또는 매출총액의 1% 이상인 거래 또는 당해 사업년도 중에 특정인과 당해 거래를 포함한 거래총액이 최근사업년도말 현재의 자산총액 또는 매출총액의 5% 이상인 거래에 대해 이사회의 승인을 얻고, 그 승인결의 후 최초로 소집되는 정기주주총회에 당해 거래와 관련한 내용 일체와 거래유형별 총 거래금액 및 거래잔액을 보고할 계획입니다.

이와 같이 당사는 특수관계자 간 거래시 적절한 내부통제절차를 마련하여 해당 절차에 따라 적법하게 충실히 시행하고 있으나, 추후 특수관계자 간 예기치 못한 거래의 발생 및 거래 시 내부통제 절차 진행 상 미흡한 점이 발생할 위험이 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

차. 임직원의 위법행위 발생 가능성

당사의 임직원이 법규를 위반할 경우, 당사는 감독기관의 제재 또는 외부기관으로부터의 소송 등을 당할 수 있으며, 당사의 평판에 심각한 훼손을 끼치거나 혹은 재무적 손실을 경험할 수 있습니다. 또한, 임직원 등의 위법행위를 사전에 감지하거나 방지하지 못함으로써, 향후 당사의 조직 문화에 악영향을 미칠 수 있으며 매출처와의 거래관계에도 부정적 영향을 미쳐 영업상 손해를 입을 가능성이 존재하는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사는 임직원의 윤리의식 제고 및 부정비리 예방의 중요성을 인지하고 있음에 따라 경영지원실에서 주기적으로 이에 대한 공지를 실시할 예정이며, 취업규칙, 정보보호정책규정 등에서 직장 내 윤리 관련 사항 및 내부정보 이용 금지 등을 명시함에 따라 임직원의 윤리의식 제고 및 부정비리 예방 등을 관리하고 있습니다. 그러나 어떠한 사유에 의해서든 당사의 임직원이 법규를 위반할 경우, 당사는 감독기관의 제재 또는 외부기관으로부터의 소송 등을 당할 수 있으며, 당사의 평판에 심각한 훼손을 끼치거나 혹은 재무적 손실을 경험할 수 있습니다.

또한, 임직원 등의 위법행위를 사전에 감지하거나 방지하지 못함으로써, 향후 당사의 조직 문화에 악영향을 미칠 수 있으며 매출처와의 거래관계에도 부정적 영향을 미쳐 영업 상 손해를 입을 가능성이 존재하는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

카. 내부 정보 관리 미흡 위험

코스닥시장 상장법인은 공시의무사항 및 투자판단에 영향을 미치는 중요사항 발생시 이를 종합적으로 관리하고 적시에 공개할 수 있는 관련 규정 및 공시 체계를 정비하여야 하며, 불공정거래를 예방할 수 있는 시스템을 구축하여야 합니다. 이를 위하여 당사는 관련 공시 조직을 구축하였으며, 상장 후에는 공시 책임자 및 담당자의 공시전문 교육 이수, 전체 임직원 대상 교육 실시 등을 계획중에 있습니다.
그럼에도 불구하고, 여러 사유들로 인해 중요한 사항이 적시에 공시되지 못할 위험을 원칙적으로 배제할 수 없습니다.

당사는 상장 이후 공시의무의 성실한 이행을 위해 공시담당 임직원들에 대해 「코스닥시장 공시규정」 "제2장 공시의무 - 제1절 주요 경영사항 신고 및 공시" 등 관련 법률 및 제규정을 충분히 숙지하도록 하고 있으며, 공시책임자와 공시담당자로 하여금 공시업무에 대해 상호 점검 및 보완할 수 있도록 업무 프로세스를 갖추고 있습니다.

【공시담당 인력 현황】

직위
성명
담당업무
주요 경력
비고

대표이사
조철한
총괄

경성대학교 무역학과

더즌 대표이사

前 세틀뱅크 사업 및 영업총괄 상무 (‘05~’16)

前 ㈜바로북 대리 (‘02~’03)

前 ㈜좋은선생님 사원 (‘02~’02)

대표이사

부사장
맹주영
CFO

홍익대학교 경영학과

더즌 경영기획부문 부사장(‘21～현재)

前 지마켓 재무회계실장(‘07~’21)

前 동국제강 자금담당 (‘03~’07)

공시책임자

과장
김찬중
공시/IR

Washington University in St. Louis

㈜더즌 재무기획팀(’23.06 ~ 현재)

前
한국투자증권 기업금융부(‘19.12 ~ 23.05)

공시담당자

당사는 코스닥시장 상장 이후에도 공시규정 등 관련 규정에서 정하고 있는 주요한 사항들을 적시에 공시 가능하도록 공시 조직을 구축하였으며, 공시책임자 및 공시담당자는 상장 이후 「코스닥시장 공시규정」 및 동 규정 시행세칙에서 정하는 공시전문교육을 이수할 예정입니다. 당사는 코스닥시장 공시규정 제2장 공시 의무 제1절 주요경영사항 신고 및 공시에 관한 규정 등 관련 법률 및 제 규정을 숙지하고 있으며, 기업설명회(IR) 및 자발적 공시 사항 등의 언론 및 기관투자자 등의 배포 시에도 발표 당일 공시 규정에 의거 전자공시 할 예정입니다. 또한, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제4편 불공정거래의 규제에 대한 내용을 당사 임직원 및 주요주주에게 교육을 하고 있으며, 상장 이후에도 지속적으로 관련 규정의 변경 시 지속적으로 교육을 할 예정입니다. 이를 통해 내부 정보를 이용한 주식매매의 금지를 위해 최선의 노력을 다할 것입니다.

그러나 당사의 상기와 같은 노력에도 불구하고 적시에 공시되지 않는 위험 또는 공시 위반이나 불공정거래 등의 발생을 원천적으로 배제할 수 없으므로 이에 대해서는 주의하시기 바랍니다.

타. 분쟁에 따른 우발채무 등에 관한 위험

당사는 증권신고서 제출일 현재 영업에 대한 중대한 영향을 미치는 소송 및 법률위반사항과 관련한 우발채무는 존재하지 않습니다. 다만, 당사는 아파트ERP 사업 관련 현재 총 4건의 민사소송이 진행중에 있으며, 소송가액 총액은 약 5억원 규모로 회사의 매출 또는 자산 고려 시 유의미한 수준은 아니며, 대부분 1심 및 2심에서 승소하여 당사에 미치는 영향은 미비할 것으로 판단됩니다.
당사는 고객사로부터 제품 관련 손해배상 청구, 소송과 같은 우발적인 채무가 발생할 가능성이 있습니다. 당사는 영업활동과 관련하여 발생 가능한 우발채무에 대비한 보험에 가입되어 있지 않기 때문에 우발채무 발생 시 보상 범위 및 규모에 따라 당사의 재무 구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 특히 당사의 지급여력을 초과하는 손해배상 혹은 품질 이상과 관련된 판결 등이 발생할 경우 유동성 위험을 초래할 뿐만 아니라 당사의 실적과 업계 내 인지도 하락으로 사업의 계속가능성에도 부정적인 영향을 초래할 수 있습니다. 투자자 분들께서 이 점에 유의해주시기 바랍니다.

당사는 증권신고서 제출일 현재 영업에 대한 중대한 영향을 미치는 소송 및 법률위반사항과 관련한 우발채무는 존재하지 않습니다. 다만,
당사는 아파트ERP 사업 관련 현재 총 4건의 민사소송이 진행중에 있으며, 소송가액 총액은 약 5억원 규모로 회사의 매출 또는 자산 고려 시 유의미한 수준은 아니며, 대부분 1심 및 2심에서 승소하여 당사에 미치는 영향은 미비할 것으로 판단됩니다.

발생일
원고
피고
소송의 내용
현황
소송가액
영업 및 재무에 미치는 영향

22.06.14
E사, K사
주식회사 더즌 외 7명
당사의 더아파트ERP 프로그램 등이 원고사의 프로그램의 저작권을 침해한다고 주장하며 저작권 침해 중지 및 2억원에 대한 손해배상 일부를 청구한 바 있음
1심 진행중
4억원
동 소송건에 대한 저작권법 위반 고발 건에 대해 경찰로부터 증거불충분으로 불송치 결정을 받은 바 있으며, 소송가액은 4억원으로 당사의 매출, 영업이익 및 자산규모 등을 고려하였을 때 중대한 영향을 미치지 않을 것으로 예상됨

22.09.23
조OO 외 49명
주식회사 더즌 외 4명
원고는 피고 I사가 적법 절차 없이 원고가 거주한 아파트 입주자들의 개인정보를 무단제공 받았다고 주장하며 개인정보보호법 위반 등으로 손해배상금 각 50만원을 지급할 것을 청구하였음
3심 진행 중 (2심 원고 패소판결)
2,500만원
당사가 2심에 승소하였으며 3심에서의 변동가능성은 낮을 것으로 판단됨. 또한, 소송가액은 25백만원으로 당사의 매출, 영업이익 및 자산규모 등을 고려하였을 때 중대한 영향을 미치지 않을 것으로 예상됨

22.11.14
허OO 외 79명
주식회사 더즌 외 4명
원고는 피고 I사와 당사가 공모하여 적법 절차 없이 원고가 거주한 아파트 입주자들의 개인정보를 무단제공 받았다고 주장하며 개인정보보호법 위반 등으로 손해배상금 각 50만원을 지급할 것을 청구하였음
2심 진행 중 (1심 원고 패소판결)
4,000만원
당사가 1심에 승소하였으며 새로운 사실관계가 발생하지 않는 경우 2심에서의 변동가능성은 낮을 것으로 판단됨. 또한, 소송가액은 40백만원으로 당사의 매출, 영업이익 및 자산규모 등을 고려하였을 때 중대한 영향을 미치지 않을 것으로 예상됨

23.02.28
김OO 외 5명
주식회사 더즌 외 3명
원고는 피고 I사와 당사가 공모하여 적법 절차 없이 원고가 거주한 아파트 입주자들의 개인정보를 무단제공 받았다고 주장하며 개인정보보호법 위반 등으로 손해배상금 각 50만원을 지급할 것을 청구하였음
3심 진행 중 (2심 원고 패소판결)
600만원
당사가 2심에 승소하였으며 3심에서의 변동가능성은 낮을 것으로 판단됨. 또한, 소송가액은 6백만원으로 당사의 매출, 영업이익 및 자산규모 등을 고려하였을 때 중대한 영향을 미치지 않을 것으로 예상됨

법률 분쟁은 통상적으로 장기간에 걸쳐 진행되며, 사안에 따라 매우 큰 규모의 소송비용이 발생할 수 있습니다. 또한 당사는 영업활동과 관련하여 발생 가능한 우발채무에 대비한 보험에 가입되어 있지 않기 때문에 우발채무 발생 시 보상 범위 및 규모에 따라 당사의 재무 구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 특히 당사의 지급여력을 초과하는 손해배상 혹은 품질 이상과 관련된 판결 등이 발생할 경우 유동성 위험을 초래할 뿐만 아니라 당사의 실적과 업계 내 인지도 하락으로 사업의 계속가능성에도 부정적인 영향을 초래할 수 있습니다.

3. 기타위험

가. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험
당사의 상장예정주식수 23,561,578주 중 18.70%에 해당하는 4,405,756주는 상장 직후 유통가능 물량에 해당합니다.

유통가능물량의 경우 상장일로부터 매도가 가능하므로 이로 인하여 주식가격이 하락할 수 있으며, 추가적으로 최대주주 등 의무보유 대상자의 의무보유기간이 종료되는 경우 추가적인 물량출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다. 또한, 당사의 보통주가 대규모로 매각되거나 추가적으로 발행되는 경우 당사의 보통주 가격은 하락할 수 있습니다.

금번 공모예정주식을 포함한 당사의 상장예정주식수 23,461,578주 중 최대주주인 조철한 대표이사가 보유한 11,644,230주(상장예정주식수 기준 지분율 49.42%)는 「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제1호 및 제7호에 의거하여 상장일로부터 4,575,756주를 1년, 나머지 7,068,474주를 2년6개월간 한국예탁결제원에 의무보유합니다. 그외 임원 5인이 보유한 임원 5인이 보유한 1,408,578주(상장예정주식수 기준 지분율 5.98%)는 「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제1호에 의거하여 상장일로부터 6개월간 한국예탁결제원에 의무보유합니다. 주식회사 카카오페이가 보유한 1,981,980주(상장예정주식수 기준 지분율 8.41%)는「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제7호에 의거하여 상장일로부터 1년간 의무보유합니다. 김OO 외 6인(지분율 1% 이상 주주)이 보유한 2,804,702주(상장예정주식수 기준 지분율 11.90%)는 「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제3호에 의거하여 1년 이내에 제3자배정방식으로 발행한 주식을 취득한 물량은 상장일로부터 6개월간, 그 외 물량은「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제7호에 의거하여 상장일로부터 3개월 및 1개월간 의무보유합니다. 뮤렉스웨이브3호벤처투자조합 외 4개사의 벤처금융 및 전문투자자인 케이비증권 주식회사는「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제4호에 의거하여 상장일로부터 1개월간 의무보유합니다. 이OO 및 외 2인의 소액주주는 「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제3호에 의거하여 상장일로부터 6개월간 의무보유 합니다. 그외 소액주주 2인은 「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제7호에 의거하여 3개월 및 1개월간 의무보유합니다.

또한,상장주선인 한국투자증권(주)은 「코스닥시장 상장규정」제13조 제5항 제1호 나목에 따라 상장을 위해 모집·매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)인 75,000주(상장예정주식수 기준 지분율 0.32%)를 확정공모가액과 같은 가격으로 취득하여 상장일로부터 3개월간 의무보유 합니다.

상기의 「코스닥시장 상장규정」에 의거한 의무보유 물량은 한국거래소가 불가피하다고 인정하는 경우를 제외하고는 매각이 제한됩니다.

【
한국거래소가 불가피하다고 판단하는 경우 】

- 코스닥시장 상장규정 제16조(의무보유의 예외 등)① 거래소는 법령상 의무의 이행 또는 코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조 개선을 위하여 세칙으로 정하는 인수ㆍ합병 등에 대하여 불가피하다고 인정하는 경우에는 이 규정에 따른 의무보유의 예외를 인정할 수 있다. 이 경우 법령상 의무의 이행, 기업의 인수ㆍ합병 등으로 주식등을 취득하거나 교부받은 자는 잔여 의무보유 기간 동안 해당 주식등을 의무보유하여야 한다.

② 이 규정에 따른 의무보유 대상자는 의무보유된 주식등의 권리행사 등을 위하여 불가피한 경우로서 세칙으로 정하는 경우에는 거래소의 승인을 받아 인출, 질권 설정·말소 등을 할 수 있다.ㄱ

③ 제1항 및 제2항 외에 의무보유 예외 사유의 적용 방법과 그 밖에 필요한 사항은 세칙으로 정한다.- 코스닥시장 상장규정 시행세칙 제17조(의무보유의 예외 등)

① 규정 제16조제1항 전단에서 "세칙으로 정하는 인수ㆍ합병 등"이란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 인수ㆍ합병 등을 말한다.

1. 기술 향상, 품질 개선, 원가 절감 및 능률 증진을 위한 경우

2. 연구 및 기술 개발을 위한 투자금액이 과다하거나 위험분산을 위하여 필요한 경우

3. 전문 경영인의 영입 등 지배구조의 투명성을 확보하기 위한 경우

4. 거래 조건의 합리화를 위한 경우

5. 그 밖에 기업의 인수나 합병 등으로 인한 기대효과가 최대주주등의 지분 매각을 금지하는 효과보다 크다고 거래소가 인정하는 경우

(하략)

[상장 후 유통 가능 물량 관련 정보]

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위:주)

주주명
회사와의 관계
주식의종류
공모전보유주식
공모후
매각제한 기간
매각제한 사유

주식수
지분율
보유주식
매각제한 물량
유통가능 물량

주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율

조철한
최대주주
보통주
11,644,230
55.48%
11,644,230
49.42%
4,575,756
19.42%
0
0.00%
상장일로부터 1년
주1)

7,068,474
30.00%
상장일로부터 2년6개월
주2)

맹주영
임원
보통주
42,310
0.20%
42,310
0.18%
42,310
0.18%
0
0.00%
상장일로부터 6개월
주3)

김경훈
573,562
2.73%
573,562
2.43%
573,562
2.43%
0
0.00%
상장일로부터 6개월

박경표
537,672
2.56%
537,672
2.28%
537,672
2.28%
0
0.00%
상장일로부터 6개월

박현
228,368
1.09%
228,368
0.97%
228,368
0.97%
0
0.00%
상장일로부터 6개월

진기원
26,666
0.13%
26,666
0.11%
26,666
0.11%
0
0.00%
상장일로부터 6개월

최대주주 등 소계
13,052,808
62.20%
13,052,808
55.40%
13,052,808
55.40%
0
0.00%

(주)카카오페이
5%이상주주
보통주
1,981,980
9.44%
1,981,980
8.41%
1,981,980
8.41%
0
0.00%
상장일로부터 1년
주4)

5%이상 주주 소계
1,981,980
9.44%
1,981,980
8.41%
1,981,980
8.41%
0
0.00%

장
OO

1%이상주주
보통주
803,600
3.83%
803,600
3.41%
0
0.00%
803,600
3.41%
-
-

김
OO

649,256
3.09%
649,256
2.76%
78,990
0.34%
0
0.00%
상장일로부터 6개월
주5)

285,133
1.21%
상장일로부터 3개월
주6)

285,133
1.21%
상장일로부터 1개월
주7)

신
OO

479,622
2.29%
479,622
2.04%
89,550
0.38%
0
0.00%
상장일로부터 6개월
주5)

195,036
0.83%
상장일로부터 3개월
주6)

195,036
0.83%
상장일로부터 1개월
주7)

이
OO

425,322
2.03%
425,322
1.81%
43,310
0.18%
0
0.00%
상장일로부터 6개월
주5)

191,006
0.81%
상장일로부터 3개월
주6)

191,006
0.81%
상장일로부터 1개월
주7)

조
OO

419,360
2.00%
419,360
1.78%
89,550
0.38%
0
0.00%
상장일로부터 6개월
주5)

164,905
0.70%
상장일로부터 3개월
주6)

164,905
0.70%
상장일로부터 1개월
주7)

이
OO

296,290
1.41%
296,290
1.26%
69,550
0.30%
0
0.00%
상장일로부터 6개월
주5)

113,370
0.48%
상장일로부터 3개월
주6)

113,370
0.48%
상장일로부터 1개월
주7)

이
OO

279,502
1.33%
279,502
1.19%
73,696
0.31%
0
0.00%
상장일로부터 6개월
주5)

102,903
0.44%
상장일로부터 3개월
주6)

102,903
0.44%
상장일로부터 1개월
주7)

김
OO

255,350
1.22%
255,350
1.08%
73,696
0.31%
0
0.00%
상장일로부터 6개월
주5)

90,827
0.39%
상장일로부터 3개월
주6)

90,827
0.39%
상장일로부터 1개월
주7)

와이에스핀테크제1호
250,436
1.19%
250,436
1.06%
0
0.00%
250,436
1.06%
-
-

1%이상 주주 소계
3,858,738
18.39%
3,858,738
16.38%
2,804,702
11.90%
1,054,036
4.47%

뮤렉스웨이브3호벤처투자조합
벤처금융
보통주
360,960
1.72%
360,960
1.53%
360,960
1.53%
0
0.00%
상장일로부터 1개월
주8)

뮤렉스웨이브2호액티브시니어투자조합
151,816
0.72%
151,816
0.64%
151,816
0.64%
0
0.00%
상장일로부터 1개월

뮤렉스웨이브액티브시니어투자조합
16,830
0.08%
16,830
0.07%
16,830
0.07%
0
0.00%
상장일로부터 1개월

브레이브뉴-앱솔루트 테크핀 신기술투자조합 제1호
317,778
1.51%
317,778
1.35%
317,778
1.35%
0
0.00%
상장일로부터 1개월

포지티브 세컨더리 벤처투자조합 제1호
105,942
0.50%
105,942
0.45%
105,942
0.45%
0
0.00%
상장일로부터 1개월

펠컨5호개인투자조합
198,210
0.94%
198,210
0.84%
0
0.00%
198,210
0.84%
-
-

펠컨4호개인투자조합
198,200
0.94%
198,200
0.84%
0
0.00%
198,200
0.84%
-
-

벤처금융 소계
1,349,736
6.43%
1,349,736
5.73%
953,326
4.05%
396,410
1.68%

케이비증권㈜
전문투자자
보통주
105,926
0.50%
105,926
0.45%
105,926
0.45%
0
0.00%
상장일로부터 1개월
주8)

흥국생명보험㈜
200,000
0.95%
200,000
0.85%
0
0.00%
200,000
0.85%
-
-

전문투자자 소계
305,926
1.46%
305,926
1.30%
105,926
0.45%
200,000
0.85%

채
OO

소액주주
보통주
54,060
0.26%
54,060
0.23%
27,030
0.11%
0
0.00%
상장일로부터 3개월
주6)

27,030
0.11%
상장일로부터 1개월
주7)

이
OO

100,000
0.48%
100,000
0.42%
100,000
0.42%
0
0.00%
상장일로부터 6개월
주5)

이
OO

18,020
0.09%
18,020
0.08%
9,010
0.04%
0
0.00%
상장일로부터 3개월
주6)

9,010
0.04%
상장일로부터 1개월
주7)

윤
OO

5,000
0.02%
5,000
0.02%
5,000
0.02%
0
0.00%
상장일로부터 6개월
주5)

박
OO

5,000
0.02%
5,000
0.02%
5,000
0.02%
0
0.00%
상장일로부터 6개월
주5)

윤
OO 외 2인

255,310
1.22%
255,310
1.08%
0
0.00%
255,310
1.08%
-
-

소액주주 소계
437,390
2.08%
437,390
1.86%
182,080
0.77%
255,310
1.08%

공모주주

보통주
0
0.00%
2,500,000
10.61%
0
0.00%
2,500,000
10.61%
-
-

상장주선인 의무인수

보통주
0
0.00%
75,000
0.32%
75,000
0.32%
0
0.00%
상장일로부터 3개월
주9)

합계
20,986,578
100.00%
23,561,578
100.00%
19,155,822
81.30%
4,405,756
18.70%

주1)
「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제1호 및 제7호에 의거하여 상장일로부터 1년간 의무보유합니다.

주2)
「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제1호 및 제7호에 의거하여 상장일로부터 2년 6개월간 의무보유합니다.

주3)
「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제1호에 의거하여 상장일로부터 6개월간 의무보유합니다.

주4)
「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제7호에 의거하여 상장일로부터 1년간 의무보유합니다.

주5)
「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제3호에 의거하여 상장일로부터 6개월간 의무보유합니다.

주6)
「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제7호에 의거하여 상장일로부터 3개월간 의무보유합니다.

주7)
「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제7호에 의거하여 상장일로부터 1개월간 의무보유합니다.

주8)
「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제4호에 의거하여 상장일로부터 1개월간 의무보유 합니다.

주9)
상장주선인 한국투자증권(주)는 「코스닥시장 상장규정」 제13조 제5항 제1호 나목에 의거 공모주식의 3%에 해당하는 의무인수분 75,000주(10억원을 초과하는 경우 10억원에 해당하는 물량)를 인수하여 상장 후 3개월간 의무보유 예정입니다. 단,금번 공모물량 중 실권주가 발생하여 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 취득하는 수량은 변경될 수 있습니다.

(단위: 주, %)

구분
주식수
유통가능 주식수 비율

상장일 유통가능
4,405,756
18.70%

상장후 1개월뒤 유통가능
6,644,228
28.20%

상장후 3개월뒤 유통가능
7,898,448
33.52%

상장후 6개월뒤 유통가능
9,935,368
42.17%

상장후 1년 뒤 유통가능
16,493,104
70.00%

상장후 2년 6개월 뒤 유통가능
23,561,578
100.00%

주)
주식수 및 비율은 누적 기준 입니다.

상기와 같은 매도가능물량의 단기간 내 급격한 출회는 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 의무보유기간 종료 후 주요 주주 등의 소유주식 매각은 당사의 사업성, 성장성 등에 대한 부정적인 시각으로 인식될 수 있으므로 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

나. 주식매수선택권 행사에 따른 지분 희석 위험
당사는 설립 이후 당사의 설립 ,경영과 기술혁신 등에 기여할 수 있는 임직원 등에게 총 8차례에 걸쳐 주식매수선택권을 부여하였으며, 증권신고서 제출일 현재 미행사 주식매수선택권은 421,460주입니다. 이는 공모 후 발행주식총수의 1.79%입니다.
향후 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주가 발행되어 시장에 출회될 경우 당사의 상장 후 주가에 희석화 요인으로 작용하여 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 상기와 같이 출회 가능한 물량에 대해 반드시 유의하시기 바랍니다.

당사는 정관 12조(주식매수선택권)에 의거 주주총회의 특별결의로 발행주식총수의 100분의 10 범위 내에서 주식매수선택권을 부여할 수 있으며, 「상법」 제542조의2에서 규정하는 증권시장에 상장된 주권을 발행한 주식회사(이하 "상장회사")에 해당하는 경우에는 주주총회의 특별결의로 발행주식총수의 100분의 15 범위 내에서 주식매수선택권을 부여할 수 있습니다.
증권신고서 제출일 현재 주식매수선택권 부여 내역은 아래와 같으며, 미행사 주식매수선택권은 증권신고서 작성일 현재 421,460주로
, 이는 공모 후 발행주식총수의 1.79%입니다.

[당사 주식매수선택권 부여 내역]

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 주, 원)

회차
부여일
대상
성명
부여주식
부여주식수
행사주식수
취소주식수
잔여주식수
행사가격
행사기간

1차
2019.02.01
임직원
채OO 외 3 명
보통주
162,170
126,130
36,040
0
248
2022.02.01~2023.01.31

2차
2019.11.28
임직원
이OO
보통주
100,000
100,000
0
0
304
2021-11.28~2024.11.28

3차
2021.06.30
임직원
김OO 외 10명
보통주
997,485
723,779
30,380
243,326
477
2023.06.30~2025.06.30

4차
2022.05.09
임직원
진OO
보통주
55,000
26,666
0
28,334
1,000
2024.05.09~2026.05.09

5차
2022.06.22
임직원
박OO 외 7명
보통주
57,500
10,000
2,500
45,000
1,400
2024.06.22~2026.06.22

6차
2023.05.15
임직원
진OO 외 36명
보통주
93,750
0
13,250
80,500
1,600
2025.05.15~2027.05.15

7차
2023.06.07
임직원
김OO
보통주
10,000
0
0
10,000
1,600
2025.06.12~2027.06.12

8차
2024.01.19
임직원
채OO 외 8명
보통주
15,300
0
1,000
14,300
4,000
2026.01.19~2028.01.19

주)
1~8회차는 2021년 12월 기준 무상증자(33.33%), 2021년 12월 기준 행사가격 이하 주주배정 유상증자(발행가액 500원), 2023년 5월 기준 액면분할(500원->200원), 2024년 6월 기준 액면분할(200원->100원) 반영한 행사가격 및 부여주식수 입니다.

주식매수선택권 부여 현황은『제2부 발행인에 관한 사항 - Ⅶ. 임원 및 직원 등에 관한 사항 - 2. 임원의 보수 등 - 다. 주식매수선택권의 부여 및 행사현황 등 - (2) 주식매수선택권의 부여 및 행사현황』부분을 참조하시기 바랍니다.

다. 상장주선인의 의무인수에 관한 사항
상장 시 공모 주식 2,500,000주 이외에 「코스닥시장 상장규정」에 의해 상장주선인이 별도로 75,000주를 취득하게 됩니다. 이에 따라
공모 이외의 주식 수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있습니다. 한편, 금번 공모 시 청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 주식의 수는 감소할 수 있습니다
.

금번 공모 시「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호나목에 의해 상장주선인 한국투자증권㈜는 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 3개월간 의무보유 하여야 합니다. 금번 공모 상장주선인으로서 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다.

【 상장주선인 의무인수 내역 】

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
취득 후 의무보유기간

한국투자증권㈜
보통주
75,000주
675,000,000원
상장 후 3개월

주1)

위 취득금액은
확정공모가액인 9,000원 기준입니다.

주2)
「코스닥시장 상장규정」상의 상장주선인으로서 위 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호나목에 의거해 위와 같이 추가 발행된 주식을 취득하여 상장 후 3개월 간 보유하여야 합니다.

「코스닥시장 상장규정」시행세칙 제15조제4항에 따르면 모집ㆍ매출한 주권의 일부를 취득한 자가 없는 때에 그 나머지를 상장주선인이 취득하는 경우에는 그 취득수량을 포함하도록 되어 있습니다. 따라서, 금번 공모 물량 중 청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 증권의 수량이 75,000주보다 감소할 수 있습니다.투자자께서는 이와 같이 공모 이외의 주식수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있는 점 참고하시기 바랍니다.

라. 상장예비심사결과 효력 상실 위험
당사는 2024년 07월 26일 한국거래소에 상장예비심사신청서를 제출하여 2024년 10월 2일
상장예비심사 승인을 통지 받았으며, 코스닥시장에 상장하기 위해서는 「코스닥시장 상장규정」에 따라 상장예비심사결과를 통지받은 날부터 6개월 이내에 한국거래소에 신규상장 신청을 해야 합니다. 투자자 보호 등의 사유로 효력발생시기가 재기산되는 정정기재가 발생하여 상장 일정이 조정될 경우 상장예비심사 결과의 효력이 상실될 가능성이 있습니다.

「코스닥시장 상장규정」제8조제1항제5호에 따라 보통주권의 신규상장신청인이 한국거래소의 상장예비심사를 통과 후 해당 보통주권을 신규상장하기 위하여 상장예비심사결과를 통지 받은 날로부터 6개월 이내에 세칙으로 정하는 신규상장신청서와 첨부서류
를 한국거래소에 제출하여야 합니다.당사는 2024년 07월 26일 한국거래소에 상장예비심사신청서를 제출하여 2024년 10월 2일
상장예비심사 승인을 통지 받았으며, 코스닥시장에 상장하기 위해서는 「코스닥시장 상장규정」에 따라
6개
월 이내에 한국거래소에 신규상장 신청을 해야 합니다.

한국거래소의 상장예비심사 결과 당사는 「코스닥시장 상장규정」제28조제1항에서 정하는 신규상장신청일(모집완료일)까지 주식의 분산 요건을 구비하여야 합니다. 코스닥시장 상장규정 상 분산요건은 다음과 같습니다.

【 코스닥시장 분산요건 (다음 중 택1) 】

가. 신청일 기준 소액주주 지분 25% 이상인 경우:- 신청 후 5%(최소 10억원) 이상 공모나. 신청일 기준 소액주주 지분 25% 미만인 경우:- 신청 후 10% 이상 공모 & 상장신청일 기준 소액주주 지분 25% 이상다. 신청일 기준 자기자본 500억원 또는 시가총액 1,000억원 이상:- 신청 후 10% 이상 & 기업 규모에 따라 100만주 이상 공모라. 신청 후 25% 이상 공모(*) 단, 상장신청일 기준 소액주주 500인 이상 충족 필요

그러나 상장 전 한국거래소가 판단하기에 상장예비심사 결과에 중대한 영향을 미칠 수 있다고 인정하는 경우, 한국거래소는 상장예비심사승인의 효력을 인정하지 않을 수 있습니다. 이 경우 당사는 상장예비심사신청서를 다시 제출하여 심사를 받아야 할 수 있으며, 당사 주식의 상장 연기 혹은 승인 취소로 이어질 수 있습니다. 상장에비심사결과의 효력 불인정과 관련된 사항은 첨부서류 『예비상장심사결과』를 참고하시기 바랍니다.

또한, 투자자 보호 또는 건전한 거래질서를 위하여 증권신고의 효력발생시기를 재기산하는 정정기재가 필요한 경우 청약일정 및 신규상장 일정이 변경될 수 있고, 이 경우 상장예비심사 결과의 효력이 상실되어 상장예비심사를 다시 진행해야 할 가능성이 있습니다.다만, 「코스닥시장 상장규정」제8조제1항제5호에 따라 해당 신규상장신청인이 코스닥시장의 상황 급변 등 불가피한 사유로 제출기한의 연장을 요구하여 한국거래소가 승인하는 경우에는 6개월 이내에서 상장심사승인 효력을 연장할 수 있습니다. 그러나 증권신고서 제출일 현재 한국거래소가 당사의 상장심사승인 효력 연장 신청을 승인할 것으로 확실 할 수 없기 때문에 청약 일정 및 신규상장 일정이 지연될 가능성이 존재합니다.

마.

수요예측 경쟁률에 관한 주의사항 수요예측은
2025년 02월 28일(금) ~ 03월 07일(금)
, 청약은
2025년 03월 12일(화) ~ 03월 13일(목)
에 진행될 예정입니다. 따라서 청약일 전에 발표되는 수요예측 경쟁률이 실제 기관투자자의 실제 투자 수요를 보여주는 지표는 아닙니다.

당사의 수요예측은

2025년 02월 28일(금) ~ 03월 07일(금)
입니다. 수요예측에 참여한 기관투자자들은 가격 확정 후 실투자 여부를 결정하여 청약 예정일인
2025년 03월 12일(수) ~ 03월 13일(목)
에 일반투자자와 함께 실청약을 실시하게 됩니다. 따라서 청약일 전에 발표되는 수요예측 경쟁률이 실제 기관투자자의 실제 투자 수요를 보여주는 지표는 아니오니 투자자께서는 이점을 유의하시기 바랍니다.

바. 공모자금의 사용내역 관련 위험당사는 금번 공모를 통해 조달한 금액에서 발행제비용을 차감한 순수입금의 사용계획을 결정함에 있어 상당한 재량권을 보유하고 있으며, 투자자가 당사의 결정사항에 동의하지 않는 목적으로 사용할 수 있습니다.

금번 공모를 통해 당사가 수령하게 될 자금은
223.8억원
(
확정공모가액인 9,000원
기준이며 인수수수료와 기타 발행비용을 제외한 순수입금 기준)으로 예상됩니다. 당사 경영진은 금번 공모를 통해 조달한 공모자금을 투자자가 동의하지 않거나 당사 주주에게 유리한 수익이 발생하지 않는 방식으로 사용할 수 있습니다.

당사는 해당 공모자금을
설비투자자금, 타법인증권 취득 자금 및 운영자금 등의 용도로 사용할 계획입니다.

(단위: 백만원)

구분
사용처
세부내역
2025년
2026년
2027년
합계

설비투자자금
무인환전 키오스크
무인환전 키오스크 신규 구입
1,000
500
500
2,000

타법인증권 취득 자금
글로벌 사업 확장
싱가포르 및 인도네시아 자회사 유상증자 참여
3,000
3,000
2,000
8,000

타법인증권 취득 자금
M&A 자금
크로스보더 결제/자금, 해외 핀테크 스타트업 인수
5,000
2,500
-
7,500

운영자금
키오스크 현금 시재 및 일반 운영비
무인환전 키오스크 예치 현금 및 일반 운영자금
2,500
1,500
875
4,875

공모자금 사용과 관련한
상세 내역은 「Ⅴ. 자금의 사용목적」을 참고 하시기 바랍니다. 당사 경영진은 금번 공모를 통해 수령한 공모자금을 실제로 집행함에 있어 재량권을 보유하며, 이를 특정 용도로 사용하고자 하는 당사 경영진의 판단을 투자자가 신뢰하고 투자금을 당사 경영진에게 위탁하는 것임을 유의하시기 바랍니다.또한, 금번 공모를 통해 조달한 순수입금의 사용내역은 향후 당사가 제출하는 사업보고서, 분/반기 보고서 상 「III. 재무에 관한 사항 - 7. 증권의 발행을 통한 자금 조달 - 7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적」에서 확인 하시기 바랍니다.

사. 재무제표 작성 기준일 이후 변동 미반영당사는 2024년
3분기말, 2023년 온기 재무제표에 대해 회계법인으로부터 검토 및 감사 받은 K-IFRS 기준으로 재무제표를 작성하여 본 증권신고서에 기재하였습니다.
또한 당사의 2024년 3분기 이후 2024년 10월 가결산 매출액은 51억원, 영업이익은 6.8억원, 2024년 11월 가결산 매출액은 52억원, 영업이익은 9.8억원, 2024년 12월 가결산 매출액은 54억원, 영업이익은 10.2억원, 2025년 1월 가결산 매출액은 52억원, 영업이익은 8.4억원입니다.한편, 본 증권신고서 상의 재무제표에 관한 사항 및 감사인의 의견에 관한 사항은 2024년
3분기말
재무제표 작성 기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으므로 투자에 유의하시기 바랍니다.

당사는 2024년 3분기말, 2023년 온기 재무제표에 대해 회계법인으로부터 검토 및 감사 받은 K-IFRS 기준으로 재무제표를 작성하여 본 증권신고서에 기재하였습니다. 본 증권신고서 상의 재무제표에 관한 사항 및 감사인의 의견에 관한 사항은 2024년 3분기말 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으므로 투자에 유의하시기 바랍니다.또한 당사의 2024년 3분기 이후 2024년 10월 가결산 매출액은 51억원, 영업이익은 6.8억원, 2024년 11월 가결산 매출액은 52억원, 영업이익은 9.8억원, 2024년 12월 가결산 매출액은 54억원, 영업이익은 10.2억원, 2025년 1월 가결산 매출액은 52억원, 영업이익은 8.4억원입니다.

【 2024년 3분기 이후 월별 예상 매출 및 영업손익 】

(단위: 천원)

구분
'24년 10월
'24년 11월
'24년 12월
'25년 1월

Ⅰ. 매출액
5,146,806
5,241,232
5,384,592
5,184,469

Ⅱ. 매출원가
2,647,445
2,651,706
2,673,942
2,572,988

Ⅲ. 매출총이익
2,499,361
2,589,526
2,710,649
2,611,481

Ⅳ. 판매비와 관리비
1,814,882
1,612,866
1,689,391
1,770,590

Ⅴ. 영업이익(손실)
684,479
976,661
1,021,258
840,891

주)

2024년 10월
, 11월, 12월, 2025년 1월
매출 및 영업손익은 가결산 자료입니다. 상기 가결산 자료는 검토받지 않은 숫자로 향후 변동될 가능성이 존재합니다.

당사는 2024년 10월부터 12월까지 매출원가율이 상대적으로 낮은 높은 디지털뱅킹 솔루션 및 크로스보더 자금관리 솔루션의 매출액 증가로 인해 매출 총이익이 지속적으로 증가하였으며, 인력 규모가 축소되며 판매비와 관리비가 감소하였습니다.디지털뱅킹 솔루션 및 크로스보더 자금관리 솔루션의 매출 증가원인은 주요 고객사의 거래규모 증가에 기인하고 있습니다.

가결산 수치는 본 증권신고서에 기재된 재무제표의 작성기준일 이후 본 증권신고서 제출일 사이에 발생한 것으로, 증권신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름 또는 손익사항에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다.

또한 당사는 2024년 9월 기준 매출액 469억원, 영업이익 77억원, 당분기이익 75억원으로 집계되었습니다. 다만, 신고서 제출일 이후에도 영업 환경이 달라질 수 있는 점과 당사의 노력에도 불구하고, 사업이 계획대로 진행되지 않는 등 대내외적인 이유로 사업계획상 추정 매출액은 변동 가능성이 존재할 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

【참고: 2023년, 2024년 3분
기 매출 및 영업손익】

(단위 : 원)

구분
2023년
2024년 3분기

(제8기)
(제9기 3분기)

영업수익
42,062,848,620
46,905,072,612

영업비용
31,391,774,422
39,192,532,858

영업이익
10,671,074,198
7,712,539,754

금융손익
1,640,630,307
882,976,083

기타손익
(53,759,856)
(13,176,077)

법인세차감전순이익
12,257,944,649
8,470,257,903

법인세비용
941,425,085
988,650,045

당기순이익
11,316,519,564
7,481,607,858

주)
상기 손익계산서는 K-IFRS에 따른 연결손익계산서입니다.

아. 상장 후 경영안정성에 관한 사항

증권신고서 제출일 현재 당사의 최대주주인 조철한 대표이사는 총 발행주식수의 55.48%를 보유하고 있으며, 임원을 포함한 최대주주등의 지분율 합계는 62.20%로 안정적인 경영권을 확보하고 있는 것으로 판단됩니다. 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모 주식수 2,500,000주 및 상장주선인 의무인수분 75,000주를 감안할 시 공모 후 최대주주등의 지분율은 55.40%로 감소하게 됩니다.
의무보유 기간 종료 후 최대주주등 및 특수관계인 지분을 대량 매각하거나 경영권을 주도하고 있는 최대주주 및 경영진과 관련하여 경영권 변동 또는 기업지배구조 및 경영권 분쟁, 도덕적 해이 발생 등으로 당사의 경영환경이 악화될 경우 경영 안정성이 저해될 수 있습니다. 또한 향후 자금 확보를 위한 추가 유상증자 등으로 인하여 최대주주등의 지분율이 감소하거나 예기치 못한 경영권 분쟁, 주요 주주간의 지분 보유 경쟁 등이 발생할 시 당사의 경영권 안정화에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

증권신고서 제출일 현재 당사의 최대주주인 조철한 대표이사는 총 발행주식수의 55.48%를 보유하고 있으며, 임원을 포함한 최대주주등의 지분율 합계는 62.20%로 안정적인 경영권을 확보하고 있는 것으로 판단됩니다.

금번 코스닥시장 상장을 위한 공모 주식수 2,500,000주 및 상장주선인 의무인수분 75,000를 감안할 시 공모 후 최대주주등의 지분율은 55.40%로 감소하게 됩니다.

【 최대주주등의 공모 전 및 공모 후 지분율 변동 】

(단위: 주)

구분
주주명
주식 종류
공모 전
공모 후

주식수
지분율
주식수
지분율

최대주주등
조철한
보통주
11,644,230
55.48%
11,644,230
49.42%

맹주영
보통주
42,310
0.20%
42,310
0.18%

김경훈
보통주
573,562
2.73%
573,562
2.43%

박경표
보통주
537,672
2.56%
537,672
2.28%

박현
보통주
228,368
1.09%
228,368
0.97%

진기원
보통주
26,666
0.13%
26,666
0.11%

합계
-
13,052,808
62.20%
13,052,808
55.40%

의무보유 기간 종료 후 최대주주등 및 특수관계인 지분을 대량 매각하거나 경영을 주도하고 있는 최대주주 및 경영진과 관련하여 경영권 변동 또는 기업지배구조 및 경영 권 분쟁, 도덕적 해이 발생 등으로 당사의 경영환경이 악화될 경우 경영 안정성이 저해될 수 있습니다. 또한 향후 자금확보를 위한 추가 유상증자 등으로 인하여 최대주주등의 지분율이 감소하거나 예기치 못한 경영권 분쟁, 주요 주주들간의 지분보유 경쟁 등이 발생할 경우 당사의 경영권 안정화에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

자.
증권 인수업무 등에 관한 규정 개정에 따른 일반청약자 배정분 변경 위험

「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호 개정에 따라 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. 추가적으로「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제6호 신설에 따라 우리사주조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약하는 경우, 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 당사는 금번 공모 시 우리사주조합에 대한 우선배정을 진행하지 않으나, 상기 규정에 따라 우리사주조합 우선배정여부와 무관하게 일반투자자에게 공모주식의 5% 내에서 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 이에 따라 일반청약자 배정 물량은 25%를 초과할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호의 개정 전에는 일반청약자에게 공모주식의 20%를 배정하였으나, 2020년 11월 30일자로 동 조항이 개정됨에 따라 현재는 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정하여야 합니다. 또한「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제6호의 신설에 따라 우리사주 조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약하는 경우 공모주식의 20%에서 우리사주 조합원의 청약수량을 제외한 주식을 공모주식의 5% 내에서 일반청약자에게 배정할 수 있게 되었습니다.당사는 금번 공모 시 우리사주조합에 대한 우선배정을 진행하지 않으나, 상기 규정에 따라 우리사주조합 우선배정여부와 무관하게 일반투자자에게 공모주식의 5% 내에서 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 이에 따라 일반청약자 배정 물량은 25%를 초과할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

차.
공모가 산정 관련 위험

금번 공모를 위한 가격 결정은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조제1항제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다. 단, 금번 공모 시 동 규정 제5호제1항제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다

당사의 희망공모가는 PER을 이용한 비교가치 평가법을 사용하여 산정하였습니다. 최종 선정된 비교기업은 당사와 사업, 성장성, 전략 등 다양한 측면에서 차이가 존재하며 국내외 경기, 주식시장 현황 등 다양한 요인의 영향으로 인해 PER 방식의 한계 및 비교기업 선정의 부적합성이 존재할 수 있으며, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

금번 공모를 위한 가격 결정은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조제1항제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다.단, 금번 공모 시 동 규정 제5호제1항제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다. 이에 따라, 동 조항에 따른 창업투자회사 등은 수요예측에 참여할 수 없으며, 동 규정 제2조제8호에서 규정하는 기관투자자만 수요예측에 참여할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점에 유의하여 주시기 바랍니다.

【 증권 인수업무 등에 관한 규정 】

제5조(주식의 공모가격 결정 등)① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.1. 인수회사와 발행회사가 협의하여 단일가격으로 정하는 방법2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다.가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리ㆍ운용하는 법인다. 「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인라. 「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사3. 대표주관회사가 사전에 정한 방법에 따라 기관투자자로부터 경매의 방식으로 입찰가격과 수량을 제출받은 후 일정가격(이하"최저공모가격"이라 한다) 이상의 입찰에 대해 해당 입찰자가 제출한 가격으로 정하는 방법4. 대표주관회사가 사전에 정한 방법에 따라 기관투자자로부터 경매의 방식으로 입찰가격과 수량을 제출받은 후 산정한 단일가격으로 정하는 방법

한편, 당사는 공모예정가액 산정을 위한 평가가치 산술에 있어 당사의 당기순이익을 기준으로 비교기업 PER 지표를 적용한 비교가치를 산출하여 평가하였습니다. 다만, PER 평가방식과 같은 상대가치 평가방법의 적용에 필요한 비교기업의 선정과정에서 평가자(기관)의 주관적인 판단 개입 가능성과 시장의 오류(기업가치의 저평가 혹은 고평가) 등에 기인한 기업가치 평가의 오류 발생가능성은 상대가치 평가법의 한계점으로 지적받고 있습니다.

당사는 비교기업 선정을 위해 당사의 사업구조, 영업능력, 시장 내 지위, 경영성과 및 재무현황, 회사가 속한 산업의 특성, 시장의 규모, 비교기업의 경영성과 및 주가 수준 등 기타 사용 가능한 다양한 요소를 종합적으로 고려하였습니다.
다만, 비교기업으로 선정된 웹케시, 쿠콘, 더존비즈온 3개사가 당사와 사업의 연관성이 존재하고, 매출 구성 측면에서 비교 가능성이 일정 수준 존재하여도 상대가치 평가방법의 특성상 적합한 비교기업 선정 과정 및 결과에 대한 완전성을 보장할 수는 없습니다. 기업규모의 차이 및 부문별 매출 비중의 상이성, 선정 기준의 임의성 등을 고려하였을 때, 최종 선정된 기업들이 반드시 적합한 비교기업의 선정이라고 판단할 수는 없으며, 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 소속 기업집단 내 지배구조 차이, 경영진, 경영 전략 등 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항들에 차이점이 존재함에 따라 비교기업 선정의 부적합성이 있을 수 있습니다.

상기와 같은 평가방식 및 비교기업 선정방식의 한계로 인해 당사의 주당 평가가액은 당사의 기업가치를 평가하는데 있어 절대성을 내포하는 것은 아니며, 향후 발생할 수 있는 경기상황의 변동 및 당사가 속한 산업의 성장성 및 위험, 당사의 영업 및 재무에 대한 위험 등이 계량화되어 있지 않습니다. 또한, 당사의 평가가치는 대표주관회사인 한국투자증권㈜가 그 가치를 보증하거나 향후 시장에서 거래될 주가수준을 예측하는 것이 아님을 투자시 유의하시기 바랍니다.

당사의 희망공모가액 산출과 관련하여 자세한 사항은 「Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 1. 공모가격에 대한 의견」부분을 참조하시기 바랍니다.

카. 상장 이후 공모가 이하로 주가 하락 위험
당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에서 거래된 적이 없으며 금번 상장을 통해 최초 거래되는 것입니다. 또한 수요예측을 거쳐 당사와 대표주관회사의 합의를 통해 결정된 동 주식의 공모가격은 코스닥시장 상장 이후 시장에서 거래된 시장가격을 나타내는 것이 아니며, 금번 공모 이후 당사 주식의 시장가격은 하락할 수 있으며, 상장 이후 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수도 있다는 점을 유의하시기 바랍니다.

당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에서 거래된 적이 없으며, 한국거래소 코스닥시장 이외의 기타 다른 유가증권 거래 시장에 상장할 것을 구체적으로 계획하고 있지 않습니다. 따라서 한국거래소 코스닥시장에 상장된 이후 당사의 주식에 대한 매매가 원활하지 못할 수 있습니다.또한 수요예측을 거쳐 당사와 대표주관회사의 협의를 통해 결정된 동 주식의 공모가격이 기업공개 이후 시장에서 거래되는 시장가격을 나타내는 것이 아닙니다. 금번 공모 이후 당사 보통주의 시장가는 시장에 의해 결정될 것이며 다음과 같은 다양한 요인의 영향을 받을 수 있습니다.

- 당사 재무 실적

- 당사 및 당사가 속한 산업의 연혁 및 향후 전망

- 당사 경영에 대한 평가, 과거 및 현재의 영업상태, 향후 시기별 매출 전망,그리고 현재 및 향후의 비용 구조 전망

- 당사와 유사한 사업활동을 영위하는 상장회사들에 대한 가치평가

- 기존 주주 또는 당사에 의한 향후 당사의 보통주 매도

- 국내외 증시 변동성따라서 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수 있으며 그 결과 투자금액의 일부 또는 전부에 대한 손실이 발생할 수 있습니다. 이 점 투자에 유의하시기 바랍니다.

타. 주식의 대규모 발행 또는 매각 위험 (overhang Issue)
향후 당사의 보통주가 대규모로 매각되거나 추가적으로 발행되는 경우, 당사의 보통주 가격은 하락할 수 있습니다.

당사는 코스닥시장 상장 이후 6개월이 경과하기 전까지 상장주선인의 사전 서면동의 없이는 총액인수계약서에 의한 공모주식을 상장주선인에 매각하는 것 이외에 주식 또는 전환사채 등 주식과 연결된 유가증권을 발행하거나 직간접적으로 매매하거나, 담보제공 등 제3자와의 거래를 하지 않도록 할 것입니다.향후 당사가 보통주를 추가적으로 발행하거나 당사의 주주가 보유한 주식을 대규모로 매각하는 경우(매각 제한 기간이 종료한 이후에는 매각 금지 대상 물량을 보유한 주주들도 포함) 또는 이와 같은 사건이 발생할 것이라는 인식이 형성되는 경우, 당사의 보통주 가격은 하락할 수 있습니다.

파. Put-back option, 환매청구권 및 초과배정옵션 미부여

「증권 인수업무 등에 관한 규정」 개정으로 일반청약자에게 "공모가격의 90% 이상에 인수회사에 매도할 수 있는 권리(put-back option)"가 부여되지 않으니 투자 시 유의하시기 바랍니다. 또한 금번 공모의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 이에 따른 환매청구권이 부여되지 않습니다. 또한 당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모에서 "초과배정옵션"에 관한 계약을 체결하지 않았습니다. 투자자께서는 이점을 유의하시기 바랍니다.

2007년 6월 18일부터 시행된 「증권 인수업무 등에 관한 규정」에서 제11조 일반투자자의 권리 및 인수회사의 의무(put-back option) 조항이 삭제됨에 따라 이와 관련해서 투자자께서는 해당 권리를 행사할 수 없으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.또한, 금번 공모의 경우 2016년 12월 13일 개정되어 2017년 1월 1일부로 시행되는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 환매청구권이 부여되지 않으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.또한 당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모에서 주식에 대한 초과 청약이 있을 경우 대표주관회사가 발행사로부터 추가로 공모주식을 취득할 수 있는 초과배정옵션에 관한 계약을 체결하지 않았으므로, 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

【 증권 인수업무 등에 관한 규정 】

제10조의3(환매청구권)① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.1. 공모예정금액(공모가격에 공모예정주식수를 곱한 금액)이50억원 이상이고, 공모가격을 제5조제1항제1호의 방법으로 정하는 경우2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우3. 금융감독원의 「기업공시서식 작성기준」에 따른 공모가격 산정근거를 증권신고서에 기재하지 않은 경우4. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제7항제1호에 따른 기술성장기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우5. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제7항제2호에 따른 기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우② 인수회사가 일반청약자에게 제1항의 환매청구권을 부여하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.1. 환매청구권 행사가능기간가. 제1항제1호부터 제3호까지의 경우 : 상장일부터 1개월까지나. 제1항제4호의 경우 : 상장일부터 6개월까지다. 제1항제5호의 경우 : 상장일부터 3개월까지2. 인수회사의 매수가격 : 공모가격의 90%이상. 다만, 일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수가 상장일 직전 매매거래일의 주가지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격 이상. 이 경우, 주가지수는 한국거래소가 발표하는 코스피지수, 코스닥지수 또는 발행회사가 속한 산업별주가지수 중 대표주관회사가 정한 주가지수를 말한다.조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수 - 상장일 직전 매매거래일의 주가지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 주가지수]

하. 신규상장일 기준가 산정방식 및 가격제한폭 관련 위험

신규상장종목의 최초 가격 결정은 시가기준가 방식에 따르지 않고, 발행가액 자체를 기준으로 하며, 신규상장종목의 가격제한폭은 신규상장일 기준가격 대비 60~400%로 상한가 및 하한가가 설정되어 있습니다.

신규상장종목 상장일은 변동성완화장치(VI)가 적용되지 않으며, 상장 익일부터 적용됩니다. 다만, 가격 변동은 상기와 같이 기준가의 가격제한폭(60~400%) 내로 제한됩니다. 투자자께서는 이 점을 참고하시어 투자 시 유의하시기 바랍니다.

신규상장종목의 최초 가격 결정은 시가기준가 방식에 따르지 않고, 발행가액 자체를 기준으로 하며, 신규상장종목의 가격제한폭은 신규상장일 기준가격 대비 60~400%로 상한가 및 하한가가 설정되어 있습니다.

신규상장종목 상장일은 변동성완화장치(VI)가 적용되지 않으며, 상장 익일부터 적용됩니다. 다만, 가격 변동은 상기와 같이 기준가의 가격제한폭(60~400%) 내로 제한됩니다. 투자자께서는 이 점을 참고하시어 투자 시 유의하시기 바랍니다.

거. 지배주주와 투자자와의 이해상충 위험

본 공모 후 최대주주인 조철한 대표이사는 보통주 11,644,230주를 보유하고 있으며, 공모 후 지분율은 49.42%로 예상됩니다.
지배주주는 이사의 선임을 비롯한 당사 주주총회에서 상정되는 대부분의 사안을 결정 할 때 상당한 영향력을 행사할 수 있을 것으로 판단됩니다. 또한, 지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

본 공모 후 최대주주인 조철한 대표이사는 보통주 11,644,230주를 보유하고 있으며, 공모 후 지분율은 49.42%로 예상됩니다. 따라서, 지배주주는 이사의 선임을 비롯한 당사 주주총회에 상정되는 대부분 사안을 결정할 때 상당한 영향력을 행사할 수 있을 것으로 판단됩니다.또한, 지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하여 투자하시기 바랍니다.

너
.

추가적인

소송

위험
소수주주의 소수주주권 행사 및 집단 소송으로 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있으며, 당사의 전략 이행을 지연시킬 수 있습니다.

상법상 상장회사 특례 규정인 제542조의6(소수주주권)에 따라 의결권이 없는 주식을 제외하고 회사의 발행주식총수의 1.5%에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 주주총회 소집청구 및 회사의 업무, 재산상태를 조사하기 위하여 법원에 검사인 선임을 청구할 수 있고, 1.0%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.5%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 일정한 사항을 주주총회의 목적사항으로 할 것을 제안할 수 있습니다.또한 0.5%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.25%)에 해당하는 주식을 6개월이상 보유한 소수주주는 이사, 감사 등의 해임을 요구할 수 있고, 0.1%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.05%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 회사의 회계장부를 열람청구할 수 있습니다. 0.05%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.025%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 이사가 법령 또는 정관에 위반한 행위를 하여 이로 인하여 회사에 회복할 수 없는 손해가 생길 염려가 있는 경우에는 회사를 위하여 이사에 대하여 그 행위를 유지할 것을 청구할 수 있고, 0.01%에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 회사를 대신하여 주주대표소송을 제기할 수 있습니다.회사의 소액주주들과 이사회 및 주요주주들과의 이해관계는 상이할 수 있으며, 이로 인해 소액주주들이 법적 행동을 통해 그들의 영향력을 행사할 수 있습니다. 향후 당사를 상대로 상기와 같은 소송 또는 법원명령이 발생할 경우, 당사의 효율적이고 적절한 전략 시행이 방해받을 수 있으며 사업과 성과에 영향을 줄 수 있는 경영자원이 핵심사업에 집중되지 못할 수 있습니다.

또한, 국내 상장기업 주식을 집단적으로 0.01% 이상 보유하고 있으며, 해당 기업이 발행한 증권과 관련하여 자본시장 거래에서 피해를 입었다고 주장하는 투자자 집단을 대표하여 1인 이상의 대표성 있는 원고가 집단소송을 제기할 수 있습니다.

당사는 증권신고서와 투자설명서를 신의성실에 원칙에 입각하여 충실히 작성하여 공시하고 기타 제반 공시사항에 대해 적시성과 완전성을 갖추기 위해 노력하고 있지만, 향후 당사를 대상으로 집단소송이 제기되지 않을 것이라 보장할 수 없습니다.

상기와 같이 당사를 대상으로 한 소송이 제기될 경우, 상당한 비용이 발생함은 물론이거니와 핵심사업에 대한 당사 경영진의 주의 및 투입자원이 분산될 수 있는 점 투자자께선 유의하시기 바랍니다.

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

■ 본 장은 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제119조 제1항 및 동법 시행령 제125조 제1항 제2호 마목에 의거, 금번 공모주식의 인수인이 공모주식에 대한 의견을 기재한 부분입니다. 따라서 본 장의 작성 주체는 대표주관회사인 한국투자증권㈜이므로 문장의 주어를 "당사", "한국투자증권㈜"로 기재하였습니다. 발행회사인 ㈜더즌의 경우에는 "동사", "회사"로 기재하였습니다.■ 본 장에 기재된 평가의견은 금번 한국거래소 코스닥시장 상장의 대표주관회사인 한국투자증권㈜가 금번 공모주식의 발행회사인 ㈜더즌에 대한 기업실사 과정을 통하여 발행회사인 ㈜더즌으로부터 제공받거나 취득한 정보 및 자료에 기초하여 코스닥시장 상장법인으로서의 조건 충족여부 및 상장과정에서의 희망공모가액 제시범위(공모가 밴드) 산정논리와 적정성에 대한 판단범위로 한정됩니다.■ 즉, 본 장의 평가의견은 금번 공모주식의 발행회사인 ㈜더즌에 대한 기업 실사과정 중에 있어서 동사의 코스닥시장 상장 및 공모주식의 가치평가를 검토 및 산정하기 위해 제공받은 정보 및 자료에 기초하여 인수인이 합리적 추정 및 판단의 가정하에 제시하는 주관적인 의견입니다.■ 그러므로, 본 증권신고서의 당해 기재내용이 금번 공모주식의 대표주관회사인 한국투자증권㈜가 투자자에게 투자의사결정 여부, 이와 관련한 동사의 영업, 경영관리, 재무, 기술 등 전반적인 사업 개황을 평가한 후의 조언 및 자문, 이에 상응하는 청약 관련 정보를 제공하는 것이 아니며, 인수인의 분석의견 제시가 본 증권신고서, 예비투자설명서, 투자설명서 기재내용의 고의적인 허위기재사실 이외 진실성, 정확성과 관련하여 자본시장법 상에서의 모든 책임을 부담하는 것은 아니라는 사실에 유의하시기 바랍니다.■ 본 장에 기재된 인수인의 분석의견 중에는 투자자에게 회사에 대한 이해를 돕기 위하여 기재된 예측정보가 포함되어 있습니다. 예측정보에 대한 실제결과는 여러 가지 내ㆍ외부 요인들의 변화에 의해 기재된 예측정보와는 다르게 나타날 수 있음을 투자자는 유의하셔야 합니다. 예측정보와 관련하여 투자자가 고려해야 할 사항에 대해서는 본 신고서의 서두에 기재된 "예측정보에 관한 유의사항" 부분을 참고하시기 바랍니다.

1. 공모가격에 대한 의견

【 공모가 산정 요약표 】

평가방법
상대가치법

평가모형
PER

적용 재무수치
실적치

적용산식
2024년 3분기말 기준 최근 4개분기(LTM) 지배기업 소유주 지분 연결당기순이익(①) × 비교대상회사 PER(②) ÷ 주식수(③) × {1-할인율(④)}

적용근거
구분
수치
참고사항

①
2024년 3분기말 기준 최근 4개분기(LTM) 지배기업 소유주 지분 연결당기순이익
11,760,417천원
1. 공모가격에 대한 의견 - 나. 희망공모가액의 산출방법 - (3) 희망공모가액의 산출 참고

②
비교대상회사 PER
33.70배
1. 공모가격에 대한 의견 - 나. 희망공모가액의 산출방법 - (3) 희망공모가액의 산출 참고

③
주식수
23,967,758주
1. 공모가격에 대한 의견 - 나. 희망공모가액의 산출방법 - (3) 희망공모가액의 산출 참고

주당 평가가액
16,537원
① × ② ÷ ③

④
주당 평가가액에 대한 할인율
36.51% ~ 24.41%
1. 공모가격에 대한 의견 - 나. 희망공모가액의 산출방법 - (3) 희망공모가액의 산출 참고

공모가 산정결과
9,000원

수요예측 이후 발행회사와 협의하여 최종 공모가액을
1주당 9,000원으로 확정하였습니다.

동사의 공모가격 산정을 위한 재무수치는 과거 재무수치 및 영업실적에 기반하여 작성되었습니다. 회사의 과거 재무수치에 관하여는 『제2부 발행인에 관한 사항 - 'III.재무에 관한 사항'』에 기재되어 있는 내용을 참고 부탁드립니다.

가. 평가결과

대표주관회사인 한국투자증권㈜는 ㈜더즌의 영업현황, 산업전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여 희망 공모가격을 다음과 같이 제시하였습니다.

구 분
내 용

주당 희망 공모가격
10,500원 ~ 12,500원

확정 공모가격
9,000원

확정 공모가격 결정방법
수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 대표주관회사와 발행회사인 ㈜더즌이 확정 공모가격을 결정할 예정입니다.

상기 표에서 제시한
확정 공모가격은
㈜더즌의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아니며, 향후 국내외 경기, 주식시장 상황, 산업 성장성, 영업환경 변화 등 다양한 요인의 영향으로 인하여 예측, 평가 정보는 변동될 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.금번 ㈜더즌의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을
실시 하였으며, 확정공모가격은 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사인 한국투자증권㈜와 발행회사인 ㈜더즌이 협의하여 1주당 9,000원으로 결정하였습니다.

나. 희망공모가액의 산출방법(1) 희망공모가액 산출 방법 개요(가) 평가방법 선정 개요
일반적으로 주식시장에서 기업의 가치를 평가하는 방법으로는 절대가치 평가방법과 상대가치 평가방법이 있습니다.절대가치 평가방법으로는 대표적으로 미래현금흐름의 현재가치 할인모형(DCF: Discounted Cash Flow Method)과 본질가치 평가방법이 있습니다. 미래현금흐름의 현재가치할인모형(DCF)은 미래에 실현될 것으로 예상되는 기업의 연도별 현금흐름을 추정하고 이에 적정한 할인율(가중평균자본비용(WACC: Weighted Average Cost Of Capital - 기업의 자본조달 원천별 가중치를 곱하여 산출한 자기자본비용과 타인자본비용의 합)을 적용하여 현재가치를 산정하는 평가방법입니다. 이를 위해서는 최소 5년 이상의 미래 현금흐름 및 적정 할인율을 추정하여야 하며, 비교기업과 비교하기 위해서는 비교기업의 미래현금흐름 및 할인율을 추정하여야만 상호비교가 가능한 모형으로 이러한 미래 현금흐름 및 적정 할인율을 산정함에 있어 객관적인 기준이 명확하지가 않고 평가자의 주관이 개입될 경우 평가 지표로서 유의성을 상실할 우려가 있습니다.본질가치 평가방법은 2002년 8월 "유가증권인수업무에 관한 규칙" 개정 이전에 공모주식의 평가를 위해 사용하던 규정상의 평가방법으로 최근 사업연도의 자산가치와 향후 2개년 추정실적을 기준으로 한 수익가치를 1과 1.5의 가중치를 두어 산출하는 절대가치 평가방법의 한 기법입니다. 그러나 본질가치를 구성하는 자산가치는 역사적 가치로서 기업가치를 평가함에 있어 과거 실적을 중요시 한다는 점에 있어 한계가존재합니다. 또한 이를 보완하는 향후 2개년간 추정손익에 의해 산정되는 수익가치는 손익 추정시 평가자의 주관 개입 가능성, 추정기간의 불충분성 및 자본환원율로 인한 기업가치의 고평가 가능성 등은 한계점으로 지적되고 있습니다.상대가치 평가방법(PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교 등)은 주식시장에 분석대상 기업과 동일하거나 유사한 제품을 주요 제품으로 하는 비교가능성이 높은 비교기업들이 존재하고, 주식시장은 이런 기업들의 가치를 평균적으로 올바르고 적정하게 평가하고 있다는 가정하에 분석대상기업과 비교기업을 비교, 평가하는 방법으로서 그 평가방법이 간단하고 연관성을 갖기 때문에 유용한 기업가치 평가방법으로 인정되고 있습니다.그러나, 비교기업의 선정 과정에서 평가자(기관)의 주관적인 판단 개입 가능성과 시장의 오류(기업가치의 저평가 혹은 고평가)등에 기인한 기업가치 평가의 오류 발생가능성은 상대가치 평가방법의 한계점으로 지적되고 있습니다. 이와 같이 상대가치 평가방법(PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교 등)을 적용하기 위해서는 비교 대상 회사들이 일정한 재무적 요건 및 비교 유의성을 충족하여야 합니다. 또한 사업, 기술, 관련 시장 성장성, 주요 제품군 등 질적 측면에서 일정 수준 이상 평가대상 회사와 비교 유의성을 갖고 있어야 합니다.

(나) 평가방법 산정

대표주관회사인 한국투자증권㈜는 금번 공모를 위한 ㈜더즌의 주당가치를 평가함에 있어 상기 평가방법 중 유가증권시장 또는 코스닥시장에 기상장된 유사회사를 이용한 상대가치 평가법을 이용하였습니다.

【 ㈜더즌 비교가치 산정시 PER 적용사유 】

적용 투자지표
투자지표의 적합성

PER
PER(Price/Earning Ratio)는 해당 기업의 주가와 주당순이익(EPS)의 관계를 규명하는 비율로서 기업의 영업활동을 통한 수익력에 대한 시장의 평가, 성장성, 영업활동의 위험성 등이 총체적으로 반영된 지표입니다. 또한 개념이 명확하고 계산의 용이성으로 인해 가장 널리 사용되는 투자지표이기도 합니다. PER는 순이익을 기준으로 비교가치를 산정하므로 개별 기업의 수익성을 잘 반영하고 있을 뿐만 아니라, 산업에 대한 향후 미래의 성장성이 반영되어 개별 기업의 PER가 형성되므로, PER를 적용할 경우 특정산업에 속한 기업의 성장성과 수익성을 동시에 고려할 수 있고 산업 고유위험에 대한 Risk 요인도 주가를 통해 반영될 수 있습니다. 이에 따라 발행회사인 ㈜더즌의 금번 공모주식에 대한 평가에 있어 상대가치 평가방법 중 가장 보편적이고 소속업종 및 해당기업의 성장, 수익, 위험을 반영할 수 있는 모형인 PER를 활용하였습니다.

【 ㈜더즌 비교가치 산정시 EV/EBITDA, PBR, PSR 제외사유 】

제외 투자지표
투자지표의 부적합성

EV/EBITDA
EV/EBITDA는 기업가치(EV)와 영업활동을 통해 얻은 이익(EBITDA)과의 관계를 나타내는 지표로 기업이 자기자본과 타인자본을 이용하여 어느 정도의 현금흐름을 창출할 수 있는 지를 나타내는 지표입니다. EBITDA는 유형자산이나 기계장비에 대한 감가상각비 등 비현금성 비용이 많은 산업에 유용한 지표로써, 동사 가치를 나타내는 데에는 적정한 지표로 사용되기 어렵다는 판단하에 가치산정시 제외하였습니다.

PBR
PBR(주가순자산비율)은 해당 기업의 주가가 BPS(주당순자산)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 엄격한 회계기준이 적용되고 자산건전성을 중요시하는 금융기관의 평가나 고정자산의 비중이 큰 장치산업의 경우 주로 사용되는 지표입니다. 동사의 경우 금융기관이 아니며, 고정자산 비중이 크지 않아 순자산가치가 상대적으로 중요하지 않기 때문에 가치평가의 한계성을 내포하고 있어 가치산정시 제외하였습니다.

PSR
PSR(주가매출액비율)은 해당 기업의 주가가 SPS(주당매출액)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 일반적으로 비교대상회사의 이익이 적자(-)일 경우 사용하는 보조지표로 이용되고 있습니다. PSR이 적합한 투자지표로 이용되기 위해서는 비교대상회사 간에 매출액 대비 수익률이 유사해야 하지만 현실적으로 기업마다 매출액 대비 수익율(ROS)은 상이하며, 단순히 매출액과 관련하여 주가 비교시에 수익성을 배제한 외형적 크기만을 비교하여 왜곡된 정보를 제공할 수 있기 때문에 가치산정시 제외하였습니다.

(2) 유사회사의 선정
대표주관회사인 한국투자증권㈜는 동사의 업종, 사업, 재무 및 일반 유사성을 고려하여 총
3개사
를 동사의 공모가격 산정을 위한 비교기업으로 선정하였으며, 상세 선정 내역은 다음과 같습니다.대표주관회사는
㈜
더즌의 적정기업가치 산출을 위하여 회사가 속한 한국표준산업분류와 주요 서비스 등 실질적인 사업 내용 및 기술 등을 종합적으로 반영하여 국내 유사회사의 표준산업분류를 전기 통신업(J61200), 시스템 응용 소프트웨어 개발 및 공급업(J58220), 그 외 기타 정보 서비스업(J63990), 컴퓨터 프로그래밍 서비스업(J62010), 컴퓨터시스템 통합 자문 및 구축 서비스업(J62021), 그 외 기타 금융 지원 서비스업(K66199)에 속하는 유가증권시장 또는 코스닥 시장 상장사를 선정하였습니다.그 외 동사와의 재무 유사성,
사업 유사성,
일반 유사성을 고려하여 최종적으로 총 3개사(쿠콘, 웹케시, 더존비즈온)를 최종 유사회사로 선정하였습니다. 그러나 최종 선정된 유사회사들은 ㈜더즌과 일정 수준의 사업구조 및 전략, 주요 제품, 영업 환경, 성장성 등에서 차이가 존재합니다. 투자자들은 유사회사 현황, 참고 정보 등을 기반으로 투자의사 결정을 하는 경우 이와 같은 차이 사항에 유의하시기 바랍니다.

(가) 유사회사 선정 요약

구분
선정기준
세부 검토기준
선정회사

1차
업종 유사성

한국표준산업분류상
전기 통신업(J61200), 시스템 응용 소프트웨어 개발 및 공급업(J58220), 그 외 기타 정보 서비스업(J63990), 컴퓨터 프로그래밍 서비스업(J62010), 컴퓨터시스템 통합 자문 및 구축 서비스업(J62021), 그 외 기타 금융 지원 서비스업(K66199)에 속하는 상장회사

→ 총 215개사

2차
재무 유사성

①
결산월이 12월로 동일할 것
② 2023년 및 2024년 3분기말 기준 최근 12개월 영업이익, (연결지배지분)당기순이익 시현 기업
③ 2023년 및 2024년 3분기말 기준 최근 12개월 영업이익률이 10% 이상일 것

→ 총 30개사

3차
사업 유사성

상기 재무 유사성으로 분류된 30개사 중
동사와 같이 기업자금관리 및 B2B 금융 서비스(ERP, 펌뱅킹, 가상계좌, 대출비교 등 전자금융 API 활용 서비스) 제공을 주 사업으로 영위하는 회사

→ 총 4개사

4차
일반 유사성
① 상장 후 1년 이상 경과하였을 것② 최근 6개월 간 한국거래소로부터 투자위험종목, 관리종목 등으로 지정 또는 회계처리기준을 위반한 사실이 없을 것③ 최근 12개월 간 주요사항보고서를 통해 자산총액 10% 이상 유형자산을 양수도했거나, 양수도 계획을 공시한 기업 제외④ 비경상적 Multiple(PER 10배 미만, 60배 이상) 제외
→ 총 3개사(쿠콘, 웹케시, 더존비즈온)

(나) 유사회사 선정 세부내역

■ 1차 유사회사 선정 - 모집단 선정

동사는 디지털뱅킹 솔루션(펌뱅킹, 가상계좌, 현금영수증 등), 크로스보더 자금관리 솔루션(외화 정산 및 송금), 데이터 솔루션(아파트ERP, 메시징, 대출비교 등)을 주요 제품군으로 하여 사업을 영위하고 있습니다.
이에 따라 대표주관회사인 한국투자증권㈜는 동사와의 업종 유사성을 고려하여 한국표준산업 업종 분류상 시스템 응용 소프트웨어 개발 및 공급업(J58220), 그 외 기타 정보 서비스업(J63990), 컴퓨터 프로그래밍 서비스업 (J62010), 컴퓨터 시스템 통합 자문 및 구축 서비스업(J62021), 그 외 기타 금융 지원 서비스업(K66199), 전기통신업(J61200)에 속한 코스닥시장 또는 유가증권시장 상장사 총 196개사를 모집단으로 선정하였습니다.

한국표준산업분류
해 당 회 사

시스템 응용 소프트웨어 개발 및 공급업(J58220)
쿠콘, 웹케시, 핑거, 영림원소프트랩 등 143개사

그 외 기타 정보 서비스업(J63990)

헥토파이낸셜, 헥토이노베이션,
SCI평가정보 등 19개사

컴퓨터 프로그래밍 서비스업 (J62010)
더존비즈온, 롯데이노베이트, 콤텍시스템, 솔트웨어 등 13개사

컴퓨터 시스템 통합 자문 및 구축 서비스업(J62021)
케이씨티, 대신정보통신, 아시아나아이디티 등 22개사

그 외 기타 금융 지원 서비스업(K66199)
카카오페이, NHN KCP, 글로벌텍스프리, 코리아에셋투자증권 4개사

전기통신업(J61200)

SK텔레콤,
, 케이티, 한국정보통신, 나이스정보통신 등 14개사

■
2차 유사회사 선정 - 재무유사성
1차 유사회사로 선정된 회사 중 12월 결산법인이 아닌 회사를 제외하고, 2023년 및 2024년 3분기말 기준 최근 12개월 영업이익, (연결지배지분)당기순이익을 시현한 회사로 재분류하여 아래와 같이 총 30개사를 선정하였습니다.

선정기준
재무유사성 기준

재무유사성
① 결산월이 12월로 동일할 것② 2023년 및 2024년 3분기말 기준 최근 12개월 영업이익, (연결지배지분)당기순이익 시현 기업③ 2023년 및 2024년 3분기말 기준 최근 12개월 영업이익률이 10% 이상일 것

(단위: 백만원, %)

회사명
결산월
2023년
2024년 3분기말 기준 최근 12개월
선정여부

영업이익
영업이익률
당기순이익
영업이익
영업이익률
당기순이익

인스코비
12
446.80
0.45%
(30,176.93)
(6,700.97)
영업적자
(23,314.78)
X

신시웨이
12
1,533.81
14.66%
(19.17)
1,424.29
12.59%
90.39
X

DB
12
37,022.77
8.07%
20,275.75
25,166.84
4.59%
66,897.99
X

대신정보통신
3
8,839.86
3.44%
6,567.17
(611.11)
영업적자
(1,169.98)
X

현대이지웰
12
18,340.86
15.55%
(532.19)
19,872.86
15.40%
1,398.84
X

콤텍시스템
12
15,528.86
1.74%
3,953.17
20,428.85
2.36%
16,027.22
X

휴맥스홀딩스
12
11,771.03
1.78%
(24,575.37)
13,927.44
2.39%
(32,176.50)
X

유비케어
12
3,509.13
2.28%
(1,711.69)
1,752.15
0.98%
(790.97)
X

더존비즈온
12
71,625.73
20.20%
13,848.90
82,643.74
20.95%
43,998.48
O

소프트센
12
(1,418.79)
영업적자
(11,458.08)
(1,407.03)
영업적자
(6,808.34)
X

아이즈비전
12
6,785.52
3.55%
(1,992.31)
(508.75)
영업적자
4,943.59
X

한국정보통신
12
35,677.37
4.92%
30,091.83
39,810.58
4.98%
43,275.94
X

KT
12
1,649,774.00
6.25%
1,009,861.00
1,730,224.00
6.52%
1,180,321.00
X

인성정보
12
5,213.31
1.43%
(278.74)
936.56
0.26%
(3,887.53)
X

미래아이앤지
12
3,232.56
24.82%
(9,297.70)
1,447.65
13.56%
(10,425.05)
X

디어유
12
28,625.83
37.82%
26,189.62
29,388.26
37.70%
24,888.18
O

세종텔레콤
12
(3,114.26)
영업적자
43,425.62
(15,063.36)
영업적자
(9,506.08)
X

쌍용정보통신
12
8,408.97
2.14%
5,427.50
5,301.82
1.47%
2,072.46
X

에스넷
12
14,463.12
3.03%
19,906.16
10,654.89
2.20%
14,556.72
X

나이스정보통신
12
36,733.57
4.12%
30,281.14
37,005.49
3.85%
30,549.49
X

세중
12
1,181.25
3.25%
13,761.02
2,131.49
5.91%
6,210.29
X

네오위즈홀딩스
12
17,377.54
4.74%
7,274.47
24,049.89
6.21%
(6,736.77)
X

상상인
12
(64,717.14)
영업적자
(64,260.33)
(214,791.64)
영업적자
(97,735.76)
X

누리플렉스
12
1,980.00
1.49%
2,939.34
(11,209.74)
영업적자
(13,762.52)
X

라온시큐어
12
(1,653.09)
영업적자
4,163.92
(2,792.25)
영업적자
1,888.20
X

오픈베이스
12
6,605.46
3.24%
5,206.37
5,913.09
2.74%
2,693.83
X

피노
12
(2,124.13)
영업적자
(1,942.92)
(1,189.36)
영업적자
(2,080.30)
X

케이씨티
12
2,169.32
13.43%
1,156.29
2,090.27
13.04%
1,224.64
O

안랩
12
26,422.53
11.05%
35,827.28
23,707.07
9.61%
33,665.41
X

SGA
12
(6,836.14)
영업적자
(8,550.15)
(2,246.88)
영업적자
(3,130.94)
X

SCI평가정보
12
401.06
1.17%
473.57
4,116.68
11.23%
2,361.50
X

한컴위드
12
(2,462.79)
영업적자
900.14
(2,018.71)
영업적자
(3,169.92)
X

이니텍
12
(3,543.88)
영업적자
(302.41)
(1,744.99)
영업적자
1,333.52
X

NHN KCP
12
41,958.92
4.32%
35,285.29
43,994.82
4.06%
40,953.96
X

한글과컴퓨터
12
34,150.05
12.60%
15,080.82
44,921.82
14.48%
19,370.65
O

크레오에스지
12
(3,734.73)
영업적자
(11,744.73)
(5,124.23)
영업적자
(12,743.72)
X

알서포트
12
7,927.57
15.73%
7,263.64
6,110.17
12.35%
5,253.52
O

오상자이엘
12
6,343.56
6.14%
23,869.36
8,018.60
6.77%
6,943.37
X

지어소프트
12
15,207.01
2.99%
10,567.85
27,621.09
5.09%
16,487.12
X

와이어블
12
2,884.01
3.97%
2,340.42
2,808.49
4.02%
2,380.73
X

티사이언티픽
12
(5,616.48)
영업적자
(45,414.12)
(3,042.89)
영업적자
(33,095.05)
X

쿠콘
12
16,586.16
24.26%
7,174.30
15,326.08
20.99%
5,943.20
O

폴라리스AI
12
1,458.86
2.45%
919.82
(593.93)
영업적자
(550.35)
X

KG이니시스
12
106,275.40
7.90%
77,423.82
79,801.94
5.67%
54,311.99
X

슈어소프트테크
12
11,472.69
18.13%
5,058.49
8,966.34
10.15%
12,914.48
O

유엔젤
12
(1,777.26)
영업적자
1,437.72
455.29
0.95%
3,536.66
X

버킷스튜디오
12
(6,576.23)
영업적자
7,354.98
(7,313.74)
영업적자
(27,362.92)
X

웹케시
12
13,716.96
18.64%
5,607.16
14,208.63
19.41%
4,162.29
O

한솔인티큐브
12
(6,033.03)
영업적자
(5,225.92)
(3,447.63)
영업적자
(3,902.42)
X

텔코웨어
12
3,042.87
7.49%
5,336.79
(1,599.28)
영업적자
1,065.12
X

다날
12
3,497.75
1.18%
(27,862.09)
5,912.49
2.15%
(23,920.27)
X

KG모빌리언스
12
32,980.60
11.80%
43,624.74
10,678.25
3.72%
27,383.36
X

아이크래프트
12
5,149.05
3.71%
4,555.44
2,328.94
2.22%
1,898.30
X

iMBC
12
1,156.87
2.50%
2,078.65
545.37
1.17%
1,740.32
X

플랜티넷
12
1,271.31
3.84%
1,542.90
2,129.72
6.54%
1,140.45
X

폴라리스오피스
12
6,248.07
5.79%
21,313.88
10,112.79
4.19%
2,725.17
X

신세계 I&C
12
39,957.88
6.46%
30,441.38
35,195.84
5.80%
28,099.59
X

팅크웨어
12
35,436.04
8.42%
15,591.47
32,284.21
6.66%
13,568.40
X

인포뱅크
12
(2,199.59)
영업적자
6,187.26
(5,591.78)
영업적자
(6,392.45)
X

MDS테크
12
8,717.57
5.61%
1,417.82
7,244.08
4.32%
580.34
X

THE E&M
12
(7,717.79)
영업적자
(33,573.88)
(7,387.04)
영업적자
(27,833.91)
X

산돌
12
2,781.12
19.60%
3,212.15
1,701.62
11.32%
2,336.28
O

네오리진
12
(2,588.39)
영업적자
(6,720.96)
(5,146.32)
영업적자
(7,614.82)
X

엔텔스
12
(3,214.25)
영업적자
(1,329.87)
(1,880.17)
영업적자
(1,052.72)
X

갤럭시아머니트리
12
9,240.64
6.98%
(47.09)
12,037.34
9.02%
2,342.53
X

율호
12
(2,250.91)
영업적자
(8,699.74)
(2,701.13)
영업적자
(14,924.08)
X

이씨에스
3
1,475.20
1.61%
2,627.09
(833.19)
영업적자
556.91
X

LG유플러스
12
998,031.00
6.94%
622,773.00
916,485.00
6.24%
533,206.00
X

브리지텍
12
4,162.93
7.77%
3,573.69
(238.51)
영업적자
(375.95)
X

이스트소프트
12
(8,907.05)
영업적자
(6,174.54)
(9,763.17)
영업적자
(12,349.77)
X

한네트
12
3,332.12
13.39%
2,464.39
3,825.04
15.27%
2,998.18
O

NHN벅스
12
803.51
1.41%
(5,071.08)
(750.09)
영업적자
(6,373.56)
X

셀바스AI
12
4,086.70
7.71%
(2,550.96)
(883.47)
영업적자
(848.09)
X

에프앤가이드
12
6,069.16
20.52%
7,758.29
6,922.97
22.01%
5,783.35
O

케이씨에스
12
3,154.89
6.61%
2,769.23
1,891.17
7.45%
1,922.49
X

인지소프트
12
3,809.48
15.74%
5,349.38
1,961.28
9.67%
3,273.60
X

SOOP
12
90,309.37
25.98%
74,592.57
112,101.85
27.22%
91,874.06
O

투비소프트
12
(3,482.95)
영업적자
(16,642.85)
(3,599.59)
영업적자
(25,939.72)
X

엑스큐어
12
(118.17)
영업적자
(2,673.54)
23.39
0.04%
(4,496.39)
X

유비벨록스
12
49,345.27
9.08%
18,754.23
39,280.78
6.54%
10,112.70
X

이글루
12
5,717.00
5.35%
8,704.24
5,170.56
4.91%
5,256.60
X

KTcs
12
18,723.57
1.81%
14,649.77
4,347.19
0.38%
2,989.41
X

한국전자인증
12
3,140.59
8.19%
2,376.27
2,719.73
7.29%
1,826.68
X

KTis
12
20,525.10
3.46%
13,921.79
20,290.77
3.31%
12,059.32
X

현대퓨처넷
12
2,453.18
1.45%
(1,881.06)
5,090.66
2.57%
(5,780.92)
X

수산아이앤티
12
6,465.62
27.07%
5,573.88
7,065.06
28.77%
6,295.64
O

드림시큐리티
12
33,279.01
14.30%
22,491.07
27,465.16
11.11%
13,892.74
O

BF랩스
12
(1,871.49)
영업적자
81.53
(7,750.74)
영업적자
(35,557.36)
X

키네마스터
12
1,861.58
11.10%
2,623.25
121.28
0.88%
801.27
X

지니언스
12
6,467.03
15.08%
6,246.38
7,442.20
16.15%
7,488.78
O

네이블
12
(2,100.77)
영업적자
(1,435.20)
(1,567.26)
영업적자
(1,263.10)
X

SBI핀테크솔루션즈
3
517.74
1.00%
47.63
(1,641.05)
영업적자
(2,109.06)
X

파수
12
3,814.97
8.94%
4,396.31
3,221.32
7.18%
3,453.28
X

알티캐스트
12
(6,275.76)
영업적자
(25,974.22)
(3,864.09)
영업적자
(15,154.21)
X

SGA솔루션즈
12
1,276.89
2.33%
(850.68)
(1,863.53)
영업적자
(2,646.48)
X

이크레더블
12
12,605.82
30.67%
11,748.16
14,926.63
34.53%
13,986.83
O

토탈소프트
12
3,606.00
22.46%
3,778.71
5,490.31
27.76%
5,064.68
O

케이사인
12
4,264.06
9.05%
4,551.82
4,807.57
9.33%
3,217.13
X

비트컴퓨터
12
6,219.48
18.59%
5,537.76
7,331.23
19.97%
7,224.03
O

엑셈
12
4,912.50
9.12%
10,419.04
3,245.37
5.77%
2,687.96
X

삼성에스디에스
12
808,230.95
6.09%
693,422.01
914,119.11
6.74%
709,112.23
X

글로벌텍스프리
12
14,776.89
15.83%
(8,882.04)
21,622.18
18.19%
(11,159.90)
X

미스터블루
12
694.66
0.94%
(11,224.62)
(12,053.49)
영업적자
(23,359.53)
X

아이티센
12
30,518.77
1.08%
650.16
56,018.85
1.28%
5,202.84
X

지란지교시큐리티
12
1,836.74
5.21%
11,817.09
2,192.51
5.99%
4,034.54
X

포시에스
6
5,159.26
15.52%
5,243.68
4,021.31
12.01%
4,210.08
X

FSN
12
(5,966.34)
영업적자
(23,831.64)
(854.59)
영업적자
(11,497.68)
X

SK텔레콤
12
1,753,204.00
9.96%
1,093,611.00
1,866,315.00
10.39%
1,135,296.00
X

로지시스
12
545.44
1.50%
516.01
2,159.86
5.04%
1,755.55
X

비유테크놀러지
12
(14,007.99)
영업적자
(20,990.41)
(6,939.86)
영업적자
(4,050.15)
X

엔지스테크널러지
12
(2,990.58)
영업적자
(6,034.42)
(109.31)
영업적자
3,584.53
X

나무기술
12
(749.82)
영업적자
(3,154.47)
(1,940.05)
영업적자
(6,426.39)
X

모비스
12
(6,515.72)
영업적자
(384.78)
(5,918.91)
영업적자
(2,482.23)
X

NICE평가정보
12
65,329.24
13.45%
56,046.65
80,150.47
15.71%
67,502.46
O

핸디소프트
12
(967.39)
영업적자
2,067.62
(3,226.47)
영업적자
(970.93)
X

모바일어플라이언스
12
452.47
0.91%
2,110.18
615.64
1.76%
350.39
X

소프트캠프
12
(2,568.55)
영업적자
(5,815.39)
(3,920.67)
영업적자
(6,018.67)
X

코나아이
12
33,683.78
12.02%
29,170.81
28,147.18
11.65%
27,322.58
O

한국정보인증
12
13,967.40
15.15%
9,268.33
20,296.53
17.24%
18,222.89
O

에스트래픽
12
17,379.68
11.81%
16,609.70
15,436.33
8.83%
15,521.27
X

링크제니시스
12
1,398.35
9.85%
1,254.90
65.64
0.50%
140.48
X

롯데이노베이트
12
56,946.20
4.76%
41,999.91
41,127.28
3.43%
28,501.44
X

리파인
12
22,552.14
33.92%
21,682.53
23,067.38
32.91%
22,217.72
O

에스에스알
12
1,604.37
13.20%
1,716.86
591.85
5.24%
1,176.54
X

오파스넷
12
13,950.56
6.20%
10,454.31
8,227.68
4.13%
6,386.19
X

디지캡
12
(664.82)
영업적자
(3,292.10)
3.17
0.01%
(2,054.53)
X

아시아나IDT
12
9,112.19
4.84%
10,958.00
6,082.19
3.10%
9,898.73
X

비투엔
12
(2,457.97)
영업적자
(12,566.85)
(3,245.38)
영업적자
(12,037.17)
X

아톤
12
11,412.71
20.74%
9,188.49
15,438.39
26.12%
14,676.78
O

이지케어텍
3
236.08
0.35%
1,207.60
3,985.95
5.54%
3,047.57
X

현대오토에버
12
181,413.57
5.92%
137,764.30
204,646.55
5.93%
153,682.77
X

헥토파이낸셜
12
12,571.14
8.21%
11,285.45
14,643.37
9.56%
13,228.33
X

솔트웨어
12
(88.86)
영업적자
761.05
(302.35)
영업적자
417.30
X

인포바인
12
7,757.25
34.04%
7,157.28
8,254.50
33.68%
7,901.20
O

라온피플
12
(11,135.37)
영업적자
(8,181.62)
(16,383.67)
영업적자
(10,907.15)
X

티라유텍
12
(3,849.05)
영업적자
(5,624.84)
(7,368.28)
영업적자
(9,647.25)
X

모코엠시스
12
706.09
2.87%
1,082.49
1,421.47
5.37%
1,797.88
X

미디어젠
12
(5,272.17)
영업적자
(5,463.03)
(4,071.56)
영업적자
(3,640.78)
X

코리아에셋투자증권
3
7,874.74
3.62%
5,807.38
8,742.87
3.49%
7,791.90
X

웨이버스
12
5,059.92
10.38%
7,067.36
1,950.72
3.92%
3,441.82
X

제이엘케이
12
(7,147.57)
영업적자
(7,323.28)
(11,471.86)
영업적자
(12,330.16)
X

신테카바이오
12
(12,276.30)
영업적자
(11,397.64)
(13,494.37)
영업적자
(16,377.49)
X

위세아이텍
12
(2,868.67)
영업적자
(3,293.74)
(564.69)
영업적자
4.79
X

솔트룩스
12
(9,292.18)
영업적자
(8,773.39)
(5,564.03)
영업적자
(3,296.89)
X

영림원소프트랩
12
2,890.96
5.21%
3,763.56
2,532.37
4.18%
3,189.38
X

브랜드엑스코퍼레이션
12
18,194.22
7.82%
11,234.50
24,801.67
9.46%
17,368.29
X

바이브컴퍼니
12
(9,225.96)
영업적자
32,551.06
(7,417.45)
영업적자
(10,800.47)
X

윈스
12
23,089.93
21.61%
21,086.73
21,658.56
20.46%
20,734.64
O

알체라
12
(18,520.48)
영업적자
(26,779.66)
(13,599.05)
영업적자
(15,841.78)
X

핑거
12
3,669.78
4.41%
4,448.93
754.07
1.05%
1,664.67
X

아티스트유나이티드
12
(3,277.59)
영업적자
(4,997.68)
(3,386.46)
영업적자
(5,047.91)
X

아이퀘스트
12
3,624.85
9.04%
3,167.14
2,696.89
6.64%
3,472.09
X

씨이랩
12
(6,910.78)
영업적자
(6,459.13)
(6,823.67)
영업적자
(6,752.00)
X

뷰노
12
(15,675.81)
영업적자
(15,626.72)
(13,244.24)
영업적자
(16,395.71)
X

싸이버원
12
1,276.13
5.17%
1,996.17
1,752.48
7.45%
1,987.30
X

라이프시맨틱스
12
(9,591.75)
영업적자
(11,264.11)
(10,126.19)
영업적자
(11,072.31)
X

이삭엔지니어링
12
134.14
0.13%
(462.68)
(3,193.88)
영업적자
(2,658.28)
X

시큐브
12
4,453.12
30.83%
5,786.79
3,791.09
27.07%
5,051.89
O

이노뎁
12
635.76
0.76%
1,026.91
(2,164.88)
영업적자
(1,773.71)
X

오비고
12
(536.64)
영업적자
399.39
(2,831.06)
영업적자
(1,920.38)
X

맥스트
12
(16,524.56)
영업적자
(13,230.85)
(18,651.36)
영업적자
(16,954.37)
X

원티드랩
12
1,573.39
3.97%
1,404.46
39.58
0.10%
201.95
X

플래티어
12
(4,541.18)
영업적자
(3,235.55)
(6,845.12)
영업적자
(5,220.76)
X

엠로
12
4,662.83
7.38%
(26,735.92)
7,271.90
9.77%
10,490.32
X

딥노이드
12
(6,726.84)
영업적자
(6,737.07)
(8,704.94)
영업적자
(8,063.64)
X

브레인즈컴퍼니
12
3,338.15
12.93%
5,030.07
1,893.02
7.03%
3,539.12
X

밀리의서재
12
10,406.13
18.39%
14,537.92
12,621.25
18.28%
16,605.98
O

카카오페이
12
(56,589.70)
영업적자
2,516.36
(45,932.60)
영업적자
(19,641.14)
X

케이엘넷
12
8,308.20
16.31%
7,606.96
9,456.47
19.01%
8,988.49
O

비트나인
12
(13,292.68)
영업적자
(16,651.56)
(9,663.06)
영업적자
(9,160.61)
X

아이티아이즈
12
(6,388.09)
영업적자
(6,752.38)
(4,106.50)
영업적자
(3,046.90)
X

트윔
12
2,009.17
5.82%
2,976.03
2,981.33
7.98%
3,192.34
X

마음AI
12
(3,856.54)
영업적자
(5,528.13)
(6,205.76)
영업적자
(5,216.48)
X

모아데이타
12
(357.66)
영업적자
244.28
(773.99)
영업적자
(223.47)
X

비큐AI
12
240.28
1.42%
733.03
(44.17)
영업적자
165.46
X

코난테크놀로지
12
(10,994.51)
영업적자
(9,836.36)
(13,467.78)
영업적자
(12,802.70)
X

루닛
12
(42,216.72)
영업적자
(36,798.25)
(66,936.43)
영업적자
(21,973.93)
X

벨로크
12
(366.36)
영업적자
(4,590.42)
(2,162.78)
영업적자
(801.77)
X

오픈엣지테크놀로지
12
(15,863.86)
영업적자
(14,856.03)
(10,431.73)
영업적자
(9,965.02)
X

이노룰스
12
(1,240.61)
영업적자
34.78
838.10
4.16%
2,164.16
X

핀텔
12
(2,676.77)
영업적자
(1,253.50)
(1,854.48)
영업적자
(112.28)
X

헥토이노베이션
12
37,263.67
12.92%
22,563.24
42,244.63
13.85%
30,751.71
O

유비온
9
385.12
1.21%
(544.21)
(2,013.05)
영업적자
(1,761.50)
X

핑거스토리
12
1,382.11
7.50%
1,729.63
1,532.28
8.27%
1,076.08
X

오브젠
12
(5,830.27)
영업적자
(5,409.31)
(4,447.94)
영업적자
(4,048.53)
X

샌즈랩
12
(883.68)
영업적자
438.73
(1,805.99)
영업적자
(242.25)
X

엑스게이트
12
4,102.24
9.58%
294.78
2,907.14
6.99%
3,933.15
X

토마토시스템
12
2,824.67
10.63%
3,289.31
(129.34)
영업적자
1,403.92
X

링네트
12
16,347.72
7.51%
12,788.78
17,119.83
10.01%
15,914.90
X

모니터랩
12
7.20
0.05%
(1,368.58)
(321.93)
영업적자
1,259.98
X

씨유박스
12
(9,771.15)
영업적자
(9,628.11)
(11,583.23)
영업적자
(9,981.58)
X

시큐센
12
(1,283.05)
영업적자
(958.97)
(2,109.79)
영업적자
(1,800.06)
X

오픈놀
12
1,347.07
5.36%
1,407.68
1,357.45
3.87%
1,703.44
X

이노시뮬레이션
12
(155.58)
영업적자
(248.32)
(1,188.32)
영업적자
(1,082.93)
X

버넥트
12
(11,308.44)
영업적자
(10,357.50)
(11,713.87)
영업적자
(10,962.76)
X

엠아이큐브솔루션
12
1,756.06
7.27%
2,498.54
545.09
1.91%
1,525.66
X

휴네시온
12
4,662.57
12.90%
6,738.38
3,767.85
10.01%
6,896.42
O

시큐레터
12
(5,729.63)
영업적자
(5,597.76)
(7,401.77)
영업적자
(7,099.86)
X

크라우드웍스
12
(1,785.82)
영업적자
(9,578.47)
(11,551.30)
영업적자
(9,179.66)
X

코어라인소프트
12
(11,656.28)
영업적자
(14,082.73)
(12,870.47)
영업적자
(12,455.33)
X

인스웨이브시스템즈
12
5,181.09
15.89%
4,720.15
859.45
2.61%
2,281.12
X

이루온
12
3,034.53
5.42%
3,728.16
7,894.23
11.54%
8,599.15
X

한싹
12
2,628.34
10.91%
3,231.31
(381.68)
영업적자
1,177.21
X

인피니트헬스케어
12
5,773.89
6.27%
19,138.51
10,148.53
10.07%
29,861.20
X

비아이매트릭스
12
(2,700.55)
영업적자
(1,796.34)
(638.14)
영업적자
457.07
X

컨텍
12
(9,982.81)
영업적자
(64,876.42)
(13,228.55)
영업적자
(21,017.65)
X

에스피소프트
12
4,753.10
13.49%
4,377.78
3,786.68
8.80%
(97.36)
X

이에이트
12
(5,250.14)
영업적자
(6,399.00)
(8,763.07)
영업적자
(11,387.81)
X

카티스
12
1,890.30
6.30%
2,112.48
(1,248.68)
영업적자
(9,157.03)
X

뱅크웨어글로벌
12
(4,556.16)
영업적자
(7,978.64)
(6,522.21)
영업적자
(6,551.73)
X

유라클
12
3,099.93
6.78%
4,502.66
826.32
3.39%
790.30
X

케이쓰리아이
12
1,115.79
8.54%
1,185.23
(2,193.72)
영업적자
(2,105.64)
X

아이스크림미디어
12
34,045.03
27.67%
30,234.64
6,471.88
8.53%
7,155.17
X

인스피언
12
4,032.59
25.07%
5,055.91
N/A
N/A
N/A
X

클로봇
12
(5,764.99)
영업적자
(22,419.31)
N/A
N/A
N/A
X

출처: 금융감독원 전자공시시스템

주1) 인스피언, 클로봇은 상장한 기간이 1년 미만이면서 2024년 3분기 실적 공시 대상이 아니므로 2024년 3분기 기준 LTM 파악이 불가능하여
2024년 3분기말 기준 최근 12개월 관련 수치를 N/A로 기재하였습니다.

■ 3차 유사회사 선정 - 사업유사성

2차 유사회사로 선정된 회사 중 세부적인 사업유사성을 기준으로 4개사를 선정하였습니다. 선정 근거 및 선정 내역은 아래와 같습니다.

선정기준
사업유사성 기준

사업유사성
기업자금관리 및 B2B 금융 서비스(ERP, 펌뱅킹, 가상계좌, 대출비교 등 전자금융 API 활용 서비스) 제공을 주 사업으로 영위하는 회사

【 2차 비교대상회사의 선정 】

기업명
2023년 기준 주력사업(매출비중)
선정여부

더존비즈온

ERP 솔루션(60.4%)
, 클라우드사업(19.2%), 보안, 그룹웨어 등(10.8%), 상품,용역 등(9.6%)

O

디어유
팬 커뮤니케이션 플랫폼(98.6%), 기타(1.4%)
X

케이씨티
자동화기기(58.5%), 유지보수 용역(30.6%), 임대(10.8%), 단말시스템(0.1%)
X

한글과컴퓨터
문서기반 서비스 및 SW(46.7%), 소방 개인안전장비 등(41.6%), 기타(11.7%)
X

알서포트
원격지원솔루션(54.3%), 원격제어솔루션(38.0%), 기타(7.7%)
X

쿠콘
데이터(기업자금관리, 경비지출관리, 간편대출비교, 간편인증 대행 등) 서비스(53.4%), 페이먼트(간편결제,ARS인증, 현금영수증, 출입금이체, 가상계좌 등) 서비스(46.6%)
O

슈어소프트테크
SW시험검증(80.5%), 빅데이터/AI(19.5%)
X

웹케시

B2B 금융 핀테크 플랫폼(경리나라, 기업자금관리시스템, rERP)(87.7%)
, B2B 기타 솔루션(업무지원 솔루션) 등(12.3%)

O

산돌
폰트 판매(71.0%), 용역(29.0%)
X

한네트
현금인출기(55.0%), 무인자동화기기 상품 용역매출(42.0%), 임대수익 등(3.0%)
X

에프앤가이드
기업정보분석(58.7%), INDEX(24.4%), FUND(6.1%), 용역 및 기타(10.6%)
X

SOOP
기부경제 선물 등(74.5%), 광고 및 콘텐츠제작(23.7%), 기타(1.8%)
X

수산아이앤티
네트워크 보안솔루션(63.1%), 공유단말접속관리서비스(33.9%), 기타(3.0%)
X

드림시큐리티
계측기기/건설장비 등 렌탈(77.9%), 보안장비 및 솔루션(16.7%), 휴대폰 본인확인 등(4.7%), 기타(0.7%)
X

지니언스
네트워크 보안솔루션(81.2%), 유지보수(1.8%)
X

이크레더블
신용조회사업(전자신용인증서/기술평가서비스 92.8%), 기업정보사업(4.5%)
X

토탈소프트
컨테이너 터미널 자동화 솔루션(77.1%), 기타(22.9%)
X

비트컴퓨터
의료정보시스템(73.9%), 디지털헬스케어(7.1%), IT 교육(12.7%), 임대사업 등(6.4%)
X

NICE평가정보
CB사업(66.6%), 기업정보사업(18.4%), 자산관리사업(13.4%), 빅테이터사업(1.5%)
X

코나아이
스마트 카드(42.6%), 상품(33.2%), 선불결제 수수료 등(22.0%), 기타(2.2%)
X

한국정보인증
인증서(60.4%), OTP 및 금융솔루션(24.8%), 기타(14.8%)
X

리파인
전월세보증금 대출 서비스: 대출 권리조사료(88.1%), 통지관련 수수료(4.0%)
X

아톤
핀테크 보안 솔루션(36.4%), 스마트 금융(19.8%), 핀테크 플랫폼(16.5%), 기타(27.3%)
X

인포바인
휴대폰인증서보관서비스(73.5%), 기타 서비스(12.7%), 게임서비스(8.93%, 기타(4.8%)
X

윈스
네트워크 보안 솔루션 및 서비스 (99.7%), 기타(0.3%)
X

시큐브
보안운영체계, 시스템통합계정관리,모바일인증 (65.8%), 유지보수(34.2%)
X

밀리의서재
전자책 정기구독(98.6%), 종이책 + 전자책 정기구독(0.7%)
X

케이엘넷
부가통신(Port-MIS EDI 중계 및 솔루션) 용역(52.4%),SM(시스템 유지보수) 용역(16.2%), SI(시스템통합)용역(30.23%), 기타(1.09%)
X

헥토이노베이션

핀테크(가상계좌, 펌뱅킹, 간편현금결제, PG서비스 등)(48.8%)
, IT정보서비스(32.24%), 헬스케어(18.61%), 기타(0.49%)

O

휴네시온
망연계 솔루션 등(100.0%)
X

출처: 각 사 사업보고서(DART공시)

■ 4차 유사회사 선정 - 일반유사성

3차 유사회사로 선정된 4개 기업 중 아래 일반 유사성 기준에 아래 3개사를 비교회사로 선정하였습니다.

선정기준
일반유사성 기준

일반유사성
① 상장 후 1년 이상 경과하였을 것② 최근 6개월 간 한국거래소로부터 투자위험종목, 관리종목 등으로 지정 또는 회계처리기준을 위반한 사실이 없을 것③ 최근 12개월 간 주요사항보고서를 통해 자산총액 10% 이상 유형자산을 양수도했거나, 양수도 계획을 공시한 기업 제외④ 비경상적 Multiple(PER 10배 미만, 60배 이상) 제외

회사명
요건충족 여부
선정여부

① 상장 후 1년 이상 경과하였을 것
② 최근 6개월 간 한국거래소로부터 투자위험종목, 관리종목 등으로 지정 또는 회계처리기준을 위반한 사실이 없을 것
③ 최근 12개월 간 주요사항보고서를 통해 자산총액 10% 이상 유형자산을 양수도했거나, 양수도 계획을 공시한 기업 제외
④ 비경상적 Multiple(PER 10배 미만, 60배 이상) 제외

쿠콘
O
O
O
O(29.03배)
O

웹케시
O
O
O
O(32.57배)
O

더존비즈온
O
O
O
O(39.52배)
O

헥토이노베이션
O
O
O

X
(5.19배)

X

출처: 각 사 사업보고서 및 분기 보고서(DART공시)

【 최종 유사기업 선정결과 요약 】

최종 유사기업

쿠콘, 웹케시, 더존비즈온

(다) 유사회사 선정결과
대표주관회사인 한국투자증권㈜는 상기 선정기준을 충족하는 최종적으로 총
3
개 기업(쿠콘, 웹케시, 더존비즈온)을 최종 비교대상회사로 선정하였습니다. 그러나, 동사와 선정된 비교대상회사 간 재무 및 사업적 연관성이 존재하고 비교가능성이 일정 수준 존재한다 하더라도 상대가치 평가방법의 특성상 사업 유사성, 재무 유사성 및 일반요건 등 측면에서 완전히 동일한 비교대상회사는 존재하지 않습니다. 따라서 현재 가용한 정보를 바탕으로 일정한 범위 내에서 유사성을 갖춘 비교회사를 선정하는 합리적인 비교대상회사 선정 및 과정인 경우에도, 그 완전성을 보장할 수는 없습니다. 결론적으로, 현재 수준에서 합리적인 판단 과정을 통해 선정한 비교대상회사의 경우에도, 사업 구조, 시장점유율, 밸류체인 내 지위, 개발인력 수준, 재무 안전성, 지배구조, 경영진, 경영전략 등 주식의 가치에 영향을 미칠 수 있는 사항들에 있어 동사와 차이점이 존재하거나 발생할 수 있습니다.또한 동사의 희망공모가액은 선정 비교대상회사의 기준 주가를 특정 시점에서 적용하였기에 향후 발생할 수 있는 비교대상회사의 주가 변동에 따라서 동사의 주당 평가가액도 변동될 수 있습니다. 비교대상회사의 기준 주가가 향후 예상 경영성과에 대한 기대감을 반영하고 있을 가능성 등을 고려하면, 동사의 주당 평가가액은 동사와 비교대상회사의 과거 경영실적을 활용하고 있다는 측면에서 평가방법으로서 완전성을 보장받지 못할 수 있습니다.
(라) 유사회사 기준주가
기준주가는 시장의 일시적인 급변 등 단기변동성 반영을 배제하기 위해 2025년 01월 13일(증권신고서 제출일로부터 5영업일 전일)을 분석기준일로 하여 1개월 간(2024년 12월 16일~2025년 01월 13일, 18영업일) 종가의 산술평균, 1주일 간(2025년 01월 07일~2025년 01월 13일, 5영업일) 종가의 산술평균과 분석기준일(2025년 01월 13일) 종가 중 가장 낮은 가액을 기준주가로 적용하였습니다.

【 비교대상회사 기준주가 산정 내역 】

(단위 : 원)

일자
쿠콘
웹케시
더존비즈온

기준주가 MIN[(A),(B),(C)]
16,837
9,933
57,220

분석기준일 종가 (A)
16,990
10,380
57,500

1주일 평균 종가 (B)
17,006
10,062
57,220

1개월 평균 종가 (C)
16,837
9,933
60,994

2025-01-13
16,990
10,380
57,500

2025-01-10
16,970
10,420
58,300

2025-01-09
16,700
9,620
57,000

2025-01-08
17,080
9,890
56,500

2025-01-07
17,290
10,000
56,800

2025-01-06
16,930
9,530
56,700

2025-01-03
16,280
9,950
61,300

2025-01-02
16,450
10,500
62,700

2024-12-30
16,280
9,770
63,700

2024-12-27
15,880
9,580
62,000

2024-12-26
15,900
9,120
63,800

2024-12-24
16,690
9,400
61,300

2024-12-23
16,260
9,310
62,300

2024-12-20
17,080
9,470
61,200

2024-12-19
16,910
9,500
60,800

2024-12-18
17,510
10,220
62,800

2024-12-17
17,790
10,840
66,200

2024-12-16
18,070
11,300
67,000

출처: 한국거래소

(3) 희망공모가액의 산출(가) PER 평가방법을 통한 상대가치 산출

【 PER 평가방법 적용 상대가치 산출 의의, 방법 및 한계점 】

① 의의PER은 해당 기업의 주가가 주당순이익(EPS)의 몇 배인지를 나타내는 수치로, 수익성을 중시하는 대표적 지표입니다. PER은 대부분의 기업에 적용하여 계산이 간단하고 자료 수집이 용이하며 산업 및 기업 특성에 따른 위험, 성장율을 반영한 지표로 이용되고 있습니다.② 산출 방법PER 평가방법을 적용한 상대가치는 2024년 3분기(Calendar) LTM 실적을 기준으로 산출한 비교기업들의 산술평균 PER 배수를 동사의 2024년 3분기(Calendar) LTM 당기순이익에 적용하여 산출하였습니다.※ PER를 이용한 비교가치 = 비교기업 PER 배수 X 주당 순이익- 대표주관회사인 한국투자증권㈜은 비교가치 산정시 비교기업의 주식수는 상장주식수를 반영하였으며, 발행사의 발행주식수는 신고서 제출일 현재 발행주식총수에 신주모집주식수, 상장주선인 의무인수 주식수 및 1년 이내 행사가능한 주식매수선택권을 포함하여 제시하고 있습니다.※ 적용주식수:유사회사 : 분석기준일 현재 상장주식수발행회사 : 신고서 제출일 현재 주식수 + 신주모집 주식수 + 상장주선인 의무인수 주식수 + 1년 이내 행사가능한 주식매수선택권※ 비교대상회사의 재무자료는 금융감독원 전자공시시스템에 각사의 공시자료를 참조하였습니다.③ 한계점- 순손실 시현 기업의 경우 PER를 비교할 수 없습니다.- 비교기업이 동일 업종, 사업분야를 영위하여도 각 회사의 고유한 사업 구조, 매출 구성, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 경영진, 경영 전략 등에서 차이가 있기 때문에, 동일 기업을 비교분석하는 데에도 한계점이 존재할 수 있습니다.- 또한 PER 배수 결정 요인에는 주당순이익 이외에도 배당 성향 및 할인율, 기업 성장율 등이 있으므로 동일 업종에 속한다고 해도 순이익 규모, 현금창출 능력, 내부유보율, 자본금 규모 등 여러 요인을 고려할 경우 비교에 한계점이 존재합니다.- 비교기업간의 적용회계기준 및 연결 대상 기준 차이점 등으로 비교기업간 PER의 비교에 제약사항이 존재할 수 있습니다.

(나) 비교대상회사 PER 산출
상기에서 산출한 기준주가 및 비교대상회사의 2024년 3분기(Calendar) 기준 4개 분기의 (지배주주) 순이익 수치를 비교하여 아래와 같이 적용 PER을 산출하였습니다.

【 2024년 3분기(Calendar) LTM 기준 비교기업 PER 산정 】

구분
산식
쿠콘
웹케시
더존비즈온

적용 당기순이익(천원) (주1)
A
5,943,198
4,162,290
43,988,483

보통주 상장주식수(주) (주2)
B
10,254,685
13,636,248
30,382,784

주당순이익(원)
C = A / B
580
305
1,448

기준주가(원)
D
16,837
9,933
57,220

PER(배)
E = D / C
29.03
32.57
39.52

적용 PER(배)
33.70

주1)
연결재무제표 작성법인의 경우 적용 당기순이익은 지배지분순이익을 기재하였습니다.

주2)
보통주 상장주식수는 분석기준일(2025년 01월 13일) 현재 상장주식총수입니다.

(다) 주당 평가가액 산출

【 PER에 의한 ㈜더즌의 평가가치 】

구 분
산식
산출내역
비 고

적용 당기순이익
A
11,760,417 천원
주1)

적용주식수
B
23,967,758 주
주2)

적용 주당 순이익
C = A / B
491 원
-

적용 PER
D
33.70 배
-

주당 평가가액
E = C * D
16,537 원
-

주1)
적용 순이익은 2024년 3분기 기준 최근 4개 분기의 지배주주 소유지분 당기순이익을 적용하였습니다. 상세 산출내역은 다음과 같습니다.

구분
산식
순이익

2023년 온기 지배주주 당기순이익
A
11,330,423 천원

2023년 3Q 지배주주 당기순이익
B
7,120,982 천원

2024년 3Q 지배주주 당기순이익
C
7,550,976 천원

적용 순이익
D = A - B + C
11,760,417 천원

주2)
적용주식수 산정 내역은 다음과 같습니다.

구분
주식수
비고

기발행보통주식수
20,986,578주
보통주

공모 신주발행주식수
2,500,000주
IPO 공모시 신주발행 주식수

상장주선인 의무인수분
75,000주
공모가 하단 기준

주식매수선택권
406,180주
상장 후 1년 이내 행사 가능 물량

합계
23,967,758주
-

상기 주당 평가가액은 대표주관회사의 주관적인 판단요소(유사회사 선정, 가치평가방법의 선정 및 적용방법, 유사회사의 기준주가 선정 등)들이 반영되어 있으며 경기 변동의 위험, 동사의 영업 및 재무에 관한 위험, 동사가 속한 산업의 위험 등이 반영되지 않은 상대적 평가가액으로서, 향후 동사가 코스닥시장에서 거래될 때의 미래가치를 반영한 적정주가라고는 볼 수 없습니다.

(라) 희망공모가액 결정
상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 ㈜더즌의 희망공모가액은 아래와같습니다.

【 ㈜더즌 희망공모가액 산출내역 】

구 분
내 용

상대가치 주당 평가가액
16,537 원

평가액 대비 할인율
36.51%~24.41%

공모희망가액 밴드
10,500원 ~ 12,500원

확정 공모가액 주1)
9,000원

주1)
주당 희망 공모가액의 산출을 위하여 적용한 할인율은 2023년 이후 코스닥시장에 신규상장한 일반상장 법인의 주당 희망 공모가액 산출을 위하여 적용한 할인율 등을 종합적으로 고려하여 산정하였습니다

주2)

확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여
최종 9,000원으로 확정되었습니다.

【 2023년 이후 코스닥 신규 일반상장법인의 평가액 대비 할인율 】

상장일
회사명
평가액 대비 할인율(%)

상단
하단

2024-12-20
듀켐바이오
30.99%
39.80%

2024-12-16
벡트
23.70%
31.53%

2024-11-20
위츠
14.76%
29.41%

2024-11-19
사이냅소프트
27.98%
38.26%

2024-11-18
엠오티
6.48%
19.84%

2024-11-18
에스켐
21.83%
30.39%

2024-11-13
닷밀
20.91%
33.08%

2024-11-12
노머스
24.70%
32.20%

2024-11-01
탑런토탈솔루션
37.80%
46.70%

2024-11-01
에이럭스
13.41%
26.24%

2024-10-30
성우
14.03%
25.89%

2024-10-25
에이치엔에스하이텍
19.37%
31.78%

2024-10-22
한켐
18.90%
30.08%

2024-10-18
인스피언
16.38%
33.10%

2024-10-18
와이제이링크
22.92%
32.36%

2024-09-30
제닉스
23.44%
36.95%

2024-08-30
아이스크림미디어
9.41%
27.89%

2024-08-22
M83
33.63%
43.84%

2024-08-21
티디에스팜
11.86%
21.75%

2024-08-16
유라클
22.74%
33.78%

2024-06-27
하이젠알앤엠
33.83%
19.13%

2024-06-14
그리드위즈
43.11%
51.65%

2024-05-24
노브랜드
14.45%
32.34%

2024-05-07
코칩
9.08%
28.57%

2024-03-13
오상헬스케어
39.89%
47.91%

2024-02-06
스튜디오삼익
19.62%
29.36%

2024-02-01
이닉스
21.93%
34.71%

2024-01-29
포스뱅크
17.23%
28.26%

2024-01-26
현대힘스
24.20%
39.84%

2024-01-25
HB인베스트먼트
26.62%
37.10%

2024-01-24
우진엔텍
14.87%
25.30%

2023-12-12
LS머트리얼즈
13.62%
30.89%

2023-12-06
케이엔에스
22.34%
32.93%

2023-11-28
에이에스텍
21.96%
34.44%

2023-11-24
한선엔지니어링
22.68%
32.99%

2023-11-21
에코아이
15.60%
30.70%

2023-11-20
스톰테크
26.60%
38.20%

2023-11-15
캡스톤파트너스
14.87%
24.32%

2023-11-13
에스와이스틸텍
20.00%
36.00%

2023-11-13
에이직랜드
30.96%
38.38%

2023-11-09
메가터치
19.83%
29.85%

2023-11-02
유진테크놀로지
30.55%
38.69%

2023-10-26
워트
12.43%
21.81%

2023-10-20
에스엘에스바이오
7.55%
19.35%

2023-10-19
신성에스티
29.30%
37.78%

2023-10-18
퓨릿
28.00%
40.50%

2023-10-06
레뷰코퍼레이션
22.43%
32.42%

2023-10-04
한싹
20.01%
35.28%

2023-09-25
인스웨이브시스템즈
38.96%
49.14%

2023-08-17
빅텐츠
21.56%
28.38%

2023-08-10
코츠테크놀로지
23.69%
33.65%

2023-08-04
엠아이큐브솔루션
24.48%
35.81%

2023-07-27
에이엘티
24.48%
38.48%

2023-07-24
뷰티스킨
6.69%
18.36%

2023-07-14
필에너지
20.73%
30.50%

2023-06-29
시큐센
13.95%
28.29%

2023-06-08
마녀공장
37.32%
46.28%

2023-06-02
나라셀라
21.52%
34.60%

2023-06-01
진영
31.41%
41.21%

2023-05-24
기가비스
39.00%
47.14%

2023-05-17
트루엔
23.47%
36.22%

2023-04-27
토마토시스템
21.35%
35.52%

2023-03-29
LB인베스트먼트
19.78%
30.79%

2023-03-13
금양그린파워
33.41%
44.23%

2023-03-03
나노팀
22.21%
31.19%

2023-03-02
바이오인프라
25.64%
36.26%

2023-02-20
이노진
6.60%
22.17%

2023-02-09
꿈비
13.18%
22.83%

2023-02-07
스튜디오미르
20.80%
38.00%

2023-02-03
삼기이브이
10.98%
25.51%

2023-01-27
미래반도체
10.72%
21.14%

2023-01-19
한주라이트메탈
32.20%
40.95%

평균
21.99%
33.20%

대표주관회사인 한국투자증권㈜은 ㈜더즌의 공모희망가액 범위를 산출함에 있어 주당 평가가액을 기초로 하여

24.41% ~ 36.51%의
할인율을 적용하여 공모희망가액을 10,500원 ~ 12,500원으로 제시하였습니다.
이는 2023년 이후 코스닥시장에 신규 상장한 일반상장기업들의 평가액 대비 평균 할인율 하단기준 33.20%와 상단기준 21.99%보다 높은 수준이며 동사가 속한 산업의 특성, 기존 상장업체와 비교시 재무 안정성 및 수익성을 포함한 재무지표에 수치 등을 종합적으로 고려한 산출 결과입니다.
금번 공모시 제시된 할인율은 2023년 이후 코스닥시장 상장을 완료한 기업들의 제시 할인율을 참고하였으나, 다양한 대내외적인 변수에 따라 기업간 할인율이 상이하게 책정되므로 금번 공모시 제시된 할인율은 동 기업들의 평균 할인율과는 차이가 있으니 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.또한, 해당 가격이 향후 코스닥시장에서 거래될 주가수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다. 상기 주당 평가가액은 대표주관회사의 주관적인 판단요소(유사회사 선정, 가치평가방법의 선정 및 적용방법, 유사회사의 기준주가 선정 등)들이 반영되어 있으며, 경기 변동의 위험, 동사의 영업 및 재무에 관한 위험, 동사가 속한 산업의 위험 등이 반영되지 않은 상대적 평가가액임을 유의하시기 바랍니다.대표주관회사인 한국투자증권㈜는 상기 제시한 공모희망가액을 근거로 수요예측을
실시하였으며, 수요예측 참여현황 및 시장상황 등을 감안하여 발행회사와 협의한 후 확정공모가액을 1주당 9,000원으로 최종 결정하였습니다.

다. 기상장기업과의 비교참고 정보
(1) 비교기업의 사업현황
(가) 쿠콘

쿠콘은 디지털 혁신을 추구하는 기업 고객에게 API라는 표준화된 형태로 데이터를 제공하는 데이터 수집ㆍ연결 핀테크 기업입니다. 전용망, 스마트 스크래핑, 오픈 API 등 데이터 수집ㆍ연결에 관한 앞선 기술력을 바탕으로 디지털 혁신을 위한 데이터 생태계를 책임지는 것이 쿠콘 비즈니스의 핵심이라고 할 수 있습니다. 현재 쿠콘은 국내 500여 개, 해외 40여 국가의 2,000여 기관으로부터 데이터를 수집ㆍ연결하고 있으며, 쿠콘은 수집ㆍ연결하는 데이터를 약 250여 개의 API 상품으로 개발하여 국내 최대 정보 API 플랫폼인 「쿠콘닷넷」(www.coocon.net)을 통해 금융기관, 빅테크, 핀테크, 공공기관, 일반 기업 등 고객에게 제공하고 있습니다.

쿠콘의 API 상품은 크게 데이터 서비스(개인정보 API, 마이데이터API, 기업정보 API, 글로벌 API, 제휴 API)와 페이먼트 서비스(간편결제 API, 전자금융 API)로 나뉩니다.

1) 데이터 서비스데이터 서비스는 금융, 공공, 의료, 물류, 유통, 통신, 헬스케어 등의 다양한 분야에서 활용되는 개인정보, 기업정보, 글로벌정보를 제공하는 서비스 부문입니다.
개인정보 API는 개인의 자산, 금융, 실물 정보를 제공하는 API로서, 개인 통합 자산관리 서비스, 개인 맞춤형 상품 추천 등 마이데이터 서비스와 비대면 서비스 등에 필요한 정보를 제공합니다. 이외에도 여러 금융사의 대출한도와 금리를 비교하고 대출 신청을 할 수 있는 대출한도 및 금리조회 서비스 및 차량의 사양, 시세, 수리이력, 전기차 배터리 정보 등을 조회할 수 있는 소유자검증 차량정보 조회 서비스를 통하여 각종 비대면 업무를 지원합니다. 또한, 건강 정보에 대한 관심도와 관련 데이터의 활용도가 높아짐에 따라, 헬스케어 패키지를 통해 건강 분석, 보험 할인 등 다양한 사업분야에 필요한 데이터를 제공하고 있습니다. 최근에는 금융상품판매대리 중개업 허가 취득 및 혁신금융서비스 사업자 선정으로 간편대출비교서비스, 보험 및 예적금비교서비스를 제공할 수 있는 기반을 마련하였으며, 다양한 금융상품의 비교 추천 서비스 제공을 위해 준비하고 있습니다.마
이데이터 API는 마이데이터 플랫폼 운영자를 위한 마이데이터 Platform 서비스, 개인신용정보 보유기관이 마이데이터 전송 요구권에 대응하기 위한 마이데이터 Open-Box, 데이터 보유기관과 연결하기 위해 플랫폼을 구축할 필요가 있는 기관을 위한 마이데이터 All-In-One, 공공 마이데이터를 수취해야 하는 금융사 및 마이데이터 사업자 등을 위한 공공마이데이터세트BOX 상품 네 가지를 통해, 마이데이터 비즈니스를 위한 솔루션을 제공하고 있습니다.
기업정보 API는 기업의 자금관리서비스(CMS)에서 필요로 하는 은행, 증권사, 카드사 등 여러 기관의 정보를 수집합니다. 기업 자금 정보와 증빙 정보를 활용하여 기업 내부의 각종 업무를 자동화하고, ERP 또는 회계 등 기업용 SW와 연계하여 새로운 자금 관리 서비스도 제공할 수 있습니다. 비대면 계좌개설에 필요한 서류 조회 등의 업무도 자동화가 가능합니다.글로벌 API는 해외 40여 개국 2,000여 개 기관의 정보를 수집ㆍ연결하는 서비스이며, 제휴 API는 금융기관, 핀테크 기업 등 쿠콘 제휴사에서 제공하는 API입니다.2) 페이먼트 서비스페이먼트 서비스는 국내 전 금융기관과 실시간으로 연결된 네트워크망을 활용하여 간편결제, 가상계좌, 펌뱅킹 등 금융 VAN 업무를 제공하는 서비스 부문입니다.간편결제 API는 계좌 기반으로 결제가 이루어지는 현금 기반의 결제 서비스로 간편결제 플랫폼 기업, 유통물류 기업, 교통카드 사업자, 선불결제 사업자 등 다양한 사업자가 계좌 기반 간편결제 서비스를 구현하고 있습니다.전자금융 API는 국내 전 금융기관의 금융 전산망을 물리적으로 직접 연결하여 제공하는 금융 서비스로서 펌뱅킹, 가상계좌 기반의 서비스를 포함합니다. 이는 대기업 및 공공기관의 조회, 지급, 결제 등의 금융업무 서비스를 제공하는 API입니다.

최근 3분기말 기준 쿠콘의 주요 제품별 매출 현황은 다음과 같습니다.

【 쿠콘 최근 3분기말 및 3개년 요약 재무정보 】

(단위 : 천원)

구분
2024년 3분기
2023년
2022년
2021년

회계기준
K-IFRS(연결)
K-IFRS(연결)
K-IFRS(연결)
K-IFRS(연결)

자산총계
254,524,816
207,548,020
182,201,083
201,963,221

부채총계
119,604,619
79,387,991
52,794,390
72,311,992

자기자본
134,920,197
128,160,029
129,406,693
129,651,229

매출액
55,489,120
68,365,727
64,522,542
61,441,578

영업이익
12,372,668
16,586,164
20,023,636
16,824,626

당기순이익
6,893,208
7,174,300
3,786,626
7,160,833

(지배주주)당기순이익
6,893,208
7,174,300
3,786,626
7,160,833

매출구성

('24년 3분기 기준)

서비스 수수료 100%

출처:
DART 전자공시시스템

(나) 웹케시

웹케시 주식회사는 1999년 7월 설립하여 2019년 1월 코스닥시장에 상장하였습니다. 주요 사업은 금융기관과 기업내부시스템(ERP)을 연계하여, 금융과 회계가 통합된 기업자금관리시스템을 제공하는 것입니다. 웹케시의 기업자금관리시스템은 금융기관과 ERP 시스템을 직접 연결하여 기업의 재무 및 회계 관련 업무와 금융을 하나의 플랫폼에 통합한 제품으로, 은행에 직접 방문하거나 은행 웹사이트 등에 접속하지 않고도 해당 제품을 통해 다양한 금융 관련 업무를 처리할 수 있도록 하였습니다. 또한 금융기관의 거래내역, ERP 시스템의 매출/매입 내역 등의 데이터가 하나의 플랫폼에 축적되므로, 기업 재무/자금 현황의 실시간 확인 및 분석이 가능합니다.

웹케시의 사업 구성은 고객 기업의 규모에 따라 ①공공기관/초대기업을 위한 인하우스뱅크, ②중견/대기업을 위한 브랜치, ③중소/소기업을 위한 경리나라로 구분됩니다. 그 외에도 금융권에 e금융시스템 구축을 하는 e금융사업 및 유통 비즈니스인 'B2B 기타 솔루션’ 부문이 있습니다. E금융사업의 경우 2017년 하반기 철수 선언 이후 신규 프로젝트 수주를 위한 마케팅은 진행하지 않고 있으나, 기존 고객의 요청에 의한 프로젝트 중심으로 사업을 진행 중입니다.

인하우스뱅크는 공공기관/초대기업을 대상으로 하는 상품으로, 모든 금융기관과 내부시스템을 연계하여 통합재정(자금)관리가 가능하도록 하는 B2B 금융 핀테크 플랫폼입니다. 현재 지방정부기관의 약 94%가 도입하였고, 국민건강보험, 한국전력공사, 육군본부 등 50여개 이상의 기관이 도입하였습니다. 2019년 비즈니스 성장을 위하여 인하우스뱅크 4.0을 새로이 출시하기도 하였으며, 특히 SAP와 독립 소프트웨어 개발 파트너십을 체결하여 인하우스뱅크 4.0이 탑재된 ‘인하우스뱅크 for SAP’를 출시하기도 하였습니다. 향후 SAP와의 파트너십을 통한 지속적인 인하우스뱅크 고객 유치 및 공공기관에서 민간 초대기업으로의 사용 기업군을 확대할 계획입니다.

브랜치는 중견/대기업을 대상으로 한 상품으로, 기업 내부의 ERP 시스템과 금융기관을 연결하여 통합자금관리가 가능하도록 하는 B2B 금융 핀테크 플랫폼입니다 은행, 증권사, 카드사 등의 대외 금융기관과 연계하여 효율적이고 체계적인 자금관리를 지원하며, 산업별 맞춤형 서비스를 제공하고 있습니다. 특히 KB국민은행, IBK기업은행, KEB하나은행, NH농협은행, BNK부산은행, DGB대구은행과 제휴하여 상품을 판매하고 있으며, 대한민국 상장사의 30% 이상이 동 상품을 사용하고 있습니다.

2017년 12월 웹케시가 개발한 B2B 금융 핀테크 플랫폼 '경리나라'는 중소/소기업을 대상으로 한 상품으로 소기업의 번거로운 경리업무를 금융과 연동하여 획기적으로 줄여주는 솔루션 서비스에 해당합니다. 출시 첫 해인 2018년 말 기준 유료 고객 수 3천여개에서 2019년 말 누적 유료 고객 수 약 1만 3천여개를 기록하며 획기적인 성장세를 보였으며, 2020년에는 매출액 기준 전년 대비 100% 성장률을 달성하였습니다. 2021년 10월 빅데이터, 딥러닝, AI 기술을 융합한 AI 경리나라를 출시하였습니다. 음성인식 AI 비서 서비스 '에스크아바타'를 탑재하여 음성만으로도 모바일에서 재무 관리가 가능하도록 구현하였으며, 인공지능 빅데이터 기술을 기반으로 증빙자료 자동 수집, 매출 매입 자동 분류, 사용용도 자동 매칭, 자동 손익계산서 작성 등 다양한 편의 기능을 추가하였습니다. 현재 경리나라는 15개 은행과 제휴 중이며, 16,000개 이상의 영업점에서 판매되고 있습니다.

최근 3분기말 기준 웹케시의 주요 제품별 매출 현황은 다음과 같습니다.

【 웹케시 최근 3분기말 및 3개년 요약 재무정보 】

(단위 : 천원)

구분
2024년 3분기
2023년
2022년
2021년

회계기준
K-IFRS(연결)
K-IFRS(개별)
K-IFRS(개별)
K-IFRS(개별)

자산총계
123,822,388
121,746,431
128,913,009
136,094,898

부채총계
22,049,472
18,425,500
25,884,963
36,865,473

자기자본
101,772,916
103,320,931
103,028,046
99,229,425

매출액
53,614,538
73,580,456
87,866,522
81,898,870

영업이익
10,499,788
13,716,962
20,598,237
18,675,448

당기순이익
1,689,823
5,607,155
11,534,004
14,865,035

(지배주주)당기순이익
1,689,823
5,607,155
11,534,004
14,865,035

매출구성

('24년 3분기 기준)

B2B 금융 핀테크 플랫폼 86.9%, 기타 13.1%

출처:
DART 전자공시시스템

(다) 더존비즈온

주식회사 더존비즈온은 1977년 8월 설립되어 1988년 10월 유가증권시장에 상장하였습니다. 기업용 ERP 소프트웨어 개발 및 판매를 주요 사업으로 영위하며, 그 밖에
도 클라우드와 연계된 클라우드 플랫폼, 모바일 오피스, 전자금융, 전자문서(공인전자문서센터, 공인전자문서중계자), IDC(인터넷 데이터센터) 등 기업 정보화 소프트웨어 분야에서 필요한 각종 솔루션과 서비스를 제공하고 있습니다.

주요사업은 크게 기업정보화솔루션, 클라우드 서비스, 그룹웨어, 정보보안, 모바일 솔루션, 전자금융서비스 부문으로 나눌 수 있습니다. 세부적으로는 1) 기업 정보화 솔루션의 자체 개발과 마케팅 및 서비스 회계프로그램 및 ERP, IFRS, 그룹웨어, 정보보안 2) 기업용 솔루션 개발, 판매, 컨설팅, 구축, 유지보수 3) 전자세금계산서, 바로수금서비스, U-billing 등 청구, 고지, 결제(P/G) 관련 전자금융서비스 4) 모바일 오피스 개발, 판매 5) 온라인 비지니스 플랫폼 서비스, 핀테크 서비스 6) 그린팩스, 클라우드팩스, 전자팩스 사업 7) 공인전자문서센터, 공인전자화문서작업장, 공인전자문서중계자 등의 사업분야를 영위하고 있습니다.

더존비즈온의 WEHAGO는 기존의 ERP 모듈뿐만 아니라 이메일, 화상회의, AI 분석 등을 통합한 클라우드 플랫폼으로, 4차 산업혁명 시대의 비즈니스 환경을 지원하는 시스템을 제공합니다. 또한, OmniEsol은 다양한 비즈니스 영역을 연결하고 공유하며 융합하는 플랫폼으로, 더욱 혁신적인 기업 환경을 제공합니다. 이를 통해 기업은 효율적인 자금관리, 경영 분석, 보고서 생성 등 여러 비즈니스 기능을 원활히 수행할 수 있습니다.

더존비즈온의 Amaranth 10은 AI 기반의 경영 분석 기능을 통해 기업의 데이터를 효율적으로 관리하고, 클라우드 기반으로 완전한 디지털 비즈니스 환경을 지원하는 새로운 형태의 ERP 시스템입니다. 이는 특히 중소기업 및 대기업 모두에게 맞춤형 솔루션을 제공하며, 다양한 업계에서의 디지털 전환을 돕고 있습니다.
더존비즈온이 제공하는 ERP 솔루션은 단순한 회계나 관리 시스템에 그치지 않고, AI 분석 기능, 그룹웨어, 문서 관리 등 다양한 기능을 통합한 비즈니스 플랫폼입니다. 이는 동사의 아파트ERP 서비스가 공동주택 관리사무소의 단순한 관리비 산출 시스템에 그치지 않고 관리비 산출 이후 고지서 발송, 자동수납, 공과금 관리 등의 업무를 전산화, 세무회계 처리, 메시지 발송 등 관련 업무를 전산화, 자동화할 수 있는 통합 솔루션을 제공한다는 점에서 공통점이 있습니다. 다만 동사는 아파트 관리 및 운영 효율화와 동사의 금융에 대한 강점이 결합하여 아파트 관리사무소에 특화된 ERP를 제공하고 있다는 점에서 일반적인 기업의 비즈니스 관리를 지원하는 더존비즈온의 ERP와 차이점이 있습니다.

최근 3분기말 기준 더존비즈온의 주요 제품별 매출 현황은 다음과 같습니다.

【 더존비즈온 최근 3분기말 및 3개년 요약 재무정보 】

(단위 : 천원)

구분
2024년 3분기
2023년
2022년
2021년

회계기준
K-IFRS(연결)
K-IFRS(연결)
K-IFRS(연결)
K-IFRS(연결)

자산총계
995,245,005
936,627,621
832,892,726
900,314,203

부채총계
457,596,038
447,296,496
394,392,969
398,587,976

자기자본
537,648,967
489,331,125
438,499,757
501,726,227

매출액
290,871,726
354,630,798
304,302,941
318,746,986

영업이익
58,617,449
71,625,733
45,533,613
71,173,065

당기순이익
57,935,469
38,515,211
23,076,079
54,413,670

(지배주주)당기순이익
38,450,007
13,848,904
23,816,753
53,728,288

매출구성

('24년 3분기 기준)

ERP/플랫폼 55.2%, 클라우드사업 21.9%, 보안 및 그룹웨어등 8.9%, 기타 13.9%

출처:
DART 전자공시시스템

(2) 비교기업의 주요 재무현황

[2024년 3분기 기준]

【 동사 및 비교기업 2024년 3분기 요약 재무현황 】

(단위: 백만원)

구 분
동사
웹케시
쿠콘
더존비즈온

회계기준
K-IFRS(연결)
K-IFRS(연결)
K-IFRS(연결)
K-IFRS(연결)

[유동자산]
80,746
27,534
136,082
170,917

[비유동자산]
21,225
96,288
118,442
824,328

자산총계
101,971
123,822
254,525
995,245

[유동부채]
60,707
12,581
109,725
177,240

[비유동부채]
2,932
9,469
9,879
280,356

부채총계
63,639
22,049
119,605
457,596

[자본금]
2,099
6,893
5,127
15,739

자본총계
38,332
101,773
134,920
537,649

(지배지분) 자본총계
38,016
101,450
134,920
520,942

매출액
46,905
53,615
55,489
290,872

영업이익(영업손실)
7,713
10,500
12,373
58,617

당기순이익(당기순손실)
7,482
5,243
6,893
57,935

(지배지분) 당기순이익
7,551
5,243
6,893
38,450

출처:
각 사 사업보고서 및 반기보고서(DART공시)

[2023년 기준]

【 동사 및 비교기업 2023년 요약 재무현황 】

(단위: 백만원)

구 분
동사
웹케시
쿠콘
더존비즈온

회계기준
K-IFRS(연결)
K-IFRS(개별)
K-IFRS(연결)
K-IFRS(연결)

[유동자산]
75,961
36,047
99,096
131,799

[비유동자산]
19,615
85,700
108,453
804,829

자산총계
95,576
121,746
207,548
936,628

[유동부채]
61,291
12,009
69,058
424,747

[비유동부채]
3,525
6,417
10,330
22,550

부채총계
64,817
18,425
79,388
447,296

[자본금]
2,045
6,893
5,127
574

자본총계
30,760
103,321
128,160
489,331

(지배지분) 자본총계
30,393
103,321
128,160
151,367

매출액
42,063
73,580
68,366
353,563

영업이익(영업손실)
10,671
13,717
16,586
69,070

당기순이익(당기순손실)
11,317
5,607
7,174
34,329

(지배지분) 당기순이익
11,330
5,607
7,174
35,161

출처:
각 사 사업보고서 및 분기보고서(DART공시)

(3) 비교기업의 주요 재무비율[2024년 3분기 기준]

【 동사 및 비교기업 2024년 3분기 주요 재무비율 】

구 분
비 율
동사
웹케시
쿠콘
더존비즈온

회계기준
K-IFRS(연결)
K-IFRS(연결)
K-IFRS(연결)
K-IFRS(연결)

성장성
매출액 증가율
94.47%
-0.70%
9.16%
15.85%

영업이익 증가율
9.18%
4.91%
-9.24%
23.15%

당기순이익 증가율
6.04%
-21.61%
-15.15%
363.23%

총자산 증가율
6.69%
1.71%
22.63%
6.26%

활동성
총자산 회전율
0.63
0.58
0.32
0.40

재고자산 회전율
10,017.72
-
-
263.80

매출채권 회전율
11.47
12.21
10.83
7.85

수익성
매출액 영업이익률
16.44%
19.58%
22.30%
20.15%

매출액 순이익률
16.10%
9.78%
12.42%
13.22%

총자산 순이익률
10.19%
5.69%
3.98%
5.31%

자기자본 순이익률
29.43%
6.83%
6.99%
15.25%

안정성
부채비율
167.40%
21.73%
88.65%
87.84%

차입금의존도
-
2.36%
2.22%
27.93%

유동비율
133.01%
218.86%
124.02%
96.43%

주1)
당기순이익 및 자기자본의 경우 연결기준입니다.

주2)
성장성 지표에서의 매출액, 영업이익, 당기순이익의 경우 2023년 3분기 대비 수치에 해당합니다. 총자산의 경우 2023년 말 대비 수치에 해당합니다.

주3)
활동성 지표 및 수익성 지표에서의 매출액, 영업이익 및 당기순이익은 3분기 수치를 연환산하여 적용하였습니다.

출처:
각 사 사업보고서 및 분기보고서(DART공시)

[2023년 기준]

【 동사 및 비교기업 2023년 주요 재무비율 】

구 분
비 율
동사
웹케시
쿠콘
더존비즈온

회계기준
K-IFRS(연결)
K-IFRS(개별)
K-IFRS(연결)
K-IFRS(연결)

성장성
매출액 증가율
42.16%
-16.26%
5.96%
16.54%

영업이익 증가율
24.49%
-33.41%
-17.17%
57.30%

당기순이익 증가율
38.25%
-51.39%
96.37%
-41.85%

총자산 증가율
33.48%
-5.56%
13.91%
12.45%

활동성
총자산 회전율
0.50
0.59
0.35
0.40

재고자산 회전율
6737.66
-
-
218.80

매출채권 회전율
10.01
17.41
10.25
8.34

수익성
매출액 영업이익률
25.37%
18.64%
24.26%
20.20%

매출액 순이익률
26.94%
7.62%
10.49%
3.91%

총자산 순이익률
13.55%
4.47%
3.68%
1.57%

자기자본 순이익률
46.51%
5.43%
5.57%
4.75%

안정성
부채비율
213.26%
17.83%
61.94%
295.50%

차입금의존도
-
-
2.73%
29.68%

유동비율
123.93%
300.17%
143.50%
31.03%

주)
당기순이익 및 자기자본의 경우 연결기준입니다.

출처:
각 사 사업보고서(DART공시)

【 재무비율 산정방법 】

구 분
산 식
설 명

[안정성 비율]

유동비율
당기말 유동자산 ──────── ×100당기말 유동부채
유동비율은 유동부채에 대한 유동자산의 비율, 즉 단기채무에 충당할 수 있는 유동성 자산이 얼마나 되는가를 나타내는 비율로서, 여신취급시 수신자의 단기지급능력을 판단하는 대표적인 지표로 이용되어 은행가비율(Banker's ratio)이라고도 합니다. 이 비율이 높을수록 기업의 단기지급능력은 양호하다고 할 수 있습니다.

부채비율
당기말 총부채 ──────── ×100당기말 자기자본
타인자본과 자기자본간의 관계를 나타내는 대표적인 재무구조지표로서 일반적으로 동 비율이 낮을수록 재무구조가 건전하다고 판단합니다. 그러나 이와 같은 입장은 여신자 측에서 채권회수의 안정성만을 고려한 것이며 기업경영의 측면에서는 단기적 채무변제의 압박을 받지않는 한 투자수익률이 이자율을 상회하면 타인자본을 계속 이용하는 것이 유리할 수 있습니다.

차입금의존도
당기말 차입금 등 ──────── ×100당기말 총자본
총자본 중 외부에서 조달한 차입금 비중을 나타내는 지표입니다. 차입금의존도가높은 기업일수록 금융비용부담이 가중되어 수익성이 저하되고 안정성도 낮아지게 됩니다.

[수익성 비율]

매출액 영업이익률
당기 영업이익 ─────── ×100당기 매출액
기업의 주된 영업활동에 의한 성과를 판단하기 위한 지표로서 제조 및 판매활동과 직접 관계가 없는 영업외손익을 제외한 순수한 영업이익만을 매출액과 대비한것으로 영업효율성을 나타내는 지표입니다. 따라서 이 지표가 높을수록 매출액이 증가할 때의 영업이익의 증가폭이 커지는 것을 의미하며, 따라서 영업의 효율성이 높은 것으로 나타납니다.

매출액 순이익률
당기 당기순이익 ──────── ×100당기 매출액
매출액에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 이 지표 또한 영업으로 인한 효과를 나타내는 지표이며, 매출총이익률, 매출 경상이익률과 비교하여 기타 영업외 자금조달이나 부수활동을 통해 비효율적으로 누수될 수 있는 기업의성과를 가늠할 수 있는 지표입니다.

총자산 순이익률
당기 당기순이익 ───────── ×100(기초총자산+기말총자산)/2
당기순이익의 총자산에 대한 비율로서 ROA(Return on Assets)로 널리 알려져 있습니다. 기업의 계획과 실적간 차이 분석을 통한 경영활동 평가나 경영전략 수립 등에 많이 사용되는 지표입니다.

자기자본 순이익률
당기 당기순이익──────── ×100(기초자기자본+기말자기자본)/2
자기자본에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 자본 조달 특성에 따라 동일한 자산구성하에서도 서로 상이한 결과를 나타내므로 자본구성과의 관계도 동시에 고려해야 하는 지표입니다.

[성장성 비율]

매출액 증가율
당기매출액 ────── ×100 - 100전기매출액
전년도 매출액에 대한 당해연도 매출액의 증가율로서 기업의 외형적 신장세를 판단하는 대표적인 지표입니다. 경쟁기업보다 빠른 매출액 증가율은 결국 시장점유율의 증가를 의미하므로 경쟁력 변화를 나타내는 척도의 하나가 됩니다.

영업이익 증가율
당기영업이익 ─────── ×100 - 100전기영업이익
전년도 영업이익에 대한 당해연도 영업이익의 증가율을 나타내는 지표입니다.

당기순이익 증가율
당기순이익 ────── ×100 - 100전기순이익
전년도 당기순이익에 대한 당해연도 당기순이익의 증가율을 나타내는 지표입니다.

총자산 증가율
당기말총자산 ─────── ×100 - 100전기말총자산
기업에 투하 운용된 총자산이 당해연도에 얼마나 증가하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 전체적인 성장척도를 측정하는 지표입니다.

[활동성 비율]

총자산 회전율
당기 매출액─────────────(기초총자산+기말총자산)/2
총자산이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업에 투하한 총자산의 운용효율을 총괄적으로 표시하는 지표입니다.

재고자산회전율
당기 매출액──────────────(기초재고자산+기말재고자산)/2
재고자산이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 재고자산의 소진현황을 총괄적으로 표시하는 지표입니다.

매출채권회전율
당기 매출액──────────────(기초매출채권+기말매출채권)/2
매출채권이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 매출채권의 회수현황을 총괄적으로 표시하는 지표입니다.

2. 평가기관

구 분
증권회사(분석기관)

회사명
고유번호

대표주관회사
한국투자증권㈜
00160144

3. 평가의 개요

가. 개요
기업실사(Due-Diligence) 결과를 기초로 대표주관회사인 한국투자증권㈜는 ㈜더즌 기명식 보통주 2,500,000주를 총액인수 및 모집하기 위하여 동사의 지분증권을 평가함에 있어 최근 3사업연도의 결산서 및 감사보고서 등 관련 자료를 바탕으로 동사의 사업성, 수익성, 재무안정성 및 기술성 등에 대하여 기업실사를 실시하였으며, 기업실사를 통한 위험 요인들을 주식가치 산정에 반영하여 평가하였습니다.

나. 평가일정

구 분 분
일 시 시

대표주관회사 계약 체결
2023년 07월 03일

기업실사
2023년 07월 03일 ~ 2024년 12월 18일

상장예비심사 신청
2024년 07월 26일

상장예비심사 승인
2024년 10월 02일

증권신고서 제출
2025년 01월 20일

정정 증권신고서 제출
2025년 02월 12일

정정 증권신고서 제출
2025년 02월 21일

다. 기업실사 이행사항대표주관회사인 한국투자증권㈜는 ㈜더즌의 코스닥시장 상장을 위하여 기업실사(Due-Diligence)를 실시하였으며, 동 기업실사의 참여자 및 일정, 실사내용 등 상세한 내용은 첨부서류인 「기업실사」에 기재하였으므로 해당 첨부서류를 참고하여 주시기 바랍니다.

4. 기업실사결과 및 평가내용

가. 사업의 안정성 및 수익성(1) 매출의 우량도동사는 안정적인 디지털뱅킹 솔루션 사업 운영과 크로스보더 자금관리솔루션, 데이터솔루션 부문의 확장으로 최근 3년간 지속적인 매출액의 성장세를 시현하였습니다.

(단위: 백만원)

구분
2024년 3분기
2023년
2022년
2021년

회계기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS(감사받지 아니함)
K-IFRS(감사받지 아니함)

매출액
46,945
42,120
29,590
14,456

기말 매출채권(6월이상 채권)
5,263(125)
5,772(26)
2,718(63)
2,640(143)

대손충당금
(37)
(17)
(10)
(69)

주)
K-IFRS 별도 재무제표 기준입니다.

동사는 2023년 말 기준 전체 매출채권 잔액 중 6개월 미만 잔액이 약 99.55%의 비중, 2024년 3분기 말 기준 전체 매출채권 잔액 중 6개월 미만 잔액이 약 97.62%의 비중을 차지하며 안정적인 매출채권 회수 현황을 유지하고 있습니다.
추가로, 동사는 매출채권에 대해 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정합니다. 매출채권에 대한 기대신용손실은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하고 있습니다. 동사는 과거 경험상 12개월이 경과한 채권은 일반적으로 회수되지 않으므로 12개월이 경과된 매출채권에 대하여 전액 손실충당금을 인식하고 있습니다. 동사는 2024년 3분기말 현재 37백만원이 대손처리 되었으나,
금액이 전체 매출 대비 크지 않아 매출채권 미회수 위험은 제한적인 것으로 판단됩니다.

(2) 사업의 수익성

(단위: 백만원)

구분
2024년 3분기
2023년
2022년
2021년

회계기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS (감사받지 아니함)
K-IFRS (감사받지 아니함)

영업수익
46,945
42,120
29,590
14,456

영업이익
7,882
10,736
8,579
6,054

영업이익률
16.79%
25.49%
28.99%
41.88%

당기순이익
7,763
11,364
8,202
5,476

당기순이익률
16.54%
26.98%
27.72%
37.88%

주)
K-IFRS 별도 재무제표 기준입니다.

동사는 B2B 금융 서비스 다각화를 통해
시장 내 경쟁력을 강화하며 최근 3년간 매출액이 가파르게 성장해왔으며, 높은 영업이익률과 당기순이익률을 유지하고 있습니다.2024년 3분기의 경우 사업 확장을 위한 신규사업 진출을 위한 투자 및 메시징 사업부 인수효과로 인해 수익성이 다소 악화되었으나, 향후 신규사업의 확장 및 우수한 기술력과 영업력을 기반으로 한 동남아시아 시장 진출 본격화 등을 계획하고 있어, 동사의 매출 성장 및 높은 영업이익률은 지속될 것으로 전망됩니다.

나. 사업의 성장성(1) 시장의 규모 및 산업의 성장잠재력(가) 디지털뱅킹 솔루션

국내 핀테크 산업은 정부의 전자금융거래법 개정과 오픈뱅킹 등 다양한 핀테크 지원 정책에 기반하여 크게 발전해왔습니다. 2019년 4월 금융규제샌드박스 제도가 도입된 이후 혁신 금융서비스의 누적 건수는 2024년 7월 기준 303건을 돌파했으며, 이 중 180건의 서비스가 시장에 출시되어 운영되고 있습니다.특히, 간편결제 및 간편송금 서비스는 카카오페이, 네이버페이, 토스 등 주요 핀테크 기업의 핵심 서비스로 자리잡았으며, 2015년 공인인증서 의무 사용 폐지 이후 높은 소비자 편의성을 기반으로 급성장하여 3개사 간편결제 기준 2019년 9조 7천억원 규모에서 2023년 75조 5천억원 규모로 빠르게 성장하였습니다. 국내 간편송금 서비스 또한 플랫폼 3사를 중심으로 높은 이용 규모를 유지하고 있으며, 2021년 일평균 433만건, 이용금액 5,045억원에서 2023년 일평균 636만건, 이용규모 7,768억원 규모로 큰폭으로 성장하였습니다.

[국내 일평균 간편송금 서비스 이용 현황]

(단위: 만건, 억원)

구분
2021
2022(A)
2023(B)
증감(B-A)

이용건수
433.3
519.6
635.8
116.2
(22.4)

전자금융업자
399.8
481.1
591.2
110.1
(22.9)

금융회사
33.5
38.6
44.7
6.1
(15.8)

이용금액
5,045.2
6,259.4
7,767.5
1,508.2
(24.1)

전자금융업자
4,723.5
6,109.4
7,660.6
1,551.2
(25.4)

금융회사
321.7
150.0
107.0
(43.0)
(28.7)

출처: 한국은행

국내 이커머스 시장은 쿠팡, 네이버, SSG.COM 같은 대형 기업뿐만 아니라 컬리, 무신사, 오늘의 집 등 특정 상품 카테고리에 특화된 버티컬 커머스 기업들의 대규모 투자와 성장에 힘입어
꾸준히 확대되고 있습니다. 통계청에 따르면, 2024년 국내 온라인 쇼핑 거래액은 242조 897억원으로 전년대비 5.8% 증가하였습니다. 국내 온라인 쇼핑 거래액 성장의 주된 이유는 2019년 87.4조원이였던 모바일 거래 금액이 2024년 182.4조원으로 100조원 가까이 증가한 것에 기인합니다.

【이커머스 시장 규모 추이】

(단위: 억원, %)

구분
2019년
2020년
2021년
2022년
2023년
2024년

온라인쇼핑 거래액
1,366,008
1,582,840
1,902,231
2,111,236
2,288,607
2,420,897

증감률
20.6
15.9
20.2
11.0
8.4
5.8

모바일쇼핑 거래액
873,639
1,093,876
1,387,082
1,580,448
1,690,320
1,823,654

증감률
26.2
25.2
26.8
13.9
7.0
7.9

출처:
통계청, "2024년 12월 및 연간 온라인 쇼핑 동향"(2025.02)

주)
온라인쇼핑 거래액은 인터넷쇼핑과 모바일쇼핑 거래액 합계 수치입니다.

이커머스 시장의 급성장은 2019년 말 발생한 코로나19로 인한 비대면 경제 활성화, 쿠팡과 컬리 등 직매입 이커머스 업체들의 빠른 배송 서비스 확대, 스마트폰 보급 증가에 따른 소비자 구매 편의성 증대 등이 주요 요인으로 작용했습니다. 코로나19 팬데믹 종료 이후 성장률은 다소 둔화되었으나, 알리익스프레스, 테무, 쉬인 등 중국 이커머스 기업들의 한국 시장 진출과 배달 플랫폼을 중심으로 한 퀵커머스 서비스 투자 증가로 이커머스 시장의 성장 가능성은 여전히 높습니다. 또한, 다수의 판매자와 구매자가 활발히 거래하는 이커머스 플랫폼의 거래액과 거래 건수 증가로 인해 이커머스 기업의 자금 거래 규모도 빠르게 상승하고 있어, 동사 서비스에 대한 수요 역시 지속적으로 증가할 것으로 예상됩니다.
2024년 7월 티몬과 위메프를 비롯한 대형 오픈마켓이 온라인 상거래 결제자금관리와 관련된 이슈가 발생하여 이커머스 시장에 일시적인 충격을 주었습니다. 그러나 본 사건과 무관하게 온라인 거래 시장은 지속적으로 성장하였으며, 이에 따라 동사와 같은 VAN사에 대한 수요 또한 꾸준히 증가함에 따라, 해당 사태가 동사 사업에 미치는 영향은 제한적인 것으로 판단하고 있으나 그럼에도 불구하고 온라인 상거래 결제자금 관련 전방 시장이 둔화되거나 위와 같은 유사한 사건이 발생하는 경우 동사의 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

(나) 크로스보더 자금관리 솔루션

동사의 크로스보더 자금관리 솔루션은 이종통화간 대규모 환전, 정산, 송금 업무 처리 수요가 있는 기업 고객을 대상으로 제공되며, 동사 서비스에 대한 수요는 고객사의 이종통화 처리 물량에 비례합니다. 크로스보더 자금관리 솔루션 부문은 전방시장인 크로스보더 이커머스 시장과 밀접한 관련이 있습니다.

크로스보더 자금관리 솔루션 시장 규모는 사업 특성 상 정확한 시장 규모의 파악이 어려우나, 전방시장을 포함한 국내외 외국환 거래 규모는 2023년 기준 일평균 약 660억 달러 규모로 경제 규모 성장 및 글로벌 거래 증가에 따라 지속적으로 상승하고 있습니다.

다만, 대부분의 외환 거래는 수출입 거래액, 국내 투자자의 외화증권 결제액, 외국인 투자자의 국내 투자 결제액 등 동사의 서비스와 직접적인 연관성이 낮으며, 동사 서비스에 대한 시장규모는 전체 외국환 거래 규모보다는 동사 서비스 이용고객의 전방시장 규모에 연동되며, 전방 시장 규모 수치를 통해 간접적으로 파악할 수 있습니다.

크로스보더 자금관리 솔루션의 전방시장인 크로스보더 이커머스 시장은 크게 국내 소비자가 해외 이머커스에서 물건을 구매하는 해외"직구"와 해외 소비자가 국내 이커머스에서 물건을 구매하는 해외"역직구"로 구분할 수
있습니다.

통계청의 발표자료에 따르면, 해외 직구 시장은 2024년 7조 9,583억원 규모를 기록하며, 전년 대비 19.1% 성장하였습니다. 이는 알리익스프레스, 테무 등 대표적인 중국계 전자상거래 플랫폼이 저렴한 가격을 바탕으로 한국 시장을 적극 공략함에 따라 관련 매출액이 증가한 영향으로 분석됩니다. 또한, 이들 플랫폼의 직구 관련 물류투자 확대와 국내 이커머스 플랫폼의 직구 서비스 확장으로 인해 해외 직구 시장은 향후에도 지속적으로 성장할 것으로 전망됩니다.한편, 해외 역직구 시장은 2014년 7,000억원에서 2019년 6조원 규모로 성장하였으나, 2019년 이후 성장세가 둔화되면서 2023년에는 1조 7,000억원으로 축소되었습니다. 이는 K-뷰티 관련 품목의 판매 증가에도 불구하고 중국의 한한령으로 인한 수요 감소가 주요 원인으로 파악됩니다. 그러나 최근 미국 최대 전자상거래 업체인 아마존과 동남아시아 1위 업체 쇼피가 한국 내 역직구 사업을 강화함에 따라 해외 역직구 시장은 2023년 대비 1.5% 성장하여 2024년 1조 7,225억원 규모를 기록하였습니다.

【해외 직구, 역직구 규모 추이】

(단위: 억원, %)

구분
2019년
2020년
2021년
2022년
2023년
2024년

해외 직구 시장 규모
36,360
43,557
52,574
59,454
66,819
79,583

전년 대비 증감률
22.4
19.8
20.7
13.1
12.4
19.1

해외 역직구 시장 규모
60,046
60,034
44,079
18,559
16,972
17,225

전년 대비 증감률
65.6
0.0
-26.6
-57.9
-8.6
1.5

출처:
통계청, "2024년 12월 및 연간 온라인 쇼핑 동향"(2025.02)

한편 대한상공회의소에 따르면, 플랫폼을 통한 해외 역직구 시장의 성장 가능성은 높으나, 실제 성장으로 이어지기 위해서는 한류열풍으로 K-콘텐츠, K-뷰티, K-푸드 등의 인기 확산과 더불어 경쟁력 있는 품목 발굴 및 중소기업과 소상공인의 해외 시장 진출을 지원하기 위한 정부 차원의 정책적 지원 확대가 필요할 것으로 분석됩니다.

(다) 데이터 솔루션
① 아파트ERP

동사의 아파트 ERP 프로그램인 '더아파트ERP'는 공동주택 관리사무소의 업무 효율화를 위하여 관리비 산출, 고지서 발송, 수납 관리 등의 업무를 전산화 할 수 있는 ERP 솔루션입니다.

아파트ERP 사업의 주요 목표시장은 관리비를 납부하는 오피스, 아파트형공장, 오피스텔, 지식산업센터 등 공동주택/집합건물 전체 입니다.통계청이 발표한 '2023 년 인구주택총조사' 자료에 따르면 한국에서 아파트에 거주하는 가구는 2015년 전체의 48.1%에서 지속적으로 증가하여 2023년 전체의 53.1% 까지 증가하였습니다. 또한, 한국부동산원에 따르면 공동주택관리정보시스템(K-APT)에 가입된 관리비공개단지의 관리비 시장 규모는 2019년 약 20조원에서 2024년 23.8조원으로 증가하였습니다.

【관리비공개단지 공동주택관리시장 규모】

(단위: 조원)

구분
2019년
2020년
2021년
2022년
2023년
2024년

관리비시장
20.0
21.7
22.9
24.9
24.8
23.8

출처:
한국부동산원

비고:

관리비시장 규모는
공용관리비, 개별사용료, 장기수선충당금 부과액의 합계금액임

아파트ERP를 사용할 것으로 추정되는 대규모 아파트 단지(K-APT 관리비 공개 의무단지 기준) 수 또한 2019년 12월 16,984단지에서 2024년 12월말 20,799단지로 지속적으로 증가하고 있으며 정부의 주택보급 촉진을 위한 정책적 지원이 지속됨에 따라 아파트 단지 수 또한 지속적으로 증가할 것으로 전망됩니다.

② 메시징 사업메시징 사업의 주요 목표시장은 동사와 제휴중인 금융기관을 포함한 국내 전반적인 일반 기업의 기업
용
메시징 시장 입니다. 메시징 서비스는 IT기술의 발달과 핸드폰의 대량보급으로 빠르게 발전하여 다양한 분야에서 마케팅을 포함한 다양한 정보를 비대면으로 제공하는 수단으로 자리잡았습니다. 공정위·통신3사·기업메시징부가통신사업자협회의 2023년 자료에 따르면 기업용 메시징 시장은 금융정보, 개인정보, 마케팅 문자 등을 중심으로 성장하여 2011년 3,000억원 규모에서 2021년 1조 700억원 규모로 약 3배 이상 성장하였습니다.기업용 메시징 서비스는 기업의 마케팅 또는 정보전달을 위한 대량 메시지 발송 필요에 따라 그 수요가 좌우되며 경기 변화에 따른 기업의 광고비 집행 예산 변동에 따라 일부 변동될 수 있으나 문자메시지(카카오 알림톡 포함)는 다수의 고객을 대상으로 한 정보 전달에 있어 가장 효과적인 수단으로서 지위를 유지하고 있어 메시징 수요는 장기간 지속될 수 있을 것으로 전망됩니다.③ 플랫폼 제휴 서비스
플랫폼 제휴 솔루션은 다수의 서비스로 구성되어 있으며, 각 서비스별로 목표 시장이 상이합니다. 대표적으로 카카오페이 대출 서비스의 경우 신용대출, 주식담보대출, 전월세 담보대출 등 일반 금융 소비자를 대상으로 한 가계 대출 시장을 전방 시장으로 하며, 카카오페이 인증서비스의 경우 전자인증 시장을 전방시장으로 하고 있습니다.

대출비교 플랫폼은 사용자가 여러 금융기관의 대출 조건을 한눈에 비교할 수 있도록 하는 기능을 제공하며, 사용자가 대출 상품을 비교 및 선택하는 과정에서 금융기관으로부터 중개수수료를 받습니다. 대출비교 서비스가 시작된 2019년에는 토스를 통해 중개된 대출액은 1,207억 원에 불과하였으나, 대출 비교 서비스 규모는 가파르게 성장하여 2022년 토스, 카카오페이, 네이버파이낸셜 3사를 통해 중개된 대출액은 17조 4,468억원을 기록하였습니다. 관련된 수수료 수입도 2019년 13억원에서 2022년 1,767억원으로 대폭 상승하였습니다.

【대출 비교 서비스 3개사 취급액 및 수수료 수입 추이】

(단위: 억원)

구분
2019년
2020년
2021년
2022년
2023년 상반기

토스
1,207
17,790
52,556
112,996
59,586

카카오페이
0
10,708
49,492
61,075
32,503

네이버파이낸셜
0
0
0
395
5,529

누적취급액
1,207
28,499
102,048
174,468
97,619

수수료수입
13
272
1,200
1,767
894

출처:
더불어민주당 박성준 의원실(정무위원회) ·금융감독원

한편, 2023년 5월부터 대출비교 플랫폼을 통한 '대출 갈아타기' 서비스가 시행되었습니다. 대출 갈아타기는 소비자가 다양한 금융기관의 대출 상품을 손쉽게 비교하고, 더 나은 조건으로 대출을 전환할 수 있도록 설계된 원스톱 대출 전환 서비스입니다. 금융위원회에 따르면 2024년 7월 26일 기준으로 237,535명의 이용자가 해당 서비스를 통해 총 12조 7,321억원 규모의 대출을 보다 낮은 금리로 대환한 것으로 확인되었습니다.또한, 금융위원회에 따르면 2024년 7월 31일부터 대출비교 플랫폼이 금융사로부터 수취하는 중개수수료를 각 사의 홈페이지 등을 통해 공시하도록 의무화하였습니다. 이후 대출비교 플랫폼을 통해 중개된 대출액 및 수수료 수입에 대한 공식 통계는 공개되지 않았으나, 중개수수료 공시를 통한 투명성 제고, 이에 따른 소비자 신뢰도 향상, 가계 대출 증가 추세를 고려할 때, 대출비교 플랫폼 시장에 우호적인 영업 환경이 조성될 것으로 전망됩니다.

한편, 전자인증 서비스는 온라인이나 디지털 서비스 환경에서 비대면, 전자적 방식으로 개인 또는 법인의 신원을 확인하는 수단입니다. 1999년 전자서명법 도입 이후 다양한 인증방식이 등장하면서 전자 상거래 및 인터넷뱅킹 분야에서 시장이 점차 확대되었습니다. 특히, 2020년 5월 전자서명법 개정으로 공인인증서의 독점적 법적 효력이 폐지됨에 따라 민간 인증서의 활용이 법적 근거와 함께 빠르게 확산되고 있습니다.

민간 인증서를 제공하고 있는 통신 3사, 네이버, 카카오 인증서 이용자수는 아래와 같습니다.

구분
통신3사(PASS)
카카오
네이버

기준
2022년 9월
2022년 9월
2022년 6월

이용자수
3,500만명 이상
3,500만명
3,800만명

출처:
서울경제, "네카오 인증서, 통신3사 '패스' 따라잡았다"

2023년 기준 통신 3사의 인증 관련 처리 건수가 약 25억건이었으며, 통신3사가 이용기관을 통해 얻는 '건당 수수료'가 평균 40원이라는 점을 고려하면, 통신 3사의 인증 관련 매출은 2023년 기준 약 1,014억원 수준으로 추정됩니다(출처: 방송통신위원회, 이해민 의원실).

다. 회사의 경쟁력

(1) 기술의 경쟁우위도

[디지털뱅킹 솔루션]동사는 업계 최초로 이중화 시스템을 도입하여 기존 B2B 펌뱅킹 시장에서 보다 안정적인 금융 서비스를 제공할 수 있습니다.
동사는 최초 시스템 설계 및 개발 단계에서부터 모든 전문 양식을 처리할 수 있도록 시스템을 구축하여 기존에 은행과 VAN사가 구축한 시스템에 별도의 전문 레이아웃 변경 없이 제 2 VAN 사로서 참여가 가능합니다.동사의 이중화 시스템 도입 이전까지는 이용고객별로 1개의 은행에 대한 업무는 1개의 VAN사가 1:1 개념으로 매칭되어 거래가 이루어지는 방식이었습니다. 그렇기 때문에 이용고객이 특정 VAN사 장애로 거래가 불가능한 상황을 방지하기 위해서는 은행별로 1:1 매칭되는 VAN사를 달리하는 방식으로 결제 장애 발생 가능성에 대한 리스크를 분산하였습니다. 다만, 이와 같은 구조는, 특정 은행 관련 결제 장애 발생 시 타 은행을 통한 거래는 가능하나, 장애가 발생된 은행을 통한 거래는 장애 복구 전까지는 거래가 불가능하다는 한계점이 존재하였습니다.

2중화 시스템 도입 전.jpg
이중화 시스템 도입 전

동사는 최초 시스템 구축 단계에서부터 이중화를 염두한 시스템 설계로 인해, 모든 전문양식을 수용할 수 있어 기존에 구축된 시스템의 변경 없이 각 은행의 듀얼 VAN사로서 참여가 가능합니다. 이로 인해 한개의 은행에 복수의 VAN사가 매칭될 수 있어,만약 한개의 VAN사에서 장애가 발생하더라도 나머지 VAN사를 통한 정상적인 거래가 수행 가능한 구조로, 이중화 시스템 도입 이전 기존 시스템의 한계를 극복할 수 있습니다.

2중화 시스템 도입 후.jpg
이중화 시스템 도입 후

기존 은행과 VAN사간 구축된 시스템에 제2 VAN사로 참여하기 위해서는 기존에 사용되고 있는 전문양식을 수용할 수 있어야합니다. 동사는 2017년 설립 당시부터 이중화 시스템 구현을 염두하여 모든 은행에서 사용되는 전문 양식을 수용할 수 있도록 개발하였기 때문에, 기존에 사용되고 있는 전문 레이아웃 변경에 대한 개발 이슈로부터 자유로울 수 있었습니다. 이와 같은 연유로 인해 신고서 제출일 현재 동사와 같은 이중화 서비스를 제공하고 있는 VAN사는 없는 것으로 파악됩니다.
[크로스보더 자금관리 솔루션]

동사는 외화정산 업무 프로세스에 최적화된 정산 시스템을 구축하여, 정산, 환전 및 송금 지시를 파일 업로드를 통해 간편하게 처리할 수 있도록 하는 고객 맞춤형 서비스를 제공하고 있습니다. 이를 통해 고객사의 업무 처리 프로세스가 간소화되는 한편 대량의 거래를 처리하는 동사 규모를 활용한 수수료 절감 효과 등으로 비용면에서도 경쟁력 있는 서비스를 제공할 수 있어 지속적으로 고객을 유치할 수 있습니다.

또한, 동사는 기업용 뱅킹 솔루션 사업을 영위하는 과정에서 대규모 금융 거래를 처리할 수 있는 안정적인 인프라 및 전문인력을 보유하고 있습니다. 이에 따라, 금융 거래 장애 위험성도 타사 대비 낮으며 금융 거래 관련 이슈 발생 시에 실시간으로 대응하여 정상화까지 소요 시간을 최소화할 수 있는 역량을 확보하고 있습니다.

또한, 고객사의 다양하고 복잡한 요구사항을 만족하기 위해서는 실제 외환 업무를 처리하는 은행과의 긴밀한 관계 유지가 매우 중요합니다. 수수료 협의, 예외사항 처리 등에 있어 거래를 담당하는 은행의 협조가 필수적이기 때문입니다. 동사는 크로스보더 자금관리 솔루션 사업 진출 이전부터 펌뱅킹 서비스를 제공하면서 모든 시중 은행과 전용망을 구축하고, 지속적이고 안정적인 거래처리를 통해 운영능력과 기술력, 장애발생 대응 능력 등을 입증하였으며, 이로 인해 만족도 높은 서비스를 제공할 수 있어 해당 시장에 진입하고자 하는 신규 사업자 대비 서비스 품질면에서 지속적인 경쟁우위를 유지할 수 있을 것으로 판단하고 있습니다.

[데이터 솔루션] 1) 아파트ERP

동사의 더아파트ERP는 WEB 기반이기에 별도의 프로그램 설치 및 업데이트 없이 이용이 가능합니다. 이는 타업종 대비 평균연령이 높은 고객사들의 특성상 PC조작이나 프로그램의 설치와 삭제에 대한 부담을 최소화하여 거리낌없이 시스템을 접할 수 있는 장점입니다. 특히, AI기반의 시스템을 이용해 사용자 편의성을 높여 업무처리시간을 대폭 단축시킬 수 있는 기능을 적용하였고, 기존 아파트관리업무는 물론 빅데이터 기반의 관리비 고지서와 세무신고대행 등의 부가서비스를 시스템간 유기적인 연계로 여러 번 반복하던 작업들을 한번의 작업으로 완료할 수 있는 All in one system으로 개발되어 업무 효율성 측면도 대폭 개선되었습니다.

아파트관리비 납부결제업무의 특성상 결제의 안정성 및 완전성은 금융VAN사업의 핵심 요소입니다. 단 한번의 전산장애 및 오류 발생은 다수의 고객에게 심각한 피해를 발생시킴을 의미하게 되었고 고객사에게 회복하기 어려운 손해를 가져올 수 있게 됩니다. 동사는 금융VAN 부문을 중심으로 사업을 시작한 금융VAN사로, 서비스의 완전성 및 전산 오류의 중요성에 대하여 ERP 사업 진출 단계에서부터 인지할 수 있었고, 금융거래사고 예방을 위해 다양한 보완 장치의 내재화 및 서비스 경쟁력을 확보하고 있습니다.

2) 메시징

기업형 메시징은 기술의 경쟁 우위를 확보하기보다는 다수의 이용고객을 유치하고, 이로 인해 메시징 거래량 확보를 통한 규모의 경제를 이뤄 거래단가를 얼마나 낮출 수 있는가에서 경쟁력을 확보할 수 있습니다. 동사는 B2B 펌뱅킹 서비스 제공을 시작으로 이용고객들에게 금융과 관련된 토탈 솔루션 서비스를 제공하고자, 동사의 다수 고객이 이용하고 있는 기업용 메시징 사업 또한 제공하기 위해 관련 사업부를 2023년에 인수하였습니다. 동사는 간편결제 서비스의 규모 증가, 동사가 영위하는 아파트 ERP 사업의 확대 등 동사가 영위하는 사업의 성장으로 인해 관련 안내문자 발송 등 메시징 처리 건수 또한 지속적으로 확대되어 보다 단가 경쟁력을 확보할 수 있을것으로 전망됩니다.

3) 플랫폼 제휴 솔루션플랫폼 제휴 솔루션의 경우 동사의 전략적 투자자인 카카오페이와 제휴 관계로 인해 발생하는 매출 부문으로서 별도의
직접적인 경쟁 상황은 존재하지 않는 것으로 판단됩니다. 동사는 통상적으로 제휴기관과 1년 단위로 계약을 맺고 있으며, 고객이 별도로 의사표시를 하지 않는 경우 동일한 조건으로 계약이 갱신되는 구조입니다. 다만, 향후 제휴처에서 서비스 공급자를 다변화함에 따라 시장 경쟁이 발생할 수 있으며, 이에 따라 동사에서 서비스 공급 단가를 인하하거나 처리하는 물량이 감소하는 경우 동사의 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 동사의 제휴처에서 발생하는 거래 규모가 감소하는 경우 동사는 신규 제휴처를 대상으로 서비스를 공급해야할 수 있으며, 이러한 경우 기존 서비스 공급자와 경쟁구도에 노출될 수 있습니다.

(
2) 주요 경쟁기업 및 제품 경쟁 현황

신고서 제출일 현재 동사의 주요 제품 매출 및 매출 비중은 아래와 같습니다.

구분
품목
제품명
2023년
2024년 3분기

매출액
매출비중
매출액
매출비중

서비스
디지털뱅킹 솔루션
펌뱅킹
12,659
30.10%
10,311
21.98%

가상계좌
2,786
6.62%
1,364
2.91%

부가서비스
3,839
9.13%
2,857
6.09%

크로스보더 자금관리솔루션
크로스보더 자금정산
7,597
18.06%
8,364
17.83%

데이터솔루션
아파트ERP
1,247
2.96%
1,073
2.29%

메시징서비스
9,586
22.79%
19,015
40.54%

플랫폼 제휴서비스
4,019
9.55%
3,372
7.19%

기타
315
0.75%
540
1.15%

상품
기타
15
0.04%
9
0.02%

합계
42,063
100.00%
46,905
100.00%

[디지털 뱅킹솔루션]

펌뱅킹 및 가상계좌 서비스 등의 디지털뱅킹 솔루션 사업은

서비스 특성 상 은행과의 면밀한 협업이 필수적이며, 서비스 장애 또는 오류가 발생하는 경우 큰 경제적 피해가 발생하는 특성 상 은행은 보수적 리스크 관리 차원에서 소수의 신뢰도 높은 업체만을 선별하여 전용망을 연동하고 있습니다. 이에 따라, 국내 디지털뱅킹 솔루션 시장은 동사를 비롯한 헥토파이낸셜, 쿠콘, 하이픈코퍼레이션 등 소수의 시장 참여자로 구성된 과점 시장으로 정부의 지속적인 제도 개선으로 인해 법적인 진입 장벽은 낮은 편이나, 금융 거래 관련 데이터를 처리하는 사업 특성 상 고객사의 신뢰를 확보할 수 있도록 안정적인 서비스 운영 역량 입증이 중요하여 신규 사업자의 시장 진출을 위한 진입장벽이 매우 높은 사업입니다.

23년 기준 동사의 시장 점유율은 약 19.5% 수준으로 추정되며 경쟁사 3개사의 시장점유율은 20~30% 수준으로 4개사가 유사한 시장 점유율을 형성하고 있는 것으로 판단됩니다.

【디지털뱅킹 솔루션 시장 점유율】

디지털뱅킹서비스_시장점유율

주1)
동사 및 경쟁사 3사의 23년 디지털금융 솔루션(펌뱅킹, 가상계좌 및 부가서비스) 매출액을 기준으로 산정하였습니다. 단, 회사별로 매출 구분에 다소 차이가 있을 수 있으며, 하이픈코퍼레이션의 경우 비상장사인 관계로 매출 전액을 디지털금융솔루션 매출로 구분하였습니다.

출처:
경쟁3사 사업보고서 및 감사보고서

디지털뱅킹 솔루션 분야 주요 경쟁업체 현황은 다음과 같습니다.

【디지털뱅킹 솔루션 경쟁업체 현황】

(단위: 백만원, %)

구분
더즌
헥토파이낸셜
쿠콘

하이픈코퍼레이션

(케이에스넷)

21연도

(제5기)

22연도

(제6기)

23연도

(제7기)

21연도

(제22기)

22연도

(제23기)

23연도

(제24기)

21연도

(제16기)

22연도

(제17기)

23연도

(제18기)

21연도

(제1기)

22연도

(제2기)

23연도

(제3기)

설립일
2017.11.23
2000.10.09
2006.12.14
2021.12.02

매출액
14,456
29,590
42,120
104,368
121,638
140,404
59,175
62,695
68,298
1,792
19,770
21,184

영업이익
10,282
8,579
10,736
15,401
14,167
15,815
16,377
19,713
16,586
426
2,438
2,233

당기순이익
9,558
8,202
11,364
17,352
17,510
13,434
6,870
4,907
8,990
354
2,361
1,772

총자산
53,009
71,577
95,243
272,289
323,610
367,508
201,093
183,272
210,631
15,294
97,673
133,240

총부채
44,592
53,243
64,812
141,196
187,362
226,915
72,042
52,776
79,525
9,940
44,917
78,738

자기자본
8,418
18,334
30,432
131,093
136,249
140,593
129,050
130,496
131,106
5,354
52,756
54,502

상장여부

(상장일)

-

코스닥시장 상장

(2019.07.12)

코스닥시장 상장

(2021.04.28)

비상장

주요제품

(매출비중)

디지털뱅킹솔루션 (45.78%)

데이터솔루션 (35.26%)

크로스보더 자금관리솔루션 (18.04%)

간편현금결제(30.8%)
**, 가상계좌(15.5%)
**, PG(41.1%), 기타(12.5%)

데이터 서비스 (53.4%),

페이먼트 서비스**(46.6%)

펌뱅킹
**
, 데이터서비스

주1)
별도재무제표 기준입니다

주2)
비교기업 3개사는 별도 매출원가항목이 없어 매출원가율은 산정하지 않았습니다

주3)
동사 재무실적 중 2021년은 손익계산서 항목은 K-GAAP기준, 이외 항목은 K-IFRS 기준입니다

주4)
동사의 디지털뱅킹 솔루션 사업부와 유사한 서비스를 제공하는 것으로 파악되는 사업은 **으로 표기하였습니다. 단, 해당 사업 구분 중 동사의 디지털뱅킹솔루션 관련 매출의 세부 수치는 확인할 수 없었습니다.

최근 대형 수납기관의
이중화 수요가 늘어나고 있고, 다른 경쟁사들이 아직
이중화 구축에 대한 노하우, 경험이 없는 점이 향후 동사의 기관 확대에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 보입니다.
다만, 향후 신규 기업이 해당 시장에 진출하여 신기술을 기반으로 빠르게 시장 점유율을 확장할 수 있을 가능성을 배제할 수는 없으며, 신규 업체의 진출로 인해 동사가 시장 점유율을 잃는 경우 디지털 뱅킹 솔루션 관련 매출 및 이익 감소로 인하여 성장성 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.[크로스보더 자금관리 솔루션]

동사와 유사한 형태의 서비스를 제공하고 있는 것으로 파악되는 주요 경쟁사는 헥토파이낸셜이 있습니다. 헥토파이낸셜 또한 동사와 유사하게 크로스보더 이커머스 기업의 이종통화 정산 및 환전 물량을 처리하는 사업을 영위하고 있는 것으로 파악됩니다. 헥토파이낸셜도 동사와 유사하게 이종통화 자금 환전 및 정산 수요가 있을 것으로 추정되는 이커머스 플랫폼 등을 대상으로 하여 영업을 진행하고 있습니다.

동사는 2019년부터 해당 서비스 개발을 시작하였으며, 약 2년의 개발기간을 거쳐 2021년 4월 본격적으로 서비스를 개시하였습니다. 해당 서비스는 국내 금융기관 간 원화로만 이루어지는 디지털뱅킹 솔루션과 달리 원화를 USD, JPY, SGD, EUR등 외화로 환전하거나 해당 외화를 원화로 환전하는 환전 업무 및 글로벌 은행 간 거래 시스템인 SWIFT(Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunication)을 이용하기 위한 전문 정보 구성 등의 절차적 복잡성이 포함되어 있어 서비스 개발 기간이 타 서비스 대비 긴 특성을 갖고 있습니다.
동사는 보수적으로 운영되는 자금 업무의 특성 상 고객사 선점이 핵심 경쟁 요소라는 판단 하에 대형 고객사 유치를 위해 고객사별 맞춤형 외화정산 시스템 구축을 핵심 전략으로 하여 지속적으로 영업을 이어나가고 있습니다.
동사는 2024년 연간 정산 금액 1조 2,075억원을 달성하였습니다.현재 경쟁사인 헥토파이낸셜도 유사한 사업을 영위하고 있으나, 별도의 매출 구분을 공시하고 있지 않아 정확한 매출규모를 추정할 수 없었으며, 유의미한 수준은 아닌 것으로 판단 됩니다.
헥토파이낸셜 외에 소액 해외 송금 사업을 영위하는 사업자들이 유사한 서비스를 제공하며 동 시장에 진출할 수도 있을 것으로 예상되나, 동사와 유사한 서비스 수준을 구축하는 것에는 장기간의 시간이 소요되고 주요 금융기관과 연계성 측면에서는 동사와 유사한 수준을 달성하기 어려울 것으로 판단됩니다. 또한 안정성과 신뢰성이 중요한 금융 관련 업무의 특성 상 동사의 고객이 이탈할 가능성도 낮을 것으로 판단됩니다.
크로스보더 자금관리 솔루션 분야 주요 경쟁업체 현황은 다음과 같습니다.

【크로스보더 자금관리 솔루션 경쟁업체 현황】

(단위: 백만원, %)

구분
더즌
헥토파이낸셜

21연도

(제5기)

22연도

(제6기)

23연도

(제7기)

21연도

(제22기)

22연도

(제23기)

23연도

(제24기)

설립일
2017.11.23
2000.10.09

매출액
14,456
29,590
42,120
104,368
121,638
140,404

영업이익
10,282
8,579
10,736
9,086
14,167
15,815

당기순이익
9,558
8,202
11,364
10,870
17,510
13,434

총자산
53,009
71,577
95,243
272,289
323,610
367,508

총부채
44,592
53,243
64,812
141,196
187,362
226,915

자기자본
8,418
18,334
30,432
131,093
136,249
140,593

상장여부

(상장일)

-

코스닥시장 상장

(2019.07.12)

주요제품

(매출비중)

디지털뱅킹솔루션 (45.78%)

데이터솔루션 (35.26%)

크로스보더 자금관리 솔루션 (18.04%)

간편현금결제(30.8%), 가상계좌(15.5%), PG(41.1%)

기타(12.5%)

[데이터 솔루션]

1) 아파트ERP아파트ERP시장은 크게 소프트웨어(ERP)시장과 아파트관리비납부 결제시장으로 구분됩니다. 현재 ERP시장은 동사와 A사가 전체 시장의 95%를 점유하고 있는 것으로 파악되며, 그 외 지역별로 소규모 전산업체들이 사업을 영위하고 있습니다.
동사는 2024년 12월 말 기준 8,216개 단지에 서비스를 제공하고 있습니다. 전국 아파트 단지 수는 공동주택관리정보시스템(K-APT) 기준 전국 관리비 공개 의무단지 수인 20,799단지(24.12월 기준)에 공개 의무 미적용 단지 수 추정치인 12,480단지(공개단지 수 * 동사 관리 단지 중 미공개 단지 비율 약 60%) 합산한 33,279 단지 수준으로 파악됩니다. 아파트 단지 기준 동사의 점유율은 약 24.7% 수준이나, 아파트를 제외한 유형의 공동주택을 포함하는 경우 동사는 20% 내외의 점유율을 달성한 것으로 판단하고 있습니다. 단, 이러한 점유율 수치는 동사가 내부적으로 보유한 자료를 기반으로 하여 산정된 것이며 해당 자료가 전체 시장의 대표성을 확보하지 못하여 실제 시장 점유율과 추정치에 차이가 있을 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

아파트ERP시장 초기에는 각 업체마다 자체개발한 솔루션을 출시하여 서비스를 하였으나 영세한 규모로 운영되던 다수의 사업자는 현재 시장 1위 업체인
A사와의 경쟁에서 밀려나
A사가 점차적으로 시장을 독점하는 구조로 전환되었습니다. 다만, 시장 내 실질적 독점 구조로 인해 아파트관리소, 영업대행사무소, 자동이체 처리 금융기관 등에서는 경쟁 업체 출현에 대한 니즈가 존재하였으며, 동사는 신규사업자에 대한 시장의 수요를 공략하기 위해 동 시장에 진출하였습니다. 현재는 동사를 포함하여 소수의 업체만이 자체 솔루션으로 사업을 유지하고 있습니다.

동사가 기존 경쟁사들보다 후발주자임에도 불구하고 그동안 독점 구조에 가까웠던 아파트 ERP시장에서 20%의 점유율을 달성할 수 있었던 이유는 치밀한 시장분석을 통해 과감한 투자를 진행하였기 때문입니다. 동사는 현재 영남 권역을 중심으로 아파트 ERP 사업을 영위하고 있으며, 지속적인 서비스 품질 개선 및 영업 지역 확장을 통해 ERP 공급 단지 수를 확장하는 한편 자동이체 서비스를 위한 금융기관 제휴를 통해 자동이체 시장 진입을 도모할 계획입니다.

아파트ERP 시장 주요 경쟁업체 현황은 다음과 같습니다.

【아파트ERP 경쟁업체 현황】

(단위: 백만원, %)

구분
더즌
이지스엔터프라이즈㈜

21연도

(제5기)

22연도

(제6기)

23연도

(제7기)

21연도

(제22기)

22연도

(제23기)

23연도

(제24기)

설립일
2017.11.23
2000년 11월 13일

매출액
14,456
29,590
42,120
32,747
35,195
36,544

영업이익
10,282
8,579
10,736
13,731
11,696
12,198

당기순이익
9,558
8,202
11,364
15,696
12,285
11,483

총자산
53,009
71,577
95,243
98,876
110,595
118,784

부채
44,592
53,243
64,812
13,478
22,202
22,707

자기자본
8,418
18,334
30,432
85,398
88,393
96,077

상장여부

(상장일)

-
비상장

주요제품

(매출비중)

디지털뱅킹솔루션 (45.78%)

데이터솔루션 (35.26%)

크로스보더 자금관리 솔루션 (18.04%)

공동주택관리 관련 사업 (ERP, 전자지급대행, 종합결제서비스 등)

2) 메시징

기업형 메시징은 2008년 이후 오랫동안 KT와 LGU+가 70% 이상을 점유하고 있습니다. 하지만 KT와 LGU+는 망을 보유중인 중계사업자 위치에 있으며, 망을 보유하지 않은 재판매사는 중계사업자로의 전송이 필수적입니다. 국내 주요 중계사업자는 KT, LGU+, 인포뱅크, 다우기술, 젬텍, 스텐다드네트웍스가 있으며, 중계사업자를 포함한 전체 특수한유형의부가통신사업자는 약 1178개 사업자입니다. (중앙전파관리소, 특수부가사업자 등록 현황/2024.04.05)

한국 IR협의회에 따르면 2025년 예상 전체 시장 규모는 약 1조 5천억원 수준으로, 사업자당 평균 매출액은 12.7억원 가량으로 추정됩니다. 이 중 통신사인 KT와 LG U+를 제외한 사업자 중 인포뱅크가 약 10%의 시장을 점유하고 있는 것으로 판단됩니다(한국IR협의회 기업리서치 센터, '23.8). 동사는 2023년 중 메시징 사업자 2개사의 사업부문을 인수하였으며, 2024년 3분기 매출액 190억원을 달성하여 업계 평균 대비 높은 매출액을 시현하고 있습니다.

메시징 시장 주요 경쟁 업체 현황은 다음과 같습니다.

【메시징 경쟁업체 현황】

(단위: 백만원, %)

구분
더즌
슈어엠
젬텍

21연도

(제5기)

22연도

(제6기)

23연도

(제7기)

21연도

(제22기)

22연도

(제23기)

23연도

(제24기)

21연도

(제7기)

22연도

(제8기)

23연도

(제9기)

설립일
2017.11.23
2000.03.23
2015.11.06

매출액
14,456
29,590
42,120
20,436
22,487
24,591
200,665
228,703
230,443

영업이익
10,282
8,579
10,736
36
612
1,047
2,826
2,378
2,558

당기순이익
9,558
8,202
11,364
116
315
1,303
2,248
1,846
1,981

총자산
53,009
71,577
95,243
11,062
9,927
10,304
11,983
10,896
10,175

총부채
44,592
53,243
64,812
8,180
8,334
7,770
6,532
3,955
8,823

자기자본
8,418
18,334
30,432
2,882
1,593
2,534
5,451
6,941
8,823

상장여부

(상장일)

-
비상장
비상장

주요제품

(매출비중)

디지털뱅킹솔루션 (45.78%)

데이터솔루션 (35.26%)

크로스보더 자금관리 솔루션 (18.04%)

메시징서비스(100%)
메시징서비스(100%)

3) 플랫폼 제휴 솔루션

플랫폼 제휴 솔루션의 경우 동사의 전략적 투자자인 카카오페이와 제휴 관계로 인해 발생하는 매출 부문으로서 별도의
직접적인 경쟁 상황은 존재하지 않는 것으로 판단됩니다. 동사는 통상적으로 제휴기관과 1년 단위로 계약을 맺고 있으며, 고객이 별도로 의사표시를 하지 않는 경우 동일한 조건으로 계약이 갱신되는 구조입니다. 다만, 향후 제휴처에서 서비스 공급자를 다변화함에 따라 시장 경쟁이 발생할 수 있으며, 이에 따라 동사에서 서비스 공급 단가를 인하하거나 처리하는 물량이 감소하는 경우 동사의 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 동사의 제휴처에서 발생하는 거래 규모가 감소하는 경우 동사는 신규 제휴처를 대상으로 서비스를 공급해야할 수 있으며, 이러한 경우 기존 서비스 공급자와 경쟁구도에 노출될 수 있습니다.

라. 회사의 성장성

(1) 기업의 성장 전략

동사의 설립자인 조철한 대표이사는 토탈 B2B 금융 솔루션 서비스 기업을 만들겠다는 목표로 동사를 설립하였습니다. 설립 이후 업계 최고의 고객 만족도를 달성하겠다는 목표 아래 펌뱅킹 및 가상계좌를 비롯한 B2B 금융 솔루션 서비스 영역을 확장하며 2020년 흑자 전환에 성공하였으며, 크로스보더 자금 관리 솔루션, 데이터 솔루션 등 고객의 수요가 있는 다양한 영역으로 사업을 확장해왔습니다.

현재 동사는 다각화된 포트폴리오로 디지털뱅킹 솔루션, 크로스보더 자금관리 솔루션, 데이터 솔루션을 주요 제품군으로 하여 사업을 영위하고 있습니다.

동사의 디지털 뱅킹 솔루션은 고객사의 자금 업무 효율 개선을 위해 이용되는 전자금융 솔루션으로, 온라인 쇼핑몰, 핀테크 플랫폼, 카드사, 보험사 등 대량의 지급 거래가 발생하는 기업에서 활용되고 있습니다. 디지털 뱅킹 솔루션은 크게 펌뱅킹, 가상계좌 및 부가서비스로 구분할 수 있습니다. 펌뱅킹 서비스는 은행과 이용기관의 전산망을 직접 연동하여 자금 이체 업무를 자동화하는 서비스이며, 가상계좌 서비스는 이용기관의 수납 업무를 자동화 및 효율화하기 위해 은행과 연계하여 가상계좌를 발급하여 수납 절차를 간소화하는 서비스입니다. 또한, 펌뱅킹 및 가상계좌 서비스와 연계하여 예금주 조회, 점유인증, ARS 인증 등의 부가적인 서비스를 제공하고 있습니다.

크로스보더 자금관리 솔루션의 주요 서비스는 크로스보더 거래를 취급하는 국내외 고객사의 환전 및 정산 업무 자동화를 위한 외화정산 서비스입니다. 동사는 플랫폼 내에서 한국(외국) 판매자와 외국(한국) 구매자 사이에 발생한 거래 등 다국적 거래로 인해 발생하는 통화 환전 및 정산 업무를 효율화하기 위해 글로벌 플랫폼을 대상으로 환전 및 정산 서비스를 제공하고 있습니다.

동사의 데이터 솔루션은 공동주택(아파트) 관리사무소의 업무효율화를 위한 ERP 프로그램인 더아파트ERP, 대량 메시지 발송을 위한 메시징 서비스, 카카오 및 카카오페이와 제휴하여 제공하고 있는 플랫폼 제휴 서비스로 구분할 수 있습니다. 더아파트ERP는 공동주택 관리사무소의 업무 효율화를 위하여 관리비 산출, 고지서 발송, 수납 관리 등의 업무를 전산화할 수 있는 ERP 솔루션이며 현재 국내 약 8,000개단지에 ERP를 제공하고 있습니다. 메시징 서비스는 대량 메시지 발송을 희망하는 기업 또는 개인 고객의 메시지 발송 수요를 처리하는 서비스입니다. 플랫폼 제휴 서비스는 카카오 및 카카오페이와 제휴하여 플랫폼 내에서 제공하는 인증, 대출조회, 청구서, 간편 송금 서비스를 제공하고 있습니다.

동사는 한국으로 방문하는 해외 여행객을 대상으로 무인환전, 선불카드 및 택스리펀드 등 서비스를 제공하는 B2C 외환 서비스 사업을 신규사업으로 확장하고 있습니다. 동사의 B2C외환 서비스는 인바운드 관광객을 대상으로 국내 관광에서 필요한 금융 서비스를 one-stop으로 제공하는 서비스입니다. 한정된 장소 및 운영시간 내에서 환전 서비스만 제공하는 은행/환전소와 달리 동사의 무인환전 키오스크는 무인 기기의 강점을 살려 24시간 운영되며, 환전 이외에도 여행자용 선불(교통)카드 구매 및 충전, 여행자용 부가세 환급 서비스(택스프리)까지 서비스 범위를 확장할 계획입니다. 동사는 무인환전 키오스크 사업의 빠른 확장을 위하여 KT 링커스, 부산시, 나이스정보통신, ㈜친구아이앤씨, GLN, ICB, 레드테이블, 아이오로라, 레이플러스 등 다수의 업체와 협업 또는 제휴하고 있습니다.

또한, 동사는 동남아시아 시장으로의 해외 진출을 도모하기 위해 2023년 싱가포르에 Dozn Global Pte.ltd를 설립하였으며, 동사는 싱가포르를 비롯하여 인도네시아 등 동남아시아 시장에서 디지털 뱅킹 솔루션을 제공하는 사업을 영위할 계획입니다. 동사는 온라인 쇼핑몰, PG사 등의 온라인 가맹점과 지급결제수단 발행사를 동사의 VAN중계 시스템으로 연결하고, 현지 기업과 은행을 대상으로 VAN 연동 시스템 및 가상계좌, PG 등의 솔루션을 개발하여 공급하는 시스템 & 소프트웨어 개발 사업으로 현지 시장을 공략할 계획입니다.

(2) 향후 성장을 위한 사업 계획
동사는 신규 사업으로 해외 여행객을 대상으로 무인환전, 선불카드, 및 택스리펀드 등 서비스를 제공하는 B2C 외환 서비스 사업을 신규사업으로 확장하고 있습니다. 동사는 현재 주요 관광지, 호텔 등을 중심으로 설치한 무인환전 키오스크를 활용 하여 외국인 관광객 대상 환전 서비스를 제공하고 있고, 향후 선불카드, 부과세 환급(Tax Refunds) 등 부가적인 금융 서비스를 추가하여 외국인 관광객 대상 금융 서비스 시장을 공략 계획 중입니다. 이러한 B2C 외환 서비스 사업의 경쟁력 강화를 위해 동사는 금번 공모 자금을 활용하여 무인 환전 키오스크 설비를 추가적으로 설치할 계획입니다. 또한 무인환전 키오스크에 환전 목적으로 보관하는 현금 시재 또한 금번 공모자금으로 확보할 계획 입니다.

동사는 신규사업 외에도 크로스보더 결제/자금 관련 시장의 성장성을 높게 판단하고, 관련 시장으로의 진출을 가속화 하기 위하여 관련 타법인 지분 인수를 계획 하고 있습니다. 또한, 디지털뱅킹 솔루션 사업분야의 해외 확장을 계획 중이며, 싱가포르 및 인도네시아 등 동남아시아 시장을 공략할 예정 입니다. 동사는 동남아시아 해외 진출을 도모하기 위해 2023년 싱가포르에 Dozn Global Pte.ltd 를 설립하여 싱가포르 시장에서 고객사 유치 등 영업을 진행하고 있으며, 2024년 하반기 인도네시아 법인
또한 설립하여
더즌의 글로벌 사업 전반을 위한 제반적인 준비를 진행할 예정입니다. 동사는 온라인 쇼핑몰, PG사 등의 온라인 가맹점과 지급결제수단 발행사를 동사의 VAN중계 시스템으로 연결하고, 현지 기업과 은행을 대상으로 VAN 연동 시스템 및 가상계좌, PG 등의 솔루션을 개발하여 공급하는 시스템 & 소프트웨어 개발 사업으로 현지 시장을 공략할 계획입니다. 이러한 해외 사업 확장을 위한 싱가포르 및 인도네시아 법인의 인력 채용, 설비 투자, 현지 자본 규제 충족, 관련 법령에 따른 인허가 취득 등은 금번 공모자금을 활용하여 투자할 계획입니다.

마. 재무현황

(1) 성장성 지표

【 최근 3사업연도 재무실적 】

(단위: 백만원)

구분
2021년
2022년
2023년
2024년 3분기

K-GAAP 개별
K-GAAP 개별
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-iFRS 연결

영업수익
14,456
29,590
29,589
42,063
46,905

(증감률%)
142.79%
104.69%
N/A
42.16%
94.47%

영업이익
6,054
10,282
8,572
10,671
7,713

(증감률%)
214.33%
69.84%
N/A
24.49%
9.19%

당기순이익
5,476
9,558
8,237
11,317
7,482

(증감률%)
179.96%
74.54%
N/A
37.39%
4.89%

주1) 2024년 3분기 증감률의 경우 2023년 3분기 대비 수치에 해당합니다.

주2) 2021년도의 경우 K-IFRS 연결재무제표가 부재함에 따라 K-GAAP 개별 재무수치를 기재하였으며, 비교가능성을 위해 2022년도의 경우 K-GAAP 개별 재무수치와 K-IFRS 연결 재무수치를 모두 기재하였습니다. 이에 따라 2022년 K-IFRS 연결 재무수치의 전년대비 증감률은 표기하지 않았습니다.

2024년 3분기 말 기준 동사의 영업수익은 469억원으로 전년동기대비 약 94.47% 증가하였습니다. 같은 기간 영업이익은 77억원으로 전년동기대비 약 9.19% 증가하였습니다. 전년동기대비 영업수익의 증가율 대비 영업이익이 적게 증가한 것은 동사가 2023년 5월과 7월 메시징 관련 사업부를 영업 양수한 효과가 2024년 중 온전히 반영됨과 동시에 2024년 중 아파트ERP 사업, 무인환전 키오스크 등 신규사업 확장에 따른 투자에 기인합니다. 동사는 B2B 금융서비스를 제공하는 기업으로, 동사의 서비스를 이용하는 고객들은 대부분 자신들의 고객들에게 메시징 서비스를 사용하고 있습니다. 이에 따라 동사는 동사 고객들에게 금융 관련 서비스를 이용하면서 메시징 서비스 또한 동사를 통해 이용할 수 있도록 토탈 솔루션을 제공하고 이로 인해 락인 효과가 발생할 것을 예상하고 메시징 사업부를 영업 양수하였습니다. 한편, 메시징 사업은 메시징 서비스 이용 단가 결정의 주요 요소가 메시지 발송 처리건수로서, 처리 건수가 많을수록 단가가 절감되는 효과가 발생합니다. 이에 따라 단가 경쟁력 확보를 위한 처리건수 확보를 위해 2개의 메시징 사업부를 양수하였으며, 지속적인 거래량 확대를 통해 메시징 원가 인하를 통한 수익성 제고를 도모할 계획입니다.또한 동사는 기존 펌뱅킹 서비스를 시작으로 가상계좌 서비스, 원화정산대행, 계좌점유인증 서비스 등 디지털뱅킹 솔루션 부문과, 외화 정산 서비스인 크로스보더 자금관리 솔루션, 데이터를 활용한 플랫폼 제휴 서비스 등 사업영역을 확장하며 높은 성장세를 기록해왔습니다. 동사는 향후에도 지속적인 사업영역 확장을 통해 B2B 금융 토탈 솔루션 제공 기업으로의 성장을 도모하고 있으며, 아파트ERP 사업과 무인환전 키오스크 사업의 확장, 해외진출 등이 본격적으로 진행될 경우 추가적인 성장세를 보일 것으로 예상됩니다.

(2) 안정성 지표

【 최근 3사업연도 및 당해년도 재무비율 】

재무비율
2021년
2022년
2023년
2024년 3분기
업종평균

유동비율
110.97%
120.45%
123.93%
133.01%
127.12%

부채비율
533.32%
290.72%
210.72%
166.02%
71.75%

차입금의존도
0.07%
N/A
N/A
N/A
11.17%

이자보상배율(배)
724.43
121.42
107.33
67.26
9.73

주)
업종평균은 2024년 한국은행에서 발간한 "2023년 기업경영분석"의 "J63.정보서비스업" 기준입니다.

동사의 부채비율은 2021년 533.32%, 2022년 290.72%, 2023년 210.72%, 2024년 3분기 166.02%로 견고한 회사 성장을 통해 2021년 이후 지속적으로 부채비율을 개선하고 있습니다. 동사는 차입금은 해당사항이 없으나 영업활동으로 인한 거래에 따라 고객 예수금을 수취하고 있으며, 동 금액이 부채로 계상됨에 따라 부채비율이 높게 나타나는 경향이 있습니다. 다만, 동사는 2021년 이후 지속적으로 당기순이익을 시현하고 있으며, 자기자본의 증가로 부채비율은 2021년 533.32%에서 2024년 3분기 166.02%로 감소하였습니다. 고객 예수금 자산이 증가하는 경우 부채비율이 상승할 수 있으나 지속적인 당기순이익 시현을 통해 이익잉여금 증가 및 공모를 통한 자기자본 증가로 인해 부채비율은 하락할 것으로 예상됩니다. 유동비율의 경우, 동사는 거래 발생에 따라 증가하는 현금 및 예수금 금액을 유동자산 및 유동부채로 계상하고 있습니다. 이에 따라 유동비율은 매년 유사한 수준을 유지하고 있으며, 향후에도 유사한 수준을 유지할 것으로 전망하고 있습니다. 동사는 증권신고서 제출일 현재 차입금이 없으며, 2022년도 이후 K-IFRS 도입으로 인해 발생한 리스부채에 대한 이자비용이 포함되어 2021년 대비 이자보상배율이 감소하였습니다. 단, 이는 회계적으로 인식하는 비용이며, 실제 현금이 유출되는 이자비용이 아니므로 이자보상배율 하락은 동사의 재무상태와 무관하게 발생한 것으로 판단됩니다.이처럼 동사는 꾸준한 회사 성장에 따라 회사의 재무안정성 지표가 개선되고 있으며, 안정적인 매출액을 창출하고 양의 영업활동 현금흐름을 유지함에 따라 우수한 재무지표를 시현하고 있습니다. 앞으로도 동사는 안정적인 경영활동을 통해 우수한 재무건정성을 유지할 것으로 판단됩니다.

(3) 재무자료의 신뢰성

【 최근 3개 사업연도 감사의견 】

사업연도
감사의견
감사인
채택회계기준
특이사항

2024년도 3분기
검토
삼정회계법인
K-IFRS
-

2023년도
적정
삼정회계법인
K-IFRS
-

2022년도
적정
인성회계법인
K-GAAP
-

2021년도
적정
신우회계법인
K-GAAP
-

동사는 증권신고서 제출일 현재 주식회사 등의 외부감사에 관한 법률에 의거하여 회계감사를 수
감하고 있습니다. 동사는 상장을 준비하는 과정에서 금융감독원에 감사인 지정 신청을 하여 지정감사인으로 삼정회계법인을 지정 받아 회계감사를 수검하였습니다. 2023년 최초로 K-IFRS로 전환 후 감사를 수검 받았으며, 이에 대한 감사인의 감사의견은 적정 의견이었습니다.또한, 해당 회계법인의 회계감사 관련 임직원은 동사의 주주 또는 친인척 등에 해당하지 않고 감사 용역 외 거래관계 역시 존재하지 않으며, 동사의 주식 등을 보유한 사실이 없습니다. 따라서 동사의 감사인 및 감사 관련 인력은 동사의 상장예비심사신청 관련 재무 자료에 대하여 독립성을 유지하고 있으며, 동사 재무 자료의 신뢰성이 확보되어 있는 것으로 판단됩니다.

바. 경영환경(1) CEO의 자질
동사의 설립자인 조철한 대표이사는 2017년 금융서비스를 넘어 고객이 원하는 모든 B2B Service를 One Stop으로 제공하는 기업을 만들겠다는 목표로 동사를 설립하였습니다. 설립 이후 업계 최고의 고객 만족도를 달성하겠다는 목표 아래 펌뱅킹 및 가상계좌를 비롯한 금융 솔루션에 아낌없는 투자를 진행하며 2020년 흑자 전환에 성공하였으며, 이후 크로스보더 자금 관리 솔루션, 데이터 솔루션 등 고객의 수요가 있는 다양한 영역으로의 사업의 확장에 성공한 바 있습니다.

조철한 대표이사는 앞으로도 업계 최고 수준의 서비스 만족도를 제공하는 혁신적인 서비스를 지속적으로 출시하고, 경쟁력을 강화하기 위한 연구개발을 진행하는 한편 해외로의 사업 확장을 통해 최고의 B2B 사업 파트너로서 시장을 선도하는 기업으로 자리매김하겠다는 목표를 지니고 있습니다.

조철한 대표이사의 경영철학은 고객과 함께 성장하는 최고의 파트너사로서 성장하기 위해 고객 중심의 가치를 창출하는 것을 최우선으로 생각하며, 최고의 고객 만족도를 달성한다는 목표 아래 무슨 일을 하든 고객 경험을 최우선으로 고려합니다. 또한, 동사의 최고경영자로서 모든 구성원이 일하고 싶어하는 업무환경을 조성하기 위해 일과 삶의 균형을 유지할 수 있도록 다양한 복지혜택을 제공하는 한편 개발, 영업, 경영지원 등 서로 다른 직무를 수행하는 직원들이 창의성을 발휘하고 효과적으로 협업할 수 있도록 열린 소통문화를 지향하고 있습니다. 이를 통해 동사를 지속적인 가치를 창출하고 사회에 기여하는 기업으로 성장시켜 나가는 것을 목표로 하고 있습니다.

동사의 조철한 대표이사는 응용 소프트웨어 개발 및 공급업, 특히 펌뱅킹 및 가상계좌 서비스 등의 디지털뱅킹 솔루션 관련 매우 높은 수준의 이해력과 전문성을 구비하고 있습니다. 또한 동사의 사업전략을 추진하기 위해 동사의 전반적인 경영활동을 수행함에 있어서도 최고 의사결정권자로서, 충분한 역할을 수행하고 있는 것으로 판단됩니다. 동사를 운영함에 있어서도, 투명하게 회사를 운영해오고 있는 것으로 볼 때 경영자로서의 도덕성 측면에도 문제가 없는 것으로 판단됩니다.

(2) 인력 및 조직 경쟁력
동사는 사업개발, 경영관리 등 동 사업을 영위함에 있어 필수적인 조직체계를 갖추고 있어 고객의 니즈에 신속하고 효과적으로 대응 가능한 것으로 보이며, 동사 사업구조에 적합한 인력 및 조직 경쟁력을 가지고 있는 것으로 판단됩니다. 동사의 조직도 및 각 사업부별 업무 내용은 아래와 같습니다.

【 회사 조직도】

회사 조직도.jpg
회사 조직도

【 각 사업부별 업무내용 】

사업본부
업무내용

개발본부
소프트웨어 개발 및 운영, 고객사 기술 대응, 연구개발, 서비스 보안 및 개인정보 보호(정보보호 관리체계 운영), 백엔드 설계 및 개발, 솔루션 조사·연구·적용 검토, DB 관리, 시스템 운영 및 장애 상황 대응 등

아파트사업본부
공동주택관리 ERP ‘더아파트’ 서비스 관련 개발 및 운영 등

키오스크사업본부
무인환전 키오스크를 활용한 B2C환전 서비스 기획, 개발, 운영 및 지원 등

경영전략부문
회계 결산, 자금, 인사, 총무 등 경영활동 지원, 매출자료 정산·평가·영업시스템 운영 및 개선, 외화정산서비스 지원 등

비즈니스기획부문
개발 및 운영중인 서비스에 대한 B2B 법인영업, 사업제휴 및 마케팅, 신규 서비스 설계 구현을 위한 프로세스 기획 등

글로벌사업본부
해외 진출 목적 글로벌 경영전략 수립, 해외 현지법인 사업계획 진단 및 성과 분석, 신시장 개척 및 신규 진출 검토 등

컴플라이언스팀
독립적이고 효율적인 컴플라이언스 체계 구축, 회사 경영 전반에 대한 법적 이슈 대응 및 자문 등

또한 동사는 지속적이고 안정적인 B2B 금융 솔루션 서비스를 제공하기 위해 개발본부 아래 기업부설연구소를 설치하여 운영하고 있습니다. 동사의 주요 연구개발인력 현황은 다음과 같습니다.

【주요 연구인력 현황】

직위
성명
담당업무
주요경력
주요연구실적

연구소장
이용환
연구소장

비바리퍼블리카 서비스개발 (16.06~18.05)

LG전자 시스템개발 (11.02~16.05)

동사 무중단 배치

서비스 연구 및

보안/장애에 강한

다중화 구축

책임연구원
신지원

책임

연구원

세틀뱅크 시스템개발 (05.07~17.11)

동사 가장계좌,

현금영수증, 외화 송금

시스템 구축

연구원
고정욱
연구원
한글과컴퓨터 웹개발 (15.01~19.04)

동사 금융데이터

시스템 구축

연구원
서강민
연구원

STA테스팅 앱QA (20.07~21.10)

테스트이앤씨 앱QA (18.10~20.07)

웰티즌 기획QA (16.08~17.11)

동사 AI기반

웹페이지

시스템 연구

연구원
원치홍
연구원
코드에프 스크래핑팀장 (15.08~21.06)

연구원
백선기
연구원
지나웍스 E-biz개발 (13.12~20.08)

연구원
이영수
연구원

베스텔라랩 서비스개발 (19.12~24.09)

엠투브 개발 (17.03~19.11)

연구원
장승혁
연구원
쌍용정보통신 개발(21.04~23.04)

연구보조원
이지은
연구보조원

모두리치 선임연구 (22.06~23.07)
팍스넷 포탈 기획(19.10~22.02)

연구원
예지완
연구원
델레오코리아 E-biz개발 (21.05~23.08)

동사 정의서 기반

전문변환 모듈 및 배포 시스템 연구

연구원
김승하
연구원
인크루트 기술개발 (22.08~23.10)

연구원
유인재
연구원
한드림넷 기술연구소 (17.07~22.04)

(3) 경영의 투명성 및 안정성

[경영의 투명성]
동사의 이사회는 총 7인으로 조철한 대표이사, 맹주영 부사장(CFO, 사내이사), 김경훈 부사장(CMO, 사내이사), 박경표 상무(CISO, CPO, 사내이사), 오동엽 기타비상무이사, 김진관 사외이사, 박철홍 사외이사로 구성되어 있습니다. 모든 임원은 독립성을 유지할 수 있는 구조에서 이사회를 통하여 의견을 수렴하고 있어 경영의 투명성을 기할 수 있는 구조를 가지고 있는 것으로 판단됩니다.

또한 동사는 회사의 경영 활동상 의사결정 및 집행에 있어 투명성을 높이고 절차를 명확히 할 목적으로 2024년 7월 16일 이사회 결의를 통해 특수관계자거래규정을 제정하였으며, 해당 규정에 따라 향후에는 단일 거래규모가 최근사업년도말 현재의 자산총액 또는 매출총액의 1% 이상인 거래 또는 당해 사업년도 중에 특정인과 당해 거래를 포함한 거래총액이 최근사업년도말 현재의 자산총액 또는 매출총액의 5% 이상인 거래에 대해 이사회의 승인을 얻고, 그 승인결의 후 최초로 소집되는 정기주주총회에 당해 거래와 관련한 내용 일체와 거래유형별 총 거래금액 및 거래잔액을 보고할 계획입니다.

동사는 기업공개와 관련하여 맹주영 부사장을 공시책임자로, 김찬중 팀장을 공시 담당자로 임명하였으며,
기업공개 후 내부정보의 철저한 관리를 위하여 '상장회사 표준 내부정보관리 규정' 등을 참고하여 내부정보관리규정을 강화할 계획입니다.
[경영의 안전성]
동사의 최대주주인 조철한 대표이사는 증권신고서 제출일 현재 동사 지분 55.48%를 보유하고 있으며, 임원을 포함한 최대주주등의 지분율은 62.20%입니다. 동사는 금번 공모 시 2,500,000주를 공모할 예정이며, 상장주선인 의무인수분 75,000주를 감안할 시 공모 후 최대주주등의 지분율은 55.40%로 감소하나, 여전히 과반수 이상의 지분율을 보유하고 있어 안정적인 경영을 영위하는데 필요한 지분을 확보하고 있는 것으로 판단됩니다. 동사는 동사의 임직원에게 부여한 잔여 미행사 주식매수선택권 421,460주(공모후 주식수 기준 1.79%, 1년 이내 행사 가능한 주식매수선택권은 406,180주로 공모후 주식수 기준 1.72%) 외에 전환사채, 신주인수권부사채 등 주식관련 사채, 상환전환우선주 등 종류주식이 존재하지 않음에 따라 공모 이후 추가적인 희석으로 인한 경영권 관련 위험은 제한적이라고 판단합니다. 따라서 최대주주의 안정적 경영권 유지 확보 및 주주 이익 침해 가능성은 적은 것으로 판단됩니다. 또한, 동사는 상장 이전에 분산요건 충족을 위한 공모를 제외하고는 자본금 변동이 발생할 수 있는 증자 등을 계획하고 있지 않습니다. 최대주주의 보유 지분 및 의무보유 대상자의 보유 지분은 한국예탁결제원에 의무보유(의무예탁)될 예정이며, 의무보유 기간 동안에는 매매예약 등의 주식 거래를 하지 않을 것입니다.
(4) 경영의 독립성
동사의 경영상 주요 의사결정은 이사회를 통하여 결정되며, 동사는 이사회 운영의 독립성 및 투명성 제고를 위하여 2인의 사외이사(
김진관 사외이사, 박철홍 사외이사)와 1인의 기타비상무이사
(오동엽 기타비상무이사)로 구성된 감사위원회를 두고 있습니다. 동사의 등기이사 및 감사위원회는 최대주주인 조철한 대표이사와 관계가 없는 타인이며 감사위원회의 이사회 참여을 통한 적절한 감시 및 견제 시스템을 구축함으로써 경영의 독립성을 확보하고 있는 것으로 판단됩니다. 또한 신고서 현재 동사의 지분구조를 감안했을 때, 동사 경영의 독립성이 훼손될 만한 요소는 제한적인 것으로 판단됩니다.

사. 기타 투자자보호(1) 주식 등의 발행 관련 사항
동사는 주식등의 발행에 있어 적법한 절차에 따라 발행하였으며, 과거 발행한 주식 등의 발행가격 적정성 검토 결과 발행단가와 공모 예정가액과의 차이는 회사 사업의 발전 및 전방시장의 확대 등에 기인한 것으로 판단됩니다. 주식매수선택권 부여 또한 부여대상, 부여절차, 행사가액의 적정성 등을 검토한 결과 특이사항 없습니다.

(2) 최대주주 등에 관한 사항

【 최대주주등의 주식보유현황 】

구 분
성 명

주식의 종류

보유 주식수

신고서 제출일 현재지분율

상장 후

지분율

최대주주

등

조철한 (대표이사, 등기임원)
보통주
11,644,230주
55.48%
49.42%

김경훈 (등기임원)
보통주
573,562주
2.73%
2.43%

박경표 (등기임원)
보통주
537,672주
2.56%
2.28%

맹주영 (등기임원)
보통주
42,310주
0.20%
0.18%

진기원 (미등기임원)
보통주
26,666주
0.13%
0.11%

박현 (미등기임원)
보통주
228,368주
1.09%
0.97%

소 계
13,052,808주
62.20%
55.40%

신고서 제출일 현재 조철한 대표이사는 동사 지분 55.48%를 보유하고 있으며, 임원을 포함한 최대주주등의 지분율은 62.20%입니다. 동사는 금번 공모 시 2,500,000주를 공모할 예정이며, 상장주선인 의무인수분 75,000주를 감안할 시 공모 후 최대주주등의 지분율은 55.40%로 감소합니다.
동사는 동사의 임직원에게 부여한 잔여 미행사 주식매수선택권 421,460주(공모후 주식수 기준 1.79%, 1년 이내 행사 가능한 주식매수선택권은 406,180주로 공모후 주식수 기준 1.72%) 외에 전환사채, 신주인수권부사채 등 주식관련 사채, 상환전환우선주 등 종류주식이 존재하지 않음에 따라 공모 이후 추가적인 희석으로 인한 경영권 관련 위험은 제한적이라고 판단합니다. 따라서 최대주주의 안정적 경영권 유지 확보 및 주주 이익 침해 가능성은 적은 것으로 판단됩니다.또한, 최대주주등과의 거래 관련하여 원칙적으로는 금지하고 있으며, 이해관계자와의 거래에 관한 규정을 제정하여 부득이하게 거래가 이루어질 경우 해당 규정에 의거하여 이사회 결의 등 통제 절차를 준수하도록 하였습니다.

(3) 이사회 및 감사위원회 관련 사항
신고서 제출일 현재 동사의 이사회 현황은 다음과 같습니다

【 이사회 현황 】

직책
성명
비고

사내이사
조철한
대표이사

사내이사
맹주영
부사장

사내이사
김경훈
부사장

사내이사
박경표
상무

사외이사(감사위원장)
김진관
대주회계법인 회계사

사외이사(감사위원)
박철홍
前 농협자산관리회사 대표이사

기타비상무이사(감사위원)
오동엽
카카오페이 사업개발실장

동사의 이사회는 상법과 기타 법령, 정관과 동사의 이사회 규정에서 정한 사항 및 회사의 업무집행에 관한 중요한 사항을 결의하고, 이사 및 경영진의 집무집행을 감독하는 역할을 하고 있습니다. 동사는 상법 제 363조 및 정관 제 27조에 의거하여 주주총회 소집일시, 장소 및 회의의 목적사항을 총회의 2주간 전에 주주에게 서면 또는 전자문서로 통지하고 있으며, 회의 목적 사항이 이사 또는 감사의 선임에 관한 사항일 경우에는 이사후보자 또는 감사후보자의 성명, 약력 등 후보자에 관한 사항을 통지하고 있습니다.또한 동사는 주주총회 결의에 의하여 선임된 사외이사 2인과 기타비상무이사 1인으로 구성된 감사위원회를 설치 및 운영하고 있습니다. 감사위원회는 동사 정관 제51조에서 규정하고 있는 감사위원회의 직무에 따라 감사업무를 충실히 수행하고 있습니다.

【 감사위원회 인적사항 】

성명
사외이사여부
경력
회계·재무전문가 관련

해당 여부
전문가 유형
관련 경력

박철홍
해당

컬럼비아대학교 대학원 MBA(`12)

現 카카오페이 사업개발실장(`22~현재)

前 한국투자프라이빗에쿼티, 상무보(`21~`22)

前 신한벤처캐피탈, PE본부 이사(`14~`21)

前 Bain & Company, Consultant (`12~`14)

-
-
-

김진관
해당

한양대학교 경제학부학사 (`04)

現
대주회계법인(`20~현재)

前 한울회계법인(`18~`20)

前 다산회계법인(`17~`18)

前 우리회계법인(`14~`17)

前 삼정회계법인(`07~`14)

해당
회계사
18년

오동엽
미해당

고려대학교 경영학석사(`94.08)

前 농협자산관리회사 대표이사(`19~`20)

前 NH농협은행 부행장(`17~`18)

-
-
-

동사의 이사 보수 한도는 매년 주주총회 승인을 득하여 결정됩니다. 동사의 최근 사업연도인 제 7기(2023년 01월 01일 ~ 2023년 12월 31일)에 대한 이사보수 한도는 2023년 03월 31일 정기주주총회에서 20.0억원으로 승인되었으며, 실제 임원 보수는 승인된 한도 내에서 집행되었습니다. 회사의 매출 규모 등을 감안하면 과도하지 않은 수준인 것으로 판단됩니다. 또한 동사의 퇴직금 지급률은 주주총회의 승인을 득한 '임원퇴직금 지급규정'에 따르고 있으며, 퇴직금 배수는 모든 임원이 1배수를 적용하고 있음에 따라 적절한 수준인 것으로 판단됩니다. 제출일 현재 타사의 임원을 겸직하고 있는 동사의 임원 현황은 아래와 같으며, 겸직으로 인한 동사와의 이해상충은 부재할 것으로 판단됩니다.

【 임원의 겸직현황 】

겸직인원
겸직회사

직위
성명
직장명
직위
겸직회사와 신청회사와의 관계
재임기간

사내이사(부사장)
맹주영
Dozn Global Pte. Ltd.
비상무이사
종속회사
2023.01~ 현재

인포플러스
기타비상무이사
피투자회사
2022.11~ 현재

기타비상무이사
오동엽
카카오페이
사업개발실장
5%이상 주요주주
2024.02~ 현재

더치트
기타비상무이사
타인
2022.07~ 현재

파이노버스랩
기타비상무이사
타인
2024.05~ 현재

이지고
기타비상무이사
타인
2023.03~ 현재

사외이사
김진관
대주회계법인
공인회계사
타인
2020.09~ 현재

(4) 회계, 공시 시스템 및 외부 감사인 관련 사항
동사는 재무기획팀 내에서 회계업무를 자체적으로 처리하고 있으며, 그룹웨어 상에서 매입 매출 관련 내용을 각 부서에서 입력한 내용이 ERP로 연동되어 회계장부가 만들어지고, 회계 전표에 대한 품의를 회계담당인 김다현 사원이 상신하고 이를 회계팀 정지혜 과장, 재무기획팀 송승미 팀장, 경영조직총괄 맹주영 부사장이 결재하고 있습니다. 자금 집행의 경우 자금담당인 이주희 사원이 지출결의서를 작성하고 이를 자금파트장 박수정, 재무기획팀 송승미 팀장, 경영조직총괄 맹주영 부사장 순으로 결재가 이루어지고 있어 직원 간 업무분장 및 견제기능이 적절히 구비되어 있으며, 입출금 과정에서의 부정 및 오류를 방지하고 있습니다.

동사는 공시책임자로 맹주영 부사장, 공시담당자로 김찬중 팀장을 지정하여 공시업무를 담당할 예정입니다. 공시 담당 인력들은 코스닥시장 공시규정 제44조 제5항 및 동 규정 시행세칙 제21조 제3항에 의거 신규상장일로부터 6월 이내에 공시책임자 또는 공시담당자 전문과정을 이수할 예정입니다. 동사는 상장 후 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률에 따라 공시의무를 충실히 이행함은 물론 내부정보 이용방지를 위해서 공시사항 발생 시 즉시 공시할 것이며, 내부정보 이용 방지를 위한 내부정보 관리규정을 제정하여 내부의 정보가 유출되거나 악의적으로 이용되지 않도록 할 것입니다. 또한 IR을 통한 투자자의 신뢰를 확보하기 위하여 투자자들에게 동사의 정보를 적법하게 제공할 것이며, 상장 후 경영관련 자료는 공시시스템을 이용하여 주주들에게 제공할 것입니다.

또한 동사는 증권신고서 제출일 현재 「주식회사의 외부감사에 관한 법률」 제8조에 따른 내부회계관리제도 운영 대상이 아니나, 2024년 5월 삼일회계법인과 내부회계관리제도 구축용역계약을 체결함에 따라 내부회계관리제도 구축 컨설팅 및 내부회계관리규정 제정을 실시하였으며, 상장 이후 사업연도마다 내부회계관리제도 운용실태에 대한 보고 및 검토를 실시할 계획입니다.위와 같은 동사 현황에 미루어 보았을 때, 동사는 회계처리, 자금예산관리, 자금입출금관리, 공시업무 등 업무가 적절하게 분장되어 있으며, 관련 규정을 제정하여 준수함에 따라 부정 및 오류 방지를 위한 절차가 구비되어 있는 것으로 판단됩니다.

(5) 기타사항[ 소송 및 분쟁 현황 ]
동사는 아파트ERP 사업 관련 현재 총 4건의 민사소송이 진행중에 있으며, 소송가액 총액은 약 5억원 규모로 회사의 매출 또는 자산 고려 시 유의미한 수준은 아니며, 현재까지 판결에서 모두 승소하여 당사에 미치는 영향은 미비할 것으로 판단됩니다.

발생일
원고
피고
소송의 내용
현황
영업 및 재무에 미치는 영향

22.06.14
E사, K사
주식회사 더즌 외 7명
당사의 더아파트ERP 프로그램 등이 원고사의 프로그램의 저작권을 침해한다고 주장하며 저작권 침해 중지 및 2억원에 대한 손해배상 일부를 청구한 바 있음
1심 진행중
동 소송건에 대한 저작권법 위반 고발 건에 대해 경찰로부터 증거불충분으로 불송치 결정을 받은 바 있으며, 소송가액은 4억원으로 당사의 매출, 영업이익 및 자산규모 등을 고려하였을 때 중대한 영향을 미치지 않을 것으로 예상됨

22.09.23
조OO 외 49명
주식회사 더즌 외 4명
원고는 피고 I사가 적법 절차 없이 원고가 거주한 아파트 입주자들의 개인정보를 무단제공 받았다고 주장하며 개인정보보호법 위반 등으로 손해배상금 각 50만원을 지급할 것을 청구하였음
3심 진행 중 (2심 원고 패소판결)
당사가 2심에 승소하였으며 3심에서의 변동가능성은 낮을 것으로 판단됨. 또한, 소송가액은 25백만원으로 당사의 매출, 영업이익 및 자산규모 등을 고려하였을 때 중대한 영향을 미치지 않을 것으로 예상됨

22.11.14
허OO 외 79명
주식회사 더즌 외 4명
원고는 피고 I사와 당사가 공모하여 적법 절차 없이 원고가 거주한 아파트 입주자들의 개인정보를 무단제공 받았다고 주장하며 개인정보보호법 위반 등으로 손해배상금 각 50만원을 지급할 것을 청구하였음
2심 진행 중 (1심 원고 패소판결)
당사가 1심에 승소하였으며 새로운 사실관계가 발생하지 않는 경우 2심에서의 변동가능성은 낮을 것으로 판단됨. 또한, 소송가액은 40백만원으로 당사의 매출, 영업이익 및 자산규모 등을 고려하였을 때 중대한 영향을 미치지 않을 것으로 예상됨

23.02.28
김OO 외 5명
주식회사 더즌 외 3명
원고는 피고 I사와 당사가 공모하여 적법 절차 없이 원고가 거주한 아파트 입주자들의 개인정보를 무단제공 받았다고 주장하며 개인정보보호법 위반 등으로 손해배상금 각 50만원을 지급할 것을 청구하였음
3심 진행 중 (2심 원고 패소판결)
당사가 2심에 승소하였으며 3심에서의 변동가능성은 낮을 것으로 판단됨. 또한, 소송가액은 6백만원으로 당사의 매출, 영업이익 및 자산규모 등을 고려하였을 때 중대한 영향을 미치지 않을 것으로 예상됨

[ 내부통제 이슈 사항]
동사는 코스닥시장 상장을 위한 준비과정에서 상장회사로서 갖추어야 할 주요 내부통제시스템의 정비를 완료하였으며, 정비 이후 적절히 운영하여 오고 있는 바 내부통제시스템과 관련한 주요 이슈사항은 없는 것으로 판단됩니다.
[
일반투자자와의 이해상충가능성
]

대표주관회사인 한국투자증권㈜는 신고서 제출일 현재 동사 주식을 보유하고 있지 않으며, 이에 따라「증권 인수업무 등에 관한 규정」제6조(공동주관회사) 제1항에 해당하는 사항이 없습니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제6조(공동주관회사)① 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사를 말한다)와 공동으로 하여야 한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 기업의 기업공개를 위한 주관회사업무를 수행하는 경우에는 그러하지 아니하다.1. 기업인수목적회사

2. 외국 기업(한국거래소의「유가증권시장 상장규정」제2조제1항제8호 및 「코스닥시장 상장규정」제2조제1항제23호에 따른 외국기업과 주식등의 보유를 통하여 해당 외국 기업의 사업활동을 지배하는 것을 주된 목적으로 하는 국내법인을 말한다. 이하 같다)

② 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 관하여는 법 시행규칙 제14조제1항을 준용한다.

③ 제2항에 불구하고 금융투자회사가 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호에 따라 취득하는 코스닥시장 상장법인(코스닥시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식 및 「코넥스시장 상장규정」에 따른 지정자문인 계약을 체결하고 해당 계약의 효력이 유지되는 상태에서 취득하는 코넥스시장 상장법인(코넥스시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식은 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 있어 보유한 것으로 보지 아니한다.

④ 제2항에 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 조합 또는 집합투자기구(이하 이항에서 "조합등"이라 한다)의 경우 출자자 또는 수익자가 해당 조합등에 출자 또는 투자한 비율만큼 조합등에서 보유한 주식등을 보유한 것으로 본다.

1.「중소기업창업지원법」제2조제5호에 따른 중소기업창업투자조합

2.「여신전문금융업법」제41조제3항에 따른 신기술사업투자조합

3.「벤처기업육성에관한특별조치법」제4조의3에 따른 한국벤처투자조합

4. 법 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 사모집합투자기구 중 환매가 금지된 집합투자기구⑤ 제2항에 불구하고 금융투자회사가 보유하고 있는 발행회사의 주식등 중 다음 각 호의 요건을 충족하는 주식등은 금융투자회사가 보유한 것으로 보지 아니 한다.1. 기업공개의 경우: 주식등의 취득일이 상장예비심사신청일 이전이고, 해당 주식등을 한국예탁결제원에 의무보유등록하겠다는 확약서(<별지 제1호 서식>)를 협회에 제출한 경우2. 장외법인공모의 경우: 주식등의 취득일이 장외법인공모를 위한 대표주관계약체결일 이전이고, 해당 주식등을 한국예탁결제원에 의무보유등록(또는 보호예수)하겠다는 확약서(<별지 제1호 서식>)를 협회에 제출한 경우

[ 기타 투자자 보호 및 증권시장의 건전한 발전 ]
동사의 산업, 영업, 재무, 경영에 관한 내용을 종합적으로 판단한 결과 증권신고서 제출일 현재 동사의 주권을 상장하는 것이 투자자 보호 및 증권시장의 건전한 발전을 저해할 우려가 있다고 인정되는 사유는 없다고 판단됩니다.

5. 과거 3년간 주식의 발행 내역
동사의 신고서 제출일 현재 최근 3년간 총 1회의 주주배정 유상증자와, 총 5회의 주식매수선택권 행사로 인한 주식발행 내역이 있습니다. 동사는 설립 이후 신고서 제출일 현재까지 우선주 또는 전환사채를 발행한 사실이 없으며, 이에 따라 신고서 제출일 현재 잔여 우선주 및 전환사채는 없습니다.

(기준일: 신고서 제출일)

주식발행일자
발행형태 및 방식
주식종류
총 발행수량
주당 발행가액
발행후 총 유통주식수
발행 관련 중요 계약 조건
주요 투자자,행사자
비고

보통주
우선주
합계

2021-12-14
유상증자(주주배정)
보통주
5,200,000
100
20,000,000
-
20,000,000
동사의 주식은 모두 보통주 발행으로 별도 발행 관련 중요 계약 조건은 없습니다.
최대주주 3,131,825주,임직원 10인 1,110,855주,주식회사 카카오페이 515,315주와이에스핀테크제1호조합,팰컨제4호투자조합,팰컨제5호투자조합,장O영(전문투자자)

액면분할
(500원 -> 100원)반영 후 기준

2022-06-29
주식매수선택권행사(제3자배정)
보통주
126,130
248
20,126,130
-
20,126,130
임직원 3인 126,130주

2023-09-27
주식매수선택권행사(제3자배정)
보통주
78,990
477
20,205,120
-
20,205,120
임직원 1인 78,990주

액면분할
(200원 -> 100원)반영 후 기준

2023-11-23
주식매수선택권행사(제3자배정)
보통주
21,888
304
20,450,108
-
20,450,108
임직원 1인 21,888주

223,100
477
임직원 10인 223,100주

2024-06-05
주식매수선택권행사(제3자배정)
보통주
78,112
304
20,716,886
-
20,716,886
임직원 1인 78,112주

162,000
477
임직원 8인 162,000주

26,666
1,000
임직원 1인 26,666주

2024-07-11
주식매수선택권행사(제3자배정)
보통주
259,692
477
20,986,578
-
20,986,578
임직원 6인 259,692주
-

10,000
1,400
임직원 2인 10,000주

주1)
동사는 2023년 5월 3일(500원->200원), 2024년 6월 10일(200원->100원) 2차례 액면분할을 실시하였으며, 상기 표의 총 발행수량, 주당 발행가액, 발행 후 총 유통주식수는 액면분할이 반영된
신고서 제출일 현재 기준입니다.

6. 기업공개(IPO) 관련 평가 의견

가. 한국거래소의 상장예비심사 시 주요 확약사항

동사는 한국거래소 심사 과정 중 코스닥시장 상장규정 제26조(신규상장 의무보유) 1항에 따라 일부 주식에 대하여 추가로 자발적 의무보유 확약을 하였습니다. 이에 따라 동사는 공모 후 주식수 23,561,578주 기준 81.30%에 해당하는 19,155,822주가 의무보유대상 주식이며, 상장 당일 유통가능물량은 공모 후 주식수 기준 18.70%에 해당하는 4,405,756주입니다. 동사의 자발적 의무보유를 포함한 전체 의무보유 주식과 관련 상세 내역은 「제1부 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - Ⅲ. 투자위험요소 - 3. 기타위험 - 가. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험」사항을 확인해주시길 바랍니다.

나. 기업가치평가 및 주요 리스크에 대한 위원회 의견 등

내부위원회 명칭
위원회 주요 구성원
일시
논의내용
비고

신청서 제출전인수위원회
IB1본부 최신호 본부장IB1본부 IPO1 담당 김해광 담당IB1본부 IPO2 담당 방한철 담당IB1본부 기업금융1부 김헌조 부서장IB1본부 기업금융2부 김유동 부서장IB1본부 기업금융3부 장우석 부서장IB전략컨설팅부 이도연 부서장
2024-07-18
1. 사업의 수익성과 성장성
- 전방 산업인 핀테크 및 이커머스 시장의 지속적인 성장 및 정부의 핀테크 활성화 정책에 힘입어 매출 성장이 예상됩니다. 또한 국내외 외국환 거래 규모는 경제 규모 성장 및 글로벌 거래 증가에 따라 지속적으로 성장하고 있습니다. 특히 해외 직구 시장의 경우 알리익스프레스, 테무 등 직구 전문 이커머스 플랫폼의 국내 이용자 확대로 고성장세를 이어나가고 있으며, 역직구 시장 또한 성장하는 등 동사의 크로스보더 자금관리 솔루션 매출 또한 지속적인 외형 성장이 기대됩니다. - 동사는 아파트ERP, 메시징, 플랫폼 제휴 솔루션 등 금융 데이터를 활용하여 추가적인 매출을 창출할 수 있는 신규 사업들을 지속적으로 확장해나가고 있으며, 향후 해외시장 진출과 무인환전 키오스크 사업을 통한 수익성 확대가 기대됩니다.

2. 사업의 경쟁력
- 동사는 업계 최초로 이중화 기술을 구축하여 기존에는 이용고객별로 한개의 은행에 한개의 VAN사가 매칭되는 1:1 구조의 한계를 극복하였으며, 이로 인해 시장의 후발주자임에도 불구하고 향후 시장 점유율을 확대해나갈 수 있을것으로 기대됩니다.- 또한 동사의 크로스보더 외화정산 서비스는 동사가 고객사의 내부 전산 시스템을 반영한 API를 개발하여 다수의 금융기관과 연결하는 과정을 단순화할 수 있으며, 초기개발 비용 투자를 최소화하면서 자금 업무 프로세스를 간소화할 수 있다는 장점이 있습니다. 또한 대규모 자금을 처리하는 동사의 지위를 활용한 우대 수수료 적용을 총해 금융 비용도 절감할 수 있어, 향후 크로스보더 거래 증가에 따라 동사의 크로스보더 자금관리 솔루션에 대한 수요가 지속적으로 증가할 것으로 예상됩니다.- 그밖에도 동사는 전략적 투자자인 카카오페이와의 협업으로 제공하는 다수의 플랫폼 제휴 서비스, 동사의 금융 서비스를 이용하는 고객들의 수요가 있는 메시징 서비스, 펌뱅킹 서비스 제공을 위해 모든 시중은행들과 구축한 전용망을 활용할 수 있는 아파트ERP 사업에 진출하는 등 B2B 금융 토탈 솔루션을 제공하는 사업자로 시장에서의 경쟁력은 더욱 확대될 것으로 예상됩니다.

3. 재무상태, 경영능력 및 투명성
- 2023년말 연결 기준 약 620억원의 현금성 자산 보유 및 낮은 부채비율로 안정적인 재무 구조를 확보하고 있습니다.- 이사회내 사외이사 선임, 감사위원회 설치를 통하여 이사회 견제 기능을 수행하고 있으며, 조철한 대표이사의 오랜 업력 및 최대주주등의 안정적인 지분율로 경영안정성을 확보중입니다.

4. 기업가치평가에 관한 사항

- 동사와 같이
기업자금관리 및 ERP, 펌뱅킹, 가상계좌, 대출비교 등 전자금융 API 활용 서비스 제공을 주 사업으로 영위하는 회사를 중심으로 유사기업으로 선정하였으며, 설립 이후 현재까지 높은 매출액 성장률과 영업이익률을 시현하고 있음에 따라 재무적 유사성으로 영업이익률이 10% 이상인 기업들을 선별하였습니다. 최종 선정기업은 쿠콘, 웹케시, 비즈니스온커뮤니케이션, 더존비즈온이며, 4개사 평균 PER은 29.53배입니다.- 동사의 2024년 예상 당기순이익 121.33억원에 비교기업 4개사의 평균 PER 적용시 평가시가총액은 3,583억원이며, 이에 할인율 적용시 공모단가는 11,500원에서 13,000원으로 예상 공모시가총액은 2,710억원에서 3,063억원입니다.

신고서 제출전인수위원회

IB1본부 방한철 본부장
IB1본부 IPO1 담당 김해광 담당IB1본부 IPO2 담당 장우석 담당IB1본부 기업금융1부 김헌조 부서장IB1본부 기업금융2부 김유동 부서장IB1본부 기업금융3부 윤태웅 부서장IB전략컨설팅부 이도연 부서장

2025-01-16
1. 2024년 3분기 실적 현황

-동사의 연결기준 2024년 3분기 영업수익과 영업이익은 각각 전년동기대비
94.47%, 9.18% 증가하였고, 당기순이익은 전년동기대비 6.04% 증가하였습니다
. 동사는 2023년 메시징사업부 영업 양수효과가 2024년 실적부터 온전히 반영됨에 따라 영업수익이 가파르게 증가하였습니다. 한편 2024년 중 무인환전 키오스크 사업, 해외시장 진출 등 신규사업 확장을 위한 투자 등으로 영업이익 및 당기순이익률은 영업수익 성장률 대비 저조하였으나,
그럼에도 불구하고 동사는 여전히 2024년 3분기 기준 16.44%의 영업이익률을 보이고 있습니다. 향후 신규사업이 본격적으로 진행될 경우 동사는 추가적인 성장세를 보일 것으로 예상됩니다.- 2024년 3분기 기준 보유 현금성자산은 약 658억원으로 여전히 안정적인 재무 구조를 확보하고 있습니다.

2. 상장예비심사신청서 제출 이후 경영 및 영업활동 주요 변동사항
상장예비심사신청서 제출 이후 동사의 경영 및 영업활동에서 공시사항 등에 중요한 변동사항은 존재하지 않는 것으로 확인하였습니다.

3. 기업가치평가에 관한 사항

-동사의 가치평가를 위하여 비교한 유사기업의 경우 총
3개사로 웹케시, 쿠콘, 더존비즈온입니다. 3개사의 평균 PER은 33.70배입니다.- 신청서 제출전 인수위원회 당시 최종 유사기업으로 선정됐던 기업은 쿠콘, 웹케시, 비즈니스온커뮤니케이션, 더존비즈온이었습니다. 비즈니스온커뮤니케이션의 경우 공개매수를 통한 자진 상장폐지 절차에 돌입하여 현재 상장폐지됨에 따라 금번 가치평가 시에는 유사기업에서 제외되었습니다.- 동사의 2024년 3분기 LTM 당기순이익은 약 117.6억원입니다. 평가시가총액은
3,964억
원이며, 이에 할인율 적용시 공모단가는 10,500원에서 12,500원으로 예상공모 시가총액은 2,474억원에서 2,945억원입니다.

7. 최근 3년간 대표주관회사로서 기업공개에 참여한 기업의 기간별 수익률

순번
상장회사명
소속시장
상장일
공모희망가
공모가
수익률

하단
상단
구분
상장일
1개월
3개월
6개월
9개월
12개월

1
모비릭스
코스닥
2021-01-28
10,500
14,000
14,000
공모주식(A)
160.00
49.69
77.26
60.07
37.87
26.42

시장지수(B)
(2.50)
(4.92)
6.22
8.88
4.96
(11.65)

시장지수초과(A-B)
162.50
54.61
71.04
51.19
32.91
38.07

2
와이더플래닛
코스닥
2021-02-03
12,000
15,000
16,000
공모주식(A)
25.00
67.19
37.50
54.38
25.00
1.56

시장지수(B)
0.00
(4.90)
1.31
6.91
3.99
(10.08)

시장지수초과(A-B)
25.00
72.09
36.19
47.47
21.01
11.64

3
피엔에이치테크
코스닥
2021-02-16
14,000
17,000
18,000
공모주식(A)
32.50
(21.11)
46.11
121.39
102.22
166.87

시장지수(B)
(0.43)
(5.20)
(1.13)
6.45
5.25
(14.10)

시장지수초과(A-B)
32.93
(15.91)
47.24
114.94
96.97
180.97

4
라이프시맨틱스
코스닥
2021-03-23
9,000
12,500
12,500
공모주식(A)
40.00
4.80
(2.70)
3.51
(18.02)
(29.70)

시장지수(B)
(0.95)
8.39
6.90
10.55
5.69
(2.29)

시장지수초과(A-B)
40.95
(3.59)
(9.60)
(7.04)
(23.71)
(27.41)

5
자이언트스텝
코스닥
2021-03-24
9,000
11,000
11,000
공모주식(A)
160.00
329.09
412.00
590.84
570.36
973.73

시장지수(B)
0.79
7.65
6.57
8.64
5.19
(2.44)

시장지수초과(A-B)
159.21
321.44
405.43
582.20
565.17
976.17

6
해성티피씨
코스닥
2021-04-21
9,500
11,500
13,000
공모주식(A)
160.00
60.00
44.62
0.77
38.47
29.82

시장지수(B)
(0.94)
(5.00)
2.10
(2.02)
(6.21)
(9.13)

시장지수초과(A-B)
160.94
65.00
42.52
2.79
44.68
38.95

7
LB루셈
코스닥
2021-06-11
12,000
14,000
14,000
공모주식(A)
8.57
(1.07)
(0.71)
(20.00)
(26.07)
(31.93)

시장지수(B)
0.34
3.81
4.72
2.06
(10.30)
(12.24)

시장지수초과(A-B)
8.23
(4.88)
(5.43)
(22.06)
(15.77)
(19.69)

8
에스디바이오센서
유가증권
2021-07-16
45,000
52,000
52,000
공모주식(A)
17.31
13.46
(11.06)
(6.92)
(6.73)
(9.62)

시장지수(B)
(0.28)
(3.22)
(7.99)
(10.83)
(17.73)
(28.87)

시장지수초과(A-B)
17.59
16.68
(3.07)
3.91
11.00
19.25

9
HK이노엔
코스닥
2021-08-09
50,000
59,000
59,000
공모주식(A)
16.10
5.59
(12.03)
(31.02)
(32.80)
(26.36)

시장지수(B)
0.02
(2.15)
(5.42)
(15.54)
(16.58)
(21.62)

시장지수초과(A-B)
16.08
7.74
(6.61)
(15.48)
(16.22)
(4.74)

10
원티드랩
코스닥
2021-08-11
28,000
35,000
35,000
공모주식(A)
160.00
97.14
128.00
69.43
68.57
32.00

시장지수(B)
(0.01)
(1.33)
(6.10)
(14.85)
(18.61)
(22.02)

시장지수초과(A-B)
160.01
98.47
134.10
84.28
87.18
54.02

11
엠로
코스닥
2021-08-13
20,100
22,600
22,600
공모주식(A)
25.22
54.87
65.49
37.61
48.58
40.80

시장지수(B)
(1.26)
(0.28)
(3.05)
(15.70)
(19.90)
(20.10)

시장지수초과(A-B)
26.48
55.15
68.54
53.31
68.48
60.90

12
롯데렌탈
유가증권
2021-08-19
47,000
59,000
59,000
공모주식(A)
(5.93)
(22.88)
(33.81)
(38.98)
(35.25)
(36.10)

시장지수(B)
(1.93)
1.38
(4.86)
(11.41)
(15.23)
(19.04)

시장지수초과(A-B)
(4.00)
(24.26)
(28.95)
(27.57)
(20.02)
(17.06)

13
현대중공업
유가증권
2021-09-17
52,000
60,000
60,000
공모주식(A)
85.83
75.00
59.50
83.33
115.00
100.00

시장지수(B)
0.33
(3.99)
(4.27)
(15.32)
(21.94)
(24.13)

시장지수초과(A-B)
85.50
78.99
63.77
98.65
136.94
124.13

14
디어유
코스닥
2021-11-10
18,000
24,000
26,000
공모주식(A)
155.77
237.67
129.03
72.19
61.49
17.30

시장지수(B)
(2.07)
3.56
(7.82)
(12.85)
(15.60)
(27.65)

시장지수초과(A-B)
157.84
234.11
136.85
85.04
77.09
44.95

15
바이옵트로
코스닥
2021-11-18
7,500
8,500
7,500
공모주식(A)
(16.13)
16.40
18.00
34.00
(18.00)
(24.40)

시장지수(B)
0.15
(3.05)
(15.35)
(16.15)
(19.88)
(28.59)

시장지수초과(A-B)
(16.28)
19.45
33.35
50.15
1.88
4.19

16
툴젠
코스닥
2021-12-10
100,000
120,000
70,000
공모주식(A)
30.14
15.43
(4.71)
(4.43)
(12.43)
(20.81)

시장지수(B)
(1.10)
(1.62)
(13.98)
(13.29)
(23.11)
(28.87)

시장지수초과(A-B)
31.24
17.05
9.27
8.86
10.68
8.06

17
케이티비네트워크
코스닥
2021-12-16
5,800
7,200
5,800
공모주식(A)
(7.76)
(24.74)
(25.86)
(36.81)
(47.59)
(50.09)

시장지수(B)
0.43
(3.62)
(13.56)
(20.68)
(22.47)
(28.30)

시장지수초과(A-B)
(8.19)
(21.12)
(12.30)
(16.13)
(25.12)
(21.79)

18
아셈스
코스닥
2022-02-07
7,000
8,000
8,000
공모주식(A)
68.75
41.88
92.50
94.38
52.50
60.00

시장지수(B)
(0.38)
0.17
(1.69)
(7.53)
(22.85)
(15.35)

시장지수초과(A-B)
69.13
41.71
94.19
101.91
75.35
75.35

19
인카금융서비스
코스닥
2022-02-16
23,000
27,000
18,000
공모주식(A)
(20.00)
(25.56)
(6.67)
(15.56)
(26.22)
(6.89)

시장지수(B)
4.55
(0.79)
(2.85)
(5.30)
(15.17)
(12.83)

시장지수초과(A-B)
(24.55)
(24.77)
(3.82)
(10.26)
(11.05)
5.94

20
브이씨
코스닥
2022-02-24
15,000
19,500
15,000
공모주식(A)
2.33
(25.33)
(12.47)
(27.47)
(52.85)
(43.16)

시장지수(B)
(3.32)
9.71
4.17
(7.64)
(14.46)
(7.65)

시장지수초과(A-B)
5.65
(35.04)
(16.64)
(19.83)
(38.39)
(35.51)

21
노을
코스닥
2022-03-03
13,000
17,000
10,000
공모주식(A)
(7.90)
(22.30)
(26.72)
(21.01)
(26.28)
(19.80)

시장지수(B)
1.88
3.10
(2.32)
(13.86)
(19.66)
(13.72)

시장지수초과(A-B)
(9.78)
(25.40)
(24.40)
(7.15)
(6.62)
(6.08)

22
유일로보틱스
코스닥
2022-03-18
7,600
9,200
10,000
공모주식(A)
160.00
142.50
109.00
232.00
129.50
226.50

시장지수(B)
0.97
0.16
(13.46)
(16.57)
(22.27)
(13.61)

시장지수초과(A-B)
159.03
142.34
122.46
248.57
151.77
240.11

23
지투파워
코스닥
2022-04-01
13,500
16,400
16,400
공모주식(A)
114.94
35.98
106.10
83.19
147.36
260.65

시장지수(B)
(0.42)
(3.81)
(20.75)
(28.48)
(27.78)
(9.89)

시장지수초과(A-B)
115.36
39.79
126.85
111.67
175.14
270.54

24
대명에너지
코스닥
2022-05-16
15,000
18,000
15,000
공모주식(A)
(7.00)
13.67
84.33
73.00
46.76
50.78

시장지수(B)
0.37
(6.64)
(2.88)
(13.00)
(10.60)
(4.87)

시장지수초과(A-B)
(7.37)
20.31
87.21
86.00
57.36
55.65

25
보로노이
코스닥
2022-06-24
40,000
46,000
40,000
공모주식(A)
(26.63)
(6.45)
(28.71)
(25.07)
(31.70)
23.59

시장지수(B)
5.03
5.26
(2.79)
(7.87)
8.25
16.60

시장지수초과(A-B)
(31.66)
(11.71)
(25.92)
(17.20)
(39.95)
6.99

26
코난테크놀로지
코스닥
2022-07-07
21,000
25,000
25,000
공모주식(A)
22.40
8.60
(14.20)
10.60
274.80
166.00

시장지수(B)
1.79
9.72
(6.86)
(9.11)
14.20
14.85

시장지수초과(A-B)
20.61
(1.12)
(7.34)
19.71
260.60
151.15

27
새빗켐
코스닥
2022-08-04
25,000
30,000
35,000
공모주식(A)
107.14
390.57
244.29
189.22
162.93
161.18

시장지수(B)
1.20
(4.76)
(15.88)
(7.07)
2.18
11.53

시장지수초과(A-B)
105.94
395.33
260.17
196.29
160.75
149.65

28
알피바이오
코스닥
2022-09-29
10,000
13,000
13,000
공모주식(A)
40.77
(11.26)
5.21
8.21
(3.97)
(29.88)

시장지수(B)
0.18
1.86
2.56
23.47
28.43
24.58

시장지수초과(A-B)
40.59
(13.12)
2.65
(15.26)
(32.40)
(54.46)

29
탑머티리얼
코스닥
2022-10-18
27,000
30,000
30,000
공모주식(A)
23.33
51.67
7.00
151.33
148.33
80.00

시장지수(B)
2.21
5.80
1.81
30.47
28.86
17.69

시장지수초과(A-B)
21.12
45.87
5.19
120.86
119.47
62.31

30
인벤티지랩
코스닥
2022-11-22
19,000
26,000
12,000
공모주식(A)
24.58
(9.58)
(11.97)
(20.61)
89.09
37.05

시장지수(B)
(0.88)
(0.92)
11.39
18.18
24.77
14.71

시장지수초과(A-B)
25.46
(8.66)
(23.36)
(38.79)
64.32
22.34

31
바이오노트
유가증권
2022-12-22
18,000
22,000
9,000
공모주식(A)
18.33
0.00
(25.78)
(48.28)
(46.74)
(52.53)

시장지수(B)
1.19
1.63
1.34
9.59
6.71
10.32

시장지수초과(A-B)
17.14
(1.63)
(27.12)
(57.87)
(53.45)
(62.85)

32
오브젠
코스닥
2023-01-30
18,000
24,000
18,000
공모주식(A)
160.00
246.67
127.50
135.28
15.98
27.21

시장지수(B)
(0.35)
5.64
14.11
23.71
1.34
10.90

시장지수초과(A-B)
160.35
241.03
113.39
111.57
14.64
16.31

33
제이오
코스닥
2023-02-16
10,000
13,000
13,000
공모주식(A)
65.38
93.08
109.23
107.31
96.92
82.87

시장지수(B)
2.51
(0.45)
3.80
14.91
3.14
9.49

시장지수초과(A-B)
62.87
93.53
105.43
92.40
93.78
73.38

34
나노팀
코스닥
2023-03-03
11,500
13,000
13,000
공모주식(A)
129.23
154.23
108.08
64.62
15.54
(4.31)

시장지수(B)
1.93
5.62
8.18
14.62
3.09
7.54

시장지수초과(A-B)
127.30
148.61
99.90
50.00
12.45
(11.85)

35
마이크로투나노
코스닥
2023-04-26
13,500
15,500
15,500
공모주식(A)
33.23
35.16
28.97
(13.55)
5.03
11.29

시장지수(B)
(0.99)
2.08
13.19
(7.18)
(0.81)
2.75

시장지수초과(A-B)
34.22
33.08
15.78
(6.37)
5.84
8.54

36
마녀공장
코스닥
2023-06-08
12,000
14,000
16,000
공모주식(A)
160.00
121.88
95.00
37.19
24.69
40.63

시장지수(B)
(0.52)
(1.01)
3.45
(7.18)
(1.46)
(1.14)

시장지수초과(A-B)
160.52
122.89
91.55
44.37
26.15
41.77

37
와이랩
코스닥
2023-07-20
7,000
8,000
9,000
공모주식(A)
15.00
26.33
(13.11)
4.87
50.50
(11.14)

시장지수(B)
0.85
(5.83)
(15.84)
(9.55)
(9.63)
(11.04)

시장지수초과(A-B)
14.15
32.16
2.73
14.42
60.13
(0.10)

38
파로스아이바이오
코스닥
2023-07-27
14,000
18,000
14,000
공모주식(A)
(37.64)
12.07
(29.29)
1.14
12.07
(16.00)

시장지수(B)
(1.87)
1.76
(15.83)
(5.27)
(3.05)
(9.76)

시장지수초과(A-B)
(35.77)
10.31
(13.46)
6.41
15.12
(6.24)

39
엠아이큐브솔루션
코스닥
2023-08-04
8,500
10,000
12,000
공모주식(A)
122.50
131.00
63.70
29.22
14.18
(20.23)

시장지수(B)
(0.21)
0.14
(14.85)
(11.29)
(5.75)
(15.15)

시장지수초과(A-B)
122.71
130.86
78.55
40.51
19.93
(5.08)

40
코츠테크놀로지
코스닥
2023-08-10
10,000
11,500
13,000
공모주식(A)
56.92
76.54
(4.92)
16.38
77.31
68.05

시장지수(B)
0.25
0.32
(11.90)
(9.30)
(4.51)
(16.12)

시장지수초과(A-B)
56.67
76.22
6.98
25.68
81.82
84.17

41
두산로보틱스
유가증권
2023-10-05
21,000
26,000
26,000
공모주식(A)
97.69
72.31
320.00
209.23
186.15
138.46

시장지수(B)
(0.09)
(1.47)
7.63
14.08
17.53
6.82

시장지수초과(A-B)
97.78
73.78
312.37
195.15
168.62
131.64

42
퀄리타스반도체
코스닥
2023-10-27
13,000
15,000
17,000
공모주식(A)
21.47
37.52
140.77
99.76
0.51
(40.00)

시장지수(B)
0.62
8.89
11.86
14.47
6.56
(2.21)

시장지수초과(A-B)
20.85
28.63
128.91
85.29
(6.05)
(37.79)

43
삼현
코스닥
2024-03-21
20,000
25,000
30,000
공모주식(A)
56.67
9.67
(10.50)
(26.17)
(37.70)
-

시장지수(B)
1.44
(6.90)
(5.17)
(17.25)
(23.81)
-

시장지수초과(A-B)
55.23
16.57
(5.33)
(8.92)
(13.89)
-

44
디앤디파마텍
코스닥
2024-05-02
22,000
26,000
33,000
공모주식(A)
10.61
(13.14)
2.56
25.00
-
-

시장지수(B)
(0.17)
(3.17)
(6.22)
(16.10)
-
-

시장지수초과(A-B)
10.78
(9.97)
8.78
41.10
-
-

45
코칩
코스닥
2024-05-07
11,000
14,000
18,000
공모주식(A)
58.06
(7.83)
(39.72)
(34.06)
-
-

시장지수(B)
0.66
(2.35)
(15.88)
(14.13)
-
-

시장지수초과(A-B)
57.40
(5.48)
(23.84)
(19.93)
-
-

46
씨어스테크놀로지
코스닥
2024-06-19
10,500
14,000
17,000
공모주식(A)
8.82
(35.65)
(9.53)
(36.76)
-
-

시장지수(B)
0.26
(4.49)
(14.13)
(18.79)
-
-

시장지수초과(A-B)
8.56
(31.16)
4.60
(17.98)
-
-

47
에스오에스랩
코스닥
2024-06-25
7,500
9,000
11,500
공모주식(A)
25.39
(30.61)
(33.22)
11.74
-
-

시장지수(B)
0.06
(3.29)
(8.86)
(19.18)
-
-

시장지수초과(A-B)
25.33
(27.32)
(24.36)
30.92
-
-

48
하이젠알앤엠
코스닥
2024-06-27
4,500
5,500
7,000
공모주식(A)
116.57
51.14
51.57
82.29
-
-

시장지수(B)
(0.41)
(4.90)
(7.09)
(19.77)
-
-

시장지수초과(A-B)
116.98
56.04
58.66
102.05
-
-

49
시프트업
유가증권
2024-07-11
47,000
60,000
60,000
공모주식(A)
18.33
19.33
(2.17)
5.67
-
-

시장지수(B)
0.81
(10.48)
(9.45)
(12.28)
-
-

시장지수초과(A-B)
17.52
29.81
7.28
17.95
-
-

50
넥스트바이오메디컬
코스닥
2024-08-20
24,000
29,000
29,000
공모주식(A)
(18.28)
37.24
8.28
-
-
-

시장지수(B)
1.28
(4.88)
(11.75)
-
-
-

시장지수초과(A-B)
(19.56)
42.12
20.03
-
-
-

51
티디에스팜
코스닥
2024-08-21
9,500
10,700
13,000
공모주식(A)
300.00
140.00
1.15
-
-
-

시장지수(B)
(0.96)
(4.97)
(13.27)
-
-
-

시장지수초과(A-B)
300.96
144.97
14.43
-
-
-

52
인스피언
코스닥
2024-10-18
8,000
10,000
12,000
공모주식(A)
31.83
(42.42)
-
-
-
-

시장지수(B)
(1.55)
(10.41)
-
-
-
-

시장지수초과(A-B)
33.38
(32.01)
-
-
-
-

53
성우
코스닥
2024-10-31
25,000
29,000
32,000
공모주식(A)
(12.50)
(37.19)
-
-
-
-

시장지수(B)
0.66
(8.13)
-
-
-
-

시장지수초과(A-B)
(13.16)
(29.06)
-
-
-
-

54
에이럭스
코스닥
2024-11-01
11,500
13,500
24,000
공모주식(A)
(58.83)
(61.17)
-
-
-
-

시장지수(B)
(1.89)
(8.73)
-
-
-
-

시장지수초과(A-B)
(56.95)
(52.44)
-
-
-
-

55
더본코리아
유가증권
2024-11-06
23,000
28,000
34,000
공모주식(A)
51.18
(40.88)
-
-
-
-

시장지수(B)
(0.52)
(73.68)
-
-
-
-

시장지수초과(A-B)
51.70
32.80
-
-
-
-

56
쓰리빌리언
코스닥
2024-11-14
4,500
6,500
4,500
공모주식(A)
(8.89)
37.56
-
-
-
-

시장지수(B)
(1.17)
0.59
-
-
-
-

시장지수초과(A-B)
(7.72)
36.96
-
-
-
-

57
엠오티
코스닥
2024-11-18
12,000
14,000
10,000
공모주식(A)
(22.00)
(33.20)
-
-
-
-

시장지수(B)
0.60
1.32
-
-
-
-

시장지수초과(A-B)
(22.60)
(34.52)
-
-
-
-

58
파인메딕스
코스닥
2024-12-26
9,000
10,000
10,000
공모주식(A)
60.00
-
-
-
-
-

시장지수(B)
(0.66)
-
-
-
-
-

시장지수초과(A-B)
60.66
-
-
-
-
-

구분
상장회사의수
평균수익률

유가증권시장
7
시장지수초과
40.46
29.45
54.05
38.37
48.62
39.02

코스닥시장
51
53.33
49.14
49.57
55.52
57.14
66.25

합계
58
51.77
46.73
50.09
53.42
56.15
63.01

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금 조달 금액

(단위: 원)

구분
금액

모집 총액 (1)
22,500,000,000

상장주선인 의무인수 금액 (2)
675,000,000

발행제비용 (3)
800,000,000

순수입금 [(1)+(2)-(3)]
22,375,000,000

주1)

상기 금액은
확정공모가액인 9,000원을 기준으로 산정하였습니다.

주2)

상기 금액은
실제 비용
의 발생여부에 따라 변동될 수 있습니다.

주3)
상장규정에 따른 상장주선인의 의무취득 총액은 코스닥 상장 규정 제26조 제6항에 의거하여 모집 또는 매출하는 주권 총수의 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 상장주선인이 취득한 부분입니다. 단, 모집·매출하는 물량 중 청약미달이 발생할 경우 상장주선인의 의무취득 금액이 변동될 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위: 원)

구 분
금 액
계 산 근 거

인수수수료
695,250,000
공모금액 및 상장주선인의 의무인수금액의 발행금액의 3.0%

등록세
1,030,000
증자자본금의 4/1,000

교육세
206,000
등록세의 20%

상장심사수수료
5,000,000
자기자본 1,000억원 이하 500만원

상장수수료
15,335,000
1,475만원 + 2,000억원 초과금액의 10억원당 4.5만원

IR비용 및 등기비용 등
83,179,000
IR, 청약공고 비용 등 기타비용

발행제비용 합계
800,000,000
-

주1)

상기 인수수수료는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 제시한
확정공모가액 9,000원을 기준으로 산정한 공모금액 및 상장주선인의 추가 의무인수 금액을 합산한 금액의 3.0%에 해당하는 금액입니다. 또한, 상장주선인의 의무인수금액은 청약이 미달될 경우 변동될 수 있으며, 이 경우 인수수수료도 변동될 수 있습니다.

주2)
등록세 및 교육세의 경우, 모집 주식수와 상장주선인 의무인수분에 의해 증가한 주식수를 기준으로 산정하였습니다.

주3)

상기 금액은
실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용목적

증권신고서 제출일 현재 당사의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다. 다만, 아래 사용 계획은 현 시점에서 예상되는 계획이며, 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자분들께서는 인지하시기 바랍니다. 또한, 아래의 공모자금 사용계획은
확정공모가액인 9,000원 기준으로 작성되었습니다. 만일 공모자금이 예상 소요금액에 미달되는 경우 당사는 자체 보유자금 등으로 충당할 예정입니다.

(기준일 :
2025년 03월 11일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계

2,000
-
4,875
-
15,500
-
22,375

주)

인수수수료 등 상기 발행제비용은
확정공모가액인 9,000원 기준입니다.

나. 자금의 세부 사용계획

당사는 금번 상장을 통해 조달된 자금을 회사 성장에 필요한 운영자금 및 타법인증권취득자금 등에 사용할 예정이며, 구체적인 자금사용내역은 다음과 같습니다. 다만, 용도별 자금의 규모와 지출 시기는 당사가 직면한 사업환경 변화 및 예상치 못한 자금 수요 등에 따라 변동될 가능성이 존재하며, 공모자금을 초과하는 자금에 대해서는 자체 운영자금으로 충당할 예정입니다. 공모자금의 항목별 사용계획은 아래와 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
사용처
세부내역
2025년
2026년
2027년
합계

설비투자자금
무인환전 키오스크
무인환전 키오스크 신규 구입
1,000
500
500
2,000

타법인증권 취득 자금
글로벌 사업 확장
싱가포르 및 인도네시아 자회사 유상증자 참여
3,000
3,000
2,000
8,000

타법인증권 취득 자금
M&A 자금
크로스보더 결제/자금, 해외 핀테크 스타트업 인수
5,000
2,500
-
7,500

운영자금
키오스크 현금 시재 및 일반 운영비
무인환전 키오스크 예치 현금 및 일반 운영자금
2,500
1,500
875
4,875

(1) 무인환전 키오스크당사는 빠르게 성장하고 있는 인바운드 관광(국내를 방문하는 해외 관광객) 시장을 공략하기 위해 수도권 일대의 주요 관광 명소, 호텔 및 리조트, KT에서 보유한 공중전화 부스 등에 무인환전 키오스크를 설치하여 운영하고 있습니다. 해당 키오스크를 이용하는 관광객은 보유하고 있는 외화 또는 원화 희망하는 통화로 환전하거나 택스 리펀드를 신청하는 등 관광에 필요한 서비스를 제공받을 수 있습니다.당사는 증권신고서 제출일 현재 약 60대의 무인환전 키오스크 기기를 운영하고 있으며, 관광객의 키오스크 접근성 제고 및 향후 키오스크와 연계하여 제공할 선불지급수단(선불카드) 서비스 인프라 확장을 위해 추가적인 무인환전 키오스크 설치를 계획하고 있습니다.

[무인환전 키오스크 설치계획]

연도
2024년말
2025년말
2026년 이후

목표 설치 대수(누적)
60대
110대
부지 확보에 따라 유동적으로 설치 예정

당사는 공모자금을 활용하여 무인 환전 키오스크 100대를 추가적으로 설치할 예정이며, 세부 자금 사용 내역은 아래와 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
2025년
2026년
2027년
비고

무인환전 키오스크
1,000
500
500
100대 기준(대당 약 2천만원)

주) 2025년 신규 설치 예정 키오스크는 현재 계획에 따라 50대, 2026년 및 2027년은 각각 25대 구매를 가정하여 산출하였습니다.

(2) 글로벌 사업 확장
당사는 해외 사업 역량 제고를 위해 싱가포르와 인도네이사 법인의 인력 채용 및 운영비용 확보를 위한 증자를 계획하고 있습니다.구체적으로 Dozn Global Pte.Ltd는 2023년 1월 설립되었으며 동남아시아의 금융허브인 싱가포르에 위치하여 동남아시아 내 주요 금융기관, 다국적 기업 및 현지 핀테크 기업 대상 영업을 통한 판로개척 및 업무를 담당하게 됩니다. 당사는 카카오페이 및 NHN KCP Pte Ltd(NHN KCP 싱가포르 자회사)와 동남아시아 시장 내에서 디지털 금융 서비스 및 크로스보더 정산 사업을 영위하기 위해 JV형태로 현지법인을 설립하였습니다. 현재 Dozn Global Pte.Ltd는 글로벌 플랫폼 기업의 동남아시아 시장 내 정산 업무 관련하여 당사의 크로스보더 정산 서비스 도입 관련 업무 대응과 현지 금융기관 대상 정산 시스템 구축 업무를 수행 중에 있습니다. Dozn Global Pte. Ltd. 대상 증자 자금은 현지 영업 및 관리 인력 채용에 따라 발생하는 인건비, 글로벌 플랫폼 사 및 현지 금융기관의 개발 소요 대응을 위한 개발 인력 채용에 따라 발생하는 개발 비용, 현지 사무실 등에 대한 임대료와 부수적인 영업 비용으로 사용될 예정입니다. 당사는 고객사의 서비스 개시 일정 등에 맞추어 개발 인력을 채용하고 관련 설비를 취득할 계획이나, 해당 서비스의 개시 일정은 고객사의 결정 사항으로 서비스 개시 시점이 연기되는 경우 추가적인 비용 소모가 발생할 가능성을 배제할 수 없습니다. 당사는 고객사와의 면밀한 협의를 통해 적정 수준의 인력 채용 및 설비 취득을 진행할 예정이나 지속적인 일정 변동에 따라 당초 계획 대비 비용 지출이 증가할 가능성을 배제할 순 없습니다.

다만, 고정 자산 투자 규모가 제한적이고 원가율이 낮은 업종 특성을 고려하였을 때 영업 규모가 일정 수준 이상으로 성장하여 매출이 계획대로 발생한다면 추가적인 투자 소요는 크지 않을 것으로 예상하고 있습니다.

Dozn Global Pte.Ltd 인력 운용 계획

연도
2025(E)
2026(E)
2027(E)
비고

직원 수(명)
12
15
18
연도말 기준

주) Dozn Global Pte.Ltd의 인력 운용 계획 목표는 당사의 서비스 개시 시점, 고객사 대응 업무 소요, 매출 실적 등에 따라 상기 계획에서 변동될 수 있음에 유의하여 주시기 바랍니다.

PT. DOZN GLOBAL INDONESIA는 인도네이사 자회사로서 당사의 인도네시아 시장 공략 및 현지 영업을 목적으로 2024년 7월 설립되었습니다. 인도네시아는 동남아시아에서 가장 빠르게 성장하고 있는 국가 중 하나이며, 많은 인구 수에도 불구하고 금융 서비스에 대한 접근성이 낮아 향후 금융 서비스 시장의 성장 잠재력이 높은 국가로 평가받고 있습니다. 당사는 현지법인인 PT. DOZN GLOBAL INDONESIA를 통해 인도네이사의 중소규모 금융기관에 펌뱅킹 및 가상계좌 서비스를 공급하여 향후 빠르게 성장할 인도네시아 시장을 침투하려는 계획을 갖고 있습니다. PT. DOZN GLOBAL INDONESIA는 2024년 11월 중 설립이 완료되었으며, PT. DOZN GLOBAL INDONESIA 대상 증자자금은 현지 영업 및 관리 인력 채용에 따라 발생하는 인건비, 현지 사무실 등에 대한 임대료와 부수적인 영업 비용으로 사용될 예정입니다. 현재 PT. DOZN GLOBAL INDONESIA 현지 E-Wallet 기업들을 대상으로 당사의 디지털 뱅킹 서비스 및 데이터 솔루션 관련하여 영업을 지속하고 있으며, 인도네시아의 중소규모 은행의 가상계좌 및 펌뱅킹 서비스를 연결하기 위해 인터넷 은행 등을 대상으로 영업을 지속하고 있습니다. 싱가포르 법인과 마찬가지로 인도네이사 법인의 경우에도 작은 투자 규모 및 낮은 원가율을 고려하였을 때 매출 규모가 일정 수준을 넘어서는 경우 추가적인 자금 소요는 크지 않을 것으로 예상하고 있습니다.

PT. DOZN GLOBAL INDONESIA 인력 운용 계획

연도
2025(E)
2026(E)
2027(E)
비고

직원 수(명)
2
12
15
연도말 기준

주) Dozn Global Pte.Ltd의 인력 운용 계획 목표는 당사의 서비스 개시 시점, 고객사 대응 업무 소요, 매출 실적 등에 따라 상기 계획에서 변동될 수 있음에 유의하여 주시기 바랍니다.

이러한 목표하에 Dozn Global Pte.Ltd 과 PT. DOZN GLOBAL INDONESIA에 각각 50억원과 30억원의 증자를 계획하고 있습니다. 다만, 각 현지 법인의 매출 실적, 인력 규모 확장 등에 따른 영업 비용, 사업 확장을 위한 설비투자 소요 등에 따라 투자 규모가 조정될 수 있으며, 추가적인 자금 소요가 필요한 경우 당사 자체자금으로 이를 조달할 계획입니다.

(단위 : 백만원)

구 분
2025
2026
2027
계

Dozn Global Pte.Ltd 증자

2,000
2,000
1,000
5,000

PT. DOZN GLOBAL INDONESIA 증자

1,000
1,000
1,000
3,000

합계
3,000
3,000
2,000
8,000

당사는 상기와 같은 자금의 집행에 대한 규모를 추정함에 있어 상기한 바와 같은 잠정적인 채용 목표 등을 고려하였으나, 사업 진척 정도, 매출 발생 규모, 실질 인력 채용 규모 및 기타 비용 지출 규모 등에 따라 계획 대비 자금 소요가 적을 가능성을 배제할 수는 없으며, 잔여 자금이 발생하는 경우 M&A를 위한 자금 또는 외환 키오스크 사업 확장을 위한 개발인력 채용 등에 소요될 운영자금 용도로 사용할 계획입니다.

(3) 크로스보더 결제/자금 기업 인수

당사는 크로스보더 자금관리 솔루션 사업의 경쟁력 강화와 서비스 포프폴리오 확장및 글로벌 시장 진출을 위한 협업 등을 목표로 관련 기술 및 플랫폼을 확보한 기업들을 대상으로 M&A를 진행할 계획입니다.

당사는 크로스보더 자금관리 솔루션의 경쟁력을 강화하기 위해 관련 기술력을 확보한 핀테크 기업을 인수할 계획입니다.당사는 보다 효율적이고 빠른 국경간 송금, 환전, 자금 정산 등을 구현할 수 있는 신규 기술을 인수하여, 기존 크로스보더 자금관리 솔루션의 기술적 수준을 향상하고 비용을 절감하여 시너지를 극대화하고자 합니다. 이러한 M&A 전략은 빠르게 성장하는 국경간 거래 시장에서 당사의 서비스 품질 경쟁력을 강화하여 매출 성장 및 이익률 개선에 기여할 수 있을 것으로 판단하고 있습니다.예를 들어, 대형 은행을 중심으로 한 환전 및 국경간 자금 송금 업무를 대체할 수 있는 기술을 보유한 기업을 인수하여 당사의 크로스보더 자금 관리 솔루션에에 통합하는 경우 송금 및 환전에 소요되는 비용이 절감되고 정산 소요 기간이 단축되는 효과가 있어 보다 많은 기업이 당사의 서비스를 이용할 것으로 예상됩니다. 당사는 인수대상 기업의 기술 경쟁력을 중점으로 평가하여 인수 후 시너지 확보가 가능한 기업을 인수할 예정입니다.

또한, 당사는 해외 시장을 공략하고 있는 국내 기업 또는 해외 현지의 핀테크 기업 중 당사의 디지털 뱅킹 솔루션, 크로스보더 자금관리 솔루션 또는 데이터 솔루션과 시너지가 발생할 수 있을 것으로 예상하는 기업을 인수하여 당사의 글로벌 시장 진출을 위한 협업 기반을 마련하는 것을 목표로 하고 있습니다. 이를 위해 당사는 싱가포르 및 인도네이사에 설립한 현지 법인을 활용하여 글로벌 시장에서 금융 혁신을 주도하는 기업을 발굴하고 투자를 집행하여 당사의 해외 시장 공략을 위한 기반으로 활용할 계획입니다. 구체적으로, 동남아시아 시장에서 전자지갑, 간편결제, 가상계좌 등 영역에서 신기술을 기반으로 한 사업을 영위하는 한국 또는 현지 기업을 발굴하고 투자를 집행하고 당사의 기술력을 융합하여 서비스 경쟁력을 확보하여 현지 금융기관 및 다국적 기업등을 공략하는 볼트온 전략을 채택하여 동남아시아 시장을 공략할 예정입니다.

당사는 2025년부터 2027년까지 총 75억원의 자금을 M&A에 투입할 예정이며, 구체적으로 2025년에는 50억 원, 2026년에는 25억 원원을 투자하여 기술력 내재화 및 글로벌 협업 기반 확장을 목표로 하고 있습니다.
당사는 2023년 중 메시징 사업 확장을 위해 2개사의 사업부문을 양수한 바 있으며, 양수대가로 약 45억원을 지급하였습니다. 당사는 과거 투자 건과 유사하게 50억원~100억원 내외 규모의 M&A를 우선적으로 고려하고 있으며, 해외송금, 간편결제, 환전 등과 관련하여 당사의 서비스 품질을 개선하고 비용을 절감할 수 있는 신기술을 보유하고 있는 기업을 주요 타깃으로 투자 대상 기업을 물색하고 있습니다. 투자기업의 선정 및 투자 금액의 결정과 관련하여 당사 기술과의 연계성, 국내외 인허가 보유 여부, 글로벌 시장 확장성 및 기업가치의 적정성 등을 면밀히 검토 후 투자의사결정을 진행할 예정입니다. 인수 대상 기업과

매각 일정과 협상 진행에 따라 자금 활용 계획은 탄력적으로 조정될 수 있으며, 추가적인 자금이 필요한 경우 당사의 자체자금 및 금융권 조달을 활용하여 조달할 예정입니다.당사는 신규 기술확보를 위해 M&A를 최우선적인 과제로 판단하고 있으며 성공적인 M&A를 위해 최선의 노력을 다할 예정이나, M&A의 과정은 불확실성을 내포하고 있으며, 적절한 M&A 대상 기업을 발굴하지 못하는 경우 관련 기술 개발 비용(인력 및 소프트웨어 등)에 30~45억원, 추가 설비 취득 등에 약 10~15억원, 영업 및 제반 마케팅 비용 등에 10~15억원, 인허가 획득 및 관리 시스템 구축을 위한 내부 관리비용 약 5~10억원 등 필요 영역에 집행하여 자체적으로 해당 기술을 구현하는 것을 계획하고 있습니다.

(4) 키오스크 현금 시재 및 일반 운영비
당사의 무인환전 키오스크 운영을 위해서는 적절한 수준의 현금 시재가 키오스크에 보관되어있어야 하며, 무인환전 키오스크 설치 대수가 증가함에 따라 현금 시재 확보에 소요되는 자금도 증가할 것으로 예상하고 있습니다. 상기한 키오스크 설치계획에 따라 당사는 2025년 말까지 키오스크 설치대수를 약 110대가지 늘릴 예정이며, 키오스크 1대당 대략
5천만원의
현금이 예치됨에 따라 2025년 중
25억원
의 추가 자금이 사용될 것으로 예상하고 있습니다.

[무인환전 키오스크 설치계획]

연도
2024년말
2025년말
2026년 이후

목표 설치 대수(누적)
60대
110대
부지 확보에 따라 유동적으로 설치 예정

당사는 공모로 조달한 자금 중
25억원을 2025년 중 키오스크 시재에 투입할 예정이며, 잔여 자금 약
2,875
백만원을 2026년과 2027년 중 설치될 키오스크에 투입하는 한편 키오스크 시재에 사용되지 않는 자금의 경우 일반 운영비 목적으로 사용할 예정입니다.

키오스크 현금 시재의 경우 거래 규모에 따라 상이하나 평균 5천만원 가량의 현금 시재를 확보해야 안정적으로 운영될 수 있으며 2025년 중 추가 예정인 50대에 추가될 현금 시재인 약 25억원을 제외한
2,375
백만원의 경우 신규로 채용될 개발 인력에 대한 인건비 등으로 활용하거나 26년 이후 신규 설치될 키오스크 시재에 활용하는 것을 계획하고 있습니다.또한, 당사는 키오스크 사업과 관련하여 외국인 관광객이 이용가능한 교통카드 기능 탑재 선불카드, 부가가치세 환급을 위한 택스 리펀드 기능 및 관광객 대상 할인 쿠폰, 관광 티켓 등을 판매하는 프로모션 기능 등을 지속적으로 개발하고 있으며, 국내 주요 패션 기업, 편의점 프랜차이즈, 생활용품 판매점 등과 협업하여 해당 업체에 위치한 키오스크에 특화된 기능을 구현하는 등 다양한 영역으로의 서비스 확장을 지속하고 있습니다. 당사는 해당 기능 개발과 관련하여 추가적인 인력 채용이 필요한 경우 공모자금을 활용할 예정입니다.

다. 기타 사항
당사는 공모자금 유입 후 실제 투자집행 시기까지의 자금보유 기간에는 국내 제1금융권 및 증권사 등 안정성이 높은 금융기관의 상품에 예치할 계획이며, 자금의 사용 시기가 도래하여 단기간 내에 자금의 사용이 예상되는 경우에는 당사의 단기금융상품 계좌 등에 일시 예치하여 운용할 예정입니다.또한 현재 당사의 공모자금 사용 계획은 대표주관회사 한국투자증권(주)와 함께 협의하여
결정한 확정공모가액 9,000원을
기준으로 작성되었습니다.
당사는 금번 공모를 통해 유입된 자금을
1) 무인환전 키오스크 사업 확대를 위한 설비투자 2) 글로벌 사업 확장 자금 3) M&A 자금 4) 현금 시재 및 기타 운영자금 순으로의 자금사용계획 우선순위에 입각하여 자금의 집행을 재구성할 예정
이며, 실제 소요 금액이 공모 유입 자금을 초과하는 경우 부족한 금액은 당사의 자체 보유자금 등으로 충당할 예정입니다.

VI. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 시장조성에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 전문가와의 이해관계

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

제2부 발행인에 관한 사항

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 개황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
나. 회사의 법적ㆍ사업적 명칭당사의 한글 명칭은 "주식회사 더즌"이며, 영문으로는
"Dozn Inc."
라 표기합니다.
다. 설립일자당사는 2017년 11월 23일에 설립되었습니다.
라. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지

구분
내용

주소
서울특별시 서초구 강남대로 465, B동 16층, 22층

전화번호
02-6328-1204

홈페이지 주소
https://www.dozn.co.kr/

마. 회사사업 영위의 근거가 되는 법률
증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

바. 중소기업 등 해당 여부

중소기업 해당 여부
해당

벤처기업 해당 여부
해당

중견기업 해당 여부
미해당

스크린샷 2024-10-15 095021.jpg
스크린샷 2024-10-15 095021

스크린샷 2024-10-15 095138.jpg
스크린샷 2024-10-15 095138

사. 대한민국에 대리인이 있는 경우에는 이름(대표자), 주소 및 연락처증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
아. 주요 사업의 내용 및 향후 추진하려는 신규사업
당사는 2017년에 설립되어 펌뱅킹, 가상계좌를 기반으로 한 디지털 뱅킹 솔루션, 국경간 거래의 환전 및 정산 서비스를 제공하는 크로스보더 자금관리 솔루션과 아파트ERP, 메시징, 플랫폼 제휴 서비스 등 각종 데이터 솔루션을 제공하고 있습니다. 당사는 디지털 금융 사업 관련 기술력을 기반으로 무인환전 키오스크, 선불카드 등으로 사업 영역을 지속적으로 확장하고 있습니다.
당사의 종속회사인 Dozn Global Ptd. Ltd 및 싱가포르내에서 디지털 금융 사업을 영위하기 위해 설립되었습니다.※ 자세한 사항은 「제2부 발행인에 관한 사항 - Ⅱ. 사업의 내용」을 참조하시기 바랍니다.

자. 신용평가에 관한 사항증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
차. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부
주권상장(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 등여부
특례상장 등적용법규

해당사항 없음
해당사항 없음
해당사항 없음
해당사항 없음

2. 회사의 연혁

가. 회사의 본점소재지 및 그 변경

일 자
주 소
비 고

2017.11
서울특별시 서초구 반포대로30길 44-5, 4층(서초동, 파크뷰빌딩)
-

2019.11
서울특별시 서초구 반포대로28길24, 4층(서초동 호원빌딩)
-

2020.07
서울특별시 서초구 반포대로28길24, 4층,5층 (서초동 호원빌딩)
-

2021.06
서울특별시 서초구 강남대로 465, B동16층(서초동, 강남교보타워)
-

2022.10
서울특별시 서초구 강남대로 465, A동4층, B동16층(서초동, 강남교보타워)
-

2024.01
서울특별시 서초구 강남대로 465, A동4층, B동16층, B동22층(서초동, 강남교보타워)
-

2025.01
서울특별시 서초구 강남대로 465, B동16층, B동22층(서초동, 강남교보타워)
-

나. 경영진 및 감사의 중요한 변동

일자
변경(전)
변경(후)

대표이사
사내이사
기타비상무이사
사외이사
감사
대표이사
사내이사
기타비상무이사
사외이사
감사

2022.03.11
조철한
김경훈김현수
-
신원근
이성면
조철한
김경훈김현수
조상현
-
이성면

2022.09.05
조철한
김경훈김현수
조상현
-
이성면
조철한
김경훈김현수
오동엽
-
김진관

2023.09.30
조철한
김경훈김현수
오동엽
-
김진관
조철한
김경훈
오동엽
-
김진관

2023.11.22
조철한
김경훈
오동엽
-
김진관
조철한
김경훈,맹주영,박경표
오동엽
박철홍김진관
-

다. 최대주주의 변동당사의 최대주주는 조철한 대표이사이며, 설립일 이후부터 증권신고서 제출일 현재까지 최대주주의 변동이 존재하지 않습니다.
라. 상호의 변경당사는 설립일 이후부터 증권신고서 제출일 현재까지 해당사항이 없습니다.
마. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 내용과 결과당사는 설립일 이후부터 증권신고서 제출일 현재까지 해당사항이 없습니다.
바. 회사가 합병 등을 한 경우 그 내용당사는 설립일 이후부터 증권신고서 제출일 현재까지 해당사항이 없습니다.
사. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화당사는 설립일 이후부터 증권신고서 제출일 현재까지 해당사항이 없습니다.
아. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용

일자
내용

2017.11
주식회사 더즌 설립

2018.08
기업부설연구소 인증

2018.9
전자금융업 등록, 벤처기업 인증

2019.02
현금영수증 사업자 등록

2019.10
카카오페이 투자 유치

2020.03
외국환업무(기타전문외국환업무) 등록

2021.12
ISMS 인증 취득

2022.09
특수한 유형의 부가통신사업자 취득

2023.06
메시징사업 양수 및 기업용 메시징 서비스 오픈

3. 자본금 변동사항

(단위 : 원, 주)

종류
구분
제9기
제8기
제7기
제6기
제5기
제4기

(2024년 3분기말)
(2023년말)
(2022년말)
(2021년말)
(2020년말)
(2019년말)

보통주
발행주식총수
20,986,578
10,225,054
4,000,000
2,960,000
2,220,000
2,220,000

액면금액
100
200
500
500
500
500

자본금
2,098,657,800
2,045,010,800
2,000,000,000
1,480,000,000
1,110,000,000
1,110,000,000

우선주
발행주식총수
-
-
-
-
-
-

액면금액
-
-
-
-
-
-

자본금
-
-
-
-
-
-

기타
발행주식총수
-
-
-
-
-
-

액면금액
-
-
-
-
-
-

자본금
-
-
-
-
-
-

합계
자본금
2,098,657,800
2,045,010,800
2,000,000,000
1,480,000,000
1,110,000,000
1,110,000,000

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 원, 주)

구분
주식의 총수
비고

보통주식
종류주식
합계

I. 발행할 주식의 총수
50,000,000
-
50,000,000
주)

II. 현재까지 발행한 주식의 총수
20,986,578
-
20,986,578
-

III. 현재까지 감소한 주식의 총수
-
-
-
-

1. 감자
-
-
-
-

2. 이익소각
-
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
-
-
-
-

IV. 발행주식의 총수(II - III)
20,986,578
-
20,986,578
-

V. 자기주식수
-
-
-
-

VI. 유통주식수(IV - V)
20,986,578
-
20,986,578
-

주
정관 제10조 내지 제10조의5에 의거하여 회사가 발행하는 종류주식의 수는 발행주식총수의 1/4 범위 내로 발행할 수 있습니다.

나. 자기주식 취득 및 처분현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
다. 종류 주식의 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

5. 정관에 관한 사항

가. 정관의 최근 개정일당사의 최근 정관 개정일은 2024년 5월 9일 이며, 임시주주총회에서 정관 변경 안건이 승인되었습니다.
나. 정관 변경 이력

정관변경일
해당주총명
주요변경사항
변경이유

2018.07.27
임시주주총회
제2조(목적)
사업목적 추가

2019.09.09
임시주주총회
제5조(회사가 발행할 주식의 총수)
발행 주식 수 확대

2021.03.30
정기주주총회
제2조(목적)
사업목적 추가

2021.06.24
임시주주총회
제2조(목적)
사업목적 추가

2021.12.09
임시주주총회
제10조의2(준비금의 자본전입)
무상증자 조항 추가

2022.03.31
정기주주총회
전면개정
코스닥 시장 상장을 위한 정관개정

2022.06.17
임시주주총회
제2조(목적)
사업목적 추가

2022.11.17
임시주주총회
제13조(주식의 양도)제46조(이사회의 구성과 소집)
코스닥시장 상장을 위한 정관개정

2023.05.04
임시주주총회
제5조(회사가 발행할 주식의 총수)제6조(1주의 금액)
액면분할

2023.11.23
임시주주총회
전면개정
코스닥시장 상장을 위한 정관개정

2024.05.09
임시주주총회
제2조(목적)제6조(1주의 금액)제8조(주권)제16조(기준일)제24조(사채발행에 관한 준용규정)
액면분할 및 주식 전자등록

다. 사업목적 현황 및 변경 사항(1) 사업목적 현황

구분
사업 목적
사업영위 여부

1
소프트웨어 개발 및 공급업
영위

2
컴퓨터 시스템 통합 자문 및 구축 서비스업
영위

3
정보서비스업
영위

4
인터넷 통신판매업
미영위

5
전자지불시스템 개발, 공급, 대행업
영위

6
전자지급결제 대행업
영위

7
결제대금 예치업
영위

8
전자고지 수납업
영위

9
인터넷 관련 서비스업
영위

10
현금영수증 사업자
영위

11
고지서청구 및 결제대행서비스업
영위

12
쿠폰관련 인터넷사업
미영위

13
데이터베이스 마케팅컨설팅
영위

14
전자상거래업
미영위

15
출판업
영위

16
공동주택관리 관련 인터넷사업
영위

17
공동주택관리관련 포탈서비스 사업
영위

18
공동주택관리관련 통합결제시스템 사업
영위

19
공동주택관련 컨설팅 사업
영위

20
공동주택관련 파생 디비 마케팅 사업
영위

21
전자세금계산서 사업자
영위

22
부동산 임대업
영위

23
교육서비스업
미영위

24
유학업
미영위

25
문자발송업
영위

26
부가통신사업
영위

27
환전업
영위

28
경영컨설팅업
영위

29
위 각호에 관련된 부대사업 일체
영위

(2) 사업목적 변경 내용

구분
변경일
사업목적

변경 전
변경 후

추가
2018.07.27
-
1. 전자지불시스템개발, 공급 대행업1. 전자지급결제 대행업1. 결제대금 예치업1. 전자고지 수납업1. 인터넷 관련 서비스업

추가
2021.03.30
-
1. 현금영수증 사업자1. 전자세금계산서 사업자1. 고지서청구 및 결제대행서비스업1. 쿠폰관련 인터넷 사업1. 데이터베이스 마케팅컨설팅1. 전자상거래업1. 출판업1. 공동주택관리 관련 인터넷사업1. 공동주택관련 포탈서비스 사업1. 공동주택관련 통합결제시스템 사업1. 공동주택관련 컨설팅사업1. 공동주택관련 파생 디비 마케팅 사업1. 부동산 입대업1. 교육지원서비스업

추가
2021.06.24
-
1. 부동산 임대업1. 교육 서비스업1. 유학업

추가
2022.03.30
-
25. 문자발송업

추가
2022.06.17
-
26. 부가통신업27. 환전업

추가
2024.05.09
-
28. 경영 컨설팅업

(3) 사업목적 변경 사유

사업목적
변경취지, 목적
변경제안주체
회사의 주된사업에미치는 영향

전자지불시스템개발, 공급 대행업
디지털뱅킹 솔루션 영역 확대
이사회
사업 영역 확대

전자지급결제 대행업

결제대금 예치업

전자고지 수납업

인터넷 관련 서비스업

현금영수증 사업자

전자세금계산서 사업자

고지서청구 및 결제대행서비스업

쿠폰관련 인터넷 사업
사업 영역 확대

데이터베이스 마케팅컨설팅
사업 영역 확대

전자상거래업
사업 영역 확대

출판업
사업 영역 확대

공동주택관리 관련 인터넷사업
아파트 ERP 사업 운영

공동주택관련 포탈서비스 사업

공동주택관련 통합결제시스템 사업

공동주택관련 컨설팅사업

공동주택관련 파생 디비 마케팅 사업

부동산 입대업
사업 영역 확대

교육지원서비스업
사업 영역 확대

교육 서비스업
사업 영역 확대

유학업
사업 영역 확대

문자발송업
메시징 사업 운영

환전업
환전 키오스크 사업 운영

경영 컨설팅업
자회사 관리

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

당사는 2017년 11월 설립되어 디지털뱅킹 솔루션, 크로스보더 자금관리 솔루션, 데이터솔루션을 주요 제품군으로 하여 사업을 영위하고 있습니다.

당사의 디지털 뱅킹 솔루션은 크게 펌뱅킹, 가상계좌 및 부가서비스로 구분할 수 있으며, 온라인 쇼핑몰, 핀테크 플랫폼, 카드사, 보험사 등 대량의 지급 거래가 발생하는 기업에의 자금 업무 효율 개선을 위해 이용되는 전자금융 솔루션입니다.

크로스보더 자금관리 솔루션은 크로스보더 거래를 취급하는 국내외 고객사의 환전 및 정산 업무 자동화를 위한 환전, 정산 및 송금 서비스로 구성되어 있습니다. 당사는 국경간 거래가 발생하는 플랫폼 내에서 한국(외국) 판매자와 외국(한국) 구매자 사이에 발생한 거래로 인해 발생하는 환전 및 정산 업무를 효율화하기 위해 글로벌 플랫폼을 대상으로 크로스보더 자금관리 솔루션을 제공하고 있습니다.

데이터 솔루션은 공동주택(아파트) 관리사무소의 업무효율화를 위한 ERP 프로그램인 더아파트ERP, 대량 메시지 발송을 위한 메시징 서비스, 카카오 및 카카오페이와 제휴하여 제공하고 있는 대출조회, 청구서, 간편 송금 서비스 등 플랫폼 제휴 서비스로 구분할 수 있습니다.

당사 사업에 대한 보다 상세한 설명은 "II 사업의 내용 중 7. 기타 참고사항" 부분을 참고하시기를 바랍니다.

2. 주요 제품 및 서비스

가. 주요 제품 등의 매출실적

(단위: 백만원)

구분
품목
제품명
2021년
2022년
2023년
2024년 3분기

매출액
매출비중
매출액
매출비중
매출액
매출비중
매출액
매출비중

서비스
디지털뱅킹 솔루션
펌뱅킹
6,341
43.86%
9,583
32.39%
12,659
30.10%
10,311
21.98%

가상계좌
953
6.59%
1,453
4.91%
2,786
6.62%
1,364
2.91%

부가서비스
3,891
26.92%
4,368
14.76%
3,839
9.13%
2,857
6.09%

크로스보더 자금관리솔루션
크로스보더 자금정산
903
6.25%
6,428
21.72%
7,597
18.06%
8,364
17.83%

데이터솔루션
아파트ERP
708
4.90%
5,022
16.97%
1,247
2.96%
1,073
2.29%

메시징서비스
-
0.00%
-
0.00%
9,586
22.79%
19,015
40.54%

플랫폼 제휴서비스
1,431
9.90%
2,553
8.63%
4,019
9.55%
3,372
7.19%

기타
229
1.58%
183
0.62%
315
0.75%
540
1.15%

상품
기타
-
0.00%
-
0.00%
15
0.04%
9
0.02%

합계
14,456
100.00%
29,590
100.00%
42,063
100.00%
46,905
100.00%

주) 내부거래를 제거한 연결재무제표 기준입니다.

■ 디지털뱅킹 솔루션

당사의 디지털 뱅킹 솔루션은 고객사의 자금 업무 효율 개선을 위해 이용되는 전자금융 솔루션으로, 온라인 쇼핑몰, 핀테크 플랫폼, 카드사, 보험사 등 대량의 지급 거래가 발생하는 기업에서 활용되고 있습니다. 디지털 뱅킹 솔루션은 크게 펌뱅킹, 가상계좌 및 부가서비스로 구분할 수 있습니다.

펌뱅킹 서비스는 은행과 이용기관의 전산망을 직접 연동하여 자금 이체 업무를 자동화하는 서비스이며, 가상계좌 서비스는 이용기관의 수납 업무를 자동화 및 효율화하기 위해 은행과 연계하여 가상계좌를 발급하여 수납 절차를 간소화하는 서비스입니다. 또한, 펌뱅킹 및 가상계좌 서비스와 연계하여 예금주 조회, 점유인증, ARS 인증 등의 부가적인 서비스를 제공하고 있습니다.

■ 크로스보더 자금관리 솔루션

크로스보더 자금관리 솔루션의 주요 서비스는 크로스보더 거래를 취급하는 국내외 고객사의 환전 및 정산 업무 자동화를 위한 외화정산 서비스입니다. 당사는 플랫폼 내에서 한국(외국) 판매자와 외국(한국) 구매자 사이에 발생한 거래 등 다국적 거래로 인해 발생하는 통화 환전 및 정산 업무를 효율화하기 위해 글로벌 플랫폼을 대상으로 환전 및 정산 서비스를 제공하고 있습니다.

■ 데이터솔루션

당사의 데이터 솔루션은 공동주택(아파트) 관리사무소의 업무효율화를 위한 ERP 프로그램인 더아파트ERP, 대량 메시지 발송을 위한 메시징 서비스, 카카오 및 카카오페이와 제휴하여 제공하고 있는 플랫폼 제휴 서비스로 구분할 수 있습니다.

더아파트ERP는 공동주택 관리사무소의 업무 효율화를 위하여 관리비 산출, 고지서 발송, 수납 관리 등의 업무를 전산화할 수 있는 ERP 솔루션이며 현재 국내 약 8,000개단지에 ERP를 제공하고 있습니다.

메시징 서비스는 대량 메시지 발송을 희망하는 기업 또는 개인 고객의 메시지 발송 수요를 처리하는 서비스입니다.

플랫폼 제휴 서비스는 카카오 및 카카오페이와 제휴하여 플랫폼 내에서 제공하는 인증, 대출조회, 청구서, 간편 송금 서비스를 제공하고 있습니다.

나. 주요 제품 등의 가격변동 추이당사의 제품은 다양한 제품군에 걸쳐 다양한 종류의 솔루션으로 이루어져 있어 고객사별 계약 조건, 서비스 사용량 등에 따라 단가가 상이하여 가격 산출이 어려운 특성이 있습니다.

3. 원재료 및 생산설비

가. 주요 매입 현황 (연결기준)

당사는 펌뱅킹, 가상계좌, 외화정산 등 금융 관련 사업을 영위하고 있어, 일반 제조업과 달리 원재료, 부재료, 저장품 등은 매입이 존재하지 않아 해당사항이 없습니다. 단, 아파트ERP 사업과 연계하여 운영하던 쇼핑몰과 관련된 상품 매입 내역이 존재하며, 동 사업은 현재 더 이상 영위하지 않고 있어 추후 매입은 해당사항이 없을 것으로 판단됩니다.

[ 매입 현황 ]

(단위: 백만원)

구분
2021년
2022년
2023년
2024년 3분기

상품
-
-
30
-

나. 주요 원재료 등의 가격변동 추이

당사는 펌뱅킹, 가상계좌, 외화정산 등 금융 관련 사업을 영위하고 있어, 일반 제조업과 달리 원재료, 부재료, 저장품 등은 매입이 존재하지 않아 해당사항이 없습니다.
다. 주요 매입처에 관한 사항
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
라. 생산설비

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

마. 생산능력 및 생산실적

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

바. 생산설비 등에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

사. 제품별 생산 공정도

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

4. 매출 및 수주상황

가. 매출실적

구분
품목
2021년
2022년
2023년
2024년 3분기

서비스
디지털뱅킹 솔루션
수출
-
-
-
-

내수
11,185
15,404
19,284
14,532

소계
11,185
15,404
19,284
14,532

크로스보더 자금관리솔루션
수출
-
-
-
-

내수
903
6,428
7,597
8,364

소계
903
6,428
7,597
8,364

데이터솔루션
수출
-
-
-
-

내수
2,139
7,575
14,852
23,460

소계
2,139
7,575
14,852
23,460

기타
수출
-
-
-
-

내수
299
183
316
540

소계
299
183
316
540

상품
기타
내수
-
-
15
9

합계
수출
-
-
-
-

내수
14,456
29,590
42,063
46,905

총합계
14,456
29,590
42,063
46,905

주)
내부거래를 제거한 연결재무제표 기준입니다.

나.
판매방법 및 전략

(1) 판매조직

영업부문 조직도.jpeg
영업부문 조직도

(2) 판매경로

품목
구분
판매경로
판매경로별 매출액(비중)

디지털뱅킹

솔루션

펌뱅킹
국내

고객 → 이용기관

←→ ㈜더즌 ←→ 은행

12,659(30.06%)

가상계좌
국내
2,786(6.61%)

부가서비스
국내
3,839(9.11%)

크로스보더 자금관리 솔루션

외화정산

서비스

국내

플랫폼 판매자/구매자 → 이용기관 ←→ ㈜더즌 ←→

은행

7,597(18.04%)

데이터

솔루션

아파트ERP
국내

ERP: ㈜더즌 → ㈜대리점 → 공동주택 관리사무소

세무마스터: ㈜더즌 → 세무법인 → 관리사무소

1,248(2.96%)

메시징서비스
국내

통신사
→ 재판매사 → 더즌 → 이용기관

9,586(37.69%)

플랫폼제휴

서비스

국내

대출비교: 고객 ← 플랫폼 ←→ 더즌 ←→ 은행

인증: 인증사업자 → 더즌 → 이용기관 → 고객

4,019(9.54%)

상품 및 기타
서비스별 상이
387(0.91%)

(3) 판매전략

품목
주 이용 고객
판매전략

디지털뱅킹

솔루션

펌뱅킹
핀테크 및 이커머스 플랫폼, 금융기관 등

● 고객사 자금 업무 및 개발 업무를 고려한 최적화된 서비스 제공으로 고객 만족도 제고

● 전국 주요 금융기관과의 제휴를 통한 자금 업무 자동화 제공

● 24시간 실시간 모니터링을 통해 장애없는 서비스 제공

● 금융기관 이중화 연결 지원을 통해 1개 업체 장애 시에도 지속 서비스 가능한 시스템 구축

가상계좌
경찰청, 지방자치단체 등 국가기관, 이커머스, 보험사 등 대량 수납 처리 기관

● 편리하고 수월한 자급수납을 통한 이용기관의 결제 전환율 제고

● 국가기관 및 지자체, 대형 이커머스 등 고객사 유형별 맞춤형 서비스 진행

● 24시간 실시간 모니터링을 통해 장애없는 서비스 제공

부가서비스
상기 고객 중 당사 부가서비스 수요 발생 고객
● 펌뱅킹 및 가상계좌 시스템 고객 대상 각종 부가서비스 제공

크로스보더 자금관리 솔루션

외화정산

서비스

글로벌 이커머스

플랫폼 등

● 크로스보더 거래가 발생하는 글로벌 이커머스 플랫폼 등 고객 대상 자금 업무 편의성 제고

● 고객사 시스템 및 자금 업무 프로세스 등을 고려한 최적화된 시스템 개발 지원

● 외환 거래 수반 부수 업무 및 이슈 대응 등을 당사에서 처리하여 고객 업무 편의성 제고

데이터솔루션
아파트ERP
아파트 관리사무소

● 아파트ERP 판매 대리점 공략을 통한 당사ERP사용 관리사무소 확대

● 합리적인 가격으로 높은 수준의 서비스를 제공하는 당사ERP 서비스의 경쟁력을 통한 영업 확대

메시징서비스
대량 문자 발송 필요 기업 또는 개인 고객
● 당사의 기 구축 고객 네트워크를 활용하여 대량 문자 발송 니즈가 있는 고객사 신규 유치

플랫폼제휴서비스
카카오톡 및 카카오페이플랫폼 이용 고객

● 당사의 기 구축 고객 네트워크를 활용하여 카카오/카카오페이에서 제공하는 서비스가 필요한 고객 대상 영업

● 대출 비교 서비스의 경우 제휴 금융기관 확대 및 대출 비교 영역 확대 지속 대응

기타
일반기업 고객
● 지속적인 서비스 품질 개선 및 영업 확대

라. 수주현황
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

5. 위험관리 및 파생거래

가. 시장위험
시장위험은 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동할 위험입니다.시장위험은 외환위험 및 이자율위험으로 구성되며, 당사의 활동은 주로 환율의 변동으로 인한 금융위험에 노출되어 있습니다.(1) 외환위험

(가) 외환위험

당분기말과 전기말 현재 외환위험에 노출되어 있는 금융자산ㆍ부채의 원화환산액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당분기말
전기말

자산
부채
자산
부채

USD
3,428,270
2,922,352
2,890,670
2,856,616

기타
1,880,920
15
143,201
543

합계
5,309,190
2,922,367
3,033,871
2,857,159

(나) 민감도 분석

당분기말과 전기말 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율이 10% 변동시 법인세비용차감전순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시

USD
50,592
(50,592)
3,405
(3,405)

기타
188,090
(188,090)
14,266
(14,266)

합계
238,682
(238,682)
17,671
(17,671)

(2)이자율위험

이자율위험은 미래의 시장이자율 변동에 따라 차입금에서 발생하는 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 차입금에서 발생하고 있습니다. 회사는 당분기말과 전기말 현재 차입금을 보유하고 있지 아니하므로 이자율위험에 노출되어있지 아니합니다.

나. 신용위험

신용위험은 회사의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약 조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 회사는 주기적으로 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험 및 기타 요소들을 고려하여 재무신용도를 평가하고 있으며, 신용한도의 사용여부는 정기적으로 검토되고 있습니다.회사는 매출채권과 금융선급금에 대해 전체기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권과 금융선급금은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다

(1) 당분기말과 전기말 현재 매출채권 및 대손충당금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당분기말
전기말

매출채권
5,246,244
5,716,016

대손충당금
(37,267)
(16,662)

매출채권(순액)
5,208,977
5,699,354

(2) 당분기말과 전기말 현재 기타수취채권의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당분기말
전기말

채권액
대손충당금
장부금액
채권액
대손충당금
장부금액

유동성

미수금
879,373
-
879,373
1,498,288
-
1,498,288

미수수익
13,036
-
13,036
15,002
-
15,002

소계
892,409
-
892,409
1,513,290
-
1,513,290

비유동성

보증금
2,138,044
-
2,138,044
2,040,177
-
2,040,177

합계
3,030,453
-
3,030,453
3,553,467
-
3,553,467

(3) 당분기말과 전기말 현재 매출채권 연령분석의 세부내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당분기말
전기말

연체되지 않은 채권
4,469,094
5,253,170

연체채권
777,150
462,846

3개월 이하
573,054
422,915

3개월 초과 6개월 이하
79,563
13,776

6개월 초과
124,533
26,155

합계
5,246,244
5,716,016

(4) 당분기와 전분기 중 매출채권의 대손충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당분기
전분기

기초
16,662
10,360

전입
20,605
-

분기말
37,267
10,360

다. 유동성 위험

유동성위험은 만기까지 모든 금융계약상의 약정사항들을 이행하기 위한 필요자금을 조달하지 못할 위험입니다. 회사는 유동성 전략 및 계획을 통하여 자금부족에 따른 위험을 관리하고 있습니다.

회사는 상기에서 언급한 예측을 통해 결정된대로 여유있는 유동성이 확보될 수 있도록 적절한 만기나 충분한 유동성을 제공해주는 이자부 당좌예금, 정기예금, 수시입출금식 예금 등의 금융상품을 선택하여 잉여자금을 투자하고 있습니다.

당분기말과 전기말 현재 회사의 유동성위험 분석내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

당분기말
1년이하
1년~3년
3년~5년
5년 초과
합계
장부금액

기타금융부채
3,478,220
-
-
-
3,478,220
3,478,220

고객예수금
53,747,208
-
-
-
53,747,208
53,747,208

리스부채
1,926,542
1,639,944
278,411
-
3,844,897
3,673,162

합계
59,151,970
1,639,944
278,411
-
61,070,325
60,898,590

(단위:천원)

전기말
1년이하
1년~3년
3년~5년
5년 초과
합계
장부금액

기타금융부채
5,615,507
-
-
-
5,615,507
5,615,507

고객예수금
52,961,298
-
-
-
52,961,298
52,961,298

리스부채
1,723,920
5,060,219
-
-
6,784,139
4,095,895

합계
60,300,725
5,060,219
-
-
65,360,944
62,672,700

위의 분석에 포함된 금융부채는 보고기간 말로부터 계약 만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분되었습니다. 계약 만기일까지의 잔여기간에 따른 만기별 구분에 포함된 현금흐름은 현재가치 할인을 하지 않은 금액입니다.

라. 자본위험관리

회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 회사는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 차입금 조달 및 상환, 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다. 당분기말과 전기말 현재 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당분기말
전기말

부채
63,638,850
64,816,564

자본
38,332,269
30,759,747

부채비율
166.02%
210.72%

마. 파생거래
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다
.

6. 주요계약 및 연구개발활동

가. 경영상의 주요 계약 등

증권신고서 제출일 현재 당사의 재무상태에 중요한 영향을 미치는 비경상적인 중요계약은 없습니다.

나. 연구개발활동(1) 연구개발조직

당사의 연구개발 조직은 개발 본부 산하의 신사업 개발팀 및 플랫폼 개발팀으로 구성되어 있습
니다.이와 관련된 연구개발 조직도는 다음과 같습니다.

연구개발조직도

(2) 연구개발비용

(단위 : 천원)

구분
2024연도 3분기
2023연도
2022연도
2021연도

매출액
46,905,073
42,062,849
29,589,209
14,455,719

연구개발비용 계
693,591
1,176,090
1,151,721
982,305

국고지원금
-
-
-
-

회계처리
개발비 자산화(무형자산)
-
-
-
-

경상연구개발비(비용)
-
-
-
-

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용 계 ÷ 당기매출액 × 100]
1.48%
2.80%
3.89%
6.80%

(3) 연구개발 실적

연구과제명
연구결과 및 기대효과
상품화

현금영수증 시스템 구축
- 파일 송수신을 통한 발급처리 및 결과 확인 가능- 웹 시스템 구축으로 수정/재처리, 재발급 처리 가능- 관리 편의성 제공
현금 영수증 서비스

가상계좌 중계 시스템 개발
- 전문 변환 및 통합으로 일관된 인터페이스 제공- 개발 유지 비용 및 복잡도 감소- 서비스 전환 유도
가상계좌 서비스

가상계좌 내부관리자 시스템 개발
- 장애 및 이슈 대응 가능한 웹 기반 시스템 구축- 내부 관리 단말 구축- 안전한 환경 제공
가상계좌 서비스

가상계좌 외부관리자 시스템 개발
- 거래 정보 확인 가능한 대외 웹 시스템 구축- 주요 시스템 노출 없이 필요 정보 제공
가상계좌 서비스

현금영수증 API 서버/클라이언트 시스템 구축
- 발급/취소 처리 및 결과 조회 가능한 API 제공- 클라이언트 모듈 개발로 개발 공수 감소
현금 영수증 서비스 고도화

ELK Stack 모니터링 시스템 구축
- 실시간 거래 모니터링 및 통합 관리 환경 제공- 서비스 확장 방안 제시- 장애 파악 및 알람 기능 포함
전사 실시간 모니터링 시스템

외화송금 중계 시스템 구축
- 은행별 송금 시스템 통합- 공통화된 전문 제공- 관리 화면 개발로 편의성 제공
외화서비스

펌뱅킹배치 시스템 구축
- 파일 송수신 업무 통합 처리 서비스 개발- 인터페이스 통합으로 서버 부하 감소 및 개발 효율화
펌뱅킹 배치 서비스

빌드 및 배포 자동화 시스템 구축
- 중앙 집중형 빌드/배포 관리 시스템 구축- 배포 대기 시간 감소 및 서비스 안정성 증가
전체 서비스

대출 정보 중계 API 서버 및 테스트 환경 구축
- 다중 서비스 단일 API 구현- 연동 개발 기간 단축- 실시간 알람 및 안정성 강화
카카오페이 대출 중계 서비스

무중단 배치 서비스 연구 개발
- 무장애 서비스 배포 가능- 서비스 안정성 증대 및 즉시 대응 가능
카카오페이 대출 중계 서비스

Kafka를 사용한 메시징 시스템 구축
- 단일 메시지 서버 운영으로 관리 효율화- 메시지 유실 방지 및 실패 역추적 가능
전사 외부 알림 시스템

7. 기타 참고사항

가. 지적재산권 관련

순번
구 분
내 용
권리자
출원일
등록일
적용제품
주무관청

1
상표권
'더아파트' 상표권
주식회사 더즌
2021.02.09
2022.10.17
더아파트
특허청

2
상표권
'리얼마진' 상표권
주식회사 더즌
2021.06.17
2023.04.21
리얼마진
특허청

3
상표권
아보카도' 상표권
주식회사 더즌
2021.11.23
2023.07.28
아보카도
특허청

4
상표권
'리얼마진' 상표권
주식회사 더즌
2021.06.17
2023.07.26
리얼마진
특허청

나. 사업영위에 중요한 영향을 미치는 법규 및 규제사항

법규
목적 및 주요내용

소프트웨어진흥법(시행 2023.10.19)
소프트웨어 진흥에 필요한 사항을 정하여 국가 전반의 소프트웨어 역량을 강화하고 소프트웨어 산업 발전의 기반을 조성하는 것을 목적으로 함.

전자금융거래법 (시행 2024.9.15)
전자금융거래의 법률관계를 명확히 하여 전자금융거래의 안전성과 신뢰성을 확보함과 아울러 전자금융업의 건전한 발전을 위한 기반조성을 함으로써 국민의 금융편의를 꾀하고 국민경제의 발전에 이바지함을 목적으로 함

정보통신망법 이용촉진 및 정보보호 등에 관한법률(시행 2024.08.14)
정보통신망의 이용을 촉진하고 정보통신서비스를 이용하는 자를 보호함과 아울러 정보통신망을 건전하고 안전하게 이용할 수 있는 환경을 조성하여 국민생활의 향상과 공공복리의 증진에 이바지함을 목적으로 함.

개인정보보호법(시행 2024.03.15)
개인정보의 처리 및 보호에 관한 사항을 정함으로써 개인의 자유와 권리를 보호하고, 나아가 개인의 존엄과 가치를 구현함을 목적으로 함.

다. 사업영위와 관련하여 환경물질의 배출 또는 환경보호와 관련 규제 준수 여부 및 환경개선설비에 대한 자본지출 계획
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

라. 시장여건 및 영업의 개황
(1) 영업의 개황

당사는 증권신고서 제출일 현재 디지털뱅킹 솔루션, 크로스보더 자금관리 솔루션, 데이터솔루션을 주요 제품군으로 하여 사업을 영위하고 있습니다.

[디지털 뱅킹 솔루션]

당사의 디지털 뱅킹 솔루션은 고객사의 자금 업무 효율 개선을 위해 이용되는 전자금융 솔루션으로, 온라인 쇼핑몰, 핀테크 플랫폼, 카드사, 보험사 등 대량의 지급 거래가 발생하는 기업에서 활용되고 있습니다. 디지털 뱅킹 솔루션은 크게 펌뱅킹, 가상계좌 및 부가서비스로 구분할 수 있습니다.

펌뱅킹 서비스는 은행과 이용기관의 전산망을 직접 연동하여 자금 이체 업무를 자동화하는 서비스이며, 가상계좌 서비스는 이용기관의 수납 업무를 자동화 및 효율화하기 위해 은행과 연계하여 가상계좌를 발급하여 수납 절차를 간소화하는 서비스입니다. 또한, 펌뱅킹 및 가상계좌 서비스와 연계하여 예금주 조회, 점유인증, ARS 인증 등의 부가적인 서비스를 제공하고 있습니다.

[크로스보더 자금관리 솔루션]

크로스보더 자금관리 솔루션의 주요 서비스는 크로스보더 거래를 취급하는 국내외 고객사의 환전 및 정산 업무 자동화를 위한 외화정산 서비스입니다. 당사는 플랫폼 내에서 한국(외국) 판매자와 외국(한국) 구매자 사이에 발생한 거래 등 다국적 거래로 인해 발생하는 통화 환전 및 정산 업무를 효율화하기 위해 글로벌 플랫폼을 대상으로 환전 및 정산 서비스를 제공하고 있습니다.

[데이터 솔루션]

당사의 데이터 솔루션은 공동주택(아파트) 관리사무소의 업무효율화를 위한 ERP 프로그램인 더아파트ERP, 대량 메시지 발송을 위한 메시징 서비스, 카카오 및 카카오페이와 제휴하여 제공하고 있는 플랫폼 제휴 서비스로 구분할 수 있습니다.

더아파트ERP는 공동주택 관리사무소의 업무 효율화를 위하여 관리비 산출, 고지서 발송, 수납 관리 등의 업무를 전산화할 수 있는 ERP 솔루션이며 현재 국내 약 8,000개단지에 ERP를 제공하고 있습니다.

메시징 서비스는 대량 메시지 발송을 희망하는 기업 또는 개인 고객의 메시지 발송 수요를 처리하는 서비스입니다.

플랫폼 제휴 서비스는 카카오 및 카카오페이와 제휴하여 플랫폼 내에서 제공하는 인증, 대출조회, 청구서, 간편 송금 서비스를 제공하고 있습니다.
(2)
시장여건
[디지털 뱅킹 솔루션]국내 핀테크 산업은 정부의 전자금융거래법 개정과 오픈뱅킹 등 다양한 핀테크 지원 정책에 기반하여 크게 발전해왔습니다. 2019년 4월 금융규제샌드박스 제도가 도입된 이후 혁신 금융서비스의 누적 건수는 2024년 7월 기준 303건을 돌파했으며, 이 중 180건의 서비스가 시장에 출시되어 운영되고 있습니다.특히, 간편결제 및 간편송금 서비스는 카카오페이, 네이버페이, 토스 등 주요 핀테크 기업의 핵심 서비스로 자리잡았으며, 2015년 공인인증서 의무 사용 폐지 이후 높은 소비자 편의성을 기반으로 급성장하여 3개사 간편결제 기준 2019년 9조 7천억원 규모에서 2023년 75조 5천억원 규모로 빠르게 성장하였습니다. 국내 간편송금 서비스 또한 플랫폼 3사를 중심으로 높은 이용 규모를 유지하고 있으며, 2021년 일평균 433만건, 이용금액 5,045억원에서 2023년 일평균 636만건, 이용규모 7,768억원 규모로 큰폭으로 성장하였습니다.

[국내 일평균 간편송금 서비스 이용 현황]

(단위: 만건, 억원)

구분
2021
2022(A)
2023(B)
증감(B-A)

이용건수
433.3
519.6
635.8
116.2
(22.4)

전자금융업자
399.8
481.1
591.2
110.1
(22.9)

금융회사
33.5
38.6
44.7
6.1
(15.8)

이용금액
5,045.2
6,259.4
7,767.5
1,508.2
(24.1)

전자금융업자
4,723.5
6,109.4
7,660.6
1,551.2
(25.4)

금융회사
321.7
150.0
107.0
(43.0)
(28.7)

출처: 한국은행

국내 이커머스 시장은 쿠팡, 네이버, SSG.COM 같은 대형 기업뿐만 아니라 컬리, 무신사, 오늘의 집 등 특정 상품 카테고리에 특화된 버티컬 커머스 기업들의 대규모 투자와 성장에 힘입어
꾸준히 확대되고 있습니다. 통계청에 따르면, 2024년 국내 온라인 쇼핑 거래액은 242조 897억원으로 전년대비 5.8% 증가하였습니다. 국내 온라인 쇼핑 거래액 성장의 주된 이유는 2019년 87.4조원이였던 모바일 거래 금액이 2024년 182.4조원으로 100조원 가까이 증가한 것에 기인합니다.

【이커머스 시장 규모 추이】

(단위: 억원, %)

구분
2019년
2020년
2021년
2022년
2023년
2024년

온라인쇼핑 거래액
1,366,008
1,582,840
1,902,231
2,111,236
2,288,607
2,420,897

증감률
20.6
15.9
20.2
11.0
8.4
5.8

모바일쇼핑 거래액
873,639
1,093,876
1,387,082
1,580,448
1,690,320
1,823,654

증감률
26.2
25.2
26.8
13.9
7.0
7.9

출처:
통계청, "2024년 12월 및 연간 온라인 쇼핑 동향"(2025.02)

주)
온라인쇼핑 거래액은 인터넷쇼핑과 모바일쇼핑 거래액 합계 수치입니다.

이커머스 시장의 급성장은 2019년 말 발생한 코로나19로 인한 비대면 경제 활성화, 쿠팡과 컬리 등 직매입 이커머스 업체들의 빠른 배송 서비스 확대, 스마트폰 보급 증가에 따른 소비자 구매 편의성 증대 등이 주요 요인으로 작용했습니다. 코로나19 팬데믹 종료 이후 성장률은 다소 둔화되었으나, 알리익스프레스, 테무, 쉬인 등 중국 이커머스 기업들의 한국 시장 진출과 배달 플랫폼을 중심으로 한 퀵커머스 서비스 투자 증가로 이커머스 시장의 성장 가능성은 여전히 높습니다. 또한, 다수의 판매자와 구매자가 활발히 거래하는 이커머스 플랫폼의 거래액과 거래 건수 증가로 인해 이커머스 기업의 자금 거래 규모도 빠르게 상승하고 있어, 동사 서비스에 대한 수요 역시 지속적으로 증가할 것으로 예상됩니다.
2024년 7월 티몬과 위메프를 비롯한 대형 오픈마켓이 온라인 상거래 결제자금관리와 관련된 이슈가 발생하여 이커머스 시장에 일시적인 충격을 주었습니다. 그러나 본 사건과 무관하게 온라인 거래 시장은 지속적으로 성장하였으며, 이에 따라 당사와 같은 VAN사에 대한 수요 또한 꾸준히 증가함에 따라, 해당 사태가 당사 사업에 미치는 영향은 제한적인 것으로 판단하고 있으나 그럼에도 불구하고 온라인 상거래 결제자금 관련 전방 시장이 둔화되거나 위와 같은 유사한 사건이 발생하는 경우 당사의 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

(나) 크로스보더 자금관리 솔루션

동사의 크로스보더 자금관리 솔루션은 이종통화간 대규모 환전, 정산, 송금 업무 처리 수요가 있는 기업 고객을 대상으로 제공되며, 동사 서비스에 대한 수요는 고객사의 이종통화 처리 물량에 비례합니다. 크로스보더 자금관리 솔루션 부문은 전방시장인 크로스보더 이커머스 시장과 밀접한 관련이 있습니다.

크로스보더 자금관리 솔루션 시장 규모는 사업 특성 상 정확한 시장 규모의 파악이 어려우나, 전방시장을 포함한 국내외 외국환 거래 규모는 2023년 기준 일평균 약 660억 달러 규모로 경제 규모 성장 및 글로벌 거래 증가에 따라 지속적으로 상승하고 있습니다.

다만, 대부분의 외환 거래는 수출입 거래액, 국내 투자자의 외화증권 결제액, 외국인 투자자의 국내 투자 결제액 등 동사의 서비스와 직접적인 연관성이 낮으며, 동사 서비스에 대한 시장규모는 전체 외국환 거래 규모보다는 동사 서비스 이용고객의 전방시장 규모에 연동되며, 전방 시장 규모 수치를 통해 간접적으로 파악할 수 있습니다.

크로스보더 자금관리 솔루션의 전방시장인 크로스보더 이커머스 시장은 크게 국내 소비자가 해외 이머커스에서 물건을 구매하는 해외"직구"와 해외 소비자가 국내 이커머스에서 물건을 구매하는 해외"역직구"로 구분할 수
있습니다.

통계청의 발표자료에 따르면, 해외 직구 시장은 2024년 7조 9,583억원 규모를 기록하며, 전년 대비 19.1% 성장하였습니다. 이는 알리익스프레스, 테무 등 대표적인 중국계 전자상거래 플랫폼이 저렴한 가격을 바탕으로 한국 시장을 적극 공략함에 따라 관련 매출액이 증가한 영향으로 분석됩니다. 또한, 이들 플랫폼의 직구 관련 물류투자 확대와 국내 이커머스 플랫폼의 직구 서비스 확장으로 인해 해외 직구 시장은 향후에도 지속적으로 성장할 것으로 전망됩니다.한편, 해외 역직구 시장은 2014년 7,000억원에서 2019년 6조원 규모로 성장하였으나, 2019년 이후 성장세가 둔화되면서 2023년에는 1조 7,000억원으로 축소되었습니다. 이는 K-뷰티 관련 품목의 판매 증가에도 불구하고 중국의 한한령으로 인한 수요 감소가 주요 원인으로 파악됩니다. 그러나 최근 미국 최대 전자상거래 업체인 아마존과 동남아시아 1위 업체 쇼피가 한국 내 역직구 사업을 강화함에 따라 해외 역직구 시장은 2023년 대비 1.5% 성장하여 2024년 1조 7,225억원 규모를 기록하였습니다.

【해외 직구, 역직구 규모 추이】

(단위: 억원, %)

구분
2019년
2020년
2021년
2022년
2023년
2024년

해외 직구 시장 규모
36,360
43,557
52,574
59,454
66,819
79,583

전년 대비 증감률
22.4
19.8
20.7
13.1
12.4
19.1

해외 역직구 시장 규모
60,046
60,034
44,079
18,559
16,972
17,225

전년 대비 증감률
65.6
0.0
-26.6
-57.9
-8.6
1.5

출처:
통계청, "2024년 12월 및 연간 온라인 쇼핑 동향"(2025.02)

한편 대한상공회의소에 따르면, 플랫폼을 통한 해외 역직구 시장의 성장 가능성은 높으나, 실제 성장으로 이어지기 위해서는 한류열풍으로 K-콘텐츠, K-뷰티, K-푸드 등의 인기 확산과 더불어 경쟁력 있는 품목 발굴 및 중소기업과 소상공인의 해외 시장 진출을 지원하기 위한 정부 차원의 정책적 지원 확대가 필요할 것으로 분석됩니다.

(다) 데이터 솔루션

① 아파트ERP

동사의 아파트 ERP 프로그램인 '더아파트ERP'는 공동주택 관리사무소의 업무 효율화를 위하여 관리비 산출, 고지서 발송, 수납 관리 등의 업무를 전산화 할 수 있는 ERP 솔루션입니다.

아파트ERP 사업의 주요 목표시장은 관리비를 납부하는 오피스, 아파트형공장, 오피스텔, 지식산업센터 등 공동주택/집합건물 전체 입니다.통계청이 발표한 '2023 년 인구주택총조사' 자료에 따르면 한국에서 아파트에 거주하는 가구는 2015년 전체의 48.1%에서 지속적으로 증가하여 2023년 전체의 53.1% 까지 증가하였습니다. 또한, 한국부동산원에 따르면 공동주택관리정보시스템(K-APT)에 가입된 관리비공개단지의 관리비 시장 규모는 2019년 약 20조원에서 2024년 23.8조원으로 증가하였습니다.

【관리비공개단지 공동주택관리시장 규모】

(단위: 조원)

구분
2019년
2020년
2021년
2022년
2023년
2024년

관리비시장
20.0
21.7
22.9
24.9
24.8
23.8

출처:
한국부동산원

비고:

관리비시장 규모는
공용관리비, 개별사용료, 장기수선충당금 부과액의 합계금액임

아파트ERP를 사용할 것으로 추정되는 대규모 아파트 단지(K-APT 관리비 공개 의무단지 기준) 수 또한 2019년 12월 16,984단지에서 2024년 12월말 20,799단지로 지속적으로 증가하고 있으며 정부의 주택보급 촉진을 위한 정책적 지원이 지속됨에 따라 아파트 단지 수 또한 지속적으로 증가할 것으로 전망됩니다.

② 메시징 사업 메시징 사업의 주요 목표시장은 동사와 제휴중인 금융기관을 포함한 국내 전반적인 일반 기업의 기업
용
메시징 시장 입니다. 메시징 서비스는 IT기술의 발달과 핸드폰의 대량보급으로 빠르게 발전하여 다양한 분야에서 마케팅을 포함한 다양한 정보를 비대면으로 제공하는 수단으로 자리잡았습니다. 공정위·통신3사·기업메시징부가통신사업자협회의 2023년 자료에 따르면 기업용 메시징 시장은 금융정보, 개인정보, 마케팅 문자 등을 중심으로 성장하여 2011년 3,000억원 규모에서 2021년 1조 700억원 규모로 약 3배 이상 성장하였습니다.기업용 메시징 서비스는 기업의 마케팅 또는 정보전달을 위한 대량 메시지 발송 필요에 따라 그 수요가 좌우되며 경기 변화에 따른 기업의 광고비 집행 예산 변동에 따라 일부 변동될 수 있으나 문자메시지(카카오 알림톡 포함)는 다수의 고객을 대상으로 한 정보 전달에 있어 가장 효과적인 수단으로서 지위를 유지하고 있어 메시징 수요는 장기간 지속될 수 있을 것으로 전망됩니다.

③ 플랫폼 제휴 서비스
플랫폼 제휴 솔루션은 다수의 서비스로 구성되어 있으며, 각 서비스별로 목표 시장이 상이합니다. 대표적으로 카카오페이 대출 서비스의 경우 신용대출, 주식담보대출, 전월세 담보대출 등 일반 금융 소비자를 대상으로 한 가계 대출 시장을 전방 시장으로 하며, 카카오페이 인증서비스의 경우 전자인증 시장을 전방시장으로 하고 있습니다.

대출비교 플랫폼은 사용자가 여러 금융기관의 대출 조건을 한눈에 비교할 수 있도록 하는 기능을 제공하며, 사용자가 대출 상품을 비교 및 선택하는 과정에서 금융기관으로부터 중개수수료를 받습니다.

대출비교 서비스가 시작된 2019년에는 토스를 통해 중개된 대출액은 1,207억 원에 불과하였으나, 대출 비교 서비스 규모는 가파르게 성장하여 2022년 토스, 카카오페이, 네이버파이낸셜 3사를 통해 중개된 대출액은 17조 4,468억원을 기록하였습니다. 관련된 수수료 수입도 2019년 13억원에서 2022년 1,767억원으로 대폭 상승하였습니다.

【대출 비교 서비스 3개사 취급액 및 수수료 수입 추이】

(단위: 억원)

구분
2019년
2020년
2021년
2022년
2023년 상반기

토스
1,207
17,790
52,556
112,996
59,586

카카오페이
0
10,708
49,492
61,075
32,503

네이버파이낸셜
0
0
0
395
5,529

누적취급액
1,207
28,499
102,048
174,468
97,619

수수료수입
13
272
1,200
1,767
894

출처:
더불어민주당 박성준 의원실(정무위원회) ·금융감독원

한편, 2023년 5월부터 대출비교 플랫폼을 통한 '대출 갈아타기' 서비스가 시행되었습니다. 대출 갈아타기는 소비자가 다양한 금융기관의 대출 상품을 손쉽게 비교하고, 더 나은 조건으로 대출을 전환할 수 있도록 설계된 원스톱 대출 전환 서비스입니다. 금융위원회에 따르면 2024년 7월 26일 기준으로 237,535명의 이용자가 해당 서비스를 통해 총 12조 7,321억원 규모의 대출을 보다 낮은 금리로 대환한 것으로 확인되었습니다. 또한, 금융위원회에 따르면 2024년 7월 31일부터 대출비교 플랫폼이 금융사로부터 수취하는 중개수수료를 각 사의 홈페이지 등을 통해 공시하도록 의무화하였습니다. 이후 대출비교 플랫폼을 통해 중개된 대출액 및 수수료 수입에 대한 공식 통계는 공개되지 않았으나, 중개수수료 공시를 통한 투명성 제고, 이에 따른 소비자 신뢰도 향상, 그리고 가계 대출 증가 추세를 고려할 때, 대출비교 플랫폼 시장에 우호적인 영업 환경이 조성될 것으로 전망됩니다.

한편, 전자인증 서비스는 온라인이나 디지털 서비스 환경에서 비대면, 전자적 방식으로 개인 또는 법인의 신원을 확인하는 수단입니다. 1999년 전자서명법 도입 이후 다양한 인증방식이 등장하면서 전자 상거래 및 인터넷뱅킹 분야에서 시장이 점차 확대되었습니다. 특히, 2020년 5월 전자서명법 개정으로 공인인증서의 독점적 법적 효력이 폐지됨에 따라 민간 인증서의 활용이 법적 근거와 함께 빠르게 확산되고 있습니다.

민간 인증서를 제공하고 있는 통신 3사, 네이버, 카카오 인증서 이용자수는 아래와 같습니다.

구분
통신3사(PASS)
카카오
네이버

기준
2022년 9월
2022년 9월
2022년 6월

이용자수
3,500만명 이상
3,500만명
3,800만명

출처:
서울경제, "네카오 인증서, 통신3사 '패스' 따라잡았다"

2023년
기준 통신 3사의 인증 관련 처리 건수가 약
25억건
이었으며,
통신3사가 이용기관을 통해 얻는 '건당 수수료'가
평균 40원
이라는 점을 고려하면,
통신 3사의 인증 관련 매출은 2023년 기준 약 1,014억원 수준으로 추정됩니다(출처: 방송통신위원회, 이해민 의원실).

(3)
시장 경쟁 현황

[디지털 뱅킹솔루션]

펌뱅킹 및 가상계좌 서비스는 서비스 특성 상 은행과의 면밀한 협업이 필수적이며, 서비스 장애 또는 오류가 발생하는 경우 큰 경제적 피해가 발생하는 특성 상 은행은 보수적 리스크 관리 차원에서 소수의 신뢰도 높은 업체만을 선별하여 전용망을 연동하고 있습니다. 이에 따라, 국내 주요 금융 VAN사로는 당사와, 헥토파이낸셜, 쿠콘 등 소수의 시장 참여자로 구성된 과점 시장으로 신규 사업자의 시장 진출을 위한 진입장벽이 매우 높은 사업입니다.

최근 대형 수납기관의 이중화 수요가 늘어나고 있고, 다른 경쟁사들이 아직 이중화 구축에 대한 노하우, 경험이 없는 점이 향후 당 사의 기관 확대에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 보입니다. 당사는 편리하고 안정적인 서비스 제공을 위해 타사보다 먼저 API를 통한 개발 지원, 전문변환 방식 제공, 외화펌뱅킹 사업 시작 등의 새로운 모델 제공으로 시장에서의 입지를 견고히 하고 있습니다. 또한 이용기관이 만족할 수 있는 양질의 서비스를 제공하기 위해 우수 인력 영입에 적극 투자하여, 다른 경쟁사 대비 빠른 속도로 직원수가 증가하고 있습니다.

[크로스보더 자금관리 솔루션]

당사와 유사한 형태의 서비스를 제공하고 있는 것으로 파악되는 주요 경쟁사는 헥토파이낸셜이 있습니다. 헥토파이낸셜 또한 당사와 유사하게 크로스보더 이커머스 기업의 이종통화 정산 및 환전 물량을 처리하는 사업을 영위하고 있는 것으로 파악됩니다. 헥토파이낸셜도 당사와 유사하게 이종통화 자금 환전 및 정산 수요가 있을 것으로 추정되는 이커머스 플랫폼 등을 대상으로 하여 영업을 진행하고 있습니다.

당사는 보수적으로 운영되는 자금 업무의 특성 상 고객사 선점이 핵심 경쟁 요소라는 판단 하에 대형 고객사 유치를 위해 고객사별 맞춤형 외화정산 시스템 구축을 핵심 전략으로 하여 지속적으로 영업을 이어나가고 있습니다. 당사는 증권신고서 출일 현재 분기당 3천억원에 가까운 거래 금액을 처리하고 있으며, 경쟁사와 큰 폭의 차이가 있을 것으로 추정되어 성공적으로 시장을 선점하고 있는 것으로 판단하고 있습니다.

헥토파이낸셜 외에 소액 해외 송금 사업을 영위하는 사업자들이 유사한 서비스를 제공하며 동 시장에 진출할 수도 있을 것으로 예상되나, 당사와 유사한 서비스 수준을 구축하는 것에는 장기간의 시간이 소요되고 주요 금융기관과 연계성 측면에서는 당사와 유사한 수준을 달성하기 어려울 것으로 판단됩니다. 또한 안정성과 신뢰성이 중요한 금융 관련 업무의 특성 상 당사의 고객이 이탈할 가능성도 낮을 것으로 판단됩니다.

[데이터 솔루션]

1) 아파트ERP

아파트ERP시장은 크게 소프트웨어(ERP)시장과 아파트관리비납부 결제시장으로 구분됩니다. 현재 ERP시장은 당사와 A사가 전체 시장의 95%를 점유하고 있는 것으로 파악되며, 그 외 지역별로 소규모 전산업체들이 사업을 영위하고 있습니다.
동사는 2024년 12월 말 기준 8,216개 단지에 서비스를 제공하고 있습니다. 전국 아파트 단지 수는 공동주택관리정보시스템(K-APT) 기준 전국 관리비 공개 의무단지 수인 20,799단지(24.12월 기준)에 공개 의무 미적용 단지 수 추정치인 12,480단지(공개단지 수 * 동사 관리 단지 중 미공개 단지 비율 약 60%) 합산한 33,279 단지 수준으로 파악됩니다. 아파트 단지 기준 동사의 점유율은 약 24.7% 수준이나, 아파트를 제외한 유형의 공동주택을 포함하는 경우 동사는 20% 내외의 점유율을 달성한 것으로 판단하고 있습니다. 단, 이러한 점유율 수치는 당사가 내부적으로 보유한 자료를 기반으로 하여 산정된 것이며 해당 자료가 전체 시장의 대표성을 확보하지 못하여 실제 시장 점유율과 추정치에 차이가 있을 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

아파트ERP시장 초기에는 각 업체마다 자체개발한 솔루션을 출시하여 서비스를 하였으나 영세한 규모로 운영되던 다수의 사업자는 현재 시장 1위 업체인
A사와의 경쟁에서 밀려나
A사가 점차적으로 시장을 독점하는 구조로 전환되었습니다. 다만, 시장 내 실질적 독점 구조로 인해 아파트관리소, 영업대행사무소, 자동이체 처리 금융기관 등에서는 경쟁 업체 출현에 대한 니즈가 존재하였으며, 당사는 신규사업자에 대한 시장의 수요를 공략하기 위해 동 시장에 진출하였습니다. 현재는 당사를 포함하여 소수의 업체만이 자체 솔루션으로 사업을 유지하고 있습니다.

동사가 기존 경쟁사들보다 후발주자임에도 불구하고 그동안 독점 구조에 가까웠던 아파트 ERP시장에서 20%의 점유율을 달성할 수 있었던 이유는 치밀한 시장분석을 통해 과감한 투자를 진행하였기 때문입니다. 동사는 현재 영남 권역을 중심으로 아파트 ERP 사업을 영위하고 있으며, 지속적인 서비스 품질 개선 및 영업 지역 확장을 통해 ERP 공급 단지 수를 확장하는 한편 자동이체 서비스를 위한 금융기관 제휴를 통해 자동이체 시장 진입을 도모할 계획입니다.

2) 메시징

기업형 메시징은 2008년 이후 오랫동안 KT와 LGU+가 70% 이상을 점유하고 있습니다. 하지만 KT와 LGU+는 망을 보유중인 중계사업자 위치에 있으며, 망을 보유하지 않은 재판매사는 중계사업자로의 전송이 필수적입니다. 국내 주요 중계사업자는 KT, LGU+, 인포뱅크, 다우기술, 젬텍, 스텐다드네트웍스가 있으며, 중계사업자를 포함한 전체 특수한유형의부가통신사업자는 약 1178개 사업자입니다. (중앙전파관리소, 특수부가사업자 등록 현황/2024.04.05)

1178개 사업자 중 약 20개의 상위 사업자가 90% 이상의 시장을 점유하고 있으며, 당사는 상위 사업자에 포함된 사업자입니다.

3) 플랫폼 제휴 솔루션

플랫폼 제휴 솔루션의 경우 당사의 전략적 투자자인 카카오페이와 제휴 관계로 인해 발생하는 매출 부문으로서 별도의
직접적인 경쟁 상황은 존재하지 않는 것으로 판단됩니다. 당사는 통상적으로 제휴기관과 1년 단위로 계약을 맺고 있으며, 고객이 별도로 의사표시를 하지 않는 경우 동일한 조건으로 계약이 갱신되는 구조입니다. 다만, 향후 제휴처에서 서비스 공급자를 다변화함에 따라 시장 경쟁이 발생할 수 있으며, 이에 따라 당사에서 서비스 공급 단가를 인하하거나 처리하는 물량이 감소하는 경우 당사의 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 당사의 제휴처에서 발생하는 거래 규모가 감소하는 경우 당사는 신규 제휴처를 대상으로 서비스를 공급해야할 수 있으며, 이러한 경우 기존 서비스 공급자와 경쟁구도에 노출될 수 있습니다.

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 연결요약재무정보

주식회사 더즌
(단위: 원)

구분

제8기 3분기(2024년 3분기)

제7기(2023년말)
제6기(2022년말)
제5기(2021년말)

회계처리기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS

감사인(감사의견)
삼정회계법인(검토)
삼정회계법인(적정)
감사받지 않은재무제표
감사받지 않은재무제표

[유동자산]
80,745,739,429
75,960,921,620
60,822,182,103
47,035,414,094

- 당좌자산
80,745,739,429
75,948,435,723
60,822,182,103
47,035,414,094

- 재고자산
-
12,485,897
-
-

[비유동자산]
21,225,379,338
19,615,389,293
10,782,721,828
6,007,342,226

- 투자자산
4,270,330,673
2,882,409,388
2,979,667,617
45,568,521

- 유형자산
2,944,323,153
2,241,160,745
1,026,820,498
786,355,983

- 무형자산
7,814,170,913
7,519,158,996
2,025,665,169
2,008,384,681

- 기타비유동자산
4,058,510,287
6,972,660,164
4,750,568,544
3,167,033,041

자산총계
101,971,118,767
95,576,310,913
71,604,903,931
53,042,756,320

[유동부채]
60,706,735,309
61,291,446,313
50,495,933,045
42,386,307,946

[비유동부채]
2,932,114,947
3,525,117,198
2,782,416,859
2,281,057,165

부채총계
63,638,850,256
64,816,563,511
53,278,349,904
44,667,365,111

[자본금]
2,098,657,800
2,045,010,800
2,012,613,000
2,000,000,000

[자본잉여금]
3,007,206,451
2,559,236,160
251,658,990
2,356,760

[기타자본]
498,922,461
891,152,839
2,335,999,520
1,145,011,784

[이익잉여금]
32,411,382,419
24,897,934,791
13,729,138,988
5,271,757,804

[비지배지분]
316,099,380
366,412,812
(2,856,471)
(43,735,139)

자본총계
38,332,268,511
30,759,310,913
18,326,554,027
8,375,391,209

구분
2024.01~2022.09
2023.01~2023.12
2022.01~2022.12
2021.01~2021.12

영업수익
46,905,072,612
42,062,848,620
29,589,209,032
N/A

영업이익(손실)
7,712,539,754
10,671,074,198
8,571,534,258
N/A

당기순이익(손실)
7,481,607,858
11,316,519,564
8,236,567,221
N/A

지배기업의 소유주
7,550,976,362
11,330,422,788
8,195,688,553
N/A

비지배지분
(69,368,504)
(13,903,224)
40,878,668
N/A

주당순이익(손실)
366
1,123
817
N/A

주1) 2021~2024년도
3분기 연결재무상태표 항목는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)으로 작성하였으며, 2021년도 연결손익계산서 항목은 연결손익계산서가 존재하지 않음에 따라 기재하지 않았습니다.

나. 별도요약재무정보

주식회사 더즌
(단위: 원)

구분

제8기 3분기
(2024년 3분기)

제7기(2023년말)
제6기(2022년말)
제5기(2021년말)

회계처리기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS 주1)

감사인(감사의견)
삼정회계법인(검토)

삼정회계법인(적정)

감사받지 않은재무제표
감사받지 않은재무제표

[유동자산]
79,954,537,131
75.041.398.702
60,803,597,091
47,014,229,166

- 당좌자산
79,954,537,131
75,028,912,805
60,803,597,091
47,014,229,166

- 재고자산
-
12,485,897
-
-

[비유동자산]
21,903,384,973
20,201,982,295
10,773,396,935
5,995,068,135

- 투자자산
4,969,005,530
3,469,002,388
2,979,667,617
45,568,521

- 유형자산
2,944,323,153
2,241,160,745
1,026,820,498
786,355,983

- 무형자산
7,814,170,913
7,519,158,996
2,016,340,275
1,996,190,589

- 기타비유동자산
6,175,885,377
6,972,660,166
4,750,568,545
3,166,953,042

자산총계
101.857.922.104
95,243,380,997
71,576,994,026
53,009,297,301

[유동부채]
60.687.806.753
61,286,562,013
50,460,698,853
42,310,707,741

[비유동부채]
2.932.114.947
3,525,117,198
2,782,416,859
2,281,057,165

부채총계
63.619.921.700
64,811,679,211
53,243,115,712
44,591,764,906

[자본금]
2.098.657.800
2,045,010,800
2,012,613,000
2,000,000,000

[자본잉여금]
3.007.206.451
2,559,236,160
251,658,990
2,356,760

[기타자본]
470.264.004
891,076,991
2,336,848,591
1,145,860,855

[이익잉여금]
32.661.872.149
24,936,377,835
13,732,757,733
5,269,314,780

자본총계
38.238.000.404
30,431,701,786
18,333,878,314
8,417,532,395

구분
2024.01~2022.09
2023.01~2023.12
2022.01~2022.12
2021.01~2021.12

매출액
46,945,439,012
42,119,818,098
29,590,409,032
14,455,719,163

영업이익(손실)
7,881,873,090
10,736,144,457
8,578,779,410
6,053,789,533

당기순이익(손실)
7,763,023,048
11,364,398,016
8,201,750,322
5,475,754,025

주당순이익(손실)
376
1,127
818
948

주1) 2021~2024년
도 3분기 별도재무상태표 항목은 한국채택국제회계기준(K-IFRS)으로 작성하였으며, 2021년도 별도손익계산서 항목은 한국채택국제회계기준(K-IFRS) 수치가 존재하지 않아 일반기업회계기준(K-GAAP)에 따라 작성하였습니다.

2. 연결재무제표

연 결 재 무 상 태 표

제 8 기 3분기말 : 2024년 9월 30일 현재

제 7 기말 : 2023년 12월 31일 현재

제 6 기말 : 2022년 12월 31일 현재
(감사받지 아니한 재무제표)

제 5 기말 : 2021년 12월 31일 현재
(감사받지 아니한 재무제표)

주식회사 더즌과 그 종속기업
(단위: 원)

과 목
주 석
제 8기 3분기
제 7 기
제 6기
제 5기

자 산

유동자산

80,745,739,429
75,960,921,620
60,822,182,103
47,035,414,094

현금및현금성자산
5,6,7
65,815,039,985
62,036,528,499
51,287,749,609
44,318,385,941

단기금융상품
5,6
2,000,000,000
3,000,000,000
3,600,000,000
-

당기손익공정가치측정금융자산

-
-
2,018,022,200
-

매출채권
5,6,9,29
5,208,977,241
5,699,353,035
2,707,438,176
2,500,234,351

금융선급금
5,6,10
6,483,826,089
3,646,015,892
2,707,438,176
-

재고자산

-
12,485,897
-
-

기타수취채권
5,6,9,29
892,409,416
1,513,290,101
1,088,322,220
158,534,962

기타유동자산
11
345,486,698
53,248,196
120,649,898
58,258,840

비유동자산

21,225,379,338
19,615,389,293
10,782,721,828
6,007,342,226

당기손익공정가치측정금융자산
5,6,8
2,882,409,388
2,882,409,388
2,979,667,617
45,568,521

관계기업투자주식
15
1,387,921,285
-
-
-

기타수취채권
5,6,9
2,138,044,312
2,040,176,686
852,932,345
506,290,339

유형자산
12
2,944,323,153
2,241,160,745
1,026,820,498
786,355,983

사용권자산
13
3,786,484,567
4,332,503,708
3,078,361,098
2,231,576,317

무형자산
14
7,814,170,913
7,519,158,996
2,025,665,169
2,008,384,681

이연법인세자산

262,856,333
522,135,107
808,301,445
424,650,467

확정급여자산
18
-
67,522,710
-
-

기타비유동자산
11
9,169,387
10,321,953
10,973,656
4,515,918

자 산 총 계

101,971,118,767
95,576,310,913
71,604,903,931
53,042,756,320

부 채

유동부채

60,706,735,309
61,291,446,313
50,495,933,045
42,386,307,946

유동성장기부채

-
-
-
326,640,000

기타금융부채
4,5,6,17,29
3,478,219,619
5,615,507,329
1,197,522,492
1,274,971,979

고객예수금
4,5,6,16
53,747,208,165
52,961,297,847
47,211,888,801
39,307,600,478

당기법인세부채

878,120,936
543,299,959
860,891,402
537,043,570

기타유동부채
17
717,149,933
483,873,980
315,584,153
441,876,961

리스부채
4,5,6,13,27
1,886,036,656
1,687,467,198
910,046,197
498,174,958

비유동부채

2,932,114,947
3,525,117,198
2,782,416,859
2,281,057,165

장기차입금

-
-
-
35,520,000

확정급여부채

-
-
191,171,413
316,640,861

기타장기종업원급여부채
18
874,089,882
845,789,280
451,794,546
233,401,434

복구충당부채
13
270,900,000
270,900,000
108,900,000
59,800,000

리스부채
4,5,6,13,27
1,787,125,065
2,408,427,918
2,030,550,900
1,635,694,870

부 채 총 계

63,638,850,256
64,816,563,511
53,278,349,904
44,667,365,111

자 본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

38,016,169,131
30,393,334,590
18,329,410,498
8,419,126,348

자본금
1,20
2,098,657,800
2,045,010,800
2,012,613,000
2,000,000,000

자본잉여금
20
3,007,206,451
2,559,236,160
251,658,990
2,356,760

기타포괄손익누계액

28,658,457
75,848
-
-

기타자본항목
20,21
470,264,004
891,076,991
2,335,999,520
1,145,011,784

이익잉여금
20
32,411,382,419
24,897,934,791
13,729,138,988
5,271,757,804

비지배지분
1
316,099,380
366,412,812
(2,856,471)
(43,735,139)

자 본 총 계

38,332,268,511
30,759,747,402
18,326,554,027
8,375,391,209

부 채 와 자 본 총 계

101,971,118,767
95,576,310,913
71,604,903,931
53,042,756,320

주1)

2022년도, 2021년도는 K-GAAP기준으로 감사, 2023년도는 K-IFRS기준으로 외부감사를 수검하였으나 기간별 비교가능성을 높이기 위해 2022년도와 2021년도 연결재무상태표는 K-IFRS로 전환하여 기재하였습니다.

연 결 포 괄 손 익 계 산 서

제 8 기 3분기말 : 2024년 1월 1일부터 2024년 9월 30일까지

제 7 기 3분기말 : 2023년 1월 1일부터 2023년 9월 30일까지
(검토받지 아니한 재무제표)

제 7 기 : 2023년 1월 1일부터 2023년 12월 31일까지

제 6 기 : 2022년 1월 1일부터 2022년 12월 31일까지
(감사받지 아니한 재무제표)

주식회사 더즌과 그 종속기업
(단위: 원)

과 목
주석

제 8(당) 3분기
(2024년 9월말)

제 7(전) 3분기
(2023년 9월말)

제 7 기
(2023년 12월말)

제 6 기
(2022년 12월말)

Ⅰ. 영업수익
6,22,29
46,905,072,612
24,119,257,078
42,062,848,620
29,589,209,032

Ⅱ. 영업비용
6,23,29
39,192,532,858
17,055,123,738
31,391,774,422
21,017,674,774

Ⅲ. 영업이익

7,712,539,754
7,064,133,340
10,671,074,198
8,571,534,258

Ⅳ. 금융손익
6,25
882,976,083
982,381,657
1,640,630,307
166,069,002

금융수익

1,016,084,589
1,054,708,204
1,740,995,211
591,085,458

금융비용

133,108,506
72,326,547
100,364,904
425,016,456

Ⅴ. 기타손익
24
(13,176,077)
24,932,885
(53,759,856)
(164,084,541)

기타수익

1,354,766
35,526,618
60,948,474
44,280,939

기타비용

14,530,843
10,593,733
114,708,330
208,365,480

Ⅵ. 지분법손실
15
(112,081,857)
-
-
-

Ⅶ. 법인세비용차감전순이익

8,470,257,903
8,071,447,882
12,257,944,649
8,573,518,719

Ⅷ. 법인세비용
19
988,650,045
938,313,260
941,425,085
336,951,498

Ⅸ. 당기순이익

7,481,607,858
7,133,134,622
11,316,519,564
8,236,567,221

지배기업소유주지분
1
7,550,976,362
7,120,981,900
11,330,422,788
8,195,688,553

비지배지분

(69,368,504)
12,152,722
(13,903,224)
40,878,668

Ⅹ. 기타포괄이익(손실)

10,108,947
6,084,631
(161,253,567)
261,692,631

후속적으로당기손익으로재분류될수있는항목

47,637,681
6,084,631
(475,653)
-

해외사업환산차대
26
47,637,681
6,084,631
(475,653)
-

후속적으로당기손익으로재분류될수없는항목

(37,528,734)
-
(160,777,914)
261,692,631

확정급여제도 재측정요소

(37,528,734)
-
(160,777,914)
261,692,631

XI. 총포괄이익

7,491,716,805
7,139,219,253
11,155,265,997
8,498,259,852

지배기업소유주지분

7,542,030,237
7,126,334,164
11,169,720,722
8,457,381,184

비지배지분

(50,313,432)
12,885,089
(14,454,725)
40,878,668

XII. 주당이익
26

기본주당이익

366
354
1,123
817

희석주당이익

355
335
1,081
800

주1)

2022년도는 K-GAAP기준으로 감사,
2023연도는 K-IFRS기준으로 외부감사를 수검하였으나 기간별 비교가능성을 높이기 위해 2022년도 연결포괄손익계산서는 K-IFRS로 전환하여 기재하였습니다.

연 결 자 본 변 동 표

제 8 기 3분기말 : 2024년 1월 1일부터 2024년 9월 30일까지

제 7 기 3분기말 : 2023년 1월 1일부터 2023년 9월 30일까지
(검토받지 아니한 재무제표)

제 7 기 : 2023년 1월 1일부터 2023년 12월 31일까지

제 6 기 : 2022년 1월 1일부터 2022년 12월 31일까지
(감사받지 아니한 재무제표)

주식회사 더즌과 그 종속기업
(단위: 원)

과 목
지배기업 소유주지분
비지배지분
합계

자본금
자본잉여금
기타포괄손익 누계액
기타자본항목
이익잉여금
소 계

2022.01.01(전기초) (감사받지 아니한 재무제표)
2,000,000,000
2,356,760
-
1,145,011,784
5,271,757,804
8,419,126,348
(43,735,139)
8,375,391,209

총포괄손익

당기순이익
-
-
-
-
8,195,688,553
8,195,688,553
40,878,668
8,236,567,221

확정급여제도 재측정요소
-
-
-
-
261,692,631
261,692,631
-
261,692,631

소계
-
-
-
-
8,457,381,184
8,457,381,184
40,878,668
8,498,259,852

소유주와의 거래

주식선택권의 행사
12,613,000
249,302,230
-
(279,594,894)
-
(17,679,664)
-
(17,679,664)

주식보상비용
-
-
-
1,470,582,630
-
1,470,582,630
-
1,470,582,630

소계
12,613,000
249,302,230
-
1,190,987,736
-
1,452,902,966
-
1,452,902,966

2022.12.31(전기말) (감사받지 아니한 재무제표)
2,012,613,000
251,658,990
-
2,335,999,520
13,729,138,988
18,329,410,498
(2,856,471)
18,326,554,027

2023.01.01(당기초) (감사받지 아니한 재무제표)
2,012,613,000
251,658,990
-
2,335,999,520
13,729,138,988
18,329,410,498
(2,856,471)
18,326,554,027

총포괄손익

당기순이익
-
-
-
-
11,330,422,788
11,330,422,788
(13,903,224)
11,316,519,564

해외사업환산차대
-
-
75,848
-
-
75,848
(551,501)
(475,653)

확정급여제도 재측정요소
-
-
-
-
(160,777,914)
(160,777,914)
-
(160,777,914)

소계
-
-
75,848
-
11,169,644,874
11,169,720,722
(14,454,725)
11,155,265,997

소유주와의 거래

주식선택권의 행사
32,397,800
2,307,577,170
-
(2,284,731,489)
-
55,243,481
-
55,243,481

주식선택권의 소멸
-
-
-
(26,017,837)
-
(26,017,837)
-
(26,017,837)

주식보상비용
-
-
-
864,977,726
-
864,977,726
-
864,977,726

종속기업 청산
-
-
-
849,071
(849,071)
-
(5,651,992)
(5,651,992)

종속기업 취득
-
-
-
-
-
-
389,376,000
389,376,000

소계
32,397,800
2,307,577,170
-
(1,444,922,529)
(849,071)
894,203,370
383,724,008
1,277,927,378

2023.12.31(당기말)
2,045,010,800
2,559,236,160
75,848
891,076,991
24,897,934,791
30,393,334,590
366,412,812
30,759,747,402

2023.01.01(전기초) (검토받지 아니한 재무제표)
2,012,613,000
251,658,990
-
2,335,999,520
13,729,138,988
18,329,410,498
(2,856,471)
18,326,554,027

총포괄손익:

분기순이익
-
-
-
-
7,120,981,900
7,120,981,900
12,152,722
7,133,134,622

해외사업환산차대
-
-
5,352,264
-
-
5,352,264
732,367
6,084,631

소계
-
-
5,352,264
-
7,120,981,900
7,126,334,164
12,885,089
7,139,219,253

소유주와의 거래:

주식기준보상거래에 따른 변동
7,899,000
562,803,750
-
261,984,404
-
832,687,154
-
832,687,154

종속기업투자주식의 유상증자
-
-
-
-
-
-
389,376,000
389,376,000

소계
7,899,000
562,803,750
-
261,984,404
-
832,687,154
389,376,000
1,222,063,154

2023.09.30(전분기말) (검토받지 아니한 재무제표)
2,020,512,000
814,462,740
5,352,264
2,597,983,924
20,850,120,888
26,288,431,816
399,404,618
26,687,836,434

2024.01.01(당기초)
2,045,010,800
2,559,236,160
75,848
891,076,991
24,897,934,791
30,393,334,590
366,412,812
30,759,747,402

총포괄손익:

분기순이익
-
-
-
-
7,550,976,362
7,550,976,362
(69,368,504)
7,481,607,858

해외사업환산차대
-
-
28,582,609
-
-
28,582,609
19,055,072
47,637,681

확정급여제도 재측정요소
-
-
-
-
(37,528,734)
(37,528,734)
-
(37,528,734)

소계
-
-
28,582,609
-
7,513,447,628
7,542,030,237
(50,313,432)
7,491,716,805

소유주와의 거래:

주식기준보상거래에 따른 변동
53,647,000
447,970,291
-
(420,812,987)
-
80,804,304
-
80,804,304

소계
53,647,000
447,970,291
-
(420,812,987)
-
80,804,304
-
80,804,304

2024.09.30(당분기말)
2,098,657,800
3,007,206,451
28,658,457
470,264,004
32,411,382,419
38,016,169,131
316,099,380
38,332,268,511

주1)

2022년도는 K-GAAP기준으로 감사,
2023연도는 K-IFRS기준으로 외부감사를 수검하였으나 기간별 비교가능성을 높이기 위해 2022년도는 K-IFRS로 전환하여 기재하였습니다.

연 결 현 금 흐 름 표

제 8 기 3분기말 : 2024년 1월 1일부터 2024년 9월 30일까지

제 7 기 3분기말 : 2023년 1월 1일부터 2023년 9월 30일까지
(검토받지 아니한 재무제표)

제 7 기 : 2023년 1월 1일부터 2023년 12월 31일까지

제 6 기 : 2022년 1월 1일부터 2022년 12월 31일까지
(감사받지 아니한 재무제표)

주식회사 더즌과 그 종속기업
(단위: 원)

구 분
주석

제 8(당) 3분기
(2024년 9월말)

제 7(전) 3분기
(2023년 9월말)
(검토받지 아니함)

제 7 기

(2023년 12월말)

제 6 기

(2022년 12월말)

영업활동으로 인한 현금흐름

7,275,118,919
13,672,966,620
16,906,169,610
17,843,159,509

영업에서 창출된 현금흐름
27
7,207,118,762
13,778,659,673
16,677,151,553
18,039,615,194

이자의 수취

953,812,975
971,075,680
1,395,414,220
287,573,573

이자의 지급

(114,674,738)
(71,725,644)
(99,421,332)
(70,591,578)

법인세의 납부

(771,138,080)
(1,005,043,089)
(1,066,974,831)
(413,437,680)

투자활동으로 인한 현금흐름

(2,550,725,300)
(1,601,031,427)
(5,840,732,413)
(9,995,943,722)

단기금융상품의 취득

(2,000,000,000)
(2,000,263,948)
-
(3,600,000,000)

단기금융상품의 처분

3,000,000,000
2,500,000,000
600,000,000
-

단기매매증권의 취득

-
(20,050,000)
-
-

단기매매증권의 처분

-
20,050,000
-
-

장기금융상품의 취득

-
-
-
-

연결범위 변동에 따른 현금유출액

-
-
(5,651,992)
-

당기손익공정가치측정금융자산의 취득

-
(375,030,000)
(375,030,000)
(5,734,130,338)

당기손익공정가치측정금융자산의 처분

-
2,049,863,013
2,824,893,013
679,408,332

관계기업투자주식의 취득

(1,500,003,142)
-
-
-

유형자산의 취득

(1,174,722,572)
(449,490,327)
(1,516,828,667)
(394,708,434)

무형자산의 취득

(903,976,000)
(2,771,297,652)
(1,637,269,652)
(558,600,282)

무형자산의 처분

66,363,636
-
-
-

사용권자산의 취득

-
(1,200,000)
(1,200,000)
-

보증금의 증가

(68,768,222)
(614,332,513)
(1,299,887,115)
(443,193,000)

보증금의 감소

30,381,000
60,720,000
70,242,000
55,280,000

사업결합으로 인한 현금유출액

-
-
(4,500,000,000)
-

재무활동으로 인한 현금흐름

(978,083,367)
(230,561,695)
(322,571,267)
(880,282,427)

연결범위변동에 따른 현금유입액

-
395,068,000
389,376,000
-

주식매수선택권의 행사

265,439,076
37,638,735
150,588,893
30,845,070

신주발행비

-
-
(718,132)
-

단기차입금의 상환

-
-
-
-

유동성장기부채의 상환

-
-
-
(326,640,000)

장기차입금의 상환

-
-
-
(35,520,000)

리스부채의 상환

(1,243,522,443)
(663,268,430)
(861,818,028)
(548,967,497)

현금의 증가

3,746,310,252
11,841,373,498
10,742,865,930
6,966,933,360

기초의 현금

62,036,528,499
51,287,749,609
51,287,749,609
44,318,385,941

현금및현금성자산의 환율변동효과

32,201,234
2,122,086
8,441,960
2,430,308

기말 현금및현금성자산

65,815,039,985
63,131,245,193
62,039,057,499
51,287,749,609

주1)

2022년도는 K-GAAP기준으로 감사,
2023연도는 K-IFRS기준으로 외부감사를 수검하였으나 기간별 비교가능성을 높이기 위해 2022년도는 K-IFRS로 전환하여 기재하였습니다.

3. 연결재무제표 주석

1. 일반사항

(1) 지배회사의 개요

주식회사 더즌(이하 "지배회사")은 2017년 11월 23일에 설립되어 전자지급결제 대행업, 공동주택관리 관련 데이터사업 등을 주요 영업으로 하고 있습니다. 당분기말 현재 지배회사는 서울특별시 서초구 강남대로에 소재하고 있습니다. 2024년 9월 30일로 종료되는 보고기간에 대한 연결재무제표는 지배회사와 지배회사의 종속기업(이하 "연결회사")으로 구성되어 있습니다.

지배회사의 최초 설립시 자본금은 300백만원이었으며, 수차례의 증자 등을 거쳐 당분기말 현재 자본금은 2,099백만원입니다. 당분기말 현재 지배회사의 주요 주주는 다음과 같습니다.

주주명
소유주식수(주)
지분율(%)

조철한
11,644,230
55.48

(주)카카오페이
1,981,980
9.44

기타
7,360,368
35.08

합계
20,986,578
100.00

(2) 종속기업의 현황

당분기말과 전기말 현재 연결회사의 연결대상 종속기업 현황은 다음과 같습니다.

종속기업
소재지
당분기말
전기말
결산월
업종

DOZN GLOBAL PTE.LTD.
싱가포르
60%
60%
12월
전자상거래 소매 중개업

(3) 종속기업의 요약 재무정보

당분기말 현재 연결대상 종속기업의 요약 재무정보는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

종속기업
자산
부채
자본
매출액
분기순손실

DOZN GLOBAL PTE.LTD.
828,636
35,693
792,943
-
(168,536)

당분기 중 연결대상 종속기업의 현금흐름은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

종속기업
영업활동
투자활동
재무활동
환율변동효과
순증감

DOZN GLOBAL PTE.LTD.
(204,000)
(20,669)
-
46,840
(177,829)

(4) 비지배지분에 대한 정보당분기와 전분기 중 연결회사에 포함된 비지배지분이 종속기업의 당기손익 및 자본 중 비지배지분에 배분된 당기순손익 및 누적비지배지분은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

당분기
비지배지분율
기초
비지배지분순손익
기타포괄손익
분기말

DOZN GLOBAL PTE.LTD
40.00%
366,413
(69,369)
19,055
316,099

(단위:천원)

전분기
비지배지분율
기초
유상증자
비지배지분순손익
기타포괄손익
분기말

DOZN GLOBAL PTE.LTD(*1)
40.00%
-
389,376
(526)
732
389,582

㈜이지고잉(*2)
39.00%
(2,856)
-
12,679
-
9,823

(*1) 2023년 8월 18일 종속기업의 유상증자로 인해 비지배지분이 증가하였습니다.(*2) 청산절차가 전기 중 종결되어 연결대상 종속기업에서 제외되었습니다.

2. 중요한 회계정책

다음은 연결재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다.

2.1 분기연결재무제표 작성기준

연결회사의 분기연결재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되는 요약중간재무제표입니다. 동 연결재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었으며, 연차연결재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다. 선별적 주석은 직전 연차보고기간말 후 발생한 연결회사의 재무상태와 경영성과의 변동을 이해하는데 유의적인 거래나 사건에 대한 설명을 포함하고 있습니다.

2.1.1 연결회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

연결회사는 2024년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

(1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동/비유동 분류, 약정사항이 있는 비유동부채

보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습 니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된경우는 제외됩니다. 또한, 연결회사가 보고기간말 후에 준수해야하는 약정은 보고기간말에 해당 부채의 분류에 영향을 미치지 않으며, 보고기간 이후 12개월 이내 약정사항을 준수해야하는 부채가 보고기간말 현재 비유동부채로 분류된 경우 보고기간 이후 12개월 이내 부채가 상환될 수 있는 위험에 관한 정보를 공시해야 합니다. 해당 기준서의 개정이 요약분기연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(2) 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표', 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 - 공급자금융약정에 대한 정보 공시

공급자금융약정을 적용하는 경우, 재무제표이용자가 공급자금융약정이 연결회사의 부채와 현금흐름 그리고 유동성위험 익스포저에 미치는 영향을 평가할 수 있도록 공급자금융약정에 대한 정보를 공시해야 합니다. 이 개정내용을 최초로 적용하는 회계연도 내 중간보고기간에는 해당 내용을 공시할 필요가 없다는 경과규정에 따라 요약분기연결재무제표에 미치는 영향이 없습니다.

(3) 기업회계기준서 제1116호 '리스' 개정 - 판매후리스에서 생기는 리스부채판매후리스에서 생기는 리스부채를 후속적으로 측정할 때 판매자-리스이용자가 보유하는 사용권 관련 손익을 인식하지 않는 방식으로 리스료나 수정리스료를 산정합니다. 해당 기준서의 개정이 요약분기연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.(4) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 가상자산 공시가상자산을 보유하는 경우, 가상자산을 고객을 대신하여 보유하는 경우, 가상자산을 발행한 경우의 추가 공시사항을 규정하고 있습니다. 해당 기준서의 개정이 요약분기연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2.1.2 연결회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.(1) 기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과'와 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택' 개정 - 교환가능성 결여통화의 교환가능성을 평가하고 다른 통화와 교환이 가능하지 않다면 현물환율을 추정하며 관련 정보를 공시하도록 하고 있습니다. 동 개정사항은 2025 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 해당 기준서의 개정이 요약분기연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

연결회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도있습니다.요약분기연결재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 전기 연결재무제표 작성에 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

4. 재무위험관리

4.1 재무위험관리요소

4.1.1 시장위험(1) 외환위험

(가) 외환위험

당분기말과 전기말 현재 외환위험에 노출되어 있는 금융자산ㆍ부채의 원화환산액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당분기말
전기말

자산
부채
자산
부채

USD
3,428,270
2,922,352
2,890,670
2,856,616

기타
1,880,920
15
143,201
543

합계
5,309,190
2,922,367
3,033,871
2,857,159

(나) 민감도 분석

당분기말과 전기말 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율이 10% 변동시 법인세비용차감전순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당분기말
전기말

10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시

USD
50,592
(50,592)
3,405
(3,405)

기타
188,090
(188,090)
14,266
(14,266)

합계
238,682
(238,682)
17,671
(17,671)

(2) 이자율위험

이자율위험은 미래의 시장이자율 변동에 따라 차입금에서 발생하는 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 차입금에서 발생하고 있습니다. 연결회사는 당분기말과 전기말 현재 차입금을 보유하고 있지 아니하므로 이자율위험에 노출되어 있지 아니합니다.

4.1.2 신용위험

신용위험은 연결회사의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약 조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 연결회사는 주기적으로 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험 및 기타 요소들을 고려하여 재무신용도를 평가하고 있으며, 신용한도의 사용여부는 정기적으로 검토되고 있습니다.연결회사는 매출채권과 금융선급금에 대해 전체기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권과 금융선급금은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다(주석 9, 10 참조).

4.1.3 유동성위험

유동성위험은 만기까지 모든 금융계약상의 약정사항들을 이행하기 위한 필요자금을 조달하지 못할 위험입니다. 연결회사는 유동성 전략 및 계획을 통하여 자금부족에 따른 위험을 관리하고 있습니다.

연결회사는 상기에서 언급한 예측을 통해 결정된대로 여유있는 유동성이 확보될 수 있도록 적절한 만기나 충분한 유동성을 제공해주는 이자부 당좌예금, 정기예금, 수시입출금식 예금 등의 금융상품을 선택하여 잉여자금을 투자하고 있습니다.

당분기말과 전기말 현재 연결회사의 유동성위험 분석내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

당분기말
1년이하
1년~3년
3년~5년
5년 초과
합계
장부금액

기타금융부채
3,478,220
-
-
-
3,478,220
3,478,220

고객예수금
53,747,208
-
-
-
53,747,208
53,747,208

리스부채
1,926,542
1,639,944
278,411
-
3,844,897
3,673,162

합계
59,151,970
1,639,944
278,411
-
61,070,325
60,898,590

(단위:천원)

전기말
1년이하
1년~3년
3년~5년
5년 초과
합계
장부금액

기타금융부채
5,615,507
-
-
-
5,615,507
5,615,507

고객예수금
52,961,298
-
-
-
52,961,298
52,961,298

리스부채
1,723,920
5,060,219
-
-
6,784,139
4,095,895

합계
60,300,725
5,060,219
-
-
65,360,944
62,672,700

위의 분석에 포함된 금융부채는 보고기간 말로부터 계약 만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분되었습니다. 계약 만기일까지의 잔여기간에 따른 만기별 구분에 포함된 현금흐름은 현재가치 할인을 하지 않은 금액입니다.

4.1.4 자본위험관리

연결회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 연결회사는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 차입금 조달 및 상환, 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다. 당분기말과 전기말 현재 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당분기말
전기말

부채
63,638,850
64,816,564

자본
38,332,269
30,759,747

부채비율
166.02%
210.72%

5. 금융상품 공정가치

(1) 금융상품 종류별 공정가치

당분기말과 전기말 현재 금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당분기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융자산

현금및현금성자산
65,815,040
65,815,040
62,036,528
62,036,528

단기금융상품
2,000,000
2,000,000
3,000,000
3,000,000

당기손익-공정가치측정금융자산
2,882,409
2,882,409
2,882,409
2,882,409

매출채권
5,208,977
5,208,977
5,699,353
5,699,353

금융선급금
6,483,826
6,483,826
3,646,016
3,646,016

기타수취채권
3,030,453
3,030,453
3,553,467
3,553,467

합계
85,420,705
85,420,705
80,817,773
80,817,773

금융부채

고객예수금
53,747,208
53,747,208
52,961,298
52,961,298

기타금융부채
3,478,220
3,478,220
5,615,507
5,615,507

리스부채
3,673,162
3,673,162
4,095,895
4,095,895

합계
60,898,590
60,898,590
62,672,700
62,672,700

(2) 공정가치 서열체계

공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

- 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않 은) 공시가격 (수준 1)

- 수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수 (수준 2)

- 자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3)

당분기말과 전기말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은다음과 같습니다.

(단위:천원)

당분기말
수준 1
수준 2
수준 3
합계

당기손익공정가치측정 금융자산
-
-
2,882,409
2,882,409

(단위:천원)

전기말
수준 1
수준 2
수준 3
합계

당기손익공정가치측정 금융자산
-
-
2,882,409
2,882,409

(3) 가치평가기법 및 투입변수

당분기말과 전기말 현재 연결회사는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 금융상품의 공정가치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.

(단위:천원)

당분기말
공정가치
수준
가치평가기법
투입변수

당기손익공정가치측정 금융자산

상환전환우선주
2,882,409
3
시장접근법
-

(단위:천원)

전기말
공정가치
수준
가치평가기법
투입변수

당기손익공정가치측정 금융자산

상환전환우선주
2,882,409
3
시장접근법
-

6. 범주별 금융상품

(1) 당분기말과 전기말 현재 금융상품의 범주별 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당분기말
전기말

당기손익공정가치측정 금융자산
2,882,409
2,882,409

상각후원가측정 금융자산

현금및현금성자산
65,815,040
62,036,528

단기금융상품
2,000,000
3,000,000

매출채권
5,208,977
5,699,353

금융선급금
6,483,826
3,646,016

기타수취채권
892,409
1,513,290

비유동기타수취채권
2,138,044
2,040,177

소계
82,538,296
77,935,364

합계
85,420,705
80,817,773

(단위:천원)

구분
당분기말
전기말

상각후원가측정 금융부채

기타금융부채
3,478,220
5,615,507

고객예수금
53,747,208
52,961,298

리스부채(*)
3,673,162
4,095,895

합계
60,898,590
62,672,700

(*) 범주별 금융부채의 적용을 받지 않는 리스부채를 상각후원가측정 금융부채로 분류하였습니다.

(2) 당분기와 전분기 중 금융상품의 범주별 손익은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

당기손익공정가치측정 금융자산

처분손익
-
-
-
31,841

상각후원가측정 금융자산

이자수익
342,901
1,011,328
395,509
1,021,018

대손상각비
(18,113)
(20,605)
-
-

외환차이
(18,655)
(14,652)
(20,206)
1,277

환전수수료수익(*1)
33,125
55,991
-
-

상각후원가측정 금융부채

이자비용(*2)
(37,330)
(114,675)
(22,567)
(71,726)

외환차이
56
975
-
(29)

합계
301,984
918,362
352,736
982,381

(*1) 연결회사의 환전사업을 위하여 보유한 외화현금에서 발생하는 환전수수료수익입니다.(*2) 범주별 금융부채의 적용을 받지 않는 리스부채를 상각후원가측정 금융부채의 이자비용으로 분류하였습니다.

7. 사용이 제한된 금융상품당분기말과 전기말 현재 사용이 제한된 금융상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
은행명
당분기말
전기말
사용제한내역

현금및현금성자산
신한은행 외
7,320
41,670
VAN 및 PG사업 관련 예수금 지급정지

8. 당기손익공정가치측정 금융자산

당분기말과 전기말 현재 당기손익공정가치측정 금융자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당분기말
전기말

비유동성

상환전환우선주(*)
2,882,409
2,882,409

(*) 연결회사는 피투자회사에 대해 유의적 영향력을 보유하고 있으나 연결회사가 보유한 지분과 연계된 이익에 실질적으로 접근할 수 없어 당기손익공정가치측정 금융자산으로 분류하였습니다.

9. 매출채권 및 기타수취채권

(1) 당분기말과 전기말 현재 매출채권 및 대손충당금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당분기말
전기말

매출채권
5,246,244
5,716,016

대손충당금
(37,267)
(16,662)

매출채권(순액)
5,208,977
5,699,354

(2) 당분기말과 전기말 현재 기타수취채권의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당분기말
전기말

채권액
대손충당금
장부금액
채권액
대손충당금
장부금액

유동성

미수금
879,373
-
879,373
1,498,288
-
1,498,288

미수수익
13,036
-
13,036
15,002
-
15,002

소계
892,409
-
892,409
1,513,290
-
1,513,290

비유동성

보증금
2,138,044
-
2,138,044
2,040,177
-
2,040,177

합계
3,030,453
-
3,030,453
3,553,467
-
3,553,467

(3) 당분기말과 전기말 현재 매출채권 연령분석의 세부내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당분기말
전기말

연체되지 않은 채권
4,469,094
5,253,170

연체채권
777,150
462,846

3개월 이하
573,054
422,915

3개월 초과 6개월 이하
79,563
13,776

6개월 초과
124,533
26,155

합계
5,246,244
5,716,016

(4) 당분기와 전분기 중 매출채권의 대손충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당분기
전분기

기초
16,662
10,360

전입
20,605
-

분기말
37,267
10,360

10. 금융선급금(1) 당분기말과 전기말 현재 금융선급금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당분기말
전기말

채권액
대손충당금
장부금액
채권액
대손충당금
장부금액

금융선급금
6,483,826
-
6,483,826
3,646,016
-
3,646,016

연결회사는 전자결제대행서비스를 수행하며 거래처로부터 연결회사가 정산받기 전 거래처가 지급하고자 하는 상대방에 대해 서비스 이용수수료를 제외한 지급금액을 선지급하고 있습니다. 이는 연결회사와 거래처간 계약된 정산주기에 따라 이루어지며, 연결회사는 지급한 금액에 대해 요약분기연결재무상태표상 '금융선급금'으로 표시하고 이를 상각후원가로 측정합니다.

(2) 당분기말과 전기말 현재 금융선급금 연령분석의 세부내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당분기말
전기말

연체되지 않은 채권
6,483,826
3,646,016

11. 기타자산당분기말과 전기말 현재 기타자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

유동성

선급비용
333,693
53,248

선급금
11,794
-

소계
345,487
53,248

비유동성

장기선급비용
1,857
3,010

장기선급금
7,312
7,312

소계
9,169
10,322

합계
354,656
63,570

12. 유형자산(1) 당분기말과 전기말 현재 유형자산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당분기말
전기말

취득원가
감가상각누계액
장부금액
취득원가
감가상각누계액
장부금액

기계장치
2,539,589
(1,106,456)
1,433,133
1,956,889
(826,573)
1,130,316

비품
258,571
(132,634)
125,937
244,201
(96,251)
147,950

시설장치
648,270
(285,617)
362,653
368,870
(130,322)
238,548

건설중인자산
1,022,600
-
1,022,600
724,347
-
724,347

합계
4,469,030
(1,524,707)
2,944,323
3,294,307
(1,053,146)
2,241,161

(2) 당분기와 전분기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

당분기
기초
취득
감가상각비
대체
분기말

기계장치
1,130,316
80,901
(279,883)
501,799
1,433,133

비품
147,950
2,364
(36,383)
12,006
125,937

시설장치
238,548
198,699
(155,294)
80,700
362,653

건설중인자산
724,347
892,758
-
(594,505)
1,022,600

합계
2,241,161
1,174,722
(471,560)
-
2,944,323

(단위:천원)

전분기
기초
취득
감가상각비
분기말

기계장치
541,980
30,028
(159,095)
412,913

비품
153,243
28,115
(32,990)
148,368

시설장치
207,227
110,701
(55,335)
262,593

건설중인자산
124,370
280,647
-
405,017

합계
1,026,820
449,491
(247,420)
1,228,891

(3) 연결회사의 감가상각비는 전액 영업비용으로 계상됩니다.

13. 리스(1) 당분기말과 전기말 현재 사용권자산의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

당분기말
취득원가
감가상각누계액
장부금액

부동산(*)
6,692,379
(3,076,457)
3,615,922

차량운반구
254,130
(83,567)
170,563

합계
6,946,509
(3,160,024)
3,786,485

(단위:천원)

전기말
취득원가
감가상각누계액
장부금액

부동산(*)
5,969,396
(1,765,532)
4,203,864

차량운반구
198,049
(69,409)
128,640

합계
6,167,445
(1,834,941)
4,332,504

(*) 당분기말과 전기말 현재 연결회사는 임차중인 시설장치와 관련하여 임차계약에 따라 계약기간 만료시 소요될 것으로 추정되는 복구원가 270,900천원을 복구충당부채로 계상하고 있습니다.(2) 당분기와 전분기 중 사용권자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

당분기
기초
증가
상각
분기말

부동산
4,203,864
722,982
(1,310,924)
3,615,922

차량운반구
128,640
97,807
(55,884)
170,563

합계
4,332,504
820,789
(1,366,808)
3,786,485

(단위:천원)

전분기
기초
증가
상각
분기말

부동산
3,034,782
29,276
(651,797)
2,412,261

차량운반구
43,579
93,081
(35,405)
101,255

합계
3,078,361
122,357
(687,202)
2,513,516

(3) 당분기와 전분기 중 사용권자산 및 리스 관련 손익으로 인식한 금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당분기
전분기

사용권자산의 감가상각비
1,366,808
687,202

리스부채에 대한 이자비용
114,651
71,726

단기 및 소액리스료
42,914
14,925

합계
1,524,373
773,853

당분기 중 리스의 총 현금유출은 1,401,087천원이고 전분기 중 리스의 총 현금유출은 751,119천원입니다.(4) 당분기과 전기말 현재 리스부채의 유동성 분류 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당분기말
전기말

유동성
1,886,037
1,687,467

비유동성
1,787,125
2,408,428

합계
3,673,162
4,095,895

(5) 당분기와 전분기 중 리스부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전분기

기초
4,095,895
2,940,597

증가
820,789
119,571

상환
(1,358,173)
(734,994)

현재가치할인차금 상각
114,651
71,726

분기말
3,673,162
2,396,900

14. 무형자산(1) 당분기말과 전기말 현재 무형자산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당분기말
전기말

취득원가
상각누계
장부금액
취득원가
상각누계(*)
장부금액

영업권
3,283,842
-
3,283,842
3,283,842
-
3,283,842

상표권
3,104
(861)
2,243
3,104
(394)
2,710

개발비
-
-
-
207,704
(207,704)
-

소프트웨어
2,805,747
(1,273,234)
1,532,513
2,412,771
(884,197)
1,528,574

고객관계
1,626,000
(189,967)
1,436,033
1,626,000
(68,017)
1,557,983

회원권
1,503,283
(90,398)
1,412,885
1,067,283
(90,398)
976,885

기타의 무형자산
150,073
(40,019)
110,054
150,072
(17,508)
132,564

건설중인자산
36,600
-
36,600
36,600
-
36,600

합계
9,408,649
(1,594,479)
7,814,170
8,787,376
(1,268,218)
7,519,158

(*) 손상차손누계액을 포함한 금액입니다.

(2) 당분기와 전분기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

당분기
기초
취득
처분
대체
감가상각비
분기말

영업권
3,283,842
-
-
-
-
3,283,842

상표권
2,710
-
-
-
(467)
2,243

소프트웨어
1,528,574
392,976
-
-
(389,037)
1,532,513

고객관계
1,557,983
-
-
-
(121,950)
1,436,033

회원권
976,885
11,000
(75,000)
500,000
-
1,412,885

기타의 무형자산
132,564
-
-
-
(22,510)
110,054

건설중인자산
36,600
500,000
-
(500,000)
-
36,600

합계
7,519,158
903,976
(75,000)
-
(533,964)
7,814,170

(단위:천원)

전분기
기초
취득
감가상각비
분기말

영업권(*)
-
920,842
-
920,842

상표권
410
2,672
(241)
2,841

소프트웨어
1,539,803
26,565
(304,198)
1,262,170

고객관계(*)
-
821,000
(27,366)
793,634

회원권
320,398
746,885
-
1,067,283

기타의 무형자산
-
150,073
(10,005)
140,068

건설중인자산
155,730
103,260
-
258,990

합계
2,016,341
2,771,297
(341,810)
4,445,828

(*) 전분기 중 연결회사는 아이디어빈스의 메시징 사업부를 취득하였으며, 이로 인하여 영업권 921백만원 및 고객관계 821백만원이 증가하였습니다.(3) 연결회사의 무형자산상각비는 전액 영업비용으로 계상됩니다.

15. 관계기업투자

(1) 당분기말 및 전기말 현재 관계기업투자 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
회사명
소재지
지분율
분기말
전기말

관계기업
㈜스위치원(*)
한국
9.09%
1,387,921
-

(*)
지분율이 20% 미만이나, 피투자기업의 이사회에서 의결권을 행사할 수 있어 관계기업으로 분류하였습니다.

(2) 당분기 중 관계기업투자의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

당분기
기초
취득
지분법손실
분기말

㈜스위치원
-
1,500,003
(112,082)
1,387,921

연결회사는 당분기 중 관계기업투자주식을 신규취득하여 전분기에는 관계기업투자의 변동이 없습니다.

(3) 당분기말 현재 관계기업투자의 요약 재무정보는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

당분기말
자산
부채
자본
매출
분기순손실
총포괄손실

㈜스위치원
9,251,734
8,367,850
883,884
43,633
(1,233,024)
(1,233,024)

16. 고객예수금

당분기말과 전기말 현재 고객예수금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당분기말
전기말

고객예수금
53,747,208
52,961,298

연결회사는 전자지불결제대행업을 수행하며 거래처로부터 미리 대금을 받은 후, 거래처가 지급하고자 하는 상대방에 대해 거래처로부터 지급지시받은 금액을 지급하고있습니다. 연결회사가 거래처로부터 대금을 수령한 시점부터 지급상대방에게 지급할의무를 가지고, 해당 채무는 요약분기연결재무상태표상 '고객예수금'으로 표시하고 있습니다.

17. 기타금융부채 및 기타유동부채

당분기말과 전기말 현재 기타금융부채 및 기타유동부채의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당분기말
전기말

기타금융부채

미지급금
1,288,112
2,592,881

미지급비용
2,190,108
3,022,626

소계
3,478,220
5,615,507

기타유동부채

선수금
189,288
110,049

예수금
158,212
115,557

미지급비용
369,650
258,268

소계
717,150
483,874

합계
4,195,370
6,099,381

18. 퇴직급여

18.1 확정급여제도(1) 당분기말과 전기말 현재 확정급여부채(자산)의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

확정급여채무의 현재가치
-
1,840,618

사외적립자산의 공정가치
-
(1,908,141)

재무상태표상 확정급여부채(자산)
-
(67,523)

(2) 당분기와 전분기 중 확정급여부채(자산)과 관련하여 포괄손익계산서에 반영된 금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

당기근무원가
-
447,342
137,536
529,723

과거근무원가
-
(225,044)
-
-

순이자손익
-
(15,114)
(1,314)
(3,943)

기타포괄손익
-
(47,445)
-
-

포괄손익계산서에 인식한 비용
-
159,739
136,222
525,780

(3) 연결회사는 당분기 중 확정급여제도에서 확정기여제도로 퇴직연금제도를 변경하였으며, 해당 제도변경에 따른 청산손익 270,469천원을 인식하였습니다.18.2 확정기여제도당분기 중 확정기여제도와 관련해 비용으로 인식한 금액은 345,498천원입니다.18.3 기타장단기종업원급여부채단기종업원급여부채는 연차유급휴가제도에 따라 당기 제공받은 근무용역에 대해 인식한 금액과 장기근속종업원에게 근속기간에 따라 지급하는 장기유급휴가 중 보고기간말 후 12 개월이 되기 전에 결제될 것으로 예상되는 금액이 포함되어 있습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

단기종업원급여부채
369,650
258,267

기타장기종업원급여부채
874,090
845,789

합계
1,243,740
1,104,056

19. 법인세비용 및 이연법인세법인세비용은 당기법인세비용에서 과거기간 당기법인세에 대하여 당분기에 인식한 조정사항, 일시적차이의 발생과 소멸로 인한 이연법인세비용(수익) 및 당기손익 이외인식되는 항목과 관련된 법인세비용(수익)을 조정하여 산출하였습니다.

20. 자본(1) 당분기말과 전기말 현재 자본금, 자본잉여금 및 기타자본항목의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:주, 천원)

계정과목
당분기말
전기말

주식수(*)
20,986,578
20,510,108

자본금
2,098,658
2,045,011

자본잉여금(주식발행초과금)
3,007,206
2,559,236

기타자본항목(주식선택권)
470,264
891,077

(*) 상기 주식수에는 당분기 중 발생한 액면분할 효과를 반영하였습니다.당분기말 현재 연결회사가 발행할 주식의 총수는 50,000,000주이고, 발행한 주식수는 보통주식 20,986,578주이며 1주당 액면금액은 100원입니다.

(2) 당분기와 전분기 중 자본금, 자본잉여금 및 기타항목 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

내역
자본금
주식발행초과금
기타자본항목

전분기

전기초
2,012,613
251,659
2,336,000

주식기준보상거래에 따른 변동
7,899
562,804
261,984

전분기말
2,020,512
814,463
2,597,984

당분기

당기초
2,045,011
2,559,236
891,077

주식기준보상거래에 따른 변동
53,647
447,970
(420,813)

당분기말
2,098,658
3,007,206
470,264

(3) 이익잉여금당분기말과 전기말 현재 이익잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

계정과목
당분기말
전기말

손해배상적립금(*)
100,000
100,000

미처분이익잉여금
32,247,996
24,697,020

보험수리적손익
63,386
100,915

합계
32,411,382
24,897,935

(*) 연결회사는 금융감독위원회가 제정한 전자금융감독규정 제5조 제1항에 따라 1억원을 손해배상적립금으로 적립하고 있습니다.

21. 주식기준보상

(1) 연결회사는 주주총회 결의에 의거해서 임직원 등에게 주식선택권을 부여했으며, 당분기말 현재 그 주요 내용은 다음과 같습니다.

구분
2차(*2)
3차
4차
5차
6차
7차
8차

발행할 주식의 총수(*1)
-
243,324주
28,334주
47,500주
82,500주
10,000주
15,300주

행사가격(*1)
607원
477원
1,000원
1,400원
1,600원
1,600원
4,000원

부여일
2019-11-28
2021-06-30
2022-05-09
2022-06-22
2023-05-15
2023-06-12
2024-01-19

가득조건
부여일 이후 2년 이상 회사의 임직원 등으로 재직한 자에 한해 행사가능

행사가능시점
2년 경과 시점에서 최초부여주식의 2/3 행사, 이후 매달 최초부여주식의 1/3에 대하여 1/12씩 행사

약정만기
부여일 이후 2년 경과 5년 이내
부여일 이후 2년 경과 4년 이내

결제방식
주식결제형

부여받은자
임직원 등

(*1) 당분기 중 액면분할로 인해 조정된 후의 발행할 주식의 총수와 행사가격입니다.(*2) 당분기 중 행사가 완료되었습니다.

(2) 당분기와 전분기 중 주식선택권 부여 주식수 증감내역은 다음과 같습니다.

(단위:주)

구 분(*1)
당분기
전분기

기초
957,128
1,209,985

부여
15,300
101,500

행사
(536,470)
(78,990)

소멸(*2)
(9,000)
(30,380)

분기말
426,958
1,202,115

(*1) 상기 주식수의 변동내역에는 당분기 중 발생한 액면분할 효과를 반영하였습니다.(*2) 퇴사로 인하여 소멸되었습니다.

(3) 당분기와 전분기 중 주식선택권 금액의 변동은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전분기

기초
891,077
2,336,849

부여
216,719
864,642

행사
(236,178)
(533,064)

소멸
(14,850)
(17,451)

이연법인세효과
(386,504)
(52,143)

분기말
470,264
2,598,833

(4) 당분기와 전분기 중 비용으로 인식한 주식기준보상은 각각 201,869천원과 847,191천원이며, 전액 주식결제형 주식기준보상과 관련된 비용입니다.

22. 고객과의 계약에서 생기는 수익(1) 연결회사의 주요 수익 원천은 고객과의 계약에서 생기는 수익입니다. 당분기와 전분기 중 고객과의 계약에서 생기는 수익을 재화 및 용역 계약과 수익인식 시기에 따라 구분한 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

재화 또는 용역의 계약:

재화의 공급
-
9,311
5,279
5,351

용역의 공급(*)
15,796,287
46,839,772
9,206,430
24,113,906

합 계
15,796,287
46,849,083
9,211,709
24,119,257

수익인식시기:

한 시점에 이행(*)
15,462,795
46,117,316
9,029,001
23,580,149

기간에 걸쳐 이행
333,492
731,767
182,708
539,108

합 계
15,796,287
46,849,083
9,211,709
24,119,257

(*) 당분기 중 영업수익으로 분류하는 환전사업을 위하여 보유한 외화현금 발생 환전수수료수익 55,991천원이 제외되어 있습니다.

(2) 당분기와 전분기 중 연결회사의 총 수익의 10%이상을 차지하는 고객은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

고객1
3,702,964
10,026,037
-
-

고객2
1,791,643
5,040,524
785,788
2,374,662

고객3
1,422,747
4,138,079
1,338,294
3,816,722

23. 영업비용

당분기와 전분기 중 영업비용의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

급여
2,566,131
7,195,661
1,991,394
5,354,470

퇴직급여
203,454
212,161
115,318
461,325

복리후생비
251,386
865,809
148,406
498,095

주식보상비용
39,670
201,869
132,989
847,191

감가상각비

640,278
1,838,368
308,484
934,622

무형자산상각비
186,327
533,964
129,431
341,810

경상연구개발비
226,261
693,591
267,722
913,028

지급수수료
8,351,422
24,770,623
2,532,862
5,528,962

통신비
219,404
626,230
179,256
525,515

보험료
259,113
810,864
190,567
489,032

대손상각비
18,113
20,605
-
-

접대비
59,297
197,986
108,405
251,194

여비교통비
26,995
88,292
49,822
119,051

광고선전비
18,952
64,094
22,235
72,398

외주용역비
31,810
93,577
48,548
161,642

건물관리비
181,905
542,084
111,956
336,049

기타
165,335
436,754
89,747
220,739

합계
13,445,853
39,192,532
6,427,142
17,055,123

24. 기타수익과 기타비용

(1) 당분기와 전분기 중 기타수익의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

잡이익
546
1,355
35,000
35,527

(2) 당분기와 전분기 중 기타비용의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

무형자산처분손실
-
8,636
-
-

기부금
-
4,347
10,000
10,000

잡손실
761
1,548
449
594

합계
761
14,531
10,449
10,594

25. 금융수익과 금융비용

(1) 당분기와 전분기 중 금융수익의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

이자수익
342,901
1,011,328
395,508
1,021,018

외환차익
247
2,167
2
57

외화환산이익
(918)
2,590
(20,090)
1,792

당기손익공정가치측정금융자산 처분이익
-
-
-
31,841

합계
342,230
1,016,085
375,420
1,054,708

(2) 당분기와 전분기 중 금융비용의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

이자비용
37,330
114,675
22,566
71,726

외환차손
13
407
113
538

외화환산손실
17,915
18,027
4
63

합계
55,258
133,109
22,683
72,327

26. 주당이익

(1) 기본주당이익

(단위:주, 원)

구분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

지배주주 보통주당기순이익
2,071,315,887
7,550,976,362
2,811,112,749
7,120,981,900

가중평균 유통보통주식수(*)
20,957,264
20,645,709
20,129,564
20,127,287

주당이익
99
366
140
354

(*) 액면분할을 고려하여 가중평균유통보통주식수를 산정하였습니다.

(2) 가중평균유통보통주식수 계산내역

(단위:주)

당분기
3개월
누적

주식수
일수
적수
주식수
일수
적수

기초
20,450,108
92
1,881,409,936
20,450,108
274
5,603,329,592

주식선택권 행사

- 2024-06-05 행사
266,778
92
24,543,576
266,778
118
31,479,804

- 2024-07-11 행사
269,692
82
22,114,744
269,692
82
22,114,744

합계
20,986,578

1,928,068,256
20,986,578

5,656,924,140

가중평균유통보통주식수

20,957,264

20,645,709

(단위:주)

전분기
3개월
누적

주식수(*)
일수
적수
주식수(*)
일수
적수

기초
20,126,130
92
1,851,603,960
20,126,130
273
5,494,433,490

주식선택권 행사

- 2023-09-27 행사
78,990
4
315,960
78,990
4
315,960

합계
20,205,120

1,851,919,920
20,205,120

5,494,749,450

가중평균유통보통주식수

20,129,564

20,127,287

(*) 당기 중 액면분할을 고려하여 가중평균유통보통주식수를 산정하였습니다.

(3) 희석주당이익

(단위:주, 원)

구분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

지배주주 보통주당기순이익
2,071,315,887
7,550,976,362
2,811,112,749
7,120,981,900

희석주당이익 산정을 위한 순이익(A)
2,071,315,887
7,550,976,362
2,811,112,749
7,120,981,900

발행된 가중평균유통보통주식수
20,957,264
20,645,709
20,129,564
20,127,287

조정내역

주식선택권
394,357
637,932
1,172,708
1,106,262

가중평균희석유통보통주식수(B)
21,351,621
21,283,641
21,302,272
21,233,549

희석주당이익(A/B)
97
355
132
335

(4) 당분기말과 전분기말 현재 잠재적 보통주의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:주)

구분
당분기말
전분기말

주식선택권
560,957
953,169

27. 현금흐름표

(1) 영업으로부터 창출된 현금

(단위:천원)

구분
당분기
전분기

분기순이익
7,481,608
7,133,135

수익ㆍ비용의 조정
3,231,637
2,879,354

외화환산손실
18,026
63

법인세비용
988,650
938,313

퇴직급여
282,212
525,780

유형자산 감가상각비
471,560
247,420

사용권자산감가상각비
1,366,808
687,202

무형자산상각비
533,964
341,810

무형자산처분손실
8,636
-

대손상각비
20,605
-

이자비용
114,675
71,726

주식보상비용
201,869
847,191

기타장기종업원급여
126,468
274,500

지분법손실
112,082
-

외화환산이익
(2,590)
(1,792)

이자수익
(1,011,328)
(1,021,018)

당기손익공정가치측정금융자산처분이익
-
(31,841)

영업활동으로 인한 자산ㆍ부채의 변동
(3,506,126)
3,766,171

매출채권의 감소(증가)
469,771
(816,850)

금융선급금의 감소(증가)
(2,837,810)
(2,481,621)

재고자산의 감소(증가)
12,486
(23,870)

기타채권의 감소(증가)
613,420
(131,562)

기타자산의 감소(증가)
(291,086)
(1,345,743)

고객예수금의 증가(감소)
785,910
8,115,457

기타금융부채의 증가(감소)
(2,066,158)
259,219

기타부채의 증가(감소)
233,276
305,058

퇴직금의 지급
(327,768)
(96,125)

기타장기종업원급여부채의 증가(감소)
(98,167)
(17,792)

영업으로부터 창출된 현금
7,207,119
13,778,660

(2) 현금의 유입ㆍ유출이 없는 거래 중 중요한 사항

(단위:천원)

구분
당분기
전분기

리스를 통하여 사용권자산을 취득
820,789
119,571

건설중인자산의 유형자산 대체
594,505
-

건설중인자산의 무형자산 대체
500,000
-

주식선택권 행사
236,178
533,064

퇴직연금제도 변경에 따른 미수금과 미지급금 상계
1,838,372
-

(3) 재무활동에서 생기는 부채의 조정내용

당분기와 전분기 중 재무활동에서 생기는 부채의 조정내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

당분기
재무활동으로 인한 부채

리스부채

당기초
4,095,895

현금흐름(*)
(1,358,173)

기타 비금융변동
935,440

당분기말
3,673,162

(*) 요약분기연결현금흐름표에서 영업활동으로 표시된 이자지급액 114,651천원이 포함되어 있습니다.

(단위:천원)

전분기
재무활동으로 인한 부채

리스부채

전기초
2,940,597

현금흐름(*)
(734,994)

기타 비금융변동
191,297

전분기말
2,396,900

(*) 요약분기연결현금흐름표에서 영업활동으로 표시된 이자지급액 71,726천원이 포함되어 있습니다.

28. 우발부채 및 약정사항

(1) 당분기말 현재 연결회사가 제공받은 보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

제공자
보증금액
보증내역

당분기말

서울보증보험
1,283,895
계약이행보증 등

대표이사
2,212,000
연대보증(*)

합계
3,495,895

(*) 당분기말 현재 연결회사는 금융기관 약정 등과 관련하여 대표이사로부터 2,212,000천원을 한도로 연대보증을 제공받고 있습니다.

(2) 당분기말 현재 연결회사는 국민은행과 2,000,000천원 한도로 한도대출약정을 맺고 있으며, 실행액은 없습니다.

(3) 당분기말 현재 계류중인 소송사건은 4건으로 소송가액은 471,000천원입니다. 연결회사는 상기 소송의 결과 자원의 유출금액 및 시기가 불확실하며, 연결회사의 요약분기연결재무제표에 미치는 영향은 중요하지 아니할 것으로 추정하고 있습니다.

29. 특수관계자 등

(1) 특수관계자 현황

당분기와 전분기 중 연결회사와 거래가 있는 특수관계자는 다음과 같습니다.

구분
특수관계자명

연결회사에 유의적인 영향력을 행사하는 기업
(주)카카오페이

관계기업
(주)스위치원

(2) 당분기와 전분기 중 특수관계자와의 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

특수관계 구분
특수관계자명
당분기
전분기

영업수익 등
영업비용 등
영업수익 등
영업비용 등

유의적인 영향력을 행사하는 기업
(주)카카오페이
2,469,982
690,716
2,285,150
700,692

관계기업
(주)스위치원
1,323
-
-
-

합계
2,471,305
690,716
2,285,150
700,692

(3) 당분기말과 전기말 현재 특수관계자와의 채권채무 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

특수관계 구분
특수관계자명
당분기말
전기말

채권
채무
채권
채무

유의적인 영향력을 행사하는 기업
(주)카카오페이
301,543
49,042
295,885
44,334

관계기업
(주)스위치원
168
-
-
-

합계
301,711
49,042
259,885
44,334

(4) 당분기와 전분기 중 특수관계자와의 자금거래 내역은 존재하지 않습니다.

(5) 당분기말 현재 연결회사가 특수관계자의 자금조달 등을 위하여 제공하고 있는 지급보증 및 담보는 없으며, 연결회사의 금융기관 약정과 관련하여 대표이사로부터 연대보증을 제공받고 있습니다(주석 28 참조).

(6) 당분기와 전분기 중 주요 경영진에 대한 보상은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당분기
전분기

급여
436,232
451,314

퇴직급여
20,342
25,435

주식기준보상
58,702
154,264

합 계
515,276
631,013

주요 경영진에는 연결회사 활동의 계획, 운영, 통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 이사(비상임 포함) 및 감사가 포함되어 있습니다.

4. 재무제표

재 무 상 태 표

제 8 기 3분기말 : 2024년 9월 30일 현재

제 7 기말 : 2023년 12월 31일 현재

제 6 기말 : 2022년 12월 31일 현재
(감사받지 아니한 재무제표)

제 5 기말 : 2021년 12월 31일 현재
(감사받지 아니한 재무제표)

주식회사 더즌
(단위: 원)

과 목
주 석
제 8기 3분기(2024년 9월말)
제 7 기(2023년 12월말)
제 6기(2022년 12월말)
제 5기(2021년 12월말)

자 산

유동자산

79,954,537,131
75,041,398,702
60,803,597,091
47,014,229,166

현금및현금성자산
5,6,7
65,017,376,927
61,061,036,103
51,269,318,600
44,300,285,377

단기금융상품
5,6
2,000,000,000
3,000,000,000
3,600,000,000
-

당기손익공정가치측정금융자산

-
-
2,018,022,200
-

매출채권
5,6,9,29
5,225,741,701
5,755,322,513
2,707,438,176
2,500,234,351

금융선급금
5,6,10
6,483,826,089
3,646,015,892
-
-

재고자산

-
12,485,897
-
-

기타수취채권
5,6,9,29
892,409,416
1,513,290,101
1,088,168,217
158,222,051

기타유동자산
11
335,182,998
53,248,196
120,649,898
55,487,387

비유동자산

21,903,384,973
20,201,982,295
10,773,396,935
5,995,068,135

당기손익공정가치측정금융자산
5,6,8
2,882,409,388
2,882,409,388
2,979,667,617
45,568,521

종속기업및관계기업투자주식
15
2,086,596,142
586,593,000
-
-

기타수취채권
5,6,9
2,117,375,090
2,040,176,686
852,932,345
506,210,339

유형자산
12
2,944,323,153
2,241,160,745
1,026,820,498
786,355,983

사용권자산
13
3,786,484,567
4,332,503,708
3,078,361,098
2,231,576,317

무형자산
14
7,814,170,913
7,519,158,996
2,016,340,275
1,996,190,589

이연법인세자산

262,856,333
522,135,107
808,301,445
424,650,467

확정급여자산
18
-
67,522,710
-
-

기타비유동자산
11
9,169,387
10,321,955
10,973,657
4,515,919

자 산 총 계

101,857,922,104
95,243,380,997
71,576,994,026
53,009,297,301

부 채

유동부채

60,687,806,753
61,286,562,013
50,460,698,853
42,310,707,741

유동성장기부채

-
-
-
326,640,000

기타금융부채
4,5,6,17,29
3,459,291,063
5,610,623,029
1,197,288,300
1,274,488,242

고객예수금
4,5,6,16
53,747,208,165
52,961,297,847
47,211,888,801
39,307,600,478

당기법인세부채

878,120,936
543,299,959
860,891,402
537,043,570

기타유동부채
17
717,149,933
483,873,980
280,584,153
366,760,493

리스부채
4,5,6,13,27
1,886,036,656
1,687,467,198
910,046,197
498,174,958

비유동부채

2,932,114,947
3,525,117,198
2,782,416,859
2,281,057,165

장기차입금

-
-
-
35,520,000

확정급여채무

-
-
191,171,413
316,640,861

기타장기종업원급여부채
18
874,089,882
845,789,280
451,794,546
233,401,434

복구충당부채
13
270,900,000
270,900,000
108,900,000
59,800,000

리스부채
4,5,6,13,27
1,787,125,065
2,408,427,918
2,030,550,900
1,635,694,870

부 채 총 계

63,619,921,700
64,811,679,211
53,243,115,712
44,591,764,906

자 본

자본금
1,20
2,098,657,800
2,045,010,800
2,012,613,000
2,000,000,000

자본잉여금
20
3,007,206,451
2,559,236,160
251,658,990
2,356,760

기타자본항목
20,21
470,264,004
891,076,991
2,336,848,591
1,145,860,855

이익잉여금
20
32,661,872,149
24,936,377,835
13,732,757,733
5,269,314,780

자 본 총 계

38,238,000,404
30,431,701,786
18,333,878,314
8,417,532,395

부 채 와 자 본 총 계

101,857,922,104
95,243,380,997
71,576,994,026
53,009,297,301

주1)

2022년도, 2021년도는 K-GAAP기준으로 감사,
2023년도는 K-IFRS기준으로 외부감사를 수검하였으나 기간별 비교가능성을 높이기 위해 2022년도와 2021년도 재무상태표는 K-IFRS로 전환하여 기재하였습니다.

포 괄 손 익 계 산 서

제 8 기 3분기말 : 2024년 1월 1일부터 2024년 9월 30일까지

제 7 기 3분기말 : 2023년 1월 1일부터 2023년 9월 30일까지
(검토받지 아니함)

제 7 기 : 2023년 1월 1일부터 2023년 12월 31일까지

제 6 기 : 2022년 1월 1일부터 2022년 12월 31일까지
(감사받지 아니함)

제 5 기 : 2021년 1월 1일부터 2021년 12월 31일까지

주식회사 더즌
(단위: 원)

과 목
주석

제 8(당) 3분기
(2024년 9월말)

제 7(전) 3분기
(2023년 9월말)

제 7 기

(2023년 12월말)

제 6 기

(2022년 12월말)

제 5 기(2021년 12월말)

Ⅰ. 영업수익
6,22,29
46,945,439,012
24,120,157,078
42,119,818,098
29,590,409,032
14,455,719,163

Ⅱ. 영업비용
6,23,29
39,063,565,922
17,052,203,164
31,383,673,641
21,011,629,622
8,401,929,630

Ⅲ. 영업이익

7,881,873,090
7,067,953,914
10,736,144,457
8,578,779,410
6,053,789,533

Ⅳ. 금융손익
6,25
882,976,083
982,368,493
1,640,613,078
166,051,230
8,438,91

금융수익

1,016,084,589
1,054,695,040
1,740,977,982
591,067,686
6,199,896

금융비용

133,108,506
72,326,547
100,364,904
425,016,456
17,760,979

Ⅴ. 기타손익
24
(13,176,080)
(10,069,052)
(70,934,434)
(206,128,820)
(51,399,045)

기타수익

1,354,763
524,586
31,388,651
2,226,655
2,500,250

기타비용

14,530,843
10,593,638
102,323,085
208,355,475
53,899,295

Ⅵ. 법인세비용차감전순이익

8,751,673,093
8,040,253,355
12,305,823,101
8,538,701,820
6,010,829,405

Ⅶ. 법인세비용
19
988,650,045
938,313,260
941,425,085
336,951,498
535,075,380

Ⅷ. 당기순이익

7,763,023,048
7,101,940,095
11,364,398,016
8,201,750,322
5,475,754,025

Ⅸ. 기타포괄손실

(37,528,734)
-
(160,777,914)
261,692,631
-

후속적으로당기손익으로재분류될수없는항목

확정급여제도 재측정요소

(37,528,734)
-
(160,777,914)
261,692,631
-

Ⅹ. 총포괄이익

7,725,494,314
7,101,940,095
11,203,620,102
8,463,442,953
-

XI.

주당이익

26

기본주당이익

376
353
1,127
818
-

희석주당이익

365
334
1,127
818
-

주1)

2022년도, 2021년도는 K-GAAP기준으로 감사,
2023연도는 K-IFRS기준으로 외부감사를 수검하였으나 기간별 비교가능성을 높이기 위해 2022년도 포괄손익계산서는 K-IFRS로 전환하여 기재하였습니다.
2021년도 포괄손익계산서는 K-IFRS기준 수치가 존재하지 않아 K-GAAP기준으로 기재하였습니다.

자 본 변 동 표

제 8 기 3분기말 : 2024년 1월 1일부터 2024년 9월 30일까지

제 7 기 3분기말 : 2023년 1월 1일부터 2023년 9월 30일까지
(검토받지 아니한 재무제표)

제 7 기 : 2023년 1월 1일부터 2023년 12월 31일까지

제 6 기 : 2022년 1월 1일부터 2022년 12월 31일까지
(감사받지 아니한 재무제표)

제 5 기 : 2021년 1월 1일부터 2021년 12월 31일까지

주식회사 더즌
(단위: 원)

과 목
자 본 금
자본잉여금
기타자본항목
이익잉여금
합계

2021. 1. 1
1,110,000,000
372,356,760
-
918,886,439
2,401,243,199

무상증자
370,000,000
(370,000,000)
-
-
-

유상증자
520,000,000
-
-
-
520,000,000

당기순이익
-
-
-
5,475,754,025
5,475,754,025

2021.12.31
2,000,000,000
2,356,760
-
6,394,640,464
8,396,997,224

2022.01.01(전기초)
2,000,000,000
2,356,760
1,145,860,855
5,269,314,780
8,417,532,395

총포괄이익:

당기순이익
-
-
-
8,201,750,322
8,201,750,322

확정급여제도 재측정요소
-
-
-
261,692,631
261,692,631

소계
-
-
-
8,463,442,953
8,463,442,953

소유주와의 거래:

주식선택권의 행사
12,613,000
249,302,230
(279,594,894)
-
(17,679,664)

주식보상비용
-
-
1,470,682,630
-
1,470,582,630

소계
12,613,000
249,302,230
1,190,987,736
-
1,452,902,966

2022.12.31(전기말)
(감사받지 아니한 재무제표)

2,012,613,000
251,658,990
2,336,848,591
13,732,757,733
18,333,878,314

2023.01.01(전분기초)(검토받지 아니한 재무제표)
2,012,613,000
251,658,990
2,336,848,591
13,732,757,733
18,333,878,314

총포괄손익:

분기순이익
-
-
-
7,101,940,095
7,101,940,095

소계
-
-
-
7,101,940,095
7,101,940,095

소유주와의 거래:

주식기준보상거래에 따른 변동
7,899,000
562,803,750
261,984,404
-
832,687,154

소계
7,899,000
562,803,750
261,984,404
-
832,687,154

2023.09.30(전분기말)(검토받지 아니한 재무제표)
2,020,512,000
814,462,740
2,598,832,995
20,834,697,828
26,268,505,563

2024.01.01(당분기초)
2,045,010,800
2,559,236,160
891,076,991
24,936,377,835
30,431,701,786

총포괄손익:

분기순이익
-
-
-
7,763,023,048
7,763,023,048

보험수리적손익
-
-
-
(37,528,734)
(37,528,734)

소계
-
-
-
7,725,494,314
7,725,494,314

소유주와의 거래:

주식기준보상거래에 따른 변동
53,647,000
447,970,291
(420,812,987)
-
80,804,304

소계
53,647,000
447,970,291
(420,812,987)
-
80,804,304

2024.09.30(당분기말)
2,098,657,800
3,007,206,451
470,264,004
32,661,872,149
38,238,000,404

주1)

2022년도, 2021년도는 K-GAAP기준으로 감사,
2023연도는 K-IFRS기준으로 외부감사를 수검하였으나 기간별 비교가능성을 높이기 위해 2022년도는 K-IFRS로 전환하여 기재하였습니다.
2021년도 자본변동표는 K-IFRS기준 수치가 존재하지 않아 K-GAAP기준으로 기재하였습니다
.

현 금 흐 름 표

제 8 기 3분기말 : 2024년 1월 1일부터 2024년 9월 30일까지

제 7 기 3분기말 : 2023년 1월 1일부터 2023년 9월 30일까지
(검토받지 아니한 재무제표)

제 7 기 : 2023년 1월 1일부터 2023년 12월 31일까지

제 6 기 : 2022년 1월 1일부터 2022년 12월 31일까지
(감사받지 아니한 재무제표)

제 5 기 : 2021년 1월 1일부터 2021년 12월 31일까지

주식회사 더즌
(단위: 원)

구 분
주석

제 8(당) 3분기
(2024년 9월말)

제 7(전) 3분기
(2023년 9월말)
(검토받지 아니함)

제 7 기

(2023년 12월말)

제 6 기

(2022년 12월말)

제 5 기(2021년 12월말)

영업활동으로 인한 현금흐름

7,479,916,713
13,676,199,307
16,914,993,588
17,842,909,065
23,654,569,990

영업에서 창출된 현금흐름
27
7,411,916,556
13,781,905,524
16,685,992,760
18,039,382,522
-

이자의 수취

953,812,975
971,062,516
1,395,396,991
287,555,801
-

이자의 지급

(114,674,738)
(71,725,644)
(99,421,332)
(70,591,578)
-

법인세의 납부

(771,138,080)
(1,005,043,089)
(1,066,974,831)
(413,437,680)
-

투자활동으로 인한 현금흐름

(2,530,056,078)
(2,187,360,479)
(6,412,833,130)
(9,996,023,722)
(2,298,168,901)

단기금융상품의 취득

(2,000,000,000)
(2,000,000,000)
-
(3,600,000,000)
-

단기금융상품의 처분

3,000,000,000
2,500,000,000
600,000,000
-
-

단기매매증권의 취득

-
(20,050,000)
-
-
-

단기매매증권의 처분

-
20,050,000
-
-
-

당기손익공정가치측정금융자산의 취득

-
(375,030,000)
(375,030,000)
(5,734,130,338)
-

당기손익공정가치측정금융자산의 처분

-
2,049,863,013
2,824,893,013
679,408,332
-

장기금융상품의 취득

-
-
-
-
(37,138,800)

종속기업투자주식의 취득

-
(586,593,000)
(586,593,000)
-
-

종속기업투자주식의 처분

-
-
8,840,293
-
-

관계기업투자주식의 취득

(1,500,003,142)
-
-
-
-

유형자산의 취득

(1,174,722,572)
(449,490,327)
(1,516,828,667)
(394,708,434)
(487,181,962)

무형자산의 취득

(903,976,000)
(2,771,297,652)
(1,637,269,652)
(558,600,282)
(1,214,062,918)

무형자산의 처분

66,363,636
-
-
-
-

사용권자산의 취득

-
(1,200,000)
(1,200,000)
-
-

보증금의 증가

(48,099,000)
(614,332,513)
(1,299,887,117)
(443,193,000)
(559,785,221)

보증금의 감소

30,381,000
60,720,000
70,242,000
55,200,000
-

사업결합으로 인한 현금유출액

-
-
(4,500,000,000)
-
-

재무활동으로 인한 현금흐름

(978,083,367)
(625,629,695)
(711,229,135)
(880,282,427)
72,160,000

유상증자

-
-
-
-
520,000,000

주식매수선택권의 행사

265,439,076
37,638,735
150,588,893
30,845,070
-

단기차입금의 상환

-
-
-
-
(430,000,000)

유동성장기부채의 상환

-
-
-
(326,640,000)
-

장기차입금의 상환

-
-
-
(35,520,000)
(17,840,000)

리스부채의 상환

(1,243,522,443)
(663,268,430)
(861,818,028)
(548,967,497)
-

현금의 증가

3,971,777,268
10,863,209,133
9,790,931,323
6,966,602,916
21,428,561,089

기초의 현금

61,061,036,103
51,269,318,600
51,269,318,600
44,300,285,377
22,871,724,288

현금및현금성자산의 환율변동효과

(15,436,444)
1,729,455
786,180
2,430,307
-

기말 현금및현금성자산

65,017,376,927
62,134,257,188
61,061,036,103
51,269,318,600
44,300,285,377

주1)

2022년도, 2021년도는 K-GAAP기준으로 감사,
2023연도는 K-IFRS기준으로 외부감사를 수검하였으나 기간별 비교가능성을 높이기 위해 2022년도는 K-IFRS로 전환하여 기재하였습니다.
2021년도 현금흐름표는 K-IFRS기준 수치가 존재하지 않아 K-GAAP기준으로 기재하였습니다
.

5. 재무제표 주석

1. 일반사항

주식회사 더즌(이하 "회사")은 2017년 11월 23일에 설립되어 전자지급결제 대행업, 공동주택관리 관련 데이터사업 등을 주요 영업으로 하고 있습니다. 당분기말 현재 회사는 서울특별시 서초구 강남대로에 소재하고 있습니다.

회사의 최초 설립시 자본금은 300백만원이었으며, 수차례의 증자 등을 거쳐 당분기말 현재 자본금은 2,099백만원입니다. 당분기말 현재 회사의 주요 주주는 다음과 같습니다.

주주명
소유주식수(주)
지분율(%)

조철한
11,644,230
55.48

(주)카카오페이
1,981,980
9.44

기타
7,360,368
35.08

합계
20,986,578
100.00

2. 중요한 회계정책

다음은 재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다.

2.1 분기재무제표 작성기준

회사의 분기재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되는 요약중간재무제표입니다. 동 재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었으며, 연차재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다. 선별적 주석은 직전 연차보고기간말 후 발생한 회사의 재무상태와 경영성과의 변동을 이해하는데 유의적인 거래나 사건에 대한 설명을 포함하고 있습니다.

2.1.1 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

회사는 2024년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

(1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동/비유동 분류, 약정사항이 있는 비유동부채

보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습 니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된경우는 제외됩니다. 또한, 회사가 보고기간말 후에 준수해야 하는 약정은 보고기간말에 해당 부채의 분류에 영향을 미치지 않으며, 보고기간 이후 12개월 이내 약정사항을 준수해야 하는 부채가 보고기간말 현재 비유동부채로 분류된 경우 보고기간 이후 12개월 이내 부채가 상환될 수 있는 위험에 관한 정보를 공시해야 합니다. 해당 기준서의 개정이 요약분기재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(2) 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표', 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 - 공급자금융약정에 대한 정보 공시

공급자금융약정을 적용하는 경우, 재무제표이용자가 공급자금융약정이 회사의 부채와 현금흐름 그리고 유동성위험 익스포저에 미치는 영향을 평가할 수 있도록 공급자금융약정에 대한 정보를 공시해야 합니다. 이 개정내용을 최초로 적용하는 회계연도 내 중간보고기간에는 해당 내용을 공시할 필요가 없다는 경과규정에 따라 요약분기재무제표에 미치는 영향이 없습니다.

(3) 기업회계기준서 제1116호 '리스' 개정 - 판매후리스에서 생기는 리스부채판매후리스에서 생기는 리스부채를 후속적으로 측정할 때 판매자-리스이용자가 보유하는 사용권 관련 손익을 인식하지 않는 방식으로 리스료나 수정리스료를 산정합니다. 해당 기준서의 개정이 요약분기재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.(4) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 가상자산 공시가상자산을 보유하는 경우, 가상자산을 고객을 대신하여 보유하는 경우, 가상자산을 발행한 경우의 추가 공시사항을 규정하고 있습니다. 해당 기준서의 개정이 요약분기재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2.1.2 회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.(1) 기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과'와 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택' 개정 - 교환가능성 결여통화의 교환가능성을 평가하고 다른 통화와 교환이 가능하지 않다면 현물환율을 추정하며 관련 정보를 공시하도록 하고 있습니다. 동 개정사항은 2025 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 해당 기준서의 개정이 요약분기재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다.요약분기재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

4. 재무위험관리

4.1 재무위험관리요소

4.1.1 시장위험(1) 외환위험

(가) 외환위험

당분기말과 전기말 현재 외환위험에 노출되어 있는 금융자산ㆍ부채의 원화환산액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당분기말
전기말

자산
부채
자산
부채

USD
3,428,270
2,922,352
2,890,670
2,856,616

기타
1,897,684
15
203,372
543

합계
5,325,954
2,922,367
3,094,042
2,857,159

(나) 민감도 분석

당분기말과 전기말 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율이 10% 변동시 법인세비용차감전순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시

USD
50,592
(50,592)
3,405
(3,405)

기타
189,767
(189,767)
20,283
(20,283)

합계
240,359
(240,359)
23,688
(23,688)

(2) 이자율위험

이자율위험은 미래의 시장이자율 변동에 따라 차입금에서 발생하는 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 차입금에서 발생하고 있습니다. 회사는 당분기말과 전기말 현재 차입금을 보유하고 있지 아니하므로 이자율위험에 노출되어있지 아니합니다.

4.1.2 신용위험

신용위험은 회사의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약 조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 회사는 주기적으로 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험 및 기타 요소들을 고려하여 재무신용도를 평가하고 있으며, 신용한도의 사용여부는 정기적으로 검토되고 있습니다.회사는 매출채권과 금융선급금에 대해 전체기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권과 금융선급금은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다(주석 9, 10 참조).

4.1.3 유동성위험

유동성위험은 만기까지 모든 금융계약상의 약정사항들을 이행하기 위한 필요자금을 조달하지 못할 위험입니다. 회사는 유동성 전략 및 계획을 통하여 자금부족에 따른 위험을 관리하고 있습니다.

회사는 상기에서 언급한 예측을 통해 결정된대로 여유있는 유동성이 확보될 수 있도록 적절한 만기나 충분한 유동성을 제공해주는 이자부 당좌예금, 정기예금, 수시입출금식 예금 등의 금융상품을 선택하여 잉여자금을 투자하고 있습니다.

당분기말과 전기말 현재 회사의 유동성위험 분석내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

당분기말
1년이하
1년~3년
3년~5년
5년 초과
합계
장부금액

기타금융부채
3,459,291
-
-
-
3,459,291
3,459,291

고객예수금
53,747,208
-
-
-
53,747,208
53,747,208

리스부채
1,926,542
1,639,944
278,411
-
3,844,897
3,673,162

합계
59,133,041
1,639,944
278,411
-
61,051,396
60,879,661

(단위:천원)

전기말
1년이하
1년~3년
3년~5년
5년 초과
합계
장부금액

기타금융부채
5,610,623
-
-
-
5,610,623
5,610,623

고객예수금
52,961,298
-
-
-
52,961,298
52,961,298

리스부채
1,724,490
2,578,516
5,706
-
4,308,712
4,095,895

합계
60,296,411
2,578,516
5,706
-
62,880,633
62,667,816

위의 분석에 포함된 금융부채는 보고기간 말로부터 계약 만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분되었습니다. 계약 만기일까지의 잔여기간에 따른 만기별 구분에 포함된 현금흐름은 현재가치 할인을 하지 않은 금액입니다.

4.1.4 자본위험관리

회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 회사는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 차입금 조달 및 상환, 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다. 당분기말과 전기말 현재 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당분기말
전기말

부채
63,619,922
64,811,679

자본
38,238,000
30,431,702

부채비율
166.38%
212.97%

5. 금융상품 공정가치

(1) 금융상품 종류별 공정가치

당분기말과 전기말 현재 금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당분기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융자산

현금및현금성자산
65,017,377
65,017,377
61,061,036
61,061,036

단기금융상품
2,000,000
2,000,000
3,000,000
3,000,000

당기손익-공정가치측정금융자산
2,882,409
2,882,409
2,882,409
2,882,409

매출채권
5,225,742
5,225,742
5,755,323
5,755,323

금융선급금
6,483,826
6,483,826
3,646,016
3,646,016

기타수취채권
3,009,784
3,009,784
3,553,467
3,553,467

합계
84,619,138
84,619,138
79,898,251
79,898,251

금융부채

고객예수금
53,747,208
53,747,208
52,961,298
52,961,298

기타금융부채
3,459,291
3,459,291
5,610,623
5,610,623

리스부채
3,673,162
3,673,162
4,095,895
4,095,895

합계
60,879,661
60,879,661
62,667,816
62,667,816

(2) 공정가치 서열체계

공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

- 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않 은) 공시가격 (수준 1)

- 수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수 (수준 2)

- 자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3)

당분기말과 전기말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은다음과 같습니다.

(단위:천원)

당분기말
수준 1
수준 2
수준 3
합계

당기손익공정가치측정 금융자산
-
-
2,882,409
2,882,409

(단위:천원)

전기말
수준 1
수준 2
수준 3
합계

당기손익공정가치측정 금융자산
-
-
2,882,409
2,882,409

(3) 가치평가기법 및 투입변수

당분기말과 전기말 현재 회사는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 금융상품의 공정가치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.

(단위:천원)

당분기말
공정가치
수준
가치평가기법
투입변수

당기손익공정가치측정 금융자산

상환전환우선주
2,882,409
3
시장접근법
-

(단위:천원)

전기말
공정가치
수준
가치평가기법
투입변수

당기손익공정가치측정 금융자산

상환전환우선주
2,882,409
3
시장접근법
-

6. 범주별 금융상품

(1) 당분기말과 전기말 현재 금융상품의 범주별 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당분기말
전기말

당기손익공정가치측정 금융자산
2,882,409
2,882,409

상각후원가측정 금융자산

현금및현금성자산
65,017,377
61,061,036

단기금융상품
2,000,000
3,000,000

매출채권
5,225,742
5,755,323

금융선급금
6,483,826
3,646,016

기타수취채권
892,409
1,513,290

비유동기타수취채권
2,117,375
2,040,177

소계
81,736,729
77,015,842

합계
84,619,138
79,898,251

(단위:천원)

구분
당분기말
전기말

상각후원가측정 금융부채

기타금융부채
3,459,291
5,610,623

고객예수금
53,747,208
52,961,298

리스부채(*)
3,673,162
4,095,895

합계
60,879,661
62,667,816

(*) 범주별 금융부채의 적용을 받지 않는 리스부채를 상각후원가측정 금융부채로 분류하였습니다.

(2) 당분기와 전분기 중 금융상품의 범주별 손익은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

당기손익공정가치측정 금융자산

처분손익
-
-
-
31,841

상각후원가측정 금융자산

이자수익
342,901
1,011,328
395,504
1,021,005

대손상각비
(18,113)
(20,605)
-
-

외환차이
(18,655)
(14,652)
(20,206)
1,277

환전수수료수익(*1)
33,125
55,991
-
-

상각후원가측정 금융부채

이자비용(*2)
(37,330)
(114,675)
(22,567)
(71,726)

외환차이
56
975
-
(29)

합계
301,984
918,362
352,731
982,368

(*1) 회사의 환전사업을 위하여 보유한 외화현금에서 발생하는 환전수수료수익입니다.(*2) 범주별 금융부채의 적용을 받지 않는 리스부채를 상각후원가측정 금융부채의 이자비용으로 분류하였습니다.
7. 사용이 제한된 금융상품당분기말과 전기말 현재 사용이 제한된 금융상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
은행명
당분기말
전기말
사용제한내역

현금및현금성자산
신한은행 외
7,320
41,670
VAN 및 PG사업 관련 예수금 지급정지

8. 당기손익공정가치측정 금융자산

당분기말과 전기말 현재 당기손익공정가치측정 금융자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당분기말
전기말

비유동성

상환전환우선주(*)
2,882,409
2,882,409

(*) 회사는 피투자회사에 대해 유의적 영향력을 보유하고 있으나 회사가 보유한 지분과 연계된 이익에 실질적으로 접근할 수 없어 당기손익공정가치측정 금융자산으로 분류하였습니다.

9. 매출채권 및 기타수취채권

(1) 당분기말과 전기말 현재 매출채권 및 대손충당금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

매출채권
5,263,009
5,771,985

대손충당금
(37,267)
(16,662)

매출채권(순액)
5,225,742
5,755,323

(2) 당분기말과 전기말 현재 기타수취채권의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당분기말
전기말

채권액
대손충당금
장부금액
채권액
대손충당금
장부금액

유동성

미수금
879,373
-
879,373
1,498,288
-
1,498,288

미수수익
13,036
-
13,036
15,002
-
15,002

소계
892,409
-
892,409
1,513,290
-
1,513,290

비유동성

보증금
2,117,375
-
2,117,375
2,040,177
-
2,040,177

합계
3,009,784
-
3,009,784
3,553,467
-
3,553,467

(3) 당분기말 및 전기말 현재 매출채권 연령분석의 세부내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

연체되지 않은 채권
4,485,859
5,309,140

연체채권
777,150
462,845

3개월 이하
573,054
422,914

3개월 초과 6개월 이하
79,563
13,776

6개월 초과
124,533
26,155

합 계
5,263,009
5,771,985

(4) 당분기와 전분기 중 매출채권의 대손충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당분기
전분기

기초
16,662
10,360

전입
20,605
-

분기말
37,267
10,360

10. 금융선급금(1) 당분기말과 전기말 현재 금융선급금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

채권액
대손충당금
장부금액
채권액
대손충당금
장부금액

금융선급금
6,483,826
-
6,483,826
3,646,016
-
3,646,016

회사는 전자결제대행서비스를 수행하며 거래처로부터 회사가 정산받기 전 거래처가 지급하고자 하는 상대방에 대해 서비스 이용수수료를 제외한 지급금액을 선지급하고있습니다. 이는 회사와 거래처간 계약된 정산주기에 따라 이루어지며, 회사는 지급한금액에 대해 요약분기재무상태표상 '금융선급금'으로 표시하고 이를 상각후원가로 측정합니다.(2) 당분기말과 전기말 현재 금융선급금 연령분석의 세부내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당분기말
전기말

연체되지 않은 채권
6,483,826
3,646,016

11. 기타자산당분기말과 전기말 현재 기타자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

유동성

선급비용
323,389
53,248

선급금
11,794
-

소계
335,183
53,248

비유동성

장기선급비용
1,857
3,010

장기선급금
7,312
7,312

소계
9,169
10,322

합계
344,352
63,570

12. 유형자산
(1) 당분기말과 전기말 현재 유형자산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다
.

(단위:천원)

구분
당분기말
전기말

취득원가
감가상각누계액
장부금액
취득원가
감가상각누계액
장부금액

기계장치
2,539,589
(1,106,456)
1,433,133
1,956,889
(826,573)
1,130,316

비품
258,571
(132,634)
125,937
244,201
(96,251)
147,950

시설장치
648,270
(285,617)
362,653
368,870
(130,322)
238,548

건설중인자산
1,022,600
-
1,022,600
724,347
-
724,347

합계
4,469,030
(1,524,707)
2,944,323
3,294,307
(1,053,146)
2,241,161

(2) 당분기와 전분기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

당분기
기초
취득
감가상각비
대체
분기말

기계장치
1,130,316
80,901
(279,883)
501,799
1,433,133

비품
147,950
2,364
(36,383)
12,006
125,937

시설장치
238,548
198,699
(155,294)
80,700
362,653

건설중인자산
724,347
892,758
-
(594,505)
1,022,600

합계
2,241,161
1,174,722
(471,560)
-
2,944,323

(단위:천원)

전분기
기초
취득
감가상각비
분기말

기계장치
541,980
30,028
(159,095)
412,913

비품
153,243
28,115
(32,990)
148,368

시설장치
207,227
110,701
(55,335)
262,593

건설중인자산
124,370
280,647
-
405,017

합계
1,026,820
449,491
(247,420)
1,228,891

(3) 회사의 감가상각비는 전액 영업비용으로 계상됩니다.
13. 리스
(1) 당분기말과 전기말 현재 사용권자산의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

당분기말
취득원가
감가상각누계액
장부금액

부동산(*)
6,692,379
(3,076,457)
3,615,922

차량운반구
254,130
(83,567)
170,563

합계
6,946,509
(3,160,024)
3,786,485

(단위:천원)

전기말
취득원가
감가상각누계액
장부금액

부동산(*)
5,969,396
(1,765,532)
4,203,864

차량운반구
198,049
(69,409)
128,640

합계
6,167,445
(1,834,941)
4,332,504

(*) 당분기말과 전기말 현재 회사는 임차중인 시설장치와 관련하여 임차계약에 따라 계약기간 만료시 소요될 것으로 추정되는 복구원가 270,900천원을 복구충당부채로 계상하고 있습니다.

(2) 당분기와 전분기 중 사용권자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

당분기
기초
증가
상각
분기말

부동산
4,203,864
722,982
(1,310,924)
3,615,922

차량운반구
128,640
97,807
(55,884)
170,563

합계
4,332,504
820,789
(1,366,808)
3,786,485

(단위:천원)

전분기
기초
증가
상각
분기말

부동산
3,034,782
29,276
(651,797)
2,412,261

차량운반구
43,579
93,081
(35,405)
101,255

합계
3,078,361
122,357
(687,202)
2,513,516

(3) 당분기와 전분기 중 사용권자산 및 리스 관련 손익으로 인식한 금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당분기
전분기

사용권자산의 감가상각비
1,366,808
687,202

리스부채에 대한 이자비용
114,651
71,726

단기 및 소액리스료
29,463
14,925

합계
1,510,922
773,853

당분기 중 리스의 총 현금유출은 1,387,637천원이고 전분기 중 리스의 총 현금유출은 751,119천원입니다.

(4) 당분기말과 전기말 현재 리스부채의 유동성분류 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당분기말
전기말

유동성
1,886,037
1,687,467

비유동성
1,787,125
2,408,428

합계
3,673,162
4,095,895

(5) 당분기와 전분기 중 리스부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전분기

기초
4,095,895
2,940,597

증가
820,789
119,571

상환
(1,358,173)
(734,994)

현재가치할인차금 상각
114,651
71,726

분기말
3,673,162
2,396,900

14. 무형자산
(1) 당분기말과 전기말 현재 무형자산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다
.

(단위:천원)

구분
당분기말
전기말

취득원가
상각누계(*)
장부금액
취득원가
상각누계(*)
장부금액

영업권
3,283,842
-
3,283,842
3,283,842
-
3,283,842

상표권
3,104
(861)
2,243
3,104
(394)
2,710

개발비
-
-
-
207,704
(207,704)
-

소프트웨어
2,805,747
(1,273,234)
1,532,513
2,412,771
(884,197)
1,528,574

고객관계
1,626,000
(189,967)
1,436,033
1,626,000
(68,017)
1,557,983

회원권
1,503,283
(90,398)
1,412,885
1,067,283
(90,398)
976,885

기타의 무형자산
150,073
(40,019)
110,054
150,072
(17,508)
132,564

건설중인자산
36,600
-
36,600
36,600
-
36,600

합계
9,408,649
(1,594,479)
7,814,170
8,787,376
(1,268,218)
7,519,158

(*) 손상차손누계액을 포함한 금액입니다.

(2) 당분기와 전분기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

당분기
기초
취득
처분
대체
감가상각비
분기말

영업권
3,283,842
-
-
-
-
3,283,842

상표권
2,710
-
-
-
(467)
2,243

소프트웨어
1,528,574
392,976
-
-
(389,037)
1,532,513

고객관계
1,557,983
-
-
-
(121,950)
1,436,033

회원권
976,885
11,000
(75,000)
500,000
-
1,412,885

기타의 무형자산
132,564
-
-
-
(22,510)
110,054

건설중인자산
36,600
500,000
-
(500,000)
-
36,600

합계
7,519,158
903,976
(75,000)
-
(533,964)
7,814,170

(단위:천원)

전분기
기초
취득
감가상각비
분기말

영업권(*)
-
920,842
-
920,842

상표권
410
2,672
(241)
2,841

소프트웨어
1,539,803
26,565
(304,198)
1,262,170

고객관계(*)
-
821,000
(27,366)
793,634

회원권
320,398
746,885
-
1,067,283

기타의 무형자산
-
150,073
(10,005)
140,068

건설중인자산
155,730
103,260
-
258,990

합계
2,016,341
2,771,297
(341,810)
4,445,828

(*) 전분기 중 회사는 아이디어빈스의 메시징 사업부를 취득하였으며, 이로 인하여 영업권 921백만원 및 고객관계 821백만원이 증가하였습니다.(3) 회사의 무형자산상각비는 전액 영업비용으로 계상됩니다.

15. 종속기업 및 관계기업투자

(1) 당분기말과 전기말 현재 종속기업 및 관계기업투자 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
회사명
소재지
지분율
당분기말
전기말

종속기업
DOZN GLOBAL PTE.LTD.
싱가포르
60.00%
586,593
586,593

관계기업
㈜스위치원(*)
한국
9.09%
1,500,003
-

합계
2,086,596
586,593

(*)
지분율이 20% 미만이나, 피투자기업의 이사회에서 의결권을 행사할 수 있어 관계기업으로 분류하였습니다.

(2) 당분기와 전분기 중 종속기업 및 관계기업투자의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

당분기
기초
취득
분기말

DOZN GLOBAL PTE.LTD.
586,593
-
586,593

㈜스위치원
-
1,500,003
1,500,003

합계
586,593
1,500,003
2,086,596

(단위:천원)

전분기
기초
취득
분기말

DOZN GLOBAL PTE.LTD.
-
586,593
586,593

㈜이지고잉(*)
-
-
-

(*)
전기 중 ㈜이지고잉은 청산이 완료되었습니다.

(3) 당분기말과 전기말 현재 종속기업 및 관계기업투자의 요약 재무정보는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

당분기말
자산
부채
자본
매출
분기순손실
총포괄손실

DOZN GLOBAL PTE.LTD.
828,636
35,693
792,943
-
(168,536)
(121,696)

㈜스위치원
9,251,734
8,367,850
883,884
43,633
(1,233,024)
(1,233,024)

(단위:천원)

전기말
자산
부채
자본
매출
당기순손실
총포괄손실

DOZN GLOBAL PTE.LTD.
975,493
60,854
914,639
-
(62,233)
(58,802)

16. 고객예수금

당분기말과 전기말 현재 고객예수금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당분기말
전기말

고객예수금
53,747,208
52,961,298

회사는 전자지불결제대행업을 수행하며 거래처로부터 미리 대금을 받은 후, 거래처가 지급하고자 하는 상대방에 대해 거래처로부터 지급지시받은 금액을 지급하고 있습니다. 회사가 거래처로부터 대금을 수령한 시점부터 지급상대방에게 지급할 의무를 가지고, 해당 채무는 요약분기재무상태표상 '고객예수금'으로 표시하고 있습니다.

17. 기타금융부채 및 기타유동부채

당분기말과 전기말 현재 기타금융부채 및 기타유동부채의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당분기말
전기말

기타금융부채

미지급금
1,269,183
2,592,881

미지급비용
2,190,108
3,017,742

소계
3,459,291
5,610,623

기타유동부채

선수금
189,288
110,049

예수금
158,212
115,557

미지급비용
369,650
258,267

소계
717,150
483,873

합계
4,176,441
6,094,496

18. 퇴직급여

18.1 확정급여제도(1) 당분기말과 전기말 현재 확정급여부채(자산)의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

확정급여채무의 현재가치
-
1,840,618

사외적립자산의 공정가치
-
(1,908,141)

재무상태표상 확정급여부채(자산)
-
(67,523)

(2) 당분기와 전분기 중 확정급여부채(자산)과 관련하여 포괄손익계산서에 반영된 금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

당기근무원가
-
447,342
137,536
529,723

과거근무원가
-
(225,044)
-
-

순이자손익
-
(15,114)
(1,314)
(3,943)

기타포괄손익
-
(47,445)
-
-

포괄손익계산서에 인식한 비용
-
159,739
136,222
525,780

(3) 회사는 당분기 중 기준으로 확정급여제도에서 확정기여제도로 퇴직연금제도를 변경하였으며, 해당 제도변경에 따른 청산손익 270,469천원을 인식하였습니다.
18.2 확정기여제도
당분기 중 확정기여제도와 관련해 비용으로 인식한 금액은 345,498천원 입니다.

18.3 기타장단기종업원급여부채단기종업원급여부채는 연차유급휴가제도에 따라 당기 제공받은 근무용역에 대해 인식한 금액과 장기근속종업원에게 근속기간에 따라 지급하는 장기유급휴가 중 보고기간말 후 12 개월이 되기 전에 결제될 것으로 예상되는 금액이 포함되어 있습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

단기종업원급여부채
369,650
258,267

기타장기종업원급여부채
874,090
845,789

합계
1,243,740
1,104,056

19. 법인세비용 및 이연법인세법인세비용은 당기법인세비용에서 과거기간 당기법인세에 대하여 당분기에 인식한 조정사항, 일시적차이의 발생과 소멸로 인한 이연법인세비용(수익) 및 당기손익 이외인식되는 항목과 관련된 법인세비용(수익)을 조정하여 산출하였습니다.

20. 자본(1) 당분기말과 전기말 현재 자본금, 자본잉여금 및 기타자본항목의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:주, 천원)

계정과목
당분기말
전기말

주식수(*)
20,986,578
20,510,108

자본금
2,098,658
2,045,011

자본잉여금(주식발행초과금)
3,007,206
2,559,236

기타자본항목(주식선택권)
470,264
891,077

(*) 상기 주식수에는 당분기 중 발생한 액면분할 효과를 반영하였습니다.당분기말 현재 회사가 발행할 주식의 총수는 50,000,000주이고, 발행한 주식수는 보통주식 20,986,578주이며 1주당 액면금액은 100원입니다.

(2) 당분기와 전분기 중 자본금, 자본잉여금 및 기타항목 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

내역
자본금
주식발행초과금
주식선택권

전분기

전기초
2,012,613
251,659
2,336,849

주식기준보상거래에 따른 변동
7,899
562,804
261,984

전분기말
2,020,512
814,463
2,598,833

당분기

당기초
2,045,011
2,559,236
891,077

주식기준보상거래에 따른 변동
53,647
447,970
(420,813)

당분기말
2,098,658
3,007,206
470,264

(3) 이익잉여금당분기말과 전기말 현재 이익잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

계정과목
당분기말
전기말

손해배상적립금(*)
100,000
100,000

미처분이익잉여금
32,498,486
24,735,463

보험수리적손익
63,386
100,915

합계
32,661,872
24,936,378

(*) 회사는 금융감독위원회가 제정한 전자금융감독규정 제5조 제1항에 따라 1억원을 손해배상적립금으로 적립하고 있습니다.

21. 주식기준보상

(1) 회사는 주주총회 결의에 의거해서 임직원 등에게 주식선택권을 부여했으며, 당분기말 현재 그 주요 내용은 다음과 같습니다.

구분
2차(*2)
3차
4차
5차
6차
7차
8차

발행할 주식의 총수(*1)
-
243,324주

28,334
주

47,500
주

82,500
주

10,000
주

15,300
주

행사가격(*1)
607원
477원
1,000원
1,400원
1,600원
1,600원
4,000원

부여일
2019-11-28
2021-06-30
2022-05-09
2022-06-22
2023-05-15
2023-06-12
2024-01-19

가득조건
부여일 이후 2년 이상 회사의 임직원 등으로 재직한 자에 한해 행사가능

행사가능시점
2년 경과 시점에서 최초부여주식의 2/3 행사, 이후 매달 최초부여주식의 1/3에 대하여 1/12씩 행사

약정만기
부여일 이후 2년 경과 5년 이내
부여일 이후 2년 경과 4년 이내

결제방식
주식결제형

부여받은자
임직원 등

(*1) 당분기 중 액면분할로 인해 조정된 후의 발행할 주식의 총수와 행사가격입니다.(*2) 당분기 중 행사가 완료되었습니다.

(2) 당분기와 전분기 중 주식선택권 부여 주식수 증감내역은 다음과 같습니다.

(단위:주)

구 분(*1)
당분기
전분기

기초
957,128
1,209,985

부여
15,300
101,500

행사
(536,470)
(78,990)

소멸(*2)
(9,000)
(30,380)

분기말
426,958
1,202,115

(*1) 상기 주식수의 변동내역에는 당분기 중 발생한 액면분할 효과를 반영하였습니다.(*2) 퇴사로 인하여 소멸되었습니다.

(3) 당분기와 전분기 중 주식선택권 금액의 변동은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전분기

기초
891,077
2,336,849

부여
216,719
864,642

행사
(236,178)
(533,064)

소멸
(14,850)
(17,451)

이연법인세효과
(386,504)
(52,143)

분기말
470,264
2,598,833

(4) 당분기와 전분기 중 비용으로 인식한 주식기준보상은 각각 201,869천원과 847,191천원이며, 전액 주식결제형 주식기준보상과 관련된 비용입니다.

22. 고객과의 계약에서 생기는 수익(1) 회사의 주요 수익 원천은 고객과의 계약에서 생기는 수익입니다. 당분기와 전분기 중 고객과의 계약에서 생기는 수익을 재화 및 용역 계약과 수익인식 시기에 따라 구분한 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

재화 또는 용역의 계약:

재화의 공급
-
9,311
5,279
5,351

용역의 공급(*)
15,813,051
46,880,138
9,206,730
24,114,806

합 계
15,813,051
46,889,449
9,212,009
24,120,157

수익인식시기:

한 시점에 이행(*)
15,462,795
46,117,316
9,029,001
23,580,149

기간에 걸쳐 이행
350,256
772,133
183,008
540,008

합 계
15,813,051
46,889,449
9,212,009
24,120,157

(*) 당분기 중 영업수익으로 분류하는 환전사업을 위하여 보유한 외화현금 발생 환전수수료수익 55,991천원이 제외되어 있습니다.

(2) 당분기와 전분기 중 회사의 총 수익의 10%이상을 차지하는 고객은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

고객1
3,702,964
10,026,037
-
-

고객2
1,791,643
5,040,524
785,788
2,374,662

고객3
1,422,747
4,138,079
1,338,294
3,816,722

23. 영업비용

당분기와 전분기 중 영업비용의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

급여
2,503,714
7,133,244
1,991,394
5,354,470

퇴직급여
203,454
212,161
115,318
461,325

복리후생비
234,703
849,126
148,406
498,095

주식보상비용
39,670
201,869
132,989
847,191

감가상각비

640,278
1,838,368
308,484
934,622

무형자산상각비
186,327
533,964
129,431
341,810

경상연구개발비
226,261
693,591
267,722
913,028

지급수수료
8,349,336
24,742,333
2,531,991
5,526,529

통신비
219,404
626,230
179,112
525,083

보험료
259,113
810,864
190,567
489,017

대손상각비
18,113
20,605
-
-

접대비
54,976
193,665
108,405
251,194

여비교통비
23,895
85,192
49,822
119,052

광고선전비
18,952
64,094
22,234
72,398

외주용역비
31,810
93,577
48,548
161,642

건물관리비
181,905
542,084
111,956
336,049

기타
155,872
422,599
89,747
220,698

합계
13,347,783
39,063,566
6,426,126
17,052,203

24. 기타수익과 기타비용

(1) 당분기와 전분기 중 기타수익의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

잡이익
546
1,355
-
525

(2) 당분기와 전분기 중 기타비용의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

무형자산처분손실
-
8,636
-
-

기부금
-
4,347
10,000
10,000

잡손실
761
1,548
449
594

합계
761
14,531
10,449
10,594

25. 금융수익과 금융비용

(1) 당분기와 전분기 중 금융수익의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

이자수익
342,901
1,011,328
395,504
1,021,005

외환차익
247
2,167
2
57

외화환산이익
(918)
2,590
(20,090)
1,792

당기손익공정가치측정금융자산 처분이익
-
-
-
31,841

합계
342,230
1,016,085
375,416
1,054,695

(2) 당분기와 전분기 중 금융비용의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

이자비용
37,330
114,675
22,566
71,726

외환차손
13
407
113
538

외화환산손실
17,915
18,027
4
63

합계
55,258
133,109
22,683
72,327

26. 주당이익

(1) 기본주당이익

(단위:주, 원)

구분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

보통주당기순이익
2,153,912,952
7,763,023,048
2,790,367,817
7,101,940,095

가중평균 유통보통주식수(*)
20,957,264
20,645,709
20,129,564
20,127,287

주당이익
103
376
139
353

(*) 액면분할을 고려하여 가중평균유통보통주식수를 산정하였습니다.

(2) 가중평균유통보통주식수 계산내역

(단위:주)

당분기
3개월
누적

주식수
일수
적수
주식수
일수
적수

기초
20,450,108
92
1,881,409,936
20,450,108
274
5,603,329,592

주식선택권 행사

- 2024-06-05 행사
266,778
92
24,543,576
266,778
118
31,479,804

- 2024-07-11 행사
269,692
82
22,114,744
269,692
82
22,114,744

합계
20,986,578

1,928,068,256
20,986,578

5,656,924,140

가중평균유통보통주식수

20,957,264

20,645,709

(단위:주)

전분기
3개월
누적

주식수(*)
일수
적수
주식수(*)
일수
적수

기초
20,126,130
92
1,851,603,960
20,126,130
273
5,494,433,490

주식선택권 행사

- 2023-09-27 행사
78,990
4
315,960
78,990
4
315,960

합계
20,205,120

1,851,919,920
20,205,120

5,494,749,450

가중평균유통보통주식수

20,129,564

20,127,287

(*) 당분기 중 액면분할을 고려하여 가중평균유통보통주식수를 산정하였습니다.

(3) 희석주당이익

(단위:주, 원)

구분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

보통주당기순이익
2,153,912,952
7,763,023,048
2,790,367,817
7,101,940,095

희석주당이익 산정을 위한 순이익(A)
2,153,912,952
7,763,023,048
2,790,367,817
7,101,940,095

발행된 가중평균유통보통주식수
20,957,264
20,645,709
20,129,564
20,127,287

조정내역

주식선택권
394,357
637,932
1,172,708
1,106,262

가중평균희석유통보통주식수(B)
21,351,621
21,283,641
21,302,272
21,233,549

희석주당이익(A/B)
101
365
131
334

(4) 당분기말과 전분기말 현재 잠재적 보통주의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:주)

구분
당분기말
전분기말

주식선택권
560,957
953,169

27. 현금흐름표

(1) 영업으로부터 창출된 현금

(단위:천원)

구분
당분기
전분기

분기순이익
7,763,023
7,101,940

수익ㆍ비용의 조정
3,119,555
2,879,367

외화환산손실
18,026
63

법인세비용
988,650
938,313

퇴직급여
282,212
525,780

유형자산 감가상각비
471,560
247,420

사용권자산감가상각비
1,366,808
687,202

무형자산상각비
533,964
341,810

무형자산처분손실
8,636
-

대손상각비
20,605
-

이자비용
114,675
71,726

주식보상비용
201,869
847,191

기타장기종업원급여
126,467
274,500

외화환산이익
(2,590)
(1,792)

이자수익
(1,011,327)
(1,021,005)

당기손익공정가치측정금융자산처분이익
-
(31,841)

영업활동으로 인한 자산ㆍ부채의 변동
(3,470,661)
3,800,599

매출채권의 감소(증가)
508,976
(816,850)

금융선급금의 감소(증가)
(2,837,810)
(2,481,621)

재고자산의 감소(증가)
12,486
(23,870)

기타채권의 감소(증가)
613,420
(131,716)

기타자산의 감소(증가)
(280,782)
(1,345,694)

고객예수금의 증가(감소)
785,910
8,115,457

기타금융부채의 증가(감소)
(2,080,202)
259,157

기타부채의 증가(감소)
233,276
339,653

퇴직금의 지급
(327,768)
(96,125)

기타장기종업원급여부채의 증가(감소)
(98,167)
(17,792)

영업으로부터 창출된 현금
7,411,917
13,781,906

(2) 현금의 유입ㆍ유출이 없는 거래 중 중요한 사항

(단위:천원)

구분
당분기
전분기

리스를 통하여 사용권자산을 취득
820,789
119,571

건설중인자산의 유형자산 대체
594,505
-

건설중인자산의 무형자산 대체
500,000
-

주식선택권 행사
236,178
533,064

퇴직연금제도 변경에 따른 미수금과 미지급금 상계
1,838,372
-

(3) 재무활동에서 생기는 부채의 조정내용

당분기와 전분기 중 재무활동에서 생기는 부채의 조정내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

당분기
재무활동으로 인한 부채

리스부채

당기초
4,095,895

현금흐름(*)
(1,358,173)

기타 비금융변동
935,440

당분기말
3,673,162

(*) 요약분기현금흐름표에서 영업활동으로 표시된 이자지급액 114,651천원이 포함되어 있습니다.

(단위:천원)

전분기
재무활동으로 인한 부채

리스부채

전기초
2,940,597

현금흐름(*)
(734,994)

기타 비금융변동
191,297

전분기말
2,396,900

(*) 요약분기현금흐름표에서 영업활동으로 표시된 이자지급액 71,726천원이 포함되어 있습니다.

28. 우발부채 및 약정사항

(1) 당분기말 현재 회사가 제공받은 보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

제공자
보증금액
보증내역

당분기말

서울보증보험
1,283,895
계약이행보증 등

대표이사
2,212,000
연대보증(*)

합계
3,495,895

(*) 당분기말 현재 회사는 금융기관 약정 등과 관련하여 대표이사로부터 2,212,000천원을 한도로 연대보증을 제공받고 있습니다.

(2) 당분기말 현재 회사는 국민은행과 2,000,000천원 한도로 한도대출약정을 맺고 있으며, 실행액은 없습니다.

(3) 당분기말 현재 계류중인 소송사건은 4건으로 소송가액은 471,000천원입니다. 회사는 상기 소송의 결과 자원의 유출금액 및 시기가 불확실하며, 회사의 요약분기재무제표에 미치는 영향은 중요하지 아니할 것으로 추정하고 있습니다.

29. 특수관계자 등

(1) 특수관계자 현황

당분기와 전분기 중 회사와 거래가 있는 특수관계자는 다음과 같습니다.

구분
특수관계자명

회사에 유의적인 영향력을 행사하는 기업
(주)카카오페이

종속기업
DOZN GLOBAL PTE.LTD.

관계기업
(주)스위치원

(2)
당분기와 전분기 중 특수관계자와의 거래내역 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

특수관계 구분
특수관계자명
당분기
전분기

영업수익 등
영업비용 등
영업수익 등
영업비용 등

유의적인 영향력을 행사하는 기업
(주)카카오페이
2,469,982
690,716
2,285,150
700,692

종속기업
DOZN GLOBAL PTE.LTD.
41,499
-
-
-

종속기업
(주)이지고잉(*)
-
-
900
-

관계기업
(주)스위치원
1,323
-
-
-

합계
2,512,804
690,716
2,286,050
700,692

(*) 전기 중 종속기업에서 제외되었으며, 거래금액은 지배력을 상실하기 전까지 발생한 금액입니다.
(3) 당분기말과 전기말 현재 특수관계자와의 채권채무 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

특수관계 구분
특수관계자명
당분기말
전기말

채권
채무
채권
채무

유의적인 영향력을 행사하는 기업
(주)카카오페이
301,543
49,042
259,885
44,334

종속기업
DOZN GLOBAL PTE.LTD.
16,764
-
55,969
-

관계기업
(주)스위치원
168
-
-
-

합계
318,475
49,042
315,854
44,334

(4) 당분기와 전분기 중 특수관계자와의 자금거래 내역은 존재하지 않습니다.

(5) 당분기말 현재 회사가 특수관계자의 자금조달 등을 위하여 제공하고 있는 지급보증 및 담보는 없으며, 회사의 금융기관 약정과 관련하여 대표이사로부터 연대보증을 제공받고 있습니다(주석 28 참조).

(6) 당분기와 전분기 중 주요 경영진에 대한 보상은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당분기
전분기

급여
436,232
451,314

퇴직급여
20,342
25,435

주식기준보상
58,702
154,264

합 계
515,276
631,013

주요 경영진에는 회사 활동의 계획, 운영, 통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 이사(비상임 포함) 및 감사가 포함되어 있습니다.

6. 배당에 관한 사항

가. 배당에 관한 사항

당사의 정관 상 배당에 관한 사항은 다음과 같습니다.

제10조 (주식의 종류)

(1) 이 회사의 주식은 보통주식과 종류주식으로 한다.

(2) 회사가 발행하는 종류주식은 이익배당 또는 잔여재산분배에 관한 우선주식, 의결권 배제 또는 제한에 관한 주식, 상환주식, 전환주식 및 이들의 전부 또는 일부를 혼합한 주식으로 한다.

제13조 (신주의 동등배당)

회사가 정한 배당기준일 전에 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 발행한 주식에 대하여는 동등배당한다.

제55조(이익금의 처분)

매기 총수익금에서 총지출금을 공제한 잔액을 이익금으로 하여 이를 다음과 같이 처분한다.

1.
이익준비금 금전에 의한 이익배당액의 10분의 1이상

2.
별도적립금 약간

3.
주주배당금 약간

4.
임원상여금 약간

5.
후기이월금 약간

6.
임의 적립금

제56조(이익 배당)

(1)
이익배당은 금전 또는 금전 외의 재산으로 할 수 있다

(2)
이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 종류주식을 발행한 때에는 각각 그와 같은 종류의 주식으로 할 수 있다.

(3)
회사는 제1항의 배당을 위하여 이사회결의로 배당을 받을 주주를 확정하기 위한 기준일을 정하여야 하며, 그 경우 기준일의2주 전에 이를 공고하여야 한다.

제57조(중간배당)

(1)
본 회사는 사업년도 중 1회에 한하여 일정한 날을 정해 그날의 주주에게 상법 제462조의3에 의한 중간배당을 할 수 있다. 중간배당은 금전으로 한다.

(2)
제1항의 중간배당은 이사회의 결의로 하되, 그 결의는 제1항의 기준일 이후 45일 내에 하여야 한다.

(3)
중간배당은 직전결산기의 대차대조표상의 순재산액에서 다음 각호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다.

1.
직전결산기의 자본의 액

2.
직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액

3.
직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액

4.
직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해 적립한 임의준비금

5.
중간배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금

(4)
사업연도개시일 이후 제1항의 기준일 이전에 신주를 발행한 경우(준비금의 자본전입, 주식배당, 전환사채의 전환청구, 신주인수권 행사의 경우를 포함한다)에는 중간배당에 관해서는 당해 신주는 직전사업연도말에 발행된 것으로 본다.

나. 주요 배당지표

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

2023년(제7기)
2022년(제6기)
2021년(제5기)

주당액면가액(원)
200
500
500

(연결)당기순이익(백만원)
11,330
8,196
5,476

(별도)당기순이익(백만원)
11,364
8,202
5,476

(연결)주당순이익(원)
1,123
817
948

현금배당금총액(백만원)
-
-
-

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-
-
-

현금배당수익률(%)
-
-
-
-

-
-
-
-

주식배당수익률(%)
-
-
-
-

-
-
-
-

주당 현금배당금(원)
-
-
-
-

-
-
-
-

주당 주식배당(주)
-
-
-
-

-
-
-
-

주1)
(연결)당기순이익은 연결당기순이익의 지배기업 소유주지분 귀속분입니다.

주2)
(연결)주당순이익은 보통주 기본주당이익입니다

다. 과거 배당 이력

(단위: 회, %)

연속 배당횟수
평균 배당수익률

분기(중간)배당
결산배당
최근 3년간
최근 5년간

-
-
-
-

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항

7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

가. 증자(감자)현황

당사의 설립이후 증자(감자) 현황은 다음과 같습니다.

주식발행 (감소)일자
발행(감소) 형태
발행(감소)한 주식의 내용

종류
수량
주당 액면가액
주당발행 (감소)가액
비고

2017.11.23
유상증자(설립)
보통주
600,000
500
500
발기 설립

2018.04.13
유상증자
보통주
1,400,000
500
500
제3자 배정

2019.10.13
유상증자
보통주
220,000
500
2,250
제3자 배정

2021.12.09
무상증자
보통주
740,000
500
-
무상증자

2021.12.10
유상증자
보통주
1,040,000
500
500
주주배정

2022.06.29
유상증자
보통주
25,226
500
1,240
주식매수선택권 행사

2023.05.03
액면분할
보통주
6,037,839
200
-
액면분할

2023.09.27
유상증자
보통주
39,495
200
953
주식매수선택권 행사

2023.11.23
유상증자
보통주
10,944
200
607
주식매수선택권 행사

2023.11.23
유상증자
보통주
111,550
200
953
주식매수선택권 행사

2024.06.05
유상증자
보통주
39,056
200
607
주식매수선택권 행사

2024.06.05
유상증자
보통주
81,000
200
953
주식매수선택권 행사

2024.06.05
유상증자
보통주
13,333
200
2,000
주식매수선택권 행사

2024.06.10
액면분할
보통주
10,358,443
100
-
액면분할

2024.07.11
유상증자
보통주
259,692
100
477
주식매수선택권 행사

2024.07.11
유상증자
보통주
10,000
100
1,400
주식매수선택권 행사

합계
20,986,578
-
-
-

나. 미상환 전환사채 발행현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
다. 미상환 신주인수권부사채 등 발행현황
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
라. 미상환 전환형 조건부자본증권 등 발행현황
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
마. 채무증권 발행실적
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
바. 기업어음증권 미상환 잔액
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
사. 단기사채 미상환 잔액
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
아. 회사채 미상환 잔액
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
자. 신종자본증권 미상환 잔액
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
차. 조건부자본증권 미상환 잔액
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

가. 공모자금의 사용내역당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

나. 사모자금의 사용내역

당사의 최근 5년간 사모자금 사용내역은 아래와 같습니다.

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 천원)

구 분
회 차
증자일
자금사용 계획
실제 자금사용 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

유상증자
-
2019-10-24
운영자금 및 연구개발
495,000
운영자금 및 연구개발
495,000
-

유상증자
-
2021-12-14
운영자금 및 연구개발
520,000
운영자금 및 연구개발
520,000
-

유상증자
-
2022-06-29
운영자금 및 연구개발
31,280
운영자금 및 연구개발
31,280
-

유상증자
-
2023-09-27
운영자금 및 연구개발
37,639
운영자금 및 연구개발
37,639
-

유상증자
-
2023-11-23
운영자금 및 연구개발
112,950
운영자금 및 연구개발
112,950
-

유상증자
-
2024-06-05
운영자금 및 연구개발
127,566
운영자금 및 연구개발
127,566
-

유상증자
-
2024-07-11
운영자금 및 연구개발
137,873
운영자금 및 연구개발
137,873
-

다. 미사용자금의 운용내역당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

8. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 관련 유의사항(1) 재무제표를 재작성한 경우
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.(2) 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도

당사는 최근 3사업연도 및 증권신고서 제출일 현재
아래와 같이 영업양수도를 진행한 바 있습니다.

거래일
구분
거래상대방
내용

19.01.16
영업양수
김희석
(주)이지고잉 주식 인수

23.05.23
영업양수
주식회사 아이디어빈스
메시징사업부 인수

23.09.27
영업양수
주식회사 포유링크
메시징사업부 인수

(3) 자산유동화와 관련한 자산매각의 회계처리 및 우발채무 등
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
(4) 기타 재무제표 이용에 유의하여야 할 사항
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

나. 대손충당금 설정 현황

(1) 계정과목별 대손충당금 설정내역

(단위: 천원, %)

구분
계정과목
채권총액
대손충당금
대손충당금설정률

2024년3분기(제8기)
매출채권
5,246,244
(37,267)
0.71

대여금
-
-
-

미수금
-
-
-

미수수익
-
-
-

보증금
-
-
-

합계
5,246,244
(37,267)
0.71

2023년(제7기)
매출채권
5,716,016
(16,662)
0.29

대여금
-
-
-

미수금
-
-
-

미수수익
-
-
-

보증금
-
-
-

합계
5,716,016
(16,662)
0.29

2022년(제06기)
매출채권
2,717,799
(10,360)
0.38

대여금
-
-
-

미수금
-
-
-

미수수익
-
-
-

보증금
-
-
-

합계
2,717,799
(10,360)
0.38

2021년(제05기)
매출채권
2,569,867
(69,633)
2.71

대여금
-
-
-

미수금
-
-
-

미수수익
-
-
-

보증금
-
-
-

합계
2,569,867
(69,633)
2.71

(2) 대손충당금 변동 현황

(단위: 천원)

구 분
2024년 3분기(제8기)
2023년(제7기)
2022년(제6기)
2021년(제5기)

1. 기초 대손충당금 잔액합계
16,662
10,360
69,633
11,784

2. 순대손처리액(①-②±③)
-
-
-
-

① 대손처리액(상각채권액)
-
-
-
-

② 상각채권회수액
-
-
-
-

③ 기타증감액
-
-
-
-

3. 대손상각비 계상(환입)액
20,605
6,302
(59,273)
57,849

4. 기말 대손충당금 잔액합계
37,267
16,662
10,360
69,633

(3) 매출채권관련 대손충당금 설정방침
연결실체는 매출채권에 대해 발생할 것으로 기대되는 손실에 대해 충당금을 설정하고 있습니다. 이 충당금은 개별적으로 유의적인 항목에 대한 구체적인 손상차손과 유사한 특성을 가진 금융자산 집합에서 발생할 것으로 기대되는 손상차손으로 구성됩니다.

(4) 2024년 3분기말 현재 경과기간별 매출채권 잔액 현황

(단위: 천원,%)

구 분
6개월 이하
6월 초과1년 이하
1년 초과3년 이하
3년 초과
계

금 액
5,138,477
93,472
28,395
2,665
5,263,009

구성비율
97.6
1.8
0.5
0

다. 재고자산 현황 등

(1) 재고자산 현황

(단위: 천원)

계정과목
2024년 3분기(제8기)
2023년(제7기)
2022년(제6기)
2021년(제5기)

상품
-
12,486
-
-

미착품
-
-
-
-

합계
-
12,486
-
-

총자산대비 재고자산 구성비율(%)[재고자산합계÷기말자산총계×100]

0.01

재고자산회전율(회수)[연환산 매출원가÷[{(기초재고+기말재고)÷2}]

0.7

(2) 재고자산의 실사내용(가) 실사일자
당사는 연 1회 회계담당자가 재고자산 자체실사를 진행하여 재고자산 실재성을 확인하고 있습니다. 당사는 2023년 11월 30일 자체적으로 재고실사를 진행하였으며, 2023년 12월 31일과 실사일 사이의 변동분에 대하여는 해당기간의 입/출고 내역을 확인하였습니다.
(나) 재고실사시 전문가의 참여 또는 감사인 등의 입회여부
재고자산 실사시 외부감사인의 별도 입회는 진행하지 않았습니다.
(다) 장기체화재고 등 현황
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이
없습니다.

(라) 재고자산의 담보 제공여부 등당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

라. 수주계약 현황
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

마. 공정가치평가 내역

공정가치는 다음과 같이 가치평가기법에 사용된 투입변수에 기초하여 공정가치 서열체계 내에서 분류됩니다.

- 수준 1: 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격

- 수준 2: 수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수

- 수준 3: 자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수

2024년 3분기말과 2023년말 현재 금융자산과 금융부채는 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치에 해당합니다.

전기 중 수준 1, 수준 2 및 수준 3 간의 대체는 없으며, 수준 3 공정가치 측정으로 분류되는 금융상품의 당기 중 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
기 초
공정가치 평가
보통주 전환
기 말

당기손익공정가치측정금융자산
2,882,409
-
-
2,882,409

IV. 회계감사인의 감사의견 등

1. 외부감사에 관한 사항

가. 회계감사인의 명칭 및 감사의견

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항
채택회계기준

제8기 3분기(2024년 3분기)
삼정회계법인
적정
-
-
K-IFRS

제7기

(2023년)

삼정회계법인
적정
-
-
K-IFRS

제6기

(2022년)

인성회계법인
적정
-
-
K-GAAP

제5기

(2021년)

신우회계법인
적정
-
-
K-GAAP

나. 연결재무제표에 대한 감사의견

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항
채택회계기준

제8기 3분기(2024년 3분기)
삼정회계법인
적정
-
-
K-IFRS

제7기

(2023년)

삼정회계법인
적정
-
-
K-IFRS

다. 감사용역 체결현황

(단위 : 천원, 시간)

사업연도
감사인
내 용
감사계약내역
실제수행내역

보수
시간
보수
시간

제8기

(2024년)

삼정회계법인
별도 및 연결재무제표 감사
130,000
1,072

-

제8기 3분기

(2024년 3분기)

삼정회계법인
분ㆍ반기 별도 및 연결 재무제표에 대한 검토
60,000
578

-

제7기

(2023년)

삼정회계법인
별도 및 연결재무제표 감사
135,000
1,114
165,000
1,568

제6기

(2022년)

인성회계법인
별도재무제표 감사
39,000
332
39,000
189

제5기

(2021년)

신우회계법인
별도재무제표 감사
12,000
170
120,000
189

라. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

마. 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과

구분
일자
참석자
방식
주요 논의 내용

1
2021년 11월 24일
회사측 : 감사감사인측 : 업무수행이사, 담당공인회계사 1인
서면
2021년 외부감사계획 보고 및 외부감사인의 독립성관련보고

2
2022년 02월 25일
회사측 : 감사감사인측 : 업무수행이사, 담당공인회계사 1인
서면
2021년 외부감사결과 보고

3
2022년 09월 28일
회사측 : 감사감사인측 : 업무수행이사, 담당공인회계사 1인
서면
2022년 외부감사계획 및 외부감사인의 독립성관련 회의

4
2023년 02월 01일
회사측 : 감사감사인측 : 업무수행이사, 담당공인회계사 1인
서면
2022년 외부감사결과 회의

5
2024년 01월 04일
외부감사인 3인 및 감사
서면회의
감사계획, 독립성, 유의적인 감사항목

6
2024년 03월 25일
외부감사인 3인 및 감사
서면회의
감사결과, 독립성 등

바. 종속회사 중 공시대상기간 중 회계감사인으로부터 적정의견 이외의 감사의견을 받은 회사

증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
사. 회계감사인의 변경
당사는 코스닥시장 상장을 위하여 주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」 제11조 제1항 7조 및 동법 시행령 제 14조 제 6항에 따라 외부감사인으로 삼정회계법인을 지정감사인으로 통지 받고 제 7기 및 제 8기 감사인으로 동 회계법인과 감사계약을 체결하였습니다.

2. 내부통제에 관한 사항

가. 내부통제의 유효성 감사당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
나. 내부회계관리제도
당사는 직전 사업연도 말 자산총액 1천억원 미만인 주권비상장법인으로써 「주식회사의 외부감사에 관한 법률」 제 8조에 따른 내부회계관리제도 의무적용 대상이 아닙니다.
한편, 당사는 상장준비 과정에서 2024년 5월 삼일회계법인과 내부회계관리제도 구축 용역계약을 체결하여 상장 이후 2024년 결산기 부터 내부회계관리제도 구축 및 업무 담당조직을 편성하여 본격적으로 운영할 계획입니다.
이에 따라 「주식회사의 외부감사에 관한 법률」 에 의거하여 내부회계관리자가 사업연도별로 이사회 및 감사에게 내부회계관리제도의 운영실태를 보고하고, 감사는 외부감사인에게 이를 제시하여 외부감사인의 내부회계관리제도에 대한 감사의견을 표명하도록 할 예정입니다. 당사의 내부회계관리제도 관련 조직도는 다음과 같습니다.

구분
직책
성명
소속
담당업무

내부회계관리제도 운영책임자
대표이사
조철한
-

내부회계관리제도가 원활히 관리,운영되도록

관련 임직원을 교육하고 필요한 설비를 지원

감사위원회
감사위원장 감사위원 감사위원
김진관 박철홍 오동엽
-
내부회계관리제도 평가결과 승인, 미비점 평가

내부회계관리자
CFO
맹주영
경영관리본부
내부회계관리제도 운영실태 감사위원회 및 이사회 보고

내부회계관리제도 운영담당자
팀장
송승미
재무기획팀
내부회계관리제도 운영

(1) 내부회계관리자가 내부회계관리제도에 대한 문제점 또는 개선방안 등을 제시한 경우 그 내용 및 후속 대책당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
(2) 공시대상기간중 회계감사인이 내부회계관리제도에 대하여 의견표명을 한 경우 그 의견, 중대한 취약점이 있다고 지적한 경우 그 내용 및 개선대책
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

다. 내부통제구조의 평가
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

V. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회의 구성 및 내용본 신고서 작성기준일 현재 당사의 이사회는 사내이사(상근) 4인, 사외이사(비상근) 2인, 기타비상무이사(비상근) 1인으로 구성되어 있습니다. 각 이사의 주요 이력 및 업무분장사항 등은 【Ⅷ. 임원 및 직원 등에 관한 사항】을 참고하시기 바랍니다. 당사의 이사회는 법령 또는 정관 및 이사회규정에서 정하는 바에 따라, 회사경영의 기본방침 및 업무집행에 관한 중요사항을 의결하고 있습니다.

[사외이사 및 그 변동현황]

(단위 : 명)

이사의 수
사외이사 수
사외이사 변동현황

선임(주1)
해임
중도퇴임

7
2
2
-
-

나. 중요 의결사항 등

회차
개최일자
의 안 내 용
가결여부
사내이사
사외이사
기타비상무이사
비고

조철한
맹주영
김경훈
박경표
박철홍
김진관
오동엽

( 출석률100%)
( 출석률100%)
( 출석률87.5%)
( 출석률100%)
( 출석률50%)
( 출석률50%)
( 출석률87.5%)

1
2024.01.26

1호 의안 : 스위치원 신주 인수의 건

2호 의안 : 2024년 자금세탁방지 임직원 교육 계획(안) 수립 건

가결가결

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

불참
불참
찬성찬성
-

2
2024.03.14

1호 의안 : 정기주주총회 소집의 건

2호 의안 : 사규개정의 건

가결가결

찬성

찬성

찬성

찬성

불참

찬성

찬성

찬성찬성
불참
불참
-

3
2024.04.09
1호 의안 : 명의개서대리인 선임의 건
가결

찬성

찬성
찬성
찬성
불참
불참
찬성
-

4
2024.04.30

1호 의안 : 액면분할의 건

2호 의안 : 임시주주총회 소집의 건

가결가결

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

불참
불참
찬성찬성
-

5
2024.06.03

※보고사항1) 2024년 1분기 경영실적 보고의 건2)
AML 독립적 감사 결과 및 개선 계획(안)보고

-
출석
출석
출석
출석
출석
출석
출석
-

6
2024.07.16

1호 의안: 코스닥시장 상장 결의의 건

2호 의안: 주식매수선택권 부여 취소의 건

3호 의안: 특수관계자 거래 규정 제정의 건

가결가결가결

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

-

7
2024.11.18

1호 의안: 주식매수선택권 부여 취소의 건2호 의안: AML 규정 개정의 건
※보고사항1) 2024년 3분기 경영실적 보고의 건 2) 자금세탁방지 보고책임자 변경의 건

가결가결

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

-

8
2025.01.14

1호 의안: 코스닥시장 상장을 위한 신주 발행의 건
※보고사항 1)
2024년 하반기 제도이행평가 결과 보고

가결
찬성
찬성
찬성
찬성
불참
찬성
찬성
-

다. 이사회내 위원회 구성현황과 그 활동내역

(1) 위원회별 명칭, 소속 이사 및 위원장의 이름, 설치목적과 권한

위원회명
구 성
소속이사명
설치목적 및 권한사항
비고

감사위원회
사외이사 2명사내이사 1명
김진관(위원장)박철홍오동엽
- 재무상태를 포함한 회사업무 전반에 대한 감사
-

(2) 위원회 활동내용(가) 감사위원회

위원회명
개최일자
의안내용
가결여부
이사의 성명

김진관(출석률: 100%)

박철홍
(출석률: 100%)

오동엽
(출석률: 100%)

찬반여부

1
2023.11.22
1.감사위원장 선임의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2

2
024.01.26

1. 외부감사 지정 요청의 건
가결
찬성
찬성
찬성

3

2
024.03.14

1. 내부회계관리규정 제정의 건
가결
찬성
찬성
찬성

라. 이사의 독립성이사는 주주총회에서 선임하며, 주주총회에서 선임할 이사 후보자는 이사회가 선정하여 주주총회에 제출할 의안으로 확정하고 있습니다. 당사는 상장 이후 「상법」 제542조의 2에서 정하는 바에 따라 이사 및 감사 선임을 목적으로 하는 주주 총회 소집통지 또는 공고 시, 후보자의 인적사항을 충실히 통지 또는 공고할 예정입니다.당사 이사회는 법령과 정관의 규정에 따라 회사경영의 중요한 의사 결정과 업무 집행을 이사회의 심의 및 결정을 통하여 이루어지고 있습니다. 또한 대주주등의 독단적인경영과 이로인한 소액주주의 이익 침해가 발생하지 않도록 이사회 운영규정을 제정하여 성실히 준수하고 있습니다.

[이사회 구성원]

직명
성명
임기
연임여부(연임횟수)
추천인
활동분야
회사와의거래
최대주주 또는주요주주와의 관계

대표이사(사내이사)
조철한
23.11~26.11
연임(3회)
이사회
CEO, 이사회 의장
해당없음
본인

사내이사
맹주영
23.11~26.11
신규
이사회
CFO
해당없음
해당없음

사내이사
김경훈
23.11~26.11
연임(3회)
이사회
CMO
해당없음
해당없음

사내이사
박경표
23.11~26.11
신규
이사회
CISO, CPO
해당없음
해당없음

사외이사
김진관
23.11~26.11
신규
이사회
사외이사, 감사위원장
해당없음
해당없음

사외이사
박철홍
23.11~26.11
신규
이사회
사외이사, 감사위원
해당없음
해당없음

기타비상무이사
오동엽
22.09~25.09
신규
이사회
기타비상무이사, 감사위원
해당없음
주요주주의 직원

마. 사외이사의 전문성
(1) 사외이사 직무수행 지원조직 현황
당사는 사외이사의 직무보조하기 위한 별도의 회사 내 지원조직은 있지 않으나, 경영지원본부에서 사외이사가 이사회에서 전문적인 직무수행이 가능하도록 보조하고 있습니다. 이사회 개최 전에 해당 안건 내용을 충분히 검토할 수 있도록 사전에 자료를 제공하고 필요시 별도의 설명회를 개최하고 있으며, 기타 사내 주요현안에 대해서도 수시로 정보를 제공하고 있습니다.

(2) 사외이사 교육 미실시 내역

사외이사 교육 실시여부
사외이사 교육 미실시 사유

미실시
사외이사의 경력과 전문성을 고려한 바, 현재까지는 교육을 실시하지 않았으나 업무수행 관련 교육이 필요할 경우 진행할 예정입니다.

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사위원회(감사) 설치여부, 구성방법 등당사는 본 증권신고서 제출일 현재 사외이사 2인과 기타비상무이사 1인으로 구성된 감사위원회를 설치 및 운영하고 있습니다. 감사위원회 위원인
사외이사 2인과 기타비상무이사 1인의 주요 이력 및 업무사항 등은 【Ⅷ. 임원 및 직원 등에 관한 사항】을 참고하시기 바랍니다.
나. 감사위원회 인적사항 및 사외이사 여부

성명
사외이사여부
경력
회계·재무전문가 관련

해당 여부
전문가 유형
관련 경력

박철홍
해당

컬럼비아대학교 대학원 MBA(`12)

現 카카오페이 사업개발실장(`22~현재)

前 한국투자프라이빗에쿼티, 상무보(`21~`22)

前 신한벤처캐피탈, PE본부 이사(`14~`21)

前 Bain & Company, Consultant (`12~`14)

-
-
-

김진관
해당

한양대학교 경제학부학사 (`04)

현재 대주회계법인(`20~현재)

前 한울회계법인(`18~`20)

前 다산회계법인(`17~`18)

前 우리회계법인(`14~`17)

前 삼정회계법인(`07~`14)

해당
회계사
18년

오동엽
미해당

고려대학교 경영학석사(`94.08)

前 농협자산관리회사 대표이사(`19~`20)

前 NH농협은행 부행장(`17~`18)

-
-
-

다. 감사위원회 위원의 독립성당사는 감사위원회 업무에 필요한 경영정보 접근을 위한 내부장치로, 당사 사규에서 감사위원의 의무 및 권한, 피감사부서의 의무 등과 같은 감사위원회 운영규정을 두어 감사위원의 독립성을 보장하고 있습니다.
라. 감사위원회의 활동

회차
개최일자
의안내용
가결여부
의견
비고

1
2023.11.22
1. 감사위원장 선임의 건
가결
-
-

2

2
024.01.26

1. 외부감사 지정 요청의 건
가결
-
-

3

2
024.03.14

1. 내부회계관리규정 제정의 건
가결
-
-

마. 교육 실시 계획내부회계관리제도 및 관련 법령에 대한 이해를 높이기 위하여 회사의 사업 현황, 외부감사인의 회계감사 및 내부통제에 관한 점검 결과, 경영진단 결과 등을 주기적으로 제공하고 실효성 있는 교육이 이루어지게 할 계획입니다.
바. 교육 실시 현황

감사위원회 교육 실시여부
감사위원회 교육 미실시 사유

미실시
감사위원회 위원의 경력과 전문성을 고려하여 공시대상기간에는 별도 교육을 실시하지 않았으나, 감사위원 전문성 향상 및 업무수행을 위한 교육이 필요할 경우 교육을 실시할 예정입니다.

사. 감사위원회 지원조직 현황
당사는 현재 감사위원회의 업무 지원을 위한 직접적인 별도 조직을 구축하고 있지는 않습니다. 다만, 재무기획팀이 감사위원회의 전문적인 직무수행이 가능하도록 보조하고 있습니다.

아. 준법지원인 등

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

3. 주주총회 등에 관한 사항

가. 투표제도 현황

(기준일 : 2024년 09월 30일)

투표제도 종류
집중투표제
서면투표제
전자투표제

도입여부
배제
미도입
미도입

실시여부
-
-
-

나. 소수주주권의 행사여부해당사항 없습니다.

다. 경영권 경쟁 여부해당사항 없습니다.

라. 의결권 현황

(기준일 : 2024년 09월 30일)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
20,986,578
-

우선주
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
-
-

우선주
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

우선주
-
-

기타 법률에 의하여의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수(F = A - B - C - D + E)
보통주
20,986,578
-

우선주
-
-

마. 주식사무

내 용

정관상신주인수권의내용

제11조 (신주인수권)

(1)
본 회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다.

(2)
제1항의 규정에 불구하고 다음 각 호의 경우에는 이사회의 결의로 주주 외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.

1.
발행주식총수의100분의50을 초과하지 않는 범위 내에서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의6에 따라 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우

2.
발행주식총수의100분의20을 초과하지 않는 범위 내에서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의7의 규정에 의하여 우리사주조합원에게 신주를 우선 배정하는 경우

3.
「벤처기업육성에 관한 특별조치법」에 의한 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

4.
발행주식총수의100분의20을 초과하지 않는 범위 내에서 회사가 경영상 필요로 「외국인투자촉진법」에 의한 외국인투자를 위하여 신주를 발행하는 경우

5.
발행주식총수의100분의20을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자에게 신주를 발행하는 경우

6.
발행주식총수의100분의20을 초과하지 않는 범위 내에서 신기술의 도입, 재무구조의 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 특정한 자(이 회사의 주주를 포함한다)에게 신주를 발행하는 경우

7.
「근로자복지기본법」 제39조의 규정에 의한 우리사주매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

8.
주권을 유가증권시장, 또는 코스닥시장에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우

(3)
제2항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

(4)
신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

(5)
본 회사가 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 신주를 발행하는 경우, 주식에 대한 이익의 배당에 관하여는 제14조의 규정을 준용한다.

(6)
제2항에 따라 주주 외의 자에게 신주를 배정하는 경우 「상법」 제416조 제1호, 제2호, 제2호의2, 제3호 및 제4호에서 정하는 사항을 그 납입기일의 2주 전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다. 다만, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의9에 따라 주요사항보고서를 금융위원회 및 거래소에 그 납입기일의 1주 전까지 공시함으로써 그 통지 및 공고를 갈음할 수 있다.

결산일
12월 31일
정기주주총회
매결산기마다 정기주주총회를 소집하여야 함

주주명부폐쇄시기

제16조(기준일)

(1) 본 회사는 매년 12월 31일 최종의 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 결산기에 관한 정기 주주총회에서 권리를 행사할 주주로 하며, 1월 1일부터 1월 7일까지 주주의 권리에 관한 주주명부의 기재변경을 정지한다. 다만, 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따라 전자등록계좌부에 주식 등을 전자등록하는 경우에는 동 항은 적용하지 않는다.

(2)
제1항의 경우 이외에 주주 또는 질권자로서 권리를 행사할 자를 확정하기 위하여 필요한 때에는 이사회의 결의에 의하여 3월을 초과하지 아니하는 일정한 기간을 정하여 권리에 관한 주주명부의 기재변경을 정지하거나 이사회 결의로 정한 날에 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 권리를 행사할 주주로 할 수 있으며, 이사회가 필요하다고 인정하는 경우에는 주주명부의 기재변경 정지와 기준일의 지정을 함께 할 수 있다. 이 경우 이를2주간 전에 공고하여야 한다.

주권의 종류
전자증권제도 시행에 따라 주권 실물 미발행

명의개서대리인
하나은행

주주의 특전
해당사항없음
공고방법
회사의 공고는 회사의 인터넷 홈페이지[www.dozn.co.kr]에 한다. 다만, 전산장애 또는 그 밖의 부득이한 사유로 회사의 인터넷 홈페이지에 공고를 할 수 없을 때에는 서울특별시에서 발행되는 아시아경제신문에 한다.

바. 주주총회의사록 요약

증권신고서 제출일 현재 공시대상기간동안 개최한 주주총회 결의 내용은 아래와 같습니다.

주총일자
안 건
결의내용
비고

2020-03-30
제1호 의안: 3기 결산 보고의 건
가결
-

2020-11-23
제1호 의안: 사내이사 중임의 건
가결
-

2021-03-30
제1호 의안: 제4기 결산보고서 승인의 건 제2호 의안: 목적 변경의 건제3호 의안: 임원 변경의 건
가결
-

2021-06-24
제1호 의안: 주식매수선택권 부여에 관한 건제2호 의안: 목적 변경의 건
가결
-

2021-12-09
제1호 의안: 정관 변경의 건제2호 의안: 준비금의 자본전입
가결
-

2022-03-31
제1호 의안: 제5기 재무제표 승인의 건 제2호 의안: 정관 변경의 건제3호 의안: 기타 비상무이사 선임의 건제4호 의안: 이사 보수한도 승인의 건제5호 의안: 감사 보수한도 승인의 건제6호 의안: 주식매수선택권 부여에 관한 건
가결
-

2022-06-17
제1호 의안: 주식매수선택권 부여에 관한 건제2호 의안: 정관 변경의 건
가결
-

2022-09-05
제1호 의안: 임원 변경의 건
가결
-

2022-11-17
제1호 의안: 정관 변경의 건
가결
-

2023-03-31
제1호 의안: 제6기 재무제표 승인의 건 제2호 의안: 정관 변경의 건제3호 의안: 이사 보수한도 승인의 건제4호 의안: 감사 보수한도 승인의 건제5호 의안: 주식매수선택권 부여에 관한 건제6호 의안: 액면분할의 건
가결
-

2023-06-07

제1호 의안: ㈜아이디어빈스 메시징 영업양수 승인의 건제2조 의안: 주식매수선택권(스톡옵션)부여에 관한 건

가결
-

2023-11-22

제1호 의안:
정
관 변경의 건제2호 의안:
임원퇴직금 규정 일부 변경의 건
제3호 의안:
사내이사 선임의 건
제4호 의안:
사외이사 선임의 건
제5호 의안:
주식매수선택권 부여에 관한 건

가결
-

2024-03-29

제1호 의안: 제7기(2023) 재무제표 승인 연기의 건
제2호 의안: 이사 보수한도 승인의 건

가결
-

2024-05-09

제1호 의안: 액
면분할의 건제2호 의안: 정관 일부 개정의 건

가결
-

VI. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황
가. 최대주주 및 그 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 주, %)

성명
관계
주식의종류
소유주식수 및 지분율
비고

기초(2024년 01월 01일)
기말(증권신고서 제출일)

주식수
지분율
주식수
지분율

조철한
본인
보통주
5,822,115
56.94
11,644,230
55.48%
-

김경훈
등기임원
보통주
276,281
2.70
573,562
2.73%
-

박경표
등기임원
보통주
231,236
2.26
573,672
2.56%
-

맹주영
등기임원
보통주
11,155
0.11
42,310
0.20%
-

박현
미등기임원
보통주
114,184
1.12
228,368
1.09%
-

진기원
미등기임원
보통주
-
-
26,666
0.13%
-

합계
보통주
6,454,971
63.13%
13,052,808
62.20
-

나. 최대주주에 관한 사항

성명
직책
주요경력
비고

조철한
대표이사

경성대학교 무역학과(`02)

現 더즌(`17~현재)

前 세틀뱅크 사업 및 영업총괄 상무 (`05~`16)
前 ㈜바로북 대리 (`02~`03)

前 ㈜좋은선생님 사원 (`02~`02)

-

다. 최대주주의 변동을 초래할 수 있는 특정거래당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
2. 최대주주 변동현황당사의 최대주주는 조철한 대표이사이며, 증권신고서 제출일 현재 최대주주 변동사항은 없습니다.
3. 주식의 분포

가. 주식소유현황증권신고서 제출일 현재 5% 이상 주주의 주식소유 현황은 다음과 같습니다.

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 주, %)

구분
주주명
소유주식수
지분율
비고

5% 이상 주주
조철한
11,644,230
55.48%
최대주주

카카오페이
1,981,980
9.44%
-

나. 소액주주현황

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 주, %)

구분
주주
소유주식
비고

소액주주수
전체주주수
비율(%)
소액주식수
총발행주식수
비율(%)

소액주주
17
33
51.52
1,483,290
20,986,578
7.07
-

주)
소액주주는 발행주식총수의 100분의 1에 미달하는 주식을 소유한 주주입니다.

4. 주가 및 주식거래 실적
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원의 현황

(기준: 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원여부
상근여부
담당업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의 관계
재직기간
임기만료일

의결권있는 주식
의결권없는 주식

조철한
남
7510
대표이사
등기
상근
대표이사

경성대학교 무역학과('02)

現 더즌('17~현재)

前 세틀뱅크 사업 및 영업총괄 상무 ('05~'16)
前 ㈜바로북 대리 ('02~'03)

前 ㈜좋은선생님 사원 (
'
02~
'
02)

11,644,230
-
본인

7년 1개월

26.11.22

맹주영
남
7604
부사장
등기
상근
CFO

홍익대학교 경영학과(
'
03.02)

現 더즌(
'
21~현재)

前 지마켓글로벌 재무회계실장(
'
07~
'
21)

前 동국제강 자금담당 (
'
03~
'
07)

42,310
-
-

3년 4개월

26.11.22

김경훈
남
8002
부사장
등기
상근
CMO

PROFESSIONAL GOLFER CARRIER COLLEGE (`05.12)

現 더즌 (`18~현재)

前 세틀뱅크 VAN영업 (`15~18)

前 LIG투자증권 전략/법인영업 (`12~`14)

前 유진증권 (`10~`11)

573,562
-
-

6년 9개월

26.11.22

박경표
남
8011
이사
등기
상근
CISO, CPO

한성대 소프트웨어시스템학사 (`06.08)

現 더즌 (`17~현재)

前 세틀뱅크 가상계좌/펌뱅킹 개발(`07~`17)

482,472
-
-

6년 9개월

26.11.22

신덕균
남
7412
상무
미등기
상근
아파트사업 총괄

관동대학교 전자계산공학 (`99.02)

現 더즌 (`21~현재)

前 세틀뱅크('07 ~ `21)

前 (주) 엔위즈 ('04 ~ `07)

前 주식회사 윌서치 ('02 ~ `04)

前 한국웹티브이(주) ('01 ~ `02)

前 (주) 세보엠이씨 ('00 ~ `01)

-
-
-

1년 3개월

-

김세조
남
7801
상무
미등기
상근
글로벌 사업 총괄

University of Washington, Technology Management MBA(`14.06)

서울대학교 지구환경시스템공학사(`00.02)

現 더즌 (`24~현재)

前 콜게이트 전략팀 상무 (`23~`24)

前 Liquid Group PTE. Ltd. 지사장 (`20~`23)

前 비바리퍼블리카 베트남사업실 PO (`19~`20)

前 삼성전자 무선사업부 Payment Biz (`14~`19)

-
-
-

9개월

-

진기원
남
8008
이사
미등기
상근
신사업 총괄

한양대 경영학사(`07.02)

現 더즌(`22~현재)

前 지마켓글로벌 결제제휴팀장 (`13~`22)

前 하나카드 상품개발팀 ('10~13')

前 현대카드 가맹점마케팅팀 ('07~'10)

26,666
-
-

2년 7개월

-

조송래
남
7009
본부장
미등기
상근
CTO 및 키오스크사업 총괄

부산외대 컴퓨터공학사 (`96.02)

現 더즌(`23~현재)

前 컴팩 IT총괄 전무 (`23)

前 인포플러스 IT총괄 전무 (`22)

前 패스고 IT총괄 전무 (`21)

前 KG이니시스 IT/SI/VAN 총괄 (`07~`20)

KG ICT 대표이사 겸직 (`19)

前 야후코리아 Engineering Ecom&Infra팀장 (`04~`07)

-
-
-

1년 6개월

-

김규식
남
8002
이사
미등기
상근
글로벌사업 담당

서울대학교 전기컴퓨터공학석사 (`09.02)

아주대학교 정보 및 컴퓨터공학사 (`07.02)

現 더즌(`24~현재)

前 지지큐컴퍼니 서비스기획 팀장 (`22~`24)

前 삼성전자 글로벌마케팅실 (`09~`22)

-
-
-

7개월

-

박현
남
8706
법인장
미등기
상근
싱가포르 법인장

University of International Business & Economics Business English 학사 (`12.06)

現 더즌(`17~현재)

前 세틀뱅크(`15~`17)

228,368
-
-

6년 7개월

-

오동엽
남
8011
기타비상무이사
등기
비상근
감사위원

컬럼비아대학교 대학원 MBA(`12)

現 카카오페이 사업개발실장(`22~현재)

前 한국투자프라이빗에쿼티, 상무보(`21~`22)

前 신한벤처캐피탈, PE본부 이사(`14~`21)

前 Bain & Company, Consultant (`12~`14)

-
-
-

2년 3개월

26.11.22

김진관
남
7701
사외이사
등기
비상근
감사위원장

한양대학교 경제학부학사 (`04)

현재 대주회계법인(`20~현재)

前 한울회계법인(`18~`20)

前 다산회계법인(`17~`18)

前 우리회계법인(`14~`17)

前 삼정회계법인(`07~`14)

-
-
-

2년 3개월

26.11.22

박철홍
남
6001
사외이사
등기
비상근
감사위원

고려대학교 경영학석사(`94.08)

前 농협자산관리회사 대표이사(`19~`20)

前 NH농협은행 부행장(`17~`18)

-
-
-

1년 1개월

26.11.22

나. 타회사 임원 겸직 현황

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)

겸직인원
겸직회사

직위
성명
직장명
직위
재임기간

부사장
맹주영
Dozn Global Pte. Ltd.
비상무이사
2023.01~ 현재

인포플러스
기타비상무이사
2022.11~ 현재

기타비상무이사
오동엽
카카오페이
사업개발실장
2024.02 ~ 현재

더치트
기타비상무이사
2022.07 ~ 현재

파이노버스랩
기타비상무이사
2024.05 ~ 현재

이지고
기타비상무이사
2023.03 ~ 현재

사외이사
김진관
대주회계법인
공인회계사
2020.09 ~ 현재

다. 직원 등의 현황

(기준: 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 명, 원)

직원
소속 외 근로자
비고

사업부문
성별
직 원 수
평 균근속연수
연간급여총 액
1인평균급여액
남
여
계

기간의 정함이

없는 근로자

기간제

근로자

합 계

전체
단시간근로자
전체
단시간근로자

임원(미등기)

남
6
-
-
-
6
2.3년
640,993
106,832
-
-
-
-

여
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

개발
남
55
-
-
-
55
2.4년
3,438,416
62,517
-
-
-
-

여
19
-
-
-
19
2.3년
903,262
47,540
-
-
-
-

영업
남
11
-
-
-
11
2.5년
777,153
70,650
-
-
-
-

여
2
-
-
-
2
1.8년
104,807
52,404
-
-
-
-

기술

지원

남
8
-
-
-
8
2.2년
483,428
60,428
-
-
-
-

여
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

경영

기획

남
7
-
-
-
7
2.4년
523,542
87,257
-
-
-
-

여
14
-
-
-
14
1.8년
869,305
57,954
-
-
-
-

운영

지원

남
5
-
-
-
5
0.7년
217,610
36,268
-
-
-
-

여
9
-
-
-
9
3.1년
449,824
56,228
-
-
-
-

계약직
남
-
-
2
2
2
0.1년
6,769
3,385
-
-
-
-

여
-
-
1
-
1
1.1년
40,292
40,292
-
-
-
-

합계
136
-
3
2
139
-
8,455,401
60,830
-
-
-
-

주1)
직원의 수는 2024년 12월말 기준으로 작성하였으며, 미등기임원을 포함하였습니다.

주2)
평균 근속연수는 2024년 12월말 기준 개인별 근속연수의 평균을 기재하였습니다.

주3)
연간 급여총액은 2024년 1월부터 12월까지 급여로 소득세법 제20조에 따라 관할 세무서에 제출하는 근로소득지급명세서의 근로소득 기준으로 작성하였습니다.

주4)
1인 평균 급여액은 월별 평균 급여 합산액 기준으로 기재하였습니다.

라. 미등기임원 보수현황

(기준: 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 천원)

구분
인원수
연간급여총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원
6
640,993
106,832
-

주)
연간급여총액은 근로소득 기준으로 2024년 1월부터 12월말까지 지급된 금액이며, 1인평균 급여액은 연간급여총액을 직원수로 나눈 금액입니다.

2. 임원의 보수 등

가. 이사ㆍ감사 전체의 보수현황
(1) 주주총회 승인금액

(단위: 명, 백만원)

구분
인원수
주주총회 승인금액
비고

사내이사
4
2,000
-

사외이사
3
-

주)
상기 주주총회 승인금액은 2024년 3월 29일에 개최한 정기주주총회의 이사의 보수 한도입니다.

(2) 보수지급금액(가) 이사ㆍ감사 전체

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 명, 백만원)

인원수
보수총액
1인당 평균 보수액
비고

7
564
81
-

주1)
인원수는 증권신고서 제출일 현재 기준으로 작성하였습니다.

주2)
보수총액은 근로소득 기준으로 2024년 1월부터 12월까지 지급된 금액이며, 1인당 평균보수액은 보수총액을 인원수로 나눈 금액입니다.

(나) 유형별

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 명, 백만원)

구분
인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
4
516
129
-

사외이사(감사위원회 위원 제외)
-

-

감사위원회 위원
3
48
16
-

주1)
인원수는 증권신고서 제출일 현재 기준으로 작성하였습니다.

주2)
보수총액은 근로소득 기준으로 2024년 1월부터 12월까지 지급된 금액이며, 1인당 평균보수액은 보수총액을 인원수로 나눈 금액입니다.

(3) 이사ㆍ감사의 보수지급기준이사 및 감사의 보수는 주주총회의 승인을 받은 금액 내에서 직무수행에 대한 역할 및 활동 수준, 전문성, 회사 기여도 등을 감안하여 집행하고 있습니다.
나. 보수지급금액 5억원 이상인 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황당사는 증권신고서 제출일 현재 이사 및 감사의 개인별 보수 지급금액이 5억원 이상에 해당하는 자가 없습니다.

다. 주식매수선택권의 부여 및 행사현황 등
(1) 임원의 부여 현황

(단위: 명, 천원)

구분
부여받은 인원수
주식매수선택권의공정가치 총액
비고

등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
3
962,506
-

사외이사 (감사위원회 위원 제외)
-
-
-

감사위원회 위원 또는 감사
-
-
-

업무집행지시자 등
4
396,576
-

계
7
1,359,082
-

주1)
주식매수선택권의 공정가치 총액은 당해 사업연도(2024년 3분기 기준) 손익계산서에 주식매수선택권과 관련하여 비용으로 계상된 금액을 기재하였습니다.

주2)
주식매수선택권의 공정가치 산출방법은 「III. 재무에 관한 사항 - 5. 재무제표 주석 - 21. 주식기준보상」을 참조하시기 바랍니다.

(2) 미행사 주식매수선택권 내역

(단위: 원, 주)

부여받은자
관계
부여일
부여방법
주식의종류
최초부여수량
당기변동 수량
총변동 수량
기말 미행사수량
행사기간
행사가격
비고

행사
취소
행사
취소

채OO 외 3 명
직원
19.02.01
신주발행
보통주
162,170
-
36,040
126,130
36,040
-
22.02.01~23.01.31
248
-

이
OO

직원
19.11.28
100,000
78,112
-
100,000
-
-
21.11.28~24.11.28
304
-

김
OO 외 10명

임원, 직원
21.06.30
997,488
421,692
-
723,782
30,380
243,326
23.06.30~25.06.30
477
-

진
OO

임원
22.05.09
55,000
26,666
-
26,666
-
28,334
24.05.09~26.05.09
1,000
-

박
OO 외 7명

직원
22.06.22
57,500
10,000
2,500
10,000
2,500
45,000
24.06.22~26.06.22
1,400
-

진
OO 외 36명

임원, 직원
23.05.15
93,750
-
11,500
-
13,250
80,500
25.05.15~27.05.15
1,600
-

김
OO

직원
23.06.07
10,000
-
-
-
-
10,000
25.06.12~27.06.12
1,600
-

채
OO 외 8명

임원, 직원
24.01.19
15,300
-
1,000
-
1,000
14,300
26.01.19~28.01.19
4,000
-

주)
액면분할을 반영한 수량 및 행사 단가입니다.

VIII. 계열회사 등에 관한 사항

1. 계열회사의 현황

가. 계열회사 현황(요약) 당사는 「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」상의 대규모기업집단에 지정되어 있지않으며, 증권신고서 작성기준일 현재 2개의 비상장 계열회사 가 있습니다.

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 개)

기업집단의 명칭
계열회사의 수

상장
비상장
계

-
-
2
2

나. 소속회사의 명칭

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 사)

상장여부
회사수
기업명
법인등록번호

상장
-
-
-

비상장
2
DOZN GLOBAL PTE.LTD.
202301192G

PT. DOZN GLOBAL INDONESIA
2507240099943

다. 계열회사간의 지배ㆍ종속 및 출자 현황을 파악할 수 있는 계통도

상호
최대주주
최대주주 지분율

DOZN GLOBAL PTE.LTD.
주식회사 더즌
60.00%

PT. DOZN GLOBAL INDONESIA
주식회사 더즌
99.90%

라. 계열회사간 업무조정이나 이해관계를 조정하는 기구 또는 조직이 있는 경우 그 현황 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
마. 계열회사 중 회사의 경영에 직접 또는 간접으로 영향력을 미치는 회사
증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
바. 계열회사 임원 겸직 현황

성 명
당사 직위
상근여부
겸직 회사명
직 책

맹주영
사내이사
O
Dozn Global Pte. Ltd.
비상무이사

2. 타법인출자 현황(요약)

(기준일: 2024.09.30)
(단위: 사, 백만원)

출자목적별
출자회사수
총 출자금액

상장
비상장
계
기초장부가액
증가(감소)
기말장부가액(24년 9월 30일)

취득(처분)
평가손익

경영참여
-
-
-
-
-
-
-

일반투자
-
-
-
-
-
-
-

단순투자
-
2
2
2,882
1,500
(112)
4,270

계
-
2
2
2,882
1,500
(112)
4,270

주)
상세 현황은『제2부 발행인에 관한 사항 - XI. 상세표 - 4. 타법인출자 현황(상세)』를 참조하시기 바랍니다.

IX. 대주주 등과의 거래내용

1. 대주주등에 대한 신용공여 등

가. 채무보증 내역당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

나. 가지급금 및 대여금(증권대여 포함) 내역
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

다. 담보제공 내역당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
라. 그 밖의 보증의 성격을 가지는 이행약속 등당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
2. 대주주와의 자산양수도 등
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
3. 대주주와의 영업거래

가. 대주주와의 거래내용

(기준일 : 2024년 9월 30일)
(단위: 백만원)

구분
회사명
거래종류
내용
금액

종속기업
Dozn Global Pte. Ltd.
매출거래
관리인력 용역 매출
41

관계기업
(주) 카카오페이
매출거래
수수료 매출
2,470

매입거래
지급수수료
691

(주) 스위치원
매출거래
수수료 매출
1

나. 대주주와의 채권ㆍ채무의 내역

(기준일 : 2024년 9월 30일)
(단위: 백만원)

구분
회사명
채권
채무

종속회사
Dozn Global Pte. Ltd
17
-

관계기업
(주) 카카오페이
302
49

(주) 스위치원
0.2
-

다. 그 외 거래내역당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
4. 대주주에 대한 주식기준보상 거래당사는 당해사업연도의 개시일부터 증권신고서 제출일 현재까지 대주주를 상대방으로 주식매수선택권 등의 주식기준보상 거래를 한 내역이 존재하지 않아 해당사항이 없습니다.
5. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용 진행 및 변경사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

2. 우발부채 등에 관한 사항

가. 중요한 소송사건

발생일
원고
피고
소송의 내용
현황
영업 및 재무에 미치는 영향

22.06.14
E사, K사
주식회사 더즌 외 7명
당사의 더아파트ERP 프로그램 등이 원고사의 프로그램의 저작권을 침해한다고 주장하며 저작권 침해 중지 및 2억원에 대한 손해배상 일부를 청구한 바 있음
1심 진행중
동 소송건에 대한 저작권법 위반 고발 건에 대해 경찰로부터 증거불충분으로 불송치 결정을 받은 바 있으며, 소송가액은 4억원으로 당사의 매출, 영업이익 및 자산규모 등을 고려하였을 때 중대한 영향을 미치지 않을 것으로 예상됨

22.09.23
조OO 외 49명
주식회사 더즌 외 4명
원고는 피고 I사가 적법 절차 없이 원고가 거주한 아파트 입주자들의 개인정보를 무단제공 받았다고 주장하며 개인정보보호법 위반 등으로 손해배상금 각 50만원을 지급할 것을 청구하였음
3심 진행 중 (2심 원고 패소판결)
당사가 2심에 승소하였으며 3심에서의 변동가능성은 낮을 것으로 판단됨. 또한, 소송가액은 25백만원으로 당사의 매출, 영업이익 및 자산규모 등을 고려하였을 때 중대한 영향을 미치지 않을 것으로 예상됨

22.11.14
허OO 외 79명
주식회사 더즌 외 4명
원고는 피고 I사와 당사가 공모하여 적법 절차 없이 원고가 거주한 아파트 입주자들의 개인정보를 무단제공 받았다고 주장하며 개인정보보호법 위반 등으로 손해배상금 각 50만원을 지급할 것을 청구하였음
2심 진행 중 (1심 원고 패소판결)
당사가 1심에 승소하였으며 새로운 사실관계가 발생하지 않는 경우 2심에서의 변동가능성은 낮을 것으로 판단됨. 또한, 소송가액은 40백만원으로 당사의 매출, 영업이익 및 자산규모 등을 고려하였을 때 중대한 영향을 미치지 않을 것으로 예상됨

23.02.28
김OO 외 5명
주식회사 더즌 외 3명
원고는 피고 I사와 당사가 공모하여 적법 절차 없이 원고가 거주한 아파트 입주자들의 개인정보를 무단제공 받았다고 주장하며 개인정보보호법 위반 등으로 손해배상금 각 50만원을 지급할 것을 청구하였음
3심 진행 중 (2심 원고 패소판결)
당사가 2심에 승소하였으며 3심에서의 변동가능성은 낮을 것으로 판단됨. 또한, 소송가액은 6백만원으로 당사의 매출, 영업이익 및 자산규모 등을 고려하였을 때 중대한 영향을 미치지 않을 것으로 예상됨

나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

다. 채무보증 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
라. 채무인수약정 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

마. 기타의 우발채무 등당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

바. 자본으로 인정되는 채무증권의 발행당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

3. 제재 등과 관련된 사항

가. 제재현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

나. 한국거래소 등으로부터 받은 제재당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

다. 단기매매차익의 발생 및 반환에 관한 사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

가. 작성기준일 이후 발생한 주요사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

나. 중소기업기준 검토표

x

중소기업기준검토표_1

중소기업기준검토표_2

다. 외국지주회사의 자회사 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
라. 법적위험 변동사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
마. 금융회사의 예금자 보호 등에 관한 사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
바. 기업인수목적회사의 요건 충족 여부당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
아. 합병 등의 사후정보당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
자. 녹색경영당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
차. 정부의 인증 및 그 취소에 관한 사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
카. 조건부자본증권의 전환, 채무재조정 사유 등의 변동현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
타. 보호예수 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 한국거래소 코스닥 상장규정에 근거하여 금번 공모에 따라 예정된 보호예수 사항 이외에, 당사가 발행한 주식에 대하여 증권신고서 면제 등의 사유로 예탁결제원, 한국증권금융 등에 보호예수 중인 주식이 없습니다.
라. 특례상장기업의 사후정보당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

XI. 상세표

1. 연결대상 종속회사 현황(상세)

(기준일: 2024년 09월 30일)
(단위 : 백만원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말자산총액
지배관계 근거
주요종속회사 여부

DOZN GLOBAL PTE.LTD.
23.01.10
15 BEACH ROAD #02-01BEACH CENTRE SINGAPORE (189677)
전자금융업
975

의결권의 과반수
소유

x

PT. DOZN GLOBAL INDONESIA
24.07.09
#30-128, Noble House, Mega Kuningan, No.2, Jl, Dr, lde Anak Agung Gde Agung Kav. E 4.2, Jakarta.
전자금융업
-
의결권의 과반수소유
x

2. 계열회사 현황(상세)

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 사)

상장여부
회사수
기업명
법인등록번호

상장
-
-
-

비상장
2

DOZN GLOBAL PTE.LTD.
PT. DOZN GLOBAL INDONESIA

202301192G
2507240099943

3. 타법인 출자현황(상세)

(기준일 : 2024년 09월 30일)
(단위 : 백만원, 주, %)

법인명
상장여부
최초취득일자
출자목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도재무현황

수량
지분율
장부가액
취득(처분)
평가손익
수량
지분율
장부가액
총자산
당기순손익

수량
금액

인포플러스 주식회사
비상장
2022.10.20
단순투자
2,700
166,594
7.42
2,882
-
-
-
166,594
6.73
2,882
8,760
(4,525)

주식회사 스위치원
비상장
2024.01.30
단순투자
1,500
-
-
-
124,399
1,500
(112)
124,399
9.10
1,388
6,691
(1,496)

합 계
166,594
-
2,882
124,399
1,500
(112)
2,882
-
2,882
15,451
(6,021)

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

2. 전문가와의 이해관계

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.