티엑스알로보틱스 — [기재정정]투자설명서 (20250307)
제출인: 티엑스알로보틱스

투자설명서
6.0
주식회사 티엑스알로보틱스

정 정 신 고 (보고)

2025년 03월 07일

1. 정정대상 공시서류 :
투자설명서

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 :
2025년 03월 04일

3. 정정사유 :
공모가액 확정에 따른 기재사항 정정

4. 정정사항

금번 정정에 따른 변동사항은 투자자의 편의를 위해
'굵은 파란색'
으로 표시하였습니다.

항 목
정 정 전
정 정 후

공통정정사항

- 모집(매출)가액(예정): 11,500원 ~ 13,500원- 모집(매출)총액(예정):
35,367,100,000원 ~ 41,517,900,000원- 일반투자자 배정주식수:

768,850주~ 922,620주- 기관투자자 배정주식수:
2,152,780주~ 2,306,550주

- 일반투자자 배정비율: 25.00% ~ 30.00%- 기관투자자 배정비율: 70.00% ~ 75.00%

- 모집(매출)가액(예정):
13,500원- 모집(매출)총액(예정):
41,517,900,000원
- 일반투자자 배정주식수:

768,850주- 기관투자자 배정주식수:
2,306,550주

- 일반투자자 배정비율:
25.00%- 기관투자자 배정비율:
75.00%

요약정보
요약정보의 모든 정정사항은 아래 본문의 정정사항을 동일하게 반영하였으며, 본 정정표에 별도로 기재하지 않았습니다.요약정보의 정정사항은 아래 본문 정정내용을 참고하시기 바랍니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반 사항

1. 공모개요
주1) 정정 전
주1) 정정 후

2. 공모방법
주2) 정정 전
주2) 정정 후

3. 공모가격 결정방법- 나. 공모가격 산정 개요
주3) 정정 전

주3) 정정
후

3. 공모가격 결정방법- 다. 수요예측에 관한 사항
주4) 정정 전

주4) 정정
후

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항- 가. 모집 또는 매출 조건
주5) 정정 전

주5) 정정
후

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항- 다. 청약에 관한 사항
주6) 정정 전

주6) 정정
후

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항- 라. 청약결과 배정방법
주7) 정정 전

주7) 정정
후

5. 인수 등에 관한 사항
주8) 정정 전

주8) 정정
후

Ⅲ. 투자위험요소

2. 회사위험- 나. 최대주주 및 주요주주 지분매각으로 인한 경영 안정성 위험
주9) 정정 전

주9) 정정
후

2. 회사위험 - 머. 공모자금 사용에 관한 위험
주10) 정정 전

주10) 정정
후

3. 기타위험- 가. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험
주11) 정정 전

주11) 정정
후

3. 기타위험 - 나. 상장주선인의 의무인수에 관한 사항
주12) 정정 전

주12) 정정
후

3. 기타위험 - 다. 주식매수선택권 행사에 따른 지분희석 위험
주13) 정정 전

주13) 정정
후

3. 기타위험 - 라. 상장 후 경영안정성에 대한 위험
주14) 정정 전

주14) 정정
후

3. 기타위험 - 파. 지배주주와 투자자와의 이해상충 위험
주15) 정정 전

주15) 정정
후

3. 기타위험 - 거. 주식의 대규모 발행 또는 매각 위험(Overhang Issue)
주16) 정정 전

주16) 정정
후

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

1. 공모가격에 대한 의견
- 가. 평가결과

주17) 정정 전
주17) 정정 후

1. 공모가격에 대한 의견
- 다
.
희망공모가액 산출

주18) 정정 전
주18) 정정 후

3. 평가의 개요-
다. 기업실사 이행상황

주19) 정정 전
주19) 정정 후

4. 기업실사결과 및 평가내용 - 마. 경영능력 및 투명성
주 20) 정정 전
주 20) 정정 후

4. 기업실사결과 및 평가내용 - 사. 인수인 또는 인수인의 이해관계인 투자내역
주 21) 정정 전
주 21) 정정 후

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역
주 22) 정정 전
주 22) 정정 후

2. 자금의 사용목적
주 23) 정정 전
주 23) 정정 후

주1) 정정 전

1. 공모개요

(단위 : 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

기명식보통주
3,075,400
500
11,500
35,367,100,000
일반공모

인수인
증권의 종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표주관회사
NH투자증권
기명식보통주
2,152,780
24,756,970,000
890,993,803
총액인수

공동주관회사
신한투자증권
기명식보통주
461,310
5,305,065,000
190,927,244
총액인수

인수회사
유진투자증권
기명식보통주
461,310
5,305,065,000
190,927,244
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2025년 03월 10일 ~ 2025년 03월 11일
2025년 03월 13일
2025년 03월 10일
2025년 03월 13일
-

주1)
모집(매출)가액(이하 "희망공모가액"이라 한다)과 관련된 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 1. 공모가격에 대한 의견』 부분을 참조하시기 바랍니다.

주2)

모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는 대표주관회사 및 공동주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액인 11,500원 ~ 13,500원 중 최저가액인
11,500원
기준입니다. 참고 목적으로 희망공모가액 최고가인
13,500원
기준 금번 공모의 모집(매출)총액은 41,517,900,000원입니다.

주3)
모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사, 공동주관회사와 발행회사가 협의하여 최종 결정할 예정이며, 모집(매출)가액 확정 시 정정 증권신고서를 제출할 예정입니다.

주4)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 따라 정정 증권신고서상 모집 또는 매출할 증권수는 금번 제출한 증권신고서상 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경 가능합니다.

주5)

[청약일]

- 기관투자자 청약일: 2025년 03월 10일(월) ~ 2025년 03월 11일(화) (2일간)

- 일반청약자 청약일: 2025년 03월 10일(월) ~ 2025년 03월 11일(화) (2일간)※ 기관투자자의 청약과 일반투자자 청약은 2025년 03월 10일(월) ~ 2025년 03월 11일(화) 이틀간 동일한 날에 실시됨에 유의하시기 바랍니다. 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경과 회사 상황 및 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다.

주6)
기관투자자와 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우 청약 종료 후 배정 전까지 추가로 청약을 할 수 있습니다.

주7)
본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 상장예비심사신청서를 제출(2024년 09월 19일)하여 한국거래소로부터 상장예비심사 승인(2024년 12월 24일)을 받았습니다. 그 결과 금번 공모 완료 후 신규상장 신청 전 주식의 분산요건(「코스닥시장 상장규정」 제28조제1항제1호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음에 유의하시기 바랍니다.

주8)

총 인수대가는 총 공모금액의 3.5%에 해당하는 금액입니다. 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사, 공동주관회사가 협의하여 제시한 희망공모가액 범위의 최저가액 기준이며, 향후 수요예측 이후 결정되는 확정가액에 따라 변동될 수 있습니다. 이외
발행회사는 대표주관회사에게 상장 관련 업무 성실도 및 기여도, 수요예측 결과 기여도 등을 종합적으로 감안하여 본건 신주 모집 금액의 1.5%에 해당하는 금액 범위 내에서 별도의 성과수수료를 지급할 수 있습니다.

주9)
금번 공모에서는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권) 제1항 각호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권)에 따른 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하지 않습니다.

주10)

금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 상장일로부터 3개월간 계속보유(이하 "의무인수"라 한다)하여야 합니다.

구분
증권의 종류
취득 주식수
취득총액
비고

NH투자증권
기명식보통주
71,610주
823,515,000원
「코스닥시장 상장규정」에 따른 상정주선인의 의무 취득분

신한투자증권
기명식보통주
15,346주
176,479,000원

합계
86,956주
999,994,000원

(*)

주당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사 및 공동주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한
희망공모가액(11,500원 ~ 13,500원)의 밴드 최저가액인 11,500원 기준입니다.

(**)
동 상장주선인의 의무취득분은 「코스닥시장 상장규정」에 의거하여, 공모주식수량의 100분의 3을 사모의 방식으로 취득하게 되며, 동 취득금액이 10억원을 초과할 경우 10억원을 한도로 취득하게 됩니다. 따라서, 확정공모가액에 따라 그 취득수량이 변동하게 될 예정입니다.

주11)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(희망공모가액 하단 11,500원 기준 86,956주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

주1) 정정 후

1. 공모개요

(단위 : 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

기명식보통주
3,075,400
500
13,500
41,517,900,000
일반공모

인수인
증권의 종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표주관회사
NH투자증권
기명식보통주
2,152,780
29,062,530,000
1,041,688,526
총액인수

공동주관회사
신한투자증권
기명식보통주
461,310
6,227,685,000
223,218,970
총액인수

인수회사
유진투자증권
기명식보통주
461,310
6,227,685,000
223,218,970
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2025년 03월 10일 ~ 2025년 03월 11일
2025년 03월 13일
2025년 03월 10일
2025년 03월 13일
-

주1)
모집(매출)가액(이하 "희망공모가액"이라 한다)과 관련된 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 1. 공모가격에 대한 의견』 부분을 참조하시기 바랍니다.

주2)

모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는 대표주관회사 및 공동주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액인 13,500원
기준입니다.

주3)

모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사, 공동주관회사와 발행회사가 협의하여
1주당 13,500원으로 최종 결정하였습니다.

주4)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 따라 정정 증권신고서상 모집 또는 매출할 증권수는 금번 제출한 증권신고서상 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경 가능합니다.

주5)

[청약일]

- 기관투자자 청약일: 2025년 03월 10일(월) ~ 2025년 03월 11일(화) (2일간)

- 일반청약자 청약일: 2025년 03월 10일(월) ~ 2025년 03월 11일(화) (2일간)※ 기관투자자의 청약과 일반투자자 청약은 2025년 03월 10일(월) ~ 2025년 03월 11일(화) 이틀간 동일한 날에 실시됨에 유의하시기 바랍니다. 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경과 회사 상황 및 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다.

주6)
기관투자자와 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우 청약 종료 후 배정 전까지 추가로 청약을 할 수 있습니다.

주7)
본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 상장예비심사신청서를 제출(2024년 09월 19일)하여 한국거래소로부터 상장예비심사 승인(2024년 12월 24일)을 받았습니다. 그 결과 금번 공모 완료 후 신규상장 신청 전 주식의 분산요건(「코스닥시장 상장규정」 제28조제1항제1호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음에 유의하시기 바랍니다.

주8)

총 인수대가는 총 공모금액

및 상장주선인 의무인수 금액의
3.5%에 해당하는 금액입니다. 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사, 공동주관회사가 협의하여
결정한 확정공모가액인 13,500원 기준입니다
. 이외 발행회사는 대표주관회사에게 상장 관련 업무 성실도 및 기여도, 수요예측 결과 기여도 등을 종합적으로 감안하여 본건
신주 모집 금액 및 상장주선인 의무인수 금액의

1.0%에 해당하는 금액을 별도의 성과수수료로 지급합니다

주9)
금번 공모에서는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권) 제1항 각호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권)에 따른 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하지 않습니다.

주10)

금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 상장일로부터 3개월간 계속보유(이하 "의무인수"라 한다)하여야 합니다.

구분
증권의 종류
취득 주식수
취득총액
비고

NH투자증권
기명식보통주
61,002주
823,527,000원
「코스닥시장 상장규정」에 따른 상정주선인의 의무 취득분

신한투자증권
기명식보통주
13,072주
176,472,000원

합계
74,074주
999,999,000원

(*)

주당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사 및 공동주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액인 13,500원
기준입니다.

(**)
동 상장주선인의 의무취득분은 「코스닥시장 상장규정」에 의거하여, 공모주식수량의 100분의 3을 사모의 방식으로 취득하게 되며, 동 취득금액이 10억원을 초과할 경우 10억원을 한도로 취득하게 됩니다. 따라서, 확정공모가액에 따라 그 취득수량이 변동하게 될 예정입니다.

주11)

금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(
확정공모가액
13,500원 기준 74,074주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

주2) 정정 전

2. 공모방법

금번 ㈜티엑스알로보틱스의 코스닥시장 상장공모는 신주모집 3,075,400주(공모주식의 100.0%)의 일반공모 방식에 의합니다.
가. 공모주식의 배정내역

[공모방법 : 일반공모]

공모대상
주식수
배정비율
비고

일반공모
3,075,400주
100.0%
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
3,075,400주
100.0%
-

주1)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 따라 정정 증권신고서상 모집 또는 매출할 증권수는 금번 제출한 증권신고서상 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경 가능합니다.

주2)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 10% 이상을 배정합니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.

[청약대상자 유형별 공모대상 주식수]

공모대상
주식수
배정비율
주당 공모가액
모집(매출)총액
비고

일반청약자
768,850주~ 922,620주
25.0%~ 30.0%

11,500원(주1)

8,841,775,000원~ 10,610,130,000원
주2), 주3)

기관투자자
2,152,780주~ 2,306,550주
70.0%~ 75.0%
24,756,970,000원~ 26,525,325,000원
주4), 주5), 주6)

합계
3,075,400주
100.0%
35,367,100,000원
-

주1)

모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는 대표주관회사 및 공동주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액인 11,500원 ~ 13,500원 중 최저가액인 11,500원 기준입니다. 청약일 전에 대표주관회사가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사 및 공동주관회사와 발행회사가 협의한 후, 주당 확정공모가액을 최종 결정할 것입니다.

주2)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 따라 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호에 따라 우리사주 조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약하는 경우 공모주식의 20%에서 우리사주 조합원의 청약수량을 제외한 주식을 공모주식의 5% 이내에서 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 당사는 우리사주조합을 설립한 사실이 없으므로 금번 공모 시 우리사주조합에 대한 우선배정을 진행하지 않으나, 상기 규정에 의거 우리사주조합 우선배정 여부와 관계 없이 일반청약자에게 공모주식의 5% 이내에서 추가 배정할 수 있습니다.

주4)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 10% 이상을 배정합니다.

주5)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.

주6)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제7호에 따라 주2) ~ 주5)에 따른 배정 후 잔여주식을 기관투자자에게 배정합니다.

주7)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제3항에 따라 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

나. 모집의 방법 등

[모집방법 : 일반공모]

공모대상
주식수
배정비율
비고

일반공모
3,075,400주
100.0%
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
3,075,400주
100.0%
-

[모집의 세부내역]

공모대상
주식수
배정비율
주당 공모가액
모집(매출)총액
비고

일반청약자
768,850주~ 922,620주
25.0%~ 30.0%

11,500원(주1)

8,841,775,000원~ 10,610,130,000원
-

기관투자자
2,152,780주~ 2,306,550주
70.0%~ 75.0%
24,756,970,000원~ 26,525,325,000원
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
3,075,400주
100.0%
35,367,100,000원
-

주1)

모집대상 주식에 대한 인수비율은 다음과 같습니다.

구분
배정주식수
배정비율
주당모집가액
배정금액
배정대상

대표주관회사
NH투자증권
2,152,780주
70.00%
11,500원
24,756,970,000원
일반청약자, 기관투자자(고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁 포함)

공동주관회사
신한투자증권
461,310주
15.00%
5,305,065,000원

인수회사
유진투자증권
461,310주
15.00%
5,305,065,000원

합 계
3,075,400주
100.00%
35,367,100,000원

주2)

금번 모집에서 일반청약자에게 배정된 모집물량은 대표주관회사인 NH투자증권, 공동주관회사인 신한투자증권 및 인수회사인 유진투자증권을 통하여
아래와 같이 청약이 실시됩니다.

구분
일반청약 대상 모집주식수
주당 모집가액
일반청약 대상 모집금액

대표주관회사
NH투자증권
538,200주~ 645,850주
11,500원
6,189,300,000원~ 7,427,275,000원

공동주관회사
신한투자증권
115,325주~ 138,385주
1,326,237,500원~ 1,591,427,500원

인수회사
유진투자증권
115,325주~ 138,385주
1,326,237,500원~ 1,591,427,500원

합계
768,850주~ 922,620주
8,841,775,000원~ 10,610,130,000원

주3)
금번 모집에서 기관투자자에게 배정된 주식은 대표주관회사인 NH투자증권을 통하여 청약이 실시됩니다.

주4)

기관투자자는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 의한 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.

가.
「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자

나.
「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 법 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구

다.
「국민연금법
」에 의하여 설립된 국민연금공단

라. 「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부

마.
「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)

바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사.
「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조제7항의 금융투자업자 중 아목이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)

아.
「금융투자업규정
」 제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

※ 금번 공모시「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조제1항제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측 참여는 허용되지 않습니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우에 한해 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있고, 이를 요청 받은 해외 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.(1) "고위험고수익투자신탁등"이란「조세특례제한법」제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.①「조세특례제한법」 제91조의15제1항에 따른 고위험고수익채권투자신탁(이하 "고위험고수익채권투자신탁"이라 한다). 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일이 속하는 분기 또는 그 다음 분기 말일 전 영업일까지 수요예측에 참여하는 경우에는 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 및 같은 조 제5항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 고위험고수익채권의 보유비율이 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 각 목의 비율 이상이어야 합니다.

② 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항에 따른 고위험고수익투자신탁(이하 "고위험고수익투자신탁"이라 한다)으로서 최초
설정일ㆍ설립일이 2023년 12월 31일 이전인 것. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초
설정일ㆍ설립일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

[고위험고수익채권투자신탁]

『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 거주자가
대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는
대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 "고위험고수익채권투자신탁"이라 한다)에 2024년 12월 31일까지 가입하는 경우 해당 고위험고수익채권투자신탁에서 받는 이자소득 또는 배당소득은
「소득세법」

제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.
『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)

① 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.

1. 다음 각 목의 구분에 따른 요건을 갖출 것

가. 공모집합투자기구(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제18항에 따른 집합투자기구 중 같은 조 제19항에 따른 사모집합투자기구를 제외한 것을 말한다. 이하 이 조에서 같다)인 투자신탁등의 경우: 신용등급(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자 2 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급을 말한다. 이하 이 조에서 같다)이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제2조제1호나목에 따른 사채 중 같은 법 제59조에 따른 단기사채등에 해당하는 사채(이하 이 조에서 "단기사채"라 한다)의 경우에는 A3+ 이하]인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것

나. 공모집합투자기구가 아닌 투자신탁등의 경우: 신용등급이 A+, A 또는 A-(단기사채의 경우에는 A2+, A2 또는 A2-)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 15 이상이고, 신용등급이 BBB+ 이하(단기사채의 경우에는 A3+ 이하)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상일 것

2. 국내 자산에만 투자할 것

[고위험고수익투자신탁]

『조세특례제한법』 주1)제91조의15(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권 또는 대통령령으로 정하는 주권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 "고위험고수익투자신탁"이라 한다)에 2017년 12월 31일까지 가입하는 경우 1명당 투자금액 3천만원(모든 금융회사에 투자한 투자신탁 등의 합계액을 말한다) 이하인 투자신탁 등에서 받는 이자소득 또는 배당소득에 대해서는 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』 주2)제93조(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)
① 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」제59조에 따른 단기사채등(같은 법 제2조제1호나목에 따른 권리에 한정한다.)의 경우 A3+ 이하]인 사채권(이하 이 조에서 "비우량채권"이라 한다)을 말한다.
② 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제11조제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 이 조에서 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말한다.
③ 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.
1. 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로한다.
2. 국내 자산에만 투자할 것

주1)
법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항 참고

주2)
대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항 참고

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁등으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.(2) "벤처기업투자신탁"이란 「조세특례제한법」 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 「조세특례제한법」 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다) 다음 각 항의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.① 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(동법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것

② 통장에 의하여 거래되는 것일 것

③ 투자신탁의 설정일부터 6개월(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제19항에 따른 사모집합투자기구에 해당하지 않는 경우에는 9개월) 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 합니다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1) 「벤처투자 촉진에 관한 법률」 제2조제1호에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 않게 된 이후 7년이 지나지 않은 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3항의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율(투자신탁재산의 평가액이 투자원금보다 적은 경우로서 같은 후단에 따른 비율이 100분의 15 미만인 경우에는 이를 100분의 15로 본다)을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니합니다. 다만,
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 제3항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 제3항 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.(3-1)
투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등의 경우에는 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다.

①
「증권 인수업무 등에 관한 규정」
제2조제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외한다)일 것

②

「증권 인수업무 등에 관한 규정」
제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③

「증권 인수업무 등에 관한 규정」
제17조의2제6항제1호에 따라 불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측등 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④
투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원이상일 것(3-2) 투자일임회사는 다음 각 항의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 투자일임회사의 고유재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.

① 투자일임업 등록일로부터 2년이 경과하고, 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것

② 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액(투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

(4)
신탁회사는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.

①
「증권 인수업무 등에 관한 규정」
제2조제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외한다)일 것

②

「증권 인수업무 등에 관한 규정」
제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③

「증권 인수업무 등에 관한 규정」
제17조의2제6항제1호에 따라 불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측등 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④
투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원이상일 것

(5) 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사는 다음 각 항의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 집합투자회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다.

① 일반 사모집합투자업 등록일로부터 2년이 경과하고, 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것

② 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측 등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액(일반 사모집합투자업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 일반 사모집합투자업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 집합투자재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)로 참여하는 경우 상기 요건에 해당하는 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)임을 확약하는 확약서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.
※ 부동산신탁회사는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2제4항에 따라 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주5)

배정주식수(비율)의 변경
① 청약자 유형군에 따른 배정비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다.
② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 청약주식 배정방법』부분 참조)
③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 인수단이 자기계산으로 인수하거나
추첨을 통하여 재배정하며, 잔여주식 인수주식과 상장주선인의 의무인수주식 수량과의 관계는 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 5. 인수 등에 관한 사항 - 라. 상장주선인 의무인수에 관한 사항』을 참조하시기 바랍니다
.④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 10% 이상을 배정합니다.⑤「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.
⑥ 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁의 유효한 수요예측 참여수량이 부족하여 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁에 배정한 공모주식 수량이 규정에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 의무배정 수량을 배정한 것으로 봅니다. 이 경우 유효한 수요예측 참여수량이라 함은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제4항에 해당하지 아니하는 자(고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자에 한한다)가 수요예측에 참여하여 제출한 물량 중 매입희망 가격이 공모가격 이상으로 제출된 수량을 말합니다. 또한, 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

주6)
주당 모집가액 및 모집총액은 대표주관회사, 공동주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 공모희망가액 11,500원 ~ 13,500원 중 최저가액 기준으로, 청약일 전에 대표주관회사인 NH투자증권이 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사, 공동주관회사와 발행회사가 협의하여 주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

주7)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 따라 정정 증권신고서상 모집 또는 매출할 증권수는 금번 제출한 증권신고서상 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경 가능합니다.

주8)
금번 공모에서는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권) 제1항 각호에 해당하는 사항이 존재하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

주9)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제3항에 근거하여 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

다. 매출의 방법 등

금번 ㈜티엑스알로보틱스의 코스닥시장 상장을 위한 공모는 100% 신주모집으로 진행되므로 해당사항 없습니다.
라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항

「코스닥시장 상장규정」 제13조제5항제1호에 의해 상장주선인은 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과할 때에는 10억원에 해당하는 수량)를 모집ㆍ매출가격과 같은
가격으로 취득하여 상장일부터 3개월 동안 의무보유하여야 합니다.

[상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역]

구분
취득 주식수
주당 취득가액
취득총액
비고

NH투자증권
71,610주
11,500원
823,515,000원
-

신한투자증권
15,346주
11,500원
176,479,000원
-

합계
86,956주
11,500원
999,994,000원
-

주1)

주당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사 및 공동주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한
희망공모가액(11,500원 ~ 13,500원)의 밴드 최저가액인 11,500원 기준입니다.

주2)

상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주로 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집ㆍ매출하는 물량의 청약이 미달될 시 주당 취득가액이 변경될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은
『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 5. 인수 등에 관한 사항』 부분을 참조하시기 바랍니다.

주3)
동 상장주선인의 의무취득분은 「코스닥시장 상장규정」에 의거하여, 공모주식수량의 100분의 3을 사모의 방식으로 취득하게 되며, 동 취득금액이 10억원을 초과할 경우 10억원을 한도로 취득하게 됩니다. 따라서, 확정공모가액에 따라 그 취득수량이 변동하게 될 예정입니다.

주4)
동 상장주선인의 의무취득분은 「코스닥시장 상장규정」에 의거하여 상장일로부터 3개월간 계속 보유하여야 하며, 증권신고서 제출일 현재 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다.

주2) 정정 후

2. 공모방법

금번 ㈜티엑스알로보틱스의 코스닥시장 상장공모는 신주모집 3,075,400주(공모주식의 100.0%)의 일반공모 방식에 의합니다.
가. 공모주식의 배정내역

[공모방법 : 일반공모]

공모대상
주식수
배정비율
비고

일반공모
3,075,400주
100.0%
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
3,075,400주
100.0%
-

주1)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 따라 정정 증권신고서상 모집 또는 매출할 증권수는 금번 제출한 증권신고서상 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경 가능합니다.

주2)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 10% 이상을 배정합니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.

[청약대상자 유형별 공모대상 주식수]

공모대상
주식수
배정비율
주당 공모가액
모집(매출)총액
비고

일반청약자
768,850주
25.0%

13,500원(주1)

10,379,475,000원
주2), 주3)

기관투자자
2,306,550주
75.0%
31,138,425,000원
주4), 주5), 주6)

합계
3,075,400주
100.0%
41,517,900,000원
-

주1)

모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는 대표주관회사 및 공동주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액인 13,500원
기준입니다.

주2)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 따라 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호에 따라 우리사주 조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약하는 경우 공모주식의 20%에서 우리사주 조합원의 청약수량을 제외한 주식을 공모주식의 5% 이내에서 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 당사는 우리사주조합을 설립한 사실이 없으므로 금번 공모 시 우리사주조합에 대한 우선배정을 진행하지 않으나, 상기 규정에 의거 우리사주조합 우선배정 여부와 관계 없이 일반청약자에게 공모주식의 5% 이내에서 추가 배정할 수 있습니다.

주4)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 10% 이상을 배정합니다.

주5)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.

주6)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제7호에 따라 주2) ~ 주5)에 따른 배정 후 잔여주식을 기관투자자에게 배정합니다.

주7)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제3항에 따라 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

나. 모집의 방법 등

[모집방법 : 일반공모]

공모대상
주식수
배정비율
비고

일반공모
3,075,400주
100.0%
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
3,075,400주
100.0%
-

[모집의 세부내역]

공모대상
주식수
배정비율
주당 공모가액
모집(매출)총액
비고

일반청약자
768,850주
25.0%

13,500원(주1)

10,379,475,000원
-

기관투자자
2,306,550주
75.0%
31,138,425,000원
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
3,075,400주
100.0%
41,517,900,000원
-

주1)

모집대상 주식에 대한 인수비율은 다음과 같습니다.

구분
배정주식수
배정비율
주당모집가액
배정금액
배정대상

대표주관회사
NH투자증권
2,152,780주
70.00%
13,500원
29,062,530,000원
일반청약자, 기관투자자(고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁 포함)

공동주관회사
신한투자증권
461,310주
15.00%
6,227,685,000원

인수회사
유진투자증권
461,310주
15.00%
6,227,685,000원

합 계
3,075,400주
100.00%
41,517,900,000원

주2)

금번 모집에서 일반청약자에게 배정된 모집물량은 대표주관회사인 NH투자증권, 공동주관회사인 신한투자증권 및 인수회사인 유진투자증권을 통하여
아래와 같이 청약이 실시됩니다.

구분
일반청약 대상 모집주식수
주당 모집가액
일반청약 대상 모집금액

대표주관회사
NH투자증권
538,200주
13,500원
7,265,632,500원

공동주관회사
신한투자증권
115,325주
2,075,895,000원

인수회사
유진투자증권
115,325주
1,037,947,500원

합계
768,850주
10,379,475,000원

주3)
금번 모집에서 기관투자자에게 배정된 주식은 대표주관회사인 NH투자증권을 통하여 청약이 실시됩니다.

주4)

기관투자자는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 의한 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.

가.
「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자

나.
「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 법 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구

다.
「국민연금법
」에 의하여 설립된 국민연금공단

라. 「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부

마.
「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)

바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사.
「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조제7항의 금융투자업자 중 아목이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)

아.
「금융투자업규정
」 제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

※ 금번 공모시「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조제1항제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측 참여는 허용되지 않습니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우에 한해 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있고, 이를 요청 받은 해외 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.(1) "고위험고수익투자신탁등"이란「조세특례제한법」제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.①「조세특례제한법」 제91조의15제1항에 따른 고위험고수익채권투자신탁(이하 "고위험고수익채권투자신탁"이라 한다). 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일이 속하는 분기 또는 그 다음 분기 말일 전 영업일까지 수요예측에 참여하는 경우에는 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 및 같은 조 제5항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 고위험고수익채권의 보유비율이 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 각 목의 비율 이상이어야 합니다.

② 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항에 따른 고위험고수익투자신탁(이하 "고위험고수익투자신탁"이라 한다)으로서 최초
설정일ㆍ설립일이 2023년 12월 31일 이전인 것. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초
설정일ㆍ설립일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

[고위험고수익채권투자신탁]

『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 거주자가
대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는
대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 "고위험고수익채권투자신탁"이라 한다)에 2024년 12월 31일까지 가입하는 경우 해당 고위험고수익채권투자신탁에서 받는 이자소득 또는 배당소득은
「소득세법」

제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.
『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)

① 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.

1. 다음 각 목의 구분에 따른 요건을 갖출 것

가. 공모집합투자기구(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제18항에 따른 집합투자기구 중 같은 조 제19항에 따른 사모집합투자기구를 제외한 것을 말한다. 이하 이 조에서 같다)인 투자신탁등의 경우: 신용등급(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자 2 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급을 말한다. 이하 이 조에서 같다)이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제2조제1호나목에 따른 사채 중 같은 법 제59조에 따른 단기사채등에 해당하는 사채(이하 이 조에서 "단기사채"라 한다)의 경우에는 A3+ 이하]인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것

나. 공모집합투자기구가 아닌 투자신탁등의 경우: 신용등급이 A+, A 또는 A-(단기사채의 경우에는 A2+, A2 또는 A2-)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 15 이상이고, 신용등급이 BBB+ 이하(단기사채의 경우에는 A3+ 이하)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상일 것

2. 국내 자산에만 투자할 것

[고위험고수익투자신탁]

『조세특례제한법』 주1)제91조의15(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권 또는 대통령령으로 정하는 주권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 "고위험고수익투자신탁"이라 한다)에 2017년 12월 31일까지 가입하는 경우 1명당 투자금액 3천만원(모든 금융회사에 투자한 투자신탁 등의 합계액을 말한다) 이하인 투자신탁 등에서 받는 이자소득 또는 배당소득에 대해서는 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』 주2)제93조(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)
① 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」제59조에 따른 단기사채등(같은 법 제2조제1호나목에 따른 권리에 한정한다.)의 경우 A3+ 이하]인 사채권(이하 이 조에서 "비우량채권"이라 한다)을 말한다.
② 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제11조제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 이 조에서 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말한다.
③ 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.
1. 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로한다.
2. 국내 자산에만 투자할 것

주1)
법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항 참고

주2)
대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항 참고

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁등으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.(2) "벤처기업투자신탁"이란 「조세특례제한법」 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 「조세특례제한법」 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다) 다음 각 항의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.① 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(동법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것

② 통장에 의하여 거래되는 것일 것

③ 투자신탁의 설정일부터 6개월(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제19항에 따른 사모집합투자기구에 해당하지 않는 경우에는 9개월) 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 합니다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1) 「벤처투자 촉진에 관한 법률」 제2조제1호에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 않게 된 이후 7년이 지나지 않은 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3항의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율(투자신탁재산의 평가액이 투자원금보다 적은 경우로서 같은 후단에 따른 비율이 100분의 15 미만인 경우에는 이를 100분의 15로 본다)을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니합니다. 다만,
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 제3항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 제3항 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.(3-1)
투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등의 경우에는 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다.

①
「증권 인수업무 등에 관한 규정」
제2조제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외한다)일 것

②

「증권 인수업무 등에 관한 규정」
제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③

「증권 인수업무 등에 관한 규정」
제17조의2제6항제1호에 따라 불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측등 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④
투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원이상일 것(3-2) 투자일임회사는 다음 각 항의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 투자일임회사의 고유재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.

① 투자일임업 등록일로부터 2년이 경과하고, 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것

② 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액(투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

(4)
신탁회사는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.

①
「증권 인수업무 등에 관한 규정」
제2조제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외한다)일 것

②

「증권 인수업무 등에 관한 규정」
제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③

「증권 인수업무 등에 관한 규정」
제17조의2제6항제1호에 따라 불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측등 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④
투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원이상일 것

(5) 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사는 다음 각 항의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 집합투자회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다.

① 일반 사모집합투자업 등록일로부터 2년이 경과하고, 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것

② 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측 등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액(일반 사모집합투자업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 일반 사모집합투자업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 집합투자재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)로 참여하는 경우 상기 요건에 해당하는 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)임을 확약하는 확약서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.
※ 부동산신탁회사는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2제4항에 따라 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주5)

배정주식수(비율)의 변경
① 청약자 유형군에 따른 배정비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다.
② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 청약주식 배정방법』부분 참조)
③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 인수단이 자기계산으로 인수하거나
추첨을 통하여 재배정하며, 잔여주식 인수주식과 상장주선인의 의무인수주식 수량과의 관계는 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 5. 인수 등에 관한 사항 - 라. 상장주선인 의무인수에 관한 사항』을 참조하시기 바랍니다
.④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 10% 이상을 배정합니다.⑤「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.
⑥ 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁의 유효한 수요예측 참여수량이 부족하여 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁에 배정한 공모주식 수량이 규정에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 의무배정 수량을 배정한 것으로 봅니다. 이 경우 유효한 수요예측 참여수량이라 함은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제4항에 해당하지 아니하는 자(고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자에 한한다)가 수요예측에 참여하여 제출한 물량 중 매입희망 가격이 공모가격 이상으로 제출된 수량을 말합니다. 또한, 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

주6)

주당 모집가액 및 모집총액은 대표주관회사, 공동주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액인 13,500원
기준으
로, 청약일 전에
대표주관회사인 NH투자증권이 실시한 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사, 공동주관회사와 발행회사가 협의하여 주당 확정공모가액을 최종 결정하였습니다.

주7)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 따라 정정 증권신고서상 모집 또는 매출할 증권수는 금번 제출한 증권신고서상 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경 가능합니다.

주8)
금번 공모에서는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권) 제1항 각호에 해당하는 사항이 존재하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

주9)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제3항에 근거하여 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

다. 매출의 방법 등

금번 ㈜티엑스알로보틱스의 코스닥시장 상장을 위한 공모는 100% 신주모집으로 진행되므로 해당사항 없습니다.
라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항

「코스닥시장 상장규정」 제13조제5항제1호에 의해 상장주선인은 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과할 때에는 10억원에 해당하는 수량)를 모집ㆍ매출가격과 같은
가격으로 취득하여 상장일부터 3개월 동안 의무보유하여야 합니다.

[상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역]

구분
취득 주식수
주당 취득가액
취득총액
비고

NH투자증권
61,002주
13,500원
823,528,588원
-

신한투자증권
13,072주
13,500원
176,470,412원
-

합계
74,074주
13,500원
999,999,000원
-

주1)

주당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사 및 공동주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액인 13,500원 기준입니다.

주2)

상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주로 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집ㆍ매출하는 물량의 청약이 미달될 시 주당 취득가액이 변경될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은
『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 5. 인수 등에 관한 사항』 부분을 참조하시기 바랍니다.

주3)
동 상장주선인의 의무취득분은 「코스닥시장 상장규정」에 의거하여, 공모주식수량의 100분의 3을 사모의 방식으로 취득하게 되며, 동 취득금액이 10억원을 초과할 경우 10억원을 한도로 취득하게 됩니다. 따라서, 확정공모가액에 따라 그 취득수량이 변동하게 될 예정입니다.

주4)
동 상장주선인의 의무취득분은 「코스닥시장 상장규정」에 의거하여 상장일로부터 3개월간 계속 보유하여야 하며, 증권신고서 제출일 현재 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다.

주3) 정정 전

나. 공모가격 산정 개요

대표주관회사인 NH투자증권 및 공동주관회사인 신한투자증권은 희망공모가액을 아래와 같이 제시하였습니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
11,500원 ~ 13,500원

확정공모가액결정방법
수요예측 결과와 시장 상황을 고려하여 발행회사와대표주관회사, 공동주관회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

수요예측 결과반영 여부
수요예측에 참여한 기관별 자산규모, 장기보유 성향 등을 고려하여 참여수량을 집계하고, 가중평균 가격을 산정한 후 시장상황 등을 종합적으로 고려하여 확정공모가액 결정의 근거로 활용합니다.

주1)

상
기 표에서 제시한 희망공모가액의 범위는 ㈜티엑스알로보틱스의 절대적 평가 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 시장 상황, 산업 및 재무 위험의 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측 정보는 변동될 수 있습니다.

주2)
대표주관회사인 NH투자증권은 상기 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 확정공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 대표주관회사 및 공동주관회사와 발행회사가 협의하여 최종 확정할 예정입니다.

주3)
희망공모가액 산정과 관련한 구체적인 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 1. 공모가격에 대한 의견』 부분을 참고하시기 바랍니다.

주3) 정정 후

나. 공모가격 산정 개요

대표주관회사인 NH투자증권 및 공동주관회사인 신한투자증권은 희망공모가액을 아래와 같이 제시하였습니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
11,500원 ~ 13,500원

확정공모가액결정방법
13,500원

수요예측 결과반영 여부

수요예측에 참여한 기관별 자산규모, 장기보유 성향 등을 고려하여 참여수량을 집계하고, 가중평균 가격을 산정한 후 시장상황 등을 종합적으로 고려하여 확정공모가액
을 결정하였습니다.

주1)

상
기 표에서 제시한 희망공모가액의 범위는 ㈜티엑스알로보틱스의 절대적 평가 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 시장 상황, 산업 및 재무 위험의 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측 정보는 변동될 수 있습니다.

주2)

대표주관회사인 NH투자증권은 상기 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 확정공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 대표주관회사 및 공동주관회사와 발행회사가 협의하여
13,500원으로 최종 확정하였습니다.

주3)
희망공모가액 산정과 관련한 구체적인 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 1. 공모가격에 대한 의견』 부분을 참고하시기 바랍니다.

주4) 정정 전

다. 수요예측에 관한 사항(중략)

(3) 수요예측 대상주식에 관한 사항

구분
주식수
비율
비고

기관투자자
2,152,780주~ 2,306,550주
70.0%~75.0%
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

주1)
상기 기관투자자는 고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁을 포함합니다.

주2)
상기 비율은 총 공모주식수(3,075,400주)에 대한 비율입니다.

주3)
일반청약자 배정분 768,850주 ~ 922,620주(25.0% ~ 30.0%)는 수요예측 대상주식이 아닙니다.

(후략)
주4) 정정 후
다. 수요예측에 관한 사항
(중략)

(3) 수요예측 대상주식에 관한 사항

구분
주식수
비율
비고

기관투자자
2,306,550주
75.0%
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

주1)
상기 기관투자자는 고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁을 포함합니다.

주2)
상기 비율은 총 공모주식수(3,075,400주)에 대한 비율입니다.

주3)

일반청약자 배정분
768,850주(25.0%)는 수요예측 대상주식이 아닙니다.

(중략)

(13) 수요예측 결과1) 수요예측 참여내역

(단위: 건, 주)

구 분
국내기관투자자
해외기관투자자
합 계

운용사(집합)
운용사(고유)
투자매매ㆍ중개업자
연기금, 은행, 보험
투자일임사(고유, 일임)
기타
거래실적 유(주1)
거래실적 무

공모

건수
24
1,162
292
22
57
616
112
57
-
2,342

수량
34,823,000
1,006,808,000
168,275,000
50,726,000
119,055,000
341,931,000
155,741,000
112,311,000
-
1,989,670,000

경쟁률
15.10
436.50
72.96
21.99
51.62
148.24
67.52
48.69
-
862.62

주1)
인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자입니다.

주2)
수요예측 참여 건수 및 수량은 수요예측 이전 기관투자자 배정물량인 2,152,780주~ 2,306,550주 상단인 2,306,550주를 기준으로 주문을 받은 결과이며, 경쟁률은 2,306,550주를 기준으로 산출된 결과입니다.

2) 수요예측 신청가격 분포

(단위: 건, 주)

구 분
국내기관투자자
해외기관투자자
합 계

운용사(집합)
운용사(고유)
투자매매ㆍ중개업자
연기금, 은행, 보험
투자일임사(고유, 일임)
기타
거래실적 유 (주1)
거래실적 무

공모
사모

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

밴드상단 초과
2
2,331,000
131
96,661,000
48
26,144,000
-
-
12
26,204,000
65
47,419,000
7
7,105,000
23
33,943,000
-
-
288
239,807,000

밴드 상위 75% 초과~ 100% 이하
20
27,880,000
972
827,065,000
243
141,744,000
22
50,726,000
45
92,851,000
539
277,961,000
104
146,499,000
34
78,368,000
-
-
1,979
1,643,094,000

밴드 상위 50% 초과~ 75% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 상위 25% 초과~ 50% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
2,137,000
-
-
-
-
1
2,137,000

밴드 중간값 초과~ 상위 25% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 미만~ 하위 25% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 25% 미만~ 50% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 50% 미만~ 75% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 75% 미만~ 100% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
18,000
-
-
-
-
-
-
1
18,000

밴드하단 미만
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

미제시
2
4,612,000
59
83,082,000
1
387,000
-
-
-
-
11
16,533,000
-
-
-
-
-
-
73
104,614,000

합 계
24
34,823,000
1,162
1,006,808,000
292
168,275,000
22
50,726,000
57
119,055,000
616
341,931,000
112
155,741,000
57
112,311,000
-
-
2,342
1,989,670,000

주1)
인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자입니다.

주2)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2에 의거하여 관계인수인으로 구분되는 기관은 금번 수요예측 참여 시 신청가격을 제시하지 않았습니다.

과거 양식으로 작성한 수요예측 신청가격 분포는 다음과 같습니다.

구분
참여건수 기준
신청수량 기준

참여건수(건)
비율
신청수량(주)
비율

17,500원이상
70
3.0%
49,857,000
2.5%

15,000원초과 ~17,500원 미만
53
2.3%
58,637,000
2.9%

15,000원
81
3.5%
50,246,000
2.5%

13,500원초과 ~15,000원미만
84
3.6%
81,067,000
4.1%

13,500원
1,979
84.5%
1,643,094,000
82.6%

11,500원이상 ~13,500원미만
2
0.1%
2,155,000
0.1%

11,500원미만
0
0.0%
0
0.0%

가격미제시(관계인수인)
73
3.1%
104,614,000
5.3%

합계
2,342
100.0%
1,989,670,000
100.0%

3) 의무보유확약기간별 수요예측 참여내역

(단위: 건, 주, 원)

구분
국내 기관투자자

운용사(집합)
운용사(고유)
투자매매ㆍ중개업자
연기금, 은행, 보험
투자일임사(고유, 일임)
기타

공모
사모

건수
수량
신청가격
건수
수량
신청가격
건수
수량
신청가격
건수
수량
신청가격
건수
수량
신청가격
건수
수량
신청가격
건수
수량
신청가격

미확약
22
31,862,000
11,585
1,091
937,312,000
12,475
286
165,712,000
13,713
22
50,726,000
13,500
51
105,231,000
13,629
604
335,324,000
13,009
111
154,343,000
13,569

15일 확약
1
2,306,000
13,500
4
7,898,000
13,570
1
283,000
13,500
-
-
-
1
2,306,000
14,000
1
1,638,000
13,500
-
-
-

1개월 확약
1
655,000
13,500
14
14,411,000
13,500
2
282,000
15,750
-
-
-
5
11,518,000
14,998
3
338,000
13,824
1
1,398,000
14,000

3개월 확약
-
-
-
50
43,693,000
15,396
3
1,998,000
13,789
-
-
-
-
-
-
5
2,037,000
15,353
-
-
-

6개월 확약
-
-
-
3
3,494,000
14,422
-
-
-
-
-
-
-
-
-
3
2,594,000
14,848
-
-
-

합 계
24
34,823,000
38,585
1,162
1,006,808,000
69,364
292
168,275,000
56,752
22
50,726,000
13,500
57
119,055,000
42,627
616
341,931,000
70,535
112
155,741,000
27,569

구분
외국 기관투자자
합계

거래실적 유 (주1)
거래실적 무

건수
수량
신청가격
건수
수량
신청가격
건수
수량
신청가격

미확약
40
87,791,000
13,884
-
-
-
2,227
1,868,301,000
-

15일 확약
-
-
-
-
-
-
8
14,431,000
-

1개월 확약
17
24,520,000
17,000
-
-
-
43
53,122,000
-

3개월 확약
-
-
-
-
-
-
58
47,728,000
-

6개월 확약
-
-
-
-
-
-
6
6,088,000
-

합 계
57
112,311,000
30,884
-
-
-
2,342
1,989,670,000
-

주1)
인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자입니다.

4) 주당 확정 공모가액의 결정상기와 같은 수요예측 결과 및 시장상황 등을 고려하여 발행회사와 대표주관회사 및 공동주관회사가 합의하여 1주당 확정공모가액을 13,500원으로 결정하였습니다.5) 물량배정대상자 가격범위1주당 확정공모가액인 13,500원 이상 가격 제시자 및 가격 미제시자(관계인수인)에게 기관청약자 물량을 배정하였습니다.

주5) 정정 전

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출 조건

항목
내용
비고

모집 또는 매출주식의 수
기명식 보통주 3,075,400주
-

주당 모집가액 또는 매출가액
예정가액
11,500원
주1)

확정가액
-
-

모집총액 또는 매출총액
예정총액
35,367,100,000원
주1)

확정총액
-
-

청약단위
주2)
주2)

청약기일
기관투자자(고위험고수익투자신탁,벤처기업투자신탁 포함)
개시일
2025년 03월 10일

종료일
2025년 03월 11일

일반투자자
개시일
2025년 03월 10일

종료일
2025년 03월 11일

청약증거금
기관투자자(고위험고수익투자신탁,벤처기업투자신탁 포함)
0%
주4)

일반투자자
50%

납입기일
2025년 03월 13일
-

주1)
주당 모집 또는 매출가액의 예정가액은 대표주관회사인 NH투자증권 및 공동주관회사인 신한투자증권과 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액 11,500원 ~ 13,500원 중 최저가액인 11,500원 기준으로 작성되었습니다. 청약일 전 대표주관회사인 NH투자증권이 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사 및 공동주관회사, 발행회사가 협의한 후 주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

주2)

청약단위:① 기관투자자(고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁 포함)의 청약단위는 1주이며, 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 단위로 합니다.

② 일반청약자는 대표주관회사인 NH투자증권, 공동주관회사인 신한투자증권, 인수회사인 유진투자증권의
본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다. 청약단위는 아래『4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약에 관한 사항 - (4) 일반청약자의 청약한도 및 청약단위』를 참조해 주시기 바라며, 기타사항은 각 인수단 구성원이 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다.

주3)

청약기일:① NH투자증권 청약일:
2025년 03월 10일~ 2025년 03월 11일 (10:00 ~ 16:00)② 신한투자증권 청약일:
2025년 03월 10일 ~ 2025년 03월 11일 (10:00 ~ 16:00)③ 유진투자증권 청약일:
2025년 03월 10일 ~ 2025년 03월 11일 (10:00 ~ 16:00)④ 기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자(고위험고수익투자신탁등 포함)의 경우 납입 이전 추가로 청약을 할 수 있습니다.※ 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

주4)

청약증거금:
① 기관투자자의 경우 청약증거금은 없습니다(0%).

② 일반청약자의 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.③ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(2025년 03월 13일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 미달금액에 해당하는 배정주식은 인수인이 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우 이를 주금납입기일 당일(2025년 03월 13일)에 반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.④ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일(2025년 03월 13일) 10:00 ~ 12:00 사이에 당해 청약을 접수한 NH투자증권에 납입하여야 하며, 동 납입금액은 주금납입기일(2025년 03월 13일)에 주금납입금으로 대체됩니다. 한편, 기관투자자가 NH투자증권에 납입하지 않거나 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 인수인이 그 미달 금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

주5)

청약취급처

① 기관투자자 : NH투자증권 본ㆍ지점② 일반청약자 : 인수단 본ㆍ지점(NH투자증권 본ㆍ지점, 신한투자증권 본ㆍ지점, 유진투자증권 본ㆍ지점)③ 일반청약자는 인수단 각각의 청약취급처를 통해 개설된 계좌에 동시에 청약하는 중복청약 및 하나의 청약사무취급처에 개설된 복수의 계좌를 이용하는 이중청약을 할 수 없으며, 일반청약자가 중복청약을 하는 경우 청약 수량과 관계없이 가장 먼저 접수된 청약만을 유효한 것으로 인정하며, 이중청약을 하는 경우에는 그 전부를 청약하지 않은 것으로 간주하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다.

주6)
청약증거금이 납입주금에 초과하였으나 「코스닥시장 상장규정」 제28조제1항제1호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고, "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규 상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규 상장을 못할 경우, 청약증거금과 경과이자는 청약자에게 반환하나, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규 상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다.

주7)

일반청약자의 경우 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 동 미달금액에 대하여 배정일
(2025년 03월 13일)에 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 경우 미달한 수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다.단, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제11항 개정에 따라, 균등방식배정 진행과정에서 1차 균등배정 이후 균등배정자에 대한 추가납입이 필요할 경우,
추가납입의 기한 및 추가납입 미이행 물량의 처리 방식에 대해서는 각 청약취급처인 인수회사별로 달리 정할 수 있습니다. 참고로 상기 배정일
(2025년 03월 13일)은 공모청약자금이 발행회사로 납입되는 납입일이며, 추가납입이 이루어지지 않을 경우 해당 수량분을 배정받을 의사가 없었던 것으로 간주되는 것에 유념해주시기 바랍니다.

주5) 정정 후

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출 조건

항목
내용
비고

모집 또는 매출주식의 수
기명식 보통주 3,075,400주
-

주당 모집가액 또는 매출가액
예정가액
-
주1)

확정가액
13,500원
-

모집총액 또는 매출총액
예정총액
-
주1)

확정총액
41,517,900,000원
-

청약단위
주2)
주2)

청약기일
기관투자자(고위험고수익투자신탁,벤처기업투자신탁 포함)
개시일
2025년 03월 10일

종료일
2025년 03월 11일

일반투자자
개시일
2025년 03월 10일

종료일
2025년 03월 11일

청약증거금
기관투자자(고위험고수익투자신탁,벤처기업투자신탁 포함)
0%
주4)

일반투자자
50%

납입기일
2025년 03월 13일
-

주1)

주당 모집 또는 매출가액의 예정가액은 대표주관회사인 NH투자증권 및 공동주관회사인 신한투자증권과 발행회사가 협의하여
13,500원으로 최종 결정하였습니다
.
청약일 전에 대표주관회사인 NH투자증권이 실시한 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사, 공동주관회사와 발행회사가 협의하여 주당 확정공모가액을 최종 결정하였습니다.

주2)

청약단위:① 기관투자자(고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁 포함)의 청약단위는 1주이며, 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 단위로 합니다.

② 일반청약자는 대표주관회사인 NH투자증권, 공동주관회사인 신한투자증권, 인수회사인 유진투자증권의
본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다. 청약단위는 아래『4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약에 관한 사항 - (4) 일반청약자의 청약한도 및 청약단위』를 참조해 주시기 바라며, 기타사항은 각 인수단 구성원이 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다.

주3)

청약기일:① NH투자증권 청약일:
2025년 03월 10일~ 2025년 03월 11일 (10:00 ~ 16:00)② 신한투자증권 청약일:
2025년 03월 10일 ~ 2025년 03월 11일 (10:00 ~ 16:00)③ 유진투자증권 청약일:
2025년 03월 10일 ~ 2025년 03월 11일 (10:00 ~ 16:00)④ 기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자(고위험고수익투자신탁등 포함)의 경우 납입 이전 추가로 청약을 할 수 있습니다.※ 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

주4)

청약증거금:
① 기관투자자의 경우 청약증거금은 없습니다(0%).

② 일반청약자의 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.③ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(2025년 03월 13일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 미달금액에 해당하는 배정주식은 인수인이 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우 이를 주금납입기일 당일(2025년 03월 13일)에 반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.④ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일(2025년 03월 13일) 10:00 ~ 12:00 사이에 당해 청약을 접수한 NH투자증권에 납입하여야 하며, 동 납입금액은 주금납입기일(2025년 03월 13일)에 주금납입금으로 대체됩니다. 한편, 기관투자자가 NH투자증권에 납입하지 않거나 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 인수인이 그 미달 금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

주5)

청약취급처

① 기관투자자 : NH투자증권 본ㆍ지점② 일반청약자 : 인수단 본ㆍ지점(NH투자증권 본ㆍ지점, 신한투자증권 본ㆍ지점, 유진투자증권 본ㆍ지점)③ 일반청약자는 인수단 각각의 청약취급처를 통해 개설된 계좌에 동시에 청약하는 중복청약 및 하나의 청약사무취급처에 개설된 복수의 계좌를 이용하는 이중청약을 할 수 없으며, 일반청약자가 중복청약을 하는 경우 청약 수량과 관계없이 가장 먼저 접수된 청약만을 유효한 것으로 인정하며, 이중청약을 하는 경우에는 그 전부를 청약하지 않은 것으로 간주하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다.

주6)
청약증거금이 납입주금에 초과하였으나 「코스닥시장 상장규정」 제28조제1항제1호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고, "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규 상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규 상장을 못할 경우, 청약증거금과 경과이자는 청약자에게 반환하나, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규 상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다.

주7)

일반청약자의 경우 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 동 미달금액에 대하여 배정일
(2025년 03월 13일)에 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 경우 미달한 수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다.단, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제11항 개정에 따라, 균등방식배정 진행과정에서 1차 균등배정 이후 균등배정자에 대한 추가납입이 필요할 경우,
추가납입의 기한 및 추가납입 미이행 물량의 처리 방식에 대해서는 각 청약취급처인 인수회사별로 달리 정할 수 있습니다. 참고로 상기 배정일
(2025년 03월 13일)은 공모청약자금이 발행회사로 납입되는 납입일이며, 추가납입이 이루어지지 않을 경우 해당 수량분을 배정받을 의사가 없었던 것으로 간주되는 것에 유념해주시기 바랍니다.

주6) 정정 전

다. 청약에 관한 사항
(중략)
(3) 일반청약자의 청약자격

일반청약자의 청약자격은 증권신고서 작성 기준일 현재 아래와 같으며, 동 사항은 향후 변경될 수 있습니다. 청약자격이 변경되는 경우에는 각사별 홈페이지를 통하여 고지하도록 하겠습니다.

[NH투자증권 일반청약자 청약 자격]

구분
내용

청약자격
※ 영업점 창구 개설 계좌- 청약개시일 직전일까지 개설된 청약 가능 계좌 보유 고객※ 비대면 개설 및 은행연계 개설 계좌- 청약 당일 계좌개설 후 청약 가능(별도 제한 없음)단, 비대면 미성년자 개설 계좌는 청약개시일 직전일까지 개설된 청약가능계좌로만 청약이 가능합니다.

청약한도및 우대기준

NH투자증권의 일반청약자 최고청약한도는 17,000주 ~ 21,000주(100%)이나 NH투자증권의 우대기준 및 청약단위에 따라 25,500주 ~ 31,500주(150%), 34,000주 ~ 42,000주(200%), 42,500주 ~ 52,500주(250%), 51,000주 ~ 63,000주(300%)까지 청약이 가능합니다.

청약한도
자격 요건

온라인
오프라인
구분
설명
추가 혜택

300%
직전 월말연금자산
1억원 이상
-

250%
직전3개월자산 평잔
3억원 이상
직전월말연금자산1천만원 이상 보유시+50% 한도 상향

200%
150%
1억원 이상

150%
100%
3천만원 이상

100%
불가
3천만원 미만

주1)
*자산평잔 기준: 청약일이 속한 달의 직전 3개월 평잔

예) 청약일이
2025년 03월 10일 ~ 2025년 03월 11일이라고 가정할 때,
2024년 12월, 그리고 2025년 01월, 02월의 3개월 자산 평잔으로 산정함

주2)
*연금자산 기준: 청약일이 속한 달의 직전월 말잔(IRP+DC+연금저축 합산)

청약수수료

- QV 이용 고객

구분
고객등급

탑클래스/골드
로얄/그린/블루

MTS, HTS, SMT, 홈페이지
면제
건당 2,000원

고객지원센터(유선), ARS

영업점(내점/유선)
건당 5,000원

- 나무(namuh)증권 이용 고객

구분
나무멤버스 가입여부

나무멤버스 가입
나무멤버스 미가입

MTS, HTS, SMT, 홈페이지
면제
건당 2,000원

고객지원센터(유선), ARS
건당 2,000원

영업점(내점/유선)
건당 5,000원
건당 5,000원

청약수수료는 환불일에 환불금에서 후불 징수되며, 미배정 시 청약수수료는 면제됩니다. 환불금이 없는 경우에는 청약계좌에서 출금 처리되며, 청약 계좌에 출금가능금액이 부족한 경우 기타대여금이 발생됨에 유의하여 주시기 바랍니다.

청약증거금
50% (모든 고객에게 동일 적용)

[신한투자증권의 일반청약자 청약 자격
]

구 분
내 용

청약자격
- 청약일 초일의 전일까지 계좌를 개설한 고객(청약기간내 영업점 창구 계좌개설 후 청약불가)- 비대면 개설 및 은행 제휴계좌는 청약일 종일까지 개설할 경우 청약가능

최고 청약한도
- 일반고객(100%): 청약한도의 100%

- 우대고객(200%): 일반고객 청약한도의 200%

- 우대고객(300%): 일반고객 청약한도의 300%

청약한도우대기준

일반고객은 아래 조건에 따라 청약한도의 100%, 우대고객은 아래 조건에 따라 200% 또는300% 까지 청약이 가능합니다.

구분
세부내용

일반
100%
우대조건에 해당되지 않는 모든 고객

우대
200%
온라인 청약 고객(지점 내방 및 유선 청약 이외 모든 채널)※MTS, HTS, WEB, 슈퍼SOL, ARS 등

그룹사 슈퍼 SOL 멤버십 에이스 고객

신한투자증권 Tops Club 에이스 고객(A)

300%
ISA 보유고객 중 청약전 납입금액 1,000만원 이상 고객

그룹사 슈퍼 SOL 멤버십 프리미어 이상 고객

신한투자증권 Tops Club 프리미어 고객(P)

IRP 보유고객 중 직전월말 IRP 잔고 1천만원 이상 고객

퇴직연금 DC 계좌 유효고객

법인 고객

청약 수수료 및청약방법

- 청약수수료

구분
프리미어
에이스
베스트
클래식
일반

창구/유선
면제
면제
면제
2,000원
5,000원

온라인
면제
면제
면제
1,000원
2,000원

- 신한 Tops Club은 3개월 총자산 평잔을 기준으로 4단계 등급으로 구분(프리미어: 총자산 1억원 이상, 에이스 : 총자산 5,000만원 이상, 베스트 : 총자산 4,000만원 이상, 클래식 : 총자산 2,500만원 이상)- 상기 청약수수료에 관한 등급은 신한투자증권 Tops Club 등급 뿐 아니라 신한금융그룹 슈퍼 SOL 멤버십 등급도 동일하게 적용되며, 이 경우 프리미어 이상 등급은 프리미어 등급과 같이 청약수수료가 면제됩니다.- 이전 3개월 주식(선물/옵션포함) 매매수수료 금액이 12만원 이상인 계좌 면제* 계좌별 환불계좌 기준으로 환불일에 적용함.

청약채널구분

구분
내용

지점내방

○

온라인(MTS/HTS/WEB/ARS/
슈퍼SOL
)

○

유선(고객지원센터 포함)

○

주1)
금번 청약은 중복청약 및 이중청약이 불가합니다.

주2)

신한투자증권㈜를 통해 청약하는 일반청약자의 경우 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 동 미달금액에 대하여 납입일(
2025년 03월 13일
)에 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반청약자의 경우 동 미달 수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다. 단, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제11항 개정에 따라, 균등방식배정 진행과정에서 1차 균등배정 이후 균등배정자에 대한 추가납입이 필요할 경우, 청약 2일차의 익영업일인
2025년 03월 12일
오후 16:00까지 균등배정에 대한 추가납입을 이행해야합니다. 추가납입이 이루어지지 않을 경우, 추가납입 의사가 없었던 것으로 간주됩니다.

[유진투자증권 일반청약자 청약 자격]

구 분
내 용

청약자격
청약초일 전일까지 청약가능한 주식계좌 개설 고객

청약채널
영업점 내방
○

온라인 (HTS/MTS/WEB)
○

ARS
○

유선
○

개인별

청약한도

최고청약한도의 100% :
11,000주 ~ 13,000주(우수고객과 일반고객의 구분 없음. 단, 우수고객기준시 청약수수료 면제)

배정 및잔여주식처리방법
1) 일반청약자가 희망수량을 청약하면 균등배정 물량(일반청약자 배정물량의 50%)을 모든 청약자에게 균등배정하고 나머지를 비례배정하는 일괄청약방식으로 배정2) 배정 가능한 주식수 한도 내에서 청약경쟁률에 따라 5사 6입을 원칙으로 안분배정합니다.3) 잔여주식이 발생한 경우 추첨을 통해 재배정합니다.

청약수수료

영업점 내방
3천원

온라인 (HTS/MTS/WEB)
2천원

ARS
2천원

유선
3천원

단, 모든 법인고객에게는 청약수수료를 부과하지 않음.1) 온라인 청약시 신규고객(주민번호 기준 최초 계좌개설일 3개월미만, 지점계좌 제외)은 청약수수료 면제2) 온라인 청약시 청약수수료는 환불일에 청약계좌에서 징수(창구/유선 청약 해당사항 없음)

청약증거금
50% (모든 고객에게 동일 적용)

주)

유진투자증권을 통해 청약하는 일반청약자의 경우 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 동 미달금액에 대하여 납일일(
2025년 03월 13일
)에 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반청약자의 경우 동 미달금액에 대하여는 배정받을 수 없습니다. 단,
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제11항 개정에 따라, 균등방식배정 진행과정에서 1차 균등배정 이후 균등배정자에 대한 추가납입이 필요할 경우, 청약 2일차의 익영업일인 2025년 03월 12일 오후 16:00까지 균등배정에 대한 추가납입을 이행해야합니다. 추가납입이 이루어지지 않을 경우, 추가납입 의사가 없었던 것으로 간주됩니다.

(
4) 일반청
약자의 청약한도 및 청약단위

① 일반청약자는 대표주관회사인 NH투자증권, 공동주관회사인 신한투자증권 및 인수회사인 유진투자증권의 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다.② 일반청약자의 1인당 청약한도 및 청약단위는 아래와 같으며, 기타사항은 인수단이 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다. 단, 청약 단위와 상이한 청약수량은 그 청약수량 하위의 청약단위로 청약한 것으로 간주합니다.

[NH투자증권 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금율]

구 분
일반청약자배정물량
최고청약한도
청약증거금율

NH투자증권
538,200주~ 645,850주
17,000주~ 21,000주
50%

주1)
NH투자증권의 일반청약자 최고청약한도는17,000주 ~ 21,000주(100%)이나 NH투자증권의 우대기준 및 청약단위에 따라 25,500주 ~ 31,500주(150%), 34,000주 ~ 42,000주(200%), 42,500주 ~ 52,500주(250%), 51,000주 ~ 63,000주(300%)까지 청약이 가능합니다.

[NH투자증권 청약주식별 청약단위]

청약주식수
청약단위

10주 이상 ~ 100주 이하
10주

100주 초과 ~ 500주 이하
50주

500주 초과 ~ 1,000주 이하
100주

1,000주 초과 ~ 2,000주 이하
200주

2,000주 초과 ~ 5,000주 이하
500주

5,000주 초과 ~ 10,000주 이하
1,000주

10,000주 초과
2,000주

주1)
10,000주 초과일 경우 청약 단위는 2,000주이나 우대기준에 따른 청약단위에 대한 청약은 가능합니다.

[신한투자증권 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금율]

구 분
일반청약자배정물량
최고청약한도
청약증거금율

신한투자증권
115,325주~ 138,385주
주1)
50%

주1)

신한투자증권㈜의 일반청약자 한도는 청약자격별로 상이합니다.
□ 우대그룹의 청약한도 : 10,500주 ~ 13,500주(300%)

7,000주 ~ 9,000주(200%)

□ 일반그룹의 청약한도 : 3,500주 ~ 4,500주(100%)

[신한투자증권 청약주식별 청약단위]

청약주식수
청약단위

20주 이상 ~ 200주 이하
20주

200주 초과 ~ 2,000주 이하
50주

2,000주 초과 ~ 4,000주 이하
100주

4,000주 초과 ~ 7,500주 이하
500주

7,500주 초과
1,500주

[유진투자증권 청약주식별 청약단위]

구 분
일반청약자배정물량
최고청약한도
청약증거금율

유진투자증권
115,325주~ 138,385주
11,000주~ 13,000주
50%

주1)

유진투자증권의 일반청약자 최고청약한도는
11,000주 ~ 13,000주이며 금번 공모시에는 유진투자증권 일반투자자 청약 우대 한도가 적용되지 않으므로 청약초일 전일까지 계좌개설 고객의 경우 누구나 최고 청약한도까지 청약이 가능함에 유의하시기 바랍니다.

[유진투자증권 청약주식별 청약단위]

청약주식수
청약단위

10주 이상 ~ 100주 이하
10주

100주 초과 ~ 500주 이하
50주

500주 초과 ~ 1,000주 이하
100주

1,000주 초과 ~ 2,000주 이하
200주

2,000주 초과 ~ 5,000주 이하
500주

5,000주 초과
1,000주

(후략)

주6) 정정 후
다. 청약에 관한 사항

(중략)

(3) 일반청약자의 청약자격

일반청약자의 청약자격은 증권신고서 작성 기준일 현재 아래와 같으며, 동 사항은 향후 변경될 수 있습니다. 청약자격이 변경되는 경우에는 각사별 홈페이지를 통하여 고지하도록 하겠습니다.

[NH투자증권 일반청약자 청약 자격]

구분
내용

청약자격
※ 영업점 창구 개설 계좌- 청약개시일 직전일까지 개설된 청약 가능 계좌 보유 고객※ 비대면 개설 및 은행연계 개설 계좌- 청약 당일 계좌개설 후 청약 가능(별도 제한 없음)단, 비대면 미성년자 개설 계좌는 청약개시일 직전일까지 개설된 청약가능계좌로만 청약이 가능합니다.

청약한도및 우대기준

NH투자증권의 일반청약자 최고청약한도는
17,000주 (100%)이나 NH투자증권의 우대기준 및 청약단위에 따라
25,500주(150%), 34,000주(200%), 42,500주(250%), 51,000주(300%)까지 청약이 가능합니다.

청약한도
자격 요건

온라인
오프라인
구분
설명
추가 혜택

300%
직전 월말연금자산
1억원 이상
-

250%
직전3개월자산 평잔
3억원 이상
직전월말연금자산1천만원 이상 보유시+50% 한도 상향

200%
150%
1억원 이상

150%
100%
3천만원 이상

100%
불가
3천만원 미만

주1)
*자산평잔 기준: 청약일이 속한 달의 직전 3개월 평잔

예) 청약일이
2025년 03월 10일 ~ 2025년 03월 11일이라고 가정할 때,
2024년 12월, 그리고 2025년 01월, 02월의 3개월 자산 평잔으로 산정함

주2)
*연금자산 기준: 청약일이 속한 달의 직전월 말잔(IRP+DC+연금저축 합산)

청약수수료

- QV 이용 고객

구분
고객등급

탑클래스/골드
로얄/그린/블루

MTS, HTS, SMT, 홈페이지
면제
건당 2,000원

고객지원센터(유선), ARS

영업점(내점/유선)
건당 5,000원

- 나무(namuh)증권 이용 고객

구분
나무멤버스 가입여부

나무멤버스 가입
나무멤버스 미가입

MTS, HTS, SMT, 홈페이지
면제
건당 2,000원

고객지원센터(유선), ARS
건당 2,000원

영업점(내점/유선)
건당 5,000원
건당 5,000원

청약수수료는 환불일에 환불금에서 후불 징수되며, 미배정 시 청약수수료는 면제됩니다. 환불금이 없는 경우에는 청약계좌에서 출금 처리되며, 청약 계좌에 출금가능금액이 부족한 경우 기타대여금이 발생됨에 유의하여 주시기 바랍니다.

청약증거금
50% (모든 고객에게 동일 적용)

[신한투자증권의 일반청약자 청약 자격
]

구 분
내 용

청약자격
- 청약일 초일의 전일까지 계좌를 개설한 고객(청약기간내 영업점 창구 계좌개설 후 청약불가)- 비대면 개설 및 은행 제휴계좌는 청약일 종일까지 개설할 경우 청약가능

최고 청약한도
- 일반고객(100%): 청약한도의 100%

- 우대고객(200%): 일반고객 청약한도의 200%

- 우대고객(300%): 일반고객 청약한도의 300%

청약한도우대기준

일반고객은 아래 조건에 따라 청약한도의 100%, 우대고객은 아래 조건에 따라 200% 또는300% 까지 청약이 가능합니다.

구분
세부내용

일반
100%
우대조건에 해당되지 않는 모든 고객

우대
200%
온라인 청약 고객(지점 내방 및 유선 청약 이외 모든 채널)※MTS, HTS, WEB, 슈퍼SOL, ARS 등

그룹사 슈퍼 SOL 멤버십 에이스 고객

신한투자증권 Tops Club 에이스 고객(A)

300%
ISA 보유고객 중 청약전 납입금액 1,000만원 이상 고객

그룹사 슈퍼 SOL 멤버십 프리미어 이상 고객

신한투자증권 Tops Club 프리미어 고객(P)

IRP 보유고객 중 직전월말 IRP 잔고 1천만원 이상 고객

퇴직연금 DC 계좌 유효고객

법인 고객

청약 수수료 및청약방법

- 청약수수료

구분
프리미어
에이스
베스트
클래식
일반

창구/유선
면제
면제
면제
2,000원
5,000원

온라인
면제
면제
면제
1,000원
2,000원

- 신한 Tops Club은 3개월 총자산 평잔을 기준으로 4단계 등급으로 구분(프리미어: 총자산 1억원 이상, 에이스 : 총자산 5,000만원 이상, 베스트 : 총자산 4,000만원 이상, 클래식 : 총자산 2,500만원 이상)- 상기 청약수수료에 관한 등급은 신한투자증권 Tops Club 등급 뿐 아니라 신한금융그룹 슈퍼 SOL 멤버십 등급도 동일하게 적용되며, 이 경우 프리미어 이상 등급은 프리미어 등급과 같이 청약수수료가 면제됩니다.- 이전 3개월 주식(선물/옵션포함) 매매수수료 금액이 12만원 이상인 계좌 면제* 계좌별 환불계좌 기준으로 환불일에 적용함.

청약채널구분

구분
내용

지점내방

○

온라인(MTS/HTS/WEB/ARS/
슈퍼SOL
)

○

유선(고객지원센터 포함)

○

주1)
금번 청약은 중복청약 및 이중청약이 불가합니다.

주2)

신한투자증권㈜를 통해 청약하는 일반청약자의 경우 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 동 미달금액에 대하여 납입일(
2025년 03월 13일
)에 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반청약자의 경우 동 미달 수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다. 단, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제11항 개정에 따라, 균등방식배정 진행과정에서 1차 균등배정 이후 균등배정자에 대한 추가납입이 필요할 경우, 청약 2일차의 익영업일인
2025년 03월 12일
오후 16:00까지 균등배정에 대한 추가납입을 이행해야합니다. 추가납입이 이루어지지 않을 경우, 추가납입 의사가 없었던 것으로 간주됩니다.

[유진투자증권 일반청약자 청약 자격]

구 분
내 용

청약자격
청약초일 전일까지 청약가능한 주식계좌 개설 고객

청약채널
영업점 내방
○

온라인 (HTS/MTS/WEB)
○

ARS
○

유선
○

개인별

청약한도

최고청약한도의 100% :
11,000주(우수고객과 일반고객의 구분 없음. 단, 우수고객기준시 청약수수료 면제)

배정 및잔여주식처리방법
1) 일반청약자가 희망수량을 청약하면 균등배정 물량(일반청약자 배정물량의 50%)을 모든 청약자에게 균등배정하고 나머지를 비례배정하는 일괄청약방식으로 배정2) 배정 가능한 주식수 한도 내에서 청약경쟁률에 따라 5사 6입을 원칙으로 안분배정합니다.3) 잔여주식이 발생한 경우 추첨을 통해 재배정합니다.

청약수수료

영업점 내방
3천원

온라인 (HTS/MTS/WEB)
2천원

ARS
2천원

유선
3천원

단, 모든 법인고객에게는 청약수수료를 부과하지 않음.1) 온라인 청약시 신규고객(주민번호 기준 최초 계좌개설일 3개월미만, 지점계좌 제외)은 청약수수료 면제2) 온라인 청약시 청약수수료는 환불일에 청약계좌에서 징수(창구/유선 청약 해당사항 없음)

청약증거금
50% (모든 고객에게 동일 적용)

주)

유진투자증권을 통해 청약하는 일반청약자의 경우 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 동 미달금액에 대하여 납일일(
2025년 03월 13일
)에 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반청약자의 경우 동 미달금액에 대하여는 배정받을 수 없습니다. 단,
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제11항 개정에 따라, 균등방식배정 진행과정에서 1차 균등배정 이후 균등배정자에 대한 추가납입이 필요할 경우, 청약 2일차의 익영업일인 2025년 03월 12일 오후 16:00까지 균등배정에 대한 추가납입을 이행해야합니다. 추가납입이 이루어지지 않을 경우, 추가납입 의사가 없었던 것으로 간주됩니다.

(
4) 일반청
약자의 청약한도 및 청약단위

① 일반청약자는 대표주관회사인 NH투자증권, 공동주관회사인 신한투자증권 및 인수회사인 유진투자증권의 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다.② 일반청약자의 1인당 청약한도 및 청약단위는 아래와 같으며, 기타사항은 인수단이 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다. 단, 청약 단위와 상이한 청약수량은 그 청약수량 하위의 청약단위로 청약한 것으로 간주합니다.

[NH투자증권 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금율]

구 분
일반청약자배정물량
최고청약한도
청약증거금율

NH투자증권
538,200주
17,000주
50%

주1)

NH투자증권의 일반청약자 최고청약한도는
17,000주(100%)이나 NH투자증권의 우대기준 및 청약단위에 따라
25,500주(150%), 34,000주(200%), 42,500주(250%), 51,000주(300%)까지 청약이 가능합니다.

[NH투자증권 청약주식별 청약단위]

청약주식수
청약단위

10주 이상 ~ 100주 이하
10주

100주 초과 ~ 500주 이하
50주

500주 초과 ~ 1,000주 이하
100주

1,000주 초과 ~ 2,000주 이하
200주

2,000주 초과 ~ 5,000주 이하
500주

5,000주 초과 ~ 10,000주 이하
1,000주

10,000주 초과
2,000주

주1)
10,000주 초과일 경우 청약 단위는 2,000주이나 우대기준에 따른 청약단위에 대한 청약은 가능합니다.

[신한투자증권 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금율]

구 분
일반청약자배정물량
최고청약한도
청약증거금율

신한투자증권
115,325주
주1)
50%

주1)

신한투자증권㈜의 일반청약자 한도는 청약자격별로 상이합니다.
□ 우대그룹의 청약한도 :
10,500주(300%) 7,000주(200%)
□ 일반그룹의 청약한도 :
3,500주 (100%)

[신한투자증권 청약주식별 청약단위]

청약주식수
청약단위

20주 이상 ~ 200주 이하
20주

200주 초과 ~ 2,000주 이하
50주

2,000주 초과 ~ 4,000주 이하
100주

4,000주 초과 ~ 7,500주 이하
500주

7,500주 초과
1,500주

[유진투자증권 청약주식별 청약단위]

구 분
일반청약자배정물량
최고청약한도
청약증거금율

유진투자증권
115,325주
11,000주
50%

주1)

유진투자증권의 일반청약자 최고청약한도는
11,000주이며 금번 공모시에는 유진투자증권 일반투자자 청약 우대 한도가 적용되지 않으므로 청약초일 전일까지 계좌개설 고객의 경우 누구나 최고 청약한도까지 청약이 가능함에 유의하시기 바랍니다.

[유진투자증권 청약주식별 청약단위]

청약주식수
청약단위

10주 이상 ~ 100주 이하
10주

100주 초과 ~ 500주 이하
50주

500주 초과 ~ 1,000주 이하
100주

1,000주 초과 ~ 2,000주 이하
200주

2,000주 초과 ~ 5,000주 이하
500주

5,000주 초과
1,000주

(후략)

주7) 정정 전

라. 청약주식 배정방법(1) 공모주식 배정비율
① 기관투자자(고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁 포함): 총 공모주식의 70.00% ~ 75.00% (2,152,780주 ~ 2,306,550주)를 배정합니다.② 일반청약자: 총 공모주식의 25.00% ~ 30.00% (768,850주 ~ 922,620주)를 배정합니다.

③ 상기 ①, ②항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 청약주식수에 비례하여 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정할 수 있습니다.
④ 단, 인수회사 및 인수회사의 이해관계인(다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니합니다.), 발행회사의 이해관계인(단, 동 규정 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외합니다.) 및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사에 용역을 제공하거나 중대한 이해관계가 있는 자는 배정 대상에서 제외됩니다.
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 의거하여 일반청약자에 전체 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. 대표주관회사는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호에 따라 일반청약자에게 전체 공모주식의 25% 에 더하여, 공모주식의 최대 5%(153,770주)를 추가 배정할 수 있습니다.
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 10% 이상을 배정합니다. 다만, 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. 다만, 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 벤처기업투자신탁등에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

(2) 배정 방법청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 인수단과 발행회사 ㈜티엑스알로보틱스가 사전에 총액인수계약서상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다.① 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 범위 내에서 우선 배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.② 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제11항에 의거하여 일반청약자에게 배정하는 전체수량(동 규정 제9조제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 "균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야 하며, 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 "비례방식 배정"이라 한다)합니다. 금번 공모는 일반청약자에게
768,850주 이상 922,620주 이하를 배정할 예정으로, 균등방식 배정의 최소 배정 예정물량은 384,425주에서 461,310주 이상입니다.③ 일반청약자의 청약방식은 균등방식 배정과 비례방식 배정을 선택하게 하지 않고, 양 방식의 청약을 일괄하여 받는 '일괄청약방식'입니다. 따라서, 일반청약자가 비례방식으로 배정을 받고자 하는 수량을 청약하면 자동으로 균등방식 배정의 청약자로 인정됩니다.
각 인수단의 일반청약자 배정방법은 아래와 같습니다. 단, 각 인수단의 배정방법 간 상충이 발생하는 경우, 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거하여 다음과 같이 배정합니다.

(후략)

주7) 정정 후

라. 청약주식 배정방법(1) 공모주식 배정비율
① 기관투자자(고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁 포함): 총 공모주식의
75.00% (2,306,550주)
를 배정합니다.
② 일반청약자: 총 공모주식의
25.00%(768,850주)
를 배정합니다.
③ 상기 ①, ②항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 청약주식수에 비례하여 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정할 수 있습니다.
④ 단, 인수회사 및 인수회사의 이해관계인(다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니합니다.), 발행회사의 이해관계인(단, 동 규정 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외합니다.) 및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사에 용역을 제공하거나 중대한 이해관계가 있는 자는 배정 대상에서 제외됩니다.
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 의거하여 일반청약자에 전체 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. 대표주관회사는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호에 따라 일반청약자에게 전체 공모주식의 25% 에 더하여, 공모주식의 최대 5%(153,770주)를 추가 배정할 수 있습니다.
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 10% 이상을 배정합니다. 다만, 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. 다만, 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 벤처기업투자신탁등에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

(2) 배정 방법청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 인수단과 발행회사 ㈜티엑스알로보틱스가 사전에 총액인수계약서상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다.① 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 범위 내에서 우선 배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.② 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제11항에 의거하여 일반청약자에게 배정하는 전체수량(동 규정 제9조제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 "균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야 하며, 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 "비례방식 배정"이라 한다)합니다. 금번 공모는 일반청약자에게
768,850주를 배정
할 예정으로, 균등방식 배정의 최소 배정 예정물량은
384,425주입니다.③ 일반청약자의 청약방식은 균등방식 배정과 비례방식 배정을 선택하게 하지 않고, 양 방식의 청약을 일괄하여 받는 '일괄청약방식'입니다. 따라서, 일반청약자가 비례방식으로 배정을 받고자 하는 수량을 청약하면 자동으로 균등방식 배정의 청약자로 인정됩니다.
각 인수단의 일반청약자 배정방법은 아래와 같습니다. 단, 각 인수단의 배정방법 간 상충이 발생하는 경우, 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거하여 다음과 같이 배정합니다.

(후략)

주8) 정정 전

5. 인수 등에 관한 사항

가. 인수방법에 관한 사항

[인수방법: 총액인수]

인수인
인수주식의종류 및 수
인수금액(주1)
인수 비율
인수조건(주2)

명칭
고유번호
주 소

NH투자증권
00120182
서울특별시 영등포구 여의대로 108
기명식 보통주 2,152,780주
24,756,970,000원
70.0%
총액인수

신한투자증권
00138321
서울특별시 영등포구 의사당대로 96

기명식 보통주 461,310주

5,305,065,000원
15.0%
총액인수

유진투자증권
00131054
서울특별시 영등포구 국제금융로 24

기명식 보통주 461,310주

5,305,065,000원
15.0%
총액인수

주1)

인수금액은 대표주관회사 및 공동주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액(11,500원 ~ 13,500원)의 밴드 최저가액인
11,500원 기준으로 계산한 금액이며, 확정된 금액이 아니므로 추후 변동될 수 있습니다.

주2)
기관투자자 및 일반청약자 배정 후 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 인수단이 자기계산으로 인수합니다.

나. 인수대가에 관한 사항(1) 인수수수료

(단위 : 원)

구분
대가 수령자
금액
금액 산정내역
대가 수령시기
대가 관련계약 내용
대가 관련계약 내용변경 이력
대가 관련계약 내용변경 사유
비고

인수수수료
NH투자증권
890,993,803원
주1)
납입일 다음 3영업일 이내
주2)
-
-
-

신한투자증권
190,927,244원
대표주관회사 수령 후 5영업일 이내

유진투자증권
190,927,244원

(대표)주관수수료
-
-
-
-
-
-
-
주3)

성과수수료
NH투자증권
미정
주2)
납입일 다음 3영업일 이내
주2)
-
-
-

신한투자증권
-
-
-
-

유진투자증권

주1)

인수수수료는 금번 총 공모금액의 3.5%에 해당하는 금액이며, 대표주관회사 및 공동주관회사, 발행회사가 합의하여 제시한 희망공모가액인 11,500원 ~ 13,500원 중 최저가액인
11,500원을 기준으로 산정한 금액입니다. 향후 결정되는 확정공모가액에 따라 인수수수료는 변동될 수 있습니다.

주2)

구분
내용

계약서 이름
주식총액인수 및 모집계약서

계약 체결 시점
2025년 02월 07일

대가 관련 계약서 조문

제16조 (수수료)① 발행회사는 총 공모금액(본 주식 및 상장주선인 의무인수주식 포함)의 [3.5%]에 해당하는 금액을 인수비율에 따라 인수단에게 기본 인수수수료(이하 "기본수수료")로 지급한다.② 제1항의 수수료와 별도로 발행회사는 대표주관회사에게 상장 관련 업무 성실도 및 기여도, 수요예측 결과 기여도 등을 종합적으로 감안하여 본건 신주 모집 금액의 [1.5%]에 해당하는 금액 범위 내에서 별도의 성과수수료를 지급할 수 있다.
③ 발행회사는 제1항 내지 제2항에 따른 수수료를 주금납입기일 다음 3영업일 내에 대표주관회사인 NH투자증권이 지정한 계좌로 현금입금 또는 계좌이체 하는 방식으로 지급한다. NH투자증권은 수령한 수수료를 수수료 수령일 5영업일 이내에 각 인수단 구성원에게 배분한다. 단, NH투자증권은 제 15조(발행비용 등)에 정하는 바에 따라 각 인수단 구성원이 부담하여야 할 발행비용 추산액을 동 배분액으로부터 공제할 수 있다.

주3)
2024년 8월 이전 대표주관계약을 체결함에 따라 계약해지 시 별도의 대표주관수수료가 발생하지 않습니다.

(중략)

라. 상장주선인 의무인수에 관한 사항

금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 상장일로부터 3개월간 계속보유(이하 "의무인수"라 한다)하여야 합니다.

[상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역]

구분
취득 주식수
주당 취득가액
취득총액
비고

NH투자증권
71,610주
11,500원
823,515,000원
-

신한투자증권
15,346주
11,500원
176,479,000원
-

합계
86,956주
11,500원
999,994,000원
-

주1)

주당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사 및 공동주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한
희망공모가액(11,500원 ~ 13,500원)의 밴드 최저가액인 11,500원 기준입니다.

주2)

상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주로 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 동 상장주선인의 의무취득분은 「코스닥시장 상장규정」에 의거하여, 공모주식수량의 100분의 3을 사모의 방식으로 취득하게 되며, 동 취득금액이 10억원을 초과할 경우 10억원을 한도로 취득하게 됩니다. 따라서, 확정공모가액에 따라 그 취득수량이 변동하게 될 예정입니다.

주3)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(희망공모가액 하단 11,500원 기준 86,956주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

주4)
동 상장주선인의 의무취득분은 「코스닥시장 상장규정」에 의거하여 상장일로부터 3개월간 계속 보유하여야 하며, 증권신고서 제출일 현재 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다.

(중략)

(6) 인수인의 투자내역

대표주관회사인
NH투자증권㈜
는
증권신고서 제출일 현재 기준 동사의 2대주주인 로지테크홀딩스(유)에 대한 지분율을 보유한 바, ㈜티엑스알로보틱스에 대한 간접 출자 내역을 보유하고 있습니다. 로지테크홀딩스(유)는 유진토르사모투자 합자회사가 100% 지분을 보유하고 있으며 NH투자증권㈜는 해당 합자회사의 LP(Liquidity Provider)로 지분 5.41%를 보유하고 있습니다. 로지테크홀딩스(유)의 ㈜티엑스알로보틱스에 대한 보유 주식수는 2,702,113주로 상장
예정주식수의 17.47%에 해당합니다. 따라서, NH투자증권
㈜의 동사에 대한 환산 지분율은 상장예정주식수의 0.94%(발행주식수의 1.19%) 수준입니다.또한,
㈜신한캐피탈은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제9호에서 규정하는 바에 의거 공동주관회사인 신한투자증권㈜의 이해관계인이며, 로지테크홀딩스(유)
를 소유한 유진토르사모투자 합자회사의 LP로 참여하여 지분 8.11%를 보유하고 있습니다.
로지테홀딩스(유)의 ㈜티엑스알로보틱스에 대한 지분율을 고려한 ㈜신한캐피탈의 동사 지분 취득 시 환산 지분율은 1.42%(발행주식수의 1.78%)입니다.
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제6조에 따르면, 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 10 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사)와 공동으로 하여야 한다고 명시하고 있으나, 대표주관회사인 NH투자증권㈜ 및 공동주관회사인 신한투자증권㈜의 이해관계인 ㈜신한캐피탈의 동사 주식 취득 시 합산 지분율은 상장예정주식수의 2.36%(발행주식수의 2.97%)로 해당사항 없습니다.더불어, 동 규정 제15조제4항에서는 발행회사와 이해관계가 있는 금융투자회사를 아래와 같이 명시하고 있으나, NH투자증권㈜는 해당사항이 없음을 증빙하는 "계열 등 특수관계 부존재 확인서"를 상장예비심사신청 시 한국거래소에 제출한 바 있습니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정 제15조 제4항(일부 발췌)]

금융투자업규정 제4-19조제7호에서 "협회가 정하는 이해관계가 있는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 관계에 있는 자를 말한다. 다만, 한국거래소, 증권금융회사, 기업인수목적회사는 그러하지 아니하다.1. 발행회사와 발행회사의 이해관계인이 합하여 금융투자회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 경우2. 금융투자회사가 발행회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 경우. 다만 , 발행회사가 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우(중소기업창업 지원법 시행령」 제4조 각 호의 어느 하나에 해당하는 업종은 제외한다)에는 발행회사의 주식등을 100분의 10이상을 보유하고 있는 경우를 말한다.가. 「중소기업기본법」제2조에 따른 중소기업(특수목적기구 및 부동산 관련 법인은 제외한다)나. 「벤처기업 육성에 관한 특별조치법」 제2조제1항에 따른 벤처기업다. 「중견기업 성장촉진 및 경쟁력 강화에 관한 특별법」 제2조에 따른 중견기업으로서 직전 3개 회계연도의 평균 매출액이 3천억원 미만인 기업라. 그 밖에 다음의 어느 하나에 해당되는 기업(「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」 제14조제1항에 따른 공시대상기업집단에 속하는 기업은 제외한다)1) 「조세특례제한법 시행령」별표7에 따른 신성장ㆍ원천기술을 보유하고 이와 관련한 사업을 영위하는 기업2) 1개 이상의 기술신용평가기관(「신용정보의 이용 및 보호에 관한 법률」제2조제8의3다목에 따른 기술신용평가업무를 영위하는 신용정보회사를 말한다) 또는 기술전문평가기관(「벤처기업 육성에 관한 특별조치법」, 「기술의 이전 및 사업화 촉진에 관한 법률」 등 관련 법률에 따라 기술평가기관으로 지정된 자를 말한다)이 평가한 기술등급(기업의 기술과 관련된 기술성ㆍ시장성ㆍ사업성 등을 종합적으로 평가한 등급을 말한다)이 기술등급체계상 상위 100분의 50에 해당하는 기업3. 금융투자회사와 금융투자회사의 이해관계인이 합하여 발행회사의 주식 등을 100분의 10(제15조제4항제2호 단서의 경우에는 100분의 15)이상 보유하고 있는 경우4. 금융투자회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 주주와 발행회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 주주가 동일인이거나 이해관계인인 경우. 다만, 그 동일인 또는 이해관계인이 정부 또는 기관투자자인 경우에는 그러하지 아니하다.5. 금융투자회사의 임원이 발행회사의 주식등을 100분의 1이상 보유하고 있는 경우6. 금융투자회사의 임원이 발행회사의 임원이거나 발행회사의 임원이 금융투자회사의 임원인 경우7. 금융투자회사가 발행회사의 최대주주이거나 발행회사와 제2조제9호라목의 계열회사 관계에 있는 경우

한편, 대표주관회사인 NH투자증권㈜ 및 공동주관회사인 신한투자증권
㈜
의 이해관계인인 신한캐피탈
㈜
가 LP로 참여하고 있는 로지테크홀딩스(유)
는 「금융회사의 지배구조에 관한 법률 시행령」 제3조제1항에 의거
㈜티
엑스알로보틱스의 최대주주인
㈜
유진로지스틱스의 특수관계인에 해당합니다. 이에 따라, 한국거래소의 상장예비심사 과정에서
「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제1호 및 제7호에 의거 보유 지분의 40%, 40%, 20%를 각각 12개월, 18개월, 24개월 간 의무보유할 것을 확약하였습니다.

주8) 정정 후

5. 인수 등에 관한 사항

가. 인수방법에 관한 사항

[인수방법: 총액인수]

인수인
인수주식의종류 및 수
인수금액(주1)
인수 비율
인수조건(주2)

명칭
고유번호
주 소

NH투자증권
00120182
서울특별시 영등포구 여의대로 108
기명식 보통주 2,152,780주
29,062,530,000원
70.0%
총액인수

신한투자증권
00138321
서울특별시 영등포구 의사당대로 96

기명식 보통주 461,310주

6,227,685,000원
15.0%
총액인수

유진투자증권
00131054
서울특별시 영등포구 국제금융로 24

기명식 보통주 461,310주

6,227,685,000원
15.0%
총액인수

주1)

인수금액은 대표주관회사 및 공동주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액인 13,500원 기준으로 계산된 금액입니다.

주2)
기관투자자 및 일반청약자 배정 후 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 인수단이 자기계산으로 인수합니다.

나. 인수대가에 관한 사항(1) 인수수수료

(단위 : 원)

구분
대가 수령자
금액
금액 산정내역
대가 수령시기
대가 관련계약 내용
대가 관련계약 내용변경 이력
대가 관련계약 내용변경 사유
비고

인수수수료
NH투자증권
1,041,688,526원
주1)
납입일 다음 3영업일 이내
주2)
-
-
-

신한투자증권
223,218,970원
대표주관회사 수령 후 5영업일 이내

유진투자증권
223,218,970원

(대표)주관수수료
-
-
-
-
-
-
-
주3)

성과수수료
NH투자증권
425,178,990원
주2)
납입일 다음 3영업일 이내
주2)
-
-
-

신한투자증권
-
-
-
-

유진투자증권

주1)

인수수수료는 금번 총 공모금액의 3.5%에 해당하는 금액이며, 대표주관회사 및 공동주관회사, 발행회사가 합의하여
결정한 확정공모가액인 13,500원 기준입니다.

주2)

구분
내용

계약서 이름
주식총액인수 및 모집계약서

계약 체결 시점

2025년
03월 07일

대가 관련 계약서 조문

제16조 (수수료)① 발행회사는 총 공모금액(본 주식 및 상장주선인 의무인수주식 포함)의 [3.5%]에 해당하는 금액을 인수비율에 따라 인수단에게 기본 인수수수료(이하 "기본수수료")로 지급한다.② 제1항의 수수료와 별도로 발행회사는 대표주관회사에게 상장 관련 업무 성실도 및 기여도, 수요예측 결과 기여도 등을 종합적으로 감안하여 본건 신주 모집 금액의
[1.0%]에 해당하는 금액을 별도의 성과수수료로 지급한다.
③ 발행회사는 제1항 내지 제2항에 따른 수수료를 주금납입기일 다음 3영업일 내에 대표주관회사인 NH투자증권이 지정한 계좌로 현금입금 또는 계좌이체 하는 방식으로 지급한다. NH투자증권은 수령한 수수료를 수수료 수령일 5영업일 이내에 각 인수단 구성원에게 배분한다. 단, NH투자증권은 제 15조(발행비용 등)에 정하는 바에 따라 각 인수단 구성원이 부담하여야 할 발행비용 추산액을 동 배분액으로부터 공제할 수 있다.

주3)
2024년 8월 이전 대표주관계약을 체결함에 따라 계약해지 시 별도의 대표주관수수료가 발생하지 않습니다.

(중략)

(6) 인수인의 투자내역

대표주관회사인
NH투자증권㈜
는
증권신고서 제출일 현재 기준 동사의 2대주주인 로지테크홀딩스(유)에 대한 지분율을 보유한 바, ㈜티엑스알로보틱스에 대한 간접 출자 내역을 보유하고 있습니다. 로지테크홀딩스(유)는 유진토르사모투자 합자회사가 100% 지분을 보유하고 있으며 NH투자증권㈜는 해당 합자회사의 LP(Liquidity Provider)로 지분 5.41%를 보유하고 있습니다. 로지테크홀딩스(유)의 ㈜티엑스알로보틱스에 대한 보유 주식수는 2,702,113주로 상장
예정주식수의
17.49%
에 해당합니다. 따라서, NH투자증권
㈜
의 동사에 대한 환산 지분율은 상장예정주식수의 0.94%(발행주식수의 1.19%) 수준입니다.또한,
㈜신한캐피탈은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제9호에서 규정하는 바에 의거 공동주관회사인 신한투자증권㈜의 이해관계인이며, 로지테크홀딩스(유)
를 소유한 유진토르사모투자 합자회사의 LP로 참여하여 지분 8.11%를 보유하고 있습니다.
로지테홀딩스(유)의 ㈜티엑스알로보틱스에 대한 지분율을 고려한 ㈜
신한캐피탈의 동사 지분 취득 시 환산 지분율은 1.42%(발행주식수의 1.78%)입니다.
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제6조에 따르면, 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 10 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사)와 공동으로 하여야 한다고 명시하고 있으나, 대표주관회사인 NH투자증권㈜ 및 공동주관회사인 신한투자증권㈜의 이해관계인 ㈜신한캐피탈의 동사 주식 취득 시 합산 지분율은 상장예정주식수의 2.36%(발행주식수의 2.97%)로 해당사항 없습니다.더불어, 동 규정 제15조제4항에서는 발행회사와 이해관계가 있는 금융투자회사를 아래와 같이 명시하고 있으나, NH투자증권㈜는 해당사항이 없음을 증빙하는 "계열 등 특수관계 부존재 확인서"를 상장예비심사신청 시 한국거래소에 제출한 바 있습니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정 제15조 제4항(일부 발췌)]

금융투자업규정 제4-19조제7호에서 "협회가 정하는 이해관계가 있는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 관계에 있는 자를 말한다. 다만, 한국거래소, 증권금융회사, 기업인수목적회사는 그러하지 아니하다.1. 발행회사와 발행회사의 이해관계인이 합하여 금융투자회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 경우2. 금융투자회사가 발행회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 경우. 다만 , 발행회사가 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우(중소기업창업 지원법 시행령」 제4조 각 호의 어느 하나에 해당하는 업종은 제외한다)에는 발행회사의 주식등을 100분의 10이상을 보유하고 있는 경우를 말한다.가. 「중소기업기본법」제2조에 따른 중소기업(특수목적기구 및 부동산 관련 법인은 제외한다)나. 「벤처기업 육성에 관한 특별조치법」 제2조제1항에 따른 벤처기업 다. 「중견기업 성장촉진 및 경쟁력 강화에 관한 특별법」 제2조에 따른 중견기업으로서 직전 3개 회계연도의 평균 매출액이 3천억원 미만인 기업라. 그 밖에 다음의 어느 하나에 해당되는 기업(「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」 제14조제1항에 따른 공시대상기업집단에 속하는 기업은 제외한다)1) 「조세특례제한법 시행령」별표7에 따른 신성장ㆍ원천기술을 보유하고 이와 관련한 사업을 영위하는 기업2) 1개 이상의 기술신용평가기관(「신용정보의 이용 및 보호에 관한 법률」제2조제8의3다목에 따른 기술신용평가업무를 영위하는 신용정보회사를 말한다) 또는 기술전문평가기관(「벤처기업 육성에 관한 특별조치법」, 「기술의 이전 및 사업화 촉진에 관한 법률」 등 관련 법률에 따라 기술평가기관으로 지정된 자를 말한다)이 평가한 기술등급(기업의 기술과 관련된 기술성ㆍ시장성ㆍ사업성 등을 종합적으로 평가한 등급을 말한다)이 기술등급체계상 상위 100분의 50에 해당하는 기업3. 금융투자회사와 금융투자회사의 이해관계인이 합하여 발행회사의 주식 등을 100분의 10(제15조제4항제2호 단서의 경우에는 100분의 15)이상 보유하고 있는 경우4. 금융투자회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 주주와 발행회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 주주가 동일인이거나 이해관계인인 경우. 다만, 그 동일인 또는 이해관계인이 정부 또는 기관투자자인 경우에는 그러하지 아니하다.5. 금융투자회사의 임원이 발행회사의 주식등을 100분의 1이상 보유하고 있는 경우6. 금융투자회사의 임원이 발행회사의 임원이거나 발행회사의 임원이 금융투자회사의 임원인 경우7. 금융투자회사가 발행회사의 최대주주이거나 발행회사와 제2조제9호라목의 계열회사 관계에 있는 경우

한편, 대표주관회사인 NH투자증권㈜ 및 공동주관회사인 신한투자증권
㈜
의 이해관계인인 신한캐피탈
㈜
가 LP로 참여하고 있는 로지테크홀딩스(유)
는 「금융회사의 지배구조에 관한 법률 시행령」 제3조제1항에 의거
㈜티
엑스알로보틱스의 최대주주인
㈜
유진로지스틱스의 특수관계인에 해당합니다. 이에 따라, 한국거래소의 상장예비심사 과정에서
「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제1호 및 제7호에 의거 보유 지분의 40%, 40%, 20%를 각각 12개월, 18개월, 24개월 간 의무보유할 것을 확약하였습니다.

주9) 정정 전

나. 최대주주 및 주요주주 지분매각으로 인한 경영 안정성 위험
증권신고서 제출일 현재 최대주주인 ㈜유진로지스틱스가 당사의 지분 50.41%(공모 후 40.10%)를 보유하고 있습니다. 최대주주인 ㈜유진로지스틱스의 특수관계인이자 2대주주인 로지테크홀딩스(유)는 유진프라이빗에쿼티㈜ 프로젝트 펀드의 SPC로, 재무적투자자(FI)에 해당합니다.상장 이후 유진프라이빗에쿼티㈜가 로지테크홀딩스(유)의 보유 지분을 매각해야 하는 상황이 발생할 수 있으며 이 경우 약 17.47%의 지분(공모 후)이 시장에 유통되게 됩니다. 이로 인하여 지분매각 과정에서 ㈜유진로지스틱스 경영권에 위협이 되는 상황이 발생하거나 일시에 대규모 물량이 유통되며 주가가 크게 하락할 가능성이 존재합니다. 이러한 위험을 해소하기 위하여 당사는 최대주주등에 대해서 「코스닥시장상장규정」 제26조제1항제1호의 6개월에 추가하여 동조 동항 제7호에 따라 자발적으로 12개월~24개월까지 의무보유 기간을 연장하였습니다.당사는 최대주주등에 대한 확약을 통해 공모 후 67.49%의 안정적인 지분율을 유지하고 있으며, 만약 재무적투자자인 로지테크홀딩스(유)가 보유하고 있는 17.47%의 지분이 매각되어 해당 지분이 최대주주등에 해당하지 않더라도 최대주주등의 지분이 50.02% 로 안정적인 경영권을 보유하고 있는 것으로 판단하고 있습니다.
당사의 최대주주는 당사의 코스닥시장 상장 이후 상기 확약 내용을 충실히 이행할 예정입니다. 그럼에도 불구하고 상장 이후 신규투자자 유입 등으로 인한 경영권 변동 가능성을 원천적으로 배제할 수 없으며, 그룹사 차원에서의 지배구조 개편 혹은 그에 준하는 경영권 관련 이슈 발생 시 당사의 주가에 영향을 끼칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

증권신고서 제출일 현재 공모 전후 주주구성은 다음과 같습니다.

[공모 전후 주주구성]

(단위: 주)

구분
주주명
공모 전
공모 후

주식수
지분율
주식수
지분율

최대주주등

㈜유진로지스틱스

6,201,410
50.41%
6,201,410
40.10%

로지테크홀딩스(유)
2,702,113
21.97%
2,702,113
17.47%

박종현
1,533,250
12.46%
1,533,250
9.92%

최대주주 등 소계
10,436,773
84.84%
10,436,773
67.49%

전문투자자
JB우리캐피탈
90,257
0.73%
90,257
0.58%

산업은행
384,437
3.13%
384,437
2.49%

전문투자자 소계
474,694
3.86%
474,694
3.07%

벤처금융
IBK 스케일업 경기 지-펀드
379,085
3.08%
379,085
2.45%

디티앤그로쓰 2023 투자조합
126,362
1.03%
126,362
0.82%

디티앤로보테크 투자조합
487,393
3.96%
487,393
3.15%

인포-AFWP 로보테크조합
216,619
1.76%
216,619
1.40%

빌랑스 신기술조합 제17호
180,515
1.47%
180,515
1.17%

벤처금융 소계
1,389,974
11.30%
1,389,974
8.99%

기존주주 소계
12,301,441
100.00%
12,301,441
79.55%

공모주주
신주모집
-
0.00%
3,075,400
19.89%

주관사 의무인수분
-
0.00%
86,956
0.56%

총계
12,301,441
100.00%
15,463,797
100.00%

최대주주인
㈜유진로지스틱스의 특수관계인이자 당사의 2대주주인 로지테크홀딩스(유)는 유진프라이빗에쿼티
㈜ 프로젝트 펀드의 SPC로, 재무적투자자(FI)에 해당합니다. 유진로지스틱스와 로지테크홀딩스는 2021년 7월 체결한 주주간 계약서를 통해 유진프라이빗에쿼티
㈜의 동반매도청구권(Drag-along)을 보장하고 있었습니다. 당사가 기한(2025년 8월 11일) 내 Q-IPO를 완료하지 못할 경우,
㈜유진로지스틱스와
유진프라이빗에쿼티㈜는 상호 협의를 통해 IPO 기한을 연장하거나
유진프라이빗에쿼티㈜가 동반매도청구권을 행사할 수 있는 계약이었습니다.
그러나 당사가 상장을 본격적으로 추진함에 따라 2024년 7월 23일 체결된 주주간계약 변경 합의서를 통해 해당 조항의 효력이 중지된 상태이며, Q-IPO가 완료될 경우 주주간 계약 자체가 자동 해지됨에 따라 유진프라이빗에쿼티㈜의 동반매도청구권 또한 소멸하였습니다. 따라서 상장 이후 경영권 변동으로 인한 영업 활동의 불확실성이나 투자자 권익 침해 등이 발생할 가능성은 제한적인 것으로 판단됩니다.

[주주간 계약(2021.7.28) 주요 내용]

조항
주요내용

제7조

유진PE의 동반매도청구권 및 유진로지스틱스의 동반매도참여권

(1) 다음 각호의 어느 하나에 해당하는 경우 유진PE는 유진로지스틱스가 보유하고 있는 대상회사 발행주식 중 유진PE의 매도대상주식수가 유진PE의 보유주식수에서 차지하는 비율에 해당하는 주식수(유진로지스틱스의 보유주식수 x (매도대상주식수/유진PE의 보유주식수))(이하 "동반매도주식")를 유진PE가 매도하고자 하는 매도대상주식과 함께 동일한 매도절차에서 동일한매도조건으로 함께 매도할 것을 청구할 수 있는 권리(이하 "동반매도청구권")를 가진다. (후략)

제9조

계약의 종료

(1)
계약 위반에 의한 해제.
(중략)

(2)
지분 변동에 의한 해지.
(중략)

(2)
적격기업공개에 의한 해지.
본 계약은 적격기업공개가 완료되는 경우 그 시점에 자동으로 해지된다.

[주주간 계약 변경합의서(2024.7.23) 주요 내용]

조항
주요내용

제1조

주주간계약의 변경

(1)
제7조의 변경.
주주간계약 제7조는 그 효력을 중단한다.

(2)
제8조의 변경.
주주간계약 제8조는 그 효력을 중단한다.

제2조

기타규정

(1)
효력발생.
본 합의서는 본 합의서의 체결일에 그 효력이 발생한다. 단, ① 한국거래소로부터 대상회사의 적격기업공개가 승인되지 않는 등 기타 여하한 사유로 인하여 대상회사의 기업공개가 불가능한 것으로 로지테크홀딩스가 판단하거나, ② 2025년 8월 11일까지 적격기업공개가 완료되지 않는 경우(기존 주주간계약에 따라 기업공개시한이 연장된 경우에는 그 연장된 기한을 의미함), 본 합의서는 로지테크홀딩스의 상대방에 대한 서면통지에 의하여 해지될 수 있고, 이 경우 본 합의서 제1조에도 불구하고 주주간계약 제7조 및 제8조는 당사자 간 유효하게 존속한다.

주주간 계약과 별개로 상장 이후 유진프라이빗에쿼티
㈜가 로지테크홀딩스(유)의 보유 지분을 매각해야 하는 상황이 발생할 수 있으며 이 경우 약 17.5%의 지분이 시장에 유통되게 됩니다. 이로 인하여 지분매각 과정에서
㈜유진로지스틱스 경영권에 위협이 되는 상황이 발생하거나 일시에 대규모 물량이 유통되며 주가가 크게 하락할 가능성이 존재합니다. 이러한 위험을 해소하기 위하여
당사의 최대주주등은 지분율 변동에 의한 주가 변동성을 최소화하여 일반투자자의 권익을 제고하고 경영안정성을 확보하기 위해 「코스닥 시장 상장규정」 제26조제1항제7호에 따라 의무보유 기간을 자발적으로 24개월까지 연장하였습니다. 다만, 2대주주인 로지테크홀딩스(유)의 경우에는 상장 후 펀드 만기에 따른 매각 가능성을 고려하여 의무보유 기간을 12개월부터 24개월까지 순차적으로 연장하였습니다.

[최대주주등에 대한 의무보유 확약기간]

주주명
관계
주식의 종류
주식수
지분율
의무보유 기간

㈜유진로지스틱스

본인
보통주
6,201,410주
40.10%
상장일로부터 24개월

로지테크홀딩스(유)
계열회사
보통주

1,080,845
주

6.99%
상장일로부터 12개월

1,080,845
주

6.99%
상장일로부터 18개월

540,423
주

3.49%
상장일로부터 24개월

박종현
미등기임원
보통주

1,533,250
주

9.92%
상장일로부터 24개월

합계
10,436,773주
67.49%
-

주)
지분율은 공모 후 기준입니다.

또한, 경영안정성을 추가로 강화하기 위한 조치로서 상대적으로 높은 지분을 보유하고 있는 최대주주 ㈜유진로지스틱스와 2대주주 로지테크홀딩스(유)는 별도의 확약서를 한국거래소에 제출하였습니다. 하기 확약의 유효기한은 소유주식에 대한 의무보유 종료 시점입니다.

[한국거래소 제출 경영권 안정 확약서 주요내용]

조항

㈜유진로지스틱스

로지테크홀딩스(유)

제1조
코스닥시장상장규정 제26조 제1항 제1호에 의거한 의무보유 기간을 자발적으로 연장하여 상장 후 2년 간 의무보유 할 것이며, 자발적 의무보유 기간 중 보유 주식의 일부 또는 전부를 양도하게 될 경우 사전에 한국거래소와 협의한다.
코스닥시장 상장규정 제26조 제1항 제1호에 의거한 의무보유 기간을 자발적으로 연장하여 상장 후 12개월, 18개월, 24개월 간 보유주식의 각각 40%, 40%, 20% 에 대한 의무보유 조치를 취할 것이며 의무보유 기간 중 보유 주식의 일부 전부를 양도하게 될 경우 사전에 한국거래소와 협의한다.

제2조
회사의 최대주주가 변경되는 형태로 본인이 보유한 회사 주식을 양도할 경우 1) 회사의 경영을 안정적으로 유지할 수 있는 개인(1인 주주 또는 특별관계자 컨소시엄 등) 또는 법인(단독주주 또는 특별관계자 컨소시엄 등)이 최대주주가 되게 한다. 2) 다른 재무적 투자자에게 양도하는 경우 본 확약의 효력을 승계하는 조건으로 한다.
회사의 최대주주가 변경되는 형태로 본인이 보유한 회사 주식을 양도할 경우 1) 회사에 대한 경영의사가 있고 경영권 안정화에 기여할 수 있는 개인(1인 주주 또는 특별관계자 컨소시엄 등) 또는 법인(단독주주 또는 특별관계자 컨소시엄 등)이 최대주주가 되게 한다. 2) 장외 블록딜(Block-Deal) 거래를 통해 거래에 따른 주가 영향을 최소화 한다. 3) 다른 재무적 투자자에게 양도하는 경우 본 확약의 효력을 승계하는 조건으로 한다.

제3조
본인이 보유한 회사 주식을 분산하여 양도함으로 인한 회사의 경영권 공백이 발생하지 않도록 한다.
본인이 보유한 회사 주식을 분산하여 양도함으로 인한 회사의 경영권 공백이 발생하지 않도록 한다.

확약서의 요지는 ① 의무보유 기간 중 당사 주식을 매각하게 될 경우 한국거래소와 사전에 협의하며, ② 최대주주가 변경되는 형태로 주식을 매각할 시 경영을 안정적으로 유지할 수 있는 자를 대상으로 하고, 재무적투자자(FI)에게 양도하게 될 경우 해당 확약이 동일하게 승계되도록 한다는 것입니다.

①은「코스닥시장 상장규정」의 의무보유 예외조항에 해당하는 사유로 주식을 타인에 양도하게 될 경우를 감안하여 마련된 조항입니다.

[한국거래소가 불가피하다고 판단하는 경우]

「코스닥시장 상장규정」제16조(의무보유의 예외 등)

① 거래소는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하여 불가피하다고 인정하는 경우에는 이 규정에 따른 의무보유의 예외를 인정할 수 있다. 이 경우 제1호 또는 제2호에 따라 주식등을 취득하거나 교부받은 자는 잔여 의무보유 기간 동안 해당 주식등을 의무보유하여야 한다.

1. 법령상 의무의 이행 등을 위한 경우

2. 경쟁력 향상 또는 지배구조 개선을 위한 인수ㆍ합병 등으로서 세칙으로 정하는 경우

3. 그 밖에 의무보유의 예외를 인정할 필요가 있다고 세칙으로 정하는 경우

② 이 규정에 따른 의무보유 대상자는 의무보유된 주식등의 권리행사 등을 위하여 불가피한 경우로서 세칙으로 정하는 경우에는 거래소의 승인을 받아 인출, 질권 설정ㆍ말소 등을 할 수 있다.

③ 제1항 및 제2항 외에 의무보유 예외 사유의 적용 방법과 그 밖에 필요한 사항은 세칙으로 정한다.

「코스닥시장 상장규정 시행세칙」제17조(의무보유의 예외 등)

① 규정 제16조제1항제2호에서 "세칙으로 정하는 경우"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 인수ㆍ합병 등을 말한다.

1. 기술 향상, 품질 개선, 원가 절감 및 능률 증진을 위한 경우

2. 연구 및 기술 개발을 위한 투자금액이 과다하거나 위험분산을 위하여 필요한 경우

3. 전문 경영인의 영입 등 지배구조의 투명성을 확보하기 위한 경우

4. 거래 조건의 합리화를 위한 경우

5. 그 밖에 기업의 인수나 합병 등으로 인한 기대효과가 최대주주등의 지분 매각을 금지하는 효과보다 크다고 거래소가 인정하는 경우

②는 당사의 최대주주가 ㈜유진로지스틱스에서 제3자로 변경될 경우, 기업지배구조 및 사업활동에 지대한 변동이 예상됨에 따라 마련된 조항입니다. 다만, 증권신고서 제출일 현재 최대주주인 ㈜유진로지스틱스는 의무보유 기간 이후에도 중장기 경영전략상 당사 주식을 매도할 가능성이 제한적일 것으로 판단됩니다. 로지테크홀딩스(유)의 확약서에 동일한 내용이 기재되어 있는 취지는, 향후 어떠한 방식으로 주식을 매도하든 간에 당사의 경영안정성에 대한 영향을 최소화할 예정임을 표명한 것입니다. 동일한 맥락에서 확약서상 최대주주가 변경되는 형태의 주식 매도 시에만 장외 블록딜(Block-Deal)을 필수로 규정하고 있긴 하나, 최대주주 변경과 무관한 거래(혹은 장내 매도)를 한다고 해서 지분 매각으로 인한 당사의 주가 및 경영 안정성에 미치는 영향을 고려하지 않겠다는 의미는 아닙니다.

당사의 최대주주 및 주요주주는 당사의 코스닥시장 상장 이후 상기 확약 내용을 충실히 이행할 예정입니다. 그럼에도 불구하고 상장 이후 신규투자자 유입 등으로 인한 경영권 변동 가능성을 원천적으로 배제할 수 없으며, 그룹 차원에서의 지배구조 개편 혹은 그에 준하는 경영권 관련 이슈 발생 시 당사의 주가에 영향을 끼칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

주9) 정정 후

나. 최대주주 및 주요주주 지분매각으로 인한 경영 안정성 위험
증권신고서 제출일 현재 최대주주인 ㈜유진로지스틱스가 당사의 지분 50.41%(공모 후 40.10%)를 보유하고 있습니다. 최대주주인 ㈜유진로지스틱스의 특수관계인이자 2대주주인 로지테크홀딩스(유)는 유진프라이빗에쿼티㈜ 프로젝트 펀드의 SPC로, 재무적투자자(FI)에 해당합니다.상장 이후 유진프라이빗에쿼티㈜가 로지테크홀딩스(유)의 보유 지분을 매각해야 하는 상황이 발생할 수 있으며 이 경우 약 17.47%의 지분(공모 후)이 시장에 유통되게 됩니다. 이로 인하여 지분매각 과정에서 ㈜유진로지스틱스 경영권에 위협이 되는 상황이 발생하거나 일시에 대규모 물량이 유통되며 주가가 크게 하락할 가능성이 존재합니다. 이러한 위험을 해소하기 위하여 당사는 최대주주등에 대해서 「코스닥시장상장규정」 제26조제1항제1호의 6개월에 추가하여 동조 동항 제7호에 따라 자발적으로 12개월~24개월까지 의무보유 기간을 연장하였습니다.당사는 최대주주등에 대한 확약을 통해 공모 후 67.49%의 안정적인 지분율을 유지하고 있으며, 만약 재무적투자자인 로지테크홀딩스(유)가 보유하고 있는 17.47%의 지분이 매각되어 해당 지분이 최대주주등에 해당하지 않더라도 최대주주등의 지분이 50.02% 로 안정적인 경영권을 보유하고 있는 것으로 판단하고 있습니다.
당사의 최대주주는 당사의 코스닥시장 상장 이후 상기 확약 내용을 충실히 이행할 예정입니다. 그럼에도 불구하고 상장 이후 신규투자자 유입 등으로 인한 경영권 변동 가능성을 원천적으로 배제할 수 없으며, 그룹사 차원에서의 지배구조 개편 혹은 그에 준하는 경영권 관련 이슈 발생 시 당사의 주가에 영향을 끼칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

증권신고서 제출일 현재 공모 전후 주주구성은 다음과 같습니다.

[공모 전후 주주구성]

(단위: 주)

구분
주주명
공모 전
공모 후

주식수
지분율
주식수
지분율

최대주주등

㈜유진로지스틱스

6,201,410
50.41%
6,201,410
40.14%

로지테크홀딩스(유)
2,702,113
21.97%
2,702,113
17.49%

박종현
1,533,250
12.46%
1,533,250
9.92%

최대주주 등 소계
10,436,773
84.84%
10,436,773
67.55%

전문투자자
JB우리캐피탈
90,257
0.73%
90,257
0.73%

산업은행
384,437
3.13%
384,437
3.13%

전문투자자 소계
474,694
3.86%
474,694
3.86%

벤처금융
IBK 스케일업 경기 지-펀드
379,085
3.08%
379,085
2.45%

디티앤그로쓰 2023 투자조합
126,362
1.03%
126,362
0.82%

디티앤로보테크 투자조합
487,393
3.96%
487,393
3.15%

인포-AFWP 로보테크조합
216,619
1.76%
216,619
1.40%

빌랑스 신기술조합 제17호
180,515
1.47%
180,515
1.17%

벤처금융 소계
1,389,974
11.30%
1,389,974
9.00%

기존주주 소계
12,301,441
100.00%
12,301,441
79.62%

공모주주
신주모집
-
0.00%
3,075,400
19.90%

주관사 의무인수분
-
0.00%
86,956
0.48%

총계
12,301,441
100.00%
15,463,797
100.00%

최대주주인
㈜유진로지스틱스의 특수관계인이자 당사의 2대주주인 로지테크홀딩스(유)는 유진프라이빗에쿼티
㈜ 프로젝트 펀드의 SPC로, 재무적투자자(FI)에 해당합니다. 유진로지스틱스와 로지테크홀딩스는 2021년 7월 체결한 주주간 계약서를 통해 유진프라이빗에쿼티
㈜의 동반매도청구권(Drag-along)을 보장하고 있었습니다. 당사가 기한(2025년 8월 11일) 내 Q-IPO를 완료하지 못할 경우,
㈜유진로지스틱스와
유진프라이빗에쿼티㈜는 상호 협의를 통해 IPO 기한을 연장하거나
유진프라이빗에쿼티㈜가 동반매도청구권을 행사할 수 있는 계약이었습니다.
그러나 당사가 상장을 본격적으로 추진함에 따라 2024년 7월 23일 체결된 주주간계약 변경 합의서를 통해 해당 조항의 효력이 중지된 상태이며, Q-IPO가 완료될 경우 주주간 계약 자체가 자동 해지됨에 따라 유진프라이빗에쿼티㈜의 동반매도청구권 또한 소멸하였습니다. 따라서 상장 이후 경영권 변동으로 인한 영업 활동의 불확실성이나 투자자 권익 침해 등이 발생할 가능성은 제한적인 것으로 판단됩니다.

[주주간 계약(2021.7.28) 주요 내용]

조항
주요내용

제7조

유진PE의 동반매도청구권 및 유진로지스틱스의 동반매도참여권

(1) 다음 각호의 어느 하나에 해당하는 경우 유진PE는 유진로지스틱스가 보유하고 있는 대상회사 발행주식 중 유진PE의 매도대상주식수가 유진PE의 보유주식수에서 차지하는 비율에 해당하는 주식수(유진로지스틱스의 보유주식수 x (매도대상주식수/유진PE의 보유주식수))(이하 "동반매도주식")를 유진PE가 매도하고자 하는 매도대상주식과 함께 동일한 매도절차에서 동일한매도조건으로 함께 매도할 것을 청구할 수 있는 권리(이하 "동반매도청구권")를 가진다. (후략)

제9조

계약의 종료

(1)
계약 위반에 의한 해제.
(중략)

(2)
지분 변동에 의한 해지.
(중략)

(2)
적격기업공개에 의한 해지.
본 계약은 적격기업공개가 완료되는 경우 그 시점에 자동으로 해지된다.

[주주간 계약 변경합의서(2024.7.23) 주요 내용]

조항
주요내용

제1조

주주간계약의 변경

(1)
제7조의 변경.
주주간계약 제7조는 그 효력을 중단한다.

(2)
제8조의 변경.
주주간계약 제8조는 그 효력을 중단한다.

제2조

기타규정

(1)
효력발생.
본 합의서는 본 합의서의 체결일에 그 효력이 발생한다. 단, ① 한국거래소로부터 대상회사의 적격기업공개가 승인되지 않는 등 기타 여하한 사유로 인하여 대상회사의 기업공개가 불가능한 것으로 로지테크홀딩스가 판단하거나, ② 2025년 8월 11일까지 적격기업공개가 완료되지 않는 경우(기존 주주간계약에 따라 기업공개시한이 연장된 경우에는 그 연장된 기한을 의미함), 본 합의서는 로지테크홀딩스의 상대방에 대한 서면통지에 의하여 해지될 수 있고, 이 경우 본 합의서 제1조에도 불구하고 주주간계약 제7조 및 제8조는 당사자 간 유효하게 존속한다.

주주간 계약과 별개로 상장 이후 유진프라이빗에쿼티
㈜가 로지테크홀딩스(유)의 보유 지분을 매각해야 하는 상황이 발생할 수 있으며 이 경우 약 17.5%의 지분이 시장에 유통되게 됩니다. 이로 인하여 지분매각 과정에서
㈜유진로지스틱스 경영권에 위협이 되는 상황이 발생하거나 일시에 대규모 물량이 유통되며 주가가 크게 하락할 가능성이 존재합니다. 이러한 위험을 해소하기 위하여
당사의 최대주주등은 지분율 변동에 의한 주가 변동성을 최소화하여 일반투자자의 권익을 제고하고 경영안정성을 확보하기 위해 「코스닥 시장 상장규정」 제26조제1항제7호에 따라 의무보유 기간을 자발적으로 24개월까지 연장하였습니다. 다만, 2대주주인 로지테크홀딩스(유)의 경우에는 상장 후 펀드 만기에 따른 매각 가능성을 고려하여 의무보유 기간을 12개월부터 24개월까지 순차적으로 연장하였습니다.

[최대주주등에 대한 의무보유 확약기간]

주주명
관계
주식의 종류
주식수
지분율
의무보유 기간

㈜유진로지스틱스

본인
보통주
6,201,410주
40.14%
상장일로부터 24개월

로지테크홀딩스(유)
계열회사
보통주

1,080,845
주

7.00%
상장일로부터 12개월

1,080,845
주

7.00%
상장일로부터 18개월

540,423
주

3.50%
상장일로부터 24개월

박종현
미등기임원
보통주

1,533,250
주

9.92%
상장일로부터 24개월

합계
10,436,773주
67.55%
-

주)
지분율은 공모 후 기준입니다.

또한, 경영안정성을 추가로 강화하기 위한 조치로서 상대적으로 높은 지분을 보유하고 있는 최대주주 ㈜유진로지스틱스와 2대주주 로지테크홀딩스(유)는 별도의 확약서를 한국거래소에 제출하였습니다. 하기 확약의 유효기한은 소유주식에 대한 의무보유 종료 시점입니다.

[한국거래소 제출 경영권 안정 확약서 주요내용]

조항

㈜유진로지스틱스

로지테크홀딩스(유)

제1조
코스닥시장상장규정 제26조 제1항 제1호에 의거한 의무보유 기간을 자발적으로 연장하여 상장 후 2년 간 의무보유 할 것이며, 자발적 의무보유 기간 중 보유 주식의 일부 또는 전부를 양도하게 될 경우 사전에 한국거래소와 협의한다.
코스닥시장 상장규정 제26조 제1항 제1호에 의거한 의무보유 기간을 자발적으로 연장하여 상장 후 12개월, 18개월, 24개월 간 보유주식의 각각 40%, 40%, 20% 에 대한 의무보유 조치를 취할 것이며 의무보유 기간 중 보유 주식의 일부 전부를 양도하게 될 경우 사전에 한국거래소와 협의한다.

제2조
회사의 최대주주가 변경되는 형태로 본인이 보유한 회사 주식을 양도할 경우 1) 회사의 경영을 안정적으로 유지할 수 있는 개인(1인 주주 또는 특별관계자 컨소시엄 등) 또는 법인(단독주주 또는 특별관계자 컨소시엄 등)이 최대주주가 되게 한다. 2) 다른 재무적 투자자에게 양도하는 경우 본 확약의 효력을 승계하는 조건으로 한다.
회사의 최대주주가 변경되는 형태로 본인이 보유한 회사 주식을 양도할 경우 1) 회사에 대한 경영의사가 있고 경영권 안정화에 기여할 수 있는 개인(1인 주주 또는 특별관계자 컨소시엄 등) 또는 법인(단독주주 또는 특별관계자 컨소시엄 등)이 최대주주가 되게 한다. 2) 장외 블록딜(Block-Deal) 거래를 통해 거래에 따른 주가 영향을 최소화 한다. 3) 다른 재무적 투자자에게 양도하는 경우 본 확약의 효력을 승계하는 조건으로 한다.

제3조
본인이 보유한 회사 주식을 분산하여 양도함으로 인한 회사의 경영권 공백이 발생하지 않도록 한다.
본인이 보유한 회사 주식을 분산하여 양도함으로 인한 회사의 경영권 공백이 발생하지 않도록 한다.

확약서의 요지는 ① 의무보유 기간 중 당사 주식을 매각하게 될 경우 한국거래소와 사전에 협의하며, ② 최대주주가 변경되는 형태로 주식을 매각할 시 경영을 안정적으로 유지할 수 있는 자를 대상으로 하고, 재무적투자자(FI)에게 양도하게 될 경우 해당 확약이 동일하게 승계되도록 한다는 것입니다.

①은「코스닥시장 상장규정」의 의무보유 예외조항에 해당하는 사유로 주식을 타인에 양도하게 될 경우를 감안하여 마련된 조항입니다.

[한국거래소가 불가피하다고 판단하는 경우]

「코스닥시장 상장규정」제16조(의무보유의 예외 등)

① 거래소는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하여 불가피하다고 인정하는 경우에는 이 규정에 따른 의무보유의 예외를 인정할 수 있다. 이 경우 제1호 또는 제2호에 따라 주식등을 취득하거나 교부받은 자는 잔여 의무보유 기간 동안 해당 주식등을 의무보유하여야 한다.

1. 법령상 의무의 이행 등을 위한 경우

2. 경쟁력 향상 또는 지배구조 개선을 위한 인수ㆍ합병 등으로서 세칙으로 정하는 경우

3. 그 밖에 의무보유의 예외를 인정할 필요가 있다고 세칙으로 정하는 경우

② 이 규정에 따른 의무보유 대상자는 의무보유된 주식등의 권리행사 등을 위하여 불가피한 경우로서 세칙으로 정하는 경우에는 거래소의 승인을 받아 인출, 질권 설정ㆍ말소 등을 할 수 있다.

③ 제1항 및 제2항 외에 의무보유 예외 사유의 적용 방법과 그 밖에 필요한 사항은 세칙으로 정한다.

「코스닥시장 상장규정 시행세칙」제17조(의무보유의 예외 등)

① 규정 제16조제1항제2호에서 "세칙으로 정하는 경우"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 인수ㆍ합병 등을 말한다.

1. 기술 향상, 품질 개선, 원가 절감 및 능률 증진을 위한 경우

2. 연구 및 기술 개발을 위한 투자금액이 과다하거나 위험분산을 위하여 필요한 경우

3. 전문 경영인의 영입 등 지배구조의 투명성을 확보하기 위한 경우

4. 거래 조건의 합리화를 위한 경우

5. 그 밖에 기업의 인수나 합병 등으로 인한 기대효과가 최대주주등의 지분 매각을 금지하는 효과보다 크다고 거래소가 인정하는 경우

②는 당사의 최대주주가 ㈜유진로지스틱스에서 제3자로 변경될 경우, 기업지배구조 및 사업활동에 지대한 변동이 예상됨에 따라 마련된 조항입니다. 다만, 증권신고서 제출일 현재 최대주주인 ㈜유진로지스틱스는 의무보유 기간 이후에도 중장기 경영전략상 당사 주식을 매도할 가능성이 제한적일 것으로 판단됩니다. 로지테크홀딩스(유)의 확약서에 동일한 내용이 기재되어 있는 취지는, 향후 어떠한 방식으로 주식을 매도하든 간에 당사의 경영안정성에 대한 영향을 최소화할 예정임을 표명한 것입니다. 동일한 맥락에서 확약서상 최대주주가 변경되는 형태의 주식 매도 시에만 장외 블록딜(Block-Deal)을 필수로 규정하고 있긴 하나, 최대주주 변경과 무관한 거래(혹은 장내 매도)를 한다고 해서 지분 매각으로 인한 당사의 주가 및 경영 안정성에 미치는 영향을 고려하지 않겠다는 의미는 아닙니다.

당사의 최대주주 및 주요주주는 당사의 코스닥시장 상장 이후 상기 확약 내용을 충실히 이행할 예정입니다. 그럼에도 불구하고 상장 이후 신규투자자 유입 등으로 인한 경영권 변동 가능성을 원천적으로 배제할 수 없으며, 그룹 차원에서의 지배구조 개편 혹은 그에 준하는 경영권 관련 이슈 발생 시 당사의 주가에 영향을 끼칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

주10) 정정 전

머. 공
모자금 사용에 관한 위험
당사는 금번 공모로 유입되는 공모자금을 시설자금 및 차입금 상환 등으로 사용할 계획입니다. 당사는 물류자동화사업본부 생산공장 시설확충을 위해 제조소에 대한 설비투자를 계획하고 있으며, 재무구조 개선을 위한 차입금 상환을 계획하고 있습니다. 또한, 당사는 물류자동화 및 로봇의 신제품 연구개발 및 M&A를 포함한 신규사업진출 등에 공모자금을 사용할 계획입니다.하지만,
당사가 공모자금 사용계획에 따라 시설자금 및 차입금 상환 등을 진행함에도 불구하고 매출 수주의 지연, 연구개발이 지연되는 등의 사유가 발생하는 경우에는 당사의 성장성 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사의 공모자금 중 발행 제비용을 제외한 공모자금은 34,969,556천원(희망 공모가액의 최저가액인 11,500원 기준)을 향후 시설자금, 차입금 상환, 연구개발 및 운영자금 등에 사용할 예정입니다. 당사의 연도별 자금 세부 사용계획은 다음과 같습니다. 당사의 주요한 CAPEX 투자는 2027년 내로 예상하고 있으며, 이에 공모자금의 상당액을 2027년에 사용할 계획입니다. 공모자금을 초과한 투자는 영업활동 현금흐름을 통해 조달이 이루어질 계획입니다.

[
당사 공모자금 사용계획]

(기준일 :
2025.01.17
)
(단위 : 천원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계

15,000,000
-
7,269,556
10,700,000
2,000,000
-
34,969,556

주1)
상기금액은 희망공모밴드 하단인 11,500원 기준으로 산정하였습니다.

주2)
상기 금액은 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

1) 시설자금

당사는 금번 공모로 유입되는 자금 중 가장 큰 비중인 150억원을 시설자금으로 사용할 계획입니다. 당사는 2024년 8월 양산공장의 부산 확장 이전을 통해 로봇자동화사업부문의 생산 인프라 확충을 마무리 지었으나, 물류자동화사업부문의 경우 수주잔고가 지속적으로 증가함에도 불구하고 물류자동화사업의 생산 제반 시설의 확충이 이루어지지 않았습니다. 하기와 같이 당사 물류자동화사업부문의 수주잔고는 과거 매출액 성장률을 상회하여 성장하는 추세임에 따라, 이에 대응하기 위한 생산 인프라 확대가 반드시 필요한 상황입니다.2024년 3분기 기준 당사의 전체 제조원가 중 외주가공비 비중이 약 88%로 높은 편이기는 하나, 이는 단기간 내 수주 물량이 급증한 데 기인하며, 2021년 ~ 2023년 외주가공비 비중은 각 39.3%, 63.9%, 63.8%를 기록한 바 있습니다. 즉, 당사는 높은 외주활용도를 유지하기보다는 자체 생산을 통해 원가구조 및 수익성 개선이 가능한 부분은 전략적 차원에서 효율화를 추진할 것입니다.당사는 PLC 및 HMI 프로그램, SMS 등 소프트웨어 차원에서의 내재화도 추진할 예정이며, 관련 소프트웨어 연구개발 과정에서 실제 설비 가동시 정상 구동 여부를 확인할 수 있는 Test 공간 확보가 추가적으로 필요한 상황입니다. 또한 컨트롤 판넬, Pivotel 등의 조립 단계에서 일부 당사가 직접 수행해야하는 공정이 있으며, 협력업체로부터 공급받고 있는 싱귤레이터(Singulator), 셀루베이어(Cellveyor) 등을 자체 생산하기 위한 충분한 공간 확보가 필요합니다. 향후 수주계획에 따라 납품 규모가 증가하게 되면 이러한 조립 공정 수행 및 자체 생산 라인 구축을 위한 추가 부지 확보가 필요한 상황입니다. 이렇듯 수익성 개선을 위한 SW 개발 및 HW 생산의 내재화 필요성과 외형 확장에 따른 재고자산 관리 공간의 부족 등이 맞물림에 따라 당사는 시설투자를 계획하게 되었으며 금번 공모자금의 상당 부분을 활용할 예정입니다.
당사는 상기 시설 자금을 본사가 위치한 지역내 신규 분양단지의 토지를 매입하여 공장용도 사옥을 신축하는 목적으로 사용할 예정입니다. 구체적인 분양가 확정에 따라 향후 세부적인 토지매입대금 계획에 변동사항이 발생할 수 있으나, 인근 산업단지 시세를 감안한 토지매입 대금 및 신공장 매입 계획은 아래와 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
내역
2025년
2026년
2027년
합계
비고

시설자금
부지확보
1,000,000
3,000,000
1,000,000
5,000,000
-

생산시설
-
-
10,000,000
10,000,000

합계
1,000,000
3,000,000
11,000,000
15,000,000

당사는 2025년 예정된 산업단지 분양공고에 맞춰 토지 계약금의 20%인 10억원 납부를 시작으로 2026년 및 2027년 중도금(60%) 및 잔금(20%)를 각각 순차적으로 집행할 예정입니다. 또한, 신규공장 설립을 위해 2027년까지 공사대금 약 100억원을 집행할 계획입니다.

생산시설에 대한 세부적인 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
내역
2025년
2026년
2027년
합계

생산시설
공장 신축(생산 부지 및 Test 공간 확보)
-
-
7,000,000
7,000,000

싱귤레이터, 셀루베이어 등 생산 시설 구축
-
-
2,000,000
2,000,000

소터 조립라인 구축
-
-
1,000,000
1,000,000

합 계
-
-
10,000,000
10,000,000

다만, 상기 금액은 예상치이며 향후 원가 상승 등으로 인해 당사가 당초 계획했던 자금 소요 규모 대비 실제 집행에 소요되는 자금이 증가할 가능성이 있습니다. 이 경우, 부족한 부지 확보를 위해서 공장 신축에 우선적으로 투자할 계획이며, 이후 싱귤레이터, 셀루베이어 등의 생산시설 및 소터 조립라인 투자를 집행할 계획입니다. 또한, 공모자금 사용분 이외 추가로 조달이 필요한 자금이 있다면 회사의 영업활동을 통해 축적한 자금을 활용할 계획입니다.

2) 운영자금

(단위 : 천원)

구분
내역
2025년
2026년
2027년
합계
비고

연구개발
물류자동화/로봇 신제품
1,200,000
1,000,000
1,069,556
3,269,556
-

신규사업
시설경계보안/소화방재/청소로봇 외
750,000
750,000
500,000
2,000,000
-

해외 진출
해외 지점 설치 및 JV 설립
1,000,000
500,000
500,000
2,000,000
-

합계
2,950,000
2,250,000
2,069,556
7,269,556
-

① 연구개발

(단위 : 천원)

구분
내역
2025년
2026년
2027년
합계
비고

연구개발
싱귤레이터(Singulator) 개발
100,000
100,000
100,000
300,000
-

셀루베이어(Cellveyor) 개발
100,000
100,000
100,000
300,000
-

SMS(Sorter Management System) 개발
450,000
300,000
300,000
1,050,000
-

Piece Picking Robot 개발
200,000
200,000
269,556
669,556
-

ACS(AGV/AMR Control System) 개발
150,000
100,000
100,000
350,000
-

ROS2 기반 제어 S/W 개발
100,000
100,000
100,000
300,000
-

배터리 자동 교환장치 개발
100,000
100,000
100,000
300,000
-

합계
1,200,000
1,000,000
1,069,556
3,269,556
-

당사는 물류자동화사업부문 및 로봇자동화사업부문의 기술 및 가격 경쟁력 확보 및 목표 전방산업 범위의 확대에 따른 거래처 다각화를 도모하기 위해 공모자금 중 32.7억원을 활용하여 연구개발에 사용할 예정입니다.- 물류자동화사업부문시장의 수요를 반영하여 혼재된 물류를 자동으로 분리하고 정리하는 싱귤레이터와 개별 셀(Cell) 단위로 동작하는 컨베이어 벨트인 셀루베이어를 개발할 계획입니다. 이를 통해 물류자동화사업부문에서 다양한 제품군을 확보하고, 목표 전방 산업을 확장하여 고객 다각화를 실현할 계획입니다. 또한, 외주업체를 통해 공급하고 있는 SMS(Sorter Management System)을 개발 및 내재화하여 원가 경쟁력을 확보할 계획입니다.- 로봇자동화사업부문카메라와 센서를 이용한 비전 시스템을 탑재한 지능형 피스 피킹 로봇(Piece Picking Robot)의 개발을 통해 물류뿐만 아니라 제조/조립 공정 등 목표 산업 분야를 확대할 계획입니다. 또한 ACS(AGV/AMR Control System), ROS2 기반 제어 S/W 개발 및 배터리 자동 교환장치 개발을 통해 당사의 주력 제품인 AMR(Autonomous Mobile Robot)의 기술 경쟁력을 확보할 계획입니다.② 신규사업

(단위 : 천원)

구분
내역
2025년
2026년
2027년
합계
비고

신규사업
소방로봇 및 청소로봇
750,000
750,000
500,000
2,000,000
-

당사는 2025년부터 소방로봇, 청소로봇 등 서비스로봇 신규 사업을 추진할 계획이며, 이를 위해 공모자금 중 20억원을 활용할 계획입니다. 소방로봇과 관련해서는 2024년 12월, 중국의 궈싱즈넝(Guxing Intelligent)과 국내 독점 판매 계약을 체결했으며, 청소로봇과 관련해서는 2025년 푸두 로보틱스(Pudu Robotics)와 에이전트 계약을 체결할 예정이며, 스파코즈(Sparkoz Technology)와 MOU를 체결할 예정입니다. 당사는 해외 서비스로봇 기업들과의 기술 협력을 바탕으로, 향후 서비스로봇을 자체 생산 및 판매할 계획입니다.

[신규사업 추진 로드맵]

당사 신규사업 roadmap.jpg
당사 신규사업 roadmap

[단계별 사업 확장 전략]

단계별 사업 확장 전략.jpg
단계별 사업 확장 전략

③ 해외 진출

(단위 : 천원)

구분
내역
2025년
2026년
2027년
합계
비고

해외 진출
영업 전담 인력 확충 및 전시회 참가
300,000
300,000
300,000
900,000
-

현지 에이전트 발굴
200,000
200,000
200,000
600,000
-

JV(Joint Venture) 추진
500,000
-
-
500,000
-

합계
1,000,000
500,000
500,000
2,000,000
-

당사의 수출액 비중은 해외 시장에서의 인지도 상승에 따라 2024년 3분기 기준 0.5%에서 2026년까지 10% 이상으로 증가할 것으로 추정하고 있습니다. 해외시장에서의 성장은 당사의 중요한 성장 동력으로 인식하고 있으며, 이를 위해 공모자금 중 20억원을 해외 진출에 활용할 계획입니다.유럽의 경우, 고객사 확보를 위해 영업 전담 인력을 확충할 계획이며, 2025 Parcel+Post Expo 등 국제 전시회에 참가하여 브랜드 인지도를 높이고 해외 바이어 및 파트너사 등을 발굴할 계획입니다. 싱가폴, 베트남 등 아시아 지역은 현지 에이전트 발굴을 통한 시장 진입을 계획하고 있습니다. 2025년에는 해외 협력업체와의 파트너쉽을 강화하여 영업권 독점 부여 계약에서 더 나아가 JV 설립을 추진하는 등 적극적인 해외 시장 공략을 진행할 예정입니다.다만, 당사가 당초 계획했던 자금 소요 규모 대비 실제 집행에 소요되는 자금 규모가 변동될 수 있으며, 공모자금 사용분 이외 추가로 조달이 필요한 자금이 있다면 회사의 영업활동을 통해 축적한 자금을 활용할 계획입니다.3) 채무상환 자금

(단위 : 천원)

구분
내역
2025년
2026년
2027년
합계
비고

차입금 상환
장단기 차입금 상환
5,000,000
5,700,000
-
10,700,000
-

당사는 2024년 3분기말 기준 137억원 규모의 차입금 중 순차적으로 도래하는 차입금에 대하여 총 107억원을 상환하여 차입의존도를 낮추고 양호한 재무구조를 조성하는 한편 조달 비용을 낮추어 주주가치 제고를 도모하고자 합니다. 당사의 차입금 현황은 아래와 같습니다.

[2024년 3분기말 기준 당사 단기차입금 내역]

(단위: 백만원)

사업연도
구 분
과 목
차입처
종 류
금 액
이자율
비 고

2024년 3분기말
국내
단기차입금
산업은행
일반자금
2,000
5.20%
2025-04-29

신한은행
일반자금
3,000
3.98%
2025-09-05

신한은행
일반자금
5,000
4.38%
2024-11-29

신한은행
일반자금
2,000
3.60%
2025-05-27

기업은행
일반자금
1,500
5.14%
2025-01-24

소계

13,500

유동성장기차입금
신한은행
시설자금
367
4.29%
2026-03-16

소계

367

합 계

13,867

4) 타법인증권 취득자금

(단위 : 천원)

구분
내역
2025년
2026년
2027년
합계

타법인증권 취득자금

로봇자동화 업체
Bolt-on M&A

-
2,000,000
-
2,000,000

당사는 공모자금 중 20억원을 Bolt-on M&A를 통해 로봇자동화사업에서 비유기적 성장을 도모하고자 합니다. 당사의 로봇자동화사업 부문이 영위하는 물류로봇 시장의 경우 현재 산업이 본격적으로 성장하는 도입기로, 다수의 업체가 시장에 신규 진입하고 동시에 퇴출되는 시기를 지나고 있습니다. 기술 경쟁력뿐만 아니라 레퍼런스 미흡으로 대형 프로젝트를 수행할 역량을 갖춘 업체는 극히 일부로, 향후 해당 업체들을 위주로 시장이 과점되는 양상을 보일 것으로 전망됩니다. 이러한 상황에서 당사는 업계 내 유사회사의 Bolt-on M&A를 통해 시장에서의 브랜드 인지도 및 점유율을 제고하고자 하며, 궁극적으로는 규모의 경제를 통한 수익성 개선을 목표하고 있습니다.증권신고서 제출일 현재 구체적으로 가시화된 인수 대상회사가 특정되진 않았으나, 당사가 계획하고 있는 회사로는 당사 로봇 소프트웨어 시스템 기술과 전략적 시너지를 창출할 수 있는 초기 성장 단계의 50억원 이하 규모 회사를 대상으로 검토하고 있습니다. 아직 구체적인 인수 규모가 결정되지 않았기 때문에, 공모자금 사용분 이외 추가로 조달이 필요한 자금이 있다면 회사의 영업활동을 통해 축적한 자금을 활용할 계획입니다. 2025년 중 대상 회사 후보군을 물색할 계획으로 2026년까지 실사 및 투자조건에 대한 검토 진행 후 인수 절차를 완료할 계획입니다.

5) 기타사항당사는 공모자금 유입 후 상기에 명시한 목적 및 계획에 따라 자금을 집행할 계획이며, 실제로 자금이 집행되기 이전까지의 보유기간에는 제1금융권, 증권사 및 전문위탁운용사 등 안정성이 높은 금융기관의 상품에 예치할 계획입니다. 현재 당사는 매월 자금수지계획을 수립하여 현금흐름을 관리하고 있으며, 자금의 집행과 운용은 위임 전결 규정에 따라 실행하고 있습니다. 이번 공모자금 또한 동일한 내부 규정 및 통제 절차에 따라 집행 및 운용할 계획입니다.당사는 증가하고 있는 제품에 대한 수요에 대응하기 위하여 신규 공장 및 설비에 대한 투자를 통해 생산능력을 확충하고, 이를 통해 외주용역을 통한 생산 비중을 축소하여 원가율을 개선하고 매출 신장에 기여하고자 합니다. 또한, 해외 합작법인을 통해 다양한 고객사를 확보하고 당사와의 시너지를 발휘할 수 있는 유망 기업 인수를 통해 매출 다각화를 및 외형 성장을 도모하고자 합니다. 또한, 공모자금의 일부는 채무 상환을 위해 사용할 계획입니다. 당사는 금리가 높은 차입금의 상환을 통해 금융비용이 감소하고 재무구조가 개선될 것으로 기대하고 있습니다.

당사는 공모자금의 유입을 통하여 시장 경쟁력을 제고하고, 더불어 상장사로서의 인지도를 이용한 우수 인력을 확보하여 고용창출 및 지역 경제발전에의 역할을 도모하고 있습니다.

주10) 정정 후

머. 공
모자금 사용에 관한 위험
당사는 금번 공모로 유입되는 공모자금을 시설자금 및 차입금 상환 등으로 사용할 계획입니다. 당사는 물류자동화사업본부 생산공장 시설확충을 위해 제조소에 대한 설비투자를 계획하고 있으며, 재무구조 개선을 위한 차입금 상환을 계획하고 있습니다. 또한, 당사는 물류자동화 및 로봇의 신제품 연구개발 및 M&A를 포함한 신규사업진출 등에 공모자금을 사용할 계획입니다. 하지만,
당사가 공모자금 사용계획에 따라 시설자금 및 차입금 상환 등을 진행함에도 불구하고 매출 수주의 지연, 연구개발이 지연되는 등의 사유가 발생하는 경우에는 당사의 성장성 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사의 공모자금 중 발행 제비용을 제외한 공모자금은
40,478,475천원(확정공모가액인 13,500원 기준)을 향후 시설자금, 차입금 상환, 연구개발 및 운영자금 등에 사용할 예정입니다. 당사의 연도별 자금 세부 사용계획은 다음과 같습니다. 당사의 주요한 CAPEX 투자는 2027년 내로 예상하고 있으며, 이에 공모자금의 상당액을 2027년에 사용할 계획입니다. 공모자금을 초과한 투자는 영업활동 현금흐름을 통해 조달이 이루어질 계획입니다.

[
당사 공모자금 사용계획]

(기준일 :
2025.03.07
)
(단위 : 천원)

시설자금
영업양수 자금
운영자금
채무상환 자금
타법인증권 취득자금
기타
계

15,000,000
-
7,269,556
10,700,000
7,508,919
-
40,478,475

주1)

상기금액은
확정공모가액인 13,500원 기준
으로 산정하였습니다.

주2)
상기 금액은 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

1) 시설자금

당사는 금번 공모로 유입되는 자금 중 가장 큰 비중인 150억원을 시설자금으로 사용할 계획입니다. 당사는 2024년 8월 양산공장의 부산 확장 이전을 통해 로봇자동화사업부문의 생산 인프라 확충을 마무리 지었으나, 물류자동화사업부문의 경우 수주잔고가 지속적으로 증가함에도 불구하고 물류자동화사업의 생산 제반 시설의 확충이 이루어지지 않았습니다. 하기와 같이 당사 물류자동화사업부문의 수주잔고는 과거 매출액 성장률을 상회하여 성장하는 추세임에 따라, 이에 대응하기 위한 생산 인프라 확대가 반드시 필요한 상황입니다. 2024년 3분기 기준 당사의 전체 제조원가 중 외주가공비 비중이 약 88%로 높은 편이기는 하나, 이는 단기간 내 수주 물량이 급증한 데 기인하며, 2021년 ~ 2023년 외주가공비 비중은 각 39.3%, 63.9%, 63.8%를 기록한 바 있습니다. 즉, 당사는 높은 외주활용도를 유지하기보다는 자체 생산을 통해 원가구조 및 수익성 개선이 가능한 부분은 전략적 차원에서 효율화를 추진할 것입니다. 당사는 PLC 및 HMI 프로그램, SMS 등 소프트웨어 차원에서의 내재화도 추진할 예정이며, 관련 소프트웨어 연구개발 과정에서 실제 설비 가동시 정상 구동 여부를 확인할 수 있는 Test 공간 확보가 추가적으로 필요한 상황입니다. 또한 컨트롤 판넬, Pivotel 등의 조립 단계에서 일부 당사가 직접 수행해야하는 공정이 있으며, 협력업체로부터 공급받고 있는 싱귤레이터(Singulator), 셀루베이어(Cellveyor) 등을 자체 생산하기 위한 충분한 공간 확보가 필요합니다. 향후 수주계획에 따라 납품 규모가 증가하게 되면 이러한 조립 공정 수행 및 자체 생산 라인 구축을 위한 추가 부지 확보가 필요한 상황입니다. 이렇듯 수익성 개선을 위한 SW 개발 및 HW 생산의 내재화 필요성과 외형 확장에 따른 재고자산 관리 공간의 부족 등이 맞물림에 따라 당사는 시설투자를 계획하게 되었으며 금번 공모자금의 상당 부분을 활용할 예정입니다.
당사는 상기 시설 자금을 본사가 위치한 지역내 신규 분양단지의 토지를 매입하여 공장용도 사옥을 신축하는 목적으로 사용할 예정입니다. 구체적인 분양가 확정에 따라 향후 세부적인 토지매입대금 계획에 변동사항이 발생할 수 있으나, 인근 산업단지 시세를 감안한 토지매입 대금 및 신공장 매입 계획은 아래와 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
내역
2025년
2026년
2027년
합계
비고

시설자금
부지확보
1,000,000
3,000,000
1,000,000
5,000,000
-

생산시설
-
-
10,000,000
10,000,000

합계
1,000,000
3,000,000
11,000,000
15,000,000

당사는 2025년 예정된 산업단지 분양공고에 맞춰 토지 계약금의 20%인 10억원 납부를 시작으로 2026년 및 2027년 중도금(60%) 및 잔금(20%)를 각각 순차적으로 집행할 예정입니다. 또한, 신규공장 설립을 위해 2027년까지 공사대금 약 100억원을 집행할 계획입니다.

생산시설에 대한 세부적인 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
내역
2025년
2026년
2027년
합계

생산시설
공장 신축(생산 부지 및 Test 공간 확보)
-
-
7,000,000
7,000,000

싱귤레이터, 셀루베이어 등 생산 시설 구축
-
-
2,000,000
2,000,000

소터 조립라인 구축
-
-
1,000,000
1,000,000

합 계
-
-
10,000,000
10,000,000

다만, 상기 금액은 예상치이며 향후 원가 상승 등으로 인해 당사가 당초 계획했던 자금 소요 규모 대비 실제 집행에 소요되는 자금이 증가할 가능성이 있습니다. 이 경우, 부족한 부지 확보를 위해서 공장 신축에 우선적으로 투자할 계획이며, 이후 싱귤레이터, 셀루베이어 등의 생산시설 및 소터 조립라인 투자를 집행할 계획입니다. 또한, 공모자금 사용분 이외 추가로 조달이 필요한 자금이 있다면 회사의 영업활동을 통해 축적한 자금을 활용할 계획입니다.

2) 운영자금

(단위 : 천원)

구분
내역
2025년
2026년
2027년
합계
비고

연구개발
물류자동화/로봇 신제품
1,200,000
1,000,000
1,069,556
3,269,556
-

신규사업
시설경계보안/소화방재/청소로봇 외
750,000
750,000
500,000
2,000,000
-

해외 진출
해외 지점 설치 및 JV 설립
1,000,000
500,000
500,000
2,000,000
-

합계
2,950,000
2,250,000
2,069,556
7,269,556
-

① 연구개발

(단위 : 천원)

구분
내역
2025년
2026년
2027년
합계
비고

연구개발
싱귤레이터(Singulator) 개발
100,000
100,000
100,000
300,000
-

셀루베이어(Cellveyor) 개발
100,000
100,000
100,000
300,000
-

SMS(Sorter Management System) 개발
450,000
300,000
300,000
1,050,000
-

Piece Picking Robot 개발
200,000
200,000
269,556
669,556
-

ACS(AGV/AMR Control System) 개발
150,000
100,000
100,000
350,000
-

ROS2 기반 제어 S/W 개발
100,000
100,000
100,000
300,000
-

배터리 자동 교환장치 개발
100,000
100,000
100,000
300,000
-

합계
1,200,000
1,000,000
1,069,556
3,269,556
-

당사는 물류자동화사업부문 및 로봇자동화사업부문의 기술 및 가격 경쟁력 확보 및 목표 전방산업 범위의 확대에 따른 거래처 다각화를 도모하기 위해 공모자금 중 32.7억원을 활용하여 연구개발에 사용할 예정입니다. - 물류자동화사업부문 시장의 수요를 반영하여 혼재된 물류를 자동으로 분리하고 정리하는 싱귤레이터와 개별 셀(Cell) 단위로 동작하는 컨베이어 벨트인 셀루베이어를 개발할 계획입니다. 이를 통해 물류자동화사업부문에서 다양한 제품군을 확보하고, 목표 전방 산업을 확장하여 고객 다각화를 실현할 계획입니다. 또한, 외주업체를 통해 공급하고 있는 SMS(Sorter Management System)을 개발 및 내재화하여 원가 경쟁력을 확보할 계획입니다. - 로봇자동화사업부문 카메라와 센서를 이용한 비전 시스템을 탑재한 지능형 피스 피킹 로봇(Piece Picking Robot)의 개발을 통해 물류뿐만 아니라 제조/조립 공정 등 목표 산업 분야를 확대할 계획입니다. 또한 ACS(AGV/AMR Control System), ROS2 기반 제어 S/W 개발 및 배터리 자동 교환장치 개발을 통해 당사의 주력 제품인 AMR(Autonomous Mobile Robot)의 기술 경쟁력을 확보할 계획입니다. ② 신규사업

(단위 : 천원)

구분
내역
2025년
2026년
2027년
합계
비고

신규사업
소방로봇 및 청소로봇
750,000
750,000
500,000
2,000,000
-

당사는 2025년부터 소방로봇, 청소로봇 등 서비스로봇 신규 사업을 추진할 계획이며, 이를 위해 공모자금 중 20억원을 활용할 계획입니다. 소방로봇과 관련해서는 2024년 12월, 중국의 궈싱즈넝(Guxing Intelligent)과 국내 독점 판매 계약을 체결했으며, 청소로봇과 관련해서는 2025년 푸두 로보틱스(Pudu Robotics)와 에이전트 계약을 체결할 예정이며, 스파코즈(Sparkoz Technology)와 MOU를 체결할 예정입니다. 당사는 해외 서비스로봇 기업들과의 기술 협력을 바탕으로, 향후 서비스로봇을 자체 생산 및 판매할 계획입니다.

[신규사업 추진 로드맵]

당사 신규사업 roadmap.jpg
당사 신규사업 roadmap

[단계별 사업 확장 전략]

단계별 사업 확장 전략.jpg
단계별 사업 확장 전략

③ 해외 진출

(단위 : 천원)

구분
내역
2025년
2026년
2027년
합계
비고

해외 진출
영업 전담 인력 확충 및 전시회 참가
300,000
300,000
300,000
900,000
-

현지 에이전트 발굴
200,000
200,000
200,000
600,000
-

JV(Joint Venture) 추진
500,000
-
-
500,000
-

합계
1,000,000
500,000
500,000
2,000,000
-

당사의 수출액 비중은 해외 시장에서의 인지도 상승에 따라 2024년 3분기 기준 0.5%에서 2026년까지 10% 이상으로 증가할 것으로 추정하고 있습니다. 해외시장에서의 성장은 당사의 중요한 성장 동력으로 인식하고 있으며, 이를 위해 공모자금 중 20억원을 해외 진출에 활용할 계획입니다. 유럽의 경우, 고객사 확보를 위해 영업 전담 인력을 확충할 계획이며, 2025 Parcel+Post Expo 등 국제 전시회에 참가하여 브랜드 인지도를 높이고 해외 바이어 및 파트너사 등을 발굴할 계획입니다. 싱가폴, 베트남 등 아시아 지역은 현지 에이전트 발굴을 통한 시장 진입을 계획하고 있습니다. 2025년에는 해외 협력업체와의 파트너쉽을 강화하여 영업권 독점 부여 계약에서 더 나아가 JV 설립을 추진하는 등 적극적인 해외 시장 공략을 진행할 예정입니다. 다만, 당사가 당초 계획했던 자금 소요 규모 대비 실제 집행에 소요되는 자금 규모가 변동될 수 있으며, 공모자금 사용분 이외 추가로 조달이 필요한 자금이 있다면 회사의 영업활동을 통해 축적한 자금을 활용할 계획입니다.3) 채무상환 자금

(단위 : 천원)

구분
내역
2025년
2026년
2027년
합계
비고

차입금 상환
장단기 차입금 상환
5,000,000
5,700,000
-
10,700,000
-

당사는 2024년 3분기말 기준 137억원 규모의 차입금 중 순차적으로 도래하는 차입금에 대하여 총 107억원을 상환하여 차입의존도를 낮추고 양호한 재무구조를 조성하는 한편 조달 비용을 낮추어 주주가치 제고를 도모하고자 합니다. 당사의 차입금 현황은 아래와 같습니다.

[2024년 3분기말 기준 당사 단기차입금 내역]

(단위: 백만원)

사업연도
구 분
과 목
차입처
종 류
금 액
이자율
비 고

2024년 3분기말
국내
단기차입금
산업은행
일반자금
2,000
5.20%
2025-04-29

신한은행
일반자금
3,000
3.98%
2025-09-05

신한은행
일반자금
5,000
4.38%
2024-11-29

신한은행
일반자금
2,000
3.60%
2025-05-27

기업은행
일반자금
1,500
5.14%
2025-01-24

소계

13,500

유동성장기차입금
신한은행
시설자금
367
4.29%
2026-03-16

소계

367

합 계

13,867

4) 타법인증권 취득자금

(단위 : 천원)

구분
내역
2025년
2026년
2027년
합계

타법인증권 취득자금

로봇자동화 업체
Bolt-on M&A

5,508,919
2,000,000
-
7,508,919

당사는 공모자금 중
75억원을

활용하여
Bolt-on M&A를 통해 로봇자동화사업에서 비유기적 성장을 도모하고자 합니다. 당사의 로봇자동화사업 부문이 영위하는 물류로봇 시장의 경우 현재 산업이 본격적으로 성장하는 도입기로, 다수의 업체가 시장에 신규 진입하고 동시에 퇴출되는 시기를 지나고 있습니다. 기술 경쟁력뿐만 아니라 레퍼런스 미흡으로 대형 프로젝트를 수행할 역량을 갖춘 업체는 극히 일부로, 향후 해당 업체들을 위주로 시장이 과점되는 양상을 보일 것으로 전망됩니다. 이러한 상황에서 당사는 업계 내 유사회사의 Bolt-on M&A를 통해 시장에서의 브랜드 인지도 및 점유율을 제고하고자 하며, 궁극적으로는 규모의 경제를 통한 수익성 개선을 목표하고 있습니다. 증권신고서 제출일 현재 구체적으로 가시화된 인수 대상회사가 특정되진 않았으나, 당사가 계획하고 있는 회사로는 당사 로봇 소프트웨어 시스템 기술과 전략적 시너지를 창출할 수 있는 초기 성장 단계의
100억원
이하 규모 회사를 대상으로 검토하고 있습니다. 아직 구체적인 인수 규모가 결정되지 않았기 때문에, 공모자금 사용분 이외 추가로 조달이 필요한 자금이 있다면 회사의 영업활동을 통해 축적한 자금을 활용할 계획입니다. 2025년 중 대상 회사 후보군을 물색
하여
2026년까지 실사 및 투자조건에 대한 검토 진행 후 인수 절차를
진행할
계획입니다.

5) 기타사항 당사는 공모자금 유입 후 상기에 명시한 목적 및 계획에 따라 자금을 집행할 계획이며, 실제로 자금이 집행되기 이전까지의 보유기간에는 제1금융권, 증권사 및 전문위탁운용사 등 안정성이 높은 금융기관의 상품에 예치할 계획입니다. 현재 당사는 매월 자금수지계획을 수립하여 현금흐름을 관리하고 있으며, 자금의 집행과 운용은 위임 전결 규정에 따라 실행하고 있습니다. 이번 공모자금 또한 동일한 내부 규정 및 통제 절차에 따라 집행 및 운용할 계획입니다. 당사는 증가하고 있는 제품에 대한 수요에 대응하기 위하여 신규 공장 및 설비에 대한 투자를 통해 생산능력을 확충하고, 이를 통해 외주용역을 통한 생산 비중을 축소하여 원가율을 개선하고 매출 신장에 기여하고자 합니다. 또한, 해외 합작법인을 통해 다양한 고객사를 확보하고 당사와의 시너지를 발휘할 수 있는 유망 기업 인수를 통해 매출 다각화를 및 외형 성장을 도모하고자 합니다. 또한, 공모자금의 일부는 채무 상환을 위해 사용할 계획입니다. 당사는 금리가 높은 차입금의 상환을 통해 금융비용이 감소하고 재무구조가 개선될 것으로 기대하고 있습니다.

당사는 공모자금의 유입을 통하여 시장 경쟁력을 제고하고, 더불어 상장사로서의 인지도를 이용한 우수 인력을 확보하여 고용창출 및 지역 경제발전에의 역할을 도모하고 있습니다.

주11) 정정 전

가. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험
금번 공모예정주식을 포함한 당사의 상장예정주식수(보통주) 15,463,797주 중 의무보유 수량을 제외한 주식수 3,075,400주(공모 후 19.89%)는 상장 직후 시장에서 유통가능한 물량에 해당합니다.
상
장 후 이러한 유통가능 물량의 출회로 주식가격이 하락할 수 있으며, 의무보유가 종료
되면 해당 물량의 출회로 추가적으로 주가가 하락할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

금번 공모예정주식을 포함한 당사의 상장예정주식수(보통주)
15,463,797주 중 최대주주인 주식회사 유진로지스틱스가 보유한
6,201,410주(공모 후 40.10%)
는
「코스닥시장 상장규정」제26조제1항제1호
에 의거하여 상장일로부터 6개월 의무보유 설정되며, 제26조제1항7호에 의거하여 자발적으로 1년 6개월의 의무보유 기간을 추가하여 총 2년간 의무보유할 예정입니다. 최대주주등에 해당하는 로지테크홀딩스 유한회사가 보유한
2,702,113주(공모 후 17.47%)
는
「코스닥시장 상장규정」제26조제1항제1호에 의거하여 상장일로부터 6개월 의무보유 설정되며, 제26조제1항7호에 의거하여 자발적으로
전체 보유 주식 중
1,080,845주(공모 후 6.99%)
는 6개월,
1,080,845주(공모 후 6.99%)
는 1년,
540,423주(공모 후 3.49%)
는 1년 6개월의 의무보유 기간을 추가할 예정입니다. 최대주주등에 해당하는 임원 박종현이 보유한
1,533,250주(공모 후 9.92%)
는
「코스닥시장 상장규정」제26조제1항제1호에 의거하여 상장일로부터 6개월 의무보유 설정되며, 제26조제1항7호에 의거하여 자발적으로 1년 6개월의 의무보유 기간을 추가하여 총 2년간 의무보유할 예정입니다.
투자기간 2년 미만의 벤처금융 또는 전문투자자가 보유한 주식
768,191주(공모 후 4.97%)
는
「코스닥시장 상장규정」
제26조제1항제4호에 근거하여 벤처금융 또는 전문투자자가 모집이나 매출이 아닌 방법으로 취득한 투자기간이 2년 미만인 주식등에 해당되어 상장일로부터 1개월간 의무보유 예정입니다. 또한 벤처금융 또는 전문투자자가 보유한 주식 중
1,096,477주(공모 후 7.09%)
는
「코스닥시장 상장규정」제26조제1항제2호
에 근거하여
상장예비심사 신청일 전 1년 이내에 상장신청인의 최대주주등이 소유하는 주식을 취득한 주식에 해당되어 상장일로부터 6개월 의무보유 예정입니다.

한편 상장주선인은
「코스닥시장 상장규정」
제13조제5항제1호 나목에 의거하여 상장을 위해
모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 것과 동일한 가격으로 취득하여 상장일로부터 3개월간 의무보유하여야 합니다. 따라서 대표주관회사인 NH투자증권㈜와 공동주관회사 신한투자증권㈜는 각각 71,610주(공모 후 0.46%), 15,346주(공모 후 0.10%)를 취득할 예정이며, 해당 주식은 상장일로부터 3개월간 매각이 제한됩니다.

[코스닥시장 상장규정 제26조(신규상장 의무보유)]

① 보통주식 신규상장의 경우 다음 각 호에서 정하는 바에 따라 상장신청인의 주식등을 의무보유하여야 한다. 다만, 의무보유 대상자가 상장주선인과의 협의에 따라 요청하는 경우 또는 경영투명성, 경영안정성 및 투자자 보호 등을 위하여 거래소가 필요하다고 인정하는 경우에는 의무보유 대상자와 협의하여 제1호부터 제6호까지의 규정에서 정하는 기간 외에 2년 이내의 범위에서 의무보유 기간을 연장할 수 있다
1. 상장신청인의 최대주주등(상장신청인의 임원에는 「상법」 제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 조에서 같다): 상장일부터 6개월(기술성장기업 또는 제31조제1항에 따른 신속이전기업은 1년으로 한다). 다만, 특수관계인의 경우 주식보유의 목적, 최대주주와의 관계 및 경영권 변동 가능성 등을 고려하여 세칙으로 정하는 경우는 제외할 수 있다.
2. 상장예비심사 신청일 전 1년 이내에 상장신청인의 최대주주등이 소유하는 주식등을 취득한 자: 상장일부터 6개월(기술성장기업 또는 제31조제1항에 따른 신속이전기업은 1년으로 한다). 다만, 세칙으로 정하는 경우는 제외한다.
3. 상장예비심사 신청일 전 1년 이내에 상장신청인이 제3자 배정 방식으로 발행한 주식등을 취득한 자: 상장일부터 6개월(기술성장기업 또는 제31조제1항에 따른 신속이전기업은 1년으로 한다). 다만, 세칙으로 정하는 경우는 제외한다.
4. 벤처금융 또는 전문투자자가 모집이나 매출이 아닌 방법으로 취득한 투자기간(상장예비심사 신청일을 기준으로 한다)이 2년 미만인 주식등(벤처금융 또는 전문투자자가 취득한 주식등 중에서 상장신청일 현재 상장신청인의 자본금을 기준으로 각각 100분의 10에 상당하는 한도까지의 주식등으로 한정한다): 상장일부터 1개월. 다만, 세칙으로 정하는 경우는 제외한다.
5. 상장주선인(「증권 인수업무 등에 관한 규정」제6조에 따른 공동주관회사를 포함한다)이 취득한 투자기간(상장예비심사 신청일을 기준으로 한다)이 6개월 미만인 주식등: 상장일부터 6개월. 다만, 세칙으로 정하는 방법으로 산정한 취득가격과 공모가격의 괴리율이 100분의 50 미만인 경우는 상장일부터 1개월로 한다.
6. 상장신청인의 최대주주등이 상장일 이후 주식매수선택권의 행사로 취득하는 주식: 상장일부터 6개월(기술성장기업 또는 제31조제1항에 따른 신속이전기업은 1년으로 한다)
7. 그 밖에 거래소가 공익 실현과 투자자 보호 등을 위하여 의무보유가 필요하다고 인정하는 주주등(제2조제1항제10호 각 목의 증권을 소유한 자를 말한다. 이하 같다): 상장일부터 거래소와 협의하여 정한 2년 이내의 기간
② 보통주식 신규상장신청인의 최대주주가 세칙으로 정하는 명목회사인 경우 그 명목회사의 최대주주등은 명목회사의 주식등을 상장일부터 6개월(기술성장기업 또는 제31조제1항에 따른 신속이전기업은 1년으로 한다) 동안 의무보유하여야 한다. 다만, 의무보유 대상자가 상장주선인과의 협의에 따라 요청하는 경우 또는 경영투명성, 경영안정성 및 투자자 보호 등을 위하여 거래소가 필요하다고 인정하는 경우에는 의무보유 대상자와 협의하여 본문에서 정하는 기간 외에 2년 이내의 범위에서 의무보유 기간을 연장할 수 있다.
③ 제1항 및 제2항에도 불구하고 신규상장신청인이 유가증권시장 주권상장법인이거나 해외증권시장에 상장한 기업인 경우에는 의무보유 대상에서 제외할 수 있다.

[상장 후 유통제한 및 유통가능주식수 현황]

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 주)

구분
주주명
회사와의 관계
주식의 종류
공모 전
공모 후
매각제한기간(상장일 기준)
매각제한사유

보유주식
매각제한물량
유통가능물량

주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율

최대주주등
주식회사 유진로지스틱스
최대주주
보통주
6,201,410
50.41%
6,201,410
40.10%
6,201,410
40.10%
-
-
24개월
주1)

로지테크홀딩스 유한회사
계열회사
2,702,113
21.97%
2,702,113
17.47%
1,080,845
6.99%
-
-
12개월
주1)

1,080,845
6.99%
-
-
18개월

540,423
3.49%
-
-
24개월

박종현
임원
1.533.250
12.46%
1.533.250
9.92%
1,533,250
9.92%
-
-
24개월
주1)

최대주주등 소계
10,436,773
84.84%
10,436,773
67.49%
10,436,773
67.49%
-
-
-
-

전문투자자
JB우리캐피탈
전문투자자
90,257
0.73%
90,257
0.58%
66,858
0.43%
-
-
6개월
주3)

23,399
0.15%
-
-
1개월
주2)

산업은행
전문투자자
384,437
3.13%
384,437
2.49%
384,437
2.49%
-
-
1개월
주2)

전문투자자 소계
474,694
3.86%
474,694
3.07%
474,694
3.07%
-
-
-
-

벤처금융
IBK 스케일업 경기 지-펀드
벤처금융
379,085
3.08%
379,085
2.45%
280,806
1.82%
-
-
6개월
주3)

98,279
0.64%
-
-
1개월
주2)

디티앤그로쓰 2023 투자조합
벤처금융
126,362
1.03%
126,362
0.82%
93,602
0.61%
-
-
6개월
주3)

32,760
0.21%
-
-
1개월
주2)

디티앤로보테크 투자조합
벤처금융
487,393
3.96%
487,393
3.15%
361,035
2.33%
-
-
6개월
주3)

126,358
0.82%
-
-
1개월
주2)

인포-AFWP 로보테크조합
벤처금융
216,619
1.76%
216,619
1.40%
160,460
1.04%
-
-
6개월
주3)

56,159
0.36%
-
-
1개월
주2)

빌랑스 신기술조합 제17호
벤처금융
180,515
1.47%
180,515
1.17%
133,716
0.86%
-
-
6개월
주3)

46,799
0.30%
-
-
1개월
주2)

벤처금융 소계
1,389,974
11.30%
1,389,974
8.99%
1,389,974
8.99%
-
-
-
-

기존주주 소계
12,301,441
100.00%
12,301,441
79.55%
12,301,441
79.55%
-
-
-
-

공모주주
공모주주
공모주주
-
-
3,075,400
19.89%
-
-
3,075,400
19.89%
-
-

NH투자증권㈜
의무인수
-
-
71,610
0.46%
71,610
0.46%
-
-
3개월
주4)

신한투자증권㈜
의무인수
-
-
15,346
0.10%
15,346
0.10%
-
-
3개월
주4)

공모주주 소계
-
-
3,162,356
20.45%
86,956
0.56%
3,075,400
19.89%
-
-

총계
12,301,441
100.00%
15,463,797
100.00%
12,388,397
80.11%
3,075,400
19.89%
-
-

주1)
코스닥시장 상장규정 제26조제1항제1호 및 제7호에 의거 최대주주등의 의무보유 기간은 상장일로부터 6개월이나, 상장 이후 안정적인 경영 및 투자자보호 조치 차원에서 추가 의무보유를 확약하였습니다.

주2)

코스닥시장 상장규정 제26조제1항제4호에 의거 벤처금융 또는 전문투자자가 모집이나 매출이 아닌 방법으로 취득한 투자기간이 2년 미만인 주식등의 의무보유 기간은 상장일로부터 1개월입니다.

주3)
코스닥시장 상장규정 제26조제1항제2호에 의거 상장예비심사 신청일 전 1년 이내에 상장신청인의 최대주주등이 소유하는 주식을 취득한 자의 의무보유 기간은 상장일로부터 6개월입니다.

주4)
코스닥시장 상장규정 제13조제5항제1호 나목에 따라 상장주선인 인수분의 의무보유 기간은 상장일로부터 3개월입니다.

주5)
유통가능물량은 공모주식수 변동 및 수요예측 시 기관투자자의 의무보유확약, 청약 시 배정군별 배정주식수 변경 등이 발생할 경우 변동될 수 있습니다.

[상장 후 유통가능주식수 현황]

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 주, %)

구분
주식수
유통가능 주식수 비율

상장일 유통가능
3,075,400
19.89%

상장 후 1개월 뒤 유통가능
3,843,591
24.86%

상장 후 3개월 뒤 유통가능
3,930,547
25.42%

상장 후 6개월 뒤 유통가능
5,027,024
32.51%

상장 후 12개월 뒤 유통가능
6,107,869
39.50%

상장 후 18개월 뒤 유통가능
7,188,714
46.49%

상장 후 24개월 뒤 유통가능
15,463,797
100.00%

「코스닥시장 상장규정」에 의거하여 의무보유 등록 물량은 한국거래소가 법령상 의무의 이행, 코스닥 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업의 인수 또는 합병 등에 대하여 불가피하다고 판단하는 경우를 제외하고는 의무보유의 예외가 인정되지 않습니다.

[한국거래소가 불가피하다고 판단하는 경우]

「코스닥시장 상장규정」제16조(의무보유의 예외 등)

① 거래소는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하여 불가피하다고 인정하는 경우에는 이 규정에 따른 의무보유의 예외를 인정할 수 있다. 이 경우 제1호 또는 제2호에 따라 주식등을 취득하거나 교부받은 자는 잔여 의무보유 기간 동안 해당 주식등을 의무보유하여야 한다.

1. 법령상 의무의 이행 등을 위한 경우

2. 경쟁력 향상 또는 지배구조 개선을 위한 인수ㆍ합병 등으로서 세칙으로 정하는 경우

3. 그 밖에 의무보유의 예외를 인정할 필요가 있다고 세칙으로 정하는 경우

② 이 규정에 따른 의무보유 대상자는 의무보유된 주식등의 권리행사 등을 위하여 불가피한 경우로서 세칙으로 정하는 경우에는 거래소의 승인을 받아 인출, 질권 설정ㆍ말소 등을 할 수 있다.

③ 제1항 및 제2항 외에 의무보유 예외 사유의 적용 방법과 그 밖에 필요한 사항은 세칙으로 정한다.

「코스닥시장 상장규정 시행세칙」제17조(의무보유의 예외 등)

① 규정 제16조제1항제2호에서 "세칙으로 정하는 경우"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 인수ㆍ합병 등을 말한다.

1. 기술 향상, 품질 개선, 원가 절감 및 능률 증진을 위한 경우

2. 연구 및 기술 개발을 위한 투자금액이 과다하거나 위험분산을 위하여 필요한 경우

3. 전문 경영인의 영입 등 지배구조의 투명성을 확보하기 위한 경우

4. 거래 조건의 합리화를 위한 경우

5. 그 밖에 기업의 인수나 합병 등으로 인한 기대효과가 최대주주등의 지분 매각을 금지하는 효과보다 크다고 거래소가 인정하는 경우

상기의 의무보유 수량을 제외한 주식수 3,075,400주는 상장 직후 시장에서 유통가능한 물량이며, 상장예정주식수 기준으로 19.89%에 해당합니다. 상장 후 이러한 유통가능물량의 출회로 주식 가격이 하락할 수 있으며, 의무보유가 종료되면 해당 물량의 출회로 추가적으로 주가가 하락할 수 있으니 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

주11) 정정 후

가. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험
금번 공모예정주식을 포함한 당사의 상장예정주식수(보통주)
15,450,915
주 중 의무보유 수량을 제외한 주식수 3,075,400주(공모 후
19.90%
)는 상장 직후 시장에서 유통가능한 물량에 해당합니다.
상
장 후 이러한 유통가능 물량의 출회로 주식가격이 하락할 수 있으며, 의무보유가 종료
되면 해당 물량의 출회로 추가적으로 주가가 하락할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

금번 공모예정주식을 포함한 당사의 상장예정주식수(보통주)
15,450,915
주 중 최대주주인 주식회사 유진로지스틱스가 보유한
6,201,410주(공모 후
40.14%
)
는
「코스닥시장 상장규정」제26조제1항제1호
에 의거하여 상장일로부터 6개월 의무보유 설정되며, 제26조제1항7호에 의거하여 자발적으로 1년 6개월의 의무보유 기간을 추가하여 총 2년간 의무보유할 예정입니다. 최대주주등에 해당하는 로지테크홀딩스 유한회사가 보유한
2,702,113주(공모 후
17.49%
)
는
「코스닥시장 상장규정」제26조제1항제1호에 의거하여 상장일로부터 6개월 의무보유 설정되며, 제26조제1항7호에 의거하여 자발적으로
전체 보유 주식 중
1,080,845주(공모 후
7.00%
)
는 6개월,
1,080,845주(공모 후
7.00%
)
는 1년,
540,423주(공모 후
3.50%
)
는 1년 6개월의 의무보유 기간을 추가할 예정입니다. 최대주주등에 해당하는 임원 박종현이 보유한
1,533,250주(공모 후 9.92%)
는
「코스닥시장 상장규정」제26조제1항제1호에 의거하여 상장일로부터 6개월 의무보유 설정되며, 제26조제1항7호에 의거하여 자발적으로 1년 6개월의 의무보유 기간을 추가하여 총 2년간 의무보유할 예정입니다.
투자기간 2년 미만의 벤처금융 또는 전문투자자가 보유한 주식
768,191주(공모 후 4.97%)
는
「코스닥시장 상장규정」
제26조제1항제4호에 근거하여 벤처금융 또는 전문투자자가 모집이나 매출이 아닌 방법으로 취득한 투자기간이 2년 미만인 주식등에 해당되어 상장일로부터 1개월간 의무보유 예정입니다. 또한 벤처금융 또는 전문투자자가 보유한 주식 중
1,096,477주(공모 후
7.10%
)
는
「코스닥시장 상장규정」제26조제1항제2호
에 근거하여
상장예비심사 신청일 전 1년 이내에 상장신청인의 최대주주등이 소유하는 주식을 취득한 주식에 해당되어 상장일로부터 6개월 의무보유 예정입니다.

한편 상장주선인은
「코스닥시장 상장규정」
제13조제5항제1호 나목에 의거하여 상장을 위해
모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 것과 동일한 가격으로 취득하여 상장일로부터 3개월간 의무보유하여야 합니다. 따라서 대표주관회사인 NH투자증권㈜와 공동주관회사 신한투자증권㈜는 각각
61,002주(공모 후 0.39%), 13,072주(공모 후 0.08%)
를 취득할 예정이며, 해당 주식은 상장일로부터 3개월간 매각이 제한됩니다.

[코스닥시장 상장규정 제26조(신규상장 의무보유)]

① 보통주식 신규상장의 경우 다음 각 호에서 정하는 바에 따라 상장신청인의 주식등을 의무보유하여야 한다. 다만, 의무보유 대상자가 상장주선인과의 협의에 따라 요청하는 경우 또는 경영투명성, 경영안정성 및 투자자 보호 등을 위하여 거래소가 필요하다고 인정하는 경우에는 의무보유 대상자와 협의하여 제1호부터 제6호까지의 규정에서 정하는 기간 외에 2년 이내의 범위에서 의무보유 기간을 연장할 수 있다
1. 상장신청인의 최대주주등(상장신청인의 임원에는 「상법」 제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 조에서 같다): 상장일부터 6개월(기술성장기업 또는 제31조제1항에 따른 신속이전기업은 1년으로 한다). 다만, 특수관계인의 경우 주식보유의 목적, 최대주주와의 관계 및 경영권 변동 가능성 등을 고려하여 세칙으로 정하는 경우는 제외할 수 있다.
2. 상장예비심사 신청일 전 1년 이내에 상장신청인의 최대주주등이 소유하는 주식등을 취득한 자: 상장일부터 6개월(기술성장기업 또는 제31조제1항에 따른 신속이전기업은 1년으로 한다). 다만, 세칙으로 정하는 경우는 제외한다.
3. 상장예비심사 신청일 전 1년 이내에 상장신청인이 제3자 배정 방식으로 발행한 주식등을 취득한 자: 상장일부터 6개월(기술성장기업 또는 제31조제1항에 따른 신속이전기업은 1년으로 한다). 다만, 세칙으로 정하는 경우는 제외한다.
4. 벤처금융 또는 전문투자자가 모집이나 매출이 아닌 방법으로 취득한 투자기간(상장예비심사 신청일을 기준으로 한다)이 2년 미만인 주식등(벤처금융 또는 전문투자자가 취득한 주식등 중에서 상장신청일 현재 상장신청인의 자본금을 기준으로 각각 100분의 10에 상당하는 한도까지의 주식등으로 한정한다): 상장일부터 1개월. 다만, 세칙으로 정하는 경우는 제외한다.
5. 상장주선인(「증권 인수업무 등에 관한 규정」제6조에 따른 공동주관회사를 포함한다)이 취득한 투자기간(상장예비심사 신청일을 기준으로 한다)이 6개월 미만인 주식등: 상장일부터 6개월. 다만, 세칙으로 정하는 방법으로 산정한 취득가격과 공모가격의 괴리율이 100분의 50 미만인 경우는 상장일부터 1개월로 한다.
6. 상장신청인의 최대주주등이 상장일 이후 주식매수선택권의 행사로 취득하는 주식: 상장일부터 6개월(기술성장기업 또는 제31조제1항에 따른 신속이전기업은 1년으로 한다)
7. 그 밖에 거래소가 공익 실현과 투자자 보호 등을 위하여 의무보유가 필요하다고 인정하는 주주등(제2조제1항제10호 각 목의 증권을 소유한 자를 말한다. 이하 같다): 상장일부터 거래소와 협의하여 정한 2년 이내의 기간
② 보통주식 신규상장신청인의 최대주주가 세칙으로 정하는 명목회사인 경우 그 명목회사의 최대주주등은 명목회사의 주식등을 상장일부터 6개월(기술성장기업 또는 제31조제1항에 따른 신속이전기업은 1년으로 한다) 동안 의무보유하여야 한다. 다만, 의무보유 대상자가 상장주선인과의 협의에 따라 요청하는 경우 또는 경영투명성, 경영안정성 및 투자자 보호 등을 위하여 거래소가 필요하다고 인정하는 경우에는 의무보유 대상자와 협의하여 본문에서 정하는 기간 외에 2년 이내의 범위에서 의무보유 기간을 연장할 수 있다.
③ 제1항 및 제2항에도 불구하고 신규상장신청인이 유가증권시장 주권상장법인이거나 해외증권시장에 상장한 기업인 경우에는 의무보유 대상에서 제외할 수 있다.

[상장 후 유통제한 및 유통가능주식수 현황]

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 주)

구분
주주명
회사와의 관계
주식의 종류
공모 전
공모 후
매각제한기간(상장일 기준)
매각제한사유

보유주식
매각제한물량
유통가능물량

주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율

최대주주등
주식회사 유진로지스틱스
최대주주
보통주
6,201,410
50.41%
6,201,410
40.14%
6,201,410
40.14%
-
-
24개월
주1)

로지테크홀딩스 유한회사
계열회사
2,702,113
21.97%
2,702,113
17.49%
1,080,845
7.00%
-
-
12개월
주1)

1,080,845
7.00%
-
-
18개월

540,423
3.50%
-
-
24개월

박종현
임원
1.533.250
12.46%
1,533,250
9.92%
1,533,250
9.92%
-
-
24개월
주1)

최대주주등 소계
10,436,773
84.84%
10,436,773
67.55%
10,436,773
67.55%
-
-
-
-

전문투자자
JB우리캐피탈
전문투자자
90,257
0.73%
90,257
0.58%
66,858
0.43%
-
-
6개월
주3)

23,399
0.15%
-
-
1개월
주2)

산업은행
전문투자자
384,437
3.13%
384,437
2.49%
384,437
2.49%
-
-
1개월
주2)

전문투자자 소계
474,694
3.86%
474,694
3.07%
474,694
3.07%
-
-
-
-

벤처금융
IBK 스케일업 경기 지-펀드
벤처금융
379,085
3.08%
379,085
2.45%
280,806
1.82%
-
-
6개월
주3)

98,279
0.64%
-
-
1개월
주2)

디티앤그로쓰 2023 투자조합
벤처금융
126,362
1.03%
126,362
0.82%
93,602
0.61%
-
-
6개월
주3)

32,760
0.21%
-
-
1개월
주2)

디티앤로보테크 투자조합
벤처금융
487,393
3.96%
487,393
3.15%
361,035
2.34%
-
-
6개월
주3)

126,358
0.82%
-
-
1개월
주2)

인포-AFWP 로보테크조합
벤처금융
216,619
1.76%
216,619
1.40%
160,460
1.04%
-
-
6개월
주3)

56,159
0.36%
-
-
1개월
주2)

빌랑스 신기술조합 제17호
벤처금융
180,515
1.47%
180,515
1.17%
133,716
0.87%
-
-
6개월
주3)

46,799
0.30%
-
-
1개월
주2)

벤처금융 소계
1,389,974
11.30%
1,389,974
9.00%
1,389,974
9.00%
-
-
-
-

기존주주 소계
12,301,441
100.00%
12,301,441
79.62%
12,301,441
79.62%
-
-
-
-

공모주주
공모주주
공모주주
-
-
3,075,400
19.90%
-
-
3,075,400
19.90%
-
-

상장주선인
NH투자증권㈜
의무인수
-
-
61,002
0.39%
61,002
0.39%
-
-
3개월
주4)

상장주선인
신한투자증권㈜
의무인수
-
-
13,072
0.08%
13,072
0.08%
-
-
3개월
주4)

공모주주 소계
-
-
3,149,474
20.38%
74,074
0.48%
3,075,400
19.90%
-
-

총계
12,301,441
100.00%
15,450,915
100.00%
12,375,515
80.10%
3,075,400
19.90%
-
-

주1)
코스닥시장 상장규정 제26조제1항제1호 및 제7호에 의거 최대주주등의 의무보유 기간은 상장일로부터 6개월이나, 상장 이후 안정적인 경영 및 투자자보호 조치 차원에서 추가 의무보유를 확약하였습니다.

주2)

코스닥시장 상장규정 제26조제1항제4호에 의거 벤처금융 또는 전문투자자가 모집이나 매출이 아닌 방법으로 취득한 투자기간이 2년 미만인 주식등의 의무보유 기간은 상장일로부터 1개월입니다.

주3)
코스닥시장 상장규정 제26조제1항제2호에 의거 상장예비심사 신청일 전 1년 이내에 상장신청인의 최대주주등이 소유하는 주식을 취득한 자의 의무보유 기간은 상장일로부터 6개월입니다.

주4)
코스닥시장 상장규정 제13조제5항제1호 나목에 따라 상장주선인 인수분의 의무보유 기간은 상장일로부터 3개월입니다.

주5)
유통가능물량은 공모주식수 변동 및 수요예측 시 기관투자자의 의무보유확약, 청약 시 배정군별 배정주식수 변경 등이 발생할 경우 변동될 수 있습니다.

[상장 후 유통가능주식수 현황]

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 주, %)

구분
주식수
유통가능 주식수 비율

상장일 유통가능
3,075,400
19.90%

상장 후 1개월 뒤 유통가능
3,843,591
24.88%

상장 후 3개월 뒤 유통가능
3,917,665
25.36%

상장 후 6개월 뒤 유통가능
5,014,142
32.45%

상장 후 12개월 뒤 유통가능
6,094,987
39.45%

상장 후 18개월 뒤 유통가능
7,175,832
46.44%

상장 후 24개월 뒤 유통가능
15,450,915
100.00%

「코스닥시장 상장규정」에 의거하여 의무보유 등록 물량은 한국거래소가 법령상 의무의 이행, 코스닥 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업의 인수 또는 합병 등에 대하여 불가피하다고 판단하는 경우를 제외하고는 의무보유의 예외가 인정되지 않습니다.

[한국거래소가 불가피하다고 판단하는 경우]

「코스닥시장 상장규정」제16조(의무보유의 예외 등)

① 거래소는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하여 불가피하다고 인정하는 경우에는 이 규정에 따른 의무보유의 예외를 인정할 수 있다. 이 경우 제1호 또는 제2호에 따라 주식등을 취득하거나 교부받은 자는 잔여 의무보유 기간 동안 해당 주식등을 의무보유하여야 한다.

1. 법령상 의무의 이행 등을 위한 경우

2. 경쟁력 향상 또는 지배구조 개선을 위한 인수ㆍ합병 등으로서 세칙으로 정하는 경우

3. 그 밖에 의무보유의 예외를 인정할 필요가 있다고 세칙으로 정하는 경우

② 이 규정에 따른 의무보유 대상자는 의무보유된 주식등의 권리행사 등을 위하여 불가피한 경우로서 세칙으로 정하는 경우에는 거래소의 승인을 받아 인출, 질권 설정ㆍ말소 등을 할 수 있다.

③ 제1항 및 제2항 외에 의무보유 예외 사유의 적용 방법과 그 밖에 필요한 사항은 세칙으로 정한다.

「코스닥시장 상장규정 시행세칙」제17조(의무보유의 예외 등)

① 규정 제16조제1항제2호에서 "세칙으로 정하는 경우"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 인수ㆍ합병 등을 말한다.

1. 기술 향상, 품질 개선, 원가 절감 및 능률 증진을 위한 경우

2. 연구 및 기술 개발을 위한 투자금액이 과다하거나 위험분산을 위하여 필요한 경우

3. 전문 경영인의 영입 등 지배구조의 투명성을 확보하기 위한 경우

4. 거래 조건의 합리화를 위한 경우

5. 그 밖에 기업의 인수나 합병 등으로 인한 기대효과가 최대주주등의 지분 매각을 금지하는 효과보다 크다고 거래소가 인정하는 경우

상기의 의무보유 수량을 제외한 주식수 3,075,400주는 상장 직후 시장에서 유통가능한 물량이며, 상장예정주식수 기준으로
19.90%
에 해당합니다. 상장 후 이러한 유통가능물량의 출회로 주식 가격이 하락할 수 있으며, 의무보유가 종료되면 해당 물량의 출회로 추가적으로 주가가 하락할 수 있으니 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

주12) 정정 전

나. 상장주선인의 의무인수에 관한 사항금번 공모시
「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호에 의해 대표주관회사인 NH투자증권㈜와 공동주관회사인 신한투자증권㈜는 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 3개월간 의무보유 하여야 합니다.
상장주선인이 사모의 방식으로 인수하는 86,956주는 상장일로부터 3개월간 의무보유한 이후 매도가 가능하게 됩니다. 이에 따라 공모 이외의 주식수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있습니다. 한편, 공모 시 청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 주식의 수는 감소할 수 있으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

금번 공모시
「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호
에 의해 대표주관회사인 NH투자증권
㈜
와 공동주관회사인 신한투자증권
㈜
는 모집
ㆍ매
출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을
모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 3개월간 의무보유 하여야 합니다. 금번 공모 상장주선인으로서 의무인수에 대한 세부내역은 아래와 같습니다.

[상장주선인의 의무인수 내역]

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
취득후 의무보유기간

NH투자증권
㈜

보통주
71,610주
823,515,000원
상장 후 3개월

신한투자증권
㈜

보통주
15,346주
176,479,000원
상장 후 3개월

주1)

상기 취득금액은
대표주관회사 및 공동주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액인
11,500원 ~ 13,500원 중 최저가액인 11,500원 기준입니다.

주2)

코스닥시장 상장규정상의 상장주선인으로서 위 코스닥시장 상장규정에 따라 위와 같이
발행된 추가 발행된 주식을 취득하여
상장 후 3개월간 보유하여야 합니다.

「코스닥시장 상장규정」시행세칙 제15조제4항에 따르면
모집ㆍ매출한 주권의 일부를 취득하는 자가 없어서 그 나머지를 상장주선인이 취득하는 경우에는 의무취득분에 그 취득수량을 포함하도록 되어 있습니다. 따라서, 금번 공모 물량 중 청약 미달이 발생하여
이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 증권의 수량이 86,956주보다 감소할 수 있습니다.

투자자께서는 이와 같이 공모 이외의 주식수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있는 점 참고하시기 바랍니다.
주12) 정정 후

나. 상장주선인의 의무인수에 관한 사항금번 공모시
「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호에 의해 대표주관회사인 NH투자증권㈜와 공동주관회사인 신한투자증권㈜는 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 3개월간 의무보유 하여야 합니다.
상장주선인이 사모의 방식으로 인수하는
74,074주는
상장일로부터 3개월간 의무보유한 이후 매도가 가능하게 됩니다. 이에 따라 공모 이외의 주식수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있습니다. 한편, 공모 시 청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 주식의 수는 감소할 수 있으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

금번 공모시
「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호
에 의해 대표주관회사인 NH투자증권
㈜
와 공동주관회사인 신한투자증권
㈜
는 모집
ㆍ매
출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을
모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 3개월간 의무보유 하여야 합니다. 금번 공모 상장주선인으로서 의무인수에 대한 세부내역은 아래와 같습니다.

[상장주선인의 의무인수 내역]

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
취득후 의무보유기간

NH투자증권
㈜

보통주
61,002주
823,528,588원
상장 후 3개월

신한투자증권
㈜

보통주
13,072주
176,470,412원
상장 후 3개월

주1)

상기 취득금액은
대표주관회사 및 공동주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액인 13,500원 기준입니다.

주2)

코스닥시장 상장규정상의 상장주선인으로서 위 코스닥시장 상장규정에 따라 위와 같이
발행된 추가 발행된 주식을 취득하여
상장 후 3개월간 보유하여야 합니다.

「코스닥시장 상장규정」시행세칙 제15조제4항에 따르면
모집ㆍ매출한 주권의 일부를 취득하는 자가 없어서 그 나머지를 상장주선인이 취득하는 경우에는 의무취득분에 그 취득수량을 포함하도록 되어 있습니다. 따라서, 금번 공모 물량 중 청약 미달이 발생하여
이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 증권의 수량이
74,074주
보다 감소할 수 있습니다.

투자자께서는 이와 같이 공모 이외의 주식수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있는 점 참고하시기 바랍니다.

주13) 정정 전

다. 주식매수선택권 행사에 따른 지분희석 위험

당사는 설립 이후 당사의 설립, 경영과 기술혁신 등에 기여할 수 있는 임직원 등에게 주식매수선택권을 부여하였으며, 증권신고서 제출일 현재 미행사
주식매수선택권은 240,000주입니다. 이는 공모 후 발행주식총수 15,463,797주의 1.55% 입니다.
부여된 주식매수선택권 총 240,000주는 2027년 7월 24일 부터 4년간 행사가능합니다. 부여된 주식매수선택권으로 인한 주식보상비용은 당사의 수익성을 악화시킬수 있으며,
향후 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주가 발행되어 시장에 출회될 경우 당사의 상장 후 주가에 희석화 요인으로 작용하여 주가에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 정관에 의거 주주총회의 특별결의로 회사의 설립, 경영, 해외영업 또는 기술혁신 등에 기여하거나 기여할 수 있는 회사의 임직원 등에게 주식매수선택권을 부여할 수 있습니다. 증권신고서 제출일 현재 주식매수선택권 부여 내역은 아래와 같으며, 미행사 주식매수선택권은 증권신고서 제출일 현재 240,000주로, 이는 공모 후 발행주식총수의 1.55% 입니다.향후 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주가 발행되어 시장에 출회될 경우 당사의 상장 후 주가에 희석화 요인으로 작용하여 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 상기와 같이 출회 가능한 물량에 대해 반드시 유의하시기 바랍니다.

[주식매수선택권 부여 현황]

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 주, 원)

구분
부여대상
주식의 종류
부여 주식수
행사 가격
부여일
행사기간

등기임원
엄인섭
보통주
50,000
13,872
2024.07.23
2027.07.24 ~ 2031.07.23

등기임원
송윤섭
보통주
20,000
13,872
2024.07.23
2027.07.24 ~ 2031.07.23

미등기임원
김주원
보통주
40,000
13,872
2024.07.23
2027.07.24 ~ 2031.07.23

미등기임원
최종국
보통주
10,000
13,872
2024.07.23
2027.07.24 ~ 2031.07.23

미등기임원
김형민
보통주
15,000
13,872
2024.07.23
2027.07.24 ~ 2031.07.23

미등기임원
김기환
보통주
10,000
13,872
2024.07.23
2027.07.24 ~ 2031.07.23

미등기임원
김대광
보통주
35,000
13,872
2024.07.23
2027.07.24 ~ 2031.07.23

미등기임원
강정혁
보통주
30,000
13,872
2024.07.23
2027.07.24 ~ 2031.07.23

미등기임원
최성호
보통주
20,000
13,872
2024.07.23
2027.07.24 ~ 2031.07.23

직원
OOO
보통주
10,000
13,872
2024.07.23
2027.07.24 ~ 2031.07.23

합계
240,000
-
-
-

주식매수선택권 부여 현황은
『제2부 발행인에 관한 사항 - Ⅶ. 임원 및 직원 등에 관한 사항 - 2. 임원의 보수 등 - 라. 주식매수선택권의 부여 및 행사현황』부분을 참조하시기 바랍니다.

주식매수선택권 부여를 통한 주식보상비용은 당사의 수익성을 악화시킬 수 있으며, 주식매수선택권 행사에 의하여 신주가 발행될 경우 상장주식수가 증가할 수 있습니다. 이와 같이 주식매수선택권의 행사를 통해 발행된 신주가 일시에 유통될 경우 당사의 주가는 부정적인 영향을 받을 수 있다는 점을 투자자들께서는 유념하시기 바랍니다.

주13) 정정 후

다. 주식매수선택권 행사에 따른 지분희석 위험

당사는 설립 이후 당사의 설립, 경영과 기술혁신 등에 기여할 수 있는 임직원 등에게 주식매수선택권을 부여하였으며, 증권신고서 제출일 현재 미행사
주식매수선택권은 240,000주입니다. 이는 공모 후 발행주식총수
15,450,915주
의 1.55% 입니다.
부여된 주식매수선택권 총 240,000주는 2027년 7월 24일 부터 4년간 행사가능합니다. 부여된 주식매수선택권으로 인한 주식보상비용은 당사의 수익성을 악화시킬수 있으며,
향후 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주가 발행되어 시장에 출회될 경우 당사의 상장 후 주가에 희석화 요인으로 작용하여 주가에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 정관에 의거 주주총회의 특별결의로 회사의 설립, 경영, 해외영업 또는 기술혁신 등에 기여하거나 기여할 수 있는 회사의 임직원 등에게 주식매수선택권을 부여할 수 있습니다. 증권신고서 제출일 현재 주식매수선택권 부여 내역은 아래와 같으며, 미행사 주식매수선택권은 증권신고서 제출일 현재 240,000주로, 이는 공모 후 발행주식총수의 1.55% 입니다.향후 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주가 발행되어 시장에 출회될 경우 당사의 상장 후 주가에 희석화 요인으로 작용하여 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 상기와 같이 출회 가능한 물량에 대해 반드시 유의하시기 바랍니다.

[주식매수선택권 부여 현황]

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 주, 원)

구분
부여대상
주식의 종류
부여 주식수
행사 가격
부여일
행사기간

등기임원
엄인섭
보통주
50,000
13,872
2024.07.23
2027.07.24 ~ 2031.07.23

등기임원
송윤섭
보통주
20,000
13,872
2024.07.23
2027.07.24 ~ 2031.07.23

미등기임원
김주원
보통주
40,000
13,872
2024.07.23
2027.07.24 ~ 2031.07.23

미등기임원
최종국
보통주
10,000
13,872
2024.07.23
2027.07.24 ~ 2031.07.23

미등기임원
김형민
보통주
15,000
13,872
2024.07.23
2027.07.24 ~ 2031.07.23

미등기임원
김기환
보통주
10,000
13,872
2024.07.23
2027.07.24 ~ 2031.07.23

미등기임원
김대광
보통주
35,000
13,872
2024.07.23
2027.07.24 ~ 2031.07.23

미등기임원
강정혁
보통주
30,000
13,872
2024.07.23
2027.07.24 ~ 2031.07.23

미등기임원
최성호
보통주
20,000
13,872
2024.07.23
2027.07.24 ~ 2031.07.23

직원
OOO
보통주
10,000
13,872
2024.07.23
2027.07.24 ~ 2031.07.23

합계
240,000
-
-
-

주식매수선택권 부여 현황은
『제2부 발행인에 관한 사항 - Ⅶ. 임원 및 직원 등에 관한 사항 - 2. 임원의 보수 등 - 라. 주식매수선택권의 부여 및 행사현황』부분을 참조하시기 바랍니다.

주식매수선택권 부여를 통한 주식보상비용은 당사의 수익성을 악화시킬 수 있으며, 주식매수선택권 행사에 의하여 신주가 발행될 경우 상장주식수가 증가할 수 있습니다. 이와 같이 주식매수선택권의 행사를 통해 발행된 신주가 일시에 유통될 경우 당사의 주가는 부정적인 영향을 받을 수 있다는 점을 투자자들께서는 유념하시기 바랍니다.

주14) 정정 전

라. 상장 후 경영안정성에 대한 위험
증권신고서 제출일 현재 당사의 최대주주인 주식회사 유진로지스틱스는 총 발행주식수의 50.41%를 보유하고 있으며, 최대주주등의 지분율은 84.84%로 안정적인 경영권을 확보하고 있는 것으로 판단됩니다.
금번 코스닥시장 상장을 위한 공모 주식수 3,075,400주 및 상장주선인 의무인수분 86,956주를 감안할 시 공모 후 최대주주등의 지분율은 67.49%로 감소하게 됩니다.의무보유 기간 종료 후 최대주주등 및 특수관계인 지분을 대량 매각하거나 경영을 주도하고 있는 최대주주 및 경영진과 관련하여 경영권 변동 또는 기업지배구조 및 경영권 분쟁, 도덕적 해이 발생 등으로 당사의 경영환경이 악화될 경우 경영 안정성이 저해될 수 있습니다.
그럼에도 불구하고, 향후 자금확보를 위한 추가 유상증자 등으로 인하여 최대주주등의 지분율이 감소하거나 예기치 못한 경영권 분쟁, 주요 주주들간에 지분보유 경쟁 등이 발생할 경우 당사의 경영권 안정화에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

증권신고서 제출일 현재 당사의 최대주주인 주식회사 유진로지스틱스는 총 발행주식수의 50.41%를 보유하고 있으며, 최대주주등의 지분율은 84.84%로 안정적인 경영권을 확보하고 있는 것으로 판단됩니다.
금번 코스닥시장 상장을 위한 공모 주식수 3,075,400주 및 상장주선인 의무인수분 86,956주를 감안할 시 공모 후 최대주주등의 지분율은 67.49%로 감소하게 됩니다.

[최대주주등의 공모 전 및 공모 후 지분율 변동]

(단위: 주, %)

구분
성명
관계
주식의종류
공모전
공모후

주식수
지분율
주식수
지분율

최대주주등

주식회사 유진로지스틱스

최대주주
보통주
6,201,410
50.41%
6,201,410
40.10%

로지테크홀딩스 유한회사
특수관계인
보통주
2,702,113
21.97%
2,702,113
17.47%

박종현
임원
보통주
1,533,250
12.46%
1,533,250
9.92%

소계
10,436,773
84.84%
10,436,773
67.49%

의무보유 기간 종료 후 최대주주등 및 특수관계인 지분을 대량 매각하거나 경영을 주도하고 있는 최대주주 및 경영진과 관련하여 경영권 변동 또는 기업지배구조 및 경영권 분쟁, 도덕적 해이 발생 등으로 당사의 경영환경이 악화될 경우 경영 안정성이 저해될 수 있습니다. 또한 향후 자금확보를 위한 유상증자 등으로 인하여 최대주주등의 지분율이 감소하거나 예기치 못한 경영권 분쟁, 주요 주주들 간에 지분보유 경쟁 등이 발생할 경우 당사의 경영권 안정화에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 다만, 당사는 상장예비심사 과정에서
경영권 안정을 위해 유진로지스틱스(공모 후 40.10%) 및 로지테크홀딩스 유한회사(공모 후 17.47%) 보유 주식에 대해서 별도의 확약서를 작성하여 한국거래소에 제출하였으며 관련 내용은
『제1부 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - III. 투자위험요소 - 2. 회사위험 - 나. 최대주주 및 주요주주 지분매각으로 인한 경영 안정성 위험』을 참고하시기 바랍니다.당사는 투명한 경영을 하고 있으며 최고경영자나 주요 임원의 변경 가능성은 높지 않다고 판단됩니다. 그러나 최대주주 변경 등으로 인한 최고경영자 및 주요 임원의 교체, 위법행위로 인한 사임, 개인적인 사유에 의한 퇴사 등 현재는 예측할 수 없는 이유로 당사의 핵심 인력인 최고경영자나 주요 임원이 교체될 경우 당사의 경영환경에 변화가 발생할 위험이 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시길 바랍니다.

주14) 정정 후

라. 상장 후 경영안정성에 대한 위험
증권신고서 제출일 현재 당사의 최대주주인 주식회사 유진로지스틱스는 총 발행주식수의 50.41%를 보유하고 있으며, 최대주주등의 지분율은 84.84%로 안정적인 경영권을 확보하고 있는 것으로 판단됩니다.
금번 코스닥시장 상장을 위한 공모 주식수 3,075,400주 및 상장주선인 의무인수분
74,074주
를 감안할 시 공모 후 최대주주등의 지분율은
67.55%
로 감소하게 됩니다.의무보유 기간 종료 후 최대주주등 및 특수관계인 지분을 대량 매각하거나 경영을 주도하고 있는 최대주주 및 경영진과 관련하여 경영권 변동 또는 기업지배구조 및 경영권 분쟁, 도덕적 해이 발생 등으로 당사의 경영환경이 악화될 경우 경영 안정성이 저해될 수 있습니다.
그럼에도 불구하고, 향후 자금확보를 위한 추가 유상증자 등으로 인하여 최대주주등의 지분율이 감소하거나 예기치 못한 경영권 분쟁, 주요 주주들간에 지분보유 경쟁 등이 발생할 경우 당사의 경영권 안정화에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

증권신고서 제출일 현재 당사의 최대주주인 주식회사 유진로지스틱스는 총 발행주식수의 50.41%를 보유하고 있으며, 최대주주등의 지분율은 84.84%로 안정적인 경영권을 확보하고 있는 것으로 판단됩니다.

금번 코스닥시장 상장을 위한 공모 주식수 3,075,400주 및 상장주선인 의무인수분
74,074주를
감안할 시 공모 후 최대주주등의 지분율은
67.55%
로 감소하게 됩니다.

[최대주주등의 공모 전 및 공모 후 지분율 변동]

(단위: 주, %)

구분
성명
관계
주식의종류
공모전
공모후

주식수
지분율
주식수
지분율

최대주주등

주식회사 유진로지스틱스

최대주주
보통주
6,201,410
50.41%
6,201,410
40.14%

로지테크홀딩스 유한회사
특수관계인
보통주
2,702,113
21.97%
2,702,113
17.49%

박종현
임원
보통주
1,533,250
12.46%
1,533,250
9.92%

소계
10,436,773
84.84%
10,436,773
67.55%

의무보유 기간 종료 후 최대주주등 및 특수관계인 지분을 대량 매각하거나 경영을 주도하고 있는 최대주주 및 경영진과 관련하여 경영권 변동 또는 기업지배구조 및 경영권 분쟁, 도덕적 해이 발생 등으로 당사의 경영환경이 악화될 경우 경영 안정성이 저해될 수 있습니다. 또한 향후 자금확보를 위한 유상증자 등으로 인하여 최대주주등의 지분율이 감소하거나 예기치 못한 경영권 분쟁, 주요 주주들 간에 지분보유 경쟁 등이 발생할 경우 당사의 경영권 안정화에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 다만, 당사는 상장예비심사 과정에서
경영권 안정을 위해 유진로지스틱스(공모 후
40.14%
) 및 로지테크홀딩스 유한회사(공모 후
17.49%
) 보유 주식에 대해서 별도의 확약서를 작성하여 한국거래소에 제출하였으며 관련 내용은
『제1부 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - III. 투자위험요소 - 2. 회사위험 - 나. 최대주주 및 주요주주 지분매각으로 인한 경영 안정성 위험』을 참고하시기 바랍니다.당사는 투명한 경영을 하고 있으며 최고경영자나 주요 임원의 변경 가능성은 높지 않다고 판단됩니다. 그러나 최대주주 변경 등으로 인한 최고경영자 및 주요 임원의 교체, 위법행위로 인한 사임, 개인적인 사유에 의한 퇴사 등 현재는 예측할 수 없는 이유로 당사의 핵심 인력인 최고경영자나 주요 임원이 교체될 경우 당사의 경영환경에 변화가 발생할 위험이 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시길 바랍니다.

주15) 정정 전

파. 지배주주와 투자자와의 이해상충 위험
금번 공모 후 최대주주인 주식회사 유진로지스틱스는
보통주 6,201,410주(공모 후 지분율 40.10%)
를 보유하게 됩니다. 최대주주 및 최대주주등에 해당하는 주식을 합산하면
보통주 10,436,773주(공모 후 지분율 67.49%)
입니다. 이에 따라, 지배주주는 당사의 이사를 선임할 수 있고, 투표를 통해 당사 주주총회에 상정되는 대부분 사안을 결정할 수 있습니다.
또한 지배주주는
정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자의사결정을 하시기 바랍니다.

금번 공모 후 최대주주인 주식회사 유진로지스틱스는 보통주 6,201,410주(공모 후 지분율 40.10%)를 보유하게 됩니다. 최대주주 및 최대주주등에 해당하는 주식을 합산하면 보통주 10,436,773주(공모 후 지분율 67.49%)입니다.

이에 따라 지배주주는 당사의 이사를 선임할 수 있고, 투표를 통해 당사 주주총회에 상정되는 대부분 사안을 결정할 수 있습니다. 또한 지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

주15) 정정 후

파. 지배주주와 투자자와의 이해상충 위험
금번 공모 후 최대주주인 주식회사 유진로지스틱스는
보통주 6,201,410주(공모 후 지분율
40.14%
)
를 보유하게 됩니다. 최대주주 및 최대주주등에 해당하는 주식을 합산하면
보통주 10,436,773주(공모 후 지분율
67.55%
)
입니다. 이에 따라, 지배주주는 당사의 이사를 선임할 수 있고, 투표를 통해 당사 주주총회에 상정되는 대부분 사안을 결정할 수 있습니다.
또한 지배주주는
정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자의사결정을 하시기 바랍니다.

금번 공모 후 최대주주인 주식회사 유진로지스틱스는 보통주 6,201,410주(공모 후 지분율
40.14%
)를 보유하게 됩니다. 최대주주 및 최대주주등에 해당하는 주식을 합산하면 보통주 10,436,773주(공모 후 지분율
67.55%
)입니다.

이에 따라 지배주주는 당사의 이사를 선임할 수 있고, 투표를 통해 당사 주주총회에 상정되는 대부분 사안을 결정할 수 있습니다. 또한 지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

주16) 정정 전

거. 주식의 대규모 발행 또는 매각 위험(Overhang Issue)
향후 당사의 보통주가 대규모로 매각되거나 추가로 발행되는 경우, 당사의 보통주 가격은 하락할 수 있습니다.

당사는 보통주 매각 또는 매각 가능성이 보통주 시장가격에 미치는 영향을 예측하기 어렵다고 판단하고 있습니다.
당사는 금번 공모를 통해 3,075,400주(공모 후 지분율 19.89%, 상장주선인 의무인수분 제외)를 모집할 예정이며 이를 포함하여 상장예정주식수 15,463,797주 중 3,075,400주(공모 후 지분율 19.89%)는 상장 직후 거래가 가능합니다.이와 같이 당사의 상장예정주식수 중
12,388,397주(공모 후 지분율 80.11%)는 상장 직후 매각될 수 없으나, 의무보유예탁 및 자발적 보호예수 기간 경과에 따라 당사의 보통주가 대규모로 매각되거나, 혹은 상장 이후 당사가 추가적으로 주식을 발행하는 경우에는 금번 공모를 통해 상장되는 당사 보통주 가격이 하락할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다.

[상장 후 유통가능주식수 현황]

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 주, %)

구분
주식수
유통가능 주식수 비율

상장일 유통가능
3,075,400
19.89%

상장 후 1개월 뒤 유통가능
3,843,591
24.86%

상장 후 3개월 뒤 유통가능
3,930,547
25.42%

상장 후 6개월 뒤 유통가능
5,027,024
32.51%

상장 후 12개월 뒤 유통가능
6,107,869
39.50%

상장 후 18개월 뒤 유통가능
7,188,714
46.49%

상장 후 24개월 뒤 유통가능
15,463,797
100.00%

주16) 정정 후

거. 주식의 대규모 발행 또는 매각 위험(Overhang Issue)
향후 당사의 보통주가 대규모로 매각되거나 추가로 발행되는 경우, 당사의 보통주 가격은 하락할 수 있습니다.

당사는 보통주 매각 또는 매각 가능성이 보통주 시장가격에 미치는 영향을 예측하기 어렵다고 판단하고 있습니다.
당사는 금번 공모를 통해 3,075,400주(공모 후 지분율
19.90%
, 상장주선인 의무인수분 제외)를 모집할 예정이며 이를 포함하여 상장예정주식수
15,450,915주
중 3,075,400주(공모 후 지분율
19.90%
)는 상장 직후 거래가 가능합니다.이와 같이 당사의 상장예정주식수 중
12,388,397주(공모 후 지분율
80.10%
)는 상장 직후 매각될 수 없으나, 의무보유예탁 및 자발적 보호예수 기간 경과에 따라 당사의 보통주가 대규모로 매각되거나, 혹은 상장 이후 당사가 추가적으로 주식을 발행하는 경우에는 금번 공모를 통해 상장되는 당사 보통주 가격이 하락할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다.

[상장 후 유통가능주식수 현황]

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 주, %)

구분
주식수
유통가능 주식수 비율

상장일 유통가능
3,075,400
19.90%

상장 후 1개월 뒤 유통가능
3,843,591
24.88%

상장 후 3개월 뒤 유통가능
3,917,665
25.36%

상장 후 6개월 뒤 유통가능
5,014,142
32.45%

상장 후 12개월 뒤 유통가능
6,094,987
39.45%

상장 후 18개월 뒤 유통가능
7,175,832
46.44%

상장 후 24개월 뒤 유통가능
15,450,915
100.00%

주17) 정정 전

1. 공모가격에 대한 의견

[공모가 산정 요약표]

평가방법
상대가치법

평가모형
PSR

적용 재무수치
실적치

적용산식

∑((각 부문별 2024년 3분기 연환산 기준 매출액 x 각 부문별 유사기업 PSR) ÷ 주식수(
⑥) x (1 - 할인율(
⑦))

적용근거
구 분
수 치
참고사항

①
2024년 3분기(누적) 연환산 로봇자동화사업 매출액
18,322백만원

1. 공모가격에 대한 의견 - 다. 희망공모가액 산출 -
(2) 비교기업 PSR 산출 - (나) 주당 평가가액 산출

②
로봇자동화사업비교기업 PSR
12.56배

1. 공모가격에 대한 의견 - 다. 희망공모가액 산출 -
(2) 비교기업 PSR 산출 - (가) 적용 PSR 배수 산출

③
2024년 3분기(누적) 연환산 물류자동화사업 매출액
36,812백만원

1. 공모가격에 대한 의견 - 다. 희망공모가액 산출 -
(2) 비교기업 PSR 산출 - (나) 주당 평가가액 산출

④

물류자동화사업
비교기업 PSR

1.48배

1. 공모가격에 대한 의견 - 다. 희망공모가액 산출 -
(2) 비교기업 PSR 산출 - (가) 적용 PSR 배수 산출

⑤
적정시가총액
284,543백만원
(① x ②) + (③ x ④)

⑥
주식수
15,703,797주
1. 공모가격에 대한 의견 - 다. 희망공모가액 산출 - (2) 비교기업 PSR 산출 - (나) 주당 평가가액 산출

주당 평가 가액
18,119원
⑤ ÷ ⑥

⑦
주당 평가가액에 대한 할인율
36.53% ~ 25.49%
1. 공모가격에 대한 의견 - 다. 희망공모가액 산출 - (2) 비교기업 PSR 산출 - (나) 주당 평가가액 산출

공모가 산정 결과
11,500원 ~ 13,500원
수요예측 이후 발행회사와 협의하여 최종 공모가액을 확정할 예정입니다.

동사의 공모가격 산정을 위한 재무수치는 과거 재무수치 및 영업실적에 기반하여 작성되었습니다. 회사의 과거 재무수치에 관하여는 『제2부 발행인에 관한 사항 - III.재무에 관한 사항
』
에 기재되어 있는 내용을 참고 부탁 드립니다

가. 평가결과

대표주관회사인 NH투자증권㈜ 및 공동주관회사
신한투자증권㈜
는 ㈜티엑스알로보틱스의 영업 현황, 산업 전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여 희망공모가액을 아래와 같이 제시하였습니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
11,500원 ~ 13,500원

확정공모가액 결정방법
수요예측 결과 및 증시 상황 등 감안, 대표주관회사 및 공동주관회사와 발행회사가 최종 협의하여 공모가격 결정할 예정입니다.

상기 표에서 제시한 희망공모가액의 범위는 ㈜티엑스알로보틱스의 절대적 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 경기, 주식시장 상황, 산업 성장성 및 영업환경 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동될 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.

금번 ㈜티엑스알로보틱스의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 대표주관회사인 NH투자증권㈜가 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 향후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사, 공동주관회사 및 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.
주17) 정정 후

1. 공모가격에 대한 의견

[공모가 산정 요약표]

평가방법
상대가치법

평가모형
PSR

적용 재무수치
실적치

적용산식

∑((각 부문별 2024년 3분기 연환산 기준 매출액 x 각 부문별 유사기업 PSR) ÷ 주식수(
⑥) x (1 - 할인율(
⑦))

적용근거
구 분
수 치
참고사항

①
2024년 3분기(누적) 연환산 로봇자동화사업 매출액
18,322백만원

1. 공모가격에 대한 의견 - 다. 희망공모가액 산출 -
(2) 비교기업 PSR 산출 - (나) 주당 평가가액 산출

②
로봇자동화사업 비교기업 PSR
12.56배

1. 공모가격에 대한 의견 - 다. 희망공모가액 산출 -
(2) 비교기업 PSR 산출 - (가) 적용 PSR 배수 산출

③
2024년 3분기(누적) 연환산 물류자동화사업 매출액
36,812백만원

1. 공모가격에 대한 의견 - 다. 희망공모가액 산출 -
(2) 비교기업 PSR 산출 - (나) 주당 평가가액 산출

④

물류자동화사업
비교기업 PSR

1.48배

1. 공모가격에 대한 의견 - 다. 희망공모가액 산출 -
(2) 비교기업 PSR 산출 - (가) 적용 PSR 배수 산출

⑤
적정시가총액
284,543백만원
(① x ②) + (③ x ④)

⑥
주식수
15,703,797주
1. 공모가격에 대한 의견 - 다. 희망공모가액 산출 - (2) 비교기업 PSR 산출 - (나) 주당 평가가액 산출

주당 평가 가액
18,119원
⑤ ÷ ⑥

⑦
주당 평가가액에 대한 할인율
36.53% ~ 25.49%
1. 공모가격에 대한 의견 - 다. 희망공모가액 산출 - (2) 비교기업 PSR 산출 - (나) 주당 평가가액 산출

공모가 산정 결과
11,500원 ~ 13,500원
수요예측 이후 발행회사와 협의하여 최종 공모가액을 확정할 예정입니다.

동사의 공모가격 산정을 위한 재무수치는 과거 재무수치 및 영업실적에 기반하여 작성되었습니다. 회사의 과거 재무수치에 관하여는 『제2부 발행인에 관한 사항 - III.재무에 관한 사항
』
에 기재되어 있는 내용을 참고 부탁 드립니다

가. 평가결과

대표주관회사인 NH투자증권㈜ 및 공동주관회사
신한투자증권㈜
는 ㈜티엑스알로보틱스의 영업 현황, 산업 전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여 희망공모가액을 아래와 같이 제시하였습니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
11,500원 ~ 13,500원

확정공모가액
13,500원

확정공모가액 결정방법

수요예측 결과 및 증시 상황 등 감안, 대표주관회사 및 공동주관회사와 발행회사가 최종 협의하여
확정공모가액을 결정하였습니다.

상기 표에서 제시한 희망공모가액의 범위는 ㈜티엑스알로보틱스의 절대적 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 경기, 주식시장 상황, 산업 성장성 및 영업환경 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동될 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.
금번 ㈜티엑스알로보틱스의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 대표주관회사인 NH투자증권㈜가 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 향후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사, 공동주관회사 및 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

주18) 정정 전
다. 희망공모가액 산출
(중략)

(다) 희망공모가액 결정
상기 PSR 상대가치 산출 결과를 적용한 ㈜티엑스알로보틱스의 희망공모가액은 아래와 같습니다.

[㈜티엑스알로보틱스의 희망공모가액 산출내역]

구분
내용
비고

주당 평가가액
18,119원
-

평가액 대비 할인율
36.53% ~ 25.49%
주1)

희망공모가액 밴드
11,500원 ~ 13,500원
-

확정 주당 공모가액
-
주2)

주1)
주당 희망공모가액의 산출을 위하여 적용한 할인율은 과거 코스닥시장에 일반기업으로 신규상장한 기업의 주당 희망공모가액 산출을 위하여 적용한 할인율을 종합적으로 고려하여 산정하였습니다.

주2)
확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 최종 확정될 예정입니다.

[2023년 이후 코스닥 신규 일반상장법인의 평가액 대비 할인율]

상장일
회사명
평가액 대비 할인율(%)

상단
하단

2025-02-04
피아이이
23.96%
39.17%

2025-02-03
삼양엔씨켐
17.70%
26.90%

2025-01-23
미트박스
29.18%
41.50%

2024-12-20
듀켐바이오
30.99%
39.80%

2024-12-16
벡트
23.70%
31.53%

2024-11-20
위츠
14.77%
29.42%

2024-11-19
사이냅소프트
27.98%
38.26%

2024-11-18
엠오티
6.48%
19.84%

2024-11-13
닷밀
20.91%
33.08%

2024-11-01
탑런토탈솔루션
37.85%
46.73%

2024-11-01
에이럭스
13.41%
26.24%

2024-10-31
성우
14.03%
25.89%

2024-10-25
에이치엔에스하이텍
19.37%
31.78%

2024-10-22
한켐
18.89%
30.08%

2024-10-18
와이제이링크
23.05%
32.47%

2024-10-18
인스피언
16.37%
33.10%

2024-09-30
제닉스
23.44%
36.95%

2024-08-30
아이스크림미디어
9.41%
27.89%

2024-08-22
M83
33.63%
43.84%

2024-08-21
티디에스팜
11.86%
21.75%

2024-08-16
유라클
22.74%
33.78%

2024-06-27
하이젠알앤엠
19.13%
33.83%

2024-06-14
그리드위즈
43.11%
51.65%

2024-05-24
노브랜드
14.45%
32.34%

2024-05-07
코칩
9.08%
28.57%

2024-03-13
오상헬스케어
39.89%
47.91%

2024-02-06
스튜디오삼익
19.62%
29.36%

2024-02-01
이닉스
21.93%
34.71%

2024-01-29
포스뱅크
17.23%
28.26%

2024-01-26
현대힘스
24.20%
39.84%

2024-01-25
HB인베스트먼트
26.62%
37.10%

2024-01-24
우진엔텍
14.87%
25.30%

2023-12-12
LS머트리얼즈
13.62%
30.89%

2023-12-06
케이엔에스
22.34%
32.93%

2023-11-28
에이에스텍
21.96%
34.44%

2023-11-24
한선엔지니어링
22.68%
32.99%

2023-11-21
에코아이
15.60%
30.70%

2023-11-20
스톰테크
26.60%
38.20%

2023-11-15
캡스톤파트너스
14.87%
24.32%

2023-11-13
에스와이스틸텍
20.00%
36.00%

2023-11-13
에이직랜드
30.96%
38.38%

2023-11-09
메가터치
19.83%
29.85%

2023-11-02
유진테크놀로지
30.55%
38.69%

2023-10-26
워트
12.43%
21.81%

2023-10-20
에스엘에스바이오
7.55%
19.35%

2023-10-19
신성에스티
29.30%
37.78%

2023-10-18
퓨릿
28.00%
40.50%

2023-10-06
레뷰코퍼레이션
22.43%
32.42%

2023-10-04
한싹
20.01%
35.28%

2023-09-25
인스웨이브시스템즈
38.96%
49.14%

2023-08-17
빅텐츠
21.56%
28.38%

2023-08-10
코츠테크놀로지
23.69%
33.65%

2023-08-04
엠아이큐브솔루션
24.48%
35.81%

2023-07-27
에이엘티
24.48%
38.48%

2023-07-24
뷰티스킨
6.69%
18.36%

2023-07-14
필에너지
20.73%
30.50%

2023-06-29
시큐센
13.95%
28.29%

2023-06-08
마녀공장
37.32%
46.28%

2023-06-02
나라셀라
21.52%
34.60%

2023-06-01
진영
31.41%
41.21%

2023-05-24
기가비스
39.00%
47.14%

2023-05-17
트루엔
23.47%
36.22%

2023-04-27
토마토시스템
21.35%
35.52%

2023-03-29
LB인베스트먼트
19.78%
30.79%

2023-03-13
금양그린파워
33.41%
44.23%

2023-03-03
나노팀
22.21%
31.19%

2023-03-02
바이오인프라
25.64%
36.26%

2023-02-20
이노진
6.60%
22.17%

2023-02-09
꿈비
13.18%
22.83%

2023-02-07
스튜디오미르
20.80%
38.00%

2023-02-03
삼기이브이
10.98%
25.51%

2023-01-27
미래반도체
10.72%
21.14%

2023-01-19
한주라이트메탈
32.20%
40.95%

평균
21.82%
33.56%

대표주관회사인 NH투자증권㈜ 및 공동주관회사인 신한투자증권㈜는 ㈜티엑스알로보틱스의 공모희망가액 범위를 산출함에 있어 주당 평가가액을 고려하여
25.49% ~ 36.53%의 할인율을 적용하여 희망공모가액을 11,500원 ~ 13,500원으로 제시하였습니다.상장기업의 경우 유상증자시 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-18조 제1항에 따르면 일반공모증자방식으로 유상증자를 하는 경우에는 그 할인율을 100분의 30이내에서 정하도록 하고 있습니다.

[증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정]

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-18조 제1항주권상장법인이 일반공모증자방식 및 제3자배정증자방식으로 유상증자를 하는 경우 그 발행가액은 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가를 기준주가로 하여 주권상장법인이 정하는 할인율을 적용하여 산정한다. 다만, 일반공모증자방식의 경우에는 그 할인율을 100분의 30 이내로 정하여야 하며, 제3자배정증자방식의 경우에는 그 할인율을 100분의 10 이내로 정하여야 한다.

반면, 비상장회사의 경우 할인율에 대한 관련 규정이 존재하지 않는 상황입니다. 금번 공모시 제시된 할인율은 2023년 이후 코스닥시장에 상장을 완료한 일반상장기업들의 제시 할인율을 참고하였으
며, 동사가 속한 산업의 특성, 기존 상장업체와 비교시 재무 안정성 및 수익성을 포함한 재무지표에 수치 등을 종합적으로 고려한 산출 결과입니다. 다양한 대내외적인 변수에 따라 기업간 할인율이 상이하게 책정되므로 금번 공모시 제시된 할인율은 동 기업들의 평균 할인율과는 차이가 있으니 투자자께서는 이점에 유의하시기 바랍니다.또한, 해당 가격이 향후 코스닥시장에서 거래될 주가수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다. 상기 주당 평가가액은 대표주관회사 및 공동주관회사의 주관적인 판단요소(비교기업 선정, 가치평가방법의 선정 및 적용방법, 비교기업의 기준주가 선정 등)들이 반영되어 있으며, 경기 변동의 위험, 동사의 영업 및 재무에 관한 위험, 동사가 속한 산업의 위험 등이 반영되지 않은 상대적 평가가액임을 유의하시기 바랍니다.
대표주관회사인 NH투자증권㈜는 상기 제시한 공모 희망가액을 근거로 수요예측을 실시하고 수요예측 참여현황 및 시장상황 등을 감안하여 공동주관회사 및 발행회사와 협의한 후 공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

(후략)
주18) 정정 후

다. 희망공모가액 산출
(중략)

(다) 희망공모가액 결정
상기 PSR 상대가치 산출 결과를 적용한 ㈜티엑스알로보틱스의 희망공모가액은 아래와 같습니다.

[㈜티엑스알로보틱스의 희망공모가액 산출내역]

구분
내용
비고

주당 평가가액
18,119원
-

평가액 대비 할인율
36.53% ~ 25.49%
주1)

희망공모가액 밴드
11,500원 ~ 13,500원
-

확정 주당 공모가액
13,500원
주2)

주1)
주당 희망공모가액의 산출을 위하여 적용한 할인율은 과거 코스닥시장에 일반기업으로 신규상장한 기업의 주당 희망공모가액 산출을 위하여 적용한 할인율을 종합적으로 고려하여 산정하였습니다.

주2)

확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여
주당 13,500원으로 최종 확정되었습니다.

[2023년 이후 코스닥 신규 일반상장법인의 평가액 대비 할인율]

상장일
회사명
평가액 대비 할인율(%)

상단
하단

2025-02-04
피아이이
23.96%
39.17%

2025-02-03
삼양엔씨켐
17.70%
26.90%

2025-01-23
미트박스
29.18%
41.50%

2024-12-20
듀켐바이오
30.99%
39.80%

2024-12-16
벡트
23.70%
31.53%

2024-11-20
위츠
14.77%
29.42%

2024-11-19
사이냅소프트
27.98%
38.26%

2024-11-18
엠오티
6.48%
19.84%

2024-11-13
닷밀
20.91%
33.08%

2024-11-01
탑런토탈솔루션
37.85%
46.73%

2024-11-01
에이럭스
13.41%
26.24%

2024-10-31
성우
14.03%
25.89%

2024-10-25
에이치엔에스하이텍
19.37%
31.78%

2024-10-22
한켐
18.89%
30.08%

2024-10-18
와이제이링크
23.05%
32.47%

2024-10-18
인스피언
16.37%
33.10%

2024-09-30
제닉스
23.44%
36.95%

2024-08-30
아이스크림미디어
9.41%
27.89%

2024-08-22
M83
33.63%
43.84%

2024-08-21
티디에스팜
11.86%
21.75%

2024-08-16
유라클
22.74%
33.78%

2024-06-27
하이젠알앤엠
19.13%
33.83%

2024-06-14
그리드위즈
43.11%
51.65%

2024-05-24
노브랜드
14.45%
32.34%

2024-05-07
코칩
9.08%
28.57%

2024-03-13
오상헬스케어
39.89%
47.91%

2024-02-06
스튜디오삼익
19.62%
29.36%

2024-02-01
이닉스
21.93%
34.71%

2024-01-29
포스뱅크
17.23%
28.26%

2024-01-26
현대힘스
24.20%
39.84%

2024-01-25
HB인베스트먼트
26.62%
37.10%

2024-01-24
우진엔텍
14.87%
25.30%

2023-12-12
LS머트리얼즈
13.62%
30.89%

2023-12-06
케이엔에스
22.34%
32.93%

2023-11-28
에이에스텍
21.96%
34.44%

2023-11-24
한선엔지니어링
22.68%
32.99%

2023-11-21
에코아이
15.60%
30.70%

2023-11-20
스톰테크
26.60%
38.20%

2023-11-15
캡스톤파트너스
14.87%
24.32%

2023-11-13
에스와이스틸텍
20.00%
36.00%

2023-11-13
에이직랜드
30.96%
38.38%

2023-11-09
메가터치
19.83%
29.85%

2023-11-02
유진테크놀로지
30.55%
38.69%

2023-10-26
워트
12.43%
21.81%

2023-10-20
에스엘에스바이오
7.55%
19.35%

2023-10-19
신성에스티
29.30%
37.78%

2023-10-18
퓨릿
28.00%
40.50%

2023-10-06
레뷰코퍼레이션
22.43%
32.42%

2023-10-04
한싹
20.01%
35.28%

2023-09-25
인스웨이브시스템즈
38.96%
49.14%

2023-08-17
빅텐츠
21.56%
28.38%

2023-08-10
코츠테크놀로지
23.69%
33.65%

2023-08-04
엠아이큐브솔루션
24.48%
35.81%

2023-07-27
에이엘티
24.48%
38.48%

2023-07-24
뷰티스킨
6.69%
18.36%

2023-07-14
필에너지
20.73%
30.50%

2023-06-29
시큐센
13.95%
28.29%

2023-06-08
마녀공장
37.32%
46.28%

2023-06-02
나라셀라
21.52%
34.60%

2023-06-01
진영
31.41%
41.21%

2023-05-24
기가비스
39.00%
47.14%

2023-05-17
트루엔
23.47%
36.22%

2023-04-27
토마토시스템
21.35%
35.52%

2023-03-29
LB인베스트먼트
19.78%
30.79%

2023-03-13
금양그린파워
33.41%
44.23%

2023-03-03
나노팀
22.21%
31.19%

2023-03-02
바이오인프라
25.64%
36.26%

2023-02-20
이노진
6.60%
22.17%

2023-02-09
꿈비
13.18%
22.83%

2023-02-07
스튜디오미르
20.80%
38.00%

2023-02-03
삼기이브이
10.98%
25.51%

2023-01-27
미래반도체
10.72%
21.14%

2023-01-19
한주라이트메탈
32.20%
40.95%

평균
21.82%
33.56%

대표주관회사인 NH투자증권㈜ 및 공동주관회사인 신한투자증권㈜는 ㈜티엑스알로보틱스의 공모희망가액 범위를 산출함에 있어 주당 평가가액을 고려하여
25.49% ~ 36.53%의 할인율을 적용하여 희망공모가액을 11,500원 ~ 13,500원으로 제시하였습니다.상장기업의 경우 유상증자시 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-18조 제1항에 따르면 일반공모증자방식으로 유상증자를 하는 경우에는 그 할인율을 100분의 30이내에서 정하도록 하고 있습니다.

[증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정]

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-18조 제1항주권상장법인이 일반공모증자방식 및 제3자배정증자방식으로 유상증자를 하는 경우 그 발행가액은 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가를 기준주가로 하여 주권상장법인이 정하는 할인율을 적용하여 산정한다. 다만, 일반공모증자방식의 경우에는 그 할인율을 100분의 30 이내로 정하여야 하며, 제3자배정증자방식의 경우에는 그 할인율을 100분의 10 이내로 정하여야 한다.

반면, 비상장회사의 경우 할인율에 대한 관련 규정이 존재하지 않는 상황입니다. 금번 공모시 제시된 할인율은 2023년 이후 코스닥시장에 상장을 완료한 일반상장기업들의 제시 할인율을 참고하였으
며, 동사가 속한 산업의 특성, 기존 상장업체와 비교시 재무 안정성 및 수익성을 포함한 재무지표에 수치 등을 종합적으로 고려한 산출 결과입니다. 다양한 대내외적인 변수에 따라 기업간 할인율이 상이하게 책정되므로 금번 공모시 제시된 할인율은 동 기업들의 평균 할인율과는 차이가 있으니 투자자께서는 이점에 유의하시기 바랍니다.또한, 해당 가격이 향후 코스닥시장에서 거래될 주가수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다. 상기 주당 평가가액은 대표주관회사 및 공동주관회사의 주관적인 판단요소(비교기업 선정, 가치평가방법의 선정 및 적용방법, 비교기업의 기준주가 선정 등)들이 반영되어 있으며, 경기 변동의 위험, 동사의 영업 및 재무에 관한 위험, 동사가 속한 산업의 위험 등이 반영되지 않은 상대적 평가가액임을 유의하시기 바랍니다.
대표주관회사인 NH투자증권㈜는 상기 제시한 공모 희망가액을 근거로 수요예측을 실시하고 수요예측 참여현황 및 시장상황 등을 감안하여 공동주관회사 및 발행회사와 협의한 후
확정 공모가액을 1주당 13,500원으로 최종 결정하였습니다.

(후략)

주19) 정정 전

다. 기업실사 이행상황
(중략)

(6) 기업공개(IPO) 관련 평가 의견

(가) 한국거래소의 상장예비심사시 중요 확약사항

동사의 최대주주등은 보유 주식에 대하여 「코스닥 시장 상장규정」 제26조제1항1호에 의거 상장일로부터 6개월간 의무보유 하여야 합니다. 다만, 금번 공모를 감안하더라도 최대주주등의 지분율은 총 67.49%로 최대주주등이 전체 발행주식의 2/3를 초과하여 소유하게 됩니다. 이러한 상당량의 지분이 제3자에게 양도되거나 장내 유통될 시 동사의 경영안정성이 크게 약화되고 주가 충격이 발생할 수 있습니다.이에 동사의 최대주주등은 지분율 변동에 의한 주가 변동성을 최소화하여 일반투자자의 권익을 제고하고 경영안정성을 확보하기 위해 「코스닥 시장 상장규정」 제26조제1항제7호에 따라 의무보유 기간을 자발적으로 24개월까지 연장하였습니다. 다만, 2대주주인 로지테크홀딩스(유)의 경우에는 상장 후 펀드 만기에 따른 매각 가능성을 고려하여 의무보유 기간을 12개월부터 24개월까지 순차적으로 연장하였습니다.그외 의무보유와 관련된 자세한 사항은 본문 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅲ. 투자위험요소 - 3. 기타위험- 가. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험』에 기재되어 있으니 참고하시기 바랍니다.

[최대주주등에 대한 의무보유 확약기간]

주주명
관계
주식의 종류
주식수
지분율
의무보유 기간

㈜유진로지스틱스

본인
보통주
6,201,410주
40.10%
상장일로부터 24개월

로지테크홀딩스(유)
계열회사
보통주

1,080,845
주

6.99%
상장일로부터 12개월

1,080,845
주

6.99%
상장일로부터 18개월

540,423
주

3.49%
상장일로부터 24개월

박종현
미등기임원
보통주

1,533,250
주

9.92%
상장일로부터 24개월

합계
10,436,773주
67.49%
-

주)
지분율은 공모 후 기준입니다.

(후략)
주19) 정정 후

(6) 기업공개(IPO) 관련 평가 의견

(가) 한국거래소의 상장예비심사시 중요 확약사항

동사의 최대주주등은 보유 주식에 대하여 「코스닥 시장 상장규정」 제26조제1항1호에 의거 상장일로부터 6개월간 의무보유 하여야 합니다. 다만, 금번 공모를 감안하더라도 최대주주등의 지분율은 총 67.49%로 최대주주등이 전체 발행주식의 2/3를 초과하여 소유하게 됩니다. 이러한 상당량의 지분이 제3자에게 양도되거나 장내 유통될 시 동사의 경영안정성이 크게 약화되고 주가 충격이 발생할 수 있습니다.이에 동사의 최대주주등은 지분율 변동에 의한 주가 변동성을 최소화하여 일반투자자의 권익을 제고하고 경영안정성을 확보하기 위해 「코스닥 시장 상장규정」 제26조제1항제7호에 따라 의무보유 기간을 자발적으로 24개월까지 연장하였습니다. 다만, 2대주주인 로지테크홀딩스(유)의 경우에는 상장 후 펀드 만기에 따른 매각 가능성을 고려하여 의무보유 기간을 12개월부터 24개월까지 순차적으로 연장하였습니다.그외 의무보유와 관련된 자세한 사항은 본문 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅲ. 투자위험요소 - 3. 기타위험- 가. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험』에 기재되어 있으니 참고하시기 바랍니다.

[최대주주등에 대한 의무보유 확약기간]

주주명
관계
주식의 종류
주식수
지분율
의무보유 기간

㈜유진로지스틱스

본인
보통주
6,201,410주
40.14%
상장일로부터 24개월

로지테크홀딩스(유)
계열회사
보통주

1,080,845
주

7.00%
상장일로부터 12개월

1,080,845
주

7.00%
상장일로부터 18개월

540,423
주

3.50%
상장일로부터 24개월

박종현
미등기임원
보통주

1,533,250
주

9.92%
상장일로부터 24개월

합계
10,436,773주
67.55%
-

주)
지분율은 공모 후 기준입니다.

(후략)

주20) 정정 전

마. 경영능력 및 투명성
(중략)

(4) 경영의 독립성
증권신고서 제출일 현재 동사의 최대주주인 ㈜유진로지스틱스는 총 발행주식수의 50.41%를 보유하고 있으며, 안정적인 경영권을 확보하고 있는 것으로 판단됩니다. 또한, 최대주주등에 속한 로지테크홀딩스(유) 및 특수관계인의 지분율을 고려한 최대주주 등의 합산 지분율은 증권신고서 제출일 현재 84.84% 수준입니다.금번 코스닥시장 상장을 위한 공모 주식수 3,075,400주 및 상장주선인 의무인수분 86,956주를 감안할 시 공모 후 최대주주의 지분율은 67.49%로 감소하게 됩니다.

[최대주주등의 공모 전 및 공모 후 지분율 변동]

(단위: 주, %)

구 분
주주명
관계
공모전
공모후

주식수
지분율
주식수
지분율

최대주주 등
㈜유진로지스틱스
본인
6,201,410
50.41%
6,201,410
40.10%

로지테크홀딩스(유)
계열회사
2,702,113
21.97%
2,702,113
17.47%

박종현
임원
1,533,250
12.46%
1,533,250
9.92%

합계
10,436,773
84.84%
10,436,773
67.49%

상기와 같이 동사는 상장 이후 최대주주 등의 의결권이 약 67.49% 수준으로 경영권 유지에 문제가 없다고 판단하고 있습니다. 또한 동사는 최대주주 및 일부 조직의 의사결정에 영향을 받지 않고 이사회를 통한 의사결정을 바탕으로 회사를 운영할 수 있는 체계를 갖추고 있습니다. 상장법인 표준이사회 규정에 준하는 이사회 규정을 제정하여 이후 모든 이사회를 동규정에 따라 충실하게 이행하여 이사 및 감사의 적절한 감시 및 견제 기능이 원활히 작동될 것으로 판단합니다
.

주20) 정정 후

마. 경영능력 및 투명성
(중략)

(4) 경영의 독립성
증권신고서 제출일 현재 동사의 최대주주인 ㈜유진로지스틱스는 총 발행주식수의 50.41%를 보유하고 있으며, 안정적인 경영권을 확보하고 있는 것으로 판단됩니다. 또한, 최대주주등에 속한 로지테크홀딩스(유) 및 특수관계인의 지분율을 고려한 최대주주 등의 합산 지분율은 증권신고서 제출일 현재 84.84% 수준입니다.

금번 코스닥시장 상장을 위한 공모 주식수 3,075,400주 및 상장주선인 의무인수분 86,956주를 감안할 시 공모 후 최대주주의 지분율은
67.55%
로 감소하게 됩니다.

[최대주주등의 공모 전 및 공모 후 지분율 변동]

(단위: 주, %)

구 분
주주명
관계
공모전
공모후

주식수
지분율
주식수
지분율

최대주주 등
㈜유진로지스틱스
본인
6,201,410
50.41%
6,201,410
40.14%

로지테크홀딩스(유)
계열회사
2,702,113
21.97%
2,702,113
17.49%

박종현
임원
1,533,250
12.46%
1,533,250
9.92%

합계
10,436,773
84.84%
10,436,773
67.55%

상기와 같이 동사는 상장 이후 최대주주 등의 의결권이 약 67.49% 수준으로 경영권 유지에 문제가 없다고 판단하고 있습니다. 또한 동사는 최대주주 및 일부 조직의 의사결정에 영향을 받지 않고 이사회를 통한 의사결정을 바탕으로 회사를 운영할 수 있는 체계를 갖추고 있습니다. 상장법인 표준이사회 규정에 준하는 이사회 규정을 제정하여 이후 모든 이사회를 동규정에 따라 충실하게 이행하여 이사 및 감사의 적절한 감시 및 견제 기능이 원활히 작동될 것으로 판단합니다
.

주21) 정정 전

사. 인수인 또는 인수인의 이해관계인 투자내역
대표주관회사인 NH투자증권㈜는 증권신고서 제출일 현재 기준 동사의 2대주주인 로지테크홀딩스(유)에 대한 지분율을 보유한 바, ㈜티엑스알로보틱스에 대한 간접 출자 내역을 보유하고 있습니다. 로지테크홀딩스(유)는 유진토르사모투자 합자회사가 100% 지분을 보유하고 있으며 NH투자증권㈜는 해당 합자회사의 LP(Liquidity Provider)로 지분 5.41%를 보유하고 있습니다. 로지테크홀딩스(유)의 ㈜티엑스알로보틱스에 대한 보유 주식수는 2,702,113주로 상장예정주식수의 17.47%에 해당합니다. 따라서, NH투자증권㈜의 동사에 대한 환산 지분율은 상장예정주식수의 0.94%(발행주식수의 1.19%) 수준입니다.또한, 로지테크홀딩스(유)를 소유한 유진토르사모투자 합자회사의 LP로 참여하여 지분 8.11%를 보유하고 있는 ㈜신한캐피탈은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제9호에서 규정하는 바에 의거 공동주관회사인 신한투자증권㈜의 이해관계인에 해당됩니다. 로지테크홀딩스(유)의 ㈜티엑스알로보틱스에 대한 지분율을 고려한 ㈜신한캐피탈의 동사 지분 취득 시 환산 지분율은 1.42%(발행주식수의 1.78%)입니다.「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제6조에 따르면, 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 10 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사)와 공동으로 하여야 한다고 명시하고 있으나, 대표주관회사인 NH투자증권㈜ 및 공동주관회사인 신한투자증권㈜의 이해관계인 ㈜신한캐피탈의 동사 주식 취득 시 합산 지분율은 상장예정주식수의 2.36%(발행주식수의 2.97%)로 해당사항 없습니다.(후략)
주21) 정정 후

사. 인수인 또는 인수인의 이해관계인 투자내역

대표주관회사인 NH투자증권㈜는 증권신고서 제출일 현재 기준 동사의 2대주주인 로지테크홀딩스(유)에 대한 지분율을 보유한 바, ㈜티엑스알로보틱스에 대한 간접 출자 내역을 보유하고 있습니다. 로지테크홀딩스(유)는 유진토르사모투자 합자회사가 100% 지분을 보유하고 있으며 NH투자증권㈜는 해당 합자회사의 LP(Liquidity Provider)로 지분 5.41%를 보유하고 있습니다. 로지테크홀딩스(유)의 ㈜티엑스알로보틱스에 대한 보유 주식수는 2,702,113주로 상장예정주식수의
17.49%
에 해당합니다. 따라서, NH투자증권㈜의 동사에 대한 환산 지분율은 상장예정주식수의 0.94%(발행주식수의 1.19%) 수준입니다.또한, 로지테크홀딩스(유)를 소유한 유진토르사모투자 합자회사의 LP로 참여하여 지분 8.11%를 보유하고 있는 ㈜신한캐피탈은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제9호에서 규정하는 바에 의거 공동주관회사인 신한투자증권㈜의 이해관계인에 해당됩니다. 로지테크홀딩스(유)의 ㈜티엑스알로보틱스에 대한 지분율을 고려한 ㈜신한캐피탈의 동사 지분 취득 시 환산 지분율은 1.42%(발행주식수의 1.78%)입니다.「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제6조에 따르면, 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 10 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사)와 공동으로 하여야 한다고 명시하고 있으나, 대표주관회사인 NH투자증권㈜ 및 공동주관회사인 신한투자증권㈜의 이해관계인 ㈜신한캐피탈의 동사 주식 취득 시 합산 지분율은 상장예정주식수의 2.36%(발행주식수의 2.97%)로 해당사항 없습니다.(후략)
주 22) 정정 전

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역
가. 자금조달금액

(단위: 원)

구 분
금 액

모집 및 매출 총액 (1)
35,367,100,000

상장주선인 의무인수 금액 (2)
999,994,000

발행제비용 (3)
1,397,537,944

순수입금 [(1) + (2) - (3)]
34,969,556,056

주1)
상기 금액은 제시 희망공모가액인 11,500원 ~ 13,500원 중 하단인 11,500원 기준이며, 추후 확정 공모가액 및 실제 비용 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

주2)

코스닥시장 상장규정에 따른 상장주선인의 의무인수 총액은 코스닥시장 상장규정 제13조 제5항에 근거하여 공모희망가액
11,500원 ~ 13,500원 중
11,500원을 기준으로 모집 총액의 3%와 10억원 중 낮은 금액으로 산정하였습니다.

주3)
상기 금액은 확정공모가액 및 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

인수수수료
1,272,848,290
주1)

등록세
6,324,712
증자자본금의 4/1000

교육세
1,264,942
등록세의 20%

상장심사수수료
5,000,000
자기자본 1천억원 이하

상장수수료
12,100,000
820만원+시가총액 1,000억원 초과금액의10억원당 5만원

기타비용
100,000,000
IR 비용, 공고비, 인쇄비 등 기타비용

합 계
1,397,537,944
-

주1)
인수수수료는 총 공모금액 및 상장주선인의 의무인수분을 포함한 금액의 3.5%에 해당하는 금액이며, 발행회사와 대표주관회사 및 공동주관회사가 협의하여 제시한 공모희망가액 범위인 11,500~13,500원 중 하단인 11,500원 기준입니다. 이와는 별도로 발행회사는 총 공모금액의 1.5%의 범위 내에서 성과수수료를 지급할 수 있습니다.

주2)
등록세 및 교육세의 경우, 모집 주식수와 상장주선인 의무인수분에 증가한 주식수를 기준으로 산정하였습니다.

주3)
상기 금액은 확정공모가액 및 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

주 22) 정정 후

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역
가. 자금조달금액

(단위: 원)

구 분
금 액

모집 및 매출 총액 (1)
41,517,900,000

상장주선인 의무인수 금액 (2)
999,999,000

발행제비용 (3)
2,039,424,193

순수입금 [(1) + (2) - (3)]
40,478,474,807

주1)

상기 금액은
발행회사와 대표주관회사, 공동주관회사가 협의하여 결정한 확정 공모가액인 13,500원 기준입니다.

주2)

코스닥시장 상장규정에 따른 상장주선인의 의무인수 총액은 코스닥시장 상장규정 제13조 제5항에 근거하여
확정 공모가액인 13,500원 기준으로 모집 총액의 3%와 10억원 중 낮은 금액으로 산정하였습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

인수수수료
1,913,305,455
주1)

등록세
6,298,948
증자자본금의 4/1000

교육세
1,259,790
등록세의 20%

상장심사수수료
5,000,000
자기자본 1천억원 이하

상장수수료
13,560,000

1,320만 + 시가총액 2,000억원 초과금액의
10억원당 4만원

기타비용
100,000,000
IR 비용, 공고비, 인쇄비 등 기타비용

합 계
2,039,424,193
-

주1)

인수수수료는 총 공모금액 및 상장주선인의 의무인수분을 포함한 금액의 3.5%에 해당하는 금액이며, 발행회사와 대표주관회사 및 공동주관회사가 협의하여
결정한 확정공모가액인 13,500원 기준입니다. 이와는 별도로 발행회사는 총 공모금액의
1.0%에 해당하는 금액을 성과수수료로 지급합니다.

주2)
등록세 및 교육세의 경우, 모집 주식수와 상장주선인 의무인수분에 증가한 주식수를 기준으로 산정하였습니다.

주 23) 정정 전

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용 계획

(기준일 :
2025.01.17
)
(단위 : 천원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계

15,000,000
-
7,269,556
10,700,000
2,000,000
-
34,969,556

주1)
상기금액은 희망공모밴드 하단인 11,500원 기준으로 산정하였습니다.

주2)
상기 금액은 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

당사는 금번 공모를 통한 유입자금을 납입 이후 자금사용계획에 따라 순차적으로 사용할 예정이며, 자금의 실제 사용 시까지 공모자금은 보수적으로 운용할 계획입니다. 자금사용시기가 도래하지 않는 금액에 대해서는 국내 제1금융권 및 증권사의 안정성이 높은 상품에 예치할 계획이며, 자금의 사용시기가 도래하여 단기간 내에 자금의 사용이 예상되는 경우에는 제1금융권의 단기금융상품으로 운용할 계획입니다.

나. 자금의 세부 사용 계획

당사의 희망공모가액인 11,500원 ~ 13,500원 중 공모가액 하단 11,500원으로 계산한 공모자금은 약 36,367,094천원(상장주선인의 의무인수금액 포함)입니다. 당사는 공모자금 중 발행제비용을 제외한 34,969,556천원을 향후 3년간 시설자금, 운영자금, 채무 상환, 타법인 증권 취득에 사용할 예정입니다. 당사의 연도별 자금 세부 사용계획은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
내역
2025년
2026년
2027년
총계

시설자금
물류자동화 생산시설 확충
1,000,000
3,000,000
11,000,000
15,000,000

연구개발
싱귤레이터(Singulator) 개발
100,000
100,000
100,000
300,000

셀루베이어(Cellveyor) 개발
100,000
100,000
100,000
300,000

SMS(Sorter Management System) 개발
450,000
300,000
300,000
1,050,000

Piece Picking Robot 개발
200,000
200,000
269,556
669,556

ACS(AGV/AMR Control System) 개발
150,000
100,000
100,000
350,000

ROS2 기반 제어 S/W 개발
100,000
100,000
100,000
300,000

배터리 자동 교환장치 개발
100,000
100,000
100,000
300,000

신규사업
소방로봇 및 청소로봇
750,000
750,000
500,000
2,000,000

해외 진출
영업 전담 인력 확충 및 전시회 참가
300,000
300,000
300,000
900,000

현지 에이전트 발굴
200,000
200,000
200,000
600,000

JV(Joint Venture) 추진
500,000
-
-
500,000

채무상환
장단기 차입금 상환
5,000,000
5,700,000
-
10,700,000

타법인증권 취득자금
로봇자동화 업체 Bolt-on M&A
-
2,000,000
-
2,000,000

합계
8,950,000
12,950,000
13,069,556
34,969,556

주1) 상기 사용계획은 시장환경 및 당사의 전략 변화에 따라 변동될 수 있습니다.

(중략)

(4) 타법인증권 취득자금

(단위 : 천원)

구분
내역
2025년
2026년
2027년
합계

타법인증권 취득자금

로봇자동화 업체
Bolt-on M&A

-
2,000,000
-
2,000,000

당사는 2026년 공모자금 중 20억원을 Bolt-on M&A를 통해 로봇자동화사업에서 비유기적 성장을 도모하고자 합니다. 당사의 로봇자동화사업 부문이 영위하는 물류로봇 시장의 경우 현재 산업이 본격적으로 성장하는 도입기로, 다수의 업체가 시장에 신규 진입하고 동시에 퇴출되는 시기를 지나고 있습니다. 기술 경쟁력뿐만 아니라 레퍼런스 미흡으로 대형 프로젝트를 수행할 역량을 갖춘 업체는 극히 일부로, 향후 해당 업체들을 위주로 시장이 과점되는 양상을 보일 것으로 전망됩니다. 이러한 상황에서 당사는 업계 내 유사회사의 Bolt-on M&A를 통해 시장에서의 브랜드 인지도 및 점유율을 제고하고자 하며, 궁극적으로는 규모의 경제를 통한 수익성 개선을 목표하고 있습니다.증권신고서 제출일 현재 구체적으로 가시화된 인수 대상회사가 특정되진 않았으나, 당사가 계획하고 있는 회사로는 당사 로봇 소프트웨어 시스템 기술과 전략적 시너지를 창출할 수 있는 초기 성장 단계의 50억원 이하 규모 회사를 대상으로 검토하고 있습니다. 아직 구체적인 인수 규모가 결정되지 않았기 때문에, 공모자금 사용분 이외 추가로 조달이 필요한 자금이 있다면 회사의 영업활동을 통해 축적한 자금을 활용할 계획입니다. 2025년 중 대상 회사 후보군을 물색할 계획으로 2026년까지 실사 및 투자조건에 대한 검토 진행 후 인수 절차를 완료할 계획입니다.

(후략)
주 23) 정정 후

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용 계획

(기준일 :
2025년 03월 07일
)
(단위 : 천원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계

15,000,000
-
7,269,556
10,700,000
7,508,919
-
40,478,475

주1)

상기금액은
확정공모가액인 13,500원 기준으로 산정하였습니다.

주2)
상기 금액은 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

당사는 금번 공모를 통한 유입자금을 납입 이후 자금사용계획에 따라 순차적으로 사용할 예정이며, 자금의 실제 사용 시까지 공모자금은 보수적으로 운용할 계획입니다. 자금사용시기가 도래하지 않는 금액에 대해서는 국내 제1금융권 및 증권사의 안정성이 높은 상품에 예치할 계획이며, 자금의 사용시기가 도래하여 단기간 내에 자금의 사용이 예상되는 경우에는 제1금융권의 단기금융상품으로 운용할 계획입니다.

나. 자금의 세부 사용 계획

당사의
확정공모가액인 13,500원
으로 계산한 공모자금은

42,517,899천원
(상장주선인의 의무인수금액 포함)입니다. 당사는 공모자금 중 발행제비용을 제외한
40,478,475천원
을 향후 3년간 시설자금, 운영자금, 채무 상환, 타법인 증권 취득에 사용할 예정입니다. 당사의 연도별 자금 세부 사용계획은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
내역
2025년
2026년
2027년
총계

시설자금
물류자동화 생산시설 확충
1,000,000
3,000,000
11,000,000
15,000,000

연구개발
싱귤레이터(Singulator) 개발
100,000
100,000
100,000
300,000

셀루베이어(Cellveyor) 개발
100,000
100,000
100,000
300,000

SMS(Sorter Management System) 개발
450,000
300,000
300,000
1,050,000

Piece Picking Robot 개발
200,000
200,000
269,556
669,556

ACS(AGV/AMR Control System) 개발
150,000
100,000
100,000
350,000

ROS2 기반 제어 S/W 개발
100,000
100,000
100,000
300,000

배터리 자동 교환장치 개발
100,000
100,000
100,000
300,000

신규사업
소방로봇 및 청소로봇
750,000
750,000
500,000
2,000,000

해외 진출
영업 전담 인력 확충 및 전시회 참가
300,000
300,000
300,000
900,000

현지 에이전트 발굴
200,000
200,000
200,000
600,000

JV(Joint Venture) 추진
500,000
-
-
500,000

채무상환
장단기 차입금 상환
5,000,000
5,700,000
-
10,700,000

타법인증권 취득자금
로봇자동화 업체 Bolt-on M&A
5,508,919
2,000,000
-
7,508,919

합계
14,458,919
12,950,000
13,069,556
40,478,475

주1) 상기 사용계획은 시장환경 및 당사의 전략 변화에 따라 변동될 수 있습니다.

(중략)

(4) 타법인증권 취득자금

(단위 : 천원)

구분
내역
2025년
2026년
2027년
합계

타법인증권 취득자금

로봇자동화 업체
Bolt-on M&A

5,508,919
2,000,000
-
7,508,919

당사는 2026년 공모자금 중
75억원
을 Bolt-on M&A를 통해 로봇자동화사업에서 비유기적 성장을 도모하고자 합니다. 당사의 로봇자동화사업 부문이 영위하는 물류로봇 시장의 경우 현재 산업이 본격적으로 성장하는 도입기로, 다수의 업체가 시장에 신규 진입하고 동시에 퇴출되는 시기를 지나고 있습니다. 기술 경쟁력뿐만 아니라 레퍼런스 미흡으로 대형 프로젝트를 수행할 역량을 갖춘 업체는 극히 일부로, 향후 해당 업체들을 위주로 시장이 과점되는 양상을 보일 것으로 전망됩니다. 이러한 상황에서 당사는 업계 내 유사회사의 Bolt-on M&A를 통해 시장에서의 브랜드 인지도 및 점유율을 제고하고자 하며, 궁극적으로는 규모의 경제를 통한 수익성 개선을 목표하고 있습니다.증권신고서 제출일 현재 구체적으로 가시화된 인수 대상회사가 특정되진 않았으나, 당사가 계획하고 있는 회사로는 당사 로봇 소프트웨어 시스템 기술과 전략적 시너지를 창출할 수 있는 초기 성장 단계의
100억원
이하 규모 회사를 대상으로 검토하고 있습니다. 아직 구체적인 인수 규모가 결정되지 않았기 때문에, 공모자금 사용분 이외 추가로 조달이 필요한 자금이 있다면 회사의 영업활동을 통해 축적한 자금을 활용할 계획입니다. 2025년 중 대상 회사 후보군을
물색하여
실사 및 투자조건에 대한 검토 진행 후 인수 절차를
진행
할 계획입니다.

(후략)

투 자 설 명 서

2025 년 03 월 07 일

( 발 행 회 사 명 )
주식회사 티엑스알로보틱스

( 증권의 종목과 발행증권수 )
기명식 보통주 3,075,400주

( 모 집 또는 매 출 총 액 )
41,517,900,000원

1. 증권신고의 효력발생일 :
2025년 03 월 01 일

2. 모집가액 :
13,500원

3. 청약기간 :
2025년 03월 10일(월) ~ 2025년 03월 11일(화)

4. 납입기일 :
2025년 03월 13일(목)

5. 증권신고서 및 투자설명서의 열람장소

가. 증권신고서 :
금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 일괄신고 추가서류 :
해당사항 없음

다. 투자설명서 :

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템

→ http://dart.fss.or.kr서면문서 :1) 한국거래소 : 서울특별시 영등포구 여의나루로 762) 주식회사 티엑스알로보틱스 : 경기도 부천시 옥산로 216 (도당동)3) NH투자증권 주식회사 - 본점 : 서울특별시 영등포구 여의대로 108 파크원

NH금융타워(타워2) - 지점 : 별첨 참조4) 신한투자증권 주식회사 - 본점 : 서울특별시 영등포구 의사당대로 96 (여의도동, TP Tower)5) 유진투자증권 - 본점 : 서울특별시 영등포구 국제금융로 24 - 지점 : 별첨 참조

6. 안정조작 또는 시장조성에 관한 사항

해당사항 없음

이 투자설명서에 대한 증권신고의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 이 투자설명서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

( 대 표 주 관 회 사 명 )NH투자증권

[투자자 유의사항]

투자자의 본건 공모주식에 대한 투자결정에 있어 당사는 오직 본 증권신고서에 기재된 내용에 대해서만 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」(이하 「자본시장법」) 상의 책임을 부담합니다. 당사는 본 증권신고서의 기재 내용과 다른 내용의 정보를 투자자에게 제공할 권한을 누구에게도 부여한 사실이 없으며, 본 증권신고서에 기재된 이외의 내용에 대하여 당사는 어떠한 책임도 부담하지 않습니다.

투자자는 본건 공모주식에 대한 투자 여부를 판단함에 있어 공모주식, 당사에 관한 내용 및 본건 공모의 조건과 관련한 위험 등에 대하여 독자적으로 조사하고, 자기 책임하에 투자가 이루어져야 합니다. 본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서를 작성ㆍ교부하였다고 해서 당사가 투자자에게 본건 공모주식에의 투자 여부에 관한 자문을 제공하는 것이 아니며, 투자자의 투자에 따른 결과에 대해 책임을 부담하는 것으로 해석되는 것이 아닙니다.투자자는 본건 공모주식에의 투자 여부를 결정함에 있어서 필요한 경우 스스로 별도의 독립된 자문을 받아야 하며, 이에 따른 투자의 결과에 대하여는 투자자가 책임을 부담합니다.본 증권신고서에 기재되어 있는 시장 또는 산업에 관한 정보 중 제3자의 간행물 또는 일반적으로 공개된 자료를 인용한 부분의 경우 그 정확성과 완전함의 여부에 대하여는 당사가 독립적으로 조사, 확인하지는 않았습니다.본 증권신고서에 기재된 정보는 본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서가 투자자에게 제공되는 날 또는 투자자가 당사의 공모주식을 취득하는 날에 상관없이 표지에 기재된 본 증권신고서 작성일을 기준으로만 유효한 것입니다. 본 증권신고서에 기재된 당사의 영업성과, 재무상황 등은 본 증권신고서 작성일 이후에 기재 내용과는 다르게 변경될 가능성이 있다는 점에 유의해야 합니다.본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정요구 등이 발생할 경우에는 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 신고서의 효력발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 본건 공모주식의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본건 공모주식에 대한 투자 및 그 책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.
구체적인 공모 절차에 관해서는 『제1부 - I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항』 부분을 참고하시기 바랍니다.

[예측정보에 관한 유의사항]

「 자본시장법」에 의하면, 증권신고서에는 매출규모, 이익규모 등 발행인의 영업실적과 기타 경영성과에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항, 자본금 규모, 자금흐름 등 발행인의 재무상태에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항, 특정한 사실의 발생 또는 특정한 계획의 수립으로 인한 발행인의 경영성과 또는 재무상태의 변동 및 일정 시점에서의 목표수준에 관한 사항, 기타 발행인의 미래에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항을 기재할 수 있도록 되어 있습니다.본 증권신고서에서 '전망', '전망입니다', '예상', '예상됩니다', '추정', '추정됩니다', 'E(estimate)', '기대', '기대됩니다', '계획', '계획입니다', '목표', '목표입니다', '예정', '예정입니다'와 같은 단어나 문장으로 표현되거나, 기타 발행인의 미래의 재무상태나 영업실적 등에 관한 내용을 기재한 부분이 예측정보에 관한 부분입니다.예측정보는 본 증권신고서 작성일을 기준으로 당사의 미래 재무상태 또는 영업실적에 관한 당사 또는 대표주관회사인 NH투자증권㈜ 및 공동주관회사인 신한투자증권
㈜의 합리적 가정 및 예상에 기초한 것일 뿐이므로, 예측정보에 대한 실제 결과는 본 증권신고서
『제1부 - III. 투자위험요소』에 열거된 사항 및 기타 여러가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과는 중요한 점에서 상이할 수 있습니다. 예측정보에 관한 내용은 오직 본 증권신고서 작성일을 기준으로만 유효하므로, 당사는 본 증권신고서 제출 이후 예측정보의 기초가 된 정보의 변경에 대해 이를 다시 투자자에게 알려 줄 의무를 부담하지 않습니다.따라서 예측정보가 오직 현재를 기준으로 당사의 전망에 대한 이해를 돕고자 기재된 것일 뿐이므로, 투자자는 투자결정을 함에 있어서 예측정보에만 의존하여 판단하여서는 안된다는 점에 유의하여야 합니다.

[기타 공지사항]

'당사', '동사', '회사', '주식회사 티엑스알로보틱스', '㈜
티엑스알로보틱스', '
티엑스알로보틱스' 또는 '발행회사'라 함은 본건 공모에 있어서의 발행회사인 주식회사
티엑스알로보틱스를 말합니다.
"대표주관회사"라 함은 금번 공모의 대표주관회사 업무를 맡고 있는 NH투자증권 주식회사를 말합니다. 아울러, "NH투자증권", "NH투자증권㈜"는 NH투자증권 주식회사를 말합니다.
"공동주관회사"라 함은 금번 공모의 공동주관회사 업무를 맡고 있는 신한투자증권 주식회사를 말합니다. 아울러 "신한투자증권㈜", "신한투자증권"은 신한투자증권 주식회사를 말합니다.
"인수회사"라 함은 금번 공모의 인수업무를 맡고 있는 유진투자증권 주식회사를 말합니다.아울러 "유진투자증권㈜", "유진투자증권"은 유진투자증권 주식회사를 말합니다.
"인수단"이라 함은 본건 공모의 대표주관회사, 공동주관회사 및 인수회사를 말합니다.
"코스닥", "코스닥시장"이라 함은 한국거래소 내 코스닥시장을 말합니다.

▣ NH투자증권㈜ 본ㆍ지점망

본사
서울시 영등포구 여의대로 108 파크원 NH금융타워(타워2)대표전화번호 : 02-768-7000

콜센터
1544-0000

인터넷홈페이지
http://www.nhqv.com

■ 지점

소재지
센터명
주 소

서 울
NH금융PLUS 광화문금융센터
서울 종로구 세종대로 149 광화문빌딩 10층

NH금융PLUS 영업부금융센터
서울 영등포구 여의대로 108 파크원 NH금융타워(타워2) 2층

Premier Blue 강남센터
서울 강남구 테헤란로 152 강남파이낸스센터(GFC) 14층

Premier Blue 강북센터
서울 중구 세종대로 136 서울파이낸스센터(SFC) 26층

Premier Blue 도곡센터
서울 강남구 남부순환로 2806 군인공제회관 26층

Premier Blue 삼성동센터
서울 강남구 테헤란로 521 파르나스타워 6층

강남금융센터
서울 강남구 강남대로 374 케이스퀘어 강남2빌딩 2층

강남법인센터
서울 강남구 테헤란로 521 파르나스타워 6층

강북법인센터
서울 종로구 세종대로 149 광화문빌딩 10층

건대역WM센터
서울 광진구 능동로 90 The Classic 500 2층

노원WM센터
서울 노원구 노해로 459 메가빌딩 3층

목동WM센터
서울 양천구 오목로 299 트라팰리스 웨스턴에비뉴 3층

문정동WM센터
서울 송파구 법원로 128 SK V1 GL메트로시티 C동 3층

반포금융센터
서울 서초구 잠원로 24 반포자이상가 3층

성동WM센터
서울 성동구 왕십리로 326 코스모타워 13층

신사EA센터
서울 강남구 강남대로 606 삼주빌딩 3층

압구정WM센터
서울 강남구 압구정로 230(신사동) LF서관 3층

영업부법인센터
서울 영등포구 여의대로 108 파크원 NH금융타워(타워2) 7층

이촌동WM센터
서울 용산구 이촌로 224 한강쇼핑센터 2층

잠실금융센터
서울 송파구 올림픽로 269 롯데캐슬프라자 B동 2층

부 산
부산금융센터
부산 부산진구 중앙대로 721 NH투자증권빌딩 1,2층

해운대WM센터
부산 해운대구 센텀동로 9 트럼프월드상가 A동 2층

구포WM센터
부산 북구 낙동대로 1791 한진빌딩 1,2층

대 구
서대구WM센터
대구 달서구 와룡로 186, 죽전빌리브스카이 4층

대구금융센터
대구 수성구 달구벌대로 2397 KB손해보험빌딩 3층

광 주
광주금융센터
광주 동구 금남로 225 2층

대 전
대전금융센터
대전 서구 대덕대로 216 NJ타워 4층

인 천
인천금융센터
인천 부평구 부평대로 16 한경부평빌딩 3층

울 산
울산WM센터
울산 남구 삼산로 247 마마파파엔베이비빌딩 3층

경기도
의정부WM센터
경기 의정부시 청사로48번길 7 대송프라자 2층

구리WM센터
경기 구리시 검배로 3 경기빌딩 2층

수원금융센터
경기 수원시 팔달구 권광로 174 GS자이 1층

NH금융PLUS 평촌금융센터
경기 안양시 동안구 시민대로 197 NH농협은행 안양시지부 4층

NH금융PLUS 분당금융센터
경기 성남시 분당구 분당로53번길 3 NH농협은행 분당금융센터빌딩 4층

수지WM센터
경기 용인시 수지구 풍덕천로 122 하나로프라자 2층

NH금융PLUS 일산센터
경기 고양시 일산서구 중앙로 1421 농협은행 주엽지점 4층

평택WM센터
경기 평택시 평택로32번길 28 세라빌딩 2층

안산WM센터
경기 안산시 단원구 고잔로 76 영풍빌딩 2층

판교Biz Plus 금융센터
경기 성남시 분당구 대왕판교로606번길 58 푸르지오월드마크 2층

강원도
원주WM센터
강원 원주시 무실동 1857-10번지 시네시티타워 4층

춘천WM센터
강원 춘천시 중앙로 55 NH투자증권빌딩 3층

강릉WM센터
강원 강릉시 경강로 2117 교보빌딩 3층

충 북
청주WM센터
충북 청주시 흥덕구 대농로 39 엘케이트리플렉스 에이동 7층

충 남
NH금융PLUS 천안아산WM센터
충남 천안시 서북구 불당14로 48 NH농협은행 천안시지부 2층

당진WM센터
충남 당진시 당진중앙2로 211-15 서해빌딩 2층

경 북
포항WM센터
경북 포항시 남구 포스코대로 329 서울빌딩 3층

구미WM센터
경북 구미시 송정대로 73 KB손해보험 구미빌딩 3층

경 남
진주WM센터
경남 진주시 향교로 3 롯데인벤스 2층

창원WM센터
경남 창원시 성산구 중앙대로 84번길 3 범한빌딩 2층 (상남동)

전 북
전주WM센터
전북 전주시 완산구 우전로 290 NH농협 전북본부 2층

전 남
목포WM센터
전남 목포시 영산로 101 LIG빌딩 2층

여수WM센터
전남 여수시 시청로 57 여수파이낸스센터(YFC) 2층

제 주
제주WM센터
제주 제주시 노형로 407 노형타워 2층

주1)
NH투자증권㈜ 지점에 방문하시기를 원하는 투자자께서는, 지점 위치가 변경될 수 있으니 방문 전 지점의 위치를 확인하시기 바랍니다.

■ 영업소

소재지
지점명
주 소

전 남
NH금융PLUS 순천Branch
전남 순천시 이수로 310 NH농협은행 순천시지부 1층

세 종
NH금융PLUS 세종Branch
세종특별자치시 한누리대로 486 NH농협은행 세종영업부 1층

경 기
판교 Branch
경기 성남시 분당구 대왕판교로606번길 58 푸르지오월드마크 2층

서 울
반포 Branch
서울 서초구 반포대로 291 원베일리스퀘어 2층

주1)
NH투자증권㈜ 지점에 방문하시기를 원하는 투자자께서는, 지점 위치가 변경될 수 있으니 방문 전 지점의 위치를 확인하시기 바랍니다.

▣ 신한투자증권㈜ 본ㆍ지점 현황

본 사
서울특별시 영등포구 여의도동 의사당대로 96 TP Tower

고객지원센터
1588-0365

홈 페 이 지
www.shinhansec.com

■ 지점

지점명
주 소
전화번호

강남금융센터
서울특별시 강남구 테헤란로 329 삼흥빌딩 2층,3층
(02)538-0707

도곡금융센터
서울특별시 강남구 남부순환로 2806 군인공제회관 25층
(02)2057-0707

강남금융센터WM3지점
서울특별시 강남구 테헤란로 329 삼흥빌딩 2, 3층
(02)423-6868

청담금융센터
서울특별시 강남구 압구정로 443 이유덕빌딩 1~3층
(02)2096-5450

마곡역
서울특별시 강서구 공항대로 195 힐스테이트에코동익오피스텔 2층
(02)887-0809

광진금융센터WM2지점
서울특별시 광진구 능동로 110 스타시티 영존빌딩 B동 2층
(02)937-0707

광진금융센터
서울특별시 광진구 능동로 110 스타시티 영존빌딩 B동 2층
(02)2254-4090

구로
서울특별시 구로구 가마산로 263 뉴월드빌딩 3층
(02)857-8600

강남대로금융센터
서울특별시 서초구 강남대로 343(서초동) 신덕빌딩 2층
(02)6354-5300

반포
서울특별시 서초구 잠원로 24 반포자이프라자 3층
(02)533-1851

목동
서울특별시 양천구 오목로 300 목동현대하이페리온 2차 206동 201호
(02)2653-0844

본사 영업부
서울특별시 영등포구 의사당대로 96, TP타워 27층
(02)3772-1200

강북금융센터
서울특별시 종로구 통일로 134 (평동) 디타워 돈의문 3층
(02)718-0900

광화문금융센터
서울특별시 종로구 새문안로 76 콘코디언빌딩 17층
(02)2096-5400

남대문
서울특별시 중구 세종대로9길 20(태평로2가) 신한은행 지하1층
(02)757-0707

서울금융센터
서울특별시 중구 청계천로 54 신한은행 광교빌딩 1층
(02)739-7155

강릉
강원도 강릉시 경강로 2110 동아빌딩 2층
(033)642-1777

분당금융센터
경기도 성남시 분당구 황새울로258번길 37 흥국생명빌딩 3층
(031)712-0109

수원
경기도 수원시 팔달구 권광로195 학산빌딩 4층
(031)246-0606

안산
경기도 안산시 단원구 당곡로 17 2층
(031)485-4481

의정부
경기도 의정부시 행복로8 (의정부동) 신한은행빌딩 3층
(031)848-9100

평촌
경기도 안양시 동안구 동안로 126 (호계동) 신한은행빌딩 3층
(031)381-8686

판교
경기도 성남시 분당내곡로 117 그레이츠판교 3층
(031) 8016-0266

창원금융센터
경상남도 창원시 성산구 중앙대로 60 1층
(055)285-5500

구미
경상북도 구미시 송원동로 5 신한투자증권빌딩 1층
(054)451-0707

광주금융센터
광주광역시 광산구 임방울대로 342 국선빌딩 2층
(062)956-0707

대구금융센터WM2지점
대구광역시 수성구 동대구로 334 한국교직원공제회관 6층
(053)642-0606

대구금융센터WM3지점
대구광역시 수성구 동대구로 334 한국교직원공제회관 6층
(053)793-8282

대구금융센터WM1지점
대구광역시 수성구 동대구로 334 한국교직원공제회관 6층
(053)423-7700

대전
대전광역시 서구 대덕대로 229 명화빌딩 2층
(042)484-9090

동래금융센터
부산광역시 연제구 법원로 18 세종빌딩 2층
(051)505-6400

부산금융센터
부산광역시 부산진구 새싹로 6 신한은행 부산서면지점 사옥 7층
(051)818-0100

울산금융센터
울산광역시 남구 삼산로 227 4층
(052)273-8700

인천금융센터WM2지점
인천광역시 남동구 인주대로 617 용진빌딩 2층
(032)553-2772

인천금융센터WM1지점
인천광역시 남동구 인주대로 617 용진빌딩 2층
(032)819-0110

광양
전라남도 광양시 광장로 148-3 (중동) 신한투자증권빌딩 2층
(061)791-8020

전주
전라북도 전주시 완산구 효자로 194 2층 (신한은행 전북금융센터 옆)
(063)286-9911

제주금융센터
제주도 제주시 연북로 17(노형동) 전문건설공제조합2층
(064)743-9011

청주
충청북도 청주시 상당구 사직대로 343 신한은행 충북영업부 금융센터
(043)296-5600

신한PWM 강남파이낸스 센터
서울특별시 강남구 테헤란로 152(역삼동) 강남파이낸스센터 20층
(02)2052-5511

신한PWM 압구정중앙센터
서울특별시 강남구 언주로 853(신사동) 3층
(02)547-0202

신한PWM 압구정센터
서울특별시 강남구 압구정로 152 (신사동) 극동스포츠빌딩 2층
(02)541-5566

신한PWM 패밀리오피스 강남센터
서울특별시 강남구 테헤란로 440 (대치동) 포스코센터 서관 15층
(02)559-3399

신한PWM 도곡센터
서울특별시 강남구 언주로 30길 39 (도곡동) SEI빌딩 7층
(02)554-6556

신한PWM 강남센터
서울특별시 강남구 테헤란로 432 (대치동) 동부금융센터 25층
(02)508-2210

신한PWM 서교센터
서울특별시 마포구 양화로 45 메세나폴리스 몰 제2층 제201~203호
(02)335-6600

신한PWM 패밀리오피스 반포센터
서울특별시 서초구 반포대로 235 (반포동) 반포빌딩 12층
(02)3478-2400

신한PWM 서초센터
서울특별시 서초구 서초대로 254 오퓨런스 16층 1602호
(02)532-6181

신한PWM 잠실센터
서울특별시 송파구 올림픽로 269 (신천동) 롯데캐슬골드 2층
(02)2143-0800

신한PWM 목동센터
서울특별시 양천구 목동서로 159-1 CBS 방송국 본사 18층
(02)2649-0101

신한PWM 여의도센터
서울특별시 영등포구 의사당대로 96, TP타워 27층
(02)782-8331

신한PWM 이촌동센터
서울특별시 용산구 이촌로 293 (이촌동) 3,4층
(02)3785-2536

신한PWM 한남동센터
서울특별시 용산구 독서당로 111 THE ZOOM 아트센터 1층
(02)749-6175

신한PWM 패밀리오피스 서울센터
서울특별시 중구 세종대로 39 (남대문로 4가) 상공회의소 9층
(02)6050-8100

신한PWM 태평로센터
서울특별시 중구 세종대로 9길 20 (태평로 2가) 신한은행 본점 2층
(02)317-9100

신한PWM 서울파이낸스센터
서울특별시 중구 세종대로 136 (무교동, 태평로 1가) 서울파이낸스 25층
(02)778-9600

신한PWM 분당센터
경기도 성남시 분당구 정자일로 248 (정자동) 파크뷰 오피스타워 21층
(031)717-0280

신한 PWM판교센터
경기도 성남시 분당구 판교역로 152 알파돔타워 지상 3층 (백현동)
(031)718-5015

신한PWM 일산센터
경기도 고양시 일산동구 중앙로 1311
(031)906-3891

신한PWM 광주센터
광주광역시 북구 금남로 133 (북동) 2층
(062) 524-8452

신한PWM 대구센터
대구광역시 중구 달구벌대로 2125 9층
(053)252-3560

신한PWM 대전센터
대전광역시 서구 대덕대로 204
(042) 489-7904

신한PWM 부산센터
부산광역시 부산진구 가야대로 772 롯데호텔 16층
(051)819-9011

신한PWM 인천센터
인천광역시 남동구 남동대로 776 (구월동) 신한은행빌딩 2층
(032)464-0707

주)
증권신고서 작성기준일 기준 지점 현황이며, 신한투자증권㈜ 지점에 방문하시기를 원하는 투자자께서는 지점 위치가 변경될 수 있으니 방문 전 지점의 위치를 확인하시기 바랍니다

▣ 유진투자증권㈜ 본ㆍ지점망

본 사
서울특별시 영등포구 국제금융로 24 유진그룹빌딩

고객지원센터
1588-6300

홈페이지
https://www.eugenefn.com

■ 지점

지점명
주소

본사

영업부
서울특별시 영등포구 국제금융로24 (유진그룹빌딩 1층)

서울지역

챔피언스라운지금융센터
서울특별시 강남구 학동로 156 성덕빌딩 1층~4층

서울WM센터
서울특별시 중구 청계천로 8 프리미어플레이스 7층

대방동
서울특별시 동작구 여의대방로 250 대림쇼핑타운 2층

영등포
서울특별시 영등포구 당산로 77 태창빌딩 2층

위워크프론티어
서울특별시 강남구 선릉로 428 위워크 선릉3호점 15층

경인지역

분당WM센터
경기도 성남시 분당구 분당로 43 나우빌딩 4층

대구경북지역

대 구
대구광역시 수성구 화랑로 60, 2층(만촌동, 글로벌빌딩)

포항WM센터
경상북도 포항시 남구 대이로 159번길 12, 2층(이동,이동프라자)

부산경남지역

부 전
부산광역시 부산진구 중앙대로 775번길 5, 3층(부전동, 대림빌딩)

울 산
울산광역시 중구 명륜로 41, 2층(태화동, 부익빌딩)

충청지역

대 전
대전광역시 중구 대종로 484, 2층(은행동, JS빌딩)

천 안
충청남도 천안시 서북구 동서대로 129-12, 3층(성정동, 백석대학빌딩)

호남지역

광주WM센터
광주광역시 서구 죽봉대로 52(농성동) 한국교직원공제회 광주회관 2층

전 주
전라북도 전주시 완산구 서신로 62, 2층(서신동, 지리산빌딩)

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사등의 확인서_투자설명서_txr로보틱스_0307.jpg
대표이사등의 확인서_투자설명서_txr로보틱스_0307

【 본 문 】

요약정보

1. 핵심투자위험

하단의 핵심투자위험은 증권신고서 본문에 기재된 투자위험요소 중 중요한 항목만을 투자자의 이해도 제고를 위하여 간단ㆍ명료하게 요약한 것입니다. 자세한 투자위험요소는 "본문-제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-Ⅲ. 투자위험요소"에 기재되어 있으니 참고하시기 바랍니다.

구 분
내 용

사업위험

가. 국내외 경기 변동에 따른 불확실성 관련 위험

2024년 10월 22일에 국제통화기금(IMF)이 발표한 '세계경제전망(World Economic Outlook)'에 따르면, 세계 경제의 성장률은 2024년과 2025년 모두 3.2%로 예상됩니다. 2024년에 대한 예측치는 지난 7월과 동일한 수준인 3.2%로 유지되었으며, 2025년 전망은 7월 발표 대비 0.1%p 하락한 수치로 수정되었습니다. 이는 긴축적인 통화정책의 지연 결과 고용과 성장 속도가 둔화되고, 세계적으로 보호무역주의가 강화되며, 지정학적 위기가 심화됨에 따라 원자재 가격이 상승하는 등 외부 요인에서 비롯된 조정으로 해석됩니다.

2024년 11월에 발표된 한국은행의 경제전망보고서에서는 국내 경제 성장률이 2024년 2.2%, 2025년 1.9%로 각각 예상되며, 이는 2024년 8월 발표된 직전 전망 대비 각각 0.2%p 낮아진 수치입니다. 한국은행은 수출 증가세가 기대보다 더디고 내수 회복세 또한 완만하게 진행되어 전반적인 성장률이 크지 않을 것으로 내다보고 있습니다. 주요 산업에서 다른 국가들과의 경쟁이 심화되고 보호무역 기조가 강화됨에 따라 수출 증가가 당초 예상보다 저조하게 나타나면서 2025년 경제 회복 역시 초기 예상치보다 낮게 조정되었습니다.

이처럼 세계와 국내의 경제 상황은 여러 불확실성을 내포하고 있습니다. 중국의 제조업 및 부동산 부진, 미중 무역 갈등의 심화 등이 세계 경제 전반에 영향을 미치고 있으며, 러시아-우크라이나와 이스라엘-팔레스타인 간의 분쟁으로 인한 지정학적 리스크는 원자재 가격 상승을 초래할 가능성이 있습니다.
당사가 영위하고 있는 로봇 및 물류 자동화 사업은 생산가능 인구등의 감소로 인해 노동력 부족 등의 문제가 겹치면서 배달, 물류, 건설, 농업 등 상대적으로 새로운 분야에서도 수요가 증가하는 추세입니다. 과거에는 로봇이 사람이 할 수 없는 업무를 주로 담당했다면 현재에는 사람이 할 수 있는 업무로 그 적용범위가 확대되면서 관련 사업이 성장하는 모습을 보이고 있으며, 이러한 글로벌 추세는 장기적으로 우상향 할 것으로 예상하고 있습니다. 다만
당사가 영위하고 있는 로봇 및 물류자동화 사업 역시 국내외 경기와 밀접한 관련이 있으며 경기가 하락국면에 접어들 경우 고객사의 인프라 투자 감소, 자동화 시장 성장성의 둔화 등으로 당사 사업 환경이 악화될 수 있습니다. 이러한 국내외 경기 변동은 당사 사업 뿐만 아니라 관광, 항공, 무역 등 경기 민감 업종을 포함한 전반적인 산업 환경에 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 이는 당사의 경영 환경과 주가에도 영향을 미칠 가능성이 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
나. 목표시장 내 경쟁 심화 위험
당사가 주력하는 산업용 물류로봇 및 물류자동화시장은 물류센터 및 스마트팩토리에서 물류 효율성을 높이는 데 활용되는 로봇 시스템으로 구성됩니다. 특히 AMR(Autonomous Mobile Robot) 및 로봇 자동화 시스템은 고도의 자율주행 기술, 제어기술 등 복잡한 기술이 필수적이며, 당사는 이러한 핵심 기술을 보유하고 지속적인 연구개발을 통해 목표시장 내 차별화된 경쟁력을 유지하고 있습니다.

당사의 물류자동화사업부문 내 목표시장은 택배, 풀필먼트센터(FC, Fulfilment Center), 리테일, 일반 화주, 독립 FC로 구분되는 서비스 산업군으로 구성되어 있습니다. 이는 물류 자동화 장비 및 이를 운영하는 제어 시스템 등 대규모 자본과 인력이 필요한 B2B 산업에 해당합니다. 또
한,
물류자동화시장에서는 설계 및 설비 제어 역량과 프로젝트 수행 경험(레퍼런스)이 핵심 경쟁력으로 작용하며, 당사의 물류자동화사업부문은 CJ대한통운, 쿠팡 등 주요 고객사에 화물 분류 자동화 솔루션을 제공하며 업계에서 입지를 확보하고 있습니다.
로봇 및 물류 자동화 분야에서 당사는 기술적 우위와 고객 신뢰를 바탕으로 시장 내 진입장벽을 구축하고 있습니다. 그러나 예상하지 못한 신규 경쟁자의 출현으로 인한 시장 내 경쟁 심화는 당사의 경영 실적과 사업 성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

다. 전방시장 성장 둔화 위험

당사 물류자동화사업부문의
경영성과는 물류회사들의 물류터미널, 풀필먼트센터등의 투자 계획에 직접적인 영향을 받으며, 이러한 물류시설 투자 계획은 택배 물동량 성장규모와 전자상거래의 거래 규모에 직ㆍ간접적인 영향을 받습니다.
한국통합물류협회 연간 발표자료에 따르면, 2023년 국내 택배 물동량은 총 51억 5천만 개로 조사되었으며, 이는 2022년 42억 1천만 개 대비 22.45% 증가한 수치입니다. 택배 물동량의 전년 대비 성장률은 2021년 7.59%, 2022년 16.05%, 2023년 22.45%로 지속적으로 증가하고 있습니다. 물류시장의 성장을 이끈 이커머스업에서 점유율 확장을 위해 물류업체들은 새벽배송, 당일배송 등의 서비스를 제공하며 점유율 경쟁을 벌였습니다. 이 중 쿠팡이 공격적인 인프라 투자를 통해 빠르게 점유율을 높였고 기존 레거시(Legacy) 물류 기업들은 쿠팡 중심의 시장 재편을 억제하기 위해 후발주자로 공격적인 인프라 투자를 계획하고 있습니다. 이와 더불어, 알리 익스프레스/테무 등 중국 기반 이커머스(China E-Commerce)의 국내 진출은 국내 업체로 하여금 투자를 가속하게 하는 압력으로 작용하고 있습니다.
AGV/AMR 및 로봇자동화의 경우 전 산업에 걸쳐 적용 가능하나, 그중에서도 노동력의 로봇 대체 수요가 보다 높은 물류 및 제조업 현장에서 높은 성장세를 보이고 있습니다. The Insight Partners의 보고서에 따르면, AGV/AMR을 일컫는 모바일로봇의 글로벌 시장규모는 2022년~2030년 CAGR 13.3% 성장률을 전망하고 있습니다. COVID-19 이후 운송/물류 산업의 성장세가 두드러졌으며 이외 전기/전자, 자동차, 2차전지 산업 에서도 도입 대수가 급증한 것으로 추정하고 있습니다. 또한 로봇 제어 및 설계 기술을 활용한 스마트팩토리 솔루션이 적용될 수 있는 스마트팩토리 시장 자체의 성장도 예상됩니다. 마켓앤마켓 리서치의 보고서에 의하면, 국내 스마트팩토리 시장은 2020년 91억 달러에서 CAGR 11.4%의 성장률로 2026년 기준 190억 달러에 달할 것으로 예상하였습니다. 센서의 소형화 증가. 자동화에 대한 투자증가, 개발도상국의 산업용 로봇 시스템 수요 증가를 이러한 성장세를 뒷받침하는 요인으로 꼽았습니다.

당사가 영위하는 사업의 전방시장은 전반적으로 지속 성장할 전망이나, 글로벌 경기 변동, 산업 내 규제, 해당 시장의 전후방시장 성장 둔화, 여타 예측 불가능한 변수들이 발생할 가능성을 배제할 수 없습니다. 이로 인해 전방산업의 고객들의 투자가 지연되거나 축소될 경우, 당사의 수익성에 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다.

라. 고객사 설비투자 지연에 따른 수주 감소 위험

당사는 2024년 3분기 누적 매출액 41,351백만원을 기록하였습니다. 이중 턴키(Turn-key) 매출 비중이 61.55% 가량 차지하며, 이처럼 당사는 턴키(Turn-key) 매출이 고객사의 설비투자 계획에 큰 영향을 받습니다.

당사 제품 수요에 영향을 미치는 전방산업은 이커머스 시장 규모의 증가 및 이로 인한 물동량 증가로 고객사들의 물류 인프라에 대한 투자 역시 증가세가 유지될 것으로 전망됩니다. 다만,
불확실한 대내외 경제 여건, 예상치 못한 요인으로 인한 전방산업의 수요 감소 등으로 인한 물류 인프라 투자 규모의 감소 또는 계획된 투자의 지연은 당사의 영업활동 및 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있습니다. 기 수주한 프로젝트의 경우에도 현장 상황에 따라 프로젝트 완료가 지연될 경우 당사의 수익성이 악화될 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

마.
매출처 편중 위험당사의 최근 3사업연도 기간 동안 매출액이 매년 증가함과 동시에 거래처 수 또한 2021년 12개사에서 2023년 16개사로 다변화되어 왔습니다. 특히나 2024년의 경우
㈜로탈과의 합병을 통해 거래처 수가 3분기 기준 31개사까지 증가하였습니다. (물류자동화사업부문 14개사, 로봇자동화사업부문 17개사) 다만, 2024년 3분기 기준 거래처별 매출 중 상위 3개사인 쿠팡㈜,
㈜
에코프로에이치엔 및 롯데글로벌로지스㈜의 매출액 비중이
94.8%
를 차지하고 있습니다.당사 또한 다소 편중된 매출처로 인해 발생할 수 있는 위험을 인지하고 이를 다각화하기 위한 전략을 선제적으로 실행 중에 있습니다. 국내 고객사 다변화를 위해 택배사, SI업체, 이커머스(마켓컬리, SSG) 등의 거래처와 지속적인 미팅을 통해 고객사의 니즈를 파악하고 사업 기회를 포착하는 데 집중하고 있습니다. 또한 해외 수출 증대를 위해서 추가적인 해외 SI 업체 계약 체결을 늘려 나가고, KOTRA 해외공관을 통해 파악되는 해외사업진출 기회를 바탕으로 신규 현지 업체를 발굴하는 등 신규 고객사 확보를 위한 판매 전략을 펼칠 예정입니다. 로봇자동화사업부문의 경우 현재는 에코프로에이치엔를 주 고객사로 하고 있으나 국내 타 대기업으로 매출처를 다변화하기 위해 삼성전자, LG이노텍 등에도 납품을 진행하고 있습니다.이러한 당사의 매출처 다각화를 위한 구체적인 판매 전략을 통해 특정 고객사에 대한 매출 편중 위험은 점차 완화될 것으로 예상합니다. 그럼에도 불구하고
매출처가 편중된 상황으로 인해 향후 주요 매출처가 시장 내에서 우위를 잃거나 최종 고객사에서 투자 계획을 지연 또는 축소할 경우, 혹은 주요 매출처와의 관계 악화로 수주금액이 감소할 경우 당사의 실적에 부정적인 영향이 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

바. 물류자동화 산업 정부 정책 지연 위험
국내뿐만 아니라 세계적인 규제 완화 추세에 따라 물류 자동화 산업은 급속도로 성장할 가능성이 높습니다. 이러한 성장은 당사 사업의 확장성과 수익성에 긍정적인 영향을 미칠 수 있는 요인으로 작용할 것으로 예상됩니다. 그러나, 물류자동화로봇의 활용 과정에서 발생할 수 있는 사고 등 안전상의 우려로 인해 당사가 제공하는 제품의 사용 범위가 제한되거나 축소될 가능성이 있습니다.
또한, 정부의 정책 변화로 관련 법규의 제정 및 규제 완화가 예상보다 지연되거나 변동될 경우, 당사의 사업 환경과 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이러한 불확실성은 당사의 경영 실적에 위험 요소로 작용할 수 있으며, 투자자께서는 이 점을 유념하시기 바랍니다.

사.
로봇 산업 규제 완화 지연 위험

국내 로봇산업 육성을 위해 대한민국 정부는 2000년대 초반부터 산업통상자원부, 과학기술정보통신부 등에서 로봇 R&D 관련 정책을 공표하고 있습니다. 로봇법 제정(2008) 및 지능형 로봇법 10년 연장(2018.06)을 통해 국가 차원의 일관성 있는 로봇 발전체계 지원 기반을 마련하고 있으며, 지능형로봇법에 따라 '지능형 로봇 기본계획'을 5년 단위로 수립(2009년 1차, 2014년 2차, 2019년 3차, 2024년 4차)하여 로봇산업 육성정책을 체계화하는 중입니다.2024년 1월에 발표된 네 번째 기본 계획('제4차 지능형 로봇 기본계획')은 2024년부터 2028년까지 5년동안 중점적으로 추진할 로봇 정책의 핵심 내용을 담고 있습니다. 세부적으로는, ① 로봇 3대 핵심 경쟁력 강화, ② K-Robot 시장의 글로벌 진출 확대, ③ 로봇산업 친화적 인프라 기반 구축을 중점 추진 과제로 하고 있습니다.

또한 최근 생산 가능 인구의 감소, 인건비 상승, 그리고 제조현장 직군의 비선호 증가 추세로 산업 현장에서 로봇자동화를 활용한 스마트공장 구축은 경쟁력 강화를 위한 필수 요소로 대두되고 있습니다. 정부차원에서도 국내 중소 및 중견기업 제조 경쟁력을 강화하기 위해 스마트공장 구축 및 컨설팅 지원사업을 시행해오고 있습니다.

다만, 상기 다양한 산업 육성 정책에도 불구하고 구체적인 지원방안의 상정 및 도입이 지연되거나 실행에 어려움이 발생할 가능성, 또는 향후 정책 방향이 물류 및 로봇산업 진흥에 대한 정부의 의지를 반영하지 않게 될 가능성, 당사의 사업영역에 대한 직접적인 수혜가 저조할 가능성 등을 배제할 수 없습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

아
. 신규사업 관련 위험
당사는 로봇 분야 신제품 개발 속도를 가속화하여 자동화 인프라 개발 사업의 파급 효과를 확대하고자 합니다. 기본적으로 물류 자동화 장비 외에, 최근 구축되는 자동화 현장(대형 물류센터, 창고, 공장 등)에서 인력을 대체할 수 있는 보안 감시 및 시설 관리를 위한 로봇 제품 개발을 계획하고 있습니다.

또한 인력을 대체할 소방 및 청소로봇 등은 향후 서비스시장의 성장과 더불어 기존 대형시설물(공장, 창고 등) 외 상업시설 (오피스), 기타 서비스시설 (병원, 호텔 등)로 확대해 나가면서 제품 및 기술, 가격 등에서 경쟁력을 높여나갈 계획입니다. 당사는 이러한 로봇 기술이 내재화되고, 고도화되는 시점에서는 추가적으로 야외기동이나 E/V 층간이동하며 라스트마일 등 역할을 해 낼 수 있는 로봇으로 제품군을 다양화하여 미래 무인 모빌리티 시대를 선도해 나갈 계획입니다.

기술한 신규 사업은 당사의 주요 성장동력으로 작용하며, 향후 매출 확대에 기여할 가능성이 높습니다. 하지만, 해당 사업 영역의 진출을 위해 지속적인 연구개발과 타사와의 협업이 이루어지고 있음에도 불구하고, 상용화까지 상당한 기간이 필요할 수 있습니다. 또한 신규 사업과 관련한 예상치 못한 규제가 발생할 경우 당사의 수익성이 악화될 수 있습니다.
아울러, 신규 사업의 진행 상황에 따라 예상되는 매출 증가 및 수익성 개선이 기대에 미치지 못할 경우, 당사의 재무 성과에 부정적인 영향을 끼칠 가능성도 존재합니다. 투자자께서는 이 점을 충분히 고려하시기 바랍니다.
자. 고객사 요구사항 충족 실패 위험
당사는 제품의 설계/생산/설치/시운전 등 리드 타임이 상대적으로 긴 턴키(Turn-key) 사업을 수주형태로 수임합니다. 고객사의 요청사항에 따라 주문 생산 형태로 제품을 제공하며, 프로젝트 수주를 위해 고객사의 니즈를 충족시키고자 각 프로젝트 상황에 맞는 최적의 레이아웃 설계를 제안합니다. 이를 위해 다수 프로젝트 참여 경력과 고객사의 산업에 대한 높은 이해도를 갖춘 별도의 설계팀을 갖추고 있으며, 고객의 요구사항에 충족할 수 있도록 외주가공도 적극 활용하고 있습니다.
현재까지 당사는 납기 지연으로 인한 손해 배상 또는 분쟁은 없었습니다.
그럼에도
당사는 향후 수 개월 이내 고객사의 수주물량이 급격하게 증가하여, 인력 부족 등의 이유로 고객사에 납기를 맞추지 못하거나 외주가공비가 크게 증가할 위험이 있습니다. 또한 당사가 납품한 자동화 설비의 하자로 인한 추가적인 비용 부담, 평판 악화등이 발생할 수 있으며 이는 장기적으로 거래처 영업에 제약을 가져올 수 있습니다. 또한 고객이 요구하는 납기를 준수하지 못할 경우 시장에서 당사의 평판이 하락할 수 있으며, 이는 당사의 영업실적에 부정적인 영향을 줄 수 있으므로 투자자께서는 투자 시 이점 유의 바랍니다.
차. 협상력 열위 위험
당사가 영위하는 물류 자동화 설비 및 로봇 제조 사업은 산업 특성상 주요 매출처 및 최종 고객사 대비 사업 규모가 상대적으로 작으며, 치열한 수주경쟁으로 인해 고객사와의 가격 협상 및 교섭력에서 열위에 위치할 가능성이 존재합니다.다만, 당사가 속한 물류 자동화 설비 시장은 고도의 기술력, 고객 맞춤형 설계 능력, 다년간 축적된 운영 경험 등 높은 진입장벽을 요구하는 특성을 가지고 있습니다. 당사는 이러한 높은 진입장벽 속에서 축적된 기술력과 설계 노하우를 바탕으로 다양한 물류 환경에 적합한 고성능 Sorter 및 AGV/AMR 제품군을 개발 및 공급해왔으며, 주요 고객사와의 협력을 통해 견고한 거래 관계를 유지하고 있습니다.그럼에도 불구하고,
고객사의 단가 인하 요구나 결제 조건 변경 등이 있을 경우 당사는 이를 수용할 가능성이 높으며, 고객사의 요청에 따라 판매 단가가 인하될 경우 당사의 수익성과 현금흐름에 영향을 미칠 수 있는 잠재적 위험으로 작용할 수 있습니다. 또한, 예상치 못한 경쟁사의 출현으로 인해 단가 경쟁이 심화될 경우, 당사의 고객사 교섭력은 더욱 약화될 가능성도 존재합니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

회사위험

가. 수익성 악화 위험
당사는 전방시장의 성장과 함께 신제품 개발 등으로 시장 내 입지를 강화하며 외형을 확대해 가고 있습니다.
다만, 당사는 사업 확장에 있어 우수한 Reference 축적에 집중해온 바, 주요 대형 고객사와의 납품가격 조율 시 협상력에 있어서는 우위를 점하고 있지 못합니다. 매출 규모(비중)이 큰 고객사의 프로젝트 수익성 저하는 동사 전체의 수익성에 악영향을 미칠 수 있습니다.이러한 상황에서 당사는 향후 유지보수 매출 증가와 제품 제조 관련 원가 절감을 통하여 지속적인 수익성 개선이 가능할 것으로 판단하고 있습니다. 당사가 구축해온 다수 현장의 유상 유지보수 시점 도래가 예정되어 있으며, 유지보수 매출은 최초/초기 구축 사업에 비해 손익 변동성이 적어 안정적인 이익률을 기대할 수 있습니다.그럼에도 불구하고,
향후 국내외 경쟁기업 중 기술력을 확보한 업체의 시장 진입이 활발해짐에 따라 수주경쟁 심화로 인해 당사의 매출 및 수익성이 악화될 수 있습니다. 또한 고객사의 단가 인하 요구와 가격 경쟁이 발생하여 납품가격이 인하될 경우 당사 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
나. 최대주주 및 주요주주 지분매각으로 인한 경영 안정성 위험
증권신고서 제출일 현재 최대주주인 ㈜유진로지스틱스가 당사의 지분 50.41%(공모 후
40.14%
)를 보유하고 있습니다. 최대주주인 ㈜유진로지스틱스의 특수관계인이자 2대주주인 로지테크홀딩스(유)는 유진프라이빗에쿼티㈜ 프로젝트 펀드의 SPC로, 재무적투자자(FI)에 해당합니다.상장 이후 유진프라이빗에쿼티㈜가 로지테크홀딩스(유)의 보유 지분을 매각해야 하는 상황이 발생할 수 있으며 이 경우 약
17.49%
의 지분(공모 후)이 시장에 유통되게 됩니다. 이로 인하여 지분매각 과정에서 ㈜유진로지스틱스 경영권에 위협이 되는 상황이 발생하거나 일시에 대규모 물량이 유통되며 주가가 크게 하락할 가능성이 존재합니다. 이러한 위험을 해소하기 위하여 당사는 최대주주등에 대해서 「코스닥시장상장규정」 제26조제1항제1호의 6개월에 추가하여 동조 동항 제7호에 따라 자발적으로 12개월~24개월까지 의무보유 기간을 연장하였습니다.당사는 최대주주등에 대한 확약을 통해 공모 후
67.55%의
안정적인 지분율을 유지하고 있으며, 만약 재무적투자자인 로지테크홀딩스(유)가 보유하고 있는
17.49%
의 지분이 매각되어 해당 지분이 최대주주등에 해당하지 않더라도 최대주주등의 지분이
50.06%
로 안정적인 경영권을 유지하고 있는 것으로 판단하고 있습니다.
당사의 최대주주는 당사의 코스닥시장 상장 이후 상기 확약 내용을 충실히 이행할 예정입니다. 그럼에도 불구하고 상장 이후 신규투자자 유입 등으로 인한 경영권 변동 가능성을 원천적으로 배제할 수 없으며, 그룹사 차원에서의 지배구조 개편 혹은 그에 준하는 경영권 관련 이슈 발생 시 당사의 주가에 영향을 끼칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

다. 합병 이후 경영 및 내부통제 안정화 지연에 따른 위험

당사(구 주식회사 태성시스템)는 2024년 6월 30일을 합병 기일로 하여 ㈜로탈을 흡수합병하고 사명을
㈜티엑스알로보틱스
로 변경하였습니다. 합병 이전 당사는 고속 정밀 제어 기반의 화물 자동화 분류 설비 제조 전문기업이었으며, ㈜로탈은 AGV/AMR(자율이동로봇), 모바일 매니퓰레이터(Mobile Manipulator) 및 공장 자동화 전문기업이었습니다. 합병의 주요 목적은 1) ㈜로탈 기술의 내재화, 2) 우수 인력 및 생산 거점 확보, 3) 주요 고객사의 추가 자동화 수요 창출, 4) 전방 시장 확대와 사업 다각화, 5) 고객 대응 역량 고도화 등으로 요약할 수 있습니다.

당사는 합병 시너지 창출 및 기업가치 극대화를 위해 조직, 업무 프로세스, 문화, 시스템 등의 통합을 적극적으로 추진해 왔으며, 앞으로도 내부 통제를 포함한 경영의 조속하고 완전한 안정화를 목표로 최선의 노력을 다할 계획입니다. 그러나 본사와 지점 간 물리적 거리, 내부 운영 사정 등의 요인으로 PMI(Post-Merger Integration) 완료가 지연될 가능성을 완전히 배제할 수는 없습니다.
경영 및 내부 통제의 안정화가 초기 예상보다 더디게 진행될 경우, 운영상의 비효율이 발생할 수 있으며, 이는 당사의 사업 계획 달성도와 향후 실적, 시장 경쟁력에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있습니다. 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다.

라. 외주 협력업체 활용에 따른 위험

당사는 대부분 고객사의 요구 사양에 맞춰 주문제작 방식으로 진행되며, 프로젝트 수주를 위해 고객사의 니즈를 충족시키고자 각 프로젝트 상황에 맞는 최적의 레이아웃 설계를 제안합니다. 이를 위해 다수 프로젝트 참여 경력과 고객사의 산업에 대한 높은 이해도를 갖춘 별도의 설계팀을 운영하고 있습니다.

물류자동화사업부문의 경우 전기팀, 설계팀, 소프트웨어팀을 운영하며, 제작 및 조립 단계에서는 FC팀이 현장 설치 및 시운전을 총괄합니다. 필요한 추가 인력은 외주업체를 통해 충당하고 있습니다. 로봇자동화사업부문 또한 타사 대비 차별화된 경쟁력을 확보하고자 설계 단계에 집중하여 로봇자동화팀 및 EPC팀을 운영 중이며, 고객사의 니즈에 맞게 커스터마이즈 된 설계를 완성한 후 조립 및 제작은 외주업체를 통해 진행하고 있습니다.이러한 조직 구성을 통해 외부 협력사를 통한 제작 및 조립 프로세스를 수행함으로써 상대적으로 낮은 고정비로 고객사의 프로젝트 일정에 탄력적으로 대응하고 있습니다. 다만, 과거 제조원가에서 외주가공비가 차지하는 비중이 매우 높은 편입니다. 당사는 이를 해결하기 위해 외주 협력업체를 다변화하고, 컨베이어의 높은 외주가공비 원인 중 하나인 PLC(
Programmable Logic Controller) 프로그램에 대해 자체개발능력을 내재화하여 비용 절감하기 위한 노력을 하고 있습니다.
다만 당사의 이러한 노력에도 불구하고 향후 수주물량의 급격한 확대로 외주용역이 필요한 상황이 발생할 경우, 외주가공비가 크게 증가하여 역마진이 발생할 수 있으며 PLC 프로그램 내재화를 위한 자체 개발인력 충원 시 추가적인 인건비가 소요될 수 있으며 당사의 수익성이 악화될 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

마. 재무안정성 관련 위험
당사의 재무안정성 지표는 2024년 3분기 기준 동종업계 평균 대비 소폭 하회하고 있습니다. 다만 당사는 현재 외형이 확대되는 성장기에 놓인 기업으로 향후 안정기에 접어들 경우 재무안정성 수치는 지속적으로 개선될 것으로 판단하고 있습니다.그럼에도 불구하고
대내외적인 경제환경의 변화로 인하여 당사의 재무현황이 악화될 수 있으며, 이로 인하여 신규 사업 확장을 위한 자금 조달에 어려움을 겪을 수 있습니다. 또한, 당사의 사업이 위축되는 경우 영업현금흐름이 악화될 수 있으며, 이는 당사의 재무건전성 악화로 이어질 수 있으니 투자자께서는 이에 유의하시기 바랍니다.
바. 현금흐름 악화 위험
당사는 2021년부터 2023년까지 영업활동 현금흐름에서 꾸준히 (+)양의 현금흐름을 기록하였습니다. 그러나 2024년 3분기 기준으로 영업활동현금흐름이 (-)79억원으로 음의 현금흐름이 발생하였습니다. 같은 기간 동안 매출액은 25% 증가(연환산 매출액 기준 66% 증가)하였지만, 동시에 매출채권 잔액이 약 27억원 증가하였으며, 증가한 매출 금액 만큼 제작 중인 제품에 대하여 재고자산이 26억원 가량 증가하였습니다. 또한 일부 선수금 수취 금액이 전년 대비 35억원 감소하여, 전체적으로 영업현금흐름이 악화되었습니다.당사의 고객 대부분은 당사와 수년간 지속적으로 거래해오고 있으며, 당사의 거래처로부터 채권을 미회수하여 채권이 손상되거나, 부도 발생으로 매출 대금이 수취되지 않은 경우는 없었습니다. 또한 이러한 일시적인 영업현금흐름 악화는 매출의 급격한 상승이 주요 원인으로, 장기적인 회사의 영업현금흐름은 양(+)의 현금흐름이 유지될 것으로 보고 있습니다.
그러나 대내외적 경영환경이 악화되어 거래처로부터의 대금 수취 지연, 매출 감소 등으로 인한 영업활동 현금흐름 감소 등의 사유로 재무 상황이 악화될 경우 이는 당사의 재무안정성 및 유동성(현금흐름)에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
사. 매출채권 회수 관련 위험
당사의 매출은 국내외 우량 거래처를 통해 이루어지고 있으며, 97% 이상의 채권이 3개월 이내에 결제되고, 1년 이상의 장기 미회수 채권 규모는 매우 적은 수준입니다. 그러나 거래처의 재무건전성이 급격히 악화되어 매출채권을 정상적으로 회수하지 못하거나 회수가 지연될 경우, 이는 당사의 영업 상황에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 향후
매출 규모가 확대되고 매출처가 다변화됨에 따라 매출채권 회수 지연 및 대손충당금 추가 설정으로 인한 대손상각비 인식이 발생할 가능성이 있으며, 이로 인해 당사의 재무상태, 수익성 및 현금흐름에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 특히, 매출처의 요청으로 회수기간이 연장되거나 최종 고객사의 설비투자 축소 등으로 매출처의 자금 사정이 악화될 경우, 당사의 재무안정성과 수익성에도 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있으므로 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다.
아. 재고자산 관련 위험
당사 재고자산회전율은 2021년 11.0회에서 2022년 3.7회로 크게 감소하였습니다. 이는 쿠팡 수주 확대에 의한 것으로, 당사 프로젝트의 경우 검수 완료 후 매출인식 이전까지 원가가 재공품으로 계상됨에 따라 장기 프로젝트 수주가 확대될수록 재고자산회전율은 감소합니다.물류자동화사업부문의 재공품은 턴키(Turn-Key) 매출에 해당되는 재고자산으로, 당사는 턴키매출과 관련하여 프로젝트 착수 이후 발생하는 원가를 재공품으로 인식하고 있습니다. 턴키매출은 제품 설치 이후 두 차례에 걸쳐 검수가 진행되며, 2차 검수는 계약서상 최종 검수 단계(UAT, User Acceptance Testing)에 해당합니다. 당사는 제품 설치 완료 후 모의 화물을 이용한 1차 검수 작업(Go-Live)을 수행하며, 검수 결과 문제가 없을 경우 고객사는 설비의 운전을 개시하게 됩니다. 이후 계약서에 명시된 UAT 예정일까지 안정화 작업을 진행하고, 계약에서 합의한 규격에 부합하는 상태로 고객에게 인도하여 사용할 수 있게 합니다. 최종적으로 UAT 결과에 이상이 없을 시 고객사로부터 UAT 확인서를 수령하고 매출과 매출원가를 인식합니다. 다만, 계약서상 명시된 UAT 예정일까지 고객사의 사정으로 인하여 UAT가 완료되지 아니하더라도 당사가 공급한 설비에 중대한 결함이 발생해 설비 가동이 중단되지 않는 한, 설비운영확인서를 수취하여 매출을 인식하고 있습니다. 이를 통해 검수 기간이 지나치게 장기화되어 재고자산회전율이 악화되지 않도록 관리하고 있습니다.당사 재고자산의 대부분은 재공품으로 이루어져 있으며, 고객사의 현장에서 작업을 진행하는 특성상 각 수주 계약 건마다 재공품이 인식되고 있습니다. 계약 건 별로 향후 투입될 원가를 고려했을 때 이익이 발생할 것으로 예상될 경우 해당 계약에 포함된 재공품의 순실현가치가 장부가치보다 높을 것으로 판단합니다. 따라서 별도의 재고자산 평가를 진행하고 있지 않습니다. 또한 각 수주 계약 건마다 재공품을 인식하고 있기 때문에 프로젝트 완료 기간 연장에 따른 재고자산 소진계획의 변동은 발생할 수 있으나 실제 장기체화된 재고자산은 없습니다. 이에 더해 원재료로 현재 보유 중인 재고자산의 경우 볼트와 같은 범용성 있는 제품으로서 프로젝트와 무관하게 사용 가능함으로 재고자산의 진부화 위험은 낮을 것으로 판단됩니다.그럼에도 불구하고
재고를 효율적으로 관리하지 못하거나 고객사의 설비 투자 계획을 정확하게 예측하지 못하는 등의 사유로 생산을 시작한 후 고객이 구매 주문을 취소하면 재고가 초과되어 재고 노후화 및 감액의 위험에 노출될 수 있습니다. 또한 천재지변의 사유 등으로 화재나 예상치 못한 도난등이 발생할 경우 재고자산 손상차손을 인식할 수 있습니다. 이는 궁극적으로는 당사의 운전자본 건전성과 재무성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

자. 지식재산권 관련 위험
당사에게 특허권은 매우 중요한 자산입니다. 당사는 증권신고서 제출일 현재 당사가 보유한 핵심기술 및 특허권과 관련한 소송이나 분쟁은 발생하고 있지 않고 있으며, 향후에도 당사가 보유한 특허 및 지적재산권에 대하여 우발요소가 발생할 가능성은 낮다고 판단됩니다. 다만,
당사가 전혀 예상할 수 없는 측면에서 특허에 대한 소송 및 분쟁이 발생할 가능성 또한 배제하기 어려우며, 이로 인해 당사의 지적재산권에 대한 이슈가 발생할 시 당사의 영업 및 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 향후 매출 규모가 증가하고 사업분야의 진출영역이 확대될 경우 예상치 못한 특허 관련 소송에 대한 위험이 발생할 수도 있으며 결과적으로 당사 영업상황 및 재무실적에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다.
차. 이해관계자와의 거래 관련 위험
당사는 이해관계자와의 거래에 대한 의사결정 및 집행에 있어 투명성을 높이고 절차를 명확히 하기 위하여 2024년 7월 23일 '이해관계자와의 거래에 대한 통제규정'을 제정하여 관계회사를 포함한 이해관계자와 회사간의 불허되는 거래와 이사회 결의를 득하여 거래할 수 있는 거래를 규정하고 있습니다. 또한 당사는 '이사회 운영규정(제9조)' 상 결의 사항으로 이사와 회사간의 거래를 규정하고 있습니다.그러나 이러한 당사의 노력에도 불구하고,
향후 이해관계자와의 예기치 못한 거래가 발생할 가능성을 완전히 배제할 수 없습니다. 또한 거래조건이 당사에게 불리하게 변경되거나 내부통제 절차 진행 상의 미흡한 점이 발생할 경우 당사의 경영에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으니 투자자께서는 투자 시 이점 유의하시기 바랍니다.
카. 환율 및 이자율 변동 관련 위험

당사는 외화예금 등과 관련하여 주로 USD, EUR 및 JPY의 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 2024년 3분기 말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 순장부금액은 268백만원으로 2024년 3분기말 당사의 외화 보유 비율이 높은 편이 아니며, 환율이 손익계산서에 미치는 영향 또한 제한적이라고 판단됩니다. 다만, 당사의 판매 전략에 따라 해외 매출 확대 시 외화채권 발생액이 증가할 경우 환율 변동 위험에 더욱 노출될 가능성이 있습니다.
당사는 외환 변동 위험을 최소화하기 위하여 환율 현황 및 전망을 지속적으로 모니터링하고 환율 변동에 대한 헷지를 실행하는 등의 방법을 강구하겠으나, 당사의 지속적인 노력에도 불구하고 국제 금융시장의 변동에 따른 환율 변동이 확대될 경우 당사의 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

또한, 당사는 변동이자부 금융상품과 관련하여 이자율 변동 위험에도 노출되어 있습니다. 당사의 차입 부채 일부는 변동금리부 대출로 금리 변동에 따른 위험에 직접적으로 노출되어 있으며, 향후 신규 자금 조달 시 금리조건 변동에 따른 금융비용의 증가에 대한 위험이 발생할 수 있습니다. 2024년 3분기말 현재 변동금리 조건부 차입금은 총 292억원으로 이자율이 1%p 변동할 경우 292백만원의 변동에 노출됩니다.
당사의 자산 규모 상 해당 금액은 유의적인 수준이 아니나 향후 대내외경제 여건의 변화 등으로 인해 시장금리가 급격하게 변동할 수 있으며, 이는 당사의 이자비용 증가에 따른 재무구조 악화로 연계될 위험이 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

타. 경영환경 변화 위험

당사의 이사회를 구성하고 있는 등기임원 및 미등기 임원의 경력과 구성은 충분한 경영능력을 보유하고 있는 것으로 판단됩니다. 대표이사를 비롯한 당사의 임원은 법률 위반 사실이 없어 적격한 경영진으로 평가됩니다.

당사는 투명한 경영을 실천하고 있으며 최고경영자나 주요 임원의 변경 가능성은 높지 않다고 판단됩니다. 그러나 최대주주 또는 최상위 최대주주 변경으로 인한 최고경영자 및 주요임원의 교체, 위법행위로 인한 사임, 개인적인 사유에 의한 퇴사 등 현재는 예측할 수 없는 이유로 당사의 핵심인력인 최고 경영자나 주요 임원이 교체될 경우 당사의 경영환경에 변화가 발생할 위험이 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자하시기 바랍니다.

파. 핵심 인력 유출에 따른 위험
당사의 지속적인 성장을 유지하기 위해서는 연구개발을 통해 급격하게 변화하는 고객의 요구에 맞는 제품을 적시 개발 및 공급해야 하기 때문에 기술변화 환경에 대응하고 과거의 경험을 활용할 수 있는 연구개발인력의 확보 및 관리가 중요합니다. 이는 기존 핵심인력의 안정적인 유지에 한정되지 않으며 신규인력의 확보 및 전문성과 숙련도 향상을 포함합니다.당사는 핵심인력 이탈을 방지하기 위해 영업비밀 보호와 부정 방지 등과 관련된 내부교육에 힘쓰고 있으며, 핵심 연구인력에 대한 주식매수선택권 부여 등 인센티브를 제공하여 장기근속을 유도하기 위해 노력하고 있습니다. 그럼에도,
당사가 속한 산업은 성장성이 높아 신규 경쟁자 진입 가능성이 높고, 향후 시장선점을 위한 인력 확보 경쟁이 심화됨에 따라 핵심 인력 이탈에 따른 기술 유출이 발생할 경우 당사의 성장성 및 경영활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
하. 감사 또는 검토받지 않은 재무제표 관련 위험
본 증권신고서 상의 요약재무정보에 기재된 2024년 3분기(2024년 1월~2024년 9월) 재무제표의 경우 한영회계법인으로부터 "검토"를 받은 재무제표입니다.
이에 따라, 2024년 3분기(2024년 1월~2024년 9월) 재무제표 상 재무수치는 감사받은 다른 재무제표와는 신뢰도에서 차이가 존재하니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.
거. 결산일 이후 최근 재무정보 관련 위험
증권신고서 작성 지침에 따라, 증권신고서에 기재하는 "재무에 관한 사항"은 최근 사업연도(또는 반기, 분기)말 기준 감사인의 감사 또는 검토를 받은 수치로 기재하고 있습니다. 다만,

금융감독원에서는 2024년 1월 23일 보도자료 배포를 통해 IPO 기업의 최근 재무정보 공시 관련 기재 요령을 구체화한 바, 당사 자체 결산에 따른 최근 분기말 이후 증권신고서 제출 직전 월까지의 별도 기준 월별 잠정 매출액 및 영업손익을 공시합니다.
당사는 2024년 3분기 검토 이후, 감사(검토) 받지 않은 당사 자체 결산 별도재무제표 기준 2024년 10월 매출액 116억원, 영업이익 18억원, 2024년 11월 기준 매출액 18억원, 영업이익 26백만원, 2024년 12월 기준 매출액 25억원, 영업이익 (-)3억원을 시현하였습니다. 2025년 1월에는 매출액 19억원, 영업이익 (-)8억원을 시현하였습니다. 상기 실적은 당사가 자체적으로 가결산한 잠정 재무수치로서 외부기관의 감사(혹은 검토)를 받지 않았으므로 확정 실적과 차이가 발생할 수 있으며, 그에 따른 주가 하락 등의 투자 위험이 존재하는 점을 유의하시기 바랍니다. 한편, 증권신고서 제출일 현재 코스닥시장 신규상장 전까지 당사의 재무실적에 영향을 미칠 만한 영업환경 변동 전망에 관하여 투자위험요소에 기재한 사항 외에 당사가 추가적으로 인지하고 있는 사항은 존재하지 않습니다.
너. 소송 및 우발채무 관련 위험
당사는 증권신고서 작성기준일 현재 당사의 영업에 중대한 영향을 미치는 소송 등의 분쟁 사항은 없습니다. 하지만 향후 당사 기술을 바탕으로 제작된 자동화솔루션이 고객사에게 확대되고 유사 경쟁업체가 증가하여 기술과 관련한 특허권 분쟁이 발생할 수 있습니다. 또한 당사의 핵심인력의 이탈로 인한 관련 기술의 유출이 발생하거나, 임직원 및 관련자가 당사에 중대한 손해를 입히는 경우 다양한 이해관계자들 간 권리 분쟁 등이 발생할 가능성을 배제할 수 없습니다. 이러한 경우 다양한 종류의 분쟁 또는 소송이 발생할 수 있으며, 이것이 당사에 불리하게 작용할 경우 우발채무가 발생할 가능성을 배제할 수 없습니다.법률 분쟁은 통상적으로 장기간에 걸쳐 진행되며, 사안에 따라 매우 큰 규모의 분쟁이 될 경우 큰 규모의 소송비용이 발생할 수 있습니다.
소송이나 분쟁, 예상치 못한 법률적 리스크가 발생할 경우 당사의 영업 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하여 투자하시기 바랍니다.
더. 내부 정보 관리 미흡 위험
코스닥시장 상장법인은 공시 의무사항 및 투자 판단에 영향을 미치는 중요사항 발생 시 이를 종합적으로 관리하고 적시에 공개할 수 있는 관련 규정 및 공시 체계를 정비하여야 하며, 불공정거래를 예방할 수 있는 시스템을 구축하여야 합니다.이를 위하여 당사는 관련 규정 구비 및 공시 조직을 구축하였으며, 상장 후에는 공시 책임자 및 담당자의 공시전문 교육 이수, 전체 임직원 대상 교육 실시, 공시 의무 준수 확약서 및 불공정거래행위 규제 준수 확약서 등을 징구할 계획입니다. 그럼에도 불구하고,

여러 사유들로 인해 중요한 사항이 적시에 공시되지 못할 위험을 원칙적으로 배제할 수 없습니다.
러. 임직원의 위법행위 발생 위험
당사의 임직원이 법규를 위반할 경우, 당사는 감독기관의 제재 또는 외부기관으로부터의소송 등을 당할 수 있으며, 당사의 평판에 심각한 훼손을 끼치거나 혹은 재무적 손실을 경험할 수 있습니다. 또한
임직원 등의 위법행위를 사전에 감지하거나 방지하지 못함으로써 향후 당사의 조직 문화에 악영향을 미칠 수 있으며, 매출처와의 거래 관계에도 부정적인 영향을 미쳐 영업상 손해를 입을 가능성이 존재하므로 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.
머. 공모자금 사용에 관한 위험
당사는 금번 공모로 유입되는 공모자금을 시설자금 및 차입금 상환 등으로 사용할 계획입니다. 당사는 물류자동화사업본부 생산공장 시설확충을 위해 제조소에 대한 설비투자를 계획하고 있으며, 재무구조 개선을 위한 차입금 상환을 계획하고 있습니다. 또한, 당사는 물류자동화 및 로봇의 신제품 연구개발 및 M&A를 포함한 신규사업진출 등에 공모자금을 사용할 계획입니다.하지만,
당사가 공모자금 사용계획에 따라 시설자금 및 차입금 상환 등을 진행함에도 불구하고 매출 수주의 지연, 연구개발이 지연되는 등의 사유가 발생하는 경우에는 당사의 성장성 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

버. 모회사의 재무안정성 위험

당사의 모회사는 ㈜유진로지스틱스(이하 '유진로지스틱스')이며, 최상위 지배기업은 유진기업㈜(이하 '유진기업')입니다.

유진기업은 업계 1위인 레미콘 관련 사업과 건자재 유통을 바탕으로 매년 안정적인 매출을 보이고 있으며, 지속적으로 이익을 시현하고 있습니다. 유진기업의 유동비율은 2021년말 68.28%에서 2022년말 66.25%, 2023년말 58.74%, 2024년 9월말 55.93%로 매년 감소하는 추세를 보이고 있습니다. 부채비율은 2021년말 86.91%에서 2022년말 79.85%로 감소한 이후 2023년말 81.17%, 2024년 3분기말 83.94%로 증가하고 있습니다. 이는 유진기업의 자본총계가 매년 안정적인 이익을 바탕으로 증가하고 있음에도 장단기차입금의 증가로 인하여 부채총계도 증가함에 기인합니다.

유진로지스틱스는 3PL(삼자간 물류), 수송, 물류센터 운영, 건자재 물류, 자동차 물류 등 물류와 관련된 다양한 사업을 영위하고 있습니다. 유진로지스틱스의 유동비율은 당사 지분취득을 위한 자금 유출로 2021년말 118.47%에서 2024년 3분기 현재 61.28% 수준으로 감소하였으나, 부채비율은 2021년말 116.23%에서 2024년 3분기말 기준 72.52%로 매년 개선해오고 있습니다. 이는 자회사 실적 개선을 통한 지분법이익의 영향이 주요하며, 즉 투자활동으로 인하여 유동비율은 악화되었으나 전체적인 부채비율은 개선되고 있는 상황입니다.

당사의 모회사 및 최상위 지배기업은 안정적인 사업을 바탕으로 재무 건전성을 유지하고 있으며 당사가 담보를 제공하거나 과도한 배당을 지급한 내역은 존재하지 않습니다. 그럼에도 불구하고 향후 운임수익이 정체되거나 유가상승, 운임비 증가 혹은 건설경기 악화 및 원자재 가격 급등 등 예기치 못한 거시경제의 변화로 모회사 및 최상위 지배기업의 사업 악화가 발생할 경우 당사의 재무상태 및 경영안정성에 영향을 미칠 가능성을 배제할 수 없습니다. 투자자들께서는 이 점 유념하시어 투자하시기 바랍니다.

서. 지배구조에 관한 위험

당사는 2021년 주식양수도거래에 따라 유진기업이 최상위 지배주주가 되었으나, 공정거래위원회로부터 2021년 8월 11일~2028년 8월 10일 기간 동안 (요건 해당일자로부터 7년간) 계열 편입 유예 허가를 득하였습니다.

당사는 2024년 중 합병 후 PMI 과정의 일환으로 전반적으로 조직구성을 개편하였으며, 전략사업본부 및 경영관리본부를 통해 경영활동의 주요 기능을 자체적으로 수행하고 있습니다. 당사의 중요 경영사항에 대한 의사결정은 이사회를 통해 수행하고 있으며 증권신고서 제출일 현재 당사의 임원 중 기타비상무이사 2인을 제외, 유진그룹 소속 임직원이 당사의 임원을 겸직하고 있는 인원은 없습니다. 당사의 기타비상무이사 2인이 겸직 중인 계열회사들은 당사와 같은 업종을 영위하는 경쟁관계가 아니며, 따라서 겸직으로 인한 관련 법규의 위반이나 겸직회사와 당사와 이해상충 가능성은 낮은 것으로 판단됩니다.

나아가, 그룹 차원에서 그룹 소속 회사의 경영 의사결정을 논의하는 회의체나 협의체는 존재하지 아니하며, 당사의 금번 상장과 관련된 의사결정 또한 당사 이사회를 통해 결의된 사항입니다. 이와 관련한 구체적인 상장 추진 배경 및 그 과정에서의 모회사 및 최상위 지배회사의 역할에 대해서는 『III. 투자위험요소 - 기타위험 - 너. 최상위지배기업 관련 위험』을 참고해주시기 바랍니다.

이와 같은 당사의 독립적인 의사결정을 위한 조직구조와 이사회 구성에도 불구하고, 향후 상장 이후 지배구조의 변경 혹은 이사회 구성 인원 변경 등으로 인하여 당사의 의사결정에 유진그룹이 개입할 수 있는 여지가 발생할 가능성이 존재하며 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

기타 투자위험

가. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험

금번 공모예정주식을 포함한 당사의 상장예정주식수(보통주)
15,450,915
주 중 의무보유 수량을 제외한 주식수 3,075,400주(공모 후
19.90%
)는 상장 직후 시장에서 유통가능한 물량에 해당합니다.
상
장 후 이러한 유통가능 물량의 출회로 주식가격이 하락할 수 있으며, 의무보유가 종료되면 해당 물량의 출회로 추가적으로 주가가 하락할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
나. 상장주선인의 의무인수에 관한 사항
금번 공모시「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호에 의해 대표주관회사인 NH투자증권㈜와 공동주관회사인 신한투자증권㈜는 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 3개월간 의무보유 하여야 합니다.
상장주선인이 사모의 방식으로 인수하는
74,074
주는 상장일로부터 3개월간 의무보유한 이후 매도가 가능하게 됩니다. 이에 따라 공모 이외의 주식수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있습니다. 한편, 공모 시 청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 주식의 수는 감소할 수 있으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
다. 주식매수선택권 행사에 따른 지분희석 위험

당사는 설립 이후 당사의 설립, 경영과 기술혁신 등에 기여할 수 있는 임직원 등에게 주식매수선택권을 부여하였으며, 증권신고서 제출일 현재 미행사 주식매수선택권은 240,000주입니다. 이는 공모 후 발행주식총수
15,450,915주
의 1.55% 입니다. 부여된 주식매수선택권 총 240,000주는 2027년 7월 24일 부터 4년간 행사가능합니다. 부여된 주식매수선택권으로 인한 주식보상비용은 당사의 수익성을 악화시킬수 있으며,
향후 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주가 발행되어 시장에 출회될 경우 당사의 상장 후 주가에 희석화 요인으로 작용하여 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
라. 상장 후 경영안정성에 대한 위험

증권신고서 제출일 현재 당사의 최대주주인 주식회사 유진로지스틱스는 총 발행주식수의 50.41%를 보유하고 있으며, 최대주주등의 지분율은 84.84%로 안정적인 경영권을 확보하고 있는 것으로 판단됩니다. 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모 주식수 3,075,400주 및 상장주선인 의무인수분
74,074주
를 감안할 시 공모 후 최대주주등의 지분율은
67.55%
로 감소하게 됩니다. 의무보유 기간 종료 후 최대주주등 및 특수관계인 지분을 대량 매각하거나 경영을 주도하고 있는 최대주주 및 경영진과 관련하여 경영권 변동 또는 기업지배구조 및 경영권 분쟁, 도덕적 해이 발생 등으로 당사의 경영환경이 악화될 경우 경영 안정성이 저해될 수 있습니다.
그럼에도 불구하고, 향후 자금확보를 위한 추가 유상증자 등으로 인하여 최대주주등의 지분율이 감소하거나 예기치 못한 경영권 분쟁, 주요 주주들간에 지분보유 경쟁 등이 발생할 경우 당사의 경영권 안정화에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

마. 공모가 산정 및 결정 방식의 한계에 따른 위험
당사의 희망 공모가액은 비교기업의 PSR를 적용하여 산출하였으며 희망공모가액 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아닙니다. 최종 선정된 비교기업들은 당사와 사업 구조 및 전략, 주요제품 및 판매비중, 영업환경, 성장성 등에서 차이가 존재할 수 있습니다. 또한 당사의 희망공모가액 산출 시 활용된 변수들은 별도 외부전문기관의 평가 등을 받지 아니한 당사의 자체적인 추정이며, 그 완결성이 보장되지 아니합니다.

당사는 유일로보틱스, 로보티즈, 코닉오토메이션, 현대무벡스 총 4개사를 최종 비교기업으로 선정하였습니다. 비교기업으로 선정된 4개사가 당사와 사업의 연관성이 존재하고, 매출 구성 측면에서 비교 가능성이 일정 수준 존재하여도 상대가치 평가방법의 특성상 적합한 비교기업 선정 과정 및 결과에 대한 완전성을 보장할 수는 없습니다. 그 외에 비교기업 최고경영자의 경영능력 및 주가관리 의지, 매출의 안정성 및 기타 거래 계약, 결제 조건 등 기타 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인하여 비교기업 선정의 부적합성이 존재할 수 있습니다.
금번 공모를 위한 가격 결정은「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조제1항제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 대표주관회사와 공동주관회사, 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다. 단, 금번 공모 시 동 규정 제5조제1항제2호의 단서조항은 적용하지 않으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

바. 신규상장일 기준가 산정방식 및 가격제한폭 변경
2023년 06월 26일부터 유가증권 및 코스닥시장 신규상장종목의 신규상장일 기준가격이 기존 '공모가격의 90~200% 내에서 호가를 접수하여 결정된 시가'에서 '공모가격'으로 변경되며, 신규상장일 가격제한폭은 기존 '기준가격 대비 ±30%'에서 '기준가격(공모가격)의 60~400%'로 변경됩니다.
2021년 10월 18일부터 신규상장종목 상장일에 변동성완화장치(VI)가 적용되지 않으나, 변동성완화장치가 없더라도 가격 변동은 기준가의 가격제한폭(60~400%) 내로 제한되므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
사. 상장기업의 관리감독기준 강화에 따른 위험
최근 상장기업에 대한 관리감독기준이 강화되는 추세이며, 향후 당사가 상장기업 관리감독 기준을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다.
특히 당사의 주권이「코스닥시장 상장규정」제54조 및 제56조의 상장폐지 요건에 해당하는 경우 상장폐지가 될 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
아. 집단 소송으로 인한 소송 위험

증권 관련 집단소송을 허용하는 국내 법규로 인해 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
자. 신규상장 요건 미충족 및 상장예비심사결과 효력 상실 위험
금번 공모는「코스닥시장 상장규정」제28조제1항제1호에서 규정하고 있는 주식의 분산요건을 충족할 목적으로「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따라 공모의 방법으로 실시됩니다. 금번 공모 후 당사가 신규상장신청일까지 필요한 요건을 모두 충족하면 본 주식은 코스닥시장에 상장되며 매매를 개시하게 됩니다. 그러나 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우, 코스닥시장에서 거래할 수 없어 당사의 주식을 취득하는 투자자께서는 주식의 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있습니다.
또한 투자자 보호 등의 사유로 추가적인 효력발생시기가 재기산 되는 정정기재가 발생하여 상장 일정이 조정될 경우 상장예비심사 결과의 효력이 상실될 가능성이 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
차. 일반청약자 배정분 및 배정방식 변경 위험

「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제3호 개정에 따라 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. 추가적으로「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제6호 신설에 따라 우리사주조합원이 공모주식의 20%미만을 청약하는 경우, 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 당사는 금번 공모시 우리사주조합에 대한 우선배정을 진행하지 않으나, 상기 규정에 따라 우리사주조합 우선배정여부와 무관하게 일반투자자에게 공모주식의 5% 내에서 일반청약제에 배정할 수 있습니다. 이에 따라 일반청약자 배정 물량은 25%를 초과할 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.2020년 11월 19일 금융위원회에서 고시한 공모주 일반청약자 참여기회 확대방안에 의거 금번 공모는 일반청약자 배정물량 중 절반 이상에 대해 균등방식을 도입하여 배정합니다. 일반청약자 주식을 배정함에 있어 금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시 중 일괄청약방식을 적용합니다. 이에 따라 일반청약자는 기존 청약방식대로 원하는 수량을 청약하고 균등배정 수량과 비례배정 수량을 최종 배정받게 됩니다.
이에 일반청약자가 예상한 배정 주식수보다 많은 주식이 배정될 수 있습니다. 또한 청약증거금 50% 징수에 따라 추가 납입 및 청약증거금의 환불은 이루어지지 않을 수 있기에 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
카. 환매청구권 및 초과배정옵션 미부여
「증권 인수업무 등에 관한 규정」개정으로 일반청약자에게 "공모 가격의 90% 이상에 인수회사에 매도할 수 있는 권리(Put-Back Option)"가 부여되지 않으니 투자 시 유의하시기 바랍니다.
또한 금번 공모의 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 동 규정에 따른 환매청구권이 부여되지 않습니다. 또한 당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모에서 "초과배정옵션"에 관한 계약을 체결하지 않았으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

타. 수요예측 경쟁률에 관한 주의사항
당사의 수요예측 예정일은 2025년 02월 26일(수) ~ 2025년 03월 05일(수)입니다. 수요예측에 참여한 기관투자자들은 가격확정 후 실투자 여부를 결정하여 청약 예정일인 2025년 03월 10일(월) ~ 2025년 03월 11일(화)에 일반청약자와 함께 실청약을 실시하게 됩니다.
따라서 청약일 전에 발표되는 수요예측 경쟁률이 기관투자자의 실제 투자 수요를 보여주는 지표는 아니오니 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다.

파. 지배주주와 투자자와의 이해상충 위험
금번 공모 후 최대주주인 주식회사 유진로지스틱스는 보통주 6,201,410주(공모 후 지분율
40.14%
)를 보유하게 됩니다. 최대주주 및 최대주주등에 해당하는 주식을 합산하면 보통주 10,436,773주(공모 후 지분율
67.55%
)입니다. 이에 따라, 지배주주는 당사의 이사를 선임할 수 있고, 투표를 통해 당사 주주총회에 상정되는 대부분 사안을 결정할 수 있습니다.
또한 지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자의사결정을 하시기 바랍니다.
하. 재무제표 작성 기준일 이후 변동 미반영
당사는 2024년 3분기말, 2023년 온기 재무제표에 대해 회계법인으로부터 검토 및 감사 받은 K-IFRS 기준으로 재무제표를 작성하여 본 증권신고서에 기재하였습니다.
본 증권신고서 상의 재무제표에 관한 사항 및 감사인의 의견에 관한 사항은 2024년 3분기말 재무제표 작성 기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으므로 투자에 유의하시기 바랍니다.
한편, 2024년 3분기말 이후 월별 실적을『III. 투자위험요소 - 2. 회사위험 -

거. 결산일 이후 최근 재무정보 관련 위험』에 기재하였으니, 참고하시기 바랍니다.

거. 주식의 대규모 발행 또는 매각 위험(Overhang Issue)
향후 당사의 보통주가 대규모로 매각되거나 추가로 발행되는 경우, 당사의 보통주 가격은 하락할 수 있습니다.

너. 최상위지배기업 관련 위험
당사는 사업상 필요성에 의해 금번 공모를 추진 중에 있으며, 그룹사와 당사의 사업상 이해상충이 발생할 가능성도 높지 않다고 사료됩니다. 따라서 당사의 상장이 기업가치 중복이나 비효율을 초래할 여지는 제한적이라고 판단하고 있습니다.유진기업㈜는 당사를 직접적으로 지배하고 있지 않으며, 당사의 상장 계획을 유진기업㈜의 기업가치에 악영향을 줄 수 있는 사건으로 판단하지 않았기 때문에 관련하여 주주들과 별도로 소통한 바가 없습니다. 증권신고서 제출일 현재까지 유진기업㈜ 주주들의 불만 제기 내역 또한 파악되지 않았습니다.
그럼에도 불구하고 최상위지배기업인 유진기업㈜는 주주들의 권익을 적극 보호하기 위하여 향후 주주소통, 주주가치 제고를 위한 노력을 다방면으로 전개할 예정입니다. 다만, 이러한 노력이 시장에서 온전히 받아들여지지 않거나 기상장기업의 손자회사가 신규상장을 한 사실로 인해 부정적인 여론이 형성될 경우 당사의 기업가치에도 악영향이 있을 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

(단위 : 원, 주)

증권의종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

보통주
3,075,400
500
13,500
41,517,900,000
일반공모

인수(주선) 여부
지분증권 등 상장을 위한 공모여부

인수
예
코스닥시장
신규상장

인수(주선)인
증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
NH투자증권
보통주
2,152,780
29,062,530,000
1,041,688,526
총액인수

공동
신한투자증권
보통주
461,310
6,227,685,000
223,218,970
총액인수

인수
유진증권
보통주
461,310
6,227,685,000
223,218,970
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2025.03.10 ~ 2025.03.11
2025.03.13
2025.03.10
2025.03.13
-

청약이 금지되는 공매도 거래 기간

시작일
종료일

-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

시설자금
15,000,000,000

운영자금
7,269,556,056

채무상환자금
10,700,000,000

타법인증권 취득자금
7,508,918,751

발행제비용
2,039,424,193

신주인수권에 관한 사항

행사대상증권
행사가격
행사기간

-
-
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

일반청약자 환매청구권

부여사유
행사가능 투자자
부여수량
행사기간
행사가격

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【기 타】
-

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

(단위 : 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

기명식보통주
3,075,400
500
13,500
41,517,900,000
일반공모

인수인
증권의 종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표주관회사
NH투자증권
기명식보통주
2,152,780
29,062,530,000
1,041,688,526
총액인수

공동주관회사
신한투자증권
기명식보통주
461,310
6,227,685,000
223,218,970
총액인수

인수회사
유진투자증권
기명식보통주
461,310
6,227,685,000
223,218,970
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2025년 03월 10일 ~ 2025년 03월 11일
2025년 03월 13일
2025년 03월 10일
2025년 03월 13일
-

주1)
모집(매출)가액(이하 "희망공모가액"이라 한다)과 관련된 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 1. 공모가격에 대한 의견』 부분을 참조하시기 바랍니다.

주2)

모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는 대표주관회사 및 공동주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액인 13,500원
기준입니다.

주3)

모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사, 공동주관회사와 발행회사가 협의하여
1주당 13,500원으로 최종 결정하였습니다.

주4)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 따라 정정 증권신고서상 모집 또는 매출할 증권수는 금번 제출한 증권신고서상 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경 가능합니다.

주5)

[청약일]

- 기관투자자 청약일: 2025년 03월 10일(월) ~ 2025년 03월 11일(화) (2일간)

- 일반청약자 청약일: 2025년 03월 10일(월) ~ 2025년 03월 11일(화) (2일간)※ 기관투자자의 청약과 일반투자자 청약은 2025년 03월 10일(월) ~ 2025년 03월 11일(화) 이틀간 동일한 날에 실시됨에 유의하시기 바랍니다. 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경과 회사 상황 및 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다.

주6)
기관투자자와 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우 청약 종료 후 배정 전까지 추가로 청약을 할 수 있습니다.

주7)
본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 상장예비심사신청서를 제출(2024년 09월 19일)하여 한국거래소로부터 상장예비심사 승인(2024년 12월 24일)을 받았습니다. 그 결과 금번 공모 완료 후 신규상장 신청 전 주식의 분산요건(「코스닥시장 상장규정」 제28조제1항제1호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음에 유의하시기 바랍니다.

주8)

총 인수대가는 총 공모금액

및 상장주선인 의무인수 금액의
3.5%에 해당하는 금액입니다. 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사, 공동주관회사가 협의하여
결정한 확정공모가액인 13,500원 기준입니다
. 이외 발행회사는 대표주관회사에게 상장 관련 업무 성실도 및 기여도, 수요예측 결과 기여도 등을 종합적으로 감안하여 본건
신주 모집 금액 및 상장주선인 의무인수 금액의

1.0%에 해당하는 금액을 별도의 성과수수료로 지급합니다

주9)
금번 공모에서는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권) 제1항 각호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권)에 따른 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하지 않습니다.

주10)

금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 상장일로부터 3개월간 계속보유(이하 "의무인수"라 한다)하여야 합니다.

구분
증권의 종류
취득 주식수
취득총액
비고

NH투자증권
기명식보통주
61,002주
823,527,000원
「코스닥시장 상장규정」에 따른 상정주선인의 의무 취득분

신한투자증권
기명식보통주
13,072주
176,472,000원

합계
74,074주
999,999,000원

(*)

주당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사 및 공동주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액인 13,500원
기준입니다.

(**)
동 상장주선인의 의무취득분은 「코스닥시장 상장규정」에 의거하여, 공모주식수량의 100분의 3을 사모의 방식으로 취득하게 되며, 동 취득금액이 10억원을 초과할 경우 10억원을 한도로 취득하게 됩니다. 따라서, 확정공모가액에 따라 그 취득수량이 변동하게 될 예정입니다.

주11)

금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(
확정공모가액
13,500원 기준 74,074주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

2. 공모방법

금번 ㈜티엑스알로보틱스의 코스닥시장 상장공모는 신주모집 3,075,400주(공모주식의 100.0%)의 일반공모 방식에 의합니다.
가. 공모주식의 배정내역

[공모방법 : 일반공모]

공모대상
주식수
배정비율
비고

일반공모
3,075,400주
100.0%
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
3,075,400주
100.0%
-

주1)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 따라 정정 증권신고서상 모집 또는 매출할 증권수는 금번 제출한 증권신고서상 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경 가능합니다.

주2)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 10% 이상을 배정합니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.

[청약대상자 유형별 공모대상 주식수]

공모대상
주식수
배정비율
주당 공모가액
모집(매출)총액
비고

일반청약자
768,850주
25.0%

13,500원(주1)

10,379,475,000원
주2), 주3)

기관투자자
2,306,550주
75.0%
31,138,425,000원
주4), 주5), 주6)

합계
3,075,400주
100.0%
41,517,900,000원
-

주1)

모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는 대표주관회사 및 공동주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액인 13,500원
기준입니다.

주2)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 따라 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호에 따라 우리사주 조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약하는 경우 공모주식의 20%에서 우리사주 조합원의 청약수량을 제외한 주식을 공모주식의 5% 이내에서 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 당사는 우리사주조합을 설립한 사실이 없으므로 금번 공모 시 우리사주조합에 대한 우선배정을 진행하지 않으나, 상기 규정에 의거 우리사주조합 우선배정 여부와 관계 없이 일반청약자에게 공모주식의 5% 이내에서 추가 배정할 수 있습니다.

주4)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 10% 이상을 배정합니다.

주5)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.

주6)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제7호에 따라 주2) ~ 주5)에 따른 배정 후 잔여주식을 기관투자자에게 배정합니다.

주7)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제3항에 따라 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

나. 모집의 방법 등

[모집방법 : 일반공모]

공모대상
주식수
배정비율
비고

일반공모
3,075,400주
100.0%
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
3,075,400주
100.0%
-

[모집의 세부내역]

공모대상
주식수
배정비율
주당 공모가액
모집(매출)총액
비고

일반청약자
768,850주
25.0%

13,500원(주1)

10,379,475,000원
-

기관투자자
2,306,550주
75.0%
31,138,425,000원
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
3,075,400주
100.0%
41,517,900,000원
-

주1)

모집대상 주식에 대한 인수비율은 다음과 같습니다.

구분
배정주식수
배정비율
주당모집가액
배정금액
배정대상

대표주관회사
NH투자증권
2,152,780주
70.00%
13,500원
29,062,530,000원
일반청약자, 기관투자자(고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁 포함)

공동주관회사
신한투자증권
461,310주
15.00%
6,227,685,000원

인수회사
유진투자증권
461,310주
15.00%
6,227,685,000원

합 계
3,075,400주
100.00%
41,517,900,000원

주2)

금번 모집에서 일반청약자에게 배정된 모집물량은 대표주관회사인 NH투자증권, 공동주관회사인 신한투자증권 및 인수회사인 유진투자증권을 통하여
아래와 같이 청약이 실시됩니다.

구분
일반청약 대상 모집주식수
주당 모집가액
일반청약 대상 모집금액

대표주관회사
NH투자증권
538,200주
13,500원
7,265,632,500원

공동주관회사
신한투자증권
115,325주
2,075,895,000원

인수회사
유진투자증권
115,325주
1,037,947,500원

합계
768,850주
10,379,475,000원

주3)
금번 모집에서 기관투자자에게 배정된 주식은 대표주관회사인 NH투자증권을 통하여 청약이 실시됩니다.

주4)

기관투자자는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 의한 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.

가.
「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자

나.
「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 법 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구

다.
「국민연금법
」에 의하여 설립된 국민연금공단

라. 「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부

마.
「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)

바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사.
「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조제7항의 금융투자업자 중 아목이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)

아.
「금융투자업규정
」 제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

※ 금번 공모시「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조제1항제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측 참여는 허용되지 않습니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우에 한해 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있고, 이를 요청 받은 해외 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.(1) "고위험고수익투자신탁등"이란「조세특례제한법」제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다. ①「조세특례제한법」 제91조의15제1항에 따른 고위험고수익채권투자신탁(이하 "고위험고수익채권투자신탁"이라 한다). 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일이 속하는 분기 또는 그 다음 분기 말일 전 영업일까지 수요예측에 참여하는 경우에는 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 및 같은 조 제5항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 고위험고수익채권의 보유비율이 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 각 목의 비율 이상이어야 합니다.

② 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항에 따른 고위험고수익투자신탁(이하 "고위험고수익투자신탁"이라 한다)으로서 최초
설정일ㆍ설립일이 2023년 12월 31일 이전인 것. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초
설정일ㆍ설립일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

[고위험고수익채권투자신탁]

『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 거주자가
대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는
대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 "고위험고수익채권투자신탁"이라 한다)에 2024년 12월 31일까지 가입하는 경우 해당 고위험고수익채권투자신탁에서 받는 이자소득 또는 배당소득은
「소득세법」

제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.
『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)

① 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.

1. 다음 각 목의 구분에 따른 요건을 갖출 것

가. 공모집합투자기구(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제18항에 따른 집합투자기구 중 같은 조 제19항에 따른 사모집합투자기구를 제외한 것을 말한다. 이하 이 조에서 같다)인 투자신탁등의 경우: 신용등급(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자 2 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급을 말한다. 이하 이 조에서 같다)이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제2조제1호나목에 따른 사채 중 같은 법 제59조에 따른 단기사채등에 해당하는 사채(이하 이 조에서 "단기사채"라 한다)의 경우에는 A3+ 이하]인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것

나. 공모집합투자기구가 아닌 투자신탁등의 경우: 신용등급이 A+, A 또는 A-(단기사채의 경우에는 A2+, A2 또는 A2-)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 15 이상이고, 신용등급이 BBB+ 이하(단기사채의 경우에는 A3+ 이하)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상일 것

2. 국내 자산에만 투자할 것

[고위험고수익투자신탁]

『조세특례제한법』 주1)제91조의15(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권 또는 대통령령으로 정하는 주권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 "고위험고수익투자신탁"이라 한다)에 2017년 12월 31일까지 가입하는 경우 1명당 투자금액 3천만원(모든 금융회사에 투자한 투자신탁 등의 합계액을 말한다) 이하인 투자신탁 등에서 받는 이자소득 또는 배당소득에 대해서는 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』 주2)제93조(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)
① 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」제59조에 따른 단기사채등(같은 법 제2조제1호나목에 따른 권리에 한정한다.)의 경우 A3+ 이하]인 사채권(이하 이 조에서 "비우량채권"이라 한다)을 말한다.
② 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제11조제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 이 조에서 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말한다.
③ 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.
1. 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로한다.
2. 국내 자산에만 투자할 것

주1)
법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항 참고

주2)
대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항 참고

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁등으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.(2) "벤처기업투자신탁"이란 「조세특례제한법」 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 「조세특례제한법」 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다) 다음 각 항의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.① 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(동법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것

② 통장에 의하여 거래되는 것일 것

③ 투자신탁의 설정일부터 6개월(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제19항에 따른 사모집합투자기구에 해당하지 않는 경우에는 9개월) 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 합니다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1) 「벤처투자 촉진에 관한 법률」 제2조제1호에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 않게 된 이후 7년이 지나지 않은 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3항의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율(투자신탁재산의 평가액이 투자원금보다 적은 경우로서 같은 후단에 따른 비율이 100분의 15 미만인 경우에는 이를 100분의 15로 본다)을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니합니다. 다만,
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 제3항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 제3항 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.
(3-1)
투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등의 경우에는 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다.

①
「증권 인수업무 등에 관한 규정」
제2조제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외한다)일 것

②

「증권 인수업무 등에 관한 규정」
제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③

「증권 인수업무 등에 관한 규정」
제17조의2제6항제1호에 따라 불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측등 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④
투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원이상일 것(3-2) 투자일임회사는 다음 각 항의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 투자일임회사의 고유재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.

① 투자일임업 등록일로부터 2년이 경과하고, 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것

②
투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액(투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

(4)
신탁회사는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.

①
「증권 인수업무 등에 관한 규정」
제2조제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외한다)일 것

②

「증권 인수업무 등에 관한 규정」
제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③

「증권 인수업무 등에 관한 규정」
제17조의2제6항제1호에 따라 불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측등 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④
투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원이상일 것

(5) 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사는 다음 각 항의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 집합투자회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다.

① 일반 사모집합투자업 등록일로부터 2년이 경과하고, 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것

② 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측 등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액(일반 사모집합투자업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 일반 사모집합투자업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 집합투자재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)로 참여하는 경우 상기 요건에 해당하는 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)임을 확약하는 확약서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.
※ 부동산신탁회사는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2제4항에 따라 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주5)

배정주식수(비율)의 변경
① 청약자 유형군에 따른 배정비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다.
② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 청약주식 배정방법』부분 참조)
③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 인수단이 자기계산으로 인수하거나
추첨을 통하여 재배정하며, 잔여주식 인수주식과 상장주선인의 의무인수주식 수량과의 관계는 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 5. 인수 등에 관한 사항 - 라. 상장주선인 의무인수에 관한 사항』을 참조하시기 바랍니다
.④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 10% 이상을 배정합니다.⑤「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.
⑥ 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁의 유효한 수요예측 참여수량이 부족하여 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁에 배정한 공모주식 수량이 규정에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 의무배정 수량을 배정한 것으로 봅니다. 이 경우 유효한 수요예측 참여수량이라 함은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제4항에 해당하지 아니하는 자(고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자에 한한다)가 수요예측에 참여하여 제출한 물량 중 매입희망 가격이 공모가격 이상으로 제출된 수량을 말합니다. 또한, 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

주6)

주당 모집가액 및 모집총액은 대표주관회사, 공동주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액인 13,500원
기준으
로, 청약일 전에
대표주관회사인 NH투자증권이 실시한 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사, 공동주관회사와 발행회사가 협의하여 주당 확정공모가액을 최종 결정하였습니다.

주7)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 따라 정정 증권신고서상 모집 또는 매출할 증권수는 금번 제출한 증권신고서상 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경 가능합니다.

주8)
금번 공모에서는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권) 제1항 각호에 해당하는 사항이 존재하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

주9)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제3항에 근거하여 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

다. 매출의 방법 등

금번 ㈜티엑스알로보틱스의 코스닥시장 상장을 위한 공모는 100% 신주모집으로 진행되므로 해당사항 없습니다.
라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항

「코스닥시장 상장규정」 제13조제5항제1호에 의해 상장주선인은 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과할 때에는 10억원에 해당하는 수량)를 모집ㆍ매출가격과 같은
가격으로 취득하여 상장일부터 3개월 동안 의무보유하여야 합니다.

[상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역]

구분
취득 주식수
주당 취득가액
취득총액
비고

NH투자증권
61,002주
13,500원
823,528,588원
-

신한투자증권
13,072주
13,500원
176,470,412원
-

합계
74,074주
13,500원
999,999,000원
-

주1)

주당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사 및 공동주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액인 13,500원 기준입니다.

주2)

상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주로 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집ㆍ매출하는 물량의 청약이 미달될 시 주당 취득가액이 변경될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은
『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 5. 인수 등에 관한 사항』 부분을 참조하시기 바랍니다.

주3)
동 상장주선인의 의무취득분은 「코스닥시장 상장규정」에 의거하여, 공모주식수량의 100분의 3을 사모의 방식으로 취득하게 되며, 동 취득금액이 10억원을 초과할 경우 10억원을 한도로 취득하게 됩니다. 따라서, 확정공모가액에 따라 그 취득수량이 변동하게 될 예정입니다.

주4)
동 상장주선인의 의무취득분은 「코스닥시장 상장규정」에 의거하여 상장일로부터 3개월간 계속 보유하여야 하며, 증권신고서 제출일 현재 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다.

3. 공모가격 결정방법

본 장은 공모가격 결정방법의 개요 및 절차를 안내하는 장으로,
구체적인 (희망)공모가 산정 방식에 대한 정보
는 '
IV.인수인의 의견(분석기관의 평가의견)'을 참조
하시기 바랍니다.

가. 공모가격 결정 절차

금번 ㈜티엑스알로보틱스의 코스닥시장 상장 공모를 위한 공모가격은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조(주식의 공모가격 결정 등)에서 정하는 수요예측에 의한 방법에 따라 결정됩니다. 동 규정 제5조제1항제2호에 의한 수요예측을 실시할 예정이며, 금번 공모 시에는 동 규정 제5조제1항제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」

제5조(주식의 공모가격 결정 등)

① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.

1. 인수회사와 발행회사가 협의하여 단일가격으로 정하는 방법

2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다.

가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합

나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리ㆍ운용하는 법인

다. 「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인

라. 「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사

한편, 수요예측을 통한 개략적인 공모가격 결정 절차는 아래와 같습니다.

[수요예측을 통한 공모가격 결정 절차]

① 수요예측 안내
② IR 실시
③ 수요예측 접수

수요예측 안내 공고
기관투자자 IR 실시
기관투자자 수요예측 접수

④ 공모가격 결정
⑤ 물량 배정
⑥ 배정물량 통보

수요예측 결과 및 증시 상황 등 감안, 대표주관회사 및공동주관회사와 발행회사가최종 협의하여 공모가격 결정
확정공모가액 이상의가격을 제시한 기관투자자대상으로 질적인 측면을고려하여 물량 배정
기관투자자 배정물량을대표주관회사 홈페이지를통하여 개별 통보

나. 공모가격 산정 개요

대표주관회사인 NH투자증권 및 공동주관회사인 신한투자증권은 희망공모가액을 아래와 같이 제시하였습니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
11,500원 ~ 13,500원

확정공모가액결정방법
13,500원

수요예측 결과반영 여부

수요예측에 참여한 기관별 자산규모, 장기보유 성향 등을 고려하여 참여수량을 집계하고, 가중평균 가격을 산정한 후 시장상황 등을 종합적으로 고려하여 확정공모가액
을 결정하였습니다.

주1)

상
기 표에서 제시한 희망공모가액의 범위는 ㈜티엑스알로보틱스의 절대적 평가 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 시장 상황, 산업 및 재무 위험의 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측 정보는 변동될 수 있습니다.

주2)

대표주관회사인 NH투자증권은 상기 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 확정공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 대표주관회사 및 공동주관회사와 발행회사가 협의하여
13,500원으로 최종 확정하였습니다.

주3)
희망공모가액 산정과 관련한 구체적인 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 1. 공모가격에 대한 의견』 부분을 참고하시기 바랍니다.

다. 수요예측에 관한 사항

(1) 수요예측 공고 및 수요예측 일시

구 분
내 용
비 고

공고 일시
2025년 02월 26일(수)
주1)

기업 IR

2025년 02월 03일(월) ~
2025년 03월 05일(수)

주2)

수요예측 일시
2025년 02월 26일(수) ~ 2025년 03월 05일(수)
주3)

공모가액 확정공고
2025년 03월 07일(금)
-

문의처
NH투자증권 (☎ 02-2229-6312, 02-768-7720)
-

주1)

수요예측 안내공고는
2025년 02월 26일(수) 대표주관회사인 NH투자증권의 홈페이지(http://www.nhqv.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주2)
본 공모와 관련하여 기업 IR은 국내 및 해외기관투자자를 대상으로 진행할 예정입니다.

주3)

수요예측 마감시각은 한국시간 기준
2025년 03월 05일(수) 17:00 임을 유의하시기 바랍니다. 수요예측 마감시각 이후에는 수요예측 참여, 정정 및 취소가 불가능하오니 접수마감시간을 엄수해 주시기 바랍니다.

주4)
상기 일정은 추후 공모 및 상장 일정에 따라서 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

(2) 수요예측 참가자격

(가) 기관투자자

"기관투자자"란「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호의 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

가.
「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」
시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자

나.
「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 법 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구

다.
「국민연금법
」에 의하여 설립된 국민연금공단

라. 「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부

마.
「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)

바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사.
「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조제7항의 금융투자업자 중 아목이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)

아.
「금융투자업규정
」 제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

※ 금번 공모시「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조제1항제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측 참여는 허용되지 않습니다.
※ 집합투자회사등의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2(자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정)에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 조건을 충족해야 합니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

① 집합투자회사등(
「
증권 인수업무 등에 관한 규정
」 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사를 말한다)이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하고자 하는 경우 각각 「
자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4, 제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 한다.

② 기업공개를 위한 대표주관회사가 제1항에 따라 집합투자회사등에게 공모주식을 배정하고자 하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.

1. 수요예측등에 참여하는 집합투자회사등은 위탁재산의 경우 매입 희망가격을 제출하지 아니하도록 할 것

2. 수요예측등에 참여한 기관투자자가 공모가격 이상으로 제출한 전체 매입 희망수량이 증권신고서에 기재된 수요예측 대상주식수를 초과할 것

3. 동일한 인수회사를 자기 또는 관계인수인으로 하는 집합투자업자등에게 배정하는 공모주식의 합계를 기관투자자에게 배정하는 전체수량의 1% 이내로 할 것

(이하 생략)

※ 금번 공모와 관련하여 「금융투자업규정」제4-19조제8호 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의3에 따르면, 기업공개를 위한 주관회사의 청약자 주금 납입능력 확인 절차가 필요하며, 이는 확약서를 기준으로 판단합니다. 수요예측등에 참여하는 기관투자자의 수요예측등 참여 금액이 주금납입능력을 초과하여서는 아니된다는 점을 고려할 시, 주금납입능력을 초과하는 수요예측 참여는 허용되지 않습니다.
대표주관회사인 NH투자증권은 기관투자자 수요예측을 수행함에 있어 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의3제1항제1호 및 NH투자증권㈜의 「증권인수업무 내부통제준칙」

사규에 따른 방법을 활용하여 주금납입능력을 확인할 예정입니다.

[금융투자업규정]

제4-19조(불건
전한 인수행위의 금지)「

자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」

제68조제5항제4호마목에서 "금융위원회가 정하여 고시하는 행위"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 행위를 말한다.

(중략)8. 기업공개를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 협회가 정하는 바에 따라 청약자의 주금 납입 능력을 확인하지 아니하고 주권을 배정하는 행위

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제5조의3(허수성 수요예측등 참여 금지)

① 금융투자업규정 제4-19조제8호에서 "협회가 정하는 바"란 다음 각 호의 어느 하나의 방법을 말한다.

1. 기관투자자가 수요예측등에 고유재산으로 참여하는 경우에는 자기자본을, 위탁재산으로 참여하는 경우에는 수요예측등 참여 건별로 수요예측등에 참여하는 개별 위탁재산들의 자산총액의 합계액을 주금납입능력으로 정하고 이를 주관회사(명칭의 여하에 불문하고 수요예측등을 행하는 금융투자회사를 말한다. 이하 이 조에서 같다)가 확인하는 방법. 이 경우 고유재산의 자기자본은 직전 분기말(해당 자료가 없는 경우, 그 전 분기말로 한다) 개별재무제표상의 금액으로 하고, 위탁재산들의 자산총액은 수요예측 참여일전 3개월간(위탁재산의 설정 또는 설립일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 설정 또는 설립일로부터 수요예측등 참여일전까지)의 일평균 평가액으로 한다.

2. 주관회사가 대표이사(외국 금융투자회사의 지점, 그 밖의 영업소의 경우 지점장 등 국내대표자를 말한다. 이하 이 조에서 같다) 또는 준법감시인의 사전 승인을 받아 자체적으로 기관투자자의 주금납입능력을 확인하기 위한 내부규정 또는 지침을 마련하고 이에 따라 주금납입능력을 확인하는 방법

② 기업공개를 위한 주관회사가 제1항제1호의 방법으로 주금납입능력을 확인하는 경우, 기관투자자는 수요예측등 참여시 제1항제1호에 따른 주금납입능력을 대표이사 또는 준법감시인이 서명 또는 기명날인한 확약서에 기재하여 주관회사에 제출하여야 하며, 주관회사는 동 확약서 상의 금액을 기준으로 주금납입능력을 확인하여야 한다.

③ 기업공개를 위한 주관회사가 제1항제2호의 방법으로 주금납입능력을 확인하는 경우, 주관회사는 주금납입능력에 대한 기준 및 확인방법을 증권신고서에 기재하여야 한다.

④ 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하는 기관투자자는 수요예측등 참여금액(기관투자자가 수요예측등에 참여하여 주관회사에 제출한 매입희망 물량과 가격을 곱한 금액으로 하되, 기관투자자가 수요예측등에 참여하여 매입 희망가격을 제출하지 아니하는 경우에는 매입희망 물량에 공모희망 가격 상단을 곱한 금액으로 한다. 이하 같다)이 제1항의 주금납입능력을 초과하여서는 아니 된다.

⑤ 기업공개를 위한 주관회사는 기관투자자의 수요예측등 참여금액이 기관투자자의 주금납입능력을 초과하는 경우 해당 수요예측등 참여 건에 대하여 공모주식을 배정하여서는 아니 된다.

⑥ 기업공개를 위한 주관회사가 둘 이상인 경우에는 기관투자자의 주금납입능력을 확인하기 위한 방법으로 제1항 각 호의 방법 중 어느 하나를 주관회사별로 달리 정할 수 있다.

[NH투자증권의 「증권인수업무 내부통제준칙」]

제45조(배정)(중략)
③ 제1항 제1호 마목 iv)호와 관련하여, 담당부서는 기관투자자로부터 수요예측참여 요청을 받을 시 "증권 인수업무 등에 관한 규정" 제 5조의 3 제 1항 제2호에 의거하여 아래와 같이 기관투자자의 주금납입능력을 확인하여야 한다.
1. 기관투자자가 수요예측등에 참여하는 경우에는 수요예측등 참여 건별로 다음의 기준으로 주금납입능력을 확인한다.
가. 고유재산으로 참여하는 경우 자기자본을 주금납입능력으로 간주함 (이 경우 자기자본은 직전 분기말 (해당 자료가 없는 경우, 그 전 분기말로 한다) 개별재무제표상의 금액으로 한다)
나. 위탁재산으로 참여하는 경우 개별 위탁재산들의 자산총액의 합계액을 주금납입능력으로 간주함 (이 경우 자산총액은 수요예측 참여일전 3개월간(위탁재산의 설정 또는 설립일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 설정 또는 설립일로부터 수요예측등 참여일전까지)의 일평균 평가액으로 한다.)
2. 제1호의 방법으로 주금납입능력을 확인할 수 없는 비거주 외국인 기관투자자의 경우(Equity Sales본부가 담당부서인 기관투자자에 한정함), 다음의 방법으로 주금납입능력을 확인한다.
가. 미 증권거래법 144A에 따른 Qualified Institutional Buyer(이하 "QIB") 로서 수요예측참여 희망금액이 USD 1억불 이하인 경우, 당해 분기의 주금납입능력을 USD 1억불로 간주한다.나. 주요 해외 국부펀드 등 QIB에 준하는 요건을 갖춘 기관투자자(이하 "국부펀드")로서 수요예측 참여 희망금액이 USD 1억불 이하인 경우, 당해 분기의 주금납입능력을 USD 1억불로 간주한다.
다. QIB 및 국부펀드에 해당되지 않는 기관투자자 또는 USD 1억불을 초과하여 수요예측 참여를 희망하는 기관투자자에 대하여는 다음의 기준으로 주금납입능력을 확인한다.
i) 자기자본으로 참여하는 경우, 해당 기관투자자의 직전분기 납입자본금을 당해분기 주금납입능력으로 간주
ii) 위탁자산으로 참여하는 경우, 직전분기말 기준 해당 기관투자자의 총 운용자산의 합계를(AUM) 확약서에 기재하고 이를 당해분기 주금납입능력으로 간주
라. 본 호에 따라 주금납입능력을 확인하는 경우 수요예측 참여 기관투자자는 <별지1>의 양식에 서명한 확약서에 기재하여 제출하여야 한다. 단, 나목에 해당되는 경우로서 해당 국가의 정부가 지급을 보증하는 경우 확약서 제출을 면제할 수 있다. (이하 생략)

[기관투자자 주금납입능력 확인방법]

기관투자자 구분
확인방법

국내기관투자자,해외기관투자자(표준방법)

[표준방법 (「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의3제1항제1호)]

구분
내용

확인대상

수요예측등에 참여하는 기관투자자의 재산에 따라 ① 고유재산은 자기자본, ② 위탁재산은 참여 건(계좌)별로 수요예측등에 참여하는 개별 위탁재산들의 자산총액의 합계액을 주금납입능력으로 확인합니다.① 고유재산: 자기자본을 기준으로 하며, 직전 분기말(해당 자료가 없는 경우, 그 전 분기말) 개별재무제표상의 금액입니다. 금번 공모의 경우 직전 분기말은 2024년도
연말 기준이며, 그 전 분기말은 2024년도 3분기말 기준입니다.
② 위탁재산 : 수요예측 참여 건(계좌)별로 수요예측에 참여하는 개별 위탁재산들의 자산총액의 합계액입니다. 위탁재산들의 자산총액은 수요예측 참여일전 3개월간(위탁재산의 설정 또는 설립일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 설정 또는 설립일로부터 수요예측등 참여일전까지)의 일평균 평가액으로 합니다.

확인방법
기관투자자는 '확인대상' 자기자본 또는 자산총액 합계액을 주금납입능력으로 확약서(*)에 기재하여 대표이사 또는 준법감시인의 서명 또는 기명날인을 받은 후 주관회사에 제출하고, 주관회사는 동 확약서 상의 자기자본 또는 자산총액 합계액을 기준으로 기관투자자의 주금납입능력을 확인합니다.

(*)기관투자자가 수요예측 참여 화면(인터넷 홈페이지)에 주금납입능력('확인대상' 자기자본 또는 자산총액 합계액)을 입력하면 확약서상에 주금납입능력이 기재되고(주금납입능력을 초과한 참여금액으로 수요예측등에 참여할 수 없도록 전산통제), 기관투자자는 동 확약서를 인쇄하여 대표이사 또는 준법감시인이 서명 또는 기명날인하여 제출하도록 합니다.

NH투자증권Equity Sales본부를 통해수요예측에 참여하는해외 기관투자자(대체방법)

NH투자증권은는 준법감시인의 사전 승인을 받아 제정한 내부지침에 근거하여 NH투자증권 Equity Sales본부를 통해 수요예측에 참여하는 외국인 기관투자자의 경우, 다음의 방법으로 주금납입능력을 확인할 수 있습니다.

[대체방법 (「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의3제1항제2호)]

구분
내용

내부지침근거조항
NH투자증권 「증권인수업무 내부통제준칙」 제45조

확인대상
NH투자증권 Equity Sales본부를 통해 수요예측에 참여하는 외국인 기관투자자(단, Equity Sales본부가 담당부서인 기관투자자에 한정함)의 경우, 다음의 방법으로 주금납입능력으로 확인합니다.① Qualified Institutional Buyer(QIB)에 해당하면서 수요예측 참여 희망금액이 USD100,000,000 이하이면 주금납입능력을 USD100,000,000으로 간주하고, Equity Sales본부는 대체확약서를 수령하여 확인합니다.② 주요 해외 국부펀드 등 QIB에 준하는 요건을 갖춘 기관투자자(이하 "국부펀드")에 해당하면서 수요예측 참여 희망금액이 USD100,000,000 이하이면 주금납입능력을 USD100,000,000으로 간주하고, Equity Sales본부는 국부펀드임을 증빙할 수 있는 자료를 수령하여 확인합니다.(단, 해당 국가의 정부가 지급을 보증하는 경우 확약서 제출 면제)③ QIB 및 해외 국부펀드에 해당하지 않거나 QIB 및 해외 국부펀드에 해당하더라도 USD100,000,000 이상으로 수요예측에 참여하는 경우, 다음의 기준으로 대체확약서를 수령하여 주금납입능력을 확인합니다.i) 자기자본으로 참여하는 경우, 해당 기관투자자의 직전 분기 납입자본금을 당해분기 주금납입능력으로 간주ii) 위탁자산으로 참여하는 경우, 직전분기말 기준 해당 기관투자자의 총 운용자산의 합계를(AUM) 당해분기 주금납입능력으로 간주

확인방법

① 미국 증권거래법 144A에 따른 Qualified Institutional Buyer(이하 "QIB"라 한다)의 지위에 있는 외국인 기관투자자의 경우 주금납입능력은 USD 100,000,000으로 간주하고, Equity Sales본부는 외국인 기관투자자 본인이 QIB임을 확인한 대체확약서(*)를 수령하여 확인합니다. 대체확약서는 제출일이 속한 분기말까지 유효한 효력을 가집니다.② 해외 국부펀드(**)로부터 수요예측 참여의사를 받은 경우, 제1호의 QIB에 준하여 주금납입능력을 USD 100,000,000으로 간주합니다.③ 제1항 및 제2항에 해당하지 않는 외국인 기관투자자이거나 제1항 및 제2항에 해당하는 기관투자자 중 USD 100,000,000 이상으로 수요예측에 참여하는 외국인 기관투자자의 경우, 고유재산으로 참여하는 경우에는 직전 분기말(자료가 없다면 그 전 분기말 기준) 자기자본을, 위탁재산으로 참여하는 경우에는 직전 분기말(자료가 없다면 그 전 분기말 기준) 또는 직전 분기(자료가 없다면 그 전 분기) 3개월간 일평균 총 운용자산(Asset Under Management)을 주금납입능력으로 간주하고, Equity Sales본부는 대체확약서(*)를 수령하여 확인합니다. 금번 공모의 경우 직전 분기말은 2024년도 연말 기준이며, 그 전 분기말은 2024년도 3분기말 기준입니다. 대체확약서는 제출일이 속한 분기말까지 유효한 효력을 가집니다.

(*)"대체확약서"란 외국인 기관투자자 본인이 QIB의 지위 여부, 고유재산의 경우 자기자본, 위탁재산의 경우 총 운용자산(Asset Under Management) 등을 기재하여 본인의 주금납입능력을 확인하고, 적법한 서명권한을 가진 의사결정자가 서명한 후 제출한 서류입니다.(**)"국부펀드"란 국가의 자산을 정부가 직접 운용하여 증식시키기 위해 설립한 특수 목적 기관입니다.

※ "고위험고수익투자신탁등"이란「조세특례제한법」제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 것을 말합니다.

①

「조세특례제한법」
제91조의15제1항에 따른 고위험고수익채권투자신탁(이하 "고위험고수익채권투자신탁"이라 한다). 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일이 속하는 분기 또는 그 다음 분기 말일 전 영업일까지 수요예측에 참여하는 경우에는 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 및 같은 조 제5항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 고위험고수익채권의 보유비율이 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 각 목의 비율 이상이어야 합니다.② 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항에 따른 고위험고수익투자신탁(이하 "고위험고수익투자신탁"이라 한다)으로서 최초
설정일ㆍ설립일
이 2023년 12월 31일 이전인 것. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초
설정일ㆍ설립일
로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

[고위험고수익채권투자신탁]

『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 거주자가
대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는
대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 "고위험고수익채권투자신탁"이라 한다)에 2024년 12월 31일까지 가입하는 경우 해당 고위험고수익채권투자신탁에서 받는 이자소득 또는 배당소득은
「소득세법」

제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.
『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)

① 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.

1. 다음 각 목의 구분에 따른 요건을 갖출 것

가. 공모집합투자기구(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제18항에 따른 집합투자기구 중 같은 조 제19항에 따른 사모집합투자기구를 제외한 것을 말한다. 이하 이 조에서 같다)인 투자신탁등의 경우: 신용등급(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자 2 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급을 말한다. 이하 이 조에서 같다)이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제2조제1호나목에 따른 사채 중 같은 법 제59조에 따른 단기사채등에 해당하는 사채(이하 이 조에서 "단기사채"라 한다)의 경우에는 A3+ 이하]인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것

나. 공모집합투자기구가 아닌 투자신탁등의 경우: 신용등급이 A+, A 또는 A-(단기사채의 경우에는 A2+, A2 또는 A2-)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 15 이상이고, 신용등급이 BBB+ 이하(단기사채의 경우에는 A3+ 이하)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상일 것

2. 국내 자산에만 투자할 것

[고위험고수익투자신탁]

「조세특례제한법」 주1)제91조의15(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권 또는 대통령령으로 정하는 주권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 "고위험고수익투자신탁"이라 한다)에 2017년 12월 31일까지 가입하는 경우 1명당 투자금액 3천만원(모든 금융회사에 투자한 투자신탁 등의 합계액을 말한다) 이하인 투자신탁 등에서 받는 이자소득 또는 배당소득에 대해서는 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.「조세특례제한법 시행령」 주2)제93조(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)
① 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」제59조에 따른 단기사채등(같은 법 제2조제1호나목에 따른 권리에 한정한다.)의 경우 A3+ 이하]인 사채권(이하 이 조에서 "비우량채권"이라 한다)을 말한다.
② 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제11조제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 이 조에서 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말한다.
③ 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.
1. 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로한다.
2. 국내 자산에만 투자할 것

주1)
법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항 참고

주2)
대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항 참고

※ "벤처기업투자신탁"이란 「조세특례제한법」 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 「조세특례제한법」 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다) 다음 각 항의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 제3항 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

[벤처기업투자신탁]

「조세특례제한법」제16조(벤처투자조합 출자 등에 대한 소득공제)① 거주자가 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 출자 또는 투자를 하는 경우에는 2025년 12월 31일까지 출자 또는 투자한 금액의 100분의 10(제3호ㆍ제4호 또는 제6호에 해당하는 출자 또는 투자의 경우에는 출자 또는 투자한 금액 중 3천만원 이하분은 100분의 100, 3천만원 초과분부터 5천만원 이하분까지는 100분의 70, 5천만원 초과분은 100분의 30)에 상당하는 금액(해당 과세연도의 종합소득금액의 100분의 50을 한도로 한다)을 그 출자일 또는 투자일이 속하는 과세연도(제3항의 경우에는 제1항제3호ㆍ제4호 또는 제6호에 따른 기업에 해당하게 된 날이 속하는 과세연도를 말한다)의 종합소득금액에서 공제(거주자가 출자일 또는 투자일이 속하는 과세연도부터 출자 또는 투자 후 2년이 되는 날이 속하는 과세연도까지 1과세연도를 선택하여 대통령령으로 정하는 바에 따라 공제시기 변경을 신청하는 경우에는 신청한 과세연도의 종합소득금액에서 공제)한다. 다만, 타인의 출자지분이나 투자지분 또는 수익증권을 양수하는 방법으로 출자하거나 투자하는 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 벤처투자조합, 민간재간접벤처투자조합, 신기술사업투자조합 또는 전문투자조합에 출자하는 경우

2. 대통령령으로 정하는 벤처기업투자신탁(이하 이 조에서 "벤처기업투자신탁"이라 한다)의 수익증권에 투자하는 경우

3. 개인투자조합에 출자한 금액을 벤처기업 또는 이에 준하는 창업 후 3년 이내의 중소기업으로서 대통령령으로 정하는 기업(이하 이 조 및 제16조의5에서 "벤처기업등"이라 한다)에 대통령령으로 정하는 바에 따라 투자하는 경우

4. 「벤처기업육성에 관한 특별법」에 따라 벤처기업등에 투자하는 경우

5. 창업ㆍ벤처전문사모집합투자기구에 투자하는 경우

6. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제117조의10에 따라 온라인소액투자중개의 방법으로 모집하는 창업 후 7년 이내의 중소기업으로서 대통령령으로 정하는 기업의 지분증권에 투자하는 경우

「조세특례제한법 시행령」제14조(벤처투자조합 등에의 출자 등에 대한 소득공제) ① 법 제16조제1항제2호에서 "대통령령으로 정하는 벤처기업투자신탁"이란 다음 각호의 요건을 갖춘 신탁(이하 이 조에서 "벤처기업투자신탁"이라 한다)을 말한다.

1. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것

2. 통장에 의하여 거래되는 것일 것

3. 투자신탁의 설정일부터 6개월(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제19항에 따른 사모집합투자기구에 해당하지 않는 경우에는 9개월) 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1) 「벤처투자 촉진에 관한 법률」 제2조제1호에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 않게 된 이후 7년이 지나지 않은 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

4. 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율(투자신탁재산의 평가액이 투자원금보다 적은 경우로서 같은 후단에 따른 비율이 100분의 15 미만인 경우에는 이를 100분의 15로 본다)을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

※ 투자일임회사, 신탁회사, 부동산신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 참여조건을 충족해야 합니다.

[투자일임회사 등]

「증권 인수업무 등에 관한 규정」

제5조의2(투자일임회사 등의 수요예측등 참여 조건)

① 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있다. 다만, 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등의 경우에는 제1호 및 제4호를 적용하지 아니한다.

1.
제2조제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외한다)일 것

2. 제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

3. 제17조의2제6항제1호에 따라 불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측등 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

4. 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원이상일 것

② 투자일임회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 투자일임회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있다.

1. 투자일임업 등록일로부터 2년 이 경과하고, 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것

2. 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

③ 투자일임회사는 투자일임재산 또는 고유재산으로 수요예측등에 참여하는 경우 각각 제1항 또는 제2항의 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서 및 이를 증빙하기 위하여 대표주관회사가 요구하는 서류를 대표주관회사에 제출하여야 한다.

④ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있다.

⑤ 제1항 및 제3항의 규정은 신탁회사에 준용한다. 이 경우 "투자일임회사"는 "신탁회사"로, "투자일임계약"은 "신탁계약"으로, "투자일임재산"은 "신탁재산"으로 본다.

⑥ 제2항 및 제3항의 규정은 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사에 준용한다. 이 경우 "투자일임회사"는 "집합투자회사"로, "투자일임업"은 "일반 사모집합투자업"으로, "투자일임재산"은 "집합투자재산"으로 본다.

⑦ 고위험고수익투자신탁등을 운용하는 기관투자자는 고위험고수익투자신탁등으로 수요예측에 참여하는 경우 고위험고수익채권투자신탁은 제2조제18호가목을, 고위험고수익투자신탁은 제2조제18호나목을 충족하는 것을 확인하여야 한다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 상기 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 이를 요청받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 고위험고수익투자신탁등으로 참여하는 경우 상기 요건에 해당하는 고위험고수익투자신탁등이라는 내용의 확약서 및 신탁자산 구성내역 등을 기재한 수요예측참여 총괄집계표를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 상기 요건에 해당하는 벤처기업투자신탁이라는 내용의 확약서 및 벤처기업투자신탁 요건 충족여부 등을 기재한 수요예측참여 총괄집계표를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)로 참여하는 경우 상기 요건에 해당하는 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)임을 확약하는 확약서 및 자산총액 등을 기재한 수요예측참여 총괄집계표를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1%(청약금액의 1%)에 해당하는 청약수수료를 대표주관회사인 NH투자증권에 입금해야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시길 바랍니다.

(나) 수요예측 참여 제외대상

다음에 해당하는 자는 수요예측에 참여할 수 없습니다. 다만 제6항에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하는 경우에는 그러하지 아니합니다.

①

인수회사(대표주관회사 포함) 및 인수회사의 이해관계인(「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제9호의 규정에 따른 이해관계인을 말함).
다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니함.

②
발행회사의 이해관계인(「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제9호의 규정에 따른 이해관계인을 말하며, 동 규정 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외함)

③
금번 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사(대표주관회사 포함)에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

④
주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자

⑤
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제4항에 의거 금번 공모 이전에 실시한 공모에서 수요예측일 현재 한국금융투자협회 홈페이지에 "불성실수요예측참여자"로 분류되어 제재기간 중에 있는 기관투자자

⑥
대표주관회사가 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년 이내인 회사를 말함)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자

⑦
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조제1항제2호 단서조항의 "창업투자회사등"

⑧
그 밖에 인수질서를 문란하게 한 행위로서 제1항부터 제7항까지의 규정에 준하는 경우

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제5조(주식의 공모가격 결정 등)

① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.

(중략)2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다.

가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합

나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리ㆍ운용하는 법인

다. 「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인

라. 「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사

(후략)

제10조의3(환매청구권)

① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.

(중략)

2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우(후략)

※ 금번 수요예측에 참여한 후 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2제4항에 의거 "불성실 수요예측 참여자"로 지정되는 경우 해당 불성실 수요예측 발생일로부터 일정 기간 동안 수요예측의 참여 및 공모주식 배정이 제한되므로 유의하시기 바랍니다.
※ 불성실수요예측참여자 : 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2제1항 및 2항에 따라 다음에 해당하는 자를 말합니다.

[불성실 수요 예측참여자]

제17조의2(불성실 수요예측등 참여자의 관리)

① 기업공개 또는 무보증사채 공모시 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 불성실 수요예측등 참여행위로 본다.

1. 수요예측등에 참여하여 주식 또는 무보증사채를 배정받은 후 청약을 하지 아니하거나 청약 후 주금 또는 무보증사채의 납입금을 납입하지 아니한 경우.

2. 기업공개시 수요예측에 참여하여 의무보유를 확약하고 주식을 배정받은 후 의무보유기간 내에 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 행위를 하는 경우. 이 경우 의무보유기간 확약의 준수여부는 해당기간 중 일별 잔고를 기준으로 확인하며, 의무보유 확약의 준수 여부를 확인하기 위한 대표주관회사의 자료 제출 요구에 허위자료를 제출하거나, 정당한 사유 없이 불응하는 경우에는 의무보유기간 확약을 준수하지 않은 것으로 본다.

가. 해당 주식을 매도 등 처분하는 행위

나. 해당 주식을 대여하거나, 담보로 제공 또는 대용증권으로 지정하는 행위

다. 해당 주식의 종목에 대하여 법 제180조제1항제2호에 따른 공매도를 하는 행위. 이 경우 일별 잔고는 공매도 수량을 차감하여 산정한다.(이하 이 항 및 <별표 1>에서 같다)

라. 그 밖에 경제적 실질이 가목부터 다목에 준하는 일체의 행위

3. 수요예측등에 참여하면서 관련정보를 허위로 작성ㆍ제출하는 경우

4. 수요예측등에 참여하여 배정받은 주식을 투자자에게 매도함으로써 법 제11조를 위반한 경우

5. 투자일임회사, 신탁회사, 부동산신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사가 제5조의2 제1항부터 제6항까지를 위반하여 기업공개를 위한 수요예측등에 참여한 경우

6. 수요예측에 참여하여 공모주식을 배정받은 벤처기업투자신탁의 신탁계약이 설정일로부터 1년 이내에 해지되거나, 공모주식을 배정받은 날로부터 3개월 이내에 신탁계약이 해지(신탁계약기간이 3년 이상인 집합투자기구의 신탁계약기간 종료일 전 3개월에 대해서는 적용하지 아니한다)되는 경우

7. 사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁이 수요예측등에 참여하여 공모주식을 배정받은 후 최초 설정일로부터 1년 6개월 이내에 환매되는 경우

8. 수요예측에 참여하여 공모주식을 배정받은 고위험고수익투자신탁등의 설정일ㆍ설립일로부터 1년 이내에 해지되거나, 공모주식을 배정받은 날로부터 3개월 이내에 해지(계약기간이 1년 이상인 고위험고수익투자신탁등의 만기일 전 3개월에 대해서는 적용하지 아니한다)되는 경우

9. 기업공개시 수요예측등참여금액이 제5조의3제1항에 따른 주금납입능력을 초과하는 경우

10. 그 밖에 인수질서를 문란하게 한 행위로서 제1호부터 제9호까지의 규정에 준하는 경우

② 제15조의2에 따라 투자자 재산 운용업무가 이관된 경우에는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자가 제1항제2호에서 정하는 불성실 수요예측 등 참여행위를 한 것으로 본다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자가 의무보유기간 준수를 위하여 상당한 주의를 하였음을 증명한 경우 그러하지 아니하다.

1. 이관회사가 제15조의2제2항을 위반하고 의무보유기간 내에 제1항제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 행위가 발생하는 경우 그 이관회사

2. 이관회사가 제15조의2제2항에 따라 의무보유기간 관련 정보를 충실히 전달하였음에도 불구하고 수관회사가 제15조의2제3항을 위반하여 의무보유기간 내에 제1항제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 행위가 발생하는 경우 그 수관회사

※ 대표주관회사인 NH투자증권의 불성실수요예측참여자의 정보관리에 관한 사항
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조2에 의거 NH투자증권은 상기 중 어느 하나에 해당하는 불성실 수요예측참여행위가 발생한 경우 다음 각 호의 사항을 한국금융투자협회에 통보하며 협회는 협회 정관 제41조에 따라 설치된 자율규제위원회의 의결을 거쳐 불성실 수요예측등 참여자로 지정하고, 불성실 수요예측등 참여자의 명단을 협회 홈페이지에 게시합니다. 다만, 한국금융투자협회는 집합투자회사가 운용하는 집합투자기구에서 불성실 수요예측등 참여행위가 발생한 경우(해당 사유 발생일 직전 1년 이내에 해당 집합투자회사 또는 해당 집합투자회사가 운용하는 집합투자기구에서 불성실 수요예측등 참여행위가 발생한 적이 없는 경우에 한한다) 해당 집합투자회사에게 협회 정관 제45조제1항제4호의 제재금을 부과할 수 있으며, 이 경우 수요예측등 참여를 허용하거나 공모주식을 배정할 수 있습니다. 또한 대표주관회사인 NH투자증권 불성실 수요예측등 참여자에 대한 정보 및 제재사항 등을 기재한 불성실 수요예측 참여자등록부를 작성하여 관리합니다.
1. 사업자등록번호 및 외국인투자등록번호
2. 불성실 수요예측등 참여자의 명칭
3. 해당 사유가 발생한 종목
4. 해당 사유
5. 해당 사유의 발생일
6. 기타 협회가 필요하다고 인정하는 사항

[불성실 수요예측 등 참여 제재사항]

불성실수요예측등 참여 행위의 동기 및 그 결과를 고려하여 일정기간 수요예측 등 참여 제재(미청약ㆍ미납입과 의무보유 확약위반 행위에 대한 제재기준을 분리ㆍ적용)

적용 대상
위반 금액
수요예측 참여 제한 기간

정의
규모

미청약ㆍ미납입
미청약ㆍ미납입주식수 X 공모가격
1억원 초과

6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액5천만원 당 1개월씩 가산

(참여제한기간 상한: 24개월)

1억원이하
6개월

의무보유 확약위반
의무보유 확약위반주식수 주1)X 공모가격
1억원 초과

6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액1.5억원 당 1개월씩 가산

(참여제한기간 상한: 12개월)

1억원 이하
6개월

수요예측등 참여금액의주금납입능력 초과
(배정받은 주식수X 공모가격)
1억원 초과
6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액1.5억원 당 1개월씩 가산(참여제한 기간 상한: 12개월)

1억원 이하
6개월

수요예측등정보 허위 작성ㆍ제출
배정받은 주식수 X 공모가격

미청약ㆍ미납입과 동일

(참여제한기간 상한: 12개월)

법 제11조 위반대리청약
대리청약 처분이익

미청약ㆍ미납입과 동일

(참여제한기간 상한: 12개월)

투자일임회사등수요예측등 참여조건 위반
배정받은 주식수 X 공모가격
미청약,미납입과 동일(참여제한기간 상한: 6개월)

벤처기업투자신탁 해지금지 위반
12개월 이내 금지

사모 벤처기업투자신탁환매금지 위반
12개월 X 환매비율 주2)

고위험고수익투자신탁 해지금지 위반
12개월 이내 금지

기타 인수질서 문란행위
6개월 이내 금지

주1)
의무보유 확약위반 주식수: 의무보유확약 주식수와 의무보유확약 기간 중 보유주식수가 가장 적은 날의 주식수와의 차이

주2)
사모 벤처기업투자신탁 환매비율: 환매금액 누계 / (설정액 누계 - 환매외 출금액 누계)

주3)

가중: 해당 사유발생일 직전 2년 이내에 불성실 수요예측등 참여자로 지정된 사실이 있는 자에 대하여는 100분의 200 범위 내 가중할 수 있으며, 불성실 수요예측등 참여자 지정횟수(종목수 기준이며, 해당 지정심의건을 포함)가 2회인 경우 100분의 50, 3회 및 4회인 경우 100분의 100, 5회 이상인 경우 100분의 200을 가중할 수 있습니다. 다만, 수요예측등 참여제한 기간은 미청약
ㆍ미납입 및 수요예측등 참여금액의 주금납입능력 초과의 경우 36개월, 기타의 경우 24개월을 초과할 수 없습니다.

주4)

감면:

1)

해당 사유 발생일 직전 1년 이내 불성실 수요예측등 참여자 지정 여부, 고의
ㆍ중과실 여부, 사후 수습 노력의 정도, 위반금액 및 비중을 고려하여 그 결과가 경미한 경우 감경할 수 있으며, 불성실 수요예측등 참여행위의 원인이 단순 착오나 오류에 기인하거나 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 제재금을 부과하거나 면제(불성실 수요예측등 참여자로 지정하되 수요예측등 참여를 제한하지 않는 것. 이하 같음)할 수 있습니다.

1의2)
수요예측등 참여금액의 주금납입능력 초과의 경우 해당 사유 발생일 직전 1년 이내 사유 발생횟수(종목수 기준이며, 해당 지정심의건을 포함)가 1회인 경우 제재를 면제 할 수 있습니다. 다만, 사유의 발생 원인이 고의 또는 중과실에 기인하거나 허위자료 제출 등 위원회가 필요하다고 인정되는 경우 제재를 면제하지 아니합니다.

2)
의무보유 확약위반 후 사후 수습을 위하여 확약기간 내 해당 주식을 재매수하거나 위반비중이 경미하여 확약준수율*이 70% 이상인 경우로 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 확약준수율 이내에서 수요예측등 참여제한 기간을 감면할 수 있으며, 이 경우 제재금을 부과하거나, 경제적 이익을 감안하여 수요예측등 참여를 제한할 수 있습니다.

주)
확약준수율: [해당 주식의 확약기간 내 일별 잔고 누계액 / (배정받은 주식수 × 확약기간 일수) ] × 100(%). 단, 일별 잔고는 확약한 수량 이내로 합니다.

주5)

제재금 산정기준:

1)
Max [수요예측등 참여제한기간(개월수) × 500만원, 경제적 이익*]* 100만원 미만의 경제적 이익은 절사합니다.- 해당 사유 발생일 직전 1년 이내 불성실 수요예측등 참여자 지정 여부, 고의ㆍ중과실 여 부, 사후 수습 노력의 정도, 위반금액 및 비중을 고려하여 위원회가 필요하다고 인정하 는 경우 감경할 수 있습니다.

2)

불성실 수요예측등 적용 대상별 경제적 이익- 경제적 이익 산정표준을 기준으로 구체적인 사례에 따라 손익을 조정할 수 있으며, 위원 회가 필요하다고 인정하는 경우 달리 정할 수 있습니다.

적용 대상
경제적 이익 산정표준

미청약ㆍ미납입

- 의무보유 확약을 한 경우 : 배정 수량의 공모가격 대비 확약종료일 종가(**) 기준 평가손익 × (-1)

- 의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정 수량의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익 × (-1)

의무보유확약위반
배정받은 주식 중 처분한 주식의 처분손익 + 미처분 보유 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가 기준 평가손익(*) - 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가(**) 기준 평가손익

수요예측등 정보허위 작성ㆍ제출

- 의무보유 확약을 한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가(**) 기준 평가손익

- 의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익

법 제11조 위반대리청약
대리청약 처분이익

투자일임회사등수요예측등참여조건 위반

- 의무보유 확약을 한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가(**) 기준 평가손익

- 의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익

*
사후 수습을 위하여 재매수한 주식의 재매수가격 대비 평가손익 포함

**
위원회 의결일 전 5영업일까지 의무보유 확약기간이 경과하지 아니한 경우 위원회 의결일 5영업일 전일을 기산일로 하여 과거 3영업일간의 종가평균을 확약종료일 종가로 적용하여 산정

주6)
가중ㆍ감경 사유가 경합된 때에는 가중 적용 후 감경을 적용(다만, 주4)의 2)에 따른 감경은 다른 가중ㆍ감경 보다 우선 적용)하고 감경적용 후 월 단위 미만의 참여제한기간은 소수점 첫 째자리에서 반올림합니다.

주7)
동일인에 의한 두 건(종목 수 기준)이상의 불성실 수요예측등 참여행위를 같은 날에 개최되는 위원회에서 심의하는 경우 참여제한기간이 가장 긴 기간에 해당하는 위반행위를 기준으로 가중을 적용하고 해당 사유 발생일은 최근일을 기준으로 합니다.

주8)
동일인에 의한 두 건(종목 수 기준) 이상의 불성실 수요예측등 참여행위에 대하여 일부 건에 대한 제재를 위원회에서 의결하고, 해당 의결일 이전에 발생한 나머지 건에 대한 제재를 이후에 의결하는 경우 제재의 합은 주7)의 기준에 따라 산정된 제재와 동일하여야 합니다.

(3) 수요예측 대상주식에 관한 사항

구분
주식수
비율
비고

기관투자자
2,306,550주
75.0%
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

주1)
상기 기관투자자는 고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁을 포함합니다.

주2)
상기 비율은 총 공모주식수(3,075,400주)에 대한 비율입니다.

주3)

일반청약자 배정분
768,850주(25.0%)는 수요예측 대상주식이 아닙니다.

(4) 수요예측 참가 신청수량 최고 및 최저한도

구분
최고한도
최저한도

기관투자자

각 기관별로 법령등에 의한 투자한도 잔액(신청수량 × 신청가격) 또는
2,306,550주 중 적은 수량

1,000주

주1)

금번 수요예측에 있어서는 물량 배정 시 "참여가격 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 의무보유확약기간, 참여시점, 공모 참여실적, 가격 분석능력,투자ㆍ매매성향, 수요예측에 대한 기여도 등)"을 종합적으로 고려하여 물량 배정이 이루어지는 바, 이러한 조건을 충족하는 수요예측 참여자에 대해서는 최대 수요예측 참여수량 전체에 해당하는 물량이 배정될 수도 있습니다. 따라서, 수요예측 참여 시 이러한 사항을 각별히 유의하여 반드시 각 수요예측 참여자가 소화할 수 있는 실수요량 범위 내에서 수요예측에 참여하시기 바라며, 최고한도는
2,306,550주를 초과할 수 없습니다.

주2)
금번 수요예측에 참여하는 기관투자자는 15일, 1개월, 3개월 또는 6개월의 의무보유기간을 확약할 수 있습니다.

주3)
기관투자자 수요예측 최고한도는 기관투자자 배정 물량이 75.0%인 경우를 가정한 주식수입니다.

(5) 수요예측 참가 수량단위 및 가격단위

구분
내용

수량단위
1,000주

가격단위
100원

주1)
금번 수요예측에 있어서 가격을 제시하지 않고, 수량 혹은 총 참여 금액만 제시하는 참여 방법을 인정하지 않습니다. 따라서 수요예측에 참가하기 위해서는 가격, 수량 및 참여 금액을 반드시 제시하여야 합니다. 다만, 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측에 참여하는 경우 매입 희망가격을 제출하지 않아야 합니다.

(6) 수요예측 참여방법
대표주관회사인 NH투자증권의 홈페이지를 통해 인터넷 접수를 받으며, 서면으로는 접수받지 않습니다. 다만, NH투자증권의 홈페이지 문제로 인해 인터넷 접수가 불가능할 경우 및 수요예측 참여자의 인터넷 수요예측 참여가 불가능한 경우에는 보완적으로 유선, fax, e-mail 등의 방법에 의해 접수를 받습니다.

[인터넷 접수방법]

① 홈페이지 접속: 「www.nhqv.com ⇒ 뱅킹ㆍ계좌정보 ⇒ 청약/권리 ⇒ 공모/실권주 ⇒ 수요예측(IPO 법인전용)」또는「www.nhqv.com ⇒ 화면 내 배너」
② Log-in : 사업자등록번호(해외기관투자자의 경우 투자등록번호), NH투자증권 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호 입력
③ 참여기관투자자 기본정보 입력(또는 확인) 후 수요예측 참여
④ 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』제8조제6항의 투자일임회사가 투자일임재산 또는 고유재산으로 참여하는 경우에는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2에서 정하고 있는 일정요건을 충족함을 보여주는 확약서류를 대표주관회사에 제출해야하며, 법률 제7항의 금융투자업자 중 부동산신탁회사의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2 제4항에 의하여 고유재산으로만 수요예측에 참여할 수 있습니다.
⑤ 집합투자회사의 경우 고유재산, 집합투자재산, 고위험고수익투자신탁등, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁을 각각 개별 계좌로 신청해야합니다. 그 중 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사가 고유재산으로 참여하는 경우에는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2에서 정하고 있는 일정요건을 충족함을 보여주는 확약서류를 대표주관회사에 제출해야합니다. 또한, 그 외 기관투자자가 고위험고수익투자신탁등분을 수요예측에 참여하고자 하는 경우 고유재산과 고위험고수익투자신탁등, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁을 각각 개별 계좌로 신청해야 합니다. 특히, 집합투자업자(집합투자재산), 고위험고수익투자신탁등, 고위험고수익채권투자신탁, 벤처기업투자신탁의 경우 공모, 사모에 따라 개별 계좌로 신청해야 합니다. 또한 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하고자 하는 경우 각각 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4, 제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 합니다.
⑥ 집합투자회사, 뮤추얼펀드 및 신탁형펀드의 경우, 대표주관회사가 정하는 '펀드 명, 펀드설정금액, 계좌번호, 신청가격, 신청수량' 등을 기재한 '수요예측총괄집계표'Excel 파일을 수요예측 전산시스템에서 다운로드 후 작성하여 업로드하여야 합니다. 또한, 기관투자자가 고위험고수익투자신탁등으로 참여하는 경우 대표주관회사가 정하는 '펀드명, 계좌번호, 자산총액, 자산구성내역, 신청가격, 신청수량, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등에 해당됨을 확인하는 내용'등을 기재한 확약서를 수요예측 전산시스템에서 다운로드 후 작성 및 날인하여 업로드 하여야 합니다. 기관투자자가 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 대표주관회사가 정하는 '펀드명, 계좌번호, 자산총액, 자산구성내역, 신청가격, 신청수량, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제20호 및 제9조제10항 각호에 따른 벤처기업투자신탁에 해당됨을 확인하는 내용'등을 기재한 확약서를 수요예측 화면에서 다운로드 후 작성 및 날인하여 업로드 하여야 합니다. 마지막으로, 투자일임재산으로 참여하는 경우 대표주관회사가 정하는 '펀드명, 계좌번호, 자산총액, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조의2의1항의 각호에 해당하는 투자일임회사에 해당됨을 확인하는 내용'등을 기재한 확약서를 수요예측 전산시스템에서 다운로드 후 작성 및 날인하여 업로드하여야 합니다.
⑦ 집합투자회사가 통합 신청하는 각 펀드의 경우 수요예측일 현재 약관승인 및 설정이 완료된 경우에 한합니다. 또한, 동일한 집합투자업자의 경우 각 펀드별 수요를 취합하여 1건으로 통합신청하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 또한, 고위험고수익투자신탁등, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각각의 고위험고수익투자신탁등, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁 펀드별 참여내역을 통합하여 참여하여야 하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 한편, 해당 펀드의 종목별 편입한도, 만기일 등은 사전에 자체적으로 확인한 후 신청하여 주시기 바랍니다.
⑧ 대표주관회사는 수요예측 후 물량배정시에 당해 집합투자업자에 대해 전체 물량 (뮤추얼 펀드, 신탁형 펀드 등에 배정되는 물량을 합산한 물량) 을 배정하며, 또한, 기관투자자의 고위험고수익투자신탁등, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁에 대해서는 각각 1건으로 통합 배정합니다. 펀드별 물량배정은 각각의 집합투자업자 및 그 외 기관투자자가 자체적으로 마련한 기준에 의해 자율적으로 배정합니다. 단, 해당 펀드에 배정하여 발생하는 문제에 관하여 대표주관회사인 NH투자증권㈜와 발행회사는 책임을 지지 아니합니다.

[NH투자증권 수요예측 인터넷 접수시 유의사항]

ⓐ 수요예측에 참여하고자 하는 기관투자자는 수요예측 참여 이전까지 NH투자증권㈜에 본인 명의의 위탁계좌가 개설되어 있어야 합니다. 집합투자회사의 경우 고유재산, 집합투자재산, 고위험고수익투자신탁, 고위험고수익채권투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁각각의 계좌를 개설해야 하며, 그 외 기관투자자가 수요예측에 참여하는 경우에도 고위험고수익투자신탁, 고위험고수익채권투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁 계좌를 각각 개설해야 합니다. 특히, 집합투자업자(집합투자재산), 고위험고수익투자신탁, 고위험고수익채권투자신탁, 벤처기업투자신탁의 경우 공모, 사모에 따라 개별 계좌로 신청해야 합니다.
ⓑ 비밀번호 5회 입력 오류시에는 소정의 서류를 지참하여 NH투자증권㈜ 영업점을 방문하여 비밀번호 변경을 하여야 하오니, 수요예측 참여 전에 반드시 비밀번호를 확인하신 후 참여하시기 바랍니다.
ⓒ 수요예측 참여 내역은 수요예측 마감시간 이전까지 정정 또는 취소가 가능하며, 최종 접수된 참여내역만을 유효한 것으로 간주합니다.
ⓓ 집합투자회사의 경우 고유재산, 집합투자재산, 고위험고수익투자신탁, 고위험고수익채권투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁을 각각 개별 계좌로 참여하여야 하며, 집합투자재산, 고위험고수익투자신탁, 고위험고수익채권투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁의 참여내역을 통합하여 참여하여야 합니다. 또한, 그 외 기관투자자가 고위험고수익투자신탁, 고위험고수익채권투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁을 수요예측에 참여하고자 하는 경우 고유재산과 고위험고수익투자신탁등, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁을 각각 개별 계좌로 신청해야 하되, 고위험고수익투자신탁등, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁의 참여내역을 통합하여 참여하여야 합니다.
한편, 대표주관회사는 수요예측 후 물량배정시에 당해 집합투자업자에 대해 전체 물량 (뮤추얼 펀드, 신탁형 펀드 등에 배정되는 물량을 합산한 물량)을 배정하며, 또한, 기관투자자의 고위험고수익투자신탁등, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁에 대해서는 각각 1건으로 통합 배정합니다. 펀드별 물량배정은 각각의 집합투자업자 및 그 외 기관투자자가 자체적으로 마련한 기준에 의해 자율적으로 배정합니다. 단, 해당 펀드에 배정하여 발생하는 문제에 관하여 대표주관회사인 NH투자증권㈜와 발행회사는 책임을 지지아니합니다.
ⓔ 집합투자회사, 뮤추얼펀드 및 신탁형펀드의 경우, 대표주관회사가 정하는 '펀드명, 펀드설정금액, 계좌번호, 신청가격, 신청수량' 등을 기재한 '수요예측총괄집계표' Excel 파일을 수요예측 전산시스템에서 다운로드 후 작성하여 업로드 하여야 합니다. 또한, 집합투자회사 등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하고자 하는 경우 각각 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4, 제109 조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 작성 및 날인하여 제출하여야 합니다. 기관투자자가 고위험고수익투자신탁등으로 참여하는 경우 대표주관회사가 정하는 '펀드명, 계좌번호, 자산총액, 자산구성내역, 신청가격, 신청수량, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등에 해당됨을 확인하는 내용'등을 기재한 확약서를 수요예측 전산시스템에서 다운로드 후 작성 및 날인하여 업로드 하여야 합니다. 기관투자자가 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 대표주관회사가 정하는 '펀드명, 계좌번호, 자산총액, 자산구성내역, 신청가격, 신청수량, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제20호 및 제9조제10항 각호에 따른 벤처기업투자신탁에 해당됨을 확인하는 내용'등을 기재한 확약서를 수요예측 화면에서 다운로드 후 작성 및 날인하여 업로드 하여야 합니다. 마지막으로, 투자일임재산으로 참여하는 경우 대표주관회사가 정하는 '펀드명, 계좌번호, 자산총액, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조의2에 따른 투자일임회사에 해당됨을 확인하는 내용'등을 기재한 확약서를 수요예측 전산시스템에서 다운로드 후 작성 및 날인하여 업로드하여야 합니다.
※ 금번 수요예측 시 가격을 제시하지 않고, 수량 혹은 총 참여금액만 제시하는 참여 방법을 인정하지 아니합니다. 따라서 수요예측에 참여시 가격, 수량 및 참여금액을 반드시 제시하여야합니다. 다만, 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측에 참여하는 경우 매입 희망가격을 제출하지 않아야 합니다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.또한, 대표주관회사는 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁등이나 투자일임회사, 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우
「증권 인수업무 등에 관한 규정」
제2조제8호 마목, 사목, 아목, 제2조제18호, 제2조제19호, 제2조제20호, 제5조의2제1항, 제9조제10항에 따른 투자자임을 확약하는 확약서를 징구하며, 동 서류와 관련하여 추가 서류를 요청할 수 있고, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1%에 해당되는 청약수수료를 입금해야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

(7) 수요예측 접수일시 및 방법

구분
내용

접수기간

2025년 02월 26일(수) 9:00 ~
2025년 03월 05일(수) 17:00 (한국시간 기준)

접수방법
인터넷 접수(해외 기관투자자의 경우도 동일)

(8) 기타 수요예측 참여와 관련한 유의사항
① 수요예측 마감시간 이후에는 수요예측 참여/정정/취소가 불가능하오니 접수 마감시간을 엄수해 주시기 바랍니다.② 모든 수요예측 참가자는 수요예측 인터넷 참여 이전까지 대표주관회사인 NH투자증권에 본인 명의의 위탁 계좌를 개설하여야 합니다.③ 참가신청금액이 각 수요예측 참여자별 최고 한도를 초과할 때에는 최고 한도로 참가한 것으로 간주합니다.④ 금번 수요예측에 있어서 가격을 제시하지 않고, 수량 혹은 총 참여금액만 제시하는 참여방법을 인정하지 않습니다. 따라서 수요예측에 참가하기 위해서는 가격, 수량 및 참여금액을 반드시 제시하여야 합니다. 단, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」에 의거하여 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측에 참여하는 경우에는 희망가격을 제시하지 않는 참여 방법만을 인정합니다.

⑤ 수요예측 참여시 입력(또는 확인)된 참여기관의 기본정보에 허위의 내용이 있을 경우 참여 자체를 무효로 하며, 불성실 수요예측 참여자로 관리합니다. 다만, 불성실 수요예측등 참여행위의 원인이 단순 착오나 오류에 기인하거나 금융투자협회 정관 제41조에 따라 설치된 자율규제위원회가 필요하다고 인정하는 경우 불성실 수요예측 참여자에게 제재금 또는 금전의 납부를 부과할 수 있으며, 이 경우 불성실 수요예측 참여자의 고유재산에 한하여 수요예측 참여제한기간을 적용하지 아니합니다.⑥ 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하고자 하는 경우 각각 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4, 제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 합니다. 동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실수요예측 참여자에 해당 될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.고위험고수익투자신탁등으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각 투자신탁이「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등에 해당되는지 여부를 확인하여야 하며, 대표주관회사는 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다. 벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각 투자신탁이「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제20호에 따른 벤처기업투자신탁에 해당되는지 여부를 확인하여야 하며 대표주관회사는 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다. 동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실 수요예측참여자로 지정될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.⑦ 집합투자회사가 통합신청하는 각 펀드의 경우 수요예측일 현재 약관승인 및 설정이 완료된 경우에 한합니다. 또한 동일한 집합투자업자의 경우 각 펀드별 수요를 취합하여 1건으로 통합신청하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 한편, 고위험고수익투자신탁등으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각 고위험고수익투자신탁등 펀드별 참여내역을 기관투자자 명의 1건으로 통합하여 참여하여야 하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 해당 펀드의 종목별 편입한도, 만기일 등은 사전에 자체적으로 확인한 후 신청하여 주시기 바랍니다.

⑧ 고위험고수익투자신탁등, 투자일임재산 및 벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 해당 투자신탁의 가입자가 인수회사 또는 발행회사의 이해관계인인지 여부를 확인하여야 하며, 이에 해당하는 경우 해당 고위험고수익투자신탁등, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁이 수요예측에 참가하지 않도록 조치하여야 합니다.⑨ 수요예측 인터넷 접수를 위한 "사업자(투자)등록번호, 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호" 관리의 책임은 전적으로 기관투자자 본인에게 있으며, "사업자(투자)등록번호, 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호" 관리 부주의로 인해 발생되는 문제에 대한 책임은 당해 기관투자자에게 있음을 유의하시기 바랍니다.⑩ 기타 수요예측 참여와 관련한 유의사항은 NH투자증권 「www.nhqv.com → 뱅킹/계좌정보 → 청약/권리 → 수요예측 및 기관청약」에서 확인하시기 바랍니다.⑪ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자에 대하여
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호 바목에 해당하는 기관투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 이를 요청받은 해외 기관투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.대표주관회사는 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁등으로 참여하는 투자신탁 등에 대하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호 및 제19호에 따른 고위험고수익투자신탁등임을 확약하는 "확약서" 및 신탁자산 구성내역 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

투자일임회사가 투자일임재산으로 수요예측에 참여하는 경우, 투자일임계약을 체결한 투자자가 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자 여부, 제9조제4항에 따른 이해관계인 여부, 수요예측 참여일 현재 불성실 수요예측 참여자 여부와 투자일임계약 체결일로부터 3개월 경과여부 및 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상인 지를 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다. 투자일임회사가 고유재산으로 수요예측에 참여하는 경우, 투자일임업 등록일로부터 2년 경과 및 수요예측 참여일전 3개월간의 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 일평균 평가액이 50억원 이상인지 여부 또는 수요예측 참여일전 3개월간의 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 일평균 평가액(투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액)이 300억원 이상인 지를 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다. 동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실 수요예측 참여자에 해당 될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.대표주관회사는 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 투자신탁 등에 대하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 내용과 사모의 방법으로 설정된 경우 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매를 금지하고 있다는 "확약서" 및 신탁자산 구성내역 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"와 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

⑫ 기관투자자 또는 일반청약자 대상 배정물량 중 미청약된 배정물량에 대해서는 수요예측에 참여하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정받기 희망하는 기관투자자가 있는 경우, 대표주관회사에 미리 청약의사를 표시하고 청약일 중 추가청약할 수 있습니다. 상기 배정의 결과 불가피한 상황이 발생하여 배정이 원활하지 못할 경우 대표주관회사가 판단하여 배정에 대한 기준을 변경할 수 있습니다.⑬ 수요예측 참가시 의무보유 확약기간을 미확약, 15일, 1개월, 3개월 또는 6개월로 제시가 가능합니다.

수요예측 참가시 의무보유 확약을 한 기관투자자의 경우 기준일로부터 의무보유 확약 +2일의 기간까지의 일별잔고증명서 및 매매내역서를 의무보유확약기간 종료 후 1주일 이내에 대표주관회사인 NH투자증권 수요예측 페이지 확약증빙서류에 해당 파일을 업로드 해주시기 바랍니다. 이때 제출하지 않은 기관투자자는 '불성실 수요예측 참여자'로 지정되어 일정기간 동안 NH투자증권이 대표주관회사로 실시하는 수요예측에 참여할 수 없습니다. 또한 펀드만기가 의무보유확약기간에 미치지 못해 매도를 하는 경우에도 '불성실 수요예측 참여자'로 지정하오니 기관투자자등은 수요예측에 참여하기 전에 해당 펀드의 만기를 확인하여 수요예측에 참여하기 바랍니다.의무보유확약기간은 결제일 기준이 아니므로 의무보유확약기간 종료일 익일부터 매매가 가능하며, 잔고증명서 및 매매내역서는 동 기준에 근거하여 제출하시길 바랍니다.⑭ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%(청약금액의 1.0%)에 해당하는 청약 수수료를 수요예측을 접수한 대표주관회사에 입금해야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우, 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.⑮ 금번 공모시에는 「
증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조제1항제2호의 단서조항은 적용하지 않음에 따라 수요예측 시 동 규정 제2조제8호에 따른 기관투자자만 참여할 수 있습니다.

(9) 확정공모가액 결정방법
수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사 및 공동주관회사가 발행회사와 합의하여 확정공모가액을 결정하며, 대표주관회사는 최종 결정된 "확정공모가액"을 NH투자증권 홈페이지(www.nhqv.com)에 게시합니다.
(10) 수량 배정방법
상기와 같은 방법에 의해 결정된 확정공모가액 이상의 가격을 제시한 수요예측 참여자들을 대상으로 "참여가격, 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 투자성향, 공모 참여실적, 의무보유 확약여부 등)" 등을 종합적으로 고려한 후, 대표주관회사가 자율적으로 배정물량을 결정합니다.집합투자회사에 대하여 물량배정 시 집합투자재산, 고유재산, 고위험고수익투자신탁등, 투자일임재산을 각각 구분하여 배정하며, 집합투자재산의 펀드별 물량배정은 각각의 집합투자회사가 자체적으로 마련한 기준에 의해 자율적으로 배정하여야 합니다.

특히, 금번 수요예측 시「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거하여 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 10% 이상을 배정하며, 고위험고수익투자신탁등에 공모주식을 배정함에 있어 「증권 인수업무에 등에 관한 규정」 제9조제7항에 의거하여 다음과 같이 공모주식을 배정합니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제9조(주식의 배정)(중략)
⑦ 대표주관회사가 제1항제4호 및 제2항제3호ㆍ제6호가목에 따라 고위험고수익투자신탁등에 공모주식을 배정함에 있어 수요예측에 참여하여 제출한 매입 희망가격이 공모가격 이상이고, 의무보유확약기간이 동일한 경우 고위험고수익투자신탁등별 배정 수량은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 하여야 하며, 배정금액이 해당 투자신탁 자산총액의 100분의 20(공모의 방법으로 설정ㆍ설립된 고위험고수익투자신탁등은 100분의 10)을 초과하여서는 아니된다. 이 경우 자산총액 및 순자산은 해당 고위험고수익투자신탁등을 운용하는 기관투자자가 제출한 자료를 기준으로 산정한다.
1. 수요예측에 참여한 고위험고수익투자신탁등의 순자산의 크기에 비례하여 결정하는 방법
2. 제1호의 방법에 따라 결정된 수량에 공모의 방법으로 설립된 고위험고수익투자신탁등은 110%의 가중치를, 사모의 방법으로 설립된 고위험고수익투자신탁등(투자일임재산 및 신탁재산을 포함한다)은 100%의 가중치를 부여하여 조정수량을 산출한 후, 해당 조정수량의 크기에 비례하여 결정하는 방법

또한,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁(사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁의 경우 최초 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매가 금지된 벤처기업투자신탁을 말한다)에 공모주식의 25% 이상을 배정하며, 해당 투자신탁 자산총액의 100분의 10 이내 범위에서 해당 벤처기업투자신탁의 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 투자성향, 공모 참여실적, 의무보유 확약여부, 자기자본 규모 신뢰도 등)을 종합적으로 고려한 후 대표주관회사가 가중치를 부여하여 공모 주식을 배정합니다. 이 경우 자산총액은 해당 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출한 자료를 기준으로 합니다.다만 고위험고수익투자신탁등과 벤처기업투자신탁의 의무 배정이 미달될 때에는 그외 기관투자자에게 추가로 배정할 수 있습니다.한편, 대표주관회사가 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2 제1항에 따른 집합투자회사등에게 공모주식을 배정하고자 하는 경우 다음 조건을 모두 충족하여야 합니다.

[자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정]

① 수요예측등에 참여하는 집합투자회사등은 위탁재산의 경우 매입 희망가격을 제출하 지 아니하도록 할 것② 수요예측등에 참여한 기관투자자가 공모가격 이상으로 제출한 전체 매입 희망수량이 증권신고서에 기재된 수요예측 대상주식수를 초과할 것③ 동일한 인수회사를 자기 또는 관계인수인으로 하는 집합투자업자등에게 배정하는 공 모주식의 합계를 기관투자자에게 배정하는 전체수량의 1% 이내로 할 것

(11) 배정결과 통보

대표주관회사는 최종 결정된 확정공모가액을 NH투자증권 홈페이지(www.nhqv.com)에 게시하며, 기관별 배정물량은 수요예측 참여기관이 개별적으로 NH투자증권 홈페이지 「www.nhqv.com ⇒ 뱅킹/계좌정보 ⇒ 청약/권리 ⇒ 수요예측 및 기관청약 ⇒ 수요예측」 Log-in 후 배정물량을 직접 확인하여야 하며, 이를 개별 통보에 갈음합니다.

(12) 기타 수요예측 실시에 관한 유의사항
1) 수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정받기를 희망하는 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)등은 대표주관회사에 미리 청약의 의사를 표시하고 청약일에 추가 청약할 수 있습니다. 다만, 수요예측에서 배정된 수량에 대한 청약이 모두 완료되는 경우에는 배정받을 수 없습니다.2) 상기와 같은 기관투자자에 대한 추가 청약 후 잔여물량이 있을 경우에는 이를 일반청약자 배정 물량에 합산하여 배정합니다.3) 수요예측 참여 시 참가신청서를 허위로 작성 또는 제출된 참가신청서를 임의 변경하거나 허위자료를 제출하는 자는 참여 자체를 무효로 합니다.4) 상기 배정의 결과 불가피한 상황이 발생하여 배정이 원활하지 못할 경우 대표주관회사가 판단하여 배정에 대한 기준을 변경할 수 있습니다.

(13) 수요예측 결과

1) 수요예측 참여내역

(단위: 건, 주)

구 분
국내기관투자자
해외기관투자자
합 계

운용사(집합)
운용사(고유)
투자매매ㆍ중개업자
연기금, 은행, 보험
투자일임사(고유, 일임)
기타
거래실적 유(주1)
거래실적 무

공모

건수
24
1,162
292
22
57
616
112
57
-
2,342

수량
34,823,000
1,006,808,000
168,275,000
50,726,000
119,055,000
341,931,000
155,741,000
112,311,000
-
1,989,670,000

경쟁률
15.10
436.50
72.96
21.99
51.62
148.24
67.52
48.69
-
862.62

주1)
인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자입니다.

주2)
수요예측 참여 건수 및 수량은 수요예측 이전 기관투자자 배정물량인 2,152,780주~ 2,306,550주 상단인 2,306,550주를 기준으로 주문을 받은 결과이며, 경쟁률은 2,306,550주를 기준으로 산출된 결과입니다.

2) 수요예측 신청가격 분포

(단위: 건, 주)

구 분
국내기관투자자
해외기관투자자
합 계

운용사(집합)
운용사(고유)
투자매매ㆍ중개업자
연기금, 은행, 보험
투자일임사(고유, 일임)
기타
거래실적 유 (주1)
거래실적 무

공모
사모

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

밴드상단 초과
2
2,331,000
131
96,661,000
48
26,144,000
-
-
12
26,204,000
65
47,419,000
7
7,105,000
23
33,943,000
-
-
288
239,807,000

밴드 상위 75% 초과~ 100% 이하
20
27,880,000
972
827,065,000
243
141,744,000
22
50,726,000
45
92,851,000
539
277,961,000
104
146,499,000
34
78,368,000
-
-
1,979
1,643,094,000

밴드 상위 50% 초과~ 75% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 상위 25% 초과~ 50% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
2,137,000
-
-
-
-
1
2,137,000

밴드 중간값 초과~ 상위 25% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 미만~ 하위 25% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 25% 미만~ 50% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 50% 미만~ 75% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 75% 미만~ 100% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
18,000
-
-
-
-
-
-
1
18,000

밴드하단 미만
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

미제시
2
4,612,000
59
83,082,000
1
387,000
-
-
-
-
11
16,533,000
-
-
-
-
-
-
73
104,614,000

합 계
24
34,823,000
1,162
1,006,808,000
292
168,275,000
22
50,726,000
57
119,055,000
616
341,931,000
112
155,741,000
57
112,311,000
-
-
2,342
1,989,670,000

주1)
인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자입니다.

주2)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2에 의거하여 관계인수인으로 구분되는 기관은 금번 수요예측 참여 시 신청가격을 제시하지 않았습니다.

과거 양식으로 작성한 수요예측 신청가격 분포는 다음과 같습니다.

구분
참여건수 기준
신청수량 기준

참여건수(건)
비율
신청수량(주)
비율

17,500원이상
70
3.0%
49,857,000
2.5%

15,000원초과 ~17,500원 미만
53
2.3%
58,637,000
2.9%

15,000원
81
3.5%
50,246,000
2.5%

13,500원초과 ~15,000원미만
84
3.6%
81,067,000
4.1%

13,500원
1,979
84.5%
1,643,094,000
82.6%

11,500원이상 ~13,500원미만
2
0.1%
2,155,000
0.1%

11,500원미만
0
0.0%
0
0.0%

가격미제시(관계인수인)
73
3.1%
104,614,000
5.3%

합계
2,342
100.0%
1,989,670,000
100.0%

3) 의무보유확약기간별 수요예측 참여내역

(단위: 건, 주, 원)

구분
국내 기관투자자

운용사(집합)
운용사(고유)
투자매매ㆍ중개업자
연기금, 은행, 보험
투자일임사(고유, 일임)
기타

공모
사모

건수
수량
신청가격
건수
수량
신청가격
건수
수량
신청가격
건수
수량
신청가격
건수
수량
신청가격
건수
수량
신청가격
건수
수량
신청가격

미확약
22
31,862,000
11,585
1,091
937,312,000
12,475
286
165,712,000
13,713
22
50,726,000
13,500
51
105,231,000
13,629
604
335,324,000
13,009
111
154,343,000
13,569

15일 확약
1
2,306,000
13,500
4
7,898,000
13,570
1
283,000
13,500
-
-
-
1
2,306,000
14,000
1
1,638,000
13,500
-
-
-

1개월 확약
1
655,000
13,500
14
14,411,000
13,500
2
282,000
15,750
-
-
-
5
11,518,000
14,998
3
338,000
13,824
1
1,398,000
14,000

3개월 확약
-
-
-
50
43,693,000
15,396
3
1,998,000
13,789
-
-
-
-
-
-
5
2,037,000
15,353
-
-
-

6개월 확약
-
-
-
3
3,494,000
14,422
-
-
-
-
-
-
-
-
-
3
2,594,000
14,848
-
-
-

합 계
24
34,823,000
38,585
1,162
1,006,808,000
69,364
292
168,275,000
56,752
22
50,726,000
13,500
57
119,055,000
42,627
616
341,931,000
70,535
112
155,741,000
27,569

구분
외국 기관투자자
합계

거래실적 유 (주1)
거래실적 무

건수
수량
신청가격
건수
수량
신청가격
건수
수량
신청가격

미확약
40
87,791,000
13,884
-
-
-
2,227
1,868,301,000
-

15일 확약
-
-
-
-
-
-
8
14,431,000
-

1개월 확약
17
24,520,000
17,000
-
-
-
43
53,122,000
-

3개월 확약
-
-
-
-
-
-
58
47,728,000
-

6개월 확약
-
-
-
-
-
-
6
6,088,000
-

합 계
57
112,311,000
30,884
-
-
-
2,342
1,989,670,000
-

주1)
인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자입니다.

4) 주당 확정 공모가액의 결정

상기와 같은 수요예측 결과 및 시장상황 등을 고려하여 발행회사와 대표주관회사 및 공동주관회사가 합의하여 1주당 확정공모가액을 13,500원으로 결정하였습니다.

5) 물량배정대상자 가격범위

1주당 확정공모가액인 13,500원 이상 가격 제시자 및 가격 미제시자(관계인수인)에게 기관청약자 물량을 배정하였습니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출 조건

항목
내용
비고

모집 또는 매출주식의 수
기명식 보통주 3,075,400주
-

주당 모집가액 또는 매출가액
예정가액
-
주1)

확정가액
13,500원
-

모집총액 또는 매출총액
예정총액
-
주1)

확정총액
41,517,900,000원
-

청약단위
주2)
주2)

청약기일
기관투자자(고위험고수익투자신탁,벤처기업투자신탁 포함)
개시일
2025년 03월 10일

종료일
2025년 03월 11일

일반투자자
개시일
2025년 03월 10일

종료일
2025년 03월 11일

청약증거금
기관투자자(고위험고수익투자신탁,벤처기업투자신탁 포함)
0%
주4)

일반투자자
50%

납입기일
2025년 03월 13일
-

주1)

주당 모집 또는 매출가액의 예정가액은 대표주관회사인 NH투자증권 및 공동주관회사인 신한투자증권과 발행회사가 협의하여
13,500원으로 최종 결정하였습니다
.
청약일 전에 대표주관회사인 NH투자증권이 실시한 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사, 공동주관회사와 발행회사가 협의하여 주당 확정공모가액을 최종 결정하였습니다.

주2)

청약단위:① 기관투자자(고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁 포함)의 청약단위는 1주이며, 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 단위로 합니다.

② 일반청약자는 대표주관회사인 NH투자증권, 공동주관회사인 신한투자증권, 인수회사인 유진투자증권의
본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다. 청약단위는 아래『4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약에 관한 사항 - (4) 일반청약자의 청약한도 및 청약단위』를 참조해 주시기 바라며, 기타사항은 각 인수단 구성원이 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다.

주3)

청약기일:① NH투자증권 청약일:
2025년 03월 10일~ 2025년 03월 11일 (10:00 ~ 16:00)② 신한투자증권 청약일:
2025년 03월 10일 ~ 2025년 03월 11일 (10:00 ~ 16:00)③ 유진투자증권 청약일:
2025년 03월 10일 ~ 2025년 03월 11일 (10:00 ~ 16:00)④ 기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자(고위험고수익투자신탁등 포함)의 경우 납입 이전 추가로 청약을 할 수 있습니다. ※ 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

주4)

청약증거금:
① 기관투자자의 경우 청약증거금은 없습니다(0%).

② 일반청약자의 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.③ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(2025년 03월 13일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 미달금액에 해당하는 배정주식은 인수인이 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우 이를 주금납입기일 당일(2025년 03월 13일)에 반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.④ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일(2025년 03월 13일) 10:00 ~ 12:00 사이에 당해 청약을 접수한 NH투자증권에 납입하여야 하며, 동 납입금액은 주금납입기일(2025년 03월 13일)에 주금납입금으로 대체됩니다. 한편, 기관투자자가 NH투자증권에 납입하지 않거나 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 인수인이 그 미달 금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

주5)

청약취급처

① 기관투자자 : NH투자증권 본ㆍ지점② 일반청약자 : 인수단 본ㆍ지점(NH투자증권 본ㆍ지점, 신한투자증권 본ㆍ지점, 유진투자증권 본ㆍ지점)③ 일반청약자는 인수단 각각의 청약취급처를 통해 개설된 계좌에 동시에 청약하는 중복청약 및 하나의 청약사무취급처에 개설된 복수의 계좌를 이용하는 이중청약을 할 수 없으며, 일반청약자가 중복청약을 하는 경우 청약 수량과 관계없이 가장 먼저 접수된 청약만을 유효한 것으로 인정하며, 이중청약을 하는 경우에는 그 전부를 청약하지 않은 것으로 간주하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다.

주6)
청약증거금이 납입주금에 초과하였으나 「코스닥시장 상장규정」 제28조제1항제1호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고, "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규 상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규 상장을 못할 경우, 청약증거금과 경과이자는 청약자에게 반환하나, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규 상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다.

주7)

일반청약자의 경우 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 동 미달금액에 대하여 배정일
(2025년 03월 13일)에 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 경우 미달한 수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다.단, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제11항 개정에 따라, 균등방식배정 진행과정에서 1차 균등배정 이후 균등배정자에 대한 추가납입이 필요할 경우,
추가납입의 기한 및 추가납입 미이행 물량의 처리 방식에 대해서는 각 청약취급처인 인수회사별로 달리 정할 수 있습니다. 참고로 상기 배정일
(2025년 03월 13일)은 공모청약자금이 발행회사로 납입되는 납입일이며, 추가납입이 이루어지지 않을 경우 해당 수량분을 배정받을 의사가 없었던 것으로 간주되는 것에 유념해주시기 바랍니다.

나. 모집 또는 매출의 절차(1) 공모의 일자 및 방법

구 분
일 자
매 체

수요예측 안내 공고
2025년 02월 26일(수)
인터넷 공고 (주2)

모집 또는 매출가액 확정의 공고
2025년 03월 07일(금)
인터넷 공고 (주3)

청 약 공 고
2025년 03월 10일(월)
인터넷 공고 (주4)

배 정 공 고
2025년 03월 13일(목)
인터넷 공고 (주5)

주1)

- 기관투자자 청약일 :
2025년 03월 10일 ~ 2025년 03월 11일 (2일간)- 일반청약자 청약일 :
2025년 03월 10일 ~ 2025년 03월 11일 (2일간)※ 기관투자자 및 일반청약자의 청약은 동일한 날에 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있습니다. 한편, 금번 공모의 경우 일반청약자 이중청약이 불가하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다.

주2)

수요예측 안내공고는
2025년 02월 26일(수) 대표주관회사인 NH투자증권 홈페이지(www.nhqv.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주3)

모집 또는 매출가액 확정공고는
2025년 03월 07일(금) 대표주관회사인
NH투자증권 홈페이지(www.nhqv.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주4)

청약공고는
2025년 03월 10일(월)
대표주관회사인
NH투자증권의 홈페이지(www.nhqv.com)
, 공동주관회사인 신한투자증권의 홈페이지(www.shinhansec.com), 인수회사인 유진투자증권의 홈페이지(www.eugenefn.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주5)

일반청약자에 대한 배정공고는
2025년 03월 13일(목) 대표주관회사인 NH투자증권의 홈페이지(www.nhqv.com), 공동주관회사인 신한투자증권의 홈페이지(www.shinhansec.com), 인수회사인 유진투자증권의 홈페이지(www.eugenefn.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주6)

일반청약자의 경우 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 동 미달금액에 대하여 배정일인
2025년 03월 13일(목)에 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반청약자의 경우 미달한 수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다.단, 「
증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제11항 개정에 따라, 균등방식배정 진행과정에서 1차 균등배정 이후 균등배정자에 대한 추가납입이 필요할 경우,
추가납입의 기한 및 추가납입 미이행 물량의 처리 방식에 대해서는 각 청약취급처인 인수회사별로 달리 정할 수 있습니다.추가납입이 이루어지지 않을 경우, 해당 수량분을 배정받을 의사가 없었던 것으로 간주됩니다. 참고로 상기 배정일
2025년 03월 13일(목)은 공모청약자금이 발행회사인 ㈜티엑스알로보틱스로 납입되는 일자임에 유념해주시기 바랍니다.

주7)
상기 일정은 공모 및 상장 일정에 따라 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

(2) 수요예측에 관한 사항증권신고서 『제1부 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 3. 공모가격 결정방법 - 다. 수요예측에 관한 사항』 부분을 참고하시기 바랍니다.

다. 청약에 관한 사항

(1) 일반 사항
모든 청약자는「금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률」에 의한 실명자이어야 하며, 해당 청약사무취급처에 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금(단, 기관투자자의 경우 청약증거금이 면제됨)과 함께 제출하여야 합니다.(2) 일반청약자의 청약
일반청약자 청약은 해당 청약사무취급처에서 사전에 정하여 공시하는 청약방법에 따라 청약기간에 소정의 주식 청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 이를 해당 청약취급처에 제출하여야 합니다. 한 청약사무취급처 내에서의 이중청약 및 복수 청약처에서의 중복청약은 불가합니다.※ 청약사무취급처: 인수단 본ㆍ지점(NH투자증권 본ㆍ지점, 신한투자증권㈜ 본ㆍ지점, 유진투자증권㈜ 본ㆍ지점)

(3) 일반청약자의 청약자격

일반청약자의 청약자격은 증권신고서 작성 기준일 현재 아래와 같으며, 동 사항은 향후 변경될 수 있습니다. 청약자격이 변경되는 경우에는 각사별 홈페이지를 통하여 고지하도록 하겠습니다.

[NH투자증권 일반청약자 청약 자격]

구분
내용

청약자격
※ 영업점 창구 개설 계좌- 청약개시일 직전일까지 개설된 청약 가능 계좌 보유 고객※ 비대면 개설 및 은행연계 개설 계좌- 청약 당일 계좌개설 후 청약 가능(별도 제한 없음)단, 비대면 미성년자 개설 계좌는 청약개시일 직전일까지 개설된 청약가능계좌로만 청약이 가능합니다.

청약한도및 우대기준

NH투자증권의 일반청약자 최고청약한도는
17,000주 (100%)이나 NH투자증권의 우대기준 및 청약단위에 따라
25,500주(150%), 34,000주(200%), 42,500주(250%), 51,000주(300%)까지 청약이 가능합니다.

청약한도
자격 요건

온라인
오프라인
구분
설명
추가 혜택

300%
직전 월말연금자산
1억원 이상
-

250%
직전3개월자산 평잔
3억원 이상
직전월말연금자산1천만원 이상 보유시+50% 한도 상향

200%
150%
1억원 이상

150%
100%
3천만원 이상

100%
불가
3천만원 미만

주1)
*자산평잔 기준: 청약일이 속한 달의 직전 3개월 평잔

예) 청약일이
2025년 03월 10일 ~ 2025년 03월 11일이라고 가정할 때,
2024년 12월, 그리고 2025년 01월, 02월의 3개월 자산 평잔으로 산정함

주2)
*연금자산 기준: 청약일이 속한 달의 직전월 말잔(IRP+DC+연금저축 합산)

청약수수료

- QV 이용 고객

구분
고객등급

탑클래스/골드
로얄/그린/블루

MTS, HTS, SMT, 홈페이지
면제
건당 2,000원

고객지원센터(유선), ARS

영업점(내점/유선)
건당 5,000원

- 나무(namuh)증권 이용 고객

구분
나무멤버스 가입여부

나무멤버스 가입
나무멤버스 미가입

MTS, HTS, SMT, 홈페이지
면제
건당 2,000원

고객지원센터(유선), ARS
건당 2,000원

영업점(내점/유선)
건당 5,000원
건당 5,000원

청약수수료는 환불일에 환불금에서 후불 징수되며, 미배정 시 청약수수료는 면제됩니다. 환불금이 없는 경우에는 청약계좌에서 출금 처리되며, 청약 계좌에 출금가능금액이 부족한 경우 기타대여금이 발생됨에 유의하여 주시기 바랍니다.

청약증거금
50% (모든 고객에게 동일 적용)

[신한투자증권의 일반청약자 청약 자격
]

구 분
내 용

청약자격
- 청약일 초일의 전일까지 계좌를 개설한 고객(청약기간내 영업점 창구 계좌개설 후 청약불가)- 비대면 개설 및 은행 제휴계좌는 청약일 종일까지 개설할 경우 청약가능

최고 청약한도
- 일반고객(100%): 청약한도의 100%

- 우대고객(200%): 일반고객 청약한도의 200%

- 우대고객(300%): 일반고객 청약한도의 300%

청약한도우대기준

일반고객은 아래 조건에 따라 청약한도의 100%, 우대고객은 아래 조건에 따라 200% 또는300% 까지 청약이 가능합니다.

구분
세부내용

일반
100%
우대조건에 해당되지 않는 모든 고객

우대
200%
온라인 청약 고객(지점 내방 및 유선 청약 이외 모든 채널)※MTS, HTS, WEB, 슈퍼SOL, ARS 등

그룹사 슈퍼 SOL 멤버십 에이스 고객

신한투자증권 Tops Club 에이스 고객(A)

300%
ISA 보유고객 중 청약전 납입금액 1,000만원 이상 고객

그룹사 슈퍼 SOL 멤버십 프리미어 이상 고객

신한투자증권 Tops Club 프리미어 고객(P)

IRP 보유고객 중 직전월말 IRP 잔고 1천만원 이상 고객

퇴직연금 DC 계좌 유효고객

법인 고객

청약 수수료 및청약방법

- 청약수수료

구분
프리미어
에이스
베스트
클래식
일반

창구/유선
면제
면제
면제
2,000원
5,000원

온라인
면제
면제
면제
1,000원
2,000원

- 신한 Tops Club은 3개월 총자산 평잔을 기준으로 4단계 등급으로 구분(프리미어: 총자산 1억원 이상, 에이스 : 총자산 5,000만원 이상, 베스트 : 총자산 4,000만원 이상, 클래식 : 총자산 2,500만원 이상)- 상기 청약수수료에 관한 등급은 신한투자증권 Tops Club 등급 뿐 아니라 신한금융그룹 슈퍼 SOL 멤버십 등급도 동일하게 적용되며, 이 경우 프리미어 이상 등급은 프리미어 등급과 같이 청약수수료가 면제됩니다.- 이전 3개월 주식(선물/옵션포함) 매매수수료 금액이 12만원 이상인 계좌 면제* 계좌별 환불계좌 기준으로 환불일에 적용함.

청약채널구분

구분
내용

지점내방

○

온라인(MTS/HTS/WEB/ARS/
슈퍼SOL
)

○

유선(고객지원센터 포함)

○

주1)
금번 청약은 중복청약 및 이중청약이 불가합니다.

주2)

신한투자증권㈜를 통해 청약하는 일반청약자의 경우 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 동 미달금액에 대하여 납입일(
2025년 03월 13일
)에 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반청약자의 경우 동 미달 수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다. 단, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제11항 개정에 따라, 균등방식배정 진행과정에서 1차 균등배정 이후 균등배정자에 대한 추가납입이 필요할 경우, 청약 2일차의 익영업일인
2025년 03월 12일
오후 16:00까지 균등배정에 대한 추가납입을 이행해야합니다. 추가납입이 이루어지지 않을 경우, 추가납입 의사가 없었던 것으로 간주됩니다.

[유진투자증권 일반청약자 청약 자격]

구 분
내 용

청약자격
청약초일 전일까지 청약가능한 주식계좌 개설 고객

청약채널
영업점 내방
○

온라인 (HTS/MTS/WEB)
○

ARS
○

유선
○

개인별

청약한도

최고청약한도의 100% :
11,000주(우수고객과 일반고객의 구분 없음. 단, 우수고객기준시 청약수수료 면제)

배정 및잔여주식처리방법
1) 일반청약자가 희망수량을 청약하면 균등배정 물량(일반청약자 배정물량의 50%)을 모든 청약자에게 균등배정하고 나머지를 비례배정하는 일괄청약방식으로 배정2) 배정 가능한 주식수 한도 내에서 청약경쟁률에 따라 5사 6입을 원칙으로 안분배정합니다.3) 잔여주식이 발생한 경우 추첨을 통해 재배정합니다.

청약수수료

영업점 내방
3천원

온라인 (HTS/MTS/WEB)
2천원

ARS
2천원

유선
3천원

단, 모든 법인고객에게는 청약수수료를 부과하지 않음.1) 온라인 청약시 신규고객(주민번호 기준 최초 계좌개설일 3개월미만, 지점계좌 제외)은 청약수수료 면제2) 온라인 청약시 청약수수료는 환불일에 청약계좌에서 징수(창구/유선 청약 해당사항 없음)

청약증거금
50% (모든 고객에게 동일 적용)

주)

유진투자증권을 통해 청약하는 일반청약자의 경우 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 동 미달금액에 대하여 납일일(
2025년 03월 13일
)에 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반청약자의 경우 동 미달금액에 대하여는 배정받을 수 없습니다. 단,
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제11항 개정에 따라, 균등방식배정 진행과정에서 1차 균등배정 이후 균등배정자에 대한 추가납입이 필요할 경우, 청약 2일차의 익영업일인 2025년 03월 12일 오후 16:00까지 균등배정에 대한 추가납입을 이행해야합니다. 추가납입이 이루어지지 않을 경우, 추가납입 의사가 없었던 것으로 간주됩니다.

(
4) 일반청
약자의 청약한도 및 청약단위

① 일반청약자는 대표주관회사인 NH투자증권, 공동주관회사인 신한투자증권 및 인수회사인 유진투자증권의 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다.② 일반청약자의 1인당 청약한도 및 청약단위는 아래와 같으며, 기타사항은 인수단이 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다. 단, 청약 단위와 상이한 청약수량은 그 청약수량 하위의 청약단위로 청약한 것으로 간주합니다.

[NH투자증권 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금율]

구 분
일반청약자배정물량
최고청약한도
청약증거금율

NH투자증권
538,200주
17,000주
50%

주1)

NH투자증권의 일반청약자 최고청약한도는
17,000주(100%)이나 NH투자증권의 우대기준 및 청약단위에 따라
25,500주(150%), 34,000주(200%), 42,500주(250%), 51,000주(300%)까지 청약이 가능합니다.

[NH투자증권 청약주식별 청약단위]

청약주식수
청약단위

10주 이상 ~ 100주 이하
10주

100주 초과 ~ 500주 이하
50주

500주 초과 ~ 1,000주 이하
100주

1,000주 초과 ~ 2,000주 이하
200주

2,000주 초과 ~ 5,000주 이하
500주

5,000주 초과 ~ 10,000주 이하
1,000주

10,000주 초과
2,000주

주1)
10,000주 초과일 경우 청약 단위는 2,000주이나 우대기준에 따른 청약단위에 대한 청약은 가능합니다.

[신한투자증권 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금율]

구 분
일반청약자배정물량
최고청약한도
청약증거금율

신한투자증권
115,325주
주1)
50%

주1)

신한투자증권㈜의 일반청약자 한도는 청약자격별로 상이합니다.
□ 우대그룹의 청약한도 :
10,500주(300%) 7,000주(200%)
□ 일반그룹의 청약한도 :
3,500주 (100%)

[신한투자증권 청약주식별 청약단위]

청약주식수
청약단위

20주 이상 ~ 200주 이하
20주

200주 초과 ~ 2,000주 이하
50주

2,000주 초과 ~ 4,000주 이하
100주

4,000주 초과 ~ 7,500주 이하
500주

7,500주 초과
1,500주

[유진투자증권 청약주식별 청약단위]

구 분
일반청약자배정물량
최고청약한도
청약증거금율

유진투자증권
115,325주
11,000주
50%

주1)

유진투자증권의 일반청약자 최고청약한도는
11,000주이며 금번 공모시에는 유진투자증권 일반투자자 청약 우대 한도가 적용되지 않으므로 청약초일 전일까지 계좌개설 고객의 경우 누구나 최고 청약한도까지 청약이 가능함에 유의하시기 바랍니다.

[유진투자증권 청약주식별 청약단위]

청약주식수
청약단위

10주 이상 ~ 100주 이하
10주

100주 초과 ~ 500주 이하
50주

500주 초과 ~ 1,000주 이하
100주

1,000주 초과 ~ 2,000주 이하
200주

2,000주 초과 ~ 5,000주 이하
500주

5,000주 초과
1,000주

(5) 기관투자자(고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁 포함)의 청약
국내 및 해외 기관투자자가 수요예측에 참가하여 배정받은 주식에 대한 청약은 청약일인 2025년 03월 10일(월) ~ 2025년 03월 11일(화) 10:00 ~ 16:00 (한국시간 기준) 사이에 NH투자증권이 정하는 소정의 주식청약서(청약증거금율 0%)를 작성하여 NH투자증권의 본ㆍ지점에서 청약하여야 하며, 동 청약 주식에 해당하는 주금을 납입일인 2025년 03월 13일(목) 10:00 ~ 12:00 (한국시간 기준) 사이에 NH투자증권의 본ㆍ지점에 납입하여야 합니다.
(
6) 청약이 제한
되는 자

아래 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제4항 각 호의 어느 하나에 해당하는 자가 청약을 한 경우에는 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제4항제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나, 제5호의 창업투자회사 등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니합니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」

제9조(주식의 배정)
(중략)

④ 제1항에 불구하고 기업공개를 위한 공모주식을 배정함에 있어 대표주관회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자에게 공모주식을 배정하여서는 아니 된다. 다만, 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 인수회사 및 인수회사의 이해관계인. 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.

2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다.

3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

4. <삭제>

5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등 (이하 생략)

(
7) 기타
본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정요구 등이 발생할 경우에는 동 증권신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권 투자에 대한 책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

라. 청약주식 배정방법(1) 공모주식 배정비율
① 기관투자자(고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁 포함): 총 공모주식의
75.00% (2,306,550주)
를 배정합니다.

② 일반청약자: 총 공모주식의
25.00%(768,850주)
를 배정합니다.

③ 상기 ①, ②항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 청약주식수에 비례하여 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정할 수 있습니다.
④ 단, 인수회사 및 인수회사의 이해관계인(다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니합니다.), 발행회사의 이해관계인(단, 동 규정 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외합니다.) 및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사에 용역을 제공하거나 중대한 이해관계가 있는 자는 배정 대상에서 제외됩니다.
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 의거하여 일반청약자에 전체 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. 대표주관회사는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호에 따라 일반청약자에게 전체 공모주식의 25% 에 더하여, 공모주식의 최대 5%(153,770주)를 추가 배정할 수 있습니다.
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 10% 이상을 배정합니다. 다만, 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. 다만, 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 벤처기업투자신탁등에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

(2) 배정 방법
청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 인수단과 발행회사 ㈜티엑스알로보틱스가 사전에 총액인수계약서상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다.① 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 범위 내에서 우선 배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.② 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제11항에 의거하여 일반청약자에게 배정하는 전체수량(동 규정 제9조제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 "균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야 하며, 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 "비례방식 배정"이라 한다)합니다. 금번 공모는 일반청약자에게
768,850주를 배정
할 예정으로, 균등방식 배정의 최소 배정 예정물량은
384,425주입니다.
③ 일반청약자의 청약방식은 균등방식 배정과 비례방식 배정을 선택하게 하지 않고, 양 방식의 청약을 일괄하여 받는 '일괄청약방식'입니다. 따라서, 일반청약자가 비례방식으로 배정을 받고자 하는 수량을 청약하면 자동으로 균등방식 배정의 청약자로 인정됩니다.
각 인수단의 일반청약자 배정방법은 아래와 같습니다. 단, 각 인수단의 배정방법 간 상충이 발생하는 경우, 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거하여 다음과 같이 배정합니다.

[NH투자증권
㈜
일반청약자 배정 방법]

④ 일반청약자 배정물량 중 1/2이상을 일반청약자 인원수로 나눈 몫을 청약자 전원에게 동일하게 배정(전원 균등)하고, 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례 배정이 이루어지게 됩니다. 단, 이 경우에는 몫은 동일하게 배정하되 나머지를 추첨으로 배정하므로 청약자간 배정에 차이가 발생할 수 있으며, '균등 배정'이 '동일 수량'을 의미하지 않습니다. 아울러 총 청약건수가 균등방식 배정주식수를 초과하는 경우에는 전체고객 대상으로 무작위 추첨 배정하며, 이에 따라 균등배정으로 1주도 배정받지 못하는 경우가 발생할 수 있습니다.

⑤ 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례배정이 이루어지게 됩니다. 각 청약자의 청약증거금에서 균등배정분 배정수량(금액)을 차감한 금액(이하 "비례배정분 청약증거금")을 기준으로 비례하여 안분배정하며, 비례배정분 청약증거금을 한도로 비례배정이 이루어지게 됩니다. 다만, 일반청약자의 청약증거금이 배정수량(금액)에 미달하는 경우, 일반청약자는 동 미달금액을 배정일까지 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반청약자의 경우, 동 미달수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다. 추가납입 이후 미청약주식이 발생할 경우에는총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 인수회사는 자기계산으로 인수합니다.

단, 「
증권 인수업무 등에 관한 규정
」 제9조제11항 개정에 따라, 균등방식배정 진행과정에서 1차 균등배정 이후 균등배정자에 대한 추가납입이 필요할 경우, 청약 2일차의 익영업일인
2025년 03월 12일(수)
16:00까지 균등배정에 대한 추가납입을 이행해야 합니다. 추가납입이 이루어지지 않을 경우, 추가납입 의사가 없었던 것으로 간주됩니다.
⑥ 일반청약자에 대한 배정결과 발생하는 1주 미만의 단수주는 원칙적으로 5사 6입하여 잔여주식이 최소화되도록 배정합니다. 그 결과 발생하는 잔여주식은 인수단이 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수
하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.
⑦ 「증권 인수업무 등에 관한 규정
」
제9조제4항 각 호의 어느 하나에 해당하는 자가 청약하는 경우, 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」

제9조(주식의 배정)
(중략)

④ 제1항에 불구하고 기업공개를 위한 공모주식을 배정함에 있어 대표주관회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자에게 공모주식을 배정하여서는 아니 된다. 다만, 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 인수회사 및 인수회사의 이해관계인. 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.

2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다.

3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

4. <삭제>

5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등 (이하 생략)

[신한투자증권㈜ 일반청약자 배정 방법]
④ 일반청약자에 대한 배정은 청약에 참여한 일반청약자 전원에게 균등방식 배정물량을 동일하게 배정하고, 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례배정이 이루어지게 됩니다. 단, 이 경우 몫은 동일하게 배정하되 균등방식 배정 물량이 당첨자 수로 나누어 떨어지지 않는 경우 동 나머지를 추첨으로 배정하므로 청약자간 배정에 차이가 발생할 수 있으며 '균등 배정'이 '동일 수량'을 의미하지 않습니다. 다만, 개별 청약자의 청약 주식수가 배정수량보다 작은 경우 청약 주식수까지 배정됩니다. 또한, 총 청약건수가 균등방식 배정주식수를 초과하는 경우, 전체고객 대상으로 무작위 추첨 배정하며, 이에 따라 균등배정으로 1주도 배정받지 못하는 경우가 발생할 수 있습니다.⑤ 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례배정이 이루어지게 됩니다. 각 청약자의 청약증거금에서 균등배정분 배정수량(금액)을 차감한 금액(이하 "비례배정분 청약증거금")을 기준으로 비례하여 안분배정하며, 비례배정분 청약증거금을 한도로 비례배정이 이루어지게 됩니다.⑥ 비례배정시 일반청약자에 대한 배정결과 발생하는 1주 미만의 단수주는 일반청약자들을 대상으로 하여 재배정하며 5사 6입 등 소숫점이 높은 청약자들부터 순차적으로 배정합니다. 이후 동일한 소숫점을 보유한 일반청약자들에게 배분할 단수주가 부족하게 될 경우 청약주식수량 및 소숫점 등을 고려하여 추첨하고 잔여주식이 최소화되도록 배정합니다. 그 결과 발생하는 잔여주식은 총액인수계약서에 따라 인수단이 각각 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.다만, 일반청약자의 청약증거금이 배정수량(금액)에 미달하는 경우 일반청약자는 동 미달금액을 배정일에 추가납입하여야 하며, 그렇지 않은 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정받게 됩니다. 추가납입 이후 미청약주식이 발생할 경우에는 총액인수계약서에 따라 인수단이 각각 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다⑦ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제4항 각 호의 어느 하나에 해당하는 자가 청약하는 경우, 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」

제9조(주식의 배정)
(중략)

④ 제1항에 불구하고 기업공개를 위한 공모주식을 배정함에 있어 대표주관회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자에게 공모주식을 배정하여서는 아니 된다. 다만, 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 인수회사 및 인수회사의 이해관계인. 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.

2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다.

3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

4. <삭제>

5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등 (이하 생략)

[유진투자증권㈜ 일반청약자 배정 방법]

④ '균등방식 배정'은 청약에 참여한 일반청약자 전원에게 균등방식 배정 물량(전체 일반청약자 배정물량 중 50% 이상)을 일반청약자 인원수로 나눈 동일한 주식수(몫)를 배정하고, 잔여 균등방식 배정 물량에 대하여 일반청약자 전원을 대상으로 추첨 배정하게 됩니다. 단, 이 경우 몫은 동일하게 배정하지만 나머지(잔여 균등방식 배정 물량)를 추첨으로 배정하므로 청약자간 배정에 차이가 발생할 수 있습니다.다만, 총 청약건수가 균등방식 배정주식수를 초과하는 경우 몫이 0이 되며, 균등방식 배정 물량 전체가 잔여분이 됩니다. 이 경우 전체 청약고객을 대상으로 전체 균등방식 배정주식을 무작위 추첨 배정합니다. 따라서 균등방식 배정을 하였음에도 불구하고 1주도 배정받지 못하는 경우(0주 배정)가 발생할 수 있습니다. 또한, 개별 청약자가 청약한 주식수가 배정수량보다 작은 경우 청약 주식수까지만 배정됩니다.따라서, '균등방식 배정'이 일반청약자 전원이 '동일 주식수'를 배정받는 것을 의미하지 않습니다.⑤ '비례방식 배정'은 전체 일반청약자 배정물량에서 균등방식 배정 물량을 제외한 수량에 대해서 비례 배정하게 됩니다. 각 청약자의 청약증거금에서 균등배정분 배정수량(금액)을 차감한 금액(이하 "비례배정분 청약증거금")을 기준으로 비례하여 안분배정하며, 비례배정분 청약증거금을 한도로 비례배정이 이루어지게 됩니다.

⑥ 일반청약자에 대한 배정결과 발생하는 1주 미만의 단수주는 원칙적으로 5사 6입하여 잔여주식이 최소화되도록 배정합니다. 그 결과 발생하는 잔여주식은 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.⑦ 일반청약자의 청약증거금이 배정수량(금액)에 미달하는 경우 일반청약자는 동 미달금액을 배정일에 추가납입하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 경우 미달한 수량에 대하여는 배정받을 수 없으며, 청약증거금에 해당하는 수량만 배정받게 됩니다.단, 증권인수업무등에관한 규정 제9조제11항 개정에 따라, 균등방식배정 진행과정에서 1차 균등배정 이후 균등배정자에 대한 추가납입이 필요할 경우, 청약 2일차의 익영업일인
2025년 03월 12일(수)
16:00까지 균등배정에 대한 추가납입을 이행해야 합니다. 참고로 배정일은 공모청약자금이 발행회사로 납입되는 납입일이며, 추가납입이 이루어지지 않을 경우 해당 수량분을 배정받을 의사가 없었던 것으로 간주되는 것에 유념해주시기 바랍니다.추가납입 이후 미청약주식이 발생할 경우에는 총액인수계약서에 따라 자기계산으로 인수합니다.⑧ 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측 후 배정받은 물량 범위 내에서 우선배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.⑨ 「증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조 제4항」 각 호(아래)의 어느 하나에 해당하는 자가 청약하는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다

「증권 인수업무 등에 관한 규정」

제9조(주식의 배정)
(중략)

④ 제1항에 불구하고 기업공개를 위한 공모주식을 배정함에 있어 대표주관회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자에게 공모주식을 배정하여서는 아니 된다. 다만, 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 인수회사 및 인수회사의 이해관계인. 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.

2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다.

3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

4. <삭제>

5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등 (이하 생략)

(3) 배정결과의 통지
일반청약자에 대한 배정결과 각 청약자에 대한 배정내용 및 초과청약금의 환불 또는 미달청약금에 대한 추가납입 등에 관한 공고는
2025년 03월 13일(목)
대표주관회사인 NH투자증권의 홈페이지(www.nhqv.com), 공동주관회사인 신한투자증권의 홈페이지(www.shinhansec.com), 인수회사인 유진투자증권의 홈페이지(https://www.eugenefn.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다. 기관투자자(고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁 포함)의 경우에는 수요예측을 통한 배정내역과 청약 시 배정내역이 다른 경우에 한하여 개별통지합니다.

마. 투자설명서 교부에 관한 사항

(1) 투자설명서의 교부2009년 2월 4일부로 시행된「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제124조에 의하면 누구든지 증권신고서의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그밖에 아래에서 언급하는 대통령령으로 정하는 자를 제외함)에게 동법 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 따라서 본 주식에 투자하고자 하는 투자자는 청약 전 투자설명서를 교부받아야 합니다. 다만, (i) 동법 제9조제5항의 전문투자자, (ii) 동법 시행령 제132조에 규정된, 회계법인, 신용평가업자 등, (iii) 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를
서면ㆍ전화ㆍ전신ㆍ모사전송ㆍ전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그밖에 금융위가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자는 투자설명서의 교부 없이 청약이 가능합니다.

(2) 투자설명서의 교부 방법투자설명서 교부 의무가 있는 대표주관회사인 NH투자증권, 공동주관회사인 신한투자증권 및 인수회사인 유진투자증권은「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제124조 및 동법 시행령 제132조에 의하여 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 투자자에게 동법 제123조에 적합한 투자설명서를 청약 전 교부할 예정입니다. 투자설명서 교부 후 투자자는 투자설명서 내용을 충분히 숙지하고 청약기간에 각각의 청약취급처에서 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 제출하여야 합니다.①
본 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약 전 반드시 투자설명서를 교부받은 후 교부확인서에 서명하여야 하며, 투자설명서를 교부받지 않고자 할 경우, 투자설명서 수령 거부 의사를 서면 등으로 표시하여야 합니다.②
투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령 거부 의사를 서면 등으로 표시하지 않을 경우 본 청약에 참여할 수 없습니다.

(가) 투자설명서의 교부를 원하는 경우

[NH투자증권 투자설명서 교부 방법]

청약방법
투자설명서 교부형태

지점내방 청약
본 공모의 청약 취급처인 NH투자증권의 본ㆍ지점에서 청약하실 경우에는 인쇄물에 의한 투자설명서를 교부 받으실 수 있습니다. 청약신청서 작성 시 투자설명서 교부 확인서의 교부 희망 또는 교부 거부를 선택하신 후 청약신청을 하실 수 있습니다.

HTS / MTS/ 홈페이지 청약
NH투자증권의 HTS(MTS) 또는 홈페이지를 통해 전자문서에 의한 투자설명서를 교부 받으실 수 있습니다. 다만, 전자문서에 의한 투자설명서 교부에 동의하여야 하고 전자매체를 지정하여야 하며, 수신 사실이 확인되어야지만 투자설명서를 교부 받으실 수 있습니다. 당사의 HTS와 당사 홈페이지(www.nhqv.com)에서 뱅킹ㆍ계좌정보 ⇒ 청약/권리=>공모/실권주=> 공모/실권주청약에서 투자설명서를 확인하셔야만 청약이 진행됩니다. 전자문서에 의한 투자설명서의 내용은 인쇄물(책자)의 내용과 동일합니다.

고객지원센터유선청약/ ARS청약
청약신청 전에 투자설명서 교부 확인한 개인고객을 대상으로 청약을 받고 있습니다. 투자설명서 교부확인 방법으로는 HTS약정이 되어있지 않아도 홈페이지(www.nhqv.com)에서 계좌번호 및 계좌비밀번호로 로그인하여 뱅킹ㆍ계좌정보 ⇒ 청약/권리 ⇒ 공모/실권주 ⇒ 투자설명서 본인확인에서 아래 교부방법 중 택일하여 등록 처리합니다.1) 다운로드 2) e-mail수신(고객의 수신받길 원하는 e-mail주소를 입력하고 등록하면 투자설명서 실시간 발송) 3) 교부거부(유선으로도 신청가능)고객지원센터 청약이 가능하며, ARS 청약의 경우에는 ARS 약정 후 ARS 거래비밀번호 등록된 고객만 청약이 가능하며, ARS 청약 메뉴는 611번, ARS 청약 취소는 62번 입니다.

[신한투자증권 투자설명서 교부 방법]

청약방법
투자설명서 교부형태

지점내방청약
주식청약서를 통한 투자설명서 수령확인서 작성(투자설명서 수령 혹은 거부 확인)후 청약 가능합니다.

MTS/HTS/홈페이지 청약
공인인증서로 로그인 후 전자문서 수령절차에 따라 온라인 투자설명서 다운로드 확인 후 청약이 가능합니다

ARS/유선 청약
영업점 내방 및 홈페이지(www.shinhansec.com)를 통한 투자설명서 수령(다운로드) 후 청약가능합니다

[유진투자증권 투자설명서 교부방법]

청약방법
청약절차

영업점 내방 청약
투자설명서 교부확인 후 청약가능(단, 투자설명서 수령을 거부할 경우에는 수령거부 확인서류 제출 후 청약)

HTS/MTS 및인터넷 홈페이지를통한 청약
투자설명서를 교부 받은 것에 대한 확인의 절차를 거친 후 청약

유선 및 ARS청약
투자설명서를 교부 받은 것에 대한 확인의 절차를 거친 후 청약(녹취를 통한 확인)

(나) 투자설명서의 교부를 원하지 않는 경우
「자본시장과 금융투자업에 관한 법률시행령」제132조 및「금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정」제2-5조제2항에 의거 투자설명서 교부를 원하지 않는 경우에는 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 반드시 인수단에 서면, 전화, 전신, 모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시하여야 청약이 가능합니다.

(3) 투자설명서 교부 의무의 주체「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의거 금번 청약에 대한 투자설명서 교부 의무는 발행회사인 ㈜티엑스알로보틱스에 있습니다. 다만, 투자설명서 교부의 효율성 제고를 위해 총액인수계약에 따라 실제 투자설명서 교부는 청약취급처인 인수단의 본ㆍ지점에서 상기와 같은 방법으로 수행합니다.

「
자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제124조 (정당한 투자설명서의 사용)① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것
「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우에만 해당한다.「
금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정」제2-5조(설명의무 등)① (생략)

② 금융투자회사는 금융소비자보호법 제19조제2항에 따라 일반투자자를 대상으로 투자권유를 하는 경우에는 설명서(제안서, 설명서 등 명칭을 불문한다. 이하 같다)를 일반투자자에게 제공하여야 한다. 다만, 법 제123조제1항에 따른 투자설명서, 법 제124조제2항제3호에 따른 공모집합투자기구 집합투자증권의 간이투자설명서 및 법 제249조의4제2항에 따른 일반 사모집합투자기구 집합투자증권의 핵심상품설명서(이하 "핵심상품설명서"라 한다)에 대해서는 일반투자자가 영 제132조제2호에 따라 수령을 거부하는 경우에는 그러하지 아니하다. 이 경우 법 제123조제1항에 따른 투자설명서와 법 제124조제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 제외한 설명서 및 핵심상품설명서는 준법감시인 또는 금융소비자보호 총괄책임자의 사전심의를 받아야 하며, 내용 중 금융소비자보호법 시행령 제14조에 따라 중요한 내용은 부호, 색채, 굵고 큰 글자 등으로 명확하게 표시하여 알아보기 쉽게 작성하여야 한다.

바. 청약증거금의 대체, 반환 및 납입에 관한 사항
일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일인 2025년 03월 13일(목)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납일기일 전일까지 당해 청약자로부터 그 미달 금액을 받지 못한 때에는 그 미달 금액에 해당하는 배정주식은 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 인수단이 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우에는 이를 주금납입기일 당일 2025년 03월 13일(목)에 환불합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2025년 03월 13일(목) 10:00~12:00 사이에 대표주관회사인 NH투자증권에 납입하여야 하며, 동 납입 금액은 주금납입기일인 2025년 03월 13일(목)에 주금납입금으로 대체됩니다.한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 인수단이 그 미달 금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.인수단은 각 청약자의 납입주금을 납입기일인 2025년 03월 13일(목)에 신한은행 부천테크노파트금융센터에 납입하여야 합니다.

사. 기타의 사항

(1) 신주의 배당기산일

본 공모에 의해 발행되는 신주의 배당기산일은 2025년 01월 01일입니다.
(2) 주권교부에 관한 사항① 주권교부예정일: 청약 결과 주식배정 확정 시 대표주관회사 및 공동주관회사에서 공고합니다.② 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」(이하 '전자증권법')이 2019년 09월 16일 시행되었으며, 전자증권법 시행 이후에는 상장법인의 상장 주식에 대한 실물 주권 발행이 금지됩니다. 이에 당사는 금번 공모로 발행하는 주식의 실물 주권을 발행하는 대신 전자등록기관에 주식의 권리를 전자등록하는 방법으로 주식을 발행할 예정입니다.따라서 주금을 납입한 청약자 또는 인수인은 계좌관리기관 또는 전자등록기관에 전자등록계좌를 개설하여야 하며, 해당 계좌에 주식이 전자등록되는 방법으로 주식이 발행될 예정입니다. 전자증권법 제35조에 따라 전자등록계좌부에 전자등록된 자는 해당 주식에 대하여 전자등록된 권리를 적법하게 가지는 것으로 추정합니다.
(3) 전자등록된 주식 양도의 효력에 관한 사항전자증권법 제35조제2항에 따라 전자등록주식을 양도하는 경우에는 동법 제30조에 따른 계좌간 대체의 전자등록을 하여야 그 효력이 발생합니다.
(4) 신주인수권증서에 관한 사항금번 코스닥시장 상장공모는 기존 주주의 신주인수권을 배제한 일반공모 방식이므로신주인수권증서를 발행하지 않습니다.
(5) 신주인수권에 관한 사항

당사는 금번 공모 시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의2에 따른 기업공개를 위한 대표주관업무 수행의 보상으로 당사로부터 신주를 취득할 수 있는 권리(이하 "신주인수권")를 대표주관회사에게 부여하지 않아 해당사항 없습니다.

(6) 정보이용 제한 및 비밀유지인수단은 총액인수계약의 이행과 관련하여 입수한 정보 등을 제3자에게 누설하거나 발행회사의 경영개선 이외의 목적에 이용하여서는 아니됩니다.

(7) 주권의 매매개시일주권의 신규상장 및 매매개시일은 아직 확정되지 않았으며, 향후 일정이 확정되는 대로 한국거래소 상장공시시스템을 통하여 안내할 예정입니다.
(8) 한국거래소 상장예비심사 신청 승인에 관한 사항당사는 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 상장예비심사신청서를 제출(2024년 09월 19일)하여 한국거래소로부터 상장예비심사 승인(2024년 12월
24일)을 받았습니다. 그 결과 금번 공모완료 후 신규상장신청 전 주식의 분산요건을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.
(9) 환매청구권금번 공모에서는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권) 제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(환매청구권)를 부여하지 않습니다.

(10) 기타

본 증권신고서 및 투자설명서 또는 예비투자설명서의 효력발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서 및 투자설명서 또는 예비투자설명서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 당해 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서의 기재사항 중 일부가 청약일전까지 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다. 이에 따라, 본 증권 투자에 대한 책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정요구 등이 발생할 경우에는 동 증권신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다.

5. 인수 등에 관한 사항

가. 인수방법에 관한 사항

[인수방법: 총액인수]

인수인
인수주식의종류 및 수
인수금액(주1)
인수 비율
인수조건(주2)

명칭
고유번호
주 소

NH투자증권
00120182
서울특별시 영등포구 여의대로 108
기명식 보통주 2,152,780주
29,062,530,000원
70.0%
총액인수

신한투자증권
00138321
서울특별시 영등포구 의사당대로 96

기명식 보통주 461,310주

6,227,685,000원
15.0%
총액인수

유진투자증권
00131054
서울특별시 영등포구 국제금융로 24

기명식 보통주 461,310주

6,227,685,000원
15.0%
총액인수

주1)

인수금액은 대표주관회사 및 공동주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액인 13,500원 기준으로 계산된 금액입니다.

주2)
기관투자자 및 일반청약자 배정 후 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 인수단이 자기계산으로 인수합니다.

나. 인수대가에 관한 사항(1) 인수수수료

(단위 : 원)

구분
대가 수령자
금액
금액 산정내역
대가 수령시기
대가 관련계약 내용
대가 관련 계약 내용변경 이력
대가 관련 계약 내용변경 사유
비고

인수수수료
NH투자증권
1,041,688,526원
주1)
납입일 다음 3영업일 이내
주2)
-
-
-

신한투자증권
223,218,970원
대표주관회사 수령 후 5영업일 이내

유진투자증권
223,218,970원

(대표)주관수수료
-
-
-
-
-
-
-
주3)

성과수수료
NH투자증권
425,178,990원
주2)
납입일 다음 3영업일 이내
주2)
-
-
-

신한투자증권
-
-
-
-

유진투자증권

주1)

인수수수료는 금번 총 공모금액의 3.5%에 해당하는 금액이며, 대표주관회사 및 공동주관회사, 발행회사가 합의하여
결정한 확정공모가액인 13,500원 기준입니다.

주2)

구분
내용

계약서 이름
주식총액인수 및 모집계약서

계약 체결 시점

2025년
03월 07일

대가 관련 계약서 조문

제16조 (수수료)① 발행회사는 총 공모금액(본 주식 및 상장주선인 의무인수주식 포함)의 [3.5%]에 해당하는 금액을 인수비율에 따라 인수단에게 기본 인수수수료(이하 "기본수수료")로 지급한다.② 제1항의 수수료와 별도로 발행회사는 대표주관회사에게 상장 관련 업무 성실도 및 기여도, 수요예측 결과 기여도 등을 종합적으로 감안하여 본건 신주 모집 금액의
[1.0%]에 해당하는 금액을 별도의 성과수수료로 지급한다.
③ 발행회사는 제1항 내지 제2항에 따른 수수료를 주금납입기일 다음 3영업일 내에 대표주관회사인 NH투자증권이 지정한 계좌로 현금입금 또는 계좌이체 하는 방식으로 지급한다. NH투자증권은 수령한 수수료를 수수료 수령일 5영업일 이내에 각 인수단 구성원에게 배분한다. 단, NH투자증권은 제 15조(발행비용 등)에 정하는 바에 따라 각 인수단 구성원이 부담하여야 할 발행비용 추산액을 동 배분액으로부터 공제할 수 있다.

주3)
2024년 8월 이전 대표주관계약을 체결함에 따라 계약해지 시 별도의 대표주관수수료가 발생하지 않습니다.

(2) 신주인수권에 관한 사항
당사는 금번 공모 시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의2에 따른 기업공개를 위한 대표주관업무 수행의 보상으로 당사로부터 신주를 취득할 수 있는 권리(이하 "신주인수권")를 대표주관회사에게 부여하지 않아 해당사항 없습니다.

다. 환매청구권
금번 공모에서는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권) 제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(환매청구권)를 부여하지 않습니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제10조의3(환매청구권)

① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 공모예정금액(공모가격에 공모예정주식수를 곱한 금액)이50억원 이상이고, 공모가격을 제5조제1항제1호의 방법으로 정하는 경우

2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우

3. 금융감독원의 「기업공시서식 작성기준」에 따른 공모가격 산정근거를 증권신고서에 기재하지 않은 경우

4. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제2조제1항제39호나목에 따른 사업모델기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우

5. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제2조제1항41호의 요건을 충족하는 기업(이하 "이익미실현 기업"이라 한다)의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우

② 인수회사가 일반청약자에게 제1항의 환매청구권을 부여하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.

1. 환매청구권 행사가능기간

가. 제1항제1호부터 제3호까지의 경우 : 상장일부터 1개월까지

나. 제1항제4호의 경우 : 상장일부터 6개월까지

다. 제1항제5호의 경우 : 상장일부터 3개월까지

2. 인수회사의 매수가격 : 공모가격의 90%이상. 다만, 일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수가 상장일 직전 매매거래일의 주가지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격 이상. 이 경우, 주가지수는 한국거래소가 발표하는 코스피지수, 코스닥지수 또는 발행회사가 속한 산업별주가지수 중 대표주관회사가 정한 주가지수를 말한다.

조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수 - 상장일 직전 매매거래일의 주가지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 주가지수](이하 생략)

라. 상장주선인 의무인수에 관한 사항

금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 상장일로부터 3개월간 계속보유(이하 "의무인수"라 한다)하여야 합니다.

[상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역]

구분
취득 주식수
주당 취득가액
취득총액
비고

NH투자증권
61,002주
13,500원
823,528,588원
-

신한투자증권
13,072주
13,500원
176,470,412원
-

합계
74,074주
13,500원
999,999,000원
-

주1)

주당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사 및 공동주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액인 13,500원 기준입니다.

주2)

상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주로 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 동 상장주선인의 의무취득분은 「코스닥시장 상장규정」에 의거하여, 공모주식수량의 100분의 3을 사모의 방식으로 취득하게 되며, 동 취득금액이 10억원을 초과할 경우 10억원을 한도로 취득하게 됩니다. 따라서, 확정공모가액에 따라 그 취득수량이 변동하게 될 예정입니다.

주3)

금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(
확정공모가액인 13,500원 기준 74,074주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

주4)
동 상장주선인의 의무취득분은 「코스닥시장 상장규정」에 의거하여 상장일로부터 3개월간 계속 보유하여야 하며, 증권신고서 제출일 현재 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다.

마. 기타의 사항

(1) 회사와 인수인 간 특약사항
당사는 금번 공모와 관련하여 대표주관회사인 NH투자증권, 공동주관회사인 신한투자증권, 인수회사인 유진투자증권과 체결한 총액인수계약일로부터 코스닥시장 상장 후 6개월 동안 인수단의사의 사전 서면동의 없이는, 주식을 대표주관회사에게 매각하는 것 이외에 주식 또는 전환사채 등 주식과 연결된 유가증권을 발행하거나 직ㆍ간접적으로 매수 또는 매도를 하지 않습니다.단, 해당 계약체결일 이전에 발행한 전환사채 등 주식과 연결된 증권 또는 기타 주식의 발행의무가 있는 증권(주식매수선택권 포함)에 대한 주식발행 및 주식배당에 의한 주식발행과 매도, 주식매수청구권 행사 등 법령에 의한 자기주식의 매수는 제외합니다.
또한, 당사의 최대주주등과 의무보유 대상자는 기 제출한 의무보유확약서 및 대표주관회사와 체결한 약정서에 의거하여, 그 소유 주식을 의무보유를 확약한 기간 동안 한국예탁결제원에 보관합니다. 따라서 코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업인수, 합병 등 한국거래소가 필요하다고 인정하는 경우 이외에는 그 주식을 인출하거나 매각할 수 없으며, 보관 인출 또는 매각의 방법 및 절차 등에 관하여는 위 확약서에 정하는 바에 따릅니다.

(2) 회사와 주관회사 간 중요한 이해관계대표주관회사인 NH투자증권 및 공동주관회사인 신한투자증권은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제6조(공동주관회사) 제1항에 해당하는 사항이 없습니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제6조(공동주관회사)

① 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5(제15조제4항제2호 단서의 경우에는 100분의 10) 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사를 말한다)와 공동으로 하여야 한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 기업의 기업공개를 위한 주관회사업무를 수행하는 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 기업인수목적회사

2. 외국 기업(한국거래소의「유가증권시장 상장규정」제2조제1항제8호 및 「코스닥시장 상장규정」제2조제1항제23호에 따른 외국기업과 주식등의 보유를 통하여 해당 외국 기업의 사업활동을 지배하는 것을 주된 목적으로 하는 국내법인을 말한다. 이하 같다)

② 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 관하여는 법 시행규칙 제14조제1항을 준용한다.

③ 제2항에 불구하고 금융투자회사가 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호에 따라 취득하는 코스닥시장 상장법인(코스닥시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식 및 「코넥스시장 상장규정」에 따른 지정자문인 계약을 체결하고 해당 계약의 효력이 유지되는 상태에서 취득하는 코넥스시장 상장법인(코넥스시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식은 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 있어 보유한 것으로 보지 아니한다.

④ 제2항에 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 조합 또는 집합투자기구(이하 이항에서 "조합등"이라 한다)의 경우 출자자 또는 수익자가 해당 조합등에 출자 또는 투자한 비율만큼 조합등에서 보유한 주식등을 보유한 것으로 본다.

1. 「중소기업창업지원법」제2조제5호에 따른 중소기업창업투자조합

2. 「여신전문금융업법」제41조제3항에 따른 신기술사업투자조합

3. 「벤처기업육성에관한특별조치법」제4조의3에 따른 한국벤처투자조합

4. 법 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 사모집합투자기구 중 환매가 금지된 집합투자기구

한편, 인수회사인 유진투자증권은 당사의 계열회사(이해관계인)에 해당합니다. 다만, 유진투자증권은 금번 공모에서 인수회사로 참여하는 바, 주관회사의 업무를 수행하지 않으며, 총 공모주식의 15.0%를 인수할 예정으로 가장 많은 수량을 인수하는 회사에 해당되지 않습니다. 따라서, 유진투자증권의 당해 인수행위가 유관 규정에 저촉되지 않음을 확인하였습니다.

[금융투자업규정]

제4-19조(불건전한 인수행위의 금지) 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제68조제5항제4호마목에서 "금융위원회가 정하여 고시하는 행위"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 행위를 말한다.

1. 증권의 인수와 관련하여 발행인 또는 청약자에 대하여 해당 인수계약에 명시되지 아니한 증권의 청약ㆍ인수, 자금의 지원 또는 증권의 매매 등을 하는 행위

2. 제1호의 행위를 제의, 요구 또는 약속하는 행위

3. 투자자의 증권 청약증거금 관리, 반환 등의 업무에 대해 적절한 주의의무를 하지 않는 행위

4. 증권의 공모가격 결정 및 절차 등이 협회가 정한 기준 등 건전한 시장관행에 비추어 현저히 불공정하게 이루어진 행위

5. 자신 및 이해관계인이 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 상장일부터 과거 2년 이내에 취득한 동 주식등을 상장일부터 30일 이내 처분하거나 타인에게 양도하는 행위

6. 기업공개를 위한 대표주관회사 및 인수 회사가 협회가 정한 기준 등에 따라 인수업무조서를 작성하지 않거나, 관련 자료를 보관하지 않는 행위

7.
협회가 정하는 이해관계가 있는 자가 발행하는 주식(협회가 정하는 기업공개 또는 장외법인공모를 위하여 발행되는 주식에 한한다) 및 무보증사채권의 인수(모집의 주선을 포함한다. 이하 이 호에서 같다)를 위하여 주관회사의 업무를 수행하거나 또는 가장 많은 수량을 인수하는 행위

8. 기업공개를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 협회가 정하는 바에 따라 청약자의 주금 납입 능력을 확인하지 아니하고 주권을 배정하는 행위

(3) 초과배정옵션당사는 금번 공모에서는 "초과배정옵션 계약"을 체결하지 않았습니다.

(4) 최대주주등의 지분에 대한 의무보유예탁

당사는「코스닥시장 상장규정」에 따라 최대주주 등의 지분에 대하여 의무보유예탁 의무가 발생하였습니다. 이에 따라 한국거래소에 상장예비심사신청서 제출 시 의무보유확약서를 제출하였으며, 상장예비심사 승인 후 예탁결제원이 발행한 의무보유증명서를 한국거래소에 제출한 바 있습니다. 각 주주의 보호예수 기간에 대한 세부 내용은 본 증권신고서 상의『제1부 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - Ⅲ. 투자위험요소 - 3. 기타위험 - 가. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험』을 참조하여 주시기 바랍니다.
당사 최대주주등의 지분은 의무보유기간 동안 그 소유주식을 한국예탁결제원에 보관하며 코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업인수, 합병 등 한국거래소가 필요하다고 인정하는 경우 이외에는 그 주식을 인출하거나 매각할 수 없으며, 보관 인출 또는 매각의 방법 및 절차 등에 관하여는 위 확약서에 정하는 바에 따릅니다.
(5) 기타 공모 관련 서비스 내역당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 인수인이 아닌 자로부터 인수회사 탐색 중개, 모집 또는 매출의 주선, 공모가격 또는 공모조건에 대한 컨설팅, 증권신고서 작성 등과 관련한 서비스를 제공받은 사실이 없습니다.

(6) 인수인의 투자내역

대표주관회사인
NH투자증권㈜
는
증권신고서 제출일 현재 기준 동사의 2대주주인 로지테크홀딩스(유)에 대한 지분율을 보유한 바, ㈜티엑스알로보틱스에 대한 간접 출자 내역을 보유하고 있습니다. 로지테크홀딩스(유)는 유진토르사모투자 합자회사가 100% 지분을 보유하고 있으며 NH투자증권㈜는 해당 합자회사의 LP(Liquidity Provider)로 지분 5.41%를 보유하고 있습니다. 로지테크홀딩스(유)의 ㈜티엑스알로보틱스에 대한 보유 주식수는 2,702,113주로 상장
예정주식수의
17.49%
에 해당합니다. 따라서, NH투자증권
㈜
의 동사에 대한 환산 지분율은 상장예정주식수의 0.94%(발행주식수의 1.19%) 수준입니다.또한,
㈜신한캐피탈은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제9호에서 규정하는 바에 의거 공동주관회사인 신한투자증권㈜의 이해관계인이며, 로지테크홀딩스(유)
를 소유한 유진토르사모투자 합자회사의 LP로 참여하여 지분 8.11%를 보유하고 있습니다.
로지테홀딩스(유)의 ㈜티엑스알로보틱스에 대한 지분율을 고려한 ㈜
신한캐피탈의 동사 지분 취득 시 환산 지분율은 1.42%(발행주식수의 1.78%)입니다.
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제6조에 따르면, 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 10 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사)와 공동으로 하여야 한다고 명시하고 있으나, 대표주관회사인 NH투자증권㈜ 및 공동주관회사인 신한투자증권㈜의 이해관계인 ㈜신한캐피탈의 동사 주식 취득 시 합산 지분율은 상장예정주식수의 2.36%(발행주식수의 2.97%)로 해당사항 없습니다.더불어, 동 규정 제15조제4항에서는 발행회사와 이해관계가 있는 금융투자회사를 아래와 같이 명시하고 있으나, NH투자증권㈜는 해당사항이 없음을 증빙하는 "계열 등 특수관계 부존재 확인서"를 상장예비심사신청 시 한국거래소에 제출한 바 있습니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정 제15조 제4항(일부 발췌)]

금융투자업규정 제4-19조제7호에서 "협회가 정하는 이해관계가 있는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 관계에 있는 자를 말한다. 다만, 한국거래소, 증권금융회사, 기업인수목적회사는 그러하지 아니하다.1. 발행회사와 발행회사의 이해관계인이 합하여 금융투자회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 경우2. 금융투자회사가 발행회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 경우. 다만 , 발행회사가 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우(중소기업창업 지원법 시행령」 제4조 각 호의 어느 하나에 해당하는 업종은 제외한다)에는 발행회사의 주식등을 100분의 10이상을 보유하고 있는 경우를 말한다.가. 「중소기업기본법」제2조에 따른 중소기업(특수목적기구 및 부동산 관련 법인은 제외한다)나. 「벤처기업 육성에 관한 특별조치법」 제2조제1항에 따른 벤처기업 다. 「중견기업 성장촉진 및 경쟁력 강화에 관한 특별법」 제2조에 따른 중견기업으로서 직전 3개 회계연도의 평균 매출액이 3천억원 미만인 기업라. 그 밖에 다음의 어느 하나에 해당되는 기업(「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」 제14조제1항에 따른 공시대상기업집단에 속하는 기업은 제외한다)1) 「조세특례제한법 시행령」별표7에 따른 신성장ㆍ원천기술을 보유하고 이와 관련한 사업을 영위하는 기업2) 1개 이상의 기술신용평가기관(「신용정보의 이용 및 보호에 관한 법률」제2조제8의3다목에 따른 기술신용평가업무를 영위하는 신용정보회사를 말한다) 또는 기술전문평가기관(「벤처기업 육성에 관한 특별조치법」, 「기술의 이전 및 사업화 촉진에 관한 법률」 등 관련 법률에 따라 기술평가기관으로 지정된 자를 말한다)이 평가한 기술등급(기업의 기술과 관련된 기술성ㆍ시장성ㆍ사업성 등을 종합적으로 평가한 등급을 말한다)이 기술등급체계상 상위 100분의 50에 해당하는 기업3. 금융투자회사와 금융투자회사의 이해관계인이 합하여 발행회사의 주식 등을 100분의 10(제15조제4항제2호 단서의 경우에는 100분의 15)이상 보유하고 있는 경우4. 금융투자회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 주주와 발행회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 주주가 동일인이거나 이해관계인인 경우. 다만, 그 동일인 또는 이해관계인이 정부 또는 기관투자자인 경우에는 그러하지 아니하다.5. 금융투자회사의 임원이 발행회사의 주식등을 100분의 1이상 보유하고 있는 경우6. 금융투자회사의 임원이 발행회사의 임원이거나 발행회사의 임원이 금융투자회사의 임원인 경우7. 금융투자회사가 발행회사의 최대주주이거나 발행회사와 제2조제9호라목의 계열회사 관계에 있는 경우

한편, 대표주관회사인 NH투자증권㈜ 및 공동주관회사인 신한투자증권
㈜
의 이해관계인인 신한캐피탈
㈜
가 LP로 참여하고 있는 로지테크홀딩스(유)
는 「금융회사의 지배구조에 관한 법률 시행령」 제3조제1항에 의거
㈜티
엑스알로보틱스의 최대주주인
㈜
유진로지스틱스의 특수관계인에 해당합니다. 이에 따라, 한국거래소의 상장예비심사 과정에서
「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제1호 및 제7호에 의거 보유 지분의 40%, 40%, 20%를 각각 12개월, 18개월, 24개월 간 의무보유할 것을 확약하였습니다.

II. 증권의 주요 권리내용

금번 당사 공모 주식은 「상법」에서 정하는 액면가액 500원의 기명식 보통주로서 특이사항은 없으며, 당사 정관 상 증권 주요 권리내용은 다음과 같습니다.

1. 액면금액

제6조 (1주의 금액)

당 회사가 발행하는 주식 1주의 금액은 금 500원으로 한다.

2. 주식에 관한 사항

제5조 (발행예정주식총수)

당 회사가 발행할 주식의 총수는 일억(100,000,000)주로 한다.

제7조(회사의 설립시에 발행하는 주식의 내용과 수)

당 회사는 설립시에 보통주식 50,000 주(1주의 금액 1,000원 기준)의 주식을 발행하기로 한다.

제8조(주식등의 전자등록)

회사는 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제2조 제1호에 따른 주식등을 발행하는 경우에는 전자등록기관의 전자등록계좌부에 주식등을 전자등록 할 수 있다.

제9조(주식 및 주권의 종류)

①회사가 발행할 주식은 보통주식 및 종류주식으로 한다.

②회사가 발행할 종류주식은 의결권 배제 및 제한에 관한 주식, 이익배당 우선주식, 잔여재산분배우선주식, 상환주식, 전환주식 및 이들의 전부 또는 일부를 혼합한 주식으로 한다.

③ 회사가 발행할 주권은 기명식으로 하고 그 종류는 일주권, 오주권, 일십주권, 오십주권, 일백주권, 오백주권, 일천주권, 일만주권의 8종으로 한다. 다만, 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따라 주식 등을 전자등록하는 경우에는 동항을 적용하지 않는다.

제9조의2(이익배당, 잔여재산분배, 의결권 배제, 제한, 주식의 상환 및 전환에 관한 종류주식)

①회사는 이익배당, 잔여재산분배, 의결권 배제 또는 제한, 주식의 상환 및 전환에 관하여 특별한 정함이 있는 종류주식(이하 "종류주식"이라 한다)을 발행할 수 있다.

② 제5조의 발행예정주식총수 중 종류주식의 발행한도는 발행예정주식총수의 4분의 1로 한다.

③종류주식에 대하여는 우선배당한다. 종류주식에 대한 우선배당은 1주의 금액을 기준으로 연 0.1% 이상 10% 이내에서 발행시에 이사회가 정한 배당률에 따라 현금으로 지급한다.

④종류주식에 대하여 제3항에 따른 배당을 하고 보통주식에 대하여 종류주식의 배당률과 동률의 배당을 한 후, 잔여배당가능이익이 있으면 보통주식과 종류주식에 대하여 동등한 비율로 배당한다.

⑤종류주식에 대하여 제3항에 따른 배당을 하지 못한 사업연도가 있는 경우에는 미배당분을 누적하여 다음 사업연도의 배당시에 우선하여 배당한다.

⑥의결권이 배제된 종류주식의 주주에게는 종류주식에 대하여 제3항에 따른 배당을 하지 아니한다는 결의가 있는 총회의 다음 총회부터 그 우선적 배당을 한다는 결의가 있는 총회의 종료시까지는 의결권이 있다.

⑦회사가 종류주식을 발행할 경우 이사회 결의에 의하여 이사회 결의로 회사 또는 그 주주의 선택에 따라 이익으로 소각하는 상환주식으로 할 수 있다.

1. 상환가액은 발행가액 또는 이에 가산금액을 합산한 금액으로 하며, 가산금액은 배당률, 시장상황 및 기타 종류 주식의 발행에 관련된 제반 사정을 고려하여 발행 시 이사회가 정한다. 다만, 상환가액을 조정하려는 경우 이사회에서 조정할 수 있다는 뜻, 조정사유, 조정방법 등을 정하여야 한다.

2. 상환기간(또는 상환청구 기간)은 종류주식의 발행 후 1년이 경과한 날로부터 10년이 되는 날의 범위 내에서 발행 시 이사회 결의로 정한다.

3. 회사는 주식의 취득의 대가로 현금 이외의 유가증권이나(다른 종류의 주식은 제외한다) 그 밖의 자산을 교부할 수 있다.

⑧회사가 종류주식을 발행할 경우 이사회 결의에 의하여 주주의 선택에 따라 보통주식으로 전환할 수 있는 권리가 부여된 전환주식을 발행할 수 있다.

1. 전환기간(또는 전환청구 기간)은 종류주식 발행일로부터 10년이 되는 날의 범위 내에서 발행 시 이사회의 결의로 정한다.

2. 본항의 전환으로 인하여 발행할 주식은 보통주식으로 하고, 그 전환비율은 종류주식 1주 당 전환으로 인하여 발행하는 주식 1주로 한다. 다만, 전환비율을 조정하려는 경우 이사회에서 조정할 수 있다는 뜻, 조정사유, 조정방법 등을 정하여야 한다.

3. 본항에 따라 발행되는 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 제10조의3를 준용한다.

⑨회사가 종류주식을 발행할 경우 이사회 결의에 의하여 잔여재산 분배에 관하여 우선적 내용이 있는 종류주식을 발행할 수 있다.

1. 잔여재산분배 우선주식은 회사 청산 시 인수금액 총액과 가산금액을 합산한 금액의 한도에서 보통주식을 보유한 주주에 우선하여 잔여재산의 분배를 받을 권리를 갖는다. 가산금액은 배당률, 시장상황 및 기타 종류 주식의 발행에 관련된 제반 사정을 고려하여 발행 시 이사회가 정한다.

2. 보통주식에 대한 분배 이후에도 잔여재산이 있을 경우 종류주식 주주와 보통주식 주주는 지분비율에 따라 비례적으로 잔여재산을 분배 받는다.

3. 신주인수권에 관한 사항

제10조 (신주인수권)

①주주는 그가 소유한 주식의 수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 갖는다.

②회사는 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 이사회의 결의로 주주 외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.

1. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 「자본시장과 금융투자업에 관한법률」 제165조의6에 따라 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우

2. 발행하는 주식총수의 100분의 20 범위 내에서 우리사주조합원에게 주식을 우선배정하는 경우

3. 제10조의2에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

4. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제165조의16의 규정에 의하여 주식예탁증서(DR) 발행에 따라 신주를 발행하는 경우

5. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 회사가 경영상 필요로 외국인투자촉진법에 의한 외국인 투자를 위하여 신주를 발행하는 경우

6. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자, 일반법인 및 개인투자자(기존주주포함) 등에게 신주를 발행하는 경우

7. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 사업상 중요한 기술도입, 연구개발, 생산ㆍ판매ㆍ자본제휴를 위해 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우

8. 주권을 시장에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우

9. 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의2발행주식총수의 100분의 10을 초과하지 않는 범위 내에서 회사의 증권시장 기업공개를 위하여 필요한 경우 주관회사에게 신주를 취득할 수 있는 권리(신주인수권)를 부여하는 경우

③ 제2항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

④ 신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

4. 주식매수선택권에 관한 사항

제10조의2(주식매수선택권)

①회사는 주주총회의 특별결의로 발행주식총수의 100분의 10범위 내에서 주식매수선택권을 부여할 수 있다. 다만, 「상법」 제542조의3 제3항의 규정에 따라 발행주식총수의 100분의 3범위 내에서 이사회의 결의로 주식매수선택권을 부여할 수 있다. 이 경우 주식매수선택권은 경영성과 또는 주가지수 등에 연동하는 성과연동형으로 부여할 수 있다.

②제1항 단서의 규정에 따라 이사회 결의로 주식매수선택권을 부여한 경우에는 그 부여 후 처음으로 소집되는 주주총회의 승인을 얻어야 한다.

③제1항의 규정에 의한 주식매수선택권 부여대상자는 회사의 설립ㆍ경영과 기술혁신 등에 기여하거나 기여할 수 있는 회사의 이사ㆍ감사 또는 피용자 및 「상법 시행령」 제30조 제1항이 정하는 관계회사의 이사ㆍ감사 또는 피용자로 한다. 다만, 회사의 이사에 대하여는 이사회의 결의로 주식매수선택권을 부여할 수 없다.

④제3항의 규정에 불구하고 「상법」 제542조의8 제2항의 최대주주와 그 특수관계인 및 주요주주와 그 특수관계인에게는 주식매수선택권을 부여할 수 없다. 다만, 회사 또는 제3항의 관계회사의 임원이 됨으로써 특수관계인에 해당하게 된 자(그 임원이 계열회사의 상무에 종사하지 아니하는 이사ㆍ감사인 경우를 포함한다)에게는 주식매수선택권을 부여할 수 있다.

⑤임원 또는 직원 1인에 대하여 부여하는 주식매수선택권은 발행주식총수의 100분의 10을 초과할 수 없다.

⑥다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 이사회의 결의로 주식매수선택권의 부여를 취소할 수 있다.

1. 주식매수선택권을 부여받은 자가 본인의 의사에 따라 사임 또는 사직한 경우

2. 주식매수선택권을 부여받은 자가 고의 또는 과실로 회사에 중대한 손해를 입힌 경우

3. 회사의 파산 등으로 주식매수선택권의 행사에 응할 수 없는 경우

4. 기타 주식매수선택권 부여계약에서 정한 취소사유가 발생한 경우

⑦회사는 주식매수선택권을 다음 각 호의 1에서 정한 방법으로 부여한다.

1. 주식매수선택권의 행사가격으로 보통주식(또는 종류주식)을 발행하여 교부하는 방법

2. 주식매수선택권의 행사가격으로 보통주식(또는 종류주식)의 자기주식을 교부하는 방법

3. 주식매수선택권의 행사가격과 시가와의 차액을 현금 또는 자기주식으로 교부하는 방법

⑧주식매수선택권을 부여받은 자는 제1항의 결의일부터 2년 이상 재임 또는 재직한 날부터 5년 내에 권리를 행사할 수 있다. 다만, 제1항의 결의일로부터 2년 내에 사망하거나 그 밖에 본인의 책임이 아닌 사유로 퇴임 또는 퇴직한 자는 그 행사기간 동안 주식매수선택권을 행사할 수 있다.

⑨주식매수선택권의 행사로 인하여 발행한 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 제10조의3 규정을 준용한다.

5. 배당에 관한 사항

제49조(이익배당)

① 이익배당은 금전 또는 금전 외의 재산으로 할 수 있다.

② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 종류주식을 발행한 때에는 각각 그와 같은 종류의 주식으로 할 수 있다.

③ 회사는 제1항의 배당을 위하여 이사회결의로 배당을 받을 주주를 확정하기 위한 기준일을 정하여야 하며, 그 경우 기준일의 2주 전에 이를 공고하여야 한다.

④ 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다.

제49조의2(중간배당)

①당 회사는 이사회 결의를 상법 제462조의3에 의한 중간배당을 할 수 있다.

②당 회사는 이사회 결의로 제1항의 배당을 받을 주주를 확정하기 위한 기준일을 정할 수 있으며, 기준일을 정한 경우 그 기준일의 2주 전에 이를 공고하여야 한다.

③중간배당은 직전결산기의 대차대조표상의 순자산액에서 다음 각호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다.

1. 직전결산기의 자본금의 액

2. 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액

3. 상법시행령에서 정하는 미실현이익

4. 직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액

5. 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정 목적을 위해 적립한 임의준비금

6. 중간배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금

6. 의결권에 관한 사항

제27조(의결권 등)

①주주의 의결권은 1주마다 1개로 한다.

②주주는 대리인으로 하여금 의결권을 행사할 수 있다. 대리인이 의결권을 행사함에는 표결전에 그 권한을 증명하는 서면을 총회에 제출하여야 한다.

③회사, 회사와 회사의 자회사 또는 회사의 자회사가 다른 회사의 발행주식총수의 10분의 1을 초과하는 주식을 가지고 있는 경우, 그 다른 회사가 가지고 있는 이 회사의 주식은 의결권이 없다.

제28조(총회의 의사)

①주주총회의 의사에는 의사록을 작성하여야 한다.

②주주총회 의사록에는 의사의 경과 요령과 그 결과를 기재하고 의장과 출석한 이사가 기명날인 또는 서명하여 본점과 지점에 보존, 비치한다.

제29조(의결권의 불통일행사)

①2 이상의 의결권을 가지고 있는 주주가 의결권의 불통일행사를 하고자 할 때에는 회일의 3일전에 회사에 대하여 서면 또는 전자문서로 그 뜻과 이유를 통지하여야 한다.

②회사는 주주의 의결권의 불통일행사를 거부할 수 있다. 그러나 주주가 주식의 신탁을 인수하였거나 기타 타인을 위하여 주식을 가지고 있는 경우에는 그러하지 아니하다.

III. 투자위험요소

[안내사항]

본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서(이하 "투자설명서"))는 향후 사업 전망에 대해 증권신고서(투자설명서) 제출기준일 현재 시점을 기준으로 작성되었습니다. 이와 같은 전망 수치들은 시장의 추세 및 당사의 영업환경 등에 따라 변동될 수 있으며, 기타 불확실한 요인들을 고려하지 않은 수치입니다.불확실한 글로벌 경제에 대한 전반적인 전망 및 세계 각 국의 영토, 무역 분쟁, 외교 정책 등은 글로벌 및 한국 경제에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 당사의 사업, 재정 상태 및 운영 결과에도 부정적인 영향을 줄 수 있으므로 당사는 아래에 기술된 투자위험요소 외에도 불안정한 경제 상황 등에 의하여 증권신고서상 기재된 미래 예측 진술은 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 따라서 투자자께서는 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자 판단을 해서는 안됩니다. 본 증권신고서에 기재된 사항 이외의 투자위험요소를 검토하시어 투자자 여러분의 독자적인 투자 판단을 해야함에 유의하시기 바랍니다.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제120조제3항에 의거 본 증권신고서의 효력 발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 증권신고서의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있습니다. 또한, 본 증권신고서(투자설명서) 상의 공모 일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생 시 변경될 수 있으므로 당사에 대한 투자책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속되오니 이 점 유의하시기 바랍니다.
또한 2009년 2월 4일부로 시행된「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의거, 일반투자자들은 투자설명서를 미리 교부 받아야 청약이 가능하므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

1. 사업위험

가. 국내외 경기 변동에 따른 불확실성 관련 위험

2024년 10월 22일에 국제통화기금(IMF)이 발표한 '세계경제전망(World Economic Outlook)'에 따르면, 세계 경제의 성장률은 2024년과 2025년 모두 3.2%로 예상됩니다. 2024년에 대한 예측치는 지난 7월과 동일한 수준인 3.2%로 유지되었으며, 2025년 전망은 7월 발표 대비 0.1%p 하락한 수치로 수정되었습니다. 이는 긴축적인 통화정책의 지연 결과 고용과 성장 속도가 둔화되고, 세계적으로 보호무역주의가 강화되며, 지정학적 위기가 심화됨에 따라 원자재 가격이 상승하는 등 외부 요인에서 비롯된 조정으로 해석됩니다.

2024년 11월에 발표된 한국은행의 경제전망보고서에서는 국내 경제 성장률이 2024년 2.2%, 2025년 1.9%로 각각 예상되며, 이는 2024년 8월 발표된 직전 전망 대비 각각 0.2%p 낮아진 수치입니다. 한국은행은 수출 증가세가 기대보다 더디고 내수 회복세 또한 완만하게 진행되어 전반적인 성장률이 크지 않을 것으로 내다보고 있습니다. 주요 산업에서 다른 국가들과의 경쟁이 심화되고 보호무역 기조가 강화됨에 따라 수출 증가가 당초 예상보다 저조하게 나타나면서 2025년 경제 회복 역시 초기 예상치보다 낮게 조정되었습니다.

이처럼 세계와 국내의 경제 상황은 여러 불확실성을 내포하고 있습니다. 중국의 제조업 및 부동산 부진, 미중 무역 갈등의 심화 등이 세계 경제 전반에 영향을 미치고 있으며, 러시아-우크라이나와 이스라엘-팔레스타인 간의 분쟁으로 인한 지정학적 리스크는 원자재 가격 상승을 초래할 가능성이 있습니다.
당사가 영위하고 있는 로봇 및 물류 자동화 사업은 생산가능 인구등의 감소로 인해 노동력 부족 등의 문제가 겹치면서 배달, 물류, 건설, 농업 등 상대적으로 새로운 분야에서도 수요가 증가하는 추세입니다. 과거에는 로봇이 사람이 할 수 없는 업무를 주로 담당했다면 현재에는 사람이 할 수 있는 업무로 그 적용범위가 확대되면서 관련 사업이 성장하는 모습을 보이고 있으며, 이러한 글로벌 추세는 장기적으로 우상향 할 것으로 예상하고 있습니다. 다만
당사가 영위하고 있는 로봇 및
물류 자동화
사업 역시 국내외 경기와 밀접한 관련이 있으며 경기가 하락국면에 접어들 경우 고객사의 인프라 투자 감소, 물류 시장 성장성의 둔화 등으로 당사 사업 환경이 악화될 수 있습니다. 이러한 국내외 경기 변동은 당사 사업 뿐만 아니라 관광, 항공, 무역 등 경기 민감 업종을 포함한 전반적인 산업 환경에 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 이는 당사의 경영 환경과 주가에도 영향을 미칠 가능성이 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

2024년 10월 22일에 국제통화기금(IMF)이 발표한 '세계경제전망(World Economic Outlook)'에 따르면, 세계 경제의 성장률은 2024년과 2025년 모두 3.2%로 예상됩니다. 2024년에 대한 예측치는 지난 7월과 동일한 수준인 3.2%로 유지되었으며, 2025년 전망은 7월 발표 대비 0.1%p 하락한 수치로 수정되었습니다.

기획재정부의 보도자료(2024.10.22)에 따르면, 국제통화기금(IMF)은 지난 7월 전망에 비해 세계 경제 하방 조정 위험요인이 보다 확대된 것으로 평가하였습니다. 상방 조정 가능 요인으로는 "주요 선진국에서의 투자 회복"과 "구조개혁 전환국면(모멘텀) 확산에 의한 잠재성장률 제고" 등을 제시하였습니다. 주요 하방 요인으로는 "긴축적 통화정책의 시차 효과에 따른 성장ㆍ고용에의 부정적 영향", "중국 부동산 부문 위축 지속", "전세계적인 보호무역주의 강화" 및 "지정학적 위기 심화에 따른 원자재 가격 상승" 등을 제시하였습니다.

국가별 전망의 경우, 선진국의 2024년 경제성장률 전망은 지난 7월 예상한 전망치 대비 0.1%p 높은 1.8%로 전망하였습니다. 신흥국의 2024년 경제성장률 전망은 지난 7월 전망치 대비 0.0%p(소수점 조정) 낮은 수준인 4.2%로 전망하였습니다. 2024 년 10월 국제통화기금의 세계 경제성장률 전망은 다음과 같습니다.

[2024년 10월 국제통화기금 세계 경제성장률 전망]

(단위: %, %p)

구 분
2023년
2024년(E)
2025년(E)

2024년

7월 전망

2024년

10월 전망

조정폭

2024년

7월 전망

2024년

10월 전망

조정폭

(A)
(B)
(B-A)
(C)
(D)
(D-C)

세계
3.1
3.2
3.2
-
3.3
3.2
(-)0.1

선진국
1.6
1.7
1.8
(+)0.1
1.8
1.8
-

한국
1.4
2.5
2.5
-
2.2
2.2
-

미국
2.5
2.6
2.8
(+)0.2
1.9
2.2
(+)0.3

유로존
0.5
0.9
0.8
(-)0.1
1.5
1.2
(-)0.3

영국
0.3
0.7
1.1
(+)0.4
1.5
1.5
-

일본
1.9
0.7
0.3
(-)0.4
1.0
1.1
(+)0.1

신흥개도국
4.1
4.3
4.2
0.0
4.3
4.2
(-)0.1

중국
5.2
5.0
4.8
(-)0.2
4.5
4.5
-

인도
6.7
7.0
7.0
-
6.5
6.5
-

출처:
IMF(World Economic Outlook, 2024년 10월)

주1)
신흥개도국: 중국, 인도, 러시아, 브라질, 멕시코, 사우디, 남아공 등 155개국

주2)
IMF (국제통화기금, International Monetary Fund)는 국제적인 경제 협력 기구로, 세계 경제의 안정성을 유지하고 발전시키기 위해 설립되었습니다. 또한 세계 경제 동향에 대한 조사 및 보고서를 발간하며, 주요 경제 문제에 대한 권고를 제시합니다. "세계 경제 전망 보고서(World Economic Outlook)"와 같은 정기 보고서를 통해 글로벌 경제 상황을 분석합니다

선진국 그룹(한국, 미국, 영국, 독일, 프랑스, 일본 등 41개국)의 2024년 성장률은 1.8%로 전망하였으며 국가별로는, 미국은 실질임금 상승에 따른 소비 개선 등으로 상향 조정되었습니다. 영국, 프랑스 등 대부분 유럽 국가들의 성장률도 통화정책 완화의 영향이 주요 상향 조정 요인으로 작용하였습니다. 반면, 독일의 성장률은 제조업 부진으로 인해 둔화될 것으로 전망하고 있으며, 일본의 성장률은 자동차 생산 차질 등의 요인을 반영하여 하향 조정되었습니다.

한국은행은 분기별로 발간하는 경제전망보고서를 통해 국내 경제 성장률에 대한 전망치를 발표하고 있습니다. 2024년 11월에 공개된 경제전망보고서에 따르면, 2024년 국내 경제 성장률은 2.2%, 2025년은 1.9%로 각각 예상되며, 이는 2024년 8월 발표된 전망치보다 각각 0.2%p 하향 조정된 수치입니다. 한국은행은 수출 증가세가 기대치를 밑도는 가운데 내수 회복세 또한 제한적일 것으로 예상하여 성장률이 크게 개선되지 않을 것으로 내다보았습니다.

특히, 주요 산업에서의 글로벌 경쟁 심화와 보호무역주의 확산 등이 수출 증가세를 약화시키며, 이에 따라 2025년 경제 회복세 역시 초기 전망치보다 낮아질 것으로 평가되었습니다. 수출 품목별로 살펴보면, IT 부문에서는 고사양 반도체(HBM)의 지속적인 수요가 증가세를 견인할 가능성이 있지만, 중국산 범용 반도체로 인한 경쟁 심화가 리스크 요인으로 지목되고 있습니다. 반면, 비IT 품목에서는 중국발 공급 확대의 영향으로 화학 및 철강 산업의 부진이 예상되며, 국제유가 하락에 따른 석유제품 수출 감소도 전망되고 있습니다.

[국내 경제 성장률 추이]

(단위: %)

구분
2020년
2021년
2022년
2023년
2024년(E)
2025년(E)

GDP
(-)0.7
4.1
2.6
1.4
2.2
1.9

출처:
한국은행 경제전망 보고서(2024년 11월)

주1)
2024년, 2025년 수치는 한국은행 전망치에 해당합니다.

2024년 3분기 민간 소비는 양호한 기상 여건으로 인해 의류와 같은 준내구재의 소비는 감소했지만, 신차 효과와 의료 및 운수 중심의 서비스 소비 증가에 힘입어 전 분기 대비 민간 소비가 증가했습니다. 앞으로 물가 안정, 명목임금 상승에 따른 실질 소비 확대로 경기 회복세가 지속될 것으로 예상됩니다.

건설 투자는 주거용 및 상업용 건물의 입주 물량 감소와 신규 착공 부진의 영향이 이어지며, 상당 기간 부진이 지속될 것으로 보입니다. 반면, 설비 투자는 반도체 첨단 공정과 인공지능(AI) 등 신성장 산업 관련 투자를 중심으로 하반기부터 회복세를 보이며 2025년에도 증가세를 유지할 것으로 전망됩니다.

지식재산생산물 투자는 연구개발(R&D) 투자의 증가에도 불구하고 소프트웨어 분야 투자가 감소하며 성장세가 둔화되었으나, 올해 R&D 예산 확대와 정부의 AI 관련 소프트웨어 투자 증가를 기반으로 증가폭을 회복할 것으로 보입니다.

재화 수출은 글로벌 IT 경기가 회복되고 미국 경제의 강한 성장세에 따른 수입 수요 증가로 견조한 흐름을 이어갔지만, 중국발 공급 물량 확대와 미국의 보호무역주의 강화로 인해 증가세가 둔화될 가능성이 있습니다.

이와 같이 올해 GDP는 설비 투자와 지식재산생산물 투자를 중심으로 국내 경기가 개선되며 성장세를 이어갈 것으로 보이지만, 건설 투자 등 내수 회복의 동력이 다소 약화되며 경기 성장 둔화 요인으로 작용할 것으로 전망됩니다.

[한국은행 국내 주요 거시경제지표 전망]

(단위: %)

구
분

2023년
2024년(E)
2025년(E)

연간
상반기
하반기
연간
연간

GDP
1.4
2.8
1.6
2.2
1.9

민간소비
1.8
1.0
1.4
1.2
2.0

건설투자
1.5
(-)0.4
(-)2.9
(-)1.3
(-)1.3

설비투자
1.1
(-)1.8
4.9
1.5
3.0

지식재산생산물투자
1.7
1.5
(-)0.1
0.7
3.9

재화수출
2.9
8.4
4.3
6.3
1.5

재화수입
(-)0.3
(-)1.3
3.6
1.1
1.9

출처:
한국은행 경제전망 보고서(2024년 11월)

주1)
전년 동기 대비 기준입니다.

COVID-19 이후 국내 경제는 수출 증가, 설비 투자 확대, 내수 회복 등으로 비교적 양호한 성장세를 이어왔습니다. 그러나 글로벌 무역 갈등, 인플레이션 지속, 지정학적 리스크와 같은 다양한 불확실성으로 인해 세계 경제 회복 속도가 느려질 가능성이 제기되고 있습니다.

한국은행은 향후 국내 경제 성장의 위험 요인으로 1) 반도체 수출 환경의 악화, 2) 글로벌 무역 갈등 심화, 3) 국내 소비 및 투자 심리 회복의 지연, 4) 세계 원유 수요 둔화, 5) 정부의 물가 안정 정책 지속을 주요 리스크 요인으로 지목하였습니다. 이러한 요인들은 글로벌 지정학적 및 통상 환경과 연관된 불확실성을 증가시키고, 물가 상승에 따른 비용 압력을 확대할 수 있는 잠재적 요인으로 분석되었습니다.

당사가 영위하고 있는 로봇 및 물류 자동화 사업은 생산가능 인구등의 감소로 인해 노동력 부족 등의 문제가 겹치면서 배달, 물류, 건설, 농업 등 상대적으로 새로운 분야에서도 수요가 증가하는 추세입니다. 과거에는 로봇이 사람이 할 수 없는 업무를 주로 담당했다면 현재에는 사람이 할 수 있는 업무로 그 적용범위가 확대되면서 관련 사업이 성장하는 모습을 보이고 있으며, 이러한 글로벌 추세는 장기적으로 우상향 할 것으로 예상하고 있습니다. 다만 당사가 영위하고 있는 로봇 및
물류 자동화 사업 역시 국내외 경기와 밀접한 관련이 있으며 경기가 하락국면에 접어들 경우 고객사의 인프라 투자 감소, 물류 시장 성장성의 둔화 등으로 당사 사업 환경이 악화될 수 있습니다. 이러한 국내외 경기 변동은 당사 사업 뿐만 아니라 관광, 항공, 무역 등 경기 민감 업종을 포함한 전반적인 산업 환경에 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 이는 당사의 경영 환경과 주가에도 영향을 미칠 가능성이 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

나. 목표시장 내 경쟁 심화 위험
당사가 주력하는 산업용 물류로봇 및 물류자동화시장은 물류센터 및 스마트팩토리에서 물류 효율성을 높이는 데 활용되는 로봇 시스템으로 구성됩니다. 특히 AMR(Autonomous Mobile Robot) 및 로봇 자동화 시스템은 고도의 자율주행 기술, 제어기술 등 복잡한 기술이 필수적이며, 당사는 이러한 핵심 기술을 보유하고 지속적인 연구개발을 통해 목표시장 내 차별화된 경쟁력을 유지하고 있습니다.

당사의 물류자동화사업부문 내 목표시장은 택배, 풀필먼트센터(FC, Fulfilment Center), 리테일, 일반 화주, 독립 FC로 구분되는 서비스 산업군으로 구성되어 있습니다. 이는 물류 자동화 장비 및 이를 운영하는 제어 시스템 등 대규모 자본과 인력이 필요한 B2B 산업에 해당합니다. 또
한,
물류자동화시장에서는 설계 및 설비 제어 역량과 프로젝트 수행 경험(레퍼런스)이 핵심 경쟁력으로 작용하며,
당사의 물류자동화사업부문은 CJ대한통운, 쿠팡 등 주요 고객사에 화물 분류 자동화 솔루션을 제공하며 업계에서 입지를 확보하고 있습니다.
로봇 및 물류 자동화 분야에서 당사는 기술적 우위와 고객 신뢰를 바탕으로 시장 내 진입장벽을 구축하고 있습니다. 그러나 예상하지 못한 신규 경쟁자의 출현으로 인한 시장 내 경쟁 심화는 당사의 경영 실적과 사업 성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

1) 로봇자동화사업부문
광의의 로봇의 정의는 특정한 작업이나 조작을 자동으로 할 수 있는 기계 장치를 모두 일컬으며, 드론, 자율주행 자동차, 모빌리티(Mobility) 등 산업군 별로 다양하게 분포합니다. 협의의 로봇의 정의는 크게 산업용 로봇과 서비스용 로봇으로 구분하고 있습니다. 산업용 로봇은 제조업의 전 공정 또는 제품 출하 과정에서 활용되는 로봇을 의미하며, 서비스용 로봇은 가사 지원, 여가 활동, 헬스케어, 안전 관리, 정보 제공, 교육 등과 밀접하게 관련된 용도로 설계된 로봇으로, 인간의 복지 향상 및 특정 목적에 유용한 서비스를 제공합니다.

당사가 주력하는 시장은
산업용 로봇에 해당하는 물류로봇 시장입니
다. 물류로봇은 물류센터 및 스마트팩토리와 같은 환경에서 물류 효율성을 높이기 위해 활용되는 로봇 시스템을 의미합니다. 이러한 로봇 시스템에는 실외 화물 처리 로봇, 공장 및 창고용 AGV(Automated-Guided Vehicle) 및 AMR(Autonomous Mobile Robot), 무인 항공 로봇 등이 포함되며, 주로 물품의 포장, 분류, 적재 및 이송 과정에서 사용됩니다. 특히, 물류로봇은 효율적인 운영과 비용 절감을 가능하게 하여 물류산업 전반에서 그 중요성이 커지고 있습니다. 그러나 해당 시장은 치열한 경쟁 속에서 기술력, 유지보수 역량, 그리고 가격 경쟁력이 주요한 차별화 요소로 작용하고 있습니다. 고객들은 이러한 요소들을 종합적으로 고려해 공급업체를 선정합니다.

따라서 AGV/AMR 및 로봇자동화 분야는 고도의 자율주행 기술, 제어기술, 센서 융합 기술, 관제기술 등 복잡한 기술적 요구 사항이 필수적입니다. 당사는 이러한 핵심 기술들을 이미 보유하고 있으며, 지속적인 연구 개발(R&D)과 기술적 노하우를 축적해 왔습니다.
당사 로봇자동화 기술의 진입장벽이 높기 때문에 경쟁 판도의 변동 가능성은 낮다고 볼 수 있습니다. 당사 기술 경쟁력에 대한 세부적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 기업실사결과 및 평가내용』을 참고하시기 바랍니다.

AGV/AMR 및 로봇자동화 시스템은 고객사에서 높은 신뢰성과 안전성을 요구합니다.
당사는 S전자, L전자 등 유수 제조업체의 1차 밴더사로서 직접 현장에 제품을 납품 완료한 실적을 보유하고 있습니다. 제조물류현장에서의 실제 도입 및 운영 경험은 제대로 임무를 수행할 수 있다는 시장의 기본적인 신뢰와 자격을 부여받은 것으로 기술경쟁력과는 별개로 타사와 차별화되는 또 다른 당사의 경쟁력입니다. 이러한 고객 신뢰를 바탕으로 형성된 레퍼런스는 새로운 진입자들이 쉽게 대체할 수 없는 진입장벽입니다.

또한 당사는 자율주행로봇과 모바일 매니퓰레이터(Mobile Manipulator) 분야에서 독보적인 기술력을 바탕으로, 다양한 산업 현장의 요구에 맞춘 최적의 솔루션을 제공하고 있습니다. 당사의 핵심 경쟁력은 제어 기술과 설계 기술을 모두 자체 내재화하여, 고객사의 요청에 신속하고 유연한 대응이 가능한 장점이 있습니다.

[로봇자동화사업부문 핵심 기술력 요약]

핵심

기술

내용
차별화 포인트

로봇제어 및 설계 기술
자율주행 로봇의 제어 시스템과 기계 설계 전반을 자체적으로 개발하는 역량을 보유하고 있습니다.

[SW 내재화]

현장 설비 및 모든 시스템과의 통신 연동 가능

[설계 내재화]

산업현장의 요구사항에 대해 신속한 기구설계 대응 가능

메카넘 휠을 활용한 고기동성 로봇 설계
메카넘 휠(Mecanum Wheel)을 적용하여 좁은공간에서 360도 전방위로 자유롭게 이동할 수 있는 기동성을 가집니다.
제자리 360도 회전이 가능하여 좁은 공간 활용 극대화

고정밀 및 고속 도킹 기술
도킹 정밀도에서 ±5mm 이하의 높은 정확도를 구현하였으며, 도킹 속도 또한 5초 이내로 단축하는 데 성공했습니다
자체 제작한 마크를 이용하여 ±5mm 이내 오차로 Non-stop 3~5초이내 도킹 가능

무정전 자동 배터리 교체 시스템
자율주행 로봇의 연속적이고 안정적인 운용을 위해 무정전 자동 교환이 가능한 배터리 시스템을 설계하였으며, 유무선 충전 방식을 모두 지원합니다.
무정전 상태의 AMR이 이동하여 배터리 교체하는 유일한 제품

ACS(AMR관제 시스템) 기술
다수의 AGV / AMR 을 제어 및 교통 통제를 할 수 있는 정보화 시스템을 자체적으로 구축하여 현황 모니터링 및 작업 관리를 효율적으로 할 수 있습니다.
웹서버 기반으로 사용자 편리하게 주소입력만으로 접속가능

출처:
회사 내부 자료

당사는 기술적 우위를 바탕으로 형성된 고객사의 신뢰를 바탕으로 AMR/AGV 및 로봇 자동화 산업 내에서 안정적인 지위를 확보하고 있습니다. 이러한 당사의 입지로 볼 때, 경쟁 판도의 변동 가능성은 낮으나, 당사가 예상하지 못한 신규 경쟁자의 출현으로 경쟁이 심화될 수 있으며, 이 경우 당사의 영업 및 사업 성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

2) 물류자동화사업부문당사의 목표시장은 택배, 풀필먼트센터(FC, Fulfilment Center), 리테일, 일반 화주, 독립 FC(상대적으로 소형 풀필먼트센터 보유 업체)로 구분되는 서비스 산업군으로 구성되어 있습니다. 이는 물류 자동화 장비 및 이를 운영하는 제어 시스템 등 대규모 자본과 인력이 필요한 B2B 산업에 해당합니다. 택배 분야의 주요 고객군으로는 CJ대한통운, 롯데글로벌로지스, 한진택배, 우체국 등이 있으며, 이들은 지속적으로 증가하는 택배 수요를 처리하기 위해 화물 자동분류기와 컨베이어 시스템에 대한 투자를 고려하고 있습니다.

[국내 물류창고 시장 상세분류 현황]

국내 물류창고 시장 상세분류 현황.jpg
국내 물류창고 시장 상세분류 현황

출처:

Looxent
(*)

(*)
룩센트(Looxent)는 2008년에 설립된 국내의 경영 전략 컨설팅 회사입니다. 한국의 로컬 컨설팅 회사 중 하나로 국내외 대기업/중견기업, PEF를 대상으로 전략 수립, 기업 인수 및 합병 및 매각 자문 서비스, PMI(Post Merger Integration, 기업 인수 후 통합), Value-up(기업 가치 제고) 컨설팅 프로젝트를 제공하는 것을 목표로 합니다.

한국통합물류협회 연간 발표자료에 따르면, 2023년 국내 택배 물동량은 총 51억 5천만 개로 조사되었으며, 이는 2022년 42억 1천만 개 대비 22.45% 증가한 수치입니다. 과거 기간 동안 전년 대비 물동량 증가율은 2021년 7.59%, 2022년 16.05%, 2023년 22.45%로 지속 증가하고 있습니다. 이러한 물동량의 증가에 맞춰 단위 시간당 처리해야 하는 화물량이 증가하면서 물류자동화에 대한 투자의 중요성이 증가하고 있습니다.

[국내 택배시장 물동량 추이]

(단위: 만박스, %)

구분
2018
2019
2020
2021
2022
2023

물동량
254,278
278,980
337,373
362,967
421,221
515,785

YoY
9.6
9.7
20.9
7.6
16.0
22.4

출처:

한국통합물류협회
(*)
, 2024

(*)
한국통합물류협회는 물류정책기본법 제55조에 의거하여 국토교통부장관의 설립인가를 득하여 설립된 특수법인입니다. 동 협회는 물류관련 현황조사, 연구, 진단, 정책제안 등의 활동을 하고 있으며 공식적인 물류 통계정보를 제공하고 있습니다.

당사의 물류자동화사업부문은 CJ대한통운, 쿠팡 등 주요 고객사에 화물 분류 자동화 솔루션을 제공하며, 업계에서 중요한 입지를 확보하고 있습니다.
주요 경쟁사로는 보우시스템과 우양정공 등이 있으며, 당사와 경쟁회사 모두 컨베이어 라인 제품 및 휠소터 등의 소터를 납품하고 있습니다. 다만, 위 두 기업은 대부분의 매출이 컨베이어에서 발생하는 반면, 당사의 핵심 기술과 역량은 소터 및 소터 시스템 분야에 집중되어 있는 바, 주력 분야가 다른 관계로 경쟁사로서 직접적인 비교는 쉽지 않을 수 있습니다. 당사의 주력 품목인 휠소터를 기준으로 분석하면, 주요 경쟁사 대비 당사는 시간당 8,000개의 더 높은 처리 성능을 보유하고 있으며 다양한 구분 방향 및 설치 방식을 적용할 수 있어 고객사의 요구 스펙에 맞춰 제작이 가능한 강점이 있습니다.

[목표시장 내 경쟁회사와의
휠소터 기술력의 차별점
]

구분
당사
주요 경쟁회사

배출 각도
30도 ~ 90도
50도

설치 방식
모듈형
일체형

구분 방향
2-Way ~ 6-Way
2-Way

처리 성능
6,000개/h ~ 8,000개/h
5,000개/h ~ 6,000개/h

출처:
회사 내부 자료

주1)
주요 경쟁회사의 경우 비상장회사로 우양정공, 보우시스템 등의 회사가 속해 있습니다.

또한, LG CNS, 현대무벡스와 같은 대형 SI(System Integrator) 기업들과의 경쟁도 발생하는데, 이는 프로젝트 규모가 50억 원 이상일 때 직접적으로 발생합니다. 대형 SI 기업들과의 경쟁에 있어서도 고객은 가격 경쟁력, 납기 준수, 기술력 및 레퍼런스를 종합적으로 고려하여 발주처를 선정하며, 당사는 이들 요소에서 지속적인 경쟁력 강화를 위해 노력하고 있습니다.이중 물류 자동화 시장에서는 설계 및 설비 제어 역량과 프로젝트 수행 경험(레퍼런스)이 핵심 경쟁력으로 작용합니다. 당사는 동남아 시장에서의 성공적인 프로젝트 수행을 통해 레퍼런스를 확보한 뒤, CJ대한통운의 턴키(Turn-key) 프로젝트, 쿠팡과의턴키(Turn-key) 프로젝트를 수주하며 국내 시장에서도 입지를 확대하였습니다.

당사가 제공하는 턴키(Turn-key) 프로젝트는 자동화 설비의 설계부터 제작, 시공, 유지보수까지 포함된 토탈 솔루션을 제공하는 계약 형태입니다. 따라서, 단순히 제품을 생산하여 납품하는 방식과는 규모와 기간에서 차이가 있습니다.

[턴키(Turn-key) 프로젝트와 일반 납품 계약 주요 차이점]

구분
턴키(Turn key) 계약
일반 납품 계약

설명
당사 자체 설계에서 컨설팅, 조달, 시공, 유지보수까지 Total Solution Provider 역할 수행
고객사 발주 수량만큼 제품 생산 후 납품

매출 금액
상대적으로 큼
주문수량에 따라 상이

소요 기간
평균 6개월 이상
PO 발행 후 즉시(1개월 이내)

수익성
현장마다 상이하며 표준 투입원가를 기준으로 수주함. 예정 투입원가 대비 실제 투입원가의 변동에 따라 수익성 변동
일반적으로 원가 대비 마진율(%)에 따라 수익성 변동

매출 인식 시점
UAT(User Acceptance Test)를 통과하여 고객사로부터 UAT 확인서를 받급 받은 시점
인도 기준

출처:
회사 내부 자료

당사의 국내 시장에서의 입지 확대는 당사의 기술적인 차별점이 주요한 역할을 하였으며, 향후에도 기술력이 진입장벽 역할을 할 것으로 예상하고 있습니다. 당사는 지속적인 연구개발을 통해 확보한 물류 자동화 분야의 독자적인 고도화된 기술력을 바탕으로, 다양한 요구에 맞춘 유연한 시스템을 구현하고 수준 높은 솔루션을 제공하고 있습니다.

[물류자동화사업부문 기술경쟁력 요약]

핵심
기술

내용
차별화 포인트

1. 분류 시스템 설계기술

[휠소터 시스템]

ㆍ상품의 분류포인트 도착 예정 시간을 거리로 환산해 기준을 정하고 실시간으로 도착하는 상품의 정상/비정상 유/무를 판단하는 상품 위치이동 정밀제어 기술

ㆍ상품이 이동하는 거리가 멀어 위치를 판단하는 오차범위가 커지더라도 그 위치를 재추적(re-tracking)하여 정상 분류가 가능하도록 구현하는 재추적 솔루션

ㆍ상품의 위치와 사이즈에 따라 실시간으로 휠각도를 보정하여 추적(tracking)안정성을 향상시키는 솔루션

ㆍ요구조건에 따른 커스터마이징을 위한 자유로운 휠배치 기술

ㆍ엔코딩 기능이 내장된 구조로 상품의 위치를 자동적으로 파악하는 기술

ㆍ독자적인 동력전달 기술력으로 고속 구분기임에도 저소음 구현(62dB)

ㆍ하드웨어 및 소프트웨어 기술 내재화

ㆍ분류정확성을 위한 제어기술

[틸트 트레이 소터 시스템]

ㆍ트레이에 상품이 안정적으로 안착되어 이동 및 분류되도록 구현하는 설계 기술

ㆍ설비안전성을 위한 Fail safe 구조의 설계

ㆍ엔코딩 기능이 내장된 구조로 운영 중 주행속도가 변하더라도 실시간 상품 위치를 파악하여 목표 목적지로 정확하게 분류하는 기술

ㆍ하드웨어 및 소프트웨어 기술 내재화

ㆍ공간활용성을 극대화하기 위한 버티컬 형태의 순환구조 시스템

2. 상품 간격 제어 및 합류 제어 기술

ㆍ시스템의 최대 성능을 실현하기 위한 자체적인 솔루션으로 시스템이 정지하지 않으면서 최적의 상품 간격을 생성하는 기술

ㆍ다수의 자동화 라인이 하나의 라인으로 합류(merging)되면서 발생하는 합류 손실(loss)을 최소화하여 병목 혹은 충돌 없이 제어하는 기술

ㆍ손실(loss)을 최소화하고 시스템 성능을 극대화하는 솔루션

출처:
회사 내부 자료

당사는 국내 뿐아니라 글로벌 프로젝트 수주역량을 바탕으로 목표시장 내 견고한 진입장벽을 구축하고 있습니다. 또한 당사만의 기술력으로 물류자동화솔루션 시장 내 제품 경쟁력을 유지하고 있습니다. 현재의 기술력 격차 및 레퍼런스 우위를 고려할 때 당사의 경쟁력을 위협할만한 경쟁자의 출현으로 시장 내 입지가 약화될 위험은 제한적입니다. 다만 당사가 예상치 못한 경쟁회사의 출현, 목표시장 성장성의 급격한 둔화 등 예상치 못한 요인으로 인한 위험에 노출되어 있습니다. 이러한 위험은 당사의 경영 실적에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

다. 전방시장 성장 둔화 위험

당사 물류자동화사업부문의
경영성과는 물류회사들의 물류터미널, 풀필먼트센터등의 투자 계획에 직접적인 영향을 받으며, 이러한 물류시설 투자 계획은 택배 물동량 성장규모와 전자상거래의 거래 규모에 직ㆍ간접적인 영향을 받습니다.
한국통합물류협회 연간 발표자료에 따르면, 2023년 국내 택배 물동량은 총 51억 5천만 개로 조사되었으며, 이는 2022년 42억 1천만 개 대비 22.45% 증가한 수치입니다. 택배 물동량의 전년 대비 성장률은 2021년 7.59%, 2022년 16.05%, 2023년 22.45%로 지속적으로 증가하고 있습니다. 물류시장의 성장을 이끈 이커머스업에서 점유율 확장을 위해 물류업체들은 새벽배송, 당일배송 등의 서비스를 제공하며 점유율 경쟁을 벌였습니다. 이 중 쿠팡이 공격적인 인프라 투자를 통해 빠르게 점유율을 높였고 기존 레거시(Legacy) 물류 기업들은 쿠팡 중심의 시장 재편을 억제하기 위해 후발주자로 공격적인 인프라 투자를 계획하고 있습니다. 이와 더불어, 알리 익스프레스/테무 등 중국 기반 이커머스(China E-Commerce)의 국내 진출은 국내 업체로 하여금 투자를 가속하게 하는 압력으로 작용하고 있습니다.
AGV/AMR 및 로봇자동화의 경우 전 산업에 걸쳐 적용 가능하나, 그중에서도 노동력의 로봇 대체 수요가 보다 높은 물류 및 제조업 현장에서 높은 성장세를 보이고 있습니다. The Insight Partners의 보고서에 따르면, AGV/AMR을 일컫는 모바일로봇의 글로벌 시장규모는 2022년~2030년 CAGR 13.3% 성장률을 전망하고 있습니다. COVID-19 이후 운송/물류 산업의 성장세가 두드러졌으며 이외 전기/전자, 자동차, 2차전지 산업 에서도 도입 대수가 급증한 것으로 추정하고 있습니다. 또한 로봇 제어 및 설계 기술을 활용한 스마트팩토리 솔루션이 적용될 수 있는 스마트팩토리 시장 자체의 성장도 예상됩니다. 마켓앤마켓 리서치의 보고서에 의하면, 국내 스마트팩토리 시장은 2020년 91억 달러에서 CAGR 11.4%의 성장률로 2026년 기준 190억 달러에 달할 것으로 예상하였습니다. 센서의 소형화 증가. 자동화에 대한 투자증가, 개발도상국의 산업용 로봇 시스템 수요 증가를 이러한 성장세를 뒷받침하는 요인으로 꼽았습니다.

당사가 영위하는 사업의 전방시장은 전반적으로 지속 성장할 전망이나, 글로벌 경기 변동, 산업 내 규제, 해당 시장의 전후방시장 성장 둔화, 여타 예측 불가능한 변수들이 발생할 가능성을 배제할 수 없습니다. 이로 인해 전방산업의 고객들의 투자가 지연되거나 축소될 경우, 당사의 수익성에 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다.

1) 물류자동화사업부문

당사 물류자동화사업부문의 주요 전방시장은 택배 물류 시장입니다. 당사의 물류자동화 설비 매출은 택배 물동량 증가에 따른 물류터미널, 풀필먼트센터 투자 계획에 영향을 받습니다.
글로벌 부동산 자문회사 컬리어스가 2024년 12월 발간한 「한국 물류 투자 보고서」에 따르면, 2024년 전자상거래 성장률 하락 및 물류센터 초과공급으로 인한 공실률 상승으로 물류센터 투자시장에 대한 투자자들의 활동이 위축되었습니다. 해당 보고서는 기존 물류센터 개발계획의 취소와 신규 인허가 축소로 2025년부터 물류센터 공급 물량이 감소할 것임을 전망하였습니다. 동시에 물류센터의 주요 수요자인 전자상거래 시장의 성장률 폭이 감소하고 있지만 3PL 사업자와 함께 성장세는 지속하고 있음을 밝히며, 하반기부터 금리 하락세 및 물류 공급량의 안정화 추세가 전망됨에 따라 한국 물류 투자 시장에 대한 국내외 투자자들의 관심이 다시 증가하고 있다고 설명하였습니다. 또한 물류센터 주요 트렌드로 '풀필먼트 센터 확대'와 '물류자동화 확대'를 제시, 물류센터 운영자들이 비용절감과 효율적인 물류처리가 가능한 자동화 물류센터에 공격적으로 투자하고 있음을 언급하였습니다.당사는 주요 고객사인 쿠팡㈜의 풀필먼트센터 투자 계획에 영향을 크게 받습니다. 앞서 언급한 공급과잉의 시장 상황에서도 2024년 인천 석남 혁신 물류센터를 임차하는 등 당사의 주요 고객사인 쿠팡㈜는 풀필먼트센터 확장을 지속하고 있습니다. 쿠팡㈜는 2025년과 2026년에 걸쳐 2조 4천억원의 추가 투자를 집행하여 '로켓배송 5000만명' 시대를 열겠다는 구상을 가지고 있습니다. 2024년말까지 누적 6조6000억원대 물류 인프라 투자를 단행한 쿠팡㈜는 내년까지 추가로 2조4000억원을 더 쏟아부어 물류센터 투자에만 누적 9조원 이상을 투자할 예정임을 밝혔습니다. 마찬가지로 당사의 주요 고객 중 하나인 CJ대한통운㈜의 경우 매년 평균 연간 2천억원 이상의 자본적 지출을 진행하고 있으며, 향후에도 지속적인 투자활동을 이어갈 것으로 기대하고 있습니다.

쿠팡 2027년 로드맵.jpg
쿠팡 2027년 로드맵

출처 :

매일 경제 '
인구소멸 지역에도 물류센터…쿠팡 “3년 내 5000만명 쓰는 시대 열 것'(2025.1)

[CJ대한통운 과거 5개년 자본적지출 금액 연도별 추이]

(단위: 억원)

구분
2019
2020
2021
2022
2023
2024.09

자본적지출
3,440
2,162
2,276
2,672
2,995
1,428

출처 :

아이비토마토 '
CJ대한통운, 매출 회복 속 재무안정성 '탄탄''(2024.12)

이러한 물류터미널, 풀필먼트센터 투자 계획은 택배 물동량의 증가와 이커머스 시장 규모 증가에 영향을 받습니다.
한국통합물류협회 연간 발표자료에 따르면, 2023년 국내 택배 물동량은 총 51억 5천만 개로 조사되었으며, 이는 2022년 42억 1천만 개 대비 22.45% 증가한 수치입니다.
택배 물동량의 전년 대비 성장률은 2021년 7.59%, 2022년 16.05%, 2023년 22.45%로 지속적으로 증가하고 있습니다.

[국내 택배시장 물동량 추이]

(단위: 만박스, %)

구분
2018
2019
2020
2021
2022
2023

물동량
254,278
278,980
337,373
362,967
421,221
515,785

YoY
9.6
9.7
20.9
7.6
16.0
22.4

출처:
한국통합물류협회, 2024

한국통합물류협회에 따르면, 2023년 국민 1인당 연간 택배 이용횟수는 100.4회, 국내 경제활동인구 1인당 177.6회로 조사되었습니다. 이는 2022년에 비해 (국민 1인당) 18.5회, (경제활동인구 1인당) 30.7회 증가한 것입니다. 매년 증가하는 택배 물량을 원활히 처리하기 위해서 각 업체들은 화물 물류자동화에 대한 투자를 고려할 가능성이 높습니다. 택배는 대표적인 생활 밀착형 물류 서비스업으로서, 향후에도 시장 성장세가 지속될 가능성이 높다고 판단됩니다.

한편, 택배물류 서비스와 가장 밀접한 관계를 갖고 있는 시장은 이커머스(E-Commerce) 시장입니다. 2023년 국내 이커머스 시장 규모는 역대 최고치인 228.9조원으로 중국(3,954.2조원), 미국 (1,521.6조원), 영국(256.3조원), 일본(252.9조원)에 이어 세계 5위를 기록하였습니다. 또한 글로벌 이커머스 시장 규모 역시 2020년 4.3 조달러에서 2025년 7.4조 달러로 연평균 11.5% 수준으로 성장할 것으로 전망하고 있습니다.

[글로벌 이커머스(E-commerce) 시장 규모]

(단위: 조달러)

구분
2020
2021
2022
2023
2024
2025
CAGR

시장 규모
4.3
4.9
5.5
6.2
6.8
7.4
11.5%

출처:

이마케터
(*)
, Global Ecommerce Forecast, 2022

(*)
이마케터(EMARKETER, Inc)는 1996년에 설립된 회사로 디지털 마케팅, 전자상거래와 같은 시장 자료 가공 및 분석 분석보고서 제공을 전문적으로 수행하는 시장조사기관 입니다.

[국내 이커머스(E-commerce) 시장 규모]

(단위: 십억원)

구분
2018
2019
2020
2021
2022
2023
CAGR

시장 규모
113,314
136,601
158,284
190,223
211,124
228,861
15.1%

출처:

한국경제인협회
(*)
, 2024

(*)
한국경제인협회는 1961년에 설립된 대한민국의 경제 단체로, 국내외의 각종 경제 문제에 대한 조사·연구, 주요 경제 현안에 관한 대정부 정책 건의, 국제기구 및 외국 경제 단체와의 교류 협력 및 자유 시장 경제 이념의 전파와 기업의 사회 공헌 촉진 등의 사업을 영위하고 있습니다.

2022년 기준 국내 이커머스 침투율은 세계 3위 수준인 33.7%로 미국(15.0%), 일본(12.9%) 등 주요 선진국의 수치를 크게 상회하였습니다. 온라인 쇼핑몰에서 판매하는 상품의 대부분이 택배로 소비자에게 배달되기 때문에, IT/모바일 기술 발달, 1인가구 증가, 언택트 소비 트렌드와 함께 이커머스 시장의 성장이 택배물류 시장의 성장을 더욱 가속화할 것으로 보여집니다.

이러한 국내 이커머스 시장 규모의 확대로 인한 택배 물동량 증가는 국내 업체로 하여금 물류 인프라에 대한 적극적인 투자를 가속화 할 것으로 전망됩니다. 국내 물류자동화시장 규모와 전망에 대한 자료는 제한적이지만, 글로벌 물류자동화시장 규모로 미루어 당사의 전방 시장은 향후 지속적으로 성장할 것으로 전망됩니다.

[글로벌 물류자동화시장 규모]

(단위: 억달러)

구분
2024
2025(E)
2033(E)
CAGR(2025-2033)

시장 규모
340
374
815
10.2%

출처:

Straits Research
(*)
, 2024

(*)
스트레이츠리서치(Straits Research)는 화학, 식품, 금융, 전자, 통신, 농업, 건설, 산업기계, 헬스케어, 자동차, 포장 등 다양한 섹터에 관한 조사 보고서를 전문적으로 작성 및 발간하며 다양한 기업 컨설팅을 전문적으로 제공하는 회사입니다.

쿠팡, GS, BGF, 마켓컬리 등 국내 주요 이커머스 및 리테일 기업은 시장에서의 경쟁 우위를 확보하기 위해 새벽배송 및 당일배송 서비스를 강화하며 점유율 경쟁을 벌이고 있습니다. ① 생산 및 소비시장의 다변화로 인한 물류 난이도 상승, ② 유류비 및 인건비 상승으로 인한 물류비 부담 증가 등으로 인해 자동화 설비 기반의 제3자 물류 위탁 수요가 증가할 것으로 전망되며,
이러한 경쟁을 위해 물류 자동화 장비 구축에 대한 적극적인 투자도 검토하고 있습니다. 또한, 라스트마일(Last-Mile) 서비스 경쟁력 강화를 위한 자체 풀필먼트(Fulfillment) 센터 구축 수요도 지속될 것으로 예상됩니다.

예를 들어, 2024년 3월 당사의 주요 매출처 중 하나인 쿠팡은 2026년까지 전국 물류 인프라에 3조 원 이상을 투자하겠다는 계획을 발표하였습니다. 2025년 초까지 9개 지역에 풀필먼트센터를 포함한 물류시설을 건립 및 운영할 예정임을 밝혔습니다.

[쿠팡 물류 인프라 투자 현황]

지역
계획

부산 풀필먼트센터
착공 후 건설 중

경기 이천 풀필먼트센터
착공 후 건설 중

충남 천안
풀필먼트센터

2024년 8월부터 본격 운영

남대전
풀필먼트센터

2024년 9월 준공 및 운영

광주
풀필먼트센터

2024년 10월 본격 운영

김천
풀필먼트센터

2024년 10월 착공

울산 허브
2024년 10월 착공

칠곡 허브
연내 운영

충북 제천
풀필먼트센터

2025년 상반기 착공

출처:

물류신문
'물류 인프라 3조 추가 투자' 쿠팡, 지방소멸 해결사로 떠올라

이와 같이, 쿠팡은 물류 산업에서 두드러진 성장세를 기록하며, 물동량 기준으로 기존 1위를 유지하던 CJ대한통운의 수준에 근접하였습니다. 이러한 성장은 공격적인 물류 인프라 투자가 주된 요인으로 작용하였습니다. 기존의 레거시(Legacy) 물류 기업들은 쿠팡 중심의 시장 재편을 방어하기 위해 공격적인 인프라 투자를 계획하고
있습니다.
이에 더해 알리 익스프레스(Ali Express)와 테무(Temu)와 같은 중국 기반 이커머스(China E-Commerce) 기업들의 국내 진출은 국내 업체들에게 물류 인프라 확대의 압력으로 작용하고 있습니다.
2024년 3월 알리 익스프레스는 한국시장 공략을 위해 3년간 약 1.5조를 투자할 계획이며, 약 2,600억원을 투자해 물류센터를 구축하겠다고 밝혔습니다.
이와 같은 시장 환경에
대응하여 당사는 알리 익스프레스의 주 협력사인 CJ대한통운을 포함하여
, 삼성전자, LG이노텍 등 주요 물류 기업들의 수주에 성공하였으며, 현재의 파일럿(Pilot) 개념 물량이 소화된 이후 고객사별 본격적인 발주 물량이 이어질 것으로 기대되고 있습니다.현재 국내 물류 업체 중 쿠팡은 가장 공격적인 물류 인프라 투자 계획을 가지고 있습니다. 이러한 물류 업체의 인프라 투자 계획은 단순히 쿠팡에
만 국한되지 않고,
이커머스 업체를 포함한 대부분의 물류 업체가 진행하고 있습니다.
롯데글로벌로지스는 그동안 내부 자금 여건 등으로 물류시설에 대한 투자가 다소 미진하였으나, 2025년 상반기 유가증권시장 상장을 추진 중임에 따라, 상장 이후 공모 자금을 활용하여 자동화 시설 및 장비에 대한 투자가 활발히 이루어질 것으로 기대되고 있습니다. 한편, 국내 최초 소화물운송자로서의 상징성을 갖고 있는 한진은 2024년 1월 약 2,850억원을 투자한 대전 스마트 메가 허브 터미널을 개장하는 등 물류 인프라 투자를 진행하고 있으나, 2024년 2월 쿠팡이 자체 배송 강화를 위해 한진에 위탁했던 물량을 전량 회수하기로 하면서 자동화 설비에 대한 투자가 다소 축소되었습니다. 그럼에도 불구하고, 향후 경쟁력 확보를 위해 물류자동화 설비 등 인프라 투자를 확대할 것으로 전망되고 있습니다. 따
라서 당사의 전방시장은 고객사 다변화를 통해 지속적으로 확대될 수 있을 것으로 예상됩니다.

한편, 물류 인프라 확대뿐만 아니라 기존의 물류센터에 대한 운영방식의 개선, 장비의 개보수를 위한 레이아웃 변경, 물류센터의 이설 등에 대한 투자도 지속될 것으로 예상되고 있습니다. 특히나 쿠팡의 경우 하루 8시간 장비를 운영하는 타 고객사와 달리 21시간을 운영하기 때문에 장비의 노후화가 가속화 되고 있는 상황이며, 이로 인해 당사의 유지보수 매출이 지속적으로 발생할 것으로 예상되고 있습니다. 또한, 물류센터 이설과 관련하여 당사는 2023년 FC 4곳, 2024년 FC 2곳 및 Camp 1곳의 이설 작업을 완료하였으며, 2025년 FC 1곳 및 Camp 1곳 이설 작업이 예정되어 있습니다. 이처럼 당사의 매출 성장성은 물류 기업의 인프라 확장에 그치지 않고, 기존 인프라에 대한 유지보수, 개선, 그리고 이설 등과 긴밀하게 연결되어 있습니다.2) 로봇자동화사업부문
AGV/AMR 및 로봇자동화의 경우 전 산업에 걸쳐 적용 가능하나, 그중에서도 노동력의 로봇 대체 수요가 보다 높은 물류 및 제조업 현장에서 높은 성장세를 보이고 있습니다. The Insight Partners의 보고서에 따르면, AGV/AMR을 일컫는 모바일로봇의 글로벌 시장규모는 2022년~2030년 CAGR 13.3% 성장률을 전망하고 있습니다. 또한, 물류 제조 시장에서 자율이동 로봇의 사용이 확대되고 있습니다. 이는 COVID-19 이후 운송/물류 산업의 성장세가 두드러졌으며 이외 전기/전자, 자동차, 2차전지 산업 에서도 도입 대수가 급증한 것으로 추정하고 있습니다. 당사의 로봇자동화사업부문 주요 고객인 삼성전자, LG이노텍, 에코프로에이치엔 등의 고객사들이 이에 모두 해당한다고 볼 수 있습니다.

[글로벌 AGV/AMR 시장규모 전망]

(단위: 십억 달러)

글로벌 agv, amr 시장규모 전망.jpg
글로벌 agv, amr 시장규모 전망

출처 :

The Insight Partners, 대신증권
(*)
(2024.10.15)

(*)
대신증권은 국내 대표 증권사 중 하나로 리서치센터가 2005년부터 운영되고 있으며 매년 다수의 기업 산업 리포트 및 자료를 발간하고 있습니다. 동 센터는 시장 조사와 데이터 분석을 통해 투자자의 전략적 의사 결정을 지원하며 신뢰할 수 있는 인사이트를 제공합니다.

당사 로봇자동화사업부문의 로봇 제어 및 설계 기술을 활용한 스마트팩토리 솔루션이 적용될 수 있는 스마트팩토리 시장 자체의 성장도 예상됩니다. 시장조사기관 Markets and markets가 발간한 보고서에 따르면, 글로벌 스마트 팩토리 시장은 2020년 695억 달러에서 2026년 1,925억 달러로 CAGR 18.5%의 성장률을 기록할 것으로 전망하고 있습니다. 국내 스마트팩토리 시장의 경우
2020년 91억 달러에서 2026년 190억 달러로 CAGR 11.4%
로 성장하며, 글로벌 시장보다는 낮은 수치이나 향후 자율주행 스마트카 및 로봇 시장 발달에 따라 그 속도가 더 빨라질 수 있다고 판단하고 있습니다.

[글로벌 스마트팩토리 시장 규모 및 전망]

(단위 : 십억 달러)

글로벌 스마트팩토리 시장 규모 및 전망.jpg
글로벌 스마트팩토리 시장 규모 및 전망

출처 :

Markets and markets, 한국IR협의회 기업리서치센터 (2024.01)
(*)

(*)
Markets and Markets(마켓앤마켓)는 미국, 인도등에 거점을 가지고 있는 글로벌 리서치회사로서 2009년에 설립되었습니다. 폭 넓은 산업분야에 대한 리포트를 발간하고 있으며 다양한 시장조사 기관의 의견을 종합적으로 수집하여 제공합니다.

한국IR협의회는 1999년 창립하였으며, 산하의 기업리서치센터는 2022년 개관하여 객관적이고 중립성이 확보된 리포트를 작성 및 발간하고 있습니다. 동 센터는 시장 조사와 데이터 분석을 통해 투자자의 전략적 의사 결정을 지원하며 정확하고 신뢰할 수 있는 인사이트를 제공합니다.

상기 기술한 바와 같이 당사가 영위하는 사업의 전방시장은 전반적으로 지속 성장할 전망이나, 글로벌 경기 변동, 산업 내 규제, 해당 시장의 전후방시장 성장 둔화, 여타 예측 불가능한 변수들이 발생할 가능성을 배제할 수 없습니다. 이로 인해 전방산업의 고객들의 투자가 지연되거나 축소될 경우,
당사의 수익성에 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다.

라. 고객사 설비투자 지연에 따른 수주 감소 위험

당사는 2024년 3분기 누적 매출액 41,351백만원을 기록하였습니다. 이중 턴키(Turn-key) 매출 비중이 61.55% 가량 차지하며, 이처럼 당사는 턴키(Turn-key) 매출이 고객사의 설비투자 계획에 큰 영향을 받습니다.

당사 제품 수요에 영향을 미치는 전방산업은 이커머스 시장 규모의 증가 및 이로 인한 물동량 증가로 고객사들의 물류 인프라에 대한 투자 역시 증가세가 유지될 것으로 전망됩니다. 다만,
불확실한 대내외 경제 여건, 예상치 못한 요인으로 인한 전방산업의 수요 감소 등으로 인한 물류 인프라 투자 규모의 감소 또는 계획된 투자의 지연은 당사의 영업활동 및 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있습니다. 기 수주한 프로젝트의 경우에도 현장 상황에 따라 프로젝트 완료가 지연될 경우 당사의 수익성이 악화될 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 2024년 3분기 누적 매출액 41,351 백만원을 기록하였습니다. 이중 턴키(Turn-key) 매출 비중이 61.55% 가량 차지하며, 이처럼 당사는 턴키(Turn-key) 매출이 고객사의 설비투자 계획에 큰 영향을 받습니다.

[2024년 3분기 및 2023년 기준 품목별 매출 구성]

(단위: 천원)

사업부문
구분
세부내역
2024년 3분기
2023년

매출금액
매출비중
매출금액
매출비중

물류자동화 사업부문
제품
턴키(Turn-key)
25,452,372
61.55%
24,004,215
72.32%

휠소터 등
897,730
2.17%
1,180,335
3.56%

기타(부품 등)
373,424
0.90%
686,437
2.07%

소계
26,723,526
64.63%
25,870,987
77.94%

용역
유지보수 등
842,780
2.04%
302,050
0.91%

임대
건물 임대
42,990
0.10%
55,200
0.17%

소계
27,609,296
66.77%
26,228,237
79.02%

로봇자동화사업부문

제품
로봇자동화
12,667,019
30.63%
3,513,148
10.58%

AMR
458,951
1.11%
2,689,512
8.10%

소계
13,125,970
31.74%
6,202,660
18.69%

상품
서브 드라이브 등
13,783
0.03%
37,765
0.11%

임대
장비 임대
601,561
1.45%
708,170
2.13%

기타
수수료 수익
-
0.00%
16,430
0.05%

소계
13,741,314
33.23%
6,965,025
20.98%

합계
41,350,610
100.00%
33,193,262
100.00%

2024년 3월, 당사의 주요 고객사 중 하나인 쿠팡은 2026년까지 전국 물류 인프라에 3조 원 이상을 투자할 계획을 공식 발표했습니다. 2025년 초까지 9개 지역에 풀필먼트센터를 포함한 물류시설을 신설 및 운영할 예정임을 밝혔습니다. 이처럼 쿠팡은 공격적인 물류 인프라 투자를 통해 물류 산업에서 두드러진 성장을 기록하고 있습니다. 또한
기존의 레거시(Legacy) 물류 기업들은 쿠팡 중심으로 시장이 재편되는 것을 방어하기 위해 대규모 인프라 투자를 계획하고 있습니다. 또한, 알리 익스프레스(Ali Express)와 테무(Temu)와 같은 중국 기반 이커머스 기업들의 국내 진출은 국내 물류업계에 인프라 확충 압력으로 작용하고 있습니다. 이러한 전방산업에 위치한 고객사의 물류 인프라 투자 계획은 당사 제품 수요에 직접적으로 영향을 미칩니다. 당사 제품 수요에 영향을 미치는 전방산업은 이커머스 시장 규모의 증가 및 이로 인한 물동량 증가로 고객사들의 물류 인프라에 대한 투자 역시 증가세가 유지되며 빠른 물동량 처리를 위해 필요한 설비투자도 계획대로 진행될 것으로 전망됩니다. 다만,
불확실한 대내외 경제 여건, 예상치 못한 요인으로 인한 전방산업의 수요 감소 등으로 인한 물류 인프라 투자 규모의 감소 또는 계획된 투자의 지연은 당사의 영업활동 및 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있습니다. 기 수주한 프로젝트의 경우에도 현장 상황에 따라 프로젝트 완료가 지연될 경우 당사의 수익성이 악화될 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

마.
매출처 편중 위험

당사의 최근 3사업연도 기간 동안 매출액이 매년 증가함과 동시에 거래처 수 또한 2021년 12개사에서 2023년 16개사로 다변화되어 왔습니다. 특히나 2024년의 경우
㈜
로탈과의 합병을 통해 거래처 수가 3분기 기준 31개사까지 증가하였습니다. (물류자동화사업부문 14개사, 로봇자동화사업부문 17개사) 다만, 2024년 3분기 기준 거래처별 매출 중 상위 3개사인 쿠팡㈜,
㈜
에코프로에이치엔 및 롯데글로벌로지스㈜의 매출액 비중이
94.8%
를 차지하고 있습니다.

당사 또한 다소 편중된 매출처로 인해 발생할 수 있는 위험을 인지하고 이를 다각화하기 위한 전략을 선제적으로 실행 중에 있습니다. 국내 고객사 다변화를 위해 택배사, SI업체, 이커머스(마켓컬리, SSG) 등의 거래처와 지속적인 미팅을 통해 고객사의 니즈를 파악하고 사업 기회를 포착하는 데 집중하고 있습니다. 또한 해외 수출 증대를 위해서 추가적인 해외 SI 업체 계약 체결을 늘려 나가고, KOTRA 해외공관을 통해 파악되는 해외사업진출 기회를 바탕으로 신규 현지 업체를 발굴하는 등 신규 고객사 확보를 위한 판매 전략을 펼칠 예정입니다. 로봇자동화사업부문의 경우 현재는 에코프로에이치엔를 주 고객사로 하고 있으나 국내 타 대기업으로 매출처를 다변화하기 위해 삼성전자, LG이노텍 등에도 납품을 진행하고 있습니다.

이러한 당사의 매출처 다각화를 위한 구체적인 판매 전략을 통해 특정 고객사에 대한 매출 편중 위험은 점차 완화될 것으로 예상합니다. 그럼에도 불구하고
매출처가 편중된 상황으로 인해 향후 주요 매출처가 시장 내에서 우위를 잃거나 최종 고객사에서 투자 계획을 지연 또는 축소할 경우, 혹은 주요 매출처와의 관계 악화로 수주금액이 감소할 경우 당사의 실적에 부정적인 영향이 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 최근 3사업연도 기간 동안 매출액이 매년 증가함과 동시에 거래처 수 또한 2021년 12개사에서 2023년 16개사로 다변화되어 왔습니다. 특히나 2024년의 경우 ㈜로탈과의 합병을 통해 거래처 수가 3분기 기준 31개사까지 증가하였습니다. (물류자동화사업부문 14개사, 로봇자동화부문 17개사) 다만, 2024년 3분기 기준 거래처별 매출 중 상위 3개사의 매출액 비중이
94.8%
를 차지하고 있습니다. 당사의 핵심 제품인 휠소터(Wheel Sorter) 및 컨베이어(Conveyor)로 구성된 턴키(Turn-key) 매출은 핵심 고객사의 풀필먼트센터(Fulfillment Center)에 대한 투자 확대에 따라 매년 증가하고 있는 추세입니다. 2024년 3분기 핵심 고객사의 매출 비중이 2023년 대비 감소한 사유는 ㈜로탈을 흡수합병하면서 로봇자동화사업부문의 거래처가 매출처로 포함되었기 때문이며, 거래처 다각화를 통해 거래처수는 과거 연간 12개사~18개사 수준에서 2024년 3분기 기준 31개사로 증가하였습니다.

[
사업부문별 매출액 비중 상위 3개사]

(단위: 천원)

구분
고객사
2024년 3분기(제8기 3분기)
2023년(제7기)
2022년(제6기)
2021년(제5기)

금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중

물류자동화사업부문
A사
26,125,026
63.2%
24,016,145
72.4%
19,967,499
75.5%
6,715,479
56.3%

C사
651,870
1.6%
-
-
-
-
-
-

D사
568,321
1.4%
649,739
2.0%
729,000
2.8%
-
-

기타
264,079
0.6%
1,562,353
4.7%
2,015,867
7.6%
5,212,833
43.7%

소계
27,609,296
66.8%
26,228,237
79.0%
22,712,366
85.8%
11,928,312
100.0%

로봇자동화사업부문
B사
12,413,858
30.0%
-
-
-
-
-
-

F6사
183,500
0.4%
-
-
-
-
-
-

G7사
136,200
0.3%
-
-
-
-
-
-

기타
1,007,756
2.4%
6,965,025
21.0%
3,748,465
14.2%
-
-

소계
13,741,314
33.2%
6,965,025
21.0%
3,748,465
14.2%
-
-

합계
41,350,610
100.0%
33,193,262
100.0%
26,460,831
100.0%
11,928,312
100.0%

거래처 수
31 개사
16개사
18개사
12개사

주1)

연결재무제표 기준으로 작성되었습니다.

주2)
2021년 금액은 K-GAAP 기준입니다.

주3)
동일 기업집단 내 계열회사는 단일 거래처로 간주하였습니다.

다만, 국내 시장의 경우 최근 자동화 설비에 대한 발주가 특정 거래처 위주로 제한적으로 이루어지는 탓에 쿠팡 등 주요 발주처에 대한 수주 경쟁이 심화될 위험이 상존합니다. 이를 대비하기 위해 당사는 선제적으로 매출 거래처를 다변화하여 신규 매출 및 이익 창출 기회를 늘려 나가고자 합니다

향후 이를 보다 더 확대해 나가기 위한 방안에서 전략적 파트너십, MOU 체결 등을 통해 잠재 신규 거래처와의 의미 있는 미래 사업 기회를 더 많이 공유해 나가고자 하는 계획을 추진 중입니다. 또한, 당사 공급 제품의 라인업을 추가로 보강하여 국내외 시장의 수요와 잠재 거래처들의 니즈를 충족시킴으로써 더 많은 사업 기회가 창출되도록 하는 계획을 추진하고 있습니다.
당사는 이러한 매출처 편중 위험을 인지하고 이를 완화하기 위해 국내 고객사 다변화 전략을 선제적으로 실행하고 있습니다. 이를 위해 물류자동화사업부문에서는 택배사(롯데글로벌로지스, 로젠택배, CJ대한통운, 한진택배), 시스템 통합(SI, System Integrator) 업체(현대무벡스, CJ올리브네트웍스, 포스코DX), 이커머스(마켓컬리, SSG), 제조사(영원무역, BLSK, 대상, 동원 등) 등의 현업 담당자들과 지속적인 미팅을 통해 고객사의 요구사항을
파악하고 있으며, 물류 자동화 사업 관련 입찰에 적극적으로 참가하는 등 사업 기회를 모색하는 데 주력하고 있습니다.
현재 선제적으로 물류 인프라 투자를 집행하고 있는 쿠팡은 물류 자동화 시장에서의 경쟁우위를 확보하는 데 주력하고 있습니다. 단위 시간당 물동량 처리 증가를 통한 물류 시스템의 효율화는 장기적으로 물류 업계의 시장 지위를 가르는 중요한 요소가 됩니다. 따라서, 쿠팡과의 인프라 효율 격차를 최소화하기 위해 쿠팡 외 물류기업 역시 점진적으로 물류 자동화 투자를 확대할 것으로 전망됩니다. 당사는 쿠팡에 선제적으로 납품한 레퍼런스를 바탕으로 향후 물류 인프라 자동화가 업계 전반으로 확대되는 국면에서 경쟁사 대비 유의미한 지위를 확보할 것으로 기대됩니다.

또한, 해외 수출 증대를 위해 추가적인 해외 SI 업체 계약 체결을
모색
하고 있으며, KOTRA 해외 공관을 통해 파악된 해외 사업 진출 기회를 활용하여 신규 현지 업체를 발굴하고 있습니다. 2025년도 수주가 예상되는 프로젝트의 신규 고객사로는
Geek+, 현대글로비스 등이 있으며, 수주 규모는 각각 150억원, 75억으로 예상되고 있습니다. 또한
쿠팡과의 대규모 납품 경험을 기반으로 이러한 프로젝트들을 수주할 경우 매출처 편중 현상이 완화될 것으로 기대됩니다.
Geek+ 사와 관련한 세부적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - III. 투자위험요소 - 1. 사업위험 - 아. 신규사업 관련 위험』을 참고하시기 바랍니다.
로봇자동화사업부문은 현재 에코프로에이치엔을 주요 고객사로
두고
있으며,
국내 매출처를 다변화하기 위해 삼성전자, LG이노텍 등 주요 대기업에도 납품을 진행하고 있습니다. 또한, 2025년 상반기 착공 예정인 H1사의 약 100억원 규모 입찰 건에 참가하였으며, 현재 최종 후보 목록에 포함된 상태입니다. 동
사업부문이 타겟으로 하는 고객사들은 물류 자동화와 제조라인 자동화에 대한 수요가 높으며, 2차전지 및 반도체와 같은 공정 특성상 복잡한 라인을 처리하기 위한 맞춤형 솔루션이 요구됩니다. 이에 따라 당사는 고객사와 직접 협의를 통해 맞춤형 제안과 협상을 진행하고 있습니다.

이러한 당사의 고객 다변화 전략 및 맞춤형 솔루션 판매 전략을 통해 특정 고객사에 매출이 편중되는 위험은 점차 완화될 것으로 예상됩니다. 다만, 매출처가 여전히 특정 고객사에 집중된 상황에서 주요 매출처가 시장 내에서 경쟁력을 상실하거나 최종 고객사가 투자 계획을 축소하거나 지연할 경우, 또는 주요 고객사와의 관계가 악화되어 수주 금액이 감소할 경우 당사의 경영 실적에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

바.
물류자동화 산업 정부 정책 지연 위험
국내뿐만 아니라 세계적인 규제 완화 추세에 따라 물류 자동화 산업은 급속도로 성장할 가능성이 높습니다. 이러한 성장은 당사 사업의 확장성과 수익성에 긍정적인 영향을 미칠 수 있는 요인으로 작용할 것으로 예상됩니다. 그러나, 물류자동화로봇의 활용 과정에서 발생할 수 있는 사고 등 안전상의 우려로 인해 당사가 제공하는 제품의 사용 범위가 제한되거나 축소될 가능성이 있습니다.
또한, 정부의 정책 변화로 관련 법규의 제정 및 규제 완화가 예상보다 지연되거나 변동될 경우, 당사의 사업 환경과 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이러한 불확실성은 당사의 경영 실적에 위험 요소로 작용할 수 있으며, 투자자께서는 이 점을 유념하시기 바랍니다.

물류산업은 산업과 산업을 연결하는 국가 경제의 동맥으로, 수출입 의존도가 높은 우리나라의 핵심 기간산업에 해당합니다. 또한, COVID-19 이후 택배ㆍ배달 등 생활물류 서비스가 보편화되면서 물류는 국민 삶의 질을 좌우하는 필수 서비스로 자리매김하였습니다. 당시 물류산업은 세계 교역량 감소, 경기침체로 인하여 심각한 수준의 타격을 입을 것으로 전망되었으나, 급증하는 온라인 주문수요와 이에 따른 비대면 물류서비스의 활성화로 새로운 경쟁력을 갖추면서 비대면 경제 시대를 선도할 '8대 유망 산업'으로 선정되었습니다. 또한 생산 인구 감소, 고령화, 임금 상승, 현장 작업 기피는 전 세계 모든 기업에게 위기 요인이지만, 자동화 기업에게는 유통 및 제조업체의 경쟁력 강화를 위한 투자로 사업적 기회입니다. 이에 따라 정부에서 여러가지 정책을 통해 물류산업의 성장을 지원하고 있는 바, 2021년 생활물류서비스산업의 발전 기반 조성과 관련 종사자 및 소비자 보호를 위한 「생활물류서비스산업발전법」이 제정 및 시행되었습니다.

특히, 「물류시설의 개발 및 운영에 관한 법률」 제4조에 의거 5년마다 물류시설개발종합계획이 마련되고 있습니다. 2023년 발표된 제4차 물류시설개발 종합계획은 2023년~2027년간의 물류시설 공급(개발, 배치 등) 및 관리ㆍ운영(기능 개선, 효율화, 공동화, 친환경 등)에 대한 정책 방향을 다루고 있습니다.

제 4차 물류시설개발종합계획(2023-2027).jpg
제 4차 물류시설개발종합계획(2023-2027)

[제4차 물류시설개발종합계획 세부내용]

전략
추진과제
키워드

도시 물류 인프라 확충

1. 도시ㆍ인프라 개발과 연계한
미래형 물류시설 도입

2. 개발이 완료된 도시의
생활물류시설(MFC) 및 생활ㆍ 픽업용 조업공간 확보

3. 도시내 유휴부지 및 공공부지에
생활물류시설 확충

New

Infra

기존 물류시설의 재정비ㆍ개선

1. 내륙물류기지 재정비

2.
도시첨단물류단지 개발 활성화

3. 기존ㆍ노후 시설 재정비

Old

Infra

지역간 격차 없는 물류서비스 기반 제공

1. 도서산간 등 물류 소외지역의
물류거점 확보
를 통한 물류망 연계 지원

2. 지역 연계형 물류단지 공급을 위한 실수요 검증 개선

Basic

Life

물류시설의 스마트화

1.
물류기업 인증ㆍ지원 확대를 통한 스마트화

2. 물류
R&D 기반의 산업 경쟁력 강화 지원

3. 중소기업 지원을 위한 민관 협력의 공동 물류시설 확대

4.
자율주행
, UAM, 드론 등
신교통 수단 연계 물류 기반 조성

Tech/

Digital

친환경적이고 안전한 물류체계 구축

1. 친환경 물류체계 개발ㆍ지원

2. 철도물류 수송 분담률 제고

3.
물류산업 종사자의 안전한 근로 여건 마련

Eco/

Safety

국제물류허브 기반 조성

1. 항공물류 인프라 확충 및 스마트 화물 운영 체계 구축

2. 스마트 항만 확산 및 기술개발 추진

Global

Hub

출처:
국토교통부

스마트 물류체계 구축을 바탕으로 중대형ㆍ대량 화물을 취급하는 제조업 지원형 기업물류(B2B)에서 소형ㆍ소량의 다품목 소비자 맞춤형 서비스인 생활물류(B2C)로 새로운 산업 트렌드가 형성되었습니다. 정부가 중점을 두고 있는 생활물류 산업의 성장 기반 마련과 디지털 혁신, 개선된 일자리 환경조성 및 창업지원 등은 물류산업 발전을 가속화함에 동시에 이를 지원하는 물류자동화 산업에도 긍정적인 영향과 다양한 사업적 기회를 제공해 주고 있습니다.

일례로 주거지역으로 생필품을 즉시 배송하기 위한 주문배송시설(MFC)을 도심 곳곳에 배치할 수 있도록 입지 규제가 완화될('27년까지 200개소 이상 설치) 예정입니다. 도심 내 생활물류센터(MFC, Micro Fulfillment Center)의 경우 도심에서 신속한 배송편의 제공하는 중요한 거점 역할을 합니다. 단순한 창고 개념을 넘어 재고관리, 상품입고, 포장 및 출하, 배송에 이르는 전체 물류 과정을 일괄 처리할 수 있으며, 창고관리시스템(WMS), 인공지능(AI), 로봇자동화 등 첨단 솔루션과 결합하면서 물류 및 배송 서비스의 스마트화를 선도합니다. MFC를 통해 짧은 시간 내에 도착한 물건을 최종 소비자에게 보내기 위해서는 신속히 물건을 분류할 물류자동화 설비가 필수적으로 필요합니다.

또한, 물류센터에서 자동화 설비나 로봇을 도입하면 물류현장 근로자들이 입을 수 있는 부상 문제를 해결하고, 24시간 제한없이 장비를 가동할 수 있다는 점에서 물류 경쟁력을 높일 수 있습니다. 이러한 자동화 투자가 요구되는 부분과 신 정부의 정책적 지원이 장기적으로 일관되게 이어진다면 물류자동화사업 또한 향후 지속적인 성장 동력을 확보할 수 있을 것으로 판단됩니다.

마지막으로, 물류산업 내 운송수단 또한 소형화 및 다양화(로봇, 드론 등)되고 있습니다. 드론과 로봇을 택배에 활용할 수 있도록 한 「생활물류서비스산업발전법
」 개정안이 국회 본회의를 통과하여 2025년 01월 17일 이후 시행될 예정입니다. 드론과 로봇을 활용안 택배ㆍ배달산업의 태동을 막고 있던 법적인 허들이 사라진 것으로, 국내 드론 및 로봇 배송 활송화를 위한 법적 근거 마련으로 인해 관련 기술 및 서비스에 대한 적극적 지원과 성장이 예상됩니다.

상기와 같이
국내뿐만 아니라 세계적인 규제 완화 추세에 따라 물류 자동화 산업은 급속도로 성장할 가능성이 높습니다. 이러한 성장은 당사 사업의 확장성과 수익성에 긍정적인 영향을 미칠 수 있는 요인으로 작용할 것으로 예상됩니다. 그러나, 물류자동화로봇의 활용 과정에서 발생할 수 있는 사고 등 안전상의 우려로 인해 당사가 제공하는 제품의 사용 범위가 제한되거나 축소될 가능성이 있습니다. 또한, 정부의 정책의 변화로 관련 법규의 제정 및 규제 완화가 예상보다 지연되거나 변동될 경우, 당사의 사업 환경과 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이러한 불확실성은 당사의 경영 실적에 위험 요소로 작용할 수 있으며, 투자자께서는 이 점을 유념하시기 바랍니다.

사.
로봇 산업 규제 완화 지연 위험

국내 로봇산업 육성을 위해 대한민국 정부는 2000년대 초반부터 산업통상자원부, 과학기술정보통신부 등에서 로봇 R&D 관련 정책을 공표하고 있습니다. 로봇법 제정(2008) 및 지능형 로봇법 10년 연장(2018.06)을 통해 국가 차원의 일관성 있는 로봇 발전체계 지원 기반을 마련하고 있으며, 지능형로봇법에 따라 '지능형 로봇 기본계획'을 5년 단위로 수립(2009년 1차, 2014년 2차, 2019년 3차, 2024년 4차)하여 로봇산업 육성정책을 체계화하는 중입니다.

2024년 1월에 발표된 네 번째 기본 계획('제4차 지능형 로봇 기본계획')은 2024년부터 2028년까지 5년동안 중점적으로 추진할 로봇 정책의 핵심 내용을 담고 있습니다. 세부적으로는, ① 로봇 3대 핵심 경쟁력 강화, ② K-Robot 시장의 글로벌 진출 확대, ③ 로봇산업 친화적 인프라 기반 구축을 중점 추진 과제로 하고 있습니다.

또한 최근 생산 가능 인구의 감소, 인건비 상승, 그리고 제조현장 직군의 비선호 증가 추세로 산업 현장에서 로봇자동화를 활용한 스마트공장 구축은 경쟁력 강화를 위한 필수 요소로 대두되고 있습니다. 정부차원에서도 국내 중소 및 중견기업 제조 경쟁력을 강화하기 위해 스마트공장 구축 및 컨설팅 지원사업을 시행해오고 있습니다.

다만, 상기 다양한 산업 육성 정책에도 불구하고 구체적인 지원방안의 상정 및 도입이 지연되거나 실행에 어려움이 발생할 가능성, 또는 향후 정책 방향이 물류 및 로봇산업 진흥에 대한 정부의 의지를 반영하지 않게 될 가능성, 당사의 사업영역에 대한 직접적인 수혜가 저조할 가능성 등을 배제할 수 없습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

1) 로봇산업

국내 로봇산업 육성을 위해 대한민국 정부는 2000년대 초반부터 산업통상자원부, 과학기술정보통신부 등에서 로봇 R&D 관련 정책을 공표하고 있습니다. 로봇법 제정(2008) 및 지능형 로봇법 10년 연장(2018.06)을 통해 국가 차원의 일관성 있는 로봇 발전체계 지원 기반을 마련하고 있으며, 지능형로봇법에 따라 '지능형 로봇 기본계획'을 5년 단위로 수립(2009년 1차, 2014년 2차, 2019년 3차, 2024년 4차)하여 로봇산업 육성정책을 체계화하는 중입니다.

2024년 1월에 발표된 네 번째 기본 계획("제4차 지능형 로봇 기본계획")은 2024년부터 2028년까지 5년동안 중점적으로 추진할 로봇 정책의 핵심 내용을 담고 있습니다. 세부적으로는, ① 로봇 3대 핵심 경쟁력 강화, ② K-Robot 시장의 글로벌 진출 확대, ③ 로봇산업 친화적 인프라 기반 구축을 중점 추진 과제로 하고 있습니다.

[제 4차 지능형로봇 기본계획 주요 내용]

구분
내용

비전

글로벌 로봇 시장을 선도하는 「K-로봇경제」실현

: 3대 전략을 중심으로 강력한 민관협력 체계 가동('30년까지 민관합동 총 3조원+a 투자)

주요추진과제
로봇 3대 핵심 경쟁력 강화

(1) [기술] 8대 핵심기술 확보(H/W 5, S/W 3)(2) [인력] AIㆍSW 등 핵심인력 15,000명 양성(3) [기업]
로봇 전문기업 150개 육성(Robot Speciality)

K-Robot 시장의 글로벌 진출 확대

(1)
[국내시장 창출] 제조ㆍ서비스업에 '30년까지 100만대 보급
(2) [해외시장 창출] 해외인증지원, ODA 연계, 국제 R&D 지원

로봇산업 친화적 인프라 기반 구축

(1) [제도] 「지능형로봇법」 전면 개편,
시장진입 규제 혁신
(2) [안전] 로봇 특화형 보험제 신설 등 안전망 체계 강화(3) [사업화] 시장진입을 위한 실증테스트 설비 신설(4) [문화]
로봇 확산에 따른 사회적 공감대 형성

출처:
K-로봇경제 실현을 위한 제4차 지능형로봇 기본계획, 관계부처 합동(2024)

특히, 제조업, 물류, 복지, 안전 등 전 산업 영역을 대상으로 로봇을 2030년까지 100만 대 이상 대폭 보급해 생산성 향상과 사고율 저감 등 로봇의 산업적, 사회적 기여도를 높이기로 하였습니다. 3대 핵심 경쟁력 강화를 위해 2030년까지 감속기, 서브모터, 그리퍼, 센서, 제어기 등 5대 핵심 로봇 부품의 기술자립화율을 기존 44%에서 80% 이상으로 높일 계획이며, 원천 기술 개발과 함께 각 핵심 부품의 모듈화와 통합 추진을 계획하였습니다. 또한 인공지능과 소프트웨어 분야 핵심 인력 15,000명 양성과 첨단 로봇 전문기업을 연평균 20개 이상 발굴해 총 150개의 로봇 전문기업을 육성할 추진하고 있습니다.

로봇기업이 국내시장을 기반으로 충분한 트랙 레코드를 쌓아 글로벌 시장으로 진출할 수 있도록 정부간 협력을 강화하고 해외인증도 적극 지원할 방침입니다. 이 밖에 지능형로봇법을 전면 개편하여 기술진보와 로봇산업 변화에 맞게 지원할 수 있도록 제도적 기반을 새롭게 갖출 계획입니다. 개발된 로봇이 시장과 국민 눈높이에 맞게 안전성과 신뢰성을 확보할 수 있도록 2,000억원을 투자해 국가 로봇 테스트 필드도 구축할 예정입니다.

2) 로봇자동화(스마트공장)산업

최근 생산 가능 인구의 감소, 인건비 상승, 그리고 제조현장 직군의 비선호 증가 추세로 산업 현장에서 로봇자동화를 활용한 스마트공장 구축은 경쟁력 강화를 위한 필수 요소로 대두되고 있습니다. 정부차원에서도 국내 중소 및 중견기업 제조 경쟁력을 강화하기 위해 스마트공장 구축 및 컨설팅 지원사업을 시행해오고 있습니다.

국가뿌리산업진흥센터는 산업통상자원부 및 중소벤처기업부로부터 위임받아 기 구축된 우수한 자동화 설비를 절감된 가격으로 유사 공정 기업에 보급, 확산 연계하기 위해 「뿌리기업 자동화ㆍ첨단화 지원사업」을 진행하고 있습니다. 동 사업의 목적은 뿌리기술(14개 업종) 연속 공정의 자동화, 첨단화 구축을 통해 생산성을 향상하고 작업환경을 개선하여 뿌리산업의 글로벌 경쟁력 제고하는 것이며, 뿌리산업의 공정 자동화 및 스마트공장 구축을 위해 기업당 2억원 규모의 지원사업을 진행하고 있습니다. 이로 인해 국가적 차원에서 공정 자동화 수요가 일정 수준 마련되고 있습니다.

한편, 「스마트공장 보급 및 확산 사업」은 기업 제조 현장의 경쟁력 제고를 위한 정부의 신성장 사업으로, 중소ㆍ중견기업에 스마트공장 구축과 고도화를 지원하는 사업입니다. 정부지원사업에 참여하는 기업은 사물인터넷(IoT), 인공지능(AI), 빅데이터 등 스마트공장 고도화에 필요한 설비 및 시스템 투자비용을 기업당 최대 4억까지 지원받을 수 있습니다.

이러한 지원사업의 정책 기조 역시 "스마트공장 3만 개 시대"를 맞아 기존의 양적 팽창 중심에서 고도화 중심의 질적 성장으로 전환하고자 하는 정부의 의지가 드러나고 있습니다. 지금까지 스마트공장 지원사업의 중심 축이 기초 단계의 구축에 집중되어 오다 보니 수요 기업의 기대에 못 미치는 수준의 스마트공장이 구축되어 활용율도 낮고 성과가 떨어진다는 자성을 토대로 디지털 전환 수준별 맞춤형 지원 등 고도화 중심의 지원사업이 전개될 것으로 예상할 수 있습니다.

[스마트 공장 지원사업 목록]

사업명
지원 목적

정부일반형 스마트공장 구축사업
중소 및 중견기업 제조 현장에 적합한 고도화 수준의 스마트공장을 지원하여 기업의 제조혁신 경쟁력 향상 도모

자율형공장 구축 지원사업
AIㆍ디지털트윈 기반 실시간 관제, 분석ㆍ예측 등 작업자 개입을 최소화하는 자율형공장 구축 지원

부처협업형 스마트공장
관계부처와 협업을 통해 국가 전략산업 육성, 산업안전 등 현안해결과 연계하여 스마트공장 구축 지원

로봇활용 제조혁신 지원
제조기업의 생산성 향상 등 제조경쟁력 강화와 로봇기업 경쟁력 제고를 위해 제조 현장에 로봇 자동화 시스템 도입 지원

스마트공장 수준확인제도
스마트공장 확인제도 시행을 통해 중소ㆍ중견기업의 스마트화 수준을 확인ㆍ검증하여 스마트공장 자발적 보급ㆍ확산 기반 조성

탄소중립형 스마트공장 보급사업
에너지 효율 향상과 탄소중립 대응력 강화를 위해 탄소 저감에 효과적인 특화 스마트공장 구축 지원

디지털 협업공장 구축사업
공장과 기업 등 다자간 데이터 기반 상호연결된 다수의 중견ㆍ중소 제조기업 컨소시엄형 스마트공장 구축 지원

출처:
스마트제조혁신추진단 스마트공장 사업관리시스템

단순히 스마트공장의 보급과 확산에 그치지 않고 '디지털 협업공장 구축사업'이나, '대중소 상생형 스마트공장 지원사업', '탄소중립형 스마트공장 지원사업' 등 미래형 스마트공장 선도 모델의 보급 및 생태계 구축을 위한 계획이 정부 지원사업 로드맵에 나타나 있습니다. 기존 지원사업의 성과 분석을 통해 효과적, 실질적 지원으로 정책 방향을 재편하고자 함을 산업통상자원부, 중소벤처기업부 등 유관 부처에서 밝힌 바 있습니다.

다만, 상기 다양한 산업 육성 정책에도 불구하고 구체적인 지원방안의 상정 및 도입이 지연되거나 실행에 어려움이 발생할 가능성, 또는 향후 정책 방향이 물류 및 로봇산업 진흥에 대한 정부의 의지를 반영하지 않게 될 가능성, 당사의 사업영역에 대한 직접적인 수혜가 저조할 가능성 등을 배제할 수 없습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

아.
신규사업 관련 위험
당사는 로봇 분야 신제품 개발 속도를 가속화하여 자동화 인프라 개발 사업의 파급 효과를 확대하고자 합니다. 기본적으로 물류 자동화 장비 외에, 최근 구축되는 자동화 현장(대형 물류센터, 창고, 공장 등)에서 인력을 대체할 수 있는 보안 감시 및 시설 관리를 위한 로봇 제품 개발을 계획하고 있습니다.

또한 인력을 대체할 소방 및 청소로봇 등은 향후 서비스시장의 성장과 더불어 기존 대형시설물(공장, 창고 등) 외 상업시설 (오피스), 기타 서비스시설 (병원, 호텔 등)로 확대해 나가면서 제품 및 기술, 가격 등에서 경쟁력을 높여나갈 계획입니다. 당사는 이러한 로봇 기술이 내재화되고, 고도화되는 시점에서는 추가적으로 야외기동이나 E/V 층간이동하며 라스트마일 등 역할을 해 낼 수 있는 로봇으로 제품군을 다양화하여 미래 무인 모빌리티 시대를 선도해 나갈 계획입니다.

기술한 신규 사업은 당사의 주요 성장동력으로 작용하며, 향후 매출 확대에 기여할 가능성이 높습니다. 하지만, 해당 사업 영역의 진출을 위해 지속적인 연구개발과 타사와의 협업이 이루어지고 있음에도 불구하고, 상용화까지 상당한 기간이 필요할 수 있습니다. 또한 신규 사업과 관련한 예상치 못한 규제가 발생할 경우 당사의 수익성이 악화될 수 있습니다.
아울러, 신규 사업의 진행 상황에 따라 예상되는 매출 증가 및 수익성 개선이 기대에 미치지 못할 경우, 당사의 재무 성과에 부정적인 영향을 끼칠 가능성도 존재합니다. 투자자께서는 이 점을 충분히 고려하시기 바랍니다.

㈜로탈과의 합병은 유통물류와 제조물류 영역에서 소터(Sorter)와 AGV/AMR의 강점을 상호 보완하여 더 큰 성장의 발판을 마련하고자 한 전략적 판단에 따라 추진되었습니다. 물류자동화사업부문은 입고부터 출고 전 공정까지 차별화된 WMS(Warehouse Management System) 및 WCS(Warehouse Control System) 체계를 구축하고, 로봇자동화사업부문은 인공지능(AI), 빅데이터(Big Data), Digital Twin 등 첨단 기술을 확보하여 스마트팩토리 SCM(Supply Chain Management) 자동화 솔루션을 설계부터 시공, 운영까지 제공할 계획입니다. 각 사업부문의 수직 및 첨단화를 통해 당사는 '종합 로봇 및 물류자동화 솔루션 제공자'로 자리매김하며, 턴키(Turn-key) 수주를 통해 사업 규모를 확장하고 사업본부 간 시너지를 창출할 수 있는 기반을 마련하고자 합니다. 당사의 구체적인 신규사업 추진 로드맵은 다음과 같습니다.

[신규사업 추진 로드맵]

당사 신규사업 roadmap.jpg
당사 신규사업 roadmap

출처 :
회사내부자료

[단계별 사업 확장 전략]

단계별 사업 확장 전략.jpg
단계별 사업 확장 전략

출처 :
회사내부자료

당사는 로봇 분야 신제품 개발 속도를 가속화하여 자동화 인프라 개발 사업의 파급 효과를 확대하고자 합니다. 기본적으로 물류 자동화 장비 외에, 최근 구축되는 자동화 현장(대형 물류센터, 창고, 공장 등)에서 인력을 대체할 수 있는 보안 감시 및 시설 관리를 위한 로봇 제품 개발을 계획하고 있습니다.

사람이 24시간 감시해야 하는 상황이나 사람이 직접 진입하기 위험한 지역 등에 대해 시설경계보안로봇이 그 역할을 대체하거나, 건물 주변 정기 순찰 업무나 시설물 관리 및 화재 위험 사전 감지, 대형 시설물에 대한 자동 청소 등을 담당할 로봇 신제품을 자동화인프라 ITㆍ솔루션 구축 사업과 연계하여 초기 컨설팅 부터 구축, 운영 관리 전체의 밸류체인에 따라 함께 수행 시 사업적 규모와 운영 효과는 확대될 것으로 기대됩니다.

이를 위한 단계적 준비로, 당사의 로봇자동화사업부문과 Geek+사가 협력하여 자동화 물류창고 등 현장의 Implementation 사업을 추진하기로 협의하였으며, 연간 사업 규모는 약 150억원~200억원 수준으로 계획 중에 있습니다. 이를 위해 로봇자동화사업본부는 Geek+사의 AMR 신규 제품의 셋업 공정을 수행하며, 유통 물류 영역으로 사업을 확대하고 로봇과 물류 간의 시너지를 창출할 기회를 모색하고 있습니다. 또한, 선도 기업의 AMR 기기 구축 경험을 통해 기술과 노하우를 습득하고, 이를 바탕으로 당사 내부 기술 역량을 강화하는 데 기여할 것으로 기대하고 있습니다.이후 소방 및 청소로봇은 향후 서비스시장의 성장과 더불어 기존 대형시설물(공장, 창고 등) 외 상업시설 (오피스), 기타 서비스시설 (병원, 호텔 등)로 확대해 나가면서 제품 및 기술, 가격 등에서 경쟁력을 높여나갈 계획입니다.
당사는 이러한 로봇 기술이 내재화되고, 고도화되는 시점에서는 추가적으로 야외기동이나 E/V 층간이동하며 라스트마일 등 역할을 해 낼 수 있는 로봇으로 제품군을 다양화하여 미래 무인 모빌리티 시대를 선도해 나갈 계획입니다.

당사는 2025년을 기점으로 신규사업인 청소로봇, 소방로봇 등 서비스로봇 사업에 진출할 계획에 있습니다. 소방로봇과 관련하여 2024년 12월 17일 중국의 궈싱즈넝(Guoxing Intelligent)과 MOU를 체결하고, 소화로봇, 배연로봇에 대한 국내 독점 판매 계약을 체결하였으며, 이를 바탕으로 2025년 5월부터 국내 시장에 판매를 개시할 예정입니다. 당사는 국내 라이선스 취득 및 특허 출원을 진행하며, 통신 프로토콜, ACS(AMR/AGV Control System) 등 로봇 관제 소프트웨어 개발을 담당할 계획이며, 궈싱즈넝은 하드웨어 공급을 담당할 예정입니다. 이 과정에서 당사는 미래 로봇 기술의 고도화를 위한 핵심 기술을 습득하고, 성공적인 레퍼런스를 확보할 수 있을 것으로 기대하고 있습니다. 청소로봇과 관련해서는 2025년 중국의 푸두 로보틱스(Pudu Robotics)와 에이전트 계약 체결, 스파코즈(Sparkoz Technology)와 MOU를 체결할 예정이며, 2025년 3월부터 국내 시장 판매를 개시할 계획입니다. 서비스로봇과 관련하여 당사는 금년에 개최되는 주주총회에서 정관상 사업목적 추가를 안건으로 상정할 예정이오니 참고하여 주시기 바랍니다. 기술한 신규 사업은 당사의 주요 성장동력으로 작용하며, 향후 매출 확대에 기여할 가능성이 높습니다. 하지만, 해당 사업 영역의 진출을 위해 지속적인 연구개발과 타사와의 협업이 이루어지고 있음에도 불구하고, 상용화까지 상당한 기간이 필요할 수 있습니다. 또한 신규 사업과 관련한 예상치 못한 규제가 발생할 경우 당사의 수익성이 악화될 수 있습니다. 아울러, 신규 사업의 진행 상황에 따라 예상되는 매출 증가 및 수익성 개선이 기대에 미치지 못할 경우, 당사의 재무 성과에 부정적인 영향을 끼칠 가능성도 존재합니다. 투자자께서는 이 점을 충분히 고려하시기 바랍니다.

자. 고객사 요구사항 충족 실패 위험
당사는 제품의 설계/생산/설치/시운전 등 리드 타임이 상대적으로 긴 턴키(Turn-key) 사업을 수주형태로 수임합니다. 고객사의 요청사항에 따라 주문 생산 형태로 제품을 제공하며, 프로젝트 수주를 위해 고객사의 니즈를 충족시키고자 각 프로젝트 상황에 맞는 최적의 레이아웃 설계를 제안합니다. 이를 위해 다수 프로젝트 참여 경력과 고객사의 산업에 대한 높은 이해도를 갖춘 별도의 설계팀을 갖추고 있으
며, 고객의 요구사항에 충족할 수 있도록 외주가공도 적극 활용하고 있습니다.
현재까지 당사는 납기 지연으로 인한 손해 배상 또는 분쟁은 없었습니다.

그럼에도

당사는 향후 수 개월 이내 고객사의 수주물량이 급격하게 증가하여, 인력 부족 등의 이유로 고객사에 납기를 맞추지 못하거나 외주가공비가 크게 증가할 위험이 있습니다. 또한 당사가 납품한 자동화 설비의 하자로 인한 추가적인 비용 부담, 평판 악화등이 발생할 수 있으며 이는 장기적으로 거래처 영업에 제약을 가져올 수 있습니다. 또한 고객이 요구하는 납기를 준수하지 못할 경우 시장에서 당사의 평판이 하락할 수 있으며, 이는 당사의 영업실적에 부정적인 영향을 줄 수 있으므로 투자자께서는 투자 시 이점 유의 바랍니다.

당사는 제품의 설계/생산/설치/시운전 등 리드 타임이 상대적으로 긴 턴키(Turn-key) 사업을 수주형태로 수임합니다. 고객사의 요청사항에 따라 주문 생산 형태로 제품을 제공하며, 프로젝트 수주를 위해 고객사의 니즈를 충족시키고자 각 프로젝트 상황에 맞는 최적의 레이아웃 설계를 제안합니다.

이를 위해 다수 프로젝트 참여 경력과 고객사의 산업에 대한 높은 이해도를 갖춘 별도의 설계팀을 갖추고 있습니다. 물류사업부문의 경우 회로도 설계 및 공사 업체를 관리하는 전기팀(4인), 프로젝트 레이아웃 및 시행예산 작성, 기구부 설계를 담당하는 설계팀(6인) 그리고 현장 설비 제어 및 프로그램을 개발하는
소프트웨어팀(4인)으로 운영하고 있습니다. 제작 및 조립 단계에서는 FC팀(10인)에 현장 설치 및 시운전을 총괄하는 프로젝트 매니저(PM)를 내부 인력으로 하여 이외 필요한 인력은 외주업체를 통해 소화하고 있습니다.
당사는 당사의 수주계획이 반영된 사업계획에 맞추어 생산 능력(Capacity)를 구축하고 기본적으로 자체 생산을 통해서 고객의 주문에 대응하고 있습니다. 다만, 고객의 긴급 납기 대응 및 수주 대비 생산 능력(Capacity) 준비가 한시적으로 지연될 경우에는 품질수준, 생산 능력(Capacity), 원가경쟁력 등 다양한 요소를 고려하여 외주처를 엄선하고 납기준수와 생산 능력 제고를 이루어 내고 있습니다.로봇자동화사업부문 또한 타사 대비 차별화된 경쟁력을 확보하고자 설계 단계에 집중하여 공장자동화 시스템의 설계, 구현, 운영을 담당하는
로봇자동화팀(7인), 대규모 산업시설의 설계, 건설 운영을 담당하는 EPC팀(3인)을 운영 중에 있으며 고객사의 니즈에 맞게 커스터마이즈 된 설계를 완성한 후 조립 및 제작 단계는 외주업체를 통해 진행하고 있습니다.
이러한 납기 준수 및 요구사양 충족은 고객과의 신뢰도에 중요한 영향을 주기 때문에 중요한 경쟁 요소 입니다. 따라서 당사는 내부적으로 고객사로부터 발주예정 물량의 사전 수요 조사 및 고객사와 지속적인 단가 관련 협상을 통해 수개월 이전부터 수요를 사전에 파악하는 등 매출처가 요구하는 납기 및 요청사항 충족을 통해 안정적인 협력 관계를 유지해 오고 있으며 고객과의 신뢰도를 유지하고 있습니다.

[증권신고서 제출일 현재 당사 조직별 담당 업무]

본부
팀
담당업무

인원
(
명
)

대표이사
전사 사업 총괄
1

물류자동화 사업본부
본부
물류자동화 사업 총괄
1

사업팀
국내 및 해외 거래선 수주 관리
4

설계팀
프로젝트 레이아웃 및 시행예산 작성, 기구부 설계, 신제품 개발
6

전기팀
전기 회로도 설계 및 공사 업체 관리
4

PLC팀
설비의 동작 및 제어를 위한 PLC, HMI 프로그램 개발
2

소프트웨어팀
현장 설비의 제어 및 프로그램 개발
4

공정팀
제품 생산에 필요한 반조립품 준비 및 인력 등의 아웃소싱 관리
5

FC팀
제품의 설치, 시운전, 파트너 업체 관리 등의 현장 PM
10

CS팀

제품의 생산 및 사후
A/S
관리

10

로봇자동화사업본부
본부
로봇자동화사업 총괄 및 고문
1

사업팀
로봇자동화사업본부의 수주 관리
1

로봇자동화팀

로봇자동화 시스템의 설계
,
구현
,
운영 및 유지관리

7

EPC팀
FA사업의 설계, 건설 운영 및 유지관리
3

AMR팀
모바일메니퓰레이터의 H/W, S/W 설계, 제작 및 운용
5

전략사업본부
본부
전략사업 총괄
1

전략사업기획팀
사업 계획 수립 및 프로젝트 관리
4

서비스로봇사업팀
해외 수입 로봇 국내 인증 및 판매, 서비스 관리
2

마케팅팀
언론보도, 소셜미디어채널 관리, 기업홍보 활동 등 마케팅 총괄
1

IR팀
투자자 대상 커뮤니케이션, 공시, 이사회 및 주주총회 관리
1

스마트
IT
팀

IT전략자산 및 ERP 등 시스템 관리
-

경영관리본부
본부
경영관리 총괄
1

인사팀
조직 내 인사 관리
3

총무팀
업무, 행정지원 등
2

재무팀
자금 및 예산 관리
2

회계팀

회계
,
세무 및 과세 관리
,
외부 감사 대응

3

구매팀

구매품 및 가공품의 발주
,
거래처 관리 및 자재 입ㆍ출고 관리

5

내부통제팀
-
재무 보고 및 내부 통제 시스템 관리
-

안전관리팀
-
안전정책 수립, 위험평가, 안전점검, 비상 대응 계획 수립 등
2

로봇융합연구소
-
ROS2 제어시스템 개발, UX/UI 개발, ACS, 음성 및 영상인식 시스템 개발, PLC 프로그램 개발, PCB 회로설계 등
5

AI연구소
-
비전, 딥러닝, 강화학습 개발 및 로봇 제어소프트웨어 개발
-

합계
96

현재까지 당사는 납기 지연으로 인한 손해 배상 또는 분쟁은 없었습니다. 그럼에도 당사는 향후 수 개월 이내 고객사의 수주물량이 급격하게 증가하여, 인력 부족 등의 이유로 고객사에 납기를 맞추지 못하거나 외주가공비가 크게 증가할 위험이 있습니다. 또한 당사가 납품한 자동화 설비의 하자로 인한 추가적인 비용 부담, 평판 악화등이 발생할 수 있으며 이는 장기적으로 거래처 영업에 제약을 가져올 수 있습니다. 또한 고객이 요구하는 납기를 준수하지 못할 경우 시장에서 당사의 평판이 하락할 수 있으며, 이는 당사의 영업실적에 부정적인 영향을 줄 수 있으므로 투자자께서는 투자 시 이점 유의 바랍니다.

차. 협상력 열위 위험
당사가 영위하는 물류 자동화 설비 및 로봇 제조 사업은 산업 특성상 주요 매출처 및 최종 고객사 대비 사업 규모가 상대적으로 작으며, 치열한 수주경쟁으로 인해 고객사와의 가격 협상 및 교섭력에서 열위에 위치할 가능성이 존재합니다. 다만, 당사가 속한 물류 자동화 설비 시장은 고도의 기술력, 고객 맞춤형 설계 능력, 다년간 축적된 운영 경험 등 높은 진입장벽을 요구하는 특성을 가지고 있습니다. 당사는 이러한 높은 진입장벽 속에서 축적된 기술력과 설계 노하우를 바탕으로 다양한 물류 환경에 적합한 고성능 Sorter 및 AGV/AMR 제품군을 개발 및 공급해왔으며, 주요 고객사와의 협력을 통해 견고한 거래 관계를 유지하고 있습니다. 그럼에도 불구하고,
고객사의 단가 인하 요구나 결제 조건 변경 등이 있을 경우 당사는 이를 수용할 가능성이 높으며, 고객사의 요청에 따라 판매 단가가 인하될 경우 당사의 수익성과 현금흐름에 영향을 미칠 수 있는 잠재적 위험으로 작용할 수 있습니다. 또한, 예상치 못한 경쟁사의 출현으로 인해 단가 경쟁이 심화될 경우, 당사의 고객사 교섭력은 더욱 약화될 가능성도 존재합니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사가 영위하는 물류 자동화 설비 및 로봇 제조 사업은 산업 특성상 주요 매출처 및 최종 고객사 대비 사업 규모가 상대적으로 작으며, 치열한 수주경쟁으로 인해 고객사와의 가격 협상 및 교섭력에서 열위에 위치할 가능성이 존재합니다. 특히, 주요 고객사의 물류 자동화 설비 가격 인하 요구는 당사가 제조 및 공급하는 소터(Sorter), AGV, AMR 등의 제품 단가 인하로 이어지며 이는 당사 매출의 감소로 재무상태가 악화될 수 있습니다.

다만, 당사가 속한 물류 자동화 설비 시장은 고도의 기술력, 고객 맞춤형 설계 능력, 다년간 축적된 운영 경험 등 높은 진입장벽을 요구하는 특성을 가지고 있습니다. 당사는 이러한 높은 진입장벽 속에서 축적된 기술력과 설계 노하우를 바탕으로 다양한 물류 환경에 적합한 고성능 소터(Sorter) 및 AMR/AGV 제품군을 개발 및 공급해왔으며, 주요 고객사와의 협력을 통해 견고한 거래 관계를 유지하고 있습니다. 특히, 경쟁사 대비 우수한 기술력, 품질, 현장 대응력을 기반으로 고객 요구에 신속히 대응하며 차별화된 가치를 제공하고 있습니다.당사의 고객처는 당사의 제품으로 물류 인프라를 구축하였으며, 단순히 일회성 거래로 종결되는 것이 아닌 장기간 파트너십 형태의 관계로 유지됩니다. 이러한 관계는 장기간 거래로 이어지며 다년간 거래로 당사 설비의 설치 비중이 증가하므로, 당사에 대한 의존도는 늘어날 것으로 예상됩니다. 이러한 고객사와의 축적된 관계는 고객사로 하여금 당사 의존도를 높여 당사의 협상 지위도 지속적으로 개선될 것으로 예상하고 있습니다.

또한, 당사는 기존 사업 영역에서 축적한 기술력과 고객 신뢰를 기반으로 신규 사업으로의 확장을 적극 모색하고 있습니다. 신규 사업의 성공적인 확장은 고객사와의 교섭력이 상승할 수 있는 중요한 계기가 될 수 있으며, 시장 내 당사의 입지를 더욱 견고히 다질 수 있을 것으로 기대됩니다.

그럼에도 불구하고, 고객사의 단가 인하 요구나 결제 조건 변경 등이 있을 경우 당사는 이를 수용할 가능성이 높으며, 고객사의 요청에 따라 판매 단가가 인하될 경우 당사의 수익성과 현금흐름에 영향을 미칠 수 있는 잠재적 위험으로 작용할 수 있습니다. 더불어, 예상치 못한 경쟁사의 출현으로 인해 단가 경쟁이 심화될 경우, 당사의 고객사 교섭력은 더욱 약화될 가능성도 존재합니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

2. 회사위험

가. 수익성 악화 위험
당사는 전방시장의 성장과 함께 신제품 개발 등으로 시장 내 입지를 강화하며 외형을 확대해 가고 있습니다.
다만, 당사는 사업 확장에 있어 우수한 Reference 축적에 집중해온 바, 주요 대형 고객사와의 납품가격 조율 시 협상력에 있어서는 우위를 점하고 있지 못합니다. 매출 규모(비중)이 큰 고객사의 프로젝트 수익성 저하는 동사 전체의 수익성에 악영향을 미칠 수 있습니다.이러한 상황에서 당사는 향후 유지보수 매출 증가와 제품 제조 관련 원가 절감을 통하여 지속적인 수익성 개선이 가능할 것으로 판단하고 있습니다. 당사가 구축해온 다수 현장의 유상 유지보수 시점 도래가 예정되어 있으며, 유지보수 매출은 최초/초기 구축 사업에 비해 손익 변동성이 적어 안정적인 이익률을 기대할 수 있습니다.

그럼에도 불구하고,
향후 국내외 경쟁기업 중 기술력을 확보한 업체의 시장 진입이 활발해짐에 따라 수주경쟁 심화로 인해 당사의 매출 및 수익성이 악화될 수 있습니다. 또한 고객사의 단가 인하 요구와 가격 경쟁이 발생하여 납품가격이 인하될 경우 당사 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 최근 3개년 및 당해연도 수익성 관련 재무지표는 다음과 같습니다.

[최근 3개년 및 당해연도 수익성 관련 재무지표]

(단위: 천원)

구분
2024년 3분기(제8기 3분기)
2023년(제7기)
2022년(제6기)
2021년(제5기)

회계처리 기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
K-GAAP

매출액
41,350,610
33,193,262
26,460,831
11,928,312

매출총이익
7,568,522
7,356,105
7,684,497
6,972,095

매출총이익률
18.3%
22.2%
29.0%
58.4%

판매비와관리비
3,856,726
3,801,300
2,638,017
2,565,023

영업이익
3,711,796
3,554,805
5,046,480
4,407,071

영업이익률
9.0%
10.7%
19.1%
36.9%

당기순이익
1,853,733
2,169,978
3,411,381
4,093,313

당기순이익률
4.5%
6.5%
12.9%
34.3%

주1)

2021년은 K-GAAP 기준 매출액이며,
2022년(감사받지 않음) 및 2023년은 연결 재무제표 기준 매출액입니다.

주2)
2024년 5월 24일 임시주주총회 결의에 따라 2024년 6월 30일을 합병기준일로 하여 자회사 ㈜로탈을 흡수합병하였고 이에 당분기말 현재 연결대상 종속기업을 보유하고 있지 않습니다. 따라서 2024년 3분기의 재무제표는 개별재무제표만이 발행되며, 비교표시 대상 전기 재무제표는 연결기준으로 작성하였습니다.

당사의 매출액은 매년 지속적으로 성장해 왔습니다. 2021년 120억원의 매출액을 기록했으며, 2024년 3분기 기준 414억원의 매출을 달성하였습니다. 매출액 성장률의 경우 연평균 66.6%(연환산 수치) 수준으로 안정적인 성장세를 보이고 있습니다. 영업이익과 당기순이익 역시 매년 흑자를 기록하며 안정적인 순이익률을 기록하고 있습니다. 반면 매출총이익률을 비롯한 수익성 지표는 하락하고 있습니다. 매출총이익률의 경우 2021년 58.4%였으나 2024년 3분기 기준 18.3% 수준입니다. 판매비와관리비는 연환산 금액으로 전기 대비 35.3% 상승하였습니다. 이는 2024년 상반기
㈜로탈의 흡수합병 건으로 인한 합병 PMI 비용, 자문 비용이 일회성으로 증가한 것에 기인합니다. 판매비와 관리비는 대부분 고정비로 이루어져 있어 레버리지 효과로 인해 2021년 36.9%에서 2024년 3분기 기준 영업이익률은 9%로 대상기간 동안 하락하였습니다.

[최근 3개년 및 당해연도 사업부문별 원가율]

(단위: 천원)

사업부문
구분
2024년 3분기(제8기 3분기)
2023년(제7기)
2022년(제6기)
2021년(제5기)

물류자동화 사업부문
매출액
27,609,296
26,228,237
22,712,366
11,928,311

매출원가
21,998,099
19,261,935
15,907,603
4,956,217

매출총이익
5,611,197
6,966,302
6,804,763
6,972,094

원가율
79.7%
73.4%
70.0%
41.6%

로봇자동화사업부문
매출액
13,741,314
6,965,025
3,748,465
-

매출원가
11,783,988
6,575,222
2,868,731
-

매출총이익
1,957,326
389,803
879,734
-

원가율
85.8%
94.4%
76.5%
-

주1)

2021년은 K-GAAP 기준 매출액이며,
2022년(감사받지 않음)
및 2023년은 연결 재무제표 기준 매출액입니다.

당
사 원가율 상승에 영향을 미친 주요 원인 중 하나는 로봇자동화사업부문의 원가율입니다. 2022년부터 당사가 ㈜로탈 지분을 취득하면서 전사 원가율이 로봇자동화사업부문의 원가율에 큰 영향을 받습니다. 2023년 로봇자동화 제품 관련하여 높은 원가율을 기록하였으며 이는 당시 로봇자동화 프로젝트를 당사에서 설계부터 제작까지의 모든 단계를 담당하는 상황에서 일부 프로젝트의 작업기간이 연장되면서 원가가 과투입되는 상황이 있었습니다. 이를 해결하고자 이후 당사는 설계 업무를 주로 하며 이외 부품 제작 및 전기 관련 공정을 외부 하도급을 활용하면서 원가율을 개선시켰습니다. 이에 2024년 3분기 기준으로 전기대비 8.6%p 원가율이 하락하였습니다. 당사의 물류자동화사업부문에서는 2021년 41.6%의 원가율을 기록하였으나, 2022년부터 쿠팡의 대형 턴키(Turn-key) 프로젝트를 수임하면서 원가율이 70%로 상승하였습니다. 이 후 매출 금액이 증가하면서 외주가공 비중이 높아졌으며 이에 따른 원가율이 상승하여 2024년 3분기 현재 79.7%의 원가율을 유지하고 있습니다.
당사의 최근 3개년 및 당해사업연도 사업부문별 매출 추이는 다음과 같습니다.

[최근 3사업연도 및 당해연도 제품 별 매출 추이]

(단위: 백만원)

매출유형
제 품 명
2024년 3분기(제8기 3분기)
2023년(제7기)
2022년(제6기)
2021년(제5기)

매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율

제품매출
매출1위
물류 턴키(Turn-key)
25,452
61.60%
24,004
72.30%
19,873
75.10%
8,533
71.50%

매출2위
로봇자동화
12,667
30.60%
3,513
10.60%
2,403
9.10%
-
0.00%

매출3위
휠소터 등
1,730
4.20%
1,180
3.60%
1,214
4.60%
2,552
21.40%

소계
39,849
96.40%
28,697
86.50%
23,490
88.80%
11,085
92.90%

상품
14
0.00%
38
0.10%
821
3.10%
-
0.00%

기타
1,488
3.60%
4,458
13.40%
2,150
8.10%
843
7.10%

매 출 총 계
41,351
100.00%
33,193
100.00%
26,461
100.00%
11,928
100.00%

주1)
2021년은 K-GAAP 기준 매출액이며, 2022년(감사받지 않음) 및 2023년은 연결 재무제표 기준 매출액입니다.

주2)
2024년 5월 24일 임시주주총회 결의에 따라 2024년 6월 30일을 합병기준일로 하여 자회사 ㈜로탈을 흡수합병하였고 이에 당분기말 현재 연결대상 종속기업을 보유하고 있지 않습니다. 따라서 2024년 3분기의 재무제표는 개별재무제표만이 발행되며, 비교표시 대상 전기 재무제표는 연결기준으로 작성하였습니다.

당사 매출에 가장 큰 기여를 하는 제품은 물류 턴키(Turn-key) 제품 매출입니다. 2021년부터 2023년까지 70%이상의 매출이 동 매출로부터 발생하였으며, 2024년 3분기 기준 로봇자동화 부문 매출이 전기 대비 261% 상승하여 물류 턴키(Turn-key) 매출 비중이 61.6% 수준으로 의존도가 10%p 이상 하락하였습니다. 당사의 핵심 제품인 휠소터(Wheel Sorter) 및 컨베이어(Conveyor)로 구성된 턴키(Turn-key) 매출은 핵심 고객사의 풀필먼트센터(Fulfillment Center)에 대한 투자 확대에 따라 매년 증가하고 있는 추세입니다.

[최근 3사업연도 및 당해연도 고객별 제품 매출 추이]

(단위: 천원)

매출유형
품목
매출처

2024년

3분기

(제8기)

2023년(제7기)
2022년(제6기)
2021년(제5기)

제품
턴키(Turn-key)
국내
A사
24,422,126
23,449,900
19,393,900
6,413,337

C사
651,870
-
-
-

D사
369,376
330,000
478,800
-

E사
-
-
-
2,120,000

기타
9,000
224,315
-
-

턴키 제품 매출 합계

25,452,372
24,004,215
19,872,700
8,533,337

주1)
2021년은 K-GAAP 기준 매출액입니다.

당사는 주요 고객사와 현재까지 가격 협상 열위에 있으나 상대적으로 높은 이익률의 유지보수 매출 증가와 제품 제조 관련 원가 절감을 통하여 원가율 개선 및 수익성이 지속적으로 개선될 것으로 판단하고 있습니다.1) 높은 이익률의 유지보수 매출 증가당사는 최초 제품 설치와 함께 장기적인 유지보수 서비스를 제공하며 안정적인 수익원을 확보하고 있으며, 유지보수의 경우 단독입찰로 가격협상력이 비교적 높습니다.이러한 계약 구조 덕분에 반복적인 유지보수 매출이 발생하고 이익률이 개선되는
효과가 있습니다. 휠소터와 컨베이어 장비의 유지보수 작업은 약 30~40%의 평균 이익률을 기록하며, 고객사의 자동화 설비가 가동될수록 유지보수 수요가 꾸준히 증가합니다. 이는 당사의 기존 사업이 안정적인 수익 구조를 유지하도록 하는 주요 요소로 작용하며, 물류센터의 확장 및 자동화 수요가 증가하는 만큼 향후 유지보수 매출도 성장할 것으로 기대하고 있습니다. 유상 유지보수 등은 현재 운영 중인 사이트의 유지보수 및 부품 제공을 위한 사업으로, 최초/초기 구축 사업에 비해 프로젝트 기간 변경이나 기타 이슈 발생 가능성이 낮아 손익 변동성이 적고, 이로 인해 높은 이익률을 기대할 수 있습니다.당사의 물류자동화 Turn-key 납품 실적은 2021부터 본격적으로 발생하였으며, 무상보증기간 3년(일부 2년)이 지나 2025년부터 유지보수 발생 대상 사이트가 증가할 것으로 기대하고 있습니다. 유지보수 및 부품 교체 수요 등의 증가로 당사의 원가율이 개선될 것으로 판단하고 있습니다. 당사의 유지보수 매출 성장률은 전년대비 2022년 64%, 2023년 50%, 2024년 70% 수준으로 증가하고 있는 추세입니다.2) 제품 제조 관련 원가 절감또한 당사는 제품 제조 관련 원가를 줄여 당사 이익률을 개선하기 위해 다양한 계획을 보유하고 있습니다. 컨베이어 AC 모터(휠 구동 동력 장치), BCR(Bar Code Reader, 바코드 판독기), PLC(Programmable Logic Controller, 자동화설비 단독 제어 장치 또는 프로그램) 및 HMI (Human Machine Interface, 운영자 대시보드) 프로그램, 그리고 SMS(Sort Management System, 항목이나 패키지를 미리 정해진 기준에 따라 효율적으로 분류하고 배포하는 자동화 솔루션) 등 다양한 요소들이 전체 프로젝트 원가에 큰 비중을 차지하고 있으며, 특히 AC 모터와 BCR의 경우 기존 공급업체의 고정된 가격 정책과 제한된 대안으로 인해 비용 절감이 어려운 구조를 보여왔습니다. 또한, 외주에 의존했던 프로그램 개발과 SMS 미내재화로 인해 추가 비용이 발생하여 원가율 상승의 요인으로 작용하였습니다.

이를 개선하기 위해 당사는 AC 모터의 경우 성능은 동일하지만 가격이 더 경쟁력 있는 제품으로의 교체를 검토 중이며, BCR의 경우 새로운 공급업체와의 입찰을 통해 비용을 낮추는 전략을 도입하고 있습니다. 또한, PLC 및 HMI 프로그램 내재화를 추진하여 외주 비용을 줄이고, SMS 개발업체와의 공동 개발을 통해 시스템 내재화를 준비하고 있습니다. 이러한 노력을 통해 비용 효율성을 높이고 수익성을 강화하고자 합니다. 앞으로 이러한 원가 절감 노력이 지속적으로 실현됨에 따라 당사의 이익률은 점차 개선될 것이며, 이는 수익성 강화로 이어질 것으로 기대하고 있습니다.
그럼에도 불구하고, 향후 국내외 경쟁기업 중 기술력을 확보한 업체의 시장 진입이 활발해짐에 따라 당사 제품의 수주경쟁 심화로 인해 당사의 매출 및 수익성이 악화될 수 있습니다. 또한 고객사의 단가 인하 요구와 경쟁사들과 가격경쟁이 발생하여 납품가격이 인하될 경우 당사 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

나. 최대주주 및 주요주주 지분매각으로 인한 경영 안정성 위험
증권신고서 제출일 현재 최대주주인 ㈜유진로지스틱스가 당사의 지분 50.41%(공모 후
40.14%
)를 보유하고 있습니다. 최대주주인 ㈜유진로지스틱스의 특수관계인이자 2대주주인 로지테크홀딩스(유)는 유진프라이빗에쿼티㈜ 프로젝트 펀드의 SPC로, 재무적투자자(FI)에 해당합니다.상장 이후 유진프라이빗에쿼티㈜가 로지테크홀딩스(유)의 보유 지분을 매각해야 하는 상황이 발생할 수 있으며 이 경우 약
17.49%
의 지분(공모 후)이 시장에 유통되게 됩니다. 이로 인하여 지분매각 과정에서 ㈜유진로지스틱스 경영권에 위협이 되는 상황이 발생하거나 일시에 대규모 물량이 유통되며 주가가 크게 하락할 가능성이 존재합니다. 이러한 위험을 해소하기 위하여 당사는 최대주주등에 대해서 「코스닥시장상장규정」 제26조제1항제1호의 6개월에 추가하여 동조 동항 제7호에 따라 자발적으로 12개월~24개월까지 의무보유 기간을 연장하였습니다.당사는 최대주주등에 대한 확약을 통해 공모 후
67.55%의
안정적인 지분율을 유지하고 있으며, 만약 재무적투자자인 로지테크홀딩스(유)가 보유하고 있는
17.49%
의 지분이 매각되어 해당 지분이 최대주주등에 해당하지 않더라도 최대주주등의 지분이
50.06%
로 안정적인 경영권을 유지하고 있는 것으로 판단하고 있습니다.
당사의 최대주주는 당사의 코스닥시장 상장 이후 상기 확약 내용을 충실히 이행할 예정입니다. 그럼에도 불구하고 상장 이후 신규투자자 유입 등으로 인한 경영권 변동 가능성을 원천적으로 배제할 수 없으며, 그룹사 차원에서의 지배구조 개편 혹은 그에 준하는 경영권 관련 이슈 발생 시 당사의 주가에 영향을 끼칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

증권신고서 제출일 현재 공모 전후 주주구성은 다음과 같습니다.

[공모 전후 주주구성]

(단위: 주)

구분
주주명
공모 전
공모 후

주식수
지분율
주식수
지분율

최대주주등

㈜유진로지스틱스

6,201,410
50.41%
6,201,410
40.14%

로지테크홀딩스(유)
2,702,113
21.97%
2,702,113
17.49%

박종현
1,533,250
12.46%
1,533,250
9.92%

최대주주 등 소계
10,436,773
84.84%
10,436,773
67.55%

전문투자자
JB우리캐피탈
90,257
0.73%
90,257
0.73%

산업은행
384,437
3.13%
384,437
3.13%

전문투자자 소계
474,694
3.86%
474,694
3.86%

벤처금융
IBK 스케일업 경기 지-펀드
379,085
3.08%
379,085
2.45%

디티앤그로쓰 2023 투자조합
126,362
1.03%
126,362
0.82%

디티앤로보테크 투자조합
487,393
3.96%
487,393
3.15%

인포-AFWP 로보테크조합
216,619
1.76%
216,619
1.40%

빌랑스 신기술조합 제17호
180,515
1.47%
180,515
1.17%

벤처금융 소계
1,389,974
11.30%
1,389,974
9.00%

기존주주 소계
12,301,441
100.00%
12,301,441
79.62%

공모주주
신주모집
-
0.00%
3,075,400
19.90%

주관사 의무인수분
-
0.00%
86,956
0.48%

총계
12,301,441
100.00%
15,463,797
100.00%

최대주주인
㈜유진로지스틱스의 특수관계인이자 당사의 2대주주인 로지테크홀딩스(유)는 유진프라이빗에쿼티
㈜ 프로젝트 펀드의 SPC로, 재무적투자자(FI)에 해당합니다. 유진로지스틱스와 로지테크홀딩스는 2021년 7월 체결한 주주간 계약서를 통해 유진프라이빗에쿼티
㈜의 동반매도청구권(Drag-along)을 보장하고 있었습니다. 당사가 기한(2025년 8월 11일) 내 Q-IPO를 완료하지 못할 경우,
㈜유진로지스틱스와
유진프라이빗에쿼티㈜는 상호 협의를 통해 IPO 기한을 연장하거나
유진프라이빗에쿼티㈜가 동반매도청구권을 행사할 수 있는 계약이었습니다.
그러나 당사가 상장을 본격적으로 추진함에 따라 2024년 7월 23일 체결된 주주간계약 변경 합의서를 통해 해당 조항의 효력이 중지된 상태이며, Q-IPO가 완료될 경우 주주간 계약 자체가 자동 해지됨에 따라 유진프라이빗에쿼티㈜의 동반매도청구권 또한 소멸하였습니다. 따라서 상장 이후 경영권 변동으로 인한 영업 활동의 불확실성이나 투자자 권익 침해 등이 발생할 가능성은 제한적인 것으로 판단됩니다.

[주주간 계약(2021.7.28) 주요 내용]

조항
주요내용

제7조

유진PE의 동반매도청구권 및 유진로지스틱스의 동반매도참여권

(1) 다음 각호의 어느 하나에 해당하는 경우 유진PE는 유진로지스틱스가 보유하고 있는 대상회사 발행주식 중 유진PE의 매도대상주식수가 유진PE의 보유주식수에서 차지하는 비율에 해당하는 주식수(유진로지스틱스의 보유주식수 x (매도대상주식수/유진PE의 보유주식수))(이하 "동반매도주식")를 유진PE가 매도하고자 하는 매도대상주식과 함께 동일한 매도절차에서 동일한매도조건으로 함께 매도할 것을 청구할 수 있는 권리(이하 "동반매도청구권")를 가진다. (후략)

제9조

계약의 종료

(1)
계약 위반에 의한 해제.
(중략)

(2)
지분 변동에 의한 해지.
(중략)

(2)
적격기업공개에 의한 해지.
본 계약은 적격기업공개가 완료되는 경우 그 시점에 자동으로 해지된다.

[주주간 계약 변경합의서(2024.7.23) 주요 내용]

조항
주요내용

제1조

주주간계약의 변경

(1)
제7조의 변경.
주주간계약 제7조는 그 효력을 중단한다.

(2)
제8조의 변경.
주주간계약 제8조는 그 효력을 중단한다.

제2조

기타규정

(1)
효력발생.
본 합의서는 본 합의서의 체결일에 그 효력이 발생한다. 단, ① 한국거래소로부터 대상회사의 적격기업공개가 승인되지 않는 등 기타 여하한 사유로 인하여 대상회사의 기업공개가 불가능한 것으로 로지테크홀딩스가 판단하거나, ② 2025년 8월 11일까지 적격기업공개가 완료되지 않는 경우(기존 주주간계약에 따라 기업공개시한이 연장된 경우에는 그 연장된 기한을 의미함), 본 합의서는 로지테크홀딩스의 상대방에 대한 서면통지에 의하여 해지될 수 있고, 이 경우 본 합의서 제1조에도 불구하고 주주간계약 제7조 및 제8조는 당사자 간 유효하게 존속한다.

주주간 계약과 별개로 상장 이후 유진프라이빗에쿼티
㈜가 로지테크홀딩스(유)의 보유 지분을 매각해야 하는 상황이 발생할 수 있으며 이 경우 약 17.5%의 지분이 시장에 유통되게 됩니다. 이로 인하여 지분매각 과정에서
㈜유진로지스틱스 경영권에 위협이 되는 상황이 발생하거나 일시에 대규모 물량이 유통되며 주가가 크게 하락할 가능성이 존재합니다. 이러한 위험을 해소하기 위하여
당사의 최대주주등은 지분율 변동에 의한 주가 변동성을 최소화하여 일반투자자의 권익을 제고하고 경영안정성을 확보하기 위해 「코스닥 시장 상장규정」 제26조제1항제7호에 따라 의무보유 기간을 자발적으로 24개월까지 연장하였습니다. 다만, 2대주주인 로지테크홀딩스(유)의 경우에는 상장 후 펀드 만기에 따른 매각 가능성을 고려하여 의무보유 기간을 12개월부터 24개월까지 순차적으로 연장하였습니다.

[최대주주등에 대한 의무보유 확약기간]

주주명
관계
주식의 종류
주식수
지분율
의무보유 기간

㈜유진로지스틱스

본인
보통주
6,201,410주
40.14%
상장일로부터 24개월

로지테크홀딩스(유)
계열회사
보통주

1,080,845
주

7.00%
상장일로부터 12개월

1,080,845
주

7.00%
상장일로부터 18개월

540,423
주

3.50%
상장일로부터 24개월

박종현
미등기임원
보통주

1,533,250
주

9.92%
상장일로부터 24개월

합계
10,436,773주
67.55%
-

주)
지분율은 공모 후 기준입니다.

또한, 경영안정성을 추가로 강화하기 위한 조치로서 상대적으로 높은 지분을 보유하고 있는 최대주주 ㈜유진로지스틱스와 2대주주 로지테크홀딩스(유)는 별도의 확약서를 한국거래소에 제출하였습니다. 하기 확약의 유효기한은 소유주식에 대한 의무보유 종료 시점입니다.

[한국거래소 제출 경영권 안정 확약서 주요내용]

조항

㈜유진로지스틱스

로지테크홀딩스(유)

제1조
코스닥시장상장규정 제26조 제1항 제1호에 의거한 의무보유 기간을 자발적으로 연장하여 상장 후 2년 간 의무보유 할 것이며, 자발적 의무보유 기간 중 보유 주식의 일부 또는 전부를 양도하게 될 경우 사전에 한국거래소와 협의한다.
코스닥시장 상장규정 제26조 제1항 제1호에 의거한 의무보유 기간을 자발적으로 연장하여 상장 후 12개월, 18개월, 24개월 간 보유주식의 각각 40%, 40%, 20% 에 대한 의무보유 조치를 취할 것이며 의무보유 기간 중 보유 주식의 일부 전부를 양도하게 될 경우 사전에 한국거래소와 협의한다.

제2조

회사의 최대주주가 변경되는 형태로 본인이 보유한 회사 주식을 양도할 경우 1) 회사의 경영을 안정적으로 유지할 수 있는 개인(1인 주주 또는 특별관계자 컨소시엄 등) 또는 법인(단독주주 또는 특별관계자 컨소시엄 등)이 최대주주가 되게 한다. 2) 다른 재무적 투자자에게 양도하는 경우 본 확약의 효력을 승계하는 조건으로 한다.
회사의 최대주주가 변경되는 형태로 본인이 보유한 회사 주식을 양도할 경우 1) 회사에 대한 경영의사가 있고 경영권 안정화에 기여할 수 있는 개인(1인 주주 또는 특별관계자 컨소시엄 등) 또는 법인(단독주주 또는 특별관계자 컨소시엄 등)이 최대주주가 되게 한다. 2) 장외 블록딜(Block-Deal) 거래를 통해 거래에 따른 주가 영향을 최소화 한다. 3) 다른 재무적 투자자에게 양도하는 경우 본 확약의 효력을 승계하는 조건으로 한다.

제3조
본인이 보유한 회사 주식을 분산하여 양도함으로 인한 회사의 경영권 공백이 발생하지 않도록 한다.
본인이 보유한 회사 주식을 분산하여 양도함으로 인한 회사의 경영권 공백이 발생하지 않도록 한다.

확약서의 요지는 ① 의무보유 기간 중 당사 주식을 매각하게 될 경우 한국거래소와 사전에 협의하며, ② 최대주주가 변경되는 형태로 주식을 매각할 시 경영을 안정적으로 유지할 수 있는 자를 대상으로 하고, 재무적투자자(FI)에게 양도하게 될 경우 해당 확약이 동일하게 승계되도록 한다는 것입니다.

①은「코스닥시장 상장규정」의 의무보유 예외조항에 해당하는 사유로 주식을 타인에 양도하게 될 경우를 감안하여 마련된 조항입니다.

[한국거래소가 불가피하다고 판단하는 경우]

「코스닥시장 상장규정」제16조(의무보유의 예외 등)

① 거래소는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하여 불가피하다고 인정하는 경우에는 이 규정에 따른 의무보유의 예외를 인정할 수 있다. 이 경우 제1호 또는 제2호에 따라 주식등을 취득하거나 교부받은 자는 잔여 의무보유 기간 동안 해당 주식등을 의무보유하여야 한다.

1. 법령상 의무의 이행 등을 위한 경우

2. 경쟁력 향상 또는 지배구조 개선을 위한 인수ㆍ합병 등으로서 세칙으로 정하는 경우

3. 그 밖에 의무보유의 예외를 인정할 필요가 있다고 세칙으로 정하는 경우

② 이 규정에 따른 의무보유 대상자는 의무보유된 주식등의 권리행사 등을 위하여 불가피한 경우로서 세칙으로 정하는 경우에는 거래소의 승인을 받아 인출, 질권 설정ㆍ말소 등을 할 수 있다.

③ 제1항 및 제2항 외에 의무보유 예외 사유의 적용 방법과 그 밖에 필요한 사항은 세칙으로 정한다.

「코스닥시장 상장규정 시행세칙」제17조(의무보유의 예외 등)

① 규정 제16조제1항제2호에서 "세칙으로 정하는 경우"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 인수ㆍ합병 등을 말한다.

1. 기술 향상, 품질 개선, 원가 절감 및 능률 증진을 위한 경우

2. 연구 및 기술 개발을 위한 투자금액이 과다하거나 위험분산을 위하여 필요한 경우

3. 전문 경영인의 영입 등 지배구조의 투명성을 확보하기 위한 경우

4. 거래 조건의 합리화를 위한 경우

5. 그 밖에 기업의 인수나 합병 등으로 인한 기대효과가 최대주주등의 지분 매각을 금지하는 효과보다 크다고 거래소가 인정하는 경우

②는 당사의 최대주주가 ㈜유진로지스틱스에서 제3자로 변경될 경우, 기업지배구조 및 사업활동에 지대한 변동이 예상됨에 따라 마련된 조항입니다. 다만, 증권신고서 제출일 현재 최대주주인 ㈜유진로지스틱스는 의무보유 기간 이후에도 중장기 경영전략상 당사 주식을 매도할 가능성이 제한적일 것으로 판단됩니다. 로지테크홀딩스(유)의 확약서에 동일한 내용이 기재되어 있는 취지는, 향후 어떠한 방식으로 주식을 매도하든 간에 당사의 경영안정성에 대한 영향을 최소화할 예정임을 표명한 것입니다. 동일한 맥락에서 확약서상 최대주주가 변경되는 형태의 주식 매도 시에만 장외 블록딜(Block-Deal)을 필수로 규정하고 있긴 하나, 최대주주 변경과 무관한 거래(혹은 장내 매도)를 한다고 해서 지분 매각으로 인한 당사의 주가 및 경영 안정성에 미치는 영향을 고려하지 않겠다는 의미는 아닙니다.

당사의 최대주주 및 주요주주는 당사의 코스닥시장 상장 이후 상기 확약 내용을 충실히 이행할 예정입니다. 그럼에도 불구하고 상장 이후 신규투자자 유입 등으로 인한 경영권 변동 가능성을 원천적으로 배제할 수 없으며, 그룹 차원에서의 지배구조 개편 혹은 그에 준하는 경영권 관련 이슈 발생 시 당사의 주가에 영향을 끼칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

다. 합병 이후 경영 및 내부통제 안정화 지연에 따른 위험

당사(구 주식회사 태성시스템)는 2024년 6월 30일을 합병 기일로 하여 ㈜로탈을 흡수합병하고 사명을
㈜티엑스알로보틱스로 변경하였습니다. 합병 이전 당사는 고속 정밀 제어 기반의 화물 자동화 분류 설비 제조 전문기업이었으며, ㈜로탈은 AGV/AMR(자율이동로봇), 모바일 매니퓰레이터(Mobile Manipulator) 및 공장 자동화 전문기업이었습니다. 합병의 주요 목적은 1) ㈜로탈 기술의 내재화, 2) 우수 인력 및 생산 거점 확보, 3) 주요 고객사의 추가 자동화 수요 창출, 4) 전방 시장 확대와 사업 다각화, 5) 고객 대응 역량 고도화 등으로 요약할 수 있습니다.

당사는 합병 시너지 창출 및 기업가치 극대화를 위해 조직, 업무 프로세스, 문화, 시스템 등의 통합을 적극적으로 추진해 왔으며, 앞으로도 내부 통제를 포함한 경영의 조속하고 완전한 안정화를 목표로 최선의 노력을 다할 계획입니다. 그러나 본사와 지점 간 물리적 거리, 내부 운영 사정 등의 요인으로 PMI(Post-Merger Integration) 완료가 지연될 가능성을 완전히 배제할 수는 없습니다.
경영 및 내부 통제의 안정화가 초기 예상보다 더디게 진행될 경우, 운영상의 비효율이 발생할 수 있으며, 이는 당사의 사업 계획 달성도와 향후 실적, 시장 경쟁력에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있습니다. 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다.

당사(구 주식회사 태성시스템)는 2024년 6월 30일을 합병 기일로 하여 ㈜로탈을 흡수합병하고 사명을 ㈜티엑스알로보틱스로 변경하였습니다. 합병 이전 당사는 고속 정밀 제어 기반의 화물 자동화 분류 설비 제조 전문기업이었으며,
㈜로탈은 AGV/AMR(자율이동로봇), 모바일 매니퓰레이터(Mobile Manipulator) 및 공장 자동화 전문기업이었습니다.

합병의 주요 목적은 1) 로봇기술확장, 2) 우수 인력 및 생산 거점 확보, 3) 주요 고객사의 추가 자동화 수요 창출, 4) 전방 시장 확대와 사업 다각화, 5) 고객 대응 역량 고도화 등으로 요약할 수 있습니다. 당사는 양사가 각자의 물류 및 제조 영역에서 10여 년간 구축해온 성공적인 사업 경험과 레퍼런스를 바탕으로 합병을 통해 로봇 및 물류자동화 기업으로 도약하고자 합니다. "전 산업 영역에 걸친 토탈 로봇ㆍ자동화 솔루션 제공자(Total Robot and Automation Solution Provider)"라는 새로운 비전 아래, 글로벌 생산가능인구 감소 및 인건비 상승이라는 메가트렌드(mega-trend)에 대응하며, 인류가 고부가가치 및 창조적 활동에 집중할 수 있도록 기여할 계획입니다.

과거
㈜태성시스템과
㈜로탈의 주요 사업은 각각 당사의 물류자동화사업본부와 로봇자동화사업본부로 재편되었습니다. 물류자동화사업본부는 유통물류 분야의 휠소터(Wheel Sorter), 버티컬 틸트 트레이 소터(Vertical Tilt Tray Sorter), 플랩소터(Flap Sorter) 및 컨베이어(Conveyor) 설계, 제작, 설치 및 유지보수를 담당하며, 로봇자동화사업본부는 제조물류 자동화, EPC(설계ㆍ조달
ㆍ시공) 및 기타 로봇사업을 수행하고 있습니다.

[당사 사업전략]

구분
핵심 사업 영역
집중 사업 영역

물류자동화사업본부

* 단기: Sortation System 고도화

* 중기: 주력 제품 Line-up 확장

- Tilt tray sorter, Narrow belt sorter 등

* 장기: 제품 고도화 솔루션을 통한 차별성 극대화

- AI 기술활용 합류제어, AR 통한 제품검사 등

* 단기: 자동화 신제품 공동 개발

- Singulator, Unloader, Palletizer 등

* 중기: 시스템통합(S/I) 역량 강화

- 자동화 공정 턴키(Turn-key) 수주

- 자동화 인프라 구축 컨설팅 및 장비구축 등

* 장기: 로봇 및 모빌리티 서비스 신규 시장 대응

- 보안, 순찰, 안전감시 등 Infra Security Robot

- 인간을 대신한 탐지, 측정 영역 무인차량시장

- 야외 자율기동, 건물층간 이동 등 서비스 로봇

로봇자동화사업본부

* 단기: 범용 ROS2 개발/적용 및 AMR 핵심기술 보유

- 최적의 H/W (로봇 기구와 전장 설계 역량)

- 핵심적 S/W (제어 및 관제 S/W 자체 개발, 보유)

* 중기: RaaS 로봇 렌탈 서비스

- 보급형 AMR (코드명 공장장 등)

* 장기: 제조물류 외 유통물류에 적합한 모델 다변화

출처:
회사 IR 자료

[중장기 사업확장 로드맵]

중장기 사업확장 로드맵.jpg
중장기 사업확장 로드맵

출처:
당사 IR 자료

당사는 합병 이후 경영 안정화 및 시너지 극대화를 위해 영업, 재무, 총무, 인사 등 전사적인 PMI(Post-Merger Integration)를 진행하였습니다. 인력의 효율적인 배치를 위해 조직을 재구성하였으며, 회사 운영의 근간이 되는 사규를 전반적으로 제ㆍ개정하였습니다. 특히 상장을 대비하여 내부통제팀을 신설하고, 이사회 등 주요 의사결정 기구를 개편하였습니다.

당사 조직도.jpg
당사 조직도

출처:
회사 제시 자료

당사는 합병 시너지 창출 및 기업가치 극대화를 위해 조직, 업무 프로세스, 문화, 시스템 등의 통합을 적극적으로 추진해 왔으며, 앞으로도 내부 통제를 포함한 경영의 조속하고 완전한 안정화를 목표로 최선의 노력을 다할 계획입니다. 그러나 본사와 지점 간 물리적 거리, 내부 운영 사정 등의 요인으로 PMI(Post-Merger Integration) 완료가 지연될 가능성을 완전히 배제할 수는 없습니다. 경영 및 내부 통제의 안정화가 초기 예상보다 더디게 진행될 경우, 운영상의 비효율이 발생할 수 있으며, 이는 당사의 사업 계획 달성도와 향후 실적, 시장 경쟁력에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있습니다. 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다.

라. 외주 협력업체 활용에 따른 위험

당사는 대부분 고객사의 요구 사양에 맞춰 주문제작 방식으로 진행되며, 프로젝트 수주를 위해 고객사의 니즈를 충족시키고자 각 프로젝트 상황에 맞는 최적의 레이아웃 설계를 제안합니다. 이를 위해 다수 프로젝트 참여 경력과 고객사의 산업에 대한 높은 이해도를 갖춘 별도의 설계팀을 운영하고 있습니다.

물류자동화사업부문의 경우 전기팀, 설계팀, 소프트웨어팀을 운영하며, 제작 및 조립 단계에서는 FC팀이 현장 설치 및 시운전을 총괄합니다. 필요한 추가 인력은 외주업체를 통해 충당하고 있습니다. 로봇자동화사업부문 또한 타사 대비 차별화된 경쟁력을 확보하고자 설계 단계에 집중하여 로봇자동화팀 및 EPC팀을 운영 중이며, 고객사의 니즈에 맞게 커스터마이즈 된 설계를 완성한 후 조립 및 제작은 외주업체를 통해 진행하고 있습니다.

이러한 조직 구성을 통해 외부 협력사를 통한 제작 및 조립 프로세스를 수행함으로써 상대적으로 낮은 고정비로 고객사의 프로젝트 일정에 탄력적으로 대응하고 있습니다. 다만, 과거 제조원가에서 외주가공비가 차지하는 비중이 매우 높은 편입니다. 당사는 이를 해결하기 위해 외주 협력업체를 다변화하고, 컨베이어의 높은 외주가공비 원인 중 하나인 PLC
(Programmable Logic Controller) 프로그램에 대해 자체개발능력을 내재화하여 비용 절감하기 위한 노력을 하고 있습니다.

다만 당사의 이러한 노력에도 불구하고 향후 수주물량의 급격한 확대로 외주용역이 필요한 상황이 발생할 경우, 외주가공비가 크게 증가하여 역마진이 발생할 수 있으며 PLC 프로그램 내재화를 위한 자체 개발인력 충원 시 추가적인 인건비가 소요될 수 있으며 당사의 수익성이 악화될 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 제품은 대부분 고객사의 요구 사양에 맞춰 주문제작 방식으로 진행됩니다. 당사가 프로젝트 수주를 위해 고객사의 니즈를 충족시키고자 각 프로젝트 상황에 맞는 최적의 레이아웃 설계를 제안합니다. 따라서 다수 프로젝트 참여 경력과 고객사의 산업에 대한 높은 이해도를 갖춘 별도의 설계팀을 갖추고 있습니다. 물류자동화사업부문의 경우 회로도 설계 및 공사 업체를 관리하는 전기팀(4인), 프로젝트 레이아웃 및 시행예산 작성, 기구부 설계를 담당하는 설계팀(6인) 그리고 현장 설비 제어 및 프로그램을 개발하는
소프트웨어팀(4인) 등으로 운영하고 있습니다. 제작 및 조립 단계에서는 FC팀에 현장 설치 및 시운전을 총괄하는 PM을 내부 인력으로 하여 이외 필요한 인력은 외주업체를 통해 소화하고 있습니다.
주요 외주처에 관한 사항은 아래와 같습니다.

[물류자동화사업부문 주요 외주처에 관한 사항]

(단위: 천원)

사업

연도

외주처
외주금액

외주

비중

외주내용

2021년

(제5기)

F사
866,300
34.3%
바코드 리더 대리점

G사
302,410
12.0%
SMS

H사
444,882
17.6%
컨베이어벨트 조립

I사
289,760
11.5%
전기공사

기타
622,007
24.6%
-

소계
2,525,359
100.0%
-

2022년

(제6기)

F사
1,695,600
11.1%
바코드 리더 대리점

G사
1,588,560
10.4%
SMS

J사
1,718,284
11.3%
제품 가공 (레이저 가공, 철판 용접 절삭)

K사
5,983,556
39.3%
컨베이어벨트 조립

I사
1,926,358
12.7%
전기공사

기타
2,308,504
15.2%
-

소계
15,220,862
100.0%
-

2023년

(제7기)

L사
4,927,635
38.17%
컨베이어벨트 조립

K사
2,309,830
17.89%
컨베이어벨트 조립

I사
191,482
1.48%
전기공사

기타
5,481,944
42.46%
-

소계
12,910,891
100.00%
-

2024년

3분기

(제8기 3분기)

L사
8,705,505
51.6%
컨베이어벨트 조립

I사
3,192,500
18.9%
전기공사

기타
4,972,110
29.5%
-

소계
16,870,115
100.0%
-

주1)
2021년은 K-GAAP 기준으로 작성되었습니다.

주2)
당기 매입된 금액 기준으로 작성되었습니다.

로봇자동화사업부문 또한 타사 대비 차별화된 경쟁력을 확보하고자 설계 단계에 집중하여 공장자동화 시스템의 설계, 구현, 운영을 담당하는
로봇자동화팀(7인), 대규모 산업시설의 설계, 건설 운영을 담당하는 EPC팀(3인)을 운영 중에 있으며 고객사의 니즈에 맞게 커스터마이즈 된 설계를 완성한 후 조립 및 제작 단계는 외부 외주업체를 통해 진행하고 있습니다.

당사 외주관련 사항으로는 외주가공, 외주용역, 외주제작이 있습니다. 외주가공 및 외주제작은 H/W적인 제품으로 당사 도면에 따라 제작 및 후처리 후 당사에 입고되며 노동 집약적인 업무입니다. 또한 설비 투자가 필요한 제품에 대해서 외주 가공 및 제작을 진행하고 있습니다. 당사에서는 상대적으로 기술적 부가가치가 높은 부분에 대해서 직접 제작 및 조립을 진행하고, S/W적인 부분에 대해서는 전체 직접 생산 관리하고 있습니다. 주요 외주처에 관한 사항은 아래와 같습니다.

[로봇자동화사업부문 주요 외주처에 관한 사항]

(단위: 천원)

사업연도
외주처
외주금액
외주비중
외주내용

2022년

(제6기)

M사
176,098
12.5%
우레탄 자동화 라인 외주

N사
248,000
17.6%
우레탄 자동화 라인 외주

기타
981,331
69.8%
-

소계
1,405,429
100.0%
-

2023년

(제7기)

O사
322,000
18.0%
자동창고 제작 외주

P사
180,791
10.1%
전기공사 외주

기타
1,289,592
71.9%
-

소계
1,792,383
100.0%
-

2024년 3분기 (제8기 3분기)
Q사
2,520,000
26.2%
에코프로 훈련장 설치 외주

R사
1,456,000
15.2%
에코프로 훈련장 원료이송설비 외주

S사
1,276,000
13.3%
에코프로 전기공사 외주

T사
1,151,200
12.0%
에코프로 자동화 기계부 설계/제작 외주

P사
644,800
6.7%
에코프로 전기공사 외주

기타
2,553,770
26.5%
-

소계
9,601,770
100.0%
-

주1)
2021년은 K-GAAP 기준으로 작성되었으며 2022년은 감사받지 아니한 수치입니다.

주2)
당기 매입한 금액 기준으로 작성되었습니다.

이처럼 당사는 제품 제작에 있어 양 사업부 모두 외주가공을 적극 활용하고 있으며, 매년 외주가공비의 비중은 증가하는 추세입니다. 당기총제조비용에서 외주가공비가 차지하는 비중이 2021년 39% 수준에서 2022년, 2023년 64% 수준까지 상승하였으며 2024년 3분기 기준으로는 88% 수준까지 상승하였습니다.
매년 급격하게 증가하는 매출 물량을 소화하면서 2022년부터 컨베이어 작업량이 증가하였습니다. 동시에 고객사의 요청에 적극적으로 대응하기 위해 제조비용 내 외주가공비의 비중이 상승하였습니다.

[제조원가 대비 외주가공비 비중]

(단위: 천원)

구분
2024년 3분기(제8기 3분기)
2023년(제7기)
2022년(제6기)
2021년(제5기)

매출액
41,350,610
33,193,262
26,460,831
11,928,312

당기총제조비용(a)
36,584,776
20,316,435
23,821,446
6,420,498

외주가공비(b)
26,605,945
12,953,591
15,220,862
2,525,359

외주용역비(c)
52,408
-
-
-

외주제작비(d)
5,431,437
-
-
-

외주가공비 총계(e=b+c+d)
32,089,790
12,953,591
15,220,862
2,525,359

외주가공비 등 비중(%)(e/a)
87.71%
63.76%
63.90%
39.33%

당사는 높은 외주가공비 비중을 해결하기 위한 당사의 가격 협상력 상승 방안으로 외주 협력업체를 다변화하는 계획을 가지고 있습니다. 점차 늘어나는 프로젝트와 고객사의 요구사항에 대한 즉각적인 대응이 필요하여,
장비를 제어하는 PLC 개발능력을 내재화 하고자 노력하고 있습니다.
이를 위해 현재 당사는 실제 소규모 현장부터 내부 인력을 투입하여 직접 프로그램을 작성하고 자동화설비를 시운전에 참여하고 있습니다. 소규모 프로젝트를 직접 진행하면서 시행착오를 통해 프로그램을 안정화하며 개선해 나가고 있습니다.

다만 당사의 이러한 노력에도 불구하고 향후 수주물량의 급격한 확대로 외주용역이 필요한 상황이 발생할 경우, 외주가공비가 크게 증가하여 역마진이 발생할 수 있으며 PLC 프로그램 내재화를 위한 자체 개발인력 충원 시 추가적인 인건비가 소요될 수 있으며 당사의 수익성이 악화될 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

마. 재
무안정성 관련 위험
당사의 재무안정성 지표는 2024년 3분기 기준 동종업계 평균 대비 소폭 하회하고 있습니다. 다만 당사는 현재 외형이 확대되는 성장기에 놓인 기업으로 향후 안정기에 접어들 경우 재무안정성 수치는 지속적으로 개선될 것으로 판단하고 있습니다.그럼에도 불구하고
대내외적인 경제환경의 변화로 인하여 당사의 재무현황이 악화될 수 있으며, 이로 인하여 신규 사업 확장을 위한 자금 조달에 어려움을 겪을 수 있습니다. 또한, 당사의 사업이 위축되는 경우 영업현금흐름이 악화될 수 있으며, 이는 당사의 재무건전성 악화로 이어질 수 있으니 투자자께서는 이에 유의하시기 바랍니다.

당사의 최근 3사업연도 및 당해사업연도 재무안정성 비율은 다음과 같습니다.

[
최근 3사업연도 및 당해사업연도 재무안정성 비율
]

구분
2024년 3분기말
2023년
2022년
2021년
2023년 업종평균

K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
K-GAAP

유동비율
111.0%
86.1%
93.7%
245.8%
157.9%

부채비율
167.3%
171.1%
137.8%
113.9%
92.2%

차입금의존도
39.2%
32.6%
28.5%
39.7%
26.1%

이자보상배율(배)
4.74배
6.27배
14.01배
33.10배
3.96배

당좌비율
65.8%
60.4%
53.9%
265.4%
118.8%

주1)
업종 평균은 한국은행 2023년 기업경영분석 "C291. 일반 목적용 기계제조업"의 재무분석 비율을 기재하였습니다.

주2)
2024년 5월 24일 임시주주총회 결의에 따라 2024년 6월 30일을 합병기준일로 하여 자회사 ㈜로탈을 흡수합병하였고 이에 당분기말 현재 연결대상 종속기업을 보유하고 있지 않습니다. 따라서 2024년 3분기의 재무제표는 개별재무제표만이 발행됩니다.

주3)
별도재무제표 기준으로 분석하였습니다.

당사의 유동비율은 2021년 245.8%에서 2022년 93.7%로 큰 폭으로 감소하였습니다. 2022년 중 ㈜로탈 취득으로 75.0억원, 배당 17.4억원 자금이 소요되면서 유동비율이 악화되었습니다. 이후 2024년 3분기 동안 총 2회의 유상증자를 통하여 현금성자산을 확보하였고, 2024년 3분기 말 중 대규모 턴키(Turn-Key)납품이 완료되며 2024년 3분기말 매출채권 금액이 100억원으로 증가하면서 2024년 3분기말 현재 유동비율이 111.0%으로 상승하였습니다. 부채비율은 2021년 113.9%에서 2023년 기준 171.1%로 매년 상승했습니다. 매출 규모의 확대로 운전자본 및 시설대 목적 은행 차입금으로 상승하였습니다. 2024년 3분기에 유상증자를 통해 자본금 증가로 부채비율은 전기 대비 소폭 감소하였습니다.

2024년 3분기 중 로봇자동화사업부문의 공장 완공으로 잔금 지급을 위해 장기차입금이 소폭 증가하여 차입금의존도가 전기 대비 상승하였습니다. 이자보상배율은 2021년 이후
2024년 3분기까지 업종 평균을 줄곧 상회하였습니다. 2024년 3분기 이자보상배율은 4.74배로 감소하였는데 이는 로봇자동화사업부문의 공장 완공으로 잔금 지급을 위한 차입금 증가로 이자비용 증가에 기인합니다. 당사는 금번 공모를 통해 유입된 자금
중 107억원에 대하여 2025년 50억원, 2026년 57억원을 차입금 상환에 사용하여, 재무안정성 지표를 개선하고 금융비용을 감소할 예정입니다.

[최근 3사업연도 및 당해사업연도 이자부부채 개요]

(단위: 원)

구분
2024년 3분기말
2023년
2022년
2021년

K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
K-GAAP

단기차입금
13,500,000,000
10,000,000,000
5,000,000,000
-

유동성장기차입금
366,674,000
2,625,000,000
-
158,333,332

장기차입금
15,333,326,000
6,375,000,000
9,000,000,000
9,749,999,999

차입부채 총계
29,200,000,000
19,000,000,000
14,000,000,000
9,908,333,331

주1)
별도 재무제표 기준으로 작성하였으며 리스부채는 제외하였습니다.

당좌비율은 2021년 265.4%에서 2022년 53.9%로 감소하였습니다. 이는 2022년 중 ㈜로탈 취득을 위해 75.0억원, 배당으로 17.4억원의 자금이 소요된 점에서 기인하였습니다. 2024년 3분기 유상증자를 통해 현금성및자산이 증가하여 당좌비율이 개선되었습니다. 아래는 참고목적으로 작성한 2024년 3분기 개별재무제표, 2022년(감사받지 않음) 및 2023년은 연결재무제표 기준으로 분석한 재무안정성 비율입니다.

[
참고: 최근 3사업연도 및 당해사업연도 재무안정성 비율
]

구분
2024년 3분기말
2023년
2022년
2021년
2023년 업종평균

K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
K-GAAP

유동비율
111.0%
76.4%
96.0%
245.8%
157.9%

부채비율
167.3%
344.7%
269.1%
113.9%
92.2%

차입금의존도
39.15%
34.63%
27.62%
39.67%
26.1%

이자보상배율(배)
4.74배
5.15배
15.93배
33.1배
3.96

당좌비율
65.8%
57.0%
55.6%
265.4%
118.8%

주1)
업종 평균은 한국은행 2023년 기업경영분석 "C291. 일반 목적용 기계제조업"의 재무분석 비율을 기재하였습니다.

한편, 상장 이후 공모자금이 유입될 경우 최근 결산일 기준 재무안정성 비율은 아래와 같습니다. 공모가 하단 기준 유동비율은 111.0%에서 223.1%로 증가하여 2023년 업종 평균 157.9%를 상회하며, 부채비율도 167.3%에서 74.2%로 감소하여 업종평균 대비 양호합니다. 차입금의존도의 경우 39.2%에서 26.7%로 감소하여 업종평균과 유사하며, 당좌비율은 65.8%에서 177.9%로 증가하여 업종평균인 118.8%를 상회합니다.

[공모 전후 재무안정성 비율]

구분
2024년3분기말
공모 후
2023년 업종평균

하단
상단

유동비율
111.0%
223.1%
242.2%
157.9%

부채비율
167.3%
74.2%
67.8%
92.2%

차입금의존도
39.2%
26.7%
25.3%
26.1%

이자보상배율(배)
4.74배
3.96배

당좌비율
65.8%
177.9%
197.0%
118.8%

당사의 재무안정성 지표는 2024년 3분기 기준 동종업계 평균 대비 소폭 하회하고 있습니다. 다만 당사는 현재 외형이 확대되는 성장기에 놓인 기업으로 향후 안정기에 접어들 경우 재무안정성 수치는 지속적으로 개선될 것으로 판단하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 대내외적인 경제환경의 변화로 인하여 당사의 재무현황이 악화될 수 있으며, 이로 인하여 신규 사업 확장을 위한 자금 조달에 어려움을 겪을 수 있습니다. 또한, 당사의 사업이 위축되는 경우 영업현금흐름이 악화될 수 있으며, 이는 당사의 재무건전성 악화로 이어질 수 있으니 투자자께서는 이에 유의하시기 바랍니다.

바. 현금흐름 악화 위험
당사는 2021년부터 2023년까지 영업활동 현금흐름에서 꾸준히 (+)양의 현금흐름을 기록하였습니다. 그러나 2024년 3분기 기준으로 영업활동현금흐름이 (-)79억원으로 음의 현금흐름이 발생하였습니다. 같은 기간 동안 매출액은 25% 증가(연환산 매출액 기준 66% 증가)하였지만, 동시에 매출채권 잔액이 약 27억원 증가하였으며, 증가한 매출 금액 만큼 제작 중인 제품에 대하여 재고자산이 26억원 가량 증가하였습니다. 또한 일부 선수금 수취 금액이 전년 대비 35억원 감소하여, 전체적으로 영업현금흐름이 악화되었습니다. 당사의 고객 대부분은 당사와 수년간 지속적으로 거래해오고 있으며, 당사의 거래처로부터 채권을 미회수하여 채권이 손상되거나, 부도 발생으로 매출 대금이 수취되지 않은 경우는 없었습니다. 또한 이러한 일시적인 영업현금흐름 악화는 매출의 급격한 상승이 주요 원인으로, 장기적인 회사의 영업현금흐름은 양(+)의 현금흐름이 유지될 것으로 보고 있습니다.
그러나 대내외적 경영환경이 악화되어 거래처로부터의 대금 수취 지연, 매출 감소 등으로 인한 영업활동 현금흐름 감소 등의 사유로 재무 상황이 악화될 경우 이는 당사의 재무안정성 및 유동성(현금흐름)에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 제품 생산 후 고객사의 발주 수량에 따라 납품하는 일반 제조업과는 달리, 프로젝트 턴키(Turn-key) 제공 사업이므로 프로젝트 수주형태이며 고객사의 요청사항에 따라 주문 생산 형태로 제품을 제공합니다. 매출 계약금액의 대다수는 고객사로부터 장기 프로젝트를 진행 시 착수금, 중도금 목적으로 현금을 수령하며 이는 선수금으로 회계처리하고 있으며, 이후 납품 완료 시 잔금에 대해 회계상 매출채권을 인식하고 있습니다. 당사는 2021년부터 2023년까지 영업활동 현금흐름에서 꾸준히 (+)양의 현금흐름을 기록하였습니다. 그러나 2024년 3분기 기준으로 영업활동현금흐름이 (-)79억원으로 부의 현금흐름이 발생하였습니다. 같은 기간 동안 매출액은 25% 증가(연환산 매출액 기준 66% 증가)하였지만, 동시에 매출채권 잔액이 약 27억원 증가하였으며, 증가한 매출 금액 만큼 제작 중인 제품에 대하여 재고자산이 26억원 가량 증가하였습니다. 또한 일부 선수금 수취 금액이 전년대비 35억원 감소하여, 전체적으로 영업현금흐름이 악화되었습니다.

[최근 3사업연도 및 당해연도 매출액 및 영업활동 현금흐름 추이]

(단위: 천원)

과 목
2024년 3분기(제8기 3분기)
2023년(제7기)
2022년(제6기)
2021년(제5기)

회계처리기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
K-GAAP

매출액
41,350,610
33,193,262
26,460,831
11,928,312

영업활동으로 인한 현금흐름
(7,895,991)
2,888,099
6,390,733
915,549

영업활동으로부터 창출된 현금흐름
(7,544,421)
3,102,504
8,441,440
915,549

-당기순이익
1,853,733
2,046,971
1,840,828
4,093,313

-조정
2,826,933
2,480,795
2,867,548
54,510

-영업활동으로 인한 자산부채의 변동
(12,225,087)
(1,425,262)
3,733,063
(3,232,274)

주1)
상기 2022년(감사받지 않음) 및 2023년 재무수치는 연결재무제표 기준입니다.

주2)
당사는 2024년 자회사인 ㈜로탈과의 흡수합병을 진행하였습니다. 이에 비교가능성 제고 목적으로 연결재무제표 기준으로 작성하였습니다.

[2024년 3분기 영업활동 자산부채 변동 세부내역]

(단위: 천원)

과 목
2024년 3분기(제8기 3분기)

회계처리기준
K-IFRS

-영업활동으로 인한 자산부채의 변동
(12,225,087)

매출채권의 감소(증가)
(2,693,182)

미수금의 감소(증가)
(1,072,638)

선급금의 감소(증가)
104,260

선급비용의 감소(증가)
(11,709)

재고자산의 감소(증가)
(2,560,033)

매입채무의 증가(감소)
(1,939,724)

미지급금의 증가(감소)
12,031

선수금의 증가(감소)
(3,487,282)

예수금의 증가(감소)
(40,490)

미지급비용의 증가(감소)
85,058

부가세예수금의 증가(감소)
(150,720)

하자보수충당부채의 증가(감소)
(470,658)

법인세의 납부(환급)
(351,570)

당사의 고객 대부분은 당사와 수년간 지속적으로 거래해오고 있으며, 당사의 거래처로부터 채권을 미회수하여 채권이 손상되거나, 부도 발생으로 매출 대금이 수취되지 않은 경우는 없었습니다. 또한 이러한 일시적인 영업현금흐름 악화는 매출의 급격한 상승이 주요 원인으로, 장기적인 회사의 영업현금흐름은 양(+)의 현금흐름이 유지될 것으로 보고 있습니다.
또한 당사는 물류 자동화 설비 투자 확대에 따른 턴키(Turn-key) 매출의 지속적인 증대와 로봇자동화사업부문의 매출증대 및 수익성 개선 등을 통해 순이익이 지속 증가할 것으로 기대하고 있습니다. 또한 안정적인 영업현금흐름 확보와 더불어 매출채권 회수 가능성의 정기적인 검토와 프로젝트 납기 단축을 위한 일정 관리 및 적절한 외주업체의 활용 등을 통해 유동성 관련 위험을 사전에 줄이기 위한 노력을 강구하고 있습니다.
그러나 대내외적 경영환경이 악화되어 거래처로부터의 대금 수취 지연, 매출 감소 등으로 인한 영업활동 현금흐름 감소 등의 사유로 재무 상황이 악화될 경우 이는 당사의 재무안정성및 유동성(현금흐름)에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

사. 매출채권 회수 관련 위험
당사의 매출은 국내외 우량 거래처를 통해 이루어지고 있으며, 97% 이상의 채권이 3개월 이내에 결제되고, 1년 이상의 장기 미회수 채권 규모는 매우 적은 수준입니다. 그러나 거래처의 재무건전성이 급격히 악화되어 매출채권을 정상적으로 회수하지 못하거나 회수가 지연될 경우, 이는 당사의 영업 상황에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 향후
매출 규모가 확대되고 매출처가 다변화됨에 따라 매출채권 회수 지연 및 대손충당금 추가 설정으로 인한 대손상각비 인식이 발생할 가능성이 있으며, 이로 인해 당사의 재무상태, 수익성 및 현금흐름에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 특히, 매출처의 요청으로 회수기간이 연장되거나 최종 고객사의 설비투자 축소 등으로 매출처의 자금 사정이 악화될 경우, 당사의 재무안정성과 수익성에도 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있으므로 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다.

당사의 주 거래처들은 신용도가 매우 높은 우량기업들이 대부분으로 프로젝트 착수 중 선수금, 중도금을 수령하며 채권의 경우 경험적으로 매출채권 회수 지연이 발생하지 않았으며, 대손이 발생하지 않았습니다. 당사의 최근 3개년 및 2024년 3분기말 매출채권 및 매출채권회전율은 다음과 같습니다.

[최근 3사업연도 및 당해연도 매출채권 회전율]

(단위: 천원, 회)

구분
2024년 3분기말
2023년
2022년
2021년
2023년 업종평균

K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
K-GAAP

매출액
41,350,610
26,228,237
22,712,366
11,928,312
-

매출채권 잔액
12,632,650
3,563,372
1,170,938
2,487,042
-

평균 매출채권
8,098,011
2,367,155
1,828,990
1,519,198
-

매출채권회전율(회)
6.8
11.1
12.4
7.9
5.2

주1)
업종평균은 한국은행 경제통계시스템의 2023년 "C291. 일반 목적용 기계제조업" 기준입니다.

주2)
매출채권 회전율 = (연환산)매출액 / 평균 매출채권)

주3)
2022년, 2023년은 별도재무제표 기준으로 작성되었습니다.

당사는 2024년 3분기 기준 1년 이상 채권 잔액은 66 백만원 수준으로 전체 채권금액의 1% 미만 수준으로 채권의 장기 미회수 위험은 낮습니다. 과거 3개년도의 경우에도 1년이상 장기 미회수 채권은 존재하지 않습니다. 대부분의 채권은 3개월 안에 회수가 되며 2024년 기준 97%의 채권이 3개월 이내에 결제되어 채권의 건전성은 높은 것으로 판단됩니다.

[최근 3사업연도 및 당해연도 기준 매출채권 연령분석 현황]

(단위: 천원)

부문
구분
3월미만

3～6월

미만

6～12월

미만

1년이상
매출채권 잔액

부도금액

(업체수)

물류자동화사업
2021년도말
1,346,255
-
829,850
-
2,176,105
-

2022년도말
1,103,658
67,280
-
-
1,170,938
-

2023년도말
3,563,372
-
-
-
3,563,372
-

2024년 3분기말
10,040,039
11,220
-
-
10,051,259
-

로봇자동화사업
2024년 3분기말
2,515,071
-
-
66,319
2,581,390
-

주
1)

6~12월 미만 매출채권은 선수금 성격으로 장기 미회수 채권은 아닙니다.

주2)
당사는 2024년 자회사 흡수합병으로 로봇자동화사업부문이 신규 사업부로 편입되었습니다.

[2024년 3분기 기준 매출채권 연령분석 현황]

(단위: 백만원)

부문
매출처명
매출채권(A)
연령분석(최근반기말)

3월내
3～6월
6～12월
1년이상

물류자동화사업
A사
10,009
9,992
11
-
-

D사
10
10
-
-
-

기타
32
32
-
-
-

소계
10,051
10,034
11
-
-

로봇자동화사업
B사
2,442
2,442
-
-
-

기타
139
-
-
-
66

소계
2,581
2,442
-
-
66

합계
12,632
12,476
11
-
66

증권신고서 제출일 현재 당사가 매출채권을 보유하고 있는 거래처를 기준으로 부도업체는 존재하지 않습니다. 또한 당사는 연령분석을 통해 매출채권을 관리하고 있으며 계약에 명시된 결제기한 준수를 원칙으로 매월 영업 담당자가 미회수 채권에 대한 현황을 확인하고 회수 지연 가능성을 최소화하고 있습니다.
아래는 참고목적으로 작성한 2024년 3분기 개별재무제표, 2022년 및 2023년은 연결재무제표 기준으로 분석한 재무안정성 비율입니다.

[참고: 최근 3사업연도 및 당해연도 매출채권 회전율(2022년 및 2023년 연결)]

(단위: 천원, 회)

구분
2024년 3분기말
2023년
2022년
2021년
2023년 업종평균

K-IFRS 개별
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-GAAP 별도

매출액
41,350,610
33,193,262
26,460,831
11,928,312
-

매출채권 잔액
12,632,650
9,939,468
2,397,474
2,487,042
-

평균 매출채권
11,286,059
6,168,471
2,442,258
1,519,198
-

매출채권회전율(회)
4.99
5.54
10.99
7.85
5.2

주1)
업종평균은 한국은행 경제통계시스템의 2023년 "C291. 일반 목적용 기계제조업" 기준입니다.

주2)
매출채권 회전율 = (연환산)매출액 / 평균 매출채권)

주3)
2022년(감사받지 않음), 2023년은 연결재무제표 기준으로 작성되었습니다.

당사의 매출은 국내외 우량 거래처를 통해 이루어지고 있으며, 97% 이상의 채권이 3개월 이내에 결제되고, 1년 이상의 장기 미회수 채권 규모는 매우 적은 수준입니다. 그러나 전방시장의 급격한 악화 등의 요인으로 거래처의 재무건전성이 급격히 악화되어 매출채권을 정상적으로 회수하지 못하거나 회수가 지연될 경우, 이는 당사의 영업 상황에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 향후 매출 규모가 확대되고 매출처가 다변화됨에 따라 매출채권 회수 지연 및 대손충당금 추가 설정으로 인한 대손상각비 인식이 발생할 가능성이 있으며, 이로 인해 당사의 재무상태, 수익성 및 현금흐름에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 특히, 매출처의 요청으로 회수기간이 연장되거나 최종 고객사의 설비투자 축소 등으로 매출처의 자금 사정이 악화될 경우, 당사의 재무안정성과 수익성에도 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있으므로 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다.

아. 재
고자산 관련 위험
당사 재고자산회전율은 2021년 11.0회에서 2022년 3.7회로 크게 감소하였습니다. 이는 쿠팡 수주 확대에 의한 것으로, 당사 프로젝트의 경우 검수 완료 후 매출인식 이전까지 원가가 재공품으로 계상됨에 따라 장기 프로젝트 수주가 확대될수록 재고자산회전율은 감소합니다.물류자동화사업부문의 재공품은 턴키(Turn-Key) 매출에 해당되는 재고자산으로, 당사는 턴키매출과 관련하여 프로젝트 착수 이후 발생하는 원가를 재공품으로 인식하고 있습니다. 턴키매출은 제품 설치 이후 두 차례에 걸쳐 검수가 진행되며, 2차 검수는 계약서상 최종 검수 단계(UAT, User Acceptance Testing)에 해당합니다. 당사는 제품 설치 완료 후 모의 화물을 이용한 1차 검수 작업(Go-Live)을 수행하며, 검수 결과 문제가 없을 경우 고객사는 설비의 운전을 개시하게 됩니다. 이후 계약서에 명시된 UAT 예정일까지 안정화 작업을 진행하고, 계약에서 합의한 규격에 부합하는 상태로 고객에게 인도하여 사용할 수 있게 합니다. 최종적으로 UAT 결과에 이상이 없을 시 고객사로부터 UAT 확인서를 수령하고 매출과 매출원가를 인식합니다. 다만, 계약서상 명시된 UAT 예정일까지 고객사의 사정으로 인하여 UAT가 완료되지 아니하더라도 당사가 공급한 설비에 중대한 결함이 발생해 설비 가동이 중단되지 않는 한, 설비운영확인서를 수취하여 매출을 인식하고 있습니다. 이를 통해 검수 기간이 지나치게 장기화되어 재고자산회전율이 악화되지 않도록 관리하고 있습니다.당사 재고자산의 대부분은 재공품으로 이루어져 있으며, 고객사의 현장에서 작업을 진행하는 특성상 각 수주 계약 건마다 재공품이 인식되고 있습니다. 계약 건 별로 향후 투입될 원가를 고려했을 때 이익이 발생할 것으로 예상될 경우 해당 계약에 포함된 재공품의 순실현가치가 장부가치보다 높을 것으로 판단합니다. 따라서 별도의 재고자산 평가를 진행하고 있지 않습니다. 또한 각 수주 계약 건마다 재공품을 인식하고 있기 때문에 프로젝트 완료 기간 연장에 따른 재고자산 소진계획의 변동은 발생할 수 있으나 실제 장기체화된 재고자산은 없습니다. 이에 더해 원재료로 현재 보유 중인 재고자산의 경우 볼트와 같은 범용성 있는 제품으로서 프로젝트와 무관하게 사용 가능함으로 재고자산의 진부화 위험은 낮을 것으로 판단됩니다.그럼에도 불구하고
재고를 효율적으로 관리하지 못하거나 고객사의 설비 투자 계획을 정확하게 예측하지 못하는 등의 사유로 생산을 시작한 후 고객이 구매 주문을 취소하면 재고가 초과되어 재고 노후화 및 감액의 위험에 노출될 수 있습니다. 또한 천재지변의 사유 등으로 화재나 예상치 못한 도난등이 발생할 경우 재고자산 손상차손을 인식할 수 있습니다. 이는 궁극적으로는 당사의 운전자본 건전성과 재무성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 재고자산 잔액 및 재고자산회전율은 다음과 같습니다.

[최근 3사업연도 및 당해연도 당사 재고자산 현황]

(단위: 천원, 회, %)

구 분
2024년 3분기(제8기)
2023년(제7기)
2022년(제6기)
2021년(제5기)

재고자산 잔액
14,015,831
11,455,798
12,184,123
1,972,898

재고자산 회전율
4.3
2.8
3.7
11.0

유동자산 대비 재고자산
40.5
33.6
52.1
23.1

주1)
유동자산 대비 재고자산은 재고자산 잔액/유동자산 잔액으로 나누어 계산하였습니다.

주2)
재고자산 회전율은 당기말 매출액을 당기초/말 재고자산 평균값으로 나누어 계산하였습니다.

주3)
2021년 수치는 K-GAAP 기준이며, 2022년(감사받지 않음) 및 2023년 수치는 연결기준으로 작성하였습니다.

당사 재고자산회전율은 2021년 11.0회에서 2022년 3.7회로 크게 감소하였습니다. 이는 쿠팡 수주 확대에 의한 것으로, 당사 프로젝트의 경우
착수
후 매출인식 이전까지 원가가 재공품으로 계상됨에 따라 장기 프로젝트 수주가 확대될수록 재고자산회전율은 감소합니다. 이러한 당사 재고자산의 특성에 따라 2024년 3분기말 대규모 턴키(Turn-Key) 수주 건의 매출인식으로 재고자산 회전율이 소폭 상승하었습니다.
당사 재고자산은 주로 물류자동화사업부문의 재공품이며, 2024년 3분기말 기준 전체 재고금액의 89.0%를 차지하고 있습니다.

(단위: 천원)

사업부문
구분
2024년 3분기 (제8기)
2023년 (제7기)
2022년 (제6기)
2021년 (제5기)

물류자동화

재공품
12,476,432
9,564,809
8,880,939
1,300,760

원재료
732,845
1,228,458
992,112
672,138

소계
13,209,277
10,793,267
9,873,051
1,972,898

로봇자동화
재공품
601,854
486,307
2,036,245
-

원재료
204,678
176,224
274,827
-

소계
806,531
662,530
2,311,072
-

계
재공품
13,078,285
10,051,116
10,917,184
1,300,760

원재료
937,523
1,404,682
1,266,939
672,138

합계
14,015,808
11,455,798
12,184,123
1,972,898

물류자동화사업부문의 재공품은 턴키(Turn-Key) 매출에 해당되는 재고자산으로, 당사는 턴키매출과 관련하여 프로젝트 착수 이후 발생하는 원가를 재공품으로 인식하고 있습니다. 턴키매출은 제품 설치 이후 두 차례에 걸쳐 검수가 진행되며, 2차 검수는 계약서상 최종 검수 단계(UAT, User Acceptance Testing)에 해당합니다. 당사는 제품 설치 완료 후 모의 화물을 이용한 1차 검수 작업(Go-Live)을 수행하며, 검수 결과 문제가 없을 경우 고객사는 설비의 운전을 개시하게 됩니다. 이후 계약서에 명시된 UAT 예정일까지 안정화 작업을 진행하고, 계약에서 합의한 규격에 부합하는 상태로 고객에게 인도하여 사용할 수 있게 합니다.

[Turn-key 매출 프로세스]

수익 인식 절차.jpg
수익 인식 절차

당사는 UAT 결과에 이상이 없을 시 고객사로부터 UAT 확인서를 수령하고 매출과 매출원가를 인식합니다. 다만, 계약서상 명시된 UAT 예정일까지 고객사의 사정으로 인하여 UAT가 완료되지 아니하더라도 당사가 공급한 설비에 중대한 결함이 발생해 설비 가동이 중단되지 않는 한, 설비운영확인서를 수취하여 매출을 인식하고 있습니다. 이를 통해 검수 기간이 지나치게 장기화되어 재고자산회전율이 악화되지 않도록 관리하고 있습니다.

상기 표와 같이
당사 재고자산의 대부분은 재공품으로 이루어져 있으며, 고객사의 사이트에 가서 작업을 진행하는 특성상 재공품이 각 수주 계약 건마다 인식되고 있습니다. 계약 건 별로 향후 투입될 원가를 고려했을 때 이익이 발생할 것으로 예상될 경우 해당 계약에 포함된 재공품의 순실현가치가 장부가치보다 높을 것으로 판단합니다. 따라서 별도의 재고자산 평가를 진행하고 있지 않습니다. 또한 각 수주 계약 건마다 재공품을 인식하고 있기 때문에 프로젝트 완료 기간 연장에 따른 재고자산 소진계획의 변동은 발생할 수 있으나 실제 장기체화된 재고자산은 없습니다. 이에 더해 원재료로 현재 보유 중인 재고자산의 경우 볼트와 같은 범용성 있는 제품으로서 프로젝트와 무관하게 사용 가능함으로 재고자산의 진부화 위험은 낮을 것으로 판단됩니다.

당사의 주 거래처들은 신용도가 매우 높은 우량기업들이 대부분으로 선수금을 받아 제품을 납품하며 과거 경험적으로 대손이 발생하지 않았습니다. 또한 재고자산은 매년 유사한 수준으로 관리되고 있으며, 회사의 재고자산은 납품 후 검수 완료시점이 지연될 경우 증가하는 추세를 보이나 이는 실제 재고자산의 장기체화로 보기 어려우며 당사는 주기적으로 재고수준을 모니터링 하고 있어 재고자산 관련된 위험은 낮을 것으로 예상됩니다.
그럼에도 불구하고 재고를 효율적으로 관리하지 못하거나 고객사의 설비 투자 계획을 정확하게 예측하지 못하는 등의 사유로 생산을 시작한 후 고객이 구매 주문을 취소하면 재고가 초과되어 재고 노후화 및 감액의 위험에 노출될 수 있습니다. 또한 천재지변의 사유 등으로 화재나 예상치 못한 도난등이 발생할 경우 재고자산 손상차손을 인식할 수 있습니다. 이는 궁극적으로는 당사의 운전자본 건전성과 재무성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

자. 지식재산권 관련 위험
당사는 증권신고서 제출일 현재 당사가 보유한 핵심기술 및 특허권과 관련한 소송이나 분쟁은 발생하고 있지 않고 있으며, 향후에도 당사가 보유한 특허 및 지적재산권에 대하여 우발요소가 발생할 가능성은 낮다고 판단됩니다.다만,
당사가 전혀 예상할 수 없는 측면에서 특허에 대한 소송 및 분쟁이 발생할 가능성 또한 배제하기 어려우며, 이로 인해 당사의 지적재산권에 대한 이슈가 발생할 시 당사의 영업 및 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 향후 매출 규모가 증가하고 사업분야의 진출영역이 확대될 경우 예상치 못한 특허 관련 소송에 대한 위험이 발생할 수도 있으며 결과적으로 당사 영업상황 및 재무실적에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다.

당사는 설립 이후 로봇 및 물류자동화 분야에서 지속적인 연구개발 및 투자를 통해 취득한 다수의 기술을 지식재산권으로 보호받기 위하여 다수의 특허 등록을 완료하였고 특허 출원을 진행하고 있습니다.
증권신고서 제출일 현재 당사는 4건의 상표권, 30건의 특허권(1건 출원중), 6건의 프로그램저작권을 보유중이며 주요 특허 현황은 아래와 같습니다.

[당
사 지적재산권 보유 현황]

구분
사업부
출원일
등록일
권리자
내용
출원국

특허권

(등록)

물류자동화사업부문
2016.11.08
2017.06.27
㈜티엑스알로보틱스
스퍼기어형 택배화물 고속 구분기
대한민국

특허권

(등록)

물류자동화사업부문
2016.11.08
2017.06.27
㈜티엑스알로보틱스
소화물용 고속구분기
대한민국

특허권

(등록)

물류자동화사업부문
2019.08.08
2020.02.17

㈜티엑스알로보틱스

플랩소터
대한민국

특허권

(등록)

물류자동화사업부문
2019.08.05
2020.02.17

㈜티엑스알로보틱스

양방향 피봇휠이 구비된 구분기 제어방법
대한민국

특허권

(등록)

물류자동화사업부문
2019.08.08
2020.09.10

㈜티엑스알로보틱스

디자인등록증(화물처리용 기기용 스퍼기어)
대한민국

특허권

(등록)

물류자동화사업부문
2021.05.18
2021.11.12

㈜티엑스알로보틱스

틸트형 분류 시스템
대한민국

특허권

(등록)

물류자동화사업부문
2021.08.25
2022.02.24

㈜티엑스알로보틱스

벨트의 유동성 탄지가 가능한 커브벨트 컨베이어
대한민국

특허권

(등록)

물류자동화사업부문
2022.07.21
2022.12.09

㈜티엑스알로보틱스

화물 분류성능 향상을 위한 화물 간격 최적화 시스템
대한민국

상표권

(등록)

물류자동화사업부문
2020.09.17
2021.11.29

㈜
티엑스알로보틱스

상표등록 "GUBUNKI"
대한민국

상표권

(등록)

물류자동화사업부문
2021.07.02
2023.01.12

㈜티엑스알로보틱스

상표등록 "FULFILIO"
대한민국

상표권

(등록)

물류자동화사업부문
2021.07.02
2023.01.12

㈜티엑스알로보틱스

상표등록 "PIVOTLE"
대한민국

상표권

(등록)

물류자동화사업부문
2021.07.02
2023.01.12

㈜티엑스알로보틱스

상표등록 "SPING"
대한민국

특허권

(등록)

물류자동화사업부문
2023.01.10
2023.08.31

㈜티엑스알로보틱스

틸트형 분류 시스템
대한민국

특허권

(등록)

로봇자동화사업부문
2011.07.22
2011.09.01

㈜티엑스알로보틱스

실시간 영상처리를 이용한 진동측정 시스템 및 방법
대한민국

특허권

(등록)

로봇자동화사업부문
2012.08.29
2012.10.23

㈜티엑스알로보틱스

분산네트워크 구조를 이용한 엑스레이 자동화 검사 시스템 및 방법
대한민국

특허권

(등록)

로봇자동화사업부문
2012.06.18
2013.12.02

㈜티엑스알로보틱스

레이저 변위센서를 이용한 비접촉식 각도 측정 장치 및 방법, 그리고 이를 이용한 차량 사이드 미러의 비접촉식 진동 측정 방법
대한민국

특허권

(등록)

로봇자동화사업부문
2015.12.16
2017.04.03

㈜티엑스알로보틱스

공정데이터 추적이 가능한 미들웨어를 이용한 공정관리 시스템
대한민국

특허권

(등록)

로봇자동화사업부문
2015.11.26
2017.05.08

㈜티엑스알로보틱스

선택적 센싱이 가능한 비접촉식 평탄도 측정 시스템
대한민국

특허권

(등록)

로봇자동화사업부문
2017.11.14
2018.05.08

㈜티엑스알로보틱스

조선소 내 위치 데이터 기반 작업 지시 시스템
대한민국

특허권

(등록)

로봇자동화사업부문
2017.11.01
2018.05.08

㈜티엑스알로보틱스

조선소 모니터링용 위치 인식 장치
대한민국

특허권

(등록)

로봇자동화사업부문
2017.11.15
2018.05.28

㈜티엑스알로보틱스

승강식 대차견인기구가 구비된 무인운반차
대한민국

특허권

(등록)

로봇자동화사업부문
2017.11.01
2018.06.04

㈜티엑스알로보틱스

순차적 장애물 회피가 가능한 무인운반차
대한민국

특허권

(등록)

로봇자동화사업부문
2017.12.28
2018.07.27

㈜티엑스알로보틱스

무인운반차를 이용한 자동화 창고 시스템
대한민국

특허권

(등록)

로봇자동화사업부문
2017.12.28
2018.11.01

㈜티엑스알로보틱스

조선소 내 데이터 수집 시스템
대한민국

특허권

(등록)

로봇자동화사업부문
2017.12.28
2019.04.05

㈜티엑스알로보틱스

QR 코드와 십자마크에 의해 주행정보인식 및 자세제어가 가능한 무인운반차
대한민국

특허권

(등록)

로봇자동화사업부문
2017.11.03
2019.05.20

㈜티엑스알로보틱스

무인운반차량
대한민국

특허권

(등록)

로봇자동화사업부문
2018.11.16
2020.09.28

㈜티엑스알로보틱스

공정 및 생산관리를 위한 모바일 로봇 플랫폼 시스템
대한민국

특허권

(등록)

로봇자동화사업부문
2021.02.05
2021.10.13

㈜티엑스알로보틱스

자율주행 차량을 위한 신호 처리 시스템
대한민국

특허권

(등록)

로봇자동화사업부문
2019.08.09
2021.10.15

㈜티엑스알로보틱스

건설현장의 가설구조물 안전을 위한 스마트 모니터링 시스템
대한민국

특허권

(등록)

로봇자동화사업부문
2019.12.26
2021.10.18

㈜티엑스알로보틱스

스테레오 카메라를 이용한 객체 위치 결정 시스템
대한민국

특허권

(등록)

로봇자동화사업부문
2019.12.26
2022.01.25

㈜티엑스알로보틱스

자율주행형 무인이송차량의 장애물 회피 구동 제어 시스템
대한민국

특허권

(등록)

로봇자동화사업부문
2021.11.29
2023.10.24

㈜티엑스알로보틱스

전방향 주행이 가능한 메카넘 휠이 적용된 자율주행 모바일 로봇장치의 관제시스템
대한민국

특허권

(등록)

로봇자동화사업부문
2022.01.13
2024.01.29

㈜티엑스알로보틱스

제작공정의 자동화가 가능한 형상과 구조를 가진 메카넘휠
대한민국

특허권

(출원)

로봇자동화사업부문
2022.11.25
-

㈜티엑스알로보틱스

조선소 작업공정 영상 수집을 위한 PTZ 카메라 제어 시스템
대한민국

프로그램

저작권

로봇자동화사업부문
2017.11
2017.11.08

㈜티엑스알로보틱스

AGV(무인이송체) 미들 웨어

대한민국

프로그램

저작권

로봇자동화사업부문
2017.11
2017.11.08

㈜티엑스알로보틱스

AGV(무인이송체) 리모트컨트롤 시스템
대한민국

프로그램

저작권

로봇자동화사업부문
2017.12
2017.12.28

㈜티엑스알로보틱스

GPS(위성 위치 확인 시스템) 위치 인식 단말기 프로그램

대한민국

프로그램

저작권

로봇자동화사업부문
2017.12
2017.12.28

㈜티엑스알로보틱스

조선해양 공정관리 의사 판단 모니터링 시스템

대한민국

프로그램

저작권

로봇자동화사업부문
2018.11
2018.11.13

㈜티엑스알로보틱스

산업용 무인이송차량 제어 프로그램

대한민국

프로그램

저작권

로봇자동화사업부문
2019.11.11
2019.11.21

㈜티엑스알로보틱스

장애물 회피 기동이 가능한 자율주행 AGV(무인이송차량)제어프로그램

대한민국

당사가 보유한 지적재산권은 당사의 사업영역 내에서 당사만이 자체적인 연구개발을 통해 구축한 기술적 진입장벽을 강화하고, 향후 신규 진입업체 혹은 기존 경쟁사로부터 당사 제품의 사업적 경쟁력을 유지하는 역할을 하고 있습니다.
당사는 증권신고서 제출일 현재 당사가 보유한 핵심기술 및 특허권과 관련한 소송이나 분쟁은 발생하고 있지 않고 있으며, 향후에도 당사가 보유한 특허 및 지적재산권에 대하여 우발요소가 발생할 가능성은 낮다고 판단됩니다. 다만, 당사가 전혀 예상할 수 없는 측면에서 특허에 대한 소송 및 분쟁이 발생할 가능성 또한 배제하기 어려우며, 이로 인해 당사의 지적재산권에 대한 이슈가 발생할 시 당사의 영업 및 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 향후 매출 규모가 증가하고 사업분야의 진출영역이 확대될 경우 예상치 못한 특허 관련 소송에 대한 위험이 발생할 수도 있으며 결과적으로 당사 영업상황 및 재무실적에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다.

차. 이해관계자와의 거래 관련 위험
당사는 이해관계자와의 거래에 대한 의사결정 및 집행에 있어 투명성을 높이고 절차를 명확히 하기 위하여 2024년 7월 23일 '이해관계자와의 거래에 대한 통제규정'을 제정하여 관계회사를 포함한 이해관계자와 회사간의 불허되는 거래와 이사회 결의를 득하여 거래할 수 있는 거래를 규정하고 있습니다. 또한 당사는 '이사회 운영규정(제9조)' 상 결의 사항으로 이사와 회사간의 거래를 규정하고 있습니다.그러나 이러한 당사의 노력에도 불구하고,
향후 이해관계자와의 예기치 못한 거래가 발생할 가능성을 완전히 배제할 수 없습니다. 또한 거래조건이 당사에게 불리하게 변경되거나 내부통제 절차 진행 상의 미흡한 점이 발생할 경우 당사의 경영에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으니 투자자께서는 투자 시 이점 유의하시기 바랍니다.

당사는 2021년 8월 최대주주 등이 로지테크홀딩스(유)와 유진로지스틱스로 변경된 이후 관계회사인 유진기업(주) 그룹사 간의 거래가 경상적으로 발생해왔습니다. 이

중 당사와 관계회사 간 유의적인 거래는 존재하지 아니합니다. 매출 거래는 발생하지 않으며, 주된 거래는
그룹사 간의 자원 조달 효율성 측면에서 통상적으로 발생하는 수준의 거래들로 구성되어 있습니다. 그
룹사간 거래는 제3자 거래와 마찬가지로 용역계약서 및 발주서를 작성하여 이뤄집니다. 따라서 비경상적인 거래조건은 없어 이익전가 가능성이 낮고, 과거 세무조사 시 관련하여 지적되었던 사례 또한 없습니다.

[2024년 3분기 기준 당사 특수관계자 현황]

(단위: 천원)

구분
회사명

최상위지배기업
유진기업(주)

지배기업
(주)유진로지스틱스

유의적 영향력을 행사하는 기업
로지테크홀딩스(유)

기타특수관계자
(주)유진홈센터, 유진엠(주), 유진아이티서비스(주), 유진투자증권(주) 등 유진기업(주) 계열회사

주1)
공정거래위원회가 지정한 대규모기업집단계열회사는 기업회계기준서 제 1024호 문단 10에서 규정한 실질관계에 따른 특수관계자로 판단하였습니다.

주2)
2024년 3분기 검토보고서 주석 35번을 참고하여 작성했습니다.

주3)
로지테크홀딩스는 유진토르사모투자 합자회사가 100% 소유하는 SPC이며, 해당 PEF의 업무집행사원(GP)는 유진프라이빗에쿼티㈜ 입니다.

최근 3사업연도 및 당해연도 당사와 특수관계자와의 거래 금액 및 현황은 아래와 같습니다.

[최근 3사업연도 및 당해연도 특수관계자 거래 현황]

(단위: 천원)

성
명

(법인명)

관계
구 분
2024년 3분기(제8기)
2023년(제7기)
2022년(제6기)
2021년(제5기)

유진기업㈜

계열

회사

매입거래
82,930
294,994
370,346
37,114

매입채무잔액

-

37,271

48,569

39,358

미지급금잔액
11
9,782
299
-

㈜유진홈센터

계열

회사

매입거래
18,270
38,283
69,857
1,079

매입채무잔액

907

1,431
12,436
-

미지급금잔액
8,785
-
-
-

유진아이티

서비스㈜

계열

회사

매입거래
99,924
69,002
30,000
75,000

매입채무잔액

-

2,108

-
-

미지급금잔액
66,146
1,172
2,750
37,400

유진엠㈜

계열

회사

매입거래
-
2,144
1,073
-

매입채무잔액
-
2,358
1,180
-

유진투자증권㈜

계열

회사

매입거래
-
1,326
-
-

합계
매입거래
201,124
405,749
471,276
113,193

채무 잔액
75,849
54,122
65,234
76,758

주1)
2022년도 거래금액의 경우 K-GAAP 기준의 감사보고서상 특수관계자 거래금액을 기재하였습니다. 당사는 2023년 회계연도부터 K-IFRS에 따라 감사보고서를 발행하였으며 해당 감사보고서상 전기 비교 공시된 2022년 재무제표는 감사 받지 아니한 금액입니다.

당사는 이해관계자와의 거래에 대한 의사결정 및 집행에 있어 투명성을 높이고 절차를 명확히 하기 위하여 2024년 7월 23일 '이해관계자와의 거래에 대한 통제규정'을 제정하여 관계회사를 포함한 이해관계자와 회사간의 불허되는 거래와 이사회 결의를 득하여 거래할 수 있는 거래를 규정하고 있습니다. 또한 당사는 '이사회 운영규정(제9조)' 상 결의 사항으로 이사와 회사간의 거래를 규정하고 있습니다.

구분
이사회 운영규정(일부 발췌)

제 8 조 [결의방법]

① 이사회의 결의는 법률 또는 정관에서 달리 정하고 있지 않는 한 이사 과반수의 출석과 출석이사 과반수의 찬성으로 한다.

② 의결사항에 대해서 특별한 이해관계가 있는 이사는 의결권을 행사하지 못한다. 이 경우 의결권을 행사할 수 없는 이사의 수는 출석한 이사의 수에 산입하지 아니한다.

③ 이사회는 이사의 전부 또는 일부가 직접 회의에 출석하지 아니하고 모든 이사가 음성을 동시에 송ㆍ수신하는 통신수단에 의하여 결의에 참가하는 것을 허용할 수 있으며, 이 경우 당해이사는 이사회에 직접 출석한 것으로 본다.

제 9 조 [부의안건]

② 이사회의 결의사항은 다음과 같다.

1. 법령 및 정관상의 결의사항

(1) 대표이사의 선임 및 해임, 공동대표의 결정

(2) 지배인의 선임 및 해임

(3) 지점의 설치ㆍ이전ㆍ폐지

(4) 이사회내 위원회의 설치, 운영, 폐지 및 위원의 선임ㆍ해임

(5) 이사회내 위원회의 결의사항에 대한 재결의(단, 감사위원회의 결의에 대하여는 적용하지 아니한다.)

(6) 주주총회의 소집

(6)-2 전자적 방법에 의한 의결권 행사방법의 허용

(7) 영업보고서의 승인

(8) 재무제표의 사전 승인

(9) 이사회 소집권자의 특정

(10) 이사에 대한 겸업의 승인

(11) 이사 등과 회사간의 거래의 승인

(11)-2 이사의 회사의 기회 이용에 대한 승인

(12) 신주의 발행

(12)-2 사채의 발행 또는 대표이사에게 사채발행의 위임

(13) 준비금의 자본금 전입

(14) 전환사채, 신주인수권부사채의 발행

(15) 신주인수권의 양도 결정

(15)-2 자기주식의 취득 및 처분

(15)-3 자기주식의 소각

(16) 주식매수선택권 부여의 취소

(17) 중간배당의 결정

(18) 흡수합병 또는 신설합병의 보고

(19) 간이주식교환, 소규모 주식교환, 간이합병, 소규모 합병 및 간이분할합병, 소규모분할합병

(19)-2 간이영업양도ㆍ양수ㆍ임대 등

(20) 일반공모증자의 결정

(21) 명의개서대리인의 선정

(22) 주주명부의 폐쇄 및 기준일의 설정

(23) 이익참가부사채의 발행

(24) 교환사채의 발행

(25) 대표이사 아닌 업무담당 이사의 선임 및 업무분장

(26) 상담역 및 고문의 선임

구분
이해관계자 거래통제 규정(일부 발췌)

제 2 조 [적용범위]

이 규정은 다른 규정에서 특별히 정하고 있지 않는 한, 회사의 모든 이해관계자 거래에 관련된 거래에 적용된다. 본 규정에 정하지 아니한 사항은 정관 및 관련 법 규정에 따른다.

제 3 조 [대상]

이 규정은 다음 각 호의 이해 관계에 해당하는 회사 또는 개인을 대상으로 한다.

1. "이해관계자" 란 당해 법인의 최대주주와 주요주주 및 그의 특수관계인, 이사(상법 제401조의2 제1항 각 호의 어느 하나에 해당하는 자 포함)또는 감사(감사위원회의 위원을 포함한다) 및 관계회사를 말한다.

2. "최대주주" 라 함은 금융회사의 지배구조에 관한 법률 제2조 제6호 가목에 의거하여 본인 및 그 특수관계인이 소유하는 주식의 수를 합하여 그 수가 가장 많은 주주를 말한다.

3. "주요주주" 라 함은 금융회사의 지배구조에 관한 법률 제2조 제6호 나목에 의거하여 누구의 명의로 하든지 자기의 계산으로 법인의 의결권 있는 발행주식총수의 100분의 10 이상의 주식(그 주식과 관련된 증권예탁증권을 포함한다)을 소유한 자와 임원의 임면 등 당해 법인의 주요 경영사항에 대하여 사실상 영향력을 행사하고 있는 주주로서 동법 시행령으로 정하는 자를 말한다.

4. "특수관계인" 이라 함은 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제3조에 해당하는 자를 말한다.

5. "관계회사"의 적용 범위는 주식회사 등의 외부감사에 관한 법률 시행령 제26조, 기업회계기준서 제1024호, 제1028호를 준용한다.

제 4 조 [이해관계자와의 거래 일반원칙]

회사는
이해관계자를 상대방으로 하거나 그를 위하여 다음 각목의 1에 해당하는 행위를 하여서는 아니 된다
.

1. 금전, 유가증권, 실물자산, 무체재산권 등 경제적 가치가 있는 재산을 대여하는 행위

2. 부동산, 동산, 유가증권 그 밖의 재산을 담보로 제공하는 행위

3. 채무의 이행을 보증하는 행위

4. 자금 지원적 성격의 증권 매입

5. 어음을 배서(어음법 제15조제1항에 따른 담보적 효력이 없는 배서는 제외한다)하는 거래

6. 출자의 이행을 약정하는 거래

7. 이해관계자에 대한 신용공여의 제한(제1호부터 6호까지의 어느 하나에 해당하는 거래의 제한을 말한다)을 회피할 목적으로 하는 거래로서 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제38조제1항제5호 각 목의 어느 하나에 해당하는 거래

8. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제38조제1항제5호에 따른 거래

9. 기타 법령에서 금지하는 신용공여 행위

제 5 조 [일반원칙의 예외]

회사는 제4조의 조항에도 불구하고 다음 각목의 1에 해당하는 경우에는
이사회 승인을 통하여
이해관계자와 거래를 할 수 있다.

1. 복리후생을 위한 이사에 대한 금전대여 등으로 학자금, 주택자금 또는 의료비 등 복리후생을 위하여 회사가 정하는 바에 의거하여 1억원의 범위 내에서 금전을 대여하는 행위

2. 상법 등 기타 법령에서 허용한 신용공여

3. 그 밖의 회사의 경영건전성을 해칠 우려가 없는 금전대여 등 회사가 정상적인 경영활동을 수행하는 과정에서 필요한 행위

제 6 조 [이사회 승인]

① 대표이사는 제5조에 따른 거래의 사전에 이사회를 소집하고, 참석 이사들에게 그 거래의
객관성과 당위성을 자세히 설명
하여야 한다.

② 제1항의 거래 승인을 위한 이사회 결의는
이사의 3분의 2 이상의 수로써 승인하는 것을 원칙으로
한다. 단, 이사회 결의 시에
해당 거래의 당사자인 이해관계자의 이사회 의결권은 배제한다
.

③ 이해관계자와의 거래에 대해 결의하고자 하는 이사회에서 다음 각 호의 사항이 포함되어야 한다.

1. 이해관계의 성격(이해관계의 이해에 필요할 경우 이해관계자의 명단을 포함한다)

2. 거래명세(대가가 없거나 아주 소액의 거래와 거래의 재무제표에 대한 영양을 이해하는 데 필요한 기타의 정보도 포함한다)

3. 가격정책, 결제조건 등의 거래조건(거래조건의 변경이 있는 경우 변경의 효과를 표시한다)

제 7 조 [거래의 제한 및 절차]

① 회사는 이해관계자와 다음 각 호의 1에 해당하는 거래(제4조, 제5조및 법령에 의하여 금지되는 거래를 제외한다)를 하고자 하는 경우에는
이사회의 승인을 얻어야 한다
.

1. 단일의 거래규모가 당해 법인의 최근 사업연도 말 현재의 자산총액 또는 매출총액의 100분의 1 이상인 거래

2. 당해 사업연도 중에 특정인과 당해 거래를 포함한 거래총액이 회사의 최근 사업연도말 현재의 자산총액 또는 매출총액의 100분의 5이상인 거래

② 제1항의 결의에 관하여
제6조의 이사회 승인 요건을 따르며, 이사회의 구성원 중 해당 거래의 당사자인 이해관계자는 의결권을 행사하지 못한다.

③ 회사는 제1항에 따른 결의 후 최초로 소집되는 정기주주총회에 당해 거래와 관련하여 다음 각호의 1의 사항을 보고하여야 한다.

1. 거래의 목적

2. 거래의 상대방

3. 거래의 내용, 일자 기간 및 조건

4. 당해 사업연도 중 거래상대방과의 거래 유형별 총 거래금액 및 거래잔액

제 8 조 [거래제한의 예외]

제7조에도 불구하고 회사의 영업활동에서 일상적으로 발생하는 거래로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 거래는 이사회의 승인을 받지 아니하고 할 수 있으며, 제2호에 해당하는 거래에 대하여는 그 거래내용을 주주총회에 보고하지 아니할 수 있다.

1. 약관에 따라 정형화된 거래로서 대통령령으로 정하는 거래

2. 이사회에서 승인한 거래 총액의 범위 안에서 이행하는 거래

제 9 조 [거래가격의 적정성]
이해관계자와의 모든 거래는 독립된 제3자와의 거래에서 형성된 가격으로 집행되어야 하며, 독립된 제3자와의 거래가격 산정이 어려울 경우 거래의 정당성을 위해 이사회는 외부평가기관을 지정하고 그 평가를 의뢰하여 거래가격을 결정할 수 있다.

당사의 '이사회 운영규정' 및 '이해관계자와의 거래에 관한 규정(제6조)'에 의거, 이해관계자와 회사간의 허용되는 거래를 하고자 하는 경우 사전에 이사회를 소집하여 그 거래의 객관성과 당위성을 설명하고, 거래의 당사자인 이해관계자의 의결권을 배제한 이사의 3분의 2이상의 수로써 승인을 득하여야 합니다.
당사는 「'이해관계자 거래에 관한 규정」신설 후 금전대여, 신용공여 등 제4조에 해당하는 거래가 없었으며, 제7조 제1항 기준을 초과하는 거래가 발생하지 않아 관련 이사회가 개최된 사실이 없습니다.
또한 당사가 앞으로도 지속적으로 유진그룹 내에 속하여 관계회사들과 경상적인 거래가 발생할 것으로 예상되는 바, 이사회 승인을 사전적으로 요구하는 거래규모 해당 여부를 지속적으로 모니터링 할 예정입니다. 또한 감사위원회의 정기위원회 진행 시 보고 안건인 주요 경영사항 보고 시 이해관계자 거래 현황을 포함하여 매 분기별 거래 현황에 대해 감사위원회 위원들의 의견을 받을 예정입니다.

그러나 이러한 당사의 노력에도 불구하고, 향후 이해관계자와의 예기치 못한 거래가 발생할 수 있습니다. 또한 거래조건이 당사에게 불리하게 변경되거나 내부통제 절차 진행 상의 미흡한 점이 발생할 경우 당사의 경영에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으니 투자자께서는 투자 시 이점 유의하시기 바랍니다.

카. 환율 및 이자율 변동 관련 위험

당사는 외화예금 등과 관련하여 주로 USD, EUR 및 JPY의 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 2024년 3분기 말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 순장부금액은 268백만원으로 2024년 3분기말 당사의 외화 보유 비율이 높은 편이 아니며, 환율이 손익계산서에 미치는 영향 또한 제한적이라고 판단됩니다. 다만, 당사의 판매 전략에 따라 해외 매출 확대 시 외화채권 발생액이 증가할 경우 환율 변동 위험에 더욱 노출될 가능성이 있습니다.
당사는 외환 변동 위험을 최소화하기 위하여 환율 현황 및 전망을 지속적으로 모니터링하고 환율 변동에 대한 헷지를 실행하는 등의 방법을 강구하겠으나, 당사의 지속적인 노력에도 불구하고 국제 금융시장의 변동에 따른 환율 변동이 확대될 경우 당사의 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

또한, 당사는 변동이자부 금융상품과 관련하여 이자율 변동 위험에도 노출되어 있습니다. 당사의 차입 부채 일부는 변동금리부 대출로 금리 변동에 따른 위험에 직접적으로 노출되어 있으며, 향후 신규 자금 조달 시 금리조건 변동에 따른 금융비용의 증가에 대한 위험이 발생할 수 있습니다. 2024년 3분기말 현재 변동금리 조건부 차입금은 총 292억원으로 이자율이 1%p 변동할 경우 292백만원의 변동에 노출됩니다.
당사의 자산 규모 상 해당 금액은 유의적인 수준이 아니나 향후 대내외경제 여건의 변화 등으로 인해 시장금리가 급격하게 변동할 수 있으며, 이는 당사의 이자비용 증가에 따른 재무구조 악화로 연계될 위험이 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의
최근 3사업연도 및 당해연도 매출액 대비 수출액 비중은 2021년 21.4%, 2022년 1.9%, 2023년 3.8%, 2024년 3분기 기준 0.5% 수준으로, 대상 기간 동안 전체 매출액에서 차지하는 비중은 감소하고 있습니다. 수출은 전액 물류자동화사업부문에서 발생하고 있으며 턴키(Turn-key) 납품이 아닌 휠소터 단품 및 이에 수반하는 일부 Spare Parts 매출로 구성되어 있기에, 금액적으로 유의미하지 않습니다.
이러한 당사의 매출채권 중 일부는 해외통화로 결제되고 있기 때문에 당사는 환율변동에 따른 손익의 변동 가능 위험에 노출되어 있습니다.

[최근 3사업연도 및 당해연도 매출액 대비 수출액 비중]

(단위: 천원)

구 분
2024년 3분기(제8기 3분기)
2023년(제7기)
2022년(제6기)
2021년(제5기)

수출
214,170
988,716
422,267
2,551,965

내수
41,136,440
25,239,521
22,290,099
9,376,346

매출액
41,350,610
26,228,237
22,712,366
11,928,311

수출금액(비중)
0.5%
3.8%
1.9%
21.4%

주1)
별도재무제표 기준으로 작성되어 2024년부터 피합병된 ㈜로탈이 포함되었습니다.

주2)
2021년 금액은 K-GAAP 기준입니다.

당사는 외화예금 등과 관련하여 주로 USD, EUR 및 JPY의 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 최근 3사업연도 및 2024년 3분기 말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

[최근 3사업연도 및 당해연도 외화표시 자산 부채]

(단위: 천원)

구
분

2024년 3분기
2023년
2022년
2021년

USD
EUR
JPY
USD
EUR
JPY
USD
EUR
JPY
USD

현금및현금성자산
13,784
252,378
1,849
128,940
142,659
1,825
119,169
18,729
1,906
-

매출채권
-
-
-
-
-
-
-
-
-
310,938

합 계
13,784
252,378
1,849
128,940
142,659
1,825
119,169
18,729
1,906
310,938

주1)
2023년 연결감사보고서 및 2024년 3분기 검토보고서 상 수치로 2021년 및 2022년 수치는 감사받지 않은 수치 입니다.

주2)

적용된 환율은 다음과 같습니다. (단위: 원)

구
분

평균환율
기말환율

2022년
2023년
2021년
2022년
2023년
2024년 3분기

USD
1,291.95
1,305.41
1,185.50
1,267.30
1,289.40
1,319.60

EUR
1,357.38
1,412.36
1,342.34
1,351.20
1,426.59
1,474.06

JPY
9.83
9.31
10.30
9.53
9.13
9.24

당사는 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 각 외화에 대한 환율 10% 변동 시 환율변동이 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

[최근 3사업연도 및 당해연도 환율 민감도 분석]

(단위: 천원)

구
분

2024년 3분기
2023년
2022년
2021년

10%상승
10%하락
10%상승
10%하락
10%상승
10%하락
10%상승
10%하락

USD
1,378
(1,378)
12,894
(12,894)
11,917
(11,917)
31,094
(31,094)

EUR
25,238
(25,238)
14,266
(14,266)
1,873
(1,873)
-
-

JPY
185
(185)
183
(183)
191
(191)
-
-

주1)
2023년 연결감사보고서 및 2024년 3분기 검토보고서 상 수치로 2021년 및 2022년 수치는 감사받지 않은 수치 입니다.

2024년 3분기말 당사의 외화 보유 비율이 높은 편이 아니며, 환율이 10% 내외로 변동 시 손익에 미치는 영향은 26백만원 내외로, 손익계산서에 미치는 영향 또한 제한적이라고 판단됩니다. 다만, 당사의 판매 전략에 따라 해외 매출 확대 시 외화채권 발생액이 증가할 경우 환율 변동 위험에 더욱 노출될 가능성이 있습니다. 당사는 외환 변동 위험을 최소화하기 위하여 환율 현황 및 전망을 지속적으로 모니터링하고 환헷지를 실행하는 등의 방법을 강구하겠으나, 당사의 지속적인 환율 변동 위험 최소화 노력에도 불구하고
글로벌 경기 악화, 지정학적 리스크 발생 등 예상하지 못한 급격한 환율변동이 발생할 경우 당사의 재무 상황이 악화될 가능성이 존재합니다.또한, 당사는 변동이자부 금융상품과 관련하여 이자율 변동 위험에도 노출되어 있습니다. 당사의 차입 부채 일부는 변동금리부 대출로 금리 변동에 따른 위험에 직접적으로 노출되어 있으며, 향후 신규 자금 조달 시 금리조건 변동에 따른 금융비용의 증가에 대한 위험이 발생할 수 있습니다.

[최근 3사업연도 및 당해연도 변동이자부 자산 부채]

(단위: 천원)

구
분

2024년 3분기
2023년
2022년
2021년

단기차입부채
13,500,000
10,000,000
5,000,000
-

유동성장기차입부채
366,674
2,625,000
-
158,333

장기차입부채
15,333,326
6,375,000
9,000,000
9,750,000

합 계
29,200,000
19,000,000
14,000,000
9,908,333

주1)
별도재무제표 기준으로 작성되어 2024년부터 피합병된 ㈜로탈이 포함되었습니다.

주2)
2021년 금액은 K-GAAP 기준입니다.

환율 등 다른 변수는 변동하지 않는다고 가정한 이자율 민감도 분석 내역은 아래와 같습니다.

[최근 3사업연도 및 당해연도 이자율 민감도 분석]

(단위: 천원)

구
분

2021년
2022년
2023년
2024년 3분기

1%p상승
1%p하락
1%p상승
1%p하락
1%p상승
1%p하락
1%p상승
1%p하락

변동이자부 금융상품
(99,083)
99,083
(140,000)
140,000
(190,000)
190,000
(292,000)
292,000

현금흐름민감도(순액)
(99,083)
99,083
(140,000)
140,000
(190,000)
190,000
(292,000)
292,000

주1)
2023년 연결감사보고서 및 2024년 3분기 검토보고서 상 수치로 2021년 및 2022년 수치는 감사받지 않은 수치 입니다.

향후 대내외경제 여건의 변화 등으로 인해 시장금리가 급격하게 변동할 수 있으며, 이는 당사의 이자비용 증가에 따른 재무구조 악화로 연계될 위험이 있습니다.
투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

타. 경영환경 변화 위험

당사의 이사회를 구성하고 있는 등기임원 및 미등기 임원의 경력과 구성은 충분한 경영능력을 보유하고 있는 것으로 판단됩니다. 대표이사를 비롯한 당사의 임원은 법률 위반 사실이 없어 적격한 경영진으로 평가됩니다.

당사는 투명한 경영을 실천하고 있으며 최고경영자나 주요 임원의 변경 가능성은 높지 않다고 판단됩니다. 그러나 최대주주 또는 최상위 최대주주 변경으로 인한 최고경영자 및 주요임원의 교체, 위법행위로 인한 사임, 개인적인 사유에 의한 퇴사 등 현재는 예측할 수 없는 이유로 당사의 핵심인력인 최고 경영자나 주요 임원이 교체될 경우 당사의 경영환경에 변화가 발생할 위험이 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자하시기 바랍니다.

당사의 이사회를 구성하고 있는 등기임원 및 미등기 임원의 경력과 구성은 충분한 경영능력을 보유하고 있는 것으로 판단됩니다. 대표이사를 비롯한 당사의 임원은 법률 위반 사실이 없어 적격한 경영진으로 평가됩니다. 당사는 투명한 경영을 실천하고 있으며, 최고경영자 및 주요 임원의 변경 가능성은 낮은 것으로 보입니다.

당사의 증권신고서 제출일 현재 당사의 임원 현황은 다음과 같습니다.

[증권신고서 제출일 현재 당사 임원 현황 및 주요 약력]

직책명

성 명

(출생년)

담당

업무

약 력

대표

이사

(상근

/등기)

엄인섭

('75)

경영

총괄

('11.02) 고려대학교 산업시스템정보공학과

('24.07~현재) ㈜티엑스알로보틱스 대표이사

(24.03~'24.07) 원익로보틱스 전무

(13.12~'24.02) 삼성SDS 상무

(11.07~'13.11) 한진물류연구원 선임연구원

('11.03~'11.07) 고려대학교 연구교수

사내

이사

(상근

/등기)

송윤섭

('65)

경영

('92.02) 건국대학교 법학과

('21.08~현재) ㈜티엑스알로보틱스 상무

('22.05~'24.06) ㈜로탈 사내이사

('16.02~'16.03) ㈜서진개발 대표이사

('15.04~'16.03) 천안기업㈜ 감사

('10.12~'16.03) 유진엠㈜ 사내이사

('09.02~'16.03) 현대래미콘㈜ 대표이사

('11.03~'13.11) 유진디비에스㈜ 사내이사

('12.10~'13.04) 이순산업㈜ 대표이사

('99.11~'01.02) 당진기업㈜ 지베인

('94.08~'01.02) 유진기업㈜ 지배인

('94.09~'21.08) 유진기업 신사업담당 이사

('93.06~94.06) 한주개발 총무부

('91.11~'93.06) 학산산업개발 총무부

사외

이사

(비상근

/등기)

김형석

('85)

사외

이사
(감사위원)

('04.03~11.8) 한국외국어대학교 영어학과

('24.07~'현재) 창의회계법인 대표이사

('24.05~'현재) ㈜티엑스알로보틱스 사외이사

('19.08~'현재) 한국금융연수원 강사 ('15.08~'24.07) 안세회계법인 이사 ('20.09~'23.08) 인천재능대학교 겸임교수

('21.10~'22.12) ㈜아이비엘 감사

('11.09~'15.05) 삼일회계법인 Manager

('11.09) 공인회계사 합격

사외

이사

(비상근

/등기)

남창주

('84)

사외

이사
(감사위원)

('09.02) 고려대학교 전기전자전파공학과

('22.03~현재) 서강대학교 전자공학과 조교수

('24.05~현재) ㈜티엑스알로보틱스 사외이사

('21.03~'22.02) 인하대학교 정보통신공학과 조교수

('20.03~'21.02) 과학기술연합대학원대학교 부교수(겸직)

('18.07~'21.02) 한국과학기술연구원 선임연구원

('17.11~'18.06) 카네기멜론대학교 박사후연구원

('16.09~'17.08) 카네기멜론대학교 박사후연구원

('15.06~'15.08) 아마존로보틱스 인턴연구원

('11.01~'11.07) 한국과학기술연구원 위촉연구원

기타

비상무

이사

(비상근

/등기)

곽우진

('84)

기타

비상무이사

('10.02) 서울대학교 경영학과

('20.03~현재) 유진프라이빗에쿼티㈜ 이사

('24.05~현재) ㈜티엑스알로보틱스 기타비상무이사

(23.11~현재) 그린퓨얼제3차㈜ 감사 ('23.06~현재) 초록숲투자제1호(유) 이사

('23.06~현재) 초록숲투자제2호(유) 이사 ('21.08~현재) 로지테크홀딩스(유) 이사 ('22.05~24.07) ㈜로탈 사내이사

('24.05~'24.07) ㈜티엑스알로보틱스 사내이사

('21.08~'24.05) ㈜티엑스알로보틱스 감사

('13.12~'20.03) 이큐파트너스㈜ 부장

('11.08~'13.11) ㈜퀸테사인베스트먼트 차장

('10.06~'11.07) 맥쿼리증권 대리

('10.02~10.06) 지이캐피탈코리아

기타

비상무

이사 (비상근

/등기)

구본석 ('71)

기타

비상무이사

(감사위원)

('98.02) 국민대학교 경영학 석사

('24.07~현재) ㈜티엑스알로보틱스 기타비상무이사

('99.02~현재) 유진기업㈜ 상무

전무

(상근

/미등기)

김주원

('67)

영업

('94.02)성균관대학교 응용통계학과

('20.04~현재)
㈜티엑스알로보틱스 사업본부장

('20.01~'20.03)LG하우시스 캐나다 법인장

('19.01~'19.12)LG하우시스 미국 TFT장

('17.01~'18.12)LG하우시스 미국 법인장

('14.01~'16.12)LG하우시스 유럽 법인장

('13.01~'13.12)LG하우시스 해외사업팀장

('11.01~'12.03)LG하우시스 사업부 기획팀장

('09.01~'10.12)LG화학 해외영업팀장

('02.10~'08.12)LG화학 미국 법인 Operations Manager

('01.01~'02.09)LG화학 미국시장 TFT멤버

('94.01~'00.12)LG화학 산업재본부 영업팀원

전무

(상근

/미등기)

박종현

('77)

영업

('09.08) 부산대학교 대학원 기계공학 박사과정 수료

('24.07~현재)
㈜티엑스알로보틱스 본부장

('14.04~'24.06)
㈜로탈 대표

('11.12~'14.03) 컨트롤코리아(창업) 대표

('09.09~'11.04) 한국지능기계 과장

('20.01~현재) 한국벤처투자 심사위원

('22.01~'23.12) 경남로봇산업협회 이사

('19.11~'21.12) 산업기술혁신 평가단 정위원

('14.07~'20.07) 중소기업기술개발 지원사업 평가위원

전무

(상근

/미등기)

김대광

('79)

연구

(08.08) 부산대학교 대학원 제어자동화시스템학과

(24.07~현재)
㈜티엑스알로보틱스 전무

(14.04~24.06)
㈜로탈 전무

(11.12~14.03) 컨트롤코리아 부장

(10.03~11.08) 한국지능기계 책임

(08.09~10.03) (주)바텍 연구원

상무

(상근

/미등기)

최종국

('73)

전략

('01.08) 경희대학교 관관경영학과(석사)

('23.08~현재) ㈜티엑스알로보틱스 상무

('21.05~'23.07) 로지스밸리서울㈜ 자산운영본부장(상무)

('19.04~'21.05) 요진건설산업㈜ 미얀마물류법인대표(이사)

('18.08~'19.04) 쿠팡풀필먼트서비스 FC운영기획(OM)

('00.03~'18.03) 롯데글로벌로지스㈜ 전략기획실 등(수석)

상무

(상근

/미등기)

최성호

('75)

AMR

총괄

('01.02) 동서대학교 산업공학과('24.07~현재)
㈜티엑스알로보틱스 상무('19.09~'24.06)
㈜로탈 상무('08.10~'18.09) 비에이치중공업 부장('05.08~'08.10) 한성웰텍 부장('98.04~'05.08) 아이엠공업 차장

상무 (상근

/미등기)

강정혁('82)

로봇

자동화

총괄

('09.02) 동의과학대학교 자동차학과('24.07~현재)
㈜티엑스알로보틱스 상무('15.12~'24.06)
㈜로탈 상무('15.02~'15.11) 제드텍 과장('09.04~'14.12) GEOSM 대리

이사

(상근

/미등기)

김기환

('74)

생산

('97.02) 경기전문대학 전자통신과

('17.07~현재) ㈜티엑스알로보틱스 이사

('14.06~'17.07) 미래SMT 차장

('11.06~'14.06) 동양경보전자 차장

('08.07~'11.06) 개인사업

('97.11~'08.04) (주)동양리레이 과장

이사

(상근

/미등기)

박현석

('63)

영업

('83.08) 유한대학교 기계설계과 졸

('24.08~현재) ㈜티엑스알로보틱스 이사

('22.07~'24.08) ㈜세원 영업총괄 이사

('19.01~'22.07) ㈜에이스메카텍 영업본부장

('12.09 ~'19.12) ㈜메인텍 영업기술부장

('10.01 ~'12.08) 칼텍주식회사 영업이사

('08. 09 ~'09.10) ㈜한국씨엔에스 영업부장

('05.09~'08.07) ㈜메인텍 영업기술부장

('02.11~'05.08) 한국로텍㈜ 영업부장

('00.05~'02.11) (주)한국씨엔스 영업과장

('88. 10~'93.08) 현대자동차(주) 대리

이사

(상근

/미등기)

김광태

('81)

사업

기획

('19.08) 고려대학교 일반대학원 산업경영공학 박사수료

('10.02) 인하대학교 물류전문대학원 물류학 석사

('24.08~현재) ㈜티엑스알로보틱스 이사

('15.03~'24.06) 엘지씨엔에스 총괄컨설턴트

('23.09~'24.02) 인하대학교 물류전문대학원 시간강사

('12.07~'15.02) 한진물류연구원, ㈜한진 연구원

('10.08~'12.07) 한국철도기술연구원 연구원

이사

(상근

/미등기)

김형민

('83)

영업

('09.02) 목포대학교 전기공학과

('09.02~'16.03) HLB(구 동아산전) 대리

('16.04~현재)
㈜티엑스알로보틱스 이사

당사는 투명한 경영을 하고 있으며 최고경영자나 주요 임원의 변경 가능성은 높지 않다고 판단됩니다. 그러나 최대주주 또는 최상위 최대주주 변경으로 인한 최고경영자 및 주요임원의 교체, 위법행위로 인한 사임, 개인적인 사유에 의한 퇴사 등 현재는 예측할 수 없는 이유로 당사의 핵심인력인 최고 경영자나 주요 임원이 교체될 경우 당사의 경영환경에 변화가 발생할 위험이 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자하시기 바랍니다.

파. 핵
심 인력 유출에 따른 위험
당사의 지속적인 성장을 유지하기 위해서는 연구개발을 통해 급격하게 변화하는 고객의 요구에 맞는 제품을 적시 개발 및 공급해야 하기 때문에 기술변화 환경에 대응하고 과거의 경험을 활용할 수 있는 연구개발인력의 확보 및 관리가 중요합니다. 이는 기존 핵심인력의 안정적인 유지에 한정되지 않으며 신규인력의 확보 및 전문성과 숙련도 향상을 포함합니다.당사는 핵심인력 이탈을 방지하기 위해 영업비밀 보호와 부정 방지 등과 관련된 내부교육에 힘쓰고 있으며, 핵심 연구인력에 대한 주식매수선택권 부여 등 인센티브를 제공하여 장기근속을 유도하기 위해 노력하고 있습니다. 그럼에도,
당사가 속한 산업은 성장성이 높아 신규 경쟁자 진입 가능성이 높고, 향후 시장선점을 위한 인력 확보 경쟁이 심화됨에 따라 핵심 인력 이탈에 따른 기술 유출이 발생할 경우 당사의 성장성 및 경영활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 물류자동화사업부문, 로봇자동화사업부문별로 연구개발 인력을 확보하고 있으며, 동인원은 다수의 연구개발 레퍼런스를 보유하고 있습니다. 특히 증권신고서 제출일 현재 당사 주요 제품의 연구개발에 참여하였던 핵심 인력들이 신제품과 선행 기술을 연구하고 있습니다.

[당사 연구개발 인력 현황]

(단위: 명)

부문
박사
석사
학사
기타

물류자동화
-
-
2
8

로봇자동화
-
2
4
4

합계
-
2
6
12

당사의 연구개발실적은 아래과 같습니다. 1) 물류자동화사업부문

연구 과제명
연구 기관
연구결과 및 기대효과
상품화

대형 휠소터
소프트웨어팀 /설계팀
[연구결과] ㆍ제품 개발 완료하여 독자적인 기술력 확보 ㆍ제품 표준화하여 생산기술 프로세스 확립 ㆍ휠소터 전용 프로그램 개발 완료 ㆍ관련 특허 출원 및 등록 완료
상품화 완료

소형 휠소터
소프트웨어팀 /설계팀
[연구결과] ㆍ제품 개발 완료하여 독자적인 기술력 확보 ㆍ제품 표준화하여 생산기술 프로세스 확립 ㆍ휠소터 전용 프로그램 개발 완료 ㆍ관련 특허 출원 및 등록 완료
상품화 완료

틸트 트레이 소터 (버티컬형)
소프트웨어팀 /설계팀
[연구결과] ㆍ제품 개발 완료하여 독자적인 기술력 확보 ㆍ제품 표준화하여 생산기술 프로세스 확립 ㆍ틸트 트레이 소터 전용 프로그램 개발 완료 ㆍ관련 특허 출원 및 등록 완료
상품화 완료

화물간격 최적화 시스템
소프트웨어팀
[연구결과] ㆍ시스템 처리성능을 극대화하기 위한 화물간 간격 조정 제어방법 독자 개발 완료 ㆍ휠소터 시스템에 적용완료 ㆍ휠소터 시스템 최대 처리량 실현(고객사 검증 완료) ㆍ관련 특허 출원 및 등록 완료
상품화 완료

플랩소터
소프트웨어팀 /설계팀
[연구결과] ㆍ한정된 공간에 최대 구분구 수를 만족할 수 있는 플랩소터 자체 개발 완료 ㆍ플랩소터를 활용한 휠소터 라인에 적용 및 검증완료 ㆍ독자적인 휠소터 프로그램에 플랩소터 제어기술 적용 ㆍ관련 특허 출원 및 등록 완료
상품화 완료

틸트 트레이 소터 (버티컬 커브형)
소프트웨어팀 /설계팀
[연구결과] ㆍ기 개발한 버티컬형 틸트소터에 커브형 레일 구조를 개발 및 접목하여 루프형 레일구조 속성을 지닌 신제품 개발 완료 ㆍ당사의 독자적인 기술력으로 이 제품을 개발함으로써 기존 루프형의 단점을 보완한 자동화 라인 구성 실현 ㆍ관련 특허 출원 및 등록 완료
상품화 완료

자동하역 시스템
소프트웨어팀 /설계팀
[연구결과] ㆍ하드웨어 기계설계 검토 중인 상황으로 27년도 1분기에 개발완료 목표 ㆍ실시간 3D인식과 그에 대한 전용 프로그램 개발 검토 예정 [기대효과] ㆍ상품 하역 시 인적자원을 대체할 수 없는 현 구조를 100% 자동화 실현할 수 있음 ㆍ이를 통해 인건비 절감 효과를 예상함
진행중

2) 로봇자동화사업부문

연구과제명
연구기관
연구결과 및 기대효과
상품화

표준형 공장장 (모바일 매니퓰레이터)개발
로봇융합연구소 / AMR팀
[연구결과] ㆍ표준형 AMR 플랫폼 개발 (500kg) ㆍ유틸리티 개발(리프트, 컨베어) ㆍ무정전 상태 배터리 자동충전 장치 개발 (특허출원예정) ㆍ기계/기구 설계, 제어전장 개발 ㆍ자율주행 소프트웨어 플랫폼 개발 ㆍ지정경로 주행 기술 개발 ㆍ전용 설비 도킹
상품화 완료

무정전 자동 배터리 충전 장치 개발
로봇융합연구소 / AMR팀
[연구결과] ㆍ기계/기구 설계 ㆍAMR과 장치간 연동 프로토콜 개발
진행중

공작기계 자동 연동 작업용 모바일 매니퓰레이터 개발
로봇융합연구소 / AMR팀
[연구결과] ㆍMobile Manipulator 기계 설계 ㆍ공작기계연동 시스템 개발 ㆍOPC 서버를 이용하여 콜 시스템 및 인터락 작업 ㆍ비전 시스템을 이용한 공작기계 내부 제품 로딩/언로딩 기술 개발
상품화 완료

비접촉식 레이저 변위센서를 이용한 측정기 개발
로봇융합연구소
[연구결과] ㆍ레이저 변위센서 3개를 이용한 자동차 사이드밀러 진동 측정기술개발 ㆍ2개의 레이저 변위센서를 이용한 두께 측정 장치 개발 ㆍ3점 이상 두께 측정 시스템 개발
상품화 완료

X-ray를 이용한 내화물 자동검사 시스템 개발
로봇융합연구소
[연구결과] ㆍX-ray 수집부와 영상카메라 연동 ㆍ획득한 X-ray 영상 이미지를 통한 내화물 전용 불량검출 알고리즘 개발 ㆍ내화물 제품 로딩/언로딩 시스템(내화물 위치 인식용비전포함) 개발 ㆍ전체 시스템 연동 제어용 프로그램 개발
상품화 완료

당사의 지속적인 성장을 유지하기 위해서는 연구개발을 통해 급격하게 변화하는 고객의 요구에 맞는 제품을 적시 개발 및 공급해야 하기 때문에 기술변화 환경에 대응하고 과거의 경험을 활용할 수 있는 연구개발인력의 확보 및 관리가 중요합니다. 이는 기존 핵심인력의 안정적인 유지에 한정되지 않으며 신규인력의 확보 및 전문성과 숙련도 향상을 포함합니다. 더불어 핵심인력의 이탈을 방지하기 위하여 다음과 같은 이탈방지 대책을 마련하고 있습니다.

구분
세부 내용

경쟁력 있는 보상 및 복지 체계 마련
-경쟁력 있는 급여: 업계 평균 이상의 급여를 제공하고, 성과 기반의 인센티브 제도 운영-성과 보상 프로그램: 연구 성과에 따라 금전적 보상, 장기적인 성과에 대해 주식 옵션과 같은 보상 체계 도입 -유연한 근무 조건: 연구개발 인력의 자율성과 창의성을 중시하여 재택근무, 유연근무제 등을 도입

직무 만족도 향상
-전문성 개발 기회 제공: 최신 기술과 트렌드 습득 기회(외부 세미나, 학회 참석, 교육 프로그램 등)-경력 개발 기회: 승진 기회와 새로운 프로젝트 참여를 통해 개인의 경력 개발을 적극적으로 지원

연구개발 환경 개선
-최신 연구 장비 및 기술 지원: 최신 연구 장비와 소프트웨어, 데이터 인프라 구축-자율성 부여: R&D 인력에게 일정 수준의 자율성을 부여(창의성을 극대화)

조직 내 협력 문화 조성
-팀워크 강화: 다른 부서와 긴밀히 협력할 수 있는 환경 조성(정기적인 협업 프로젝트나 워크샵을 추진)-의사소통 강화: 상사와의 소통, 연구개발 부서의 목소리가 의사결정에 반영될 수 있는 문화를 조성

비금전적 동기부여 요소 강화
-연구 성과에 대한 인정: 성과를 회사 차원에서 공식적으로 인정하고, 이를 포상하는 시스템을 구축-목표의 명확성: 회사의 비전과 전략 목표를 명확히 제시, 회사의 미래에 기여하는 바를 인식

심리적 안정 및 만족도 향상
-스트레스 관리 및 복지 프로그램-상담 프로그램: 정기적으로 심리 상담이나 코칭 프로그램을 제공

또한 연구개발인력의 경우 당사는 기존의 우수한 인력의 장기근속을 유도하고 핵심 경쟁력을 확보하고자 2024년 7월 주식매수선택권 부여를 통해 임직원의 사기를 고취하는 등 핵심인력의 유지를 위해 다양한 조치를 취하고 있습니다. 당사의 연구개발인력 주식매수선택권 부여 내역은 다음과 같습니다.

[연구개발인력 주식매수선택권 부여 현황]

(단위 : 원, 주)

대상자
관계
부여일
주식의종류
부여주식수
행사주식수
소멸주식수
잔여주식수
행사가격
행사기간
의무보유기간

김형민
미등기임원
24.07.23
보통주
15,000
-
-
15,000
13,872
27.07.24 ~ 31.07.23
상장일로부터 2년

김대광
미등기임원
24.07.23
보통주
35,000
-
-
35,000
13,872
27.07.24 ~ 31.07.23
상장일로부터 2년

합계
50,000
-
-
50,000
-
-
-

당사는 핵심인력 이탈을 방지하기 위해 영업비밀 보호와 부정 방지 등과 관련된 내부교육에 힘쓰고 있으며, 핵심 연구인력에 대한 주식매수선택권 부여 등 인센티브를 제공하여 장기근속을 유도하기 위해 노력하고 있습니다. 그럼에도, 당사가 속한 산업은 성장성이 높아 신규 경쟁자 진입 가능성이 높고, 향후 시장선점을 위한 인력 확보 경쟁이 심화됨에 따라 핵심 인력 이탈에 따른 기술 유출이 발생할 경우 당사의 성장성 및 경영활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

하. 감사 또는 검토받지 않은 재무제표 관련 위험
본 증권신고서 상의 요약재무정보에 기재된 2024년 3분기(2024년 1월~2024년 9월) 재무제표의 경우 한영회계법인으로부터 "검토"를 받은 재무제표입니다.
이에 따라, 2024년 3분기(2024년 1월~2024년 9월) 재무제표 상 재무수치는 감사받은 다른 재무제표와는 신뢰도에서 차이가 존재하니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

본 증권신고서에 포함되어 있는 제7기 재무제표는 외부감사인 감사를 받은 재무제표(제8기 3분기 재무제표는 검토를 받은 재무제표)이며, K-IFRS(한국채택국제회계기준)에 따라 작성되었습니다. 비교 표시된 제6기 재무제표 또한 K-IFRS(한국채택국제회계기준)에 따라 작성되었으나, 외부감사인의 감사를 받지 않은 재무제표입니다당사는 증권신고서 제출일
2024년 3분기(2024년 1월~2024년 9월)
재무정보를 기재하였으며 이에 대해 당해 감사인으로부터 재무확인을 받아 첨부하였습니다. 해당 3분기 재무제표는 감사인으로부터 검토를 받은 재무제표이므로 감사인이 감사한 재무제표와는 신뢰도에서 차이가 존재하니 이점 유의하시기 바랍이다. 이와 더불어 감사, 검토 및 감사 또는 검토받지 아니함에 대한 차이는 아래와 같습니다.

구분
내용

감사
재무제표에 전체적으로 부정이나 오류로 인한 중요한 왜곡표시가 없는지에 대하여 합리적인 확신을 기반으로 작성된 감사인의 의견

검토
감사인이 질문과 분석적 절차 등 제한된 절차를 기초로, 재무제표가 중요성의 관점에서 일반적으로 인정된 회계처리 기준에 따라 작성되지 않았다고 믿게 하는 사항이 발견되었는지 여부를 판단

감사 또는 검토받지 아니함
감사인의 확인 절차가 수행되지 않았으며, 회사 내부적으로 작성한 상태

2024년 3분기 재무제표 상 기재된 재무수치는 검토받은 재무제표로 인해서 감사받은 다른 재무제표와는 신뢰도 측면에서 차이가 존재하니, 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

거. 결산일 이후 최근 재무정보 관련 위험
증권신고서 작성 지침에 따라, 증권신고서에 기재하는 "재무에 관한 사항"은 최근 사업연도(또는 반기, 분기)말 기준 감사인의 감사 또는 검토를 받은 수치로 기재하고 있습니다. 다만,

금융감독원에서는 2024년 1월 23일 보도자료 배포를 통해 IPO 기업의 최근 재무정보 공시 관련 기재 요령을 구체화한 바, 당사 자체 결산에 따른 최근 분기말 이후 증권신고서 제출 직전 월까지의 별도 기준 월별 잠정 매출액 및 영업손익을 공시합니다.
당사는 2024년 3분기 검토 이후, 감사(검토) 받지 않은 당사 자체 결산 별도재무제표 기준 2024년 10월 매출액 116억원, 영업이익 18억원, 2024년 11월 기준 매출액 18억원, 영업이익 26백만원, 2024년 12월 기준 매출액 25억원, 영업이익 (-)3억원을 시현하였습니다. 2025년 1월에는 매출액 19억원, 영업이익 (-)8억원을 시현하였습니다.상기 실적은 당사가 자체적으로 가결산한 잠정 재무수치로서 외부기관의 감사(혹은 검토)를 받지 않았으므로 확정 실적과 차이가 발생할 수 있으며, 그에 따른 주가 하락 등의 투자 위험이 존재하는 점을 유의하시기 바랍니다. 한편, 증권신고서 제출일 현재 코스닥시장 신규상장 전까지 당사의 재무실적에 영향을 미칠 만한 영업환경 변동 전망에 관하여 투자위험요소에 기재한 사항 외에 당사가 추가적으로 인지하고 있는 사항은 존재하지 않습니다.

증권신고서 작성 지침에 따라 증권신고서에 기재하는 "재무에 관한 사항"은 최근 사업연도(또는 반기, 분기)말 기준 감사인의 감사 또는 검토를 받은 수치로 기재하고 있습니다.
당사가 감사인의 감사(혹은 검토)를 받은 재무 수치로 증권신고서를 작성함으로써 재무수치에 대한 오류 발생 가능성을 축소하고, 투자자에게 보다 올바른 정보를 제공하며 투자 의사결정을 내리는 데 도움을 줄 수 있으리라 사료됩니다.

[증권신고서 작성 지침]

II. 공시서류작성기준일 및 공시대상기간

1. 증권신고서의 공시서류작성기준일은 증권신고서 제출일 전일로 한다. 다만,
「발행인에 관한 사항」중 '재무에 관한 사항', '회계감사인의 감사의견 등', '부속명세서' 등 회사의 회계처리 또는 감사와 관련된 사항과 사업의 내용 중 사업연도별로 비교표시하는 사항 등(이하 "재무에 관한 사항 등")은 제출일이 속하는 사업연도의 최근 사업연도(또는 반기, 분기)말을 공시서류작성기준일로 한다.

2. 증권신고서에 적용되는 공시대상기간은 최근 3사업연도로 한다. 최근 3사업연도는 공시서류작성기준일이 속하는 사업연도의 직전사업연도를 포함한 최근 3사업연도의 개시일로부터 공시서류작성기준일까지를 말하며, 공시서류작성기준일이 속하는 사업연도의 분기보고서 또는 반기보고서가 제출되었거나 분기보고서 또는 반기보고서에 기재될 내용을 포함하는 경우 공시서류작성기준일이 속하는 사업연도의 직전사업연도를 포함한 최근 2사업연도의 개시일로부터 공시서류작성기준일까지로 한다.

3. 위 1, 2에서 정한 사항에도 불구하고 기업공시서식 작성기준 및 서식에서 별도로 공시서류작성기준일 또는 공시대상기간을 정하는 경우에는 그에 따르며, 공시대상기간의 적용은 위 2의 방식을 준용한다. 투자자의 오해를 방지하기 위한 경우 등으로서 회사가 필요하다고 인정하는 경우에는 공시대상기간을 연장할 수 있다. - 기업공시서식 작성기준에서 공시대상기간을 '공시서류작성기준일이 속하는 사업연도 개시일부터 공시서류작성기준일'로 정하는 경우, 직전 사업연도의 사업보고서가 제출되지 않은 때에는 '공시서류작성기준일이 속하는 사업연도의 직전 사업연도 개시일부터 공시서류작성기준일'까지의 내용을 기재한다.

출처: 증권신고서(지분증권) 작성 시 기재상의 주의

다만, 이러한 기재 방식은 결산일 이후 회사의 손익 추이에 관하여 투자자에게 정보를 제공하기 어렵습니다. 이에 금융감독원에서는 2024년 1월 23일 "기업 공시역량 제고를 위한 투자위험요소 기재요령 개정 및 2023년도 주요 정정요구 사례 공개" 보도자료 배포를 통해, IPO 기업의 최근 재무정보 공시 요령을 구체화한 바 있습니다.

[투자위험요소 기재요령 안내서 개정 주요내용]

투자위험요소에 기재할 내용.jpg
투자위험요소에 기재할 내용

출처: 금융감독원 보도자료(2024.01.23)

이에 당사의
2024년 3분기(1월~9월) 검토 이후 2024년 12월까지
의 잠정 매출액 및 영업손익을 아래와 같이 공시합니다. 아래 기재한 잠정 실적은 당사의 가결산 기준 재무수치로서 향후 감사(검토)받은 확정실적과 차이가 발생할 가능성이 있습니다. 당사의 실적 악화에 따라 주가하락 등의 투자위험이 존재하는 점을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[2024년 3분기 검토 이후 가결산 영업손익]

(단위: 백만원)

구분
2023년(감사의견 적정)

2024년 3분기

(검토)

2024년 10월(가결산)(감사/검토받지 않음)

2024년 10월 누적(가결산)

(감사/검토받지 않음)

2024년 11월(가결산)

(감사/검토받지 않음)

2024년 11월 누적(가결산)

(감사/검토받지 않음)

2024년 12월(가결산)

(감사/검토받지 않음)

2024년 12월 누적(가결산)

(감사/검토받지 않음)

2025년 1월

(가결산)

(감사/검토받지 않음)

매출액
26,228
41,351
11,583
52,934
1,769
54,703
2,524
57,227
1,870

매출원가
19,262
33,782
9,281
43,063
1,366
44,428
2,414
46,842
1,799

영업이익
3,596
3,712
1,795
5,507
26
5,533
-265
5,268
-821

출처 :
2023년 감사보고서, 2024년 3분기 검토보고서, 당사 가결산 자료(2024년 10월 누적은 1월~10월의 10개월 실적 가결산, 2024년 11월 누적은 1월~11월의 11개월 실적 가결산, 2024년 12월 누적은 1월~12월의 12개월 실적 가결산)

한편,
증권신고서 제출일 현재 코스닥시장 신규상장 전까지 당사의 재무실적에 영향을 미칠 만한 영업환경 변동 전망에 관하여 투자위험요소에 기재한 사항 외에 당사가 추가적으로 인지하고 있는 사항은 존재하지 않습니다.

너. 소송 및 우발채무 관련 위험
당사는 증권신고서 작성기준일 현재 당사의 영업에 중대한 영향을 미치는 소송 등의 분쟁 사항은 없습니다. 하지만 향후 당사 기술을 바탕으로 제작된 자동화솔루션이 고객사에게 확대되고 유사 경쟁업체가 증가하여 기술과 관련한 특허권 분쟁이 발생할 수 있습니다. 또한 당사의 핵심인력의 이탈로 인한 관련 기술의 유출이 발생하거나, 임직원 및 관련자가 당사에 중대한 손해를 입히는 경우 다양한 이해관계자들 간 권리 분쟁 등이 발생할 가능성을 배제할 수 없습니다. 이러한 경우 다양한 종류의 분쟁 또는 소송이 발생할 수 있으며, 이것이 당사에 불리하게 작용할 경우 우발채무가 발생할 가능성을 배제할 수 없습니다.법률 분쟁은 통상적으로 장기간에 걸쳐 진행되며, 사안에 따라 매우 큰 규모의 분쟁이 될 경우 큰 규모의 소송비용이 발생할 수 있습니다.
소송이나 분쟁, 예상치 못한 법률적 리스크가 발생할 경우 당사의 영업 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하여 투자하시기 바랍니다.

당사가 증권신고서 제출일 현재 계류중인 소송사건의 현황은 다음과 같습니다.

원고
피고
사건내용
소송가액
진행상황

성OOO
㈜

㈜티엑스알로보틱스

손해배상 청구소송
470백만원
소장 송달

주1)
상기 소송의 원 소송가액은 462백만원이나, 법원의 재정합의에 따라 합의사건으로 전환되는 과정에서 원고의 청구취지를 종합적으로 고려하여 470백만원으로 조정되었습니다.

주2)

상기 소송건과 별개로 과거 당사의 자회사였던
㈜로탈을 원고로 하는 공사대금 소송의 건이 존재하였으나,
해당 소송에 대한 1심은 2024년 1월 12일 원고(로탈)의 일부 승소 판결 되었습니다. 이후,
2024년 1월 30일 상소된 항소심의 판결이 2025년 1월 15일 원고(㈜로탈)의 승소 판결된 상황입니다.

본 소송은 과거 당사의 자회사였던
㈜로탈과 원고 간의 손해배상 청구 소송입니다. 현재
㈜로탈은 당사와 흡수합병된 상태로, 2025년 1월 3일 소장이 당사에게 송달되었으며, 현재까지 소송과 관련하여 확정된 사항은 없습니다. 향후 재판 결과가 당사에 불리하게 작용할 경우, 우발부채나 충당부채와 같은 재무적 영향이 발생할 수 있으며, 최종적으로 패소하여 청구액을 지급해야 하는 상황이 발생할 경우 당사의 현금 유출이 발생할 가능성이 있습니다.상기 소송 건 외에 당사는 증권신고서 작성기준일 현재 당사의 영업에 중대한 영향을 미치는 소송 등의 분쟁 사항은 없습니다. 하지만 향후 당사 기술을 바탕으로 제작된 자동화솔루션이 고객사에게 확대되고 유사 경쟁업체가 증가하여 기술과 관련한 특허권 분쟁이 발생할 수 있습니다. 또한
당사의 핵심인력의 이탈로 인한 관련 기술의 유출이 발생하거나, 임직원 및 관련자가 당사에 중대한 손해를 입히는 경우
다양한 이해관계자들 간 권리 분쟁 등이 발생할 가능성을 배제할 수 없습니다. 이러한 경우 다양한 종류의 분쟁 또는 소송이 발생할 수 있으며, 이것이 당사에 불리하게 작용할 경우 우발채무가 발생할 가능성을 배제할 수 없습니다.법률 분쟁은 통상적으로 장기간에 걸쳐 진행되며, 사안에 따라 매우 큰 규모의 분쟁이 될 경우 큰 규모의 소송비용이 발생할 수 있습니다. 소송이나 분쟁, 예상치 못한 법률적 리스크가 발생할 경우 당사의 영업 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하여 투자하시기 바랍니다.

더. 내부 정보 관리 미흡 위험
코스닥시장 상장법인은 공시 의무사항 및 투자 판단에 영향을 미치는 중요사항 발생 시 이를 종합적으로 관리하고 적시에 공개할 수 있는 관련 규정 및 공시 체계를 정비하여야 하며, 불공정거래를 예방할 수 있는 시스템을 구축하여야 합니다.

이를 위하여 당사는 관련 규정 구비 및 공시 조직을 구축하였으며, 상장 후에는 공시 책임자 및 담당자의 공시전문 교육 이수, 전체 임직원 대상 교육 실시, 공시 의무 준수 확약서 및 불공정거래행위 규제 준수 확약서 등을 징구할 계획입니다. 그럼에도 불구하고,

여러 사유들로 인해 중요한 사항이 적시에 공시되지 못할 위험을 원칙적으로 배제할 수 없습니다.

당사는 상장 이후 공시규정 등 관련 규정에서 정하고 있는 주요한 사항들을 적시에 공시 가능하도록 공시책임자와 공시담당자 3인이 공시업무에 대해 상호 점검 및 보완할 수 있는 업무 프로세스를 갖추었습니다. 당사의 공시 담당 인력 현황은 아래와 같습니다.

[공
시 담당 인력 현황]

직위
성명
담당업무
주요경력
비고

상무
최종국
전략

('01.08) 경희대학교 관관경영학과(석사)

('23.08~현재) ㈜티엑스알로보틱스 상무

('21.05~'23.07) 로지스밸리서울㈜ 자산운영본부장(상무)

('19.04~'21.05) 요진건설산업㈜ 미얀마물류법인대표(이사)

('18.08~'19.04) 쿠팡풀필먼트서비스 FC운영기획(OM)

('00.03~'18.03) 롯데글로벌로지스㈜ 전략기획실 등(수석)

공시책임자(총괄)

부장
최윤석
재무

('16.08) 부산대학교 글로벌경제컨설팅 박사수료

('23.09~현재) ㈜티엑스알로보틱스 재무팀 부장

('19.06~'23.02) ㈜이노폴 관리부장

('17.05~'19.05) 케이알에너지 관리팀장

('10.08~'17.03) 동화일렉트로라이트 재무팀장

('04.12~'10.03) DN오토모티브 경리팀 대리

공시담당자(정)

프로
박제성
IR
('10.03~'18.02) 강원대학교 경영학과('24.12~현재) ㈜티엑스알로보틱스 IR팀 프로('23.09~'24.04) KG케미칼㈜ 그룹경영지원실 매니저('20.05~'23.08) SCI평가정보㈜ 경영기획실 대리
공시담당자(부)

당사는 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」, 「코스닥시장 공시규정」,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」등 제 법률 규정에 따른 공시 의무를 충실히 이행할 계획입니다. 또한 내부정보 이용 방지를 위해서 공시사항 발생 시 즉각 공시하여 내부정보가 유출되거나 악의적으로 이용되지 않도록 할 계획입니다. 아울러 당사는 정기적인 IR을 실시하여 투자자들에게 회사의 정보를 적법하게 제공할 것이며, IR을 통한 투자자의 신뢰를 확보하기 위하여 노력할 계획입니다.

당사의 공시책임자 및 공시담당자는 공시규정에 따라 공시업무에 관한 교육 등을 이수하였으며, 별도로 임원 및 직원 내부정보관리 및 내부정보거래에 대한 교육을 주기적으로 진행할 예정입니다. 또한 당사는 회계결산, 감사보고서, 주요 경영사항의 발생, 주주총회 소집 등 회사 경영과 관련된 주요 자료가 주주에게 적법하게 공시될 수 있도록 금융감독원 전자공시시스템을 통하여 결산자료, 기타 주요 경영사항에 대한 사항 등을 적시성 있게 공시할 계획입니다.그러나, 당사의 상기와 같은 노력에도 불구하고 공시 위반이나 불공정거래 등의 발생, 그리고 예상치 못한 관리인력 이탈에 따른 위험을 원천적으로 배제할 수 없습니다. 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

러. 임직원의 위법행위 발생 위험
당사의 임직원이 법규를 위반할 경우, 당사는 감독기관의 제재 또는 외부기관으로부터의소송 등을 당할 수 있으며, 당사의 평판에 심각한 훼손을 끼치거나 혹은 재무적 손실을 경험할 수 있습니다. 또한
임직원 등의 위법행위를 사전에 감지하거나 방지하지 못함으로써 향후 당사의 조직 문화에 악영향을 미칠 수 있으며, 매출처와의 거래 관계에도 부정적인 영향을 미쳐 영업상 손해를 입을 가능성이 존재하므로 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

당사는 내부통제 강화를 위해 감사위원회 설치, 내부회계관리규정 등 각종 규정 제정을 시행하였으며, 임직원으로 하여금 법규를 위반하는 행위를 하지 않도록 하기 위하여 지속적으로 노력하고 있습니다. 그러나, 어떠한 사유에 의해서든 당사의 임직원이 법규를 위반할 경우, 당사는 감독기관의 제재 또는 외부기관으로부터의 소송 등을 당할 수 있으며, 당사의 평판에 심각한 훼손을 끼치거나 혹은 재무적 손실을 경험할 수 있습니다.

또한 임직원 등의 위법행위를 사전에 감지하거나 방지하지 못함으로써 향후 당사의 조직 문화에 악영향을 미칠 수 있으며, 매출처와의 거래 관계에도 부정적인 영향을 미쳐 영업상손해를 입을 가능성이 존재하므로 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

머. 공
모자금 사용에 관한 위험
당사는 금번 공모로 유입되는 공모자금을 시설자금 및 차입금 상환 등으로 사용할 계획입니다. 당사는 물류자동화사업본부 생산공장 시설확충을 위해 제조소에 대한 설비투자를 계획하고 있으며, 재무구조 개선을 위한 차입금 상환을 계획하고 있습니다. 또한, 당사는 물류자동화 및 로봇의 신제품 연구개발 및 M&A를 포함한 신규사업진출 등에 공모자금을 사용할 계획입니다.하지만,
당사가 공모자금 사용계획에 따라 시설자금 및 차입금 상환 등을 진행함에도 불구하고 매출 수주의 지연, 연구개발이 지연되는 등의 사유가 발생하는 경우에는 당사의 성장성 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사의 공모자금 중 발행 제비용을 제외한 공모자금은
40,478,475천원(확정공모가액인 13,500원 기준)을 향후 시설자금, 차입금 상환, 연구개발 및 운영자금 등에 사용할 예정입니다. 당사의 연도별 자금 세부 사용계획은 다음과 같습니다. 당사의 주요한 CAPEX 투자는 2027년 내로 예상하고 있으며, 이에 공모자금의 상당액을 2027년에 사용할 계획입니다. 공모자금을 초과한 투자는 영업활동 현금흐름을 통해 조달이 이루어질 계획입니다.

[
당사 공모자금 사용계획]

(기준일 :
2025.03.07
)
(단위 : 천원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계

15,000,000
-
7,269,556
10,700,000
7,508,919
-
40,478,475

주1)

상기금액은
확정공모가액인 13,500원 기준
으로 산정하였습니다.

주2)
상기 금액은 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

1) 시설자금

당사는 금번 공모로 유입되는 자금 중 가장 큰 비중인 150억원을 시설자금으로 사용할 계획입니다. 당사는 2024년 8월 양산공장의 부산 확장 이전을 통해 로봇자동화사업부문의 생산 인프라 확충을 마무리 지었으나, 물류자동화사업부문의 경우 수주잔고가 지속적으로 증가함에도 불구하고 물류자동화사업의 생산 제반 시설의 확충이 이루어지지 않았습니다. 하기와 같이 당사 물류자동화사업부문의 수주잔고는 과거 매출액 성장률을 상회하여 성장하는 추세임에 따라, 이에 대응하기 위한 생산 인프라 확대가 반드시 필요한 상황입니다. 2024년 3분기 기준 당사의 전체 제조원가 중 외주가공비 비중이 약 88%로 높은 편이기는 하나, 이는 단기간 내 수주 물량이 급증한 데 기인하며, 2021년 ~ 2023년 외주가공비 비중은 각 39.3%, 63.9%, 63.8%를 기록한 바 있습니다. 즉, 당사는 높은 외주활용도를 유지하기보다는 자체 생산을 통해 원가구조 및 수익성 개선이 가능한 부분은 전략적 차원에서 효율화를 추진할 것입니다. 당사는 PLC 및 HMI 프로그램, SMS 등 소프트웨어 차원에서의 내재화도 추진할 예정이며, 관련 소프트웨어 연구개발 과정에서 실제 설비 가동시 정상 구동 여부를 확인할 수 있는 Test 공간 확보가 추가적으로 필요한 상황입니다. 또한 컨트롤 판넬, Pivotel 등의 조립 단계에서 일부 당사가 직접 수행해야하는 공정이 있으며, 협력업체로부터 공급받고 있는 싱귤레이터(Singulator), 셀루베이어(Cellveyor) 등을 자체 생산하기 위한 충분한 공간 확보가 필요합니다. 향후 수주계획에 따라 납품 규모가 증가하게 되면 이러한 조립 공정 수행 및 자체 생산 라인 구축을 위한 추가 부지 확보가 필요한 상황입니다. 이렇듯 수익성 개선을 위한 SW 개발 및 HW 생산의 내재화 필요성과 외형 확장에 따른 재고자산 관리 공간의 부족 등이 맞물림에 따라 당사는 시설투자를 계획하게 되었으며 금번 공모자금의 상당 부분을 활용할 예정입니다.
당사는 상기 시설 자금을 본사가 위치한 지역내 신규 분양단지의 토지를 매입하여 공장용도 사옥을 신축하는 목적으로 사용할 예정입니다. 구체적인 분양가 확정에 따라 향후 세부적인 토지매입대금 계획에 변동사항이 발생할 수 있으나, 인근 산업단지 시세를 감안한 토지매입 대금 및 신공장 매입 계획은 아래와 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
내역
2025년
2026년
2027년
합계
비고

시설자금
부지확보
1,000,000
3,000,000
1,000,000
5,000,000
-

생산시설
-
-
10,000,000
10,000,000

합계
1,000,000
3,000,000
11,000,000
15,000,000

당사는 2025년 예정된 산업단지 분양공고에 맞춰 토지 계약금의 20%인 10억원 납부를 시작으로 2026년 및 2027년 중도금(60%) 및 잔금(20%)를 각각 순차적으로 집행할 예정입니다. 또한, 신규공장 설립을 위해 2027년까지 공사대금 약 100억원을 집행할 계획입니다.

생산시설에 대한 세부적인 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
내역
2025년
2026년
2027년
합계

생산시설
공장 신축(생산 부지 및 Test 공간 확보)
-
-
7,000,000
7,000,000

싱귤레이터, 셀루베이어 등 생산 시설 구축
-
-
2,000,000
2,000,000

소터 조립라인 구축
-
-
1,000,000
1,000,000

합 계
-
-
10,000,000
10,000,000

다만, 상기 금액은 예상치이며 향후 원가 상승 등으로 인해 당사가 당초 계획했던 자금 소요 규모 대비 실제 집행에 소요되는 자금이 증가할 가능성이 있습니다. 이 경우, 부족한 부지 확보를 위해서 공장 신축에 우선적으로 투자할 계획이며, 이후 싱귤레이터, 셀루베이어 등의 생산시설 및 소터 조립라인 투자를 집행할 계획입니다. 또한, 공모자금 사용분 이외 추가로 조달이 필요한 자금이 있다면 회사의 영업활동을 통해 축적한 자금을 활용할 계획입니다.

2) 운영자금

(단위 : 천원)

구분
내역
2025년
2026년
2027년
합계
비고

연구개발
물류자동화/로봇 신제품
1,200,000
1,000,000
1,069,556
3,269,556
-

신규사업
시설경계보안/소화방재/청소로봇 외
750,000
750,000
500,000
2,000,000
-

해외 진출
해외 지점 설치 및 JV 설립
1,000,000
500,000
500,000
2,000,000
-

합계
2,950,000
2,250,000
2,069,556
7,269,556
-

① 연구개발

(단위 : 천원)

구분
내역
2025년
2026년
2027년
합계
비고

연구개발
싱귤레이터(Singulator) 개발
100,000
100,000
100,000
300,000
-

셀루베이어(Cellveyor) 개발
100,000
100,000
100,000
300,000
-

SMS(Sorter Management System) 개발
450,000
300,000
300,000
1,050,000
-

Piece Picking Robot 개발
200,000
200,000
269,556
669,556
-

ACS(AGV/AMR Control System) 개발
150,000
100,000
100,000
350,000
-

ROS2 기반 제어 S/W 개발
100,000
100,000
100,000
300,000
-

배터리 자동 교환장치 개발
100,000
100,000
100,000
300,000
-

합계
1,200,000
1,000,000
1,069,556
3,269,556
-

당사는 물류자동화사업부문 및 로봇자동화사업부문의 기술 및 가격 경쟁력 확보 및 목표 전방산업 범위의 확대에 따른 거래처 다각화를 도모하기 위해 공모자금 중 32.7억원을 활용하여 연구개발에 사용할 예정입니다.- 물류자동화사업부문시장의 수요를 반영하여 혼재된 물류를 자동으로 분리하고 정리하는 싱귤레이터와 개별 셀(Cell) 단위로 동작하는 컨베이어 벨트인 셀루베이어를 개발할 계획입니다. 이를 통해 물류자동화사업부문에서 다양한 제품군을 확보하고, 목표 전방 산업을 확장하여 고객 다각화를 실현할 계획입니다. 또한, 외주업체를 통해 공급하고 있는 SMS(Sorter Management System)을 개발 및 내재화하여 원가 경쟁력을 확보할 계획입니다. - 로봇자동화사업부문카메라와 센서를 이용한 비전 시스템을 탑재한 지능형 피스 피킹 로봇(Piece Picking Robot)의 개발을 통해 물류뿐만 아니라 제조/조립 공정 등 목표 산업 분야를 확대할 계획입니다. 또한 ACS(AGV/AMR Control System), ROS2 기반 제어 S/W 개발 및 배터리 자동 교환장치 개발을 통해 당사의 주력 제품인 AMR(Autonomous Mobile Robot)의 기술 경쟁력을 확보할 계획입니다.② 신규사업

(단위 : 천원)

구분
내역
2025년
2026년
2027년
합계
비고

신규사업
소방로봇 및 청소로봇
750,000
750,000
500,000
2,000,000
-

당사는 2025년부터 소방로봇, 청소로봇 등 서비스로봇 신규 사업을 추진할 계획이며, 이를 위해 공모자금 중 20억원을 활용할 계획입니다. 소방로봇과 관련해서는 2024년 12월, 중국의 궈싱즈넝(Guxing Intelligent)과 국내 독점 판매 계약을 체결했으며, 청소로봇과 관련해서는 2025년 푸두 로보틱스(Pudu Robotics)와 에이전트 계약을 체결할 예정이며, 스파코즈(Sparkoz Technology)와 MOU를 체결할 예정입니다. 당사는 해외 서비스로봇 기업들과의 기술 협력을 바탕으로, 향후 서비스로봇을 자체 생산 및 판매할 계획입니다.

[신규사업 추진 로드맵]

당사 신규사업 roadmap.jpg
당사 신규사업 roadmap

[단계별 사업 확장 전략]

단계별 사업 확장 전략.jpg
단계별 사업 확장 전략

③ 해외 진출

(단위 : 천원)

구분
내역
2025년
2026년
2027년
합계
비고

해외 진출
영업 전담 인력 확충 및 전시회 참가
300,000
300,000
300,000
900,000
-

현지 에이전트 발굴
200,000
200,000
200,000
600,000
-

JV(Joint Venture) 추진
500,000
-
-
500,000
-

합계
1,000,000
500,000
500,000
2,000,000
-

당사의 수출액 비중은 해외 시장에서의 인지도 상승에 따라 2024년 3분기 기준 0.5%에서 2026년까지 10% 이상으로 증가할 것으로 추정하고 있습니다. 해외시장에서의 성장은 당사의 중요한 성장 동력으로 인식하고 있으며, 이를 위해 공모자금 중 20억원을 해외 진출에 활용할 계획입니다. 유럽의 경우, 고객사 확보를 위해 영업 전담 인력을 확충할 계획이며, 2025 Parcel+Post Expo 등 국제 전시회에 참가하여 브랜드 인지도를 높이고 해외 바이어 및 파트너사 등을 발굴할 계획입니다. 싱가폴, 베트남 등 아시아 지역은 현지 에이전트 발굴을 통한 시장 진입을 계획하고 있습니다. 2025년에는 해외 협력업체와의 파트너쉽을 강화하여 영업권 독점 부여 계약에서 더 나아가 JV 설립을 추진하는 등 적극적인 해외 시장 공략을 진행할 예정입니다.다만, 당사가 당초 계획했던 자금 소요 규모 대비 실제 집행에 소요되는 자금 규모가 변동될 수 있으며, 공모자금 사용분 이외 추가로 조달이 필요한 자금이 있다면 회사의 영업활동을 통해 축적한 자금을 활용할 계획입니다.
3) 채무상환 자금

(단위 : 천원)

구분
내역
2025년
2026년
2027년
합계
비고

차입금 상환
장단기 차입금 상환
5,000,000
5,700,000
-
10,700,000
-

당사는 2024년 3분기말 기준 137억원 규모의 차입금 중 순차적으로 도래하는 차입금에 대하여 총 107억원을 상환하여 차입의존도를 낮추고 양호한 재무구조를 조성하는 한편 조달 비용을 낮추어 주주가치 제고를 도모하고자 합니다. 당사의 차입금 현황은 아래와 같습니다.

[2024년 3분기말 기준 당사 단기차입금 내역]

(단위: 백만원)

사업연도
구 분
과 목
차입처
종 류
금 액
이자율
비 고

2024년 3분기말
국내
단기차입금
산업은행
일반자금
2,000
5.20%
2025-04-29

신한은행
일반자금
3,000
3.98%
2025-09-05

신한은행
일반자금
5,000
4.38%
2024-11-29

신한은행
일반자금
2,000
3.60%
2025-05-27

기업은행
일반자금
1,500
5.14%
2025-01-24

소계

13,500

유동성장기차입금
신한은행
시설자금
367
4.29%
2026-03-16

소계

367

합 계

13,867

4) 타법인증권 취득자금

(단위 : 천원)

구분
내역
2025년
2026년
2027년
합계

타법인증권 취득자금

로봇자동화 업체
Bolt-on M&A

5,508,919
2,000,000
-
7,508,919

당사는 공모자금 중
75억원을

활용하여
Bolt-on M&A를 통해 로봇자동화사업에서 비유기적 성장을 도모하고자 합니다. 당사의 로봇자동화사업 부문이 영위하는 물류로봇 시장의 경우 현재 산업이 본격적으로 성장하는 도입기로, 다수의 업체가 시장에 신규 진입하고 동시에 퇴출되는 시기를 지나고 있습니다. 기술 경쟁력뿐만 아니라 레퍼런스 미흡으로 대형 프로젝트를 수행할 역량을 갖춘 업체는 극히 일부로, 향후 해당 업체들을 위주로 시장이 과점되는 양상을 보일 것으로 전망됩니다. 이러한 상황에서 당사는 업계 내 유사회사의 Bolt-on M&A를 통해 시장에서의 브랜드 인지도 및 점유율을 제고하고자 하며, 궁극적으로는 규모의 경제를 통한 수익성 개선을 목표하고 있습니다.증권신고서 제출일 현재 구체적으로 가시화된 인수 대상회사가 특정되진 않았으나, 당사가 계획하고 있는 회사로는 당사 로봇 소프트웨어 시스템 기술과 전략적 시너지를 창출할 수 있는 초기 성장 단계의
100억원
이하 규모 회사를 대상으로 검토하고 있습니다. 아직 구체적인 인수 규모가 결정되지 않았기 때문에, 공모자금 사용분 이외 추가로 조달이 필요한 자금이 있다면 회사의 영업활동을 통해 축적한 자금을 활용할 계획입니다. 2025년 중 대상 회사 후보군을 물색
하여
2026년까지 실사 및 투자조건에 대한 검토 진행 후 인수 절차를
진행할
계획입니다.

5) 기타사항당사는 공모자금 유입 후 상기에 명시한 목적 및 계획에 따라 자금을 집행할 계획이며, 실제로 자금이 집행되기 이전까지의 보유기간에는 제1금융권, 증권사 및 전문위탁운용사 등 안정성이 높은 금융기관의 상품에 예치할 계획입니다. 현재 당사는 매월 자금수지계획을 수립하여 현금흐름을 관리하고 있으며, 자금의 집행과 운용은 위임 전결 규정에 따라 실행하고 있습니다. 이번 공모자금 또한 동일한 내부 규정 및 통제 절차에 따라 집행 및 운용할 계획입니다.당사는 증가하고 있는 제품에 대한 수요에 대응하기 위하여 신규 공장 및 설비에 대한 투자를 통해 생산능력을 확충하고, 이를 통해 외주용역을 통한 생산 비중을 축소하여 원가율을 개선하고 매출 신장에 기여하고자 합니다. 또한, 해외 합작법인을 통해 다양한 고객사를 확보하고 당사와의 시너지를 발휘할 수 있는 유망 기업 인수를 통해 매출 다각화를 및 외형 성장을 도모하고자 합니다. 또한, 공모자금의 일부는 채무 상환을 위해 사용할 계획입니다. 당사는 금리가 높은 차입금의 상환을 통해 금융비용이 감소하고 재무구조가 개선될 것으로 기대하고 있습니다.

당사는 공모자금의 유입을 통하여 시장 경쟁력을 제고하고, 더불어 상장사로서의 인지도를 이용한 우수 인력을 확보하여 고용창출 및 지역 경제발전에의 역할을 도모하고 있습니다.

버. 모회사의 재무안정성 위험

당사의 모회사는 ㈜유진로지스틱스(이하 '유진로지스틱스')이며, 최상위 지배기업은 유진기업㈜(이하 '유진기업')입니다. 유진기업은 업계 1위인 레미콘 관련 사업과 건자재 유통을 바탕으로 매년 안정적인 매출을 보이고 있으며, 지속적으로 이익을 시현하고 있습니다. 유진기업의 유동비율은 2021년말 68.28%에서 2022년말 66.25%, 2023년말 58.74%, 2024년 9월말 55.93%로 매년 감소하는 추세를 보이고 있습니다. 부채비율은 2021년말 86.91%에서 2022년말 79.85%로 감소한 이후 2023년말 81.17%, 2024년 3분기말 83.94%로 증가하고 있습니다. 이는 유진기업의 자본총계가 매년 안정적인 이익을 바탕으로 증가하고 있음에도 장단기차입금의 증가로 인하여 부채총계도 증가함에 기인합니다. 유진로지스틱스는 3PL(삼자간 물류), 수송, 물류센터 운영, 건자재 물류, 자동차 물류 등 물류와 관련된 다양한 사업을 영위하고 있습니다. 유진로지스틱스의 유동비율은 당사 지분취득을 위한 자금 유출로 2021년말 118.47%에서 2024년 3분기 현재 61.28% 수준으로 감소하였으나, 부채비율은 2021년말 116.23%에서 2024년 3분기말 기준 72.52%로 매년 개선해오고 있습니다. 이는 자회사 실적 개선을 통한 지분법이익의 영향이 주요하며, 즉 투자활동으로 인하여 유동비율은 악화되었으나 전체적인 부채비율은 개선되고 있는 상황입니다.
당사의 모회사 및 최상위 지배기업은 안정적인 사업을 바탕으로 재무 건전성을 유지하고 있으며 당사가 담보를 제공하거나 과도한 배당을 지급한 내역은 존재하지 않습니다. 그럼에도 불구하고 향후 운임수익이 정체되거나 유가상승, 운임비 증가 혹은 건설경기 악화 및 원자재 가격 급등 등 예기치 못한 거시경제의 변화로 모회사 및 최상위 지배기업의 사업 악화가 발생할 경우 당사의 재무상태 및 경영안정성에 영향을 미칠 가능성을 배제할 수 없습니다. 투자자들께서는 이 점 유념하시어 투자하시기 바랍니다.

당사의 모회사는 ㈜유진로지스틱스(이하 '유진로지스틱스')이며, 최상위 지배기업은 유진기업㈜(이하 '유진기업')입니다.유진기업은 구축물 등에 사용되는 레미콘을 생산, 판매하고 있으며, 시멘트 및 골재 등을 이용하여 건자재를 생산, 판매하고 있습니다. 또한 유진그룹의 최상위 지배회사로 그룹 산하에 상장사 3개와 비상장사 62개의 총 65개 회사를 보유하고 있습니다.

유진기업이 영위하는 사업은 건설소재 제조 및 건축자재 유통업으로서 유진기업 매출액은 건설 수요의 영향을 받습니다. 또한 시멘트, 모래 등 원자재 가격에 따라 이익이 변동할 수 있으며, 정부의 부동산 정책, 인프라 투자 정책, 환경규제 및 안전규제 등 정부의 정책과 규제의 영향을 받습니다. 이외에도 유진기업은 그룹 내 자회사를 통하여 건설사업(동양 등), 물류사업(유진로지스틱스 등) 등 다양한 사업을 영위하고 있습니다. 유진기업의 사업부문별 요약손익은 다음과 같습니다.

[2023년 및 2024년 3분기 유진기업 사업부문별 손익 현황]

(단위: 천원)

연도
구 분
레미콘등제조사업부문
건설사업부문
물류사업부문
기타사업부문
연결조정
합 계

2024년3분기
총매출액
468,322,389
865,166
287,593,957
329,192,319
-
1,085,973,831

내부매출액
3,521,298
-
20,696,938
17,550,878
(41,769,114)
-

외부매출액
464,801,091
865,166
266,897,019
311,641,441
-
1,044,204,717

영업손익
37,391,918
(1,958,291)
2,288,035
11,963,052
(213,353)
49,471,361

2023년
총매출액
516,408,742
933,584
285,417,618
336,615,775
-
1,139,375,719

내부매출액
6,939,238
-
23,443,738
18,525,919
(48,908,895)
-

외부매출액
509,469,504
933,584
261,973,879
318,089,856
-
1,090,466,823

영업손익
58,327,590
(357,527)
5,042,885
15,217,135
(253,363)
77,976,720

주1)
2024년 3분기 및 2023년 기준 유진기업의 연결재무제표 기준입니다.

출처:
금융감독원 전자공시시스템

유진기업은 업계 1위인 레미콘 관련 사업과 건자재 유통을 바탕으로 매년 안정적인 매출을 보이고 있으며, 지속적으로 이익을 시현하고 있습니다. 유진기업의 매출액 및 손익정보는 아래와 같습니다.

[최근 3 사업연도 유진기업 실적]

(단위: 백만원, %)

구분
계정과목
2024년 3분기
2023년
2022년
2021년

연결
매출액
1,044,205
1,473,426
1,407,717
1,345,328

영업이익
49,471
84,443
54,720
55,400

영업이익률
4.74%
5.73%
3.89%
4.12%

당기순이익
51,426
69,312
31,132
78,253

당기순이익률
4.92%
4.70%
2.21%
5.82%

별도
매출액
644,980
960,021
911,598
899,601

영업이익
24,928
46,770
22,115
28,767

영업이익률
3.86%
4.87%
2.43%
3.20%

당기순이익
63,205
105,769
37,374
46,088

당기순이익률
9.80%
11.02%
4.10%
5.12%

출처:
금융감독원 전자공시시스템

유진기업의 유동비율은 2021년말 68.28%에서 2022년말 66.25%, 2023년말 58.74%, 2024년 9월말 55.93%로 매년 감소하는 추세를 보이고 있습니다. 부채비율은 2021년말 86.91%에서 2022년말 79.85%로 감소한 이후 2023년말 81.17%, 2024년 3분기말 83.94%로 증가하고 있습니다. 이는 유진기업의 자본총계가 매년 안정적인 이익을 바탕으로 증가하고 있음에도 장단기차입금의 증가로 인하여 부채총계도 증가함에 기인합니다. 유진기업의 안정성 관련 비율은 아래와 같습니다.

[최근 3 사업연도 유진기업 안정성 지표]

(단위: 백만원, %)

구분
2024년 9월말
2023년말
2022년말
2021년말

유동자산
288,053
403,458
333,291
431,857

현금및현금성자산
53,228
103,552
52,848
80,203

비유동자산
1,659,949
1,425,182
1,323,279
1,248,745

자산총계
1,948,002
1,828,640
1,656,570
1,680,603

유동부채
515,010
686,823
503,109
632,493

비유동부채
373,976
132,487
232,379
148,943

부채총계
888,986
819,310
735,488
781,436

자본총계
1,059,016
1,009,330
921,082
899,167

유동비율
55.93%
58.74%
66.25%
68.28%

부채비율
83.94%
81.17%
79.85%
86.91%

주1)
유진기업의 별도재무제표 기준입니다.

출처:
금융감독원 전자공시시스템

모회사인 유진로지스틱스는 1997년 한국통운㈜로 설립되었으며, 2007년에 유진그룹에 편입되었습니다.유진로지스틱스는 3PL(삼자간 물류), 수송, 물류센터 운영, 건자재 물류, 자동차 물류 등 물류와 관련된 다양한 사업을 영위하고 있습니다. 유진로지스틱스는 고객사의 공급망 최적화를 위하여 배송, 수송, 보관 등 토탈물류서비스를 제공하고 있으며, 여주, 천안 등 대형 자가창고를 비롯하여 총 100여 개의 운송 거점 등 전국 네트워크를 운영하고 있습니다.

유진로지스틱스는 최근 3개년도 동안 연간 2,000억원 이상의 매출 규모를 꾸준히 달성하고 있지만, 영업이익률은 최근 3개년도 동안 1% 미만의 이익률을 기록하고 있습니다. 이는 최근 높은 운임비 및 시장 경쟁 심화로 인해 이익률이 높지 않은 점에 기인하고 있습니다. 2023년의 경우 자회사인 ㈜유진소닉의 불균등유상증자로 인하여 지분법이익이 43,236백만원이 발생하여 당기순이익 41,163백만원을 기록하였습니다. 유진로지스틱스의 연도별 손익정보는 아래와 같습니다.

[최근 3 사업연도 유진로지스틱스 실적]

(단위: 백만원, %)

계정과목
2024년 3분기
2023년
2022년
2021년

매출액
160,668
242,306
222,153
225,445

영업이익
967
1,970
(147)
44

영업이익률
0.60%
0.81%
-0.07%
0.02%

당기순이익
-
41,163
2,959
4,081

당기순이익률
-
16.99%
1.33%
1.81%

주1)
2024년 3분기 재무제표는 감사받지 않은 가결산 재무제표입니다. 영업외손익에 대한 결산이 완료되지 않아 2024년 3분기 당기순이익은 기재 생략하였습니다.

출처:
회사 내부 자료 및 금융감독원 전자공시시스템

유진로지스틱스의 유동비율은 당사 지분취득을 위한 자금 유출로 2021년말 118.47%에서 2024년 3분기 현재 61.28% 수준으로 감소하였으나, 부채비율은 2021년말 116.23%에서 2024년 3분기말 기준 72.52%로 매년 개선해오고 있습니다. 이는 자회사 실적 개선을 통한 지분법이익의 영향이 주요하며, 즉 투자활동으로 인하여 유동비율은 악화되었으나 전체적인 부채비율은 개선되고 있는 상황입니다. 유진로지스틱스의 안정성 관련 비율은 아래와 같습니다.

[최근 3 사업연도 유진로지스틱스 안정성 지표]

(단위: 백만원, %)

과목
2024년 3분기말
2023년말
2022년말
2021년말

유동자산
43,514
50,021
53,848
69,656

비유동자산
158,766
144,276
107,356
62,971

자산총계
202,280
194,297
161,203
132,627

유동부채
71,007
64,735
68,702
58,798

비유동부채
14,024
23,132
26,632
12,494

부채총계
85,031
87,866
95,333
71,292

자본총계
117,249
106,431
65,870
61,335

유동비율
61.28%
77.27%
78.38%
118.47%

부채비율
72.52%
82.56%
144.73%
116.23%

주1)
2024년 3분기말 재무제표는 감사받지 않은 재무제표입니다.

출처:
회사 내부 자료 및 금융감독원 전자공시시스템

상기 기술한 바와 같이 모회사 및 최상위 지배기업의 안정적인 재무비율을 보유하고 있으며, 따라서 과거 당사가 이들에게 제공한 보증내역은 존재하지 않습니다. 또한, 2024년 3분기 기준 유진기업이 공시한 연결 실체 내 회사 간의 지급보증 및 담보제공 내역은 대부분이 통상적인 수준의 운전자금대출을 위한 보증 및 부동산담보 대출을 위한 보증으로 구성되어 있습니다. 더불어, 유진그룹은 대규모 기업집단에 해당하여 특수관계자로부터 담보를 제공하거나 받는경우 적시에 이를 공시하고 있으며 최근 5개년 공시내역을 확인한 결과 유진기업이 불성실 공시관련 지적을 받은 사례 또한 존재하지 않습니다.

[2024년 3분기 현재 유진그룹 연결 실체 내 회사간의 지급보증 및 담보제공 내역]

(단위: 천원, 주)

제공한 회사
제공받은 회사
물건 또는 내용
금 액

자연팜앤바이오(주)
성인산업(주)
토지
4,271,671

천안기업(주)
유진기업(주)
건물
30,000,000

동화기업(주)
유진기업(주)
토지 및 건물
36,000,000

유진레저(주)
유진기업(주)
토지 및 건물
36,000,000

유진기업(주)
(주)지구레미콘
유진투자증권(주) 보통주
1,800,000주

자기주식
840,000주

운전자금대출보증
2,400,000

현대개발(주)
운전자금대출보증
600,000

(주)유진로지스틱스
운전자금대출보증
6,000,000

성인산업(주)
운전자금대출보증
13,000,000

출처:
금융감독원 전자공시시스템

과거 당사가 배당을 결의한 내역은 존재하나, 이는 당사가 비상장사 지위에서 종류주식 주주에게 약정된 배당금을 지급한 건입니다. 당사는 2022년 3월 25일 정기주주총회 및 2023년 3월 24일 정기주주총회를 통해 각 배당 건에 대한 승인 절차를 거쳤으며, 모든 배당은 상법에서 정해진 한도 내에서 이루어졌습니다. 또한 당시 발행되었던 상환전환우선주식의 약정사항으로는 연 5%의 배당을 지급해야 했으나, 2022년의 경우 당사의 재무건전성 및 자금사정을 감안하여 주주사 간 합의 하에 약정 비율을 하회하는 3.5%의 배당을 결의하였으며 이후 2023년 부터는 상장 준비 과정에서 재무적 투자자인 주주에게 과도한 배당으로 인해 사내 유보금이 유출되지 않도록 합의하여 배당 지급 결의를 하지 않았습니다. 이러한 의사결정은 당사의 경영진 및 주주간 논의를 통해 이뤄졌으며 모기업인 유진기업 혹은 최상위 지배회사로의 과도한 배당은 집행되지 않았습니다.

[최근 3 사업연도 배당 결의 내역]

(단위: 천원)

과목
2024년 3분기말
2023년말
2022년말
2021년말

당기순이익
1,853,733
2,046,971
1,840,828
4,093,313

배당결의
-
-
1,237,243
1,746,043

출처:
금융감독원 전자공시시스템

다만, 향후 예기치 못한 모회사 혹은 최상위 지배기업의 재무 상황 악화로 당사가 자금을 지원 해야하는 상황이 발생할 경우, 당사는 유관 법령 및 내규에 따라 적법한 절차를 이행할 것입니다. 향후 주권상장법인으로서 「상법」 제542조의9(주요주주 등 이해관계자와의 거래)를 면밀히 검토하여 경영건전성을 해칠 우려가 없는 범위 내에서 자금지원 여부를 결정할 계획입니다. 또한, 당사 「이해관계자 거래에 관한 규정」 제5조(일반원칙의 예외) 및 제6조(이사회 승인)에 의거 이사회 승인을 득한 후 자금을 지원할 것입니다. 「이해관계자 거래에 관한 규정」에 관한 내용은 『III. 투자위험요소 - 2. 회사위험 - 차. 이해관계자와의 거래 관련 위험』을 참고해주시기 바랍니다.

「상법
」 제542조의9(주요주주 등 이해관계자와의 거래)

① 상장회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 상대방으로 하거나 그를 위하여 신용공여(금전 등 경제적 가치가 있는 재산의 대여, 채무이행의 보증, 자금 지원적 성격의 증권 매입, 그 밖에 거래상의 신용위험이 따르는 직접적ㆍ간접적 거래로서 대통령령으로 정하는 거래를 말한다. 이하 이 조에서 같다)를 하여서는 아니 된다.1. 주요주주 및 그의 특수관계인

2. 이사(제401조의2제1항 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 포함한다. 이하 이 조에서 같다) 및 집행임원

3. 감사

② 제1항에도 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 신용공여를 할 수 있다.1. 복리후생을 위한 이사ㆍ집행임원 또는 감사에 대한 금전대여 등으로서 대통령령으로 정하는 신용공여

2. 다른 법령에서 허용하는 신용공여

3. 그 밖에 상장회사의 경영건전성을 해칠 우려가 없는 금전대여 등으로서 대통령령으로 정하는 신용공여

③ 자산 규모 등을 고려하여 대통령령으로 정하는 상장회사는 최대주주, 그의 특수관계인 및 그 상장회사의 특수관계인으로서 대통령령으로 정하는 자를 상대방으로 하거나 그를 위하여 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 거래(제1항에 따라 금지되는 거래는 제외한다)를 하려는 경우에는 이사회의 승인을 받아야 한다.1. 단일 거래규모가 대통령령으로 정하는 규모 이상인 거래

2. 해당 사업연도 중에 특정인과의 해당 거래를 포함한 거래총액이 대통령령으로 정하는 규모 이상이 되는 경우의 해당 거래

④ 제3항의 경우 상장회사는 이사회의 승인 결의 후 처음으로 소집되는 정기주주총회에 해당 거래의 목적, 상대방, 그 밖에 대통령령으로 정하는 사항을 보고하여야 한다.

⑤ 제3항에도 불구하고 상장회사가 경영하는 업종에 따른 일상적인 거래로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 거래는 이사회의 승인을 받지 아니하고 할 수 있으며, 제2호에 해당하는 거래에 대하여는 그 거래내용을 주주총회에 보고하지 아니할 수 있다.

1. 약관에 따라 정형화된 거래로서 대통령령으로 정하는 거래

2. 이사회에서 승인한 거래총액의 범위 안에서 이행하는 거래

당사의 모회사 및 최상위 지배기업은 안정적인 사업을 바탕으로 재무 건전성을 유지하고 있으며 당사가 제공한 담보제공 내역이나 과도한 배당은 존재하지 않습니다. 그럼에도 불구하고 향후 운임수익이 정체되거나 유가상승, 운임비 증가 혹은 건설경기 악화 및 원자재 가격 급등 등 예기치 못한 거시경제의 변화로 모회사 및 최상위 지배기업의 사업 악화가 발생할 경우 당사의 재무상태 및 경영안정성에 영향을 미칠 가능성을 배제할 수 없습니다. 투자자들께서는 이 점 유념하시어 투자하시기 바랍니다.

서. 지배구조에 관한 위험
당사는 2021년 주식양수도거래에 따라 유진기업이 최상위 지배주주가 되었으나, 공정거래위원회로부터 2021년 8월 11일~2028년 8월 10일 기간 동안 (요건 해당일자로부터 7년간) 계열 편입 유예 허가를 득하였습니다.당사는 2024년 중 합병 후 PMI 과정의 일환으로 전반적으로 조직구성을 개편하였으며, 전략사업본부 및 경영관리본부를 통해 경영활동의 주요 기능을 자체적으로 수행하고 있습니다. 당사의 중요 경영사항에 대한 의사결정은 이사회를 통해 수행하고 있으며 증권신고서 제출일 현재 당사의 임원 중 기타비상무이사 2인을 제외, 유진그룹 소속 임직원이 당사의 임원을 겸직하고 있는 인원은 없습니다. 당사의 기타비상무이사 2인이 겸직 중인 계열회사들은 당사와 같은 업종을 영위하는 경쟁관계가 아니며, 따라서 겸직으로 인한 관련 법규의 위반이나 겸직회사와 당사와 이해상충 가능성은 낮은 것으로 판단됩니다. 나아가, 그룹 차원에서 그룹 소속 회사의 경영 의사결정을 논의하는 회의체나 협의체는 존재하지 아니하며, 당사의 금번 상장과 관련된 의사결정 또한 당사 이사회를 통해 결의된 사항입니다. 이와 관련한 구체적인 상장 추진 배경 및 그 과정에서의 모회사 및 최상위 지배회사의 역할에 대해서는 『III. 투자위험요소 - 기타위험 - 너. 최상위지배기업 관련 위험』을 참고해주시기 바랍니다.
이와 같은 당사의 독립적인 의사결정을 위한 조직구조와 이사회 구성에도 불구하고, 향후 상장 이후 지배구조의 변경 혹은 이사회 구성 인원 변경 등으로 인하여 당사의 의사결정에 유진그룹이 개입할 수 있는 여지가 발생할 가능성이 존재하며 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 2021년 주식양수도거래에 따라 유진기업이 최상위 지배주주가 되었으나, 공정거래위원회로부터 2021년 8월 11일~2028년 8월 10일 기간 동안 (요건 해당일자로부터 7년간) 계열 편입 유예 허가를 득하였습니다. 2024년 3분기말 현재 유진기업집단 소속의 계열회사 현황은 다음과 같으며, 세부 현황은 『제2부 발행인에 관한 사항 - Ⅶ. 계열회사 등에 관한 사항 - 다. 계열회사 간의 지배, 종속 및 출자 현황을 파악할 수 있는 계통도』를 참고해주시기 바랍니다.

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 사)

기업집단의 명칭
계열회사의 수

상장
비상장
계

유진
4
62
66

당사는 2024년 중 합병 후 PMI 과정의 일환으로 전반적으로 조직구성을 개편하였으며, 전략사업본부 및 경영관리본부를 통해 경영활동의 주요 기능을 자체적으로 수행하고 있습니다. 당사의 중요 경영사항에 대한 의사결정은 이사회를 통해 수행하고 있으며 증권신고서 제출일 현재 당사의 임원 중 기타비상무이사 2인을 제외, 유진그룹 소속 임직원이 당사의 임원을 겸직하고 있는 인원은 없습니다. 당사 임원의 주요 약력 및 겸직 현황은 『2부 발행인에 관한 사항 - VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항 - 1. 임원 및 직원 등의 현황』을 참고해주시기 바라며, 기타비상무이사 2인의 유진그룹 소속 회사 겸직현황은 아래와 같습니다.

[증권신고서 제출일 현재 당사 등기이사의 계열회사 겸직 내역]

성명
동사 직책
선임일
겸직현황

회사명
직책
근무연수
담당업무
겸직회사의 계열회사 여부

곽우진
기타비상무이사
2024.07.01
유진프라이빗에쿼티
이사
4년 10개월
투자
계열회사

그린퓨얼제3차㈜
감사
1년 2개월
감사
-

초록숲투자제1호(유)
이사
2년 7개월
이사
계열회사

초록숲투자제2호(유)
이사
2년 7개월
이사
계열회사

로지테크홀딩스(유)
이사
3년 5개월
이사
주요주주 및 계열회사

구본석
기타비상무이사
2024.07.23
유진기업㈜
상무
25년 11개월
재경
계열회사(최상위 지배기업)

2021년 유진그룹의 인수 이후 당사의 경영 정비를 위하여, 대표이사(최종성 전 대표이사)를 비롯하여 사내이사 4인과 감사(곽우진 전 감사) 모두 유진그룹 소속 회사에 종사하는 인원으로 임원이 구성되었습니다. 이후 상장 준비 과정에서 이사회의 독립성을 강화하고 투명한 지배기구를 운영하기 위해 유진그룹 내 겸직 중인 임원을 2인으로 최소화 하였으며, 해당 2인의 직책 또한 기타비상무이사로 하여 최소한의 경영 참여를 할 수 있도록 개선하였습니다. 상기 기타비상무이사 2인이 겸직 중인 계열회사들은 당사와 같은 업종을 영위하는 경쟁관계가 아니며, 따라서 겸직으로 인한 관련 법규의 위반이나 겸직회사와 당사와 이해상충 가능성은 낮은 것으로 판단됩니다. 나아가, 그룹 차원에서 그룹 소속 회사의 경영 의사결정을 논의하는 회의체나 협의체는 존재하지 아니하며, 당사의 금번 상장과 관련된 의사결정 또한 당사 이사회를 통해 결의된 사항입니다. 이와 관련한 구체적인 상장 추진 배경 및 그 과정에서의 모회사 및 최상위 지배회사의 역할에 대해서는 『III. 투자위험요소 - 기타위험 - 너. 최상위지배기업 관련 위험』을 참고해주시기 바랍니다. 이와 같은 당사의 독립적인 의사결정을 위한 조직구조와 이사회 구성에도 불구하고, 향후 상장 이후 지배구조의 변경 혹은 이사회 구성 인원 변경 등으로 인하여 당사의 의사결정에 유진그룹이 개입할 수 있는 여지가 발생할 가능성이 존재하며 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

3. 기타위험

가. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험
금번 공모예정주식을 포함한 당사의 상장예정주식수(보통주)
15,450,915
주 중 의무보유 수량을 제외한 주식수 3,075,400주(공모 후
19.90%
)는 상장 직후 시장에서 유통가능한 물량에 해당합니다.
상
장 후 이러한 유통가능 물량의 출회로 주식가격이 하락할 수 있으며, 의무보유가 종료
되면 해당 물량의 출회로 추가적으로 주가가 하락할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

금번 공모예정주식을 포함한 당사의 상장예정주식수(보통주)
15,450,915
주 중 최대주주인 주식회사 유진로지스틱스가 보유한
6,201,410주(공모 후
40.14%
)
는
「코스닥시장 상장규정」제26조제1항제1호
에 의거하여 상장일로부터 6개월 의무보유 설정되며, 제26조제1항7호에 의거하여 자발적으로 1년 6개월의 의무보유 기간을 추가하여 총 2년간 의무보유할 예정입니다. 최대주주등에 해당하는 로지테크홀딩스 유한회사가 보유한
2,702,113주(공모 후
17.49%
)
는
「코스닥시장 상장규정」제26조제1항제1호에 의거하여 상장일로부터 6개월 의무보유 설정되며, 제26조제1항7호에 의거하여 자발적으로
전체 보유 주식 중
1,080,845주(공모 후
7.00%
)
는 6개월,
1,080,845주(공모 후
7.00%
)
는 1년,
540,423주(공모 후
3.50%
)
는 1년 6개월의 의무보유 기간을 추가할 예정입니다. 최대주주등에 해당하는 임원 박종현이 보유한
1,533,250주(공모 후 9.92%)
는
「코스닥시장 상장규정」제26조제1항제1호에 의거하여 상장일로부터 6개월 의무보유 설정되며, 제26조제1항7호에 의거하여 자발적으로 1년 6개월의 의무보유 기간을 추가하여 총 2년간 의무보유할 예정입니다.
투자기간 2년 미만의 벤처금융 또는 전문투자자가 보유한 주식
768,191주(공모 후 4.97%)
는
「코스닥시장 상장규정」
제26조제1항제4호에 근거하여 벤처금융 또는 전문투자자가 모집이나 매출이 아닌 방법으로 취득한 투자기간이 2년 미만인 주식등에 해당되어 상장일로부터 1개월간 의무보유 예정입니다. 또한 벤처금융 또는 전문투자자가 보유한 주식 중
1,096,477주(공모 후
7.10%
)
는
「코스닥시장 상장규정」제26조제1항제2호
에 근거하여
상장예비심사 신청일 전 1년 이내에 상장신청인의 최대주주등이 소유하는 주식을 취득한 주식
에 해당되어 상장일로부터 6개월 의무보유 예정입니다.

한편 상장주선인은
「코스닥시장 상장규정」
제13조제5항제1호 나목에 의거하여 상장을 위해
모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 것과 동일한 가격으로 취득하여 상장일로부터 3개월간 의무보유하여야 합니다. 따라서 대표주관회사인 NH투자증권㈜와 공동주관회사 신한투자증권㈜는 각각
61,002주(공모 후 0.39%), 13,072주(공모 후 0.08%)
를 취득할 예정이며, 해당 주식은 상장일로부터 3개월간 매각이 제한됩니다.

[코스닥시장 상장규정 제26조(신규상장 의무보유)]

① 보통주식 신규상장의 경우 다음 각 호에서 정하는 바에 따라 상장신청인의 주식등을 의무보유하여야 한다. 다만, 의무보유 대상자가 상장주선인과의 협의에 따라 요청하는 경우 또는 경영투명성, 경영안정성 및 투자자 보호 등을 위하여 거래소가 필요하다고 인정하는 경우에는 의무보유 대상자와 협의하여 제1호부터 제6호까지의 규정에서 정하는 기간 외에 2년 이내의 범위에서 의무보유 기간을 연장할 수 있다
1. 상장신청인의 최대주주등(상장신청인의 임원에는 「상법」 제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 조에서 같다): 상장일부터 6개월(기술성장기업 또는 제31조제1항에 따른 신속이전기업은 1년으로 한다). 다만, 특수관계인의 경우 주식보유의 목적, 최대주주와의 관계 및 경영권 변동 가능성 등을 고려하여 세칙으로 정하는 경우는 제외할 수 있다.
2. 상장예비심사 신청일 전 1년 이내에 상장신청인의 최대주주등이 소유하는 주식등을 취득한 자: 상장일부터 6개월(기술성장기업 또는 제31조제1항에 따른 신속이전기업은 1년으로 한다). 다만, 세칙으로 정하는 경우는 제외한다.
3. 상장예비심사 신청일 전 1년 이내에 상장신청인이 제3자 배정 방식으로 발행한 주식등을 취득한 자: 상장일부터 6개월(기술성장기업 또는 제31조제1항에 따른 신속이전기업은 1년으로 한다). 다만, 세칙으로 정하는 경우는 제외한다.
4. 벤처금융 또는 전문투자자가 모집이나 매출이 아닌 방법으로 취득한 투자기간(상장예비심사 신청일을 기준으로 한다)이 2년 미만인 주식등(벤처금융 또는 전문투자자가 취득한 주식등 중에서 상장신청일 현재 상장신청인의 자본금을 기준으로 각각 100분의 10에 상당하는 한도까지의 주식등으로 한정한다): 상장일부터 1개월. 다만, 세칙으로 정하는 경우는 제외한다.
5. 상장주선인(「증권 인수업무 등에 관한 규정」제6조에 따른 공동주관회사를 포함한다)이 취득한 투자기간(상장예비심사 신청일을 기준으로 한다)이 6개월 미만인 주식등: 상장일부터 6개월. 다만, 세칙으로 정하는 방법으로 산정한 취득가격과 공모가격의 괴리율이 100분의 50 미만인 경우는 상장일부터 1개월로 한다.
6. 상장신청인의 최대주주등이 상장일 이후 주식매수선택권의 행사로 취득하는 주식: 상장일부터 6개월(기술성장기업 또는 제31조제1항에 따른 신속이전기업은 1년으로 한다)
7. 그 밖에 거래소가 공익 실현과 투자자 보호 등을 위하여 의무보유가 필요하다고 인정하는 주주등(제2조제1항제10호 각 목의 증권을 소유한 자를 말한다. 이하 같다): 상장일부터 거래소와 협의하여 정한 2년 이내의 기간
② 보통주식 신규상장신청인의 최대주주가 세칙으로 정하는 명목회사인 경우 그 명목회사의 최대주주등은 명목회사의 주식등을 상장일부터 6개월(기술성장기업 또는 제31조제1항에 따른 신속이전기업은 1년으로 한다) 동안 의무보유하여야 한다. 다만, 의무보유 대상자가 상장주선인과의 협의에 따라 요청하는 경우 또는 경영투명성, 경영안정성 및 투자자 보호 등을 위하여 거래소가 필요하다고 인정하는 경우에는 의무보유 대상자와 협의하여 본문에서 정하는 기간 외에 2년 이내의 범위에서 의무보유 기간을 연장할 수 있다.
③ 제1항 및 제2항에도 불구하고 신규상장신청인이 유가증권시장 주권상장법인이거나 해외증권시장에 상장한 기업인 경우에는 의무보유 대상에서 제외할 수 있다.

[상장 후 유통제한 및 유통가능주식수 현황]

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 주)

구분
주주명
회사와의 관계
주식의 종류
공모 전
공모 후
매각제한기간(상장일 기준)
매각제한사유

보유주식
매각제한물량
유통가능물량

주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율

최대주주등
주식회사 유진로지스틱스
최대주주
보통주
6,201,410
50.41%
6,201,410
40.14%
6,201,410
40.14%
-
-
24개월
주1)

로지테크홀딩스 유한회사
계열회사
2,702,113
21.97%
2,702,113
17.49%
1,080,845
7.00%
-
-
12개월
주1)

1,080,845
7.00%
-
-
18개월

540,423
3.50%
-
-
24개월

박종현
임원
1.533.250
12.46%
1,533,250
9.92%
1,533,250
9.92%
-
-
24개월
주1)

최대주주등 소계
10,436,773
84.84%
10,436,773
67.55%
10,436,773
67.55%
-
-
-
-

전문투자자
JB우리캐피탈
전문투자자
90,257
0.73%
90,257
0.58%
66,858
0.43%
-
-
6개월
주3)

23,399
0.15%
-
-
1개월
주2)

산업은행
전문투자자
384,437
3.13%
384,437
2.49%
384,437
2.49%
-
-
1개월
주2)

전문투자자 소계
474,694
3.86%
474,694
3.07%
474,694
3.07%
-
-
-
-

벤처금융
IBK 스케일업 경기 지-펀드
벤처금융
379,085
3.08%
379,085
2.45%
280,806
1.82%
-
-
6개월
주3)

98,279
0.64%
-
-
1개월
주2)

디티앤그로쓰 2023 투자조합
벤처금융
126,362
1.03%
126,362
0.82%
93,602
0.61%
-
-
6개월
주3)

32,760
0.21%
-
-
1개월
주2)

디티앤로보테크 투자조합
벤처금융
487,393
3.96%
487,393
3.15%
361,035
2.34%
-
-
6개월
주3)

126,358
0.82%
-
-
1개월
주2)

인포-AFWP 로보테크조합
벤처금융
216,619
1.76%
216,619
1.40%
160,460
1.04%
-
-
6개월
주3)

56,159
0.36%
-
-
1개월
주2)

빌랑스 신기술조합 제17호
벤처금융
180,515
1.47%
180,515
1.17%
133,716
0.87%
-
-
6개월
주3)

46,799
0.30%
-
-
1개월
주2)

벤처금융 소계
1,389,974
11.30%
1,389,974
9.00%
1,389,974
9.00%
-
-
-
-

기존주주 소계
12,301,441
100.00%
12,301,441
79.62%
12,301,441
79.62%
-
-
-
-

공모주주
공모주주
공모주주
-
-
3,075,400
19.90%
-
-
3,075,400
19.90%
-
-

상장주선인
NH투자증권㈜
의무인수
-
-
61,002
0.39%
61,002
0.39%
-
-
3개월
주4)

상장주선인
신한투자증권㈜
의무인수
-
-
13,072
0.08%
13,072
0.08%
-
-
3개월
주4)

공모주주 소계
-
-
3,149,474
20.38%
74,074
0.48%
3,075,400
19.90%
-
-

총계
12,301,441
100.00%
15,450,915
100.00%
12,375,515
80.10%
3,075,400
19.90%
-
-

주1)
코스닥시장 상장규정 제26조제1항제1호 및 제7호에 의거 최대주주등의 의무보유 기간은 상장일로부터 6개월이나, 상장 이후 안정적인 경영 및 투자자보호 조치 차원에서 추가 의무보유를 확약하였습니다.

주2)

코스닥시장 상장규정 제26조제1항제4호에 의거 벤처금융 또는 전문투자자가 모집이나 매출이 아닌 방법으로 취득한 투자기간이 2년 미만인 주식등의 의무보유 기간은 상장일로부터 1개월입니다.

주3)
코스닥시장 상장규정 제26조제1항제2호에 의거 상장예비심사 신청일 전 1년 이내에 상장신청인의 최대주주등이 소유하는 주식을 취득한 자의 의무보유 기간은 상장일로부터 6개월입니다.

주4)
코스닥시장 상장규정 제13조제5항제1호 나목에 따라 상장주선인 인수분의 의무보유 기간은 상장일로부터 3개월입니다.

주5)
유통가능물량은 공모주식수 변동 및 수요예측 시 기관투자자의 의무보유확약, 청약 시 배정군별 배정주식수 변경 등이 발생할 경우 변동될 수 있습니다.

[상장 후 유통가능주식수 현황]

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 주, %)

구분
주식수
유통가능 주식수 비율

상장일 유통가능
3,075,400
19.90%

상장 후 1개월 뒤 유통가능
3,843,591
24.88%

상장 후 3개월 뒤 유통가능
3,917,665
25.36%

상장 후 6개월 뒤 유통가능
5,014,142
32.45%

상장 후 12개월 뒤 유통가능
6,094,987
39.45%

상장 후 18개월 뒤 유통가능
7,175,832
46.44%

상장 후 24개월 뒤 유통가능
15,450,915
100.00%

「코스닥시장 상장규정」에 의거하여 의무보유 등록 물량은 한국거래소가 법령상 의무의 이행, 코스닥 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업의 인수 또는 합병 등에 대하여 불가피하다고 판단하는 경우를 제외하고는 의무보유의 예외가 인정되지 않습니다.

[한국거래소가 불가피하다고 판단하는 경우]

「코스닥시장 상장규정」제16조(의무보유의 예외 등)

① 거래소는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하여 불가피하다고 인정하는 경우에는 이 규정에 따른 의무보유의 예외를 인정할 수 있다. 이 경우 제1호 또는 제2호에 따라 주식등을 취득하거나 교부받은 자는 잔여 의무보유 기간 동안 해당 주식등을 의무보유하여야 한다.

1. 법령상 의무의 이행 등을 위한 경우

2. 경쟁력 향상 또는 지배구조 개선을 위한 인수ㆍ합병 등으로서 세칙으로 정하는 경우

3. 그 밖에 의무보유의 예외를 인정할 필요가 있다고 세칙으로 정하는 경우

② 이 규정에 따른 의무보유 대상자는 의무보유된 주식등의 권리행사 등을 위하여 불가피한 경우로서 세칙으로 정하는 경우에는 거래소의 승인을 받아 인출, 질권 설정ㆍ말소 등을 할 수 있다.

③ 제1항 및 제2항 외에 의무보유 예외 사유의 적용 방법과 그 밖에 필요한 사항은 세칙으로 정한다.

「코스닥시장 상장규정 시행세칙」제17조(의무보유의 예외 등)

① 규정 제16조제1항제2호에서 "세칙으로 정하는 경우"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 인수ㆍ합병 등을 말한다.

1. 기술 향상, 품질 개선, 원가 절감 및 능률 증진을 위한 경우

2. 연구 및 기술 개발을 위한 투자금액이 과다하거나 위험분산을 위하여 필요한 경우

3. 전문 경영인의 영입 등 지배구조의 투명성을 확보하기 위한 경우

4. 거래 조건의 합리화를 위한 경우

5. 그 밖에 기업의 인수나 합병 등으로 인한 기대효과가 최대주주등의 지분 매각을 금지하는 효과보다 크다고 거래소가 인정하는 경우

상기의 의무보유 수량을 제외한 주식수 3,075,400주는 상장 직후 시장에서 유통가능한 물량이며, 상장예정주식수 기준으로
19.90%
에 해당합니다. 상장 후 이러한 유통가능물량의 출회로 주식 가격이 하락할 수 있으며, 의무보유가 종료되면 해당 물량의 출회로 추가적으로 주가가 하락할 수 있으니 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

나. 상장주선인의 의무인수에 관한 사항금번 공모시
「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호에 의해 대표주관회사인 NH투자증권㈜와 공동주관회사인 신한투자증권㈜는 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 3개월간 의무보유 하여야 합니다.
상장주선인이 사모의 방식으로 인수하는
74,074주는
상장일로부터 3개월간 의무보유한 이후 매도가 가능하게 됩니다. 이에 따라 공모 이외의 주식수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있습니다. 한편, 공모 시 청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 주식의 수는 감소할 수 있으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

금번 공모시
「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호
에 의해 대표주관회사인 NH투자증권
㈜
와 공동주관회사인 신한투자증권
㈜
는 모집
ㆍ매
출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을
모집ㆍ매출
하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 3개월간 의무보유 하여야 합니다. 금번 공모 상장주선인으로서 의무인수에 대한 세부내역은 아래와 같습니다.

[상장주선인의 의무인수 내역]

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
취득후 의무보유기간

NH투자증권
㈜

보통주
61,002주
823,528,588원
상장 후 3개월

신한투자증권
㈜

보통주
13,072주
176,470,412원
상장 후 3개월

주1)

상기 취득금액은
대표주관회사 및 공동주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액인 13,500원 기준입니다.

주2)

코스닥시장 상장규정상의 상장주선인으로서 위 코스닥시장 상장규정에 따라 위와 같이
발행된 추가 발행된 주식을 취득하여
상장 후 3개월간 보유하여야 합니다.

「코스닥시장 상장규정」시행세칙 제15조제4항에 따르면
모집ㆍ매출한 주권의 일부를 취득하는 자가 없어서 그 나머지를 상장주선인이 취득하는 경우에는 의무취득분에 그 취득수량을 포함하도록 되어 있습니다. 따라서, 금번 공모 물량 중 청약 미달이 발생하여
이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 증권의 수량이
74,074주
보다 감소할 수 있습니다.

투자자께서는 이와 같이 공모 이외의 주식수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있는 점 참고하시기 바랍니다.

다. 주식매수선택권 행사에 따른 지분희석 위험

당사는 설립 이후 당사의 설립, 경영과 기술혁신 등에 기여할 수 있는 임직원 등에게 주식매수선택권을 부여하였으며, 증권신고서 제출일 현재 미행사
주식매수선택권은 240,000주입니다. 이는 공모 후 발행주식총수
15,450,915주
의 1.55% 입니다.
부여된 주식매수선택권 총 240,000주는 2027년 7월 24일 부터 4년간 행사가능합니다. 부여된 주식매수선택권으로 인한 주식보상비용은 당사의 수익성을 악화시킬수 있으며,
향후 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주가 발행되어 시장에 출회될 경우 당사의 상장 후 주가에 희석화 요인으로 작용하여 주가에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 정관에 의거 주주총회의 특별결의로 회사의 설립, 경영, 해외영업 또는 기술혁신 등에 기여하거나 기여할 수 있는 회사의 임직원 등에게 주식매수선택권을 부여할 수 있습니다. 증권신고서 제출일 현재 주식매수선택권 부여 내역은 아래와 같으며, 미행사 주식매수선택권은 증권신고서 제출일 현재 240,000주로, 이는 공모 후 발행주식총수의 1.55% 입니다.향후 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주가 발행되어 시장에 출회될 경우 당사의 상장 후 주가에 희석화 요인으로 작용하여 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 상기와 같이 출회 가능한 물량에 대해 반드시 유의하시기 바랍니다.

[주식매수선택권 부여 현황]

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 주, 원)

구분
부여대상
주식의 종류
부여 주식수
행사 가격
부여일
행사기간

등기임원
엄인섭
보통주
50,000
13,872
2024.07.23
2027.07.24 ~ 2031.07.23

등기임원
송윤섭
보통주
20,000
13,872
2024.07.23
2027.07.24 ~ 2031.07.23

미등기임원
김주원
보통주
40,000
13,872
2024.07.23
2027.07.24 ~ 2031.07.23

미등기임원
최종국
보통주
10,000
13,872
2024.07.23
2027.07.24 ~ 2031.07.23

미등기임원
김형민
보통주
15,000
13,872
2024.07.23
2027.07.24 ~ 2031.07.23

미등기임원
김기환
보통주
10,000
13,872
2024.07.23
2027.07.24 ~ 2031.07.23

미등기임원
김대광
보통주
35,000
13,872
2024.07.23
2027.07.24 ~ 2031.07.23

미등기임원
강정혁
보통주
30,000
13,872
2024.07.23
2027.07.24 ~ 2031.07.23

미등기임원
최성호
보통주
20,000
13,872
2024.07.23
2027.07.24 ~ 2031.07.23

직원
OOO
보통주
10,000
13,872
2024.07.23
2027.07.24 ~ 2031.07.23

합계
240,000
-
-
-

주식매수선택권 부여 현황은
『제2부 발행인에 관한 사항 - Ⅶ. 임원 및 직원 등에 관한 사항 - 2. 임원의 보수 등 - 라. 주식매수선택권의 부여 및 행사현황』부분을 참조하시기 바랍니다.

주식매수선택권 부여를 통한 주식보상비용은 당사의 수익성을 악화시킬 수 있으며, 주식매수선택권 행사에 의하여 신주가 발행될 경우 상장주식수가 증가할 수 있습니다. 이와 같이 주식매수선택권의 행사를 통해 발행된 신주가 일시에 유통될 경우 당사의 주가는 부정적인 영향을 받을 수 있다는 점을 투자자들께서는 유념하시기 바랍니다.

라. 상장 후 경영안정성에 대한 위험
증권신고서 제출일 현재 당사의 최대주주인 주식회사 유진로지스틱스는 총 발행주식수의 50.41%를 보유하고 있으며, 최대주주등의 지분율은 84.84%로 안정적인 경영권을 확보하고 있는 것으로 판단됩니다.
금번 코스닥시장 상장을 위한 공모 주식수 3,075,400주 및 상장주선인 의무인수분
74,074주
를 감안할 시 공모 후 최대주주등의 지분율은
67.55%
로 감소하게 됩니다.
의무보유 기간 종료 후 최대주주등 및 특수관계인 지분을 대량 매각하거나 경영을 주도하고 있는 최대주주 및 경영진과 관련하여 경영권 변동 또는 기업지배구조 및 경영권 분쟁, 도덕적 해이 발생 등으로 당사의 경영환경이 악화될 경우 경영 안정성이 저해될 수 있습니다.
그럼에도 불구하고, 향후 자금확보를 위한 추가 유상증자 등으로 인하여 최대주주등의 지분율이 감소하거나 예기치 못한 경영권 분쟁, 주요 주주들간에 지분보유 경쟁 등이 발생할 경우 당사의 경영권 안정화에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

증권신고서 제출일 현재 당사의 최대주주인 주식회사 유진로지스틱스는 총 발행주식수의 50.41%를 보유하고 있으며, 최대주주등의 지분율은 84.84%로 안정적인 경영권을 확보하고 있는 것으로 판단됩니다.

금번 코스닥시장 상장을 위한 공모 주식수 3,075,400주 및 상장주선인 의무인수분
74,074주를
감안할 시 공모 후 최대주주등의 지분율은
67.55%
로 감소하게 됩니다.

[최대주주등의 공모 전 및 공모 후 지분율 변동]

(단위: 주, %)

구분
성명
관계
주식의종류
공모전
공모후

주식수
지분율
주식수
지분율

최대주주등

주식회사 유진로지스틱스

최대주주
보통주
6,201,410
50.41%
6,201,410
40.14%

로지테크홀딩스 유한회사
특수관계인
보통주
2,702,113
21.97%
2,702,113
17.49%

박종현
임원
보통주
1,533,250
12.46%
1,533,250
9.92%

소계
10,436,773
84.84%
10,436,773
67.55%

의무보유 기간 종료 후 최대주주등 및 특수관계인 지분을 대량 매각하거나 경영을 주도하고 있는 최대주주 및 경영진과 관련하여 경영권 변동 또는 기업지배구조 및 경영권 분쟁, 도덕적 해이 발생 등으로 당사의 경영환경이 악화될 경우 경영 안정성이 저해될 수 있습니다. 또한 향후 자금확보를 위한 유상증자 등으로 인하여 최대주주등의 지분율이 감소하거나 예기치 못한 경영권 분쟁, 주요 주주들 간에 지분보유 경쟁 등이 발생할 경우 당사의 경영권 안정화에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 다만, 당사는 상장예비심사 과정에서
경영권 안정을 위해 유진로지스틱스(공모 후
40.14%
) 및 로지테크홀딩스 유한회사(공모 후
17.49%
) 보유 주식에 대해서 별도의 확약서를 작성하여 한국거래소에 제출하였으며 관련 내용은
『제1부 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - III. 투자위험요소 - 2. 회사위험 - 나. 최대주주 및 주요주주 지분매각으로 인한 경영 안정성 위험』을 참고하시기 바랍니다. 당사는 투명한 경영을 하고 있으며 최고경영자나 주요 임원의 변경 가능성은 높지 않다고 판단됩니다. 그러나 최대주주 변경 등으로 인한 최고경영자 및 주요 임원의 교체, 위법행위로 인한 사임, 개인적인 사유에 의한 퇴사 등 현재는 예측할 수 없는 이유로 당사의 핵심 인력인 최고경영자나 주요 임원이 교체될 경우 당사의 경영환경에 변화가 발생할 위험이 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시길 바랍니다.

마. 공모가 산정 및 결정 방식의 한계에 따른 위험
당사의 희망 공모가액은 비교기업의 PSR를 적용하여 산출하였으며 희망공모가액 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아닙니다. 최종 선정된 비교기업들은 당사와 사업 구조 및 전략, 주요제품 및 판매비중, 영업환경, 성장성 등에서 차이가 존재할 수 있습니다. 또한 당사의 희망공모가액 산출 시 활용된 변수들은 별도 외부전문기관의 평가 등을 받지 아니한 당사의 자체적인 추정이며, 그 완결성이 보장되지 아니합니다.

당사는 유일로보틱스, 로보티즈, 코닉오토메이션, 현대무벡스 총 4개사를 최종 비교기업으로 선정하였습니다. 비교기업으로 선정된 4개사가 당사와 사업의 연관성이 존재하고, 매출 구성 측면에서 비교 가능성이 일정 수준 존재하여도 상대가치 평가방법의 특성상 적합한 비교기업 선정 과정 및 결과에 대한 완전성을 보장할 수는 없습니다. 그 외에 비교기업 최고경영자의 경영능력 및 주가관리 의지, 매출의 안정성 및 기타 거래 계약, 결제 조건 등 기타 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인하여 비교기업 선정의 부적합성이 존재할 수 있습니다.

금번 공모를 위한 가격 결정은「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조제1항제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 대표주관회사와 공동주관회사, 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다. 단, 금번 공모 시 동 규정 제5조제1항제2호의 단서조항은 적용하지 않으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사의 희망공모가액은 유사회사의 PSR을 적용하여 산출되었지만, 희망공모가액 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아닙니다. PSR 평가방식과 같은 상대가치 평가방법의 적용에 필요한 유사회사의 선정 과정에서 평가자(기관)의 주관적인 판단 개입 가능성과 시장의 오류(기업가치의 저평가 혹은 고평가) 등에 기인한 기업가치 평가의 오류 발생 가능성은 상대가치 평가방법의 한계점으로 지적되고 있습니다.최종 선정된 유사회사들은 당사와 사업구조 및 전략, 제품(Service), 영업환경, 성장성 등에서 차이가 존재하므로, 투자자께서는 유사회사 현황, 참고 정보 등을 기반으로 투자의사 결정을 하는 경우 상기와 같은 사항 및 PSR 평가방식의 한계에 주의하시기 바랍니다. 또한 향후 발생할 수 있는 경기변동, 당사가 속한 산업의 위험, 영업환경의 변화 등 다양한 요인에 따라 예측, 평가 정보가 변동될 수 있으며 이러한 변동가능성이 해당 공모가액 추정에 충분히 반영되지 아니할 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[PSR 방식의 희망공모가액 선정방법의 한계]

구분
한계

PSR가치평가
현재의 주가수준은 과거의 실적보다 미래의 예상이익에 대한 기대감을 반영하고 있으므로 과거 재무제표에 의거한 비교분석에 한계점이 존재합니다.

유사기업이 동일업종에 속한다고 해도 각 회사의 고유한 사업구성, 시장점유율, 인력수준, 재무위험 등에서 차이가 있기 때문에, 동일업종을 비교분석 하는 데에도 한계점이 존재할 수 있습니다.

기업이 비용을 통제할 수 없는 경우 매출액을 이용하는 안정성이 오히려 단점이 될 수 있습니다. 이 경우 순이익과 가치가 급감함에도 불구하고 매출액은 감소하지 않을 수 있으며, 기업간의 매출액순이익률의 차이를 조정하지 않으면 가치평가의 정확성이 감소할 가능성이 있습니다.

가치를 매출액으로만 판단하기 때문에 현금흐름이 악화되는 상황 등을 제대로 파악하기 어려우며, 부채비율이 높다고 해도 매출액이 계속 증가하는 경우에는 회사의 재정이 악화되었는지 판단할 수 없는 한계점이 존재할 수 있습니다.

당사는 증권신고서 제출일 현재 물
류 자동화 장비 및 산업용 로봇을 제조 및 공급하고 있으며,
표준산업분류의 업종명은 일반 목적용 기계제조업(032901)에 속해 있습니다.

이에 따른 비교기업 선정을 위해 당사의 사업구조, 영업능력, 시장 내 지위, 경영성과 및 재무현황, 회사가 속한 산업의 특성, 시장의 규모, 비교기업의 경영성과 및 주가 수준 등 기타 사용 가능한 다양한 요소를 종합적으로 고려하였습니다. 그 결과 당사는
유일로보틱스, 로보티즈, 코닉오토메이션, 현대무벡스 총 4개사
를 최종 비교기업으로 선정하였습니다.

상기 기준에 따라
비교기업으로 선정된 4개사가 당사와 사업의 연관성이 존재
하고, 매출 구성 측면에서 비교 가능성이 일정 수준 존재하여도 상대가치 평가방법의 특성상 적합한 비교 기업 선정 과정 및 결과에 대한 완전성을 보장할 수는 없습니다. 기업규모의 차이 및 부문별 매출 비중의 상이성, 선정 기준의 임의성 등을 고려하였을 때, 최종 선정된 기업들이 반드시 적합한 비교기업의 선정이라고 판단할 수 없으며, 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 소속 기업집단 내 지배구조 차이, 경영진, 경영 전략 등 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항들에 차이점이 존재함에 따라 비교기업 선정의 부적합성이 존재하므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.당사의 희망공모가액 산출 및 비교대상회사의 선정과 관련하여 자세한 사항은
『Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 1. 공모가격에 대한 의견』을 참고하여 주시기 바랍니다.
주식의 공모가격 결정은「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조제1항에 따라 다양한 방법을 통한 가격 결정이 가능하게 되었습니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제5조(주식의 공모가격 결정 등)① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.1. 인수회사와 발행회사가 협의하여 단일가격으로 정하는 방법2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다.가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리
ㆍ운용하는 법인다.
「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인
라.「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사
3. 대표주관회사가 사전에 정한 방법에 따라 기관투자자로부터 경매의 방식으로 입찰가격과 수량을 제출 받은 후 일정가격(이하 '최저공모가격'이라 한다) 이상의 입찰에 대해 해당 입찰자가제출한 가격으로 정하는 방법
4. 대표주관회사가 사전에 정한 방법에 따라 기관투자자로부터 경매의 방식으로 입찰가격과 수량을 제출받은 후 산정한 단일가격으로 정하는 방법

금번 공모를 위한 가격 결정은「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조제1항제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 대표주관회사와 공동주관회사, 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다. 단, 금번 공모 시 동 규정 제5조제1항제2호의 단서조항은 적용하지 않으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

바. 신규상장일 기준가 산정방식 및 가격제한폭 변경
2023년 06월 26일부터 유가증권 및 코스닥시장 신규상장종목의 신규상장일 기준가격이 기존 '공모가격의 90~200% 내에서 호가를 접수하여 결정된 시가'에서 '공모가격'으로 변경되며, 신규상장일 가격제한폭은 기존 '기준가격 대비 ±30%'에서 '기준가격(공모가격)의 60~400%'로 변경됩니다.
2021년 10월 18일부터 신규상장종목 상장일에 변동성완화장치(VI)가 적용되지 않으나, 변동성완화장치가 없더라도 가격 변동은 기준가의 가격제한폭(60~400%) 내로 제한되므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

한국거래소는 신규상장종목의 기준가격 결정방법을 개선하고 가격제한폭을 확대함으로써 신규상장일 당일 신속한 균형가격 발견기능을 제고할 목적으로 2023년 4월 13일 보도자료를 통해 '신규상장일 가격 결정방법 개선을 위한 업무규정 시행세칙 개정'을 발표하였습니다.금번 유가증권시장 업무규정 시행세칙의 주요 개정내용은, 1) 신규상장종목의 최초 가격 결정을 시가기준가 방식에 따르지 않고, 발행가액 자체를 기준으로 하는 방법으로 변경하는 것과 2) 신규상장종목의 가격제한폭을 신규상장일 기준가격 대비 60~400%로 상한가 및 하한가를 확대하여 적용하는 것으로서, 이를 요약하면 아래와 같습니다.

구분
한계
변경

기준가격 결정방법
공모가격의 90~200% 내에서호가를 접수하여 결정된 시가
공모가격

가격제한폭
기준가격 대비 ±30%
기준가격(공모가격)의 60~400%

주1)
대상시장: 유가 및 코스닥 시장(코넥스는 미적용)

주2)
대상증권 및 종목: 신규상장종목(주권, 외국주식예탁증권, 외국주권, 투자회사, 부동산투자회사, 사회간접투융자회사, 선박투자회사)

주3)
적용시간: 신규상장일의 정규시장 및 장종료 후 시간외시장

주4)
한국거래소 보도자료(2023.04.13) 참고하여 작성

금번 진행되는 공모의 경우 현재 신주의 상장 예정일이 해당 시행세칙 개정 내용의 시행시기인 2023년 6월 26일 이후이므로 개정된 규정을 적용받는다는 점을 투자자분들께서는 유의하시기 바랍니다. 또한 2021년 10월 18일부터 신규상장종목 상장일에 변동성완화장치(VI)가 적용되지 않으나, 변동성완화장치가 없더라도 가격 변동은 기준가의 가격제한폭(60~400%) 내로 제한되므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

사. 상장기업의 관리감독기준 강화에 따른 위험
최근 상장기업에 대한 관리감독기준이 강화되는 추세이며, 향후 당사가 상장기업 관리감독 기준을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다.
특히 당사의 주권이「코스닥시장 상장규정」제54조 및 제56조의 상장폐지 요건에 해당하는 경우 상장폐지가 될 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

최근 금융감독기관 등의 관리감독기준이 엄격해지고 있는 상황으로 관련 규정을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다.향후 감독기관으로부터 당사가 현재 파악하지 못한 제재가 부과될 경우 주가하락 및 유동성(환금성) 제약 등으로 인해 투자금에 막대한 손실이 발생할 수 있으니 투자자들께서는 관련 규정을 충분히 검토하신 후 투자에 임해주시기 바랍니다.특히「코스닥시장 상장규정」제53조(관리종목),「코스닥시장 상장규정」제2편 제3장(상장폐지)에 유의하시기 바랍니다.「코스닥시장 상장규정」제54조 및 제56조의 상장폐지 요건에 해당하는 경우 당사 주권은 상장폐지가 될 수 있으니 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 자세한 금융관련 법규는
"국가법령정보센터(https://law.go.kr)", "금융감독원 금융법규서비스(https://fss.or.kr)", "KRX법규서비스(https://law.krx.co.kr)" 등을 참고하시기 바랍니다.

아. 집단 소송으로 인한 소송 위험

증권 관련 집단소송을 허용하는 국내 법규로 인해 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

「증권관련 집단소송법」은 2005년 1월 1일부터 시행되었습니다. 국내 상장기업 주식을 집단적으로 0.01% 이상 보유하고 있으며, 해당 기업이 발행한 증권과 관련하여 자본시장 거래에서 피해를 입었다고 주장하는 투자자 집단을 대표하여 1인 이상의 대표성 있는 원고가 집단 소송을 제기할 수 있도록 허용합니다. 증권 관련 집단소송에서 인정되는 소인으로는 증권신고서 또는 투자설명서에 기재된 호도적 정보, 호도적인 사업보고서의 공시, 내부자/불공정거래, 시세조작 등으로 인해 발생한 피해에 대한 청구, 회계부정으로 유발된 피해에 대해 외부회계법인을 대상으로 제기한 청구 등을 들 수 있습니다. 당사가 미래에 집단소송의 피고가 되지 않는다고 확신할 수 있는 근거는 없으며, 당사가 이러한 집단소송의 피고로 지목되면, 상당한 비용이 발생함은 물론 당사 경영진이 핵심 사업에 전념하지 못할 수 있습니다.「상법」상 상장회사 특례 규정인 제542조의6(소수주주권)에 따라 의결권이 없는 주식을 제외하고 회사의 발행주식총수의 1.5%에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 주주총회 소집청구 및 회사의 업무, 재산상태를 조사하기 위하여 법원에 검사인 선임을 청구할 수 있고, 1.0%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.5%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 일정한 사항을 주주총회의 목적사항으로 할 것을 제안할 수 있습니다. 또한 0.5%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.25%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 이사, 감사 등의 해임을 요구할 수 있고, 0.1%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.05%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 회사의 회계장부를 열람청구할 수 있습니다. 0.05%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.025%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 이사가 법령 또는 정관에 위반한 행위를 하여 이로 인하여 회사에 회복할 수 없는 손해가 생길 염려가 있는 경우에는 회사를 위하여 이사에 대하여 그 행위를 유지할 것을 청구할 수 있고, 0.01%에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 회사를 대신하여 주주대표소송을 제기할 수 있습니다.회사의 소액주주들과 이사회 및 주요주주들과의 이해관계는 상이할 수 있으며, 이로 인해 소액주주들이 법적 행동을 통해 그들의 영향력을 행사할 수 있습니다. 향후 당사를 상대로 상기와 같은 소송 또는 법원명령이 발생할 경우, 당사의 효율적이고 적절한 전략 시행이 방해받을 수 있으며 사업과 성과에 영향을 줄 수 있는 경영자원이 핵심 사업에 집중되지 못할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

자. 신규상장 요건 미충족 및 상장예비심사결과 효력 상실 위험금번 공모는「코스닥시장 상장규정」제28조제1항제1호에서 규정하고 있는 주식의 분산요건을 충족할 목적으로「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따라 공모의 방법으로 실시됩니다. 금번 공모 후 당사가 신규상장신청일까지 필요한 요건을 모두 충족하면 본 주식은 코스닥시장에 상장되며 매매를 개시하게 됩니다. 그러나 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우, 코스닥시장에서 거래할 수 없어 당사의 주식을 취득하는 투자자께서는 주식의 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있습니다.
또한 투자자 보호 등의 사유로 추가적인 효력발생시기가 재기산 되는 정정기재가 발생하여 상장 일정이 조정될 경우 상장예비심사 결과의 효력이 상실될 가능성이 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 2024년 9월 19일 상장예비심사신청서를 제출하여 2024년 12월 24일 한국거래소로부터 상장예비심사결과를 통지 받았습니다. 금번 공모는 코스닥시장 신규상장에 필요한 주식의 분산요건을 충족할 목적으로「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따라 모집을 통해 공모하는 것입니다.「코스닥시장 상장규정」상 분산요건은 다음과 같습니다.

[코스닥시장 분산요건](다음 중 택1)

가. 상장예비심사신청일 기준 소액주주 지분 25% 이상인 경우- 상장예비심사신청 후 5%(최소 10억원) 이상 공모나. 상장예비심사신청일 기준 소액주주 지분 25% 미만인 경우- 상장예비심사신청 후 10% 이상 공모 & 상장신청일 기준 소액주주 지분 25% 이상다. 상장신청일 기준 자기자본 500억원 또는 시가총액 1,000억원 이상인 경우- 심사신청 후 10% 이상 공모 & 기업 규모 따라 200만주 이상 공모라. 상장신청일 기준 25% 이상 공모(*) 단, 상장신청일 기준 소액주주 500인 이상 충족 필요

한국거래소의 상장예비심사 결과 당사는
「코스닥시장 상장규정」 제27조에서 정하는 신규상장신청일(모집완료일)까지 주식의 분산(「코스닥시장 상장규정」 제28조제1항제1호)요건을 구비하여야 합니다. 그러나 상장 전 하기와 같은 사유가 발생하고 한국거래소가 판단하기에 상장예비심사 결과에 중대한 영향을 미칠 수 있다고 인정하는 경우, 한국거래소는 상장예비심사승인의 효력을 인정하지 않을 수 있습니다. 이 경우 당사는 상장예비심사신청서를 다시 제출하여 심사를 받아야 할 수도 있으며, 당사 주식의 상장 연기 혹은 상장 취소로 이어질 수 있습니다.

코스닥시장 상장예비심사 결과회사명: ㈜티엑스알로보틱스1, 상장예비심사결과
□ ㈜티엑스알로보틱스가 상장주선인을 통하여 제출한 상장예비심사신청서 및 동 첨부서류를 코스닥시장 상장규정(이하 "상장규정"이라 한다) 제6조(상장예비심사 등)에 의거하여 심사(`24.12.24)한 결과, 사후 이행사항을 제외하고 신규상장 심사요건을 구비하였기에 다음의 조건으로 승인함- 다 음 -
□ 사후 이행사항- 신청법인은 상장규정 제27조에서 정하는 신규상장신청일(모집 또는 매출의 주금납입일)까지 상장규정 제28조제1항제1호(주식의 분산)의 요건을 구비하여야 함- 만약 신청법인이 신규상장 신청일에 코스닥시장상장규정 제2조제1항제38호에서 정하는 벤처기업에 해당하지 않게 되는 경우에는 동 규정 제28조의 벤처기업 요건이 적용되지 아니하고 일반기업 상장요건을 구비하여야 함2. 상장예비심사결과의 효력 불인정
□ 신청법인이 코스닥시장상장규정 제8조제1항에서 정하는 다음 각 호의 사유에 해당되어, 상장예비심사결과에 중대한 영향을 미친다고 한국거래소(이하 "거래소"라고 한다)가 판단하는 경우, 시장위원회의 심의, 의결을 거쳐 상장예비심사 결과의 효력을 인정하지 않을 수 있음1) 상장규정 제5조제2호에서 정하는 경영상 중대한 사실(발행한 어음이나 수표의 부도, 합병, 소송의 제기, 영업활동의 중지, 주요자산의 변동 등)이 발생한 경우2) 상장예비심사신청서 또는 첨부서류를 거짓으로 기재하거나 중요한 사항을 빠뜨린 사실이 확인되는 경우3) 상장규정 제6조제3항 전단에 따른 재무서류에 대한 재무제표 감리 결과 증권선물위원회가 증권 발행제한, 검찰 고발, 검찰 통보 또는 과징금 부과 조치(금융위원회의 과징금 부과조치를 포함)를 의결한 사실이 확인된 경우4) 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제122조에 따른 정정신고서의 정정내용이 중요한 경우5) 상장예비심사 결과를 통보받은 날부터 6개월 이내에 상장신청서를 제출하지 않은 경우. 다만, 해당 법인이 코스닥시장의 상황 급변 등 불가피한 사유로 상장신청서 제출기한 연장을 신청하여 거래소가 승인하는 경우에는 6개월 이내에서 제출기한을 연장할 수 있음6) 상장을 신청할 때 제출한 재무내용 등이 상장예비심사신청 시에 제출한 내용 등과 현저하게 다르거나 중대한 변경이 발견된 경우7) 그 밖에 상장예비심사 결과에 중대한 영향을 미치는 것으로 상장규정시행세칙 제13조에서 정하는 경우
□ 코스닥시장상장규정 제6조제3항 전단에 따른 재무서류(최근 사업연도의 개별, 연결재무제표 및 그에 대한 감사인의 감사보고서 등)에 대한 재무제표 감리 결과 증권선물위원회가 상장신청인에 대하여 임원(상법 제408조의2에 따른 집행임원을 포함)의 해임, 면직 권고, 임원의 직무정지 또는 감사인 지정조치를 의결한 사실이 확인된 경우, 거래소는 상장 심사요건에 따라 심사하여 심사의 효력이 불인정되어야 한다고 판단되는 때에는 시장위원회의 심의, 의결을 거쳐 상장예비심사 결과의 효력을 인정하지 않을 수 있음3. 기타 신규상장에 필요한 사항
□ 상장신청인은 코스닥시장상장규정 제5조에서 정하는 다음 각 호의 사유가 발생한 때에는 상장주선인을 통하여 거래소에 신고하여야 함1) 증권에 관한 사항에 대한 이사회나 주주총회의 결의2) 발행한 어음이나 수표의 부도, 합병(상법 제522조, 제527조의2, 제527조의3에 따른 합병을 말함), 소송의 제기, 영업활동의 중지, 주요자산의 변동 등 경영상 중대한 사실3) 모집 또는 매출의 신고. 이 경우 투자설명서(예비투자설명서 포함)와 그 기재내용의 정정사항을 포함하여 제출하여야 함4) 상장신청인이 국내기업이고, 당해 사업연도 반기종료 후 45일이 경과한 경우, 반기재무제표와 그에 대한 감사인의 검토보고서5) 최근 사업연도의 결산 승인을 위한 주주총회 개최(상법 제449조의2제1항에 따라 이사회결의로 재무제표를 승인하는 경우에는 이사회의 개최). 이 경우 최근 사업연도의 재무제표와 그에 대한 감사인의 감사보고서를 같이 제출하여야 함

만약 당사의 상장적격정심사 결과에 영향을 줄 수 있는 사건이 발생할 경우 이는 당사 주식 상장 일정의 연기 또는 상장의 승인 취소를 유발할 수 있으며, 이에 따라 당사 주식의 가격과 유동성에 심각한 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.「코스닥시장 상장규정」제27조 및 제28조에 따라 보통주권의 신규상장신청인이 한국거래소의 상장예비심사를 통과 후 해당 보통주권을 신규상장하기 위하여 상장예비심사결과를 통지 받은 날부터 6개월 이내에 세칙으로 정하는 신규상장신청서와 첨부서류를 한국거래소에 제출하여야 합니다.당사는 2024년 9월 19일 상장예비심사신청서를 제출하여 2024년 12월 24일 상장예비심사승인을 통지 받았으며, 코스닥시장에 상장하기 위해서는
「코스닥시장 상장규정」에 따라 상장예비심사 결과를 통지받은 날부터 6개월 이내에 신규상장 신청을 해야 합니다. 투자자 보호 또는 건전한 거래질서를 위하여 증권신고서의 효력발생시기를 재기산하는 정정기재가 필요한 경우 청약일정 및 신규상장 일정이 변경될 수 있고, 이 경우 상장예비심사 결과의 효력이 상실되어 상장예비심사를다시 진행해야 할 가능성이 있습니다.다만,
「코스닥시장 상장규정」제8조제1항제5호에 따라 해당 신규상장신청인이 코스닥시장의 상황 급변 등 불가피한 사유로 제출기한의 연장을 요청하여 한국거래소가 승인하는 경우에는 6개월 이내에서 상장심사승인 효력을 연장할 수 있습니다. 그러나 증권신고서 제출일 현재 한국거래소가 당사의 상장심사승인 효력 연장 신청을 승인할 것으로 확신할 수 없기 때문에 청약 일정 및 신규상장 일정이 지연될 가능성이 존재하므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

차. 일반청약자 배정분 및 배정방식 변경 위험

「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제3호 개정에 따라 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. 추가적으로「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제6호 신설에 따라 우리사주조합원이 공모주식의 20%미만을 청약하는 경우, 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 당사는 금번 공모시 우리사주조합에 대한 우선배정을 진행하지 않으나, 상기 규정에 따라 우리사주조합 우선배정여부와 무관하게 일반투자자에게 공모주식의 5% 내에서 일반청약제에 배정할 수 있습니다. 이에 따라 일반청약자 배정 물량은 25%를 초과할 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.
2020년 11월 19일 금융위원회에서 고시한 공모주 일반청약자 참여기회 확대방안에 의거 금번 공모는 일반청약자 배정물량 중 절반 이상에 대해 균등방식을 도입하여 배정합니다. 일반청약자 주식을 배정함에 있어 금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시 중 일괄청약방식을 적용합니다. 이에 따라 일반청약자는 기존 청약방식대로 원하는 수량을 청약하고 균등배정 수량과 비례배정 수량을 최종 배정받게 됩니다.
이에 일반청약자가 예상한 배정 주식수보다 많은 주식이 배정될 수 있습니다. 또한 청약증거금 50% 징수에 따라 추가 납입 및 청약증거금의 환불은 이루어지지 않을 수 있기에 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제3호의 개정에 따라 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. 또한「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제6호의 신설에 따라 우리사주 조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약하는 경우 공모주식의 20%에서 우리사주 조합원의 청약수량을 제외한 주식을 공모주식의 5% 내에서 일반청약자에게 배정할 수 있게 되었습니다.당사는 금번 공모 시 우리사주조합에 대한 우선배정을 진행하지 않으나, 상기 규정에 따라 우리사주조합 우선배정여부와 무관하게 일반투자자에게 공모주식의 5% 내에서 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 이에 따라 일반청약자 배정 물량은 25%를 초과할 수 있습니다. 이로 인해 당초 배정된 주식수를 기준으로 산출한 청약 경쟁률 보다 실질 청약 경쟁률이 하락하게 되어 기관투자자 및 일반청약자에 대한 배정물량이 증가할 수 있으니, 투자자께서는 청약시 이 점을 유의해 주시기 바랍니다
.

한편,
2020년 11월 19일 금융위원회에서 고시한 공모주 일반청약자 참여기회 확대 방안에 의거 금번 공모는 일반청약자 배정물량 중 절반이상에 대해 균등방식을 도입하여 배정합니다. 또한 금번 공모는 일반청약자에게 주식을 배정함 에 있어 금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시 중 일괄청약 방식을 적용합니다.

[금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시]

1. 일괄청약방식(청약) 현황과 마찬가지로 각자 원하는 수량을 청약(배정) 일반청약자 배정물량의 절반을 모든 청약자에 대해 균등배정*한 후 남은 절반을 현재와 마찬가지로 청약수요 기준으로 비례배정*수요가 일정물량에 미달하는 청약자에 대해서는 해당 수요만큼 배정

2. 분리청약방식(청약) 일반청약자 배정물량을 절반씩 A군과 B군으로 나누고 청약자는 A군과 B군을 선택하여 청약(배정) A군에 대해서는 추첨, 균등배정(1/n) 등 다양한 방식을 적용하여 당첨자간 동일한 물량*을 배정하고 B군에 대해서는 현재와 마찬가지로 청약수요 기준으로 비례배정*증거금 부담을 감안하여 청약자별 최대 배정가능 수량을 설정 및 안내할 필요

3. 다중청약방식(청약) 분리청약방식의 A군에서 청약자의 수요를 반영하기 위해 A군 청약접수시 사전에 정해진 복수의 수요량을 청약자가 선택B군 청약자는 A군 수요량을 초과하는 범위에서 원하는 수량을 청약*(예시) A군(10주, 20주, 30주), B군(30주 이상(직접입력)) 중 하나를 선택(배정) A군의 각 그룹내에서 추첨, 균등배정(1/n) 등으로 물량배정B군에서는 현재와 마찬가지로 청약수요 기준으로 비례배정

이에 따라 일반청약자는 기존 청약방식대로 원하는 수량을 청약하고 균등배정 수량과 비례배정 수량을 최종 배정받게 됩니다. 청약 배정 방법은 일반청약자 배정물량 중 1/2 이상을 일반청약자 인원수로 나눈 몫을 청약자 전원에게 동일하게 배정(전원 균등)하고, 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례 배정이 이루어지게 됩니다. 각 청약자의 청약증거금에서 균등배정분 배정수량(금액)을 차감한 금액(이하 '비례배정분 청약증거금')을 기준으로 비례하여 안분배정하며, 비례배정분 청약증거금을 한도로 비례배정이 이루어지게 됩니다.이에 일반청약자에게 배정되는 주식수는 청약 시에 보여지는 청약경쟁률과 상이할 수 있으며, 청약경쟁률을 토대로 예상한 배정주식수보다 많거나 적은 주식이 배정될 수 있습니다. 이에 따라 투자자께서는 주금납입액 또는 환불액이 청약경쟁률에 따라 달라질 수 있는 점에 대해 유의하시기 바랍니다.

[「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조(주식의 배정) 개정사항]

⑪ 기업공개를 위한 주식의 인수회사가 제1항에 따라 일반청약자에게 공모주식을 배정하는 경우에는 자신이 인수한 공모주식 중 일반청약자에게 배정하는 전체수량(제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 '균등방식 배정'이라 한다)으로 배정하여야 하며 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 '비례방식 배정'이라 한다)하여야 한다.⑫ 제11항에도 불구하고 균등방식 배정 또는 비례방식 배정의 배정수량보다 해당 배정방식을 선택한 일반청약자의 청약수량이 적은 경우 다음 각 호에 따라 배정하여야 한다.1. 균등방식 배정과 비례방식 배정 중 어느 한쪽의 청약수량은 배정수량에 미달하고 다른 한쪽의 청약수량은 배정수량을 초과하는 경우 청약수량이 미달한 쪽의 잔여주식을 초과한 쪽에 배정하도록 할 것2. 균등방식 배정과 비례방식 배정 모두 청약수량이 배정수량에 미달하는 경우 각각의 청약수량까지 배정하고 잔여주식을 다른 청약자 유형군에 배정하거나 인수회사가 취득할 것⑬ 기업공개를 위한 주식의 인수회사는 제11항에 따른 균등방식 배정의 방법과 수량을 준법감시인의 사전승인을 받아 결정하여야 하며, 인수회사가 복수인 경우 대표주관회사는 인수단간 균등방식 배정의 방법이 동일하도록 하여야 한다.

카. 환매청구권 및 초과배정옵션 미부여
「증권 인수업무 등에 관한 규정」개정으로 일반청약자에게 "공모 가격의 90% 이상에 인수회사에 매도할 수 있는 권리(Put-Back Option)"가 부여되지 않으니 투자 시 유의하시기 바랍니다.
또한 금번 공모의 경우
「증권 인수업무 등에 관한 규정」
제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 동 규정에 따른 환매청구권이 부여되지 않습니다. 또한 당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모에서 "초과배정옵션"에 관한 계약을 체결하지 않았으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

2007년 6월 18일부터 시행된「증권 인수업무 등에 관한 규정」에서 제11조 일반투자자의 권리 및 인수회사의 의무(Put-Back Option) 조항이 삭제됨에 따라 이와 관련해서 투자자께서는 해당 권리를 행사할 수 없으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.또한 금번 공모의 경우 2016년 12월 13일 개정되어 2017년 1월 1일부로 시행되는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 환매청구권이 부여되지 않았습니다. 뿐만 아니라 공모물량에 대한 초과수요가 존재시 인수회사는 공모물량의 15% 범위내에서 발행회사의 대주주등으로부터 해당 주식을 차입하여 기관투자자 등에게 초과배정을 하는 초과배정옵션(over-allotment option)도 금번 공모에서는 부여되지 아니하였습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권)]

① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.
1. 공모예정금액(공모가격에 공모예정주식수를 곱한 금액)이50억원 이상이고, 공모가격을 제5조제1항제1호의 방법으로 정하는 경우
2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우
3. 금융감독원의 「기업공시서식 작성기준」에 따른 공모가격 산정근거를 증권신고서에 기재하지 않은 경우
4. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제2조제1항제39호나목에 따른 기술성장기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우
5. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제2조제1항41호의 요건을 충족하는 기업(이하 "이익미실현 기업"이라 한다)의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우
② 인수회사가 일반청약자에게 제1항의 환매청구권을 부여하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.
1. 환매청구권 행사가능기간
가. 제1항제1호부터 제3호까지의 경우: 상장일부터 1개월까지
나. 제1항제4호의 경우: 상장일부터 6개월까지
다. 제1항제5호의 경우: 상장일부터 3개월까지
2. 인수회사의 매수가격: 공모가격의 90%이상. 다만, 일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수가 상장일 직전 매매거래일의 주가지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격 이상. 이 경우, 주가지수는 한국거래소가 발표하는 코스피지수, 코스닥지수 또는 발행회사가 속한 산업별주가지수 중 대표주관회사가 정한 주가지수를 말한다.
조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수 - 상장일 직전 매매거래일의 주가지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 주가지수]

타. 수요예측 경쟁률에 관한 주의사항
당사의
수요예측 예정일은 2025년 02월 26일(수) ~ 2025년 03월 05일(수)입니다
. 수요예측에 참여한 기관투자자들은 가격확정 후 실투자 여부를 결정하여
청약 예정일인 2025년 03월 10일(월) ~ 2025년 03월 11일(화)에
일반청약자와 함께 실청약을 실시하게 됩니다.
따라서 청약일 전에 발표되는 수요예측 경쟁률이 기관투자자의 실제 투자 수요를 보여주는 지표는 아니오니 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다.

당사의
수요예측 예정일은 2025년 02월 26일(수) ~ 2025년 03월 05일(수)입니다.
수요예측에 참여한 기관투자자들은 가격확정 후 실투자 여부를 결정하여
청약 예정일인 2025년 03월 10일(월) ~ 2025년 03월 11일(화)
에 일반청약자와 함께 실청약을 실시하게 됩니다. 따라서 청약일 전에 발표되는 수요예측 경쟁률이 기관투자자의 실제 투자 수요를 보여주는 지표는 아니오니 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다.

파. 지배주주와 투자자와의 이해상충 위험
금번 공모 후 최대주주인 주식회사 유진로지스틱스는
보통주 6,201,410주(공모 후 지분율
40.14%
)
를 보유하게 됩니다. 최대주주 및 최대주주등에 해당하는 주식을 합산하면
보통주 10,436,773주(공모 후 지분율
67.55%
)
입니다. 이에 따라, 지배주주는 당사의 이사를 선임할 수 있고, 투표를 통해 당사 주주총회에 상정되는 대부분 사안을 결정할 수 있습니다.
또한 지배주주는
정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자의사결정을 하시기 바랍니다.

금번 공모 후 최대주주인 주식회사 유진로지스틱스는 보통주 6,201,410주(공모 후 지분율
40.14%
)를 보유하게 됩니다. 최대주주 및 최대주주등에 해당하는 주식을 합산하면 보통주 10,436,773주(공모 후 지분율
67.55%
)입니다.

이에 따라 지배주주는 당사의 이사를 선임할 수 있고, 투표를 통해 당사 주주총회에 상정되는 대부분 사안을 결정할 수 있습니다. 또한 지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

하. 재무제표 작성 기준일 이후 변동 미반영
당사는
2024년 3분기말, 2023년 온기 재무제표에 대해 회계법인으로부터 검토 및 감사 받은 K-IFRS 기준으로 재무제표를 작성하여 본 증권신고서에 기재하였습니다.
본 증권신고서 상의 재무제표에 관한 사항 및 감사인의 의견에 관한 사항은
2024년 3분기말 재무제표 작성 기준일 이후의 변동
을 반영하지 않았으므로 투자에 유의하시기 바랍니다.한편, 2024년 3분기말 이후 월별 실적을
『III. 투자위험요소 - 2. 회사위험 -

거. 결산일 이후 최근 재무정보 관련 위험』에 기재하였으니, 참고하시기 바랍니다.

당사는
2024년 3분기말, 2023년 온기 재무제표에 대해 회계법인으로부터 검토 및 감사 받은 K-IFRS 기준으로 재무제표를 작성하여 본 증권신고서에 기재하였습니다. 본 증권신고서 상의 재무제표에 관한 사항 및 감사인의 의견에 관한 사항은
2024년 3분기말
작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으므로 투자에 유의하시기 바랍니다.다만, 본 증권신고서에 기재된 재무제표의 작성기준일 이후 본 증권신고서 제출일 사이에 발생한 것으로, 증권신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름 또는 손익사항에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다.한편, 2024년 3분기말 이후 월별 실적을
『III. 투자위험요소 - 2. 회사위험 - 거. 결산일 이후 최근 재무정보 관련 위험』
에 기재하였으니, 참고하시기 바랍니다.

거. 주식의 대규모 발행 또는 매각 위험(Overhang Issue)
향후 당사의 보통주가 대규모로 매각되거나 추가로 발행되는 경우, 당사의 보통주 가격은 하락할 수 있습니다.

당사는 보통주 매각 또는 매각 가능성이 보통주 시장가격에 미치는 영향을 예측하기 어렵다고 판단하고 있습니다.
당사는 금번 공모를 통해 3,075,400주(공모 후 지분율
19.90%
, 상장주선인 의무인수분 제외)를 모집할 예정이며 이를 포함하여 상장예정주식수
15,450,915주
중 3,075,400주(공모 후 지분율
19.90%
)는 상장 직후 거래가 가능합니다.이와 같이 당사의 상장예정주식수 중
12,388,397주(공모 후 지분율
80.10%
)는 상장 직후 매각될 수 없으나
, 의무보유예탁 및 자발적 보호예수 기간 경과에 따라 당사의 보통주가 대규모로 매각되거나, 혹은 상장 이후 당사가 추가적으로 주식을 발행하는 경우에는 금번 공모를 통해 상장되는 당사 보통주 가격이 하락할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다.

[상장 후 유통가능주식수 현황]

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 주, %)

구분
주식수
유통가능 주식수 비율

상장일 유통가능
3,075,400
19.90%

상장 후 1개월 뒤 유통가능
3,843,591
24.88%

상장 후 3개월 뒤 유통가능
3,917,665
25.36%

상장 후 6개월 뒤 유통가능
5,014,142
32.45%

상장 후 12개월 뒤 유통가능
6,094,987
39.45%

상장 후 18개월 뒤 유통가능
7,175,832
46.44%

상장 후 24개월 뒤 유통가능
15,450,915
100.00%

너. 최상위지배기업 관련 위험
당사는 사업상 필요성에 의해 금번 공모를 추진 중에 있으며, 그룹사와 당사의 사업상 이해상충이 발생할 가능성도 낮을 것으로 예상합니다. 따라서 당사의 상장이 기업가치 중복이나 비효율을 초래할 가능성은 제한적일 것으로 판단하고 있습니다.유진기업㈜는 당사를 직접적으로 지배하고 있지 않으며, 상이한 사업을 영위하고 있어 당사의 상장 계획이 유진기업㈜의 기업가치에 부정적인 영향을 미치지 않을 것으로 판단하고 있습니다. 또한, 증권신고서 제출일까지 유진기업㈜ 주주들의 불만 제기 등 당사의 상장으로 인한 유진기업㈜의 주주 가치 훼손에 대한 징후를 파악하지 못하였습니다.

그럼에도 불구하고 최상위지배기업인 유진기업㈜는 주주들의 권익을 적극 보호하기 위하여 향후 주주소통, 주주가치 제고를 위한 노력을 다방면으로 전개할 예정입니다. 다만, 이러한 노력이 시장에서 온전히 받아들여지지 않거나 기상장기업의 손자회사가 신규상장을 한 사실로 인해 부정적인 여론이 형성될 경우 당사의 기업가치에도 악영향이 있을 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 전방시장의 성장과 함께 외형 성장세를 기록하며 본격적인 사세 확장 방안을 다방면으로 모색하였고, 기업 공신력 제고, 제품다각화 및 신성장사업 추진을 위한 자금조달, 우수 인력 확보 등을 위해 코스닥시장 상장을 검토하게 되었습니다. 이에 이사회 등 당사의 주요 경영진은 상기한 대내외 영업환경을 감안하여 상장 추진 여부 및 시기를 결정하였습니다. 최대주주인 ㈜유진로지스틱스와 2대주주인 로지테크홀딩스(유)가 체결한 주주간계약 상 2025년 8월까지 당사의 기업공개를 완료하도록 합의한 계약이 존재하여, 당사는 의사결정 과정에서 기존 주주와도 활발히 소통하였습니다.한편, ㈜유진로지스틱스는 그룹 차원에서의 경쟁력을 강화하기 위해 당사와 사업 시너지를 극대화하고자 2024년 4월 보유한 Call Option을 전량 행사하며 당사의 최대주주 지위를 득하게 되었습니다. (당사 설립 이후 최대주주 변동 세부내역은 『제2부 발행인에 관한 사항 - Ⅵ. 주주에 관한 사항 - 2. 최대주주 변동현황 - 가. 설립 이후 최대주주 변경사항 및 지분율 변동사항』을 참고해주시기 바랍니다.) 이 과정에서 ㈜유진로지스틱스가 필요한 자금을 모기업인 유진기업㈜로부터 차입하는 등 당사 지분의 추가 취득 및 상장 추진 건에 대하여 양사 간 논의도 있었습니다. 다만, 유진기업㈜는 자금 대여의 당위성 및 적절성, 상장 추진 현황, 향후 계획 등에 대하여 검토하였을 뿐, 당사의 상장 관련 의사결정에 직접적으로 개입하지 않았습니다. 본건 상장 추진 여부를 비롯하여 당사의 주요 경영 의사결정은 당사의 주주총회 및 이사회를 통해 독립적으로 이루어지고 있습니다. 이러한 과정을 통해 유진기업㈜가 ㈜유진로지스틱스의 지분을 100% 보유하고, ㈜유진로지스틱스가 당사의 지분 50.4%를 보유하는 현재의 지분구조가 되었습니다. 또한, 당사는 사업영역을 독자적으로 구축하고 있습니다. 유진그룹에 속한 계열회사들은 크게 1) 건자재 및 유통, 2) 금융, 3) 물류 및 IT, 4) 레저 및 엔터테인먼트 부문으로 구분되며 물류는 그룹 차원에서 주요 사업 축에 해당합니다. 물류 부문에는 ㈜유진로지스틱스와 ㈜유진소닉이 포함되어 있습니다. 해당 회사들은 Middle/Last Mile 배송 및 물류창고 운영 등 서비스 성격의 사업을 주로 영위하고 있는 반면, 당사는 자동화/로봇 솔루션 및 장비를 공급하며 기술(Engineering) 영업을 전개하고 있으므로 사업의 세부 성격이 상이합니다. 유진그룹 내 물류자동화 및 로봇자동화에 중점을 둔 회사는 존재하지 않음에 따라, 그룹사 간 사업영역이 중복될 위험보다는 오히려 상호 협력하여 사업적 시너지를 창출할 수 있는 여지가 있습니다. 가령 향후 화주에 대한 통합 서비스를 제공하기 위하여 물류거점의 운영과 배송은 ㈜유진로지스틱스가, 물류거점의 자동화 설비 구축은 당사가 담당하는 방식 등을 고려할 수 있을 것입니다. 상기한 바와 같이 당사는 사업상 필요성에 의해 금번 공모를 추진 중에 있으며, 그룹사와 당사의 사업상 이해상충이 발생할 가능성도 높지 않을 것으로 예상합니다. 따라서 당사의 상장이 기업가치 중복이나 비효율을 초래할 여지는 제한적이라고 판단하고 있습니다. 유진기업㈜는 당사를 직접적으로 지배하고 있지 않으며, 사업영역도 상이하여 당사의 상장 계획이 유진기업㈜의 기업가치에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 높지 않을 것으로 판단하였습니다. 또한, 증권신고서 제출일까지 유진기업㈜ 주주들의 불만 제기 등 당사의 상장으로 인한 유진기업㈜의 주주 가치 훼손에 대한 징후를 파악하지 못하였습니다.그럼에도 불구하고 최상위지배기업인 유진기업㈜는 주주들의 권익을 적극 보호하기 위해서 향후 주주소통, 주주가치 제고를 위한 노력을 다방면으로 전개할 예정입니다. 다만, 이러한 노력이 시장에서 온전히 받아들여지지 않거나 기상장기업의 손자회사가 신규상장을 한 사실로 인해 부정적인 여론이 형성될 경우 당사의 기업가치에도 부정적인 영향이 있을 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

■ 본 장은 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제119조제1항 및 동법 시행령 제125조제1항제2호마목에 의거, 금번 공모주식의 인수인이 공모주식에 대한 의견을 기재한 부분입니다. 따라서 본 장의 작성 주체는 대표주관회사인 NH투자증권㈜ 및 공동주관회사인 신한투자증권
㈜이므로 문장의 주어를 "당사", "주관사단"으로 기재하였습니다. 발행회사인 ㈜티엑스알로보틱스의 경우에는 "동사", "회사"로 기재하였습니다. ■ 본 장에 기재된 평가의견은 금번 한국거래소 코스닥시장 상장의 대표주관회사인 NH투자증권㈜ 및 공동주관회사인
신한투자증권㈜가 금번 공모주식의 발행회사인 ㈜티엑스알로보틱스에 대한 기업실사 과정을 통하여 발행회사인 ㈜티엑스알로보틱스로부터 제공받거나 취득한 정보 및 자료에 기초하여 코스닥시장 상장법인으로서의 조건 충족여부 및 상장과정에서의 희망공모가액 제시범위(공모가 밴드) 산정논리와 적정성에 대한 판단범위로 한정됩니다. ■ 즉, 본 장의 평가의견은 금번 공모주식의 발행회사인 ㈜티엑스알로보틱스에 대한 기업실사 과정 중에 있어서 동사의 코스닥시장 상장 및 공모주식의 가치평가를 검토 및 산정하기 위해 제공받은 정보 및 자료에 기초하여 인수인이 합리적 추정 및 판단의 가정 하에 제시하는 주관적인 의견입니다. ■ 그러므로, 본 증권신고서의 당해 기재내용이 금번 공모주식의 대표주관회사인 NH투자증권㈜ 및 공동주관회사인
신한투자증권㈜가 투자자에게 투자의사결정 여부, 이와 관련한 동사의 영업, 경영관리, 재무, 기술 등 전반적인 사업 개황을 평가한 후의 조언 및 자문, 이에 상응하는 청약 관련 정보를 제공하는 것이 아니며, 인수인의 분석의견 제시가 본 증권신고서, 예비투자설명서, 투자설명서 기재내용의 고의적인 허위기재사실 이외 진실성, 정확성과 관련하여 자본시장법 상에서의 모든 책임을 부담하는 것은 아니라는 사실에 유의하시기 바랍니다. ■ 본 장에 기재된 인수인의 분석의견 중에는 투자자에게 회사에 대한 이해를 돕기 위하여 기재된 예측정보가 포함되어 있습니다. 예측정보에 대한 실제결과는 여러 가지 내ㆍ외부 요인들의 변화에 의해 기재된 예측정보와는 다르게 나타날 수 있음을 투자자는 유의하셔야 합니다. 예측정보와 관련하여 투자자가 고려해야 할 사항에 대해서는 본 신고서의 서두에 기재된 "예측정보에 관한 유의사항" 부분을 참고하시기 바랍니다.

1. 공모가격에 대한 의견

[공모가 산정 요약표]

평가방법
상대가치법

평가모형
PSR

적용 재무수치
실적치

적용산식

∑((각 부문별 2024년 3분기 연환산 기준 매출액 x 각 부문별 유사기업 PSR) ÷ 주식수(
⑥) x (1 - 할인율(
⑦))

적용근거
구 분
수 치
참고사항

①
2024년 3분기(누적) 연환산 로봇자동화사업 매출액
18,322백만원

1. 공모가격에 대한 의견 - 다. 희망공모가액 산출 -
(2) 비교기업 PSR 산출 - (나) 주당 평가가액 산출

②
로봇자동화사업 비교기업 PSR
12.56배

1. 공모가격에 대한 의견 - 다. 희망공모가액 산출 -
(2) 비교기업 PSR 산출 - (가) 적용 PSR 배수 산출

③
2024년 3분기(누적) 연환산 물류자동화사업 매출액
36,812백만원

1. 공모가격에 대한 의견 - 다. 희망공모가액 산출 -
(2) 비교기업 PSR 산출 - (나) 주당 평가가액 산출

④

물류자동화사업
비교기업 PSR

1.48배

1. 공모가격에 대한 의견 - 다. 희망공모가액 산출 -
(2) 비교기업 PSR 산출 - (가) 적용 PSR 배수 산출

⑤
적정시가총액
284,543백만원
(① x ②) + (③ x ④)

⑥
주식수
15,703,797주
1. 공모가격에 대한 의견 - 다. 희망공모가액 산출 - (2) 비교기업 PSR 산출 - (나) 주당 평가가액 산출

주당 평가 가액
18,119원
⑤ ÷ ⑥

⑦
주당 평가가액에 대한 할인율
36.53% ~ 25.49%
1. 공모가격에 대한 의견 - 다. 희망공모가액 산출 - (2) 비교기업 PSR 산출 - (나) 주당 평가가액 산출

공모가 산정 결과
11,500원 ~ 13,500원
수요예측 이후 발행회사와 협의하여 최종 공모가액을 확정할 예정입니다.

동사의 공모가격 산정을 위한 재무수치는 과거 재무수치 및 영업실적에 기반하여 작성되었습니다. 회사의 과거 재무수치에 관하여는 『제2부 발행인에 관한 사항 - III.재무에 관한 사항
』
에 기재되어 있는 내용을 참고 부탁 드립니다

가. 평가결과

대표주관회사인 NH투자증권㈜ 및 공동주관회사
신한투자증권㈜
는 ㈜티엑스알로보틱스의 영업 현황, 산업 전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여 희망공모가액을 아래와 같이 제시하였습니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
11,500원 ~ 13,500원

확정공모가액
13,500원

확정공모가액 결정방법

수요예측 결과 및 증시 상황 등 감안, 대표주관회사 및 공동주관회사와 발행회사가 최종 협의하여
확정공모가액을 결정하였습니다.

상기 표에서 제시한 희망공모가액의 범위는 ㈜티엑스알로보틱스의 절대적 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 경기, 주식시장 상황, 산업 성장성 및 영업환경 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동될 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.
금번 ㈜티엑스알로보틱스의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 대표주관회사인 NH투자증권㈜가 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 향후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사, 공동주관회사 및 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

나. 희망공모가액의 산출방법
금번 공모와 관련하여 대표주관회사인 NH투자증권㈜ 및 공동주관회사인 신한투자증권
㈜는 ㈜티엑스알로보틱스의 2024년 3분기까지의 영업실적, 재무지표, 경영성과 등과 향후 성장성, 산업의 특성, 비교기업과의 재무지표 비교 및 주가수준 등을 감안하여 공모가액을 종합적으로 평가하였습니다. 동사의 공모가 밴드를 제시하기 위한 절차는 다음과 같습니다.
(1) 평가모형의 개요일반적으로 주식시장에서 기업의 가치를 평가하는 방법으로는 절대가치 평가방법과 상대가치 평가방법이 있습니다.절대가치 평가방법으로는 대표적으로 미래현금흐름의 현재가치할인모형(DCF: Discounted Cash Flow Method)과 본질가치평가법이 있으며, 미래현금흐름의 현재가치할인모형(DCF)은 미래에 실현될 것으로 예상되는 기업의 연도별 현금흐름을 추정하고 이에 적정한 할인율(가중평균자본비용(WACC: Weighted Average Cost Of Capital - 기업의 자본조달원천별 가중치를 곱하여 산출한 자기자본비용과 타인자본비용의 합)을 적용하여 현재가치를 산정하는 평가방법입니다. 이를 위해서는 최소 5년 이상의 미래현금흐름 및 적정 할인율을 추정하여야 하며, 비교기업과 비교하기 위해서는 비교기업의 미래현금흐름 및 할인율을 추정하여야만 상호비교가 가능한 모형으로 이러한 미래현금흐름 및 적정 할인율을 산정함에 있어 객관적인 기준이 명확하지가 않고 평가자의 주관이 개입될 경우 평가 지표로서 유의성을 상실할 우려가 있습니다.본질가치평가법은 2002년 8월 「유가증권인수업무에 관한 규칙」개정 이전에 공모주식의 평가를 위해 사용하던 규정상의 평가방법으로 최근 사업연도의 자산가치와 향후 2개년 추정실적을 기준으로 한 수익가치를 1과 1.5의 가중치를 두어 산출하는 절대가치 평가방법의 한 기법입니다. 그러나, 본질가치를 구성하는 자산가치는 역사적 가치로서 기업가치를 평가함에 있어 과거 실적을 중요시 한다는 점에 있어 한계가 있으며, 또한 이를 보완하는 향후 2개년간 추정손익에 의해 산정되는 수익가치는 손익 추정시 평가자의 주관 개입 가능성, 추정기간의 불충분성 및 자본환원율로 인한 기업가치의 고평가 가능성 등은 한계점으로 지적되고 있습니다.상대가치 평가방법(PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교 등)은 주식시장에 분석대상 기업과 동일하거나 유사한 제품을 주요 제품으로 하는 비교가능성이 높은 유사 기업들이 존재하고, 주식시장은 이런 기업들의 가치를 평균적으로 올바르고 적정하게 평가하고 있다는 가정하에 분석대상기업과 비교기업을 비교ㆍ평가하는 방법으로서 그 평가방법이 간단하고 연관성을 갖기 때문에 유용한 기업가치 평가방법으로 인정되고 있습니다.

그러나, 비교기업의 선정 과정에서 평가자(기관)의 주관적인 판단 개입 가능성과 시장의 오류(기업가치의 저평가 혹은 고평가)등에 기인한 기업가치 평가의 오류 발생가능성은 상대가치 평가방법의 한계점으로 지적되고 있습니다. 이와 같이 상대가치 평가방법(PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교 등)을 적용하기 위해서는 비교 대상 회사들이 일정한 재무적 요건 및 비교 유의성을 충족하여야 합니다. 또한 사업, 기술, 관련 시장 성장성, 주요 제품군 등 질적 측면에서 일정 수준 이상 평가대상 회사와 비교 유의성을 갖고 있어야 합니다.

(
2) 평가모형의 선정
대표주관회사인 NH투자증권㈜ 및 공동주관회사인 신한투자증권
㈜는 금번 공모를 위한 ㈜티엑스알로보틱스의 주당가치를 평가함에 있어 주식시장에서 일반적으로 활용되고, 투자자가 상대적으로 이해하기 용이한 상대가치 평가방법을 적용하였습니다.

[㈜티엑스알로보틱스 비교가치 산정시 PSR 적용 사유]

적용 투자지표
투자지표의 적합성

PSR

PSR(주가매출액비율; Price-to-Sales Ratio)은 해당 기업의 주가가 SPS(주당매출액)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 성장성에 대한 시장의 평가 등이 반영된 지표이며, 사업초기에 외형의 성장성은 높지만 이익은 적자를 기록하고 있는 기업의 주가수준을 설명하기 위한 지표로 도입되었습니다.PSR은 다른 상대가치평가 방법 대비 시장의 성장성 평가와 산업의 패러다임 변화에서 기대되는 높은 성장성을 정확하게 반영하며, 초기 또는 전환기 단계의 기업 가치를 평가하는 데 유용합니다. 또한, 매출액은 영업이익이나 순이익과 달리 감가상각비, 재고자산 등 회계처리 방식의 영향을 덜 받아 임의 조정이 어렵고 안정적인 기준으로 신뢰성이 높습니다.
PSR평가방법 적용 시 매출액순이익률을 근거로 PSR 배수를 보정하는 경우, 자의적인 보정에 따른 왜곡효과가 발생할 수 있습니다. 당사의 비교기업 중 적자인 기업이 존재하고 당사가 흑자를 지속적으로 기록하고 있는 점을 고려할 때 매출액순이익률 조정 등 임의의 기준을 통한 보정 없이 PSR평가방법을 적용하는 것이 적절할 것으로 판단합니다.
또한, PSR은 이익이 적자를 기록하거나 초기 성장 단계에 있는 기업, 혹은 해외 유사 기업 평가에도 적합하며, 다른 가치평가 방법보다 변동성이 낮아 안정적으로 활용됩니다.
다만, 흑자를 기록하고 있는 기업이라고 하더라도, 일회성 요인에 의해 이익의 변동성이 일시적으로 증가한 경우 매출액을 활용한 PSR 평가방법이 더욱 적합할 수 있습니다.
매출액은 연도별 변동성이 작고 조작 가능성이 낮아 기업의 성장성과 수익성을 판단하는 객관적인 기준이 됩니다. 산업이 성장기나 전환기에 접어들면 시장 경쟁이 치열해지고, 기업들은 시장점유율 확대를 위해 노력합니다. 이러한 상황에서 매출 규모는 시장 선점과 기업 실적에 중요한 요소로 작용합니다. 특히 패러다임 변화로 새로운 국면에 들어선 산업에서는 매출액이 기업의 성장 가능성과 시장 내 위치를 판단하는 중요한 기준이 됩니다. PSR은 변동성과 조작 가능성이 낮아, 이러한 맥락에서 기업 가치 평가에 신뢰도 높은 지표로 활용됩니다.
① 산업 초기 단계의 높은 성장성
동사가 영위하고 있는 로봇자동화 및 물류자동화 사업은 본격적인 성장기에 진입하고 있습니다.
The Insight Partners의 보고서에 따르면, 모바일로봇(AMR, AGV) 글로벌 시장은 2022년 약 56억 달러 규모에서 2030년까지 약 150억 달러로, 연평균 13%의 성장률을 보일 것으로 전망되고 있습니다. 또한, 글로벌 시장조사 기관 Strait Research에서 2024년 10월 발간한 보고서에 따르면, 2024년 글로벌 물류자동화 시장 규모는 340억 달러로 산출되었습니다. 이후 2025년 374억 7천만 달러로 상승하며 2033년 815억 달러 규모까지 성장할 것으로 예측되고 있습니다.

② 핵심 경영 지표로서 매출액의 적합성동사
역시 산업의 성장에 맞춰 급격한 외형 성장을 시현하는 국면을 지나고 있으며 외형 성장을 통한 시장 선점 및 레퍼런스 확보를 사업의 최우선 과제로 두고 있습니다.
동사의 경우 2021~2023년 기간 동안 3개년 연평균 67%(연결재무제표 기준)의 성장률을 시현하였으며, 2024년 3분기 매출액 역시 전년 동기 대비 약 83% 성장한 41,351백만원으로 견조한 외형 성장을 이어가고 있습니다. 이러한 상황에서 동사의 경영진이 가장 중점적으로 판단하는 경영상 주요 지표는 매출액으로, 특정 거래처에 편중된 매출처를 다변화하고 로봇자동화사업부문의 수주증가를 통한 매출의 외형 성장에 집중하고 있습니다. 따라서 동사는 과거 기간 동안 이익을 시현하고 있지만, 동사의 성장성을 보여주는 주요 지표로 매출액이 더 적합한 수치라고 판단하였습니다. ③ 사업부문별 재무수치 적용의 투명성물류자동화사업부문과 로봇자동화사업부문의 합병이 2024년 6월 30일 자로 완료되며 기존 모·자회사 구조에서 병렬적 구조로 변경되었습니다. 이러한 기중 지배구조 변경으로 2024년 반기 전후 발생한 비용의 배분, 영업외 손익 인식 등 사업부문별 이익 지표가 불분명하게 집계되었을 가능성을 완전히 배제할 수 없습니다. 또한, 공시 대상이 아닌 사업부문별 순이익 지표를 활용하는 것은 분석기관의 작위성이 개입될 수 있는 잠재적 위험이 존재합니다. 반면, 매출액의 경우 합병 사실과 관계없이 2024년 3분기까지 각 사업부문이 창출한 명확한 수치가 구분 가능한 바, 사업부문별 가치를 정확하게 산출할 수 있다는 장점이 존재합니다. 따라서, 양 사업부문의 개별 기업가치 평가의 합계를 통해 적정 기업가치를 평가하는 금번 공모가 산정 과정에서 매출액을 활용한 가치평가 방법이 상대적으로 적절할 것으로 판단됩니다.④ 사업부문간 시너지를 바탕으로 신규 사업 진출 및 매출 확장동사는 출고 전 공정까지 차별화된 WMS(Warehouse Management System) 및 WCS(Warehouse Control System) 체계를 구축하고, 로봇자동화사업부문은 인공지능(AI), 빅데이터(Big Data), Digital Twin 등 첨단 기술을 확보하여 스마트팩토리 SCM(Supply Chain Management) 자동화 솔루션을 설계부터 시공, 운영까지 제공할 계획입니다. 동사는 이렇듯 양 사업부문 간의 시너지를 활용하여 종합 로봇 및 물류자동화 솔루션 제공 회사로 성장하는 로드맵 실현하여 신규 매출 창출을 위해 노력하고 있습니다. ⑤ 기술적 우위를 기반으로 예상되는 매출 성장성동사의 로봇자동화사업부문은 로봇제어 및 설계 기술을 활용하여 EPC(설계, 조달, 구축) 전 과정을 수행하고 있으며 이외에도 고정밀 및 고속 도킹기술, 무정전 자동배터리 교체 시스템, ACS(AMR 관제 시스템) 기술 등을 보유하고 있습니다. 로봇자동화사업부문의 기술력들은 높은 진입장벽이 존재하며 동사는 해당 분야에서 이미 다수의 제조업체로의 납품 레퍼런스를 보유하고 있습니다. 동사 물류자동화사업부문의 경우, 소프트웨어 제어까지 포괄하는 분류 시스템 설계 기술 및 물류 라인간 이동 과정에서 발생할 수 있는 손실을 최소화 하는 합류 기술을 주요 경쟁력으로 볼 수 있습니다. 이러한 기술력을 바탕으로 국내 대형 물류 및 이커머스 고객사 향 대규모 프로젝트 납품을 수행해오고 있습니다. 상기 서술한 기술적 우위를 바탕으로 동사는 향후에도 높은 매출 성장률을 달성할 수 있을 것으로 기대됩니다.⑥ 로봇산업의 높은 손익 변동성동사의 로봇자동화사업부문이 속한 로봇산업의 경우 산업 초기 단계로 해당 산업에 속한 대부분 기업들의 이익률은 큰 변동성을 보이고 있습니다. 해당 산업 특성 상, 현재 높은 투자비용이 소요되는 단계이며 기술력 확보를 위한 연구개발비용 투자 및 원가 투입 사유로 인해 손익의 변동성이 크고 적자를 기록하는 기업들이 다수 존재하고 있습니다. 동사의 경우 로봇자동화사업부문은 이익을 시현하고는 있지만 이익률의 변동성이 크고 물류자동화사업부문에 비해 상대적으로 매우 낮은 수준의 이익 규모를 기록하고 있습니다. 동사의 로봇자동화사업부문의 비교기업으로 선정된 회사들의 경우에도 모두 2024년 적자전환 혹은 2023년 및 2024년 연속적으로 적자를 기록하고 있는 상황으로 매출액이 보다 안정적인 비교가능성을 지닌 수치로 활용될 수 있습니다. 한편, 2021년부터 현재까지 PSR Valuation으로 상장한 기업들의 상장시점 기준 최근 3개년 연평균 매출액 성장율은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

기업명
상장일
2019
2020
2021
2022
2023
3개년 연평균 성장률
공모가 산출시 PSR 배수
비고

티엑스알 로보틱스
-

11,928
26,461
33,193
74%
5.16배
주2)

듀켐바이오
2024-12-20

10,985
32,422
34,695
101%
16.48배
-

닷밀
2024-11-13

9,442
10,618
18,780
45%
6.65배
-

그리드위즈
2024-06-14

42,816
132,142
131,871
75%
4.46배
-

블루엠텍
2023-12-13

29,951
51,873
77,147

60%
2.72배
-

포바이포
2022-04-28
10,645
13,993
22,276

45%
12.84배
주3)

지니너스
2021-11-08
1,376
3,794
8,134

143%
13.87배
-

주1)

공모 당시 PSR 수치는
주당 평가가액 산출을 위해 적용한 배수로 각 기업의 증권신고서 기재내역을 참고하였습니다.

주2)

동사의 PSR 배수는
대표주관회사인 NH투자증권㈜ 및 공동주관회사 신한투자증권㈜이 최종 산출한 동사의 적정시가총액(284,543백만원)을 동사의 2024년 3분기 기준 연환산 매출액(55,134백만원)으로 나눈 값 입니다.

주3)
PSR 및 PER 방법에 의한 각 평가가치의 평균치를 최종 평가가액으로 산정하였으며, 상기 수치는 PSR 방법에 적용된 수치입니다.

이러한 사항들에 근거하여 금번 ㈜티엑스알로보틱스 주식 평가에 있어서 회사 및 산업의 성장성을 반영할 수 있는 PSR 평가 방법을 적용하였습니다.

[㈜
티엑스알로보틱스 비교가치 산정시 PBR, PER, EV/EBITDA 제외사유]

제외 투자지표
투자지표의 적합성

PBR
PBR(주가순자산비율)은 해당 기업의 주가가 BPS(주당순자산)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 엄격한 회계기준이 적용되고 자산건전성을 중요시하는 금융기관의 평가나 고정자산의 비중이 큰 장치산업의 경우 주로 사용되는 지표입니다. 동사의 경우 금융기관이 아니며, 고정자산 비중이 크지 않아 순자산가치가 상대적으로 중요하지 않기 때문에 가치평가의 한계성을 내포하고 있어 가치산정시 제외하였습니다.

PER

PER(주가수익비율)는 해당 기업의 주가가 주당순이익(EPS)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 기업의 영업활동 기반 수익력에 대한 시장의 평가, 성장성, 영업활동의 위험성 등이 총체적으로 반영되어 있는 투자지표입니다. 또한, PER는 순이익을 기준으로 상대가치를 산출하기에 개념의 명확성, 산출의 용이성 등으로 가장 일반적으로 사용되는 투자지표이기도 합니다.그러나 손익계산서 상의 순이익만을 고려할 경우 회사의 수익성에 대한 평가는 가능하나 특정기간의 순이익만 고려되며, PER를 적용한 비교가치는 기본적으로 주가를 단순히 순이익에만 영향을 받는다는 단순한 가정 때문에 주가에 영향을 미치는 업종성장성 등이 배제될 우려가 있습니다. 또한 회계처리 등에 의해 순이익이 쉽게 영향을 받을 수 있는 단점이 존재합니다.
동사의 경우 지속적으로 영업이익이 발생하고 있으나, 2024년 상반기 ㈜로탈의 흡수합병으로 인한 합병 PMI, 자문 비용, 관련 파생상품 손익 등 일회성 비용이 발생했을 뿐만 아니라, 수익성이 상이한 이종 사업부문 간의 합병으로 이익 지표를 통한 기업가치 평가 결과에 왜곡 가능성이 존재합니다. 그럼에도 불구하고, 이러한 일회성 효과를 조정하여 PER를 사용하는 방법을 적용할 경우, 비교기업으로 선정된 회사들 또한 비경상적 손익이 있다면 이에 대한 조정이 함께 수반되어야 합니다. 다만, 이때 비교기업들의 공시된 정보를 통해 일회성 비용 여부를 판단하고 조정하는 과정에서 주관이 개입되거나 한정된 정보로 인한 오류가 발생할 수 있는 가능성을 배제할 수 없습니다.또한, 성장
기 단계에 있는 로봇 및 물류자동화 시장에서 동사는 기업규모 및 시장점유율 확대에 주력하고 있습니다. PER지표는 기업 규모 및 장기적인 성장성 보다 특정 기간의 이익에 기반하여 산출되고 타 지표 대비 변동성이 크기 때문에 동사의 기업가치를 평가하는데 있어 한계점이 존재합니다.상기와 같은 이유로 동사의 기업가치 평가방법에 있어 PER지표의 한계점이 있다고 판단되어 평가방법에서 제외하였습니다.

EV/EBITDA
EV/EBITDA는 기업가치(EV)와 영업활동을 통해 얻은 이익(EBITDA)과의 관계를 나타내는 지표로 기업이 자기자본과 타인자본을 이용하여 어느 정도의 현금흐름을 창출할 수 있는 지를 나타내는 지표입니다. EBITDA는 유형자산이나 기계장비에 대한 감가상각비 등 비현금성 비용이 많은 산업에 유용한 지표로서, 동사 가치를 나타내는 데에는 적정한 지표로 사용되기 어렵다는 판단하에 가치산정시 제외하였습니다.

(
3) 평가모형의 한계동사의 주당 평가액은 동사의 2024년 3분기 연환산 매출액을 기준으로 PSR을 적용하여 산출한 상대적 성격의 비교가치로서 동사의 기업가치를 평가하는데 있어 절대성을 내포하고 있는 것은 아니며, 향후 발생할 수 있는 경기 상황의 변동 및 동사가 속한 산업의 성장성 및 위험, 동사의 영업 및 재무에 대한 위험 등이 계량화되어 반영되지 않았습니다. 비교대상회사의 기준주가를 특정시점에서 산정하였으므로 향후 발생할 수 있는 비교대상회사의 주가변동에 의하여 동사의 주당 평가가액도 변화할 수 있습니다.따라서 금번 평가의 결과로 산출된 동사의 평가가치는 대표주관회사인 NH투자증권㈜ 및 공동주관회사인 신
한투자증권㈜가 그 가치를 보증하거나, 향후 코스닥시장에서 거래될 주가수준을 예측하는 것이 아님을 유의하시기 바랍니다.

(4) 비교기업 선정

(가) 비교기업 선정 요약

㈜티엑스알로보틱스는 증권신고서 제출일 현재 로봇 및 물류자동화사업을 주 사업영역으로 영위하고 있으며, 동사의 양 사업은 각각 주력 제품 및 서비스, 영업환경, 성장성 등에 차이가 차이가 존재합니다. 대표주관회사인 NH투자증권㈜ 및 공동주관회사인 신한투자증권㈜은 ㈜티엑스알로보틱스의 각 사업부문별 사업성 및 성장성을 적절히 평가하기 위하여 비교기업군을 로봇자동화사업 및 물류자동화사업 부문으로 구분하여 선정하였습니다. 비교기업군 구분에 대한 상세 사유는 아래와 같습니다.동사가 영위하는 로봇 및 물류자동화사업의 전방산업은 명확하게 분리됩니다. 전방산업의 차이에 따라 두 사업은 거시경제 변동성 등 대외 요인에 상이한 영향을 받습니다. 더불어, 각 산업에 적용되는 정부 정책 및 관련 규제 역시 명확하게 구분됩니다. 이에 따라, 각 사업을 영위하는 기업들은 영업 전략, 고객군 및 주요 타겟 시장에 있어 차별화된 전략을 취하는 것이 일반적이며, 이를 반영하기 위해 비교회사를 구분 적용하여 기업가치를 산출할 필요가 있습니다.또한, 동사의 각 사업은 본질적으로 다른 원천기술을 요하기 때문에 각 사업부별 유사성이 높은 비교기업들은 대체로 양 사업을 동시에 영위하는 것이 아닌 한 가지 사업을 주로 영위하고 있습니다. 이러한 이유로 동사의 경쟁회사 및 비교 가능성이 높은 기업은 사업별로 차이가 존재합니다. 따라서, 각 사업부문별 경쟁회사군과의 상대적 가치를 평가하는 것이 각 사업부문별 본질적인 가치를 정확하게 평가할 수 있는 방법이라고 판단됩니다. 대표주관회사인 NH투자증권㈜ 및 공동주관회사인 신한투자증권㈜은 ㈜티엑스알로보틱스의 업종, 재무, 사업 및 일반 유사성을 종합적으로 고려하여 ㈜유일로보틱스. ㈜로보티즈, 코닉오토메이션㈜, 현대무벡스㈜ 총 4개사를 동사의 공모가격 산정을 위한 비교기업으로 최종 선정하였으며, 상세 선정내역은 다음과 같습니다.최종 선정된 비교기업은 동사와 유사한 사업을 영위하고 있으나, 주요 사업 및 매출의 차이가 존재합니다. 또한 사업전략, 영업환경, 시장 내 위치 등의 차이가 존재할 수 있으므로, 투자자께서는 비교참고 정보를 토대로 한 투자의사 결정 시 이러한 차이점이 존재한다는 사실에 유의하시기 바랍니다.

[㈜티엑스알로보틱스 비교기업 선정 기준표]

구분
선정기준
세부검토기준
회사수

1단계
업종유사성

한국표준산업분류상 다음 중 하나에 속하는 유가증권시장 또는 코스닥 상장사
- C29280.산업용 로봇 제조업 - C29199.그 외 기타 일반 목적용 기계 제조업 - C29299.그 외 기타 특수 목적용 기계 제조업 - C29271.반도체 제조용 기계 제조업 - C29169.기타 물품 취급장비 제조업

122개사

2단계
재무유사성
① 2024년 3분기 기준 연환산 매출액이 전년도 연간 매출액 대비 증가한 기업일 것② 12월 결산 법인이면서 최근 사업연도 감사의견 적정인 기업일 것③ 분석기준일 현재 2024년 3분기 기준 결산실적을 공시한 기업
63개사

3단계
사업유사성
물류자동화 및 물류 로봇사업을 주사업으로 영위하는 회사
6개사

4단계
일반요건
① 상장 후 6개월이 경과하였을 것② 최근 6개월 이내 합병, 분할 또는 중요한 영업의 양수도, CB, EB 발행 등 기업가치에 중대한 영향을 미치는 사건이 없었을 것③ 최근 6개월간 투자유의종목, 관리종목, 기업회계기준 위배로 인한 조치를 받은 사실이 없을 것
4개사

(나) 비교기업 선정 세부내역

1) 1차 비교기업(모집단) 선정 : 업종유사성동사는 로봇(로봇자동화 및 AGV/AMR)사업 및 물류자동화 사업을 영위하고 있습니다. 동사의 사업적 특성을 고려하여, 한국표준산업분류 세세분류상 산업용 로봇 제조업(C29280), 그 외 기타 일반 목적용 기계 제조업(C29199), 그 외 기타 특수 목적용 기계 제조업(C29299), 반도체 제조용 기계 제조업(C29271), 기타 물품 취급장비 제조업(C29169)에 속한 유가증권시장 또는 코스닥시장 상장사를 모집단으로 선정하였습니다.

[1차 비교기업의 선정 내역]

한국표준산업분류
해당회사

산업용 로봇 제조업(C29280)
로보스타, 뉴로메카, 티로보틱스 등 10개 사

그 외 기타 일반 목적용 기계 제조업(C29199)
현대무벡스, 오리엔탈정공 5개 사

그 외 기타 특수 목적용 기계 제조업(C29299)
유일로보틱스, 로보티즈 등 57개 사

반도체 제조용 기계 제조업(C29271)
로체시스템즈, 제닉스 등 48개 사

기타 물품 취급장비 제조업(C29169)
에스엠코어, 팬스타엔터프라이즈

2) 2차 비교기업 선정: 재무유사성
1차 비교기업으로 선정된 회사 중 재무유사성을 기준으로 63개사를 선정하였으며, 선정 근거 및 선정 내역은 아래와 같습니다.

구분
기준

재무유사성
① 2024년 3분기 기준 연환산 매출액이 전년 연간 대비 증가한 기업일 것② 12월 결산 법인이면서 최근 사업연도 감사의견 적정인 기업일 것③ 분석기준일 현재 2024년 3분기 기준 결산실적을 공시한 기업

[㈜티엑스알로보틱스 2차 비교기업 선정 결과]

(단위: 백만원)

회사명
결산월
2023년 감사의견
2024년 3분기 실적 공시 여부
2023년 매출액
2024년 3분기 매출액
2024년 연환산 매출액
2차선정여부

엠앤씨솔루션
12
적정
미공시
180,924
-
-
X

씨메스
12
적정
미공시
7,639
-
-
X

아이비젼웍스
12
적정
O
23,242
26,869
35,825
O

아이엠티
12
적정
O
6,470
8,105
10,807
O

케이엔에스
12
적정
O
30,041
23,527
31,369
O

기가비스
12
적정
O
91,423
19,266
25,688
X

엠오티
12
적정
미공시
73,730
-
-
X

제일엠앤에스
12
적정
O
143,173
284,760
379,679
O

코닉오토메이션
12
적정
O
27,348
37,916
50,555
O

유일로보틱스
12
적정
O
29,454
26,301
35,068
O

원준
12
적정
O
137,256
115,243
153,657
O

지아이텍
12
적정
O
36,622
23,891
31,855
X

필에너지
12
적정
O
196,715
209,305
279,073
O

윤성에프앤씨
12
적정
O
312,881
194,634
259,512
X

넥스틴
12
적정
O
87,931
83,017
110,689
O

유일에너테크
12
적정
O
38,508
42,690
56,921
O

태성
12
적정
O
33,339
44,951
59,935
O

오로스테크놀로지
12
적정
O
45,529
32,485
43,313
X

피에스케이
12
적정
O
351,864
292,879
390,506
O

네온테크
12
적정
O
86,755
86,766
115,688
O

이노메트리
12
적정
O
83,784
43,901
58,534
X

하나기술
12
적정
O
119,948
68,604
91,472
X

코윈테크
12
적정
O
335,958
210,559
280,746
X

티에스아이
12
적정
O
261,127
185,646
247,528
X

팸텍
12
적정
O
96,146
26,865
35,820
X

나인테크
12
적정
O
123,048
101,894
135,859
O

엠플러스
12
적정
O
340,052
67,035
89,380
X

피엔티엠에스
12
적정
O
25,030
19,735
26,313
O

자비스
12
적정
O
28,708
29,191
38,922
O

네오셈
12
적정
O
100,931
71,604
95,472
X

브이원텍
12
적정
O
81,784
53,500
71,333
X

두산밥캣
12
적정
O
9,758,907
6,408,921
8,545,228
X

NPX
03
적정
미공시
12,456
-
-
X

씨아이에스
12
적정
O
310,164
377,997
503,996
O

원익피앤이
12
적정
O
306,840
122,875
163,834
X

와이제이링크
12
적정
미공시
48,551
-
-
X

디에이테크놀로지
12
적정
O
89,535
20,192
26,923
X

펨트론
12
적정
O
73,716
42,781
57,041
X

이큐셀
12
적정
O
121,827
96,500
128,667
O

피엔티
12
적정
O
545,414
645,879
861,172
O

나래나노텍
12
적정
O
52,926
19,629
26,172
X

파인텍
12
적정
O
44,755
58,361
77,815
O

뉴온
12
적정
O
4,821
16,406
21,875
O

로보티즈
12
적정
O
29,128
23,266
31,021
O

톱텍
12
적정
O
601,656
386,142
514,857
X

KS인더스트리
12
적정
O
86,351
16,594
22,125
X

고영
12
적정
O
225,631
151,799
202,398
X

넥스턴바이오
12
적정
O
41,258
24,015
32,020
X

에프엔에스테크
12
적정
O
38,884
51,076
68,101
O

제우스
12
적정
O
402,871
344,031
458,708
O

DMS
12
적정
O
164,525
128,641
171,521
O

인텍플러스
12
적정
O
74,802
59,375
79,166
O

에스에프에이
12
적정
O
1,881,199
1,570,254
2,093,671
O

티에스넥스젠
12
적정
O
26,546
16,483
21,977
X

파라텍
12
적정
O
218,411
214,794
286,393
O

한국주강
12
적정
O
53,811
33,484
44,645
X

우신시스템
12
적정
O
242,196
425,645
567,526
O

엔젤로보틱스
12
적정
O
5,146
3,362
4,483
X

두산로보틱스
12
적정
O
53,038
35,340
47,120
X

뉴로메카
12
적정
O
13,743
17,215
22,953
O

에스피시스템스
12
적정
O
60,478
51,579
68,773
O

레인보우로보틱스
12
적정
O
15,258
9,696
12,927
X

라온테크
12
적정
O
34,544
34,002
45,336
O

티로보틱스
12
적정
O
66,717
50,945
67,926
O

휴림로봇
12
적정
O
82,665
65,845
87,793
O

로보스타
12
적정
O
102,679
65,558
87,411
X

유진로봇
12
적정
O
30,417
24,185
32,246
O

제이엔비
12
적정
O
15,313
12,018
16,024
O

엔젯
12
적정
O
12,073
5,826
7,767
X

저스템
12
적정
O
35,934
27,568
36,757
O

레이저쎌
12
적정
O
6,027
3,862
5,150
X

HPSP
12
적정
O
179,087
114,783
153,045
X

워트
12
적정
O
12,846
10,653
14,205
O

지앤비에스 에코
12
적정
O
89,320
51,657
68,876
X

제닉스
12
적정
O
61,300
43,105
57,473
X

한울반도체
12
적정
O
15,967
7,655
10,207
X

케이씨텍
12
적정
O
286,910
240,505
320,673
O

씨앤지하이테크
12
적정
O
166,726
107,777
143,703
X

티이엠씨씨엔에스
12
적정
O
140,337
134,802
179,735
O

원익IPS
12
적정
O
690,338
453,322
604,429
X

와이씨
12
적정
O
255,182
147,314
196,419
X

엔투텍
12
적정
O
34,306
9,433
12,577
X

더코디
12
적정
O
20,212
22,841
30,455
O

러셀
12
적정
O
44,711
21,159
28,212
X

제너셈
12
적정
O
56,454
53,755
71,673
O

디바이스이엔지
12
적정
O
57,152
20,958
27,944
X

코미코
12
적정
O
307,267
379,274
505,698
O

베셀
12
적정
O
26,135
21,503
28,671
O

싸이맥스
12
적정
O
156,627
120,105
160,140
O

뉴파워프라즈마
12
적정
O
350,667
375,062
500,082
O

예스티
12
적정
O
79,808
74,248
98,998
O

한솔아이원스
12
적정
O
123,933
113,421
151,228
O

테스
12
적정
O
146,938
153,475
204,633
O

엑시콘
12
적정
O
82,296
18,763
25,017
X

제이스텍
12
적정
O
72,087
39,845
53,126
X

브이엠
12
적정
O
26,009
37,303
49,738
O

코세스
12
적정
O
95,651
48,927
65,236
X

테크윙
12
적정
O
133,604
137,831
183,774
O

동아엘텍
12
적정
O
165,117
125,770
167,693
O

유니테스트
12
적정
O
167,769
55,120
73,494
X

유진테크
12
적정
O
276,533
223,562
298,083
O

GST
12
적정
O
279,215
259,254
345,673
O

엘오티베큠
12
적정
O
473,028
202,059
269,412
X

젬백스
12
적정
O
72,209
44,419
59,225
X

HB테크놀러지
12
적정
O
111,647
133,332
177,776
O

로체시스템즈
12
적정
O
105,269
92,312
123,083
O

프로텍
12
적정
O
156,071
121,000
161,333
O

KX하이텍
12
적정
O
154,677
99,755
133,006
X

미래컴퍼니
12
적정
O
109,474
47,590
63,453
X

한미반도체
12
적정
O
159,009
409,321
545,761
O

에스티아이
12
적정
O
319,463
202,345
269,793
X

이오테크닉스
12
적정
O
316,384
230,236
306,981
X

주성엔지니어링
12
적정
O
284,745
301,109
401,478
O

유니셈
12
적정
O
232,112
156,635
208,847
X

피에스케이홀딩스
12
적정
O
94,717
117,675
156,900
O

현대무벡스
12
적정
O
267,838
217,421
289,895
O

아스플로
12
적정
O
86,874
62,194
82,926
X

디와이피엔에프
12
적정
O
144,056
159,885
213,180
O

TPC
12
적정
O
86,177
63,674
84,899
X

오리엔탈정공
12
적정
O
157,533
150,498
200,664
O

팬스타엔터프라이즈
12
적정
O
69,113
49,830
66,439
X

에스엠코어
12
적정
O
173,774
107,316
143,088
X

출처: ValueSearch, 금융감독원 전자공시시스템

3) 3차 비교기업 선정: 사업유사성
2차 비교기업으로 선정된 회사 중 세부적인 사업유사성을 기준으로 6개사를 선정하였습니다. 각 사업부문별로 적용한 기준은 아래와 같습니다. 동사의 로봇자동화사업부문은 자율주행로봇(AMR), ACS(AMR Control System), AGV, 모바일 매니퓰레이터 등을 통해 고객사로 하여금 물류 작업의 속도와 정확성을 높이고, 비용을 절감하게 합니다. 또한, 상기 로봇을 활용하여 다양한 제조 환경에 적합한 맞춤형 자동화 솔루션을 설계 및 제공하고, 생산 공정의 효율 극대화 및 비용 절감과 품질 향상을 달성할 수 있도록 합니다. 따라서, 동사의 로봇자동화 사업부문과 비교기업 간 사업 유사성 판별 시 ① 자율주행로봇(AMR) 혹은 다관절로봇, 협동로봇을 포함한 산업용 로봇을 별도의 매출 항목으로 구분 공시하여 관련된 사업을 유의미하게 전개하고 있는지 여부, ② Turn-key 프로젝트 수행이 가능할 경우 직접적인 생산(제조) 위주가 아닌 설계 중심으로 프로젝트를 진행하는지 여부를 종합적으로 검토하였습니다. 참고로 국제로봇연맹(IFR)은 산업용 로봇의 종류를 기계적 구조에 따라 직교(선형)로봇, 원통형로봇, 구형로봇, 스카라로봇, 다관절로봇, 델타(병렬형)로봇의 6가지로 구분하고 있습니다.동사의 물류자동화사업부문은 휠소터, 플랩소터, 틸트 트레이 소터 등 유통물류 분야의 자동화 장비와 그를 활용한 Turn-key 솔루션을 공급하고 있습니다. 이에 동사의 물류자동화 사업부문과 비교기업 간 사업 유사성 판별 시 ① "물류자동화" 혹은 그에 준하는 매출 항목을 별도로 구분 공시하고 관련 H/W 및 S/W를 통해 사업을 유의미하게 전개하고 있는지 여부, ② 물류센터 등 유통물류 분야의 Reference를 보유하고 있는지 여부를 검토하였습니다. 상기 기준에 따른 구체적인 3차 비교기업 선정 과정은 하기 표를 참고해주시기 바랍니다.

종목명
주요 제품 및 매출 비중
① 매출 항목 유사성 검토
② 사업유사성 세부 검토

③ 3차
선정여부

선정(제외) 사유

로봇자동화
물류자동화

아이비젼웍스
2차전지 검사시스템 (75.9%), 2차전지 검사시스템 Setup 및 CS (24.1%)
X
X
X
X
-

아이엠티
Laser (20.54%), CO2 (33.26%), 부품사업(권선) (41.38%)
X
X
X
X
-

케이엔에스
원통형 CID장비 (50.54%), BMA 자동화설비 (18.91%), 기타장비-반도체, 자동차부품장비 등 (29.15%)
X
X
X
X
-

제일엠앤에스
2차전지 제품 (75.7%), 2차전지 제작품 (22.2%)
X
X
X
X
-

코닉오토메이션
EasyCluster, EDA 등 (24.4%), 자동화설비 등 (37.6%), 물류자동화 등 (0.4%)
O
X
O
O
주1)

유일로보틱스

산업용로봇 (51.79%),
자동화시스템 (22.6%), 기타 (25.61%)

O
O
X
O
주2)

원준

Ceramic roller/heater (89.1%),
온도센서 (4.7%),
SCR (2.2%), 기타 (12.3%)

X
X
X
X
-

필에너지
Stacking 설비 및 Laser Notching 설비 등 (90.1%), 개조/부품 (9.9%)
X
X
X
X
-

넥스틴
AEGIS-II (72%), AEGIS-III (27.8%), 기타 (0.2%)
X
X
X
X
-

유일에너테크
이차전지 자동화 조립장비 (91.2%), 기타 (8.82%)
X
X
X
X
-

태성
정면기 (18.2%), 표면처리설비 (36.6%), 식각설비 (24.7%)
X
X
X
X
-

피에스케이
반도체 공정장비 류 외 (62.7%), 부품 및 용역수수료 외 (37.3%)
X
X
X
X
-

네온테크
Saw & Sorter (11.86%), 조립 Line (27.45%), 검사기 및 보상기 (6.98%), 기타 (53.71%)
X
X
X
X
-

나인테크
Lamination (53.8%), Stacking (25.3%), Vac/N2 Logistics (6.1%)
X
X
X
X
-

피엔티엠에스
분리막 연신설비, 분리막추출기, 건조기 , 분리막 코팅기 등 (99.1%), 기타 (0.9%)
X
X
X
X
-

자비스
Xscan_2차전지 (49.49%), Xscan_반도체 (0.89%), Xscan_PCB 등 (21.19%)
X
X
X
X
-

씨아이에스
Calender(Roll Press) (65.61%), Coater (16.07%), Slitter (9.67%)
X
X
X
X
-

이큐셀

물류 자동화 시스템 (92.1%), 기타 (6.09%),
NPS(New Plasma System), (In line)Sputter (1.81%),

O
X
X
X
주3)

엔티
SRS 외 (73.26%), PDL 외 (21.38%), PDL 외 (10.82%)
X
X
X
X
-

파인텍
Touch System (33.4%), Digitizer (26.2%), 기타 (3.3%)
X
X
X
X
-

뉴온
진공증착장비(일반광학) (11.5%), 기타 (88.5%)
X
X
X
X
-

로보티즈
로봇 액츄에이터(99.62%), 자율주행로봇(0.38%)
O
O
X
O
주4)

에프엔에스테크

FPD장비 (39.43%),
FPD 및 반도체 부품소재 (60.57%)

X
X
X
X
-

제우스

반도체 세정장비 (73.62%), 플러그밸브 외 기타 장치 (5.53%),
디스플레이 Glass 통합 관리 System (3.34%)

X
X
X
X
-

DMS
FDD 설비 제조 (90.1%), 기타 (9.9%)
X
X
X
X
-

인텍플러스
반도체 PKG, SSD, Memory Module 외관 검사장비 (42%), Flip-chip 외관 검사장비 (38.6%), 기타 (5.7%)
X
X
X
X
-

에스에프에이
스마트팩토리 시스템솔루션 (38.59%), 장비솔루션 (15.52%), 반도체패키징(23.26%), 기타 (22.26%)
O
X
X
X
주5)

파라텍
스프링클러헤드류/내수 (19.47%), 스프링클러헤드류/수출 (3.04%), 소방용밸브류/내수 (6.73%)
X
X
X
X
-

우신시스템
차체 자동용접라인 제조 (27.51%), 자동차 내장품외 (71.14%), 기타 (1.35%)
X
X
X
X
-

뉴로메카
로봇 제품(69.9%), 로봇 부품 등 (3.0%), 용역 (23.8%), 기타(3.3%)
O
O
X
O
주6)

에스피시스템스
갠트리로봇및자동화주변장치 (51.3%), 스마트팩토리솔루션 (39.5%), 부품/자동차 부품 (4.2%)
O
X
X
X
주7)

라온테크
반도체 (91.8%), 유상CS 등 (8.2%)
X
X
X
X
-

티로보틱스
진공이송모듈 (15.91%), 진공로봇 (20.41%), 자율주행물류로봇 (60.8%)
O
O
X
O
주8)

휴림로봇
직각좌표로봇 외 (46.9%), 로봇응용시스템 외 (44.4%), 기타 (8.8%)
O
X
X
X
주9)

유진로봇
지능형로봇,홈로봇,엔터테인먼트로봇 (100%)
O
X
X
X
주10)

제이엔비
STACKER (25.55%), ON TOOL (9.02%), 기타 (3.02%)
X
X
X
X
-

저스템
반도체 LPM 등 (90.36%), 기타 (9.64%)
X
X
X
X
-

워트
THC (49.64%), FFU (24.02%), TCU (9.88%)
X
X
X
X
-

케이씨텍
반도체 장비 및소재의 제조/판매 (68.6%), 디스플레이 장비 및소재의 제조/판매 (31.4%)
X
X
X
X
-

티이엠씨씨엔에스
HCDS 장비 등 (64.3%), 케미칼 특수가스(35.5%), 기타 (0.2%)
X
X
X
X
-

더코디

단열재 (59.8%), 도포/현상장비 (40.1%), 기타 (0.1%)

X
X
X
X
-

제너셈
반도체후공정 장비 (100.0%)
X
X
X
X
-

코미코
세정 (31.9%), 코팅 (42%), 부품 (22%)
X
X
X
X
-

베셀

PVC, PET 기반 기능성필름 등 (59.42%), LCD, OLED In-Line 장비 등 (35.87%), 부품 및 개조등 (4.71%),

X
X
X
X
-

싸이맥스
반도체 웨이퍼 이송장비 등 (89.5%), 수질/대기 환경설비 공사 등 (10.7%)
X
X
X
X
-

뉴파워프라즈마

방산부문 등 (56.11%),
Cleaning System (23.26%), RF System (4.83%), 기타 (15.80%)

X
X
X
X
-

예스티
반도체장비 (62%), 디스플레이장비 (32%), 기타 (6%)
X
X
X
X
-

한솔아이원스
CARRIER외 다수 (7.08%), SHOWER HEAD외 다수 (63.28%), Dry pump외 다수 (1.14%)
X
X
X
X
-

테스
반도체 및 디스플레이,UVC LED 장비 등 (74.3%), parts 등 (25.7%)
X
X
X
X
-

브이엠
300mm Poly Etcher 외/내수 (79.69%), 300mm Poly Etcher 외/수출 (20.31%)
X
X
X
X
-

테크윙
검사장비(Test Handler 등) (39.52%), C.O.K(change over kit) (28.65%), Parts 및 Board 등 (17.44%)
X
X
X
X
-

동아엘텍
OLED검사기 (34.22%), LCD소형응용장비 (10.98%), Part 및 기타 (16.99%)
X
X
X
X
-

유진테크
LPCVDPlasmaALD (87.1%), 전구체 (3.6%), 원부자재 (9.3%)
X
X
X
X
-

GST
Scrubber (58.5%), Chiller (16.6%), 기타 (1%)
X
X
X
X
-

HB테크놀러지
LCD, AMOLED 검사장비,2차전지 외관검사기 등 (18.6%), 2차전지 통합검사기 외 (9.37%), 부품 (2.17%)
X
X
X
X
-

로체시스템즈
FPD (10.34%), Module (12.1%), 반도체 (57.62%)
X
X
X
X
-

프로텍
디스펜서, 다이본더 그외 설비 및 그 부품 (50.0%), screen printer, ball placer 등 (31.1%), 기타 (18.9%)
X
X
X
X
-

한미반도체
반도체 제조용 장비 외 (79.9%), Conversion Kit 등 (20.1%)
X
X
X
X
-

주성엔지니어링
반도체 장비디스플레이 장비태양전지 장비 (82.4%), 원부자재 (17.6%)
X
X
X
X
-

피에스케이홀딩스
반도체 공정장비 류 외 (87%), 부품 및 용역수수료 외 (13%)
X
X
X
X
-

현대무벡스
물류자동화 (75.3%), 승강장안전문(PSD) (13.6%), IT서비스 (11.1%)
O
X
O
O
주11)

디와이피엔에프
뉴메틱컨베잉시스템(PCS) (54.3%), 메카니컬컨베잉시스템(MCS) (8%), E&R (24.1%)
X
X
X
X
-

오리엔탈정공
Lifting Appliances (41.1%), Deck House 외 (58.9%)
X
X
X
X
-

출처: ValueSearch, 금융감독원 전자공시시스템

주1)
코닉오토메이션㈜의 로봇물류 사업부문은 AGV, ETV, 다관절 로봇 등을 활용하여 제조 및 유통 물류 공장의 최적화를 지원합니다. 당해 기업은 2019년 스마트팩토리사업을 물류자동화 부문으로 확대하였으며, CJ대한통운, 쿠팡 등 대형 물류기업의 물류 자동화 프로젝트 수주에 성공한 사실이 있습니다. 당해 기업의 물류자동화 시스템 K-MAS는 물품 정렬 작업에 AGV를 활용하여 다품종과 물동량 확대에 효과적으로 대응이 가능한 물류 자동화 시스템으로, 당해 기업은 H/W 설계에서 S/W 제어에 이르는 기술을 보유하고 있어 동사와 사업이 유사하다고 판단하였습니다.

주2)
㈜유일로보틱스는 산업용 로봇 제조 및 판매, 자동화 시스템(오토피딩 시스템, 냉각시스템 등)의 공급을 주요 사업으로 영위하고 있습니다. 특히, 다관절로봇과 협동로봇을 자체적으로 개발하였으며, 다양한 로봇 솔루션과 자동화 시스템을 통하여 기존 제조업 분야 이외 산업으로의 확장을 염두에 두고 있어 동사와 사업이 유사하다고 판단하였습니다.

주3)
㈜이큐셀은 2023년 물류자동화 시스템의 매출 비중이 전체 매출의 대부분을 차지합니다. 그러나 당해 기업은 2차 전지 공정 장비 間 물류를 자동으로 연결해 주는 System 일체에 대한 매출을 물류자동화 매출로 분류하고 있습니다. 이는 제조물류 분야와 연관된 사업으로서 유통물류 거점에 자동화 솔루션을 제공하는 동사 물류자동화사업부문의 사업과 유사성이 높지 않다고 판단하여 비교기업 선정 시 당해 기업을 제외하였습니다.

주4)
㈜로보티즈는 로봇 전용 액추에이터(Actuator)와 AMR을 제조 및 판매합니다. 로봇 전용 액추에이터는 네트워크를 통해 전체 로봇 시스템을 효율적으로 분산 제어하고, 모터, 감속기, 제어기, 통신 등의 기능이 하나의 모듈(All-in-one)로 구현되어 로봇의 관절과 이동장치에 사용되는 핵심적인 부품입니다. AMR 자체의 매출 비중은 높지 않은 편이나, 당해 기업은 자동화와 다관절로봇, 매니퓰레이터에 최적화된 액추에이터를 생산하고 있습니다. 또한, 국내에서 손꼽히는 실외 자율주행로봇의 주행 데이터와 노하우를 보유하고 있으며, 실외서비스뿐만 아니라 실내 서비스까지 영역을 확장하는 등 AMR 관련 기술 및 노하우를 적극적으로 축적하고 있어 동사와 사업이 유사하다고 판단하였습니다.

주5)
㈜에스에프에이의 경우, 2023년 매출의 38.59%가 스마트팩토리 시스템솔루션에서 발생하였습니다. 다만, 사업보고서에 따르면 해당 매출에는 반도체, 디스플레이 생산현장으로 납품한 OHT(Overhead Hoist Transport), Lifter, Stocker, EMS, AMR/AGV 등의 클린물류설비의 매출액이 혼재되어 있는 것으로 확인되어 동사의 사업부문 중 어느 한 사업부문과 명확하게 사업이 유사하다고 보기 어려워 비교기업 선정 시 당해 기업을 제외하였습니다.

주6)
㈜뉴로메카는 협동로봇 플랫폼을 개발하여 중소 제조기업 등에 공급하고 있습니다. 사업보고서상 매출 구분은 로봇/부품 등/상품/용역으로 간략히 기재되어 있으나, 당해 기업은 협동로봇 이외에도 협동로봇에 자율이동성을 제공하는 자율이동로봇(AMR) 플랫폼, 협동로봇에 부족한 고생산성을 보완할 수 있는 고속, 고정밀 델타로봇(Delta Robot) 등 다양한 로봇 제품들을 자체 생산하여 다양한 자동화 솔루션을 제공합니다. 이에 동사와 사업이 유사하다고 판단하였습니다.

주7)
㈜에스피시스템스의 주 사업영역은 갠트리로봇 및 자동화주변장치로, 해당 항목의 매출은 2023년 기준 전체 매출액 대비 51.3%을 차지합니다. 갠트리로봇(직교로봇)은 주로 고정된 위치에서 포장, 적재, 이송 등의 작업을 처리하는 로봇으로, 동사 로봇자동화사업부문의 주요 제품인 Mobile Manipulator 및 AMR과 구동 방식 및 원천 기술에 있어 차이가 있습니다. 스마트팩토리 솔루션 또한 사업보고서상 제조물류 분야 위주로 사업을 전개하고 있는 것으로 확인된 바, 동사의 사업부문 각각과 사업유사성이 높지 않다고 판단하여 비교기업 선정 시 당해 기업을 제외하였습니다.

주8)
㈜티로보틱스는 자율주행물류로봇의 매출 비중이 2023년 60.80%, 2024년 3분기 35.39%로, 전체 매출의 1/3 이상을 차지하고 있습니다. 물류 자동화가 필요한 공정의 요구사양에 맞춘 커스텀 제품을 제공하며, 반도체, 디스플레이, 2차전지, 물류 자동화 등 다양한 공장과 물류 현장의 고객사를 추가 확보하기 위하여 영업을 진행하고 있어 동사와 사업이 유사하다고 판단하였습니다.

주9)
휴림로봇㈜의 경우, 2023년 기준 매출 100%가 갠트리로봇(직교로봇), 직각좌표로봇 등 제조업용 로봇 및 이를 구동하기 위한 시스템으로 구성됩니다. 서비스용 로봇 라인업은 보유하고 있으나 관련 매출은 아직 발생하지 않았으며, 동사의 사업인 로봇자동화 및 AMR/AGV와 접점이 존재한다고 보기 어려워 비교기업 선정 시 당해 기업을 제외하였습니다.

주10)
㈜유진로봇의 경우, 자체 AMR을 생산한다는 점에서 동사와 일정 부분 유사한 사업을 영위한다고 볼 수 있습니다. 다만, 2023년 기준 당해 기업의 주 사업은 매출 비중의 49.1%를 차지하는 자동화 검사장비로, 자동화 설비가 아닌 조립 및 검사장비에 해당하여 동사 로봇자동화사업부문의 사업과 유사성 낮다고 판단하였습니다. 또한, 동사는 매출원가 중 외주가공비 비중이 높은 편이며, 이는 동사가 설계 완성 이후 조립 및 제작단계는 외주업체를 통해 진행하는 등 공장자동화 중에서도 설계 단계에 집중하는 데 기인합니다. 따라서 조립 및 제작에 특화된 당해 기업과 동사 간 사업 유사성이 높다고 보기 어렵다고 사료되어 비교기업 선정 시 당해 기업을 제외하였습니다.

주11)
현대무벡스㈜는 유통/택배를 포함하여 다양한 산업분야의 고객들에게 생산 공정부터 보관, 운송에 이르는 공급망 전체에 대한 물류자동화 서비스를 제공합니다. 대형화, 무인화, 첨단화된 생산 시설, 자동화 창고 및 물류센터 자동화를 위해 각종 물류 기계 및 장비를 제작ㆍ시공하며, 물류 솔루션(WMS, WCS 등), 물류 컨설팅과 장비의 유지보수 등을 포함한 물류자동화 토탈 솔루션을 제공하고 있어 동사와 사업이 유사하다고 판단하였습니다.

4) 4차 비교기업 선정: 일반 요건상기의 사업유사성을 기준으로 선정된 총 6개사의 비교기업 중 아래의 일반 요건 기준에 따라
4개
기업을 최종 비교기업으로 선정하였습니다.

선정기준
세부검토기준

일반 요건
① 상장 후 6개월이 경과하였을 것② 최근 6개월 이내 합병, 분할 또는 중요한 영업의 양수도, CB, EB 발행 등 기업가치에 중대한 영향을 미치는 사건이 없었을 것③ 최근 6개월간 투자유의종목, 관리종목, 기업회계기준 위배로 인한 조치를 받은 사실이 없을 것

[㈜티엑스알로보틱스 4차 비교기업 선정 결과]

회사명
상장 후 6개월 경과
6개월내 주요 경영상의 변동 사항
관리종목 등 지정사유
최종 선정 여부
비고

유일로보틱스
O
-
-
O

로보티즈
O
-
-
O

뉴로메카
O
O
-
X
'24.12 전환사채 발행

티로보틱스
O
O
-
X
'24.10 전환사채 발행

코닉오토메이션
O
-
-
O

현대무벡스
O
-
-
O

출처: ValueSearch, 금융감독원 전자공시시스템

(다) 비교기업 선정 결과

[㈜티엑스알로보틱스 최종 비교기업 선정 결과]

사업부문
최종 비교기업

로봇자동화사업
유일로보틱스, 로보티즈

물류자동화사업
현대무벡스, 코닉오토메이션

대표주관회사인 NH투자증권㈜ 및 공동주관회사인 신한투자증권㈜는 발행회사인 ㈜티엑스알로보틱스의 지분증권 평가를 위하여 사업의 유사성, 재무적 기준 등의 선정 기준에서 일정수준 이상을 충족하는 ㈜유일로보틱스. ㈜로보티즈, 현대무벡스㈜, 코닉오토메이션㈜ 총 4개사를 최종 비교기업으로 선정하였습니다. 상기와 같은 비교기업의 선정은 비교기업의 사업 내용이 일정부문 동사의 사업과 유사성을 가지고 있어 기업가치 평가요소의 공통점이 있고, 일정수준의 질적요건을 충족하는 비교기업을 선정함으로써 본 지분증권 평가의 신뢰성을 높이기 위한 것입니다.다만, 동사가 영위하고 있는 각 사업부문은 각각의 주력 제품 및 서비스, 영업환경, 성장성 등에 차이가 존재합니다. 이러한 상황에서 전방 산업의 변동성, 각 사업부문의 사업성 및 성장성을 적절히 평가하기 위하여 동사의 비교기업군을 로봇자동화사업 및 물류자동화사업 부문으로 구분하여 선정하였습니다.한편, 최종 선정된 비교기업은 매출액 성장률과 이익 실현 여부에 있어 동사와의 차이가 존재합니다. 최종 선정된 비교기업의 매출액 성장률은 아래와 같이 동사 대비 낮은 매출액 성장률을 기록하고 있으며, 현대무벡스를 제외한 나머지 기업들은 2024년 3분기 기준 영업 적자를 기록하고 있습니다.

[비교기업의 연도별 매출액 성장률]

기업명
2024년 3분기
2023년
2022년

티엑스알로보틱스
83.5%
25.4%
121.8%

유일로보틱스
34.6%
-23.4%
9.9%

로보티즈
14.3%
12.7%
15.6%

코닉오토메이션
214.3%
-9.1%
10.3%

현대무벡스
24.5%
27.3%
-12.3%

출처:
금융감독원 전자공시시스템

산업이 도입 및 전환기에 있다는 점이 반드시 최종 선정된 비교기업들의 매출액 성장률이 높다는 점을 보장하지는 않습니다. 산업이 급격한 성장세에 있더라도 본격적인 매출액 성장 또는 이익의 Turn-around는 기술 경쟁력, 경영 전략 및 영업 현황 등 회사 개별의 상황에 따라 상이한 시점에 시현되기 때문입니다. 최종 비교기업으로 선정된 회사 역시 동사 대비 매출 성장 추이가 저조하거나, 영업적자를 기록하는 회사들도 일부 포함되어 있습니다. 다만, 이러한 사실이 동사와의 비교 가능성을 저해하는 요소로 볼 수는 없으며, 대표주관회사인 NH투자증권㈜ 및 공동주관회사인 신한투자증권㈜는 이와 관련하여 아래의 근거를 통해 비교기업을 선정하였습니다. 동사의 비교기업 선정과정 중 "3차 사업유사성"을 비교기업 선정 시 가장 중요한 요소로 판단하였습니다. 그리고 "2차 재무유사성" 을 통한 비교기업 선정 과정에서는 성장기 단계인 산업의 특성상 손익 변동성이 존재하는 기업들이 다수 존재하여 흑자 달성 여부를 기준으로 선정하지 않았습니다. 또한, "2024년 3분기 기준 연환산 매출액이 전년도 연간 매출액 대비 증가한 기업"이라는 기준으로 동사와 매출 성장성이 유사한 기업을 비교기업으로 선정하였습니다. 특정 수준 이상의 매출성장률을 재무유사성의 기준으로 설정한다면 주관적인 기준 설정으로 인한 왜곡이 발생할 가능성이 존재하고, 동사와 사업적, 재무적 유사성을 가진 비교기업들을 충분히 반영하기 어렵다고 판단하였습니다. 더불어, 기업 규모의 차이 및 부문별 매출 비중의 상이성, 비교기업 선정 기준의 임의성 등을 고려하였을 때, 반드시 적합한 비교기업의 선정이라고 판단할 수는 없습니다. 또한 비교기업 최고경영자의 경영능력 및 주가관리 의지, 주 매출처의 안정성 및 기타 거래 계약, 결제 조건 등 기타 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인하여 비교기업 선정의 부적합성이 존재할 수 있음을 유의하시기 바랍니다.또한, 동사의 주당 평가가액은 비교기업들의 2024년도 3분기 연환산 매출액을 기준으로 산출한 상대적 성격의 비교가치로서 동사의 기업가치를 평가함에 있어 절대성을 내포하고 있는 것은 아니며, 비교대상회사의 기준주가를 특정시점에서 산정하였으므로 향후 발생할 수 있는 비교대상기업의 주가변동에 의하여 동사의 주당 평가가액도 변화할 수 있습니다.따라서 비교기업의 기준주가가 미래 예상 손익에 대한 기대감을 반영하고 있을 가능성을 고려한다면 비교평가방법은 평가모형으로서 완전성을 보장받지 못할 수 있습니다.

(라) 비교기업 기준 주가
기준주가는 시장상황의 일시적인 변동요인을 배제하고, 일정 기간 이상의 추세를 반영하기 위하여 증권신고서 제출 2 영업일 전인
2025년 02월 05일
을 분석기준일로 하여 1개월 간
(2025.01.03~2025.02.05, 20 영업일)
종가의 산술평균, 5영업일 간(2025.
01.24
~2025.
02.05)
종가의 산술평균, 분석기준일인 2025.
02.05일
의 종가 중 최소값을 적용하였습니다.

[최종 비교기업 기준 주가 산정 내역]

구분
유일로보틱스
로보티즈
코닉오토메이션
현대무벡스

기준주가 (MIN([(A),(B),(C)])
33,000원
34,053원
1,647원
3,912원

분석기준일 종가 (A)
34,850원
40,650원
1,842원
4,135원

5영업일 산술평균 종가 (B)
33,000원
40,020원
1,780원
4,000원

1개월 산술평균 종가 (C)
34,168원
34,053원
1,647원
3,912원

2025-02-05
34,850원
40,650원
1,842원
4,135원

2025-02-04
32,650원
39,850원
1,778원
4,010원

2025-02-03
31,850원
39,650원
1,796원
3,895원

2025-01-31
33,000원
42,350원
1,761원
4,015원

2025-01-24
32,650원
37,600원
1,723원
3,945원

2025-01-23
32,750원
37,850원
1,674원
4,045원

2025-01-22
34,150원
39,200원
1,574원
4,065원

2025-01-21
34,450원
39,950원
1,602원
4,050원

2025-01-20
33,700원
35,100원
1,603원
3,860원

2025-01-17
34,800원
35,250원
1,582원
3,865원

2025-01-16
35,350원
33,050원
1,606원
3,920원

2025-01-15
35,250원
30,750원
1,581원
3,995원

2025-01-14
35,700원
31,700원
1,599원
4,000원

2025-01-13
34,800원
32,050원
1,554원
4,005원

2025-01-10
36,200원
32,000원
1,600원
3,870원

2025-01-09
35,700원
30,700원
1,601원
3,900원

2025-01-08
34,000원
25,800원
1,603원
3,890원

2025-01-07
34,050원
25,700원
1,634원
3,660원

2025-01-06
33,950원
26,800원
1,632원
3,645원

2025-01-03
33,500원
25,050원
1,593원
3,475원

(마) 상장예비심사 시 경쟁기업 제외 사유한국거래소 상장예비심사시 동사가 상장예비심사 신청서에 기재한 경쟁사 및 각 기업별 기업가치 선정에서 제외된 사유는 다음과 같습니다.

[경쟁기업으로 기재된 기업의 비교기업 제외 사유]

구분
회사명
제외 단계
비교기업 선정 제외 사유

로봇자동화사업
티로보틱스
4차 - 일반요건
2024년 10월 08일 276억원 규모 사모 전환사채 발행

시스콘로보틱스
1차 - 업종유사성
비상장회사

물류자동화사업
보우시스템
1차 - 업종유사성
비상장회사

우양정공
1차 - 업종유사성
비상장회사

상기 기업들 중 국내에 상장된 티로보틱스의 경우 금번 비교기업 선정과정에서 모집단에 포함되었습니다. 다만, 티로보틱스의 경우 2024년 10월 08일 276억원 규모의 전환사채를 발행한 바, 4차 비교기업 선정 요건(일반요건) 중 "최근 6개월 이내 합병, 분할 또는 중요한 영업의 양수도, CB, EB 발행 등 기업가치에 중대한 영향을 미치는 사건이 없었을 것" 조건을 미충족함에 따라 최종 비교회사 선정에서 제외되었습니다. 이 외 시스콘로보틱스, 보우시스템, 우양정공 등 3개 사의 경우 모두 유가증권시장 또는 코스닥시장에 상장되지 않은 비상장 회사입니다. 즉, 1차 비교기업 선정 요건(업종유사성) 중 "한국표준산업분류상 다음 중 하나에 속하는 유가증권시장 또는 코스닥 상장사" 요건을 충족하지 않으며 이에 따라 모집단 선정에서 제외되었습니다.

다. 희망공모가액 산출(1) PSR 평가방법을 통한 상대가치 산출

[PSR 적용 비교가치 산출의 의의, 방법 및 한계점]

① 의의PSR은 해당 기업의 주가가 주당매출액(SPS)의 몇 배인지를 나타내는 수치로, 성장성 및 기업규모 등을 중시하는 대표적 지표입니다.PSR은 대부분의 기업에 적용하여 계산이 간단하고 자료 수집이 용이하며 산업 및 기업 특성, 성장성을 반영한 지표로 이용되고 있습니다. ② 산출 방법PSR을 적용한 상대가치는 각 사 사업보고서 및 분기보고서에서 제공하는 2024년 3분기(누적) 기준 매출액을 연환산하여 산출된 PSR을 동사에서 구분 및 제공한 사업부문별 2024년 3분기(누적) 기준 매출액을 연환산한 수치에 각각 적용하였습니다. ※ PSR 배수 = 기준 주가 ÷ 주당매출액(SPS)비교가치 산정시 유사기업의 주식수는 분석기준일 현재 상장주식수를 반영하였으며, 발행사의 발행주식수는 신고서 작성기준일 현재 주식수에 신주모집주식수 및 상장주선인의 의무인수분, 전환사채의 전환권 행사로 인한 희석가능 주식수, 상장 후 즉시 행사가능한 주식매수선택권 행사로 인한 희석가능주식수를 포함하여 제시하고 있습니다. ※ 적용주식수 :유사기업 - 분석기준일 현재 상장주식총수발행회사 - 신고서 작성기준일 현재 주식수 + 신주모집주식수 + 상장주선인의 의무인수분 + 전환사채의 전환권 행사로 인한 희석가능 주식수 + 상장 후 즉시 행사 가능한 주식매수선선택권 행사로 인한 희석가능주식수또한, 유사기업의 재무자료 등은 금융감독원 전자공시시스템 및 각사의 공시자료를 참조하였습니다. ③ 한계점현재의 주가수준은 과거의 실적보다 미래의 예상이익에 대한 기대감을 반영하고 있으므로 과거 재무제표에 의거한 비교분석에 한계점이 존재합니다.유사기업이 동일업종에 속한다고 해도 각 회사에 고유한 사업구성, 시장점유율, 인력수준, 재무위험 등에서 차이가 있기 때문에, 동일업종을 비교분석 하는 데에도 한계점이 존재할 수 있습니다.기업이 비용을 통제할 수 없는 경우 매출액을 이용하는 안정성이 오히려 단점이 될 수 있습니다. 이 경우 순이익과 가치가 급감함에도 불구하고 매출액은 감소하지 않을 수 있으며, 기업간의 매출액순이익률의 차이를 조정하지 않으면 가치평가의 정확성이 감소할 가능성이 있습니다.

(2) 비교기업 PSR 산출
금번 공모가액 산정을 위한 비교기업의 PSR 배수는 2024년도 3분기(누적) 실적을 연환산하여 산출하였습니다.
(가) 적용 PSR 배수 산출

[2024년 3분기(누적) 기준 실적을 연환산하여 적용한 PSR 산정]

(단위: 백만원, 주, 원, 배)

구분
로봇자동화사업
물류자동화사업

유일로보틱스
로보티즈
코닉오토메이션
현대무벡스

적용 매출액
35,068백만원

31,021
백만원

50,555
백만원

289,895
백만원

적용 주식수
11,453,434주
13,060,485주
42,065,086주
117,741,058주

주당 매출액
3,062원
2,375원
1,202원
2,462원

기준주가
33,000원
34,053원
1,647원
3,912원

PSR
10.78배
14.34배
1.37배
1.59배

적용 PSR
12.56배
1.48배

주1)
적용 매출액은 2024년 3분기 누적 매출액을 연환산하여 적용하였습니다.

주2)

적용주식수는 분석기준일(
2025.02.05) 현재 상장주식총수 입니다.

주3)

기준주가 = Min(분석기준일로부터 20영업일
(2025.01.03 ~ 2025.02.05)
평균 종가, 1주일 평균(5영업일) 종가, 분석기준일 종가)

출처)
각 사 사업보고서 및 분기보고서

(나) 주당 평가가액 산출

[㈜티엑스알로보틱스의 PSR에 의한 평가가치]

구
분

로봇자동화사업
물류자동화사업
비고

적용매출액
18,322백만원
36,812백만원
주1)

적용 PSR
12.56배
1.48배
주2)

사업부문별 기준(평가)시가총액
①
230,073백만원
②
54,470백만원
-

(합계 기준)평가 시가총액
284,543백만원
③ = ① + ②

적용주식수
15,703,797주

④, 주3)

주당평가가액
18,119원
③ ÷④

주1)
적용 매출액은 2024년 3분기 누적 기준 연환산 실적입니다.

주2)
적용 기업가치 평가액 계산시 적용 매출액은 원단위, 적용 PSR은 소수점 절사하지 않은 값으로 계산하였습니다.

주3)

적용 주식수 산정내역은 다음과 같습니다.

항목
주식수
비고

발행주식총수
12,301,441주

- 보통주
12,301,441주

모집주식수
3,075,400주
신주발행 100%

상장주선인 의무인수 주식수
86,956주
공모가 하단 기준

희석가능주식수
240,000주
주식매수선택권

합계
15,703,797주

주4)

[참고] 비교회사의
4개사
의 평균 PSR 배수의 합계 매출액 단순 적용시 산출 결과는 다음과 같습니다.

구분
티엑스알로보틱스
산출식

적용매출액
55,134백만원
A

최종 비교기업
4개사 단순평균 PSR

7.02배
B

평가 시가총액
386,960백만원
C = A X B

적용주식수
15,703,797주
D

주당평가가액
24,641원
C ÷D

(다) 희망공모가액 결정
상기 PSR 상대가치 산출 결과를 적용한 ㈜티엑스알로보틱스의 희망공모가액은 아래와 같습니다.

[㈜티엑스알로보틱스의 희망공모가액 산출내역]

구분
내용
비고

주당 평가가액
18,119원
-

평가액 대비 할인율
36.53% ~ 25.49%
주1)

희망공모가액 밴드
11,500원 ~ 13,500원
-

확정 주당 공모가액
13,500원
주2)

주1)
주당 희망공모가액의 산출을 위하여 적용한 할인율은 과거 코스닥시장에 일반기업으로 신규상장한 기업의 주당 희망공모가액 산출을 위하여 적용한 할인율을 종합적으로 고려하여 산정하였습니다.

주2)

확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여
주당 13,500원으로 최종 확정되었습니다.

[2023년 이후 코스닥 신규 일반상장법인의 평가액 대비 할인율]

상장일
회사명
평가액 대비 할인율(%)

상단
하단

2025-02-04
피아이이
23.96%
39.17%

2025-02-03
삼양엔씨켐
17.70%
26.90%

2025-01-23
미트박스
29.18%
41.50%

2024-12-20
듀켐바이오
30.99%
39.80%

2024-12-16
벡트
23.70%
31.53%

2024-11-20
위츠
14.77%
29.42%

2024-11-19
사이냅소프트
27.98%
38.26%

2024-11-18
엠오티
6.48%
19.84%

2024-11-13
닷밀
20.91%
33.08%

2024-11-01
탑런토탈솔루션
37.85%
46.73%

2024-11-01
에이럭스
13.41%
26.24%

2024-10-31
성우
14.03%
25.89%

2024-10-25
에이치엔에스하이텍
19.37%
31.78%

2024-10-22
한켐
18.89%
30.08%

2024-10-18
와이제이링크
23.05%
32.47%

2024-10-18
인스피언
16.37%
33.10%

2024-09-30
제닉스
23.44%
36.95%

2024-08-30
아이스크림미디어
9.41%
27.89%

2024-08-22
M83
33.63%
43.84%

2024-08-21
티디에스팜
11.86%
21.75%

2024-08-16
유라클
22.74%
33.78%

2024-06-27
하이젠알앤엠
19.13%
33.83%

2024-06-14
그리드위즈
43.11%
51.65%

2024-05-24
노브랜드
14.45%
32.34%

2024-05-07
코칩
9.08%
28.57%

2024-03-13
오상헬스케어
39.89%
47.91%

2024-02-06
스튜디오삼익
19.62%
29.36%

2024-02-01
이닉스
21.93%
34.71%

2024-01-29
포스뱅크
17.23%
28.26%

2024-01-26
현대힘스
24.20%
39.84%

2024-01-25
HB인베스트먼트
26.62%
37.10%

2024-01-24
우진엔텍
14.87%
25.30%

2023-12-12
LS머트리얼즈
13.62%
30.89%

2023-12-06
케이엔에스
22.34%
32.93%

2023-11-28
에이에스텍
21.96%
34.44%

2023-11-24
한선엔지니어링
22.68%
32.99%

2023-11-21
에코아이
15.60%
30.70%

2023-11-20
스톰테크
26.60%
38.20%

2023-11-15
캡스톤파트너스
14.87%
24.32%

2023-11-13
에스와이스틸텍
20.00%
36.00%

2023-11-13
에이직랜드
30.96%
38.38%

2023-11-09
메가터치
19.83%
29.85%

2023-11-02
유진테크놀로지
30.55%
38.69%

2023-10-26
워트
12.43%
21.81%

2023-10-20
에스엘에스바이오
7.55%
19.35%

2023-10-19
신성에스티
29.30%
37.78%

2023-10-18
퓨릿
28.00%
40.50%

2023-10-06
레뷰코퍼레이션
22.43%
32.42%

2023-10-04
한싹
20.01%
35.28%

2023-09-25
인스웨이브시스템즈
38.96%
49.14%

2023-08-17
빅텐츠
21.56%
28.38%

2023-08-10
코츠테크놀로지
23.69%
33.65%

2023-08-04
엠아이큐브솔루션
24.48%
35.81%

2023-07-27
에이엘티
24.48%
38.48%

2023-07-24
뷰티스킨
6.69%
18.36%

2023-07-14
필에너지
20.73%
30.50%

2023-06-29
시큐센
13.95%
28.29%

2023-06-08
마녀공장
37.32%
46.28%

2023-06-02
나라셀라
21.52%
34.60%

2023-06-01
진영
31.41%
41.21%

2023-05-24
기가비스
39.00%
47.14%

2023-05-17
트루엔
23.47%
36.22%

2023-04-27
토마토시스템
21.35%
35.52%

2023-03-29
LB인베스트먼트
19.78%
30.79%

2023-03-13
금양그린파워
33.41%
44.23%

2023-03-03
나노팀
22.21%
31.19%

2023-03-02
바이오인프라
25.64%
36.26%

2023-02-20
이노진
6.60%
22.17%

2023-02-09
꿈비
13.18%
22.83%

2023-02-07
스튜디오미르
20.80%
38.00%

2023-02-03
삼기이브이
10.98%
25.51%

2023-01-27
미래반도체
10.72%
21.14%

2023-01-19
한주라이트메탈
32.20%
40.95%

평균
21.82%
33.56%

대표주관회사인 NH투자증권㈜ 및 공동주관회사인 신한투자증권㈜는 ㈜티엑스알로보틱스의 공모희망가액 범위를 산출함에 있어 주당 평가가액을 고려하여
25.49% ~ 36.53%의
할인율을 적용하여 희망공모가액을 11,500원 ~ 13,500원으로 제시하였습니다.상장기업의 경우 유상증자시 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-18조 제1항에 따르면 일반공모증자방식으로 유상증자를 하는 경우에는 그 할인율을 100분의 30이내에서 정하도록 하고 있습니다.

[증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정]

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-18조 제1항주권상장법인이 일반공모증자방식 및 제3자배정증자방식으로 유상증자를 하는 경우 그 발행가액은 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가를 기준주가로 하여 주권상장법인이 정하는 할인율을 적용하여 산정한다. 다만, 일반공모증자방식의 경우에는 그 할인율을 100분의 30 이내로 정하여야 하며, 제3자배정증자방식의 경우에는 그 할인율을 100분의 10 이내로 정하여야 한다.

반면, 비상장회사의 경우 할인율에 대한 관련 규정이 존재하지 않는 상황입니다. 금번 공모시 제시된 할인율은 2023년 이후 코스닥시장에 상장을 완료한 일반상장기업들의 제시 할인율을 참고하였으
며, 동사가 속한 산업의 특성, 기존 상장업체와 비교시 재무 안정성 및 수익성을 포함한 재무지표에 수치 등을 종합적으로 고려한 산출 결과입니다. 다
양한 대내외적인 변수에 따라 기업간 할인율이 상이하게 책정되므로 금번 공모시 제시된 할인율은 동 기업들의 평균 할인율과는 차이가 있으니 투자자께서는 이점에 유의하시기 바랍니다.또한, 해당 가격이 향후 코스닥시장에서 거래될 주가수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다. 상기 주당 평가가액은 대표주관회사 및 공동주관회사의 주관적인 판단요소(비교기업 선정, 가치평가방법의 선정 및 적용방법, 비교기업의 기준주가 선정 등)들이 반영되어 있으며, 경기 변동의 위험, 동사의 영업 및 재무에 관한 위험, 동사가 속한 산업의 위험 등이 반영되지 않은 상대적 평가가액임을 유의하시기 바랍니다.
대표주관회사인 NH투자증권㈜는 상기 제시한 공모 희망가액을 근거로 수요예측을 실시하고 수요예측 참여현황 및 시장상황 등을 감안하여 공동주관회사 및 발행회사와 협의한 후
확정 공모가액을 1주당 13,500원으로 최종 결정하였습니다.

(라) 기상장기업과의 비교 참고정보

1) 비교기업의 사업현황

가) 유일로보틱스
주식회사 유일로보틱스는 2011년 12월 16일 설립되었으며, 2022년 03월 18일 코스닥시장에 상장되었습니다. 유일로보틱스는 산업용 로봇 및 사출성형에 적용되는 사출주변기기(스마트기기)의 제조와 판매 및 오토피딩(Auto-Feeding)시스템과 냉각시스템 등을 통한 자동화 시스템을 주요 사업으로 영위하고 있습니다.
플라스틱 사출 자동화 시스템은 자동차, 의료기기, 2차 전지, 가전제품, 일반 소비재, 포장재 등 다양한 제조산업에 두루 적용되고 있습니다. 한편, 다관절 로봇과 협동 로봇을 자체적으로 개발하여 판매 중이며 이러한 다양한 로봇 솔루션 및 자동화 시스템을 통하여 기존 제조업 분야 이외의 다양한 산업으로 확장하고 있습니다.유일로보틱스의
주요 제품군은 크게 산업용 로봇과 자동화 시스템 2가지로 나누어집니다. 첫번째 산업용 로봇은 직교로봇, 다관절로봇, 협동로봇 세 가지로 구분됩니다. 직교로봇은 가공된 제품을 핸들링하는 전용로봇으로 FOX SERIES, YTX SERIES 등이 있습니다. 다관절로봇은 회전 관절이 있는 로봇으로 자동차, 전기/전자, 화학, 금형, 용접 등 다양한 산업에서 사용되고 있으며 YMX1600, YMX2690, YMX5200, YMX9200 등이 있습니다. 협동로봇은 협업형 현장 작업 지원 로봇으로 최근 카페, 음식점 등 F&B시장에서 큰 두각을 나타내고 있으며 동사의 해당 사업군의 로봇으로는 EC63, EC66, EC612 등이 대표적입니다. 두번째 자동화시스템의 대표 제품 라인으로는 온조기 등을 활용한 자동원료공급장치인 오토피딩(Auto-Feeding)시스템과 냉각시스템이 있으며 공장 자동화에 필요한 스마트 팩토리 솔루션(Link-Factory 4.0)을 생산 판매하고 있습니다.
유일로보틱스의 주요 제품 및 서비스 현황은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
2024년 3분기
2023년
2022년
2021년
주요 제품

매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율

자동화시스템
15,455
58.8%
15,255
51.8%
26,049
67.8%
25,030
71.5%
스마트기기 및 오토피딩시스템 등

로봇
5,995
22.8%
6,656
22.6%
8,236
21.4%
7,902
22.6%
직교로봇, 다관절로봇, 협동로봇

기타
4,851
18.4%
7,543
25.6%
4,160
10.8%
2,057
5.9%
컨베어 및 AS 부품 등

합 계
26,301
100.0%
29,454
100.0%
38,445
100.0%
34,989
100.0%
-

출처:
유일로보틱스 사업보고서, 분기보고서

(단위: 백만원)

구분
2024년 3분기
2023년
2022년
2021년

자산총계
116,432
85,812
54,603
38,055

부채총계
21,618
50,928
14,715
17,162

자기자본
94,815
34,884
39,888
20,893

매출액
26,301
29,454
38,445
34,989

영업이익
(599)
(7,008)
(3,063)
3,196

당기순이익
(9,417)
(6,556)
(2,312)
3,856

지배주주순이익
-
-
(2,312)
3,856

FY2023년말 매출구성
자동화시스템(51.8%), 로봇(22.6%), 기타(25.6%)

출처:
유일로보틱스 사업보고서, 분기보고서

주1)
2022년까지의 재무정보는 연결기준으로 기재하였습니다.

나) 로보티즈주식회사 로보티즈는 1999년 03월 25일 설립되었으며, 2018년 10월 26일 코스닥시장에 상장되었습니다. 로보티즈의 사업분야는 크게 자율주행로봇과 로봇 전용 액추에이터로 구분됩니다. 자율주행로봇은 2019년도부터 실증을 시작한 이후 꾸준한 연구개발을 통해 주행 성능, 디자인, 사용성 등을 대폭 향상시켰으며, 2021년 미국 현지 글로벌 물류 업체와 협업하여 실외 물류 배송 서비스 실증을 수행한 바 있습니다. 또한, 실외 자율주행로봇 최초로 자동충전 기능을 적용하는 등 상품성을 강화하여 다양한 실외 환경에서의 배송 서비스를 진행하고 있습니다.최근에는 실내 서비스까지 영역을 확장하여 혼잡한 실내 환경에서의 신속하고 안전한 자율 주행 기술, 딥러닝 응용 매니퓰레이션 기술을 적용하여 실내 배송 서비스 확장을 진행하고 있다. 또한, '다이나믹셀'을 통해 네트워크내 전체 로봇 시스템을 효율적으로 분산 제어할 수 있으며, 모터, 감속기, 제어기, 통신 등의 기능이 하나의 모듈(All-in-one)로 구현되어 로봇의 관절과 이동장치에 사용되는 핵심적인 부품을 생산하고 있습니다. 이와 같은 모듈화는 원하는 스펙의 ‘다이나믹셀’을 원하는 형태의 로봇 프레임으로 연결하여 중앙에서 간단한 제어기만으로도 동작 구현이 가능하다.
로보티즈의 주요 제품 및 서비스 현황은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
2024년 3분기
2023년
2022년
2021년
주요 제품

매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율

액츄에이터
22,931
98.6%
29,016
99.6%
25,780
99.7%
22,358
100.0%
모터, 감속기, 제어기, 통신 등의 기능을 하나의 모듈(All-in-one)로 구현, 로봇 하드웨어를 제작에 최적화된 로봇 전용 구동장치

자율주행로봇
335
1.4%
112
0.4%
77
0.3%
-
0.0%
인공지능SW를 활용한 자율주행로봇으로 AI제어 매니퓰레이터 기술을 적용하여 다양한 목적의 실내외서비스 제공이 가능

합 계
23,266
100.0%
29,128
100.0%
25,856
100.0%
22,358
100.0%
-

출처:
로보티즈 사업보고서, 분기보고서

(단위: 백만원)

구분
2024년 3분기
2023년
2022년
2021년

자산총계
101,632
114,995
122,795
80,127

부채총계
7,574
19,154
38,137
9,917

자기자본
94,059
95,841
84,658
70,210

매출액
23,266
29,128
25,856
22,358

영업이익(손실)
(2,240)
(5,299)
(2,161)
(929)

당기순이익
(손실)

(4,547)
(1,300)
(224)
729

지배주주순이익
(손실)

(4,653)
(1,351)
(260)
727

FY2023년말 매출구성
액츄에이터(99.6%), 자율주행로봇(0.4%)

출처:
로보티즈 사업보고서, 분기보고서

다) 코닉오토메이션

코닉오토메이션 주식회사는 2003년 10월 23일 설립되었으며, 2022년 07월 29일 코스닥시장에 상장되었습니다. 코닉오토메이션의 주요 사업은 제어SW, 스마트팩토리, 로봇물류, IT 인프라 사업으로 사업별 주요 내용은 아래와 같습니다.제어SW 사업은 제조 설비 통합 제어 및 공장 자동화 솔루션인 'EasyCluster' Platform을 기반으로 반도체/디스플레이/LED 설비 및 Stand-alone, In-line 설비를 제어할 수 있는 SW 솔루션을 제공합니다. 스마트팩토리 사업은 물류/검사/제조 설비에 대한 설계와 함께 설비 자동화 시스템을 개발 및 공급하며, 스마트팩토리 구현을 위해 HW와 SW 기술을 통합한 차별화된 자동화 솔루션을 제공합니다.또한, 로봇물류 사업은 AGV, AMR, 협동로봇 등 다양한 형태의 로봇이 산업 전반에 확대되고 있는 추세에 맞춰 전문적으로 로봇을 적용한 제조 및 유통물류 공장의 차별화된 자동화 솔루션을 제공합니다. 마지막으로 IT인프라 사업은 고객의 요구사항에 부합하는 최적의 시스템 환경을 구축하기 위하여 시스템 기획부터 개발, 설치, 운용, 유지보수 등 IT 인프라 전반에 걸친 컨설팅 및 시스템 구축 서비스, 유지보수 제공합니다.
코닉오토메이션의 주요 제품 및 서비스 현황은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
2024년 3분기
2023년
2022년
2021년
주요 제품

매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율

제어SW
2,844
7.5%
6,679
24.4%
8,030
26.7%
9,006
33.0%
EasyCluster, EDA, SW개발 등

스마트팩토리
6,931
18.3%
10,288
37.6%
12,829
42.6%
8,987
32.9%
스페어파트, 자동화 설비 등

로봇물류
23,650
62.4%
98
0.4%
-
0.0%
-
0.0%
물류자동화 등

IT인프라
4,491
11.8%
10,283
37.6%
9,234
30.7%
9,299
34.1%
네트워크장비, 보안장비, IT인프라 구축 등

합 계
37,916
100.0%
27,348
100.0%
30,093
100.0%
27,292
100.0%
-

출처:
코닉오토메이션 사업보고서, 분기보고서

(단위: 백만원)

구분
2024년 3분기
2023년
2022년
2021년

자산총계
41,632
42,645
31,403
18,006

부채총계
16,872
16,472
9,044
12,710

자기자본
24,760
26,174
22,359
5,296

매출액
37,916
27,348
30,093
27,292

영업이익
(손실)

(2,129)
1,843
3,355
4,106

당기순이익
(손실)

(1,652)
2,337
(5,570)
3,876

지배주주순이익
-
-
-
-

FY2023년말 매출구성
제어SW(24.4%), 스마트팩토리(37.6%), 로봇물류(0.4%), IT인프라(37.6%)

출처:
코닉오토메이션 사업보고서, 분기보고서

라
) 현대무벡스 현대무벡스 주식회사는 2019년 02월 18일 설립되었으며, 2019년 05월 08일 코스닥시장에 상장되었습니다. 현대무벡스의 주요사업은 물류자동화, 승강장안전문(PSD), IT 서비스입니다.물류자동화 사업은 2차전지, 유통/택배, 냉동/냉장, 자동차/타이어, 석유화학, 바이오 및 공항터미널 등 다양한 산업분야의 고객들에게 기업의 생산 공정부터 보관, 운송에 이르는 공급망 전체에 대한 물류자동화 서비스를 제공합니다. 대형화, 무인화, 첨단화된 생산 시설, 자동화 창고 및 물류 센터 자동화를 위해 각종 물류 기계 및 장비를 제작ㆍ시공하며, 물류 솔루션(WMS, WCS 등), 물류 컨설팅과 장비의 유지보수 등을 포함한 물류자동화 토탈솔루션을 제공하고 있습니다.

승강장안전문 사업은 지하철ㆍ경전철의 선로와 승강장사이에 안전을 위한 도어를 설계ㆍ제작ㆍ시공하는 사업입니다. 전동차가 정차하면 신호시스템에 따라 전동차 출입문과 연동을 통해 자동 개폐되며, 이를 통해 선로 추락에 따른 승객 사고를 차단하고, 역사 내 냉난방 효율 향상을 통한 에너지 절감과 열차풍, 소음, 분진 차단 등의 부수적인 서비스를 제공하고 있습니다. IT서비스는 정보시스템 관련 고객의 다양한 요구에 대해 기획부터 구축, 공급, 개발, 운영 및 유지보수, 나아가 사용자에 대한 교육 및 훈련까지 정보 기술과 관련된 종합서비스를 제공하고 있습니다.

현대무벡스의 주요 제품 및 서비스 현황은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
2024년 3분기
2023년
2022년
2021년
주요 제품

매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율

물류자동화
148,683
68.4%
201,606
75.3%
134,410
63.9%
157,166
65.5%
냉동냉장 등

승강장안전문
49,022
22.5%
36,386
13.6%
25,603
12.2%
29,017
12.1%
완전밀폐형 등

IT서비스
19,716
9.1%
29,846
11.1%
50,444
24.0%
53,904
22.5%
시스템 구축/운영

합 계
217,421
100.0%
267,838
100.0%
210,456
100.0%
240,088
100.0%
-

출처:
현대무벡스 사업보고서, 분기보고서

(단위: 백만원)

구분
2024년 3분기
2023년
2022년
2021년

자산총계
259,068
248,933
219,449
211,182

부채총계
94,781
88,200
64,868
84,467

자기자본
164,288
160,733
154,581
126,715

매출액
217,421
267,838
210,456
240,088

영업이익
16,294
4,143
12,155
15,407

당기순이익
10,748
4,207
9,245
8,131

지배주주순이익
10,748
4,207
9,245
8,131

FY2023년말 매출구성
물류자동화(191.5%), 승강장안전문(34.6%), IT서비스(28.4%)

출처:
현대무벡스 사업보고서, 분기보고서

2) 비교기업의 재무현황

[동사 및 비교기업 2023년 요약 재무현황]

(단위: 백만원)

구분
티엑스알로보틱스
유일로보틱스
로보티즈
코닉오토메이션
현대무벡스

회계기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS

결산월
12월
12월
12월
12월
12월

유동자산
34,082
55,132
81,164
28,988
162,869

비유동자산
37,341
30,680
33,831
13,658
86,064

자산총계
71,423
85,812
114,995
42,645
248,933

유동부채
44,607
14,615
18,767
13,755
77,217

비유동부채
10,756
36,313
387
2,717
10,983

부채총계
55,363
50,928
19,154
16,472
88,200

자본금
231
4,469
6,444
4,150
11,755

자본총계
16,061
34,884
95,841
26,174
160,733

매출액
33,193
29,454
29,128
27,348
267,838

영업이익
3,555
-7,008
-5,299
1,843
4,143

당기순이익
2,170
-6,556
-1,300
2,337
4,207

지배주주순이익
2,224
-
-1,351
-
4,207

[동사 및 비교기업 2024년 3분기 요약 재무현황]

(단위: 백만원)

구분
티엑스알로보틱스
유일로보틱스
로보티즈
코닉오토메이션
현대무벡스

회계기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS

결산월
9월
9월
9월
9월
9월

유동자산
34,640
50,290
55,451
26,521
165,718

비유동자산
39,943
66,142
46,182
15,111
93,350

자산총계
74,584
116,432
101,632
41,632
259,068

유동부채
31,205
20,691
7,186
13,710
81,261

비유동부채
15,475
927
388
3,163
13,520

부채총계
46,680
21,618
7,574
16,872
94,781

자본금
6,151
5,727
6,564
4,150
11,774

자본총계
27,904
94,815
94,059
24,760
164,288

매출액
41,351
26,301
23,266
37,916
217,421

영업이익
3,712
-599
-2,240
-2,129
16,294

당기순이익
1,854
-9,417
-4,547
-1,652
10,748

지배주주순이익
1,854
-
-4,653
-
10,748

3) 비교기업의 주요 재무비율

[동사 및 비교기업 2023년 요약 재무현황]

(단위: %, 회)

구분
비율
티엑스알로보틱스
유일로보틱스
로보티즈
코닉오토메이션
현대무벡스

성장성 (%)
매출액 증가율
25.44%
-23.39%
12.65%
-9.12%
27.27%

영업이익 증가율
-29.56%
적자지속
적자지속
-45.08%
-65.91%

당기순이익 증가율
-36.39%
적자지속
적자지속
흑자전환
-54.50%

총자산 증가율
27.90%
57.16%
-6.35%
35.80%
13.44%

활동성 (회)
총자산 회전율
0.5회
0.4회
0.2회
0.7회
1.1회

재고자산 회전율
2.8회
4.5회
2.0회
6.0회
182.4회

매출채권 회전율
5.5회
3.1회
19.0회
4.1회
5.3회

수익성 (%)
매출액 영업이익률
10.71%
-23.79%
-18.19%
6.74%
1.55%

매출액 순이익률
6.54%
-22.26%
-4.46%
8.55%
1.57%

총자산 순이익률
3.04%
-7.64%
-1.13%
5.48%
1.69%

자기자본 순이익률
13.51%
-18.79%
-1.36%
8.93%
2.62%

안정성 (%)
유동비율
76.41%
377.23%
432.48%
210.75%
210.92%

부채비율
344.71%
145.99%
19.99%
62.93%
54.87%

차입금의존도
34.63%
29.17%
8.12%
-
4.02%

주1)
비교가능성을 위해 동사의 재무비율 산정 시 2022년 및 2023년 수치는 연결감사보고서 기준으로 작성하였습니다.

[동사 및 비교기업 2024년 3분기 요약 재무현황]

(단위: %, 회)

구분
비율
티엑스알로보틱스
유일로보틱스
로보티즈
코닉오토메이션
현대무벡스

성장성 (%)
매출액 증가율
83.47%
34.61%
14.29%
214.33%
24.54%

영업이익 증가율
39.69%
적자지속
적자지속
적자지속
흑자전환

당기순이익 증가율
-16.75%
적자지속
적자지속
적자지속
흑자전환

총자산 증가율
4.42%
35.68%
-11.62%
2.43%
4.07%

활동성 (회)
총자산 회전율
0.8회
0.3회
0.3회
1.2회
1.1회

재고자산 회전율
4.3회
5.4회
2.0회
5.0회
109.4회

매출채권 회전율
5.0회
3.8회
20.2회
7.1회
7.3회

수익성 (%)
매출액 영업이익률
8.98%
-2.28%
-9.63%
-5.62%
7.49%

매출액 순이익률
4.48%
-35.80%
-19.54%
-4.36%
4.94%

총자산 순이익률
3.31%
-10.78%
-5.97%
-5.29%
5.53%

자기자본 순이익률
8.86%
-13.24%
-6.45%
-8.89%
8.72%

안정성 (%)
유동비율
111.01%
243.05%
771.69%
193.44%
203.93%

부채비율
167.29%
22.80%
8.05%
68.15%
57.69%

차입금의존도
39.15%
5.42%
2.39%
-
0.00%

주1)
2024년 3분기 성장성 지표는 전년동기(2023년 3분기) 대비 증가율을 기재하였습니다.

주2)
2024년 3분기 활동성 지표 및 수익성 지표 산출을 위해 2024년 3분기 매출액 및 당기순이익을 연환산하여 적용하였습니다.

라. 회사의 과거 신규 주식 발행 내역

증권신고서 제출일로부터 과거 3년간의 회사의 주식발행내역은 다음과 같습니다.

(기준일: 증권신고서 제출일 현재) (단위: 주, 원)

주식발행

일자

발행형태 및 방식
주식종류

총 발행

수량

주당발행가액
발행후 총 유통주식수

발행 관련 중요 계약 조건
주3)

주요

투자자ㆍ행사자

비고

보통주
우선주
합계

2022-05-17
제3자배정유상증자
보통주식
30,665
2,000
103,465
-
230,665
-
박종현
주1)주2)

RCPS
-
-
-
127,200
-

2024-07-24
무상증자
보통주식
2,483,160
-
2,586,625
-
5,766,625
-
-

RCPS
3,052,800
-
-
3,180,000
-

2024-08-06
액면분할
보통주식
2,586,625
-
5,173,250
-
11,533,250
-
-

RCPS
3,180,000
-
-
6,360,000
-

2024-08-07
전환권행사
보통주식
6,360,000
-
11,533,250
-
11,533,250
-
(주)유진로지스틱스 로지테크홀딩스(유)

RCPS
(6,360,000)
-
-
0
-

2024-08-21
제3자배정유상증자
보통주식
325,255
13,006
11,858,505
-
11,858,505
-
아이비케이 스케일업 경기 지-펀드 디티앤 그로쓰 2023 투자조합 디티앤로보테크투자조합1호 인포-AFWP 로보테크조합 제이비우리캐피탈㈜

2024-09-10
제3자배정유상증자
보통주식
442,936
13,006
12,301,441
-
12,301,441
-
디티앤로보테크투자조합1호 빌랑스 신기술조합 제17호 한국산업은행

주1)
총 발행 수량은 2024년 07월 24일 무상증자 및 2024년 08월 06일 액면분할 반영 전 기준 수량입니다.(무상증자 및 액면분할 반영 후 기준 1,533,250주)

주2)
주당 발행가액은 무상증자 및 액면분할을 반영한 수치입니다.

주3)
상기 발행된 유상증자 관련하여 지배력에 영향을 미칠 수 있는 중요 계약은 존재하지 아니합니다.

마. 인수인 실적
증권신고서 제출일로부터 최근 3년간 NH투자증권이 대표주관회사로서 기업공개에 참여한 기업의 기간별 수익률은 다음의 표와 같습니다.

(단위 : 원, %)

순번
상장회사명
소속시장
상장일
공모 희망가
공모가
수익률

하단
상단
구분
상장일
1개월
3개월
6개월
9개월
12개월

1
비씨엔씨
코스닥
2022-03-03
9,000
11,500
13,000
공모주식(A)
73.85
49.62
53.85
42.69
22.31
35.38

시장지수(B)
1.88
5.04
(0.44)
(12.24)
(18.15)
(10.39)

시장지수초과(A-B)
71.96
44.58
54.29
54.93
40.45
45.77

2
범한퓨얼셀
코스닥
2022-06-17
32,200
40,000
40,000
공모주식(A)
19.88
(27.88)
(8.75)
(33.63)
(30.38)
(29.25)

시장지수(B)
(0.43)
(4.96)
(4.00)
(10.56)
(0.59)
10.70

시장지수초과(A-B)
20.31
(22.92)
(4.75)
(23.06)
(29.78)
(39.95)

3
HPSP
코스닥
2022-07-15
23,000
25,000
25,000
공모주식(A)
(56.75)
(41.80)
(47.10)
(42.10)
(12.40)
41.20

시장지수(B)
(0.48)
8.56
(11.47)
(7.08)
17.98
17.00

시장지수초과(A-B)
(56.27)
(50.36)
(35.63)
(35.02)
(30.38)
24.20

4
루닛
코스닥
2022-07-21
44,000
49,000
30,000
공모주식(A)
(35.63)
(34.34)
(67.81)
(40.45)
(14.06)
173.59

시장지수(B)
0.56
2.97
(14.70)
(9.20)
9.88
18.19

시장지수초과(A-B)
(36.19)
(37.31)
(53.11)
(31.25)
(23.94)
155.39

5
에이프릴바이오
코스닥
2022-07-28
20,000
23,000
16,000
공모주식(A)
(31.69)
(38.09)
(57.95)
(48.44)
(30.59)
(34.03)

시장지수(B)
0.33
0.85
(13.58)
(6.84)
5.92
14.83

시장지수초과(A-B)
(32.02)
(38.94)
(44.37)
(41.60)
(36.52)
(48.87)

6
이노룰스
코스닥
2022-10-07
11,000
12,500
12,500
공모주식(A)
26.80
(0.40)
(25.52)
(11.36)
(29.84)
(40.80)

시장지수(B)
(1.07)
(0.78)
(2.42)
24.65
22.84
15.63

시장지수초과(A-B)
27.87
0.38
(23.10)
(36.01)
(52.68)
(56.43)

7
샤페론
코스닥
2022-10-19
8,200
10,200
5,000
공모주식(A)
72.60
67.60
28.20
21.60
(18.80)
(27.20)

시장지수(B)
(0.94)
5.00
2.27
30.43
32.51
12.47

시장지수초과(A-B)
73.54
62.60
25.93
(8.83)
(51.31)
(39.67)

8
SAMG엔터
코스닥
2022-12-06
21,600
26,700
17,000
공모주식(A)
37.94
120.29
125.00
70.88
43.53
29.12

시장지수(B)
(1.89)
(6.05)
11.34
18.68
25.18
11.76

시장지수초과(A-B)
39.83
126.35
113.66
52.21
18.35
17.36

9
바이오노트
유가증권
2022-12-22
18,000
22,000
9,000
공모주식(A)
18.33
-
(25.78)
(49.22)
(46.89)
(51.39)

시장지수(B)
1.19
2.85
3.78
11.37
7.69
11.62

시장지수초과(A-B)
17.14
(2.85)
(29.56)
(60.59)
(54.58)
(63.01)

10
지아이이노베이션
코스닥
2023-03-30
16,000
21,000
13,000
공모주식(A)
(22.08)
(19.58)
(26.51)
1.97
(7.27)
1.62

시장지수(B)
0.77
(0.13)
2.88
(0.35)
2.68
7.29

시장지수초과(A-B)
(22.86)
(19.45)
(29.39)
2.32
(9.95)
(5.68)

11
알멕
코스닥
2023-06-30
40,000
45,000
50,000
공모주식(A)
99.00
79.40
44.80
(7.40)
(16.50)
(26.60)

시장지수(B)
0.75
6.03
(2.41)
0.55
5.07
(2.48)

시장지수초과(A-B)
98.25
73.37
47.21
(7.95)
(21.57)
(24.12)

12
파두
코스닥
2023-08-07
26,000
31,000
31,000
공모주식(A)
(10.97)
34.84
4.52
(37.58)
(41.87)
(54.52)

시장지수(B)
(2.20)
(1.31)
(10.24)
(11.60)
(5.14)
(18.50)

시장지수초과(A-B)
(8.77)
36.15
14.76
(25.98)
(36.74)
(36.02)

13
유진테크놀로지
코스닥
2023-11-02
12,800
14,500
17,000
공모주식(A)
24.71
(18.06)
(38.94)
(36.29)
(49.12)
(63.47)

시장지수(B)
4.55
11.91
10.22
17.35
5.42
(1.38)

시장지수초과(A-B)
20.16
(29.96)
(49.16)
(53.64)
(54.54)
(62.09)

14
메가터치
코스닥
2023-11-09
3,500
4,000
4,800
공모주식(A)
16.46
20.21
(7.08)
14.58
(15.83)
(16.15)

시장지수(B)
(1.00)
2.39
1.92
7.29
(5.74)
(8.34)

시장지수초과(A-B)
17.46
17.82
(9.00)
7.29
(10.09)
(7.81)

15
캡스톤파트너스
코스닥
2023-11-15
3,200
3,600
4,000
공모주식(A)
129.50
3.75
13.13
5.50
(4.63)
(39.38)

시장지수(B)
1.91
5.56
8.19
8.56
(2.19)
(13.70)

시장지수초과(A-B)
127.59
(1.81)
4.94
(3.06)
(2.44)
(25.68)

16
동인기연
유가증권
2023-11-21
33,000
37,000
30,000
공모주식(A)
(2.83)
(30.17)
(13.00)
(18.33)
(39.07)
(48.70)

시장지수(B)
0.77
4.37
6.51
9.35
8.43
(0.42)

시장지수초과(A-B)
(3.60)
(34.53)
(19.51)
(27.69)
(47.49)
(48.28)

17
그린리소스
코스닥
2023-11-24
11,000
14,000
17,000
공모주식(A)
207.65
101.47
73.82
58.82
25.29
(23.29)

시장지수(B)
(0.12)
4.74
6.45
2.87
(5.24)
(17.03)

시장지수초과(A-B)
207.77
96.74
67.38
55.95
30.53
(6.26)

18
DS단석
유가증권
2023-12-22
79,000
89,000
100,000
공모주식(A)
33.39
(29.81)
(49.81)
(65.15)
(74.86)
(63.90)

시장지수(B)
(0.02)
(5.22)
5.71
7.09
(0.26)
(7.53)

시장지수초과(A-B)
33.40
(24.59)
(55.53)
(72.24)
(74.60)
(56.37)

19
HB인베스트먼트
코스닥
2024-01-25
2,400
2,800
3,400
공모주식(A)
97.06
(2.21)
(20.00)
(35.44)
(45.74)
(53.91)

시장지수(B)
(1.49)
3.87
2.04
(4.65)
(13.01)
(12.85)

시장지수초과(A-B)
98.55
(6.08)
(22.04)
(30.79)
(32.72)
(41.06)

20
케이웨더
코스닥
2024-02-22
4,800
5,800
7,000
공모주식(A)
137.14
19.57
(25.29)
(37.86)
(57.14)
-

시장지수(B)
0.70
4.62
(2.12)
(10.49)
(21.65)
-

시장지수초과(A-B)
136.44
14.95
(23.16)
(27.37)
(35.49)
-

21
케이엔알시스템
코스닥
2024-03-07
9,000
11,000
13,500
공모주식(A)
100.37
59.63
0.67
(41.11)
(55.19)
-

시장지수(B)
(0.84)
0.19
(0.52)
(18.85)
(24.04)
-

시장지수초과(A-B)
101.21
59.44
1.18
(22.27)
(31.14)
-

22
오상헬스케어
코스닥
2024-03-13
13,000
15,000
20,000
공모주식(A)
46.75
(15.30)
(32.85)
(33.20)
(40.75)
-

시장지수(B)
0.02
(3.29)
(2.07)
(17.59)
(22.03)
-

시장지수초과(A-B)
46.73
(12.01)
(30.78)
(15.61)
(18.72)
-

23
엔젤로보틱스
코스닥
2024-03-26
11,000
15,000
20,000
공모주식(A)
225.00
96.50
69.50
43.50
11.50
-

시장지수(B)
0.26
(6.22)
(7.83)
(14.72)
(26.05)
-

시장지수초과(A-B)
224.74
102.72
77.33
58.22
37.55
-

24
아이씨티케이
코스닥
2024-05-17
13,000
16,000
20,000
공모주식(A)
43.50
(41.90)
(65.65)
(70.50)
-
-

시장지수(B)
(1.76)
(1.31)
(9.66)
(21.25)
-
-

시장지수초과(A-B)
45.26
(40.59)
(55.99)
(49.25)
-
-

25
에이치브이엠
코스닥
2024-06-28
11,000
14,200
18,000
공모주식(A)
12.22
(35.72)
(11.00)
31.94
-
-

시장지수(B)
0.21
(4.90)
(7.65)
(20.59)
-
-

시장지수초과(A-B)
12.01
(30.82)
(3.35)
52.53
-
-

26
시프트업
유가증권
2024-07-11
47,000
60,000
60,000
공모주식(A)
18.33
19.33
(2.17)
5.67
-
-

시장지수(B)
0.81
(9.75)
(9.45)
(12.28)
-
-

시장지수초과(A-B)
17.52
29.08
7.29
17.95
-
-

27
이엔셀
코스닥
2024-08-23
13,600
15,300
15,300
공모주식(A)
12.42
50.65
(10.46)
-
-
-

시장지수(B)
(0.03)
(2.37)
(12.47)
-
-
-

시장지수초과(A-B)
12.45
53.03
2.01
-
-
-

28
루미르
코스닥
2024-10-21
16,500
20,500
12,000
공모주식(A)
24.25
(20.17)
(17.92)
-
-
-

시장지수(B)
0.89
(9.63)
(3.60)
-
-
-

시장지수초과(A-B)
23.36
(10.53)
(14.31)
-
-
-

29
더본코리아
유가증권
2024-11-06
23,000
28,000
34,000
공모주식(A)
51.18
(0.44)
(11.76)
-
-
-

시장지수(B)
(0.52)
(5.77)
(1.56)
-
-
-

시장지수초과(A-B)
51.70
5.33
(10.21)
-
-
-

30
에스켐
코스닥
2024-11-18
13,000
14,600
10,000
공모주식(A)
(29.10)
(30.40)
-
-
-
-

시장지수(B)
0.60
1.77
-
-
-
-

시장지수초과(A-B)
(29.70)
(32.17)
-
-
-
-

31
사이냅소프트
코스닥
2024-11-19
21,000
24,500
24,500
공모주식(A)
(24.53)
(24.78)
-
-
-
-

시장지수(B)
(0.50)
(0.75)
-
-
-
-

시장지수초과(A-B)
(24.03)
(24.02)
-
-
-
-

32
온코닉테라퓨틱스
코스닥
2024-12-19
16,000
18,000
13,000
공모주식(A)
33.08
16.54
-
-
-
-

시장지수(B)
(1.89)
3.89
-
-
-
-

시장지수초과(A-B)
34.97
12.65
-
-
-
-

구분
상장회사의 수
평균 수익률

유가증권시장
5
시장지수 초과
23.23
-5.51
-19.46
-28.51
-35.34
-33.53

코스닥시장
27
44.47
11.42
0.50
-6.64
-17.50
-8.65

합계
32
41.25
8.77
-3.04
-10.93
-22.68
-16.11

주1)
주관회사로서 기업공개에 참여한 기업 중 공모가 포함되지 않은 스팩합병 형태의 상장 건, SPAC, REITs, 이전상장은 제외하였습니다.

주2)
공모주식 수익률 계산은 수정주가 (권리락, 액면분할 등 기준가격 조정으로 주가(기준가)가 조정될 경우, 현재 주가와 공모가 등의 비교를 위하여 동일 조정 비율을 공모가에 적용하여 소급 계산한 가격) 기준으로 계산했습니다.

2. 평가기관

구 분
증권회사(분석기관)

회사명
고유번호

대표주관회사
NH투자증권㈜
00120182

공동주관회사

신한투자증권
㈜

00138321

3. 평가의 개요

가. 개요

기업실사(Due-Diligence) 결과를 기초로 대표주관회사인 NH투자증권㈜ 및 주관회사인 신한투자증권
㈜
는 ㈜티엑스알로보틱스의 기명식 보통주 3,075,400주를 총액인수 및 모집하기 위하여 동사의 지분증권을 평가함에 있어 최근 3개년 및 당해사업연도 3분기 결산서, 감사/검토보고서, 사업계획서 등을 바탕으로 사업의 수익성과 성장성, 회사의 경쟁력, 재무상태, 경영능력 및 투명성, 계열회사 등에 대하여 기업실사(Due-Diligence)를 실시하였으며, 기업실사 결과를 기초로 파악한 위험요인들을 주식가치 산정에 반영하여 평가를 수행하였습니다.

나. 평가 일정

구 분
일 시

대표주관회사 계약 체결
2023년 06월 29일

기업실사

2023년 06월 30일 ~
2025년 02월 07일

상장예비심사 신청
2024년 09월 19일

상장예비심사 승인
2024년 12월 24일

증권신고서 제출
2025년 01월 17일

정정 증권신고서 제출
2025년 02월 07일

다. 기업실사 이행상황

대표주관회사인 NH투자증권㈜ 및 공동주관회사인 신한투자증권㈜는 ㈜티엑스알로보틱스의 코스닥시장 상장을 위하여 동사에 대한 기업실사(Due-Diligence)를 실시하였으며, 동 기업실사의 참여자 및 일정,실사내용은 다음과 같습니다.

(1) 대표주관회사 기업실사 참여자

소속
성명
부서
직책
실사업무 분장
참여기간
IB 및 기업금융 경력

NH투자증권㈜
최강원
ECM본부
대표
IPO 진행 총괄 책임

2024.12.04~
2025.02.07

26년

윤종윤
ECM3부
이사
IPO 실무 총괄

2023.06.30~
2025.02.07

17년

방흥기
ECM3부
부장
기업실사 실무 총괄

2023.06.
30~
2025.02.07

14년

남윤석
ECM3부
과장
기업실사 실무 담당

2023.06.
30~
2025.02.07

7년

김성정
ECM3부
대리
기업실사 실무 담당

2024.07.16~
2025.02.07

6년

정소현
ECM3부
대리
기업실사 실무 담당

2023.06.30~
2025.02.07

4년

(2) 공동주관회사 기업실사 참여자

소속
성명
부서
직책
실사업무 분장
참여기간
IB 및 기업금융 경력

신한투자증권㈜
서윤복
IPO본부
본부장
IPO 진행 총괄 책임

2023.06.30~
2025.02.07

25년

양근창
IPO2부
부서장
IPO 실무 총괄

2025.01.02~
2025.02.07

20년

최 훈
IPO2부
이사
IPO 실무 총괄

2023.08.29~
2025.02.07

20년

변민지
IPO2부
팀장
기업실사 실무 총괄

2023.06.30~
2025.02.07

14년

임태헌
IPO2부
과장
기업실사 실무 담당

2023.12.19~
2025.02.07

6년

이신목
IPO2부
대리
기업실사 실무 담당

2024.02.19~
2025.02.07

2년

(3) 발행회사 실사 참여자

성 명
부서
직책
담당업무

엄인섭
-
대표이사
CEO

김주원
물류자동화사업본부
전무
물류자동화사업본부장

송윤섭
경영관리본부
상무
경영관리본부장

최종국
전략사업본부
상무
전략사업본부장

박종현
로봇자동화사업본부
전무
로봇자동화사업본부장

최윤석
재무팀
부장
재무

정승현
총무팀
팀장
총무

임미나
회계팀
팀장
회계

박완규
인사팀
팀장
인사

박제성
IR팀
프로
IR

박아영
총무팀
프로
총무

한민진
회계팀
프로
회계

(4) 기업실사 항목

항 목
세부 확인사항

모집 또는 매출에관한 사항

가. 모집 또는 매출에 관한 사항을 검증함에 있어 다음의 내용을 확인 1) 당해 증권의 발행ㆍ청약ㆍ배정의 방식 및 절차 등이 관련 법규와 정관에 부합하는지 여부 2) 당해 증권의 종류, 의결권, 배당권, 신주인수권 등이 관련 법규와 정관에 부합하는지 여부 3) 관련 법규나 정관에 회사의 지배권 변동을 실질적으로 제한하는 내용이 존재하는지 여부나. 당해 증권 발행을 위한 이사회 의사록을 통해 이사회 결의 성립의 적정성을 확인하고, 이사들의 참여 및 의결권 행사의 실재성을 면담, 유선통화 등의 방식으로 검증다. 발행회사에 대한 실사, 주관회사의 내부기준 등에 근거하여 당해 증권 발행가액의 적정성을 검토라. 일반공모의 경우 공모기간과 청약방식, 최저청약금액 등이 일반 투자자에게 충분한 청약기회를 제공하는지 여부 마. 주주배정의 경우 신주인수권 증서 상장 등 주주 보호방안이 있는지 여부바. 우리사주조합 배정 비율 및 절차 관련 법규준수 여부사. 발행회사 주식의 최근 시세가 액면가 이하이고 발행가액이 액면가 이상인 때에 발행회사 또는 발행회사의 대주주 등과 청약예정자 사이에 손실보전 등의 약정이 있는지 여부

자금의 사용 목적에 관한 사항

가. 발행회사의 공모자금 사용 목적을 확인하고, 자금 집행 예정시기, 소요자금 산출근거 등이 구체적이고 실질적인지 확인하기 위해 과거 유사 투자대상에 대한 자금 지출 자료와의 비교, 견적서 확인, 거래상대방 면담 등을 수행

나. 공모를 통한 자금조달이 필요자금 규모에 미달하는 경우 자금집행 우선순위, 미달자금 충원계획 등의 구체성을 확인다. 발행회사가 과거 외부 자금조달시 당초 목적대로 사용하였는지 거래증빙 등을 통해 확인하고, 당초 목적 외로 사용한 경우 경영진 면담 등을 통해 그 원인을 확인하며(예: 계획변경, 횡령 등 불법행위 발생), 조달자금의 소진시까지 신뢰할 만한 자금 보관 및 운영방안이 수립되어 있는지 확인라. 기존에 공모를 통해 조달한 자금이 공시서류에 기재된 대로 사용되었는지 여부 마. 발행회사가 과거에 횡령 등이 발생했는지 여부바. 자금사용처가 신규사업진출이나 타법인주식 취득인지 여부

지배구조 및 내부통제에 관한 사항

가. 지배기구 및 경영진의 구성과 운영에 관한 사항을 검증함에 있어 다음의 내용을 포함하여 확인 1) 이사(사외이사, 경영지배인 포함) 선임, 이사의 계열회사 이사 겸직 등과 관련하여 상법 등 관련법규상 절차 준수 여부 2) 정관상 이사회 의결정족수 강화, 이사 해임요건 강화 등 경영권 보호장치가 도입된 경우 효율적인 경영이 제한받을 가능성이 있는지 여부 3) 최대주주의 지분율, 주식보유형태(담보제공여부 포함) 및 지분변동, 잦은 경영진 변경, 경영권 분쟁, 주주간 약정, 주식 관련 증권의 전환 또는 주식매수선택권 행사 등을 고려하여 경영권이 변경될 가능성 4) 공시된 임원 외 고문, 회장, 부회장, 부사장 등 사실상 회사의 임원으로 근무하는 자가 있는지 여부나. 최대주주 및 경영진의 주요 경력 및 평판을 확인하고 회사경영에 불리한 영향을 미칠 가능성을 검토함에 있어 다음의 내용을 확인 1) 최근 최대주주가 변경된 경우(경영권 양수도계약이 체결된 경우 포함) 지분 인수조건 및 인수자금 조달방법 등이 타당한지 여부 2) 최대주주 등이 법인인 경우 직접 방문하거나 국세청시스템(조회시점의 과세유형 및 휴면여부, 폐업일자 등) 등을 통해 실재성 확인 3) 최근 경영진이 변경된 경우 선임배경과 과거 근무경력(근무한 회사의 상장폐지 등 특기사항 포함), 형사처벌 내역 등에 관한 사항 4) 발행회사 주요주주, 임직원 등의 업무관련 불법행위 발생 여부를 확인하고, 이에 대한 형집행이 종료되지 않은 경우 불법행위의 중요성과 업무관련성에 대한 사항 5) 직전 정기보고서 제출 이후부터 현재까지 최대주주의 지분율 변동 또는 주식 관련 증권전환 또는 주식매수선택권의 행사 유무 검토 6) 최대주주 지분율 변동 또는 전환권 행사가 있었을 경우 이로 인하여 경영권 안정화 방안이 마련 여부 검토 7) 최근 1년간 최대주주 변동내역 확인

다. 발행회사 사내규정 검토, 감사 또는 외부감사인 등과의 면담을 통해 내부통제의 설계 및 운영에 관한 사항을 검증함에 있어 다음의 내용을 포함하여 확인 1) 내부통제를 위한 사내규정이 구비되어 있고, 내부통제가 실질적으로 운영되며 적절하게 문서화되어 있는지 여부 2) 자금관리 등에 대한 내부통제제도 설계 및 운영이 발행회사의 업종, 규모 등에 비추어 적정한 수준인지 여부 3) 법인인감, 통장, 공인인증서, 어음 용지, 수표 등의 관리책임이 특정인에게 집중되지 않고 업무분장 원칙에 따라 관리되는지 여부

4) 과거 횡령 및 배임이 발생한 경우 유출 자금의 회수방안, 재발방지를 위해 내부통제시스템이 개선되어 운영되는지 여부

5) 이사회 운영과 관련하여 이사회 의사록 원본관리자와 관리대장 관리자가 분장되어 적절히 작성 및 관리되고 있는지 여부

6) 회사의 재무상태, 경영실적 등에 대한 정보를 적시에 산출하고 공시할 수 있는 관리조직이 구비되었는지 여부

라. 발행회사가 최근 3년 중 최대주주등과의 거래가 있는 경우 내부통제절차 등에 명시된 관련 근거가 있고 거래사유가 타당하며 거래조건이 제3자와의 거래와 비교하여 합리적인지 여부마. 발행회사와 겸직회사간 거래내역이 있는 경우 관련 이사회 의결 절차를 준수하는 등 거래의 적절성이 확보되었는지 여부

사업에 관한 사항

가. 발행회사가 영위하는 사업이 속한 산업의 현황을 검증함에 있어 다음의 내용을 확인

1) 발행회사가 속한 산업의 경쟁상황, 시장규모, 성장주기, 정부규제 등에 비추어 산업의 지속가능성이 있는지 여부

2) 발행회사가 속한 산업에 대한 기재내용과 경쟁업계가 제출한 정기보고서 등의 기재내용과 부합하는지 여부

3) 신성장산업, 바이오산업, 녹색기술산업 등 기술평가가 기업의 가치에 중요한 영향을 미치는 경우 외부전문기관에 기술평가를 위탁할 필요성이 있는지 여부

4) 발행회사 업종의 특성상 평판리스크의 판단이 중요한 경우 평판위험에 대해 검토할 필요성이 있는지 여부나. 발행회사가 영위하는 사업의 수익성을 검증함에 있어 다음의 내용을 확인

1) 사업의 수주현황, 수주조건 변경 추이 등에 비추어 영업활동이 악화될 가능성이 있는지 여부 2) 사업과 관련된 매출채권과 재고자산의 증가 추이, 주요 거래처의 신용등급 변동내역, 채권회수 추이 등에 비추어 영업활동이 악화될 가능성이 있는지 여부

3) 주된 사업의 전부 또는 상당부분을 특정거래처에 의존하는 경우 거래기간, 조건, 마진율 및 거래의 불가피성 등을 고려할 때 거래의 지속 가능성 여부

4) 발행회사가 유전사업, 바이오사업, 대체에너지사업 등 투자기간이 길고 수익성이 불확실한 사업을 영위하는 경우 동 사업의 경제성을 입증할 수 있는 증빙자료 존재 여부

5) 발행회사가 기존에 제출한 정기보고서나 주요사항보고서에 기재된 사업추진계획이 현재 진행 중인지 여부

다. 발행회사의 주된 사업이 해외시장에 진출되어 있는 경우, 다음의 내용을 추가적으로 검증

1) 해당국가의 시장현황을 감안하여 해외시장 진출을 위해 필요한 인허가 사항이나 인적ㆍ물적요건 구비 여부

2) 해외현지에 위치한 생산 및 영업시설의 실재성 여부(필요시 세금납부 증빙 등을 확인)

라. 발행회사의 주된 사업이 수출입 거래 규모가 크거나 파생상품 계약이 체결되어 있는 경우 다음의 내용을 추가적으로 검증

1) 환위험 관리지침 존재 여부와 실제 이행실태

2) 파생상품 계약의 내용과 헷지대상에 비추어 적절한 규모인지 여부

3) 과거 체결한 파생상품거래로 인하여 손익 변동성이 큰 경우 그에 대한 대응방안 여부

재무에 관한 사항

가. 발행회사의 재무상태를 검증함에 있어 다음의 내용을 확인 1) 주요 재무지표(안정성지표, 수익성지표, 성장성지표, 활동성지표 등)의 연간추이를 동일ㆍ유사업종의 타 기업들과 비교하여 발행회사의 재무 위험요인 검토

2) 발행회사의 규모에 비추어 중요성이 있는 투자가 있었거나 있을 예정인 경우 투자의 진정성과 투자자금 사용내역이 구체적인지 여부

3) 차입금(회사채포함) 규모가 클 경우 차입금 만기구조(조기상환 포함), 유동성, 차입금 상환일정 등을 고려하여 채무상환 불이행위험 가능성(가장 비관적인 시나리오도 가정할 것) 검토

4) 발행회사가 지급보증, 담보제공, 파생상품, 발행어음 등으로 인해 우발채무가 현실화될 우려가 있는 경우 재무안정성의 악화 가능성 검토

5) 자본잠식이 진행되고 있거나 진행될 우려가 있는 경우 자본구조의 개선을 위한 구체적인 대응방안 존재 여부

6) 자본잠식 해소등을 위해 출자전환을 하거나 채무면제, 채무재조정등이 발생한 경우 별도의 이면약정이 있는지 여부

7) 현금흐름 구조에 비추어 유동성이 급격히 악화될 가능성이 있는 경우 대응방안 존재 여부

8) 신용등급이 최근 3년내 1단계 이상 하락한 경우 이로 인해 향후 자금조달계획 및 손익에 미치는 영향 검토

9) 재무정보에 활용된 재무제표의 기준일 및 단위, 기준통화가 통일되었는지 여부

나. 발행회사의 대여금, 선급금 등 자금거래에 대해서는 다음의 내용을 추가적으로 검증

1) 출자회사 등 관계회사와 발행회사의 특수관계인 등에게 대여금, 선급금을 지급한 경우 지급사유와 충당금설정 추이에 비추어 회수가능성이 있는지 여부

2) 자금 대여처가 원리금을 미상환하고 있음에도 불구하고, 추가로 자금대여를 하는 경우 발행회사와 대여처간 관계 확인 및 채권회수 방안이 적절히 수립되었는지 여부

3) 상기 1),2)의 내용을 확인하기 위해 발행회사의 경영자 및 내부통제관리자, 감사와의 면담을 하였는지 여부다. 발행회사가 타법인 주식을 보유하고 있는 경우 다음의 내용을 추가적으로 검증

1) 타법인 주식 취득가액 산정근거가 합리적인지 여부

2) 타법인이 비상장회사이거나 해외소재 회사인 경우 기존 회사운영 자금의 사용내역과 재무정보에 대해 신뢰할만한 자료가 존재하는지 여부

라. '다'항의 타법인이 발행회사의 계열회사인 경우 다음의 내용을 추가적으로 검증

1) 지분을 보유중인 회사의 재무구조가 취약한 경우 손상차손 등의 예상 추이에 비추어 발행회사의 재무상태에 미치는 영향이 중대한지 여부 2) 계열사 투자가 복잡하게 이루어진 경우 투자자금 사용내역(최종 투자처 포함)에 대한 검토 3) 자회사 등 특수관계인에 대한 매출의존도가 높은 경우 특수관계자의 재무위험이 전이될 가능성에 대한 검토

마. 발행회사의 재무정보와 관련하여 다음의 내용을 추가적으로 검증 1) K-IFRS 적용으로 인해 기존의 재무구조와 상당한 차이가 발생하거나 발생될 것으로 예상되는 항목의 적정성에 대한 검토

2) 발행회사가 최근 3년간 회계변경 및 오류수정을 통해 매출, 이익 등이 변경된 사실이 있는지 여부

3) 최근 3개년 간 외부감사인으로부터 적정의견 이외의 감사의견 받은 사실 여부 및 해당사항이 있는 경우 이에 대한 재무위험성 검토

이해관계자와의거래에 관한 사항

가. 발행회사의 내부자료, 관계자 면담, 외부조회, 언론보도 등을 통해 발행회사의 주요 주주, 임원, 임원이 겸직하는 회사, 발행회사의 피투자회사 등 특수한 관계에 있는 자를 확인나. 이해관계자 거래에 관한 사항을 검증함에 있어 다음의 내용을 포함

1) 상법 등 관련 법규에서 금지하는 이해관계자와의 거래가 존재하는지 여부 2) 관련 법규에 따라 공시가 요구되는 거래 내역이 감사보고서 등에 기재되었는지 여부 3) 발행회사와 최대주주 등 이해관계자 거래가 이사회결의 등 사내규정 등에 따라 적법한 절차에 따라 이루어지고, 거래사유가 타당하며, 거래조건이 제3자와의 거래와 비교하여 합리적인지 여부 4) 금전거래의 경우 자금 회수가 지연되는지, 해당되는 경우 적정한 예상손실금액이 인식되었는지 여부 5) 비상장 당시 지급한 대여금이 상장 후 만기 연장되었는지 여부다. 발행회사가 계열회사 주식을 보유하고 있는지 여부

기타 투자자보호에 관한 사항
가.발행회사의 주가 희석화 가능성을 검증함에 있어 다음의 내용을 포함1) 유통주식수 증가(전환 및 행사가능 주식 포함) 및 자기주식 처분등에 따른 주식가치 하락 가능성 검토2) 최근 특수관계자 등에 대해 발행한 주식, 주식관련증권, 주식매수선택권 등과 관련하여 별도약정이나 옵션 부여 여부3) 최근 제3자 배정자가 시가보다 높은 가격으로 유상증자에 참여하는 등의 경우, 제3자 배정자의 실재성 및 증자 참여의 진정성 등 검토나. 발행회사의 관리종목 및 상장폐지 요건 해당 가능성 검토다. 발행회사가 금융당국 등으로부터 관련법령에 따른 제재조치를 받은 적이 있는지 여부라. 발행회사의 임금체불 등 근로기준법 위반행위 여부마. 발행회사의 정기보고서가 연결기준으로 작성된 경우 주요 종속회사와 관련된 위험요인 등이 충실하게 기재되었는지 확인바. 발행회사의 소송 및 분쟁 내역 등이 있는지 여부사. 발행회사의 횡령, 배임 등 회사의 재무에 직접적 영향을 끼치는 소송이 있는지 여부아. 외부감사를 받은 정기보고서 기준일 이후 증권신고서 제출전까지 발행회사의 주요 자금거래 및 금융기관 잔고증명서 등을 통한 실재성 검토자. 증권신고서 등 기재사항을 검토함에 있어 다음의 내용을 포함1) 사업위험, 회사위험, 기타 투자위험이 충실하게 반영되어 있는지 여부2) 최근 공시된 정기보고서의 내용이 기재되어 있고, 이후 공시사항 및 투자판단에 중요한 변경사항이 기재되어 있는지 여부3) 투자자의 합리적인 투자판단이나 의사결정에 중요한 영향을 미칠 수 있는 기존 정보(과거 공시나 언론보도 등)가 검증시점에 잘못 알려져 있거나 그 내용이 변동된 경우

주)
상기 기업실사 항목에 대한 실사이행사항은 본 증권신고서의 첨부서류인 「기업실사」에 기재하였으므로 첨부서류를 참고하시기 바랍니다.

(5) 기업실사 주요 일정 및 내용
기업실사 주요 일정 및 내용에 대한 자세한 사항은 본 증권신고서의 첨부서류인 「기업실사」의 내용을 참고하시기 바랍니다.

(6) 기업공개(IPO) 관련 평가 의견

(가) 한국거래소의 상장예비심사시 중요 확약사항

동사의 최대주주등은 보유 주식에 대하여 「코스닥 시장 상장규정」 제26조제1항1호에 의거 상장일로부터 6개월간 의무보유 하여야 합니다. 다만, 금번 공모를 감안하더라도 최대주주등의 지분율은 총 67.49%로 최대주주등이 전체 발행주식의 2/3를 초과하여 소유하게 됩니다. 이러한 상당량의 지분이 제3자에게 양도되거나 장내 유통될 시 동사의 경영안정성이 크게 약화되고 주가 충격이 발생할 수 있습니다.이에 동사의 최대주주등은 지분율 변동에 의한 주가 변동성을 최소화하여 일반투자자의 권익을 제고하고 경영안정성을 확보하기 위해 「코스닥 시장 상장규정」 제26조제1항제7호에 따라 의무보유 기간을 자발적으로 24개월까지 연장하였습니다. 다만, 2대주주인 로지테크홀딩스(유)의 경우에는 상장 후 펀드 만기에 따른 매각 가능성을 고려하여 의무보유 기간을 12개월부터 24개월까지 순차적으로 연장하였습니다. 그외 의무보유와 관련된 자세한 사항은 본문 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅲ. 투자위험요소 - 3. 기타위험- 가. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험』에 기재되어 있으니 참고하시기 바랍니다.

[최대주주등에 대한 의무보유 확약기간]

주주명
관계
주식의 종류
주식수
지분율
의무보유 기간

㈜유진로지스틱스

본인
보통주
6,201,410주
40.14%
상장일로부터 24개월

로지테크홀딩스(유)
계열회사
보통주

1,080,845
주

7.00%
상장일로부터 12개월

1,080,845
주

7.00%
상장일로부터 18개월

540,423
주

3.50%
상장일로부터 24개월

박종현
미등기임원
보통주

1,533,250
주

9.92%
상장일로부터 24개월

합계
10,436,773주
67.55%
-

주)
지분율은 공모 후 기준입니다.

또한, 경영안정성을 추가로 강화하기 위한 조치로서 상대적으로 높은 지분을 보유하고 있는 최대주주 ㈜유진로지스틱스와 2대주주 로지테크홀딩스(유)는 별도의 확약서를 한국거래소에 제출하였습니다. 하기 확약의 유효기한은 소유주식에 대한 의무보유 종료 시점입니다.

[한국거래소 제출 경영권 안정 확약서 주요내용]

조항

㈜유진로지스틱스

로지테크홀딩스(유)

제1조
코스닥시장상장규정 제26조 제1항 제1호에 의거한 의무보유 기간을 자발적으로 연장하여 상장 후 2년 간 의무보유 할 것이며, 자발적 의무보유 기간 중 보유 주식의 일부 또는 전부를 양도하게 될 경우 사전에 한국거래소와 협의한다.
코스닥시장 상장규정 제26조 제1항 제1호에 의거한 의무보유 기간을 자발적으로 연장하여 상장 후 12개월, 18개월, 24개월 간 보유주식의 각각 40%, 40%, 20% 에 대한 의무보유 조치를 취할 것이며 의무보유 기간 중 보유 주식의 일부 전부를 양도하게 될 경우 사전에 한국거래소와 협의한다.

제2조

회사의 최대주주가 변경되는 형태로 본인이 보유한 회사 주식을 양도할 경우 1) 회사의 경영을 안정적으로 유지할 수 있는 개인(1인 주주 또는 특별관계자 컨소시엄 등) 또는 법인(단독주주 또는 특별관계자 컨소시엄 등)이 최대주주가 되게 한다. 2) 다른 재무적 투자자에게 양도하는 경우 본 확약의 효력을 승계하는 조건으로 한다.
회사의 최대주주가 변경되는 형태로 본인이 보유한 회사 주식을 양도할 경우 1) 회사에 대한 경영의사가 있고 경영권 안정화에 기여할 수 있는 개인(1인 주주 또는 특별관계자 컨소시엄 등) 또는 법인(단독주주 또는 특별관계자 컨소시엄 등)이 최대주주가 되게 한다. 2) 장외 블록딜(Block-Deal) 거래를 통해 거래에 따른 주가 영향을 최소화 한다. 3) 다른 재무적 투자자에게 양도하는 경우 본 확약의 효력을 승계하는 조건으로 한다.

제3조
본인이 보유한 회사 주식을 분산하여 양도함으로 인한 회사의 경영권 공백이 발생하지 않도록 한다.
본인이 보유한 회사 주식을 분산하여 양도함으로 인한 회사의 경영권 공백이 발생하지 않도록 한다.

확약서의 요지는 ① 의무보유 기간 중 동사 주식을 매각하게 될 경우 한국거래소와 사전에 협의하며, ② 최대주주가 변경되는 형태로 주식을 매각할 시 경영을 안정적으로 유지할 수 있는 자를 대상으로 하고, 재무적투자자(FI)에게 양도하게 될 경우 해당 확약이 동일하게 승계되도록 한다는 것입니다.

①은「코스닥시장 상장규정」의 의무보유 예외조항에 해당하는 사유로 주식을 타인에 양도하게 될 경우를 감안하여 마련된 조항입니다.

[한국거래소가 불가피하다고 판단하는 경우]

「코스닥시장 상장규정」제16조(의무보유의 예외 등)

① 거래소는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하여 불가피하다고 인정하는 경우에는 이 규정에 따른 의무보유의 예외를 인정할 수 있다. 이 경우 제1호 또는 제2호에 따라 주식등을 취득하거나 교부받은 자는 잔여 의무보유 기간 동안 해당 주식등을 의무보유하여야 한다.

1. 법령상 의무의 이행 등을 위한 경우

2. 경쟁력 향상 또는 지배구조 개선을 위한 인수ㆍ합병 등으로서 세칙으로 정하는 경우

3. 그 밖에 의무보유의 예외를 인정할 필요가 있다고 세칙으로 정하는 경우

② 이 규정에 따른 의무보유 대상자는 의무보유된 주식등의 권리행사 등을 위하여 불가피한 경우로서 세칙으로 정하는 경우에는 거래소의 승인을 받아 인출, 질권 설정ㆍ말소 등을 할 수 있다.

③ 제1항 및 제2항 외에 의무보유 예외 사유의 적용 방법과 그 밖에 필요한 사항은 세칙으로 정한다.

「코스닥시장 상장규정 시행세칙」제17조(의무보유의 예외 등)

① 규정 제16조제1항제2호에서 "세칙으로 정하는 경우"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 인수ㆍ합병 등을 말한다.

1. 기술 향상, 품질 개선, 원가 절감 및 능률 증진을 위한 경우

2. 연구 및 기술 개발을 위한 투자금액이 과다하거나 위험분산을 위하여 필요한 경우

3. 전문 경영인의 영입 등 지배구조의 투명성을 확보하기 위한 경우

4. 거래 조건의 합리화를 위한 경우

5. 그 밖에 기업의 인수나 합병 등으로 인한 기대효과가 최대주주등의 지분 매각을 금지하는 효과보다 크다고 거래소가 인정하는 경우

②는 동사의 최대주주가 ㈜유진로지스틱스에서 제3자로 변경될 경우, 기업지배구조 및 사업활동에 지대한 변동이 예상됨에 따라 마련된 조항입니다. 다만, 증권신고서 제출일 현재 최대주주인 ㈜유진로지스틱스는 의무보유 기간 이후에도 중장기 경영전략상 동사 주식을 매도할 가능성이 제한적일 것으로 판단됩니다. 로지테크홀딩스(유)의 확약서에 동일한 내용이 기재되어 있는 취지는, 향후 어떠한 방식으로 주식을 매도하든 간에 동사의 경영안정성에 대한 영향을 최소화할 예정임을 표명한 것입니다. 동일한 맥락에서 확약서상 최대주주가 변경되는 형태의 주식 매도 시에만 장외 블록딜(Block-Deal)을 필수로 규정하고 있긴 하나, 최대주주 변경과 무관한 거래(혹은 장내 매도)를 한다고 해서 지분 매각으로 인한 동사의 주가 및 경영 안정성에 미치는 영향을 고려하지 않겠다는 의미는 아닙니다.

동사의 최대주주 및 주요주주는 동사의 코스닥시장 상장 이후 상기 확약 내용을 충실히 이행할 예정입니다.

(나) 주관회사 내부위원회에서 논의된 내용1) 대표주관회사 NH투자증권㈜

내부위원회 명칭
위원회 주요 구성원
일시
논의내용
비고

신고서 제출 전인수위원회

IB1사업부 ECM본부 최강원 대표IB1사업부 ECM1부 김기환 이사IB1사업부 ECM2부 곽형서 이사IB1사업부 ECM3부 윤종윤 이사IB1사업부 IB Credit지원부
김기태 이사IB1사업부 IB기획부 이호승 이사IB1사업부 ECM1부 노경호 부장IB1사업부 ECM2부 박은해 차장IB1사업부 ECM3부 이성룡 부장

2025.01.14
1. 주력사업 및 기술 경쟁우위2. 산업분석 및 시장 경쟁현황3. 재무안정성4. Valuation5. 인수리스크6. IPO에 따른 재무건정성 영향 검토
동사의 주요 제품에 대한 설명 및 기술적인 경쟁우위, 시장점유율 등에 대하여 종합적으로 설명함. 특히 물류로봇 및 물류자동화 분야의 높은 성장성의 배경에 대하여 논의가 진행됨.또한 동사의 경우 PSR Multiple을 이용하여 공모가를 산정하였으므로 그 적용 사유 및 적정성에 대한 논의가 진행됨. 더불어 동사가 영위하는 사업을 고려하여 Peer Group 선정 및 할인율의 적정성에 대하여 논의가 진행되었으며, 각 사업부문별 비교회사군을 분리 선정한 방식과 관련하여 합리적으로 납득할 수 있는 범위 내의 Value인지에 대하여 논의함또한 심사 과정에서 논의되었던 주요 이슈사항 및 유사한 업종의 증권신고서에서 추가된 항목 등이 투자위험요소에 적절히 반영되었는지 논의 및 검토를 진행하였음.

정정신고서 제출 전인수위원회
IB1사업부 ECM본부 최강원 대표IB1사업부 ECM1부 김기환 이사IB1사업부 ECM2부 곽형서 이사IB1사업부 ECM3부 윤종윤 이사IB1사업부 IB Credit지원부 김기태 이사IB1사업부 IB기획부 이호승 이사IB1사업부 ECM1부 노경호 부장IB1사업부 ECM2부 이상호 부장IB1사업부 ECM3부 이성룡 부장
2025.02.07

1. 증권신고서 주요 정정사항 검토
2. 최초 위원회 시 논의내용 재검토

공모가 산정시 PSR법 사용의 적정성에 대한 추가적인 논의 및 검토 진행하였음. 또한, 비교기업 선정 로직과 최종 선정 된 비교기업과 발행회사와의 유사성 및 적성성에 대해 추가적인 논의 및 검토를 진행하였음.최종 비교회사 선정 내역과 최근일 까지 적용주가를 업데이트한 공모가 산정 결과에 대해 논의와 검토를 진행함.

2) 공동주관회사 신한투자증권㈜

동사의 금번 공모의 경우 공동주관회사인 ㈜신한투자증권 내부위원회 개최는 해당사항 없습니다. 신한투자증권㈜ 사내규정 중 투자및신용거래 심사지침 제11조(전결권 판정기준)에 따라 신용등급별 전결기준을 규정하고 있습니다. 동사에 대한 신한투자증권㈜의 내부판정 신용평가 등급은 A로 판정되었으며, 내부판정 신용등급이 A인 경우, 인수금액이 500억원을 초과하는 경우 투자심사위원회의 승인을 받도록 규정하고 있습니다. 하지만, 금번 공모의 경우 신한투자증권의㈜의 인수금액이 500억원에 미달하기 때문에 별도의 보고절차 없이 신한투자증권㈜ 기업금융심사부 심사역협의회의 내부적인 검토를 진행하였습니다.한편, 금번 개정된 금융투자협회의「증권 인수업무 등에 관한 규정」에 따를 경우 금번 공모와 같이 수요예측을 통하여 공모가격을 결정하는 경우 동 공모가격의 결정(공모희망가격의 범위 산정 및 수요예측 결과의 반영을 포함)에 대한 내부기준을 마련하고 이에 따라 공모가격의 결정을 진행하도록 하고 있습니다. 하지만, 동 개정 규정 부칙 제2조제2항에 따라 동 내용은 2024년 10월 1일 이후 대표주관계약을 체결하는 건부터 적용하도록 함에 따라 금번 ㈜티엑스알로보틱스의 경우 공동주관계약 체결일이 2023년 06월 29일임에 따라 해당 개정된 규정의 적용을 받지 않는 상황입니다. 금번 증권신고서 제출일 현재 신한투자증권㈜는 동 개정내용과 관련된 내부 기준을 마련하여 내부규정을 개정할 계획에 있는 상황임을 유념하시기 바랍니다.
(다) 한국거래소 상장규정에 따른 사업모델기업 특례
동사의 경우 한국거래소 상장규정에 따른 사업모델기업 특례에 해당하지 않습니다.

4. 기업실사결과 및 평가내용

가. 사업의 수익성

(1) 매출의 우량도
동사의 사업부문은 물류자동화사업부문과 로봇자동화사업부문으로 구분되며 물류자동화사업부문의 주요 제품은 휠소터 및 컨베이어 벨트로 구성된 물류 자동화 설비 일체의 Turn-Key 제품, 그리고 로봇자동화사업부문의 주요 제품은 로봇 제어 및 설계기술을 활용한 스마트팩토리 솔루션을 제공하는 로봇자동화 제품입니다. 물류자동화사업부문은 대규모 물류센터를 필요로 하는 이커머스 업체 및 택배 업체를 주요 매출처로 하고 있으며, 로봇자동화사업부문은 제조 현장의 로봇 자동화를 필요로 하는 제조업체들을 주요 매출처로 하고 있습니다. 동사의 최근 3개년도 동안의 매출액 추이는 별도 기준 2021년 119억원, 2022년 227억원, 2023년 262억원이며, 유진그룹으로의 인수 이후 2022년에 쿠팡향 프로젝트 수주가 크게 증가하며 90.41%의 높은 매출성장률을 보였습니다. ㈜로탈과 합병을 완료한 2024년 3분기는 매출액 414억원으로 전년동기대비 83.5%의 성장률을 기록하였습니다. 동사는 쿠팡
㈜
및
㈜
에코프로HN과 같은 신용이 높은 국내 대기업을 주 고객사로 거래하고 있으며, 납품 완료 시 대금결제 조건에 맞춰 회수되고 있습니다. 이에 따라 발생한 지 6개월 이상된 채권은 2021년을 제외하고 발생하지 않았으며 현재까지 고객사 중 부도가 발생한 업체는 존재하지 않습니다.

[동사 매출액 추이]

(단위 : 천원, %, 개)

구분
2024년 3분기 (제8기)
2023년 (제7기)
2022년 (제6기)
2021년 (제5기)

회계기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
K-GAAP

매출액
41,350,610
26,228,237
22,712,366
11,928,312

매출액 성장률
83.47%
15.48%
90.41%
7.52%

수출금액(비중)
214,170(0.50%)
988,716(3.80%)
422,267(1.90%)
2,551,965(21.40%)

거래업체수
31
16
18
12

기말 매출채권(6개월 이상 채권)
12,464,571(-)

3,344,702
(-)

1,144,468
(-)

2,487,042
(829,850)

부도금액(업체수)
-
-
-
-

주1)
별도재무제표 기준으로 작성되었습니다.

주2)
2024년 3분기 매출액 성장률은 전년 동기(2023년 3분기) 대비 성장률입니다.

동사의 거래업체수가 다소 제한적이나 이는 물류자동화사업부문의 전방시장인 물류 및 택배시장에서 높은 점유율을 가진 쿠팡
㈜를 주 고객사로 사업을 전개하며 동반 성장하였기 때문입니다. 동사는 쿠팡과의 축적된 납품 경험을 바탕으로 매출처를 다각화하기 위해 노력하고 있으며 2024년 3분기의 경우
과거 대비 쿠팡 향 매출비중이 하향 안정화됨과 동시에 매년 두자릿수의 매출 성장률을 달성하고 있습니다. 세부적인 거래처별 매출비중은
『제2부 발행인에 관한 사항 - Ⅱ. 사업의 내용 - 4. 매출 및 수주현황 - 다. 주요 매출처』를 참고하시기 바랍니다.또한, 동사는 2022년
㈜로탈(현, 로봇자동화사업부문)의 지분을 취득한 이후 2024년에 인수합병하였습니다.
2023년 연결감사보고서에 의하면, ㈜로탈이 동사의 종속회사였던 2023년의 경우
㈜로탈의 매출액은 70억원으로 연결 기준 매출액 대비 21.0%를 차지하였으나 2024년 3분기의 경우 로봇자동화사업부문의 매출액은 137억원으로 전체 매출액 대비 33.2%로 산업용 로봇 시장이 아직 초기 단계임을 감안하였을 때 향후에도 안정적인 매출 성장을 달성 할 것으로 전망됩니다.
(2) 수익성동사는 2021년~2023년 동안 41.6%~ 73.4%의 매출원가율을 기록하였으나, 2024년 3분기 매출원가율이 81.7%로 상승하였습니다. 이는 대
규모 Turn-key 프로젝트의 급증에 따른 설치 및 시운전 기간의 지연 및 원재료비/외주가공비 상승에 기인하고 있습니다. 향후 동사는 매출처 다각화를 통해 마진율을 확보하고, AC모터 및 BCR와 같이 동사의 원가에 높은 비중을 차지하는 부품의 새로운 매입처 입찰 등을 통해 비슷한 성능의 부품은 낮은 단가로 조달하고자 합니다. 또한, 기존 외주에 의존했던 HMI프로그램 개발 및 SMS 생산을 내재화하여 원가율을 개선하고자 합니다. 이러한 동사가 계획중인 수익성 개선 전략을 차질없이 현실화할 경우 이익율은 과거 수준으로 정상화 될 것으로 판단됩니다.

[동사 수익성 지표]

(단위 : 천원, %)

구분
2024년 3분기 (제8기)
2023년 (제7기)
2022년 (제6기)
2021년 (제5기)

회계기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
K-GAAP

매출액
41,350,610
26,228,237
22,712,366
11,928,312

매출원가
33,782,088
19,261,935
15,907,604
4,956,217

매출원가율
81.70%
73.44%
70.04%
41.55%

판매관리비
3,856,726
3,370,379
2,663,174
2,565,023

영업이익
3,711,796
3,595,923
4,141,588
4,407,072

영업이익률
8.98%
13.71%
18.23%
36.95%

당기순이익
1,853,733
2,046,971
1,840,828
4,093,313

순이익률
4.48%
7.80%
8.10%
34.32%

주1)
별도재무제표 기준입니다.

주2)
2021연도 수치는 K-GAAP 회계처리기준에 따라 작성되었습니다.

나. 사업의 성장성
(1) 시장의 규모 및 산업의 성장잠재력
(가) 로봇자동화사업부문

광의의 로봇의 정의는 특정한 작업이나 조작을 자동으로 할 수 있는 기계 장치를 모두 일컬으며, 드론, 자율주행 자동차, 모빌리티(Mobility) 등 산업군 별로 다양하게 분포합니다. 협의의 로봇의 정의는 크게 산업용 로봇과 서비스용 로봇으로 구분하고 있습니다. 산업용 로봇은 제조업의 전 공정 또는 제품 출하 과정에서 활용되는 로봇을 의미하며, 서비스용 로봇은 가사 지원, 여가 활동, 헬스케어, 안전 관리, 정보 제공, 교육 등과 밀접하게 관련된 용도로 설계된 로봇으로, 인간의 복지 향상 및 특정 목적에 유용한 서비스를 제공합니다.물류로봇은 물류센터, 제조업 공정, 스마트팩토리공장 등에서 물류 효율 향상을 목적으로 사용하는 로봇시스템을 의미하며, 실외 화물처리 로봇, 공장 및 창고용 AGV(Automated-Guided Vehicle) 및 AMR(Autonomous Mobile Robot), 무인항공로봇 등이 있고, 물품의 포장ㆍ분류
ㆍ적재 및 이송과정에 주로 활용됩니다.

동사가 주력하는 시장은 산업용 로봇에 해당하는 물류로봇 시장입니다. 물류로봇은 물류센터 및 스마트팩토리와 같은 환경에서 물류 효율성을 높이기 위해 활용되는 로봇 시스템을 의미합니다. 이러한 로봇 시스템에는 실외 화물 처리 로봇, 공장 및 창고용 AGV(Automated-Guided Vehicle) 및 AMR(Autonomous Mobile Robot), 무인 항공 로봇 등이 포함되며, 주로 물품의 포장, 분류, 적재 및 이송 과정에서 사용됩니다. 특히, 물류로봇은 효율적인 운영과 비용 절감을 가능하게 하여 물류산업 전반에서 그 중요성이 커지고 있습니다. 그러나 해당 시장은 치열한 경쟁 속에서 기술력, 유지보수 역량, 그리고 가격 경쟁력이 주요한 차별화 요소로 작용하고 있습니다. 고객들은 이러한 요소들을 종합적으로 고려해 공급업체를 선정합니다.
1) 모바일로봇(AMR/AGV) 시장물류 로봇 중 가장 활발하게 도입되고 있는 로봇은 AGV, AMR과 같은 모바일로봇입니다. 대신증권 리서치센터의 보고서에 따르면, 실제 물류센터 운영 시 전체 비용의 약 50% 정도가 오더피킹
과정(주문받은 물품을 창고에서 주문 유형별로 모아 출하하는 과정)에서 소요되고 있습니다. 이는 소량 다품종 물품들을 근로자들이 직접 창고 내에서 분류 및 운반하는 수작업 과정에서 발생하는 인건비 및 처리 시간 장기화 등으로 인한 비용입니다. 따라서, 물류 센터에서 모바일로봇 도입 시 인건비 절감, 제품손상 비용 최소화, 처리시간 단축 및 정확도 향상으로 생산성이 크게 증가할 수 있기 때문에 모바일로봇 도입이 빠르게 진행되고 있습니다. The Insight Partners의 보고서에 따르면, 모바일로봇(AMR, AGV) 글로벌 시장은 2022년 약 56억 달러 규모에서 2030년까지 약 150억 달러로,
연평균 13%의 성장률을 보일 것으로 전망하였습니다. 이중 AGV 시장은 2022년 45억 달러에서 2030년 118억 달러로 증가하며 연평균 12.81%를 기록할 것으로 예상하였으며, AMR 시장은 2022년 10억 달러에서 2030년 31억 달러로 증가하여 연평균 15.19%의 성장률로 예상하였습니다.

[글로벌 AGV 및 AMR 시장규모 및 전망]

(단위 : 십억 달러)

글로벌 agv 및 amr 시장규모 전망.jpg
글로벌 agv 및 amr 시장규모 전망

출처 :

The Insight Partners, 대신증권리서치센터 (2024.10.15)
(*)

(*)
Insight Partner는 2015년에 설립된 글로벌 시장 조사 및 컨설팅 기업으로, 다양한 산업 분야에 대한 상세하고 미래 지향적인 연구 보고서와 데이터 기반 분석을 제공합니다.

대신증권은 국내 대표 증권사 중 하나로 리서치센터가 2005년부터 운영되고 있으며 매년 다수의 기업 산업 리포트 및 자료를 발간하고 있습니다. 동 센터는 시장 조사와 데이터 분석을 통해 투자자의 전략적 의사 결정을 지원하며 정확하고 신뢰할 수 있는 인사이트를 제공합니다.

모바일 로봇 도입은 전 산업에 걸쳐 적용 가능하나, 그중에서도 노동력의 로봇 대체 수요가 보다 높은 물류업 및 제조업, 자동차 산업 현장에서 높은 시장규모를 달성할 것으로 전망하고 있습니다.

상기 자료에서 AGV 시장에 대해 2030년 기준 118억 달러 규모로 예측하였는데, 이중 물류, 자동차, 제조 산업이 전체의 약 70%를 차지하며 AGV 시장의 성장에 가장 크게 기여할 것으로 전망하였습니다. 이중 물류 산업은 2022년 대비 2030년 CAGR 14.7%로, 자동차 산업은 2022년 대비 2030년 CAGR 13.3%로 성장할 것으로 예측하였습니다.

[산업별 AGV 시장 전망]

(단위 : 백만 달러)

산업별 agv 시장 전망.jpg
산업별 agv 시장 전망

출처 :

The Insight Partners, 대신증권리서치센터
(2024.10.15)(*)

(*)
Insight Partner는 2015년에 설립된 글로벌 시장 조사 및 컨설팅 기업으로, 다양한 산업 분야에 대한 상세하고 미래 지향적인 연구 보고서와 데이터 기반 분석을 제공합니다.

대신증권은 국내 대표 증권사 중 하나로 리서치센터가 2005년부터 운영되고 있으며 매년 다수의 기업 산업 리포트 및 자료를 발간하고 있습니다. 동 센터는 시장 조사와 데이터 분석을 통해 투자자의 전략적 의사 결정을 지원하며 정확하고 신뢰할 수 있는 인사이트를 제공합니다.

상기 자료에 따르면 AMR 시장의 경우, 2030년 기준 시장규모가 31억 달러까지 성장할 것으로 예상되며, 물류업, 자동차 산업, 반도체 산업, 그리고 전기전자 산업 비중이 전체 AMR 시장 규모 중 46%의 비중을 차지할 것으로 전망하였습니다. 물류센터의 성장이 주요한 영향을 끼쳤던 AGV시장과 다르게 AMR 시장은 상대적으로 헬스케어 및 F&B 산업에서의 성장세가 높게 나타났습니다. 정해진 루트를 따라가며 무거운 하중의 물건까지 적재 가능한 AGV 대비, 자체적으로 주변 상황 변화에 맞게 대처하는 기능이 특화된 AMR의 특성상 물류업 뿐만 아니라 다양한 산업에 적용할 수 있으나, 높은 단가로 전체 시장 규모는 AGV 대비 낮은 수준으로 전망되고 있습니다.

[산업별 AMR 시장 전망]

(단위 : 백만 달러)

산업별 amr 시장 전망.jpg
산업별 amr 시장 전망

출처 :

The Insight Partners, 대신증권리서치센터
(2024.10.15)(*)

(*)
Insight Partner는 2015년에 설립된 글로벌 시장 조사 및 컨설팅 기업으로, 다양한 산업 분야에 대한 상세하고 미래 지향적인 연구 보고서와 데이터 기반 분석을 제공합니다.

대신증권은 국내 대표 증권사 중 하나로 리서치센터가 2005년부터 운영되고 있으며 매년 다수의 기업 산업 리포트 및 자료를 발간하고 있습니다. 동 센터는 시장 조사와 데이터 분석을 통해 투자자의 전략적 의사 결정을 지원하며 정확하고 신뢰할 수 있는 인사이트를 제공합니다.

2) 스마트팩토리 시장동사 로봇자동화사업부문의 로봇 제어 및 설계 기술을 활용한 스마트팩토리 솔루션이 적용될 수 있는 스마트팩토리 시장 자체의 성장도 예상됩니다. 시장조사기관 Markets and markets가 발간한 보고서에 따르면, 글로벌 스마트 팩토리 시장은 2020년 695억 달러에서 2026년 1,925억 달러로 CAGR 18.5%의 성장률을 기록할 것으로 전망하고 있습니다. 국내 스마트팩토리 시장의 경우
2020년 91억 달러에서 2026년 190억 달러로 CAGR 11.4%로 성장하며, 글로벌 시장보다는 낮은 수치이나 향후 자율주행 스마트카 및 로봇 시장 발달에 따라 그 속도가 더 빨라질 수 있다고 판단하고 있습니다.

[글로벌 스마트팩토리 시장 규모 및 전망]

(단위 : 십억 달러)

글로벌 스마트팩토리 시장 규모 및 전망.jpg
글로벌 스마트팩토리 시장 규모 및 전망

출처 :

Markets and markets, 한국IR협의회 기업리서치센터 (2024.01.08)
(*)

(*)
Markets and Markets(마켓앤마켓)는 미국, 인도등에 거점을 가지고 있는 글로벌 리서치회사로서 2009년에 설립되었습니다. 폭 넓은 산업분야에 대한 리포트를 발간하고 있으며 다양한 시장조사 기관의 의견을 종합적으로 수집하여 제공합니다.

한국IR협의회는 1999년 창립하였으며, 산하의 기업리서치센터는 2022년 개관하여 객관적이고 중립성이 확보된 리포트를 작성 및 발간하고 있습니다. 동 센터는 시장 조사와 데이터 분석을 통해 투자자의 전략적 의사 결정을 지원하며 정확하고 신뢰할 수 있는 인사이트를 제공합니다.

스마트팩토리 시장 규모가 증가하며 동시에 관련 소프트웨어 시장도 발달하고 있습니다. 한국 IR 협의회 자료에 따르면, 소프트웨어 솔루션 사업은 고객이 속한 산업에 대한 높은 이해도를 가지고, 다양한 산업군에 솔루션을 제공한 납품 경험을 보유하는 것을 핵심 경쟁력으로 언급하고 있습니다. 또한, 단순히 제조 공정에 그치는 것이 아니라 통합 관제, 물류 자동화 시스템 및 로봇 분야에 대한 전문성을 확보하는 것이 중요하며, 이에 따라
다수의 국내 기업들도
고객사의 니즈에 맞는 세밀한 수준의 솔루션을 제공하기 위해 노력하고 있습니다.

[스마트 팩토리 밸류체인]

스마트 팩토리 밸류체인.jpg
스마트 팩토리 밸류체인

출처 :

삼일 PwC 경영연구원 (2023.12)
(*)

(*)
1971년 설립된 삼일회계법인 산하의 삼일PwC경영연구원은 Macro 및 다양한 산업을 전문적으로 분석하여, 시의적절하고 유의미한 지식과 인사이트를 제공하고 있습니다. 정기적으로 산업별 이슈를 파악하여 발간하고 있으며 심도있는 분석을 통해 다양한 시사점을 도출하는 공신력 있는 산업 분석 기관입니다.

스마트 팩토리의 성장과 함께, 프로그래밍과 공장 내 AGV, AMR의 활용도 함께 증가하고 있습니다. 상기 스마트 팩토리 밸류체인을 보면, AGV 등 모바일로봇의 도입은 완전한 스마트 팩토리 구현에 필수적입니다. 인공지능, 센서, 자율주행 기술을 장착한 AGV는 자율적으로 위치를 인식하여 공장라인, 자재 창고 및 외부 물류 풀필먼트까지 연결하며 자재 운송 범위를 확장하고 있습니다. AMR은 스마트 팩토리 내부에서 별도의 인프라(라인, 코드 등)를 필요로 하지 않아 소프트웨어 업데이트를 통해 다양한 접목이 가능합니다. 노동 인구 부족으로 인한 자동화 필요성 증가와 AI기술의 발달로 기존 로봇이 수행할 수 없던 영역까지 구현하는 모바일로봇이나 산업용 로봇들의 등장으로 스마트 팩토리 도입은 가속화 될 것으로 예상됩니다.
(나) 물류자동화사업부문
1) 물류자동화시장

연구개발특구진흥재단 이노폴리스의 물류 자동화 시장 보고서에 따르면
MarketandMarkets에
서 조사한 전 세계 물류자동화 시장은 2020년 484억 8,700만 달러에서 연평균 성장률 10.6%로 증가하여, 2026년에는 889억 3,300만 달러에 이를 것으로 전망되고 있습니다.글로벌 시장조사 기관 Strait Research에서 2024년 10월 발간한 보고서에 따르면, 2024년 글로벌 물류자동화 시장 규모는 340억 달러로 산출되었습니다. 이후 2025년 374억 7천만 달러로 상승하며 2033년 815억 달러 규모까지 성장할 것으로 예측하고 있습니다. 이는 연평균 성장률(CAGR) 10.2% 수준의 성장세이며 이에 대한 동력으로 이커머스 시장의 성장에 따른 창고 및 재고관리의 필요성 증대를 언급하고 있습니다. 다만, 아직 높은 로봇 단가로 물류자동화 자본 투자 비용은 중소기업의 설비 투자를 꺼리게 하는 시장 성장 제한 요인으로 작용할 수 있습니다. 지역별로는 현재 아시아 태평양 시장이 가장 큰 규모를 보이며, 성장세로는 북아메리카 시장이 가장 높은 수치를 기록하는 것으로 밝혔습니다.

[글로벌 물류 자동화 시장 규모 및 전망]

글로벌 물류자동화 시장규모(2024).jpg
글로벌 물류자동화 시장규모(2024)

출처:
Straits Research (2024.10 .16)(*)

(*)
스트레이츠리서치(Straits Research)는 화학, 식품, 금융, 전자, 통신, 농업, 건설, 산업기계, 헬스케어, 자동차, 포장 등 다양한 섹터에 관한 조사 보고서를 전문적으로 작성 및 발간하며 다양한 기업 컨설팅을 전문적으로 제공하는 회사입니다.

전 세계 물류 자동화 시장을 산업에 따라 분류하여 보면, 2020년 대비 시장 규모 대비 2026년 시장 규모 성장률 중 가장 높은 수치를 보일 산업은 소매 및 전자상거래 업으로 예상되었으며, 2026년 예상 시장규모로는 3자 물류(3PL)이 19,942백만 달러로 가장 높게 예상되었으며 다음으로는 제조업이 16,586백만 달러로 뒤를 이었습니다. 가장 높은 성장률을 보일 것으로 예상되는 소매 및 전자상거래업은 이커머스 시장을 중심으로 높아진 온라인거래량 대비 노동력 부족이 부족한 상황에서, 높은 서비스 품질을 달성하기 위한 물류 창고 자동화 수요가 높은 것으로 파악됩니다.

[산업별 글로벌 물류 자동화 시장 규모 및 전망]

(단위 : 백만 달러)

산업별 글로벌 물류자동화 시장 규모 및 전망.jpg
산업별 글로벌 물류자동화 시장 규모 및 전망

출처:
MarketandMarkets (2021) (*)

(*)
Markets and Markets(마켓앤마켓)는 미국, 인도등에 거점을 가지고 있는 글로벌 리서치회사로서 2009년에 설립되었습니다. 폭 넓은 산업분야에 대한 리포트를 발간하고 있으며 다양한 시장조사 기관의 의견을 종합적으로 수집하여 제공합니다.

2) 택배물류시장
동사 물류자동화사업부문의 주요 전방시장은 택배 물류 시장으로 볼 수 있으며, 동사의 물류자동화 설비 매출은 택배 물동량 증가에 따른 물류터미널, 풀필먼트센터 투자 계획에 영향을 받습니다.한국통합물류협회 연간 발표자료에 따르면, 2023년 국내 택배 물동량은 총 51억 5천만 개로 조사되었으며, 이는 2022년 42억 1천만 개 대비 22.45% 증가한 수치입니다. 과거 기간 동안 전년 대비 물동량 증가율은 2021년 7.59%, 2022년 16.05%, 2023년 22.45%로 지속 상승하고 있습니다.2023년 국민 1인당 연간 택배 이용횟수는 100.4회, 국내 경제활동인구 1인당 177.6회로 조사되었습니다. 이는 2022년에 비해 (국민 1인당) 18.5회, (경제활동인구 1인당) 30.7회 증가한 수치입니다. 엔데믹으로 접어들며 내수 소비가 둔화되는 추세이나 택배 물동량이 지속 성장하는 것에 대해 택배 품목의 변화로 분석하고 있습니다. 즉, 경기 침체로 인하여 고가 제품의 판매량은 감소하였으나 저가 생필품 구매는 오히려 증가하며 택배 물동량 자체는 꾸준히 증가 중이라는 분석입니다. 이처럼 매년 증가하는 택배 물량을 원활히 처리하기 위해서 각 업체들은 화물 자동분류기와 컨베이어류에 대한 투자를 고려할 가능성이 높다고 판단됩니다.

[연도별 국내 택배사 물동량 추이]

(단위: 만 박스)

국내 택배사 물동량 추이.jpg
국내 택배사 물동량 추이

출처:

한국통합물류협회
(*), 2023

(*)
한국통합물류협회는 물류정책기본법 제55조에 의거하여 국토교통부장관의 설립인가를 득하여 설립된 특수법인입니다. 동 협회는 물류관련 현황조사, 연구, 진단, 정책제안 등의 활동을 하고 있으며 공식적인 물류 통계정보를 제공하고 있습니다.

한국통합물류협회 자료에 따르면, 국내 1인당 택배이용 횟수 추이 또한 매년 꾸준히 상승하고 있습니다. 2019년 53.6회에서 COVID-19가 발발한 2020년 65.1회로 크게 상승하였으며 이후 2022년 81.9회, 2023년 100.4회로 2019년 대비 87.3%증가한 수치를 기록하였습니다. COVID-19 기간을 거치며 언택트 소비 트렌드가 자리잡았고 이에 따라 경기 변동과 무관하게 매년 택배물량은 상승하는 추세를 보이고 있습니다.

[연도별 국내 1인당 택배이용 횟수 추이]

(단위: 개)

국내 1인당 택배이용 횟수.jpg
국내 1인당 택배이용 횟수

출처:

한국통합물류협회
(*), 2023

(*)
한국통합물류협회는 물류정책기본법 제55조에 의거하여 국토교통부장관의 설립인가를 득하여 설립된 특수법인입니다. 동 협회는 물류관련 현황조사, 연구, 진단, 정책제안 등의 활동을 하고 있으며 공식적인 물류 통계정보를 제공하고 있습니다.

3)
전자상거래(E-Commerce) 시장

전자상거래(E-Commerce)시장 또한 택배물류 서비스와 밀접한 관계를 갖고 있는 시장은 이라고 볼 수 있습니다. 한국경제인협회의 「최근 5년간(2018~2023년) 글로벌 e커머스 시장 현황 분석」자료에 따르면, 2023년 국내 이커머스 시장규모는 역대 최고치인 228.9조원으로 중국(3,954.2조원), 미국 (1,521.6조원), 영국(256.3조원), 일본(252.9조원)에 이어 세계 5위를 기록하였습니다. 2022년 기준 국내 이커머스 침투율(전체 소매업판매액 중 이커머스 매출이 차지하는 비중)은 세계 3위 수준인 33.7%로 미국(15.0%), 일본(12.9%)을 크게 상회하였습니다. 온라인 쇼핑몰에서 판매하는 상품의 대부분이 택배로 소비자에게 배달되기 때문에, IT/모바일 기술 발달, 1인가구 증가, 언택트 소비 트렌드와 함께 이커머스 시장의 성장이 택배물류 시장의 성장을 더욱 가속화할 것으로 보여집니다.

국내 e-commerce 시장 규모.jpg
국내 e-commerce 시장 규모

출처 :

통계청, 한국경제인협회
(*) 「최근 5년간(2018~2023년) 글로벌 e커머스 시장 현황 분석」

(*)
한국경제인협회는 1961년에 설립된 대한민국의 경제 단체로, 국내외의 각종 경제 문제에 대한 조사·연구, 주요 경제 현안에 관한 대정부 정책 건의, 국제기구 및 외국 경제 단체와의 교류 협력 및 자유 시장 경제 이념의 전파와 기업의 사회 공헌 촉진 등의 사업을 영위하고 있습니다.

국내 이커머스 시장에서 플랫폼마다의 사용자수 순위를 보면, 2023년 1월의 국내 이커머스 시장 1위는 쿠팡이 월간 사용자 수 2,759만명으로 독보적인 1위를 차지하였으며 2024년 5월에는 3,112만명까지 성장하며 1위를 유지하고 있습니다. 다만, 중국 플랫폼의 국내 진출로 인해 알리익스프레스 및 테무의 사용자 수 증가로 11번가 및 G마켓의 사용자는 2024년 5월에 다소 감소하는 양상을 보였습니다.

[국내 이커머스 플랫폼 MAU 순위 추이]

2023년 1월
2023년 10월
2024년 5월

순위
플랫폼
월간사용자(명)
순위
플랫폼
월간사용자(명)
순위
플랫폼
월간사용자(명)

1위
쿠팡
2,759만
1위
쿠팡
2,846만
1위
쿠팡
3,112만

2위
11번가
862만
2위
11번가
816만
2위
알리익스프레스
830만

3위
G마켓
549만
3위
알리익스프레스
613만
3위
11번가
800만

4위
티몬
357만
4위
G마켓
582만
4위
테무
797만

5위
알리익스프레스
227만
5위
테무
266만
5위
G마켓
568만

출처 :

한국경제인협회
(*)「최근 5년간(2018~2023년) 글로벌 e커머스 시장 현황 분석」

(*)
한국경제인협회는 1961년에 설립된 대한민국의 경제 단체로, 국내외의 각종 경제 문제에 대한 조사·연구, 주요 경제 현안에 관한 대정부 정책 건의, 국제기구 및 외국 경제 단체와의 교류 협력 및 자유 시장 경제 이념의 전파와 기업의 사회 공헌 촉진 등의 사업을 영위하고 있습니다.

국내 이커머스 기업들은 시장 우위를 점하기 위하여 새벽배송, 당일배송 서비스를 강화하여 점유율 경쟁을 펼치고 있으며, 이를 위한 물류 자동화장비 구축을 위해 투자를 확대하고 있습니다. ① 생산 및 소비시장 다변화에 따른 물류 난이도 상승, ② 유류비 및 인건비 상승에 따른 물류비 부담 증가로 인하여 자동화 설비 기반의 제3자 물류위탁에 대한 수요가 증가할 것으로 예상되며, 라스트마일 서비스 경쟁력 확보를 위한 자체 풀필먼트센터 구축에 대한 수요도 향후 지속될 것으로 예상됩니다.2024년 3월 발표한 쿠팡의 보도자료에 의하면, 2026년까지 전국 물류 인프라에 3조원 이상을 투자하여, 2027년에는 로켓배송 지역을 전국으로 확장할 계획을 밝힌 바 있습니다. 부산, 대전, 광주 등의 지역에 풀필먼트센터를 비롯한 물류시설을 건립, 운영할 예정임을 발표하였습니다. 2024년 3월 중국 이커머스 업체 알리익스프레스의 경우 모기업 알리바바그룹이 향후 3년간 국내 물류투자에 1조 5천억원을 집행할 계획이라고 밝힌 바 있습니다. 이처럼, C-커머스(China-eCommerce)의 등장으로 기존 국내 이커머스 플랫폼 업계의 판도가 변화하면서 경쟁력 확보를 위해 물류 자동화장비에 대한 투자가 증가할 것으로 예상됩니다.

(2) 시장 경쟁 상황
동사의 각 사업부문별 동사의 경쟁시장은 다음과 같습니다.

[동사 제품/솔루션 개요]

사업 분야
동사 제품/솔루션
설명

로봇자동화
로봇자동화
로봇 제어 및 설계 기술을 활용한스마트 팩토리 솔루션

AGV/AMR
적재형, 컨베이어형, 리프트형, 자유형이 있으며,현장에서 위치를 파악하고 실시간 데이터 처리기술을 통해 최적 경로 산출

물류자동화
Turn-key
소터 및 컨베이어를 조합하여고속으로 화물을 디버팅, 스위칭 및 머지가능하도록 자동화 시스템 설계 및 공급

Sorter 등
화물을 이송 및 분류하는 방식의 소터

기타(부품)
Spare Parts

[사업부문별 경쟁 시장]

사업 분야
동사 제품
전방 시장
경쟁 시장

로봇자동화
로봇자동화
스마트팩토리
로봇자동화 시장

AGV/AMR
全 산업

물류자동화
Turn-key
택배/물류
물류자동화 시장

Sorter 등

(가) 로봇자동화사업부문1) 경쟁 상황

가) 경쟁 형태
물류로봇 및 로봇 자동화 기술은 현재 도입기를 지나 성장 국
면에 접어 들었습니다.
국내 제조업 및 물류산업에서는 대기업뿐만 아니라 중소 제조업체들도 생산성과 비용 효율을 높이기 위하여
AMR/AGV와 로봇 자동화를 적극적으로 채택하고 있는 상황입니다.

해외의 경우,
AMR/AGV와 로봇 자동화는 특히 미국, 유럽, 중국 등지에서 빠르게 확산되고 있습니다.
특히 미국과 유럽 내 Amazon, DHL과 같은 글로벌 기업이 로봇을 대규모로 도입하는 등 물류 및 유통산업에서 큰 성장을 보이고 있습니다. 중국은 제조업 중심의 경제에서 AMR
/AGV와 로봇 자동화가 필수적인 도구로 자리 잡음에 따라, 정부의 기술 지원과 대규모 공장 자동화가 적극적으로 추진되고 있습니다.

이
러한 수요 확대와 함께 로봇자동화 시장에는 다수의 업체가 진입하여 경쟁하고 있습니다. 국내 주요업체로는 현대위아㈜, 유진로봇
㈜, 러셀로보틱스
㈜, 티라로보틱스
㈜, 모비어스
㈜ 등이 있으며 해외 주요업체로는 긱플러스, MiR, 오므론, 하이크비전, 로커스로보틱스 등이 있습니다. 국내 AMR/AGV 제조업체는 주로 비상장 중소기업이 대부분이며, 해외 업체의 경우 국내 중소기업의 대리점을 통해서 제품을 제공하고 있습니다.

[국내 AGV 관련 주요 기업 현황]

업체명
업체 특징

글로벌텍㈜

- 기계장치, 전기 및 계장설비, Plant 설비, 공업로 설계, 제작 및 설치

- AGV 사업부의 비중이 크지 않으며, 주로 고하중 AGV 위주로 영업

- Kollmorgen사 S/W로만 AGV를 공급하고 있음

금성자동제어기기㈜

- 충청권 위주의 강한 영업권 보유

- 국내에서 가장 오래된 AGV 업체라는 이미지

- 다만, AS 대응 능력 및 개발자 부재로 인해 시장 영향력과 지속 하락세

긱플러스㈜

- 대한통운 곤지암에 대량 납품 후 국내 법인 설립하여 국내 시장 본격 영업 중

- 대량생산으로 인한 가격 경쟁력 보유

- 다만, 상위 S/W와의 인터페이스 유연성이 떨어져 국내 시장에서의 활용도는 낮다는 평가

- 물류창고에만 적용 가능, 제조물류현장의 고객 맞춤형 사양은 대응 불가

현대무벡스㈜

- 다양한 산업 내 생산설비, 창고, 터미널 등의 물류 프로세스 자동화를 위한 토탈 솔루션 제공

- 자동창고 전문 기업으로, 연계된 AGV의 수요에 일부 참여하지만 자체 개발인력이 없이 주로 일본 AGV사 제품(히다치, 무라텍)을 수입 판매

기타
- 다수의 비상장 중소기업이 존재하며, 인수합병 등이 빈번하여 오랜 기간 사업을 유지하고 있는 업체가 많지 않음

출처:
회사 내부 자료

[국내 AMR 관련 주요 기업 현황]

업체명
업체 특징

현대위아㈜

- 공작기기 전문업체로 '23년 AMR 사업 첫 진출

- '21년, '22년까지 AMR 솔루션을 현대자동차에 공급하였고, '23년부터 독립적으로 AMR 제품 공급

- 1) 대부분 PJT는 외주업체를 활용하고, 2) 조직 구성이 개발인원이 아닌, PM 인원 위주이며, 3) 현대차그룹에 영업을 집중하고 있다는 한계점 존재

- AMR 자체로는 금액이 높아 설비 전체 솔루션 제안을 전문으로 하고 있음

유진로봇㈜

- 로봇청소기 전문업체로 AMR 핵심 부품을 자체 생산을 하고 있으나, 대기업 고객사들은 적용경험이 있는 메이커의 부품을 강하게 신뢰하는 경향이 있어 자체 생산 부품의 적용이 어려운 상황

- 대주주인 독일 밀레사에 일부 물류로봇이 공급되었으나, 아직 국내 공급 이력은 매우 적음

- 최근 고중량 AMR(1tTon) 출시

러셀로보틱스㈜

- 러셀 기업의 자회사로 무인지게차와 AGV를 주력으로 함

- 해외 Kollmorgen사 S/W를 사용하고 있어 가격과 유지보수 비용이 높음

- AMR의 경우 오므론제어기기 대리점으로 고객사에 제공하고 있음

티라로보틱스㈜

- 티라유텍의 자회사로 AMR을 전문으로 함

- 롤테이너 이송, 경사주행 부분에 강점 보유

- 제조 라인이 아닌 물류창고 분야에 사업을 집중하고 있으나, 최근 제조물류 현장용 AMR 영업을 활성화하고 있음

모비어스
㈜

- 비상장 기업으로 물류 및 SCM 영역에 대한 컨설팅과 솔루션을 제공하던 Value Chain과 합병

- '23년 AMR 업체인 모스텍을 인수하여 물류로봇 시장 공략 중

- 다만, 대형 프로젝트에 대한 경험 부족하며 핵심 인력 이탈이 잦음

기타

- 다수의 비상장 중소기업이 존재하나, 대부분 해외솔루션(SICK, 나비텍, 블루 보틱스)을 적용

- 자체 개발된 AMR인 것처럼 전시회 출품과 일부 중견기업에 도입된 사례는 있으나, 인터페이스의 유연함과 고객의 까다로운 요구조건에 커스터마이징 될 수 없어 단발성으로 그쳐 기업 수명이 짦음

출처:
회사 내부 자료

다
만, 기술적 경쟁력 및 Reference 미흡으로 인해 많은 국내 업체가 시장 진입을 시도한 이후 2~3년 내 사업성 저하로 해체되는 양상을 보여 왔습니다. 동사의 로봇자동화사업본부는 자체 개발한 AMR/AGV를 활용하여 생산공정 자동화 통합 솔루션을 제공하는 바, 동사와 같이 대형 프로젝트를 수행할 수 있는 AMR/AGV 전문업체는 제한적인 것으로 파악되고 있습니다.

나) 진입장벽

첫째, AMR/AGV 및 로봇 자동화 시스템은 고도의 기술이 요구됩니다. 자율주행 기술, 센서 기술, AI(인공지능), SLAM(동시적 위치 추정 및 지도 작성), 기계 학습 알고리즘 등 첨단 기술을 결합하여야 하는데, 이러한 기술을 개발하고 완벽하게 통합하는 데는 상당한 시간과 자원이 필요합니다. 또한,
기계 구조, 고성능 배터리, 다양한 센서(라이다, 카메라 등)와의 통합이 중요하여 매우 정밀한 하드웨어 설계가 요구됩니다. 신규기업이 이러한 복합적인 하드웨어 및 소프트웨어 기술을 동시에 보유하고 개발하기에는 어려움이 뒤따를 것으로 예상됩니다.

둘째, 로봇 자동화 시스템은 고도의 안정성과 신뢰성을 가져야 합니다. 제조업, 물류 센터 등에서의 오작동은 큰 경제적 손실을 초래할 수 있으므로, 신뢰성 높은 시스템을 구축하는 것이 필수적입니다. 신규 진입자는 이러한 신뢰성을 보장하기 위해 상당한 테스트와 검증 과정을 거쳐야 하며, 그 과정에서 많은 시간과 비용이 소요됩니다.

셋째, AMR 및 로봇 자동화는 도입 후에도 지속적인 유지보수 및 기술 지원이 필요합니다. 신규 진입자는 이러한 서비스 인프라를 구축하기 위해 추가적인 비용과 인력이 필요하며, 이를 갖추지 않으면 고객 신뢰를 얻기 어렵습니다.
또한, 해외 업체의 경우 고객사 맞춤 제작과 A/S 대응의 어려움으로 인해 국내 시장 진입이 쉽지 않은 상황입니다. 특히, 중국 업체의 경우 보안상의 문제로 인해 선도 고객사를 확보하기까지 제약이 있는 것으로 확인됩니다.

또한, AMR
/AGV 및 로봇 자동화 기술은 각국의 산업 표준 및 안전 규제를 충족해야 합니다. 특히 자율주행 로봇은 물류 창고나 공장에서 사람과 함께 일해야 하므로 안전성과 관련된 엄격한 규정을 준수해야 합니다. 이러한 표준을 만족하기 위해서는 상당한 인증 절차와 시간이 소요됩니다.상기 내
용으로 미루어 보아 동사가 영위하는 산업 내 진입장벽은 높은 편이라고 판단됩니다.

2) 경쟁업체 현황

동사와 유사한 물류로봇사업을 영위하는 회사는
현대위아㈜, 한화로보틱스
㈜,
㈜티로보틱스,
㈜시스콘로보틱스, 현대무벡스
㈜, 유진로봇
㈜ 등 다양하게 존재합니다. 이 중 현대위아
㈜는 자동차 부품, 공작기계, 방위사업 등 다양한 사업을 영위하고 매출액이 8조원을 상회하는 등 규모 면에서 동사와 차이가 존재합니다. 현대무벡스
㈜ 또한 스크린도어, IT서비스 등 영위하는 사업의 범위가 동사 대비 넓고, AGV를 자체 개발하지는 않는다는 점에서 동사 로봇자동화사업부문의 주요 경쟁사로 보기는 어렵습니다. 주요 생산 제품에 있어 동사와 유사한 기업 현황은 아래와 같습니다.

[로봇자동화사업본부 비교기업 재무현황]

(단위: 백만원)

구분
㈜티엑스알로보틱스 주)

㈜티로보틱스

㈜시스콘로보틱스

2021년

(제5기)

2022년

(제6기)

2023년

(제7기)

2021년

(제18기)

2022년

(제19기)

2023년

(제20기)

2021년

(제9기)

2022년

(제10기)

2023년

(제11기)

설립일
2017.07.11
2004.10.27
2013.10.15

매출액

(매출원가율)

11,928

(41.6%)

26,461

(71.0%)

33,193

(77.8%)

44,123

(76.8%)

56,729

(75.3%)

66,717

(85.8%)

9,033

(105.6%)

15,032

(90.9%)

28,572

(92.0%)

영업이익

(이익률)

4,407

(36.9%)

5,046

(19.1%)

3,555

(10.7%)

(6,570)

(-14.9%)

(2,340)

(-4.1%)

(8,210)

(-12.3%)

(3,372)

(-37.3%)

(4,405)

(-29.3%)

(4,947)

(-17.3%)

당기순이익

(이익률)

4,093

(34.3%)

3,272

(12.4%)

2,224

(6.7%)

(10,956)

(-24.8%)

(1,160)

(-2.0%)

(51,019)

(-76.5%)

(3,022)

(-33.5%)

(6,213)

(-41.3%)

(11,721)

(-41.0%)

총자산
24,975
55,841
71,423
85,793
87,515
132,993
9,007
48,410
59,074

총부채
13,298
40,713
55,363
61,016
63,376
102,291
5,675
40,030
12,577

자기자본
11,677
15,128
16,061
24,777
24,139
30,702
3,332
8,380
46,497

상장여부

(상장일)

비상장
상장(2018.11.29)
비상장

주요제품

(매출비중)

물류자동화 시스템(79.0%),로봇자동화 시스템(21.0%)
자율주행물류로봇(60.8%)
물류로봇시스템

주)
연결재무제표 기준으로 작성하였습니다.

3) 비교우위 사항

동사의 핵심 경쟁우위는
제어 기술과 설계 기술을 모두 내재화하여, 고객사의 요청에따라 신속하고 유연한 대응이 가능한 것입
니다. AMR 및 로봇 자동화 분야는 고도의 자율주행 기술, 제어기술, 센서 융합 기술, 관제기술 등 복잡한 기술적 요구 사항이 필수적입니다. 동사는 이러한 핵심 기술들을 자체 개발하여 이미 보유하고 있으며, 지속적인 연구개발을 통해 기술적 노하우를 축적해 왔습니다. 제
어 및 설계 관련 동사의 기술우위는 아래와 같으며, 이외 자세한 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견 - 4. 기업실사결과 및 평가 내용 - 다. 회사의 경쟁력 - (1) 기술의 완성도』 부분을 참고하시기 바랍니다.

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동사의 자율주행로봇은 ROS 버전2 기반으로, 메카넘 휠 전용 주행 기술을 개발하여 현장에서 운영하고 있는 국내 유일의 제품입니다.

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메카넘 휠 및 컨베어, 리프트, 협동로봇 등 여러 유틸리티 및 로봇 제어가 가능한 통합 제어 시스템을 자체 개발하였습니다. 동사는 레인보우로봇(국내), 두산로봇(국내), 뉴로메카(국내), 제우스로봇(국내), TM(대만 테크만사), 이바(KUKA사) 등 국내외 협동로봇을 가장 많이 연동한 이력을 보유하고 있습니다.

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자기 위치를 확인하고 장애물을 회피하기 위한 LiDAR 센서, 도킹 정밀도 향상을 위해 자체 개발한 특정 마크를 비전 촬영 및 패턴 분석하여 위치 정밀도를 ±5mm 이하로 맞춘 비전 센서, 비접촉식 거리 측정기, 설비 및 장치와 인터락 관련 통신을 위한 PIO 광센서 등 다양한 센서의 데이터를 이용하여 로봇을 제어합니다.

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주행 안전을 위해 비상정지, LiDAR 센서 안전 신호, 범퍼 센서, 초음파 센서 신호를 이중화하여 사람 및 장애물 충돌에 능동적인 회피가 가능합니다. 안전 관련 법규를 대비하여 CE인증 기반의 부품들을 사용하여 미리 준비하고 대비하고 있습니다.

또한, 동사는
이미 다양한 산업에서 성공적인 Reference를 보유하고 있으며, 산업 표준 및 규제를 철저히 준수하는 시스템을 구축해왔습니다. 제조업 생산 공장에서 시스템 오작동이 발생할 경우 큰 경제적 손실을 야기하기 때문에 고객사는 높은 신뢰성과 안전성을 요구합니다. 동사는
납품 실적을 통해 축적한 Reference 내역을 보유하고 있어 입찰 경쟁 시 우위를 점하기 유리한 면이 있다고 판단됩니다.

동사는 기술적 우위, 우수한 Reference, 시장 신뢰 및 규제 준수 능력을 바탕으로 AMR 및 로봇 자동화 산업 내에서 안정적인 지위를 확보하고 있습니다. 다만, 동사 로봇자동화사업부문 매출의 대부분을 차지하는 로봇자동화 프로젝트의 경우,
객관적
인 시장 규모에 대한 접근성이 낮고, 그를 신뢰성 있게 추정하는 데도 어려움이 있어 점유율 기재는 생략합니다.

(나) 물류자동화사업부문

1) 경쟁 상황

가) 경쟁 형태
이커머스 및 3PL 시장의 성장과 함께, 작업자의 과중한 노동강도, 인건비 상승, 젊은 노동력 인구 감소 등의 이슈가 대두됨에 따라, 물류유통업계는 "자동화"를 선택이 아닌 필수로 여기고 있습니다. 물류센터에 자동화 시스템을 도입할 경우 하루에 처리할 수 있는 주문량이나 인력 운영 효율을 대폭 개선할 수 있습니다.
이에 물류센터 내
기존
설비를 교체하고자 하는 수요와 신규 물류센터 건립 시 자동화 설비를 도입하고자 하는 수요가 맞물려 물류자동화 시스템의 수요는 나날이 증가하고 있는 추세입니다. 자동화 설비 도입은 그 특성상 기존 설비의 잔존연수보다는
고객사의 추가 투자ㆍ철거ㆍ구조변경 등에 영향을 많이 받기 때문에, 기존 설비의 변경 및 철거, 신규 라인 증설로도 수요가 증가할 여지가 있습니다.

이렇듯 긍정적인 외부 환경의 영향으로 물류자동화 시스템 및 장비 산업은 꾸준한 성장 단계에 있다고 판단됩니다. 국내 물류자동화 시장의 주요 업체로는 동사를 비롯하여 ㈜보우시스템, 우양정공㈜, 현대무벡스㈜, ㈜엘지씨엔에스 등이 있습니다. 이중 동사와 가장 직접적으로 경쟁하고 있는 업체는 ㈜보우시스템과 우양정공㈜이며, 대기업 계열의 경쟁사는 SI 업체로서 동사와 달리 생산활동 없이 하청을 주는 형태로 사업을 영위하거나, 상대적으로 더 큰 규모(50억 원 이상)의 프로젝트 위주로 수주하거나, 주로 공략하는 고객사에 차이가 있는 등 아직까지는 동사의 수주 활동에 큰 영향을 미치지 않고 경쟁하는 경우가 대부분입니다.

고객사는 제품 품질과 레이아웃 설계, Reference(프로젝트 수행 이력), 가격, 납기일 등을 종합적으로 고려하여 프로젝트 계약을 맺습니다. 각 Turn-key 계약의 금액이 큰 편으로, 고객사의 협상력이 우위에 있어 시장 내 경쟁 강도가 높다고 볼 수 있습니다. 다만, 후술할 산업 내 진입장벽과 동사의 경쟁우위 등을 감안하였을 때 현재의 경쟁판도
가 급격하게 변동될 가능성은 제한적이라고 판단됩니다.

나) 진입장벽

자동화 시스템 사업의 주요 경쟁력은 입증된 Reference에서 비롯됩니다. 동사의 주요 고객에게 있어 자동화 시스템 설비 도입은 대규모 투자 집행이 수반되는 경영상 중요한 의사 결정이며,
특히 물류센터에서 시스템 오작동은 매우 큰 경제적 손실을 초래하므로 제품을 선택하는 데 있어 엄격한 기준을 거치게 됩니다. 이러한 기준을 가장 효과적으로 충족할 수 있는 방법은 다양한 이력을 통해 형성한 신뢰도입니다. 즉, 다양한 납품 실적을 통해 축적한 Reference 내역을 보유한 업체가 입찰 경쟁에 있어 절대적 우위를 점한다고 볼 수 있습니다.

동사의 물류자동화사업본부는 Fedex, KT&G, GS리테일, CJ대한통운, 우편집중국, 쿠팡 FC(Fulfilment Center), 쿠팡 캠프(Camp), SSG.Com, 롯데글로벌로지스 등 다양한 고객에게 컨베이어 및 휠소터 시스템을 공급하며 타사 대비 우월한 Reference 내역을 보유하고 있습니다. 특히, 2021년 국내 최대 물류회사 중 하나인 쿠팡㈜에 처음 공급을 개시한 이후 현재까지 약 70% 수준의 물량을 소화하고 있는 점은 동사가 제공하는 제품 및 사후 기술지원의 경쟁력이 타사 대비 우월하다는 점을 입증하는 대목입니다.

쿠팡
㈜ 외에도 동사의 주요 고객인 국내 유수의 종합물류회사는 동사와의 공급 계약을 점진적으로 확대하는 경향을 보이고 있으며 이는 수주의 Lock-in 효과로 작용하고 있습니다. 또한, 기존 고객과의 다수 계약을 통해 확보된 Reference가 신규 고객 유치에도 우호적으로 작용하는 선순환 구조로 이어지고 있습니다. 동사가 국내외 고객에 납품 완료한 실적은 아래와 같습니다.

[국내 물류 자동화시스템 주요 실적 현황]

연도
내용

2017년
휠소터 제어반 개발

CJ대한통운 휠소터 제어반 공급

2019년~2020년
90도 디버터 개발: KT&G 신탄진 휠소터 공급

2021년~2022년
버티컬 틸트 트레이 소터 개발: SSG.Com 3개 현장 공급

2단 휠소터 시스템 개발: 쿠팡 캠프 15개 현장 컨베이어 및 휠소터 공급

휠소터 컨베이어 일체형 개발: 칠레 Blue Express 휠소터 공급

KT&G 신탄진공장 휠소터 공급

GS리테일 김포물류센터 휠소터 시스템 공급

쿠팡 창원4FC, 대구6FC, 전라광주4FC, 대구3FC, 인천18FC, 이천4FC 및

6개 컨베이어 및 휠소터 시스템 공급(Turn-Key)

쿠팡 캠프 15개 현장 컨베이어 및 휠소터 시스템 공급(Turn-Key)

미래생활건강 휠소터 공급

파스토 용인 휠소터 공급

메쉬코리아 휠소터 공급

GS홈쇼핑 군포터미널 휠소터 시스템 공급

CJ대한통운 인천, 파주, 경기광주, 인천연수, 대구수성, 부평, 김포, 대전 9개 현장 컨베이어 및 휠소터 시스템 공급(Turn-Key)

원주 우편집중국 휠소터/컨베이어 시스템 공급(Tuen-key)

2023년~2024년
고속 합류 시스템 개발: 쿠팡 광주3FC 휠소터 공급

버티컬 및 루프형 틸트 트레이 소터 기술 개발: 쿠팡 남양주 캠프 틸트 트레이 소터 시스템 공급

PB 전용 이송 컨베이어 개발: 쿠팡 대구2FC 시스템 공급

저상형 휠소터 개발: 쿠팡 캠프 휠소터 공급

쿠팡 인천16FC, 인천23FC 컨베이어 및 휠소터 시스템 공급(Turn-Key)

쿠팡 남양주 캠프 틸트 트레이 소터 시스템 공급(Turn-Key)

쿠팡 대구2FC Bulk PB라인 컨베이어 및 휠소터 시스템 공급(Turn-Key)

쿠팡 평택4FC 컨베이어 및 휠소터 시스템 공급(Turn-Key)

쿠팡 캠프 울산1, 부산5, 일산5, 대전3, 제주1, 전주1, 안양1, 부산2, 송파1

컨베이어 및 휠소터 시스템 공급(Turn-Key)

롯데글로벌로지스 속초 집배센터 휠소터/컨베이어 시스템 공급(Tuen-key)

동사는 국내뿐 아니라 동남아시아, 유럽, 미국 등 해외 시장에 휠소터 시스템을 다양한 고객에게 공급하고 있습니다.

[해외 물류 자동화시스템 주요 실적 현황]

연도
내용

2017년
TNT Express 싱가포르 휠소터 공급

2018년~2020년
LAZADA Express 말레이시아, 베트남 호치민/하노이, 인도네시아 휠소터 공급

미국 Eagle Foods 휠소터 공급

Roadbull 싱가폴 휠소터 공급

SF Express 싱가폴 휠소터 공급

QExpress(Qoo10) 싱가폴 휠소터 공급

2021년~2022년
BlueExpress 칠레 7개라인 컨베이어, 휠소터 시스템 공급(준 Turn-key)

프랑스 이커머스 휠소터 공급

IKEA 슬로바키아 휠소터 공급

튀니지 휠소터 공급

2023년~2024년
노르웨이 휠소터 공급

영국 휠소터 공급

루마니아 우편집중국 휠소터 공급

이외에도 ① 휠소터, 버티컬 틸트 트레이 소터 등의 제품 개발 난이도가 높다는 점,
② 고객이 요구하는 물류 처리량(Capacity) 수준 또한 높다는 점, ③ 장비뿐만 아니라 SMS(Sorting Management System) 등의 상위 시스템 기술도 함께 제공해야 한다는 점 등을 미루어 보아 동사가 영위하는 산업 내 진입장벽은 높은 편이라고 판단됩니다. ①과 연관된 동사 제품의 우수성에 대한 자세한 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견 - 4. 기업실사결과 및 평가 내용 - 다. 회사의 경쟁력 - (1) 기술의 완성도』 부분을 참고하시기 바랍니다.

2) 경쟁업체 현황
동사의 주요 경쟁 업체로는 ㈜보우시스템과 우양정공㈜가 있습니다. 양사는
동사가 프로젝트 수주 시
가장 빈번하게
경쟁하는 업체로서, 25년 이상의 업력을 보유하고 있습니다. 다만,
동사의 핵심 기술과 역량은 소터 분야인
반면, 두 경쟁사 모두 매출 대부분이 컨베이어에 집중되어 있다는 점에서 차이가 있습니다.
과거 동사의 실적은 물류자동화 시장 내 타 경쟁사의 실적과 비슷한 흐름을 보였습니다. 가장 주된 전방시장인 물류시장의 발주량이 물류자동화 사업자에 비교적 고루 분배되었기 때문입니다. 다만, 최근 들어 이러한 현상이 해소되는 양상을 보이고 있으습니다. 경쟁사의 경우 Covid-19 특수로 인해 2022년에는 전년 대비 매출액이 상승하는 모습을 보였으나, 2023년 공통적으로 매출액 및 수익성이 감소하는 모습을 보였습니다.

[물류자동화사업본부 비상장 비교기업 재무현황]

(단위: 백만원)

구분
㈜티엑스알로보틱스 주)

㈜보우시스템

우양정공
㈜

2021년

(제5기)

2022년

(제6기)

2023년

(제7기)

2021년

(제31기)

2022년

(제32기)

2023년

(제33기)

2021년

(제23기)

2022년

(제24기)

2023년

(제25기)

설립일
2017.07.11
1991.09.09
1999.01.01

매출액

(매출원가율)

11,928

(41.6%)

26,461

(71.0%)

33,193

(77.8%)

70,408

(83.9%)

109,971

(89.8%)

98,603

(102.2%)

53,203

(90.1%)

79,532

(86.6%)

58,855

(84.5%)

영업이익

(이익률)

4,407

(36.9%)

5,046

(19.1%)

3,555

(10.7%)

5,022

(7.1%)

5,022

(4.6%)

(9,217)

(-9.3%)

542

(1.0%)

4,888

(6.1%)

3,181

(5.4%)

당기순이익

(이익률)

4,093

(34.3%)

3,272

(12.4%)

2,224

(6.7%)

2,991

(4.2%)

5,017

(4.6%)

(6,362)

(-9.3%)

459

(0.9%)

4,033

(5.1%)

2,792

(4.7%)

총자산
24,975
55,841
71,423
92,841
78,950
72,549
42,916
53,069
44,257

총부채
13,298
40,713
55,363
63,589
44,831
44,992
17,534
24,079
13,431

자기자본
11,677
15,128
16,061
29,252
34,119
27,557
25,382
28,990
30,826

상장여부

(상장일)

비상장
비상장
비상장

주요제품

(매출비중)

물류자동화 시스템(79.0%),로봇자동화 시스템(21.0%)
물류자동화 시스템
물류자동화 시스템

주)
연결재무제표 기준으로 작성하였습니다.

이와 같은 현상은 주요 수주처인 쿠팡㈜에서의 입지 차이가 주요하게 작용했을 것으로 판단됩니다. 양사는
주요 영위 사업이 롤러컨베이어 제조업으로 자동화 설비 성능에 가장 중요한 훨소터 기술의 전문성이 낮아 품질에 한계가 있습니다. 이로 인해 오분류율을 높아지고 자동화 설비의 설치 이후에도 지속적으로 무상 유지보수를 발생시켜, 결과적으로는 프로젝트의 수익성을 저하하는 원인이 됩니다.

3) 비교우위 사항
첫째, 동사의 자동화 시스템은 경쟁사 대비 제품 오분류율이 낮습니다. 특히, 쿠팡
㈜는 자동화 설비의 제품 오분류율을 0.1% 이내로 제한하고 있습니다. 이는 자동화 설비가 1,000개 화물을 분류할 때 오류를 일으키는 개수가 1개를 초과할 경우 가동 부적격한 설비로 간주됨을 의미합니다.
주요 고객인 쿠팡㈜가 국내 물류자동화 시장의 수요를 선도하고 있으나, 동사와 달리 대부분의 경쟁사가 쿠팡㈜가 요구하는 제품 성능 기준을 준수하는 데 어려움을 겪고 있습니다.

둘째, 동사의 제품은 경쟁사 대비 압도적으로 높은 화물 처리 성능을 보유하고 있으며, 시간당 처리 가능 화물은 6,000~8,000개 수준입니다. 이는 경쟁사의 처리 가능 물량을 크게 상회하는 수치로 동사가 유일하게 쿠팡㈜에서 요구하는 화물 처리 능력을 충족하고 있는 것으로 판단됩니다.
쿠팡㈜의 물류 Site는 타 고객 대비 정해진 물동량을 최대한 빠르게 처리할 것을 요구하기 때문에 시간당 화물 처리 성능이 수주에 결정적으로 작용합니다.

동사 및 경쟁회사 주요 제품의 성능 비교는 아래와 같습니다.
동사의 휠소터는 휠 롤러 피치(휠 간의 간격)가 55mm로 전 세계 최소 피치를 자랑하며, 이를 통해 아주 작은 사이즈의 화물도 정확도 높게 처리 가능하다는 점에서 차별성을 지니고 있습니다.

[물류자동화 제품 경쟁사 기능 비교]

구분
㈜티엑스알로보틱스
D4사
E5사

롤러타입
오링벨트 롤러
컨베이어/롤러
오링벨트롤러/컨베이어

처리중량
100g~30kg
200g~20kg
400g~20kg

장점

높은 이송속도(2.0m/s)

넓은 배출각도(40~90도)

가격 경쟁력
조립 용이성

단점
- 상대적으로 낮은 시장인지도

- 팝업 롤러 특성상 낮은 처리 성능

- 최신식 휠/벨트 소터 전문성 부족

- 높은 협력사 의존도

- 한정적인 배출 각도(45도)

- 최신식 휠/벨트 소터 전문성 부족

처리 성능
6,000~8,000개/시간
3,000개/시간
5,000개/시간

처리가능 화물
소형/대형박스, 폴리백
대형박스
대형박스

출처 :
회사 내부 자료

셋째,
동사는 물류센터의 운영 효율을 최적화하는 설계 능력을 보유하고 있습니다.
가령 동사의 틸트 트레이 소터는 국내에서는 버티컬(Vertical) 타입(이송라인이 상하로 회전하는 방식)과 호리젠탈(Horizontal) 타입(이송라인이 도넛 모양으로 회전하는 방식) 뿐 아니라, 버티컬과 호리젠탈 타입을 동시에 구현하는 전 세계 유일한 장비입니다. 이를 통해 물류창고의 면적과 운영 방식을 고려하여 최적의 장비 레이아웃을 제공할 수 있으며, 고객사는 물류창고 효율을 극대화할 수 있습니다.

한편, 컨베이어의 경우, 동사의 전략적 파트너사인 금성 오토메이션과 함께 자동 텐셔너(Tensioner) 기술을 적용하여 컨베이어의 장애를 감소시키고 내구성을 키울 수 있도록 하였으며, 각 모터에 윤활제를 쉽게 도포할 수 있도록 설계하여 고객의 유지보수 활동에 편리성을 극대화하였습니다

넷째, 동사는 원가 경쟁력 및 보유 인력 측면에서도 경쟁우위를 점하고 있습니다. 해외 수입장비 또는 국내 대기업 계열업체 제품은 외부 솔루션 도입, 높은 Overhead Cost(판관비율)로 인하여 원가 경쟁력 측면에서 동사 대비 열위에 있습니다. 또한, 규모가 큰 경쟁사의 경우, 자체 인력이 아닌 하청업체 직원이 고객 대응을 하는 경우가 많아 고객이 요구하는 유지보수 관리 및 납기 준수에 어려움이 있는 상황입니다. 반면, 동사의 인력은 풍부한 경험을 바탕으로 양질의 서비스를 제공하고 있습니다.

상기 비교우위를 바탕으로 동사는 점차 시장 점유율을 확대해 가고 있습니다. 동사 물류자동화사업부문의 Turn-key 프로젝트 등을 정확히 반영하고 있는 시장 자료는 접근이 어려워 국내 컨베이어/소터 전체 시장 규모를 토대로 대략적으로 추산한 동사의 시장 점유율은 아래와 같습니다.

[국내 전방시장 규모 및 동사 점유율]

(단위: 억원)

연도
2021년
2022년
2023년

전체시장규모
3,300
3,400
3,500

당사 매출
119
227
262

시장점유율
3.6
6.7
7.5

출처 :
LogisticsIQ

다. 회사의 경쟁력(1) 기술의 완성도 (가) 로봇자동화사업부문

1) 메카넘 휠을 활용한 고기동성 로봇 설계 역량
동사는 국내에서 유일하게 전 방향 이동이 가능한 메카넘 휠 기반의 자율주행로봇을 제작, 설계하는 기술을 보유하고 있습니다. 로봇의 하중, 형태, 속도에 맞추어 모터, 바퀴 크기, 프레임 형태, 배터리 용량 등을 분석하여 설계에 반영하며, 제조 현장의 요구사항들 역시 설계 시 빠르게 반영하여 고객의 만족도가 높게 나타나고 있습니다.동사는 메카넘 휠이 적용된 자율주행로봇 및 Mobile Manipulator를 3년 이상 현장에서 운용한 경험을 국내에서 유일하게 보유하고 있습니다. 풍부한 현장 운영 경험 과 이력, 노하우 등은 차기 제품 개발 시 최고 품질의 제품을 만들어 내는 토대가 되고 있고 있습니다.
2) 고정밀 및 고속 도킹 기술
자율주행로봇이 목적지에 도달하면 작업이 완료되는 경우도 있지만, 제조 물류에서는 대부분 컨베이어 장치나 리프트 장치를 통해서 제품을 이송하는 경우가 많습니다. 이때, 장비에서 받아들이는 장소의 폭이 협소한 경우 매우 정확하게 값을 넣어주어야 합니다. 위치 정밀도를 맞추기 위해서는 비전기술이 사용되며, 비접촉식 변위센서를 이용하여 로봇과 장비 간의 거리를 측정하고, 정해진 범위에 들어가면 장비에 표시된 특정 마크(자체 개발 패턴을 가진 형상)를 촬영하여 패턴 인식 기술을 사용합니다. 촬영된 마크와 등록된 마크의 크기, 특징 등이 정해진 유사도 이상일 때 이를 기준으로 기준 좌표의 좌우 이동거리를 산출합니다.타사 제품의 경우, 공인시험기관 위치 정밀도 테스트 결과 가 ±5mm~±20mm인 반면, 동사 제품은 ±5mm 이내로 확인됩니다. 이는 산출된 좌표값 기준으로 로봇의 좌우 위치를 메카넘 휠로 빠르게 이동하여 제품을 빠르고 정확하게 주고받을 수 있기 때문이며, 자체 테스트 시 최고 도킹속도는 3초 이내, 도킹 정밀도 ±3mm 이내를 달성하는 등 타사 대비 높은 기술력을 입증하고 있습니다.

3) 무정전 자동 배터리 교체 시스템
현장에서 자율주행로봇과 모바일 매니퓰레이터(Mobile Manipulator)를 실제 사용할 시 사용 지속시간이 주요한 이슈가 됩니다. 24시간 운행을 위해서는 지속적인 충전이 이루어져야 하며, 자율주행로봇은 일반적으로 운행 후 배터리 용량이 정해진 값의 20%이하가 되면 충전을 시작합니다.동사의 무정전 자동 배터리 교체 시스템은 배터리가 저용량이 되더라도 전원을 끄지 않고 자동으로 배터리를 교체할 수 있는 시스템이며, 이를 통해 연속 생산을 위한 효율성을 높일 수 있습니다. 유무선 충전 시에는 상당한 시간이 소요되고, 착탈식으로 배터리를 교체할 경우 전원을 꺼야 하기 때문에 로봇 초기화에 따른 다운타임이 소요됩니다. 무정전 자동 배터리 교체 시스템은 이러한 다른 충전 방식의 한계점을 해결하여 로봇을 끄지 않고 바로 운용할 수 있는 장점이 있습니다.또한, 자율주행로봇 플랫폼에 배터리 교체를 위한 기구 설계 보조 전원을 이용하여 무정전으로 사용할 수 있도록 전장 설계하였고, 제어 프로그램에서 확인 및 관리가 가능합니다. 기존 특허 대비 충전 방식과 형태에 있어 확실한 차별점을 보유하고 있기 때문에 증권신고서 제출일 현재 동사는 해당 시스템에 대한 특허 출원을 진행 중입니다.
4) 자체 개발 ACS 기술
ACS(AGV/AMR Control System, AGV/AMR 관제 시스템)은 100대 이상의 AMR 운용 시 혼선(Traffic jam) 방지를 위해 자체 개발한 웹 서버 기반의 시스템입니다. IP주소만 입력하면 다양한 단말기에서 편안하게 접속하여 AGV/AMR의 교통을 관제할 수 있습니다. 상위 시스템과의 연동을 통해 반송 명령을 받아 AMR 할당이 가능하며, AMR 맵, 노드 관리, 사용자 관리, AMR 운행거리 등의 통계를 한 눈에 볼 수 있습니다.동사 ACS의 차별점은 모든 장치들과 연동 및 제어가 가능하다는 점입니다. 자율주행 로봇이 미션을 수행하기 위해서는 자동문을 통과하고, 승강기를 통해 층간 이동을 해서, 최종 설비 또는 장치에 도달 이후 특정 행위를 해야 합니다. 그렇기 때문에 ACS는 자동문, 승강기, 설비 또는 장치와의 연동을 통해 열림/담힘 제어가 가능해야 합니다. 동사의 ACS 기술은 국내 모든 자동문 제어기와의 통신이 가능하고, PLC 및 컨트롤러 기반의 통신이 되는 화물용 승강기와도 연동되어 이용자 편의성이 높고, 확장성이 높은 특장점이 있습니다.

(나) 물류자동화사업부문

1) 업계 최소 휠 피치 보유한 휠소터
휠소터는 휠 롤러(Wheel Roller)를 활용하여
화물을 이송하고 분류 목적지에 도착하였을 때 좌우로 회전시켜 화물을 방향별로 분류하는 장비입니다.
소터의 휠 간 간격이 좁을수록
화물을 정확하게 분류할 수 있는데, 경쟁사의 휠소터는 보통
휠 간격
이 130mm이상입니다. 이 경우 소형 화물 분류 시 화물이 휠소터 위에서 정체되거나 이송 간에 애로가 생겨 분류 기능 및 분류 정확성도 떨어지는 바, 고객 요구사항을 충족하기 어렵습니다. 반면, 동사의 휠소터 제품은 휠 간격이 매우 촘촘한 55mm로, 자체 기술 개발을 통해 업계 최소 규격을 구현하여
화물을 40도 혹은 90도로 분류할 수 있
습니다. 이는 내구성을 담보하면서도 화물 분류 정확성을 최대화할 수 있는 이상적인 수치로, 초소형 화물이라도 정확한 이송과 분류가 가능하다는 점에서 기술적 우위를 지닙니다.

[휠소터 휠 간격 비교]

㈜티엑스알로보틱스 장비

경쟁사 장비

출처:

회사 내부 자료

2) 업계 최초 버티컬 루프형 틸트 트레이 소터
틸트 트레이 소터(Tilt Tray Sorter)는 여러 트레이(쟁반)을 연결시키고 각 트레이에 화물을 올려놓은 상태에서 리니어 모터(직선 모터)로 이송한 후 목적 위치(Chute)에 도달했을 때 트레이를 틸팅(기울임)함으로써 화물을 분류하는 장비입니다. 동사는 업계에서 유일하게 버티컬(Vertical) 타입(이송라인이 상하로 회전하는 방식)과 호리젠탈(Horizontal) 타입(이송라인이 도넛 모양으로 회전하는 방식)뿐 아니라, 버티컬과 호리젠탈 타입을 동시에 구현하는 장비 기술을 보유하고 있습니다.경쟁사 장비의 경우, 체인을 사용하여 트레이를 연결 및 이송시킴에 따라 소음이 크고 유지보수에 어려움이 많다는 단점이 있습니다. 동사는 이런 단점을 보완하여 리니어 모터 방식을 적용함으로써 물류 현장의 정숙성을 제고하였고, 동시에 버티컬 루프형 회전방식(장비가 탱크의 궤도처럼 위 아래 및 원형으로 회전하는 방식)을 채택하여 설치에 소요되는 창고 면적을 최소화하였습니다. 특히 기존 버티컬 기술에 루프형을 접목한 기술은 기계적 정교함과 정확한 제어 기술이 결합되는 고난이도 기술로, 동사는 이를 세계 최초로 구현에 성공하여 일부 고객사 현장에 설치ㆍ운영 중에 있습니다. 당해 제품을 활용할 경우, 물류창고의 면적과 운영 방식을 고려하여 최적의 장비 레이아웃을 제공할 수 있으며, 고객사로 하여금 물류창고 효율을 극대화 합니다.

[버티컬 루프형 틸트 트레이 소터 납품 사례]

물류센터 구축 현장.jpg
물류센터 구축 현장

출처:

회사 내부 자료

3) 6-way 배출 및 모듈 조립 방식
동사의 휠소터 제품 중 Pivotle 40SCV 모델의 경우 최대 6-way 구분 방향으로 화물 배출이 가능하며, 다양한 각도 전환 (-90°~+90°)이 가능합니다. 타사 제품의 경우 대부분 2-way인 반면, 동사 제품은 여러 방면으로 화물을 분류할 수 있어 성능이나 작업 효율성 측면에서 사용자 만족도가 높은 장점이 있습니다. 또한, 롤러나 컨베이어 사이에 장착하기 쉽도록 모듈식으로 설계되어 있어 설치 및 교체가 용이하며, 쉽게 확장이 가능한 특징이 있습니다.

(2) 사업의 확장 가능성

동사는 "전 산업 영역에 걸친 Total 로봇ㆍ자동화 솔루션 Provider"라는 비전 아래, 기업 운영의 물류 및 생산공정을 아우르는 로봇ㆍ자동화 기업으로 거듭나고자 합니다. 동사는 생산가능 인구의 감소, 인건비 상승 등 전세계적인 mega-trend에 대응함과 동시에, 인류가 보다 고부가가치 및 창조적 영역에 집중하는 데 이바지할 계획을 보유하고 있습니다. 기존 핵심 사업영역 고도화를 위한 장기 플랜 마련과 더불어, '물류자동화'와 '로봇'의 시너지 영역에 대한 과감한 투자를 통해 미래 로봇시대를 주도할 준비를 하고 있어, 향후 사업의 확장 가능성이 높다고 판단됩니다.

[단계별 사업 확장 전략]

단계별 사업 확장 전략.jpg
단계별 사업 확장 전략

출처:

회사 내부 자료

(가) 신제품 포트폴리오 확대
동사는 기존 유통물류 영역에서 업계 Top-tier 수준의 제어 역량과 기술 노하우로 다양한 형태의 화물을 빠르고 정확하게 분류하는 고성능 Sorter 제품과 서비스를 제공하며, 타사 대비 속도, 확장성, 기동성 면에서 우위를 점하고 있습니다. 아울러 제조물류 영역에서는 무인이송차량(AGV, Automated Guided Vehicle), 자율이동로봇(AMR, Autonomous Mobile Robot)에 대한 자체적인 H/W 및 S/W 솔루션을 모두 보유하고 있고, 이를 통해 컨베이어, 리프트 및 모바일 매니퓰레이터(Mobile Manipulator) 등과 결합된 제품을 휴대폰, 2차전지, 자동차 등 제조 현장에 공급하며, 현장에서 기술력을 인정받고 있습니다.이에 더하여, 동사는 지속적인 연구개발을 통해 고객사 니즈에 부합하는 제품 포트폴리오를 갖추며 사세를 확장할 예정입니다. 증권신고서 제출일 현재 동사가 개발 중에 있는 주요 제품은 다음과 같습니다. 설계가 진행 중이거나 이미 설계가 완료되어 테스트 중인 상태로, 각각 '25년~'26년 시제품을 선보이기 위해 준비하고 있습니다.

[신제품 개발 계획]

제품명
용도 및 특성
개발 계획
수요처

Narrow Belt Sorter
크로스벨트 캐리어(Carrier)를좁은 폭으로 개발하여버티컬 형식으로 순환하는 구조의 분류기
2.0년 소요('24.1Q~ '26.1Q)

ㆍ 국내 대형 커머스사(쿠팡, SSG, 네이버 등)

ㆍ 풀필먼트 물류사(파스토, 볼드나인, 팀프레시 등)

ㆍ 제약/도서/의류 물류사 (지오영, 쥴릭파마, 에이블리, 무신사, 다이소 등

대분류 Tilting System
대량의 제품을 빠른 시간 내에 1차 분류(분류속도 향상, 화물 이탈 방지)
2.0년 소요('23.4Q~ '25.3Q)

자동하역시스템
차량 하역 시 인력의 도움 없이고도화된 장비로 자동 하역 및 입고 지원(인건비 절감, 하역속도 개선)
2.5년 소요('23.3Q~ '26.1Q)

ㆍ 택배사(CJ대한통운, 롯데, 한지, 쿠팡 등)

ㆍ 제조사 물류창고(CDC 혹은 RDC 등)

출처:
회사 내부 자료

로봇분야 신제품 개발에 대한 속도 또한 더욱 탄력을 받을 것으로 예상됩니다. 자동화인프라 개발 사업의 파급효과로 최근 구축되는 자동화 현장(대형 물류센터, 창고, 공장 등)에서 인력을 대신하여 보안감시나 시설관리 로봇을 활용하고자 하는 수요가 증가하고 있습니다. 이에 동사는 건물 주변 정기 순찰 업무, 시설물 관리 및 화재 위험 사전 감지, 대형 시설물 자동 청소 등을 담당할 로봇 신제품에 대한 개발 계획을 보유하고 있습니다. 향후 동사의 서비스로봇 기술이 내재화ㆍ고도화되고 경쟁력이 높아지는 시점에는 야외기동이나 E/V 층간이동을 하며 라스트마일 역할을 해낼 수 있는 로봇으로 제품군을 다양화하여 미래 무인 모빌리티 시대를 선도해 나갈 계획입니다.

(나) 물류자동화 - 로봇 융합 프로젝트 수주

동사는 '물류' 및 '제조' 두 영역의 통합을 통해 사업적 확장성을 높일 수 있습니다. 물류업계에서 로봇을 하거나 로봇제조업계에서 물류를 하는 회사는 국내에서는 동사가 유일한 만큼, 향후 새로운 프로젝트를 수주하거나 상호 제품/기술을 필요로 하는 사업으로 확장하고자 할 때 큰 강점이 될 것으로 판단됩니다. 동사는 물류와 로봇이 결합된 자동화 영역에서 상호 협력을 강화하고, 성공적 추진을 위해 물류 및 로봇의 Turn-key (EPC) 사업이나 기타 수주 프로젝트 현장에서 상호 협력이 가능한 공정들에 대해 논의 후 사업 제안을 진행하고 있습니다.

[물류 - 로봇 기술 결합을 통한 사업 확장]

물류. 기술 결합을 통한 추진사업 영역 확장.jpg
물류. 로봇 기술 결합을 통한 추진사업 영역 확장

출처:
회사 내부 자료

위 그림과 같이 (디)팔렛타이저, 싱귤레이터, 랜덤 피스 피킹 로봇 등은 End User(쿠팡, CJ대한통운 등) 요청 하에 우선 개발이 진행되고 있고, 무인 지게차나 자동창고는 추후 사업 확장과 더불어 도입을 검토 중에 있습니다. 현재 동사가 주력으로 하고 있는 이송, 분류 공정의 프로젝트 수주 외 유통물류 전/후방 공정에서의 로봇 기반 기술의 자동화 제품들로 라인업 확대 시, 현재 수행가능 한 업무의 폭이 훨씬 넓어지고 다양해지는 효과가 발생되게 됩니다. 일례로 동사 로봇자동화사업부문은 Geek+사와 협업하여 자동화물류창고 등 현장의 Implementation 사업을 추진하기로 협의한 바 있습니다. 2024년 11월 파트너사 등록을 완료하였고, 2025년 사업 현장을 시범 구축할 예정인
바, 연간 사업규모는 150억원~200억원 상당에 이를 것으로 예상됩니다. 동사는 해당 사업을 통해 로봇자동화사업본부가 유통물류 영역으로 사업을 확대하고 로봇-물류간 시너지를 발휘할 기회를 포착하였으며, 선도기업의 기술이나 노하우를 습득하여 동사 내부적으로 기술 역량을 끌어올리는 데 도움이 될 것으로 기대하고 있습니다.이렇듯 동사 로봇자동화사업부문은 물류자동화 제품과의 호환 및 사업적 시너지가 기대되는 공정에 대한 사업 참여를 적극적으로 지속 확대하여 타 업체와의 제조ㆍ물류 수주 경쟁에서 경쟁우위를 점할 수 있도록 사업을 추진할 계획입니다.

(다) IT 솔루션ㆍ컨설팅 기반 SI(System Integration) 사업 진출

동사의 각 사업본부는 '제품ㆍ서비스의 수직적 확장'과 '첨단화'에 대한 전략을 마련, 실행하고 있습니다. 물류자동화사업본부는 보관, 분류, 피킹, 이송공정의 전 시스템 및 H/W 통합제어, 운영관리 기술 상위 시스템에 대한 IT, 물류자동화 기술을 강화하여, 입고에서 출고까지 전 공정에 대한 솔루션 적용을 통해 차별성있는 WMS, WCS 체계를 구축하고자 합니다. 동사는 해당 솔루션을 성공적으로 상용화하여 스마트물류자동화시스템 전반에 대한 운영ㆍ관리 역량을 갖추는 것을 목표로 하고 있습니다.

한편, 로봇자동화사업본부는 이송 로봇 서비스 라인업을 확장하고, ACS, ROS 외 3D 시뮬레이션, AI, Big Data, Digital Twin, Machine Vision 등 첨단 로봇제어 및 미래로봇 융합기술 확보로 사업요소의 질적인 부분을 수직화할 계획입니다. 공장의 생산, 재고관리 전반에 대한 MES 체계를 완성함으로서 스마트팩토리 SCM 자동화솔루션에서 설계부터 시공, 운영까지 가능한 역량을 확보할 계획입니다.

동사는 이러한 각 사업부문의 수직적 확장 및 첨단화를 발판삼아 SI(System Integration) 사업에 진출하여, 전 산업영역에서 로봇, 물류자동화 Total 솔루션을 제공할 것입니다. SI 사업자로서 프로젝트 수주를 하게 된다면,
컨설팅이나 공정 설계, 시스템에 기반하여 동사가 경쟁력을 가지고 있는 자사제품을 중심으로 직접 현장을 구축할 수 있는 기회를 확보할 수 있습니다. 동시에 각 시스템이나 전체 솔루션을 제공함으로써 산업 성장과 함께 사업 규모도 크게 성장할 수 있으며, 향후 이를 통한 양 사업본부 간의 협력관계나 그룹사 간 지원/협력사업으로부터 창출되는 사업적 시너지도 기대할 수 있습니다. 이는 지속적인 사업적 확장을 추진하는 동사에서 그리고 있는 기존 기술적 로드맵과 일치하며, 하드웨어 업체에서 시스템, 기술업체로 발전해 나가는 시작점이 될 것입니다.

[물류ㆍ로봇 제품 및 SI 사업 발전 계획]

향후 물류. 로봇 제품 및 si 사업 발전 계획.jpg
향후 물류. 로봇 제품 및 SI 사업 발전 계획

출처:
회사 내부 자료

상기한 바와 같이 동사는 국내 유일의 물류ㆍ로봇자동화 두 분야 융합 기술 및 제품 보유를 바탕으로 사업 영역을 확장해 나가기 위한 기본 역량은 갖추고 있으며, 향후 이를 통해 사업 영역간 시너지를 높이고 국내외 새로운 수요와 시장 발굴로 지속적인 성장을 추진해 가고자 합니다.

라. 재무상황(1) 재무적 성장성
동사의 물류자동화사업부문은 휠소터, 플랩소터, 틸트 트레이 소터 등 물류 자동화 장비 및 관련 솔루션을 공급하고 있습니다. 주력 제품인 컨베이어와 휠소터의 설계 및 제작 기술로 물류자동화에 대한 수요가 높은 이커머스 업체 및 택배업체들을 타겟으로 하여 Turn-Key 형태로 납품하고 있습니다. 동사의 로봇자동화사업부문은
자율주행로봇(AMR), AGV(Automated Guided Vehicle), 모바일매니퓰레이터, ACS(AMR Control System) 그리고 다관절 로봇 등의 제품을 생산하고 있습니다. 또한, 단순히 단일 제품 판매에 그치지 않고 설계 및 컨설팅 단계에서 부터 자동화 시스템 구축, 유지보수까지 아우르는 로봇자동화 솔루션을 제공하고 있습니다.

[최근 3개년 품목별 매출액 및 비중 추이]

(단위 : 백만원, %)

사업부문
품목
제8기(2024년 3분기)
제7기(2023년)
제6기(2022년)
제5기(2021년)

매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율

물류자동화사업부문
Turn-Key
25,452
61.6%
24,004
72.3%
19,873
75.1%
7,171
60.1%

휠소터 등
898
2.2%
1,180
3.6%
1,214
4.6%
3,914
32.8%

기타
1,259
3.0%
1,044
3.1%
1,626
6.1%
843
7.1%

소계
27,609
66.8%
26,228
79.0%
22,712
85.8%
11,928
100.0%

로봇자동화사업부문
로봇자동화
12,667
30.6%
3,513
10.6%
2,403
9.1%
-
0.0%

AMR
459
1.1%
2,690
8.1%
411
1.6%
-
0.0%

기타
615
1.5%
762
2.3%
934
3.5%
-
0.0%

소계
13,741
33.2%
6,965
21.0%
3,748
14.2%
-
0.0%

매출액 합계
41,351
100.0%
33,193
100.0%
26,461
100.0%
11,928
100.0%

주1)
2021연도 수치는 K-GAAP 회계처리기준에 따라 작성되었습니다.

동사의 물류자동화사업부문 매출액은 이커머스 업체들의 물류센터 투자 증축과 함께높은 성장률을 기록하였습니다. 물류자동화사업부문의 매출 성장률은 2022년 기준 전년대비 90.41%, 2023년 기준 전년대비 15.48%, 2024년 3분기 기준 전년대비 40.35%의 성장률(연환산 매출액 적용)을 보였습니다. 2024년의 경우 대규모 Turn-Key 프로젝트 수주 건이 매출 성장을 이끌었습니다. 동사의 로봇자동화사업부문 매출액의 경우, 아직 사업 초기단계로 매출 규모는
물류자동화사업부문 대비 낮은 수준이나 가파른 성장세를 보이고 있습니다. 로봇자동화사업부문의 매출 성장률은 2023년 기준 전년대비 85.81%를 기록하였으며, 2024년 3분기 기준 연환산 성장률을 전년대비 2배 이상의 수치를 보이고 있습니다. 복잡한 제조 현장에 자동화 솔루션을 제공하는 로봇자동화 품목의 매출액이 2023년 35억원에서 2024년 3분기 기준 127억원으로 증가하며 매출 성장에 가장 큰 기여를 하고 있습니다.

[최근 3개년 성장성 및 수익성 지표]

(단위 : 천원, %)

구분
2024년 3분기
2023년
2022년
2021년

매출액
41,350,610
33,193,262
26,460,831
11,928,312

매출액 성장률(%)
83.47%
25.44%
121.83%
7.52%

영업이익
3,711,796
3,554,805
5,046,480
4,407,071

영업이익률
(%)

8.98%
10.71%
19.07%
36.95%

당기순이익
1,853,733
2,169,978
3,411,381
4,093,313

당기순이익률
(%)

4.48%
6.54%
12.89%
34.32%

주1)
2021연도 수치는 K-GAAP 회계처리기준에 따라 작성되었습니다.

주2)
2024년 3분기의 경우 전년 동기 대비 매출액 성장률을 기재하여습니다.

동사의 매출액은 2021년 119억원에서 2023년 332억원으로 성장하였으며, 2024년 3분기 기준 414억원을 기록하며 2021년 이후 25.44%~121.83%의 매출 성장률을 보였습니다. 동사는 2022년
본격적으로
쿠팡향 Turn-Key 납품을 확장하며 전년 대비 121.83%의 성장률을 기록하였습니다. 이후 2024년 3분기의 경우 로봇자동화사업부문의 로봇자동화 매출이 127억원 발생하였으며 3분기 중 대규모 프로젝트 매출 건을 납품하며 83.47%의 성장률에 기여하였습니다.

한편, 동사의 당기순이익률의 경우 매년 다소 감소하는 추세를 보이고 있습니다. 물류자동화 사업부문은 2022년부터 매년 매출의 외형적 성장을 이루었으나, 빠른 속도로 대규모 프로젝트 수주가 증가하는 상황에서 납기를 맞추기 위해 외주가공비가 크게 상승
한 점이 원가율 하락에 영향을 미쳤습니다. 동사는 이를 해결하기 위해 외주가공비가 과도하게 소요되는 공정을 내재화하고 신제품 개발을 통해 더 높은 이익율을 확보하고자 계획하고 있습니다. 무엇보다 토탈 자동화 솔루션 확장을 위해 2023년~2024년에 걸쳐 로봇자동화사업문을 인수하는 과정에서, 합병 및 PMI에 소요된 일회성 비용으로 일시적인 이익률 악화가 발생하였습니다. 더욱이, 로봇자동화사업부문에서 납품하는 일부 프로젝트 건에 대해 동사가 자체적으로 설계부터 설치, 유지보수 단계까지 수행을 하며 프로젝트가 장기화되어 원가율이 높아졌습니다. 이를 위해, 로봇자동화사업부문은 단순 조립, 제조 공정에 대해서 외주가공을 활용하여 원가율을 개선하고 수주 물량을 늘려 고정비 부담을 낮추고자 합니다. 이러한 동사의 계획이 차질없이 실현된다면 동사의 이익율은 향후 개선될 수 있을 것으로 판단됩니다.

(2) 재무적 안정성
동사의 최근 3개년 주요 재무적 안정성 및 유동성 관련 지표는 아래와 같습니다.

[최근 3개년 재무적 안정성 지표]

(단위 : 천원, %, 배, 회)

구 분
2024연도 3분기
2023연도
2022연도
2021연도
2023연도 업종평균

유동비율(%)
111.01%
76.41%
96.04%
245.82%
157.88%

부채비율(%)
167.29%
344.71%
269.12%
113.88%
92.16%

차입금 의존도(%)
39.15%
34.63%
27.62%
39.67%
26.14%

이자보상배율(배)
4.74배
5.15배
15.93배
33.1배
3.96배

매출채권 회전율(회)
5.0회
5.5회
11.0회
7.9회
5.2회

영업활동으로 인한 현금흐름
-7,895,991
1,891,842
7,168,682
915,549
-

특정인에 대한 자금의존 또는 자금 대여
해당사항 없음
-

자본잠식률
해당사항 없음
-

주1)
2021연도 수치는 K-GAAP 회계처리기준에 따라 작성되었습니다.

주2)
2024연도 3분기의 경우 매출액을 연환산하여 회전율을 산출하였습니다.

주3)
2022연도 및 2023연도 수치는 연결 기준으로 작성하였습니다.

주4)
업종 평균은 한국은행 2023년 기업경영분석 "C291. 일반 목적용 기계제조업"의 재무분석 비율을 기재하였습니다.

동사의 유동비율은 2021년 245.8%에서 2022년 93.7%로 감소하였습니다. 2022년 중 로봇자동화사업부문 취득 자금 75.0억원 및 배당 17.4억원 자금이 소요되었습니다. 2024년 3분기 2차례의 유상증자를 통하여 현금성자산을 확보하였고, 로봇자동화사업부문의 건설중인 자산이 완공되어 유형자산이 9.5억원 증가하며 유동비율은 111.01%로 개선되었습니다. 동사의 부채비율은 2021년 113.88%에서 2022년 269.12%, 2023년 344.71%로 상승하였습니다. 이는 로봇자동화사업부문 취득과정에서 자본이 54.4억원 감소하였으며, 기존 로봇자동화사업부문이 보유하던 부채를 인수함에 따라 부채가 총 110.2억원 증가하였습니다. 2024년 3분기 동안 실시된 유상증자를 통해 부채비율은 2024년 3분기 말 167.29%로 개선되었습니다. 2022년 대비 2023년과 2024년 3분기 기준 동사의 차입금의존도는 상승하였으며, 이자보상비율은 하락하였습니다. 마찬가지로, 이는 로봇자동화사업부문 취득과정에서 로봇자동화사업부문의 부산 공장 신축 관련 차입금 증가로 인하여 안정성 지표가 다소 악화되었습니다. 다만, 증권신고서 제출일 현재 건설중인 자산이 모두 완공되어 향후 관련 차입금 규모는 감소할 것으로 예상되며, 동사는 지속적으로 당기순이익을 시현해온 회사인 점을 감안하였을 때 재무 안정성 지표는 개선될 수 있을 것으로 예상됩니다.

(3) 재무자료의 신뢰성
동사는 한국채택국제회계기준(K-IFRS) 도입을 위해 2023년 12월부터 2024년 3월까지 인덕회계법인과 계약을 체결하여 동사에 대한 컨설팅과 한국채택회계기준 도입에 따른 영향을 분석하였습니다. 동사는 2023년 01월 01일 이후부터 개시하는 연차 보고기간부터 한국채택국제회계기준을 도입하였고, 한국채택국제회계기준으로의 전환일은 2022년 01월 01일입니다. 회사는 동 기간부터 현재까지 재무제표에 대한 감사의견 또한 적정의견을 수령한 바, K-IFRS 도입의 적정성과 관련하여 결격이 될 만한 특별한 요소를 발견하지 못하였습니다.

구분
내용

K-IFRS 도입 준비기간
2023년 12월 21일 ～2024년 03월 20일

K-IFRS 담당 인력
직위
성명
담당업무
주요경력
비고

상무
송윤섭
CFO
('92.02) 건국대학교 법학과('21.08~현재) ㈜티엑스알로보틱스 상무('16.02~'16.03) ㈜서진개발 대표이사('15.04~'16.03) 천안기업㈜ 감사('10.12~'16.03) 유진엠㈜ 사내이사('09.02~'16.03) 현대래미콘㈜ 대표이사('11.03~'13.11) 유진디비에스㈜ 사내이사('12.10~'13.04) 이순산업㈜ 대표이사('99.11~'01.02) 당진기업㈜ 지베인('94.08~'01.02) 유진기업㈜ 지배인('94.09~'21.08) 유진기업 신사업담당 이사('93.06~'94.06) 한주개발 총무부('91.11~'93.06) 학산산업개발 총무부
-

팀장
임미나
회계
('24.03~현재) ㈜티엑스알로보틱스 회계팀장('23.07~'24.03) ㈜미코하이테크 회계팀장('22.01~'23.07) ㈜육대장 회계팀장('17.03~'20.12)㈜엔에프코리아 회계과장
-

과장
이명성
회계
('24.07~현재) ㈜티엑스알로보틱스 과장('21.03~'24.06) ㈜로탈 과장('19.12~'20.07) ㈜KCJ 사원('19.04~'19.09) ㈜명문오토텍 사원
-

프로
한민진
회계
('20.01~현재) ㈜티엑스알로보틱스 프로('17.03~'19.09) ㈜현일랩메이트 주임('14.10~'16.10)이용구세무회계사무소 사원
-

회계시스템 구축
구축기간
2024.07.01~2025.01.31
구축비용
273,180,000원

공급자
㈜유진아이티에스, ㈜더존비즈온

컨설팅/자문
계약기간
2023.12.21~2024.03.20
자문료
30,000,000원

공급자
인덕회계법인

임직원 교육내용
K-IFRS 전환작업에 필요한 전문지식 습득을 위해 사내교육 실시

연결재무제표 작성대상 종속회사
-

또한, 동사는 증권신고서 제출일 현재 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」에 의거하여 회계감사를 수검하고 있으며, 상장 준비 과정에서 금융감독원에 감사인 지정 신청을 하여 2023년 지정감사인으로 삼정회계법인을 지정 받아 회계감사를 수검하였으며 이에 대한 감사인의 감사의견은 적정 의견이었습니다. 최근

3개 사업연도 감사인의 감사의견 등의 상황은 아래와 같습니다. 해당 회계법인의 회계감사 관련 임직원은 동사의 주주 또는 친인척 등에 해당하지 않고 감사 용역 외 거래관계가 존재하지 않으며 동사의 주식 등을 보유한 사실이 없습니다. 따라서 동사의 감사인 및 감사 관련 인력은 동사의 재무 자료에 대하여 독립성을 유지하고 있으며, 동사 재무 자료의 신뢰성이 확보되어 있는 것으로 판단됩니다.

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항

2024년(제8기)
삼정회계법인
-
해당사항 없음
-

2024년 3분기 (제8기 3분기)
한영회계법인
-
해당사항 없음
-

2023년(제7기)
삼정회계법인
적정
해당사항 없음
-

2022년(제6기)
삼도회계법인
적정
해당사항 없음
-

마. 경영능력 및 투명성(1) 대표이사의 자질
엄인섭 대표이사는 동사 취임 전 약 20여 년 동안 로봇 및 물류자동화 산업을 연구하고 관련 사업을 수행한 물류 및 로봇자동화 분야의 전문가입니다. 대학원 석사 및 박사과정에서 물류자동화 기획, 설계 및 시뮬레이션을 전공하여 국내외 저널에 20여편 이상의 논문을 게재하였으며, 이후 한진 물류연구원, 삼성SDS 물류부문, 원익로보틱스 로봇자동화본부에 재직하였습니다.엄인섭 대표이사는 제조, 유통의 다양한 물류자동화 기획, 설계 및 구축, 운영 경험을 보유하고 있습니다. 대표적인 예로는 국내 택배 및 유통에 대한 연구, 물류센터 설계 및 시뮬레이션, 물류사의 해외사업 진출 방안, 항공사의 Revenue Management 등의 연구 수행 이력과 FCB(Flexible Circuit Board), 디스플레이 모듈, 2차전지 양극재, 셀 및 팩라인, MLCC(Multi-Layer Ceramic Capacitor), 핸드폰 렌즈 및 조립 라인 등 다양한 제조 분야의 자동화 설계, 구축 및 운영 경험 등이 있습니다. 또한, 국내외 유통 기업의 물류센터 구축을 성공적으로 완수한 이력도 보유하고 있습니다. 엄인섭 대표이사의 주요 경력 및 학력 등에 관한 세부 내용은 다음과 같습니다.

[대표이사 약력]

성명
엄인섭(嚴仁燮, UM INSUP)

생년월일
1975년 6월 21일

학력
기간
학교명
전공
비고

2006.03~2011.02
고려대학교
산업시스템정보공학
공학박사

2002.03~2006.02
고려대학교
산업시스템정보공학
공학석사

1994.03~2002.02
고려대학교
수학, 산업시스템정보공학

이학사,

공학사

주요 경력
근무기간
근무처
담당업무
최종직위

2024.07~현재
TXR로보틱스
물류/로봇자동화 사업
대표이사

2024.03~2024.07
원익로보틱스
로봇자동화본부 사업총괄
전무

2013.1~2024.02
삼성SDS
물류자동화/팩토리자동화 사업총괄
상무

2011.07~2013.11
한진물류연구원
물류/자동화 연구
선임연구원

2011.03~2011.07

고려대학교

유비쿼터스정보보호사업단

물류/시뮬레이션

연구 및 강의

연구교수

상기한 내용을 감안하였을 때, 엄인섭 대표이사는 동사가 글로벌 물류/로봇 자동화 회사로 성장하는 데 기여할 수 있는 자질과 역량을 충분히 갖추었다고 판단됩니다.

(2) 인력 및 조직 경쟁력
동사는 증권신고서 제출일 현재 아래 그림과 같이 4개의 사업본부와 24개의 팀 체제로 사업을 영위하고 있으며, 2개의 연구소 조직을 보유하고 있습니다.

[티엑스알로보틱스 조직도]

당사 조직도.jpg
조직도

출처:
회사 내부 자료

동사는 "물류자동화"와 "로봇"라는 두 가지 사업적 축을 보유하고 있는 바, 물류자동화사업본부와 로봇자동화사업본부를 조직하여 인력 관리 및 영업 활동을 전개하고 있습니다. 이외 지원 조직으로는 전략사업본부, 경영관리본부가 있으며, 연구소에서 제품 연구개발 활동이 활발히 이루어지고 있습니다. 또한, 동사는 내부통제팀과 안전관리팀을 대표이사 직속으로 두어 투명한 경영활동 및 작업자 안전을 강조하고, 상장예정기업으로서 법규 준수와 사고 방지를 위하여 체계적으로 조직을 운영하고 있습니다.

한편, 동사는 관리, 연구개발 등 각 부문에 있어 풍부한 근무경험과 연구개발 실적을 구비한 인력을 보유함으로써 전문가 위주의 조직을 구성하고 있습니다. 이들은 다년간의 업계 경험을 통해 상당한 전문성을 갖춘 핵심인력으로 자리잡고 있으며, 동사는 해당 인력을 적극 활용하여 각종 신사업 등 사업확장 및 기존 사업의 안정화를 위한 노력을 지속하고 있습니다. 그 결과, 동사는 비교적 작은 규모와 짧은 업력에도 불구하고 최고 성능의 자동화 솔루션 업체로서 고객들로부터 신뢰를 받아오고 있습니다. 업무 분장과 직원간 협업이 적절히 이루어지고 있어 동사는 향후 사업의 성장을 도모하기에 충분한 인력 및 조직 경쟁력을 보유하고 있다고 판단됩니다.

[조직별 주요 업무 및 인원]

(단위: 명)

본부
팀
담당업무
인원
비고

대표이사
전사 사업 총괄
1
-

물류자동화사업본부

물류자동화 사업 총괄
1
-

사업팀
국내 및 해외 거래선 수주 관리
4
-

설계팀
프로젝트 레이아웃 및 시행예산 작성, 기구부 설계, 신제품 개발
6
-

전기팀
전기 회로도 설계 및 공사 업체 관리
4
-

PLC팀
설비의 동작 및 제어를 위한 PLC, HMI 프로그램 개발
2
-

소프트웨어팀
현장 설비의 제어 및 프로그램 개발
4
-

공정팀
제품 생산에 필요한 반조립품 준비 및 인력 등의 아웃소싱 관리
5
-

FC팀
제품의 설치, 시운전, 파트너 업체 관리 등의 현장 PM
10
-

CS팀

제품의 생산 및 사후
A/S
관리

10
-

로봇자동화사업본부

로봇자동화사업 총괄 및 고문
1
-

사업팀
로봇자동화사업본부의 수주 관리
1
-

로봇자동화팀

로봇자동화 시스템의 설계
,
구현
,
운영 및 유지관리

7
-

EPC팀
FA사업의 설계, 건설 운영 및 유지관리
3
-

AMR팀
모바일메니퓰레이터의 H/W, S/W 설계, 제작 및 운용
5
-

전략사업본부

전략사업 총괄
1
-

전략사업기획팀
사업 계획 수립 및 프로젝트 관리
4
-

서비스로봇자동화사업팀
해외 수입 로봇 국내 인증 및 판매, 서비스 관리
2
-

마케팅팀
언론보도, 소셜미디어채널 관리, 기업홍보 활동 등 마케팅 총괄
1
-

IR팀
투자자 대상 커뮤니케이션, 공시, 이사회 및 주주총회 관리
1
-

스마트
IT
팀

IT전략자산 및 ERP 등 시스템 관리
-
충원 예정(1인)

경영관리본부

경영관리 총괄
1
-

인사팀
조직 내 인사 관리
3
-

총무팀
업무, 행정지원 등
2
-

재무팀
자금 및 예산 관리
2
-

회계팀

회계
,
세무 및 과세 관리
,
외부 감사 대응

3
-

구매팀

구매품 및 가공품의 발주
,
거래처 관리 및 자재 입ㆍ출고 관리

5
-

내부통제팀
-
재무 보고 및 내부 통제 시스템 관리
-
충원 예정(1인)

안전관리팀
-
안전정책 수립, 위험평가, 안전점검, 비상 대응 계획 수립 등
2
-

로봇융합연구소
-
ROS2 제어시스템 개발, UX/UI 개발, ACS, 음성 및 영상인식 시스템 개발, PLC 프로그램 개발,PCB 회로설계 등
5
-

AI연구소
-
비전, 딥러닝, 강화학습 개발 및 로봇 제어소프트웨어 개발
-
충원 예정(2인)

합계
96

주)
증권신고서 제출일 현재 기준 조직별 인원 현황 및 업무 분장입니다.

(3) 경영의 투명성 및 안정성
증권신고서 제출일 현재 동사의 이사회는 대표이사 포함 사내이사 2인, 사외이사 2인, 기타비상무이사 2명으로 구성되어 있습니다. 대표이사는 최대주주와 독립적인 엄인섭 대표이사이며, 이사회 내 위원회로 감사위원회가 설치되어 있습니다. 감사위원회는 사외이사 2인(김형석, 남창주)과 기타비상무이사 1인(구본석)으로 구성되어 있고, 회계전문가인 김형석 사외이사가 감사위원회 대표를 담당하고 있습니다.

[㈜티엑스알로보틱스 이사회 구성현황]

직책명

성 명

(출생년)

담당

업무

약 력
비고

대표이사

(상근/등기)

엄인섭

('75)

경영

총괄

('11.02) 고려대학교 산업시스템정보공학과

('24.07~현재) ㈜티엑스알로보틱스 대표이사

(24.03~'24.07) 원익로보틱스 전무

(13.12~'24.02) 삼성SDS 상무

(11.07~'13.11) 한진물류연구원 선임연구원

('11.03~'11.07) 고려대학교 연구교수

'24.07.23 신규선임

사내이사

(상근/등기)

송윤섭

('65)

경영지원

('92.02) 건국대학교 법학과

('21.08~현재) ㈜티엑스알로보틱스 상무

('22.05~'24.06) ㈜로탈 사내이사

('16.02~'16.03) ㈜서진개발 대표이사

('15.04~'16.03) 천안기업㈜ 감사

('10.12~'16.03) 유진엠㈜ 사내이사

('09.02~'16.03) 현대래미콘㈜ 대표이사

('11.03~'13.11) 유진디비에스㈜ 사내이사

('12.10~'13.04) 이순산업㈜ 대표이사

('94.09~'21.08) 유진기업 신사업담당 이사

('93.06~94.06) 한주개발 총무부

('91.11~'93.06) 학산산업개발 총무부

'24.05.24 신규선임

사외이사(비상근/등기)

김형석

('85)

사외이사(감사위원)

('04.03~11.8) 한국외국어대학교 영어학과

('24.07~'현재) 창의회계법인 대표이사

('24.05~'현재) ㈜티엑스알로보틱스 사외이사

('19.08~'현재) 한국금융연수원 강사 ('15.08~'24.07) 안세회계법인 이사 ('20.09~'23.08) 인천재능대학교 겸임교수

('21.10~'22.12) ㈜아이비엘 감사

('11.09~'15.05) 삼일회계법인 Manager

'24.05.24 신규선임

사외이사

(비상근/등기)

남창주

('84)

사외이사(감사위원)

('09.02) 고려대학교 전기전자전파공학과

('22.03~현재) 서강대학교 전자공학과 조교수

('24.05~현재) ㈜티엑스알로보틱스 사외이사

('21.03~'22.02) 인하대학교 정보통신공학과 조교수

('20.03~'21.02) 과학기술연합대학원대학교 부교수(겸직)

('18.07~'21.02) 한국과학기술연구원 선임연구원

('17.11~'18.06) 카네기멜론대학교 박사후연구원

('16.09~'17.08) 카네기멜론대학교 박사후연구원

'24.05.24 신규선임

기타비상무이사

(비상근/등기)

곽우진

('84)

기타

비상무이사

('10.02) 서울대학교 경영학과

('20.03~현재) 유진프라이빗에쿼티㈜ 이사

('24.05~현재) ㈜티엑스알로보틱스 기타비상무이사

(23.11~현재) 그린퓨얼제3차㈜ 감사 ('22.05~24.07) ㈜로탈 사내이사

('24.05~'24.07) ㈜티엑스알로보틱스 사내이사

('21.08~'24.05) ㈜티엑스알로보틱스 감사

('13.12~'20.03) 이큐파트너스㈜ 부장

('11.08~'13.11) ㈜퀸테사인베스트먼트 차장

('10.06~'11.07) 맥쿼리증권 대리

('10.02~10.06) 지이캐피탈코리아

'24.07.01 신규선임

기타비상무이사(비상근/등기)

구본석 ('71)

기타

비상무이사(감사위원)

('98.02) 국민대학교 경영학 석사

('24.07~현재) ㈜티엑스알로보틱스 기타비상무이사

('99.02~현재) 유진기업㈜ 상무

'24.07.01 신규선임

동사의 이사회와 감사위원회는 정관과 관련 사규에 따라 적법하게 운영되고 있어 이사회 의사결정의 투명성 및 독립성이 높은 수준으로 판단됩니다. 동사의 주요 의사결정과정은 이사회 의사록과 주주총회 의사록에 적절히 기재되어 있으며, 사외이사의 적극적인 이사회 참여와 같이 동사는 경영의 투명성 확보와 철저한 내부통제를 달성하고자 적극적인 노력을 기울이고 있습니다.

(4) 경영의 독립성
증권신고서 제출일 현재 동사의 최대주주인 ㈜유진로지스틱스는 총 발행주식수의 50.41%를 보유하고 있으며, 안정적인 경영권을 확보하고 있는 것으로 판단됩니다. 또한, 최대주주등에 속한 로지테크홀딩스(유) 및 특수관계인의 지분율을 고려한 최대주주 등의 합산 지분율은 증권신고서 제출일 현재 84.84% 수준입니다.

금번 코스닥시장 상장을 위한 공모 주식수 3,075,400주 및 상장주선인 의무인수분 86,956주를 감안할 시 공모 후 최대주주의 지분율은
67.55%
로 감소하게 됩니다.

[최대주주등의 공모 전 및 공모 후 지분율 변동]

(단위: 주, %)

구 분
주주명
관계
공모전
공모후

주식수
지분율
주식수
지분율

최대주주 등
㈜유진로지스틱스
본인
6,201,410
50.41%
6,201,410
40.14%

로지테크홀딩스(유)
계열회사
2,702,113
21.97%
2,702,113
17.49%

박종현
임원
1,533,250
12.46%
1,533,250
9.92%

합계
10,436,773
84.84%
10,436,773
67.55%

상기와 같이 동사는 상장 이후 최대주주 등의 의결권이 약 67.49% 수준으로 경영권 유지에 문제가 없다고 판단하고 있습니다. 또한 동사는 최대주주 및 일부 조직의 의사결정에 영향을 받지 않고 이사회를 통한 의사결정을 바탕으로 회사를 운영할 수 있는 체계를 갖추고 있습니다. 상장법인 표준이사회 규정에 준하는 이사회 규정을 제정하여 이후 모든 이사회를 동규정에 따라 충실하게 이행하여 이사 및 감사의 적절한 감시 및 견제 기능이 원활히 작동될 것으로 판단합니다
.바. 계열회사 현황
동사의 계열회사 현황은 증권신고서 『제2 부 발행인에 관한 사항 - Ⅷ. 계열회사 등에 관한 사항』 부분을 참고해주시기 바랍니다.

사. 인수인 또는 인수인의 이해관계인 투자내역
대표주관회
사인
NH투자증권㈜
는
증권신고서 제출일 현재 기준 동사의 2대주주인 로지테크홀딩스(유)에 대한 지분율을 보유한 바, ㈜티엑스알로보틱스에 대한 간접 출자 내역을 보유하고 있습니다. 로지테크홀딩스(유)는 유진토르사모투자 합자회사가 100% 지분을 보유하고 있으며 NH투자증권㈜는 해당 합자회사의 LP(Liquidity Provider)로 지분 5.41%를 보유하고 있습니다. 로지테크홀딩스(유)의 ㈜티엑스알로보틱스에 대한 보유 주식수는 2,702,113주로 상장
예정주식수의
17.49%
에 해당합니다. 따라서, NH투자증권
㈜
의 동사에 대한 환산 지분율은 상장예정주식수의

0.94%(발행주식수의 1.19%) 수준입니다.
또한,
로지테크홀딩스(유)를 소유한 유진토르사모투자 합자회사의 LP로 참여하여 지분 8.11%를 보유하고 있
는 ㈜신한캐피탈은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제9호에서 규정하는 바에 의거 공동주관회사인 신한투자증권㈜의 이해관계인에 해당됩니다. 로지테크홀딩스(유)의 ㈜티엑스알로보틱스에 대한 지분율을 고려한 ㈜신한캐피탈의 동사 지분 취득 시 환산 지분율은
1.42%(발행주식수의 1.78%)입니
다.
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제6조에 따르면, 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 10 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사)와 공동으로 하여야 한다고 명시하고 있으나, 대표주관회사인 NH투자증권㈜ 및 공동주관회사인 신한투자증권㈜의 이해관계인 ㈜신한캐피탈의 동사 주식 취득 시 합산 지분율은 상장예정주식수의 2.36%(발행주식수의 2.97%)로 해당사항 없습니다.더불어, 동 규정 제15조제4항에서는 발행회사와 이해관계가 있는 금융투자회사를 아래와 같이 명시하고 있으나, NH투자증권㈜는 해당사항이 없음을 증빙하는 "계열 등 특수관계 부존재 확인서"를 상장예비심사신청 시 한국거래소에 제출한 바 있습니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정 제15조 제4항(일부 발췌)]

금융투자업규정 제4-19조제7호에서 "협회가 정하는 이해관계가 있는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 관계에 있는 자를 말한다. 다만, 한국거래소, 증권금융회사, 기업인수목적회사는 그러하지 아니하다.1. 발행회사와 발행회사의 이해관계인이 합하여 금융투자회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 경우2. 금융투자회사가 발행회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 경우. 다만 , 발행회사가 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우(중소기업창업 지원법 시행령」 제4조 각 호의 어느 하나에 해당하는 업종은 제외한다)에는 발행회사의 주식등을 100분의 10이상을 보유하고 있는 경우를 말한다.가. 「중소기업기본법」제2조에 따른 중소기업(특수목적기구 및 부동산 관련 법인은 제외한다)나. 「벤처기업 육성에 관한 특별조치법」 제2조제1항에 따른 벤처기업 다. 「중견기업 성장촉진 및 경쟁력 강화에 관한 특별법」 제2조에 따른 중견기업으로서 직전 3개 회계연도의 평균 매출액이 3천억원 미만인 기업라. 그 밖에 다음의 어느 하나에 해당되는 기업(「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」 제14조제1항에 따른 공시대상기업집단에 속하는 기업은 제외한다)1) 「조세특례제한법 시행령」별표7에 따른 신성장ㆍ원천기술을 보유하고 이와 관련한 사업을 영위하는 기업2) 1개 이상의 기술신용평가기관(「신용정보의 이용 및 보호에 관한 법률」제2조제8의3다목에 따른 기술신용평가업무를 영위하는 신용정보회사를 말한다) 또는 기술전문평가기관(「벤처기업 육성에 관한 특별조치법」, 「기술의 이전 및 사업화 촉진에 관한 법률」 등 관련 법률에 따라 기술평가기관으로 지정된 자를 말한다)이 평가한 기술등급(기업의 기술과 관련된 기술성ㆍ시장성ㆍ사업성 등을 종합적으로 평가한 등급을 말한다)이 기술등급체계상 상위 100분의 50에 해당하는 기업3. 금융투자회사와 금융투자회사의 이해관계인이 합하여 발행회사의 주식 등을 100분의 10(제15조제4항제2호 단서의 경우에는 100분의 15)이상 보유하고 있는 경우4. 금융투자회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 주주와 발행회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 주주가 동일인이거나 이해관계인인 경우. 다만, 그 동일인 또는 이해관계인이 정부 또는 기관투자자인 경우에는 그러하지 아니하다.5. 금융투자회사의 임원이 발행회사의 주식등을 100분의 1이상 보유하고 있는 경우6. 금융투자회사의 임원이 발행회사의 임원이거나 발행회사의 임원이 금융투자회사의 임원인 경우7. 금융투자회사가 발행회사의 최대주주이거나 발행회사와 제2조제9호라목의 계열회사 관계에 있는 경우

한편, 대표주관회사인 NH투자증권㈜ 및 공동주관회사인 신한투자증권
㈜
의 이해관계인인 신한캐피탈
㈜
가 LP로 참여하고 있는 로지테크홀딩스(유)
는 「금융회사의 지배구조에 관한 법률 시행령」 제3조제1항에 의거
㈜티
엑스알로보틱스의 최대주주인
㈜
유진로지스틱스의 특수관계인에 해당합니다. 이에 따라, 한국거래소의 상장예비심사 과정에서
「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제2호 및 제7호에 의거 보유 지분의 40%, 40%, 20%를 각각 12개월, 18개월, 24개월 간 의무보유할 것을 확약하였습니다.

아. 기타 투자자 보호

증권신고서 제출일 현재 대표주관회사인
NH투자증권㈜
및 공동주관회사인 신한투자증권㈜는 ㈜티엑스알로보틱스의 주권을 상장하는 것이 투자자보호 및 코스닥시장의 건전한 발전을 저해하지 않는다고 판단하고 있습니다. 동사는 기업의 계속성이나 안정성, 기업지배구조 및 내부통제제도 등의 측면에서 특별한 문제점을 보이지 않고 있습니다. 또한, 건전한 경영 철학과 비전을 바탕으로 상장 후 투자자보호 및 코스닥시장의 건전한 발전을 저해하지 않을 것으로 판단됩니다.추가적으로
NH투자증권㈜
의 경우 금번 공모와 관련하여 법무법인 태평양에게 법률실사를 요청하였으며, 법무법인 태평양에서 회사에 대한 전반적인 법률실사를 진행한 결과 금번 공모와 관련하여 중요한 이슈사항이 발견되지는 않았습니다.

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역
가. 자금조달금액

(단위: 원)

구 분
금 액

모집 및 매출 총액 (1)
41,517,900,000

상장주선인 의무인수 금액 (2)
999,999,000

발행제비용 (3)
2,039,424,193

순수입금 [(1) + (2) - (3)]
40,478,474,807

주1)

상기 금액은
발행회사와 대표주관회사, 공동주관회사가 협의하여 결정한 확정 공모가액인 13,500원 기준입니다.

주2)

코스닥시장 상장규정에 따른 상장주선인의 의무인수 총액은 코스닥시장 상장규정 제13조 제5항에 근거하여
확정 공모가액인 13,500원 기준으로 모집 총액의 3%와 10억원 중 낮은 금액으로 산정하였습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

인수수수료
1,913,305,455
주1)

등록세
6,298,948
증자자본금의 4/1000

교육세
1,259,790
등록세의 20%

상장심사수수료
5,000,000
자기자본 1천억원 이하

상장수수료
13,560,000

1,320만 + 시가총액 2,000억원 초과금액의
10억원당 4만원

기타비용
100,000,000
IR 비용, 공고비, 인쇄비 등 기타비용

합 계
2,039,424,193
-

주1)

인수수수료는 총 공모금액 및 상장주선인의 의무인수분을 포함한 금액의 3.5%에 해당하는 금액이며, 발행회사와 대표주관회사 및 공동주관회사가 협의하여
결정한 확정공모가액인 13,500원 기준입니다. 이와는 별도로 발행회사는 총 공모금액의
1.0%에 해당하는 금액을 성과수수료로 지급합니다.

주2)
등록세 및 교육세의 경우, 모집 주식수와 상장주선인 의무인수분에 증가한 주식수를 기준으로 산정하였습니다.

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용 계획

(기준일 :
2025년 03월 07일
)
(단위 : 천원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계

15,000,000
-
7,269,556
10,700,000
7,508,919
-
40,478,475

주1)

상기금액은
확정공모가액인 13,500원 기준으로 산정하였습니다.?

주2)
상기 금액은 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

당사는 금번 공모를 통한 유입자금을 납입 이후 자금사용계획에 따라 순차적으로 사용할 예정이며, 자금의 실제 사용 시까지 공모자금은 보수적으로 운용할 계획입니다. 자금사용시기가 도래하지 않는 금액에 대해서는 국내 제1금융권 및 증권사의 안정성이 높은 상품에 예치할 계획이며, 자금의 사용시기가 도래하여 단기간 내에 자금의 사용이 예상되는 경우에는 제1금융권의 단기금융상품으로 운용할 계획입니다.

나. 자금의 세부 사용 계획

당사의
확정공모가액인 13,500원
으로 계산한 공모자금은

42,517,899천원
(상장주선인의 의무인수금액 포함)입니다. 당사는 공모자금 중 발행제비용을 제외한
40,478,475천원
을 향후 3년간 시설자금, 운영자금, 채무 상환, 타법인 증권 취득에 사용할 예정입니다. 당사의 연도별 자금 세부 사용계획은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
내역
2025년
2026년
2027년
총계

시설자금
물류자동화 생산시설 확충
1,000,000
3,000,000
11,000,000
15,000,000

연구개발
싱귤레이터(Singulator) 개발
100,000
100,000
100,000
300,000

셀루베이어(Cellveyor) 개발
100,000
100,000
100,000
300,000

SMS(Sorter Management System) 개발
450,000
300,000
300,000
1,050,000

Piece Picking Robot 개발
200,000
200,000
269,556
669,556

ACS(AGV/AMR Control System) 개발
150,000
100,000
100,000
350,000

ROS2 기반 제어 S/W 개발
100,000
100,000
100,000
300,000

배터리 자동 교환장치 개발
100,000
100,000
100,000
300,000

신규사업
소방로봇 및 청소로봇
750,000
750,000
500,000
2,000,000

해외 진출
영업 전담 인력 확충 및 전시회 참가
300,000
300,000
300,000
900,000

현지 에이전트 발굴
200,000
200,000
200,000
600,000

JV(Joint Venture) 추진
500,000
-
-
500,000

채무상환
장단기 차입금 상환
5,000,000
5,700,000
-
10,700,000

타법인증권 취득자금
로봇자동화 업체 Bolt-on M&A
5,508,919
2,000,000
-
7,508,919

합계
14,458,919
12,950,000
13,069,556
40,478,475

주1) 상기 사용계획은 시장환경 및 당사의 전략 변화에 따라 변동될 수 있습니다.

(1) 시설자금

당사는 금번 공모로 유입되는 자금 중 가장 큰 비중인 150억원을 시설자금으로 사용할 계획입니다. 당사는 2024년 8월 양산공장의 부산 확장 이전을 통해 로봇자동화사업부문의 생산 인프라 확충을 마무리 지었으나, 물류자동화사업부문의 경우 수주잔고가 지속적으로 증가함에도 불구하고 물류자동화사업의 생산 제반 시설의 확충이 이루어지지 않았습니다. 하기와 같이 당사 물류자동화사업부문의 수주잔고는 과거 매출액 성장률을 상회하여 성장하는 추세임에 따라, 이에 대응하기 위한 생산 인프라 확대가 반드시 필요한 상황입니다. 2024년 3분기 기준 당사의 전체 제조원가 중 외주가공비 비중이 약 88%로 높은 편이기는 하나, 이는 단기간 내 수주 물량이 급증한 데 기인하며, 2021년 ~ 2023년 외주가공비 비중은 각 39.3%, 63.9%, 63.8%를 기록한 바 있습니다. 즉, 당사는 높은 외주활용도를 유지하기보다는 자체 생산을 통해 원가구조 및 수익성 개선이 가능한 부분은 전략적 차원에서 효율화를 추진할 것입니다. 당사는 PLC 및 HMI 프로그램, SMS 등 소프트웨어 차원에서의 내재화도 추진할 예정이며, 관련 소프트웨어 연구개발 과정에서 실제 설비 가동시 정상 구동 여부를 확인할 수 있는 Test 공간 확보가 추가적으로 필요한 상황입니다. 또한 컨트롤 판넬, Pivotel 등의 조립 단계에서 일부 당사가 직접 수행해야하는 공정이 있으며, 협력업체로부터 공급받고 있는 싱귤레이터(Singulator), 셀루베이어(Cellveyor) 등을 자체 생산하기 위한 충분한 공간 확보가 필요합니다. 향후 수주계획에 따라 납품 규모가 증가하게 되면 이러한 조립 공정 수행 및 자체 생산 라인 구축을 위한 추가 부지 확보가 필요한 상황입니다. 이렇듯 수익성 개선을 위한 SW 개발 및 HW 생산의 내재화 필요성과 외형 확장에 따른 재고자산 관리 공간의 부족 등이 맞물림에 따라 당사는 시설투자를 계획하게 되었으며 금번 공모자금의 상당 부분을 활용할 예정입니다. 당사의 2024년 12월 말 기준 수주잔고 현황은 아래와 같습니다.

(단위:
백만원)

사업부문
발주처
수주일자
예상납기
수주총액
수주잔고

물류자동화
A사
2024-12-24
2025-02-28
276
276

A사
2024-12-18
2025-06-30
8,000
8,000

A사
2024-12-12
2025-04-30
1,719
1,719

A사
2024-12-12
2025-04-30
1,730
1,730

A사
2024-12-12
2025-04-30
1,299
1,240

A사
2024-12-05
2025-02-28
7
7

A사
2024-11-22
2025-03-31
261
261

A사
2024-11-20
2025-03-31
3,090
3,090

A사
2024-11-13
2025-03-31
20
20

A사
2024-11-12
2025-02-28
1,500
1,500

A사
2024-11-12
2025-01-31
235
235

A사
2024-11-11
2025-01-31
0
0

A사
2024-11-06
2025-03-31
686
686

A사
2024-10-17
2025-02-28
548
548

A사
2024-10-10
2025-02-28
1,696
1,696

A사
2024-10-07
2025-03-31
7
7

A사
2024-09-09
2025-02-28
19
19

A사
2024-08-09
2025-03-31
20
20

A사
2024-08-06
2025-10-31
5,570
5,570

A사
2024-04-11
2025-03-31
1,475
120

A사
2024-02-02
2025-03-31
3,184
157

A사
2023-12-21
2025-02-28
5,767
172

A사
2023-08-15
2025-02-28
8,230
103

A사
2023-08-15
2025-04-30
1,399
1,399

A사
2023-08-15
2025-04-30
20
20

소계
46,758
28,595

로봇
U사
2024-12-27
2025-02-28
50
50

U사
2024-12-27
2025-03-31
63
63

V사
2024-12-10
2025-04-30
1,390
1,390

U사
2024-11-28
2025-03-31
298
298

W사
2024-11-20
2025-08-31
390
390

X사
2024-11-15
2025-01-31
0.5
0.5

X사
2024-11-06
2025-01-31
10.7
10.7

X사
2024-11-01
2025-01-31
10.5
10.5

U사
2024-09-26
2025-02-28
265
265

Y사
2024-01-31
2025-12-30
525
525

소계
3,003
3,003

합계
49,761
31,598

주1)
상기 수주정보는 2024년 12월 31일 기준입니다.

당사는 상기 시설 자금을 본사가 위치한 지역내 신규 분양단지의 토지를 매입하여 공장용도 사옥을 신축하는 목적으로 사용할 예정입니다. 구체적인 분양가 확정에 따라 향후 세부적인 토지매입대금 계획에 변동사항이 발생할 수 있으나, 인근 산업단지 시세를 감안한 토지매입 대금 및 신공장 매입 계획은 아래와 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
내역
2025년
2026년
2027년
합계
비고

시설자금
부지확보
1,000,000
3,000,000
1,000,000
5,000,000
-

생산시설
-
-
10,000,000
10,000,000

합계
1,000,000
3,000,000
11,000,000
15,000,000

당사는 2025년 예정된 산업단지 분양공고에 맞춰 토지 계약금의 20%인 10억원 납부를 시작으로 26년 및 27년 중도금(60%) 및 잔금(20%)를 각각 순차적으로 집행할 예정입니다. 또한, 신규공장 설립을 위해 2027년까지 공사대금 약 100억원을 집행할 계획입니다.

생산시설에 대한 세부적인 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
내역
2025년
2026년
2027년
합계

생산시설
공장 신축(생산 부지 및 Test 공간 확보)
-
-
7,000,000
7,000,000

싱귤레이터, 셀루베이어 등 생산 시설 구축
-
-
2,000,000
2,000,000

소터 조립라인 구축
-
-
1,000,000
1,000,000

합 계
-
-
10,000,000
10,000,000

다만, 상기 금액은 예상치이며 향후 원가 상승 등으로 인해 당사가 당초 계획했던 자금 소요 규모 대비 실제 집행에 소요되는 자금이 증가할 가능성이 있습니다. 이 경우, 부족한 부지 확보를 위해서 공장 신축에 우선적으로 투자할 계획이며, 이후 싱귤레이터, 셀루베이어 등의 생산시설 및 소터 조립라인 투자를 집행할 계획입니다. 또한, 공모자금 사용분 이외 추가로 조달이 필요한 자금이 있다면 회사의 영업활동을 통해 축적한 자금을 활용할 계획입니다.

(2) 운영자금

(단위 : 천원)

구분
내역
2025년
2026년
2027년
합계
비고

연구개발
싱귤레이터/ 셀루베이어/SMS 개발 외
1,200,000
1,000,000
1,069,556
3,269,556
-

신규사업
소화방재/청소로봇
750,000
750,000
500,000
2,000,000
-

해외 진출
해외 영업 전담 인력 확충/JV 설립 외
1,000,000
500,000
500,000
2,000,000
-

합계
2,950,000
2,250,000
2,069,556
7,269,556
-

① 연구개발

(단위 : 천원)

구분
내역
2025년
2026년
2027년
합계
비고

연구개발
싱귤레이터(Singulator) 개발
100,000
100,000
100,000
300,000
-

셀루베이어(Cellveyor) 개발
100,000
100,000
100,000
300,000
-

SMS(Sorter Management System) 개발
450,000
300,000
300,000
1,050,000
-

Piece Picking Robot 개발
200,000
200,000
269,556
669,556
-

ACS(AGV/AMR Control System) 개발
150,000
100,000
100,000
350,000
-

ROS2 기반 제어 S/W 개발
100,000
100,000
100,000
300,000
-

배터리 자동 교환장치 개발
100,000
100,000
100,000
300,000
-

합계
1,200,000
1,000,000
1,069,556
3,269,556
-

당사는 물류자동화사업부문 및 로봇자동화사업부문의 기술 및 가격 경쟁력 확보 및 목표 전방산업 범위의 확대에 따른 거래처 다각화를 도모하기 위해 공모자금 중 32.7억원을 활용하여 연구개발에 사용할 예정입니다.- 물류자동화사업부문시장의 수요를 반영하여 혼재된 물류를 자동으로 분리하고 정리하는 싱귤레이터와 개별 셀(Cell) 단위로 동작하는 컨베이어 벨트인 셀루베이어를 개발할 계획입니다. 이를 통해 물류자동화사업부문에서 다양한 제품군을 확보하고, 목표 전방 산업을 확장하여 고객 다각화를 실현할 계획입니다. 또한, 외주업체를 통해 공급하고 있는 SMS(Sorter Management System)을 개발 및 내재화하여 원가 경쟁력을 확보할 계획입니다. - 로봇자동화사업부문카메라와 센서를 이용한 비전 시스템을 탑재한 지능형 피스 피킹 로봇(Piece Picking Robot)의 개발을 통해 물류뿐만 아니라 제조/조립 공정 등 목표 산업 분야를 확대할 계획입니다. 또한 ACS(AGV/AMR Control System), ROS2 기반 제어 S/W 개발 및 배터리 자동 교환장치 개발을 통해 당사의 주력 제품인 AMR(Autonomous Mobile Robot)의 기술 경쟁력을 확보할 계획입니다.② 신규사업

(단위 : 천원)

구분
내역
2025년
2026년
2027년
합계
비고

신규사업
소방로봇 및 청소로봇
750,000
750,000
500,000
2,000,000
-

당사는 2025년부터 소방로봇, 청소로봇 등 서비스로봇 신규 사업을 추진할 계획이며, 이를 위해 공모자금 중 20억원을 활용할 계획입니다. 소방로봇과 관련해서는 2024년 12월, 중국의 궈싱즈넝(Guxing Intelligent)과 국내 독점 판매 계약을 체결했으며, 청소로봇과 관련해서는 2025년 푸두 로보틱스(Pudu Robotics)와 에이전트 계약을 체결할 예정이며, 스파코즈(Sparkoz Technology)와 MOU를 체결할 예정입니다. 당사는 해외 서비스로봇 기업들과의 기술 협력을 바탕으로, 향후 서비스로봇을 자체 생산 및 판매할 계획입니다.

③ 해외 진출

(단위 : 천원)

구분
내역
2025년
2026년
2027년
합계
비고

해외 진출
영업 전담 인력 확충 및 전시회 참가
300,000
300,000
300,000
900,000
-

현지 에이전트 발굴
200,000
200,000
200,000
600,000
-

JV(Joint Venture) 추진
500,000
-
-
500,000
-

합계
1,000,000
500,000
500,000
2,000,000
-

당사의 수출액 비중은 해외 시장에서의 인지도 상승에 따라 2024년 3분기 기준 0.5%에서 2026년까지 10% 이상으로 증가할 것으로 추정하고 있습니다. 해외시장에서의 성장은 당사의 중요한 성장 동력으로 인식하고 있으며, 이를 위해 공모자금 중 20억원을 해외 진출에 활용할 계획입니다. 유럽의 경우, 고객사 확보를 위해 영업 전담 인력을 확충할 계획이며, 2025 Parcel+Post Expo 등 국제 전시회에 참가하여 브랜드 인지도를 높이고 해외 바이어 및 파트너사 등을 발굴할 계획입니다. 싱가폴, 베트남 등 아시아 지역은 현지 에이전트 발굴을 통한 시장 진입을 계획하고 있습니다. 2025년에는 해외 협력업체와의 파트너쉽을 강화하여 영업권 독점 부여 계약에서 더 나아가 JV 설립을 추진하는 등 적극적인 해외 시장 공략을 진행할 예정입니다.다만, 당사가 당초 계획했던 자금 소요 규모 대비 실제 집행에 소요되는 자금 규모가 변동될 수 있으며, 공모자금 사용분 이외 추가로 조달이 필요한 자금이 있다면 회사의 영업활동을 통해 축적한 자금을 활용할 계획입니다.
(3) 채무상환 자금

(단위 : 천원)

구분
내역
2025년
2026년
2027년
합계

채무상환
장단기 차입금 상환
5,000,000
5,700,000
-
10,700,000

당사는 2024년 3분기말 기준 139억원 규모의 차입금 중 순차적으로 도래하는 차입금 대하여 총 107억원을 상환하여 차입의존도를 낮추고 양호한 재무구조를 조성하는 한편 조달 비용을 낮추어 주주가치 제고를 도모하고자 합니다. 2024년 3분기 말 기준당사의 차입금 현황은 아래와 같습니다.

[2024년 3분기말 기준 당사 단기차입금 내역]

(단위: 백만원)

과 목
차입처
종 류
금 액
이자율
비 고

단기차입금
산업은행
일반자금
2,000
5.20%
2025-04-29

신한은행
일반자금
3,000
3.98%
2025-09-05

신한은행
일반자금
5,000
4.38%
2024-11-29

신한은행
일반자금
2,000
3.60%
2025-05-27

기업은행
일반자금
1,500
5.14%
2025-01-24

소계
-
13,500
-
-

유동성장기차입금
신한은행
시설자금
367
4.29%
2026-03-16

소계
-
367
-
-

합 계
-
13,867
-
-

(4) 타법인증권 취득자금

(단위 : 천원)

구분
내역
2025년
2026년
2027년
합계

타법인증권 취득자금

로봇자동화 업체
Bolt-on M&A

5,508,919
2,000,000
-
7,508,919

당사는 2026년 공모자금 중
75억원
을 Bolt-on M&A를 통해 로봇자동화사업에서 비유기적 성장을 도모하고자 합니다. 당사의 로봇자동화사업 부문이 영위하는 물류로봇 시장의 경우 현재 산업이 본격적으로 성장하는 도입기로, 다수의 업체가 시장에 신규 진입하고 동시에 퇴출되는 시기를 지나고 있습니다. 기술 경쟁력뿐만 아니라 레퍼런스 미흡으로 대형 프로젝트를 수행할 역량을 갖춘 업체는 극히 일부로, 향후 해당 업체들을 위주로 시장이 과점되는 양상을 보일 것으로 전망됩니다. 이러한 상황에서 당사는 업계 내 유사회사의 Bolt-on M&A를 통해 시장에서의 브랜드 인지도 및 점유율을 제고하고자 하며, 궁극적으로는 규모의 경제를 통한 수익성 개선을 목표하고 있습니다.증권신고서 제출일 현재 구체적으로 가시화된 인수 대상회사가 특정되진 않았으나, 당사가 계획하고 있는 회사로는 당사 로봇 소프트웨어 시스템 기술과 전략적 시너지를 창출할 수 있는 초기 성장 단계의
100억원
이하 규모 회사를 대상으로 검토하고 있습니다. 아직 구체적인 인수 규모가 결정되지 않았기 때문에, 공모자금 사용분 이외 추가로 조달이 필요한 자금이 있다면 회사의 영업활동을 통해 축적한 자금을 활용할 계획입니다. 2025년 중 대상 회사 후보군을
물색하여
실사 및 투자조건에 대한 검토 진행 후 인수 절차를
진행
할 계획입니다.

다. 기타사항 당사는 공모자금 유입 후 상기에 명시한 목적 및 계획에 따라 자금을 집행할 계획이며, 실제로 자금이 집행되기 이전까지의 보유기간에는 제1금융권, 증권사 및 전문위탁운용사 등 안정성이 높은 금융기관의 상품에 예치할 계획입니다. 현재 당사는 매월 자금수지계획을 수립하여 현금흐름을 관리하고 있으며, 자금의 집행과 운용은 위임 전결 규정에 따라 실행하고 있습니다. 이번 공모자금 또한 동일한 내부 규정 및 통제 절차에 따라 집행 및 운용할 계획입니다. 당사는 증가하고 있는 제품에 대한 수요에 대응하기 위하여 신규 공장 및 설비에 대한 투자를 통해 생산능력을 확충하고, 이를 통해 외주용역을 통한 생산 비중을 축소하여 원가율을 개선하고 매출 신장에 기여하고자 합니다. 또한, 해외 합작법인을 통해 다양한 고객사를 확보하고 당사와의 시너지를 발휘할 수 있는 유망 기업 인수를 통해 매출 다각화를 및 외형 성장을 도모하고자 합니다. 또한, 공모자금의 일부는 채무 상환을 위해 사용할 계획입니다. 당사는 금리가 높은 차입금의 상환을 통해 금융비용이 감소하고 재무구조가 개선될 것으로 기대하고 있습니다.

당사는 공모자금의 유입을 통하여 시장 경쟁력을 제고하고, 더불어 상장사로서의 인지도를 이용한 우수 인력을 확보하여 고용창출 및 지역 경제발전에의 역할을 도모하고 있습니다.

VI. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 시장조성에 관한 사항
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
2. 안정조작에 관한 사항
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

제2부 발행인에 관한 사항

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속기업 개황
당분기말과 전기말 현재 연결대상 종속기업은 다음과 같습니다.

종속기업명
소재지
결산월
소유지분율(%)

당분기말
전기말

주식회사 로탈
대한민국
12월
-
74.21

(1) 연결대상 종속회사 현황(요약)

(단위: 사)

구분
연결대상회사수
주요종속회사수

기초
증가
감소
기말

상장
-
-
-
-
-

비상장
1
-
1
-
-

합계
1
-
1
-
-

(2) 연결대상회사의 변동내용

구분
자회사
사유

신규 연결
-
-

연결 제외
주식회사 로탈
(주1)

주1)

당사는 종속기업인 ㈜로탈의 비지배주주와 체결한 선도거래 약정에 따라 2024년 2월 8일에
㈜로탈의 잔여지분을 취득하여 지분을 100% 보유하게 되었고, 2024년 5월 24일 임시주주총회 결의에 따라 2024년 6월 30일을 합병기준일로 하여
㈜로탈을 흡수합병하였습니다. 이에 당분기말 현재 연결대상 종속기업을 보유하고 있지 않습니다.

나.
회사의 법적ㆍ상업적 명칭

당사의 명칭은 '주식회사 티엑스알로보틱스'이며, 영문으로는
'TXR Robotics Co,. Ltd.
(약호 : 'TXR')'라 표기합니다.

다. 설립일자
당사는 2017년 7월 11일에 설립되었습니다.
라.
본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소

구분
내용

주소
경기도 부천시 옥산로 216 (도당동)

전화번호
032-724-9044

홈페이지 주소
www.txr.kr

마. 중소기업 등 해당 여부

중소기업 해당 여부
해당

벤처기업 해당 여부
미해당

중견기업 해당 여부
미해당

중소기업확인서_20240441~20250331

바. 대한민국에 대리인이 있는 경우에는 이름(대표자), 주소 및 연락처당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
사. 주요 사업의 내용 및 향후 추진하려는 신규사업에 관한 간략한 설명

사업영역
상세내용

물류자동화

소터 및 컨베이어의 조합으로 고속으로 화물을 분류하여
물류 창고나 유통 센터에서 패키지나 소포를 정확히 분류하고 배치하는 역할을 함으로써
신속한 배송과 효율적인 물류 작업을 가능하게 함

로봇
ACS
제품 공급 반송을 받아서 자율주행로봇에게 임무를 할당하고, 출발, 도착, 도킹 위치정보와 운행 맵 정보등의 기본 정보와 교차로와 같은 충돌이 발생하는 지역에서 제어를 통해 교통 잼이 발생하지 않도록 제어하는 시스템

AGV
별도의 운전자 없이 자기 테이프, 레이저, 비전, GPS, RFID 등 방식을 통해 경로를 인식하고 정해진 경로를 따라 자재를 운송하는 역할을 하는 무인이송차량

AMR
SLAM(현재 위치를 찾고 지도 생성 기술)을 통해 현장에서 자기 위치를 파악하고, 실시간 데이터 처리 기술을 통해 목적지까지 최적 경로를 산출하고 자율 및 지정경로 이동이 가능한 Navigation 기술을 통해 반송 작업을 수행하는 로봇

기타 상세한 내용은『제2부 발행인에 관한 사항 - II. 사업의 내용』부분을 참고하시기 바랍니다.
아. 신용평가에 관한 사항

평가일
재무기준일
평가기관
신용평가등급
신용등급 유효기간
등급정의

2024.08.13
2023.12.31
한국평가데이터
BBB-
2025.08.12
상거래 신용능력이 양호하나, 장래 경기 침체 및 환경 악화에 따라 상거래 신용능력이 저하될 가능성이 내포되어있음

2024.04.23
2023.12.31
나이스디앤비
BBB0
2025.04.22
양호한 상거래 신용도가 인정되나 환경변화에 대한 대처능력은 다소 제한적인 수준

2023.04.05
2022.12.31
나이스디앤비
BBB0
2024.04.04
양호한 상거래 신용도가 인정되나 환경변화에 대한 대처능력은 다소 제한적인 수준

2022.05.16
2021.12.31
나이스디앤비
BBB0
2023.01.10
양호한 상거래 신용도가 인정되나 환경변화에 대한 대처능력은 다소 제한적인 수준

2022.01.11
2020.12.31
나이스디앤비
BB+
2023.01.10
단기적 상거래 신용도가 인정되나 환경변화에 대한 대처능력은 제한적인 수준

자. 회사의 주권상장(또는 등록, 지정) 및 특례상장에 관한 사항

주권상장
(또는 등록ㆍ지정) 여부

주권상장
(또는 등록ㆍ지정) 일자

특례상장 등
여부

특례상장 등
적용 법규

해당사항 없음
해당사항 없음
해당사항 없음
해당사항 없음

2. 회사의 연혁

가. 회사의 연혁

일 자
내 용

2016.02.15
태성컨트롤(개인사업자) 설립

2016.03.01
CJ대한통운 고속 휠소터 제어시스템 공급

2016.06.27
벤처기업 인증(기술보증기금)

2016.07.16
FedEX Korea 인천공항터미널 고속 휠소터 제어시스템 공급

2016.07.27
고속휠소터(GUBUNKI Series) 국산화 개발

2016.09.21
TNT Express Singapore 고속 휠소터 시스템 공급

2016.12.14
고속휠소터 제어 방법 특허 등록

2017.06.27
고속 휠소터 관련 기계 특허 추가 등록(2건)

2017.07.11
법인 전환(태성컨트롤 → ㈜태성시스템)

2017.12.01
수출증진 표창(부천시청)

2018.02.27
태국 휠소터 수출

2018.03.10
싱가포르 휠소터 수출

2018.03.19
필리핀, 베트남 고속 휠소터 제어시스템 공급

2018.04.11
미국 휠소터 수출

2019.03.26
GS홈쇼핑 휠소터 구축사업

2019.05.23
원주 우편집중국 소포 물류 자동화 휠소터 구축사업

2019.05.28
동원LOEX 휠소터 구축사업

2019.07.24
GS리테일 휠소터 구축사업

2019.11.01
CJ대한통운 mp 확산물량건

2019.12.19
기술혁신형 중소기업 (이노비즈) 인증

2020.02.17
고속 휠소터 관련 기계 특허 추가 등록(2건)

2020.05.28
튀르키예 휠소터 수출

2020.08.28
프랑스 업체 휠소터 수출

2020.08.31
쿠팡 FC 모듈소터 구축사업

2020.09.23
영국 휠소터 구축사업

2021.05.26
SSG.COM 이천, 평택, 만촌 센터 틸트트레이 구축사업

2021.08.10
칠레 휠소터 구축사업

2021.08.11
유진그룹 편입(최대주주: 전원 → 로지테크홀딩스 유한회사)

2021.11.12
틸트소터 기계특허 등록

2021.11.23
쿠팡 광주FC3 휠소터 구축사업

2021.12.08
쿠팡 캠프 휠소터 구축사업

2022.02.24
커브벨트 컨베이어 기계특허 등록

2022.03.10
로젠택배 TM 휠소터 구축사업

2022.03.25
남아프리카공화국 휠소터 수출

2022.04.28
슬로바키아 휠소터 수출

2022.05.16
주식회사 로탈 지분 인수

2022.09.18
쿠팡 14개 캠프 휠소터 구축사업

2022.12.09
휠소터 제어시스템 특허등록

2022.12.26
노르웨이 휠소터 수출

2023.06.27
쿠팡 경기광주5FC 휠소터 구축사업

2023.08.31
틸트소터 기계특허 추가 등록

2023.09.05
롯데글로벌로지스 집배센터 자동화시스템 구축사업

2023.11.20
루마니아 휠소터 수출

2023.12.21
쿠팡 광주2 FC 휠소터 구축사업

2024.02.02
쿠팡 북천안2 FC 소터라인 구축사업

2024.04.30

유진로지스틱스 Call Option 행사

(최대주주 변경, 로지테크홀딩스(유) → ㈜유진로지스틱스)

2024.06.30
舊㈜로탈 흡수합병 완료

2024.07.23
엄인섭 대표이사 취임

2024.08.16
로봇자동화사업부문 이전 완료(부산 지점)

나. 회사의 본점소재지 및 그 변경

일자
변경 후 주소

2017.07.11
경기도 부천시 석천로 345, 303동 807호(삼정동, 부천테크노파크)

2018.08.06
경기도 부천시 조마루로385번길 122, 616호(춘의동, 삼보테크노파워)

2021.03.24
경기도 부천시 옥산로 216(도당동)

2024.01.01
경기도 부천시 원미구 옥산로 216(도당동)(행정구역 변경)

다. 지점, 영업소, 사무소 등의 설치 또는 폐쇄

설치일
구분
내용
위치

2024.05.24
로봇자동화사업본부
설치
경상남도 양산시 둘넘길 27-21(소주동)

2024.08.16
춘의지점
설치
경기도 부천시 원미구 조마루로385번길 122, 615호

2024.08.30
로봇자동화사업본부
이전
부산광역시 강서구 미음국제8로 19(생곡동)

주1)
당사는 ㈜로탈의 지분을 100% 취득 후 흡수합병하였습니다. 이에 물류자동화사업본부(구 태성시스템)와 로봇자동화사업본부(구 로탈)의 2개 사업부문을 두고 있으며, 이에 따라 ㈜로탈의 기존 사업장을 지점으로 설치하게 되었습니다.

라. 경영진 및 감사의 중요한 변동

변동일자
주총종류
선임
임기만료 또는 해임

신규
재선임

2021.08.11
임시주주총회
대표이사 최종성사내이사 유석훈사내이사 오주성감사 곽우진
-

사내이사 전원
(사임)감사 정효은
(사임)

2021.12.13
임시주주총회
사내이사 심재전사내이사 윤영진
-
-

2024.05.24
임시주주총회
사내이사 송윤섭사내이사 곽우진사외이사 남창주사외이사 김형석
-

사내이사 유석훈
(사임)사내이사 오주성
(사임)사내이사 심재전
(사임)사내이사 윤영진
(사임)감사 곽우진
(사임)

2024.07.01
임시주주총회

기타비상무이사 곽우진

-

사내이사 곽우진
(사임)

2024.07.23
임시주주총회
대표이사 엄인섭기타비상무이사 구본석
-

대표이사 최종성
(사임)

주1)
2021년 8월 11일 임시주주총회에서 최종성 사내이사가 선임되었고, 당일 이사회를 통해 대표이사로 선임되었습니다.

주2)
2024년 7월 23일 임시주주총회에서 엄인섭 사내이사가 선임되었고, 당일 이사회를 통해 대표이사로 선임되었습니다.

마. 최대주주의 변동

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 주, %)

변동일
최대주주
소유주식수
지분율
비고

2017.07.11
전원
25,000
50.0
설립

2021.08.11
로지테크홀딩스(유)
127,200
63.6
주식양수

2024.04.30
㈜유진로지스틱스
132,800
57.6
주식양수

2024.07.24
㈜유진로지스틱스
3,320,000
57.6
무상증자

2024.08.06
㈜유진로지스틱스
6,640,000
57.6
액면분할

2024.08.20
㈜유진로지스틱스
6,268,267
54.3
주식양도

2024.08.21
㈜유진로지스틱스
6,268,267
52.9
유상증자

2024.09.09
㈜유진로지스틱스
6,201,410
52.3
주식양도

2024.09.10
㈜유진로지스틱스
6,201,410
50.4
유상증자

바. 상호의 변경

일자
변경 전
변경 후

2024.07.10
(주)태성시스템
(주)티엑스알로보틱스

2024.07.23
(주)티엑스알로보틱스
(주)티엑스알로보틱스(TXR Robotics Co., Ltd.)

사. 회사가 화의, 회사 정리 절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행 중인 경우 그 내용과 결과
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
아. 회사가 합병 등을 한 경우 그 내용
당사는 2024년 6월 30일을 합병기일로 하여 자회사였던 ㈜로탈을 흡수합병하였습니다. 그 상세 내용은 본 증권신고서의『제2부 발행인에 관한 사항 - III. 재무에 관한 사항 - 8. 기타 재무에 관한 사항』을 참고하여 주시기 바랍니다.
자. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
차. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생 내용
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

3. 자본금 변동사항

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 주, 원)

종류
구분
증권신고서제출일 현재
제7기(2023년말)
제6기(2022년말)
제5기(2021년말)

보통주
발행주식총수
12,301,441
103,465
103,465
72,800

액면금액
500
1,000
1,000
1,000

자본금
6,150,720,500
103,465,000
103,465,000
72,800,000

우선주
발행주식총수
-
127,200
127,200
127,200

액면금액
-
1,000
1,000
1,000

자본금
-
127,200,000
127,200,000
127,200,000

기타
발행주식총수
-
-
-
-

액면금액
-
-
-
-

자본금
-
-
-
-

합계
자본금
6,150,720,500
230,665,000
230,665,000
200,000,000

주1)
2021.08.12 보통주 127,200주를 상환전환우선주로 전환하였습니다.

주2)

2022.05.17 유상증자를 통해 보통주 30,665주를 추가 발행하여 발행주식총수는 230,665주로
증가하였습니다.

주3)

2024.07.24 주식발행초과금 재원을 통해 1:25 비율로 무상증자를 진행하여 발행주식총수는
5,766,625주로 증가하였습니다.

주4)
2024.08.06 주식을 2:1 비율로 액면분할하여 발행주식총수는 11,533,250주로 증가하였습니다.

주5)
2024.08.07 상환전환우선주 6,360,000주를 보통주로 전환하였습니다.

주6)
2024.08.21 유상증자를 통해 보통주 325,255주를 추가 발행하여 발행주식총수는 11,858,505주로 증가하였습니다.

주7)
2024.09.10 보통주 442,936주를 추가 발행하여 발행주식총수는 12,301,441주로 증가하였습니다.

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 주, 원)

구분
주식의 종류
비고

보통주
우선주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
100,000,000
-
100,000,000
주1)

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
12,428,641
6,360,000
18,788,641
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수

127,200
6,360,000
6,487,200
-

1. 감자
-
-
-
-

2. 이익소각
-
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
127,200
6,360,000
6,487,200
주2)

Ⅳ. 발행주식의 총수(Ⅱ-Ⅲ)
12,301,441
-
12,301,441
-

Ⅴ. 자기주식수
-
-
-
-

Ⅵ. 유통주식수(Ⅳ-Ⅴ)
12,301,441
-
12,301,441
-

주1)
발행할 주식의 총수는 정관상 발행주식의 총수로, 보통주식과 종류주식의 발행한도입니다.

주2)
2021.08.12 보통주 127,200주를 상환전환우선주로 전환하였습니다.2024.08.07 상환전환우선주 6,360,000주를 보통주로 전환하였습니다.

나. 자기주식 취득 및 처분현황
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
다. 다양한 종류의 주식당사는 과거 종류주식을 발행한 내역이 존재하나, 2024년 8월 7일 부로 전량 보통주로 전환한 바 증권신고서 제출일 현재 종류주식은 존재하지 않습니다.

5. 정관에 관한 사항

가. 정관의 최근 개정일당사의 최근 정관 개정일은 2024년 8월 16일입니다.
나. 정관 변경 이력

당사의 최근 3사업연도 및 증권신고서 제출일 현재 정관 변경 이력은 다음과 같습니다.

정관변경일
해당주총명
주요변경사항
변경이유

2021.01.06
제5기 임시주주총회
1. 별첨 - 개정
1. 발기인총회 의사록 내용 일부 제외

2021.05.21
제5기 임시주주총회
1. 제2조(목적)
1. 사옥 임대 등을 위한 사업목적 사항 추가

2021.08.11
제5기 임시주주총회
1. 제8조(주식 및 주권의 종류)2. 제9조(신주발행)3. 제12조(주권의 재발행)4. 제13조(주주명부의 폐쇄)5. 제15조(주식의 양도 제한)6. 제21조(소집통지)7. 제24조(주주총회의 결의 및 의결정족수)8. 제27조(이사와 감사의 수)9. 제33조(감사의 선임)10. 제34조(감사의 직무 등)11. 제35조(임원의 보수와 퇴직금)12. 제36조, 제37조, 제38조, 제39조, 제40조 13. 제7장 회계14. 제42조(재무제표, 영업보고서의 작성비치)15. 제43조(이익금의 처분)16. 제44조(이익배당)17. 조항 삭제 - 제9조(주금 납입의 지체) 18. 조항 삭제 - 제11조(시가발행) 19. 부칙 삭제 - 제44조(내부 규정, 준용)

1. 종류주식 발행 근거 마련2. 신주에 대한 배당 기준일 관련 조항 추가 및 제목 개정3. 주권 오손에 대한 처리 방법에 대한 조항 추가4. 주주명부 폐쇄기간에 대한 조항 정비5. 주식의 양도 제한 사항에 대한 조항 신설
6. 주주총회 소집통지 시기 조항 정비 및 소액주주 소집통지 내용 삭제7. 특별결의에 대한 의결정족수 조항 삭제8. 이사의 수에 대한 조문 정비9. 최대주주 및 특수관계인의 의결권 수 합산 내용 삭제10. 감사 직무에 대한 조항 정비11. 임원 퇴직금에 대한 조항 정비12. 이사회에 관한 조항 신설13. 표준 용어 사용을 위해 제목 개정14. 재무제표 승인 등에 대한 조항 정비15. 이익금 처분에 대한 세부 사항 삭제 및 결정 주체 명시 16. 이익배당 관련 조문 정비17. 주금 납입 지체에 따른 손해 배상 조항 삭제18. 시가발행에 대한 조항 삭제19. 이사회 결의 사항에 대한 조항 삭제

2021.08.12
제5기 임시주주총회
1. 제8조(주식 및 주권의 종류)2. 별표 3. 조항 삭제 - 제15조(주식의 양도 제한)
1. 종류주식에 대한 내용 추가2. 종류주식에 대한 구체적인 내용 추가3. 주식 양도 제한에 대한 조항 삭제

2021.12.13
제5기 임시주주총회
1. 별표
1. 종류주식 상환절차 등에 대한 내용 수정

2024.05.24
제8기 임시주주총회
1. 제2조(목적)
1. 주주총회의 합병계약 승인에 따른 소멸회사의 사업목적 추가

2024.07.01
제8기 임시주주총회
1. 제1조(상호)2. 제6조(1주의 금액)3. 제33조의2(감사위원회)
1. 합병 후 변경된 상호 반영2. 합병계약에 따라 액면가액 변경3. 합병계약에 따라 감사위원회 관련 조항 신설

2024.07.23
제8기임시주주총회
1. 제1호(상호)2. 제4호(공고방법)3. 제5호(발행예정주식총수)4. 제6조(1주의 금액)5. 제7조(회사의 설립시에 발행하는 주식의 내용과 수)6. 제8조(주식등의 전자등록)7. 제9조(주식 및 주권의 종류)8. 제9조의2(이익배당, 잔여재산분배, 의결권 배제, 제한, 주식의 상환 및 전환에 관한 종류주식)9. 제10조(신주인수권)10. 제10조의2(주식매수선택권)11. 제10조의3(신주의 동등배당)12. 제11조(주식의 소각)13. 제12조(주권의 명의개서)14. 제12조의2(명의개서대리인) 15. 제15조(주주명부의 작성ㆍ비치) 16. 제16조(기준일) 17. 제17조(주주의 주소 등의 신고)18. 제18조(사채의 발행) 19. 제19조(전환사채의 발행) 20. 제20조(신주인수권부사채의 발행)21. 제21조(사채발행에 관환 준용규정) 22. 제22조(소집) 23. 제23조(소집통지) 24. 제24조(의장) 25. 제26조(주주총회의 결의 및 의결정족수)26. 제27조(의결권 등)27. 제28조(총회의 의사) 28. 제29조(의결권의 불통일행사) 29. 제30조(이사의 수) 30. 제31조(이사의 선임과 보선) 31. 제32조(이사의 임기) 32. 제33조의2(이사의 의무) 33. 제36조(이사의 보수와 퇴직금)34. 제37조(이사회 구성)35. 제38조(이사회 소집) 36. 제39조(이사회의 결의방법) 37. 제40조(이사회의사록) 38. 제40조2(위원회) 39. 제41조, 제41조의2, 제42조, 제43조, 제44조 40. 제46조(재무제표 등의 작성 등)41. 제47조(외부감사인의 선임) 42. 제48조(이익금의 처분) 43. 제49조(이익배당) 44. 제49조의2(중간배당)45. 삭제 - 제32조(감사의 선임), 제33조(감사의 직무 등), 제33조의2(감사위원회) 46. 삭제 - 제37조(의장)
1. 상호 영문명 추가2. 홈페이지 공고 사항 추가3. 표준 정관을 준용하여 제목 개정4. 효력발생시기에 대한 단서 조항 개정5. 설립시 발행하는 주식의 1주의 금액 내용 추가6. 주식 등의 전자등록에 대한 근거 기준 마련7. 주식 등의 전자등록 관련 단서 조항 추가8. 종류주식 발행, 전환 등에 관한 조항 신설9. 표준 정관을 반영하여 제목 개정 및 신주 배정 관련 법적 근거 추가10. 주식매수선택권 부여에 대한 근거 기준 마련11. 배당기준일 전 발행된 신주에 대한 동등배당 내용 추가12. 자기주식 소각에 대한 근거 기준 마련13. 단순 조항 정비14. 명의개서대리인 관련 조항 신설15. 주주명부 작성 및 비치에 대한 조항 신설16. 표준 정관을 준용하여 제목 개정 및 기준일에 대한 조문 정비17. 외국 거주 주주 및 등록질권자에 대한 내용 추가18. 사채 발행에 대한 위임 내용 추가19. 사채 발행 제한 내용, 전환청구기간, 이익배당 내용 추가20. 사채 발행 제한 내용, 신주인수권 행사기간, 이익배당 내용 추가21. 단순 조문 정비22. 주주총회 개최 장소에 대한 내용 추가23. 표준 정관을 준용하여 소집통지 관련 조항 신설24. 대표이사 부고시 주주총회 의장에 대한 내용 추가25. 주주전원의 서면동의로 주주총회 결의를 갈음한다는 조항 삭제26. 상호주에 대한 의결권 제한 내용 명시27. 주주총회 의사록 작성 및 비치에 대한 내용 수정28. 의결권 불통일 행사에 대한 조항 신설29. 감사에 대한 조문 삭제 및 사외이사 대한 조문 추가30. 2인 이상 이사 선임시 집중투표제 배제에 대한 사항 추가31. 감사에 대한 조문 삭제 및 보궐선임자의 임기에 대한 사항 추가32. 표준 정관을 준용하여 이사의 의무에 관한 조항 신설33. 단순 제목 개정 및 조항 정비34. 제목 명확화35. 제목 명확화 및 이사회 소집요구권, 업무집행보고 사항 추가36. 표준 정관을 준용하여 제목 개정 및 결의방법 등 추가37. 의사록 작성 의무에 대한 조항 추가38. 이사회 내 위원회에 대한 조항 신설39. 감사위원회 설치 및 감사위원 선임 관련 근거 조항 마련40. 표준 정관을 준용하여 제목 개정 및 조문 정비41. 외부감사인 선임에 대한 근거 규정 마련42. 이익잉여금 처분 방법 추가43. 표준 정관을 준용하여 조문 정비44. 중간배당 횟수 제한에 대한 내용 삭제 및 조항 정비45. 감사위원회 설치에 따라 해당 조항 삭제46. 제38조와 중복되는 내용으로 삭제

2024.08.16
제8기 임시주주총회
1. 제8조(주식등의 전자등록) 2. 제9조(주식 및 주권의 종류) 3. 제16조(주주명부의 폐쇄 및 기준일)4. 제17조(주주의 주소 등의 신고) 5. 제21조의2(사채 및 신주인수권증권에 표시되어야 할 권리의 전자등록)
1. 단순 조문 정비2. 증권 규격 관련 조문 정비3. 전자증권 도입 전으로 관련 제목 및 조항 정비4. 예탁증권 전환 근거 마련을 위한 조문 정비5. 사채 및 신주인수권증권에 표시되어야 할 권리에 대한 전자등록 근거 마련

다. 사업목적 현황당사의 정관상 사업목적은 다음과 같습니다.

구분
사업목적
사업 영위 여부

1
1. 기계 및 장비 제조업 1. 컨베이어장치 제조업 1. 산업용 로봇 제조업 1. 전기공급 및 전기제어 장치 제조업 1. 전기회로 개폐, 보호 및 접속장치 제조업 1. 배전반 및 전기자동제어반 제조업 1. 컴퓨터 및 주변장치 도소매업 1. 소프트웨어 도소매업 1. 출판, 영상, 방송통신 및 정보서비스업 1. 시스템/응용소프트웨어 개발 및 공급업 1. 부동산 공급업 및 임대업 1. 건설업 1. 기계설비공사업 1. 로봇자동화시스템 개발업1. 생산자동화시스템(FA) 개발업1. 정밀계측기 제조업1. 소프트웨어 개발업1. 데이터수집, 입력, 처리 및 저장 서비스제공업1. 데이터베이스(DB)구축업1. 정보처리시스템의 설계, 개발, 운영 및 유지보수업1. 그 외 자동차용 신품 부품 제조업1. 각 호에 부대하는 사업
영위

2
1. 주조물 비계 제조업
비영위

(1) 사업목적 변경 내용

구분
변경일
사업목적

변경 전
변경 후

추가 및 삭제
2021.05.21
1. 기계 및 장비 제조업1. 컨베이어장치 제조업1. 산업용 로봇 제조업1. 전기공급 및 전기제어 장치 제조업1. 전기회로 개폐, 보호 및 접속장치 제조업1. 배전반 및 전기자동제어반 제조업1. 컴퓨터 및 주변장치 도소매업1. 전기용 기계장비 및 관련 기자재 도소매업1. 소프트웨어 도소매업1. 출판, 영상, 방송통신 및 정보서비스업1. 시스템/응용소프트웨어 개발 및 공급업1. 부동산 임대업
1. 기계 및 장비 제조업1. 컨베이어장치 제조업1. 산업용 로봇 제조업1. 전기공급 및 전기제어 장치 제조업1. 전기회로 개폐, 보호 및 접속장치 제조업1. 배전반 및 전기자동제어반 제조업1. 컴퓨터 및 주변장치 도소매업1. 소프트웨어 도소매업1. 출판, 영상, 방송통신 및 정보서비스업1. 시스템/응용소프트웨어 개발 및 공급업1. 부동산 공급업 및 임대업1. 건설업1. 기계설비공사업1. 각 호에 부대하는 사업

추가
2024.05.24
1. 기계 및 장비 제조업1. 컨베이어장치 제조업1. 산업용 로봇 제조업1. 전기공급 및 전기제어 장치 제조업1. 전기회로 개폐, 보호 및 접속장치 제조업1. 배전반 및 전기자동제어반 제조업1. 컴퓨터 및 주변장치 도소매업1. 소프트웨어 도소매업1. 출판, 영상, 방송통신 및 정보서비스업1. 시스템/응용소프트웨어 개발 및 공급업1. 부동산 공급업 및 임대업1. 건설업1. 기계설비공사업1. 각 호에 부대하는 사업
1. 기계 및 장비 제조업 1. 컨베이어장치 제조업 1. 산업용 로봇 제조업 1. 전기공급 및 전기제어 장치 제조업 1. 전기회로 개폐, 보호 및 접속장치 제조업 1. 배전반 및 전기자동제어반 제조업 1. 컴퓨터 및 주변장치 도소매업 1. 소프트웨어 도소매업 1. 출판, 영상, 방송통신 및 정보서비스업 1. 시스템/응용소프트웨어 개발 및 공급업 1. 부동산 공급업 및 임대업 1. 건설업 1. 기계설비공사업 1. 로봇자동화시스템 개발업1. 생산자동화시스템(FA) 개발업1. 정밀계측기 제조업1. 소프트웨어 개발업1. 데이터수집, 입력, 처리 및 저장 서비스제공업1. 데이터베이스(DB)구축업1. 정보처리시스템의 설계, 개발, 운영 및 유지보수업1. 주조물 비계 제조업1. 그 외 자동차용 신품 부품 제조업1. 각 호에 부대하는 사업

(2) 변경사유

변경일
구분
내용

2021.05.21
해당 사업 목적
부동산 공급업 및 임대업, 건설업, 기계설비공사업

변경 취지 및 목적, 필요성
회사의 신규 사업에 따른 목적 추가

사업목적 변경 제안 주체
이사회

해당 사업 목적 변경이 회사의 주된 사업에 미치는 영향
당사가 소유하고 있는 부동산에 대한 임대사업으로 회사의 주된 사업에 유의미하게 미치는 영향은 없음

2024.05.24
해당 사업 목적
로봇자동화시스템 개발업, 생산자동화시스템(FA) 개발업, 정밀계측기 제조업, 소프트웨어 개발업, 데이터수집, 입력, 처리 및 저장 서비스제공업, 데이터베이스(DB)구축업, 정보처리시스템의 설계, 개발, 운영 및 유지보수업, 주조물 비계 제조업, 그 외 자동차용 신품 부품 제조업

변경 취지 및 목적, 필요성
(주)로탈과의 합병을 통한 로봇 자동화 관련 사업부문 추가

사업목적 변경 제안 주체
이사회

해당 사업 목적 변경이 회사의 주된 사업에 미치는 영향
물류 및 로봇자동화 시장에서 종합적인 솔루션을 제공하는 로봇ㆍ자동화 전문 기업으로 도약할 만한 시너지를 발휘하고자 함

(3) 정관상 사업목적 추가 현황

구분
사업목적
추가일자

1
부동산 공급업 및 임대업
2021.05.21

2
건설업
2021.05.21

3
기계설비공사업
2021.05.21

4
로봇자동화시스템 개발업
2024.05.24

5
생산자동화시스템(FA) 개발업
2024.05.24

6
정밀계측기 제조업
2024.05.24

7
소프트웨어 개발업
2024.05.24

8
데이터수집, 입력, 처리 및 저장 서비스제공업
2024.05.24

9
데이터베이스(DB)구축업
2024.05.24

10
정보처리시스템의 설계, 개발, 운영 및 유지보수업
2024.05.24

11
주조물 비계 제조업
2024.05.24

12
그 외 자동차용 신품 부품 제조업
2024.05.24

II. 사업의 내용

당사가 영위하는 사업의 내용을 이해하기 위하여 개념 정리가 필요한 주요 용어에 대한 참고 해설은 다음과 같습니다.

[주요 용어 해설]

용어
영문
설명

PLC
Programmable Logic Controller
논리연산, 순서조작, 타이머, 카운터, 산술연산 등의 제어 동작을 행하고, 디지털/아날로그 입출력을 통해 프로그램을 제어할 수 있도록 구성한 장치

HMI
Human Machine Interface
인간과 기계 간에 정보를 교환할 때 전달을 담당하는 부분을 총칭

센서
Sensor

화물을 감지하면서 전기적 출력 신호 발생

주 목적은 화물 감지하여 위치

비전검사
Vision Inspection
카메라나 센서를 사용하여 시각적으로 제품이나 부품의 품질을 검사하고 평가하는 과정

BCR
Bar Cord Reader
바코드 판독기

SMS
Sorting Management System
화물 운송장 및 권역 정보를 기준으로 화물을 지정된 권역으로 분류를 관장하는 시스템

ACS
AGV/AMR Control System
단독 혹은 다수의 AGV나 AMR을 통제 및 제어할 수 있는 시스템

휠소터
Wheel Sorter
다양한 각도 전환 (-90° ~ +90°)이 가능, 롤러나 벨트 컨베이어 사이에 장착하기 쉽도록 모듈식으로 설계되어 있어 설치, 교체가 용이하며 쉽게 확장 가능

틸트트레이소터
Tilt Tray Sorter
쟁반(Tray)이 기울어지면서(Tilt) 그 안의 제품을 분류시키는 시스템

플랩소터
Flap Sorter
슈트로 슬라이딩 할 때 목적지를 세분화할 수 있는 소터

AGV
Automated Guided Vehicle
자동 유도 차량(무인 운반차)으로, 사전에 설정된 경로를 따라 이동하며 반복작업을 수행하는데, 이는 지면에 설치된 자석이나 테이프, 레이저스캐너를 사용함

AMR
Autonomous Mobile Robot
자율 이동 로봇으로, 센서와 카메라를 사용해 장애물을 인식하고 회피하며, 최적의 경로를 실시간으로 계산함에 따라 복잡한 환경에서도 효과적으로 작동 가능함

매카넘 휠
Mecanum Wheel
조향 장치가 없어도 차량이 자유롭게 주행할 수 있도록 본체의 기동성을 높여 주는 특수 바퀴

SLAM
Simultaneous Localization And Mapping
로봇이 자신의 위치를 실시간으로 추적하면서 동시에 주변 환경의 지도를 작성하는 기술

LiDAR
Light Detection And Ranging

빛을 이용하여 물체의 거리를 측정하는 기술

전파를 사용하는 레이더와는 차이가 있고, 정밀도나 고해상도에서 우수하여 3차원 지도생성을 가능케 함

1. 사업의 개요

[물류자동화사업부문]

물류자동화사업부문은 물류 자동화 솔루션 전문기업으로 휠소터, 플랩소터, 틸트 트레이 소터 등 물류 자동화 장비 및 관련 솔루션을 공급하고 있습니다.

당사는 2016년 하반기 국내 최대 물류기업의 Sub 터미널에 휠소터를 공급하기 시작하였습니다. 당사는 개인설립 당시부터 휠소터 시스템을 공급하기 시작하였으며, 2017년 법인 전환 이후 국내외 다양한 고객 레퍼런스를 보유하고 있습니다.

E-commerce 시장의 지속적인 성장으로 화물 운송량은 크게 증가하고 있으며, 특히 코로나19 이후 비대면 서비스 증가와 1인가구 증가 등 우호적인 환경으로 인하여 화물 처리량은 지속적으로 증가하는 상황입니다.

물류자동화사업부문의 핵심 경쟁력은 아래와 같습니다.

[물류자동화사업부문 핵심 경쟁력]

구분
내용

분야별 기술 내재화

- 기계(기구) 설계, 전기, 전자 하드웨어- 관제시스템 Software 및 임베디드(Imbedded) 시스템

- 물류자동화 시스템 구축 엔지니어링

휠소터 성능

- 시간당 8,000개 이상의 화물 처리 가능하며 낮은 오분류율

- 협소한 공간에 설치할 수 있으며, 이동이 수월하여 커스터마이징에 용이

다양한 부가제품/기술
- 플랩소터, Dynamic Gapping Belt Conveyor, 90도 디버터 등 부가제품을 지속적으로 추가하고, 최적 합류 제어기술 등 차별화된 솔루션을 제공하고 있음

원가경쟁력
- 주요 원재료 및 부품을 효율적으로 조달함에 따라 입찰 시 합리적인 가격을 제시할 수 있으면서 타사 대비 높은 마진을 확보할 수 있음

신속한 납기 대응
- 통상 2~4개월 설치 및 시운전 가능

Turn-Key 수주
- 자체 설계에서 조달, 시공, 유지보수까지 Total Solution Provider 역할

고객 만족도 제고
- 365일 24시간 CS(유지보수) 센터 운영

해외 수주 활동

- 유럽 판매법인 구축(프랑스, 2023)

- 미주지역 Sales Agent 계약(2022)

- 물류전시회 부스 참가(Post Expo-네덜란드, AW Vietnam)

당사의 토탈 솔루션은 1) 물류이송 자동화 최적 설계 및 컨설팅뿐 아니라, 2) 기계 장비의 자체 설계, 3) 당사만의 시스템 자동 제어 Imbedded Program, 4) 설치 및 Commissioning과 더불어 5) 유지보수에 이르기까지 모든 솔루션을 의미합니다. 무인 물류자동화 시장의 필요와 요구는 부분적 솔루션이 아닌 토탈 솔루션이며, 토탈 솔루션을 공급하기 위해서는 기계, 전자 H/W 및 자율주행, 관제 S/W 모든 기술을 내재화하여야 하며,
개발에서부터 구축, 유지에 이르는 전문화된 조직이 구성되어야만 합니다.

당사는 시장초기부터 다양한 프로젝트를 통해 축적된 기술력과, 전문화된 조직력을 바탕으로 물류창고 화물자동분류 시스템 구축에 최적화된 토탈 솔루션을 경쟁력있게 제공하고 있습니다. 당사의 솔루션을 도입한 고객은 인건비 및 안전사고 감소, 공정의 효율성 제고 등을 기대할 수 있습니다.

당사는 자체 개발한 휠소터, 틸트 트레이 소터, 플랩소터 및 각종 컨베이어와 제어 프로그램을 통해 쿠팡, CJ대한통운,
롯데글로벌로지스, 로젠택배 등 다수의 프로젝트를 Turn-Key로 수행하고 있으며, 유럽 및 미주 지역에도 활발한 수출사업 활동을 펼치고 있습니다.

[로봇자동화사업부문]

당사의 로봇자동화사업부문은 크게 물류 자동화, 공장 자동화, 그리고 EPC(Engineering, Procurement, Construction)를 중심으로 다양한 산업에 로봇 솔루션을 제공하며 효율성, 생산성, 안전성을 강화합니다. 이를 통해 기업은 경쟁력을 높이고, 변화하는 시장 요구에 유연하게 대응할 수 있습니다.

로봇자동화사업부문이 생산 및 제공하는 자율주행로봇(AMR), AGV(Automated Guided Vehicle),
모바일 매니퓰레이터(Mobile Manipulator), ACS(AMR Control System) 그리고 다관절 로봇을 통해 물류 작업의 속도와 정확성을 높이고, 비용을 절감할 수 있습니다.

공장 자동화는 제조업체들이 생산 공정의 자동화를 통해 생산성을 극대화하고, 비용 절감과 품질 향상을 달성할 수 있도록 돕는 솔루션입니다. 산업용 로봇, 협동 로봇, 자동 조립 라인, 그리고 스마트 팩토리 시스템을 제공하여 다양한 제조 환경에 적합한 맞춤형 자동화 솔루션을 구축합니다.

또한, IoT, AI, 빅데이터 등의 첨단 기술을 결합한 스마트 팩토리 솔루션은 실시간 데이터를 기반으로 예측 유지보수, 생산 최적화 등을 가능하게 하며, 공장의 효율적인 운영을 지원합니다.

EPC는 설계, 조달, 시공을 통합하는 방식으로, 대규모 프로젝트의 통합 솔루션을 제공합니다. 로봇 자동화 시스템을 포함한 플랜트 설계 및 시공을 관리하며, 프로젝트의 전 과정에서 최적화된 솔루션을 제공해 고객의 요구를 충족시킵니다.

로봇자동화사업부문의 핵심 경쟁력은 아래와 같습니다.

[로봇자동화사업부문 핵심 경쟁력]

구분
내용

첨단 핵심 요소 기술 내재화

당사의 AMR 및 모바일매니퓰레이터는 첨단 요소기술로 구성되어 있습니다. 비전, 센서, LiDAR, SLAM, Navigation, 딥러닝, IoT, 5G, 등 최신 기술이 적용되어 있습니다. 이러한 기술들을 로봇 제어 시스템에 통합하여 지능형 자동화를 구현합니다. 이를 통해 복잡한 작업 환경에서도 최적화된 성능을 발휘하며, 스마트 팩토리와 물류 자동화 솔루션에서 강력한 경쟁 우위를 점하고 있습니다.

- 기계(기구), 전기, SW 설계
- 전용 자율주행 시스템

- 패턴인식 및 매칭 로직이 적용된 비전 시스템
- 관제시스템 Software

- 로봇 자동화 구축 엔지니어링

전문 기술 인력

당사의 전문 기술 인력은 기술적 우위와 혁신적인 솔루션
의 제공을 가능하게 하는 중요한 자산으로 다양한 산업에 맞춘 맞춤형 로봇 자동화 솔루션을 구현하는 데 중추적인 역할을 하고
있으며, AI, 로봇공학, 제어시스템, 소프트웨어, 기계/전장설계 등의 분야에서 전문 엔지니어들이 협업하고 고객의 요구에 최적화된 시스템을
설계 및 개발합니다.

- 로봇융합연구소(자율주행, 관제시스템 S/W 개발)

- 로봇자동화팀(로봇자동화 시스템의 설계
,
구현
,
운영 및 유지관리)

- EPC팀(FA사업의 설계, 건설 운영 및 유지관리)

- AMR팀(모바일 매니퓰레이터의 H/W, S/W 설계, 제작 및 운용)

EPC 역량

(설계, 조달, 시공)

설계, 조달, 시공의 전 과정을 책임지는 통합 솔루션을 제공하여, 대규모 프로젝트 관리와 효율적 시공을 보장합니다. 이를 통해 고객의 비용을 절감하고, 프로젝트의 시간 관리와 품질 보장을 최우선으로 합니다

맞춤형 자동화 솔루션

각 산업군의 특성과 요구에 맞춘 맞춤형 로봇 및 자동화 솔루션을 제공하여, 고객의 구체적인 요구사항들을 만족시킵니다.

제조업, 물류, 의료, 서비스 등 다양한 산업 분야에 걸쳐 최적화된 로봇 시스템을 설계하고 구축하는 능력을 갖추고 있습니다.

다수의 Project 성공 수행 경험 및 노하우

오랜 기간 다양한 산업군에서 쌓아온 성공적인 프로젝트 경험은 당사를 신뢰할 수 있는 파트너로 자리매김하게 하였으며, 이를 통해 고객에게 더욱 고도화된 맞춤형 솔루션을 제공합니다.

제조, 물류, 자동차, 전자 등 다양한 산업 분야에서 성공적인 자동화 프로젝트를 다수 수행해왔습니다. 각 산업의 고유한 요구와 과제를 깊이 이해하고 있으며, 이를 바탕으로 맞춤형 자동화 솔루션을 제공합니다.

특히 물류 자동화와 공장 자동화 분야에서는 최첨단 로봇 기술을 바탕으로 수많은 고객 프로젝트를 성공적으로 수행하여 산업 표준을 제시하는 역할을 하고 있습니다.

전문 기술 지원 및
신속한 유지보수 대응

고급 기술을 다루는 전문 엔지니어들이 고객에게 상시 지원을 제공하며, 시스템 작동 중 발생할 수 있는 문제를 신속하게 해결합니다. 신속한 유지보수를 통해 로봇 시스템의 다운타임을 최소화하고, 안정적인 운영을 유지하도록 지원합니다.

로봇 솔루션은 로봇을 활용한 자동 생산 라인과 AMR을 활용한 물류 이송 자동화 토탈 솔루션으로 1) 자동화 설계, 컨설팅에서부터 2) AMR 솔루션 공급 3) 자동화 시스템 구축 4) 유지보수에 이르는 스마트 팩토리의 모든 솔루션을 의미합니다. 무인 자동화 시장의 필요와 요구는 부분적 솔루션이 아닌 토탈 솔루션이며, 토탈 솔루션을 공급하기 위해서는 기계, 전자 H/W 및 자율주행, 관제 S/W 모든 기술을 내재화하여야 하며, 개발에
서부터 구축, 유지에 이르는 전문화된 조직이 구성되어야만 합니다.

당사는 시장초기부터 다양한 프로젝트를 통해 축적된
기술력과 전문화된 조직력을 바탕으로 로봇 자동화 시스템과 무인 물류 이송 시스템 구축에 최적화된 토탈 솔루션을 경쟁력있게 제공하고 있습니다. 당사의 솔루션을 도입한 고객은 인건비 및 안전사고 감소, 공정의 효율성 제고 등을 기대할 수 있습니다.

공장 자동화와 자동 물류 이송 시스템에 대해서 여러 업체 현장에 적용함에 있어 자체 H/W 기술 및 S/W 기술을 보유하여 다양한 솔루션을
낼 수 있는 시장 경쟁력을 가지고 있습니다.

2. 주요 제품 및 서비스

가. 주요 제품 등의 매출현황 및 비중

(단위: 천원)

사업부문
매출유형
품목
제8기(2024년 3분기)
제7기(2023년)
제6기(2022년)
제5기(2021년)

매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율

물류자동화
제품
Turn-Key
25,452,372
61.6%
24,004,215
72.3%
19,872,700
75.1%
8,533,338
71.5%

휠소터 등
897,730
2.2%
1,180,335
3.6%
1,213,621
4.6%
2,551,896
21.4%

기타(부품 등)
373,424
0.9%
686,437
2.1%
1,107,170
4.2%
581,056
4.9%

소계
26,723,526
64.6%
25,870,987
77.9%
22,193,491
83.9%
11,666,290
97.8%

용역
유지보수 등
842,780
2.0%
302,050
0.9%
462,940
1.7%
215,822
1.8%

임대
건물 임대
42,990
0.1%
55,200
0.2%
55,935
0.2%
46,200
0.4%

소계
27,609,296
66.8%
26,228,237
79.0%
22,712,366
85.8%
11,928,312
100.0%

로봇
제품
로봇자동화
12,667,019
30.6%
3,513,148
10.6%
2,403,359
9.1%
-
-

AMR
458,951
1.1%
2,689,512
8.1%
410,684
1.6%
-
-

소계
13,125,970
31.7%
6,202,660
18.7%
2,814,043
10.6%
-
-

상품
TM로봇 등
13,783
0.1%
37,765
0.1%
820,580
3.1%
-
-

임대
장비 임대
601,561
1.4%
708,170
2.1%
113,842
0.4%
-
-

기타
-
0.0%
16,430
0.0%
-
-
-
-

소계
13,741,314
33.2%
6,965,025
21.0%
3,748,465
14.2%
-
-

합계
41,350,610
100.0%
33,193,262
100.0%
26,460,831
100.0%
11,928,312
100.0%

나. 주요 제품 등의 내용

[물류자동화사업부문]당사는 자체 개발한 다양한 제품을 바탕으로 주로 Turn-key 방식에 의하여 고객이 초기 계획부터 최종 완공까지 하나의 패키지로 제공받을 수 있는 토탈 솔루션을 제공하고 있습니다.물류자동화사업부문의 세부 제품은 다음과 같습니다.

[물류자동화사업부문 제품 개요]

제품군
제품명
제품사진
특징

소터
휠소터(Pivotle)

휠소터

- 주요 특징/기능: 휠(Wheel Roller)을 활용하여 화물을 이송하고 분류하는 방식의 소터

- 작동 원리: AC모터로 휠을 구동시켜 화물을 이송하며, 스텝모터로 휠의 방향을 바꾸어 해당 휠소터에 화물이 도착했을 때 정확하게 분류를 시키는 원리

- 화물 규격: 최소 규격 폭 120m
m x 길이 120mm이상의 화물부터 분류가 가능하며, 현재까지 최대 폭 1,100mm x 길이 1,800mm의 화물까지 분류하는 장비를 공급

- 적용 분야: 택배화물, e-Commerce화물 뿐 아니라 각종 의류, 식품, 공장제품, 의약품 등 전 분야의 화물(상품)을 자동분류하는 데 적용할 수 있음

틸트 트레이 소터(Fulfilio)

틸트 트레이 소터

- 주요 특징/기능: 트레이(쟁반)에 화물을 올려놓은 상태에서 쟁반을 이송한 후 트레이를 틸팅(기울임)함으로써 화물을 분류하는 방식의 소터

- 작동 원리: 트레이를 받치고 있는 프레임(Frame)을 서로 연결하여 리니어 모터(직선 모터)로 프레임을 이송시키고, 해당 목적 위치에 도달했을 때 트레이 고정장치를 해제하여 틸팅시키는 방식

- 화물 규격: 최소
폭 10mm x 길이 10mm 이상의 화물부터 최대 폭 400mm x 길이 600mm까지 처리가 가능

- 적용 분야: 일반적인 박스형태의 상품뿐 아니라 바닥면이 고르지 않거나 부정형의 상품을 분류하는데 적합

플랩소터(Sping)

플랩소터

- 주요 특징/기능: 분류구 수량을 두 배로 늘려주는 방식의 소터

- 작동 원리: 해당 목적지로 분류된 상품을 플랩(개폐되는 판넬)을 통해 2개의 목적지로 추가 분류하는 방식

- 화물 규격: 최소
폭 100mm x 길
이 100mm 이상의 화물부터 최대
폭 400mm x 길
이 400mm까지 처리가 가능

- 적용 분야: 모든 분류가능한 종류의 소형화물에 적용 가능

기타
Dynamic Gapping Belt Conveyor

Dynamic Gapping Belt Conveyor

- 주요 특징/기능: 자동분류기에게 필요한 화물간의 최소 간격을 확보하기 위해 적용하는 컨베이어

- 작동 원리: 인입되는 각 화물의 길이와 화물간의 거리를 측정하여 당사 제어 프로그램에 의해 화물간의 거리를 적정하게 확보하여 다음 컨베이어에 이송시키는 장치

- 적용 분야: 고속으로 최대한 많은 화물을 분류해야 하는 휠소터 시스템에 적용

90도 디버터(Diverter)

90도 디버터.jpg
90도 디버터

- 주요 특징/기능: 부품 또는 제품을 방향을 직각으로 바꾸어 다음 컨베이어로 이송하기 위해 적용

- 작동 원리: 부품이나 제품이 90도 디버터 위에 안착했을 때 휠 롤러를 90도 회전하여 배출시킴

- 적용 분야: 물류센터보다는 제조라인에서 다음 공정처리의 편리성을 위해 적용

[로봇자동화사업부문]
로봇자동화사업부문의 세부 제품은 다음과 같습니다.

[로봇자동화사업부문 제품개요]

제품군
제품명
제품사진
특징

AGV
ONESTAR

AGV

정해진 경로를 따라 별도의 운전자 없이 자기 테이프, 레이저, 비전, GPS, RFID, QR코드 등의 방식을 통해 경로를 인식하고 정해진 경로를 따라 자재를 운송하는 역할을 하는 무인이송차량. 공장, 창고, 물류 센터 등에서 자재와 제품을 자동으로 운반하는 역할. 이를 통해 인건비 절감, 작업 효율성 향상, 안전성 증대를 달성할 수 있음

AMR
DESCARTES,REMMAN,공장장

AMR

SLAM(현재 위치를 찾고 지도 생성 기술)을 통해 현장에서 자기 위치를 파악하고, 실시간 데이터 처리 기술을 통해 목적지까지 최적 경로를 산출하고 자율 및 지정경로 이동이 가능한 Navigation 기술을 통해 반송 작업 수행이 가능

자동창고

자동창고

공장내 반제품 및 완제품을 보관하여 각 물류간 대기 및 보관에 특화되어 있는 자동화 장비이며 WMS에 의해 상/하위와 통신하여 물류 정보등을 전달

ACS

ACS

-AGV/AMR 관리 및 제어를 위한 통합관리시스템

-Map, AMR, node, path, user 등 시스템 기본 정보 관리 및 사용설비 통계 기능을 가짐

-웹 서버 기반이므로 다양한 단말기에서 ip를 통해 접속할 수 있고, 사용자 친화적인 UI로 구성됨

다. 주요 제품 등의 가격변동추이
[물류자동화사업부문]판매 단가는 현장의 규모, 주문수량에 따라 영향을 받으며 경쟁사들의 가격경쟁, 고객의 니즈와 요구에 부응하는 가격전략 등에 의해 변동되고 있습니다. 예를 들어, 특정 프로젝트의 경우 동일한 장비 규모로 구성된다 하더라도 레이아웃에 따라 설치작업/전기공사작업 등의 인건비 변동성이 매우 높고, 공사 기간에 따라서도 금액이 달라집니다.

따라서, 주요 제품은 거래처 요구사항과 설치 현장 여건에 따라 제안/설계, 제작되는 비규격 주문생산 제품으로 통상적인 제품 판매 단가를 산정하기 어렵습니다. 단순히 프로젝트 1건을 기준으로 과거 평균 단가를 산출할 경우 아래와 같은 추세를 보입니다.

(단위: 천원, USD, EUR)

품목
2024년 3분기
2023년
2022년
2021년

Turn-key
내수
1,060,516
1,500,263
1,242,044
853,334

휠소터 등
내수
15,190
231,000
90,156
-

수출
53,543 (EUR 36,380)
237,334 (USD 195,000) (EUR 97,499)
100,555 (USD 15,300) (EUR 70,911)

196,300

(USD 183,691) (EUR 8,700)

주) 각 제품 매출 품목에 대하여 프로젝트 1건을 기준으로 산출한 평균 단가로 단가가 매우 상이합니다.

[로봇자동화사업부문]

로봇자동화사업부문의 제품 생산은 로봇자동화 제품과 AMR 제품으로 구분되며 두 품목 모두 개별 고객에 맞게 커스
텀하여 납품되며 고객 발주 건 마다의 사양이 상이하며 이에 따라 판매가격의 변동이 큽니다.

따라서, 주요 제품은 거래처 요구사항과 설치 현장 여건에 따라 제안/설계, 제작되는 비규격 주문생산 제품으로 통상적인 제품 판매 단가를 산정하기 어렵습니다. 단순히 프로젝트 1건을 기준으로 과거 평균 단가를 산출할 경우 아래와 같은 추세를 보입니다.

(단위: 천원, USD, EUR)

품목
2024년 3분기
2023년
2022년
2021년

로봇자동화
내수
1,407,446
702,630
343,337
-

AMR
내수
41,723
448,252
51,335
-

주1)
각 제품 매출 품목에 대하여 프로젝트 1건을 기준으로 산출한 평균 단가로 단가가 매우 상이합니다.

3. 원재료 및 생산설비

가. 원재료에 관한 사항(1) 매입현황

(단위: 천원)

사업부문
품목
구분
2024년 3분기
2023년
2022년
2021년

물류자동화
레이저
국내
720,273
696,638
521,054
554,697

전장
국내
1,021,257
1,020,031
1,560,190
594,257

구매품
국내
855,863
588,429
545,160
301,131

가공품
국내
952,135
446,560
420,609
244,934

모터
국내
263,678
269,990
384,529
156,194

기타
국내
-
13,708
204,849
-

수입
98,393
-
146,850
-

소계
98,393
13,708
351,699
-

소계
국내
3,813,206
3,035,356
3,636,391
1,851,213

수입
98,393
-
146,850
-

소계
3,911,599
3,035,356
3,783,241
1,851,213

로봇
가공
국내
441,007
280,406
44,129
-

로봇
국내
259,222
187,000
544,500
-

수입
-
41,921
-
-

소계
259,222
228,921
544,500
-

PLC
국내
80,760
45,729
111,661
-

메카넘휠
수입
27,997
114,137
11,582
-

기타
국내
1,472,566
626,346
184,619
-

수입
36,138
3,987
9,935
-

소계
1,508,703
630,333
194,554
-

소계
국내
2,253,555
1,139,481
884,909
-

수입
64,135
160,045
21,517
-

소계
2,317,690
1,299,526
906,426
-

합계
국내
6,066,761
4,174,837
4,521,300
1,851,213

수입
162,528
160,045
168,367
-

합계
6,229,289
4,334,882
4,689,667
1,851,213

(2) 원재료 가격변동 추이
[물류자동화사업부문]당사의 제품은 대부분 비규격의 주문생산제품으로서, 이에 소요되는 원자재 및 외주비용 역시 개별 프로젝트 건마다 매우 다양하여 개별적인 가격변동추이를 산출하는데 어려움이 있습니다. 다만, COVID-19 펜데믹 이후 철강가격 및 유가 변동으로 인해 전반적인 가격은 상승되었으며, 다만, 경쟁이 치열해지고 있는 BCR(Bar Code Reader)과 일부 모터 부품은 가격이 하락하고 있는 추세입니다.

(단위: 천원, USD)

품목
구분
통화
2024년 3분기
2023년
2022년

스텝모터
수입
USD
36
38
41

인버터(1.5k)
국내
원화
187
220
220

AC모터(0.75Kw)
국내
원화
330
330
313

BCR
수입
원화
43,000
59,000
67,000

[로봇자동화사업부문]

(단위: 천원, USD)

품목
구분
통화
2024년 3분기
2023년
2022년

로봇
국내
원화
26,000
26,000
26,000

메카넘힐
수입
USD
390
390
390

(3) 주요 매입처

(단위: 천원)

사업유형
매입유형
품목
구분
거래처
2024년 3분기
2023년
2022년
2021년

물류자동화
외주가공비
컨베이어
국내
L사
8,705,505
4,927,635
-
-

전기공사
국내
I사
3,192,500
1,914,182
1,230,317
-

SMS
국내
G사
1,220,300
955,320
1,588,560
302,410

BCR
국내
F사
795,900
497,600
1,695,600
866,300

로봇
설계 및 제작
국내
기타
420,500
388,050
436,370
-

플랜트
국내
Q사
2,520,000
-
-
-

국내
S사
1,276,000
-
-
-

국내
R사
1,456,000
-
-
-

나. 생산 설비 등에 관한 사항(1) 생산능력, 생산실적, 가동률[물류자동화사업부문]물류자동화사업부문의 주요 생산은 주문제작입니다.당사가 Layout을 설계한 후 고객사와의 협의를 통해 최종적인 결론(Layout)을 도출하고, 그에 맞춘 여러 장비(커스터마이징)들을 상세 설계(제작을 위한 설계)를 거쳐 외주 협력사에 발주합니다. 발주 낸 가공품 및 제작품이 당사 공장으로 입고되면, 자재 입고검수 절차를 거치고, 그 자재를 생산팀이 인수하여 생산에 들어갑니다.주된 생산품 종류는 휠소터, 틸트소터, 플랩소터, 컨베이어류, 컨트롤 판넬 등이 있습니다. 이 과정에서 "조립단계(제품생산)" 공정이 당사의 생산능력 중 가장 큰 영향을 주는 공정으로 해당 공정의 처리량에 따라 생산실적이 변동될 수 있습니다.다만, 회사의 주된 생산품은 각 프로젝트마다, 고객사의 요구조건마다 매우 다양한 주문제작으로 이루어지기에 일률적인 기준에서 정확한 가동률을 산정하기 어려운 실정입니다.[로봇자동화사업부문]

로봇자동화사업부문의 제품 생산은 로봇자동화 제품과 AMR 제품으로 구분됩니다. 로봇자동화 제품의 경우 시스템 개발이 주요하여 개별 고객 발주 건 마다의 사양이 상이하고 따라서 당사의 투입인력에 차등이 많아 특정한 기준으로 생산능력을 산출함에 어려움이 있습니다.

로봇자동화사업부문 AMR 제품의 생산능력은 주로 고객이 요구하는 AMR의 사양에 따라 변동됩니다. 고객의 요구에 따라 설계, 제작, 조립, 프로그램 작업을 진행함으로 제작 능력에 유동성이 있으며, 기계 구조상 작업 능력에는 유의적인 차이가 없습니다. 당사 로봇자동화사업부문 조직은 전문 생산 조직을 두지 않으며 고객의 요구 스펙에 따라 설계 작성 이후 외주 협력업체를 통해 부품을 제작하며, 당사 전문인력은 조립 및 프로그램 위주의 작업을 수행하고 있습니다. 따라서 당사 생산능력을 산출하기 위하여 PART별 전문인원이 전부 AMR 제작에 투입되는 것을 가정하였으며 가동률은 아래와 같이 계산되었습니다.

(단위: 천원)

제품명
구분
2024년 3분기
2023년
2022년

수량
금액
수량
금액
수량
금액

AMR

생산능
력(주)

60
13,358,460
40
17,930,080
30
2,283,911

생산실적
2
445,282
6
2,689,512
8
609,043

가 동 율
3.3%
15.0%
26.7%

기말재고
-
-
-
-
-
-

주1)
생산수량: 전문인원 1인당 년간 X대 제작 가능수 * 투입가능 인원수

주2)
생산금액: 해당 연도의 생산실적에 의한 평균단가(금액/수량)에 생산능력 수량을 적용

(2) 생산설비에 관한 사항(가) 현황

(단위: 백만원)

자산
소재지
2023년
2024년 3분기말
상각방법

기초가액
증가
감소
당기상각
상각누계
기말잔액

토지
경기도 부천시
13,104
-
-
-
-
13,104
13,104
-

부산시 강서구
-
3,197
-
-
-
3,197
3,228
-

소계
13,104
3,197
-
-
-
16,301
16,332

건물
경기도 부천시
509
-
-
28
79
481
460
정액법

부산시 강서구
-
-
-
-
-
-
5,115
정액법

소계
509
-
-
28
79
481
5,575

기계장치
부산시 강서구
385
7
-
80
93
311
277
정액법

공구와

기구

경기도 부천시
196
57
-
60
131
193
145
정액법

건설중인

자산

경기도 부천시
-
1
-
-
-
1
70
-

부산시 강서구
182
1,904
-
-
-
2,086
113
-

소계
182
1,905
-
-
-
2,087
183

합계
14,376
5,166
-
168
304
19,374
22,512

주1)
보유 토지 및 건물의 2024년 9월말 기준 공시지가 등은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
과목
자산명
장부금액
공시지가/지방세시가표준액

23년말
24년 3분기말
23년말
24년 3분기말

물류자동화
토지
경기도 부천시 원미구 도당동 161-5
13,103,795
13,103,795
8,741,178
8,761,246

건물
경기도 부천시 원미구 도당동 161-5
481,190
460,166
896,220
673,003

로봇자동화
토지
부산광역시 강서구 생곡동 1632-4
3,197,440
3,228,135
3,070,295
3,085,570

건물
부산광역시 강서구 생곡동 1632-4
2,086,387
5,114,560
-
5,062,033

주2)
로봇자동화사업부문의 건물은 최초취득에 따라 2023년말 기준 시가는 존재하지 않습니다.

주3)
현재 차입금과 관련하여 담보로 제공된 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계정과목
담보자산종류
담보설정금액
담보자산 장부금액
관련채무
차입금액
담보권자

유형자산
토지 및 건물
10,800,000
13,563,961
차입부채
15,700,000
㈜신한은행 외

토지 및 건물
3,600,000

토지 및 건물
6,000,000

토지 및 건물
8,160,000
8,342,691

주1)
2024년 9월말 기준

(나) 최근 3년간 변동사항

[물류자동화사업부문]

(단위: 천원)

설비자산명
취득(처분)가액
취득(처분)일
취득(처분)사유
용 도
취득(처분)처

차량운반구(처분)
118,000
2021-08-24
업무용 차량 처분
업무용
㈜조아오토컴퍼니

토지
13,103,795
2021-03-16
본사 토지 취득
설비투자
화성코스메틱㈜

건물
602,960
2021-03-16
본사 건물 취득
설비투자
화성코스메틱㈜

차량운반구
12,307
2021-07-20
업무용 차량 구입
업무용
기아자동차㈜

차량운반구
12,307
2021-07-20
업무용 차량 구입
업무용
기아자동차㈜

공구와기구
36,000
2021-01-20
금형 취득
설비투자
㈜나노원

공구와기구
21,000
2021-03-31
금형 취득
설비투자
㈜나노원

공구와기구
4,000
2021-07-07
금형 취득
설비투자
㈜필리

공구와기구
6,000
2021-07-01
콤프레셔 취득
설비투자
한국 콤프레샤

공구와기구
11,700
2021-08-03
콤프레셔 취득
설비투자
한국 콤프레샤

공구와기구
90,000
2021-10-14
금형 취득
설비투자
㈜나노원

공구와기구
14,062
2021-11-25
금형 취득
설비투자
㈜나노원

시설장치
354,467
2021-06-30
인테리어(도당동161-5)
설비투자
코르니 등

시설장치
17,000
2021-09-07
화장실공사
설비투자
대림세라믹

시설장치
21,900
2021-09-13
인테리어(도장공사)
설비투자
㈜에스피앤씨

비품
21,090
2021-07-21
전자다트
비품
㈜불스아이

비품
40,000
2021-08-31
냉난방기
비품
알지비커뮤니케이션

비품
75,000
2021-12-30
간판
비품
유진아이티서비스㈜

공구와기구
25,000
2022-01-27
POWER LOCK _MOLD 외(나노원)
설비투자
㈜나노원

공구와기구
25,000
2022-09-27
TS-D21005-011(금형)
설비투자
㈜나노원

차량운반구
9,000
2022-08-10
FBRMW14-75-400M(지게차)
지게차
주식회사코리코

차량운반구
31,502
2022-10-11
스타리아
업무용
기아자동차㈜

시설장치
24,700
2022-06-30
에어컨 설치
냉난방기
엘지전자㈜

시설장치
65,300
2022-06-30
에어컨 설치
냉난방기
엘지전자㈜

토지 및 건물(처분)
603,000
2022-01-20
본사 이전
업무용 건물 처분
㈜루트세미콘

토지 및 건물(처분)
987,000
2022-02-10
본사 이전
업무용 건물 처분
재헌

차량운반구
15,209
2023-02-21
레이
업무용
기아자동차㈜

공구와기구
10,000
2023-03-10
금형 취득
금형제작(CARRIER BLOK)
대경에프에이㈜

공구와기구
35,000
2023-07-28
금형 취득
carrier blok 사출금형
㈜나노원

공구와기구
11,720
2023-07-10
금형 취득
밴딩 금형대
문루프

시설장치
6,850
2023-09-20
인테리어(회의실)
인테리어
제로그리드

차량운반구(처분)
-
2023-01-16
업무용 차량 처분
업무용
폐차

기타 (시설장치 등 매입)
30,691
-
인테리어 추가공사 등
-
-

주1)
취득가액 10백만원 이하의 매입 건 일부에 대해서 기타로 표기하였습니다.

[로봇자동화사업부문]

(단위: 천원)

설비자산명
취득(처분)가액
취득(처분)일
취득(처분)사유
용 도
취득(처분)처

토지
3,228,135
2023-05-30
지점 토지 취득
설비투자
부산도시공사

건물
5,125,233
2024-09-04
지점 건물 취득
설비투자
강명종합건설

차량운반구
10,500
2022-01-04
전동지게차_스미토모
업무용
서부산지게차마트

사용권
55,760
2022-11-01
[코렌스]반제품조립라인생산운용권
업무용
주1)

차량운반구
52,430
2023-01-12
아테온_108러5240
업무용
하영대(개인)

차량운반구
22,427
2023-10-06
트랙스_159구8723
업무용
한국지엠㈜

차량운반구
22,520
2023-10-06
트랙스_159구8725
업무용
한국지엠㈜

비품
6,905
2022-06-27
NOTEBOOK(LINUX OS/공장장개발용) 4ea
업무용
㈜이베이코리아

기타 (비품 등 매입)
13,802
-
노트북 등
업무용
주2)

주1)
로봇자동화사업부문의 임대매출 관련하여 코렌스 측으로 회사의 설비를 대여 후 설비 사용권을 지급하고 있으며 이와 관련한 사용권입니다.

주2)
취득가액 10백만원 이하의 매입 건 일부에 대해서 기타로 표기하였습니다.

(다) 설비의 신설
ㆍ
매입계획2024년 8월 27일 부산 신공장 준공 완료로 2024년 3분기 말 기준 건설중인 자산은 존재하지 않습니다. 따라서 신고서 제출일 현재 진행중인 설비 투
자 건은 없으며 향후 계획하고 있는 설비 투자 내역은 아래와 같습니다.

(단위: 백만원)

구분

설비

능력

총소요

자금

기지출액
지출예정

착공

예정일

준공

년월일

진척율
비고

2024년
2025년
2026년
2027년이후

토지
8,250㎡
5,000
-
-
1,000
3,000
1,000
2025년
2027년
-
본사 이전

건물
6,600㎡
10,000
-
-
-
-
10,000
2027년
2027년
-

계
15,000
-
-
1,000
3,000
11,000

(라) 설비의 신설/매입계획에 대한 향후 기대효과
당사는 2024년 8월 양산공장의 부산 확장 이전을 통해 로봇자동화사업부문의 생산 인프라 확충을 마무리 지었으며, 지속적으로 수주잔고가 증가하고 있는 물류자동화사업부문의 생산 효율성 및 원가 절감 등을 고려하여 본사 이전 및 확장을 도모할 계획입니다.

4. 매출 및 수주상황

가. 매출실적

(단위: 천원)

구분

매출

유형

판매방법
품목

2024년 3분기

(제8기)

2023년 (제7기)
2022년 (제6기)
2021년 (제5기)

수량
금액
수량
금액
수량
금액
수량
금액

물류자동화사업부문
제품
직접판매
Turn-Key주1)
내수
24
25,452,372
6
24,004,215
16
19,872,700
10
8,533,338

휠소터 등주1)
내수
45
683,560
1
231,000
9
811,400
-
-

수출
4
214,170
4
949,335
4
402,221
13
2,551,896

소계
49
897,730
5
1,180,335
13
1,213,621
13
2,551,896

기타(부품 등)
내수
주2)
373,424
주2)
647,056
주2)
1,087,124
주2)
581,056

수출
주2)
-
주2)
39,381
주2)
20,046
주2)
-

소계
주2)
373,424
주2)
686,437
주2)
1,107,170
주2)
581,056

용역
직접판매
유지보수 등
내수
-
842,780
-
302,050
-
462,940
-
215,822

임대
직접판매
건물 임대
내수
-
42,990
-
55,200
-
55,935
-
46,200

물류자동화사업부문 소계
내수
69
27,395,126
7
25,239,521
25
22,290,099
10
9,376,415

수출
4
214,170
4
988,716
4
422,267
13
2,551,896

합계
73
27,609,296
11
26,228,237
29
22,712,366
23
11,928,312

로봇사업부문
제품
직접판매
로봇자동화주1)
내수
9
12,667,018
5
3,513,148
7
2,403,359
-
-

AMR주1)
내수
11
458,952
6
2,689,512
8
410,684
-
-

상품
직접판매
TM로봇 등
내수
주2)
13,783
주2)
37,765
주2)
820,580
-
-

임대
직접판매
장비 임대
내수
-
601,561
-
708,170
-
113,842
-
-

기타
직접판매
수수료
내수
-
-

16,430
-
-
-
-

로봇자동화사업부문 소계
합계
20
13,741,314
11
6,965,025
15
3,748,465
-
-

합계
내수
89
41,136,440
18
32,204,546
40
26,038,564
10
9,376,416

수출
4
214,170
4
988,716
4
422,267
13
2,551,896

합계
93
41,350,610
22
33,193,262
44
26,460,831
23
11,928,312

주1)
당사의 제품 대부분이 프로젝트 수주를 받아 진행되며 한 프로젝트에 포함되는 구성이 다양합니다. 예를 들어 Turn-Key 제품의 경우 1건의 프로젝트에 컨트롤 판넬, 휠소터 및 컨베이어 벨트의 조합으로 구성되며 각 프로젝트 마다 몇대의 세부 장치가 포함되는지는 매우 상이합니다. 따라서 프로젝트 수주 1건(현장 1곳)을 기준으로 수량을 산정하였습니다.

주2)
해당 품목들은 다품종의 소액 다수한 건들로 수량 단위가 매우 상이하여 수량 기재에 어려움이 있습니다.

나. 판매방법 및 판매전략
(1) 판매방법

물류자동화사업부문의 경우 일반 제조업에서 행하고 있는 제품이나 상품의 재고를 판매하는 방식이 아니라, 프로젝트 형식의 커스터마이징 기반으로 실행하는 사업구조인 관계로, 프로젝트 수주를 준비하는 사업제
안 준비
시
점부
터 수주 후 기계장비 설계, 원재료(부품) 조달, 생산, 검사, 설치, 시운전, 최종 테스트통
과까
지의 실행단계를 거쳐 프로젝트를 수행하고 있습니다. 당사의 로봇자동화사업부문은 AMR 및 로봇 자동화 솔루션의 원재료 조달, 생산 및 판매와 외주업체 대응에 중점을 두고 구성되어 있습니다. 고객의 니즈에 맞도록 제안과 견적을 작성 검토하여 판매를 진행하고, 수주후 고객과의 소통을 통해 원할한 업무 수행을 진행합니다.

[사업부문별 영업 프로세스]

사업부문
프로세스
내용

물류자동화
입찰설명회
고객 미팅(On/Off Line), RFP, 현장 레이아웃 및 요구사항 접수

제안
RFP에 맞게 제안서, 레이아웃 설계/발표, 견적서 작성 및 검토, 제출

우선협상대상자
우선협상 대상자 선정, 레이아웃 및 견적 협의 등

수주
수주 보고(설계, 이행, 소프트웨어, 생산), 계약 체결 등

상세 설계 및 제작(생산)
기계/전기 상세 설계, 제작(생산), 일정계획 수립, 고객 협의 등

현장설치
기계/전기 장비 및 자재 출하 및 현장 설치/시공, 시운전 등

고객 검사 및 완료
안전 및 처리량 검사, 현장 완료 서류(매뉴얼, 도면, 프로그램 등) 제출 등

로봇
업체 Contact
고객미팅/회사소개, 요청 사양 접수, 현장 상태 확인, 고객 상태 점검 등

제안서 작성
제작 컨셉, 스팩, 물동량에 따른 대수 산정, 견적, 영업이익률 검토 등

수주
수주 보고 회의, 예산 집행 계획, 계약서 작성 등

일정계획
생산관리 협업, 전체 일정계획, 고객과 일정 협의, 수금 계획 등

고객대응
고객 요청사항 접수, 협의, 고객과의 마찰정리 등

마감
최종 결과보고, 납품 서류 정리, 원가 재분석

제품 수주를 위한 영업 프로세서는 상기 표와 같으며, 고객의 니즈에 맞도록 제안과 견적을 작성 검토하여 수주를 진행하고, 수주 후 고객과의 소통을 통해 원할한 업무 수행을 진행합니다.(2) 판매전략(가) 제품 전략
[물류자동화사업부문]

물류 자동화시스템 시장 내에서, 특히 택배사와 E-Commerce 고객사에서는 당사 제품의 우수성에 대한 인식이 확산되고 있으며, 품질 경쟁력과 직원들의 전문성, 국내 및 해외 레퍼런스를 통해 영업 및 마케팅을 전개하고 있습니다. 현재 당사는 물류 자동화시스템의 기술력과 원가 경쟁력을 기반으로, 소터 장비 및 컨베이어, 그리고 장비 제어 측면에서 우수하다는 평가를 받고 있습니다.
타 경쟁사에서는 장비를 구동시키는 프로그램인 PLC를 협력사를 통해 제공받고 있으나, 당사에서는 본 프로그래밍 기술을 내재화하여 고객이 원하는 장비의 구동방식을 실시간으로 대응할 수 있으며, 소터/컨베이어 상에서 이송 중인 수많은 화물의 트래킹(Tracking) 성능을 제고할 수 있도록 S/W 기술 또한 내재화하여 최고의 제어성능을 제공하고 있습니다.이에 멈추지 않고, 주기적으로 부품의 디자인과 성능에 대한 리뷰를 통해 기존 제품(장비)을 개선
하도록
하고, 자동하역 시스템(연구개발 항목 참고) 등 국내에는 소개된 적이 없는 새로운 제품(장비)을 개발을 추진하여 시장에서 차별화된 가치를 제공하고자 노력하고 있습니다.
[로봇자동화사업부문]
로봇자동화사업부분의 제품 전략 프로세스는 기획 및 영업에서 고객 및 시장의 요구사항을 받고 제품 아이디어 구상/기획/사업성 분석에 들어갑니다. 연구소와 개발팀에서 제품 구현에 들어가고 CS팀에서 운영 및 시장검증을 진행합니다. 가장 중요한 부분은 고객과의 주기적인 피드백입니다. 물류 및 자동화로봇의 전방산업인 물류 및 제조 산업의 경우 복잡하고 다양한 요구사항들이 많습니다. 당사는 전방산업의 고객 및 시장 요구사항이 신속하고 적극적으로 반영될 수 있도록 합니다. 전 방향 이동이 가능한 메카넘휠은 현장의 좁은 공간, 복잡한 환경에서도 정밀한 움직임이 필요하여 적용되었습니다. 장점은 장애물 회피 및 방향 전환이 유연하게 이루어져 공간 및 작업 효율성을 크게 향상시킵니다. 또한, 비전시스템과 같이 적용하면 빠르고 정확한 도킹을 보장합니다.무정전 배터리 자동교환 시스템을 도입하였습니다. 기존 유무선 충전 방식으로는 24시간 환경에서
AMR 운영
이 불가능했습니다. 고객사에서 작업 중단 없이 배터리를 교체할 수 있도록 만들어 달라는 요청을 받아 무정전 배터리 자동교환 장치를 고안하였습니다. 이에, 배터리 교체로 인한 다운타임을 최소화하고, 24시간 연속 가동이 가능하여 생산성을 극적으로 높였습니다.AMR 통합 관제 시스템에서는
AMR 운영
시간, 포트 이동거리 등의 통계 출력에 대한 요청이 있어 해당 기능을 추가하여 한눈에 설비 런타임 시간을 파악할 수 있어 고객사의 만족도를 향상시켰습니다. 이처럼 당사는 고객 맞춤형 솔루션 및 지속적인 연구개발을 통해 시장에서 차별화된 경쟁력을 제공합니다.(나) 가격전략
[물류자동화사업부문]

제품 품질/성능과 프로젝트 이행력의 우수성을 기반으로 경쟁사 대비 상대적 고가정책을 펼치고 있습니다. 또한 다수의 프로젝트를 동시에 진행하면서 입찰(Bidding) 등 협력사를 다변화하여 경쟁력 있는 가격을 확보하여 원가를 개선하고 있고, 기구부 설계 단계에서부터 표준화된 도면을 활용하여 설계 및 제작기간을 단축시킴으로써 효율적인 프로젝트를 수행하고 있으며, 수입 부품의 경우 일부 직수입을 통해 유통 마진을 절감하고 있습니다.설계 및 제작에 대한 조직 역량을 지속적으로 함양하여 분류용 모터의 드라이브(PCB)를 직접 디자인하고, 일부 부품에 대해서는 원가 경쟁력을 확보하기 위해 수입을 병행하고 있습니다.

[로봇자동화사업부문]
당사의 로봇자동화사업부문에서의 가격정책은 맞춤형 프리미엄 가격정책과 규모의 경제 기반 할인 정책 2가지로 구분할 수 있습니다. 물류 및 자동화 로봇 전방산업인 물류 및 제조업은 다양한 작업 환경과 프로세스에 맞춘 요구사항이 많은 산업입니다. 이때 맞춤형 솔루션이 자주 필요한데, 개별 고객의 요구에 따라 제품의 커스터마이징이 이루어집니다. AMR, 모바
일 매
니퓰레이터, 자동화 시스템들은 맞춤형 기능을 제공하여 그에 따른 추가 비용을 반영하여 표준 제품군들보다 더 높은 마진을 설정하여 고부가가치를 창출할 수 있습니다.당사는 제조 비용 절감, 효율적인 공급망 관리 등을 통해 원가를 절감하여 제품의 가격 경쟁력을 높이고 있습니다. 시장 변화, 원자재 가격 변동, 경쟁사의 가격 책정 등을 고려하여 정기적으로 자사 가격을 검토하고 조정합니다. 또한, 고객의 피드백을 적극적으로 반영하여 가격 책정의 합리성을 검토하고, 제품의 가치를 고려한 가격 전략을 개발합니다.(다) 유통전략
[물류자동화사업부문]

당사는 물류 자동화 시장을 주요 목표시장으로 삼고 있으며, 고객은 택배사, E-Commerce사 및 각종 물류창고뿐 아니라 제조사의 생산물
류까지도 포함하고 있습니다.

이를 위해 성격이 제각기 다른 고객사의 Needs를 부합하고 기대이상의 성능을 발휘하기 위해 365일 24시간 현장출동 체제를 갖춘 CS팀을 운영하고, 각종 부품류를 사내에 보유하여 장비의 문제 발생시 즉시 대응할 수 있는 태세를 유지함으로써 고객의 불편함을 최소화하고 있습니다.

[로봇자동화사업부문]

당사의 AMR 및 로봇 자동화 시스템은 B2B 시장을 대상으로 하고 있습니다. 전자, 물류, 중공업, 철강, 신발, 가구 등 물류 기반의 다양한 산업군의 고객사를 확보하고 있으며, 회사의 유통 전략과 주요 판매 채널은 다음과 같습니다.
대기업 제조공장은 물류 자동화와 제조라인 자동화에 대한 필요성이 높아 맞춤형 솔루션이 필요합니다. 이에 직접 맞춤형 제안과 협상을 진행합니다. 당사의 기술 전문 영업 담당자는 현업의 요구사항을 분석하고 맞춤 시스템과 솔루션을 제시하여 구매 결정을 지원합니다.당사는 AMR 및 AMR 통합시스템 솔루션과 같이 자체 솔루션을 보유하고 있으므로 이를 통해 직접 개발, 설치, 시운전까지 통합 서비스를 제공합니다. 고객 맟춤형 솔루션을 설계하고, 설치, 테스트, 교육까지 일관된 서비스를 제공하여 고객의 편의성과 생산 효율성을 높여줍니다.당사의 홈페이지 및 유튜브 채널을 통해 제품 정보와 기술자료 및 레퍼런스 자료들을 공유하고 고객 상담을 요청을 받는 창구를 운영하고 있습니다. 또한, 세미나, 전시회를 통해 관련 업계의 리더와 고객들과 직접 소통하는 기회를 가지고 있습니다. (라) 프로모션 전략
[물류자동화사업부문]

당사는 다양한 마케팅 채널을 활용하여 브랜드 인지도를 높이고 판매를 촉진하고 있습니다. 현재 당사가 역점을 두고 진행하는 프로모션 활동은 온라인 디지털 마케팅과 국내외 전시회 참가입니다. 당사는 이런 프로모션 활동을 통해 고객들에게 제품을 직접 홍보하는 것은 물론, 잠재 고객을 발굴하고 영업 파트너십을 강화하는데 집중하고 있습니다.

온라인 디지털 마케팅과 관련,
SNS매체(YouTube, Facebook, Instagram 등)를 적극 활용하여 국내뿐
만 아
니라 해외 고객들에게도 제품을 홍보 중에 있으
며 이
를 통한 제품 문의가 수주로 이어지는 사례가 계속 이어지고 있습니다.또한, 회사 및 제품
에 대한 더욱 편리하고 정확한 정보를 제공하기 위해 최근 인터넷 홈페이지 리뉴얼 작업에 착수하였으며, 구글 검색 키워드나 홍보 기사 소개를 통해 인지도를 넓혀가는 노력도 함께 진행하고 있습니다. 또한, 오프라인에서는 기존 해왔던 물류전문잡지의 광고 게재뿐 아니라 각 종 물류세미나, 통합물류협회 및 유통산업협회 등의 컨퍼런스 참여 그리고 잠재 유망고객을 직접 만날 수 있는 전시회 참가를 통해 물류
ㆍ
유통시장에서의 당사 존재감이 보다 두드러질 수 있도록 프로모션 활동의 빈도 또한 높여가고 있는 중입니다. 당사의 이러한 프로모션 활동은 국내뿐 아니라 해외 시장에서도 지속적인 판매
ㆍ
성장동력을 확보해 나가는 중요한 활동이기에 향후로도 지속해서 추진해 나갈 계획입니다.
[로봇자동화사업부문]
당사는 B2B를 중심으
로 주
로 기업 고객과 산업 전문가를 대상으로 한 맞춤형 마케팅 활동을 진행하고 있습니다. 이는 대규모 물류, 제조 기업들을 타겟으로 하
여 기
술적 신뢰성을 구축하고 시장 내 인지도를 높이는 것이 목표입니다.이를 위해 물류, 제조업, 자동화와 관련된 산업 전시회, 컨퍼런스에 정기적으로 참가하여 기존 제품을 홍보하고 새로운 기술을 발표하
고 시
장 내 인지도와 신뢰성을 높이고 있습니다. 해외 Hannover Messe, 뮌헨 오토메티카 박람회나 국내 스마트공장 자동화산업 전시회와 같은 글로벌 행사에서 자사의 AMR과 모바
일 매
니퓰레이터 및 로봇 자동화 솔루션을 전시하고, 고객과 직접 소통할 수 있는 기회를 만들어 당사의 경쟁력있는 제품의 우수한 성능을 널리 홍보할 계획입니다.
다. 주요 매출처

(단위: 천원

구분
매출처
2024년 3분기
2023년
2022년
2021년

금액
비율
금액
비율
금액
비율
금액
비율

물류자동화사업부문
A사
26,125,026
63.2%
24,016,145
72.4%
19,967,499
75.5%
6,715,479
56.3%

C사
651,870
1.6%
-
-
-
-
-
-

D사
568,321
1.4%
649,739
2.0%
729,000
2.8%
-
-

A1사
146,230
0.4%
614,176
1.9%
382,289
1.4%
12,043
0.1%

기타
117,849
0.3%
948,177
2.9%
1,633,578
6.2%
5,200,790
43.6%

소계
27,609,296
66.8%
26,228,237
79.0%
22,712,366
85.8%
11,928,312
100.0%

로봇자동화사업부문
B사
12,413,858
30.0%
-
-
-
-
-
-

F6사
183,500
0.4%
-
-
-
-
-
-

G7사
136,200
0.3%
-
-
-
-
-
-

U사
118,400
0.3%
784,000
2.4%
-
-
-
-

B2사
101,500
0.2%
1,872,700
5.6%
-
-
-
-

기타
787,856
1.9%
30,536,562
92.0%
26,460,831
100.0%
11,928,312
100.0%

소계
13,741,314
33.2%
33,193,262
100.0%
26,460,831
100.0%
11,928,312
100.0%

합계
41,350,610
100.0%
33,193,262
100.0%
26,460,831
100.0%
11,928,312
100.0%

라. 수주현황

(단위:
백만원)

사업부문
발주처
수주일자
예상납기
수주총액
수주잔고

물류자동화
A사
2024-12-24
2025-02-28
276
276

A사
2024-12-18
2025-06-30
8,000
8,000

A사
2024-12-12
2025-04-30
1,719
1,719

A사
2024-12-12
2025-04-30
1,730
1,730

A사
2024-12-12
2025-04-30
1,299
1,240

A사
2024-12-05
2025-02-28
7
7

A사
2024-11-22
2025-03-31
261
261

A사
2024-11-20
2025-03-31
3,090
3,090

A사
2024-11-13
2025-03-31
20
20

A사
2024-11-12
2025-02-28
1,500
1,500

A사
2024-11-12
2025-01-31
235
235

A사
2024-11-11
2025-01-31
0
0

A사
2024-11-06
2025-03-31
686
686

A사
2024-10-17
2025-02-28
548
548

A사
2024-10-10
2025-02-28
1,696
1,696

A사
2024-10-07
2025-03-31
7
7

A사
2024-09-09
2025-02-28
19
19

A사
2024-08-09
2025-03-31
20
20

A사
2024-08-06
2025-10-31
5,570
5,570

A사
2024-04-11
2025-03-31
1,475
120

A사
2024-02-02
2025-03-31
3,184
157

A사
2023-12-21
2025-02-28
5,767
172

A사
2023-08-15
2025-02-28
8,230
103

A사
2023-08-15
2025-04-30
1,399
1,399

A사
2023-08-15
2025-04-30
20
20

소계
46,758
28,595

로봇
U사
2024-12-27
2025-02-28
50
50

U사
2024-12-27
2025-03-31
63
63

V사
2024-12-10
2025-04-30
1,390
1,390

U사
2024-11-28
2025-03-31
298
298

W사
2024-11-20
2025-08-31
390
390

X사
2024-11-15
2025-01-31
0.5
0.5

X사
2024-11-06
2025-01-31
10.7
10.7

X사
2024-11-01
2025-01-31
10.5
10.5

U사
2024-09-26
2025-02-28
265
265

Y사
2024-01-31
2025-12-30
525
525

소계
3,003
3,003

합계
49,761
31,598

주1)
상기 수주정보는 2024년 12월 31일 기준입니다.

5. 위험관리 및 파생거래

가. 위험관리

(1) 금융위험관리의 개요당사는 금융상품을 운용함에 따라 다음과 같은 위험에 노출되어 있습니다.① 신용위험② 유동성위험③ 환위험④ 이자율위험⑤ 가격위험상기 위험과 관련하여 연결회사가 수행하고 있는 자본관리 및 위험관리의 목적, 정책및 절차와 위험측정방법은 본 주석에서 설명하고 있으며, 추가적인 양적 공시사항은 관련 주석에 포함되어 있습니다.

(2) 금융위험관리 개념체계당사는 금융상품과 관련하여 신용위험, 유동성위험, 환위험, 이자율위험 등과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 당사의 위험관리는 연결회사의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 당사가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 당사는 전사적인 수준의 위험관리 정책 및 절차를 마련하여 운영하고 있습니다. 당사의 위험관리위원회는 전반적인 금융위험관리전략을 수립하고 위험회피 수단 및 절차를 결정하며 위험관리의 효과성에 대한 사후평가를 수행하고 있습니다. 또한 당사의 감사는 위험관리 정책 및 절차의 준수 여부와 위험노출 한도를 지속적으로 검토하고 있습니다.(3) 금융위험관리① 신용위험관리당사는 금융상품의 당사자 중 일방이 의무를 이행하지 않아 상대방에게 재무손실을 입힐 신용위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 경영진은 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다. 당사는 신규 거래처와 계약 시 공개된 재무정보와 신용평가기관에 의하여 제공된 정보 등을 이용하여 거래처의 신용도를 평가하고 이를 근거로 신용거래한도를 결정하고 있으며, 담보 또는 지급보증을 제공받고 있습니다. 또한, 당사는 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래한도를 재검토하고 담보수준을 재조정하고 있으며, 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 분기 단위로 회수지연 현황 및 회수대책이 보고되고 있으며 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다.

금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 표시하고 있습니다. 보고기간말 현재 당사의 신용위험에 대한 최대노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제8기 3분기말(2024년 3분기)
제7기말(2023년)

현금및현금성자산(*)
6,405,816
9,172,122

매출채권및기타채권
14,125,655
13,267,973

장기매출채권및기타채권
278,012
167,995

비유동 당기손익-공정가치측정금융자산
487,875
508,906

합 계
21,297,358
23,116,996

(*) 당사가 보유하는 현금시재액은 제외하였습니다.

금융자산과 계약자산에서 인식된 손상은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제8기 3분기말(2024년 3분기)
제7기말(2023년)

매출채권및기타채권의 대손충당금
168,079
290,262

i) 매출채권당사의 신용위험에 대한 노출은 주로 각 고객별 특성의 영향을 받으나, 고객이 영업하고 있는 산업 및 국가의 파산위험 등의 고객 분포도 신용위험에 영향을 미치는요소로 고려하고 있습니다. 당사는 표준 지급기준을 결정하기 이전에 모든 신규 고객에 대해 개별적으로 신용도를 검토하도록 하는 신용정책을 수립하였습니다. 신규 고객 검토 시에는 외부 신용기관의 신용등급과 은행의 평가 등을 고려합니다. 판매 한도는 개별 고객별로 정해지고, 동 한도는 분기별로 검토되고 있으며, 판매 한도를 초과하는 매출에 대해서는 상위 승인권자의 승인이 요구됩니다.당사는 법인 고객의 매출채권에 대한 최대지급기간을 2개월로 설정하여 매출채권의 신용위험 노출을 제한하고 있습니다.고객의 대부분은 연결회사와 수년간 지속적으로 거래해 오고 있으며, 이들로부터 손실은 발생하지 않았습니다. 고객에 대한 신용위험 검토 시, 고객의 지리적인 위치, 산업, 신용, 연령, 성숙도, 이전의 재무적 어려움 등의 특성에 따라 분류하고 있습니다.보고기간말 현재 매출채권의 각 지역별 신용위험의 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제8기 3분기말(2024년 3분기)
제7기말(2023년)

국내
12,630,468
9,939,468

해외
2,182
-

합계
12,632,650
9,939,468

당사는 기업회계기준서 제1109호에 명시되어 있는 기대신용손실 측정원칙과 일관된다고 판단하여 기대신용손실 측정 시 충당금 설정률표를 사용하는 실무적 간편법을 사용하고 있습니다.

ii) 현금및현금성자산당사는 신한은행 등의 금융기관에 현금및현금성자산을 예치하고 있으며, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. ② 유동성위험관리당사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 당사의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다.보고기간말 현재 당사가 보유한 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다.

i) 제8기 3분기말(2024년 3분기말)

(단위: 천원)

구 분
장부금액
계약상 현금흐름
1년 미만
1년 ~ 2년
2년 ~ 3년
3년 ~ 4년
4년 ~ 5년
5년 초과

비파생금융부채

매입채무
1,810,027
1,810,027
1,810,027
-
-
-
-
-

미지급금
792,107
792,107
792,107
-
-
-
-
-

미지급비용(주1)
336,786
336,786
336,786
-
-
-
-
-

유동성임대보증금
47,000
47,000
47,000
-
-
-
-
-

단기차입부채
13,500,000
13,500,000
13,500,000
-
-
-
-
-

유동성장기차입부채
366,674
366,674
366,674
-
-
-
-
-

장기차입부채
15,333,326
15,333,326
-
11,500,000
-
-
-
3,833,326

리스부채
97,314
97,314
97,314
-
-
-
-
-

비유동리스부채
141,729
141,729
-
64,727
46,332
30,670
-
-

합 계
32,424,963
32,424,963
16,949,908
11,564,727
46,332
30,670
-
3,833,326

기타금융부채

기타금융부채
-
-
-
-
-
-
-
-

합 계
-
-
-
-
-
-
-
-

주1) 차입금에 대한 미지급이자 금액입니다.

ii) 제7말(2023년말)

(단위: 천원)

구 분
장부금액
계약상현금흐름
1년 미만
1년 ~ 2년
2년 ~ 3년
3년 ~ 4년
4년 ~ 5년
5년 초과

비파생금융부채

매입채무
3,749,751
3,749,751
3,749,751
-
-
-
-
-

미지급금
780,076
780,076
780,076
-
-
-
-
-

미지급비용(*)
90,855
90,855
90,855
-
-
-
-
-

유동성임대보증금
47,000
47,000
47,000
-
-
-
-
-

단기차입부채
10,400,000
10,737,467
10,737,467
-
-
-
-
-

유동성장기차입부채
3,650,000
3,778,609
3,778,609
-
-
-
-
-

장기차입부채
10,685,000
11,755,307
332,387
3,997,081
3,700,843
595,219
747,885
2,381,892

리스부채
146,667
148,322
148,322
-
-
-
-
-

비유동리스부채
70,753
73,666
-
46,325
27,341
-
-
-

합 계
29,620,102
31,161,053
19,664,467
4,043,406
3,728,184
595,219
747,885
2,381,892

기타금융부채

기타금융부채
7,871,820
7,871,820
7,871,820
-
-
-
-
-

합 계
7,871,820
7,871,820
7,871,820
-
-
-
-
-

당사는 금융부채의 계약상 현금흐름이 유의적으로 더 이른 기간에 발생하거나, 유의적으로 다른 금액일 것으로 기대하지 않습니다.

③ 환위험당사는 외화예금 등과 관련하여 주로 USD, EUR 및 JPY의 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 당기말과 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

제8기 3분기말
(2024년 3분기말)

제7기말(2023년말)

USD
EUR
JPY
USD
EUR
JPY

현금및현금성자산
13,784
252,378
1,849
128,947
142,659
1,825

매출채권
-
2,182
-
-
-
-

합 계
13,784
254,560
1,849
128,947
142,659
1,825

당기와 전기 중 적용된 환율은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
평균환율
기말환율

제8기 3분기(2024년 3분기)
제7기(2023년)
제8기 3분기말(2024년 3분기말)
제7기말(2023년말)

제7기초(2023년초)(감사받지 않은 재무제표)

USD
1,352.51
1,305.41
1,319.60
1,289.40
1,267.30

EUR
1,470.06
1,412.36
1,474.06
1,426.59
1,351.20

JPY
895.09
9.31
924.50
9.13
9.53

당사는 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 각 외화에 대한 환율 10% 변동 시 환율변동이 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제8기 3분기말(2024년 3분기말)
제7기말(2023년말)

10% 상승 시
10% 하락 시
10% 상승 시
10% 하락 시

USD
1,378
(1,378)
12,895
(12,895)

EUR
25,456
(25,456)
14,266
(14,266)

JPY
185
(185)
183
(183)

상기 민감도 분석은 보고기간말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및부채를 대상으로 하였습니다.

④ 이자율위험관리연결회사는 변동이자부 금융상품과 관련하여 이자율변동위험에 노출되어 있습니다. 보고기간말 현재 연결회사의 변동이자부 금융상품은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제8기 3분기말(2024년 3분기말)
제7기말(2023년말)
제7기초(2023년초)(감사받지 않은 재무제표)

단기차입부채
13,500,000
10,400,000
5,400,000

유동성장기차입부채
366,674
3,650,000
1,025,000

장기차입부채
15,333,326
10,685,000
9,000,000

합 계
29,200,000
24,735,000
15,425,000

보고기간말 현재 이자율이 1%p 변동한다면, 자본과 손익은 증가 또는 감소하였을 것입니다. 이 분석은 환율과 같은 다른 변수는 변동하지 않는다고 가정하며, 구체적인 자본 및 손익의 변동금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제8기 3분기말(2024년 3분기말)
제7기말(2023년말)
제7기초(2023년초)(감사받지 않은 재무제표)

1%p 상승 시
1%p 하락 시
1%p 상승 시
1%p 하락 시
1%p 상승 시
1%p 하락 시

변동이자부 금융상품
(292,000)
292,000
(247,350)
247,350
(154,250)
154,250

현금흐름민감도(순액)
(292,000)
292,000
(247,350)
247,350
(154,250)
154,250

⑤ 가격위험당사는 시장성 있는 금융상품과 관련하여 가격위험에 노출되어 있습니다. 보고기간말 현재 연결회사의 시장성 있는 금융상품은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제8기 3분기말(2024년 3분기말)
제7기말(2023년말)
제7기초(2023년초)(감사받지 않은 재무제표)

당기손익-공정가치측정금융자산
487,875
508,906
84,088

나. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

6. 주요계약 및 연구개발활동

가. 경영상의 주요계약

증권신고서 제출일 현재 회사의 재무상태에 영향을 미치는 비경상적인 중요계약은 존재하지 않습니다.
나. 연구개발 활동(1) 연구개발 조직 개요

조직도 이거로 2.jpg
<조직도>

[물류자동화사업부문]당사 물류자동화사업부문의 연구개발 조직은 분류(Sorting)장비를 자체 기술력으로 개발하고, 이를 통해 고객요구에 최적화된 시스템을 개발 및 구축하여 물류 자동화 기술을 선도하고 있습니다. 더불어 차세대 물류 자동화 시스템의 기술선도를 위해 연구 및 개발을 진행하고 있으며, 나아가 물류/제조/서비스 분야에서의 종합적인 솔루션을 제공하는 것을 목표로 두고 있습니다.물류자동화사업부문의 연구개발 조직 중 설계팀은 신규 분류(Sorting)장비와 그에 대한 전반적인 시스템을 개발하는 것에 집중하고 있으며, 종합적인 솔루션을 제공하기 위해 필요한 여러 기술들을 연구하고 개발합니다. 또한, 한정된 공간에서 효율을 극대화할 수 있는 기술들을 연구하고, 요구 조건에 맞게 커스터마이징 가능한 유연한 시스템으로 발전시켜 물류 자동화 성능을 향상시킵니다.

[설계팀 주요 연구분야]

연구분야
내용

분류(Sorting)장비 개발

물류센터의 목적과 처리성능, 취급상품 종류에 따라 특화된 신규 분류장비와 그 시스템을 연구하고, 시스템 성능향상을 위한 메커니즘을 개선/개발합니다.

시스템 구성요소 연구

시스템에는 상품인식, 상품정렬, 송장 및 바코드 인식, 명령 하달 및 수행(Sorting), 완료보고 등으로 요소가 구성되며, 분류 장비만이 아닌, 전 과정에 필요한 구성요소에 대한 심층적인 연구를 진행하고, 시스템 성능을 극대화하기 위한 개발을 진행합니다.

커스터마이징 방법 연구
다양한 고객사, 다양한 요구조건, 각종 물류센터의 특성에 맞춘 토탈 솔루션을 제공하기 위해 폐쇄적인 시스템이 아닌 유연한 솔루션으로 고객 맞춤형 시스템을 지속 연구합니다.

소프트웨어팀은
시스템을 움직이는 신경계와 두뇌역할을 하는 핵심 부서로 전체 시스템의 성능을 극대화하는 심층적인 연구를 수행합니다. 혁신적인 전장설계로 전장 내의 구성요소를 간소화하여 시스템을 경량화하고, PC기반의 제어를 통해 기능의 다양성을 확보하고, 시스템의 자유도를 높입니다.

[
소프트웨어팀 주요 연구분야]

연구분야
내용

시스템 내의 실시간상품 위치 정밀 제어
시스템 내에서 안정적인 이송과 정확한 분류를 위해 상품의 실시간 위치를 파악하는 것은 필수적입니다. 독자적인 제어기술력으로 실제 물류 자동화 시스템에서 검증하고 있으며, 보다 더 정밀한 위치제어로 발전시키는 연구를 진행합니다.

시스템 내의 실시간 상품 위치 재추적 방법 연구

시스템 운영 중에 예기치 못한 상황으로 위치제어의 오차범위가 커질 경우, 이 오차를 재조정하고 재설정하는 독자적인 제어를 시스템에 구현 중이며, 기능적으로 이를 더 발전시키기 위해 지속 연구합니다.

상품 별 합류 제어 및 그를 위한 간격 제어 연구

합류란, 복수의 자동화 라인을 한 개의 라인로 통합시키기 위한 기능으로 이 과정에서의 기능적 손실을 줄이고, 시스템 자체의 최대 성능을 구현하기 위한 연구를 지속 수행합니다.

[로봇자동화사업부문]

AMR(Autonomous Mobile Robot)팀은 자율주행 로봇과 Mobile Manipulator의 설계 및 제작을 전담하는 핵심 부서입니다. AMR 팀은 최첨단 기술과 혁신적인 설계 역량을 통해 다양한 산업 현장에서 활용 가능한 로봇 시스템을 개발하며, 다수의 성공적인 납품 이력을 가지고 있습니다.

[AMR팀 주요 연구분야]

연구분야
내용

자율주행 로봇 및 Mobile Manipulator 설계
AMR 팀은 자율주행 로봇과 Mobile Manipulator의 기계 설계부터 시스템 통합까지 전 과정을 담당합니다. 복잡한 작업 환경에서도 안정적이고 효율적으로 동작할 수 있도록 설계된 이 로봇들은, 산업 현장의 자동화와 작업 효율성을 극대화하는 데 기여합니다.

메카넘 휠(Mecanum Wheel) 적용
모든 방향으로 자유롭게 이동이 가능한 메카넘 휠 기술을 로봇에 적용하여, 좁은 공간이나 복잡한 환경에서도 높은 기동성을 제공할 수 있도록 설계합니다. 이로 인해 로봇은 360도 전방위 이동이 가능하며, 산업 현장에서의 작업 유연성을 크게 향상시킵니다.

충전 시스템 설계 및 제작
AMR 팀은 자율주행 로봇의 연속적인 운용을 위한 다양한 충전 시스템을 개발합니다. 수동 충전 방식, 무선 충전 시스템, 배터리 탈착식 시스템 등을 설계 및 제작하여, 로봇이 다양한 작업 환경과 요구에 맞게 효율적으로 운용될 수 있도록 지원합니다. 특히, 배터리 탈착식 시스템은 긴 작업 시간 동안 로봇의 가동 중단을 최소화하는 데 중요한 역할을 합니다.

로봇융합연구소는 자율주행로봇 및 Mobile Manipulator의 다양한 기술들을 자체 개발 및 고도화하여 로봇 기술의 혁신을 선도하고, 이를 통해 스마트 공장, 물류 자동화, 의료 및 서비스 산업 등 다양한 분야에 혁신적인 솔루션을 제공하고 있습니다.

[
로봇융합연구소 주요 연구분야]

연구분야
내용

ROS2 기반 연구

ROS(Robot Operating System)는 이기종 운영체계와 다양한 로봇, 센서, 응용 프로그램을 쉽게 연동하고 개발의 편의성을 높여주는 플랫폼입니다. 당사는 ROS2를 기반으로 자율주행 로봇의 핵심 기술을 개발하고 있습니다. ROS2는 실시간 통신과 높은 유연성을 제공하여 복잡한 로봇 시스템의 제어와 관리에 최적화 되어있습니다. 이를 통해 고성능의 로봇 제어 시스템을 설계하고, 다양한 응용 분야에 맞춤형 솔루션을 제공하고 있습니다.

SLAM (Simultaneous Localization and Mapping)

SLAM은 로봇이 미지의 환경에서 동시에 위치를 추정하고 지도를 작성하는 기술로, 자율주행의 핵심 요소입니다. 다양한 센서 데이터를 활용하여 정밀한 위치 추정과 실시간 지도 작성이 가능한 SLAM 알고리즘을 연구하고 있습니다. 이를 통해 자율주행 로봇이 복잡한 환경에서도 안정적으로 작동할 수 있도록 지원합니다. 주변 환경에서 자신의 위치를 정확하게 찾는 것이 목적이므로 LiDAR와 카메라 영상을 이용하는 방법이 많이 사용되고 있습니다.

당사는 LiDAR 센서 데이터와 3축 가속도 센서 데이터를 이용하여 추가 보정하는 방식을 사용합니다.

Navigation 및도킹 기술
자율주행 로봇의 이동 경로를 최적화하고, 목적지에 정확하게 도달할 수 있도록 하는 내비게이션 기술과 도킹 방법을 연구하고 있습니다. 제어팀은 다양한 환경 조건과 물리적 제약을 고려한 경로 계획과 정밀 도킹 알고리즘을 개발하여 로봇의 이동 효율성과 정확성을 높이고 있습니다.

AMR 제어 및관제 시스템
자율주행 로봇의 안정적인 운용을 위해 고도화된 제어 및 관제 시스템을 개발하고 있습니다. 이 시스템은 로봇의 실시간 상태 모니터링, 원격 제어, 장애물 회피, 경로 최적화 등을 포함하며, 로봇이 다양한 환경에서 효율적으로 작동할 수 있도록 합니다.

센서 및 비전기술 개발
로봇의 인식 능력을 향상시키기 위해 다양한 센서와 비전 기술을 연구하고 있습니다. 고해상도 카메라, 라이더(LiDAR), IMU(관성측정장치) 등 다양한 센서를 통합하여 로봇이 환경을 정확히 인식하고 반응할 수 있도록 지원합니다. 특히, 컴퓨터 비전 기술을 활용해 로봇이 복잡한 시각적 정보를 처리하고, 상황에 맞는 적응형 제어를 수행할 수 있도록 개발하고 있습니다.

현장 최적화방법 연구
각종 현장 상황에 맞춘 커스텀 솔루션을 제공을 위해 현장에서 발생하는 다양한 요구와 문제에 대한 최적 해를 도출하여 적용할 수 있는 체계를 갖추고 있습니다. 이를 통해 고객의 특수한 요구사항을 만족시키고, 신뢰성 높은 자율주행 솔루션을 제공하여 매출 향상에 기여합니다.

(2) 연구개발비용

(단위: 천원)

과목

2024년 3분기

(제8기)

2023년(제7기)
2022년(제6기)
2021년(제5기)
비고

연구개발비용 계
708,095
609,147
417,882
476,300
-

(정부보조금)
-
-
-
-
-

연구개발비/매출액 비율[연구개발비용 계÷당기매출액×100])
1.7%
1.8%
1.6%
4.0%
-

(3) 연구개발실적(가) 정부과제 수행 실적

연구과제명
주관부서(전문기관)
연구 기간
관련제품
비고

메카넘 휠 구동부 및 협동로봇 제어를 위한 ROS2를 사용한 통합제어시스템 기반의 산업용 모바일매니퓰레이터 개발
중소벤처기업부 (한국기계연구원)

2022.07.01~2024.10.31

AMR, 모바일매니퓰레이터

완료

제품 이송용 고중량 고정밀 사륜구동 AMR
한국로봇산업진흥원

2022.05.30~2022.11.30

3.5톤 리프트타입 AMR
완료

의약품 생산라인 이송용 자율주행로봇(AMR) 및 관제 시스템 패키지 개발
한국로봇산업진흥원

2022.05.01~

2022.12.31

랙타입AMR, 웹기반ACS

완료

디지털 트윈 및 AI플랫폼 기반 조선해양 건조공정관리 효율화 시스템 개발
산업통산자원부 (한국산업기술평가관리원)

2020.04.01~

2022.12.31

-
완료

ICT융합 제조운영체제 개발 및 실증사업
과학기술정보통신부 (정보통신기획평가원)

2020.04.01~

2024.12.31

저상형리프트타입AGV
완료

다품종 소량생산용 지능형 모바일 생산관리로봇
중소벤처기업부 (경남지역사업평가단)

2018.08.01~

2019.12.31

모바
일 매니퓰레이터

완료

IOT 기반의 지능형 AGV 및 AGV 제어 시스템 개발
산업통상자원부 (부산지역사업평가단)

2017.03.01~

2018.02.28

저상형 리프트타입AGV
완료

영상인식 기반 조선해양공정관리 시스템 개발
과학기술정보통신부 (NIPA)

2017.04.01~

2019.12.31

-
완료

(나) 자체 연구개발 실적
[물류자동화사업부문]

연구 과제명
연구 기관
연구결과 및 기대효과
상품화

대형 휠소터
소프트웨어팀/ 설계팀

[연구결과]

ㆍ제품 개발 완료하여 독자적인 기술력 확보

ㆍ제품 표준화하여 생산기술 프로세스 확립

ㆍ휠소터 전용 프로그램 개발 완료

ㆍ관련 특허 출원 및 등록 완료

상품화완료

소형 휠소터
소프트웨어팀/ 설계팀

[연구결과]

ㆍ제품 개발 완료하여 독자적인 기술력 확보.

ㆍ제품 표준화하여 생산기술 프로세스 확립.

ㆍ휠소터 전용 프로그램 개발 완료.

ㆍ관련 특허 출원 및 등록 완료

상품화완료

틸트 트레이 소터(버티컬형)
소프트웨어팀/ 설계팀

[연구결과]

ㆍ제품 개발 완료하여 독자적인 기술력 확보

ㆍ제품 표준화하여 생산기술 프로세스 확립

ㆍ틸트 트레이 소터 전용 프로그램 개발 완료

ㆍ관련 특허 출원 및 등록 완료

상품화완료

화물간격 최적화 시스템
소프트웨어팀

[연구결과]

ㆍ시스템 처리성능을 극대화하기 위한 화물간 간격 조정 제어방법 독자 개발 완료

ㆍ휠소터 시스템에 적용완료

ㆍ휠소터 시스템 최대 처리량 실현(고객사 검증 완료)

ㆍ관련 특허 출원 및 등록 완료

상품화완료

플랩소터
소프트웨어팀/ 설계팀

[연구결과]

ㆍ한정된 공간에 최대 구분구 수를 만족할 수 있는 플랩소터 자체 개발 완료

ㆍ플랩소터를 활용한 휠소터 라인에 적용 및 검증완료

ㆍ독자적인 휠소터 프로그램에 플랩소터 제어기술 적용

ㆍ관련 특허 출원 및 등록 완료

상품화완료

틸트 트레이 소터(버티컬 커브형)
소프트웨어팀/ 설계팀

[연구결과]

ㆍ기 개발한 버티컬형 틸트소터에 커브형 레일 구조를 개발 및 접목하여 루프형 레일구조 속성을 지닌 신제품 개발 완료

ㆍ당사의 독자적인 기술력으로 이 제품을 개발함으로써 기존 루프형의 단점을 보완한 자동화 라인 구성 실현

ㆍ관련 특허 출원 및 등록 완료

상품화완료

자동하역 시스템
소프트웨어팀/ 설계팀

[연구결과]

ㆍ하드웨어 기계설계 검토 중인 상황으로 27년도 1분기에 개발완료 목표

ㆍ실시간 3D인식과 그에 대한 전용 프로그램 개발 검토 예정

[기대효과]

ㆍ상품 하역 시 인적자원을 대체할 수 없는 현 구조를 100% 자동화 실현할 수 있음

ㆍ이를 통해 인건비 절감 효과를 예상함

진행중

[로봇자동화사업부문]

연구과제명
연구기관
연구결과 및 기대효과
상품화

표준형 공장장

(모바일 매니퓰레이터)개발

로봇융합연구소 / AMR팀

[연구결과]

ㆍ표준형 AMR 플랫폼 개발 (500kg)

ㆍ유틸리티 개발(리프트, 컨베어)

ㆍ무정전 상태 배터리 자동충전 장치 개발 (특허출원예정)

ㆍ기계/기구 설계, 제어전장 개발

ㆍ자율주행 소프트웨어 플랫폼 개발

ㆍ지정경로 주행 기술 개발

ㆍ전용 설비 도킹

상품화완료

무정전 자동 배터리 충전 장치 개발
로봇융합연구소 / AMR팀

[연구결과]

ㆍ기계/기구 설계

ㆍAMR과 장치간 연동 프로토콜 개발

진행중

공작기계 자동 연동 작업용 모바
일 매니퓰레이터
개발

로봇융합연구소 / AMR팀

[연구결과]

ㆍMobile Manipulator 기계 설계

ㆍ공작기계연동 시스템 개발

ㆍOPC 서버를 이용하여 콜 시스템 및 인터락 작업

ㆍ비전 시스템을 이용한 공작기계 내부 제품 로딩/언로딩 기술 개발

상품화완료

비접촉식 레이저 변위센서를 이용한 측정기 개발
로봇융합연구소

[연구결과]

ㆍ레이저 변위센서 3개를 이용한 자동차 사이드밀러 진동 측정기술개발

ㆍ2개의 레이저 변위센서를 이용한 두께 측정 장치 개발

ㆍ3점 이상 두께 측정 시스템 개발

상품화완료

X-ray를 이용한 내화물 자동검사 시스템 개발
로봇융합연구소

[연구결과]

ㆍX-ray 수집부와 영상카메라 연동

ㆍ획득한 X-ray 영상 이미지를 통한 내화물 전용 불량검출 알고리즘 개발

ㆍ내화물 제품 로딩/언로딩 시스템(내화물 위치 인식용비전포함) 개발

ㆍ전체 시스템 연동 제어용 프로그램 개발

상품화완료

7. 기타 참고사항

가. 주요 지적재산권 보유현황
[물류자동화사업부문]
(1) 특허권

번호
구분
내용
권리자
출원일
등록일
적용제품
출원국

1

특허권

스퍼기어형 택배화물 고속 구분기
당사
2016.11.08
2017.06.27
휠소터
대한민국

2

특허권

소화물용 고속구분기
당사
2016.11.08
2017.06.27
휠소터
대한민국

3

특허권

플랩소터
당사
2019.08.08
2020.02.17
플랩소터
대한민국

4

특허권

양방향 피봇휠이 구비된 구분기 제어방법
당사
2019.08.05
2020.02.17
휠소터
대한민국

5

특허권

디자인등록증(화물처리용 기기용 스퍼기어)
당사
2019.08.08
2020.09.10
휠소터
대한민국

6

특허권

틸트형 분류 시스템
당사
2021.05.18
2021.11.12
틸트 트레이 소터
대한민국

7

특허권

벨트의 유동성 탄지가 가능한 커브벨트 컨베이어
당사
2021.08.25
2022.02.24
휠소터
대한민국

8

특허권

화물 분류성능 향상을 위한 화물 간격 최적화 시스템
당사
2022.07.21
2022.12.09
휠소터
대한민국

9

특허권

틸트형 분류 시스템
당사
2023.01.10
2023.08.31
휠소터
대한민국

(
2) 상표권

번호
구분
내용
권리자
출원일
등록일
적용제품
출원국

1

상표권

상표등록 "GUBUNKI"
당사
2020.09.17
2021.11.29
휠소터
대한민국

2

상표권

상표등록 "FULFILIO"
당사
2021.07.02
2023.01.12
틸트 트레이 소터
대한민국

3

상표권

상표등록 "PIVOTLE"
당사
2021.07.02
2023.01.12
휠소터
대한민국

4

상표권

상표등록 "SPING"
당사
2021.07.02
2023.01.12
휠소터
대한민국

[로봇자동화사업부문](1) 특허권

번호
구분
내용
권리자
출원일
등록일
적용제품
출원국

1

특허권

실시간 영상처리를 이용한 진동측정 시스템 및 방법
당사
2011.07.22
2011.09.01
비접촉식 진동측정장치
대한민국

2

특허권

분산네트워크 구조를 이용한 엑스레이 자동화 검사 시스템 및 방법
당사
2012.08.29
2012.10.23
x-ray 자동 검사시스템
대한민국

3

특허권

레이저 변위센서를 이용한 비접촉식 각도 측정 장치 및 방법, 그리고 이를 이용한 차량 사이드 미러의 비접촉식 진동 측정 방법
당사
2012.06.18
2013.12.02
비접촉식 진동측정기
대한민국

4

특허권

공정데이터 추적이 가능한 미들웨어를 이용한 공정관리 시스템
당사
2015.12.16
2017.04.03
내화물 MES
대한민국

5

특허권

선택적 센싱이 가능한 비접촉식 평탄도 측정 시스템
당사
2015.11.26
2017.05.08
평탄도 측정기
대한민국

6

특허권

조선소 내 위치 데이터 기반 작업 지시 시스템
당사
2017.11.14
2018.05.08
-
대한민국

7

특허권

조선소 모니터링용 위치 인식 장치
당사
2017.11.01
2018.05.08
-
대한민국

8

특허권

승강식 대차견인기구가 구비된 무인운반차
당사
2017.11.15
2018.05.28
리프트타입AGV
대한민국

9

특허권

순차적 장애물 회피가 가능한 무인운반차
당사
2017.11.01
2018.06.04
AGV
대한민국

10

특허권

무인운반차를 이용한 자동화 창고 시스템
당사
2017.12.28
2018.07.27
-
대한민국

11

특허권

조선소 내 데이터 수집 시스템
당사
2017.12.28
2018.11.01
-
대한민국

12

특허권

QR 코드와 십자마크에 의해 주행정보인식 및 자세제어가 가능한 무인운반차
당사
2017.12.28
2019.04.05
QR타입AGV
대한민국

13

특허권

무인운반차량
당사
2017.11.03
2019.05.20
AGV
대한민국

14

특허권

공정 및 생산관리를 위한 모바일 로봇 플랫폼 시스템
당사
2018.11.16
2020.09.28

모바일 매니퓰레이터

대한민국

15

특허권

자율주행 차량을 위한 신호 처리 시스템
당사
2021.02.05
2021.10.13
-
대한민국

16

특허권

건설현장의 가설구조물 안전을 위한 스마트 모니터링 시스템
당사
2019.08.09
2021.10.15
-
대한민국

17

특허권

스테레오 카메라를 이용한 객체 위치 결정 시스템
당사
2019.12.26
2021.10.18
-
대한민국

18

특허권

자율주행형 무인이송차량의 장애물 회피 구동 제어 시스템
당사
2019.12.26
2022.01.25

AMR, 모바일 매니퓰레이터

대한민국

19

특허권

전방향 주행이 가능한 메카넘 휠이 적용된 자율주행 모바일 로봇장치의 관제시스템
당사
2021.11.29
2023.10.24

자율주행로봇, 모바일 매니퓰레이터

대한민국

20

특허권

제작공정의 자동화가 가능한 형상과 구조를 가진 메카넘휠
당사
2022.01.13
2024.01.29
-
대한민국

21

특허권

조선소 작업공정 영상 수집을 위한 PTZ 카메라 제어 시스템
당사
2022.11.25
-
-
대한민국

(2) 프로그램 저작권

번호
구분
내용
권리자
출원일
등록일
적용제품
출원국

1

프로그램 저작권

AGV(무인이송체) 미들 웨어

당사
2017.11
2017.11.08
AGV
대한민국

2

프로그램 저작권

AGV(무인이송체) 리모트컨트롤 시스템
당사
2017.11
2017.11.08
AGV
대한민국

3

프로그램 저작권

GPS(위성 위치 확인 시스템) 위치 인식 단말기 프로그램

당사
2017.12
2017.12.28
-
대한민국

4

프로그램 저작권

조선해양 공정관리 의사 판단 모니터링 시스템

당사
2017.12
2017.12.28
-
대한민국

5

프로그램 저작권

산업용 무인이송차량 제어 프로그램

당사
2018.11
2018.11.13
AGV
대한민국

6

프로그램 저작권

장애물 회피 기동이 가능한 자율주행 AGV(무인이송차량)제어프로그램

당사
2019.11.11
2019.11.21
AGV, AMR
대한민국

나. 산업 현황(1) 산업의 특성(가) 산업의 개요
[물류자동화사업부문]당사의 목표시장은 택배, 풀필먼트(FC, Fulfilment), 리테일, 일반화주, 독립 FC로 분류되는 서비스 산업군입니다. 이는 물류 자동화 장비와 이를 운영하는 제어 시스템 등 대규모 투자와 인력이 필요한 B2B 산업입니다.

[국내 택배시장 매출 현황]
[국내 이커머스 시장 성장 추이]

국내 택배시장 매출 현황.jpg
국내 택배시장 매출 현황

국내 이커머스 시장 성장 추이.jpg
국내 이커머스 시장 성장 추이

출처: 한국통합물류협회
(*)

출처: 통계청, 산업통상자원부

(*)
한국통합물류협회는 물류정책기본법 제55조에 의거하여 국토교통부장관의 설립인가를 득하여 설립된 특수법인입니다. 동 협회는 물류관련 현황조사, 연구, 진단, 정책제안 등의 활동을 하고 있으며 공식적인 물류 통계정보를 제공하고 있습니다.

먼저 택배 분야의 고객군은 CJ대한통운, 롯데글로벌로지스, 한진택배, 우체국 등의 택배사입니다. 인당 택배이용 회수가 '10년 연 25회, '20년에는 65회에서 '23년에는 100회로 지속적인 증가세를 보이고 있고, 이를 소화해 내기 위해 각 업체들은 화물 자동분류기와 컨베이어류에 대한 투자를 고려하지 않을 수 없습니다.

쿠팡, GS, BGF, 마켓컬리와 같은 E-Commerce/리테일 업체의 경우, 시장선점을 위해 파격적인 프로모션으로 소비자를 유도하고 있고 새벽배송이라는 새로운 서비스 제공을 위해 물류 자동화장비 구축을 위해 적극적인 투자를 검토하고 있고, IT/모바일 기술 발달, 1인가구 증가, 언택트 소비가 자리 잡으면서 본 고객군에 대한 성장성은 높습니다.

물류자동화 산업은 화물의 이송을 자동화하기 시작했던 19세기 말로 거슬러 올라갑니다. 1892년 Thomas Robbins는 석탄/광석을 운반하기 위해 벨트 컨베이어를 개발하면서 컨베이어 산업이 시작되었고 1913년에 Henry Ford가 자동차 공장에서 컨베이어를 활용한 조립공정을 시작하였습니다. 컨베이어 산업은 그 이후로 꾸준히 성장해 오면서 1940년대 들어 미국 특송업체인 UPS사에서 벨트 컨베이어에 의한 수작업 분류를 도입하였고, 1970년대 부터는 자동 화물분류장비가 개발되면서 획기적인 물류 자동화 시대를 열게 되었습니다. 슬라이드 슈 소터(화물을 좌우로 밀어서 분류하는 방식), 행거 소터(의류를 옷걸이에 걸어서 분류하는 방식), 틸트 트레이 소터, 크로스 벨트 소터(화물을 이송하는 트레이 대신 소형 벨트 컨베이어 기술을 적용하여 대량으로 분류하는 방식), 휠소터 등이 미국과 유럽시장을 중심으로 소개되었습니다.

한국에는 1980년대부터 물류현장에서 컨베이어가 등장하였으며, 값싼 노동력을 활용하여 수작업 분류방식을 선택했던 물류업체들은 물량이 증가하기 시작했던 2000년대 부터 일부 대형 Hub Terminal(중앙 물류창고)에 크로스벨트 소터(처리용량이 큰 유럽산 화물 자동 분류장치)를 도입하고 그 주변에 컨베이어 라인을 설치하면서 관련 시장이 성장했으나, 여전히 Sub Terminal에서 수작업 분류방식을 고수했던 택배사들이 2010년대 후반부터 배송(배달)종사자들의 강도 높은 분류작업에 따른 과로사 이슈 등이 사회적인 문제로 대두되자, 국내 택배산업 최초로 2016년 CJ대한통운에서 1,600억원을 투자하여 소형 화물 분류자동화 시스템(휠소터 시스템)을 구축하기 시작하였으며, 한진, 롯데글로벌로지스, 쿠팡 등의 업체들도 휠소터를 도입하기 시작하였습니다.

휠소터 도입 이전에는 집화 터미널에서 소형 상품 작업시 권역 단위(수도권, 지방권)로 분류해 허브터미널로 발송했으며, 허브터미널로 모인 소형 상품들은 실제 배송지역 단위로 재분류돼야 했습니다. 휠소터 도입 이후에는 집화 터미널에서 각 택배 상자의 배송지역 단위까지 자동으로 분류하고 행낭 묶음(25개) 단위로 포장하여 허브터미널로 보낸 뒤 추가 작업 없이 배송 터미널로 전달되며, 중간 재분류 과정이 사라지면서 허브터미널의 중계 효율성이 또한 높아졌습니다.

또한 과거에는 상차 도급 인력들이 컨베이어 벨트를 따라 크기 구분 없이 일렬로 밀려오는 택배 상자들을 육안으로 식별해 작업해야 했습니다. 휠소터 도입으로 소형 상품은 자동으로 분류되고, 나머지 규격의 상품들만 직접 상차하게 됨에 따라 육체적 피로도를 줄일 수 있게 되었으며, 상품 크기에 따라 라인이 이원화돼 작업량이 분산되면서 상차 작업의 효율성도 높아졌습니다.

[로봇자동화사업부문]

AMR 및 로봇자동화 부문의 전방산업은 크게 국내 물류, 제조 산업에 집중되어 있습니다. 특히 물류센터, 생산공장을 가지고 있는 국내의 대/중소기업이 주된 고객층입니다. 제조업체들은 스마트팩토리 구축을 위해 로봇 자동화 도입을 서두르고 있습니다.아래 그림과와 같이 모바일로봇(AGV/AMR)의 시장규모는 견조한 성장을 전망하고 있습니다. 그리고 아래 그림 산업별 모바일 로봇 설치대수 추이를 보면 코로나 19 이후 전기/전자, 자동차, 2차전지 중심으로 도입 대수 급증한 것으로 추정하고 있습니다.

[글로벌 AGV, AMR 시장규모 전망]

(단위: 십억 달러)

글로벌 agv, amr 시장규모 전망.jpg
글로벌 agv, amr 시장규모 전망

출처: The Insight Partners,대신증권
(*)

(*)
대신증권은 국내 대표 증권사 중 하나로 리서치센터가 2005년부터 운영되고 있으며 매년 다수의 기업 산업 리포트 및 자료를 발간하고 있습니다. 동 센터는 시장 조사와 데이터 분석을 통해 투자자의 전략적 의사 결정을 지원하며 신뢰할 수 있는 인사이트를 제공합니다.

[글로벌 AGV, AMR 대수 전망]

(단위: 천대)

글로벌 agv, amr 대수 전망.jpg
글로벌 agv, amr 대수 전망

출처: Interact Analysis, 이베스트투자증권(현 LS증권)(*)

(*)

LS증권은
안정된 비즈니스 포트폴리오를 바탕으로 매년 꾸준한 이익을 실현하는 등 지속적인 성장세를 이어가고 있는 국내 증권사로 1999년 설립되어 리서치센터를 운영하고 있으며 신뢰할 수 있는 정보를 제공합니다.

공장 물류의 경우 기업 별로 요구하는 사항이 상이하기 때문에 물류 로봇 기업의 커스터마이징 역량이 크게 요구되고, 물류 창고 대비 공장이 제조 공정 상의 보안 유지 등 관점에서 국내 업체의 로봇이 선호됩니다. 당사가 보유한 AMR, Mobile Manipulator, 자동화로봇 및 통합관제시스템 등을 도입하여 생산 라인 및 물류 운반 자동화를 통해 생산성을 향상시키고, 고객의 다양한 요구사항을 만족시킬 수 있는 맞춤형 솔루션을 제공합니다.국제로봇연맹(IFR, International Federation of Robotics)은 로봇 산업을 제조업용 로봇, 유통물류 로봇, 서비스용 로봇 등 3개 분야로 구분하고 있습니다. 제조업용 로봇은 제조업 전 공정 또는 제품 출하 작업에 적용되는 로봇을 의미하며, 유통물류용 로봇은 물류창고, 유통부분에서 제품을 분리 및 적재를 담당하는 로봇을 의미합니다. 서비스용 로봇은 가사 지원, 여가 지원, 헬스케어, 안전, 정보제공, 교육 등의 서비스와 밀접한 관련이 있는 로봇과 사람의 복지 또는 특정한 시설이나 목적에 유용한 서비스를 제공하는 로봇을 의미합니다.물류로봇은 물류센터, 스마트팩토리공장 등에서 물류 효율 향상을 목적으로 사용하는 로봇시스템을 의미하며, 실외 화물처리 로봇, 공장 및 창고용 AGV(Automated-Guided Vehicle) 및 AMR(Autonomous Mobile Robot), 무인항공로봇 등이 있고, 물품의 포장ㆍ분류ㆍ적재 및 이송과정에 주로 활용됩니다.

[로봇의 분류]

로봇의 분류.jpg
로봇의 분류

출처: ITP, IBK투자증권
(*)

(*) IBK투자증권은 국내 대표 증권사 중 하나로 2008년 설립되어 리서치센터를 운영하고 있습니다. 동 증권사는 정기적인 시장 조사와 데이터 분석을 통해 투자자의 전략적 의사 결정을 지원하며 정확하고 신뢰할 수 있는 인사이트를 제공합니다.

현재 물류시장에 도입된 대표적인 물류로봇의 유형은 창고용 로봇과 배송용 로봇입니다. 물류 창고용 로봇은 1세대 AGV(Automated Guided Vehicle) 형에서 자율주행 기능과 자동 적재, 적하 기능을 갖춘 2세대 제품으로 진화 중입니다. 현재 창고에서 선반 운반과 더불어 ZONE Picking(작업자가 특정 영역에 할당되어 상품 픽업 후 다음 영역의 작업자에게 전달) 방식의 물류운반으로 바뀌고 있는 추세입니다. 최초의 배송용 AGV 로봇은 미국의 Barrett Electronics에 의해 1953년에 개발 및 도입되었습니다. 초기 모델은 견인 트랙터를 리모델링한 형태로 식료품 창고에서 사용되었으며, 이러한 형태의 AGV가 발전하여 미국에서는1950년대 후반부터 다양 한 종류의 공장과 창고에서 운영되었습니다. 국내에는 1990년대 중반에 고중량AGV를 도입하면서 시장이 이루어졌습니다. 고중량 AGV는 개별 품목(대형 종이 롤, 강철 또는 자동차 엔진 코일 등) 무게가 무거운 제품 위주로 도입되었습니다.

[물류로봇의 활용 분야]

물류로봇의 활용 분야.jpg
물류로봇의 활용 분야

출처: 한국로봇산업진흥원
(*)

(*) 한국로봇산업진흥원은 「지능형 로봇 개발 및 보급 촉진법」 에 따라 설립된, 산업통상자원부 산하 공공기관으로 국내 로봇 관련 최상위 기관입니다. 동 기관은 로봇 산업의 활성화를 위해 다양한 동향자료 및 로봇 관련 자료를 배포하고 있습니다.

2000년대 이후 센서를 활용한 자율주행기능이 개발되면서 AMR(Autonomous Mobile Robot)이라는 신기술이 탑재된 물류로봇이 개발이 되었고 정해진 경로만 물류이동이 하는 것이 아닌 로봇 스스로 위치정보와 장애물을 인식함으로써 유동적으로 물류이송을 할 수 있게 되었고, 제조공정과 유통물류 산업에 공정관제시스템(MES, WMS, ERP)과 연동하여 제품생산과 출하 시스템을 완전 자동화하여 적은 인력으로 안정적으로 제품을 생산을 하고 있습니다. 현재 식당이나 백화점에 활용되어 사람을 인식하거나 회피하여 시설에 대한 안내, 서빙 등 다방면으로 확대되고 있습니다.
(나) 산업규모 및 전망

[물류자동화시장]글로벌 시장조사 기관 Strait Research에서 2024년 10월 발간한 보고서에 따르면, 2024년 글로벌 물류자동화 시장 규모는 340억 달러로 산출되었습니다. 이후 2025년 374억 7천만 달러로 상승하며 2033년 815억 달러 규모까지 성장할 것으로 예측하고 있습니다. 이는 연평균 성장률(CAGR) 10.2% 수준의 성장세이며 이에 대한 동력으로 이커머스 시장의 성장에 따른 창고 및 재고관리의 필요성 증대를 언급하고 있습니다. 다만, 아직 높은 로봇 단가로 물류자동화 자본 투자 비용은 중소기업의 설비 투자를 꺼리게 하는 시장 성장 제한 요인으로 작용할 수 있습니다. 지역별로는 현재 아시아 태평양 시장이 가장 큰 규모를 보이며, 성장세로는 북아메리카 시장이 가장 높은 수치를 기록하는 것으로 밝혔습니다.

[글로벌 물류 자동화 시장 규모 및 전망]

글로벌 물류자동화 시장규모(2024).jpg
글로벌 물류자동화 시장규모(2024)

(출처: Straits Research, 2024.10 .16)

(*)
스트레이츠리서치(Straits Research)는 화학, 식품, 금융, 전자, 통신, 농업, 건설, 산업기계, 헬스케어, 자동차, 포장 등 다양한 섹터에 관한 조사 보고서를 전문적으로 작성 및 발간하며 다양한 기업 컨설팅을 전문적으로 제공하는 회사입니다.

전 세계 물류 자동화 시장은 구성요소에 따라 하드웨어, 서비스, 소프트웨어로 구분되고, 하드웨어는 2020년을 기준으로 54.8%의 점유율을 차지하였으며, 그 뒤를 서비스가 25.4%, 소프트웨어가 19.8%로 뒤따르고 있습니다.□ 하드웨어는 2020년 265억 5,600만 달러에서 연평균 성장률 8.8%로 증가하여, 2026년에는 440억 2,400만 달러에 이를 것으로 전망 □ 서비스는 2020년 123억 2,300만 달러에서 연평균 성장률 13.1%로 증가하여, 2026년 257억 9,600만 달러에 이를 것으로 전망□ 소프트웨어는 2020년 96억 800만 달러에서 연평균 성장률 12.1%로 증가하여, 2026년 191억 1,200만 달러에 이를 것으로 전망

[구분별 글로벌 물류 자동화 시장 규모 및 전망]

구분별 글로벌 물류자동화 시장 규모 및 전망.jpg
구분별 글로벌 물류자동화 시장 규모 및 전망

출처: MarketandMarkets(*), Logistics Automation Market, 2021

(*)
MarketandMarkets는 2002년에 설립된 인도 소재의 시장조사기관으로 바이오, 식품, 금융, 전자, 통신, 농업, 건설, 산업기계, 헬스케어, 자동차, 포장 등 다양한 섹터에 관한 조사 보고서를 전문적으로 작성 및 발간하며 다양한 기업 컨설팅을 전문적으로 제공하는 회사입니다.

또한, 전 세계 물류 자동화 시장은 기능에 따라 창고관리시스템(WMS), 운송관리시스템(TMS)으로 분류되고, 창고관리시스템은 2020년을 기준으로 69.4%의 점유율을 차지하였으며, 그 뒤를 운송관리시스템이 30.6%로 뒤따르고 있습니다.

□ 창고관리시스템은 2020년 353억 2,900만 달러에서 연평균 성장률 10.0%로 증가하여, 2026년에는 624억 8,200만 달러에 이를 것으로 전망

□ 운송관리시스템은 2020년 131억 5,900만 달러에서 연평균 성장률 12.3% 증가하여 2026년에는 264억 5,100만 달러에 이를 것으로 전망

[기능별 글로벌 물류 자동화 시장 규모 및 전망]

기능별 글로벌 물류 자동화 시장 규모 및 전망.jpg
기능별 글로벌 물류 자동화 시장 규모 및 전망

출처: MarketandMarkets
(*)
, Logistics Automation Market, 2021

전 세계 물류 자동화 시장은 산업에 따라 제조업, 헬스케어 및 의약품, 소비재, 소매 및 전자상거래, 3자물류, 항공우주 및 방위, 석유가스에너지, 화학제품 및 기타로 분류됩니다. 특히, 소매 및 전자상거래 시장이 연평균 성장률 11.8%로 가장 크게 성장할 것으로 전망되며, 그 다음으로는 3자 물류시장이 연평균 성장률 11.1%로 성장할 것으로 전망되고 있습니다.

[산업별 글로벌 물류 자동화 시장 규모 및 전망]

산업별 글로벌 물류자동화 시장 규모 및 전망.jpg
산업별 글로벌 물류자동화 시장 규모 및 전망

출처: MarketandMarkets, Logistics Automation Market, 2021

마지막으로, 전 세계 물류자동화 시장을 지역별로 살펴보면, 2020년을 기준으로 북아메리카 지역이 34.7%로 가장 높은 점유율을 차지하였고, 아시아-태평양 지역이 26.5%, 유럽지역이 26.4%, 중동-아프리카 지역이 7.6%, 라틴아메리카 지역이 4.8%로 나타나고 있습니다. 특히 북아메리카 지역은 2020년 168억 1,400만 달러에서 연평균 성장률 10.4%로 증가하여 2026년에는 304억 1,500만 달러에 이를 것으로 전망이 됩니다. 성장률이 가장 높은 지역은 아시아-태평양 지역으로 2020년 128억 6,300만 달러에서 연평균 성장률 12.3%로 증가하여 2026년에는 257억 9,100만 달러에 이를 것으로 전망하고 있습니다.

[권역별 글로벌 물류 자동화 시장 규모 및 전망]

권역별 글로벌 물류 자동화 시장 규모 및 전망.jpg
권역별 글로벌 물류 자동화 시장 규모 및 전망

출처: MarketandMarkets, Logistics Automation Market, 2021

국내 물류자동화 시장을 살펴보면, 글로벌 물류자동화 시장과 비슷하게 2020년 기준으로 2.2조원이었던 시장이 2026년 3.6조원으로 연평균 성장률 9.8% 성장하는 것으로 전망하고 있습니다.

[국내 물류자동화 시장 규모]

국내 물류자동화 시장 규모.jpg
국내 물류자동화 시장 규모

출처: LogisticsIQ(*)

(*)
로지스틱스IQ(LogisticsIQ)는 물류 및 공급망 자동화 분야에 특화된 시장 조사 기관으로 창고 자동화, AGV/AMR, 마이크로 풀필먼트 등 다양한 분야에 대한 심층적인 시장 보고서를 발행하고 있습니다.

향후 물류 자동화 시장의 성장에 대한 전망과 관련하여 기술의 발전, 소비자의 기대수준 상승과 더불어 인건비, 소비력의 증가는 물류 자동화 시장의 성장을 견인하는 Key Driver가 될 것으로 보이는데, 크게 산업적 성장에 따른 요인과 매크로한 사회 현상에 따른 요인을 구분하면 다음과 같습니다.

[물류자동화 시장 성장 요인]

물류자동화 시장 성장 요인.jpg
물류자동화 시장 성장 요인

특히, 산업적으로 이커머스 시장의 성장과 납기 요구 수준이 높아짐에 따라 풀필먼트센터 구축이 확대되고, 택배물량의 증가로 인해 분류 자동화에 대한 요구 또한 가속화되고 있는 상황입니다.

[국내 택배시장 물동량 추이]

국내 택배시장 물동량 추이.jpg
국내 택배시장 물동량 추이

출처: 국가물류통합정보센터

(*)
국가물류통합정보센터는 국토교통부에서 운영하는 센터로 개별적으로 존재하던 육해공 물류정보를 수집 및 통합하여 사용자 중심의 다양한 물류정보를 제공하고 있습니다.

[국내 택배이용 횟수 추이]

국내 택배이용 횟수 추이.jpg
국내 택배이용 횟수 추이

출처: 한국통합물류협회

인당 택배 이용횟수 역시 ('00) 2.4회 → ('10) 25 회
→ ('20) 65회/년→ ('23) 100회/년으로 급속히 증가 추세이며, 택배기사의 과로사 등 사회적 문제가 불거지면서 택배회사들은 사회적 합의안('21.6월)을 내놓으며 자연스럽게 물류 자동화에 대한 투자를 더 이상 미룰 수 없게 되었습니다. 또한, 국내 물류 자동화 수요를 견인하고 있는 이커머스 산업의 경우 시장 규모의 성장과 초단납기 서비스 경쟁이 붙으면서 물류 자동화 시설을 갖춘 대형 풀필먼트센터를 계속 구축하게 되었고, 이런 부분이 인건비 상승이나 생산성 향상 등의 이슈와 맞붙으며, 효과적인 대안으로 각광받아 현재도 물류 자동화에 대한 투자 검토가 계속되고 있는 상황이라 물류 자동화 시장은 지속적으로 성장세를 이어나갈 것으로 전망하고 있습니다.
[스마트팩토리 시장]

세계적으로 제조업 혁신을 위한 전략이 국가적 과제로 경쟁적으로 추진하고 있는 상황에서 GDP 대비 제조업 비중이 30%를 상회하는 국내 경제에서 스마트팩토리가 차지하는 중요도는 상당하다고 볼 수 있습니다.

국내 스마트팩토리 시장은 2021년 14조 2,740억 원에서 2026년 24조 6,511억원으로 연평균 11.40% 성장이 전망되고 있습니다. 또한 한국은 필드 디바이스(PLM, MES와 같이 스마트팩토리 플랫폼에 사용되는 시스템)보다는 기술 요소(산업용 로봇, 센서, 머신비전, 3D 프린팅 등 요소 기술)의 비중이 더 큰시장으로, 상대적으로 기술 요소 부문이 높은 성장률에 힘입어 빠른 속도로 성장할 것으로 전망되고 있습니다.

[국내 스마트팩토리 시장 전망(2020~2026년)]

(단위: 억원)

국내 스마트팩토리 시장 전망.jpg
국내 스마트팩토리 시장 전망

출처: 중소기업기술로드맵 2023~2026

국내에서도 세계적인 제조업 패러다임 변화 추세를 반영한, 제조업 혁신을 통한 경제 성장 정책을 다양하게 추진하고 있습니다. 2014년 6월 주요국들의 제조업 혁신 흐름에 발맞춰 '제조업 혁신 3.0' 정책을 수립하고, 제조업 내 IT와 소프트웨어 융합으로 신산업을 창출하여 성장 패러다임을 전환하고자 했으며, 2015년 7월에는 스마트팩토리의 개발, 보급 및 확산을 가속화하기 위해 민관합동 '스마트공장 추진단'을 신설하였습니다. 이후 정부는 2017년 '스마트 제조혁신 비전 2025'를 선포하고 2025년까지 스마트팩토리 3만개 구축을 목표로 제시하였으며, 대통령 직속 4차 산업혁명위원회 출범과 함께 핵심 선도사업으로 스마트팩토리 구축과 공장 기반기술 R&D 활성화를 광범위하게 추진하였습니다. 2018년에는 '스마트공장 확산 및 고도화 전략'과 '중소기업 스마트 제조혁신 전략'을 수립하여 중소기업 중심의 민간주도-정부보조 스마트팩토리 생태계 조성을 목표로 정책을 실행하고 있습니다. 2019년 산업통상자원부에서 제조업 부흥을 통한 세계 4대 제조 강국 도약을 목표로 4대 추진 전략을 제시하였습니다. 제조업 르네상스 추진 전략 주요 내용에는 스마트화를 통한 산업 구조 혁신 가속화가 포함되어 있으며, 제조업 혁신 3.0 전략 후속으로 스마트 공장의 보급 및 확산과 이를 위한 스마트 제조 기술을 개발하고 지역 거점 산업 단지의 스마트화를 추진할 것으로 발표하였습니다.

[제조업 르네상스 전략 비전]

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제조업 르네상스 전략 비전

출처: 산업통상자원부(*)

(*)
산업통상자원부는 산업발전, 수출증대, 통상 및 국제협력 확대 등을 통해 기업들의 경쟁력을 향상시키고, 우리 경제를 역동적으로 성장시키는 실물경제의 주무부처입니다. 또한 경제성장 및 국민생활을 뒷받침하기 위해 반드시 필요한 에너지ㆍ자원의 안정적 수급을 담당하고 있으며 다양한 보도자료 및 통계자료를 제공하고 있습니다.

또한 정부에서는 제조업 르네상스 전략의 일환으로 최근 제조업의 패러다임 변화에 빠르게 대응하고, 국내 제조업의 경쟁력을 강화하기 위해 중소, 중견기업을 대상으로 스마트팩토리 보급 및 확장 사업을 진행하고 있습니다. 2022년까지 스마트팩토리 3만개를 보급하고, 2030년까지 스마트 산업단지 20개를 조성하는 것을 목표로 하는 스마트팩토리 보급 및 확장 사업은 제조 산업과 공급 산업을 발전시킴으로써, 제조 기술 고도화를 통한 제조 경쟁력 강화, 해외 진출 제조 기업의 회귀, 고급 일자리 창출과 제조기업과 공급기업 간의 규형 발전 및 신규 일자리 창출을 목표로 하고 있습니다.

[제조업 르네상스의 4대 추진 전략]

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제조업 르네상스의 4대 추진 전략

출처: 산업통상자원부

2008년 글로벌 금융위기 이후, 제조업의 중요성을 절감한 세계 각국은 차세대 디지털 기술과 제조기술이 융합된 스마트팩토리가 제조업의 생산성 및 효율성을 획기적으로 향상시킬 수 있는 수단으로 주목하고 혁신을 통한 제조업 부활을 국가적 과제로 경쟁적으로 추진하고 있습니다.

시장조사기관에서는 공통적으로 향후 스마트팩토리 관련 시장이 확대될 것으로 전망하고 있으며, Market and Markets는 글로벌 스마트팩토리 시장에 대해 2021 기준 824억 달러에서 2026년 1,925억 달러로 연평균 18.5%의 성장률을 예상하고 있습니다. 제조 공정에서의 자동화에 대한 관심 증가, 산업 자동화 지원에 대한 정부의 참여 확대, 규제 준수에 대한 강조, 공급망의 복잡성, 시간과 비용을 줄이는 소프트웨어 시스템에 대한 수요가 늘어날 것으로 전망되며, 특히 IIoT(Industrial IoT)와 제약 산업이 스마트제조 시장에서 높은 성장을 보이며 주도적으로 시장을 견인할 것으로 예측되고 있습니다.

[글로벌 스마트팩토리 시장 전망 (2020~2026년)

(단위: 십억 달러)

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글로벌 스마트팩토리 시장 전망

출처: 중소기업기술로드맵 2023~2026

지역별 스마트팩토리 시장을 살펴보면 아시아-태평양, 북미, 유럽의 비중이 높은데, 이 중 주요 글로벌 업체들의 제조설비가 집중되어 있는 미국과 중국의 비중이 높게 나타나고 있으며, 미국의 경우 최근 미국 국적의 기업들은 물론 미국에 진출한 글로벌 업체들에 대하여 미국 내 공장 설립을 요구하고 있어 비중이 더욱 높아질 것으로 예상됩니다.

[주요 국가의 스마트팩토리 시장 성장률 (CAGR, %)]

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주요 국가의 스마트팩토리 시장 성장률

출처: Markets and Markets

[물류로봇 시장(AMR/AGV)]
스마트팩토리 확대로 인해 제조 현장이 고도화되고 있으며 COVID-19로 인한 이커머스 사용 증가로 물류창고 사용이 지속적으로 증가함에 따라, 자율주행 물류로봇이 중요한 솔루션으로 각광받고 있습니다. 특히, 1) 노동 인구 감소 및 인건비 증가 속도 가속화 2) 고위험 근로 환경에 대한 안전 규제 및 로봇 지원 정책 3) 소비트렌드 변화에 따른 제조/유통 물류 자동화 수요 급증으로 인해 제조업 및 물류업 내 자동화 및 무인화에 대한 수요가 급증하고 있으며 이에 물류로봇 시장은 견조하게 성장할 것으로 전망됩니다. 제조업의 경우 생산시설이 기존의 소품종 대량생산에서 다품종 소량생산으로 변화함에 따라 공정에 필요한 노동 및 자본 집약도가 증가하였으며 4차 산업이 확대됨에 따라 공정의 복합도 또한 증가하고 있습니다. 이에, 노동 인력의 공수가 다소 투입되야하는 동시에 노동 인력에 대한 안전 규제 또한 강화되고 있습니다. 결과적으로, 다양한 제조현장에서 노동인력을 적극적으로 대체할 수 있는 자율주행 기반의 물류 로봇에 대한 수요가 증가하고 있습니다. 또한, 글로벌 물류산업의 수요 및 규모가 증가하고 물류산업이 국가경쟁력의 핵심으로 부각되고 있으며, O2O(Online to Offline) 비즈니스 확산 등 물류의 개인화ㆍ신속화에 대응하여 유통물류산업의 무인화ㆍ표준화, 대형화 가속화되고 있습니다. 인구 고령화 및 인건비 상승 등에 따라 첨단 ICT 기술 등을 활용한 자동화ㆍ효율화가 경쟁력 핵심요소로 부각되고 있는 상황이며, 물류로봇 또한 무선기술, 이동 및 제어기술, IoT, 인공지능 등 ICT에 대한 기술을 고도화하고 있습니다. 이와 같이, 발달된 ICT기술, 인프라와 로봇기술을 결합 시 로봇 중심의 스마트 물류시스템(플랫폼) 시장 창출 기회가 추가로 발생할 것으로 전망되고 있습니다.글로벌 시장조사기관들은 공통적으로 물류로봇 관련 시장 또한 확대를 예상하고 있습니다. Future Market Insight는 2021년 기준 61.7억 달러에서 2028년 178.2억 달러가 될 것으로 예상하고 있으며, Emergen Research는 2020년 기준 55.1억 달러에서 2027년 149.3억 달러에 이를 것으로 전망하고 있습니다. Insight Partner는 2018년 기준 43.6억 달러에서 2027년 202.9억 달러로 확대될 것으로 전망하고 있습니다.

[글로벌 물류로봇 시장 전망 (2022~2027년)]

(단위: 십억 달러)

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글로벌 물류로봇 시장 전망

출처: Future Market Insight(2021), Emergen Research(2021), Insight Partner(2020)

(*)
Future Market Insight는 2014년에 설립된 시장 조사 및 컨설팅 기업으로, 미국 델라웨어주 뉴어크에 본사를 두고 있습니다. FMI는 자동차, 기술, 소비재, 식음료, 화학, 에너지 등 다양한 산업 분야에서 맞춤형 및 정기 발행 시장 조사 보고서와 종합적인 컨설팅 서비스를 제공합니다. 전 세계 150개국 이상의 고객에게 서비스를 제공하며, 인도 푸네에 글로벌 딜리버리 센터를, 영국과 아랍에미리트(UAE)에 비즈니스 개발 및 고객 참여를 위한 사무소를 운영하고 있습니다.

Emergen Research는 캐나다 브리티시컬럼비아주에 본사를 둔 시장 조사 및 전략 컨설팅 회사입니다. 이 회사는 화학 및 첨단 소재, 의료 및 제약, 전력 및 에너지, 식음료, 자동차 및 운송, 정보 통신 기술 등 다양한 산업 분야에서 신디케이트 보고서와 맞춤형 연구 서비스를 제공합니다.

Insight Partner는 2015년에 설립된 글로벌 시장 조사 및 컨설팅 기업으로, 다양한 산업 분야에 대한 상세하고 미래 지향적인 연구 보고서와 데이터 기반 분석을 제공합니다.

국내 또한 물류 로봇에 대한 수요가 견조하게 성장하는 모습을 보이고 있습니다. 제조 공정 및 물류 현장 작업에 필요한 노동인력의 최저임금이 지속적으로 인상되고 있는 추세로 인건비 상승 부담으로 인한 가격 경쟁력 악화에 대한 대안 필요한 상황입니다. 또한, 산업안전보건법, 중대재해처벌법등으로 인해 작업 환경에 대한 안전 규제 또한 강화되고 있습니다. 이에, 2000년대 초반부터 산업통상자원부, 과학기술정보통신부 등 다수의 정부부처에서 로봇 R&D에 대한 지원을 본격화고 있으며 지능형로봇 기본계획을 5년 단위로 수립하여 로봇산업 육성정책을 체계화하고 있습니다.

[국내 AMR/AGV 물류로봇 시장 분야별 규모 및 전망]

(단위: 억원)

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국내 amr agv 물류로봇 시장 분야별 규모 및 전망

출처: LogisticslQ

국내 AMR/AGV 물류로봇 시장은 제조업 부문이 가장 큰 규모를 형성하였으며 물류업 부문 또한 빠른속도로 성장하여 비중이 확대되고 있습니다. 이에, 연간 36%의 성장률을 기록하며 2026년 1조 4,828억원의 시장 규모를 기록할 것으로 전망됩니다.(다) 경기변동의 특성 및 계절성1) 경기변동과의 관계
[물류자동화사업부문]택배시장과 풀필먼트 시장은 온라인 소비 패턴으로의 변화로 인해 산업군별 성장 편차는 더욱 뚜렷해지고 있으며, 특히 CPG(Consumer Packaged Goods)와 e-Commerce 중심으로 성장이 지속되고 있습니다. 생산 및 소비시장 다변화에 따른 물류 난이도가 상승하고 있으며 유류비 및 인건비 상승에 따른 물류비 부담 증가로 인하여 자동화 설비 기반의 제3자물류 위탁에 대한 수요가 증가하고 있습니다. 다만 인플레이션 심화 및 경기둔화 영향으로 소비 시장이 둔화되고 있으며 소비 둔화로 인한 기업의 생산 감소가 계약물류 산업의 성장을 제한할 것으로 예상합니다.당사의 물류자동화 산업은 전방산업의 투자계획에 따라 영향을 받습니다. 과거 기간동안 이커머스 산업은 지속적으로 성장세를 보여 왔으며, 이에 따라 물류자동화 설비 또한 확대되어 왔습니다. 현재까지 당사의 물류자동화 부문은 경기변동과의 명확한 상관관계가 있다고 할 수는 없으나, 쿠팡의 경우 2026년까지 전국 새벽배송화 및 롯데글로벌로지스의 집배센터(Sub terminal) 투자 계획 등 E-Commerce와 택배물류 업계의 투자 가능성에 따라 전방산업의 성장세는 이어질 것으로 예상되어 향후 물류자동화사업부문에서의 성장 가능성은 높다고 판단됩니다.
[로봇자동화사업부문]물류로봇은 거시적 경기변동에 다양한 영향을 받을 수 있으며, 경기 침체 기간에는 전방산업의 고객들이 투자를 줄일 가능성이 매우 높습니다. 특히 고금리 상황이 지속될 경우 고객입장에서는 물류 로봇을 도입하는데 소요되는 자금 비용에 부담을 느낄 수밖에 없으며, 이로 인해 물류 로봇 시장의 성장속도가 둔화될 수 있습니다. 또한 경기 변동은 기업들의 생산 활동에 영향을 미치게 되는데, 경기 침체 기간에는 생산량이 감소할 가능성이 있으며 이로 인해 기업들의 물류로봇에 대한 필요성과 신규 투자는 감소할 수 있습니다.또한, 특정 산업의 침체 혹은 특정 고객의 생산량 감소는 물류로봇 수요에 직접적인 영향을 미칠 수 있습니다. AGV와 AMR은 제조업과 물류분야에서 주로 사용되고 있으며, 제조업(자동차, 전기전자)은 경기변동에 매우 민감하게 반응하는 산업 중 하나입니다. 경기 침체 기간에는 소비자들이 자동차 구매를 미루거나 제한하는 경향이 있습니다. 고용 상황의 불확실성과 소비심리의 위축으로 인해 자동차 제조업체는 생산량을 줄이거나 생산 라인을 조정하는 등 신규 투자활동에 직접적인 영향을 미쳐 물류로봇에 대한 수요가 감소할 수 있습니다. 유사한 논리로 경기변동은 물류산업 및 전기전자 제조업에도 간접적인 영향을 미칠 수 있으며, 이러한 상황에서도 산업환경은 물류로봇에 대한 우호적인 전망을 제공하고 있어 꾸준한 수요가 예상됩니다.2) 계절적 요인
[물류자동화사업부문]

전방산업인 국내 택배시장의 경기변동은 뚜렷하지 않으나, 통상적으로 설 이후부터 여름휴가철(3월~8월)까지는 상대적인 비수기이고 추석 이후 이듬해 설까지 대단위의 물량이 발생하며, 명절 특수기에는 집하량이 평상시보다 증가합니다.

이에 반해 당사의 물류자동화 부문은 계절적 요인이 있다고 보기 어렵습니다. 전방산업의 시설 투자계획 수립시점이 각 고객사의 사업성장/축소에 대한 수요예측에 의해 결정되고, 고객사/지역별로 투자계획이 상이하며, 각 프로젝트별 규모에 따라 투자 완료 기간이 3개월에서 10개월에 걸쳐서 집행되는 관계로 당사의 수주시점과 매출인식 시점도 유동적으로 변동되는 모습을 보이고 있습니다.

[로봇자동화사업부문]
일반적으로 기업들은 연말에 미집행 예산을 활용해 새로운 설비나 자동화 솔루션을 배정하는 경향이 있습니다 이는 4분기 매출에 영향을 미칩니다. 제조업은 특정계정에 따라 생산량을 증가시킬 수 있습니다. 이에 대비한 제조업체들의 생산 증가를 위한 자동화 시스템에 대한 수요로 이어질 수 있있습니다. 대규모 자동화 프로젝트는 긴 준비 및 설치 기간을 필요로 합니다. 프로젝트 착수 및 완료 시점에 따라 매출이 특정 분기에 집중될 수 있습니다. 그 외 대부분은 계절적인 요인보다는 각 사의 사업계획에 의거한 프로젝트 진행 여부가 미치는 영향이 지배적입니다. 다만, 하반기 말 예산검토, 전반기 업체 검토로 인해 대부분의 수주가 하반기에 몰리는 경향이 있습니다.(2) 경쟁현황(가) 경쟁형태
[물류자동화사업부문]당사 물류자동화사업부문은 택배 서비스, 풀필먼트 서비스 기업에 화물 분류 자동화 관련 솔루션을 제공하고 있습니다. 경쟁사의 대부분 매출이 컨베이어에 집중되어 있는 반면, 당사의 핵심 기술과 역량은 소터 분야인 관계로 직접적인 경쟁비교는 다소 쉽지 않을 수 있습니다. 실례로 고객사 A의 경우 컨베이어 라인은 경쟁사가 대부분 수주하고 휠소터 라인은 당사가 대부분 수주하는 결과가 이를 뒷받침합니다. 따라서, 제품의 우수성뿐 아니라 작업자의 동선을 고려한 운영효율을 제고할 수 있도록 장비의 레이아웃 설계 등 기술제안 순위도 경쟁의 중요한 부분이 됩니다.한편, 대기업 집단의 SI(System Instgrator)와도 종종 경쟁 상황이 발생합니다. 보통 소터 시스템 프로젝트의 규모가 50억 이상일 때 대기업과 직접적인 경쟁이 발생하며, 고객은 가격과 레퍼런스, 납기일 등을 종합적으로 고려하여 업체를 선정합니다.
[로봇자동화사업부문]당사는 고객사에 AMR, AGV 전체에 대한 통합솔루션을 제안하고 있으며, 시장에서 다수의 경쟁업체들과 경쟁을 진행하고 있습니다. 주로 국내의 AMR, AGV 제조업체는 비상장 중소기업이 다수를 차지하고 있으며, 해외 업체의 경우는 국내 중소기업의 대리점을 통해서 제품을 제공하고 있습니다.다수의 업체가 시장에 진입하였으나 기술적 경쟁력 및 레퍼런스 미흡으로 인해 대형 프로젝트를 수행할 수 있는 AMR, AGV 전문업체는 제한적인 것으로 파악하고 있습니다. 몇몇의 업체에서는 S/W 위주의 개발 조직을 갖추고 단기성 프로젝트로 개발하는 사례가 존재하나 잦은 조직 변경과 H/W 개발자의 부재로 S/W경쟁력을 확보하기까지 한계를 보이고 있습니다. 또한, 1~2개 정도의 표준 모델만을 개발하여 외부 고객사가 요구하는 물동량 및 기술력을 대응하지 못하며, 높은 인건비로 인해 셋업 업무 대응 시 가격 경쟁력을 확보하기 어렵습니다. 따라서, 대부분의 국내 업체들이 2~3년 시장진입을 시도 후 사업성 저하로 인해 조직이 해체되는 양상을 보였습니다. 또한, 해외 업체의 경우 고객사 맞춤 제작과 A/S 대응의 어려움으로 인해 국내 시장 진입이 쉽지 않은 상황입니다. 특히, 중국 업체의 경우 보안상의 문제로 인해 선도 고객사를 확보하기까지 제약이 있는 것으로 확인됩니다. 하지만, 당사의 경우는 경쟁업체가 가지고 있는 상기의 문제점들을 유연하게 대응할 수 있는 기술력과 대응 조직을 갖추고 있습니다.(나) 진입장벽
[물류자동화사업부문]
물류자동화 산업에 있어서 핵심 경쟁력은 설계 및 설비 제어 역량, 그리고 산업 내에서의 Reference(프로젝트 수행 경험) 입니다. 당사는 개업 초기 업력과 규모 측면에서 경쟁사 대비 열위에 있어 국내시장 진출에 어려움을 겪었습니다. 그러나 동남아 수출을 기점으로 Reference를 확보함에 따라 CJ대한통운에서 Turn-Key 프로젝트를 수주할 수 있었고, 이를 계기로 쿠팡 프로젝트 수주까지 가능하게 되었습니다.특히 당사는 단순히 화물 이송에 사용되는 컨베이어류가 아닌, 자동분류 기능과 장비 제어기술이 핵심으로 부각되는 대규모 물류센터 시스템을 공급하기 때문에, 고객 입장에서 레퍼런스가 부족한 업체에게 발주를 낼 유인이 매우 떨어진다고 볼 수 있습니다. 고객 신뢰성을 확보하는 차원에서 사업적 레퍼런스 확보는 매우 중요하며, 시장 경쟁력을 확보하기 위해서는 당사와 같이 핵심 기술 및 제품 내재화 역량을 보유가 필수적입니다. 이러한 사실은 신규업체의 시장 진입에 높은 진입장벽으로 작용합니다.참고로 해외 수입장비 또는 대기업 계열업체 제품은 외부 솔루션 도입, 높은 Overhead Cost(판관비율)로 인하여 원가 경쟁력 측면에서 당사 대비 열위에 있습니다. 또한, 규모가 큰 경쟁사의 경우, 자체 인력이 아닌 하청업체를 통해 고객 대응을 하는 경우가 많아 고객이 요구하는 유지보수 관리력 및 납기 준수력에 어려움이 있는 상황입니다. 원가 경쟁력 및 경험이 풍부한 인력 확보 또한 중요한 경쟁 요소로서 물류자동화 산업은 상기 내용에 따라 소수의 업체들에 의해 진입장벽이 형성되어 있습니다.
[로봇자동화사업부문]
AMR 및 로봇 자동화 시스템은 고도의 기술이 요구됩니다. 자율주행 기술, 센서 기술, AI(인공지능), SLAM(동시적 위치 추정 및 지도 작성), 기계 학습 알고리즘 등 첨단 기술들이 결합되어야 합니다. 이러한 기술을 개발하고 완벽하게 통합하는 데는 상당한 시간과 자원이 필요합니다. 또한, 매우 정밀한 하드웨어 설계가 요구됩니다. 기계 구조, 고성능 배터리, 다양한 센서(라이다, 카메라 등)와의 통합이 중요합니다. 따라서 새로운 기업이 이러한 복합적인 하드웨어 및 소프트웨어 기술을 동시에 보유하고 개발하는 것은 큰 장벽이 됩니다.로봇 자동화 시스템은 고도의 안정성과 신뢰성을 가져야 합니다. 제조업, 물류 센터 등에서의 오작동은 큰 경제적 손실을 초래할 수 있으므로, 신뢰성 높은 시스템을 구축하는 것이 필수적입니다. 새로운 진입자는 이러한 신뢰성을 보장하기 위해 상당한 테스트와 검증 과정을 거쳐야 하며, 이에 따른 많은 시간과 비용이 소요됩니다.AMR 및 로봇 자동화는 도입 후에도 지속적인 유지보수 및 기술 지원이 필요합니다. 신규 진입자는 이러한 서비스 인프라를 구축하기 위해 추가적인 비용과 인력이 필요하며, 이를 갖추지 않으면 고객 신뢰를 얻기 어렵습니다.또한, AMR 및 로봇 자동화 기술은 각국의 산업 표준 및 안전 규제를 충족해야 합니다. 특히 자율주행 로봇의 경우 물류 창고나 공장에서 사람과 함께 일해야 하므로 안전성과 관련된 엄격한 규정을 준수해야 합니다. 이러한 표준을 만족하기 위해서는 상당한 인증 절차와 시간이 소요되며, 진입 장벽으로 작용할 수 있습니다.(다) 비교우위사항
1) 물류 및 로봇자동화를 선도하는 앞선 제품 기술력가) Sorter 제품① 세계 최소 휠 피치를 보유하고 있는 휠소터당사가 설계/제작하는 휠소터는 휠(Wheel Roller)을 활용하여 화물을 이송하고 분류 목적지에 도착하였을 때 좌우로 회전시켜 분류하는 장비로써, 제품 주요 경쟁력은 휠 중심 간 간격이 세계 최소인 55mm 규격을 실현하여 화물을 40도 혹은 90도로 분류할 수 있다는 것입니다.이는 보통 130mm이상의 휠 간격을 가진 경쟁사 휠소터로는 소형 화물 분류 시 휠소터 위에서 정체되거나 이송 간에 애로가 생겨 분류 기능 및 분류 정확성도 떨어질 수 있으나 당사 제품은 간격이 매우 촘촘한 55mm 휠 간격으로 초소형 화물이라도 이송 및 분류가 가능하다는 특장점이 있습니다.

[당사 제품 휠 간격]
[경쟁사 제품 휠 간격]

당사 제품 휠 간격.jpg
당사 제품 휠 간격

경쟁사 제품 휠 간격.jpg
경쟁사 제품 휠 간격

② 세계 최초 개발에 성공한 버티컬 루프형 틸트 트레이 소터또한, 여러 트레이(쟁반)를 연결시키고 각 트레이에 화물을 올려놓은 상태에서 리니어 모터(직선 모터)로 이송한 후 해당 목적 위치(Chute)에 도달했을 때 트레이를 틸팅(기울임)함으로써 화물을 분류하는 방식의 기존 틸트 트레이 소터를 변형한 버티컬 루프형 틸트 트레이 소터는 과거 타사에서 체인을 사용하여 트레이를 연결 및 이송시키는 방식으로 인해 소음이 크고 유지보수에 어려움이 많았으나, 당사는 이런 단점을 보완하여 리니어 모터 방식을 적용함으로써 물류 현장의 정숙성을 제고하였고 동시에 버티컬 루프형 회전방식(장비가 탱크의 궤도처럼 위 아래 및 원형으로 회전하는 방식)을 사용하여 설치에 소요되는 창고 면적을 최소화하였습니다. 특히 기존 버티컬 기술에 루프형을 접목한 기술은 기계적 정교함과 정확한 제어 기술이 결합되는 고난이도 기술로 당사는 이를 세계 최초로 구현에 성공하여 현재 쿠팡 일부 캠프에 설치, 운영 중에 있습니다.

[틸트 트레이 소터 구축 현장(
쿠팡)]

틸트 트레이 소터 구축 현장.jpg
틸트 트레이 소터 구축 현장

③ 국내 유일의 6-way 배출 및 모듈 조립 방식당사 휠소터 제품 중 Pivotle 40SCV 모델의 경우 최대 6-way 구분 방향으로 화물 배출이 가능하며, 다양한 각도 전환 (-90° ~ +90°)이 가능합니다. 타사 제품의 경우 대부분 2-way인 반면, 당사는 여러 방면으로 제품을 분류할 수 있어 성능이나 작업 효율성 측면에서 사용자 만족도가 높은 장점이 있습니다. 또한, 롤러나 컨베이어 사이에 장착하기 쉽도록 모듈식으로 설계되어 있어 설치 및 교체가 용이하며, 쉽게 확장이 가능한 특징이 있습니다. 나) AGV/AMR 제품① 국내 유일의 매카넘 휠을 활용한 고기동성 로봇 설계당사는 국내에서 유일하게 전 방향 이동이 가능한 메카넘 휠 기반의 자율주행로봇을 제작, 설계하는 기술을 보유하고 있습니다. 로봇의 하중, 형태, 속도에 맞추어 모터, 바퀴 크기, 프레임 형태, 배터리 용량 등을 분석하여 설계에 반영하며, 제조 현장의 요구사항들 역시 설계 시 빠르게 반영하여 고객의 만족도가 높게 나타나고 있습니다.메카넘 휠이 적용된 자율주행로봇 및 Mobile Manipulator 를 3년 이상 현장에서 운용한 경험은 국내에서 유일하며, 이를 통해 더 풍부한 현장 운영 경험 및 이력, 노하우를 보유 함으로써 이는 차기 제품 개발 시 최고 품질의 제품을 만들어 내는 토대가 되고 있고 있습니다. ② 세계 최고 수준의 고정밀 및 고속 도킹 기술자율주행로봇이 목적지에 도달하면 작업이 완료되는 경우도 있지만, 제조 물류에서는 대부분 컨베어 장치나 리프트 장치를 통해서 제품을 이송하는 경우가 많습니다. 이때, 장비에서 받아들이는 장소의 폭이 협소한 경우 매우 정확하게 값을 넣어주어야 합니다.위치 정밀도를 맞추기 위해서는 비전기술이 사용되며, 비접촉식 변위센서를 이용하여 로봇과 장비 간의 거리를 측정하고 정해진 범위에 들어가면 장비에 표시된 특정 마크(자체 개발 패턴을 가진 형상)를 촬영하여 패턴 인식 기술을 사용하고, 촬영된 마크와 등록된 마크의 크기, 특징 등이 정해진 유사도 이상일 때 이를 기준으로 기준 좌표의 좌우 이동거리를 산출합니다.타사 제품의 경우 ±5mm~±20mm인 반면, 당사 제품은 공인시험기관 위치 정밀도 테스트 결과는 ±5mm 이내로 확인됩니다. 이는 산출된 좌표값 기준으로 로봇의 좌우 위치를 매카넘 휠을 이용하여 빠르게 이동하여 제품을 빠르고 정확하게 주고받을 수 있기 때문이며, 자체 테스트 시 최고 도킹속도는 3초이내, 도킹 정밀도 ±3mm 이내를 달성하는 등 타사 대비 높은 기술력을 입증하고 있습니다.③ 차별화된 무정전 자동 배터리 교체 시스템자율주행로봇 및 Mobile Manipulator를 현장에서 사용 시 이슈는 지속사용시간 입니다. 24시간 운행을 위해서는 지속적인 충전이 이루어 져야 하며, 자율주행로봇의 일반적인 충전 방식은 운행하고 배터리 용량이 정해진 20%이하이면 충전을 시작합니다. 당사의 무정전 자동 배터리 교체 시스템은 배터리가 저용량이면 전원을 끄지 않고 배터리를 자동으로 교체할 수 있는 시스템을 개발하여 연속 생산을 위한 효율성을 높일 수 있으며, 특히 Mobile Manipulator의 경우 유무선 충전 시 충전 시간이 필요하고, 배터리 착탈식으로 교체를 하게 되면 전원을 꺼야 해서 배터리 교체 후 협동 로봇 초기화에 따른 다운타임이 소요되나, 무정전 자동 배터리 교체 시스템은 로봇을 끄지 않고 바로 운용할 수 있는 특징이 있습니다.아울러, 본 시스템은 자율주행로봇 플랫폼에 배터리 교체를 위한 기구 설계 보조 전원을 이용하여 무정전으로 사용할 수 있도록 전장 설계하였고, 제어 프로그램에서 확인하여 관리합니다. 자율주행로봇용 무정전 자동 배터리 교체 시스템은 기존 특허와 비교했을 충전을 위한 방식과 형태가 다르기 때문에 차별성이 확실히 나타나며, 이러한 특장점으로 인해 현재 특허 진행 중입니다.

④ 자체 개발한 ACS(AMR 관제 시스템)의 차별화된 기술ACS(AMR 관제 시스템)은 100대 이상의 AMR 운용 시 트래픽 잼 방지를 위해 교통을 관제하고 상위 시스템과의 연동을 통해 반송 명령을 받아 AMR 할당하고, AMR 맵, 노드 관리, 사용자 관리, AMR 운행거리 등의 통계를 한 눈에 볼 수 있고 IP주소만 입력하면 다양한 단말기에서 편안하게 접속가능한 웹 서버 기반의 자체 개발 시스템입니다.타사대비 당사의 ACS 차별점은 모든 장치들과 연동 및 제어가 가능하다는 점입니다. 자율주행 로봇이 미션을 수행하기 위해서는 자동문을 통과하고 승강기타고 층간이동을 해서 최종 설비 또는 장치 도달해서 특정 행위를 해야 하기 때문에 ACS는 자동문, 승강기, 설비 또는 장치와의 연동을 통해 열림, 담힘 제어가 가능해야 합니다. 당사의 ACS 기술은 국내 모든 자동문의 제어기와의 통신이 가능하고, PLC 및 컨트롤러 기반의 통신이 되는 화물용 승강기와도 연동되어 이용자 편의성이 높고, 확장성이 높은 특장점이 있습니다.다) 물류 및 로봇자동화 사업에서의 높은 확장성당사는 기존 유통물류 영역에서 업계 Top-tier 수준의 제어 역량과 기술 노하우로 다양한 형태의 화물을 빠르고, 정확하게 분류하는 고성능 Sorter 제품과 서비스를 제공하며 타사 대비 속도, 확장성, 기동성 면에서 우위를 점하고 있습니다. 아울러 제조물류 영역에서는 무인이송차량(AGV, Automated Guided Vehicle), 자율이동로봇(AMR, Autonomous Mobile Robot)에 대한 자체적인 H/W 및 S/W 솔루션을 모두 보유하고 있고, 이를 통해 컨베이어, 리프트 및 모바일 매니퓰레이터(Mobile Manipulator) 등과 결합된 제품을 휴대폰, 2차전지, 자동차 등 제조 현장에 공급하며, 현장에서 기술력을 인정받고 있습니다.이와 같이 물류 및 제조 두 영역에서 각 자 사업을 영위해 왔던 당사가 통합되면서 가지게 되는 가장 큰 강점 중 하나는 두 영역의 통합을 통해 사업적 확장성을 높일 수 있다 점입니다. 물류업계에서 로봇을 하거나 로봇제조업계에서 물류를 하는 회사는 국내에서는 당사가 유일한 만큼, 향후 새로운 프로젝트를 수주하거나 상호 제품 혹은 기술을 필요로 하는 사업으로 확장하고자 할 때 큰 강점이 될 것으로 판단됩니다. 당사는 물류와 로봇이 결합된 자동화 영역에서 상호 협력을 강화하고, 성공적 추진을 위해 물류 및 로봇의 Turn-key (EPC) 사업이나 기타 수주 프로젝트 현장에서 상호 협력이 가능한 공정들에 대해 논의 후 사업 제안을 진행하고 있습니다.

[물류
ㆍ로봇 기술간 결합을 통한 추진사업 영역 확장]

물류ㆍ로봇 기술간 결합을 통한 추진사업 영역 확장.jpg
물류ㆍ로봇 기술간 결합을 통한 추진사업 영역 확장

위 그림과 같이 (디)팔렛타이저, 싱귤레이터, 랜덤 피스 피킹 로봇 등은 End User(이커머스, 택배사 등) 요청 하에 우선 개발이 진행되고 있고, 무인 지게차나 자동창고는 추후 사업 확장과 더불어 도입을 검토 중에 있습니다. 현재 당사가 주력으로 하고 있는 이송, 분류 공정의 프로젝트 수주 외 유통물류 전/후방 공정에서의 로봇 기반 기술의 자동화 제품들로 라인업 확대 시, 현재 수행가능 한 업무의 폭이 훨씬 넓어지고 다양해지는 효과가 발생되게 됩니다.또한 이를 바탕으로 향후 다양한 물류자동화 인프라에 대한 컨설팅이나 공정 설계, 시스템에 기반한 당사 제품 배치 확대 등이 가능하며, 사업이 단순히 제품 수주(판매)에만 그치는 것이 아니라 시스템 통합업체(SI)로서 더 높은 도약을 할 수 있는 발판이 곧 마련될 것으로 전망합니다.이는 지속적인 사업적 확장을 추진하는 당사에서 그리고 있는 기존 기술적 로드맵과 일치하며, 하드웨어 업체에서 시스템, 기술업체로 발전해 나가는 시작점이 될 것입니다. 로봇부문에서는 제조공정에서 물류자동화 제품과의 호환 및 사업적 시너지가 있을 공정에 대한 사업 참여를 지속 확대하여 타 업체와의 제조ㆍ물류 수주 경쟁에서 경쟁우위를 점할 수 있도록 사업추진 할 계획이며, 개별 제품으로써 자율이동로봇은 제조로봇시장에서의 기존 역할 외 물류부문과의 지속 협력을 통해 물류시장으로의 자연스러운 시장 확장 및 이후 미래 로봇시대를 준비하며 야외 기동기술 등 고도화를 바탕으로 다양한 서비스분야에서의 로봇 역할 수행을 준비할 계획입니다. 이와 같이 당사는 국내 유일의 물류ㆍ로봇자동화 두 분야 융합 기술 및 제품 보유를 바탕으로 사업 영역을 확장해 나가기 위한 기본 역량은 이미 갖추고 있으며, 향후 이를 통해 사업 영역간 시너지를 높이고 국내외 새로운 수요와 시장 발굴로 지속적인 성장을 추진해 가고자 합니다.

향후 물류
ㆍ로봇 제품 및 시스템통합사업 발전 계획

향후 물류ㆍ로봇 제품 및 시스템통합사업 발전 계획.jpg
향후 물류ㆍ로봇 제품 및 시스템통합사업 발전 계획

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

본 증권신고서에 포함되어 있는 제7기 재무제표는 외부감사인 감사를 받은 재무제표(제8기 3분기 재무제표는 검토를 받은 재무제표)이며, K-IFRS(한국채택국제회계기준)에 따라 작성되었습니다. 비교 표시된 제6기 재무제표 또한 K-IFRS(한국채택국제회계기준)에 따라 작성되었으나, 외부감사인의 감사를 받지 않은 재무제표입니다

가. 요약 연결재무정보

(단위: 원)

과 목

제8기 3분기
(2024년 9월말)

제7기(2023년 12월말)
제6기(2022년 12월말)

회계처리기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS

[유동자산]
34,640,231,159
34,082,125,796
23,365,001,377

현금및현금성자산
6,405,815,935
9,172,685,024
6,189,359,942

매출채권및기타채권
14,125,655,029
13,267,972,592
4,844,000,557

재고자산
14,015,830,652
11,455,797,815
12,184,122,810

기타
92,929,543
185,670,365
147,518,068

[비유동자산]
39,943,306,866
37,341,325,810
32,476,449,205

유형자산
22,965,887,614
19,945,844,499
15,367,182,565

무형자산
89,446,166
95,718,942
159,023,704

영업권
15,075,966,816
15,075,966,816
15,075,966,816

기타
1,812,006,270
2,223,795,553
1,874,276,120

자산총계
74,583,538,025
71,423,451,606
55,841,450,582

[유동부채]
31,204,546,831
44,606,851,999
24,329,199,470

매입채무및기타채무
3,171,746,124
5,110,946,929
6,138,030,957

차입부채
13,866,674,000
14,050,000,000
6,425,000,000

기타
14,166,126,707
25,445,905,070
11,766,168,513

[비유동부채]
15,475,055,224
10,755,753,141
16,384,140,035

장기차입부채
15,333,326,000
10,685,000,000
9,000,000,000

기타
141,729,224
70,753,141
7,384,140,035

부채총계
46,679,602,055
55,362,605,140
40,713,339,505

[자본금]
6,150,720,500
230,665,000
230,665,000

[자본잉여금]
48,553,516,776
44,482,480,130
44,482,480,130

[자본조정]
(42,040,949,176)
(40,606,508,807)
(40,606,508,807)

[이익잉여금]
15,240,647,870
13,386,914,725
12,400,637,529

자본총계
27,903,935,970
16,060,846,466
15,128,111,077

자본과부채총계
74,583,538,025
71,423,451,606
55,841,450,582

과 목
2024년 1월 1일~2024년 9월 30일
2023년 1월 1일~2023년 12월 31일
2022년 1월 1일~2022년 12월 31일

매출액
41,350,610,167
33,193,262,358
26,460,831,308

영업이익
3,711,795,631
3,554,804,972
5,046,480,485

법인세차감전순이익
2,893,640,463
1,877,756,940
5,323,977,183

당기순이익
1,853,733,145
2,169,977,989
3,411,380,713

기본주당순이익
285
188
296

희석주당순이익
160
188
296

주1)
당사는 2022년 5월 16일 주식회사 로탈의 지분을 인수하였으며, 2024년 6월 30일을 합병기준일로 하여 ㈜로탈을 흡수합병함에 따라 증권신고서 제출일 현재 종속기업을 보유하고 있지 않습니다.

주2)
2021년 및 2024년 3분기 재무제표는 연결재무제표와 별도재무제표를 작성하지 않고 개별재무제표만을 작성하였으며, 2021년 및 2024년 3분기 재무제표는 비교목적상 개별재무제표 수치를 기재하였습니다.

주3)
당사는 2024년 7월 24일 무상증자(2,400%)와 2024년 8월 6일 액면분할(2:1)을 통하여 발행주식수가 증가하였으며, 2021년, 2022년 및 2023년 주당순이익 및 주당 배당금은 비교용이성을 위하여 해당 당기순이익을 기말주식수에 50배를 곱한 값으로 나누어 산출하였습니다.

나. 요약개별재무정보

(단위: 원)

과 목

제8기 3분기
(2024년 9월말)

제7기 (2023년 12월말)
제6기 (2022년 12월말)

[유동자산]
34,640,231,159
26,144,312,329
17,393,609,985

현금및현금성자산
6,405,815,935
8,938,966,329
3,842,557,521

매출채권및기타채권
14,125,655,029
6,380,193,193
3,659,316,388

재고자산
14,015,830,652
10,793,267,388
9,873,051,140

기타
92,929,543
31,885,419
18,684,936

[비유동자산]
39,943,306,866
32,091,194,608
31,753,057,460

유형자산
22,965,887,614
14,205,763,069
14,427,286,243

무형자산
89,446,166
42,415,893
102,486,435

영업권
15,075,966,816
-
-

종속기업투자주식
-
15,985,436,922
16,139,534,703

기타
1,812,006,270
1,857,578,724
1,083,750,079

자산총계
74,583,538,025
58,235,506,937
49,146,667,445

부채

[유동부채]
31,204,546,831
30,353,664,151
18,559,373,624

매입채무및기타채무
3,171,746,124
4,159,581,003
5,649,715,893

차입부채
13,866,674,000
12,625,000,000
5,000,000,000

파생상품부채
-
2,135,760,000
-

기타
14,166,126,707
11,433,323,148
7,909,657,731

[비유동부채]
15,475,055,224
6,400,822,045
9,916,001,326

장기차입부채
15,333,326,000
6,375,000,000
9,000,000,000

파생금융부채
-
-
868,894,651

기타
141,729,224
25,822,045
47,106,675

부채총계
46,679,602,055
36,754,486,196
28,475,374,950

자본

[자본금]
6,150,720,500
230,665,000
230,665,000

[자본잉여금]
48,553,516,776
44,482,480,130
44,482,480,130

[자본조정]
(42,040,949,176)
(35,011,292,553)
(35,011,292,553)

[이익잉여금]
15,240,647,870
11,779,168,164
10,969,439,918

자본총계
27,903,935,970
21,481,020,741
20,671,292,495

자본과부채총계
74,583,538,025
58,235,506,937
49,146,667,445

과 목
2024년 1월 1일~
2023년 1월 1일~
2022년 1월 1일~

2024년 09월 30일
2023년 12월 31일
2022년 12월 31일

매출액
41,350,610,167
26,228,237,404
22,712,366,008

영업이익
3,711,795,631
3,595,922,979
4,141,588,422

법인세차감전순이익
2,893,640,463
1,699,437,240
3,407,595,895

당기순이익
1,853,733,145
2,046,970,846
1,840,828,325

기본주당순이익
285
177
160

희석주당순이익
160
177
160

주1)
당사는 2024년 7월 24일 무상증자(2,400%)와 2024년 8월 6일 액면분할(2:1)을 통하여 발행주식수가 증가하였으며, 2021년, 2022년 및 2023년 주당순이익 및 주당 배당금은 비교용이성을 위하여 해당 당기순이익을 기말주식수에 50배를 곱한 값으로 나누어 산출하였습니다.

2. 연결재무제표

당사는 2022년 5월 16일 주식회사 로탈의 지분을 인수하였으며, 2024년 6월 30일을 합병기준일로 하여 (주)로탈을 흡수합병함에 따라 증권신고서 제출일 현재 종속기업을 보유하고 있지 않습니다. 2024년 3분기 재무제표는 연결재무제표와 별도재무제표를 작성하지 않고 개별재무제표만을 작성하였으며,
비교목적상 3분기 개별재무제표 수치를 기재하였습니다.

분 기 연 결 재 무 상 태 표

제8 기 3분기말 2024년 09월 30일 현재

제7기말 2023년 12월 31일 현재

제6기말 2022년 12월 31일 현재

주식회사 티엑스알로보틱스
(단위: 원)

과 목

제8기 3분기
(2024년 9월말)

제7기 (2023년 12월말)
제6기 (2022년 12월말)

Ⅰ. 유동자산
34,640,231,159
34,082,125,796
23,365,001,377

현금및현금성자산
6,405,815,935
9,172,685,024
6,189,359,942

매출채권및기타채권
14,125,655,029
13,267,972,592
4,844,000,557

재고자산
14,015,830,652
11,455,797,815
12,184,122,810

당기법인세자산
-
189,690
-

기타유동자산
92,929,543
185,480,675
147,518,068

Ⅱ. 비유동자산
39,943,306,866
37,341,325,810
32,476,449,205

장기매출채권및기타채권
278,012,000
167,994,700
756,133,600

당기손익인식공정가치측정금융자산
487,875,000
508,906,200
84,087,880

유형자산
22,965,887,614
19,945,844,499
15,367,182,565

무형자산
89,446,166
95,718,942
159,023,704

영업권
15,075,966,816
15,075,966,816
15,075,966,816

사용권자산
235,715,413
214,819,509

투자부동산
679,596,418
691,553,404
707,496,060

이연법인세자산
130,807,439
640,521,740
326,558,580

자산총계
74,583,538,025
71,423,451,606
55,841,450,582

부채

Ⅰ.유동부채
31,204,546,831
44,606,851,999
24,329,199,470

매입채무및기타채무
3,171,746,124
5,110,946,929
6,138,030,957

차입부채
13,866,674,000
14,050,000,000
6,425,000,000

기타금융부채
-
7,871,820,000
-

충당부채
575,675,117
524,065,500
187,083,387

기타유동부채
13,184,869,830
16,822,871,580
11,159,274,277

당기법인세부채
405,581,760
227,147,990
419,810,849

Ⅱ.비유동부채
15,475,055,224
10,755,753,141
16,384,140,035

장기매입채무및기타채무
141,729,224
70,753,141
128,905,116

장기차입부채
15,333,326,000
10,685,000,000
9,000,000,000

기타비유동금융부채
-
-
6,781,503,602

비유동충당부채
-
-
473,731,317

부채총계
46,679,602,055
55,362,605,140
40,713,339,505

자본

Ⅰ.자본금
6,150,720,500
230,665,000
230,665,000

Ⅱ.자본잉여금
48,553,516,776
44,482,480,130
44,482,480,130

Ⅲ.자본조정
(42,040,949,176)
(40,606,508,807)
(40,606,508,807)

Ⅳ.이익잉여금
15,240,647,870
13,386,914,725
12,400,637,529

지배기업소유주지분
27,903,935,970
17,493,551,048
16,507,273,852

비지배지분
-
(1,432,704,582)
(1,379,162,775)

자본총계
27,903,935,970
16,060,846,466
15,128,111,077

자본과부채총계
74,583,538,025
71,423,451,606
55,841,450,582

연 결 포 괄 손 익 계 산 서

제8기 3분기 2024년 01월 01일부터 2024년 09월 30일까지

제7기 3분기 2023년 01월 01일부터 2023년 09월 30일까지

제7기 2023년 01월 01일부터 2023년 12월 31일까지

제6기 2022년 01월 01일부터 2022년 12월 31일까지

주식회사 티엑스알로보틱스
(단위: 원)

과 목
제8기 3분기
제7기 3분기
제7기
제6기

매출
41,350,610,167
22,538,289,236
33,193,262,358
26,460,831,308

매출원가
(33,782,088,506)
(16,920,675,605)
(25,837,157,178)
(18,776,334,258)

매출총이익
7,568,521,661
5,617,613,631
7,356,105,180
7,684,497,050

판매비와 일반관리비
(3,856,726,030)
(2,960,434,893)
(3,801,300,208)
(2,638,016,565)

영업이익
3,711,795,631
2,657,178,738
3,554,804,972
5,046,480,485

순금융손익
(874,797,203)
(428,510,647)
(1,680,546,877)
(260,257,330)

금융수익
33,715,999
64,224,945
111,954,194
67,337,379

금융비용
(908,513,202)
492,735,592
1,792,501,071
327,594,709

기타영업외손익
56,642,035
22,661,466
3,498,845
537,754,028

기타수익
67,587,101
23,455,644
10,955,213
539,431,985

기타비용
(10,945,066)
794,178
7,456,368
1,677,957

법인세차감전순이익
2,893,640,463
2,251,329,557
1,877,756,940
5,323,977,183

법인세비용
(1,039,907,318)
(24,599,361)
292,221,049
(1,912,596,470)

당기순이익
1,853,733,145
2,226,730,196
2,169,977,989
3,411,380,713

기타포괄손익
-
-
-
-

총포괄이익
1,853,733,145
2,226,730,196
2,169,977,989
3,411,380,713

당기순손익의 귀속
1,853,733,145
2,226,730,196
2,169,977,989
3,411,380,713

지배기업소유주지분손익
1,853,733,145
2,307,418,026
2,169,977,989
3,411,380,713

비지배지분손익
-
(80,687,830)
-
-

총포괄손익의 귀속
1,853,733,145
2,226,730,196
2,169,977,989
3,411,380,713

지배기업소유주지분손익
1,853,733,145
2,307,418,026
2,169,977,989
3,411,380,713

비지배지분손익
-
(80,687,830)
-
-

주당손익

기본주당이익
285
87
177
160

희석주당이익
160
87
177
160

주1)
당사는 2024년 7월 24일 무상증자(2,400%)와 2024년 8월 6일 액면분할(2:1)을 통하여 발행주식수가 증가하였으며, 2022년 및 2023년 주당순이익 및 주당 배당금은 비교용이성을 위하여 해당 당기순이익을 기말주식수에 50배를 곱한 값으로 나누어 산출하였습니다.

연 결 자 본 변 동 표

제8기 3분기 2024년 01월 01일부터 2024년 09월 30일까지

제7기 3분기 2023년 01월 01일부터 2023년 09월 30일까지

제7기 2023년 01월 01일부터 2023년 12월 31일까지

제6기 2022년 01월 01일부터 2022년 12월 31일까지

주식회사 티엑스알로보틱스
(단위: 원)

과 목
자본금
자본잉여금
자본조정
이익잉여금
지배기업소유주지분
비지배지분
총 계

2022.01.01(전기초)
(감사받지 않은 재무제표)

200,000,000
35,715,897,695
(35,011,292,553)
10,874,654,193
11,779,259,335
-
11,779,259,335

총포괄손익:

당기순이익
-
-
-
3,272,025,936
3,272,025,936
139,354,777
3,411,380,713

총포괄손익 합계
-
-
-
3,272,025,936
3,272,025,936
139,354,777
3,411,380,713

자본에 직접 반영된 소유주와의 거래 등:

유상증자
30,665,000
8,766,582,435
-
-
8,797,247,435
-
8,797,247,435

종속기업지분의 유상증자 및 취득
-
-
(5,595,216,254)

(5,595,216,254)
(1,518,517,552)
(7,113,733,806)

현금배당
-
-
-
(1,746,042,600)
(1,746,042,600)
-
(1,746,042,600)

자본에 직접 반영된 소유주와의 거래 합계
30,665,000
8,766,582,435
(5,595,216,254)
(1,746,042,600)
1,455,988,581
(1,518,517,552)
(62,528,971)

2022.12.31(전기말)
(감사받지 않은 재무제표)

230,665,000
44,482,480,130
(40,606,508,807)
12,400,637,529
16,507,273,852
(1,379,162,775)
15,128,111,077

2023.01.01(당기초)
(감사받지 않은 재무제표)

230,665,000
44,482,480,130
(40,606,508,807)
12,400,637,529
16,507,273,852
(1,379,162,775)
15,128,111,077

총포괄손익:

-

당기순이익(손실)
-
-
-
2,223,519,796
2,223,519,796
(53,541,807)
2,169,977,989

총포괄손익 합계
-
-
-
2,223,519,796
2,223,519,796
(53,541,807)
2,169,977,989

자본에 직접 반영된 소유주와의 거래 등:

현금배당
-
-
-
(1,237,242,600)
(1,237,242,600)
-
(1,237,242,600)

자본에 직접 반영된 소유주와의 거래 합계
-
-
-
(1,237,242,600)
(1,237,242,600)
-
(1,237,242,600)

2023.12.31(당기말)
230,665,000
44,482,480,130
(40,606,508,807)
13,386,914,725
17,493,551,048
(1,432,704,582)
16,060,846,466

2023.01.01(전기초)
(감사받지 않은 재무제표)

230,665,000
44,482,480,130
(40,606,508,807)
12,400,637,528
16,507,273,851
(1,379,162,775)
15,128,111,076

총포괄손익:

분기순이익
-
-
-
2,307,418,026
2,307,418,026
(80,687,830)
2,226,730,196

자본에 직접 반영된 소유주와의 거래 등:

현금배당
-
-
-
(1,237,242,600)
(1,237,242,600)
-
(1,237,242,600)

2023.09.30(전분기말)
(검토받지 않은 재무제표)

230,665,000
44,482,480,130
(40,606,508,807)
13,470,812,954
17,577,449,277
(1,459,850,605)
16,117,598,672

2024.01.01(당기초)
230,665,000
44,482,480,130
(40,606,508,807)
13,386,914,725
17,493,551,048
(1,432,704,582)
16,060,846,466

총포괄손익:

분기순이익
-
-
-
1,853,733,145
1,853,733,145
-
1,853,733,145

자본에 직접 반영된 소유주와의 거래 등:

무상증자
5,535,960,000
(5,535,960,000)
-
-
-
-
-

유상증자
384,095,500
9,606,996,646
-
-
9,991,092,146
-
9,991,092,146

주식선택권
-
-
18,498,663
-
18,498,663
-
18,498,663

종속기업에 대한 소유지분 변동
-
-
(1,452,939,032)
-
(1,452,939,032)
1,432,704,582
(20,234,450)

자본에 직접 반영된 소유주와의 거래 소계
5,920,055,500
4,071,036,646
(1,434,440,369)
-
8,556,651,777
1,432,704,582
9,989,356,359

2024.09.30(당분기말)
6,150,720,500
48,553,516,776
(42,040,949,176)
15,240,647,870
27,903,935,970
-
27,903,935,970

연 결 현 금 흐 름 표

제8기 3분기 2024년 01월 01일부터 2024년 09월 30일까지

제7기 3분기 2023년 01월 01일부터 2023년 09월 30일까지

제7기 2023년 01월 01일부터 2023년 12월 31일까지

제6기 2022년 01월 01일부터 2022년 12월 31일까지

주식회사 티엑스알로보틱스
(단위: 원)

과 목
제8기 3분기
제7기 3분기
제7기
제6기

Ⅰ. 영업활동 현금흐름
(7,895,991,479)
2,071,591,149
1,891,842,444
7,168,682,017

1. 분기순이익
1,853,733,145
2,226,730,196
2,169,977,989
3,411,380,713

2. 손익조정항목
2,826,932,555
1,131,462,836
2,173,759,059
1,771,804,726

3. 자산부채증감
(12,225,087,622)
(1,370,911,895)
(2,237,299,944)
4,036,203,366

4. 법인세의 환급(납부)
(351,569,557)
84,310,012
(214,594,660)
(2,050,706,788)

Ⅱ. 투자활동으로 인한 현금흐름
(379,591,876)
(2,239,940,980)
(6,143,207,364)
(4,232,690,447)

이자의 수취
48,165,209
49,174,876
50,676,306
21,111,508

금융기관예치금의 증가
-
(4,000,000,000)
(6,000,000,000)
(6,550,000,000)

금융기관예치금의 감소
3,000,000,000
5,500,000,000
5,500,000,000
6,740,000,000

당기손익-공정가치측정금융자산의 취득
-
(400,143,000)
(400,143,000)
-

유형자산의 취득
(3,279,719,385)
(3,405,052,016)
(5,289,300,237)
(688,713,022)

유형자산의 처분
-
12,479,894
772,727
-

투자부동산의 처분
-
-
-
1,590,000,000

무형자산의 취득
(38,020,400)
(6,257,734)
(11,770,160)
(14,558,100)

임차보증금의 증가
(216,880,000)
(27,000,000)
(33,000,000)
(143,064,700)

임차보증금의 감소
99,882,700
8,000,000
11,000,000
138,844,700

기타보증금의 증가
(1,020,000)
(600,000)
(900,000)
-

기타보증금의 감소
8,000,000
29,457,000
29,457,000
2,054,000

연결범위변동으로 인한 증감
-
-
-
(5,328,364,833)

Ⅲ. 재무활동으로 인한 현금흐름
5,502,215,489
2,592,715,965
7,232,223,521
1,889,138,140

이자의 지급
(839,607,370)
(477,520,044)
(663,640,829)
(301,306,033)

배당금의 지급
-
-
(1,237,242,600)
(1,746,042,600)

단기차입부채의 차입
3,500,000,000
400,000,000
8,000,000,000
5,000,000,000

단기차입부채의 상환
(400,000,000)
-
(3,000,000,000)
(307,400,000)

유동성장기차입부채의 상환
(1,125,000,000)
-
-
(158,333,332)

장기차입부채의 차입
2,490,000,000
2,800,000,000
4,310,000,000
300,000,000

장기차입부채의 상환
-
-
-
(749,999,999)

리스부채의 지급
(122,152,106)
(131,763,991)
(178,893,050)
(117,779,896)

임대보증금의 증가
-
47,000,000
2,000,000
-

임대보증금의 감소
-
(45,000,000)
-
(30,000,000)

유상증자
9,991,092,146
-
-
-

비지배지분의 취득
(7,992,117,181)
-
-
-

Ⅳ. 현금및현금성자산의 증가(감소)
(2,773,367,866)
2,424,366,134
2,980,858,601
4,825,129,710

Ⅴ. 기초의 현금및현금성자산
9,172,685,024
6,189,359,942
6,189,359,942
1,341,066,925

Ⅵ. 외화표시 현금및현금성자산의 환율변동효과
6,498,777
20,839,193
2,466,481
23,163,307

Ⅶ.기말 현금및현금성자산
6,405,815,935
8,634,565,269
9,172,685,024
6,189,359,942

3. 연결재무제표 주석

제 8(당) 3분기 2024년 01월 01일부터 2024년 09월 30일까지

제 7(전) 3분기 2023년 01월 01일부터 2023년 09월 30일까지 (검토받지 않은 재무제표)

주식회사 티엑스알로보틱스(구, 주식회사 태성시스템)

1. 당사의 현황

주식회사 티엑스알로보틱스(이하 "당사")는 2017년 7월 11일 기계 및 장비제조업, 컨베이어장치 제조업 등을 목적으로 설립되었으며, 2024년 7월 11일 주식회사 태성시스템에서 주식회사 티엑스알로보틱스로 사명을 변경하였습니다. 당사의 본점소재지는 경기도 부천시 옥산로 216이며, 당사의 주요 사업장은 다음과 같습니다.

구분
소재지
사업내용

본사
경기도 부천시 옥산로 216
컨베이어장치 제조 등

부산공장
부산시 강서구 미음국제8로 19
로봇자동화시스템 개발

당사의 설립시 자본금은 50,000천원이었으나, 설립 이후 유상증자 등을 통해 당분기말 현재 자본금은 보통주 6,150,720천원이며, 당분기말 현재 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

주주명
소유주식수(주)
지 분 율(%)

보통주

주식회사 유진로지스틱스
6,201,410
50.4

로지테크홀딩스 유한회사
2,702,113
22.0

박종현
1,533,250
12.5

기타
1,864,668
15.2

합 계
12,301,441
100

1.1 종속기업의 현황1) 당분기말과 전기말 현재 연결대상 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

종속기업
업종
지분율

당분기말
전기말

주식회사 로탈
로봇자동화시스템 개발
-
74.21%

2) 당분기 중 연결범위 변동내역은 다음과 같습니다.

기업명
변동내역
사유

주식회사 로탈(주1)
연결제외
합병

주1) 당분기 중 당사와 합병하여 소멸하였습니다.

1.2 종속기업 합병

당사는 종속기업인 (주)로탈의 비지배주주와 체결한 선도거래 약정에 따라 2024년 2월 8일에 (주)로탈의 잔여지분을 취득하여 지분을 100% 보유하게 되었고, 2024년 5월 24일 임시주주총회 결의에 따라 2024년 6월 30일을 합병기준일로 하여 (주)로탈을 흡수합병하였고 이에 당분기말 현재 연결대상 종속기업을 보유하고 있지 않습니다. 따라서 당분기의 재무제표는 연결재무제표와 별도재무제표를 작성하지 않고 개별재무제표만을 작성하였으며, 비교표시 대상 전기 재무제표는 연결기준으로 작성하였습니다. 또한, 당사는 합병 전까지의 기간에 대해서는 당분기 재무제표에 종속기업의 손익 등을 연결기준으로 반영하였습니다.합병으로 취득한 (주)로탈의 자산과 부채는 동일지배하의 합병으로 합병기준일(2024년 6월 30일)의 지배기업 연결재무제표상 계상된 연결장부금액으로 인식되었으며, 합병기준일의 종속기업의 요약재무현황은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

기업명

자산

부채

자본

매출

당기순이익

총포괄손익

(주)로탈

12,348,411
11,021,971
1,326,440
7,747,809
101,084
101,084

2. 재무제표 작성기준 및 유의적인 회계정책

2.1 분기재무제표 작성 기준

당사의 재무제표는 연차재무제표가 속하는 기간의 일부에 대하여 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'를 적용하여 작성하는 요약중간재무제표입니다. 동 요약중간재무제표에 대한 이해를 위해서는 한국채택국제회계기준에 따라 작성된 2023년 12월 31일자로 종료하는 회계연도에 대한 연차연결재무제표를 함께 이용하여야 합니다.

2.2 제ㆍ개정된 기준서의 적용

중간요약재무제표를 작성하기 위하여 채택한 중요한 회계정책은 다음의 2024년 1월1일부터 적용되는 기준서를 제외하고는 2023년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한 연차재무제표 작성 시 채택 한 회계정책과 동일합니다. 당사는 공표되었으나 시행되지 않은 기준서, 해석서, 개정사항을 조기적용한 바 없습니다.여러 개정사항이 2024년부터 최초 적용되며, 당사의 중간요약재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

(1) 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표', 제1107호 '금융상품:공시' 개정 - 공급자금융약정

이 개정사항은 공급자금융약정의 특성을 명확히하고 그러한 약정에 대한 추가 공시를 요구합니다. 이 개정사항의 공시 요구사항은 공급자금융약정이 기업의 부채와 현금흐름및 유동성위험에 미치는 영향을 재무제표이용자가 이해하는데 도움을 주기 위한 것입니다. 경과 규정은 기업이 개정사항을 최초로 적용하는 회계연도의 중간보고기간에는 공시할 필요가 없다는 점을 명확히 합니다. 따라서 이 개정사항이 당사의 요약분기재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

(2) 기업회계기준서 제1116호 '리스' 개정 - 판매후리스에서 생기는 리스부채기업회계기준서 제1116호 '리스' 개정사항은 판매자-리스이용자가 판매후리스 거래에서 생기는 리스부채 측정 시, 계속 보유하는 사용권에 대해서는 어떠한 차손익 금액도 인식하지 않는다는 요구사항을 명확히 합니다. 이 개정사항이 당사의 요약분기재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

(3) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동비유동 분류기업회계기준서 제1001호 문단 69~76에 대한 개정사항은 부채의 유동ㆍ비유동 분류에 대한 다음의 요구사항을 명확히 합니다.- 결제를 연기할 수 있는 권리의 의미- 연기할 수 있는 권리가 보고기간말 현재 존재- 기업이 연기할 수 있는 권리의 행사 가능성은 유동성 분류에 영향을 미치지 않음- 전환부채의 내재파생상품 자체가 지분상품일 경우에만 부채의 조건이 유동성 분류에 영향을 미치지 않음또한, 기업이 차입약정으로 인해 발생한 부채를 비유동부채로 분류하고, 결제를 연기할 수 있는 권리가 보고기간 후 12개월 이내에 약정사항을 준수하는지 여부에 좌우될 때, 관련 정보 공시 요구사항이 도입되었습니다. 이 개정사항이 당사의 요약분기재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

3. 중요한 판단과 추정 불확실성의 주요원천

중간재무제표를 작성함에 있어 경영진은 재무제표에 인식되는 금액에 유의적인 영향을 미치는 판단을 하여야 하며(추정과 관련된 사항은 제외), 다른 자료로부터 쉽게 식별할 수 없는 자산과 부채의 장부금액에 대한 추정 및 가정을 하여야 합니다. 추정치와 관련 과정은 과거 경험 및 관련이 있다고 여겨지는 기타요인에 근거합니다. 또한 실제 결과는 이러한 추정치들과 다를 수도 있습니다.중간재무제표 작성을 위해 회사 회계정책의 적용과 추정 불확실성의 주요원천에 대해 경영진이 내린 중요한 판단은 2023년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차연결재무제표와 동일합니다.

4. 현금및현금성자산
당분기말과 전기말
현재 현금및현금성자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

현금시재액
739
563

보통예금
6,137,066
8,898,698

외화예금
268,011
273,424

합 계
6,405,816
9,172,685

5. 재고자산
(1)
당분기말과 전기말 현재 재고자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

취득원가
평가손실충당금
장부금액
취득원가
평가손실충당금
장부금액

상품
23
-
23
-
-
-

재공품
13,078,285
-
13,078,285
10,051,116
-
10,051,116

원재료
937,523
-
937,523
1,569,118
(164,436)
1,404,682

합 계
14,015,831
-
14,015,831
11,620,234
(164,436)
11,455,798

6. 매출채권및기타채권(1)
당분기말과 전기말 현재 매출채권및기타채권의 내역은 다음과 같습니다.① 당분기말

(단위: 천원)

구 분
유동
비유동

취득원가
대손충당금
장부금액
취득원가
대손충당금
장부금액

매출채권
12,632,650
(168,079)
12,464,571
-
-
-

미수금
1,661,084
-
1,661,084
-
-
-

보증금
-
-
-
278,012
-
278,012

합 계
14,293,734
(168,079)
14,125,655
278,012
-
278,012

② 전기말

(단위: 천원)

구 분
유동
비유동

취득원가
대손충당금
장부금액
취득원가
대손충당금
장부금액

매출채권
9,939,468
(290,262)
9,649,206
-
-
-

미수금
588,446
-
588,446
-
-
-

미수수익
30,321
-
30,321
-
-
-

보증금
-
-
-
167,995
-
167,995

금융기관예치금
3,000,000
-
3,000,000
-
-
-

합 계
13,558,235
(290,262)
13,267,973
167,995
-
167,995

(2) 당분기 및 전기 중 대손충당금의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전기

기초
290,262
68,321

대손설정(환입)
(122,183)
221,941

기말
168,079
290,262

(3) 회사는 매출채권과 관련하여 담보를 요구하지는 않습니다. 따라서 회사가 담보를 고려하여 대손충당금을 인식하지 않은 매출채권과 계약자산은 없습니다.

7. 기타자산당분기말과 전기말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

선급금
67,498
171,758

선급비용
25,432
13,723

합 계
92,930
185,481

8. 당기손익-공정가치측정금융자산
(1) 당분기말과 전기말 현재 당기손익-공정가치측정금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

지분상품 등
487,875
508,906

(2) 당분기와 전기 중 당기손익-공정가치측정금융자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전기

기초금액
508,906
84,088

증가
-
400,143

평가손익
(21,031)
24,675

기말금액
487,875
508,906

9. 유형자산
(1) 당분기말과 전기말 현재 당사의 유형자산 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

취득원가
감가상각누계액
장부가액
취득원가
감가상각누계액
장부가액

토지
16,331,930
-
16,331,930
16,301,235
-
16,301,235

건물
5,685,843
(111,120)
5,574,723
560,610
(79,420)
481,190

기계장치
431,148
(154,542)
276,606
404,698
(93,621)
311,077

차량운반구
332,052
(209,764)
122,288
332,051
(168,783)
163,268

공구와기구
324,055
(178,747)
145,308
324,056
(130,856)
193,200

비품
400,553
(271,012)
129,541
372,234
(243,700)
128,534

시설장치
812,353
(610,273)
202,080
788,253
(508,154)
280,099

건설중인자산
183,412
-
183,412
2,087,242
-
2,087,242

합 계
24,501,346
(1,535,458)
22,965,888
21,170,379
(1,224,534)
19,945,845

(2) 당분기와 전기 중 유형자산의 장부가액 변동내역은 다음과 같습니다.① 당분기

(단위: 천원)

구분
기초
취득
감가상각
처분
기타증감(*)
분기말

토지
16,301,235
30,695
-
-
-
16,331,930

건물
481,190
-
(31,700)
-
5,125,233
5,574,723

기계장치
311,077
-
(61,083)
(588)
27,200
276,606

차량운반구
163,268
-
(40,981)
-
-
122,287

공구와기구
193,200
-
(47,892)
-
-
145,308

비품
128,534
28,318
(27,312)
-
-
129,540

시설장치
280,099
24,100
(102,118)
-
-
202,081

건설중인자산
2,087,242
3,250,735
-
-
(5,154,564)
183,413

합 계
19,945,845
3,333,848
(311,086)
(588)
(2,131)
22,965,888

(*)
당분기 중 무형자산으로 대체되었습니다.

② 전기

(단위: 천원)

구분
기초
취득
감가상각
처분
기말

토지
13,103,795
3,197,440
-
-
16,301,235

건물
509,220
-
(28,030)
-
481,190

기계장치
384,900
6,500
(80,323)
-
311,077

차량운반구
100,352
112,585
(48,536)
(1,133)
163,268

공구와기구
196,285
56,721
(59,806)
-
193,200

비품
178,604
3,979
(54,049)
-
128,534

시설장치
421,148
6,851
(147,900)
-
280,099

건설중인자산
182,017
1,905,225
-
-
2,087,242

합 계
15,076,321
5,289,301
(418,644)
(1,133)
19,945,845

(3) 당분기말 현재 당사는 상기 유형자산 중 건물에 대해 건물화재보험을 가입하고 있습니다(주석 34번 참조).

10. 투자부동산
(1) 당분기말과 전기말 현재 당사의 투자부동산 장부금액의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

취득가액
감가상각누계액
장부가액
취득가액
감가상각누계액
장부가액

토지
142,860
-
142,860
142,860
-
142,860

건물
636,456
(99,720)
536,736
636,457
(87,764)
548,693

합 계
779,316
(99,720)
679,596
779,317
(87,764)
691,553

(2) 당분기와 전기 중 투자부동산의 장부가액의 변동내역은 다음과 같습니다.① 당분기

(단위: 천원)

구분
기초
감가상각
분기말

토지
142,860
-
142,860

건물
548,693
(11,957)
536,736

합 계
691,553
(11,957)
679,596

② 전기

(단위: 천원)

구분
기초
감가상각
기말

토지
142,860
-
142,860

건물
564,636
(15,943)
548,693

합 계
707,496
(15,943)
691,553

(3) 투자부동산 관련손익당분기와 전분기 중 투자부동산과 관련하여 손익으로 인식한 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

투자부동산에서 발생한 임대수익
42,990
41,100

임대수익을 얻는 투자부동산 관련 직접 비용
12,816
11,956

(4) 투자부동산의 공정가치당분기말 현재 투자부동산의 공정가치의 공정가치는 장부가액과 유의적으로 차이나지 않을 것으로 판단하고 있습니다.

11. 무형자산 및 영업권(1) 당분기말과 전기말 현재 당사의 무형자산 장부금액의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

취득가액
상각누계액
장부가액
취득가액
상각누계액
장부가액

특허권
498,786
(456,219)
42,567
498,787
(417,720)
81,067

상표권
1,048
(533)
515
1,048
(376)
672

소프트웨어
57,911
(11,546)
46,365
17,760
(3,779)
13,981

합 계
557,745
(468,298)
89,447
517,595
(421,875)
95,720

(2) 당분기와 전기 중 무형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.① 당분기

(단위: 천원)

구분
기초
취득
상각
기타증감(*)
분기말

특허권
81,067
-
(38,500)
-
42,567

상표권
672
-
(157)
-
515

소프트웨어
13,981
38,020
(7,767)
2,131
46,365

합 계
95,719
38,020
(46,424)
2,131
89,446

(*) 당분기 중 건설중인자산에서 대체되었습니다.② 전기

(단위: 천원)

구분
기초
취득
상각
기말

특허권
149,391
3,365
(71,689)
81,067

상표권
335
547
(210)
672

소프트웨어
9,297
7,860
(3,176)
13,981

합 계
159,023
11,772
(75,075)
95,720

(3) 당분기말과 전기말 현재 영업권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

(주)로탈
15,075,967
15,075,967

12. 매입채무및기타채무
당분기말과 전기말 현재 매입채무및기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

매입채무
1,810,027
3,749,751

미지급금
792,107
780,076

미지급비용
336,786
258,451

예수금
88,512
129,002

리스부채
97,314
146,667

유동성임대보증금
47,000
47,000

합 계
3,171,746
5,110,947

13. 차입부채
당분기말과 전기말 현재 차입부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

차입처
구 분
연이자율(%)
만 기
당분기말
전기말

단기차입부채 및 유동성장기차입부채 :

한국산업은행
단기차입부채
5.20
2025
2,000,000
2,000,000

(주)신한은행
단기차입부채
3.98~4.38
2024~2025
8,000,000
8,000,000

중소기업은행
단기차입부채
-
2024
-
400,000

(주)신한은행
단기차입부채
3.60
2025
2,000,000
-

중소기업은행
단기차입부채
5.14
2025
1,500,000
-

(주)신한은행
유동성장기차입부채
4.29
2026
200,000
2,625,000

(주)신한은행
유동성장기차입부채
2.20
2031
166,674
-

중소기업은행
유동성장기차입부채
-
-
-
500,000

중소기업은행
유동성장기차입부채
-
-
-
225,000

중소기업은행
유동성장기차입부채
-
-
-
300,000

소 계
13,866,674
14,050,000

장기차입부채 :

(주)신한은행
장기차입부채
2.20
2031
1,833,326
2,000,000

(주)신한은행
장기차입부채
4.29
2025~2026
6,700,000
4,375,000

중소기업은행
장기차입부채
3.00~4.32
2026~2033
6,800,000
4,310,000

소 계
15,333,326
10,685,000

합 계
29,200,000
24,735,000

당분기말 현재 당사는 상기 차입부채와 관련하여 유형자산을 담보로 제공하고 있습니다(주석 36번 참조).

14. 기타금융부채
(1) 당분기말과 전기말 현재 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

기타금융부채
-
7,871,820

(2) 당분기와 전기 중 기타금융부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전기

기초잔액
7,871,820
6,781,504

평가
-
1,090,316

감소
(7,871,820)
-

기말잔액
-
7,871,820

유동
-
7,871,820

비유동
-
-

당사는 합병 전 당사의 종속기업이었던 (주)로탈의 비지배주주와 (주)로탈 주식 60,000주를 조건부 행사가격으로 취득하기로 하는 선도거래 약정을 체결하였는 바, 자기지분상품의 매입의무가 포함된 금융부채로서 상환금액의 현재가치를 기타금융부채로 계상하였습니다. 당분기 중 해당 선도거래 약정이 실행되었으며, 그 결과로 당사는 종속기업의 지분 100%를 보유하게 되었습니다. 한편, 선도거래 약정 실행시 지급된 금액과 기타금융부채 장부가액의 차이금액 100,063천원은 당기손익인식-기타금융부채평가손실로 인식하였습니다. 한편, 당사는 2024년 6월 30일을 합병기일로 하여 종속기업 (주)로탈을 합병하였습니다(주석 1번 참조).

15. 기타부채
당분기말과 전기말 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

선수금(*)
13,184,870
16,672,151

부가가치세예수금
-
150,720

합 계
13,184,870
16,822,871

(*) 매출과 관련하여 수취한 계약부채 잔액입니다(주석 26번 참조).
16. 장기매입채무및기타채무

당분기말과 전기말 현재 현재가치할인차금 차감 전 총액 기준에 의한 장기매입채무및기타채무와 관련 현재가치할인차금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

취득원가
현재가치할인차금
장부가액
취득원가
현재가치할인차금
장부가액

비유동리스부채
155,336
(13,607)
141,729
73,666
(2,913)
70,753

17. 종업원급여
당분기와 전분기 중 확정기여제도와 관련하여 비용으로 인식한 금액은 각각 167,752천원 및 174,572천원입니다.

18. 충당부채
(1) 당분기말과 전기말 현재 충당부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

하자보수충당부채
575,675
524,066

당사는 제품 판매와 관련하여 제공한 무상보증에 대해 지출될 금액을 추정하여 하자보수충당부채를 설정하고 있습니다.(2) 당분기와 전기 중 충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.① 당분기

(단위: 천원)

구 분
기초
전입
사용 등
분기말

하자보수충당부채
524,065
526,527
(474,917)
575,675

② 전기

(단위: 천원)

구 분
기초
전입
사용 등
기말

하자보수충당부채
187,083
524,066
(187,083)
524,066

기타충당부채
473,731
-
(473,731)
-

합 계
660,814
524,066
(660,814)
524,066

19. 자본금과 자본잉여금
(1) 자본금1) 당분기말과 전기말 현재 당사의 자본금 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 원)

구 분
당분기말
전기말

수권주식수
100,000,000
100,000,000

발행주식수

보통주
12,301,441
103,465

우선주
-
127,200

발행주식수 계
12,301,441
230,665

액면금액/주(주1)
500
1,000

보통주자본금(주1)
6,150,720,500
103,465,000

우선주자본금(주2)
-
127,200,000

자본금 계
6,150,720,500
230,665,000

주1) 당분기 중 실시한 주식액면분할 및 무상증자, 유상증자로 인하여 액면금액 및 자본금이 변동되었습니다.주2) 당분기 중 전환상환우선주가 모두 전환청구되어 보통주로 전환되었습니다.

2) 당분기와 전분기 중 발행주식수의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주)

구 분
보통주
우선주

전기초
103,465
127,200

전분기말
103,465
127,200

당기초
103,465
127,200

- 무상증자(주1)
2,483,160
3,052,800

- 액면분할(주2)
2,586,625
3,180,000

- 보통주 전환(주3)
6,360,000
(6,360,000)

- 유상증자(주4)
768,191
-

당분기말
12,301,441
-

(주1) 당분기 중 자본준비금 5,535,960천원을 자본금에 전입하였습니다. 이에 따라, 보통주식 수 및 우선주식의 수가 각 2,482,160주 및 3,052,800주 증가하였습니다.주2) 당분기 중 액면분할로 인하여 보통주식 수 및 우선주식 수가 각 2,586,625주 및 3,180,000주 증가하였습니다.(주3) 당분기 중 전환상환우선주 주주인 주식회사 유진로지스틱스 및 로지테크홀딩스 유한회사의 전환청구로 우선주 6,360,000주가 보통주로 전환되었습니다.주4) 당분기 중 주당 발행가액 13,006원의 유상증자를 실시하여 768,191주 증가하였습니다.

(2) 자본잉여금1) 당분기말과 전기말 현재 자본잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

주식발행초과금
12,837,619
8,766,582

기타자본잉여금
35,715,898
35,715,898

합 계
48,553,517
44,482,480

2) 당분기 중 자본잉여금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기

기초
44,482,480

유상증자로 인한 증가
9,606,997

무상증자로 인한 감소
(5,535,960)

합 계
48,553,517

(3) 당사가 발행한 전환상환우선주의 주요 발행조건 및 내역은 다음과 같습니다.

구분
내역

발행일
2021년 8월 12일 주총결의에 의해 보통주를 상환전환우선주로 변경

주식수
127,200주 (주1)

발행가액
34,920,852천원

의결권
우선주 1주당 1표의 의결권 있음

배당
참가적, 누적적 우선주로서 우선주주는 발행가격 기준 연 5%에 해당하는 금액을 우선 배당

전환기간
발행일로부터 5년내에 보통주 전환 가능

기간내에 보통주로 전환되지 않을 경우 기간만료와 동시에 자동으로 보통주로 전환됨

전환비율
우선주 1주당 보통주 1주

전환비율은 추후 합병, 무상증자 등 발행계약서상 명시하는 사유가 발생하는 경우 조정될 수 있음

상환권자
발행회사

상환기간
발행일로부터 3년이 경과한 날로부터 존속기간 만료일 전까지

상환가격
발행일로부터 존속기간 만료일까지 투자자 투자원금의 연복리 7%가 되는 가격

(주1) 당분기 중 실시한 주식 액면분할 및 무상증자로 인하여 전환상환우선주의 주식수가 변동되었으며, 표에 기재된 주식수는 해당 변동내역이 반영되지 아니하였습니다. 또한, 당분기 중 상기 전환상환우선주는 전부 보통주로 전환되었습니다.20. 자본조정
당분기말과 전기말 현재 자본조정의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

주식할인발행차금
(2,653)
(2,653)

기타자본조정(주1)
(42,038,296)
(40,603,856)

합 계
(42,040,949)
(40,606,509)

(주1) 당분기말 현재 기타자본조정에는 주식선택권
18,499천원이 포함되어있습니다.

21. 주식기준보상

(1) 당분기 중 임직원 등에 주식선택권을 부여하였으며, 당분기말 현재 유효한 주식선택권의 내역은 다음과 같습니다.

구분
내용

주식선택권으로 발행한 주식의 종류

기
명식 보통주식

부여일
2024년 7월 23일

부여방법
이사회 결의에 따라 신주발행 교부, 자기주식 교부 또는 시가와 행사가격의 차액에 대하여 현금 또는 자기주식 결제 가능

가득조건 및 행사가능시점
부여일 이후 3~5년 이상 당사의 임직원으로 재임 또는 재직한 자에 한하여 행사 할수 있으며, 부여일로부터 3년이 지난 시점부터 4년 이내에 행사가능함.

행사가격
693,647원

발행할 주식의 총 수
4,800주

(2) 당분기 중 미행사 주식선택권의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 주)

구분
당분기

기초
-

부여
4,800

분기말
4,800

(3) 당분기 중 주식선택권의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기

기초
-

당기인식보상원가
18,499

행사
-

분기말
18,499

(4)
당사의 보상제도에 사용된 평가모델의 정보는 다음과 같습니다.

구분
내용

주식선택권의 부여일의 공정가치(단위: 천원)
406,719

배당률
1.43%

기대변동률
49.60%

무위험수익률
3.26%

기대옵션행사기간
3.5~6년

사용된 모델
이항옵션모형

(5) 당분기말 현재 주식기준보상 원가로 인식한 금액은 18,499천원이며, 자본조정에 포함되어 있습니다.

22. 이익잉여금
(1) 당분기말과 전기말 현재 이익잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

내 역
당분기말
전기말

법정적립금
115,333
115,333

미처분이익잉여금
15,125,315
13,271,582

합 계
15,240,648
13,386,915

(2) 당분기와 전기 중 이익잉여금의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전기

기초금액
13,386,915
12,400,638

분기순이익
1,853,733
2,223,520

배당금지급
-
(1,237,243)

기말금액
15,240,648
13,386,915

23. 비지배지분
(1) 전기말 현재 비지배지분 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
전기말

비지배지분
(1,432,705)

(*) 당분기 중 비지배지분 취득 및 합병으로 당분기말 현재 비지배지분이 존재하지 않아 별도로 표시하지 않았습니다.

(2) 전기 중 당사의 비지배지분과 관련된 종속기업 정보는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
전기

비지배지분 지분율
25.79%

비유동자산
6,159,601

유동자산
7,937,813

비유동부채
4,354,931

유동부채
8,517,128

순자산
1,225,356

비지배지분의 장부금액
315,969

매출
6,965,025

당기순손익
(207,640)

총포괄손익
(207,640)

비지배지분에 배분된 당기순이익
(53,542)

비지배지분에 배분된 총포괄손익
(53,542)

24. 주당이익
당분기와 전분기 주당이익의 계산내역은 다음과 같습니다.(1) 기본주당이익1) 보통주

(단위: 주, 원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누 적
3개월
누 적

분기순이익
1,210,645,087
1,853,733,145
(292,563,186)
2,307,418,026

분기순이익 중 보통주 해당분
1,210,645,087
1,853,733,145
(327,026,746)
447,602,726

가중평균유통보통주식수
9,150,772
6,508,768
5,173,250
5,173,250

기본 보통주 주당이익
132
285
(63)
87

2) 우선주

(단위: 주, 원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누 적
3개월
누 적

분기순이익
-
-
(292,563,186)
2,307,418,026

분기순이익 중 우선주 해당분
-
-
34,463,560
1,859,815,300

가중평균유통보통주식수
-
-
6,360,000
6,360,000

기본 우선주 주당이익
-
-
5
292

(2) 가중평균유통주식수 계산 내역1) 당분기(누적)① 보통주

기 간
항 목
유통주식수(주)
해당일수(일)
적 수(주)

1.1~9.30
기초의 유통주식(주1)
5,173,250
274
1,417,470,500

8.7~9.30
전환상환우선주 전환
6,360,000
55
349,800,000

9.10~9.30
유상증자
768,191
21
16,132,011

합 계
1,783,402,511

가중평균유통보통주식수(주1)
6,508,768

(주1) 당분기 발생한 무상증자 및 액면분할로 인해 주식수를 소급하였습니다.2) 당분기(3개월)
① 보통주

기 간
항 목
유통주식수(주)
해당일수(일)
적 수(주)

7.1~9.30
기초의 유통주식(주1)
5,173,250
92
475,939,000

8.7~9.30
전환상환우선주 전환
6,360,000
55
349,800,000

9.10~9.30
유상증자
768,191
21
16,132,011

합 계
841,871,011

가중평균유통보통주식수(주1)
9,150,772

(주1) 당분기 발생한 무상증자 및 액면분할로 인해 주식수를 소급하였습니다.

3) 전분기(누적)① 보통주

기 간
항 목
유통주식수(주)
해당일수(일)
적 수(주)

1.1~9.30
기초의 유통주식
5,173,250
273
1,412,297,250

합 계
1,412,297,250

가중평균유통보통주식수(주1)
5,173,250

(주1) 당분기 발생한 무상증자 및 액면분할로 인해 주식수를 소급하였습니다.② 우선주

기 간
항 목
유통주식수(주)
해당일수(일)
적 수(주)

1.1~9.30
기초의 유통주식
6,360,000
273
1,736,280,000

합 계
1,736,280,000

가중평균유통우선주식수(주1)
6,360,000

(주1) 당분기 발생한 무상증자 및 액면분할로 인해 주식수를 소급하였습니다.
4) 전분기(3개월)

① 보통주

기 간
항 목
유통주식수(주)
해당일수(일)
적 수(주)

7.1~9.30
기초의 유통주식
5,173,250
92
475,939,000

합 계
475,939,000

가중평균유통보통주식수(주1)
5,173,250

(주1) 당분기 발생한 무상증자 및 액면분할로 인해 주식수를 소급하였습니다.② 우선주

기 간
항 목
유통주식수(주)
해당일수(일)
적 수(주)

7.1~9.30
기초의 유통주식
6,360,000
92
585,120,000

합 계
585,120,000

가중평균유통우선주식수(주1)
6,360,000

(주1) 당분기 발생한 무상증자 및 액면분할로 인해 주식수를 소급하였습니다.

(3) 희석주당이익희석주당이익은 모든 희석성 잠재적보통주가 보통주로 전환된다고 가정하여 조정한 가중평균유통보통주식수를 적용하여 산정하고 있습니다. 당사가 보유하고 있는 희석성 잠재적보통주로는 전환상환우선주가 있습니다.

(단위: 주, 원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누 적
3개월
누 적

당기순이익
1,210,645,087
1,853,733,145
(327,026,747)
447,602,726

가산 : 희석증권비용효과
-
-
-
-

희석순이익
1,210,645,087
1,853,733,145
(327,026,747)
447,602,726

가중평균유통보통주식수
9,150,772
6,508,768
5,173,250
5,173,250

희석증권 주식수
2,557,826
5,083,358
-
-

주식수 계
11,708,598
11,592,126
5,173,250
5,173,250

희석주당이익
103
160
(63)
87

(4) 희석증권 주식수 계산 내역

1) 당분기(누적)

기간
항목
유통주식수(주)
해당일수(일)
적수

1.1~8.7
전환상환우선주
6,360,000
219
1,392,840,000

합 계
1,392,840,000

희석증권 주식수
(주1)

5,083,358

(주1) 당분기 발생한 무상증자 및 액면분할로 인해 주식수를 소급하였습니다.한편, 당분기말 현재 반희석효과 때문에 희석주당이익을 계산할 때 고려하지 않았지만 잠재적으로 미래에 기본주당이익을 희석할 수 있는 잠재적 보통주의 내용은 다음과 같습니다.

구분
잠재적보통주
청구가능기간

주식매수선택권
4,800주
2027.07.24~2031.07.23

2) 당분기(3개월)

기간
항목
유통주식수(주)
해당일수(일)
적수

7.1~8.7
전환상환우선주
6,360,000
37
235,320,000

합 계
235,320,000

희석증권 주식수
(주1)

2,557,826

(주1) 당분기 발생한 무상증자 및 액면분할로 인해 주식수를 소급하였습니다.
3) 전분기전분기 중에는 잠재적 보통주로 인한 희석효과가 발생하지 아니하였습니다.25. 법인세비용

법인세비용은 당기법인세비용에서 과거기간 당기법인세에 대하여 당분기에 인식한 조정사항, 일시적차이의 발생과 소멸로 인한 이연법인세비용(수익) 및 당기손익 이외로 인식되는 항목과 관련된 법인세비용(수익)을 조정하여 산출하였습니다.

26. 수익(1) 당분기 및 전분기의 주요 지리적 시장과 수익인식 시기에 따라 수익정보는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

1. 총매출액
18,168,418
41,350,610
3,185,182
22,538,289

2. 고객과의 계약에서 생기는 수익

재화 또는 용역의 유형:

제품매출액
17,561,046
39,849,495
2,686,082
21,164,410

상품매출액
70
13,783
276,080
692,770

용역매출액
992,489
1,444,342
523,359
640,009

임대수익
(385,187)
42,990
(300,339)
41,100

소 계
18,168,418
41,350,610
3,185,182
22,538,289

지역별 구분:

국내
18,144,394
41,136,440
2,501,236
21,549,498

해외
24,024
214,170
683,946
988,791

소계
18,168,418
41,350,610
3,185,182
22,538,289

수익인식 시기:

한 시점에 이행
6,168,124
28,898,463
3,260,732
22,497,189

기간에 걸쳐 이행
12,000,294
12,452,147
(75,550)
41,100

소 계
18,168,418
41,350,610
3,185,182
22,538,289

(2) 당분기말과 전기말 현재 계약잔액 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

선수금(*)
13,184,869
16,672,151

(*) 매출과 관련하여 고객으로부터 수령한 단기선수금(주석 15 참조)이며, 당사는 계약에 따른 수행의무를 이행할 때 계약부채를 수익으로 인식합니다.

27. 판매비와관리비
당분기와 전분기 중 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

급여
536,586
1,599,790
398,025
1,098,402

퇴직급여
39,584
104,163
28,551
87,162

복리후생비
49,894
168,688
54,904
150,273

여비교통비
59,928
72,328
15,365
105,224

접대비
23,864
72,840
17,088
47,922

통신비
818
2,539
11,012
13,534

수도광열비
3,843
5,259
316
2,644

관리비
(217)
952
973
3,921

세금과공과금
20,910
89,333
15,396
73,735

감가상각비
70,439
206,229
30,925
230,072

지급임차료
9,669
15,255
(2,256)
11,960

수선비
13
486
348
368

보험료
32,874
84,569
22,959
66,086

차량유지비
6,397
30,865
6,390
16,321

경상연구개발비
256,878
708,095
87,710
537,551

운반비
1,002
3,566
67
384

교육훈련비
-
12,227
490
7,078

도서인쇄비
1,707
2,183
74
839

사무용품비
-
372
197
1,332

소모품비
22,529
27,707
4,392
7,630

지급수수료
204,145
603,247
116,709
372,242

광고선전비
25,744
103,294
11,550
70,560

무형자산상각비
5,634
46,424
18,459
55,193

대손상각비(환입)
(69,476)
(122,183)
-
-

주식보상비용
-
18,499
-
-

합 계
1,302,765
3,856,727
839,644
2,960,433

28. 리스
(1) 당분기와 전기 중 기초자산 유형별 사용권자산의 변동내역은 다음과 같습니다.① 당분기

(단위: 천원)

구분
기초
증가
감소
감가상각
분기말

건물
85,522
-
(27,995)
(57,527)
-

차량운반구
129,297
169,104
(2,154)
(60,532)
235,715

합 계
214,819
169,104
(30,149)
(118,059)
235,715

② 전기

(단위: 천원)

구분
기초
증가
감가상각
기말

건물
82,484
98,486
(95,448)
85,522

차량운반구
208,377
-
(79,080)
129,297

합 계
290,861
98,486
(174,528)
214,819

(2) 당분기와 전기 중 리스부채 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전기

기초
217,420
292,756

증가
169,104
98,486

이자비용
5,123
5,071

지급
(122,152)
(178,893)

감소
(30,452)
-

기말
239,043
217,420

(3) 당분기 및 전분기 중 리스와 관련하여 손익으로 인식된 기타 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

단기리스료
104,819
29,368

단기리스가 아닌 소액자산 리스료
8,133
2,800

29. 순금융손익
당분기와 전분기 중 발생한 금융수익 및 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

금융수익:

이자수익
1,667
17,844
6,514
41,047

외환차익
223
9,185
159
2,237

외화환산이익
(3,088)
6,687
4,466
20,941

금융수익 소계
(1,198)
33,716
11,139
64,225

금융비용:

이자비용
290,895
783,880
170,320
480,926

당기손익-공정가치측정금융자산 평가손실
-
21,031
-
-

기타금융부채평가손실
-
100,063
-
-

외환차손
2,183
3,351
9,238
11,708

외화환산손실
91
188
10
102

금융비용 소계
293,169
908,513
179,568
492,736

당기손익에 인식된 순금융손익
(294,367)
(874,797)
(168,429)
(428,511)

30. 기타수익과 기타비용
당분기와 전분기 중 기타수익 및 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

기타수익:

리스처분이익
183
303
-
-

기타의대손충당금환입
-
184
-
-

정부보조금수입
5,000
12,911
2,450
2,450

잡이익
1,503
54,190
4
21,005

기타수익 소계
6,686
67,588
2,454
23,455

기타비용:

유형자산처분손실
-
588
-
361

기부금
375
375
-
-

잡손실
727
9,982
122
434

기타비용 소계
1,102
10,945
122
795

당기손익에 인식된 순기타손익
5,584
56,643
2,332
22,660

31. 비용의 성격별 분류당분기와 전분기 중 발생한 비용을 성격별로 분류한 내역은 다음과 같습니다.① 당분기

(단위: 천원)

계정과목
매출원가
판매비와관리비
성격별 비용

3개월
누적
3개월
누적
3개월
누적

재고자산의 변동
2,258,586
1,444,071
-
-
2,258,586
1,444,071

상품
20
7,622
-
-
20
7,622

원재료
978,450
4,463,618
-
-
978,450
4,463,618

재공품
1,280,116
(3,027,169)
-
-
1,280,116
(3,027,169)

종업원급여
1,060,417
2,669,968
626,065
1,872,641
1,686,482
4,542,609

감가상각비와 무형자산상각비
77,994
234,836
76,072
252,653
154,066
487,489

세금과공과
37,821
98,631
20,910
89,333
58,731
187,964

임차료
15,488
83,310
9,669
15,255
25,157
98,565

접대비
-
-
23,864
72,840
23,864
72,840

운반비
32,418
120,065
1,002
3,566
33,420
123,631

소모품비
520,194
1,073,642
(4,807)
372
515,387
1,074,014

지급수수료
118,169
233,135
190,299
571,287
308,468
804,422

외주가공비
9,810,337
26,605,945
-
-
9,810,337
26,605,945

기타비용
1,029,552
1,218,487
378,188
978,779
1,407,740
2,197,266

합 계
14,960,976
33,782,090
1,321,262
3,856,726
16,282,238
37,638,816

② 전분기

(단위: 천원)

계정과목
매출원가
판매비와관리비
성격별 비용

3개월
누적
3개월
누적
3개월
누적

재고자산의 변동
(3,172,949)
5,165,559
-
-
(3,172,949)
5,165,559

상품
272,356
684,271
-
-
272,356
684,271

원재료
907,060
2,323,683
-
-
907,060
2,323,683

재공품
(4,352,366)
2,157,605
-
-
(4,352,366)
2,157,605

종업원급여
948,012
2,251,917
481,480
1,335,837
1,429,492
3,587,754

감가상각비와 무형자산상각비
(128,894)
214,615
49,384
285,265
(79,510)
499,880

세금과공과
31,059
78,756
15,396
73,735
46,455
152,491

임차료
1,614
55,674
(14,216)
-
(12,602)
55,674

접대비
-
-
17,088
47,922
17,088
47,922

운반비
46,263
90,428
67
384
46,330
90,812

소모품비
641,562
967,064
5,724
8,962
647,286
976,026

지급수수료
761,116
843,898
120,065
375,598
881,181
1,219,496

외주가공비
2,550,178
6,584,736
-
-
2,550,178
6,584,736

기타비용
881,178
668,029
164,655
832,731
1,045,833
1,500,760

합 계
2,559,138
16,920,676
839,643
2,960,434
3,398,781
19,881,110

32. 금융상품

(1) 당분기말과 전기말 현재 공정가치 서열체계를 포함한 금융자산과 금융부채의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다. 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치에 해당하여 공정가치를 측정하지않은 금융자산과 금융부채에 대한 공정가치 정보는 포함하고 있지 않습니다.① 당분기말

(단위: 천원)

구 분
범주별 금융상품
공정가치 수준

당기손익-공정가치측정금융상품
상각후원가측정금융상품
합 계
수준1
수준2
수준3
합 계

공정가치로 측정되는 금융자산

당기손익-공정가치측정금융자산
487,875
-
487,875
-
-
487,875
487,875

공정가치로 측정되지 않은 금융자산(*1)

현금및현금성자산
-
6,405,816
6,405,816
-
-
-
-

매출채권및기타채권
-
14,125,655
14,125,655
-
-
-
-

장기매출채권및기타채권
-
278,012
278,012
-
-
-
-

합 계
487,875
20,809,483
21,297,358
-
-
487,875
487,875

공정가치로 측정되지 않은 금융부채(*1)

매입채무및기타채무(*2)
-
3,171,746
3,171,746
-
-
-
-

단기차입부채
-
13,500,000
13,500,000
-
-
-
-

유동성장기차입부채
-
366,674
366,674
-
-
-
-

장기매입채무및기타채무
-
141,729
141,729
-
-
-
-

장기차입부채
-
15,333,326
15,333,326
-
-
-
-

합 계
-
32,513,475
32,513,475
-
-
-
-

(*1) 당분기말 현재 당사는 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치라고 판단되는매출채권 및 매입채무와 같은 금융상품에 대해서는 공정가치를 공시하지 않았습니다.(*2) 예수금을 제외한 금액입니다.

② 전기말

(단위: 천원)

구 분
범주별 금융상품
공정가치 수준

당기손익-공정가치측정금융상품
상각후원가측정금융상품
합 계
수준1
수준2
수준3
합 계

공정가치로 측정되는 금융자산

당기손익-공정가치측정금융자산
508,906
-
508,906
-
-
508,906
508,906

공정가치로 측정되지 않은 금융자산(*1)

현금및현금성자산
-
9,172,685
9,172,685
-
-
-
-

매출채권및기타채권
-
13,267,973
13,267,973
-
-
-
-

장기매출채권및기타채권
-
167,995
167,995
-
-
-
-

합 계
508,906
22,608,653
23,117,559
-
-
508,906
508,906

공정가치로 측정되는 금융부채

기타금융부채
7,871,820
-
7,871,820
-
-
7,871,820
7,871,820

공정가치로 측정되지 않은 금융부채(*1)

매입채무및기타채무(*2)
-
4,939,245
4,939,245
-
-
-
-

단기차입부채
-
10,400,000
10,400,000
-
-
-
-

유동성장기차입부채
-
3,650,000
3,650,000
-
-
-
-

장기매입채무및기타채무
-
70,753
70,753
-
-
-
-

장기차입부채
-
10,685,000
10,685,000
-
-
-
-

합 계
7,871,820
29,744,998
37,616,818
-
-
7,871,820
7,871,820

(*1) 전기말 현재 당사는 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치라고 판단되는매출채권 및 매입채무와 같은 금융상품에 대해서는 공정가치를 공시하지 않았습니다.(*2) 예수금을 제외한 금액입니다.(2) 공정가치 측정을 위해 사용된 평가기법활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 당분기말 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 거래소, 판매자, 중개인, 산업집단, 평가기관 또는 감독기관을 통해 공시가격이 용이하게 그리고 정기적으로 이용가능하고, 그러한 가격이 독립된 당사자 사이에서 정기적으로 발생한 실제 시장거래를 나타낸다면, 이를 활성시장으로 간주합니다. 당사가 보유하고 있는 금융자산의 공시되는 시장가격은 최종거래가격입니다. 이러한 상품들은 수준1에 포함됩니다. 수준1에 포함된 상품들은 당기손익-공정가치측정금융자산 또는 기타포괄손익-공정가치측정금융자산으로 분류된 상장된 지분상품으로 구성됩니다.

당사는 활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품의 공정가치에 대하여 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 당사는 다양한 평가기법을 활용하고 있으며 당분기말에 현재 시장 상황에 근거하여 가정을 수립하고 있습니다. 이러한 평가기법은 가능한한 관측가능한 시장정보를 최대한 사용하고 기업특유정보를 최소한으로사용합니다. 이때, 해당상품의 공정가치 측정에 요구되는 모든 유의적인 투입변수가 관측가능하다면 해당상품은 수준2에 포함됩니다.만약 하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 상품은 수준3에 포함됩니다. 수준3으로 분류된 금융자산은 활성시장이 존재하지 아니하여 독립적인 외부평가기관의 전문가적인 판단에 근거한 합리적인 평가모형과 적절한 추정치를 사용하여 공정가치를 결정하였습니다.

33. 현금흐름표(1) 당분기 및 전분기 중 분기순이익에 대한 조정 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

내 역
당분기
전분기

법인세비용
1,039,907
24,599

이자비용
783,880
480,926

대손상각비(환입)
(122,183)
-

이자수익
(17,844)
(41,047)

외화환산손실
188
102

외화환산이익
(6,687)
(20,941)

유형자산처분손실
588
361

기타대손상각비(환입)
(184)
-

감가상각비(투자부동산포함)
441,102
444,687

무형자산상각비
46,424
55,193

리스처분이익
(303)
-

당기손익인식금융자산평가손실
21,031
-

기타금융부채평가손실
100,063
-

하자보수충당부채전입액
522,452
187,583

주식보상비용
18,499
-

합 계
2,826,933
1,131,463

(2) 당분기 및 전분기 중 영업활동 자산ㆍ부채의 증감 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

내 역
당분기
전분기

매출채권의 감소(증가)
(2,693,182)
95,073

미수금의 증가
(1,072,638)
(220)

선급금의 감소
104,260
90,319

선급비용의 증가
(11,709)
(3,855)

재고자산의 감소(증가)
(2,560,033)
2,134,519

매입채무의 감소
(1,939,724)
(1,811,603)

미지급금의 증가
12,031
160,647

선수금의 감소
(3,487,282)
(1,399,551)

예수금의 감소
(40,490)
(49,005)

미지급비용의 증가
85,058
29,762

부가세예수금의 감소
(150,720)
(250,576)

하자보수충당부채의 감소
(470,658)
(366,422)

합 계
(12,225,087)
(1,370,912)

(3) 당분기 및 전분기 중 주요 비현금거래 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

건설중인자산의 본계정대체
5,125,233
-

장기차입부채의 유동성대체
2,591,674
1,750,000

장기미수금의 유동성대체
-
1,237,243

리스부채의 유동성대체
47,411
46,023

리스부채의 인식
169,104
-

무상증자
5,535,960
-

배당금의 미지급비용 대체
-
1,237,243

34. 약정사항과 우발사항

(1) 당분기말 현재 당사가 금융기관과 체결한 약정사항은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

은행명
약정한도
사용액
내용

(주)신한은행
7,000,000
6,900,000
일반자금대출

(주)신한은행
2,000,000
2,000,000
중소진흥기금대출

(주)신한은행
2,000,000
-
종합통장대출(일반)

(주)신한은행
3,000,000
3,000,000
일반자금대출(일자리)

(주)신한은행
5,000,000
5,000,000
일반자금대출(일자리)

(주)신한은행
2,000,000
2,000,000
일반자금대출(일자리)

(주)산업은행
3,000,000
-
산업운영자금대출

(주)산업은행
2,000,000
2,000,000
산업운영자금대출

중소기업은행
1,500,000
1,500,000
중소기업자금대출

중소기업은행
2,000,000
2,000,000
시설자금대출

중소기업은행
800,000
800,000
시설자금대출

중소기업은행
4,000,000
4,000,000
시설자금대출

합 계
34,300,000
29,200,000

(2) 당분기말 현재 당사가 타인으로부터 제공받은 보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

제공받은 내용
관련 채무

제공자
물건 또는 내용
금액
종류
채권자

서울보증보험(주)
보증보험증서
90,836
지급보증보험
한국산업안전보험공단 외

3,320,712
하자보증보험
씨제이대한통운㈜ 외

78,382
인허가보증보험
부산진해경제자유구역청

1,773,750
선금보증보험
㈜에코프로에이치엔 외

1,723,649
계약보증보험
㈜에코프로에이치엔 외

임직원
연대보증
1,800,000
연대보증
중소기업은행

(3) 당분기말 현재 당사가 가입한 보험내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

보험의 종류
대상자산
부보금액
보험회사

건물화재보험
건물
11,322,538
MG손해보험(주)

상기 보험 외에 당사는 영업배상책임보험, 자동차보험 등에 가입하고 있습니다.(4) 당분기말 현재 당사의 계류중인 소송사건은 없습니다.

35. 특수관계자(1) 당분기말 현재 당사의 특수관계자 내역은 다음과 같습니다.

구 분
회사명

최상위지배기업
유진기업㈜

지배기업
㈜유진로지스틱스

유의적인 영향력을 행사하는 기업
로지테크홀딩스 유한회사

기타특수관계자
㈜유진홈센터, 유진엠㈜, 유진아이티서비스㈜, 유진투자증권㈜ 등 유진기업(주) 계열회사(주1)

(주1) 공정거래위원회가 지정한 대규모기업집단계열회사는 기업회계기준서 제 1024호 문단 10에서 규정한 실질관계에 따른 특수관계자로 판단하였습니다.(2) 당분기와 전분기 중 주요 경영진에 대한 보상 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

분 류
당분기
전분기

단기종업원급여
263,856
256,758

퇴직급여
18,129
21,397

(3) 당사는 특수관계자와 재화의 판매 및 용역의 제공 등의 거래를 하고 있는 바, 당분기와 전분기 중 특수관계자와의 거래내역은 다음과 같습니다.① 당분기

(단위: 천원)

구 분
특수관계자명
매입
자산의 취득

최상위지배기업
유진기업㈜
82,930
-

기타 특수관계자
㈜유진홈센터
18,270
-

유진아이티서비스㈜
99,924
57,121

합 계
201,124
57,121

② 전분기

(단위: 천원)

구 분
특수관계자명
매입

최상위지배기업
유진기업㈜
215,327

기타 특수관계자
㈜유진홈센터
31,256

유진아이티서비스㈜
62,244

유진투자증권(주)
1,326

합 계
310,153

(4) 당분기말과 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무내역은 다음과 같습니다.① 당분기말

(단위: 천원)

구 분
특수관계자명
미지급금
매입채무

최상위지배기업
유진기업㈜
11
-

기타 특수관계자
㈜유진홈센터
8,785
907

유진아이티서비스㈜
66,146
-

합 계
74,942
907

② 전기말

(단위: 천원)

구 분
특수관계자명
미지급금
매입채무

최상위지배기업
유진기업㈜
9,782
37,271

기타 특수관계자
㈜유진홈센터
-
1,431

유진엠㈜
2,358
-

유진아이티서비스㈜
1,172
2,108

합 계
13,312
40,810

(5)
당사는 당분기 중 주식 액면분할 및 준비금의 자본전입(무상증자)을 실시하였 으며, 로지테크홀딩스 유한회사가 보유하던 우선주가 전부 보통주로 전환되었습니다(주석 19번 참조).

36. 담보제공자산당분기말 현재 당사의 채무를 위하여 담보로 제공되어 있는 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계정과목
담보자산종류
담보설정금액
담보자산 장부금액
관련채무
차입금액
담보권자

유형자산
토지 및 건물
10,800,000
13,563,961
차입부채
15,700,000
(주)신한은행 외

토지 및 건물
3,600,000

토지 및 건물
6,000,000

토지 및 건물
8,160,000
8,342,691

투자부동산
토지 및 건물
1,200,000
679,596

37. 영업부문당사의 보고부문은 아래와 같습니다.

구분
재화(또는 용역)

물류제조사업부문
휠소터시스템, 컨베이어 장비

로봇자동화사업부문
생산용 로봇, 자율이동로봇, 기타

당사는 전략적인 영업단위인 2개의 보고부문을 가지고 있으며, 그 내역은 다음과 같습니다. 전략적 영업단위들은 서로 다른 생산품과 용역을 제공하며 각 영업 단위별로요구되는 기술과 마케팅 전략이 다르므로 분리되어 운영되고 있습니다. 최고영업의사결정자는 각 전략적인 영업단위들에 대한 내부 보고자료를 최소한 분기단위로 검토하고 있습니다.

(1) 보고부문에 대한 정보는 아래와 같습니다.

① 당분기

(단위: 천원)

구 분
물류제조사업부문
로봇자동화사업부문
합 계

총매출액
27,609,296
13,741,314
41,350,610

내부매출액
-
-
-

외부매출액
27,609,296
13,741,314
41,350,610

영업이익
3,067,493
644,303
3,711,796

② 전분기

(단위: 천원)

구 분
물류제조사업부문
로봇자동화사업부문
합 계

총매출액
18,221,328
4,316,961
22,538,289

내부매출액
-
-
-

외부매출액
18,221,328
4,316,961
22,538,289

영업이익
2,873,266
(216,088)
2,657,178

(2) 당분기말과 전기말 현재 부문별 자산 및 부채는 다음과 같습니다.

① 당분기말

(단위: 천원)

구 분
물류제조사업부문
로봇자동화사업부문
합 계

자산 :

부문자산
48,208,833
26,374,705
74,583,538

비배분자산

-

총자산
74,583,538

부채 :

부문부채
37,056,791
9,622,811
46,679,602

비배분부채
-

총부채
46,679,602

② 전기말

(단위: 천원)

구 분
물류제조사업부문
로봇자동화사업부문(주1)
연결조정
합 계

자산 :

부문자산
58,235,507
14,097,415
(909,470)
71,423,452

비배분자산
-

총자산
71,423,452

부채 :

부문부채
36,754,486
12,872,059
5,736,060
55,362,605

비배분부채
-

총부채
55,362,605

(주1) 전기 말 현재 로봇자동화사업부문은 회사의 종속기업입니다.

(3) 당분기와 전분기 중 지역별 매출액 등은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

국 내
해 외
합 계
국 내
해 외
합 계

매출액
41,136,440
214,170
41,350,610
21,549,498
988,791
22,538,289

영업이익
3,668,962
42,834
3,711,796
2,459,421
197,758
2,657,179

(4) 당분기와 전분기 중 당사의 매출액의 10% 이상을 차지하는 외부고객과 관련된 정보는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

쿠팡(주) 및 계열사
17,799,322
16,564,316

(주)에코프로에이치엔
12,413,858
-

4. 재무제표

재 무 상 태 표

제8기 3분기말 2024년 09월 30일 현재

제7기말 2023년 12월 31일 현재

제6기말 2022년 12월 31일 현재

주식회사 티엑스알로보틱스
(단위 : 원)

과목
제8기 3분기
제7기
제6기

Ⅰ. 유동자산
34,640,231,159
26,144,312,329
17,393,609,985

현금및현금성자산
6,405,815,935
8,938,966,329
3,842,557,521

매출채권및기타채권
14,125,655,029
6,380,193,193
3,659,316,388

재고자산
14,015,830,652
10,793,267,388
9,873,051,140

기타유동자산
92,929,543
31,885,419
18,684,936

Ⅱ. 비유동자산
39,943,306,866
32,091,194,608
31,753,057,460

장기매출채권및기타채권
278,012,000
32,862,000
4,962,000

당기손익인식공정가치측정금융자산
487,875,000
508,906,200
84,087,880

유형자산
22,965,887,614
14,205,763,069
14,427,286,243

무형자산
89,446,166
42,415,893
102,486,435

영업권
15,075,966,816
-
-

사용권자산
235,715,413
47,000,023
79,222,759

투자부동산
679,596,418
691,553,404
707,496,060

이연법인세자산
130,807,439
577,257,097
207,981,380

종속기업투자주식
-
15,985,436,922
16,139,534,703

자산총계
74,583,538,025
58,235,506,937
49,146,667,445

부채

Ⅰ.유동부채
31,204,546,831
30,353,664,151
18,559,373,624

매입채무및기타채무
3,171,746,124
4,159,581,003
5,649,715,893

차입부채
13,866,674,000
12,625,000,000
5,000,000,000

파생상품부채
-
2,135,760,000
-

충당부채
575,675,117
510,353,508
184,916,172

기타유동부채
13,184,869,830
10,695,821,650
7,304,930,710

당기법인세부채
405,581,760
227,147,990
419,810,849

Ⅱ.비유동부채
15,475,055,224
6,400,822,045
9,916,001,326

장기매입채무및기타채무
141,729,224
25,822,045
47,106,675

장기차입부채
15,333,326,000
6,375,000,000
9,000,000,000

파생금융부채
-
-
868,894,651

부채총계
46,679,602,055
36,754,486,196
28,475,374,950

자본

Ⅰ.자본금
6,150,720,500
230,665,000
230,665,000

Ⅱ.자본잉여금
48,553,516,776
44,482,480,130
44,482,480,130

Ⅲ.자본조정
(42,040,949,176)
(35,011,292,553)
(35,011,292,553)

Ⅳ.이익잉여금
15,240,647,870
11,779,168,164
10,969,439,918

자본총계
27,903,935,970
21,481,020,741
20,671,292,495

자본과부채총계
74,583,538,025
58,235,506,937
49,146,667,445

포 괄 손 익 계 산 서

제8기 3분기 2024년 01월 01일부터 2024년 09월 30일까지

제7기 3분기 2023년 01월 01일부터 2023년 09월 30일까지

제7기 2023년 01월 01일부터 2023년 12월 31일까지

제6기 2022년 01월 01일부터 2022년 12월 31일까지

주식회사 티엑스알로보틱스
(단위: 원)

과 목
제8기 3분기
제7기 3분기
제7기
제6기

매출
41,350,610,167
22,538,289,236
26,228,237,404
22,712,366,008

매출원가
(33,782,088,506)
(16,920,675,605)
(19,261,935,340)
(15,907,603,544)

매출총이익
7,568,521,661
5,617,613,631
6,966,302,064
6,804,762,464

판매비와 일반관리비
(3,856,726,030)
(2,960,434,893)
(3,370,379,085)
(2,663,174,042)

영업이익
3,711,795,631
2,657,178,738
3,595,922,979
4,141,588,422

순금융손익
(874,797,203)
(428,510,647)
(1,742,107,633)
(1,108,741,495)

금융수익
33,715,999
64,224,945
109,799,588
66,570,621

금융비용
(908,513,202)
(492,735,592)
1,851,907,221
1,175,312,116

기타영업외손익
56,642,035
22,661,466
(280,325)
536,060,990

기타수익
67,587,101
23,455,644
6,848,033
537,023,806

기타비용
(10,945,066)
(794,178)
7,128,358
962,816

지분법손익
-
-
(154,097,781)
(161,312,022)

법인세차감전순이익
2,893,640,463
2,251,329,557
1,699,437,240
3,407,595,895

법인세비용
(1,039,907,318)
(24,599,361)
347,533,606
(1,566,767,570)

당기순이익
1,853,733,145
2,226,730,196
2,046,970,846
1,840,828,325

기타포괄손익
-
-
-
-

총포괄이익
1,853,733,145
2,226,730,196
2,046,970,846
1,840,828,325

당기순손익의 귀속
1,853,733,145
2,226,730,196
2,046,970,846
1,840,828,325

지배기업소유주지분손익
1,853,733,145
2,307,418,026
2,046,970,846
1,840,828,325

비지배지분손익
-
(80,687,830)
-
-

총포괄손익의 귀속
1,853,733,145
2,226,730,196
2,046,970,846
1,840,828,325

지배기업소유주지분손익
1,853,733,145
2,307,418,026
2,046,970,846
1,840,828,325

비지배지분손익
-
(80,687,830)
-
-

주당손익

기본주당이익
285
87
177
160

희석주당이익
160
87
177
160

주1)
비교표시 대상 2023년 3분기 재무제표는 연결기준으로 작성하였습니다. 또한, 당사는 합병 전까지의 기간에 대해서는 당분기 재무제표에 종속기업의 손익 등을 연결기준으로 반영하였습니다.

자 본 변 동 표

제 8(당) 3분기 2024년 01월 01일부터 2024년 09월 30일까지

제 7(당) 3분기 2023년 01월 01일부터 2023년 09월 30일까지

제7기
2023년 01월 01일부터 2023년 12월 31일까지

제6기 2022년 01월 01일부터 2022년 12월 31일까지

주식회사 티엑스알로보틱스
(단위: 원)

과 목
자본금
자본잉여금
자본조정
이익잉여금
지배기업소유주지분
비지배지분
총 계

2022.01.01 (감사받지 않은 재무제표)
200,000,000
35,715,897,695
(35,011,292,553)
10,874,654,193
11,779,259,335
-
11,779,259,335

총포괄손익:

당기순이익
-
-
-
1,840,828,325
1,840,828,325
-
1,840,828,325

총포괄손익 합계
-
-
-
1,840,828,325
1,840,828,325
-
1,840,828,325

자본에 직접 반영된 소유주와의 거래 등:

유상증자
30,665,000
8,766,582,435
-
-
8,797,247,435
-
8,797,247,435

현금배당
-
-
-
(1,746,042,600)
(1,746,042,600)
-
(1,746,042,600)

자본에 직접 반영된 소유주와의 거래 합계
30,665,000
8,766,582,435
-
(1,746,042,600)
7,051,204,835
-
7,051,204,835

2022.12.31 (감사받지 않은 재무제표)
230,665,000
44,482,480,130
(35,011,292,553)
10,969,439,918
20,671,292,495
-
20,671,292,495

2023.01.01 (감사받지 않은 재무제표)
230,665,000
44,482,480,130
(35,011,292,553)
10,969,439,918
20,671,292,495
-
20,671,292,495

총포괄손익:

당기순이익
-
-
-
2,046,970,846
2,046,970,846
-
2,046,970,846

총포괄손익 합계
-
-
-
2,046,970,846
2,046,970,846
-
2,046,970,846

자본에 직접 반영된 소유주와의 거래 등:

현금배당
-
-
-
(1,237,242,600)
(1,237,242,600)
-
(1,237,242,600)

자본에 직접 반영된 소유주와의 거래 합계
-
-
-
(1,237,242,600)
(1,237,242,600)
-
(1,237,242,600)

2023.12.31
230,665,000
44,482,480,130
(35,011,292,553)
11,779,168,164
21,481,020,741
-
21,481,020,741

2023.01.01(감사받지 않은 재무제표)
230,665,000
44,482,480,130
(40,606,508,807)
12,400,637,528
16,507,273,851
(1,379,162,775)
15,128,111,076

총포괄손익:

분기순이익
-
-
-
2,307,418,026
2,307,418,026
(80,687,830)
2,226,730,196

자본에 직접 반영된 소유주와의 거래 등:

현금배당
-
-
-
(1,237,242,600)
(1,237,242,600)
-
(1,237,242,600)

2023.09.30(전분기말)
230,665,000
44,482,480,130
(40,606,508,807)
13,470,812,954
17,577,449,277
(1,459,850,605)
16,117,598,672

(검토받지 않은 재무제표)

2024.01.01
230,665,000
44,482,480,130
(40,606,508,807)
13,386,914,725
17,493,551,048
(1,432,704,582)
16,060,846,466

총포괄손익:

분기순이익
-
-
-
1,853,733,145
1,853,733,145
-
1,853,733,145

자본에 직접 반영된 소유주와의 거래 등:

무상증자
5,535,960,000
(5,535,960,000)
-
-
-
-
-

유상증자
384,095,500
9,606,996,646
-
-
9,991,092,146
-
9,991,092,146

주식선택권
-
-
18,498,663
-
18,498,663
-
18,498,663

종속기업에 대한 소유지분 변동
-
-
(1,452,939,032)
-
(1,452,939,032)
1,432,704,582
(20,234,450)

자본에 직접 반영된 소유주와의 거래 소계
5,920,055,500
4,071,036,646
(1,434,440,369)
-
8,556,651,777
1,432,704,582
9,989,356,359

2024.09.30(당분기말)
6,150,720,500
48,553,516,776
(42,040,949,176)
15,240,647,870
27,903,935,970
-
27,903,935,970

주1)
비교표시 대상 2023년 3분기 재무제표는 연결기준으로 작성하였습니다. 또한, 당사는 합병 전까지의 기간에 대해서는 당분기 재무제표에 종속기업의 손익 등을 연결기준으로 반영하였습니다.

현 금 흐 름 표

제8기 3분기 2024년 01월 01일부터 2024년 09월 30일까지

제7기 3분기 2023년 01월 01일부터 2023년 09월 30일까지

제7기
2023년 01월 01일부터 2023년 12월 31일까지

제6기 2022년 01월 01일부터 2022년 12월 31일까지

주식회사 티엑스알로보틱스
(단위: 원)

과 목
제8기 3분기
제7기 3분기
제7기
제6기

Ⅰ. 영업활동 현금흐름
(7,895,991,479)
2,071,591,149
2,888,098,834
6,390,732,886

1. 분기순이익
1,853,733,145
2,226,730,196
2,046,970,846
1,840,828,325

2. 손익조정항목
2,826,932,555
1,131,462,836
2,480,795,331
2,867,548,138

3. 자산부채증감
(12,225,087,622)
(1,370,911,895)
(1,425,262,373)
3,733,063,193

4. 법인세의 환급(납부)
(351,569,557)
84,310,012
(214,404,970)
(2,050,706,770)

Ⅱ. 투자활동으로 인한 현금흐름
(379,591,876)
(2,239,940,980)
(962,461,508)
(5,913,314,528)

이자의 수취
48,165,209
49,174,876
48,563,316
19,390,771

금융기관예치금의 증가
-
(4,000,000,000)
(6,000,000,000)
(6,550,000,000)

금융기관예치금의 감소
3,000,000,000
5,500,000,000
5,500,000,000
6,740,000,000

당기손익-공정가치측정금융자산의 취득
-
(400,143,000)
(400,143,000)
-

유형자산의 취득
(3,279,719,385)
(3,405,052,016)
(79,844,391)
(206,501,909)

유형자산의 처분
-
12,479,894
772,727
-

무형자산의 취득
(38,020,400)
(6,257,734)
(3,910,160)
(4,658,100)

투자부동산의 처분
-
-
-
1,590,000,000

임차보증금의 증가
(216,880,000)
(27,000,000)
(30,000,000)
-

임차보증금의 감소
99,882,700
8,000,000
3,000,000
-

기타보증금의 증가
(1,020,000)
(600,000)
(900,000)
-

기타보증금의 감소
8,000,000
29,457,000
-
2,054,000

종속기업투자주식의 취득
-
-
-
(7,503,599,290)

Ⅲ. 재무활동으로 인한 현금흐름
5,502,215,489
2,592,715,965
3,168,305,126
2,000,908,931

이자의 지급
(839,607,370)
(477,520,044)
(562,955,594)
(283,668,458)

배당금의 지급
-
-
(1,237,242,600)
(1,746,042,600)

단기차입부채의 차입
3,500,000,000
400,000,000
8,000,000,000
5,000,000,000

단기차입부채의 상환
(400,000,000)
-
(3,000,000,000)
-

유동성장기차입부채의 상환
(1,125,000,000)
-
-
(158,333,332)

장기차입부채의 차입
2,490,000,000
2,800,000,000
-
-

장기차입부채의 상환
-
-
-
(749,999,999)

리스부채의 지급
(122,152,106)
(131,763,991)
(33,496,680)
(31,046,680)

임대보증금의 증가
-
47,000,000
2,000,000
-

임대보증금의 감소
-
(45,000,000)
-
(30,000,000)

유상증자
9,991,092,146
-
-
-

비지배지분의 취득
(7,992,117,181)
-
-
-

Ⅳ. 현금및현금성자산의 증가(감소)
(2,773,367,866)
2,424,366,134
5,093,942,452
2,478,327,289

Ⅴ. 기초의 현금및현금성자산
9,172,685,024
6,189,359,942
3,842,557,521
1,341,066,925

Ⅵ. 외화표시 현금및현금성자산의 환율변동효과
6,498,777
20,839,193
2,466,356
23,163,307

Ⅶ.기말 현금및현금성자산
6,405,815,935
8,634,565,269
8,938,966,329
3,842,557,521

주1)
비교표시 대상 2023년 3분기 재무제표는 연결기준으로 작성하였습니다. 또한, 당사는 합병 전까지의 기간에 대해서는 당분기 재무제표에 종속기업의 손익 등을 연결기준으로 반영하였습니다.

5. 재무제표 주석

제 8(당) 3분기 2024년 01월 01일부터 2024년 09월 30일까지

제 7(전) 3분기 2023년 01월 01일부터 2023년 09월 30일까지 (검토받지 않은 재무제표)

주식회사 티엑스알로보틱스(구, 주식회사 태성시스템)

1. 당사의 현황

주식회사 티엑스알로보틱스(이하 "당사")는 2017년 7월 11일 기계 및 장비제조업, 컨베이어장치 제조업 등을 목적으로 설립되었으며, 2024년 7월 11일 주식회사 태성시스템에서 주식회사 티엑스알로보틱스로 사명을 변경하였습니다. 당사의 본점소재지는 경기도 부천시 옥산로 216이며, 당사의 주요 사업장은 다음과 같습니다.

구분
소재지
사업내용

본사
경기도 부천시 옥산로 216
컨베이어장치 제조 등

부산공장
부산시 강서구 미음국제8로 19
로봇자동화시스템 개발

당사의 설립시 자본금은 50,000천원이었으나, 설립 이후 유상증자 등을 통해 당분기말 현재 자본금은 보통주 6,150,720천원이며, 당분기말 현재 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

주주명
소유주식수(주)
지 분 율(%)

보통주

주식회사 유진로지스틱스
6,201,410
50.4

로지테크홀딩스 유한회사
2,702,113
22.0

박종현
1,533,250
12.5

기타
1,864,668
15.2

합 계
12,301,441
100

1.1 종속기업의 현황1) 당분기말과 전기말 현재 연결대상 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

종속기업
업종
지분율

당분기말
전기말

주식회사 로탈
로봇자동화시스템 개발
-
74.21%

2) 당분기 중 연결범위 변동내역은 다음과 같습니다.

기업명
변동내역
사유

주식회사 로탈(주1)
연결제외
합병

주1)
당분기 중 당사와 합병하여 소멸하였습니다.

1.2 종속기업 합병

당사는 종속기업인 (주)로탈의 비지배주주와 체결한 선도거래 약정에 따라 2024년 2월 8일에 (주)로탈의 잔여지분을 취득하여 지분을 100% 보유하게 되었고, 2024년 5월 24일 임시주주총회 결의에 따라 2024년 6월 30일을 합병기준일로 하여 (주)로탈을 흡수합병하였고 이에 당분기말 현재 연결대상 종속기업을 보유하고 있지 않습니다. 따라서 당분기의 재무제표는 연결재무제표와 별도재무제표를 작성하지 않고 개별재무제표만을 작성하였으며, 비교표시 대상 전기 재무제표는 연결기준으로 작성하였습니다. 또한, 당사는 합병 전까지의 기간에 대해서는 당분기 재무제표에 종속기업의 손익 등을 연결기준으로 반영하였습니다.합병으로 취득한 (주)로탈의 자산과 부채는 동일지배하의 합병으로 합병기준일(2024년 6월 30일)의 지배기업 연결재무제표상 계상된 연결장부금액으로 인식되었으며, 합병기준일의 종속기업의 요약재무현황은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

기업명

자산

부채

자본

매출

당기순이익

총포괄손익

(주)로탈

12,348,411
11,021,971
1,326,440
7,747,809
101,084
101,084

2. 재무제표 작성기준 및 유의적인 회계정책

2.1 분기재무제표 작성 기준

당사의 재무제표는 연차재무제표가 속하는 기간의 일부에 대하여 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'를 적용하여 작성하는 요약중간재무제표입니다. 동 요약중간재무제표에 대한 이해를 위해서는 한국채택국제회계기준에 따라 작성된 2023년 12월 31일자로 종료하는 회계연도에 대한 연차연결재무제표를 함께 이용하여야 합니다.

2.2 제ㆍ개정된 기준서의 적용

중간요약재무제표를 작성하기 위하여 채택한 중요한 회계정책은 다음의 2024년 1월1일부터 적용되는 기준서를 제외하고는 2023년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한 연차재무제표 작성 시 채택 한 회계정책과 동일합니다. 당사는 공표되었으나 시행되지 않은 기준서, 해석서, 개정사항을 조기적용한 바 없습니다.여러 개정사항이 2024년부터 최초 적용되며, 당사의 중간요약재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

(1) 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표', 제1107호 '금융상품:공시' 개정 - 공급자금융약정

이 개정사항은 공급자금융약정의 특성을 명확히하고 그러한 약정에 대한 추가 공시를 요구합니다. 이 개정사항의 공시 요구사항은 공급자금융약정이 기업의 부채와 현금흐름및 유동성위험에 미치는 영향을 재무제표이용자가 이해하는데 도움을 주기 위한 것입니다. 경과 규정은 기업이 개정사항을 최초로 적용하는 회계연도의 중간보고기간에는 공시할 필요가 없다는 점을 명확히 합니다. 따라서 이 개정사항이 당사의 요약분기재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

(2) 기업회계기준서 제1116호 '리스' 개정 - 판매후리스에서 생기는 리스부채기업회계기준서 제1116호 '리스' 개정사항은 판매자-리스이용자가 판매후리스 거래에서 생기는 리스부채 측정 시, 계속 보유하는 사용권에 대해서는 어떠한 차손익 금액도 인식하지 않는다는 요구사항을 명확히 합니다. 이 개정사항이 당사의 요약분기재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

(3) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동비유동 분류기업회계기준서 제1001호 문단 69~76에 대한 개정사항은 부채의 유동ㆍ비유동 분류에 대한 다음의 요구사항을 명확히 합니다.- 결제를 연기할 수 있는 권리의 의미- 연기할 수 있는 권리가 보고기간말 현재 존재- 기업이 연기할 수 있는 권리의 행사 가능성은 유동성 분류에 영향을 미치지 않음- 전환부채의 내재파생상품 자체가 지분상품일 경우에만 부채의 조건이 유동성 분류에 영향을 미치지 않음또한, 기업이 차입약정으로 인해 발생한 부채를 비유동부채로 분류하고, 결제를 연기할 수 있는 권리가 보고기간 후 12개월 이내에 약정사항을 준수하는지 여부에 좌우될 때, 관련 정보 공시 요구사항이 도입되었습니다. 이 개정사항이 당사의 요약분기재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

3. 중요한 판단과 추정 불확실성의 주요원천

중간재무제표를 작성함에 있어 경영진은 재무제표에 인식되는 금액에 유의적인 영향을 미치는 판단을 하여야 하며(추정과 관련된 사항은 제외), 다른 자료로부터 쉽게 식별할 수 없는 자산과 부채의 장부금액에 대한 추정 및 가정을 하여야 합니다. 추정치와 관련 과정은 과거 경험 및 관련이 있다고 여겨지는 기타요인에 근거합니다. 또한 실제 결과는 이러한 추정치들과 다를 수도 있습니다.중간재무제표 작성을 위해 회사 회계정책의 적용과 추정 불확실성의 주요원천에 대해 경영진이 내린 중요한 판단은 2023년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차연결재무제표와 동일합니다.

4. 현금및현금성자산
당분기말과 전기말
현재 현금및현금성자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

현금시재액
739
563

보통예금
6,137,066
8,898,698

외화예금
268,011
273,424

합 계
6,405,816
9,172,685

5. 재고자산
(1)
당분기말과 전기말 현재 재고자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

취득원가
평가손실충당금
장부금액
취득원가
평가손실충당금
장부금액

상품
23
-
23
-
-
-

재공품
13,078,285
-
13,078,285
10,051,116
-
10,051,116

원재료
937,523
-
937,523
1,569,118
(164,436)
1,404,682

합 계
14,015,831
-
14,015,831
11,620,234
(164,436)
11,455,798

6. 매출채권및기타채권(1)
당분기말과 전기말 현재 매출채권및기타채권의 내역은 다음과 같습니다.① 당분기말

(단위: 천원)

구 분
유동
비유동

취득원가
대손충당금
장부금액
취득원가
대손충당금
장부금액

매출채권
12,632,650
(168,079)
12,464,571
-
-
-

미수금
1,661,084
-
1,661,084
-
-
-

보증금
-
-
-
278,012
-
278,012

합 계
14,293,734
(168,079)
14,125,655
278,012
-
278,012

② 전기말

(단위: 천원)

구 분
유동
비유동

취득원가
대손충당금
장부금액
취득원가
대손충당금
장부금액

매출채권
9,939,468
(290,262)
9,649,206
-
-
-

미수금
588,446
-
588,446
-
-
-

미수수익
30,321
-
30,321
-
-
-

보증금
-
-
-
167,995
-
167,995

금융기관예치금
3,000,000
-
3,000,000
-
-
-

합 계
13,558,235
(290,262)
13,267,973
167,995
-
167,995

(2) 당분기 및 전기 중 대손충당금의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전기

기초
290,262
68,321

대손설정(환입)
(122,183)
221,941

기말
168,079
290,262

(3) 회사는 매출채권과 관련하여 담보를 요구하지는 않습니다. 따라서 회사가 담보를 고려하여 대손충당금을 인식하지 않은 매출채권과 계약자산은 없습니다.

7. 기타자산당분기말과 전기말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

선급금
67,498
171,758

선급비용
25,432
13,723

합 계
92,930
185,481

8. 당기손익-공정가치측정금융자산
(1) 당분기말과 전기말 현재 당기손익-공정가치측정금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

지분상품 등
487,875
508,906

(2) 당분기와 전기 중 당기손익-공정가치측정금융자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전기

기초금액
508,906
84,088

증가
-
400,143

평가손익
(21,031)
24,675

기말금액
487,875
508,906

9. 유형자산
(1) 당분기말과 전기말 현재 당사의 유형자산 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

취득원가
감가상각누계액
장부가액
취득원가
감가상각누계액
장부가액

토지
16,331,930
-
16,331,930
16,301,235
-
16,301,235

건물
5,685,843
(111,120)
5,574,723
560,610
(79,420)
481,190

기계장치
431,148
(154,542)
276,606
404,698
(93,621)
311,077

차량운반구
332,052
(209,764)
122,288
332,051
(168,783)
163,268

공구와기구
324,055
(178,747)
145,308
324,056
(130,856)
193,200

비품
400,553
(271,012)
129,541
372,234
(243,700)
128,534

시설장치
812,353
(610,273)
202,080
788,253
(508,154)
280,099

건설중인자산
183,412
-
183,412
2,087,242
-
2,087,242

합 계
24,501,346
(1,535,458)
22,965,888
21,170,379
(1,224,534)
19,945,845

(2) 당분기와 전기 중 유형자산의 장부가액 변동내역은 다음과 같습니다.① 당분기

(단위: 천원)

구분
기초
취득
감가상각
처분
기타증감(*)
분기말

토지
16,301,235
30,695
-
-
-
16,331,930

건물
481,190
-
(31,700)
-
5,125,233
5,574,723

기계장치
311,077
-
(61,083)
(588)
27,200
276,606

차량운반구
163,268
-
(40,981)
-
-
122,287

공구와기구
193,200
-
(47,892)
-
-
145,308

비품
128,534
28,318
(27,312)
-
-
129,540

시설장치
280,099
24,100
(102,118)
-
-
202,081

건설중인자산
2,087,242
3,250,735
-
-
(5,154,564)
183,413

합 계
19,945,845
3,333,848
(311,086)
(588)
(2,131)
22,965,888

(*)
당분기 중 무형자산으로 대체되었습니다.

② 전기

(단위: 천원)

구분
기초
취득
감가상각
처분
기말

토지
13,103,795
3,197,440
-
-
16,301,235

건물
509,220
-
(28,030)
-
481,190

기계장치
384,900
6,500
(80,323)
-
311,077

차량운반구
100,352
112,585
(48,536)
(1,133)
163,268

공구와기구
196,285
56,721
(59,806)
-
193,200

비품
178,604
3,979
(54,049)
-
128,534

시설장치
421,148
6,851
(147,900)
-
280,099

건설중인자산
182,017
1,905,225
-
-
2,087,242

합 계
15,076,321
5,289,301
(418,644)
(1,133)
19,945,845

(3) 당분기말 현재 당사는 상기 유형자산 중 건물에 대해 건물화재보험을 가입하고 있습니다(주석 34번 참조).

10. 투자부동산
(1) 당분기말과 전기말 현재 당사의 투자부동산 장부금액의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

취득가액
감가상각누계액
장부가액
취득가액
감가상각누계액
장부가액

토지
142,860
-
142,860
142,860
-
142,860

건물
636,456
(99,720)
536,736
636,457
(87,764)
548,693

합 계
779,316
(99,720)
679,596
779,317
(87,764)
691,553

(2) 당분기와 전기 중 투자부동산의 장부가액의 변동내역은 다음과 같습니다.① 당분기

(단위: 천원)

구분
기초
감가상각
분기말

토지
142,860
-
142,860

건물
548,693
(11,957)
536,736

합 계
691,553
(11,957)
679,596

② 전기

(단위: 천원)

구분
기초
감가상각
기말

토지
142,860
-
142,860

건물
564,636
(15,943)
548,693

합 계
707,496
(15,943)
691,553

(3) 투자부동산 관련손익당분기와 전분기 중 투자부동산과 관련하여 손익으로 인식한 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

투자부동산에서 발생한 임대수익
42,990
41,100

임대수익을 얻는 투자부동산 관련 직접 비용
12,816
11,956

(4) 투자부동산의 공정가치당분기말 현재 투자부동산의 공정가치의 공정가치는 장부가액과 유의적으로 차이나지 않을 것으로 판단하고 있습니다.

11. 무형자산 및 영업권(1) 당분기말과 전기말 현재 당사의 무형자산 장부금액의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

취득가액
상각누계액
장부가액
취득가액
상각누계액
장부가액

특허권
498,786
(456,219)
42,567
498,787
(417,720)
81,067

상표권
1,048
(533)
515
1,048
(376)
672

소프트웨어
57,911
(11,546)
46,365
17,760
(3,779)
13,981

합 계
557,745
(468,298)
89,447
517,595
(421,875)
95,720

(2) 당분기와 전기 중 무형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.① 당분기

(단위: 천원)

구분
기초
취득
상각
기타증감(*)
분기말

특허권
81,067
-
(38,500)
-
42,567

상표권
672
-
(157)
-
515

소프트웨어
13,981
38,020
(7,767)
2,131
46,365

합 계
95,719
38,020
(46,424)
2,131
89,446

(*) 당분기 중 건설중인자산에서 대체되었습니다.② 전기

(단위: 천원)

구분
기초
취득
상각
기말

특허권
149,391
3,365
(71,689)
81,067

상표권
335
547
(210)
672

소프트웨어
9,297
7,860
(3,176)
13,981

합 계
159,023
11,772
(75,075)
95,720

(3) 당분기말과 전기말 현재 영업권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

(주)로탈
15,075,967
15,075,967

12. 매입채무및기타채무
당분기말과 전기말 현재 매입채무및기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

매입채무
1,810,027
3,749,751

미지급금
792,107
780,076

미지급비용
336,786
258,451

예수금
88,512
129,002

리스부채
97,314
146,667

유동성임대보증금
47,000
47,000

합 계
3,171,746
5,110,947

13. 차입부채
당분기말과 전기말 현재 차입부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

차입처
구 분
연이자율(%)
만 기
당분기말
전기말

단기차입부채 및 유동성장기차입부채 :

한국산업은행
단기차입부채
5.20
2025
2,000,000
2,000,000

(주)신한은행
단기차입부채
3.98~4.38
2024~2025
8,000,000
8,000,000

중소기업은행
단기차입부채
-
2024
-
400,000

(주)신한은행
단기차입부채
3.60
2025
2,000,000
-

중소기업은행
단기차입부채
5.14
2025
1,500,000
-

(주)신한은행
유동성장기차입부채
4.29
2026
200,000
2,625,000

(주)신한은행
유동성장기차입부채
2.20
2031
166,674
-

중소기업은행
유동성장기차입부채
-
-
-
500,000

중소기업은행
유동성장기차입부채
-
-
-
225,000

중소기업은행
유동성장기차입부채
-
-
-
300,000

소 계
13,866,674
14,050,000

장기차입부채 :

(주)신한은행
장기차입부채
2.20
2031
1,833,326
2,000,000

(주)신한은행
장기차입부채
4.29
2025~2026
6,700,000
4,375,000

중소기업은행
장기차입부채
3.00~4.32
2026~2033
6,800,000
4,310,000

소 계
15,333,326
10,685,000

합 계
29,200,000
24,735,000

당분기말 현재 당사는 상기 차입부채와 관련하여 유형자산을 담보로 제공하고 있습니다(주석 36번 참조).

14. 기타금융부채
(1) 당분기말과 전기말 현재 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

기타금융부채
-
7,871,820

(2) 당분기와 전기 중 기타금융부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전기

기초잔액
7,871,820
6,781,504

평가
-
1,090,316

감소
(7,871,820)
-

기말잔액
-
7,871,820

유동
-
7,871,820

비유동
-
-

당사는 합병 전 당사의 종속기업이었던 (주)로탈의 비지배주주와 (주)로탈 주식 60,000주를 조건부 행사가격으로 취득하기로 하는 선도거래 약정을 체결하였는 바, 자기지분상품의 매입의무가 포함된 금융부채로서 상환금액의 현재가치를 기타금융부채로 계상하였습니다. 당분기 중 해당 선도거래 약정이 실행되었으며, 그 결과로 당사는 종속기업의 지분 100%를 보유하게 되었습니다. 한편, 선도거래 약정 실행시 지급된 금액과 기타금융부채 장부가액의 차이금액 100,063천원은 당기손익인식-기타금융부채평가손실로 인식하였습니다. 한편, 당사는 2024년 6월 30일을 합병기일로 하여 종속기업 (주)로탈을 합병하였습니다(주석 1번 참조).

15. 기타부채
당분기말과 전기말 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

선수금(*)
13,184,870
16,672,151

부가가치세예수금
-
150,720

합 계
13,184,870
16,822,871

(*) 매출과 관련하여 수취한 계약부채 잔액입니다(주석 26번 참조).
16. 장기매입채무및기타채무

당분기말과 전기말 현재 현재가치할인차금 차감 전 총액 기준에 의한 장기매입채무및기타채무와 관련 현재가치할인차금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

취득원가
현재가치할인차금
장부가액
취득원가
현재가치할인차금
장부가액

비유동리스부채
155,336
(13,607)
141,729
73,666
(2,913)
70,753

17. 종업원급여
당분기와 전분기 중 확정기여제도와 관련하여 비용으로 인식한 금액은 각각 167,752천원 및 174,572천원입니다.

18. 충당부채
(1) 당분기말과 전기말 현재 충당부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

하자보수충당부채
575,675
524,066

당사는 제품 판매와 관련하여 제공한 무상보증에 대해 지출될 금액을 추정하여 하자보수충당부채를 설정하고 있습니다.(2) 당분기와 전기 중 충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.① 당분기

(단위: 천원)

구 분
기초
전입
사용 등
분기말

하자보수충당부채
524,065
526,527
(474,917)
575,675

② 전기

(단위: 천원)

구 분
기초
전입
사용 등
기말

하자보수충당부채
187,083
524,066
(187,083)
524,066

기타충당부채
473,731
-
(473,731)
-

합 계
660,814
524,066
(660,814)
524,066

19. 자본금과 자본잉여금
(1) 자본금1) 당분기말과 전기말 현재 당사의 자본금 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 원)

구 분
당분기말
전기말

수권주식수
100,000,000
100,000,000

발행주식수

보통주
12,301,441
103,465

우선주
-
127,200

발행주식수 계
12,301,441
230,665

액면금액/주(주1)
500
1,000

보통주자본금(주1)
6,150,720,500
103,465,000

우선주자본금(주2)
-
127,200,000

자본금 계
6,150,720,500
230,665,000

(주1) 당분기 중 실시한 주식액면분할 및 무상증자, 유상증자로 인하여 액면금액 및 자본금이 변동되었습니다.주2) 당분기 중 전환상환우선주가 모두 전환청구되어 보통주로 전환되었습니다.

2) 당분기와 전분기 중 발행주식수의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주)

구 분
보통주
우선주

전기초
103,465
127,200

전분기말
103,465
127,200

당기초
103,465
127,200

- 무상증자(주1)
2,483,160
3,052,800

- 액면분할(주2)
2,586,625
3,180,000

- 보통주 전환(주3)
6,360,000
(6,360,000)

- 유상증자(주4)
768,191
-

당분기말
12,301,441
-

주1)
당분기 중 자본준비금 5,535,960천원을 자본금에 전입하였습니다. 이에 따라, 보통주식 수 및 우선주식의 수가 각 2,482,160주 및 3,052,800주 증가하였습니다.

주2)
당분기 중 액면분할로 인하여 보통주식 수 및 우선주식 수가 각 2,586,625주 및 3,180,000주 증가하였습니다.

주3)
당분기 중 전환상환우선주 주주인 주식회사 유진로지스틱스 및 로지테크홀딩스 유한회사의 전환청구로 우선주 6,360,000주가 보통주로 전환되었습니다.

주4)
당분기 중 주당 발행가액 13,006원의 유상증자를 실시하여 768,191주 증가하였습니다.

(2) 자본잉여금1) 당분기말과 전기말 현재 자본잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

주식발행초과금
12,837,619
8,766,582

기타자본잉여금
35,715,898
35,715,898

합 계
48,553,517
44,482,480

2) 당분기 중 자본잉여금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기

기초
44,482,480

유상증자로 인한 증가
9,606,997

무상증자로 인한 감소
(5,535,960)

합 계
48,553,517

(3) 당사가 발행한 전환상환우선주의 주요 발행조건 및 내역은 다음과 같습니다.

구분
내역

발행일
2021년 8월 12일 주총결의에 의해 보통주를 상환전환우선주로 변경

주식수
127,200주 (주1)

발행가액
34,920,852천원

의결권
우선주 1주당 1표의 의결권 있음

배당
참가적, 누적적 우선주로서 우선주주는 발행가격 기준 연 5%에 해당하는 금액을 우선 배당

전환기간
발행일로부터 5년내에 보통주 전환 가능

기간내에 보통주로 전환되지 않을 경우 기간만료와 동시에 자동으로 보통주로 전환됨

전환비율
우선주 1주당 보통주 1주

전환비율은 추후 합병, 무상증자 등 발행계약서상 명시하는 사유가 발생하는 경우 조정될 수 있음

상환권자
발행회사

상환기간
발행일로부터 3년이 경과한 날로부터 존속기간 만료일 전까지

상환가격
발행일로부터 존속기간 만료일까지 투자자 투자원금의 연복리 7%가 되는 가격

(주1) 당분기 중 실시한 주식 액면분할 및 무상증자로 인하여 전환상환우선주의 주식수가 변동되었으며, 표에 기재된 주식수는 해당 변동내역이 반영되지 아니하였습니다. 또한, 당분기 중 상기 전환상환우선주는 전부 보통주로 전환되었습니다.20. 자본조정
당분기말과 전기말 현재 자본조정의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

주식할인발행차금
(2,653)
(2,653)

기타자본조정(주1)
(42,038,296)
(40,603,856)

합 계
(42,040,949)
(40,606,509)

(주1) 당분기말 현재 기타자본조정에는 주식선택권
18,499천원이 포함되어있습니다.

21. 주식기준보상

(1) 당분기 중 임직원 등에 주식선택권을 부여하였으며, 당분기말 현재 유효한 주식선택권의 내역은 다음과 같습니다.

구분
내용

주식선택권으로 발행한 주식의 종류

기
명식 보통주식

부여일
2024년 7월 23일

부여방법
이사회 결의에 따라 신주발행 교부, 자기주식 교부 또는 시가와 행사가격의 차액에 대하여 현금 또는 자기주식 결제 가능

가득조건 및 행사가능시점
부여일 이후 3~5년 이상 당사의 임직원으로 재임 또는 재직한 자에 한하여 행사 할수 있으며, 부여일로부터 3년이 지난 시점부터 4년 이내에 행사가능함.

행사가격
693,647원

발행할 주식의 총 수
4,800주

(2) 당분기 중 미행사 주식선택권의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 주)

구분
당분기

기초
-

부여
4,800

분기말
4,800

(3) 당분기 중 주식선택권의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기

기초
-

당기인식보상원가
18,499

행사
-

분기말
18,499

(4)
당사의 보상제도에 사용된 평가모델의 정보는 다음과 같습니다.

구분
내용

주식선택권의 부여일의 공정가치(단위: 천원)
406,719

배당률
1.43%

기대변동률
49.60%

무위험수익률
3.26%

기대옵션행사기간
3.5~6년

사용된 모델
이항옵션모형

(5) 당분기말 현재 주식기준보상 원가로 인식한 금액은 18,499천원이며, 자본조정에 포함되어 있습니다.

22. 이익잉여금
(1) 당분기말과 전기말 현재 이익잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

내 역
당분기말
전기말

법정적립금
115,333
115,333

미처분이익잉여금
15,125,315
13,271,582

합 계
15,240,648
13,386,915

(2) 당분기와 전기 중 이익잉여금의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전기

기초금액
13,386,915
12,400,638

분기순이익
1,853,733
2,223,520

배당금지급
-
(1,237,243)

기말금액
15,240,648
13,386,915

23. 비지배지분
(1) 전기말 현재 비지배지분 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
전기말

비지배지분
(1,432,705)

(*) 당분기 중 비지배지분 취득 및 합병으로 당분기말 현재 비지배지분이 존재하지 않아 별도로 표시하지 않았습니다.

(2) 전기 중 당사의 비지배지분과 관련된 종속기업 정보는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
전기

비지배지분 지분율
25.79%

비유동자산
6,159,601

유동자산
7,937,813

비유동부채
4,354,931

유동부채
8,517,128

순자산
1,225,356

비지배지분의 장부금액
315,969

매출
6,965,025

당기순손익
(207,640)

총포괄손익
(207,640)

비지배지분에 배분된 당기순이익
(53,542)

비지배지분에 배분된 총포괄손익
(53,542)

24. 주당이익
당분기와 전분기 주당이익의 계산내역은 다음과 같습니다.(1) 기본주당이익1) 보통주

(단위: 주, 원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누 적
3개월
누 적

분기순이익
1,210,645,087
1,853,733,145
(292,563,186)
2,307,418,026

분기순이익 중 보통주 해당분
1,210,645,087
1,853,733,145
(327,026,746)
447,602,726

가중평균유통보통주식수
9,150,772
6,508,768
5,173,250
5,173,250

기본 보통주 주당이익
132
285
(63)
87

2) 우선주

(단위: 주, 원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누 적
3개월
누 적

분기순이익
-
-
(292,563,186)
2,307,418,026

분기순이익 중 우선주 해당분
-
-
34,463,560
1,859,815,300

가중평균유통보통주식수
-
-
6,360,000
6,360,000

기본 우선주 주당이익
-
-
5
292

(2) 가중평균유통주식수 계산 내역1) 당분기(누적)① 보통주

기 간
항 목
유통주식수(주)
해당일수(일)
적 수(주)

1.1~9.30
기초의 유통주식(주1)
5,173,250
274
1,417,470,500

8.7~9.30
전환상환우선주 전환
6,360,000
55
349,800,000

9.10~9.30
유상증자
768,191
21
16,132,011

합 계
1,783,402,511

가중평균유통보통주식수(주1)
6,508,768

(주1) 당분기 발생한 무상증자 및 액면분할로 인해 주식수를 소급하였습니다.2) 당분기(3개월)
① 보통주

기 간
항 목
유통주식수(주)
해당일수(일)
적 수(주)

7.1~9.30
기초의 유통주식(주1)
5,173,250
92
475,939,000

8.7~9.30
전환상환우선주 전환
6,360,000
55
349,800,000

9.10~9.30
유상증자
768,191
21
16,132,011

합 계
841,871,011

가중평균유통보통주식수(주1)
9,150,772

(주1) 당분기 발생한 무상증자 및 액면분할로 인해 주식수를 소급하였습니다.

3) 전분기(누적)① 보통주

기 간
항 목
유통주식수(주)
해당일수(일)
적 수(주)

1.1~9.30
기초의 유통주식
5,173,250
273
1,412,297,250

합 계
1,412,297,250

가중평균유통보통주식수(주1)
5,173,250

(주1) 당분기 발생한 무상증자 및 액면분할로 인해 주식수를 소급하였습니다.② 우선주

기 간
항 목
유통주식수(주)
해당일수(일)
적 수(주)

1.1~9.30
기초의 유통주식
6,360,000
273
1,736,280,000

합 계
1,736,280,000

가중평균유통우선주식수(주1)
6,360,000

(주1) 당분기 발생한 무상증자 및 액면분할로 인해 주식수를 소급하였습니다.
4) 전분기(3개월)

① 보통주

기 간
항 목
유통주식수(주)
해당일수(일)
적 수(주)

7.1~9.30
기초의 유통주식
5,173,250
92
475,939,000

합 계
475,939,000

가중평균유통보통주식수(주1)
5,173,250

(주1) 당분기 발생한 무상증자 및 액면분할로 인해 주식수를 소급하였습니다.② 우선주

기 간
항 목
유통주식수(주)
해당일수(일)
적 수(주)

7.1~9.30
기초의 유통주식
6,360,000
92
585,120,000

합 계
585,120,000

가중평균유통우선주식수(주1)
6,360,000

(주1) 당분기 발생한 무상증자 및 액면분할로 인해 주식수를 소급하였습니다.

(3) 희석주당이익희석주당이익은 모든 희석성 잠재적보통주가 보통주로 전환된다고 가정하여 조정한 가중평균유통보통주식수를 적용하여 산정하고 있습니다. 당사가 보유하고 있는 희석성 잠재적보통주로는 전환상환우선주가 있습니다.

(단위: 주, 원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누 적
3개월
누 적

당기순이익
1,210,645,087
1,853,733,145
(327,026,747)
447,602,726

가산 : 희석증권비용효과
-
-
-
-

희석순이익
1,210,645,087
1,853,733,145
(327,026,747)
447,602,726

가중평균유통보통주식수
9,150,772
6,508,768
5,173,250
5,173,250

희석증권 주식수
2,557,826
5,083,358
-
-

주식수 계
11,708,598
11,592,126
5,173,250
5,173,250

희석주당이익
103
160
(63)
87

(4) 희석증권 주식수 계산 내역

1) 당분기(누적)

기간
항목
유통주식수(주)
해당일수(일)
적수

1.1~8.7
전환상환우선주
6,360,000
219
1,392,840,000

합 계
1,392,840,000

희석증권 주식수
(주1)

5,083,358

(주1) 당분기 발생한 무상증자 및 액면분할로 인해 주식수를 소급하였습니다.한편, 당분기말 현재 반희석효과 때문에 희석주당이익을 계산할 때 고려하지 않았지만 잠재적으로 미래에 기본주당이익을 희석할 수 있는 잠재적 보통주의 내용은 다음과 같습니다.

구분
잠재적보통주
청구가능기간

주식매수선택권
4,800주
2027.07.24~2031.07.23

2) 당분기(3개월)

기간
항목
유통주식수(주)
해당일수(일)
적수

7.1~8.7
전환상환우선주
6,360,000
37
235,320,000

합 계
235,320,000

희석증권 주식수
(주1)

2,557,826

(주1) 당분기 발생한 무상증자 및 액면분할로 인해 주식수를 소급하였습니다.
3) 전분기전분기 중에는 잠재적 보통주로 인한 희석효과가 발생하지 아니하였습니다.25. 법인세비용

법인세비용은 당기법인세비용에서 과거기간 당기법인세에 대하여 당분기에 인식한 조정사항, 일시적차이의 발생과 소멸로 인한 이연법인세비용(수익) 및 당기손익 이외로 인식되는 항목과 관련된 법인세비용(수익)을 조정하여 산출하였습니다.

26. 수익(1) 당분기 및 전분기의 주요 지리적 시장과 수익인식 시기에 따라 수익정보는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

1. 총매출액
18,168,418
41,350,610
3,185,182
22,538,289

2. 고객과의 계약에서 생기는 수익

재화 또는 용역의 유형:

제품매출액
17,561,046
39,849,495
2,686,082
21,164,410

상품매출액
70
13,783
276,080
692,770

용역매출액
992,489
1,444,342
523,359
640,009

임대수익
(385,187)
42,990
(300,339)
41,100

소 계
18,168,418
41,350,610
3,185,182
22,538,289

지역별 구분:

국내
18,144,394
41,136,440
2,501,236
21,549,498

해외
24,024
214,170
683,946
988,791

소계
18,168,418
41,350,610
3,185,182
22,538,289

수익인식 시기:

한 시점에 이행
6,168,124
28,898,463
3,260,732
22,497,189

기간에 걸쳐 이행
12,000,294
12,452,147
(75,550)
41,100

소 계
18,168,418
41,350,610
3,185,182
22,538,289

(2) 당분기말과 전기말 현재 계약잔액 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

선수금(*)
13,184,869
16,672,151

(*) 매출과 관련하여 고객으로부터 수령한 단기선수금(주석 15 참조)이며, 당사는 계약에 따른 수행의무를 이행할 때 계약부채를 수익으로 인식합니다.

27. 판매비와관리비
당분기와 전분기 중 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

급여
536,586
1,599,790
398,025
1,098,402

퇴직급여
39,584
104,163
28,551
87,162

복리후생비
49,894
168,688
54,904
150,273

여비교통비
59,928
72,328
15,365
105,224

접대비
23,864
72,840
17,088
47,922

통신비
818
2,539
11,012
13,534

수도광열비
3,843
5,259
316
2,644

관리비
(217)
952
973
3,921

세금과공과금
20,910
89,333
15,396
73,735

감가상각비
70,439
206,229
30,925
230,072

지급임차료
9,669
15,255
(2,256)
11,960

수선비
13
486
348
368

보험료
32,874
84,569
22,959
66,086

차량유지비
6,397
30,865
6,390
16,321

경상연구개발비
256,878
708,095
87,710
537,551

운반비
1,002
3,566
67
384

교육훈련비
-
12,227
490
7,078

도서인쇄비
1,707
2,183
74
839

사무용품비
-
372
197
1,332

소모품비
22,529
27,707
4,392
7,630

지급수수료
204,145
603,247
116,709
372,242

광고선전비
25,744
103,294
11,550
70,560

무형자산상각비
5,634
46,424
18,459
55,193

대손상각비(환입)
(69,476)
(122,183)
-
-

주식보상비용
-
18,499
-
-

합 계
1,302,765
3,856,727
839,644
2,960,433

28. 리스
(1) 당분기와 전기 중 기초자산 유형별 사용권자산의 변동내역은 다음과 같습니다.① 당분기

(단위: 천원)

구분
기초
증가
감소
감가상각
분기말

건물
85,522
-
(27,995)
(57,527)
-

차량운반구
129,297
169,104
(2,154)
(60,532)
235,715

합 계
214,819
169,104
(30,149)
(118,059)
235,715

② 전기

(단위: 천원)

구분
기초
증가
감가상각
기말

건물
82,484
98,486
(95,448)
85,522

차량운반구
208,377
-
(79,080)
129,297

합 계
290,861
98,486
(174,528)
214,819

(2) 당분기와 전기 중 리스부채 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전기

기초
217,420
292,756

증가
169,104
98,486

이자비용
5,123
5,071

지급
(122,152)
(178,893)

감소
(30,452)
-

기말
239,043
217,420

(3) 당분기 및 전분기 중 리스와 관련하여 손익으로 인식된 기타 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

단기리스료
104,819
29,368

단기리스가 아닌 소액자산 리스료
8,133
2,800

29. 순금융손익
당분기와 전분기 중 발생한 금융수익 및 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

금융수익:

이자수익
1,667
17,844
6,514
41,047

외환차익
223
9,185
159
2,237

외화환산이익
(3,088)
6,687
4,466
20,941

금융수익 소계
(1,198)
33,716
11,139
64,225

금융비용:

이자비용
290,895
783,880
170,320
480,926

당기손익-공정가치측정금융자산 평가손실
-
21,031
-
-

기타금융부채평가손실
-
100,063
-
-

외환차손
2,183
3,351
9,238
11,708

외화환산손실
91
188
10
102

금융비용 소계
293,169
908,513
179,568
492,736

당기손익에 인식된 순금융손익
(294,367)
(874,797)
(168,429)
(428,511)

30. 기타수익과 기타비용
당분기와 전분기 중 기타수익 및 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

기타수익:

리스처분이익
183
303
-
-

기타의대손충당금환입
-
184
-
-

정부보조금수입
5,000
12,911
2,450
2,450

잡이익
1,503
54,190
4
21,005

기타수익 소계
6,686
67,588
2,454
23,455

기타비용:

유형자산처분손실
-
588
-
361

기부금
375
375
-
-

잡손실
727
9,982
122
434

기타비용 소계
1,102
10,945
122
795

당기손익에 인식된 순기타손익
5,584
56,643
2,332
22,660

31. 비용의 성격별 분류당분기와 전분기 중 발생한 비용을 성격별로 분류한 내역은 다음과 같습니다.① 당분기

(단위: 천원)

계정과목
매출원가
판매비와관리비
성격별 비용

3개월
누적
3개월
누적
3개월
누적

재고자산의 변동
2,258,586
1,444,071
-
-
2,258,586
1,444,071

상품
20
7,622
-
-
20
7,622

원재료
978,450
4,463,618
-
-
978,450
4,463,618

재공품
1,280,116
(3,027,169)
-
-
1,280,116
(3,027,169)

종업원급여
1,060,417
2,669,968
626,065
1,872,641
1,686,482
4,542,609

감가상각비와 무형자산상각비
77,994
234,836
76,072
252,653
154,066
487,489

세금과공과
37,821
98,631
20,910
89,333
58,731
187,964

임차료
15,488
83,310
9,669
15,255
25,157
98,565

접대비
-
-
23,864
72,840
23,864
72,840

운반비
32,418
120,065
1,002
3,566
33,420
123,631

소모품비
520,194
1,073,642
(4,807)
372
515,387
1,074,014

지급수수료
118,169
233,135
190,299
571,287
308,468
804,422

외주가공비
9,810,337
26,605,945
-
-
9,810,337
26,605,945

기타비용
1,029,552
1,218,487
378,188
978,779
1,407,740
2,197,266

합 계
14,960,976
33,782,090
1,321,262
3,856,726
16,282,238
37,638,816

② 전분기

(단위: 천원)

계정과목
매출원가
판매비와관리비
성격별 비용

3개월
누적
3개월
누적
3개월
누적

재고자산의 변동
(3,172,949)
5,165,559
-
-
(3,172,949)
5,165,559

상품
272,356
684,271
-
-
272,356
684,271

원재료
907,060
2,323,683
-
-
907,060
2,323,683

재공품
(4,352,366)
2,157,605
-
-
(4,352,366)
2,157,605

종업원급여
948,012
2,251,917
481,480
1,335,837
1,429,492
3,587,754

감가상각비와 무형자산상각비
(128,894)
214,615
49,384
285,265
(79,510)
499,880

세금과공과
31,059
78,756
15,396
73,735
46,455
152,491

임차료
1,614
55,674
(14,216)
-
(12,602)
55,674

접대비
-
-
17,088
47,922
17,088
47,922

운반비
46,263
90,428
67
384
46,330
90,812

소모품비
641,562
967,064
5,724
8,962
647,286
976,026

지급수수료
761,116
843,898
120,065
375,598
881,181
1,219,496

외주가공비
2,550,178
6,584,736
-
-
2,550,178
6,584,736

기타비용
881,178
668,029
164,655
832,731
1,045,833
1,500,760

합 계
2,559,138
16,920,676
839,643
2,960,434
3,398,781
19,881,110

32. 금융상품

(1) 당분기말과 전기말 현재 공정가치 서열체계를 포함한 금융자산과 금융부채의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다. 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치에 해당하여 공정가치를 측정하지않은 금융자산과 금융부채에 대한 공정가치 정보는 포함하고 있지 않습니다.① 당분기말

(단위: 천원)

구 분
범주별 금융상품
공정가치 수준

당기손익-공정가치측정금융상품
상각후원가측정금융상품
합 계
수준1
수준2
수준3
합 계

공정가치로 측정되는 금융자산

당기손익-공정가치측정금융자산
487,875
-
487,875
-
-
487,875
487,875

공정가치로 측정되지 않은 금융자산(*1)

현금및현금성자산
-
6,405,816
6,405,816
-
-
-
-

매출채권및기타채권
-
14,125,655
14,125,655
-
-
-
-

장기매출채권및기타채권
-
278,012
278,012
-
-
-
-

합 계
487,875
20,809,483
21,297,358
-
-
487,875
487,875

공정가치로 측정되지 않은 금융부채(*1)

매입채무및기타채무(*2)
-
3,171,746
3,171,746
-
-
-
-

단기차입부채
-
13,500,000
13,500,000
-
-
-
-

유동성장기차입부채
-
366,674
366,674
-
-
-
-

장기매입채무및기타채무
-
141,729
141,729
-
-
-
-

장기차입부채
-
15,333,326
15,333,326
-
-
-
-

합 계
-
32,513,475
32,513,475
-
-
-
-

(*1) 당분기말 현재 당사는 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치라고 판단되는매출채권 및 매입채무와 같은 금융상품에 대해서는 공정가치를 공시하지 않았습니다.(*2) 예수금을 제외한 금액입니다.

② 전기말

(단위: 천원)

구 분
범주별 금융상품
공정가치 수준

당기손익-공정가치측정금융상품
상각후원가측정금융상품
합 계
수준1
수준2
수준3
합 계

공정가치로 측정되는 금융자산

당기손익-공정가치측정금융자산
508,906
-
508,906
-
-
508,906
508,906

공정가치로 측정되지 않은 금융자산(*1)

현금및현금성자산
-
9,172,685
9,172,685
-
-
-
-

매출채권및기타채권
-
13,267,973
13,267,973
-
-
-
-

장기매출채권및기타채권
-
167,995
167,995
-
-
-
-

합 계
508,906
22,608,653
23,117,559
-
-
508,906
508,906

공정가치로 측정되는 금융부채

기타금융부채
7,871,820
-
7,871,820
-
-
7,871,820
7,871,820

공정가치로 측정되지 않은 금융부채(*1)

매입채무및기타채무(*2)
-
4,939,245
4,939,245
-
-
-
-

단기차입부채
-
10,400,000
10,400,000
-
-
-
-

유동성장기차입부채
-
3,650,000
3,650,000
-
-
-
-

장기매입채무및기타채무
-
70,753
70,753
-
-
-
-

장기차입부채
-
10,685,000
10,685,000
-
-
-
-

합 계
7,871,820
29,744,998
37,616,818
-
-
7,871,820
7,871,820

(*1) 전기말 현재 당사는 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치라고 판단되는매출채권 및 매입채무와 같은 금융상품에 대해서는 공정가치를 공시하지 않았습니다.(*2) 예수금을 제외한 금액입니다.(2) 공정가치 측정을 위해 사용된 평가기법활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 당분기말 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 거래소, 판매자, 중개인, 산업집단, 평가기관 또는 감독기관을 통해 공시가격이 용이하게 그리고 정기적으로 이용가능하고, 그러한 가격이 독립된 당사자 사이에서 정기적으로 발생한 실제 시장거래를 나타낸다면, 이를 활성시장으로 간주합니다. 당사가 보유하고 있는 금융자산의 공시되는 시장가격은 최종거래가격입니다. 이러한 상품들은 수준1에 포함됩니다. 수준1에 포함된 상품들은 당기손익-공정가치측정금융자산 또는 기타포괄손익-공정가치측정금융자산으로 분류된 상장된 지분상품으로 구성됩니다.

당사는 활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품의 공정가치에 대하여 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 당사는 다양한 평가기법을 활용하고 있으며 당분기말에 현재 시장 상황에 근거하여 가정을 수립하고 있습니다. 이러한 평가기법은 가능한한 관측가능한 시장정보를 최대한 사용하고 기업특유정보를 최소한으로사용합니다. 이때, 해당상품의 공정가치 측정에 요구되는 모든 유의적인 투입변수가 관측가능하다면 해당상품은 수준2에 포함됩니다.만약 하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 상품은 수준3에 포함됩니다. 수준3으로 분류된 금융자산은 활성시장이 존재하지 아니하여 독립적인 외부평가기관의 전문가적인 판단에 근거한 합리적인 평가모형과 적절한 추정치를 사용하여 공정가치를 결정하였습니다.

33. 현금흐름표(1) 당분기 및 전분기 중 분기순이익에 대한 조정 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

내 역
당분기
전분기

법인세비용
1,039,907
24,599

이자비용
783,880
480,926

대손상각비(환입)
(122,183)
-

이자수익
(17,844)
(41,047)

외화환산손실
188
102

외화환산이익
(6,687)
(20,941)

유형자산처분손실
588
361

기타대손상각비(환입)
(184)
-

감가상각비(투자부동산포함)
441,102
444,687

무형자산상각비
46,424
55,193

리스처분이익
(303)
-

당기손익인식금융자산평가손실
21,031
-

기타금융부채평가손실
100,063
-

하자보수충당부채전입액
522,452
187,583

주식보상비용
18,499
-

합 계
2,826,933
1,131,463

(2) 당분기 및 전분기 중 영업활동 자산ㆍ부채의 증감 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

내 역
당분기
전분기

매출채권의 감소(증가)
(2,693,182)
95,073

미수금의 증가
(1,072,638)
(220)

선급금의 감소
104,260
90,319

선급비용의 증가
(11,709)
(3,855)

재고자산의 감소(증가)
(2,560,033)
2,134,519

매입채무의 감소
(1,939,724)
(1,811,603)

미지급금의 증가
12,031
160,647

선수금의 감소
(3,487,282)
(1,399,551)

예수금의 감소
(40,490)
(49,005)

미지급비용의 증가
85,058
29,762

부가세예수금의 감소
(150,720)
(250,576)

하자보수충당부채의 감소
(470,658)
(366,422)

합 계
(12,225,087)
(1,370,912)

(3) 당분기 및 전분기 중 주요 비현금거래 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

건설중인자산의 본계정대체
5,125,233
-

장기차입부채의 유동성대체
2,591,674
1,750,000

장기미수금의 유동성대체
-
1,237,243

리스부채의 유동성대체
47,411
46,023

리스부채의 인식
169,104
-

무상증자
5,535,960
-

배당금의 미지급비용 대체
-
1,237,243

34. 약정사항과 우발사항

(1) 당분기말 현재 당사가 금융기관과 체결한 약정사항은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

은행명
약정한도
사용액
내용

(주)신한은행
7,000,000
6,900,000
일반자금대출

(주)신한은행
2,000,000
2,000,000
중소진흥기금대출

(주)신한은행
2,000,000
-
종합통장대출(일반)

(주)신한은행
3,000,000
3,000,000
일반자금대출(일자리)

(주)신한은행
5,000,000
5,000,000
일반자금대출(일자리)

(주)신한은행
2,000,000
2,000,000
일반자금대출(일자리)

(주)산업은행
3,000,000
-
산업운영자금대출

(주)산업은행
2,000,000
2,000,000
산업운영자금대출

중소기업은행
1,500,000
1,500,000
중소기업자금대출

중소기업은행
2,000,000
2,000,000
시설자금대출

중소기업은행
800,000
800,000
시설자금대출

중소기업은행
4,000,000
4,000,000
시설자금대출

합 계
34,300,000
29,200,000

(2) 당분기말 현재 당사가 타인으로부터 제공받은 보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

제공받은 내용
관련 채무

제공자
물건 또는 내용
금액
종류
채권자

서울보증보험(주)
보증보험증서
90,836
지급보증보험
한국산업안전보험공단 외

3,320,712
하자보증보험
씨제이대한통운㈜ 외

78,382
인허가보증보험
부산진해경제자유구역청

1,773,750
선금보증보험
㈜에코프로에이치엔 외

1,723,649
계약보증보험
㈜에코프로에이치엔 외

임직원
연대보증
1,800,000
연대보증
중소기업은행

(3) 당분기말 현재 당사가 가입한 보험내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

보험의 종류
대상자산
부보금액
보험회사

건물화재보험
건물
11,322,538
MG손해보험(주)

상기 보험 외에 당사는 영업배상책임보험, 자동차보험 등에 가입하고 있습니다.(4) 당분기말 현재 당사의 계류중인 소송사건은 없습니다.

35. 특수관계자(1) 당분기말 현재 당사의 특수관계자 내역은 다음과 같습니다.

구 분
회사명

최상위지배기업
유진기업㈜

지배기업
㈜유진로지스틱스

유의적인 영향력을 행사하는 기업
로지테크홀딩스 유한회사

기타특수관계자
㈜유진홈센터, 유진엠㈜, 유진아이티서비스㈜, 유진투자증권㈜ 등 유진기업(주) 계열회사(주1)

주1)
공정거래위원회가 지정한 대규모기업집단계열회사는 기업회계기준서 제 1024호 문단 10에서 규정한 실질관계에 따른 특수관계자로 판단하였습니다.

(2) 당분기와 전분기 중 주요 경영진에 대한 보상 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

분 류
당분기
전분기

단기종업원급여
263,856
256,758

퇴직급여
18,129
21,397

(3) 당사는 특수관계자와 재화의 판매 및 용역의 제공 등의 거래를 하고 있는 바, 당분기와 전분기 중 특수관계자와의 거래내역은 다음과 같습니다.① 당분기

(단위: 천원)

구 분
특수관계자명
매입
자산의 취득

최상위지배기업
유진기업㈜
82,930
-

기타 특수관계자
㈜유진홈센터
18,270
-

유진아이티서비스㈜
99,924
57,121

합 계
201,124
57,121

② 전분기

(단위: 천원)

구 분
특수관계자명
매입

최상위지배기업
유진기업㈜
215,327

기타 특수관계자
㈜유진홈센터
31,256

유진아이티서비스㈜
62,244

유진투자증권(주)
1,326

합 계
310,153

(4) 당분기말과 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무내역은 다음과 같습니다.① 당분기말

(단위: 천원)

구 분
특수관계자명
미지급금
매입채무

최상위지배기업
유진기업㈜
11
-

기타 특수관계자
㈜유진홈센터
8,785
907

유진아이티서비스㈜
66,146
-

합 계
74,942
907

② 전기말

(단위: 천원)

구 분
특수관계자명
미지급금
매입채무

최상위지배기업
유진기업㈜
9,782
37,271

기타 특수관계자
㈜유진홈센터
-
1,431

유진엠㈜
2,358
-

유진아이티서비스㈜
1,172
2,108

합 계
13,312
40,810

(5)
당사는 당분기 중 주식 액면분할 및 준비금의 자본전입(무상증자)을 실시하였 으며, 로지테크홀딩스 유한회사가 보유하던 우선주가 전부 보통주로 전환되었습니다(주석 19번 참조).

36. 담보제공자산당분기말 현재 당사의 채무를 위하여 담보로 제공되어 있는 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계정과목
담보자산종류
담보설정금액
담보자산 장부금액
관련채무
차입금액
담보권자

유형자산
토지 및 건물
10,800,000
13,563,961
차입부채
15,700,000
(주)신한은행 외

토지 및 건물
3,600,000

토지 및 건물
6,000,000

토지 및 건물
8,160,000
8,342,691

투자부동산
토지 및 건물
1,200,000
679,596

37. 영업부문당사의 보고부문은 아래와 같습니다.

구분
재화(또는 용역)

물류제조사업부문
휠소터시스템, 컨베이어 장비

로봇자동화사업부문
생산용 로봇, 자율이동로봇, 기타

당사는 전략적인 영업단위인 2개의 보고부문을 가지고 있으며, 그 내역은 다음과 같습니다. 전략적 영업단위들은 서로 다른 생산품과 용역을 제공하며 각 영업 단위별로요구되는 기술과 마케팅 전략이 다르므로 분리되어 운영되고 있습니다. 최고영업의사결정자는 각 전략적인 영업단위들에 대한 내부 보고자료를 최소한 분기단위로 검토하고 있습니다.

(1) 보고부문에 대한 정보는 아래와 같습니다.

① 당분기

(단위: 천원)

구 분
물류제조사업부문
로봇자동화사업부문
합 계

총매출액
27,609,296
13,741,314
41,350,610

내부매출액
-
-
-

외부매출액
27,609,296
13,741,314
41,350,610

영업이익
3,067,493
644,303
3,711,796

② 전분기

(단위: 천원)

구 분
물류제조사업부문
로봇자동화사업부문
합 계

총매출액
18,221,328
4,316,961
22,538,289

내부매출액
-
-
-

외부매출액
18,221,328
4,316,961
22,538,289

영업이익
2,873,266
(216,088)
2,657,178

(2) 당분기말과 전기말 현재 부문별 자산 및 부채는 다음과 같습니다.

① 당분기말

(단위: 천원)

구 분
물류제조사업부문
로봇자동화사업부문
합 계

자산 :

부문자산
48,208,833
26,374,705
74,583,538

비배분자산

-

총자산
74,583,538

부채 :

부문부채
37,056,791
9,622,811
46,679,602

비배분부채
-

총부채
46,679,602

② 전기말

(단위: 천원)

구 분
물류제조사업부문
로봇자동화사업부문(주1)
연결조정
합 계

자산 :

부문자산
58,235,507
14,097,415
(909,470)
71,423,452

비배분자산
-

총자산
71,423,452

부채 :

부문부채
36,754,486
12,872,059
5,736,060
55,362,605

비배분부채
-

총부채
55,362,605

(주1) 전기 말 현재 로봇자동화사업부문은 회사의 종속기업입니다.

(3) 당분기와 전분기 중 지역별 매출액 등은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

국 내
해 외
합 계
국 내
해 외
합 계

매출액
41,136,440
214,170
41,350,610
21,549,498
988,791
22,538,289

영업이익
3,668,962
42,834
3,711,796
2,459,421
197,758
2,657,179

(4) 당분기와 전분기 중 당사의 매출액의 10% 이상을 차지하는 외부고객과 관련된 정보는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

쿠팡(주) 및 계열사
17,799,322
16,564,316

(주)에코프로에이치엔
12,413,858
-

6. 배당에 관한 사항

가. 배당에 관한 사항

증권신고서 작성기준일 현재 당사 정관상 배당에 관한 사항은 다음과 같습니다.

구분
내용

제49조(이익배당)
① 이익배당은 금전 또는 금전 외의 재산으로 할 수 있다.② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 종류주식을 발행한 때에는 각각 그와 같은 종류의 주식으로 할 수 있다.③ 회사는 제1항의 배당을 위하여 이사회결의로 배당을 받을 주주를 확정하기 위한 기준일을 정하여야 하며, 그 경우 기준일의 2주 전에 이를 공고하여야 한다.④ 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다.

제49조의2(중간배당)
①당 회사는 이사회 결의를 상법 제462조의3에 의한 중간배당을 할 수 있다.②당 회사는 이사회 결의로 제1항의 배당을 받을 주주를 확정하기 위한 기준일을 정할 수 있으며, 기준일을 정한 경우 그 기준일의 2주 전에 이를 공고하여야 한다.③중간배당은 직전결산기의 대차대조표상의 순자산액에서 다음 각호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다.1. 직전결산기의 자본금의 액2. 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액3. 상법시행령에서 정하는 미실현이익4. 직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액5. 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정 목적을 위해 적립한 임의준비금6. 중간배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금

제50조(배당금지급청구권의 소멸시효)
① 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성한다.② 제1항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 회사에 귀속한다.③ 배당금에 대하여는 이자를 지급하지 않는다.

나. 주요 배당 지표

구 분
2024년 3분기(제8기 3분기)
2023년(제7기)
2022년(제6기)
2021년(제5기)

주당액면가액(원)
500
1,000
1,000
1,000

당기순이익(백만원)
1,854
2,047
1,841
4,093

주당순이익(원)
285
177
160
409

현금배당금총액(백만원)
-
-
1,237
1,746

주식배당금총액(백만원)
-
-
-
-

현금배당성향(%)
-
-
67.2%
42.7%

현금배당수익률(%)
보통주
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-

주식배당수익률(%)
보통주
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-

주당 현금배당금(원)
보통주
-
-
-
-

우선주
-
-
195
275

주당 주식배당(주)
보통주
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-

주1)
당사는 2024년 7월 24일 무상증자(2,400%)와 2024년 8월 6일 액면분할(2:1)을 통하여 발행주식수가 증가하였으며, 2021년, 2022년 및 2023년 주당순이익 및 주당 배당금은 비교용이성을 위하여 해당 당기순이익을 기말주식수에 50배를 곱한 값으로 나누어 산출하였습니다.

다. 과거 배당 이력

(단위: 회, %)

연속배당횟수
평균 배당수익률

분기(중간)배당
결산배당
최근 3년간
최근 5년간

-
2
-
-

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항

7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

가. 증자(감자) 현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 원, 주)

주식발행(감소)

일자

발행(감소)형태
발행(감소)한 주식의 내용

종류
수량

주 당

액면가액

주 당

발행(감소)가액

비고

2017.07.11
설립
보통주
50,000
1,000
1,000
설립

2021.01.07
유상증자
보통주
150,000
1,000
1,000
유장증자

2021.08.12
우선주 전환
보통주
(127,200)
1,000
-
1:1 우선주 전환

우선주
127,200
1,000
-

2022.05.17
유상증자
보통주
30,665
1,000
100,000
제3자배정

2024.07.24
무상증자
보통주
2,483,160
1,000
-
1:25

우선주
3,052,800
1,000
-
1:25

2024.08.06
액면분할
보통주
2,586,625
500
-
2:1

우선주
3,180,000
500
-
2:1

2024.08.07
보통주 전환
우선주
(6,360,000)
500
-
1:1 보통주 전환

보통주
6,360,000
500
-

2024.08.21
유상증자
보통주
325,255
500
13,006
제3자배정

2024.09.10
유상증자
보통주
442,936
500
13,006
제3자배정

나. 미상환 전환사채 발행현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
다. 미상환 신주인수권부사채 발행현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
라. 미상환 전환형 조건부자본증권 발행 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
마. 채무증권 발행현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
바. 회사채 발행 관련 미상환 잔액현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

가. 공모자금의 사용내역

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

나. 사모자금의 사용내역

(기준일 : 2024년 12월 31일 현재)

(단위 : 원)

구분
납입일
주요사항보고서의 자금의 사용계획
실제 자금 사용내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

유상증자
2017.07.11
운영자금
50,000,000
운영자금
50,000,000
-

유상증자
2021.01.07
운영자금
150,000,000
운영자금
150,000,000
-

유상증자
2022.05.17
운영자금
3,066,500,000
운영자금
3,066,500,000
-

유상증자
2024.08.21
운영자금
4,230,266,530
운영자금
4,230,266,530

유상증자
2024.09.10
운영자금
5,760,825,616
운영자금
5,760,825,616

다. 미사용자금의 운용내역
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

다. 미사용자금의 운용내역당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

8. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 재작성
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
나. 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도

(1) 합병

(가) 합병의 시기 및 목적

당사는 기존 사업인 물류 소팅 자동화에 편중된 사업구조를 탈피하고 라인업 확대, 고객 다변화를 위하여 2022년 로탈 지분 72.1%를 인수하였습니다. 이후 2024년 상반기 중 잔여지분 인수 후 2024년 5월 7일자 이사회 결의에 의하여 ㈜로탈과의 합병계약을 승인하였으며, 2024년 5월 24일 임시주주총회를 통하여 합병을 승인하였습니다. 합병기일은 2024년 6월 30일이며, 당사는 ㈜로탈의 주식을 100% 소유함에 따라 합병으로 인한 신주 발행은 없었습니다. 합병등기는 2024년 7월 10일 완료되었습니다.

(나) 합병대상회사 및 합병의 방법

당사(존속회사)가 주식회사 로탈(소멸회사)를 흡수합병하였습니다.

(다) 합병조건(합병비율, 합병교부금 등)

당사는 ㈜로탈의 주식을 100% 소유함에 따라 합병비율은 1:0이며, 합병교부금은 없습니다.

(라) 합병시 발행한 주식의 종류 및 수량

당사는 ㈜로탈의 주식을 100% 소유함에 따라 합병으로 인한 신주 발행은 없었습니다.

(마) 합병전 양법인의 직전 3개년 및 합병후 법인의 최초 결산 요약 재무제표

(단위: 백만원)

항목
합병후최초결산
직전 1년
직전 2년
직전 3년

당사
㈜로탈
당사
㈜로탈
당사
㈜로탈

총자산
68,000
58,236
14,097
49,147
7,758
24,975
2,641

자본금
231
231
116
231
116
200
100

자본총계
16,684
21,481
1,225
20,671
1,433
11,677
1,020

부채총계
51,316
36,754
12,872
28,475
6,325
13,298
1,622

매출액
23,182
26,228
6,965
22,712
3,955
11,928
3,248

영업이익
1,826
3,596
(41)
4,142
(727)
4,407
(325)

법인세비용차감전계속사업이익
1,296
1,699
(152)
3,408
(719)
4,819
(367)

당기순이익
643
2,047
(208)
1,841
(600)
4,093
(354)

주당순이익
(44)
1,305
(892)
432
(2,580)
20,467
(1,769)

영업활동 현금흐름
(3,475)
2,888
(996)
6,391
778
916
(172)

전체 현금흐름
(7,991)
5,094
(2,113)
2,478
172
(7,438)
327

(2) 분할

증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

(3) 자산양수도

증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

(4) 영업양수도

증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

다. 대손충당금 설정 현황

(1) 계정과목별 대손충당금 설정내역

(단위: 천원)

구분
계정과목
채권금액
대손충당금
설정률

2024년 3분기(제8기)
유동
매출채권
12,632,650
168,079
1.3%

미수금
1,661,084
-
-

합계
14,293,734
168,079
1.2%

비유동
보증금
278,012
-
-

2023년(제7기)
유동
매출채권
9,939,468
290,262
2.9%

미수금
588,446
-
-

미수수익
30,321
-
-

금융기관예치금
3,000,000
-
-

합계
13,558,235
290,262
2.1%

비유동
보증금
167,995
-
-

2022년(제6기)
유동
매출채권
2,397,474
68,321
2.8%

미수금
4,950
-
-

미수수익
9,898
-
-

금융기관예치금
2,500,000
-
-

합계
4,912,322
68,321
1.4%

비유동
보증금
174,552
-
-

2021년(제5기)
유동
매출채권
2,487,043
-
-

미수수익
9,203
-
-

금융기관예치금
2,690,000
-
-

합계
5,186,246
-
-

비유동
보증금
7,016
-
-

(2) 대손충당금 변동현황

(단위: 천원)

구 분
2024년 3분기(제8기)
2023년(제7기)
2022년(제6기)
2021년(제5기)

1. 기초 대손충당금 잔액합계
290,262
68,321
-
288,470

2. 순대손처리액(①-②±③)
-
-
-
-

① 대손처리액(상각채권액)
-
-
-
-

② 상각채권회수액
-
-
-
-

③ 기타증감액
-
-
-
-

3. 대손상각비 계상(환입)액
(122,183)
221,941
68,321
(288,470)

4. 기말 대손충당금 잔액합계
168,079
290,262
68,321
-

(3) 매출채권관련 대손충당금 설정방침

당사는
매출채권에 대해 발생할 것으로 기대되는 손실에 대해 충당금을 설정하고 있습니다. 이 충당금은 개별적으로 유의적인 항목에 대한 구체적인 손상차손과 유사한 특성을 가진 금융자산 집합에서 발생할 것으로 기대되는 손상차손으로 구성됩니다. 금융자산 집합의 충당금은 유사한 금융자산의 회수에 대한 과거 자료에 근거하여 결정됩니다.
(4) 경과기간별 매출채권 잔액 현황

(단위: 천원)

구분
3월미만
3~6월미만
6~12월미만
1년이상
계

2021년도말
1,346,255
-
829,850
-
2,176,105

2022년도말
1,103,658
67,280
-
-
1,170,938

2023년도말
3,563,372
-
-
-
3,563,372

2024년 3분기말
12,555,110
11,220
-
66,320
12,632,650

라. 재고자산 현황
1) 최근 3사업연도의 재고자산의 사업부문별 보유현황

(단위: 천원)

사업부문
계정과목
2024년 3분기
2023년
2022년
2021년

물류자동화
상품
-
-
-
-

재공품
12,476,432
9,564,809
8,880,939
1,300,760

원재료
732,845
1,228,458
992,112
672,138

소계
13,209,277
10,793,267
9,873,051
1,972,898

로봇
상품
23
-
-
-

재공품
601,854
486,307
2,036,245
-

원재료
204,678
176,224
274,827
-

소계
806,554
662,530
2,311,072
-

합계
상품
23
-
-
-

재공품
13,078,285
10,051,116
10,917,184
1,300,760

원재료
937,523
1,404,682
1,266,939
672,138

합계
14,015,831
11,455,798
12,184,123
1,972,898

총자산대비 재고자산 구성비율(%) [재고자산합계÷기말자산총계×100]
18.8%
16.0%
21.8%
7.9%

재고자산회전율(회수)[연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]
3.5
2.2
2.7
4.6

2) 재고자산의 실사내용
당사는 2023년도 회계 감사시 재고자산 실사를 2024년 1월 2일에 회계감사인을 동행하여 실시 하였으며, 실시결과 차이는 없었습니다.
마. 수주계약 현황

당사 내 진행률, 미청구공사금액, 공사미수금 등의 수주 계약은 없으며 이에 따라 기재를 생략합니다.
바. 공정가치평가
「III. 재무에 관한 사항-5.재무제표 주석-6. 공정가치」에 자세한 내역이 기재되어 있으니 참조하시길 바랍니다.

IV. 회계감사인의 감사의견 등

1. 외부감사에 관한 사항

가. 회계감사인의 감사의견 등
1) 연결재무제표에 대한 회계감사인의 명칭 및 감사의견

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항

2023년도

(제7기)

삼정회계법인
적정
해당사항 없음
-

2) 개별/별도재무제표에 대한 회계감사인의 명칭 및 감사의견

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항

2024년 온기
삼정회계법인
-
해당사항 없음
-

2024년 3분기(제8기 3분기)
한영회계법인
-
해당사항 없음
-

2023년(제7기)

삼정회계법인
적정
해당사항 없음
-

2022년(제6기)

삼도회계법인
적정
해당사항 없음
-

나. 감사용역 체결현황

(단위: 천원, 시간)

사업연도
감사인
내용
감사계약내역
실제수행내역

보수
시간
보수
시간

2024년 기말
삼정회계법인
기말 개별 재무제표 감사
75,000
700
-
-

2024년 3분기
한영회계법인
반기 개별 재무제표 검토3분기 개별재무제표 검토
25,800
272
35,800
394

2023년
삼정회계법인
기말 연결 및 별도 재무제표 감사
125,000
1,000
129,500
1,085

2022년
삼도회계법인
기말 별도 재무제표 감사
10,000
215
10,250
218

다. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황
당사는 2021년부터 증권신고서 제출일 현재까지 외부감사인과 비감사용역계약을 체결한 사실이 없습니다.
라. 내부감사기구가 회계감사인과 논의내용

구분
일자
참석자
방식
주요 논의 내용

1
2021-01-18
회사측: 감사감사인: 업무수행이사 외 2명
대면회의
- 기말감사 계획 논의

2
2021-03-11
회사측: 감사감사인: 업무수행이사 외 2명
대면회의
- 기말감사 결과 보고

3
2022-01-25
회사측: 감사감사인: 업무수행이사 외 2명
대면회의
- 기말감사 계획 논의

4
2022-03-21
회사측: 감사감사인: 업무수행이사 외 2명
대면회의
- 기말감사 결과 보고

5
2023-01-10
회사측: 감사감사인: 업무수행이사 외 5명
대면회의
- 기말감사 계획 논의

6
2023-03-20
회사측: 감사감사인: 업무수행이사 외 5명
대면회의
- 기말감사 결과 보고

7
2024-07-19
회사측: 감사감사인: 업무수행이사 외 7명
대면회의
- 반기감사 결과 보고

8
2024-10-18
회사측: 감사감사인: 업무수행이사 외 7명
대면회의
- 3분기감사 결과 보고

마. 종속회사 중 공시대상기간중 회계감사인으로부터 적정의견 이외의 감사의견을 받은 회사가 있는 경우

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

바. 조정협의내용 및 재무제표 불일치 정보

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

사. 회계감사인의 변경

당사는 코스닥시장 상장을 추진 중인 회사로서 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」 제 11조제1항 제1호에 의거하여 2023년 10월 17일 금융감독원으로부터 삼정회계법인을 2023년 회계연도 감사인으로 지정받아 감사 계약을 체결하였습니다.당사는 2024년 회계연도에 삼정회계법인을 외부감사인으로 선임하여 감사계약을 체결하였습니다.

2. 내부통제에 관한 사항

당사는 내부회계관리제도를 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」 및 '내부관리제도 모범 규준'의 규정대로 성실히 운영하기 위하여 2024년 7월 23일 내부회계관리규정을 제정하였으며, 상장 이후 내부회계관리자를 주축으로 내부회계관리제도의 운영상태를 보고하고, 감사는 운영실태를 평가하여 이사회 보고 등의 절차를 수행할 계획입니다. 아울러, 신청회사는 상장 후 매년 외부감사인으로부터 동일한 절차를 통해 내부회계관리제도에 대한 검토 또는 감사의견을 수령할 예정입니다.

가. 감사위원회의 내부통제의 유효성에 대한 감사 결과
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
나. 내부회계관리제도
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
다. 내부통제구조의 평가
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

V. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성 개요
당사의 이사회는 총 6명의 등기이사(사내이사 2인, 사외이사 2인, 기타비상무이사 2인)로 구성되어 있습니다. 각 이사에 대한 주요약력 등은『제2부 발행인에 관한사항 - Ⅶ. 임원 및 직원 등의 현황』을 참조하시기 바랍니다.

[사외이사 및 그 변동현황]

(단위: 명)

이사의 수
사외이사의 수
사외이사 변동현황

선임
해임
중도퇴임

6
2
2
-
-

주1)
당사의 사외이사 2인은 2024년 5월 24일 임시주주총회에서 선임되었습니다.

나. 중요 의결사항 등증권신고서 작성일 현재 당사 등기임원의 이사회 참석 여부 및 의사결정에 관한 내역은 다음과 같습니다.

회차
개최일자
의안내용
가결여부
사내이사
사외이사
기타비상무이사

엄인섭
(출석률: 100%)

송윤섭
(출석률 :100%)

김형석(출석률 :100%)
남창주(출석률 :100%)

곽우진
(출석률 :100%)

구본석
(출석률 :100%)

찬 반 여 부

24-5
2024.07.08
제1호: 임시주주총회 소집의 건
가결
-
찬성
찬성
찬성
찬성
-

제2호: 자본준비금의 자본전입(무상증자)의 건
가결
-
찬성
찬성
찬성
찬성
-

24-6
2024.07.23
제1호: 대표이사 선임의 건(엄인섭 대표)
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제2호: 감사위원회 설치 및 감사위원 선임의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제3호: 회사 규정제정의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

24-7
2024.08.16
제1호: 제3자 배정 신주 발행의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제2호: 명의개서 대리인 선임의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제3호: 등기 임원에 대한 보수 결의
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제4호: 2024년 반기 경영 실적 보고의 건
보고
-
-
-
-
-
-

제5호: 지점 설치의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제6호: 임시주주총회 소집의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

24-8
2024.08.30
제1호: 지점이전의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

24-9
2024.09.06
제1호: 제3자 배정 신주 발행의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

24-10
2024.09.13
제1호: 상장예비심사 신청의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

24-11
2024.11.20
제1호: 비업무용 부동산 매각의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제2호: 코렌스 EGR COOLER 조립생산설비 매각의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제3호: 금융권 차입금 상환 및 연장의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

25-1
2025.01.16
제1호: 코스닥시장 상장을 위한 신주발행의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

주1)
엄인섭 사내이사와 구본석 기타비상무이사는 2024년 7월 23일에 선임되었습니다.

다. 이사회 내 위원회
(1) 위원회별 명칭, 소속 이사 및 위원장의 이름, 설치목적과 권한

위원회명
구 성
소속 이사명
설치목적 및 권한사항
비고

감사위원회
사외이사 2명기타비상무이사 1명
김형석(위원장)남창주구본석

[설치목적]독립적이고 투명한 경영의사결정 및 감사업무[권한]① 위원회는 이사의 직무의 집행을 감사한다.② 위원회는 다음 각 호의 권한을 행사할 수 있다.1. 이사 등에 대한 영업의 보고 요구 및 회사의 업
무ㆍ재산상태 조사2. 자회사에 대한 영업보고 요구 및 업무와 재산상태에 관한 조사3. 임시주주총회의 소집 청구4. 회사의 비용으로 전문가의 조력을 받을 권한5. 감사위원 해임에 관한 의견진술6. 이사의 보고 수령7. 이사의 위법행위에 대한 유지청구8. 이
사ㆍ회사간 소송에서의 회사 대표9. 회계부정에 대한 내부신고, 고지가 있을 경우 그에 대한 사실과 조치내용 확인 및 신고, 고지자의 신분 등에 관한 비밀유지와 신고, 고지자의 불이익한 대우 여부 확인10. 재무제표(연결재무제표 포함)의 이사회 승인에 대한 동의11. 내부회계관리규정의
제ㆍ개정에 대한 승인 및 운영 실태 평가12. 외부감사인의 선정③ 위원회는 다음 각 호의 사항을 요구할 수 있으며, 그 요구를 받은 자는 특별한 사유가 없는 한 이에 응하여야 하고, 이러한 요구에 응하지 않을 경우 정당한 이유를 위원회에 서면으로 제출하여야 한다.1. 직무를 수행하기 위해 필요한 회사내 모든 자료, 정보, 비용에 관한 사항2. 관계자의 출석 및 답변3. 창고, 금고, 장부 및 관계서류, 증빙, 물품 등에 관한 사항4. 그 밖에 감사업무 수행에 필요한 사항④ 위원회는 각 부서의 장에게 임직원의 부정행위가 있거나 중대한 과실이 있을 때에는 지체 없이 보고할 것을 요구할 수 있다. 이 경우 위원회는 지체 없이 특별감사에 착수하여야 한다.

-

(2) 위원회 활동내용

위원회명
개최일자
의안내용
가결여부
이사의 성명

김형석
(출석률: 100%)

남창주
(출석률: 100%)

구본석
(출석률: 100%)

찬반여부

감사위원회
2024.07.23
제1호: 감사위원회 대표감사위원 선임의 건
가결
찬성
찬성
찬성

제2호: 감사위원회 운영규정 제정의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2024.08.16
제1호: 24년 내부회계 관리 규정 및 회계 관리 규정 검토
가결
찬성
찬성
찬성

제2호: 차입금 만기 연장의 건
가결
찬성
찬성
찬성

제3호: 업무/재산에 대한 조사
가결
찬성
찬성
찬성

보고1: 2024년 2분기 경영실적 보고
보고
-
-
-

보고2: 외부감사 보고
보고
-
-
-

2024.09.23
제1호: 회사의 외부감사인 지정 신청 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성

라. 이사의 독립성
당사의 이사회는 이사회 규정에 따라 법령 또는 정관에 정하여진 사항, 주주총회로부터 위임받은 사항, 회사 경영의 기본방침 및 업무집행에 관한 중요사항을 의결합니다. 이사회는 이사 전원으로 구성하며, 이사회 의장은 당사 정관에 따라 이사회의 의장을 이사회의 소집권자로 정하고 있습니다.당사의 이사는 주주총회에서 선임하며, 주주총회에서 선임할 사내이사 및 사외이사 후보자는 이사회가 선정하여 주주총회에서 제출할 의안으로 확정하고 있습니다. 증권신고서 제출일 현재 당사의 이사회 구성은 아래와 같습니다.

구분
성명
임기
연임
선임배경
활동 분야
회사와의 거래
최대주주 또는주요주주와의 관계

대표이사
엄인섭
24.07.23~ 27.07.22
신규
업계 전문가
CEO, 이사회 의장
해당없음
해당없음

사내이사
송윤섭
24.05.24~ 27.05.23
신규
경영분야 전문가
CFO
해당없음
해당없음

사외이사
김형석
24.05.24~ 27.05.23
신규
경영분야 전문가
감사위원장
해당없음
해당없음

사외이사
남창주
24.05.24~ 27.05.23
신규
연구분야 전문가
감사위원
해당없음
해당없음

기타비상무이사
곽우진
24.07.01~ 27.06.30
신규
계열사 임원
기타비상무이사
해당없음
계열사 임원

기타비상무이사
구본석
24.07.23~ 27.07.22
신규
계열사 임원
감사위원
해당없음
계열사 임원

(2) 사외이사후보추천위원회
당사는 증권신고서 제출일 현재 사외이사후보추천위원회를 구성하고 있지 않습니다.
마. 사외이사의 전문성
(1) 사외이사 현황

성명
주요 경력
최대주주등과의이해관계
결격요건 여부

김형석

('11.08) 한국외국어대학교 영어학과

('24.07~현재) 창의회계법인 대표이사

('24.05~현재) ㈜티엑스알로보틱스 사외이사

('19.08~현재) 한국금융연수원 강사('15.08~'24.07) 안세회계법인 이사('20.09~'23.08) 인천재능대학교 겸임교수

('21.10~'22.12) ㈜아이비엘 감사

('11.09~'15.05) 삼일회계법인 Manager

('11.09) 공인회계사 합격

-
-

남창주

('09.02) 고려대학교 전기전자전파공학과

('22.03~현재) 서강대학교 전자공학과 조교수

('24.05~현재) ㈜티엑스알로보틱스 사외이사

('21.03~'22.02) 인하대학교 정보통신공학과 조교수

('20.03~'21.02) 과학기술연합대학원대학교 부교수(겸직)

('18.07~'21.02) 한국과학기술연구원 선임연구원

('17.11~'18.06) 카네기멜론대학교 박사후연구원

('16.09~'17.08) 카네기멜론대학교 박사후연구원

('15.06~'15.08) 아마존로보틱스 인턴연구원

('11.01~'11.07) 한국과학기술연구원 위촉연구원

-
-

주) 사외이사의 결격요건 여부는 다음과 같습니다.

결격 요건 항목
내용

상법 제382조(이사의 선임, 회사와의 관계 및 사외이사)

1. 회사의 상무에 종사하는 이사
ㆍ집행임원 및 피용자 또는 최근 2년 이내에 회사의 상무에 종사한 이사ㆍ감사
ㆍ집행임원 및 피용자

해당 없음

2. 최대주주가 자연인인 경우 본인과 그 배우자 및 직계 존속ㆍ비속
해당 없음

3. 최대주주가 법인인 경우 그 법인의 이사
ㆍ감사ㆍ집행임원 및 피용자

해당 없음

4. 이사
ㆍ감사ㆍ집행임원의 배우자 및 직계 존속
ㆍ비속

해당 없음

5. 회사의 모회사 또는 자회사의 이사
ㆍ감사ㆍ집행임원 및 피용자

해당 없음

6. 회사와 거래관계 등 중요한 이해관계에 있는 법인의 이사
ㆍ감사ㆍ집행임원 및 피용자

해당 없음

7. 회사의 이사
ㆍ집행임원 및 피용자가 이사
ㆍ집행임원으로 있는 다른 회사의 이사
ㆍ감사ㆍ집행임원 및 피용자

해당 없음

상법 제 397조(경업금지)

1. 이사는 이사회의 승인이 없으면 자기 또는 제삼자의 계산으로 회사의 영업부류에 속한 거래를 하거나 동종영업을 목적으로 하는 다른 회사의 무한책임사원이나 이사가 되지 못한다.
해당 없음

상법 제 542조의8(사외이사의 선임)

1. 미성년자, 금치산자 또는 한정치산자
해당 없음

2. 파산선고를 받고 복권되지 아니한 자
해당 없음

3. 금고 이상의 형을 선고 받고 그 집행이 끝나거나 집행이 면제된 후 2년이 지나지 아니한 자
해당 없음

4. 대통령령으로 별도로 정하는 법률을 위반하여 해임되거나 면직된 후 2년이 지나지 아니한 자
해당 없음

5. 상장회사의 주주로서 의결권 없는 주식을 제외한 발행주식총수를 기준으로 본인 및 그와 대통령령으로 정하는 특수한 관계에 있는 자(이하 "특수관계인"이라 한다)가 소유하는 주식의 수가 가장 많은 경우 그 본인(이하 "최대주주"라 한다) 및 그의 특수관계인
해당 없음

6. 누구의 명의로 하든지 자기의 계산으로 의결권 없는 주식을 제외한 발행주식총수의 100분의 10 이상의 주식을 소유하거나 이사
ㆍ집행임원ㆍ감사의 선임과 해임 등 상장회사의 주요 경영사항에 대하여 사실상의 영향력을 행사하는 주주(이하 "주요주주"라 한다) 및 그의 배우자와 직계 존
속ㆍ비속

해당 없음

7. 그 밖에 사외이사로서의 직무를 충실하게 수행하기 곤란하거나 상장회사의 경영에 영향을 미칠 수 있는 자로서 대통령령으로 정하는 자
해당 없음

상법시행령 제34조(상장회사의 사외이사 등) 5항 - 회사의 경영에 영향을 미칠 수 있는 자

해당 상장회사의 계열회사의 상무에 종사하는 이사
ㆍ집행임원ㆍ감사 및 피용자이거나 최근 2년 이내에 계열회사의 상무에 종사하는 이사
ㆍ집행임원ㆍ감사 및 피용자였던 자

해당 없음

다음 각 목의 법인 등의 이사
ㆍ집행임원ㆍ감사 및 피용자이거나 최근 2년 이내에 이사
ㆍ집행임원ㆍ감사 및 피용자였던 자 (거래실적, 금전, 차입, 담보제공 등, 5% 출자법인, 기술계약 제휴, 감사회계법인, 법률자문 등)

해당 없음

해당 상장회사 외의 2개 이상의 다른 회사의 이사
ㆍ집행임원ㆍ감사로 재임 중인 자

해당 없음

해당 상장회사에 대한 회계감사 또는 세무대리를 하거나 그 상장회사와 법률자
문ㆍ경영자문 등의 자문계약을 체결하고 있는 변호사(소속 외국법자문사를 포함한다), 공인회계사, 세무사, 그 밖에 자문용역을 제공하고 있는 자

해당 없음

해당 상장회사의 발행주식총수의 100분의 1 이상에 해당하는 주식을 보유(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제133조제3항에 따른 보유를 말한다)하고 있는 자
해당 없음

해당 상장회사와의 거래(「약관의 규제에 관한 법률」 제2조제1호의 약관에 따라 이루어지는 해당 상장회사와의 정형화된 거래는 제외한다) 잔액이 1억원 이상인 자
해당 없음

해당 상장회사에서 6년을 초과하여 사외이사로 재직했거나 해당 상장회사 또는 그 계열회사에서 각각 재직한 기간을 더하면 9년을 초과하여 사외이사로 재직한 자
해당 없음

(2) 사외이사 직무수행 지원조직
당사는 사외이사의 직무보조를 위한 별도의 회사 내 지원조직은 있지 않으나, 전략사업본부에서 사외이사가 이사회에서 전문적인 직무수행이 가능하도록 보조하고 있습니다. 이사회 개최 전에 해당 안건 내용을 충분히 검토할 수 있도록 사전에 자료를 제공하고 필요시 별도의 설명회를 개최하고 있으며, 기타 사내 주요 현안에 대해서도 수시로 정보를 제공하고 있습니다.

부서(팀)명
직원수(명)
구성원
주요활동내역

전략사업본부
2명
최종국 상무박제성 프로
- 이사회 관리- 이사회 및 주주총회 관리 및 지원 총괄- 경영상 주요 정보 제공 등

(3) 사외이사 주요활동 내역

년도
회차
개최일
의안내용
참석여부

김형석
남창주

2024년
24-5
2024.07.08
제1호: 임시주주총회 소집의 건
참석
참석

제2호: 자본준비금의 자본전입(무상증자)의 건
참석
참석

24-6
2024.07.23
제1호: 대표이사 선임의 건(엄인섭 대표)
참석
참석

제2호: 감사위원회 설치 및 감사위원 선임의 건
참석
참석

제3호: 회사 규정제정의 건
참석
참석

24-7
2024.08.16
제1호: 제3자 배정 신주 발행의 건
참석
참석

제2호: 명의개서 대리인 선임의 건
참석
참석

제3호: 등기 임원에 대한 보수 결의
참석
참석

제4호: 2024년 반기 경영 실적 보고의 건
참석
참석

제5호: 지점 설치의 건
참석
참석

제6호: 임시주주총회 소집의 건
참석
참석

24-8
2024.08.30
제1호: 지점이전의 건
참석
참석

24-9
2024.09.06
제1호: 제3자 배정 신주 발행의 건
참석
참석

24-10
2024.09.13
제1호: 상장예비심사 신청의 건
참석
참석

24-11
2024.11.20
제1호: 비업무용 부동산 매각의 건
참석
참석

제2호: 코렌스 EGR COOLER 조립생산설비 매각의 건
참석
참석

제3호: 금융권 차입금 상환 및 연장의 건
참석
참석

2025년
25-1
2025.01.16
제1호: 코스닥시장 상장을 위한 신주발행의 건
참석
참석

(4) 사외이사 교육 미실시 내역

사외이사 교육 실시 여부
사외이사 교육 미실시 사유

미실시
당사는 이사회의 각 안건에 대한 내용과 경영 현황에 대하여 사외이사에서 충분히 설명하고 필요한 자료를 제공하고 있습니다. 현재는 사외이사의 산업 및 회사에 대한 이해도가 높은 점을 고려하여 추가적인 교육은 실시하고 있지 않으나, 추후 전문성을 높이기 위한 교육이 필요한 경우 실시할 예정입니다

2. 감사제도에 관한 사항

가.
감사위원회 위원의 인적사항 및 사외이사 여부

당사는 증권신고서 제출일 현재 사외이사 2인, 기타비상무이사 1인으로 구성된 감사위원회를 운영하고 있습니다. 동 위원회 위원 중 재무전문가는 김형석 위원장이며, 관련 법령의 경력 요건을 충족하고 있습니다.

성명
사외이사여부
경력

회계
ㆍ재무전문가 관련

해당여부
전문가유형
관련경력

김형석
예

('11.8) 한국외국어대학교 영어학과('24.07~현재) 창의회계법인 대표이사('24.05~현재) ㈜티엑스알로보틱스 사외이사('19.08~현재) 한국금융연수원 강사('15.08~'24.07) 안세회계법인 이사('20.09~'23.08) 인천재능대학교 겸임교수('21.10~'22.12) ㈜아이비엘 감사 ('11.09~'15.05) 삼일회계법인 Manager('11.09) 공인회계사 합격

예
1호 유형(공인회계사)

남창주
예
('09.02) 고려대학교 전기전자전파공학과('22.03~현재) 서강대학교 전자공학과 조교수('24.05~현재) ㈜티엑스알로보틱스 사외이사('21.03~'22.02) 인하대학교 정보통신공학과 조교수('20.03~'21.02) 과학기술연합대학원대학교 부교수(겸직)('18.07~'21.02) 한국과학기술연구원 선임연구원('17.11~'18.06) 카네기멜론대학교 박사후연구원('16.09~'17.08) 카네기멜론대학교 박사후연구원('15.06~'15.08) 아마존로보틱스 인턴연구원('11.01~'11.07) 한국과학기술연구원 위촉연구원
-
-
-

구본석
-

('98.02) 국민대학교 경영학 석사

('24.07~현재) ㈜티엑스알로보틱스 기타비상무이사

('99.02~현재) 유진기업㈜ 상무

-
-
-

나. 감사위원회 위원의 독립성
당사는 관련 법령 및 정관에 따라 위원회의 구성, 운영 및 권한ㆍ책임 등을 감사위원회 규정에 정의하여 감사업무를 수행하고 있습니다. 감사위원회 위원은 이사회의 추천을 받아 주주총회의 결의를 통해 선임한 사외이사 2인, 기타비상무이사 1인으로 구성되어 있으며, 회계ㆍ재무 전문가(김형석 위원장)를 포함하고 있습니다. 위원회는 3인 이상의 이사로 구성하고, 사외이사가 위원의 3분의 2 이상이어야 하는 등 관련 법령의 요건을 충족하고 있습니다. 동 위원회 위원은 당사 및 당사의 최대주주 또는 주요 주주와 감사위원회 활동의 독립성을 저해할 관계도 없습니다.
다. 감사위원회의 활동

위원회명
회차
개최일자
의안내용
가결여부
사외이사 성명

김형석
(출석률: 100%)

남창주
(출석률: 100%)

구본석
(출석률: 100%)

찬반여부

감사위원회
1
2024.07.23
제1호: 감사위원회 대표감사위원 선임의 건
가결
찬성
찬성
찬성

제2호: 감사위원회 운영규정 제정의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2
2024.08.16
제1호: 24년 내부회계 관리 규정 및 회계 관리 규정 검토
가결
찬성
찬성
찬성

제2호: 차입금 만기 연장의 건
가결
찬성
찬성
찬성

제3호: 업무/재산에 대한 조사
가결
찬성
찬성
찬성

보고1: 2024년 2분기 경영실적 보고
보고
-
-
-

보고2: 외부감사 보고
보고
-
-
-

3
2024.09.23
제1호: 회사의 외부감사인 지정 신청 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성

라. 감사위원회 교육 미실시 내역

감사 교육 실시여부
감사 교육 미실시 사유

미실시
당사의 감사위원회는 전문성을 충분히 갖추고 있으므로 감사위원회 설치 이후 증권신고서 제출일 현재까지 감사위원회에 대한 교육을 실시하지 않았으나, 추후 전문성을 높이기 위한 교육이 필요한 경우 실시할 예정입니다.

마.감사위원회 지원 조직 현황

당사는 감사위원회의 직무수행 보조를 위한 별도의 지원조직을 두고 있지 않으나,
전력기획팀에서 감사위원회가 전문적인 직무수행이 가능하도록 보조하고 있습니다. 이사회 개최 전에 해당 안건 내용을 충분히 검토할 수 있도록 사전에 자료를 제공하고 있으며, 기타 사내 주요 현안에 대하여 수시로 정보를 제공하고 있습니다.

부서(팀)명
임직원수(명)
구성원
주요활동내역

전략사업본부
2명
최종국 상무박제성 프로
- 이사회 관리- 이사회 및 주주총회 관리 및 지원 총괄- 경영상 주요 정보 제공 등

바. 준법지원인 등 지원조직 현황
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

3. 주주총회 등에 관한 사항

가. 투표제도 현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 주)

투표제도 종류
집중투표제
서면투표제
전자투표제

도입여부
배제
미도입
미도입

실시여부
미실시
미실시
미실시

나. 소수주주권의 행사여부당사는 증권신고서 제출일 현재 소수주주권이 행사된 사실이 없습니다.
다. 경영권 경쟁 여부당사는 증권신고서 제출일 현재 경영권 경쟁이 발생하지 않았습니다.
라. 의결권 현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
12,301,441
-

우선주
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
-
-

우선주
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

우선주
-
-

기타 법률에 의하여의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수(F = A - B - C - D + E)
보통주
12,301,441
-

우선주
-
-

마. 주식사무

정관상신주인수권의내용

① 주주는 그가 소유한 주식의 수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 갖는다.② 회사는 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 이사회의 결의로 주주 외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.1. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 「자본시장과 금융투자업에 관한법률」 제165조의6에 따라 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우2. 발행하는 주식총수의 100분의 20 범위 내에서 우리사주조합원에게 주식을 우선배정하는 경우3. 제10조의2에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우4. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제165조의16의 규정에 의하여 주식예탁증서(DR) 발행에 따라 신주를 발행하는 경우5. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 회사가 경영상 필요로 외국인투자촉진법에 의한 외국인 투자를 위하여 신주를 발행하는 경우6. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자, 일반법인 및 개인투자자(기존주주포함) 등에게 신주를 발행하는 경우 7. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 사업상 중요한 기술도입, 연구개발,
생산ㆍ판매ㆍ자본제휴를 위해 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우8. 주권을 시장에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우9. 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의2발행주식총수의 100분의 10을 초과하지 않는 범위 내에서 회사의 증권시장 기업공개를 위하여 필요한 경우 주관회사에게 신주를 취득할 수 있는 권리(신주인수권)를 부여하는 경우③ 제2항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.④ 신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

결 산 일
12월 31일
정기주주총회
사업연도 말일의 다음날부터 3개월 이내

주주명부폐쇄시기

제16조(주주명부의 폐쇄 및 기준일)① 회사는 매년 1월 1일부터 1월 7일까지 주식의 명의개서, 질권의 등록 또는 말소와 신탁재산의 표시 또는 말소를 정지한다. 다만, 「주
식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따라 전자등록계좌부에 주식 등을 전자등록하는 경우에는 동 조항을 적용하지 아니한다.② 회사는 매 결산기 최종일에 주주명부에 기재되어 있는 주주로 하여금 그 기에 관한 정기주주총회에서 권리를 행사할 주주로 한다.③ 회사는 임시주주총회의 소집 기타 필요한 경우 이사회의 결의로 3월을 경과하지 아니하는 일정한 기간을 정하여 권리에 관한 주주명부의 기재변경을 정지하거나, 이사회의 결의로 3월내로 정한 날에 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 권리를 행사할 주주로 할 수 있다. 이 경우 이사회는 필요하다고 인정하는 때에는 주주명부의 기재변경 정지와 기준일의 지정을 함께 할 수 있다. ④ 회사가 제3항의 기간 또는 날을 정한 때에는 그 기간 또는 날의 2주간 전에 이를 공고하여야 한다.

주권의 종류

제9조(주식 및 주권의 종류) ① 회사가 발행할 주식은 보통주식 및 종류주식으로 한다. ② 회사가 발행할 종류주식은 의결권 배제 및 제한에 관한 주식, 이익배당 우선주식, 잔여재산분배우선주식, 상환주식, 전환주식 및 이들의 전부 또는 일부를 혼합한 주식으로 한다.③ 회사가 발행할 주권은 기명식으로 하고 그 종류는 일주권, 오주권, 일십주권, 오십주권, 일백주권, 오백주권, 일천주권, 일만주권의 8종으로 한다. 다만, 「주
식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따라 주식 등을 전자등록하는 경우에는 동항을 적용하지 않는다.

명의개서대리인
한국예탁결제원

주주의 특전
해당사항 없음

공고방법
제4조 (공고방법) 당 회사의 공고는 회사의 인터넷 홈페이지(www.txr.kr)에 한다. 다만, 전산장애 또는 그 밖의 부득이한 사유로 회사의 인터넷 홈페이지에 공고를 할 수 없는 때에는 서울특별시에서 발행되는 일간신문 한국경제에 개재한다.

바. 주주총회의사록 요약

주총일자
구분
안건
결의내용

2020.07.11
임시주주총회
제1호: 임원변경의 건[이사]
가결

2021.01.06
임시주주총회
제1호: 신 주식 발행의 건
가결

제2호: 정관 전부변경의 건
가결

2021.05.21
임시주주총회
제1호: 목적에 관한 정관변경의 건
가결

2021.08.11
임시주주총회
제1호: 정관 일부 변경의 건
가결

제2호: 이사 선임의 건
가결

제3호: 감사 선임의 건
가결

2021.08.12
임시주주총회
제1호: 정관 개정의 건
가결

제2호: 보통주식의 우선주식 전환의 건
가결

2021.12.13
임시주주총회
제1호: 상환전환우선주식 내용 변경 승인 및 정관 일부 개정의 건
가결

제2호: 증원 이사 선임의 건
가결

2021.12.13
임시주주총회
제1호: 상환전환우선주식 내용 변경 승인 및 정관 일부 개정의 건
가결

2021.12.13
종류주주총회
제1호: 상환전환우선주식 내용 변경 승인 및 정관 일부 개정의 건
가결

2022.03.25
제5기 정기주주총회
제1호: 제5기 재무제표 및 배당금 지급 승인의 건
가결

제2호: 이사 보수한도액 승인의 건
가결

제3호: 감사 보수한도액 승인의 건
가결

2023.03.24
제6기 정기주주총회
제1호: 제6기 재무제표 및 배당금 지급 승인의 건
가결

제2호: 이사 보수한도액 승인의 건
가결

제3호: 감사 보수한도액 승인의 건
가결

2024.03.26
제7기 정기주주총회
제1호: 제7기 재무제표 승인의 건
가결

제2호: 감사 선임의 건
가결

제3호: 이사 보수한도액 승인의 건
가결

제4호: 감사 보수한도액 승인의 건
가결

2024.05.24
임시주주총회
제1호: 합병(계약) 승인의 건
가결

제2호: 정관변경의 건
가결

제3호: 이사선임의 건
가결

2024.07.01
임시주주총회
제1호: 이사 선임의 건
가결

제2호: 정관일부변경의 건
가결

제3호: 액면분할의 건
가결

보고1: 합병경과 보고의 건
-

2024.07.23
임시주주총회
제1호: 정관일부 변경의 건
가결

제2호: 이사 선임의 건
가결

제3호: 감사위원회 위원인 기타비상무이사 선임의 건
가결

제4호: 감사위원 선임의 건
가결

제5호: 사규제정의 건
가결

제6호: 주식매수선택권 부여의 건
가결

2024.08.16
임시주주총회
제1호: 정관일부 변경의 건
가결

제2호: 주식매수선택권 운영규정 제정의 건
가결

VI. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

가. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)

(단위 : 주)

성명
관계
주식의종류
소유주식수 및 지분율
비고

기초
기말

주식수
지분율
주식수
지분율

㈜유진로지스틱스

본인
보통주
72,800
31.6%
6,201,410
50.4%
주3), 주4)

로지테크홀딩스(유)
계열회사
보통주
-
-
2,702,113
22.0%
주5)

우선주
127,200
55.1%
-
-
주6)

박종현
임원
보통주
30,665
13.3%
1,533,250
12.5%
-

주1)

기초는
2024.01.01. 기준이며, 기말의 보유주식수와 지분율은 본 증권신고서 제출일 기준과 같습니다.

주2)

2024.07. 24.자로 1주당 24주의 비율로 신주를 배정하는 무상증자를 실시하였으며, 2024년 8월 6일 액면분할(보통주 1주→2주, 액면가액 1주당 1,000원→500원)을 실시하였습니다.

주3)

2024.04.30.자로 로지테크홀딩스(유)로부터 상환전환우선주 60,000주를 양수하였으며,
2024.08.07자로 무상증자 및 액면분할 후 보통주로 전환하였습니다.

주4)
2024.08.20.자로 보통주 371,733주를 아이비케이 스케일업 경기 지-펀드(112,322주), 디티앤 그로쓰 2023 투자조합(37,441주), 디티앤로보테크투자조합1호(131,043주), 인포-AFWP 로보테크조합(64,184주), 제이비우리캐피탈㈜(26,743주)에 양도하였습니다.2024.09.09.자로 보통주 66,857주를 디티앤로보테크투자조합1호(13,371주), 발랑스 신기술조합 제17호(53,486주)에 양도하였습니다.

주5)
2024.08.20.자로 보통주 557,600주 아이비케이 스케일업 경기 지-펀드(168,484주), 디티앤 그로쓰 2023 투자조합(56,161주), 디티앤로보테크투자조합1호(196,564주), 인포-AFWP 로보테크조합(96,276주), 제이비우리캐피탈㈜(40,115주)를 양도하였습니다.2024.09.09.자로 보통주 80,230주를 인포-AFWP 로보테크조합에 양도하였습니다.2024.09.11.자로 보통주 20,057주를 디티앤로보테크투자조합1호에 양도하였습니다.

주6)
2024.04.30.자로 ㈜유진로지스틱스에 상환전환우선주 60,000주를 양도하였으며, 2024.08.07.자로 잔여주식 전량(3,360,000주)을 보통주로 전환하였습니다.

나. 최대주주에 관한 사항

(1) 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보
(가) 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보

명 칭

출자자수

(명)

대표이사

(대표조합원)

업무집행자

(업무집행조합원)

최대주주

(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

㈜유진로지스틱스
1
오영석
-
-
-
유진기업㈜
100.0

(나) 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황

(단위: 천원)

구 분
내 용

법인 또는 단체의 명칭
㈜유진로지스틱스

자산총계
156,265,659

부채총계
84,525,659

자본총계
71,740,000

매출액
160,667,834

영업이익
966,527

당기순이익
(1,144,159)

(다)
사업현황 등 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요 내용

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
(2) 최대주주의 변동을 초래할 수 있는 특정 거래
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
(3) 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 개요

(가) 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 기본 정보

명 칭

출자자수

(명)

대표이사

(대표조합원)

업무집행자

(업무집행조합원)

최대주주

(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

유진기업㈜
1
최종성
0.04
-
-
유경선
11.54

(나) 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황

(단위: 천원)

구 분
내 용

법인 또는 단체의 명칭
유진기업㈜

자산총계
1,948,001,878

부채총계
888,985,709

자본총계
1,059,016,169

매출액
644,979,997

영업이익
24,928,100

당기순이익
63,205,477

2. 최대주주 변동현황

가. 설립 이후 최대주주 변경사항 및 지분율 변동사항

(단위: 주, %)

일자
최대주주
주식수
지분율
변경사유
비고

2017.07.11
전원

25,000

50.0
설립
-

2018.12.31
전원
50,000
100.0
양수
-

2020.12.31
전원
47,000
94.0
양도
-

2021.01.07
전원
197,000
98.5
유상증자
-

2021.08.11
로지테크홀딩스(유)
127,200
63.6
주식양수도
주1)

2024.04.30
㈜유진로지스틱스
132,800
57.6
주식양수도
주2)

2024.07.24
㈜유진로지스틱스
3,320,000
57.6
무상증자
-

2024.08.06
㈜유진로지스틱스
6,640,000
57.6
액면분할
-

2024.08.20
㈜유진로지스틱스
6,268,267
54.3
주식양수도
주3)

2024.08.21
㈜유진로지스틱스
6,268,267
52.9
유상증자
-

2024.09.09
㈜유진로지스틱스
6,201,410
52.3
주식양수도
주4)

2024.09.10
㈜유진로지스틱스
6,201,410
50.4
유상증자
-

주1)

2021.08.
11.자로 로지테크홀딩스(유)가 전원의 소유 주식 127,200주를 양수하여 당사의 최대주주가 되었습니다.

주2)
2024.04.30.자로 ㈜유진로지스틱스가 로지테크홀딩스(유)의 소유 주식 60,000주를 양수하여 당사의 최대주주가 되었습니다.

주3)
2024.08.20.자로 보통주 371,733주를 아이비케이 스케일업 경기 지-펀드(112,322주), 디티앤 그로쓰 2023 투자조합(37,441주), 디티앤로보테크투자조합1호(131,043주), 인포-AFWP 로보테크조합(64,184주), 제이비우리캐피탈㈜(26,743주)에 양도하였습니다.

주4)
2024.09.09.자로 보통주 66,857주를 디티앤로보테크투자조합1호(13,371주), 발랑스 신기술조합 제17호(53,486주)에 양도하였습니다.

3. 주식의 분포

가. 주식 소유현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율
비고

5%이상 주주
㈜유진로지스틱스
6,201,410
50.4%
-

로지테크홀딩스(유)
2,702,113
22.0%
-

박종현
1,533,250
12.5%
-

(주1 )
현재 당사의 주식사무는 명의개서대리인인 한국예탁결제원에서 수행함에 따라 최근일 주주명부(2024.12.31)를 기준으로 기재하였습니다.

나. 소액주주현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 주)

구분
주주
소유주식
비고

소액주주수
전체주주수
비율
소액주식수
총발행주식수
비율

소액주주
1
10
10.0%
90,257
12,301,441
0.7%
-

(주1 )
현재 당사의 주식사무는 명의개서대리인인 한국예탁결제원에서 수행함에 따라 최근일 주주명부(2024.12.31)를 기준으로 기재하였습니다.

4. 주가 및 주식거래실적
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원의 현황

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원여부
상근여부
담당업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의관계
재직기간
임기만료일

의결권있는 주식
의결권 없는 주식

엄인섭
남
1975.06
대표이사
등기
상근
대표이사

(
'
11.02) 고려대학교 산업시스템정보공학과

(
'
24.07~현재) ㈜티엑스알로보틱스 대표이사

(
'
24.03~
'
24.07)
㈜
원익로보틱스 전무

(
'
13.12~
'
24.02)
삼성SDS
㈜
상무

(
'
11.07~
'
13.11) 한진물류연구원 선임연구원

(
'
11.03~
'
11.07) 고려대학교 연구교수

-
-
-
6개월
2027.07.22

송윤섭
남
1965.09
사내이사
등기
상근
CFO

(
'
92.02) 건국대학교 법학과

(
'
21.08~현재) ㈜티엑스알로보틱스 상무

(
'
22.05~
'
24.06) ㈜로탈 사내이사
('94.09~'21.08) 유진기업㈜ 신사업담당 이사

('16.02~'16.03) ㈜서진개발 대표이사

('15.04~'16.03) 천안기업㈜ 감사

('10.12~'16.03) 유진엠㈜ 사내이사

('09.02~'16.03) 현대래미콘㈜ 대표이사

('11.03~'13.11) 유진디비에스㈜ 사내이사

('12.10~'13.04) 이순산업㈜ 대표이사

('99.11~'01.02) 당진기업㈜ 지베인

('94.08~'01.02) 유진기업㈜ 지배인

(
'
93.06~
'94.06)
한주개발 총무부

(
'
91.11~
'
93.06) 학산산업개발 총무부

-
-
-

3년 5
개월

2027.05.23

김형석
남
1985.02
사외이사
등기
비상근
사외이사

('11.8) 한국외국어대학교 영어학과

(
'
24.07~
현재
) 창의회계법인 대표이사

(
'
24.05~
현재
) ㈜티엑스알로보틱스 사외이사

(
'
19.08~
현재
) 한국금융연수원 강사(
'
15.08~'24.07) 안세회계법인 이사(
'
20.09~'23.08) 인천재능대학교 겸임교수

('21.10~'22.12) ㈜아이비엘 감사

(
'
11.09~
'
15.05) 삼일회계법인 Manager

(
'
11.09)
공인회계사

-
-
-

8
개월

2027.05.23

남창주
남
1984.12
사외이사
등기
비상근
사외이사

('09.02) 고려대학교 전기전자전파공학과

('22.03~현재) 서강대학교 전자공학과 조교수

('24.05~현재) ㈜티엑스알로보틱스 사외이사

('21.03~'22.02) 인하대학교 정보통신공학과 조교수

('20.03~'21.02) 과학기술연합대학원대학교 부교수

('18.07~'21.02) 한국과학기술연구원 선임연구원

('17.11~'18.06) 카네기멜론대학교 박사후연구원

('16.09~'17.08) 카네기멜론대학교 박사후연구원

('15.06~'15.08) 아마존로보틱스 인턴연구원

('11.01~'11.07) 한국과학기술연구원 위촉연구원

-
-
-

8
개월

2027.05.23

곽우진
남
1984.04
기타비상무이사
등기
비상근
기타비상무이사
('10.02) 서울대학교 경영학과('20.03~현재) 유진프라이빗에쿼티㈜ 이사('24.07~현재) ㈜티엑스알로보틱스 기타비상무이사('23.11~현재) 그린퓨얼제3차㈜ 감사('23.06~현재) 초록숲투자제1호(유) 이사('23.06~현재) 초록숲투자제2호(유) 이사('21.08~현재) 로지테크홀딩스(유) 이사('22.05~'24.07) ㈜로탈 사내이사('24.05~'24.07) ㈜티엑스알로보틱스 사내이사('21.08~'24.05) ㈜티엑스알로보틱스 감사('13.12~'20.03) 이큐파트너스㈜ 부장('11.08~'13.11) ㈜퀸테사인베스트먼트 차장('10.06~'11.07) 맥쿼리증권 대리('10.02~'10.06) 지이캐피탈코리아
-
-
-

3년 5
개월

2027.06.30

구본석
남
1971.01
기타비상무이사
등기
비상근
기타비상무이사
('98.02) 국민대학교 경영학 석사('24.07~현재) ㈜티엑스알로보틱스 기타비상무이사('99.02~현재) 유진기업㈜ 상무
-
-
-

6
개월

2027.07.22

김주원
남
1967.11
전무
미등기
상근
영업

('94.02
) 성균관대학교 응용통계학과

('20.04~현재
) 티엑스알로보틱스 사업본부장

('20.01~'20.0
3) LG하우시스 캐나다 법인장

('19.01~'19.1
2) LG하우시스 미국 TFT장

('17.01~'18.12
) LG하우시스 미국 법인장

('14.01~'16.12
) LG하우시스 유럽 법인장

('13.01~'13.12
) LG하우시스 해외사업팀장

('11.01~'12.03
) LG하우시스 사업부 기획팀장

('09.01~'10.12
) LG화학 해외영업팀장

('02.10~'08.12
) LG화학 미국 법인 Operations Manager

('01.01~'02.09
) LG화학 미국시장 TFT멤버

('94.01~'00.12
) LG화학 산업재본부 영업팀원

-
-
-

4년 8
개월

-

박종현
남
1977.06
전무
미등기
상근
영업

('09.08) 부산대학교 대학원 기계공학 박사과정 수료

('24.07~현재)
㈜티엑스알로보틱스 본부장
('20.01~현재) 한국벤처투자 심사위원

('14.04~'24.06)
㈜로탈 대표
('22.01~'23.12) 경남로봇산업협회 이사('19.11~'21.12) 산업기술혁신 평가단 정위원('14.07~'20.07) 중소기업기술개발 지원사업 평가위원

('11.12~'14.03) 컨트롤코리아(창업) 대표

('09.09~'11.04) 한국지능기계 과장

1,533,250
-
-

6
개월

-

김대광
남
1979.08
전무
미등기
상근
연구

('08.08) 부산대학교 대학원 제어자동화시스템학과

('24.07~현재)
㈜티엑스알로보틱스 전무

('14.04~'24.06)
㈜로탈 전무

('11.12~'14.03) 컨트롤코리아 부장

('10.03~'11.08) 한국지능기계 책임

('08.09~'10.03)
㈜바텍 연구원

-
-
-

6
개월

-

최종국
남
1973.08
상무
미등기
상근
전략

('01.08) 경희대학교 관관경영학과(석사)

('23.08~현재) ㈜티엑스알로보틱스 상무

('21.05~'23.07) 로지스밸리서울㈜ 자산운영본부장(상무)

('19.04~'21.05) 요진건설산업㈜ 미얀마물류법인대표(이사)

('18.08~'19.04) 쿠팡풀필먼트서비스 FC운영기획(OM)

('00.03~'18.03) 롯데글로벌로지스㈜ 전략기획실 등(수석)

-
-
-

1년 5
개월

-

최성호
남
1975.06
상무
미등기
상근
AMR 총괄

('01.02) 동서대학교 산업공학과('24.07~현재)
㈜티엑스알로보틱스 상무('19.09~'24.06)
㈜로탈 상무('08.10~'18.09) 비에이치중공업 부장('05.08~'08.10) 한성웰텍 부장('98.04~'05.08) 아이엠공업 차장

-
-
-

6
개월

-

강정혁
남
1982.09
상무
미등기
상근
로봇자동화총괄

('09.
02) 동의과학대학교 자동차학과('24
.07~현재) ㈜티엑스알로보틱스 상무('15.
12~'24.06) ㈜로탈 상무('15
.02~'15.11) 제드텍 과장('09.
04~'14.12) GEOSM 대리

-
-
-

6
개월

-

김기환
남
1974.02
이사
미등기
상근
생산

('97.02) 경기전문대학 전자통신과

('17.07~현재) ㈜티엑스알로보틱스 이사

('14.06~'17.07) 미래SMT 차장

('11.06~'14.06) 동양경보전자 차장

('08.07~'11.06) 개인사업

('97.11~'08.04)
㈜동양리레이 과장

-
-
-

7년 6
개월

-

박현석
남
1963.02
이사
미등기
상근
영업

('83.08) 유한대학교 기계설계과 졸

('24.08~현재) ㈜티엑스알로보틱스 이사

('22.07~'24.08) ㈜세원 영업총괄 이사

('19.01~'22.07) ㈜에이스메카텍 영업본부장

('12.0
9~'19.12) ㈜메인텍 영업기술부장

('10.0
1~'12.08) 칼텍주식회사 영업이사

('08
.09~'09.10) ㈜한국씨엔에스 영업부장

('05.09~'08.07) ㈜메인텍 영업기술부장

('02.11~'05.08) 한국로텍㈜ 영업부장

('00.05~'02.11)
㈜한국씨엔스 영업과장

('8
8.10~'93.08) 현대자동차
㈜ 대리

-
-
-

5
개월

-

김광태
남
1981.07
이사
미등기
상근
사업기획

('19.08) 고려대학교 일반대학원 산업경영공학 박사수료

('10.02) 인하대학교 물류전문대학원 물류학 석사

('24.08~현재) ㈜티엑스알로보틱스 이사

('15.03~'24.06) 엘지씨엔에스 총괄컨설턴트

('23.09~'24.02) 인하대학교 물류전문대학원 시간강사

('12.07~'15.02) 한진물류연구원, ㈜한진 연구원

('10.08~'12.07) 한국철도기술연구원 연구원

-
-
-

5
개월

-

김형민
남
1983.11
이사
미등기
상근
영업

('09.02) 목포대학교 전기공학과
('16.04~현재) ㈜티엑스알로보틱스 이사

('09.02~'16.03) HLB(구 동아산전) 대리

-
-
-

8년 9
개월

-

나. 타회사 임원 겸직 현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)

겸직인원
겸 직 회 사

성명
직위
회사명
직위
재임기간

김형석
사외이사
창의회계법인
대표이사
6개월

남창주
사외이사
서강대학교
조교수
2년 10개월

곽우진
기타비상무이사
유진프라이빗에쿼티
이사
4년 10개월

그린퓨얼제3차㈜
감사
1년 2개월

초록숲투자제1호(유)
이사
2년 7개월

초록숲투자제2호(유)
이사
2년 7개월

로지테크홀딩스(유)
이사
3년 5개월

구본석
기타비상무이사
유진기업㈜
상무
25년 11개월

다. 직원 등 현황

(단위: 명, 백만원)

직원
소속 외근로자
비고

사업부문
성별
직원수
평균근속연수
연간급여총액
1인평균급여액
남
여
계

기간의 정함이없는 근로자
기간제근로자
합계

전체
(단시간근로자)
전체
(단시간근로자)

사무직
남
19
-
-
-
19
1년 2개월
616
32
-
-
-
-

여
8
-
-
-
8
2년 1개월
238
30
-
-
-
-

연구직
남
4
-
-
-
4
5년 9개월
246
62
-
-
-
-

여
1
-
-
-
1
1년 8개월
39
39
-
-
-
-

물류자동화
남
46
-
-
-
46
2년 7개월
2,234
49
-
-
-
-

여
1
-
-
-
1
3년 3개월
101
101
-
-
-
-

로봇자동화
남
17
-
-
-
17
4년 1개월
907
53
-
-
-
-

여
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합 계
96
-
-
-
96
3년 3개월
4,380
46
-
-
-
-

주1)
직원의 수는 증권신고서 제출일 기준으로 작성하였으며, 등기임원은 제외하고 미등기임원은 포함하였습니다.

주2)
평균근속연수는 2024년 12월말 기준 재직인원의 누적근무일수/365/인원수로 산출하였습니다.

주3)
연간급여 총액은 2024년 12월말 기준 재직인원에게 지급된 급여총액으로 소득세법 제 20조에 따라 관할 세무서에 제출하는 근로소득지급명세서의 근로소득에 비과세 소득을 포함하여 산출하였습니다.

주4)
1인평균급여액은 연간급여총액을 소득자건수로 나눈 수치로, 현재의 1인 평균급여액과 상이할 수 있습니다.

라. 미등기임원 보수 현황

(기준일: 증권신고서 제출일 현재 )
(단위: 천원)

구분
인원수
연간급여총액

1인평균

급여액

비고

미등기임원
10
1,004,310
100,431
-

주1)

연간급여총액은 2024년 1월 1일부터 2024년 12월 31일까지 지급액의 합계이며,
1인 평균급여액은 급여총액을 2024년 12월 말 현재 기준 인원수로 나눈 단순 평균입니다.

2. 임원의 보수 등

가. 주주총회 승인금액

(단위 : 명 , 천원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

사내이사
2
1,500,000
-

사외이사
2
-

기타비상무이사
2
-

나. 보수지급금액
(1) 이사
ㆍ감사 전체

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 천원)

인원수
보수총액
1인당 평균 보수액
비고

6
301,658
50,276
-

주1)
2024년 1월 1일부터 2024년 12월 31일까지의 보수총액이며, 1인 평균보수액은 급여총액을 2024년 12월말 현재 기준 인원수로 나눈 단순 평균입니다.

(2) 유형별

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 명, 천원)

구 분
인원수
보수총액
1인당평균보수액
비고

등기이사
(사외이사, 기타비상무이사, 감사위원회 위원 제외)

2
270,207
135,103
-

사외이사(감사위원회 위원 제외)
-
-
-
-

기타비상무이사(감사위원회 위원 제외)
1
-
-
-

감사위원회 위원
3
31,452
10,484
-

주1)
2024년 1월 1일부터 2024년 12월 31일까지의 보수총액이며, 1인 평균보수액은 급여총액을 2024년 12월말 현재 기준 인원수로 나눈 단순 평균입니다.

(3) 이사의 보수 지급기준
이사ㆍ감사의 보수는 주주총회의 승인을 받은 금액 내에서 직무수행에 대한 역할 및 활동 수준, 전문성, 회사 기여도 등을 감안하여 집행하고 있습니다.
다. 이사ㆍ감사의 개인별 보수 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 이사 및 감사의 개인별 보수 지급금액이 5억원 이상에 해당하는 자가 없습니다.

라. 주식매수선택권의 부여 및 행사현황
(1) 이사ㆍ감사 등에게 부여한 주식매수선택권의 공정가치 총액

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 천원)

구 분
부여받은 인원수
주식매수선택권의 공정가치 총액
비고

사내이사
2
118,626
-

사외이사
-
-
-

감사
-
-
-

업무집행지시자 등
7
271,146
-

계
9
389,772
-

(2) 주식매수선택권의 부여 및 행사 현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 원, 주)

부여받은자
관계
부여일
부여방법
주식의종류
최초
당기변동수량
총변동수량
기말
행사기간
행사가격
의무보유여부
의무보유기간

부여 수량
행사
취소
행사
취소
미행사수량

엄인섭
등기임원
24.07.23
주1)
보통주
50,000
-
-
-
-
50,000
27.07.24 - 31.07.23
13,872
여
상장일로부터 2년

송윤섭
등기임원
24.07.23
주1)
보통주
20,000
-
-
-
-
20,000
27.07.24 - 31.07.23
13,872
여
상장일로부터 2년

김주원
미등기임원
24.07.23
주1)
보통주
40,000
-
-
-
-
40,000
27.07.24 - 31.07.23
13,872
여
상장일로부터 2년

최종국
미등기임원
24.07.23
주1)
보통주
10,000
-
-
-
-
10,000
27.07.24 - 31.07.23
13,872
여
상장일로부터 2년

김형민
미등기임원
24.07.23
주1)
보통주
15,000
-
-
-
-
15,000
27.07.24 - 31.07.23
13,872
여
상장일로부터 2년

김기환
미등기임원
24.07.23
주1)
보통주
10,000
-
-
-
-
10,000
27.07.24 - 31.07.23
13,872
여
상장일로부터 2년

김대광
미등기임원
24.07.23
주1)
보통주
35,000
-
-
-
-
35,000
27.07.24 - 31.07.23
13,872
여
상장일로부터 2년

강정혁
미등기임원
24.07.23
주1)
보통주
30,000
-
-
-
-
30,000
27.07.24 - 31.07.23
13,872
여
상장일로부터 2년

최성호
미등기임원
24.07.23
주1)
보통주
20,000
-
-
-
-
20,000
27.07.24 - 31.07.23
13,872
여
상장일로부터 2년

OOO
직원
24.07.23
주1)
보통주
10,000
-
-
-
-
10,000
27.07.24 - 31.07.23
13,872
부
-

주1)
주식매수선택권 부여방법은 행사하는 시점에 당사 이사회의 결정에 따라 신주발행, 자기주식, 차액보상이 가능한 형태입니다.

VIII. 계열회사 등에 관한 사항

1. 계열회사 현황

가. 계열집단의 명칭
당사는 2021년 주식양수도거래에 따라 유진그룹 계열 회사가 된 이후 공정거래위원회로부터 2021년 8월 11일~2028년 8월 10일 기간 동안 (요건 해당일자로부터 7년간) 계열 편입 유예 허가를 득하였습니다.
나. 계열회사 현황(요약)
유진 기업집단은 유진기업㈜를 포함하여 총 66개의 계열회사가 있습니다.

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 사)

기업집단의 명칭
계열회사의 수

상장
비상장
계

유진
4
62
66

다. 계열회사 간의 지배, 종속 및 출자 현황을 파악할 수 있는 계통도

구분
출자회사

피출자회사

유진기업
㈜

유진투자증권
㈜

남부산업
㈜

이순산업
㈜

유진엠
㈜

우진레미콘
㈜

㈜
유진로지스틱스

유진자산운용
㈜

유진프라이빗에쿼티
㈜

현대개발㈜
㈜동양
인프라이니셔티브제1호사모투자합자회사

유진한일합섬
㈜

토탈클린(유)
유진토르사모투자합자회사
유진더블유사모투자합자회사

유진BDS
㈜

동화기업
㈜

유진레저
㈜

리싸이클린(유)
유진하나리싸이클링사모투자합자회사
초록숲1호
초록숲2호

㈜
동림

동우바이오
㈜

유진이엔티
㈜

㈜
와이티엔

유진소닉㈜

유진기업㈜
-
-
4.6
2
-
0.2
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

유진투자증권㈜
28.3
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
1
-
-
-
-
-
-
-
-
-

유진자산운용
㈜

-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

유진투자선물㈜
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

당진기업㈜
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

㈜
지구레미콘

100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

현대개발㈜
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

유진엠
㈜

100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

유진BDS㈜
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

㈜
유진로지스틱스

100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

유진레저㈜
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

동화기업㈜
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

㈜
유진에너팜

10
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

유진엠플러스㈜
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

유진IT서비스㈜
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

유진프라이빗에쿼티㈜
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

천안기업㈜
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

성인산업㈜
70
-
-
15
-
15
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

㈜
유진디랩

100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

유진에버베스트턴어라운드기업재무안정사모투자전문회사
-
7.1
-
-
-
-
-
1.1
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

유진소닉
㈜

-
-
-
-
-
-
53.1
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

굿앤파트너스㈜
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

㈜
동양

23.7
4.8
-
-
-
-
-
-
-
1.5
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

㈜
동양에너지

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

㈜
유진홈센터

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

자연팜엔바이오㈜
90
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

유진한일합섬㈜
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

유진스마트모빌리티사모투자합자회사
-
15.8
-
-
-
-
-
-
6.5
-
15.8
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

인프라이니셔티브1호사모투자합자회사
-
8.9
-
-
-
-
-
-
2.3
-
5.6
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

유진프라이디움전문투자형사모부동산펀드
㈜

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

유진크레딧밸류전문투자형사모부동산모투자
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

㈜
한일합섬

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

남부산업㈜
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

이순산업㈜
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

우진레미콘㈜
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

토탈클린(유)
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

㈜
씨에스에코

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
71.8
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

유진유니콘사모투자합자회사
-
2.7
-
-
-
-
-
3.1
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

유진토르사모투자합자회사
-
-
-
-
-
-
-
-
1
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

로지테크홀딩
스(유)

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

유진더블유사모투자합자회사
17.1
22.8
-
-
-
-
-
-
0.3
-
17.1
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

유진더블유(유)
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

경산기업㈜
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

㈜
힐스프링인베스트먼트

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

-
-
95.2
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

유진프라임물류제1호일반사모부동산투자 (유)
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

리싸이클린(유)
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

㈜
한빛그린환경

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-

유성산업
㈜

100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

유진하나리싸이클링사모투자합자회사
-
-
-
-
-
-
-
-
0.4
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

초록숲 1호
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-

초록숲 2호
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-

동우바이오㈜
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
84.9
-
-
-
-
-
-

㈜
동림

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
85.5
-
-
-
-
-

동우팜
㈜

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-

고운레저㈜
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-

유진이엔티㈜
51
-
-
-
-
-
-
-
-
-
49
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

㈜
와이티엔

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
31
-
-

㈜
와이티엔디엠비

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
28.5
-

㈜
와이티엔라디오

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
37.1
-

금왕에프원㈜
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

유진고메사모투자합자회사
-
13.6
-
-
-
-
-
-
2.3
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

㈜얼라이언스
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

라. 계열회사간의 업무조정이나 이해관계를 조정하는 기구 또는 조직

계열회사간 업무조정 및 이해관계 조정은 유진기업㈜의 혁신기획실에서 담당하고 있습니다.

마. 회사와 계열집단간 임원 겸직 현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)

성명
겸직현황

직위
상근여부
회사명

곽우진
이사
상근

유진프라이빗에쿼티
㈜

감사
비상근

그린퓨얼제3차
㈜

이사
비상근
초록숲투자제1호(유)

이사
비상근
초록숲투자제2호(유)

이사
비상근
로지테크홀딩스(유)

구본석
상무
상근

유진기업
㈜

2. 타법인 출자 현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 천원)

출자목적별
출자회사수
총 출자금액

상장
비상장
계

기초

장부가액

증가(감소)

기
말

장부가액

취득

(처분)

평가

손익

경영참여
-
-
-
-
-
-
-

일반투자
-
1
1
400,143
-
-
400,143

단순투자
-
-
-
-
-
-
-

계
-
1
1
400,143
-
-
400,143

IX. 대주주 등과의 거래내용

1. 대주주등에 대한 신용공여

가. 가지급금 및 대여금에 대한 내역
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

나. 담보제공 및 채무보증 등
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

다. 그 밖의 보증의 성격을 가지는 이행약속 등
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 대주주와의 자산양수도 등

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

3. 대주주와의 영업거래

가. 대주주와의 거래내용

(1) 매출 등
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

(2) 매입 등

(기준일 : 2024년 12월 31일)
(단위 : 천원)

구분
회사명
2024년
2023년

매입
자산의 취득
매입
자산의 취득
배당금의 지급

최상위지배기업
유진기업㈜
88,353
-
294,994
-
-

기타특수관계자
㈜유진홈센터
73,811
-
38,283
-
-

유진엠㈜
4,688
-
2,144
-
-

유진아이티서비스
㈜

122,286
311,030
69,002
1,065
-

유진투자증권㈜
-
-
1,326
-
-

주주
로지테크홀딩스 유한회사
-
-
-
-
(1,237,243)

합 계
289,138
311,030
405,749
1,065
(1,237,243)

나. 대주주와의 채권ㆍ채무의 내역

(1) 채권
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

(2) 채무

(기준일 : 2024년 12월 31일)
(단위 : 천원)

구분
회사명
매입채무

2024년 12월 31일
2023년 12월 31일

최상위지배기업
유진기업㈜
4,218
47,052

기타특수관계자
㈜유진홈센터
-
1,431

유진엠
㈜

-
2,358

유진아이티서비스
㈜

67,382
3,279

유진투자증권
㈜

-
-

합 계
71,600
54,120

다. 그 외 거래내역
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

4. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용 진행 및 변경사항

당
사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 우발부채 등에 관한 사항

가. 중요한 소송사건 등

당사가 증권신고서 제출일 현재 계류중인 소송사건의 현황은 다음과 같습니다.

소송번호
2024가합3729

원고
성OOO㈜

피고

㈜티엑스알로보틱스(합병 전
㈜로탈)

사건경위
2024년 당사에 합병된 ㈜로탈이 합병 전 2024년 1월 31일 성OOO㈜와 분쇄설비 증축공사 계약을 체결하였음. 기계설치를 완료하고 시운전하였으나, 정상적인 가동이 되지 않고 있어 계약해지를 통지함

진행사항
소장 송달(소장 송달일: 2025-01-03)

소송가액
470백만원

주1)
상기 소송의 원 소송가액은 462백만원이나, 법원의 재정합의에 따라 합의사건으로 전환되는 과정에서 원고의 청구취지를 종합적으로 고려하여 470백만원으로 조정되었습니다.

본 소송은 과거 당사의 자회사였던 주식회사 로탈과 원고 간의 손해배상 청구 소송입니다. 현재 주식회사 로탈은 당사와 흡수합병된 상태로,
2025년 1월 3일
소장이 당사에게 송달되었으며, 현재까지 소송과 관련하여 확정된 사항은 없습니다. 향후 재판 결과가 당사에 불리하게 작용할 경우, 우발부채나 충당부채와 같은 재무적 영향이 발생할 수 있으며, 최종적으로 패소하여 청구액을 지급해야 하는 상황이 발생할 경우 당사의 현금 유출이 발생할 가능성이 있습니다.법률 분쟁은 통상적으로 장기간에 걸쳐 진행되며, 사안에 따라 매우 큰 규모의 분쟁이 될 경우 큰 규모의 소송비용이 발생할 수 있습니다.
당사는 계류중인 소송사건 이외에도 법률위반으로 인한 리스크를 회피하고자 지속적으로 회사의 영업활동에 관련된 법률검토 및 법률자문을 받고 있으며 담당 임직원에 대한 법률적 내부통제에 힘쓰고 있습니다.당사는 상시 소송의 결과에 대한 합리적인 예측이 불가능하고 자원의 유출금액 및 시기가 불확실하며, 당사의 재무제표에 미치는 영향은 중요하지 아니할 것으로 예측하고 있습니다.

상기 소송건과 별개로 과거 당사의 자회사였던 ㈜로탈을 원고로 하는 공사대금 소송의 건이 존재하였으나, 해당 소송에 대한 1심은 2024년 1월 12일 원고(로탈)의 일부 승소 판결 되었습니다. 이후, 2024년 1월 30일 상소된 항소심의 판결이 2025년 1월 15일 원고(㈜로탈)의 승소 판결된 상황입니다.
나. 견질 또는 담보용 어음
ㆍ수표현황
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
다. 채무보증 현황
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

라. 채무인수약정 현황
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
마. 그 밖의 우발부채 등
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

3. 제재 등과 관련된 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

XI. 상세표

1. 연결대상 종속회사 현황(상세)

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
2. 계열회사 현황(상세)

상장여부
회사수
기업명
법인등록번호

상장
4

유진기업
㈜

110111-0376148

유진투자증권
㈜

110111-0007826

㈜동양

110111-0005333

㈜와이티엔
110111-0971873

비상장
62
현대개발㈜
205411-0009963

당진기업㈜
165011-0000900

㈜지구레미콘
110111-2797318

성인산업㈜
120111-0300757

유성산업㈜
134611-0008796

남부산업㈜
134811-0041179

이순산업㈜
284411-0060415

우진레미콘㈜
285011-0246088

유진BDS㈜
110111-3726746

유진엠㈜
110111-2894073

유진엠플러스㈜
110111-5205011

천안기업㈜
161511-0019434

경산기업㈜
110111-8109806

유진아이티서비스㈜
110111-5577725

㈜유진디랩
110111-5723659

농업개발법인 자연팜앤바이오㈜
110111-7183900

㈜유진에너팜
134911-0056506

유진한일합섬㈜
110111-6615714

㈜한일합섬
110111-7748093

㈜동양에너지
110111-4835794

㈜유진홈센터
110111-4498568

동화기업㈜
205911-0009632

유진레저㈜
110111-4281319

㈜유진로지스틱스
131211-0007928

㈜유진소닉
110111-6069705

굿앤파트너스㈜
110111-6617679

㈜씨에스에코
134811-0337370

㈜한빛그린환경
150111-0046181

유진투자선물㈜
110111-0795116

유진자산운용㈜
110111-0651954

유진에버베스트턴어라운드기업재무안정사모투자전문회사
110113-0019059

유진프라이디움전문투자형사모부동산모투자(유)
110114-0266210

유진크레딧밸류전문투자형사모부동산모투자(유)
110114-0268688

유진유니콘사모투자합자회사
110113-0030211

유진프라임물류제1호일반사모부동산투자(유)
134414-0002470

유진프라이빗에쿼티㈜
110111-5654010

인프라이니셔티브제1호사모투자합자회사
110113-0023761

토탈클린(유)
110114-0274510

유진스마트모빌리티사모투자 합자회사
110113-0026301

유진토르사모투자합자회사
110113-0030576

로지테크홀딩스(유)
110114-0281458

유진더블유사모투자합자회사
110113-0038147

유진더블유(유)
110114-0286797

리싸이클린(유)
110114-0292538

㈜힐스프링인베스트먼트
110111-8191085

유진하나리싸이클링PEF
285013-0000737

초록숲 1호
285014-0007632

초록숲 2호
285014-0007624

동우바이오
160111-0144305

동림
174611-0002309

동우팜
134511-0579530

고운레저㈜
145211-0032424

유진이엔티㈜
110111-8765020

㈜와이티엔디엠비
110111-3121756

㈜와이티엔라디오
110111-3780437

금왕에프원㈜
150111-0315239

유진고메사모투자합자회사
110113-0036764

㈜얼라이언스
134511-0444527

Beijing Tongjian Ready-Mixed Concrete
-

PT. Hanil Indonesia
-

Hanil Hong Kong
-

EUGENE 110 PROPERTY LLC
-

※ 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제2조의제12호에 따른 계열회사를 기준으로 작성

※ 계열편입유예 법인은 제외

※ ㈜와이티엔, ㈜와이티엔디엠비, ㈜와이티엔라디오 계열편입 (2024. 04. 01)

※ 금왕에프원㈜ 계열편입(2024. 09. 02)

※ ㈜그린서비스 계열제외(2025. 01. 09)

3. 타법인 출자현황(상세)

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 천원)

법인명
상장여부
최초취득일자
출자목적
최초취득금액
주식종류
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도재무현황

수량
지분율
장부가액
취득(처분)
평가손익
수량
지분율
장부가액
총자산
당기순손익

수량
금액

㈜금성오토메이션

비상장
2023.06.13
일반투자
400,143
보통주식
2,490
19.94%
400,143
(1,255)
-
-
1,235
10.99%
400,143
1,879,261
16,021

종류주식
2,490
-
1,255
-
-
3,745
-

주1)
의결권 없는 종류주식의 경우 지분율 산정 시 제외하였습니다.

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 전문가와의 이해관계

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.