S-Oil — 투자설명서 (20250305)
제출인: S-Oil

투자설명서
6.0
에쓰-오일

투 자 설 명 서

2025년 03월 05일

에쓰-오일 주식회사

에쓰-오일(주) 제63-1회 무기명식 이권부 무보증 원화공모사채에쓰-오일(주) 제63-2회 무기명식 이권부 무보증 원화공모사채에쓰-오일(주) 제63-3회 무기명식 이권부 무보증 원화공모사채에쓰-오일(주) 제63-4회 무기명식 이권부 무보증 원화공모사채

제63-1회 금 이천오백억원 (￦250,000,000,000)제63-2회 금 일천일백억원 (￦110,000,000,000)제63-3회 금 삼백억원 (￦30,000,000,000)제63-4회 금 오백억원 (￦50,000,000,000)

1. 증권신고의 효력발생일 :
2025년 03월 05일

2. 모집가액 :
제63-1회 금 이천오백억원 (￦250,000,000,000)제63-2회 금 일천일백억원 (￦110,000,000,000)제63-3회 금 삼백억원 (￦30,000,000,000)제63-4회 금 오백억원 (￦50,000,000,000)

3. 청약기간 :
2025년 03월 05일

4. 납입기일 :
2025년 03월 05일

5. 증권신고서 및 투자설명서의 열람장소

가. 증권신고서 :
전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 일괄신고 추가서류 :
해당사항 없음

다. 투자설명서 :
전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 : 에쓰-오일(주) - 서울시 마포구 백범로 192 NH투자증권(주) - 서울시 영등포구 여의대로 108 KB증권(주) - 서울시 영등포구 여의나루로 50 신한투자증권(주) - 서울시 영등포구 의사당대로 96
미래에셋증권(주) - 서울시 중구 을지로5길 26 삼성증권(주) - 서울시 서초구 서초대로74길 11 하나증권(주) - 서울시 영등포구 의사당대로 82
대신증권(주) - 서울특별시 중구 삼일대로 343 (주)아이엠증권 - 부산광역시 동래구 온천장로 121

6. 안정조작 또는 시장조성에 관한 사항

해당사항 없습니다.

이 투자설명서에 대한 증권신고의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 이 투자설명서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

NH투자증권 주식회사KB증권 주식회사신한투자증권 주식회사
미래에셋증권 주식회사삼성증권 주식회사

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사확인서(투자설명서)

【 본 문 】

요약정보

1. 핵심투자위험

하단의 핵심투자위험은 증권신고서 본문에 기재된 투자위험요소 중 중요한 항목만을 투자자의 이해도 제고를 위하여 간단ㆍ명료하게 요약한 것입니다. 자세한 투자위험요소는 "본문-제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-Ⅲ. 투자위험요소"에 기재되어 있으니 참고하시기 바랍니다.

구 분
내 용

사업위험

[장치산업의 특성, 산업내 경쟁 및 규제 관련 위험]
가. 당사가 영위하는 정유, 석유화학, 윤활사업은
자본집약적인 장치산업으로 초기투자비용이 크고 규모의 경제가 작용하는 등 진입장벽이 높은 사업
입니다.
국내 정유산업
은 당사, SK에너지(주), GS칼텍스(주), HD현대오일뱅크(주)의
4개 정유사가 과점적인 경쟁구조를 형성
하고 있습니다.
국내 정유업계는 수익성 개선을 위해 중질유를 고부가가치의 경질유로 분해하는 고도화설비 투자를 경쟁적으로 진행
해 왔습니다. 각 사의
고도화 설비 투자성과에 따라 회사간 수익창출력이 차별화될 수
있습니다. 또한
정유사업은 국가전략산업이자 기간산업으로 정부의 정책 및 규제의 변화에 따라 정유사의 영업환경에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 유의
하시기 바랍니다.
☞ 투자위험요소, 사업위험 가. 나. 다

[국제유가, 환율, 정제마진 변동에 관한 위험]
나. 정유사업은 제조원가에서 원유가 절대적인 비중을 차지하고 있고, 전량 해외에서 수입하고 있어
정유사업의 수익성은 국제유가, 환율, 정제마진의 변동에 따른 영향
을 받습니다.
유가가 하락하는 기간에는 재고자산의 평가손실을 발생시키고, 원유 구매와 제품 판매 시차에 따른 마진하락으로 정유사업의 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.
또한
최근 글로벌 금융시장의 변동성이 확대되면서 그에 따라 환율 변동성도 확대
되고 있습니다.
국제 석유시장의 수급요인에 따라 정제마진은 변동하고 있으며 정제마진 하락시 정유사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 유의
하시기 바랍니다.
☞ 투자위험요소, 사업위험 라. 마. 바.

[중동의 지정학적 요인과 관련한 위험]
다.
국내 정유사는 원유를 전량 수입에 의존
하고 있고, 특히 중동지역에 수입물량이 편중되어 있어 전쟁, 경제제재로 인한 금수조치, 종파분쟁 등 중동지역의 지정학적 리스크에 노출되어
정유사의 수익성에도 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 유의
하시기 바랍니다.
☞ 투자위험요소, 사업위험 사.

[국내외 석유시장의 성장성 둔화와 관련한 위험]
라.
국내 석유제품 소비는

2020년에는 코로나19 영향으로 석유 수요가 크게 감소하였으나 이후 글로벌 경기 회복에 따른 석유제품 수요 개선으로 2022년 말 기준 석유제품 국내소비량은 2020년 대비 7.99% 증가
하였습니다.
2022년 높은 실적에 대한 역기저효과 및 경제성장 둔화 등의 영향으로 2023년 말 기준 국내 석유제품 소비량은 9억 2,600만 배럴로 전년 대비 2.25% 감소하였습니다.
2024년은 9억 5,840만 배럴의 국내 석유제품 소비량을 기록해, 전년 대비 3.50% 증가하였습니다. 2025년 현재, 우크라이나-러시아 전쟁, 미국 ·중국 등 글로벌 주요국들의 보호무역 기조 강화 등으로 인해 중장기적으로는 세계 경기의 저성장 기조가 이어질 수
있으며,
국내외 경기가 위축될 경우 당사의 매출과 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니
투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

☞ 투자위험요소, 사업위험 아.

회사위험

[주요사업 매출 의존도 및 당사 수익성에 관한 위험]
가. 당사의
전체적인 수익성은 유가 및 정제마진 등락에 연동되고 있습니다.
당사의
대부분의 매출은 정유부문에 집중되어 있어 정유부문의 시장 여건에 따라 전체 매출실적이 크게 영향을 받습니다. 반면 영업이익에서는 비정유부문인 석유화학 및 윤활부문의 실적이 정유부문 실적 변동시 완충역할을 하고 있습니다
. 이와 같이
정유사업부문의 비중이 높아 정유제품의 시장가격 등이 단기간에 급등락할 경우 수익성에 부정적 영향을 줄 수 있으며 원유는 전량 수입하기 때문에 당사의 실적은 환율변동 위험에도 노출되어 있으니 투자자께서는 유의
하시기 바랍니다. 한
편,

당사는 2025년 01월 24일 매출액 또는 손익구조 30%(대규모법인 15%)이상 변경 공시를 진행하였습니다.

2024년 당사의 잠정 매출액은 36조 6,370억원으로 2023년 대비 2.5% 증가하였으나, 영업이익은 4,606억원으로 전년 대비 66.0% 감소하였으며 당기순이익은 -1,634억원으로 전년 대비 적자전환 하였습니다. 이는 2024년 전반적인 정제마진이 전년 대비 감소한 것에 기인합니다.
다만 이는 외부감사인의 회계감사가 완료되지 않은 내부 잠정 실적이며, 향후 비용확정, 결산이사회 승인 및 외부감사인의 감사결과 등에 따라 변경될 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

☞ 투자위험요소, 회사위험 가. 나. 마.
차

[재무안정성 및 신규투자 관련 위험]
나.
2024년 3분기말 연결 기준 당사의 자산총계는 22조 5,234억원, 부채총계는 13조 7,357억원, 자본총계는 8조 7,877억원이며 부채비율과 차입금의존도는 각각 156.30%, 31.74% 수준입니다.

당사의 경우 재무안정성과 조달여건이 양호하여 급격한 재무적 위험에 노출될 가능성은 크지 않으나,
대내외 경영환경이급변하거나 대규모 투자계획으로 인한 자금조달 증가 등으로 재무 안정성과 조달 여건이 악화된다면 유동성 문제가 발생할 가능성
도 있으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
당사는 2015년부터 잔사유 고도화 시설 및 올레핀 하류시설 투자를 진행하여 2018년 하반기부터 상업가동을 시작
하였으며,상기 프로젝트 완료 후 TC2C 기술(원유를 석유화학 원료로 전환하는 기술) 도입을 포함한
제2단계 석유화학시설 투자프로젝트 (명칭 : Shaheen프로젝트, 아랍어로 "매"를 의미함)를 결정하고 진행중
에 있습니다. 현재 회사가 진행하고 있는
Shaheen프로젝트를 위해 당사는 2026년까지 총 9조원 이상의 투자가 집행될예정
입니다. 다만, 당사 보유 현금성자산 및 향후 예상되는 영업현금흐름을 고려시 외부차입은 제한적일 것으로 예상되나
향후 대규모 설비투자가 진행될 경우 외부자금 필요에 따라 차입금이 증가될 수 있으니 투자자께서는 유의
하시기 바랍니다.
☞ 투자위험요소, 회사위험 다. 라.

[당사의 최대주주, 특수관계자간 거래 및 출자법인에 관한 사항]
다.
당사와 특수관계자(지배기업, 관계기업 및 공동기업, 기타) 간에는 매입 및 매출, 채권 및 채무내역이 존재하며 이로 인하여 중대한 변동이 발생할 경우 당사 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 당사의 최대주주는 사우디 아람코의 자회사 Aramco Overseas Company B.V.(AOC)
이며,2015년부터 매년 Saudi Aramco Products Trading Company 또는 Aramco Trading Singapore 등
최대주주의 특수관계인과 공급계약을 체결하여 연계 영업 활동을 강화
하고 있습니다.
최대주주의 지분율, 사업연계성 등을 고려할 때 급격한 경영권의 변동 가능성은 낮을 것으로 판단되나, 최대주주의 변동이 발생할 경우 당사 영업환경에 부정적인 영향을 미칠 수 있사오니 투자자께서는 유의
하시기 바랍니다.
☞ 투자위험요소, 회사위험 바. 사.

[우발채무와 관련된 위험]
라.
증권신고서 제출일 현재 진행중인 소송건수는 총 35건(소송가액 약 229억원)이며, 그중 당사가 피고인 사건은 29건(소송가액 약 220억원), 원고인사건은 5건이며, 형사에서의 피고인인 사건은 1건입니다. 현재로서 소송결과는 합리적으로 예측할 수 없습니다. 또한 당사는 2024년 3분기말 기준 금융기관과의 당좌 및 일반대출 등이 존재하며, 7건의 지급보증, 3건의대출약정, 1건의 법적소송우발부채, 1건의 기타우발부채가 존재합니다.
이와 관련한 우발채무의 현실화 가능성은 높지 않으나 현실화 될 경우 당사에재무적으로 부정적인 영향을 줄 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의
하시기 바랍니다.
☞ 투자위험요소, 회사위험 아.

[온실가스 배출량, 환경규제 등과 관련한 위험]
마. 2015년 1월부터 정부는 국가 온실가스 감축을 위하여 「온실가스 배출권 거래제」를 시행하였으며,
당사는 배출권 거래제 대상업체로 지정되어 동 제도에 따라 배출권을 할당
받은 바 있습니다.
배출권 비용 및 과징금 납부의 가능성이 존재
하며 이는 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠수 있습니다. 한편, 정부는 화학사고 및 화학물질로 인한 피해 예방을 위하여 2013년 '화학물질 등록 및 평가에 관한 법률(이하 화평법)'과 '화학물질관리법(이하 화관법)'을 제정 및 개정하였으며, 2015년 1월부터 시행하였습니다.
향후 의도하지 않은 환경사고 발생으로 사고수습 및 화평법과 화관법에 대응하는 과정에서 관리비 및 투자비 증가, 과징금 부담 등이 발생할 수 있으니
투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
☞ 투자위험요소, 회사위험 자.

기타 투자위험

[공모일정 변경 등 기타 참고사항]
가.

본 사채의 신고서상 공모일정은 2025년 02월 24일 수요예측, 03월 05일 청약 및 납입 예정이며, 본 증권신고서의 효력발생 예정일은 2025년 03월 05일입니다. 본 증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며, 증권신고서의 기재사항은 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유가 발생할 경우 변경
될 수 있음을 유의하시고, 최종 증권신고서 및 투자설명서 내용을 참고하시기 바랍니다. 또한, 당사는
상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적 또는 간접적으로 영향
을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나 그 실제결과는 현재 시점에서의 평가와는 상당히다를 수 있는 만큼, 투자자께서는 이 점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.
☞ 투자위험요소, 기타위험 마.

[환금성 제약에 관한 사항]
나. 금번 발행되는

제63-1회, 제63-2회, 제63-3회 및 제63-4회 무보증사채는 채권상장요건을 충족하여 환금성위험은 낮을 것으로 판단
되나,
매매가 원활하게 이루어지지 않거나, 평가손실을 입을 경우에는 환금성이 제약
될 수 있습니다.
☞ 투자위험요소, 기타위험 가.

[사채관리계약 관련 사항]
다.
당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 재무비율 유지, 담보권 설정 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반
한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써
당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언
할 수 있습니다.
☞ 투자위험요소, 기타위험 나.
[원리금 상환에 관한 위험]
라.
본 사채는 예금자보호법의 적용 대상이 아니고, 금융기관이나 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금상환 불이행
에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속되며, 본 채권의
원리금 상환은 에쓰-오일(주)가 전적으로 책임
집니다.
☞ 투자위험요소, 기타위험 다.

[신용등급과 관련된 사항]
마.
본 사채는 한국기업평가로부터 AA+(안정적), 한국신용평가, NICE신용평가로부터 모두 AA0(긍정적) 등급을 부여받습니다. 향후 정유업황 부진 및 영업실적 변동성의확대가 지속될 경우, 당사의 재무안정성, 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 이로 인하여 신용등급이 조정될 수 있사오니 투자자께서는 이 점 유의
하시기 바랍니다.
☞ 투자위험요소, 기타위험 라.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

회차 :
63-1
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
250,000,000,000
모집(매출)총액
250,000,000,000

발행가액
250,000,000,000
이자율
2.930%

발행수익률
2.930%
상환기일
2028년 03월 05일

원리금지급대행기관
(주)신한은행 여의도중앙대기업금융센터
(사채)관리회사
한국증권금융(주)

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2025년 02월 18일
한국기업평가
회사채 (AA+)

2025년 02월 18일
한국신용평가
회사채 (AA0)

2025년 02월 18일
나이스신용평가
회사채 (AA0)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
NH투자증권
8,500,000
85,000,000,000
인수수수료 0.15%
총액인수

대표
신한투자증권
8,500,000
85,000,000,000
인수수수료 0.15%
총액인수

대표
삼성증권
8,000,000
80,000,000,000
인수수수료 0.15%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2025년 03월 05일
2025년 03월 05일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
250,000,000,000

발행제비용
615,420,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】

▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2025년 02월 06일 NH투자증권(주), KB증권(주), 신한투자증권(주), 미래에셋증권(주) 및 삼성증권(주)와 대표주관계약을 체결함.

▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.

▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.

▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2025년 03월 05일이며, 상장예정일은 2025년 03월 06일임.

회차 :
63-2
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
110,000,000,000
모집(매출)총액
110,000,000,000

발행가액
110,000,000,000
이자율
2.972%

발행수익률
2.972%
상환기일
2030년 03월 05일

원리금지급대행기관
(주)신한은행 여의도중앙대기업금융센터
(사채)관리회사
한국증권금융(주)

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2025년 02월 18일
한국기업평가
회사채 (AA+)

2025년 02월 18일
한국신용평가
회사채 (AA0)

2025년 02월 18일
나이스신용평가
회사채 (AA0)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
케이비증권
4,000,000
40,000,000,000
인수수수료 0.15%
총액인수

대표
미래에셋증권
4,000,000
40,000,000,000
인수수수료 0.15%
총액인수

인수
대신증권
3,000,000
30,000,000,000
인수수수료 0.15%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2025년 03월 05일
2025년 03월 05일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
110,000,000,000

발행제비용
269,520,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】

▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2025년 02월 06일 NH투자증권(주), KB증권(주), 신한투자증권(주), 미래에셋증권(주) 및 삼성증권(주)와 대표주관계약을 체결함.

▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.

▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.

▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2025년 03월 05일이며, 상장예정일은 2025년 03월 06일임.

회차 :
63-3
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
30,000,000,000
모집(매출)총액
30,000,000,000

발행가액
30,000,000,000
이자율
3.000%

발행수익률
3.000%
상환기일
2032년 03월 05일

원리금지급대행기관
(주)신한은행 여의도중앙대기업금융센터
(사채)관리회사
한국증권금융(주)

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2025년 02월 18일
한국기업평가
회사채 (AA+)

2025년 02월 18일
한국신용평가
회사채 (AA0)

2025년 02월 18일
나이스신용평가
회사채 (AA0)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
미래에셋증권
3,000,000
30,000,000,000
인수수수료 0.15%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2025년 03월 05일
2025년 03월 05일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
30,000,000,000

발행제비용
77,120,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】

▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2025년 02월 06일 NH투자증권(주), KB증권(주), 신한투자증권(주), 미래에셋증권(주) 및 삼성증권(주)와 대표주관계약을 체결함.

▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.

▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.

▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2025년 03월 05일이며, 상장예정일은 2025년 03월 06일임.

회차 :
63-4
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
50,000,000,000
모집(매출)총액
50,000,000,000

발행가액
50,000,000,000
이자율
3.129%

발행수익률
3.129%
상환기일
2035년 03월 05일

원리금지급대행기관
(주)신한은행 여의도중앙대기업금융센터
(사채)관리회사
한국증권금융(주)

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2025년 02월 18일
한국기업평가
회사채 (AA+)

2025년 02월 18일
한국신용평가
회사채 (AA0)

2025년 02월 18일
나이스신용평가
회사채 (AA0)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
케이비증권
3,000,000
30,000,000,000
인수수수료 0.15%
총액인수

인수
하나증권
1,000,000
10,000,000,000
인수수수료 0.15%
총액인수

인수
아이엠증권
1,000,000
10,000,000,000
인수수수료 0.15%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2025년 03월 05일
2025년 03월 05일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
50,000,000,000

발행제비용
127,420,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】

▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2025년 02월 06일 NH투자증권(주), KB증권(주), 신한투자증권(주), 미래에셋증권(주) 및 삼성증권(주)와 대표주관계약을 체결함.

▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.

▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.

▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2025년 03월 05일이며, 상장예정일은 2025년 03월 06일임.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

[회 차 :
63-1
]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

권 면(전자등록) 총 액
250,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익률(%)
2.930

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록금액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
250,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
2.930

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법
이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 상기 사채의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. (원금상환이나 이자지급을 이행하지 아니한 때에는 해당 원금 및 이자에 대하여, 각 해당 지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며, 원금상환기일 또는 이자지급기일이 휴일인 경우에는 그 익영업일을 말한다) 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하여 연체이자를 지급한다. 단, 동 연체대출 최고이율이 본 사채 이율을 하회하는 경우에는 본 사채 이율을 적용한다.)

이자지급 기한

2025년 06월 05일, 2025년 09월 05일, 2025년 12월 05일, 2026년 03월 05일,
2026년 06월 05일, 2026년 09월 05일, 2026년 12월 05일, 2027년 03월 05일, 2027년 06월 05일, 2027년 09월 05일, 2027년 12월 05일, 2028년 03월 05일.

신용평가 등급
평가회사명
한국기업평가(주) / 한국신용평가(주) / NICE신용평가(주)

평가일자

2025년 02월 18일 / 2025년 02월 18일 /
2025년 02월 18일

평가결과등급
AA+ / AA0 / AA0

주관회사의분석
주관회사명
NH투자증권(주), KB증권(주), 신한투자증권(주), 미래에셋증권(주), 삼성증권(주)

분석일자
2025년 02월 20일

상환방법및 기한
상 환 방 법
본 사채의 원금은 2028년 03월 05일 만기에 일시 상환한다(원금상환기일). 다만, 원금상환기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 원금을 상환하되, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. (원금상환이나 이자지급을 이행하지 아니한 때에는 해당 원금 및 이자에 대하여, 각 해당 지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며, 원금상환기일 또는 이자지급기일이 휴일인 경우에는 그 익영업일을 말한다) 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하여 연체이자를 지급한다. 단, 동 연체대출 최고이율이 본 사채 이율을 하회하는 경우에는 본 사채 이율을 적용한다.)

상 환 기 한
2028년 03월 05일

납 입 기 일
2025년 03월 05일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
(주)신한은행 여의도중앙대기업금융센터

회사고유번호
00137571

기 타 사 항

▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2025년 02월 06일 NH투자증권(주), KB증권(주), 신한투자증권(주), 미래에셋증권(주) 및 삼성증권(주)와 대표주관계약을 체결함.

▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.

▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.

▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2025년 03월 05일이며, 상장예정일은 2025년 03월 06일임.

[회 차 :
63-2
]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

권 면(전자등록) 총 액
110,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익률(%)
2.972

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록금액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
110,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
2.972

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법
이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 상기 사채의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. (원금상환이나 이자지급을 이행하지 아니한 때에는 해당 원금 및 이자에 대하여, 각 해당 지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며, 원금상환기일 또는 이자지급기일이 휴일인 경우에는 그 익영업일을 말한다) 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하여 연체이자를 지급한다. 단, 동 연체대출 최고이율이 본 사채 이율을 하회하는 경우에는 본 사채 이율을 적용한다.)

이자지급 기한
2025년 06월 05일, 2025년 09월 05일, 2025년 12월 05일, 2026년 03월 05일, 2026년 06월 05일, 2026년 09월 05일, 2026년 12월 05일, 2027년 03월 05일, 2027년 06월 05일, 2027년 09월 05일, 2027년 12월 05일, 2028년 03월 05일,2028년 06월 05일, 2028년 09월 05일, 2028년 12월 05일, 2029년 03월 05일,2029년 06월 05일, 2029년 09월 05일, 2029년 12월 05일, 2030년 03월 05일.

신용평가 등급
평가회사명
한국기업평가(주) / 한국신용평가(주) / NICE신용평가(주)

평가일자
2025년 02월 18일 / 2025년 02월 18일 / 2025년 02월 18일

평가결과등급
AA+ / AA0 / AA0

주관회사의분석
주관회사명
NH투자증권(주), KB증권(주), 신한투자증권(주), 미래에셋증권(주), 삼성증권(주)

분석일자
2025년 02월 20일

상환방법및 기한
상 환 방 법
본 사채의 원금은 2030년 03월 05일 만기에 일시 상환한다(원금상환기일). 다만, 원금상환기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 원금을 상환하되, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. (원금상환이나 이자지급을 이행하지 아니한 때에는 해당 원금 및 이자에 대하여, 각 해당 지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며, 원금상환기일 또는 이자지급기일이 휴일인 경우에는 그 익영업일을 말한다) 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하여 연체이자를 지급한다. 단, 동 연체대출 최고이율이 본 사채 이율을 하회하는 경우에는 본 사채 이율을 적용한다.)

상 환 기 한
2030년 03월 05일

납 입 기 일
2025년 03월 05일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
(주)신한은행 여의도중앙대기업금융센터

회사고유번호
00137571

기 타 사 항

▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2025년 02월 06일 NH투자증권(주), KB증권(주), 신한투자증권(주), 미래에셋증권(주) 및 삼성증권(주)와 대표주관계약을 체결함.

▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.

▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.

▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2025년 03월 05일이며, 상장예정일은 2025년 03월 06일임.

[회 차 :
63-3
]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

권 면(전자등록) 총 액
30,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익률(%)
3.000

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록금액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
30,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
3.000

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법
이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 상기 사채의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. (원금상환이나 이자지급을 이행하지 아니한 때에는 해당 원금 및 이자에 대하여, 각 해당 지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며, 원금상환기일 또는 이자지급기일이 휴일인 경우에는 그 익영업일을 말한다) 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하여 연체이자를 지급한다. 단, 동 연체대출 최고이율이 본 사채 이율을 하회하는 경우에는 본 사채 이율을 적용한다.)

이자지급 기한
2025년 06월 05일, 2025년 09월 05일, 2025년 12월 05일, 2026년 03월 05일, 2026년 06월 05일, 2026년 09월 05일, 2026년 12월 05일, 2027년 03월 05일, 2027년 06월 05일, 2027년 09월 05일, 2027년 12월 05일, 2028년 03월 05일,2028년 06월 05일, 2028년 09월 05일, 2028년 12월 05일, 2029년 03월 05일,2029년 06월 05일, 2029년 09월 05일, 2029년 12월 05일, 2030년 03월 05일,2030년 06월 05일, 2030년 09월 05일, 2030년 12월 05일, 2031년 03월 05일,2031년 06월 05일, 2031년 09월 05일, 2031년 12월 05일, 2032년 03월 05일.

신용평가 등급
평가회사명
한국기업평가(주) / 한국신용평가(주) / NICE신용평가(주)

평가일자
2025년 02월 18일 / 2025년 02월 18일 / 2025년 02월 18일

평가결과등급
AA+ / AA0 / AA0

주관회사의분석
주관회사명
NH투자증권(주), KB증권(주), 신한투자증권(주), 미래에셋증권(주), 삼성증권(주)

분석일자
2025년 02월 20일

상환방법및 기한
상 환 방 법
본 사채의 원금은 2032년 03월 05일 만기에 일시 상환한다(원금상환기일). 다만, 원금상환기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 원금을 상환하되, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. (원금상환이나 이자지급을 이행하지 아니한 때에는 해당 원금 및 이자에 대하여, 각 해당 지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며, 원금상환기일 또는 이자지급기일이 휴일인 경우에는 그 익영업일을 말한다) 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하여 연체이자를 지급한다. 단, 동 연체대출 최고이율이 본 사채 이율을 하회하는 경우에는 본 사채 이율을 적용한다.)

상 환 기 한
2032년 03월 05일

납 입 기 일
2025년 03월 05일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
(주)신한은행 여의도중앙대기업금융센터

회사고유번호
00137571

기 타 사 항

▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2025년 02월 06일 NH투자증권(주), KB증권(주), 신한투자증권(주), 미래에셋증권(주) 및 삼성증권(주)와 대표주관계약을 체결함.

▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.

▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.

▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2025년 03월 05일이며, 상장예정일은 2025년 03월 06일임.

[회 차 :
63-4
]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

권 면(전자등록) 총 액
50,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익률(%)
3.129

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록금액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
50,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
3.129

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법
이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 상기 사채의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. (원금상환이나 이자지급을 이행하지 아니한 때에는 해당 원금 및 이자에 대하여, 각 해당 지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며, 원금상환기일 또는 이자지급기일이 휴일인 경우에는 그 익영업일을 말한다) 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하여 연체이자를 지급한다. 단, 동 연체대출 최고이율이 본 사채 이율을 하회하는 경우에는 본 사채 이율을 적용한다.)

이자지급 기한
2025년 06월 05일, 2025년 09월 05일, 2025년 12월 05일, 2026년 03월 05일, 2026년 06월 05일, 2026년 09월 05일, 2026년 12월 05일, 2027년 03월 05일, 2027년 06월 05일, 2027년 09월 05일, 2027년 12월 05일, 2028년 03월 05일,2028년 06월 05일, 2028년 09월 05일, 2028년 12월 05일, 2029년 03월 05일,2029년 06월 05일, 2029년 09월 05일, 2029년 12월 05일, 2030년 03월 05일,2030년 06월 05일, 2030년 09월 05일, 2030년 12월 05일, 2031년 03월 05일,2031년 06월 05일, 2031년 09월 05일, 2031년 12월 05일, 2032년 03월 05일,2032년 06월 05일, 2032년 09월 05일, 2032년 12월 05일, 2033년 03월 05일,2033년 06월 05일, 2033년 09월 05일, 2033년 12월 05일, 2034년 03월 05일,2034년 06월 05일, 2034년 09월 05일, 2034년 12월 05일, 2035년 03월 05일.

신용평가 등급
평가회사명
한국기업평가(주) / 한국신용평가(주) / NICE신용평가(주)

평가일자
2025년 02월 18일 / 2025년 02월 18일 / 2025년 02월 18일

평가결과등급
AA+ / AA0 / AA0

주관회사의분석
주관회사명
NH투자증권(주), KB증권(주), 신한투자증권(주), 미래에셋증권(주), 삼성증권(주)

분석일자
2025년 03월 05일

상환방법및 기한
상 환 방 법
본 사채의 원금은 2035년 03월 05일 만기에 일시 상환한다(원금상환기일). 다만, 원금상환기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 원금을 상환하되, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. (원금상환이나 이자지급을 이행하지 아니한 때에는 해당 원금 및 이자에 대하여, 각 해당 지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며, 원금상환기일 또는 이자지급기일이 휴일인 경우에는 그 익영업일을 말한다) 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하여 연체이자를 지급한다. 단, 동 연체대출 최고이율이 본 사채 이율을 하회하는 경우에는 본 사채 이율을 적용한다.)

상 환 기 한
2035년 03월 05일

납 입 기 일
2025년 03월 05일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
(주)신한은행 여의도중앙대기업금융센터

회사고유번호
00137571

기 타 사 항

▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2025년 02월 06일 NH투자증권(주), KB증권(주), 신한투자증권(주), 미래에셋증권(주) 및 삼성증권(주)와 대표주관계약을 체결함.

▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.

▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.

▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2025년 03월 05일이며, 상장예정일은 2025년 03월 06일임.

2. 공모방법

해당사항 없습니다.

3. 공모가격 결정방법

가. 공모가격 결정방법 및 절차

구 분
내 용

공모가격 최종결정
- 발행회사[에쓰-오일(주)]: 대표이사, CFO, 금융팀장 등- 공동대표주관회사 : 각사 대표이사, 담당 임원, 부장 및 팀장

공모가격 결정 협의절차
수요예측 결과 및 금융시장의 상황 등을 감안한 후 발행회사와 공동대표주관회사가 협의하여 발행수익률을 결정할 예정입니다.

수요예측결과 반영여부
수요예측 참여물량 중 "유효수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)"를 집계하고, 해당 결과를 바탕으로 시장상황 등을 종합적으로 고려하여 발행회사와 공동대표주관회사가 협의를 통해 발행수익률을 결정합니다.

수요예측 재실시 여부
수요예측 종료 후, 제출된 증권신고서에 대한 금융감독원의 정정요구명령 등으로 인하여 발행일정이 변경될 경우에도 별도의 수요예측을 재실시하지 않고 최초의 수요예측 결과를 따릅니다.

나. 공동대표주관회사의 수요예측기준 절차 및 배정방법

구 분
주요내용

공모희망금리산정방식

당사와 공동대표주관회사인 NH투자증권(주), KB증권(주), 신한투자증권(주), 미래에셋증권(주) 및 삼성증권(주)은 제63-1회, 제63-2회, 제63-3회 및 제63-4회 무보증사채 발행에 있어 민간채권평가 4사(한국자산평가, KIS자산평가, NICE피앤아이, FN자산평가)에서 제공하는 동일 신용등급 회사채 등급민평 수익률의 산술평균 및 에쓰-오일(주) 회사채 민평 수익률의 산술평균, 최근 한국금융투자협회에서 고시하는 특정 잔존기간 수익률의 국고채권의 최종호가수익률, 최근 동일등급 원화 무보증사채 발행금리 및 채권시장 동향 등을 종합적으로 고려하여 공모희망금리를 아래와 같이 결정하였습니다.- 제63-1회 : 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, KIS자산평가, NICE피앤아이, FN자산평가)에서 청약일 1영업일 전에 최종으로 제공하는 에쓰-오일(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 한 에쓰-오일(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.- 제63-2회 : 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, KIS자산평가, NICE피앤아이, FN자산평가)에서 청약일 1영업일 전에 최종으로 제공하는 에쓰-오일(주) 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 한 에쓰-오일(주) 5년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.- 제63-3회 : 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, KIS자산평가, NICE피앤아이, FN자산평가)에서 청약일 1영업일 전에 최종으로 제공하는 에쓰-오일(주) 7년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 한 에쓰-오일(주) 7년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.
- 제63-4회 : 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, KIS자산평가, NICE피앤아이, FN자산평가)에서 청약일 1영업일 전에 최종으로 제공하는 에쓰-오일(주) 10년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 한 에쓰-오일(주) 10년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.본 사채의 공모희망금리 밴드는 에쓰-오일(주)의 개별민평금리와 시장상황 등을 고려하여 결정되었습니다. 공동대표주관회사가 제시하는 공모희망금리 밴드는 금리를 확정 또는 보장하는 것이 아니기 때문에 단순 참고 사항으로 활용해야 하며, 상기 공모희망금리는 수요예측에 따른 "유효수요"와 차이가 있음을 주지하시기 바랍니다.공모희망금리 산정에 대한 구체적인 근거는 아래 '(주1) 공모희망금리 산정근거'를 참고하여 주시기 바랍니다.

수요예측 참가신청 관련사항
수요예측은 '무보증사채 수요예측 모범규준'에 따라 진행하며, 수요예측 프로그램은 한국금융투자협회의 K-Bond 프로그램 및 FAX 접수방법을 사용합니다. 단, 불가피한 상황이 발생할 경우 발행회사와 공동대표주관회사가 협의하여 수요예측 방법을 결정합니다.수요예측기간은 2025년 02월 24일 09시부터 16시까지 하며, 신청수량의 범위, 수량 및 가격단위는 아래와 같습니다.① 최저 신청수량 : 100억원② 최고 신청수량 : 각 회차별 본 사채 발행예정금액 (제63-1회 2,000억원, 제63-2회 700억원, 제63-3회 300억원, 제63-4회 500억원)③ 수량단위: 100억원④ 가격단위: 0.01%p.

배정대상 및 기준

본 사채의 배정은 "무보증사채 수요예측 모범규준"「I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항」및 공동대표주관회사의 내부지침에 따라 결정합니다.

※ "무보증사채 수요예측 모범규준" I. 수요예측 업무절차5. 배정에 관한 사항가. 배정기준 운영- 대표주관회사는 무보증사채의 배정에 관한 합리적인 기준을 마련하여 운영합니다.나. 배정시 준수 사항- 대표주관회사는 수요예측 종료 후 수요예측 참여자별로 청약예정 물량을 배정할 때에 다음 각 사항을 준수합니다.① 과도하게 낮은 금리에 참여한 자를 부당하게 우대하여 배정하지 아니할 것② 금리를 제시하지 않은 수요예측 참여자는 낮은 가중치를 부여하여 배정할 것다. 배정시 가중치 적용- 대표주관회사는 다음 각 사항을 고려하여 수요예측 참여자별로 배정의 가중치를 달리 적용할 수 있습니다.① 참여시간ㆍ참여금액 등 정량적 기준② 수요예측 참여자의 성향ㆍ과거 참여이력 및 행태ㆍ가격평가능력 등 해당 참여자와 관련한 정성적 요소라. 납입예정 물량 배정 원칙- 대표주관회사는 무보증사채의 청약이 종료된 이후 청약자별로 납입예정 물량을 배정할 때에 수요예측에 참여한 자를 그렇지 않은 자보다 우대하여 배정합니다.

'무보증사채 수요예측 모범규준' 「I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항- 라.」에 따라 공동대표주관회사는 공모채권을 배정함에 있어 수요예측에 참여한 전문투자자 및 기관투자자에 대해 수요예측에 참여하지 않은 투자자 대비 우대하여 배정합니다.본 사채의 배정에 관한 자세한 사항은 본 증권신고서 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 배정』을 참고하시기 바랍니다.

유효수요 판단 기준
"유효수요"(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)는 금융투자협회의 "무보증사채 수요예측 모범규준" 및 "공동대표주관회사 내부지침"과 수요예측 결과에 근거하여 결정됩니다. 이러한 "유효수요" 결정 이후 최종 발행금리 결정시 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의를 통해 최종 결정할 예정입니다. "공동대표주관회사"는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」제5조 및 합리적인 내부기준에 따라 산정한 "유효수요"의 범위, 판단기준, 산정 근거 및 결과와 확정 금액 및 확정 가산(차감)금리는 수요예측 결과에 따라 2025년 02월 26일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

금리미제시분 및 공모희망금리 범위 밖 신청분의 처리방안
'무보증사채 수요예측 모범규준'에 따라 낮은 가중치를 부여하여 배정하거나 수요예측 결과에 따라 유효수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)의 범주에 포함되지 않아 배정되지 않을 수 있습니다.

(주1) 공모희망금리 산정근거 당사와 공동대표주관회사인 NH투자증권(주), KB증권(주), 신한투자증권(주), 미래에셋증권(주) 및 삼성증권(주)는 아래와 같은 사항을 종합적으로 고려하여 에쓰-오일(주)의 제63-1회, 제63-2회, 제63-3회 및 제63-4회 무보증사채의 공모희망금리를 결정하였습니다.① 민간채권평가회사 평가금리 및 스프레드 동향국고채권, 발행회사가 속한 신용등급인 AA0 무보증회사채, 발행회사인 에쓰-오일(주)의 최근 3개월간의 민간채권평가회사 4사의 평균 평가금리 및 스프레드 추이는 아래와 같습니다. 만기는 본 사채의 발행만기인 3년, 5년, 7년 및 10년 만기를 기준으로 검토하였습니다.ㄱ) 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, KIS자산평가, NICE피앤아이, FN자산평가)에서 최초 증권신고서 제출 1영업일 전에 최종으로 제공하는 에쓰-오일(주) 3년, 5년, 7년 및 10년 만기 민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)(이하 '개별민평금리' 라고 한다.)

[에쓰-오일(주) 민간채권평가회사 4사 개별민평금리]

(기준일 : 2025년 02월 19일)
(단위: %)

구 분
한국자산평가(주)
KIS자산평가(주)
NICE피앤아이(주)
(주)FN자산평가
산술평균

에쓰-오일(주) 3년 만기
3.042
3.060
3.036
3.051
3.047

에쓰-오일(주) 5년 만기
3.111
3.112
3.121
3.116
3.115

에쓰-오일(주) 7년 만기
3.102
3.139
3.135
3.162
3.134

에쓰-오일(주) 10년 만기
3.453
3.407
3.407
3.411
3.419

출처: 본드웹(Bondweb)

ㄴ) 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, KIS자산평가, NICE피앤아이, FN자산평가)에서 최초 증권신고서 제출 1영업일 전에 최종으로 제공하는 "AA0등급" 3년, 5년, 7년 및 10년 만기 무보증회사채 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)(이하 '등급민평금리' 라고 한다.)

[ AA0 등급 무보증회사채 민간채권평가회사 4사 등급민평금리]

(기준일 : 2025년 02월 19일)
(단위: %)

구 분
한국자산평가(주)
KIS자산평가(주)
NICE피앤아이(주)
(주)FN자산평가
산술평균

AA0 등급민평 3년 만기
3.132
3.181
3.166
3.171
3.162

AA0 등급민평 5년 만기
3.251
3.290
3.271
3.286
3.274

AA0 등급민평 7년 만기
3.382
3.440
3.395
3.432
3.412

AA0 등급민평 10년 만기
4.063
4.129
4.077
4.101
4.092

출처: 본드웹(Bondweb)

ㄷ) 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, KIS자산평가, NICE피앤아이, FN자산평가)에서 최초 증권신고서 제출 1영업일 전에 최종으로 제공하는 3년, 5년, 7년 및 10년 만기 국고채 수익률(이하 '국고금리'라고 한다.) 및 ㄱ), ㄴ) 산술평균 금리간의 스프레드

[국고채권 수익률]

(기준일 : 2025년 02월 19일)
(단위: %, %p.)

구 분
국고금리
국고금리 대비등급민평금리 스프레드
국고금리 대비개별민평금리 스프레드

3년 만기
2.630
0.532
0.417

5년 만기
2.747
0.527
0.368

7년 만기
2.886
0.526
0.248

10년 만기
2.875
1.217
0.544

출처: 본드웹(Bondweb)

ㄹ) 최근 3개월 간(2024.11~2025.02) 에쓰-오일(주) 개별민평금리, AA0 등급민평금리, 국고채 금리 및 스프레드 추이

[ 3년 만기 채권의 민간채권평가회사 4사 평균 평가금리 추이]

◆ 3년 만기 금리 및 스프레드 현황
(단위: %, %p.)

일 자
평가금리
Credit Spread

국고금리(3년)
AA0 등급등급민평금리 (3년)
에쓰-오일(주)개별민평금리 (3년)
등급민평금리- 국고금리
개별민평금리- 국고금리

3개월 전(2024.11.19)
2.887
3.405
3.286
0.518
0.399

2개월 전(2024.12.19)
2.600
3.220
3.100
0.620
0.500

1개월 전(2025.01.17)
2.587
3.177
3.058
0.590
0.471

1주일 전(2025.02.12)
2.645
3.180
3.065
0.535
0.420

현재(2025.02.19)
2.630
3.162
3.047
0.532
0.417

출처: 본드웹(Bondweb)

◆ 최근 3개월간 3년 만기 금리 및 스프레드 추이

3년

[ 5년 만기 채권의 민간채권평가회사 4사 평균 평가금리 추이]

◆ 5년 만기 금리 및 스프레드 현황
(단위: %, %p.)

일 자
평가금리
Credit Spread

국고금리(5년)
AA0 등급등급민평금리 (5년)
에쓰-오일(주)개별민평금리 (5년)
등급민평금리- 국고금리
개별민평금리- 국고금리

3개월 전(2024.11.19)
2.935
3.489
3.323
0.554
0.388

2개월 전(2024.12.19)
2.730
3.326
3.165
0.596
0.435

1개월 전(2025.01.17)
2.690
3.250
3.090
0.560
0.400

1주일 전(2025.02.12)
2.742
3.276
3.117
0.534
0.375

현재(2025.02.19)
2.747
3.274
3.115
0.527
0.368

출처: 본드웹(Bondweb)

◆ 최근 3개월간 5년 만기 금리 및 스프레드 추이

5년

[ 7년 만기 채권의 민간채권평가회사 4사 평균 평가금리 추이]

◆ 7년 만기 금리 및 스프레드 현황
(단위: %, %p.)

일 자
평가금리
Credit Spread

국고금리(7년)
AA0 등급등급민평금리 (7년)
에쓰-오일(주)개별민평금리 (7년)
등급민평금리- 국고금리
개별민평금리- 국고금리

3개월 전(2024.11.19)
3.061
3.635
3.358
0.574
0.297

2개월 전(2024.12.19)
2.903
3.461
3.185
0.558
0.282

1개월 전(2025.01.17)
2.878
3.416
3.133
0.538
0.255

1주일 전(2025.02.12)
2.892
3.417
3.140
0.525
0.248

현재(2025.02.19)
2.886
3.412
3.134
0.526
0.248

출처: 본드웹(Bondweb)

◆ 최근 3개월간 7년 만기 금리 및 스프레드 추이

7년

[ 10년 만기 채권의 민간채권평가회사 4사 평균 평가금리 추이]

◆ 10년 만기 금리 및 스프레드 현황
(단위: %, %p.)

일 자
평가금리
Credit Spread

국고금리(10년)
AA0 등급등급민평금리 (10년)
에쓰-오일(주)개별민평금리 (10년)
등급민평금리- 국고금리
개별민평금리- 국고금리

3개월 전(2024.11.19)
3.035
4.237
3.570
1.202
0.535

2개월 전(2024.12.19)
2.810
4.065
3.394
1.255
0.584

1개월 전(2025.01.17)
2.813
4.039
3.366
1.226
0.553

1주일 전(2025.02.12)
2.880
4.098
3.425
1.218
0.545

현재(2025.02.19)
2.875
4.092
3.419
1.217
0.544

출처: 본드웹(Bondweb)

◆ 최근 3개월간 10년 만기 금리 및 스프레드 추이

10년

② 최근 3개월 간(2024.11.20~2025.02.19) 동일등급 회사채 발행사례

[최근 3개월 내 동일등급(AA0) 3년 만기 회사채 발행 사례]

(단위: 억원)

발행사
등급
만기
발행일
발행금액
공모희망금리
결정금리
발행금리

GS리테일
AA0
3
2024-11-29
1,000
개별민평 -30bp~+30bp
-5bp
3.03%

SK브로드밴드
AA0
3
2024-12-04
1,300
개별민평 -30bp~+30bp
Par
3.06%

미래에셋증권
AA0
3
2025-01-20
1,700
개별민평 -30bp~+30bp
-21bp
3.05%

SK하이닉스
AA0
3
2025-01-20
4,400
개별민평 -30bp~+30bp
-8bp
2.98%

LG유플러스
AA0
3
2025-01-20
3,500
개별민평 -30bp~+30bp
-9bp
2.96%

신세계
AA0
3
2025-01-22
2,400
개별민평 -30bp~+30bp
-10bp
2.94%

현대제철
AA0
3
2025-01-22
3,800
개별민평 -30bp~+30bp
-9bp
2.95%

미래에셋자산운용
AA0
3
2025-02-05
1,400
개별민평 -30bp~+30bp
-16bp
3.18%

롯데웰푸드
AA0
3
2025-02-05
2,000
개별민평 -30bp~+30bp
-6bp
3.01%

연합자산관리
AA0
3
2025-02-13
3,700
개별민평 -30bp~+30bp
-8bp
3.09%

지에스에너지
AA0
3
2025-02-13
2,200
개별민평 -30bp~+30bp
-5bp
2.99%

한국투자증권
AA0
3
2025-02-14
3,400
개별민평 -30bp~+30bp
-20bp
3.13%

LG에너지솔루션
AA0
3
2025-02-14
5,900
등급민평 -30bp~+30bp
+7bp
3.23%

출처: 금융감독원 전자공시시스템

[최근 3개월 내 동일등급(AA0) 5년 만기 회사채 발행 사례]

(단위: 억원)

발행사
등급
만기
발행일
발행금액
공모희망금리
결정금리
발행금리

SK브로드밴드
AA0
5
2024-12-04
1,150
개별민평 -30bp~+30bp
Par
3.06%

SK하이닉스
AA0
5
2025-01-20
1,900
개별민평 -30bp~+30bp
-5bp
3.03%

LG유플러스
AA0
5
2025-01-20
1,900
개별민평 -30bp~+30bp
-7bp
3.01%

현대제철
AA0
5
2025-01-22
1,700
개별민평 -30bp~+30bp
-3bp
3.06%

롯데웰푸드
AA0
5
2025-02-05
500
개별민평 -30bp~+30bp
-6bp
3.10%

연합자산관리
AA0
5
2025-02-13
600
개별민평 -30bp~+30bp
-8bp
3.15%

지에스에너지
AA0
5
2025-02-13
800
개별민평 -30bp~+30bp
-4bp
3.04%

LG에너지솔루션
AA0
5
2025-02-14
3,100
등급민평 -30bp~+30bp
-1bp
3.25%

출처: 금융감독원 전자공시시스템

[최근 3개월 내 동일등급(AA0) 7년 만기 회사채 발행 사례]

(단위: 억원)

발행사
등급
만기
발행일
발행금액
공모희망금리
결정금리
발행금리

SK브로드밴드
AA0
7
2024-12-04
500
개별민평 -30bp~+30bp
-6bp
3.11%

SK하이닉스
AA0
7
2025-01-20
700
개별민평 -30bp~+30bp
-10bp
3.09%

LG유플러스
AA0
7
2025-01-20
600
개별민평 -30bp~+30bp
-15bp
3.07%

현대제철
AA0
7
2025-01-22
500
개별민평 -30bp~+30bp
-7bp
3.13%

LG에너지솔루션
AA0
7
2025-02-14
600
등급민평 -30bp~+30bp
Par
3.41%

출처: 금융감독원 전자공시시스템

-
최근 3개월 내 동일등급(AA0) 10년 만기 회사채 발행 사례 없음

최근 3개월간 수요예측을 통해 발행된 3년, 5년, 7년 및 10년 만기 AA0등급 회사채 발행내역은 각각 13건, 8건, 5건,
0건이며 해당 건들의 공모희망금리는 1개 발행사를 제외하고 개별민평을 기준으로 설정하였습니다.
개별민평으로 진행한 건의 경우 공모희망금리 상단은 모두 개별민평 대비 +30bp으로 설정되었으며,
개별민평 대비 -21bp~Par 수준에서 발행금리가 결정되었습니다.
등급민평으로 진행한 건의 경우 공모희망금리 상단은 등급민평 대비 +30bp으로 설정되었으며, 등급민평 대비 -1bp~+7bp 수준에서 발행금리가 결정되었습니다.
③ 최근 3개월 간(2024.11.20~2025.02.19) 에쓰-오일(주) 유통물 거래 현황

거래일
종목명
종목민평
유통금리 (%)
평균-민평(bp)
유통(억원)
잔존기간
만기일

평균
최고
최저

2025-02-03
S-Oil60-1
3.043
3.028
3.028
3.028
-1.5
400

5
년

2029-01-26

2025-01-24
S-Oil62-1
2.98
2.999
2.999
2.998
1.8
400

3
년

2027-11-04

2025-01-23
S-Oil48-3
3.031
3.026
3.026
3.026
-0.5
200

1
년

2025-10-29

2024-12-19
S-Oil59-2
3.094
3.164
3.164
3.164
7
200

7
년

2030-06-19

2024-12-13
S-Oil58-1
3.032
3.052
3.052
3.052
2
200

2
년6월

2027-02-17

2024-12-09
S-Oil56-1
3.29
3.225
3.225
3.225
-6.5
200

6
월

2025-03-10

2024-12-03
S-Oil57-2
3.183
3.176
3.18
3.132
-0.7
76

1
년

2025-08-28

출처: 본드웹(Bondweb)

주) 거래금액 50억원 이상

최근 에쓰-오일(주) 회사채 유통물 거래 현황을 보면 종목별 개별민평금리 대비 -6.5bp~+7bp 수준으로 거래가 이루어져 왔습니다. 이 중 잔존기간 3년이상 유통물은 개별민평금리 대비 -1.5bp~
+7bp
수준에서 거래되었습니다.④ 공모희망금리 설정을 위한 기준금리 결정2012년 국내 공모 회사채 시장 내 수요예측제도가 도입된 이후, 공모희망금리 구간의 제시 방법은 크게 개별민평금리 대비 Spread 제시, 등급민평금리 대비 Spread 제시, 국고채권 대비 Spread 제시, 고정금리 구간 제시 등의 방법이 사용되었습니다.과거 불분명한 가격정보로 인한 채권 유통의 애로사항을 개선하기 위해 1998년 11월"채권시가평가제도"가 마련된 이후 2000년 07월부터 동 제도가 전면 도입됨에 따라 민간채권평가회사가 제공하는 평가금리는 현재 가장 공신력있는 채권평가 Benchmark로 활용되고 있으며, 동 평가금리를 기준으로 채권의 발행, 평가 및 거래가 이루어지고 있습니다. 이러한 시장 상황이 반영되어 2013년 10월 '무보증사채 수요예측 모범규준'의 개정 이후 공모 회사채 전체 발행 사례 중 개별민평금리를 기준금리로 설정한 발행 사례가 높은 비중을 차지하고 있습니다.동일 신용등급의 민평금리 및 에쓰-오일(주)의 개별민평금리 등을 참고해본 결과 개별민평금리가 발행기간 중의 금리변동성 및 Credit Risk 변동가능성 등을 가장 잘 반영하고 있다고 판단하였는 바, 최근의 회사채 발행시장 및 유통시장에서 개별민평금리의 활용도를 포함, 종합적으로 고려하여 에쓰-오일(주)의 개별민평금리를 본 사채의 공모희망금리 설정을 위한 기준금리로 사용하였습니다.⑤ 채권시장 동향2020년 코로나19 바이러스의 창궐로 인하여 경기 침체에 대한 불확실성이 고조되며 글로벌 안전자산 선호 현상이 심화되었고, 국내외 시장 금리 하락세가 지속되었습니다. 이에 미 연준은 예정에 없던 특별회의를 개최해 기준금리를 0.5%p 인하된 1.00~1.25%로 발표하였고, 이후 3월 16일 정례회의를 통해 채 2주도 지나지 않은 시점에서 0.00~0.25%로 1%p 금리 인하를 다시금 단행하였으며, 이로 인하여 글로벌 시장금리의 하방 압력은 거세졌습니다. 이에 한국은행 역시 코로나19 사태와 국제 유가 급락 등 전세계적 경기 침체 영향을 우려하며 3월 16일 임시 금통위를 열어 기준금리를 0.5%p 인하하며 기준금리를 0.75%로 인하하였으며, 이는 사상 처음 0%대로 진입한 사례였습니다. 이후 한국은행은 5월에 열린 금통위에서 추가로 0.25%p를 인하하였습니다. 한편, 시중금리는 2020년 11월 이후 경기 지표 개선 및 물가상승과 더불어 연준의 기준금리 인상 시기가 기존 전망보다 앞당겨질 수 있다는 기대감에 장기물위주로 상승하는 모습을 보였습니다.2021년 1월 파월 미 연준 총재는 출구정책을 모색하기에는 아직 시기상조임을 시사하였고, 코로나19 바이러스 확산과 이에 따른 경제 회복 속도를 주시하며 신중하게 통화정책을 펼쳐갈 뜻을 밝혔습니다. 하지만 2021년 상반기 백신이 원활히 보급되었고 예상보다 빠르게 경제가 회복세를 보임에 따라 미국의 통화정책에 변경이 있을 수있다는 전망이 부각되기도 하였으나, 파월 연준 총재는 인플레이션은 일시적이라는 판단하에 테이퍼링과 금리 인상 가능성을 일축하였습니다.이후 2021년 6월 미 연준은 회사채 발행·유통시장 매입분의 매각 계획을 발표하면서 유동성 지원의 출구전략 시그널을 시사하였고, 9월부터는 미국, 노르웨이, 영국 등 주요국들이 통화정책의 전환을 시사하기 시작하였습니다. 한편, 2021년 8월 금통위에서는 기준금리를 0.50%에서 0.25%p 인상하는 결정을 하였고, 이러한 인상의 배경으로 백신 접종의 확대, 수출 호조로 인한 국내 경제 회복 흐름, 국내 인플레가 당분간 높은 수준을 나타낼 것으로 보인다는 점, 금융불균형의 누적 위험이 높아졌다는 점을 들었습니다. 이후 국고채 금리는 지속적으로 상승한 반면, 9월까지 확대되던 크레딧 스프레드는 횡보세를 이어왔습니다.2021년 11월 한국은행 금통위에서는 기준금리를 0.75%에서 1%로 0.25%p 인상하였으며, 가파른 금리 인상 경로를 선반영하며 급등하던 국채 금리는 11월 들어 안정세를 나타내었습니다. 2021년 12월 FOMC에서는 테이퍼링과 금리인상 간에 오랜 시간이 걸리지 않을 것이라는 언급을 통해 인플레이션이 일시적이라는 기존 입장에서 선회하는 모습을 보였고, 더불어 물가를 분명히 통제해야 할 대상으로 인식하고 있음을 시사하였습니다. 한편 위드 코로나 정책이 지속될 것으로 예상되어 왔지만, 새로운 변이 바이러스인 오미크론의 등장에 따른 확진자 수의 급증으로 국내 방역조치 및 사회적 거리두기 조치가 다시금 강화되었고, 이러한 영향 속에서 12월 중 채권금리는 장단기물 모두 하락하는 양상을 보였습니다. 그리고 2022년 1월 금통위에서는 기준금리를 0.25%p 추가 인상하는 결정을 내렸고, 2022년 1월 FOMC에서는 기준금리 인상, 양적축소 등 긴축 통화정책의 시행을 예고하며 매파적인 태도를 보였으며, 이에 시장금리는 크게 상승하였습니다. 2022년 6월 미국 FOMC에서는 지속적으로 상승하는 물가에 대응하기 위해 기준금리를 0.75%p 인상하며 자이언트스텝을 단행하였으며, 2022년 7월, 9월, 11월에 열린 FOMC에서 모두 기준금리를 0.75%p 인상하였고, 2022년 12월 0.50%p를 추가로 인상하며 2022년 말 미국 중앙은행 기준금리는 4.25~4.50%를 기록하였습니다. 한편, 국내에서는 2022년 7월 금통위에서 미국 기준금리의 추가적인 인상 예상에 따른 한미 금리 역전가시화 및 국내 높은 물가 상승률이 지속되는점(2022.06 소비자물가지수 6.0%) 등을 고려하여 1.75%인 기준 금리를 2.25%로 0.50%p 인상하였습니다. 미국을 비롯한 글로벌 중앙은행들의 연이은 기준금리 인상 및 양적긴축 기조에 대한 대응으로 2022년 8월 금통위에서 0.25%p, 2022년 10월 금통위에서 0.50%p, 11월 금통위에서 0.25%p의 기준금리를 인상하여 2022년 말 한국 중앙은행 기준금리는 3.25%를 기록하였습니다.

2023년에도 여전히 높은 물가 상승에 대한 압박으로 FOMC는 2023년 2월 1일 기준금리 0.25%p 인상을 결정하였으며, 이후 2023년 3월, 5월, 7월에 각각 0.25%p 추가인상을 단행하였습니다. 2023년 9월 FOMC에서 연준은 만장일치로 기준금리를 동결하였으나, 2023년 경제성장률(1.0% → 2.1%) 및 물가상승률(3.2% → 3.3%) 상향 조정하여 높은 금리 수준이 오랜 기간 유지 될 수 있음을 시사하였고, 이후 11월 1일 FOMC에서도 기준금리를 동결하였습니다. 12월 FOMC에서는 11월과 마찬가지로 만장일치로 기준금리를 동결하였습니다. 한국의 경우 2022년말 레고랜드 사태에 따른 크레딧 금리 급등에도 불구, 글로벌 금리 인상 기조에 동반한 금통위의 기준금리 인상 기조는 2023년도에도 지속되어 1월 0.25%p 인상되었습니다. 다만 이후 2023년 2월부터 물가와 경기를 함께 고려하여 금리 인상 1년 반만에 기준금리를 동결한 이후 11월 금통위까지 기준금리를 동결하게 되었습니다. 11월 30일 시행된 11월 금통위에서 한은은 물가상승률이 당초 예상보다 높아졌지만, 기조적인 둔화 흐름이 이어질 것으로 전망되고 가계부채 증가 추이와 대외여건의 불확실성도 높은 만큼, 긴축기조를 유지하는 방향으로 기준금리 동결을 유지하였습니다.

2024년에 진행한 1월, 3월, 5월, 6월 및 7월 연준 FOMC에서도 기준금리 동결은 이어졌습니다. 6월 FOMC에서는 금리를 동결하면서 경제 지표가 견조한 속도로 확장을 이어가고 있다는 경기 평가와 함께 점도표 상 연말까지 기준금리 1회 인하를 시사하였습니다. 7월 FOMC 또한 금리를 동결하였으나 조건이 만족되면 9월 인하가 논의될 수 있다고 파월 연준의장이 언급함에 따라 연내 기준금리 인하에 대한 시장의 기대가 높아진 바 있습니다.
9월 FOMC에서 연준은 성명문에서 고용 증가세를 "완화"에서 "둔화"로 고용에 대한 평가를 다소 부정적으로 수정하였으며, 인플레이션에 대하여 긍정적으로 평가하며 기준금리를 0.50%p 인하하는 빅컷을 결정하였습니다. 2024년 11월, 12월 FOMC에서 고용시장을 견고하게 유지하기 위한 선제적인 대응으로 기준금리를 각각 25bp씩 인하하였으며, 2025년 1월 FOMC에서 연준은 정책금리를 동결하였습니다. 그 결과 증권신고서 제출 직전 영업일 기준 현재 미국 기준금리는 4.25% ~ 4.50%를 기록하고 있습니다. 물가의 기조적인 둔화가 지속될 것으로 예상되나 차후 미국 경기 연착륙 여부 및 트럼프 정부 정책에 따라 연준의 대응이 이어질 것으로 예상되며 금리 변동에 대한 모니터링이 지속적으로 필요할 것으로 판단됩니다.
한편, 2024년 1월 한국은행 금통위에서는 금리 인상 국면이 마무리되었음을 시사하였으나, 물가 상승률 재상승 위험과 부동산 가격 상승 기대를 자극하는 부작용이 클 수 있다는 점을 우려하며 금리인하 논의는 아직 시기상조라고 언급하였습니다. 2월 금통위에서한은은 최근 물가 상승률이 둔화되고 있지만 앞으로 목표 수준으로 안정되기까지 불확실성이 커 긴축 기조를 유지해야 한다는 점을 들어 동결을 단행하였습니다. 4월 및 5월 금통위에서도 물가 상승률이 목표 수준으로 수렴할 것이라는 확신이 들 때까지 통화긴축 기조를 충분히 유지할 것이라며 기준금리 동결을 결정하였습니다. 7월 금통위 역시 기준금리 동결을 결정하며, 향후 통화정책 방향 관련하여 긴축 기조를 충분히 유지하는 가운데 물가 상승률 둔화 추세와 함께 성장, 금융안정 등 정책 변수들 간 상충 관계를 면밀히 점검하면서 기준금리 인하 시기 등을 검토할 것이라고 발표하였습니다.
10월 시행된 금통위에서는 최근 가계대출 상승세가 주춤하고 물가가 안정세를 보이는 가운데 내수 경기 부양 필요성에 따라 기준금리 0.25%p 인하를 결정하였으며, 11월 금통위에서는 시장 예상과 달리 추가로 25bp를 낮춰 두 달 연속 금리 인하를 결정했습니다. 다만, 2025년 1월 금통위에서는 정치적 불확실성 상존 및 외환시장 변동성 확대 가능성 등으로 금리 동결을 결정하였습니다. 그 결과 증권신고서 제출 전일 현재 한국의 기준금리는 3.00%이며, 트럼프 대통령의 재선으로 미·중 무역전쟁이 다시 격화될 가능성이 높아지면서 수출 의존도가 큰 한국 경제에 하방 압력이 가중될 수 있다는 전망이 나오고 있습니다.
대외적으로 나타나는 불확실성 요소로는 러시아-우크라이나 전쟁 등 지정학적 리스크 및 미국, 중국 경기 회복 지연 등이 있습니다. 이러한 불확실성에 의해 기관투자자의 투자 심리가 상당 부분 위축될 가능성이 존재합니다. 경기 불확실성에 따른 기관투자자의 선별적인 투자가 진행될 것으로 예상되며, 개별회사의 신용도 및 재무안정성을 바탕으로 최근 재무 실적이 저조한 회사나 신용등급 강등 가능성이 있는 회사에 대한 투자 심리는 위축될 수 있습니다.

⑥ 결론: 당사와 공동대표주관회사는 에쓰-오일(주)의 제63-1회, 제63-2회, 제63-3회 및 제63-4회 무보증사채 발행을 위한 공모희망금리 결정시 '① 민간채권평가회사 평가금리 및 스프레드 동향', '② 최근 3개월간 동일등급 회사채 발행사례', '③ 최근 3개월간 에쓰-오일(주) 유통물 거래 현황', '④ 공모희망금리 설정을 위한 기준금리 결정', '⑤ 채권시장 동향'을 종합적으로 고려하였으며, 공모희망금리를 아래와 같이 결정하였습니다.

[최종 공모희망금리밴드]

구 분
내 용

제63-1회
민간채권평가회사 4사(한국자산평가, KIS자산평가, NICE피앤아이, FN자산평가)에서 청약일 1영업일 전에 최종으로 제공하는 에쓰-오일(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 한 에쓰-오일(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.

제63-2회
민간채권평가회사 4사(한국자산평가, KIS자산평가, NICE피앤아이, FN자산평가)에서 청약일 1영업일 전에 최종으로 제공하는 에쓰-오일(주) 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 한 에쓰-오일(주) 5년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.

제63-3회
민간채권평가회사 4사(한국자산평가, KIS자산평가, NICE피앤아이, FN자산평가)에서 청약일 1영업일 전에 최종으로 제공하는 에쓰-오일(주) 7년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 한 에쓰-오일(주) 7년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.

제63-4회
민간채권평가회사 4사(한국자산평가, KIS자산평가, NICE피앤아이, FN자산평가)에서 청약일 1영업일 전에 최종으로 제공하는 에쓰-오일(주) 10년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 한 에쓰-오일(주) 10년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.

당사와 공동대표주관회사는 합리적으로 판단하여 공모희망금리밴드를 제시하였으나 금리를 확정 또는 보장하는 것이 아니므로, 투자 결정을 위한 판단 및 수요예측 및청약 시 참고사항으로 활용해야 하며, 상기 공모희망금리는 수요예측에 따른 "유효수요"와 차이가 있습니다. 수요예측 후 유효수요 및 금리는 "무보증사채 수요예측 모범규준" 및 공동대표주관회사의 수요예측지침에 의거하여 공동대표주관회사가 결정하며, 필요시 발행회사와 협의합니다. 수요예측 결과를 반영한 정정신고서는 2025년 02월 26일에 공시할 예정입니다.

다. 수요예측결과
(1) 수요예측 참여 내역

[회 차 : 제63-1회]

(단위: 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행 보험
기타
거래실적유*
거래실적무

건수
14
15
13
-
-
-
42

수량
2,200
4,600
2,900
-
-
-
9,700

경쟁률
1.1:1
2.3:1
1.45:1
-
-
-
4.85:1

주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임.

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회 차 : 제63-2회]

(단위: 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행 보험
기타
거래실적유*
거래실적무

건수
7
7
9
-
-
-
23

수량
700
1,400
1,800
-
-
-
3,900

경쟁률
1:1
2:1
2.57:1
-
-
-
5.57:1

주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임.

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회 차 : 제63-3회]

(단위: 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행 보험
기타
거래실적유*
거래실적무

건수
4
2
1
-
-
-
7

수량
400
200
100
-
-
-
700

경쟁률
1.33:1
0.67:1
0.33:1
-
-
-
2.33:1

주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임.

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회 차 : 제63-4회]

(단위: 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행 보험
기타
거래실적유*
거래실적무

건수
4
-
5
-
-
-
9

수량
400
-
500
-
-
-
900

경쟁률
0.8:1
-
1:1
-
-
-
1.8:1

주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임.

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(2) 수요예측 신청가격 분포

[회 차 : 제63-1회]

(단위: bp, 건, 억원)

구분
국내기관투자자
외국기관투자자
합계
누적합계
유효수요

운용사 (집합)
투자매매 중개업자
연기금, 운용사(고유), 은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

-10
1
100
5
600
1
100
-
-
-
-
-
-
7
800
8.2%
800
8.2%
포함

-8
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
1.0%
900
9.3%
포함

-7
-
-
2
700
1
100
-
-
-
-
-
-
3
800
8.2%
1,700
17.5%
포함

-5
-
-
-
-
2
300
-
-
-
-
-
-
2
300
3.1%
2,000
20.6%
포함

-3
1
100
-
-
1
400
-
-
-
-
-
-
2
500
5.2%
2,500
25.8%
포함

-1
2
200
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
3
300
3.1%
2,800
28.9%
포함

0
2
200
-
-
2
200
-
-
-
-
-
-
4
400
4.1%
3,200
33.0%
포함

2
-
-
-
-
1
500
-
-
-
-
-
-
1
500
5.2%
3,700
38.1%
포함

3
4
1,100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
4
1,100
11.3%
4,800
49.5%
포함

5
1
100
3
300
1
300
-
-
-
-
-
-
5
700
7.2%
5,500
56.7%
포함

8
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.0%
5,600
57.7%
포함

9
2
300
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2
300
3.1%
5,900
60.8%
포함

15
-
-
1
300
-
-
-
-
-
-
-
-
1
300
3.1%
6,200
63.9%
포함

16
-
-
1
200
-
-
-
-
-
-
-
-
1
200
2.1%
6,400
66.0%
포함

21
-
-
-
-
1
300
-
-
-
-
-
-
1
300
3.1%
6,700
69.1%
포함

30
-
-
3
2500
1
500
-
-
-
-
-
-
4
3,000
30.9%
9,700
100.0%
포함

합계
14
2,200
15
4,600
13
2,900
-
-
-
-
-
-
42
9,700
100.0%
-
-
-

(주1) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

(*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회 차 : 제63-2회]

(단위: bp, 건, 억원)

구분
국내기관투자자
외국기관투자자
합계
누적합계
유효수요

운용사 (집합)
투자매매 중개업자
연기금, 운용사(고유), 은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

-7
2
200
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
3
300
7.7%
300
7.7%
포함

-6
-
-
1
100
1
200
-
-
-
-
-
-
2
300
7.7%
600
15.4%
포함

-5
1
100
1
100
1
100
-
-
-
-
-
-
3
300
7.7%
900
23.1%
포함

-3
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
2.6%
1,000
25.6%
포함

-2
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.6%
1,100
28.2%
포함

1
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.6%
1,200
30.8%
포함

5
1
100
-
-
1
200
-
-
-
-
-
-
2
300
7.7%
1,500
38.5%
포함

6
2
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2
200
5.1%
1,700
43.6%
포함

8
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.6%
1,800
46.2%
포함

10
-
-
-
-
2
300
-
-
-
-
-
-
2
300
7.7%
2,100
53.8%
포함

15
-
-
1
300
-
-
-
-
-
-
-
-
1
300
7.7%
2,400
61.5%
포함

20
-
-
1
200
-
-
-
-
-
-
-
-
1
200
5.1%
2,600
66.7%
포함

21
-
-
-
-
1
300
-
-
-
-
-
-
1
300
7.7%
2,900
74.4%
포함

30
-
-
1
500
1
500
-
-
-
-
-
-
2
1,000
25.6%
3,900
100.0%
포함

합계
7
700
7
1,400
9
1,800
-
-
-
-
-
-
23
3,900
100.0%
-
-
-

(주1) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

(*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회 차 : 제63-3회]

(단위: bp, 건, 억원)

구분
국내기관투자자
외국기관투자자
합계
누적합계
유효수요

운용사 (집합)
투자매매 중개업자
연기금, 운용사(고유), 은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

-30
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
14.3%
100
14.3%
포함

-29
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
14.3%
200
28.6%
포함

0
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
14.3%
300
42.9%
포함

15
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
14.3%
400
57.1%
포함

19
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
14.3%
500
71.4%
포함

29
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
14.3%
600
85.7%
포함

30
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
14.3%
700
100.0%
포함

합계
4
400
2
200
1
100
-
-
-
-
-
-
7
700
100.0%
-
-
-

(주1) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

(*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회 차 : 제63-4회]

(단위: bp, 건, 억원)

구분
국내기관투자자
외국기관투자자
합계
누적합계
유효수요

운용사 (집합)
투자매매 중개업자
연기금, 운용사(고유), 은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

-20
1
100
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
2
200
22.2%
200
22.2%
포함

-17
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
11.1%
300
33.3%
포함

-13
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
11.1%
400
44.4%
포함

-12
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
11.1%
500
55.6%
포함

-3
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
11.1%
600
66.7%
포함

-2
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
11.1%
700
77.8%
포함

2
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
11.1%
800
88.9%
포함

30
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
11.1%
900
100.0%
포함

합계
4
400
-
-
5
500
-
-
-
-
-
-
9
900
100.0%
-
-
-

(주1) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

(*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(3) 수요예측 상세 분포현황

[회 차 : 제63-1회]

(단위: bp, 억원)

수요예측 참여자
S-Oil(주) 3년 만기 회사채 개별민평 대비 스프레드

-10
-8
-7
-5
-3
-1
0
2
3
5
8
9
15
16
21
30

기관투자자 1
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 2
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 3
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 4
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 5
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 6
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 7
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 8
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 9
-
-
500
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 10
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 11
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 12
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 13
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 14
-
-
-
-
400
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 15
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 16
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 17
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 18
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 19
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 20
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 21
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 22
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 23
-
-
-
-
-
-
-
500
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 24
-
-
-
-
-
-
-
-
400
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 25
-
-
-
-
-
-
-
-
400
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 26
-
-
-
-
-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 27
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 28
-
-
-
-
-
-
-
-
-
300
-
-
-
-
-
-

기관투자자 29
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-

기관투자자 30
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-

기관투자자 31
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-

기관투자자 32
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-

기관투자자 33
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-

기관투자자 34
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200
-
-
-
-

기관투자자 35
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-

기관투자자 36
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
300
-
-
-

기관투자자 37
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200
-
-

기관투자자 38
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
300
-

기관투자자 39
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1000

기관투자자 40
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1000

기관투자자 41
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
500

기관투자자 42
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
500

합계
800
100
800
300
500
300
400
500
1,100
700
100
300
300
200
300
3,000

누적합계
800
900
1,700
2,000
2,500
2,800
3,200
3,700
4,800
5,500
5,600
5,900
6,200
6,400
6,700
9,700

[회 차 : 제63-2회]

(단위: bp, 억원)

수요예측 참여자
S-Oil(주) 5년 만기 회사채 개별민평 대비 스프레드

-7
-6
-5
-3
-2
1
5
6
8
10
15
20
21
30

기관투자자 1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 2
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 3
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 4
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 5
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 6
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 7
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 8
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 9
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 10
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 11
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 12
-
-
-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 13
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 14
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-

기관투자자 15
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-

기관투자자 16
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-

기관투자자 17
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200
-
-
-
-

기관투자자 18
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-

기관투자자 19
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
300
-
-
-

기관투자자 20
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200
-
-

기관투자자 21
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
300
-

기관투자자 22
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
500

기관투자자 23
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
500

합계
300
300
300
100
100
100
300
200
100
300
300
200
300
1,000

누적합계
300
600
900
1,000
1,100
1,200
1,500
1,700
1,800
2,100
2,400
2,600
2,900
3,900

[회 차 : 제63-3회]

(단위: bp, 억원)

수요예측 참여자
S-Oil(주) 7년 만기 회사채 개별민평 대비 스프레드

-30
-29
0
15
19
29
30

기관투자자 1
100
-
-
-
-
-
-

기관투자자 2
-
100
-
-
-
-
-

기관투자자 3
-
-
100
-
-
-
-

기관투자자 4
-
-
-
100
-
-
-

기관투자자 5
-
-
-
-
100
-
-

기관투자자 6
-
-
-
-
-
100
-

기관투자자 7
-
-
-
-
-
-
100

합계
100
100
100
100
100
100
100

누적합계
100
200
300
400
500
600
700

[회 차 : 제63-4회]

(단위: bp, 억원)

수요예측 참여자
S-Oil(주) 10년 만기 회사채 개별민평 대비 스프레드

-20
-17
-13
-12
-3
-2
2
30

기관투자자 1
100
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 2
100
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자 3
-
100
-
-
-
-
-
-

기관투자자 4
-
-
100
-
-
-
-
-

기관투자자 5
-
-
-
100
-
-
-
-

기관투자자 6
-
-
-
-
100
-
-
-

기관투자자 7
-
-
-
-
-
100
-
-

기관투자자 8
-
-
-
-
-
-
100
-

기관투자자 9
-
-
-
-
-
-
-
100

합계
200
100
100
100
100
100
100
100

누적합계
200
300
400
500
600
700
800
900

라. 유효수요의 범위, 판단기준, 판단근거 및 최종 발행 금리에서의 반영

구 분
내 용

유효수요의 정의
"유효수요"란, 공모금리 결정 시, 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 물량

유효수요의 범위
공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여한 모든 물량

유효수요 판단기준 및판단 근거

본 사채의 유효수요는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」및 "대표주관회사"의내부 지침에 근거하여 "발행회사"인 에쓰-오일(주)와 "공동대표주관회사"인 NH투자증권(주), 신한투자증권(주), KB증권(주), 미래에셋증권(주) 및 삼성증권(주)가 협의하여 결정하였습니다.[수요예측 신청현황](1) 제63-1회- 총 참여신청금액: 9,700억원- 총 참여신청범위: -0.10%p. ~ +0.30%p.- 총 참여신청건수: 42건본 사채의 발행과 관련하여 2025년 02월 24일 실시한 수요예측 결과, 최초발행금액의 약 485%에 해당하는 9,700억원이 수요예측에 참여하였습니다. 각각의 수요예측 참여자가 제시한 금리에는 발행회사와 공동대표주관회사가 고려한 위험이 반영되어 있을 것이라고 판단하였으며, 수요예측 참여물량 및 참여금리 수준 등을 고려하여, 에쓰-오일(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.10%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 수요예측에 참여한 물량을 유효수요로 산정하고 발행금액을 2,000억원에서 2,500억원으로 증액하기로 결정하였습니다.(2) 제63-2회
- 총 참여신청금액: 3,900억원- 총 참여신청범위: -0.07%p. ~ +0.30%p.- 총 참여신청건수: 23건
본 사채의 발행과 관련하여 2025년 02월 24일 실시한 수요예측 결과, 최초발행금액의 약 557%에 해당하는 3,900억원이 수요예측에 참여하였습니다. 각각의 수요예측 참여자가 제시한 금리에는 발행회사와 공동대표주관회사가 고려한 위험이 반영되어 있을 것이라고 판단하였으며, 수요예측 참여물량 및 참여금리 수준 등을 고려하여, 에쓰-오일(주) 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.07%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 수요예측에 참여한 물량을 유효수요로 산정하고 발행금액을 700억원에서 1,100억원으로 증액하기로 결정하였습니다.(3) 제63-3회- 총 참여신청금액: 700억원- 총 참여신청범위: -0.30%p. ~ +0.30%p.- 총 참여신청건수: 7건본 사채의 발행과 관련하여 2025년 02월 24일 실시한 수요예측 결과, 최초발행금액의 약 233%에 해당하는 700억원이 수요예측에 참여하였습니다. 각각의 수요예측 참여자가 제시한 금리에는 발행회사와 공동대표주관회사가 고려한 위험이 반영되어 있을 것이라고 판단하였으며, 수요예측 참여물량 및 참여금리 수준 등을 고려하여, 에쓰-오일(주) 7년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 수요예측에 참여한 물량을 유효수요로 산정하고 발행금액을 300억원으로 결정하였습니다.
(4) 제63-4회- 총 참여신청금액: 900억원- 총 참여신청범위: -0.20%p. ~ +0.30%p.- 총 참여신청건수: 9건본 사채의 발행과 관련하여 2025년 02월 24일 실시한 수요예측 결과, 최초발행금액의 약 180%에 해당하는 900억원이 수요예측에 참여하였습니다. 각각의 수요예측 참여자가 제시한 금리에는 발행회사와 공동대표주관회사가 고려한 위험이 반영되어 있을 것이라고 판단하였으며, 수요예측 참여물량 및 참여금리 수준 등을 고려하여, 에쓰-오일(주) 10년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.20%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 수요예측에 참여한 물량을 유효수요로 산정하고 발행금액을 500억원으로 결정하였습니다. 본 수요예측 결과에 대한 세부 참여현황은 상기 기재한 "(2) 수요예측 신청가격 분포" 및 "(3) 수요예측 상세 분포 현황"의 표를 참고하여 주시기 바랍니다.

최종 발행금리 결정에대한 수요예측 결과의반영 내용
본 사채의 최종 발행금리는 앞서 산정한 유효수요의 범위 내에서 낮은 금리부터 "누적도수"로 계산하는 방법을 사용하였으며, 발행금액과 발행금리는 발행회사와 공동대표주관회사가 최종 협의하여 결정되었습니다.[제63-1회 무보증사채]본 사채의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채전자등록총액에 대하여 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, KIS자산평가, NICE피앤아이, FN자산평가)에서 청약일 1영업일 전에 최종으로 제공하는 에쓰-오일(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.03%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 한 에쓰-오일(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.03%p.를 가산한 이자율로 합니다.[제63-2회 무보증사채]본 사채의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채전자등록총액에 대하여 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, KIS자산평가, NICE피앤아이, FN자산평가)에서 청약일 1영업일 전에 최종으로 제공하는 에쓰-오일(주) 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.02%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 한 에쓰-오일(주) 5년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.02%p.를 가산한 이자율로 합니다.[제63-3회 무보증사채]본 사채의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채전자등록총액에 대하여 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, KIS자산평가, NICE피앤아이, FN자산평가)에서 청약일 1영업일 전에 최종으로 제공하는 에쓰-오일(주) 7년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)으로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 한 에쓰-오일(주) 7년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)으로 합니다.[제63-4회 무보증사채]본 사채의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채전자등록총액에 대하여 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, KIS자산평가, NICE피앤아이, FN자산평가)에서 청약일 1영업일 전에 최종으로 제공하는 에쓰-오일(주) 10년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.12%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 한 에쓰-오일(주) 10년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.12%p.를 가산한 이자율로 합니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 수요예측

(1) "공동대표주관회사"는 "증권 인수업무 등에 관한 규정" 제2조 제7호 및 제12조에 따라 수요예측을 실시하여 "발행회사"와 협의하여 발행금액 및 발행금리를 결정한다.

(2) 수요예측은 금융투자협회의 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 진행하며, 수요예측은 "한국금융투자협회"의 "K-bond"프로그램 및 FAX 접수방법을 이용한 접수 방법으로 진행한다. 단, 불가피한 상황이 발생한 경우 "발행회사"와 "공동대표주관회사"는 협의하여 수요예측 방법을 결정한다.(3) "본 계약" 상 "인수단"은 인수업무를 수행하지 않는 회차의 수요예측에 참여할 수 있다.

(4) 수요예측 기간: 2025년 02월 24일 09시부터
16시
까지로 한다.

(5) 수요예측 결과는 "공동대표주관회사"가 3년간 보관한다.

(6) 수요예측 결과는 "발행회사"와 "공동대표주관회사"만 공유한다. 단, 수요예측을 통해 본 사채의 발행금리와 발행금액이 결정되는 즉시 "공동대표주관회사"는 "인수회사"에게 이를 통지해야 하며, 수요예측 실시 후 발행조건 확정에 따라 제출하는 정정신고서에 기업공시서식 작성기준에 따라 수요예측 결과를 공시한다. 또한, 법원, 금융위원회 등 정부기관(준 정부기관 포함)으로부터 자료 등의 제출을 요구 받는 경우, 즉시 "발행회사"에 통지하고 법률이 허용하는 범위 내에서 최소한의 자료만을 제공한다.

(7) 수요예측에 따른 배정은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 "공동대표주관회사"가 "발행회사"와 협의하여 결정한다.

(8) 수요예측에 따른 배정 후, "공동대표주관회사"는 배정결과를 FAX 또는 전자우편의 형태로 배정 받을 투자자에게 송부한다.

(9) 불성실 수요예측 참여자의 관리: "공동대표주관회사"는 불성실 수요예측 참여행위 예방을 위한 사전 고지를 통해 실수요 기재를 유도하며, 불성실 수요예측 참여행위가 발생한 경우 관련사항을 지체없이 "한국금융투자협회"에 제출한다.

(10) "공동대표주관회사" 는 수요예측 참여자가 원하는 경우 서로 다른 금리로 참여금액을 신청할 수 있도록 하여야 한다.

(11) "공동대표주관회사" 는 집합투자업자가 수요예측에 참여하고자 하는 경우 해당 참여자로 하여금 고유재산과 그 외의 재산(집합투자재산, 투자일임재산, 신탁재산 등) 중 청약, 납입을 실제 이행하는 재산을 구분하여 참여하도록 하여야 한다.

(12) "공동대표주관회사" 는 수요예측 참여금액의 합이 발행예정금액에 미치지 못하는 등 불가피한 경우를 제외하고, 수요예측 종료 후 별도의 수요파악을 하여서는 아니되며, 수요예측 실시 이후 금융감독원의 정정요구명령 등에 따라 “본 사채”의 발행일정 변경 등으로 수요예측 재실시 사유가 발생하는 경우 수요예측을 재실시 하지 않는다.

(13) "공동대표주관회사”는 공모 희망금리의 최저 및 최고금리 사이(최저 및 최고금리를 포함한다)에 참여한 수요를 유효수요에서 제외하여서는 아니 된다. 다만, 통계적 사분위수를 활용한 기법 등 합리적인 통계기법 및 그 밖의 방법에 따라 유효수요가 아니라고 판단한 합리적 근거가 있을 때에 그 근거를 공개한 경우에는 그러하지 아니하다.

(14) 대표주관회사는 “증권 인수업무 등에 관한 규정” 제2조 제8호의 기관투자자(“자본시장과 금융투자업에 관한 법률” 제8조 제7항의 신탁업자를 포함한다)를 대상으로 수요예측을 실시한다.

(15) 기타 본 조에서 정하지 않은 사항은 “무보증사채 수요예측 모범규준”(2020.7.1. 한국금융투자협회 개정)에 따른다.

나. 청약

(1) 일정

가. 청약일 : 2025년 03월 05일

나. 청약공고기간 : 증권신고서 수리일 이후부터 청약개시일까지

다. 청약서 제출기한: 2025년 03월 05일 09시부터 12시까지

라. 청약금 납입 : 2025년 03월 05일 16시까지

(2) 청약대상 : 수요예측에 참여하여 우선배정 받은 기관투자자만 청약할 수 있다. 단, 수요예측을 통해 배정된 금액의 총 합계가 "발행회사"의 최종 발행금액에 미달하는 경우 기관투자자, 전문투자자 및 일반투자자("본 사채"의 청약자 중, 기관투자자 및 전문투자자를 제외한 투자자를 말함. 이하 같음)도 청약에 참여할 수 있다.

(3) "본 사채"에 투자하고자 하는 투자자(“자본시장과 금융투자업에 관한 법률” 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 “자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령” 제132조에 따라 "투자설명서"의 교부가 면제되는 자 제외)는 청약 전 "투자설명서"를 교부받아야 한다.

가. 교부장소 : "인수단" 본점

나. 교부방법 : "본 사채"의 "투자설명서"는 상기의 교부장소에서 인쇄된 문서의 방법 또는 전자문서의 방법으로 교부한다.

다. 교부일시 : 2025년 03월 05일

라. 기타사항 :

① "본 사채" 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약전 반드시 "투자설명서"를 교부 받은 후 청약서에 서명하여야 하며, "투자설명서"를 교부 받지 않고자 할 경우, "투자설명서" 수령거부의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ팩스, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신 등으로 표시하여야 한다.

② "투자설명서" 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ팩스, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신 등으로 표시하지 않을 경우 "본 사채"의 청약에 참여할 수 없다.

※ 관련법규<자본시장과 금융투자업에 관한 법률>제9조 (그 밖의 용어의 정의)⑤ 이 법에서 "전문투자자"란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에 비추어 투자에 따른 위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 다만, 전문투자자 중 대통령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우 금융투자업자는 정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하여야 하며, 금융투자업자가 동의한 경우에는 해당 투자자는 일반투자자로 본다. <개정 2009.2.3>1. 국가2. 한국은행 3. 대통령령으로 정하는 금융기관 4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는 전문투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다. 5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자 제124조(정당한 투자설명서의 사용) ① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서(집합투자증권의 경우 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경우에는 제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 말한다. 이하 이 항 및 제132조에서 같다)를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다. <개정 2013.5.28> 1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것 2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것 3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것 4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것 <자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령>

제11조(증권의 모집ㆍ매출)

① 법제9조제7항및 제9항에 따라 50인을 산출하는 경우에는 청약의 권유를 하는 날 이전 6개월 이내에 해당 증권과 같은 종류의 증권에 대하여 모집이나 매출에 의하지 아니하고 청약의 권유를 받은 자를 합산한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 합산 대상자에서 제외한다. <개정 2009. 10. 1., 2010. 12. 7., 2013. 6. 21., 2013. 8. 27., 2016. 6. 28., 2016. 7. 28.>

1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 전문가

가. 전문투자자

나. 삭제 <2016. 6. 28.>

다. 「공인회계사법」에 따른 회계법인

라. 신용평가회사(법제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자를 말한다. 이하 같다)

마. 발행인에게 회계, 자문 등의 용역을 제공하고 있는 공인회계사ㆍ감정인ㆍ변호사ㆍ변리사ㆍ세무사 등 공인된 자격증을 가지고 있는 자

바. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 전문가로서 금융위원회가 정하여 고시하는자

2. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 연고자

가. 발행인의 최대주주[「금융회사의 지배구조에 관한 법률」제2조제6호가목에 따른 최대주주를 말한다. 이 경우 “금융회사”는 “법인”으로 보고, “발행주식(출자지분을 포함한다. 이하 같다)”은 “발행주식”으로 본다. 이하 같다]와 발행주식 총수의 100분의 5 이상을 소유한 주주

나. 발행인의 임원(「상법」제401조의2제1항각 호의 자를 포함한다. 이하 이 호에서 같다) 및 「근로복지기본법」에 따른 우리사주조합원

다. 발행인의 계열회사와 그 임원

라. 발행인이 주권비상장법인(주권을 모집하거나 매출한 실적이 있는 법인은 제외한다)인 경우에는 그 주주

마. 외국 법령에 따라 설립된 외국 기업인 발행인이 종업원의 복지증진을 위한 주식매수제도 등에 따라 국내 계열회사의 임직원에게 해당 외국 기업의 주식을 매각하는 경우에는 그 국내 계열회사의 임직원

바. 발행인이 설립 중인 회사인 경우에는 그 발기인

사. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 연고자로서 금융위원회가 정하여 고시하는자

제132조(투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법제124조제1항각 호 외의 부분 전단에서 “대통령령으로 정하는 자”란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. <개정 2009. 7. 1., 2013. 6. 21., 2021. 1. 5.>

1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자

1의2. 제11조제2항제2호및 제3호에 해당하는 자

2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ팩스, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자

3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

(4) 청약제한 : 청약자는 1인 1건에 한하여 청약할 수 있으며, "금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률"의 규정에 의한 실명확인이 된 계좌를 통하여 청약을 하거나 별도로 실명확인을 하여야 한다. 이중청약이 있는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 본다.

(5) 청약의 방법

가. 청약자는 소정의 청약서에 필요한 사항을 기재한 후 기명날인 또는 서명하여 청약증거금과 함께 2025년 03월 05일 12시까지 청약취급처에 청약한다.

나. 청약서를 송부한 청약자는 청약일 당일 16시까지 청약금을 납부한다.

다. 각 "인수단"은 고객에게 청약받은 청약금 중 배정받은 "본 사채"의 사채전자등록총액에 해당하는 금액을 납입처에 납입하고, 미배정된 고객의 청약금은 청약 당일 17시까지 고객에게 반환한다.

(6) 청약단위: 최저 청약금액은 100억원으로 하되, 100억원 이상은 100억원 단위로 한다. 또한, 청약자 1인당 “본 사채”에 청약하는 청약총액은 “본 사채”의 전자등록총액을 초과하지 못한다.

(7) 청약취급처 : "공동대표주관회사"의 본점. 단, "공동대표주관회사"와 "인수단"이 협의한 경우에 한하여 "인수회사"에서 같은 방법으로 청약할 수 있다.

(8) 청약 증거금 : 사채발행가액의 100%에 해당하는 금액으로 하고, 청약금은 "본 사채"의 납입금으로 대체 충당하며, 청약증거금에 대하여는 이자를 지급하지 아니한다.

(9) 사채금 납입일 : 2025년 03월 05일

(10) "본 사채"의 발행일 : 2025년 03월 05일

(11) "본 사채"의 납입을 맡을 기관 : (주)신한은행 여의도중앙대기업금융센터

(12) 전자등록기관 : "본 사채"의 전자등록기관은 “한국예탁결제원”으로 한다.

(13) 전자등록신청:

가. “발행회사”는 각 “인수단”이 총액인수한 채권에 대하여 사채금 납입기일에 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제24조에 의한 전자등록을 신청할 수 있다.

나. 각 “인수단”은 “발행회사”로 하여금 전자등록을 신청할 수 있도록 전자등록 내역을 “발행회사”에 통보하여야 한다. 단, 전자등록 신청에 관련한 사항은 본 인수계약서 제16조 2항에 따라 “공동대표주관회사”중 신한투자증권(주)에게 위임한다.

다. 배정

(1) 수요예측에 참여한 기관투자자(이하 "수요예측 참여자"로 함. 이하 같음)가 수요예측 결과에 따라 배정된 금액을 청약하는 경우에는 그 청약금의 100%를 우선배정한다.

(2) "수요예측 참여자"의 총 청약금이 발행금액총액에 미달 된 경우에 한하여 발행금액 총액에서 "수요예측 참여자"의 최종 청약금을 공제한 잔액을 청약일 당일 12시까지 청약 접수한 전문투자자 및 기관투자자와 일반투자자에게 배정할 수 있다. 단, 청약자의 질적인 측면을 고려하여 "공동대표주관회사"가 그 배정받는 자 등을 결정할 수 있으며, 필요 시 "인수단"과 협의하여 결정할 수 있다. 또한 “본 사채”의 배정은 금융투자협회 「무보증사채 수요예측 모범규준」및 "공동대표주관회사"의 내부 지침에 근거하여 "공동대표주관회사"가 결정하되, 수요예측 결과에 따른 "유효수요"의 범위를 반영하여 합리적으로 결정하며, 「무보증사채 수요예측 모범규준」 제6조에 따라, “본 사채” 수요예측에 참여한 투자자에 대해서는 수요예측에 참여하지 않은 청약자에 비해 우대 배정한다.

(3) (2)호에 따라 "수요예측 참여자"의 총 청약금이 발행금액 총액에 미달되는 경우 다음 각 목의 방법으로 배정한다.

① 전문투자자 및 기관투자자: 청약금에 비례하여 안분배정함을 원칙으로 하되, 인수단간 협의하여 조정할 수 있다.

② 일반투자자: 전문투자자 및 기관투자자 배정 후 잔액이 발생한 경우, 그 잔액에 대하여 다음 각 호의 방법으로 배정한다.

㉠ 총 청약건수가 모집총액을 최저청약단위(100억원)로 나눈 건수를 초과하는 경우에는 추첨에 의하여 최저청약단위를 배정한다.

㉡ 총 청약건수가 모집총액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하지 않는 경우에는 청약자의 청약금액에 관계없이 최저청약단위를 우선배정하고, 최저청약단위를 초과하는 청약분에 대하여는 그 초과 청약금액에 비례하여 최저청약단위로 안분배정한다.

③ 상기 ①, ②의 방법으로 배정한 후 잔액이 발생한 경우, 그 잔액에 대하여는 최초 인수예정 비율대로 "인수단"이 인수하되, 최종 인수금액은 "인수단"이 협의하여 결정한다. "인수단"은 각 "인수단"별 인수금액을 "본 사채"의 납입일 당일에 "본 사채"의 납입을 맡을 은행에 납입한다.

(4) 상기 (1)~(3)의 방법으로 배정한 결과에도 불구하고 청약 종료일 16시까지 납부된 청약금이 "본 사채"의 사채전자등록총액에 미달하는 경우, 각 "인수단"의 인수비율에 따라 자기 책임 하에 처리하기로 한다. 단, 각 "인수단"의 최종 인수금액은 인수단 간 협의에 의하여 정할 수 있다.

(5) "본 사채"의 "인수단"은 "공동대표주관회사"가 납입일 당일 에쓰-오일(주) 제63-1회, 제63-2회, 제63-3회 및 제63-4회 무보증사채를 수요예측 및 청약의 결과를 반영하여 배정된 내역에 따라 배정할 것을 위임한다. "공동대표주관회사"는 선량한 관리자의 주의 의무로 이를 수행한다.

라. 일정(1) 납입기일: 2025년 03월 05일(2) 발행일: 2025년 03월 05일
마. 납입장소(주)신한은행 여의도중앙대기업금융센터
바. 상장일정(1) 상장신청예정일: 2025년 03월 05일(2) 상장예정일: 2025년 03월 06일
사. 사채권교부예정일전자등록기관인 한국예탁결제원에 사채의 권리내용을 전자등록하고 사채권은 발행하지 않습니다.
아. 사채권 교부장소사채권을 발행하지 않으므로 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률에 따른 전자등록의 방법으로 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 전자등록계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음합니다.
자. 기타 모집 또는 매출에 관한 사항(1) 본 사채는 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률에 의거 전자등록기관인 한국예탁결제원의 등록부에 사채의 권리내용을 등록하고 사채권은 발행하지 아니합니다.(2) 사채청약금은 납입일에 사채납입금으로 대체충당하며 청약금에 대하여는 무이자로 합니다.(3) 본 사채권의 원리금지급은 에쓰-오일(주)가 전적으로 책임을 집니다.(4) 원금상환의무나 이자지급의무를 이행하지 않을 경우, 해당 원금상환일 또는 이자지급일의 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용한 연체이자를 지급합니다. 단,동 연체대출이율 중 최고이율이 사채이자율을 하회하는 경우에는 사채이자율을 적용합니다.

5. 인수 등에 관한 사항

가. 사채의 인수

[회 차 : 63-1]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

대표
NH투자증권
00120182
서울시 영등포구 여의대로 108
85,000,000,000
0.15
총액인수

대표
신한투자증권
00138321
서울시 영등포구 의사당대로 96
85,000,000,000
0.15
총액인수

대표
삼성증권
00104856
서울시 서초구 서초대로74길 11
80,000,000,000
0.15
총액인수

[회 차 : 63-2]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

대표
KB증권
00164876
서울시 영등포구 여의나루로 50
40,000,000,000
0.15
총액인수

대표
미래에셋증권
00111722
서울시 중구 을지로5길 26
40,000,000,000
0.15
총액인수

인수
대신증권
00110893
서울시 중구 삼일대로 343
30,000,000,000
0.15
총액인수

[회 차 : 63-3]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

대표
미래에셋증권
00111722
서울시 중구 을지로5길 26
30,000,000,000
0.15
총액인수

[회 차 : 63-4]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

대표
KB증권
00164876
서울시 영등포구 여의나루로 50
30,000,000,000
0.15
총액인수

인수
하나증권
00113465
서울시 영등포구 의사당대로 82
10,000,000,000
0.15
총액인수

인수
아이엠증권
00148665
부산광역시 동래구 온천장로 121
10,000,000,000
0.15
총액인수

나. 사채의 관리

[회 차 : 63-1]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율(정액)

한국증권금융(주)
00159643
서울시 영등포구 국제금융로8길 10
250,000,000,000
4,000,000
-

[회 차 : 63-2]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율(정액)

한국증권금융(주)
00159643
서울시 영등포구 국제금융로8길 10
110,000,000,000
2,000,000
-

[회 차 : 63-3]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율(정액)

한국증권금융(주)
00159643
서울시 영등포구 국제금융로8길 10
30,000,000,000
1,000,000
-

[회 차 : 63-4]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율(정액)

한국증권금융(주)
00159643
서울시 영등포구 국제금융로8길 10
50,000,000,000
1,000,000
-

다. 특약사항"인수계약서"상의 특약사항은 다음과 같습니다.

제 17조 (특약사항)

"발행회사"는 "본 사채"의 상환을 완료하기 이전에 아래의 사항이 발생하였을 경우에는 지체없이 "공동대표주관회사"에게 통보하여야 한다.

1. "발행회사"의 발행어음 및 수표의 부도 또는 은행거래가 정지된 때

2. 영업의 일부 또는 전부의 변경 또는 정지

3. 영업목적의 변경

4. 화재 등으로 인하여 "발행회사"에 막대한 손해가 발생한 때

5. "발행회사"가 다른 회사를 인수 또는 합병하거나 "발행회사"를 분할하고자 할 때

6. "발행회사" 자본총액의 100% 이상을 타법인에 출자하는 내용의 이사회 결의 등 내부 결의가 있는 때

7. "발행회사" 자본총액의 100% 이상의 차입 또는 기채를 그 내용으로 하는 이사회결의 등 내부결의가 있는 때

8. 기타 "발행회사"의 경영상 중대한 영향을 미치는 사항이 발생한 때

9. "발행회사"의 중요한 자산 또는 영업의 전부 또는 일부를 양도할 때

10. "발행회사"의 주식이나 주식으로 교부할 수 있거나 발행요구권을 행사할 수 있는 어떠한 증권을 발행하기로 하는 이사회의 결의가 있은 때

11. 자산재평가법에 의하여 자산재평가 착수보고서와 재평가신고를 한 때

II. 증권의 주요 권리내용

1. 일반적인 사항가. 사채의 명칭, 이자율 및 만기에 관한 사항

(단위 : 억원)

회차
발행금액
연리이자율
만기일
옵션관련사항

제63-1회 무보증사채
2,500
2.930%
2028.03.05
-

제63-2회 무보증사채
1,100
2.972%
2030.03.05
-

제63-3회 무보증사채
300
3.000%
2032.03.05
-

제63-4회 무보증사채
500
3.129%
2035.03.05
-

나. 기한의 이익 상실에 관한 사항 ("사채관리계약서 제1-2조 14항")"갑"은 발행회사인 에쓰-오일(주)를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 한국증권금융(주)를 지칭합니다.

제1-2조(사채의 발행조건)14. 기한의 이익 상실에 관한 사항

가. 기한의 이익 상실

(1) 기한의 이익의 즉시 상실

다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 “갑”은 즉시 본사채에 대한 기한의 이익을 상실하며, 이 사실을 공고하고 자신이 알고 있는 사채권자 및 “을”에게 이를 통지하여야 한다.

(가) “갑”(“갑”의 청산인이나 “갑”의 이사를 포함)이 파산 또는 회생절차개시의 신청을 한 경우

(나) “갑”(“갑”의 청산인이나 “갑”의 이사를 포함) 이외의 제3자가 “갑”에 대한 파산 또는 회생절차개시의 신청을 하고 “갑”이 이에 동의(“갑” 또는 그 대표자가 법원의 심문에서 동의 의사를 표명한 경우포함)하거나 위 제3자에 의한 해당 신청이 있은 후 10일 이내에 그 신청이 취하 되거나 법원의 기각 결정이 내려지지 아니한 경우. 이 경우 “갑”의 동의가 있는 경우에는 그 동의 의사가 법원에 제출된 시점(심문시 동의 의사 표명이 있는 경우에는 해당 심문 종결시)을, 기타의 경우에는 제3자에 의한 신청일로부터 10일이 도과된 때를 각 그 기준으로 하되 후자의 경우 그 기간 도과 전에 법원에 의한 파산이나 회생 관련 보전처분이나 절차중지명령 또는 회생절차개시결정이나 파산선고가 내려지면 그 때를 기준으로 한다.

(다) “갑”에게 존립기간의 만료 등 정관으로 정한 해산사유의 발생, 법원의 해산명령 또는 해산판결, 주주총회의 해산결의가 있는 경우

(라) “갑”이 휴업 또는 폐업하는 경우(단, 노동쟁의로 인한 일시적인 휴업은 제외한다.)

(마) “갑”이 발행, 배서, 보증, 인수한 어음 또는 수표가 부도처리 되거나 기타의 이유로 은행거래 또는 당좌거래가 정지된 때와 “갑”에게 금융결제원(기타 어음교환소의 역할을 하는 기관을 포함한다)의 거래정지처분이 있는 때 및 채무불이행명부등재 신청이 있는 때 등 “갑”이 지급불능 또는 지급정지의 상태에 이른 것으로 인정되는 경우

(바) 본 사채의 만기가 도래하였음에도 “갑”이 그 정해진 원리금 지급 의무를 해태하는 경우

(사) “갑”의 부채총액이 자산총액을 초과하여 채권금융기관이 상환기일 연장, 원리금감면, 대출금의 출자전환 기타 이에 준하는 방법으로 채권을 재조정할 필요가 있다고 인정되는 경우

(아) 감독관청이 “갑”의 중요한 영업에 대해 정지 또는 취소처분을 내린 경우

("중요한 영업"이라 함은 "갑"의 업종, 사업구조 등을 고려할 때 해당 영업에 대한 정지 또는 취소처분이 내려지는 경우 "갑"이 그의 주된 사업을 영위할 수 없을 것으로 객관적으로 판단되는 영업을 말한다)

(자) "갑"이 본 사채 이외 사채에 관하여 기한의 이익을 상실한 경우

(차) "갑"이 기업구조조정촉진법에 따라 주채권은행으로부터 부실징후기업에 해당한다는 통보를 받거나 동법 제5조 제2항 각 호의 관리절차의 개시를 신청한 경우 또는 금융기관에 의한 경영관리 기타 이와 유사한 사적 절차 등이 개시된 때(법률의 제정 또는 개정 등으로 인하여 이와 유사한 절차가 개시된 경우를 포함한다)

(2) ‘기한의 이익 상실 선언’에 의한 기한의 이익 상실

다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 본 사채의 사채권자 및 “을”은 사채권자집회의 결의에 따라 “갑”에 대한 서면통지를 함으로써 “갑”이 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있다.

(가) 원금의 일부를 상환하여야 할 의무 또는 기한이 도래한 이자지급의무를 불이행하여, 통지한 변제유예기간 내에 변제하지 못한 경우

(나) 본 사채에 의한 채무를 제외한 “갑”의 채무 중 원금 일천억원(￦ 100,000,000,000) 이상의 채무에 대하여, 만기에 지급이 해태된 경우 또는 의무불이행으로 인하여 기한의 이익이 상실된 경우 또는 당해 채무에 관한 의무 불이행으로 관련 담보가 실행된 경우

(다) “갑”의 재산의 전부 또는 중요부분에 압류명령이 결정된 경우 또는 임의경매가 개시된 경우

(라) “갑”이 제2-2조 제1항, 제2-3조, 제2-4조 제1항 및 제2항, 제2-5조, 제2-5조의2의 의무를 위반한 경우 (본 의무 위반의 판단 기준은 당해 발행회사의 분기, 반기 또는 회계연도 전체에 대한 각 보고서 기재를 기준으로 하되 그보다 더 최근의 일시에 의한 발행회사 서류에 따를 때 그 위반이 인정되는 경우 그에 의할 수 있다.)

(마) “갑”의 재산의 전부 또는 중요부분에 대하여 가압류, 가처분이 선고되고, 60일 이내에 취소되지 않은 경우

(바) “갑”이 (라) 기재 각 의무를 제외한 본 계약상의 의무의 이행 또는 준수를 해태한 경우로서, 그 치유가 불가능한 경우 또는 치유가 가능한 경우로서 “을”이나 사채권자가 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의 1이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 “갑”에게 이러한 해태의 치유를 구하는 통지를 한 후 60일이 경과하여도 당해 해태가 치유되지 아니한 경우

(사) 위 (다) 또는 (마)의 "갑"의 재산의 전부 또는 중요부분이라 함은 그 재산에 대한 강제집행(체납처분을 포함한다) 또는 담보권 실행이 이루어지는 경우 "갑"의 영업 또는 "본 사채"의 상환이 사실상 불가능할 정도의 주요 재산을 말한다.

(3) 사채권자가 (2)에 따라 기한의 이익 상실 선언을 한 경우 및 (2)의 (바)에 따라 해태의 치유를 구하는 청구를 하는 경우에는 즉시 “을”에게도 통지하여야 한다.

(4) (1) 및 (2)에 따라 기한의 이익이 상실되면 “갑”은 원금전액과 기한의 이익이 상실된 날까지 발생한 이자 중 미지급액을 즉시 변제하여야 한다.

나. ‘기한의 이익 상실에 대한 원인사유의 불발생 간주’

(1) 사채권자는 다음 중 어느 하나의 요건을 충족할 경우 “갑” 및 “을”에게 서면으로 통지함으로써 기 발생한 ‘기한이익상실 원인사유’를 발생하지 않은 것으로 간주할 수 있다. 단, 가. (2) (가)의 경우에는 (가)에 정해진 방법에 의하여서만 이를 행할 수 있다.

(가) 사채권자집회의 결의가 있는 경우

(나) 단독 또는 공동으로 ‘본사채의 미상환잔액’의 3분의2이상을 보유한 사채권자의 동의가 있는 경우

(2) (1)에 따른 ‘기한의 이익 상실에 대한 원인 사유 불발생 간주’는 다른 ‘기한이익상실 원인사유’ 또는 새로 발생하는 ‘기한이익상실 원인사유’에 영향을 미치지 아니한다.

다. 기한의 이익 상실의 취소

사채권자는 다음의 요건이 모두 충족된 경우에는 사채권자집회의 결의를 얻어 “갑” 및 “을”에게 서면으로 통지함으로써 기한의 이익 상실을 취소할 수 있다.

(가) 기한의 이익 상실로 인하여 지급기일이 도래한 것으로 간주되는 원리금 지급채무를 제외하고, 모든 ‘기한이익상실사유’ 또는 ‘기한이익상실 원인사유’가 치유되거나 불발생한 것으로 간주될 것

(나) ㉠ 지급기일이 경과한 이자 및 이에 대한 제2-1조 제3항의 연체이자(기한의 이익 상실선언으로 인하여 지급하여야 할 이자는 제외한다.)와 ㉡ ‘기한이익상실사유’ 또는 ‘기한이익상실 원인사유’의 발생과 관련하여 “을”이 지출하였거나 지출할 비용의 상환을 하기에 충분한 금액을 “을”에게 지급하거나 예치할 것

라. 기한의 이익 상실과 관련된 기타 구제 방법

“을”은 사채권자집회의 결의를 얻어 다음 중 어느 하나의 조치로써 가. (2)에 의한 기한의 이익 상실 선언에 갈음하거나 이와 병행할 수 있다.

(가) 본 사채에 대한 보증 또는 담보의 요구

(나) 기타 본 사채의 원리금 지급 및 본 계약상의 의무의 이행을 강제하기에 필요하거나 적절한 조치

다. 당사가 발행하는 제63-1회, 제63-2회, 제63-3회 및 제63-4회 무보증사채는 무기명식 무보증 이권부 원화표시 공모사채이며, 본 사채에는 Call-Option이나 Put-Option 등의 조기상환권이 부여되어 있지 않습니다.라. 본 사채는 선순위로서 기발행된 당사의 무담보, 무보증 사채 및 기타 채무와 동순위에 있습니다.마. 발행회사의 의무 및 책임 관련

본 사채의 "사채관리계약서"상 발행회사의 주요 의무 및 책임 등은 다음과 같습니다.

구분

원리금지급

조달자금의 사용

재무비율 유지

담보권 설정제한

내용

계약상 정하는 시기와 방법에 따라 원리금지급

채무상환자금

부채비율 400% 이하 유지 (연결 재무상태표 기준)
직전회계연도 자기자본의 300% 미만(연결 재무상태표 기준)

구분

자산의 처분 제한

지배구조 변경 제한

사채관리계약 이행상황보고서

사채관리회사에 대한 보고 및 통지의무

발행회사의 책임

내용

하나의 회계연도에 1회 또는 수회에 걸쳐 자산총계 (연결 재무상태표 기준)70% 이상의 자산 매매ㆍ양도ㆍ임대ㆍ기타 처분 금지
본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지 공정거래법 제31조에 따른 상호출자제한기업집단에서 제외되지 않도록 함
사업보고서 및 반기보고서 제출일로부터 30일 이내에 제출
사업보고서(연결 기준), 분/반기보고서(연결 기준), 주요사항보고서 제출시 통지, 기한이익상실사유ㆍ 원인사유 발생시 통지
허위 또는 중대한 정보가 누락된 자료 및 정보를 제출하거나 불성실한 이행으로 인하여 손해를 발생시킬시 배상책임

※ 발행회사의 의무 및 책임("사채관리계약서 제2-1조 내지 제2-8조") "갑"은 발행회사인 에쓰-오일(주)를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 한국증권금융(주)를 지칭합니다.

제2-1조(발행회사의 원리금지급의무) ① “갑”은 사채권자에게 본 사채의 발행조건 및 본 계약에서 정하는 시기와 방법으로 원리금을 지급할 의무가 있다.

② “갑”은 원리금지급의무를 이행하기 위하여 ‘본 사채에 관한 지급대행계약’에 따라 지급대행자인 ㈜신한은행 여의도중앙대기업금융센터에게 기한이 도래한 원금과 이자를 지급할 수 있는 지급자금을 예치하여야 하고, “갑”은 이를 “을”에게 통지하여야 한다.

③ “갑”이 원금 또는 이자지급의무를 이행하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 제1-2조 제11호에서 규정한 연체이자를 지급하여야 하며, 이 경우 연체이자는 지급할 날(본 계약 제1-2조 제14호에 따라 기한이익이 상실된 경우에는 기한이익상실에 따른 변제기일)로부터 기산하여 이를 실제 지급한 날의 직전일 까지 계산 한다.

제2-2조(조달자금의 사용) ① “갑”은 본 사채의 발행으로 조달한 자금을 제1-2조 제13호에서 규정하고 있는 사용목적에 우선적으로 사용하여야 한다.

② “갑”은 금융위원회에 증권발행실적보고서를 제출하는 경우 지체 없이 그 사실을 “을”에게 통지하여야 한다.

제2-3조(재무비율등의 유지) “갑”은 본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지, 다음 각 호 사항을 이행하여야 한다.

1. “갑”은 부채비율을 400% 이하로 유지하여야 한다.(동 재무비율은 연결재무제표를 기준으로 한다.) 단, “갑”의 최근 보고서상 부채비율은 156.3%, 부채규모는 13,735,654백만원이다.

제2-4조(담보권설정등의제한) ① “갑”은 본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지는 타인의 채무를 위하여 지급보증의무를 부담하거나 “갑” 또는 타인의 채무를 위하여 “갑”의 자산 전부나 일부상에 새로이 “담보권”을 설정하여서는 아니된다. 다만, 본 사채의 미지급된 원리금전액에 대하여도 담보를 동순위 및 동일한 비율로 직접 제공하여주거나 또는 “을”이 승인한 다른 담보가 제공되는 경우에는 그러하지 아니한다.

② 제1항은 다음 각 호의 경우에는 적용되지 않는다.

1. 자산의 구입대금을 조달할 목적으로 부담한 차입금채무를 담보하는 당해 자산상의 ‘담보권’

2. 이행보증을 위한 담보제공이나 보증증권의 교부

3. 유치권 기타 법률에 의하여 설정되는 ‘담보권’

4. 본 사채 발행 이후 지급보증 또는 ‘담보권’이 설정되는 채무의 합계액이 최근 보고서상 ‘자기자본’의 300%를 넘지 않는 경우(동 재무비율은 연결재무제표를 기준으로 한다.) 단, “갑”의 최근 보고서상 설정된 지급보증 또는 담보권이 설정된 채무의 합계액은 834,183백만원이며 이는 “갑”의 최근 보고서상 ‘자기자본’의 9%다.

5. 예외규정에 의하여 허용된 피담보 채무의 차환, 연장 또는 갱신에 의하여 발생하는 ‘담보권’ 및 타인의 채무를 위한 지급보증으로서, 당초의 피담보채무 및 지급보증금액이 증가하지 않는 경우

6. 프로젝트나 계약의 입찰에 응찰하거나 양해각서 체결을 하는 경우 그 성실 진행을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증

7. 기업 인수업무 등을 추진함에 있어 실사의 성실 진행 등을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증

8. 발행사가 속한 업종의 필수 가입 자율규제협회나 강제가입단체의 규약상 통상적으로 제공하여야 하는 담보나 보증

9. 본 사채관리계약서 체결 전에 이미 존재하는 담보권 및 지급보증 또는 이들의 갱신에 의해 발생하는 담보권 및 지급보증으로서 당초의 피담보채무금액이 증가하지 않는 경우

③ 제1항에 따라 본 사채를 위하여 담보가 제공되는 경우에는, 관계법령에서 허용되는 범위 내에서 “을” 또는 “을”이 지명하는 자가 본사채권자를 위하여 당해 담보를 보유하고 실행한다. “을” 또는 “을”이 지명하는 자의 이러한 담보보유 및 실행에 소요되는 합리적인 필요비용은 “갑”이 부담하며 “을”의 요청이 있는 경우 “갑”은 이를 선지급 하여야 한다.

④ 전항의 경우, 목적물의 성격상 적합한 경우 “을”은 해당 담보를 담보 목적의 신탁 등의 방법으로 신탁회사 등으로 하여금 이를 수탁처리 하게 할 수 있다.

제2-5조(자산의 처분제한) ① “갑”은 하나의 회계년도에 1회 또는 수회에 걸쳐 자산총계의 70%(자산처분후 1년 이내에 처분가액등을 재원으로 취득한 자산이 있는 경우에는 이를 차감한다) 이상의 자산을 매매, 양도, 임대 기타 처분할 수 없다. (동 재무비율은 연결재무제표를 기준으로 한다.) 단, “갑”의 최근 보고서상 자산규모(자산총계)는 22,523,390백만원이다.

② “갑”은 매매,양도,임대 기타 처분에 의하여 획득한 현금으로 채무를 상환하는 경우 본사채보다 선순위채권을 대상으로 하여야 한다.

③ 제1항의 처분 제한은 다음의 경우 적용되지 아니한다.

1. “갑”의 일상적이고 통상적인 업무 중 일부가 금융자산의 취득과 처분 등의 업무인 경우 시장거래, 약관에 의한 정형화된 거래 등 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 통상 업무로서의 금융자산의 처분

2. 정당한 공정가액 기타 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 재고 자산의 처분

제2-5조의2(지배구조변경 제한)

"갑"은 본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지 "갑"의 지배구조 변경사유가 발생하지 않도록 한다. 지배구조 변경사유란 "갑"이 「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」 제31조에 따른 상호출자제한기업집단에서 제외되는 경우를 말한다 단, 계약체결 이후 법령상 상호출자제한기업집단 지정요건 등 변경으로 상호출자제한기업집단에서 제외되는 경우는 지배구조변경으로 보지 아니한다. 계약체결일 현재 "갑"이 속한 상호출자제한기업집단은 ‘에쓰-오일’이다.

제2-6조(사채관리계약이행상황보고서)① “갑”은 금융위원회등에 제출하는 사업보고서 및 반기보고서 제출일로부터 30일 이내에 본사채와 관련하여 <별첨1> 양식의 사채관리계약이행상황보고서를 작성하여 “을”에게 제출하여야 한다.

② 제1항의 사채관리계약이행상황보고서에는 “갑”의 외부감사인이 사채관리계약이행상황보고서의 내용에 사실과 상위한 사항이 없는가를 확인한 확인서 및 관련증빙자료를 첨부하여야 한다. 단,「사채관리계약이행상황보고서」의 내용이 "갑"의 외부감사인이 작성한 직전 기말 또는 반기 감사보고서(검토보고서)의 내용과 일치하거나 동 보고서의 내용에서 확인될 수 있는 경우에는 위 확인서의 제출을 감사보고서(검토보고서)의 제출로 갈음할 수 있다.

③ “갑”은 제1항의 사채관리계약이행상황보고서에 “갑”의 대표이사, 재무담당책임자가 기명날인하도록 하여야 한다.

④ “을”은 사채관리계약이행상황보고서를 “을”의 홈페이지에 게재하여야 한다.

제2-7조(발행회사의 사채관리회사에 대한 보고 및 통지의무)① “갑”은 법 제159조 또는 제160조에 따라 보고서를 제출한 경우 지체 없이 그 사실을 “을”에게 통지하여야 한다.

② “갑”이 법 제161조의 규정에 의하여 신고를 하여야 하는 때에는 신고의무 발생일에 지체 없이 신고한 내용을 “을”에게 통지하여야 한다.

③ “갑”은 ‘기한이익상실사유’의 발생 또는 ‘기한이익상실 원인사유’가 발생한 경우에는 지체 없이 이를 “을”에게 통지하여야 한다.

④ “갑”은 본사채 이외의 다른 금전지급채무에 관하여 기한이익을 상실한 경우에는 이를 “을”에게 즉시 통지하여야 한다.

⑤ “을”은 단독 또는 공동으로 ‘본사채의 미상환액’의 10분의1 이상을 보유하는 사채권자가 요구하는 경우에는 관계법령의 위반이 없는 이상 “갑”으로부터 제공받은 자료 및 정보의 사본을 요구일로부터 7일 이내에 교부하여야 한다.

제2-8조(발행회사의 책임) “갑”이 본 계약과 관련된 사항을 이행함에 허위 또는 중대한 정보가 누락된 자료 및 정보를 제출하거나 불성실한 이행으로 인하여 “을” 또는 본사채권자에게 손해를 발생시킨 때에는 “갑”은 이에 대하여 배상의 책임을 진다.

바. 주식으로 전환될 수 있는 전환청구권이 부여되어 있지 않으며, 본 사채의 전자등록기관은 한국예탁결제원으로, '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 않습니다.
2. 사채관리계약에 관한 사항당사가 본 사채의 발행과 관련하여 2025년 02월 20일 한국증권금융 주식회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.
가. 사채관리회사의 사채관리 위탁조건

[회 차 : 63-1]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율(정액)

한국증권금융(주)
00159643
서울시 영등포구 국제금융로8길 10
250,000,000,000
4,000,000
-

[회 차 : 63-2]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율(정액)

한국증권금융(주)
00159643
서울시 영등포구 국제금융로8길 10
110,000,000,000
2,000,000
-

[회 차 : 63-3]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율(정액)

한국증권금융(주)
00159643
서울시 영등포구 국제금융로8길 10
30,000,000,000
1,000,000
-

[회 차 : 63-4]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율(정액)

한국증권금융(주)
00159643
서울시 영등포구 국제금융로8길 10
50,000,000,000
1,000,000
-

나. 사채관리회사와 주관회사 및 발행기업과 거래관계

구 분
해당 여부

주주 관계
사채관리회사가 발행회사의 최대주주 또는 주요주주 여부
해당 없음

계열회사 관계
사채관리회사와 발행회사 간 계열회사 여부
해당 없음

임원겸임 관계
사채관리회사의 임원과 발행회사 임원 간 겸직 여부
해당 없음

채권인수 관계
사채관리회사의 주관회사 또는 발행회사 채권인수 여부
해당 없음

기타 이해관계
사채관리회사와 발행회사 간 사채관리계약에 관한 기타 이해관계 여부
해당 없음

다. 사채관리회사의 사채관리 실적

구분

실적

2021년
2022년
2023년
2024년
2025년

계

계약체결 건수

119건
102건
111건
123건
24건
479건

계약체결 위탁 금액

28조 1,360억원
24조 5,310억원
27조 8,570억원
31조 8,810억원
10조 650억원
122조 4,700억원

라. 사채관리 담당 조직 및 연락처

사채관리회사
담당조직
연락처

한국증권금융㈜
사채관리팀
02-3770-8556, 8605, 8646

마. 사채관리회사의 권한("사채관리계약서 제4-1조 및 제4-2조")"갑"은 발행회사인 에쓰-오일(주)를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 한국증권금융(주)를 지칭합니다.

제4-1조(사채관리회사의 권한) ① “을”은 다음 각 호의 행위를 할 수 있다. 단, 제1-2조 제14호 나목 (1)의 각 요건 중 어느 하나를 충족하는 경우로서 이에 근거한 사채권자의 서면에 의한 지시가 있는 경우 “을”은 다음 각 호의 행위를 하여야 한다. 다만, 동 단서에 따른 지시에 의해 “을”이 해당 행위를 하여야 하는 경우라 할지라도, “갑”의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려할 때 소송의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없다는 점을 “을”이 독립적인 회계 또는 법률자문을 통하여 혹은 기타 객관적인 자료를 근거로 소명할 수 있는 경우, “을”은 해당 요청을 하는 사채권자들에게, 다음 각 호 행위 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증, 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보상을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현시까지 “을”은 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다.

1. 원금 및 이자의 지급의 청구, 이를 위한 소제기 및 강제집행의 신청

2. 원금 및 이자의 지급청구권을 보전하기 위한 가압류, 가처분 등의 신청

3. 다른 채권자에 의하여 개시된 강제집행절차에서의 배당요구 및 배당이의

4. 파산, 회생절차 개시의 신청

5. 파산, 회생절차 개시의 신청에 관한 재판에 대한 즉시항고

6. 파산, 회생절차에서의 채권의 신고, 채권확정의 소제기, 채권신고에 대한 이의, 회생계획안의 인가결정에 대한 이의

7. “갑”이 다른 사채권자에 대하여 한 변제, 화해 기타의 행위가 현저하게 불공정한 때에는 그 행위의 취소를 청구하는 소제기 및 기타 채권자취소권의 행사

8. 사채권자집회의 소집 및 사채권자집회 결의사항의 집행(사채권자집회결의로써 따로 집행자를 정한 경우는 제외)

9. 사채권자집회에서의 의견진술

10. 기타 사채권자집회결의에 따라 위임된 사항

② 제1항의 행위 외에도 “을”은 본 사채의 원리금을 지급받거나 채권을 보전하기 위하여 필요한 재판상, 재판외의 행위를 할 수 있다.

③ “을”은 다음 각 호의 사항에 대해서는 사채권자 집회의 유효한 결의가 있는 경우 이에 따라 재판상, 재판외의 행위로서 이를 행할 수 있다.

1. 본 사채의 발행조건의 사채권자에게 불이익한 변경 : 본 사채 원리금지급채무액의 감액, 기한의 연장 등

2. 사채권자의 이해에 중대한 관계가 있는 사항 : “갑”의 본 계약 위반에 대한 책임의 면제 등

④ 본 조에 따른 행위를 함에 있어서 “을”이 지출하는 모든 비용은 이를 “갑”의 부담으로 한다.

⑤ 전 항의 규정에도 불구하고 “을”은 “갑”으로부터 본 사채의 원리금 변제로서 지급받거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당받은 금원에서 자신이 지출한 전항의 비용을 최우선적으로 충당할 수 있다. 이 경우 “을”의 비용으로 충당된 한도에서 사채권자들은 “갑”으로부터 본 사채에 대해 유효한 원리금의 지급을 받지 아니한 것으로 보며 해당 금액에 대하여 사채권자는 여전히 “갑”에 대한 사채권자로서의 권리를 보유한다. 만일, 제1항 본문 후단에 따른 “을”의 비용 선급 등 요청에 따라 해당 비용을 선급하거나 대지급한 사채권자가 있는 경우 그 실제 지급된 금액의 범위에서 본 항에 의한 “을”의 비용 우선 충당 권리는 해당 금원을 선급 또는 대지급한 사채권자들에게 그 실제 지출한 금액의 비율에 따라 안분비례 하여 귀속한다.

⑥ “갑” 또는 사채권자의 요구가 있는 경우 “을”은 본 조의 조치와 관련하여 지출한 비용의 명세를 서면으로 제공하여야 한다.

⑦ 본 조에 의한 행위에 따라 “갑”으로부터 지급 받는 금원이 있거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당 받은 금원이 있는 경우, “을”은 이로부터 제5항에 따라 우선 충당할 권리가 있는 비용에 이를 충당하고(만일 대지급한 사채권자가 있는 경우에는 그 증빙을 받아 해당 사채권자에게 그 대지급한 금원을 지급한다) 나머지 금원은 이를 선량한 관리자의 주의로서 보관한다.

⑧ “을”은 제7항에 따라 보관하게 되는 금원(이하 이 조에서 “보관금원”)이 발생하는 경우, 즉시 사채권자들로 하여금 자신의 사채에 기한 권리를 신고하도록 공고 하여야 한다. 이 경우 권리의 신고기간은 1개월 이상이어야 한다. 만일, “갑”이 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 있는 경우 그 실제 지급이나 배당을 수령한 즉시 “을”은 이를 공고 하여야 한다.

⑨ 전항 기재 권리 신고기간 종료시 "을"은 신고된 각 사채권자에 대해, 제7항의 보관금원을 "본 사채의 미상환잔액"에 따라 안분비례 하여 사채 권면이나 전자증권법 제39조에 따른 소유자증명서(이하 “소유자증명서”라 한다)와의 교환으로써 해당 금원을 지급한다. 만일, "갑"이 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 예정 되어 있거나 합리적으로 예상되는 경우 "을"은 교부받은 사채권이나 소유자증명서에 지급하는 금액을 기재하거나 이 뜻을 기재한 별도 서면을 첨부하고 기명날인하여 이를 해당 사채권자에게 반환하며, 해당 사채를 보유하는 사채권자가 차회에 추가적인 지급을 받고자 하는 경우 반드시 이와 같이 "을"이 기재한 지급의 뜻이 기재되거나 그와 같은 뜻이 기재된 문서가 첨부된 사채권이나 소유자증명서를 다시 "을"에게 교부하여야 한다.

⑩ 사채 미상환 잔액을 산정함에 있어 "을"이 사채권자가 제공한 소유자증명서나 사채권을 신뢰하여 이를 기초로 보관금원을 분배한 경우 "을"은 이에 대해 과실이 있지 아니하다.

⑪ 신고기간 종료시까지 해당 사채권자가 권리를 신고하지 아니하거나 권리신고를 하고도 이후 사채권이나 소유자증명서를 교부하고 지급을 신청하지 아니한 경우 해당 사채권자에게 지급될 금원은 이를 공탁할 수 있다.

⑫ 보관금원에 대해 보관기간 동안의 이자 발생하지 아니하며 “을”은 이를 지급할 책임을 부담하지 아니 한다.

제4-2조(사채관리회사의 조사권한 및 발행회사의 협력의무) ① “을”은 다음 각 호의 사유가 있는 경우에는 “갑”의 업무 및 재산상황에 대하여 정보 및 자료의 제공요구, 실사 등 조사를 할 수 있고, “갑”은 이에 성실히 협력하여야 한다.

1. “갑”이 본 계약을 위반하였거나 위반하였다는 합리적 의심이 있는 경우

2. 기타 본 사채의 원리금지급에 관하여 중대한 영향을 미친다고 합리적으로 판단되는 사유가 발생하는 경우

② 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 과반수이상을 보유한 사채권자가 제1항 각 호 소정의 사유를 소명하여 “을”에게 서면으로 요구하는 경우 “을”은 제1항의 조사를 하여야 한다. 다만, “을”이 “갑”의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려하여 조사나 실사의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없거나 사채권자의 소명 내용이 합리적인 근거를 결하였음을 독립적인 회계 또는 법률자문 결과, 기타 객관적인 자료를 근거로 소명하는 경우 “을”은 사채권자집회에서의 결의 또는 해당 요청을 하는 사채권자에게, 해당 조치 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보장을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현시까지 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다.

③ 제2항에 따른 사채권자의 요구에도 불구하고 “을”이 조사를 하지 아니하는 경우에는 제2항의 규정 여하에 불구하고, 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의2 이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 사채권자는 직접 또는 제3자를 지정하여 제1항의 조사를 할 수 있다.

④ 제1항 내지 제3항의 규정에 의한 “을”의 자료제공요구 등에 따른 비용은 “갑”이 부담한다. 다만, 해당 조사나 자료요구 및 실사 등은 합리적인 범위에 의한 것이어야 하며 이를 초과할 경우의 비용에 대하여는 “갑”이 이를 부담하지 아니한다.

⑤ “갑”의 거절, 방해, 비협조 혹은 자료 미제공 등으로 인한 조사나 실사 미진행시 “을”은 이에 대하여 책임을 부담하지 아니한다.

⑥ 본 조의 자료제공요구나 조사, 실사 등과 관련하여 “갑”이 상기 제1항 각 호 소정의 사유에 해당하지 아니함을 증빙하거나 자료 등을 공개하지 아니할 법규적인 의무가 있음을 증빙할 수 있는 합리적인 근거 없이 자료제공, 조사 혹은 실사에 대한 협조를 거절하거나, 이를 방해한 경우 이는 “갑”의 이 계약상의 의무위반을 구성한다.

바. 사채관리회사의 의무 및 책임("사채관리계약서 제4-3조 및 제4-4조")"갑"은 발행회사인 에쓰-오일(주)를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 한국증권금융(주)를 지칭합니다.

제4-3조(사채관리회사의 공고의무) ① “갑”의 원리금지급의무 불이행이 발생하여 계속되고 있는 경우에는, “을”은 이를 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다.

② 제1-2조 제14호 가목 (1)에 따라 “갑”에 대하여 기한이익이 상실된 경우에는 “을”은 이를 즉시 공고하여야 한다. 다만, 발생한 사정의 성격상 외부에서 별도의 확인조사를 행하지 아니하거나 “갑”의 자발적 통지나 협조가 없이는 그 발생 여부를 확인할 수 없거나 그 확인이 현저히 곤란한 사정이 있는 경우에는 그렇지 아니하며 이 경우 “을”이 이를 알게된 때 즉시 그 뜻을 공고하여야 한다.

③ 제1-2조 제14호 가목 (2)에 따라 ‘기한이익상실 원인사유’가 발생하여 계속되고 있는 경우에는, “을”은 이를 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다.

④ “을”은 “갑”에게 본 계약 제1-2조 제14호 라목에 따라 조치를 요구한 경우에는 조치요구일로부터 30일 이내에 그 내용을 공고하여야 한다.

⑤ 제3항과 제4항의 경우에 “을”이 공고를 하지 않는 것이 사채권자의 최선의 이익이라고 합리적으로 판단한 때에는 공고를 유보할 수 있다.

제4-4조(사채관리회사의 의무 및 책임) ① “갑”이 “을”에게 제공하는 보고서, 서류, 통지를 신뢰함에 대하여 “을”에게 과실이 있지 아니하다. 다만, “을”이 그 내용상 오류를 알고 있었던 경우이거나 중과실로 이를 알지 못한 경우에는 그렇지 아니 하며, 본 계약에 따라 “갑”이 “을”에게 제출한 보고서, 서류, 통지 기재 자체로서 ‘기한이익상실사유’ 또는 ‘기한이익상실 원인사유’의 발생이나 기타 “갑”의 본계약 위반이 명백한 경우에는, 실제로 “을”이 위의 사유 또는 위반을 알았는가를 불문하고 그러한 보고서, 서류, 통지 수령일의 익일로부터 7일이 경과하면 이를 알고 있는 것으로 간주한다.

② “을”은 선량한 관리자의 주의로써 본 계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 한다.

③ “을”이 본 계약이나 사채권자집회결의를 위반함에 따라 사채권자에게 손해가 발생한 때에는 이를 배상할 책임이 있다.

사. 사채관리회사의 사임("사채관리계약서 제4-6조")"갑"은 발행회사인 에쓰-오일(주)를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 한국증권금융(주)를 지칭합니다.

제4-6조(사채관리회사의 사임) ① “을”은 본 계약의 체결 이후 상법시행령 제27조 각호의 이익충돌사유가 발생한 경우에는 그 사유의 발생일로부터 30일 이내에 사임하여야 한다. “을”이 사임하지 아니하는 경우에는 각 사채권자는 법원에 “을”의 해임과 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다. 다만, 새로운 사채관리회사가 선임되기까지 “을”의 사임은 효력을 갖지 못하고 “을”은 그 의무를 계속하여야 하며, 이와 관련하여 “을”은 자신의 책임으로 이익 상충 및 정보교류차단을 위한 적절한 조치를 취하여야 하고, 그 위반시 이에 따른 책임을 부담한다. 만일, 새로운 사채관리회사의 선임에 따라 추가 되는 비용이 있는 경우 이는 “을”의 부담으로 한다.

② 사채관리회사가 존재하지 아니하게 된 때에는 “갑”과 사채권자집회의 일치로써 그 사무의 승계자를 정할 수 있다. 이 경우 합리적인 특별한 사정이 없는 한 사채관리회사의 보수 및 사무처리비용 기타 계약상의 의무에 있어서 발행회사가 부당하게 종전에 비하여 불리하게 되어서는 아니 된다.

③ “을”이 사임 또는 해임된 때로부터 30일 이내에 사무승계자가 선임되지 아니한 경우에는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 10분의 1 이상을 보유하는 사채권자는 법원에 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다.

④ “을”은 “갑”과 사채권자집회의 동의를 얻어서 사임할 수 있으며, 부득이한 사유가 있는 경우에 법원의 허가를 얻어 사임할 수 있다.

⑤ “을”의 사임이나 해임은 사무승계자가 선임되어 취임할 때에 효력이 발생하고, 사무승계자는 본계약상 규정된 모든 권한과 의무를 가진다.

아. 사채관리회사인 한국증권금융(주)는 선량한 관리자의 주의로써 사채관리계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 합니다. 기타 자세한 사항은 첨부된 사채관리계약서(구 사채모집위탁계약서)를 참고하시기 바랍니다.자. 본 사채에 대한 원리금 상환은 전적으로 발행사인 에쓰-오일(주)의 책임입니다. 투자자께서는 발행회사의 리스크에 대하여 충분히 숙지하시고 투자하시기 바랍니다.

III. 투자위험요소

1. 사업위험

[장치산업의 특성에 따른 위험]

가.
당사가 영위하는 정유, 석유화학, 윤활사업은
자본집약적인 장치산업으로 초기 투자비용이 크고 규모의 경제가 작용하는 등 진입장벽이 높은 사업
입니다.
시장환경 급변 시 높은 초기 투자비용으로 인해 탄력적 대응이 어려울 수 있으니 투자자께서는 유의
하시기 바랍니다.
☞ 핵심투자위험, 사업위험 가.

당사의 사업에서 가장 큰 비중을 차지하는 정유사업은 원유를 가공처리하여 각종 석유 제품을 생산하는 사업으로, 정제시설 건설에 막대한 자금과 장기간의 공사기간이 소요되는 대표적인 자본집약적 장치산업입니다. 거액의 투자비 소요로 인해 산업의 진입장벽이 높아 안정적인 사업 영위가 가능하나 제품의 동질성이 높고, 판매가격이나 판매정책 등에서 차별성을 보유하기가 어렵습니다.대규모 시설투자는 매년 거액의 감가상각비를 발생시켜 고정비 증가로 작용합니다. 고정비는 매출 규모와 상관없이 일정하게 발생하여 매출이 감소해도 비용은 감소하지 않아 제조단가를 상승시켜 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.또한 대규모 시설투자는 투자금액의 상당부분을 차입으로 조달하는 경우 차입금의 증가로 금융비용이 증가할 수 있습니다. 금융비용 증가는 감가상각비 증가와 함께 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

석유화학사업 또한 납사를 원료로 하여 석유화학산업의 기초유분 및 기타 산업에 원료를 공급하는 기초소재 산업으로서 초기 투자비용이 높고 규모의 경제가 작용하는 등 자본, 기술 집약적 산업이며, 윤활사업 또한 기술력 및 장기간의 생산 노하우를 필요로 하는 동시에 막대한 초기 설비투자가 요구되는 장치산업입니다.이와 같이 당사가 영위하는 사업은 자본집약적인 장치 산업으로 초기 투자비용이 크고 규모의 경제로 인해 진입장벽이 높아 시장경쟁자의 출현이 쉽지 않아 안정적인 사업영위가 가능하나, 높은 투자비용으로 인해 투자비용의 회수에 장기간이 소요되며, 타 산업대비 시장환경의 급변 시 탄력적 대응이 어려울 수 있다는 점을 투자자께서는유의하시기 바랍니다.

[각사 유형자산 보유 비중]

(단위 : 백만원)

구 분
당사
SK에너지
GS칼텍스
HD현대오일뱅크

유형자산 장부가(A)
12,276,656
4,479,785
10,840,234
10,988,936

자산총계(B)
22,523,390
17,619,139
22,456,045
19,307,063

(A) / (B)
54.51%
25.43%
48.27%
56.92%

출처: 각사
3분기보고서 (K-IFRS 연결기준)

주) 2024년
3분기말 기준

[산업내 경쟁구도와 관련한 위험]

나.
국내 정유산업은 당사, SK에너지(주), GS칼텍스(주), HD현대오일뱅크(주)의 4개 정유사가 과점적인 경쟁구조를 형성하고 있습니다.
국내 정유업계는 수익성 개선을 위해 중질유를 고부가가치의 경질유로 분해하는 고도화설비 투자를 경쟁적으로 진행해 왔습니다.
각 사의 고도화 설비 투자성과에 따라 회사간 수익창출력이 차별화될 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
☞ 핵심투자위험, 사업위험 가

국내 정유사업은 4개 정유사(당사, SK에너지(주), GS칼텍스(주), HD현대오일뱅크(주))가 과점체제를 형성하고 있습니다. 국내 정유사업은 제품의 동질성이 높고 마케팅전략 등에서 차별성을 갖기 어려워 국내 경질유 시장 점유율도 4개 정유사가 각각 20~30%의 점유율을 보유하여 시장 전체에서
97%
이상을 차지하고 있습니다.

[국내 내수시장 점유율]

연도
당사
SK이노베이션
GS칼텍스

HD현대
오일뱅크

기타

2024년 3분기
25.3%
29.0%
21.9%
21.7%
2.1%

출처: 한국기업평가 당사 신용평가보고서

주)
내수시장 점유율은 경질유 기준 (2024년 3분기 기준)

[전국 주유소 현황]

(단위:
업체 수)

구분
당사
SK에너지
GS칼텍스
HD현대오일뱅크
기타
합계

주유소 수
2,261
2,774
2,044
2,352
1,430
10,861

점유율
20.82%
25.54%
18.82%
21.65%
13.17%
100.00%

출처: 한국석유관리원
(2025년 2월 영업소수 기준)

국내 정유사들은 정제시설 증설을 통한 공급량 확대보다 정유부문의 수익성 개선을 위하여 원유 정제과정에서 나오는 저가의 중유를 재처리해 휘발유, 등유, 경유 등 고부가가치 석유제품을 생산하는 고도화 설비를 경쟁적으로 증설하여 왔습니다.국내 정유업계는 2004년부터 양호한 실적을 바탕으로 투자여력이 생겼으며, 고도화 설비 투자에 대한 정부의 세액공제 등에 힘입어 정유사별로 수익성 제고를 위해 대규모 중질유분해시설 투자 내지 석유화학시설 설비 확대 투자를 진행하였습니다. 중질유분해시설의 경우 2010년 GS칼텍스 제3기 중질유분해시설, 2011년 현대오일뱅크 제2기 중질유분해시설이 투자 완료되었고, 2013년 3월 GS칼텍스의 제4기 중질유분해시설이 100% 상업 가동을 시작하면서 대다수 정유사의 고도화 시설 투자가 마무리 되었습니다.하지만 2015년부터 시작한 중국정부의 정유산업고도화 작업으로 인한 자원투자 등으로 발생한 경쟁을 대비하기 위하여, 국내 정유업체들도 다시 고도화 설비를 확충 하였습니다. 현대오일뱅크의 경우 잔사유에서 DAO(De-Asphalted Oil)를 추출하는 SDA (Solvent De-Asphalting) 공정을 2018년에 완공하였고, 당사도 벙커-C유로 에틸렌, 프로필렌을 생산하고, 이 원료들을 활용하여 폴리프로필렌(Polypropylene), 프로필렌 옥사이드(Propylene Oxide)를 생산하는 복합석유화학시설(RUC/ODC: 잔사유 고도화시설(RUC; Residue Upgrading Complex)과 올레핀 하류시설(ODC; OlefinDownstream Complex))에 대한 대규모 투자를 단행하여 2018년 완료하였습니다. 이에 따라 당사의 경우 고도화비율이 업계 평균 대비 높은 수준입니다.

[국내 정유사별 시설고도화 현황]

(단위 : 천bbl/일)

구분
상세
당사
SK이노베이션
GS칼텍스
HD현대오일뱅크

원유정제설비
CDU
580
1,115
800
520

CFU/CSU
89
100
-
170

합계
669
1,215
800
690

고도화설비
224
208
275
217

고도화설비 비중
38.6%
18.6%
34.4%
41.7%

출처: 한국기업평가 당사 신용평가보고서

주1)
CDU(상압증류공정) / CFU(컨덴세이트 증류공정) / CSU(컨덴세이트 분리공정)

주2)
고도화설비 비중은 CDU 대비 고도화설비 비중 기준

주3)
2024년 3분기말 기준

당사는 전세계적인 장기 에너지 전환 트렌드에 대응해 석유화학 2단계 프로젝트 인 Shaheen 프로젝트에 대한 사업타당성 검토를 거쳐, 2022년 11월 16일 개최된 이사회에서 최종 투자 승인을 득하였습니다. 당사는 동 프로젝트를 통하여 석유화학 제품생산 효율을 극대화하고, 에너지 효율 향상 및 탄소배출 저감을 기대할 수 있는 미래 지향 기술인 TC2C (Thermal Crude to Chemicals) 기술 도입을 포함하여, 단일 설비기준 세계 최대 규모의 스팀 크래커와 고부가가치 석유화학 제품을 생산하는 폴리머 설비를 신규 건설할 계획입니다.
실제 프로젝트의 진행 기간 및 완공 시점은 경영환경 변화에 따라 변동 될 수 있으나, 당사는 2026년 상반기 중 기계적 완공 및 2026년 하반기 중 시운전 후 상업가동을 목표로 동 프로젝트를 진행 중에 있습니다.
동 프로젝트가 완료되면 회사는 연간 약 320만톤의 석유화학제품을 추가로 생산하게 되어 석유화학제품의 생산비중을 기존 12%에서 25%로 확대할 것입니다. 이러한 고도화설비 투자성과에 따라서 정유사간 수익창출력이 차별화될 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
[정부 정책 및 규제와 관련한 위험]

다.
정유사업은 국가전략산업이자 기간산업으로 정부정책과 규제에 큰 영향을 받습니다.
석유정제업 진입 자유화, 석유 수입자유화, 알뜰주유소 도입 등 일련의 정부정책 및 규제로 인하여 산업 내 경쟁이 심화된 바 있으며, 정유사업의 수익성에도 상당한 영향을 미칠 수 있습니다.
파리기후변화협약, 국제해사기구의 선박연료유 황함량 규제 등 국제적인 규제환경의 변화에 따라서도 정유회사의 영업환경에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 유념하시기 바랍니다.
☞ 핵심투자위험, 사업위험 가

산업 및 민간부문에서 석유는 대체하기 힘든 자원이며 석유의 안정적 공급은 국가 경제 및 안보차원에서도 매우 중요하여 정유사업은 정부정책 및 규제에 큰 영향을 받습니다.정부는 석유산업의 과점화에 따른 폐해를 방지하고 소비자를 보호하기 위하여 1997년 석유 정제업에 대한 허가제를 등록제로 변경하고 석유수출입 승인제도 폐지 등 본격적인 자유화를 추진하였습니다. 1998년에는 석유유통업과 석유정제업에 대한 외국인 직접투자를 허용함으로써 국내 석유시장을 대외적으로 개방하였습니다. 2008년 '석유제품 유통구조 개선 방안'으로 정유사와 주유소 간의 배타적 공급계약이 금지되었으며, 이후에도 알뜰주유소, 혼합 판매, 전자상거래 도입 등으로 유통구조를 개선시켜 석유제품 가격 안정화를 위한 다양한 조치를 시행하였습니다.정부의 고유가 대책으로 시행중인 알뜰주유소 사업은 정유사업의 내수시장 점유율 및 수익성에 영향을 미치고 있습니다. 한국석유공사가 정유사로부터 대량으로 구매한 휘발유와 경유를 알뜰주유소에 공급함으로써, 주유소의 판매가격을 인하시켜 정유사들로 하여금 주유소 판매시 공급단가의 동반하락으로 가격경쟁을 유도하고 있습니다. 알뜰주유소는 2011년 12월 1호점 개소를 시작으로
2024년말 기준 총 1,279개 사업자가 전국에서 운영 중입니다.

[알뜰주유소 현황]

구 분
석유공사
도로공사
농 협
계

수량(개)
377
199
703
1,279

비중(%)
29.48%
15.56%
54.96%
100.00%

출처: 한국석유관리원주)
2024년말 기준

2019년 7월 한국석유공사의 알뜰주유소 6차년도 유류공급사 선정 입찰결과 중부권은 SK에너지, 남부권은 당사가 각각 선정되었으며 당사와 SK에너지는 2019년 9월부터 2021년 8월까지 약 50억ℓ상당의 휘발유, 경유, 등유 등 석유제품을 알뜰주유소에 공급하였고, 이후 2023년 8월까지 약 50억ℓ를 추가 공급하였습니다. 또한 2023년 8월 당사는 농협경제지주와 공급계약을 통해 2023년 10월부터 2025년 9월까지 중부권 및 남부권에 약 30억ℓ상당의 보통휘발유, 등유, 자동차용경유를 공급할 예정입니다.알뜰주유소 공급물량이 전체 시장의 10%에 육박하는 만큼 알뜰주유소의 공급권 확보 및 입찰 결과는 국내 정유 과점 업체간의 점유율 경쟁에 상당한 영향을 미치며, 당사의 내수시장 경쟁력을 증대시킬 것으로 판단됩니다.
또한, 정부는 정유사간 경쟁을 촉진하기 위하여 2023년 '석유 및 석유대체연료사업법(석대법) 시행령 개정안'을 심의하며 10여년 만에 휘발유 도매가격 공개를 재추진한 바 있으나, 2024년 1월 9일 국회 본회의를 통과한 '석유 및 석유대체연료사업법' 개정안에는 1. 석유정제공정에 “친환경 정제원료”의 투입 허용, 2. 친환경 연료를 바이오연료, 재생합성연료 등으로 명시적으로 규정, 3. 친환경 연료의 개발·이용·보급 확대 및 원료 확보 등에 대한 정부의 지원 등이 주요내용으로 포함되어 있고, 정유업계가 영업기밀 노출 등 우려를 제기했던 휘발유 도매가격 공개에 대한 법·제도적 내용이 포함되어 있지 않아 관련 불확실성이 해소되었습니다.한편, 국내뿐만 아니라 파리기후변화협약 등 국제적인 환경 규제 협약, IMO의 황함량 규제등 국제적인 각종규제정책 또한 정유사업에 큰 영향을 미치고 있습니다. 2015년 12월 채택된 파리기후변화협약(Paris Climate Change Accord)은 2020년부터 적용된 새로운 기후협약으로 여기에 참여하는 당사국 모두가 의무적으로 온실가스 감축 목표를 부과받게 되며, 우리나라는 2030년까지 2018년 대비 온실가스 40%를 감축하는 방안을 2021년 12월 유엔에 제출한 상황으로 당사를 포함한 국내 정유업계는 국내외적인 기후변화 대응체제의 영향을 받을 것으로 전망됩니다.
유럽 국가들은 파리기후변화협약을 적극적으로 지키겠다는 의사를 보이며 신재생에너지 분야 투자를 확대하고 LNG 등 친환경 제품 생산에 자원을 지속적으로 투입하고 있습니다. 미국은 2019년 11월 유엔에 파리기후변화협약 탈퇴를 선언하였다가
바이든 행정부가 출범한 이후인 2021년 2월 재가입하면서 온실가스 감축을 위한 청정 에너지원을 통한 전력 생산, 에너지 효율 증대 등의 정책을 실시
하였습니다. 다만, 2025년 1월 20일 미국 공화당 소속의 트럼프 2기 행정부가 출범함과 동시에 파리기후협약에서 재탈퇴하였으며, 화석연료의 생산 장려 등을 표방하는 '미국 에너지 해방(Unleashing American Energy)' 행정명령에 서명하였습니다. 이처럼, 기후정책에 대한 각국의 대응이 상이한 가운데 기후정책에 따라 정유사업의 불확실성도 내재되어 있는 상황입니다.

이 외에도, 2020년부터 국제해사기구 IMO(International Maritime Organization)의 선박 연료유 황 함유량 규제가 시행되고 있습니다. 해운사들은 선박유를 기존의 황함유량 3.5%인 고유황중유 HSFO(High Sulfur Fuel Oil)에서 0.5% 미만인 저유황중유 VLSFO(Very Low Sulfur Fuel Oil)로 대체하거나 배출가스 처리장치인 스크러버를 장착하거나 LNG선으로 대체하는 등의 대응이 필요합니다.
IMO 규제는 저유황유(LSFO) 수요를 창출하여 당사와 같이 고도화 비율이 높은 정유사에게 긍정적으로 작용하고 있습니다.이러한 정부의 경쟁촉진 강화 정책이나 국제기구의 정책 및 규제 등으로 인해 변동성및 시장 불확실성이 상존하며, 이러한 영향으로 정유사업 환경에 부정적인 영향을 미칠 수 있어 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[국제유가 변동 관련 위험]

라.
정유사업은
제조원가에서 원유가 절대적인 비중을 차지
하고 있고,
전량 해외에서 수입
하고 있어
그 수익성은 국제유가, 수급상황, 환율 변동 등에 따라 영향
을 받습니다.
유가가 하락하는 기간에는 재고자산의 평가손실을 발생시키는 한편, 원유 구매와 제품 판매 시차에 따른 마진하락으로 정유사업의 수익성에 부정적 영향
을 미칠 수 있는 바, 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
☞ 핵심투자위험, 사업위험 나.

정유사업은 제조원가에서 원유가 절대적인 비중을 차지하고 있어 국제정세나 수급변동 등으로 인한 유가 변동성 리스크에 노출되어 있습니다. 뿐만 아니라 전량을 해외에서 수입하기 때문에 환율의 변동에 따라 정유사의
수익성은 영향을 받습니다. 또한산유국이 중동 지역에 편재되어 있어 원유를 수송, 저장하는데 따른 물류비용이 상당히 소요되고 있습니다.국제유가 추이를 살펴보면 2020년 초 코로나19 감염증이 전 세계로 퍼지며 석유 수요가 둔화될 것이라는 전망과 함께 유가는
급격히 하락하였습니다. 코로나19가 전세계로 확산되는 가운데 2020년 3월 OPEC+ 추가 감산 협의가 결렬되면서 주요 산유국들이 원유 증산 경쟁
에 나섰고,
미국 및 유럽 주요국의 국가비상사태 및 이동 제한조치가 발표되며 여행객 감소에 기인한 원유 수요 감소 우려가 가시화되면서 국제유가는 배럴당 20~30달러 수준으로 하락하였습니다. 2020년 4월, OPEC+가 극적으로6월까지의 감산에 합의하고 각국의 경제부양정책 실시에 따른 경제 회복 기대감으로국제유가는 반등하기 시작하였고 배럴당 40달러 수준에서 안정화되었습니다.2021년 1월 코로나19 백신 개발 및 세계 경제 회복에 대한 기대감으로 국제유가는 상승 추이를 보이기 시작하였습니다. 또한 2021년 3월 OPEC+가 향후 소폭의 증산만 허용하기로 결정함에 따라 국제유가는 2021년 3월 기준 전년말 대비 20% 이상 상승하였으며, 이후 세계 경제 회복세가 지속되는 가운데 재생에너지 중심 정책에 따른 셰일 등 상류부문 투자 감소로 인한 공급 부족, 러시아의 제한적 천연가스 공급에 따른 대체수요 증가 등의 요인으로 2021년 10월 국제유가는 배럴당 80달러대까지 상승하였습니다. 이후 코로나19 오미크론 변이 바이러스의 출현으로 배럴당 70달러 수준으로 급락하였으나 오미크론 변이에 대한 경계심 완화, 산유국의 제한적인 증산 등으로 국제유가는 배럴당 100달러 이상까지 상승하였습니다.2022년 상반기 유가는 Covid-19 재확산에도 불구하고 수요 회복 기대감 등으로 전반적으로 상승세를 보였습니다. 2월 중 러시아의 우크라이나 침공으로 인한 서방의 러시아 경제 제재와 원유 공급 축소 우려 확산 등으로 더 상승하여 2021년 12월 평균배럴당 73달러 수준이었던 두바이유 가격은 6월 평균 배럴당 113달러로 상승하였습니다.2022년 하반기 유가는 인플레이션 완화를 위한 미 연방준비제도의 기준금리 3연속 인상(+0.75%)으로 인한 글로벌 경기침체 우려 등으로 하락세를 보였습니다. 이로 인해 두바이유 가격은 9월 평균 배럴당 91달러 까지 하락하였습니다. OPEC+의 대규모 감산 시행으로 인한 공급 물량 감소 등에도 불구하고 글로벌 경제침체 우려 확산, 주요국 중앙은행의 긴축 기조로 인한 위험자산 선호도 감소, 중국 경기 둔화 등으로 하락세를 보였습니다. 이로 인해 2022년 9월 평균 배럴당 91달러 수준이었던 두바이유 가격은 12월 평균 배럴 당 77달러 까지 하락하였습니다.2023년 초 국제유가는 대체적으로 배럴당 75달러와 85달러 사이에서 횡보하는 모습을 보였으나, 국제경기 위축에 따른 원유수요 하방압력과 인플레이션 지속에 따른 달러화 가치 강세가 부각되며 2분기 말에는 70달러 초중반까지 하락하였습니다. 3분기들어서는사우디와 러시아의 감산 연장 발표로 배럴당 90달러 중반까지 상승하였으나, 여타 산유국 증산과 세계 원유수요 둔화 가능성에 오름세가 점차 진정되어 12월 평균 배럴당 77달러 수준으로 복귀하였습니다.2024년 1분기에는 이란과 이스라엘의 중동 지정학적 리스크 발생에 따라 유가가 상승하기 시작하였고 미국 연준의 기준금리 인하 기대감, OPEC+의 감산 정책 유지 등의 영향이 가세하여 2024년 4월 두바이유는 배럴당 평균 90달러까지 상승하였습니다. 다만 미국의 기준금리 인하 시점이 지연되고, 이란과 이스라엘의 갈등이 확전으로 치닫지 않고 장기화되면서 두바이유는 다시 70달러 후반과 80달러 중반 사이를 횡보하는 모습을 보이다가
9월 글로벌 경기침체 우려로 70달러 초반까지 하락하기도하였습니다.
이후 2024년 10월초 이란과 이스라엘 갈등이 재점화되며 유가는 70달러 후반까지 상승하였으나 이내 확전 관련 우려가 진정된 결과,
2024년 12월 평균 유가는 73달러 수준으로 하락했습니다. 다만, 2025년에 접어들며, 미국의 한파로 인한 난방수요의 증가, 미국 바이든 행정부의 러시아산 에너지 제재 여파 등으로 국제유가는 배럴당 84달러까지 오름세를 시현했습니다. 다만, 1월 20일 트럼프 행정부 출범 및 원유 생산량 증가 등 친화석연료 정책 시행, 미국과 중국의 무역 갈등에 따른 글로벌 경기 둔화 우려 등으로 다시 하락세로 전환되며 증권신고서 제출일 전일 기준 두바이유는 배럴당 70달러 후반대 수준을 기록하고 있습니다.

[국제유가 추이]

유가추이

출처: 한국석유공사 Petronet, 국내석유정보, 국제석유가격

미국에너지정보청(EIA)은 1월 발표한 국제유가 전망에서 향후 2년간 글로벌 원유 생산이 원유 수요를 상회하며 국제유가가 지속적인 하향세를 유지할 것으로 전망하였고, 2025년 및 2026년 평균 WTI 가격은 각각 70.31달러 및 62.46달러 수준을 나타낼 것으로 전망하였습니다.

[미국에너지정보청 국제유가(WTI 현물) 전망]

(단위: $/bbl)

구분
2025.1Q
2025.2Q
2025.3Q
2025.4Q
2025(Year)
2026(Year)

2025년 1월 전망치
72.34
71.00
70.00
68.00
70.31
62.46

2024년 12월 전망치
69.67
69.83
69.50
67.50
69.12
-

출처: 미국에너지정보청(EIA) Short-Term Energy Outlook(
Jan. 2025)

주)
각 기간 평균 유가 전망

정유사업 실적은 원유가격과 정제 후 제품가격의 차이인 정제마진에 따라 좌우되나 유가 하락은 정유사가 보유하고 있는 재고자산의 평가손실을 발생시키며, 원재료 투입 및 판매시차에 따른 마진하락으로 정유사의 수익성에 부정적으로 작용할 수 있습니다.이와 같은 유가 변동에 따라 당사는 주요 원재료인 원유의 구매시점과 생산제품의 판매시점이 상이해 발생하는 가격변동 위험을 최소화하기 위하여 당월 생산된 제품을 대부분 당월에 판매하고 있으며 당월에 판매되지 않은 제품은
필요한 경우
Commodity Swap 계약 등을 체결하여 가격변동 위험을 관리하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 원유가격이 급등락할 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[환율 변동 관련 위험]

마.
정유산업의 원재료인 원유는 전량 해외에서 수입되고, 제품판매가격 또한 국제유가 및 환율에 따라 결정
되고 있으므로 국내 정유업체들의 원재료 가격 및 제품 판매가격은 원유 가격과 함께 환율의 변동에 노출되어 있습니다.
글로벌 금융시장의 변동성이 확대되면서 환율 변동성이 확대될 경우 당사의 실적에도 부정적 영향
을 미칠 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
☞ 핵심투자위험, 사업위험 나.

국내 정유사는 달러화를 결제통화로 사용하여 원유를 100% 수입함에 따라 원/달러 환율이 상승할수록 원유 매입가격 역시 동반 상승하는 비용구조를 가지고 있습니다.원/달러 환율 추이를 살펴보면 2020년 초 미-중 무역분쟁 1차 합의 등 원화강세 요소와, 코로나19 감염 확산 등에 따른 원화약세 요소가 혼재하며 원/달러환율은 1,160원에서 1,280원까지 상승하며 변동성이 확대되었습니다. 3월 19일 한미 통화스와프가 체결된 이후 환율은 하향 안정세를 되찾았으며 이후 1,200원대 초반에 머물다가 미국 정부의 잇따른 추가 부양책 발표와 중앙은행의 제로금리 유지 선언 등으로 인하여 환율은 지속해서 하락하여 2020년 12월 원/달러 환율은 1,100원 아래로 하락하였습니다.2021년은 미국 경제의 회복 기대감에 따라 원/달러 환율 또한 지속적인 상승세를 보였으며 외국인의 국내 주식 순매도, 개인 투자자들의 해외투자 확대가 달러 수요를 이끌어 원달러 환율은 2021년 10월 13일 최고 1,199원/달러 까지 상승하였습니다.2022년에는 러시아-우크라이나 전쟁으로 인해 원자재 인플레이션 우려가 더욱 부각되었으며, 이에 따른 미 연준의 연이은 자이언트 스텝으로 금리 인상 속도가 가속화되어 2022년 9월 환율은 2009년 7월 이후 13여년만에 가장 높은 수준인 1,400원/달러 대를 돌파했습니다. 2022년 10월 이후부터는 미국의 금리인상 속도 조절 가능성에 달러인덱스 핵심 통화 중 하나인 유로화와 일본 엔화가 강세를 보이면서 달러인덱스는 안정을 찾기 시작했고 동시에 주식시장으로 외국인 매수세가 몰려 원/달러 수급 상황이 개선되었습니다. 이와 함께 중국발 리오프닝 기대감 속에 위안화가 강세를보이는 것도 원/달러 환율 안정에 기여하며, 2022년 12월 평균 환율은 1,294원/달러를 기록하였습니다.2023년 초에도 미국의 경기침체 우려가 심화되어 연준의 긴축기조가 보다 완화적으로 변화하고, 통화약세국의 외환시장 개입에 따라 달러의 약세국면이 지속된 결과 2023년 2월 2일에는 원/달러 환율이 1,216원까지 내려가며 변동성이 큰 모습을 보였습니다. 다만, 이후 미국의 인플레이션율이 예상보다 높게 측정됨과 동시에 고용지표가 탄탄하게 유지되어 연준 기준금리 Terminal Rate의 인상 가능성이 높아진 가운데, 2023년 2월 금통위에서 한국은행이 금리인상을 멈추고 기준금리를 3.5%로 동결함에 따라 다시 원/달러 환율이 꾸준한 상승세를 보이며 6월 초까지 1,300원을 상회하는 수치를 기록하였습니다. 2023년 하반기에도 중국 부동산 리스크, 이스라엘 - 하마스 전쟁 격화 등의 요소로 인한 긴축 장기화 우려가 확산되었고, 10월 말 기준 1,360원대까지 상승하며 연고점을 경신하였습니다. 그러나, 11월, 12월 FOMC를 통해 시장 참여자들이 긴축 사이클 종료를 판단하며 내년 조기 금리인하에 대한 기대감이 커졌고, 원/달러 환율 역시 하락세를 보이며 1,200원대에 재진입하는 완만한 내림세를 보였습니다.2024년에는 연준의 금리 인하 기대감이 확대되었음에도 금리인하 시기가 지연되고,미국 경제지표가 견조한 수준을 지속하며 중동 지정학적 리스크 발생에 따른 안전자산 선호현상 등으로 인해 원달러 환율 상승세가 지속되었고 2024년 4월에는 1,400원까지 상승하는 등 달러화가 강세를 보였습니다. 이후 미국의 물가지표, 고용지표 등 주요 경제 지표가 주춤하기 시작하였고, 글로벌 통화정책 전환 등으로 인해 원달러 환율 하방압력이 작용하며
2024년 9월말 1,300원 초반대까지 하락하였으나, 10월 미국 경제지표가 타 국가 대비 견고한 수치를 기록한 가운데 향후 연준 통화정책 불확실성 및 중동 지정학적 리스크로 안전자산 선호 심리가 강화된 결과 원달러 환율은재차 상승 추세로 전환하며 2024년 11월 원/달러는 1,400원 내외 수준을 나타냈습니다. 또한, 이후 원/달러 환율은 12월 국내 정치적 불확실성, 2025년 1월 미국 FOMC 결과 기준금리 동결(4.25~4.50%), 미·중 등 글로벌 주요국들의 무역 분쟁 분위기 강화 등으로 변동성이 증가하였으며, 증권신고서 제출 전일 달러당 1,400원 중반 수준을 기록하고 있습니다.

[원/달러 환율 추이]

원달러 환율 추이.jpg
원달러 환율 추이

출처: 서울외국환중개, 환율조회, 기간별 매매기준율주) 기간 : 2012년 1월 ~
2025년 2월 19일

환율이 상승하면 원재료인 원유의 매입가격도 상승하나 판매가격 또한 올라가서 영업이익은 증가하는 경향이 있습니다. 반면 순외화부채 보유에 따른 환차손 발생으로 영업외손실이 증가합니다. 반대로 환율이 하락하면 원유의 매입가격이 하락하나 판매가격 역시 내려가서 영업이익은 감소하는 반면, 순외화부채 보유에 따른 환차익 발생으로 영업외이익은 증가합니다.당사는 환율의 급등락에 따른 위험을 회피하기 위하여 영업손익에 미치는 환율 영향과 순외화부채보유에 따른 영업외손익에 미치는 환율영향이 서로 상쇄될 수 있도록 적정 규모의 순외화부채로 관리하고 있어 환율변동 위험 대부분을 헷지하고 있으나, 일부 헷지되지 않은 부분은 환율변동 위험에 노출되어 있습니다.이와 같이 당사는 환율변동에 따른 위험을 최소화하기 위한 노력에도 불구하고 최근 인플레이션으로 인한 미국의 통화긴축으로 인한 달러화 강세 등 금융시장의 변동성이 확대된 바 있으며, 환율의 급등락시에 수익성에도 부정적 영향을 미칠수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
[정제마진 변동에 따른 위험]

바. 정유사업의 수익성은 국제유가보다 정제마진에 큰 영향을 받습니다. 정제마진은 원유가격과 석유제품가격의 차이를 뜻하며, 원유와 석유제품의 수급 상황 등에 의해서 결정되고 원유 및 석유제품 시장의 투기적 거래에도 영향을 받고 있습니다.
석유시장의 상황에 따라서 정제마진은 변동하고 있으며 정제마진 하락시 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 유의
하시기 바랍니다.
☞ 핵심투자위험, 사업위험 나.

당사의 정유사업은 전형적인 수급산업으로 수급 변동 및 이에 따른 정제마진 등락에 수익성이 연동됩니다. 정제마진은 통상 원유가격과 석유제품가격의 차이를 뜻하며, 원유와 석유제품 시장의 수급 및 재고추이 등에 의해서 결정되며, 원유 및 석유제품 시장의 투기적 거래에도 영향을 받고 있습니다.유가의 변동은 정유회사의 매출규모에 영향을 미치고, 원유 구입과 석유 제품 판매시점의 가격차이와 회계적 재고평가손익에 따라 수익성에 일회성 영향을 미치나, 근본적으로 정유회사의 수익성은 국제유가보다는 정제마진에 의해 결정됩니다.정제마진(스팟) 추이를 살펴보면 2020년 들어 코로나19 바이러스 사태로 인한 국내외 이동의 급격한 감소와 석유제품 수요 위축 등으로 급감하였고, 2020년 3월 들어 사우디의 증산에 대한 강한 의지 및 OPEC+ 합의 불발로 인한 공급과잉 우려와 세계 각국의 락다운(이동제한) 명령에 따른 석유 제품에 대한 수요 부진으로 마이너스(-) 상태로 전환되었습니다. 이후 렘데시비르를 비롯한 기존 약물들이 일부 효과가 있다는 미국 식품의약품안전청의 발표와 유럽과 아시아 일부 국가들의 락다운 해제 등으로 6월 들어 세계 경제가 일부 회복 조짐을 보이면서 다시 플러스(+)로 돌아섰으나 코로나19로 인한 세계 경기 침체가 이어지며 낮은 수준의 정제마진이 지속되었습니다.2021년 초부터 시작된 백신접종에 따른 코로나19 종식 및 경기개선 기대감으로 국제유가가 상승하기 시작하였고, 정제마진은 점차 상승하는 모습을 보였습니다. 9월 들어서 전세계 경제가 정상화되고, 공급망 대란, 중국의 석탄부족에 따른 전력난, 산유국의 제한적인 증산과 같은 요인들이 겹치면서 급등하는 모습을 보였습니다. 이는 2022년까지 지속되었는데, 1) 지역봉쇄 해제에 따른 정유 수요 정상화, 2) 우크라이나-러시아 전쟁에 따른 러시아산 석유 수입 금지 조치로 인한 공급 부족, 3) 코로나19 종식 이후 정유사들의 제한적인 투자로 정제설비 순증설량이 원유 수요 증가량보다 적다는 점 등의 원인으로 정제마진은 급등하였습니다.2023년 정제마진은 정제설비 증설을 상회하는 수요 증가로 상승세를 이어 갔습니다.또한 1) 유럽 정제설비의 낮은 가동률, 2) 러시아의 수출 감소 등도 높은 정제마진에 기여하였습니다. 다만, 2023년 하반기부터 미국, 유럽을 중심으로 지속되고 있는 이상 기온으로 석유 수요 부진이 심화되며 하락세를 기록하였습니다. 2024년 1분기 정제마진은 휘발유 및 항공유 등 이동연료의 수요가 증가하며 상승세를 보였으나 글로벌 시장에 중국산 정유 제품의 공급이 증가하고, 계절적 요인으로 인해 난방유 수요가 감소하며 정제마진은 하락세를 보이기 시작하였습니다. 이후 2024년 2분기 아시아 정제마진은 미국 중심의 휘발유 수요 부진 및 해상 운임의 상승으로 유럽향 경유 수출이 제한되며
하락세를 기록하였으며, 3분기에도 글로벌 경기침체와 중국의 공급과잉 영향으로 약세 흐름을 지속하였습니다. 2024년 4분기에 아시아 정제마진은 역내 정유사의 정기 보수에 따른 공급물량 감소와 계절적 난방유 수요 증가로 인해 전분기 대비 상승하였으며, 2025년 1분기 아시아 정제마진은 중국 정유시설의 정기 보수로 인한 수출물량 감소 및 계절적 수요 증가로 강보합세를 보일 것으로 전망됩니다. 이와 같이 정제마진은 등락을 거듭하고 있으나 정제마진의 하락이 지속될 경우 당사 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[싱가포르 정제마진 추이]

싱가포르 정제마진 추이.jpg
싱가포르 정제마진 추이

출처: REFINITIV, 삼성증권
(2025.02)

(주1)
주간평균, Crack Spread 기준

한편, 이러한 정제마진에 가장 큰 영향을 미치는 변수 가운데 하나가 산유국에서 책정하는 OSP(Official Selling Price : 판매가격 조정계수)입니다. 사우디아라비아 등 중동 산유국들은 2014년 이후 미국 셰일오일 생산에 따른 공급과잉 상황에서 시장점유율 유지를 위하여 아시아 지역 OSP를 지속적으로 낮은 수준으로 유지하여 왔습니다. 그러나 2017년 하반기부터 사우디아라비아 등 중동 산유국들이 일제히 아시아지역 원유 판매가격(OSP)을 인상함에 따라 정제마진이 약화되는 상황이 지속되었습니다. 사우디 아람코사의 경우 2018년 1월 아시아지역 OSP를 2017년 12월 대비 배럴당 0.25달러 ~ 1.20달러를 인상하기로 결정하여, 예상보다 높은 OSP 인상폭을 보였습니다. 사우디 아람코는 2018년 1월 아시아 판매물량부터는 두바이유와 오만유 평균가격보다 배럴당 1.65달러 비싼 가격으로 판매하였으며 이는 2014년 9월 이후 최고 수준이었습니다. 아시아 OSP 인상은 중동 산유국 전체로 확산되었으며, 2018년과 2019년에도 OPEC의 원유 감산과 맞물리며 OSP 인상 추세는 계속 이어졌습니다.2020년 들어 코로나19 감염 확산에 따른 석유제품 수요 감소와 주요 산유국들의 감산합의 불투명 등으로 OSP는 급감하였습니다. 사우디 아람코는 4월 아시아지역 OSP를 Arab Light 기준 배럴당 -3.1달러, Arab Medium 기준 배럴당 -4.1달러로 전격 인하했으며 이는 2000년 이후 최대 인하폭입니다.
2021년 이후 선진국을 중심으로코로나19 백신이 보급되고 경제가 정상화되면서 원유 수요가 증가하여 OSP는 다시 상승하였으며, 글로벌 경기 회복에 따른 원유 수요 확대에 따라 증가하던 OSP는 2022년 5월 사상 최고 수준을 달성 후 등락을 거듭하였습니다.한편, 사우디 아람코는 2022년 9월 이후 우크라이나-러시아 전쟁 및 미중갈등 등 외교적 마찰, 인플레이션 장기화, SVB은행 사태 등 크레딧 리스크 우려 등에 따른 글로벌 경기 둔화로 인해 지속적으로 OSP를 인하하였습니다. 그러나 2023년에는 추가감산 발표와 함께 아시아향 OSP를 지속적으로 인상하였습니다. 다만 12월에는 기존의 정책과 다르게 수요 감소에 대응하기 위해 OSP 50센트 인하를 발표하였으며 이에 12월 기준 배럴당 3.5달러 수준에서 등락하였습니다.2024년에도 아시아향 OSP는 등락을 거듭
했습니다.
사우디 아람코는 8월 아시아지역 OSP를 Arab Light 기준 전월대비 60센트 인하하여 배럴당 1.80달러, Arab Medium 기준 배럴당 1.25달러로 전월대비 70센트 인하하였으며 아시아 수요에 대한 우려 등의 이유로 2024년 7월 이후 하락세가 이어졌습니다.
9월 중국을 중심으로 아시아의 수요가 증가할 것이라는 기대감이 확산되며 아시아향 OSP를 소폭 인상한 바 있으나 10월 아시아 정유사들이 원유 수입처를 보다 저렴한 국가(미국, 브라질,러시아 등)로 선회한 영향 등으로 Arab Light 기준 전월대비 70센트, Arab Medium 기준 80센트를 인하하여 시장 예상치인 50~70센트 인하를 상회하는 인하폭을 기록하였습니다. 또한, 중국의 연료유 수요 약세와 저렴한 원유 수입처 선회에 따른 시장 점유율 하락으로 인해 12월 아시아향 Light, Medium OSP를 각각 1.7달러, 95센트로 50센트, 40센트 각각 인하하였습니다. 이후 2025년초 OSP는 70~80센트 추가 하락하였으나 미국의 제재 강화로 인한 러시아 원유 공급의 감소와 아시아 수요 증가의 영향으로 사우디 아람코가 2월초 발표한 3월 기준 아시아향 Arab Light는 3.9달러로, Arab Medium은 3.25달러로 상승하였습니다.

[사우디아라비아 지역별 OSP 추이]

사우디(아람코) 지역별 light 원유 osp 추이.jpg
사우디(아람코) 지역별 light 원유 osp 추이

출처: Arab Light, 미래에셋증권 리서치센터
(2024.11)

이와 같이 국제 석유시장의 수급요인에 따라 정제마진은 변동하고 있으며 정제마진 하락시 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[중동의 지정학적 요인과 관련한 위험]

사.
국내 정유사는 원유를 전량 수입에 의존
하고 있고,
특히 중동지역에 수입물량이 편중되어 있어 전쟁, 경제제재로 인한 금수조치, 종파분쟁 등
중동지역의 지정학적 리스크에 노출되어 있습니다. 중동의 지정학적 정세 변화는 당사의 수익성에도 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
☞ 핵심투자위험, 사업위험 다.

우리나라의
2024년 지역별 원유도입량을 살펴보면 전체 원유 도입량의
71.52%가 중동지역에 집중되어 있어 중동지역의 지정학적 요인에 따라 국내 정유사들의 원유수급과 수익성이 영향을 받고 있습니다. 이에 일부 국내 정유사들은 원유 수입선을 다변화하고 있지만 여전히 중동 의존 비중은 높은 편이며 전쟁, 경제제재로인한 금수조치, 종파분쟁 등과 같은 중동의 지정학적 리스크에 영향을 받을 가능성이 상존하고 있습니다. 2019년 9월 예멘 후티 시아파 반군이 자신들의 소행이라고 밝힌 드론 공격으로 사우디아라비아 아람코의 유전 및 탈황·정제 시설이 파괴되어 사우디아라비아의 원유 생산량이 절반 가량 감소하였던 바 있으며, 최근까지도 사우디아라비아, UAE 등지에서 예멘 후티 반군의 소규모 테러가 몇 차례 발생하기도 했습니다. 또한 2023년 10월 하마스가 이스라엘을 상대로 대규모 침공을 감행하였으며, 2024년 4월초 이스라엘과 이란의 무력 충돌에 이어 7월에는 이란의 수도 테헤란에서 하마스 최고 정치지도자가 이스라엘에 의해 암살되며 이란-이스라엘 양국간 전면전 위기가

재차 고조되었습니다. 이후, 이란과 이스라엘은 양국에 대한 미사일 공격을 감행하기도하였습니다. 한편, 2024년 10월 이스라엘이 레바논 남부 국경 지대에 병력을 투입하며 레바논 무장 단체와 지상전이 개시되어 중동에 3개의 전선이 형성되었습니다. 이에 중동 지역 분쟁이 최고조에 달했으나, 2024년 12월 이스라엘-헤즈볼라, 2025년 1월 이스라엘-하마스 간의 임시 휴전이 성립되면서 갈등 양상이 일부 완화된 상태입니다. 다만, 증권신고서 제출일 현재 해당 분쟁들은 완전히 종결된 것이 아니며, 추후 당사자들 간의 휴전 연장 협상 결렬 시 분쟁이 재개될 가능성이 존재하는 등 중동지역의 지정학적 리스크가 지속되고 있습니다.

[지역별 원유도입 비중]

(단위: 천 배럴, %)

지역
2024년
2023년
2022년
2021년
2020년
2019년

도입량
비중
도입량
비중
도입량
비중
도입량
비중
도입량
비중
도입량
비중

중 동
736,192
71.52%
723,134
71.90%
695,122
67.40%
574,430
59.83%
676,409
69.00%
752,564
70.21%

아메리카
222,058
21.57%
192,408
19.13%
204,604
19.84%
204,188
21.27%
173,044
17.65%
187,735
17.51%

아 시 아
44,840
4.36%
69,224
6.88%
91,418
8.86%
113,932
11.87%
88,493
9.03%
107,943
10.07%

유 럽
8,351
0.81%
4,956
0.49%
12,436
1.21%
35,597
3.71%
17,765
1.81%
3,753
0.35%

아프리카
17,973
1.74%
16,048
1.60%
27,703
2.69%
32,000
3.33%
24,549
2.50%
19,928
1.86%

합 계
1,029,414
100.00%
1,005,770
100.00%
1,031,283
100%
960,147
100%
980,260
100%
1,071,923
100%

출처: 한국석유공사 Petronet, 국내석유정보, 수출입정보

당사는 세계 최대 원유공급사이자 당사의 최대주주인 AOC의 모회사인 사우디 아람코사와의 장기계약(2012년 2월 체결, 계약기간 20년)에 의거하여 원유의 대부분을 구매하고 있습니다. 당사는 계약기간 동안 사우디 아람코사로부터 우선적으로 원유를 공급받을 수 있으며, 원유 도입단가는 오만/두바이유 평균 유가를 선적월 30%, 익월 70% 비중으로 평균하여 사우디아람코사가 정하는 공식판매프리미엄(OSP, Official Selling Price, 아시아 구매자에게 동일한 OSP 적용)을 가산한 가격을 적용하고있습니다.
2024년 3분기 및 과거 3개년 평균 도입가격은 다음과 같습니다.

[당사 평균 도입 원유 가격]

(단위: $/Bbl)

품목
2024년 3분기
2023년
2022년
2021년

원유
83.44
85.02
100.91
71.99

출처: 당사
정기보고서

주) 산출기준 : FOB 선적기준 원유 도입액을 도입물량으로 나눈 단순 평균

당사는 필요한 원유물량 대부분을 사우디 아람코사로부터 안정적으로 구매할 수 있어 원유 도입과 관련된 리스크는 제한적일 것으로 판단되나 중동지역의 지정학적 위험으로 인해 당사의 원료공급에 차질을 빚을 수 있는 위험이 존재하며, 당사의 수익성에도 부정적 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[국내외 석유시장의 성장성 둔화와 관련한 위험]

아.
국내 석유제품 소비는
2020년에는 코로나19 영향으로 석유 수요가 크게 감소하였으나 이후 글로벌 경기 회복에 따른 석유제품 수요 개선으로 2022년 말 기준 석유제품 국내소비량은 2020년 대비 7.99% 증가하였습니다.
2022년 높은 실적에 대한 역기저효과 및 경제성장 둔화 등의 영향으로 2023년 말 기준 국내 석유제품 소비량은 9억 2,600만 배럴로 전년 대비 2.25% 감소하였습니다.
2024년은 9억 5,840만 배럴의 국내 석유제품 소비량을 기록해, 전년 대비 3.50% 증가하였습니다. 2025년 현재, 우크라이나-러시아 전쟁, 미국 ·중국 등 글로벌 주요국들의 보호무역 기조 강화 등으로 인해 중장기적으로는 세계 경기의 저성장 기조가 이어질 수
있으며,
국내외 경기가 위축될 경우 당사의 매출과 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니
투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
☞ 핵심투자위험, 사업위험 라.

석유제품은 차량용, 수송용, 산업용, 석유화학 연료용 등으로 수요의 증가세를 지속 할 것으로 전망되나, 향후 석유 제품 수요가 감소세로 전환될 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

국내 석유제품 소비는 2020년에는 코로나19 팬데믹의 영향으로 감소폭이 급증하여 2020년 국내 석유제품 소비량은 전년 대비 5.88% 감소하였습니다. 특히 코로나19로인해 해외 여객 수요가 급감하면서 항공유의 국내 소비량은 2019년 3,883만배럴에서 2020년 2,173만 배럴로 44.05% 감소하였으며 2021년에는 2,117만 배럴로 전년 대비 2.55% 감소하였습니다. 이후 글로벌 경기 회복으로 2022년 말 기준 국내 석유제품 소비량은 2020년 대비 7.99% 증가하였
습니다. 2023년 말에는 2022년 높은 실적에 대한 역기저효과 및 경제성장 둔화 등의 영향으로 전년 대비 2.25% 감소한 9억 2,600만 배럴의 소비량을 기록하였으며, 2024년은 9억 5,840만 배럴의 국내 석유제품 소비량을 기록해, 전년 대비 3.50% 증가하였습니다.

[석유 제품별 국내 소비 추이]

(단위: 천 배럴)

구분
2024년
2023년
2022년
2021년
2020년
2019년

휘발유
95,043
90,361
88,368
84,874
80,965
82,750

등유
13,446
14,138
16,008
16,813
16,964
17,127

경유
155,066
160,492
163,658
166,124
163,730
171,795

벙커C유
17,023
18,356
21,656
20,933
22,111
21,949

납사
446,834
429,749
446,832
451,807
405,266
438,614

항공유
39,214
34,672
25,273
21,174
21,729
38,833

LPG
136,909
125,185
132,789
123,227
121,294
122,138

기타
54,860
53,045
52,690
53,218
45,120
38,740

합 계
958,395
925,998
947,274
938,170
877,179
931,946

출처: 한국석유공사 Petronet, 국내석유통계, 국내소비

주) 기타: 아스팔트, 윤활유, 용제, 부생연료유, 경질중유, 중유, 기타제품

국내 정유업계는 국내 소비성장 하락 기조에 대응하여 수출판매에도 힘쓰고 있습니다. 2019년 국내 정유업계가 수출한 석유제품은 전년 대비 약 1.8% 감소한 5억 2,194만 배럴을 기록하였으며, 2020년 이후에는 코로나19 팬데믹 영향으로 글로벌 석유제품 수요가 크게 감소하여 수출물량이 감소하였습니다. 2020년 석유제품 수출량은 전년 대비 10.26% 감소한 4억 6,841만 배럴을, 2021년 석유제품 수출량은 전년 대비 4.70% 감소한 4억 4,641만 배럴을 기록했습니다. 2022년부터는 글로벌 경기 회복에 따른 석유제품 수요 개선으로 2021년 대비 11.30% 증가한 4억 9,686만 배럴을기록했습니다. 2023년은 전년 대비 0.53% 감소한 4억 9,423만 배럴의 수출량을 기록하였으나, 아프리카를 제외한 대부분 지역에서 2022년과 비슷한 수준의 수출량을 기록하였습니다.
2024년은 아시아 및 아메리카 지역 수출량이 증가한 결과 전년 대비 3.95% 증가한 5억 1,374만 배럴의 수출량을 기록하였습니다.국내 정유사 수출물량은 아시아 지역이 약 80% 수준을 차지하고 있고, 그 중 중국, 싱가포르, 일본, 대만 등의 국가가 절반 이상의 비중을 차지하고 있습니다. 국내 석유제품을 수입하던 중국과 인도 등도 수출 경쟁국으로 바뀌면서 경쟁이 치열해지고, 일본과 인도네시아, 호주 등 주요 수출지역에서의 경쟁도 심화되고 있습니다.

[지역별 제품수출 현황]

(단위: 천 배럴, %)

지역
2024년
2023년
2022년
2021년
2020년
2019년

물량
비중
물량
비중
물량
비중
물량
비중
물량
비중
물량
비중

아시아
435,367
84.74%
402,130
81.36%
400,336
80.57%
363,962
81.53%
392,163
83.72%
421,193
80.70%

아메리카
59,393
11.56%
55,801
11.29%
50,107
10.08%
62,825
14.07%
47,835
10.21%
56,088
10.75%

아프리카
6,658
1.30%
14,872
3.01%
22,796
4.59%
11,973
2.68%
19,458
4.15%
21,333
4.09%

유럽
6,535
1.27%
18,622
3.77%
20,793
4.18%
4,717
1.06%
8,126
1.73%
18,869
3.62%

중동
5,793
1.13%
2,809
0.57%
2,831
0.57%
2,932
0.66%
826
0.18%
4,452
0.85%

합계
513,746
100.00%
494,234
100.00%
496,863
100.00%
446,409
100.00%
468,408
100.00%
521,935
100.00%

출처: 한국석유공사 Petronet, 국내석유통계, 수출입정보

한편,
2025년 1월 발표된 국제통화기금(IMF)의 '세계경제전망(World Economic Outlook)'에 따르면 세계 경제는
2024년 3.2% 성장할 것으로 전망되었으며,
2025년은 2024년 10월 전망치(+3.2%) 대비 0.1%p. 상향조정된 +3.3%를 기록할 것으로 전망됩니다.
IMF는 금번 보고서에서 세계경제가 권역별로 차별화된 모습을 보여주고 있으며, 미국의 성장이 세계 경제 성장을 견인할 것으로 진단하였습니다. 전망치와 관련해서도 미국에 대한 상향 조정이 다른 주요국의 하향 조정을 상쇄해 세계 경제성장률이 직전 보고서 대비 크게 달라지지 않았다고 설명했습니다.
국가별 2025년 전망을 살펴보면, 미국의 경제성장률 전망은 직전 보고서 대비 0.5%p. 상향조정(2.7%)된 반면, 유로존의 경우 -0.2%p. 하향조정(1.0%)되었습니다. 전체선진국의 2025년 경제성장률 전망은 직전 전망치 대비 0.1%p. 상향조정된 1.9%, 신흥개도국의 경우 직전 보고서와 동일한 4.2%로 전망했습니다. 한국의 2025년 경제성장률 전망은 직전 전망치(+2.2%) 대비 0.2%p 하향조정된 2.0%로 예상되었습니다.

[세계 경제 성장률 전망치]

(단위: %, %p)

경제성장률
2024년(E)
2025년(E)
2026년(E)

24.10월
25.01월
조정폭
24.10월
25.01월
조정폭

세계
3.2
3.2
3.3
0.1
3.3
3.3
0.0

선진국
1.7
1.8
1.9
0.1
1.7
1.8
0.1

미국
2.8
2.2
2.7
0.5
2.0
2.1
0.1

유로존
0.8
1.2
1.0
-0.2
1.5
1.4
-0.1

일본
-0.2
1.1
1.1
0.0
0.8
0.8
0.0

영국
0.9
1.5
1.6
0.1
1.5
1.5
0.0

신흥개도국
4.2
4.2
4.2
0.0
4.2
4.3
0.1

중국
4.8
4.5
4.6
0.1
4.1
4.5
0.4

인도
6.5
6.5
6.5
0.0
6.5
6.5
0.0

브라질
3.7
2.2
2.2
0.0
2.3
2.2
-0.1

한국
2.2
2.2
2.0
-0.2
2.2
2.1
-0.1

출처: IMF WEO(World Economic Outlook) (
2025.01)

주) 전년동기 대비

2025년
현재, 우크라이나-러시아 전쟁,
미국 ·중국 등 글로벌 주요국들의 보호무역기조 강화
등으로 인해 중장기적으로는 세계 경기의 저성장 기조가 이어질 수 있다고예상됩니다. 향후, 세계 경제성장률 둔화 시 혹은 탈석유 및 에너지 전환이 가속화 될경우에도 석유 수요는 감소할 수 있으며 당사가 영위하는 정유, 석유화학, 윤활사업의 매출과 수익성에도 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

2. 회사위험

[수익성 악화와 관련된 위험]

가.
당사의 전체적인 수익성은 유가 및 정제마진 등락에 연동되고 있습니다.
유가와 정제마진 모두 전년 동기
대비 하락함에
따라 2024년
3분기

연결기준 매출액은 27조 7,200억원으로 전년대비 7.04% 증가하였으나,
영업이익률은 0.72%로 전년 동기 5.45% 대비 부진한 수익성을 기록하였습니다.
2024년
4분기 들어 정제마진이 회복세를 보임에 따라 수익성이 개선될 것으로 예상되나, 향후 미국의 원유 생산량 증가, 중국 지역의 수요 개선세 부진, 신규설비 투자로 인한 원유
제품 공급 확대 등으로 유가 및 정제 마진이
재차
하락하는 경우 당사의 수익성이 부정적인 영향을 받을 수 있다는 점 투자자께서는 유의
하시기 바랍니다.
☞ 핵심투자위험, 회사위험 가.

당사의 전체적인 수익성은 유가 및 정제마진 등락에 연동되고 있습니다. 2020년에는
코로나19 확산으로 국내외 석유수요가 급격히 위축된 가운데 산유국간 감산 협상 결렬에 따라 국제유가가 폭락하고 정제마진이 급격히 위축되었고 침체된 시장상황이 지속되면서 연결기준 매출액은 16조 8,297억원으로 전년 대비 31.0% 감소하였으며, 영업손실이 1조 991억원 규모로 영업이익률은 -6.53%를 기록했습니다. 2021년부터 백신 접종이 이루어지고 글로벌 경기가 회복되면서 석유제품 수요가 증가하고 국제유가 및 정제마진이 상승했습니다. 2021년 연결기준 매출액은 27조 4,639억원으로 전년 16조 8,297억원 대비 63.19% 증가하였습니다. 영업이익은 2조 1,409억원, 영업이익률은 7.80%로 높은 수익성을 나타냈습니다. 2022년에도 이러한 추세가 지속되어 2022년 말 연결기준 매출액은 42조 4,460억원으로 전년 27조 4,639억원 대비 54.55% 증가하였고, 영업이익 3조 4,052억원, 영업이익률 8.02%로 평년 대비 매우 높은 수익성을 시현하였습니다.2023년은 글로벌 경기침체 우려가 강화되며 석유 제품에 대한 수요가 감소하고 러시아산 원유가 중국과 인도 등으로 우회 유입되며 저가의 석유제품이 생산되면서 정제마진이 하락세를 보이며 2023년 연결기준 매출액은 35조 7,267억원으로 전년 42조 4,460억원 대비 15.83% 감소하였고 영업이익은 1조 3,546억원, 영업이익률은 3.79%로 전년 8.02% 대비 수익성이 저하되었습니다. 2024년은 1분기 기준으로 휘발유 및 항공유 등 이동연료 중심으로 견조한 정제마진이 유지되었으나, 2분기 미국 중심의 휘발유 수요 부진 및 해상운임 상승으로 유럽향경유 수출이 제한되며 정제마진이 약세를 보였습니다.
또한 3분기에는 유가 및 환율 하락으로 인해 정유 부문 적자가 확대된 가운데 석유화학 부문 이익이 감소하였습니다. 그 결과,
2024년 3분기 연결기준 매출액은
27조 7,200억원으로 전년대비
7.04% 증가하였으나, 영업이익률은
0.72%로 전년 동기 5.45% 대비 부진한 수익성을 기록하였습니다.

[당사 매출액 및 영업이익 추이]

(단위: 백만원)

구분
2024년 3분기
2023년 3분기
2023년
2022년
2021년

매출액
27,719,950
25,896,781
35,726,694
42,446,028
27,463,918

매출총이익
789,532
1,940,152
2,105,745
4,154,588
2,768,726

영업이익
199,805
1,410,986
1,354,582
3,405,166
2,140,942

세전이익
-86,149
1,058,066
1,131,705
2,898,542
1,878,020

당기순이익
-61,322
788,331
948,848
2,104,387
1,378,541

영업이익률
0.72%
5.45%
3.79%
8.02%
7.80%

당기순이익률
-0.22%
3.04%
2.66%
4.96%
5.02%

출처: 당사 각 연도 사업보고서 및
3분기보고서
(K-IFRS 연결 기준)

다만, 2024년 4분기 들어 아시아 정제마진이 역내 정유사 정기 보수에 따른 공급 물량 감소와 계절적 난방유 수요 증가로 회복됨에 따라 증가세를 보여 회사의 손익에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 예상됩니다. 이에 당사에서 2025년 1월 발표한 2024년4분기 잠정실적에 따르면 정유부문은 흑자 전환하였으며, 잠정실적과 관련한 자세한사항은 [III. 투자위험요소 - 2. 회사위험 -
차]
을 참고하시기 바랍니다.
이처럼 당사의 영업실적은 국제유가와 정제마진에 크게 영향을 받습니다. 향후 미국의 원유 생산량 증가, 중국 지역의 수요 개선세 부진, 신규설비 투자로 인한 원유제품공급 확대 등으로 유가 및 정제 마진이 하락하는 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 이 점 유의하시기 바랍니다.한편, 2024년 07월 28일 울산 울주군 당사 온산공장 내 제2 파라자일렌(PX) 공정 시설에서 화재가 발생하여 약 5시간 만에 진화되었으며, 인명피해는 발생하지 않았습니다. 당사는 화재 발생으로 가동을 일시 중단하였으나 온산공장 내 제2 파라자일렌(PX) 공정의 가동을 07월 31일 일부 재개하였습니다. 생산 재개 분야의 2023년 연간 매출액은 2조5천71억원으로, 2023년 당사 전체 매출액의 7% 규모를 차지하고 있으며,
2024년 3분기말 현재 당사는 화재사건과 관련하여 유형자산 폐기손실 2,134백만원을 인식하였습니다. 증권신고서 제출일 현재 #2 PX 공정은 부분적으로 가동하고 있으며 2025년 2분기 중에 가동률이 정상화될 예정이기에 매출 영향은 제한적으로 판단됩니다. 다만, 추후 이와 같은 예기치 못한 사고가 발생하여 당사 생산시설의 가동이 중단될 가능성이 존재하며, 이는 당사 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있음에 유의하여 주시기 바랍니다.

[당사 생산중단 공시]

1. 생산중단분야
온산공장 #2 PX 공정

2. 생산중단내역
생산중단 분야의 매출액(원)
2,521,134,000,000

최근매출액(원)
35,726,694,000,000

매출액대비(%)
7.1

대규모법인여부
해당

3. 생산중단내용
온산공장 #2 PX 공정 일시적 가동중단

4. 생산중단사유
화재로 인한 가동중단

5. 향후대책
자세한 피해상황을 조사중이며, 조사 결과에 따라 공장의 재가동을 신속히 진행하여 생산 및 공급차질을 최소화할 계획임

6. 생산중단영향
- 화재가 발생한 #2 PX 공정의 일시적 가동 중단- 석유화학 제품인 PX 등 생산 감소

7. 생산중단일자
2024.07.28

8. 생산재개예정일자
-

9. 이사회결의일(결정일)
2024-07-29

- 사외이사 참석여부
참석(명)
-

불참(명)
-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

10. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
1. 상기 생산중단 분야의 매출액은 #2 PX 공정의 2023년도 연간 내/외부 매출액 기준입니다.2. 상기 표기된 #2 PX 공정의 연간 매출액과는 달리, 실제 매출액 손실 규모는 가동 정지 기간에 비례하여 추후 결정될 예정입니다. 당사는 조속히 가동을 재개하는 한편, 가동 정지기간 중에도 중간 원재료의 외부 판매 등을 통해 매출 손실을 최소화할 계획입니다.3. 추후 생산재개 예정일자 결정 시 재공시 예정입니다.4. 상기의 최근 매출액은 최근사업연도인 2023년 연결 매출액을 기준으로 작성하였습니다.5. 상기 이사회 결의일(결정일)은 생산중단이 확인된 날짜입니다.

※ 관련공시
-

출처: 생산중단 공시 (2024.07.29)

[당사 생산재개 공시]

1. 생산재개분야
온산공장 #2 PX 공정 일부

2. 생산재개내역
생산재개 분야의 매출액(원)
2,507,134,000,000

최근매출액(원)
35,726,694,000,000

매출액대비(%)
7.0

대규모법인여부
해당

3. 생산재개내용
온산공장 #2 PX 공정 일부 가동재개

4. 생산재개사유
화재 영향 없는 주공정 가동재개

5. 생산재개영향
- 화재발생 Xymax 공정 제외 잔여 주요 공정의 생산재개- 석유화학 제품인 MX 생산 증가 및 PX 생산 일부 회복 등

6. 생산재개일자
2024-07-31

7. 이사회결의일(결정일)
2024-07-31

- 사외이사 참석여부
참석(명)
-

불참(명)
-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

8. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

1. 7/29일 공시된 온산공장 #2 PX 공정 일시적 가동중단과 관련된 건입니다.2. 당사는 #2 PX 공정 중 화재가 발생한 부속 공정인 Xymax(PX 수율 향상 설비)를 제외하고, 잔여 주요 공정에 대해 생산을 재개하였습니다. 또한, Xymax 공정 미가동에 따라 PX(Para-Xylene) 수율이 감소하나 MX(Mixed Xylene) 생산이 증가하므로 매출 영향은 제한적입니다.3. 상기 생산재개 분야의 매출액은 #2 PX 공정의 2023년도 연간 내/외부 매출액에서 PX 수율 감소에 따른 영향을 추정하여 차감한 금액이며, Xymax 공정 재가동 시점에 따라 변동될 수 있습니다.4. 상기 생산재개일자는 Xymax를 제외한 잔여 공정의 생산재개일입니다.5. 상기 이사회결의일(결정일)은 해당 잔여 공정의 생산재개일입니다.

※ 관련공시
2024-07-29 생산중단

출처: 생산재개 공시 (2024.07.31)

[주요사업 매출 의존도와 관련된 위험]

나. 당사의 사업부문은 크게 석유제품을 생산 및 판매하는 정유부문, 파라자일렌(PX) 및올레핀제품을 생산 및 판매하는 석유화학부문, 윤활기유제품을 생산 및 판매하는 윤활부문으로 구분됩니다.

2024년 3분기
연결 기준 정유부문 매출액은
21조 7,907억원
(부문간 내부매출액을 제외한 외부 매출액 기준)으로, 전체 매출액
27조7,200억원
의 79%의 비중을 차지하고 있으며 윤활부문과 석유화학부문의 매출액은 각각
2조 3,224억원, 3조 6,069억원
으로 전체 매출액의 8%, 13%를 차지하고 있어 대부분의 매출이 정유부문에 집중되어 있습니다. 반면, 영업이익에서는 비정유부문인 석유화학 및 윤활부문의 실적이 정유부문의 실적 변동시 완충역할을 하고 있습니다. 당사는
정유부문의 시장 여건에 따라 전체 영업실적이 크게 영향을 받게 되는 점 투자자께서는 유의
하시기 바랍니다.
☞ 핵심투자위험, 회사위험 가.

당사의 사업부문은 원유를 정제/가공하여 석유제품을 생산, 판매하는 정유부문, 파라자일렌(PX) 및 올레핀제품 등 석유화학제품을 생산, 판매하는 석유화학부문과 윤활유의 원재료인 윤활기유를 생산, 판매하는 윤활부문으로 구분됩니다.2024년
3분기 연결 기준 정유부문 매출액은
21조 7,907억원(부문간 내부매출액을 제외한 외부 매출액 기준)으로, 전체 매출액
27조 7,200억원의 79%의 비중을 차지하고 있으며 윤활부문과 석유화학부문의 매출액은 각각
2조 3,224억원, 3조 6,069억원으로 전체 매출액의 8%, 13%를 차지하고 있어 대부분의 매출이 정유부문에 집중되어 있습니다.한편, 수익성과 관련해서 2024년
3분기 연결 기준 정유부문의 영업이익은
-4,183억원, 윤활부문의 영업이익은
4,553억원, 석유화학부문의 영업이익은
1,629억원으로 윤활부문의 수익성이 매출 규모에 비해 높은 수준을 보이고 있으며
정유부문은 업황에 따라 다소 부진한 수익성을 보여 주요 사업 부문간 업종, 업황에 따라 수익성이 차별화 되고 있습니다. 2023년 연결 기준 영업부문별 손익현황을 살펴보면 정유부문은3,535억원의 영업이익을 나타냈으며 윤활부문은 8,105억원, 석유화학부문은 1,906억원의 영업이익을 시현하였습니다.

[
2024년 3분기 영업부문별 매출 및 손익현황]

(단위 : 백만원, %)

구 분
정유부문
윤활부문
석유화학부문
합 계

금액
비율
금액
비율
금액
비율
금액

매출액

외부매출액
21,790,663
78.6%
2,322,419
8.4%
3,606,868
13.0%
27,719,950

부문간 내부매출액
6,218,330
75.7%
249,301
3.0%
1,751,194
21.3%
8,218,825

합 계
28,008,993
77.9%
2,571,720
7.2%
5,358,062
14.9%
35,938,775

영업손익
-418,342
-209.4%
455,259
227.9%
162,888
81.5%
199,805

출처: 당사 2024년
3분기
보고서 (K-IFRS 연결 기준)

[2023년 영업부문별 매출 및 손익현황]

(단위 : 백만원, %)

구 분
정유부문
윤활부문
석유화학부문
합 계

금액
비율
금액
비율
금액
비율
금액

매출액

외부매출액
28,257,054
79.1%
3,084,877
8.6%
4,384,763
12.3%
35,726,694

부문간 내부매출액
7,308,838
74.8%
327,927
3.4%
2,136,005
21.9%
9,772,770

합 계
35,565,892
78.2%
3,412,804
7.5%
6,520,768
14.3%
45,499,464

영업손익
353,485
26.1%
810,463
59.8%
190,634
14.1%
1,354,582

출처: 당사 2023년 사업보고서 (K-IFRS 연결 기준)

2020년 연결기준 정유부문의 매출액은 12조 6,350억원으로 전년 대비 33.5% 감소하였으며, 영업손실은 1조 7,041억원을 기록하였습니다. 이는 코로나19 확산으로 항공유를 중심으로 한 전세계 석유수요가 감소한 가운데 산유국간 원유 생산량 감산 협상 결렬에 따른 유가 폭락으로 정제마진이 급락하고 델타 변이 등 코로나19 재확산으로 정제마진 회복이 지연된 데 따른 것입니다. 2021년에는 글로벌 경기가 코로나19 충격에서 회복하기 시작하고 국가 간 이동 및 경제활동이 증가하면서 국제유가 및 정제마진이 반등하였고 정유부문의 실적도 개선되었습니다. 2021년 연결 기준 정유부문의 매출액은 20조 1,908억원으로 전년 대비 59.8% 증가하였으며 영업이익은 9,082억원, 영업이익률은 4.50%로 흑자 전환하였습니다.

2022년 연결기준 정유부문의 매출액은 34조 49억원으로 전년 20조 1,908억원 대비 68.4% 증가하였고, 정제마진 확대에 따라 영업이익 또한 2022년 연결기준 2조 3,443억원으로 전년 9,082억 대비 158.1% 증가하였습니다. 이는 2022년 러시아산 석유 수입 제제 및 중국의 원유 수출 감소로 인해 공급이 극도로 타이트한 수준으로 유지되면서 정제마진이 전례없는 수준으로 상승한데 기인합니다. 한편, 2023년 연결기준 정유부문의 매출액은 28조 2,571억원으로 전년 대비 16.9% 감소하였고 영업이익은 3,535억원을 기록하며 전년 대비 84.9% 감소하였습니다. 이는 OPEC+의 감산 연장에도 불구하고, 비OPEC(미국 등) 국가의 생산량 증가와 러시아-우크라이나 전쟁으로 인한 석유제품 공급 차질에 대한 우려의 해소, 글로벌 경기 둔화 가능성 부각 등의 영향으로 정제마진이 둔화한 영향입니다.
2024년 3분기 연결기준 정유부문의 매출액은 전년 동기 대비 6.4% 증가한 21조 7,907억원을 기록하였으나 영업이익은 -4,183억원으로 적자 전환하였습니다. 이는 글로벌 경제 둔화 우려에 따라 전반적으로 유가가 하락한 가운데 미국 중심의 휘발유 수요 부진 및 해상 운임 상승 등으로 유럽향 경유 수출이 제한되며 아시아 정제마진이 하락한 것에 기인합니다.

[정유부문 실적 추이]

(단위: 백만원)

구분
2024년 3분기
2023년 3분기
2023년
2022년
2021년

매출액
21,790,663
20,475,288
28,257,054
34,004,929
20,190,770

영업이익
-418,342
664,820
353,485
2,344,309
908,222

영업이익률(%)
-1.92%
3.25%
1.25%
6.89%
4.50%

출처: 당사 각 연도 사업보고서 및
3분기보고서 (K-IFRS 연결 기준)

2020년 연결기준 윤활부문의 매출액은 1조 3,325억원으로 전년 대비 12.1% 하락 하였으나, 영업이익은 4,253억원으로 전년 대비 96.1% 증가하였습니다. 코로나19로 인한 제품 수요로 매출이 감소하였으나 국제유가의 급락에 따른 윤활기유의 기초유분인 HSFO 가격의 하락이 제품가격의 하락보다 커지면서 윤활기유 제품의 스프레드가 상승하여 수익성은 제고되었습니다. 2021년 연결 기준 윤활부문의 매출액은 2조 6,158억원으로 전년 대비 96.3% 증가하였으며, 영업이익은 9,890억원으로 전년 대비 132.5% 증가하였고 영업이익률은 37.8%로 나타났습니다. 이는 글로벌 윤활기유수요 회복 하에서 설비들의 정기보수와 글로벌 정제설비의 낮은 가동률로 인한 공급 부족 상황이 이어지면서 윤활기유 제품의 스프레드가 상승한 데 기인합니다. 2022년에도 전년과 비슷하 기조하에서 높은 실적을 유지하였습니다. 2022년 연결 기준 윤활부문의 매출액은 3조 4,156억원으로 전년 대비 30.6% 상승하였으며 영업이익은 1조 1,107억원으로 전년 대비 12.3% 상승하였습니다.2023년 연결기준 윤활부문의 매출액은 3조 849억원으로 전년 대비 9.7% 감소하였으며 영업이익은 8,105억원으로 전년 대비 27.0% 감소하였습니다. 이는 윤활기유 제품 스프레드는 과거 평년 수준은 상회하였으나, 수요 둔화와 주요 공급사들의 정기보수 종료로 전년 동기 대비 하락 추세를 보였기 때문입니다.2024년
3분기 연결기준 윤활부문의 매출액은
2조 3,224억원으로 전년 동기 대비
3.3% 증가하였으며 영업이익은
4,553억원으로 전년 동기 대비
22.8% 감소하였
는데,글로벌 경기 둔화로 인한 수요 성장세 약화와 글로벌 공급 증가로 인해 윤활기유 스프레드가 전년 대비 하락한 것에 기인합니다.

[윤활부문 실적 추이]

(단위: 백만원)

구분
2024년 3분기
2023년 3분기
2023년
2022년
2021년

매출액
2,322,419
2,249,072
3,084,877
3,415,563
2,615,788

영업이익
455,259
589,462
810,463
1,110,689
988,965

영업이익률(%)
19.60%
26.21%
26.27%
32.52%
37.81%

출처: 당사 각 연도 사업보고서 및
3분기보고서 (K-IFRS 연결 기준)

석유화학부문은 각종 석유화학제품의 기초 유분인 벤젠, 톨루엔, 자일렌(BTX)와 그 유도품인 파라자일렌(PX)을 생산하고 있습니다. 2018년 11월 신규 설비인 RUC/ODC 시설이 완공되어 상업가동하면서, 폴리프로필렌(PP) 40.5만톤, 프로필렌 옥사이드(PO) 30만톤 규모의 올레핀 계열 석유화학제품 생산설비를 갖추었습니다. 2020년 연결기준 석유화학부문의 매출액은 2조 8,622억원으로 전년 대비 26.1% 감소하였으며, 영업이익은 1,796억원으로 전년 대비 29.7% 감소하였습니다. 폴리머 계열의 PP와 PO 스프레드는 원재료 가격 하락, 견조한 수요, 역내 설비 정기보수로 인한 가동률 하락으로 양호한 수준을 유지하였으나, 아로마틱 계열의 파라자일렌과 벤젠 스프레드는 부진한 수요의 영향을 크게 받으면서 축소되었습니다.2021년에는 석유화학제품의 수요가 회복되면서 석유화학제품 스프레드가 상승했고 당사 석유화학부문의 실적도 개선되었습니다. 2021년 연결 기준 석유화학부문의 매출액은 4조 6,574억원으로 전년 대비 62.7% 증가하였으며, 영업이익은 2,438억원으로 전년 대비 35.7% 증가하였습니다. 2022년 연결기준 석유화학부문의 매출액은 5조 255억원으로 전년 대비 7.9% 증가하였으나, 498억원의 영업손실을 기록하며 전년대비 적자전환 하였습니다. 2022년은 코로나19로 인한 중국의 봉쇄조치가 올레핀 계열의 수요 회복을 제한하며 과거에비해 스프레드가 축소된것과 중국 내 신규 설비 가동으로 인해 역내 공급이 증가한데기인하였습니다. 2023년 연결기준 석유화학부문 매출액은 4조 3,848억원으로 전년 동기 대비 12.8% 감소하였으나, 영업이익은 1,906억원으로 전년대비 흑자전환 하였습니다. 이는 PP와 PO 시장이 정기보수로 인해 개선된 가운데 휘발유 혼합 생산을 위한 원료 아로마틱 제품에 대한 견조한 수요로 납사 대비 아로마틱 제품 스프레드가 양호한 수준을 유지하였기 때문입니다.
2024년 3분기 연결기준 석유화학부문 매출액은
3조 6,069억원으로 전년 동기 대비
13.7% 증가하였으며, 영업이익은
1,629억원으로 전년 동기 대비
3.9% 증가하였습니다. 상반기 PX와 BZ 시장은 다운스트림으로부터의 견조한 수요 및 역내 생산 설비의 정기보수 집중으로 개선되었으며, PP 시장도 설비 정기보수 및 중국 포장재 수요 개선으로 시황이 지지되었습니다.
다만, 3분기에는 PX와 BZ 시장이 아로마틱 원료의 휘발유 혼합 수요 감소 및 아시아 지역 생산설비의 정기보수 종료에 따른 공급 증가로 조정되었으며, 다운스트림 수요 부진으로 PP 스프레드가 약세를 보인 결과 상반기 대비 사업부문의 영업이익률이 감소하였습니다.

[석유화학부문 실적 추이]

(단위: 백만원)

구분
2024년 3분기
2023년 3분기
2023년
2022년
2021년

매출액
3,606,868
3,172,421
4,384,763
5,025,536
4,657,360

영업이익
162,888
156,704
190,634
-49,832
243,755

영업이익률(%)
4.52%
4.94%
4.35%
-0.99%
5.23%

출처: 당사 각 연도 사업보고서 및
3분기보고서 (K-IFRS 연결 기준)

당사의 경우 높은 고도화설비와 다각화된 사업 Portfolio를 보유하여 비정유부문인 석유화학 및 윤활부문이 정유부문의 손익변동시 완충역할을 하고 있으나, 여전히 정유부문의 매출 및 손익에 대한 기여도가 매우 높은 편이며, 향후 국제유가 또는 정제마진의 변동으로 정유사업부문이 악화될 경우 당사의 영업실적에 부정적 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
[재무안정성과 관련된 위험]

다.
2024년
3분기말
연결 기준 당사의 자산총계는
22조 5,234억원,
부채총계는
13조 7,357억원,
자본총계는
8조 7,877억원
이며 부채비율과 차입금의존도는 각각
156.30%, 31.74%
수준입니다. 당사는 2024년
3분기말
연결 기준 총차입금
7조 1,499억원
중 유동성차입금이
4조 1,592억원
이며 이 중 유산스차입금이 약
3조 3,094억원
인데,
유산스차입금은 원유수입대금 결제를 위한 무역금융으로써 만기 6개월 이내에서 회전대출형 식으로 연중 차입 및 상환이 이루어지는 방식입니다. 당사의 경우 재무안정성과 조달여건이 양호하여 급격한 재무적 위험에 노출될 가능성은 크지 않으나, 대내외 경영환경이 급변하거나 대규모 투자계획으로 인한 자금조달 증가 등으로 재무안정성과 자금조달 여건이 악화된다면 유동성 문제가 발생할 가능성
도 있으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.☞ 핵심투자위험, 회사위험 나.

2024년 3분기말 연결 기준 당사의 자산총계는
22조 5,234억원, 부채총계는
13조 7,357억원, 자본총계는
8조 7,877억원이며 부채비율과 차입금의존도는 각각
156.30%,
31.74% 수준입니다. 당사의 부채비율은 2020년 코로나19 충격으로 인한 손실로 인해 176.12%를 기록한 후 2022년 131.19%까지 점차 감소하였고 차입금 상환 및 현금성자산 증가로 순차입금도 점차 감소하였으며 차입금 의존도 또한 감소 추세를 보인 바 있습니다. 다만, 2023년말 및 2024년
3분기말은 차입금 증가로 부채비율이 138.74% 및
156.30%로 증가하였습니다.2024년
3분기말 연결기준 현금성 자산은
1조 6,043억원으로 2023년 기말 배당금 지급, 샤힌 프로젝트를 위한 투자비 지출 등의 사유로 전년 대비 소폭 하락하였으며, 순차입금 의존도도
24.62%로 다소 상승하였습니다.

[당사 재무안정성 현황]

(단위: 백만원, %)

구분
2024년 3분기말
2023년말
2022년말
2021년말

자산총계
22,523,390
21,576,123
19,613,135
18,693,235

부채총계
13,735,654
12,538,558
11,129,666
11,705,193

자본총계
8,787,736
9,037,565
8,483,469
6,988,042

총차입금
7,149,902
5,618,996
4,955,647
5,554,912

유동성차입금
4,159,234
2,782,305
2,528,886
2,818,825

비유동성차입금
2,990,668
2,836,691
2,426,761
2,736,087

현금 및 현금성자산
1,604,272
1,963,279
1,310,326
1,945,526

순차입금
5,545,630
3,655,717
3,645,321
3,609,386

부채비율
156.30%
138.74%
131.19%
167.50%

차입금의존도
31.74%
26.04%
25.27%
29.72%

순차입금의존도
24.62%
16.94%
18.59%
19.31%

출처: 당사 각 연도 사업보고서 및
3분기보고서 (K-IFRS 연결 기준)

주1)
부채비율 = 부채 / 자본차입금의존도 = 총차입금 / 자산순차입금의존도 = 순차입금 / 자산

주2)
차입금은 리스부채를 제외한 수치입니다.

당사는 2024년
3분기말 연결 기준 총차입금
7조 1,499억원 중 유동성차입금이
4조 1,592억원이며 이 중 유산스차입금이 약
3조 3,094억원인데, 유산스차입금은 원유수입대금 결제를 위한 무역금융으로써 만기 6개월 이내에서 회전대출형 식으로 연중 차입 및 상환이 이루어지는 방식입니다. 당
사는 2024년 3분기말 연결 기준 KDB산업은행 외 17개 은행과 유산스차입금 및 외화지급보증한도와 관련하여 총 4,605백만 USD의 한도약정을 체결하고 있습니다. 한편, 2024년 7월 중 대주주인 Aramco OverseasCompany와 600백만 USD의 대주주 대여금과 538백만 USD의 한도 대출 차입약정을 완료하
였습니다.

당사는 2024년
3분기말 연결 기준 현금성 자산
1조 6,043억원, 석유제품인 환금성 높은 재고자산
4조 5,302억원
을 보유하고 있어 유사시 충분한 재무적 융통성을 확보하고 있고 당사의 영업현금흐름창출력 및 대외신인도를 고려할 때 차입금의 연장 및 상환에 대한 위험은 낮은 것으로 판단됩니다.또한 당사는 시장 불확실성에 대비하여 현금 유동성을 확보하고자 KDB산업은행 외1개 금융기관과 350,000백만원의 Stand-by Credit Line 약정을 맺고 있으며, 신한은행 외 2개 금융기관과 50백만 USD의 외화지급보증한도 약정을 맺고 있습니다.

[당사 차입금 내역]

(단위: 백만원)

구 분
2024년 3분기말
2023년말
2022년말
2021년말

유동 차입금

유산스차입금
3,309,386
2,142,469
1,939,122
2,358,921

유동성사채
849,848
639,836
589,764
459,904

소 계
4,159,234
2,782,305
2,528,886
2,818,825

비유동 차입금

장기차입금
714,734
699,707
-
-

비유동성사채
2,275,934
2,136,984
2,426,761
2,736,087

소 계
2,990,668
2,836,691
2,426,761
2,736,087

합 계
7,149,902
5,618,996
4,955,647
5,554,912

출처: 당사 각 연도 사업보고서 및
3분기보고서 (K-IFRS 연결 기준)

당사의 2024년
3분기말 연결기준 유동성사채 잔액은
8,498억원, 비유동성사채 잔액은
2조 2,759억원이며, 전액 원화 공모 회사채 형태로 조달하였습니다.

[회사채 상세내역]

(단위: 백만원)

내 역
발행일
만기상환일
이자율(%)
금 액

2024.9.30
2023.12.31

제46-3회 공모
2014.6.26
2024.6.26
3.468%
0
70,000

제47-3회 공모
2014.11.27
2024.11.27
2.990%
130,000
130,000

제48-3회 공모
2015.10.29
2025.10.29
2.657%
100,000
100,000

제49-3회 공모
2016.4.18
2026.4.18
2.225%
60,000
60,000

제50-3회 공모
2016.9.2
2026.9.2
1.932%
60,000
60,000

제51-2회 공모
2017.2.22
2024.2.22
2.438%
0
110,000

제51-3회 공모
2017.2.22
2027.2.22
2.559%
60,000
60,000

제52-3회 공모
2017.9.19
2024.9.19
2.531%
0
60,000

제53-3회 공모
2018.7.3
2025.7.3
2.708%
80,000
80,000

제54-1회 공모
2019.6.7
2024.6.7
1.762%
0
110,000

제54-2회 공모
2019.6.7
2026.6.7
1.769%
100,000
100,000

제54-3회 공모
2019.6.7
2029.6.7
1.860%
190,000
190,000

제55-1회 공모
2019.11.4
2024.11.4
1.904%
160,000
160,000

제55-2회 공모
2019.11.4
2026.11.4
1.926%
40,000
40,000

제55-3회 공모
2019.11.4
2029.11.4
2.102%
60,000
60,000

제56-1회 공모
2020.3.10
2025.3.10
1.492%
440,000
440,000

제56-2회 공모
2020.3.10
2027.3.10
1.549%
70,000
70,000

제56-3회 공모
2020.3.10
2030.3.10
1.648%
170,000
170,000

제57-2회 공모
2020.8.28
2025.8.28
1.639%
40,000
40,000

제57-3회 공모
2020.8.28
2030.8.28
1.817%
40,000
40,000

제58-1회 공모
2022.2.17
2027.2.17
2.951%
160,000
160,000

제58-2회 공모
2022.2.17
2029.2.17
2.970%
60,000
60,000

제58-3회 공모
2022.2.17
2032.2.17
3.179%
60,000
60,000

제59-1회 공모
2023.6.19
2028.6.19
4.346%
200,000
200,000

제59-2회 공모
2023.6.19
2030.6.19
4.484%
40,000
40,000

제59-3회 공모
2023.6.19
2033.6.19
4.763%
110,000
110,000

제60-1회 공모
2024.1.26
2029.1.26
3.883%
190,000
-

제60-2회 공모
2024.1.26
2031.1.26
4.069%
100,000
-

제60-3회 공모
2024.1.26
2034.1.26
4.145%
110,000
-

제61-1회 공모
2024.9.3
2029.9.3
3.395%
150,000
-

제61-2회 공모
2024.9.3
2031.9.3
3.456%
40,000
-

제61-3회 공모
2024.9.3
2034.9.3
3.655%
110,000
-

사채할인발행차금
(4,218)
(3,180)

소 계
3,125,782
2,776,820

차감 : 유동성사채
(849,848)
(639,836)

합 계
2,275,934
2,136,984

출처: 당사 2024년 3분기보고서 (K-IFRS 연결 기준)

2024년
3분기말 기준 차입 잔액 및 연도별 상환 계획은 아래와 같습니다.

[만기별 상환금액 도래현황]

(단위: 백만원)

구 분

2024년 3분기말

연도별 상환 금액

2024년 4분기

2025년

2026년~

금융기관 차입금

4,024,120
1,611,753
1,697,633
714,734

- 유산스차입금

3,309,386
1,611,753
1,697,633
0

- 장기차입금

714,734
0
0
714,734

회사채

3,125,782
289,987
659,828
2,175,967

- 일반공모

3,125,782
289,987
659,828
2,175,967

총 계

7,149,902
1,901,740
2,357,461
2,890,701

출처: 당사 제시

한편, 당사의 매출액과 이익 규모, 재고자산 조정을 기반으로 한 현금창출능력을 감안할 때 유동성 문제가 발생할 가능성은 낮은 것으로 예상됩니다. 1조원이 넘는 대규모 영업손실을 기록한 2020년 당사의 연결 기준 영업활동 현금흐름은 1조 6,310억원을 기록하였는데 재고자산이 약 1조 300억원 감소한 영향이 크게 작용하였으며 차입금 순상환이 이루어지면서 재무활동 현금흐름은 -5,487억원으로 나타났습니다. 이후에도 당사는 매년 1조원 이상의 견조한 영업활동 현금흐름 및 우수한 신용도를 바탕으로한 차입활동을 통해 우수한 재무안정성을 보유하고 있습니다. 2023년은 Shaheen 프로젝트 투자, 공정개선 및 유지보수에 따른 CAPEX 증가로 투자활동현금흐름이 -2조 661억원을 기록하였으나, 영업활동 현금흐름은 2조 5,257억원을 기록하였으며, 차입금 증가 영향으로 재무활동 현금흐름은 1,932억원으로 나타났습니다. 2024년
3분기 기준으로 영업활동 현금흐름은
실적 부진 등의 영향으로
전년 동기 8,104억원에서 큰 폭 감소한 107억원을 기록하였습니다. 유형자산의 취득 등으로 투자활동 현금흐름은
-1조 6,363억원으로 나타났으며, 사채의 증가 등으로 재무활동 현금흐름은
1조 2,680억원을 기록하였습니다.

[요약 연결 현금흐름표]

(단위: 백만원)

구 분
2024년 3분기
2023년 3분기
2023년
2022년
2021년

영업활동 현금흐름
10,711
810,380
2,525,709
1,278,921
1,477,165

투자활동 현금흐름
(1,636,255)
(1,200,204)
(2,066,131)
(773,199)
196,582

재무활동 현금흐름
1,268,024
536,833
193,184
(1,141,575)
(466,134)

출처: 당사 각 연도 사업보고서 및
3분기보고서 (K-IFRS 연결 기준)

한편, 당사는 2022년 11월 16일 이사회결의를 통해 Shaheen프로젝트 투자를 결정하였으며 2023년부터 2026년까지 지속적인 자금 소요가 발생할 것으로 예상됩니다. 총 투자규모는 9.3조원이나 투자규모의 71%에 해당하는 투자금을 자체적인 영업현금 창출을 통해 충당할 수 있다는 점과 최대주주인 아람코의 직/간접적인 지원 가능성 및 투자기간이 4년에 걸쳐 분산되어 있는 점 등을 고려할 시 재무부담은 통제가능한 수준으로 예상됩니다. 그럼에도 불구하고 예상치 못한 금리 상승, 글로벌 금융 시장 유동성 축소 등 대내외 변수로 인한 재무부담이 발생할 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.상기 기술한 내용과 같이 당사의 경우 대규모 투자에도 불구하고 재무안정성과 조달여건이 양호하여 급격한 재무적 위험에 노출될 가능성은 크지 않으나, 대내외 경영환경이 급변하거나 향후 대규모 투자계획으로 인한 자금조달 증가 등으로 자금조달 여건이 악화된다면 유동성 문제가 발생할 가능성도 있으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[신규투자와 관련된 위험]

라.
당사는 2015년부터 잔사유 고도화 시설 및 올레핀 하류시설 투자를 진행하여 2018년 하반
기부터 상업가동을 시작하였으며, 상기 프로젝트 완료 후 TC2C 기술(원유를 석유화학
원료로 전환하는 기술) 도입을 포함한
제2단계 석유화학시설 투자프로젝트 (명칭 : Shaheen프로젝트, 아랍어로 "매"를 의미함)를 결정하고 진행중
에 있습니다. 현재 회사가 진행하고 있는
Shaheen프로젝트를 위해 당사는 2026년까지 총 9조원 이상의 투자가 집행될 예정입니다. 다만, 당사 보유 현금성자산 및 향후 예상되는 영업현금흐름을 고려시 외부 차입은 제한적일 것으로 예상되며, 이에 따라 투자기간 중 건전한 재무구조의 유지가 가능할 것으로 예상됩니다. 그럼에도 불구하고,
추가적인 외부자금 필요에 따라 차입금이 증가될 수있으며, 외부 금리환경 변
화로 차입부담 및 유동성 부담이 가중될 수 있으니투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
한편 당사는 2024년 11월 탄소배출 저감, 국내 전기료 상승 추세 및 샤힌 프로젝트 준공 이후 당사 전력 소비 증가에 대응하기 위해 GTG(Gas Turbine Generator) 프로젝트에 대한 최종 투자 결정을 하였으며, 2026년 12월 기계적 완공 목표로 EPC 업무 진행 중에 있습니다. 총 예상 투자금액은 약2,630억원이며, 이는 당사의 자산 규모 대비 유의미한 금액은 아니기에 재무적 부담은 낮을 것으로 예상되나
본 프로젝트 경과에 대해 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다.
☞ 핵심투자위험, 회사위험 나.

당사는 정유사업의 수익성 개선 및 올레핀 다운스트림 사업 진출을 통한 석유화학사업과의 통합을 강화하기 위하여 잔사유 고도화 시설 및 올레핀 하류시설 투자를 2015년부터 진행하여 2018년 하반기부터 상업가동을 시작하였습니다.잔사유 고도화 시설 및 올레핀 하류시설은 원유 정제시 나오는 중질유를 고부가가치 제품으로 전환하여 수익성을 개선하고, 우수한 원가 경쟁력을 기초로 하여 올레핀 다운스트림 시장에 진출함으로써 사업 포트폴리오를 다각화하기 위한 투자 프로젝트였습니다. 한편 당사는 상기 프로젝트 완료 후 TC2C 기술(원유를 석유화학
원료로
전환하는 기술) 도입을 포함한 제2단계 석유화학시설 투자프로젝트 (명칭 : Shaheen프로젝트, 아랍어로 "매"를 의미함)를 결정하고 진행중에 있습니다. 글로벌 석유화학 제품 수요는 GDP 및 인구성장, 세계화/도시화/산업화에 따라 2040년까지 지속적으로 안정적인 성장이 전망됩니다. 특히 글로벌 에틸렌 수요는 2022년연간 190백만톤에서 2040년 286백만톤으로, 글로벌 프로필렌 수요는 2022년 연간 126백만톤에서 2040년 194백만톤으로 확대될 것으로 예상되는데, 이에 따라 나프타대비 스프레드 또한 2040년까지 2022년 대비 3배 이상 성장할 것으로 전망됩니다. Shaheen프로젝트는 당사가 보유한 기존 정유시설과 통합하여 설계된 세계 최대 규모의 Steam Cracker를 신설하는 프로젝트이며, 특히 TC2C 공정의 경우 기존 상압증류공정(CDU)과 비교하여 원유에서부터 화학
원료로
전환하는 과정을 단순화/효율화하여 화학 제품 수율이 70% 이상일 것으로 예상되며, CAPEX 및 OPEX 규모는 기존 공정 대비 30~40% 감소하게 됩니다.

[Shaheen프로젝트 공정 개략도]

샤힌프로젝트_공정개략도

출처: 당사 IR자료

당사는 Shaheen프로젝트를 위해 총 9조 2,580억원의 투자를 집행할 것으로 계획하고 있으나, EBITDA 창출 등 영업현금흐름을 통한 내부조달 71%, 최대주주 대여금/외부차입금 등 외부조달 29%로 프로젝트 기간동안 건전한 재무 구조의 유지를 목표로 하고 있습니다.
외부조달의 경우 2조 6,500억원으로 계획하였고 2024년말 기준 계획대로 자금을 조달 중 입니다. 구체적으로는 대주주 대여금 600백만 달러 및 시설자금대출 1조원이며 나머지 금액은 회사채로 조달할 예정입니다. 당사는 다각화된 자금 조달 옵션을통해 미래 금융시장 불확실성에 대응하여 최적의 자금 조달 실행 및비용 최소화를 추진할 예정입니다. 이와 관련 당사는 동 프로젝트를 기존 시설 대비 탄소배출이 낮은 시설 투자로 인정받아 경쟁력 있는 금리로 1조원의 산업시설자금대출 차입약정을 완료했으며,
추가로 샤힌프로젝트 내 질소산화물 저감 시설 투자를 위해 250억원의 시설자금대출 약정을 2024년에 완료하였습니다. 또한, 2024년 7월 중 대주주인 Aramco Overseas Company와 600백만 USD의 대주주 대여금과 538백만 USD의 한도 대출 차입 약정을
완료하였습니다. 이와 같이 다각화된 자금 조달 옵션을 확보함으로써, 프로젝트 기간 동안 보수적인 업황을 가정하더라도 건전한 재무구조를 유지할 수 있을 것으로 예상됩니다.

프로젝트 소요기간은 2023년 본격적인 EPC 작업 착수 이후 2026년 상반기 기계적 완공을 목표로 진행하고 있어 2026년까지는 지속적인 CAPEX 투자가 집행될 예정입니다. 한편 당사는 현대건설, 현대엔지니어링 및 롯데건설 등과 EPC(설계, 구매,건설)계약을 체결하여 EPC 업무가 계획대로 진행 중입니다. 당사는 2026년 상반기 중 기계적 완공 및 2026년 하반기 중 시운전 후 상업가동을 목표로 진행중이며 투자 금액 및 기간 등은 프로젝트 진행 경과 및 경영환경변화에 따라 변동될 수 있습니다.

[Shaheen프로젝트 EPC 실행 계획]

project timeline.jpg
project timeline

출처: 당사 IR자료

아울러, 당사는 석유 관련 사업 이외 에너지 전환, 4차 산업혁명 및 순환경제라는 시대적 흐름에 효과적으로 대응하기 위한 노력의 일환으로, 저탄소 에너지 도입 및 활용, 바이오 매스 및 플라스틱 폐기물 기반 정유/석유화학 제품 생산과 같은 신에너지 사업을 적극 추진하고 있습니다. 또한 기존 사업들과 시너지를 창출할 수 있는 분야, 회사의 제조 경쟁력을 더욱 강화할 수 있는 분야, 혹은 회사의 신성장 동력이 될 잠재력이 큰 분야들을 대상으로 벤처투자 등도 진행하고 있습니다.한편 현재 회사가 진행하고 있는 Shaheen 프로젝트를 위해 당사는 2026년까지 총 9조원 이상의 투자가 집행될 예정입니다. 다만, 당사 보유 현금성자산 및 향후 예상되는 영업현금흐름을 고려시 외부 차입은 제한적일 것으로 예상되며, 이에 따라 투자기간 중건전한 재무구조의 유지가 가능할 것으로 예상됩니다. 그럼에도 불구하고, 추가적인 외부자금 필요에 따라 차입금이 증가될 수 있으며, 외부 금리환경 변화로 차입부담 및 유동성 부담이 가중될 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
한편 당사는 2024년 11월 탄소배출 저감, 국내 전기료 상승 추세 및 샤힌 프로젝트 준공 이후 당사 전력 소비 증가에 대응하기 위해 GTG(Gas Turbine Generator) 프로젝트에 대한 최종 투자 결정을 하였으며, 2026년 12월 기계적 완공 목표로 EPC 업무 진행 중에 있습니다. 총 예상 투자금액은 약2,630억원이며, 이는 당사의 자산 규모 대비 유의미한 금액은 아니기에 재무적 부담은 낮을 것으로 예상되나 본 프로젝트경과에 대해 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다.

[환율 및 석유제품 가격변동 위험]

마. 당사는
정유사업의 특성상 원유구매에 따른 환율변동 위험과 석유제품의 시장가격 변동위험에 노출되어 있으며 일부 변동금리 차입으로 인한 이자율 변동위험에 노출되어 있습니다. 당사는 리스크관리규정에 의거 적정수준의 순외화부채관리 및 파생상품계약을 통하여 위험을 안정적으로 관리하고 있으나,
향후 석유제품의 시장가격, 환율 등이 단기간에 급등락할 경우 손익에 부정적 영향을 줄 수있사오니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
☞ 핵심투자위험, 회사위험 가.

당사는 정유사업의 특성상 원재료인 원유를 수입에 의존하고 있어 세계적인 경기 변동에 따른 환율변동 위험에 노출되어 있습니다. 원재료인 원유를 구입하는 과정에서 발생한 외화기준 외상매입금 및 Banker's usance 금융 등의 외화부채와 제품수출에 따른 외상매출금과 관련된 외화 자산이 있어 환율 변동위험에 노출되어 있습니다. 또한 당사는 원가의 대부분을 차지하는 원유구매를 달러로 결제하고 있고 매출 또한 수출비중이 높고 수출가격 및 환율에 연동하여 내수판매가 되고 있어 영업이익 또한 환율변동 위험에 노출되어 있습니다. 당사는 외화자산 및 부채에 노출된 환율변동 위험과 영업이익에 노출된 환율변동 위험이 서로 상쇄하는 방법으로 환율변동 위험을 관리하고 있으며, 필요한 경우 통화선도 계약을 체결하여 이를 관리하고 있습니다. 당사는 주요 원재료인 원유의 구매시점과 생산제품의 판매시점이 상이함에 따라 발생하는 가격변동 위험을 최소화하기 위하여 당월 생산된 제품은 대부분 당월에 판매하고 있으나, 계절적 수요변동 및 정기 보수 기간 중 제품수급을 위하여 재고를 비축하는 경우에는 미래의 가격변동 위험에 노출되어 있다고 볼 수 있습니다.

[사업부문별 재고자산 현황]

(단위 : 백만원)

구분
계정과목
2024년 3분기
2023년
2022년
2021년

정유부문
상품
52,190
33,171
54,324
30,772

제품
716,838
819,846
551,266
479,676

반제품
606,383
495,466
609,624
417,378

원재료
2,666,417
2,894,444
3,064,263
2,155,244

저장품
52,098
48,370
43,537
38,143

소계
4,093,926
4,291,297
4,323,014
3,121,213

윤활부문
상품
17,625
12,353
19,497
5,729

제품
179,157
151,253
164,735
133,714

반제품
22,899
12,307
13,071
13,598

원재료
995
859
828
31

저장품
1,846
1,669
1,754
1,567

소계
222,522
178,441
199,885
154,639

석유화학부문
상품
-
-
-
-

제품
141,933
94,387
133,311
190,961

반제품
58,036
59,258
60,253
62,455

원재료
6,240
9,268
10,730
10,584

저장품
7,524
6,523
5,967
5,488

소계
213,733
169,436
210,261
269,488

합계
상품
69,815
45,524
73,821
36,501

제품
1,037,928
1,065,486
849,312
804,351

반제품
687,318
567,031
682,948
493,431

원재료
2,673,652
2,904,571
3,075,821
2,165,859

저장품
61,468
56,562
51,258
45,198

합계
4,530,181
4,639,174
4,733,160
3,545,340

총자산대비 재고자산 비율[재고가액/기말자산]
20%
22%
24%
19%

재고자산회전율[연환산매출원가/{(기초재고+기말재고)/2}]
7.8회
7.2회
9.3회
8.6회

출처: 당사 각 연도 사업보고서 및
3분기보고서 (K-IFRS 연결 기준)

당사는 환율변동위험 및 재고비축으로 발생하는 제품 가격 변동 위험을 관리하기 위하여 필요한 경우 통화선도계약과 Commodity swap을 체결해서 미래의 리스크를 제거하여 보장된 판매마진을 확보하는 방법을 취하고 있습니다.

[통화선도계약 내역]

(기준일 :
2024년 09월 30일)

(단위 : 백만원)

은행명
계약금액
계약환율
계약일
만기일
Sell/Buy
평가(손)익
비고

JP Morgan
$100,000,000.00
1,335.27
2024/08/19
2024/10/11
Buy
(2,842)
-

우리
$52,000,000.00
1,327.18
2024/09/13
2024/10/11
Buy
(1,058)
-

신한
$48,000,000.00
1,327.35
2024/09/13
2024/10/11
Buy
(985)
-

우리
$200,000,000.00
1,303.44
2024/09/30
2024/11/15
Buy
160
-

농협
$200,000,000.00
1,303.44
2024/09/30
2024/11/15
Buy
159
-

하나
￥524,569,633
9.4910
2024/09/13
2024/10/23
Buy
(130)
-

신한
￥247,396,320
9.3705
2024/09/20
2024/10/21
Buy
(32)
-

합계
평가이익 계
319
-

평가손실 계
(5,047)
-

출처: 당사 2024년
3분기보고서 (K-IFRS 연결 기준)

[Commodity Swap 계약 내역]

(기준일 :
2024년 09월 30일)

(단위 : 백만원)

거래처
거래구분
계약일
만기일
평가(손)익

J.P. Morgan Chase Bank
Dubai
2024-08-12
2024-10-31
(2,259)

J.P. Morgan Chase Bank
Dubai
2024-08-12
2024-10-31
(636)

Citi Bank
Gas Oil
2024-09-13
2024-11-30
(104)

J. Aron & Company
Gas Oil
2024-09-13
2024-11-30
5

합계
평가이익 계
5

평가손실 계
(2,999)

출처: 당사 2024년
3분기보고서 (K-IFRS 연결 기준)

당사는 환율변동위험과 관련된 조직으로 CMC(Cash Management Committee)를, 제품 가격 변동 위험과 관련된 조직으로 CTRMC(Commodity Trading Risk Management Committee)를 CFO를 의장으로 하여 위험관리에 대한 제반 의사결정을 심의하고 있습니다. 또한 당사는 전사적 위험관리 체계로 ERM(Enterprise Risk Management) 시스템을 운영하고 있으며 CEO를 의장으로 하는 ERM Committee에서 회사의 전반적인 위험관리 상황을 심의하고 있습니다. 당사는 상기와 같이 환율변동 위험, 이자율 변동 위험 및 석유제품의 시장가격 변동위험에 노출되어 있으며 이를 효과적으로 위험관리하고 있으나 향후 석유제품의 시장가격, 환율 등이 단기간에 급등락할 경우 당사의 손익 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[특수관계자간 거래 및 출자법인에 관련된 위험]

바.
당사와 특수관계자(지배기업, 종속기업, 관계기업 및 공동기업, 기타) 간에는 매입 및 매출, 채권 및 채무내역이 존재
하며 이로 인하여
중대한 변동이 발생할 경우 당사 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수
있습니다. 또한,
당사가 출자하고 있는 법인의 실적이 악화될 경우 당사에 재무적으로 부정적인 영향을 줄 수 있으니
투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
☞ 핵심투자위험, 회사위험 다.

당사의 지배기업과 최상위 지배기업은 Aramco Overseas Co., B.V.(AOC)와 Saudi Arabian Oil Company(사우디 아람코) 입니다. Saudi Arabian Oil Company는 사우디아라비아 정부가 대부분의 지분을 보유하고 있으며, 세계 최대수준의 원유 매장량을 바탕으로 원유 및 석유시장에서 가장 영향력있는 세계적인 국영 석유ㆍ 에너지 회사입니다.당사의 별도 기준 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

[특수관계자 현황]

관 계
2024.09.30
2023.12.31
2022.12.31
비 고

최상위지배기업
Saudi Arabian Oil Company
Saudi Arabian Oil Company
Saudi Arabian Oil Company
Aramco Overseas Co., B.V.의 최상위 지배기업

지배기업
Aramco Overseas Co., B.V.
Aramco Overseas Co., B.V.
Aramco Overseas Co., B.V.
-

종속기업
S-International Ltd.
S-International Ltd.
S-International Ltd.
-

S-OIL Singapore PTE. LTD.
S-OIL Singapore PTE. LTD.
S-OIL Singapore PTE. LTD.
-

공동기업
에쓰-오일토탈에너지스윤활유(주)
에쓰-오일토탈에너지스윤활유(주)
에쓰-오일토탈에너지스윤활유(주)
-

관계기업
(주)에프씨아이
(주)에프씨아이
(주)에프씨아이
-

거래 또는 채권, 채무잔액이 있는기타 특수관계자
-
Aramco Trading Company
Aramco Trading Company
Saudi Arabian Oil Company의 종속기업

Aramco Trading Singapore PTE. LTD.
Aramco Trading Singapore PTE. LTD.
Aramco Trading Singapore PTE. LTD.

Aramco Asia Singapore PTE Limited
-
-

Saudi Aramco Base Oil Company - LuberefSaudi Arabia
Saudi Aramco Base Oil Company - LuberefSaudi Arabia
Saudi Aramco Base Oil Company - LuberefSaudi Arabia

Saudi Basic Industries Corporation
Saudi Basic Industries Corporation
Saudi Basic Industries Corporation

Aramco Trading Fujairah FZE
Aramco Trading Fujairah FZE
Aramco Trading Fujairah FZE

Motiva Enterprises LLC
Motiva Enterprises LLC
Motiva Enterprises LLC

-
-
Motiva Trading LLC

-
Aramco Chemicals Company
-

Valvoline Cummins Private Limited
Valvoline Cummins Private Limited
-

Ellis Enterprises B.V
Ellis Enterprises B.V
-

Valvoline (Zhangjiagang) Lubricants
Valvoline (Zhangjiagang) Lubricants
-

Valvoline (Thailand) LTD.
Valvoline (Thailand) LTD.
-

Valvoline PTE. LTD
-
-

The National Shipping Company of Saudi Arabia
The National Shipping Company of Saudi Arabia
The National Shipping Company of Saudi Arabia
Saudi Arabian Oil Company의 관계기업

에이치디현대오일뱅크(주)
에이치디현대오일뱅크(주)
현대오일뱅크(주)

-
HD Hyundai Oil Singapore Pte Ltd
-

에쓰-오일과학문화재단
-
-
기타(*)

사회복지법인 에쓰오일울산복지재단
-
-

출처: 당사 각 연도 사업보고서 및
3분기
보고서 (K-IFRS 연결 기준)(*) 기타 특수관계자는 기업회계기준서 제1024호 '특수관계자' 상의 특수관계자 범위에는 포함되지 않으나, 독점규제 및 공정거래에 관한 법률에 따른 기업집단소속으로 특수관계자 범위에 포함하였습니다.

2024년 반기말 별도 기준 당사가 타법인에 출자한 현황은 다음과 같습니다. 당사가 출자하고 있는 법인의 실적이 악화될 경우 당사에 재무적으로 부정적인 영향을 줄 수있습니다.

[타법인출자 현황]

(단위 : 백만원, 주, %)

법인명
상장여부
최초취득일자
출자목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도재무현황

수량
지분율
장부가액
취득(처분)
평가손익
수량
지분율
장부가액
총자산
당기순손익

수량
금액

S-International Ltd.*
비상장
1987.10.30

원유거래 중개

(경영참여)

8
10
100
1,264
-
-
-
10
100
1,264
1,578
57

에쓰-오일토탈에너지스윤활유
비상장
2008.05.08
윤활유 제조/판매 관련토탈사와 전략적 제휴(경영참여)
20,134
3,500,001
50
31,872
-
-
-1,227
3,500,001
50
30,645
141,090
8,205

S-OIL Singapore Pte. Ltd. *
비상장
2019.12.02
윤활기유 트레이딩 및 마케팅 지원 서비스(경영참여)
1,032
1,200,000
100
1,032
-
-
-
1,200,000
100
1,032
73,246
3,714

에프씨아이

비상장
2021.03.05

수소 연료전지 투자(일반투자)

8,200
937,591
21
9,063
-
-
-704
937,591
21
8,359
16,575
-8,268

도시에너지
비상장
1982.05.17
투자(단순투자)
92
5,080
13
92
-
-
-
5,080
13
92
2,499
78

인본건설
비상장
1983.03.11
투자(단순투자)
302
12,000
1
302
-
-
-
12,000
1
302
35,568
3,441

대한송유관공사
비상장
1990.03.31

안정적 수송기반 확보

(일반투자)

21,727
1,756,383
9
56,687
-
-
-
1,756,383
9
56,687
1,067,979
42,367

코하이젠
비상장
2021.03.05

수소충전네트워크 확대

(일반투자)

950
437,000
9
2,185
-
-
-
437,000
9
2,185
29,332
-3,647

뮤렉스퍼플1호*
비상장
2018.09.12
벤처 투자조합 출자(단순투자)
450
1,965
8
4,544
262
262
-
2,227
9
4,806
26,631
-4,221

스마일게이트패스파인더투자조합 *
비상장
2019.01.31
벤처 투자조합 출자(단순투자)
1,000
3,650
4
4,883
-
-
-
3,650
4
4,883
104,793
2,722

아이피아이테크 *
비상장
2019.01.31

벤처 투자

(일반투자)

1,000
290,909
7
2,545
-290,909
-2,562
17
-
-
-
13,354
-2,987

원프레딕트
비상장
2019.01.31
벤처 투자(일반투자)
1,000
120,884
5
6,672
-
-
-
120,884
5
6,672
25,413
-2,567

리베스트
비상장
2019.12.20
벤처 투자(일반투자)
1,000
3,259
6
17,870
-
-
-
3,259
6
17,870
16,319
-5,514

글로리엔텍
비상장
2020.09.18
벤처 투자(일반투자)
700
96,760
32
1,000
-
-
-
96,760
32
1,000
256
-661

범준이엔씨
비상장
2020.12.10
벤처 투자(일반투자)
1000
20,000
18
1,000
-
-
-
20,000
18
1,000
4,317
185

올수
비상장
2022.11.22
벤처 투자(일반투자)
700
1,375
20
700
-
-
-
1,375
20
700
527
-336

이유씨엔씨
비상장
2023.03.13
벤처 투자 (일반투자)
900
1,921
17
900
-
-
-
1,921
17
900
7,219
695

합 계
8,388,788
-
142,611
-290,647
-2,300
-1,914
8,098,141
-
138,397
-
-

출처: 당사 2024년 반기보고서 (K-IFRS 별도 기준)* S-International Ltd.와 S-OIL Singapore Pte. Ltd.는 외국법인(비상장)이고, 사업환경의 변화로 직전 사업년도 말 보유하던 아이피아이테크에 대한 보유 지분을 2024년 3월 29일에 전량 매각하였으며, 뮤렉스퍼플1호에 대하여 추가 투자하였습니다.

2024년
3분기말
기준 당사의 종속기업으로는 S-International Ltd.과 S-OIL Singapore Pte. Ltd.가 있으며, 공동기업으로
에쓰-오일토탈에너지스윤활유(주),
관계기업으로 (주)에프씨아이가 있습니다.

[종속기업, 공동기업 및 관계기업 투자내역]

(단위: 백만원)

구 분
기 업 명
설립국가
결산월
주식수
소유지분율
장부가액

2024.9.30
2023.12.31

종속기업
S-International Ltd.
사모아
12월
10주
100%
1,264
1,264

종속기업
S-OIL Singapore Pte. Ltd.
싱가포르
12월
1,200,000주
100%
1,032
1,032

공동기업(*1)
에쓰-오일토탈에너지스윤활유(주)
한국
12월
3,500,001주
50%+1주
24,226
24,226

관계기업(*2)
(주)에프씨아이
한국
12월
937,591주
19.74%
11,450
11,450

합 계
37,972
37,972

출처: 당사 2024년
3분기보고서 (K-IFRS 별도 기준)

(*1) 2024년
3분기말 현재 지분율 과반수 보유회사이나, 다른 주주와의 약정에 의해 지배력을 행사할 수 없어 연결대상 종속기업에서 제외하였습니다.
(*2) 2024년 3분기말 현재 지분율이 20%에 미달하지만 피투자기업의 이사회의 참여 등 피투자기업에 대하여 유의적인 영향력을 행사할 수 있다고 보아 관계기업에 포함하였습니다.

에쓰-오일토탈에너지스윤활유(주)는 당사에서 공급하는 윤활기유를 주원료로 윤활유 완제품을 생산하여 국내외에 판매하고 있는 윤활유 전문회사로 2008년 5월 8일 프랑스 Total Marketing Services S.A.와의 Joint Venture 계약에 따라 당사가 에쓰-오일토탈윤활유(주)의 주식 50%+1주를 보유하고 있습니다.

2024년
3분기말과
비교 대상 기간
기준 특수관계자와의 중요한 영업상의 거래내역 및관련 채권, 채무의 내역은 다음과 같습니다.

[특수관계자와의 거래, 채권 및 채무내역]

(단위: 백만원)

특수관계자
매출액 등
매입액 등
매출채권 등
매입채무 등

2024년 3분기말
2023년 3분기말
2024년 3분기말
2023년 3분기말
2024년 3분기말
2023년말
2024년 3분기말
2023년말

(최상위 지배기업)

Saudi Arabian Oil Company (*1)
-
-
17,541,402
15,875,828
-
-
3,167,993
3,016,239

(지배기업)

Aramco Overseas Co., B.V.
-
-
651
114
1,072
-
255
24

(종속기업)

S-International Ltd.
294
-
-
-
-
-
-
-

S-OIL Singapore PTE. LTD.
114
132
2,181
2,413
38
78
189
294

(공동기업)

에쓰-오일토탈에너지스윤활유(주)
78,264
94,671
79,455
45,414
3,343
3,298
15,200
20,084

(관계기업)

(주)에프씨아이
6
-
510
300
263
-
-
-

(기타 특수관계자)

Aramco Trading Company
-
70
-
154
-
-
-
-

Aramco Trading Singapore PTE. LTD.
6,581,935
6,096,691
3,692,950
3,699,531
322,948
438,223
132,997
531,609

에이치디현대오일뱅크 주식회사 (*2)
887,017
429,865
858,724
394,536
9,880
10,477
12,902
29,570

기타
421,561
456,964
213,987
408,099
55,997
25,261
17,125
12,262

합 계
7,969,191
7,078,393
22,389,860
20,426,389
393,541
477,337
3,346,661
3,610,082

출처: 당사 2024년
3분기보고서 (K-IFRS 별도 기준)

(*1) 회사는 Saudi Arabian Oil Company와 원유의 매입과 관련하여 장기구매계약을 체결하고 있습니다.(*2) 에이치디현대오일뱅크 주식회사 (구, 현대오일뱅크 주식회사)와의 교환거래 등의 관련 내역입니다.

당사가 출자하고 있는 법인 및 특수관계자와의 거래상에 급격한 변동사항이 발생할 경우 당사에 재무적으로 영향을 줄 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[당사의 최대주주에 관한 사항]

사.
당사의 최대주주는 사우디 아람코의 자회사 Aramco Overseas Company B.V.(AOC)이며, 2015년부터 매년 Saudi Aramco Products Trading Company 또는 Aramco Trading Singapore 등
최대주주의 특수관계인과 공급계약을 체결하여 연계 영업 활동을 강화하고 있습니다.
최대주주의 지분율, 당사와의 사업연계성 등을 고려할 때 급격한 경영권의 변동 가능성은 낮을 것으로 판단되나, 최대주주의 변동이 발생할 경우 당사 영업환경에 부정적인 영향을 미칠 수 있사오니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
☞ 핵심투자위험, 회사위험 다.

당사의 최대주주는 사우디아라비아의 국영 석유회사인 Saudi Arabian Oil Company(사우디 아람코)의 자회사인 Aramco Overseas Company B.V.(AOC)이며 증권신고서 작성기준일 기준 보통주 기준 71,387,560주(지분율 63.41%)를 보유하고 있습니다.

[최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황]

(기준일 :
2024년 12월 31일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의종류
소유주식수 및 지분율
비고

주식수
지분율

Aramco Overseas Company B.V.
최대주주 본인
보통주
71,387,560
63.41
-

Aramco Overseas Company B.V.
최대주주 본인
우선주
351,502
8.74
-

안종범
계열회사 등기임원
보통주
9,140
0.01
-

방주완
계열회사 등기임원
보통주
10,000
0.01
-

방주완
계열회사 등기임원
우선주
100
0.00
-

강민수
계열회사 등기임원
보통주
3,888
0.00
-

박영오
계열회사 등기임원
보통주
1,670
0.00
-

강경돈
계열회사 등기임원
보통주
300
0.00
-

계
보통주
71,412,558
63.43
-

우선주
351,602
8.74
-

출처: 당사 제시

당사의 최대주주인 AOC의 본점은 네덜란드에 위치하고 있으며, 유럽과 아시아, 호주, 아프리카 등지에서 사우디 아람코사의 계열회사에 대해 재무지원, 공급망 관리, 기술지원 및 각종 행정지원 등의 서비스를 제공하고 있습니다. AOC는 경영상의 중요 사안이 발생할 경우 투자자들에게 신속하고 정확하게 관련 내용을 전달하기 위해 한국에 소재한 김앤장법률사무소를 상장공시 대리인으로 선임하여 공시 및 IR 업무를 전담하도록 하였습니다. 당사와 최대주주 회사 간의 물리적인 거리 및 시차, 네덜란드, 사우디아라비아 등의 현지 사정으로 인해 국내 공시대리인과의 원활한 정보 전달 등이 이루어지지 않을 경우, 국내에 소재한 기업에 비해 경영상 중요한 기업 정보를 투자자들께서 적시에 전달하는데 어려움이 있을 수 있으니, 투자자께서는 투자시 유의하시기 바랍니다. 당사는 2015년부터 매년 Saudi Aramco Products Trading Company 또는 Aramco Trading Singapore와 공급계약을 체결하여 왔습니다. 당사는 2022년 09월 28일 Aramco Trading Singapore와 34조 9,867억원의 정유제품 공급계약을 체결하였으며, 기존 연간 단위로 갱신되던 계약을 장기 계약으로 변경함으로써 변동성 심한 시장에서 판매 계약의 안정성을 확보하였습니다. 한편, 2023년에는 05월 04일 Saudi Basic Industries Corporation에 폴리프로필렌 제품을 5년간 공급하는 9,870억원 규모의 신규계약을 체결하였으며, 2024년에는 05월 08일 Aramco Trading Singapore와 약 9,135억원 규모의 호주향 휘발유, 경유 제품 공급 계약을 체결하였습니다.또한, 2021년 06월 01일 윤활기유 제품의 북미시장 판매를 위해 사우디 아람코사의 종속기업인 MOTIVA ENTERPRISES LLC.에 제품을 4년간 공급하는 1조 5,404억원 규모의 신규계약을 체결하는 등 연계 영업활동을 지속적으로 강화하고 있습니다. 이와 같은 거래는 당사의 영업에 있어서 안정성과 수익성을 제고하고 사우디 아람코사의 글로벌 석유시장의 위상과 marketing channel 을 적극 활용함으로써 당사의 해외 시장 확대에 기여할 것으로 예상됩니다
.

[특수관계자와의 단일 판매ㆍ공급계약 체결 현황]

1. 판매ㆍ공급계약 구분
상품공급

- 체결계약명
호주향 정유제품 공급계약

2. 계약내역
계약금액(원)
913,497,000,000

최근매출액(원)
35,726,694,000,000

매출액대비(%)
2.6

대규모법인여부
해당

3. 계약상대
Aramco Trading Singapore PTE. LTD.

- 회사와의 관계
최대주주의 특수관계인

4. 판매ㆍ공급지역
해외수출 판매처

5. 계약기간
시작일
2024-04-01

종료일
2025-03-31

6. 주요 계약조건
- 계약 제품: 휘발유, 경유- 예상 판매 물량: 휘발유 약 476만 배럴, 경유 약 158만 배럴- 기준 가격: 국제 석유시장 가격

7. 계약(수주)일자
2024-05-08

8. 공시유보 관련내용
유보사유
-

유보기한
-

9. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

- 상기 2.의 계약 금액은 계약 기간 동안 해당 제품의 예상 판매 물량, 예상 국제 가격 및 2024년 3월 평균 환율을 기초로 산정하였으며, 실제 판매 물량, 판매 가격 및 환율 변동으로 인하여 계약 금액이 변동될 수 있음.- 동 계약은 Aramco Trading Singapore PTE. LTD.와의 당사 주요 제품 판매를 위한 계약 건으로, 양사가 보유한 마케팅 및 트레이딩 역량 측면 시너지 효과를 활용하여, 호주 시장으로의 공급을 확대하기 위한 목적임.- 상기 2.의 매출액은 2023년 연결 재무제표 기준임.

※ 관련공시
-

출처: 단일판매ㆍ공급계약 체결 공시 (2024.05.08)

[특수관계자와의 단일 판매ㆍ공급계약 체결 현황]

1. 판매ㆍ공급계약 구분
상품공급

- 세부내용
폴리프로필렌(PP) 공급계약(Marketing Agreement for the sale and purchase of Polypropylene)

2. 계약내역
계약금액(원)
987,000,000,000

최근매출액(원)
42,446,028,000,000

매출액대비(%)
2.3

대규모법인여부
해당

3. 계약상대
Saudi Basic Industries Corporation

- 회사와의 관계
최대주주의 특수관계인

4. 판매ㆍ공급지역
해외수출 판매처

5. 계약기간
시작일
2023-01-01

종료일
2027-12-31

6. 주요 계약조건
- 계약 제품: 폴리프로필렌(PP)- 예상 판매 물량: 667천톤- 기준 가격: 국제 폴리프로필렌 가격

7. 계약(수주)일
2023-05-04

8. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

- 동 계약은 Saudi Basic Industries Corporation(SABIC)과의 당사 폴리프로필렌 제품 판매를 위한 5년 계약 건으로, 변동성 심한 시장에서 장기계약을 통한 판매 안정성을 확보하게 됨. 추가적으로, 계약 종료 시점에 양사 합의 시 계약 기간 연장이 가능함.- 동 계약건의 1년 평균 예상 판매 물량은 약 133천톤으로, 당사 폴리프로필렌 연간 생산능력 405천톤 대비 32.9%임.- 상기 2.의 계약금액 및 6.의 예상 판매 물량은 계약기간 동안 해당제품의 예상 국제 가격 및 예상 판매 물량을 기초로 산정하였으며, 실제 판매물량, 판매 가격 및 환율변동으로 인하여 계약금액이 변동될 수 있음.- 상기 2.의 매출액은 2022년 연결재무제표 기준임.

※ 관련공시
-

출처: 단일판매ㆍ공급계약 체결 공시 (2023.05.04)

[특수관계자와의 단일 판매ㆍ공급계약 체결 현황]

1. 판매ㆍ공급계약 구분
상품공급

- 체결계약명
윤활기유 제품 공급계약

2. 계약내역
계약금액(원)
1,540,351,481,571

최근매출액(원)
16,829,680,770,391

매출액대비(%)
9.2

대규모법인여부
해당

3. 계약상대
MOTIVA ENTERPRISES LLC.

- 회사와의 관계
최대주주의 특수관계인

4. 판매ㆍ공급지역
북미지역

5. 계약기간
시작일
2022-01-01

종료일
2025-12-31

6. 주요 계약조건
-

7. 계약(수주)일자
2021-06-01

8. 공시유보 관련내용
유보사유
-

유보기한
-

9. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

- 상기 계약은 당사 윤활기유 제품의 북미시장 판매를 위해 당사 최상위 지배기업(Saudi Arabian Oil Company)의 종속기업인 MOTIVA ENTERPRISES LLC.에 제품을 4년간 공급하는 계약임. 이와 관련하여 매년 계약당사자 간 이견이 없을 경우, 동일한 조건으로 1년 단위로 계약이 자동 갱신 연장됨.- 상기 2. 계약금액은 계약기간 동안의 추정 공급물량과 2021년 3월 평균 원/달러 환율 및 2021년 3월 해당제품의 국제가격을 기초로 산정하였으며, 별도의 부가가치세는 없음. 실제 판매가격, 판매물량, 환율변동 등에 의하여 계약금액이 변동될 수 있음.- 상기 2. 최근매출액은 2020년 연결재무제표 기준임.- 상기 7. 계약일자와 관련, 상기 계약은 당사 이사회 승인으로 효력이 발생하며, 2021년 6월 1일 개최된 당사 이사회에서 상기 계약을 승인함에 따라 이사회 승인일을 계약일자로 기재함.

※ 관련공시

출처: [정정] 단일판매ㆍ공급계약 체결 공시 (2023.01.18)

[특수관계자와의 단일 판매ㆍ공급계약 체결 현황]

1. 판매ㆍ공급계약 구분
상품공급

- 체결계약명
정유제품 공급계약(Refined Products Offtake Agreement)

2. 계약내역
계약금액(원)
34,986,684,200,000

최근매출액(원)
27,463,918,000,000

매출액대비(%)
127.4

대규모법인여부
해당

3. 계약상대
Aramco Trading Singapore PTE. LTD.

- 회사와의 관계
최대주주의 특수관계인

4. 판매ㆍ공급지역
해외수출 판매처

5. 계약기간
시작일
2022-09-28

종료일
2026-12-31

6. 주요 계약조건
- 계약 제품: 경유, 납사, 항공유, 휘발유, MTBE- 예상 물량: 계약기간 51개월간 경유 약 61 천 B/D, 납사 약 24 천 B/D, 항공유 약 40 천 B/D, 휘발유 약 41 천 B/D, MTBE 약 2천 B/D (B/D 는 Barrel per day의 약자임)- 기준 가격: 국제 석유시장 가격

7. 계약(수주)일자
2022-09-28

8. 공시유보 관련내용
유보사유
-

유보기한
-

9. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

- 상기 사항은 '22.4.4일에 투자판단 관련 주요경영사항 공시 (가계약 체결)한 건에 대한 본계약 체결 공시임.- 상기 2.의 계약금액 및 6.의 예상물량은 해당제품의 2022년 9월 28일~ 2026년 12월 31일 (51개월) 예상 판매 금액 및 예상 판매 물량을 기초로 산정하였으며, 실제 판매물량, 판매가격 및 환율변동으로 인하여 계약금액이 변동될 수 있음.- 동 계약은 Aramco Trading Singapore PTE. LTD.와의 당사 주요 제품 판매를 위한 계약 건으로, 기존 연간 단위로 갱신되던 계약을 장기 계약으로 변경함으로써, 변동성 심한 시장에서 안정적인 판매를 장기 확보하게 됨.- 동 계약건의 1년 예상 판매 물량은 약 168 천 B/D로 21년 연결기준 매출물량 (733 천 B/D) 대비 22.9% 임. - 상기 2.의 매출액은 2021년 연결재무제표 기준임.

※ 관련공시
2022-04-04 투자판단 관련 주요경영사항

출처: 단일판매ㆍ공급계약 체결 공시 (2022.09.29)

[대주주와의 영업거래]

(단위 : 백만원)

특수관계자
수익
비용

매출
기타
매입
기타

(최상위 지배기업)

Saudi Arabian Oil Company (*1)
-
-
17,541,402
-

(지배기업)

Aramco Overseas Co., B.V.
-
-
-
651

(종속기업)

S-International Ltd.
-
294
-
-

S-OIL Singapore PTE. LTD.
-
114
-
2,181

(공동기업)

에쓰-오일토탈에너지스윤활유(주) (*2)
73,954
4,310
78,782
673

(관계기업)

(주)에프씨아이
-
6
-
510

(기타 특수관계자)

Aramco Trading Singapore PTE. LTD.
6,581,622
313
3,670,239
22,711

에이치디현대오일뱅크 주식회사 (*3)
17,157
869,860
-
858,724

기타 (*4)
419,808
1,753
41,330
172,657

합 계
7,092,541
876,650
21,331,753
1,058,107

출처: 당사 2024년
3분기보고서

(*1) 회사는 Saudi Arabian Oil Company와 원유의 매입과 관련하여 장기구매계약을 체결하고 있습니다.(*2) 에쓰-오일토탈에너지스윤활유(주)로부터의 배당금수익이 포함되어 있습니다.(*3) 에이치디현대오일뱅크 주식회사와의 교환거래 등의 관련 내역입니다.(*4) Saudi Aramco Base Oil Company-Luberef, Aramco Trading Fujairah FZE., Motiva Enterprises Limited, Saudi Basic Industries Corporation, Valvoline Cummins Private Limited, Ellis Enterprises B.V., Valvoline (Zhangjiagang) Lubricants, Valvoline (Thailand) Ltd., Valvoline PTE. LTD., The National Shipping Company of Saudi Arabia, 재단법인 에쓰-오일과학문화재단, 사회복지법인 에쓰-오일울산복지재단과의 거래 내역입니다.

최대주주의 지분율, 당사와의 사업연계성 등을 고려할 때 당사의 경영권에 있어 급격한 변동 가능성은 낮을 것으로 판단되나, 최대주주의 변동이 발생할 경우 당사 영업환경에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[우발채무와 관련된 위험]

아.
증권신고서 제출일 현재 진행중인 소송건수는 총 35건(소송가액 약 229억원)이며, 그중 당사가 피고인 사건은 29건(소송가액 약 220억원), 원고인사건은 5건이며, 형사에서의 피고인인 사건은 1건입니다. 현재로서 소송결과는 합리적으로 예측할 수 없습니다. 또한 당사는 2024년 3분기말 기준 금융기관과의 당좌 및 일반대출 등이 존재하며, 7건의 지급보증, 3건의대출약정, 1건의 법적소송우발부채, 1건의 기타우발부채가 존재합니다.
이와 관련한 우발채무의 현실화 가능성은 높지 않으나 현실화 될 경우 당사에 재무적으로 부정적인 영향을 줄 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의
하시기 바랍니다.

☞ 핵심투자위험, 회사위험 라.

증권신고서 제출일 현재 진행중인 소송건수는 총 35건(소송가액 약 229억원)이며, 그중 당사가 피고인 사건은 29건(소송가액 약 220억원), 원고인사건은 5건이며, 형사에서의 피고인인 사건은 1건입니다. 현재로서 소송결과는 합리적으로 예측할 수 없습니다.

또한 당사는 2024년 3분기말 기준 금융기관과의 당좌 및 일반대출 등이 존재하며, 7건의 지급보증, 3건의 대출약정, 1건의 법적소송우발부채, 1건의 기타우발부채가 존재합니다.

- 우발상황과 약정사항 (2024년 3분기말 기준)
가. 2024년 3분기말 현재 연결회사는 KDB산업은행 외 17개 은행과 유산스차입금 및 외화지급보증한도와 관련하여 총 4,605백만 USD의 한도약정을 체결하고 있습니다.나. 2024년 3분기말 현재 연결회사는 신한은행과 보너스포인트잔액 상환책임 이행에 대하여 총 30,000백만원 한도의 지급보증약정을 체결하고 있습니다.다. 2024년 3분기말 현재 연결회사는 하나은행과 온산국가산업단지 복구책임이행에 대하여 총 3,063백만원 한도의 지급보증약정을 체결하고 있습니다.라. 2024년 3분기말 현재 연결회사는 지급보증 용도로 한국석유공사에 백지수표 2매를 제공하고 있습니다.마. 2024년 3분기말 현재 연결회사는 KDB산업은행 외 1개 금융기관과 350,000백만원의 Stand-by Credit Line 약정을 맺고 있습니다.바. 2024년 3분기말 현재 연결회사는 신한은행 외 2개 금융기관과 50백만 USD의 외화지급보증한도 약정을 맺고 있습니다.사. 2024년 3분기말 현재 연결회사는 서울보증보험으로부터 계약이행 등에 대하여 총 17,491백만원의 지급보증을 제공받고 있습니다.아. 2024년 3분기말 현재 연결회사는 신한은행외 3개 은행과 23,000백만원 및 582백만 USD의 당좌대출약정을 맺고 있습니다.자. 2024년 3분기말 현재 연결회사는 신한은행 외 1개 금융기관과 1,025,000백만원의 시설자금 대출약정을 맺고 있습니다.

차. 2024년 3분기말 현재 연결회사는 지배기업인 Aramco Overseas Co., B.V.와 600백만 USD의 시설자금 차입계약과 538백만 USD 한도대출약정을 맺고 있습니다.카. 2024년 3분기말 현재 연결회사는 소송 결과가 합리적으로 예측되는 소송에 대하여 충당부채를 설정하고 있습니다. 그 외 연결회사가 단독 또는 공동 피고 사건으로 계류 중인 소송 관련 금액은 30,234백만원입니다.타. 2024년 3분기말 현재 연결회사가 양도한 매출채권 중 만기가 도래하지 않은 매출채권액은 253백만 USD(전기말: 221백만 USD)입니다. 당분기말 현재 연결회사는 HSBC에 동 채권을 양도 하였으며, 매출채권의 위험과 보상이 대부분 이전되었으므로 이를 매출채권 매각거래로 회계처리하였습니다.

2024년 3분기말 기준 당사가 차입금 등과 관련하여 제공한 담보자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

KDB산업은행

한국산업단지공단

거래상대방 합계

담보제공자산

유형자산(토지, 건물 등)

단기금융상품(정기예금)(*)

담보설정금액

\19,350/ USD 143,653,600/ FRF 154,786,800/ JPY 11,781,000,000

\4,627

\357,243

담보내역

단기차입금(유산스차입금)/ 장기차입금(시설자금)

계약이행보증

담보실행금액

USD 480,586,982/ \200,000

0

\834,183

출처: 당사 2024년
3분기보고서

상기 약정사항 및 지급보증과 관련한 우발채무의 현실화 가능성은 높지 않으나 현실화될 경우 당사에 재무적으로 부정적인 영향을 줄 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
[온실가스 배출량, 환경규제 등과 관련한 위험]

자. 2015년 1월부터 정부는 국가 온실가스 감축을 위하여 「온실가스 배출권거래제」를 시행하였으며,
당사는 배출권 거래제 대상업체로 지정되어 동 제도에 따라 배출권을 할당받아야 하며 온실가스 배출량이 할당량을 초과하는 경우에 초과한 배출량에 해당하는 배출권을 정부에 제출하거나 과징금을 납부해야 합니다.
당사는 2024년말 기준 9,825천톤의 온실가스 배출량을 기록하였으며,
향후 배출허용총량이 감소하는 등의 이유로 배출권 비용 및 과징금이 발생할 경우 당사의 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 한편, 정부는 화학사고 및 화학물질로 인한 피해 예방을 위하여 2013년 '화학물질 등록 및 평가에 관한 법률(이하 화평법)'과 '화학물질관리법(이하 화관법)'을 제정 및 개정하였으며, 2015년 1월부터 시행하였습니다.
향후 환경사고 발생으로 사고수습 및 화평법과 화관법에 대응하는 과정에서 관리비 및 투자비 증가, 과징금 부담 등이 발생할 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
☞ 핵심투자위험, 회사위험 마.

2015년 1월부터 정부는 국가 온실가스 감축을 위하여 2015년부터 「온실가스 배출권거래제」를 시행하였습니다. 온실가스 배출권 거래제는 기업들이 정부로부터 온실가스 배출허용량을 부여받고, 그 범위 내에서 생산활동 및 온실가스 감축을 하되, 각 기업의 감축노력으로 감축허용량이 남을 경우는 다른 기업에 남은 허용량을 판매할 수 있고, 반대로 허용량이 부족할 경우 다른 기업으로부터 부족한 양을 구입할 수 있도록 하는 제도입니다. 온실가스 배출권 거래제 시행 대상 기업은 연간 탄소배출량이 12만 5,000KAU(Korean Allowance Unit: 탄소배출량 1t에 해당)이상인 업체 또는 25,000KAU을 넘는 사업장을 하나 이상 보유한 업체, 자발적으로 할당대상업체로 지정 신청을 한 업체이며 당사는 배출권거래제 대상업체로 지정되어 동 제도에 따라 배출권을 할당 받았습니다. 온실가스 배출량이 할당량을 초과하는 경우에 초과한 배출량에 해당하는 배출권을 정부에 제출하거나 과징금을 납부해야 하며, 온실가스 배출권의 할당 및 거래에 관한 법률 제33조에 따라 과징금은 이산화탄소 1톤당 10만원의범위에서 해당 이행연도의 배출권 평균 시장가격의 3배 이하로 부과될 수 있습니다.

[배출권거래제 계획기간별 운영 현황]

구분
제1기('15～'17년)
제2기('18～'20년)
제3기('21～'25년)

주요목표
경험축적 및 거래제 안착
상당수준의 온실가스 감축
적극적인 온실가스 감축

제도운영
상쇄인정범위 등 제도의 유연성 제고정확한 MRV 집행을 위한 인프라 구축
거래제 범위확대 및 목표 상향 조정배출량 보고·검증 등 각종 기준 고도화
신기후체제 대비 자발적 감축유도제3자 거래제 참여 등 유동성 공급 확대

할당
전량 무상할당목표관리제 경험 활용
유상할당 개시* 무상 : 97%, 유상 : 3%벤치마크 할당 등 할당방식 선진화
유상할당 비율 확대* 무상 : 90%, 유상 : 10%선진적 할당방식 정착

출처: 한국환경공단

[온실가스 배출권 거래제 개요]

탄소배출 거래제.jpg
탄소배출 거래제

출처: 환경부

2020년 09월 29일 정부는 국무회의를 개최하여 제3차 계획기간(2021년-2025년) 국가 배출권 할당계획을 최종 확정하였으며, 해당 기간 배출허용총량을 연평균 6억 970만톤으로 설정하였습니다. 제2차 할당계획에서 처음으로 도입된 유상할당 비중을 기존 3%에서 10%로 상향했는데, 전체 69개 업종 중 발전사 등 41개 업종에 대해 90%는 무상으로 할당하고, 나머지 10% 물량은 경매 등을 통해 유상으로 할당하였습니다. 2020년 12월 24일 향후 5년간 온실가스 배출권 26억 8백만톤을 배출권거래제 적용 684개 업체에 할당하였고 금번 3차 계획기간부터 배출허용총량을 최초로 감축하도록 설정하였습니다. 향후 정부의 온실가스 감축 로드맵에서 연차별 목표수준인 감축 후 배출량이 강화되면, 할당계획도 변경되어 배출권거래제의 배출허용총량도 연동하게 되며 배출허용총량은 더 감소할 수 있습니다.

[3차 계획기간 부문별 할당량]

부 문

3차 계획기간('21 ~ '25)

업체 수

(개)

연평균 할당량(천톤/년)

1단계

('21-'23)

2단계

('24-'25)

전 환*

58

234,984

70,495

146,485**

산 업

449

328,488

325,412

건 물

39

4,785

4,651

수 송

61

7,991

7,991

폐 기 물

75

11,970

11,273

공공·기타

2

765

742

합 계

684

588,983

567,049

출처: 환경부 보도자료 (2020.12.24)* 전환부문의 '24~'25년간의 연평균 배출권 할당량은 '21~'23년간 연평균 배출권 할당량의 30%만 업체별로 할당** 이번 사전할당 시에는 할당하지 않고, 2단계 전환 부문 배출효율기준이 정해지는 '23년에 업체별 2단계 할당량을 확정하고 할당할 예정

주) 전환부문: 탄소중립 목표를 위한 최종지향점이 아니므로 진정한 녹색경제활동으로 볼 수는 없지만, 현재단계에서 탄소중립으로 전환하기 위한 중간과정으로서 과도기적으로 필요한 경제활동으로 중소기업 사업장 온실가스 감축 활동, 액화천연가스(LNG) 및 혼합가스 기반 에너지 생산, 블루수소 제조, 친환경 선박 건조, 친환경 선박 운송 5개 부문

당사의 2024년 온실가스 배출량은 2023년 대비 1.3% 증가한 9,825천톤이며 당사는2023년 배출권 할당대상업체 상위 15개사에 포함되어 있습니다. 2020년 12월 당사는 에너지 전환과 탄소중립 등 급변하는 글로벌 트렌드에 대응하기 위한 장기 성장전략 체계인 비전 2030을 발표하였고 이에 따라 2030년까지 탄소 배출을 2030 BAU(Business-As-Usual) 배출량 대비 35% 절감하는 로드맵을 수립하였으며 지속적으로 온실가스 배출량을 감축해 나갈 계획입니다.

[당사 온실가스 배출량 현황]

(단위 : 천 톤 CO2)

구분
단위

2021년

2022년

2023년

2024년
전년대비 증감율

온실가스 총 배출량
천 톤 CO2

10,036

9,710

9,698

9,825
1.3% 증가

출처: 당사 제시

온실가스 배출권 거래제로 인해 배출권 비용 및 과징금이 발생할 수 있으며 이는 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 당사는 정유산업의 특성상 정부가설정해 놓은 환경, 보건, 안전 관련 규제를 준수하지 못하거나 현행 온실가스 에너지 목표관리 등에 의한 운영지침이 향후 새롭게 개정되어 당사에 불리하게 적용되는 경우, 당사의 수익성에 영향을 미칠 수 있으므로 투자 시 유의하시기 바랍니다.

한편, 정부는 화학사고 및 화학물질로 인한 피해 예방을 위하여 2013년 '화학물질 등록 및 평가에 관한 법률(이하 화평법)'과 '화학물질관리법(이하 화관법)'을 제정 및 전부 개정하였으며, 2015년 1월부터 시행하였습니다. 두가지 법은 모두 유해화학물질을 취급하는 업체의 인허가 관리, 사고 대응 계획 수립, 전담인력 배치 등 여러가지 환경문제와 해결방안 들을 통제하고 관리하기 위한 법안이며 화평법은 화학물질을 제조ㆍ수입하기 전에 환경부에 등록하고 화학물질의 유해성과 위해성을 평가하는 내용을 담고 있으며, 화관법은 화학물질 관리와 화학사고에 대한 대응을 주 내용으로 하고 있습니다.

['화학물질 등록 및 평가에 관한 법률'과 '화학물질관리법' 주요 내용]

법령
주요 내용

화학물질의 등록 및 평가 등에 관한 법률(시행일:2015.01.01)
ㅇ 제조, 수입, 판매자는 화학물질의 용도 및 양 등을 매년 보고ㅇ 신규화학물질 및 연간 1톤 이상 등록대상 기존화학물질 제조, 수입하는 자는 유해성, 위해성 정보 등에 관한 자료를 사전 등록ㅇ 정보제공 : 화학물질 제조, 수입자와 사용자, 판매자 간에는 상호 정보제공제품 내 함유된 유해화학물질별로 총량 1톤 초과 시 신고

화학물질관리법(시행일:2015.01.01)
ㅇ 유해화학물질 취급시설 보유업체는 장외영향평가서, 안전진단검사 결과보고서, 위해관리계획서 제출ㅇ 유해화학물질 취급시설 기준강화, 도급신고 및 도급인 관리감독 의무확대ㅇ 화학사고 발생, 보호구 미착용 등 16개 항목 위반 시 영업정지 또는 영업정지 처분에 갈음한 과징금 부과ㅇ 화학사고 발생 시 초기 대응체계를 강화하고 즉시 관계기관에 신고

환경오염피해배상책임 및 구제에 관한 법률(시행일:2016.01.01)
ㅇ 환경오염 유출사고 시 과실여부를 떠나 기업이 우선 책임피해구제를 위한 환경보험가입 의무화

위험물안전관리법
ㅇ 위험물시설의 설치 및 변경, 위험물의 저장 및 취급 통제ㅇ 화재를 일으킬 가능성이 큰 위험물의 운반ㅇ 종업원이나 개인의 위험물 안전관리 위반에도 행위자가 속한 법인 처벌

출처: 법제처

「화학물질의 등록 및 평가 등에 관한 법률」의 개정 법률이 2018년 3월 20일에 공포되어 2019년 1월 1일부터 실시되었습니다. 개정안에서는 연간 1톤 이상 제조ㆍ수입하려는 기존화학물질은 30년까지 유해성과 유통량에 따라 단계적으로 모두 등록토록 하고, 미등록시 과징금을 부과하는 등의 내용이 담겨 있습니다. 또한 「화학물질관리법」또한 2018년 11월 및 2019년 6월 개정된 바 있으며, 화학물질 확인 신고제 도입, 화학물질유통관리시스템 구축·운영 등의 내용이 포함되어 있습니다. 해당 법률은 지속적으로 개정되고 있으며 향후 개정 방향에 따라 당사 영업환경에 부정적 영향을 미칠 가능성이 있기 때문에 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다.

향후 의도하지 않은 환경사고가 발생할 경우 당사의 이미지에 타격을 입을 수 있으며화평법과 화관법에 대응하는 과정에서 관리비 및 투자비 증가, 과징금 부담 등이 발생할 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[잠정실적 관련 사항]

차.
당사는 2025년 01월 24일 2024년 4분기 연결재무제표 기준 영업(잠정)실적을 공시하였습니다.
공시에 따르면 2024년 4분기 연결 기준 매출액은 8조 9,171억원으로 전분기 대비 0.9% 증가하였고, 영업이익은 2,608억원으로 전분기 대비 흑자전환하였습니다. 당기순이익은 -1,021억원으로 전분기 당기순이익 -2,062억원 대비 적자 폭이 감소하였습니다. 이는 4분기 정제 마진 개선으로 당사 매출의 큰 비중을 차지하는 정유 부문의 흑자전환에 기인합니다.
또한 당사는 2025년 01월 24일 매출액 또는 손익구조 30%(대규모법인 15%)이상 변경 공시를 진행하였습니다.
2024년 당사의 잠정 매출액은 36조 6,370억원으로 2023년 대비 2.5% 증가하였으나, 영업이익은 4,606억원으로 전년 대비 66.0% 감소하였으며 당기순이익은 -1,634억원으로 전년 대비 적자전환 하였습니다. 이는 2024년 전반적인 정제마진이 전년 대비 감소한 것에 기인합니다.
다만, 상기 공시자료에 기재된 실적은 외부감사인의 회계감사가 완료되지 않은 내부 잠정 실적이며, 향후 비용확정, 결산이사회 승인 및 외부감사인의 감사결과 등에 따라 변경될 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사는 2025년 01월 24일 2024년 4분기 연결재무제표 기준 영업(잠정)실적을 공시하였습니다. 공시에 따르면 2024년 4분기 연결 기준 매출액은 8조 9,171억원으로 전분기 대비 0.9% 증가하였고, 영업이익은 2,608억원으로 전분기 대비 흑자전환하였습니다. 당기순이익은 -1,021억원으로 전분기 당기순이익 -2,062억원 대비 적자 폭이 감소하였습니다. 이는 4분기 정제 마진 개선으로 당사 매출의 큰 비중을 차지하는정유 부문의 흑자전환에 기인합니다.

[연결재무제표 기준 영업(잠정)실적(공정공시)]

※ 동 정보는 잠정치로서 향후 확정치와는 다를 수 있음.

1. 연결실적내용
단위 : 백만원, %

구분
당기실적
전기실적
전기대비증감율(%)
전년동기실적
전년동기대비증감율(%)

(4Q'24 )
(3Q'24 )
(4Q'23 )

매출액
당해실적
8,917,081
8,840,623
0.9
9,829,913
-9.3

누계실적
36,637,031
27,719,950
-
35,726,694
2.5

영업이익
당해실적
260,780
-414,948
흑자전환
-56,404
흑자전환

누계실적
460,585
199,805
-
1,354,582
-66.0

법인세비용차감전계속사업이익
당해실적
-207,954
-272,478
23.7
73,639
적자전환

누계실적
-294,103
-86,149
-
1,131,705
적자전환

당기순이익
당해실적
-102,109
-206,188
50.5
160,517
적자전환

누계실적
-163,431
-61,322
-
948,848
적자전환

지배기업 소유주지분 순이익
당해실적
-102,109
-206,188
50.5
160,517
적자전환

누계실적
-163,431
-61,322
-
948,848
적자전환

-
-
-
-
-
-

2. 정보제공내역
정보제공자
S-OIL IR팀

정보제공대상자
투자자 및 애널리스트

정보제공(예정)일시
2025년 1월 24일(금) 10:00

행사명(장소)
2024년 4분기 실적발표(국/영문 컨퍼런스 콜, Q&A 한/영 순차통역)

3. 연락처(관련부서/전화번호)
IR팀 (02-3772-5225)

4. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

1. 상기 내용은 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성되었습니다.2. 상기 당기실적은 내부 잠정실적으로 향후 비용확정, 결산이사회 승인 및 외부감사인의 감사결과 등에 따라 변경될 수 있습니다.3. 기타 상세정보는 첨부자료 또는 당사 홈페이지(http://www.s-oil.com > Relation > IR정보> 경영실적발표)자료를 참고하시기 바랍니다.

※ 관련공시
2025-01-20 기업설명회(IR) 개최(안내공시)

출처 : 금융감독원 전자공시시스템

또한 당사는 2025년 01월 24일
매출액 또는 손익구조 30%(대규모법인 15%)이상 변경

공시를 진행하였습니다. 2024년 당사의 잠정 매출액은 36조 6,370억원으로 2023년 대비 2.5% 증가하였으나, 영업이익은 4,606억원으로 전년 대비 66.0% 감소하였으며 당기순이익은 -1,634억원으로 전년 대비 적자전환 하였습니다. 이는 2024년 전반적인 정제마진이 전년 대비 감소한 것에 기인합니다.

[매출액또는손익구조30%(대규모법인은15%)이상변경]

※ 동 정보는 동사가 작성한 결산자료로서, 외부감사인의 감사결과 수치가 변경 될 수 있으므로 추후 「감사보고서 제출」공시를 반드시 확인하여 주시기 바랍니다.

1. 재무제표의 종류
연결

2. 매출액 또는 손익구조 변동내용(단위:천원)
당해사업연도
직전사업연도
증감금액
증감비율(%)

- 매출액
36,637,031,189
35,726,693,223
910,337,966
2.5

- 영업이익
460,585,284
1,354,581,639
-893,996,355
-66.0

- 법인세비용차감전계속사업이익
-294,102,642
1,131,706,020
-1,425,808,662
적자 전환

- 당기순이익
-163,430,939
948,848,541
-1,112,279,480
적자 전환

- 대규모법인여부
해당

3. 재무현황(단위:천원)
당해사업연도
직전사업연도

- 자산총계
24,449,903,841
21,576,122,578

- 부채총계
15,724,646,026
12,538,557,931

- 자본총계
8,725,257,815
9,037,564,647

- 자본금
291,511,798
291,511,798

- 자본총계/자본금 비율(%)
2,993.1
3,100.2

4. 매출액 또는 손익구조 변동 주요원인
- 손익 : 전년 대비 국제 정제 마진 하락

5. 이사회결의일(결정일)
2025-01-24

- 사외이사 참석여부
참석(명)
-

불참(명)
-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

6. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

1. 상기내용은 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성되었습니다.2. 상기 당해사업연도 실적자료는 외부감사인의 회계감사가 완료되지 않은 내부 잠정 실적입니다. 따라서 향후 비용확정, 결산이사회 승인 및 외부감사인의 감사결과 등에 따라 변경될 수 있습니다.3. 상기 5.이사회결의일(결정일)은 이사회 결의일이 아닌 내부적으로 잠정실적이 결정된 일자입니다.

※ 관련공시
-

[지배회사의 추가공시사항]

구분
재무제표
당해 사업연도
직전 사업연도

비지배지분 제외 자본총계(단위 : 천원)
연결
8,725,257,815
9,037,564,647

자본총계˚/ 자본금 비율(%) (˚비지배지분은 제외)
연결
2,993.1
3,100.2

매출액(단위:천원)
별도
36,181,793,778
35,251,031,081

출처 : 금융감독원 전자공시시스템

다만, 상기 공시자료에 기재된 실적은 외부감사인의 회계감사가 완료되지 않은 내부 잠정 실적이며, 향후 비용확정, 결산이사회 승인 및 외부감사인의 감사결과 등에 따라 변경될 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

3. 기타위험

[환금성 제약에 관한 사항]

가. 금번 발행되는
제63-1회, 제63-2회 제63-3회 및 제63-4회 무보증사채는 채권상장요건을 충족하여 환금성위험은 낮을 것으로 판단되나,
매매가 원활하게 이루어지지 않거나, 평가손실을 입을 경우에는 환금성이 제약될 수 있습니다.
☞ 핵심투자위험, 기타위험 나.

본 사채는 한국거래소의 채무증권의 신규상장요건을 충족하고 있으며, 상세한 내역은 다음과 같습니다.

[채무증권 신규상장요건]

구 분
요건
요건충족내역

발행회사
자본금이 5억원 이상일 것
충족

모집 또는 매출
모집 또는 매출에 의하여 발행되었을 것
충족

발행총액
발행액면총액이 3억원 이상일 것
충족

미상환액면총액
당해 채무증권의 미상환액면총액이 3억원 이상일 것
충족

통일규격채권
당해 채무증권이 통일규격채권일 것
충족

출처: 한국거래소

본 사채의 상장신청은 2025년 03월 05일 진행할 예정이며, 상장예정일은 2025년 03월 06일입니다. 상기에서 보는 바와 같이 본 사채는 한국거래소의 채무증권상장요건을 충족하고 있는 바, 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단됩니다. 그러나 급변하고 있는 채권시장 상황에 의해 영향을 받을 가능성은배제할 수 없으며 또한 상장 이후 채권 수급에 불균형이 발생할 경우 환금성에 제약이 있음을 유의하시기 바랍니다.본 사채는 공모에 의한 일시발행으로 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거하여 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록됩니다.
[사채관리계약 관련 사항]

나.
당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써
당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.
☞ 핵심투자위험, 기타위험 다.

당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수있습니다. 기타 자세한 사항은 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.
[원리금 상환에 관한 위험]

다.
본 사채는 예금자보호법의 적용 대상이 아니고, 금융기관이나 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속되며, 본 채권의
원리금 상환은 에쓰-오일(주)가 전적으로 책임집니다.
☞ 핵심투자위험, 기타위험 라.

본 사채는 예금자보호법의 적용 대상이 아니고, 금융기관 등이 보증한 것이 아니며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다. 또한 본 사채는 무보증 공모사채이며, 본 채권의 원리금 상환은 에쓰-오일(주)가 전적으로 책임집니다.
[신용등급과 관련된 사항]

라.
본 사채는 한국기업평가로부터 AA+(안정적), 한국신용평가, NICE신용평가로부터 모두 AA0(긍정적) 등급을 부여받습니다. 향후 정유업황 부진 및 영업실적 변동성의 확대가 지속될 경우, 당사의 재무안정성, 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 이로 인하여 신용등급이 조정될 수 있사오니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
☞ 핵심투자위험, 기타위험 마.

당사는 증권 인수업무에 관한 규정 제11조에 의거, 당사가 발행할 제63-1회, 제63-2회, 제63-3회 및 제63-4회 무보증 공모사채에 대하여 회사채 신용등급 결정을 위해 3개 신용평가전문기관으로부터 동 사채의 신용등급을 AA+(안정적) 및 AA0(긍정적) 등급을 부여받았습니다. 신용평가의 결과 및 정의는 다음과 같습니다.

[당사 회사채 국내 신용등급 현황]

신용평가사
평정일
신용등급
등급 정의
평가구분

한국기업평가

2025년 02월 18일
AA+(안정적)
원리금 지급확실성이 매우 높으며, 예측 가능한 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 낮다.

회사채 본평가

한국신용평가

2025년 02월 18일

AA0(긍정적)

원리금 상환가능성이 매우 높지만, 상위등급(AAA)에 비해 다소 열위한 면이 있다.

회사채 본평가

NICE신용평가

2025년 02월 18일
AA0(긍정적)
원리금 지급확실성이 매우 높지만 AAA등급에 비해 다소 열등한 요소가 있음.

회사채 본평가

국내 3대 신용평가사는 2020년 상반기 유가급락 및 마진하락 영향으로 당사를 포함한 일부 정유사들의 신용등급을 조정하였습니다. 당사의 경우 AA+(안정적)에서 AA+(부정적)으로 조정하였으며, 추가로 2020년 12월 대규모 영업적자와 재무부담 확대등의 사유로 당사의 신용등급을 AA+(부정적)에서 AA0(안정적)으로 하향 조정하였습니다. 이후 2022년 6월 한국기업평가는 영업현금흐름창출력 개선에 힘입은 재무대응력 제고, 정제 마진 강세로 견조한 영업현금창출 가능 전망, 재무안정성 개선 추세 지속 전망 등 이유로 기존 AA0(안정적)에서 AA0(긍정적)으로 등급 전망을 변경하였으며, 2023년 6월 한국신용평가, NICE신용평가도 비슷한 이유로 기존 AA0(안정적)에서 AA0(긍정적)으로 등급 전망을 변경한 바 있고 이후 AA0(긍정적) 등급을 유지하였습니다. 2024년 8월 한국신용평가와 NICE신용평가는 당사의 등급 전망을 AA0(긍정적)로 유지한 반면, 한국기업평가는 당사가 꾸준한 영업현금창출에 힘입어 우수한 재무안정성을 유지하는 것을 근거로 등급 전망을 AA+(안정적)로 상향 조정하였습니다. 이후 2025년 2월 진행한 본 평가에서 3대 신용평가사 모두 기존 신용등급을 유지하였습니다.

다만, 현재 전망하는 업황과 더불어 정유업황 변동 및 영업실적 변동성의 확대가 지속될 경우, 당사의 재무안정성, 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 실적 및 재무구조결과에 따라서 신용등급은 변동될 수 있는 바 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
[공모일정 변경 등 기타 참고사항]

마.
본 사채의 신고서상 공모일정은 2025년 02월 24일 수요예측, 03월 05일 청약 및 납입 예정이며, 본 증권신고서의 효력발생 예정일은 2025년 03월 05일입니다. 본 증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며, 증권신고서의 기재사항은 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유가 발생할 경우 변경될 수 있음을 유의하시고, 최종 증권신고서 및 투자설명서 내용을 참고하시기 바랍니다. 또한, 당사는
상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나 그 실제결과는 현재 시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 만큼, 투자자께서는 이 점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.
☞ 핵심투자위험, 기타위험 가.

본 사채의 신고서상 공모일정은
2025년 02월 24일 수요예측, 03월 05일 청약 및 납입 예정이며, 본 증권신고서의 효력발생 예정일은 2025년 03월 05일입니다. 상기 공모일정은 최종 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유가 발생할 경우 변경될 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시고 , 최종 증권신고서 및 투자설명서 내용을 참고하시기 바랍니다. 본 신고서는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제120조 제1항 규정에 의해 효력이 발생하며, 제120조 제3항에 규정된 바와 같이 이 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나 그 실제 결과는 현재 시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 만큼, 투자자께서는 이 점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자자께서는 투자의사를 결정하시는데 참조하시기 바랍니다.

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

1. 평가기관

구 분
증 권 회 사 (분 석 기 관)

회사명
고유번호

공동대표주관회사
삼성증권(주)
00104856

공동대표주관회사
엔에이치투자증권(주)
00120182

공동대표주관회사
신한투자증권(주)
00138321

공동대표주관회사
케이비증권(주)
00164876

공동대표주관회사
미래에셋증권(주)
00111722

2. 평가의 개요공동대표주관회사인
삼성증권(주), 엔에이치투자증권(주), 신한투자증권(주), 케이비증권(주) 및 미래에셋증권(주)은 "자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 제71조 7호 및 동법시행령 제68조 5항 4호에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 주관회사로서, 발행회사가 제출하는 예비투자설명서, 투자설명서 또는 증권신고서 등(이하 "증권신고서 등")에 허위기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다.공동대표주관회사인
삼성증권(주), 엔에이치투자증권(주), 신한투자증권(주), 케이비증권(주) 및 미래에셋증권(주)은 금융감독원의 "금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준"에 의거하여 인수 또는 모집·매출의 주선업무를 함에 있어 적절한 주의 의무를 다하기 위해 내부 지침에 따라 기업실사를 수행하였습니다.본 장에 기재된 분석의견은 인수인이자 공동대표주관회사인
삼성증권(주), 엔에이치투자증권(주), 신한투자증권(주), 케이비증권(주) 및 미래에셋증권(주)이 기업실사 과정을 통해 발행회사인 에쓰-오일(주)로부터 제공받은 정보 및 자료에 기초한 합리적, 주관적 판단이므로, 이로 인해 공동대표주관회사인
삼성증권(주), 엔에이치투자증권(주), 신한투자증권(주), 케이비증권(주) 및 미래에셋증권(주)이 투자자에게 본건 무보증사채 공모 투자여부에 관한 경영 및 재무상의 조언 또는 자문을 제공하는 것은 아닙니다. 또한 본 평가의견에 기재된 내용 중에는 예측정보가 포함되어 있으며, 예측정보에 대한 실제 결과는 여러 가지 요소들의 영향에 따라 최초 예측치와는 다른 결과를 가져올 수 있다는 점에 유의하시기 바랍니다. 분석의견의 상세한 내용은 동 증권신고서에 첨부되어 있는 기업실사를 참고하시기 바랍니다.

3. 기업실사 이행상황

(1) 기업실사 참여자[발행회사]

소속기관
부서
성명
직책
담당업무

에쓰-오일(주)
금융팀
김태균
팀장
자금담당업무

에쓰-오일(주)
금융팀
김흥우
책임
자금담당업무

에쓰-오일(주)
금융팀
김경태
책임
자금담당업무

에쓰-오일(주)
금융팀
양해나
책임
자금담당업무

[공동대표주관회사]

소속기관
부서
성명
직책
실사업무분장
참여기간
주요경력

삼성증권(주)
Corporate Finance1팀
김성민
이사
기업실사 총괄
2025년 02월 06일 ~ 2025년 02월 19일
기업금융업무 18년

삼성증권(주)
Corporate Finance1팀
김종원
이사
기업실사 책임
2025년 02월 06일 ~ 2025년 02월 19일
기업금융업무 등 22년

삼성증권(주)
Corporate Finance1팀
이교현
대리
기업실사 및 서류작성
2025년 02월 06일 ~ 2025년 02월 19일
기업금융업무 3년

삼성증권(주)
Corporate Finance1팀
황수진
대리
기업실사 및 서류작성
2025년 02월 06일 ~ 2025년 02월 19일
기업금융업무 2년

엔에이치투자증권(주)
Heavy Industry부
박승수
부장
기업실사 총괄
2025년 02월 06일 ~ 2025년 02월 19일
기업금융업무 등 18년

엔에이치투자증권(주)
Heavy Industry부
조주형
과장
기업실사 책임
2025년 02월 06일 ~ 2025년 02월 19일
기업금융업무 6년

엔에이치투자증권(주)
Heavy Industry부
조성진
주임
기업실사 및 서류작성
2025년 02월 06일 ~ 2025년 02월 19일
기업금융업무 3년

신한투자증권(주)
커버리지2부
노건엽
디렉팅매니저
기업실사 총괄
2025년 02월 06일 ~ 2025년 02월 19일
기업금융업무 등 18년

신한투자증권(주)
커버리지2부
송규호
수석매니저
기업실사 책임
2025년 02월 06일 ~ 2025년 02월 19일
기업금융업무 등 15년

신한투자증권(주)
커버리지2부
송민규
선임매니저
기업실사 및 서류작성
2025년 02월 06일 ~ 2025년 02월 19일
기업금융업무 5년

신한투자증권(주)
커버리지2부
윤정식
선임매니저
기업실사 및 서류작성
2025년 02월 06일 ~ 2025년 02월 19일
기업금융업무 등 5년

케이비증권(주)
기업금융4부
배영한
이사
기업실사 총괄
2025년 02월 06일 ~ 2025년 02월 19일
기업금융업무 등 16년

케이비증권(주)
기업금융4부
서이삭
차장
기업실사 책임
2025년 02월 06일 ~ 2025년 02월 19일
기업금융업무 16년

케이비증권(주)
기업금융4부
신지환
대리
기업실사 및 서류작성
2025년 02월 06일 ~ 2025년 02월 19일
기업금융업무 7년

케이비증권(주)
기업금융4부
윤건영
주임
기업실사 및 서류작성
2025년 02월 06일 ~ 2025년 02월 19일
기업금융업무 4년

미래에셋증권(주)
IB3팀
강민제
팀장
기업실사 총괄
2025년 02월 06일 ~ 2025년 02월 19일
기업금융업무 등 19년

미래에셋증권(주)
IB3팀
강지훈
부장
기업실사 책임
2025년 02월 06일 ~ 2025년 02월 19일
기업금융업무 17년

미래에셋증권(주)
IB3팀
이우익
차장
기업실사 및 서류작성
2025년 02월 06일 ~ 2025년 02월 19일
기업금융업무 10년

미래에셋증권(주)
IB3팀
김여정
대리
기업실사 및 서류작성
2025년 02월 06일 ~ 2025년 02월 19일
기업금융업무3년

(2) 기업실사 일정 및 실사내용

일시
기업실사내용 및 확인자료

2025년 02월 06일~ 2025년 02월 11일
가) 발행회사와 미팅- 실사 실무자 소개 및 실사 일정 논의- 기업실사 체크리스트 송부 및 자료 요청나) 진행사항 확인- 즉시 받을 수 있는 자료와 준비가 필요한 자료 분류- 회사의 전반적 상황에 대한 인터뷰- 향후 인터뷰 일정 협의- 공시 및 뉴스 내용 등을 통한 발행회사 및 소속산업 사전 조사- 기업실사 체크리스트 확인

2025년 02월 12일
- 실사 진행- 인터뷰 및 Q&A- 미수령 및 추가 요청 자료 점검 및 요청

2025년 02월 13일~ 2025년 02월 18일
가) 회사 일반, 조직, 인사, 지배구조 실사 시작- 회사일반 자료 검토- 조직 자료 검토- 주주현황 및 지배구조 자료 검토- 사업부문별 현황 자료 검토나) 종속회사, 회계원칙 사업부문별 현황 및 목표시장 실사 시작- 종속회사 자료 검토- 회계 자료 검토- 종속회사 현황 자료 검토다) 재무제표 내용 실사 시작- 재무제표 자료 검토라) 인터뷰 및 Q&A- 회사 일반, 조직 분야- 주주 현황 및 지배구조- 자회사별 현황- 기타 내용- 회계원칙- 재무제표마) 실사 정리 및 브리핑

가) 미수령 및 추가 요청자료 점검 및 요청나) 소송사건, 보증, 담보, 관리종목 내용 실사 시작- 소송사건 자료 검토- 보증 자료 검토- 관리 종목 자료 검토다) 자산 및 부채 상세내역 실사 시작- 차입금 자료 검토- 유형자산 자료 검토- 대여금 자료 검토- 자금 운용 상황 검토라) 타법인 주식, 주요계약, 자금사용목적, IFRS 내용 실사 시작- 타법인 주식 자료 검토- 주요계약 자료 검토- 자금사용목적 자료 검토- IFRS 자료검토

2025년 02월 19일
- 실사이행보고서 및 증권신고서 작성 / 검토

(3) 실사 세부내용 및 검토자료 내역

- 동 증권신고서에 첨부되어 있는 기업실사 보고서 참조4. 평가 의견(1) 동사는 석유제품, 윤활기유, 석유화학제품의 제조 및 판매를 목적으로 하여 1976년 1월에 설립되었으며, 1987년 유가증권 시장에 상장된 이후 꾸준한 영업활동을 통하여 국내 내수시장 점유율 2위의 시장지위를 유지하고 있습니다. 동사의 최대주주는 사우디아라비아 국영 석유회사인 사우디 아람코의 자회사 Aramco Overseas Co. B.V.(AOC)입니다. 사우디 아람코는 세계최대 석유매장량을 확보하고 있는 사우디아라비아의 국영 석유회사로 동사는 모회사와의 장기공급계약을 통해 안정적으로 원유를 조달하고 있으며
, 2024년 3분기 연결기준 매출액 27조 7,200억원, 자산총계 22조 5,234억원의 양호한 재무구조를 확보하고 있습니다.(2)
동사의 전체적인 수익성은 유가 및 정제마진 등락에 연동되고 있습니다.

2024년은 1분기 기준으로 휘발유 및 항공유 등 이동연료 중심으로 견조한 정제마진이 유지되었으나, 2분기 미국 중심의 휘발유 수요 부진 및 해상운임 상승으로 유럽향경유 수출이 제한되며 정제마진이 약세를 보였습니다. 또한 3분기에는 유가 및 환율 하락으로 인해 정유 부문 적자가 확대된 가운데 석유화학 부문 이익이 감소하였습니다. 그 결과, 2024년 3분기 연결기준 매출액은 27조 7,200억원으로 전년대비 7.04% 증가하였으나, 영업이익률은 0.72%로 전년 동기 5.45% 대비 부진한 수익성을 기록하였습니다.

동사의 매출액 및 영업이익 등의 추이는 다음과 같습니다.

[동사 매출액 및 영업이익 추이]

(단위: 백만원)

구분
2024년 3분기
2023년 3분기
2023년
2022년
2021년

매출액
27,719,950
25,896,781
35,726,694
42,446,028
27,463,918

매출총이익
789,532
1,940,152
2,105,745
4,154,588
2,768,726

영업이익
199,805
1,410,986
1,354,582
3,405,166
2,140,942

세전이익
-86,149
1,058,066
1,131,705
2,898,542
1,878,020

당기순이익
-61,322
788,331
948,848
2,104,387
1,378,541

영업이익률
0.72%
5.45%
3.79%
8.02%
7.80%

당기순이익률
-0.22%
3.04%
2.66%
4.96%
5.02%

출처: 동사 사업보고서 및 3분기보고서 (K-IFRS 연결 기준)

[부문별 요약 재무현황]

(단위: 백만원)

구분
정유부문
윤활부문
석유화학부문
계

제50기 1~3분기
제49기 1~3분기
제50기 1~3분기
제49기 1~3분기
제50기 1~3분기
제49기 1~3분기
제50기 1~3분기
제49기 1~3분기

1. 매출액

외부매출액
21,790,663
20,475,288
2,322,419
2,249,072
3,606,868
3,172,421
27,719,950
25,896,781

(비중)
79%
79%
8%
9%
13%
12%
100%
100%

부문간 내부매출액
6,218,330
5,257,750
249,301
243,225
1,751,194
1,534,206
8,218,825
7,035,181

(비중)
76%
75%
3%
3%
21%
22%
100%
100%

계
28,008,993
25,733,038
2,571,720
2,492,297
5,358,062
4,706,627
35,938,775
32,931,962

(비중)
78%
78%
7%
8%
15%
14%
100%
100%

2. 영업손익
(418,342)
664,820
455,259
589,462
162,888
156,704
199,805
1,410,986

3. 고정자산

유형 및 무형자산
8,880,948
7,571,718
173,305
160,473
3,371,853
2,913,135
12,426,106
10,645,326

(비중)
71%
71%
2%
2%
27%
27%
100%
100%

감가상각비 등
379,257
327,369
8,009
8,364
127,822
142,765
515,088
478,498

(비중)
73%
68%
2%
2%
25%
30%
100%
100%

출처: 동사 사업보고서 및 분기보고서 (K-IFRS 연결 기준)※ 작성기준○ 자산 배부기준 - 부문직접자산 : 해당부문에 직접 배부 - 부문공통자산 : 자산 성격에 따라 부문별 매출액 비율 등으로 배부○ 감가상각비 배부기준 : 공정별로 배부 - 직접부문 감가상각비 : 해당부문에 직접 배부 - 공통, 보조부문 감가상각비 : 원가계산시 적용되는 공통비 배부기준 적용

(3)
2024년 3분기말 연결 기준 동사의 자산총계는 22조 5,234억원, 부채총계는 13조 7,357억원, 자본총계는 8조 7,877억원이며 부채비율과 차입금의존도는 각각 156.30%, 31.74% 수준입니다. 2024년 3분기말 연결기준 현금성 자산은 1조 6,043억원으로 2023년 기말 배당금 지급, 샤힌 프로젝트를 위한 투자비 지출 등의 사유로 전년 대비 소폭 하락하였으며, 순차입금 의존도도 24.62%로 다소 상승하였습니다.

[동사 재무안정성 현황]

(단위: 백만원, %)

구분
2024년 3분기말
2023년말
2022년말
2021년말

자산총계
22,523,390
21,576,123
19,613,135
18,693,235

부채총계
13,735,654
12,538,558
11,129,666
11,705,193

자본총계
8,787,736
9,037,565
8,483,469
6,988,042

총차입금
7,149,902
5,618,996
4,955,647
5,554,912

유동성차입금
4,159,234
2,782,305
2,528,886
2,818,825

비유동성차입금
2,990,668
2,836,691
2,426,761
2,736,087

현금 및 현금성자산
1,604,272
1,963,279
1,310,326
1,945,526

순차입금
5,545,630
3,655,717
3,645,321
3,609,386

부채비율
156.30%
138.74%
131.19%
167.50%

차입금의존도
31.74%
26.04%
25.27%
29.72%

순차입금의존도
24.62%
16.94%
18.59%
19.31%

출처: 동사 각 연도 사업보고서 및
3분기
보고서 (K-IFRS 연결 기준)

주1)
부채비율 = 부채 / 자본차입금의존도 = 총차입금 / 자산순차입금의존도 = 순차입금 / 자산

주2)
차입금은 리스부채를 제외한 수치입니다.

동사는 2024년
3분기말
연결 기준 총차입금
7조 1,499억원
중 유동성차입금이
4조 1,592억원
이며 이 중 유산스차입금이 약
3조 3,094억원
인데, 유산스차입금은 원유수입대금 결제를 위한 무역금융으로써 만기 6개월 이내에서 회전대출형 식으로 연중 차입 및 상환이 이루어지는 방식입니다. 동사
는 2024년 3분기말 연결 기준 KDB산업은행 외 17개 은행과 유산스차입금 및 외화지급보증한도와 관련하여 총 4,605백만 USD의 한도약정을 체결하고 있습니다.
한편, 2024년 7월 중 대주주인 Aramco OverseasCompany와 600백만 USD의 대주주 대여금과 538백만 USD의 한도 대출 차입약정을 완료하
였습니다.

동사는 2024년
3분기말 연결 기준 현금성 자산
1조 6,043억원, 석유제품인 환금성 높은 재고자산
4조 5,302억원
을 보유하고 있어 유사시 충분한 재무적 융통성을 확보하고 있고 동사의 영업현금흐름창출력 및 대외신인도를 고려할 때 차입금의 연장 및 상환에 대한 위험은 낮은 것으로 판단됩니다.또한 동사는 시장 불확실성에 대비하여 현금 유동성을 확보하고자 KDB산업은행 외1개 금융기관과 350,000백만원의 Stand-by Credit Line 약정을 맺고 있으며, 신한은행 외 2개 금융기관과 50백만 USD의 외화지급보증한도 약정을 맺고 있습니다.

[동사 차입금 내역]

(단위: 백만원)

구 분
2024년 3분기말
2023년말
2022년말
2021년말

유동 차입금

유산스차입금
3,309,386
2,142,469
1,939,122
2,358,921

유동성사채
849,848
639,836
589,764
459,904

소 계
4,159,234
2,782,305
2,528,886
2,818,825

비유동 차입금

장기차입금
714,734
699,707
-
-

비유동성사채
2,275,934
2,136,984
2,426,761
2,736,087

소 계
2,990,668
2,836,691
2,426,761
2,736,087

합 계
7,149,902
5,618,996
4,955,647
5,554,912

출처: 동사 각 연도 사업보고서 및
3분기보고서 (K-IFRS 연결 기준)

[안정성 지표]

구분
2024년 3분기
2023년
2022년
2021년

S-Oil

부채비율
156.30%
138.74%
131.19%
167.50%

차입금의존도
31.74%
26.04%
25.27%
29.72%

유동비율
91.74%
104.25%
112.09%
98.50%

SK에너지

부채비율
306.69%
312.00%
231.57%
271.49%

차입금의존도
14.11%
15.67%
21.69%
23.02%

유동비율
110.58%
109.27%
121.36%
106.49%

GS칼텍스

부채비율
70.68%
80.18%
92.59%
111.83%

차입금의존도
19.93%
23.96%
26.67%
28.26%

유동비율
177.00%
173.83%
163.33%
134.34%

HD현대오일뱅크

부채비율
230.67%
205.42%
184.91%
216.38%

차입금의존도
46.83%
45.87%
43.38%
46.26%

유동비율
94.61%
111.89%
119.11%
102.78%

자료 : 각사 사업보고서 및 분기보고서, 연결기준

주1)
부채비율 = 부채 / 자본차입금의존도 = 총차입금 / 자산순차입금의존도 = 순차입금 / 자산

주2)
차입금은 리스부채를 제외한 수치입니다.

(4)
동사는 정유사업의 수익성 개선 및 올레핀 다운스트림 사업 진출을 통한 석유화학사업과의 통합을 강화하기 위하여 잔사유 고도화 시설 및 올레핀 하류시설 투자를 2015년부터 진행하여 2018년 하반기부터 상업가동을 시작하였습니다.잔사유 고도화 시설 및 올레핀 하류시설은 원유 정제시 나오는 중질유를 고부가가치 제품으로 전환하여 수익성을 개선하고, 우수한 원가 경쟁력을 기초로 하여 올레핀 다운스트림 시장에 진출함으로써 사업 포트폴리오를 다각화하기 위한 투자 프로젝트였습니다. 한편 동사는 상기 프로젝트 완료 후 TC2C 기술(원유를 석유화학 원료로 전환하는 기술) 도입을 포함한 제2단계 석유화학시설 투자프로젝트 (명칭 : Shaheen프로젝트, 아랍어로 "매"를 의미함)를 결정하고 진행중에 있습니다. 글로벌 석유화학 제품 수요는 GDP 및 인구성장, 세계화/도시화/산업화에 따라 2040년까지 지속적으로 안정적인 성장이 전망됩니다. 특히 글로벌 에틸렌 수요는 2022년연간 190백만톤에서 2040년 286백만톤으로, 글로벌 프로필렌 수요는 2022년 연간 126백만톤에서 2040년 194백만톤으로 확대될 것으로 예상되는데, 이에 따라 나프타대비 스프레드 또한 2040년까지 2022년 대비 3배 이상 성장할 것으로 전망됩니다. Shaheen프로젝트는 동사가 보유한 기존 정유시설과 통합하여 설계된 세계 최대 규모의 Steam Cracker를 신설하는 프로젝트이며, 특히 TC2C 공정의 경우 기존 상압증류공정(CDU)과 비교하여 원유에서부터 화학 원료로 전환하는 과정을 단순화/효율화하여 화학 제품 수율이 70% 이상일 것으로 예상되며, CAPEX 및 OPEX 규모는 기존 공정 대비 30~40% 감소하게 됩니다.

동사는 Shaheen프로젝트를 위해 총 9조 2,580억원의 투자를 집행할 것으로 계획하고 있으나, EBITDA 창출 등 영업현금흐름을 통한 내부조달 71%, 최대주주 대여금/외부차입금 등 외부조달 29%로 프로젝트 기간동안 건전한 재무 구조의 유지를 목표로 하고 있습니다.
외부조달의 경우 2조 6,500억원으로 계획하였고 2024년말 기준 계획대로 자금을 조달 중 입니다. 구체적으로는 대주주 대여금 600백만 달러 및 시설자금대출 1조원이며 나머지 금액은 회사채로 조달할 예정입니다.
동사는 다각화된 자금 조달 옵션을통해 미래 금융시장 불확실성에 대응하여 최적의 자금 조달 실행 및비용 최소화를 추진할 예정입니다. 이와 관련 동사는 동 프로젝트를 기존 시설 대비 탄소배출이 낮은 시설 투자로 인정받아 경쟁력 있는 금리로 1조원의 산업시설자금대출 차입약정을 완료했으며,
추가로 샤힌프로젝트 내 질소산화물 저감 시설 투자를 위해 250억원의 시설자금대출 약정을 2024년에 완료하였습니다.
또한, 2024년 7월 중 대주주인 Aramco Overseas Company와 600백만 USD의 대주주 대여금과 538백만 USD의 한도 대출 차입 약정을
완료하였습니다.
이와 같이 다각화된 자금 조달 옵션을 확보함으로써, 프로젝트 기간 동안 보수적인 업황을 가정하더라도 건전한 재무구조를 유지할 수 있을 것으로 예상됩니다.
프로젝트 소요기간은 2023년 본격적인 EPC 작업 착수 이후 2026년 상반기 기계적 완공을 목표로 진행하고 있어 2026년까지는 지속적인 CAPEX 투자가 집행될 예정입니다. 한편 동사는 현대건설, 현대엔지니어링 및 롯데건설 등과 EPC(설계, 구매,건설)계약을 체결하여 EPC 업무가 계획대로 진행 중입니다. 동사는 2026년 상반기 중 기계적 완공 및 2026년 하반기 중 시운전 후 상업가동을 목표로 진행중이며 투자 금액 및 기간 등은 프로젝트 진행 경과 및 경영환경변화에 따라 변동될 수 있습니다.

아울러, 동사는 석유 관련 사업 이외 에너지 전환, 4차 산업혁명 및 순환경제라는 시대적 흐름에 효과적으로 대응하기 위한 노력의 일환으로, 저탄소 에너지 도입 및 활용, 바이오 매스 및 플라스틱 폐기물 기반 정유/석유화학 제품 생산과 같은 신에너지 사업을 적극 추진하고 있습니다. 또한 기존 사업들과 시너지를 창출할 수 있는 분야, 회사의 제조 경쟁력을 더욱 강화할 수 있는 분야, 혹은 회사의 신성장 동력이 될 잠재력이 큰 분야들을 대상으로 벤처투자 등도 진행하고 있습니다.한편 현재 회사가 진행하고 있는 Shaheen 프로젝트를 위해 동사는 2026년까지 총 9조원 이상의 투자가 집행될 예정입니다. 다만, 동사 보유 현금성자산 및 향후 예상되는 영업현금흐름을 고려시 외부 차입은 제한적일 것으로 예상되며, 이에 따라 투자기간 중건전한 재무구조의 유지가 가능할 것으로 예상됩니다. 그럼에도 불구하고, 추가적인 외부자금 필요에 따라 차입금이 증가될 수 있으며, 외부 금리환경 변화로 차입부담 및 유동성 부담이 가중될 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.한편 동사는 2024년 11월 탄소배출 저감, 국내 전기료 상승 추세 및 샤힌 프로젝트 준공 이후 동사 전력 소비 증가에 대응하기 위해 GTG(Gas Turbine Generator) 프로젝트에 대한 최종 투자 결정을 하였으며, 2026년 12월 기계적 완공 목표로 EPC 업무 진행 중에 있습니다. 총 예상 투자금액은 약2,630억원이며, 이는 동사의 자산 규모 대비 유의미한 금액은 아니기에 재무적 부담은 낮을 것으로 예상되나 본 프로젝트경과에 대해 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다.

(5) 상기의 제반사항을 고려할 때, 금번 발행되는 동사의 제63-1회, 제63-2회, 제63-3회 및 제63-4회 무보증사채의 원리금상환은 무난할 것으로 사료되나, 투자자께서는 투자시에 상기 검토결과는 물론, 동 증권신고서 및 사업보고서에 기재된 동사의 전반에 걸친 현황 및 동사의 산업 및 영업상의 위험요소, 재무상황 및 관계회사 등과 관련된 제반 위험요소 등을 유의하시기 바랍니다. 또한 본 사채의 원리금 상환과 관련하여 주관회사는 어떠한 책임도 지지 않으니 참고하시기 바랍니다.

2025. 02. 20.

공동대표주관회사 삼성증권 주식회사

대표이사 박 종 문 (인)

공동대표주관회사 신한투자증권 주식회사

대표이사 이 선 훈 (인)

공동대표주관회사 엔에이치투자증권 주식회사

대표이사 윤 병 운 (인)

공동대표주관회사 케이비증권 주식회사

대표이사 김 성 현 (인)

공동대표주관회사 미래에셋증권 주식회사

대표이사 김 미 섭 (인)

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

[제63-1회]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
250,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
615,420,000

순 수 입 금 [ (1) - (2) ]
249,384,580,000

주1) 상기 발행제비용은 회사 자체자금으로 조달할 예정입니다.

[제63-2회]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
110,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
269,520,000

순 수 입 금 [ (1) - (2) ]
109,730,480,000

주1) 상기 발행제비용은 회사 자체자금으로 조달할 예정입니다.

[제63-3회]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
30,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
77,120,000

순 수 입 금 [ (1) - (2) ]
29,922,880,000

주1) 상기 발행제비용은 회사 자체자금으로 조달할 예정입니다.

[제63-4회]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
50,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
127,420,000

순 수 입 금 [ (1) - (2) ]
49,872,580,000

주1) 상기 발행제비용은 회사 자체자금으로 조달할 예정입니다.

나. 발행제비용의 내역

[제63-1회]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
175,000,000
발행금액 x 0.07%

대표주관수수료
25,000,000
발행금액 x 0.01%

인수수수료
375,000,000
발행금액 x 0.15%

사채관리수수료
4,000,000
정액

신용평가수수료
34,000,000
한국기업평가, 한국신용평가, NICE신용평가(VAT미포함)

기타 비용
상장수수료
1,600,000
금 2,000억원 이상 5,000억원 미만

상장연부과금
300,000
1년당 100,000원(최대 50만원)

발행등록수수료
500,000
발행금액의 100,000분의 1(최대 50만원)

표준코드부여수수료
20,000
채무증권 1건당 2만원

합 계
615,420,000
-

주1) 상기 발행제비용은 회사 자체자금으로 조달할 예정입니다.

[제63-2회]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
77,000,000
발행금액 x 0.07%

대표주관수수료
11,000,000
발행금액 x 0.01%

인수수수료
165,000,000
발행금액 x 0.15%

사채관리수수료
2,000,000
정액

신용평가수수료
12,000,000
한국기업평가, 한국신용평가, NICE신용평가(VAT미포함)

기타 비용
상장수수료
1,500,000
금 1,000억원 이상 2,000억원 미만

상장연부과금
500,000
1년당 100,000원(최대 50만원)

발행등록수수료
500,000
발행금액의 100,000분의 1(최대 50만원)

표준코드부여수수료
20,000
채무증권 1건당 2만원

합 계
269,520,000
-

주1) 상기 발행제비용은 회사 자체자금으로 조달할 예정입니다.

[제63-3회]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
21,000,000
발행금액 x 0.07%

대표주관수수료
3,000,000
발행금액 x 0.01%

인수수수료
45,000,000
발행금액 x 0.15%

사채관리수수료
1,000,000
정액

신용평가수수료
5,000,000
한국기업평가, 한국신용평가, NICE신용평가(VAT미포함)

기타 비용
상장수수료
1,300,000
금 250억원 이상 500억원 미만

상장연부과금
500,000
1년당 100,000원(최대 50만원)

발행등록수수료
300,000
발행금액의 100,000분의 1(최대 50만원)

표준코드부여수수료
20,000
채무증권 1건당 2만원

합 계
77,120,000
-

주1) 상기 발행제비용은 회사 자체자금으로 조달할 예정입니다.

[제63-4회]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
35,000,000
발행금액 x 0.07%

대표주관수수료
5,000,000
발행금액 x 0.01%

인수수수료
75,000,000
발행금액 x 0.15%

사채관리수수료
1,000,000
정액

신용평가수수료
9,000,000
한국기업평가, 한국신용평가, NICE신용평가(VAT미포함)

기타 비용
상장수수료
1,400,000
금 500억원 이상 1,000억원 미만

상장연부과금
500,000
1년당 100,000원(최대 50만원)

발행등록수수료
500,000
발행금액의 100,000분의 1(최대 50만원)

표준코드부여수수료
20,000
채무증권 1건당 2만원

합 계
127,420,000
-

주1) 상기 발행제비용은 회사 자체자금으로 조달할 예정입니다.

2. 자금의 사용목적

회차 :
63-1
(기준일 :
2025년 02월 25일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
-
250,000
-
-
250,000
-

회차 :
63-2
(기준일 :
2025년 02월 25일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
-
110,000
-
-
110,000
-

회차 :
63-3
(기준일 :
2025년 02월 25일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
-
30,000
-
-
30,000
-

회차 :
63-4
(기준일 :
2025년 02월 25일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
-
50,000
-
-
50,000
-

3. 자금의 세부 사용 내역

금번 당사가 발행하는 제63-1회, 제63-2회, 제63-3회 및 제63-4회 무보증사채 발행자금 총

4,400억원(\440,000,000,000)은 만기 도래 회사채 상환에 사용될 예정입니다. [만기도래 회사채 상환]

채권명
발행일
전자등록총액 (백만원)
발행방법
이자율
만기일

제56-1회
2020-03-10
440,000
공모
1.49%
2025-03-10

합계
440,000

주) 금번 사채 발행일로부터 실제 자금사용 예정시기까지 남은 기간 동안은 단기운용상품 등을 통해 단기운용할 예정입니다.

VI. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 이자보상비율

(단위 : 백만원, 배)

항 목
2024년 3분기
2023년 3분기
2023년
2022년
2021년

영업이익(A)
199,805
1,410,986
1,354,582
3,405,166
2,140,942

이자비용(B)
209,675
171,014
236,876
151,149
109,813

이자보상비율(A/B)
1.0
8.3
5.7
22.5
19.5

출처: 당사 연결감사보고서 및 연결검토보고서

주)
K-IFRS 연결기준

이자보상비율은 기업의 이자부담 능력을 판단하는 지표로, 이자보상비율이 1배가 넘으면 회사가 이자비용을 부담하고도 수익이 난다는 의미이고, 1배 미만일 경우에는 영업활동을 통해 창출한 이익으로 이자비용조차 지불할 수 없다는 것을 의미합니다. 당사의 연결 기준 영업이익은 2020년 적자를 기록한 이후, 2021년 부터 업황 호조로수익성이 제고된 바 있으나,
2024년 3분기 연결 기준 수익성 감소로 이자보상비율은 1.0배로 하락하였으며 이는 정제마진 하락에 따른 정유 부문 적자 확대에 기인합니다.
2. 미상환 채무증권 현황

가. 미상환 사채

(기준일 :
2025년 02월 19일
)
(단위 : 백만원)

내역
발행일
만기상환일
이자율
발행액

제48-3회 공모
2015.10.29
2025.10.29
2.66%
100,000

제49-3회 공모
2016.04.18
2026.04.18
2.23%
60,000

제50-3회 공모
2016.09.02
2026.09.02
1.93%
60,000

제51-3회 공모
2017.02.22
2027.02.22
2.56%
60,000

제53-3회 공모
2018.07.03
2025.07.03
2.71%
80,000

제54-2회 공모
2019.06.07
2026.06.07
1.77%
100,000

제54-3회 공모
2019.06.07
2029.06.07
1.86%
190,000

제55-2회 공모
2019.11.04
2026.11.04
1.93%
40,000

제55-3회 공모
2019.11.04
2029.11.04
2.10%
60,000

제56-1회 공모
2020.03.10
2025.03.10
1.49%
440,000

제56-2회 공모
2020.03.10
2027.03.10
1.55%
70,000

제56-3회 공모
2020.03.10
2030.03.10
1.65%
170,000

제57-2회 공모
2020.08.28
2025.08.28
1.64%
40,000

제57-3회 공모
2020.08.28
2030.08.28
1.82%
40,000

제58-1회 공모
2022.02.17
2027.02.17
2.95%
160,000

제58-2회 공모
2022.02.17
2029.02.17
2.97%
60,000

제58-3회 공모
2022.02.17
2032.02.17
3.18%
60,000

제59-1회 공모
2023.06.19
2028.06.19
4.35%
200,000

제59-2회 공모
2023.06.19
2030.06.19
4.48%
40,000

제59-3회 공모
2023.06.19
2033.06.19
4.76%
110,000

제60-1회 공모
2024.01.26
2029.01.26
3.88%
190,000

제60-2회 공모
2024.01.26
2031.01.26
4.07%
100,000

제60-3회 공모
2024.01.26
2034.01.26
4.15%
110,000

제61-1회 공모
2024.09.03
2029.09.03
3.40%
150,000

제61-2회 공모
2024.09.03
2031.09.03
3.46%
40,000

제61-3회 공모
2024.09.03
2034.09.03
3.66%
110,000

제62-1회 공모
2024.11.04
2027.11.04
3.31%
150,000

제62-2회 공모
2024.11.04
2029.11.04
3.34%
80,000

제62-3회 공모
2024.11.04
2034.11.04
3.47%
70,000

합계
3,140,000

나. 기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
2025년 02월 19일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

다. 전자단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2025년 02월 19일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

라.
회사채 미상환 잔액

(기준일 :
2025년 02월 19일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
660,000
420,000
280,000
450,000
480,000
850,000
-
3,140,000

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
660,000
420,000
280,000
450,000
480,000
850,000
-
3,140,000

마. 신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2025년 02월 19일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과15년이하
15년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

바. 조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2025년 02월 19일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

3. 신용평가회사의 신용평가에 관한 사항가. 신용평가회사

신용평가회사명
고유번호
평 가 일
회 차
등 급

한국기업평가(주)
00156956
2025년 02월 18일

제63-1회제63-2회제63-3회
제63-4회

AA+

한국신용평가(주)
00299631
2025년 02월 18일
AA0

NICE신용평가(주)
00648466
2025년 02월 18일
AA0

나. 평가의 개요(1) 당사는 "증권 인수업무 등에 관한 규정" 제11조에 의거 당사가 발행할 제63-1회, 제63-2회, 제63-3회 및 제63-4회 무보증사채에 대하여 3개 평가회사에서 평가받은 신용등급을 사용하였습니다. 한국기업평가(주), 한국신용평가(주) 및 NICE신용평가(주) 3개 신용평가전문회사의 회사채 등급평정은 회사채원리금이 약정대로 상환될 확실성의 정도를 전문성과 공정성을 갖춘 신용평가기관의 신용등급으로 평정, 공시함으로써 일반투자자에게 정확한 투자 정보를 제공하는 업무입니다.(2) 또한 이 업무는 회사채의 발행 및 유통에 기여하고자 하는 것으로, 특정 회사채에대한 투자를 추천하거나 회사채의 원리금 상환을 보증하는 것이 아니며, 해당 회사채의 만기 전이라도 발행기업의 사업여건 변화에 따라 회사채 원리금의 적기상환 확실성에 영향이 있을 경우, 일반투자자 보호와 회사채의 원활한 유통을 위하여 즉시 신용평가등급을 변경 공시하고 있습니다.

다. 평가의 결과

신용평가사
신용등급
등급의 정의
Outlook

한국기업평가

AA+

원리금 지급확실성이 매우 높으며, 예측 가능한 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 낮다.
안정적

한국신용평가

AA0

원리금 상환가능성이 매우 높지만, 상위등급(AAA)에 비해 다소 열위한 면이 있다.
긍정적

NICE신용평가

AA0

원리금 지급확실성이 매우 높지만 AAA등급에 비해 다소 열등한 요소가 있음.
긍정적

라. 정기평가 공시에 관한 사항(1) 평가시기

당사는 한국기업평가(주), 한국신용평가(주) 및 NICE신용평가(주)로 하여금 만기 상환일까지 당사의 정기주주총회 종료 후 정기평가를 실시하고 동 평가등급(등급내용 포함) 및 의견을 각 신용평가전문회사 홈페이지에 공시하게 합니다.(2) 공시방법

한국기업평가(주), 한국신용평가(주) 및 NICE신용평가(주)는 상기 정기평가에 대한 내용을 각 신용평가 회사의 홈페이지에 게시하여 공시한다.- 한국기업평가(주) : http://www.rating.co.kr- 한국신용평가(주) : http://www.kisrating.com- NICE신용평가(주) : http://www.nicerating.com
4. 기타 투자의사결정에 필요한 사항가. 본 사채는 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률에 의거 전자등록기관인 한국예탁결제원의 등록부에 사채의 권리내용을 등록하고 사채권은 발행하지 아니합니다.나. 자본시장과금융투자업에관한법률 제120조 제3항에 의거 이 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.다. 본 신고서 제출 이후 관계기관과 협의하여 신고서의 내용이 수정될 수 있으며, 경우에 따라 발행상의 일정에 차질이 발생할 수 있습니다.라. 본 사채는 금융기관이 보증한 것이 아니므로 원리금지급은 에쓰-오일㈜가 전적으로 책임을 지며 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금상환불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다.마. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 분기보고서, 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

제2부 발행인에 관한 사항

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

에쓰-오일 주식회사는 1976년에 대한민국에서 설립되어 1987년에 한국증권거래소 유가증권시장에 상장되었으며 석유제품, 가스, 윤활기유, 화학제품 및 관련 제품의 제조, 판매와 원유 및 상기 각 제품의 수출입업 등을 영위하고 있습니다. 회사의 본점은 서울특별시 마포구에 위치하고 있으며 공장은 울산광역시 온산공단 내에 위치하고 있습니다.
가. 연결대상 종속회사 개황
에쓰-오일 주식회사(이하 "당사" 또는 "지배회사")는 본 증권신고서의 연결재무제표 상 지배기업에 해당하며, 연결대상 종속회사는 S-International Ltd., S-OIL Singapore PTE. LTD. 등 2개사입니다. 종속기업의 개황은 아래와 같습니다.(1) 연결대상 종속회사 현황(요약)

(단위 : 사)

구분
연결대상회사수
주요종속회사수

기초
증가
감소
기말

상장
-
-
-
-
-

비상장
2
-
-
2
-

합계
2
-
-
2
-

※상세 현황은 '상세표-1. 연결대상 종속회사 현황(상세)' 참조

(2) 연결대상 종속회사 현황

(단위: 주, 백만원)

구 분
투자주식수
지분율(%)
2024.06.30
당반기

자산
부채
자본
매출액
당기순이익
총포괄손익

S-International Ltd.
10
100
1,424
-
1,424
-
29
140

S-OIL Singapore PTE. LTD
1,200,000
100
53,837
42,075
11,762
197,076
1,743
2,227

(3) 연결대상회사의 변동내용

구 분
자회사
사 유

신규연결
해당사항 없음
-

해당사항 없음
-

연결제외
해당사항 없음
-

해당사항 없음
-

나. 회사의 법적ㆍ상업적 명칭당사의 명칭은 국문으로 "에쓰-오일 주식회사", 영문으로 "S-Oil Corporation"입니다. 약식으로는 국문 명칭 "에쓰-오일(주)", 영문 명칭 "S-Oil Corp."을 사용합니다.
다. 설립일자 및 존속기간당사는 1976년 1월 6일 설립하여 1987년 5월 8일 유가증권시장에 상장하고, 현재까지 유지하고 있습니다.
라. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소 (1) 주소 : 서울특별시 마포구 백범로 192(2) 전화번호 : (02) 3772-5151(3) 홈페이지 주소 : http://www.s-oil.com

마. 중소기업 등 해당 여부

당사는 중소기업기본법 제2조에 의한 중소기업에 해당하지 않습니다.

중소기업 해당 여부
미해당

벤처기업 해당 여부
미해당

중견기업 해당 여부
미해당

바. 주요 사업의 내용
(1) 지배회사인 에쓰-오일 주식회사의 정관에 기재된 사업목적은 다음과 같으며, 석유제품, 가스, 윤활기유, 화학제품 및 관련 제품의 제조, 판매와 원유 및 상기 각 제품의 수출입업 등을 영위하고 있습니다. 회사는 제품 및 공정의 특성 등을 고려하여 사업부문을 정유, 윤활, 석유화학으로 구분하며, 전체 매출의 70% 이상을 정유제품이 차지하고 있습니다.

①
석유제품, 가스, 윤활기유, 윤활유, 그리스, 화학제품 및 관련 제품의 제조, 수송, 저장 및 매매

②
원유 및 전호 각 제품의 수출입

③
원유, 가스, 기타 에너지 자원의 탐사, 채취, 처분

④
본 회사가 수시로 건설하거나 취득하는 상기 사업목적 달성에 필요한 부동산 및 제반 시설, 장비의 소유, 매매, 임대, 운영

⑤
부동산의 매매 및 임대차

⑥
벤처 투자 등 신기술사업 관련 투자, 관리 및 기타 관련업

⑦
전기차 충전사업을 포함 전기업 및 기타 전기관련 사업

⑧
브랜드, 캐릭터 상표권 등 지식재산권을 활용한 라이선스업

⑨
유류제품 외 상품, 서비스에 대한 도,소매 및 중개업

⑩
수소 및 수소 연료전지 관련 제조, 저장, 수송, 판매, 수출입 및 기타 관련업

⑪
탄소 포집, 저장, 활용 사업, 탄소배출권 확보 및 거래 사업, 기타 탄소 감축 관련 사업

⑫
바이오 연료유 제품의 제조, 저장, 수송, 판매, 수출입 및 기타 관련업

⑬
전 각호의 목적달성상 직접 또는 간접으로 수반 또는 관련되거나, 본 회사에 직접ㆍ간접으로 유익한 기타 사업일체

(2) 종속회사 중 S-International Ltd.의 정관 (Memorandum & Articles of Association) 에 기재된 사업목적은 다음과 같습니다.

에쓰-오일 주식회사의 원유수입 자금조달을 원활하게 하기 위하여 원유거래 중개 역할수행

(To perform an intermediary role in the crude oil transactions of S-Oil Corporation, in order tofacilitate S-Oil Corporation's financing for crude oil import)

(3) 종속회사 중 S-Oil Singapore Pte. Ltd.의 사업목적은 다음과 같습니다.

①
윤활기유 구매 및 판매업

②
마케팅 지원 서비스 제공 (정유제품 및 윤활기유 제품)

기타 자세한 사항은 'Ⅱ. 사업의 내용'을 참조하시기 바랍니다.

사. 신용평가에 관한 사항(1) 국내 신용등급당사는 한국기업평가, NICE신용평가, 한국신용평가로부터 신용 평가를 받고 있습니다. 증권신고서 작성기준일 현재 한국기업평가의 당사 평가등급은 AA+(안정적)이고 , NICE신용평가 및 한국신용평가의 당사 평가등급은 AA (긍정적) 입니다.

평정일

평가대상

신용등급

평가회사 (신용평가등급범위)

평가구분

2022.02.04

회사채

AA(안정적)

한국기업평가 (AAA ~D)

본평가

2022.02.04

회사채

AA(안정적)

한국신용평가 (AAA ~D)

본평가

2022.02.04

회사채 ESG채권(녹색채권)

Green 1

NICE신용평가 (Green1~5)

본평가

2022.02.07

회사채

AA(안정적)

NICE신용평가 (AAA ~D)

본평가

2022.06.10

회사채

AA(긍정적)

한국기업평가 (AAA ~D)

정기평가

2022.06.17

회사채

AA(안정적)

한국신용평가 (AAA ~D)

정기평가

2022.06.23

회사채

AA(안정적)

NICE신용평가 (AAA ~D)

정기평가

2023.06.01

회사채

AA(긍정적)

한국기업평가 (AAA ~D)

본평가

2023.06.02

회사채

AA(긍정적)

한국신용평가 (AAA ~D)

본평가

2023.06.02

회사채

AA(긍정적)

NICE신용평가 (AAA ~D)

본평가

2024.01.12
회사채
AA(긍정적)
한국기업평가 (AAA ~D)
본평가

2024.01.12
회사채
AA(긍정적)
한국신용평가 (AAA ~D)
본평가

2024.01.12
회사채
AA(긍정적)
NICE신용평가 (AAA ~D)
본평가

2024.06.27
회사채
AA(긍정적)
한국기업평가 (AAA ~D)
정기평가

2024.06.28
회사채
AA(긍정적)
한국신용평가 (AAA ~D)
정기평가

2024.06.28
회사채
AA(긍정적)
NICE신용평가 (AAA ~D)
정기평가

2024.08.20
회사채
AA(긍정적)
NICE신용평가 (AAA ~D)
본평가

2024.08.21
회사채
AA+(안정적)
한국기업평가 (AAA ~D)
본평가

2024.08.21
회사채
AA(긍정적)
한국신용평가 (AAA ~D)
본평가

2024.10.17
회사채
AA+(안정적)
한국기업평가 (AAA ~D)
본평가

2024.10.18
회사채
AA(긍정적)
NICE신용평가 (AAA ~D)
본평가

2024.10.21
회사채
AA(긍정적)
한국신용평가 (AAA ~D)
본평가

2025.02.18
회사채
AA+(안정적)
한국기업평가 (AAA ~D)
본평가

2025.02.18
회사채
AA(긍정적)
NICE신용평가 (AAA ~D)
본평가

2025.02.18
회사채
AA(긍정적)
한국신용평가 (AAA ~D)
본평가

※ 녹색채권(그린본드) 인증평가등급의 체계 및 정의 (NICE신용평가 기준)

등급
정의

Green1
녹색채권 프로젝트의 분류체계상 적합성 및 적격프로젝트 대상 조달자금의 투입비중이 매우 높고, 사업의 평가 및 선정절차, 자금의 관리, 사후보고 및 외부공시 등에 있어서 [매우 우량]한 체계를 구축하고 있음

Green2
녹색채권 프로젝트의 분류체계상 적합성 및 적격프로젝트 대상 조달자금의 투입비중이 높고, 사업의 평가 및 선정절차, 자금의 관리, 사후보고 및 외부공시 등에 있어서 [우량]한 체계를 구축하고 있음.

Green3
녹색채권 프로젝트의 분류체계상 적합성 및 적격프로젝트 대상 조달자금의 투입비중이 보통이고, 사업의 평가 및 선정절차, 자금의 관리, 사후보고 및 외부공시 등에 있어서 [다소 우량]한 체계를 구축하고 있음

Green4
녹색채권 프로젝트의 분류체계상 적합성 및 적격프로젝트 대상 조달자금의 투입비중이 낮고, 사업의 평가 및 선정절차, 자금의 관리, 사후보고 및 외부공시 등에 있어서 [적정]한 체계를 구축하고 있음

Green5
녹색채권 프로젝트의 분류체계상 적합성 및 적격프로젝트 대상 조달자금의 투입비중이 매우 낮고, 사업의 평가 및 선정절차, 자금의 관리, 사후보고 및 외부공시 등에 있어서 [미흡]한 체계를 구축하고 있음

(2) 국제 신용등급당사는 무디스(Moody's) 및 스탠더드앤드푸어스(S&P)로부터 신용 평가를 받고 있습니다. 증권신고서 작성기준일 현재 무디스의 당사 평가등급은 Baa2(안정적), 스탠더드앤드푸어스의 당사 평가등급은 BBB(안정적) 입니다.

평정일
평가대상
신용등급
평가회사(신용평가등급범위)
평가구분

2022.03.28

회사

Baa2 (안정적)

무디스 (Aaa ~ C)

-

2022.05.17

회사

BBB (긍정적)

S&P (AAA ~ D)

-

2022.08.17

회사

Baa2 (안정적)

무디스 (Aaa ~ C)

-

2022.11.25

회사

Baa2 (안정적)

무디스 (Aaa ~ C)

-

2022.12.15

회사

BBB (안정적)

S&P (AAA ~ D)

-

2023.04.03

회사

Baa2 (안정적)

무디스 (Aaa ~ C)

-

2023.05.02

회사

BBB (안정적)

S&P (AAA ~ D)

-

2024.04.18
회사
BBB (안정적)
S&P (AAA ~ D)
-

2024.05.14
회사
Baa2 (안정적)
무디스 (Aaa ~ C)
-

※ 신용등급의 체계 및 등급의 의미

국내
국제
등급 내용

무디스
스탠더드앤드푸어스

AAA

Aaa

AAA

원리금 지급 확실성이 최고수준으로 투자위험도가 극히 낮으며, 현상태에서 합리적으로 예측가능한 장래의 어떤 환경변화에도 영향을 받지 않을 만큼 안정적임

AA+ AA AA-

Aa1 Aa2 Aa3

AA+ AA AA-

원리금 지급 확실성이 매우 높아 투자위험도가 매우 낮지만 AAA 등급에 비해 다소 열등한 요소가 있음

A+ A A-

A1 A2 A3

A+ A A-

원리금 지급 확실성이 높아 투자위험도는 낮은 수준이지만 장래 급격한 환경변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음

BBB+ BBB BBB-

Baa1 Baa2 Baa3

BBB+ BBB BBB-

원리금 지급 확실성은 인정되지만 장래 환경변화로 지급 확실성이 저하될 가능성이 있음

BB+ BB BB-

Ba1 Ba2 Ba3

BB+ BB BB-

원리금 지급 확실성에 당면 문제는 없지만 장래의 안정성면에서는 투기적 요소가 내포되어 있음

아. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정) 및 특례상장에 관한 사항

주권상장(또는 등록ㆍ지정)현황
주권상장(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 유형

유가증권시장 상장
1987년 05월 08일
해당사항 없음

2. 회사의 연혁

가. 회사의 본점소재지 및 그 변경

(1) 지배회사최근 5년간 당사의 본점소재지는 아래와 같습니다.

기간
본점소재지

2011.06.27 ~ 현재
서울특별시 마포구 백범로 192

(2) 종속회사최근 5년간 종속회사의 소재지는 아래와 같습니다.

회사명
기간
본점소재지

S-International Ltd.
2017.03.17 ~ 현재
Vistra Corporate Services Centre,Ground Floor, NPF Building,Beach Road, Apia, Samoa

동북화학(주)*
2001.02.13 ~ 2020.09.16
울산광역시 울주군 온산읍 당목길 78

S-Oil Singapore Pte. Ltd.
2019.12.02 ~ 현재
50 Collyer Quay #13-03 Oue Bayfront Singapore

* 동북화학(주)은 당사 합병 직전까지의 소재지를 표시하였습니다.

나. 경영진 및 감사의 중요한 변동당사 이사회는 2023년말 기준 사내이사(대표이사) 1명, 기타비상무이사 4명, 사외이사 6명, 총 11명으로 구성되었습니다. 2024년 3월 28일 개최된 제49기 정기주주총회에서 Mohammed Y. Al-Qahtani 기타비상무이사, S. M. Al-Hereagi 기타비상무이사, Motaz A. Al-Mashouk 기타비상무이사, 이재훈 사외이사, Jungsoon Janice Lee 사외이사, 이전환 사외이사가 재선임되고, 황인태 사외이사와 신미남 사외이사가 퇴임하고 고승범 사외이사와 이은형 사외이사가 신규 선임됨에 따라,
2025년 2월 19일
현재 이사회는 사내이사(대표이사) 1명, 기타비상무이사 4명, 사외이사 6명, 총 11명으로 구성되어 있습니다.이를 포함한 최근 5년간 발생한 경영진의 중요한 변동은 아래와 같습니다.

변동일자
주총종류
선임
임기만료또는 해임

신규
재선임

2019.06.11
임시주총
사내이사(대표이사) Hussain A. Al-Qahtani기타비상무이사 Ziad T. Al-Murshed
-
사내이사(대표이사) Othman Al-Ghamdi기타비상무이사 I. Q. Al-Buainain

2020.03.26
정기주총
-
사내이사(대표이사) Hussain A. Al-Qahtani기타비상무이사 A. M. Al-Judaimi기타비상무이사 S. A. Al-Hadrami기타비상무이사 S. M. Al-Hereagi기타비상무이사 Ziad T. Al-Murshed사외이사 김철수사외이사 이승원사외이사 홍석우사외이사 황인태사외이사 신미남사외이사 Jungsoon Janice Lee
-

2021.03.30
정기주총
기타비상무이사 Mohammed Y. Al-Qahtani기타비상무이사 Yahya A. Abushal사외이사 한덕수사외이사 이재훈사외이사 이전환
사내이사(대표이사) Hussain A. Al-Qahtani 기타비상무이사 Ziad T. Al-Murshed기타비상무이사 S. M. Al-Hereagi사외이사 황인태사외이사 신미남사외이사 Jungsoon Janice Lee
기타비상무이사 A. M. Al-Judaimi기타비상무이사 S. A. Al-Hadrami사외이사 김철수사외이사 이승원사외이사 홍석우

2022.03.22
정기주총
기타비상무이사 Motaz A. Al-Mashouk
-
기타비상무이사 Ziad T. Al-Murshed

2022.03.31
-
-
-
사외이사 한덕수

2022.11.24
-
-
-
기타비상무이사 Yahya A. Abushal

2023.03.28
정기주총
기타비상무이사 Ibrahim M. Al-Nitaifi사외이사 권오규
-
-

2023.05.09
임시주총
사내이사(대표이사) Anwar A. Al-Hejazi
-
사내이사(대표이사) Hussain A. Al-Qahtani

2024.03.28
정기주총
사외이사 고승범사외이사 이은형
기타비상무이사 Mohammed Y. Al-Qahtani기타비상무이사 S. M. Al-Hereagi기타비상무이사 Motaz A. Al-Mashouk 사외이사 이재훈사외이사 Jungsoon Janice Lee사외이사 이전환
사외이사 황인태사외이사 신미남

다. 최대주주의 변동

2015년 1월 19일, 당사의 대주주였던 한진에너지(주)가 보유주식을 최대주주인 Aramco Overseas Company B.V.(이하 AOC)에 전량 매각하여 AOC의 당사에 대한 보통주 지분율이 63.41%로 증가하였으며, 보고서 제출일 현재까지 동 지분을 유지하고 있습니다.

라. 상호의 변경당사는 설립 당시 "한ㆍ이석유주식회사"를 상호로 하였다가 이란국영 석유회사의 합작지분 철수에 따라 1980년 6월 28일 "쌍용정유 주식회사"로 상호를 변경하였습니다. 이후 IMF 외환위기 당시 구 쌍용그룹의 구조조정에 따라 쌍용양회공업(주)가 보유한 당사 지분을 자사주로 인수하여 당사가 구 쌍용그룹에서 분리, 독자경영을 시작한 2000년 3월 24일부터 현재의 "에쓰-오일주식회사(S-Oil Corporation)"로 상호를 변경하였습니다.
마. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화
- 해당사항 없음
바. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용

일자
내용

2012년 02월 07일
Saudi Aramco와 장기 원유구매계약 체결

2015년 01월 19일
Aramco Overseas Company B.V. 의 당사 지분 추가 취득 완료 (한진에너지 보유 지분 전량 28.4%)

2017년 12월 29일
동북화학(주)의 지분 100% 신규 취득

2018년 02월 01일
동북화학(주)가 "에쓰-오일 대규모기업집단"에 계열편입- "에쓰-오일 대규모기업집단" 소속회사 : 에쓰-오일, 에쓰-오일토탈윤활유(현 에쓰-오일토탈에너지스윤활유), 동북화학

2019년 12월 02일
S-OIL Singapore Pte. Ltd. 설립

2020년 06월 22일
합병을 통한 경영 효율성 제고 및 경쟁력 강화를 위한 동북화학(주) 흡수합병 계약

2020년 09월 17일
동북화학(주) 흡수합병

2025년 01월 02일
S-OIL Europe B.V. 설립 (암스테르담 지사의 법인 전환)

3. 자본금 변동사항

회사는 공시 대상 기간 중 자본금 변동사항이 없습니다.

(단위 : 백만원, 주)

종류
구분
50기(2024년말)
49기(2023년말)
48기(2022년말)

보통주
발행주식총수
112,582,792
112,582,792
112,582,792

액면금액
2,500
2,500
2,500

자본금
281,457
281,457
281,457

우선주
발행주식총수
4,021,927
4,021,927
4,021,927

액면금액
2,500
2,500
2,500

자본금
10,055
10,055
10,055

기타
발행주식총수
-
-
-

액면금액
-
-
-

자본금
-
-
-

합계
자본금
291,512
291,512
291,512

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수

당사의 정관상 발행 가능 주식은 240,000,000주(보통주: 180,000,000주, 우선주: 60,000,000주)이며, 이 중 116,604,719주 (보통주: 112,582,792주, 우선주 4,021,927주)를 발행하였습니다.

발행주 중 우선주 184,080주를 자사주로 취득한 바 있으며, 이에 따라 당사의 유통주식수는 116,420,639주(보통주: 112,582,792주, 우선주: 3,837,847주)입니다.

(기준일 :
2025년 02월 19일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
우선주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
180,000,000
60,000,000
240,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
112,582,792
4,021,927
116,604,719
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
-
-
-
-

1. 감자
-
-
-
-

2. 이익소각
-
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
-
-
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
112,582,792
4,021,927
116,604,719
-

Ⅴ. 자기주식수
-
184,080
184,080
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
112,582,792
3,837,847
116,420,639
-

VII. 자기주식 보유비율
0%
4.58%
0.16%
-

나. 자기주식 취득 및 처분 현황최근 3년간 자기주식 취득 및 처분과 신탁계약 체결 및 해지에 관한 사항이 없습니다.

(기준일 :
2025년 02월 19일
)
(단위 : 주)

취득방법
주식의 종류
기초수량
변동 수량
기말수량
비고

취득(+)
처분(-)
소각(-)

배당가능이익범위이내취득
직접취득
장내 직접 취득
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
184,080
-
-
-
184,080
-

장외직접 취득
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

공개매수
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

소계(a)
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
184,080
-
-
-
184,080
-

신탁계약에 의한취득
수탁자 보유물량
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

현물보유물량
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

소계(b)
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

기타 취득(c)
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

총 계(a+b+c)
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
184,080
-
-
-
184,080
-

다. 다양한 종류의 주식보통주 외 보통주 배당률에 비누적적 방법으로 액면가의 연 1%를 추가 배당하는 우선주가 있으며 발행주식수는 4,021,927주입니다.

(단위 : 원)

발행일자
1992년 05월 01일

주당 발행가액(액면가액)
-
2,500

발행총액(발행주식수)
10,054,817,500
4,021,927

현재 잔액(현재 주식수)
10,054,817,500
4,021,927

주식의내용
존속기간(우선주권리의 유효기간)
-

이익배당에 관한 사항
액면금액을 기준으로 하여 비누적적인 방법으로 보통주식에 대해 지급된 배당금보다 연 1%를 더 배당함

잔여재산분배에 관한 사항
-

상환에관한 사항
상환권자
없음

상환조건
-

상환방법
-

상환기간
-

주당 상환가액
-

1년 이내상환 예정인 경우
-

전환에관한 사항
전환권자
없음

전환조건(전환비율 변동여부 포함)
-

발행이후 전환권행사내역
N

전환청구기간
-

전환으로 발행할주식의 종류
-

전환으로발행할 주식수
-

의결권에 관한 사항
의결권이 없는 우선주임(단, 무배당 결의 시 또는 보통주식에 대해 지급된배당금보다 연 1%를 더 배당하지 아니하였을 경우에는 다음 주총부터 우선적 배당 결의시까지 의결권이 부활함)

기타 투자 판단에 참고할 사항(주주간 약정 및 재무약정 사항 등)
-

상기 표의 발행총액 및 현재 잔액은 액면가액 기준입니다. 상기 표의 발행일자는 최초발행일 기준이며, 주당 발행가액 등 상세 내역은 아래와 같습니다.

일자
사유
발행주식수(주)
주당 액면가액(원)
액면가기준 발행금액(원)
주당 발행가액(원)
발행가액 합계(원)

1992.05.01
무상증자
912,998
2,500
2,282,495,000
2,500
2,282,495,000

1993.08.31
무상증자
91,300
2,500
228,250,000
2,500
228,250,000

1994.12.09
해외CB주식전환
8,588
2,500
21,470,000
9,362
80,400,856

1994.12.30
해외CB주식전환
8,588
2,500
21,470,000
9,362
80,400,856

1995.01.28
해외CB주식전환
4,294
2,500
10,735,000
9,362
40,200,428

1995.03.07
해외CB주식전환
21,472
2,500
53,680,000
9,362
201,020,864

1995.05.13
해외CB주식전환
8,588
2,500
21,470,000
9,362
80,400,856

1995.07.25
해외CB주식전환
27,482
2,500
68,705,000
9,362
257,286,484

1995.09.01
해외CB주식전환
21,898
2,500
54,745,000
9,362
205,009,076

2003.10.27
해외CB주식전환
153,352
2,500
383,380,000
13,050
2,001,243,600

2003.10.28
해외CB주식전환
6,440
2,500
16,100,000
13,050
84,042,000

2003.11.06
해외CB주식전환
61,340
2,500
153,350,000
13,050
800,487,000

2004.02.18
해외CB주식전환
15,335
2,500
38,337,500
13,050
200,121,750

2004.03.19
해외CB주식전환
15,335
2,500
38,337,500
13,050
200,121,750

2004.03.24
해외CB주식전환
3,067
2,500
7,667,500
13,050
40,024,350

2004.03.25
해외CB주식전환
18,402
2,500
46,005,000
13,050
240,146,100

2004.04.01
해외CB주식전환
3,067
2,500
7,667,500
13,050
40,024,350

2004.04.02
해외CB주식전환
15,028
2,500
37,570,000
13,050
196,115,400

2004.04.05
해외CB주식전환
30,670
2,500
76,675,000
13,050
400,243,500

2004.04.08
해외CB주식전환
64,407
2,500
161,017,500
13,050
840,511,350

2004.04.13
해외CB주식전환
21,469
2,500
53,672,500
13,050
280,170,450

2004.04.14
해외CB주식전환
49,072
2,500
122,680,000
13,050
640,389,600

2004.04.15
해외CB주식전환
21,468
2,500
53,670,000
13,050
280,157,400

2004.04.16
해외CB주식전환
58,273
2,500
145,682,500
13,050
760,462,650

2004.04.19
해외CB주식전환
92,010
2,500
230,025,000
13,050
1,200,730,500

2004.04.20
해외CB주식전환
61,340
2,500
153,350,000
13,050
800,487,000

2004.04.21
해외CB주식전환
200,888
2,500
502,220,000
13,050
2,621,588,400

2004.04.22
해외CB주식전환
37,417
2,500
93,542,500
13,050
488,291,850

2004.04.23
해외CB주식전환
57,659
2,500
144,147,500
13,050
752,449,950

2004.04.26
해외CB주식전환
161,016
2,500
402,540,000
13,050
2,101,258,800

2004.04.27
해외CB주식전환
5,520
2,500
13,800,000
13,050
72,036,000

2004.04.28
해외CB주식전환
15,335
2,500
38,337,500
13,050
200,121,750

2004.04.29
해외CB주식전환
30,363
2,500
75,907,500
13,050
396,237,150

2004.04.30
해외CB주식전환
18,709
2,500
46,772,500
13,050
244,152,450

2004.05.03
해외CB주식전환
119,614
2,500
299,035,000
13,050
1,560,962,700

2004.05.05
해외CB주식전환
122,681
2,500
306,702,500
13,050
1,600,987,050

2004.05.06
해외CB주식전환
3,067
2,500
7,667,500
13,050
40,024,350

2004.05.07
해외CB주식전환
30,670
2,500
76,675,000
13,050
400,243,500

2004.05.17
해외CB주식전환
3,067
2,500
7,667,500
13,050
40,024,350

2004.05.24
해외CB주식전환
15,641
2,500
39,102,500
13,050
204,115,050

2004.05.28
해외CB주식전환
3,067
2,500
7,667,500
13,050
40,024,350

2004.06.03
해외CB주식전환
92,010
2,500
230,025,000
13,050
1,200,730,500

2004.06.04
해외CB주식전환
12,268
2,500
30,670,000
13,050
160,097,400

2004.06.08
해외CB주식전환
15,335
2,500
38,337,500
13,050
200,121,750

2004.06.10
해외CB주식전환
12,268
2,500
30,670,000
13,050
160,097,400

2004.06.25
해외CB주식전환
49,072
2,500
122,680,000
13,050
640,389,600

2004.07.05
해외CB주식전환
6,440
2,500
16,100,000
13,050
84,042,000

2004.07.26
해외CB주식전환
6,134
2,500
15,335,000
13,050
80,048,700

2004.07.29
해외CB주식전환
36,804
2,500
92,010,000
13,050
480,292,200

2004.08.05
해외CB주식전환
306
2,500
765,000
13,050
3,993,300

2004.08.18
해외CB주식전환
9,201
2,500
23,002,500
13,050
120,073,050

2004.08.19
해외CB주식전환
18,402
2,500
46,005,000
13,050
240,146,100

2004.08.23
해외CB주식전환
6,134
2,500
15,335,000
13,050
80,048,700

2004.08.25
해외CB주식전환
122,681
2,500
306,702,500
13,050
1,600,987,050

2004.08.30
해외CB주식전환
39,871
2,500
99,677,500
13,050
520,316,550

2004.09.01
해외CB주식전환
32,204
2,500
80,510,000
13,050
420,262,200

2004.09.07
해외CB주식전환
6,134
2,500
15,335,000
13,050
80,048,700

2004.09.10
해외CB주식전환
149,057
2,500
372,642,500
13,050
1,945,193,850

2004.09.13
해외CB주식전환
61,340
2,500
153,350,000
13,050
800,487,000

2004.09.23
해외CB주식전환
15,335
2,500
38,337,500
13,050
200,121,750

2004.10.11
해외CB주식전환
6,134
2,500
15,335,000
13,050
80,048,700

2004.10.12
해외CB주식전환
9,201
2,500
23,002,500
13,050
120,073,050

2004.10.14
해외CB주식전환
19,015
2,500
47,537,500
13,050
248,145,750

2004.10.15
해외CB주식전환
24,536
2,500
61,340,000
13,050
320,194,800

2004.10.25
해외CB주식전환
8,587
2,500
21,467,500
13,050
112,060,350

2004.10.29
해외CB주식전환
13,495
2,500
33,737,500
13,050
176,109,750

2004.11.09
해외CB주식전환
4,907
2,500
12,267,500
13,050
64,036,350

2004.11.15
해외CB주식전환
30,670
2,500
76,675,000
13,050
400,243,500

2004.11.17
해외CB주식전환
613
2,500
1,532,500
13,050
7,999,650

2004.11.23
해외CB주식전환
460,056
2,500
1,150,140,000
13,050
6,003,730,800

2004.11.24
해외CB주식전환
48,458
2,500
121,145,000
13,050
632,376,900

2004.11.30
해외CB주식전환
76,062
2,500
190,155,000
13,050
992,609,100

2004.12.01
해외CB주식전환
9,200
2,500
23,000,000
13,050
120,060,000

합계
4,021,927
-
10,054,817,500
-
41,518,647,370

5. 정관에 관한 사항

가. 정관 변경 이력
최근 3년간 변경된 정관의 이력은 다음과 같습니다.

정관변경일
해당주총명
주요변경사항
변경이유

2022.03.22
제47기정기주주총회

1. 사업목적 추가

- 수소 및 수소 연료전지 관련 제조, 저장, 수 송, 판매, 수출입 및 기타 관련업

- 탄소 포집, 저장, 활용 사업, 탄소배출권 확 보 및 거래 사업, 기타 탄소 감축 관련 사업

- 바이오 연료유 제품의 제조, 저장, 수송, 판 매, 수출입 및 기타 관련업2. 주주총회 일반결의요건 관련하여 전자적 방법 으로 의결권을 행사할 수 있도록 한 경우에는 출석한 주주의 의결권의 과반수로써 감사위원 회 위원을 선임할 수 있도록 문구 추가

지속성장을 위한 관련 사업 다각화 차원에서 사업 목적 추가
전자투표 도입시 감사위원 선임에 관한 결의요건을 완화한 상법 반영

2023.03.28

제48기정기주주총회

1. 이사회 내 위원회 추가 - ESG위원회

이해관계자의 관점과 기대를 고려하고 회사의 사업 전반에 걸쳐 장기적인 가치 창출에 기여하는 ESG (환경, 사회, 지배구조)에 대한 관리 강화를 위해 이사회 내에 'ESG위원회'를 설치

2024.03.28

제49기정기주주총회

1. 정기배당 기준일 및 중간배당 기준일을 명시한 문구 수정 및 이사회 결의로 배당기준일을 정 할 수 있도록 조항 신설

주주의 배당예측 가능성 제고를 위해 이사회 결의로 배당기준일을 배당결정일 이후의 날로 정할 수 있도록 배당 절차 개선

나. 사업목적 현황(1) 정관상 사업목적

구 분
사업목적
사업영위 여부

1
석유제품, 가스, 윤활기유, 윤활유, 그리스, 화학제품 및 관련 제품의 제조, 수송, 저장 및 매매
영위

2
원유 및 전호 각 제품의 수출입
영위

3
원유, 가스, 기타 에너지 자원의 탐사, 채취, 처분
미영위

4
본 회사가 수시로 건설하거나 취득하는 상기 사업목적 달성에 필요한 부동산 및 제반 시설, 장비의 소유, 매매, 임대, 운영
영위

5
부동산의 매매 및 임대차
영위

6
벤처 투자 등 신기술사업 관련 투자, 관리 및 기타 관련업
영위

7
전기차 충전사업을 포함 전기업 및 기타 전기관련 사업
영위

8
브랜드, 캐릭터 상표권 등 지식재산권을 활용한 라이선스업
영위

9
유류제품 외 상품, 서비스에 대한 도,소매 및 중개업
영위

10
수소 및 수소 연료전지 관련 제조, 저장, 수송, 판매, 수출입 및 기타 관련업
영위

11
탄소 포집, 저장, 활용 사업, 탄소배출권 확보 및 거래 사업, 기타 탄소 감축 관련 사업
영위

12
바이오 연료유 제품의 제조, 저장, 수송, 판매, 수출입 및 기타 관련업
영위

13
전 각호의 목적달성상 직접 또는 간접으로 수반 또는 관련되거나, 본 회사에 직접ㆍ간접으로 유익한 기타 사업일체
영위

(2) 사업목적 변경 내용회사는 지속성장을 위한 관련 사업 다각화의 발판을 마련하기 위한 목적으로, 회사내부 경영진 및 이사회의 의사결정을 거쳐 주주총회의 승인을 득하여, 정관 상 기재된 사업목적을 아래와 같이 추가하였습니다. 증권신고서 작성기준일 현재 회사의 사업목적은 총 13개로, 최근 3년간 총 3개 항목이 추가되었습니다.

구분

변경일

사업목적

변경사유
제안주체
회사의 주된 사업에 미치는 영향

변경 전

변경 후

추가

2022.03.22

-
10. 수소 및 수소 연료전지 관련 제조, 저장, 수송, 판매, 수출입 및 기타 관련업 11. 탄소 포집, 저장, 활용 사업, 탄소배출권 확보 및 거래 사업, 기타 탄소 감축 관련 사업12. 바이오 연료유 제품의 제조, 저장, 수송, 판매, 수출입 및 기타 관련업
지속성장을 위한 관련사업 다각화
이사회
장기 석유연료제품 수요 감소에 대비하고 탈탄소, 순환경제의 에너지 전환 흐름에 효과적으로 대응하기 위하여, 청정수소사업, 바이오 연료 생산사업, 친환경 소재 생산사업 등으로 사업구조전환 기반을 마련함

(3) 정관상 사업목적 추가 현황표

구 분
사업목적
추가일자

수소 및 수소 연료전지 관련 제조, 저장, 수송, 판매, 수출입 및 기타 관련업
- 진출목적 : 지속성장을 위한 사업다각화 (청정에너지 사업 진출)- 주요특성 : 국내를 포함한 전세계적으로 정책 지원을 받고 있는 신에너지 사업임 (2050년 약 12조달러 규모의 글로벌 시장 전망)- 추진현황 : 정유/화학 제품 생산을 위한 원료 또는 에너지로의 활용도가 높으며, 수소가스/ 액화수소 등의 운송 및 저장에 정유사업의 노하우를 적용 가능함. 회사는 차세대 주력사업으로 육성을 위한 수소 사업 담당 전문 조직을 신설함- 주요위험 : 친환경 에너지 사업 특성상 정책 의존적인 성격이 짙어, 지속적으로 정책 변동을 모니터링 중임- 향후계획 : 여러 파트너사들과 공동으로 수소 수출입 터미널 등 인프라에 대한 투자를 추진 중
2022.03.22

탄소 포집, 저장, 활용 사업, 탄소배출권 확보 및 거래 사업, 기타 탄소 감축 관련 사업

- 진출목적 : 지속성장을 위한 사업다각화 (청정에너지 사업 진출)

- 주요특성 : 당사의 장기적인 탈탄소 이행에 중요한 역할을 하는 사업 분야로, 전세계적인 투자와 기술 개발 등으로 시장규모가 빠르게 성장할 것으로 전망됨

- 추진현황 : 기존 공정의 에너지 효율 향상 뿐만 아니라 이산화탄소 포집 기술을 활용하여 수소 생산 공정에서 발생한 이산화탄소를 드라이아이스 제조 업체에 판매 중이며, 중장기적인 탈탄소 이행을 위해 해외감축사업을 통한 배출권 확보 추진 중

- 주요위험 : 친환경 에너지 사업 특성상 정책 의존적인 성격이 짙어, 지속적으로 정책 변동을 모니터링 중임- 향후계획 : 잠재적 파트너사들과 협력 중이며, 중장기적인 탈탄소 이행을 위한 지속 노력 추진예정

2022.03.22

바이오 연료유 제품의 제조, 저장, 수송, 판매, 수출입 및 기타 관련업

- 진출목적 : 지속성장을 위한 사업다각화 (청정에너지 사업 진출)

- 주요특성 : 동식물성유지, 폐기물 등을 원료로 생산한 연료유 제품으로, 기존 탄소저감을 위한 중요한 솔루션으로 평가받고 있음

- 추진현황 : 폐식용유 등 바이오매스 원료를 원유와 함께 기존 석유정제설비에 투입하여 처리하는 코프로세싱(co-processing)을 거쳐 생산된 지속가능항공유, 바이오납사, 바이오케미칼 등을 국내 주요 항공사 및 석유화학회사들에 공급해오고 있음

- 주요위험 : 친환경 에너지 사업 특성상 정책 의존적인 성격이 짙어, 지속적으로 정책 변동을 모니터링 중임

- 향후계획 : 단기적으로는 바이오매스 투입 물량 증대 및 바이오매스 기반 제품 포트폴리오 확대를 추진 중이며, 장기적으로는 중장기 로드맵을 바탕으로 바이오연료 전용 생산 설비 구축 등 탄소배출 감축을 위한 다양한 프로젝트를 검토하고 추진하고자 함

2022.03.22

* 상기 기재된 사항을 제외한 신규사업과 관련된 투자 및 예상 자금소요액, 투자자금 조달원천, 예상투자회수기간, 조직 및 인력구성 현황, 연구개발활동 내역, 제품 및 서비스 개발 진척도 및 상용화 여부 등은 산정의 어려움 또는 영업상 기밀유지 사유 등으로 기재를 생략합니다.

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

당사는 1976년 1월에 설립되고 하루 66만 9천배럴의 원유정제능력을 보유한 정유사로, 정유 뿐 아니라 석유화학ㆍ윤활기유 등으로 다각화된 사업포트폴리오를 보유하고 있습니다.정유산업은 설비구축 및 유통망 확충 등에 대규모 선제적 투자가 소요되어 진입장벽이 높은 과점적 특성이 있습니다. 전체 매출액에서 70% 이상으로 가장 높은 비중을 차지하는 정유부문에서는 대규모 정제시설, 높은 고도화설비 수준, 안정적인 내수 유통망 등을 바탕으로 견고한 시장지위와 사업경쟁력을 보유하고 있습니다.또한, 윤활 및 석유화학부문에서도 높은 사업 안정성을 가지고 있습니다. 윤활부문은 고급윤활기유를 중심으로 하루 4만 4천배럴의 생산능력을 보유하고 있으며, 석유화학부문은 지속적인 투자와 공정 효율화를 통하여 연간 약 330만톤의 대규모 방향족 제품(파라자일렌, 벤젠 등) 생산능력 뿐 아니라 연간 약 77만톤의 올레핀계 제품(폴리프로필렌, 산화프로필렌 등) 생산능력도 보유하고 있습니다. 현재 당사는 수직 계열화 된 생산 체계에 기반한 우수한 생산효율성과 사업안정성을 바탕으로, 석유화학을 중심으로 비정유부문의 사업기반을 강화하고 있습니다.각 영업부문별 주요 제품과 2024년 1~3분기 연결재무제표 기준 매출 현황은 아래와 같으며, 매출액 10% 이상을 차지하는 주요 매출처는 Aramco Trading Singapore Pte. Ltd.입니다.

정유부문
윤활부문
석유화학부문
합 계

주요 제품
휘발유, 경유, 항공유 등
윤활기유, 윤활유 등
방향족, 올레핀계 제품
-

매출액(%)
21,790,663백만원(78.6%)
2,322,419백만원(8.4%)
3,606,868백만원(13.0%)
27,719,950백만원(100.0%)

또한, 당사의 최대주주는 Aramco Overseas Company B.V.(사우디아라비아 국영 석유회사인 Saudi Aramco의 종속회사)로 총 지분의 63.4%를 보유하고 있습니다. 당사는 장기원유공급계약을 통하여 글로벌 최대 석유매장량을 확보하고 있는 Saudi Aramco로부터 안정적으로 원유를 공급받고 있으며, 최대주주 등과의 긴밀한 사업적 연계성을 바탕으로 안정적으로 사업을 영위하고 있습니다. 그 외 자세한 사항은 II. 사업의 내용 '2. 주요 제품 및 서비스'~ '7. 기타 참고사항'을 참고하여 주시기 바랍니다.

2. 주요 제품 및 서비스

가. 주요 제품 등의 현황

당사는 제품 및 공정의 특성 등을 고려하여 사업부문을 정유, 윤활, 석유화학으로 구분하며, 2024년 1~3분기 제품 매출액 및 전체 매출액에서 차지하는 비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원, %)

구분
매출유형
품목
구체적 용도
매출액
비율

정유
제품 및 상품
LPG
난방유 및 자동차용 연료
360,061
1.3%

제품 및 상품
휘발유
자동차 연료
5,135,787
18.5%

제품 및 상품
납사
석유화학제품의 원료
1,610,295
5.8%

제품 및 상품
등유
난방용 연료
550,871
2.0%

제품 및 상품
항공유
항공기 연료
3,502,644
12.6%

제품 및 상품
경유
수송, 난방용 연료
8,236,431
29.7%

제품 및 상품
Bunker유
산업 및 해상수송용 연료
160,063
0.6%

제품 및 상품
Blending유
해상수송용 연료
799,197
2.9%

제품 및 상품
아스팔트
도로포장용 원료
359,357
1.3%

제품 및 상품
기타
파라핀 제조용 등
1,075,957
3.9%

소 계
-
21,790,663
78.6%

윤활
제품 및 상품
윤활기유
윤활유 원료 등
2,197,264
7.9%

제품 및 상품
윤활유
윤활유 등
125,155
0.5%

소 계
-
2,322,419
8.4%

석유화학
제품 및 상품
Basic Chemical/ Polymer
석유화학제품의 원재료
3,606,868
13.0%

소 계
-
3,606,868
13.0%

총 계
-
27,719,950
100.0%

나. 주요 제품 등의 가격변동 추이

(단위 : 원/배럴)

구분
제50기(2024년 1~3분기)
제49기(2023년)
제48기(2022년)

정유부문
휘발유
130,704
130,361
149,316

납사
97,227
89,472
105,260

항공유
134,268
140,648
166,173

경유
138,499
144,374
179,768

윤활부문
윤활기유
182,354
190,432
207,963

석유화학부문
Basic Chemical/Polymer
171,183
167,166
182,942

3. 원재료 및 생산설비

가. 주요 원재료 현황당사는 원재료인 원유의 상당부분을 당사의 최대주주인 AOC의 모회사이자 사우디아라비아의 국영석유회사인 Saudi Aramco사로부터 장기계약에 의거하여 안정적으로 구매하고 있습니다. 2024년 1~3분기 및 과거 최근 2개년 평균 도입 원유가격은 다음과 같습니다.

품목
2024년 1~3분기
2023년
2022년

원유(단위: $/배럴)
83.44
85.02
100.91

- 산출기준 : 원유 도입액을 도입물량으로 나눈 단순 평균가격

나. 주요 원재료의 가격 변동 원인
2024년 1분기 유가는 중국 원유 수요 성장세 둔화 우려, 미국 기준 금리 인하 지연 예상 등에도 불구하고 중동 지역 지정학적 리스크 확대, OPEC+ 자발적 감산 연장, 우크라이나의 러시아 정유시설 드론 공격 등으로 인해 상승세를 보였습니다. 이로 인해 2023년 12월 평균 77.3 $/B 수준이었던 Dubai 유가는 2024년 3월 평균 84.2$/B 까지 상승하였습니다.2분기 유가는 4월 이스라엘과 중동 국가들 간의 확전 분위기 고조 및 OPEC+ 감산 정책 유지 발표 등으로 인하여 상승세를 나타내 Dubai 유가는 4월 평균 89.2 $/B 까지 상승하였으나, 이후 미국 경기 둔화 우려 지속, OPEC+의 단계적 감산 완화 발표 등으로 6월 초 77.9 $/B 수준까지 하락세를 보였습니다. 그러나, 중동 지정학적 리스크 지속, 세계 원유 공급 성장세 둔화 가능성 및 원유 수요 증가 예상 등으로 인해 Dubai 유가는 6월 말 85.8 $/B 까지 상승하였습니다.3분기 유가는 미국의 금리 인하, 중동 지역의 지정학적 리스크 지속 등에도 불구하고 중국의 경기침체로 인한 원유 수요 감소 우려, IEA 등의 세계 원유 공급 과잉 전망 등으로 하락세를 보였습니다. 이로 인해 Dubai 유가는 7월 초 86.3 $/B 에서 9월 말 73.3 $/B 까지 하락하였습니다.

다. 생산능력 및 생산능력의 산출근거

당사의 생산시설은 정유와 윤활 및 석유화학의 총 3개 사업부문으로 이루어져 있습니다. 각 부문별 생산능력은 '표준생산능력 × 연차보수기간을 제외한 가동가능일수'의 방법으로 산출하고 있고, 생산실적은 원재료 투입기준을 적용하고 있습니다.

구분
단위
제50기(2024년 1~3분기)
제49기(2023년)
제48기(2022년)

정유부문
천배럴
182,751
233,467
236,658

윤활부문
천배럴
12,092
14,949
16,316

석유화학부문
Basic Chemical
천배럴
28,770
35,512
36,873

Polymer
천톤
608
743
701

※ 생산능력의 산출근거 (2024년 1~3분기 기준)

구 분
단위
표준생산능력
가동가능일수
가동가능시간

정유부문
배럴/일
669,000
273.2일
6,556시간

윤활부문
배럴/일
44,700
270.5일
6,493시간

석유화학부문
Basic Chemical
배럴/일
105,000
274.0일
6,576시간

Polymer*
톤/년
765,000
265.1일
6,363시간

* 연 평균 8,000시간 운전기준

라. 생산실적 및 가동률

구분
단위
제50기(2024년 1~3분기)
제49기(2023년)
제48기(2022년)

생산실적
생산능력 대비 가동률
생산실적
생산실적

정유부문
천배럴
173,071
94.7%
223,394
228,698

윤활부문
천배럴
12,171
100.7%
14,544
15,630

석유화학부문
Basic Chemical
천배럴
29,051
101.0%
35,889
37,049

Polymer
천톤
530
87.1%
637
591

마. 생산설비의 현황 등(1) 생산설비의 현황

[자산항목 : 토지]
(단위 : m², 백만원 )

구분
소재지
면적
기초장부가액
증감
상각
9월말장부가액
비고(공시지가)

증가
감소

사옥 등
서울 등
66,242
283,290
-
-
-
283,290
215,027

주유소/충전소
전국
126,972
253,055
360
-
-
253,415
292,891

공장
울산
3,527,317
1,287,481
-
-
-
1,287,481
912,527

저장시설
인천
77,438
38,804
-
-
-
38,804
38,349

영천
1,318
41
-
-
-
41
69

동해
16,032
950
-
-
-
950
1,275

목포
33,412
6,296
-
-
-
6,296
5,282

합계
3,848,731
1,869,917
360
-
-
1,870,277
1,465,420

[자산항목 : 건물]
(단위 : m², 백만원 )

구분
소재지
면적
기초장부가액
증감
상각
9월말장부가액
비고(공시지가)

증가
감소

사옥 등
서울 등
90,818
204,859
-
-
4,568
200,291
-

주유소/충전소
전국
41,168
19,884
137
-
606
19,415
-

공장
울산
256,197
249,711
1,548
38
6,582
244,639
-

저장시설
인천
3,524
1,472
57
-
48
1,481
-

동해
532
1
-
-
-
1
-

군산
1,338
291
-
-
10
281
-

여수
175
8
-
-
-
8
-

목포
731
486
-
-
10
476
-

합계
394,483
476,712
1,742
38
11,824
466,592
-

[자산항목 : 구축물]
(단위 : m², 백만원 )

구분
소재지
면적
기초장부가액
증감
상각
9월말장부가액
비고(공시지가)

증가
감소

사옥 등
서울 등
-
4,935
-
-
291
4,644
-

주유소/충전소
전국
-
15,361
79
3
1,126
14,311
-

공장
울산
-
1,051,964
50,563
549
55,165
1,046,813
-

저장시설
인천
-
11,780
338
-
760
11,358
-

동해
-
11
-
-
1
10
-

군산
-
3,608
919
-
311
4,216
-

여수
-
88
-
-
10
78
-

목포
-
9,261
575
-
489
9,347
-

합계
-
1,097,008
52,474
552
58,153
1,090,777
-

[자산항목 : 기계장치]
(단위 : m², 백만원 )

구분
소재지
면적
기초장부가액
증감
상각
9월말장부가액
비고(공시지가)

증가
감소

공장
울산
-
4,443,458
84,218
1,585
172,079
4,354,012
-

저장시설
인천
-
3
-
-
3
-
-

목포
-
484
-
-
38
446
-

군산
-
591
-
-
73
518
-

합계
-
4,444,536
84,218
1,585
172,193
4,354,976
-

[자산항목 : 차량운반구]
(단위 : m², 백만원 )

구분
소재지
면적
기초장부가액
증감
상각
9월말장부가액
비고(공시지가)

증가
감소

공장
울산
-
913
529
-
254
1,188
-

저장시설
인천
-
19
1
-
3
17
-

군산
-
92
-
-
21
71
-

합계
-
1,024
530
-
278
1,276
-

[자산항목 : 기타의 유형자산(집기비품)]
(단위 : m², 백만원 )

구분
소재지
면적
기초장부가액
증감
상각
9월말장부가액
비고(공시지가)

증가
감소

사옥 등
서울 등
-
6,866
356
1
1,355
5,866
-

주유소/충전소
전국
-
23
8
-
7
24
-

공장
울산
-
8,794
4,307
6
2,589
10,506
-

지사
전국
-
88
170
-
36
222
-

S-Oil Singapore
싱가폴
-
14
2
-
4
12

저장시설
인천
-
109
442
-
127
424
-

영천
-
3
-
-
1
2
-

군산
-
269
34
-
51
252
-

목포
-
3
159
-
16
146
-

제주
-
4
-
-
2
2
-

합계
-
16,173
5,478
7
4,188
17,456
-

[자산항목 : 기타의 유형자산(공기구)]
(단위 : m², 백만원 )

구분
소재지
면적
기초장부가액
증감
상각
9월말장부가액
비고(공시지가)

증가
감소

사옥 등
서울 등
-
2,842
998
-
982
2,858
-

공장
울산
-
140,604
13,727
1
1,843
152,487
-

저장시설
인천
-
359
114
-
122
351
-

군산
-
54
18
-
13
59
-

제주
-
1
3
-
1
3
-

목포
-
100
-
-
17
83

합계
-
143,960
14,860
1
2,978
155,841
-

[자산항목 : 기타의 유형자산(영업지원시설)]
(단위 : m², 백만원 )

구분
소재지
면적
기초장부가액
증감
상각
9월말장부가액
비고(공시지가)

증가
감소

주유소/충전소
전국
-
74,831
22,134
202
20,051
76,712
-

저장시설
인천
-
2
-
-
1
1
-

군산
-
3
-
-
1
2

목포
-
2
-
-
1
1

제주
-
3
-
-
1
2

합계
-
74,841
22,134
202
20,055
76,718
-

[자산항목 : 기타의 유형자산(연차보수자산)]
(단위 : m², 백만원 )

구분
소재지
면적
기초장부가액
증감
상각
9월말장부가액
비고(공시지가)

증가
감소

공장
울산
-
371,774
33,995
-
89,698
316,071
-

합계
-
371,774
33,995
-
89,698
316,071
-

토지를 제외한 생산설비의 시가는 금액적 중요성이 없어 기재를 생략하였으며, KDB산업은행과의 여신거래와 관련하여 토지, 건물, 기계장치 등에
총 352,616 백만원(외화금액에 대하여 2024년 9월 30일 환율 적용)
의 담보가 설정되어 있습니다. 담보제공자산 관련 자세한 사항은 'Ⅲ. 재무에 관한 사항 - 3. 연결재무제표 주석 - 10. 담보제공자산'을 참조하시기 바랍니다.

(2) 설비의 신설 및 매입계획 등① 진행 중인 투자당사는 전세계적인 장기 에너지 전환 트렌드에 대응하여 사업 포트폴리오를 다각화하고 회사의 지속성장 기반을 강화하기 위한 장기 전략 방향의 한 축으로 석유화학 사업의 확장을 추진해오고 있습니다. 이에 당사는 석유화학확장 2단계 프로젝트 (명칭 : Shaheen 프로젝트, 아랍어로 "매"를 의미함)에 대한 사업타당성 검토를 거쳐, 2022년 11월 16일 개최된 이사회에서 최종 투자 승인을 득하였습니다. 현대건설, 현대엔지니어링 및 롯데건설 등과 EPC (설계, 구매, 건설)계약을 체결하여 EPC 업무가 계획대로 진행 중입니다. 당사는 동 프로젝트를 통하여 에너지 효율 향상 및 탄소배출 저감을 기대할 수 있는 미래 지향 기술인 TC2C (Thermal Crude to Chemicals) 기술 도입을 포함하여, 단일 설비기준 세계 최대 규모의 스팀 크래커와 고부가가치 석유화학 제품을 생산하는 폴리머 설비를 신규 건설할 계획입니다. 동 프로젝트가 완료되면 회사는 연간 약 320만톤의 석유화학제품을 추가로 생산하게 되어 석유화학제품의 생산비중을 기존 12%에서 25%로 확대할 것입니다.

투자금액은 EPC 수행에 소요되는 직접투자비와 건설자금이자 및 당사의 인건비 등 간접투자비를 포함해 총 9조 2,580억원입니다.
2023년
당사는 동 프로젝트를 기존 시설 대비 탄소배출이 낮은 시설 투자로 인정받아 경쟁력 있는 금리로 1조원의 산업시설자금대출 차입약정을 완료했으며, 이어 2024년 7월에는 대주주인 Aramco Overseas Company와 600백만 USD의 대주주 대여금과 538백만 USD의 한도대출 차입약정을 체결하였습니다.

이와 같이 다각화된 자금 조달 옵션을 확보함으로써, 프로젝트 기간 동안 보수적인 업황을 가정하더라도 건전한 재무구조를 유지할 수 있을 것으로 예상됩니다.

동 프로젝트는 2026년 상반기 중 기계적 완공 및 2026년 하반기 중 시운전 후 상업가동을 목표로 진행중이며 투자 금액 및 기간 등은 프로젝트 진행 경과 및 경영환경변화에 따라 변동될 수 있습니다.

② 향후 투자계획 현재 진행중인 투자 외에는 확정된 대규모 설비투자계획은 없습니다.

4. 매출 및 수주상황

가. 매출실적

(단위: 백만원)

사업 부문
매출유형
품목
제50기 1~3분기
제49기 연간
제48기 연간

정유부문
제품 및 상품
LPG
수출
-
-
-

내수
360,061
525,411
705,578

합계
360,061
525,411
705,578

휘발유
수출
2,979,222
3,360,128
3,484,963

내수
2,156,565
2,775,836
3,128,305

합계
5,135,787
6,135,964
6,613,268

납사
수출
473,492
540,177
963,492

내수
1,136,803
1,333,284
1,249,934

합계
1,610,295
1,873,461
2,213,426

등유
수출
141,893
199,691
238,170

내수
408,978
689,257
731,215

합계
550,871
888,948
969,385

항공유
수출
3,079,131
3,703,734
4,239,464

내수
423,513
564,637
718,340

합계
3,502,644
4,268,371
4,957,804

경유
수출
3,685,040
4,890,707
6,324,368

내수
4,551,391
6,397,322
7,810,312

합계
8,236,431
11,288,029
14,134,680

Bunker유
수출
43,599
95,002
357,565

내수
116,464
269,662
257,102

합계
160,063
364,664
614,667

Blending유
수출
799,197
1,074,929
1,539,507

내수
-
-
-

합계
799,197
1,074,929
1,539,507

아스팔트
수출
199,956
256,138
378,537

내수
159,401
234,051
237,195

합계
359,357
490,189
615,732

기타
수출
199,767
284,633
420,978

내수
876,190
1,062,455
1,219,904

합계
1,075,957
1,347,088
1,640,882

윤활부문
제품 및 상품
윤활기유
수출
1,823,754
2,473,549
2,790,671

내수
373,510
495,453
566,302

합계
2,197,264
2,969,002
3,356,973

제품 및 상품
윤활유
수출
70,256
80,587
58,590

내수
54,899
35,288
-

합계
125,155
115,875
58,590

석유화학부문
제품 및 상품
BTX 등
수출
1,646,355
2,011,124
2,574,582

내수
1,960,513
2,373,639
2,450,954

합계
3,606,868
4,384,763
5,025,536

합계
수출
15,141,662
18,970,399
23,370,887

내수
12,578,288
16,756,295
19,075,141

합계
27,719,950
35,726,694
42,446,028

나. 판매경로 및 판매방법

당사는 아시아 지역을 비롯하여 호주, 유럽, 미국, 남미 등 전세계로 제품을 수출하며 시장상황 및 FTA 체결에 따른 이점을 활용하여 직수출 또는 Trading Company, 입찰 참여 등을 통하여 판매합니다.

수출 판매방법의 경우, 제품의 인도가 수출항의 본선 선상에서 이루어지는 FOB (Free on Board), 당사가 화물을 선적하고 운임을 부담하는
C&F (Cost & Freight), 당사가 화물을 선적하고 운임과 보험료를 부담하는
CIF (Cost, Insurance and Freight), 도착운송수단으로부터 양하된 상태로 지정 목적지의 지정 터미널에서 물품을 인도하는 DAT (Delivered At Terminal) 계약 등이 있습니다. 판매조건은 국제적인 상거래 관행에 따라 주로 외상판매를 하고 있습니다.국내 시장의 경우, 유종별로 다양한 판매경로를 가지고 있습니다. 그중 대부분을 차지하고 있는 소매경질유는 전체의 70% 이상을 주유소를 통하여 판매하고 있으며, 나머지는 직매처 및 소형부판 등을 통하여 직접 판매하고 있습니다. 또한, LPG는 대부분 충전소를 통하여 판매하고 있으며, 항공유는 국내 항공사 및 외국적 항공사에 판매하고 있습니다. 이 밖에도 중질유 및 아스팔트, 납사 등을 다양한 산업체 및 석유화학사 등에 공급하고 있습니다.

다. 판매전략

당사는 국내외 고정 고객과의 장기계약 비중을 지속적으로 확대함으로써 판매 시 안정성 및 수익성 확보를 추구하고 있으며, 아시아 지역의 공급과잉 상황을 감안하여 호주, 유럽, 미주 및 남미까지 시장을 확대하는 등 고수익 잠재시장 개발도 적극적으로 추진하고 있습니다. 이를 성공적으로 추진하기 위한 당사의 판매전략은 다음과 같습니다.- 저비용 고효율의 광고 등을 통한 Brand Value 제고

- 보너스카드 및 제휴카드 확대를 통한 고객만족도 제고 및 고객 고정화

- 거래처 및 고객 관계강화 프로그램 지속 시행

- 최적 판매 Network 구축 및 개별주유소 경쟁력 강화

- 품질차별화 지속 강화

- 대형직매처 및 산업체 공급비율 증대

- 수출의 다변화와 안정적인 고정거래처 지속 확보
라. 주요매출처2024년 1~3분기 중 연결기준 매출액의 10% 이상을 차지하는 주요 매출처는 Aramco Trading Singapore Pte. Ltd.(매출액 비중 23.7%)입니다.

마. 수주상황

(단위 : 천배럴, 백만원)

수주처
품목
수주일자
납기
수주총액
기납품액
수주잔고

수량
금액
수량
금액
수량
금액

Idemitsu Kosan
윤활기유 제품
2022.01.01
2026.12.31
555
110,618
555
110,618
-
-

대한유화주식회사
납사
2024.01.01
2024.12.31
11,606
1,127,300
11,606
1,127,300
-
-

Aramco Trading Singapore
정유제품
2023.02.01
2026.01.31
49,532
6,385,156
49,532
6,385,156
-
-

Motiva Enterprises
윤활기유 제품
2021.06.01
2025.12.31
735
173,245
735
173,245
-
-

Saudi Basic Industries Corporation*
폴리프로필렌(PP)
2023.05.04
2027.12.31
401
78,350
401
78,350
-
-

이수화학
정유제품
2022.10.01
2025.09.30
6,366
877,356
6,366
877,356
-
-

대한항공
정유제품
2024.01.01
2024.12.31
1,784
252,763
1,784
252,763
-
-

방위사업청
정유제품
2024.01.01
2024.12.31
1,646
243,800
1,646
243,800
-
-

수협
정유제품
2024.01.01
2024.12.31
450
58,047
450
58,047
-
-

NH 알뜰주유소
정유제품
2023.10.01
2025.09.30
11,015
1,514,560
11,015
1,514,560
-
-

기타 국제항공사
정유제품
2024.01.01
2024.12.31
1,532
197,486
1,532
197,486
-
-

기타 국내항공사
정유제품
2024.01.01
2024.12.31
2,050
296,124
2,050
296,124
-
-

합 계
87,672
11,314,805
87,672
11,314,805
-
-

* 진행률(발생한 누적계약원가를 추정총계약원가로 나눈 비율)을 적용하는 수주거래는 없으며, Saudi Basic Industries Corporation의 수주(판매)수량은 천톤입니다.

5. 위험관리 및 파생거래

가. 주요 시장위험(1) 외환위험당사는 국제적인 영업활동으로 인하여 외환위험, 특히 주로 미국 달러화와 관련된 외환위험에 노출되어 있습니다. 이에 따라 원-달러환율 상승시 발생하는 환차손과 환율 하락시의 영업이익 감소영향이 리스크 관리의 주요 대상입니다.

당사는 외환위험을 최소화할 수 있도록 외환위험관리시스템을 구축하고 있으며, 이 시스템에 따라 영업이익에 미치는 외환위험과 외화표시 자산부채에 미치는 외환위험이 대부분 서로 상쇄될 수 있도록 관리하고 있습니다.

(2) 제품가격 및 마진 변동위험

당사는 원유 등 원재료의 구매시점과 생산제품의 판매시점이 상이하므로 이로 인한 마진 변동위험에 노출되어 있으며, 계절에 따른 수요 변화와 세계경제 변화에 따른 정제마진 변동위험 등에도 노출될 수 있습니다. 이에, 당사 제품마진 변동위험 관리 목표는 마진변동의 불확실성을 최소화함으로써 기업가치를 극대화하는 데 있습니다.당사는 제품의 가격변동에 따른 마진변동 위험을 최소화하기 위하여 당월 생산된 제품량 수준의 물량을 대부분 당월에 판매하는 방법 등으로 재고를 일정 수준으로 관리하고 있으며, 제품 비축 필요성이 있는 경우 제품 스왑을 통하여 미래의 가격변동 위험을 제거하여 보장된 판매마진을 확보하는 방법으로 관리하고 있습니다.

(3) 이자율 위험

당사의 이자율 위험은 예금 또는 차입금에 적용되는 미래 시장이자율 변동에서 비롯됩니다. 이는 주로 변동금리부 조건의 차입금에 적용되는 이자율 변동에서 발생하며, 이로 인해 회사는 현금흐름 이자율 위험에 노출되어 있습니다.당사의 이자율 위험관리 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용을 최소화함으로써 기업가치를 극대화하는 데 있습니다.

(4) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산의 가격변동위험당사는 (연결)재무상태표상 기타포괄손익-공정가치금융자산 및 당기손익-공정가치금융자산으로 분류되는 보유 지분증권에 대한 가격위험에 노출되어 있습니다. 지분증권에 대한 투자로 인한 가격위험을 관리하기 위해 포트폴리오를 분산투자하고 있습니다.

나. 위험관리 방식(1) 위험관리 전략당사는 투기적 거래를 배제하고 실물거래와 연계된 헷징을 통해 노출된 위험을 제거 또는 최소화하는 전략을 취하고 있습니다. (2) 위험관리 방법당사는 외환위험 관리를 위하여 순외화부채의 환차손익과 영업이익에서 발생하는 환율변동영향이 서로 상쇄될 수 있도록 적정 규모의 순외화부채를 보유하는 방법을 취하고 있으며, CMC (Cash Management Committee)를 수시로 개최하여 환율 등의 변동이 회사의 손익에 미치는 영향을 지속적으로 모니터링하고 있습니다. 또한, 회사는 전사적인 위험 관리 시스템에 금융시장 위험요소를 반영하여 상시 모니터링이 가능하도록 하는 등 금융시장 위험관리에 만전을 기하고 있습니다. 제품가격 및 마진변동위험 관리를 위하여 제품의 비축 필요성이 있는 경우 제품스왑을 통해서 미래의 가격변동 위험을 제거하여 보장된 판매마진을 확보하는 방법을 취하고 있습니다.(3) 경영방침상 파생상품거래 제한 당사는 이사회 운영규정에 의거, 사전에 규정된 파생상품 거래 대상에 대하여 손실금액 및 수량 한도를 설정하고 그 한도 내에서 운용하고 있습니다. 따라서, 이사회가 정한 한도를 초과하는 매매목적의 파생상품 거래는 이사회의 승인을 득하도록 제한하고 있습니다.

다. 위험관리 조직(1) 위험관리 조직 및 인원 등당사는 제품가격 변동위험과 관련한 관리조직으로 CTRMC (Commodity Trading Risk Management Committee)와 환율 변동위험과 관련한 관리조직으로 CMC (Cash Management Committee)를 운용하고 있습니다.더불어 회사는 CEO를 의장으로 한 회사의 전사적 위험 관리 기구인 ERM (Enterprise Risk Management) Committee를 정기적으로 개최하여 회사의 경영 방침과 리스크 관리 활동이 전략적으로 부합되도록 전사 리스크 관리 방향을 설정하고, 주기적으로 전사 리스크 관리 현황을 점검하고 있습니다.

(2) 위험관리 내부운영방침, 관리 및 절차 등

제품가격 변동위험 관리의 필요성이 제기될 경우, 관련 부문은 보고서를 작성하여 CTRMC에 보고 및 승인을 득한 후 필요한 조치를 시행하고 있습니다. 또한, 외환위험, 이자율 위험 및 기타 금융위험 관리를 위해서 담당 부문은 금융시장 모니터링 결과를 CMC에 보고하고, CMC는 이를 면밀히 검토하여 대응방안을 마련합니다.또한, 회사는 주요 리스크 (Key Risk)에 대하여 상기 대응결과를 포함한 주기적인 평가 (Risk Assessment)를 수행함으로써 잠재적 위험 요인을 효과적으로 조기에 발견하고 선제적으로 대응하고 있으며, 각 주요 리스크에 대한 예방 및 대응 결과는 정기적으로 회사의 전사적 위험 관리 기구인 ERM Committee에 보고되고 있습니다.

라. 파생상품 등 거래 현황 (1) 파생상품계약 체결 현황당분기말 현재 위험회피회계를 적용하는 파생금융상품은 없으며 위험회피수단으로 지정되지 않은 매매목적의 파생금융상품 자산ㆍ부채내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분
2024.9.30
2023.12.31
2022.12.31

자산
부채
자산
부채
자산
부채

매매목적

- 통화선도계약(단기매매)
319
5,047
1,166
-
14,300
-

- Commodity Swap(단기매매)
5
2,999
2,619
2,149
2,043
312

합계
324
8,046
3,785
2,149
16,343
312

유동부문
324
8,046
3,785
2,149
16,343
312

비유동부문
-
-
-
-
-
-

단기매매파생상품인 경우 유동자산 또는 유동부채로 분류하고 있으며, 위험회피 파생상품인 경우 위험회피대상항목의 잔여만기가 12개월을 초과한다면 비유동자산(부채)로 분류하며 12개월 이내인 경우에는 유동자산(부채)로 분류하고 있습니다.또한, 2024년 9월 30일 현재 파생금융상품 계약 평가이익 324백만원과 평가손실 8,046백만원, 2024년 1월 1일부터 2024년 9월 30일까지 발생한 파생금융상품 거래이익 23,473백만원과 거래손실 53,658백만원을 당기손익에 반영하였습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당기손익
기타포괄손익

평가이익
평가손실
거래이익
거래손실
평가이익
평가손실

매매목적 파생금융상품
324
8,046
23,473
53,658
-
-

- 통화선도계약
319
5,047
7,724
38,680
-
-

- Commodity Swap
5
2,999
15,749
14,978
-
-

(2) 통화선도계약 내역2024년 9월 30일 현재 회사는 환율변동 위험을 회피하기 위하여 통화선도 계약을 체결하였습니다. 당분기말 기준 통화선도계약으로 인한 평가손익 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

은행명
계약금액
계약환율
계약일
만기일
Sell/Buy
평가(손)익
비고

JP Morgan
$100,000,000.00
1,335.27
2024/08/19
2024/10/11
Buy
(2,842)
-

우리
$52,000,000.00
1,327.18
2024/09/13
2024/10/11
Buy
(1,058)
-

신한
$48,000,000.00
1,327.35
2024/09/13
2024/10/11
Buy
(985)
-

우리
$200,000,000.00
1,303.44
2024/09/30
2024/11/15
Buy
160
-

농협
$200,000,000.00
1,303.44
2024/09/30
2024/11/15
Buy
159
-

하나
￥524,569,633
9.4910
2024/09/13
2024/10/23
Buy
(130)
-

신한
￥247,396,320
9.3705
2024/09/20
2024/10/21
Buy
(32)
-

합계
평가이익 계
319
-

평가손실 계
(5,047)
-

상기 계약은 만기일에 계약환율을 적용하여 계약총액을 매입(매도)하며, 중도청산시에는 중도청산일 현재의 평가손익을 주고받습니다.

(3) Commodity Swap2024년 9월 30일 현재 회사는 제품의 공정가액 변동위험을 회피하기 위하여 Commodity Swap 계약을 체결하였습니다. 당분기 말 기준 Commodity Swap 계약으로 인한 평가손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

거래처
거래구분
계약일
만기일
평가(손)익

J.P. Morgan Chase Bank
Dubai
2024-08-12
2024-10-31
(2,259)

J.P. Morgan Chase Bank
Dubai
2024-08-12
2024-10-31
(636)

Citi Bank
Gas Oil
2024-09-13
2024-11-30
(104)

J. Aron & Company
Gas Oil
2024-09-13
2024-11-30
5

합계
평가이익 계
5

평가손실 계
(2,999)

6. 주요계약 및 연구개발활동

가. 경영상의 주요 계약

계약상대방
관련 기술
계약일
기간
내용
비고

IFP/Axens
RFCC Upgrading
2014.11.12
15년
RFCC Upgrading Process License Agreement
-

#1 RHDS Revamping
2018.07.11
8년
#1 RHDS License and Process Book Supply Agreement
-

ExxonMobil
MSDW
2002.10.16
-
HYC Bottom(Hydrocrackate)에서 왁스성분 제거 공정
자동 연장

MSDW
2004.06.08
-
Waxy Oil에서 선택적 왁스성분 제거 공정
자동 연장

Shell GlobalSolutions
HYC Upgrading
2014.07.23
15년
Shell Fuel Hydrocracking Process License Agreement
-

MHC Revamping
2014.12.24
15년
Shell Mild Hydrocracking and Catalytic Dewaxing Process License Agreement
-

GTC
#2 PX BEU Revamping
2015.04.13
15년
Benzene Extraction Process License Agreement
-

동광화학
원료탄산혼합가스 및 부생가스매매계약
2014.07.23
15년
#1HMP Tail Gas의 동광화학 판매 & 동광화학 CO2 PSA Tail Gas 구매 계약
-

2023.06.01
15년
#2 HMP Tail Gas의 동광화학 판매 & 동광화학 CO2 PSA Tail Gas 구매 계약
-

SumitomoChemical
PP
2015.11.10
20년
Polypropylene License Agreement
-

2015.11.10
-
PP Catalyst Supply Agreement
자동 연장

PO
2015.11.10
20년
Propylene Oxide License Agreement
-

2015.11.10
-
Epoxidation Catalyst Supply Agreement
자동 연장

PP, PO 공통
2015.11.10
10년
Service Agreement
-

UOP
CFU LPG Unit MEROX Process
2016.06.27
10년
Merox Process License Agreement
-

Saudi Aramco
-
2012.02.07
20년
장기 원유 구매계약
-

어프로티움
-
2018.02.09
15년
수소, 스팀 공급 계약
-

나. 연구개발활동의 개요

(1) 윤활 연구

국내 윤활기유 산업을 선도해 온 당사는 축적된 기술력 및 노하우를 한 단계 더 발전시키기 위하여, 2017년 최신 설비의 연구소를 신축하였으며, 고품질 윤활유 제품 개발을 통해 고객 만족 경영을 선도하고 있습니다.

당사에서 생산된 고품질 윤활기유를 사용하여, 수명이 길어지고 연료 효율이 향상된 윤활유 제품 개발을 자동차 제조사와 공동 진행함으로써, 보다 더 엄격해진 환경 규제와 소비자의 높은 품질 요구를 만족시키고 있습니다.

당사에서 생산되는 윤활기유는 API (American Petroleum Institute, 미국석유협회)에서 분류하는 다양한 등급의 제품들로, 여기에 기능별 첨가제를 조합함으로써 각종 산업용 기기에 가장 적합한 윤활유 제품을 개발하고 있습니다.또한, 실차시험 및 엔진시험 시스템을 활용하여 지속적으로 업그레이드 되고 있는 규격의 엔진오일 제품을 개발하고 있으며, 대형 장치 제조사 및 첨가제사 기술전문가와의 지속적인 교류를 통하여 전문지식을 함양함으로써, 윤활유 사업 확대에 필요한 기술지원 역량을 강화하고 있습니다.

한편, 전기자동차로 빠르게 전환되는 최근 자동차산업의 추세에 따라, 이에 가장 적합한 전기차용 윤활유 개발에도 역량을 집중하고 있으며,
데이터 센터 액침 냉각 시스템에 최적화된 고인화점 액침 냉각유 제품의 개발 및 검증도 성공적으로 완료하였습니다.

(2) 화학기술개발

당사는 올레핀 다운스트림 컴플렉스 (ODC, Olefin Downstream Complex)에서 생산되는 고분자 합성수지 관련 화학기술개발 (Chemical TS&D, Technical Service & Development) 활동을 통하여 석유화학사업에서 필요한 기술 역량을 확보하고 경쟁력을 강화하고 있습니다.이를 위해 당사의 기술개발센터에서는 고객 기술지원, 고분자 관련 분석, 제품개선 및 개발, 고분자 중합 촉매 및 공정 개선 연구 등을 수행 중에 있습니다. 아울러, 국내 최고 수준 연구능력을 갖춘 학계와의 공동연구를 통해 화학기술개발 능력을 배가시키고, 신재생 에너지 관련 기술을 연구하며, 우수한 연구인재를 확보하기 위한 노력을 경주하고 있습니다.

당사는 화학기술개발 활동을 통해 미래 기술에 대한 요구를 반영하고 고객 만족을 향한 끊임없는 혁신을 통하여 회사가 초우량 일류 기업으로 도약하는 데에 기여 할 것입니다.

다. 연구개발 담당조직

부문
담당부서
연구개발활동

윤활영업부문

- 윤활R&D팀

윤활유 제품 연구 개발

Chemical기술개발부문

- Chemical기술개발기획팀

- 폴리머제품개발팀

- 중합/촉매개발팀

화학기술개발

라. 연구개발 비용

(단위 : 백만원)

과목
2024년 1~3 분기
2023년
2022년

인건비
5,344
8,446
8,383

감가상각비
839
1,617
2,360

위탁용역비
3,083
5,164
4,670

기타
3,077
1,999
1,940

연구개발비용 계
12,343
17,226
17,353

(정부보조금)
-
-
-

회계처리
판매비와 관리비
12,343
17,226
16,702

제조경비
-
-
651

개발비(무형자산)
-
-
-

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]
0.04%
0.05%
0.04%

마. 연구개발 실적

구분
연구분야
연구과제
연구결과 및 기대효과

윤활연구
윤활유 제품 연구

엔진오일 성능평가를 위한

엔진운전 기술 개발

엔진 연소실의 청정 성능 및 대기 환경을 개선시키는 엔진오일을 평가하기 위한 엔진 운전 기술 개발

장수명, 고연비 엔진오일 개발

수명 및 연비가 향상되고 내마모성 및 산화안정성이 우수한 엔진오일 개발

변속기유 개발

저온점도 및 마찰특성, 내구성능, 연비성능이 우수한 장수명 변속기유 개발

산업용 윤활유 개발

산업용 기어유, 터빈/베어링유 개발

전기자동차 윤활유 개발

전기차와 하이브리드 차량에 최적화된 윤활유 개발

액침냉각유 개발

데이터 센터 및 ESS (Energy Storage System) 용 액침냉각유 개발

화학기술개발
중합공정 및 촉매 연구

폴리올레핀 중합공정용 촉매 연구

폴리올레핀 중합공정에 사용하여 고부가가치 공중합체를 생산하기 위한 메탈로센 촉매관련 연구

고분자 제품 개발

섬유용 PP 개발

건설용 안전망 및 토목용 타포린에 사용되는 섬유용 Homo PP 소재 개발

컴파운딩용 PP 개발

컴파운딩 및 일반 사출 용도에 적합한 Homo PP 및 Impact PP 소재 개발

신재생 에너지

그린수소 제조기술 개발

태양광 물 분해 수소 생산을 위한 광전극 (Photoelectrochemical cell) 소재 및 대면적화 기술 개발

AEM (Anion Exchange Membrane) 수전해 기술 개발

7. 기타 참고사항

가. 회사의 상표, 고객관리 정책

당사는 단순히 브랜드를 알리기 보다 고객 스스로가 당사 브랜드의 가치를 느끼면서 호감을 형성하는 데 중점을 두고 브랜드 활동을 전개하고 있으며, 고객의 불만사항을 체계적으로 관리하여 제품/서비스 개선에 적극 활용하고 있습니다. 또한, 당사는 소비자가 당사 제품을 이용하는 것에 자부심과 혜택을 느낄 수 있도록 다양한 로열티 프로그램(Loyalty Program)을 운영하고 있습니다. 또한, 상시 이용고객에 대한 혜택 강화를 위해 포인트를 적립해 주는 보너스카드 운영 및 국내 다양한 업종/업체와의 제휴ㆍ공동마케팅을 지속 강화하고 있습니다.

당사의 이러한 활동은 고객의 요구사항을 반영하여 체계적으로 시행되고 있으며, 고객의 목소리를 상시적으로 파악하고 개선방안을 수립하기 위해 '고객센터(1644-5151)'를 운영 중에 있습니다. 고객 불만은 소비자가 기업에게 던지는 소중한 메시지라는 차원에서 그 불만의 가치를 이해하고 제품ㆍ서비스를 개선하는 데 역점을 두고 있습니다.

당사는 영위하는 사업과 관련하여 상표법에 의해 브랜드를 보호할 목적으로 상호, 제품명, Logo 등
총 631건의 상표권을 국내 및 해외에 출원 및 등록하였으며
, 동종 업종을 포함하여 유사상표 사용 기업 적발 시 적절한 법률적 검토를 통해 당사 상표의 도용을 차단하고 있습니다.

나. 지적재산권 보유현황

당사는 석유ㆍ화학 공정, 촉매, 윤활유, 고분자, 신재생 에너지 분야의 연구개발활동을 수행하고, 회사의 사업을 보호하기 위한 목적으로 관련 지적재산권 확보에 힘쓰고 있습니다. 당사에서 보유중인 국내외 특허권 및 실용신안권은 각국 해당 법령에 근거하여 보호되며 특허권의 존속기간은 출원일로부터 20년이고, 실용신안권의 존속기간은 출원일로부터 10년입니다.

당사는 9월 30일 현재 총 84건의 특허권을 보유하고 있습니다. 이는 회사 주요 제품에 쓰이거나 향후 핵심기능으로 활용될 예정이며, 사업연도 개시일로부터 보고서 작성기준일까지 아래 국내특허 7건을 포함하여 총 10건의 특허를 신규 등록하였습니다.

취득일

내용

근거법령

'24년 1월

내크리프성이 향상된 폴리올레핀계 모노필라멘트 원사, 이의 제조방법 및 이에 의해 제조된 성형품

특허법

'24년 5월
폴리프로필렌 수지 조성물 및 이의 제조방법
특허법

'24년 7월
전이금속이 도핑된 니켈인화물 나노구조체, 이의 제조방법, 상기 전이금속이 도핑된 니켈인화물 나노구조체를 포함하는전기화학적 물분해용 촉매
특허법

'24년 7월
고분자 수지의 사출압 예측 방법 및 고분자 수지의 사출압 예측 장치
특허법

'24년 8월
투명성, 강성 및 열안정성이 개선된 호모 폴리프로필렌 및 이의 제조방법
특허법

'24년 9월
고분자 가공안정성 예측 방법 및 예측 장치
특허법

'24년 9월
푸리에 변환 적외선 분광기를 이용한 에틸렌-프로필렌 고무 내 에틸렌 함량 분석 방법
특허법

다. 법률/규정 등에 의한 규제사항 2009년 4월 1일부로 당사와 에쓰-오일토탈에너지스윤활유주식회사는「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」상 상호출자제한기업집단으로 지정되어 계열회사간 상호출자 및 채무보증이 금지되는 등 관련 규정에 따른 규제를 적용받고 있습니다.또한,「석유및석유대체연료사업법」개정에 따라, 2009년 5월 1일부로 정유사별/제품별 가격공개를 시행하고 있습니다.

라. 환경관련 규제사항

정부는 국가 온실가스 감축을 위하여 2015년부터「온실가스 배출권거래제」를 시행하였습니다. 당사는 배출권거래제 대상업체로 지정되어 동 제도에 따라 배출권을 할당 받았으며, 매년 온실가스 배출량에 해당하는 배출권을 정부에 제출해야 합니다.또한, 미세먼지 저감 정책의 일환으로 2020년부터 대기관리권역법에 따라 대기오염물질 배출총량관리제가 시행되었습니다. 이에 당사는 총량관리사업장으로 지정되어 동 제도에 따라 대기오염물질(SOx, NOx, Dust)에 대한 배출권을 할당 받았으며, 매년 배출권 범위 내에서 대상물질을 배출해야 합니다.아울러, 정부는 화학사고 및 화학물질로 인한 피해 예방을 위하여 2015년부터 「화학물질관리법」, 「화학물질의 등록 및 평가 등에 관한 법률」을 시행하였습니다. 이에 당사는 정부 정책에 적극 협력하여 사업장 안전관리 강화, 화학사고 예방관리계획서 작성 및 이행 등 필요한 조치를 충실히 이행할 예정입니다.

마. 사업부문별 요약 재무 현황당사는 제품 및 공정의 특성 등을 고려하여 사업부문을 정유, 윤활, 석유화학으로 구분합니다.

(단위 : 백만원)

구분
정유부문
윤활부문
석유화학부문
계

제50기 1~3분기
제49기 1~3분기
제50기 1~3분기
제49기 1~3분기
제50기 1~3분기
제49기 1~3분기
제50기 1~3분기
제49기 1~3분기

1. 매출액

외부매출액
21,790,663
20,475,288
2,322,419
2,249,072
3,606,868
3,172,421
27,719,950
25,896,781

(비중)
79%
79%
8%
9%
13%
12%
100%
100%

부문간 내부매출액
6,218,330
5,257,750
249,301
243,225
1,751,194
1,534,206
8,218,825
7,035,181

(비중)
76%
75%
3%
3%
21%
22%
100%
100%

계
28,008,993
25,733,038
2,571,720
2,492,297
5,358,062
4,706,627
35,938,775
32,931,962

(비중)
78%
78%
7%
8%
15%
14%
100%
100%

2. 영업손익
(418,342)
664,820
455,259
589,462
162,888
156,704
199,805
1,410,986

3. 고정자산

유형 및 무형자산
8,880,948
7,571,718
173,305
160,473
3,371,853
2,913,135
12,426,106
10,645,326

(비중)
71%
71%
2%
2%
27%
27%
100%
100%

감가상각비 등
379,257
327,369
8,009
8,364
127,822
142,765
515,088
478,498

(비중)
73%
68%
2%
2%
25%
30%
100%
100%

※ 작성기준 ○ 자산 배부기준 - 부문직접자산 : 해당 부문에 직접 배부 - 부문공통자산 : 자산 성격에 따라 부문별 매출액 비율 등으로 배부 ○ 감가상각비 배부기준 : 공정별로 배부 - 직접부문 감가상각비 : 해당 부문에 직접 배부 - 공통, 보조부문 감가상각비 : 원가계산시 적용되는 공통비 배부기준 적용

바. 사업부문별 시장여건 및 영업의 개황

(1) 정유부문① 산업의 특성

정유산업은 원유를 처리 가공하여 현대 산업사회에 혈액과 같은 역할을 하는 각종 석유제품 및 반제품을 생산하는 국가 기간산업입니다. 정제시설의 건설에 막대한 자금과 장기의 공사기간이 소요되는 자본집약적 장치산업이며, 국가경제 및 국민생활에 필수적인 석유제품을 안정적으로 공급하여야 하는 공익성 산업이라고 할 수 있습니다.

한편, 원재료인 원유의 가격이 제조원가의 가장 높은 비중을 차지하고 있으며, 저장, 수송 등의 물류 비용 또한 상당 소요되는 가운데, 중동 산유국의 지정학적 불안요소 및 미국 셰일 오일 생산량 등이 원유 가격 변동에 중요한 변수로 작용하고 있습니다.

또한, 정유제품은 공급면에서는 원유 정제과정 중 끓는점에 따라 일정비율로 제품이 생산되나, 수요면에서는 경질ㆍ저유황제품 (휘발유, 경유)에 수요가 집중되어 제품간 수급 불균형에 따른 가격차이가 발생하게 됩니다.

② 산업의 성장성

국내 석유수요는 국내 경제성장과 밀접한 관계를 가지고 변화해 왔습니다. 전 세계 저성장 기조에도 불구하고 자동차 대수 증가가 수송용 수요 증가를 견인하고 있으나, 전기차ㆍ수소차 등 친환경 차량 보급 확대 및 LNG 등 타 에너지로의 대체현상의 영향으로 산업구조가 에너지 다소비에서 저소비로 전환될 것으로 예상되고 있습니다. 그러나, 에너지 소비 중 석유는 여전히 상당 수준을 차지하고 있어 그 중요성이 큽니다. 이에 따라, 세계 경제성장을 견인하는 신흥개발국들의 석유제품 수요 증가는 꾸준히 지속되는 반면 대체에너지 개발에 따른 석유수요 대체는 제한적으로 이루어질 것이 예상되는 바, 정유산업의 성숙기는 유지될 것으로 보입니다.

③ 경기변동의 특성정유 제품은 대부분이 수송용, 산업용, 석유화학원료용으로 사용되고 있으며, 이들 제품의 수요 및 가격은 국내외 경기상황, 민간 소비심리 및 대체에너지에 대한 수요 등의 요인에 영향을 받고 있습니다. 또한, 난방용 제품의 경우 계절에 따라 수요 변동폭이 크게 나타나고 있습니다.④ 국내외 시장여건2024년 1분기 정유제품은 유종별로 계절적 요인, 역내 공급시설 정기보수, 지정학적 이슈 등에 따라 시황이 변동적이었습니다. 납사제품은 다운스트림 부진 장기화로 약세가 지속되었으나 정기보수와 러시아산 납사 공급 차질 등의 영향으로 시황이 호전되었습니다. 휘발유 제품은 정기보수와 중국의 춘절대이동 등의 영향으로 Crack spread가 제한적으로 상승하였습니다. 등유 및 경유의 경우, 중국 수출 쿼터 발표 및 이에 따른 연초 수출 물량 대량 출회, 홍해의 지정학적 리스크에 따른 중동/인도산 물량의 동아시아로 선회 등 공급 증대 요인으로 약세 시황을 보였습니다.2분기 정유제품은 전반적으로 약세시황을 보였습니다. 납사제품은 올레핀 다운스트림 부진 장기화와 납사를 원재료로 사용하는 역내 NCC시설의 정기 보수 영향으로 전체적으로 수요가 부진하였으며, 공급 측면에서도 중동 생산시설의 정기 보수 종료 이후 납사 유입 물량이 증가함에 따라 납사 Crack은 전분기 대비 하락하였습니다. 가솔린은 낮은 수요와 높은 생산시설의 가동률로 인해 마진이 하락하였으며, 등유ㆍ경유 또한, 역내 공급 과잉 심화와 함께 계절적 수요의 감소 및 전통적 여행 비수기 진입 등에 따라 마진은 전 분기 대비 하락하였습니다.
3분기에도 정유제품은 전반적으로 약세 시황을 보였습니다. 역내 NCC의 정기 보수 종료 및 신규 가동에 따른 수요의 증가로 납사 Crack이 상승한 반면, 가솔린과 경유의 경우 예년 대비 낮은 수준의 T&I와 각국의 수출 증가로 역내 공급 물량이 증가하여 마진이 하락하였습니다. 또한, 등유와 항공유의 경우에도 하계 여행 성수기에 따라 수요가 증가하였으나 역내 정유사들의 증산과 중국의 대량 수출 기조 지속으로 전 분기 대비 마진이 하락하였습니다.

⑤ 회사의 경쟁우위요소

당사는 대주주 AOC의 모회사인 사우디아라비아 국영석유회사 (Saudi Aramco)의 안정적인 장기원유공급 보장 여건하에 수익성 위주의 경영전략을 추구하여, 국제화 시대에 맞는 기동성 있고 진취적인 영업활동을 기반으로 아시아ㆍ태평양에서 가장 경쟁력 있는 정유회사로 성장하였습니다.

당사는 세계적 수준의 중질유분해탈황 시설을 바탕으로 국내외 시장을 연계하는 생산, 마케팅 전략을 통해 효율성을 극대화하고 있습니다. 이러한 중질유분해탈황 시설은 단순 제조업으로만 인식되던 국내 정유 산업을 고부가가치 수출 산업으로 탈바꿈시키는 계기가 된 시설로 평가됩니다. 또한, 내수 산업으로 인식되던 국내 정유산업의 기존 관념에서 과감히 탈피해 가동 초기부터 해외시장 개척에 주력한 결과 수출과 내수의 조화를 통해 국내외 영업 환경 변화에 탄력적으로 대처할 수 있는 능력을 갖추게 되었습니다. 이외에도 국내외로 강화되고 있는 석유제품 품질규격 추세에 대응하여 환경 친화적인 고품질 석유제품 공급을 선도하여 해외 거래처에게 당사의 제품 이미지를 높이고 있습니다.

(2) 윤활부문① 산업의 특성윤활기유는 윤활유의 주 원료로, 자동차용, 선박용, 산업용 윤활유 및 그리스 등의 제조시에 사용됩니다. 자동차용 및 선박용 윤활유의 경우에는 윤활기유가 80∼90% 정도 필요하며, 산업용 윤활유의 경우에는 일반적으로 90∼99% 정도의 윤활기유가 투입됩니다. 윤활기유는 대규모 설비투자가 요구되는 장치산업으로서 고도의 기술력과 장기간 축적된 생산 노하우가 뒷받침되어야 하는 특성을 지니고 있습니다.② 산업의 성장성

윤활기유 산업의 성장은 윤활유의 수요에 밀접한 영향을 미치는 산업 경기, 특히 자동차 및 기계산업의 가동률과 연관성을 가지고 있습니다. 국내 윤활유 시장은 전반적인 산업 구조의 재편 및 반도체, 서비스 산업 분야의 발전 등으로 인하여 중장기적으로 매우 완만한 성장을 할 것으로 예상되고 있습니다.

미국과 유럽 등 선진국 시장에서는 윤활유 품질 고급화로 기존의 저품질 기유 수요는 감소하는 반면, 당사가 생산/판매하고 있는 고급 윤활기유 수요는 갈수록 증가하는 추세를 보이고 있습니다.

중국, 인도, 동남아시아 등 신흥 시장은 상대적으로 높은 경제 성장이 예상됨에 따라, 자동차 및 기계 산업의 발전으로 인해 윤활기유의 수요 또한 지속적인 증가가 예상됩니다.

③ 경기변동의 특성윤활기유의 가격 및 수익성은 원유 가격 및 지역별 수급상황과 연관이 있으며, 세계 경기 추이 및 자동차와 윤활유 완제품 산업의 성장률에도 영향을 받는 특성을 가지고 있습니다. 당사가 주력으로 생산ㆍ 판매하고 있는 고급 윤활기유는 향후 윤활유 제품 품질의 고급화 추세에 힘입어 견조한 수요 및 성장이 예상되고 있습니다. 또한, 당사는 전 세계적으로 연결되어 있는 당사 윤활기유 공급망을 통해 계절적, 지역적으로 판매 물량을 최적화함으로써 수익성 극대화를 위해 힘쓰고 있습니다.

④ 국내외 시장여건

상반기 윤활기유 시장은 전년말부터 이어진 공급 과잉 시황에 큰 변동 없는 가운데, 성수기 진입에도 수요가 기대만큼 반등하지 못함에 따라 전년 동기 대비 약세 시황이 전개되었습니다. 3분기에도 인도 몬순 시즌 등 계절적인 수요 감소와 함께 정유 제품 대비 상대적으로 견조한 마진 영향으로 정유사들의 윤활기유 생산 최대화 기조가 유지되며 전반적인 약세 시황이 이어졌습니다. 고품질 기유인 Group III 시장의 경우, 주요 수요처인 미국, 유럽 시장에 저가 중동산 공급이 증가되며 가격 하락세가 지속된 반면, Group I/II는 계절적 수요 둔화에도 미국에서 허리케인을 앞두고 정유사들이 재고를 비축하고 유럽 지역에서 공급 문제가 발생하며 상대적으로 견조한 시황을 보였습니다. 그러나, 당사는 3분기까지 유지된 전반적인 약세 시황 등 변동성 높은 시장 변화 속에서, 주요 시황 결정요인을 선제적으로 파악하고 이에 적기 대응하는 유연한 마케팅을 시행했습니다. 이를 통해, 수익성 극대화를 달성하고 국내와 해외 시장에서의 안정적인 판매 기반을 더욱 공고히 하였습니다.

⑤ 회사의 경쟁우위요소

당사는 1981년 당시 최첨단 공법인 수소첨가 개질 공법을 도입하여 국내에서 최초로 고급 윤활기유를 생산하기 시작한 이후 자동차, 선박 및 산업용 윤활유 등 산업 전 분야에 걸친 거래처들의 다양한 요구사항을 파악하고 이에 부응하면서 산업 기반의 성장에 크게 기여하고 있습니다. 당사는 국내 시장에서 경쟁사보다 우수한 품질/서비스 경쟁력을 바탕으로, 가장 높은 점유율을 점하고 있을 뿐만 아니라, 품질 규격이 까다로운 미국과 유럽 등 선진 시장에서도 주요 Group III 공급자로서의 위치를 확보하며 세계 윤활기유 시장을 선도하고 있습니다. 또한, 당사는 Saudi Aramco와의 라이선스 계약을 통해 윤활기유 브랜드 14종을 당사의 제품군으로 활용하며 판매 저변을 확대하고 있습니다. 당사는 지속적으로 신제품 개발에 대한 노력을 아끼지 않고 있으며, 또한 호주, 아프리카, 남미 등 성장가능성이 큰 시장에 대한 공급 기회를 확대하기 위한 마케팅 노력도 꾸준히 실시하고 있습니다.

(3) 석유화학부문① 산업의 특성

석유화학 산업은 납사, 천연가스 등을 원료로 하여 에틸렌, 프로필렌, 벤젠, 톨루엔, 자일렌 등 기초 유분을 생산하고, 이들 제품을 원료로 합성수지(플라스틱), 합성섬유(폴리에스터, 나일론 등) 원료, 합성고무, 기타 정밀 화학 중간재 및 화성품을 제조하는 기초소재 산업으로서, 자동차, 전기ㆍ전자, 건설, 섬유 등 주요 산업에 원재료를 공급하는 핵심 기간산업입니다. 석유화학 산업은 원재료 확보 및 생산의 집중화, 유통의 합리화를 실현하기 위해 수직 계열화되어 단지를 형성하고 있으며, 장치 산업으로서 초기 투자 비용이 크고 규모의 경제가 작용하는 자본ㆍ기술 집약적 산업입니다.

② 산업의 성장성

석유화학산업은 기존 산업 분야에 기초 원료 및 중간재를 공급하는 역할을 하고 있을 뿐만 아니라, 미래 성장 첨단 산업과도 밀접한 연관이 있어 경제 성장과 함께 지속적으로 성장 가능한 산업입니다.특히 당사의 주요 석유화학제품인 파라자일렌은 합성섬유인 폴리에스터의 주원료인 PTA(Purified Terephthalic Acid)의 원재료로서, 세계 인구 증가 및 경제 성장에 따른 의류 수요 증가와 더불어 지속적인 수요 증가가 예상됩니다. 또한, 전세계 폴리머 수요는 지난 5년간 연평균 5% 수준의 견조한 성장세를 보였으며, 향후에도 꾸준한 성장이 예상됩니다.

③ 경기변동의 특성

석유화학산업은 자동차, 전기ㆍ전자, 건설, 섬유 등 주요 산업에 원료를 제공하는 기초소재 산업으로서, 이들 제품의 수요 및 국내외 경기상황의 변화와 밀접한 연관성이 있습니다. 또한, 석유화학산업은 원료비가 제조원가의 상당부분을 차지하고 있어 유가 변동에 매우 민감하며, 세계 경기상황 및 수급 조건에 따라 호황/불황을 주기적으로 반복하는 특성을 가지고 있습니다. 폴리머 제품의 경우 합성수지를 가공 성형하여 완제품을 생산하는 국내외 가공 성형 업체를 주요 시장으로 하며, 합성수지의 기초원료인 납사, 프로필렌 등의 수급 및 가격 변동에 큰 영향을 받고 있습니다.

④ 국내외 시장여건2024년 1분기 아시아 파라자일렌(PX) 시장은 더딘 수요의 회복을 보였으나, 중국 춘절 연휴 이후 폴리에스터 가동률 상승 등에 따라 시황이 점진적으로 개선되었습니다. 아시아 벤젠(BZ) 시장은 국내 BZ설비들의 정기보수로 인한 공급이 감소한 가운데 북미지역 한파의 영향에 따른 공급시설 가동 중단과 중국의 신규 BZ 다운스트림 가동 및 휘발유 블렌딩 수요의 증가로 인해 시황 강세가 지속되었습니다.

2분기에는 중국 춘절 연휴 이후 지속된 폴리에스터 가동률 상승 및 중국의 신규 PTA 설비 증설로 인해 시황이 점진적으로 개선되었습니다. 아시아 BZ 시장은 대규모 중국 스티렌 모노머 설비들의 재가동 및 신증설과 더불어 안정적인 미국향 BZ 수출이 지속되며 수요가 견조한 가운데, 역내 BZ 설비들의 정기보수와 설비 trouble로 공급이 감소하며 시황 강세가 지속되었습니다. 하지만 2024년 3분기에 접어들며 PX 시장은 가솔린 시장 비수기 진입에 따른 블렌딩 수요 감소 및 국내 PX 설비 정기보수 종료에 따른 공급 증가로 약세 전환되었으며, BZ 시장도 미국의 수입수요 부진과 중국 BZ 설비 정기보수 종료가 하방 압력으로 작용하며 약세를 보였습니다.폴리프로필렌(PP)의 경우, 1분기에는 중동지역 PP공장들의 정기보수 및 홍해 지역 컨테이너선 운항 제한에 따른 중동산 PP 물량 유입 축소로 역내 공급이 감소됨에 따라 시황은 다소 개선되는 모습을 보였습니다. 산화프로필렌(PO)의 경우, 중동 및 미국 PO 공장들의 예기치 못한 가동 중단에 따라 타이트한 수급 상황이 전개되어 2023년 4분기 대비 PO시황은 개선되었습니다. 2분기에는 중국 PP공장의 대규모 정기보수 및 포장재 수요 증가로 PP시황은 상승세를 보였으나, PO의 경우 중국내 1분기 중단됐던 공장의 재가동 및 신규 가동에 따라 공급이 증가한 가운데 컨테이너선 운임 증가 등에 따른 수요 위축으로 PO의 약세 시황이 전개되었습니다. 3분기에는 아시아 PP 공급 시설들의 정기보수가 종료됨에 따라 역내 공급물량 증가로 다소 약세 시황을 보였으며, PO의 경우 건설업의 계절적 비수기에 따른 수요의 위축으로 약세 시황이 지속되었지만 중국 정부의 지속적인 경기부양책 시행 및 블랙프라이데이와 크리스마스 시즌에 따른 수요 증가가 기대되어 점진적인 시황 개선이 기대됩니다.

⑤ 회사의 경쟁우위요소

당사는 지속적인 투자와 공정 효율화를 통하여 연간 약 330만톤의 대규모 방향족 제품 (PX, BZ 등) 생산능력 뿐 아니라 연간 약 77만톤의 올레핀계 제품 (PP, PO 등) 생산능력을 보유하며 시장상황에 따라 탄력적 운전이 가능한 국제적 경쟁력을 갖춘 석유화학 생산공정을 보유하고 있습니다.2011년에는 석유화학제품의 기초원료인 BTX (Benzene, Toluene, Xylene)를 생산하고, 합성섬유의 기초원료인 PX을 생산하는 제2아로마틱 컴플렉스를 완공하여 당사의 석유화학제품 생산능력이 기존대비 2배 이상 늘었으며, 연간 약 185만톤 규모의 파라자일렌 생산설비를 확보하여 PX 시장 선도 업체로 자리잡았습니다. 나아가 종합에너지 화학회사로의 도약을 위한 1단계 석유화학 투자를 통해, 2018년 11월 최첨단 복합 석유화학설비인 잔사유 고도화 설비(RUC)와 올레핀 다운스트림 설비(ODC)의 상업 가동을 하였고, 관련 고부가가치 석유화학 제품인 올레핀계 제품(PP, PO)을 생산하고 있습니다. 당사는 정유 부문과 수직 통합된 생산구조에 따라 당사가 생산하는 모든 석유화학제품들에 대하여 국제적 원가 경쟁력을 확보하고 있으며, 우수한 생산효율성과 사업안정성을 바탕으로 석유화학을 중심으로 비정유부문의 사업기반을 강화하고 있습니다.

마케팅 측면에서는, 다양한 국내외 마케팅 채널을 통해 각 제품별 주요 시장에서의 기존 고객 및 잠재 고객과의 네트워크를 강화하고 있으며, 국내외 고정 고객과의 장기 계약 판매 비중을 절반 이상으로 유지함으로써 판매 안정성과 수익성을 동시에 확보하고 있습니다.또한, 주요 석유화학 생산제품은 고객의 요구 및 용도를 만족시키는 것이 중요한 경쟁 요소이므로 당사는 서울 마곡산업단지에 기술개발센터를 건립하였으며, 시장의 요구에 맞는 제품 개발을 통해 경쟁력을 확보하고 있습니다.특히 PO제품의 경우, 주요 PO고객이 모두 당사와 인접한 울산석유화학 단지에 위치함에 따라 당사는 물류적인 이점과 함께 고객들의 요구에 신속하게 대응하고 있으며, 해외시장에서는 풍부한 판매 경험과 노하우를 가지고 있는 Saudi Aramco 및 관련 계열사와의 전략적 파트너십을 통해 수출 시장을 개척, 확대해 나가고 있습니다.

사. 신규사업 등의 내용 및 전망

당사는 전세계적인 장기 에너지 전환 트렌드에 대응하여 사업 포트폴리오를 다각화하고 회사의 지속성장 기반을 강화하기 위한 장기 전략 방향의 한 축으로 석유화학 사업의 확장을 추진해오고 있습니다. 이에 당사는 2018년에 완공되어 성공적으로 상업 가동 중인 RUC/ODC 생산시설에 이어, 석유화학 2단계 프로젝트 (명칭: Shaheen프로젝트, 아랍어로 "매"를 의미함)에 대한 사업타당성 검토를 거쳐 2022년 11월 16일 개최된 이사회에서 최종 투자 승인을 득하였습니다. 현대건설, 현대엔지니어링 및롯데건설 등과 EPC (설계, 구매, 건설)계약을 체결하여, EPC 업무가 계획대로 진행 중입니다. 동 프로젝트가 완료되면 회사는 연간 약 320만톤의 석유화학제품을 추가로 생산하게되어 석유화학제품의 생산비중을 기존 12%에서 25%로 확대할 것입니다. 투자금액은 EPC 수행에 소요되는 직접투자비와 건설자금이자 및 당사의 인건비 등 간접투자비를 포함해 총 9조 2,580억원이며, 2026년 상반기 중 기계적 완공, 2026년 하반기 중 시운전을 개시하여 상업 가동을 목표로 추진할 계획입니다. 투자 금액 및 기간 등은 프로젝트 진행 경과 및 경영 환경변화에 따라 변동될 수 있습니다. 당사는 동 프로젝트를 통하여 장기 에너지 전환에 대응하여 사업 포트폴리오를 다각화하는 한편, 업계를 선도하는 높은 에너지 효율성과 낮은 에너지 집약도를 구현하여 경쟁력을 확보할 것이며, 이를 바탕으로 안정적 수익구조 확보를 통해 회사의 지속성장 기반을 더욱 강화할 수 있을 것입니다.아울러, 당사는 에너지 전환 추세와 이에 따른 글로벌 정책 변화에 맞춰, 바이오 원료및 플라스틱 폐기물 기반 정유/석유화학 제품 생산과 같은 신에너지 사업을 적극 추진하고 있습니다. 또한 기존 사업들과 시너지를 창출할 수 있는 분야, 회사의 제조 경쟁력을 더욱 강화할 수 있는 분야, 혹은 회사의 신성장 동력이 될 잠재력이 큰 분야들을 대상으로 벤처투자 등도 진행하고 있습니다.당사는 2024년 4월 국제 지속가능성 및 탄소 감축에 대한 ISCC* 인증 3종 (ISCC CORSIA**, ISCC EU, ISCC PLUS)을 국내 정유사 최초로 동시 취득 후, 폐식용유, 폐플라스틱열분해유 등의 원료를 원유와 함께 기존 공장설비에서 처리하는 코프로세싱 (co-processing)을 통해, 화석연료 사용을 일부 대체하는 저탄소 제품을 생산, 국내 주요 항공사 및 석유화학사들을 대상으로 초기 공급을 진행하고 있으며 향후 추가적인 기술검증 및 시장협력을 거쳐 공급을 점진적으로 확대해 나갈 예정입니다. 또한, 당사는 탄소 배출 감축을 위한 중장기 로드맵을 바탕으로, 폐열을 활용해 에너지효율을 극대화한 가스터빈 발전설비 프로젝트를 추진 중이며, 이와 함께 고효율 열교환기 및 폐열 회수 설비 설치 등 다양한 프로젝트를 추진할 계획입니다.* ISCC: International Sustainability & Carbon Certification

** CORSIA: Carbon Offsetting and Reduction Scheme for International Aviation

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약연결재무정보

(단위 : 백만원)

구분
제50기 3분기
제49기
제48기

(2024.9.30)
(2023.12.31)
(2022.12.31)

[유동자산]
9,479,671
9,647,760
9,205,981

ㆍ현금 및 현금성자산
1,604,272
1,963,279
1,310,326

ㆍ매출채권 및 기타채권
2,756,328
2,628,721
2,439,937

ㆍ재고자산
4,530,181
4,639,174
4,733,160

ㆍ기타유동자산
588,890
416,586
722,558

[비유동자산]
13,043,719
11,928,363
10,407,154

ㆍ기타채권
93,384
98,651
87,786

ㆍ기타금융자산
96,724
99,393
71,422

ㆍ공동기업 및 관계기업투자
41,040
40,935
36,002

ㆍ유형자산
12,276,656
11,152,018
9,588,032

ㆍ무형자산
149,450
115,597
106,418

ㆍ기타비유동자산
386,465
421,769
517,494

자산총계
22,523,390
21,576,123
19,613,135

[유 동 부 채]
10,332,957
9,254,520
8,213,158

[비유동부채]
3,402,697
3,284,038
2,916,508

부채총계
13,735,654
12,538,558
11,129,666

[자본금]
291,512
291,512
291,512

[주식발행초과금]
379,190
379,190
379,190

[적립금]
989,981
989,140
986,123

[자기주식]
(1,876)
(1,876)
(1,876)

[이익잉여금]
7,128,929
7,379,599
6,828,520

[소수주주지분]
-
-
-

자본총계
8,787,736
9,037,565
8,483,469

(2024.01.01~2024.9.30)
(2023.01.01~2023.12.31)
(2022.01.01~2022.12.31)

매출액
27,719,950
35,726,694
42,446,028

영업이익(손실)
199,805
1,354,582
3,405,166

법인세비용 차감전 순이익(손실)
(86,149)
1,131,705
2,898,542

당기순이익(손실)
(61,322)
948,848
2,104,387

지배회사지분순이익(손실)
(61,322)
948,848
2,104,387

소수주주(비지배회사)지분순이익(손실)
-
-
-

주당이익(단위:원)

보통주 기본 및 희석주당이익(손실)
(527)
8,149
18,075

우선주 기본 및 희석주당이익(손실)
(509)
8,174
18,100

연결에 포함된 회사수
3
3
3

* 보고서 기준일 현재 당사는 잠재적 보통주를 발행하지 않았으므로 주당이익 희석화효과가 없어 희석주당이익과 기본주당이익이 동일합니다. 연결대상 종속회사인 S-International Ltd., S-Oil Singapore Pte. Ltd. 에 대한 회사의 소유지분율이 100%이므로 소수주주지분이 없고 지배회사 지분순이익과 당기순이익이 동일합니다.

나. 요약재무정보

(단위 : 백만원)

구분
제50기 3분기
제49기
제48기

(2024.9.30)
(2023.12.31)
(2022.12.31)

[유동자산]
9,414,771
9,573,670
9,168,427

ㆍ현금 및 현금성자산
1,585,085
1,936,042
1,297,580

ㆍ매출채권 및 기타채권
2,710,699
2,581,922
2,415,176

ㆍ재고자산
4,530,181
4,639,173
4,733,160

ㆍ기타유동자산
588,806
416,533
722,511

[비유동자산]
13,040,119
11,924,878
10,404,969

ㆍ기타채권
93,249
98,542
87,681

ㆍ기타금융자산
96,724
99,393
71,422

ㆍ종속기업, 공동기업 및 관계기업투자
37,972
37,972
34,722

ㆍ유형자산
12,276,644
11,152,005
9,588,016

ㆍ무형자산
149,404
115,489
106,231

ㆍ기타비유동자산
386,126
421,477
516,897

자산총계
22,454,890
21,498,548
19,573,396

[유동부채]
10,281,148
9,191,173
8,182,228

[비유동부채]
3,400,180
3,282,250
2,914,950

부채총계
13,681,328
12,473,423
11,097,178

[자본금]
291,512
291,512
291,512

[주식발행초과금]
379,190
379,190
379,190

[기타자본잉여금]
8,389
8,389
8,389

[적립금]
988,686
988,686
985,844

[자기주식]
(1,876)
(1,876)
(1,876)

[이익잉여금]
7,107,661
7,359,224
6,813,159

자본총계
8,773,562
9,025,125
8,476,218

종속ㆍ관계ㆍ공동기업 투자주식의 평가방법

원가법
원가법
원가법

(2024.01.01~2024.9.30)
(2023.01.01~2023.12.31)
(2022.01.01~2022.12.31)

매출액
27,414,466
35,251,031
42,017,079

영업이익(손실)
197,681
1,350,825
3,402,647

법인세비용 차감전 순이익(손실)
(88,294)
1,125,380
2,897,828

당기순이익(손실)
(62,283)
943,834
2,103,686

주당이익(단위:원)

보통주 기본 및 희석주당이익(손실)
(536)
8,106
18,069

우선주 기본 및 희석주당이익(손실)
(517)
8,131
18,094

* 보고서 기준일 현재 당사는 잠재적보통주를 발행하지 않았으므로 주당이익 희석화효과가 없어 희석주당이익과 기본주당이익이 동일합니다.

2. 연결재무제표

2-1. 연결 재무상태표

연결 재무상태표

제 50 기 3분기말 2024.09.30 현재

제 49 기말 2023.12.31 현재

(단위 : 백만원)

제 50 기 3분기말

제 49 기말

자산

유동자산

9,479,671

9,647,760

현금및현금성자산

1,604,272

1,963,279

매출채권

1,998,667

2,307,545

기타채권

757,661

321,176

기타금융자산

11,003

11,002

파생상품자산

324

3,785

재고자산

4,530,181

4,639,174

기타유동자산

534,088

401,799

당기법인세자산

43,475

0

비유동자산

13,043,719

11,928,363

기타채권

93,384

98,651

기타금융자산

96,724

99,393

공동기업 및 관계기업투자

41,040

40,935

유형자산

12,276,656

11,152,018

무형자산

149,450

115,597

투자부동산

136,065

136,065

기타비유동자산

158,729

161,448

순확정급여자산

91,671

124,256

자산총계

22,523,390

21,576,123

부채

유동부채

10,332,957

9,254,520

매입채무

3,628,100

3,989,487

기타채무

1,861,856

1,336,944

차입금

4,159,234

2,782,305

파생상품부채

8,046

2,149

당기법인세부채

19,436

145,307

충당부채

35,492

31,679

계약부채

14,387

15,365

기타유동부채

606,406

951,284

비유동부채

3,402,697

3,284,038

기타채무

187,114

197,046

차입금

2,990,668

2,836,691

이연법인세부채

224,915

250,301

부채총계

13,735,654

12,538,558

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

8,787,736

9,037,565

자본금

291,512

291,512

주식발행초과금

379,190

379,190

적립금

989,981

989,140

자기주식

(1,876)

(1,876)

이익잉여금

7,128,929

7,379,599

자본총계

8,787,736

9,037,565

부채와자본총계

22,523,390

21,576,123

2-2. 연결 포괄손익계산서

연결 포괄손익계산서

제 50 기 3분기 2024.01.01 부터 2024.09.30 까지

제 49 기 3분기 2023.01.01 부터 2023.09.30 까지

(단위 : 백만원)

제 50 기 3분기

제 49 기 3분기

3개월

누적

3개월

누적

매출액

8,840,623

27,719,950

8,999,555

25,896,781

매출원가

9,066,366

26,930,418

7,956,869

23,956,629

매출총이익(손실)

(225,743)

789,532

1,042,686

1,940,152

판매비와관리비

189,205

589,727

183,806

529,166

영업이익(손실)

(414,948)

199,805

858,880

1,410,986

기타수익

195,186

449,940

149,615

537,543

기타비용

118,578

547,014

170,856

632,630

금융수익

186,924

287,368

56,322

166,758

금융비용

123,098

480,453

157,512

425,400

지분법손익

2,036

4,205

546

809

법인세비용차감전순이익(손실)

(272,478)

(86,149)

736,995

1,058,066

법인세비용(수익)

(66,290)

(24,827)

191,555

269,735

분기순이익(손실)

(206,188)

(61,322)

545,440

788,331

분기기타포괄손익

2

773

121

267

후속적으로 당기손익으로 재분류되는 항목

2

773

121

267

해외사업환산손익

2

773

121

267

분기포괄손익

(206,186)

(60,549)

545,561

788,598

주당이익(손실) (단위:원)

기본주당이익(손실) (단위 : 원)

(1,771)

(527)

4,685

6,771

희석주당이익(손실) (단위 : 원)

(1,771)

(527)

4,685

6,771

우선주기본주당순이익(손실) (단위 : 원)

(1,765)

(509)

4,691

6,789

우선주희석주당순이익(손실) (단위 : 원)

(1,765)

(509)

4,691

6,789

2-3. 연결 자본변동표

연결 자본변동표

제 50 기 3분기 2024.01.01 부터 2024.09.30 까지

제 49 기 3분기 2023.01.01 부터 2023.09.30 까지

(단위 : 백만원)

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분

자본 합계

자본금

주식발행초과금

적립금

자기주식

이익잉여금

지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분 합계

2023.01.01 (기초자본)

291,512

379,190

986,123

(1,876)

6,828,520

8,483,469

8,483,469

분기순이익(손실)

0

0

0

0

788,331

788,331

788,331

분기기타포괄손익

0

0

267

0

0

267

267

해외사업환산손익

0

0

267

0

0

267

267

분기포괄손익

0

0

267

0

788,331

788,598

788,598

지분법자본변동의 대체

0

0

0

0

0

0

0

소유주와의 거래

0

0

0

0

(372,641)

(372,641)

(372,641)

연말배당

0

0

0

0

(349,357)

(349,357)

(349,357)

중간배당

0

0

0

0

(23,284)

(23,284)

(23,284)

2023.09.30 (기말자본)

291,512

379,190

986,390

(1,876)

7,244,210

8,899,426

8,899,426

2024.01.01 (기초자본)

291,512

379,190

989,140

(1,876)

7,379,599

9,037,565

9,037,565

분기순이익(손실)

0

0

0

0

(61,322)

(61,322)

(61,322)

분기기타포괄손익

0

0

773

0

0

773

773

해외사업환산손익

0

0

773

0

0

773

773

분기포괄손익

0

0

773

0

(61,322)

(60,549)

(60,549)

지분법자본변동의 대체

0

0

68

0

(68)

0

0

소유주와의 거래

0

0

0

0

(189,280)

(189,280)

(189,280)

연말배당

0

0

0

0

(174,727)

(174,727)

(174,727)

중간배당

0

0

0

0

(14,553)

(14,553)

(14,553)

2024.09.30 (기말자본)

291,512

379,190

989,981

(1,876)

7,128,929

8,787,736

8,787,736

2-4. 연결 현금흐름표

연결 현금흐름표

제 50 기 3분기 2024.01.01 부터 2024.09.30 까지

제 49 기 3분기 2023.01.01 부터 2023.09.30 까지

(단위 : 백만원)

제 50 기 3분기

제 49 기 3분기

영업활동현금흐름

10,711

810,380

영업으로부터 창출된 현금흐름

402,565

1,615,512

이자의 수취

35,757

42,405

이자의 지급

(265,323)

(175,620)

법인세의 환급(납부)

(169,769)

(675,878)

배당금의 수취

7,481

3,961

투자활동현금흐름

(1,636,255)

(1,200,204)

투자활동으로 인한 현금유입

30,846

163,658

유형자산의 처분

3,415

258

무형자산의 처분

112

0

당기손익-공정가치 금융자산의 처분

3,047

75

기타포괄손익-공정가치 금융자산의 처분

0

8

기타채권의 감소

19,280

17,566

기타금융자산의 감소

0

140,000

기타투자활동 현금유입

4,992

5,751

투자활동으로 인한 현금유출

(1,667,101)

(1,363,862)

유형자산의 취득

(1,601,509)

(1,316,652)

무형자산의 취득

(26,590)

(2,168)

관계기업투자주식의 취득

0

(3,250)

당기손익-공정가치 금융자산의 취득

(262)

(900)

기타포괄손익-공정가치 금융자산의 취득

(100)

0

기타채권의 증가

(10,316)

(3,680)

기타유동자산의 증가

0

(2,051)

파생상품자산ㆍ부채의 순정산

(22,688)

(30,415)

기타투자활동 현금유출

(5,636)

(4,746)

재무활동현금흐름

1,268,024

536,833

재무활동으로 인한 현금유입

1,873,226

1,563,654

단기차입금의 순증가

1,160,140

604,943

장기차입금의 증가

15,000

609,690

사채의 발행

698,086

349,021

재무활동으로 인한 현금유출

(605,202)

(1,026,821)

유동성사채의 상환

(350,000)

(590,000)

기타채무의 감소

(65,927)

(64,195)

배당금의 지급

(189,275)

(372,626)

현금및현금성자산의 증가(감소)

(357,520)

147,009

기초의 현금및현금성자산

1,963,279

1,310,326

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과

(1,487)

1,382

분기말의 현금및현금성자산

1,604,272

1,458,717

3. 연결재무제표 주석

1. 일반사항 (연결)

기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 의한 지배회사인 에쓰-오일 주식회사 (이하 '회사' 또는 '지배회사')와 종속기업인 S-International Ltd. 및 S-OIL Singapore PTE. LTD.(이하 '종속기업')의 일반적인 사항은 다음과 같습니다. 가. 지배회사의 개요 에쓰-오일 주식회사는 1976년에 대한민국에서 설립되어 1987년에 한국증권거래소 유가증권시장에 상장되었으며 석유제품, 가스, 윤활기유, 화학제품 및 관련 제품의 제조, 판매와 원유 및 상기 각 제품의 수출입업을 영위하고 있습니다. 회사의 본점은 서울특별시 마포구에 위치하고 있습니다. 당분기말 현재 보통주 주주의 현황은 다음과 같습니다.

보통주 주주 현황

주식

보통주

전체 주주

전체 주주 합계

Aramco Overseas Co., B.V.

기관투자자 및 소액주주

발행주식수

71,387,560

41,195,232

112,582,792

지분율, 보통주 발행주식수

0.6341

0.3659

1.0000

종속기업 현황

당분기말

(단위 : 백만원)

전체 종속기업

종속기업

S-International Ltd.

S-OIL SingaporePTE. LTD.

투자주식수, 종속기업

10

1,200,000

종속기업의 주요 사업 소재지

사모아

싱가포르

종속기업에 대한 소유지분율

1

1

업종

원유 및 석유제품의 매입 및 판매

윤활기유 Trading 및 해외 용역업

종속기업 재무제표의 보고기간종료일

2024-09-30

2024-09-30

자산

1,366

64,610

부채

0

52,623

자본

1,366

11,987

전기말

(단위 : 백만원)

전체 종속기업

종속기업

S-International Ltd.

S-OIL SingaporePTE. LTD.

투자주식수, 종속기업

10

1,200,000

종속기업의 주요 사업 소재지

사모아

싱가포르

종속기업에 대한 소유지분율

1

1

업종

원유 및 석유제품의 매입 및 판매

윤활기유 Trading 및 해외 용역업

종속기업 재무제표의 보고기간종료일

2023-12-31

2023-12-31

자산

1,578

73,767

부채

0

64,232

자본

1,578

9,535

종속기업의 요약포괄손익

당분기

(단위 : 백만원)

전체 종속기업

종속기업

S-International Ltd.

S-OIL Singapore PTE. LTD.

매출액

0

307,660

분기순이익(손실)

42

1,894

총포괄손익

82

2,452

전분기

(단위 : 백만원)

전체 종속기업

종속기업

S-International Ltd.

S-OIL Singapore PTE. LTD.

매출액

0

374,914

분기순이익(손실)

41

3,127

총포괄손익

135

3,396

다. 연결범위의 변동당기에 신규로 연결재무제표에 포함되거나 제외된 종속기업은 없습니다.

2. 중요한 회계정책 (연결)

가. 연결재무제표 작성 기준 회사와 종속기업들(이하 '연결회사')의 2024년 9월 30일로 종료하는 9개월 보고기간에 대한 요약분기연결재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다. 이 중간재무제표는 연차재무제표에 기재되는 사항이 모두 포함되지 않았으므로 전기말 연차재무제표와 함께 이해해야 합니다.

(1) 연결회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서 연결회사는 2024년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다. - 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동/비유동 분류, 약정사항이 있는 비유동부채 보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된 경우는 제외됩니다. 또한, 기업이 보고기간말 후에 준수해야하는 약정은 보고기간말에 해당 부채의 분류에 영향을 미치지 않으며, 보고기간 이후 12개월 이내 약정사항을 준수해야하는 부채가 보고기간말 현재 비유동부채로 분류된 경우 보고기간 이후 12개월 이내 부채가 상환될 수 있는 위험에 관한 정보를 공시해야 합니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. - 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표', 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 - 공급자금융약정에 대한 정보 공시 공급자금융약정을 적용하는 경우, 재무제표 이용자가 공급자금융약정이 기업의 부채와 현금흐름 그리고 유동성위험익스포저에 미치는 영향을 평가할 수 있도록 공급자금융약정에 대한 정보를 공시해야 합니다. 동 개정사항은 2024년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. - 기업회계기준서 제1116호 '리스' 개정 - 판매후리스에서 생기는 리스부채 판매후리스에서 생기는 리스부채를 후속적으로 측정할 때 판매자-리스이용자가 보유하는 사용권 관련 손익을 인식하지 않는 방식으로 리스료나 수정리스료를 산정합니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. - 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - '가상자산 공시' 가상자산을 보유하는 경우, 가상자산을 고객을 대신하여 보유하는 경우, 가상자산을 발행한 경우의 추가 공시사항을 규정하고 있습니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. (2) 연결회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서 제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다. - 기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과'와 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택' 개정 - 교환가능성 결여 통화의 교환가능성을 평가하고 다른 통화와 교환이 가능하지 않다면 현물환율을 추정하며 관련 정보를 공시하도록 하고 있습니다. 동 개정사항은 2025 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

나. 회계정책요약분기연결재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책과 계산방법은 주석 2.가.(1)에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서 및 해석서의 적용으로 인한 변경과 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전기 연결재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.(1) 법인세비용중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다. 연결회사는 필라2 법인세의 적용대상입니다. 연결회사는 필라2 규칙과 관련된 이연법인세의 인식 및 공시 예외규정을 적용하였습니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정 (연결)

연결회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도있습니다.요약분기연결재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 전기 연결재무제표 작성에 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

4. 공정가치 (연결)

가. 금융상품 종류별 공정가치

금융자산의 공시

당분기말

(단위 : 백만원)

측정 전체

공정가치

금융자산, 분류

금융자산, 분류 합계

공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산

당기손익인식금융자산

금융자산, 장부금액

59,374

37,669

97,043

금융자산, 공정가치

59,374

37,669

97,043

전기말

(단위 : 백만원)

측정 전체

공정가치

금융자산, 분류

금융자산, 분류 합계

공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산

당기손익인식금융자산

금융자산, 장부금액

59,274

43,898

103,172

금융자산, 공정가치

59,274

43,898

103,172

금융부채의 공시

당분기말

(단위 : 백만원)

측정 전체

공정가치

금융부채, 분류

금융부채, 분류 합계

파생상품 금융부채

공모사채

금융부채, 장부금액

8,046

3,125,782

3,133,828

금융부채, 공정가치

8,046

3,122,083

3,130,129

전기말

(단위 : 백만원)

측정 전체

공정가치

금융부채, 분류

금융부채, 분류 합계

파생상품 금융부채

공모사채

금융부채, 장부금액

2,149

2,776,820

2,778,969

금융부채, 공정가치

2,149

2,695,024

2,697,173

기타금융자산 중 공정가치금융자산과 파생상품자산ㆍ부채 및 공모사채를 제외한 금융자산과 금융부채는 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치입니다.

나. 공정가치 서열체계공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.- 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격으로, 해당 공시가격에는 금리 상승 및 인플레이션, ESG관련 위험 등의 경제환경 변화에 대한 시장의 가정이 반영되어 있음. (수준 1) - 수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수 (수준 2)- 비상장 지분증권과 ESG관련 위험으로 인해 유의적인 관측불가능한 조정이 반영되는 금융상품과 같이, 자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3)

자산과 부채의 공정가치측정에 대한 공시

당분기말

(단위 : 백만원)

측정 전체

공정가치

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계 수준 1

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

공정가치로 측정되는 금융자산

공정가치로 측정되는 금융자산

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

기타포괄손익-공정가치측정지분증권

0

0

59,366

59,366

기타포괄손익-공정가치측정채무증권

8

0

0

8

당기손익인식금융자산

당기손익인식금융자산

단기매매 파생상품

0

324

0

324

지분증권

0

0

37,345

37,345

합계

8

324

96,711

97,043

공정가치로 측정되는 금융부채

공정가치로 측정되는 금융부채

당기손익인식금융부채

당기손익인식금융부채

단기매매 파생상품

0

8,046

0

8,046

차입금

차입금

공모사채

3,122,083

0

0

3,122,083

합계

3,122,083

8,046

0

3,130,129

전기말

(단위 : 백만원)

측정 전체

공정가치

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계 수준 1

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

공정가치로 측정되는 금융자산

공정가치로 측정되는 금융자산

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

기타포괄손익-공정가치측정지분증권

0

0

59,266

59,266

기타포괄손익-공정가치측정채무증권

8

0

0

8

당기손익인식금융자산

당기손익인식금융자산

단기매매 파생상품

0

3,785

0

3,785

지분증권

0

0

40,113

40,113

합계

8

3,785

99,379

103,172

공정가치로 측정되는 금융부채

공정가치로 측정되는 금융부채

당기손익인식금융부채

당기손익인식금융부채

단기매매 파생상품

0

2,149

0

2,149

차입금

차입금

공모사채

2,695,024

0

0

2,695,024

합계

2,695,024

2,149

0

2,697,173

다. 반복적인 공정가치 측정치의 서열체계 수준 간 이동연결회사는 공정가치 서열체계의 수준 간 이동을 보고기간 말에 인식합니다. 당분기 중 반복적인 공정가치 측정치의 수준 1과 수준 2간의 이동 내역은 없으며, 반복적인 공정가치 측정치의 수준 3의 변동 내역은 다음과 같습니다.

반복적인 공정가치 측정치의 공시

당분기

(단위 : 백만원)

측정 전체

공정가치

반복적인 공정가치측정치

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계 수준 3

금융자산, 공정가치(기초)

99,379

취득

362

처분

(3,047)

평가손익(당기손익)

17

금융자산, 공정가치(기말)

96,711

전분기

(단위 : 백만원)

측정 전체

공정가치

반복적인 공정가치측정치

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계 수준 3

금융자산, 공정가치(기초)

71,407

취득

900

처분

(75)

평가손익(당기손익)

0

금융자산, 공정가치(기말)

72,232

라. 가치평가기법 및 투입변수당분기말 현재 연결회사는 공정가치 서열체계에서 수준 2와 수준 3으로 분류되는 반복적인 공정가치 측정치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.(1) 수준 3

자산의 공정가치측정에 사용된 관측가능하지 않은 투입변수에 대한 공시

(단위 : 백만원)

측정 전체

공정가치

반복적인 공정가치측정치

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계 수준 3

금융자산, 범주

기타포괄손익-공정가치 금융자산

당기손익-공정가치 금융자산

금융자산, 분류

지분증권

관측할 수 없는 투입변수

관측할 수 없는 투입변수 합계

관측할 수 없는 투입변수

관측할 수 없는 투입변수 합계

영구 성장률

할인율

영구 성장률

할인율

범위

범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

금융자산, 공정가치

59,366

37,345

공정가치측정에 사용된 평가기법에 대한 기술, 자산

현금흐름할인모형

현금흐름할인모형 등

공정가치측정에 사용된 투입변수에 대한 기술, 자산

0

0

0.0839

0.0839

0.01

0.01

0.169

0.1695

(2) 수준 2

수준 2 자산의 공정가치측정에 대한 공시

(단위 : 백만원)

측정 전체

공정가치

반복적인 공정가치측정치

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계 수준 2

금융자산, 범주

당기손익-공정가치 금융자산

금융자산, 분류

단기매매목적파생상품자산

통화선도

제품스왑

금융자산, 공정가치

319

5

공정가치측정에 사용된 평가기법에 대한 기술, 자산

현재가치기법

현재가치기법

수준 2 부채의 공정가치측정에 대한 공시

(단위 : 백만원)

측정 전체

공정가치

반복적인 공정가치측정치

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계 수준 2

금융부채, 범주

당기손익인식금융부채

금융부채, 분류

단기매매목적파생상품부채

통화선도

제품스왑

금융부채, 공정가치

5,047

2,999

공정가치측정에 사용된 평가기법에 대한 기술, 부채

현재가치기법

현재가치기법

마. 수준 3으로 분류된 공정가치 측정치의 가치평가과정 연결회사의 재무부서는 재무보고 목적의 공정가치 측정을 담당하고 있으며 이러한 공정가치 측정치는 수준 3으로 분류되는 공정가치 측정치를 포함하고 있습니다. 연결회사의 재무부서는 공정가치 평가과정 및 그 결과에 대하여 연결회사의 경영진에게 보고합니다. 바. 수준 3으로 분류된 반복적인 공정가치 측정치의 민감도 분석 금융상품의 민감도 분석은 통계적 기법을 이용한 관측 불가능한 투입변수의 변동에 따른 금융상품의 가치 변동에 기초하여 유리한 변동과 불리한 변동으로 구분하여 이루어집니다. 그리고 공정가치가 두 개 이상의 투입변수에 영향을 받는 경우에는 가장 유리하거나 또는 가장 불리한 금액을 바탕으로 산출됩니다. 민감도 분석대상인 수준 3으로 분류되는 금융상품은 공정가치 변동이 기타포괄손익 또는 당기손익으로 인식되는 지분증권이 있습니다.

5. 영업부문별 정보 (연결)

영업부문에 대한 공시

당분기

(단위 : 백만원)

부문

부문 합계

보고부문

정유부문

윤활부문

석유화학부문

매출액

21,790,663

2,322,419

3,606,868

27,719,950

부문간내부매출액

6,218,330

249,301

1,751,194

8,218,825

매출액 합계

28,008,993

2,571,720

5,358,062

35,938,775

전분기

(단위 : 백만원)

부문

부문 합계

보고부문

정유부문

윤활부문

석유화학부문

매출액

20,475,288

2,249,072

3,172,421

25,896,781

부문간내부매출액

5,257,750

243,225

1,534,206

7,035,181

매출액 합계

25,733,038

2,492,297

4,706,627

32,931,962

영업부문별 재무현황에 대한 공시

당분기

(단위 : 백만원)

부문

부문 합계

보고부문

정유부문

윤활부문

석유화학부문

영업이익(손실)

(418,342)

455,259

162,888

199,805

유형자산 및 무형자산

8,880,948

173,305

3,371,853

12,426,106

감가상각비 등

379,257

8,009

127,822

515,088

전분기

(단위 : 백만원)

부문

부문 합계

보고부문

정유부문

윤활부문

석유화학부문

영업이익(손실)

664,820

589,462

156,704

1,410,986

유형자산 및 무형자산

7,571,718

160,473

2,913,135

10,645,326

감가상각비 등

327,369

8,364

142,765

478,498

지역에 대한 공시

당분기

(단위 : 백만원)

매출액

지역

본사 소재지 국가

12,578,288

본사 소재지 외 국가

동남아

4,268,072

중국

1,575,615

아메리카

2,212,711

일본

2,110,239

호주

2,570,650

유럽

351,139

기타 국가

2,053,236

지역 합계

27,719,950

전분기

(단위 : 백만원)

매출액

지역

본사 소재지 국가

12,386,215

본사 소재지 외 국가

동남아

4,070,985

중국

1,442,337

아메리카

1,769,461

일본

1,554,727

호주

2,004,524

유럽

813,145

기타 국가

1,855,387

지역 합계

25,896,781

주요 고객에 대한 공시

당분기

(단위 : 백만원)

고객

고객 1

부문

보고부문

정유 및 석유화학부문

매출액

6,581,622

주요 고객에 대한 정보

연결회사의 특수관계자인 Aramco Trading Singapore PTE. LTD. 입니다.

전분기

(단위 : 백만원)

고객

고객 1

부문

보고부문

정유 및 석유화학부문

매출액

6,096,690

주요 고객에 대한 정보

연결회사의 특수관계자인 Aramco Trading Singapore PTE. LTD. 입니다.

6. 재고자산 (연결)

재고자산평가손실(환입)에 대한 공시

당분기

(단위 : 백만원)

공시금액

재고자산 평가손실(환입)

58,698

전분기

(단위 : 백만원)

공시금액

재고자산 평가손실(환입)

(182,841)

7. 공동기업 및 관계기업 투자 (연결)

공동기업 및 관계기업 투자주식에 대한 내역

당분기말

(단위 : 백만원)

공동기업 및 관계기업 투자주식

공동기업 및 관계기업 투자주식 합계

공동기업(*1)

관계기업(*2)

에쓰-오일토탈에너지스윤활유㈜

(주)에프씨아이

설립지 국가

한국

한국

결산월

12월

12월

주식수

3,500,001주

937,591주

소유 지분율

0.5000

0.1974

취득원가

20,134

11,450

31,584

지분법적용 투자지분

31,965

9,075

41,040

전기말

(단위 : 백만원)

공동기업 및 관계기업 투자주식

공동기업 및 관계기업 투자주식 합계

공동기업(*1)

관계기업(*2)

에쓰-오일토탈에너지스윤활유㈜

(주)에프씨아이

설립지 국가

한국

한국

결산월

12월

12월

주식수

3,500,001주

937,591주

소유 지분율

0.5000

0.2115

취득원가

20,134

11,450

31,584

지분법적용 투자지분

31,872

9,063

40,935

(*1) 당분기말 현재 지분율 과반수 보유회사이나(50%+1주), 다른 주주와의 약정에 의해 지배력을 행사할 수 없어 연결대상 종속기업에서 제외하였습니다.(*2) 당분기말 현재 지분율이 20%에 미달하지만 피투자기업의 이사회의 참여 등 피투자기업에 대하여 유의적인 영향력을 행사할 수 있다고 보아 관계기업에 포함하였습니다.

공동기업에 대한 공시

당분기

(단위 : 백만원)

공동기업

공동기업의 명칭

에쓰-오일토탈에너지스윤활유(주)

순자산

64,481

공동기업에 대한 소유지분율

0.5000

순자산 중 지분 해당액

32,241

내부거래 등

(276)

장부금액

31,965

전분기

(단위 : 백만원)

공동기업

공동기업의 명칭

에쓰-오일토탈에너지스윤활유(주)

순자산

60,855

공동기업에 대한 소유지분율

0.5000

순자산 중 지분 해당액

30,427

내부거래 등

(269)

장부금액

30,158

관계기업에 대한 공시

당분기

(단위 : 백만원)

관계기업

관계기업의 명칭

(주)에프씨아이

순자산

6,891

관계기업에 대한 소유지분율

0.1974

순자산 중 지분 해당액

1,360

내부거래 등

7,715

장부금액

9,075

전분기

(단위 : 백만원)

관계기업

관계기업의 명칭

(주)에프씨아이

순자산

4,540

관계기업에 대한 소유지분율

0.2115

순자산 중 지분 해당액

960

내부거래 등

8,294

장부금액

9,254

공동기업 및 관계기업 투자주식의 변동 내역

당분기

(단위 : 백만원)

공동기업 및 관계기업 투자주식

공동기업 및 관계기업 투자주식 합계

공동기업

관계기업

에쓰-오일토탈에너지스윤활유㈜

(주)에프씨아이

기초

31,872

9,063

40,935

주식 취득

0

0

0

손익 중 지분

4,233

(361)

3,872

미실현손익 등

(40)

373

333

배당금 수령

(4,100)

0

(4,100)

기말

31,965

9,075

41,040

전분기

(단위 : 백만원)

공동기업 및 관계기업 투자주식

공동기업 및 관계기업 투자주식 합계

공동기업

관계기업

에쓰-오일토탈에너지스윤활유㈜

(주)에프씨아이

기초

28,494

7,508

36,002

주식 취득

0

3,250

3,250

손익 중 지분

2,401

(1,492)

909

미실현손익 등

(87)

(12)

(99)

배당금 수령

(650)

0

(650)

기말

30,158

9,254

39,412

8. 유형자산 (연결)

유형자산 변동에 대한 세부 정보 공시

당분기

(단위 : 백만원)

공시금액

기초

11,152,018

변동

변동

취득으로 인한 증가

1,589,329

자본화된 차입원가

75,758

대체

(29,113)

처분/폐기

(3,997)

감가상각비

(507,341)

환율변동효과

2

기말

12,276,656

전분기

(단위 : 백만원)

공시금액

기초

9,588,032

변동

변동

취득으로 인한 증가

1,417,911

자본화된 차입원가

24,152

대체

(11,552)

처분/폐기

(1,589)

감가상각비

(472,877)

환율변동효과

0

기말

10,544,077

당분기말 현재 연결회사의 일부 유형자산은 차입금 등에 대한 담보로 제공되어 있습니다(주석 10 참조).

당분기말 현재 연결회사는 2024년 7월 온산공장 #2 PX 공정에서 발생한 화재사건과 관련하여 유형자산 폐기손실 2,134백만원을 인식하였습니다. 또한, 화재사건피해와 관련한 보험금 수령액은 수령할 권리가 확정되는 시점에 이익으로 인식됩니다.

9. 무형자산 (연결)

무형자산 및 영업권의 변동내역에 대한 공시

당분기

(단위 : 백만원)

공시금액

기초

115,597

변동

변동

취득

26,590

대체

15,122

처분

(117)

상각비

(7,747)

순외환차이에 의한 증가(감소)

5

기말

149,450

전분기

(단위 : 백만원)

공시금액

기초

106,418

변동

변동

취득

2,168

대체

(1,722)

처분

0

상각비

(5,621)

순외환차이에 의한 증가(감소)

6

기말

101,249

10. 담보제공자산 (연결)

담보제공자산에 대한 공시

(단위 : 백만원)

KDB산업은행

한국산업단지공단

거래상대방 합계

담보제공자산

유형자산(토지, 건물 등)

단기금융상품(정기예금)(*)

담보설정금액

\19,350/ USD 143,653,600/ FRF 154,786,800/ JPY 11,781,000,000

\4,627

\357,243

담보내역

단기차입금(유산스차입금)/ 장기차입금(시설자금)

계약이행보증

담보실행금액

USD 480,586,982/ \200,000

0

\834,183

사용이 제한된 금융자산

(단위 : 백만원)

단기금융상품

사용이 제한된 금융자산

4,627

사용이 제한된 금융자산에 대한 설명

단기금융상품 중 4,627백만원은 연결회사의 계약이행보증 등과 관련하여 질권 설정된 것으로 그 사용이 제한되어 있습니다.

11. 차입금 (연결)

차입금에 대한 세부 정보

당분기말

(단위 : 백만원)

공시금액

유동차입금

유동차입금

유산스차입금

3,309,386

유동성사채

849,848

유동차입금 합계

4,159,234

장기차입금

장기차입금

장기차입금

714,734

비유동사채

2,275,934

비유동차입금 합계

2,990,668

차입금(사채 포함) 합계

7,149,902

전기말

(단위 : 백만원)

공시금액

유동차입금

유동차입금

유산스차입금

2,142,469

유동성사채

639,836

유동차입금 합계

2,782,305

장기차입금

장기차입금

장기차입금

699,707

비유동사채

2,136,984

비유동차입금 합계

2,836,691

차입금(사채 포함) 합계

5,618,996

차입금에 대한 세부 정보 공시

당분기말

(단위 : 백만원)

차입금명칭

차입금명칭 합계

단기차입금

장기 차입금

유산스차입금

시설자금

차입처

KDB산업은행외

신한은행외

만기

2024.10.14 외

2031.08.18 외

차입금 장부가액

3,309,386

714,734

4,024,120

전기말

(단위 : 백만원)

차입금명칭

차입금명칭 합계

단기차입금

장기 차입금

유산스차입금

시설자금

차입처

KDB산업은행외

신한은행외

만기

2024.03.25 외

2031.08.18 외

차입금 장부가액

2,142,469

699,707

2,842,176

차입금에 대한 이자율 정보 공시

차입금명칭

단기차입금

장기차입금

유산스차입금

시설자금

범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

연이자율

0.0393

0.0541

0.0332

0.0378

사채에 대한 세부 정보 공시

당분기말

(단위 : 백만원)

발행일

만기

이자율

사채, 명목금액

차입금명칭

사채

제46-3회 공모

2014.6.26

2024.6.26

0.03468

0

제47-3회 공모

2014.11.27

2024.11.27

0.02990

130,000

제48-3회 공모

2015.10.29

2025.10.29

0.02657

100,000

제49-3회 공모

2016.4.18

2026.4.18

0.02225

60,000

제50-3회 공모

2016.9.2

2026.9.2

0.01932

60,000

제51-2회 공모

2017.2.22

2024.2.22

0.02438

0

제51-3회 공모

2017.2.22

2027.2.22

0.02559

60,000

제52-3회 공모

2017.9.19

2024.9.19

0.02531

0

제53-3회 공모

2018.7.3

2025.7.3

0.02708

80,000

제54-1회 공모

2019.6.7

2024.6.7

0.01762

0

제54-2회 공모

2019.6.7

2026.6.7

0.01769

100,000

제54-3회 공모

2019.6.7

2029.6.7

0.01860

190,000

제55-1회 공모

2019.11.4

2024.11.4

0.01904

160,000

제55-2회 공모

2019.11.4

2026.11.4

0.01926

40,000

제55-3회 공모

2019.11.4

2029.11.4

0.02102

60,000

제56-1회 공모

2020.3.10

2025.3.10

0.01492

440,000

제56-2회 공모

2020.3.10

2027.3.10

0.01549

70,000

제56-3회 공모

2020.3.10

2030.3.10

0.01648

170,000

제57-2회 공모

2020.8.28

2025.8.28

0.01639

40,000

제57-3회 공모

2020.8.28

2030.8.28

0.01817

40,000

제58-1회 공모

2022.2.17

2027.2.17

0.02951

160,000

제58-2회 공모

2022.2.17

2029.2.17

0.02970

60,000

제58-3회 공모

2022.2.17

2032.2.17

0.03179

60,000

제59-1회 공모

2023.6.19

2028.6.19

0.04346

200,000

제59-2회 공모

2023.6.19

2030.6.19

0.04484

40,000

제59-3회 공모

2023.6.19

2033.6.19

0.04763

110,000

제60-1회 공모

2024.1.26

2029.1.26

0.03883

190,000

제60-2회 공모

2024.1.26

2031.1.26

0.04069

100,000

제60-3회 공모

2024.1.26

2034.1.26

0.04145

110,000

제61-1회 공모

2024.9.3

2029.9.3

0.03395

150,000

제61-2회 공모

2024.9.3

2031.9.3

0.03456

40,000

제61-3회 공모

2024.9.3

2034.9.3

0.03655

110,000

차입금명칭 합계

3,130,000

전기말

(단위 : 백만원)

발행일

만기

이자율

사채, 명목금액

차입금명칭

사채

제46-3회 공모

2014.6.26

2024.6.26

0.03468

70,000

제47-3회 공모

2014.11.27

2024.11.27

0.02990

130,000

제48-3회 공모

2015.10.29

2025.10.29

0.02657

100,000

제49-3회 공모

2016.4.18

2026.4.18

0.02225

60,000

제50-3회 공모

2016.9.2

2026.9.2

0.01932

60,000

제51-2회 공모

2017.2.22

2024.2.22

0.02438

110,000

제51-3회 공모

2017.2.22

2027.2.22

0.02559

60,000

제52-3회 공모

2017.9.19

2024.9.19

0.02531

60,000

제53-3회 공모

2018.7.3

2025.7.3

0.02708

80,000

제54-1회 공모

2019.6.7

2024.6.7

0.01762

110,000

제54-2회 공모

2019.6.7

2026.6.7

0.01769

100,000

제54-3회 공모

2019.6.7

2029.6.7

0.01860

190,000

제55-1회 공모

2019.11.4

2024.11.4

0.01904

160,000

제55-2회 공모

2019.11.4

2026.11.4

0.01926

40,000

제55-3회 공모

2019.11.4

2029.11.4

0.02102

60,000

제56-1회 공모

2020.3.10

2025.3.10

0.01492

440,000

제56-2회 공모

2020.3.10

2027.3.10

0.01549

70,000

제56-3회 공모

2020.3.10

2030.3.10

0.01648

170,000

제57-2회 공모

2020.8.28

2025.8.28

0.01639

40,000

제57-3회 공모

2020.8.28

2030.8.28

0.01817

40,000

제58-1회 공모

2022.2.17

2027.2.17

0.02951

160,000

제58-2회 공모

2022.2.17

2029.2.17

0.02970

60,000

제58-3회 공모

2022.2.17

2032.2.17

0.03179

60,000

제59-1회 공모

2023.6.19

2028.6.19

0.04346

200,000

제59-2회 공모

2023.6.19

2030.6.19

0.04484

40,000

제59-3회 공모

2023.6.19

2033.6.19

0.04763

110,000

제60-1회 공모

제60-2회 공모

제60-3회 공모

제61-1회 공모

제61-2회 공모

제61-3회 공모

차입금명칭 합계

2,780,000

사채 상세내역에 대한 세부 정보 공시

당분기말

(단위 : 백만원)

공시금액

명목금액 합계

3,130,000

사채할인발행차금

(4,218)

사채 계

3,125,782

유동성사채

(849,848)

비유동사채

2,275,934

전기말

(단위 : 백만원)

공시금액

명목금액 합계

2,780,000

사채할인발행차금

(3,180)

사채 계

2,776,820

유동성사채

(639,836)

비유동사채

2,136,984

당분기말 및 전기말 현재 차입금 등과 관련하여 연결회사의 유형자산 등이 담보로 제공되어 있습니다(주석 10 참조).

12. 순확정급여자산부채 (연결)

확정급여제도에 대한 공시

당분기말

(단위 : 백만원)

전부 또는 부분적으로 기금이 적립되는 확정급여제도

전부 기금이 적립되지 않는 확정급여제도

확정급여제도의 기금적립약정 합계

제도의 초과(과소) 적립액

제도의 초과(과소) 적립액

확정급여채무, 현재가치

(568,284)

사외적립자산의 공정가치

659,669

286

659,955

순확정급여자산

91,671

전기말

(단위 : 백만원)

전부 또는 부분적으로 기금이 적립되는 확정급여제도

전부 기금이 적립되지 않는 확정급여제도

확정급여제도의 기금적립약정 합계

제도의 초과(과소) 적립액

제도의 초과(과소) 적립액

확정급여채무, 현재가치

(518,822)

사외적립자산의 공정가치

642,790

288

643,078

순확정급여자산

124,256

순확정급여자산(부채)에 대한 공시

당분기

(단위 : 백만원)

공시금액

당기근무원가

37,129

순이자비용(수익)

(4,096)

퇴직급여비용 합계

33,033

전분기

(단위 : 백만원)

공시금액

당기근무원가

34,500

순이자비용(수익)

(6,896)

퇴직급여비용 합계

27,604

13. 우발상황과 약정사항 (연결)

우발부채에 대한 공시

우발부채

보증 관련 우발부채

대출약정

법적소송우발부채

기타우발부채

지급보증약정 1

지급보증약정 2

지급보증약정 3

지급보증약정 4

지급보증약정 5

지급보증약정 6

지급보증약정 7

대출약정 1

대출약정 2

대출약정 3

채권의 팩토링

의무의 성격에 대한 기술, 우발부채

당분기말 현재 연결회사는 KDB산업은행 외 17개 은행과 유산스차입금 및 외화지급보증한도와 관련하여 총 4,605백만 USD의 한도약정을 체결하고 있습니다.

당분기말 현재 연결회사는 신한은행과 보너스포인트잔액 상환책임 이행에 대하여 총 30,000백만원 한도의 지급보증약정을 체결하고 있습니다.

당분기말 현재 연결회사는 하나은행과 온산국가산업단지 복구책임이행에 대하여 총 3,063백만원 한도의 지급보증약정을 체결하고 있습니다.

당분기말 현재 연결회사는 지급보증 용도로 한국석유공사에 백지수표 2매를 제공하고 있습니다.

당분기말 현재 연결회사는 KDB산업은행 외 1개 금융기관과 350,000백만원의 Stand-by Credit Line 약정을 맺고 있습니다.

신한은행 외 2개 금융기관과 50백만 USD의 외화지급보증한도 약정을 맺고 있습니다.

당분기말 현재 연결회사는 서울보증보험으로부터 계약이행 등에 대하여 총 17,491백만원의 지급보증을 제공받고 있습니다.

당분기말 현재 연결회사는 신한은행외 3개 은행과 23,000백만원 및 582백만 USD의 당좌대출약정을 맺고 있습니다.

당분기말 현재 연결회사는 신한은행 외 1개 금융기관과 1,025,000백만원의 시설자금 대출약정을 맺고 있습니다.

당분기말 현재 연결회사는 지배기업인 Aramco Overseas Co., B.V.와 600백만 USD의 시설자금 차입계약과 538백만 USD 한도대출약정을 맺고 있습니다.

당분기말 현재 연결회사는 소송 결과가 합리적으로 예측되는 소송에 대하여 충당부채를 설정하고 있습니다. 그 외 연결회사가 단독 또는 공동 피고 사건으로 계류 중인 소송 관련 금액은 30,234백만원입니다.

당분기말 현재 연결회사가 양도한 매출채권 중 만기가 도래하지 않은 매출채권액은 253백만 USD(전기말: 221백만 USD)입니다. 당분기말 현재 연결회사는 HSBC에 동 채권을 양도 하였으며, 매출채권의 위험과 보상이 대부분 이전되었으므로 이를 매출채권 매각거래로 회계처리하였습니다.

우발부채의 측정된 재무적 영향의 추정금액에 대한 설명

총 4,605백만 USD의 한도약정

총 30,000백만원 한도의 지급보증약정

총 3,063백만원 한도의 지급보증약정

백지수표 2매

350,000백만원의 Stand-by Credit Line 약정

50백만 USD의 외화지급보증한도

총 17,491백만원의 지급보증

23,000백만원 및 582백만 USD의 당좌대출약정

1,025,000백만원의 시설자금 대출약정

600백만 USD의 시설자금 차입계약과 538백만 USD 한도대출약정

연결회사가 단독 또는 공동 피고 사건으로 계류 중인 소송 관련 금액은 30,234백만원입니다.

양도한 매출채권 중 만기가 도래하지 않은 매출채권액은 253백만 USD(전기말: 221백만 USD)

우발부채의 추정재무영향(단위: 백만원)

30,000

3,063

350,000

17,491

23,000

1,025,000

30,234

우발부채의 측정된 재무영향, 외화

4,605백만 USD

50백만 USD

582백만 USD

600백만 USD, 538백만 USD

253백만 USD

유형자산 취득과 관련한 약정금액

(단위 : 백만원)

공시금액

유형자산을 취득하기 위한 약정액

5,091,212

14. 배당금 (연결)

2023년 12월 31일로 종료하는 회계기간에 대한 우선주 배당금 5,853백만원과 보통주 배당금 168,874백만원은 2024년 4월에 지급되었습니다(전기 지급액:우선주 배당금 11,609백만원 및 보통주 배당금 337,748백만원).

연결회사는 2024년 8월 16일을 배당 기준일로 하여 주당 125원의 중간배당을 실시하기로 2024년 8월 1일 이사회에서 결의하였습니다.

배당금에 대한 공시

배당의 구분

연차배당

중간배당

주식

보통주

우선주 (*)

보통주

우선주 (*)

유통주식수(주)

112,582,792

3,837,847

112,582,792

3,837,847

보통주 주당배당금(원)

1,500

125

우선주 주당배당금(원)

1,525

125

보통주 주당 배당률

0.60

0.05

우선주 주당 배당률

0.61

0.05

보통주 배당금 (백만원)

168,874

14,073

우선주 배당금 (백만원)

5,853

480

(*) 유통주식수에는 자기주식이 차감되어 있습니다.

15. 매출원가 (연결)

매출원가의 구성내역

당분기

(단위 : 백만원)

장부금액

공시금액

3개월

누적

기초재고액

1,137,380

1,111,010

당기상품매입액

884,221

2,404,472

당기제품제조원가

9,001,899

26,679,511

타계정에서 대체

2

250,175

타계정으로 대체

(603,792)

(1,718,215)

기말재고액

(1,107,743)

(1,107,743)

매출원가조정

(245,601)

(688,792)

매출원가

9,066,366

26,930,418

전분기

(단위 : 백만원)

장부금액

공시금액

3개월

누적

기초재고액

764,394

923,133

당기상품매입액

714,194

2,310,365

당기제품제조원가

8,174,368

23,774,610

타계정에서 대체

69,635

112,647

타계정으로 대체

(399,880)

(1,386,278)

기말재고액

(1,169,602)

(1,169,602)

매출원가조정

(196,240)

(608,246)

매출원가

7,956,869

23,956,629

16. 판매비와 관리비 (연결)

판매비와관리비에 대한 공시

당분기

(단위 : 백만원)

장부금액

공시금액

3개월

누적

급여

29,803

85,287

퇴직급여

3,721

11,969

복리후생비

4,737

28,462

통신비

1,205

4,696

저유용역비

4,488

13,319

지급수수료

2,915

9,507

수출부대비

55,550

160,933

IT운영비

1,677

8,865

일반용역비

2,824

8,076

판매촉진및광고비

7,413

17,861

운반비

46,725

145,546

조세공과금

1,333

14,072

감가상각비

10,730

31,675

무형자산상각비

1,150

3,472

사용권자산상각비

4,504

13,323

대손상각비(대손충당금환입)

(681)

(1,706)

기타판매비와관리비

11,111

34,370

판매비와관리비 합계

189,205

589,727

전분기

(단위 : 백만원)

장부금액

공시금액

3개월

누적

급여

26,802

77,614

퇴직급여

3,008

9,651

복리후생비

27,007

50,379

통신비

1,157

4,204

저유용역비

4,514

14,861

지급수수료

3,082

9,545

수출부대비

30,400

101,162

IT운영비

1,963

8,598

일반용역비

2,341

6,922

판매촉진및광고비

8,909

19,228

운반비

47,241

143,549

조세공과금

1,279

13,711

감가상각비

8,991

26,562

무형자산상각비

1,303

3,226

사용권자산상각비

3,434

11,837

대손상각비(대손충당금환입)

1,052

(357)

기타판매비와관리비

11,323

28,474

판매비와관리비 합계

183,806

529,166

17. 법인세비용 (연결)

법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다. 당분기는 법인세수익이 발생하여 예상평균연간법인세율을 산출하지 않았으며, 전분기의 예상평균연간법인세율: 25.49%)입니다.글로벌최저한세 도입 (국세조세조정에 관한 법률 및 동 시행령; 필라2법률)에 따라 회사는 관할국 유효세율과 최저한세율 15%의 차액에 대하여 추가세액을 납부해야 합니다.당분기말 현재 연결실체의 해외종속기업 중 유효세율이 15%에 미치지 못하는 종속기업은 식별되지 않습니다. 이에 따라 글로벌 최저한세의 적용이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

예상평균연간법인세율

전분기

공시금액

예상평균연간법인세율

0.2549

18. 비용의 성격별 분류 (연결)

비용의 성격별 분류 공시

당분기

(단위 : 백만원)

장부금액

공시금액

3개월

누적

원재료 및 상품의 사용

8,206,452

24,397,251

제품, 반제품 및 상품의 변동

(37,208)

(117,020)

종업원급여

123,875

359,028

전기및광열비

543,983

1,587,468

감가상각비 및 무형자산 상각비

176,820

515,088

사용권자산상각비

12,948

44,351

운반비

77,302

235,863

광고비

4,310

8,475

기타비용

147,089

489,641

매출원가, 판매비 및 관리비 합계

9,255,571

27,520,145

전분기

(단위 : 백만원)

장부금액

공시금액

3개월

누적

원재료 및 상품의 사용

7,732,633

21,895,858

제품, 반제품 및 상품의 변동

(589,317)

(269,316)

종업원급여

115,472

329,576

전기및광열비

440,310

1,302,251

감가상각비 및 무형자산 상각비

169,012

478,498

사용권자산상각비

15,022

47,257

운반비

69,742

220,791

광고비

5,118

9,231

기타비용

182,683

471,649

매출원가, 판매비 및 관리비 합계

8,140,675

24,485,795

19. 특수관계자 (연결)

특수관계자 현황

당분기말

전체 특수관계자

특수관계자

최상위 지배기업

지배기업

당해 기업이 참여자인 공동기업

관계기업

거래 또는 채권, 채무 잔액이 있는 기타 특수관계자 1

거래 또는 채권, 채무 잔액이 있는 기타 특수관계자 2

거래 또는 채권, 채무 잔액이 있는 기타 특수관계자 3

특수관계자명

Saudi Arabian Oil Company

Aramco Overseas Co., B.V.

에쓰-오일토탈에너지스윤활유(주)

(주)에프씨아이

Aramco Trading Singapore PTE. LTD., Aramco Asia Singapore PTE Limited, Saudi Aramco Base Oil Company - Luberef, Saudi Basic Industries Corporation, Aramco Trading Fujairah FZE, Motiva Enterprises LLC, Valvoline Cummins Private Limited, Ellis Enterprises B.V, Valvoline (Zhangjiagang) Lubricants, Valvoline (Thailand) Ltd. , Valvoline PTE. LTD

The National Shipping Company of Saudi Arabia, 에이치디현대오일뱅크(주)

에쓰-오일과학문화재단, 사회복지법인 에쓰오일울산복지재단

비고

Aramco Overseas Co., B.V.의 최상위 지배기업

-

-

-

Saudi Arabian Oil Company의 종속기업

Saudi Arabian Oil Company의 관계기업

기타(*)

전기말

전체 특수관계자

특수관계자

최상위 지배기업

지배기업

당해 기업이 참여자인 공동기업

관계기업

거래 또는 채권, 채무 잔액이 있는 기타 특수관계자 1

거래 또는 채권, 채무 잔액이 있는 기타 특수관계자 2

거래 또는 채권, 채무 잔액이 있는 기타 특수관계자 3

특수관계자명

Saudi Arabian Oil Company

Aramco Overseas Co., B.V.

에쓰-오일토탈에너지스윤활유(주)

(주)에프씨아이

Aramco Trading Company , Aramco Trading Singapore PTE. LTD., Aramco Asia Singapore PTE Limited, Saudi Aramco Base Oil Company - Luberef, Saudi Basic Industries Corporation, Aramco Trading Fujairah FZE , Motiva Enterprises LLC, Aramco Chemicals Company ,Valvoline Cummins Private Limited, Ellis Enterprises B.V, Valvoline (Zhangjiagang) Lubricants, Valvoline (Thailand) Ltd.

The National Shipping Company of Saudi Arabia, 에이치디현대오일뱅크(주), HD Hyundai Oil Singapore Pte Ltd

에쓰-오일과학문화재단, 사회복지법인 에쓰오일울산복지재단

비고

Aramco Overseas Co., B.V.의 최상위 지배기업

-

-

-

Saudi Arabian Oil Company의 종속기업

Saudi Arabian Oil Company의 관계기업

기타(*)

(*) 기타 특수관계자는 기업회계기준서 제1024호 '특수관계자' 상의 특수관계자 범위에는 포함되지 않으나, 독점규제 및 공정거래에 관한 법률에 따른 기업집단소속으로 특수관계자 범위에 포함하였습니다.

특수관계자거래에 대한 공시

당분기

(단위 : 백만원)

특수관계자거래

수익거래

비용거래

재화의 판매로 인한 수익, 특수관계자거래

기타, 특수관계자거래

재화의 매입, 특수관계자거래

기타, 특수관계자거래

전체 특수관계자

특수관계자

최상위 지배기업

Saudi Arabian Oil Company (*1)

0

0

17,541,402

0

지배기업

Aramco Overseas Co., B.V.

0

0

0

651

당해 기업이 참여자인 공동기업

에쓰-오일토탈에너지스윤활유㈜

73,954

210

78,782

673

관계기업

(주)에프씨아이

0

6

0

510

그 밖의 특수관계자

Aramco Trading Company

0

0

0

0

Aramco Trading Singapore PTE. LTD.

6,581,622

313

3,670,239

22,711

에이치디현대오일뱅크 주식회사 (*2)

17,157

869,860

0

858,724

기타, 그 밖의 특수관계자

434,010

1,753

343,933

172,839

전체 특수관계자 합계

7,106,743

872,142

21,634,356

1,056,108

전분기

(단위 : 백만원)

특수관계자거래

수익거래

비용거래

재화의 판매로 인한 수익, 특수관계자거래

기타, 특수관계자거래

재화의 매입, 특수관계자거래

기타, 특수관계자거래

전체 특수관계자

특수관계자

최상위 지배기업

Saudi Arabian Oil Company (*1)

0

0

15,875,828

0

지배기업

Aramco Overseas Co., B.V.

0

0

0

114

당해 기업이 참여자인 공동기업

에쓰-오일토탈에너지스윤활유㈜

93,804

217

44,086

1,328

관계기업

(주)에프씨아이

0

0

0

300

그 밖의 특수관계자

Aramco Trading Company

0

70

154

0

Aramco Trading Singapore PTE. LTD.

6,096,690

1

3,688,846

10,685

에이치디현대오일뱅크 주식회사 (*2)

15,229

414,636

405

394,132

기타, 그 밖의 특수관계자

460,640

1,438

606,992

170,392

전체 특수관계자 합계

6,666,363

416,362

20,216,311

576,951

(*1) 연결회사는 Saudi Arabian Oil Company와 원유의 매입과 관련하여 장기구매계약을 체결하고 있습니다.(*2) 에이치디현대오일뱅크 주식회사와의 교환거래 등의 관련 내역입니다.

특수관계자에 대한 채권,채무의 내역

당분기말

(단위 : 백만원)

채권

채무

매출채권, 특수관계자거래

기타, 특수관계자거래

매입채무, 특수관계자거래

기타, 특수관계자거래

전체 특수관계자

최상위 지배기업

Saudi Arabian Oil Company

0

0

3,167,993

0

지배기업

Aramco Overseas Co., B.V.

0

1,072

0

255

당해 기업이 참여자인 공동기업

에쓰-오일토탈에너지스윤활유㈜

3,244

99

15,139

61

관계기업

(주)에프씨아이

0

263

0

0

그 밖의 특수관계자

Aramco Trading Singapore PTE. LTD.

322,948

0

126,984

6,013

에이치디현대오일뱅크 주식회사

2,582

7,298

0

12,902

기타, 그 밖의 특수관계자

57,757

356

62,704

5,307

전체 특수관계자 합계

386,531

9,088

3,372,820

24,538

전기말

(단위 : 백만원)

채권

채무

매출채권, 특수관계자거래

기타, 특수관계자거래

매입채무, 특수관계자거래

기타, 특수관계자거래

전체 특수관계자

최상위 지배기업

Saudi Arabian Oil Company

0

0

3,016,239

0

지배기업

Aramco Overseas Co., B.V.

0

0

0

24

당해 기업이 참여자인 공동기업

에쓰-오일토탈에너지스윤활유㈜

2,893

405

19,927

157

관계기업

(주)에프씨아이

0

0

0

0

그 밖의 특수관계자

Aramco Trading Singapore PTE. LTD.

438,223

0

531,419

190

에이치디현대오일뱅크 주식회사

641

9,836

0

29,570

기타, 그 밖의 특수관계자

26,934

702

68,626

5,789

전체 특수관계자 합계

468,691

10,943

3,636,211

35,730

특수관계자와의 출자 및 배당 거래

당분기

(단위 : 백만원)

현금출자액, 특수관계자거래

배당금수취, 특수관계자거래

배당금지급, 특수관계자거래

전체 특수관계자

지배기업

Aramco Overseas Co., B.V.

0

0

116,585

당해 기업이 참여자인 공동기업

에쓰-오일토탈에너지스윤활유㈜

0

4,100

0

관계기업

(주)에프씨아이

0

0

0

전체 특수관계자 합계

0

4,100

116,585

전분기

(단위 : 백만원)

현금출자액, 특수관계자거래

배당금수취, 특수관계자거래

배당금지급, 특수관계자거래

전체 특수관계자

지배기업

Aramco Overseas Co., B.V.

0

0

229,574

당해 기업이 참여자인 공동기업

에쓰-오일토탈에너지스윤활유㈜

0

650

0

관계기업

(주)에프씨아이

3,250

0

0

전체 특수관계자 합계

3,250

650

229,574

특수관계자와의 자금거래 내역

(단위 : 백만원)

자금대여거래, 특수관계자

대여

회수

전체 특수관계자

관계기업

(주)에프씨아이

260

0

당분기말 현재 연결회사는 지배기업인 Aramco Overseas Co., B.V.와 600백만 USD의 시설자금 차입계약과 538백만 USD 한도대출약정을 맺고 있습니다.

주요 경영진에 대한 보상내역

당분기

(단위 : 백만원)

공시금액

단기급여

1,387

퇴직급여

209

합계

1,596

전분기

(단위 : 백만원)

공시금액

단기급여

1,293

퇴직급여

158

합계

1,451

상기 주요 경영진은 연결회사 활동의 계획, 운영, 통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 등기임원들로 구성되어 있습니다.

20. 영업으로부터 창출된 현금흐름 (연결)

영업활동현금흐름

당분기

(단위 : 백만원)

공시금액

분기순이익(손실)

(61,322)

조정

791,887

조정

법인세비용(수익)

(24,827)

감가상각비

507,341

무형자산상각비

7,747

사용권자산상각비

44,351

퇴직급여

33,033

대손상각비(환입)

(1,706)

이자비용

209,675

외환차손

136,611

외화환산손실

34,832

파생상품거래손실

53,658

파생상품평가손실

8,046

유형자산처분손실

1,687

유형자산폐기손실

2,134

재고자산평가손실(환입)

58,698

지분법손실(이익)

(4,205)

이자수익

(36,220)

외환차익

(14,934)

외화환산이익

(201,781)

유형자산처분이익

(57)

파생상품거래이익

(23,473)

파생상품평가이익

(324)

유가증권평가이익

(17)

배당수익

(3,381)

기타

4,999

영업활동으로 인한 자산 부채의 변동

(328,000)

영업활동으로 인한 자산 부채의 변동

매출채권

286,368

기타채권

22,854

기타자산

(119,909)

재고자산

50,295

매입채무

(282,193)

기타채무

50,792

기타부채

(344,880)

순확정급여자산(부채)

(466)

충당부채

10,117

계약부채

(978)

영업으로부터 창출된 현금흐름

402,565

전분기

(단위 : 백만원)

공시금액

분기순이익(손실)

788,331

조정

984,174

조정

법인세비용(수익)

269,735

감가상각비

472,877

무형자산상각비

5,621

사용권자산상각비

47,257

퇴직급여

27,604

대손상각비(환입)

(357)

이자비용

171,014

외환차손

117,699

외화환산손실

105,759

파생상품거래손실

85,592

파생상품평가손실

4,532

유형자산처분손실

1,501

유형자산폐기손실

0

재고자산평가손실(환입)

(182,841)

지분법손실(이익)

(809)

이자수익

(43,931)

외환차익

(33,868)

외화환산이익

(23,257)

유형자산처분이익

(170)

파생상품거래이익

(37,607)

파생상품평가이익

(1,143)

유가증권평가이익

0

배당수익

(3,311)

기타

2,277

영업활동으로 인한 자산 부채의 변동

(156,993)

영업활동으로 인한 자산 부채의 변동

매출채권

(344,932)

기타채권

(111,955)

기타자산

26,586

재고자산

(605,972)

매입채무

675,342

기타채무

237,791

기타부채

(39,512)

순확정급여자산(부채)

(712)

충당부채

7,415

계약부채

(1,044)

영업으로부터 창출된 현금흐름

1,615,512

현금의 유입과 유출이 없는 거래 중 중요한 사항

당분기

(단위 : 백만원)

공시금액

건설중인자산 본계정 대체

207,418

사채의 유동성 대체

559,724

리스부채 유동성대체

60,360

유형자산 등의 취득과 관련한 미지급금 증감

(12,179)

유형자산 처분관련 미수금의 감소(증가)

3,183

온실가스 배출권 유동성 대체

13,991

전분기

(단위 : 백만원)

공시금액

건설중인자산 본계정 대체

415,900

사채의 유동성 대체

349,839

리스부채 유동성대체

53,613

유형자산 등의 취득과 관련한 미지급금 증감

101,258

유형자산 처분관련 미수금의 감소(증가)

0

온실가스 배출권 유동성 대체

13,275

재무활동에서 생기는 부채의 조정에 관한 공시

당분기

(단위 : 백만원)

단기 차입금

장기 차입금

유동성사채

사채

미지급배당금

유동성기타채무(리스부채)

기타채무(리스부채)

재무활동에서 생기는 부채 합계

기초

2,142,469

699,707

639,836

2,136,984

30

63,017

153,923

5,835,966

재무활동에서 생기는 부채의 변동

1,160,140

15,000

(350,000)

698,086

(189,275)

(65,927)

0

1,268,024

비현금변동

비현금변동

유동성대체

0

0

559,724

(559,724)

0

60,360

(60,360)

0

이자비용

0

27

288

588

0

0

5,091

5,994

리스변동

0

0

0

0

0

0

45,001

45,001

환율변동

6,777

0

0

0

0

0

1,178

7,955

이익잉여금대체

0

0

0

0

189,280

0

0

189,280

기말

3,309,386

714,734

849,848

2,275,934

35

57,450

144,833

7,352,220

전분기

(단위 : 백만원)

단기 차입금

장기 차입금

유동성사채

사채

미지급배당금

유동성기타채무(리스부채)

기타채무(리스부채)

재무활동에서 생기는 부채 합계

기초

1,939,122

0

589,764

2,426,761

53

79,508

184,148

5,219,356

재무활동에서 생기는 부채의 변동

604,943

609,690

(590,000)

349,021

(372,626)

(64,195)

0

536,833

비현금변동

비현금변동

유동성대체

0

0

349,839

(349,839)

0

53,613

(53,613)

0

이자비용

0

9

297

701

0

0

5,080

6,087

리스변동

0

0

0

0

0

0

23,865

23,865

환율변동

132,910

0

0

0

0

0

4,894

137,804

이익잉여금대체

0

0

0

0

372,642

0

0

372,642

기말

2,676,975

609,699

349,900

2,426,644

69

68,926

164,374

6,296,587

21. 보고기간 후 사건 (연결)

수정을 요하지 않는 보고기간후사건에 대한 공시

(단위 : 백만원)

수정을 요하지 않는 보고기간 후 사건

수정을 요하지 않는 보고기간 후 사건 합계

회사채 발행

회사채

제62-1회 공모

제62-2회 공모

제62-3회 공모

차입금, 발행일

2024-11-04

2024-11-04

2024-11-04

차입금, 만기

2027-11-04

2029-11-04

2034-11-04

차입금, 이자율

0.03305

0.03342

0.03473

보고기간 이후 사채, 명목금액

150,000

80,000

70,000

300,000

4. 재무제표

4-1. 재무상태표

재무상태표

제 50 기 3분기말 2024.09.30 현재

제 49 기말 2023.12.31 현재

(단위 : 백만원)

제 50 기 3분기말

제 49 기말

자산

유동자산

9,414,771

9,573,670

현금및현금성자산

1,585,085

1,936,042

매출채권

1,953,035

2,261,247

기타채권

757,664

320,675

기타금융자산

11,003

11,002

파생상품자산

324

3,785

재고자산

4,530,181

4,639,173

기타유동자산

534,004

401,746

당기법인세자산

43,475

0

비유동자산

13,040,119

11,924,878

기타채권

93,249

98,542

기타금융자산

96,724

99,393

종속기업, 공동기업 및 관계기업투자

37,972

37,972

유형자산

12,276,644

11,152,005

무형자산

149,404

115,489

투자부동산

136,065

136,065

기타비유동자산

158,073

160,796

순확정급여자산

91,988

124,616

자산총계

22,454,890

21,498,548

부채

유동부채

10,281,148

9,191,173

매입채무

3,577,875

3,927,906

기타채무

1,860,667

1,336,087

차입금

4,159,234

2,782,305

파생상품부채

8,046

2,149

당기법인세부채

19,041

144,440

충당부채

35,492

31,679

계약부채

14,387

15,365

기타유동부채

606,406

951,242

비유동부채

3,400,180

3,282,250

기타채무

186,866

196,914

차입금

2,990,668

2,836,691

이연법인세부채

222,646

248,645

부채총계

13,681,328

12,473,423

자본

자본금

291,512

291,512

주식발행초과금

379,190

379,190

기타자본잉여금

8,389

8,389

적립금

988,686

988,686

자기주식

(1,876)

(1,876)

이익잉여금

7,107,661

7,359,224

자본총계

8,773,562

9,025,125

부채와자본총계

22,454,890

21,498,548

4-2. 포괄손익계산서

포괄손익계산서

제 50 기 3분기 2024.01.01 부터 2024.09.30 까지

제 49 기 3분기 2023.01.01 부터 2023.09.30 까지

(단위 : 백만원)

제 50 기 3분기

제 49 기 3분기

3개월

누적

3개월

누적

매출액

8,730,600

27,414,466

8,878,989

25,524,267

매출원가

8,957,311

26,627,816

7,837,330

23,587,695

매출총이익(손실)

(226,711)

786,650

1,041,659

1,936,572

판매비와관리비

188,973

588,969

183,688

528,545

영업이익(손실)

(415,684)

197,681

857,971

1,408,027

기타수익

193,109

450,476

148,667

534,799

기타비용

116,956

543,372

170,278

628,691

금융수익

187,172

286,616

56,213

165,330

금융비용

122,352

479,695

157,504

425,379

법인세비용차감전순이익(손실)

(274,711)

(88,294)

735,069

1,054,086

법인세비용(수익)

(66,673)

(26,011)

191,175

269,041

분기순이익(손실)

(208,038)

(62,283)

543,894

785,045

분기기타포괄손익

0

0

0

0

분기포괄손익

(208,038)

(62,283)

543,894

785,045

주당이익(손실) (단위:원)

기본주당이익(손실) (단위 : 원)

(1,788)

(536)

4,672

6,743

희석주당이익(손실) (단위 : 원)

(1,788)

(536)

4,672

6,743

우선주기본주당순이익(손실) (단위 : 원)

(1,781)

(517)

4,678

6,761

우선주희석주당순이익(손실) (단위 : 원)

(1,781)

(517)

4,678

6,761

4-3. 자본변동표

자본변동표

제 50 기 3분기 2024.01.01 부터 2024.09.30 까지

제 49 기 3분기 2023.01.01 부터 2023.09.30 까지

(단위 : 백만원)

자본

자본금

주식발행초과금

기타자본잉여금

적립금

자기주식

이익잉여금

자본 합계

2023.01.01 (기초자본)

291,512

379,190

8,389

985,844

(1,876)

6,813,159

8,476,218

분기순이익(손실)

0

0

0

0

0

785,045

785,045

분기포괄손익

0

0

0

0

0

785,045

785,045

소유주와의 거래

0

0

0

0

0

(372,641)

(372,641)

연말배당

0

0

0

0

0

(349,357)

(349,357)

중간배당

0

0

0

0

0

(23,284)

(23,284)

2023.09.30 (기말자본)

291,512

379,190

8,389

985,844

(1,876)

7,225,563

8,888,622

2024.01.01 (기초자본)

291,512

379,190

8,389

988,686

(1,876)

7,359,224

9,025,125

분기순이익(손실)

0

0

0

0

0

(62,283)

(62,283)

분기포괄손익

0

0

0

0

0

(62,283)

(62,283)

소유주와의 거래

0

0

0

0

0

(189,280)

(189,280)

연말배당

0

0

0

0

0

(174,727)

(174,727)

중간배당

0

0

0

0

0

(14,553)

(14,553)

2024.09.30 (기말자본)

291,512

379,190

8,389

988,686

(1,876)

7,107,661

8,773,562

4-4. 현금흐름표

현금흐름표

제 50 기 3분기 2024.01.01 부터 2024.09.30 까지

제 49 기 3분기 2023.01.01 부터 2023.09.30 까지

(단위 : 백만원)

제 50 기 3분기

제 49 기 3분기

영업활동현금흐름

18,654

794,745

영업으로부터 창출된 현금흐름

410,102

1,600,142

이자의 수취

34,961

41,610

이자의 지급

(265,323)

(175,620)

법인세의 환급(납부)

(168,861)

(675,348)

배당금의 수취

7,775

3,961

투자활동현금흐름

(1,636,233)

(1,200,215)

투자활동으로 인한 현금유입

30,846

163,641

유형자산의 처분

3,415

258

무형자산의 처분

112

0

당기손익-공정가치 금융자산의 처분

3,047

75

기타포괄손익-공정가치 금융자산의 처분

0

8

기타채권의 감소

19,280

17,549

기타금융자산의 감소

0

140,000

기타투자활동 현금유입

4,992

5,751

투자활동으로 인한 현금유출

(1,667,079)

(1,363,856)

유형자산의 취득

(1,601,507)

(1,316,646)

무형자산의 취득

(26,590)

(2,168)

관계기업투자주식의 취득

0

(3,250)

당기손익-공정가치 금융자산의 취득

(262)

(900)

기타포괄손익-공정가치 금융자산의 취득

(100)

0

기타채권의 증가

(10,296)

(3,680)

기타유동자산의 증가

0

(2,051)

파생상품자산ㆍ부채의 순정산

(22,688)

(30,415)

기타투자활동 현금유출

(5,636)

(4,746)

재무활동현금흐름

1,268,637

537,371

재무활동으로 인한 현금유입

1,873,226

1,563,654

단기차입금의 순증가

1,160,140

604,943

장기차입금의 증가

15,000

609,690

사채의 발행

698,086

349,021

재무활동으로 인한 현금유출

(604,589)

(1,026,283)

유동성사채의 상환

(350,000)

(590,000)

기타채무의 감소

(65,314)

(63,657)

배당금의 지급

(189,275)

(372,626)

현금및현금성자산의 증가(감소)

(348,942)

131,901

기초의 현금및현금성자산

1,936,042

1,297,580

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과

(2,015)

1

분기말의 현금및현금성자산

1,585,085

1,429,482

4-5. 이익잉여금처분계산서

이익잉여금처분계산서

제49기
2023년
1월
1일
부터
제48기
2022년
1월
1일
부터
제47기
2021년
1월
1일
부터

2023년
12월
31일
까지
2022년
12월
31일
까지
2021년
12월
31일
까지

처분확정일
2024년
3월
28일

처분확정일
2023년
3월
28일

처분확정일
2022년
3월
30일

(단위:백만원)

과 목
제 49 기
제 48 기
제 47 기

Ⅰ. 미처분이익잉여금

895,477

1,820,212

1,297,935

1. 전기이월미처분이익잉여금
55

61

15

2. 중간배당액
(23,284)

(291,052)

(116,421)

가. 현금배당(주당배당금(률)) 보통주,우선주- 49기 : 200원(8%) 48기 : 2,500원(100%) 47기 : 1,000원(40%)
(23,284)

(291,052)

(116,421)

3. 순확정급여자산부채의 재측정요소
(25,128)

7,517

36,466

4. 당기순이익
943,834

2,103,686

1,378,330

5. 기타포괄손익-공정가치 금융자산 처분재분류
-

-

(455)

Ⅱ. 이익잉여금 처분액

895,427

1,820,157

1,297,874

1. 배당금
174,727

349,357

326,074

가. 현금배당(주당배당금(률)) 보통주 - 49기 : 1,500원(60%) 48기 : 3,000원(120%) 47기 : 2,800원(112%) 우선주 - 49기 : 1,525원(61%) 48기 : 3,025원(121%) 47기 : 2,825원(113%)
174,727

349,357

326,074

2. 사업확장적립금
720,700

1,470,800

971,800

Ⅲ. 차기이월미처분이익잉여금

50

55

61

5. 재무제표 주석

1. 일반사항

에쓰-오일 주식회사(이하 '회사')는 1976년에 대한민국에서 설립되어 1987년에 한국증권거래소 유가증권시장에 상장되었으며 석유제품, 가스, 윤활기유, 화학제품 및 관련 제품의 제조, 판매와 원유 및 상기 각 제품의 수출입업을 영위하고 있습니다. 회사의 본점은 서울특별시 마포구에 위치하고 있습니다. 당분기말 현재 보통주 주주의 현황은 다음과 같습니다.

보통주 주주 현황

주식

보통주

전체 주주

전체 주주 합계

Aramco Overseas Co., B.V.

기관투자자 및 소액주주

발행주식수

71,387,560

41,195,232

112,582,792

지분율, 보통주 발행주식수

0.6341

0.3659

1.0000

2. 중요한 회계정책

가. 재무제표 작성 기준 회사의 2024년 9월 30일로 종료하는 9개월 보고기간에 대한 요약분기재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다. 이 중간재무제표는 연차재무제표에 기재되는 사항이 모두 포함되지 않았으므로 전기말 연차재무제표와 함께 이해해야 합니다.

회사의 재무제표는 한국채택국제회계기준 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표입니다. 종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자는 직접적인 지분투자에 근거하여 원가로 측정하고 있으며, 다만 한국채택국제회계기준으로의 전환일 시점에는 전환일 시점의 과거회계기준에 따른 장부금액을 간주원가로 사용하였습니다. 또한, 종속기업, 관계기업 및 공동기업으로부터 수취하는 배당금은 배당에 대한 권리가 확정되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다. (1) 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서 회사는 2024년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다. - 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동/비유동 분류, 약정사항이 있는 비유동부채 보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된 경우는 제외됩니다. 또한, 기업이 보고기간말 후에 준수해야하는 약정은 보고기간말에 해당 부채의 분류에 영향을 미치지 않으며, 보고기간 이후 12개월 이내 약정사항을 준수해야 하는 부채가 보고기간말 현재 비유동부채로 분류된 경우 보고기간 이후 12개월 이내 부채가 상환될 수 있는 위험에 관한 정보를 공시해야 합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. - 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표', 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 - 공급자금융약정에 대한 정보 공시 공급자금융약정을 적용하는 경우, 재무제표이용자가 공급자금융약정이 기업의 부채와 현금흐름 그리고 유동성위험익스포저에 미치는 영향을 평가할 수 있도록 공급자금융약정에 대한 정보를 공시해야 합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. - 기업회계기준서 제1116호 '리스' 개정 - 판매후리스에서 생기는 리스부채 판매후리스에서 생기는 리스부채를 후속적으로 측정할 때 판매자-리스이용자가 보유하는 사용권 관련 손익을 인식하지 않는 방식으로 리스료나 수정리스료를 산정합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. - 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - '가상자산 공시' 가상자산을 보유하는 경우, 가상자산을 고객을 대신하여 보유하는 경우, 가상자산을 발행한 경우의 추가 공시사항을 규정하고 있습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(2) 회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.- 기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과'와 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택' 개정 - 교환가능성 결여 통화의 교환가능성을 평가하고 다른 통화와 교환이 가능하지 않다면 현물환율을 추정하며 관련 정보를 공시하도록 하고 있습니다. 동 개정사항은 2025 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. 나. 회계정책 요약분기재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책과 계산방법은 주석 2.가.(1)에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서 및 해석서의 적용으로 인한 변경과 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다. (1) 법인세비용 중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.회사는 필라2 법인세의 적용대상입니다. 회사는 필라2 규칙과 관련된 이연법인세의 인식 및 공시 예외규정을 적용하였습니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다. 요약분기재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

4. 공정가치

가. 금융상품 종류별 공정가치

금융자산의 공시

당분기말

(단위 : 백만원)

측정 전체

공정가치

금융자산, 분류

금융자산, 분류 합계

공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산

당기손익인식금융자산

금융자산, 장부금액

59,374

37,669

97,043

금융자산, 공정가치

59,374

37,669

97,043

전기말

(단위 : 백만원)

측정 전체

공정가치

금융자산, 분류

금융자산, 분류 합계

공정가치평가를 기타포괄손익으로 인식하는 금융자산

당기손익인식금융자산

금융자산, 장부금액

59,274

43,898

103,172

금융자산, 공정가치

59,274

43,898

103,172

금융부채의 공시

당분기말

(단위 : 백만원)

측정 전체

공정가치

금융부채, 분류

금융부채, 분류 합계

파생상품 금융부채

공모사채

금융부채, 장부금액

8,046

3,125,782

3,133,828

금융부채, 공정가치

8,046

3,122,083

3,130,129

전기말

(단위 : 백만원)

측정 전체

공정가치

금융부채, 분류

금융부채, 분류 합계

파생상품 금융부채

공모사채

금융부채, 장부금액

2,149

2,776,820

2,778,969

금융부채, 공정가치

2,149

2,695,024

2,697,173

기타금융자산 중 공정가치금융자산과 파생상품자산ㆍ부채 및 공모사채를 제외한 금융자산과 금융부채는 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치입니다.

나. 공정가치 서열체계공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다. - 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격으로, 해당 공시가격에는 금리 상승 및 인플레이션, ESG관련 위험 등의 경제환경 변화에 대한 시장의 가정이 반영되어 있음. (수준 1) - 수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수 (수준 2)- 비상장 지분증권과 ESG관련 위험으로 인해 유의적인 관측불가능한 조정이 반영되는 금융상품과 같이, 자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3)

자산과 부채의 공정가치측정에 대한 공시

당분기말

(단위 : 백만원)

측정 전체

공정가치

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계 수준 1

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

공정가치로 측정되는 금융자산

공정가치로 측정되는 금융자산

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

기타포괄손익-공정가치측정지분증권

0

0

59,366

59,366

기타포괄손익-공정가치측정채무증권

8

0

0

8

당기손익인식금융자산

당기손익인식금융자산

단기매매 파생상품

0

324

0

324

지분증권

0

0

37,345

37,345

합계

8

324

96,711

97,043

공정가치로 측정되는 금융부채

공정가치로 측정되는 금융부채

당기손익인식금융부채

당기손익인식금융부채

단기매매 파생상품

0

8,046

0

8,046

차입금

차입금

공모사채

3,122,083

0

0

3,122,083

합계

3,122,083

8,046

0

3,130,129

전기말

(단위 : 백만원)

측정 전체

공정가치

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

공정가치 서열체계 수준 1

공정가치 서열체계 수준 2

공정가치 서열체계 수준 3

공정가치로 측정되는 금융자산

공정가치로 측정되는 금융자산

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

기타포괄손익-공정가치측정지분증권

0

0

59,266

59,266

기타포괄손익-공정가치측정채무증권

8

0

0

8

당기손익인식금융자산

당기손익인식금융자산

단기매매 파생상품

0

3,785

0

3,785

지분증권

0

0

40,113

40,113

합계

8

3,785

99,379

103,172

공정가치로 측정되는 금융부채

공정가치로 측정되는 금융부채

당기손익인식금융부채

당기손익인식금융부채

단기매매 파생상품

0

2,149

0

2,149

차입금

차입금

공모사채

2,695,024

0

0

2,695,024

합계

2,695,024

2,149

0

2,697,173

다. 반복적인 공정가치 측정치의 서열체계 수준 간 이동회사는 공정가치 서열체계의 수준 간 이동을 보고기간 말에 인식합니다. 당분기 중 반복적인 공정가치 측정치의 수준 1과 수준 2간의 이동 내역은 없으며, 반복적인 공정가치 측정치의 수준 3의 변동 내역은 다음과 같습니다.

반복적인 공정가치 측정치의 공시

당분기

(단위 : 백만원)

측정 전체

공정가치

반복적인 공정가치측정치

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계 수준 3

금융자산, 공정가치(기초)

99,379

취득

362

처분

(3,047)

평가손익(당기손익)

17

금융자산, 공정가치(기말)

96,711

전분기

(단위 : 백만원)

측정 전체

공정가치

반복적인 공정가치측정치

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계 수준 3

금융자산, 공정가치(기초)

71,407

취득

900

처분

(75)

평가손익(당기손익)

0

금융자산, 공정가치(기말)

72,232

라. 가치평가기법 및 투입변수당기말 현재 회사는 공정가치 서열체계에서 수준 2와 수준 3으로 분류되는 반복적인 공정가치 측정치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.(1) 수준 3

자산의 공정가치측정에 사용된 관측가능하지 않은 투입변수에 대한 공시

(단위 : 백만원)

측정 전체

공정가치

반복적인 공정가치측정치

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계 수준 3

금융자산, 범주

기타포괄손익-공정가치 금융자산

당기손익-공정가치 금융자산

금융자산, 분류

지분증권

관측할 수 없는 투입변수

관측할 수 없는 투입변수 합계

관측할 수 없는 투입변수

관측할 수 없는 투입변수 합계

영구 성장률

할인율

영구 성장률

할인율

범위

범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

금융자산, 공정가치

59,366

37,345

공정가치측정에 사용된 평가기법에 대한 기술, 자산

현금흐름할인모형

현금흐름할인모형 등

공정가치측정에 사용된 투입변수에 대한 기술, 자산

0

0

0.0839

0.0839

0.01

0.01

0.169

0.1695

(2) 수준 2

수준 2 자산의 공정가치측정에 대한 공시

(단위 : 백만원)

측정 전체

공정가치

반복적인 공정가치측정치

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계 수준 2

금융자산, 범주

당기손익-공정가치 금융자산

금융자산, 분류

단기매매목적파생상품자산

통화선도

제품스왑

금융자산, 공정가치

319

5

공정가치측정에 사용된 평가기법에 대한 기술, 자산

현재가치기법

현재가치기법

수준 2 부채의 공정가치측정에 대한 공시

(단위 : 백만원)

측정 전체

공정가치

반복적인 공정가치측정치

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계 수준 2

금융부채, 범주

당기손익인식금융부채

금융부채, 분류

단기매매목적파생상품부채

통화선도

제품스왑

금융부채, 공정가치

5,047

2,999

공정가치측정에 사용된 평가기법에 대한 기술, 부채

현재가치기법

현재가치기법

마. 수준 3으로 분류된 공정가치 측정치의 가치평가과정 회사의 재무부서는 재무보고 목적의 공정가치 측정을 담당하고 있으며 이러한 공정가치 측정치는 수준 3으로 분류되는 공정가치 측정치를 포함하고 있습니다. 회사의 재무부서는 공정가치 평가과정 및 그 결과에 대하여 회사의 경영진에게 보고합니다. 바. 수준 3으로 분류된 반복적인 공정가치 측정치의 민감도 분석 금융상품의 민감도 분석은 통계적 기법을 이용한 관측 불가능한 투입변수의 변동에 따른 금융상품의 가치 변동에 기초하여 유리한 변동과 불리한 변동으로 구분하여 이루어집니다. 그리고 공정가치가 두 개 이상의 투입변수에 영향을 받는 경우에는 가장 유리하거나 또는 가장 불리한 금액을 바탕으로 산출됩니다. 민감도 분석대상인 수준 3으로 분류되는 금융상품은 공정가치 변동이 기타포괄손익 또는 당기손익으로 인식되는 지분증권이 있습니다.

5. 영업부문별 정보

영업부문에 대한 공시

당분기

(단위 : 백만원)

부문

부문 합계

보고부문

정유부문

윤활부문

석유화학부문

매출액

21,790,663

2,016,935

3,606,868

27,414,466

부문간내부매출액

6,218,330

249,301

1,751,194

8,218,825

매출액 합계

28,008,993

2,266,236

5,358,062

35,633,291

전분기

(단위 : 백만원)

부문

부문 합계

보고부문

정유부문

윤활부문

석유화학부문

매출액

20,475,288

1,876,558

3,172,421

25,524,267

부문간내부매출액

5,257,750

243,225

1,534,206

7,035,181

매출액 합계

25,733,038

2,119,783

4,706,627

32,559,448

영업부문별 재무현황에 대한 공시

당분기

(단위 : 백만원)

부문

부문 합계

보고부문

정유부문

윤활부문

석유화학부문

영업이익(손실)

(418,342)

453,135

162,888

197,681

유형자산 및 무형자산

8,880,948

173,247

3,371,853

12,426,048

감가상각비 등

379,257

7,938

127,822

515,017

전분기

(단위 : 백만원)

부문

부문 합계

보고부문

정유부문

윤활부문

석유화학부문

영업이익(손실)

664,820

586,503

156,704

1,408,027

유형자산 및 무형자산

7,571,718

160,329

2,913,135

10,645,182

감가상각비 등

327,369

8,296

142,765

478,430

지역에 대한 공시

당분기

(단위 : 백만원)

매출액

지역

본사 소재지 국가

12,578,288

본사 소재지 외 국가

동남아

4,029,175

중국

1,575,615

아메리카

2,212,711

일본

2,110,239

호주

2,570,650

유럽

284,552

기타 국가

2,053,236

지역 합계

27,414,466

전분기

(단위 : 백만원)

매출액

지역

본사 소재지 국가

12,386,215

본사 소재지 외 국가

동남아

3,761,482

중국

1,442,337

아메리카

1,769,461

일본

1,554,727

호주

2,004,524

유럽

750,134

기타 국가

1,855,387

지역 합계

25,524,267

주요 고객에 대한 공시

당분기

(단위 : 백만원)

고객

고객 1

부문

보고부문

정유 및 석유화학부문

매출액

6,581,622

주요 고객에 대한 정보

회사의 특수관계자인 Aramco Trading Singapore PTE. LTD. 입니다.

전분기

(단위 : 백만원)

고객

고객 1

부문

보고부문

정유 및 석유화학부문

매출액

6,096,690

주요 고객에 대한 정보

회사의 특수관계자인 Aramco Trading Singapore PTE. LTD. 입니다.

6. 재고자산

재고자산평가손실(환입)에 대한 공시

당분기

(단위 : 백만원)

공시금액

재고자산 평가손실(환입)

58,698

전분기

(단위 : 백만원)

공시금액

재고자산 평가손실(환입)

(182,841)

7. 종속기업, 공동기업 및 관계기업 투자

종속기업, 공동기업 및 관계기업 투자에 대한 내역

당분기말

(단위 : 백만원)

전체 특수관계자

전체 특수관계자 합계

종속기업

공동기업(*1)

관계기업(*2)

S-International Ltd.

S-OIL Singapore Pte. Ltd.

에쓰-오일토탈에너지스윤활유㈜

(주)에프씨아이

설립지 국가

사모아

싱가포르

한국

한국

결산월

12월

12월

12월

12월

주식수

10주

1,200,000주

3,500,001주

937,591주

소유지분율

1.0000

1.0000

0.5000

0.1974

종속기업, 공동기업과 관계기업에 대한 투자자산

1,264

1,032

24,226

11,450

37,972

전기말

(단위 : 백만원)

전체 특수관계자

전체 특수관계자 합계

종속기업

공동기업(*1)

관계기업(*2)

S-International Ltd.

S-OIL Singapore Pte. Ltd.

에쓰-오일토탈에너지스윤활유㈜

(주)에프씨아이

설립지 국가

사모아

싱가포르

한국

한국

결산월

12월

12월

12월

12월

주식수

10주

1,200,000주

3,500,001주

937,591주

소유지분율

1.0000

1.0000

0.5000

0.2115

종속기업, 공동기업과 관계기업에 대한 투자자산

1,264

1,032

24,226

11,450

37,972

(*1) 당분기말 현재 지분율 과반수 보유회사이나(50%+1주), 다른 주주와의 약정에 의해 지배력을 행사할 수 없어 연결대상 종속기업에서 제외하였습니다.(*2) 당분기말 현재 지분율이 20%에 미달하지만 피투자기업의 이사회의 참여 등 피투자기업에 대하여 유의적인 영향력을 행사할 수 있다고 보아 관계기업에 포함하였습니다.

8. 유형자산

유형자산 변동에 대한 세부 정보 공시

당분기

(단위 : 백만원)

공시금액

기초

11,152,005

변동

변동

취득으로 인한 증가

1,589,327

자본화된 차입원가

75,758

대체

(29,113)

처분/폐기

(3,996)

감가상각비

(507,337)

기말

12,276,644

전분기

(단위 : 백만원)

공시금액

기초

9,588,016

변동

변동

취득으로 인한 증가

1,417,905

자본화된 차입원가

24,152

대체

(11,552)

처분/폐기

(1,586)

감가상각비

(472,873)

기말

10,544,062

당분기말 현재 회사의 일부 유형자산은 차입금 등에 대한 담보로 제공되어 있습니다(주석 10 참조).

당분기말 현재 회사는 2024년 7월 온산공장 #2 PX 공정에서 발생한 화재사건과 관련하여 유형자산 폐기손실 2,134백만원을 인식하였습니다. 또한, 화재사건피해와 관련한 보험금 수령액은 수령할 권리가 확정되는 시점에 이익으로 인식됩니다.

9. 무형자산

무형자산 및 영업권의 변동내역에 대한 공시

당분기

(단위 : 백만원)

공시금액

기초

115,489

변동

변동

취득

26,590

대체

15,122

처분

(117)

상각비

(7,680)

기말

149,404

전분기

(단위 : 백만원)

공시금액

기초

106,231

변동

변동

취득

2,168

대체

(1,722)

처분

0

상각비

(5,557)

기말

101,120

10. 담보제공자산

담보제공자산에 대한 공시

(단위 : 백만원)

KDB산업은행

한국산업단지공단

거래상대방 합계

담보제공자산

유형자산(토지, 건물 등)

단기금융상품(정기예금)(*)

담보설정금액

\19,350/ USD 143,653,600/ FRF 154,786,800/ JPY 11,781,000,000

\4,627

\357,243

담보내역

단기차입금(유산스차입금)/ 장기차입금(시설자금)

계약이행보증

담보실행금액

USD 480,586,982/ \200,000

0

\834,183

사용이 제한된 금융자산

(단위 : 백만원)

단기금융상품

사용이 제한된 금융자산

4,627

사용이 제한된 금융자산에 대한 설명

단기금융상품 중 4,627백만원은 회사의 계약이행보증 등과 관련하여 질권 설정된 것으로 그 사용이 제한되어 있습니다.

11. 차입금

차입금에 대한 세부 정보

당분기말

(단위 : 백만원)

공시금액

유동차입금

유동차입금

유산스차입금

3,309,386

유동성사채

849,848

유동차입금 합계

4,159,234

장기차입금

장기차입금

장기차입금

714,734

비유동사채

2,275,934

비유동차입금 합계

2,990,668

차입금(사채 포함) 합계

7,149,902

전기말

(단위 : 백만원)

공시금액

유동차입금

유동차입금

유산스차입금

2,142,469

유동성사채

639,836

유동차입금 합계

2,782,305

장기차입금

장기차입금

장기차입금

699,707

비유동사채

2,136,984

비유동차입금 합계

2,836,691

차입금(사채 포함) 합계

5,618,996

차입금에 대한 세부 정보 공시

당분기말

(단위 : 백만원)

차입금명칭

차입금명칭 합계

단기차입금

장기 차입금

유산스차입금

시설자금

차입처

KDB산업은행외

신한은행외

만기

2024.10.14 외

2031.08.18 외

차입금 장부가액

3,309,386

714,734

4,024,120

전기말

(단위 : 백만원)

차입금명칭

차입금명칭 합계

단기차입금

장기 차입금

유산스차입금

시설자금

차입처

KDB산업은행외

신한은행외

만기

2024.03.25 외

2031.08.18 외

차입금 장부가액

2,142,469

699,707

2,842,176

차입금에 대한 이자율 정보 공시

차입금명칭

단기차입금

장기차입금

유산스차입금

시설자금

범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

연이자율

0.0393

0.0541

0.0332

0.0378

사채에 대한 세부 정보 공시

당분기말

(단위 : 백만원)

발행일

만기

이자율

사채, 명목금액

차입금명칭

사채

제46-3회 공모

2014.6.26

2024.6.26

0.03468

0

제47-3회 공모

2014.11.27

2024.11.27

0.02990

130,000

제48-3회 공모

2015.10.29

2025.10.29

0.02657

100,000

제49-3회 공모

2016.4.18

2026.4.18

0.02225

60,000

제50-3회 공모

2016.9.2

2026.9.2

0.01932

60,000

제51-2회 공모

2017.2.22

2024.2.22

0.02438

0

제51-3회 공모

2017.2.22

2027.2.22

0.02559

60,000

제52-3회 공모

2017.9.19

2024.9.19

0.02531

0

제53-3회 공모

2018.7.3

2025.7.3

0.02708

80,000

제54-1회 공모

2019.6.7

2024.6.7

0.01762

0

제54-2회 공모

2019.6.7

2026.6.7

0.01769

100,000

제54-3회 공모

2019.6.7

2029.6.7

0.01860

190,000

제55-1회 공모

2019.11.4

2024.11.4

0.01904

160,000

제55-2회 공모

2019.11.4

2026.11.4

0.01926

40,000

제55-3회 공모

2019.11.4

2029.11.4

0.02102

60,000

제56-1회 공모

2020.3.10

2025.3.10

0.01492

440,000

제56-2회 공모

2020.3.10

2027.3.10

0.01549

70,000

제56-3회 공모

2020.3.10

2030.3.10

0.01648

170,000

제57-2회 공모

2020.8.28

2025.8.28

0.01639

40,000

제57-3회 공모

2020.8.28

2030.8.28

0.01817

40,000

제58-1회 공모

2022.2.17

2027.2.17

0.02951

160,000

제58-2회 공모

2022.2.17

2029.2.17

0.02970

60,000

제58-3회 공모

2022.2.17

2032.2.17

0.03179

60,000

제59-1회 공모

2023.6.19

2028.6.19

0.04346

200,000

제59-2회 공모

2023.6.19

2030.6.19

0.04484

40,000

제59-3회 공모

2023.6.19

2033.6.19

0.04763

110,000

제60-1회 공모

2024.1.26

2029.1.26

0.03883

190,000

제60-2회 공모

2024.1.26

2031.1.26

0.04069

100,000

제60-3회 공모

2024.1.26

2034.1.26

0.04145

110,000

제61-1회 공모

2024.9.3

2029.9.3

0.03395

150,000

제61-2회 공모

2024.9.3

2031.9.3

0.03456

40,000

제61-3회 공모

2024.9.3

2034.9.3

0.03655

110,000

차입금명칭 합계

3,130,000

전기말

(단위 : 백만원)

발행일

만기

이자율

사채, 명목금액

차입금명칭

사채

제46-3회 공모

2014.6.26

2024.6.26

0.03468

70,000

제47-3회 공모

2014.11.27

2024.11.27

0.02990

130,000

제48-3회 공모

2015.10.29

2025.10.29

0.02657

100,000

제49-3회 공모

2016.4.18

2026.4.18

0.02225

60,000

제50-3회 공모

2016.9.2

2026.9.2

0.01932

60,000

제51-2회 공모

2017.2.22

2024.2.22

0.02438

110,000

제51-3회 공모

2017.2.22

2027.2.22

0.02559

60,000

제52-3회 공모

2017.9.19

2024.9.19

0.02531

60,000

제53-3회 공모

2018.7.3

2025.7.3

0.02708

80,000

제54-1회 공모

2019.6.7

2024.6.7

0.01762

110,000

제54-2회 공모

2019.6.7

2026.6.7

0.01769

100,000

제54-3회 공모

2019.6.7

2029.6.7

0.01860

190,000

제55-1회 공모

2019.11.4

2024.11.4

0.01904

160,000

제55-2회 공모

2019.11.4

2026.11.4

0.01926

40,000

제55-3회 공모

2019.11.4

2029.11.4

0.02102

60,000

제56-1회 공모

2020.3.10

2025.3.10

0.01492

440,000

제56-2회 공모

2020.3.10

2027.3.10

0.01549

70,000

제56-3회 공모

2020.3.10

2030.3.10

0.01648

170,000

제57-2회 공모

2020.8.28

2025.8.28

0.01639

40,000

제57-3회 공모

2020.8.28

2030.8.28

0.01817

40,000

제58-1회 공모

2022.2.17

2027.2.17

0.02951

160,000

제58-2회 공모

2022.2.17

2029.2.17

0.02970

60,000

제58-3회 공모

2022.2.17

2032.2.17

0.03179

60,000

제59-1회 공모

2023.6.19

2028.6.19

0.04346

200,000

제59-2회 공모

2023.6.19

2030.6.19

0.04484

40,000

제59-3회 공모

2023.6.19

2033.6.19

0.04763

110,000

제60-1회 공모

제60-2회 공모

제60-3회 공모

제61-1회 공모

제61-2회 공모

제61-3회 공모

차입금명칭 합계

2,780,000

사채 상세내역에 대한 세부 정보 공시

당분기말

(단위 : 백만원)

공시금액

명목금액 합계

3,130,000

사채할인발행차금

(4,218)

사채 계

3,125,782

유동성사채

(849,848)

비유동사채

2,275,934

전기말

(단위 : 백만원)

공시금액

명목금액 합계

2,780,000

사채할인발행차금

(3,180)

사채 계

2,776,820

유동성사채

(639,836)

비유동사채

2,136,984

당분기말 및 전기말 현재 차입금 등과 관련하여 회사의 유형자산 등이 담보로 제공되어 있습니다(주석 10 참조).

12. 순확정급여자산부채

확정급여제도에 대한 공시

당분기말

(단위 : 백만원)

전부 또는 부분적으로 기금이 적립되는 확정급여제도

전부 기금이 적립되지 않는 확정급여제도

확정급여제도의 기금적립약정 합계

제도의 초과(과소) 적립액

제도의 초과(과소) 적립액

확정급여채무, 현재가치

(567,967)

사외적립자산의 공정가치

659,669

286

659,955

순확정급여자산

91,988

전기말

(단위 : 백만원)

전부 또는 부분적으로 기금이 적립되는 확정급여제도

전부 기금이 적립되지 않는 확정급여제도

확정급여제도의 기금적립약정 합계

제도의 초과(과소) 적립액

제도의 초과(과소) 적립액

확정급여채무, 현재가치

(518,462)

사외적립자산의 공정가치

642,790

288

643,078

순확정급여자산

124,616

순확정급여자산(부채)에 대한 공시

당분기

(단위 : 백만원)

공시금액

당기근무원가

37,116

순이자비용(수익)

(4,096)

퇴직급여비용 합계

33,020

전분기

(단위 : 백만원)

공시금액

당기근무원가

34,500

순이자비용(수익)

(6,896)

퇴직급여비용 합계

27,604

13. 우발상황과 약정사항

우발부채에 대한 공시

우발부채

보증 관련 우발부채

대출약정

법적소송우발부채

기타우발부채

지급보증약정 1

지급보증약정 2

지급보증약정 3

지급보증약정 4

지급보증약정 5

지급보증약정 6

지급보증약정 7

대출약정 1

대출약정 2

대출약정 3

채권의 팩토링

의무의 성격에 대한 기술, 우발부채

당분기말 현재 회사는 KDB산업은행 외 17개 은행과 유산스차입금 및 외화지급보증한도와 관련하여 총 4,605백만 USD의 한도약정을 체결하고 있습니다.

당분기말 현재 회사는 신한은행과 보너스포인트잔액 상환책임 이행에 대하여 총 30,000백만원 한도의 지급보증약정을 체결하고 있습니다.

당분기말 현재 회사는 하나은행과 온산국가산업단지 복구책임이행에 대하여 총 3,063백만원 한도의 지급보증약정을 체결하고 있습니다.

당분기말 현재 회사는 지급보증 용도로 한국석유공사에 백지수표 2매를 제공하고 있습니다.

당분기말 현재 회사는 KDB산업은행 외 1개 금융기관과 350,000백만원의 Stand-by Credit Line 약정을 맺고 있습니다.

신한은행 외 2개 금융기관과 50백만 USD의 외화지급보증한도 약정을 맺고 있습니다.

당분기말 현재 회사는 서울보증보험으로부터 계약이행 등에 대하여 총 17,491백만원의 지급보증을 제공받고 있습니다.

당분기말 현재 회사는 신한은행외 3개 은행과 23,000백만원 및 582백만 USD의 당좌대출약정을 맺고 있습니다.

당분기말 현재 회사는 신한은행 외 1개 금융기관과 1,025,000백만원의 시설자금 대출약정을 맺고 있습니다.

당분기말 현재 회사는 지배기업인 Aramco Overseas Co., B.V.와 600백만 USD의 시설자금 차입계약과 538백만 USD 한도대출약정을 맺고 있습니다.

당분기말 현재 회사는 소송 결과가 합리적으로 예측되는 소송에 대하여 충당부채를 설정하고 있습니다. 그 외 회사가 단독 또는 공동 피고 사건으로 계류 중인 소송 관련 금액은 30,234백만원입니다.

당분기말 현재 회사가 양도한 매출채권 중 만기가 도래하지 않은 매출채권액은 253백만 USD(전기말: 221백만 USD)입니다. 당분기말 현재 회사는 HSBC에 동 채권을 양도 하였으며, 매출채권의 위험과 보상이 대부분 이전되었으므로 이를 매출채권 매각거래로 회계처리하였습니다.

우발부채의 측정된 재무적 영향의 추정금액에 대한 설명

총 4,605백만 USD의 한도약정

총 30,000백만원 한도의 지급보증약정

총 3,063백만원 한도의 지급보증약정

백지수표 2매

350,000백만원의 Stand-by Credit Line 약정

50백만 USD의 외화지급보증한도

총 17,491백만원의 지급보증

23,000백만원 및 582백만 USD의 당좌대출약정

1,025,000백만원의 시설자금 대출약정

600백만 USD의 시설자금 차입계약과 538백만 USD 한도대출약정

회사가 단독 또는 공동 피고 사건으로 계류 중인 소송 관련 금액은 30,234백만원입니다.

양도한 매출채권 중 만기가 도래하지 않은 매출채권액은 253백만 USD(전기말: 221백만 USD)

우발부채의 추정재무영향(단위: 백만원)

30,000

3,063

350,000

17,491

23,000

1,025,000

30,234

우발부채의 측정된 재무영향, 외화

4,605백만 USD

50백만 USD

582백만 USD

600백만 USD, 538백만 USD

253백만 USD

유형자산 취득과 관련한 약정금액

(단위 : 백만원)

공시금액

유형자산을 취득하기 위한 약정액

5,091,212

14. 배당금

2023년 12월 31일로 종료하는 회계기간에 대한 우선주 배당금 5,853백만원과 보통주 배당금 168,874백만원은 2024년 4월에 지급되었습니다(전기 지급액:우선주 배당금 11,609백만원 및 보통주 배당금 337,748백만원).

회사는 2024년 8월 16일을 배당 기준일로 하여 주당 125원의 중간배당을 실시하기로 2024년 8월 1일 이사회에서 결의하였습니다.

배당금에 대한 공시

배당의 구분

연차배당

중간배당

주식

보통주

우선주 (*)

보통주

우선주 (*)

유통주식수(주)

112,582,792

3,837,847

112,582,792

3,837,847

보통주 주당배당금(원)

1,500

125

우선주 주당배당금(원)

1,525

125

보통주 주당 배당률

0.60

0.05

우선주 주당 배당률

0.61

0.05

보통주 배당금 (백만원)

168,874

14,073

우선주 배당금 (백만원)

5,853

480

(*) 유통주식수에는 자기주식이 차감되어 있습니다.

15. 매출원가

매출원가의 구성내역

당분기

(단위 : 백만원)

장부금액

공시금액

3개월

누적

기초재고액

1,137,380

1,111,009

당기상품매입액

775,166

2,101,871

당기제품제조원가

9,001,899

26,679,511

타계정에서 대체

2

250,175

타계정으로 대체

(603,792)

(1,718,215)

기말재고액

(1,107,743)

(1,107,743)

매출원가조정

(245,601)

(688,792)

매출원가

8,957,311

26,627,816

전분기

(단위 : 백만원)

장부금액

공시금액

3개월

누적

기초재고액

764,394

923,133

당기상품매입액

594,654

1,941,431

당기제품제조원가

8,174,369

23,774,610

타계정에서 대체

69,635

112,647

타계정으로 대체

(399,880)

(1,386,278)

기말재고액

(1,169,602)

(1,169,602)

매출원가조정

(196,240)

(608,246)

매출원가

7,837,330

23,587,695

16. 판매비와 관리비

판매비와관리비에 대한 공시

당분기

(단위 : 백만원)

장부금액

공시금액

3개월

누적

급여

29,492

83,776

퇴직급여

3,708

11,956

복리후생비

4,665

28,188

통신비

1,199

4,677

저유용역비

4,488

13,319

지급수수료

3,460

11,651

수출부대비

55,550

160,933

IT운영비

1,677

8,865

일반용역비

2,824

8,075

판매촉진및광고비

7,382

17,765

운반비

46,725

145,546

조세공과금

1,333

14,071

감가상각비

10,728

31,671

무형자산상각비

1,127

3,405

사용권자산상각비

4,296

12,732

대손상각비(대손충당금환입)

(695)

(1,717)

기타판매비와관리비

11,014

34,056

판매비와관리비 합계

188,973

588,969

전분기

(단위 : 백만원)

장부금액

공시금액

3개월

누적

급여

26,500

76,060

퇴직급여

3,008

9,651

복리후생비

26,933

50,068

통신비

1,147

4,180

저유용역비

4,514

14,861

지급수수료

3,810

11,921

수출부대비

30,400

101,162

IT운영비

1,963

8,598

일반용역비

2,341

6,921

판매촉진및광고비

8,721

19,001

운반비

47,241

143,549

조세공과금

1,279

13,710

감가상각비

8,990

26,558

무형자산상각비

1,281

3,162

사용권자산상각비

3,256

11,314

대손상각비(대손충당금환입)

1,080

(361)

기타판매비와관리비

11,224

28,190

판매비와관리비 합계

183,688

528,545

17. 법인세비용

(1) 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다. 당분기는 법인세수익이 발생하여 예상평균연간법인세율을 산출하지 않았으며, 전분기의 예상평균연간법인세율: 25.52%)입니다.(2) 글로벌최저한세 도입 (국세조세조정에 관한 법률 및 동 시행령; 필라2법률)에 따라 회사는 관할국 유효세율과 최저한세율 15%의 차액에 대하여 추가세액을 납부해야 합니다.당분기말 현재 연결실체의 해외종속기업 중 유효세율이 15%에 미치지 못하는 종속기업은 식별되지 않습니다. 이에 따라 글로벌 최저한세의 적용이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

예상평균연간법인세율

전분기

공시금액

예상평균연간법인세율

0.2552

18. 비용의 성격별 분류

비용의 성격별 분류 공시

당분기

(단위 : 백만원)

장부금액

공시금액

3개월

누적

원재료 및 상품의 사용

8,097,395

24,094,648

제품, 반제품 및 상품의 변동

(37,208)

(117,021)

종업원급여

123,551

357,504

전기및광열비

543,982

1,587,463

감가상각비 및 무형자산 상각비

176,795

515,017

사용권자산상각비

12,740

43,760

운반비

77,302

235,863

광고비

4,279

8,379

기타비용

147,448

491,172

매출원가, 판매비 및 관리비 합계

9,146,284

27,216,785

전분기

(단위 : 백만원)

장부금액

공시금액

3개월

누적

원재료 및 상품의 사용

7,613,093

21,526,924

제품, 반제품 및 상품의 변동

(589,317)

(269,316)

종업원급여

115,170

328,022

전기및광열비

440,309

1,302,247

감가상각비 및 무형자산 상각비

168,990

478,430

사용권자산상각비

14,844

46,734

운반비

69,742

220,791

광고비

5,118

9,231

기타비용

183,069

473,177

매출원가, 판매비 및 관리비 합계

8,021,018

24,116,240

19. 특수관계자

특수관계자 현황

당분기말

전체 특수관계자

특수관계자

최상위 지배기업

지배기업

종속기업

당해 기업이 참여자인 공동기업

관계기업

거래 또는 채권, 채무 잔액이 있는 기타 특수관계자 1

거래 또는 채권, 채무 잔액이 있는 기타 특수관계자 2

거래 또는 채권, 채무 잔액이 있는 기타 특수관계자 3

특수관계자명

Saudi Arabian Oil Company

Aramco Overseas Co., B.V.

S-International Ltd., S-OIL Singapore PTE. LTD.

에쓰-오일토탈에너지스윤활유(주)

(주)에프씨아이

Aramco Trading Singapore PTE. LTD., Aramco Asia Singapore PTE Limited, Saudi Aramco Base Oil Company - Luberef, Saudi Basic Industries Corporation, Aramco Trading Fujairah FZE, Motiva Enterprises LLC, Valvoline Cummins Private Limited, Ellis Enterprises B.V, Valvoline (Zhangjiagang) Lubricants, Valvoline (Thailand) Ltd. , Valvoline PTE. LTD

The National Shipping Company of Saudi Arabia, 에이치디현대오일뱅크(주)

에쓰-오일과학문화재단, 사회복지법인 에쓰오일울산복지재단

비고

Aramco Overseas Co., B.V.의 최상위 지배기업

-

-

-

-

Saudi Arabian Oil Company의 종속기업

Saudi Arabian Oil Company의 관계기업

기타(*)

전기말

전체 특수관계자

특수관계자

최상위 지배기업

지배기업

종속기업

당해 기업이 참여자인 공동기업

관계기업

거래 또는 채권, 채무 잔액이 있는 기타 특수관계자 1

거래 또는 채권, 채무 잔액이 있는 기타 특수관계자 2

거래 또는 채권, 채무 잔액이 있는 기타 특수관계자 3

특수관계자명

Saudi Arabian Oil Company

Aramco Overseas Co., B.V.

S-International Ltd., S-OIL Singapore PTE. LTD.

에쓰-오일토탈에너지스윤활유(주)

(주)에프씨아이

Aramco Trading Company , Aramco Trading Singapore PTE. LTD., Aramco Asia Singapore PTE Limited, Saudi Aramco Base Oil Company - Luberef, Saudi Basic Industries Corporation, Aramco Trading Fujairah FZE , Motiva Enterprises LLC, Aramco Chemicals Company ,Valvoline Cummins Private Limited, Ellis Enterprises B.V, Valvoline (Zhangjiagang) Lubricants, Valvoline (Thailand) Ltd.

The National Shipping Company of Saudi Arabia, 에이치디현대오일뱅크(주), HD Hyundai Oil Singapore Pte Ltd

에쓰-오일과학문화재단, 사회복지법인 에쓰오일울산복지재단

비고

Aramco Overseas Co., B.V.의 최상위 지배기업

-

-

-

-

Saudi Arabian Oil Company의 종속기업

Saudi Arabian Oil Company의 관계기업

기타(*)

(*) 기타 특수관계자는 기업회계기준서 제1024호 '특수관계자' 상의 특수관계자 범위에는 포함되지 않으나, 독점규제 및 공정거래에 관한 법률에 따른 기업집단소속으로 특수관계자 범위에 포함하였습니다.

특수관계자거래에 대한 공시

당분기

(단위 : 백만원)

특수관계자거래

수익거래

비용거래

재화의 판매로 인한 수익, 특수관계자거래

기타, 특수관계자거래

재화의 매입, 특수관계자거래

기타, 특수관계자거래

전체 특수관계자

특수관계자

최상위 지배기업

Saudi Arabian Oil Company (*1)

0

0

17,541,402

0

지배기업

Aramco Overseas Co., B.V.

0

0

0

651

종속기업

S-International Ltd.

0

294

0

0

S-OIL Singapore PTE. LTD.

0

114

0

2,181

당해 기업이 참여자인 공동기업

에쓰-오일토탈에너지스윤활유㈜

73,954

4,310

78,782

673

관계기업

(주)에프씨아이

0

6

0

510

그 밖의 특수관계자

Aramco Trading Company

0

0

0

0

Aramco Trading Singapore PTE. LTD.

6,581,622

313

3,670,239

22,711

에이치디현대오일뱅크 주식회사 (*2)

17,157

869,860

0

858,724

기타, 그 밖의 특수관계자

419,808

1,753

41,330

172,657

전체 특수관계자 합계

7,092,541

876,650

21,331,753

1,058,107

전분기

(단위 : 백만원)

특수관계자거래

수익거래

비용거래

재화의 판매로 인한 수익, 특수관계자거래

기타, 특수관계자거래

재화의 매입, 특수관계자거래

기타, 특수관계자거래

전체 특수관계자

특수관계자

최상위 지배기업

Saudi Arabian Oil Company (*1)

0

0

15,875,828

0

지배기업

Aramco Overseas Co., B.V.

0

0

0

114

종속기업

S-International Ltd.

0

0

0

0

S-OIL Singapore PTE. LTD.

0

132

0

2,413

당해 기업이 참여자인 공동기업

에쓰-오일토탈에너지스윤활유㈜

93,804

867

44,086

1,328

관계기업

(주)에프씨아이

0

0

0

300

그 밖의 특수관계자

Aramco Trading Company

0

70

154

0

Aramco Trading Singapore PTE. LTD.

6,096,690

1

3,688,846

10,685

에이치디현대오일뱅크 주식회사 (*2)

15,229

414,636

405

394,131

기타, 그 밖의 특수관계자

455,526

1,438

238,059

170,040

전체 특수관계자 합계

6,661,249

417,144

19,847,378

579,011

(*1) 회사는 Saudi Arabian Oil Company와 원유의 매입과 관련하여 장기구매계약을 체결하고 있습니다.(*2) 에이치디현대오일뱅크 주식회사와의 교환거래 등의 관련 내역입니다.

특수관계자에 대한 채권,채무의 내역

당분기말

(단위 : 백만원)

채권

채무

매출채권, 특수관계자거래

기타, 특수관계자거래

매입채무, 특수관계자거래

기타, 특수관계자거래

전체 특수관계자

최상위 지배기업

Saudi Arabian Oil Company

0

0

3,167,993

0

지배기업

Aramco Overseas Co., B.V.

0

1,072

0

255

종속기업

S-OIL Singapore PTE. LTD.

0

38

0

189

당해 기업이 참여자인 공동기업

에쓰-오일토탈에너지스윤활유㈜

3,244

99

15,139

61

관계기업

(주)에프씨아이

0

263

0

0

그 밖의 특수관계자

Aramco Trading Singapore PTE. LTD.

322,948

0

126,984

6,013

에이치디현대오일뱅크 주식회사

2,582

7,298

0

12,902

기타, 그 밖의 특수관계자

55,641

356

11,819

5,306

전체 특수관계자 합계

384,415

9,126

3,321,935

24,726

전기말

(단위 : 백만원)

채권

채무

매출채권, 특수관계자거래

기타, 특수관계자거래

매입채무, 특수관계자거래

기타, 특수관계자거래

전체 특수관계자

최상위 지배기업

Saudi Arabian Oil Company

0

0

3,016,239

0

지배기업

Aramco Overseas Co., B.V.

0

0

0

24

종속기업

S-OIL Singapore PTE. LTD.

0

78

0

294

당해 기업이 참여자인 공동기업

에쓰-오일토탈에너지스윤활유㈜

2,893

405

19,927

157

관계기업

(주)에프씨아이

0

0

0

0

그 밖의 특수관계자

Aramco Trading Singapore PTE. LTD.

438,223

0

531,419

190

에이치디현대오일뱅크 주식회사

641

9,836

0

29,570

기타, 그 밖의 특수관계자

25,080

181

6,551

5,711

전체 특수관계자 합계

466,837

10,500

3,574,136

35,946

특수관계자와의 출자 및 배당 거래

당분기

(단위 : 백만원)

현금출자액, 특수관계자거래

배당금수취, 특수관계자거래

배당금지급, 특수관계자거래

전체 특수관계자

지배기업

Aramco Overseas Co., B.V.

0

0

116,585

종속기업

S-International Ltd.

0

294

0

당해 기업이 참여자인 공동기업

에쓰-오일토탈에너지스윤활유㈜

0

4,100

0

관계기업

(주)에프씨아이

0

0

0

전체 특수관계자 합계

0

4,394

116,585

전분기

(단위 : 백만원)

현금출자액, 특수관계자거래

배당금수취, 특수관계자거래

배당금지급, 특수관계자거래

전체 특수관계자

지배기업

Aramco Overseas Co., B.V.

0

0

229,574

종속기업

S-International Ltd.

0

0

0

당해 기업이 참여자인 공동기업

에쓰-오일토탈에너지스윤활유㈜

0

650

0

관계기업

(주)에프씨아이

3,250

0

0

전체 특수관계자 합계

3,250

650

229,574

특수관계자와의 자금거래 내역

(단위 : 백만원)

자금대여거래, 특수관계자

대여

회수

전체 특수관계자

관계기업

(주)에프씨아이

260

0

당분기말 현재 회사는 지배기업인 Aramco Overseas Co., B.V.와 600백만 USD의 시설자금 차입계약과 538백만 USD 한도대출약정을 맺고 있습니다.

주요 경영진에 대한 보상내역

당분기

(단위 : 백만원)

공시금액

단기급여

1,387

퇴직급여

209

합계

1,596

전분기

(단위 : 백만원)

공시금액

단기급여

1,293

퇴직급여

158

합계

1,451

상기 주요 경영진은 회사 활동의 계획, 운영, 통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 등기임원들로 구성되어 있습니다.

20. 영업으로부터 창출된 현금흐름

영업활동현금흐름

당분기

(단위 : 백만원)

공시금액

분기순이익(손실)

(62,283)

조정

789,858

조정

법인세비용(수익)

(26,011)

감가상각비

507,337

무형자산상각비

7,680

사용권자산상각비

43,760

퇴직급여

33,020

대손상각비(환입)

(1,717)

이자비용

209,655

외환차손

136,611

외화환산손실

33,471

파생상품거래손실

53,658

파생상품평가손실

8,046

유형자산처분손실

1,686

유형자산폐기손실

2,134

재고자산평가손실(환입)

58,698

이자수익

(35,468)

외환차익

(14,934)

외화환산이익

(201,121)

유형자산처분이익

(57)

파생상품거래이익

(23,473)

파생상품평가이익

(324)

유가증권평가이익

(17)

배당수익

(7,775)

기타

4,999

영업활동으로 인한 자산 부채의 변동

(317,473)

영업활동으로 인한 자산 부채의 변동

매출채권

283,845

기타채권

22,367

기타자산

(119,881)

재고자산

50,295

매입채무

(268,531)

기타채무

50,521

기타부채

(344,836)

순확정급여자산(부채)

(392)

충당부채

10,117

계약부채

(978)

영업으로부터 창출된 현금흐름

410,102

전분기

(단위 : 백만원)

공시금액

분기순이익(손실)

785,045

조정

984,402

조정

법인세비용(수익)

269,041

감가상각비

472,873

무형자산상각비

5,557

사용권자산상각비

46,734

퇴직급여

27,604

대손상각비(환입)

(361)

이자비용

170,993

외환차손

117,699

외화환산손실

105,677

파생상품거래손실

85,592

파생상품평가손실

4,532

유형자산처분손실

1,499

유형자산폐기손실

0

재고자산평가손실(환입)

(182,841)

이자수익

(43,132)

외환차익

(33,868)

외화환산이익

(22,595)

유형자산처분이익

(170)

파생상품거래이익

(37,607)

파생상품평가이익

(1,143)

유가증권평가이익

0

배당수익

(3,961)

기타

2,279

영업활동으로 인한 자산 부채의 변동

(169,305)

영업활동으로 인한 자산 부채의 변동

매출채권

(337,664)

기타채권

(112,332)

기타자산

26,613

재고자산

(605,972)

매입채무

655,718

기타채무

238,109

기타부채

(39,559)

순확정급여자산(부채)

(589)

충당부채

7,415

계약부채

(1,044)

영업으로부터 창출된 현금흐름

1,600,142

현금의 유입과 유출이 없는 거래 중 중요한 사항

당분기

(단위 : 백만원)

공시금액

건설중인자산 본계정 대체

207,418

사채의 유동성 대체

559,724

리스부채 유동성대체

59,860

유형자산 등의 취득과 관련한 미지급금 증감

(12,179)

유형자산 처분관련 미수금의 감소(증가)

3,183

온실가스 배출권 유동성 대체

13,991

전분기

(단위 : 백만원)

공시금액

건설중인자산 본계정 대체

415,900

사채의 유동성 대체

349,839

리스부채 유동성대체

52,926

유형자산 등의 취득과 관련한 미지급금 증감

101,258

유형자산 처분관련 미수금의 감소(증가)

0

온실가스 배출권 유동성 대체

13,275

재무활동에서 생기는 부채의 조정에 관한 공시

당분기

(단위 : 백만원)

단기 차입금

장기 차입금

유동성사채

사채

미지급배당금

유동성기타채무(리스부채)

기타채무(리스부채)

재무활동에서 생기는 부채 합계

기초

2,142,469

699,707

639,836

2,136,984

30

62,459

153,817

5,835,302

재무활동에서 생기는 부채의 변동

1,160,140

15,000

(350,000)

698,086

(189,275)

(65,314)

0

1,268,637

비현금변동

비현금변동

유동성대체

0

0

559,724

(559,724)

0

59,860

(59,860)

0

이자비용

0

27

288

588

0

0

5,070

5,973

리스변동

0

0

0

0

0

0

44,442

44,442

환율변동

6,777

0

0

0

0

0

1,144

7,921

이익잉여금대체

0

0

0

0

189,280

0

0

189,280

기말

3,309,386

714,734

849,848

2,275,934

35

57,005

144,613

7,351,555

전분기

(단위 : 백만원)

단기 차입금

장기 차입금

유동성사채

사채

미지급배당금

유동성기타채무(리스부채)

기타채무(리스부채)

재무활동에서 생기는 부채 합계

기초

1,939,122

0

589,764

2,426,761

53

78,990

183,776

5,218,466

재무활동에서 생기는 부채의 변동

604,943

609,690

(590,000)

349,021

(372,626)

(63,657)

0

537,371

비현금변동

비현금변동

유동성대체

0

0

349,839

(349,839)

0

52,926

(52,926)

0

이자비용

0

9

297

701

0

0

5,060

6,067

리스변동

0

0

0

0

0

0

23,427

23,427

환율변동

132,910

0

0

0

0

0

4,858

137,768

이익잉여금대체

0

0

0

0

372,642

0

0

372,642

기말

2,676,975

609,699

349,900

2,426,644

69

68,259

164,195

6,295,741

21. 보고기간 후 사건

수정을 요하지 않는 보고기간후사건에 대한 공시

(단위 : 백만원)

수정을 요하지 않는 보고기간 후 사건

수정을 요하지 않는 보고기간 후 사건 합계

회사채 발행

회사채

제62-1회 공모

제62-2회 공모

제62-3회 공모

차입금, 발행일

2024-11-04

2024-11-04

2024-11-04

차입금, 만기

2027-11-04

2029-11-04

2034-11-04

차입금, 이자율

0.03305

0.03342

0.03473

보고기간 이후 사채, 명목금액

150,000

80,000

70,000

300,000

6. 배당에 관한 사항

가. 배당에 관한 사항(1) 회사의 배당정책에 관한 사항
당사는 주주이익 극대화를 위해 이익의 일정 부분을 주주에게 환원하는 배당 정책을 시행하여 왔으며, 2000년부터 중간배당을 실시하고 있습니다. 배당액 규모는 회사의 경영실적, 재무구조, 현금흐름, 향후 회사의 지속적인 성장을 위한 미래 투자 재원 등을 감안하여 결정하며, 앞으로도 이러한 기조를 유지할 계획입니다. 작성일 기준 자기주식 매입 및 소각 계획은 없습니다. 또한, 당사의 정관상 배당에 관련한 사항은 다음과 같습니다.

제45조 (배당)

① 배당은 주주명부에 기재된 주주나 질권자에게 본 정관에 규정된 바에 따라 현금이나 주식으로 지급할 수 있다.

② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회의 의결로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다.

③ 본 회사는 이사회 결의로 사업연도 중 1회에 한하여 주주명부에 기재된 주주나 질권자에게 현금으로 중간배당을 할 수 있다.

④ 제7조에도 불구하고 중간배당의 지급에 있어서 우선주식에 대하여도 보통주식과 동일한 배당률을 적용한다.

⑤ 본 회사는 이사회 결의로 제1항 및 제3항의 배당을 받을 주주를 확정하기 위한 기준일을 정할 수 있으며, 기준일을 정한 경우 그 기준일의 2주 전에 이를 공고하여야 한다.

제46조 (배당금의 지급 청구)

제45조상의 배당금에 대한 권리는 배당이 결의된 후로부터 5년 이내에 행사되지 않으면 그 시효가 소멸된다. 시효기간 만료 후 배당금은 본 회사에 귀속된다.

(2) 배당관련 예측가능성 제공에 관한 사항
1) 정관상 배당절차 개선방안 이행 가부

구분
현황 및 계획

정관상 배당액 결정 기관
주주총회

정관상 배당기준일을 배당액 결정 이후로 정할 수 있는지 여부
제49기 정기 주주총회(’24.3.28.)를 통해 정관을 개정하여 제50기 중간 및 결산배당부터 적용 가능

배당절차 개선방안 이행 관련 향후 계획
제50기 중간배당부터 개선방안을 이행하고 있으며, 앞으로도 이행할 계획임

2) 배당액 확정일 및 배당기준일 지정 현황

구분
결산월
배당여부
배당액확정일
배당기준일
배당 예측가능성제공여부
비고

제48기중간
6월
O
2022.8.4
2022.6.30
X
-

제48기결산
12월
O
2023.3.28
2022.12.31
X
-

제49기중간
6월
O
2023.7.27
2023.6.30
X
-

제49기결산
12월
O
2024.3.28
2023.12.31
X
-

제50기중간
6월
O
2024.8.1
2024.8.16
O
-

나. 주요 배당지표

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제50기 3분기
제49기
제48기

주당액면가액(원)
2,500
2,500
2,500

(연결)당기순이익(백만원)
-61,322
948,848
2,104,387

(별도)당기순이익(백만원)
-62,283
943,834
2,103,686

(연결)주당순이익(원)
-527
8,149
18,075

현금배당금총액(백만원)
14,553
198,011
640,409

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
0.0
20.9
30.4

현금배당수익률(%)
보통주
0.2
2.4
6.2

우선주
0.3
3.4
9.4

주식배당수익률(%)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주당 현금배당금(원)
보통주
125
1,700
5,500

우선주
125
1,725
5,525

주당 주식배당(주)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

상기 주당순이익은 보통주 기본주당 순이익입니다. 현금배당금 총액 및 주당 현금배당금은 중간배당금을 포함한 금액입니다. 현금배당수익률은 배당결정일 직전 매매거래일(49기와 48기의 경우 배당기준일 2매매거래일 전일)부터 과거1주일간 주식종가의 산술평균에 대한 주당배당금의 비율입니다. 지배기업 소유주지분 기준 당기순이익은 연결기준 당기순이익과 동일합니다.

※ 중간배당 실시 내역

구분
제50기
제49기
제48기
비고

주당배당금(원)
125
200
2,500
보통주/우선주 동일

배당금총액(백만원)
14,553
23,284
291,052
-

회사는 2024년 8월 16일을 배당기준일로 하여 주당 125원의 중간배당을 실시하기로 2024년 8월 1일 이사회에서 결의하였습니다.

(단위 : 백만원)

구분
발행주식수
발행자본금
배당률
현금배당액

보통주
112,582,792주
281,457
5%
14,073

우선주
3,837,847주
9,595
5%
480

합계
116,420,639주
291,052
-
14,553

배당률은 주당 액면가액에 대한 현금배당금의 비율이며, 우선주 발행주식수에는 자기주식이 차감되어 있습니다.

다. 과거 배당 이력 (보통주 기준)

(단위: 회, %)

연속 배당횟수
평균 배당수익률

분기(중간)배당
결산배당
최근 3년간
최근 5년간

4
3
2.9
2.6

* 연속배당횟수는 당기 중간배당 및 최근사업연도 결산배당을 포함하고 있습니다. * 우선주에 대한 최근 3년간 평균 배당수익률은 4.3%, 최근 5년간 평균 배당수익률은 4.0%입니다.

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항

7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

[지분증권의 발행 등과 관련된 사항]

(1) 증자(감자)현황당사는 최근 5년간 자본금 변동사항이 없습니다.

(2) 미상환 전환사채 발행현황- 해당사항 없음

(3) 미상환 신주인수권부사채 등 발행현황- 해당사항 없음

(4) 미상환 전환형 조건부자본증권 발행현황- 해당사항 없음.

[채무증권의 발행 등과 관련된 사항]

(1) 공시기간 중 채무증권 발행 실적

(기준일 :
2025년 02월 19일
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급(평가기관)
만기일
상환여부
주관회사

S-OIL
회사채
공모
2024.01.26
190,000
3.883%

AA한국신용평가(주)/

한국기업평가(주)/ NICE신용평가(주)

2029.01.26
미상환

대표주관 : NH투자증권/삼성증권/ 신한투자증권/케이비증권

인수 : 한국투자증권/미래에셋증권/하나증권

S-OIL
회사채
공모
2024.01.26
100,000
4.069%

AA한국신용평가(주)/

한국기업평가(주)/ NICE신용평가(주)

2031.01.26
미상환

대표주관 : NH투자증권/삼성증권/ 신한투자증권/케이비증권

인수 : 한국투자증권/미래에셋증권/하나증권

S-OIL
회사채
공모
2024.01.26
110,000
4.145%

AA한국신용평가(주)/

한국기업평가(주)/ NICE신용평가(주)

2034.01.26
미상환

대표주관 : NH투자증권/삼성증권/ 신한투자증권/케이비증권

인수 : 한국투자증권/미래에셋증권/하나증권

S-OIL
회사채
공모
2024.09.03
150,000
3.395%

AA

한국신용평가(주)/

NICE신용평가(주)/

AA+

한국기업평가(주)

2029.09.03
미상환

대표주관 : NH투자증권/삼성증권/ 신한투자증권/케이비증권

인수 : 미래에셋증권/하나증권

S-OIL
회사채
공모
2024.09.03
40,000
3.456%

AA

한국신용평가(주)/

NICE신용평가(주)/

AA+

한국기업평가(주)

2031.09.03
미상환

대표주관 : NH투자증권/삼성증권/ 신한투자증권/케이비증권

인수 : 미래에셋증권/하나증권

S-OIL
회사채
공모
2024.09.03
110,000
3.655%

AA

한국신용평가(주)/

NICE신용평가(주)/

AA+

한국기업평가(주)

2034.09.03
미상환

대표주관 : NH투자증권/삼성증권/ 신한투자증권/케이비증권

인수 : 미래에셋증권/하나증권

S-OIL
회사채
공모
2024.11.04
150,000
3.305%

AA

한국신용평가(주)/

NICE신용평가(주)/

AA+

한국기업평가(주)

2027.11.04
미상환

대표주관 : NH투자증권/삼성증권/ 신한투자증권/케이비증권

인수 : 미래에셋증권/하나증권

S-OIL
회사채
공모
2024.11.04
80,000
3.342%

AA

한국신용평가(주)/

NICE신용평가(주)/

AA+

한국기업평가(주)

2029.11.04
미상환

대표주관 : NH투자증권/삼성증권/ 신한투자증권/케이비증권

인수 : 미래에셋증권/하나증권

S-OIL
회사채
공모
2024.11.04
70,000
3.473%

AA

한국신용평가(주)/

NICE신용평가(주)/

AA+

한국기업평가(주)

2034.11.04
미상환

대표주관 : NH투자증권/삼성증권/ 신한투자증권/케이비증권

인수 : 미래에셋증권/하나증권

합 계
-
-
-
1,000,000
-
-
-
-
-

(2) 기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
2025년 02월 19일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

3) 단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2025년 02월 19일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

(4) 회사채 미상환 잔액

(기준일 :
2025년 02월 19일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
660,000
420,000
280,000
450,000
480,000
850,000
-
3,140,000

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
660,000
420,000
280,000
450,000
480,000
850,000
-
3,140,000

(5) 신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2025년 02월 19일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과15년이하
15년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

(6) 조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2025년 02월 19일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

(7) 사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등

(작성기준일 :
2024년 09월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리계약체결일
사채관리회사

에쓰-오일(주) 제47-3회 무기명식 이권부 무보증 원화공모사채

2014.11.27
2024.11.27
130,000
2014.11.17
한국증권금융(주)

에쓰-오일(주) 제48-3회 무기명식 이권부 무보증 원화공모사채

2015.10.29
2025.10.29
100,000
2015.10.19
한국증권금융(주)

에쓰-오일(주) 제49-3회 무기명식 이권부 무보증 원화공모사채

2016.04.18
2026.04.18
60,000
2016.04.05
한국증권금융(주)

에쓰-오일(주) 제50-3회 무기명식 이권부 무보증 원화공모사채

2016.09.02
2026.09.02
60,000
2016.08.23
한국증권금융(주)

에쓰-오일(주) 제51-3회 무기명식 이권부 무보증 원화공모사채

2017.02.22
2027.02.22
60,000
2017.02.10
한국증권금융(주)

(이행현황기준일 :
2024년 09월 30일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 500% 이하 유지

이행현황
이행- 2024년 3분기말 연결재무제표 기준 부채비율 : 156.3%

담보권설정 제한현황
계약내용
사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권 설정 채무합계액이 직전 회계년도 자기자본의 500% 이하

이행현황
이행- 2024년 3분기말 기준 담보권 설정 채무 합계액 : 834,182백만원 (3분기말 담보권 설정액: 352,615백만원)- 2024년 3분기말 연결재무제표 기준 자기자본의 500% : 43,938,683백만원

자산처분 제한현황
계약내용
하나의 회계년도에 1회 또는 수회에 걸쳐 자산총계의 100% 이상의 자산의 매매/양도/임대/기타 처분 제한

이행현황

이행- 2024년 1~3분기 자산처분금액 : 4,114백만원

- 2024년 3분기말 연결재무제표 기준 자산총계의 100% : 22,523,390백만원

지배구조변경 제한현황
계약내용
해당사항 없음

이행현황
해당사항 없음

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2024년 9월 9일 제출 - 보고서 제출기한 : 사업보고서 및 반기보고서 제출일로부터 30일 이내

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

(작성기준일 :
2024년 09월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리계약체결일
사채관리회사

에쓰-오일(주) 제53-3회 무기명식 이권부 무보증 원화공모사채

2018.07.03
2025.07.03
80,000
2018.06.21
한국증권금융(주)

에쓰-오일(주) 제54-2회 무기명식 이권부 무보증 원화공모사채

2019.06.07
2026.06.07
100,000
2019.05.27
한국증권금융(주)

에쓰-오일(주) 제54-3회 무기명식 이권부 무보증 원화공모사채

2019.06.07
2029.06.07
190,000
2019.05.27
한국증권금융(주)

에쓰-오일(주) 제55-1회 무기명식 이권부 무보증 원화공모사채

2019.11.04
2024.11.04
160,000
2019.10.23
한국증권금융(주)

에쓰-오일(주) 제55-2회 무기명식 이권부 무보증 원화공모사채

2019.11.04
2026.11.04
40,000
2019.10.23
한국증권금융(주)

에쓰-오일(주) 제55-3회 무기명식 이권부 무보증 원화공모사채

2019.11.04
2029.11.04
60,000
2019.10.23
한국증권금융(주)

에쓰-오일(주) 제56-1회 무기명식 이권부 무보증 원화공모사채

2020.03.10
2025.03.10
440,000
2020.02.27
한국증권금융(주)

에쓰-오일(주) 제56-2회 무기명식 이권부 무보증 원화공모사채

2020.03.10
2027.03.10
70,000
2020.02.27
한국증권금융(주)

에쓰-오일(주) 제56-3회 무기명식 이권부 무보증 원화공모사채

2020.03.10
2030.03.10
170,000
2020.02.27
한국증권금융(주)

에쓰-오일(주) 제57-2회 무기명식 이권부 무보증 원화공모사채

2020.08.28
2025.08.28
40,000
2020.08.18
한국증권금융(주)

에쓰-오일(주) 제57-3회 무기명식 이권부 무보증 원화공모사채

2020.08.28
2030.08.28
40,000
2020.08.18
한국증권금융(주)

에쓰-오일(주) 제58-1회 무기명식 이권부 무보증 원화공모사채

2022.02.17
2027.02.17
160,000
2022.02.07
한국증권금융(주)

에쓰-오일(주) 제58-2회 무기명식 이권부 무보증 원화공모사채

2022.02.17
2029.02.17
60,000
2022.02.07
한국증권금융(주)

에쓰-오일(주) 제58-3회 무기명식 이권부 무보증 원화공모사채

2022.02.17
2032.02.17
60,000
2022.02.07
한국증권금융(주)

에쓰-오일(주) 제59-1회 무기명식 이권부 무보증 원화공모사채

2023.06.19
2028.06.19
200,000
2023.06.07
한국증권금융(주)

에쓰-오일(주) 제59-2회 무기명식 이권부 무보증 원화공모사채

2023.06.19
2030.06.19
40,000
2023.06.07
한국증권금융(주)

에쓰-오일(주) 제59-3회 무기명식 이권부 무보증 원화공모사채

2023.06.19
2033.06.19
110,000
2023.06.07
한국증권금융(주)

에쓰-오일(주) 제60-1회 무기명식 이권부 무보증 원화공모사채

2024.01.26
2029.01.26
190,000
2024.01.16
한국증권금융(주)

에쓰-오일(주) 제60-2회 무기명식 이권부 무보증 원화공모사채

2024.01.26
2031.01.26
100,000
2024.01.16
한국증권금융(주)

에쓰-오일(주) 제60-3회 무기명식 이권부 무보증 원화공모사채

2024.01.26
2034.01.26
110,000
2024.01.16
한국증권금융(주)

에쓰-오일(주) 제61-1회 무기명식 이권부 무보증 원화공모사채

2024.09.03
2029.09.03
150,000
2024.08.22
한국증권금융(주)

에쓰-오일(주) 제61-2회 무기명식 이권부 무보증 원화공모사채

2024.09.03
2031.09.03
40,000
2024.08.22
한국증권금융(주)

에쓰-오일(주) 제61-3회 무기명식 이권부 무보증 원화공모사채

2024.09.03
2034.09.03
110,000
2024.08.22
한국증권금융(주)

(이행현황기준일 :
2024년 09월 30일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 400% 이하 유지

이행현황
이행 - 2024년 3분기말 연결재무제표 기준 부채비율 : 156.3%

담보권설정 제한현황
계약내용
사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권 설정 채무 합계액이 최근보고서상 자기자본의 300% 이하

이행현황
이행- 2024년 3분기말 기준 담보권 설정 채무 합계액 : 834,182백만원 (3분기말 담보권 설정액: 352,615백만원)- 2024년 3분기말 연결재무제표기준 자기자본의 300% : 26,363,210백만원

자산처분 제한현황
계약내용
하나의 회계년도에 1회 또는 수회에 걸쳐 자산 총계의 70% 이상의 자산의 매매/양도/임대/기타 처분 제한

이행현황

이행- 2024년 1~3분기 자산처분금액 : 4,114백만원

- 2024년 3분기말 연결재무제표 기준 자산총계의 70% : 15,766,373백만원

지배구조변경 제한현황
계약내용
상호출자제한기업집단에서 제외되지 않도록 함

이행현황
이행

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2024년 9월 9일 제출- 보고서 제출기한 : 사업보고서 및 반기보고서 제출일로부터 30일 이내

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

상기 사채의 관리회사 인적사항은 아래와 같습니다.

사채관리회사

조직

연락처

한국증권금융(주)

신탁부문 회사채관리팀

02-3770-8556

(8) 자본으로 인정되는 미상환 채무증권 - 해당 사항 없음

7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

(1) 공모자금의 사용내역공시대상기간(최근 3사업연도) 중 회사채 발행을 통한 공모자금의 사용계획 및 실제 자금내역은 아래와 같으며, 최초 자금사용계획과 실제 자금사용내역 간의 차이는 발생하지 않았습니다.

(기준일 :
2025년 02월 19일
)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
증권신고서 등의 자금사용 계획
실제 자금사용 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

회사채
58-1
2022.02.17
채무상환자금 (회사채 상환)
160,000
채무상환자금 (회사채 상환)
160,000
-

회사채
58-2
2022.02.17
채무상환자금 (회사채 상환)
60,000
채무상환자금 (회사채 상환)
60,000
-

회사채

(녹색채권*)

58-3
2022.02.17

채무상환자금 (탈황설비(RHDS)건설자금용 회사채 상환)

60,000

채무상환자금 (탈황설비(RHDS)건설자금용회사채 상환)

60,000
-

회사채
59-1
2023.06.19
채무상환자금 (회사채 상환)
200,000
채무상환자금 (회사채 상환)
200,000
-

회사채
59-2
2023.06.19
채무상환자금 (회사채 상환)
40,000
채무상환자금 (회사채 상환)
40,000
-

회사채
59-3
2023.06.19
채무상환자금 (회사채 상환)
110,000
채무상환자금 (회사채 상환)
110,000
-

회사채
60-1
2024.01.26
채무상환자금 (회사채/은행차입금 상환)
190,000
채무상환자금 (회사채/은행차입금 상환)
190,000
-

회사채
60-2
2024.01.26
채무상환자금 (회사채/은행차입금 상환)
100,000
채무상환자금 (회사채/은행차입금 상환)
100,000
-

회사채
60-3
2024.01.26
채무상환자금 (회사채/은행차입금 상환)
110,000
채무상환자금 (회사채/은행차입금 상환)
110,000
-

회사채
61-1
2024.09.03
채무상환자금 (회사채/은행차입금 상환)
150,000
채무상환자금 (회사채/은행차입금 상환)
150,000
-

회사채
61-2
2024.09.03
채무상환자금 (회사채/은행차입금 상환)
40,000
채무상환자금 (회사채/은행차입금 상환)
40,000
-

회사채
61-3
2024.09.03
채무상환자금 (회사채/은행차입금 상환)
110,000
채무상환자금 (회사채/은행차입금 상환)
110,000
-

회사채
62-1
2024.11.04
채무상환자금 (회사채/은행차입금 상환)
150,000
채무상환자금 (회사채/은행차입금 상환)
150,000
-

회사채
62-2
2024.11.04
채무상환자금 (회사채/은행차입금 상환)
80,000
채무상환자금 (회사채/은행차입금 상환)
80,000
-

회사채
62-3
2024.11.04
채무상환자금 (회사채/은행차입금 상환)
70,000
채무상환자금 (회사채/은행차입금 상환)
70,000
-

* 당사가 2022년 2월 17일 발행한 제58-3회 무보증사채는 국제자본시장협회 (International Capital Markets Association, 이하 'ICMA')에서 제정한 '녹색채권 원칙'(Green Bond Principles, 이하 'GBP') 및 대한민국 환경부의 '녹색채권 가이드라인'에 정의 및 규정된 방법론을 준수하여 발행되는 '녹색채권 (Green Bond)'입니다. 녹색채권은 발행사인 당사가 자발적으로 조달자금의 사용목적을 상기 방법론 상 규정된 녹색 프로젝트에 대한 투자 및 차환에 사용하겠음을 확약하는 채권입니다. 당사가 발행한 녹색채권은 복합석유화학시설 (RUC/ODC)의 잔사유 고도화시설 (RUC) 내 탈황설비 (RHDS) 건설자금 차환에 사용되었습니다. 당사는 ICMA의 GBP 및 환경부의 녹색채권 가이드라인의 권고 사항을 준수하기 위한 당사의 녹색채권 관리체계에 대해 NICE신용평가(주)로부터 ESG 인증평가서를 획득하였으며, 본 녹색채권에 대한 인증평가서 및 당사의 녹색채권 관리체계를 2022년 2월 16일자 증권신고서의 기타 공시첨부서류 형태로 공시하였으므로 참조하시기 바랍니다.

(2) 사모자금 사용내역- 해당사항 없음

(3) 미사용자금의 사용내역- 해당사항 없음

8. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 재작성 등 유의사항(연결)재무제표의 작성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법은 'Ⅲ. 재무에 관한 사항 - 3. 연결재무제표 주석 - 2. 중요한 회계정책'의 '가. 연결재무제표 작성기준 - (1) 연결회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서' 및 '(2) 연결회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서'에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 제외하고는 전기 연결재무제표 작성에 적재된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.회사는 2020년 6월 2일 이사회 결의에 의거, 2020년 9월 17일을 합병기준일로 하여 지분 100%를 보유했던 동북화학 주식회사를 흡수합병 하였습니다. 동 합병은 동일지배 하의 사업결합에 해당하므로 회사는 합병을 장부가액법으로 회계처리 하였습니다. 회사는 종속기업의 식별가능한 자산부채를 장부금액으로 승계하여 회계처리 하였으며, 사업결합이전에 보유한 지분의 장부가액과 사업결합으로 인수한 총 식별가능한 순자산 장부가액의 차액만큼 자본잉여금으로 인식하였습니다. 관련 공시는 2020년 6월 2일자 '주요사항보고서(회사합병결정)' 및 2020년 9월 21일자 '합병 등 종료보고서(합병)'을 참고하시기 바랍니다. 전기 및 전전기 (연결)감사/검토보고서 상에는 '특수관계자 거래의 발생사실과 표시' 및 '재고자산평가 회계처리'가 핵심감사사항으로 기재되어 있습니다.우발채무와 관련한 자세한 사항은 'III. 재무에 관한 사항 - 3. 연결재무제표 주석 - 13. 우발상황과 약정사항'을 참조하시기 바랍니다.

나. 대손충당금 설정현황

(1) 대손충당금 설정내역

(단위 : 백만원)

구분
계정과목
채권금액
대손충당금
대손충당금 설정률

제50기(2024년 3분기)
매출채권
2,001,359
2,692
0.1%

장ㆍ단기 대여금
36,735
-
0.0%

미수수익
543
-
0.0%

제49기(2023년)
매출채권
2,311,955
4,410
0.2%

장ㆍ단기 대여금
33,409
-
0.0%

미수수익
1,529
-
0.0%

제48기(2022년)
매출채권
2,307,132
3,553
0.2%

장ㆍ단기 대여금
36,899
-
0.0%

미수수익
1,814
-
0.0%

(2) 대손충당금 변동현황

(단위 : 백만원)

구분
제50기(2024년 3분기)
제49기(2023년)
제48기(2022년)

1. 기초 대손충당금 잔액 합계
4,410
3,553
2,709

2. 순대손처리액(①-②±③)
12
193
-

① 대손처리액(상각채권액)
13
212
-

② 상각채권회수액
1
19
-

③ 기타증감액
-
-
-

3. 대손상각비 계상(환입)액
(1,706)
1,050
844

4. 기말 대손충당금 잔액 합계(1-2+3)
2,692
4,410
3,553

(3) 매출채권관련 대손충당금 설정방침당사는 정상거래처의 담보제공여부, 재무안정성, 경영상태, 미래 상환능력 등을 종합적으로 고려하여 거래처별 신용위험을 평가하며, 이에 따라 차등하여 매출채권잔액의 0~50%의 금액을 대손충당금으로 설정하는 것을 원칙으로 합니다.위험등급별 적용하는 대손충당금 설정률은 스탠더드앤푸어스(S&P), 무디스(Moody's), 피치(Fitch), 한국신용평가, 한국기업평가 등 국내외 신용평가기관에서 매년 공시하는 신용등급별 평균누적부도율에 기초하며, 2024년 3분기말 기준금액 및 구분단계별 설정률은 아래와 같습니다.

(단위 : 백만원, %)

구 분
설정률
기준채권액
대손충당금

담보거래처 등
-
1,174,788
-

우량거래처
0.00~0.60%
793,530
926

주의거래처
0.25~50.00%
32,097
822

부실거래처
100.00%
944
944

합 계
2,001,359
2,692

또한, 아래 기준에 따라 부실거래처로 분류된 거래처의 채권에 대해서는 담보확보 초과액 전액을 대손충당금으로 설정하고 있습니다.

①
부도발생 거래처 및 회생절차를 신청한 거래처

②
거래처의 사업장 또는 담보물건에 대하여 제3자가 경매진행 또는 (가)압류 등 법적조치를 한 경우

③
국세 및 제세공과금이 체납되어 관공서가 회사 담보물건에 대한 압류 및 공매를 진행하는 거래처

④
채무자가 행방불명, 구속, 파산 또는 도주한 거래처

⑤
거래 중단 후 당사 채권을 정상적으로 상환하지 않고 있는 거래처

⑥
상품대를 3개월 초과 또는 대여금을 6개월 초과하여 연체하고 있는 거래처

⑦
수출거래처의 경우 채권이 30일이 초과하여 연체하고 있는 거래처

⑧
3개월 이상 영업중단 거래처

⑨
사실상 영업을 중단하거나 채권회수 가능성이 없다고 판단되는 경우 등

또한, 부실거래처로 분류된 거래처의 채권 중 채권 손상 발생에 대한 자료를 근거로 채권의 회수불능 여부를 연 1회 이상 검토하여, 청구권 소멸 등 그러한 증거가 있는 경우는 손상차손(대손)을 인식합니다.

(4) 3분기말 현재 경과기간별 매출채권의 잔액 현황

(단위 : 백만원)

구분
연체되지 않음
1개월 미만
1개월 초과3개월 미만
3개월 초과6개월 이하
6개월 초과1년 이하
1년 이상
계

금액
일반
1,605,594
6,329
678
56
1,491
643
1,614,791

특수관계자
386,568
-
-
-
-
-
386,568

계
1,992,162
6,329
678
56
1,491
643
2,001,359

구성비율
99.54%
0.32%
0.03%
0.00%
0.08%
0.03%
100.00%

※ 2024년 9월 30일 현재 매출채권을 계상한 특수관계자는 에쓰-오일토탈에너지스윤활유(주)
(S-OIL TotalEnergies Lubricants Co., STLC), 에이치디현대오일뱅크(주), Motiva Enterprises LLC., Saudi Basic Industries Corporation, Aramco Trading Singapore PTE. LTD., Saudi Aramco Base Oil Company-Luberef, Valvoline Cummins Private Limited, Ellis Enterprises B.V., Valvoline (Thailand) Ltd.,Valvoline PTE. LTD.입니다.

다. 재고자산 현황

(1) 사업부문별 재고자산 현황

(단위 : 백만원)

구분
계정과목
2024년 3분기
2023년
2022년

정유부문
상품
52,190
33,171
54,324

제품
716,838
819,846
551,266

반제품
606,383
495,466
609,624

원재료
2,666,417
2,894,444
3,064,263

저장품
52,098
48,370
43,537

소계
4,093,926
4,291,297
4,323,014

윤활부문
상품
17,625
12,353
19,497

제품
179,157
151,253
164,735

반제품
22,899
12,307
13,071

원재료
995
859
828

저장품
1,846
1,669
1,754

소계
222,522
178,441
199,885

석유화학부문
상품
-
-
-

제품
141,933
94,387
133,311

반제품
58,036
59,258
60,253

원재료
6,240
9,268
10,730

저장품
7,524
6,523
5,967

소계
213,733
169,436
210,261

합계
상품
69,815
45,524
73,821

제품
1,037,928
1,065,486
849,312

반제품
687,318
567,031
682,948

원재료
2,673,652
2,904,571
3,075,821

저장품
61,468
56,562
51,258

합계
4,530,181
4,639,174
4,733,160

총자산대비 재고자산 비율[재고가액/기말자산]
20.1%
21.5%
24.1%

재고자산회전율[연환산매출원가/{(기초재고+기말재고)/2}]
7.8회
7.2회
9.3회

(2) 재고자산의 실사내역 당사는 재무제표의 신뢰성을 확보하기 위하여 정기적으로 자재별 실제 계측치와 재고 모니터링 시스템 계측치의 대사를 통해 재고자산을 실사하고 있습니다. 외부감사인인 삼일회계법인 소속 공인회계사의 입회 하에 표본조사를 통하여 원재료/제품/상품/반제품/저장품 등의 재고자산을 실사하고 있으며, 재고자산 실사 시점과 (분ㆍ반)기말시점의 재고자산 변동내역은 해당 기간 동안의 재고 입·출고 내역을 통하여 확인 검증하고 있습니다.당기 재무제표 작성과 관련하여 재고자산을 실사한 일자는 2024년 6월 27일, 2024년 9월 30일, 총 2일이며, 재무제표 작성 기준일 현재 담보로 제공된 재고자산은 없습니다. 또한, 전기 및 당분기말 재고자산 실사 과정에서 장기체화재고, 진부화재고, 손상재고는 파악되지 않았습니다.재고자산의 시가가 취득원가보다 하락한 경우에는 저가법으로 평가하여 재무제표상의 자산가액을 결정하고, 평가손실을 해당 재고자산에서 차감하는 형식으로 표시하고 매출원가에 가산하고 있습니다. 당분기에는 재고자산평가손실 58,698백만원 (전분기: 재고자산평가손실환입 182,841백만원)을 계상하였습니다.
라. 진행률 적용 수주계약 현황
- 해당사항 없음

마. 공정가치평가

(1) 금융상품 종류별 공정가치

당분기말 및 전기말 현재 금융상품 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
2024.9.30
2023.12.31

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융자산

기타포괄손익-공정가치금융자산

59,374

59,374

59,274
59,274

당기손익-공정가치금융자산
37,669
37,669
43,898
43,898

합 계
97,043
97,043
103,172
103,172

금융부채

파생상품부채
8,046
8,046
2,149
2,149

공모사채
3,125,782
3,122,083
2,776,820
2,695,024

합 계
3,133,828
3,130,129
2,778,969
2,697,173

기타금융자산 중 공정가치금융자산과 파생상품자산ㆍ부채 및 공모사채를 제외한 금융자산과 금융부채는 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치입니다.(2) 공정가치 서열체계

공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

- 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격으로, 해당 공시가격에는 금리 상승 및 인플레이션, ESG 관련 위험 등의 경제환경 변화에 대한 시장의 가정이 반영되어 있음. (수준 1)

- 수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수 (수준 2)

- 비상장 지분증권과 ESG 관련 위험으로 인해 유의적인 관측불가능한 조정이 반영되는 금융상품과 같이, 자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3)

① 당분기말 현재 공정가치로 측정되는 자산과 부채의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

공정가치로 측정되는 금융자산/부채

자 산

기타포괄손익-공정가치 금융자산

- 지분증권

-

-

59,366

59,366

- 채무증권

8

-

-

8

당기손익-공정가치 금융자산

- 단기매매 파생상품

-

324

-

324

- 지분증권

-

-

37,345

37,345

합 계

8

324

96,711

97,043

부 채

당기손익-공정가치 금융부채

- 단기매매 파생상품

-

8,046

-

8,046

차입금

- 공모사채

3,122,083

-

-

3,122,083

합 계

3,122,083

8,046

0

3,130,129

전기말 현재 공정가치로 측정되는 자산과 부채의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

공정가치로 측정되는 금융자산/부채

자 산

기타포괄손익-공정가치 금융자산

- 지분증권
-
-
59,266
59,266

- 채무증권
8
-
-
8

당기손익-공정가치 금융자산

- 단기매매 파생상품
-
3,785
-
3,785

- 지분증권
-
-
40,113
40,113

합 계
8
3,785
99,379
103,172

부 채

당기손익-공정가치 금융부채

- 단기매매 파생상품
-
2,149
-
2,149

차입금

- 공모사채
2,695,024
-
-
2,695,024

합 계
2,695,024
2,149
-
2,697,173

② 반복적인 공정가치 측정치의 서열체계 수준 간 이동회사는 공정가치 서열체계의 수준 간 이동을 보고기간 말에 인식합니다. 당분기 중 반복적인 공정가치 측정치의 수준 1과 수준 2간의 이동 내역은 없으며, 반복적인 공정가치 측정치의 수준 3의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기
전분기

기초금액

99,379

71,407

취득

362

900

처분

(3,047)

(75)

평가손익(당기손익)
17
-

분기말금액

96,711

72,232

③ 가치평가기법 및 투입변수당분기말 현재 회사는 공정가치 서열체계에서 수준 2와 수준 3으로 분류되는 반복적인 공정가치 측정치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.

③-1 수준 3

(단위:백만원)

구 분
공정가치
수 준
가치평가기법
주요 투입변수
투입변수 범위

기타포괄손익-공정가치 지분상품

지분증권
59,366
3
현금흐름할인모형
영구 성장률
0%

할인율
8.39%

당기손익-공정가치 금융자산

지분증권
37,345
3

현금흐름할인모형 등

영구 성장률
1%

할인율
16.90%~16.95%

③-2 수준 2

(단위:백만원)

구 분
공정가치
수 준
가치평가기법

단기매매 파생상품(당기손익인식금융자산)

통화선도
319
2
현재가치기법

제품스왑
5
2
현재가치기법

단기매매 파생상품(당기손익인식금융부채)

통화선도
5,047
2
현재가치기법

제품스왑
2,999
2
현재가치기법

④ 수준 3으로 분류된 공정가치 측정치의 가치평가과정 회사의 재무부서는 재무보고 목적의 공정가치 측정을 담당하고 있으며, 이러한 공정가치 측정치는 수준 3으로 분류되는 공정가치 측정치를 포함하고 있습니다. 회사의 재무부서는 공정가치 평가과정 및 그 결과에 대하여 회사의 경영진에게 보고합니다.

⑤ 수준 3으로 분류된 반복적인 공정가치 측정치의 민감도 분석 금융상품의 민감도 분석은 통계적 기법을 이용한 관측 불가능한 투입변수의 변동에 따른 금융상품의 가치 변동에 기초하여 유리한 변동과 불리한 변동으로 구분하여 이루어집니다. 그리고 공정가치가 두 개 이상의 투입변수에 영향을 받는 경우에는 가장 유리하거나 또는 가장 불리한 금액을 바탕으로 산출됩니다. 민감도 분석대상인 수준 3으로 분류되는 금융상품은 공정가치 변동이 기타포괄손익 또는 당기손익으로 인식되는 지분증권이 있습니다.

IV. 회계감사인의 감사의견 등

1. 외부감사에 관한 사항

가. 회계감사인의 명칭 및 감사의견
(1) 연결재무제표에 대한 감사인의 감사의견

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항

제50기 3분기

(당기)

삼일회계법인
중요성의 관점에서 공정하게 표시하지 않은 사항이발견되지 아니함
해당사항 없음
- 특수관계자 거래의 발생사실과 표시- 재고자산평가 회계처리

제49기 (전기)
삼일회계법인
적정
해당사항 없음
- 특수관계자 거래의 발생사실과 표시- 재고자산평가 회계처리

제48기 (전전기)
삼일회계법인
적정
해당사항 없음
- 특수관계자 거래의 발생사실과 표시- 재고자산평가 회계처리

(2) 별도재무제표에 대한 감사인의 감사의견

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항

제50기 3분기

(당기)

삼일회계법인
중요성의 관점에서 공정하게 표시하지 않은 사항이발견되지 아니함
해당사항 없음
- 특수관계자 거래의 발생사실과 표시- 재고자산평가 회계처리

제49기 (전기)
삼일회계법인
적정
해당사항 없음
- 특수관계자 거래의 발생사실과 표시- 재고자산평가 회계처리

제48기 (전전기)
삼일회계법인
적정
해당사항 없음
- 특수관계자 거래의 발생사실과 표시- 재고자산평가 회계처리

나. 감사용역 체결현황

사업연도
감사인
내 용
감사계약내역
실제수행내역

보수
시간
보수
시간

제50기 3분기 (당기)
삼일회계법인
- 분/반기재무제표 검토- 연결/별도재무제표 감사- 내부회계관리제도 감사 (연결내부회계관리제도 감사 포함)
945 백만원
8,700시간
472백만원
4,019 시간

제49기(전기)
삼일회계법인
- 분/반기재무제표 검토- 연결/별도재무제표 감사- 내부회계관리제도 감사 (연결내부회계관리제도 감사 포함)
980 백만원
9,000 시간
980 백만원
8,507 시간

제48기(전전기)
삼일회계법인
- 분/반기재무제표 검토- 연결/별도재무제표 감사- 내부회계관리제도 감사
945 백만원
9,000 시간
945 백만원
8,480 시간

※ 제50기의 검토 기간은 다음과 같습니다. - 중간기간 재무제표 검토 1분기 : 2024.04.18 ~ 2024.04.26

상반기 : 2024.07.18 ~ 2024.07.26 3분기 : 2024.10.17 ~ 2024.10.25

다. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제50기(당기)
2024년 4월 18일
사채 수탁이행 보고서
2024년 4월, 8월
1백만원
-

제49기(전기)
2023년 4월 12일
사채 수탁이행 보고서
2023년 4월, 8월
1백만원
-

제48기(전전기)
2022년 4월 4일
사채 수탁이행 보고서
2022년 4월, 8월
1백만원
-

라. 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과

재무제표 중 이해관계자의 판단에 상당한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대해 공시서류작성기준일이 속하는 사업연도의 개시일부터 공시서류제출일까지 기간동안 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과는 아래와 같습니다.

구분
일자
참석자
방식
주요 논의 내용

1
2024.02.23
회사측: 감사위원회, 감사담당임원 등 6인감사인측: 업무수행이사, 담당회계사 2인
대면 회의
1) 2023년 재무제표 감사 결과2) 2023년 핵심감사사항 감사 결과3) 2023년 내부회계관리제도 감사 결과4) 감사인의 독립성 등

2
2024.05.13
회사측: 감사위원회, 감사담당임원 등 6인감사인측: 업무수행이사, 담당회계사 2인
대면 회의

1) 2024년 1분기 재무제표 검토 결과

2) 2024년 연간감사일정

3) 2024년 연간감사계획 (감사팀 구성,감사인의 책임, 감사인의 독립성 등)

3
2024.07.31
회사측: 감사위원회, 감사담당임원 등 6인감사인측: 업무수행이사, 담당회계사 2인
대면 회의

1) 2024년 상반기 재무제표 검토 결과

2) 2024년 내부회계관리제도 설계평가결과

3) 핵심감사사항 등

4
2024.11.07
회사측: 감사위원회, 감사담당임원 등 6인감사인측: 업무수행이사, 담당회계사 2인
대면 회의

1) 2024년 3분기 재무제표 검토 결과

2) 2024년 감사 진행경과

3) 내부회계관리제도 감사 현황 등

5
2025.02.18
회사측: 감사위원회, 감사담당임원 등 6인감사인측: 업무수행이사, 담당회계사 2인
대면 회의
1) 2024년 재무제표 감사 결과2) 2024년 핵심감사사항 감사 결과3) 2024년 내부회계관리제도 감사 결과4) 감사인의 독립성 등

마. 조정협의회 내용 및 재무제표 불일치 정보- 해당사항 없음
바. 연결대상 종속회사의 감사의견
2023년 말 기준 감사대상인 당사 연결대상 종속회사는 S-International Ltd., S-Oil Singapore Pte. Ltd. 이며, 모두 회계감사인으로부터 적정의견을 받았습니다.

회사명
회계감사인
감사의견

2023년
2022년
2021년
2023년
2022년
2021년

S-International Ltd.
삼일회계법인
삼일회계법인
삼일회계법인
적정
적정
적정

S-Oil Singapore Pte. Ltd.
PWC Singapore
PWC Singapore
PWC Singapore
적정
적정
적정

사. 회계감사인의 변경
공시서류 작성기준일이 속하는 사업연도동안 회사 또는 종속회사가 회계감사인을 변경한 경우는 없습니다.

2. 내부통제에 관한 사항

가. 내부통제 유효성 감사
감사위원회는 2024년 12월 31일 현재 당사의 내부회계관리제도는 중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다는 의견을 표명하였습니다.
나. 내부회계 관리제도
1) 내부회계관리제도의 문제점 또는 개선 방안 등당사 대표이사 및 내부회계관리자는 2024년 별도 및 연결 내부회계관리제도의 설계 및 운영 실태를 평가하였으며, 그 결과 내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계에 근거하여 볼 때 중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있음을 확인하였습니다.2) 회계 감사인의 내부회계관리제도에 대한 감사의견

감사인명
의견내용
취약점
개선계획
비 고

삼일회계법인

회사의 내부회계관리제도는 2023년 12월 31일 현재「내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계」에 따라 중요성의 관점에서 효과적으로 설계 및 운영되고 있습니다.회사의 연결내부회계관리제도는 2023년 12월 31일 현재 「내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계」에 따라 중요성의 관점에서 효과적으로 설계 및 운영되고 있습니다.

－

－

－

다. 내부통제구조의 평가2024년 회계감사인으로부터 내부회계관리제도 이외에 내부통제구조를 평가받은 경우가 존재하지 않습니다.

V. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성개요
증권신고서 작성기준일 현재 당사 이사회는 사내이사(대표이사) 1명, 기타비상무이사 4명, 사외이사 6명을 포함하여 총 11명의 이사로 구성되어 있습니다. 당사는 이사총수의 과반수를 독립성에 대한 검증을 거친 사외이사로 선임함으로써 이사회 운영의 투명성을 확보하고 있습니다.이사회를 구성하는 이사의 임기는 3년이며, 대표이사 CEO와 이사회 의장을 겸임 하지 않고 분리 선임함으로써 CEO의 전문성 강화와 책임경영을 구현하도록 하고, 이사회가 회사의 업무집행을 객관적으로 감독할 수 있도록 하고 있습니다.당사는 매 분기 정기적으로 이사회를 개최하고, 필요한 경우 수시로 개최하여 회사의 중요사안을 의결하고 있습니다. 결의요건은 일반결의의 경우 재직이사의 과반수 찬성, 특별결의의 경우 재직이사의 3분의 2 이상 찬성으로 채택하며, 2012년 4월 15일부터 음성을 동시에 송수신하는 통신수단에 의하여 결의에 참가하는 것도 가능합니다.아울러, 당사는 이사회의 전문성 및 공정성을 제고하기 위하여 이사회 내에 감사위원회, 보수위원회, 사외이사후보추천위원회, ESG위원회를 설치·운영하고 있습니다.이사회 의장은 이사회 운영규정에 따라 이사회가 이사회를 구성하는 이사 중 1인을 선임하고 있으며, 증권신고서 작성기준일 현재 이사회 의장인 권오규 의장은 부총리 및 재정경제부 장관 등을 역임하여 산업에 대한 이해가 깊고 이사회 의장을 맡기에 풍부한 전문성과 경륜을 갖추고 있으며, 사외이사로서 경영진에 대한 견제 및 감시 역할을 하기에 적합하다고 판단되어 이사회에서 의장으로 선임하였습니다.

※
증권신고서 작성기준일 현재 이사회구성은 2023년 말 기준과 대비하여 아래와 같이 변동되었습니다.

(단위 : 명)

이사의 수
사외이사 수
사외이사 변동현황

선임
해임
중도퇴임

11
6
5
-
-

사외이사의 변동현황은 2024년 3월 28일에 개최한 제49기 정기주주총회에서 승인한 사외이사의 신규 및 재선임을 포함하고 있습니다.

나. 중요의결사항 등

(사외이사)

회차
개최일자
의안내용
가결여부
사외이사명 (출석률)

권오규
이재훈
황인태
신미남
JungsoonJanice Lee
이전환
고승범
이은형

(100%)
(100%)
(100%)
(100%)
(100%)
(100%)
(100%)
(100%)

1
2024.02.26
- 제49기 정기주주총회 소집의 건- 2024년 안전·보건에 관한 계획 승인의 건- 보수위원회 규정 개정의 건- 임원 선임의 건- 이사회 서기 선임의 건- 공장 운영 성과 벤치마킹 및 개선계획 보고의 건- 준법활동 보고의 건- 2023년 실적 보고의 건- 내부회계관리자로부터 내부회계관리제도 운영실태 보고의 건- 감사위원회로부터 내부회계관리제도 평가 보고의 건- 이사회 내 위원회의 활동 보고의 건
가결가결가결가결가결------
찬성찬성찬성찬성찬성------
찬성찬성찬성찬성찬성------
찬성찬성찬성찬성찬성------
찬성찬성찬성찬성찬성------
찬성찬성찬성찬성찬성------
찬성찬성찬성찬성찬성------
2024.03.28 선임
2024.03.28 선임

2
2024.03.28
- 주총의장 대리 선임의 건- 감사위원회 위원장 및 위원장 대리 추천의 건- 이사회 내 위원회 위원 선임의 건
가결가결가결
찬성찬성찬성
찬성찬성찬성
2024.03.28퇴임
2024.03.28퇴임
찬성찬성찬성
찬성찬성찬성
찬성찬성찬성
찬성찬성찬성

3
2024.05.23
- 2024년 1분기 실적 보고의 건- 벤처투자 현황 보고의 건- 2024년 안전·보건에 관한 계획 추진경과 보고의 건- 이사회 내 위원회의 활동 보고의 건
----
----
----
----
----
----
----

4
2024.08.01
- 2024년 중간배당률, 중간배당기준일 및 지급일자 결정의 건- 암스테르담 지사 법인 전환 보고의 건- 2024년 2분기 실적 보고의 건- 이사회 내 위원회의 활동 보고의 건
가결---
찬성---
찬성---
찬성---
찬성---
찬성---
찬성---

5
2024.11.21
- 2025년 연간운영계획 승인의 건- GTG 프로젝트 투자 예산승인의 건 - 암스테르담 지사 법인 전환의 건 - 탈탄소 로드맵 업데이트 결과 보고의 건- 2024년 3분기 실적 보고의 건- 이사회 내 위원회의 활동 보고의 건
가결가결가결---
찬성찬성찬성---
찬성찬성찬성---
찬성찬성찬성---
찬성찬성찬성---
찬성찬성찬성---
찬성찬성찬성---

6
2025.02.20
- 제50기 정기주주총회 소집의 건- 2025년 안전·보건에 관한 계획 승인의 건- 임원 선임의 건- 2025-2026년 배당 가이드라인 및 기업가치 제고계획 보고의 건- 2024년 실적 보고의 건- 내부회계관리자로부터 내부회계관리제도 운영실태 보고의 건- 감사위원회로부터 내부회계관리제도 평가 보고의 건- 이사회 내 위원회의 활동 보고의 건
가결가결가결-----
찬성찬성찬성-----
찬성찬성찬성-----
찬성찬성찬성-----
찬성찬성찬성-----
찬성찬성찬성-----
찬성찬성찬성-----

(사내 및 기타비상무이사)

회차
개최일자
의안내용
가결여부
사내이사명(출석률)
기타비상무이사명 (출석률)

Anwar A. Al-Hejazi
Mohammed Y. Al-Qahtani
S.M. Al-Hereagi
Motaz A.Al-Mashouk
Ibrahim M. Al-Nitaifi

(100%)
(100%)
(83%)
(100%)
(83%)

1
2024.02.26
- 제49기 정기주주총회 소집의 건- 2024년 안전·보건에 관한 계획 승인의 건- 보수위원회 규정 개정의 건- 임원 선임의 건- 이사회 서기 선임의 건- 공장 운영 성과 벤치마킹 및 개선계획 보고의 건- 준법활동 보고의 건- 2023년 실적 보고의 건- 내부회계관리자로부터 내부회계관리제도 운영실태 보고의 건- 감사위원회로부터 내부회계관리제도 평가 보고의 건- 이사회 내 위원회의 활동 보고의 건
가결가결가결가결가결------
찬성찬성찬성찬성찬성------
찬성찬성찬성찬성찬성------
불참
찬성찬성찬성찬성찬성------
찬성찬성찬성찬성찬성------

2
2024.03.28
- 주총의장 대리 선임의 건- 감사위원회 위원장 및 위원장 대리 추천의 건- 이사회 내 위원회 위원 선임의 건
가결가결가결
찬성찬성찬성
찬성찬성찬성
찬성찬성찬성
찬성찬성찬성
찬성찬성찬성

3
2024.05.23
- 2024년 1분기 실적 보고의 건- 벤처투자 현황 보고의 건- 2024년 안전·보건에 관한 계획 추진경과 보고의 건- 이사회 내 위원회의 활동 보고의 건
----
----
----
----
----
불참

4
2024.08.01
- 2024년 중간배당률, 중간배당기준일 및 지급일자 결정의 건- 암스테르담 지사 법인 전환 보고의 건- 2024년 2분기 실적 보고의 건- 이사회 내 위원회의 활동 보고의 건
가결---
찬성---
찬성---
찬성---
찬성---
찬성---

5
2024.11.21
- 2025년 연간운영계획 승인의 건- GTG 프로젝트 투자 예산승인의 건 - 암스테르담 지사 법인 전환의 건 - 탈탄소 로드맵 업데이트 결과 보고의 건- 2024년 3분기 실적 보고의 건- 이사회 내 위원회의 활동 보고의 건
가결가결가결---
찬성찬성찬성---
찬성찬성찬성---
찬성찬성찬성---
찬성찬성찬성---
찬성찬성찬성---

6
2025.02.20
- 제50기 정기주주총회 소집의 건- 2025년 안전·보건에 관한 계획 승인의 건- 임원 선임의 건- 2025-2026년 배당 가이드라인 및 기업가치 제고계획 보고의 건- 2024년 실적 보고의 건- 내부회계관리자로부터 내부회계관리제도 운영실태 보고의 건- 감사위원회로부터 내부회계관리제도 평가 보고의 건- 이사회 내 위원회의 활동 보고의 건
가결가결가결-----
찬성찬성찬성-----
찬성찬성찬성-----
찬성찬성찬성-----
찬성찬성찬성-----
찬성찬성찬성-----

<참고사항>회사는 연 1회, 자기평가를 통해 이사회와 사외이사를 평가합니다. 평가결과는 이사회와 사외이사의 보다 효과적인 역할 수행을 위한 개선활동의 참고자료로 사용되고 있으며, 2023년 이사회 및 사외이사 자기평가 결과는 아래와 같습니다.

○ 이사회 평가 (자기평가) : 4.7점 (5점 만점)

- 이사회 구성 : 4.6점, 이사회 역할 : 4.7점, 이사회 운영 : 4.7점, 사외이사 자기평가 : 4.7점

다. 이사회 내 위원회
(1)
증권신고서 작성기준일(2025년 2월 19일)
의 이사회 내 위원회 구성 현황

위원회명
구성
소속 이사명
설치목적 및 권한사항

감사위원회
사외이사 4인
- 이재훈 (위원장)- 이전환- 고승범- 이은형
- 감사제도에 관한 사항 참조

사외이사후보추천위원회
사외이사 3인기타 비상무이사 1인
- Motaz A. Al-Mashouk (위원장)- Jungsoon Janice Lee- 이전환- 고승범

- 사외이사후보추천위원회에 관한 사항 참조

보수위원회
사외이사 3인기타비상무이사 1인
- Mohammed Y. Al-Qahtani (위원장)- 이재훈- Jungsoon Janice Lee- 이은형
- 설치목적 : 투명하고 효과적인 임직원 보수계획 수립- 권한사항 : 보수계획의 검토 및 수립

ESG위원회
사외이사 3인기타비상무이사 2인
- Motaz A. Al-Mashouk (위원장)- Ibrahim M. Al-Nitaifi- Jungsoon Janice Lee- 이전환- 고승범
- 설치목적 : 회사의 중장기 가치 창출에 기여하는 ESG 관련 사안에 대한 관리 강화- 권한사항 : ESG 관련 전략/정책/프로그램의 방향성 제시, ESG경영 성과 및 평판 감독

(2) 보수위원회의 활동내역

회차
개최일자
의안내용
가결여부
기타비상무이사
사외이사

Mohammed Y.Al Qahtani
이재훈
황인태
JungsoonJanice Lee
이은형

(출석률 : 100%)
(출석률 : 100%)
(출석률 : 100%)
(출석률 : 100%)
(출석률 : 100%)

1
2024.02.26
- 임원에 대한 격려금 지급의 건- 직원에 대한 격려금 지급의 건- 임원 보상 시스템 조정의 건
가결가결가결
찬성찬성찬성
찬성찬성찬성
찬성찬성찬성
찬성찬성찬성
2024.03.28선임

2
2024.11.21
- 임원 정년 연장의 건
가결
찬성
찬성
2024.03.28퇴임
찬성
찬성

3
2025.02.20
- 직원에 대한 격려금 지급의 건- 임원에 대한 격려금 지급의 건- 임원 격려금 결정기준 설정의 건
가결가결가결
찬성찬성찬성
찬성찬성찬성
찬성찬성찬성
찬성찬성찬성

(3) ESG위원회의 활동내역

회차
개최일자
의안내용
가결여부
기타비상무이사
사외이사

Motaz A. Al-Mashouk
Ibrahim M.Al-Nitaifi
Jungsoon Janice Lee
이전환
고승범

(출석률 : 100%)
(출석률 : 50%)
(출석률 : 100%)
(출석률 : 100%)
(출석률 : 100%)

1
2024.05.24
- ESG 경영 추진현황 보고의 건- 안전보건 현황 보고의 건
--
--
불참
--
--
--

2
2024.11.20
- ESG 경영 추진현황 보고의 건- 탈탄소 로드맵 추진현황 보고의 건- 안전보건 현황 보고의 건
---
---
---
---
---
---

감사위원회와 사외이사후보추천위원회 활동내역은 각각 'Ⅵ. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항- 2. 감사제도에 관한 사항- 다. 감사위원회의 활동' 및 'Ⅵ. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항 -1. 이사회에 관한 사항 - 라. 이사의 독립성 - (2) 사외이사후보추천위원회'를 참조하시기 바랍니다.

라. 이사의 독립성

(1) 이사회 구성원의 독립성당사는 이사후보의 인적사항을 주주총회 전 "정기주총 소집/공고사항"에 포함하여 통지 및 공시하고 있으며, 주주총회에서 이사를 선임합니다.당사는 이사회가 객관적으로 회사의 업무집행을 감독할 수 있도록 이사회 구성원의 독립성을 보장하고 있으며, 증권신고서 작성기준일 현재 이사회의 구성 및 최대주주와의 관계 등은 다음과 같습니다.

구분
성명
임기*
연임여부 및연임횟수
추천인
활동분야(담당업무)
주요경력
회사와의 거래
최대주주/주요주주와의 관계

사내이사(대표이사)
Anwar A. Al-Hejazi
3년
-
이사회
대표이사 CEO
전 Aramco Asia 사장전 Aramco Asia Japan 대표이사現 S-OIL 대표이사/CEO사우디 King Fahd Univ. 화학공학
해당없음
해당없음

기타비상무이사
Mohammed Y.Al-Qahtani
3년
연임(1회)
이사회
보수위원회 위원장
Saudi Aramco Downstream President(겸직 중)美 University of Southern California 석유공학 박사사우디 King Fahd Univ. 석유공학
해당없음
최대주주 AOC의 모회사(Saudi Aramco) 임원

기타비상무이사
S. M. Al-Hereagi
3년
연임(6회)
이사회
경영전반 총괄

Saudi Basic Industries Corporation(SABIC) Executive Vice President(겸직 중)

사우디 King Fahd Univ. MBA

해당없음
최대주주 AOC의 모회사(Saudi Aramco)의계열사 임원

기타비상무이사
Motaz A. Al-Mashouk
3년
연임(1회)
이사회
사외이사후보추천위원회 위원장ESG위원회 위원장

Saudi Aramco Senior Vice President(겸직 중)

英 Imperial College of Science, Technology and Medicine 토목공학 박사

美 MIT MBA

해당없음
최대주주 AOC의 모회사(Saudi Aramco) 임원

기타비상무이사
Ibrahim M. Al-Nitaifi
3년
-
이사회
ESG위원회 위원

Saudi Aramco Vice President (겸직 중)

전 Saudi Aramco Mobil Refinery Company (SAMREF) 사장

사우디 King Saud Univ. 화학공학

해당없음
최대주주 AOC의 모회사(Saudi Aramco) 임원

사외이사

권오규

3년
-
사외이사후보추천위원회
이사회 의장

HS효성 사외이사/감사위원 (겸직 중)
전 부총리 겸 재정경제부 장관

중앙대 경제학 박사

서울대 경제학

해당없음
해당없음

사외이사

이재훈

3년
연임(1회)
사외이사후보추천위원회
감사위원회 위원장보수위원회 위원

에스원 사외이사/감사위원 (겸직 중)김앤장 법률사무소 고문 (겸직 중)

전 산업자원부 및 지식경제부 제2차관

성균관대 행정학 박사

서울대 경제학

해당없음
해당없음

사외이사
JungsoonJanice Lee
3년
연임(3회)
사외이사후보추천위원회
보수위원회 위원사외이사후보추천위원회 위원ESG위원회 위원

삼성물산 사외이사/감사위원 (겸직 중)

김앤장 법률사무소 고문 (겸직 중)

전 SC제일은행 부행장

美 Ohio 주립대 재무학 석사

美 Univ. of Chicago MBA

이화여대 영문학

해당없음
해당없음

사외이사
이전환
3년
연임(1회)
사외이사후보추천위원회
감사위원회 위원사외이사후보추천위원회 위원ESG위원회 위원

풍산 사외이사/감사위원(겸직 중)법무법인 태평양 고문 (겸직 중)

전 국세청 차장

美 Univ. of Washington 경영학 석사

서울대 경제학

해당없음
해당없음

사외이사
고승범
3년
-
사외이사후보추천위원회
감사위원회 위원사외이사후보추천위원회 위원ESG위원회 위원

서울시립대 경제학부 초빙교수(겸직 중)전 금융위원회 위원장美 American Univ. 경제학 박사서울대 행정학 석사서울대 경제학

해당없음
해당없음

사외이사
이은형
3년
-
사외이사후보추천위원회
감사위원회 위원보수위원회 위원

국민대 경영학부 교수 (겸직 중)두산에너빌리티 사외이사/감사위원 (겸직 중)
전 SC제일은행 이사회 의장KDI 국제정책대학원 경영학 박사KDI 국제정책대학원 경영학 석사서울대 국사학

해당없음
해당없음

* 임기는 정관개정에 따라, 2021년 3월 30일부터 1년에서 3년으로 변경되었습니다.

※ 각 이사회 구성원의 선임배경은 다음과 같습니다.

구분
성명
선임배경

사내이사 (대표이사)
Anwar A. Al-Hejazi
사우디아라비아 국영 석유에너지 회사 아람코의 자회사 Aramco Asia 사장과 Aramco Asia Japan의 대표이사 등을 역임한 정유 및 석유화학 업계의 전문가로, 회사의 경영 총괄 및 전략적 성장을 안정적으로 수행할 수 있을 것으로 판단

기타비상무이사
Mohammed Y.Al-Qahtani
아람코의 석유 Downstream 분야를 총괄하는 President로서, 정유 및 에너지, 석유화학 분야의 풍부한 경험과 지식을 바탕으로 회사의 경영과 글로벌 성장 및 발전에 기여할 것으로 판단

기타비상무이사
S. M. Al-Hereagi
아람코의 임원 등을 역임한 정유 업계의 전문가로, 회사의 안정적 운영 및 장기적 성장에 기여할 것으로 판단

기타비상무이사
Motaz A.Al-Mashouk
아람코의 임원을 맡고 있는 정유 업계의 전문가로, 회사 경영 및 글로벌 성장 및 발전에 기여할 것으로 판단

기타비상무이사
Ibrahim M. Al-Nitaifi
아람코의 임원을 맡고 있는 정유 업계의 전문가로, 회사의 경영과 글로벌 성장 및 발전에 기여할 것으로 판단

사외이사
권오규
前 부총리 겸 재정경제부 장관 등을 역임하여 경제 및 산업 전반에 대한 풍부한 경험과 식견을 바탕으로 이사회 운영·발전에 기여할 것으로 판단

사외이사
이재훈
前 산업자원부, 지식경제부 제2차관 및 한국산업기술대학교 총장을 역임하여, 산업 및 기술에 대한 풍부한 경험과 지식을 바탕으로 이사회 운영 및 발전에 기여할 것으로 판단

사외이사
Jungsoon Janice Lee
前 SC제일은행 부행장 및 볼보건설기계코리아 CFO를 역임한 재무분야의 전문가로, 관련 분야의 풍부한 경험과 지식을 바탕으로 이사회 운영·발전에 기여할 것으로 판단

사외이사
이전환
前 부산지방국세청장 및 국세청 차장 등을 역임한 조세분야 전문가로, 관련분야의 풍부한 경험과 지식을 바탕으로 이사회 및 감사위원회 운영 발전에 기여할 것으로 판단

사외이사
고승범
前 금융위원회 위원장, 한국은행 금융통화위원회 위원 등을 역임한 바 있는 재무분야의 전문가로, 관련 분야의 풍부한 경험과 지식을 바탕으로 이사회 운영·발전에 기여할 것으로 판단

사외이사
이은형
前 SC제일은행 이사회 의장을 지낸 바 있으며 현재 국민대학교 경영학부 교수를 맡고 있어, 경영관리 및 대외 커뮤니케이션에 관한 풍부한 경험과 지식을 바탕으로 이사회 운영·발전에 기여할 것으로 판단

(2) 사외이사후보추천위원회

당사는 상법 제393조의2(이사회 내 위원회) 및 정관 제27조의2(위원회)에 따라 이사회 내에 '사외이사후보추천위원회'를 설치하여 사외이사 후보자에 대하여 상법 등 관련법령, 회사 및 최대주주에 대한 독립성 여부, 회사가 필요로 하는 전문지식 및 역량 등을 검증하여 사외이사 자격요건을 갖추었는지를 심사하고 전문성 및 풍부한 지식/경험을 바탕으로 최적의 인사를 사외이사 후보로 선정하여 주주총회에 추천하고 있습니다.

사외이사후보 추천 과정은 다음과 같습니다. 사외이사의 임기만료 또는 일신상의 이유로 사임이 발생할 경우 사외이사후보 추천에 도움을 주기 위해 사외이사후보 Pool을 사외이사후보추천위원회에 전달하며, 사외이사후보추천위원회는 엄정한 심의를 거쳐 사외이사후보들을 선정하고 있습니다. 선정된 사외이사후보들은 이사회에 보고된 후 주주총회에서 승인 받음으로써 관련 절차가 완료됩니다.

사외이사후보추천위원회는 증권신고서 작성기준일 기준으로 위원의 75%가 사외이사로 구성됨으로써, 상법 상 사외이사가 동 위원회 총수의 과반수이어야 하는 법적 요건을 충족하고 있습니다.

※
증권신고서 작성기준일(2025년 2월 19일)의 사외이사후보추천위원회 구성현황

성명
사외이사 여부
비고

Motaz A. Al-Mashouk (위원장)
X
- 위원의 사외이사 비율 : 75% (상법 제542조의 8에 정한 사외이사 과반수 요건을 충족함)

Jungsoon Janice Lee
○

이전환
○

고승범
○

※
증권신고서 작성기준일(2025년 2월 19일)의 사외이사 현황

성명
주요 경력
비고

권오규

-
HS효성 사외이사/감사위원 - 전 부총리 겸 재정경제부 장관

- 중앙대 경제학 박사

- 서울대 경제학

-

이재훈

- 에스원 사외이사/감사위원- 김앤장 법률사무소 고문- 전 산업자원부, 지식경제부 제2차관- 전 한국산업기술대학교 총장

- 전 에너지미래포럼, 에너지밸리포럼 대표

- 성균관대 행정학 박사- 서울대 경제학

-

Jungsoon Janice Lee

- 삼성물산 사외이사/감사위원 - 김앤장 법률사무소 고문- 전 SC제일은행 부행장- 미 Ohio 주립대 재무학 석사- Univ. of Chicago MBA- 이화여대 영문학

-

이전환

- 풍산 사외이사/감사위원
- 법무법인 태평양 고문- 전 국세청 차장- 미 Univ. of Washington 경영학 석사- 서울대 경제학

-

고승범

- 서울시립대 경제학부 초빙교수- 전 금융위원회 위원장

- 미 아메리칸대 경제학 박사

- 서울대 행정학 석사

- 서울대 경제학

-

이은형

- 국민대 경영학부 교수

- 두산에너빌리티 사외이사/감사위원

- 전 SC제일은행 이사회 의장

- KDI 국제정책대학원 경영학 석사, 박사

- 서울대 국사학

-

※ 사외이사후보추천위원회의 활동내역

개최일자
의안내용
가결여부
이사의 성명

Motaz A. Al-Mashouk
신미남
Jungsoon Janice Lee
이전환
고승범

(출석률 100%)
(출석률 100%)
(출석률 100%)
(출석률 100%)
(출석률 100%)

찬반여부

2024.02.26

사외이사 후보추천(5인)

- 이재훈

- Jungsoon Janice Lee

- 이전환

- 고승범

- 이은형

가결
찬성
찬성
찬성
찬성
2024.03.28주총선임

2024.11.20
사외이사후보군 심의
-
-
2024.03.28퇴임
-
-
-

2025.02.19
사외이사 후보추천(1인)- 강진아
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

마. 사외이사의 전문성

(1) 지원조직당사는 증권신고서 작성기준일 현재 사외이사의 직무수행을 보조하기 위해 실무지원부서로 경영기획팀을 지정하여 운영하고 있습니다.

지원부서명
인원 수
직위 (근속연수*)
주요 담당업무

경영기획팀

13명

팀리더 1명
(122개월)파트리더/책임 8명 (평균
24개월)선임매니저 2명 (평균
22개월)매니저/사원 2명 (평균
16개월)

이사회 지원 및 사외이사 교육 등

* 이사회 지원업무 담당기간

(2) 사외이사 교육실시 현황당사는 사외이사의 전문성 강화를 위해 온산공장 및 프로젝트 현장 방문 등을 정기적으로 실시하고 있으며, 회사의 경영현황에 대한 이해를 높이기 위해 내부 교육 및 설명회를 통해 사외이사의 역할 수행에 도움을 주고자 노력하고 있습니다. 최근 3년간 실시한 교육의 세부사항은 아래와 같습니다.

교육일자
교육실시주체
참석 사외이사
불참시 사유
주요 교육내용

2022.02.23
경영기획부문 등
황인태, Jungsoon Janice Lee,한덕수, 이재훈, 이전환
일신상 사유 (신미남)
- 전사 안전보건 계획 보고 - 회사의 주요활동과 경영현황 설명 등

2022.05.26
경영기획부문 등
황인태, Jungsoon Janice Lee,이재훈, 이전환
일신상 사유 (신미남)
- 회사의 주요 활동 및 경영현황 설명 등

2022.08.02
경영기획부문 등
황인태, 신미남, Jungsoon Janice Lee, 이재훈, 이전환
-
- 회사의 주요 활동 및 경영현황 설명 등

2022.11.15
경영기획부문 등
황인태, 신미남, Jungsoon Janice Lee, 이전환
일신상 사유 (이재훈)
- 신규 프로젝트 개괄 및 추진 계획 등

2022.11.24
경영기획부문 등
황인태, 신미남, 이재훈, 이전환
일신상 사유 (Jungsoon Janice Lee)
- 경영환경 변화에 따른 당사 경영 전략- 회사의 주요 활동과 경영현황 설명 등

2023.03.03
경영기획부문 등
황인태, 신미남, 이재훈, 이전환
일신상 사유 (Jungsoon Janice Lee)
- 전사 안전보건 계획 보고- 회사의 주요 활동과 경영현황 설명 등

2023.03.28
경영기획부문 등
권오규
-
- 정유산업 및 회사 경영현황 설명과 주요 프로젝트 추진 경과 등 신임 이사 대상 Orientation Session 실시

2023.05.18
경영기획부문 등
신미남, Janice Jungsoon Lee, 이재훈, 권오규
일신상 사유 (황인태, 이전환)
- 회사의 주요 활동과 경영현황- 신규 프로젝트 추진 경과, 벤처 투자 현황 설명 등

2023.07.25
경영기획부문 등
황인태, 신미남, Jungsoon Janice Lee, 이재훈, 이전환, 권오규
-
- 회사의 주요 활동과 경영현황- 프로젝트 자금조달 계획- 배당 정책 설명 등

2023.11.22
경영기획부문 등
황인태, 신미남, Jungsoon Janice Lee, 이재훈, 이전환, 권오규
-
- 경영환경 변화에 따른 당사 경영 전략- 회사의 주요 활동과 경영현황 설명 등

2024.02.23
경영기획부문 등
권오규, 이재훈, 황인태, Jungsoon Janice Lee, 이전환
일신상 사유 (신미남)
- 전사 안전보건 계획 보고- 회사의 주요 활동과 경영현황 설명 등

2024.03.28
경영기획부문 등
고승범, 이은형
-
- 신임 이사 대상 Onboarding Session 실시

2024.05.22
경영기획부문 등
권오규, Jungsoon Janice Lee,이전환, 고승범, 이은형
일신상 사유 (이재훈)
- 회사의 주요 활동과 경영현황- 벤처투자 현황 설명 등

2024.07.31
경영기획부문 등

권오규,
이재훈, Jungsoon Janice Lee, 이전환, 고승범, 이은형

-
- 회사의 주요 활동과 경영현황 등

2024.11.20
경영기획부문 등
권오규, 이재훈, Jungsoon Janice Lee, 이전환, 고승범, 이은형
-
- 경영환경 변화에 따른 당사 경영 전략- 회사의 주요 활동과 경영현황 설명 등

2025.02.19
경영기획부문 등
권오규, 이재훈, Jungsoon Janice Lee, 이전환, 고승범, 이은형
-
- 전사 안전보건 계획 보고- 회사의 주요 활동과 경영현황 설명 등

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사위원회 위원의 인적사항 및 사외이사 여부
당사는 2000년 3월 27일 이사회 내에 감사위원회를 설치하였으며, 감사위원회 위원은 주주총회의 결의에 의하여 선임된 사외이사 4인으로 구성되어 있습니다.※
증권신고서 작성기준일(2025년 2월 19일)
의 감사위원회 위원

성명
사외이사여부
경력
회계ㆍ재무전문가 관련

해당 여부
전문가 유형
관련 경력

이재훈

(위원장)

예

- 서울대 경제학

- 성균관대 행정학 박사

- 산업자원부 차관 (2007~2008년)

- 지식경제부 차관 (2008~2009년)

- 에스원 사외이사/감사위원 (겸직 중)

-
-
-

이전환
예

- 서울대 경제학

- University of Washington 경영학 석사

- 부산지방국세청장 (2011년~2012년)- 국세청 개인납세국 국장 (2012년~2013년)

- 국세청 차장 (2013~2014년)

- 풍산 사외이사/감사위원 (겸직 중)

예
④금융기관ㆍ정부ㆍ증권유관기관 등 경력자

-
부산지방국세청장 (2011년~2012년)- 국세청 개인납세국 국장 (2012년~2013년)

- 국세청 차장 (2013~2014년)

고승범
예

- 서울대 경제학

- 서울대 행정학 석사

- 미 아메리칸대 경제학 박사

- 금융위원회 사무처장(2012년~2013년)- 금융위원회 상임위원(2015년~2016년)- 한국은행 금융통화위원회 위원 (2016년~ 2021년)

- 금융위원회 위원장 (2021~2022년)

예
④금융기관ㆍ정부ㆍ증권유관기관 등 경력자

- 금융위원회 사무처장(2012년~2013년)- 금융위원회 상임위원(2015년~2016년)- 한국은행 금융통화위원회 위원 (2016년~ 2021년)

- 금융위원회 위원장 (2021년~2022년)

이은형
예

- 서울대 국사학

- KDI 국제정책대학원 경영학 석사/박사

- 전 SC제일은행 이사회 의장

- 국민대 경영학부 교수 (겸직 중)

- 두산에너빌리티 사외이사/감사위원 (겸직 중)

-
-
-

나. 감사위원회 위원의 독립성(1) 정관 및 관련법령에 따른 감사위원회 위원의 선출기준 및 충족여부

선출기준의 주요내용
충족여부
관련 법령 등

3명 이상의 이사로 구성
충족 (4명)
상법 제415조의2 제2항

사외이사가 위원의 3분의 2 이상
충족 (전원 사외이사)

위원 중 1명 이상은 회계나 재무 전문가
충족 (이전환,고승범 2인)
상법 제542조의11 제2항

감사위원회 대표는 사외이사
충족 (이재훈 사외이사)

그 밖의 결격요건(최대주주의 특수관계자 등)
충족 (해당사항 없음)
상법 제542조의11 제3항

(2) 감사위원회 위원의 선임배경 및 주요 관계

성명
선임배경
추천인
임기(연임횟수)
회사와의 관계
최대주주 또는 주요주주와의 관계

이재훈(위원장)

전 산업자원부/지식경제부 차관으로 전문성을 갖춤

사외이사후보 추천위원회 및 이사회

3년(1회)

없음

없음

이전환

전 국세청 차장으로 전문성을 갖춤

사외이사후보 추천위원회 및 이사회

3년

(1회)

없음

없음

고승범
회계/재무 전문가로 전문성을 갖춤
사외이사후보 추천위원회 및 이사회

3년

(0회)

없음
없음

이은형
경영학 전문가로 전문성을 갖춤
사외이사후보 추천위원회 및 이사회

3년

(0회)

없음
없음

감사위원회는 경영층이 채택한 내부통제 정책 및 제도의 적정성과 효과성에 대하여 독립적이고 객관적인 평가를 수행하며 그 권한과 책임은 아래와 같습니다.

(1)
회사의 회계와 업무 감사

(2)
임직원의 회사 정책/규정 준수 및 회사 재무상태에 미치는 중대한 영향 조사

(3)
경영층에 대한 회사업무 보고 요구 및 회사 재무상태에 대한 조사

(4)
자회사에 대한 업무보고 요구 및 업무/재무상태에 대한 조사

(5)
회사에 중대손실이 발생할 수 있는 상황에 대해 이사/경영층으로부터 보고 수령

(6)
이사/임원의 법/정관 위반행위가 회사손실 초래 예상시, 동 행위 중지 요구

(7)
회의안건과 소집이유를 기재한 서류를 이사회에 제출하여 임시주총 소집 요구

(8)
회사가 이사/임원을 상대로 제기한 법적 조치에서 회사를 대표

(9)
이사/임원의 법/정관 위반행위를 이사회에 보고

(10)
주주총회 의안 및 서류에 대해 조사하고 조사결과를 주주총회에서 진술

(11)
정기 주주총회에 감사보고서 작성 및 제출

(12)
외부감사인 선정 및 외부감사인 업무에 대한 평가

(13)
내부회계관리제도 운영실태 평가

(14)
연간 내부감사계획 승인

(15)
내부감사기능 운영에 대한 검토 및 권고

(16)
감사담당 임원 선임 및 해임에 대한 검토 및 요청

(17)
내부감사기능의 구조, 예산 및 인원구성에 대해 감사담당 임원과 협의, 검토

(18)
경영층, 내부감사인 및 외부감사인과 개별적으로 만나 관심사항 논의

(19)
기타 관련 법과 규정에서 언급된 문제 처리

특히, 감사위원회는 내부통제제도에 대한 회사의 정책 및 운영상태, 윤리경영 계획 및 실적 등을 검토 및 권고하고 있습니다.

또한, 감사위원회의 감사업무 수행시 필요한 경영정보 접근을 위한 내부장치로써 회사의 규정, 정책 및 재정상태 등과 관련하여 필요 시 담당임원이 회의에 참석하여 설명토록 하고 있으며, 관련 보고서의 제출도 요구하고 있습니다.

감사위원회는 실무지원을 위하여 동 위원회 산하에 '감사1팀' 및 '감사2팀'을 설치하고 있으며, 감사담당 임원을 통하여 감사업무를 수행할 수 있도록 하고 있습니다.

다. 감사위원회의 활동

회차
개최일자
의안내용
가결여부
사외이사의 성명

이재훈
황인태
신미남
이전환
고승범
이은형

(출석률 : 100%)
(출석률 : 100%)
(출석률 : 100%)
(출석률 : 100%)
(출석률 : 100%)
(출석률 : 100%)

찬반 여부

1
2024.02.23

(1) 2023년도 재무제표 및 외부감사 결과

(2) 2023년 내부회계관리제도 운영실태 보고 및 운영평가

(3) Risk Management 활동, 윤리규정 운영 및 윤리위원회 활동보고

(4) 주주총회 보고의안 및 서류에 대한 검토

(5) 감사위원회의 감사보고서

(6) 내부통제장치 운영평가

(7) 내부감사실적 보고

(8) 감사 Follow-up보고

(9) 기타 주요관심사항 보고

-

가결

-

-

가결

가결

-

-

-

-

찬성

-

-

찬성

찬성

-

-

-

-

찬성

-

-

찬성

찬성

-

-

-

-

찬성

-

-

찬성

찬성

-

-

-

-

찬성

-

-

찬성

찬성

-

-

-

2024.3.28

주총선임

2024.3.28

주총선임

2
2024.05.13

(1) 감사위원회 위원장 및 부위원장 선임

(2) 2024년도 1분기 재무제표 및 외부감사인의 분기검토 결과보고

(3) 2024년도 내부회계관리제도 운영계획 보고

(4) 내부감사실적 보고

(5) 감사 Follow-up보고

가결

-

-

-

-

찬성

-

-

-

-

2024.3.28

퇴임

2024.3.28

퇴임

찬성

-

-

-

-

찬성

-

-

-

-

찬성

-

-

-

-

3
2024.07.31
(1) 2024년도 반기 재무제표 및 외부감사인의 반기검토 결과보고 (2) 내부감사실적 보고(3) 감사 Follow-up보고

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

4
2024.11.07

(1) 2024년도 3분기 재무제표 및 외부감사인의 분기검토 결과보고

(2) 2025년 외부감사 계약조건 결정

(3) 2025년 및 중장기 감사계획

(4) 내부감사품질 평가 결과보고

(5) 내부감사실적 보고

(6) 감사 Follow-up보고

-가결가결---
-찬성찬성---
-찬성찬성---
-찬성찬성---
-찬성찬성---

5
2025.02.18

(1) 2024년도 재무제표 및 외부감사 결과

(2) 2024년 내부회계관리제도 운영실태 보고 및 운영평가

(3) Risk Management 활동, 윤리규정 운영 및 윤리위원회 활동보고

(4) 주주총회 보고의안 및 서류에 대한 검토

(5) 감사위원회의 감사보고서

(6) 내부통제장치 운영평가

(7) 내부감사실적 보고

(8) 감사 Follow-up보고

(9) 기타 주요관심사항 보고

-가결--가결가결---
-찬성--찬성찬성---
-찬성--찬성찬성---
-찬성--찬성찬성---
-찬성--찬성찬성---

라. 감사위원회의 교육실시계획
증권신고서 작성기준일 기준 감사위원회의 교육을 기실시하였으며, 관련 규정의 제·개정 사항 등을 중점으로 연1회 이상 내ㆍ외부 교육 실시 예정입니다.
마. 감사위원회 교육실시현황

교육일자
교육실시주체
참석 감사위원
불참시 사유
주요 교육내용

2024년 11월 07일
한영 E&Y
이재훈, 이전환, 고승범, 이은형
-
기업지배구조 및 내부회계관리제도 관련 감사위원회의 고려사항

바. 감사위원회의 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

감사본부
1
부사장 (4년)
내부감사총괄

감사1팀,감사2팀
15

팀리더 2명
(평균15년)

Specialist & 책임 12명 (평균 6년)

사원 1명
(4년)

정기감사,감사위원회지원,

수시감사, 제보조사,

자회사감사,

프로젝트감사 등

*감사위원회 지원업무 담당기간

사. 준법지원인의 인적사항당사는 자산총액이 5천억원 이상인 상장법인으로서 준법지원인을 선임하였으며, 증권신고서 작성기준일 현재 준법지원인의 인적사항 및 주요 경력 등은 아래와 같습니다.(1) 준법지원인 등의 인적사항

성명
성별
출생년월
현직(직위)

차원기

남

1969.05.

법무/컴플라이언스본부 본부장(준법지원인/SVP)

(2) 준법지원인 등의 주요경력

주요경력

준법지원인 선임 이사회 결의일

결격요건

비고

- 1994년 서울대학교 사법학과 졸업- 2000년 서울대학교 법과대학원 졸업 - 2004년~ 2021년 삼성, SK, 한화 등 법무조직 근무 (주요경력 : 한화토탈에너지스(주) 준법지원인)

- 2022년 에쓰-오일 주식회사 법무/컴플라이언스본부 부본부장- 2023년 에쓰-오일 주식회사 법무/컴플라이언스본부장

2022.11.25선임결의

해당사항 없음 (법학석사로서 5년 이상 상장사 법무팀 근무)

임기 3년

(3) 준법지원인 등의 주요 활동내역 및 그 처리결과

점검

점검일시

주요점검내용

점검결과

준법정기점검

매분기 실시
각 부서의 업무와 관련하여 준수해야 할 관련 법령 중 주요항목에 대하여 해당 부서에서 매분기 자율점검을 실시한 후 그 실시 결과를 모니터링하였으며 법을 잘 준수하고 있는 것으로 확인함

법을 잘 준수하고 있는 것으로 확인함

준법교육

수시

- 승진대상자를 대상으로 주요 법률 및 계약서 작성 등에 관한 법률지식 및 법무업무 일반에 대해서 온라인 교육을 실시함

- 다음의 주제에 대해 관련 부서를 대상으로 온라인 준법교육을 실시함

·그린워싱(Greenwashing) 관련 가이드라인 주요내용 ·발명진흥법 개정안 주요내용

·해외 개최 이사회에 참석한 사외이사의 청탁금지법 위반 여부 관련 판단 기준

·건설산업기본법 개정

·직장에서의 대화/ 전화통화의 무단 녹음, 무엇이 문제되는가

·최근 국회 본회의 통과한 공정거래법 개정안 주요내용

·공정위 「2024년 주요업무 추진계획」 발표

·국가자원안보특별법 등 공급망 3법 관련 주요내용

·최근 국회 본회의 통과한 하도급법 개정안 주요내용

- 다음의 주제에 대해 관련 부서를 대상으로 오프라인 준법교육을 실시함

·SHAHEEN Project 중처법 교육 ·프로젝트 부지 파견 임직원 안전관리 가이드라인 교육

·프로젝트 발주자 체크리스트 교육

·항만안전특별법 교육

·FIDIC 표준계약 교육

·해외지사 준법교육

·국내영업 공정거래 교육

·불법파견 및 하도급 준법교육

준법문화확산
수시
- 준법경영 인식 제고 등을 위하여 시의성 있는 준법정보를 내용으로 하는 반기 별 Compliance Newsletter를 전사 배포함- 각 분기의 주요 법개정 사항 및 준법 이슈 등에 대해 논의하는 법령정보회의를 분기 별 개최함

ISO 37301

매년

- 준법경영시스템에 대한 국제 인증인 ISO 37301을 2021년 5월 12일자로 취득함 (2024년 갱신심사를 거쳐 인증 유지 중임)

(4) 준법지원인 등 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

준법지원팀

7

팀장 1명책임법무원 5명선임법무원 1명

(준법지원업무평균 약 3년)

- 준법시스템 운영 (체크리스트 업데이트 등)

- 회사 관련 법령 제개정 사항에 대해 관련 업무 담당부서에 통지 및 분기 법령정보회의 개최

- 매월 준법정기점검 모니터링 및 수시 특별점검 실시

- 준법교육, 준법캠페인 및 준법 이슈에 대한 자문 등 일상적인 준법지원

3. 주주총회 등에 관한 사항

가. 투표제도 현황
주주의 의결권 행사와 관련하여 당사는 현재 집중투표제, 서면투표제를 채택하고 있지 않으며, 2021년 3월 30일 제 46기 정기주주총회부터 전자투표제도를 채택하여 실시하고 있습니다.

(기준일 :
2025년 02월 19일
)

투표제도 종류
집중투표제
서면투표제
전자투표제

도입여부
배제
미도입
도입

실시여부
-
-
실시제46기(2021년 3월) 정기주주총회부터

나. 소수주주권 행사여부주주의 의결권 행사와 관련하여 당사는 현재까지 소수주주권이 행사된 사례가 없습니다.
다. 경영권 경쟁 관련당사는 현재까지 회사의 경영권에 관한 경쟁 사례가 발생하지 않았습니다.

라. 의결권 현황당사가 발행한 보통주(112,582,792주) 중 법률에 의하여 의결권 행사가 제한된 주식은 없습니다.

(기준일 :
2025년 02월 19일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주

112,582,792

-

우선주

4,021,927

-

의결권없는 주식수(B)
보통주

-

-

우선주

4,021,927

-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주

-

-

우선주

-

-

기타 법률에 의하여의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주

-

-

우선주

-

-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주

-

-

우선주

-

-

의결권을 행사할 수 있는 주식수(F = A - B - C - D + E)
보통주

112,582,792

-

우선주

-

-

무배당 결의시 또는 보통주에 대해 지급한 배당금보다 연 1%를 더 배당하지 않을 경우, 우선주의 의결권이 다음 주총부터 우선적 배당 결의시까지 부활합니다.

마. 주식사무

정관상 신주인수권의 내용
- 주주는 소유주식수에 비례하여 신주인수권을 갖는다. - 다만, 주주가 신주인수권을 포기 또는 상실하여 발생한 실권주와 신주 배정에서 발생된 단수주에 대해서는 이사회의 결정에 의거 처리한다. - 공모증자에 의한 신주발행을 하는 경우 신주인수권에 관한 사항 및 신주발행에 필요한 제반 사항은 이사회가 결정한다. - 우리사주조합이 인수하기 위한 신주발행의 경우에는 신주인수권에 관한 사항 및 신주발행에 필요한 제반 사항은 이사회가 결정한다. - 신기술의 도입, 재무구조의 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우, 이사회의 결의로 특정한 자(주주 포함)에게 발행주식 총수의 100분의 25를 초과하지 않는 범위 내에서 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식으로 신주를 배정할 수 있다.

결산일
12월 31일
정기주주총회
회계연도 종료후 3개월 이내

주식의 종류 *
-

명의개서 대리인
(주) 국민은행 증권대행부 (Tel : 02-2073-8110)

주주의 특전
없음

공고게재방법
- 회사의 인터넷 홈페이지(https://www.s-oil.com)에 게재한다. 다만, 전산장애 또는 그 밖의 부득이한 사유로 회사의 인터넷 홈페이지에 공고를 할 수 없을 때에는 서울특별시에서 발간되는 "한겨레신문"에 게재한다. (단, 주주총회 소집공고는 "한국경제신문" 및 "매일경제신문"에 게재한다.)

* 2019년 9월 16일 시행된 「주식ㆍ사채등의 전자등록에 관한 법률」에 따라 주권 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리가 의무적으로 전자등록됨에 따라, '주권의 종류'는 기재하지 않습니다.

바. 주주총회 의사록 요약최근 3년간 개최된 주주총회에 대해서 일자, 총회 의사록에 기재된 안건 및 결의내용, 기타 주주총회에서의 주요 논의 내용 등은 아래와 같습니다.

구분
안건
결의내용
주요 논의내용

제47기 정기주주총회(2022년 3월 22일)

1. 제47기 재무제표(이익잉여금처분계산서 포함) 및 연결재무제표 승인의 건 - 이익 배당 예정 내용(주당 배당금) : 보통주 2,800원, 우선주 2,825원

상정의안 모두원안 승인
의장의 제안설명과 주주의 찬성 발언 후 주주들이 승인함

2. 정관 일부 변경의 건
의장의 제안설명과 주주의 찬성 발언 후 주주들이 승인함

3. 이사 선임의 건 3-1. Motaz A. Al-Mashouk 기타비상무이사 선임의 건
의장의 제안설명과 주주의 찬성 발언 후 주주들이 승인함

4. 이사 보수한도 승인의 건
의장의 제안설명과 주주의 찬성 발언 후 주주들이 승인함

제48기 정기주주총회(2023년 3월 28일)

1. 제48기 재무제표(이익잉여금처분계산서 포함) 및 연결재무제표 승인의 건 - 이익 배당 예정 내용(주당 배당금) : 보통주 3,000원, 우선주 3,025원

상정의안 모두원안 승인
의장의 제안설명과 주주의 찬성 발언 후 주주들이 승인함

2. 정관 일부 변경의 건
의장의 제안설명과 주주의 찬성 발언 후 주주들이 승인함

3. 이사 선임의 건 3-1. Ibrahim M. Al-Nitaifi 기타비상무이사 선임의 건 3-2. 권오규 사외이사 선임의 건
의장의 제안설명과 주주의 찬성 발언 후 주주들이 승인함

4. 이사 보수한도 승인의 건
의장의 제안설명과 주주의 찬성 발언 후 주주들이 승인함

제33차 임시주주총회

(2023년 5월 9일)

1. 이사 선임의 건

- Anwar A. Al-Hejazi (안와르 에이 알-히즈아지) 사내이사 선임의 건

상정의안 모두원안 승인

의장의 제안설명 후 주주들이 승인함

제49기 정기주주총회

(2024년 3월 28일)

1. 제49기 재무제표(이익잉여금처분계산서 포함) 및 연결재무제표 승인의 건 - 이익 배당 예정 내용(주당 배당금) : 보통주 1.500원, 우선주 1,525원
상정의안 모두원안 승인
의장의 제안설명 후 주주들이 승인함

2. 정관 일부 변경의 건 - 배당기준일 변경
의장의 제안설명과 주주의 찬성 발언 후 주주들이 승인함

3. 이사 선임의 건 3-1. Mohammed Y. Al-Qahtani 기타비상무이사 선임의 건 3-2. S. M. Al-Hereagi 기타비상무이사 선임의 건 3-3. Motaz A. Al-Mashouk 기타비상무이사 선임의 건 3-4. 이재훈 사외이사 선임의 건 3-5. Jungsoon Janice Lee 사외이사 선임의 건 3-6. 이전환 사외이사 선임의 건 3-7. 이은형 사외이사 선임의 건
의장의 제안설명과 주주의 찬성 발언 후 주주들이 승인함

4. 감사위원회 위원이 되는 사외이사 선임의 건 - 고승범 사외이사 선임의 건
의장의 제안설명 후 주주들이 승인함

5. 사외이사인 감사위원회 위원 선임의 건 5-1. 이재훈 선임의 건 5-2. 이전환 선임의 건 5-3. 이은형 선임의 건
의장의 제안설명 후 주주들이 승인함

6. 이사 보수한도 승인의 건
의장의 제안설명과 주주의 찬성 발언 후 주주들이 승인함

VI. 주주에 관한 사항

가. 최대주주 및 그 특수관계인의 주식소유 현황
당사의 최대주주는 Aramco Overseas Company B.V. (AOC)이며,
증권신고서 작성기준일
현재 보통주 기준 71,387,560주(지분율 63.41%), 특수관계인을 포함하여 보통주 기준
71,412,558주
(지분율 63.43%)를 보유하고 있습니다.

(기준일 :
2025년 02월 19일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

Aramco Overseas Company B.V.
최대주주 본인
보통주
71,387,560
63.41
71,387,560
63.41
-

Aramco Overseas Company B.V.
최대주주 본인
우선주
351,502
8.74
351,502
8.74
-

황인태
발행회사 등기임원
보통주
500
0.00
0
0.00
2024.03.28 퇴임

안종범
계열회사 등기임원
보통주
9,140
0.01
9,140
0.01
-

방주완
계열회사 등기임원
보통주
10,000
0.01
10,000
0.01
-

방주완
계열회사 등기임원
우선주
100
0.00
100
0.00
-

강민수
계열회사 등기임원
보통주
3,888
0.00
3,888
0.00
-

박영오
계열회사 등기임원
보통주
1,670
0.00
1,670
0.00
-

이동은
계열회사 등기임원
보통주
2,500
0.00
-
0.00
2024.10.08 퇴임

강경돈
계열회사 등기임원
보통주
300
0.00
300
0.00
-

계
보통주
71,415,558
63.43
71,412,558
63.43
-

우선주
351,602
8.74
351,602
8.74
-

나. 최대주주의 주요경력 및 개요

(1) 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보당사의 최대주주인 Aramco Overseas Company B.V. (AOC)는 1948년도에 설립되었으며, 사우디아라비아의 국영 석유회사인 Saudi Arabian Oil Company (Saudi Aramco)의 자회사입니다. AOC의 본사는 네덜란드에 위치하고 있으며, 영국, 이탈리아, 인도, 프랑스에 지점을 두고 있습니다.

명 칭
출자자수(명)
대표이사(대표조합원)
업무집행자(업무집행조합원)
최대주주(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

Aramco Overseas Company B.V.
1
Mazin M. Dabbagh
-
-
-
Saudi Arabian Oil Company
100

-
-
-
-
-
-

(2) 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황

(단위 : 백만원)

구 분

법인 또는 단체의 명칭
Aramco Overseas Company B.V.

자산총계
73,776,889

부채총계
26,235,422

자본총계
47,541,467

매출액
100,570,092

영업이익
4,340,488

당기순이익
2,529,885

상기 재무현황은 Aramco Overseas Company B.V.가 미 달러화로 작성한 2023년 확정 재무제표를 원화로 환산한 자료입니다. 원화 환산시 자산, 부채, 자본에 2023년말 환율(\1,289.40/$)을 적용하였으며 매출액, 영업이익, 당기순이익에 2023년 평균환율(\1,305.41/$)을 적용하였습니다.

(3) 사업현황 등 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요 내용

당사의 최대주주인 Aramco Overseas Company B.V. (AOC)는 유럽, 아시아, 아프리카, 남미 등지에서 Saudi Arabian Oil Company의 계열회사에 대해 재무지원, 공급망 관리, 기술 지원 및 각종 행정 지원 서비스 등 다양한 종류의 서비스를 제공하고 있습니다.또한, AOC는 합작투자 회사와의 시너지 추구, 지식공유의 강화, 계약사항의 준수 등을 위하여 의견을 조율하고 지원하는 역할을 수행하고 있습니다.

다. 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 개요(1) 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보Saudi Arabian Oil Company는 사우디아라비아 정부가 대부분의 지분을 보유하고 있으며, 세계 최대수준의 원유매장량을 바탕으로 원유 및 석유시장에서 가장 영향력 있는 세계적인 국영 석유ㆍ 에너지 회사입니다. 2019년 기업공개 (IPO, Initial Public Offering) 후 사우디 증권시장에 주식을 상장하여, 사우디아라비아 정부의 지분율은
2024년 12월 31일
기준 81.48%입니다. 당사는 2012년 Saudi Arabian Oil Company와 장기원유구매계약을 체결한 바 있습니다.

명 칭
출자자수(명)
대표이사(대표조합원)
업무집행자(업무집행조합원)
최대주주(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

Saudi Arabian Oil Company
-
Amin H. Nasser
-
-
-
Government of Saudi Arabia
81.48

-
-
-
-
-
-

(2) 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황

(단위 : 백만원)

구 분
2023년말 기준

법인 또는 단체의 명칭
Saudi Arabian Oil Company

자산총계
852,014,890

부채총계
254,732,575

자본총계
597,282,315

매출액
646,221,029

영업이익
302,259,853

당기순이익
158,308,376

상기 재무현황은 Saudi Arabian Oil Company가 미 달러화로 작성한 2023년 재무제표를 원화로 환산한 자료입니다. 원화 환산시 자산, 부채, 자본에 2023년말 환율(\1,289.40/$)을 적용하였으며 매출액, 영업이익, 당기순이익에 2023년 평균환율(\1,305.41/$)을 적용하였습니다.

라. 최대주주 변동내역
- 해당사항 없음

※ 분기보고서의 경우에는 기재하지 아니할 수 있다는 기업공시서식 작성기준에 따라 주식의 분포, 주가 및 주식 거래실적을 작성하지 않습니다.

마. 주식 소유현황
보통주 기준, 5% 이상 주주 및 우리사주조합의 주식 소유현황은 아래와 같습니다.

(기준일 :
2025년 02월 19일
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율(%)
비고

5% 이상 주주
Aramco Overseas Company B.V
71,387,560
63.41
보통주 기준

국민연금공단(*)
8,221,516
7.30
보통주 기준

우리사주조합
0
0.00
보통주 기준

* 국민연금공단의 소유주식수 및 지분율은 2024년 1월 8일 국민연금공단에서 공시한 '주식등의 대량보유 상황보고서' (2023년 11월 8일 작성기준) 기준입니다.

바. 소액주주 현황

(기준일 :
2025년 02월 19일
)
(단위 : 주)

구 분
주주
소유주식
비 고

소액주주수
전체주주수
비율(%)
소액주식수
총발행주식수
비율(%)

소액주주
106,717
106,719
99.99%
37,507,348
112,582,792
33.32%
보통주 기준

사. 주가 및 주식거래 실적

(단위: 원/주, 주)

종 류
2024년 7월
2024년 8월
2024년 9월
2024년 10월
2024년 11월
2024년 12월

보통주

주가
최 고
68,800
68,500
62,400
63,200
59,900
58,100

최 저
66,000
62,200
57,400
57,300
54,300
53,600

평 균
67,422
64,443
60,422
59,700
57,867
56,285

거래량
최 고
484,754
680,896
520,531
474,051
577,508
227,875

최 저
111,469
144,051
106,522
55,578
72,974
68,290

월간거래량
5,177,491
6,067,513
3,753,580
3,962,901
4,000,882
2,699,856

우선주

주가
최 고
46,700
45,100
43,500
43,300
41,650
39,750

최 저
44,950
42,500
41,050
41,350
39,000
37,000

평 균
46,026
43,755
42,217
42,090
40,364
38,700

거래량
최 고
15,404
24,801
18,490
19,807
36,177
11,687

최 저
2,951
2,307
2,488
1,750
2,673
2,001

월간거래량
157,509
125,727
118,214
93,497
157,760
126,430

VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원의 현황

(기준일 :
2025년 02월 19일
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원여부
상근여부
담당업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의관계
재직기간
임기만료일

의결권있는 주식
의결권없는 주식

Anwar A. Al-Hejazi
남
1972.11
대표이사
사내이사
상근
대표이사 CEO

전 Aramco Asia 사장,

전 Aramco Asia Japan 대표이사, 사우디 King Fahd Univ. 화학공학

-
-
없음
2023.05.09 ~
-

Mohammed Y. Al-Qahtani
남
1965.08
기타 비상무이사
기타비상무이사
비상근
보수위원회 위원장

Saudi Aramco Downstream President (겸직 중),

미 Univ. of Southern California 석유공학박사, 사우디 King Fahd Univ. 석유공학

-
-
최대주주인 AOC 모회사 (Saudi Aramco)임원
2021.03.30 ~
-

S. M. Al-Hereagi
남
1966.11
기타비상무 이사
기타비상무이사
비상근
이사회 위원

Saudi Basic Industries Corporation (SABIC) Executive Vice President (겸직 중),

사우디 King Fahd Univ. MBA

-
-
최대주주인 AOC 모회사 (Saudi Aramco)계열사 임원
2016.03.18 ~
-

Motaz A. Al-Mashouk
남
1965.07
기타비상무 이사
기타비상무이사
비상근

사외이사후보추천위원회 위원장,

ESG위원회 위원장

Saudi Aramco Senior Vice President (겸직 중),

영 Imperial College of Science, Technology & Medicine 토목공학 박사,

미 MIT MBA

-
-
최대주주인 AOC 모회사 (Saudi Aramco)임원
2022.03.22 ~
-

Ibrahim M. Al-Nitaifi
남
1974.08
기타비상무 이사
기타비상무이사
비상근
ESG위원회 위원

Saudi Aramco Vice President (겸직 중) ,전 Saudi Aramco Mobil Refinery Company (SAMREF) 사장,

사우디 King Saud Univ. 화학공학

-
-
최대주주인 AOC 모회사 (Saudi Aramco)임원
2023.03.28 ~
-

권오규
남
1952.06
사외이사
사외이사
비상근
이사회 의장
HS효성 사외이사/감사위원 (겸직 중)전 부총리 겸 재정경제부 장관, 중앙대 경제학 박사,서울대 경제학
-
-
없음
2023.03.28 ~
-

이재훈
남
1955.09
사외이사 (감사위원)
사외이사
비상근

감사위원회 위원장,

보수위원회 위원

에스원 사외이사/감사위원 (겸직 중),
김앤장 법률사무소 고문 (겸직 중) ,
전 산업자원부, 지식경제부 제2차관,

성균관대 행정학 박사,서울대 경제학

-
-
없음
2021.03.30 ~
-

Jungsoon Janice Lee
여
1961.01
사외이사
사외이사
비상근

보수위원회 위원,

사외이사후보추천위원회 위원,

ESG위원회 위원

삼성물산 사외이사/감사위원 (겸직 중),김앤장 법률사무소 고문 (겸직 중) ,

전 SC제일은행 부행장,

미 Ohio 주립대 재무학석사,

미 Univ. of Chicago MBA,

이화여대 영문학

-
-
없음
2019.03.28 ~
-

이전환
남
1961.02
사외이사 (감사위원 )
사외이사
비상근

감사위원회 위원,

사외이사후보추천위원회 위원,

ESG위원회 위원

풍산 사외이사/감사위원 (겸직 중) ,법무법인 태평양 고문 (겸직 중),

전 국세청 차장, 미 Univ. of Washington 경영학 석사,서울대 경제학

-
-
없음
2021.03.30 ~
-

고승범
남
1962.11
사외이사 (감사위원)
사외이사
비상근

감사위원회 위원,

사외이사후보추천위원회 위원,

ESG위원회 위원

서울시립대 경제학부 초빙교수(겸직 중)

전 금융위원회 위원장,

미 아메리칸대 경제학 박사,

서울대 행정학 석사,
서울대 경제학

-
-
없음
2024.03.28~
-

이은형
여
1963.09
사외이사 (감사위원)
사외이사
비상근

감사위원회 위원,

보수위원회 위원

국민대 경영학부 교수 (겸직 중), 두산에너빌리티 사외이사/감사위원(겸직 중),전 SC제일은행 이사회 의장, KDI 국제정책대학원 경영학 박사, KDI 국제정책대학원 경영학 석사, 서울대 국사학
-
-
없음
2024.03.28~
-

박봉수
남
1959.01
President
미등기
상근
운영총괄
서울대 화학공학, 서울대원 화학공학
8,360
-
없음
1999.12.23~
-

류 열
남
1960.05
President
미등기
상근
전략/관리총괄
서울대 경영학, Case Western Reserve Univ.경영학 박사
4,550
-
없음
2002.12.31~
-

안종범
남
1965.03
President
미등기
상근
마케팅총괄
서울대 경영학, Vanderbilt Univ.MBA
9,140
-
없음
2008.02.21~
-

방주완
남
1966.01
CFO
미등기
상근
Chief Financial Officer
서울대 경제학
10,000
100
없음
2009.06.01~
-

홍승표
남
1968.09
CSO
미등기
상근
Chief Safety Officer
서울대 화학공학
1,000
-
없음
2015.05.22~
-

김보찬
남
1968.07
UCH(대행)
미등기
상근
Ulsan Complex Head
부산대 화학공학, 포항공대원 화학공학
-
-
없음
2016.11.01~
-

강민수
남
1966.02
SVP
미등기
상근
감사본부장
연세대 경영학, 연세대원 경영학, Purdue Univ. MBA
3,888
-
없음
2012.04.01~
-

배중호
남
1964.10
SVP
미등기
상근
Trading Specialist for Marketing & Sales B/L
서울대 외교학, Michigan State Univ. MBA
198
-
없음
2012.04.01~
-

서정규
남
1963.12
SVP
미등기
상근
국내영업본부장
서울대 행정학
3,000
-
없음
2012.04.01~
-

정상훈
남
1968.06
SVP
미등기
상근
경영전략본부장
고려대 경영학, Georgetown Univ. MBA
-
-
없음
2016.08.17~
-

신관배
남
1969.02
SVP
미등기
상근
Global영업본부장
연세대 경제학, 연세대원 경제학, Emory Univ. MBA
-
-
없음
2015.10.19~
-

차원기
남
1969.05
SVP
미등기
상근
법무/컴플라이언스본부장 (준법지원인)
서울대 사법학, 서울대원 상법, New York Univ. General Studies
-
-
없음
2022.04.01~
-

안종필
남
1968.12
VP
미등기
상근
화학생산본부장
서울대 화학공학, 서울대원 화학공학, Georgetown Univ. MBA
800
-
없음
2013.07.01~
-

김태기
남
1965.05
VP
미등기
상근
생산운영본부장
연세대 기계공학
-
-
없음
2014.04.08~
-

이영기
남
1969.12
VP
미등기
상근
정유생산본부장
서울대 화학공학
1,920
-
없음
2018.12.10~
-

강기태
남
1965.08
VP
미등기
상근
물류부문장
서울대 국제경제학
-
-
없음
2012.04.01~
-

이정익
남
1967.12
VP
미등기
상근
Shaheen프로젝트본부장
서울대 공업화학
2,300
-
없음
2015.10.19~
-

임기홍
남
1965.03
VP
미등기
상근
아로마틱공장장
고려대 화학공학
-
-
없음
2015.12.14~
-

이건명
남
1968.02
VP
미등기
상근
중부지역본부장
연세대 화학공학
2,580
-
없음
2016.08.17~
-

정영광
남
1969.10
VP
미등기
상근
신사업부문장
서울대 화학공학, Duke Univ. MBA
1,000
-
없음
2016.08.17~
-

이동우
남
1965.12
VP
미등기
상근
Chemical기술개발부문장
서울대 화학공학, KAIST대학원 화학공학,충남대 고분자공학 박사
-
-
없음
2023.03.01~
-

김광남
남
1965.03
VP
미등기
상근
총무부문장
서울대 외교학
1,100
-
없음
2016.08.17~
-

김경수
남
1970.09
VP
미등기
상근
Basic Chemical영업부문장
아주대 화학공학, Duke Univ. MBA
-
-
없음
2018.01.01~
-

조용국
남
1965.11
VP
미등기
상근
Special Assignment (STLC파견)
성균관대 경영학
3,400
-
없음
2012.11.01~
-

박지만
남
1966.10
VP
미등기
상근
RFCC2공장장
고려대 화학공학
100
-
없음
2017.04.17~
-

김태헌
남
1965.02
VP
미등기
상근
정유해외영업부문장
고려대 경영학, Thunderbird MBA
4,600
-
없음
2017.09.01~
-

김경태
남
1968.06
VP
미등기
상근
정비부문장
부산대 화학공학
-
-
없음
2018.12.10~
-

김종보
남
1965.07
VP
미등기
상근
남부지역본부장
부산대 경영학
-
-
없음
2019.02.01~
-

이기봉
남
1965.02
VP
미등기
상근
국내판매부문장
서울대 경영학, 서울대원 경영학
1,633
-
없음
2019.04.01~
-

박영오
남
1965.03
VP
미등기
상근
윤활영업부문장
고려대 경영학, Emory Univ. MBA
1,670
-
없음
2020.01.20~
-

김인찬
남
1971.09
VP
미등기
상근
수급부문장
서울대 화학공학, Emory Univ. MBA
-
-
없음
2020.02.14~
-

임종인
남
1967.07
VP
미등기
상근
IT부문장
한양대 산업공학, 한양대원 산업공학
-
-
없음
2020.01.20~
-

심환승
남
1970.10
VP
미등기
상근
RFCC1공장장
부산대 화학공학
1,000
-
없음
2020.11.23~
-

이동은
남
1969.03
VP
미등기
상근
구매부문장
연세대 경영학, Thunderbird MBA
2,500
-
없음
2021.01.01~
-

홍성희
남
1971.08
VP
미등기
상근
정유/윤활공장장
서울대 화학공학, 서울대원 화학공학
-
-
없음
2021.06.07~
-

이영호
남
1966.03
VP
미등기
상근
영업전략부문장
연세대 정치외교학
-
-
없음
2021.10.01~
-

강경돈
남
1969.06
VP
미등기
상근
Treasurer
고려대 경제학, 서울대원 MBA
300
-
없음
2022.03.02~
-

박은영
여
1976.07
VP
미등기
상근
인사부문장
이화여대 영어영문학, MIT Sloan School of Mgt. MBA
-
-
없음
2021.10.18~
-

이지선
여
1978.04
VP
미등기
상근
CEO실장
American Univ. (Cairo) 정치학
-
-
없음
2022.03.02~
-

정동건
남
1975.08
VP
미등기
상근
프로젝트구매/관리/조정부문장
서울대 응용화학, 서울대원 응용화학, IFP School
70
-
없음
2023.01.01~
-

정연태
남
1971.07
VP
미등기
상근
Controller
고려대 경영학
-
-
없음
2023.03.04~
-

서정민
남
1974.04
VP
미등기
상근
송유공장장
서울대 응용화학
-
-
없음
2023.03.04~
-

장성철
남
1969.09
VP
미등기
상근
올레핀공장장
고려대 화학공학
-
-
없음
2023.03.13~
-

이춘배
남
1969.03
Director
미등기
상근
대외부문장
연세대 화학공학
-
-
없음
2023.05.01~
-

김일권
남
1967.12
Director
미등기
상근
법무부문장
고려대 법학
3,000
-
없음
2023.09.01~
-

정영섭
남
1971.05
Director
미등기
상근
Polymer영업부문장
동국대 화학공학, Washington Univ. MBA
-
-
없음
2023.11.01~
-

정성근
남
1968.08
Director
미등기
상근
Hydrocracker공장장
연세대 화학공학
52
-
없음
2023.12.01~
-

황진욱
남
1980.12
Director
미등기
상근
Engineering부문장
경북대 전기공학
2,136
-
없음
2023.12.01~
-

박형운
남
1978.01
Director
미등기
상근
공장혁신/조정부문장
서울대 응용화학
100
-
없음
2023.12.01~
-

이종협
남
1973.01
Director
미등기
상근
HSSE부문장
울산대 전기공학
700
-
없음
2023.12.01~
-

박성훈
남
1971.06
Director
미등기
상근
공장지원부문장
고려대 경제학
-
-
없음
2024.02.01~
-

이경문
남
1979.12
Director
미등기
상근
경영기획부문장
서울대 응용화학, MIT Sloan School of Mgt. MBA
-
-
없음
2024.10.01~
-

이욱용
남
1982.01
Director
미등기
상근
Shaheen Operations Representative
서울대 화학공학
-
-
없음
2024.10.01~
-

Wathilan A. Al-Hajri
남
1984.07
Director
미등기
상근
Project Quality 부문장
Northumbria University 기계공학
-
-
없음
2024.10.01~
-

김경호
남
1975.12
Director
미등기
상근
Chief Information Security Officer
한성대 컴퓨터공학,서강대원 정보통신학,고려대 정보보호학 박사
-
-
없음
2024.11.27~
-

허성훈
남
1980.01
Director
미등기
상근
프로젝트기술부문장
서울대 기계공학,IFP School
300
-
없음
2025.02.01~
-

* 당사의 미등기임원의 직위는 2023년 6월 1일부터의 임원직급체계 개편사항이 반영되었습니다. 직위란에 표기된 SVP는 'Senior Vice President'의 약자, VP는 'Vice President'의 약자입니다.

나. 등기임원 선임 후보자 및 해임(임기만료) 대상자 현황
- 해당사항 없음

다. 직원 등 현황
당사는 2024년 12월 31일 현재, 임원 중 미등기임원을 포함하여 총 3,497명의직원이 있으며 평균 근속연수는 17.8년, 일인당 평균 급여액은 154,041천원입니다.

(기준일 :
2024년 12월 31일
)
(단위 : 천원)

직원
소속 외근로자
비고

사업부문
성별
직 원 수
평 균근속연수
연간급여총 액
1인평균급여액
남
여
계

기간의 정함이없는 근로자
기간제근로자
합 계

전체
(단시간근로자)
전체
(단시간근로자)

정유부문
남
1,070
-
117
-
1,187
20.2
189,649,880
161,970
1,387
271
1,658
-

정유부문
여
72
-
7
-
79
18.0
7,821,406
99,576
-

윤활부문
남
92
-
6
-
98
18.5
16,252,635
162,870
-

윤활부문
여
14
1
3
-
18
10.1
1,561,145
87,615
-

석유화학부문
남
608
-
72
-
680
17.4
108,222,426
162,783
-

석유화학부문
여
23
-
5
-
28
6.8
2,342,935
89,127
-

기타
남
1,173
-
73
4
1,250
16.6
183,743,849
153,142
-

기타
여
140
1
13
3
157
13.0
17,030,212
105,779
-

합 계
3,192
2
296
7
3,497
17.8
526,624,488
154,041
-

* 1인 평균 급여액은 사업연도 개시일로부터 공시서류작성기준일까지의 월별 평균 급여액의 합(해당 월의 급여총액을 해당 월의 평균 근무인원 수로 나눈 값)으로 기재하였습니다.

<육아지원제도 사용 현황>

(단위 : 명, %)

구분
당기(50기)
전기(49기)
전전기(48기)

육아휴직 사용자수(남)
16
8
9

육아휴직 사용자수(여)
17
19
29

육아휴직 사용자수(전체)
33
27
38

육아휴직 사용률(남)
3.7%
0.0%
1.0%

육아휴직 사용률(여)
81.3%
73.3%
80.0%

육아휴직 사용률(전체)
9.8%
6.2%
10.0%

육아휴직 복귀 후 12개월 이상 근속자(남)
14
3
6

육아휴직 복귀 후 12개월 이상 근속자(여)
17
18
29

육아휴직 복귀 후 12개월 이상 근속자(전체)
31
21
35

육아기 단축근무제 사용자 수
7
8
5

배우자 출산휴가 사용자 수
108
90
89

<유연근무제도 사용 현황>

(단위 : 명)

구분
당기(50기)
전기(49기)
전전기(48기)

유연근무제 활용 여부
-
-
-

시차출퇴근제 사용자 수
-
-
-

선택근무제 사용자 수
-
-
-

원격근무제(재택근무 포함) 사용자 수
-
-
-

라. 미등기임원 보수 현황

(기준일 :
2024년 12월 31일
)
(단위 : 천원)

구 분
인원수
연간급여 총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원
57
23,975,893
424,367
-

* 1인 평균 급여액은 사업연도 개시일로부터 공시서류 작성기준일까지의 월별 평균 급여액의 합(해당 월의 급여총액을 해당 월의 평균 근무인원 수로 나눈 값)으로 기재한 바, 당기 중 퇴직한 미등기임원의 급여액이 포함되어 있습니다.

마. 기업인수목적회사의 이해상충- 해당사항 없음

2. 임원의 보수 등

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

1. 주주총회 승인금액

(단위 : 천원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

등기이사
11
4,000,000
-

2. 보수지급금액

2-1. 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 천원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

11
1,046,668
95,152
-

* 인원수는 2024년 06월 30일 기준이며, 1인당 평균보수액은 사업연도 개시일로부터 2024년 06월 30일까지의 월별 평균 보수액의 합(해당 월의 보수총액을 해당 월의 평균인원 수로 나눈 값)으로 기재한 바, 당기 중 퇴직한 이사의 보수액이 포함되어 있습니다.

2-2. 유형별

(단위 : 천원)

구 분
인원수
보수총액
1인당평균보수액
비고

등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
5
761,684
152,337
-

사외이사(감사위원회 위원 제외)
2
94,000
47,000
-

감사위원회 위원
4
190,984
47,746
-

감사
-
-
-
-

* 등기이사는 사내이사(대표이사) 1인과 기타비상무이사 4인으로 구성되어 있으며, 당사의 사외이사 6인 중 4인이 감사위원회 위원을 겸직하고 있습니다. 각 인원수는 2024년 06월 30일 기준이며, 1인당 평균보수액은 사업연도 개시일로부터 2024년 06월 30일까지의 월별 평균 보수액의 합(해당 월의 보수총액을 해당 월의 평균인원 수로 나눈 값)으로 기재한 바, 당기 중 퇴직한 이사의 보수액이 포함되어 있습니다.
3. 이사 ·감사의 보수지급기준이사ㆍ감사의 보수지급기준은 이사회 산하 보수위원회의 결의에 따르며, 주주총회에서 보수한도를 승인합니다. 이사회 산하 보수위원회에서는 당해 이사보수한도 내에서 직위 및 업무중요도 등을 종합적으로 고려하여 매월 일정하게 지급되는 급여액을 결정합니다. 사내이사의 변동급은 보수위원회의 의결에 따라 투하자본 수익률, EBITDA 등으로 구성된 계량지표와 리더십, 전문성, 윤리경영 및 기타 회사기여도 등으로 구성된 비계량 지표를 종합적으로 고려하여 연봉의 0~130% 범위에서 지급합니다.

4. 주식매수선택권의 부여 및 행사현황
- 해당사항 없음

<보수지급금액 5억원 이상인 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액(5억원 이상)

(단위 : 천원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

Anwar A. Al-Hejazi
사내이사
577,684
-

2. 산정기준 및 방법

(단위 : 천원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

Anwar A. Al-Hejazi
근로소득
급여
389,880
- 이사회 산하 보수위원회에서 2024 년 이사보수한도 내에서 직위 및 업무중요도 등을 종합적으로 고려하여 결정한 고정급여로 389,880천원을 지급함

상여
187,804
- 보수위원회의 의결에 따라 투하자본 수익률, EBITDA 등으로 구성된 계량지표와 리더십, 전문성, 윤리경영 및 기타 회사기여도 등으로 구성된 비계량지표를 종합적으로 고려하여 연봉의 0~130% 범위에서 변동급으로 지급함 - 계량지표와 관련하여 2023년 매출 35조 7,266억, 당기순이익 9,488억원 등의 성과를 달성한 점을 고려하고, 새로운 성장동력 확보 및 지속적인 기업의 사회적 책임활동 등 회사의 경영목표 달성과 가장 수익성 있는 통합에너지회사라는 회사 비전 실현을 위해 리더십을 발휘한 점 등을 종합적으로 고려하여 2024년에 2023년분의 변동급 187,804 천원을 지급함

주식매수선택권 행사이익
-
- 해당 사항 없음

기타 근로소득
-
- 해당 사항 없음

퇴직소득
-
- 해당 사항 없음

기타소득
-
- 해당 사항 없음

<보수지급금액 5억원 미만인 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황>1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 천원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

S. M. Al-Hereagi
기타비상무이사
45,000
-

Mohammed Y. Al-Qahtani
기타비상무이사
46,000
-

Motaz A. Al-Mashouk
기타비상무이사
47,000
-

Ibrahim M. Al-Nitaifi
기타비상무이사
46,000
-

신미남
사외이사
23,774
-

황인태
사외이사
23,274
-

Jungsoon Janice Lee
사외이사
47,500
-

이재훈
사외이사
47,500
-

이전환
사외이사
48,000
-

권오규
사외이사
46,500
-

고승범
사외이사
24,468
-

이은형
사외이사
23,968
-

당사는 이사회의 투명성을 제고하는 목적으로 전체 이사 ·감사의 보수금액을 공시하고 있으며, 2024년 06월 30일 기준 재임중인 이사·감사 외에 작성기준일이 속하는 2024년 사업연도 기간동안 퇴직한 이사·감사를 포함하여 기재하였습니다.

2. 산정기준 및 방법

(단위 : 천원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

S. M. Al-Hereagi
근로소득
급여
45,000
- 이사회 산하 보수위원회에서 2024 년 이사보수한도 내에서 직위 및 업무중요도 등을 종합적으로 고려하여 결정한 고정급여로 45,000천원을 지급함

상여
-
- 해당 사항 없음

주식매수선택권 행사이익
-
- 해당 사항 없음

기타 근로소득
-
- 해당 사항 없음

퇴직소득
-
- 해당 사항 없음

기타소득
-
- 해당 사항 없음

Mohammed Y. Al-Qahtani
근로소득
급여
45,000
- 이사회 산하 보수위원회에서 2024 년 이사보수한도 내에서 직위 및 업무중요도 등을 종합적으로 고려하여 결정한 고정급여로 45,000천원을 지급함

상여
-
- 해당 사항 없음

주식매수선택권 행사이익
-
- 해당 사항 없음

기타 근로소득
1,000
- 이사회 및 이사회 산하 위원회 참석에 따른 회의비 등으로 1,000천원을 지급함

퇴직소득
-
- 해당 사항 없음

기타소득
-
- 해당 사항 없음

Motaz A. Al-Mashouk
근로소득
급여
45,000
- 이사회 산하 보수위원회에서 2024 년 이사보수한도 내에서 직위 및 업무중요도 등을 종합적으로 고려하여 결정한 고정급여로 45,000천원을 지급함

상여
-
- 해당 사항 없음

주식매수선택권 행사이익
-
- 해당 사항 없음

기타 근로소득
2,000
- 이사회 및 이사회 산하 위원회 참석에 따른 회의비 등으로 2,000천원을 지급함

퇴직소득
-
- 해당 사항 없음

기타소득
-
- 해당 사항 없음

Ibrahim M. Al-Nitaifi
근로소득
급여
45,000
- 이사회 산하 보수위원회에서 2024 년 이사보수한도 내에서 직위 및 업무중요도 등을 종합적으로 고려하여 결정한 고정급여로 45,000천원을 지급함

상여
-
- 해당 사항 없음

주식매수선택권 행사이익
-
- 해당 사항 없음

기타 근로소득
1,000
- 이사회 및 이사회 산하 위원회 참석에 따른 회의비 등으로 1,000천원을 지급함

퇴직소득
-
- 해당 사항 없음

기타소득
-
- 해당 사항 없음

신미남
근로소득
급여
21,774
- 이사회 산하 보수위원회에서 2024 년 이사보수한도 내에서 직위 및 업무중요도 등을 종합적으로 고려하여 결정한 고정급여로 21,774천원을 지급함

상여
-
- 해당 사항 없음

주식매수선택권 행사이익
-
- 해당 사항 없음

기타 근로소득
2,000
- 이사회 및 이사회 산하 위원회 참석에 따른 회의비 등으로 2,000천원을 지급함

퇴직소득
-
- 해당 사항 없음

기타소득
-
- 해당 사항 없음

황인태
근로소득
급여
21,774
- 이사회 산하 보수위원회에서 2024 년 이사보수한도 내에서 직위 및 업무중요도 등을 종합적으로 고려하여 결정한 고정급여로 21,774천원을 지급함

상여
-
- 해당 사항 없음

주식매수선택권 행사이익
-
- 해당 사항 없음

기타 근로소득
1,500
- 이사회 및 이사회 산하 위원회 참석에 따른 회의비 등으로 1,500천원을 지급함

퇴직소득
-
- 해당 사항 없음

기타소득
-
- 해당 사항 없음

Jungsoon JaniceLee
근로소득
급여
45,000
- 이사회 산하 보수위원회에서 2024 년 이사보수한도 내에서 직위 및 업무중요도 등을 종합적으로 고려하여 결정한 고정급여로 45,000천원을 지급함

상여
-
- 해당 사항 없음

주식매수선택권 행사이익
-
- 해당 사항 없음

기타 근로소득
2,500
- 이사회 및 이사회 산하 위원회 참석에 따른 회의비 등으로 2,500천원을 지급함

퇴직소득
-
- 해당 사항 없음

기타소득
-
- 해당 사항 없음

이재훈
근로소득
급여
45,000
- 이사회 산하 보수위원회에서 2024 년 이사보수한도 내에서 직위 및 업무중요도 등을 종합적으로 고려하여 결정한 고정급여로 45,000천원을 지급함

상여
-
- 해당 사항 없음

주식매수선택권 행사이익
-
- 해당 사항 없음

기타 근로소득
2,500
- 이사회 및 이사회 산하 위원회 참석에 따른 회의비 등으로 2,500천원을 지급함

퇴직소득
-
- 해당 사항 없음

기타소득
-
- 해당 사항 없음

이전환
근로소득
급여
45,000
- 이사회 산하 보수위원회에서 2024 년 이사보수한도 내에서 직위 및 업무중요도 등을 종합적으로 고려하여 결정한 고정급여로 45,000천원을 지급함

상여
-
- 해당 사항 없음

주식매수선택권 행사이익
-
- 해당 사항 없음

기타 근로소득
3,000
- 이사회 및 이사회 산하 위원회 참석에 따른 회의비 등으로 3,000천원을 지급함

퇴직소득
-
- 해당 사항 없음

기타소득
-
- 해당 사항 없음

권오규
근로소득
급여
45,000
- 이사회 산하 보수위원회에서 2024 년 이사보수한도 내에서 직위 및 업무중요도 등을 종합적으로 고려하여 결정한 고정급여로 45,000천원을 지급함

상여
-
- 해당 사항 없음

주식매수선택권 행사이익
-
- 해당 사항 없음

기타 근로소득
1,500
- 이사회 및 이사회 산하 위원회 참석에 따른 회의비 등으로 1,500천원을 지급함

퇴직소득
-
- 해당 사항 없음

기타소득
-
- 해당 사항 없음

고승범
근로소득
급여
23,468
- 이사회 산하 보수위원회에서 2024 년 이사보수한도 내에서 직위 및 업무중요도 등을 종합적으로 고려하여 결정한 고정급여로 23,468천원을 지급함

상여
-
- 해당 사항 없음

주식매수선택권 행사이익
-
- 해당 사항 없음

기타 근로소득
1,000
- 이사회 및 이사회 산하 위원회 참석에 따른 회의비 등으로 1,000천원을 지급함

퇴직소득
-
- 해당 사항 없음

기타소득
-
- 해당 사항 없음

이은형
근로소득
급여
23,468
- 이사회 산하 보수위원회에서 2024 년 이사보수한도 내에서 직위 및 업무중요도 등을 종합적으로 고려하여 결정한 고정급여로 23,468천원을 지급함

상여
-
- 해당 사항 없음

주식매수선택권 행사이익
-
- 해당 사항 없음

기타 근로소득
500
- 이사회 및 이사회 산하 위원회 참석에 따른 회의비 등으로 500천원을 지급함

퇴직소득
-
- 해당 사항 없음

기타소득
-
- 해당 사항 없음

<보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 천원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

오석동
Contract Staff (현) VP (전)
1,120,789
-

정연태
VP (현) Director (전)
891,806
-

장성철
VP (현) Director (전)
836,111
-

이지선
VP (현) Director (전)
806,049
-

정동건
VP (현) Director (전)
802,256
-

2. 산정기준 및 방법

(단위 : 천원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

오석동
근로소득
급여
114,805
- 보수위원회에서 2023년 직위 및 업무중요도 등을 종합적으로 고려하여 결정한 고정급여로 퇴임일('24. 01. 31)까지 17,898 천원을 지급함 - 임원 퇴임 후 2024 년 2월 부로 사내 고문으로 선임됨에 따라 2024년 직위 및 업무중요도 등을 종합적으로 고려하여 결정한 고정급여로 96,907 천원을 지급함

상여
106,710
- 보수위원회의 의결에 따라 투하자본 수익률, EBITDA 등으로 구성된 계량지표와 리더십, 전문성, 윤리경영 및 기타 회사기여도 등으로 구성된 비계량지표를 종합적으로 고려하여 연봉의 0~130% 범위에서 변동급으로 지급함 - 계량지표와 관련하여 2023년 매출 35조 7,266억, 당기순이익 9,488억원 등의 성과를 달성한 점을 고려하고, 새로운 성장동력 확보 및 지속적인 기업의 사회적 책임활동 등 회사의 경영목표 달성과 가장 수익성 있는 통합에너지회사라는 회사 비전 실현을 위해 리더십을 발휘한 점 등을 종합적으로 고려하여 2024년에 2023년분의 변동급 106,710 천원을 지급함

주식매수선택권 행사이익
-
- 해당 사항 없음

기타 근로소득
5,851
- 회사 규정에 따른 복리후생비로 5,851 천원을 지급함

퇴직소득
893,423
- 2024. 1월 임원 퇴임에 따라 주주총회의 결의로 채택된 임원퇴직급여규정에 근거하여 재임기간에 대한 퇴직소득 893,423 천원을 지급함

기타소득
-
- 해당 사항 없음

정연태
근로소득
급여
111,427
- 2024년 직원 재직 기간 중 지급 받은 급여 및 임원으로 승진함에 따라 보수위원회에서 직위 및 업무중요도 등을 종합적으로 고려하여 결정한 고정급여로 111,427 천원을 지급함

상여
79,907
- 보수위원회가 2023년 직원 성과급으로 결의한 79,907 천원을 2024년 3월 중 지급함

주식매수선택권 행사이익
-
- 해당 사항 없음

기타 근로소득
28,791
- 회사 규정에 따른 복리후생비로 28,791 천원을 지급함

퇴직소득
671,681
- 2024. 3월 임원 선임에 따라 인사규정에 근거하여 직원 재직기간에 대한 퇴직소득 671,681 천원을 지급함

기타소득
-
- 해당 사항 없음

장성철
근로소득
급여
111,427
- 2024년 직원 재직 기간 중 지급 받은 급여 및 임원으로 승진함에 따라 보수위원회에서 직위 및 업무중요도 등을 종합적으로 고려하여 결정한 고정급여로 111,427 천원을 지급함

상여
79,907
- 보수위원회가 2023년 직원 성과급으로 결의한 79,907 천원을 2024년 3월 중 지급함

주식매수선택권 행사이익
-
- 해당 사항 없음

기타 근로소득
35,107
- 회사 규정에 따른 복리후생비로 35,107 천원을 지급함

퇴직소득
609,670
- 2024. 3월 임원 선임에 따라 인사규정에 근거하여 직원 재직기간에 대한 퇴직소득 609,670 천원을 지급함

기타소득
-
- 해당 사항 없음

이지선
근로소득
급여
111,427
- 2024년 직원 재직 기간 중 지급 받은 급여 및 임원으로 승진함에 따라 보수위원회에서 직위 및 업무중요도 등을 종합적으로 고려하여 결정한 고정급여로 111,427 천원을 지급함

상여
92,591
- 보수위원회가 2023년 직원 성과급으로 결의한 92,591 천원을 2024년 3월 중 지급함

주식매수선택권 행사이익
-
- 해당 사항 없음

기타 근로소득
38,309
- 회사 규정에 따른 복리후생비로 38,309 천원을 지급함

퇴직소득
563,722
- 2024. 3월 임원 선임에 따라 인사규정에 근거하여 직원 재직기간에 대한 퇴직소득 563,722 천원을 지급함

기타소득
-
- 해당 사항 없음

정동건
근로소득
급여
111,427
- 2024년 직원 재직 기간 중 지급 받은 급여 및 임원으로 승진함에 따라 보수위원회에서 직위 및 업무중요도 등을 종합적으로 고려하여 결정한 고정급여로 111,427 천원을 지급함

상여
92,591
- 보수위원회가 2023년 직원 성과급으로 결의한 92,591 천원을 2024년 3월 중 지급함

주식매수선택권 행사이익
-
- 해당 사항 없음

기타 근로소득
43,022
- 회사 규정에 따른 복리후생비로 43,022 천원을 지급함

퇴직소득
555,216
- 2024. 3월 임원 선임에 따라 인사규정에 근거하여 직원 재직기간에 대한 퇴직소득 555,216 천원을 지급함

기타소득
-
- 해당 사항 없음

VIII. 계열회사 등에 관한 사항

1. 계열회사 현황 (요약)

가. 계열회사 현황

(기준일 :
2024년 12월 31일
)
(단위 : 사)

기업집단의 명칭
계열회사의 수

상장
비상장
계

에쓰-오일 *
-
3
3

※상세 현황은 '상세표-2. 계열회사 현황(상세)' 참조
* 법인등록번호 : 110111-0189955, 사업자등록번호 : 116-81-36743

나. 기업집단의 소속회사S-International Ltd.은 당사의 원유수입과 관련된 지원을 위하여 1987년 10월 30일 Liberia 국적 법인으로 설립되었으며, 2011년 2월 9일 Independent State of Samoa 로 등록소재지를 변경하였습니다. 현재 당사가 100% 지분을 보유하고 있으며, 외국법인이므로 공정거래법상 상호출자제한기업집단에 해당하지 않습니다.에쓰-오일토탈에너지스윤활유주식회사(舊 에쓰-오일토탈윤활유주식회사, 법인등록번호 : 110111-2805004, 사업자등록번호 : 114-86-28752)는 당사에서 공급하는 윤활기유를 주원료로 윤활유 완제품을 생산하여 국내외에 판매하고 있는 윤활유 전문회사로 비상장 회사입니다. 당사는 2008년 5월 8일 당시 Total Raffinage Marketing S.A.(現 TotalEnergies Marketing Services)와의 Joint Venture 계약에 따라 에쓰-오일토탈에너지스윤활유주식회사의 주식 50%+1주를 신규 취득하였습니다.

S-OIL Singapore Pte. Ltd.은 Saudi Aramco 자회사들로부터 윤활기유를 구매하여, 유럽 및 아시아 시장에 판매하고, 당사에 정유제품 및 윤활기유 제품에 대한 마케팅 지원 서비스를 제공하는 비상장 회사입니다. 당사는 2019년 12월 2일 기존 싱가포르 지사를 법인으로 전환하였으며, 외국법인이므로 공정거래법상 상호출자제한기업에 해당하지 않습니다.

계열회사간 상호 지분관계는 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분
피출자회사

S-OIL(주)
S-International Ltd.
에쓰-오일토탈에너지스윤활유(주)
S-OIL Singapore Pte. Ltd.

출자회사
S-OIL(주)
해당없음
100%
50%+1주
100%

S-International Ltd.
-
해당없음
-
-

에쓰-오일토탈에너지스윤활유(주)
-
-
해당없음
-

S-OIL Singapore Pte. Ltd.
-
-
-
해당없음

자본금
291,512
8(*1)
35,000
1,032(*2)

법인등록번호
110111-0189955
-
110111-2805004
-

사업자등록번호
116-81-36743
-
114-86-28752
-

*1 : 1987년 환율 ($1=796.30원) 기준*2 : 자본금 납입일인 2019년 12월 19일 환율 (1 SGD = 859.78원) 기준

다. 계열회사간 업무조정 및 이해관계 조정 기구당사의 윤활마케팅전략팀이 에쓰-오일토탈에너지스윤활유주식회사의 조정업무를 담당하고 있으며, 경영관리팀이 S-International Ltd., S-OIL Singapore Pte. Ltd.의 조정업무를 담당하고 있습니다.
라. 계열회사 중 회사의 경영에 영향력을 미치는 회사계열회사 중 회사의 경영에 직접 또는 간접으로 중요한 영향력을 미치는 회사는 없습니다.

마. 공정거래법에 따른 상호출자제한 등

2009년 4월 1일부로 당사와 에쓰-오일토탈에너지스윤활유주식회사는 상호출자제한기업집단으로 지정되었습니다.

이에 따라 당사는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률(약칭: 공정거래법) 등 관련 법규에 의거, 아래 사항을 준수하여야 합니다.

- 계열회사간 상호출자금지 (공정거래법 제9조 제1항)

- 국내 계열회사에 대한 채무보증의 금지 (공정거래법 제10조의2)- 주식소유현황 및 채무보증현황의 신고의무 (공정거래법 제13조) 등

바. 회사와 계열회사간 임원겸직 현황
2024년 12월 31일 현재,
당사의 계열사에 대한 임원겸직 현황은 다음과 같습니다.

구분
겸직회사

S-International Ltd.
에쓰-오일토탈에너지스윤활유(주)
S-OIL Singapore Pte. Ltd

성명
직위
직위
상근 여부
직위
상근 여부
직위
상근 여부

안종범
President
-
-
이사
비상근
-
-

방주완
CFO
이사
비상근
-
-
-
-

강민수
SVP
-
-
감사
비상근
-
-

신관배
SVP
-
-
-
-
이사
비상근

박영오
VP
-
-
이사
비상근
이사
비상근

김인찬
VP
이사
비상근
-
-
-
-

강경돈
VP
이사
비상근
이사
비상근
-
-

정연태
VP
이사
비상근
-
-
-
-

이경문
Director
이사
비상근
-
-
-
-

2. 타법인출자 현황

가. 타법인출자 현황(요약)

(기준일 :
2024년 06월 30일
)
(단위 : 백만원)

출자목적
출자회사수
총 출자금액

상장
비상장
계
기초장부가액
증가(감소)
기말장부가액

취득(처분)
평가손익

경영참여
-
3
3
34,168
-
-1,227
32,941

일반투자
-
9
9
98,622
-2,562
-687
95,373

단순투자
-
4
4
9,821
262
-
10,083

계
-
16
16
142,611
-2,300
-1,914
138,397

※상세 현황은 '상세표-3. 타법인출자 현황(상세)' 참조

IX. 대주주 등과의 거래내용

1. 대주주 등과의 영업거래

(기준일 : 2024년 09월 30일) (단위 : 백만원)

특수관계자
수익
비용

매출
기타
매입
기타

(최상위 지배기업)

Saudi Arabian Oil Company (*1)
-
-
17,541,402
-

(지배기업)

Aramco Overseas Co., B.V.
-
-
-
651

(종속기업)

S-International Ltd.
-
294
-
-

S-OIL Singapore PTE. LTD.
-
114
-
2,181

(공동기업)

에쓰-오일토탈에너지스윤활유(주) (*2)
73,954
4,310
78,782
673

(관계기업)

(주)에프씨아이
-
6
-
510

(기타 특수관계자)

Aramco Trading Singapore PTE. LTD.
6,581,622
313
3,670,239
22,711

에이치디현대오일뱅크 주식회사 (*3)
17,157
869,860
-
858,724

기타 (*4)
419,808
1,753
41,330
172,657

합 계
7,092,541
876,650
21,331,753
1,058,107

(*1) 회사는 Saudi Arabian Oil Company와 원유의 매입과 관련하여 장기구매계약을 체결하고 있습니다.(*2) 에쓰-오일토탈에너지스윤활유(주)로부터의 배당금수익이 포함되어 있습니다.(*3) 에이치디현대오일뱅크 주식회사와의 교환거래 등의 관련 내역입니다.(*4) Saudi Aramco Base Oil Company-Luberef, Aramco Trading Fujairah FZE., Motiva Enterprises Limited, Saudi Basic Industries Corporation, Valvoline Cummins Private Limited, Ellis Enterprises B.V., Valvoline (Zhangjiagang) Lubricants, Valvoline (Thailand) Ltd., Valvoline PTE. LTD., The National Shipping Company of Saudi Arabia, 재단법인 에쓰-오일과학문화재단, 사회복지법인 에쓰-오일울산복지재단과의 거래 내역입니다.

X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용 진행 및 변경사항

- 해당사항 없음

2. 우발부채 등에 관한 사항

가. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

(기준일 : 2024년 09월 30일)
(단위 : 매, 백만원)

제 출 처
매 수
금 액
비 고

은 행
-
-

금융기관(은행제외)
-
-

법 인
2
-
비축유 구매 및 송유관 교체관련 지급보증용 백지수표(지급처: 한국석유공사)

기타(개인)
-
-

나. 그 밖의 우발채무 등

우발채무에 관하여는 'III. 재무에 관한 사항 - 3. 연결재무제표 주석 - 13. 우발상황과 약정사항'을 참조하시기 바랍니다.

3. 제재 등과 관련된 사항

가. 제재현황 현재 회사는 아래 제재현황과 관련한 과태료 또는 벌금을 납부 완료하여 위반사항을 모두 해소하였으며, Compliance 활동 강화를 통한 재발방지에 노력하고 있습니다.(1) 수사ㆍ사법기관의 제재현황

(단위 : 만원)

일자

제재기관

대상자

처벌 등

금전적

제재금액

사유

근거법령

2020.01.03
울산지방법원
회사 및 안전보건관리책임자
벌금
각 300
촉매교체작업 중 근로자 추락
산업안전보건법

2022.05.17
울산지방법원
회사
벌금
1,000
가압펌프장 원유 유출사고
위험물안전관리법해양환경관리법물환경보전법

- 당사 하도급인이 수행하던 촉매교체작업 중 근로자가 반응기에서 추락하여 2019년 6월 27일 회사 및 안전보건관리책임자가 검찰에 기소되었으며, 산업안전보건법위반에 따른 벌금 각 300만원을 2020년 1월 3일에 납부하였습니다. - 2021년 5월 발생한 이진리 가압펌프장 원유 유출사고와 관련하여 위험물안전관리법, 해양환경관리법, 물환경보전법 위반에 따른 벌금 1,000만원을 2022년 5월 17일에 납부하였습니다.

(2) 행정기관 (금융감독당국, 공정거래위원회, 과세당국 등)의 제재현황

(단위 : 만원)

일자

제재기관

대상자

처벌 또는 조치 내용

금전적

제재금액

사유

근거법령

2019.07.08
울산광역시
회사
과태료
48
배출물질 변경신고 및 자가측정 적기미이행
대기환경보전법

2021.01.28

공정거래위원회

회사

시정 및 교육 명령

-

주한미군용 유류 공급 입찰 담합

독점규제 및 공정거래에 관한 법률

2021.08.17
공정거래위원회
회사
과태료
800
대리점거래 계약서 교부 관련 법 위반
대리점거래의 공정화에 관한 법률

2021.10.14
울산광역시
회사
과태료
400
방류구 수질 재시험 부적합
물환경보전법

2022.12.27
환경부
회사
과태료
80
온실가스 배출권 할당 취소 사유 통보서 기한내 미제출
배출권거래법위반

- #1 FCC Ash Silo 배출구 시료채취 결과 새로운 오염물질이 배출되고 있음에도 변경신고 및 자가측정을 적기이행하지 않음에 따라, 대기환경보전법 위반에 따른 과태료 48만원을 2019년 7월 8일 납부하였습니다. - 2021년 1월 28일 주한미군용 유류 공급 입찰 담합과 관련하여 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 위반에 대한 시정명령 및 교육명령을 받았습니다.- 대리점거래 계약서 교부관련 법 위반으로 2021년 8월 17일에 과태료 800만원을 납부하였습니다. - 올레핀공장 폐수처리장 3방류구 부유물질량 수질자동측정기 상대정확도 재시험 부적합 결과에 따라, 2021년 10월 14일에 물환경보전법위반에 따른 과태료 400만원을 납부하였습니다. - 「온실가스 배출권의 할당 및 거래에 관한 법률」 제17조 제2항에 따른 할당 취소 사유 통보서를 기한내에 제출하지 않아, 2022년 12월 27일 배출권거래법 위반에 따른 과태료 80만원을 납부하였습니다. (3) 한국거래소 등으로부터 받은 제재- 해당사항 없음

나. 녹색경영
당사의 2024년 온실가스 배출량은 절대량 기준으로 전년 대비1.3% 증가하였으며, 이는 원유처리량이 전년대비 2.9% 증가함에 따른 영향이며, 원유처리량 당 배출수준은 전년대비 감소하였습니다. 앞으로도 당사는 지속적 성장을 추구하는 한편 온실가스 감축을 위해 노력을 기울여 나갈 계획입니다.※ 온실가스 배출량

구분
단위

2021년

2022년

2023년

2024년
전년대비 증감률

온실가스 총 배출량

천 톤 CO
2

10,036

9,710

9,698

9,825
1.3% 증가

다. 환경관련 규제사항정부는 국가 온실가스 감축을 위하여 2015년부터 「온실가스 배출권거래제」를 시행하였습니다. 당사는 배출권거래제 대상업체로 지정되어 동 제도에 따라 배출권을 할당받았으며, 매년 온실가스 배출량에 해당하는 배출권을 정부에 제출해야 합니다.또한, 미세먼지 저감 정책의 일환으로 2020년부터 대기관리권역법에 따라 대기오염물질 배출총량관리제가 시행되었습니다. 이에 당사는 총량관리사업장으로 지정되어 동 제도에 따라 대기오염물질(SOx, NOx, Dust)에 대한 배출권을 할당 받았으며, 매년 배출권 범위 내에서 대상물질을 배출해야 합니다.아울러 정부는 화학사고 및 화학물질로 인한 피해 예방을 위하여 2015년부터 「화학물질관리법」, 「화학물질의 등록 및 평가 등에 관한 법률」을 시행하였습니다. 이에 당사는 정부 정책에 적극 협력하여 사업장 안전관리 강화, 화학사고 예방관리계획서 작성 및 이행 등 필요한 조치를 충실히 이행할 예정입니다.

4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

가. 법인 설립
회사는 2025년 1월 2일 기존 암스테르담 지사의 법인 전환을 통해 S-OIL Europe B.V. 를 설립한 바 있으며, 법인의 역할과 책무, 운영계획 등은 준비중에 있습니다.

5. 합병 등의 사후정보

회사는 2020년 6월 2일 이사회 결의에 의거 2020년 9월 17일을 합병기준일로 하여 동북화학 주식회사를 흡수합병 하였습니다. 동 합병은 지배기업인 회사와 종속기업간 합병으로 동일지배하의 사업결합을 적용하여 장부금액법으로 회계처리 하였습니다.
가. 합병에 대한 개요

구 분
합병회사
피합병회사

회 사 명
에쓰-오일 주식회사
동북화학 주식회사

본점 소재지
서울시 마포구 백범로 192
울산광역시 울주군 온산읍 당목길 78

법 인 구 분
유가증권시장 상장법인
비상장법인

나. 합병비율 및 교부

내 역
합병회사
피합병회사

회사명
에쓰-오일 주식회사
동북화학 주식회사

합병비율
1
0

합병회사인 회사는 피합병회사인 동북화학 주식회사의 주식을 100%로 보유하고 있어 합병 시 신주를 발행 및 배정하지 않았습니다.

다. 합병회계처리회사는 종속기업의 식별가능한 자산부채를 지배기업인 회사의 연결재무제표 상 계상된 합병시점의 장부금액으로 승계하여 회계처리 하였으며, 그 세부 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
금 액

Ⅰ. 종속기업투자주식의 감소

132,708

Ⅱ. 식별가능한 자산과 부채로 인식된 금액

141,097

현금및현금성자산
2,224

단기금융상품
8,000

매출채권 및 기타유동자산
(3,204)

리스자산 및 기타비유동자산
(183,470)

유형자산
130,231

무형자산
57,241

기타유동부채
310

당기법인세부채
(515)

이연법인세부채
(724)

리스부채 및 기타비유동부채
131,004

III. 자본으로 인식된 금액(*)

8,389

* 사업결합 이전에 보유한 지분의 장부가액과 사업결합으로 인수한 총 식별가능한 순자산 장부가액의 차액만큼 자본잉여금으로 인식하였습니다.

XI. 상세표

1. 연결대상 종속회사 현황(상세)

(단위 : 백만원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말자산총액
지배관계 근거
주요종속회사 여부

S-International Ltd.
1987.10.30
Vistra Corporate Services Centre, Ground Floor, NPF Building, Beach Road, Apia, Samoa
원유거래 중개
1,578
의결권의 과반수 소유
해당사항 없음

S-Oil Singapore Pte. Ltd.
2019.12.02
50 Collyer Quay #13-03 Oue Bayfront Singapore (049321)
윤활기유 제품 트레이딩, 정유/윤활기유 제품 마케팅 지원
73,767
의결권의 과반수 소유
해당사항 없음

2. 계열회사 현황(상세)

(기준일 :
2024년 12월 31일
)
(단위 : 사)

상장여부
회사수
기업명
법인등록번호

상장
-
-
-

-
-

비상장
3
S-International Ltd.
-

에쓰-오일토탈에너지스윤활유(주)
110111-2805004

S-OIL Singapore Pte. Ltd.
-

3. 타법인출자 현황(상세)

(기준일 :
2024년 06월 30일
)
(단위 : 백만원, 주, %)

법인명
상장여부
최초취득일자
출자목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도재무현황

수량
지분율
장부가액
취득(처분)
평가손익
수량
지분율
장부가액
총자산
당기순손익

수량
금액

S-International Ltd.*
비상장
1987.10.30

원유거래 중개

(경영참여)

8
10
100
1,264
-
-
-
10
100
1,264
1,578
57

에쓰-오일토탈에너지스윤활유
비상장
2008.05.08
윤활유 제조/판매 관련토탈사와 전략적 제휴(경영참여)
20,134
3,500,001
50
31,872
-
-
-1,227
3,500,001
50
30,645
141,090
8,205

S-OIL Singapore Pte. Ltd. *
비상장
2019.12.02
윤활기유 트레이딩 및 마케팅 지원 서비스(경영참여)
1,032
1,200,000
100
1,032
-
-
-
1,200,000
100
1,032
73,246
3,714

에프씨아이

비상장
2021.03.05

수소 연료전지 투자(일반투자)

8,200
937,591
21
9,063
-
-
-704
937,591
21
8,359
16,575
-8,268

도시에너지
비상장
1982.05.17
투자(단순투자)
92
5,080
13
92
-
-
-
5,080
13
92
2,499
78

인본건설
비상장
1983.03.11
투자(단순투자)
302
12,000
1
302
-
-
-
12,000
1
302
35,568
3,441

대한송유관공사
비상장
1990.03.31

안정적 수송기반 확보

(일반투자)

21,727
1,756,383
9
56,687
-
-
-
1,756,383
9
56,687
1,067,979
42,367

코하이젠
비상장
2021.03.05

수소충전네트워크 확대

(일반투자)

950
437,000
9
2,185
-
-
-
437,000
9
2,185
29,332
-3,647

뮤렉스퍼플1호*
비상장
2018.09.12
벤처 투자조합 출자(단순투자)
450
1,965
8
4,544
262
262
-
2,227
9
4,806
26,631
-4,221

스마일게이트패스파인더투자조합 *
비상장
2019.01.31
벤처 투자조합 출자(단순투자)
1,000
3,650
4
4,883
-
-
-
3,650
4
4,883
104,793
2,722

아이피아이테크 *
비상장
2019.01.31

벤처 투자

(일반투자)

1,000
290,909
7
2,545
-290,909
-2,562
17
-
-
-
13,354
-2,987

원프레딕트
비상장
2019.01.31
벤처 투자(일반투자)
1,000
120,884
5
6,672
-
-
-
120,884
5
6,672
25,413
-2,567

리베스트
비상장
2019.12.20
벤처 투자(일반투자)
1,000
3,259
6
17,870
-
-
-
3,259
6
17,870
16,319
-5,514

글로리엔텍
비상장
2020.09.18
벤처 투자(일반투자)
700
96,760
32
1,000
-
-
-
96,760
32
1,000
256
-661

범준이엔씨
비상장
2020.12.10
벤처 투자(일반투자)
1000
20,000
18
1,000
-
-
-
20,000
18
1,000
4,317
185

올수
비상장
2022.11.22
벤처 투자(일반투자)
700
1,375
20
700
-
-
-
1,375
20
700
527
-336

이유씨엔씨
비상장
2023.03.13
벤처 투자 (일반투자)
900
1,921
17
900
-
-
-
1,921
17
900
7,219
695

합 계
8,388,788
-
142,611
-290,647
-2,300
-1,914
8,098,141
-
138,397
-
-

* S-International Ltd.와 S-OIL Singapore Pte. Ltd.는 외국법인(비상장)이고, 사업환경의 변화로 직전 사업년도 말 보유하던 아이피아이테크에 대한 보유 지분을 2024년 3월 29일에 전량 매각하였으며, 뮤렉스퍼플1호에 대하여 추가 투자하였습니다.

※ 피출자법인의 기업고유 식별번호는 다음과 같습니다.

법인명
법인등록번호
사업자등록번호
비고

S-International Ltd.
-
-
외국법인

에쓰-오일토탈에너지스윤활유
110111-2805004
114-86-28752
-

S-OIL Singapore Pte. Ltd.
-
-
외국법인

에프씨아이
160111-0480684
744-86-00894
-

도시에너지(구,도시산업)
200111-0002736
410-81-01544
-

인본건설
110111-0244163
120-81-59629
-

대한송유관공사
110111-0671522
108-81-43409
-

코하이젠
194211-0330845
537-81-02187
-

뮤렉스퍼플1호
-
275-80-01186
-

스마일게이트패스파인더투자조합
-
691-80-01205
-

아이피아이테크
160111-0396211
335-86-00050
-

원프레딕트
110111-6213683
110-88-00552
-

리베스트
160111-0437651
524-88-00523
-

글로리엔텍
110111-6158277
294-87-00571
-

범준이엔씨
110111-1633555
105-86-01384
-

올수
121111-0403485
520-88-01893
-

이유씨엔씨
124411-0227828
240-88-01134
-

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

- 해당사항 없음

2. 전문가와의 이해관계

- 해당사항 없음