한텍 — [기재정정]투자설명서 (20250305)
제출인: 한텍

투자설명서
6.0
(주)한텍

정 정 신 고 (보고)

2025년 03월 05일

1. 정정대상 공시서류 :
투자설명서

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 :
2025년 02월 28일

3. 정정사유 :
공모가액 확정에 따른 기재사항 정정

4. 정정사항

금번 정정에 따른 변동사항은 투자자의 편의를 위해 "
굵은 초록색
"으로 표시하였습니다.

항 목
정 정 전
정 정 후

공통 정정사항

- 모집(매출)가액(예정) : 9,200원 ~ 10,800원
- 모집(매출)총액(예정) : 30,442,800,000원 ~ 35,737,200,000원
- 일반투자자 배정주식수: 827,250주 ~ 992,700주
- 기관투자자 배정주식수: 2,316,300주 ~ 2,481,750주
- 일반투자자 배정비율: 25.0% ~ 30.0%
- 기관투자자 배정비율: 75.0% ~ 70.0%

- 모집(매출)가액(예정) :
10,800원

- 모집(매출)총액(예정) :

35,737,200,000원

- 일반투자자 배정주식수:
827,250주
-
기관투자자 배정주식수:

2,481,750주

- 일반투자자 배정비율:

25.0%

- 기관투자자 배정비율:
75.0%

요약정보

요약정보의 모든 정정사항은 아래 본문의 정정사항을 동일하게 반영하였으므로, 본 정정표에 별도로 기재하지 않습니다. 요약정보의 정정사항은 아래 본문 정정내용을 참고하시기 바랍니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요
(주1) 정정 전
(주1) 정정 후

2. 공모방법 - 가, 나, 다, 라
(주2) 정정 전
(주2) 정정 후

3. 공모가격 결정방법 - 나, 다
(주3) 정정 전
(주3) 정정 후

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 가, 다, 라
(주4) 정정 전
(주4) 정정 후

5. 인수등에 관한 사항
(주5) 정정 전
(주5) 정정 후

III. 투자위험요소

3. 기타위험 - 가. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험
(주6) 정정 전
(주6) 정정 후

3. 기타위험 - 다. 상장주선인의 주식 취득 관련 사항
(주7) 정정 전
(주7) 정정 후

3. 기타위험 - 바. 「증권 인수업무 등에 관한 규정」개정에 따른 일반청약자 배정분 및 일반청약자 배정방법 변경의 변경에 따른 위험
(주8) 정정 전
(주8) 정정 후

3. 기타위험 - 자. 지배주주와 투자자와의 이해상충 위험
(주9) 정정 전
(주9) 정정 후

IV. 인수인의 의견

1. 공모가격에 대한 의견
(주10) 정정 전
(주10) 정정 후

V. 자금의 사용 목적
(주11) 정정 전
(주11) 정정 후

(주1) 정정 전

1. 공모개요

(단위 : 원, 주)

증권의 종류
증권 수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

기명식 보통주
3,309,000
5,000
9,200
30,442,800,000
일반공모

인수인
증권의 종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표주관회사
대신증권
기명식 보통주
3,309,000
30,442,800,000
783,902,100
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2025년 03월 06일 ~ 2025년 03월 07일
2025년 03월 11일
2025년 03월 06일
2025년 03월 11일
-

주1)
모집(매출) 예정가액(이하 "공모희망가액"이라 한다.)과 관련된 내용은「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항」- 「Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 의견)」의 「1. 공모가격에 대한 의견」부분을 참조하시기 바랍니다.

주2)
단위당 모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액, 인수대가 등은 제시 공모희망가액인 9,200원 ~ 10,800원 중 최저가액인 9,200원 기준입니다.

주3)
모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 대신증권㈜와 발행회사인 ㈜한텍과 합의하여 1주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정이며, 모집(매출)가액 확정시 정정신고서를 제출할 예정입니다.

주4)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120이하에 해당하는 증권수로 변경가능합니다.

주5)

기관투자자, 일반투자자 청약일:
2025년 3월 6일, 7일
(2일간)

한편, 금번 공모의 경우 일반청약자가 각 청약사무취급처에 개설된 계좌에 동시에 청약하는 중복청약 및 하나의 청약사무취급처에 개설된 복수의 계좌를 이용하는 이중청약을 할 수 없으며, 일반청약자가 중복청약을 하는 경우 청약 수량과 관계없이 가장 먼저 접수된 청약만을 유효한 것으로 인정하며, 이중청약을 하는 경우에는 그 전부를 청약하지 않은 것으로 간주하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다. 중복청약의 적격청약 기준은 아래와 같습니다.

순서
중복청약의 적격청약 기준

1
청약시간 순으로 가장 우선한 청약

2

(청약 시간이 동일한 경우. 청약 시간을 확인할 수 없는 경우를 포함한다)

일반청약자의 청약금액이 큰 인수회사의 청약

3
(청약 시간 및 일반청약자의 청약금액이 동일한 경우)청약 건수가 가장 적은 인수회사의 청약

증권금융회사는 중복청약의 적격청약 기준에 부합되지 않는 나머지 청약을 부적격한 청약으로 판단하여, 대표주관사에 청약 마감일 다음날까지 통보하여야 하며 대표주관사는 증권금융회사로부터 부적격한 청약으로 통보받은 청약에 대해서 공모주식을 배정하지 아니하여야 합니다. 또한 해당 청약증거금의 반환은 증권금융회사의 통보 이후에 진행되어야 합니다.

※ 기관투자자의 청약과 일반투자자 청약은

2025년 3월 6일과 3월 7일 이
틀간 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경, 회사 상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다.

주6)
기관투자자와 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우, 청약 종료 후 배정 전까지 추가로 청약할 수 있습니다.

주7)
본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집 및 매출하는 것,으로 2024년 10월 11일 상장예비심사신청서를 제출하여 2024년 12월 19일 한국거래소로부터 '사후 이행사항'을 제외하고 신규상장 예비심사 승인을 받았습니다.- '사후 이행사항': 신규상장신청일(모집 또는 매출의 완료일)까지「코스닥시장 상장규정」제28조제1항제1호(주식의 분산)의 요건을 구비하여야 함.따라서, 금번 공모를 통해 신규상장신청일까지 '사후 이행사항'을 충족하면 본 주식은 코스닥 시장에 상장되어 거래할 수 있게 되지만, 만일 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 본 주식은 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

주8)

인수대가는 총 조달금액(공모금액 및 상장주선인의 의무인수 금액을 합산한 금액)의 2.5%에 해당하는 금액입니다. 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 제시한 공모희망가액 범위(9,200원 ~ 10,800원)의 최저가액인 9,200원 기준이며, 향후 수요예측 이후 결정되는 확정공모가액에 따라 변동될 수 있습니다. 또한 이와 별도로 발행회사는 대표주관회사에게 상장 관련 업무 성실도, 기여도 등을 종합적으로 감안하여 총 취득금액의 0.5% 범위 내에서 성과수수료를 지급할 수 있습니다.

주9)

금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항에 의해 상장주선인인 대신증권㈜은 공모물량의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)를 당해 모집(매출)하는 가액과 동일한 가격으로 취득하여야 합니다. 그 세부 내역은 다음과 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액주10)
비고

대신증권㈜
기명식 보통주
99,270주
913,284,000
「코스닥시장 상장규정」에 따른상장주선인의 의무 취득분

합 계
99,270주
913,284,000

- 상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집(매출)하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 5. 인수 등에 관한 사항」부분을 참조하시기 바랍니다.- 취득금액은 「코스닥시장 상장규정」상 모집·매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며 상기 취득금액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 공모희망가 9,200원 ~ 10,800원 중 최저가액인 9,200원 기준입니다.

주10)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(공모희망가액 하단 9,200원 기준 99,270주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

주11)
금번 공모에서는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권) 제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권)에 따라 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권" 이라 한다)를 부여하지 않습니다.

(주2) 정정 후

1. 공모개요

(단위 : 원, 주)

증권의 종류
증권 수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

기명식 보통주
3,309,000
5,000
10,800
35,737,200,000
일반공모

인수인
증권의 종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표주관회사
대신증권
기명식 보통주
3,309,000
35,737,200,000
1,102,115,808
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2025년 03월 06일 ~ 2025년 03월 07일
2025년 03월 11일
2025년 03월 06일
2025년 03월 11일
-

주1)

모집(매출) 가액(이하 "
확정공모가액"이라 한다.)과 관련된 내용은「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항」- 「Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 의견)」의 「1. 공모가격에 대한 의견」부분을 참조하시기 바랍니다.

주2)

단위당 모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액, 인수대가 등은
대표주관회사와 발행회사가 협의하여 결정한 확정 공모가액인 10,800원 기준입니다.

주3)

모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 대신증권㈜와 발행회사인 ㈜한텍과 합의하여 1주당 확정공모가액을
10,800원으로 최종 결정하였습니다.

주4)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120이하에 해당하는 증권수로 변경가능합니다.

주5)

기관투자자, 일반투자자 청약일:
2025년 3월 6일, 7일
(2일간)

한편, 금번 공모의 경우 일반청약자가 각 청약사무취급처에 개설된 계좌에 동시에 청약하는 중복청약 및 하나의 청약사무취급처에 개설된 복수의 계좌를 이용하는 이중청약을 할 수 없으며, 일반청약자가 중복청약을 하는 경우 청약 수량과 관계없이 가장 먼저 접수된 청약만을 유효한 것으로 인정하며, 이중청약을 하는 경우에는 그 전부를 청약하지 않은 것으로 간주하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다. 중복청약의 적격청약 기준은 아래와 같습니다.

순서
중복청약의 적격청약 기준

1
청약시간 순으로 가장 우선한 청약

2

(청약 시간이 동일한 경우. 청약 시간을 확인할 수 없는 경우를 포함한다)

일반청약자의 청약금액이 큰 인수회사의 청약

3
(청약 시간 및 일반청약자의 청약금액이 동일한 경우)청약 건수가 가장 적은 인수회사의 청약

증권금융회사는 중복청약의 적격청약 기준에 부합되지 않는 나머지 청약을 부적격한 청약으로 판단하여, 대표주관사에 청약 마감일 다음날까지 통보하여야 하며 대표주관사는 증권금융회사로부터 부적격한 청약으로 통보받은 청약에 대해서 공모주식을 배정하지 아니하여야 합니다. 또한 해당 청약증거금의 반환은 증권금융회사의 통보 이후에 진행되어야 합니다.

※ 기관투자자의 청약과 일반투자자 청약은

2025년 3월 6일과 3월 7일

이
틀간 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경, 회사 상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다.

주6)
기관투자자와 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우, 청약 종료 후 배정 전까지 추가로 청약할 수 있습니다.

주7)
본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집 및 매출하는 것,으로 2024년 10월 11일 상장예비심사신청서를 제출하여 2024년 12월 19일 한국거래소로부터 '사후 이행사항'을 제외하고 신규상장 예비심사 승인을 받았습니다.- '사후 이행사항': 신규상장신청일(모집 또는 매출의 완료일)까지「코스닥시장 상장규정」제28조제1항제1호(주식의 분산)의 요건을 구비하여야 함.따라서, 금번 공모를 통해 신규상장신청일까지 '사후 이행사항'을 충족하면 본 주식은 코스닥 시장에 상장되어 거래할 수 있게 되지만, 만일 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 본 주식은 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

주8)

인수대가는 총 조달금액(공모금액 및 상장주선인의 의무인수 금액을 합산한 금액)의
3.0
%에 해당하는 금액입니다. 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여
결정한 확정공모가액인 10,800원 기준입니다.

주9)

금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항에 의해 상장주선인인 대신증권㈜은 공모물량의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)를 당해 모집(매출)하는 가액과 동일한 가격으로 취득하여야 합니다. 그 세부 내역은 다음과 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액주10)
비고

대신증권㈜
기명식 보통주
92,592주
999,993,600원
「코스닥시장 상장규정」에 따른상장주선인의 의무 취득분

합 계
92,592주
999,993,600원

- 상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집(매출)하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 5. 인수 등에 관한 사항」부분을 참조하시기 바랍니다.- 취득금액은 「코스닥시장 상장규정」상 모집·매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며 상기 취득금액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액인 10,800원 기준입니다.

주10)

금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(
확정공모가액 10,800원 기준 92,592주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

주11)
금번 공모에서는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권) 제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권)에 따라 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권" 이라 한다)를 부여하지 않습니다.

(주2) 정정 전

가. 공모주식의 배정내역

[공모방법 : 일반공모]

구분
주식수
비율
비고

일반공모
3,309,000주
100.0%
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
3,309,000주
100.0%
-

주1)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주2)
「근로복지기본법」제38조제2항 및「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20 의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으나, 당사는 금번 공모 시에는 우리사주조합에 우선배정을 실시하지 않습니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 10% 이상을 배정합니다.

주4)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.

[청약대상자 유형별 공모대상 주식수]

공모대상
주식수
비율
주당공모가액
모집(매출)총액
비고

일반청약자
827,250주~ 992,700주
25.0%~ 30.0%
9,200원
7,610,700,000원~ 9,132,840,000원
-

기관투자자

2,316,300주~
2,481,750주

70.0%~ 75.0%
21,309,960,000원~ 22,832,100,000원
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정물량 포함

합계
3,309,000주
100.0%
30,442,800,000원
-

주1)
주당 공모가액 및 모집(매출)총액은 공모희망가액인 9,200원 ~ 10,800원 중 최저가액인 9,200원 기준입니다.

주2)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 따라 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제6호에 따라 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 추가적으로 배정할 수 있습니다. 당사는 금번 공모 시 우리사주조합에 대한 우선배정을 진행하지 않으나, 상기 규정에 따라 우리사주조합 우선배정여부와 무관하게 일반투자자에게 공모주식의 5% 내에서 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

주4)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 따라 고위험고수익투자신탁등에게 공모주식의 100분의 10 이상을 배정합니다.

주5)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 따라 벤처기업투자신탁에 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.

주6)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제7호에 따라 주2)~주5)에 따른 배정 후 잔여주식을 기관투자자에게 배정합니다.

주7)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제3항에 따라 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

나. 모집의 방법 등

[모집방법 : 일반공모]

공모대상
주식수(비율)
비고

일반공모
2,206,000주 (100.0%)
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
2,206,000주 (100.0%)
-

[모집 세부내역]

모집대상
배정주식수
배정비율
주당 모집가액
모집총액
비 고

일반청약자
551,500주~ 661,800주
25.0%~ 30.0%
9,200원
5,073,800,000원~ 6,088,560,000원
-

기관투자자

1,544,200주~
1,654,500주

70.0%~ 75.0%
14,206,640,000원~ 15,221,400,000원
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정물량 포함

합계
2,206,000주
100.0%
20,295,200,000원
-

주1)
금번 모집에서 일반청약자 및 기관투자자에게 배정된 주식은 대표주관회사인 대신증권(주)를 통하여 청약이 실시됩니다.

주2)
「 근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으나, 금번 공모 시에는 해당사항이 없습니다.

주3)

기관투자자 : 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.가. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제10조 제2항 제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조 제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항 제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다. 「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금관리공단라. 「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조 제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)

바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조 제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)

아. 「금융투자업규정」 제3-4조 제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

※ 금번 공모와 관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조 제1항 제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측 참여는 허용되지 않습니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 이를 요청받은 해외 기관투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

(1) 고위험고수익투자신탁등"이란「조세특례제한법」제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.① 「조세특례제한법」 제91조의15 제1항에 따른 고위험고수익채권투자신탁(이하 '고위험고수익채권투자신탁'이라 한다). 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일이 속하는 분기 또는 그 다음 분기 말일 전 영업일까지 수요예측에 참여하는 경우에는 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 및 같은 조 제5항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 고위험고수익채권의 보유비율이 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 각 목의 비율 이상이어야 합니다.② 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항에 따른 고위험고수익투자신탁(이하 '고위험고수익투자신탁'이라 한다)으로서 최초 설정일ㆍ설립일이 2023년 12월 31일 이전일 것. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

※ 금번 공모와 관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조 제1항 제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측 참여는 허용되지 않습니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 이를 요청받은 해외 기관투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

【 고위험고수익채권투자신탁 】

『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 “고위험고수익채권투자신탁”이라 한다)에 2024년 12월 31일까지 가입하는 경우 해당 고위험고수익채권투자신탁에서 받는 이자소득 또는 배당소득은 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 “대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등”이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 “투자신탁등”이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.

1. 다음 각 목의 구분에 따른 요건을 갖출 것

가. 공모집합투자기구(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제18항에 따른 집합투자기구 중 같은 조 제19항에 따른 사모집합투자기구를 제외한 것을 말한다. 이하 이 조에서 같다)인 투자신탁등의 경우: 신용등급(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자 2 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급을 말한다. 이하 이 조에서 같다)이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제2조제1호나목에 따른 사채 중 같은 법 제59조에 따른 단기사채등에 해당하는 사채(이하 이 조에서 “단기사채”라 한다)의 경우에는 A3+ 이하]인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것

나. 공모집합투자기구가 아닌 투자신탁등의 경우: 신용등급이 A+, A 또는 A-(단기사채의 경우에는 A2+, A2 또는 A2-)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 15 이상이고, 신용등급이 BBB+ 이하(단기사채의 경우에는 A3+ 이하)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상일 것

2. 국내 자산에만 투자할 것

【 고위험고수익투자신탁 】

『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권 또는 대통령령으로 정하는 주권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 "고위험고수익투자신탁"이라 한다)에 2017년 12월 31일까지 가입하는 경우 1명당 투자금액 3천만원(모든 금융회사에 투자한 투자신탁 등의 합계액을 말한다) 이하인 투자신탁 등에서 받는 이자소득 또는 배당소득에 대해서는 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」제59조에 따른 단기사채등(같은 법 제2조제1호나목에 따른 권리에 한정한다.)의 경우 A3+ 이하]인 사채권(이하 이 조에서 "비우량채권"이라 한다)을 말한다.② 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제11조제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 이 조에서 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말한다.③ 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.1. 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로한다.2. 국내 자산에만 투자할 것

주1) 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항 참고

주2) 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항 참고

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁등으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

(2) "벤처기업투자신탁"이란 「조세특례제한법」 제16조 제1항 제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 「조세특례제한법」 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다) 다음 각 항의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.① 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(동법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것

② 통장에 의하여 거래되는 것일 것

③ 투자신탁의 설정일부터 6개월(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제19항에 따른 사모집합투자기구에 해당하지 않는 경우에는 9개월) 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목 1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 합니다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처투자 촉진에 관한 법률」 제2조 제1호에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 중견기업에 가목 1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3항의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 항 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율(투자신탁재산의 평가액이 투자원금보다 적은 경우로서 같은 후단에 따른 비율이 100분의 15 미만인 경우에는 이를 100분의 15로 본다)을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니합니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 제3항 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

(3-1) 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등의 경우에는 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다.①「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외)일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2제6항제1호에 따라 불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측등 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

(3-2) 투자일임회사는 다음 각 항의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 고유재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 투자일임업 등록일로부터 2년이 경과하고 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액(투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다.)이 300억원 이상일 것

(4-1) 신탁회사는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호에 따른 기관투자자일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2 제6항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것

(4-2) 신탁회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 신탁회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 신탁업 등록일로부터 2년이 경과하고, 신탁회사가 운용하는 전체 신탁재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 신탁회사가 운용하는 전체 신탁재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (신탁업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 신탁업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 신탁재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

(5) 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 집합투자회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다.

① 일반 사모집합투자업 등록일로부터 2년이 경과하고 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (일반사모집합투자업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 일반사모집합투자업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 집합투자재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)로 참여하는 경우 상기 요건에 해당하는 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)임을 확약하는 확약서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 부동산신탁회사는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2제3항에 따라 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우에 한해 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있고, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 시 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

주4)
배정주식수(비율)의 변경① 우리사주조합, 일반청약자와 기관투자자의 배정주식수(비율)는 수요예측 결과 및 우리사주조합, 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 -Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약결과 배정에 관한 사항』에 관한 사항 부분 참조)③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 10% 이상을 배정합니다.⑤「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.⑥ 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁의 유효한 수요예측 참여수량이 부족하여 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁에 배정한 공모주식 수량이 규정에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 의무배정 수량을 배정한 것으로 봅니다. 이 경우 유효한 수요예측 참여수량이라 함은 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자가 수요예측에 참여하여 제출한 물량 중 매입희망 가격이 공모가격 이상으로 제출된 수량을 말합니다. 또한, ④, ⑤ 에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

주5)
주당 모집가액 : 대표주관회사인 대신증권㈜ 및 발행회사인 ㈜한텍이 제시한 희망공모가액 9,200원 ~ 10,800원 중 최저가액으로서 청약일 전에 대신증권㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 반영하여 대신증권㈜와 ㈜한텍이 협의한 후 주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

주6)
모집총액은 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액 9,200원~ 10,800원 중 최저가액인 9,200원을 근거로 하여 계산한 금액이며, 확정된 가액이 아니므로 추후 변동될 수 있습니다.

주7)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조 제2항 제1호에 따라 정정 증권신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경될 수 있습니다.

주8)
금번 공모는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

주9)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제3항에 근거하여 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

다. 매출의 방법 등

(1) 매출의 방법

[매출방법: 일반공모]

공모대상
배정주식수
배정비율
비고

일반공모
1,103,000주
100.00%
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
1,103,000주
100.00%
-

[매출 세부내역]

모집대상
배정주식수
배정비율
주당 매출가액
매출 총액
비 고

일반청약자
275,750주~ 330,900주
25.00%~ 30.00%
9,200원
2,536,900,000원~ 3,044,280,000원
-

기관투자자
772,100주~ 827,250주
70.00%~ 75.00%
7,103,320,000원~ 7,610,700,000원

고위험고수익투자신탁등 및

벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합 계
1,103,000주
100.00%
10,147,600,000원
-

주1)
금번 모집에서 일반청약자 및 기관투자자에게 배정된 주식은 대표주관회사인 대신증권(주)를 통하여 청약이 실시됩니다.

주2)
「 근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으나, 금번 공모 시에는 해당사항이 없습니다.

주3)

기관투자자 : 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.가. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제10조 제2항 제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조 제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항 제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다. 「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금관리공단라. 「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조 제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)

바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조 제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)

아. 「금융투자업규정」 제3-4조 제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

※ 금번 공모와 관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조 제1항 제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측 참여는 허용되지 않습니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 이를 요청받은 해외 기관투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

(1) 고위험고수익투자신탁등"이란「조세특례제한법」제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.① 「조세특례제한법」 제91조의15 제1항에 따른 고위험고수익채권투자신탁(이하 '고위험고수익채권투자신탁'이라 한다). 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일이 속하는 분기 또는 그 다음 분기 말일 전 영업일까지 수요예측에 참여하는 경우에는 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 및 같은 조 제5항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 고위험고수익채권의 보유비율이 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 각 목의 비율 이상이어야 합니다.② 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항에 따른 고위험고수익투자신탁(이하 '고위험고수익투자신탁'이라 한다)으로서 최초 설정일ㆍ설립일이 2023년 12월 31일 이전일 것. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

※ 금번 공모와 관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조 제1항 제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측 참여는 허용되지 않습니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 이를 요청받은 해외 기관투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

【 고위험고수익채권투자신탁 】

『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 “고위험고수익채권투자신탁”이라 한다)에 2024년 12월 31일까지 가입하는 경우 해당 고위험고수익채권투자신탁에서 받는 이자소득 또는 배당소득은 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 “대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등”이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 “투자신탁등”이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.

1. 다음 각 목의 구분에 따른 요건을 갖출 것

가. 공모집합투자기구(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제18항에 따른 집합투자기구 중 같은 조 제19항에 따른 사모집합투자기구를 제외한 것을 말한다. 이하 이 조에서 같다)인 투자신탁등의 경우: 신용등급(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자 2 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급을 말한다. 이하 이 조에서 같다)이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제2조제1호나목에 따른 사채 중 같은 법 제59조에 따른 단기사채등에 해당하는 사채(이하 이 조에서 “단기사채”라 한다)의 경우에는 A3+ 이하]인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것

나. 공모집합투자기구가 아닌 투자신탁등의 경우: 신용등급이 A+, A 또는 A-(단기사채의 경우에는 A2+, A2 또는 A2-)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 15 이상이고, 신용등급이 BBB+ 이하(단기사채의 경우에는 A3+ 이하)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상일 것

2. 국내 자산에만 투자할 것

【 고위험고수익투자신탁 】

『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권 또는 대통령령으로 정하는 주권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 "고위험고수익투자신탁"이라 한다)에 2017년 12월 31일까지 가입하는 경우 1명당 투자금액 3천만원(모든 금융회사에 투자한 투자신탁 등의 합계액을 말한다) 이하인 투자신탁 등에서 받는 이자소득 또는 배당소득에 대해서는 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」제59조에 따른 단기사채등(같은 법 제2조제1호나목에 따른 권리에 한정한다.)의 경우 A3+ 이하]인 사채권(이하 이 조에서 "비우량채권"이라 한다)을 말한다.② 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제11조제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 이 조에서 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말한다.③ 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.1. 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로한다.2. 국내 자산에만 투자할 것

주1) 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항 참고

주2) 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항 참고

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁등으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

(2) "벤처기업투자신탁"이란 「조세특례제한법」 제16조 제1항 제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 「조세특례제한법」 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다) 다음 각 항의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.① 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(동법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것

② 통장에 의하여 거래되는 것일 것

③ 투자신탁의 설정일부터 6개월(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제19항에 따른 사모집합투자기구에 해당하지 않는 경우에는 9개월) 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목 1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 합니다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처투자 촉진에 관한 법률」 제2조 제1호에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 중견기업에 가목 1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3항의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 항 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율(투자신탁재산의 평가액이 투자원금보다 적은 경우로서 같은 후단에 따른 비율이 100분의 15 미만인 경우에는 이를 100분의 15로 본다)을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니합니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 제3항 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

(3-1) 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등의 경우에는 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다.①「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외)일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2제6항제1호에 따라 불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측등 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

(3-2) 투자일임회사는 다음 각 항의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 고유재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 투자일임업 등록일로부터 2년이 경과하고 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액(투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다.)이 300억원 이상일 것

(4-1) 신탁회사는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호에 따른 기관투자자일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2 제6항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것

(4-2) 신탁회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 신탁회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 신탁업 등록일로부터 2년이 경과하고, 신탁회사가 운용하는 전체 신탁재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 신탁회사가 운용하는 전체 신탁재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (신탁업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 신탁업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 신탁재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

(5) 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 집합투자회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다.

① 일반 사모집합투자업 등록일로부터 2년이 경과하고 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (일반사모집합투자업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 일반사모집합투자업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 집합투자재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)로 참여하는 경우 상기 요건에 해당하는 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)임을 확약하는 확약서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 부동산신탁회사는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2제3항에 따라 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우에 한해 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있고, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 시 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

주4)
배정주식수(비율)의 변경① 우리사주조합, 일반청약자와 기관투자자의 배정주식수(비율)는 수요예측 결과 및 우리사주조합, 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 -Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약결과 배정에 관한 사항』에 관한 사항 부분 참조)③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 10% 이상을 배정합니다.⑤「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.⑥ 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁의 유효한 수요예측 참여수량이 부족하여 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁에 배정한 공모주식 수량이 규정에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 의무배정 수량을 배정한 것으로 봅니다. 이 경우 유효한 수요예측 참여수량이라 함은 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자가 수요예측에 참여하여 제출한 물량 중 매입희망 가격이 공모가격 이상으로 제출된 수량을 말합니다. 또한, ④, ⑤ 에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

주5)
주당 모집가액 : 대표주관회사인 대신증권㈜ 및 발행회사인 ㈜한텍이 제시한 희망공모가액 9,200원 ~ 10,800원 중 최저가액으로서 청약일 전에 대신증권㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 반영하여 대신증권㈜와 ㈜한텍이 협의한 후 주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

주6)
모집총액은 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액 9,200원~ 10,800원 중 최저가액인 9,200원을 근거로 하여 계산한 금액이며, 확정된 가액이 아니므로 추후 변동될 수 있습니다.

주7)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조 제2항 제1호에 따라 정정 증권신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경될 수 있습니다.

주8)
금번 공모는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

주9)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제3항에 근거하여 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

(2) 매출의 위탁(또는 재위탁)에 관한 사항

수탁자의 명칭 및 주소
위탁의 내용 및 조건
매출잔량이 발생한 경우의 처리방법

㈜한텍울산광역시 울주군 온산읍 연자로 51 (원산리)

매출주주 ㈜후성의 보유 주식(1,103,000주)을

수요예측 후 결정된 공모가액으로 매출

총액인수계약서 상에서정하는 방법에 따라 인수인이 자기계산으로 인수

(3) 매출대상주식의 소유자에 관한 사항

보유자
회사와의 관계
증권의 종류
매출전보유증권수
매출증권수(주1)
매출후보유증권수

㈜후성
최대주주
기명식 보통주
8,822,549주
1,103,000주
7,719,549주

합 계
8,822,549주
1,103,000주
7,719,549주

주1)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조 제2항 제1호에 근거하여 정정신고서상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주2)
금번 상장 이후 매출주주인 ㈜후성은 7,719,549주의 보통주(상장예정주식수의 69.37%)를 보유하며, 코스닥시장 상장규정에 의거 7,719,549주(상장예정주식수의 69.37%)는 상장 후 6개월간 매각이 제한됩니다.

라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항
「코스닥시장 상장규정」 제13조제5항에 의해 상장주선인은 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과할 때에는 10억원에 해당하는 수량)를 모집 ㆍ매출가격과 같은 가격으로 취득하여 상장일부터 3개월 동안 의무보유하여야 합니다.

[상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역]

구분
취득 주수
주당 취득가액
취득총액
비고

대신증권㈜
99,270주
9,200원
913,284,000원
-

주1)
주당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액(9,200원 ~ 10,800원)의 밴드 최저가액인 9,200원 기준입니다.

주2)
상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주로 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집ㆍ매출하는 물량의 청약이 미달될 경우, 주당 취득가액이 변경될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련 내용은 「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 5. 인수 등에 관한 사항」 부분을 참고하시기 바랍니다.

주3)
상장주선인의 의무 취득분은 「코스닥시장 상장규정」에 의거하여 모집(매출)하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집, 매출하는 가격과 같은 가격으로 사모의 방식으로 취득하게 됩니다. 또한 확정공모가액에 따라 취득주식수가 변동될 수 있습니다.

주4)
동 상장주선인의 의무취득분은「코스닥시장 상장규정」에 의거하여, 상장일로부터 3월간 계속 보유하여야 하며, 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다.

(주2) 정정 후

가. 공모주식의 배정내역

[공모방법 : 일반공모]

구분
주식수
비율
비고

일반공모
3,309,000주
100.0%
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
3,309,000주
100.0%
-

주1)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주2)
「근로복지기본법」제38조제2항 및「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20 의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으나, 당사는 금번 공모 시에는 우리사주조합에 우선배정을 실시하지 않습니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 10% 이상을 배정합니다.

주4)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.

[청약대상자 유형별 공모대상 주식수]

공모대상
주식수
비율
주당공모가액
모집(매출)총액
비고

일반청약자
827,250주
25.0%
10,800원
8,934,300,000원
-

기관투자자
2,481,750주
75.0%
26,802,900,000원
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정물량 포함

합계
3,309,000주
100.0%
35,737,200,000원
-

주1)

주당 공모가액 및 모집(매출)총액은
대표주관회사와 발행회사가 협의하여 결정한 확정공모가액 10,800원 기준입니다.

주2)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 따라 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제6호에 따라 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 추가적으로 배정할 수 있습니다. 당사는 금번 공모 시 우리사주조합에 대한 우선배정을 진행하지 않으나, 상기 규정에 따라 우리사주조합 우선배정여부와 무관하게 일반투자자에게 공모주식의 5% 내에서 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

주4)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 따라 고위험고수익투자신탁등에게 공모주식의 100분의 10 이상을 배정합니다.

주5)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 따라 벤처기업투자신탁에 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.

주6)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제7호에 따라 주2)~주5)에 따른 배정 후 잔여주식을 기관투자자에게 배정합니다.

주7)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제3항에 따라 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

나. 모집의 방법 등

[모집방법 : 일반공모]

공모대상
주식수(비율)
비고

일반공모
2,206,000주 (100.0%)
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
2,206,000주 (100.0%)
-

[모집 세부내역]

모집대상
배정주식수
배정비율
주당 모집가액
모집총액
비 고

일반청약자
551,500주
25.0%
10,800원
5,956,200,000원
-

기관투자자
1,654,500주
75.0%
17,868,600,000원
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정물량 포함

합계
2,206,000주
100.0%
23,824,800,000원
-

주1)
금번 모집에서 일반청약자 및 기관투자자에게 배정된 주식은 대표주관회사인 대신증권(주)를 통하여 청약이 실시됩니다.

주2)
「 근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으나, 금번 공모 시에는 해당사항이 없습니다.

주3)

기관투자자 : 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.가. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제10조 제2항 제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조 제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항 제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다. 「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금관리공단라. 「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조 제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)

바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조 제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)

아. 「금융투자업규정」 제3-4조 제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

※ 금번 공모와 관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조 제1항 제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측 참여는 허용되지 않습니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 이를 요청받은 해외 기관투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

(1) 고위험고수익투자신탁등"이란「조세특례제한법」제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.① 「조세특례제한법」 제91조의15 제1항에 따른 고위험고수익채권투자신탁(이하 '고위험고수익채권투자신탁'이라 한다). 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일이 속하는 분기 또는 그 다음 분기 말일 전 영업일까지 수요예측에 참여하는 경우에는 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 및 같은 조 제5항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 고위험고수익채권의 보유비율이 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 각 목의 비율 이상이어야 합니다.② 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항에 따른 고위험고수익투자신탁(이하 '고위험고수익투자신탁'이라 한다)으로서 최초 설정일ㆍ설립일이 2023년 12월 31일 이전일 것. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

※ 금번 공모와 관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조 제1항 제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측 참여는 허용되지 않습니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 이를 요청받은 해외 기관투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

【 고위험고수익채권투자신탁 】

『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 “고위험고수익채권투자신탁”이라 한다)에 2024년 12월 31일까지 가입하는 경우 해당 고위험고수익채권투자신탁에서 받는 이자소득 또는 배당소득은 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 “대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등”이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 “투자신탁등”이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.

1. 다음 각 목의 구분에 따른 요건을 갖출 것

가. 공모집합투자기구(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제18항에 따른 집합투자기구 중 같은 조 제19항에 따른 사모집합투자기구를 제외한 것을 말한다. 이하 이 조에서 같다)인 투자신탁등의 경우: 신용등급(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자 2 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급을 말한다. 이하 이 조에서 같다)이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제2조제1호나목에 따른 사채 중 같은 법 제59조에 따른 단기사채등에 해당하는 사채(이하 이 조에서 “단기사채”라 한다)의 경우에는 A3+ 이하]인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것

나. 공모집합투자기구가 아닌 투자신탁등의 경우: 신용등급이 A+, A 또는 A-(단기사채의 경우에는 A2+, A2 또는 A2-)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 15 이상이고, 신용등급이 BBB+ 이하(단기사채의 경우에는 A3+ 이하)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상일 것

2. 국내 자산에만 투자할 것

【 고위험고수익투자신탁 】

『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권 또는 대통령령으로 정하는 주권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 "고위험고수익투자신탁"이라 한다)에 2017년 12월 31일까지 가입하는 경우 1명당 투자금액 3천만원(모든 금융회사에 투자한 투자신탁 등의 합계액을 말한다) 이하인 투자신탁 등에서 받는 이자소득 또는 배당소득에 대해서는 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」제59조에 따른 단기사채등(같은 법 제2조제1호나목에 따른 권리에 한정한다.)의 경우 A3+ 이하]인 사채권(이하 이 조에서 "비우량채권"이라 한다)을 말한다.② 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제11조제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 이 조에서 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말한다.③ 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.1. 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로한다.2. 국내 자산에만 투자할 것

주1) 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항 참고

주2) 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항 참고

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁등으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

(2) "벤처기업투자신탁"이란 「조세특례제한법」 제16조 제1항 제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 「조세특례제한법」 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다) 다음 각 항의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.① 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(동법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것

② 통장에 의하여 거래되는 것일 것

③ 투자신탁의 설정일부터 6개월(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제19항에 따른 사모집합투자기구에 해당하지 않는 경우에는 9개월) 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목 1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 합니다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처투자 촉진에 관한 법률」 제2조 제1호에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 중견기업에 가목 1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3항의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 항 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율(투자신탁재산의 평가액이 투자원금보다 적은 경우로서 같은 후단에 따른 비율이 100분의 15 미만인 경우에는 이를 100분의 15로 본다)을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니합니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 제3항 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

(3-1) 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등의 경우에는 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다.①「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외)일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2제6항제1호에 따라 불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측등 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

(3-2) 투자일임회사는 다음 각 항의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 고유재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 투자일임업 등록일로부터 2년이 경과하고 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액(투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다.)이 300억원 이상일 것

(4-1) 신탁회사는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호에 따른 기관투자자일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2 제6항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것

(4-2) 신탁회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 신탁회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 신탁업 등록일로부터 2년이 경과하고, 신탁회사가 운용하는 전체 신탁재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 신탁회사가 운용하는 전체 신탁재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (신탁업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 신탁업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 신탁재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

(5) 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 집합투자회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다.

① 일반 사모집합투자업 등록일로부터 2년이 경과하고 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (일반사모집합투자업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 일반사모집합투자업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 집합투자재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)로 참여하는 경우 상기 요건에 해당하는 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)임을 확약하는 확약서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 부동산신탁회사는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2제3항에 따라 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우에 한해 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있고, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 시 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

주4)
배정주식수(비율)의 변경① 우리사주조합, 일반청약자와 기관투자자의 배정주식수(비율)는 수요예측 결과 및 우리사주조합, 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 -Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약결과 배정에 관한 사항』에 관한 사항 부분 참조)③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 10% 이상을 배정합니다.⑤「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.⑥ 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁의 유효한 수요예측 참여수량이 부족하여 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁에 배정한 공모주식 수량이 규정에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 의무배정 수량을 배정한 것으로 봅니다. 이 경우 유효한 수요예측 참여수량이라 함은 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자가 수요예측에 참여하여 제출한 물량 중 매입희망 가격이 공모가격 이상으로 제출된 수량을 말합니다. 또한, ④, ⑤ 에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

주5)

주당 모집가액 : 대표주관회사인 대신증권㈜ 및 발행회사인 ㈜한텍이
협의하여 결정한 확정공모가액 10,800원 기준입니다.

주6)

모집총액은 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 10,800원 기준입니다.

주7)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조 제2항 제1호에 따라 정정 증권신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경될 수 있습니다.

주8)
금번 공모는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

주9)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제3항에 근거하여 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

다. 매출의 방법 등

(1) 매출의 방법

[매출방법: 일반공모]

공모대상
배정주식수
배정비율
비고

일반공모
1,103,000주
100.00%
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
1,103,000주
100.00%
-

[매출 세부내역]

모집대상
배정주식수
배정비율
주당 매출가액
매출 총액
비 고

일반청약자
275,750주
25.00%
10,800원
2,978,100,000원
-

기관투자자
827,250주
75.00%
8,934,300,000원

고위험고수익투자신탁등 및

벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합 계
1,103,000주
100.00%
11,912,400,000원
-

주1)
금번 모집에서 일반청약자 및 기관투자자에게 배정된 주식은 대표주관회사인 대신증권(주)를 통하여 청약이 실시됩니다.

주2)
「 근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으나, 금번 공모 시에는 해당사항이 없습니다.

주3)

기관투자자 : 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.가. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제10조 제2항 제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조 제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항 제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다. 「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금관리공단라. 「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조 제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)

바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조 제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)

아. 「금융투자업규정」 제3-4조 제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

※ 금번 공모와 관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조 제1항 제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측 참여는 허용되지 않습니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 이를 요청받은 해외 기관투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

(1) 고위험고수익투자신탁등"이란「조세특례제한법」제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.① 「조세특례제한법」 제91조의15 제1항에 따른 고위험고수익채권투자신탁(이하 '고위험고수익채권투자신탁'이라 한다). 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일이 속하는 분기 또는 그 다음 분기 말일 전 영업일까지 수요예측에 참여하는 경우에는 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 및 같은 조 제5항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 고위험고수익채권의 보유비율이 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 각 목의 비율 이상이어야 합니다.② 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항에 따른 고위험고수익투자신탁(이하 '고위험고수익투자신탁'이라 한다)으로서 최초 설정일ㆍ설립일이 2023년 12월 31일 이전일 것. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

※ 금번 공모와 관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조 제1항 제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측 참여는 허용되지 않습니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 이를 요청받은 해외 기관투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

【 고위험고수익채권투자신탁 】

『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 “고위험고수익채권투자신탁”이라 한다)에 2024년 12월 31일까지 가입하는 경우 해당 고위험고수익채권투자신탁에서 받는 이자소득 또는 배당소득은 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 “대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등”이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 “투자신탁등”이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.

1. 다음 각 목의 구분에 따른 요건을 갖출 것

가. 공모집합투자기구(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제18항에 따른 집합투자기구 중 같은 조 제19항에 따른 사모집합투자기구를 제외한 것을 말한다. 이하 이 조에서 같다)인 투자신탁등의 경우: 신용등급(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자 2 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급을 말한다. 이하 이 조에서 같다)이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제2조제1호나목에 따른 사채 중 같은 법 제59조에 따른 단기사채등에 해당하는 사채(이하 이 조에서 “단기사채”라 한다)의 경우에는 A3+ 이하]인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것

나. 공모집합투자기구가 아닌 투자신탁등의 경우: 신용등급이 A+, A 또는 A-(단기사채의 경우에는 A2+, A2 또는 A2-)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 15 이상이고, 신용등급이 BBB+ 이하(단기사채의 경우에는 A3+ 이하)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상일 것

2. 국내 자산에만 투자할 것

【 고위험고수익투자신탁 】

『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권 또는 대통령령으로 정하는 주권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 "고위험고수익투자신탁"이라 한다)에 2017년 12월 31일까지 가입하는 경우 1명당 투자금액 3천만원(모든 금융회사에 투자한 투자신탁 등의 합계액을 말한다) 이하인 투자신탁 등에서 받는 이자소득 또는 배당소득에 대해서는 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」제59조에 따른 단기사채등(같은 법 제2조제1호나목에 따른 권리에 한정한다.)의 경우 A3+ 이하]인 사채권(이하 이 조에서 "비우량채권"이라 한다)을 말한다.② 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제11조제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 이 조에서 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말한다.③ 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.1. 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로한다.2. 국내 자산에만 투자할 것

주1) 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항 참고

주2) 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항 참고

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁등으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

(2) "벤처기업투자신탁"이란 「조세특례제한법」 제16조 제1항 제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 「조세특례제한법」 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다) 다음 각 항의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.① 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(동법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것

② 통장에 의하여 거래되는 것일 것

③ 투자신탁의 설정일부터 6개월(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제19항에 따른 사모집합투자기구에 해당하지 않는 경우에는 9개월) 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목 1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 합니다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처투자 촉진에 관한 법률」 제2조 제1호에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 중견기업에 가목 1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3항의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 항 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율(투자신탁재산의 평가액이 투자원금보다 적은 경우로서 같은 후단에 따른 비율이 100분의 15 미만인 경우에는 이를 100분의 15로 본다)을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니합니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 제3항 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

(3-1) 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등의 경우에는 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다.①「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외)일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2제6항제1호에 따라 불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측등 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

(3-2) 투자일임회사는 다음 각 항의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 고유재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 투자일임업 등록일로부터 2년이 경과하고 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액(투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다.)이 300억원 이상일 것

(4-1) 신탁회사는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호에 따른 기관투자자일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2 제6항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것

(4-2) 신탁회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 신탁회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 신탁업 등록일로부터 2년이 경과하고, 신탁회사가 운용하는 전체 신탁재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 신탁회사가 운용하는 전체 신탁재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (신탁업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 신탁업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 신탁재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

(5) 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 집합투자회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다.

① 일반 사모집합투자업 등록일로부터 2년이 경과하고 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (일반사모집합투자업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 일반사모집합투자업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 집합투자재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)로 참여하는 경우 상기 요건에 해당하는 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)임을 확약하는 확약서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 부동산신탁회사는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2제3항에 따라 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우에 한해 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있고, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 시 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

주4)
배정주식수(비율)의 변경① 우리사주조합, 일반청약자와 기관투자자의 배정주식수(비율)는 수요예측 결과 및 우리사주조합, 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 -Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약결과 배정에 관한 사항』에 관한 사항 부분 참조)③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 10% 이상을 배정합니다.⑤「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.⑥ 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁의 유효한 수요예측 참여수량이 부족하여 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁에 배정한 공모주식 수량이 규정에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 의무배정 수량을 배정한 것으로 봅니다. 이 경우 유효한 수요예측 참여수량이라 함은 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자가 수요예측에 참여하여 제출한 물량 중 매입희망 가격이 공모가격 이상으로 제출된 수량을 말합니다. 또한, ④, ⑤ 에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

주5)

주당 모집가액 : 대표주관회사인 대신증권㈜ 및 발행회사인 ㈜한텍이
협의하여 결정한 확정공모가액 10,800원 기준입니다.

주6)

모집총액은 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 10,800원 기준입니다.

주7)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조 제2항 제1호에 따라 정정 증권신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경될 수 있습니다.

주8)
금번 공모는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

주9)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제3항에 근거하여 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

(2) 매출의 위탁(또는 재위탁)에 관한 사항

수탁자의 명칭 및 주소
위탁의 내용 및 조건
매출잔량이 발생한 경우의 처리방법

㈜한텍울산광역시 울주군 온산읍 연자로 51 (원산리)

매출주주 ㈜후성의 보유 주식(1,103,000주)을

수요예측 후 결정된 공모가액으로 매출

총액인수계약서 상에서정하는 방법에 따라 인수인이 자기계산으로 인수

(3) 매출대상주식의 소유자에 관한 사항

보유자
회사와의 관계
증권의 종류
매출전보유증권수
매출증권수(주1)
매출후보유증권수

㈜후성
최대주주
기명식 보통주
8,822,549주
1,103,000주
7,719,549주

합 계
8,822,549주
1,103,000주
7,719,549주

주1)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조 제2항 제1호에 근거하여 정정신고서상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주2)

금번 상장 이후 매출주주인 ㈜후성은 7,719,549주의 보통주(상장예정주식수의
69.41%)를 보유하며, 코스닥시장 상장규정에 의거 7,719,549주(상장예정주식수의
69.41%)는 상장 후 6개월간 매각이 제한됩니다.

라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항
「코스닥시장 상장규정」 제13조제5항에 의해 상장주선인은 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과할 때에는 10억원에 해당하는 수량)를 모집 ㆍ매출가격과 같은 가격으로 취득하여 상장일부터 3개월 동안 의무보유하여야 합니다.

[상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역]

구분
취득 주수
주당 취득가액
취득총액
비고

대신증권㈜
92,592주
10,800원
999,993,600원
-

주1)

주당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 10,800원 기준입니다.

주2)
상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주로 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집ㆍ매출하는 물량의 청약이 미달될 경우, 주당 취득가액이 변경될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련 내용은 「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 5. 인수 등에 관한 사항」 부분을 참고하시기 바랍니다.

주3)
상장주선인의 의무 취득분은 「코스닥시장 상장규정」에 의거하여 모집(매출)하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집, 매출하는 가격과 같은 가격으로 사모의 방식으로 취득하게 됩니다.

주4)
동 상장주선인의 의무취득분은「코스닥시장 상장규정」에 의거하여, 상장일로부터 3월간 계속 보유하여야 하며, 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다.

(주3) 정정 전

나. 공모가격 산정 개요
대표주관회사인 대신증권㈜은 ㈜한텍의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 당사의 영업현황, 산업전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여 공모희망가액을 다음과 같이 제시합니다.

구분
내용

주당 희망공모가액
9,200원 ~ 10,800원

확정공모가액결정방법
수요예측 결과와 시장 상황을 고려하여 발행회사와대표주관회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

수요예측 결과반영 여부
수요예측에 참여한 기관별 자산규모, 장기보유 성향 등을 고려하여 참여수량을 집계하고, 가중평균 가격을 산정한 후 시장상황 등을 종합적으로 고려하여 확정 공모가격 결정의 근거로 활용합니다.

주1)
상기 주당 희망공모가액의 범위는 ㈜한텍의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한 향후 발생할 수 있는 경기변동에 따른 위험, 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

주2)
대표주관회사인 대신증권㈜는 상기 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 확정공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여 최종 확정할 예정입니다.

주3)
희망공모가액 산정과 관련한 구체적인 내용은「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 1. 공모가격에 대한 의견」부분을 참고하시기 바랍니다.

다. 수요예측에 관한 사항(중략)

(3) 수요예측 대상주식에 관한 사항

구 분
주식수
비 율
비 고

기관투자자
2,316,300주~ 2,481,750주
70.00%~ 75.00%
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

주1)
비율은 전체 공모주식수 3,309,000주에 대한 비율입니다.

주2)
일반청약자 배정분 827,250주 ~ 992,700주(25.0% ~ 30.0%)는 수요예측 참여 대상주식이 아닙니다.

(중략)

(12) 기타 수요예측실시에 관한 유의사항
① 수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정받기를 희망하는 기관투자자(고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 포함)등은 대표주관회사에 미리 청약의 의사를 표시하고 청약일에 추가 청약할 수 있습니다. 다만 수요예측에서 배정된 수량에 대한 청약이 모두 완료되는 경우에는 배정받을 수 없습니다.② 상기와 같은 기관투자자에 대한 추가 청약 후 잔여물량이 있을 경우에는 이를 일반청약자 배정 물량에 합산하여 배정할 수 있습니다.③ 수요예측 참여시 참가신청서를 허위로 작성 또는 제출된 참가신청서를 임의 변경하거나 허위자료를 제출하는 자는 참여자체를 무효로 합니다.④ 상기 배정의 결과 불가피한 상황이 발생하여 배정이 원활하지 못할 경우 대표주관회사가 판단하여 배정에 대한 기준을 변경할 수 있습니다.

(주3) 정정 후

나. 공모가격 산정 개요
대표주관회사인 대신증권㈜은 ㈜한텍의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 당사의 영업현황, 산업전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여
확정공모가액
을 다음과 같이 제시합니다.

구분
내용

주당 희망공모가액
9,200원 ~ 10,800원

주당 확정공모가액
10,800원

확정공모가액결정방법

수요예측 결과와 시장 상황을 고려하여 발행회사와대표주관회사가 협의하여 확정공모가액을
결정하였습니다.

수요예측 결과반영 여부
수요예측에 참여한 기관별 자산규모, 장기보유 성향 등을 고려하여 참여수량을 집계하고, 가중평균 가격을 산정한 후 시장상황 등을 종합적으로 고려하여 확정 공모가격 결정의 근거로 활용합니다.

주1)

상기 주당
확정공모가액의 범위는 ㈜한텍의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한 향후 발생할 수 있는 경기변동에 따른 위험, 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

주2)

대표주관회사인 대신증권㈜는 상기 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 확정공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여
10,800원으로 확정하였습니다.

주3)
희망공모가액 산정과 관련한 구체적인 내용은「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 1. 공모가격에 대한 의견」부분을 참고하시기 바랍니다.

다. 수요예측에 관한 사항(중략)

(3) 수요예측 대상주식에 관한 사항

구 분
주식수
비 율
비 고

기관투자자
2,481,750주
75.00%
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

주1)
비율은 전체 공모주식수 3,309,000주에 대한 비율입니다.

주2)

일반청약자 배정분
827,250주(25.0%)는 수요예측 참여 대상주식이 아닙니다.

(중략)

(12) 기타 수요예측실시에 관한 유의사항
① 수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정받기를 희망하는 기관투자자(고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 포함)등은 대표주관회사에 미리 청약의 의사를 표시하고 청약일에 추가 청약할 수 있습니다. 다만 수요예측에서 배정된 수량에 대한 청약이 모두 완료되는 경우에는 배정받을 수 없습니다.② 상기와 같은 기관투자자에 대한 추가 청약 후 잔여물량이 있을 경우에는 이를 일반청약자 배정 물량에 합산하여 배정할 수 있습니다.③ 수요예측 참여시 참가신청서를 허위로 작성 또는 제출된 참가신청서를 임의 변경하거나 허위자료를 제출하는 자는 참여자체를 무효로 합니다.④ 상기 배정의 결과 불가피한 상황이 발생하여 배정이 원활하지 못할 경우 대표주관회사가 판단하여 배정에 대한 기준을 변경할 수 있습니다.

(13) 수요예측 결과

(가) 수요예측 참여내역

(단위: 주, 건)

구 분
국내기관투자자
해외기관투자자
합 계

운용사(집합)
투자매매, 중개업자
연기금,운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적(유)주)
거래실적(무)

건수
396
257
300
1,335
163
-
2,451

수량
683,355,000
102,913,000
225,119,000
1,190,026,000
160,032,000
-
2,361,445,000

경쟁률
275.35
41.47
90.71
479.51
64.48
-
951.52

주)
인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자입니다.

(나) 수요예측 신청가격 분포

(단위: 주, 건, %)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매,중개업자
연기금,운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적 유
거래실적 무

주1)

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

밴드상단 초과
64
103,258,000
31
8,004,000
54
34,788,000
177
188,837,000
96
66,886,000
-
-
422
401,773,000

밴드 상위 75%초과~100%이하
326
567,013,000
226
94,909,000
246
190,331,000
1,145
981,179,000
67
93,146,000
-
-
2,010
1,926,578,000

밴드 상위 50%초과~75%이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 상위 25%초과~50%이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 초과~ 상위 25% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 미만 ~ 하위 25% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 25%미만~50% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 50%미만~75% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 75%미만~100% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드하단미만
1
1,812,000
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
1,812,000

미제시
5
11,272,000
-
-
-
-
13
20,010,000
-
-
-
-
18
31,282,000

합계
396
683,355,000
257
102,913,000
300
225,119,000
1,335
1,190,026,000
163
160,032,000
-
-
2,451
2,361,445,000

주1)
인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자입니다.

주2)
증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2에 의거하여 관계인수인으로 구분되는 기관은 금번 수요예측 참여 시 신청가격을 제시하지 않았습니다.

과거 양식으로 작성한 수요예측 신청가격 분포는 아래와 같습니다.

(단위: 건, %)

구분
참여건수 기준
신청수량 기준

참여건수(건)
비율
신청수량(주)
비율

가격미제시
18
0.73%
31,282,000
1.32%

10,800원 초과
422
17.22%
401,773,000
17.01%

10,800원(상단)
2,009
81.97%
1,926,578,000
81.58%

9,200원 초과
~ 10,800원 미만

-
-
-
-

9,200원(하단)
-
-
-
-

9,200원 미만
1
0.04%
1,812,000
0.08%

합계
2,451
100.00%
2,361,445,000
100.00%

(다) 의무보유 확약기간별 수요예측 참여 내역

(단위: 건, 주)

구분
국내기관투자자
해외기관투자자
합 계

운용사(집합)
투자매매,중개업자
연기금,운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적(유)
거래실적(무)

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

6개월 확약
16
30,297,000
29
8,341,000
7
4,402,000
110
68,297,000
20
40,000,000
-
-
182
151,337,000

3개월 확약
48
90,617,000
19
2,661,000
22
16,013,000
124
103,742,000
1
2,481,000
-
-
21
215,514,000

1개월 확약
23
33,107,000
7
917,000
12
5,830,000
35
44,890,000
-
-
-
-
77
84,744,000

2주일 확약
-
-
1
179,000
4
5,705,000
6
8,630,000
-
-
-
-
11
14,514,000

미확약
309
529,334,000
201
90,815,000
255
193,169,000
1,060
964,467,000
142
117,551,000
-
-
1,967
1,895,336,000

합 계
396
683,355,000
257
102,913,000
300
225,119,000
1,335
1,190,026,000
163
160,032,000
-
-
2,451
2,361,445,000

(라) 주당 확정공모가액의 결정상기 수요예측 결과 및 시장상황 등을 고려하여 발행회사인 (주)한텍과 대표주관회사인 대신증권(주)가 협의하여 1주당 확정공모가액을 10,800원으로 결정하였습니다.

(마) 물량배정대상자 가격범위

1주당 확정공모가액인 10,800원 이상 가격 제시자 및 가격 미제시자(관계인수인)에게 기관청약자 물량을 배정하였습니다.

(주4) 정정 전

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출 조건

항목
내용

모집 또는 매출주식의 수
보통주 3,309,000주

주당 모집가액 또는 매출가액
예정가액
9,200원

확정가액
주1)

모집총액 또는 매출총액
예정가액
30,442,800,000원

확정가액
주1)

청약단위
주2)

청약기일
기관투자자(고위험고수익투자신탁등,벤처기업투자신탁 포함)
개시일
2025년 3월 6일(목)

종료일

2025년
3월
7일(금)

일반투자자
개시일
2025년 3월 6일(목)

종료일

2025년
3
월
7
일(금)

청약증거금
기관투자자(고위험고수익투자신탁등,벤처기업투자신탁 포함)
-

일반투자자
50%

납입기일
2025년 3월 11일(화)

주1)

주당 모집 및 매출가액 :대표주관회사인 대신증권㈜와 발행회사인
㈜한텍이 협의하여 제시한 희망공모가액 중 최저가액입니다. 청약일 전 대표주관회사인 대신증권㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사인 대신증권㈜와
㈜한텍이 협의한 후 주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

주2)

청약단위 :

① 기관투자자(고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 포함)의 청약단위는 1주로 합니다.

② 일반청약자는 대표주관회사인 대신증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다. 청약단위는 아래 "다. 청약방법 -
(4) 일반청약자의 청약한도 및 청약단위
"를 참조해 주시기 바라며, 기타사항은 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다.

③ 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하여 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약 미달을 고려하여 추가 청약을 하고자 하는 기관투자자는 "각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액을 확정공모가액으로 나눈 주식수"와 수요예측 최고 참여한도 중 작은 주식수로 하여 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다. 세부적인 내용은「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항」-「Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항」-「3. 공모가격 결정방법」-「다. 수요예측에 관한 사항」-「(10) 대표주관회사의 수요예측 기준, 절차 및 배정방법」부분을 참고하시기 바랍니다.④ 일반청약자의 청약자격 및 배정기준은「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항」-「Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반 사항」-「4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항」-「다. 청약에 관한 사항」및「라. 청약결과 배정방법」부분 참고하시기 바랍니다.

주3)
청약기일 :기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자(고위험고수익투자신탁등 포함)의 경우 납입 이전 추가로 청약을 할 수 있습니다.※ 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

주4)

청약증거금 :

① 일반청약자의 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.② 기관투자자의 청약증거금은 없습니다.

③ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(
2025년 3월 11일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 미달금액에 해당하는 배정주식은 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 인수인이 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우 이를 환불일(
2025년 3월 11일
)에 반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.⑤ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인
2025년 3월 11일
08:00 ~ 13:00(한국시간 기준) 사이에 대표주관회사인 대신증권㈜에 납입하여야 하며, 동 납입 금액은 주금납입기일에 주금납입금으로 대체됩니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 인수회사가 그 미달 금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

주5)

청약취급처 :① 기관투자자 : 대신증권㈜ 본ㆍ지점② 일반청약자 : 대신증권㈜ 본ㆍ지점③ 일반청약자는 각 청약사무취급처에 개설된 계좌에 동시에 청약하는 중복청약 및 하나의 청약사무취급처에 개설된 복수의 계좌를 이용하는 이중청약을 할 수 없으며, 일반청약자가 중복청약을 하는 경우 청약 수량과 관계없이 가장 먼저 접수된 청약만을 유효한 것으로 인정하며, 이중청약을 하는 경우에는 그 전부를 청약하지 않은 것으로 간주하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다.중복청약의 적격청약 기준은 아래와 같습니다.

순서
중복청약의 적격청약 기준

1
청약시간 순으로 가장 우선한 청약

2

(청약 시간이 동일한 경우. 청약 시간을 확인할 수 없는 경우를 포함한다)

일반청약자의 청약금액이 큰 인수회사의 청약

3

(청약 시간 및 일반청약자의 청약금액이 동일한 경우)

청약 건수가 가장 적은 인수회사의 청약

증권금융회사는 중복청약의 적격청약 기준에 부합되지 않는 나머지 청약을 부적격한 청약으로 판단하여, 대표주관사에 청약 마감일 다음날까지 통보하여야 하며 대표주관사는 증권금융회사로부터 부적격한 청약으로 통보받은 청약에 대해서 공모주식을 배정하지 아니하여야 합니다. 또한 해당 청약증거금의 반환은 증권금융회사의 통보 이후에 진행되어야 합니다.

주6)
분산요건 미 충족 시 청약증거금이 납입주금에 초과하였으나「코스닥시장 상장규정」 제28조제1항제1호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규상장을 못할 경우, 경과이자는 청약자에게 반환되지 않으며, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다.

(중략)

다. 청약에 관한 사항(중략)

(4) 일반청약자의 청약한도 및 청약단위① 일반투자자는 대표주관회사인 대신증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다.

② 대신증권㈜의 1인당 청약한도, 청약단위는 아래와 같으며, 기타사항은 대신증권㈜가 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다. 단, 청약단위와 상이한 청약수량은 그 청약수량 하위의 청약단위로 청약한 것으로 간주합니다.

[대신증권㈜의 일반청약자 배정물량, 청약한도 및 청약증거금률]

구분
일반청약자 배정물량
최고청약한도
청약증거금률

대신증권㈜
827,250주 ~ 992,700주
82,000주 ~ 99,000주
50%

주1)
대신증권(주)의 일반청약자 청약한도는 청약자격별로 상이합니다.□ 우대그룹의 청약한도 : 82,000주 ~ 99,000주(200%)□ 일반그룹의 청약한도 : 41,000주 ~ 49,500주(100%)

주2)
대신증권(주)의 일반청약자 청약증거금률은 50%입니다.청약자격의 기준에 관한 사항은 「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약에 관한 사항 - (4) 일반청약자의 청약 자격」을 참고하시기 바랍니다.

[대신증권㈜의 일반청약자의 청약단위]

청약주식수
청약단위

20주 이상 ~ 100주 이하
20주

100주 초과 ~ 500주 이하
50주

500주 초과 ~ 1,000주 이하
100주

1,000주 초과 ~ 5,000주 이하
200주

5,000주 초과 ~ 50,000주 이하
500주

50,000주 초과
1,000주

(중략)

라. 청약결과 배정방법(1) 공모주식 배정비율① 우리사주조합: 금번 공모는 우리사주조합에 배정하지 않습니다.② 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함) : 총 공모주식의 70.0% ~ 75.0% (2,316,300주 ~ 2,481,750주)를 배정합니다.③ 일반청약자 : 총 공모주식의 25.00% ~ 30.00% (827,250주 ~ 992,700주)를 배정합니다.④ 상기 ①, ②, ③항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 청약주식수에 비례하여 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정할 수 있습니다.⑤ 단, 인수회사 및 인수회사의 이해관계인(단,「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다), 발행회사의 이해관계인(단, 동 규정 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외) 및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사에 용역을 제공하거나 중대한 이해관계가 있는 자는 배정 대상에서 제외됩니다.⑥「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 따라 일반청약자에 전체 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. 특히, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제6호에 의거하여 일반청약자에게 공모주식 25%인 282,500주에 우리사주조합 청약 결과에 따른 우리사주조합 미청약 잔여주식의 일부 또는 전부(최대 공모주식의 5% : 165,450주)를 합하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 다만 금번 공모에는 우리사주조합을 대상으로 청약을 실시하지 않습니다.⑦「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 10% 이상을 배정합니다.⑧「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 25%이상을 배정합니다.⑨ 다만 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

(2) 배정 방법청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 대표주관회사인 대신증권㈜와 발행회사인
㈜한텍이 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다.① 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 범위 내에서 우선 배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.② 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제11항에 의거하여 일반청약자에게 배정하는 전체수량(동 규정 제9조제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 "균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야 하며 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 "비례방식 배정"이라 한다)합니다.

③ 따라서 금번 IPO는 일반청약자에게 827,250주 이상 992,700주 이하를 배정할 예정이며, 균등방식 배정 예정물량은 413,625주 이상 496,350주 이하입니다.④ 일반청약자의 청약방식은 균등방식 배정과 비례방식 배정을 선택하게 하지 않고, 양 방식의 청약을 일괄하여 받는 방식인 '일괄청약방식'입니다. 따라서 일반청약자가비례방식으로 배정을 받고자 하는 수량을 청약하면 자동으로 균등방식 배정의 청약자로 인정됩니다.⑤ 일괄청약자에 대한 배정은 청약에 참여한 일반청약자 전원에게 균등방식 배정물량을 동일하게 배정하고, 나머지 물량을 추첨 등 합리적인 방식을 통하여 배정합니다. 단, 이 경우 몫은 동일하게 배정하되 나머지를 추첨 등 합리적인 방식을 통하여 배정하므로 청약자간 배정에 차이가 발생할 수 있으며 '균등 배정'이 '동일 수량'을 의미하지 않습니다. 아울러 추첨의 경우 우리사주조합 미청약 잔여주식 배정 등으로 균등방식 배정물량이 당첨자 수로 나누어 떨어지지 않는 경우, 동 나머지를 추가 추첨 등 합리적인 방식을 통하여 배정하므로 동일 수량을 의미하지 않습니다. 다만, 개별 청약자의 청약 주식수가 배정수량보다 작은 경우 청약 주식수까지 배정됩니다. 또한, 총 청약건수가 균등방식 배정주식수를 초과하는 경우, 전체고객 대상으로 무작위 추첨 배정하며, 이에 따라 균등배정으로 1주도 배정받지 못하는 경우가 발생할 수 있습니다.⑥ 균등방식 배정 이후 일반청약자 비례방식 배정 수량은, 균등방식 배정 후 잔여 청약증거금 기준으로 비례하여 안분배정하며, 배정결과 발생하는 1주 미만의 단수주는 5사6입 등의 원칙에 따라 잔여주를 최소화되도록 배정합니다. 다만, 개별 청약자의 청약 주식수가 배정수량보다 작은 경우 청약 주식수까지 배정됩니다. 비례방식 배정 후 잔여주식이 발생하는 경우 청약을 받은 대표주관회사가 자기계산으로 이를 인수하거나, 소수점이 높은 청약단위 순으로 추첨 등 합리적인 방식을 통하여 재배정합니다.⑦ 일반투자자(청약자)의 청약증거금이 배정수량(금액)에 미달하는 경우 일반투자자(청약자)는 동 미달금액을 배정일에 추가납입하여야 하며, 그렇지 않은 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정받게 됩니다. 추가납입 이후 미청약주식이 발생할 경우에는 동 미청약주식은 주식총액인수계약서에 따라 타 청약자 유형군에 배정하거나 자기의 계산으로 대표주관회사가 인수합니다.⑧ 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측 후 배정받은 물량 범위 내에서 우선배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.⑨ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각 호(아래)의 어느 하나에 해당하는 자가 청약하는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다.

1. 인수회사(대표주관회사 포함) 및 인수회사의 이해관계인(「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제9호의 규정에 따른 이해관계인을 말함. 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.)

2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다.

3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

4. 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자

5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등

(3) 배정결과의 통지
일반청약자에 대한 배정결과 각 청약자에 대한 배정내용 및 초과청약금의 환불 또는 미달청약금에 대한 추가납입은
2025년 3월 11일
대표주관회사인 대신증권㈜의 홈페이지(www.daishin.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다. 기관투자자등의 경우에는 수요예측을 통하여 물량을 배정받은 내역과 청약내역이 다른 경우에 한하여 개별통지합니다.
(주4) 정정 후

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출 조건

항목
내용

모집 또는 매출주식의 수
보통주 3,309,000주

주당 모집가액 또는 매출가액
예정가액
9,200원, 주1)

확정가액
10,800원

모집총액 또는 매출총액
예정가액
30,442,800,000원

확정가액
35,737,200,000원

청약단위
주2)

청약기일
기관투자자(고위험고수익투자신탁등,벤처기업투자신탁 포함)
개시일
2025년 3월 6일(목)

종료일

2025년
3월
7일(금)

일반투자자
개시일
2025년 3월 6일(목)

종료일

2025년
3
월
7
일(금)

청약증거금
기관투자자(고위험고수익투자신탁등,벤처기업투자신탁 포함)
-

일반투자자
50%

납입기일
2025년 3월 11일(화)

주1)

주당 모집 및 매출가액 :대표주관회사인 대신증권㈜와 발행회사인
㈜한텍이 협의하여 제시한 희망공모가액 중 최저가액입니다. 청약일 전 대표주관회사인 대신증권㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사인 대신증권㈜와
㈜한텍이 협의한 후 주당 확정공모가액을
10,800원으로 최종 결정하였습니다.

주2)

청약단위 :

① 기관투자자(고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 포함)의 청약단위는 1주로 합니다.

② 일반청약자는 대표주관회사인 대신증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다. 청약단위는 아래 "다. 청약방법 -
(4) 일반청약자의 청약한도 및 청약단위
"를 참조해 주시기 바라며, 기타사항은 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다.

③ 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하여 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약 미달을 고려하여 추가 청약을 하고자 하는 기관투자자는 "각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액을 확정공모가액으로 나눈 주식수"와 수요예측 최고 참여한도 중 작은 주식수로 하여 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다. 세부적인 내용은「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항」-「Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항」-「3. 공모가격 결정방법」-「다. 수요예측에 관한 사항」-「(10) 대표주관회사의 수요예측 기준, 절차 및 배정방법」부분을 참고하시기 바랍니다.④ 일반청약자의 청약자격 및 배정기준은「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항」-「Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반 사항」-「4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항」-「다. 청약에 관한 사항」및「라. 청약결과 배정방법」부분 참고하시기 바랍니다.

주3)
청약기일 :기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자(고위험고수익투자신탁등 포함)의 경우 납입 이전 추가로 청약을 할 수 있습니다.※ 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

주4)

청약증거금 :

① 일반청약자의 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.② 기관투자자의 청약증거금은 없습니다.

③ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(
2025년 3월 11일
)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 미달금액에 해당하는 배정주식은 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 인수인이 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우 이를 환불일(
2025년 3월 11일
)에 반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.⑤ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인
2025년 3월 11일
08:00 ~ 13:00(한국시간 기준) 사이에 대표주관회사인 대신증권㈜에 납입하여야 하며, 동 납입 금액은 주금납입기일에 주금납입금으로 대체됩니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 인수회사가 그 미달 금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

주5)

청약취급처 :① 기관투자자 : 대신증권㈜ 본ㆍ지점② 일반청약자 : 대신증권㈜ 본ㆍ지점③ 일반청약자는 각 청약사무취급처에 개설된 계좌에 동시에 청약하는 중복청약 및 하나의 청약사무취급처에 개설된 복수의 계좌를 이용하는 이중청약을 할 수 없으며, 일반청약자가 중복청약을 하는 경우 청약 수량과 관계없이 가장 먼저 접수된 청약만을 유효한 것으로 인정하며, 이중청약을 하는 경우에는 그 전부를 청약하지 않은 것으로 간주하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다.중복청약의 적격청약 기준은 아래와 같습니다.

순서
중복청약의 적격청약 기준

1
청약시간 순으로 가장 우선한 청약

2

(청약 시간이 동일한 경우. 청약 시간을 확인할 수 없는 경우를 포함한다)

일반청약자의 청약금액이 큰 인수회사의 청약

3

(청약 시간 및 일반청약자의 청약금액이 동일한 경우)

청약 건수가 가장 적은 인수회사의 청약

증권금융회사는 중복청약의 적격청약 기준에 부합되지 않는 나머지 청약을 부적격한 청약으로 판단하여, 대표주관사에 청약 마감일 다음날까지 통보하여야 하며 대표주관사는 증권금융회사로부터 부적격한 청약으로 통보받은 청약에 대해서 공모주식을 배정하지 아니하여야 합니다. 또한 해당 청약증거금의 반환은 증권금융회사의 통보 이후에 진행되어야 합니다.

주6)
분산요건 미 충족 시 청약증거금이 납입주금에 초과하였으나「코스닥시장 상장규정」 제28조제1항제1호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규상장을 못할 경우, 경과이자는 청약자에게 반환되지 않으며, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다.

(중략)

다. 청약에 관한 사항(중략)

(4) 일반청약자의 청약한도 및 청약단위① 일반투자자는 대표주관회사인 대신증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다.

② 대신증권㈜의 1인당 청약한도, 청약단위는 아래와 같으며, 기타사항은 대신증권㈜가 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다. 단, 청약단위와 상이한 청약수량은 그 청약수량 하위의 청약단위로 청약한 것으로 간주합니다.

[대신증권㈜의 일반청약자 배정물량, 청약한도 및 청약증거금률]

구분
일반청약자 배정물량
최고청약한도
청약증거금률

대신증권㈜
827,250주
82,000주
50%

주1)

대신증권(주)의 일반청약자 청약한도는 청약자격별로 상이합니다.□ 우대그룹의 청약한도 :
82,000주(200%)□ 일반그룹의 청약한도 :
41,000주(100%)

주2)
대신증권(주)의 일반청약자 청약증거금률은 50%입니다.청약자격의 기준에 관한 사항은 「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약에 관한 사항 - (4) 일반청약자의 청약 자격」을 참고하시기 바랍니다.

[대신증권㈜의 일반청약자의 청약단위]

청약주식수
청약단위

20주 이상 ~ 100주 이하
20주

100주 초과 ~ 500주 이하
50주

500주 초과 ~ 1,000주 이하
100주

1,000주 초과 ~ 5,000주 이하
200주

5,000주 초과 ~ 50,000주 이하
500주

50,000주 초과
1,000주

(중략)

라. 청약결과 배정방법(1) 공모주식 배정비율① 우리사주조합: 금번 공모는 우리사주조합에 배정하지 않습니다.② 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함) : 총 공모주식의
75.0% (2,481,750주)를 배정합니다.③ 일반청약자 : 총 공모주식의
25.00%(827,250주)를 배정합니다.④ 상기 ①, ②, ③항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 청약주식수에 비례하여 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정할 수 있습니다.⑤ 단, 인수회사 및 인수회사의 이해관계인(단,「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다), 발행회사의 이해관계인(단, 동 규정 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외) 및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사에 용역을 제공하거나 중대한 이해관계가 있는 자는 배정 대상에서 제외됩니다.⑥「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 따라 일반청약자에 전체 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. 특히, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제6호에 의거하여 일반청약자에게 공모주식 25%인
827,250주에 우리사주조합 청약 결과에 따른 우리사주조합 미청약 잔여주식의 일부 또는 전부(최대 공모주식의 5% : 165,450주)를 합하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 다만 금번 공모에는 우리사주조합을 대상으로 청약을 실시하지 않습니다.⑦「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 10% 이상을 배정합니다.⑧「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 25%이상을 배정합니다.⑨ 다만 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

(2) 배정 방법청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 대표주관회사인 대신증권㈜와 발행회사인
㈜한텍이 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다.① 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 범위 내에서 우선 배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.② 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제11항에 의거하여 일반청약자에게 배정하는 전체수량(동 규정 제9조제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 "균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야 하며 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 "비례방식 배정"이라 한다)합니다.

③ 따라서 금번 IPO는 일반청약자에게
827,250주를 배정할 예정이며, 균등방식 배정 예정물량은
413,625주입니다.④ 일반청약자의 청약방식은 균등방식 배정과 비례방식 배정을 선택하게 하지 않고, 양 방식의 청약을 일괄하여 받는 방식인 '일괄청약방식'입니다. 따라서 일반청약자가비례방식으로 배정을 받고자 하는 수량을 청약하면 자동으로 균등방식 배정의 청약자로 인정됩니다.⑤ 일괄청약자에 대한 배정은 청약에 참여한 일반청약자 전원에게 균등방식 배정물량을 동일하게 배정하고, 나머지 물량을 추첨 등 합리적인 방식을 통하여 배정합니다. 단, 이 경우 몫은 동일하게 배정하되 나머지를 추첨 등 합리적인 방식을 통하여 배정하므로 청약자간 배정에 차이가 발생할 수 있으며 '균등 배정'이 '동일 수량'을 의미하지 않습니다. 아울러 추첨의 경우 우리사주조합 미청약 잔여주식 배정 등으로 균등방식 배정물량이 당첨자 수로 나누어 떨어지지 않는 경우, 동 나머지를 추가 추첨 등 합리적인 방식을 통하여 배정하므로 동일 수량을 의미하지 않습니다. 다만, 개별 청약자의 청약 주식수가 배정수량보다 작은 경우 청약 주식수까지 배정됩니다. 또한, 총 청약건수가 균등방식 배정주식수를 초과하는 경우, 전체고객 대상으로 무작위 추첨 배정하며, 이에 따라 균등배정으로 1주도 배정받지 못하는 경우가 발생할 수 있습니다.⑥ 균등방식 배정 이후 일반청약자 비례방식 배정 수량은, 균등방식 배정 후 잔여 청약증거금 기준으로 비례하여 안분배정하며, 배정결과 발생하는 1주 미만의 단수주는 5사6입 등의 원칙에 따라 잔여주를 최소화되도록 배정합니다. 다만, 개별 청약자의 청약 주식수가 배정수량보다 작은 경우 청약 주식수까지 배정됩니다. 비례방식 배정 후 잔여주식이 발생하는 경우 청약을 받은 대표주관회사가 자기계산으로 이를 인수하거나, 소수점이 높은 청약단위 순으로 추첨 등 합리적인 방식을 통하여 재배정합니다.⑦ 일반투자자(청약자)의 청약증거금이 배정수량(금액)에 미달하는 경우 일반투자자(청약자)는 동 미달금액을 배정일에 추가납입하여야 하며, 그렇지 않은 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정받게 됩니다. 추가납입 이후 미청약주식이 발생할 경우에는 동 미청약주식은 주식총액인수계약서에 따라 타 청약자 유형군에 배정하거나 자기의 계산으로 대표주관회사가 인수합니다.⑧ 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측 후 배정받은 물량 범위 내에서 우선배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.⑨ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각 호(아래)의 어느 하나에 해당하는 자가 청약하는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다.

1. 인수회사(대표주관회사 포함) 및 인수회사의 이해관계인(「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제9호의 규정에 따른 이해관계인을 말함. 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.)

2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다.

3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

4. 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자

5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등

(3) 배정결과의 통지
일반청약자에 대한 배정결과 각 청약자에 대한 배정내용 및 초과청약금의 환불 또는 미달청약금에 대한 추가납입은
2025년 3월 11일
대표주관회사인 대신증권㈜의 홈페이지(www.daishin.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다. 기관투자자등의 경우에는 수요예측을 통하여 물량을 배정받은 내역과 청약내역이 다른 경우에 한하여 개별통지합니다.
(주5) 정정 전

5. 인수 등에 관한 사항

가. 인수방법에 관한 사항 [인수방법 : 총액인수]

인수인
인수주식의 종류 및 수량(인수비율)
인수금액 주1)
인수조건

명칭
주소

대신증권㈜
서울시 중구 삼일대로 343 (저동1가, 대신파이낸스센터)
기명식 보통주 3,309,000주 (100%)
30,442,800,000원
총액인수

주1)
인수금액은 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여 제시한 공모희망가액(9,200원 ~ 10,800원)의 최저가액인 9,200원 기준으로 계산한 금액이며, 확정된 금액이 아니므로 추후 변동될 수 있습니다.

주2)
기관투자자 및 일반투자자 배정 후 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 타 청약자 유형군에 배정하거나 대표주관회사가 자기계산으로 인수합니다.

나. 인수대가에 관한 사항 (1) 인수수수료

구분
인수인
금액
비고

인수수수료
대신증권㈜
783,902,100원
주1)

주1)
인수대가는 총 조달금액(공모금액 및 상장주선인의 의무인수 금액을 합산한 금액)의 2.5%에 해당하는 금액이며, 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 제시한 공모희망가액 범위인 9,200원 ~ 10,800원 중 최저가액인 9,200원 기준입니다. 상기 인수대가는 향후 수요예측 이후 결정되는 확정가액에 따라 변동될 수 있습니다.

주2)
발행회사는 실적, 기여도 등을 고려하여 총 취득금액의 0.5%내에서 대표주관회사에게 별도의 성과수수료를 지급할 수 있습니다.

다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항 금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」 제13조제5항제1호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. 금번 공모의 대표주관회사인 대신증권㈜은 주식회사 한텍의 상장주선인으로서 의무인수하는 주식의 세부내역은 아래와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비고

대신증권㈜
기명식보통주
99,270주
913,284,000원
코스닥시장 상장규정에 따른 상장주선인의 의무인수분

주1)
상장주선인의 의무인수분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사신청일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 또한, 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다.

주2)
상기 취득금액은 코스닥시장 상장규정상 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 대표주관회사인 대신증권㈜은 발행회사인 주식회사 한텍과 협의하여 제시한 희망공모가액 9,200원 ~ 10,800원 중 최저가액인 9,200원 기준입니다.

주3)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(99,270주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

상장주선인의 의무인수 관련 「코스닥시장 상장규정」은 아래와 같습니다.

[코스닥시장 상장규정]

제13조(상장주선인의 의무) ⑤ 상장주선인은 상장예비심사신청 이후 신규상장신청일까지 다음 각 호에서 정하는 수량의 상장신청인의 주식을 모집·매출가격과 같은 가격으로 취득하여 다음 각 호에서 정하는 기간까지 보유하여야 한다. 이 경우 주식의 취득 방법과 취득 수량의 산정기준 등은 세칙으로 정한다.

1. 상장신청인이 국내기업(국내소재외국지주회사를 제외한다. 이하 이 조에서 같다)인 경우 다음 각 목의 구분에 따라 의무보유할 것

가. 제31조제1항에 따른 신속이전기업: 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 5에 해당하는 수량(취득금액이 25억원을 초과할 때에는 25억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 6개월 동안 의무보유할 것. 다만, 제31조제1항제3호마목 또는 바목에 따른 신속이전기업의 경우에는 해당 수량을 상장일부터 1년 동안 의무보유하여야 하고, 상장일부터 6개월이 경과하면 매 1개월마다 최초에 취득한 주식의 100분의 5에 해당하는 수량까지 매각할 수 있다.

나. 가목 이외의 국내기업: 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과할 때에는 10억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 3개월 동안 의무보유할 것

한편「증권 인수업무 등에 관한 규정」제6조에 따르면, 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사)와 공동으로 하여야 한다고 명시하고 있으나, 금번 공모는이에 해당하지 않습니다. 또한 동 규정 제15조제4항에서는 발행회사와 이해관계가 있는 금융투자회사를 명시하고 있으나, 대신증권㈜는 해당사항이 없음을 증빙하는 "발행사와 대표주관회사의 특수관계여부 검토서"를 상장예비심사신청 시 한국거래소에 제출한 바 있습니다.

(후략)
(주5) 정정 후

5. 인수 등에 관한 사항

가. 인수방법에 관한 사항 [인수방법 : 총액인수]

인수인
인수주식의 종류 및 수량(인수비율)
인수금액 주1)
인수조건

명칭
주소

대신증권㈜
서울시 중구 삼일대로 343 (저동1가, 대신파이낸스센터)
기명식 보통주 3,309,000주 (100%)
35,737,200,000원
총액인수

주1)

인수금액은 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 10,800원 기준으로 계산된 금액입니다.

주2)
기관투자자 및 일반투자자 배정 후 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 타 청약자 유형군에 배정하거나 대표주관회사가 자기계산으로 인수합니다.

나. 인수대가에 관한 사항 (1) 인수수수료

구분
인수인
금액
비고

인수수수료
대신증권㈜
1,102,115,808원
주1)

주1)

인수대가는 총 조달금액(공모금액 및 상장주선인의 의무인수 금액을 합산한 금액)의
3.0%
에 해당하는 금액이며, 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 10,800원
기준입니다.

다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항 금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」 제13조제5항제1호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. 금번 공모의 대표주관회사인 대신증권㈜은 주식회사 한텍의 상장주선인으로서 의무인수하는 주식의 세부내역은 아래와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비고

대신증권㈜
기명식보통주
92,592주
999,993,600원
코스닥시장 상장규정에 따른 상장주선인의 의무인수분

주1)
상장주선인의 의무인수분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사신청일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 또한, 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다.

주2)

상기 취득금액은 코스닥시장 상장규정상 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 대표주관회사인 대신증권㈜은 발행회사인 주식회사 한텍과 협의하여
결정한 확정공모가액 10,800원 기준입니다.

주3)

금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(
92,592주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

(후략)
(주6) 정정 전

가. 상장 이후 유
통물량 출회에 따른 위험
당사의 상장예정주식수 11,127,819주 중 29.74%에 해당하는 3,309,000주는 상장 직후 유통가능 물량에 해당됩니다. 유통가능물량의 경우 상장일로부터 매도가 가능하므로 이로 인하여 주식가격이 하락할 수 있으며, 추가적으로 최대주주 등 의무보유 대상자의 의무보유기간이 종료되는 경우 추가적인 물량출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다. 특히, 당사의 최대주주 등의 지분이 공모 이후에도 69.37%로 예상됨에 따라 의무보유기간 종료 후
경영권을 유지하는 수준에서 추가적인 지분 매각이 발생할 가능성을 완전히 배제할 수 없습니다. 또한, 당사의 보통주가 대규모로 매각되거나 추가적으로 발행되는 경우 당사의 보통주 가격은 하락할 수 있습니다.

[상장 후 유통가능 및 매각제한 물량]

(기준일: 증권신고서 제출일)
(단위: 주)

구분
주주명
주식 종류
공모 전
공모 후
유통가능 물량
매각제한 물량
상장 후 매각제한 기간
비고

주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율

최대주주등
(주)후성
보통주
8,822,549
100.0%
7,719,549
69.37%
-
-
7,719,549
69.37%
6개월
주1)

소계
보통주
8,822,549
100.0%
7,719,549
69.37%
-
-
7,719,549
69.37%
6개월

공모주식
신주모집
보통주
-
-
2,206,000
19.82%
2,206,000
19.82%
-
-
-
-

구주매출
보통주
-
-
1,103,000
9.92%
1,103,000
9.92%
-
-
-
주2)

소계
-
-
-
3,309,000
29.74%
3,309,000
29.74%
-
-
-

의무인수
대신증권 주식회사
보통주
-
-
99,270
0.89%
-
-
99,270
0.89%
3개월
주3)

합계
-
-
-
11,127,819
100.0%
3,309,000
29.74%
7,818,819
70.26%
-
-

주1) 최대주주인 (주)후성이 보유한 7,719,549주는「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제1호에 의거하여 상장일로부터 6개월간 한국예탁결제원에 의무보유 예정입니다.

주2) 공모주식 중 구주매출분은 최대주주인 (주)후성의 소유주식 매출로, 해당 자금은 회사로 유입되지 않습니다.

주3) 상장주선인 대신증권(주)는 「코스닥시장 상장규정」 제13조 제5항 제1호 나목에 의거 공모주식의 3%에 해당하는 의무인수분 99,270주(10억원을 초과하는 경우 10억원에 해당하는 물량)를 인수하여 상장 후 3개월간 의무보유 예정입니다. 단, 금번 공모물량 중 실권주가 발생하여 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 취득하는 수량은 변경될 수 있습니다.

주4) 상장주선인의 의무인수분은 공모희망가액인 9,200원~10,800원 중 하단금액인 9,200원을 기준으로 산정하였으며, 발행조건확정 이후 변동될 가능성이 있습니다.

금번 공모예정주식을 포함한 당사의 상장예상주식수 11,127,819주 중 최대주주인 (주)후성이 보유한 7,719,549주(상장예정주식수 기준 지분율 69.37%)는 「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제1호에 의거하여 상장일로부터 6개월간 한국예탁결제원에 의무보유합니다.

또한, 상장주선인 대신증권(주)은 「코스닥시장 상장규정」제13조 제5항 제1호 나목에 따라 상장을 위해 모집·매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)인 99,270주(상장예정주식수 기준 지분율 0.89%)를 확정공모가액과 같은 가격으로 취득하여 상장일로부터

3개월간 의무보유 합니다.

[기간별 유통가능물량]

(기준일: 증권신고서 제출일)

구분
주식수
유통가능 주식수 비율

상장일 유통가능
3,309,000주
29.74%

상장후 3개월뒤 유통가능
3,408,270주
30.63%

상장후 6개월뒤 유통가능
11,127,819주
100.00%

따라서 상기의 의무보유 주식 등을 포함한 총 7
,818,819주(70.26%)
는 상장 직후 시장에서 유통불가능한 물량이며, 이를 제외한
3,309,000주(29.74%)
는 상장 직후 시장에서 유통가능한 물량입니다.

상기의 「코스닥시장 상장규정」에 의거한 의무보유 물량은 한국거래소가 불가피하다고 인정하는 경우를 제외하고는 매각이 제한됩니다.

[한국거래소가 불가피하다고 판단하는 경우]

- 코스닥시장 상장규정 제16조(의무보유의 예외 등)① 거래소는 법령상 의무의 이행 또는 코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조 개선을 위하여 세칙으로 정하는 인수ㆍ합병 등에 대하여 불가피하다고 인정하는 경우에는 이 규정에 따른 의무보유의 예외를 인정할 수 있다. 이 경우 법령상 의무의 이행, 기업의 인수ㆍ합병 등으로 주식등을 취득하거나 교부받은 자는 잔여 의무보유 기간 동안 해당 주식등을 의무보유하여야 한다.

② 이 규정에 따른 의무보유 대상자는 의무보유된 주식등의 권리행사 등을 위하여 불가피한 경우로서 세칙으로 정하는 경우에는 거래소의 승인을 받아 인출, 질권 설정·말소 등을 할 수 있다.

③ 제1항 및 제2항 외에 의무보유 예외 사유의 적용 방법과 그 밖에 필요한 사항은 세칙으로 정한다.

- 코스닥시장 상장규정 시행세칙 제17조(의무보유의 예외 등)

① 규정 제16조제1항 전단에서 "세칙으로 정하는 인수ㆍ합병 등"이란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 인수ㆍ합병 등을 말한다.

1. 기술 향상, 품질 개선, 원가 절감 및 능률 증진을 위한 경우

2. 연구 및 기술 개발을 위한 투자금액이 과다하거나 위험분산을 위하여 필요한 경우

3. 전문 경영인의 영입 등 지배구조의 투명성을 확보하기 위한 경우

4. 거래 조건의 합리화를 위한 경우

5. 그 밖에 기업의 인수나 합병 등으로 인한 기대효과가 최대주주등의 지분 매각을 금지하는 효과보다 크다고 거래소가 인정하는 경우

(하략)

다만, 상장 후 최대주주 등의 지분율이 69.37%로 예상됨에 따라, 의무보유기간 종료 후 경영권을 유지하는 수준에서 추가적인 지분 매각이 발생할 가능성을 완전히 배제할 수 없습니다. 이러한 경우, 추가적인 유통물량 출회로 인해 당사 주가에 부정적인 영향을 미치는 요인이 될 수 있습니다. 상기와 같은 매도가능물량의 단기간 내 급격한 출회는 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 의무보유기간 종료 후 주요 주주 등의 소유주식 매각은 당사의 사업성, 성장성 등에 대한 부정적인 시각으로 인식될 수 있으므로 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

(주6) 정정 후

가. 상장 이후 유
통물량 출회에 따른 위험
당사의 상장예정주식수
11,121,141주 중 29.75%
에 해당하는 3,309,000주는 상장 직후 유통가능 물량에 해당됩니다. 유통가능물량의 경우 상장일로부터 매도가 가능하므로 이로 인하여 주식가격이 하락할 수 있으며, 추가적으로 최대주주 등 의무보유 대상자의 의무보유기간이 종료되는 경우 추가적인 물량출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다. 특히, 당사의 최대주주 등의 지분이 공모 이후에도
69.41%
로 예상됨에 따라 의무보유기간 종료 후
경영권을 유지하는 수준에서 추가적인 지분 매각이 발생할 가능성을 완전히 배제할 수 없습니다. 또한, 당사의 보통주가 대규모로 매각되거나 추가적으로 발행되는 경우 당사의 보통주 가격은 하락할 수 있습니다.

[상장 후 유통가능 및 매각제한 물량]

(기준일: 증권신고서 제출일)
(단위: 주)

구분
주주명
주식 종류
공모 전
공모 후
유통가능 물량
매각제한 물량
상장 후 매각제한 기간
비고

주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율

최대주주등
(주)후성
보통주
8,822,549
100.0%
7,719,549
69.41%
-
-
7,719,549
69.41%
6개월
주1)

소계
보통주
8,822,549
100.0%
7,719,549
69.41%
-
-
7,719,549
69.41%
6개월

공모주식
신주모집
보통주
-
-
2,206,000
19.84%
2,206,000
19.84%
-
-
-
-

구주매출
보통주
-
-
1,103,000
9.92%
1,103,000
9.92%
-
-
-
주2)

소계
-
-
-
3,309,000
29.75%
3,309,000
29.75%
-
-
-

의무인수
대신증권 주식회사
보통주
-
-
92,592
0.83%
-
-
92,592
0.83%
3개월
주3)

합계
-
-
-
11,121,141
100.0%
3,309,000
29.75%
7,812,141
70.25%
-
-

주1) 최대주주인 (주)후성이 보유한 7,719,549주는「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제1호에 의거하여 상장일로부터 6개월간 한국예탁결제원에 의무보유 예정입니다.

주2) 공모주식 중 구주매출분은 최대주주인 (주)후성의 소유주식 매출로, 해당 자금은 회사로 유입되지 않습니다.

주3) 상장주선인 대신증권(주)는 「코스닥시장 상장규정」 제13조 제5항 제1호 나목에 의거 공모주식의 3%에 해당하는 의무인수분
92,592주(10억원을 초과하는 경우 10억원에 해당하는 물량)를 인수하여 상장 후 3개월간 의무보유 예정입니다. 단, 금번 공모물량 중 실권주가 발생하여 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 취득하는 수량은 변경될 수 있습니다.

주4) 상장주선인의 의무인수분은
확정공모가액인 10,800원을 기준으로 산정하였습니다.

금번 공모예정주식을 포함한 당사의 상장예상주식수
11,121,141주 중 최대주주인 (주)후성이 보유한 7,719,549주(상장예정주식수 기준 지분율
69.41%)는 「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제1호에 의거하여 상장일로부터 6개월간 한국예탁결제원에 의무보유합니다.

또한, 상장주선인 대신증권(주)은 「코스닥시장 상장규정」제13조 제5항 제1호 나목에 따라 상장을 위해 모집·매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)인
92,592주
(상장예정주식수 기준 지분율
0.83%
)를 확정공모가액과 같은 가격으로 취득하여 상장일로부터

3개월간 의무보유 합니다.

[기간별 유통가능물량]

(기준일: 증권신고서 제출일)

구분
주식수
유통가능 주식수 비율

상장일 유통가능
3,309,000주
29.75%

상장후 3개월뒤 유통가능
3,401,592주
30.59%

상장후 6개월뒤 유통가능
11,121,141주
100.00%

따라서 상기의 의무보유 주식 등을 포함한 총
7,812,141주(70.25%)
는 상장 직후 시장에서 유통불가능한 물량이며, 이를 제외한
3,309,000주
(29.75%)
는 상장 직후 시장에서 유통가능한 물량입니다.

상기의 「코스닥시장 상장규정」에 의거한 의무보유 물량은 한국거래소가 불가피하다고 인정하는 경우를 제외하고는 매각이 제한됩니다.

[한국거래소가 불가피하다고 판단하는 경우]

- 코스닥시장 상장규정 제16조(의무보유의 예외 등)① 거래소는 법령상 의무의 이행 또는 코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조 개선을 위하여 세칙으로 정하는 인수ㆍ합병 등에 대하여 불가피하다고 인정하는 경우에는 이 규정에 따른 의무보유의 예외를 인정할 수 있다. 이 경우 법령상 의무의 이행, 기업의 인수ㆍ합병 등으로 주식등을 취득하거나 교부받은 자는 잔여 의무보유 기간 동안 해당 주식등을 의무보유하여야 한다.

② 이 규정에 따른 의무보유 대상자는 의무보유된 주식등의 권리행사 등을 위하여 불가피한 경우로서 세칙으로 정하는 경우에는 거래소의 승인을 받아 인출, 질권 설정·말소 등을 할 수 있다.

③ 제1항 및 제2항 외에 의무보유 예외 사유의 적용 방법과 그 밖에 필요한 사항은 세칙으로 정한다.

- 코스닥시장 상장규정 시행세칙 제17조(의무보유의 예외 등)

① 규정 제16조제1항 전단에서 "세칙으로 정하는 인수ㆍ합병 등"이란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 인수ㆍ합병 등을 말한다.

1. 기술 향상, 품질 개선, 원가 절감 및 능률 증진을 위한 경우

2. 연구 및 기술 개발을 위한 투자금액이 과다하거나 위험분산을 위하여 필요한 경우

3. 전문 경영인의 영입 등 지배구조의 투명성을 확보하기 위한 경우

4. 거래 조건의 합리화를 위한 경우

5. 그 밖에 기업의 인수나 합병 등으로 인한 기대효과가 최대주주등의 지분 매각을 금지하는 효과보다 크다고 거래소가 인정하는 경우

(하략)

다만, 상장 후 최대주주 등의 지분율이
69.41%
로 예상됨에 따라, 의무보유기간 종료 후 경영권을 유지하는 수준에서 추가적인 지분 매각이 발생할 가능성을 완전히 배제할 수 없습니다. 이러한 경우, 추가적인 유통물량 출회로 인해 당사 주가에 부정적인 영향을 미치는 요인이 될 수 있습니다.
상기와 같은 매도가능물량의 단기간 내 급격한 출회는 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 의무보유기간 종료 후 주요 주주 등의 소유주식 매각은 당사의 사업성, 성장성 등에 대한 부정적인 시각으로 인식될 수 있으므로 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

(주7) 정정 전

다. 상장주선인의 주식 취득 관련 사항
금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호에 의해 상장주선인인 대신증권(주)는 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 3개월간 의무보유 하여야 합니다.
상장주선인이 사모의 방식으로 인수하는 99,270주는 상장일로부터 3개월간 의무보유한 이후 매도가 가능하게 됩니다. 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다. 다만, 동 의무취득분은 의무보유기간(상장 후 3개월) 이후 시장에 출회될 수 있으며, 이로 인해 추가 유통물량 증가로 주식가격이 하락할 수 있습니다.

「코스닥시장 상장규정」 제13조제5항제1호에 의거하여 대표주관회사인 대신증권㈜는 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)인 99,270주를 추가로 인수하게 되며, 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분은 상장 후 3개월간 계속보유하여야 합니다. 다만, 이는 희망공모가액인 9,200원~10,800원의 하단 금액인 9,200원을 기준으로 산정한 주식수이며, 발행조건확정 이후 변동될 가능성이 있습니다.

[상장 전ㆍ후 주식수]

(단위: 주)

구분
주식 종류
상장 전
상장 후

주식수
비율
주식수
비율

공모전 주식수 (구주매출 주식수 포함)
보통주
8,822,549
100.00%
8,822,549
79.29%

신주모집 주식수
보통주
-
-
2,206,000
19.82%

상장주선인의 의무 취득분
보통주
-
-
99,270
0.89%

합계
보통주
8,822,549
100.00%
11,127,819
100.00%

「코스닥시장 상장규정」 시행세칙 제15조제4항에 따르면 모집ㆍ매출한 주권의 일부를 취득하는 자가 없는 때에 그 나머지를 상장주선인이 취득하는 경우에는 그 취득수량을 포함하도록 되어 있습니다. 따라서, 금번 모집(매출)하는 물량 중 청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 증권의 수량이 99,270주보다 감소할 수 있습니다.
(주7) 정정 후

다. 상장주선인의 주식 취득 관련 사항
금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호에 의해 상장주선인인 대신증권(주)는 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 3개월간 의무보유 하여야 합니다.
상장주선인이 사모의 방식으로 인수하는
92,592주
는 상장일로부터 3개월간 의무보유한 이후 매도가 가능하게 됩니다. 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다. 다만, 동 의무취득분은 의무보유기간(상장 후 3개월) 이후 시장에 출회될 수 있으며, 이로 인해 추가 유통물량 증가로 주식가격이 하락할 수 있습니다.

「코스닥시장 상장규정」 제13조제5항제1호에 의거하여 대표주관회사인 대신증권㈜는 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)인
92,592주를 추가로 인수하게 되며, 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분은 상장 후 3개월간 계속보유하여야 합니다. 다만, 이는
확정공모가액인 10,800원을 기준으로 산정한 주식수입니다.

[상장 전ㆍ후 주식수]

(단위: 주)

구분
주식 종류
상장 전
상장 후

주식수
비율
주식수
비율

공모전 주식수 (구주매출 주식수 포함)
보통주
8,822,549
100.00%
8,822,549
79.33%

신주모집 주식수
보통주
-
-
2,206,000
19.84%

상장주선인의 의무 취득분
보통주
-
-
92,592
0.83%

합계
보통주
8,822,549
100.00%
11,121,141
100.00%

「코스닥시장 상장규정」 시행세칙 제15조제4항에 따르면 모집ㆍ매출한 주권의 일부를 취득하는 자가 없는 때에 그 나머지를 상장주선인이 취득하는 경우에는 그 취득수량을 포함하도록 되어 있습니다. 따라서, 금번 모집(매출)하는 물량 중 청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 증권의 수량이
92,592주보다 감소할 수 있습니다.
(주8) 정정 전

바.「증권 인수업무 등에 관한 규정」개정에 따른 일반청약자 배정분 및 일반청약자 배정방법 변경의 변경에 따른 위험
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제3호 개정에 따라 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. 추가적으로 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호 신설에 따라 우리사주조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약하는 경우, 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.
당사는 금번 공모시 우리사주조합에 대한 우선배정을 진행하지 않으나, 상기 규정에 따라 우리사주조합 우선배정여부와 무관하게 일반투자자에게 공모주식의 5% 내에서 일반청약제에 배정할 수 있습니다. 이에 따라 일반청약자 배정 물량은 25%를 초과할 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

또한 2020년 11월 19일 금융위원회에서 고시한 "공모주 일반청약자 참여기회 확대방안"에 의거 금번 공모는 일반청약자 배정물량 중 절반 이상에 대해 균등방식을 도입하여 배정합니다. 금번 공모의 대표주관회사인 대신증권㈜는 일반청약자 주식을 배정함에 있어 금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시 중 일괄청약방식을 적용합니다. 해당 청약방식에 따라 일반청약자는 기존 청약방식대로 원하는 수량을 청약하고 균등배정 수량과 비례배정 수량을 최종 배정받게 됩니다.
이에 따라 일반청약자에게 배정되는 주식수는 청약 시에 보여지는 청약 경쟁률보다 많을 수 있으며, 일반청약자가 예상한 배정주식수보다 많은 배정주식에 따른 청약증거금의 환불은 이루어지지 않습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제3호의 개정 전에는 일반청약자에게 공모주식의 20%를 배정하였으나, 2020년 11월 30일자로 동 조항이 개정됨에 따라 현재는 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정하여야 합니다. 또한「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제6호의 신설에 따라 우리사주 조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약하는 경우 공모주식의 20%에서 우리사주 조합원의 청약수량을 제외한 주식을 공모주식의 5% 내에서 일반청약자에게 배정할 수 있게 되었습니다. 당사는 금번 공모 시 우리사주조합에 대한 우선배정을 진행하지 않으나, 상기 규정에 따라 우리사주조합 우선배정여부와 무관하게 일반투자자에게 공모주식의 5% 내에서 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 이에 따라 일반청약자 배정 물량은 25%를 초과할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제9조(주식의 배정) ① 기업공개를 위한 대표주관회사는 공모주식을 다음 각 호에서 정하는 바에 따라 해당 청약자 유형군에 배정하여야 한다. 1. 유가증권시장 상장을 위한 기업공개의 경우 우리사주 조합원에게 「근로복지기본법」 제38조제1항에 따라 공모주식의 20%를 배정한다. 다만, 외국법인등의 기업공개의 경우에는 그러하지 아니하다. 2. 코스닥시장 또는 코넥스시장 상장을 위한 기업공개의 경우 우리사주 조합원에게 「근로복지기본법」 제38조제2항에 따라 공모주식의 20%를 배정할 수 있다. 3. 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정한다. 4. 고위험고수익투자신탁등[고위험고수익채권투자신탁의 경우에는 「상법」제469조제2항제3호에 따른 사채로서 법 제4조제7항제1호에 해당하는 증권(이하 이 조에서 "파생결합사채"라 한다)을 제외한 고위험고수익채권의 평균보유비율이 조세특례제한법 시행령 제93조제1항제1호 각 목의 비율 이상인 경우에 한하며, 고위험고수익투자신탁의 경우에는 파생결합사채를 제외한 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합산한 평균보유비율이 100분의 45 이상인 경우에 한한다. 이하 이 조에서 같다]에 공모주식의 5% 이상을 배정한다. 다만, 코스닥시장 상장을 위한 기업공개의 경우에는 10% 이상을 배정한다. 5. 코스닥시장 상장을 위한 기업공개의 경우 벤처기업투자신탁(사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁의 경우 최초 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매가 금지된 벤처기업투자신탁을 말한다)에 공모주식의 30% 이상을 배정한다. 6. 제1호 또는 제2호에도 불구하고 우리사주 조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약하는 경우 공모주식의 20%에서 우리사주 조합원의 청약수량을 제외한 주식(이하 "우리사주 잔여주식"이라 한다)을 공모주식의 5% 이내에서 일반청약자에게 배정할 수 있다. 이 경우 우리사주 조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약한 사유 등을 감안하여 발행인과 협의하여야 한다. 7. 제1호부터 제6호에 따른 배정 후 잔여주식은 기관투자자에게 배정한다.

부칙 제2호(적용례) ① 제9조제1항제6호, 제9조제11항부터 제13항까지의 개정규정은 2020년 12월 1일 이후 증권신고서를 최초로 제출한 기업공개부터 적용한다. ② 제9조제1항제3호, 제9조제1항제4호, 제9조제2항제3호, 제9조제2항제6호가목 및 제9조제6항은 2021년 1월 1일 이후 증권신고서를 최초로 제출한 기업공개 또는 공모증자부터 적용한다.

2020년 11월 19일 금융위원회에서 고시한 "공모주 일반청약자 참여기회 확대 방안"에 의거 금번 공모는 일반청약자 배정물량 중 절반 이상에 대해 균등방식을 도입하여 배정합니다. 또한 금번 공모는 일반청약자에게 주식을 배정함에 있어 금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시 중 일괄청약방식을 적용합니다.

[금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시]

1. 일괄청약방식 (금번 공모에서 적용) (청약) 현행과 마찬가지로 각자 원하는 수량을 청약 (배정) 일반청약자 배정물량의 절반을 모든 청약자에 대해 균등배정*한 후 남은 절반을 현재와 마찬가지로 청약수요 기준으로 비례배정 * 수요가 일정물량에 미달하는 청약자에 대해서는 해당 수요만큼 배정

2. 분리청약방식 (청약) 일반청약자 배정물량을 절반씩 A군과 B군으로 나누고 청약자는 A군과 B군을 선택하여 청약 (배정) A군에 대해서는 추첨, 균등배정(1/n) 등 다양한 방식을 적용하여 당첨자간 동일한 물량*을 배정하고, B군에 대해서는 현재와 마찬가지로 청약수요 기준으로 비례배정 * 증거금 부담을 감안하여 청약자별 최대 배정가능 수량을 설정ㆍ안내할 필요

3. 다중청약방식 (청약) 분리청약방식의 A군에서 청약자의 수요를 반영하기 위해 A군 청약접수 시 사전에 정해진 복수의 수요량을 청약자가 선택하며, B군 청약자는 A군 수요량을 초과하는 첨위에서 원하는 수량을 청약* (배정) A군의 각 그룹내에서 추첨, 균등배정(1/n) 등으로 물량배정, B군에서는 현재와 마찬가지로 청약수요 기준으로 비례배정 * (예시) A군(10주, 20주, 30주), B군(30주이상(직접입력)) 중 하나를 선택

이에 따라 일반청약자는 기존 청약방식대로 원하는 수량을 청약하고 균등배정 수량과 비례배정 수량을 최종 배정받게 됩니다. 청약 배정 방법은 일반청약자 배정물량 중 1/2 이상으로 일반청약자 인원수로 나눈 몫을 청약자 전원에게 동일하게 배정(전원 균등)하고, 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례 배정이 이루어지게 됩니다. 각 청약자의 청약증거금에서 균등배정분 배정수량(금액)을 차감한 금액(이하 "비례배정분 청약증거금")을 기준으로 비례하여 안분배정하며, 비례배정분 청약증거금을 한도로 비례배정이 이루어지게 됩니다.

이에 일반청약자에게 배정되는 주식수는 청약 시에 보여지는 청약 경쟁률과 상이할 수 있으며, 일반청약자가 예상한 배정주식수보다 많은 주식이 배정될 수 있습니다. 또한, 청약증거금 50% 징수에 따라 추가 납입이 이루어지거나 청약증거금의 환불은 이루어지지 않을 수 있기에 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조(주식의 배정) 개정사항]

⑪ 기업공개를 위한 주식의 인수회사가 제1항에 따라 일반청약자에게 공모주식을 배정하는 경우에는 자신이 인수한 공모주식 중 일반청약자에게 배정하는 전체수량(제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 "균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야 하며 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 "비례방식 배정"이라 한다)하여야 한다 ⑫ 제11항에도 불구하고 균등방식 배정 또는 비례방식 배정의 배정수량 보다 해당 배정방식을 선택한 일반청약자의 청약수량이 적은 경우 다음 각 호에 따라 배정하여야 한다. 1. 균등방식 배정과 비례방식 배정 중 어느 한쪽의 청약수량은 배정수량에 미달하고 다른 한쪽의 청약수량은 배정수량을 초과하는 경우 청약수량이 미달한 쪽의 잔여주식을 초과한 쪽에 배정하도록 할 것 2. 균등방식 배정과 비례방식 배정 모두 청약수량이 배정수량에 미달하는 경우 각각의 청약수량까지 배정하고 잔여주식을 다른 청약자 유형군에 배정하거나 인수회사가 취득할 것 ⑬ 기업공개를 위한 주식의 인수회사는 제11항에 따른 균등방식 배정의 방법과 수량을 준법감시인의 사전승인을 받아 결정하여야 하며, 인수회사가 복수인 경우 대표주관회사는 인수회사간 균등방식 배정의 방법이 동일하도록 하여야 한다.

(주8) 정정 후

바.「증권 인수업무 등에 관한 규정」개정에 따른 일반청약자 배정분 및 일반청약자 배정방법 변경의 변경에 따른 위험
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제3호 개정에 따라 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. 추가적으로 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호 신설에 따라 우리사주조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약하는 경우, 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

당사는 금번 공모시 일반청약자의 배정 물량을 25%로 결정하였습니다.

또한 2020년 11월 19일 금융위원회에서 고시한 "공모주 일반청약자 참여기회 확대방안"에 의거 금번 공모는 일반청약자 배정물량 중 절반 이상에 대해 균등방식을 도입하여 배정합니다. 금번 공모의 대표주관회사인 대신증권㈜는 일반청약자 주식을 배정함에 있어 금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시 중 일괄청약방식을 적용합니다. 해당 청약방식에 따라 일반청약자는 기존 청약방식대로 원하는 수량을 청약하고 균등배정 수량과 비례배정 수량을 최종 배정받게 됩니다.
이에 따라 일반청약자에게 배정되는 주식수는 청약 시에 보여지는 청약 경쟁률보다 많을 수 있으며, 일반청약자가 예상한 배정주식수보다 많은 배정주식에 따른 청약증거금의 환불은 이루어지지 않습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제3호의 개정 전에는 일반청약자에게 공모주식의 20%를 배정하였으나, 2020년 11월 30일자로 동 조항이 개정됨에 따라 현재는 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정하여야 합니다. 또한「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제6호의 신설에 따라 우리사주 조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약하는 경우 공모주식의 20%에서 우리사주 조합원의 청약수량을 제외한 주식을 공모주식의 5% 내에서 일반청약자에게 배정할 수 있게 되었습니다.
당사는 금번 공모시 일반청약자의 배정 물량을 25%로 결정하였습니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제9조(주식의 배정) ① 기업공개를 위한 대표주관회사는 공모주식을 다음 각 호에서 정하는 바에 따라 해당 청약자 유형군에 배정하여야 한다. 1. 유가증권시장 상장을 위한 기업공개의 경우 우리사주 조합원에게 「근로복지기본법」 제38조제1항에 따라 공모주식의 20%를 배정한다. 다만, 외국법인등의 기업공개의 경우에는 그러하지 아니하다. 2. 코스닥시장 또는 코넥스시장 상장을 위한 기업공개의 경우 우리사주 조합원에게 「근로복지기본법」 제38조제2항에 따라 공모주식의 20%를 배정할 수 있다. 3. 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정한다. 4. 고위험고수익투자신탁등[고위험고수익채권투자신탁의 경우에는 「상법」제469조제2항제3호에 따른 사채로서 법 제4조제7항제1호에 해당하는 증권(이하 이 조에서 "파생결합사채"라 한다)을 제외한 고위험고수익채권의 평균보유비율이 조세특례제한법 시행령 제93조제1항제1호 각 목의 비율 이상인 경우에 한하며, 고위험고수익투자신탁의 경우에는 파생결합사채를 제외한 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합산한 평균보유비율이 100분의 45 이상인 경우에 한한다. 이하 이 조에서 같다]에 공모주식의 5% 이상을 배정한다. 다만, 코스닥시장 상장을 위한 기업공개의 경우에는 10% 이상을 배정한다. 5. 코스닥시장 상장을 위한 기업공개의 경우 벤처기업투자신탁(사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁의 경우 최초 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매가 금지된 벤처기업투자신탁을 말한다)에 공모주식의 30% 이상을 배정한다. 6. 제1호 또는 제2호에도 불구하고 우리사주 조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약하는 경우 공모주식의 20%에서 우리사주 조합원의 청약수량을 제외한 주식(이하 "우리사주 잔여주식"이라 한다)을 공모주식의 5% 이내에서 일반청약자에게 배정할 수 있다. 이 경우 우리사주 조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약한 사유 등을 감안하여 발행인과 협의하여야 한다. 7. 제1호부터 제6호에 따른 배정 후 잔여주식은 기관투자자에게 배정한다.

부칙 제2호(적용례) ① 제9조제1항제6호, 제9조제11항부터 제13항까지의 개정규정은 2020년 12월 1일 이후 증권신고서를 최초로 제출한 기업공개부터 적용한다. ② 제9조제1항제3호, 제9조제1항제4호, 제9조제2항제3호, 제9조제2항제6호가목 및 제9조제6항은 2021년 1월 1일 이후 증권신고서를 최초로 제출한 기업공개 또는 공모증자부터 적용한다.

2020년 11월 19일 금융위원회에서 고시한 "공모주 일반청약자 참여기회 확대 방안"에 의거 금번 공모는 일반청약자 배정물량 중 절반 이상에 대해 균등방식을 도입하여 배정합니다. 또한 금번 공모는 일반청약자에게 주식을 배정함에 있어 금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시 중 일괄청약방식을 적용합니다.

[금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시]

1. 일괄청약방식 (금번 공모에서 적용) (청약) 현행과 마찬가지로 각자 원하는 수량을 청약 (배정) 일반청약자 배정물량의 절반을 모든 청약자에 대해 균등배정*한 후 남은 절반을 현재와 마찬가지로 청약수요 기준으로 비례배정 * 수요가 일정물량에 미달하는 청약자에 대해서는 해당 수요만큼 배정

2. 분리청약방식 (청약) 일반청약자 배정물량을 절반씩 A군과 B군으로 나누고 청약자는 A군과 B군을 선택하여 청약 (배정) A군에 대해서는 추첨, 균등배정(1/n) 등 다양한 방식을 적용하여 당첨자간 동일한 물량*을 배정하고, B군에 대해서는 현재와 마찬가지로 청약수요 기준으로 비례배정 * 증거금 부담을 감안하여 청약자별 최대 배정가능 수량을 설정ㆍ안내할 필요

3. 다중청약방식 (청약) 분리청약방식의 A군에서 청약자의 수요를 반영하기 위해 A군 청약접수 시 사전에 정해진 복수의 수요량을 청약자가 선택하며, B군 청약자는 A군 수요량을 초과하는 첨위에서 원하는 수량을 청약* (배정) A군의 각 그룹내에서 추첨, 균등배정(1/n) 등으로 물량배정, B군에서는 현재와 마찬가지로 청약수요 기준으로 비례배정 * (예시) A군(10주, 20주, 30주), B군(30주이상(직접입력)) 중 하나를 선택

이에 따라 일반청약자는 기존 청약방식대로 원하는 수량을 청약하고 균등배정 수량과 비례배정 수량을 최종 배정받게 됩니다. 청약 배정 방법은 일반청약자 배정물량 중 1/2 이상으로 일반청약자 인원수로 나눈 몫을 청약자 전원에게 동일하게 배정(전원 균등)하고, 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례 배정이 이루어지게 됩니다. 각 청약자의 청약증거금에서 균등배정분 배정수량(금액)을 차감한 금액(이하 "비례배정분 청약증거금")을 기준으로 비례하여 안분배정하며, 비례배정분 청약증거금을 한도로 비례배정이 이루어지게 됩니다.

이에 일반청약자에게 배정되는 주식수는 청약 시에 보여지는 청약 경쟁률과 상이할 수 있으며, 일반청약자가 예상한 배정주식수보다 많은 주식이 배정될 수 있습니다. 또한, 청약증거금 50% 징수에 따라 추가 납입이 이루어지거나 청약증거금의 환불은 이루어지지 않을 수 있기에 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조(주식의 배정) 개정사항]

⑪ 기업공개를 위한 주식의 인수회사가 제1항에 따라 일반청약자에게 공모주식을 배정하는 경우에는 자신이 인수한 공모주식 중 일반청약자에게 배정하는 전체수량(제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 "균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야 하며 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 "비례방식 배정"이라 한다)하여야 한다 ⑫ 제11항에도 불구하고 균등방식 배정 또는 비례방식 배정의 배정수량 보다 해당 배정방식을 선택한 일반청약자의 청약수량이 적은 경우 다음 각 호에 따라 배정하여야 한다. 1. 균등방식 배정과 비례방식 배정 중 어느 한쪽의 청약수량은 배정수량에 미달하고 다른 한쪽의 청약수량은 배정수량을 초과하는 경우 청약수량이 미달한 쪽의 잔여주식을 초과한 쪽에 배정하도록 할 것 2. 균등방식 배정과 비례방식 배정 모두 청약수량이 배정수량에 미달하는 경우 각각의 청약수량까지 배정하고 잔여주식을 다른 청약자 유형군에 배정하거나 인수회사가 취득할 것 ⑬ 기업공개를 위한 주식의 인수회사는 제11항에 따른 균등방식 배정의 방법과 수량을 준법감시인의 사전승인을 받아 결정하여야 하며, 인수회사가 복수인 경우 대표주관회사는 인수회사간 균등방식 배정의 방법이 동일하도록 하여야 한다.

(주9) 정정 전

자.
지배주주와

투자자와의 이해상충 위험
본 공모 후 최대주주인 (주)후성은 보통주 7,719,549주(공모 후 지분율 69.37%)를 보유하게 됩니다. 지배주주는 이사의 선임을 비롯한 당사 주주총회에 상정되는 대부분의 사안을 결정할 때 상당한 영향력을 행사할 수 있을 것으로 판단됩니다.
또한, 지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

본 공모 후 최대주주인 (주)후성은 보통주 7,719,549주(공모 후 지분율 69.37%)를 보유하게 됩니다. 지배주주는 이사의 선임을 비롯한 당사 주주총회에 상정되는 대부분의 사안을 결정할 때 상당한 영향력을 행사할 수 있을 것으로 판단됩니다. 또한, 지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하여 투자하시기 바랍니다.
(주9) 정정 후

자.
지배주주와

투자자와의 이해상충 위험
본 공모 후 최대주주인 (주)후성은 보통주 7,719,549주(공모 후 지분율
69.41%
)를 보유하게 됩니다. 지배주주는 이사의 선임을 비롯한 당사 주주총회에 상정되는 대부분의 사안을 결정할 때 상당한 영향력을 행사할 수 있을 것으로 판단됩니다.
또한, 지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

본 공모 후 최대주주인 (주)후성은 보통주 7,719,549주(공모 후 지분율
69.41%)를 보유하게 됩니다. 지배주주는 이사의 선임을 비롯한 당사 주주총회에 상정되는 대부분의 사안을 결정할 때 상당한 영향력을 행사할 수 있을 것으로 판단됩니다. 또한, 지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하여 투자하시기 바랍니다.
(주10) 정정 전

[공모가 산정 요약표]

평가방법
상대가치법

평가모형
PER

적용 재무수치
실적치

적용산식
2024년 3분기 연환산 기준 외환효과 제거한 법인세차감전이익(①) x 유사기업 PER(②) ÷ 주식수(③) x {1 - 할인율(④)}

적용근거
구 분
수 치
참고사항

①
2024년 3분기 연환산 기준외환효과 제거한 법인세차감전이익
15,108백만원
1. 공모가격에 대한 의견 - 나. 희망공모가액의 산출방법 - (4) 희망공모가액의 산출 - (다) 주당 평가가액 산출

②
유사기업 PER
14.07배
1. 공모가격에 대한 의견 - 나. 희망공모가액의 산출방법 - (4) 희망공모가액의 산출 - (나) 유사기업 PER 산출

③
주식수
11,127,819주
1. 공모가격에 대한 의견 - 나. 희망공모가액의 산출방법 - (4) 희망공모가액의 산출 - (다) 주당 평가가액 산출

주당 평가 가액
19,102원
① x ② ÷③

④
주당 평가가액에 대한 할인율
51.50% ~ 43.00%
1. 공모가격에 대한 의견 - 나. 희망공모가액의 산출방법 - (4) 희망공모가액의 산출 - (라) 희망공모가액 결정

공모가 산정 결과
9,200원 ~ 10,800원
수요예측 이후 발행회사와 협의하여 최종 공모가액을 확정할 예정입니다..

주1) 2024년 3분기말 기준 이연법인세부채 감소로 인한 법인세이익이 발생하여 당기순이익이 법인세차감전이익을 초과하는 16,392,622,148원을 기록하였습니다. 이에 따라 2024년 연환산 실적의 경우 법인세이익으로 인한 효과를 배제하기 위해 지배기업지분 당기순이익이 아닌 법인세차감전이익에서 비경상적 손익인 외환효과를 차감한 수치를 적용 이익으로 산정하였습니다.

동사의 공모가격 산정을 위한 재무수치는 과거 재무수치 및 영업실적에 기반하여 작성되었습니다. 회사의 과거 재무수치에 관하여는 제2부 발행인에 관한 사항 - 'III.재무에 관한 사항'에 기재되어 있는 내용을 참고 부탁 드립니다.

가. 평가결과

대표주관회사인 대신증권㈜는 ㈜한텍의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 영업현황, 산업전망 및 주식시장상황 등을 고려하여 공모희망가액을 다음과 같이 제시하였습니다.

구분
내용

주당 공모희망가액
9,200원 ~ 10,800원

확정공모가액 결정방법
수요예측 결과 및 주식시장의 상황 등을 감안한 후 대표주관회사와 발행회사가 합의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

대표주관회사가 제시하는 상기 주당 공모희망가액 범위는 동사의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한, 향후 발생될 수 있는 경기변동에 따른 위험, 동사의 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 동사가 속한 산업의 성장성,주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.금번 ㈜한텍의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 대표주관회사인 대신증권㈜이 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 향후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

(중략)
다. 희망공모가액 산출
(중략)(4) 희망공모가액 결정

상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 ㈜한텍의 희망공모가액은 아래와 같습니다.

[㈜한텍 희망공모가액 산출내역]

구 분
내 용
비고

주당 평가가액
19,102원
-

평가액 대비 할인율
43.00% ~ 51.50%
주2)

희망공모가액 밴드
9,200원 ~ 10,800원
-

확정공모가액
-
주1)

주1)
확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 최종 확정될 예정입니다.

주2)
주당 희망공모가액의 산출을 위하여 적용한 할인율은 2023년 이후 코스닥시장에 신규상장한 일반상장기업의 주당 희망 공모가액 산출을 위하여 적용한 할인율 등을 종합적으로 고려하여 산정하였습니다.

[2022년 이후 코스닥 신규 일반상장법인의 평가액 대비 할인율]

상장일
회사명
평가액 대비 할인율(%)

하단
상단

2024-12-20
듀켐바이오
39.80%
30.99%

2024-12-16
벡트
31.53%
23.70%

2024-11-20
위츠
29.42%
14.77%

2024-11-19
사이냅소프트
38.26%
27.98%

2024-11-18
엠오티
19.84%
6.48%

2024-11-01
탑런토탈솔루션
46.73%
37.85%

2024-11-01
에이치엔에스하이텍
31.78%
19.37%

2024-11-01
에이럭스
26.24%
13.41%

2024-10-31
성우
25.89%
14.03%

2024-10-22
한켐
30.08%
18.89%

2024-10-18
와이제이링크
32.47%
23.05%

2024-10-18
인스피언
33.10%
16.37%

2024-09-30
제닉스
36.95%
23.44%

2024-08-30
아이스크림미디어
27.89%
9.41%

2024-08-22
M83
43.84%
33.63%

2024-08-21
티디에스팜
21.75%
11.86%

2024-08-16
유라클
33.78%
22.74%

2024-06-27
하이젠알앤엠
33.83%
19.13%

2024-06-14
그리드위즈
51.65%
43.11%

2024-05-23
노브랜드
32.34%
14.45%

2024-05-07
코칩
28.57%
9.08%

2024-03-13
오상헬스케어
47.91%
39.89%

2024-02-06
스튜디오삼익
29.36%
19.62%

2024-02-01
이닉스
34.71%
21.93%

2024-01-29
포스뱅크
28.26%
17.23%

2024-01-26
현대힘스
39.84%
24.20%

2024-01-25
HB인베스트먼트
37.10%
26.62%

2024-01-24
우진엔텍
25.30%
14.87%

2023-12-12
LS머트리얼즈
30.89%
13.62%

2023-12-06
케이엔에스
32.93%
22.34%

2023-11-28
에이에스텍
34.44%
21.96%

2023-11-24
한선엔지니어링
32.99%
22.68%

2023-11-21
에코아이
30.70%
15.60%

2023-11-20
스톰테크
38.20%
26.60%

2023-11-15
캡스톤파트너스
24.32%
14.87%

2023-11-13
에스와이스틸텍
36.00%
20.00%

2023-11-13
에이직랜드
38.38%
30.96%

2023-11-09
메가터치
29.85%
19.83%

2023-11-02
유진테크놀로지
38.69%
30.55%

2023-10-26
워트
21.81%
12.43%

2023-10-20
에스엘에스바이오
19.35%
7.55%

2023-10-19
신성에스티
37.78%
29.30%

2023-10-18
퓨릿
40.50%
28.00%

2023-10-06
레뷰코퍼레이션
32.42%
22.43%

2023-10-04
한싹
35.28%
20.01%

2023-09-25
인스웨이브시스템즈
49.14%
38.96%

2023-08-17
빅텐츠
28.38%
21.56%

2023-08-10
코츠테크놀로지
33.65%
23.69%

2023-08-04
엠아이큐브솔루션
35.81%
24.48%

2023-07-27
에이엘티
38.48%
24.48%

2023-07-24
뷰티스킨
18.36%
6.69%

2023-07-14
필에너지
30.50%
20.73%

2023-06-29
시큐센
28.29%
13.95%

2023-06-08
마녀공장
46.28%
37.32%

2023-06-02
나라셀라
34.60%
21.52%

2023-06-01
진영
41.21%
31.41%

2023-05-24
기가비스
47.14%
39.00%

2023-05-17
트루엔
36.22%
23.47%

2023-04-27
토마토시스템
35.52%
21.35%

2023-03-29
LB인베스트먼트
30.79%
19.78%

2023-03-13
금양그린파워
44.23%
33.41%

2023-03-03
나노팀
31.19%
22.21%

2023-03-02
바이오인프라
36.26%
25.64%

2023-02-20
이노진
22.17%
6.60%

2023-02-09
꿈비
22.83%
13.18%

2023-02-07
스튜디오미르
38.00%
20.80%

2023-02-03
삼기이브이
25.51%
10.98%

2023-01-27
미래반도체
21.14%
10.72%

2023-01-19
한주라이트메탈
40.95%
32.20%

2022-12-06
SAMG엔터
43.71%
30.42%

2022-11-24
펨트론
26.56%
19.22%

2022-11-18
유비온
18.70%
9.67%

2022-11-17
티쓰리
57.84%
52.22%

2022-11-17
티에프이
19.57%
6.17%

2022-11-11
디티앤씨알오
28.74%
19.03%

2022-11-04
제이아이테크
37.87%
23.53%

2022-11-02
큐알티
35.03%
20.49%

2022-10-28
저스템
45.05%
33.49%

2022-10-27
산돌
41.14%
30.84%

2022-10-18
탑머티리얼
28.73%
20.81%

2022-10-14
오에스피
36.97%
15.97%

2022-10-07
이노룰스
27.30%
17.39%

2022-10-07
모델솔루션
40.43%
32.99%

2022-09-29
알피바이오
36.68%
17.69%

2022-08-22
대성하이텍
30.84%
15.89%

2022-08-09
에이치와이티씨
35.12%
25.14%

2022-08-04
새빗켐
33.87%
20.65%

2022-07-15
HPSP
41.62%
36.54%

2022-06-23
위니아에이드
29.35%
19.40%

2022-06-17
범한퓨얼셀
41.85%
27.76%

2022-06-03
청담글로벌
33.38%
23.86%

2022-05-20
가온칩스
43.24%
32.92%

2022-05-16
대명에너지
51.44%
41.72%

2022-04-28
포바이포
39.20%
22.61%

2022-04-01
지투파워
22.54%
5.90%

2022-03-24
세아메카닉스
30.00%
20.00%

2022-03-23
공구우먼
37.32%
25.26%

2022-03-18
유일로보틱스
54.06%
44.39%

2022-03-03
비씨엔씨
37.61%
20.28%

2022-02-25
스톤브릿지벤처스
41.45%
31.69%

2022-02-24
브이씨
26.09%
3.92%

2022-02-16
인카금융서비스
38.72%
28.07%

2022-02-08
나래나노텍
36.13%
25.18%

2022-02-07
아셈스
28.29%
18.04%

2022-02-04
이지트로닉스
43.07%
34.08%

2022-01-20
오토앤
28.47%
18.26%

평균
34.31%
22.57%

대표주관회사인 대신증권㈜는 ㈜한텍의 희망공모가액 범위를 산출함에 있어 주당 평가가액을 기초로 하여 51.50% ~ 43.00%의 할인율을 적용하여 희망공모가액을 9,200원 ~ 10,800원으로 제시하였습니다.

상장기업의 경우 유상증자시 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-18조 제1항에 따르면 일반공모증자방식으로 유상증자를 하는 경우에는 그 할인율을 100분의 30이내에서 정하도록 하고 있습니다.

[증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정]

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-18조 제1항주권상장법인이 일반공모증자방식 및 제3자배정증자방식으로 유상증자를 하는 경우 그 발행가액은 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가를 기준주가로 하여 주권상장법인이 정하는 할인율을 적용하여 산정한다. 다만, 일반공모증자방식의 경우에는 그 할인율을 100분의 30 이내로 정하여야 하며, 제3자배정증자방식의 경우에는 그 할인율을 100분의 10 이내로 정하여야 한다.

반면, 비상장회사의 경우 할인율에 대한 관련 규정이 존재하지 않는 상황입니다. 이에 따라 금번 ㈜한텍의 희망공모가액 범위 산출 시에는 최근 진행되었던 IPO의 공모사례를 참고하여 공모할인율을 적용하였습니다.2023년 이후 코스닥 신규 일반상장법인(이익시현)의 평균 할인율은
34.31% ~ 22.57% 이며, 동사의 할인율은
51.50% ~ 43.00%%로 해당 평균 할인율보다 높은 수준입니다. 다만, 대신증권㈜가 제시한 희망공모가액 9,200원 ~ 10,800원은 코스닥시장에서 거래될 주가 수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다.

대표주관회사인 대신증권㈜는 상기에 제시한 희망공모가액을 근거로 수요예측을 실시하고 수요예측 참여현황 및 시장상황 등을 감안하여 발행회사와 합의한 후 공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

(주10) 정정 후

[공모가 산정 요약표]

평가방법
상대가치법

평가모형
PER

적용 재무수치
실적치

적용산식
2024년 3분기 연환산 기준 외환효과 제거한 법인세차감전이익(①) x 유사기업 PER(②) ÷ 주식수(③) x {1 - 할인율(④)}

적용근거
구 분
수 치
참고사항

①
2024년 3분기 연환산 기준외환효과 제거한 법인세차감전이익
15,108백만원
1. 공모가격에 대한 의견 - 나. 희망공모가액의 산출방법 - (4) 희망공모가액의 산출 - (다) 주당 평가가액 산출

②
유사기업 PER
14.07배
1. 공모가격에 대한 의견 - 나. 희망공모가액의 산출방법 - (4) 희망공모가액의 산출 - (나) 유사기업 PER 산출

③
주식수
11,127,819주
1. 공모가격에 대한 의견 - 나. 희망공모가액의 산출방법 - (4) 희망공모가액의 산출 - (다) 주당 평가가액 산출

주당 평가 가액
19,102원
① x ② ÷③

④
주당 평가가액에 대한 할인율
51.50% ~ 43.00%
1. 공모가격에 대한 의견 - 나. 희망공모가액의 산출방법 - (4) 희망공모가액의 산출 - (라) 희망공모가액 결정

공모가 산정 결과
10,800원
수요예측 이후 발행회사와 협의하여 최종 공모가액을 확정하였습니다.

주1) 2024년 3분기말 기준 이연법인세부채 감소로 인한 법인세이익이 발생하여 당기순이익이 법인세차감전이익을 초과하는 16,392,622,148원을 기록하였습니다. 이에 따라 2024년 연환산 실적의 경우 법인세이익으로 인한 효과를 배제하기 위해 지배기업지분 당기순이익이 아닌 법인세차감전이익에서 비경상적 손익인 외환효과를 차감한 수치를 적용 이익으로 산정하였습니다.

동사의 공모가격 산정을 위한 재무수치는 과거 재무수치 및 영업실적에 기반하여 작성되었습니다. 회사의 과거 재무수치에 관하여는 제2부 발행인에 관한 사항 - 'III.재무에 관한 사항'에 기재되어 있는 내용을 참고 부탁 드립니다.

가. 평가결과

대표주관회사인 대신증권㈜는 ㈜한텍의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 영업현황, 산업전망 및 주식시장상황 등을 고려하여 공모희망가액을 다음과 같이
결정하였습니다.

구분
내용

주당 공모희망가액
9,200원 ~ 10,800원

주당 확정공모가액
10,800원

확정공모가액 결정방법

수요예측 결과 및 주식시장의 상황 등을 감안한 후 대표주관회사와 발행회사가 합의하여 확정공모가액을
결정하였습니다.

대표주관회사가 제시하는 상기 주당 공모희망가액 범위는 동사의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한, 향후 발생될 수 있는 경기변동에 따른 위험, 동사의 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 동사가 속한 산업의 성장성,주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.금번 ㈜한텍의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 대표주관회사인 대신증권㈜이 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을
실시하였으며, 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정공모가액을
결정하였습니다.(중략)
라. 희망공모가액 산출
(중략)(4) 희망공모가액 결정

상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 ㈜한텍의 희망공모가액은 아래와 같습니다.

[㈜한텍 희망공모가액 산출내역]

구 분
내 용
비고

주당 평가가액
19,102원
-

평가액 대비 할인율
43.00% ~ 51.50%
주2)

희망공모가액 밴드
9,200원 ~ 10,800원
-

확정공모가액
10,800원
주1)

주1)

확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 최종
확정되었습니다.

주2)
주당 희망공모가액의 산출을 위하여 적용한 할인율은 2023년 이후 코스닥시장에 신규상장한 일반상장기업의 주당 희망 공모가액 산출을 위하여 적용한 할인율 등을 종합적으로 고려하여 산정하였습니다.

[2022년 이후 코스닥 신규 일반상장법인의 평가액 대비 할인율]

상장일
회사명
평가액 대비 할인율(%)

하단
상단

2024-12-20
듀켐바이오
39.80%
30.99%

2024-12-16
벡트
31.53%
23.70%

2024-11-20
위츠
29.42%
14.77%

2024-11-19
사이냅소프트
38.26%
27.98%

2024-11-18
엠오티
19.84%
6.48%

2024-11-01
탑런토탈솔루션
46.73%
37.85%

2024-11-01
에이치엔에스하이텍
31.78%
19.37%

2024-11-01
에이럭스
26.24%
13.41%

2024-10-31
성우
25.89%
14.03%

2024-10-22
한켐
30.08%
18.89%

2024-10-18
와이제이링크
32.47%
23.05%

2024-10-18
인스피언
33.10%
16.37%

2024-09-30
제닉스
36.95%
23.44%

2024-08-30
아이스크림미디어
27.89%
9.41%

2024-08-22
M83
43.84%
33.63%

2024-08-21
티디에스팜
21.75%
11.86%

2024-08-16
유라클
33.78%
22.74%

2024-06-27
하이젠알앤엠
33.83%
19.13%

2024-06-14
그리드위즈
51.65%
43.11%

2024-05-23
노브랜드
32.34%
14.45%

2024-05-07
코칩
28.57%
9.08%

2024-03-13
오상헬스케어
47.91%
39.89%

2024-02-06
스튜디오삼익
29.36%
19.62%

2024-02-01
이닉스
34.71%
21.93%

2024-01-29
포스뱅크
28.26%
17.23%

2024-01-26
현대힘스
39.84%
24.20%

2024-01-25
HB인베스트먼트
37.10%
26.62%

2024-01-24
우진엔텍
25.30%
14.87%

2023-12-12
LS머트리얼즈
30.89%
13.62%

2023-12-06
케이엔에스
32.93%
22.34%

2023-11-28
에이에스텍
34.44%
21.96%

2023-11-24
한선엔지니어링
32.99%
22.68%

2023-11-21
에코아이
30.70%
15.60%

2023-11-20
스톰테크
38.20%
26.60%

2023-11-15
캡스톤파트너스
24.32%
14.87%

2023-11-13
에스와이스틸텍
36.00%
20.00%

2023-11-13
에이직랜드
38.38%
30.96%

2023-11-09
메가터치
29.85%
19.83%

2023-11-02
유진테크놀로지
38.69%
30.55%

2023-10-26
워트
21.81%
12.43%

2023-10-20
에스엘에스바이오
19.35%
7.55%

2023-10-19
신성에스티
37.78%
29.30%

2023-10-18
퓨릿
40.50%
28.00%

2023-10-06
레뷰코퍼레이션
32.42%
22.43%

2023-10-04
한싹
35.28%
20.01%

2023-09-25
인스웨이브시스템즈
49.14%
38.96%

2023-08-17
빅텐츠
28.38%
21.56%

2023-08-10
코츠테크놀로지
33.65%
23.69%

2023-08-04
엠아이큐브솔루션
35.81%
24.48%

2023-07-27
에이엘티
38.48%
24.48%

2023-07-24
뷰티스킨
18.36%
6.69%

2023-07-14
필에너지
30.50%
20.73%

2023-06-29
시큐센
28.29%
13.95%

2023-06-08
마녀공장
46.28%
37.32%

2023-06-02
나라셀라
34.60%
21.52%

2023-06-01
진영
41.21%
31.41%

2023-05-24
기가비스
47.14%
39.00%

2023-05-17
트루엔
36.22%
23.47%

2023-04-27
토마토시스템
35.52%
21.35%

2023-03-29
LB인베스트먼트
30.79%
19.78%

2023-03-13
금양그린파워
44.23%
33.41%

2023-03-03
나노팀
31.19%
22.21%

2023-03-02
바이오인프라
36.26%
25.64%

2023-02-20
이노진
22.17%
6.60%

2023-02-09
꿈비
22.83%
13.18%

2023-02-07
스튜디오미르
38.00%
20.80%

2023-02-03
삼기이브이
25.51%
10.98%

2023-01-27
미래반도체
21.14%
10.72%

2023-01-19
한주라이트메탈
40.95%
32.20%

2022-12-06
SAMG엔터
43.71%
30.42%

2022-11-24
펨트론
26.56%
19.22%

2022-11-18
유비온
18.70%
9.67%

2022-11-17
티쓰리
57.84%
52.22%

2022-11-17
티에프이
19.57%
6.17%

2022-11-11
디티앤씨알오
28.74%
19.03%

2022-11-04
제이아이테크
37.87%
23.53%

2022-11-02
큐알티
35.03%
20.49%

2022-10-28
저스템
45.05%
33.49%

2022-10-27
산돌
41.14%
30.84%

2022-10-18
탑머티리얼
28.73%
20.81%

2022-10-14
오에스피
36.97%
15.97%

2022-10-07
이노룰스
27.30%
17.39%

2022-10-07
모델솔루션
40.43%
32.99%

2022-09-29
알피바이오
36.68%
17.69%

2022-08-22
대성하이텍
30.84%
15.89%

2022-08-09
에이치와이티씨
35.12%
25.14%

2022-08-04
새빗켐
33.87%
20.65%

2022-07-15
HPSP
41.62%
36.54%

2022-06-23
위니아에이드
29.35%
19.40%

2022-06-17
범한퓨얼셀
41.85%
27.76%

2022-06-03
청담글로벌
33.38%
23.86%

2022-05-20
가온칩스
43.24%
32.92%

2022-05-16
대명에너지
51.44%
41.72%

2022-04-28
포바이포
39.20%
22.61%

2022-04-01
지투파워
22.54%
5.90%

2022-03-24
세아메카닉스
30.00%
20.00%

2022-03-23
공구우먼
37.32%
25.26%

2022-03-18
유일로보틱스
54.06%
44.39%

2022-03-03
비씨엔씨
37.61%
20.28%

2022-02-25
스톤브릿지벤처스
41.45%
31.69%

2022-02-24
브이씨
26.09%
3.92%

2022-02-16
인카금융서비스
38.72%
28.07%

2022-02-08
나래나노텍
36.13%
25.18%

2022-02-07
아셈스
28.29%
18.04%

2022-02-04
이지트로닉스
43.07%
34.08%

2022-01-20
오토앤
28.47%
18.26%

평균
34.31%
22.57%

대표주관회사인 대신증권㈜는 ㈜한텍의 희망공모가액 범위를 산출함에 있어 주당 평가가액을 기초로 하여 51.50% ~ 43.00%의 할인율을 적용하여 희망공모가액을 9,200원 ~ 10,800원으로 제시하였습니다.

상장기업의 경우 유상증자시 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-18조 제1항에 따르면 일반공모증자방식으로 유상증자를 하는 경우에는 그 할인율을 100분의 30이내에서 정하도록 하고 있습니다.

[증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정]

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-18조 제1항주권상장법인이 일반공모증자방식 및 제3자배정증자방식으로 유상증자를 하는 경우 그 발행가액은 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가를 기준주가로 하여 주권상장법인이 정하는 할인율을 적용하여 산정한다. 다만, 일반공모증자방식의 경우에는 그 할인율을 100분의 30 이내로 정하여야 하며, 제3자배정증자방식의 경우에는 그 할인율을 100분의 10 이내로 정하여야 한다.

반면, 비상장회사의 경우 할인율에 대한 관련 규정이 존재하지 않는 상황입니다. 이에 따라 금번 ㈜한텍의 희망공모가액 범위 산출 시에는 최근 진행되었던 IPO의 공모사례를 참고하여 공모할인율을 적용하였습니다.2023년 이후 코스닥 신규 일반상장법인(이익시현)의 평균 할인율은
34.31% ~ 22.57% 이며, 동사의 할인율은
51.50% ~ 43.00%%로 해당 평균 할인율보다 높은 수준입니다. 다만, 대신증권㈜가 제시한 희망공모가액 9,200원 ~ 10,800원은 코스닥시장에서 거래될 주가 수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다.

대표주관회사인 대신증권㈜는 상기에 제시한 희망공모가액을 근거로 수요예측을 실시하고 수요예측 참여현황 및 시장상황 등을 감안하여 발행회사와 합의한 후 공모가액을
10,800원으로 최종 결정하였습니다.

(후략)
(주11) 정정 전

V. 자금의 사용목적

(기준일 :
2025년 01월 13일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계

17,000
-
3,509
-
-
-
20,509

가. 자금조달금액

(기준일: 증권신고서 제출일)
(단위: 원)

구 분
금 액

총 공 모 금 액
30,442,800,000

신 주 모 집 금 액(1)
20,295,200,000

구 주 매 출 금 액
10,147,600,000

상장주선인 의무인수 금액(2)
913,284,000

발 행 제 비 용(3)
699,138,580

순 수 입 금 [ (1)+(2)-(3) ]
20,509,345,420

주1)
상기 금액은 공모가 하단금액인 9,200원 기준입니다.

주2)
상기 금액은 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

주3)
상장규정에 따른 상장주선인의 의무인수 총액은 「코스닥시장 상장규정」 제13조제5항에 의거하여 모집 또는 매출하는 주권 총수의 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 상장주선인이 취득하는 부분입니다. 단, 모집(매출)하는 물량 중 청약미달이 발생할 경우 상장주선인의 의무인수 금액이 변동될 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위: 원)

구 분
금 액
계 산 근 거

인수수수료
530,212,100
공모금액의 2.5% 중 구주매출분 제외

상장수수료
5,000,000
자기자본 1천억원 이하 기업 5백만원

상장심사수수료
8,600,000

공모가 하단 기준 시가총액 약 1,079억원
* [820만원+(5만원*8)]

등록세
46,105,400
증자자본금의 0.4%

교육세
9,221,080
등록세의 20%

기타비용
100,000,000
등기수수료, IR 비용, 인쇄비 등

합 계
699,138,580
-

주1)
상기 금액은 공모가 하단금액인 9,200원 기준입니다.

주2)
상기 금액은 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

주3)
등록세 및 교육세의 경우, 모집 주식수와 상장주선인 의무인수분에 증가한 주식수를 기준으로 산정하였습니다.

다. 자금의 세부 사용 계획

금번 코스닥시장 상장공모를 통해 조달된 공모자금 규모는 20,532백만원이며, 당사는 회사 성장에 필요한 시설투자 및 연구개발 투자에 사용할 예정이며, 구체적인 자금사용내역은 다음과 같습니다.

다만, 용도별 자금의 규모와 지출 시기는 당사가 직면한 사업환경 변화 및 예상치 못한 자금 수요 등에 따라 변동될 가능성이 존재하며, 공모자금을 초과하는 자금에 대해서는 자체 운영자금으로 충당할 예정입니다.

[공모자금의 사용계획]

(단위 : 백만원)

구분
내 역
금 액
시 기

시설자금
주)
17,000
2026년~

연구개발
암모니아 베이퍼라이저 (Ammonia Vaporizer) 기술개발 비용, 프로토타입 제작
1,009
2025년~2026년

LH2 bullet type&ball type 기술개발 비용, 프로토타입 제작, 실증 운영비용
2,500
2026년~2027년

합계
20,509
-

주) 시설자금 세부내역

(단위: 백만원)

구분
내 역
2025년
2026년
2027년
합계

사용후핵연료봉 저장장치(CASK)
3-pole 자동용접기 10대 외
1,000
3,000
-
4,000

100t 크레인 2대 외
1,000
2,500
-
3,500

제반시설 공사
250
250
-
500

스마트팩토리
자동화 시스템, 용접 설계 소프트웨어 외
500
1,500
-
2,000

탄소포집(CCUS)
제작 shop, 페인팅 shop, 크레인 외
-
3,000
2,500
5,500

텐트하우스 2동 외 제반시설 공사
-
1,000
500
1,500

합계
2,750
11,250
3,000
17,000

(1) 시설자금
당사는 신규사업으로 사용후핵연료봉 저장장치인 CASK를 생산할 예정입니다. CASK란 사용후핵연료봉이 높은 열과 방사능을 가지고 있기 때문에 각 발전소 수조에 보관하면서 수년간 열을 식힌 후 육상보관 혹은 영구처분 시 사용후핵연료를 저장하는 통을 말합니다. 당사는 두산에너빌리티와 CASK사업 협의체를 구성하여 CASK 용기 제작에 대한 역할 담당할 예정입니다. 현재는 두산에너빌리티에서 CASK 설계 진행 중에 있으며 2025년 상반기경 설계자료를 승인 신청하면, 2027년 하반기 CASK 발주가 예상됩니다. 해당 사업을 위한 추가 설비를 마련하기 위해 80억원을 책정하였습니다.또한, 당사는 정부지원사업의 일환으로 2025년 중 공장 자동화 시스템을 도입하고자 합니다. 용접에 대한 자동화 시스템을 고도화하는 등 당사의 원가절감에 긍정적인 효과를 얻을 수 있을 것이라고 판단합니다. 해당 사업을 진행하는데에 있어 정부의 지원금을 제외하고 20억원의 자금 소요를 예상하고 있습니다.

(후략)

(주11) 정정 후

V. 자금의 사용목적

(기준일 :
2025년 01월 13일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계

20,402
-
3,509
-
-
-
23,911

가. 자금조달금액

(기준일: 증권신고서 제출일)
(단위: 원)

구 분
금 액

총 공 모 금 액
35,737,200,000

신 주 모 집 금 액(1)
23,824,800,000

구 주 매 출 금 액
11,912,400,000

상장주선인 의무인수 금액(2)
999,993,600

발 행 제 비 용(3)
914,157,808

순 수 입 금 [ (1)+(2)-(3) ]
23,910,635,792

주1)

상기 금액은
확정공모가액인 10,800원 기준입니다.

주2)
상기 금액은 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

주3)
상장규정에 따른 상장주선인의 의무인수 총액은 「코스닥시장 상장규정」 제13조제5항에 의거하여 모집 또는 매출하는 주권 총수의 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 상장주선인이 취득하는 부분입니다. 단, 모집(매출)하는 물량 중 청약미달이 발생할 경우 상장주선인의 의무인수 금액이 변동될 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위: 원)

구 분
금 액
계 산 근 거

인수수수료
744,743,808

공모금액의
3.0%
중 구주매출분 제외 및 주관사 의무인수분의
3.0%

상장수수료
5,000,000
자기자본 1천억원 이하 기업 5백만원

상장심사수수료
9,250,000

확정공모가액
기준 시가총액
약 1,201억원
* [820만원+(
5만원*20
)]

등록세
45,970,000
증자자본금의 0.4%

교육세
9,194,000
등록세의 20%

기타비용
100,000,000
등기수수료, IR 비용, 인쇄비 등

합 계
914,157,808
-

주1)

상기 금액은
확정공모가액인 10,800원 기준입니다.

주2)

상기 금액은 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.
또한, 상장주선인의 의무인수 금액은 모집ㆍ매출하는 물량의 청약이 미달될 경우 변동될 수 있으며, 이 경우 총 인수대가도 변동될 수 있습니다.

주3)
등록세 및 교육세의 경우, 모집 주식수와 상장주선인 의무인수분에 증가한 주식수를 기준으로 산정하였습니다.

다. 자금의 세부 사용 계획

금번 코스닥시장 상장공모를 통해 조달될 공모자금 규모는
23,911백만원이며, 당사는 회사 성장에 필요한 시설투자 및 연구개발 투자에 사용할 예정이며, 구체적인 자금사용내역은 다음과 같습니다.

다만, 용도별 자금의 규모와 지출 시기는 당사가 직면한 사업환경 변화 및 예상치 못한 자금 수요 등에 따라 변동될 가능성이 존재하며, 공모자금을 초과하는 자금에 대해서는 자체 운영자금으로 충당할 예정입니다.

[공모자금의 사용계획]

(단위 : 백만원)

구분
내 역
금 액
시 기

시설자금
주)
20,402
2026년~

연구개발
암모니아 베이퍼라이저 (Ammonia Vaporizer) 기술개발 비용, 프로토타입 제작
1,009
2025년~2026년

LH2 bullet type&ball type 기술개발 비용, 프로토타입 제작, 실증 운영비용
2,500
2026년~2027년

합계
23,911
-

주) 시설자금 세부내역

(단위: 백만원)

구분
내 역
2025년
2026년
2027년
합계

사용후핵연료봉 저장장치(CASK)
3-pole 자동용접기 10대 외
2,025
3,000
-
5,025

100t 크레인 2대 외
2,500
2,500
-
5,000

제반시설 공사
377
500
-
877

스마트팩토리
자동화 시스템, 용접 설계 소프트웨어 외
1,000
1,500
-
2,500

탄소포집(CCUS)
제작 shop, 페인팅 shop, 크레인 외
-
3,000
2,500
5,500

텐트하우스 2동 외 제반시설 공사
-
1,000
500
1,500

합계
5,902
11,500
3,000
20,402

(1) 시설자금
당사는 신규사업으로 사용후핵연료봉 저장장치인 CASK를 생산할 예정입니다. CASK란 사용후핵연료봉이 높은 열과 방사능을 가지고 있기 때문에 각 발전소 수조에 보관하면서 수년간 열을 식힌 후 육상보관 혹은 영구처분 시 사용후핵연료를 저장하는 통을 말합니다. 당사는 두산에너빌리티와 CASK사업 협의체를 구성하여 CASK 용기 제작에 대한 역할 담당할 예정입니다. 현재는 두산에너빌리티에서 CASK 설계 진행 중에 있으며 2025년 상반기경 설계자료를 승인 신청하면, 2027년 하반기 CASK 발주가 예상됩니다. 해당 사업을 위한 추가 설비를 마련하기 위해
109억원
을 책정하였습니다.또한, 당사는 정부지원사업의 일환으로 2025년 중 공장 자동화 시스템을 도입하고자 합니다. 용접에 대한 자동화 시스템을 고도화하는 등 당사의 원가절감에 긍정적인 효과를 얻을 수 있을 것이라고 판단합니다. 해당 사업을 진행하는데에 있어 정부의 지원금을 제외하고
25억원
의 자금 소요를 예상하고 있습니다.

(후략)

투 자 설 명 서

2025년 03월 05일

( 발 행 회 사 명 )주식회사 한텍

( 증권의 종목과 발행증권수 )기명식 보통주 3,309,000주

( 모 집 또는 매 출 총 액 )
35,737,200,000원

1. 증권신고의 효력발생일 :
2025년 02월 28일

2. 모집가액 :
10,800원

3. 청약기간 :
2025년 03월 06일(목) ~ 2025년 03월 07일(금)

4. 납입기일 :
2025년 03월 11일(화)

5. 증권신고서 및 투자설명서의 열람장소

가. 증권신고서 :
전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 일괄신고 추가서류 :
해당없음

다. 투자설명서 :
전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 :1) 한국거래소 : 서울특별시 영등포구 여의나루로 76
2) ㈜한텍 : 울산광역시 울주군 온산읍 연자로 51
3) 대신증권㈜
- 본점 : 서울특별시 중구 삼일대로 343(대신파이낸스센터) - 지점 : 별첨 참조

6. 안정조작 또는 시장조성에 관한 사항

해당사항 없음

이 투자설명서에 대한 증권신고의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 이 투자설명서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

( 대 표 주 관 회 사 명 )대신증권 주식회사

[ 투자자 유의사항 ]

투자자의 본건 공모주식에 대한 투자결정에 있어 당사는 오직 본 증권신고서에 기재된 내용에 대해서만 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』(이하 "자본시장법") 상의 책임을 부담합니다. 당사는 본 증권신고서의 기재 내용과 다른 내용의 정보를 투자자에게 제공할 권한을 누구에게도 부여한 사실이 없으며, 본 증권신고서에 기재된 이외의 내용에 대하여 당사는 어떠한 책임도 부담하지 않습니다.투자자는 본건 공모주식에 대한 투자 여부를 판단함에 있어 공모주식, 당사에 관한 내용 및 본건 공모의 조건과 관련한 위험 등에 대하여 독자적으로 조사하고, 자기 책임하에 투자가 이루어져야 합니다. 본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서를 작성ㆍ교부하였다고 해서 당사가 투자자에게 본건 공모주식에의 투자 여부에 관한 자문을 제공하는 것이 아니며, 투자자의 투자에 따른 결과에 대해 책임을 부담하는 것으로 해석되는 것이 아닙니다.투자자는 본건 공모주식에의 투자 여부를 결정함에 있어서 필요한 경우 스스로 별도의 독립된 자문을 받아야 하며, 이에 따른 투자의 결과에 대하여는 투자자가 책임을 부담합니다.본 증권신고서에 기재되어 있는 시장 또는 산업에 관한 정보 중 제3자의 간행물 또는 일반적으로 공개된 자료를 인용한 부분의 경우 그 정확성과 완전함의 여부에 대하여는 당사가 독립적으로 조사, 확인하지는 않았습니다.본 증권신고서에 기재된 정보는 본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서가 투자자에게 제공되는 날 또는 투자자가 당사의 공모주식을 취득하는 날에 상관없이 표지에 기재된 본 증권신고서 작성일을 기준으로만 유효한 것입니다. 본 증권신고서에 기재된 당사의 영업성과, 재무상황 등은 본 증권신고서 작성일 이후에 기재 내용과는 다르게 변경될 가능성이 있다는 점에 유의해야 합니다.본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정요구 등이 발생할 경우에는 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 본건 공모주식의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 건 공모주식에 대한 투자 및 그 책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.구체적인 공모 절차에 관해서는 "제1부 I. 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항" 부분을참고하시기 바랍니다.

[ 예측정보에 관한 유의사항 ]

자본시장법에 의하면, 증권신고서에는 매출규모, 이익규모 등 발행인의 영업실적과 기타 경영성과에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항, 자본금규모, 자금흐름 등 발행인의 재무상태에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항, 특정한 사실의 발생 또는 특정한 계획의 수립으로 인한 발행인의 경영성과 또는 재무상태의 변동 및 일정 시점에서의 목표수준에 관한 사항, 기타 발행인의 미래에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항을 기재할 수 있도록 되어 있습니다.본 증권신고서에서 "전망", "전망입니다", "예상", "예상입니다", "추정", "추정됩니다", "E(estimate)", "기대", "기대됩니다", "계획", "계획입니다", "목표", "목표입니다", "예정", "예정입니다"와 같은 단어나 문장으로 표현되거나, 기타 발행인의 미래의 재무상태나 영업실적 등에 관한 내용을 기재한 부분이 예측정보에 관한 부분입니다.예측정보는 본 증권신고서 작성일을 기준으로 당사의 미래 재무상태 또는 영업실적에 관한 당사 또는 대표주관회사인 대신증권(주)의 합리적 가정 및 예상에 기초한 것일 뿐이므로, 예측정보에 대한 실제 결과는 본 증권신고서 "제1부 III.투자위험요소"에 열거된 사항 및 기타 여러가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과는 중요한 점에서 상이할 수 있습니다. 예측정보에 관한 내용은 오직 본 증권신고서 작성일을 기준으로만 유효하므로, 당사는 본 증권신고서 제출 이후 예측정보의 기초가 된 정보의 변경에 대해 이를 다시 투자자에게 알려 줄 의무를 부담하지 않습니다.따라서 예측정보가 오직 현재를 기준으로 당사의 전망에 대한 이해를 돕고자 기재된 것일 뿐이므로, 투자자는 투자결정을 함에 있어서 예측정보에만 의존하여 판단하여서는 안된다는 점에 유의하여야 합니다.

[ 기타 공지 사항 ]

"당사", "동사", "회사", "주식회사 한텍", "㈜한텍", "한텍" 또는 "발행회사"라 함은 본건 공모에 있어서의 발행회사인 주식회사 한텍을 말합니다."대표주관회사"라 함은 금번 공모의 대표주관회사 업무를 맡고 있는 대신증권 주식회사를 말합니다. 아울러 "대신증권", "대신증권㈜"는 대신증권 주식회사를 말합니다."코스닥", "코스닥시장"이라 함은 한국거래소 내 코스닥시장을 말합니다.

▣ 대신증권㈜ 본ㆍ지점망 현황

본 사
서울특별시 중구 삼일대로 343

고객지원 센터
1588-4488

홈페이지
http://www.daishin.com

▣ 지점

지역
지점명
지점주소

서울
강남대로센터
서울 강남구 강남대로 292, 2층(도곡동, 야드엘파이낸스빌딩)

강남금융센터 주2)
서울 강남구 테헤란로 420, 1ㆍ2층(대치동, KT웨스트빌딩)

DAISHIN NINE ONE PRIVATE 주3)
서울 용산구 한남대로 91, 근린생활시설 내 B2업무시설(한남동, 나인원 한남)

도곡WM센터
서울 강남구 남부순환로 2913, 2층(대치동, 동하빌딩)

마이스터클럽잠실
서울 송파구 올림픽로35길 112, B상가 2층(신천동, 장미아파트 비상가)

명일동
서울 강동구 양재대로 1596, 2층(명일동, 대신증권빌딩)

목동WM센터
서울 양천구 오목로 299, 목동트라펠리스 이스턴에비뉴2층

위례WM센터
서울 송파구 위례순환로 387, 2관 1층(장지동, 대신위례센터)

노원
서울 노원구 노해로 466, 1층(상계동, 에스케이브로드밴드빌딩)

여의도금융센터 주4)
서울 영등포구 의사당대로 147, ABL타워 2층(여의도동)

영업부
서울 중구 삼일대로 343, (저동1가, 대신파이낸스센터)

잠실WM센터
서울 송파구 석촌호수로 61, 상가 3층(잠실동, 트라지움)

경기
광명센터
경기 광명시 철산로 1, 3층(철산동, 광명빌딩)

부천
경기 부천시 원미구 길주로 91, 2층(상동, 비잔티움)

분당센터
경기 성남시 분당구 서현로 200, 3층(서현동, 엠디엠타워)

수원
경기 수원시 팔달구 권광로 199, 4층(인계동, 세영빌딩)

수지
경기 용인시 수지구 성복2로 52, 3층(성복동, 세호빌딩)

오산센터
경기 오산시 성호대로 129, 2층(오산동, 대신증권빌딩)

일산
경기 고양시 일산서구 중앙로 1419, 2층(주엽동, 정도빌딩)

평촌
경기 안양시 동안구 시민대로 206, 2층(호계동, 인탑스빌딩)

인천
송도
인천 연수구 컨벤시아대로 69, 송도밀레니엄빌딩(송도동)

대전
대전센터
대전 서구 대덕대로 226, 명동프라자(둔산동)

충북
청주
충북 청주시 흥덕구 대농로47, 3층(복대동, 흥복드림몰)

충남
천안센터
충남 천안시 서북구 불당22대로 92, 3층(불당동,마블러스T타워)

광주
광주금융센터 주5)
광주 서구 치평로 106, 베스트빌딩 3층

전북
군산
전북 군산시 수송로 188, 3층(수송동, 청담빌딩)

전주
전북 전주시 완산구 홍산로 246, 3층(효자동2가, 계성빌딩)

전남
목포
전남 목포시 옥암로 95, 3층(상동, 포르모빌딩)

순천
전남 순천시 이수로 296, 1층(연향동, 청우이엔씨빌딩)

대구
대구센터
대구 달서구 달구벌대로 1748, 3층(두류동, 벽산타워)

동대구
대구 수성구 달구벌대로 2392, 2층(범어동, 범우빌딩)

경북
포항
경북 포항시 남구 시청로 8, 1층(대잠동, 경림빌딩)

부산
동래WM센터
부산 동래구 충렬대로 212, 2층(수안동, 대신증권빌딩)

부산센터
부산 부산진구 중앙대로 709, 3층(부전동, 금융프라자)

해운대
부산 해운대구 해운대해변로 154, 3층(우동, 마리나센터)

울산
울산
울산 남구 삼산로 262, 3층(삼산동, 한화손해보험빌딩)

경남
창원센터
경남 창원시 성산구 상남로 113, 4층(상남동, 수협빌딩)

제주
제주
제주 제주시 1100로 3339, 3층(노형동, 세기스마트빌딩)

주1)
대신증권㈜의 지점 폐지에 따라 2024년11월2일부터 압구정WM센터 및 청담WM센터는 폐지되었습니다.

주2)
대신증권㈜의 지점 명칭 변경에 따라 강남선릉센터는 2024년 11월 2일부터 강남금융센터로 변경되었습니다.

주3)
대신증권㈜의 지점 명칭 변경에 따라 나인원프라이빗라운지는 2024년 11월 2일부터 DAISHIN NINE ONE PRIVATE으로 변경되었습니다.

주4)
대신증권㈜의 지점통폐합 및 지점 명칭 변경에 따라 기존 광화문센터, 사당WM센터, 신촌WM센터는 2023년 12월 22일부터 여의도금융센터로 통합되었습니다.

주5)
2024년 8월 30일부터 상무WM센터와 광주센터는 통폐합되며, 2024년 9월 2일부터 광주금융센터로 이전 및 명칭이 변경되었으니 방문시 소재지를 참고하시기 바랍니다.

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사등의확인서명_250305

【 본 문 】

요약정보

1. 핵심투자위험

하단의 핵심투자위험은 증권신고서 본문에 기재된 투자위험요소 중 중요한 항목만을 투자자의 이해도 제고를 위하여 간단ㆍ명료하게 요약한 것입니다. 자세한 투자위험요소는 "본문-제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-Ⅲ. 투자위험요소"에 기재되어 있으니 참고하시기 바랍니다.

구 분
내 용

사업위험

가. 글로벌 경기 변동에 따른 위험
당사가 영위하는 플랜트 기자재 제조 사업은 전방산업인 석유화학 산업의 영향을 받으며, 석유화학 산업은 경기와 밀접한 연관성을 가지고 있습니다.
따라서 향후 경제 전망, 국내외 정세, 각국 정부의 경제정책 등에 유의할 필요가 있습니다.

2024년 10월 국제통화기금(IMF)이 발표한 '세계경제전망(World Economic Outlook)'에 따르면, 세계 경제성장률은 2024년과 2025년 각각 3.2%을 기록할 것으로 전망됩니다.
2024년의 전망치는 지난 7월과 동일한 3.2%로 전망되었고, 2025년 전망치는 7월 전망 대비 0.1%p 하향되었습니다.
또한, 2024년 11월 한국은행 경제전망보고서에 따르면 2024년 국내 경제성장률은 2.2%, 2025년 국내 경제성장률은 1.9% 수준일 것으로 예상됩니다.
그러나 미국과 중국을 비롯한 주요국 간의 경제관계 악화 및 무역갈등, 중국 및 기타 주요 신흥시장의 경제성장 둔화, 유럽 및 중남미의 경제 및 정치 상황 악화, 여러 중동 지역에서의 지정학적 및 사회적 불안정성 지속 등이 글로벌 경기침체에 복합적인 원인으로 작용하고 있습니다. 뿐만 아니라, 원재료 원가 상승, 급격한 인플레이션으로 인한 시장 둔화, 우크라이나-러시아 전쟁, 이스라엘-하마스 전쟁에서 비롯된 지정학적 및 사회적 불안정성 지속 등이 복합적으로 작용하여 시장의 불확실성을 지속적으로 높이고 있습니다.
국내외 경기 변동은 관광, 항공, 무역 등 경기에 직접적인 영향을 받는 업종 뿐만 아니라, 대부분의 사업분야 전반에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이에 따라 상장 이후 당사의 영업환경 및 주가 또한 경기 변동에 영향을 받을 수 있으므로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.나. 전방산업 침체에 관한 위험
당사는 플랜트산업 전반에 걸쳐 다양한 플랜트 기자재를 설계, 제작 및 납품하는 사업을 영위하고 있으며, 산업용 가스를 저장하는 대형 탱크를 설계 및 시공하는 사업도 영위하고 있습니다. 당사의 화공사업부 주요 제품으로는 화공 플랜트와 관련된 오일&가스 플랜트, 석유화학 플랜트, 정유 플랜트 등의 모든 분야에 사용되는 열교환기(Heat Exchanger), 압력용기(Pressure Vessel), 반응기(Reactor), 타워(Tower) 등이 있으며 탱크사업부 주요 제품으로는 반도체, 철강 등 제조업과 암모니아 혼소 발전소 등에 사용되는 가스에 대한 저온 및 초저온 저장용 탱크가 있습니다.
화공사업부가 참여하는 시장은 전 세계적으로 증가하는 석유개발 및 정제설비 프로젝트와 전력소비량 증가에 따른 에너지 분야 투자 확대를 중심으로 장기적인 성장이 예상됩니다.
이외 당사의 탱크사업부가 참여하는 시장의 경우 국내 반도체 시장 회복 및 혼소 발전 전환 사업 활성화 등을 통해 시장 성장이 예상됩니다.
당사의 주요 목표시장인 오일&가스 플랜트 시장은 2024~2028년까지 연평균 약 3.3%의 성장이 전망됩니다.
중동 산유국들은 오일&가스 분야에서의 지속적인 경쟁 우위를 확보하기 위해 다수의 오일&가스 프로젝트를 진행 중에 있으며 중앙아시아, 미주 지역 등의 신흥 산유국들 역시 신규 유전 및 가스전 개발, 노후 시설의 유지보수 및 설비 확장 등을 위해 오일&가스 플랜트에 대한 신규 수요를 지속적으로 창출하고 있습니다.
석유화학 및 정유 플랜트의 경우에도 아시아 지역의 인구수 증가를 중심으로 한 석유화학 제품 및 원료에 대한 수요 증가, 국제적으로 심화되고 있는 정제설비 용량의 불균형 등을 이유로 2027년까지 각각 연평균 5.2%, 4.8%의 성장이 전망됩니다.
이외 당사의 주요 사업 부문인 저장용 탱크 시장 역시 탄소중립을 위한 수소 및 암모니아 산업의 발전에 따라 장기적인 동반 성장이 예상되고 있습니다.이처럼
플랜트 시장과 저장용 탱크 시장의 꾸준한 성장이 예상되는 상황임에도 불구하고 석유화학 산업 발전을 저해할 수 있는 신규 정책이 도입되거나 새로운 대체 에너지의 등장으로 암모니아에 대한 수요가 감소하는 등 예기치 못한 외생변수로 인해 전방산업의 성장에 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다. 이에 전방 산업 위축에 따라 당사가 영위하는 화공 플랜트 산업 역시 부정적인 영향을 받을 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시길 바랍니다.다. 시장 내 경쟁 심화에 따른 위험
당사가 영위하는 화공 플랜트 산업은 대규모 작업공간 확보, 초기 설비투자, ASME 등의 각종 국제기술인증, 각 설비별 납품실적 보유여부 등 진입장벽이 매우 높은 산업입니다. 특히 화공 플랜트 산업의 주요 전방사인 국내외 대형 End-User들과 글로벌 EPC 업체들은 비용 효율성, 생산 안정성 및 설비 품질의 확보 등을 위해 오랜 업력과 기술력을 보유한 소수의 기자재 공급업체들과만 거래 관계를 형성하기에 플랜트 기자재 시장에서는 많은 업체가 경쟁을 하기 보다는 수개의 업체가 과점적인 시장을 형성하고 있습니다.당사 화공사업부는 특수한 환경에서 필요한 화공기기를 제작할 수 있는 기술력을 바탕으로 라이센서사에 등록하여 고부가가치 판매망을 구축하고 있습니다. 더불어 풍부한 납품 실적과 검증된 품질 경쟁력을 바탕으로 국내외 유수의 End-User 및 EPC 업체들과 긴밀한 거래 관계를 유지하고 있습니다. 특히, 당사는 티타늄, 지르코늄 등을 활용한 특수소재 화공기기와 같은 고부가가치 기기를 제작하며, 이 분야에서의 차별화된 경쟁력을 통해 높은 수익성을 유지하고 있습니다. 이는 기술력과 트랙 레코드가 중요시되는 고부가치 시장에서 더욱 돋보이는 경쟁 요소입니다.
당사는 이러한 경쟁우위를 바탕으로 국내외 유수의 EPC업체들과 긴밀한 협력관계를 구축하고 있으며, 향후에도 안정적인 수익을 창출해 나갈 것으로 예상됩니다.
또한, 탱크사업부에서는 국내 현장 시공 초저온가스 저장용 대형 탱크에 대해 90% 이상의 점유율을 확보하며 해당 분야에서 설계기술과 납품실적을 풍부하게 보유중이며, 2024년 4월에는 삼척 화력발전소를 암모니아 혼소 발전소로 전환하는 프로젝트에 삼성물산의 협력사로 참여하여 암모니아 저장용 탱크를 국내 최초로 수주하였습니다.당사의 시장 내 경쟁 심화 위험은 제한적일 것으로 예상되지만,
신규 업체 수가 증가하고 시장 경쟁이 더욱 치열해질 경우 당사의 시장 점유율이 하락하고 수익성이 악화될 가능성이 존재합니다. 또한 시장의 급격한 성장 등으로 인해 경쟁구도가 재편되고 압도적 경쟁력을 지닌 경쟁기업이 시장에 진입한다면 영업활동에 어려움이 발생할 가능성이 존재하오니 투자자께서는 이 점 유의하시길 바랍니다.라. 주요 원재료 수급 관련 위험
플랜트 산업의 특성상 제품의 생산은 100% 고객의 주문에 의거하여 이뤄지며 일반 제조업과는 달리 각 제품마다 재질, 규격 등이 다른 비규격의 원자재가 사용됩니다.
당사 역시 규격이 있는 자재를 사용하여 제품을 제작하는 것이 아니라 발주자가 요구하는 사양대로 원재료를 주문 제작하기 때문에 제품 생산을 위해 구입하는 원재료 또한 고객의 요구사항에 따라 크게 변동되는 특징을 가지고 있습니다.
당사는 Tube, Plate, Forging 등 주요 원재료를 세계적인 기술력과 경쟁력을 갖춘 유수 제철사로부터 안정적으로 조달받고 있습니다.
주요 원재료는 3개사 이상으로부터 공급받고 있으며 필요시 해외 제품을 수입하는 등 매입 거래처 다변화를 통해 원재료의 단가변동이나 특정거래처와의 거래 중단에 따른 Risk를 최소화하고 있습니다.

안정적인 원재료 수급망을 통해 실제로 당사는 2021년 이후 2024년 3분기말까지 지속적으로 원가율이 하락하였습니다.
그럼에도 불구하고
향후 글로벌 공급망의 불안정성 증대 및 원자재 단가의 급등, 수급의 지연 등이 발생하거나 주요 매입 거래처의 사업중단 등의 예상치 못한 상황이 발생할 경우 당사의 원재료 수급에 부정적 영향이 미칠 수 있으며, 이에 따라 제품의 생산과 매출이 감소할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.마. 납기 미준수 및 매출처 요구사항 충족 실패 위험
당사는 플랜트 산업 내에서 기자재 납품을 주요 사업으로 영위하며,
고객사의 기술 요구사항과 납기 준수를 충족하기 위해 설비의 적시 생산과 고도화된 기술 개발에 주력하고 있습니다.
당사는 1973년 한국비료의 기기장치사업부로 출범하여 50년 이상의 업력을 통해 글로벌 주요 고객사와 안정적인 협력관계를 유지하고 있습니다. 그러나 2019년 수주한 프로젝트는 코로나19로 인해 현장 투입이 필요한 기능공들의 작업이 제한되고, 물류 차질로 인해 원자재 수급과 수출 물류 확보에 어려움을 겪으면서 납기 준수율이 82%에 그쳤습니다. 이로 인해 2021년 약 46억원의 지체상금이 발생하며 영업손실에 큰 영향을 미쳤습니다. 다만, 고객사로부터 코로나19로 인한 납기 지연이 불가피한 특수 상황임을 일부 인정받아, 2022년 약 11억원의 지체상금이 환입 되었습니다. 코로나19 정상화 이후, 2020년부터 2023년까지 수주받은 프로젝트의 납기 준수율은 약 99%로 유지되며 안정적인 운영을 이어가고 있습니다. 또한, 2019년 이후 고객사와의 납기 지연 관련하여 법적 분쟁은 발생하지 않았습니다.

이러한 높은 납기준수율을 바탕으로 당사는 플랜트 산업 내 유수 고객사들과 신뢰를 구축하고 있습니다.
상기와 같은 당사의 성공적인 제품 납품 이력에도 불구하고 향후 납기 준수 실패 또는 고객사의 요구사항 충족에 차질이 생길 경우, 거래 지속성과 영업 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다.바. 산업 특성에 따른 교섭력 열위 위험
당사 화공사업부가 목표로 하고 있는 전방 시장은 석유화학 산업으로, 막대한 자본력과 기술력이 요구되는 자본 집약적 산업입니다. 이 산업에서는 생산 안정성과 품질 확보를 최우선으로 하는 국내외 대형 End-User 및 글로벌 EPC업체들이 오랜 업력과 기술력을 보유한 소수의 기자재 공급업체를 벤더로 등록하고, 긴밀한 협력 관계를 이어가는 특징을 가지고 있습니다. 하지만 이 과정에서 기자재 공급업체는 EPC업체 대비 상대적으로 기업 규모가 작아 가격 협상력에서 열위에 놓이는 경우가 많으며, 수주 경쟁이 심화될수록 이러한 교섭력 열위는 더욱 부각될 수 있습니다.당사는 티타늄, 지르코늄 등의 특수소재 기기 제작 분야에서의 오랜 경험과 기술력을 바탕으로 설계 역량을 고도화하며 매출처의 요구사항을 충족하는 우수한 제품 개발과 고객사 대응력을 통해 공고한 협력 관계를 구축해 왔습니다. 또한, 당사는 글로벌 라이센서에 기기를 등록하여 판매하는 경로도 갖추고 있습니다.
라이센서사를 통해 경쟁 입찰을 진행할 경우, 해당 라이센서사에 등록된 기업에 대해서만 입찰의 기회가 주어져 비교적 가격경쟁이 낮아지는 특징이 있습니다.
이로 인해 매출처의 일방적인 가격 인하 압력에 따른 위험은 제한적일 것으로 판단됩니다. 그러나
최종 전방산업의 가격 인하 압력이 발생할 경우, 플랜트 EPC업체로부터의 가격 인하 요구가 연쇄적으로 기자재 공급업체에도 작용해 당사의 수익성과 유동성에 부정적인 영향을 미칠 가능성은 상존합니다. 투자자께서는 이러한 점을 유의하시기 바랍니다.사. 높은 수출 비중에 따른 위험

당사의 2024년 9월 기준 연간 수출액은 81,072백만원으로, 전체 매출 대비 비중이 70.37%에 달하며 높은 수출 의존도를 보이고 있습니다.
주요 수출 대상 지역은 북미, 중동, 아시아이며 이러한 지역에서 석유화학 플랜트 프로젝트에 대한 수요가 꾸준히 창출되고 있습니다.
당사의 주요 수출국가인 미국은 미국 내 수요증가 뿐 아닌 중동과 아시아 지역의 수출물량 증가를 기반으로 건설 중 또는 투자의사결정을 앞두고 있는 다수의 석유화학플랜트 프로젝트를 보유하고 있습니다
. 이에 지속적으로 플랜트 설비에 대한 수요가 창출될 전망입니다. 또한 당사는 주요 수출 국가인 미국 외에도 특정 국가로의 매출 의존도 감소를 목표로 아시아 등 신흥 산유국으로의 진출 국가 다변화를 진행하여 수출국가 편중에 따른 위험을 최소화하고자 노력하고 있습니다. 당사는 이러한 수출 국가의 다변화를 통해 특정 국가로의 수출 의존도를 감소시키고 안정적인 해외 매출을 창출시킬 수 있는 매출 구조를 보유하고 있습니다.
그럼에도 불구하고 과도하게 높은 수출 비율 등 수출에 대한 의존도가 높은 경우 국가간 외교적인 마찰, 해외 정부의 규제 강화 등의 사유로 당사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 해외 국가의 경제 성장이 둔화되거나 침체될 경우 당사의 수출에 직접적인 타격을 미칠 수 있으며 이는 당사의 수익성에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시길 바랍니다.아. 정부정책과 관련된 위험
당사의 주요 시장인 화공 플랜트 산업은 각국 정부의 에너지 정책 방향과 밀접하게 연관되어 있습니다.
미국, 중국, 중동, 유럽 등 주요 지역의 에너지 및 환경 정책 변화는 당사의 영업 성과와 재무 구조에 중대한 영향을 미치고 있습니다.
미국은 당사의 최대 수출국으로, 행정부의 에너지 정책 기조 변화가 사업에 직접적인 영향을 미칩니다. 트럼프 행정부는 셰일가스전 개발과 석유화학 플랜트 프로젝트를 적극 지원하며 화공 플랜트 설비 수요를 크게 증가시켰고, 이는 당사에 긍정적으로 작용했습니다. 반면, 바이든 행정부는 인플레이션 감축법(IRA)을 포함한 친환경 정책을 통해 신재생 에너지 전환과 탄소 배출 감축을 강조하며 석유 및 가스 프로젝트를 제한했습니다. 그러나 이 과정에서 LNG 터미널 확장 및 CCS(Carbon Capture and Storage) 프로젝트와 같은 새로운 사업 기회도 열렸습니다. 향후 트럼프 전 대통령의 재집권 시, 전통 화석연료 산업 지원이 강화될 가능성이 커 당사의 화공 플랜트 및 LNG 설비 수요가 다시 증가할 것으로 예상됩니다.중국은 세계 최대 에너지 소비국으로, 자국 내 에너지 전환과 산업 보호주의 정책이 당사에 다양한 영향을 미치고 있습니다. 중국은 2060 탄소중립 목표를 달성하기 위해 LNG와 수소 설비를 확대하고 있으며, Shandong LNG Terminal Expansion과 같은 대규모 프로젝트는 당사에 새로운 기회를 제공합니다. 그러나 외국 기업의 진입 장벽 강화와 같은 산업 보호 정책은 중국 내 사업 확장을 어렵게 만드는 요인이 되고 있습니다.유럽연합은 탄소국경조정제도(CBAM)를 통해 탄소 배출량이 높은 제품에 관세를 부과하며, 전통 화공 플랜트 설비에는 도전 과제로 작용하고 있습니다. 그러나 유럽의 신재생 에너지 확대 정책은 수소 인프라 설비, CCUS와 같은 친환경 설비 수요를 증가시키며, 당사의 사업 다각화에 긍정적인 영향을 미치고 있습니다. 특히, 러시아-우크라이나 전쟁 이후 유럽의 에너지 독립성 강화를 위한 REPowerEU 계획은 LNG와 신재생 에너지 설비 수요를 크게 증가시키고 있습니다.중동과 동남아시아에서도 카타르의 North Field Expansion과 말레이시아의 바이오연료 플랜트 확대가 LNG 및 친환경 설비 수요를 창출하며 당사의 시장 다각화에 기여하고 있습니다.정부 정책과 국제 규제 변화는 당사의 사업 환경에 복합적이고 상반된 영향을 미칩니다.
화석연료 산업에 대한 지원은 기존 사업부문에 긍정적인 기회를 제공하지만, 탄소중립과 신재생 에너지 전환 정책은 도전 과제로 작용할 수 있습니다.
이에 당사는 LNG, CCUS, 암모니아 혼소발전과 같은 친환경 기술 시장에서 경쟁력을 강화하며 변화하는 정책 환경에 유연하게 대응하고 있습니다.
투자자께서는 주요 수출국의 행정부 교체, 국제 환경 규제 변화, 그리고 각국의 에너지 정책 변화가 당사의 사업 환경에 미칠 영향을 유의하시기 바랍니다.

회사위험

가. 신규사업의 타당성이 의문시되는 경우

당사는 탱크사업부를 그린수소 및 암모니아 시장에 적용하여 신사업으로 영위하고자 합니다. 수소의 운반을 위해서는 영햐 253도의 상태로 액화시켜 운송을 해야하나, 현재 기술로는 가격 대비 효율성이 낮은 편입니다. 이에 비교적 액화 온도가 낮은 암모니아를 액화(영하 33도)시켜 운송한 후 수소로 전환하는 방안이 각광을 받아 당사는 액화 암모니아 시장에 진출을 준비하고 있습니다.
그러나 수소를 활용한 에너지는 생산 단가가 기존 화석연료 대비 높은 편이며, 개화기에 대한 불확실성이 존재하여 수소의 대체에너지 등장 등 에너지 시장 환경 변화로 인해 시장 악화 가능성이 있습니다. 산업자료에서는 그리드패리티(기존의 화석연료와 신재생에너지의 생산단가가 일치하는 시기)가 2026년에 달성될 것으로 전망하고 있습니다.
글로벌 매크로 이슈 발생으로 인한 수소 관련 사업 진척도 미비, 화석연료 대체 에너지원의 추가 출현 등의 변수가 발생한다면 그 시기가 더욱 늦춰질 수 있습니다. 하지만 현존하는 에너지원 중 화석연료 대체요건인 저장과 운반이 가능한 점과 생산에 제약이 없는 점 두가지 조건을 모두 만족하는 에너지원은 수소뿐이라는점에서 긍정적인 상황으로 판단됩니다.당사는 오랜 기간 축적한 노하우와 수주 이력을 기반으로 2024년 4월 삼척 화력발전소를 암모니아 혼소 발전소로 전환하는 프로젝트에서 삼성물산의 협력사로 참여하여 국내 최초로 암모니아 저장용 탱크 수주를 성공적으로 달성했습니다. 이는 단순한 단기 성과를 넘어 지속적인 사업 확장 가능성을 가진 상징적인 의미를 지닙니다.

국내 석탄화력발전소의 현황 및 관련 계획에 따르면, 당사는 삼척 암모니아 탱크를 발판으로 동해, 남해, 서해, 울산 지역의 암모니아 탱크 사업을 추가로 수주할 계획입니다. 2030년까지 약 1조원 규모로 추산되는 국내 암모니아 저장 탱크 시장에서 약 50%인 5,000억 원 수주 목표를 설정하고 있습니다.

CASK는 원전 해체 및 고준위 방사성폐기물 처리 과정에서 필수적인 역할을 수행하며, 당사의 사업 확장 전략에서 핵심적입니다. 국제원자력기구(IAEA)에 따르면, 글로벌 원전 해체 시장은 향후 30년간 약 327조 원에 달할 것으로 예상되며, 국내 시장 또한 2041년까지 약 3조 원 규모로 성장할 전망입니다.

당사는 2027년부터 매년 약 600억 원 규모의 CASK 수주를 예상하고 있으며, 이는 국내 건식 저장 시장의 발주 증가와 직접적으로 연계될 것입니다.
그러나 고준위 방사성폐기물 처리를 위해 "고준위 방사성폐기물 특별법"의 제정이 필수적입니다.
이에 따라 한수원은 발전소 내 건식 저장시설 건설을 통해 임시 해결 방안을 추진하고 있습니다.
다만, 현재 해당 법안은 국회의 심의를 거치고 있으며, 통과 후에도 저장 및 처분장 확보에는 상당한 시간이 소요될 가능성이 있으며, 사용후핵폐기물에 대해 보다 효율적인 방식이 새롭게 등장한다면 당사 사업의 진행이 늦춰지거나 중단될 가능성이 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

나. 매출처 편중에 따르는 위험

당사가 영위하는 화공플랜트 사업구조는 수주를 기반으로 하고 있기에 매년 주 고객층이 달라질 수 있고 특정한 상위 매출 거래처 선정이 어렵습니다. 오히려 제품의 대량생산이 어렵고 고품질이 요구된다는 점으로 인해 진입장벽이 형성되어 있는 상황이고, 발주처에서는 기존 거래 실적이 있는 제작사를 선호합니다. 이러한 영업환경 속 당사의 시장점유율은 국내에서 높은 수준을 차지하고 있는 것으로 분석되어 매출처 편중에 따르는 위험은 적다고 판단됩니다.
다만, 전방산업의 악화 등 대내외 시장 환경의 변화로 인해 수주가 감소할 경우 특정 매출처에 매출이 편중될 가능성이 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

다. 재무안정성 관련 위험

당사의 매출은 2021년부터 증가세를 보이며, 2021년 COVID-19로 인한 하락 이후 2023년 178,617백만 원, 2024년 3분기 기준 115,204백만 원을 기록했습니다. 매출원가율과 수익성 지표(영업이익률, 당기순이익률)도 지속적으로 개선되고 있으며, 2024년 3분기 기준 영업이익률 10.08%, 순이익률 14.23%로 높은 수준을 기록했습니다. 이러한 개선은 고부가가치 프로젝트 비중 확대와 원가율 개선 노력에서 기인합니다.수익성 재무비율은 2023년부터 업종 평균을 상회하기 시작했습니다. 2024년 3분기 매출총이익률은 20.27%, 영업이익률 10.1%, 순이익률 14.2%로 증가했습니다. 총자산순이익률(8.41%)과 자기자본순이익률(17.19%) 역시 업종 평균을 상회했습니다.재무 안정성 면에서는 부채비율이 2021년 147.19%에서 2024년 3분기 88.90%로 개선되었고, 차입금 의존도 역시 낮아졌습니다. 유동비율과 당좌비율은 증가 추세였으나, 2024년 3분기에는 소폭 감소했습니다.

당사 2024년 가결산 기준으로 영업이익은 전년 대비 11.77% 증가한 반면, 매출액은 12.69% 감소하였습니다. 코로나19로 인해 중단되었던 프로젝트들이 재개되면서 2023년 매출 성장으로 이어졌으나 바이든 정부의 친환경 정책에 따른 미국 LNG 프로젝트 중단으로 2023년 수주액이 감소하였으며, 이로 인해 2024년 매출이 감소한 바 있습니다.

그러나 당사의 선별 수주 전략과 환율 상승 등 대외 요인으로 수익성은 더욱 개선되었습니다. 특히, 트럼프 대통령의 재선으로 중단되었던 LNG 프로젝트들이 재개될 가능성이 높아지면서, 이를 통해 단기적인 매출 감소를 극복할 것으로 기대하고 있습니다.
이러한 현재의 우호적인 환경에도 불구하고 예상치 못한 대내외적 환경 변화로 인해 매출 변동 가능성이 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 수주산업의 특성상 계약에서 납기까지 평균 1.5년 정도 소요되며, 2021년부터 2023년까지 당해 연도 수주액 중 약 42%가 해당 연도 내 매출로 인식되었습니다. 작업 진행률에 따라 매출이 인식되는 구조로 인해 수주 후 약 3개월 이후부터 본격적인 원가 투입과 매출 인식이 시작됩니다. 이러한 구조적 특성으로 특정 시점의 매출이 특정 프로젝트의 진행 상황에 따라 편중될 가능성이 존재하며, 이는 매출 변동성에 영향을 미칠 수 있습니다.

한편, 2021년 당사의 판매관리비는 지체상금, 대손상각비, 운반비 등 주요 항목의 증가로 인해 급격히 증가하였습니다. 코로나19로 인해 공장 및 현장에 투입된 기능공 등 인력동원이 필요한 작업이 제한되면서 생산성이 저하되었고, 물류 차질로 인해 원자재 조달과 수출 운송의 어려움이 발생하여 제품 납기 지연으로 이어졌습니다. 이로 인해 약 46억 원의 지체상금이 발생하며 영업이익에 큰 영향을 미쳤습니다. 다만, 2022년 이후 코로나19 상황이 완화되면서 정체되었던 수주가 재개되었으며, 엔데믹 이후 수주잔고와 이익률이 모두 개선되었습니다. 현재 당사는 안정적인 납기준수를 유지하고 있으며, 과거와 같은 재무적 리스크는 제한적일 것으로 판단하고 있습니다.

또한, K-GAAP에서 IFRS로 회계정책이 변경됨에 따라 대손충당금 설정 기준이 기존 세법상 인정금액(1%)에서 채권 회수율에 따른 상각률로 변경되었습니다. 이에 따라 2021년 약 41억 원의 대손상각비가 인식되었으나, 이후 당사는 일관된 기준에 따라 대손충당금을 설정하고 있어 관련 리스크는 제한적일 것으로 판단하고 있습니다. 다만, 투자자께서는 코로나19와 같은 잠재적 위험이 발생할 경우, 유사한 영향이 다시 나타날 가능성이 있음을 충분히 고려하시기 바랍니다.

당사는 지속적인 매출 및 수익성 개선으로 안정적인 재무 구조를 유지하며, 향후 공모 자금 유입 시 재무 안정성이 더욱 강화될 전망입니다. 그
러나 수익성 낮은 프로젝트 수주, 신규 투자로 인한 비용 부담, 전방산업 수요 감소, 금리 인상, 환경 규제 변화 등으로 인해 재무 안정성이 악화될 가능성이 있으니,
투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

라. 매출채권 관련 위험

당사의 매출채권은 2021~2023년 각각 11,654백만원, 16,505백만원, 30,425백만원을 기록하였으며, 2024년 3분기 기준 매출채권은 15,708백만원으로 2023년 말 대비 48.4% 감소하였습니다이는 매출 성장과 체계적인 채권 관리 시스템의 운영에 따른 결과로,
매출액 대비 매출채권 비중은 2021년 10.05%에서 2024년 3분기 13.63%로 상승하였으나 이는 매출액 상승에 따른 매출채권 증가입니다. 매출채권 연령분석에 따르면, 2024년 3분기 기준 전체 매출채권의 92.6%가 3개월 이내에 회수 되고 있습니다.매출채권은 대부분 단기 회수 채권으로 구성되어 있으며, 2024년 3분기 기준 3개월 미만 채권이 14,555백만원으로 가장 큰 비중을 차지합니다. 3~6개월 미만 채권은 307백만원, 6~12개월 미만 채권은 445백만원, 12개월 이상 채권은 401백만원으로 나타났으며, 12개월 이상 채권은 2024년 11월에 전액 회수되었습니다.당사는 체계적인 채권 관리와 안정적인 회수 절차를 통해 매출채권의 원활한 회수를 유지하고 있으며, 향후 매출채권 회수 지연으로 인해 재무 안정성이 악화될 가능성은 낮을 것으로 보입니다.
그러나 영업환경 악화나 회사 규모 확대 과정에서 미회수 채권이 증가할 경우, 현금흐름 악화 및 재무 안정성에 잠재적인 위험이 될 수 있습니다. 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다.

마. 재고자산 관련 위험

당사는 고객사와의 발주 협의를 통해 생산 및 판매가 이루어지는 수주 산업 특성상, 주문 제작 방식을 채택하고 있습니다. 이에 따라 원재료는 입고 후 빠르게 투입되는 경우가 대부분입니다. 따라서 기말시점에 남아 있는 원재료 재고는 대체로
낮은 수준을 유지하고 있으며, 업종 평균 대비 재고자산 회전율이 높게 나타나는 특성을 보이고 있습니다
.

기말시점에 남아 있는 원재료 재고자산은 대부분 과거의 수주 취소로 인해 사용되지 않은 불용 재고에 해당하며, 이는 결산 시 고철가를 기준으로 평가되고, 평가 차액은 원재료평가충당금으로 설정됩니다. 현재 2024년 3분기 기준 1,780백만원의 원재료 중 1,718백만원을 원재료평가충당금으로 설정하고 있으며, 이는 결산시점 고철가 기준으로 평가한 금액입니다. 고철 단가의 변동 폭이 클 경우 원재료평가충당금 금액 또한 재조정이 필요할 수 있습니다.

일반적으로 공사가 취소될 경우 구입한 원재료에 대해 비용 보전을 받는 방식으로 처리되지만, 기존 원재료 재고 중 불용 재고로 인식된 항목은 과거 이란으로부터 수주받은 프로젝트의 취소와 관련된 것입니다. 현재 당사는 이란과 같은 위험 국가와의 거래를 진행하지 않고 있어 향후 계약 취소로 인한 불용 원재료 발생 가능성은 낮다고 판단하고 있습니다.

불용재고로 인식된 원재료가 재투입될 경우 일부 환입 효과가 발생할 가능성도 있으나, 이러한 기대효과는 낮아 별도로 기재하지 않았습니다. 한편, 프로젝트가 정상적으로 진행 중이지만 매출이 인식되지 않은 재고자산은 재공품으로 처리하고 있습니다.

당사는 재고자산을 업종 평균 대비 낮은 수준으로 유지하고 있어 재고자산과 관련된 위험도 또한 낮은 수준으로 판단하고 있습니다. 그러나 계약의 중단 및 취소 등으로 인해 원재료평가충당금이 추가적으로 설정될 리스크는 있으며, 이는 재무적 위험으로 작용할 수 있습니다. 따라서 투자자들께서는 이러한 잠재적 위험을 충분히 고려하시기 바랍니다. 또한,
운임 환경 등의 악화로 미착품의 증가로 재고자산이 과거 대비 증가할 가능성이 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

바. 외주가공에 따른 위험

당사는 수주 사업 특성상 효율적인 인력 배치를 통해 잉여 인력을 최소화하고, 외주처를 활용한 제작 방식을 채택하고 있습니다. 또한, 수주 품목별 요구사항이 상이하므로 고정 협력사보다는 다양한 협력사와의 유연한 협력을 통해 외주 제작을 진행하고 있습니다.당사는 주식회사 한스를 완전자회사로 보유하고 있습니다. 주식회사 한스를 완전 자회사로 보유한 이유는 용접 기술 보안 강화와 고급 인력 유출 방지입니다. 한스는 시기별로 필요한 인력 규모의 유동성을 고려해 개별 법인으로 운영되고 있습니다.

외주가공비는 제조원가로 회계 처리되며, 2024년 3분기 기준 전체 제조원가에서 차지하는 비중은 26.96%로 재무 안정성에 미치는 영향이 제한적입니다.
다만 대규모 프로젝트의 경우, 필요 인력을 대거 채용하면 납품 이후에도 고정 인건비가 발생하여 수익성에 악영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.사. 환율 변동 관련 위험
당사는 플랜트 기기 설계, 제작, 공급을 주력 사업으로 영위하며, 글로벌 플랜트 업체를 주요 거래처로 두고 있습니다. 이에 따라 전체 매출 중 수출 비중은 2021년부터 2024년 3분기까지 각각 66.4%, 63.5%, 51.8%, 70.4%로 높은 수준을 기록하고 있습니다. 이러한 높은 수출 비중은 당사가 환율 변동에 따른 리스크에 크게 노출되어 있음을 나타내며, 특히 주요 결제 통화인 달러화(USD)의 환율 변동은 매출과 재무 상황에 직접적인 영향을 미칠 수 있습니다.환율 변동은 외화로 표시된 자산 및 부채에도 영향을 미칠 수 있습니다. 2023년 말과2024년 3분기 말 기준, 당사의 외화표시 자산은 대부분 달러화(USD)와 유로화(EUR)로 구성되어 있습니다. 특히 달러화 자산 규모는 2024년 3분기 기준 14,883백만원으로 큰 비중을 차지하고 있습니다.당사의 최근 3개년도 외환 관련 손익은 2022년부터 2024년 3분기까지 외화 관련 이익(외환이익, 외화환산이익)이 각각 11,217백만원 발생하였고, 외화 관련 손실(외환차손, 외화환산손실)이 누계 7,291백만원 발생하였습니다. 외화 관련 누계 이익과 손실을 상계할 경우 외환 관련 손익효과는 3,926백만원이며, 자산총액 대비 순 외화 관련 손익의 비중이 1% 미만으로 환율 변동이 당사의 손익에 미치는 영향은 제한적일 것으로 판단됩니다.당사는 이러한 환율 변동 위험에 대응하기 위해 환율을 지속적으로 모니터링하고 전망에 근거하여 환전 및 환헷지(Hedge) 계획을 수립하고 있습니다. 필요시 적극적 환헷지(예시: 선물환계약 등)를 사용하기도 하며 소극적 환헷지(예시: 결제대금으로 받은 외화를 원화로 환전하지 않고 보유중에 있다가 필요 시 해당 외화로 결제)를 이용하기도 합니다.
그럼에도 불구하고, 당사의 환율 변동 위험의 경우는 미래의 달러(USD) 수금 및 지출 계획을 정확히 예측할 수 없다는 점에서 완전 헷지가 불가능하며, 완전 헷지가 이루어진다고 하더라도 급격한 환율 하락이 당사의 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

아. 이자율 상승에 따른 이자율 위험

당사는 운전자금 조달을 위해 금융기관에서 약 498억 원의 차입금을 운용하고 있으며, 2024년 3분기 기준 모든 차입금이 변동금리부 조건으로 이루어져 있습니다. 이에 따라 시장금리 변동이 금융비용 및 재무구조에 직접적인 영향을 미칠 가능성이 높습니다.

2024년 3분기 말 기준 이자율이 100bp 상승하거나 하락할 경우, 세전손익에 각각 약 4.98억 원의 증가 또는 감소 효과가 발생할 것으로 예상됩니다. 이러한 구조는 금리 상승 시 재무비용 증가로 인해 수익성 저하와 재무구조 악화를 초래할 위험이 있지만, 금리 하락 시 금융비용 감소로 인해 재무 안정성과 이익 안정성에 긍정적인 영향을 미칠 수 있음을 시사합니다.

한국은행의 기준금리 인하는 당사에 유리하게 작용할 가능성이 있습니다. 기존 변동금리부 차입금의 금융비용 부담이 줄어들 뿐만 아니라, 신규 차입 시 낮은 금리로 자금을 조달할 수 있어 재무비용 절감 효과를 기대할 수 있습니다. 이는 수익성 강화와 함께 재무구조 개선에 기여할 수 있습니다.

그러나 금리 인하는 경기 둔화의 신호로 해석될 수 있으며, 이는 당사의 주요 사업인 플랜트 산업에서 신규투자 감소로 이어질 가능성이 있습니다. 이러한 경우 매출 감소로 인해 금리 인하의 긍정적 효과가 일부 상쇄될 위험이 존재합니다. 또한, 대내외 경제 환경 변화로 인해 기준금리가 재차 인상되거나 시장금리가 급격히 변동할 경우, 금융비용 증가와 재무구조 악화로 이어질 가능성도 배제할 수 없습니다.

이에 따라 당사는
금리 변동에 따른 재무적 이점과 리스크를 종합적으로 분석하며, 경제 여건과 전방산업 동향을 면밀히 모니터링하고 있습니다. 다만 투자자들께서는 기준금리 변동이 당사의 매출, 영업현금흐름 및 재무 안정성에 미칠 잠재적 영향을 신중히 고려해주시기 바랍니다.
자. 특수관계자 거래와 관련된 위험
당사는 최근 3개년 특수관계자와의 거래내역이 존재합니다. 특수관계자와의 거래 대다수는 적법한 절차를 거쳐 이루어졌으며, 거래가격 및 조건은 제3자와의 거래조건을 고려했을 때 합리적인 조건으로 이루어졌습니다. 그럼에도 불구하고, 특수관계자 및 이해관계인 간의 거래 특성상 이해상충의 여지가 존재할 수 있으며, 당사는 이러한 위험요소에 대한 통제장치를 마련하여 이해관계자와의 거래에 관한 규정을 제정하여 운영하는 노력을 기울이고 있습니다. 다만, 이러한 내부통제시스템이 모든 이해상충 가능성을 완벽하게 방지할 수 있다고 보장할 수는 없으므로 투자자분들께서는 이점 고려하시기 바랍니다.

당사의 매출총액 및 자산총액의 5% 중 작은 금액과 이해관계자와의 거래를 비교하였을 때 거래규모가 적정하다고 판단합니다. 또한, 거래의 필요성을 고려했을 때 전산시스템 관리, CI 사용료, 당사 제조 기기 및 설비에 대한 용역 등 필수적인 거래를 진행하는 것으로 판단됩니다. 다만, 향후 당사의 수주 혹은 유지보수 수요의 증감으로 인해 거래 규모가 일정부분 변동될 가능성이 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

또한, 당사는 특수관계자와 상호 간 지급보증을 하고 있습니다.

한국내화와 일광이앤씨의 경우 내화물 공사 수주(한국내화) 및 건설용역 수주(일광이앤씨) 시 이행보증서 제출을 위해 엔지니어링 공제조합 보증보험 발급이 필요합니다. 이는 당사의 경우도 마찬가지이며 보증보험 발급을 위해 한국내화, 일광이앤씨, 당사가 지급보증을 제공 또는 제공받고 있습니다. 해당 거래는 이사회의 승인을 득하였습니다.

일광이앤씨의 경우 F.E.D(주한미군 시설공사)를 위해 건설자재 수입용도로 우리은행을 통해 수입신용장 1,800,000달러를 진행하고 이에 대한 지급보증을 제공하였습니다. 24년 3분기 일광이앤씨의 수입신용장 사용량 감소에 따라 1,200,000달러로 한도 감액을 진행하였습니다.

당사는 특수관계자에게 제공하는 지급보증 규모를 지속적으로 축소하는 기조를 유지하고 있으나, 특수관계자의 실적 악화로 인해 추가 보증 요청이 발생할 가능성이 있으며, 이에 따라 당사가 제공한 지급보증 금액이 증가할 수 있는 점을 투자자들께서는 유념하시기 바랍니다.

당사가 특수관계자를 통해 제공받은 지급보증 내역은 매월 특수관계자와의 협의를 통해 지속적으로 관리되고 있으며, 제공받은 지급보증은 주로 당사의 차입금, 보증보험, 수입신용장 한도 등에 사용됩니다. 2021년 이후 당사는 지속적인 재무구조 개선 및 특수관계자 보증 축소 기조에 따라 지급보증 규모를 크게 감소시키고 있습니다.

제공받은 원화 지급보증 총액은 2021년 121,631백만 원에서 2024년 3분기 59,581백만 원으로 축소되었으며, 이는 약 51.0% 감소한 수준입니다. 제공받은 외화 지급보증의 경우 2021년 42,927천 USD에서 2024년 3분기 23,613천 USD로 감소하였으며, 이는 약 45.0% 감소한 수준입니다.

특히, 서울보증보험, 자본재공제조합, 수출입은행과의 보증 약정의 경우, 최근 연장 시 특수관계자 보증을 제외하는 방향으로 약정하였습니다. 다만, 전체 한도 약정에서 특수관계자 보증을 제외하였으나, 기존에 발급된 보증 중 만기가 남아 있는 건은 현재 지급보증 잔고에 포함되어 있습니다. 향후 만기 도래에 따라 지급보증 규모는 지속적으로 감소할 전망입니다.

그러나, 향후 당사의 수주 증가로 인해 추가 보증 한도가 필요해지거나, 당사의 신용 악화로 인해 재약정 시 채권자의 추가 보증이 요구될 경우, 제공받은 지급보증 금액이 증가할 가능성이 존재합니다. 이에 따라 투자자들께서는 이와 같은 리스크를 충분히 유념하시기 바랍니다.

차. 분쟁 등 우발채무 관련 위험당사는 증권신고서 제출일 현재 영업에 중대한 영향을 미치는 소송 및 법률위반사항이 없으나, 제품 하자, 납기지연, 손해배상 및 소송으로 인한 우발채무 발생 가능성에 노출되어 있습니다. 법률 분쟁은 장기화되며, 큰 규모의 소송비용이 발생할 수 있습니다. 이를 방지하기 위해 지속적으로 법률 자문 및 내부통제를 강화하고 있으나, 예상치 못한 법률 리스크는 당사의 영업 및 재무구조에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.

증권신고서 제출일 현재 당사는 엔지니어링공제조합과 우리은행에 지급보증을 제공하고 있습니다. 지급보증 내역의 주요 사항은 한국내화주식회사에 95억원, 일광이앤씨주식회사에 약 87억원, 수입신용장 보증금액으로 120만 USD 등이 포함됩니다.

당사의 유형자산(토지, 건물, 기계장치)은 자금차입 및 지급보증을 위해 담보로 제공되어 있으며, 장부금액 약 987억원, 채권최고액 약 1,312억원에 해당합니다. 이 외에도 한국수출입은행에 외화 지급보증과 관련하여 재고자산이 담보로 제공되어 있습니다.

2024년 3분기 기준 금융기관과 운영자금, 시설자금 차입약정과 수금을 위한 지급보증 약정이 체결되어 있으며, 총 한도액은 약 원화 2,000억원, USD 4,913만, EUR 132만입니다.

당사는 상장으로 인한 신규자금조달 외 추가적인 자금조달 계획은 없으나, 신규 수주의 급격한증가나 설비투자 필요 시 추가 차입약정을 실행하거나 담보를 제공할 가능성이 있습니다. 투자자들께서는 이러한 사항을 유의하시기 바랍니다.

카. 핵심 인력 이탈 관련 위험

회사는 화공사업부와 탱크사업부를 기반으로 한 제조업을 영위 중이며 풍부한 경험과 숙련된 기술을 보유한 인력들이 회사의 주요 경쟁력이기에 핵심 인력의 이탈 방지에 대한 전략이 매우 중요합니다. 때문에 회사는 노사공동 이익 증진으로 건전한 기업 발전과 근로자의 사회적, 경제적 지위를 향상시키기 위하여 한마음협의회 규정을 제정하고 노사협의회를 운영 중입니다. 신청서 제출일 현재 노동쟁의 발생 기록 또한 없습니다.상기와 같은 당사의 노력에도 불구하고
업계 내 치열한 인력 유치와 전문 인력에 대한 높은 수요 등으로 인하여 경쟁사 및 후발주자에게 당사의 핵심 인력이 이탈할 가능성이 있으며 이는 당사의 경영 및 경쟁력 유지에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이러한 경우 당사의 성장 잠재력이 훼손될 뿐만 아니라 당사의 경쟁력에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

타. 모회사의 재무안정성 위험

당사는 ㈜후성 (이하 '후성')의 자회사입니다. 모회사가 영위하는 사업은 기초화합물(불소화합물)을 제조 및 판매하는 사업으로서, 2차전지 소재인 전해질 및 반도체용 특수가스를 주로 생산하여 전해액 생산업체 및 반도체 제조 업체로 공급하고 있습니다. 이에 따라 모회사의 제품 및 상품의 수요는 최종 전방산업인 글로벌 2차전지 산업과 반도체 산업의 수요에 영향을 받고 있습니다. 모회사의 부채비율은 2023년말 91.2%에서 2024년 9월말 62.5%로 꾸준히 감소하고 있으며 유동비율의 경우 2022년말 129.5%에서 2024년 9월말 212.6%로 개선되었습니다. 모회사의 전반적인 재무구조는 이차전지 업황악화에도 반도체, 불화물 부문의 수익성 및 2024년 실시한 유상증자로 위험없이 안정적으로 운영되고 있습니다.
최근 사업환경 악화로 인해 모회사의 재무안정성에 부정적인 영향을 미쳤으나 후성은 유상증자를 통해 자금조달을 진행한 바 있고, 추가 유동성 확보가 필요할 시 비사업용 자산에 대한 유동화를 통해 자금을 조달할 수 있는 여력이 있는 것으로 판단하고 있습니다. 따라서 이러한 일시적인 업황악화로 인해 당사의 신용공여 등 자금거래 혹은 자금지원이나 과도한 배당이 발생할 가능성은 제한적입니다.그럼에도 불구하고 향후 모회사에 자금을 지원해야하는 상황이 발생할 경우, 상법 제 542조의9(주요주주 등 이해관계자와의 거래)를 준수하여 적법한 절차에 따라 면밀히 검토하여 자금지원 여부를 결정할 계획입니다.

향후 영업환경의 악화로 인한 실적 부진 및 대외적인 변수, 추가적인 투자로 인한 타인자본 조달로 인해 재무안정성이 악화될 위험이 있고 이점이 당사의 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자들께서는 이 점 유념하시어 투자하시기 바랍니다.

파. 법인세 관련 변동 위험

당사는 2024년 3분기말 기준으로 2023년 말 대비 이연법인세부채가 4,526 백만원 감소하였습니다. 2021년 코로나 19로 인한 당기순손실 시현 후 2024년 3분기말 기준 실현가능성이 불확실한 이연법인세에 대해서 당사의 영업이익 개선을 근거로 미래 과세소득에 의한 이연결손금의 활용가능성에 대한 추정을 변경하였습니다. 이에 따라 2023년 인식되지 않았던 세무상 결손금 9,632백만원 및 차감할 일시적 차이인 14,291백만원의 세금효과를 2024년에 반영함에 따라 2024년 3분기말 기준 4,049백만원의 법인세 수익이 발생하였습니다.다만, 이연법인세자산은 향후 경감될 법인세 비용을 자산으로 인식하는 것으로, 미래 이익이 발생하지 않을 것으로 예상될 경우 법인세 부담액의 감소를 인정할 수 없으므로 일시에 비용으로 감액됩니다. 당사는 미래 이익 실현 가능성이 높다고 판단하여 이연법인세자산을 인식하였으나
향후 이익 실현이 불확실해질 경우 상기 금액은 비용으로 인식되어 수익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
하. 지배구조에 관한 위험
당사는 독립적인 이사회를 구축하고 있으며 당사가 속한 기업집단인 후성그룹 내 협의체 혹은 회의체가 존재하지 않는 등 모회사인 (주)후성과 독립적인 지위에서 의사결정을 하고 있습니다. 따라서 금번 공모는 당사의 독립적인 의사결정을 통해 진행되었으나, 추후 주주총회 간 의결권 행사 등으로 인해 당사 의사결정에 일부 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.한편, 증권신고서 제출일 현재 당사의 임원 중 모회사 혹은 계열사(자회사 제외)에 겸직을 하고 있는 임원은 없습니다. 또한 2019년 1인(경영관리부장)의 그룹 내 인력교류 이력이 있었으나 미등기 임원이며 이사회에 속해있지 않아 기업의 의사결정에 중대한 영향을 미치지는 않는 것으로 판단하고 있습니다. 이에 따라 그룹 차원에서 인력교류지침 등의 사규는 별도로 규정화하고 있지 않아 당사의 경영 독립성을 저해할 요소가 제한적인 것으로 판단됩니다. 다만, 과거 그룹 차원 인력교류 이력이 있으며, 향후 당사의 인력 부족 등의 사유가 발생할 시 필요에 의한 인력교류 가능성이 있습니다.또한, 모회사인 (주)후성은 기업지배구조보고서공시를 통해 후성 그룹의 지배구조로 인한 위험을 최소화하고 있습니다. 다만, 기업지배구조보고서 공시 간 당사의 금번 코스닥 시장 상장 추진과 관련된 사항에 대해 구체적으로 기재한 이력은 없어 해당 공시만으로 당사의 금번 공모에 대한 내용을 확인하기 어려우니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

기타 투자위험

가. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험
당사의 상장예정주식수
11,121,141주 중 29.75%
에 해당하는 3,309,000주는 상장 직후 유통가능 물량에 해당됩니다. 유통가능물량의 경우 상장일로부터 매도가 가능하므로 이로 인하여 주식가격이 하락할 수 있으며, 추가적으로 최대주주 등 의무보유 대상자의 의무보유기간이 종료되는 경우 추가적인 물량출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다.특히, 당사의 최대주주 등의 지분이 공모 이후에도
69.41%
로 예상됨에 따라 의무보유기간 종료 후
경영권을 유지하는 수준에서 추가적인 지분 매각이 발생할 가능성을 완전히 배제할 수 없습니다. 또한, 당사의 보통주가 대규모로 매각되거나 추가적으로 발행되는 경우 당사의 보통주 가격은 하락할 수 있습니다.

나. 공모가 산정 및 결정 방식의 한계에 따른 위험

당사의 희망 공모가액은 유사회사의 PER을 적용하여 산출되었지만,
2024년 이연법인세 부채의 감소로 법인세 수익이 발생하여 적용순이익의 산출 간 통상적으로 사용되는 당기순이익을 적용하지 아니하였으며, 2024년 3분기 법인세차감전이익에서 비경상적인 손익인 외환효과를 제거한 수치를 연환산하여 적용순이익을 산출하였습니다. 당기 이후 해당 이연법인세 효과가 소멸되어 정상적으로 법인세를 인식하게 되는 경우 주당순이익이 감소할 가능성이 있습니다. 또한,
희망공모가액 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아니며, 최종 선정된 비교기업들은 당사와 주요 판매 제품의 종류 및 비중, 주요 사업지역, 전략, 영업환경, 시장 내 위치, 성장성 등 측면에서 차이가 존재할 수 있습니다. 또한 당사의 희망공모가액 산출 시 활용된 변수들은 별도 외부전문기관의 평가 등을 받지 아니한 당사의 자체적인 추정이며, 그 완결성이 보장되지 아니합니다.
당사는 금번 공모 시 사업의 유사성, 재무적 유사성 및 일반사항 등을 종합적으로 고려하여 비교대상회사를 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다. 상기 기준에 따라
SNT에너지, 일진파워 총 2개사
를 최종 비교대상회사로 선정하였습니다.
그러나 상기 선정된 비교기업이 회사와 사업의 연관성이 존재하고 비교 가능성이 일정 수준 존재하여도 상대가치 평가방법의 특성상 적합한 비교기업 선정 과정 및 결과에 대한 완전성을 보장할 수는 없습니다. 기업규모의 차이 및 부문별 매출 비중의 상이성, 선정 기준의 임의성 등을 고려하였을 때, 최종 선정된 기업들이 반드시 적합한 비교기업의 선정이라고 판단할 수는 없으며, 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 소속 기업집단 내 지배구조 차이, 경영진, 경영 전략 등 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항들에 차이점이 존재함에 따라 비교기업 선정의 부적합성이 있을 수 있으니 투자 시 유의하시기 바랍니다.다. 상장주선인의 주식 취득 관련 사항
금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호에 의해 상장주선인인 대신증권(주)는 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 3개월간 의무보유 하여야 합니다.
상장주선인이 사모의 방식으로 인수하는
92,592주
는 상장일로부터 3개월간 의무보유한 이후 매도가 가능하게 됩니다. 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다. 다만, 동 의무취득분은 의무보유기간(상장 후 3개월) 이후 시장에 출회될 수 있으며, 이로 인해 추가 유통물량 증가로 주식가격이 하락할 수 있습니다.라. 상장 이후 주가의 공모가격 하회 및 투자원금손실 발생에 따른 위험

당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에서 거래된 적이 없으며 금번 상장을 통해 최초 거래되는 것입니다. 또한 수요예측을 거쳐 당사와의 합의를 통해 결정된 동 주식의 공모가격은 코스닥시장 상장 이후 시장에서 거래되는 시장가격을 나타내는 것이 아니며, 상장 이후 투자자는 여러 요인으로 인해 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 매도하지 못할 수도 있다는 점에 유의하시기 바랍니다.
마. Put-Back Option, 환매청구권, 초과배정옵션 미부여

증권인수업에 관한 규칙 개정으로 일반청약자에게 "공모 가격의 90% 이상에 인수회사에 매도할 수 있는 권리(Put-Back Option)"가 부여되지 않으니 투자 시 유의하시기 바랍니다.
또한, 금번 공모의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 동 규정에 따른 환매청구권이 부여되지 않으며 공모 물량에 대한 초과수요가 존재 시 인수회사는 공모 물량의 15% 범위 내에서 발행회사의 대주주등으로부터 해당 주식을 차입하여 기관투자자 등에게 초과 배정을 하는 초과배정옵션(over-allotment option)도 금번 공모에서는 부여되지 아니하였습니다. 투자자께서는 이 점 유념하시기 바랍니다.
바.「증권 인수업무 등에 관한 규정」개정에 따른 일반청약자 배정분 및 일반청약자 배정방법 변경의 변경에 따른 위험
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제3호 개정에 따라 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. 추가적으로 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호 신설에 따라 우리사주조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약하는 경우, 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

당사는 금번 공모시 일반청약자의 배정 물량을 25%로 결정하였습니다.
또한 2020년 11월 19일 금융위원회에서 고시한 "공모주 일반청약자 참여기회 확대방안"에 의거 금번 공모는 일반청약자 배정물량 중 절반 이상에 대해 균등방식을 도입하여 배정합니다. 금번 공모의 대표주관회사인 대신증권㈜는 일반청약자 주식을 배정함에 있어 금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시 중 일괄청약방식을 적용합니다. 해당 청약방식에 따라 일반청약자는 기존 청약방식대로 원하는 수량을 청약하고 균등배정 수량과 비례배정 수량을 최종 배정받게 됩니다.
이에 따라 일반청약자에게 배정되는 주식수는 청약 시에 보여지는 청약 경쟁률보다 많을 수 있으며, 일반청약자가 예상한 배정주식수보다 많은 배정주식에 따른 청약증거금의 환불은 이루어지지 않습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

사. 집단 소송 및 소수주주권 행사에 따른 추가적인 소송 위험

증권 관련 집단소송을 허용하는 국내 법규로 인해 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.소수주주의 소수주주권 행사로 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있으며, 당사의 전략 이행을 지연시킬 수 있습니다.
아. 주가의 일일 가격제한폭 변경및 신규상장종목 상장일 변동성완화장치(VI) 미적용 및 신규상장일 기준가 산정방식 및 가격제한폭 변경 위험
2015년 06월 15일부터 코스닥시장과 유가증권시장 주식의 일일 가격제한폭이 기존의±15%에서 ±30%로 확대되었고, 2021년 10월 18일부터 신규상장종목 상장일에 변동성완화장치(VI)가 적용하지 않으며, 유가증권 및 코스닥시장 신규상장종목의 신규상장일 기준가격이 기존 '공모가격의 90~200% 내에서 호가를 접수하여 결정된 시가'에서 '공모가격'으로 변경되며, 신규상장일 가격제한폭은 기존 '기준가격 대비 ±30%'에서 '기준가격(공모가격)의 60~400%'로 변경됩니다. 금번 코스닥시장 업무규정 시행세칙 개정내용의 시행시기는 2023년 06월 26일이며, 당사의 상장매매개시 예정일은 개정안의 시행일 이후임에 따라 개정된 규정을 적용 받으므로, 투자자께서는 변경된 기준가격 결정방법에 유의하여 주시길 바랍니다.
자. 지배주주와 투자자와의 이해상충 위험

본 공모 후 최대주주인 (주)후성은 보통주 7,719,549주(공모 후 지분율
69.41%
)를 보유하게 됩니다. 지배주주는 이사의 선임을 비롯한 당사 주주총회에 상정되는 대부분의 사안을 결정할 때 상당한 영향력을 행사할 수 있을 것으로 판단됩니다.
또한, 지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
차. 공모일정 변동 가능성 및 상장예비심사 효력의 종료 및 상장요건 미충족으로 인한 상장재심사 가능성에 관한 위험
본 공시서류 상의 공모일정은 확정된 것이 아니며 관계기관의 조정 또는 증권신고서 수리과정에서 변경될 수 있습니다. 당사가 금번 신고서 제출 이후 공모 일정 연기, 공모 철회, 그 외 사유 등으로 인하여 상장예비심사결과를 통보 받은 날인 2024년 12월 19일로부터 6개월 이내에 한국거래소에 신규상장 신청을 완료하지 못할 경우, 코스닥시장상장규정 제8조제1항에 의거, 한국거래소는 시장위원회의 의결을 거쳐 당사의 상장예비심사결과에 대하여 그 효력을 인정하기 아니할 수 있습니다.또한 금번 공모 후 당사가 신규상장신청일까지 필요한 요건을 모두 충족하면 본 주식은 코스닥시장에 상장되어 매매를 개시하게 됩니다. 그러나 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 코스닥시장에서 거래할 수 없어, 당사의 주식을 취득하는 투자자는 주식의 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있습니다.
카. 수요예측 경쟁률에 관한 주의사항
당사의 수요예측 예정일은
2025년 02월 24일(월) ~ 02월 28일(금)
입니다. 수요예측에 참여한 기관투자자들은 가격 확정 후 실투자 여부를 결정하여 청약 예정일인
2025년 03월 06일(목) ~ 03월 07일(금)
에 일반투자자와 함께 실청약을 실시하게 됩니다. 따라서
청약일 전에 발표되는 수요예측 경쟁률이 실제 기관투자자의 실제 투자 수요를 보여주는 지표는 아니오니 투자자께서는 이점을 유의하시기 바랍니다.

타.
주식의 대규모 발행 또는 매각 위험(Overhang Issue)

향후 당사의 보통주가 대규모로 매각되거나 추가적으로 발행되는 경우, 당사의 보통주 가격은 하락할 수 있습니다.

파. 재
무제표 작성 기준일 이후 변동 미반영

동사는 2024년 3분기 재무제표에 대해 한길회계법인으로부터 검토받은 K-IFRS 기준으로를 작성하여 본 증권신고서에 기재하였습니다. 본 증권신고서 상의 재무제표에 관한 사항 및 감사인의 의견에 관한 사항은 2024년 3분기 재무제표 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으므로 투자에 유의하시기 바랍니다.

하. 모ㆍ자회사 복수상장 관련 위험

2011년 후성 그룹에서 삼성정밀화학으로부터 당사를 인수하며 당사는 후성 그룹에 편입되었습니다. 이후 안정적인 성장과 함께 최근에는 암모니아 혼소 발전 저장탱크에 대한 국내 첫 수주를 하는 등 본격적인 성장궤도에 진입하였습니다. 추후 신규사업을 활성화할 계획이며, 사업적 측면에서 대내외 인지도 제고를 위해 사모 혹은 채무증권 등의 기타 자금조달 수단이 아닌 공모를 통한 상장을 추진하게 되었습니다. 당사는 과거 주관회사를 대신증권(주)로 사모사채를 발행한 이력이 있습니다. 이후 이러한 계기와 상기의 신규사업 계획을 바탕으로 지속적으로 상장에 대해 논의하였습니다. 따라서 금번 공모는 모회사인 (주)후성의 경영상 목표 달성 혹은 재무구조의 개선 등의 경영계획과는 무관하게 당사가 독립적으로 추진한 의사결정 사항입니다.또한, 당사의 사업 분야가 모회사의 사업분야와 상이하다는 점에서 복수상장에 대한 쟁점은 제한적으로 판단하고 있으며 공모의 목적이 당사 경영 상 목적을 달성하기 위함이기에 상장을 통해 모회사와 사업 내용이 중복되거나 기업가치가 중복되는 등 주주가치의 훼손을 초래할 가능성은 낮은 것으로 판단됩니다. 오히려 당사는 금번 상장을 통해 당사 및 후성그룹의 대내외 인지도를 제고하고, 모집 및 매출 자금의 유입으로 인해 동사와 모회사의 자본효율성이 증대되는 등 그룹차원의 시너지 효과를 나타낼 수 있을 것으로 판단하고 있습니다. 이러한 배경으로 당사의 상장과 관련하여 모회사의 주주측에서 이의제기나 반대입장을 표명한 이력은 없었으나 모회사인 (주)후성은 당사 상장 이후 기업지배구조보고서 공시를 지속적으로 진행하며 자회사인 당사 내용에 대한 공시를 강화하고 회사와 주주 간 신뢰 및 기업가치 증진을 위해 다양한 주주소통 방안을 계획하고 있습니다.모회사 (주)후성은 금번 공모 간 구주매출을 통해 유입되는 자금에 대해 현재로서는 별도의 계획이 없으나 추후 신규 사업 관련 투자 확대 등의 소요 발생 시 사용할 예정입니다. 또한, 보호예수 6개월 이후 후성이 보유한 당사의 주식 7,719,549주에 대해서 현재로서는 매각 계획이 없으나 추후 시장 상황의 변화 혹은 지배구조 개편 등의 사유로 인해 블록딜(Block Deal) 등의 방법을 통해 거래될 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.또한, 당사는 2023년 실적에 대한 배당을 진행한 이력이 있으며, 2024년 실적의 호조세를 유지하며 배당을 계획하고 있습니다. 상장 이후에도 사업성과와 대내외 환경을 종합적으로 고려하여 주주친화적인 배당을 진행할 예정입니다. 다만, 지분율이 높은 모회사에 과도한 배당이 되지 않도록 지분구조 및 당사의 이익 재투자 계획까지 고려하여 배당을 진행할 계획입니다.한편, 2021년 당사의 모회사인 (주)후성은 자회사인 후성글로벌을 물적분할 하였습니다. 이후 물적분할 후 후성글로벌의 기업공개를 추진하고 있다는 내용의 언론보도를 통해 물적분할로 인한 주주의 권익 보호에 대한 논의가 있었으나 실제 진행한 바는 없습니다. 당사는 모회사인 (주)후성으로부터 물적분할하여 설립된 법인이 아니기에 해당 내용과는 무관하다고 판단하고 있으나 일반주주의 권익을 보호하기 위해 주주소통 차원에서 법규를 준수하고 적극적인 IR과 공시를 진행할 예정입니다.그럼에도 불구하고 모회사와 자회사의 복수상장과 관련하여 모회사의 경영환경 변화 또는 주가변동에 따른 주주들의 지분가치 훼손으로 인해 당사 기업가치에도 직ㆍ간접적인 영향이 존재할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

(단위 : 원, 주)

증권의종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

보통주
3,309,000
5,000
10,800
35,737,200,000
일반공모

인수(주선) 여부
지분증권 등 상장을 위한 공모여부

인수
예
코스닥시장
신규상장

인수(주선)인
증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
대신증권
보통주
3,309,000
35,737,200,000
1,102,115,808
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2025년 03월 06일 ~ 2025년 03월 07일
2025년 03월 11일
2025년 03월 06일
2025년 03월 11일
-

청약이 금지되는 공매도 거래 기간

시작일
종료일

-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

시설자금
20,402,000,000원

연구개발
3,508,635,792원

발행제비용
914,157,808원

신주인수권에 관한 사항

행사대상증권
행사가격
행사기간

-
-
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

(주)후성
최대주주
8,822,549
1,103,000
7,719,549

일반청약자 환매청구권

부여사유
행사가능 투자자
부여수량
행사기간
행사가격

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【기 타】
-

주1)

모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액, 인수대가 등은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액인 10,800원을 기준으로 작성하였습니다.

주2)

총 인수대가는 공모금액 및 상장주선인의 추가 의무인수금액을 합산한 금액의
3.0%입니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

(단위 : 원, 주)

증권의 종류
증권 수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

기명식 보통주
3,309,000
5,000
10,800
35,737,200,000
일반공모

인수인
증권의 종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표주관회사
대신증권
기명식 보통주
3,309,000
35,737,200,000
1,102,115,808
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2025년 03월 06일 ~ 2025년 03월 07일
2025년 03월 11일
2025년 03월 06일
2025년 03월 11일
-

주1)

모집(매출) 가액(이하 "
확정공모가액"이라 한다.)과 관련된 내용은「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항」- 「Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 의견)」의 「1. 공모가격에 대한 의견」부분을 참조하시기 바랍니다.

주2)

단위당 모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액, 인수대가 등은
대표주관회사와 발행회사가 협의하여 결정한 확정 공모가액인 10,800원 기준입니다.

주3)

모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 대신증권㈜와 발행회사인 ㈜한텍과 합의하여 1주당 확정공모가액을
10,800원으로 최종 결정하였습니다.

주4)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120이하에 해당하는 증권수로 변경가능합니다.

주5)

기관투자자, 일반투자자 청약일:

2025년 3월 6일, 7일
(2일간)

한편, 금번 공모의 경우 일반청약자가 각 청약사무취급처에 개설된 계좌에 동시에 청약하는 중복청약 및 하나의 청약사무취급처에 개설된 복수의 계좌를 이용하는 이중청약을 할 수 없으며, 일반청약자가 중복청약을 하는 경우 청약 수량과 관계없이 가장 먼저 접수된 청약만을 유효한 것으로 인정하며, 이중청약을 하는 경우에는 그 전부를 청약하지 않은 것으로 간주하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다. 중복청약의 적격청약 기준은 아래와 같습니다.

순서
중복청약의 적격청약 기준

1
청약시간 순으로 가장 우선한 청약

2

(청약 시간이 동일한 경우. 청약 시간을 확인할 수 없는 경우를 포함한다)

일반청약자의 청약금액이 큰 인수회사의 청약

3
(청약 시간 및 일반청약자의 청약금액이 동일한 경우)청약 건수가 가장 적은 인수회사의 청약

증권금융회사는 중복청약의 적격청약 기준에 부합되지 않는 나머지 청약을 부적격한 청약으로 판단하여, 대표주관사에 청약 마감일 다음날까지 통보하여야 하며 대표주관사는 증권금융회사로부터 부적격한 청약으로 통보받은 청약에 대해서 공모주식을 배정하지 아니하여야 합니다. 또한 해당 청약증거금의 반환은 증권금융회사의 통보 이후에 진행되어야 합니다.

※ 기관투자자의 청약과 일반투자자 청약은

2025년 3월 6일과 3월 7일

이
틀간 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경, 회사 상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다.

주6)
기관투자자와 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우, 청약 종료 후 배정 전까지 추가로 청약할 수 있습니다.

주7)
본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집 및 매출하는 것,으로 2024년 10월 11일 상장예비심사신청서를 제출하여 2024년 12월 19일 한국거래소로부터 '사후 이행사항'을 제외하고 신규상장 예비심사 승인을 받았습니다.- '사후 이행사항': 신규상장신청일(모집 또는 매출의 완료일)까지「코스닥시장 상장규정」제28조제1항제1호(주식의 분산)의 요건을 구비하여야 함.따라서, 금번 공모를 통해 신규상장신청일까지 '사후 이행사항'을 충족하면 본 주식은 코스닥 시장에 상장되어 거래할 수 있게 되지만, 만일 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 본 주식은 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

주8)

인수대가는 총 조달금액(공모금액 및 상장주선인의 의무인수 금액을 합산한 금액)의
3.0%에 해당하는 금액입니다. 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여
결정한 확정공모가액인 10,800원 기준입니다.

주9)

금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항에 의해 상장주선인인 대신증권㈜은 공모물량의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)를 당해 모집(매출)하는 가액과 동일한 가격으로 취득하여야 합니다. 그 세부 내역은 다음과 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액주10)
비고

대신증권㈜
기명식 보통주
92,592주
999,993,600원
「코스닥시장 상장규정」에 따른상장주선인의 의무 취득분

합 계
92,592주
999,993,600원

- 상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집(매출)하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 5. 인수 등에 관한 사항」부분을 참조하시기 바랍니다.- 취득금액은 「코스닥시장 상장규정」상 모집·매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며 상기 취득금액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액인 10,800원 기준입니다.

주10)

금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(
확정공모가액 10,800원 기준 92,592주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

주11)
금번 공모에서는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권) 제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권)에 따라 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권" 이라 한다)를 부여하지 않습니다.

2. 공모방법

금번 ㈜한텍의 코스닥시장 상장공모는 신주모집 2,206,000주(공모 주식의 66.67%), 구주매출 1,103,000주(공모 주식의 33.33%)의 일반공모 방식에 의합니다.
가. 공모주식의 배정내역

[공모방법 : 일반공모]

구분
주식수
비율
비고

일반공모
3,309,000주
100.0%
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
3,309,000주
100.0%
-

주1)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주2)
「근로복지기본법」제38조제2항 및「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20 의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으나, 당사는 금번 공모 시에는 우리사주조합에 우선배정을 실시하지 않습니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 10% 이상을 배정합니다.

주4)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.

[청약대상자 유형별 공모대상 주식수]

공모대상
주식수
비율
주당공모가액
모집(매출)총액
비고

일반청약자
827,250주
25.0%
10,800원
8,934,300,000원
-

기관투자자
2,481,750주
75.0%
26,802,900,000원
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정물량 포함

합계
3,309,000주
100.0%
35,737,200,000원
-

주1)

주당 공모가액 및 모집(매출)총액은
대표주관회사와 발행회사가 협의하여 결정한 확정공모가액 10,800원 기준입니다.

주2)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 따라 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제6호에 따라 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 추가적으로 배정할 수 있습니다. 당사는 금번 공모 시 우리사주조합에 대한 우선배정을 진행하지 않으나, 상기 규정에 따라 우리사주조합 우선배정여부와 무관하게 일반투자자에게 공모주식의 5% 내에서 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

주4)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 따라 고위험고수익투자신탁등에게 공모주식의 100분의 10 이상을 배정합니다.

주5)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 따라 벤처기업투자신탁에 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.

주6)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제7호에 따라 주2)~주5)에 따른 배정 후 잔여주식을 기관투자자에게 배정합니다.

주7)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제3항에 따라 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

나. 모집의 방법 등

[모집방법 : 일반공모]

공모대상
주식수(비율)
비고

일반공모
2,206,000주 (100.0%)
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
2,206,000주 (100.0%)
-

[모집 세부내역]

모집대상
배정주식수
배정비율
주당 모집가액
모집총액
비 고

일반청약자
551,500주
25.0%
10,800원
5,956,200,000원
-

기관투자자
1,654,500주
75.0%
17,868,600,000원
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정물량 포함

합계
2,206,000주
100.0%
23,824,800,000원
-

주1)
금번 모집에서 일반청약자 및 기관투자자에게 배정된 주식은 대표주관회사인 대신증권(주)를 통하여 청약이 실시됩니다.

주2)
「 근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으나, 금번 공모 시에는 해당사항이 없습니다.

주3)

기관투자자 : 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.가. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제10조 제2항 제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조 제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항 제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다. 「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금관리공단라. 「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조 제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)

바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조 제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)

아. 「금융투자업규정」 제3-4조 제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

※ 금번 공모와 관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조 제1항 제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측 참여는 허용되지 않습니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 이를 요청받은 해외 기관투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

(1) 고위험고수익투자신탁등"이란「조세특례제한법」제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.① 「조세특례제한법」 제91조의15 제1항에 따른 고위험고수익채권투자신탁(이하 '고위험고수익채권투자신탁'이라 한다). 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일이 속하는 분기 또는 그 다음 분기 말일 전 영업일까지 수요예측에 참여하는 경우에는 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 및 같은 조 제5항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 고위험고수익채권의 보유비율이 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 각 목의 비율 이상이어야 합니다.② 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항에 따른 고위험고수익투자신탁(이하 '고위험고수익투자신탁'이라 한다)으로서 최초 설정일ㆍ설립일이 2023년 12월 31일 이전일 것. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

※ 금번 공모와 관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조 제1항 제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측 참여는 허용되지 않습니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 이를 요청받은 해외 기관투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

【 고위험고수익채권투자신탁 】

『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 “고위험고수익채권투자신탁”이라 한다)에 2024년 12월 31일까지 가입하는 경우 해당 고위험고수익채권투자신탁에서 받는 이자소득 또는 배당소득은 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 “대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등”이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 “투자신탁등”이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.

1. 다음 각 목의 구분에 따른 요건을 갖출 것

가. 공모집합투자기구(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제18항에 따른 집합투자기구 중 같은 조 제19항에 따른 사모집합투자기구를 제외한 것을 말한다. 이하 이 조에서 같다)인 투자신탁등의 경우: 신용등급(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자 2 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급을 말한다. 이하 이 조에서 같다)이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제2조제1호나목에 따른 사채 중 같은 법 제59조에 따른 단기사채등에 해당하는 사채(이하 이 조에서 “단기사채”라 한다)의 경우에는 A3+ 이하]인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것

나. 공모집합투자기구가 아닌 투자신탁등의 경우: 신용등급이 A+, A 또는 A-(단기사채의 경우에는 A2+, A2 또는 A2-)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 15 이상이고, 신용등급이 BBB+ 이하(단기사채의 경우에는 A3+ 이하)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상일 것

2. 국내 자산에만 투자할 것

【 고위험고수익투자신탁 】

『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권 또는 대통령령으로 정하는 주권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 "고위험고수익투자신탁"이라 한다)에 2017년 12월 31일까지 가입하는 경우 1명당 투자금액 3천만원(모든 금융회사에 투자한 투자신탁 등의 합계액을 말한다) 이하인 투자신탁 등에서 받는 이자소득 또는 배당소득에 대해서는 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」제59조에 따른 단기사채등(같은 법 제2조제1호나목에 따른 권리에 한정한다.)의 경우 A3+ 이하]인 사채권(이하 이 조에서 "비우량채권"이라 한다)을 말한다.② 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제11조제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 이 조에서 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말한다.③ 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.1. 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로한다.2. 국내 자산에만 투자할 것

주1) 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항 참고

주2) 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항 참고

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁등으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

(2) "벤처기업투자신탁"이란 「조세특례제한법」 제16조 제1항 제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 「조세특례제한법」 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다) 다음 각 항의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.① 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(동법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것

② 통장에 의하여 거래되는 것일 것

③ 투자신탁의 설정일부터 6개월(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제19항에 따른 사모집합투자기구에 해당하지 않는 경우에는 9개월) 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목 1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 합니다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처투자 촉진에 관한 법률」 제2조 제1호에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 중견기업에 가목 1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3항의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 항 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율(투자신탁재산의 평가액이 투자원금보다 적은 경우로서 같은 후단에 따른 비율이 100분의 15 미만인 경우에는 이를 100분의 15로 본다)을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니합니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 제3항 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

(3-1) 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등의 경우에는 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다.①「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외)일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2제6항제1호에 따라 불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측등 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

(3-2) 투자일임회사는 다음 각 항의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 고유재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 투자일임업 등록일로부터 2년이 경과하고 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액(투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다.)이 300억원 이상일 것

(4-1) 신탁회사는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호에 따른 기관투자자일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2 제6항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것

(4-2) 신탁회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 신탁회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 신탁업 등록일로부터 2년이 경과하고, 신탁회사가 운용하는 전체 신탁재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 신탁회사가 운용하는 전체 신탁재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (신탁업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 신탁업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 신탁재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

(5) 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 집합투자회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다.

① 일반 사모집합투자업 등록일로부터 2년이 경과하고 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (일반사모집합투자업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 일반사모집합투자업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 집합투자재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)로 참여하는 경우 상기 요건에 해당하는 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)임을 확약하는 확약서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 부동산신탁회사는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2제3항에 따라 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우에 한해 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있고, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 시 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

주4)
배정주식수(비율)의 변경① 우리사주조합, 일반청약자와 기관투자자의 배정주식수(비율)는 수요예측 결과 및 우리사주조합, 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 -Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약결과 배정에 관한 사항』에 관한 사항 부분 참조)③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 10% 이상을 배정합니다.⑤「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.⑥ 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁의 유효한 수요예측 참여수량이 부족하여 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁에 배정한 공모주식 수량이 규정에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 의무배정 수량을 배정한 것으로 봅니다. 이 경우 유효한 수요예측 참여수량이라 함은 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자가 수요예측에 참여하여 제출한 물량 중 매입희망 가격이 공모가격 이상으로 제출된 수량을 말합니다. 또한, ④, ⑤ 에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

주5)
주당 모집가액 : 대표주관회사인 대신증권㈜ 및 발행회사인 ㈜한텍이 제시한 희망공모가액 9,200원 ~ 10,800원 중 최저가액으로서 청약일 전에 대신증권㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 반영하여 대신증권㈜와 ㈜한텍이 협의한 후 주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

주6)
모집총액은 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액 9,200원~ 10,800원 중 최저가액인 9,200원을 근거로 하여 계산한 금액이며, 확정된 가액이 아니므로 추후 변동될 수 있습니다.

주7)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조 제2항 제1호에 따라 정정 증권신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경될 수 있습니다.

주8)
금번 공모는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

주9)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제3항에 근거하여 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

다. 매출의 방법 등

(1) 매출의 방법

[매출방법: 일반공모]

공모대상
배정주식수
배정비율
비고

일반공모
1,103,000주
100.00%
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
1,103,000주
100.00%
-

[매출 세부내역]

모집대상
배정주식수
배정비율
주당 매출가액
매출 총액
비 고

일반청약자
275,750주
25.00%
10,800원
2,978,100,000원
-

기관투자자
827,250주
75.00%
8,934,300,000원

고위험고수익투자신탁등 및

벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합 계
1,103,000주
100.00%
11,912,400,000원
-

주1)
금번 모집에서 일반청약자 및 기관투자자에게 배정된 주식은 대표주관회사인 대신증권(주)를 통하여 청약이 실시됩니다.

주2)
「 근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으나, 금번 공모 시에는 해당사항이 없습니다.

주3)

기관투자자 : 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.가. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제10조 제2항 제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조 제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항 제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다. 「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금관리공단라. 「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조 제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)

바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조 제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)

아. 「금융투자업규정」 제3-4조 제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

※ 금번 공모와 관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조 제1항 제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측 참여는 허용되지 않습니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 이를 요청받은 해외 기관투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

(1) 고위험고수익투자신탁등"이란「조세특례제한법」제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.① 「조세특례제한법」 제91조의15 제1항에 따른 고위험고수익채권투자신탁(이하 '고위험고수익채권투자신탁'이라 한다). 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일이 속하는 분기 또는 그 다음 분기 말일 전 영업일까지 수요예측에 참여하는 경우에는 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 및 같은 조 제5항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 고위험고수익채권의 보유비율이 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 각 목의 비율 이상이어야 합니다.② 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항에 따른 고위험고수익투자신탁(이하 '고위험고수익투자신탁'이라 한다)으로서 최초 설정일ㆍ설립일이 2023년 12월 31일 이전일 것. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

※ 금번 공모와 관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조 제1항 제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측 참여는 허용되지 않습니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 이를 요청받은 해외 기관투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

【 고위험고수익채권투자신탁 】

『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 “고위험고수익채권투자신탁”이라 한다)에 2024년 12월 31일까지 가입하는 경우 해당 고위험고수익채권투자신탁에서 받는 이자소득 또는 배당소득은 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 “대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등”이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 “투자신탁등”이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.

1. 다음 각 목의 구분에 따른 요건을 갖출 것

가. 공모집합투자기구(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제18항에 따른 집합투자기구 중 같은 조 제19항에 따른 사모집합투자기구를 제외한 것을 말한다. 이하 이 조에서 같다)인 투자신탁등의 경우: 신용등급(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자 2 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급을 말한다. 이하 이 조에서 같다)이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제2조제1호나목에 따른 사채 중 같은 법 제59조에 따른 단기사채등에 해당하는 사채(이하 이 조에서 “단기사채”라 한다)의 경우에는 A3+ 이하]인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것

나. 공모집합투자기구가 아닌 투자신탁등의 경우: 신용등급이 A+, A 또는 A-(단기사채의 경우에는 A2+, A2 또는 A2-)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 15 이상이고, 신용등급이 BBB+ 이하(단기사채의 경우에는 A3+ 이하)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상일 것

2. 국내 자산에만 투자할 것

【 고위험고수익투자신탁 】

『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권 또는 대통령령으로 정하는 주권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 "고위험고수익투자신탁"이라 한다)에 2017년 12월 31일까지 가입하는 경우 1명당 투자금액 3천만원(모든 금융회사에 투자한 투자신탁 등의 합계액을 말한다) 이하인 투자신탁 등에서 받는 이자소득 또는 배당소득에 대해서는 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」제59조에 따른 단기사채등(같은 법 제2조제1호나목에 따른 권리에 한정한다.)의 경우 A3+ 이하]인 사채권(이하 이 조에서 "비우량채권"이라 한다)을 말한다.② 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제11조제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 이 조에서 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말한다.③ 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.1. 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로한다.2. 국내 자산에만 투자할 것

주1) 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항 참고

주2) 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항 참고

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁등으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

(2) "벤처기업투자신탁"이란 「조세특례제한법」 제16조 제1항 제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 「조세특례제한법」 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다) 다음 각 항의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.① 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(동법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것

② 통장에 의하여 거래되는 것일 것

③ 투자신탁의 설정일부터 6개월(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제19항에 따른 사모집합투자기구에 해당하지 않는 경우에는 9개월) 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목 1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 합니다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처투자 촉진에 관한 법률」 제2조 제1호에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 중견기업에 가목 1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3항의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 항 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율(투자신탁재산의 평가액이 투자원금보다 적은 경우로서 같은 후단에 따른 비율이 100분의 15 미만인 경우에는 이를 100분의 15로 본다)을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니합니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 제3항 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

(3-1) 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등의 경우에는 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다.①「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외)일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2제6항제1호에 따라 불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측등 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

(3-2) 투자일임회사는 다음 각 항의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 고유재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 투자일임업 등록일로부터 2년이 경과하고 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액(투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다.)이 300억원 이상일 것

(4-1) 신탁회사는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호에 따른 기관투자자일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2 제6항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것

(4-2) 신탁회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 신탁회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 신탁업 등록일로부터 2년이 경과하고, 신탁회사가 운용하는 전체 신탁재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 신탁회사가 운용하는 전체 신탁재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (신탁업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 신탁업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 신탁재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

(5) 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 집합투자회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다.

① 일반 사모집합투자업 등록일로부터 2년이 경과하고 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (일반사모집합투자업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 일반사모집합투자업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 집합투자재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)로 참여하는 경우 상기 요건에 해당하는 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)임을 확약하는 확약서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 부동산신탁회사는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2제3항에 따라 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우에 한해 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있고, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 시 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

주4)
배정주식수(비율)의 변경① 우리사주조합, 일반청약자와 기관투자자의 배정주식수(비율)는 수요예측 결과 및 우리사주조합, 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 -Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약결과 배정에 관한 사항』에 관한 사항 부분 참조)③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 10% 이상을 배정합니다.⑤「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.⑥ 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁의 유효한 수요예측 참여수량이 부족하여 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁에 배정한 공모주식 수량이 규정에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 의무배정 수량을 배정한 것으로 봅니다. 이 경우 유효한 수요예측 참여수량이라 함은 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자가 수요예측에 참여하여 제출한 물량 중 매입희망 가격이 공모가격 이상으로 제출된 수량을 말합니다. 또한, ④, ⑤ 에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

주5)

주당 모집가액 : 대표주관회사인 대신증권㈜ 및 발행회사인 ㈜한텍이
협의하여 결정한 확정공모가액 10,800원 기준입니다.

주6)

모집총액은 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 10,800원 기준입니다.

주7)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조 제2항 제1호에 따라 정정 증권신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경될 수 있습니다.

주8)
금번 공모는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

주9)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제3항에 근거하여 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

(2) 매출의 위탁(또는 재위탁)에 관한 사항

수탁자의 명칭 및 주소
위탁의 내용 및 조건
매출잔량이 발생한 경우의 처리방법

㈜한텍울산광역시 울주군 온산읍 연자로 51 (원산리)

매출주주 ㈜후성의 보유 주식(1,103,000주)을

수요예측 후 결정된 공모가액으로 매출

총액인수계약서 상에서정하는 방법에 따라 인수인이 자기계산으로 인수

(3) 매출대상주식의 소유자에 관한 사항

보유자
회사와의 관계
증권의 종류
매출전보유증권수
매출증권수(주1)
매출후보유증권수

㈜후성
최대주주
기명식 보통주
8,822,549주
1,103,000주
7,719,549주

합 계
8,822,549주
1,103,000주
7,719,549주

주1)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조 제2항 제1호에 근거하여 정정신고서상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주2)

금번 상장 이후 매출주주인 ㈜후성은 7,719,549주의 보통주(상장예정주식수의
69.41%
)를 보유하며, 코스닥시장 상장규정에 의거 7,719,549주(상장예정주식수의
69.41%
)는 상장 후 6개월간 매각이 제한됩니다.

라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항
「코스닥시장 상장규정」 제13조제5항에 의해 상장주선인은 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과할 때에는 10억원에 해당하는 수량)를 모집 ㆍ매출가격과 같은 가격으로 취득하여 상장일부터 3개월 동안 의무보유하여야 합니다.

[상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역]

구분
취득 주수
주당 취득가액
취득총액
비고

대신증권㈜
92,592주
10,800원
999,993,600원
-

주1)

주당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 10,800원 기준입니다.

주2)
상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주로 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집ㆍ매출하는 물량의 청약이 미달될 경우, 주당 취득가액이 변경될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련 내용은 「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 5. 인수 등에 관한 사항」 부분을 참고하시기 바랍니다.

주3)
상장주선인의 의무 취득분은 「코스닥시장 상장규정」에 의거하여 모집(매출)하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집, 매출하는 가격과 같은 가격으로 사모의 방식으로 취득하게 됩니다. 또한 확정공모가액에 따라 취득주식수가 변동될 수 있습니다.

주4)
동 상장주선인의 의무취득분은「코스닥시장 상장규정」에 의거하여, 상장일로부터 3월간 계속 보유하여야 하며, 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다.

3. 공모가격 결정방법

본 장은 공모가격 결정방법의 개요 및 절차를 안내하는 장으로,
구체적인 (희망)공모가 산정방식에 대한 정보는 「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)」을 참조하시기 바랍니다.

가. 공모가격 결정 절차금번 ㈜한텍의 코스닥시장 상장 공모를 위한 공모가격은「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조(주식의 공모가격 결정 등)에서 정하는 수요예측에 의한 방법에 따라 결정됩니다. 동 규정 제5조제1항제2호에 의한 수요예측을 실시할 예정이며, 금번 공모 시에는 동 규정 제5조제1항제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조 제1항

제5조(주식의 공모가격 결정 등)

① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.

1. 인수회사와 발행회사가 협의하여 단일가격으로 정하는 방법

2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다.

가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합

나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리·운용하는 법인

다. 「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인

라. 「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사

한편, 수요예측을 통한 개략적인 공모가격 결정 절차는 아래와 같습니다.

[수요예측을 통한 공모가격 결정 절차]

① 수요예측 안내
② IR 실시
③ 수요예측 접수

수요예측 안내 공고
기관투자자 IR 실시
기관투자자 수요예측 접수(단, 가격미제시 수요예측 참여는 불가능함)

④ 공모가격 결정
⑤ 물량 배정
⑥ 배정물량 통보

수요예측 결과 및 주식시장 상황 등 감안, 대표주관회사와 발행회사가 최종 협의하여 공모가격 결정
확정공모가격 이상의가격을 제시한 기관투자자대상으로 질적인 측면을고려하여 물량 배정
기관투자자 배정물량을대표주관회사 홈페이지 등을 통하여 개별 통보

나. 공모가격 산정 개요
대표주관회사인 대신증권㈜은 ㈜한텍의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 당사의 영업현황, 산업전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여
확정공모가액
을 다음과 같이 제시합니다.

구분
내용

주당 희망공모가액
9,200원 ~ 10,800원

주당 확정공모가액
10,800원

확정공모가액결정방법

수요예측 결과와 시장 상황을 고려하여 발행회사와대표주관회사가 협의하여 확정공모가액을
결정하였습니다.

수요예측 결과반영 여부
수요예측에 참여한 기관별 자산규모, 장기보유 성향 등을 고려하여 참여수량을 집계하고, 가중평균 가격을 산정한 후 시장상황 등을 종합적으로 고려하여 확정 공모가격 결정의 근거로 활용합니다.

주1)

상기 주당
확정공모가액의 범위는 ㈜한텍의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한 향후 발생할 수 있는 경기변동에 따른 위험, 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

주2)

대표주관회사인 대신증권㈜는 상기 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 확정공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여
10,800원으로 확정하였습니다.

주3)
희망공모가액 산정과 관련한 구체적인 내용은「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 1. 공모가격에 대한 의견」부분을 참고하시기 바랍니다.

다. 수요예측에 관한 사항

(1) 수요예측 공고 및 수요예측 일시

구분
내용
비고

공고 일시
2025년 2월 24일(월)
주1)

기업 IR
2025년 2월 20일(목) ~ 2025년 2월 26일(수)
주2)

수요예측 일시
2025년 2월 24일(월) ~ 2025년 2월 28일(금)
주3)

공모가액 확정공고
2025년 3월 5일(수)
-

문의처
대신증권㈜(☎ 02-769-2248, 02-769-2244)
-

주1)

수요예측 안내공고는
2025년 2월 24일 대표주관회사인 대신증권㈜의 홈페이지(www.daishin.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주2)
본 공모와 관련한 기업 IR 시간 및 장소는 추후 통지할 예정입니다.

주3)

수요예측 마감시각은 한국시간 기준
2025년 2월 28일 17:00 임을 유의하시기 바랍니다. 수요예측 마감시각 이후에는 수요예측 참여, 정정 및 취소가 불가능하오니 접수마감시간을 엄수해 주시기 바랍니다.

주4)
상기 일정은 추후 공모 및 상장 일정에 따라서 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

(2) 수요예측 참가자격
(가) 기관투자자

"기관투자자"란 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호의 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.

가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자

나. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 법 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금공단

라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부

마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)

바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)

아. 금융투자업규정 제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

※ 금번 공모와 관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조제1항제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측 참여는 허용되지 않습니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」

제5조(주식의 공모가격 결정 등)

① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.

1. 인수회사와 발행회사가 협의하여 단일가격으로 정하는 방법

2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다.

가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합

나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리·운용하는 법인

다. 「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인

라. 「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사

※ 집합투자회사등의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2(자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정)에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 조건을 충족해야 합니다.

① 집합투자회사등(「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사를 말한다)이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측에 참여하고자 하는 경우 각각 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4, 제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 합니다.② 기업공개를 위한 대표주관회사가 제1항에 따라 집합투자회사등에게 공모주식을 배정하고자 하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 합니다.1. 수요예측등에 참여하는 집합투자회사등은 위탁재산의 경우 매입 희망가격을 제출하지 아니하도록 할 것2. 수요예측등에 참여한 기관투자자가 공모가격 이상으로 제출한 전체 매입 희망수량이 증권신고서에 기재된 수요예측 대상주식수를 초과할 것3. 동일한 인수회사를 자기 또는 관계인수인으로 하는 집합투자업자등에게 배정하는 공모주식의 합계를 기관투자자에게 배정하는 전체수량의 1% 이내로 할 것

※ 금번 공모와 관련하여 「금융투자업규정」제4-19조제8호 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의3에 따르면, 기업공개를 위한 주관회사의 청약자의 주금 납입능력 확인절차가 필요하며, 이는 확약서를 기준으로 판단합니다. 수요예측등에 참여하는 기관투자자는 수요예 측등 참여 금액이 주금납입능력을 초과하여서는 아니된다는 점을 고려할 시, 주금납입능력 을 초과하는 수요예측참여는 허용되지 않습니다.

대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측을 수행함에 있어「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의3제1항에 방법을 활용하여 주금납입능력을 확인하여 수요예측을 진행할 예정이며, 주금납입능력 확인 방법은 하기와 같습니다.

[주금납입능력 확인 등에 관한 사항]

구분
내용

확인대상
확인대상은 수요예측등에 참여하는 기관투자자의 재산에 따라 ①고유재산은 자기자본, ②위탁재산은 수요예측등 참여 건(계좌)별 개별위탁재산들의 자산총액의 합계액을 확인함

확인방법
기관투자자는 '확인대상' 자기자본 또는 자산총액 합계액을 확약서에 기재하여 대표이사의 결재를 받아 주관회사에 제출하고, 주관회사는 동 확약서 상의 자기자본 또는 자산총액 합계액을 기준으로 기관투자자의 주금납입능력을 확인함①고유재산: 자기자본을 기준으로 하며, 직전 분기말(해당 자료가 없는 경우, 그 전 분기말) 개별재무제표상의 금액②위탁재산: 수요예측 참여 건별로 수요예측에 참여하는 개별 위탁재산들의 자산총액의 합계액으로 함. 합계액은 수요예측 참여일전 3개월간(위탁재산의 설정 또는 설립일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 설정 또는 설립일로부터 수요예측등 참여일전까지)의 일평균 평가액으로 함.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며 , 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

[제5조의3(허수성 수요예측등 참여 금지]

① 금융투자업규정 제4-19조제8호에서 “협회가 정하는 바”란 다음 각 호의 어느 하나의 방법을 말한다.

1. 기관투자자가 수요예측등에 고유재산으로 참여하는 경우에는 자기자본을, 위탁재산으로 참여하는 경우에는 수요예측등 참여 건별로 수요예측등에 참여하는 개별 위탁재산들의 자산총액의 합계액을 주금납입능력으로 정하고 이를 주관회사(명칭의 여하에 불문하고 수요예측등을 행하는 금융투자회사를 말한다. 이하 이 조에서 같다)가 확인하는 방법. 이 경우 고유재산의 자기자본은 직전 분기말(해당 자료가 없는 경우, 그 전 분기말로 한다) 개별재무제표상의 금액으로 하고, 위탁재산들의 자산총액은 수요예측 참여일전 3개월간(위탁재산의 설정 또는 설립일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 설정 또는 설립일로부터 수요예측등 참여일전까지)의 일평균 평가액으로 한다.

2. 주관회사가 대표이사(외국 금융투자회사의 지점, 그 밖의 영업소의 경우 지점장 등 국내대표자를 말한다. 이하 이 조에서 같다) 또는 준법감시인의 사전 승인을 받아 자체적으로 기관투자자의 주금납입능력을 확인하기 위한 내부규정 또는 지침을 마련하고 이에 따라 주금납입능력을 확인하는 방법

② 기업공개를 위한 주관회사가 제1항제1호의 방법으로 주금납입능력을 확인하는 경우, 기관투자자는 수요예측등 참여시 제1항제1호에 따른 주금납입능력을 대표이사 또는 준법감시인이 서명 또는 기명날인한 확약서에 기재하여 주관회사에 제출하여야 하며, 주관회사는 동 확약서 상의 금액을 기준으로 주금납입능력을 확인하여야 한다.

③ 기업공개를 위한 주관회사가 제1항제2호의 방법으로 주금납입능력을 확인하는 경우, 주관회사는 주금납입능력에 대한 기준 및 확인방법을 증권신고서에 기재하여야 한다.

④ 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하는 기관투자자는 수요예측등 참여금액(기관투자자가 수요예측등에 참여하여 주관회사에 제출한 매입희망 물량과 가격을 곱한 금액으로 하되, 기관투자자가 수요예측등에 참여하여 매입 희망가격을 제출하지 아니하는 경우에는 매입희망 물량에 공모희망 가격 상단을 곱한 금액으로 한다. 이하 같다)이 제1항의 주금납입능력을 초과하여서는 아니 된다.

⑤ 기업공개를 위한 주관회사는 기관투자자의 수요예측등 참여금액이 기관투자자의 주금납입능력을 초과하는 경우 해당 수요예측등 참여 건에 대하여 공모주식을 배정하여서는 아니 된다.

⑥ 기업공개를 위한 주관회사가 둘 이상인 경우에는 기관투자자의 주금납입능력을 확인하기 위한 방법으로 제1항 각 호의 방법 중 어느 하나를 주관회사별로 달리 정할 수 있다.

※ 고위험고수익투자신탁등이란「조세특례제한법」제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.

① 「조세특례제한법」 제91조의15 제1항에 따른 고위험고수익채권투자신탁(이하 ‘고위험고수익채권투자신탁'이라 한다). 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일이 속하는 분기 또는 그 다음 분기 말일 전 영업일까지 수요예측에 참여하는 경우에는 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 및 같은 조 제5항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 고위험고수익채권의 보유비율이 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 각 목의 비율 이상이어야 합니다.② 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항에 따른 고위험고수익투자신탁(이하 '고위험고수익투자신탁'이라 한다)으로서 최초 설정일ㆍ설립일이 2023년 12월 31일 이전일 것. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

[고위험고수익채권투자신탁]

「조세특례제한법」제91조의15(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는투자신탁 등(이하 “고위험고수익채권투자신탁”이라 한다)에 2024년 12월 31일까지 가입하는 경우 해당 고위험고수익채권투자신탁에서 받는 이자소득 또는 배당소득은 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.「조세특례제한법 시행령」제93조(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 “대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등”이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 “투자신탁등”이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.

1. 다음 각 목의 구분에 따른 요건을 갖출 것

가. 공모집합투자기구(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제18항에 따른 집합투자기구 중 같은 조 제19항에 따른 사모집합투자기구를 제외한 것을 말한다. 이하 이 조에서 같다)인 투자신탁등의 경우: 신용등급(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자 2 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급을 말한다. 이하 이 조에서 같다)이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제2조제1호나목에 따른 사채 중 같은 법 제59조에 따른 단기사채등에 해당하는 사채(이하 이 조에서 “단기사채”라 한다)의 경우에는 A3+ 이하]인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것

나. 공모집합투자기구가 아닌 투자신탁등의 경우: 신용등급이 A+, A 또는 A-(단기사채의경우에는 A2+, A2 또는 A2-)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 15 이상이고, 신용등급이 BBB+ 이하(단기사채의 경우에는 A3+ 이하)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상일 것

2. 국내 자산에만 투자할 것

[고위험고수익투자신탁]

「조세특례제한법」제91조의15(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권 또는 대통령령으로 정하는 주권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령 으로 정하는 투자신탁 등(이하 “고위험고수익투자신탁”이라 한다)에 2017년 12월 31일까지 가입하는 경우 1명당 투자금액 3천만원(모든 금융회사에 투자한 투자신탁 등의 합계액을 말한다) 이하인 투자신탁 등에서 받 는 이자소득 또는 배당소득에 대해서는 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니 한다.「조세특례제한법 시행령」제93조(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제 335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용 등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」제59조에 따른 단기사채등 (같은 법 제2조제1호나목에 따른 권리에 한정한다.)의 경우 A3+ 이하]인 사채권(이하 이 조에서 "비우량채권 "이라 한다)을 말한다.② 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제11조제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 이 조에서 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말한다.③ 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.1. 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율 이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유 비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로한다 .2. 국내 자산에만 투자할 것

(주1) 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항 참고

(주2) 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항 참고

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁등으로 참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조18호 및 19호에 따른 고위험고수익투자신탁등임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 벤처기업투자신탁이란「조세특례제한법」제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁(대통령령 제28636호「조세특례제한법 시행령」일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다. 이하 같다)을 말합니다. 다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

[벤처기업투자신탁]

「조세특례제한법」제16조(벤처투자조합 출자 등에 대한 소득공제)① 거주자가 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 출자 또는 투자를 하는 경우에는 2025년 12월 31일까지 출자 또는 투자한 금액의 100분의 10(제3호ㆍ제4호 또는 제6호에 해당하는 출자 또는 투자의 경우에는 출자 또는 투자한 금액 중 3천만원 이하분은 100분의100, 3천만원 초과분부터 5천만원 이하분까지는 100분의 70, 5천만원 초과분은 100분의30)에 상당하는 금액(해당 과세연도의 종합소득금액의 100분의 50을 한도로 한다)을 그 출자일 또는 투자일이 속하는 과세연도(제3항의 경우에는 제1항제3호ㆍ제4호 또는 제6호에 따른 기업에 해당하게 된 날이 속하는 과세연도를 말한다)의 종합소득금액에서 공제(거주자가 출자일 또는 투자일이 속하는 과세연도부터 출자 또는 투자 후 2년이 되는 날이 속하는 과세연도까지 1과세연도를 선택하여 대통령령으로 정하는 바에 따라 공제시기 변경을 신청하는 경우에는 신청한 과세연도의 종합소득금액에서 공제)한다. 다만, 타인의 출자지분이나 투자지분 또는 수익증권을 양수하는 방법으로 출자하거나 투자하는 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 벤처투자조합, 신기술사업투자조합 또는 전문투자조합에 출자하는 경우

2. 대통령령으로 정하는 벤처기업투자신탁(이하 이 조에서 "벤처기업투자신탁"이라 한다)의 수익증권에 투자하는 경우

3. 개인투자조합에 출자한 금액을 벤처기업 또는 이에 준하는 창업 후 3년 이내의 중소기업으로서 대통령령으로 정하는 기업(이하 이 조 및 제16조의5에서 "벤처기업등"이라 한다)에 대통령령으로 정하는 바에 따라 투자하는 경우

4. 「벤처기업육성에 관한 특별조치법」에 따라 벤처기업등에 투자하는 경우

5. 창업ㆍ벤처전문 경영참여형 사모집합투자기구에 투자하는 경우

6. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제117조의10에 따라 온라인소액투자중개의 방법으로 모집하는 창업 후 7년 이내의 중소기업으로서 대통령령으로 정하는 기업의 지분증권에 투자하는 경우)

「조세특례제한법 시행령」제14조(벤처투자조합 등에의 출자 등에 대한 소득공제)①법 제16조제1항제2호에서 “대통령령으로 정하는 벤처기업투자신탁”이란 다음 각호의 요건을 갖춘 신탁(이하 이 조에서 “벤처기업투자신탁”이라 한다)을 말한다.

1. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 “투자신탁”이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것

2. 통장에 의하여 거래되는 것일 것

3. 투자신탁의 설정일부터 6개월(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제19항에 따른 사모집합투자기구에 해당하지 않는 경우에는 9개월) 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1) 「벤처투자 촉진에 관한 법률」 제2조제1호에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 않게 된 이후 7년이 지나지 않은 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

4. 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율(투자신탁재산의 평가액이 투자원금보다 적은 경우로서 같은 후단에 따른 비율이100분의 15 미만인 경우에는 이를 100분의 15로 본다)을 매일 6개월 동안 합산하여 같은기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

※ 투자일임회사, 신탁회사, 부동산신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 참여조건을 충족해야 합니다.

[투자일임회사 등]

「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2(투자일임회사 등의 수요예측등 참여 조건)① 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자 일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있다. 다만, 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신 탁등의 경우에는 제1호 및 제4호를 적용하지 아니한다.1. 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제 외한다)일 것2. 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것3. 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제6항제1호에 따라 불성실수요예측등 참여자로 지정되어 기 업공개를 위한 수요예측등 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것4. 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것② 투자일임회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 투자일임회사의 고유재산으로 기업공개 를 위한 수요예측등에 참여할 수 있다.1. 투자일임업 등록일로부터 2년이 경과하고, 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것2. 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 투자일임 재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것③ 투자일임회사는 투자일임재산 또는 고유재산으로 수요예측등에 참여하는 경우 각각 제1항 또는 제2항의 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서 및 이를 증빙하기 위하여 대표주관회사가 요구하는 서류를 대표주관회사에 제출하여야 한다.④ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있다.⑤ 제1항 및 제3항의 규정은 신탁회사에 준용한다. 이 경우 "투자일임회사"는 "신탁회사"로, "투자일임계약"은 "신탁계약"으로, "투자일임재산"은 "신탁재산"으로 본다.⑥ 제2항 및 제3항의 규정은 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사에 준용한다. 이 경우 "투자일임회사 "는 "집합투자회사"로, "투자일임업"은 "일반 사모집합투자업"으로, "투자일임재산"은 "집합투자재산"으로 본 다.⑦ 고위험고수익투자신탁등을 운용하는 기관투자자는 고위험고수익투자신탁등으로 수요예측에 참여하는 경 우 제2조제18호의 요건이 모두 충족됨을 확인하여야 한다

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우, 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 시 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 고위험고수익투자신탁 혹은 고위험 고수익채권투자신탁으로 참여하는 경우, 상기 사목에 따른 고위험고수익투자신탁등임을 확약하는 확약서를 징구합니다. 동 서류와 관련하여 추가 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 시 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 투자일임회사, 신탁회사, 부동산신탁회사, 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사로 참여하는 경우, 상기 마목, 사목 및 아목에 따른 투자자임을 확약하는 확약서를 징구합니다. 동 서류와 관련하여 추가 서류를 요청 할 수 있으며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 시 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 위탁자산 구성내역을 기재한 위탁재산 명세도 함께 징구하며, 요청 받은 기 관투자자가 해당 서류를 미제출할 시 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.※ 대표주관회사인 대신증권(주)가 주관하는 수요예측에 참여하기 위한 모든 기관투자자는 주금납입능력 확인 등에 관한 확약서를 제출하여야 하며 미제출시 수요예측 참여가 불가합니다.※ 대표주관회사인 대신증권(주)는 기관투자자가 제출한 주금납입능력 확인 등에 관한 확약서에 기재된 주금납입능력을 참고하여 공모주를 배정할 예정이며, 주관회사가 다른 정보 등을 통해 확약서의 허위 기재 및 수요예측등 참여금액이 주금납입능력 초과를 알게 된 경우, 공모주를 배정하지 않고 불성실 수요예측으로 신고할 수 있습니다. 배정 이후 사후적으로 인지하게 된 경우에는 불성실 수요예측 신고만 진행합니다.※ 수요예측등에 참여한 기관투자자가 확약서상에 허위로 기재하여 수요예측 당시 또는 배정 이후 주금납입능력을 초과한 수요예측에 참여행위로 판명되는 경우, 주금납입능력을 초과한 수요예측등 참여행위에 따른 불성실 수요예측 참여행위로 제재를 받으며, 이 경우에는 직전 1년 이내 발생 횟수와 무관하게 제재를 면제받지 못합니다.※ 일부 참여계정(고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁, 투자일임 등)의 경우 위탁자산 구성내역을 기재한 위탁재산 명세도 함께 제출하여야 하며 미제출시 수요예측 참여가 불가합니다※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1%(청약금액의 1%)에 해당하는 청약수수료를 대표주관회사인 대신증권㈜에 입금해야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시길 바랍니다.

(나) 수요예측 참여 제외대상

다음에 해당하는 자는 수요예측에 참여할 수 없습니다. 다만 제5항 및 제7항에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제7항의 창업투자회사 등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니합니다.

①
인수회사 및 인수회사의 이해관계인. 다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니합니다.

②
발행회사의 이해관계인(「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제9호의 규정에 의한 이해관계인을 말하며, 동 규정 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원은 제외한다)

③
해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

④
대표주관회사가 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일로부터 과거 1년 이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등

⑤
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제4항에 의거 금번 공모 이전에 실시한 공모에서 아래와 같은 사유로 수요예측일 현재 한국금융투자협회 홈페이지에 "불성실 수요예측참여자"로 분류되어 제재기간 중에 있는 기관투자자

⑥
금번 공모에서는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권) 제1항 제5호에도 불구하고 동 규정 제3항에 따라 환매청구권을 부여하지 아니할 수 있으나, 투자자 보호를 고려하여 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여합니다. 그럼에도 불구하고 동 규정 제5조제1항제2호에서 정의하는 창업투자회사등은 금번 수요예측에 참여할 수 없습니다.

⑦
그 밖에 인수질서를 문란하게 한 행위로서 제1항부터 제6항까지의 규정에 준하는 경우

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제5조(주식의 공모가격 결정 등)① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다.

가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합

나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리ㆍ운용하는 법인

다. 「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인

라. 「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사

제10조의3(환매청구권)① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.

2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우

※ 금번 수요예측에 참여한 후 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2제3항에의거 "불성실 수요예측등 참여자"로 지정되는 경우 해당 불성실 수요예측 발생일로부터 일정 기간 동안 수요예측의 참여 및 공모주식 배정이 제한되므로 유의하시기 바랍니다.

[불성실 수요예측등 참여자 지정]

※ 금번 수요예측에 참여한 후「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제3항에 의거 "불성실 수요예측 참여자"로 지정되는 경우 해당 불성실 수요예측 발생일로부터 일정 기간 동안 수요예측의 참여 및 공모주식 배정이 제한되므로 유의하시기 바랍니다.※ 불성실수요예측참여자 :「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제1항에 따라 다음에 해당하는 자를 말합니다.1. 수요예측에 참여하여 주식 또는 무보증사채를 배정받은 후 청약을 하지 아니하거나 청약 후 주금 또는 무보증사채의 납입금을 납입하지 아니한 경우2. 기업공개시 수요예측에 참여하여 의무보유를 확약하고 주식을 배정받은 후 의무보유기간 내에 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 행위를 하는 경우. 이 경우 의무보유기간 확약의 준수여부는 해당기간 중 일별 잔고를 기준으로 확인하며, 의무보유 확약의 준수 여부를 확인하기 위한 대표주관회사의 자료 제출 요구에 허위자료를 제출하거나, 정당한 사유 없이 불응하는 경우에는 의무보유기간 확약을 준수하지 않은 것으로 본다.가. 해당 주식을 매도 등 처분하는 행위나. 해당 주식을 대여하거나, 담보로 제공 또는 대용증권으로 지정하는 행위다. 해당 주식의 종목에 대하여 법 제180조제1항제2호에 따른 공매도를 하는 행위. 이 경우 일별 잔고는 공매도 수량을 차감하여 산정한다.(이하 이 항 및 <별표 1>에서 같다)라. 그 밖에 경제적 실질이 가목부터 다목에 준하는 일체의 행위3. 수요예측에 참여하면서 관련 정보를 허위로 작성ㆍ제출하는 경우4. 수요예측에 참여하여 배정받은 주식을 투자자에게 매도함으로써 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제11조를 위반한 경우5. 투자일임회사, 신탁회사, 부동산신탁회사가 제5조의2제1항부터 제6항까지를 위반하여 기업공개를 위한 수요예측등에 참여한 경우6. 수요예측에 참여하여 공모주식을 배정받은 벤처기업투자신탁의 신탁계약이 설정일로부터 1년 이내에 해지되거나, 공모주식을 배정받은 날로부터 3개월 이내에 신탁계약이 해지(신탁계약기간이 3년 이상인 집합투자기구의 신탁계약기간 종료일 전 3개월에 대해서는 적용하지 아니한다)되는 경우7. 사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁이 수요예측등에 참여하여 공모주식을 배정받은 후 최초 설정일로부터 1년 6개월 이내에 환매되는 경우8. 수요예측에 참여하여 공모주식을 배정받은 고위험고수익투자신탁등의 설정일·설립일로부터 1년 이내에 해지되거나, 공모주식을 배정받은 날로부터 3개월 이내에 해지(계약기간이 1년 이상인 고위험고수익투자신탁등의 만기일 전 3개월에 대해서는 적용하지 아니한다)되는 경우9. 기업공개시 수요예측등참여금액이 제5조의3제1항에 따른 주금납입능력을 초과하는 경우10. 그 밖에 인수질서를 문란하게 한 행위로서 제1호부터 제9호까지의 규정에 준하는 경우※ 대표주관회사인 대신증권㈜의 불성실수요예측참여자의 정보관리에 관한 사항「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조2에 의거 대신증권㈜는 상기 중 어느 하나에 해당하는 불성실 수요예측참여행위가 발생한 경우 다음 각 호의 사항을 한국금융투자협회에 통보하며(다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제1항제4호의 경우에는 그러하지 아니한다), 해당 불성실 수요예측등 참여자에 대한 정보 및 제재사항 등을 기재한 불성실 수요예측등 참여자 등록부를 작성하여 관리하고 대신증권㈜ 인터넷 홈페이지(http://www.daishin.com)에 다음 각호의 내용을 게시할 수 있습니다.1. 사업자등록번호 및 외국인투자등록번호2. 불성실 수요예측등 참여자의 명칭3. 해당 사유가 발생한 종목4. 해당 사유5. 해당 사유의 발생일6. 기타 협회가 필요하다고 인정하는 사항

[불성실 수요예측 참여 제재사항]

불성실수요예측등 참여 행위의 동기 및 그 결과를 고려하여 일정기간 수요예측 등 참여제재(미청약·미납입과 의무보유 확약위반 행위에 대한 제재기준을 분리·적용)

적용 대상
위반금액
수요예측 참여제한기간

미청약, 미납입

미청약,미납입주식수X 공모가격

1억원 초과

6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액 5천만원 당 1개월씩 가산

* 참여제한기간 상한 : 24개월

1억원 이하

6개월

의무보유확약위반주1)
의무보유 확약위반주식수 X 공모가격

1억원 초과

6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액 1.5억원 당 1개월씩 가산

* 참여제한기간 상한 : 12개월

1억원 이하

6개월

수요예측등참여금액의주금납입능력 초과
배정받은 주식수X 공모가격
1억원 초과

6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액 1.5억원 당 1개월씩 가산

* 참여제한기간 상한 : 12개월

1억원 이하
6개월

수요예측등 정보 허위 작성,제출

배정받은 주식수 X 공모가격

미청약, 미납입과 동일

* 참여제한기간 상한 : 12개월

법 제11조 위반대리청약

대리청약 처분이익

미청약, 미납입과 동일

* 참여제한기간 상한 : 12개월

투자일임회사 등 수요예측등참여조건 위반

배정받은 주식수 X 공모가격

미청약,미납입과 동일* 참여제한기간 상한 : 6개월

벤처기업투자신탁 해지금지 위반

12개월 이내 금지

사모 벤처기업투자신탁환매금지 위반 주2)

12개월 X 환매비율

고위험고수익투자신탁등 해지금지 위반
12개월 이내 금지

기타 인수질서 문란행위

6개월 이내 금지

주1)
의무보유확약위반 주식수 : 의무보유확약 주식수와 의무보유확약 기간 중 보유주식수가 가장 적은 날의 주식수와의 차이

주2)
사모 벤처기업투자신탁 환매비율 : 환매금액 누계/(설정액 누계 - 환매외 출금액 누계)

주3)
가중 : 해당 사유발생일 직전 2년 이내에 불성실 수요예측 등 참여자로 지정된 사실이 있는 자에 대하여는 100분의 200 범위 내 가중할 수 있으며, 불성실 수요예측 등 참여자 지정횟수(종목수 기준이며, 해당 지정심의건을 포함)가 2회인 경우 100분의 50, 3회 및 4회인 경우 100분의 100, 5회 이상인 경우 100분의 200을가중할 수 있음. 다만 수요예측등 참여제한 기간은 미청약 미납입의 경우 36개월, 기타의 경우 24개월을 초과할 수 없음

주4)

감면 :

1) 해당 사유 발생일 직전 1년 이내 불성실 수요예측 등 참여자 지정 여부, 고의ㆍ중과실 여부, 사후 수습 노력의 정도, 위반금액 및 비중을 고려하여 그 결과가 경미한 경우 감경할 수 있으며, 불성실 수요예측 등 참여행위의 원인이 단순 착오나 오류에 기인하거나 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 제재금을 부과하거나 면제(불성실 수요예측등 참여자로 지정하되 수요예측 등 참여를 제한하지 않는 것) 할 수 있음2) 위원회가 필요하다고 인정하여 제재금을 부과하는 경우에 의무보유 확약위반후 사후 수습을 위하여 확약기간 내 해당 주식을 재매수하거나 위반비중이 경미하여 확약준수율*이 70% 이상인 경우 위원회는 확약준수율 이내에서 수요예측등 참여제한 기간을 감면할 수 있음

* 확약준수율 : [해당 주식의 확약기간 내 일별 잔고 누계액 / (배정받은 주식수 X 확약기간 일수) ] X 100(%). 단, 일별 잔고는 확약한 수량 이내로 함

주5)

1) MAX[수요예측등 참여제한기간(개월수) × 500만원, 경제적 이익](100만원 미만 경제적 이익은 절사)- 해당 사유 발생일 직전 1년 이내 불성실 수요예측등 참여자 지정 여부, 고의·중과실 여부, 사후 수습 노력의 정도, 위반금액 및 비중을 고려하여 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 감경할 수 있음2) 불성실 수요예측등 적용 대상별 경제적 이익

적용 대상
경제적 이익 산정표준

미청약,미납입

의무보유 확약을 한 경우 : 배정 수량의 공모가격 대비 확약종료일 종가 기준 평가손익 X (-1)

의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정 수량의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익 X (-1)

의무보유확약위반

배정받은 주식 중 처분한 주식의 처분손익 + 미처분 보유 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가 기준 평가손익(주1) - 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가기준 평가손익

(주1) 사후 수습을 위하여 재매수한 주식의 재매수가격 대비 평가손익 포함

수요예측 등정보 허위 작성, 제출

의무보유 확약을 한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가 기준 평가손익

의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익

법 제11조 위반대리청약

대리청약 처분이익

투자일임회사 등 수요예측등 참여조건 위반

의무보유 확약을 한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가(주2) 기준 평가손익

의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익(주2) 확약종료일 종가: 위원회 의결일 전 5 영업일까지 의무보유 확약기간이 경과하지 아니한 경우 위원회 의결일 5 영업일 전일을 기산일로 하여 과거 3영업일간의 종가평균을 확약종료일 종가로 적용하여 산정

주6)
가중ㆍ감경 사유가 경합된 때에는 가중 적용 후 감경을 적용(다만, 주4)의2)에 따른 감경은 다른 가중ㆍ감경 보다 우선 적용)하고 감경적용 후 월 단위 미만의 참여제한기간은 소수점 첫째자리에서 반올림

주7)
동일인에 의한 두 건(종목 수 기준)이상의 불성실 수요예측등 참여행위를 같은 날에 개최되는 위원회에서 심의하는 경우 참여제한기간이 가장 긴 기간에 해당하는 위반행위를 기준으로 가중을 적용하고 해당 사유 발생일은 최근일을 기준으로 함

주8)
동일인에 의한 두 건(종목 수 기준) 이상의 불성실 수요예측등 참여행위에 대하여 일부 건에 대한 제재를 위원회에서 의결하고, 해당 의결일 이전에 발생한 나머지 건에 대한 제재를 이후에 의결하는 경우 제재의 합은 주7)의 기준에 따라 산정된 제재와 동일하여야 함

(3) 수요예측 대상주식에 관한 사항

구 분
주식수
비 율
비 고

기관투자자
2,481,750주
75.00%
고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 배정수량 포함

주1)
비율은 전체 공모주식수 3,309,000주에 대한 비율입니다.

주2)

일반청약자 배정분
827,250주(25.0%)
는 수요예측 참여 대상주식이 아닙니다.

(4) 수요예측 참가 신청수량 최고 및 최저한도

구 분
최 고 한 도
최저한도

기관투자자
각 기관별로 법령등에 의한 투자한도 잔액(신청수량 × 신청가격) 또는 2,481,750주 (기관투자자 배정물량) 중 적은 수량
1,000주

주1)
금번 수요예측에 있어서는 물량 배정시 "참여가격 및 참여자의 질적인 측면(운용규모 및 가격분석능력, 투자 및 매매 성향, 의무보유 확약기간, 공모 참여실적 등 수요예측에 대한 기여도 등)" 등을 종합적으로 고려하여 물량배정이 이루어지는 바, 이러한 조건을 충족하는 수요예측 참여자에 대해서는 최대 수요예측 참여수량 전체에 해당하는 물량이 배정될 수도 있습니다. 따라서 수요예측 참여시 이러한 사항을 각별히 유의하여 반드시 각 수요예측 참여자가 소화할 수 있는 실수요량 범위 내에서 수요예측에 참여하시기 바랍니다.

주2)
금번 수요예측에 참여하는 기관투자자는 2주일, 1개월, 3개월 또는 6개월의 의무보유기간을 확약할 수 있습니다.

주3)
기관투자자 수요예측 최고한도는 기관투자자 배정 물량이 75.0%인 경우를 가정한 주식수입니다.

(5) 수요예측 참가 수량단위 및 가격단위

구 분
내 용

수량단위
1,000주

가격단위
100원

주1)
금번 수요예측시 가격을 필수적으로 제시해야하며, 수량만 제시하는 참여방법을 인정하지 않습니다. 단, 「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조의2제2항에 따라 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 증권의 수요예측등에 참여하는 경우는 제외.

주2)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2(자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정)에 따른 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측에 참여하는 경우에는 매입 희망가격을 제출하지 않아야 합니다.

(6) 수요예측 참여방법

수요예측은 대표주관회사인 대신증권(주)의 홈페이지를 통해 인터넷 접수를 받으며, 서면으로는 접수 받지 않습니다. 다만, 대신증권(주)의 홈페이지 문제로 인해 인터넷 접수가 불가능할 경우 및 수요예측 참여자의 인터넷 수요예측 참여가 불가능한 경우에는 보완적으로 우편이나, E-mail의 방법에 의해 접수를 받습니다.[대신증권(주) 인터넷 접수방법](가) 인터넷 접수방법① 홈페이지 접속 :「http://www.daishin.com ⇒ 인터넷뱅킹 ⇒ 청약 ⇒ IPO ⇒ 수요예측 참여」② Log-in : 사업자등록번호(해외기관투자자의 경우 투자등록번호), 대신증권 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호 입력③ 참여기관투자자 기본정보 입력(또는 확인) 후 수요예측 참여(나) 인터넷 접수시 유의사항① 수요예측에 참여하고자 하는 기관투자자는 수요예측 참여 전까지 대신증권(주)에 본인 명의의 위탁계좌가 개설되어 있어야 합니다.(자산운용사의 경우 자기분(고유재산) 계좌, 신탁분(집합투자재산)계좌, 고위험고수익투자신탁등분, 벤처기업투자신탁 계좌를 각각 계설해야 하며, 기타 기관투자자가 수요예측에 참여하는 경우에도 자기분(고유재산), 고위험고수익투자산탁등분 계좌를 각각 개설해야 합니다.)② 수요예측 참여 내역은 수요예측 마감시간 이전까지 정정 또는 취소가 가능하며, 최종 접수된 참여내역 만을 유효한 것으로 간주합니다.③ 집합투자회사(투자일임회사)의 경우 펀드별 참여내역을 집합투자회사 명의 1건으로 통합하여 참여하여야 하며, 그렇지 않을 경우 대표주관회사인 대신증권(주)는 수요예측 후 물량배정시 당해 집합투자회사(투자일임회사)에 대해 1건으로 통합 배정하며 펀드별 물량 배정은 각각의 집합투자회사가 자체적으로 마련한 기준에 의해 자율적으로 배정하여야 합니다. 다만, 이 경우에도 집합투자회사(투자일임회사)는 고유재산과 집합투자재산(일임재산) 명의 각각 개별 계좌를 이용하여 수요예측에 참여하여야 합니다. 또한 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하고자 하는 경우 각각 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4, 제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 합니다.④ 고위험고수익투자신탁등으로 수요예측에 참여하는 기타 기관투자자는 각 고위험고수익투자신탁등 펀드별 참여내역을 기관투자자 명의 1건으로 통합하여 참여하여야 합니다. 한편 대표주관회사는 수요예측 후 물량 배정시 당해 기관투자자의 고위험고수익투자신탁등에 대해 1건으로 통합 배정하며, 펀드별 물량 배정은 각각의 기관투자자가 마련한 기준 및 법령 등 관계규정에 따른 기준에 의해 배정합니다.⑤ 또한, 집합투자회사 및 고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁, 투자일임회사로 수요예측에 참여하는 기관투자자의 경우 대표주관회사인 대신증권(주)가 정하는 소정의 양식(위탁자산 구성내역을 기재한 위탁재산 명세)을 작성하여 수요예측 참여 홈페이지에 추가적으로 첨부해야 합니다. 다만, 대신증권(주)의 홈페이지 문제로 인해 문서 첨부가 불가능할 경우에는 대표주관회사 대신증권(주) 담당 부서의 E-mail 주소인 ma.ipo@daishin.com로 수요예측 종료일까지 송부해야 합니다.- 파일 제목 형식 : 주식회사 한텍_기관투자자명_접수날짜⑥ 고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁, 투자일임회사로 참여하는 경우 수요예측 전산시스템에서 확약서 등의 대표주관회사가 정하는 소정의 양식(「증권인수업무 등에 관한 규정」제2조18호에 따른 고위험고수익투자신탁등이라는 확약서)을 수요예측 전산시스템에서 다운로드 후 작성 및 날인하여 업로드 하여야 합니다.- 파일 제목 형식 : 주식회사 한텍_기관투자자명_접수날짜※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 수요예측 복수가격 참여에 관한 안내금번 수요예측시 수요예측 참여자별 하나의 가격과 주식수로 하여야 하며, 복수의 가격으로 수요예측에 참여할 수 없습니다.

(7) 수요예측 접수일시 및 방법

대표주관회사를 통한 수요예측 접수기간, 접수처 및 연락처는 다음과 같습니다.

구 분
내 용

접수기간
2025년 2월 24일(월) ~ 2025년 2월 28일(금)

접수시간
09:00 ~ 17:00

접수방법
인터넷 접수

접수장소
대신증권㈜ 홈페이지(www.daishin.com)

문의처
대신증권㈜ (☎ 02-769-2248, 02-769-2244)

※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.
(8) 기타 수요예측 참여와 관련한 유의사항① 수요예측 마감시간 이후에는 수요예측 참여/정정/취소가 불가능하오니 접수 마감시간을 엄수해 주시기 바랍니다.② 모든 수요예측 참가자는 수요예측 참여 이전까지 대표주관회사 대신증권에 본인 명의의 위탁 계좌를 개설하여야 합니다. 인터넷 접수의 경우 비밀번호 5회 입력 오류시에는 소정의 서류를 지참하여 대신증권 영업점을 방문하여 비밀번호 변경을 하여야 하오니, 수요예측 참여 전에 반드시 비밀번호를 확인하신 후 참여하시기 바랍니다. 수요예측 온라인 접수를 마치신 기관투자자께서는, 유선으로 수요예측참가 신청 사항을 반드시 확인 부탁드립니다.③ 수요예측 참여내역은 수요예측 마감시간 이전까지 정정 또는 취소가 가능하며, 최종 접수된 참여내역만을 유효한 것으로 간주합니다.④ 참가신청수량이 각 수요예측 참여자별 최고한도를 초과할 때에는 최고한도로 참가한 것으로 간주합니다.⑤ 수요예측 참여시 입력(또는 확인)된 참여기관의 기본정보에 허위의 내용이 있을 경우 참여 자체를 무효로 하며, 불성실 수요예측 참여자로 관리합니다. 특히, 집합투자업자가 불성실 수요예측 참여 행위를 하는 경우에는 당해 집합투자업자가 운용하는 전체 펀드에 대해 불성실 수요예측 참여자로 관리합니다. 또한, 집합투자회사등이위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하고자 하는 경우 각각 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4, 제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 합니다. 고위험고수익투자신탁등으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각 펀드가 조세특례제한법 제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등에 해당하는지 여부(다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 같은 법시행령 제93조제3항 제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상 일것)를 확인하여야 하며, 대표주관회사는 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다. 동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실 수요예측 참여자에 해당 될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2에 의거 대표주관회사인 대신증권은 불성실 수요예측 참여자에 대한 정보를 금융투자협회에 통보하며, 협회는 협회 정관 제41조에 따라 설치된 자율규제위원회의 의결을 거쳐 불성실 수요예측 참여자로 지정하고, 불성실 수요예측 참여자의 명단을 협회 홈페이지에 게시합니다. 다만, 한국금융투자협회는 집합투자회사가 운용하는 집합투자기구에서 불성실 수요예측등 참여행위가 발생한 경우(해당 사유 발생일 직전 1년 이내에 해당 집합투자회사 또는 해당집합투자회사가 운용하는 집합투자기구에서 불성실 수요예측등 참여행위가 발생한 적이 없는 경우에 한한다) 해당 집합투자회사에게 협회 정관 제45조 제1항 제4호의 제재금을 부과할 수 있으며, 이 경우 수요예측등 참여를 허용하거나 공모주식을 배정할 수 있습니다.⑥ 투자일임회사가 투자일임재산으로 수요예측에 참여하는 경우, 투자일임계약을 체결한 투자자가 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자 여부, 제9조제4항에 따른 이해관계인 여부,수요예측 참여일 현재 불성실 수요예측 참여자 여부와 투자일임계약 체결일로부터 3개월 경과여부 및 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상인 지를 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다. 투자일임회사가 고유재산으로 수요예측에 참여하는 경우, 투자일임업 등록일로부터 2년 경과 및 수요예측 참여일전 3개월간의 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 일평균 평가액이 50억원 이상인지 여부 또는 수요예측 참여일전 3개월간의 투자일임회사가 운용하는 전체투자일임재산의 일평균 평가액(투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액)이 300억원 이상인 지를 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다. 동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실 수요예측 참여자에 해당 될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.⑦ 집합투자회사가 통합신청하는 각 펀드의 경우 수요예측일 현재 약관승인 및 설정이 완료된 경우에 한합니다. 동일한 집합투자회사가 뮤추얼펀드, 신탁형펀드의 형태로 수요예측에 참여할 경우, 수요예측 참가신청서 상에 각각 펀드의 참여수량 및 가격을 통합한 1개의 수요예측 참가신청서에 의해 동일한 가격으로 수요예측에 참여하여야 합니다. 한편, 해당 펀드의 종목별 편입한도, 만기일 등은 사전에 자체적으로 확인한 후 신청하여 주시기 바랍니다. 또한, 집합투자회사 등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하고자 하는 경우 각각 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4, 제109주제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 작성 및 날인하여 제출하여야 합니다.⑧ 부동산신탁회사의 경우, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2제4항에 따라 고유재산으로만 수요예측에 참여할 수 있으며, 동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실 수요예측 참여자에 해당 될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.⑨ 집합투자회사가 통합신청하는 각 펀드의 경우 수요예측일 현재 약관승인 및 설정이 완료된 경우에 한합니다. 또한, 동일한 집합투자업자의 경우 각 펀드별 수요를 취합하여 1건으로 통합신청하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 또한, 고위험고수익투자신탁등, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각각의 고위험고수익투자신탁등, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁 펀드별 참여내역을 통합하여 참여하여야 하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 한편, 해당 펀드의 종목별 편입한도, 만기일 등은 사전에 자체적으로 확인한 후 신청하여 주시기 바랍니다.⑩ 고위험고수익투자신탁등, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 해당 고위험고수익투자신탁등, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁의 가입자가 대표주관회사 또는 발행회사의 이해관계인인지 여부를 확인하여야 하며, 이에 해당하는 경우 해당 고위험고수익투자신탁등, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁이 공모주 수요예측에 참가하지 않도록 조치하여야 합니다.⑪ 또한 집합투자회사, 뮤추얼펀드 및 신탁형펀드의 경우, 대표주관회사가 정하는 소정의 양식(위탁자산 구성내역을 기재한 위탁재산 명세)으로 작성하여 수요예측 종료일까지 추가적으로 송부해야 합니다. 대표주관회사는 수요예측 후 물량배정시에 해당 집합투자업자에 대해 전체 물량(뮤추얼 펀드, 신탁형펀드 등에 배정되는 물량을 합산한 물량)을 배정하며, 펀드별 물량배정은 각각의 집합투자업자가 자체적으로 마련한 기준에 의해 자율적으로 배정하므로, 해당 펀드에 배정하여 자체적으로 발생하는 문제에 관하여 대표주관회사와 발행회사는 책임을 지지 아니합니다.⑫ 수요예측 인터넷 참여를 위한 '사업자(투자) 등록번호, 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호' 관리의 책임은 전적으로 기관투자자 본인에게 있으며, '사업자(투자) 등록번호, 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호' 관리 부주의로 인해 발생되는 문제에 대한 책임은 당해 기관투자자에게 있음을 유의하시기 바랍니다.⑬ 수요예측 참가시 의무보유 확약을 한 기관투자자는 펀드 만기가 의무보유확약기간에 미치지 못해 매도를 하는 경우에도 '불성실 수요예측 참여자'로 지정하여 향후 대신증권㈜에서 실시하는 수요예측 참가자격이 일정기간 제한되므로 기관투자자 등은 수요예측에 참여하기 전에 해당 펀드의 만기를 확인하여 수요예측에 참여하기 바랍니다..⑭ 수요예측 참가시 의무보유확약을 한 기관투자자의 경우 기준일로부터 의무보유확약 기간까지의 잔고증명서 및 매매내역서를 의무보유확약기간 종료 후 5영업일 내에대신증권(주) IB부문 IPO2본부 우편 또는 이메일(ma.ipo@daishin.com)로 송부하시기 바랍니다. 이때 제출하지 않은 기관투자자에 대하여 '불성실 수요예측 참여자'로 지정되어 일정기간(불성실 수요예측 발생일 이후 6개월부터 12개월간까지) 대신증권(주)가 대표주관회사로 실시하는 수요예측에 참여할 수 없습니다.⑮ 의무보유확약기간은 상장일 초일을 산입하여 계산되며 종료일 익일부터 매매가 가능합니다. 잔고증명서 및 매매내역서는 동 기준에 근거하여 제출하시기 바랍니다.[기타 자세한 내용은 "(12) 기타 수요예측실시에 관한 유의사항"을 참조하시기 바랍니다.]

(9) 확정공모가액 결정방법대표주관회사인 대신증권㈜는 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 발행회사인 주식회사 한텍과 협의하여 최종 공모가액을 결정합니다.

구분
주요내용

수요예측 결과반영 여부
수요예측 참여기관의 참여가격 및 신청수량, 참여기관의 성격 등을 종합적으로 고려하여 참고자료로 활용

공모가격 결정협의절차
대표주관회사 및 발행회사에 수요예측 결과를 제시하고, 대표주관회사와 발행회사가 공모가격에 대해 협의함

공모가격최종결정
발행회사의 대표이사, 재무담당 임원과 대표주관회사의 담당 사업부문 대표 등이 협의하여 최종 결정함

주1)

대표주관회사인 대신증권㈜과 발행회사인
㈜한텍은 수요예측 참여자의 성향 및 가격평가능력 등을 감안하여 공모가격 결정 시 가중치를 달리할 수 있습니다. 또한, 과도하게 높거나 낮은 참여가격은 공모가격 결정 시 배제하거나 낮은 가중치를 부여할 수 있으며, 가격을 제시하지 않은 수요예측 참여자는 공모가격 결정시 제외됩니다.

(10) 대표주관회사의 수요예측 기준, 절차 및 배정방법확정공모가액 이상의 가격을 제시한 수요예측 참여자들을 대상으로 '참여가격, 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 투자성향, 공모 참여실적, 의무보유확약여부 등)' 등을 종합적으로 고려한 후, 대표주관회사인 대신증권㈜이 자율적으로 배정물량을 결정합니다. 자세한 사항은 아래와 같습니다.

구분
주요내용
비고

희망공모가산정방식
희망공모가액 산정과 관련한 구체적인 내용은 「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항」-「IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)」-「1. 공모가격에 대한 의견」 부분을 참고하시기 바랍니다.
-

수요예측참가신청관련사항
1) 최고한도 : "각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액을 신청가격으로 나눈 주식수" 또는 2,481,750주 중 적은 수량2) 최저한도 : 1,000주3) 수량단위 : 1,000주4) 가격단위 : 100원5) 가격 : 가격 제시 필수 (가격을 제시하지 않고 수량만 제시하는 참여방법 불인정함)6) 의무보유확약기간 선택 : 미확약, 2주일, 1개월, 3개월, 6개월
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배정대상
확정공모가액 이상의 가격을 제시한 기관투자자 및 가격 미제시자를 대상으로 질적인 측면을 고려하여 물량 배정함(단. 확정공모가액의 -10% 이내 가격을 제시한 수요예측 참여자 중 확정공모가액으로 배정을 희망하는 자에게도 대표주관회사의 판단하에 배정이 가능)
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배정기준
참여가격, 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 의무보유확약기간, 공모 참여실적, 가격 분석능력, 투자/매매성향, 수요예측에 대한 기여도 등)을 종합적으로 고려하여대표주관회사가 가중치를 부여하여 자율적으로 배정함
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가격미제시분 및 희망 공모가 범위 밖 신청분의 처리방안
1) 가격 미제시 수요예측 참여자 : 인수업무규정 제9조의2제2항에 따라 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 증권의 수요예측등에 참여하는 경우에만 가격 미제시 인정함.2) 희망공모가 범위 밖 신청자 : 해당 제시 가격을 참여 가격으로 100% 인정
-

주1)
상기 단위 이외의 수량 혹은 가격을 제시하는 수요예측 참가신청은 해당 수량 혹은 가격의 가장 가까운 하위 단위의 수량 혹은 가격을 제시한 것으로 간주합니다.

주2)
금번 수요예측에 있어서는 물량 배정 시 "참여가격, 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모,의무보유확약기간, 공모 참여실적, 가격 분석능력, 투자/매매성향, 수요예측에 대한 기여도 등)을 종합적으로 고려하여 물량 배정이 이루어지는 바, 이러한 조건을 충족하는 수요예측 참여자에 대해서는 최대 수요예측 참여수량 전체에 해당하는 물량이 배정될 수도 있습니다. 따라서, 수요예측 참여 시 이러한 사항을 각별히 유의하여 반드시 각 수요예측 참여자가 소화할 수 있는 실수요량 범위 내에서 수요예측에 참여하시기 바랍니다.

주3)
수요예측 참여자에 대한 물량 배정 시 국내 및 해외 수요예측 참여자에게 통합 배정합니다.

주4)
공모가격 결정 시 수요예측 참여자의 성향 및 가격평가능력 등을 감안하여 가중치를 달리할 수 있습니다. 또한, 과도하게 높거나 낮은 참여가격은 공모가격 결정시 배제하거나 낮은 가중치를 부여할 수 있으며, 가격을 제시하지 않은 수요예측 참여자는 공모가격 결정시 제외됩니다.

한편, 대표주관회사는 집합투자회사에 대하여 물량배정시 집합투자재산, 고유재산, 고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁, 투자일임재산을 각각 구분하여 배정하며, 집합투자재산의 펀드별 물량배정은 각각의 집합투자회사가 자체적으로 마련한 기준에 의해 자율적으로 배정하여야 합니다.특히, 금번 수요예측시「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 10% 이상을 배정합니다.대표주관회사는 고위험고수익투자신탁등 자산총액의 20% 범위(자산총액은 해당 고위험고수익투자신탁등을 운용하는 기관투자자가 제출하는 자료를 기준으로 함)내에서 해당 고위험고수익투자신탁등의 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 투자성향, 공모 참여실적, 의무보유 확약여부, 자기자본 규모 신뢰도 등)을 종합적으로 고려한 후 대표주관회사가 가중치를 부여하여 공모주식을 배정합니다. 이 경우 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 고위험고수익투자신탁등 참여도, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등에 대한 배정비율을달리할 수 있으며, 고위험고수익투자신탁등 배정 물량 중 미배정 물량은 기타 기관투자자에게 배정될 수 있습니다.「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁(사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁의 경우 최초 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매가 금지된 벤처기업투자신탁을 말한다)에 공모주식의 25%이상을 배정하며, 해당 투자신탁 자산총액의 100분의 10 이내 범위에서 해당 벤처기업투자신탁의 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 투자성향, 공모 참여실적, 의무보유 확약여부, 자기자본 규모 신뢰도 등)을 종합적으로 고려한 후 대표주관회사가 가중치를 부여하여 공모 주식을 배정합니다. 이 경우 자산총액은 해당 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출한 자료를 기준으로 합니다.고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁의 유효한 수요예측 참여수량이 부족하여 고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁에 배정한 공모주식 수량이 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 의무배정 수량을 배정한 것으로 봅니다. 이 경우유효한 수요예측 참여수량이라 함은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조의3제4항에 따라 수요예측등 참여금액이 주금납입능력을 초과하지 아니하는 물량(고위험고수익투자신탁등 또는 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자가 수요예측에 참여하여 제출한 물량에 한한다) 중 매입희망 가격이 공모가격 이상으로 제출된 수량을 말합니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제9조(주식의 배정)⑦ 대표주관회사가 제1항제4호 및 제2항제3호·제6호가목에 따라 고위험고수익투자신탁등에 공모주식을 배정함에 있어 수요예측에 참여하여 제출한 매입 희망가격이 공모가격 이상이고, 의무보유확약기간이 동일한 경우 고위험고수익투자신탁등별 배정 수량은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 하여야 하며, 배정금액이 해당 투자신탁 자산총액의 100분의 20(공모의 방법으로 설정·설립된 고위험고수익투자신탁등은 100분의 10)을 초과하여서는 아니된다. 이 경우 자산총액 및 순자산은 해당 고위험고수익투자신탁등을 운용하는 기관투자자가 제출한 자료를 기준으로 산정한다.1. 수요예측에 참여한 고위험고수익투자신탁등의 순자산의 크기에 비례하여 결정하는 방법2. 제1호의 방법에 따라 결정된 수량에 공모의 방법으로 설립된 고위험고수익투자신탁등은 110%의 가중치를, 사모의 방법으로 설립된 고위험고수익투자신탁등(투자일임재산 및 신탁재산을 포함한다)은 100%의 가중치를 부여하여 조정수량을 산출한 후, 해당 조정수량의 크기에 비례하여 결정하는 방법⑧ 대표주관회사가 제1항제5호, 제2항4호·제6호나목에 따라 벤처기업투자신탁에 공모주식을 배정함에 있어 수요예측에 참여하여 제출한 매입 희망가격이 공모가격 이상이고, 의무보유확약기간이 동일한 경우 벤처기업투자신탁별 배정 수량은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 하여야 하며, 배정금액이 해당 투자신탁 자산총액의 100분의 10을 초과하여서는 아니된다. 이 경우 자산총액 및 순자산은 해당 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출한 자료를 기준으로 산정한다.1. 수요예측에 참여한 벤처기업투자신탁의 순자산의 크기에 비례하여 결정하는 방법2. 제1호의 방법에 따라 결정된 수량에 공모의 방법으로 설립된 벤처기업투자신탁은 110%의 가중치를, 사모의 방법으로 설립된 벤처기업투자신탁은 100%의 가중치를 부여하여 조정수량을 산출한 후, 해당 조정수량의 크기에 비례하여 결정하는 방법제5조의3(허수성 수요예측등 참여 금지)① 금융투자업규정 제4-19조제8호에서 "협회가 정하는 바"란 다음 각 호의 어느 하나의 방법을 말한다.1. 기관투자자가 수요예측등에 고유재산으로 참여하는 경우에는 자기자본을, 위탁재산으로 참여하는 경우에는 수요예측등 참여 건별로 수요예측등에 참여하는 개별 위탁재산들의 자산총액의 합계액을 주금납입능력으로 정하고 이를 주관회사(명칭의 여하에 불문하고 수요예측등을 행하는 금융투자회사를 말한다. 이하 이 조에서 같다)가 확인하는 방법. 이 경우 고유재산의 자기자본은 직전 분기말(해당 자료가 없는 경우, 그 전 분기말로 한다) 개별재무제표상의 금액으로 하고, 위탁재산들의 자산총액은 수요예측 참여일전 3개월간(위탁재산의 설정 또는 설립일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 설정 또는 설립일로부터 수요예측등 참여일전까지)의 일평균 평가액으로 한다.2. 주관회사가 대표이사(외국 금융투자회사의 지점, 그 밖의 영업소의 경우 지점장 등 국내대표자를 말한다. 이하 이 조에서 같다) 또는 준법감시인의 사전 승인을 받아 자체적으로 기관투자자의 주금납입능력을 확인하기 위한 내부규정 또는 지침을 마련하고 이에 따라 주금납입능력을 확인하는 방법④ 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하는 기관투자자는 수요예측등 참여금액(기관투자자가 수요예측등에 참여하여 주관회사에 제출한 매입희망 물량과 가격을 곱한 금액으로 하되, 기관투자자가 수요예측등에 참여하여 매입 희망가격을 제출하지 아니하는 경우에는 매입희망 물량에 공모희망 가격 상단을 곱한 금액으로 한다. 이하 같다)이 제1항의 주금납입능력을 초과하여서는 아니 된다.

(11) 수요예측 대상 주식의 배정결과 통보① 대표주관회사는 최종 결정된 확정공모가액을 대신증권(주) 홈페이지(www.daishin.com)에 게시합니다.② 기관별 배정물량은 수요예측 참여기관이 개별적으로 대신증권(주) 홈페이지(www.daishin.com → 인터넷뱅킹 → 청약 → IPO → 배정결과 조회 및 청약)에 접속한 후 배정물량을 직접 확인하여야 하며, 이를 개별통보에 갈음합니다.

(12) 기타 수요예측실시에 관한 유의사항
① 수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정받기를 희망하는 기관투자자(고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 포함)등은 대표주관회사에 미리 청약의 의사를 표시하고 청약일에 추가 청약할 수 있습니다. 다만 수요예측에서 배정된 수량에 대한 청약이 모두 완료되는 경우에는 배정받을 수 없습니다.② 상기와 같은 기관투자자에 대한 추가 청약 후 잔여물량이 있을 경우에는 이를 일반청약자 배정 물량에 합산하여 배정할 수 있습니다.③ 수요예측 참여시 참가신청서를 허위로 작성 또는 제출된 참가신청서를 임의 변경하거나 허위자료를 제출하는 자는 참여자체를 무효로 합니다.④ 상기 배정의 결과 불가피한 상황이 발생하여 배정이 원활하지 못할 경우 대표주관회사가 판단하여 배정에 대한 기준을 변경할 수 있습니다.

(13) 수요예측 결과

(가) 수요예측 참여내역

(단위: 주, 건)

구 분
국내기관투자자
해외기관투자자
합 계

운용사(집합)
투자매매, 중개업자
연기금,운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적(유)주)
거래실적(무)

건수
396
257
300
1,335
163
-
2,451

수량
683,355,000
102,913,000
225,119,000
1,190,026,000
160,032,000
-
2,361,445,000

경쟁률
275.35
41.47
90.71
479.51
64.48
-
951.52

주)
인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자입니다.

(나) 수요예측 신청가격 분포

(단위: 주, 건, %)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매,중개업자
연기금,운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적 유
거래실적 무

주1)

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

밴드상단 초과
64
103,258,000
31
8,004,000
54
34,788,000
177
188,837,000
96
66,886,000
-
-
422
401,773,000

밴드 상위 75%초과~100%이하
326
567,013,000
226
94,909,000
246
190,331,000
1,145
981,179,000
67
93,146,000
-
-
2,010
1,926,578,000

밴드 상위 50%초과~75%이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 상위 25%초과~50%이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 초과~ 상위 25% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 미만 ~ 하위 25% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 25%미만~50% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 50%미만~75% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 75%미만~100% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드하단미만
1
1,812,000
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
1,812,000

미제시
5
11,272,000
-
-
-
-
13
20,010,000
-
-
-
-
18
31,282,000

합계
396
683,355,000
257
102,913,000
300
225,119,000
1,335
1,190,026,000
163
160,032,000
-
-
2,451
2,361,445,000

주1)
인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자입니다.

주2)
증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2에 의거하여 관계인수인으로 구분되는 기관은 금번 수요예측 참여 시 신청가격을 제시하지 않았습니다.

과거 양식으로 작성한 수요예측 신청가격 분포는 아래와 같습니다.

(단위: 건, %)

구분
참여건수 기준
신청수량 기준

참여건수(건)
비율
신청수량(주)
비율

가격미제시
18
0.73%
31,282,000
1.32%

10,800원 초과
422
17.22%
401,773,000
17.01%

10,800원(상단)
2,009
81.97%
1,926,578,000
81.58%

9,200원 초과
~ 10,800원 미만

-
-
-
-

9,200원(하단)
-
-
-
-

9,200원 미만
1
0.04%
1,812,000
0.08%

합계
2,451
100.00%
2,361,445,000
100.00%

(다) 의무보유 확약기간별 수요예측 참여 내역

(단위: 건, 주)

구분
국내기관투자자
해외기관투자자
합 계

운용사(집합)
투자매매,중개업자
연기금,운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적(유)
거래실적(무)

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

6개월 확약
16
30,297,000
29
8,341,000
7
4,402,000
110
68,297,000
20
40,000,000
-
-
182
151,337,000

3개월 확약
48
90,617,000
19
2,661,000
22
16,013,000
124
103,742,000
1
2,481,000
-
-
21
215,514,000

1개월 확약
23
33,107,000
7
917,000
12
5,830,000
35
44,890,000
-
-
-
-
77
84,744,000

2주일 확약
-
-
1
179,000
4
5,705,000
6
8,630,000
-
-
-
-
11
14,514,000

미확약
309
529,334,000
201
90,815,000
255
193,169,000
1,060
964,467,000
142
117,551,000
-
-
1,967
1,895,336,000

합 계
396
683,355,000
257
102,913,000
300
225,119,000
1,335
1,190,026,000
163
160,032,000
-
-
2,451
2,361,445,000

(라) 주당 확정공모가액의 결정상기 수요예측 결과 및 시장상황 등을 고려하여 발행회사인 (주)한텍과 대표주관회사인 대신증권(주)가 협의하여 1주당 확정공모가액을 10,800원으로 결정하였습니다.

(마) 물량배정대상자 가격범위

1주당 확정공모가액인 10,800원 이상 가격 제시자 및 가격 미제시자(관계인수인)에게 기관청약자 물량을 배정하였습니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출 조건

항목
내용

모집 또는 매출주식의 수
보통주 3,309,000주

주당 모집가액 또는 매출가액
예정가액
9,200원, 주1)

확정가액
10,800원

모집총액 또는 매출총액
예정가액
30,442,800,000원

확정가액
35,737,200,000원

청약단위
주2)

청약기일
기관투자자(고위험고수익투자신탁등,벤처기업투자신탁 포함)
개시일
2025년 3월 6일(목)

종료일

2025년
3월
7일(금)

일반투자자
개시일
2025년 3월 6일(목)

종료일

2025년
3
월
7
일(금)

청약증거금
기관투자자(고위험고수익투자신탁등,벤처기업투자신탁 포함)
-

일반투자자
50%

납입기일
2025년 3월 11일(화)

주1)

주당 모집 및 매출가액 :대표주관회사인 대신증권㈜와 발행회사인
㈜
한텍이 협의하여 제시한 희망공모가액 중 최저가액입니다. 청약일 전 대표주관회사인 대신증권㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사인 대신증권㈜와
㈜
한텍이 협의한 후 주당 확정공모가액을
10,800원으로 최종 결정하였습니다.

주2)

청약단위 :

① 기관투자자(고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 포함)의 청약단위는 1주로 합니다.

② 일반청약자는 대표주관회사인 대신증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다. 청약단위는 아래 "다. 청약방법 -
(4) 일반청약자의 청약한도 및 청약단위
"를 참조해 주시기 바라며, 기타사항은 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다.

③ 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하여 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약 미달을 고려하여 추가 청약을 하고자 하는 기관투자자는 "각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액을 확정공모가액으로 나눈 주식수"와 수요예측 최고 참여한도 중 작은 주식수로 하여 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다. 세부적인 내용은「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항」-「Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항」-「3. 공모가격 결정방법」-「다. 수요예측에 관한 사항」-「(10) 대표주관회사의 수요예측 기준, 절차 및 배정방법」부분을 참고하시기 바랍니다.④ 일반청약자의 청약자격 및 배정기준은「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항」-「Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반 사항」-「4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항」-「다. 청약에 관한 사항」및「라. 청약결과 배정방법」부분 참고하시기 바랍니다.

주3)
청약기일 :기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자(고위험고수익투자신탁등 포함)의 경우 납입 이전 추가로 청약을 할 수 있습니다.※ 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

주4)

청약증거금 :

① 일반청약자의 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.② 기관투자자의 청약증거금은 없습니다.

③ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(
2025년 3월 11일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 미달금액에 해당하는 배정주식은 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 인수인이 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우 이를 환불일(
2025년 3월 11일)에 반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.⑤ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인

2025년 3월 11일 08:00 ~ 13:00(한국시간 기준) 사이에 대표주관회사인 대신증권㈜에 납입하여야 하며, 동 납입 금액은 주금납입기일에 주금납입금으로 대체됩니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 인수회사가 그 미달 금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

주5)

청약취급처 :① 기관투자자 : 대신증권㈜ 본ㆍ지점② 일반청약자 : 대신증권㈜ 본ㆍ지점③ 일반청약자는 각 청약사무취급처에 개설된 계좌에 동시에 청약하는 중복청약 및 하나의 청약사무취급처에 개설된 복수의 계좌를 이용하는 이중청약을 할 수 없으며, 일반청약자가 중복청약을 하는 경우 청약 수량과 관계없이 가장 먼저 접수된 청약만을 유효한 것으로 인정하며, 이중청약을 하는 경우에는 그 전부를 청약하지 않은 것으로 간주하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다.중복청약의 적격청약 기준은 아래와 같습니다.

순서
중복청약의 적격청약 기준

1
청약시간 순으로 가장 우선한 청약

2

(청약 시간이 동일한 경우. 청약 시간을 확인할 수 없는 경우를 포함한다)

일반청약자의 청약금액이 큰 인수회사의 청약

3

(청약 시간 및 일반청약자의 청약금액이 동일한 경우)

청약 건수가 가장 적은 인수회사의 청약

증권금융회사는 중복청약의 적격청약 기준에 부합되지 않는 나머지 청약을 부적격한 청약으로 판단하여, 대표주관사에 청약 마감일 다음날까지 통보하여야 하며 대표주관사는 증권금융회사로부터 부적격한 청약으로 통보받은 청약에 대해서 공모주식을 배정하지 아니하여야 합니다. 또한 해당 청약증거금의 반환은 증권금융회사의 통보 이후에 진행되어야 합니다.

주6)
분산요건 미 충족 시 청약증거금이 납입주금에 초과하였으나「코스닥시장 상장규정」 제28조제1항제1호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규상장을 못할 경우, 경과이자는 청약자에게 반환되지 않으며, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다.

나. 모집 또는 매출의 절차
(1) 공모의 일자 및 방법

구분
일자
공고방법

수요예측 안내공고
2025년 2월 24일(월)
인터넷 공고 주1)

공모가액 확정공고
2025년 3월 5일(수)
인터넷 공고 주2)

청약공고
2025년 3월 6일(목)
인터넷 공고 주2)

배정공고
2025년 3월 11일(화)
인터넷 공고 주3)

주1)

수요예측 안내공고는
2025년 2월 24일 대표주관회사인 대신증권㈜의 홈페이지(www.daishin.com)에 게시함으로써 개별 통지에 갈음합니다.

주2)

공모가액 확정공고는
2025년 3월 5일 대표주관회사 대신증권㈜의 홈페이지(www.daishin.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음하며, 청약공고는

2025년 3월 6일 주식회사 한텍 홈페이지(https://hantechltd.com) 및 대표주관회사인 대신증권㈜의 홈페이지(www.daishin.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주3)

일반청약자에 대한 배정공고는
2025년 3월 11일 대표주관회사인 대신증권㈜의 홈페이지(www.daishin.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주4)

일반청약자의 경우 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 동 미달금액에 대하여 납입일(
2025년 3월 11일)에 청약처를 통하여 추가납입을 하여야 합니다. 그렇지 않은 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정받게 됩니다.

단, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제11항 개정에 따라, 균등방식배정 진행과정에서 1차 균등배정 이후 균등배정자에 대한 추가납입이 필요할 경우, 추가납입의 기한 및 추가납입 미이행 물량의 처리 방식에 대해서는 각 청약취급처인 인수회사별로 달리 정할 수 있습니다.한편, 금번 공모의 경우 일반청약자가 각 청약사무취급처에 개설된 계좌에 동시에 청약하는 중복청약 및 하나의 청약사무취급처에 개설된 복수의 계좌를 이용하는 이중청약을 할 수 없으며, 일반청약자가 중복청약을 하는 경우 청약 수량과 관계없이 가장 먼저 접수된 청약만을 유효한 것으로 인정하며, 이중청약을 하는 경우에는 그 전부를 청약하지 않은 것으로 간주하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다.중복청약의 적격청약 기준은 아래와 같습니다.

순서
중복청약의 적격청약 기준

1
청약시간 순으로 가장 우선한 청약

2

(청약 시간이 동일한 경우. 청약 시간을 확인할 수 없는 경우를 포함한다)

일반청약자의 청약금액이 큰 인수회사의 청약

3

(청약 시간 및 일반청약자의 청약금액이 동일한 경우)

청약 건수가 가장 적은 인수회사의 청약

4
(청약 시간, 일반청약자의 청약금액, 인수회사의 청약 건수가 동일한 경우)증권신고서 상 인수인 순으로 가장 우선한 청약

증권금융회사는 중복청약의 적격청약 기준에 부합되지 않는 나머지 청약을 부적격한 청약으로 판단하여, 대표주관사에 청약 마감일 다음날까지 통보하여야 하며 대표주관사는 증권금융회사로부터 부적격한 청약으로 통보받은 청약에 대해서 공모주식을 배정하지 아니하여야 합니다. 또한 해당 청약증거금의 반환은 증권금융회사의 통보 이후에 진행되어야 합니다.

주5)
상기 일정은 추후 공모 및 상장 일정에 따라서 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

(2) 수요예측에 관한 사항「I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 3. 공모가격 결정방법 - 다. 수요예측에 관한 사항」부분을 참고하시기 바랍니다.

다. 청약에 관한 사항
(1) 청약의 개요모든 청약자는「금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률」에 의한 실명자이어야 하며, 해당 청약사무취급처에 소정의 주식청약서를 청약증거금(단, 기관투자자의 경우 청약증거금이 면제됨)과 함께 제출하여야 합니다.
(2) 일반청약자의 청약일반청약자 청약은 해당 청약사무취급처에서 사전에 정하여 공시하는 청약방법에 따라 청약기간에 소정의 주식 청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 이를 해당 청약사무취급처에 제출하여야 합니다. 한 청약사무취급처 내에서의 이중청약은 불가능합니다.2021년 6월 20일 이후 증권신고서 제출분부터 중복청약이 금지 되었습니다. 즉, 일반청약자는 각 청약사무취급처에 개설된 계좌에 동시에 청약하는 중복청약 및 하나의 청약사무취급처에 개설된 복수의 계좌를 이용하는 이중청약을 할 수 없으며, 일반청약자가 중복청약을 하는 경우 청약 수량과 관계없이 가장 먼저 접수된 청약만을 유효한 것으로 인정하며, 이중청약을 하는 경우에는 그 전부를 청약하지 않은 것으로 간주하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다.※ 청약사무취급처: 대신증권㈜ 본ㆍ지점

(3) 일반청약자의 청약 자격일반청약자의 청약자격은 증권신고서 작성 기준일 현재 아래와 같으며, 동 사항은 향후 변경 될 수 있습니다. 청약자격이 변경되는 경우 인수인의 홈페이지를 통하여 고지하도록 하겠습니다.

구분
중복여부 확인기준 식별정보

개인(내국인 및 재외국민)
주민등록번호

법인 등
사업자등록번호, 고유번호

외국인
외국인등록번호

금융투자업규정 제6-1조제14호 각 목의 식별수단(비거주자로서 외국인등록번호가 없는 경우에 한한다)

국내거소신고번호(외국국적동포로서 외국인등록번호가 없는 경우에 한한다)

[대신증권㈜의 일반청약자 및 우대청약자 청약자격]

구분
내용

청약자격

오프라인 청약
- 청약기간 내 정상 계좌 보유중인 고객 중 프라임(정기등급) 이상(프라임 등급(정기등급) : 직전 분기 자산 평잔 1천만원 이상* 오프라인 청약 : 영업점 내방 및 유선청약

온라인 청약

- 청약개시일 현재 계좌 보유중인 모든 고객

* 온라인 청약 : 홈페이지, HTS, MTS, ARS

청약한도우대기준

청약 한도
자격 요건

우대(200%)

① 고객등급 HNW등급 이상 개인고객(HNW 등급(정기등급) : 직전 분기 자산 평잔 1억원 이상 개인고객)② 연금 저축(펀드) 계좌 직전 월 말잔 4백만원(CIF기준)이상(예수금 제외)③ 펀드 평가금액 직전 월 말잔 기준 5천만원(CIF기준) 이상(단, 로보펀드의 경우 1천만원 이상)④ 개인형퇴직연금(IRP) 계좌 직전월 말잔 4백만원(CIF기준)이상 (예수금 제외)

⑤ 타사대체 순입고 1천만원 이상 (직전월 포함 3개월 합산)

⑥ 국내 및 해외주식 거래 1천만원 이상 (직전월 포함 3개월 평균)⑦ 중개형 ISA계좌 순납입 1천만원 이상 고객(순납입 = 총입금 - 총출금)

※ 우대고객 중 오프라인 청약 고객은 연금보유고객이라도 기본 청약자격(프라임등급)이상 충족 할 것

유의사항(온/오프라인 동일)
청약기간 내 정상 계좌 보유하고 있는 고객에 한하여 청약 가능

청약수수료

구분
HNW/UHNW
FF/패밀리/프라임/클래식

오프라인(지점/고객센터)
면제
3,000원

온라인(HTS/MTS/홈페이지/ARS)
2,000원

기타사항
- 공모주 미배정 고객 청약수수료 면제

- 법인고객 청약수수료 면제

청약수수료는 환불일에 환불금이 환불된 이후 후불 징수되며, 미배정 시 청약 수수료는 면제됩니다. 환불금이 없는 경우 청약계좌에 출금가능금액이 부족할 수 있으며, 이러한 경우 기타대여금이 발생될 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.

주1)

고객 정기등급 산출 방법(연4회)

- 3월, 6월, 9월, 12월 매월 말일 기준으로 평가하여 다음달 첫 영업일부터 적용

주2)

연금보유고객 (CIF 기준)

- 연금저축계좌(직전월 말잔 기준 펀드잔고 4백만원 이상)

- 연금저축펀드(직전월 말잔 기준 4백만원 이상)

- 연금저축계좌와 연금저축펀드 동시 보유고객은 연금저축계좌 펀드잔고와 연금저축펀드 합산 400만원 이상

주3)
펀드보유고객 (CIF 기준)- 로보펀드는 로보어드바이저 테스트베드를 통과한 펀드 중 당사가 지정한 펀드- 펀드 평가금액 산정 시 예수금 및 연금펀드 제외- 로보펀드 또는 펀드 평가금액 기준 중 하나만 충족해도 우대 적용

주4)
개인형 퇴직 연금(IRP) 보유 고객 (CIF기준)- 개인형퇴직연금(IRP) 보유 고객(직전월 말잔 기준 4백만원 이상)

주5)
중개형 ISA 계좌 보유고객청약일 직전월 말잔(정상계좌에 한함)

주6)
일반청약자의 청약시 "추가납입"에 대한 선택이 필요합니다.

주7)
대신증권을 통하여 청약에 참여하는 일반투자자는 청약 참여 당시, 균등배정 및 비례배정으로 인한 추가납입 의사에 대한 동의를 구합니다. 추가납입 동의 시, 균등배정 물량 내에서 추가납입이 필요한 상황이 발생한 경우 추가납입 의사에 동의한 일반청약자에 한하여 별도의 안내를 하고 있습니다. 해당 안내에 따라 추가납입에 해당하는 금액을 예치하는 경우 해당 수량을 배정받을 수 있으며, 균등배정으로 인한 추가납입은 청약종료일 익영업일 17시에 순차적으로 자동출금 처리됩니다.균등배정 수량 내 추가납입을 진행함에도 불구하고 미청약주식이 발생하는 경우, 동 미청약물량은 비례배정 수량에 합산하여 재배정하며, 비례방식 배정 후에도 미청약물량이 발생하는 경우(일반청약자의 청약증거금이 배정수량(금액)에 미달하는 경우)에는 일반청약자들의 청약증거금까지 배정하고 동 미청약물량은 주식총액인수계약서에 따라 타 청약자 유형군에 배정하거나 대표주관회사 자기계산으로 인수합니다.

(4) 일반청약자의 청약한도 및 청약단위① 일반투자자는 대표주관회사인 대신증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다.

② 대신증권㈜의 1인당 청약한도, 청약단위는 아래와 같으며, 기타사항은 대신증권㈜가 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다. 단, 청약단위와 상이한 청약수량은 그 청약수량 하위의 청약단위로 청약한 것으로 간주합니다.

[대신증권㈜의 일반청약자 배정물량, 청약한도 및 청약증거금률]

구분
일반청약자 배정물량
최고청약한도
청약증거금률

대신증권㈜
827,250주
82,000주
50%

주1)

대신증권(주)의 일반청약자 청약한도는 청약자격별로 상이합니다.□ 우대그룹의 청약한도 :
82,000주(200%)
□ 일반그룹의 청약한도 :
41,000주(100%)

주2)
대신증권(주)의 일반청약자 청약증거금률은 50%입니다.청약자격의 기준에 관한 사항은 「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약에 관한 사항 - (4) 일반청약자의 청약 자격」을 참고하시기 바랍니다.

[대신증권㈜의 일반청약자의 청약단위]

청약주식수
청약단위

20주 이상 ~ 100주 이하
20주

100주 초과 ~ 500주 이하
50주

500주 초과 ~ 1,000주 이하
100주

1,000주 초과 ~ 5,000주 이하
200주

5,000주 초과 ~ 50,000주 이하
500주

50,000주 초과
1,000주

(5) 기관투자자(고위험고수익투자신탁등 포함)의 청약① 대신증권㈜를 통하여 수요예측에 참여한 국내 및 해외 기관투자자 :수요예측에 참가하여 배정 받은 주식에 대한 청약은 청약일인
2025년 3월 6일 ~ 2025년 3월 7일
양일간 08:00~16:00 (한국시간 기준)에 대표주관회사인 대신증권㈜이 정하는 소정의 주식청약서(청약증거금률 0%)를 작성하여 대신증권㈜ 본ㆍ지점에서 청약하거나, 대신증권㈜ 홈페이지(http://www.daishin.com)를 통해 청약하여야 하며, 동 청약 주식에 해당하는 주금을 납입일인
2025년 3월 11일
08:00 ~ 13:00 (한국시간 기준)에 대신증권㈜ 의 본ㆍ지점에 납입해야 합니다.※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.
(6) 기관투자자의 추가 청약수요예측에 참가한 기관투자자 중 기관투자자의 청약 미달을 고려하여 수요예측 결과 배정받은 물량을 초과하여 청약하고자 하는 기관투자자는 전체 기관투자자 배정 물량 범위 내에서 추가 청약이 가능합니다.수요예측에 참여하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정을 받기를 희망하는 기관투자자는 대표주관회사에 미리 청약의사를 표시하고 청약일에 추가 청약할 수 있습니다. 다만, 수요예측에서 배정된 수량이 모두 청약된 경우에는 배정받을 수 없습니다.또한, 청약일 종료 후 미청약된 물량에 대해서 납입일 전까지 기관투자자는 추가로 청약을 할 수 있으며, 추가 청약된 물량의 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.
(7) 청약이 제한되는 자아래「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 1에 해당하는 자가 청약을한 경우에는 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항제4호 및 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니합니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제9조(주식의배정)④ 제1항에 불구하고 기업공개를 위한 공모주식을 배정함에 있어 대표주관회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자에게 공모주식을 배정하여서는 아니 된다. 다만, 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사 등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 인수회사 및 인수회사의 이해관계인. 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.

2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다.

3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

4. (삭제)

5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년 이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 “주주에 관한 사항”에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사 등

(8) 기타본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정요구 등이 발생할 경우에는 동 증권신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권 투자에 대한 책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

라. 청약결과 배정방법(1) 공모주식 배정비율① 우리사주조합: 금번 공모는 우리사주조합에 배정하지 않습니다.
② 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함) : 총 공모주식의
75.0% (2,481,750주)
를 배정합니다.③ 일반청약자 : 총 공모주식의
25.00%(827,250주)
를 배정합니다.④ 상기 ①, ②, ③항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 청약주식수에 비례하여 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정할 수 있습니다.⑤ 단, 인수회사 및 인수회사의 이해관계인(단,「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다), 발행회사의 이해관계인(단, 동 규정 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외) 및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사에 용역을 제공하거나 중대한 이해관계가 있는 자는 배정 대상에서 제외됩니다.⑥「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 따라 일반청약자에 전체 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. 특히, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제6호에 의거하여 일반청약자에게 공모주식 25%인
827,250주에 우리사주조합 청약 결과에 따른 우리사주조합 미청약 잔여주식의 일부 또는 전부(최대 공모주식의 5% : 165,450주)를 합하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 다만 금번 공모에는 우리사주조합을 대상으로 청약을 실시하지 않습니다.⑦「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 10% 이상을 배정합니다.⑧「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 25%이상을 배정합니다.⑨ 다만 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등 및 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

(2) 배정 방법청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 대표주관회사인 대신증권㈜와 발행회사인
㈜한텍이 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다.① 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 범위 내에서 우선 배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.② 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제11항에 의거하여 일반청약자에게 배정하는 전체수량(동 규정 제9조제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 "균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야 하며 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 "비례방식 배정"이라 한다)합니다.

③
따라서 금번 IPO는 일반청약자에게
827,250주
를 배정할 예정이며, 균등방식 배정 예정물량은
413,625주
입니다.④ 일반청약자의 청약방식은 균등방식 배정과 비례방식 배정을 선택하게 하지 않고, 양 방식의 청약을 일괄하여 받는 방식인 '일괄청약방식'입니다. 따라서 일반청약자가비례방식으로 배정을 받고자 하는 수량을 청약하면 자동으로 균등방식 배정의 청약자로 인정됩니다.⑤ 일괄청약자에 대한 배정은 청약에 참여한 일반청약자 전원에게 균등방식 배정물량을 동일하게 배정하고, 나머지 물량을 추첨 등 합리적인 방식을 통하여 배정합니다. 단, 이 경우 몫은 동일하게 배정하되 나머지를 추첨 등 합리적인 방식을 통하여 배정하므로 청약자간 배정에 차이가 발생할 수 있으며 '균등 배정'이 '동일 수량'을 의미하지 않습니다. 아울러 추첨의 경우 우리사주조합 미청약 잔여주식 배정 등으로 균등방식 배정물량이 당첨자 수로 나누어 떨어지지 않는 경우, 동 나머지를 추가 추첨 등 합리적인 방식을 통하여 배정하므로 동일 수량을 의미하지 않습니다. 다만, 개별 청약자의 청약 주식수가 배정수량보다 작은 경우 청약 주식수까지 배정됩니다. 또한, 총 청약건수가 균등방식 배정주식수를 초과하는 경우, 전체고객 대상으로 무작위 추첨 배정하며, 이에 따라 균등배정으로 1주도 배정받지 못하는 경우가 발생할 수 있습니다.⑥ 균등방식 배정 이후 일반청약자 비례방식 배정 수량은, 균등방식 배정 후 잔여 청약증거금 기준으로 비례하여 안분배정하며, 배정결과 발생하는 1주 미만의 단수주는 5사6입 등의 원칙에 따라 잔여주를 최소화되도록 배정합니다. 다만, 개별 청약자의 청약 주식수가 배정수량보다 작은 경우 청약 주식수까지 배정됩니다. 비례방식 배정 후 잔여주식이 발생하는 경우 청약을 받은 대표주관회사가 자기계산으로 이를 인수하거나, 소수점이 높은 청약단위 순으로 추첨 등 합리적인 방식을 통하여 재배정합니다.⑦ 일반투자자(청약자)의 청약증거금이 배정수량(금액)에 미달하는 경우 일반투자자(청약자)는 동 미달금액을 배정일에 추가납입하여야 하며, 그렇지 않은 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정받게 됩니다. 추가납입 이후 미청약주식이 발생할 경우에는 동 미청약주식은 주식총액인수계약서에 따라 타 청약자 유형군에 배정하거나 자기의 계산으로 대표주관회사가 인수합니다.⑧ 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측 후 배정받은 물량 범위 내에서 우선배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.⑨ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각 호(아래)의 어느 하나에 해당하는 자가 청약하는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다.

1. 인수회사(대표주관회사 포함) 및 인수회사의 이해관계인(「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제9호의 규정에 따른 이해관계인을 말함. 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.)

2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다.

3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

4. 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자

5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등

(3) 배정결과의 통지일반청약자에 대한 배정결과 각 청약자에 대한 배정내용 및 초과청약금의 환불 또는 미달청약금에 대한 추가납입은
2025년 3월 11일
대표주관회사인 대신증권㈜의 홈페이지(www.daishin.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다. 기관투자자등의 경우에는 수요예측을 통하여 물량을 배정받은 내역과 청약내역이 다른 경우에 한하여 개별통지합니다.

마. 투자설명서 교부에 관한 사항(1) 투자설명서의 교부 및 청약방법2009년 2월 4일부로 시행된「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제124조에 의거누구든지 증권신고서의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는자 (전문투자자, 그밖에 아래에서 언급하는 대통령령으로 정하는 자를 제외함)에게 동법 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 따라서 본 주식에 투자하고자 하는 투자자는 청약전 투자설명서를 교부받아야 합니다. 다만, (i) 동법 제9조 제5항의 전문투자자 / (ii) 동법 시행령 제132조에 규정된, 회계법인, 신용평가업자 등 / (iii) 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화, 전신, 팩스, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그밖에 금융위가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자는 투자설명서의 교부 없이 청약이 가능합니다.

(2) 투자설명서의 교부 방법대표주관회사인 대신증권㈜는 청약자가 실명자임을 확인한 후 투자설명서를 교부하고 투자설명서 교부 사실을 확인한 후 청약을 접수하여야 합니다. 단,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제124조 및 동법 시행령 제132조에 의해 투자설명서 교부 의무가 면제되는 대상인 전문투자자, 수령거부 의사를 표시한 자, 회계법인, 신용평가업자, 기타 전문가 등은 제외합니다.(가) 본 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약 전 반드시 투자설명서를 교부받은 후 교부확인서에 서명하여야 하며, 투자설명서를 교부받지 않고자 할 경우, 투자설명서 수령거부의사를 서면 등으로 표시하여야 합니다.(나) 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면 등으로 표시하지 않을 경우 본 청약에 참여할 수 없습니다.1) 투자설명서의 교부를 원하는 경우

[대신증권㈜ 투자설명서 교부 방법]

구분
투자설명서 교부형태

기관투자자
「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제132조에 의해 투자설명서 교부 면제됨

우리사주조합
「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제132조에 의해 투자설명서 교부 면제됨

일반청약자
1), 2)와 3)을 병행1) 본 공모의 청약취급처인 대신증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약하실 경우에는 서면에 의한 투자설명서를 교부받으실 수 있습니다. 다만, 영업점 내방을 통해 투자설명서를 교부받은 후에는 반드시 투자설명서의 수령 확인서를 제출하셔야 합니다. 투자설명서 교부를 원하지 않는 경우에는 반드시 대신증권㈜본ㆍ지점에 내방하시어, 투자설명서의 교부를 거부한다는 의사를 서면으로 표시하여야 청약이 가능합니다.2) 대신증권㈜ 홈페이지나 HTS에서 교부① CYBOS5 이용시 4727 청약약정 승인신청을 한 후 온라인서비스>공모주청약>4778 공모주 청약으로 청약을 진행하며 전자문서에 의한 투자설명서 교부에 동의하고, 지정한 전자매체에 다운로드 후, 다운로드 사실을확인해야만 투자설명서가 교부되며 청약이 가능합니다.② 홈페이지 이용시 청약약정승인신청을 한후 인터넷뱅킹>청약>공모주청약신청의 절차로 진행하여 전자문서에 의한 투자설명서 교부에 동의하고, 지정한 전자매체에 다운로드 후, 다운로드 사실을 확인해야만 투자설명서가 교부되며 청약이 가능합니다.3) 대신증권㈜ 본지점에서 이메일로 교부(유선청약시)유선청약은 대신증권㈜ 본지점에 내방하여 유선청약 약정을 하신 고객에게 가능합니다. 유선으로투자설명서 수령ㆍ거부 의사를 나타내야 하며 수령시 대신증권㈜ 이메일로 고객에게 투자설명서를 발송하여 수신확인 후 청약을 진행할 수 있으며 수령거부의 경우에는 대신증권㈜ 직원에게 수령거부의사를통해 직원이 수령거부에 표시하고 위험고지를 한 후 청약을 진행하실 수 있습니다.

2) 투자설명서의 교부를 원하지 않는 경우「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제132조 및 「금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정」 제2-5조제2항에 의거 투자설명서 교부를 원하지 않는 경우에는 반드시 대표주관회사에 투자설명서의 교부를 거부한다는 의사를 서면, 전화, 전신, 팩스, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시하여야 청약이 가능합니다.

(3) 투자설명서 교부 의무의 주체「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의거 금번 청약에 대한 투자설명서 교부 의무는 발행회사인 주식회사 한텍에 있습니다. 다만, 투자설명서 교부의 효율성 제고를 위해 총액인수계약에 따라 실제 투자설명서 교부는 청약취급처인 대표주관회사 대신증권㈜ 본ㆍ지점에서 상기와 같은 방법으로 수행합니다.

□ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률제124조 (정당한 투자설명서의 사용)① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서(집합투자증권의경우 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경우에는 제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 말한다. 이하 이 항 및 제132조에서 같다)를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것

□ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령제132조(투자설명서의 교부가 면제되는 자)법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.1. 제11조제1항 제1호 다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화, 전신, 팩스, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자

□ 금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정제2-5조(설명의무 등)1. (생략)2. 금융투자회사는 일반투자자를 대상으로 투자권유를 하는 경우에는 해당 일반투자자가 서명 또는 기명날인의 방법으로 설명서(제안서, 계약서, 설명서 등 명칭을 불문하며, 법 제123조제1항에 따른 투자설명서 및 집합투자증권의 경우 법 제124조제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 포함한다. 이하 같다)의 수령을 거부(법 제123조제1항에 따른투자설명서 및 법 제124조제2항제3호에 따른 간이투자설명서의 경우 영 제132조제2호의 방법으로 거부하는 경우를 포함한다)하는 경우를 제외하고는 투자설명사항을 명시한 설명서를 교부하여야 한다. (이하생략)

바. 주금납입장소대표주관회사는 청약자의 납입주금을 납입기일인
2025년 3월 11일에 한국산업은행 울산지점에 납입하여야 합니다.
사. 기타의 사항일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일 에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납일기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 그 미달금액에 해당하는 배정주식은 대표주관회사가 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우에는 이를 주금납입일 당일
2025년 3월 11일에 환불합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인

2025년 3월 11일
08:00 ~ 13:00 사이에 대표주관회사에 납입하여야 하며, 동 납입금액은 주금납입기일
2025년 3월 11일
에 주금납입금으로 대체됩니다.※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 타 청약자 유형군 및 기관투자자에게 다시 배정할 수 있고, 이후 미청약물량은 대표주관회사가 제2조 제3항에서 정한 인수비율에 따라 개별채무로 인수한다. 단, 대표주관회사는 자기의 계산으로 인수하기 전에 기관투자자로 하여금 위에 따른 미청약 물량을 청약하게 할 수 있습니다.
(1) 주권교부에 관한 사항
① 주권교부예정일 : 청약 결과 주식배정 확정시 대표주관회사에서 공고합니다.② 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률(이하 '전자증권법')이 2019년 09월 16일 시행되었으며, 전자증권법 시행 이후에는 상장법인의 상장 주식에 대한 실물주권 발행이 금지됩니다. 이에 당사는 금번 공모로 발행하는 주식의 실물주권을 발행하는 대신 전자등록기관에 주식의 권리를 전자등록하는 방법으로 주식을 발행할 예정입니다.따라서 주금을 납입한 청약자 또는 인수인은 계좌관리기관 또는 전자등록기관에 전자등록계좌를 개설하여야 하며, 해당 계좌에 주식이 전자등록되는 방법으로 주식이 발행될 예정입니다. 전자증권법 제35조에 따라 전자등록계좌부에 전자등록된 자는 해당 주식에 대하여 전자등록된 권리를 적법하게 가지는 것으로 추정합니다.
(2) 전자등록된 주식 양도의 효력에 관한 사항
「전자증권법」제35조제2항에 따라 전자등록주식을 양도하는 경우에는 동법 제30조에 따른 계좌간 대체의 전자등록을 하여야 그 효력이 발생합니다.

(3) 신주인수권증서에 관한 사항금번 코스닥시장 상장공모는 기존 주주의 신주인수권을 배제한 일반공모 방식이므로신주인수권증서를 발행하지 않습니다.
(4) 인수인의 정보이용 제한 및 비밀유지대표주관회사는 총액인수계약의 이행과 관련하여 입수한 정보 등을 제3자에게 누설하거나 발행회사의 경영개선 이외의 목적에 이용하여서는 아니됩니다.

(5) 한국거래소 상장예비심사 신청 승인에 관한 사항당사는 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 상장예비심사신청서를 제출(2024년 10월 11일)하여 한국거래소로부터 상장예비심사 승인(2024년 12월 19일)을 받았습니다. 그 결과 금번 공모 완료 후, 신규상장신청 전 상장요건을 충족하게되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 한국거래소 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.
(6) 주권의 매매개시일주권의 신규상장 및 매매개시일은 아직 확정되지 않았으며, 향후 일정이 확정되는 대로 한국거래소 시장 공시시스템을 통하여 안내할 예정입니다.
(7) 환매청구권
금번 공모에서는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권) 제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(환매청구권)를 부여하지 않습니다.
(8) 기타

본 증권신고서 및 투자설명서 또는 예비투자설명서의 효력발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서 및 투자설명서 또는 예비투자설명서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 당해 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서의 기재사항 중 일부가 청약일전까지 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

5. 인수 등에 관한 사항

가. 인수방법에 관한 사항[인수방법 : 총액인수]

인수인
인수주식의 종류 및수량(인수비율)
인수금액주1)
인수조건

명칭
주소

대신증권㈜
서울시 중구 삼일대로 343 (저동1가, 대신파이낸스센터)
기명식 보통주 3,309,000주 (100%)
35,737,200,000원
총액인수

주1)

인수금액은 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 10,800원 기준으로 계산된 금액입니다.

주2)
기관투자자 및 일반투자자 배정 후 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 타 청약자 유형군에 배정하거나 대표주관회사가 자기계산으로 인수합니다.

나. 인수대가에 관한 사항(1) 인수수수료

구분
인수인
금액
비고

인수수수료
대신증권㈜
1,102,115,808원
주1)

주1)

인수대가는 총 조달금액(공모금액 및 상장주선인의 의무인수 금액을 합산한 금액)의
3.0%
에 해당하는 금액이며, 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 10,800원
기준입니다.

다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」 제13조제5항제1호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다.금번 공모의 대표주관회사인 대신증권㈜은 주식회사 한텍의 상장주선인으로서 의무인수하는 주식의 세부내역은 아래와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비고

대신증권㈜
기명식보통주
92,592주
999,993,600원
코스닥시장 상장규정에 따른상장주선인의 의무인수분

주1)
상장주선인의 의무인수분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사신청일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 또한, 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다.

주2)

상기 취득금액은 코스닥시장 상장규정상 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 대표주관회사인 대신증권㈜은 발행회사인 주식회사 한텍과 협의하여
결정한 확정공모가액 10,800원
기준입니다.

주3)

금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(
92,592주
)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

상장주선인의 의무인수 관련 「코스닥시장 상장규정」은 아래와 같습니다.

[코스닥시장 상장규정]

제13조(상장주선인의 의무)⑤ 상장주선인은 상장예비심사신청 이후 신규상장신청일까지 다음 각 호에서 정하는 수량의 상장신청인의 주식을 모집·매출가격과 같은 가격으로 취득하여 다음 각 호에서 정하는 기간까지 보유하여야 한다. 이 경우 주식의 취득 방법과 취득 수량의 산정기준 등은 세칙으로 정한다.

1. 상장신청인이 국내기업(국내소재외국지주회사를 제외한다. 이하 이 조에서 같다)인 경우 다음 각 목의 구분에 따라 의무보유할 것

가. 제31조제1항에 따른 신속이전기업: 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 5에 해당하는 수량(취득금액이 25억원을 초과할 때에는 25억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 6개월 동안 의무보유할 것. 다만, 제31조제1항제3호마목 또는 바목에 따른 신속이전기업의 경우에는 해당 수량을 상장일부터 1년 동안 의무보유하여야 하고, 상장일부터 6개월이 경과하면 매 1개월마다 최초에 취득한 주식의 100분의 5에 해당하는 수량까지 매각할 수 있다.

나. 가목 이외의 국내기업: 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과할 때에는 10억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 3개월 동안 의무보유할 것

한편「증권 인수업무 등에 관한 규정」제6조에 따르면, 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사)와 공동으로 하여야 한다고 명시하고 있으나, 금번 공모는이에 해당하지 않습니다.또한 동 규정 제15조제4항에서는 발행회사와 이해관계가 있는 금융투자회사를 명시하고 있으나, 대신증권㈜는 해당사항이 없음을 증빙하는 "발행사와 대표주관회사의 특수관계여부 검토서"를 상장예비심사신청 시 한국거래소에 제출한 바 있습니다.

라. 기타의 사항
(1) 회사와 인수인 간 특약사항 (총액인수계약서 내용)당사는 본 계약일부터 공모주식이 상장된 이후 1년까지 대표주관회사의 사전 서면동의 없이는 본 계약서에 의한 공모주식을 대표주관회사에게 매각하는 것 이외로 공모주식 또는 전환사채 등 주식연계증권을 발행하거나 직ㆍ간접적으로 매수 또는 매도를 하지 않습니다.또한, 당사의 최대주주, 그 특수관계인 및 기타 의무보유 대상자는 코스닥시장 상장규정에 따라 상장예비심사신청 시 제출한 계속보유확약서에 의거하여, 상장일로부터일정 기간 동안 그 소유 주식을 한국예탁결제원에 보관하며 코스닥 시장 상장법인의경쟁력 향상이나 지배구조의개선을 위한 기업인수, 합병 등 한국거래소가 필요하다고 인정하는 경우 이외에는 그 주식을 인출하거나 매각할 수 없으며, 보관 인출 또는 매각의 방법 및 절차 등에 관하여는 위의 확약서에 정하는 바에 따릅니다. 각 주주의 보호예수 기간에 대한 세부 내용은 「제1부 - III. 투자위험요소 - 3. 기타위험 - 가. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험」을 참조하여 주시기 바랍니다.
(2) 회사와 주관회사 간 중요한 이해관계대표주관회사인 대신증권㈜는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제6조(공동주관회사)제1항에 해당하는 사항이 없습니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제6조(공동주관회사)

① 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사를 말한다)와 공동으로 하여야 한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 기업의 기업공개를 위한 주관회사업무를 수행하는 경우에는 그러하지 아니하다.1. 기업인수목적회사

2. 외국 기업(한국거래소의「유가증권시장 상장규정」제2조제1항제8호 및 「코스닥시장 상장규정」제2조제22항에 따른 외국기업과 주식등의 보유를 통하여 해당 외국 기업의 사업활동을 지배하는 것을 주된 목적으로 하는 국내법인을 말한다. 이하 같다)

② 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 관하여는 법 시행규칙 제14조제1항을 준용한다.

③ 제2항에 불구하고 금융투자회사가 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제6항제2호에 따라 취득하는 코스닥시장 상장법인(코스닥시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식 및 「코넥스시장 상장규정」에 따른 지정자문인 계약을 체결하고 해당 계약의 효력이 유지되는 상태에서 취득하는 코넥스시장 상장법인(코넥스시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식은 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 있어 보유한 것으로 보지 아니한다.

④ 제2항에 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 조합 또는 집합투자기구(이하이항에서 "조합등"이라 한다)의 경우 출자자 또는 수익자가 해당 조합등에 출자 또는 투자한 비율만큼 조합등에서 보유한 주식등을 보유한 것으로 본다.

1.「중소기업창업지원법」제2조제5호에 따른 중소기업창업투자조합

2.「여신전문금융업법」제41조제3항에 따른 신기술사업투자조합

3.「벤처기업육성에관한특별조치법」제4조의3에 따른 한국벤처투자조합

4. 법 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 사모집합투자기구 중 환매가 금지된 집합투자기구

(3) 초과배정 옵션금번 코스닥시장 상장을 위한 공모에서는 초과배정 옵션 계약을 체결하지 않았습니다.
(4) 최대주주 등의 지분에 대한 의무보유등록(매각제한)당사는「코스닥시장 상장규정」에 따라 최대주주의 지분에 대하여 의무보유등록 의무가 발생하였으며, 이에 따라 한국거래소에 상장예비심사신청서 제출 시 의무보유확약서를 제출하였고, 상장예비심사 승인 후 예탁결제원이 발행한 의무보유증명서를 한국거래소에 제출한 바 있습니다. 각 주주의 보호예수 기간에 대한 세부 내용은 「제1부 - III. 투자위험요소 - 3. 기타위험 - 가. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험」을 참조하여 주시기 바랍니다.당사 최대주주의 지분은 의무보유기간 동안 그 소유주식을 한국예탁결제원에 보관하며 코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업인수, 합병 등 한국거래소가 필요하다고 인정하는 경우 이외에는 그 주식을 인출하거나 매각할 수 없으며, 보관 인출 또는 매각의 방법 및 절차 등에 관하여는 위 확약서에 정하는 바에 따릅니다.

(5) 일반청약자의 환매청구권「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3 제1항 각호의 어느 하나에 해당할 경우 인수 회사는 일반청약자에게 환매청구권을 부여하여야 하고, 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 합니다.
당사는 금번 공모와 관련하여「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3제1항에 해당하지 않기 때문에 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제10조의3(환매청구권) ① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.1. 공모예정금액(공모가격에 공모예정주식수를 곱한 금액)이50억원 이상이고, 공모가격을 제5조제1항제1호의 방법으로 정하는 경우2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우3. 금융감독원의 「기업공시서식 작성기준」에 따른 공모가격 산정근거를 증권신고서에 기재하지 않은 경우4. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제2조제1항제39호나목에 따른 기술성장기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우5. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제2조제1항41호의 요건을 충족하는 기업(이하 "이익미실현 기업"이라 한다)의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우② 인수회사가 일반청약자에게 제1항의 환매청구권을 부여하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.1. 환매청구권 행사가능기간가. 제1항제1호부터 제3호까지의 경우 : 상장일부터 1개월까지나. 제1항제4호의 경우 : 상장일부터 6개월까지다. 제1항제5호의 경우 : 상장일부터 3개월까지2. 인수회사의 매수가격 : 공모가격의 90%이상. 다만, 일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수가 상장일 직전 매매거래일의 주가지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격 이상. 이 경우, 주가지수는 한국거래소가 발표하는 코스피지수, 코스닥지수 또는 발행회사가 속한 산업별주가지수 중 대표주관회사가 정한 주가지수를 말한다.조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수 - 상장일 직전 매매거래일의 주가지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 주가지수]③ 제1항제5호에도 불구하고 이익미실현 기업(외국 기업을 제외한다)의 코스닥시장 신규 상장을 주관하는 주관회사가 해당 이익미실현 기업의 상장예비심사신청일부터 3년 이내에 다른 이익미실현 기업의 코스닥시장 신규 상장을 주관한 실적이 있고, 자신이 상장을 주관한 이익미실현 기업의 코스닥시장 상장일부터 3개월간 종가가 제2항제2호에서 정하는 가격 미만으로 하락한 적이 없는 경우 해당 주관회사는 환매청구권을 부여하지 아니할 수 있다.

(6) 투자권유대행인을 통한 투자권유
당사는 금번 공모와 관련하여 투자권유대행인을 통해 투자권유를 대행하지 않습니다
(7) 기타 공모 관련 서비스 내역 당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 인수인이 아닌 자로부터 인수회사 탐색 중개, 모집 또는 매출의 주선, 공모가격 또는 공모조건에 대한 컨설팅, 증권신고서 작성 등과 관련한 서비스를 제공받은 사실이 없습니다.

II. 증권의 주요 권리내용

금번 당사 공모주식은 「상법」에서 정하는 액면가액 5,000원의 기명식 보통주로서 특이사항은 없으며, 당사 정관 상 증권 주요 권리내용은 다음과 같습니다.

1. 액면금액

제7조(1주의 금액)

이 회사가 발행하는 주식 1주의 금액은 금 5,000원으로 한다.

2. 주식에 관한 사항

제5조 (발행예정주식총수)이 회사가 발행할 주식의 총수는 200,000,000주로 한다.

제6조 (설립시에 발행하는 주식의 총수)이 회사가 설립시에 발행하는 주식의 총수는 30,000주(1주의 금액10,000원 기준)로 한다.

제8조(주권의 발행과 종류)

① 이 회사가 발행할 주식은 기명식 보통주식과 기명식 종류주식으로 한다..

② 이 회사가 발행하는 종류주식은 이익배당 또는 잔여재산분배에 관한 우선주식, 의결권 배제 또는 제한에 관한 주식, 상환주식, 전환주식 및 이들의 전부 또는 일부를 혼합한 주식 으로 한다.

제8조의2(우선주식의 수와 내용)

① 이 회사가 발행할 우선주식은 의결권이 없는 것으로 하며, 그 발행주식의 수는 발행주식총수의 2분의1 범위 내로 한다.

② 우선주식에 대해서는 보통주식의 배당보다 액면금액을 기준으로 하여 년0.2%이상에서 이사회가 정한 우선 비율에 따른 금액을 따라 금전으로 더 배당한다.

③ 우선주식에 대하여 발행 시 이사회 결의로 보통주식의 배당률이 우선주식의 배당률을 초과할 경우 그 초과분에 대하여 참가적 또는 비참가적인 것으로 할 수 있다

④ 우선주식에 대하여 발행 시 이사회 결의로 우선주식에 대하여 어느 사업연도에 있어서 소정의 배당을 하지 못한 경우 누적된 미배당분에 대하여 다음 사업연도의 배당 시에 누적적 또는 비누적적인 것으로 할 수 있다.

⑤ 우선주식에 대하여 소정의 배당을 하지 아니한다는 결의가 있는 경우에는 그 결의가 있는 총회의 다음 총회부터 그 우선적 배당을 한다는 결의가 있는 총회의 종료시까지는 의결권이 있는 것으로 한다.

⑥ 이 회사가 유상증자, 무상증자 또는 주식배당을 실시하는 경우 우선주식에 대한 신주의 배정은 유상증자 및 주식배당의 경우에는 이사회 결의에 따라 그와 같은 종류의 주식 또는 그와 다른 종류의 주식으로 할 수 있으며 무상증자의 경우에는 그와 같은 종류의 주식으로 한다.

⑦ 이 회사는 우선주식의 발행 시 이사회결의로 존속기간을 정할 수 있으며, 우선주식은 이 기간 만료와 동시에 보통주식으로 전환된다. 그러나 위 기간 중 소정의 우선배당을 하지 못한 경우에는 소정의 누적된 미배당분 및 그 후의 우선 배당을 완료할 때까지 존속기간이 연장되는 것으로 이사회 결의로 정할 수 있다. 존속기간 만료 시 보통주식으로 전환되는 경우 전환으로 인하여 발행되는 주식에 대한 이익의 배당에 관하여는 제13조의 규정을 준용한다.

제8조의3(전환주식)

① 이 회사는 이사회의 결의로 발행주식총수의 2분의1 범위 내에서 전환주식을 발행할 수 있다.

② 전환으로 인하여 발행할 주식의 총 발행가액은 전환 전의 주식의 총 발행가액으로 한다.

③ 전환주식은 이사회의 결의에 따라 존속기간 만료와 동시에 전환되는 전환주식, 회사의 선택으로 전환할 수 있는 전환주식, 주주의 청구에 따라 전환하는 전환주식 및 이들의 전부 또는 일부를 혼합한 전환주식으로 발행할 수 있다.

④ 이 회사가 유상증자, 무상증자 또는 주식배당을 실시하는 경우 전환주식에 대한 신주의 배정은 유상증자 및 주식배당의 경우에는 이사회 결의에 따라 그와 같은 종류의 주식 또는 그와 다른 종류의 주식으로 할 수 있으며 무상증자의 경우에는 그와 같은 종류의 주식으로 한다.

⑤ 이 회사는 전환주식의 발행 시 이사회 결의로 존속기간 및 동 기간 만료와 동시에 전환될 주식의 종류를 정할 수 있다.

⑥ 전환주식은 다음 각 호에 의거 회사의 선택에 따라 전환할 수 있다.

1. 전환으로 인하여 발행할 주식의 수는 전환 전의 수와 동수로 한다. 다만, 회사는 필요한 경우 발행 시 이사회 결의에 의해 전환조건을 변경하거나 전환조건의 조정사유를 정할 수 있다.

2. 전환주식의 전환할 수 있는 기간은 30년 이내의 범위에서 전환주식 발행 시 이사회결의로 정한다.

3. 전환으로 인하여 발행할 주식은 보통주식으로한다.

4. 전환주식은 다음 각 목의 사유가 발생한 경우 전환할 수 있다.

가. 회사의 재무적 상황의 개선을 위하여 필요한 경우

나. 회사의 경영상 필요, 기타 전환주식의 발행에 관련된 제반 사정을 고려하여 발행 시 이사회가 정한 사유

⑦ 전환주식은 다음 각 호에 의거 주주가 회사에 대하여 전환을 청구할 수 있다.

1. 전환으로 인하여 발행할 주식의 수는 전환 전의 수와 동수로 한다. 다만, 회사는 필요한 경우 발행 시 이사회 결의에 의해 전환조건을 변경하거나 전환조건의 조정사유를 정할 수 있다.

2. 전환주식의 전환청구를 할 수 있는 기간은 30년 이내의 범위에서 전환주식 발행 시 이사회 결의로 정한다.

3. 전환으로 인하여 발행할 주식은 보통주식으로 한다.

⑧ 전환으로 인하여 발행할 주식에 대한 이익의 배당에 관하여는 제13조의 규정을 준용한다.

제8조의4(상환주식)

① 이 회사는 이사회의 결의로 발행주식총수의 2분의1 범위 내에서 회사의 선택 또는 주주의 상환청구에 따라 상환할 수 있는 상환주식을 발행할 수 있다.

② 이 회사가 유상증자, 무상증자 또는 주식배당을 실시하는 경우 상환주식에 대한 신주의 배정은 유상증자 및 주식배당의 경우에는 이사회 결의에 따라 그와 같은 종류의 주

식 또는 그와 다른 종류의 주식으로 할 수 있으며 무상증자의 경우에는 그와 같은 종류의 주식으로 한다.

③ 상환주식은 다음 각호에 의거 회사의 선택에 따라 상환할 수 있다

1. 상환주식의 상환가액은 발행가액 및 이에 가산금액을 더한 금액(가산금액이 있는 경우에 한함)으로 하며, 가산금액은 배당률, 이자율, 시장상황, 기타 상환주식의 발행에 관련된 제반 사정을 참작하여 발행 시 이사회 결의로 정한다. 다만, 상환가액을 조정할 수 있는 상환주식을 발행하는 경우에는 발행 시 이사회에서 상환가액을 조정할 수 있다는 내용, 조정사유, 조정의 기준일 및 방법을 정하여야 한다.

2. 상환주식의 상환기간은 배당률, 이자율, 시장상황, 기타 상환주식의 발행에 관련된 제반 사정을 고려하여 30년 이내의 범위에서 발행 시 이사회 결의로 정한다.

3. 상환주식을 일시에 또는 분할하여 상환할 수 있다. 단, 분할상환하는 경우에는 회사가 추첨 또는 안분 비례의 방법에 의하여 상환할 주식을 정할 수 있으며, 안분비례시 발생하는 단주는 이를 상환하지 아니한다.

4. 회사는 상환대상인 주식의 취득일 2주일 전에 그 사실을 그 주식의 주주 및 주주명부에 기재된 권리자에게 통지 또는 공고하여야 한다.

④ 상환주식은 다음 각 호에 의거 주주가 회사에 대하여 상환을 청구할 수 있다.

1. 상환주식의 상환가액은 발행가액 및 이에 가산금액을 더한 금액(가산금액이 있는 경우에 한함)으로 하며, 가산금액은 배당률, 이자율, 시장상황, 기타 상환주식의 발행에 관련된 제반 사정을 참작하여 발행 시 이사회 결의로 정한다. 다만, 상환가액을 조정할 수 있는 상환주식을 발행하는 경우에는 발행 시 이사회에서 상환가액을 조정할 수 있다는 내용, 조정사유, 조정의 기준일 및 방법을 정하여야 한다.

2. 상환주식의 상환청구기간은 배당률, 이자율, 시장상황, 기타 상환주식의 발행에 관련된 제반 사정을 고려하여 30년 이내의 범위에서 발행 시 이사회 결의로 정한다.

3. 주주는 상환주식 전부를 일시에 또는 분할하여 상환해 줄 것을 청구할 수 있으며, 다만, 이 회사는 상환청구 당시에 배당가능이익으로 상환주식 전부를 일시에 상환하기 충분하지 않을 경우 회사가 추첨 또는 안분비례의 방법에 의하여 상환할 주식을 정할 수 있으며 안분비례 시 발생하는 단주는 이를 상환하지 아니한다.

4. 상환청구주주는 2주일 이상의 기간을 정하여 상환할 뜻과 상환대상 주식을 회사에 통지하여야 한다.

⑤ 이 회사는 주식의 취득의 대가로 현금 외의 유가증권(다른 종류의 주식은 제외한다)이나 그 밖의 자산을 교부할 수 있다.

제9조(주식 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리의 전자등록)

이 회사는 주권 및 신주인수권증서를 발행하는 대신 전자등록기관의 전자등록계좌부에 주식 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리를 전자등록한다. 다만, 회사가 법령에 따른 등록의무를 부담하지 않는 주식등의 경우에는 그러하지 아니할 수 있다.

3. 신주인수권에 관한 사항

제10조(신주인수권)

① 이 회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다.

② 제1항의 규정에 불구하고 다음 각호의 경우에는 주주외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.

1. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의6의 규정에 의하여 이사회의 결의로 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우

2. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의7의 규정에 의하여 우리사주조합원에게 신주를 우선배정하는 경우

3. 상법 제340조의2 및 제 542조의 3의 규정에 의하여 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

4. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의 16의 규정에 의하여 주식예탁증서(DR)발행에 따라 신주를 발행하는 경우

5. 회사가 경영상 필요로 외국인투자촉진법에 의한 외국인투자를 위하 여 신주를 발행하는 경우

6. 긴급한 자금의 조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자, 개인, 법인에게 신주를 발행하는 경우

7. 기술도입을 필요로 그 제휴회사에게 신주를 발행하는 경우

8. 주권을 신규상장하거나 협회등록하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우

9. 주주우선공모의 방식으로 신주를 발행하는 경우

③ 주주가 신주인수권을 포기 또는 상실하거나 신주배정에서 단주가 발 생하는 경우에 그 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

④ 제2항 각호의 어느 하나의 방식에 의해 신주를 발행할 경우에는 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

4. 주식매수선택권에 관한 사항

제11조(주식매수선택권)

① 이 회사는 임·직원에게 발행주식총수의 100분의 15의 범위 내에서 상법 제542조의3의 규정에 의한 주식매수선택권을 주주총회의 특별결의에 의하여 부여할 수 있다. 다만 발행주식총수의 100분의 3의 범위내에서는 이사회 결의로 회사의 이사를 제외한 자에 대하여 주식매수선택권을 부여할 수 있다. 이사회의 결의로 주식매수선택권을 부여한 경우 회사는 부여 후 처음으로 소집되는 주주총회의 승인을 받아야 한다. 주주총회 또는 이사회 결의에 의해 부여하는 주식매수선택권은 경영성과목표 또는 시장지수 등에 연동하는 성과연동형으로 할 수 있다.

② 주식매수선택권을 부여받을 자는 회사의 설립·경영과 기술혁신 등에 기여하거나 기여할 수 있는 임·직원으로 하되 다음 각호의 1에 해당하는 자는 제외한다.

1. 최대주주(상법 제542조의8 제2항 제5호의 최대주주를 말한다. 이하 같다) 및 그 특수관계인(상법 시행령 제13조의 제4항의 규정에 의한 특수관계인을 말한다. 이하 같다). 다만, 당해 법인의 임원이 됨으로써 특수관계인에 해당하게 된 자(그 임원이 계열회사의 비상근임원인 자를 포함한다)는 제외한다.

2. 주요주주(상법 제542조의 8 제2항 제6호의 규정에 의한 주요주주를 말한다. 이하 같다) 및 그 특수관계인. 다만, 당해 법인의 임원이 됨으로써 특수관계인에 해당하게 된 자(그 임원이 계열회사의 비상근임원인 자를 포함한다)는 제외한다.

3. 주식매수선택권의 행사로 주요주주가 되는 자

③ 주식매수선택권의 행사로 교부할 주식(주식매수선택권의 행사가격과 시가와의 차액을 현금 또는 자기주식으로 교부하는 경우에는 그 차액의 산정기준이 되는 주식을 말한다)은 제8조의 주식 중 주식매수선택권을 부여하는 주주총회 또는 이사회 결의로 정한다.

④ 주식매수선택권의 부여대상이 되는 임·직원의 수는 재직하는 임·직원의 100분의 70을 초과할 수 없고, 임원 또는 직원 1인에 대하여 부여하는 주식매수선택권은 발행주식총수의 100분의 10을 초과할 수 없다.

⑤ 주식매수선택권을 행사할 주식의 1주당 행사가격은 다음 각호의 가액 이상이어야 한다. 주식매수선택권을 부여한 후 그 행사가격을 조정하는 경우에도 또한 같다.

1. 새로이 주식을 발행하여 교부하는 경우에는 다음 각목의 가격중 높 은 금액

가. 주식매수선택권의 부여일을 기준으로 평가한 당해 주식의 실질가액

나. 당해 주식의 권면액

2. 제1호 이외의 경우에는 제1호 가목의 규정에 의하여 평가한 당해 주식의 시가

⑥ 주식매수선택권은 제1항의 결의일부터 3년이 경과한 날로부터 5년 내에 행사할 수 있다.

⑦ 주식매수선택권을 부여받은 자는 제1항의 결의일부터 2년 이상 재임 또는 재직하여야 행사할 수 있다. 다만, 주식매수선택권을 부여받은 자가 제1항의 결의일부터 2년내에 사망하거나 정년으로 인한 퇴임 또는 퇴직 기타 본인의 귀책사유가 아닌 사유로 퇴임 또는 퇴직한 경우에는 그 행사기간 동안 주식매수선택권을 행사할 수 있다.

⑧ <삭제>

⑨ 다음 각호의 1에 해당하는 경우에는 이사회의 결의로 주식매수선택권의 부여를 취소할 수 있다.

1. 주식매수선택권을 부여받은 임·직원이 본인의 의사에 따라 퇴임하거 나 퇴직한 경우

2. 주식매수선택권을 부여받은 임·직원이 고의 또는 과실로 회사에 중 대한 손해를 끼친 경우

3. 회사의 파산 또는 해산 등으로 주식매수선택권의 행사에 응할 수 없는 경우

4. 기타 주식매수선택권 부여계약에서 정한 취소사유가 발생한 경우

5. 배당에 관한 사항

제12조(동등배당)

이 회사는 배당 기준일 현재 발행(전환된 경우를 포함한다)된 동종 주식에 대하여 발행일에 관계없이 모두 동등하게 배당한다.

제54조(이익배당)

① 이익의 배당은 금전, 주식 및 기타의 재산으로 할 수 있다.

② 이 회사는 이사회결의로 제1항의 배당을 받을 주주를 확정하기 위한 기준일을 정할 수 있으며, 기준일을 정한 경우 그 기준일의 2주 전에 이를 공고하여야 한다.

제54조의2(중간배당)

① 이 회사는 이사회 결의로 상법 제462조의3에 의한 중간배당을 할 수 있다. 중간배당은 금전과 금전 외의 재산으로 한다.

② 이 회사는 이사회 결의로 제1항의 배당을 받을 주주를 확정하기 위한 기준일을 정할 수 있으며, 기준일을 정한 경우 그 기준일의 2주 전에 이를 공고하여야 한다.

③ 중간배당은 직전결산기의 대차대조표상의 순재산액에서 다음 각호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다.

1. 직전결산기의 자본금의 액

2. 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액

3. 직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액

4. 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정 목적을 위해 적립한 임의준비금

5. 중간배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금

6. 상법시행령에서 정하는 미실현이익

6. 의결권에 관한 사항

제26조(주주의 의결권)

주주의 의결권은 1주마다 1개로 한다.

제27조(상호주에 대한 의결권 제한)

이 회사, 이 회사의 자회사 또는 이 회사의 자회사가 다른 회사의 발행주식총수의 10분의 1을 초과하는 주식을 가지고 있는 경우,그 다른 회사가 가지고 있는 이 회사의 주식은 의결권이 없다.

제28조(의결권의 불통일행사)

① 2이상의 의결권을 가지고 있는 주주가 의결권의 불통일 행사를 하고자 할 때에는 회일의 3일전에 회사에 대하여 서면으로 그 뜻과 이유를 통지하여 한다.

② 이 회사는 주주의 의결권의 불통일 행사를 거부할 수 있다. 그러나 주주가 주식의 신탁을 인수하였거나 기타 타인을 위하여 주식을 가지고 있는 경우에는 그러하지 아니한다.

제29조(의결권의 행사)

① 주주는 총회에 출석하지 아니하고 서면에 의하여 의결권을 행사할 수 있으며, 회사는 총회의 소집통지서에 주주의 의결권 행사에 필요한 서면과 참고자료를 첨부하여야 한다.

② 서면에 의하여 의결권을 행사하고자 하는 주주는 의결권행사에 관한 서면에 필요한 사항을 기재하여, 회일의 전일까지 회사에 제출하여야 한다.

③ 주주는 대리인으로 하여금 그 의결권을 행사하게 할 수 있으며, 이 경우 대리인은 주주총회 개시 전에 그 대리권을 증명하는 서면(위임장)을 제출하여야 한다.

제30조(주주총회의 결의방법)

주주총회의 결의는 법령에 다른 정함이 있는 경우를 제외하고는 출석한 주주의 의결권의 과반수로 하되 발행주식총수의 4분의 1이상의 수로 하여야 한다.

제31조(주주총회의 의사록)

① 주주총회의 의사에 관하여 의사록을 작성한다.

② 의사록에는 그 경과요령과 결과를 기재하고, 의장과 출석한 이사가 기명날인 또는 서명을 하여 본점과 지점에 비치하여야 한다.

III. 투자위험요소

1. 사업위험

가. 글로벌 경기 변동에 따른 위험
당사가 영위하는 플랜트 기자재 제조 사업은 전방산업인 석유화학 산업의 영향을 받으며, 석유화학 산업은 경기와 밀접한 연관성을 가지고 있습니다.
따라서 향후 경제 전망, 국내외 정세, 각국 정부의 경제정책 등에 유의할 필요가 있습니다.

2024년 10월 국제통화기금(IMF)이 발표한 '세계경제전망(World Economic Outlook)'에 따르면, 세계 경제성장률은 2024년과 2025년 각각 3.2%을 기록할 것으로 전망됩니다.
2024년의 전망치는 지난 7월과 동일한 3.2%로 전망되었고, 2025년 전망치는 7월 전망 대비 0.1%p 하향되었습니다.
또한, 2024년 11월 한국은행 경제전망보고서에 따르면 2024년 국내 경제성장률은 2.2%, 2025년 국내 경제성장률은 1.9% 수준일 것으로 예상됩니다.
그러나 미국과 중국을 비롯한 주요국 간의 경제관계 악화 및 무역갈등, 중국 및 기타 주요 신흥시장의 경제성장 둔화, 유럽 및 중남미의 경제 및 정치 상황 악화, 여러 중동 지역에서의 지정학적 및 사회적 불안정성 지속 등이 글로벌 경기침체에 복합적인 원인으로 작용하고 있습니다. 뿐만 아니라, 원재료 원가 상승, 급격한 인플레이션으로 인한 시장 둔화, 우크라이나-러시아 전쟁, 이스라엘-하마스 전쟁에서 비롯된 지정학적 및 사회적 불안정성 지속 등이 복합적으로 작용하여 시장의 불확실성을 지속적으로 높이고 있습니다.
국내외 경기 변동은 관광, 항공, 무역 등 경기에 직접적인 영향을 받는 업종 뿐만 아니라, 대부분의 사업분야 전반에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이에 따라 상장 이후 당사의 영업환경 및 주가 또한 경기 변동에 영향을 받을 수 있으므로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사가 영위하는 플랜트 기자재 제조 사업은 전방산업인 석유화학 산업의 영향을 받으며, 석유화학 산업은 경기와 밀접한 연관성을 가지고 있습니다. 따라서 향후 경제 전망, 국내외 정세, 각 국 정부의 경제정책 등에 유의할 필요가 있습니다.2024년 10월 국제통화기금(IMF)이 발표한 '세계경제전망(World Economic Outlook)'에 따르면, 세계 경제성장률은 2024년과 2025년 각각 3.2%를 기록할 것으로 전망됩니다. 2024년의 전망치는 지난 7월과 동일한 3.2%로 전망되었고, 2025년 전망치는 7월 전망 대비 0.1%p 하향되었습니다.국제통화기금(IMF)은 2025년 세계 경제의 하방 위험에 대한 핵심 위험 요인으로 우선 고물가 대응을 위해 각국 중앙은행이 펴온 고금리 정책의 후유증을 꼽았습니다. 미 연준을 비롯해 주요국 중앙은행이 정책 금리를 잇달아 하향 조정하고 있지만 고물가-고금리 국면에서 빚이 늘어난 기업과 가계의 이자 상환 부담이 지속되면서 투자와 소비 회복이 지연될 수 있다는 의미입니다. 또한 중국 경제의 경착륙 가능성도 세계 경제의 핵심 위험요인으로 보며, 세계 경제의 양대축 가운데 하나인 중국의 성장이 둔화되거나 금융 불안이 확대되면 자연스레 세계 성장률도 내려갈 수 있음을 언급하였습니다. 더불어 지정학적 위기가 확대될 경우 금융시장 불안은 물론 보호무역주의 기조가 강화되어 공급망 위기가 재연될 수 있음을 지적하였습니다.국제통화기금이 2024년 10월 전망한 세계 경제성장률 전망은 다음과 같습니다.

[IMF 세계 경제성장률 전망치]

(단위 : %, %p)

구 분
2023년
2024년(E)
2025년(E)

2024년4월 전망
2024년7월 전망
2024년10월 전망
조정폭
2024년4월 전망
2024년7월 전망
2024년10월 전망
조정폭

(A)
(B)
(C)
(C-B)
(D)
(E)
(F)
(F-E)

세계
3.3
3.2
3.2
3.2
-
3.2
3.3
3.2
-0.1

선진국
1.7
1.7
1.7
1.8
+0.1
1.8
1.8
1.8
-

신흥 개도국
4.4
4.2
4.3
4.2
-0.1
4.2
4.3
4.2
-0.1

미국
2.9
2.7
2.6
2.8
+0.2
1.9
1.9
2.2
+0.3

유로존
0.4
0.8
0.9
0.8
-0.1
1.5
1.5
1.2
-0.3

한국
1.4
2.3
2.5
2.5
-
2.3
2.2
2.2
-

일본
1.7
0.9
0.7
0.3
-0.4
1.0
1.0
1.1
+0.1

중국
5.2
4.6
5.0
4.8
-0.2
4.1
4.5
4.5
-

인도
8.2
6.8
7.0
7.0
-
6.5
6.5
6.5
-

러시아
3.6
3.2
3.2
3.6
+0.4
1.8
1.5
1.3
-0.2

출처 : IMF World Economic Outlook(2024.10), IMF(*)

주1)
IMF (국제통화기금, International Monetary Fund)는 국제적인 경제 협력 기구로, 세계 경제의 안정성을 유지하고 발전시키기 위해 설립되었습니다. 또한 세계 경제 동향에 대한 조사 및 보고서를 발간하며, 주요 경제 문제에 대한 권고를 제시합니다. "세계 경제 전망 보고서(World Economic Outlook)"와 같은 정기 보고서를 통해 글로벌 경제 상황을 분석합니다.

미국과 중국을 비롯한 주요국 간의 경제관계 악화 및 무역갈등, 중국 및 기타 주요 신흥시장의 경제성장 둔화, 유럽 및 중남미의 경제 및 정치 상황 악화, 여러 중동 지역에서의 지정학적 및 사회적 불안정성 지속 등이 글로벌 경기침체에 복합적인 원인으로 작용하고 있습니다. 뿐만 아니라, 원재료 원가 상승, 급격한 인플레이션으로 인한 시장 둔화, 우크라이나-러시아 전쟁, 이스라엘-하마스 전쟁에서 비롯된 지정학적, 사회적 불안정성 지속 등이 복합적으로 작용하여 시장의 불확실성을 지속적으로 높이고 있습니다.미국과 중국을 비롯한 주요국 간의 경제관계 악화 및 무역갈등, 중국 및 기타 주요 신흥시장의 경제성장 둔화, 유럽 및 중남미의 경제 및 정치 상황 악화, 여러 중동 지역에서의 지정학적 및 사회적 불안정성 지속 등이 글로벌 경기침체에 복합적인 원인으로 작용하고 있습니다. 뿐만 아니라, 원재료 원가 상승, 급격한 인플레이션으로 인한 시장 둔화, 우크라이나-러시아 전쟁, 이스라엘-하마스 전쟁에서 비롯된 지정학적, 사회적 불안정성 지속 등이 복합적으로 작용하여 시장의 불확실성을 지속적으로 높이고 있습니다.한편, 한국은행은 매 3개월 마다 발표하는 경제전망보고서를 통해 국내 경제성장률을 전망하고 있습니다. 2024년 11월 한국은행 경제전망보고서에 따르면 2024년 국내 경제성장률은 2.2%, 2025년 국내 경제성장률은 1.9% 수준일 것으로 예상됩니다. 한국은행이 발표한 국내 경제성장 전망은 다음과 같습니다.

[국내 경제전망]

(단위 : %)

구분
2023
2024(E)
2025(E)

연간
상반기
하반기
연간
연간

GDP
1.4
2.8
1.6
2.2
1.9

민간소비
1.8
1.0
1.4
1.2
2.0

건설투자
1.5
0.4
-2.9
-1.3
-1.3

설비투자
1.1
-1.8
4.9
1.5
3.0

지식재산생산물투자
1.7
1.5
-0.1
0.7
3.9

재화수출
2.9
8.4
4.3
6.3
1.5

재화수입
-0.3
-1.3
3.6
1.1
1.9

(출처 : 한국은행 경제전망보고서(2024.11))

주1) 성장률은 전년 동기 대비 기준입니다.

각 부문별로, 민간소비는 하반기 이후 기업실적에 힘입은 임금 상승률 확대 및 물가상승률 둔화 등으로 가계의 소비여력이 개선되며 회복속도가 점차 빨라질 것으로 예상되고 있습니다. 반면, 건설투자는 주거용 및 상업용 중심의 입주물량 축소, 신규착공 위축 영향 등으로 공사물량이 감소하며 당분간 부진할 것으로 예상됩니다. 설비투자는 기업실적 개선에 따른 투자여력 확대로 반등하여 양호한 흐름을 이어갈 것으로 전망됩니다. 지식재산생산물투자는 소프트웨어 등에 대한 투자가 부진하여 증가율이 낮아졌으나, 내년에는 기업의 연구개발투자 지속 및 정부 R&D 예산 확충 등으로 증가세가 확대될 전망입니다. 재화수출은 글로벌 IT경기 호조에 힘입어 견조한 증가세를 지속하는 가운데, 재화수입은 수출 호조, 설비투자 회복 등에 따라 원자재와 자본재를 중심으로 증가할 전망입니다.이처럼 COVID-19 이후 민간소비 회복, 설비투자 확대 등을 통해 양호한 성장세를 보였음에도 불구하고 통화긴축, 인플레이션, 지정학적 리스크 등의 불확실성이 존재함에 따라 글로벌 경기 회복의 속도가 더딜 가능성이 있습니다. 국내외 경기 변동은 관광, 항공, 무역 등 경기에 직접적인 영향을 받는 업종 뿐만 아니라, 대부분의 사업분야 전반에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이에 따라, 당사의 영업환경 및 주가 또한 경기 변동에 영향을 받을 수 있으므로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

나. 전방산업 침체에 관한 위험
당사는 플랜트산업 전반에 걸쳐 다양한 플랜트 기자재를 설계, 제작 및 납품하는 사업을 영위하고 있으며, 산업용 가스를 저장하는 대형 탱크를 설계 및 시공하는 사업도 영위하고 있습니다. 당사의 화공사업부 주요 제품으로는 화공 플랜트와 관련된 오일&가스 플랜트, 석유화학 플랜트, 정유 플랜트 등의 모든 분야에 사용되는 열교환기(Heat Exchanger), 압력용기(Pressure Vessel), 반응기(Reactor), 타워(Tower) 등이 있으며 탱크사업부 주요 제품으로는 반도체, 철강 등 제조업과 암모니아 혼소 발전소 등에 사용되는 가스에 대한 저온 및 초저온 저장용 탱크가 있습니다.
화공사업부가 참여하는 시장은 전 세계적으로 증가하는 석유개발 및 정제설비 프로젝트와 전력소비량 증가에 따른 에너지 분야 투자 확대를 중심으로 장기적인 성장이 예상됩니다.
이외 당사의 탱크사업부가 참여하는 시장의 경우 국내 반도체 시장 회복 및 혼소 발전 전환 사업 활성화 등을 통해 시장 성장이 예상됩니다.
당사의 주요 목표시장인 오일&가스 플랜트 시장은 2024~2028년까지 연평균 약 3.3%의 성장이 전망됩니다.
중동 산유국들은 오일&가스 분야에서의 지속적인 경쟁 우위를 확보하기 위해 다수의 오일&가스 프로젝트를 진행 중에 있으며 중앙아시아, 미주 지역 등의 신흥 산유국들 역시 신규 유전 및 가스전 개발, 노후 시설의 유지보수 및 설비 확장 등을 위해 오일&가스 플랜트에 대한 신규 수요를 지속적으로 창출하고 있습니다.
석유화학 및 정유 플랜트의 경우에도 아시아 지역의 인구수 증가를 중심으로 한 석유화학 제품 및 원료에 대한 수요 증가, 국제적으로 심화되고 있는 정제설비 용량의 불균형 등을 이유로 2027년까지 각각 연평균 5.2%, 4.8%의 성장이 전망됩니다.
이외 당사의 주요 사업 부문인 저장용 탱크 시장 역시 탄소중립을 위한 수소 및 암모니아 산업의 발전에 따라 장기적인 동반 성장이 예상되고 있습니다.이처럼
플랜트 시장과 저장용 탱크 시장의 꾸준한 성장이 예상되는 상황임에도 불구하고 석유화학 산업 발전을 저해할 수 있는 신규 정책이 도입되거나 새로운 대체 에너지의 등장으로 암모니아에 대한 수요가 감소하는 등 예기치 못한 외생변수로 인해 전방산업의 성장에 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다. 이에 전방 산업 위축에 따라 당사가 영위하는 화공 플랜트 산업 역시 부정적인 영향을 받을 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시길 바랍니다.

당사는 플랜트산업 전반에 걸쳐 다양한 플랜트 기자재를 설계, 제작 및 납품하는 사업을 영위하고 있으며, 산업용 가스를 저장하는 대형 탱크를 설계 및 시공하는 사업도 영위하고 있습니다. 당사의 화공사업부 주요 제품으로는 화공 플랜트와 관련된 오일&가스 플랜트, 석유화학 플랜트, 정유 플랜트 등의 모든 분야에 사용되는 열교환기(Heat Exchanger), 압력용기(Pressure Vessel), 반응기(Reactor), 타워(Tower) 등이 있으며 탱크사업부 주요 제품으로는 반도체, 철강 등 제조업과 암모니아 혼소 발전소 등에 사용되는 가스에 대한 저온 및 초저온 저장용 탱크가 있습니다. 한국플랜트산업협회에서 발간한 2025 글로벌 플랜트 시장 전망 보고서에 따르면 2024년도 글로벌 플랜트 시장은 전년 대비
18.6% 증가한 3조 6,099억 달러 규모, 2025년에는 전년 대비 17.2% 증가한 4조 2,300억 달러 규모에 이를 것으로 전망됩니다.
2024~2028년 기간 글로벌 플랜트 시장의 연평균 성장률은
18.9%
로 예상되며, 특히 아시아 시장이 가장 큰 비중을 차지하며 글로벌 플랜트 시장의 성장을 주도할 것으로 전망됩니다.
전 세계 권역별 플랜트 시장 규모 전망은 아래와 같습니다.

[권역별 플랜트 시장 규모 중장기 전망]

(단위 : 억달러)

구 분
2024(E)
2025(E)
2026(E)
2027(E)
2028(E)

아시아
21,392
25,067
29,654
35,430
42,792

북미
4,901
5,742
6,793
8,116
9,803

중남미
1,914
2,242
2,653
3,169
3,828

유럽
4,046
4,741
5,608
6,701
8,093

중동
1,910
2,238
2,648
3,164
3,821

아프리카
1,423
1,667
1,973
2,357
2,846

오세아니아
514
602
712
851
1,028

총합
36,099
42,300
50,041
59,787
72,210

출처: 2025 글로벌 플랜트 시장 전망 보고서, 한국플랜트산업, 2024.12

주1)
한국플랜트산업협회는 1974년에 설립되어 50여년의 업력을 보유한 국내 기관이며, 한국의 플랜트 산업 발전과 회원사들의 권익 보호를 위해 설립된 단체입니다. 협회에서는 정기적으로 플랜트 시장 동향과 전망에 관한 보고서를 발간하고 있습니다.

이중 당사가 생산하는 고정장치류(Static Plant Equipment, 열교환기, 타원, 압력용기, 반응기 등) 시
장은 2024년 1,433억달러에서 2025년 1,500억달러 규모로의 성장이 전망되고 있습니다. 또한 2027년까지 연평균 4.7%의 성장률을 보이며 약 1,650억달러의 시장 규모에 도달할 것으로 전망됩니다. 특히 아시아 태평양 지역은 2024년 532억달러에서 2027년 말까지 연평균 성장률 5.2%로 가장 높은 성장률을 보이며 652억 달러 규모에 이를 것으로 예상됩니다. 전세계 권역별 고정장치류 시장전망은 아래와 같습니다.

[권역별 고정장치류 시장전망]

(단위 : 억달러)

구분
2023
2024
2025
2026
2027
연평균 성장률

아시아 태평양
532
559
587
619
652
5.2%

북미
400
417
435
455
475
4.4%

중남미
93
97
101
106
111
4.6%

유럽
281
293
305
319
331
4.4%`

중동
40
42
44
46
48
4.8%

아프리카
25
26
27
28
29
4.5%

총합
1,370
1,433
1,500
1,572
1,650
4.7%

출처 :
Global Static Plant Equipment Market : Opportunity Analysis and Future Assessment 2024-2032, Reports and Insights(2024)

주1)
'Reports and Insights'는 미국에 본사를 둔 회사로, 10년 이상의 업력을 바탕으로 다양한 산업에 대한 신뢰할 수 있는 리포트를 제공하고 있습니다. 또한, 총 1,065개의 시장 조사 보고서를 발간하며, 업계에서 신뢰받는 분석과 데이터를 제공하고 있습니다.

당사의 화공사업부 주요 사업인 화공 플랜트 분야의 오일&가스 플랜트는 유전 및 가스전 개발, 액체원료 및 연료 전환, LNG/LPG/GTL/GTH 등의 채굴, 개발, 수송 및 보급과 관련된 설비를 말합니다. 세계 석유의 40%, 천연가스의 15% 내외를 생산하고 있는 중동 산유국들은 자국 경제의 생명줄이라 할 수 있는 오일, 가스 분야의 지속적인 경쟁우위 확보를 위해 막대한 자금을 투자하고 있습니다. 또한 중앙아시아, 아프리카, 미주지역의 신흥 산유국들은 신규 유전 및 가스전 개발, 노후 시설의 유지보수와 설비 확장 등의 사업을 경쟁적으로 추진하고 있으며 이에 따라 대형 오일&가스 플랜트 수요가 지속적으로 발생하고 있는 상황입니다.
2025년 전 세계 오일&가스 플랜트 시장은 약
5,236억 달러 규모에 이를 것으로 전망되며 이는
2024년 대비 4.1%의 성장에 해당됩니다. 또한, 2024년~2028년까지 5년 동안 세계 오일&가스 플랜트 시장은 연평균 약
3.3%의 성장이 전망됩니다.

[세계 플랜트 시장 주요 부문별 시장 규모 추이]

(단위 : 억 달러)

구분
2024(E)
2025(E)
2026(E)
2027(E)
2028(E)

발전,담수
10,046
10,588
11,118
11,618
12,118

오일&가스
5,030
5,236
5,452
5,676
5,909

석유화학
5,210
7,277
10,165
14,200
19,835

산업설비
15,814
19,198
23,307
28,294
34,349

총합
36,099
42,300
50,041
59,787
72,210

출처: 2025 글로벌 플랜트 시장 전망 보고서, 한국플랜트산업, 2024.12

'Reports and Insights'의 글로벌 고정장치류 시장 보고서에 따르면, 전 세계 오일&가스 부문에서 당사가 생산하는 고정장치류(Static Plant Equipment, 열교환기, 타워, 압력용기, 반응기) 시장규모는 약 309억 달러에 도달할 것으로 추산됩니다. 오일&가스 고정장치류 시장의 연평균 성장률은 약 5.4%로 2032년 말까지 471억 달러 규모에 이를 것으로 예상됩니다. 전 세계 오일&가스 고정장치류 시장전망은 아래와 같습니다.

[오일&가스 고정장치류 시장전망]

(단위 : 억 달러)

오일&가스 고정장치류 시장전망_1.jpg
오일&가스 고정장치류 시장전망

출처 :
Global Static Plant Equipment Market : Opportunity Analysis and Future Assessment 2024-2032, Reports and Insights(2024)

석유화학 및 정유 플랜트 역시 석유화학 제품에 대한 지속수요와 세계 각국에서 진행되는 정제설비 프로젝트를 중심으로 장기적인 성장이 전망됩니다.석유화학 제품에 대한 수요는 최근 10년 동안 급속한 성장을 해왔으며 향후에는 아시아 개발도상국들을 중심으로 지속적인 증가가 전망됩니다. 특히 빠르게 증가하고 있는 아시아 지역의 중산층 인구가 석유화학 제품 수요를 견인할 것이며 석유화학 원료로 사용되는 나프타, LPG/에탄에 대한 수요 역시 지속적으로 증가할 것으로 전망됩니다. 실제로 IEA(국제 에너지 기구)는 전 세계 LPG와 에탄에 대한 수요가 2020~2026년까지 약 90만 b/d, 나프타는 120만 b/d로 증가할 것으로 예상했습니다. 이처럼 아시아 국가 중심의 석유화학 제품 및 원료 수요 증가에 대응하기 위해 아시아ㆍ태평양, 미국, 동유럽 및 중동지역을 중심으로 석유화학 플랜트 건설에 대한 투자가 집중되고 있습니다. 2024년 전 세계 석유화학 플랜트 고정장치류 시장규모는 약 265억 달러에 도달할 것으로 추산되며 2032년까지 5.2%의 연평균 성장률을 통해 약 398억 달러에 이를 것으로 예상됩니다. 전 세계 석유화학 플랜트 부문 고정장치류 시장전망은 아래와 같습니다.

[석유화학 플랜트 고정장치류 시장전망]

(단위 : 억 달러)

석유화학 플랜트 고정장치류 시장전망_1.jpg
석유화학 플랜트 고정장치류 시장전망

출처 :
Global Static Plant Equipment Market : Opportunity Analysis and Future Assessment 2024-2032, Reports and Insights(2024)

2024년 전 세계 정유 플랜트 부문 고정장치류 시장규모는 203억달러에 도달할 것으로 추산됩니다. 연평균 성장률(CAGR)은 4.8%로 2032년 말 기준 295억달러의 시장 규모가 예상됩니다.
OPEC은 1960년 설립되어 13개 회원국으로 구성된 석유수출국기구로, 세계 원유 생산량의 약 40%를 통제하는 영향력 있는 기관이며 회원국들의 석유 정책을 조정하고 생산량 조절을 통한 석유 가격 안정화를 도모하는 기관입니다. 해당 기관에서 발간한 World Oil Outlook 2023에 따르면 향후 5년간 세계 정유 산업에 대한 투자는 최근의 경향과 유사하게 중국과 인도를 포함한 아시아지역, 중동지역 및 아프리카 지역을 중심으로 진행될 것으로 전망됩니다. 특히 전 세계적으로 필요한 정제설비 용량과 신규로 건설되는 정제설비 용량 간 차이가 2023년 0.7mb/d에서 2025년 1.5mb/d, 2028년 1.7mb/d로 확대되는 등 정
제부문의 설비 용량 불균형이 국제적으로 지속 심화될 것으로 전망되고 있기에 정유 플랜트에 대한 신규 투자 역시 지속적으로 증가할 것입니다.

[필요한 정제설비 용량 대비 신규 정제설비 용량 전망]

필요한 정제설비 용량 대비 운영 예정 정제설비 용량(2024~2029).jpg
필요한 정제설비 용량 대비 운영 예정 정제설비 용량(2024~2029)

출처: 2025 글로벌 플랜트 시장 전망 보고서, 한국플랜트산업, 2024.12

전 세계 정유 플랜트 부문 고정장치류 시장전망은 아래와 같습니다.

[정유 플랜트 고정장치류 시장전망]

(단위 : 억 달러)

정유 플랜트 고정장치류 시장전망_1.jpg
정유 플랜트 고정장치류 시장전망

출처 :
Global Static Plant Equipment Market : Opportunity Analysis and Future Assessment 2024-2032, Reports and Insights(2024)

이외 당사의 주요 사업부는 탱크사업부가 있습니다. 탱크사업부의 주요 목표 시장은 산업용 가스가 활용되는 반도체 및 철강 산업 전반이며, 최근 탄소저감을 위한 암모니아의 활용도가 높아지며 해당 산업에 대해서도 목표로 하고 있습니다. 세계 산업용 가스 시장은 2030년까지 1,576억 3,000만 달러 규모로 성장할 것으로 전망됩니다.

시장 조사 기관 맥시마이즈 마켓 리서치는
2010년에 설립되어 15년의 업력을 보유한 글로벌 시장 조사 기관으로 포춘 500대 기업의 대다수와 파트너쉽을 체결한 기관입니다. 해당 기관에 의하면
세계 산업용 가스 시장의 분석 보고서를 통해 해당 시장의 규모가 2023년 999.8억 달러라고 평가했으며 2030년까지 연평균 6.72% 성장률을 보일 것으로 예상했습니다.

아시아 태평양 지역의 산업용 가스 시장은 2023년 세계 시장 점유율 38.46%이며, 이러한 성장은 식품 가공, 농업, 의료 및 기술 부문이 뒷받침하고 있습니다. 산소에 대해서는 2023년 28%의 높은 점유율을 차지하고 있는 상태입니다. 석탄 가스화, 정수, 다양한 헬스케어 기능 등의 용도로 산소는 2030년까지 산업용 가스 시장 부문을 선도할 것으로 예상하고 있습니다.
암모니아 관련 저장용 탱크 분야도 정부에서 2050년까지 탄소중립을 목표로 하고 있으며 수소, 암모니아 발전 실증 추진단을 발족하는 등 정책적으로 우호적이라고 할 수 있습니다. 당사는 탄소중립 정책의 활성화에 따라 친환경 에너지 사업에 대한 당사의 참여 가능 기회가 확장될 것이라고 내부적으로 판단하고 있습니다. 플랜트 기자재 산업의 전방 산업인 EPC사의 그린수소/암모니아 사업 확대에 따라서 수소와 암모니아에 대한 운송 및 저장 사업이 부상하고 있으며 이에 따라 친환경 에너지 플랜트 내의 압력 용기 및 장기 저장용 탱크 사업 또한 확대가 기대됩니다.

전략 컨설팅업체인 EY의 보고서에 따르면 향후 암모니아 수요는 2020년 연간 1억8천만톤에서 2050년 6억8천만톤으로 약 3.8배 증가 예정으로 암모니아 탱크 터미널의 수요가 지속적으로 증가할 것으로 판단됩니다.

[암모니아 수요 증가 전망]

(단위: 톤/년)

암모니아 수요 증가 전망.jpg
암모니아 수요 증가 전망

출처: EY Report, 2023

주1)
EY는 1849년부터 역사가 이어져온 세계 4대 회계/컨설팅 기업 중 하나로, 150여개 국가에서 활동하는 글로벌 네트워크를 보유하고 있어 광범위한 데이터 접근이 가능하며 자체적으로 전문 리서치 팀과 데이터 분석 인프라를 보유하고 있습니다.

이처럼 플랜트 시장은 꾸준히 성장할 것으로 전망됨에도 불구하고 최전방 산업인 석유화학 시장 관련 정책과 밀접한 관련성이 있다는 위험 및 타 대체 에너지의 등장으로 인한 암모니아 시장에 대한 수요 하락 가능성이 존재합니다. 실제로 석유화학 산업은
2015년의 파리기후 협약 이후 각국의 다양한 친환경 정책 시행으로 이산화탄소 규제가 강화됨에 따라 생산원가가 증가하고 있습니다.
이와 같이, 석유화학 산업 발전을 저해할 수 있는 신규 정책이 도입되는 등, 예기치 못한 외생변수로 인해 전방산업의 성장에 부정적인 영향이 발생할 수 있으며 전방 산업 위축에 따라 당사가 영위하는 화공 플랜트 산업 및 저장용 탱크 산업 역시 부정적인 영향을 받을 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시길 바랍니다.

다. 시장 내 경쟁 심화에 따른 위험
당사가 영위하는 화공 플랜트 산업은 대규모 작업공간 확보, 초기 설비투자, ASME 등의 각종 국제기술인증, 각 설비별 납품실적 보유여부 등 진입장벽이 매우 높은 산업입니다. 특히 화공 플랜트 산업의 주요 전방사인 국내외 대형 End-User들과 글로벌 EPC 업체들은 비용 효율성, 생산 안정성 및 설비 품질의 확보 등을 위해 오랜 업력과 기술력을 보유한 소수의 기자재 공급업체들과만 거래 관계를 형성하기에 플랜트 기자재 시장에서는 많은 업체가 경쟁을 하기 보다는 수개의 업체가 과점적인 시장을 형성하고 있습니다.당사 화공사업부는 특수한 환경에서 필요한 화공기기를 제작할 수 있는 기술력을 바탕으로 라이센서사에 등록하여 고부가가치 판매망을 구축하고 있습니다. 더불어 풍부한 납품 실적과 검증된 품질 경쟁력을 바탕으로 국내외 유수의 End-User 및 EPC 업체들과 긴밀한 거래 관계를 유지하고 있습니다. 특히, 당사는 티타늄, 지르코늄 등을 활용한 특수소재 화공기기와 같은 고부가가치 기기를 제작하며, 이 분야에서의 차별화된 경쟁력을 통해 높은 수익성을 유지하고 있습니다. 이는 기술력과 트랙 레코드가 중요시되는 고부가치 시장에서 더욱 돋보이는 경쟁 요소입니다.
당사는 이러한 경쟁우위를 바탕으로 국내외 유수의 EPC업체들과 긴밀한 협력관계를 구축하고 있으며, 향후에도 안정적인 수익을 창출해 나갈 것으로 예상됩니다.
또한, 탱크사업부에서는 국내 현장 시공 초저온가스 저장용 대형 탱크에 대해 90% 이상의 점유율을 확보하며 해당 분야에서 설계기술과 납품실적을 풍부하게 보유중이며, 2024년 4월에는 삼척 화력발전소를 암모니아 혼소 발전소로 전환하는 프로젝트에 삼성물산의 협력사로 참여하여 암모니아 저장용 탱크를 국내 최초로 수주하였습니다.당사의 시장 내 경쟁 심화 위험은 제한적일 것으로 예상되지만,
신규 업체 수가 증가하고 시장 경쟁이 더욱 치열해질 경우 당사의 시장 점유율이 하락하고 수익성이 악화될 가능성이 존재합니다. 또한 시장의 급격한 성장 등으로 인해 경쟁구도가 재편되고 압도적 경쟁력을 지닌 경쟁기업이 시장에 진입한다면 영업활동에 어려움이 발생할 가능성이 존재하오니 투자자께서는 이 점 유의하시길 바랍니다.

당사가 영위하는 화공 플랜트 산업은 대규모 작업공간 확보, 초기 과다설비투자, ASME 등 각종 국제기술인증의 필요성, 각 설비별 납품실적 보유 여부 등 진입장벽이 높은 특징을 가지고 있습니다. 이로 인해 다수의 업체가 경쟁을 벌이기보다는 소수의 기업이 과점적 시장을 형성하고 있습니다. 이러한 구조는 기존 업체에 안정적인 영업 기반을 제공하는 한편, 신규 업체의 시장진입은 어려운 환경을 조성합니다.당사는 다년간의 업력과 대외 신인도를 통해 해외 시장에서 공고한 위치를 점하고 있으며, 기존 거래선과의 밀도 있는 커뮤니케이션 및 신규 거래선 발굴을 통한 수주 전략을 지속적으로 수립, 추진하여 안정적인 거래선을 확보하고 있습니다. 또한, 타사와는 차별화된 노력을 통해 해외 시장에서의 수주 확대 기회를 지속적으로 창출 중에 있습니다.(가) 화공사업부화공 플랜트 산업은 고유가로 인한 자원개발 및 증설, 한계자원 개발, 친환경 에너지전환 등의 요인으로 시장규모가 지속적으로 성장하고 있습니다. 주요 수요처는 산유국을 중심으로 한 중동, 아프리카, 중앙아시아, BRICS 등이며 아시아의 산업발전과 자원개발 및 소득 증가와 함께 태국, 인도네시아 필리핀 등 신흥국에서도 수요가 증가하는 추세입니다. 국내 화공 플랜트 산업은 1970~80년대 저임금 기반의 건설 중심에서, 2000년대 들어 고부가가치 플랜트 설비로 전환되며 괄목할 성장을 보여주고 있습니다.플랜트 산업은 대형 End-User 및 EPC 업체들이 시장을 주도하며, 높은 품질 기준과 납기 준수를 요구합니다. 당사와 같은 플랜트 설비 제작업체는 단순 제작을 넘어 설계, 안정성 분석, 기술 지원 등 포괄적인 협력 서비스를 제공해야 합니다. 이에 고객사들은 기술력이 검증된 소수의 제작업체만을 벤더로 등록하고 있으며, 신규 업체의 진입은 폐쇄적인 구조로 인해 매우 제한적입니다.이러한 환경에서 화공 플랜트 설비 제작 시장은 과점 경쟁 시장의 특성을 강화하고 있습니다. 당사의 주요 경쟁사는 범한메카텍, 우양에이치씨, 세원이앤씨, KIB플러그에너지
등
이 있습니다.

화공 플랜트 시장 내 주요 경쟁 업체별 상세 현황은 다음과 같습니다.

[화공사업부 국내 주요 경쟁 업체]

(단위: 백만원, %)

구분
동사
범한메카텍
우양에이치씨

2021년

(제24기)

2022년

(제25기)

2023년

(제26기)

2021년

(제6기)

2022년

(제7기)

2023년

(제8기)

2021년

(제26기)

2022년

(제27기)

2023년

(제28기)

설립일
1998.10.9
2016.6.2
1996.10.1

매출액

(매출원가율)

116,014

(93.63%)

136,424

(86.60%)

178,617

(86.20%)

291,141(89.17%)
340,063(89.86%)
414,492(89.17%)

99,852

(90.30%)

120,653

(89.22%)

200,055

(79.73%)

영업이익

(매출액영업이익률)

-15,647

(-13.43%)

8,548

(6.27%)

15,187

(8.50%)

11,105(3.81%)
13,797(4.06%)
29,378(7.09%)

216

(0.22%)

4,947

(4.10%)

25,271

(12.63%)

당기순이익

(매출액순이익률)

-13,731

(-11.80)

8,289

(6.08%)

14,870

(8.33%)

7,452(2.56%)
13,688(4.03%)
12,095(2.92%)

134

(0.13%)

1,733

(1.44%)

21,805

(10.90%)

총자산
163,627
200,441
197,248
612,844
624,922
685,537
249,374
265,906
255,110

총부채
97,744
125,922
108,337
333,020
352,530
420,498
127,570
141,664
109,076

자기자본
65,883
74,520
88,911
279,824
272,392
265,039
121,805
124,242
146,034

상장여부

(상장일)

비상장
비상장

비상장

(스팩합병상장 진행 중)

주요제품

화공기기(94%)

저장용 탱크(6%)

화공기기(100%)

화공기기(89%)

에너지 플랜트(3%)

기타(8%)

구분
세원이앤씨
KIB플러그에너지

2021년

(제16기)

2022년

(제17기)

2023년

(제18기)

2021년

(제41기)

2022년

(제42기)

2023년

(제43기)

설립일
2006.7.3
1981.9.30

매출액

(매출원가율)

83,150

(93.72%)

126,627

(87.00%)

130,624

(96.05%)

80,705

(90.53%)

105,674

(84.42%)

137,251

(78.67%)

영업이익

(매출액 영업이익률)

-9,014

(-10.84%)

1,818

(1.44%)

-6,074

(-4.65%)

-14,968

(-18.55%)

12,937

(12.24%)

12,884

(9.39%)

당기순이익

(매출액순이익률)

-2,444

(-2.94%)

-86,363

(-68.20%)

-17,259

(-13.21%)

-12,835

(-15.90%)

11,278

(10.67%)

14,608

(10.64%)

총자산
292,676
282,702
343,624
165,866
192,687
221,865

총부채
122,542
115,301
153,770
67,846
82,860
93,840

자기자본
170,134
167,401
189,853
98,020
109,827
128,025

상장여부

(상장일)

유가증권시장(관리종목)

(2006.7.1)

유가증권시장

(1989.5.27)

주요제품

화공기기(96%)

PL(4%)

화공기기(100%)

출처: Dart 전자공시시스템

주1) 주요 매출 비중은 2023년도 말 기준입니다.

당사는 생산설비 및 입지, 제품의 품질, 고부가 제품군 등 플랜트 설비 제작업체가 갖춰야 할 필수적인 요소에서 글로벌 경쟁력을 확보하고 있으며, 이를 바탕으로 상기와 같은 과점경쟁시장에서 국내외 유수의 End-User 및 EPC업체들과 긴밀한 거래 관계를 유지하고 있습니다.1) 특수소재기기 제조기술

당사는 50여년간의 업력을 바탕으로 특수소재 용접 및 제작 기술 개발에 매진하였으면 그결과 비철(티타늄, 지르코늄) 기기 제작 관련하여 독보적인 기술력을 국내외 고객사로 부터 인정받고 있습니다. 많은 화공 플랜트 기기들 중에서 당사는 해당 분야에 지속적인 투자와 노력을 통하여 진입장벽이 높은 고부가가치 비철류(티타늄, 지르코늄) 화공 기기의 설계 및 제작 능력을 키워 세계적인 비철류 기기 제작업체로서의 명성을 유지하고 있습니다. 비철 재질은 매우 활성이 커서 고온 산화가 문제시되고 있으며, 특히 용접열에 의해 가열되면 다양한 온도층에서 산소와 반응하기 때문에 진입장벽이 높은 편입니다. 과거 국내에서 필요한 티타늄 및 지르코늄을 소재로 한 압력용기는 전량 일본 수입에 의존하였으며, 제작이 어렵고 비용이 많이 소요되어 현재에도 티타늄 및 지르코늄 압력용기를 제작하는 곳은 국내에서도 소수의 업체만 제작 가능합니다.

과거 강철로 제작하던 석유화학시설과 원자력시설 등에 안정성과 운영효율성이 좋은 티타늄 및 지르코늄의 인기가 높아졌으며, 국가전반적인 기초산업의 토대가 약한 한국의 실정에 지속적인 연구개발과 제작경험을 바탕으로 다루기 힘든 티타늄과 지르코늄을 이용해 고품질의 압력용기를 국산화하여 생산함으로써 국내외로 당사의 기술력도 인정을 받기 시작했습니다. 특히, 당사는 티타늄 및 지르코늄 기기의 용접 응력, 기기의 사용 중 발생되는 열팽창 및 열수축으로 발생되는 피로응력 발생을 미연에 방지할 수 있는 노즐 슬리브의 성형과 그 고정 구조의 기술을 보유하고 있으며, 해당 재질의 아노다이징 표면 처리 및 방법으로 금속표면에 산화작용을 촉진시켜 산화막을 인위적으로 생성시키는 기술을 보유하고 있습니다.

다른 국내 경쟁업체들이 탄소강, 스테인리스강 제품에 주력한 것에 반해 당사는 티타늄 및 지르코늄을 이용한 고부가가치 압력용기의 제품생산에 주력하면서 고성장을 달성해 왔으며, 다년간의 경험으로 현재 상당한 제작기술 및 전문 용접사와 비철류 화공기기 설계가 가능한 엔지니어를 확보하고 있습니다.

티타늄 및 지르코늄 압력 용기는 높은 중량 대비 강도 비율, 내식성, 고온 및 압력에 견딜 수 있는 능력으로 인해 기존의 강철 및 알루미늄 용기에 비해 상당한 이점을 제공합니다. 화학 반응 및 공정에는 극단적인 온도와 압력이 수반되는 경우가 많으며, 이로 인해 전통적인 금속 용기가 빠르게 부식 및 손상될 수 있습니다. 티타늄 및 지르코늄 압력 용기는 이러한 조건에서 내구성이 뛰어나며 업계에 향상된 안전성과 비용 절감 효과를 제공할 수 있어 수요가 발생합니다. 특히, 공정 환경에서 발생되는 것으로 알려져 있는 응력, 부식, 균열 문제의 발생 가능성을 제거합니다. 따라서 티타늄, 지르코늄 재질은 높은 내식성을 가지고 있어, 고순도테레프탈산(PTA), 아세트산(Acetic Acid), 질산(Nitric Acid), 염화비닐단량체(Vinyl Chloride Monomer), 포름산(Formic Acid) 등 강한 산성의 화학 물질을 다루는 공정에 적용됩니다.

2) 글로벌 라이센서 등록

석유화학 공정 관련 라이센서가 End-user 또는 EPC 등에 라이센서 등록 기기를 제공할 경우, 플랜트에 설치되는 주요 특수기기에 대하여 높은 품질의 유자격 제작업체를 추천하여 플랜트의 주요 공정에 해당하는 기기의 품질을 높일 수 있도록 하는 전략을 갖추고 있습니다. 이에 따라 라이센서 등록 기기에 대해 추천받을 수 있는 유자격 제작 업체로 등재되는 것이 특수 기기 입찰의 기회를 높이고 고부가가치 제품 수주 기회를 증대할 수 있어, 해당 영업 방식에 당사의 주안점을 두고 있습니다.

[당사 라이센서 핵심 기기 유자격 업체 등록 현황]

라이센서
등록기기

I사

PTA process (티타늄 소재 열교환기, 반응기)

Acetic Acid Process (지르코늄 탑조류)

PVC and VCM Process (티타늄 열교환기, 니켈소재 반응기)

K사

Primary Quench Exchangers (PQE) (합금류 소재 열교환기)

Nitric Acid Process Equipment (티타늄, 지르코늄 소재 열교환기)

Plastic Recycle Technology (고온고압 열교환기)

L사

PDH process (고온고압 특수 열교환기)

Helical Heat Exchangers (특수 열교환기)

I사
PTA process (티타늄 열교환기 및 반응기)

T사
Ammonia Process (암모니아 공정 관련 열교환기, 압력 용기)

T사

Stripers, Carbamate Condenser, Urea Reactor in Urea process

(고온고압 특수 소재 열교환기 및 압력용기)

T사

Styrene monomer process

(니켈 합금류 소재의 특수 열교환기)

U사
PDH process (고온고압 특수 열교환기)

U사
Cycle Gas Cooler for PE (고온고압 특수 열교환기)

C사

Rod Baffle Heat Exchangers (Designed by Hantech)

(특수 열교환기)

당사는 50여년간 축적된 특수기기 관련 설계, 제작 기술력을 바탕으로 상기 표상의 라이센서들의 Proprietary(핵심) 기기에 대하여 유자격 공급 업체로 등록되어 꾸준히 고부가가치 제품의 수주를 확보할 수 있는 원동력을 구축하였습니다. 또한 지속적으로 석유화학 관련 글로벌 라이센서와 접촉하여 특수 라이센서 기기에 대한 추가적인 등록을 추진하며 시장을 넓히고 있습니다.

(나) 탱크사업부저장용 탱크 사업 역시 복잡한 설계 및 시공 능력 등 고도의 기술력과 경험을 요구하며 높은 진입장벽을 가지고 있습니다. 신규 업체가 이 시장에 진입하려면 자체 설계 기술, 시공 이력에 대해 입증해야 합니다.

고객사로부터 인증받은 소수의 기업이 시장을 점유하는 과점 구조를 형성하고 있으며, 당사의 주요 경쟁사는 대웅CT, 크리오스, 에스탱크엔지니어링, KHPT 등이 있습니다.

[탱크사업부 주요 경쟁업체 상세 현황]

(단위 : 백만원, %)

구분
동사
대웅CT
크리오스

2021년

(제24기)

2022년

(제25기)

2023년

(제26기)

2021년

(제17기)

2022년

(제18기)

2023년

(제19기)

2021년

(제22기)

2022년

(제23기)

2023년

(제24기)

설립일
1998.10.9
2005.01.24
1999.12.03

매출액

(매출원가율)

116,014

(93.63%)

136,424

(86.60%)

178,617

(86.20%)

24,471

(105.37%)

34,146

(89.54%)

32,585

(86.49%)

19,804

(107.44%)

19,010

(95.82%)

26,354

(79.52%)

영업이익

(매출액영업이익률)

-15,647

(-13.43%)

8,548

(6.27%)

15,187

(8.50%)

-4,192

(N/A)

1,316

(3.85%)

1,878

(5.76%)

-4,090

(N/A)

-1,563

(N/A)

2,093

(7.94%)

당기순이익

(매출액순이익률)

-13,731

(-11.80)

8,289

(6.08%)

14,870

(8.33%)

-3,928

(N/A)

1,643

(4.81%)

1,522

(4.67%)

-4,938

(N/A)

-2,161

(N/A)

1,085

(4.12%)

총자산
163,627
200,441
197,248
36,067
34,543
39,441
30,733
34,007
35,747

총부채
97,744
125,922
108,337
19,961
16,794
20,170
25,856
31,138
27,321

자기자본
65,883
74,520
88,911
16,106
17,749
19,271
4,907
2,869
8,426

상장여부

(상장일)

비상장
비상장
비상장

주요제품

화공기기(94%)

저장용 탱크(6%)

소형 초저은 저장탱크, 열교환기 등 압력용기

소형 저장탱크,

수송용 저장탱크

구분
에스탱크엔지니어링
KHPT

2021년

(제20기)

2022년

(제21기)

2023년

(제22기)

2021년

(제16기)

2022년

(제17기)

2023년

(제18기)

설립일
2002.01.03
2006.11.24

매출액

(매출원가율)

43,497(97.66%)
56,083(94.90%)
58,939(108.24%)
24,506(112.56%)
62,219(93.47%)
78,546(94.11%)

영업이익

(매출액 영업이익률)

-4,199(N/A)

-4,529
(N/A)

-8,445
(N/A)

-4,930
(N/A)

2,123(3.41%)
2,262(2.88%)

당기순이익

(매출액순이익률)

1,018(2.34%)

-6,894
(N/A)

-8,031
(N/A)

-4,939
(N/A)

1,233(1.98%)
1,159(1.38%)

총자산
55,253
50,743
60,703
42,762
53,117
56,164

총부채
6,493
9,085
28,073
27,263
37,393
39,281

자기자본
48,760
41,659
32,631
15,499
15,724
16,883

상장여부

(상장일)

비상장
비상장

주요제품
저온 저장 탱크, 구형탱크,핵화수소 저장 탱크
열교환기 등 플랜트 설비,저온 저장용 탱크

출처 : Dart 전자공시시스템

1) 대형 탱크 현장 공사 전문성

초저온 탱크 공사는 -196℃의 극저온이라는 환경에 의해 설계의 어려움으로 신규 업체가 진입하기에는 어려움이 있습니다. 발주처 또한 보수적으로 접근하는 경향이 있어 신규 업체의 등록 자체를 까다롭게 진행하고 있습니다. 같은 초저온 탱크라 하더라도 각 발주처마다 자신들의 기준이 다르고, 이에 따른 주의 사항도 많아 실제로 이 회사와의 실적이 없이 처음 공사하는 신규 업체는 많은 어려움을 느끼고 다음 공사에는 참여하지 않는 실정입니다.

당사는 국내 대부분의 가스제조사와 오랜 기간 동안 여러 용량의 탱크를 수주하여 발주처로부터 불만사항 접수 이력이 없이 마무리하였고, 이 경험으로 각 업체의 특징 및 주의점을 파악하고 있습니다. 이를 바탕으로 매 공사마다 고객의 만족하는 품질과 납기 준수로 계속 일을 맡아 하고 있습니다.

필요로 하는 탱크의 크기가 커서 현장에서 직접 공사해야 하는 사업은 국내에서 당사가 90% 이상 점유하고 있습니다.

[국내 대형 초저온 탱크 발주 건수 대비 동사 수주 건수]

(단위: 백만원, %)

가스제조기업
대형 초저온 탱크 (헌장설치) 발주 건수
한텍 수주 건수

2022년
2023년
2024년 상반기
합계
건수
수주율

D사
1
-
3
4
4
100%

L사
2
-
-
2
2
100%

A사
-
1
-
1
1
100%

S사
1
-
-
1
1
100%

P사
2
1
-
3
2
66%

합 계
6
2
3
11
10
90.90%

출처: 동사 제공

2) 암모니아 혼소 발전용 저장 탱크 국내 최초 수주

당사는 오랜 기간 산업 내에서 활동하면서 축적된 노하우와 수주 이력으로 2024년 4월 삼척 화력발전소를 암모니아 혼소 발전소로 전환하는 프로젝트에 삼성물산의 협업사로 참여하여 국내 최초로 완전방호형 2중벽 암모니아 저장용 탱크 수주를 하였습니다.

암모니아 저장용 탱크는 당사가 1973년 한국비료 사업부로 소속되어 있을 때부터 개발해온 저온 탱크이며, 당사의 대형 탱크 공사 경험이 풍부하다는 점과 삼성물산과의 우호적인 관계를 통해 수주가 가능했던 것으로 파악됩니다.

삼척 암모니아 혼소 발전 관련 수주는 국내 최초라는 점과 해당 사업 분야가 일회성이 아니라는 점에서 상징적인 의미를 지닙니다. 아래의 표는 현재 국내 석탄화력발전소의 현황이며 석유공사와 민간사에서 계획하고 있는 액화 암모니아 저장 탱크 계획은 2030년까지 약 1조원으로 예상됩니다. 당사에서 수주하여 2025년부터 시공 예정인 삼척 암모니아 탱크를 발판으로 동해, 남해, 서해, 울산 암모니아 탱크를 수주하여 향후 시장의 약 50%인 5,000억원에 대한 수주 확보 전략을 수립 중입니다. 특히 남부발전은 삼척에 추가 설치 계획 중이며, 동해권 암모니아 탱크사업은 28년까지 대규모로 설치 예정입니다.

[석탄화력 전국 현황]

구 분
시설명

동해
강릉안인 1-2호기

동해 1-2호기

북평 1-2호기

삼척그린파워 1-2호기

삼척블루파워 1-2호기

서해
영흥 1-6호기

태안 1-10호기

당진 1-10호기

보령 3-8호기

신보령 1-2호기

신서천

남해
여수 1-2호기

하동 1-8호기

삼천포 3-6호기

고성하이 1-2호기

당사는 상기와 같이 우수한 제품생산능력과 기술력, 오래된 업력을 바탕으로 한 납기 이력 등을 바탕으로 글로벌 경쟁력을 확보하고 있으며 국내외 유수 End-User 및 EPC업체들과 안정적인 거래 관계를 이어오고 있습니다. 이에 당사에 대한 시장 내 경쟁 심화 위험은 제한적일 것으로 판단되지만, 향후 경쟁사의 신규 수주 확대를 위한 저가판매 정책 등에 기인한 가격경쟁 심화, 동사 제품 대비 품질, 기능, 가격 등 면에서 우월한 경쟁제품의 출시 등의 요인으로 인해 당사의 제품 수요가 감소하는 경우, 당사의 성장성과 수익성에 부정적인 요인으로 작용할 수 있으므로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

라. 주요 원재료 수급 관련 위험
플랜트 산업의 특성상 제품의 생산은 100% 고객의 주문에 의거하여 이뤄지며 일반 제조업과는 달리 각 제품마다 재질, 규격 등이 다른 비규격의 원자재가 사용됩니다.
당사 역시 규격이 있는 자재를 사용하여 제품을 제작하는 것이 아니라 발주자가 요구하는 사양대로 원재료를 주문 제작하기 때문에 제품 생산을 위해 구입하는 원재료 또한 고객의 요구사항에 따라 크게 변동되는 특징을 가지고 있습니다.
당사는 Tube, Plate, Forging 등 주요 원재료를 세계적인 기술력과 경쟁력을 갖춘 유수 제철사로부터 안정적으로 조달받고 있습니다.
주요 원재료는 3개사 이상으로부터 공급받고 있으며 필요시 해외 제품을 수입하는 등 매입 거래처 다변화를 통해 원재료의 단가변동이나 특정거래처와의 거래 중단에 따른 Risk를 최소화하고 있습니다.

안정적인 원재료 수급망을 통해 실제로 당사는 2021년 이후 2024년 3분기말까지 지속적으로 원가율이 하락하였습니다.
그럼에도 불구하고
향후 글로벌 공급망의 불안정성 증대 및 원자재 단가의 급등, 수급의 지연 등이 발생하거나 주요 매입 거래처의 사업중단 등의 예상치 못한 상황이 발생할 경우 당사의 원재료 수급에 부정적 영향이 미칠 수 있으며, 이에 따라 제품의 생산과 매출이 감소할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

플랜트 산업의 제품의 특성상 100% 고객 주문 따라 제품이 생산되는 특수성을 지니고 있으며, 일반 제조업과 달리 대량생산 방식이 아닌 각 제품마다 상이한 재질과 규격의 비규격 원자재를 사용해야 합니다. 당사 또한 발주자가 요구하는 사양에 맞춰 원재료를 주문 제작하며, 이는 고객의 요구사항에 따라 원재료 수급이 크게 변동되는 특징을 가집니다. 이러한 산업 특성은 플랜트 제품 생산 과정에서 철저한 검증과 세심한 자재 관리가 필수적임을 의미하며,
사전에 예상 소요량만큼의 원자재를 확보하는 것이 중요합니다.당사 역시 규격이 있는 자재를 사용하여 제품을 제작하는 것이 아니라 발주자가 요구하는 사양대로 원재료를 주문 제작하기 때문에 제품 생산을 위해 구입하는 원재료 또한 고객의 요구사항에 따라 크게 변동되는 특징을 가지고 있습니다. 당사의 최근 사업연도별 원재료 가격변동추이는 아래와 같습니다.

[원재료 가격변동 추이]

(단위 : 원/KG,EA)

품목
2024년 3분기(제 27기)
2023년(제 26기)
2022년(제 25기)
2021년(제 24기)

TUBE
C.S
2,421
2,916
2,267
2,030

S.S
8,809
10,852
10,974
7,796

PLATE
C.S
1,451
1,632
1,632
1,425

S.S
3,711
4,891
5,485
3,269

FORGING
C.S
2,802
2,345
2,328
2,392

S.S
8,615
6,944
7,520
5,733

주1)
당사는 범용 원재료를 사용하지 않으며, 고객사의 요구에 따라 수주 시 원재료를 발주합니다. 이에 따라 원재료의 가격은 수주된 프로젝트의 사양에 따라 변동됩니다.

주2)
C.S는 탄소강(Carbon Steel), S.S는 스테인리스강(Stainless Steel)

당사의 주요 원재료는 Plate, Tube, Forging 등이며, 각 원재료는 제품 재질에 따라서 탄소강, 스테인레스강으로 분류됩니다. 당사가 매입하는 Plate는 주로 탄소강과 스테인레스강이 주종을 이루고 있으며, 이는 일반 철강 제품과는 달리 특수 제조과정과 엄격한 품질검사를 거쳐야 하는 특수철강 제품입니다. 당사의 매입처는 특정 업체에 한정되어 있지 않고 기본적으로 한 종류의 원재료 당 세개 이상의 업체를 통해 매입하고 있으며, 필요시 해외로부터 원재료를 조달하기도 합니다.
상기와 같은 노력을 통해 당사의 원가율은 2021년 이후 2024년 3분기말까지 지속적으로 하락하였습니다. 당사의 최근 3개년도 및 2024년 3분기 기준 매출액, 매출원가 및 원가율은 아래와 같습니다.

[당사 매출원가 및 원가율 추이]

(단위 : 천원)

구분
2021연도
2022연도
2023연도
2024연도 3분기

매출액
116,014
136,424
178,617
115,204

매출원가
108,624
118,141
153,962
91,853

매출원가율
93.63%
86.60%
86.20%
79.73%

주) 연결 재무재표 기준

당사는 상기와 같이 국내외 유수 원자재 업체와의 거래를 통해 안정적인 공급시스템을 확보하고 있기에 당사에 대한 주요 원재료의 수급 관련 위험은 제한적일 것으로 판단됩니다. 그럼에도 불구하고 글로벌 공급망의 불안정성 증대, 원자재 가격 급등, 수급 지연 등이 발생할 가능성은 여전히 존재합니다. 자연 재해, 지정학적 갈등, 주요 공급업체의 사업 중단 등 예상치 못한 상황이 발생할 경우, 원재료 수급이 차질을 빚어 제품 생산과 매출 감소로 이어질 위험이 있습니다. 당사는 이를 예방하기 위해 다양한 공급망 다변화 전략과 안정적인 조달 시스템을 유지하고 있지만, 대응 범위를 벗어난 글로벌 요인이 원가 상승이나 수급 불안을 초래할 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

마. 납기 미준수 및 매출처 요구사항 충족 실패 위험
당사는 플랜트 산업 내에서 기자재 납품을 주요 사업으로 영위하며,
고객사의 기술 요구사항과 납기 준수를 충족하기 위해 설비의 적시 생산과 고도화된 기술 개발에 주력하고 있습니다.당사는 1973년 한국비료의 기기장치사업부로 출범하여 50년 이상의 업력을 통해 글로벌 주요 고객사와 안정적인 협력관계를 유지하고
있습니다.그러나 2019년 수주한 프로젝트는 코로나19로 인해 현장 투입이 필요한 기능공들의 작업이 제한되고, 물류 차질로 인해 원자재 수급과 수출 물류 확보에 어려움을 겪으면서 납기 준수율이 82%에 그쳤습니다. 이로 인해 2021년 약 46억원의 지체상금이 발생하며 영업손실에 큰 영향을 미쳤습니다. 다만, 고객사로부터 코로나19로 인한 납기 지연이 불가피한 특수 상황임을 일부 인정받아, 2022년 약 11억원의 지체상금이 환입 되었습니다. 코로나19 정상화 이후, 2020년부터 2023년까지 수주받은 프로젝트의 납기 준수율은 약 99%로 유지되며 안정적인 운영을 이어가고 있습니다. 또한, 2019년 이후 고객사와의 납기 지연 관련하여 법적 분쟁은 발생하지 않았습니다.
이러한 높은 납기준수율을 바탕으로 당사는 플랜트 산업 내 유수 고객사들과 신뢰를 구축하고 있습니다.
상기와 같은 당사의 성공적인 제품 납품 이력에도 불구하고
향후 납기 준수 실패 또는 고객사의 요구사항 충족에 차질이 생길 경우, 거래 지속성과 영업 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다.

당사는 플랜트 산업 내에서 기자재 납품을 주요 사업으로 영위하며, 고객사의 주문에 따라 100% 맞춤형 생산 방식을 채택하고 있습니다. 이 과정에서 매출처가 요구하는 기술 수준을 충족하고, 납기를 준수하며 적시에 설비를 공급하는 것이 필수적입니다. 그러나 기술 개발의 실패, 공급 능력의 부족, 납기 준수 실패 등은 당사의 영업 활동에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있습니다.

[당사 주력제품(열교환기) 생산공정도]

열교환기 생산공정도.jpg
열교환기 생산공정도

출처 : 당사 제공

당사는 50여 년의 업력을 통해 글로벌 주요 매출처와의 협력관계를 유지하고 있으며, 납기 및 요구 사양 충족을 통해 고객사의 신뢰를 쌓아왔습니다. 그러나 2019년 수주한 프로젝트는 코로나19로 인해 현장 투입이 필요한 기능공들의 작업이 제한되고, 물류 차질로 인해 원자재 수급과 수출 물류 확보에 어려움을 겪으면서 납기 준수율이 82%에 그쳤습니다. 이로 인해 2021년 약 46억원의 지체상금이 발생하며 영업손실에 큰 영향을 미쳤습니다. 다만, 고객사로부터 코로나19로 인한 납기 지연이 불가피한 특수 상황임을 일부 인정받아, 2022년 약 11억원의 지체상금이 환입 되었습니다. 코로나19 정상화 이후, 2020년부터 2023년까지 수주받은 프로젝트의 납기 준수율은 약 99%로 유지되며 안정적인 운영을 이어가고 있습니다. 또한, 2019년 이후 고객사와의 납기 지연 관련하여 법적 분쟁은 발생하지 않았습니다. 화공 플랜트 산업에서 하나의 프로젝트는 수천억에서 수조 원 규모로 진행되며, 기자재 납품 지연은 공사 기간의 증가와 큰 비용 손실을 초래할 수 있습니다. 이에 따라 당사의 높은 납기준수율은 고객사의 비용 절감 및 프로젝트 성공에 기여하며, 안정적인 거래 기반을 형성하고 있습니다.또한 당사는 100% 주문생산 방식으로 제품을 생산하고 있습니다. 당사는 설계 및 제작을 진행하는 각 공정단계별로 고객사의 확인 및 승인과정을 거쳐야 다음 공정이 진행되고 있으며 이를 통해서 생산되는 제품은 반품이나 하자, 소비자 불만에 따른 소송 등의 리스크를 사전에 차단하고 있습니다. 또한 모든 제품에 대해서 출하 전 당사와 고객사가 공동으로 철저한 품질 검사를 통해 최종 제품의 완성도를 보장하고 있습니다. 이를 통해 고객사의 요구사항에 대한 충족 실패 가능성을 원천적으로 차단하고 있습니다.

당사는 상기와 같은 높은 납기준수율과 품질 경쟁력을 통해 안정적인 거래 관계를 유지하고 있으며,
당사의 납기 준수 및 매출처 요구사항 충족 실패 위험은 제한적일 것으로 판단됩니다. 그러나 성공적인 납품 이력에도 불구하고 향후 고객사의 요구사항을 충족하지 못하거나 납기 준수 실패가 발생할 경우, 거래 수주 실패 및 영업 지속성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이와 같은 잠재적 위험을 충분히 고려하시기 바랍니다.

바. 산업 특성에 따른 교섭력 열위 위험
당사 화공사업부가 목표로 하고 있는 전방 시장은 석유화학 산업으로, 막대한 자본력과 기술력이 요구되는 자본 집약적 산업입니다. 이 산업에서는 생산 안정성과 품질 확보를 최우선으로 하는 국내외 대형 End-User 및 글로벌 EPC업체들이 오랜 업력과 기술력을 보유한 소수의 기자재 공급업체를 벤더로 등록하고, 긴밀한 협력 관계를 이어가는 특징을 가지고 있습니다. 하지만 이 과정에서 기자재 공급업체는 EPC업체 대비 상대적으로 기업 규모가 작아 가격 협상력에서 열위에 놓이는 경우가 많으며, 수주 경쟁이 심화될수록 이러한 교섭력 열위는 더욱 부각될 수 있습니다.
당사는 티타늄, 지르코늄 등의 특수소재 기기 제작 분야에서의 오랜 경험과 기술력을 바탕으로 설계 역량을 고도화하며
매출처의 요구사항을 충족하는 우수한 제품 개발과 고객사 대응력을 통해 공고한 협력 관계를 구축해 왔습니다.
또한, 당사는 글로벌 라이센서에 기기를 등록하여 판매하는 경로도 갖추고 있습니다.
라이센서사를 통해 경쟁 입찰을 진행할 경우, 해당 라이센서사에 등록된 기업에 대해서만 입찰의 기회가 주어져 비교적 가격경쟁이 낮아지는 특징이 있습니다.
이로 인해 매출처의 일방적인 가격 인하 압력에 따른 위험은 제한적일 것으로 판단됩니다. 그러나
최종 전방산업의 가격 인하 압력이 발생할 경우, 플랜트 EPC업체로부터의 가격 인하 요구가 연쇄적으로 기자재 공급업체에도 작용해 당사의 수익성과 유동성에 부정적인 영향을 미칠 가능성은 상존합니다. 투자자께서는 이러한 점을 유의하시기 바랍니다.

당사가 목표로 하고 있는 전방 시장은 석유화학 산업으로, 막대한 자본력과 기술력이 요구되는 자본 집약적 산업입니다. 이 산업은 생산 및 제조 시설 확보에 천문학적인 비용이 투입되며, 국가별 규제와 높은 기술 장벽으로 인해 국내외 대형 END-USER 및 글로벌 EPC업체들이 시장을 주도하고 있습니다. 이러한 고객사들은 생산 안정성과 품질 확보를 위해 오랜 업력과 기술력을 보유한 소수의 기자재 공급업체를 벤더로 등록하여 관리하며, 긴밀한 협력 관계를 이어가는 특성이 있습니다.그러나 최종 전방산업에서 가격 인하 압력이 발생할 경우, 이는 EPC업체를 통해 당사와 같은 기자재 공급업체에도 연쇄적으로 단가 인하 압력으로 작용할 수 있습니다. 설비 공급업체는 일반적으로 설비를 통해 플랜트를 건설하는 EPC업체 대비 기업 규모가 작으며, 수주 경쟁 심화로 인해 교섭력 및 가격 협상에서 열위에 위치하는 경우가 많습니다. 또한, 설비 제조업체 특성상 투입 자금이 선 지출되고 결제가 후에 이루어지는 구조로 인해, 결제 조건 협상 과정에서 자금 흐름에 차질이 발생할 경우 유동성 악화를 초래할 가능성도 존재합니다. 이러한 산업 구조 내 설비 제조 및 공급업체인 당사 역시 단가 인하, 결제 조건 등 여러가지 요구사항을 충족시켜야 하는 입장으로 단가 인하 압력의 강도, 지연 결제 등에 따라 당사의 영업실적은 영향을 받을 수 있습니다.당사는 주요 사업인 화공 플랜트 사업에서 EPC업체의 수주 초기 단계부터 견적에 참여하는 영업 경로가 일반적으로 활용되고 있습니다. EPC업체의 수주 초기 단계부터 견적에 참여할 경우 해당 EPC업체의 수주가 확정됨과 동시에 타 업체와의 별다른 경쟁없이 수주를 확보할 수 있는 장점을 제공합니다. 수주의 첫 단계인 견적의뢰를 받기 위해서는 고객사들의 품질, 납품실적, 엔지니어링 역량 요구를 충족하고 고객사의 심사를 통과하여야 하며, 이는 신규 업체의 진입을 어렵게 하는 진입 장벽으로 작용합니다.
당사는 특수소재 기기 제작 기술 분야에서 장기간 축적된 경험과 설계 기술 고도화를 통해 국내외 유수 고객사의 벤더로 등록되어 안정적인 거래 관계를 이어가고 있습니다. 또한, 당사의 적극적 영업 경로는 라이센서사를 통한 수주입니다. End-User가 지정한 라이센서에서 플랜트 프로세스에 대한 보장을 해주고 플랜트 시공이 진행되기 때문에 라이센서사에 등록된 유자격 업체만 입찰에 참여할 수 있습니다. 이에 따라 가격경쟁이 낮아져 상대적으로 고부가가치의 제품에 대해 수주할 수 있게 됩니다. 한편, 당사는 주요 매출처와의 거래 비중이 적절히 분산되어 특정 매출처 의존도가 낮으며, 이는 고객사의 단가 인하 압력에 따른 위험을 줄이는 요소로 작용합니다. 당사의 최근 3개년도 및 2024년도 3분기 주요 매출처별 매출 비중은 아래와 같습니다.

[최근 3개년 및 2024년 3분기 주요 거래처별 매출액 및 매출 비중]

(단위: 백만원, %)

사업년도
매출처
비율

2021년(제24기)
S사
17.9%

D사
13.9%

K사
10.9%

A사
10.4%

기타
46.9%

합계
100.0%

2022년(제25기)
S사
13.5%

P사
6.4%

D사
6.4%

H사
5.1%

기타
68.6%

합계
100.0%

2023년(제26기)
H사
14.7%

C시
12.4%

B사
9.5%

K사
8.4%

기타
55.0%

합계
100.0%

2024년 3분기말(제27기 3분기말)
B사
23.9%

H사
6.1%

S사
5.6%

기타
64.4%

합계
100.0%

출처: 당사 제공

당사의 실질적인 매출처는 매우 다양하며 특히 전체 매출 중 가장 큰 비중을 차지하는 거래처의 비중이 2024년 3분기 기준 약 23.9%에 불과할 정도로 특정 판매처에 대한 매출 의존도가 매우 낮은 모습을 보이고 있습니다. 이와 같이 다변화 되어있는 당사의 매출처는 특정 매출처의 일방적인 가격 인하 압력 등에 대한 리스크를 낮추는 또 다른 요인으로 작용할 것으로 판단됩니다.당사는 다변화된 매출처와 고객사 대응력을 통해 단가 하락 및 교섭력 열위와 같은 위험을 제한적으로 관리하고 있습니다. 그러나 최종 전방산업에서 가격인하 압력이 발생할 경우, 이는 플랜트 EPC업체와 기자재 공급업체인 당사에도 영향을 미쳐 수익성 저하 위험을 초래할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다.

사. 높은 수출 비중에 따른 위험
당사의 2024년 9월 기준 연간 수출액은 81,072백만원으로, 전체 매출 대비 비중이 70.37%에 달하며 높은 수출 의존도를 보이고 있습니다.
주요 수출 대상 지역은 북미, 중동, 아시아이며 이러한 지역에서 석유화학 플랜트 프로젝트에 대한 수요가 꾸준히 창출되고 있습니다.
당사의 주요 수출국가인 미국은 미국 내 수요증가 뿐 아닌 중동과 아시아 지역의 수출물량 증가를 기반으로 건설 중 또는 투자의사결정을 앞두고 있는 다수의 석유화학플랜트 프로젝트를 보유하고 있습니다
. 이에 지속적으로 플랜트 설비에 대한 수요가 창출될 전망입니다. 또한 당사는 주요 수출 국가인 미국 외에도 특정 국가로의 매출 의존도 감소를 목표로 아시아 등 신흥 산유국으로의 진출 국가 다변화를 진행하여 수출국가 편중에 따른 위험을 최소화하고자 노력하고 있습니다. 당사는 이러한 수출 국가의 다변화를 통해 특정 국가로의 수출 의존도를 감소시키고 안정적인 해외 매출을 창출시킬 수 있는 매출 구조를 보유하고 있습니다.
그럼에도 불구하고 과도하게 높은 수출 비율 등 수출에 대한 의존도가 높은 경우 국가간 외교적인 마찰, 해외 정부의 규제 강화 등의 사유로 당사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 해외 국가의 경제 성장이 둔화되거나 침체될 경우 당사의 수출에 직접적인 타격을 미칠 수 있으며 이는 당사의 수익성에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시길 바랍니다.

당사의 2024년 9월 기준 연간 수출액은 81,072백만원으로 전체 매출의 70.37%를 차지하며, 수출 비중이 높은 상황입니다. 주요 수출 대상 지역은 북미, 중동, 아시아로, 이들 국가에서 진행 중이거나 계획 중인 대규모 석유화학 플랜트 프로젝트가 당사의 주요 매출원으로 작용하고 있습니다. 최근 3개년 및 2024년 3분기 수출 금액 및 매출 비중을 살펴보면, 수출 비중이 꾸준히 과반입니다. 당사의 최근 3개년도 및 2024년도 3분기 수출 금액 및 매출 대비 비중은 아래와 같습니다.

[최근 3개년도 및 2024년도 3분기 수출 금액 및 비중]

(단위: 백만원, %)

매출유형
2021년
2022년
2023년
2024년 3분기

금액
비율
금액
비율
금액
비율
금액
비율

수 출
77,036
66.40%
86,588
63.47%
92,455
51.76%
81,072
70.37%

내 수
38,978
33.60%
49,836
36.53%
86,162
48.24%
34,132
29.63%

합 계
116,014
100.00%
136,424
100.00%
178,617
100.00%
115,204
100.00%

출처 : 당사 자료

당사의 주요 수출국인 미국은 대규모 셰일가스전 상업화를 기반으로 석유화학 플랜트 시설 확충이 활발히 진행되고 있는 시장입니다. 이는 미국 내 수요 증가뿐 아니라, 아시아 및 중동 지역으로의 수출 물량 증가에 따른 것으로, 현재 건설 중이거나 투자 의사결정을 앞두고 있는 다수의 석유화학 플랜트 프로젝트가 지속적인 설비 수요를 창출할 것으로 전망됩니다.

[미국 내 진행중인 주요 석유화학 플랜트 프로젝트]

프로젝트
지역
생산규모(톤)
생산개시

Ascension Clean Energy - Low-carbon ammonia complex
LA
720만
2027

BASF - MDI Expansion (Phase 3)
60만
2025

Beaver Lake Renewable Energy - Green Methanol complex
40만
2027

Castleton Commodities - Braithwaite Methanol Plant
182.5만
-

IGP Methanol - Gulf Coast Methanol Park
360만
2026

Koch Methanol - Methanol Plant Expansion (Optimization Project)
226.3만
미정

Lake Charles Methanol - Methanol Plant
360만
2027

Proman-Mitsubishi Corp. - Ultra-low-carbon ammonia facility
1220만
2030

Corpus Christi Polymers - PET/PTA Integrated Complex
TX
240만
2025

Eastman Chemical - Ethylene-to-propylene flex project
-
2025

Enbridge-Yara Clean Ammonia - YaREN Blue Ammonia
280만
2028

ExxonMobil - Vistamaxx and LAO Expansion
75만
2023

LyondellBasell - Channelview Propylene Expansion
40만
2028

OCI - Green Methanol Expansion
20만
2025

Navigator Holdings/Enterprise Products - Ethylene Terminal Expansion
55만
2024

Rohm/OQ Chemicals - Methyl Methacrylate (MMA) Plant
25만
2024

Evonik - Methyl Mercaptan Expansion
AL
-
2024

Keystate Natural Gas Synthesis - Hydrogen, Urea and Ammonia Integrated Complex
PA
미정
2026

Solvay/Orbia - Polyvinylidene Fluoride Plant
GA
3.5만
2026

출처: 2025 글로벌 플랜트 시장 전망 보고서, 한국플랜트산업, 2024.12

당사는 특정 국가에 대한 매출 의존도를 낮추고 수출 국가를 다변화하기 위해 중동 및 아시아 신흥 산유국으로의 진출을 확대하고 있습니다.

[중동지역 주요 석유개발 프로젝트]

국가
프로젝트
생산규모(톤)
생산개시

쿠웨이트
Al-Zour Petrochemical Refinery Integration Project
334만
2023

오만
Duqm Refinery Petrochemical Complex
160만
2025

이란
Domestic petrochemicals buildout
1,400만
2025

카타르
Ras Laffan petrochemicals complex
200만
2026

UAE
Borouge 4
140만
2025

Amiral Complex
150만
2025

사우디
Advanced Petrochemical Co
164만
2024

Petrochemicals buildout
3,500만
2030

출처:
HPI Market Data 2023, HydrocarbonProcessing, 2023

[당사 최근 3개년도 및 2024년 3분기 품목별, 지역별 수출액 추이]

(단위: 백만원)

매출유형
품목
수출국
2021년
2022년
2023년
2024년 9월

(제24기)
(제25기)
(제26기)
(제27기 3분기)

제품매출
열교환기(Heat exchanger)
아시아
27,790
15,748
15,312
11,035

중동
3,499
24,112
7,244
7,963

남아메리카
8,566
154
-
-

북아메리카
5,243
19,047
45,233
44,961

아프리카
4,208
779
349
2,368

오세아니아
81
5,588
6,861
20

유럽
875
-
23
-

계
50,261
65,428
75,023
66,347

반응기(Reactor)
아시아
4,332
3,880
1,355
182

중동
335
-
-
-

북아메리카
-
-
485
403

아프리카
-
-
-
2,196

유럽
-
442
4,062
1,246

계
4,667
4,322
5,902
4,027

압력용기(Vessel)
중동
161
5,172
5,156
4,833

북아메리카
660
1,216
1
328

아프리카
1,140
88
-29
28

유럽
31
62
3,316
1,220

계
1,992
6,537
8,445
6,408

탑조류(Tower)
북아메리카
3,004
-
-
-

유럽
16,157
8,301
-
-

아시아
-
-
-
21

계
19,161
8,301
-
21

기타
기타
956
834
2,710
3,869

계
956
834
2,710
3,869

상품매출,
기타
기타
-
1,162
374
399

용역매출
계
-
1,162
374
399

수출계
77,036
86,584
92,454
81,072

출처 : 당사 자료

당사의 수출 구조는 다변화된 매출처와 신흥 시장 확장을 통해 안정성을 확보하고 있으며, 주요 수출국의 프로젝트 증가에 따른 수요 요인이 충분합니다. 하지만, 높은 수출 의존도로 인해 주요 수출국에서의 외교적 마찰, 규제 강화, 또는 경제 침체와 같은 변수가 발생할 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성은 상존합니다. 투자자께서는 이러한 잠재적 위험 요소를 충분히 고려하시기 바랍니다.

아. 정부정책과 관련된 위험당사의 주요 시장인 화공 플랜트 산업은 각국 정부의 에너지 정책 방향과 밀접하게 연관되어 있습니다.
미국, 중국, 중동, 유럽 등 주요 지역의 에너지 및 환경 정책 변화는 당사의 영업 성과와 재무 구조에 중대한 영향을 미치고 있습니다.미국은 당사의 최대 수출국으로, 행정부의 에너지 정책 기조 변화가 사업에 직접적인 영향을 미칩니다. 트럼프 행정부는 셰일가스전 개발과 석유화학 플랜트 프로젝트를 적극 지원하며 화공 플랜트 설비 수요를 크게 증가시켰고, 이는 당사에 긍정적으로 작용했습니다. 반면, 바이든 행정부는 인플레이션 감축법(IRA)을 포함한 친환경 정책을 통해 신재생 에너지 전환과 탄소 배출 감축을 강조하며 석유 및 가스 프로젝트를 제한했습니다. 그러나 이 과정에서 LNG 터미널 확장 및 CCS(Carbon Capture and Storage) 프로젝트와 같은 새로운 사업 기회도 열렸습니다. 향후 트럼프 전 대통령의 재집권 시, 전통 화석연료 산업 지원이 강화될 가능성이 커 당사의 화공 플랜트 및 LNG 설비 수요가 다시 증가할 것으로 예상됩니다.중국은 세계 최대 에너지 소비국으로, 자국 내 에너지 전환과 산업 보호주의 정책이 당사에 다양한 영향을 미치고 있습니다. 중국은 2060 탄소중립 목표를 달성하기 위해 LNG와 수소 설비를 확대하고 있으며, Shandong LNG Terminal Expansion과 같은 대규모 프로젝트는 당사에 새로운 기회를 제공합니다. 그러나 외국 기업의 진입 장벽 강화와 같은 산업 보호 정책은 중국 내 사업 확장을 어렵게 만드는 요인이 되고 있습니다.유럽연합은 탄소국경조정제도(CBAM)를 통해 탄소 배출량이 높은 제품에 관세를 부과하며, 전통 화공 플랜트 설비에는 도전 과제로 작용하고 있습니다. 그러나 유럽의 신재생 에너지 확대 정책은 수소 인프라 설비, CCUS와 같은 친환경 설비 수요를 증가시키며, 당사의 사업 다각화에 긍정적인 영향을 미치고 있습니다. 특히, 러시아-우크라이나 전쟁 이후 유럽의 에너지 독립성 강화를 위한 REPowerEU 계획은 LNG와 신재생 에너지 설비 수요를 크게 증가시키고 있습니다.중동과 동남아시아에서도 카타르의 North Field Expansion과 말레이시아의 바이오연료 플랜트 확대가 LNG 및 친환경 설비 수요를 창출하며 당사의 시장 다각화에 기여하고 있습니다.정부 정책과 국제 규제 변화는 당사의 사업 환경에 복합적이고 상반된 영향을 미칩니다.
화석연료 산업에 대한 지원은 기존 사업부문에 긍정적인 기회를 제공하지만, 탄소중립과 신재생 에너지 전환 정책은 도전 과제로 작용할 수 있습니다. 이에 당사는 LNG, CCUS, 암모니아 혼소발전과 같은 친환경 기술 시장에서 경쟁력을 강화하며 변화하는 정책 환경에 유연하게 대응하고 있습니다.
투자자께서는 주요 수출국의 행정부 교체, 국제 환경 규제 변화, 그리고 각국의 에너지 정책 변화가 당사의 사업 환경에 미칠 영향을 유의하시기 바랍니다.

당사의 주요 시장인 화공 플랜트 산업은 각국 정부의 정책 방향과 밀접하게 연관되어 있으며, 에너지 정책 변화는 당사의 영업 및 재무 성과에 중요한 영향을 미칩니다. 특히, 미국, 중국, 유럽연합, 중동 등 주요 국가의 에너지 및 환경 정책 변화는 당사의 사업 환경에 중대한 변화를 초래할 수 있습니다.미국은 당사의 최대 수출국 중 하나로, 행정부의 에너지 정책 기조 변화가 사업에 큰 영향을 미칩니다. 트럼프 행정부는 전통적인 화석연료 산업에 중점을 둔 정책을 펼쳤으며, 에너지 독립(Energy Independence)을 목표로 셰일가스전 개발과 석유화학 플랜트 건설 프로젝트를 적극적으로 지원했습니다. 이러한 정책으로 인해 화공 플랜트 설비에 대한 수요가 증가하며 당사의 매출에도 긍정적인 영향을 미쳤습니다. 반면, 바이든 행정부는 탄소 배출 감축과 신재생 에너지 전환을 중심으로 한 친환경 정책을 강력히 추진하며, 인플레이션 감축법(IRA)을 도입했습니다. 이 법안은 탄소중립 실현을 목표로 3,690억 달러를 투자하여 태양광, 풍력, 전기차 배터리, CCS(Carbon Capture and Storage) 기술 등을 지원하는 내용을 포함하고 있습니다. 이러한 정책 기조로 인해 석유 및 가스 관련 신규 프로젝트는 제한되었지만, 텍사스와 루이지애나를 중심으로 한 LNG 터미널 확장과 CCS 프로젝트는 플랜트 기자재 업체들에 새로운 사업 기회를 제공하고 있습니다.

[미국 행정부의 에너지 정책 변화에 따른 주요 플랜트 수요 변화]

구분
오바마-바이든 행정부(2009-2017)
트럼프-펜스 행정부(2017-2021)
바이든-해리스 행정부(2021~현재)

주요정책방향
신재생 에너지 확대, 탄소 배출 감축, 청정에너지 법안 (Clean Power Plan)
화석연료 산업 지원, 에너지 독립 강조, 셰일가스 개발 및 석유 생산 확대
탄소중립 및 신재생 에너지 전환 가속화, IRA 도입

석유화학플랜트 수요
비교적 정체 상태 (화석연료 억제 기조와 규제 강화)
증가 (셰일가스와 정유 설비에 대한 대규모 투자 지원)
감소 (화석연료 억제 및 석유화학 관련 규제 강화)

LNG플랜트 수요
초기 확대 시작 (LNG 수출 허가 정책 활성화)
대규모 확대 (미국 셰일가스를 기반으로 한 LNG 수출국 부상)
지속 확대 (유럽의 에너지 위기 대응, 아시아 시장 성장으로 인한 LNG 수요 증가)

CCS설비 수요
제한적 (기술 초기 도입 단계, 대규모 지원 부족)
낮음 (환경 기술에 대한 지원 부족, 화석연료 우선 정책)
증가 (IRA를 통한 CCS 프로젝트 확대, 탄소중립 목표 달성 필수 기술로 부상)

재생에너지플랜트 수요
증가 (태양광·풍력 발전소, 전기차 인프라 구축 지원)
정체 (재생에너지 지원 축소, 화석연료 산업 우선)
크게 증가 (IRA 기반 대규모 태양광, 풍력, 전기차 관련 설비 투자 확대)

규제 강도
탄소 배출 규제 강화, 신재생 에너지 장려
화석연료 규제 완화, 환경 규제 축소
탄소 배출 규제 강화, 신재생 에너지 관련 인센티브 제공

국제 에너지시장 전략
온실가스 감축을 위한 파리협정 가입
파리협정 탈퇴, 미국 에너지 독립을 목표로 화석연료 수출 확대
파리협정 재가입, 미국 중심의 신재생 에너지 기술 리더십 구축

[미국 행정부별 원유 생산량 추이]

미국 원유 생산량 추이.jpg
미국 원유 생산량 추이

(출처 : The Conversation, EIA)

[미국 행정부별 LNG 생산량 추이]

미국 lng 생산량 추이.jpg
미국 lng 생산량 추이

(출처 : The Conversation, EIA)

트럼프 전 대통령의 당선이 확정되면서 2025년 재집권 시 에너지 정책은 다시 전통적인 화석연료와 석유화학 산업 중심으로 전환될 가능성이 큽니다. 트럼프 행정부는 과거 탄소 배출 규제와 환경 규제를 대폭 완화하여 석유 및 가스 산업의 생산 비용을 줄이고 경쟁력을 강화하는 정책을 펼쳤습니다. 이에 따라 셰일가스와 LNG 수출이 더욱 확대될 가능성이 있으며, 이는 당사의 화공 플랜트 및 LNG 설비 사업에 긍정적으로 작용할 전망입니다.중국은 세계 최대 에너지 소비국으로, 정부의 정책 방향이 당사에 직간접적인 영향을 미칩니다. 중국은 2060 탄소중립 목표를 선언하며, 14차 5개년 계획(2021~2025)과 중국제조 2025 정책을 통해 에너지 전환과 자국 산업 보호를 강화하고 있습니다. 석탄 기반 에너지 소비를 축소하고 재생 가능한 에너지원으로 전환하며, LNG 및 수소 기반 설비를 확대하고 있습니다. 동시에 자국 기자재 기업의 경쟁력을 강화하기 위해 외국 기업의 진입 장벽을 높이고 있는 상황은 당사의 중국 내 사업 확장을 제약하는 요인으로 작용하고 있습니다. 그러나, 중국에서 진행 중인 Shandong LNG Terminal Expansion과 같은 대규모 LNG 프로젝트는 당사에 새로운 기회를 제공할 수 있습니다.유럽연합은 탄소 배출 규제를 강화하며 신재생 에너지 시장을 확장하고 있습니다. 유럽연합의 탄소국경조정제도(CBAM)는 탄소 배출량이 높은 수입품에 관세를 부과하는 제도로, 전통 화공 플랜트 설비에는 제약 요인으로 작용할 수 있습니다. 그러나, 유럽의 신재생 에너지 확대 정책은 수소 인프라 설비, 바이오연료 플랜트, CCUS와 같은 친환경 설비에 대한 수요를 증가시키며, 당사의 친환경 사업 확장에 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 러시아-우크라이나 전쟁 이후 유럽의 에너지 독립성 강화를 위한 REPowerEU 계획은 신재생 에너지 프로젝트와 LNG 설비 수요를 증대시키고 있으며, 이는 당사의 주요 수출 기회로 작용하고 있습니다.중동과 동남아시아는 당사의 화공 및 LNG 플랜트 설비 주요 수요처로, 에너지 전환 정책과 투자 확대가 동시에 이루어지고 있습니다. 카타르는 North Field Expansion 프로젝트를 통해 세계 최대 LNG 생산국으로서의 입지를 강화하고 있으며, 이는 당사의 LNG 설비 사업에 지속적인 수요를 제공합니다. 또한, 말레이시아는 바이오연료 플랜트 및 신재생 에너지 설비 투자에 집중하며 친환경 사업 기회를 확대하고 있습니다.한국 역시 2050 탄소중립 목표를 설정하며 LNG 및 수소 설비, 바이오연료 등 신재생 에너지 중심으로 전환하고 있습니다. 한국형 뉴딜 정책은 2025년까지 73조 원을 투자하여 신재생 에너지와 CCUS 기술 개발을 촉진하고 있으며, 이는 당사의 관련 설비 수요 증가로 이어지고 있습니다. 그러나 기존 화공 플랜트 설비에 대한 정책적 지원 축소 가능성은 여전히 존재하며, 이에 대한 전략적 대응이 필요합니다.2024년 3분기 기준, 당사의 수출 비중은 약 70.37%로 높은 수준이며, 주요 수출국의 정책 변화가 매출에 직접적인 영향을 미칩니다. 미국과 중국 간 무역 갈등, 유럽의 탄소국경조정제도 시행, 국제 환경 규제 강화 등은 당사의 영업 환경에 제약 요인으로 작용할 수 있습니다.정부 정책과 국제 규제 변화는 당사의 사업 환경에 복합적이고 상반된 영향을 미칩니다. 석유화학 및 화공 플랜트 사업은 특정 정부 정책에 따라 기회를 제공받을 수 있지만, 탄소중립 및 신재생 에너지 전환 정책은 기존 사업 부문에 제약 요인으로 작용할 가능성도 있습니다. 이에 당사는 LNG, CCUS, 암모니아 혼소발전과 같은 친환경 기술 시장에서 경쟁력을 강화하며 변화하는 정책 환경에 유연하게 대응하고 있습니다. 투자자께서는 주요 수출국의 행정부 교체, 국제 환경 규제 변화, 그리고 각국의 에너지 정책 변화가 당사의 사업 환경에 미칠 영향을 유의하시기 바랍니다.

2. 회사위험

【투자자 유의사항】

○ 본 증권신고서는 당사의 영업활동 및 재무에 대해 보다 정확하고 실체적인 정보전달을 위해 기본적으로 연결기준으로 작성되었으며, 증권신고서 투자위험요소 중 회사위험은 별도의 언급이 있는 경우를 제외하고 기본적으로 연결재무제표기준으로 작성되었습니다. 별도기준 재무제표는 [2부 발행인에 관한 사항]을 참조하시기 바랍니다.○ 본 회사위험에는 당사의 재무적 위험요소들이 주로 기재되어 있습니다. 투자자 여러분들의 이해 편의를 위하여, 당사의 3개년 최근 주요 재무사항 총괄표를 아래와 같이 요약 기재하였으니, 투자판단에 참고하시기 바랍니다.

당사의 주요 재무사항은 다음과 같습니다.

[연결기준 주요 재무사항 총괄표]

(단위 : 백만원)

구 분
2024년 3분기
2023년
2022년
2021년

외부감사 회계법인
한길회계법인
삼덕회계법인
삼덕회계법인
삼덕회계법인

외부감사인의 감사(검토)의견
적정
적정
적정
적정

감사인 핵심감사사항
미해당
해당
해당
해당

계속기업 존속불확실성 해당여부
-
미해당
미해당
미해당

1. 자산총계
192,394
197,248
200,441
163,627

- 유동자산
83,502
85,624
87,956
50,876

- 비유동자산
108,893
111,625
112,486
112,751

2. 부채총계
90,545
108,337
125,922
97,744

- 유동부채
86,914
68,204
84,939
88,593

- 비유동부채
3,630
40,133
40,983
9,151

3. 자본총계
101,849
88,911
74,520
65,883

- 자본금
44,113
44,113
44,113
44,113

4. 부채비율
88.90%
121.85%
168.98%
148.36%

5. 유동비율
96.07%
125.54%
103.55%
57.43%

6. 영업활동 현금흐름
25,464
(19,098)
33,294
25,567

7. 투자활동 현금흐름
1,094
8,296
(11,709)
(441)

8. 재무활동 현금흐름
(10,127)
(4,033)
(324)
(21,788)

9. 기말 현금 및 현금성자산
25,781
9,537
24,403
3,484

10. 매출액
115,204
178,617
136,424
116,014

11. 영업이익
11,617
15,187
8,548
(15,647)

- 영업이익률
10.08%
8.50%
6.27%
-13.49%

12. 기타수익
3,955
5,059
6,067
4,190

13. 기타비용
1,727
2,211
3,509
532

14. 금융수익
650
629
218
234

15. 금융비용
2,151
3,221
2,891
2,010

16. 당기순이익
16,393
14,870
8,289
(13,731)

- 당기순이익률
14.23%
8.33%
6.08%
-11.84%

주식회사 한텍 주식에 대한 투자에 있어 다음과 같은 영업적 위험 요소를 고려할 필요가 있습니다.

가. 신규사업의 타당성이 의문시되는 경우

당사는 탱크사업부를 그린수소 및 암모니아 시장에 적용하여 신사업으로 영위하고자 합니다. 수소의 운반을 위해서는 영햐 253도의 상태로 액화시켜 운송을 해야하나, 현재 기술로는 가격 대비 효율성이 낮은 편입니다. 이에 비교적 액화 온도가 낮은 암모니아를 액화(영하 33도)시켜 운송한 후 수소로 전환하는 방안이 각광을 받아 당사는 액화 암모니아 시장에 진출을 준비하고 있습니다.
그러나 수소를 활용한 에너지는 생산 단가가 기존 화석연료 대비 높은 편이며, 개화기에 대한 불확실성이 존재하여 수소의 대체에너지 등장 등 에너지 시장 환경 변화로 인해 시장 악화 가능성이 있습니다. 산업자료에서는 그리드패리티(기존의 화석연료와 신재생에너지의 생산단가가 일치하는 시기)가 2026년에 달성될 것으로 전망하고 있습니다.
글로벌 매크로 이슈 발생으로 인한 수소 관련 사업 진척도 미비, 화석연료 대체 에너지원의 추가 출현 등의 변수가 발생한다면 그 시기가 더욱 늦춰질 수 있습니다. 하지만 현존하는 에너지원 중 화석연료 대체요건인 저장과 운반이 가능한 점과 생산에 제약이 없는 점 두가지 조건을 모두 만족하는 에너지원은 수소뿐이라는점에서 긍정적인 상황으로 판단됩니다.당사는 오랜 기간 축적한 노하우와 수주 이력을 기반으로 2024년 4월 삼척 화력발전소를 암모니아 혼소 발전소로 전환하는 프로젝트에서 삼성물산의 협력사로 참여하여 국내 최초로 암모니아 저장용 탱크 수주를 성공적으로 달성했습니다. 이는 단순한 단기 성과를 넘어 지속적인 사업 확장 가능성을 가진 상징적인 의미를 지닙니다.

국내 석탄화력발전소의 현황 및 관련 계획에 따르면, 당사는 삼척 암모니아 탱크를 발판으로 동해, 남해, 서해, 울산 지역의 암모니아 탱크 사업을 추가로 수주할 계획입니다. 2030년까지 약 1조원 규모로 추산되는 국내 암모니아 저장 탱크 시장에서 약 50%인 5,000억 원 수주 목표를 설정하고 있습니다.

CASK는 원전 해체 및 고준위 방사성폐기물 처리 과정에서 필수적인 역할을 수행하며, 당사의 사업 확장 전략에서 핵심적입니다. 국제원자력기구(IAEA)에 따르면, 글로벌 원전 해체 시장은 향후 30년간 약 327조 원에 달할 것으로 예상되며, 국내 시장 또한 2041년까지 약 3조 원 규모로 성장할 전망입니다.

당사는 2027년부터 매년 약 600억 원 규모의 CASK 수주를 예상하고 있으며, 이는 국내 건식 저장 시장의 발주 증가와 직접적으로 연계될 것입니다.
그러나 고준위 방사성폐기물 처리를 위해 "고준위 방사성폐기물 특별법"의 제정이 필수적입니다.
이에 따라 한수원은 발전소 내 건식 저장시설 건설을 통해 임시 해결 방안을 추진하고 있습니다.
다만, 현재 해당 법안은 국회의 심의를 거치고 있으며, 통과 후에도 저장 및 처분장 확보에는 상당한 시간이 소요될 가능성이 있으며, 사용후핵폐기물에 대해 보다 효율적인 방식이 새롭게 등장한다면 당사 사업의 진행이 늦춰지거나 중단될 가능성이 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 탱크사업부를 그린수소 및 암모니아 시장에 적용하여 신사업으로 영위하고자 합니다. 수소의 운반을 위해서는 영햐 253도의 상태로 액화시켜 운송을 해야하나, 현재 기술로는 가격 대비 효율성이 낮은 편입니다. 이에 비교적 액화 온도가 낮은 암모니아를 액화(영하 33도)시켜 운송한 후 수소로 전환하는 방안이 각광을 받아 당사는 액화 암모니아 시장에 진출을 준비하고 있습니다. 그러나 수소를 활용한 에너지는 생산 단가가 기존 화석연료 대비 높은 편이며, 개화기에 대한 불확실성이 존재하여 수소의 대체에너지 등장 등 에너지 시장 환경 변화로 인해 시장 악화 가능성이 있습니다. 산업자료에서는 그리드패리티(기존의 화석연료와 신재생에너지의 생산단가가 일치하는 시기)가 2026년에 달성될 것으로 전망하고 있습니다.해당 자료에서는 글로벌 수소 파이프라인의 전망치를 사용한 것이 아닌, 기공표된 파이프라인 데이터를 사용하여 그리드패리티 달성 시점을 분석했습니다. 분석 결과 화석연료의 생산단가는 128$, 수소의 생산단가는 2026년에 126.7$가 될 것으로 결과가 도출되었습니다. 해당 결과는 화석연료의 생산단가가 고정되었다는 가정을 사용하였으므로 단가 변동에 따라 결과가 달라질 수 있지만 그리드패리티의 달성 시점이 멀지 않았다는 것은 확인되었습니다.

글로벌 매크로 이슈 발생으로 인한 수소 관련 사업 진척도 미비, 화석연료 대체 에너지원의 추가 출현 등의 변수가 발생한다면 그 시기가 더욱 늦춰질 수 있습니다. 하지만 현존하는 에너지원 중 화석연료 대체요건인 저장과 운반이 가능한 점과 생산에 제약이 없는 점 두가지 조건을 모두 만족하는 에너지원은 수소뿐이라는점에서 긍정적인 상황으로 판단됩니다.또한 당사는 오랜 기간 산업 내에서 활동하면서 축적된 노하우와 수주 이력으로 2024년 4월 삼척 화력발전소를 암모니아 혼소 발전소로 전환하는 프로젝트에 삼성물산의 협업사로 참여하여 국내 최초로 완전방호형 2중벽 암모니아 저장용 탱크 수주를 하였습니다.

삼척 암모니아 혼소 발전 관련 수주는 국내 최초라는 점과 해당 사업 분야가 일회성이 아니라는 점에서 상징적인 의미를 지닙니다. 아래의 표는 현재 국내 석탄화력발전소의 현황이며 석유공사와 민간사에서 계획하고 있는 액화 암모니아 저장 탱크 계획은 2030년까지 약 1조원으로 예상됩니다. 당사에서 수주하여 2025년부터 시공 예정인 삼척 암모니아 탱크를 발판으로 동해, 남해, 서해, 울산 암모니아 탱크를 수주하여 향후 시장의 약 50%인 5,000억원에 대한 수주 확보 전략을 수립 중입니다.

[국내 2026년 암모니아 인수 거점, 저장설비 건설 계획]

출처 : 과학기술정보통신부

한편, 당사는 사용 후 핵연료 저장용기 CASK 사업을 통해 경영전략 및 사업 확장을 구체화하고 있습니다. CASK 사업은 글로벌 원전 해체와 관련된 필수적인 분야로, 시장의 장기적 성장 가능성을 가지고 있습니다. 국제원자력기구(IAEA)의 자료에 따르면, 전 세계적으로 약 194개의 원전이 영구정지 상태에 있으며, 향후 30년간 글로벌 원전 해체 시장 규모는 약 327조 원에 이를 것으로 예상됩니다. 국내 시장에서는 2024년 고리 1호기 원전 해체를 시작으로 건식 저장 방식의 수요가 증가할 전망이며, 2041년까지 약 3조 원 규모로 성장할 것으로 보입니다. 당사는 2027년부터 2030년까지 매년 600억원 규모의 CASK에 대한 수주가 가능할 것으로 전망하고 있습니다.원전 해체 및 고준위 방사성폐기물 처리 과정에서 CASK는 핵심적인 역할을 수행합니다. 기존 습식 저장 방식의 한계로 인해 건식 저장용기 수요는 2027년부터 본격적으로 발생할 것으로 예상되며, 이에 대한 국내외 발주가 점차 확대될 전망입니다. 특히, 한국수력원자력(한수원)은 2027년 하반기부터 CASK 발주를 시작할 계획으로, 국내 원전에서의 수요는 꾸준히 증가할 것입니다.

하지만 고준위 방사성폐기물을 원전 외부에 저장하기 위해서는 "고준위 방사성폐기물 특별법" 제정이 필요하지만, 현재까지 국회의 문턱을 넘지 못하고 있습니다. 해당 법안은 21대 국회에서 발의되었으나 회기 만료로 자동 폐기되었으며, 이후 22대 국회에서 "고준위 방사성폐기물 관리 및 유치지역 지원에 관한 특별법"으로 재발의된 상태입니다. 이 특별법은 사용후핵연료를 중간 저장하거나 영구적으로 처분할 수 있는 시설의 건설 등을 주요 내용으로 포함하고 있습니다. 법안이 통과될 경우, 부지 선정, 특별 지원금 제공, 유치지역 지원, 전담 조직 구성 등이 가능해질 전망입니다.

그러나 특별법이 국회를 통과하더라도 고준위 방사성폐기물 처분장을 확보하기까지는 최소 30~40년이 소요됩니다. 한편, 국내 원전의 경우 각 발전소의 습식 저장고가 순차적으로 포화 상태에 도달할 예정입니다. 예를 들어, 한빛은 2030년, 한울은 2031년, 고리는 2032년, 신월성은 2042년으로 예측되고 있으며, 이에 따라 발전소의 가동이 중단될 위기에 처해 있습니다.

이를 해결하기 위해 한국수력원자력(한수원)은 각 발전소 내 건식 저장시설을 건설하여 사용후핵연료를 한시적으로 육상 보관하는 방안을 추진하고 있습니다. 현재 한수원은 두산에너빌리티에 CASK 설계를 발주하여 설계를 진행 중입니다.다만, 국회 특별법 통과 및 통과 후 처분장 확보 등의 소요 시간이 더욱 지체될 가능성이 있으며, 사용후 핵폐기물에 대해 더욱 효율적인 보관방식이 등장할 경우 당사가 진행하는 사업에 차질이 생길 가능성이 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[주요 국회 계류 사항]

시점
내용

2005년 3월
중저준위 방폐물 특별법 제정 완료

20대 국회(2016.05.30~2020.05.29)
고준위 방폐물관리 특별법(정부) 발의했으나 자동폐기

중간저장시설 부지선정법(신창현 의원) 발의했으나 자동폐기

고준위 방폐물관리 특별법(우원식 의원) 발의했으나 자동폐기

21대 국회(2020.05.30~2024.05.29)
고준위 특별법안 3건 및 방폐물관리법 전부개정안 등 총 4건 법안 발의했으나 자동폐기

22대 국회(2024.05.30~현재)
24/5/30 고준위 방폐물 특별법(이인선 의원) 발의

같은날 고준위 방폐물 관리 및 유치지역 지원에 관한 특별법(김석기 의원) 발의

나. 매출처 편중에 따르는 위험

당사가 영위하는 화공플랜트 사업구조는 수주를 기반으로 하고 있기에 매년 주 고객층이 달라질 수 있고 특정한 상위 매출 거래처 선정이 어렵습니다. 오히려 제품의 대량생산이 어렵고 고품질이 요구된다는 점으로 인해 진입장벽이 형성되어 있는 상황이고, 발주처에서는 기존 거래 실적이 있는 제작사를 선호합니다. 이러한 영업환경 속 당사의 시장점유율은 국내에서 높은 수준을 차지하고 있는 것으로 분석되어 매출처 편중에 따르는 위험은 적다고 판단됩니다.
다만, 전방산업의 악화 등 대내외 시장 환경의 변화로 인해 수주가 감소할 경우 특정 매출처에 매출이 편중될 가능성이 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사가 영위하는 화공플랜트 사업구조는 수주를 기반으로 하고 있기에 매년 주 고객층이 달라질 수 있고 특정한 상위 매출 거래처 선정이 어렵습니다. 오히려 제품의 대량생산이 어렵고 고품질이 요구된다는 점으로 인해 진입장벽이 형성되어 있는 상황이고, 발주처에서는 기존 거래 실적이 있는 제작사를 선호합니다. 이러한 영업환경 속 당사의 시장점유율은 국내에서 높은 수준을 차지하고 있는 것으로 분석되어 매출처 편중에 따르는 위험은 적다고 판단됩니다.

[한텍 최근 3년 및 2024년 3분기말 현재 매출처별 매출액]

(단위: 백만원)

사업년도
매출처
품목
매출액

2021년
D사
수출
Tower

16,157

K사
수출
Heat exchanger

12,672

S사
수출
Heat exchanger

20,768

A사
국내
Tank
12,023

기타

54,394

합계
116,014

2022년
H사
국내
Heat exchanger
50

수출
Heat exchanger

6,928

S사
국내
Heat exchanger
342

수출
Heat exchanger

18,112

D사
수출
Tower

8,301

reactor

442

P사
국내
Tank
8,771

기타
93,478

합계
136,424

2023년
B사
수출
Heat exchanger

16,911

C사
수출
Heat exchanger

22,061

K사
국내
Heat exchanger
15,091

H사
국내
Heat exchanger
19,145

국내
Tower
6,254

국내
Vessel
901

기타
98,254

합계
178,617

2024년

9월

H사
국내
reactor
3,050

국내
Tower
3,927

S사
수출
Heat exchanger
6,413

B사
수출
Heat exchanger
27,507

기타
74,307

합계
115,204

주1) 각 년도별 5% 이상 매출처에 대해 기재하였습니다.

다만, 전방산업의 악화 등 대내외 시장 환경의 변화로 인해 수주가 감소할 경우 특정 매출처에 매출이 편중될 가능성이 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

다. 재무안정성 관련 위험

당사의 매출은 2021년부터 증가세를 보이며, 2021년 COVID-19로 인한 하락 이후 2023년 178,617백만 원, 2024년 3분기 기준 115,204백만 원을 기록했습니다. 매출원가율과 수익성 지표(영업이익률, 당기순이익률)도 지속적으로 개선되고 있으며, 2024년 3분기 기준 영업이익률 10.08%, 순이익률 14.23%로 높은 수준을 기록했습니다. 이러한 개선은 고부가가치 프로젝트 비중 확대와 원가율 개선 노력에서 기인합니다.수익성 재무비율은 2023년부터 업종 평균을 상회하기 시작했습니다. 2024년 3분기 매출총이익률은 20.27%, 영업이익률 10.1%, 순이익률 14.2%로 증가했습니다. 총자산순이익률(8.41%)과 자기자본순이익률(17.19%) 역시 업종 평균을 상회했습니다.재무 안정성 면에서는 부채비율이 2021년 147.19%에서 2024년 3분기 88.90%로 개선되었고, 차입금 의존도 역시 낮아졌습니다. 유동비율과 당좌비율은 증가 추세였으나, 2024년 3분기에는 소폭 감소했습니다.

당사 2024년 가결산 기준으로 영업이익은 전년 대비 11.77% 증가한 반면, 매출액은 12.69% 감소하였습니다. 코로나19로 인해 중단되었던 프로젝트들이 재개되면서 2023년 매출 성장으로 이어졌으나 바이든 정부의 친환경 정책에 따른 미국 LNG 프로젝트 중단으로 2023년 수주액이 감소하였으며, 이로 인해 2024년 매출이 감소한 바 있습니다.

그러나 당사의 선별 수주 전략과 환율 상승 등 대외 요인으로 수익성은 더욱 개선되었습니다. 특히, 트럼프 대통령의 재선으로 중단되었던 LNG 프로젝트들이 재개될 가능성이 높아지면서, 이를 통해 단기적인 매출 감소를 극복할 것으로 기대하고 있습니다.
이러한 현재의 우호적인 환경에도 불구하고 예상치 못한 대내외적 환경 변화로 인해 매출 변동 가능성이 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 수주산업의 특성상 계약에서 납기까지 평균 1.5년 정도 소요되며, 2021년부터 2023년까지 당해 연도 수주액 중 약 42%가 해당 연도 내 매출로 인식되었습니다. 작업 진행률에 따라 매출이 인식되는 구조로 인해 수주 후 약 3개월 이후부터 본격적인 원가 투입과 매출 인식이 시작됩니다. 이러한 구조적 특성으로 특정 시점의 매출이 특정 프로젝트의 진행 상황에 따라 편중될 가능성이 존재하며, 이는 매출 변동성에 영향을 미칠 수 있습니다.

한편, 2021년 당사의 판매관리비는 지체상금, 대손상각비, 운반비 등 주요 항목의 증가로 인해 급격히 증가하였습니다. 코로나19로 인해 공장 및 현장에 투입된 기능공 등 인력동원이 필요한 작업이 제한되면서 생산성이 저하되었고, 물류 차질로 인해 원자재 조달과 수출 운송의 어려움이 발생하여 제품 납기 지연으로 이어졌습니다. 이로 인해 약 46억 원의 지체상금이 발생하며 영업이익에 큰 영향을 미쳤습니다. 다만, 2022년 이후 코로나19 상황이 완화되면서 정체되었던 수주가 재개되었으며, 엔데믹 이후 수주잔고와 이익률이 모두 개선되었습니다. 현재 당사는 안정적인 납기준수를 유지하고 있으며, 과거와 같은 재무적 리스크는 제한적일 것으로 판단하고 있습니다.

또한, K-GAAP에서 IFRS로 회계정책이 변경됨에 따라 대손충당금 설정 기준이 기존 세법상 인정금액(1%)에서 채권 회수율에 따른 상각률로 변경되었습니다. 이에 따라 2021년 약 41억 원의 대손상각비가 인식되었으나, 이후 당사는 일관된 기준에 따라 대손충당금을 설정하고 있어 관련 리스크는 제한적일 것으로 판단하고 있습니다. 다만, 투자자께서는 코로나19와 같은 잠재적 위험이 발생할 경우, 유사한 영향이 다시 나타날 가능성이 있음을 충분히 고려하시기 바랍니다.

당사는 지속적인 매출 및 수익성 개선으로 안정적인 재무 구조를 유지하며, 향후 공모 자금 유입 시 재무 안정성이 더욱 강화될 전망입니다. 그
러나 수익성 낮은 프로젝트 수주, 신규 투자로 인한 비용 부담, 전방산업 수요 감소, 금리 인상, 환경 규제 변화 등으로 인해 재무 안정성이 악화될 가능성이 있으니,
투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[최근 3개년 및 2024년 3분기 연결기준 손익현황]

(단위 : 백만원)

구분
2024년 3분기
2023년
2022년
2021년

매출액
115,204
178,617
136,424
116,014

매출원가
91,853
153,962
118,141
108,109

매출총이익
23,351
24,656
18,282
7,905

판매비와관리비
11,734
9,468
9,734
23,552

영업이익
11,617
15,187
8,548
(15,647)

당기순이익
16,393
14,870
8,289
(13,731)

주) K-IFRS 연결재무제표 기준입니다.

[최근 3개년 및 2024년 3분기 기준 주요 재무지표 분석]

구 분
재 무 비 율
2024연도 3분기
2023년도 업종평균 주2)
2023연도
2022연도
2021연도

안정성
유동비율
96.07%
157.88%
125.54%
103.55%
57.24%

부채비율
88.90%
92.16%
121.85%
168.98%
147.19%

차입금의존도
25.88%
26.14%
28.80%
30.33%
37.21%

수익성
매출액영업이익률
10.08%
8.22%
8.50%
6.27%
-13.43%

매출액순이익률
14.23%
5.56%
8.33%
6.08%
-11.80%

총자산순이익률
8.41%
4.75%
7.48%
4.56%
-7.48%

자기자본순이익률
17.19%
9.16%
18.20%
11.79%
-18.78%

성장성 및 활동성
매출액증가율
-14.00%
3.53%
30.93%
17.59%
-26.83%

순이익증가율
46.98%
-
79.40%
흑자전환
적자전환

매출채권회전율
6.97회
5.20회
7.89회
12.43회
7.02회

재고자산회전율
249.55회
6.71회
178.73회
164.69회
232.36회

총자산증가율
-2.46%
6.86%
-1.59%
22.70%
-11.86%

총자본회전율
1.61회
1.65회
2.19회
1.94회
1.59회

주1) 2024년 3분기, 2023년, 2022년은 K-IFRS 연결로 작성되었으며, 2021년 재무상태표 관련 수치는 K-IFRS 별도로 작성되었습니다. 또한, 2022년 이전 수치는 회계정책 변경에 따라 감사받지 않은 재무제표를 활용하여 작성했습니다.

주2) 업종평균은 한국은행에서 발간한 "2023년 기업경영분석"의 C291. 일반 목적용 기계 제조업의 수치입니다.

주3) 2024년 3분기 기준 활동성 및 수익성 지표는 3분기 수치를 연환산하여 적용하였습니다.

당사의 매출액은 2021년 이후 증가 추세를 보이고 있습니다. 2021년 매출액은 116,014백만 원으로, COVID-19 팬데믹의 영향으로 인해 전년 대비 감소하였으나, 이후 회복하며 2023년에는 178,617백만 원을 기록했습니다. 2024년 3분기 기준으로는 115,204백만 원을 기록했습니다.

당사의 매출원가율은 지속적으로 개선되고 있으며, 영업이익과 당기순이익 역시 매년 성장하고 있습니다. 당사의 매출원가율은 2021년 93.63%, 2022년 86.60%, 2023년 86.20%, 2024년 3분기 79.73%로 지속적으로 하락하는 추세입니다. 영업이익률은 2021년 -13.43%, 2022년 6.27%, 2023년 8.50%, 2024년 3분기 10.08%로 증가하는 추세입니다. 당기순이익률 또한 2021년 -11.80%, 2022년 6.08%, 2023년 8.33%, 2024년 3분기 14.23%로 개선세에 있습니다.

2022년까지 당사의 수익성 관련 재무비율은 업종 평균 대비 낮은 수준을 기록하였습니다. 2021년은 COVID-19로 인한 전방산업의 투자 감소 및 실물경제 침체로 인해 매출액 순이익률이 -11.80%로 업종 평균인 5.56%를 하회하였으며, 매출총이익률은 6.37%로 업종 평균인 19.60%에 미치지 못했습니다. 2022년 역시 업종 평균 대비 낮은 수준을 유지하며 매출원가율 86.60%, 매출총이익률 13.40%, 영업이익률 6.27%, 순이익률 6.08%를 기록하였습니다.

2023년부터는 당사의 수익성 관련 재무비율이 전반적으로 업종 평균을 상회하기 시작하였습니다. 2023년 당사의 영업이익률은 8.50%, 순이익률은 8.33%로 수익성이 회복하였습니다. 총자산순이익률과 자기자본순이익률 역시 각각 7.48%, 18.20%로 업종 평균인 4.75%, 8.9.16%를 크게 상회하였습니다.다만, 2024년 당사는 법인세차감전순이익을 시현하여 당기법인세부담액이 발생하였으나
2021년 코로나 19로 인한 당기순손실 시현 후 2024년 3분기말 기준 실현가능성이 불확실한 이연법인세에 대해서 당사의 영업이익 개선을 근거로 미래 과세소득에 의한 이연결손금의 활용가능성에 대한 추정을 변경하였습니다. 이에 따라 2023년 인식되지 않았던 세무상 결손금 9,632백만원 및 차감할 일시적 차이인 14,291백만원의 세금효과를 2024년에 반영함에 따라 2024년 3분기말 기준 4,049백만원의 법인세 수익이 발생하였습니다. 2024년 3분기말 기준 당기순이익률이 급격하게 증가하였으며, 이는 법인세수익의 비경상적 이익을 반영한 수치입니다.

[2024년 3분기 및 최근 3개년 실적]

(단위: 백만원)

구분
2024 연도3분기
2023 연도
2022 연도
2021 연도

매출액
115,204
178,617
136,424
116,014

영업이익
11,617
15,187
8,548
(15,584)

영업이익률(%)
10.08%
8.50%
6.27%
-13.43%

법인세비용차감전순이익
12,343
15,444
8,433
(13,711)

법인세비용차감전순이익률(%)
10.71%
8.65%
6.18%
-11.82%

법인세비용(수익)
(4,049)
574
144
(17)

당기순이익(손실)
16,393
14,870
8,289
(13,695)

당기순이익률(%)
14.23%
8.33%
6.08%
-11.80%

주1) 2021연도는 감사받지 않은 K-IFRS 재무수치이며, 연결대상 법인이 아니었으므로 별도 재무제표를 기준으로 작성하였습니다.

이연법인세자산은 향후 경감될 법인세 비용을 자산으로 인식하는 것으로, 미래 이익이 발생하지 않을 것으로 예상될 경우 법인세 부담액의 감소를 인정할 수 없으므로 일시에 비용으로 감액됩니다. 당사는 미래 이익 실현 가능성이 높다고 판단하여 이연법인세자산을 인식하였으나 향후 이익 실현이 불확실해질 경우 상기 금액은 비용으로 인식되어 수익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

2024년 3분기 기준으로도 이러한 추세는 더욱 강화되었습니다. 매출원가율은 79.73%로 낮아졌으며, 매출총이익률은 20.27%로 상승하였습니다. 영업이익률은 10.08%, 순이익률은 14.23%로 높은 수준을 기록하였습니다. 총자산순이익률과 자기자본순이익률도 각각 8.41%, 17.19%로 업종 평균을 크게 상회하였습니다.

이 같은 수익성 개선은 COVID-19 팬데믹 종식 이후 전방산업의 투자 재개가 중요한 요인이 되었습니다. 또한 당사의 고부가가치 프로젝트(특수기기) 매출 비중 증가와 원가율 개선 노력으로부터 기인합니다. 당사는 이러한 수익성 개선을 바탕으로 안정적인 성장을 지속할 것 입니다.

[주요 재무안정성 지표]

구분
2024년 3분기
업종 평균
2023년
2022년
2021년

K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-GAAP 연결

부채비율
88.90%
92.16%
121.85%
168.98%
147.19%

차입금의존도
25.88%
26.14%
28.80%
30.33%
37.21%

유동비율
96.07%
157.88%
125.54%
103.55%
57.24%

당좌비율
95.98%
118.76%
123.85%
102.56%
56.32%

이자보상배율(배)
5.40배
3.96배
4.81배
3.41배
-8.21배

주1)
부채비율 = 부채총계 / 자본총계

주2)
차입금의존도 = 장단기차입금 + 유동성장기차입금 / 자산총계

주3)
유동비율 = 유동자산 / 유동부채

주4)
당좌비율 = 당좌자산 / 유동부채

주5)
업종 평균 지표는 한국은행이 발간한 2023년 기업경영분석통계 상 'C291 일반 목적용 기계 제조업'을 동종업종으로 판단하여, 해당업종 재무비율을 기재하였습니다.

당사는 안정적인 매출과 수익성 높은 프로젝트 수주를 통해 부채비율을 지속적으로 감소시켜왔습니다. 2021년과 2022년 부채비율은 각각 147.19%와 168.98%로 업종 평균보다 높은 수준을 보였으나, 2023년에는 121.85%, 2024년 3분기에는 88.90%로 개선되며 부채비율이 낮아졌습니다. 이는 당사가 차입금을 지속적으로 상환하며 부채를 감소시키고, 수익성이 높은 프로젝트에 대한 선별적인 수주를 통해 당기순이익 및 이익잉여금 증가로 자본을 확대한 결과입니다. 차입금 의존도 또한 2021년 37.21%에서 2024년 3분기 25.88%로 개선되어 현재 업종 평균 대비 낮은 수준을 기록하고 있습니다.

유동비율은 2021년 57.24%, 2022년 103.55%, 2023년 125.54%로 증가했으나, 2024년 3분기에는 96.07%로 다소 감소하였습니다. 당좌비율도 비슷한 흐름을 보입니다. 2021년 56.32%, 2022년 102.56%, 2023년 123.85%로 상승하는 추세이나 2024년 3분기에는 95.98%로 다소 감소하였습니다. 당사는 향후 예상되는 매출과 이익 수준을 고려할 때 재무 안정성은 높은 수준을 유지할 것으로 예상하고 있습니다.

다만, 외부 요인에 따라 재무 구조가 악화될 리스크가 있습니다. 수주 입찰 경쟁으로 인해 수익성이 낮은 프로젝트가 매출로 인식될 경우 영업이익 감소와 현금흐름 악화 가능성이 있으며, 이는 고정비 비중이 높은 플랜트 산업의 특성상 재무 안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 신규 설비 투자나 연구개발 프로젝트 등으로 인해 대규모 자금이 소요되거나 고정비 부담이 증가할 경우, 단기적으로 비용 부담이 가중될 가능성도 존재합니다. 이러한 투자는 중장기적으로 매출 확대에 기여할 수 있으나, 초기 투자 회수 기간 동안 재무 안정성에 부담이 될 수 있습니다. 전방산업 수요 감소, 글로벌 경제 침체, 환율 변동 및 금리 인상 등은 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 특히 에너지 전환 정책 변화나 특정 지역의 환경 규제 강화는 기존 사업 구조를 약화시킬 수 있습니다.

당사는 매출 확대와 수익성 개선을 통해 재무 안정성을 지속적으로 높이고 있으며, 안정적인 유동비율 및 당좌비율을 기록하고 있습니다. 또한 상장을 통한 공모 자금 유입 시 당사의 재무안정성은 더욱 견고해질 것으로 예상됩니다. 그럼에도 불구하고 대내외적 정책 변화와 신규 투자에 따른 비용 부담 등으로 인해 재무 안정성이 영향을 받을 가능성이 존재하므로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[최근 3개년 및 2024년 3분기 사업부문별 매출액]

(단위 : 백만원)

구분
2024년 3분기
2023년
2022년
2021년

매출액
115,204
178,617
136,424
116,014

화공기기사업부
107,660
156,547
109,095
97,244

탱크사업부
7,507
22,068
27,325
18,770

기타
37
2
4
0

주)
기타는 자회사 한스의 매출액 중 사업부문에 포함되지 않는 매출액 입니다.

[증권신고서 제출일 현재 가결산 기준 손익현황]

(단위 : 백만원)

구분
2024년 3분기(누적)
2024년 10월
2024년 11월
2024년 12월
2024년(누적)
2025년 1월

매출액
115,204
12,767
12,076
15,895
155,942
10,173

영업이익
11,617
861
1,922
2,575
16,975
600

주) 24년10월~
25년 1월 손익은 가결산 기준으로 작성하였습니다.

당사는 2024년 3분기(누적) 매출액 115,204백만원과 영업이익 11,617백만원을 기록하였습니다.
이후 2024년 10월부터 12월까지 매출액은 각각 12,767백만원, 12,076백만원, 15,895백만원으로 집계되었으며, 같은 기간 영업이익은 861백만원, 1,922백만원, 2,575백만원으로 나타났습니다. 이를 포함한 2024년 연간 누적 기준 매출액은 155,942백만원, 영업이익은 16,975백만원을 기록하였습니다.

당사의 2023년 말 기준 매출액은 178,617백만원, 영업이익은 15,187백만원을 기록하였습니다. 2024년 가결산 기준으로 영업이익은 전년 대비 11.77% 증가한 반면, 매출액은 12.69% 감소하였습니다. 코로나19로 인해 중단되었던 프로젝트들이 재개되면서 2022년 191,888백만원 규모의 수주가 이루어졌고, 이는 2023년 매출 성장으로 이어졌습니다. 그러나 바이든 정부의 친환경 정책에 따른 미국 LNG 프로젝트 중단으로 2023년 수주액이 165,960백만원으로 감소하였으며, 이로 인해 2024년 매출이 감소한 바 있습니다.

그러나 당사의 선별 수주 전략과 환율 상승 등 대외 요인으로 수익성은 더욱 개선되었습니다. 특히, 트럼프 대통령의 재선으로 중단되었던 LNG 프로젝트들이 재개될 가능성이 높아지면서, 이를 통해 단기적인 매출 감소를 극복할 것으로 기대하고 있습니다. 당사는 트럼프 대통령 1기 집권 당시 약 8천만 달러 규모의 LNG 관련 프로젝트를 수주한 바 있으며, 트럼프 2기에는 경쟁사의 감소와 전방산업 투자 확대 등의 요인으로 LNG 관련 수주 규모가 1기 대비 더욱 증가할 것으로 예상하고 있습니다. 이러한 현재의 우호적인 환경에도 불구하고 예상치 못한 대내외적 환경 변화로 인해 매출 변동 가능성이 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 수주산업의 특성상 계약에서 납기까지 평균 1.5년 정도 소요되며, 2021년부터 2023년까지 당해 연도 수주액 중 약 42%가 해당 연도 내 매출로 인식되었습니다. 작업 진행률에 따라 매출이 인식되는 구조로 인해 수주 후 약 3개월 이후부터 본격적인 원가 투입과 매출 인식이 시작됩니다. 이러한 구조적 특성으로 특정 시점의 매출이 특정 프로젝트의 진행 상황에 따라 편중될 가능성이 존재하며, 이는 매출 변동성에 영향을 미칠 수 있습니다.

[당사 2021년~
2024년 수주금액과 매출액 비교]

구 분
2021년
2022년
2023년
2024년

금액
비율
금액
비율
금액
비율
금액
비율

수주금액
141,666
-
191,888
-
165,960
-
133,258
-

매출액
매출총액
116,014
100.00%
136,421
100.00%
178,615
100.00%
155,905
100.00%

전기이전이월
1,381
1.19%
3,103
2.27%
2,538
1.42%
15,671
10.05%

전기이월
43,608
37.59%
78,446
57.50%
121,784
68.18%
96,015
61.59%

당기인식
71,024
61.22%
54,872
40.22%
54,294
30.40%
44,219
28.36%

주1) 2024년 수치는 가결산 기준으로 작성하였습니다

한편, 2021년 당사의 판매관리비는 지체상금, 대손상각비, 운반비 등 주요 항목의 증가로 인해 급격히 증가하였습니다. 코로나19로 인해 공장 및 현장에 투입된 기능공 등 인력동원이 필요한 작업이 제한되면서 생산성이 저하되었고, 물류 차질로 인해 원자재 조달과 수출 운송의 어려움이 발생하여 제품 납기 지연으로 이어졌습니다. 이로 인해 약 46억 원의 지체상금이 발생하며 영업이익에 큰 영향을 미쳤습니다. 다만, 2022년 이후 코로나19 상황이 완화되면서 정체되었던 수주가 재개되었으며, 엔데믹 이후 수주잔고와 이익률이 모두 개선되었습니다. 현재 당사는 안정적인 납기준수를 유지하고 있으며, 과거와 같은 재무적 리스크는 제한적일 것으로 판단하고 있습니다.

또한, K-GAAP에서 IFRS로 회계정책이 변경됨에 따라 대손충당금 설정 기준이 기존 세법상 인정금액(1%)에서 채권 회수율에 따른 상각률로 변경되었습니다. 이에 따라 2021년 약 41억 원의 대손상각비가 인식되었으나, 이후 당사는 일관된 기준에 따라 대손충당금을 설정하고 있어 관련 리스크는 제한적일 것으로 판단하고 있습니다. 다만, 투자자께서는 코로나19와 같은 잠재적 위험이 발생할 경우, 유사한 영향이 다시 나타날 가능성이 있음을 충분히 고려하시기 바랍니다.

당사는 고부가가치 수주 확대, 해외영업 네크워크의 활성화 등을 통해 매출 및 수익성 개선으로 안정적인 재무 구조를 유지하며, 향후 공모 자금 유입 시 재무 안정성이 더욱 강화될 전망입니다. 그러나 수익성 낮은 프로젝트 수주, 신규 투자로 인한 비용 부담, 전방산업 수요 감소, 금리 인상, 환경 규제 변화 등으로 인해 재무 안정성이 악화될 가능성이 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

라. 매출채권 관련 위험

당사의 매출채권은 2021~2023년 각각 11,654백만원, 16,505백만원, 30,425백만원을 기록하였으며, 2024년 3분기 기준 매출채권은 15,708백만원으로 2023년 말 대비 48.4% 감소하였습니다이는 매출 성장과 체계적인 채권 관리 시스템의 운영에 따른 결과로,
매출액 대비 매출채권 비중은 2021년 10.05%에서 2024년 3분기 13.63%로 상승하였으나 이는 매출액 상승에 따른 매출채권 증가입니다. 매출채권 연령분석에 따르면, 2024년 3분기 기준 전체 매출채권의 92.6%가 3개월 이내에 회수 되고 있습니다.매출채권은 대부분 단기 회수 채권으로 구성되어 있으며, 2024년 3분기 기준 3개월 미만 채권이 14,555백만원으로 가장 큰 비중을 차지합니다. 3~6개월 미만 채권은 307백만원, 6~12개월 미만 채권은 445백만원, 12개월 이상 채권은 401백만원으로 나타났으며, 12개월 이상 채권은 2024년 11월에 전액 회수되었습니다.당사는 체계적인 채권 관리와 안정적인 회수 절차를 통해 매출채권의 원활한 회수를 유지하고 있으며, 향후 매출채권 회수 지연으로 인해 재무 안정성이 악화될 가능성은 낮을 것으로 보입니다.
그러나 영업환경 악화나 회사 규모 확대 과정에서 미회수 채권이 증가할 경우, 현금흐름 악화 및 재무 안정성에 잠재적인 위험이 될 수 있습니다. 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다.

[최근 3개년 및 2024년 3분기 기준 매출채권 현황]

(단위 : 백만원)

구분
2024년3분기
2023년
2022년
2021년

매출액
115,204
178,617
136,424
116,014

매출채권
15,708
30,425
16,505
11,654

매출액 대비 매출채권 비중
13.63%
17.03%
12.10%
10.05%

당사의 주요 매출처는 글로벌 플랜트 업체들로 구성되어 있어 채권 회수의 안정성이 높습니다. 매출채권은 평균적으로 3개월 이내에 회수되고 있으며, 2024년 3분기 말 기준 매출채권 연령분석 결과는 다음과 같습니다.

[매출채권 연령분석]

(단위 : 백만원)

구분
3월 미만
3~6월 미만
6~12월 미만

1년 이상

매출채권 잔액
부도금액 (업체수)

2021년도말
-
-
-
-
-
-

2022년도말
14,904
-
1,601
-
16,505
-

2023년도말
29,040
1,338
47
-
30,425
-

2024년 3분기
14,555
307
445
401
15,708
-

당사의 매출채권은 대부분 단기 회수 채권으로 구성되어 있으며, 2024년 3분기 기준 약 92.6%의 매출채권이 3개월 이내에 회수 예정인 채권입니다. 이러한 구조는 회사의 체계적인 채권 관리 시스템과 재무 안정성을 뒷받침하고 있습니다. 특히, 당사는 청구된 채권을 3개월 이내에 회수하도록 관리하는 효율적인 회수 절차를 운영하고 있으며, 이에 따라 장기 매출채권의 비중은 매우 낮은 수준을 유지하고 있습니다.

2024년 3분기 매출채권 연령분석 결과에서도 이 같은 특징이 명확히 드러납니다. 전체 매출채권 잔액 중 3개월 미만 채권이 14,555백만원으로 대부분을 차지하고 있으며, 3~6개월 미만 채권은 307백만원, 6~12개월 미만 채권은 445백만원, 12개월 이상 채권은 401백만원에 불과합니다. 2024년 3분기 12개월 이상 채권 401백만원은 2024년 11월에 전액 회수 완료되었습니다. 이는 당사의 안정적인 채권 관리 시스템을 잘 보여주는 사례입니다.

이처럼 당사의 매출채권은 원활히 회수되고 있으며, 향후 매출채권 회수 지연으로 인해 재무 안정성이 악화될 가능성은 낮을 것으로 예상됩니다. 다만, 향후 영업환경 악화로 인한 매출채권 부실화 또는 회사 규모의 성장 과정에서 미회수 채권이 증가할 경우, 현금흐름 악화 등 재무 안정성에 잠재적인 위협이 될 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

마. 재고자산 관련 위험

당사는 고객사와의 발주 협의를 통해 생산 및 판매가 이루어지는 수주 산업 특성상, 주문 제작 방식을 채택하고 있습니다. 이에 따라 원재료는 입고 후 빠르게 투입되는 경우가 대부분입니다. 따라서 기말시점에 남아 있는 원재료 재고는 대체로
낮은 수준을 유지하고 있으며, 업종 평균 대비 재고자산 회전율이 높게 나타나는 특성을 보이고 있습니다
.

기말시점에 남아 있는 원재료 재고자산은 대부분 과거의 수주 취소로 인해 사용되지 않은 불용 재고에 해당하며, 이는 결산 시 고철가를 기준으로 평가되고, 평가 차액은 원재료평가충당금으로 설정됩니다. 현재 2024년 3분기 기준 1,780백만원의 원재료 중 1,718백만원을 원재료평가충당금으로 설정하고 있으며, 이는 결산시점 고철가 기준으로 평가한 금액입니다. 고철 단가의 변동 폭이 클 경우 원재료평가충당금 금액 또한 재조정이 필요할 수 있습니다.

일반적으로 공사가 취소될 경우 구입한 원재료에 대해 비용 보전을 받는 방식으로 처리되지만, 기존 원재료 재고 중 불용 재고로 인식된 항목은 과거 이란으로부터 수주받은 프로젝트의 취소와 관련된 것입니다. 현재 당사는 이란과 같은 위험 국가와의 거래를 진행하지 않고 있어 향후 계약 취소로 인한 불용 원재료 발생 가능성은 낮다고 판단하고 있습니다.

불용재고로 인식된 원재료가 재투입될 경우 일부 환입 효과가 발생할 가능성도 있으나, 이러한 기대효과는 낮아 별도로 기재하지 않았습니다. 한편, 프로젝트가 정상적으로 진행 중이지만 매출이 인식되지 않은 재고자산은 재공품으로 처리하고 있습니다.

당사는 재고자산을 업종 평균 대비 낮은 수준으로 유지하고 있어 재고자산과 관련된 위험도 또한 낮은 수준으로 판단하고 있습니다. 그러나 계약의 중단 및 취소 등으로 인해 원재료평가충당금이 추가적으로 설정될 리스크는 있으며, 이는 재무적 위험으로 작용할 수 있습니다. 따라서 투자자들께서는 이러한 잠재적 위험을 충분히 고려하시기 바랍니다. 또한,
운임 환경 등의 악화로 미착품의 증가로 재고자산이 과거 대비 증가할 가능성이 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 고객사와의 발주 협의를 통해 생산 및 판매가 이루어지는 수주 산업 특성상, 주문 제작 방식을 채택하고 있습니다. 이에 따라 원재료는 입고 후 빠르게 투입되는 경우가 대부분입니다. 따라서 기말시점에 남아 있는 원재료 재고는 대체로
낮은 수준을 유지하고 있으며, 업종 평균 대비 재고자산 회전율이 높게 나타나는 특성을 보이고 있습니다
.

기말시점에 남아 있는 원재료 재고자산은 대부분 과거의 수주 취소로 인해 사용되지 않은 불용 재고에 해당하며, 이는 결산 시 고철가를 기준으로 평가되고, 평가 차액은 원재료평가충당금으로 설정됩니다. 현재 2024년 3분기 기준 1,780백만원의 원재료 중 1,718백만원을 원재료평가충당금으로 설정하고 있으며, 이는 결산시점 고철가 기준으로 평가한 금액입니다. 고철 단가의 변동 폭이 클 경우 원재료평가충당금 금액 또한 재조정이 필요할 수 있습니다.

일반적으로 공사가 취소될 경우 구입한 원재료에 대해 비용 보전을 받는 방식으로 처리되지만, 기존 원재료 재고 중 불용 재고로 인식된 항목은 과거 이란으로부터 수주받은 프로젝트의 취소와 관련된 것입니다. 현재 당사는 이란과 같은 위험 국가와의 거래를 진행하지 않고 있어 향후 계약 취소로 인한 불용 원재료 발생 가능성은 낮다고 판단하고 있습니다.

불용재고로 인식된 원재료가 재투입될 경우 일부 환입 효과가 발생할 가능성도 있으나, 이러한 기대효과는 낮아 별도로 기재하지 않았습니다. 한편, 프로젝트가 정상적으로 진행 중이지만 매출이 인식되지 않은 재고자산은 재공품으로 처리하고 있습니다.

당사는 재고자산을 업종 평균 대비 낮은 수준으로 유지하고 있어 재고자산과 관련된 위험도 또한 낮은 수준으로 판단하고 있습니다. 그러나 계약의 중단 및 취소 등으로 인해 원재료평가충당금이 추가적으로 설정될 리스크는 있으며, 이는 재무적 위험으로 작용할 수 있습니다. 따라서 투자자들께서는 이러한 잠재적 위험을 충분히 고려하시기 바랍니다. 아래는 당사의 매출액대비 재고자산 관련 재무비율 현황 및 재고자산 현황입니다.

[최근 3개년 및 2024년 3분기 재고자산 및 재고자산 관련 주요 재무비율 현황]

(단위 : 백만원, 회, 일)

구분
2024년3분기
2023년
2022년
2021년
업종평균

매출액
115,204
178,617
136,424
116,014
-

재고자산
78
1,153
846
811
-

재고자산 회전율(회)
249.55
178.73
164.69
232.36
6.71

재고자산 회전일수(일)
1.46
2.2
2.0
1.5
54.4

주1) 업종평균은 한국은행에서 발간한 2023년 한국은행 기업경영분석 중 'C291. 일반 목적용 기계 제조업' 수치를 참조하였습니다.

주2) 재고자산 회전율 = 매출액 / 기초 및 기말 평균 재고자산

주3) 재고자산 회전일수 = 365 / 재고자산 회전율(회)

주4) 2024년 3분기 재고자산 회전율 및 재고자산 회전일수는 2024년 3분기 말 기준 매출액을 연환산하여 산출하였습니다.

[최근 3개년 및 2024년 3분기 기준 재고자산 현황]

(단위 : 백만원)

구분
2024년 3분기
2023년
2022년
2021년

원부재료
62
82
82
91

미착품
-
1,071
764
720

재공품
16
-
-
-

합계
78
1,153
846
811

주1) K-IFRS 연결재무제표 기준입니다.

또한, 운임 환경 등의 악화로 미착품의 증가로 재고자산이 과거 대비 증가할 가능성이 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

바. 외주가공에 따른 위험

당사는 수주 사업 특성상 효율적인 인력 배치를 통해 잉여 인력을 최소화하고, 외주처를 활용한 제작 방식을 채택하고 있습니다. 또한, 수주 품목별 요구사항이 상이하므로 고정 협력사보다는 다양한 협력사와의 유연한 협력을 통해 외주 제작을 진행하고 있습니다.당사는 주식회사 한스를 완전자회사로 보유하고 있습니다. 주식회사 한스를 완전 자회사로 보유한 이유는 용접 기술 보안 강화와 고급 인력 유출 방지입니다. 한스는 시기별로 필요한 인력 규모의 유동성을 고려해 개별 법인으로 운영되고 있습니다.

외주가공비는 제조원가로 회계 처리되며, 2024년 3분기 기준 전체 제조원가에서 차지하는 비중은 26.96%로 재무 안정성에 미치는 영향이 제한적입니다.
다만 대규모 프로젝트의 경우, 필요 인력을 대거 채용하면 납품 이후에도 고정 인건비가 발생하여 수익성에 악영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 수주 사업의 특성상 인력이 적재적소에 배치되어야 사업의 효율성이 증대되는 양상을 보이기 때문에 잉여인력의 최소화를 위해 당사는 외주처를 이용한 제작을 하고 있습니다. 예를 들어 대규모 프로젝트에 수주를 성공하여 해당 제품 제작에 필요한 인력을 대거 채용하게 될 경우, 납품 이후에도 해당 인력에 대한 고정적인 인건비 등이 지속적으로 발생하여 당사의 수익성을 악화시킬 수 있습니다. 또한, 당사의 수주품목은 프로젝트별 필요한 요소가 상이하여 고객으로부터 요청받은 제품의 제작을 수행할 수 있는 협력사가 각기 다르기 때문에 고정적인 협력사를 이용하기 보다는 다양한 협력사와 접촉을 유지한 채 필요에 따라 외주로서 이용하는 형태로 제작이 진행됩니다. 당사의 주요 외주처에 관한 사항은 다음과 같습니다.

[최근 3개년 및 2024년 3분기 기준 주요 외주처별 외주금액 및 비중]

(단위 : 백만원)

사업연도
외주처
외주금액
외주비중(%)
외주내용

2021년 (제24기)
A사
5,668
17.00%
탱크제조 전문 건설업체

B사
3,517
10.53%
탱크제조 전문 건설업체

한스
2,884
8.63%
화공기기 제작(용접, 사상, 조립)

2022년 (제25기)
A사
4,903
14.62%
탱크제조 전문 건설업체

B사
4,693
13.99%
탱크제조 전문 건설업체

한스
2,316
6.90%
화공기기 제작(용접, 사상, 조립)

2023연도 (제26기)
A사
5,842
17.67%
탱크제조 전문 건설업체

한스
2,403
7.27%
화공기기 제작(용접, 사상, 조립)

C사
1,952
5.91%
화공기기 번들 제작

2024년 3분기 (제27기 3분기)
A사
2,690
9.90%
탱크제조 전문 건설업체

한스
2,593
9.55%
화공기기 제작(용접, 사상, 조립)

C사
2,339
8.61%
화공기기 번들 제작

주1)
기재상 주의 상 10% 이상의 외주처만 기재하도록 되어 있으나, 당사의 외주처가 다양하게 분산되어 있어 연도별 상위 3개의 외주처에 대해 기재하였습니다.

주2)
한스는 당사의 완전자회사입니다.

주3)
자회사 한스의 외주가공비 비율을 표기하기위해 상기자료는 K-IFRS 별도재무제표 기준으로 작성하였습니다.

또한, 당사는 주식회사 한스를 완전자회사로 보유하고 있습니다. 한스를 자회사로 확보한 이유는 당사의 용접 기술력에 대한 보안유지를 철저히 하고, 특히 티타늄, 지르코늄 등 특수소재 용접 기술에 대한 유출을 막기 위함이었습니다. 또한, 고급 용접 인력의 유출을 방지하고자 당사에서 직접적으로 관리하고 있으며, 이러한 사항들이 수주 경쟁력의 강화에 도움이 된다고 판단하였습니다. 당사는 수주 기반의 사업을 영위하고 있어, 시기마다 필요한 인력의 양이 다르기 때문에 한스를 당사의 사업부로 흡수하지 않고 개별 기업의 상태로 유지하고 있습니다. 당사는 외주가공비를 제조원가로 회계 처리하고 있으며, 2024년 3분기 기준 외주가공비가 전체 제조원가에서 차지하는 비중은 26.96%로 상대적으로 크지 않아 재무 안정성에 미치는 영향이 제한적입니다. 외주 활용이 일정 범위 내에서 효과적으로 관리되고 있으며, 외주가공비 비중이 제조원가 내에서 높지 않아 비용 구조와 수익성에 과도한 부담을 주지 않는 상황입니다. 당사의 최근 3개년도 및 2024년 3분기 기준 외주가공비 및 당기 제조원가 대비 비중은 아래와 같습니다.

[외주가공비 및 제품제조원가 대비 비중 추이]

(단위 : 천원, %)

구분
2024년도 3분기(제27기)
2023년도(제26기)
2022년도(제25기)
2021년도(제24기)

외주가공비(A)
24,677,366
30,822,847
31,276,447
30,779,810

당기 제품제조원가(B)
91,520,815
154,030,457
118,147,527
108,117,835

비율(A/B)
26.96
20.01
26.47
28.47

다만 대규모 프로젝트의 경우, 필요 인력을 대거 채용하면 납품 이후에도 고정 인건비가 발생하여 수익성에 악영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

사. 환율 변동 관련 위험
당사는 플랜트 기기 설계, 제작, 공급을 주력 사업으로 영위하며, 글로벌 플랜트 업체를 주요 거래처로 두고 있습니다. 이에 따라 전체 매출 중 수출 비중은 2021년부터 2024년 3분기까지 각각 66.4%, 63.5%, 51.8%, 70.4%로 높은 수준을 기록하고 있습니다. 이러한 높은 수출 비중은 당사가 환율 변동에 따른 리스크에 크게 노출되어 있음을 나타내며, 특히 주요 결제 통화인 달러화(USD)의 환율 변동은 매출과 재무 상황에 직접적인 영향을 미칠 수 있습니다. 환율 변동은 외화로 표시된 자산 및 부채에도 영향을 미칠 수 있습니다. 2023년 말과2024년 3분기 말 기준, 당사의 외화표시 자산은 대부분 달러화(USD)와 유로화(EUR)로 구성되어 있습니다. 특히 달러화 자산 규모는 2024년 3분기 기준 14,883백만원으로 큰 비중을 차지하고 있습니다. 당사의 최근 3개년도 외환 관련 손익은 2022년부터 2024년 3분기까지 외화 관련 이익(외환이익, 외화환산이익)이 각각 11,217백만원 발생하였고, 외화 관련 손실(외환차손, 외화환산손실)이 누계 7,291백만원 발생하였습니다. 외화 관련 누계 이익과 손실을 상계할 경우 외환 관련 손익효과는 3,926백만원이며, 자산총액 대비 순 외화 관련 손익의 비중이 1% 미만으로 환율 변동이 당사의 손익에 미치는 영향은 제한적일 것으로 판단됩니다.당사는 이러한 환율 변동 위험에 대응하기 위해 환율을 지속적으로 모니터링하고 전망에 근거하여 환전 및 환헷지(Hedge) 계획을 수립하고 있습니다. 필요시 적극적 환헷지(예시: 선물환계약 등)를 사용하기도 하며 소극적 환헷지(예시: 결제대금으로 받은 외화를 원화로 환전하지 않고 보유중에 있다가 필요 시 해당 외화로 결제)를 이용하기도 합니다.
그럼에도 불구하고, 당사의 환율 변동 위험의 경우는 미래의 달러(USD) 수금 및 지출 계획을 정확히 예측할 수 없다는 점에서 완전 헷지가 불가능하며, 완전 헷지가 이루어진다고 하더라도 급격한 환율 하락이 당사의 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사는 플랜트 기기 설계, 제작, 공급을 주력 사업으로 영위하며, 글로벌 플랜트 업체를 주요 거래처로 두고 있습니다. 이에 따라 전체 매출 중 수출 비중은 2021년부터 2024년 3분기까지 각각 66.4%, 63.5%, 51.8%, 70.4%로 높은 수준을 기록하고 있습니다. 이러한 높은 수출 비중은 당사가 환율 변동에 따른 리스크에 크게 노출되어 있음을 나타내며, 특히 주요 결제 통화인 달러화(USD)의 환율 변동은 매출과 재무 상황에 직접적인 영향을 미칠 수 있습니다. 당사의 최근 3개년 및 2024년 3분기 기준 수출 금액과 비중은 다음과 같습니다.

[수출금액 및 비중 추이]

(단위: 백만원, %)

매출유형
2024년 3분기
2023년
2022년
2021년

금액
비율
금액
비율
금액
비율
금액
비율

수출
81,072
70.37%
92,455
51.76%
86,588
63.47%
77,036
66.40%

내수
34,132
29.63%
86,162
48.24%
49,836
36.53%
38,978
33.60%

합계
115,204
100.00%
178,617
100.00%
136,424
100.00%
116,014
100.00%

주) K-IFRS를 적용한 연결재무제표 기준입니다.

환율 변동은 외화로 표시된 자산 및 부채에도 영향을 미칠 수 있습니다. 2023년 말과2024년 3분기 말 기준, 당사의 외화표시 자산은 대부분 달러화(USD)와 유로화(EUR)로 구성되어 있습니다. 특히 달러화 자산 규모는 2024년 3분기 기준 14,883백만원으로 큰 비중을 차지하고 있습니다. 2023년말 및 2024년 3분기말 기준 외화표시 자산, 부채의 주요 통화별 구성내역은 다음과 같습니다.

[외화표시 자산, 부채의 주요 통화별 구성내역]

(단위: 천원)

구분
2024년 3분기말
2023년 기말

자산
부채
자산
부채

USD
14,882,702
-
6,438,615
-

EUR
780,545
-
1,349,794
-

합계
15,663,247
-
7,788,409
-

한편, 환율 변동이 외화표시 자산 및 부채에 미치는 영향은 실질적인 손익으로 이어질 수 있습니다. 2024년 3분기 기준, 주요 외화의 환율이 10% 상승하거나 하락할 경우 당사의 손익(법인세 반영 전)에 미치는 영향은 아래와 같습니다.

[환율변동에 따른 법인세비용차감전순이익 영향]

(단위: 천원)

구분
2024년 3분기말
2023년 기말

10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시

USD
1,488,270
(1,488,270)
643,862
(643,862)

EUR
78,054
(78,054)
134,979
(134,979)

합계
1,566,324
(1,566,324)
778,841
(778,841)

당사의 최근 3개년도 외환 관련 손익은 2022년부터 2024년 3분기까지 외화 관련 이익(외환이익, 외화환산이익)이 각각 11,217백만원 발생하였고, 외화 관련 손실(외환차손, 외화환산손실)이 누계 7,291백만원 발생하였습니다. 외화 관련 누계 이익과 손실을 상계할 경우 외환 관련 손익효과는 3,926백만원이며, 자산총액 대비 순 외화 관련 손익의 비중이 1% 미만으로 환율 변동이 당사의 손익에 미치는 영향은 제한적일 것으로 판단됩니다.

[최근 2개년 및 2024년 3분기 기준 외환 관련 손익 추이]

(단위: 천원)

구분
2024년 3분기 (제27기 3분기)
2023년 (제26기)
2022년 (제25기)
누계

영업외수익
외환차익
2,683,818
3,651,355
4,525,170
10,860,343

외화환산이익
47,164
65,491
244,005
356,660

영업외비용
외환차손
520,463
1,540,849
1,568,835
3,630,147

외화환산손실
1,198,413
668,086
1,794,804
3,661,303

순 외화 관련 손익
1,012,106
1,507,911
1,405,536
3,925,553

자산총액 대비 비중
0.53%
0.76%
0.70%
-

당사는 이러한 환율 변동 위험에 대응하기 위해 환율을 지속적으로 모니터링하고 전망에 근거하여 환전 및 환헷지(Hedge) 계획을 수립하고 있습니다. 필요시 적극적 환헷지(예시: 선물환계약 등)를 사용하기도 하며 소극적 환헷지(예시: 결제대금으로 받은 외화를 원화로 환전하지 않고 보유중에 있다가 필요 시 해당 외화로 결제)를 이용하기도 합니다.그럼에도 불구하고, 당사의 환율 변동 위험의 경우는 미래의 달러(USD) 수금 및 지출 계획을 정확히 예측할 수 없다는 점에서 완전 헷지가 불가능하며, 완전 헷지가 이루어진다고 하더라도 급격한 환율 하락이 당사의 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

아. 이자율 상승에 따른 이자율 위험

당사는 운전자금 조달을 위해 금융기관에서 약 498억 원의 차입금을 운용하고 있으며, 2024년 3분기 기준 모든 차입금이 변동금리부 조건으로 이루어져 있습니다. 이에 따라 시장금리 변동이 금융비용 및 재무구조에 직접적인 영향을 미칠 가능성이 높습니다.

2024년 3분기 말 기준 이자율이 100bp 상승하거나 하락할 경우, 세전손익에 각각 약 4.98억 원의 증가 또는 감소 효과가 발생할 것으로 예상됩니다. 이러한 구조는 금리 상승 시 재무비용 증가로 인해 수익성 저하와 재무구조 악화를 초래할 위험이 있지만, 금리 하락 시 금융비용 감소로 인해 재무 안정성과 이익 안정성에 긍정적인 영향을 미칠 수 있음을 시사합니다.

한국은행의 기준금리 인하는 당사에 유리하게 작용할 가능성이 있습니다. 기존 변동금리부 차입금의 금융비용 부담이 줄어들 뿐만 아니라, 신규 차입 시 낮은 금리로 자금을 조달할 수 있어 재무비용 절감 효과를 기대할 수 있습니다. 이는 수익성 강화와 함께 재무구조 개선에 기여할 수 있습니다.

그러나 금리 인하는 경기 둔화의 신호로 해석될 수 있으며, 이는 당사의 주요 사업인 플랜트 산업에서 신규투자 감소로 이어질 가능성이 있습니다. 이러한 경우 매출 감소로 인해 금리 인하의 긍정적 효과가 일부 상쇄될 위험이 존재합니다. 또한, 대내외 경제 환경 변화로 인해 기준금리가 재차 인상되거나 시장금리가 급격히 변동할 경우, 금융비용 증가와 재무구조 악화로 이어질 가능성도 배제할 수 없습니다.

이에 따라 당사는
금리 변동에 따른 재무적 이점과 리스크를 종합적으로 분석하며, 경제 여건과 전방산업 동향을 면밀히 모니터링하고 있습니다. 다만 투자자들께서는 기준금리 변동이 당사의 매출, 영업현금흐름 및 재무 안정성에 미칠 잠재적 영향을 신중히 고려해주시기 바랍니다.

당사는 운전자금 목적으로 금융기관에서 자금을 차입하여 운용하고 있습니다. 이에 따라 당사는 금리 상승 구간에서 금융비용에 대한 부담이 증가하여 수익성과 재무구조에 직접적인 영향을 미칠 수 있으며, 향후 신규 자금 조달 시 금리조건 변동에 따른 금융비용의 증가에 따른 위험이 발생할 수 있습니다. 2024년 3분기 기준 당사의 차입금 규모는 약 498억원이며, 차입금 구성내역은 아래와 같습니다.

[차입금 구성내역]

(단위: 천원)

차입처
차입처
구분
이자율
2024년 3분기말 (제27기 3분기말)
전기말
비고

단기차입금
산업은행
일반대출
4.72%
6,600,000
1,600,000
만기일시상환

3.42%
2,000,000
2,000,000
만기일시상환

3.39%
3,000,000
-
만기일시상환

-
-
5,000,000
만기일시상환

KEB하나은행
일반대출
-
-
7,000,000
만기일시상환

우리은행
일반대출
-
-
5,000,000
만기일시상환

신한은행
일반대출
5.04%
3,000,000
3,000,000
만기일시상환

4.52%
2,000,000
-
만기일시상환

KEB하나은행
일반대출
-
-
-
만기일시상환

합계
16,600,000
23,600,000
-

장기차입금
KEB하나은행
시설자금
5.27%
-
33,200,000
만기일시상환

합계
-
33,200,000
-

유동성장기부채
KEB하나은행
시설자금
5.27%
33,200,000
-
만기일시상환

합계
33,200,000
-
-

이자율 위험은 미래 시장 이자율 변동으로 인해 차입금 등에서 발생하는 이자비용이 변동될 위험을 의미하며, 이는 주로 변동금리부 차입금에서 발생합니다. 당사의 이자율 위험 관리 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성을 최소화하고, 이자비용 절감을통해 기업 가치를 극대화하는 데 있습니다.

특히, 당사의 차입금 498억 원은 모두 변동금리부 조건으로 구성되어 있어, 금리가 하락할 경우 금융비용 감소로 유리하게 작용할 가능성이 큽니다. 이는 재무비용 절감뿐만 아니라 이익 안정성에도 긍정적인 영향을 미칠 것으로 기대됩니다. 2024년 3분기 말 기준, 다른 모든 변수가 일정하다고 가정했을 때 이자율이 100bp 변동할 경우 당사의 손익에 미치는 영향은 아래와 같습니다.

[이자율 100bp 변동시 세전손익에 미치는 영향]

(단위: 천원)

구분
2024년 3분기말
2023년 기말

100bp 상승시
100bp 하락시
100bp 상승시
100bp 하락시

세전손익
498,000
(498,000)
568,000
(568,000)

[이자율 위험]

(단위: 천원)

구분
2024년 3분기말
2023년 기말

금액
비율
금액
비율

변동금리 차입금
49,800,000
100.00%
50,200,000
88.38%

기타 차입금 - 이자율 재설정일(*):

6개월 미만
-
0.00%
-
0.00%

6-12개월
-
0.00%
6,600,000
11.62%

1년초과
-
0.00%
-
0.00%

합계
49,800,000
100.00%
56,800,000
100.00%

(*) 이자율 재설정일은 계약상 이자율이 재설정되는 시점과 계약 만기 중 이른 시점입니다.

최근 한국은행의 기준금리 인하는 당사의 재무구조와 이자비용 절감 측면에서 긍정적인 영향을 미칠 가능성이 있습니다. 금리 인하로 인해 기존 변동금리부 차입금의 금융비용 부담이 줄어들며, 신규 차입 시 더 낮은 금리로 자금을 조달할 수 있어 재무비용 절감 효과를 기대할 수 있습니다. 2024년 3분기 기준 당사의 차입금 규모는 약 498억 원으로, 이자율 상승 시 세전손익에 부정적인 영향을 크게 받는 구조를 고려할 때, 금리 인하는 회사의 이익 안정성과 유동성 확보에 기여할 것으로 보입니다.

당사는 영업활동을 통해 창출된 현금을 활용하여 차입금을 지속적으로 상환하고 있으며, 이를 통해 이자비용을 줄이고 재무구조를 점진적으로 개선하고 있습니다. 금리 인하로 인해 차입금 상환 속도가 가속화될 가능성도 높아, 재무 안정성에 더욱 긍정적인 영향을 미칠 것으로 예상됩니다.

그러나 금리 인하는 경기가 둔화하고 있다는 신호로 해석될 수 있으며, 이는 전방산업인 플랜트 산업의 신규투자 감소로 이어질 가능성이 있습니다. 이러한 경우 당사의 주요 사업 매출에 부정적인 영향을 미칠 수 있어 금리 인하의 긍정적 효과가 일부 상쇄될 위험이 있습니다. 또한 시장 상황에 따라 차입 조건의 유리함이 제한될 가능성도 배제할 수 없습니다.

추가적으로, 대내외 경제 여건 변화로 한국은행이 기준금리를 재차 인상하거나 시장금리가 급격히 변동할 경우, 이는 이자비용 증가 및 재무구조 악화로 연결될 가능성이 있습니다. 따라서 금리 인하에 따른 재무적 이점과 잠재적 리스크를 종합적으로 분석하는 것이 중요합니다.

금리 인하는 단기적으로 당사의 이자비용 절감과 재무구조 개선에 긍정적으로 작용할 수 있지만, 대내외 경기 여건 및 전방산업 동향을 면밀히 모니터링할 필요가 있습니다. 투자자들께서는 기준금리 변동이 당사의 매출, 영업현금흐름 및 재무 안정성에 미칠 잠재적 영향을 신중히 고려하시기 바랍니다.

자. 특수관계자 거래와 관련된 위험
당사는 최근 3개년 특수관계자와의 거래내역이 존재합니다. 특수관계자와의 거래 대다수는 적법한 절차를 거쳐 이루어졌으며, 거래가격 및 조건은 제3자와의 거래조건을 고려했을 때 합리적인 조건으로 이루어졌습니다. 그럼에도 불구하고, 특수관계자 및 이해관계인 간의 거래 특성상 이해상충의 여지가 존재할 수 있으며, 당사는 이러한 위험요소에 대한 통제장치를 마련하여 이해관계자와의 거래에 관한 규정을 제정하여 운영하는 노력을 기울이고 있습니다. 다만, 이러한 내부통제시스템이 모든 이해상충 가능성을 완벽하게 방지할 수 있다고 보장할 수는 없으므로 투자자분들께서는 이점 고려하시기 바랍니다.
당사의 매출총액 및 자산총액의 5% 중 작은 금액과 이해관계자와의 거래를 비교하였을 때 거래규모가 적정하다고 판단합니다. 또한, 거래의 필요성을 고려했을 때 전산시스템 관리, CI 사용료, 당사 제조 기기 및 설비에 대한 용역 등 필수적인 거래를 진행하는 것으로 판단됩니다. 다만, 향후 당사의 수주 혹은 유지보수 수요의 증감으로 인해 거래 규모가 일정부분 변동될 가능성이 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.또한, 당사는 특수관계자와 상호 간 지급보증을 하고 있습니다.

한국내화와 일광이앤씨의 경우 내화물 공사 수주(한국내화) 및 건설용역 수주(일광이앤씨) 시 이행보증서 제출을 위해 엔지니어링 공제조합 보증보험 발급이 필요합니다. 이는 당사의 경우도 마찬가지이며 보증보험 발급을 위해 한국내화, 일광이앤씨, 당사가 지급보증을 제공 또는 제공받고 있습니다. 해당 거래는 이사회의 승인을 득하였습니다.

일광이앤씨의 경우 F.E.D(주한미군 시설공사)를 위해 건설자재 수입용도로 우리은행을 통해 수입신용장 1,800,000달러를 진행하고 이에 대한 지급보증을 제공하였습니다. 24년 3분기 일광이앤씨의 수입신용장 사용량 감소에 따라 1,200,000달러로 한도 감액을 진행하였습니다.

당사는 특수관계자에게 제공하는 지급보증 규모를 지속적으로 축소하는 기조를 유지하고 있으나, 특수관계자의 실적 악화로 인해 추가 보증 요청이 발생할 가능성이 있으며, 이에 따라 당사가 제공한 지급보증 금액이 증가할 수 있는 점을 투자자들께서는 유념하시기 바랍니다.

당사가 특수관계자를 통해 제공받은 지급보증 내역은 매월 특수관계자와의 협의를 통해 지속적으로 관리되고 있으며, 제공받은 지급보증은 주로 당사의 차입금, 보증보험, 수입신용장 한도 등에 사용됩니다. 2021년 이후 당사는 지속적인 재무구조 개선 및 특수관계자 보증 축소 기조에 따라 지급보증 규모를 크게 감소시키고 있습니다.

제공받은 원화 지급보증 총액은 2021년 121,631백만 원에서 2024년 3분기 59,581백만 원으로 축소되었으며, 이는 약 51.0% 감소한 수준입니다. 제공받은 외화 지급보증의 경우 2021년 42,927천 USD에서 2024년 3분기 23,613천 USD로 감소하였으며, 이는 약 45.0% 감소한 수준입니다.

특히, 서울보증보험, 자본재공제조합, 수출입은행과의 보증 약정의 경우, 최근 연장 시 특수관계자 보증을 제외하는 방향으로 약정하였습니다. 다만, 전체 한도 약정에서 특수관계자 보증을 제외하였으나, 기존에 발급된 보증 중 만기가 남아 있는 건은 현재 지급보증 잔고에 포함되어 있습니다. 향후 만기 도래에 따라 지급보증 규모는 지속적으로 감소할 전망입니다.

그러나, 향후 당사의 수주 증가로 인해 추가 보증 한도가 필요해지거나, 당사의 신용 악화로 인해 재약정 시 채권자의 추가 보증이 요구될 경우, 제공받은 지급보증 금액이 증가할 가능성이 존재합니다. 이에 따라 투자자들께서는 이와 같은 리스크를 충분히 유념하시기 바랍니다.

보고기간말 현재 연결회사의 특수관계자의 현황은 다음과 같습니다.

구 분
특수관계내역

주식회사후성
지배기업

후성홀딩스 주식회사,한국내화 주식회사주식회사 트래닛,후성정공 주식회사,일광이앤씨 주식회사,퍼스텍 주식회사
기타의 특수관계자

당사는 최근 3개년 특수관계자와의 거래내역이 존재합니다. 특수관계자와의 거래는 모두 적법한 절차를 거쳐 이루어졌으며, 거래가격 및 조건은 제3자와의 거래조건을 고려했을 때 합리적인 조건으로 이루어졌습니다. 최근 3사업연도 및 당해연도 3분기 중 특수관계자와의 거래 내역은 다음과 같습니다.

[특수관계자의 매출/매입 거래내역]

(단위: 천원)

특수관계자명
2024년 3분기
2023년
2022년
2021년

(제27기 3분기)
(제26기)
(제25기)
(제24기)

매출 등
매입 등
매출 등
매입 등
매출 등
매입 등
매출 등
매입 등

주식회사 후성
-
-
-
-
-
6,245
180,000
-

후성코퍼레이션 주식회사
-
1,909
-
-
-
-
-
-

주식회사 트래닛
-
-
-
2,729
-
-
-
13,838

한국내화 주식회사
-
1,791,438
-
1,173,725
-
31,900
-
177,178

후성홀딩스 주식회사
-
697,342
-
876,363
-
733,840
-
682,926

퍼스텍 주식회사
-
13,989
-
-
-
-
-
-

후성정공 주식회사
-
2,400
-
4786
-
1800
-
-

합 계
-
2,507,079
-
2,057,603
-
773,785
180,000
873,942

당사는 후성의 반도체 식각공정에서 산화물을 제거하는 역할을 하는 불화수소를 저장하는 용기의 거래로 21년 1.8억 매출한 바 있습니다. 후성홀딩스에는 전산시스템에 대한 용역 수수료, CI 사용권, 분당 한텍 사무실 임차료등 발생되는 매입거래가 지속적으로 발생하고 있습니다. 한국내화는
라이센서 납품 핵심기기 내 단열처리 시공 및 한텍 공장 열처리로 수선 용역
으로 매입거래가 지속적으로 발생하고 있습니다.
당사는 이해관계자와 거래하는 경상적 거래에 대해 당사 자산 및 매출 규모 등을 고려하였을 때 이러한 거래에 대해 현재 수준을 유지할 계획입니다. 다음은 당사 매출 및 자산총액 규모 대비 이해관계자 거래 규모를 비교한 자료입니다.

[당사 이해관계자 거래규모 적정성 검토]

(단위: 천원)

구 분
2024년 3분기(제27기 3분기)

2023년

(제26기)

2022년

(제25기)

2021년

(제24기)

매출총액(A)
115,167,285
178,615,225
136,420,841
116,013,857

자산총액(B)
192,083,060
197,248,174
200,441,364
163,627,127

기준금액(Min(A,B))
115,167,285
178,615,225
136,420,841
116,013,857

기준금액의 5%
5,758,364
8,930,761
6,821,042
5,800,693

이해관계자 거래규모
2,507,079
2,057,603
773,785
1,053,942

주1)
매출 및 자산총액은 각 사업연도별 별도재무제표 기준

상기와 같이 당사의 매출총액 및 자산총액의 5% 중 작은 금액과 이해관계자와의 거래를 비교하였을 때 거래규모가 적정하다고 판단합니다. 또한, 거래의 필요성을 고려했을 때 전산시스템 관리, CI 사용료, 당사 제조 기기 및 설비에 대한 용역 등 필수적인 거래를 진행하는 것으로 판단됩니다. 다만, 향후 당사의 수주 혹은 유지보수 수요의 증감으로 인해 거래 규모가 일정부분 변동될 가능성이 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.이러한 위험에 있어 당
사는 관계회사와의 거래에 있어 이해상충 가능성을 낮추고 거래의 공정성을 확보하며 통제를 강화하기 위해 당사는 이해관계자 거래에 대한 내부통제를 위해 2024년 6월 18일 이해관계자와의 거래규정을 제정하고 이를 시행 및 운영하고 있습니다. 이해관계자와의 거래에 대한 규정에 따라 거래의 한도 내에서 사전 승인, 사후 보고 절차가 이루어지고 있으며, 거래한도에 대해 철저한 점검 및 확인을 하고 있습니다. 또한 정관 및 이사회 규정에 특별한 이해관계가 있는 경우 해당 이사의 의결권을 제한하는 규정을 구비하여, 내부통제 장치를 마련하였습니다.
또한, 당사는 추가적인 내부통제 강화를 위해 2024년 9월 23일 이해관계자 거래규정을 개정한 바 있습니다. 주요 개정 사항은 ① 이해관계자 및 특수관계자로부터의 정형화된 복수의 거래에 대해서는 직전 사업연도 매출총액과 자산총액의 100분의 5에 해당하는 금액 중 작은 금액의 한도 내에서 해당 사업연도의 청 내부 거래 전까지 이사회의 사전승인을 얻을 수 있는 것, ② 최근 사업연도 매출총액의 100분의 1 또는 1억원 중 작은 금액을 초과하는 거래와 ①사항에서 사전 승인된 금액을 초과하는 거래에 대해 거래를 식별하는 즉시 이사회의 승인을 얻는 것입니다. 이는 기존의 규정에서 단순히 단일 거래규모로 자산총액 혹은 매출총액의 100분의 1과 비교하여 이사회의 승인여부를 판단하고, 특정 이해관계자와 당해 거래 총액을 합산하여 사후적으로 이사회 승인여부를 판단하는 것의 한계를 극복한 개정내용입니다. 실제로 이러한 규정을 통해 당사는 개정 직후 경상거래 규모에 대한 이사회 결의를 진행하였으며, 추후에도 규정에 입각하여 거래의 적정성을 확보할 계획입니다. 이해관계자 거래규정의 제정 전까지 이러한 경상거래에 대한 이사회 결의 절차는 별도로 하지 않았으나 상기의 매출 및 자산총액 대비 거래규모 검토사항과 같이 규정이 없던 과거에도 과도하지 않은 거래를 진행해 왔으며 향후 있을 거래에 대해서는 제정 및 개정된 규정을 근거로 철저한 내부 통제가 이루어질 예정입니다.규정의 세
부 내용은 하기와 같습니다.

[당사 이해관계자 거래규정 주요 내용]

주요 내용

제1조 (목적) 이 규정은 주식회사 한텍의 경영 활동상 의사결정 및 집행에 있어 투명성을 높이고 절차를 명확히 함을 목적으로 한다.

제2조 (적용범위) 본 규정에서 정하지 아니한 사항은 정관 및 관련 법규정에 따른다.

제3조 (용어의 정의)

① “이해관계자”라 함은 상법 542조의 9 제1항 각 호에 해당하는 자로서 당해 법인의 주요주주 및 그의 특수관계인, 이사 (「상법」제401조의2제1항 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 포함한다), 집행임원 또는 감사(감사위원회의 위원을 포함한다)를 말한다.

② "최대주주" 라 함은 회사의 주주로서 의결권 없는 주식을 제외한 발행주식총수를 기준으로 본인 및 그의 특수관계인이 소유하는 주식의 수가 가장 많은 경우 그 본인을 말한다.

③ “주요주주”라 함은 「상법」제542조의 8 제2항 6호에 해당하는 자로서 누구의 명의로 하든지 자기의 계산으로 의결권 없는 주식을 제외한 발행주식총수의 100분의 10 이상의 주식을 소유하거나 이사·감사의 선임과 해임 등 회사의 주요 경영사항에 대하여 사실상의 영향력을 행사하는 주주를 말한다.

④ “특수관계인”이라 함은 본인과 「상법」시행령 제34조 제4항에 해당하는 특수한 관계에 있는 자를 말한다.

제4조 (이해관계자에 대한 신용공여의 제한)

회사는 이해관계자를 상대방으로 하거나 그를 위하여 다음 각목의 1에 해당하는 행위를 하여서는 아니 된다.

1. 금전, 증권 등 경제적 가치가 있는 재산의 대여

2. 채무이행의 보증

3. 자금 지원적 성격의 증권 매입

4. 담보를 제공하는 거래

5. 어음을 배서(「어음법」 제15조제1항에 따른 담보적 효력이 없는 배서는 제외한다)하는 거래

6. 출자의 이행을 약정하는 거래

7. 이해관계자에 대한 신용공여의 제한(제1호부터 제6호까지의 어느 하나에 해당하는 거래의 제한을 말한다)을 회피할 목적으로 하는 거래로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제38조 제1항 제4호 각 목의 어느 하나에 해당하는 거래

8. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제38조 제1항 제5호에 따른 거래

9. 기타 법령에서 금지하는 거래행위

제5조 (일반원칙의 예외)

회사는 제4조의 조항에도 불구하고 다음 각목의 1에 해당하는 경우에는 이해관계자에 대한 신용공여를 할 수 있다.

1. 복리후생을 위한 이사, 집행임원 또는 감사에 대한 금전대여 등으로서 학자금, 주택자금 또는 의료비 등 복리후생을 위하여 회사가 정하는 바에 따라 1억원의 범위에서 금전을 대여하는 행위

2. 기타 법령에서 허용하는 신용공여

3. 그 밖에 경영건전성을 해칠 우려가 없는 금전대여 등으로서 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 법인인 주요주주(그의 특수관계인을 포함한다)를 상대로 하거나 그를 위하여 적법한 절차에 따라 이행하는 신용공여. 단, 통상적인 상거래를 위한 이행보증 관련 거래를 제외한 거래는 이사회 승인을 얻어야 하며, 제6조 제4항과 동일한 절차를 통해 주주총회에 보고하여야 한다.

제6조 (기타 거래의 제한 및 절차)

① 회사는 이해관계자 및 특수관계자로부터 정형화된 복수의 거래(제4조 및 기타 법령에 의하여 금지되는 거래를 제외한다)가 발생하였거나 발생할 것으로 예상되는 경우 최근 사업연도 매출총액과 자산총액의 100분의 5에 해당하는 금액 중 작은 금액의 한도 내에서 해당 사업연도의 첫 거래 전까지 이사회의 사전승인을 얻을 수 있다.

② 회사는 이해관계자 및 특수관계자와 다음 각 호에 해당하는 거래(제4조 및 기타 법령에 의하여 금지되는 거래를 제외한다)를 하고자 하는 경우에는 거래를 식별하는 즉시 이사회의 승인을 얻어야 한다.

1. 최근 사업연도 매출총액의 100분의 1 또는 1억원 중 작은 금액을 초과하는 거래

2. 동조 제1항에서 승인된 금액을 초과하는 거래

③ 동조의 결의에 관하여 이사회의 구성원 중 해당 거래의 당사자인 이해관계자는 의결권을 행사하지 못한다.

④ 회사는 제1항 및 제2항에 따른 결의 후 최초로 소집되는 정기주주총회에 당해 거래와 관련하여 다음 각호의 사항을 보고하여야 한다.

1. 거래의 목적

2. 거래의 상대방

3. 거래의 내용, 일자 기간 및 조건

4. 당해 사업연도 중 거래상대방과의 거래 유형별 총 거래금액 및 거래잔액

제7조 (제한의 예외)

제6조에도 불구하고 이사회에서 거래총액을 승인하고 그 승인된 금액의 범위 내에서 이행하는 거래는 이사회의 승인을 얻지 아니하고 이를 할 수 있으며, 그 거래내용을 주주총회에 보고하지 아니할 수 있다.

이처럼 당사는 절차적 강화를 통하여 이해관계자 간 거래는 철저한 내부통제 절차를 거쳐 이뤄지고 있습니다. 다만, 이러한 당사의 노력에도 불구하고, 향후 특수관계자 및 이해관계자와의 거래 특성상 이해상충의 여지가 존재할 수 있으며, 예기치 못한 거래의 발생 및 거래 시 내부통제 절차 진행 상의 미흡한 점이 발생할 경우 당사의 경영에 부정적인 영향을 끼칠 수 있는 바 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
또한, 당사는 특수관계자와 상호 간 지급보증을 하고 있습니다. 특수관계자에 제공한 지급보증 내역은 다음과 같습니다.

[특수관계자에게 제공한 지급보증 내역]

(단위: 백만원, 천USD)

성 명

(법인명)

관계
채권자

채무

내용

2021년
2022년
2023년

2024년

3분기

한국내화

그룹

계열사

엔지니어링공제조합
보증보험
2,080
10,599
9,058
9,507

일광이앤씨

그룹

계열사

엔지니어링공제조합
보증보험
12,504
9,275
8,747
8,755

일광이앤씨

그룹

계열사

우리은행
수입신용장
USD 2,400
USD 1,920
USD 1,800
USD 1,200

합 계
KRW
14,584
19,874
17,805
18,262

USD
2,400
1,920
1,800
1,200

한국내화와 일광이앤씨의 경우 내화물 공사 수주(한국내화) 및 건설용역 수주(일광이앤씨) 시 이행보증서 제출을 위해 엔지니어링 공제조합 보증보험 발급이 필요합니다. 이는 당사의 경우도 마찬가지이며 보증보험 발급을 위해 한국내화, 일광이앤씨, 당사가 지급보증을 제공 또는 제공받고 있습니다. 해당 거래는 이사회의 승인을 득하였습니다.

일광이앤씨의 경우 F.E.D(주한미군 시설공사)를 위해 건설자재 수입용도로 우리은행을 통해 수입신용장 1,800,000달러를 진행하고 이에 대한 지급보증을 제공하였습니다. 24년 3분기 일광이앤씨의 수입신용장 사용량 감소에 따라 1,200,000달러로 한도 감액을 진행하였습니다.

당사는 특수관계자에게 제공하는 지급보증 규모를 지속적으로 축소하는 기조를 유지하고 있으나, 특수관계자의 실적 악화로 인해 추가 보증 요청이 발생할 가능성이 있으며, 이에 따라 당사가 제공한 지급보증 금액이 증가할 수 있는 점을 투자자들께서는 유념하시기 바랍니다.또한, 당사가 특수관계자로부터 지급보증을 제공받은 내역은 다음과 같습니다.

[특수관계자에게 제공받은 지급보증 내역]

(단위: 백만원, 천USD, 천EUR)

성 명

(법인명)

관계
채권자

채무

내용

2021년
2022년
2023년

2024년

3분기

후성홀딩스

그룹

계열사

자본재

공재조합

지급보증 등
1,642
-
-
-

후성홀딩스

그룹

계열사

서울보증보험

등

보증보험
-
23,769
21,239
8,891

후성홀딩스

그룹

계열사

한국산업은행 등
차입금 등
75,622
18,479
5,376
-

지급보증 등
USD 15,656
USD 17,081
USD 12,812
USD 10,856

후성

코퍼레이션

그룹

계열사

서울보증보험
보증보험
-
3,173
15,575
7,354

한국내화

그룹

계열사

하나은행 등
차입금, 지급보증 등
23,812
22,800
18,000
8,400

지급보증 등
USD18,000
USD 16,800
USD 16,800
USD 6,070

한국내화, 일광이앤씨

그룹

계열사

엔지니어링

공제조합

보증보험
12,955
25,464
17,971
17,554

후성홀딩스, 일광이앤씨

그룹

계열사

IBK

캐피탈 등

사채
7,600
-
-
-

후성홀딩스, 한국내화

그룹

계열사

산업은행

외화

지급보증

USD 2,584
-
-
-

후성정공

그룹

계열사

하나은행 등

수입신용장

한도

USD 4,800
USD 4,800
USD 4,800
USD 4,800

트래닛

그룹

계열사

우리은행
무역금융
-
-
2,400
-

후성

최대

주주

하나은행
지급보증
USD 1,887
USD 1,887
USD 1,887
USD 1,887

EUR 1,029
EUR 1,029
EUR 1,029
EUR 1,029

후성

최대

주주

하나은행
차입금
-
8,400
8,400
-

-
17,382
17,382
17,382

합 계
KRW
121,631
119,467
106,343
59,581

USD
42,927
40,568
36,299
23,613

EUR

1,029

1,029
1,029
1,029

당사가 특수관계자를 통해 제공받은 지급보증 내역은 매월 특수관계자와의 협의를 통해 지속적으로 관리되고 있으며, 제공받은 지급보증은 주로 당사의 차입금, 보증보험, 수입신용장 한도 등에 사용됩니다. 2021년 이후 당사는 지속적인 재무구조 개선 및 특수관계자 보증 축소 기조에 따라 지급보증 규모를 크게 감소시키고 있습니다.

제공받은 원화 지급보증 총액은 2021년 121,631백만 원에서 2024년 3분기 59,581백만 원으로 축소되었으며, 이는 약 51.0% 감소한 수준입니다. 제공받은 외화 지급보증의 경우 2021년 42,927천 USD에서 2024년 3분기 23,613천 USD로 감소하였으며, 이는 약 45.0% 감소한 수준입니다.

특히, 서울보증보험, 자본재공제조합, 수출입은행과의 보증 약정의 경우, 최근 연장 시 특수관계자 보증을 제외하는 방향으로 약정하였습니다. 다만, 전체 한도 약정에서 특수관계자 보증을 제외하였으나, 기존에 발급된 보증 중 만기가 남아 있는 건은 현재 지급보증 잔고에 포함되어 있습니다. 향후 만기 도래에 따라 지급보증 규모는 지속적으로 감소할 전망입니다.

그러나, 향후 당사의 수주 증가로 인해 추가 보증 한도가 필요해지거나, 당사의 신용 악화로 인해 재약정 시 채권자의 추가 보증이 요구될 경우, 제공받은 지급보증 금액이 증가할 가능성이 존재합니다. 이에 따라 투자자들께서는 이와 같은 리스크를 충분히 유념하시기 바랍니다.

차. 분쟁 등 우발채무 관련 위험
당사는 증권신고서 제출일 현재 영업에 중대한 영향을 미치는 소송 및 법률위반사항이 없으나, 제품 하자, 납기지연, 손해배상 및 소송으로 인한 우발채무 발생 가능성에 노출되어 있습니다. 법률 분쟁은 장기화되며, 큰 규모의 소송비용이 발생할 수 있습니다. 이를 방지하기 위해 지속적으로 법률 자문 및 내부통제를 강화하고 있으나, 예상치 못한 법률 리스크는 당사의 영업 및 재무구조에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.

증권신고서 제출일 현재 당사는 엔지니어링공제조합과 우리은행에 지급보증을 제공하고 있습니다. 지급보증 내역의 주요 사항은 한국내화주식회사에 95억원, 일광이앤씨주식회사에 약 87억원, 수입신용장 보증금액으로 120만 USD 등이 포함됩니다.

당사의 유형자산(토지, 건물, 기계장치)은 자금차입 및 지급보증을 위해 담보로 제공되어 있으며, 장부금액 약 987억원, 채권최고액 약 1,312억원에 해당합니다. 이 외에도 한국수출입은행에 외화 지급보증과 관련하여 재고자산이 담보로 제공되어 있습니다.

2024년 3분기 기준 금융기관과 운영자금, 시설자금 차입약정과 수금을 위한 지급보증 약정이 체결되어 있으며, 총 한도액은 약 원화 2,000억원, USD 4,913만, EUR 132만입니다.

당사는 상장으로 인한 신규자금조달 외 추가적인 자금조달 계획은 없으나, 신규 수주의 급격한증가나 설비투자 필요 시 추가 차입약정을 실행하거나 담보를 제공할 가능성이 있습니다. 투자자들께서는 이러한 사항을 유의하시기 바랍니다.

당사는 증권신고서 제출일 현재 영업에 중대한 영향을 미치는 소송 및 법률위반사항은 존재하지 않습니다. 하지만 당사는 제품 생산차질에 따른 납기지연, 제품 자체의 하자와 그에 따른 손해배상, 소송에 따른 우발채무가 발생할 가능성에 노출되어있습니다. 법률 분쟁은 통상적으로 장기간에 걸쳐 진행되며, 사안에 따라 매우 큰 규모의 분쟁이 될 경우 큰 규모의 소송비용이 발생할 수 있습니다. 당사는 법률위반으로 인한 리스크를 회피하고자 지속적으로 회사의 영업활동에 관련된 법률검토 및 법률자문을 받고 있으며 담당 임직원에 대한 법률적 내부통제에 힘쓰고 있습니다. 다만, 소송이나 분쟁, 예상치 못한 법률적 리스크가 발생할 경우 당사의 영업 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자들께서는 이 점 유의하시고 투자에 임하시길 바랍니다.당사의 증권신고서 제출일 현재 타인 또는 특수관계자에게 지급중인 채무보증 사항은 아래와 같습니다. 엔지니어링공제조합은 지급보증을 위해 특수관계자인 한국내화, 일광이앤씨, 당사의 연대입보로 구성되어있습니다.

[특수관계자에게 제공한 지급보증내역]

(단위: USD,천원)

회사명
금융기관
보증금액
보증등의내용

한국내화주식회사
엔지니어링공제조합
9,507,255
보증보험

일광이앤씨주식회사
엔지니어링공제조합
8,755,414
보증보험

일광이앤씨주식회사
우리은행
USD 1,200,000
수입신용장

금융기관 차입금에 대해 아래와 같이 당사의 유형자산(토지, 건물, 기계장치)이 담보로 제공되어 있습니다. 증권신고서 제출일 현재 당사의 유형자산 담보제공 내역은 아래와 같습니다.

[유형자산 담보제공자산 내역]

(단위: 천원)

담보제공자산
장부금액
채권최고액
대출실행액
담보권자
담보목적

토지,건물,기계장치
98,760,798
99,120,000
11,600,000
한국산업은행
자금차입 및 지급보증 등

32,082,000
33,200,000
KEB하나은행
자금차입

합 계
98,760,798
131,202,000
44,800,000

주)
상기외 한국수출입은행에 외화지급보증과 관련하여 재고자산이 담보목적물(설정금액 USD19,500,000)로 제공 되어 있습니다.

또한 당사는 매출대금 수금 시 필요한 지급보증(계약이행, 선수금, 하자)을 금융기관으로부터 안정적으로 제공받을 수 있도록 금융기관과 지급보증한도 계약을 체결하였습니다. 2024년 3분기 기준 당사가 금융기관 등과 체결한 주요 약정사항은 다음과 같습니다.

[금융기관과의 주요 약정사항 내역]

(단위: USD,EUR,천원)

금융기관
구분
통화
한도액
통화
실행액

KEB하나은행
시설자금 차입약정
KRW
33,200,000
KRW
33,200,000

KEB하나은행 외
운영자금 차입약정
KRW
16,600,000
KRW
16,600,000

우리은행 외
회전대출 차입약정
KRW
20,000,000
KRW
-

한국수출입은행 외
수출 지급/이행보증 약정
KRW
3,000,000
KRW
1,491,448

USD
41,133,458
USD
25,114,921

EUR
1,323,410
EUR
1,323,410

서울보증보험 외
지급/이행보증 약정
KRW
103,540,122
KRW
46,373,137

한국산업은행 외
수입신용장 발행 약정
USD
8,000,000
USD
676,859

KEB하나은행 외
전자채권 할인한도(B2B PLUS 외)
KRW
23,300,000
KRW
-

합 계
KRW
199,640,122
KRW
97,664,585

USD
49,133,458
USD
25,791,780

EUR
1,323,410
EUR
1,323,410

또한, 특수관계자부터 제공받은 지급보증 내역, 연대보증 내역은 아래와 같습니다.

[특수관계자로부터 제공받은 지급보증 내역]

(단위: USD,EUR,천원)

회사명
금융기관
통화
보증금액
보증 등의 내용

후성홀딩스주식회사
서울보증보험 등
KRW
8,890,786
보증보험

후성코퍼레이션주식회사
서울보증보험
KRW
7,354,291
보증보험

후성홀딩스주식회사
한국산업은행 등
USD
10,855,898
지급보증 등

한국내화주식회사
하나은행 등
KRW
8,400,000
차입금 등

USD
6,069,525
지급보증

한국내화주식회사, 일광이앤씨
엔지니어링공제조합
KRW
17,554,138
보증보험

후성정공주식회사
하나은행
USD
4,800,000
수입신용장

주식회사 후성
하나은행
KRW
17,382,000
차입금

하나은행
USD
1,887,266
지급보증

하나은행
EUR
1,028,831

또한, 당사는 상장으로 인한 신규자금조달 외 별도의 추가적인 자금조달을 계획하고 있지 않으며 신규 조달 자금을 활용하여 차입금의 상환을 진행할 예정입니다. 다만, 신규수주의 급격한 증가 혹은 외형 성장을 위한 설비투자 등에 따라 외부자금조달이 필요해지거나 외부적 요인으로 인해 유동성 부족이 발생할 경우 추가 차입약정을 실행하고 보유 유형자산이 추가적으로 담보로 제공될 수 있습니다. 투자자께서는 이 점유의하시기 바랍니다.

카. 핵심 인력 이탈 관련 위험

회사는 화공사업부와 탱크사업부를 기반으로 한 제조업을 영위 중이며 풍부한 경험과 숙련된 기술을 보유한 인력들이 회사의 주요 경쟁력이기에 핵심 인력의 이탈 방지에 대한 전략이 매우 중요합니다. 때문에 회사는 노사공동 이익 증진으로 건전한 기업 발전과 근로자의 사회적, 경제적 지위를 향상시키기 위하여 한마음협의회 규정을 제정하고 노사협의회를 운영 중입니다. 신청서 제출일 현재 노동쟁의 발생 기록 또한 없습니다. 상기와 같은 당사의 노력에도 불구하고
업계 내 치열한 인력 유치와 전문 인력에 대한 높은 수요 등으로 인하여 경쟁사 및 후발주자에게 당사의 핵심 인력이 이탈할 가능성이 있으며 이는 당사의 경영 및 경쟁력 유지에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이러한 경우 당사의 성장 잠재력이 훼손될 뿐만 아니라 당사의 경쟁력에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

회사는 화공사업부와 탱크사업부를 기반으로 한 제조업을 영위 중이며 풍부한 경험과 숙련된 기술을 보유한 인력들이 회사의 주요 경쟁력이기에 핵심 인력의 이탈 방지에 대한 전략이 매우 중요합니다. 때문에 회사는 노사공동 이익 증진으로 건전한 기업 발전과 근로자의 사회적, 경제적 지위를 향상시키기 위하여 한마음협의회 규정을 제정하고 노사협의회를 운영 중입니다. 신청서 제출일 현재 노동쟁의 발생 기록 또한 없습니다.

[노동조합 및 기타 노사관계기구에 관한 사항]

구 분
관 련 내 용
비 고

가입대상
㈜한텍 직원
-

가입인원
㈜한텍 근로자위원 8명
한마음협의회장 1명 : 박영훈 팀장근로자 위원 7명 : 홍성우 책임, 김문배 책임, 이재한 책임, 한기현 선임, 홍민아 선임, 박선영 선임, 김태성 선임

상근인원
-
-

소속된 연합단체
-
-

기 타
노사협의회(한마음협의회)
-

타. 모회사의 재무안정성 위험

당사는 ㈜후성 (이하 '후성')의 자회사입니다. 모회사가 영위하는 사업은 기초화합물(불소화합물)을 제조 및 판매하는 사업으로서, 2차전지 소재인 전해질 및 반도체용 특수가스를 주로 생산하여 전해액 생산업체 및 반도체 제조 업체로 공급하고 있습니다. 이에 따라 모회사의 제품 및 상품의 수요는 최종 전방산업인 글로벌 2차전지 산업과 반도체 산업의 수요에 영향을 받고 있습니다. 모회사의 부채비율은 2023년말 91.2%에서 2024년 9월말 62.5%로 꾸준히 감소하고 있으며 유동비율의 경우 2022년말 129.5%에서 2024년 9월말 212.6%로 개선되었습니다. 모회사의 전반적인 재무구조는 이차전지 업황악화에도 반도체, 불화물 부문의 수익성 및 2024년 실시한 유상증자로 위험없이 안정적으로 운영되고 있습니다.
최근 사업환경 악화로 인해 모회사의 재무안정성에 부정적인 영향을 미쳤으나 후성은 유상증자를 통해 자금조달을 진행한 바 있고, 추가 유동성 확보가 필요할 시 비사업용 자산에 대한 유동화를 통해 자금을 조달할 수 있는 여력이 있는 것으로 판단하고 있습니다. 따라서 이러한 일시적인 업황악화로 인해 당사의 신용공여 등 자금거래 혹은 자금지원이나 과도한 배당이 발생할 가능성은 제한적입니다.

그럼에도 불구하고 향후 모회사에 자금을 지원해야하는 상황이 발생할 경우, 상법 제 542조의9(주요주주 등 이해관계자와의 거래)를 준수하여 적법한 절차에 따라 면밀히 검토하여 자금지원 여부를 결정할 계획입니다.
향후 영업환경의 악화로 인한 실적 부진 및 대외적인 변수, 추가적인 투자로 인한 타인자본 조달로 인해 재무안정성이 악화될 위험이 있고 이점이 당사의 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자들께서는 이 점 유념하시어 투자하시기 바랍니다.

당사의 모회사가 영위하는 사업은 기초화합물(불소화합물)을 제조 및 판매하는 사업으로서, 2차전지 소재인 전해질 및 반도체용 특수가스를 주로 생산하여 전해액 생산업체 및 반도체 제조 업체로 공급하고 있습니다. 이에 따라 모회사의 제품 및 상품의 수요는 최종 전방산업인 글로벌 2차전지 산업과 반도체 산업의 수요에 영향을 받고 있습니다. 모회사의 사업부문별 요약손익은 다음과 같습니다.

[2023년 말 후성 사업부문별 요약 손익

(단위 : 백만원, %)

구분
불화물
반도체
이차전지
화공부문
기타금액
계

금액
비율
금액
비율
금액
비율
금액
비율
금액
비율

매출액
국내
131,862
28.7%
114,056
24.8%
34,751
7.6%
178,617
38.9%
-
459,287
87.8%

해외
21,720
26.1%
18,099
21.8%
43,246
52.1%
-
0.0%
-
83,064
15.9%

계
153,582
29.4%
132,155
25.3%
77,997
14.9%
178,617
34.1%
(19,160)
523,192
100.0%

영업이익
국내
2,730
2.1%
29,426
25.8%
(40,982)
-117.9%
15,187
8.5%
-
6,363
1.4%

해외
204
0.9%
(8,465)
-46.8%
(43,055)
-99.6%
-
0.0%
-
(51,315)
-61.8%

계
2,935
1.9%
20,962
15.9%
(84,036)
-107.7%
15,187
8.5%
(1,153)
(46,106)
-8.8%

주1) 2023년말 기준 후성의 연결재무제표 기준입니다.

주2) 국내, 해외 구분은 국내법인, 해외법인의 법인 소재지상 구분입니다.

주3) 매출액 비율은 총매출액 대비 비율, 영업이익 비율은 매출액 대비 영업이익 비율입니다.

주4) 화공부문은 당사의 재무현황입니다.

주5) 기타는 연결조정사항입니다.

[2024년 3분기말 후성 사업부문별 요약 손익]

(단위 : 백만원, %)

구분
불화물
반도체
이차전지
화공부문
기타금액
계

금액
비율
금액
비율
금액
비율
금액
비율
금액
비율

매출액
국내
100,227
32.8%
73,927
24.2%
16,320
5.3%
115,204
37.7%
-
305,679
93.4%

해외
15,535
43.8%
13,830
39.0%
6,138
17.3%
-
0.0%
-
35,503
10.8%

계
115,762
35.4%
87,757
26.8%
22,459
6.9%
115,204
35.2%
(13,809)
327,373
100.0%

영업이익
국내
6,756
6.7%
13,244
17.9%
(16,114)
-98.7%
11,838
10.3%
-
15,724
5.1%

해외
(76)
-0.5%
(5,207)
-37.7%
(15,684)
-255.5%
-
0.0%
-
(20,967)
-59.1%

계
6,680
5.8%
8,037
9.2%
(31,797)
-141.6%
11,838
10.3%
(1,734)
(6,977)
-2.1%

주1) 2024년 9월말 기준 후성의 연결재무제표 기준입니다.

주2) 국내, 해외 구분은 국내법인, 해외법인의 법인 소재지상 구분입니다.

주3) 매출액 비율은 총매출액 대비 비율, 영업이익 비율은 매출액 대비 영업이익 비율입니다.

주4) 화공부문은 당사의 재무현황입니다.

주5) 기타는 연결조정사항입니다.

모회사인 후성이 영위하는 기초화합물(불소화합물) 사업은 40여년간 축적된 불소기술의 노하우와 고도화된 공정기술을 활용하여 국내에서 선도적 위치를 확보한 사업 부문이며, 환경규제에 의한 높은 진입장벽과 고도화된 기술을 통해 국내에서는 유일하게 생산, 판매하는 등 국내 및 글로벌 경쟁력을 갖춘 사업 입니다. 특히 2차전지 전해질(육불화인산리튬 : LiPF6) 및 반도체용 특수가스(육불화부타디엔 : C4F6)를 생산하는 국내 유일 및 글로벌 경쟁력을 갖추었으며, 오랜 노하우와 높은 기술력을 통해 국내에서의 선도적 위치를 점하고 있으며, 글로벌 점유율 또한 높여가고 있습니다

2023년 및 2024년 9월 당사를 제외한 모회사 후성의 매출규모는 불화물 > 반도체 > 이차전지로 사업포트폴리오가 구성되어 있습니다.

모회사의 부채비율은 2023년말 91.2%에서 2024년 9월말 62.5%로 꾸준히 감소하고 있으며 유동비율의 경우 2022년말 129.5%에서 2024년 9월말 212.6%로 개선되었습니다. 모회사의 유동성에 관한 주요 지표는 다음과 같습니다.

[(주)후성 유동성 지표]

(단위 : 백만원, %)

구분
2024년 9월말
2023년말
2022년말

유동자산
147,458
99,074
129,715

현금 및 현금성자산
67,045
6,101
14,552

비유동자산
427,684
396,413
424,919

자산총계
575,143
495,487
554,634

유동부채
69,368
90,320
100,128

비유동부채
151,874
146,052
96,263

부채총계
221,241
236,373
196,391

자본총계
353,901
259,114
358,244

유동비율
212.6%
109.7%
129.5%

부채비율
62.5%
91.2%
54.8%

주1)
별도 재무제표를 기준으로 작성했습니다.

출처:
Dart

모회사는 2024년 4월 주주배정 유상증자로 보통주를 발행가액 약 826억원으로 발행하였습니다. 보통주 발행 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구분
발행총액

주주배정후 실권주 일반공모
82,580,646,400

모회사인 후성은 주력사업부문인 반도체 부문(특수가스) 및 불화물 부문(냉매 등)에서 충분한 유동성을 확보하고 있으나 모회사의 생산시설 및 해외법인들이 중국과 유럽 등에 위치해 글로벌 경기 변동의 위험에 노출될 수 있으며, 국내 소비와 투자 흐름의 변화는 최종 전방산업에 영향을 주어 모회사의 제품 및 상품의 수요에 영향을 미칠 수 있습니다.
최근 후성은 이차전지 사업의 전방산업인 전기차 시장의 수요 감소로 사업환경이 악화되는 상황이 발생하였습니다. 2023년 전기차 시장에 대한 폭발적 수요를 예측하고 CAPEX를 증가하였던 중국 업체들과 가격경쟁이 심화되며 전해질의 단가가 급감하였고, 예상보다 낮은 수요까지 더해져 후성의 국내외 이차전지 관련 매출 및 이익이 악화되었습니다. 그러나 향후 전기차 시장의 성장에 따라 이차전지 사업부문의 수익성은 회복될 것으로 예상하고 있으며, 반도체 산업에 필요한 초저온식각가스 국산화를 위한 투자가 성공적으로 진행될 경우 2026년 이후로는 수익성이 증가할 것으로 전망하고 있습니다. 최근 사업환경 악화로 인해 모회사의 재무안정성에 부정적인 영향을 미쳤으나 후성은 최근 유상증자를 통해 약 826억원의 자금조달을 진행한 바 있고, 추가 유동성 확보가 필요할 시 비사업용 자산에 대한 유동화를 통해 약 1,000억원 규모의 자금을 조달할 수 있는 여력이 있는 것으로 판단하고 있습니다. 따라서 이러한 일시적인 업황악화로 인해 당사의 신용공여 등 자금거래 혹은 자금지원이나 과도한 배당이 발생할 가능성은 제한적입니다.

그럼에도 불구하고 향후 모회사에 자금을 지원해야하는 상황이 발생할 경우, 상법 제 542조의9(주요주주 등 이해관계자와의 거래)를 준수하여 적법한 절차에 따라 면밀히 검토하여 자금지원 여부를 결정할 계획입니다.

상법 제542조의9

① 상장회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 상대방으로 하거나 그를 위하여 신용공여(금전 등 경제적 가치가 있는 재산의 대여, 채무이행의 보증, 자금 지원적 성격의 증권 매입, 그 밖에 거래상의 신용위험이 따르는 직접적ㆍ간접적 거래로서 대통령령으로 정하는 거래를 말한다. 이하 이 조에서 같다)를 하여서는 아니 된다.

1. 주요주주 및 그의 특수관계인

2. 이사(제401조의2제1항 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 포함한다. 이하 이 조에서 같다) 및 집행임원

3. 감사

② 제1항에도 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 신용공여를 할 수 있다.

1. 복리후생을 위한 이사ㆍ집행임원 또는 감사에 대한 금전대여 등으로서 대통령령으로 정하는 신용공여

2. 다른 법령에서 허용하는 신용공여

3. 그 밖에 상장회사의 경영건전성을 해칠 우려가 없는 금전대여 등으로서 대통령령으로 정하는 신용공여

③ 자산 규모 등을 고려하여 대통령령으로 정하는 상장회사는 최대주주, 그의 특수관계인 및 그 상장회사의 특수관계인으로서 대통령령으로 정하는 자를 상대방으로 하거나 그를 위하여 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 거래(제1항에 따라 금지되는 거래는 제외한다)를 하려는 경우에는 이사회의 승인을 받아야 한다.

1. 단일 거래규모가 대통령령으로 정하는 규모 이상인 거래

2. 해당 사업연도 중에 특정인과의 해당 거래를 포함한 거래총액이 대통령령으로 정하는 규모 이상이 되는 경우의 해당 거래

④ 제3항의 경우 상장회사는 이사회의 승인 결의 후 처음으로 소집되는 정기주주총회에 해당 거래의 목적, 상대방, 그 밖에 대통령령으로 정하는 사항을 보고하여야 한다.

⑤ 제3항에도 불구하고 상장회사가 경영하는 업종에 따른 일상적인 거래로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 거래는 이사회의 승인을 받지 아니하고 할 수 있으며, 제2호에 해당하는 거래에 대하여는 그 거래내용을 주주총회에 보고하지 아니할 수 있다.

1. 약관에 따라 정형화된 거래로서 대통령령으로 정하는 거래

2. 이사회에서 승인한 거래총액의 범위 안에서 이행하는 거래

이에 따라, 국내외 경제 회복이 지연되는 경우 글로벌 경기에 민감한 영향을 받고 있는 모회사 사업이 당사의 향후 재무상태 및 영업실적에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자들께서는 이 점 유념하시어 투자하시기 바랍니다.

파. 법인세 관련 변동 위험

당사는 2024년 3분기말 기준으로 2023년 말 대비 이연법인세부채가 4,526 백만원 감소하였습니다. 2021년 코로나 19로 인한 당기순손실 시현 후 2024년 3분기말 기준 실현가능성이 불확실한 이연법인세에 대해서 당사의 영업이익 개선을 근거로 미래 과세소득에 의한 이연결손금의 활용가능성에 대한 추정을 변경하였습니다. 이에 따라 2023년 인식되지 않았던 세무상 결손금 9,632백만원 및 차감할 일시적 차이인 14,291백만원의 세금효과를 2024년에 반영함에 따라 2024년 3분기말 기준 4,049백만원의 법인세 수익이 발생하였습니다. 다만, 이연법인세자산은 향후 경감될 법인세 비용을 자산으로 인식하는 것으로, 미래 이익이 발생하지 않을 것으로 예상될 경우 법인세 부담액의 감소를 인정할 수 없으므로 일시에 비용으로 감액됩니다. 당사는 미래 이익 실현 가능성이 높다고 판단하여 이연법인세자산을 인식하였으나
향후 이익 실현이 불확실해질 경우 상기 금액은 비용으로 인식되어 수익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

이연법인세는 자산과 부채의 장부금액과 세무기준액의 차이로 발생하는 일시적 차이에 대하여 장부금액을 회수하거나 결제할 때의 예상 법인세효과로 인식됩니다. 다만, 사업결합 이외의 거래에서 자산ㆍ부채를 최초로 인식할 때 발생하는 이연법인세자산과 부채는 그 거래가 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 않는다면 인식되지 않습니다. 이연법인세자산은 차감할 일시적 차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 인식됩니다. 당사는 2024년 3분기말 기준 2023년 말 대비 이연법인세부채가 4,526백만원 감소하였습니다. 이는 2020년부터 본격화된 COVID 19로 인해 수주량이 감소하였고 이에 2021년의 실적악화로 이어져 당기순손실을 시현한 것에 기인하고 있습니다.
2024년 3분기말 기준 실현가능성이 불확실한 이연법인세에 대해서 당사의 영업이익 개선을 근거로 미래 과세소득에 의한 이연결손금의 활용가능성에 대한 추정을 변경하였습니다.

이에 따라 2023년 인식되지 않았던 세무상 결손금 9,632백만원 및 차감할 일시적 차이인 14,291백만원의 세금효과를 2024년에 반영함에 따라 2024년 3분기말 기준 4,049백만원의 법인세 수익이 발생하였습니다.

[당사 2024년 3분기말 및 2023년 3분기말 기준 법인세비용(누계) 내역]

(단위: 천원)

구 분
2024년 3분기말
2023년 3분기말

당기법인세

당기손익에 대한 당기법인세
396,368
385,493

전기법인세의 조정사항
-
-

총당기법인세
396.368
385.493

이연법인세

일시적차이의 증감
(2,462,896)
40,502

과거에 인식하지 않은 세무상결손금
(2,079,487)
-

자본에 직접 반영된 법인세
96,849
-

총이연법인세
(4,445,534)
40,502

법인세비용
(4,049,166)
425,995

주1) 2023년 3분기말 자료는 검토받지 않은 재무제표를 기준으로 작성하였습니다.

다만, 이연법인세자산은 향후 경감될 법인세 비용을 자산으로 인식하는 것으로, 미래 이익이 발생하지 않을 것으로 예상될 경우 법인세 부담액의 감소를 인정할 수 없으므로 일시에 비용으로 감액됩니다. 당사는 미래 이익 실현 가능성이 높다고 판단하여 이연법인세자산을 인식하였으나 향후 이익 실현이 불확실해질 경우 상기 금액은 비용으로 인식되어 수익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

하. 지배구조에 관한 위험
당사는 독립적인 이사회를 구축하고 있으며 당사가 속한 기업집단인 후성그룹 내 협의체 혹은 회의체가 존재하지 않는 등 모회사인 (주)후성과 독립적인 지위에서 의사결정을 하고 있습니다. 따라서 금번 공모는 당
사의 독립적인 의사결정을 통해 진행되었으나
, 추후 주주총회 간 의결권 행사 등으로 인해 당사 의사결정에 일부 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
한편, 증권신고서 제출일 현재 당사의 임원 중 모회사 혹은 계열사(자회사 제외)에 겸직을 하고 있는 임원은 없습니다. 또한 2019년 1인(경영관리부장)의 그룹 내 인력교류 이력이 있었으나 미등기 임원이며 이사회에 속해있지 않아 기업의 의사결정에 중대한 영향을 미치지는 않는 것으로 판단하고 있습니다. 이에 따라 그룹 차원에서 인력교류지침 등의 사규는 별도로 규정화하고 있지 않아 당사의 경영 독립성을 저해할 요소가 제한적인 것으로 판단됩니다.
다만, 과거 그룹 차원 인력교류 이력이 있으며, 향후 당사의 인력 부족 등의 사유가 발생할 시 필요에 의한 인력교류 가능성이 있습니다.또한, 모회사인 (주)후성은 기업지배구조보고서공시를 통해 후성 그룹의 지배구조로 인한 위험을 최소화하고 있습니다.
다만, 기업지배구조보고서 공시 간 당사의 금번 코스닥 시장 상장 추진과 관련된 사항에 대해 구체적으로 기재한 이
력은 없어 해당 공시만으로 당사의 금번 공모에 대한 내용을 확인하기 어려우니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 2011년 모회사인 (주)후성이 인수를 진행하며 기업집단인 후성그룹으로 편입되어 현재까지 기업집단에 소속되어있는 상태입니다. 2024년말 기준 후성그룹은 국내법인 13개사, 해외법인 14개사로 구성되어 있으며, 다음은 후성그룹의 2024년말 기준 지배구조도 입니다.

[후성그룹 지배구조도]

(기준일: 2024년 12월 31일)

(단위: %)

후성그룹 지배구조도.jpg
후성그룹 지배구조도

주1) 법인간, 개인대주주의 지분관계는 생략하였습니다.

주2) 해외법인은 별도의 음영표기를 하였습니다.

당사는 후성그룹 내 계열사로 소속되어 있으나, 경영 독립성에 대한 보장을 위해 증권신고서 제출일 현재 후성그룹 인력과 무관한 독립적인 이사회를 구축하고 있으며, 그룹 차원에서 별도의 회의체 혹은 협의체를 구성하고 있지 않고 있습니다. 따라서 금번 공모는 당사의 독립적인 의사결정을 통해 진행되었으나, 추후 주주총회 간 의결권 행사 등으로 인해 당사 의사결정에 일부 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.한편 지주회사인 (주)후성홀딩스의 임원이 당사의 감사를 겸직하였던 이력이 있었으나 상장을 준비하는 과정에서 대표주관회사의 권고로 2024년 9월 중 임시주주총회를 통해 사임하였으며 이해관계가 없는 신임 감사를 선임한 바 있습니다. 다음은 당사의 임원 구성입니다.

[당사 임원 현황]

직책명

성 명

(생년월일)

담당업무
약 력

대표이사 (상근/등기)
박건종 (54.03.10)
대표이사

청주공업고등학교 기계기술학과'75.07 ~ '93.08 대한화학기계㈜ 기술부장 '93.11 ~ '08.12 대경기계기술㈜ 대표이사'09.07 ~ '15.03 일진에너지 부회장'15.01 ~ '15.10 대경이앤씨 대표이사

'15.10 ~ 현재 ㈜한텍 대표이사

감사 (상근/등기)
구본수 (66.10.27)
감사

세무대학교'16.01 ~ '22.06 중부지방국세청'22.07 ~ '23.06 속초세무서장'23.07 ~ '24.06 화성세무서장

'24.09 ~ 현재 ㈜한텍 감사

사외이사 (비상근/등기)
최현대 (57.09.30)
사외이사

성균관대학교 기계공학'14.01 ~ '15.12 삼성엔지니어링 부사장'16.03 ~ '24.02 서울대학교 엔지니어링개발연구센터 교수'17.09 ~ '24.06 J&H Leaders 대표이사

'24.07 ~ 현재 ㈜한텍 사외이사

사내이사 (상근/등기)
김강식 (60.04.21)
총괄임원

충남대학교 기계공학교육'17.01 ~ '19.01 삼성엔지니어링 상무

'22.06 ~ 현재 ㈜한텍 부사장

사내이사 (상근/등기)
김봉남 (65.03.25)
생산담당임원

부산수산대학교 환경공학'90.06 ~ '18.04 대경기계기술 상무

'18.04 ~ '20.06 DLHI CO.,LTD 상무'20.08 ~ 현재 ㈜한텍 생산담당임원

'24.07 ~ 현재 한스 사내이사

상무 (상근/미등기)
최명하 (69.05.12)
관리담당임원,탱크담당임원(겸)

서울디지털대학 사회복지학과'17.01 ~ '19.11 트래닛 이사'19.12 ~ 현재 ㈜한텍 경영관리 담당임원'20.03 ~ 현재 한스 사내이사

상무 (상근/미등기)
황성필 (68.05.03)
품질담당임원

부산대학교 생산기계공학'92.01 ~ '98.11 삼성정밀화학'98.12 ~ '11.02 ㈜한텍 기술설계부문

'11.03 ~ 현재 ㈜한텍 품질담당임원

상무 (상근/미등기)
심재호 (68.04.01)
탱크2사업부고문

한양대학교 대학원 화학공학'96.12 ~ '21.12 현대엔지니어링 상무'22.04 ~ '23.12 삼성물산(건설) 상무

'24.06 ~ 현재 ㈜한텍 탱크사업부 고문

고문 (상근/미등기)
하명수 (57.08.06)
기술자문

울산대학교 기계공학'73.01 ~ '98.10 삼성정밀화학'98.11 ~ '15.03 ㈜한텍 기술설계 전무

'15.04 ~ 현재 ㈜한텍 기술자문임원

고문 (상근/미등기)
조강제 (56.03.03)
그린에너지사업부기술자문

울산과학대학 기계공학'81.04 ~ '14.09현대중공업(플랜트사업본부) '15.01 ~ '20.09 ㈜한텍 기술연구소 상무

'20.10 ~ 현재 ㈜한텍 그린에너지사업부

이사 (상근/미등기)
정기택 (56.04.07)
생산부 고문

홍익공업전문대학 기계과'81.06 ~ '15.01 현대중공업(플랜트사업본부)

'19.02 ~ 현재 ㈜한텍 생산담당임원

이사 (상근/미등기)
이병곤 (74.10.24)
영업담당임원

동아대학교 기계공학'00.01 ~ '23.12 ㈜한텍 영업부

'24.01 ~ 현재 ㈜한텍 영업담당임원

이사 (상근/미등기)
김상철 (73.12.03)
탱크1사업부담당임원

울산대학교 기계공학'00.01 ~ '23.12 ㈜한텍 탱크사업부

'24.01 ~ 현재 ㈜한텍 탱크담당임원

이사 (상근/미등기)
김상신 (74.04.26)
설계담당임원

울산대학교 조선공학과'11.01 ~ '16.02 포스코플렌텍'16.02 ~ '23.12 ㈜한텍 기술설계부

'24.01 ~ 현재 ㈜한텍 설계담당임원

이사(상근/미등기)
김재섭(75.07.01)
조달담당임원,해외영업임원(겸)

Edith Cowan Univ. MBA'06.05 ~ '10.12
㈜일성'11.01 ~ '24.02 ㈜한텍 영업부'25.01 ~ 현재 ㈜한텍 조달담당임원

이사(상근/미등기)
김병기(74.04.15)
국내영업담당임원

울산대학교 항공우주공학'01.02 ~ '10.02
㈜한텍 영업부'10.03 ~ '17.06 알펙㈜ 영업부'18.07 ~ '24.12 ㈜한텍 영업부'25.01 ~ 현재 ㈜한텍 국내영업담당임원

상기와 같이 증권신고서 제출일 현재 당사의 임원 중 모회사 혹은 계열사(자회사 제외)에 겸직을 하고 있는 임원은 없습니다. 또한 2019년 1인(경영관리부장)의 그룹 내 인력교류 이력이 있었으나 미등기 임원이며 이사회에 속해있지 않아 기업의 의사결정에 중대한 영향을 미치지는 않는 것으로 판단하고 있습니다. 모회사인 (주)후성의 경영진에서도 당사와 관련된 임원이 재직하지 않고 있으며 이에 대한 구체적인 내용은 2024년 11월 14일 (주)후성에서 공시한 분기보고서 상 「Ⅷ. 임원 및 직원 등에 관한 사항 - 1. 임원 및 직원 등의 현황」에서 확인할 수 있습니다. 이에 따라 그룹 차원에서 인력교류지침 등의 절차는 별도로 구비하고 있지 않아 당사의 경영 독립성을 저해할 요소가 제한적인 것으로 판단됩니다. 다만, 과거 인력교류의 이력이 있고, 그룹 내 별도의 인력교류지침이 없으며 향후 인력 부족 등의 사유로 인하여 필요에 의한 인력교류 가능성이 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.또한, 모회사인 (주)후성은 2024년 5월 31일 공시한 기업지배구조보고서공시를 통해 후성 그룹의 지배구조로 인한 위험을 최소화하고 있습니다. 다만, 해당 공시 간 당사의 금번 코스닥 시장 상장 추진과 관련된 사항에 대해 구체적으로 기재한 이력은 없어 해당 공시만으로 당사의 금번 공모에 대한 내용을 확인하기 어려우니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

3. 기타위험

가. 상장 이후 유
통물량 출회에 따른 위험
당사의 상장예정주식수
11,121,141주 중 29.75%
에 해당하는 3,309,000주는 상장 직후 유통가능 물량에 해당됩니다. 유통가능물량의 경우 상장일로부터 매도가 가능하므로 이로 인하여 주식가격이 하락할 수 있으며, 추가적으로 최대주주 등 의무보유 대상자의 의무보유기간이 종료되는 경우 추가적인 물량출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다. 특히, 당사의 최대주주 등의 지분이 공모 이후에도
69.41%
로 예상됨에 따라 의무보유기간 종료 후
경영권을 유지하는 수준에서 추가적인 지분 매각이 발생할 가능성을 완전히 배제할 수 없습니다. 또한, 당사의 보통주가 대규모로 매각되거나 추가적으로 발행되는 경우 당사의 보통주 가격은 하락할 수 있습니다.

[상장 후 유통가능 및 매각제한 물량]

(기준일: 증권신고서 제출일)
(단위: 주)

구분
주주명
주식 종류
공모 전
공모 후
유통가능 물량
매각제한 물량
상장 후 매각제한 기간
비고

주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율

최대주주등
(주)후성
보통주
8,822,549
100.0%
7,719,549
69.41%
-
-
7,719,549
69.41%
6개월
주1)

소계
보통주
8,822,549
100.0%
7,719,549
69.41%
-
-
7,719,549
69.41%
6개월

공모주식
신주모집
보통주
-
-
2,206,000
19.84%
2,206,000
19.84%
-
-
-
-

구주매출
보통주
-
-
1,103,000
9.92%
1,103,000
9.92%
-
-
-
주2)

소계
-
-
-
3,309,000
29.75%
3,309,000
29.75%
-
-
-

의무인수
대신증권 주식회사
보통주
-
-
92,592
0.83%
-
-
92,592
0.83%
3개월
주3)

합계
-
-
-
11,121,141
100.0%
3,309,000
29.75%
7,812,141
70.25%
-
-

주1) 최대주주인 (주)후성이 보유한 7,719,549주는「코스닥시장 상장규정」 제26조 제1항 제1호에 의거하여 상장일로부터 6개월간 한국예탁결제원에 의무보유 예정입니다.

주2) 공모주식 중 구주매출분은 최대주주인 (주)후성의 소유주식 매출로, 해당 자금은 회사로 유입되지 않습니다.

주3) 상장주선인 대신증권(주)는 「코스닥시장 상장규정」 제13조 제5항 제1호 나목에 의거 공모주식의 3%에 해당하는 의무인수분
92,592주(10억원을 초과하는 경우 10억원에 해당하는 물량)를 인수하여 상장 후 3개월간 의무보유 예정입니다. 단, 금번 공모물량 중 실권주가 발생하여 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 취득하는 수량은 변경될 수 있습니다.

주4) 상장주선인의 의무인수분은
확정공모가액인 10,800원을 기준으로 산정하였습니다.

금번 공모예정주식을 포함한 당사의 상장예상주식수
11,121,141주 중 최대주주인 (주)후성이 보유한 7,719,549주(상장예정주식수 기준 지분율
69.41%)는 「코스닥시장 상장규정」제26조 제1항 제1호에 의거하여 상장일로부터 6개월간 한국예탁결제원에 의무보유합니다.

또한, 상장주선인 대신증권(주)은 「코스닥시장 상장규정」제13조 제5항 제1호 나목에 따라 상장을 위해 모집·매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)인
92,592주
(상장예정주식수 기준 지분율
0.83%
)를 확정공모가액과 같은 가격으로 취득하여 상장일로부터

3개월간 의무보유 합니다.

[기간별 유통가능물량]

(기준일: 증권신고서 제출일)

구분
주식수
유통가능 주식수 비율

상장일 유통가능
3,309,000주
29.75%

상장후 3개월뒤 유통가능
3,401,592주
30.59%

상장후 6개월뒤 유통가능
11,121,141주
100.00%

따라서 상기의 의무보유 주식 등을 포함한 총
7,812,141주(70.25%)
는 상장 직후 시장에서 유통불가능한 물량이며, 이를 제외한
3,309,000주
(29.75%)
는 상장 직후 시장에서 유통가능한 물량입니다.

상기의 「코스닥시장 상장규정」에 의거한 의무보유 물량은 한국거래소가 불가피하다고 인정하는 경우를 제외하고는 매각이 제한됩니다.

[한국거래소가 불가피하다고 판단하는 경우]

- 코스닥시장 상장규정 제16조(의무보유의 예외 등)① 거래소는 법령상 의무의 이행 또는 코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조 개선을 위하여 세칙으로 정하는 인수ㆍ합병 등에 대하여 불가피하다고 인정하는 경우에는 이 규정에 따른 의무보유의 예외를 인정할 수 있다. 이 경우 법령상 의무의 이행, 기업의 인수ㆍ합병 등으로 주식등을 취득하거나 교부받은 자는 잔여 의무보유 기간 동안 해당 주식등을 의무보유하여야 한다.

② 이 규정에 따른 의무보유 대상자는 의무보유된 주식등의 권리행사 등을 위하여 불가피한 경우로서 세칙으로 정하는 경우에는 거래소의 승인을 받아 인출, 질권 설정·말소 등을 할 수 있다.

③ 제1항 및 제2항 외에 의무보유 예외 사유의 적용 방법과 그 밖에 필요한 사항은 세칙으로 정한다.

- 코스닥시장 상장규정 시행세칙 제17조(의무보유의 예외 등)

① 규정 제16조제1항 전단에서 "세칙으로 정하는 인수ㆍ합병 등"이란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 인수ㆍ합병 등을 말한다.

1. 기술 향상, 품질 개선, 원가 절감 및 능률 증진을 위한 경우

2. 연구 및 기술 개발을 위한 투자금액이 과다하거나 위험분산을 위하여 필요한 경우

3. 전문 경영인의 영입 등 지배구조의 투명성을 확보하기 위한 경우

4. 거래 조건의 합리화를 위한 경우

5. 그 밖에 기업의 인수나 합병 등으로 인한 기대효과가 최대주주등의 지분 매각을 금지하는 효과보다 크다고 거래소가 인정하는 경우

(하략)

다만, 상장 후 최대주주 등의 지분율이
69.41%
로 예상됨에 따라, 의무보유기간 종료 후 경영권을 유지하는 수준에서 추가적인 지분 매각이 발생할 가능성을 완전히 배제할 수 없습니다. 이러한 경우, 추가적인 유통물량 출회로 인해 당사 주가에 부정적인 영향을 미치는 요인이 될 수 있습니다. 상기와 같은 매도가능물량의 단기간 내 급격한 출회는 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 의무보유기간 종료 후 주요 주주 등의 소유주식 매각은 당사의 사업성, 성장성 등에 대한 부정적인 시각으로 인식될 수 있으므로 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

나. 공모가 산정 및 결정 방식의 한계에 따른 위험

당사의 희망 공모가액은 유사회사의 PER을 적용하여 산출되었지만,
2024년 이연법인세 부채의 감소로 법인세 수익이 발생하여 적용순이익의 산출 간 통상적으로 사용되는 당기순이익을 적용하지 아니하였으며, 2024년 3분기 법인세차감전이익에서 비경상적인 손익인 외환효과를 제거한 수치를 연환산하여 적용순이익을 산출하였습니다. 당기 이후 해당 이연법인세 효과가 소멸되어 정상적으로 법인세를 인식하게 되는 경우 주당순이익이 감소할 가능성이 있습니다. 또한, 희망공모가액 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아니며, 최종 선정된 비교기업들은 당사와 주요 판매 제품의 종류 및 비중, 주요 사업지역, 전략, 영업환경, 시장 내 위치, 성장성 등 측면에서 차이가 존재할 수 있습니다. 당사의 희망공모가액 산출 시 활용된 변수들은 별도 외부전문기관의 평가 등을 받지 아니한 당사의 자체적인 추정이며, 그 완결성이 보장되지 아니합니다.
당사는 금번 공모 시 사업의 유사성, 재무적 유사성 및 일반사항 등을 종합적으로 고려하여 비교대상회사를 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다. 상기 기준에 따라
SNT에너지, 일진파워 총 2개사
를 최종 비교대상회사로 선정하였습니다.
그러나 상기 선정된 비교기업이 회사와 사업의 연관성이 존재하고 비교 가능성이 일정 수준 존재하여도 상대가치 평가방법의 특성상 적합한 비교기업 선정 과정 및 결과에 대한 완전성을 보장할 수는 없습니다. 기업규모의 차이 및 부문별 매출 비중의 상이성, 선정 기준의 임의성 등을 고려하였을 때, 최종 선정된 기업들이 반드시 적합한 비교기업의 선정이라고 판단할 수는 없으며, 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 소속 기업집단 내 지배구조 차이, 경영진, 경영 전략 등 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항들에 차이점이 존재함에 따라 비교기업 선정의 부적합성이 있을 수 있으니 투자 시 유의하시기 바랍니다.

당사의 희망공모가액은 유사회사의 PER을 적용하여 산출되었지만,
2024년 이연법인세 부채의 감소로 법인세 수익이 발생하여 적용순이익의 산출 간 통상적으로 사용되는 당기순이익을 적용하지 아니하였으며, 2024년 3분기 법인세차감전이익에서 비경상적인 손익인 외환효과를 제거한 수치를 연환산하여 적용순이익을 산출하였습니다. 당기 이후 해당 이연법인세 효과가 소멸되어 정상적으로 법인세를 인식하게 되는 경우 주당순이익이 감소할 가능성이 있습니다. 또한,
희망공모가액 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아닙니다. PER 평가방식과 같은 상대가치 평가방법의 적용에 필요한 유사회사의 선정 과정에서 평가자(기관)의 주관적인 판단 개입 가능성과 시장의 오류(기업가치의 저평가 혹은 고평가)등에 기인한 기업가치 평가의 오류 발생 가능성은 상대가치 평가방법의 한계점으로 지적되고 있습니다.

[PER 방식의 희망공모가액 선정방법의 한계]

구분
한계

PER가치평가
PER는 기업의 수익성에 기반한 수치로 비교대상회사에서 적자(-)가 발생한 경우 적용할 수 없습니다.

PER 결정요인은 일정 시점의 주가와 주당 경상이익뿐만 아니라 배당성향및 할인율, 성장율 등 다양합니다. 따라서 경상이익 규모, 현금창출 능력, 유보율, 자본금 등 여러요인이 완벽하게 일치하는 동업종 회사가 아닌 이상 한계점이 존재합니다.

PER 가치평가는 추정 실적만을 고려하여 기업의 가치를 평가합니다. 따라서, 연구인력의 유출 및 영입 여부, 제품의 경쟁 현황, 정부 정책 변화, 생산시설 활용 등 실적 외 주가에 영향을 주는 요소를 고려하지 않는 한계점이 있습니다.

비교대상회사가 동일 업종에 속한다고 해도 각 회사에 고유한 사업구성, 시장점유율 추이, 인력수준, 재무위험 등에서 차이가 있으며, 이는 계량화하기 어려운 측면이 있습니다. 이에 따라, 동업종 소속회사의 비율을 적용하여 비교분석하는 데에도 한계점이 존재합니다.

일정 시점의 주가 수준은 과거 실적보다는 미래 예상이익에 대한 기대감을 반영하고 있으므로, 비교평가회사의 과거 재무제표에 의거한 비교분석에 한계점이 존재합니다.

당기순이익은 영업활동에 의한 수익창출 외에 영업외손익 등이 반영된 최종 결과물이므로 PER를 적용한 비교가치는 기업이 창출한 이익의 질을 파악할 수 없으며, 회계처리 등에 의해 순이익이 쉽게 영향을 받을 수 있는 단점이 있습니다.

금번 평가 간 적용순이익은 이연법인세 부채의 감소로 비경상적인 법인세 수익이 발생하여 당기순이익을 사용하지 않았으며, 2024년 3분기 누계 기준 법인세차감전이익에서 비경상적인 손익이었던 외환효과를 제거한 수치를 연환산하여 적용하였습니다.
당기 이후 해당 이연법인세 효과가 소멸되어 정상적으로 법인세를 인식하게 되는 경우 주당순이익이 감소할 가능성이 있습니다.

위에서 기술하였듯, 당사의 주당 평가가액은 당사의 기업가치를 평가하는데 있어 절대성을 내포하고 있는 것은 아니며, 향후 발생할 수 있는 경기상황의 변동 및 당사가 속한 산업의 성장성 및 위험, 당사의 영업 및 재무에 대한 위험 등이 계량화되어 있지않습니다. 따라서, 금번 평가의 결과로 산출된 당사의 평가가치는 대표주관회사인 대신증권㈜가 그 가치를 보증하거나 향후 시장에서 거래될 주가수준을 예측하는 것이 아님을 투자시 유의하시기 바랍니다. 당사의 희망공모가액 산출과 관련하여 자세한 사항은 『Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 1. 공모가격에 대한 의견 』부분을 참조하시기 바랍니다.

금번 공모 시 당사의 지분증권 평가를 위하여 최종 비교기업으로 선정된 회사는 SNT에너지, 일진파워 총 2개사로 비교기업이 산업분류상 유사한 산업에 속해 있다고는 하나 실제로 영위하는 사업은 당사의 사업과 정확히 일치하지는 않습니다.또한 상기 최종 비교기업 2개사는 주력 제품 및 관련 시장, 영업 환경, 기술력, 성장성 등에 있어 차이가 존재할 수 있으며, 이에 비교기업과 당사와의 직접적인 비교는 한계점을 가지고 있습니다. 따라서, 상기 선정된 비교기업이 당사와 사업의 연관성이 존재하고, 매출구성 측면에서 비교 가능성이 일정수준 존재하더라도, 상대가치 평가방법의 특성상 적합한 비교기업 선정 과정 및 결과에 대한 완전성을 보장할 수 없습니다. 사업구조, 시장점유율, 인력수준, 재무안정성, 지배구조 차이, 경영진, 경영 전략 등 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항들에도 차이가 존재할 수 있으므로 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

다. 상장주선인의 주식 취득 관련 사항
금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호에 의해 상장주선인인 대신증권(주)는 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 3개월간 의무보유 하여야 합니다.
상장주선인이 사모의 방식으로 인수하는
92,592주
는 상장일로부터 3개월간 의무보유한 이후 매도가 가능하게 됩니다. 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다. 다만, 동 의무취득분은 의무보유기간(상장 후 3개월) 이후 시장에 출회될 수 있으며, 이로 인해 추가 유통물량 증가로 주식가격이 하락할 수 있습니다.

「코스닥시장 상장규정」 제13조제5항제1호에 의거하여 대표주관회사인 대신증권㈜는 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)인
92,592주를 추가로 인수하게 되며, 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분은 상장 후 3개월간 계속보유하여야 합니다. 다만, 이는
확정공모가액인 10,800원을 기준으로 산정한 주식수입니다.

[상장 전ㆍ후 주식수]

(단위: 주)

구분
주식 종류
상장 전
상장 후

주식수
비율
주식수
비율

공모전 주식수 (구주매출 주식수 포함)
보통주
8,822,549
100.00%
8,822,549
79.33%

신주모집 주식수
보통주
-
-
2,206,000
19.84%

상장주선인의 의무 취득분
보통주
-
-
92,592
0.83%

합계
보통주
8,822,549
100.00%
11,121,141
100.00%

「코스닥시장 상장규정」 시행세칙 제15조제4항에 따르면 모집ㆍ매출한 주권의 일부를 취득하는 자가 없는 때에 그 나머지를 상장주선인이 취득하는 경우에는 그 취득수량을 포함하도록 되어 있습니다. 따라서, 금번 모집(매출)하는 물량 중 청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 증권의 수량이
92,592주
보다 감소할 수 있습니다.

라. 상장 이후 주가의 공모가격 하회 및 투자원금손실 발생에 따른 위험

당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에서 거래된 적이 없으며 금번 상장을 통해 최초 거래되는 것입니다. 또한 수요예측을 거쳐 당사와의 합의를 통해 결정된 동 주식의 공모가격은 코스닥시장 상장 이후 시장에서 거래되는 시장가격을 나타내는 것이 아니며, 상장 이후 투자자는 여러 요인으로 인해 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 매도하지 못할 수도 있다는 점에 유의하시기 바랍니다.

당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에서 거래된 적이 없으며, 한국거래소 코스닥시장 이외의 기타 다른 유가증권 거래 시장에 상장할 것을 구체적으로 계획하고 있지않습니다. 따라서 한국거래소 코스닥시장에 상장된 이후 당사의 주식에 대한 매매가 원활하지 못할 수 있습니다.또한 수요예측을 거쳐 당사와의 협의를 통해 결정된 동 주식의 공모가격이 기업공개 이후 시장에서 거래되는 시장가격을 나타내는 것이 아닙니다. 금번 공모이후 당사 보통주의 시장가는 시장에 의해 결정될 것이며 다음과 같은 다양한 요인의 영향을 받을 수 있습니다.

-
당사 재무 실적

-
당사 및 당사가 속한 산업의 연혁 및 향후 전망

-
당사 경영에 대한 평가, 과거 및 현재의 영업상태, 향후 시기별 매출 전망, 그리고 현재 및 향후의 비용 구조 전망

-
성공적인 신규 시장 진입을 위한 당사의 역량

-
당사와 유사한 사업활동을 영위하는 상장회사들에 대한 가치평가

-
당사 또는 기존 주주에 의한 향후 당사 보통주 매도

-
시장금리 변동

-
국내외 증권시장 내 변동성

본건 상장에 따라 당사의 보통주 가격은 시시각각 변동할 수 있습니다. 국내외 증권시장에서 간간이 발생한 가격 및 거래량의 급격한 변동은 주식 시장가격에 영향을 미칩니다. 이와 같은 주가의 변동은 상장사의 영업실적과 무관하거나 비례하지 않는 경우가 흔합니다. 이에 따라 투자자는 당사의 보통주를 공모가격이나 그 이상의 가격으로 매도하지 못할 수 있으며, 그 결과 투자금액의 일부 또는 전부에 대한 손실이 발생할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

마. P
ut-Back Option, 환매청구권, 초과배정옵션 미부여
증권인수업에 관한 규칙 개정으로 일반청약자에게 "공모 가격의 90% 이상에 인수회사에 매도할 수 있는 권리(Put-Back Option)"가 부여되지 않으니 투자 시 유의하시기 바랍니다. 또한, 금번 공모의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 동 규정에 따른 환매청구권이 부여되지 않으며 공모 물량에 대한 초과수요가 존재 시 인수회사는 공모 물량의 15% 범위 내에서 발행회사의 대주주등으로부터 해당 주식을 차입하여 기관투자자 등에게 초과 배정을 하는 초과배정옵션(over-allotment option)도 금번 공모에서는 부여되지 아니하였습니다. 투자자께서는 이 점 유념하시기 바랍니다.

금번 공모의 주관사단은 2007년 6월 18일부터 시행된 증권인수업무에 관한 규칙에서 제11조 일반투자자의 권리 및 인수회사의 의무(Put-Back Option) 조항이 삭제됨에 따라 일반청약자에게 공모가격의 90% 이상에 인수회사에 매도할 수 있는 권리(Put-Back Option)를 부여하지 않으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.또한, 금번 공모의 경우 2017년 1월 1일부로 시행된 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3제1항에 해당하지 않기 때문에 환매청구권이 부여되지 않으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제10조의3(환매청구권)

① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 공모예정금액(공모가격에 공모예정주식수를 곱한 금액)이50억원 이상이고, 공모가격을 제5조제1항제1호의 방법으로 정하는 경우

2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우

3. 금융감독원의 「기업공시서식 작성기준」에 따른 공모가격 산정근거를 증권신고서에 기재하지 않은 경우

4. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제2조제1항제39호나목에 따른 사업모델기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우

5. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제2조제1항41호의 요건을 충족하는 기업(이하 "이익미실현 기업"이라 한다)의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우

② 인수회사가 일반청약자에게 제1항의 환매청구권을 부여하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.

1. 환매청구권 행사가능기간

가. 제1항제1호부터 제3호까지의 경우 : 상장일부터 1개월까지

나. 제1항제4호의 경우 : 상장일부터 6개월까지

다. 제1항제5호의 경우 : 상장일부터 3개월까지

2. 인수회사의 매수가격 : 공모가격의 90%이상. 다만, 일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수가 상장일 직전 매매거래일의 주가지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격 이상. 이 경우, 주가지수는 한국거래소가 발표하는 코스피지수, 코스닥지수 또는 발행회사가 속한 산업별주가지수 중 대표주관회사가 정한 주가지수를 말한다.

조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수 - 상장일 직전 매매거래일의 주가지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 주가지수]

③ 제1항제5호에도 불구하고 이익미실현 기업(외국 기업을 제외한다)의 코스닥시장 신규 상장을 주관하는 주관회사가 해당 이익미실현 기업의 상장예비심사신청일부터 3년 이내에 다른 이익미실현 기업의 코스닥시장 신규 상장을 주관한 실적이 있고, 자신이 상장을 주관한 이익미실현 기업의 코스닥시장 상장일부터 3개월간 종가가 제2항제2호에서 정하는 가격 미만으로 하락한 적이 없는 경우 해당 주관회사는 환매청구권을 부여하지 아니할 수 있다.

④ 제1항제5호에도 불구하고 상장예비심사신청일 이전 6개월간 코넥스시장에서의 일평균 거래량이 1,000주 이상이고,「코넥스시장 업무규정 시행세칙」제22조제2항제2호나목에서 정하는 거래형성률이 80% 이상인 코넥스시장 상장법인(외국 기업을 제외한다)의 코스닥시장 이전상장을 위하여 주식을 인수하는 인수회사는 환매청구권을 부여하지 아니할 수 있다.

⑤ 한국거래소의「코스닥시장 상장규정」제30조제1항에 따른 혁신기술기업(이하 "혁신기술기업"이라 한다)의 코스닥시장 상장을 위한 기업공개의 주관회사는 상장예비심사 신청일을 기준으로 최근 3년 이내에 코스닥시장 상장을 주관한 기술성장기업(한국거래소의「코스닥시장 상장규정」제2조제1항제39호에 따른 기술성장기업을 말한다. 이하 이항에서 같다)이 상장일부터 2년 이내에 다음 각 호의 어느 하나에 해당한 경우 일반청약자에게 제1항의 환매청구권을 부여하여야 한다. 이 경우 환매청구권의 행사가능기간은 상장일부터 6개월까지이며, 주관회사의 매수가격은 제2항제2호의 요건을 충족하여야 한다.

1. 한국거래소의「코스닥시장 상장규정」제52조에 따라 투자주의 환기종목으로 지정되는 경우

2. 한국거래소의「코스닥시장 상장규정」제53조에 따라 관리종목으로 지정되는 경우

3. 한국거래소의「코스닥시장 상장규정」제54조에 따라 형식적 상장폐지 사유가 발생하는 경우

4. 한국거래소의「코스닥시장 상장규정」제56조에 따라 상장적격성 실질심사에 따른 상장폐지 사유가 발생하는 경우

위와 같이 Put-Back Option, 환매청구권 뿐만 아니라 공모물량에 대한 초과수요가 존재시 인수회사는 공모물량의 15% 범위내에서 발행회사의 대주주등으로부터 해당 주식을 차입하여 기관투자자 등에게 초과배정을 하는 초과배정옵션(over-allotment option)도 금번 공모에서는 부여되지 아니하였습니다.

바.「증권 인수업무 등에 관한 규정」개정에 따른 일반청약자 배정분 및 일반청약자 배정방법 변경의 변경에 따른 위험
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제3호 개정에 따라 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. 추가적으로 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호 신설에 따라 우리사주조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약하는 경우, 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

당사는 금번 공모시 일반청약자의 배정 물량을 25%로 결정하였습니다.

또한 2020년 11월 19일 금융위원회에서 고시한 "공모주 일반청약자 참여기회 확대방안"에 의거 금번 공모는 일반청약자 배정물량 중 절반 이상에 대해 균등방식을 도입하여 배정합니다. 금번 공모의 대표주관회사인 대신증권㈜는 일반청약자 주식을 배정함에 있어 금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시 중 일괄청약방식을 적용합니다. 해당 청약방식에 따라 일반청약자는 기존 청약방식대로 원하는 수량을 청약하고 균등배정 수량과 비례배정 수량을 최종 배정받게 됩니다.
이에 따라 일반청약자에게 배정되는 주식수는 청약 시에 보여지는 청약 경쟁률보다 많을 수 있으며, 일반청약자가 예상한 배정주식수보다 많은 배정주식에 따른 청약증거금의 환불은 이루어지지 않습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제3호의 개정 전에는 일반청약자에게 공모주식의 20%를 배정하였으나, 2020년 11월 30일자로 동 조항이 개정됨에 따라 현재는 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정하여야 합니다. 또한「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제6호의 신설에 따라 우리사주 조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약하는 경우 공모주식의 20%에서 우리사주 조합원의 청약수량을 제외한 주식을 공모주식의 5% 내에서 일반청약자에게 배정할 수 있게 되었습니다.
당사는 금번 공모시 일반청약자의 배정 물량을 25%로 결정하였습니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제9조(주식의 배정) ① 기업공개를 위한 대표주관회사는 공모주식을 다음 각 호에서 정하는 바에 따라 해당 청약자 유형군에 배정하여야 한다. 1. 유가증권시장 상장을 위한 기업공개의 경우 우리사주 조합원에게 「근로복지기본법」 제38조제1항에 따라 공모주식의 20%를 배정한다. 다만, 외국법인등의 기업공개의 경우에는 그러하지 아니하다. 2. 코스닥시장 또는 코넥스시장 상장을 위한 기업공개의 경우 우리사주 조합원에게 「근로복지기본법」 제38조제2항에 따라 공모주식의 20%를 배정할 수 있다. 3. 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정한다. 4. 고위험고수익투자신탁등[고위험고수익채권투자신탁의 경우에는 「상법」제469조제2항제3호에 따른 사채로서 법 제4조제7항제1호에 해당하는 증권(이하 이 조에서 "파생결합사채"라 한다)을 제외한 고위험고수익채권의 평균보유비율이 조세특례제한법 시행령 제93조제1항제1호 각 목의 비율 이상인 경우에 한하며, 고위험고수익투자신탁의 경우에는 파생결합사채를 제외한 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합산한 평균보유비율이 100분의 45 이상인 경우에 한한다. 이하 이 조에서 같다]에 공모주식의 5% 이상을 배정한다. 다만, 코스닥시장 상장을 위한 기업공개의 경우에는 10% 이상을 배정한다. 5. 코스닥시장 상장을 위한 기업공개의 경우 벤처기업투자신탁(사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁의 경우 최초 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매가 금지된 벤처기업투자신탁을 말한다)에 공모주식의 30% 이상을 배정한다. 6. 제1호 또는 제2호에도 불구하고 우리사주 조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약하는 경우 공모주식의 20%에서 우리사주 조합원의 청약수량을 제외한 주식(이하 "우리사주 잔여주식"이라 한다)을 공모주식의 5% 이내에서 일반청약자에게 배정할 수 있다. 이 경우 우리사주 조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약한 사유 등을 감안하여 발행인과 협의하여야 한다. 7. 제1호부터 제6호에 따른 배정 후 잔여주식은 기관투자자에게 배정한다.

부칙 제2호(적용례) ① 제9조제1항제6호, 제9조제11항부터 제13항까지의 개정규정은 2020년 12월 1일 이후 증권신고서를 최초로 제출한 기업공개부터 적용한다. ② 제9조제1항제3호, 제9조제1항제4호, 제9조제2항제3호, 제9조제2항제6호가목 및 제9조제6항은 2021년 1월 1일 이후 증권신고서를 최초로 제출한 기업공개 또는 공모증자부터 적용한다.

2020년 11월 19일 금융위원회에서 고시한 "공모주 일반청약자 참여기회 확대 방안"에 의거 금번 공모는 일반청약자 배정물량 중 절반 이상에 대해 균등방식을 도입하여 배정합니다. 또한 금번 공모는 일반청약자에게 주식을 배정함에 있어 금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시 중 일괄청약방식을 적용합니다.

[금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시]

1. 일괄청약방식 (금번 공모에서 적용) (청약) 현행과 마찬가지로 각자 원하는 수량을 청약 (배정) 일반청약자 배정물량의 절반을 모든 청약자에 대해 균등배정*한 후 남은 절반을 현재와 마찬가지로 청약수요 기준으로 비례배정 * 수요가 일정물량에 미달하는 청약자에 대해서는 해당 수요만큼 배정

2. 분리청약방식 (청약) 일반청약자 배정물량을 절반씩 A군과 B군으로 나누고 청약자는 A군과 B군을 선택하여 청약 (배정) A군에 대해서는 추첨, 균등배정(1/n) 등 다양한 방식을 적용하여 당첨자간 동일한 물량*을 배정하고, B군에 대해서는 현재와 마찬가지로 청약수요 기준으로 비례배정 * 증거금 부담을 감안하여 청약자별 최대 배정가능 수량을 설정ㆍ안내할 필요

3. 다중청약방식 (청약) 분리청약방식의 A군에서 청약자의 수요를 반영하기 위해 A군 청약접수 시 사전에 정해진 복수의 수요량을 청약자가 선택하며, B군 청약자는 A군 수요량을 초과하는 첨위에서 원하는 수량을 청약* (배정) A군의 각 그룹내에서 추첨, 균등배정(1/n) 등으로 물량배정, B군에서는 현재와 마찬가지로 청약수요 기준으로 비례배정 * (예시) A군(10주, 20주, 30주), B군(30주이상(직접입력)) 중 하나를 선택

이에 따라 일반청약자는 기존 청약방식대로 원하는 수량을 청약하고 균등배정 수량과 비례배정 수량을 최종 배정받게 됩니다. 청약 배정 방법은 일반청약자 배정물량 중 1/2 이상으로 일반청약자 인원수로 나눈 몫을 청약자 전원에게 동일하게 배정(전원 균등)하고, 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례 배정이 이루어지게 됩니다. 각 청약자의 청약증거금에서 균등배정분 배정수량(금액)을 차감한 금액(이하 "비례배정분 청약증거금")을 기준으로 비례하여 안분배정하며, 비례배정분 청약증거금을 한도로 비례배정이 이루어지게 됩니다.

이에 일반청약자에게 배정되는 주식수는 청약 시에 보여지는 청약 경쟁률과 상이할 수 있으며, 일반청약자가 예상한 배정주식수보다 많은 주식이 배정될 수 있습니다. 또한, 청약증거금 50% 징수에 따라 추가 납입이 이루어지거나 청약증거금의 환불은 이루어지지 않을 수 있기에 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조(주식의 배정) 개정사항]

⑪ 기업공개를 위한 주식의 인수회사가 제1항에 따라 일반청약자에게 공모주식을 배정하는 경우에는 자신이 인수한 공모주식 중 일반청약자에게 배정하는 전체수량(제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 "균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야 하며 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 "비례방식 배정"이라 한다)하여야 한다 ⑫ 제11항에도 불구하고 균등방식 배정 또는 비례방식 배정의 배정수량 보다 해당 배정방식을 선택한 일반청약자의 청약수량이 적은 경우 다음 각 호에 따라 배정하여야 한다. 1. 균등방식 배정과 비례방식 배정 중 어느 한쪽의 청약수량은 배정수량에 미달하고 다른 한쪽의 청약수량은 배정수량을 초과하는 경우 청약수량이 미달한 쪽의 잔여주식을 초과한 쪽에 배정하도록 할 것 2. 균등방식 배정과 비례방식 배정 모두 청약수량이 배정수량에 미달하는 경우 각각의 청약수량까지 배정하고 잔여주식을 다른 청약자 유형군에 배정하거나 인수회사가 취득할 것 ⑬ 기업공개를 위한 주식의 인수회사는 제11항에 따른 균등방식 배정의 방법과 수량을 준법감시인의 사전승인을 받아 결정하여야 하며, 인수회사가 복수인 경우 대표주관회사는 인수회사간 균등방식 배정의 방법이 동일하도록 하여야 한다.

사. 집단 소송 및 소수주주권 행사에 따른 추가적인 소송 위험

증권 관련 집단소송을 허용하는 국내 법규로 인해 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.소수주주의 소수주주권 행사로 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있으며, 당사의 전략 이행을 지연시킬 수 있습니다.

「증권관련 집단소송법」은 2005년 01월 01일부터 시행되었습니다. 국내 상장기업 주식을 집단적으로 0.01% 이상 보유하고 있으며, 해당 기업이 발행한 증권과 관련하여 자본시장 거래에서 피해를 입었다고 주장하는 투자자 집단을 대표하여 1인 이상의 대표성 있는 원고가 집단소송을 제기할 수 있도록 허용합니다. 증권관련 집단소송에서 인정되는 소(訴)의 원인으로는 증권신고서 또는 투자설명서에 기재된 허위 정보, 사업보고서 허위 제출, 내부자/불공정 거래, 시세조작 등으로 손해를 입은 경우, 그리고 회계부정으로 유발된 피해에 대해 감사인을 대상으로 배상청구 소송을 제기하는 경우 등이 있습니다. 당사는 증권신고서와 투자설명서를 신의성실에 원칙에 입각하여 충실히 작성하여 공시하고 기타 제반 공시사항에 대해 적시성과 완전성을 갖추기 위해 노력하고 있지만, 향후 당사를 대상으로 집단소송이 제기되지 않을 것이라 보장할 수 없습니다. 추후 당사를 대상으로 집단소송이 제기되는 경우 상당한 비용이 발생함은 물론이거니와 핵심사업에 대한 당사 경영진의 주의 및 투입자원이 분산될 수 있는 점 투자자께선 유의하시기 바랍니다.

본건 공모 이후 당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에 상장될 예정입니다. 상법상 상장회사 특례 규정인 제542조의6(소수주주권)에 따라 의결권이 없는 주식을 제외하고 회사의 발행주식총수의 1.5%에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 주주총회 소집청구 및 회사의 업무, 재산상태를 조사하기 위하여 법원에 검사인 선임을 청구할 수 있고, 1.0%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.5%)에 해당하는주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 일정한 사항을 주주총회의 목적사항으로 할 것을 제안할 수 있습니다. 또한 0.5%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.25%)에 해당하는 주식을 6개월이상 보유한 소수주주는 이사, 감사 등의 해임을 요구할 수 있고, 0.1%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.05%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 회사의 회계장부를 열람청구할 수 있습니다. 0.05%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.025%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 이사가 법령 또는 정관에 위반한 행위를 하여 이로 인하여 회사에 회복할 수 없는 손해가 생길 염려가 있는 경우에는 회사를 위하여 이사에 대하여 그 행위를 유지할 것을 청구할 수 있고, 0.01%에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 회사를 대신하여 주주대표소송을 제기할 수 있습니다. 회사의 소액주주들과 이사회 및 주요주주들과의 이해관계는 상이할 수 있으며, 이로 인해 소액주주들이 법적 행동을 통해 그들의 영향력을 행사할 수 있습니다. 향후 당사를 상대로 상기와 같은 소송 또는 법원명령이 발생할 경우, 당사의 효율적이고 적절한 전략 시행이 방해받을 수 있으며 사업과 성과에 영향을 줄 수 있는 경영자원이 핵심사업에 집중되지 못할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하여 투자하시기 바랍니다.

아. 주가의 일일 가격제한폭 변경및 신규상장종목 상장일 변동성완화장치(VI) 미적용 및 신규상장일 기준가 산정방식 및 가격제한폭 변경 위험2015년 06월 15일부터 코스닥시장과 유가증권시장 주식의 일일 가격제한폭이 기존의±15%에서 ±30%로 확대되었고, 2021년 10월 18일부터 신규상장종목 상장일에 변동성완화장치(VI)가 적용하지 않으며, 유가증권 및 코스닥시장 신규상장종목의 신규상장일 기준가격이 기존 '공모가격의 90~200% 내에서 호가를 접수하여 결정된 시가'에서 '공모가격'으로 변경되며, 신규상장일 가격제한폭은 기존 '기준가격 대비 ±30%'에서 '기준가격(공모가격)의 60~400%'로 변경됩니다. 금번 코스닥시장 업무규정 시행세칙 개정내용의 시행시기는 2023년 06월 26일이며, 당사의 상장매매개시 예정일은 개정안의 시행일 이후임에 따라 개정된 규정을 적용 받으므로, 투자자께서는 변경된 기준가격 결정방법에 유의하여 주시길 바랍니다.

2015년 06월 15일부터 코스닥시장과 유가증권시장 주식의 일일 가격제한폭이 기존의±15%에서 ±30%로 확대되었습니다. 이에 따라 상장일 이후 당사 주식의 장중 가격 변동폭이 이전의 공모주 투자 사례 대비 클 수 있으니 투자 시 유의하시기 바랍니다.

2021년 10월 18일부터 신규상장종목 상장일에 변동성완화장치(VI)가 적용되지 않으며, 상장 익일부터 적용됩니다. 다만, 변동성완화장치가 없더라도 가격 변동은 기준가의 가격제한폭(60~400%) 내로 제한됩니다. 투자자께서는 이 점을 참고하시어 투자 시 유의하시기 바랍니다.

[변동성완화장치(VI, Volatility Interruption)]

■ 개요 : 주가 급변 시 ① 거래를 잠시 중단하여 냉각기간(cooling-off)을 부여하고, ② 2분간 호가를 모아 ③ 일시에 하나의 가격을 체결(단일가매매) 후 ④ 거래 재개■ 목적과 세부 발동방식에 따라 ① 동적VI, ② 정적VI로 구분① 동적VI : 유동성이 적은 상황에서 특정 호가에 의한 수급 불균형, 주문 착오 등으로 야기되는 일시적인 가격의 변동성을 완화하기 위한 장치② 정적VI : 여러 호가로 누적된 보다 장기간의 가격 변동을 완화하기 위한 장치

한국거래소는 신규상장종목의 기준가격 결정방법을 개선하고 가격제한폭을 확대함으로써 신규상장일 당일 신속한 균형가격 발견기능을 제고할 목적으로 2023년 04월 12일 「코스닥시장 업무규정 시행세칙」을 개정하였습니다. 금번 코스닥시장 업무규정 시행세칙의 주요 개정내용은, 1) 신규상장종목의 최초 가격 결정을 시가기준가 방식에 따르지 않고, 발행가액 자체를 기준으로 하는 방법으로변경하는 것과 2) 신규상장종목의 가격제한폭을 신규상장일 기준가격 대비 60~400%로 상한가 및 하한가를 확대하여 적용하는 것으로서, 이를 요약하면 아래와 같습니다.

구분
기존
변경

기준가격 결정방법
공모가격의 90~200% 내에서호가를 접수하여 결정된 시가
공모가격

가격제한폭
기준가격 대비 ±30%
기준가격(공모가격)의 60~400%

주1)
대상시장 : 유가 및 코스닥 시장(코넥스는 미적용)

주2)
대상증권 및 종목 : 신규상장종목(주권, 외국주식예탁증권, 외국주권, 투자회사, 부동산투자회사, 사회간접투융자회사, 선박투자회사)

주3)
적용시간 : 신규상장일의 정규시장 및 장종료 후 시간외시장

한편, 상기 코스닥시장 업무규정 시행세칙 개정내용의 시행시기는 2023년 06월 26일이며, 당사의 상장매매개시 예정일은 개정안의 시행일 이후임에 따라 개정된 규정을 적용 받으므로, 투자자께서는 변경된 기준가격 결정방법에 유의하여 주시길 바랍니다.

자.
지배주주와

투자자와의 이해상충 위험
본 공모 후 최대주주인 (주)후성은 보통주 7,719,549주(공모 후 지분율
69.41%
)를 보유하게 됩니다. 지배주주는 이사의 선임을 비롯한 당사 주주총회에 상정되는 대부분의 사안을 결정할 때 상당한 영향력을 행사할 수 있을 것으로 판단됩니다.
또한, 지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

본 공모 후 최대주주인 (주)후성은 보통주 7,719,549주(공모 후 지분율
69.41%
)를 보유하게 됩니다. 지배주주는 이사의 선임을 비롯한 당사 주주총회에 상정되는 대부분의 사안을 결정할 때 상당한 영향력을 행사할 수 있을 것으로 판단됩니다. 또한, 지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하여 투자하시기 바랍니다.

차. 공모일정 변동 가능성 및 상장예비심사 효력의 종료 및 상장요건 미충족으로 인한 상장재심사 가능성에 관한 위험본 공시서류 상의 공모일정은 확정된 것이 아니며 관계기관의 조정 또는 증권신고서 수리과정에서 변경될 수 있습니다. 당사가 금번 신고서 제출 이후 공모 일정 연기, 공모 철회, 그 외 사유 등으로 인하여 상장예비심사결과를 통보 받은 날인 2024년 12월 19일로부터 6개월 이내에 한국거래소에 신규상장 신청을 완료하지 못할 경우, 코스닥시장상장규정 제8조제1항에 의거, 한국거래소는 시장위원회의 의결을 거쳐 당사의 상장예비심사결과에 대하여 그 효력을 인정하기 아니할 수 있습니다.또한 금번 공모 후 당사가 신규상장신청일까지 필요한 요건을 모두 충족하면 본 주식은 코스닥시장에 상장되어 매매를 개시하게 됩니다. 그러나 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 코스닥시장에서 거래할 수 없어, 당사의 주식을 취득하는 투자자는 주식의 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있습니다.

본 증권신고서상의 공모일정 및 기재사항은 확정된 것이 아니며 관계기관의 조정 또는 증권신고서 수리과정에서 청약일 전에 변경될 수 있으니, 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사는 2024년 10월 11일 상장예비심사신청서를 제출하여 2024년 12월 19일자로 한국거래소로부터 상장예비심사를 승인 받았습니다.「코스닥시장 상장규정」제8조제1항제5호에 의거, 코스닥시장 상장예정법인은 상장예비심사결과를 통보받은 날로부터 6개월 이내에 신규상장 신청을 완료하여야 합니다. 당사가 금번 공모 일정 연기, 공모 철회, 그 외 사유 등으로 인하여 상장예비심사결과를 통보 받은 날인 2024년 12월 19일로부터 6개월 이내에 한국거래소에 신규상장 신청을 완료하지 못할 경우, 코스닥시장상장규정 제8조제1항에 의거, 한국거래소는 시장위원회의 의결을 거쳐 당사의 상장예비심사결과에 대하여 그 효력을 인정하지 아니할 수 있습니다.

또한 본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 공모하는 것으로 당사는 2024년 10월 11일 상장예비심사 신청서를 제출하여 2024년 12월 19일 한국거래소로부터 상장예비심사결과를 통지 받았습니다. 금번 공모는 코스닥시장 신규상장에 필요한 주식의 분산요건을 충족할 목적으로 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따라 모집 및 매출을 통해 공모하는 것입니다. 한국거래소의 상장예비심사 결과 당사는 「코스닥시장 상장규정」 제27조에서 정하는 신규상장신청일(모집완료일)까지 주식의 분산(「코스닥시장 상장규정」 제28조 제1항제1호)요건을 구비하여야 하며, 당사가 「코스닥시장 상장규정」 제8조제1항 각 호의 어느 하나에 해당되어 상장예비심사 결과에 중요한 영향을 미친다고 한국거래소가 인정하는 경우에는 상장예비심사 결과의 효력을 인정하지 아니하며, 이 경우 재심사를 받을 수 있습니다. 따라서 본건 공모 후 신규상장신청 제출일까지 상기 요건을 충족하면 본 주식은 코스닥 시장에 상장되어 거래할 수 있게 되지만, 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 코스닥 시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다. 본 주식은 한국거래소가 개설한 유가증권 시장에서 거래되지 않습니다. 주식의 코스닥 상장일 이후 신주를 배정받은 신규 주주 및 기존 주주는 당사 주식의 매매개시일 이후에 코스닥 시장을 통하여 당사의 주식을 매매할 수 있습니다. 주권의 상장 및 매매개시일은 아직 확정되지 않았으며, 향후 일정이 확정되는대로 코스닥시장지 등을 통하여 공고될 예정입니다.

[코스닥시장 상장예비심사 결과]

1. 상장예비심사결과

□ ㈜한텍이 상장주선인을 통하여 제출한 상장예비심사신청서 및 동 첨부서류를 코스닥시장 상장규정(이하 “상장규정”이라한다) 제6조(상장예비심사등)에 의거하여 심사('24. 12. 19)한 결과, 사후 이행사항을 제외하고 신규상장 심사요건을 구비하였기에 다음의 조건으로 승인함

- 다 음 -

□ 사후 이행사항

- 신청법인은 상장규정 제27조에서 정하는 신규상장신청일(모집 또는 매출의 주금납입기일)까지 상장규정 제28조제1항제1호(주식의 분산)의 요건을 구비하여야 함

2. 상장예비심사결과의 효력 불인정

□ 신청법인이 코스닥시장상장규정 제8조제1항에서 정하는 다음 각 호의 사유에 해당되어, 상장예비심사결과에 중대한 영향을 미친다고 한국거래소(이하 “거래소”라 한다)가 판단하는 경우, 시장위원회의 심의, 의결을 거쳐 상장예비심사 결과의 효력을 인정하지 않을 수 있음

1) 상장규정 제5조제2호에서 정하는 경영상 중대한 사실(발행한 어음이나 수표의 부도, 합병, 소송의 제기, 영업활동의 중지, 주요자산의 변동 등)이 발생한 경우

2) 상장예비심사신청서 또는 첨부서류를 거짓으로 기재하거나 중요한 사항을 빠뜨린 사실이 확인된 경우

3) 상장규정 제6조제3항 전단에 따른 재무서류에 대한 재무제표 감리 결과 증권선물위원회가 증권 발행제한, 검찰 고발, 검찰통보 또는 과징금 부과 조치(금융위원회의 과징금 부과조치를 포함)를 의결한 사실이 확인된 경우

4) 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제122조에 따른 정정신고서의 정정내용이 중요한 경우

5) 상장예비심사 결과를 통보받은 날부터 6개월 이내에 상장신청서를 제출하지 않은 경우. 다만, 해당 법인이 코스닥시장의 상황 급변 등 불가피한 사유로 상장신청서 제출기한 연장을 신청하여 거래소가 승인하는 경우에는 6개월 이내에서 제출기한을 연장할 수 있음

6) 상장을 신청할 때 제출한 재무내용 등이 상장예비심사신청 시에 제출한 내용 등과 현저하게 다르거나 중대한 변경이 발견된 경우

7) 그 밖에 상장예비심사 결과에 중대한 영향을 미치는 것으로 상장규정시행세칙 제13조에서 정하는 경우

□ 코스닥시장상장규정 제6조제3항 전단에 따른 재무서류(최근 사업연도의 개별·연결재무제표 및 그에 대한 감사인의 감사보고서 등)에 대한 재무제표 감리 결과 증권선물위원회가 상장신청인에 대하여 임원(상법 제408조의2에 따른 집행임원을 포함)의 해임·면직 권고, 임원의 직무정지 또는 감사인 지정조치를 의결한 사실이 확인된 경우, 거래소는 상장 심사요건에 따라 심사하여 심사의 효력이 불인정되어야 한다고 판단되는 때에는 시장위원회의 심의·의결을 거쳐 상장예비심사 결과의 효력을 인정하지 않을 수 있음

3. 기타 신규상장에 필요한 사항

□ 상장신청인은 코스닥시장상장규정 제5조에서 정하는 다음 각 호의 사유가 발생한 때에는 상장주선인을 통하여 거래소에 신고하여야 함

1) 증권에 관한 사항에 대한 이사회나 주주총회의 결의

2) 발행한 어음이나 수표의 부도, 합병(상법 제522조, 제527조의2, 제527조의3에 따른 합병을 말함), 소송의 제기, 영업활동의 중지, 주요자산의 변동 등 경영상 중대한 사실

3) 모집 또는 매출의 신고. 이 경우 투자설명서(예비투자설명서 포함)와 그 기재내용의 정정사항을 포함하여 제출하여야 함

4) 상장신청인이 국내기업이고, 당해 사업연도 반기종료 후 45일이 경과한 경우, 반기재무제표와 그에 대한 감사인의 검토보고서

5) 최근 사업연도의 결산 승인을 위한 주주총회 개최(상법 제449조의2제1항에 따라 이사회결의로 재무제표를 승인하는 경우에는 이사회의 개최). 이 경우 최근 사업연도의 재무제표와 그에 대한 감사인의 감사보고서를 같이 제출하여야 함

만약 당사의 상장적격성심사결과에 영향을 줄 수 있는 사건이 발생할 경우, 이는 당사 주식상장일정의 연기 또는 상장의 승인 취소를 유발할 수 있으며, 이에 따라 당사의 주식의 가격과 유동성에 심각한 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

카.
수요예측 경쟁률에 관한 주의사항당사의 수요예측 예정일은
2025년 02월 24일(월) ~ 02월 28일(금)입니다. 수요예측에 참여한 기관투자자들은 가격 확정 후 실투자 여부를 결정하여 청약 예정일인
2025년 03월 06일(목) ~ 03월 07일(금)에 일반투자자와 함께 실청약을 실시하게 됩니다. 따라서
청약일 전에 발표되는 수요예측 경쟁률이 실제 기관투자자의 실제 투자 수요를 보여주는 지표는 아니오니 투자자께서는 이점을 유의하시기 바랍니다.

당사의 수요예측 예정일은
2025년 02월 24일(월) ~ 02월 28일(금)
입니다. 수요예측에 참여한 기관투자자들은 가격 확정 후 실투자 여부를 결정하여 청약 예정일인
2025년 03월 06일(목) ~ 03월 07일(금)
에 일반투자자와 함께 실청약을 실시하게 됩니다. 따라서 청약일 전에 발표되는 수요예측 경쟁률이 실제 기관투자자의 실제 투자 수요를 보여주는 지표는 아니오니 투자자께서는 이점을 유의하시기 바랍니다.

타.
주식의 대규모 발행 또는 매각 위험(Overhang Issue)

향후 당사의 보통주가 대규모로 매각되거나 추가적으로 발행되는 경우, 당사의 보통주 가격은 하락할 수 있습니다.

당사는 코스닥시장 상장 이후 1년이 경과하기 전까지 상장주선인의 사전 서면동의 없이는 총액인수계약서에 의한 공모주식을 상장주선인에게 매각하는 것 이외에 주식 또는 전환사채 등 주식과 연결된 유가증권을 발행하거나 직간접적으로 매매하거나, 담보제공 등 제3자와의 거래를 하지 않도록 할 것입니다. 향후 당사가 보통주를 추가적으로 발행하거나 당사의 주주가 보유한 주식을 대규모로 매각하는 경우(매각 제한 기간이 종료한 이후에는 매각 금지 대상 물량을 보유한 주주들도 포함) 또는 이와 같은 사건이 발생할 것이라는 인식이 형성되는 경우, 당사의 보통주 가격은 하락할 수 있습니다.

파. 재
무제표 작성 기준일 이후 변동 미반영

동사는 2024년 3분기 재무제표에 대해 한길회계법인으로부터 검토받은 K-IFRS 기준으로를 작성하여 본 증권신고서에 기재하였습니다. 본 증권신고서 상의 재무제표에 관한 사항 및 감사인의 의견에 관한 사항은 2024년 3분기 재무제표 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으므로 투자에 유의하시기 바랍니다.

동사는 2024년 3분기 재무제표에 대해 한길회계법인으로부터 검토받은 K-IFRS 기준으로 작성하여 본 증권신고서에 기재하였습니다. 본 증권신고서 상의 재무제표에 관한 사항 및 감사인의 의견에 관한 사항은 2024년 3분기 재무제표 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으므로 투자에 유의하시기 바랍니다. 다만, 본 증권신고서에 기재된의 작성기준일 이후 본 증권신고서 제출일 사이에 발생한 것으로 증권신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름 또는 손익사항에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없는 것으로 판단됩니다. 그럼에도 불구하고 당사가 제시한 증권신고서 상의 재무제표에 관한 사항 및 감사인의 의견에 관한 사항은 2024년 3분기 재무제표 작성기준일 이후의 변동이 반영되지 아니한 재무제표임을 투자 시 유의하시기 바랍니다.

하. 모ㆍ자회사 복수상장 관련 위험

2011년 후성 그룹에서 삼성정밀화학으로부터 당사를 인수하며 당사는 후성 그룹에 편입되었습니다. 이후 안정적인 성장과 함께 최근에는 암모니아 혼소 발전 저장탱크에 대한 국내 첫 수주를 하는 등 본격적인 성장궤도에 진입하였습니다. 추후 신규사업을 활성화할 계획이며, 사업적 측면에서 대내외 인지도 제고를 위해 사모 혹은 채무증권 등의 기타 자금조달 수단이 아닌 공모를 통한 상장을 추진하게 되었습니다. 당사는 과거 주관회사를 대신증권(주)로 사모사채를 발행한 이력이 있습니다. 이후 이러한 계기와 상기의 신규사업 계획을 바탕으로 지속적으로 상장에 대해 논의하였습니다. 따라서 금번 공모는 모회사인 (주)후성의 경영상 목표 달성 혹은 재무구조의 개선 등의 경영계획과는 무관하게 당사가 독립적으로 추진한 의사결정 사항입니다.또한, 당사의 사업 분야가 모회사의 사업분야와 상이하다는 점에서 복수상장에 대한 쟁점은 제한적으로 판단하고 있으며 공모의 목적이 당사 경영 상 목적을 달성하기 위함이기에 상장을 통해 모회사와 사업 내용이 중복되거나 기업가치가 중복되는 등 주주가치의 훼손을 초래할 가능성은 낮은 것으로 판단됩니다. 오히려 당사는 금번 상장을 통해 당사 및 후성그룹의 대내외 인지도를 제고하고, 모집 및 매출 자금의 유입으로 인해 동사와 모회사의 자본효율성이 증대되는 등 그룹차원의 시너지 효과를 나타낼 수 있을 것으로 판단하고 있습니다. 이러한 배경으로 당사의 상장과 관련하여 모회사의 주주측에서 이의제기나 반대입장을 표명한 이력은 없었으나 모회사인 (주)후성은 당사 상장 이후 기업지배구조보고서 공시를 지속적으로 진행하며 자회사인 당사 내용에 대한 공시를 강화하고 회사와 주주 간 신뢰 및 기업가치 증진을 위해 다양한 주주소통 방안을 계획하고 있습니다.모회사 (주)후성은 금번 공모 간 구주매출을 통해 유입되는 자금에 대해 현재로서는 별도의 계획이 없으나 추후 신규 사업 관련 투자 확대 등의 소요 발생 시 사용할 예정입니다. 또한, 보호예수 6개월 이후 후성이 보유한 당사의 주식 7,719,549주에 대해서 현재로서는 매각 계획이 없으나 추후 시장 상황의 변화 혹은 지배구조 개편 등의 사유로 인해 블록딜(Block Deal) 등의 방법을 통해 거래될 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.또한, 당사는 2023년 실적에 대한 배당을 진행한 이력이 있으며, 2024년 실적의 호조세를 유지하며 배당을 계획하고 있습니다. 상장 이후에도 사업성과와 대내외 환경을 종합적으로 고려하여 주주친화적인 배당을 진행할 예정입니다. 다만, 지분율이 높은 모회사에 과도한 배당이 되지 않도록 지분구조 및 당사의 이익 재투자 계획까지 고려하여 배당을 진행할 계획입니다.한편, 2021년 당사의 모회사인 (주)후성은 자회사인 후성글로벌을 물적분할 하였습니다. 이후 물적분할 후 후성글로벌의 기업공개를 추진하고 있다는 내용의 언론보도를 통해 물적분할로 인한 주주의 권익 보호에 대한 논의가 있었으나 실제 진행한 바는 없습니다. 당사는 모회사인 (주)후성으로부터 물적분할하여 설립된 법인이 아니기에 해당 내용과는 무관하다고 판단하고 있으나 일반주주의 권익을 보호하기 위해 주주소통 차원에서 법규를 준수하고 적극적인 IR과 공시를 진행할 예정입니다. 그럼에도 불구하고 모회사와 자회사의 복수상장과 관련하여 모회사의 경영환경 변화 또는 주가변동에 따른 주주들의 지분가치 훼손으로 인해 당사 기업가치에도 직ㆍ간접적인 영향이 존재할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

2011년 후성 그룹에서 삼성정밀화학으로부터 당사를 인수하며 당사는 후성 그룹에 편입되었습니다. 이후 당사는 지속적으로 외형 성장을 달성해왔으며 안정적 매출의 확보가 가능해졌습니다. 최근에는 수소 경제의 교두보 역할을 할 수 있는 암모니아 사업에 진출하며 암모니아 혼소 발전 저장탱크에 대한 국내 첫 수주를 하는 등 본격적인 성장궤도에 진입하였습니다. 추후 암모니아, 수소의 저장 및 운송 사업, 탄소포집 관련 이산화탄소의 저장 및 운반 사업, 사용후 핵연료봉 저장시설 사업 등을 활성화할 계획이며, 사업적 측면에서 대내외 인지도 제고를 위해 사모 혹은 채무증권 등의 기타 자금조달 수단이 아닌 공모를 통한 상장을 추진하게 되었습니다. 따라서 당사는 한국거래소 코스닥 시장 상장을 통해 대내외 인지도의 제고와 수익성 극대화를 달성할 수 있을 것으로 전망하고 있으며, 친환경 에너지 관련 사업으로 글로벌 탄소중립에 기여할 수 있는 기업으로 거듭날 수 있을 것으로 판단됩니다. 당사의 상장 추진 관련 주요 경위는 다음과 같습니다.

[당사 상장 추진 관련 주요 의사결정 사항]

의사결정 시기
의사결정 내용

2018년 10월
사모사채 이사회 결의 및 발행(주관사: 대신증권)

2024년 3월
코스닥시장 상장을 위한 대표주관계약 체결(주관사: 대신증권)

2024년 5월
지정감사 계약 체결(감사인: 한길회계법인)

2024년 10월
코스닥시장 상장 동의 이사회 결의

2024년 10월
코스닥시장 상장 예비심사신청(한국거래소)

2024년 12월
코스닥시장 상장 예비심사신청 승인

2025년 1월
공모를 위한 증권신고서 제출(금융감독원)

2025년 2월
공모를 위한 정정 증권신고서 제출(금융감독원)

당사는 2018년 10월 주관회사를 대신증권(주)로 사모사채를 발행한 이력이 있습니다. 이후 이러한 계기와 상기의 신규사업 계획을 바탕으로 지속적인 논의를 통해 2024년 3월 14일 대신증권(주)와 코스닥시장 상장을 위한 대표주관계약을 체결하며 본격적으로 코스닥 시장 상장을 추진하였습니다. 당사는 금번 공모에 대해 자체적으로 대표주관회사인 대신증권(주)와 논의하며 결정하게 되었으며, 따라서 금번 공모는 모회사인 (주)후성의 경영상 목표 달성 혹은 재무구조의 개선 등의 경영계획과는 무관하게 당사가 독립적으로 추진한 의사결정 사항입니다.또한, 당사의 사업 분야가 모회사의 사업분야인 이차전지 및 반도체 산업과 연관성이 크지 않은 화공사업 분야라는 점에서 복수상장에 대한 쟁점은 제한적으로 판단하고 있습니다. 이에 따라 금번 공모의 목적은 당사 혹은 모회사의 재무구조 개선이 아닌 당사 경영 상 목적을 달성하기 위함이기에 상장을 통해 모회사와 사업 내용이 중복되거나 기업가치가 중복되는 등 주주가치의 훼손을 초래할 가능성은 낮은 것으로 판단됩니다. 오히려 당사는 금번 상장을 통해 당사 및 후성그룹의 대내외 인지도를 제고하여 영업 성과에 기여하고, 모집 및 매출 자금의 유입으로 인해 동사와 모회사의 자본효율성이 증대되는 등 그룹차원의 시너지 효과를 나타낼 수 있을 것으로 예상되어 현재 시점에서 상장을 진행하는 것이 적합하다고 판단하고 있습니다.이러한 배경으로 당사의 상장과 관련하여 모회사의 주주측에서 이의제기나 반대입장을 표명한 이력은 없었습니다. 모회사인 (주)후성은 별도의 주주간담회, IR 등의 활동을 진행하지는 않았으며 2024년 5월 31일 공시한 기업지배구조보고서 공시 상 당사의 상장에 대한 내용을 기재하지는 않았으나 당사 상장 이후 기업지배구조보고서 공시를 지속적으로 자회사인 당사 내용에 대한 공시를 강화하고 회사와 주주 간 신뢰 및 기업가치 증진을 위해 다양한 주주소통 방안을 계획하고 있습니다.모회사 (주)후성은 금번 공모 간 구주매출을 통해 유입되는 자금에 대해 현재로서는 별도의 계획이 없으나 추후 신규 사업 관련 투자 확대 등의 소요 발생 시 사용할 예정입니다. 또한, 보호예수 6개월 이후 후성이 보유한 당사의 주식 7,719,549주에 대해서 현재로서는 매각 계획이 없으나 추후 시장 상황의 변화 혹은 지배구조 개편 등의 사유로 인해 블록딜(Block Deal) 등의 방법을 통해 거래될 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

또한, 당사는 2024년 3월 정기주주총회를 통해 모회사에 약 30억원의 최초 배당을 한 이력이 있으며 배당에 관한 사항은 다음과 같습니다.

[당사 배당 관련 사항]

(단위: 원)

구 분

2023년도

(제26기)

당기순이익
14,837,111,325

발행주식수
88,225,492

주당순이익
168

배당금총액
3,087,892,220

배당성향
20.81%

액 면

배당률

현금
대주주
7.00%

소액주주
-

주식
대주주
-

소액주주
-

주당순자산(주1)
1,010

배당가능이익(주2)
22,581,982,560

주1)
2024년 7월 11일 주주총회를 통해 진행한 액면병합을 반영한 주식수인 8,822,549주를 기준으로 작성하였습니다.

주2)
배당가능이익 = 순자산액(자산총계-부채총계) - 자본금 - 자본준비금 - 이익준비금 - 미실현이익

당사는 2023년 실적에 대한 배당을 진행한 이력이 있으며, 2024년 실적의 호조세를 유지하며 배당을 계획하고 있습니다. 상장 이후에도 사업성과와 대내외 환경을 종합적으로 고려하여 주주친화적인 배당을 진행할 예정입니다. 다만, 지분율이 높은 모회사에 과도한 배당이 되지 않도록 지분구조 및 당사의 이익 재투자 계획까지 고려하여 배당을 진행할 계획입니다.

한편, 2021년 당사의 모회사인 (주)후성은 자회사인 후성글로벌을 물적분할 하였으며 물적분할 후 후성글로벌의 기업공개를 추진하고 있다는 내용의 언론보도를 통해 물적분할로 인한 주주의 권익 보호에 대한 논의가 있었습니다. 다만, 당시 (주)후성은 후성글로벌의 기업공개를 확정적으로 진행하지 않았으며, 금융위원회가 물적분할 관련 일반주주의 피해를 효과적으로 방지하기 위해 3중 보호장치를 마련하고자 2022년 12월 27일 개정한 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」을 적극 검토한 바 있습니다. 당사는 모회사인 (주)후성으로부터 물적분할하여 설립된 법인이 아니기에 해당 내용과는 무관하다고 판단하고 있으나 일반주주의 권익을 보호하기 위해 주주소통 차원에서 법규를 준수하고 적극적인 IR과 공시를 진행할 예정입니다. 그럼에도 불구하고 모회사와 자회사의 복수상장과 관련하여 모회사의 경영환경 변화 또는 주가변동에 따른 주주들의 지분가치 훼손으로 인해 당사 기업가치에도 직ㆍ간접적인 영향이 존재할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

■ 본 장은 「자본시장법」 제119조 제1항 및 동법 시행령 제125조 제1항 제2호 마목에 의거, 금번 공모주식의 인수인이 공모주식에 대한 의견을 기재하고 있는 부분입니다. 따라서 본 장의 작성 주체는 대표주관회사인 대신증권㈜ 이므로 문장의 주어를 "당사", "대신증권㈜"으로 기재하였습니다. 발행회사인 ㈜한텍의 경우에는 "동사", "회사"로 기재하였습니다.■ 본 장에 기재된 평가의견은 금번 한국거래소 코스닥시장 상장의 대표주관회사인 대신증권㈜가 금번 공모주식의 발행회사인 ㈜한텍에 대한 기업실사 과정을 통하여 발행회사인 ㈜한텍으로부터 제공받거나 취득한 정보 및 자료에 기초하여 코스닥시장 상장법인으로서의 조건 충족여부 및 상장과정에서의 공모희망가액 제시범위(공모가 밴드)산정논리와 적정성에 대한 판단범위로 한정됩니다.■ 즉, 본 장의 평가의견은 금번 공모주식의 ㈜한텍에 대한 기업 실사과정 중에 있어서 동사의 코스닥시장 상장 및 공모주식의 가치평가를 검토 및 산정하기 위해 제공받은 정보 및 자료에 기초하여 인수인이 합리적 추정 및 판단의 가정하에 제시하는 주관적인 의견입니다.■ 그러므로, 본 증권신고서의 당해 기재내용이 금번 공모주식의 대표주관회사인 대신증권㈜가 투자자에게 투자의사결정 여부, 이와 관련한 동사의 영업, 경영관리, 재무, 기술 등 전반적인 사업개황을 평가한 후의 조언 및 자문, 이에 상응하는 청약관련 정보를 제공하는 것이 아니며, 인수인의 분석의견 제시가 본 증권신고서, 예비투자설명서, 투자설명서 기재내용의 고의적인 허위기재사실 이외 진실성, 정확성과 관련하여 자본시장법 상에서의 모든 책임을 부담하는 것은 아니라는 사실에 유의하시기 바랍니다.■ 본 장에 기재된 인수인의 분석의견 중에는 투자자에게 회사에 대한 이해를 돕기 위하여 기재된 예측정보가 포함되어 있습니다. 예측정보에 대한 실제결과는 여러 가지 내/외부 요인들의 변화에 의해 기재된 예측정보와는 다르게 나타날 수 있음을 투자자는 유의하셔야 합니다. 예측정보와 관련하여 투자자가 고려해야 할 사항에 대해서는 본 신고서의 서두에 기재된"예측정보에 관한 유의사항" 부분을 참조하시기 바랍니다.

1. 공모가격에 대한 의견

[공모가 산정 요약표]

평가방법
상대가치법

평가모형
PER

적용 재무수치
실적치

적용산식
2024년 3분기 연환산 기준 외환효과 제거한 법인세차감전이익(①) x 유사기업 PER(②) ÷ 주식수(③) x {1 - 할인율(④)}

적용근거
구 분
수 치
참고사항

①
2024년 3분기 연환산 기준외환효과 제거한 법인세차감전이익
15,108백만원
1. 공모가격에 대한 의견 - 나. 희망공모가액의 산출방법 - (4) 희망공모가액의 산출 - (다) 주당 평가가액 산출

②
유사기업 PER
14.07배
1. 공모가격에 대한 의견 - 나. 희망공모가액의 산출방법 - (4) 희망공모가액의 산출 - (나) 유사기업 PER 산출

③
주식수
11,127,819주
1. 공모가격에 대한 의견 - 나. 희망공모가액의 산출방법 - (4) 희망공모가액의 산출 - (다) 주당 평가가액 산출

주당 평가 가액
19,102원
① x ② ÷③

④
주당 평가가액에 대한 할인율
51.50% ~ 43.00%
1. 공모가격에 대한 의견 - 나. 희망공모가액의 산출방법 - (4) 희망공모가액의 산출 - (라) 희망공모가액 결정

공모가 산정 결과
10,800원
수요예측 이후 발행회사와 협의하여 최종 공모가액을 확정하였습니다.

주1) 2024년 3분기말 기준 이연법인세부채 감소로 인한 법인세이익이 발생하여 당기순이익이 법인세차감전이익을 초과하는 16,392,622,148원을 기록하였습니다. 이에 따라 2024년 연환산 실적의 경우 법인세이익으로 인한 효과를 배제하기 위해 지배기업지분 당기순이익이 아닌 법인세차감전이익에서 비경상적 손익인 외환효과를 차감한 수치를 적용 이익으로 산정하였습니다.

동사의 공모가격 산정을 위한 재무수치는 과거 재무수치 및 영업실적에 기반하여 작성되었습니다. 회사의 과거 재무수치에 관하여는 제2부 발행인에 관한 사항 - 'III.재무에 관한 사항'에 기재되어 있는 내용을 참고 부탁 드립니다.

가. 평가결과

대표주관회사인 대신증권㈜는 ㈜한텍의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 영업현황, 산업전망 및 주식시장상황 등을 고려하여 공모희망가액을 다음과 같이
결정하였습니다.

구분
내용

주당 공모희망가액
9,200원 ~ 10,800원

주당 확정공모가액
10,800원

확정공모가액 결정방법

수요예측 결과 및 주식시장의 상황 등을 감안한 후 대표주관회사와 발행회사가 합의하여 확정공모가액을
결정하였습니다.

대표주관회사가 제시하는 상기 주당 공모희망가액 범위는 동사의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한, 향후 발생될 수 있는 경기변동에 따른 위험, 동사의 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 동사가 속한 산업의 성장성,주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.금번 ㈜한텍의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 대표주관회사인 대신증권㈜이 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을
실시하였으며
, 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정공모가액을
결정하였습니다.

나. 희망공모가액의 산출방법

(1) 희망공모가액 산출 개요금번 공모와 관련하여 대표주관회사인 대신증권㈜는 ㈜한텍의 사업특성, 경영성과, 재무현황, 회사가 속한 산업의 특성, 시장의 규모, 유사회사의 경영성과 및 주가 수준 등 기타 사용가능한 다양한 요소를 종합적으로 고려하여 희망공모가액을 산출하였습니다.

(가) 평가모형의 개요일반적으로 주식시장에서 기업의 가치를 평가하는 방법으로는 절대가치 평가방법과 상대가치 평가방법이 있습니다.절대가치 평가방법으로는 대표적으로 미래현금흐름의 현재가치 할인모형(DCF: Discounted Cash Flow Method)과 본질가치 평가방법이 있습니다. 미래현금흐름의 현재가치할인모형(DCF)은 미래에 실현될 것으로 예상되는 기업의 연도별 현금흐름을 추정하고 이에 적정한 할인율(가중평균자본비용(WACC: Weighted Average Cost Of Capital - 기업의 자본조달 원천별 가중치를 곱하여 산출한 자기자본비용과 타인자본비용의 합)을 적용하여 현재가치를 산정하는 평가방법입니다. 이를 위해서는 최소 5년 이상의 미래 현금흐름 및 적정 할인율을 추정하여야 하며, 비교기업과 비교하기 위해서는 비교기업의 미래현금흐름 및 할인율을 추정하여야만 상호비교가 가능한 모형으로 이러한 미래 현금흐름 및 적정 할인율을 산정함에 있어 객관적인 기준이 명확하지가 않고 평가자의 주관이 개입될 경우 평가 지표로서 유의성을 상실할 우려가 있습니다.본질가치 평가방법은 2002년 8월 "유가증권인수업무에 관한 규칙" 개정 이전에 공모주식의 평가를 위해 사용하던 규정상의 평가방법으로 최근 사업연도의 자산가치와 향후 2개년 추정실적을 기준으로 한 수익가치를 1과 1.5의 가중치를 두어 산출하는 절대가치 평가방법의 한 기법입니다. 그러나 본질가치를 구성하는 자산가치는 역사적 가치로서 기업가치를 평가함에 있어 과거 실적을 중요시 한다는 점에서 한계가 존재합니다. 또한 이를 보완하는 향후 2개년간 추정손익에 의해 산정되는 수익가치는 손익 추정시 평가자의 주관 개입 가능성, 추정기간의 불충분성 및 자본환원율로 인한 기업가치의 고평가 가능성 등은 한계점으로 지적되고 있습니다.상대가치 평가방법(PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교 등)은 주식시장에 분석대상 기업과 동일하거나 유사한 제품을 주요 제품으로 하는 비교가능성이 높은 유사 기업들이 존재하고, 주식시장은 이런 기업들의 가치를 평균적으로 올바르고 적정하게 평가하고 있다는 가정하에 분석대상기업과 비교기업을 비교ㆍ평가하는 방법으로서 그 평가방법이 간단하고 연관성을 갖기 때문에 유용한 기업가치 평가방법으로 인정되고 있습니다.그러나, 비교기업의 선정 과정에서 평가자(기관)의 주관적인 판단 개입 가능성과 시장의 오류(기업가치의 저평가 혹은 고평가)등에 기인한 기업가치 평가의 오류 발생가능성은 상대가치 평가방법의 한계점으로 지적되고 있습니다. 이와 같이 상대가치 평가방법(PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교 등)을 적용하기 위해서는 비교 대상 회사들이 일정한 재무적 요건 및 비교 유의성을 충족하여야 합니다. 또한 사업, 기술, 관련 시장 성장성, 주요 제품군 등 질적 측면에서 일정 수준 이상 평가대상 회사와 비교 유의성을 갖고 있어야 합니다.

(나) 비교평가 모형의 선정대표주관회사인 대신증권㈜는 금번 공모를 위한 ㈜한텍의 주당가치를 평가함에 있어 상기 평가방법 중 유가증권시장, 코스닥시장에 기상장된 비교기업 PER 지표를 적용한 상대가치 평가법을 이용하였습니다.

[㈜한텍 비교가치 산정시 PER 적용사유]

적용 투자지표
투자지표의 적합성

PER
PER(Price/Earning Ratio)는 해당 기업의 주가와 주당순이익(EPS)의 관계를 규명하는 비율로서 기업의 영업활동을 통한 수익력에 대한 시장의 평가, 성장성, 영업활동의 위험성 등이 총체적으로 반영된 지표입니다. 또한 개념이 명확하고 계산의 용이성으로 인해 가장 널리 사용되는 투자지표이기도 합니다. PER는 순이익을 기준으로 비교가치를 산정하므로 개별 기업의 수익성을 잘 반영하고 있을 뿐만 아니라, 산업에 대한 향후 미래의 성장성이 반영되어 개별 기업의 PER가 형성되므로, PER를 적용할 경우 특정산업에 속한 기업의 성장성과 수익성을 동시에 고려할 수 있고 산업 고유위험에 대한 Risk 요인도 주가를 통해 반영될 수 있습니다. 이에 따라 발행회사인 ㈜한텍의 금번 공모주식에 대한 평가에 있어 상대가치 평가방법 중 가장 보편적이고 소속업종 및 해당기업의 성장, 수익, 위험을 반영할 수 있는 모형인 PER를 활용하였습니다.

[㈜한텍 비교가치 산정시 PBR, PSR, EV/EBITDA 제외사유]

제외 투자지표
투자지표의 부적합성

PBR
PBR(주가순자산비율)은 해당 기업의 주가가 BPS(주당순자산)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 엄격한 회계기준이 적용되고 자산건전성을 중요시하는 금융기관의 평가나 고정자산의 비중이 큰 장치산업의 경우 주로 사용되는 지표입니다. 동사의 경우 금융기관이 아니며, 고정자산 비중이 크지 않아 순자산가치가 상대적으로 중요하지 않기 때문에 가치평가의 한계성을 내포하고 있어 가치산정시 제외하였습니다.

PSR
PSR(주가매출액비율)은 해당 기업의 주가가 SPS(주당매출액)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 일반적으로 비교기업의 이익이 적자(-)일 경우 사용하는 보조지표로 이용되고 있습니다. PSR이 적합한 투자지표로 이용되기 위해서는 비교기업간에 매출액 대비 수익률이 유사해야 하지만 현실적으로 기업마다 매출액 대비 수익률(ROS)은 상이하며, 단순히 매출액과 관련하여 주가 비교시에 수익성을 배제한 외형적 크기만을 비교하여 왜곡된 정보를 제공할 수 있기 때문에 사용하기 적합하지 않습니다.

EV/EBITDA
EV/EBITDA는 기업가치(EV)와 영업활동을 통해 얻은 이익(EBITDA)과의 관계를 나타내는 지표로 기업이 자기자본과 타인자본을 이용하여 어느 정도의 현금흐름을 창출할 수 있는 지를 나타내는 지표입니다. EBITDA는 유형자산이나 기계장비에 대한 감가상각비 등 비현금성 비용이 많은 산업에 유용한 지표로서, 동사 가치를 나타내는 데에는 적정한 지표로 사용되기 어렵다는 판단하에 가치산정시 제외하였습니다.

다. 비교회사의 선정

대표주관회사인 대신증권㈜는 ㈜한텍의 업종, 사업, 재무 및 일반 유사성을 고려하여SNT에너지, 일진파워 총 2개사를 동사의 공모가격 산정을 위한 비교회사로 최종 선정하였으며, 상세 선정내역은 다음과 같습니다.
최종 선정된 2개 비교회사는 동사의 사업 구조와 영업적 특성, 재무적인 측면에서 유사성이 존재하는 것으로 판단되어 선정되었으나, 주요 사업 및 매출 비중의 차이가 존재합니다. 또한, 사업전략, 영업환경, 시장 내 위치 등의 차이가 존재할 수 있으므로, 투자자께서는 비교참고 정보를 토대로 한 투자의사 결정 시 이러한 차이점이 존재한다는 사실에 유의하시기 바랍니다.
(1) 비교회사 선정 요약

발행회사인 ㈜한텍은 열교환기, 압력용기 등 플랜트에 사용되는 기자재인 화공기기 제조 및 판매를 주 사업으로 하는 회사로 한국표준산업분류(11차)상 '증류기, 열교환기 및 가스발생기 제조업(C29177)'에 속해 있습니다.동사 매출은 화공기기와 저장용 탱크로 구성되어 있으며, 상세내역은 다음과 같습니다.

[최근 3개년 매출 현황]

(단위: 백만원)

매출유형
명칭
2024년도(제27기 3분기)
2023년도(제26기)
2022년도(제25기)
2021년도(제24기)
설명

제품
화공기기
107,697(93.48%)
156,549(87.65%)
109,306(80.12%)
97,244(83.80%)
열교환기, 압력용기, 반응기, 탑조류 등 화공기기

저장용 탱크
7,507(6.52%)
22,068(12.35%)
27,118(29.88%)
18,770(16.20%)
저온 및 초저온 유체 저장용 탱크

합계
115,204(100.00%)
178,617(100.00%)
136,424(100.00%)
116,014(100.00%)
-

주) K-IFRS를 적용한 연결재무제표 기준 입니다.

동사의 주요 사업 영역은 플랜트 기자재 중 화공기기 분야로, 동사와 유사한 사업을 영위하는 상장기업을 유사 기업군으로 선정하였습니다.
유사 기업군의 선정을 위하여 비교회사의 경우, 일반 목적용 기계 제조업(C291), 구조용 금속제품, 탱크 및 증기발생기 제조업(C251), 전기 및 통신 공사업(F423) 내 상장기업 74개사를 모집단으로 선정하였습니다. 선정된 모집단을 바탕으로 사업적 유사성, 재무적 유사성, 일반적 유사성 등을 검토하여 SNT에너지, 일진파워 총 2개사를 최종 비교회사로 선정하였습니다.

최종 선정된 비교기업은 동사와 비교 시 사업의 범위, 사업전략, 영업환경, 시장 내 위치 등의 차이가 존재할 수 있으므로, 투자자들께서는 비교 참고 정보를 토대로 투자의사 결정 시 이러한 차이점이 존재한다는 사실에 유의하시기 바랍니다.

[
㈜한텍 비교회사 선정 기준표]

구분
선정기준
세부 검토기준
선정회사

1차
업종 유사성

① 한국표준산업분류상 동사와 동일한 분류에 속하는 한국거래소 유가증권시장 또는 코스닥시장 상장회사- 증류기, 열교환기 및 가스발생기 제조업(C29177)
② 한국표준산업분류상 다음 중 하나에 속하는
한국거래소 유가증권시장 또는 코스닥시장 상장회사- 일
반 목적용 기계 제조업(C291)
-
구조용 금속제품, 탱크 및 증기발생기 제조업(C251)
-
전기 및 통신 공사업(F423)

총 74개사

2차
사업 유사성
① 플랜트, 발전소향 매출이 발생하며 그 매출 비중이 30% 이상일 것② 열교환기 등 화공기기를 제조 및 판매하는 사업을 영위할 것
총 6개사

3차
재무 유사성
① 2023년 온기 및 2024년 3분기 영업손익 흑자 시현 기업② 2023년 온기 및 2024년 3분기 기준 (연결지배)당기순손익 흑자 시현 기업③ 2023년 온기 사업연도 감사의견이 적정일 것④ 12월말 결산 법인일 것
총 3개사

4차
일반 유사성
① 기준일 현재 상장 후 1년 경과하였을 것② 기준일 현재 최근 1년 이내 거래정지되거나 관리종목, 투자위험종목, 불성실공시법인, 기업회계기준 위배로 인한 조치를 받은 사실이 없을 것③ 기준일 현재 최근 1년 이내 주요 경영진의 변동, CB, EB 발행 등 기업가치에 중대한 영향을 미치는 사건이 없었을 것④ 비경상적 PER값 제외할 것 (일반 유사성 ①~③기준을 충족하는 비교기업의 평균 PER 200%를 초과하는 기업)
총 2개사

(2) 비교회사 선정 세부내역

(가) 1차 - 업종 유사성 (모집단 선정)

국내 유사 기업군의 선정을 위하여 한국산업표준분류 상 동사가 속해 있는
일반 목적용 기계 제조업(C29177)과 더불어 유사 산업인 일반 목적용 기계 제조업(C291), 구조용 금속제품, 탱크 및 증기발생기 제조업(C251), 전기 및 통신 공사업(F423)에 속한 유가증권시장 또는 코스닥시장 상장회사 74개사를 1차 비교회사로 선정하였습니다.한국표준산업분류상 일반 목적용 기계 제조업(C291)은 여러 산업에 광범위하게 이용되는 범용성 기계 및 장비를 제조하는 산업활동을 말하며, 구조용 금속제품, 탱크 및 증기발생기 제조업(C251)은 철 및 비철금속으로 구조용 금속제품, 금속탱크, 저장조 및 유사 저장용기, 증기 발생기 및 중앙난방용 보일러를 제어하는 산업활동을 말합니다. 또한, 전기 및 통신 공사업(F423)의 경우 토목 및 건축 관련 전기 및 통신 공사를 전문적으로 수행하는 산업활동을 말합니다. (주)한텍의 경우 열교환기 등 화공기기를 제조함과 동시에 산업용 가스의 저장탱크를 설계한 후 현장에서 시공하는 사업을 영위하고 있으므로 상기 3개 산업군에 모두 해당된다고 판단하여 동 산업군을 모집단으로 선정하였습니다.

[모집단 선정 기준]

한국표준산업분류
해당기업
기업수

일반 목적용 기계 제조업(C291)
HD현대건설기계, HD현대마린엔진, KC코트렐, KIB플러그에너지, SNT에너지, STX엔진, 계양전기, 두산에너빌리티, 삼익THK, 이엔플러스, 청호ICT, 한신기계공업, 한온시스템, 한화엔진, 현대엘리베이터, TPC, 나노팀, 디와이피엔에프, 디케이락, 비에이치아이, 비엠티, 서암기계공업, 수성웹툰, 씨에스베어링, 아스플로, 에너토크, 에스비비테크, 에스앤더블류, 에스엠코어, 에쏀테크, 에어레인, 영풍정밀, 오리엔탈정공, 우림피티에스, 유니슨, 일신바이오, 제이브이엠, 제이엔케이글로벌, 조광ILI, 케이에스피, 케이엔솔, 케이웨더, 크린앤사이언스, 팬스타엔터프라이즈, 포스뱅크, 한독크린텍, 현대무벡스, 화성밸브
48개사

구조용 금속제품, 탱크 및 증기발생기 제조업(C251)
다스코, 세원이앤씨, 씨에스윈드, 엔케이, 한국카본, 누리플랜, 대창솔루션, 덕신이피씨, 동국S&C, 보성파워텍, 부스타, 삼목에스폼, 삼영엠텍, 에스와이, 에스와이틸텍, 윈하이텍, 제룡산업, 제일테크노스, 케일럼, 하이드로리튬
20개사

전기 및 통신 공사업(F423)
HDC랩스, 한전KPS, LS마린솔루션, 금양그린파워, 금화피에스시, 일진파워
6개사

합 계
74개사

(나) 2차 - 사업 유사성 상기의 산업 분류 유사성으로 선정된 74개의 기업 중 아래의 사업유사성 기준에 따라 6개 기업을 2차 비교회사로 선정하였습니다. 세부 내역은 다음과 같습니다.

구분
기준

사업 유사성
① 플랜트, 발전소향 매출이 발생하며 그 매출 비중이 30% 이상일 것② 열교환기 등 화공기기를 제조 및 판매하는 사업을 영위할 것

[2차 유사회사 선정 내역]

회사명
주요 매출비중
사업유사성충족

HD현대건설기계
도로/건물 건설 등 건설기계(76.9%), 물류/유통/하역 등 산업차량(13.9%), A/S부품 상품(9.3%)
X

HD현대마린엔진
선박엔진(77.8%), 터보차저 등 엔진부품(21.8%), 기타(0.3%)
X

KC코트렐
대기오염물질 저감설비(100.0%)
X

KIB플러그에너지
열교환기/압력용기/TOWER 등 화공기기(100.0%)
O

SNT에너지
플랜트용 Air Cooler(81.3%), 발전소 HRSG(18.6%), 발전소 SCR 설비(0.1%)
O

STX엔진
선박용 및 발전기용 디젤엔진(43.6%), 전차/자주포 등 특수엔진(43.1%), 탐지장비/군위성통신 전투체계 등(13.3%)
X

계양전기
차량용 전장품(69.7%), 기계, 건축 농업용 산업용품(30.3%)
X

두산에너빌리티

건설기계/산업차량(55.0%), 발전/담수 설비 및 건설(43.4%), 발전용 연료전지 및 유지보수(1.3%), 기타(0.3%)

X

삼익THK
자동화기기 및 부품(85.3%), 산업용 기계장비 및 용품(14.7%)
X

이엔플러스
특장차사업(48.3%), 방열제품(51.7%)
X

청호ICT
금융사업(65.2%), 보험소프트웨어사업(8.0%), 기타(26.8%)
X

한신기계공업
Air Compressor(63.7%), 기계공구 도매(36.3%)
X

한온시스템
자동차부품(100.0%)
X

한화엔진
선박용 엔진 및 SCR(87.7%), 기타(12.3%)
X

현대엘리베이터
승강기(61.2%), 승강기 유지보수(21.1%), 물류자동화(9.4%), 기타(8.3%)
X

TPC
공압사업(76.6%), 모션사업(23.4%)
X

나노팀
갭필러(75.5%), 갭패드(17.6%), 기타(6.9%)
X

디와이피엔에프
뉴메틱 컨베잉시스템(47.2%), 엔지니어링/리노베이션(30.3%), 환경사업(17.8%), 메카니컬 컨베잉시스템(4.4%), 기타(0.1%)
X

디케이락
피팅(56.5%), 밸브(27.1%), 기타(16.3%)
X

비에이치아이
HRSG(58.2%), 보일러(21.6%), BOP(4.2%), 기타(16.1%)
O

비엠티
피팅(46.7%), 밸브(31.1%), 기타(22.2%)
X

서암기계공업
기어(43.2%), 척&실린더(41.5%), 커빅 커플링(11/8%), 기타(3.5%)
X

수성웹툰
산업용 트럭 및 적재기(100.0%)
X

씨에스베어링
베어링(98.5%), 기타(1.5%)
X

아스플로
튜브(49.3%), 밸브/레귤레이터(22.7%), 피팅(14.5%), 디퓨저/필터(7.2%), 상품 및 기타(6.4%)
X

에너토크
전동 액츄에이터 및 관련 장비(100.0%)
X

에스비비테크
감속기(30.3%), 로봇 베어링(22.9%), WRIST(15.9%), Hybrid 베어링(9.2%)
X

에스앤더블류
선박 엔진 부품(61.6%), 산업부품(24.3%), 단조품(7.8%), 기타(6.3%)
X

에스엠코어
자동화설비(90.6%), AS매출(9.4%)
X

에쎈테크
밸브/자동차부품/이음쇠(61.3%), 피팅(13.7%), 매니홀드(10.5%), 상품(14.3%)
X

에어레인 주1)
질소발생모듈(72.3%), 바이오가스 고질화 시스템(18.7%), 기타(9.0%)
X

영풍정밀
펌프/밸브/주물(100.0%)
X

오리엔탈정공

Deck House(61.0%), Lifting Appliances(38.9%)

X

우림피티에스
제철설비/산업용 기어박스(67.2%), 건설장비/방산/항공/로봇용 기어박스(32.8%)
X

유니슨
풍력발전사업(100.0%)
X

일신바이오
동결건조기 LP Model(52.2%), 초저온 냉동고(17.3%), 동결건조기 FD Model(8.8%), 제빙기(0.8%), 상품(18.2%), 기타(2.6%)
X

제이브이엠
약국 자동화시스템(100.0%)
X

제이엔케이글로벌
산업용가열로(96.1%), 기타(3.9%)
X

조광ILI
안전밸브(71.6%), 감압밸브(6.7%), 스팀트랩(3.7%), 스트레이너(0.8%), 기타(17.2%)
X

케이에스피
엔진부품(70.3%), 형단조(21.9%), 기타(7.8%)
X

케이엔솔
드라이룸(55.9%), 산업용클린룸(27.7%), 교량 건설업(13.6%), 바이오클린룸(2.6%), 기타(0.1%)
X

케이웨더
기상/공기 데이터 용역 서비스(53.5%), 공기측정솔루션(25.0%), 공기개선솔루션(16.2%), 기상장비 상품(5.3%)
X

크린앤사이언스
공기청정기용 필터(52.1%), 자동차용 필터(30.0%), 공기청정기/의료기계 소재(10.2%), 산업용 여과소재(2.0%), 상품(6.2%)
X

팬스타엔터프라이즈
유공압 정비기기(56.2%), 전자제어(9.6%), 기타제품(9.0%), 상품(25.2%)
X

포스뱅크
포스기기(88.0%), 기타(12.0%)
X

한독크린텍
정수기필터(99.8%), 에어필터(0.2%)
X

현대무벡스
물류자동화(68.4%), 승강장안전문(22.5%), IT서비스(9.1%)
X

화성밸브
플랜지식 밸브(41.1%), 나사식 밸브(22.8%), 엘피지 밸브(7.7%), 매몰용접형 밸브(7.9%), 버터플라이 밸브(3.4%), 상품(17.1%)
X

다스코
건축자재사업(40.1%), 철강재사업(30.2%), SOC사업(19.2%), 에너지사업(10.6%)
X

세원이앤씨
화공기기(95.4%), 펌프/밸브(4.6%)
O

씨에스윈드
풍력타워(62.7%), 해상풍력 하부구조물(37.3%)
X

엔케이
소화장치(66.3%), 산업용고압용기(26.1%), 잠수함 특수기기(4.6%), 밸러스트 수처리장치(2.0%), 기타(1.0%)
X

한국카본
절연물/단열재 등(94.5%), 카본시트(5.5%)
X

누리플랜
건설/플랜트 교량받침 등(50.9%), 경관조명(10.3%), 경관시설(8.2%), 공사매출(22.8%), 기타(7.8%)
X

대창솔루션
조선기자재(49.5%), 발전설비(16.1%), 원전폐기물(15.2%), 일반산업기기(10.1%), 초저온산업(4.5%), 해양솔루션(3.7%), 기타(1.0%)
X

덕신이피씨
데크(97.0%), 기타(3.0%)
X

동국S&C
풍력발전용 Wind Tower(68.4%), 건설(31.4%)
X

보성파워텍
전력산업(88.0%), 기타(12.0%)
X

부스타
관류보일러(29.7%), 진공보일러(13.7%), 히트펌프/펠릿(1.1%), 무압보일러(0.5%), 기타(7.9%)
X

삼목에스폼
알루미늄폼(80.3%), 판넬폼(19.7%)
X

삼영엠텍
선박엔진구조재(47.9%), 플랜트기자재(37.6%), 구조물구조재(14.4%), 풍력기자재(0.1%)
X

에스와이
G/W 패널(25.8%), 데크플레이트(20.3%), 우레탄 패널(7.9%), 우레탄 단열재(7.5%), 난연EPS 패널(2.0%), EPS 패널(1.6%), 기타(34.9%)
X

에스와이스틸텍
데크플레이트(85.2%), 강판(13.1%), 차음재(1.2%), 슬림벽돌(0.4%), 기타(0.1%)
X

윈하이텍
건설형공사(55.6%), 제품매출(44.4%)
X

제룡산업
송.배전용 금속제품(78.3%), 합성수지제품(21.7%)
X

제일테크노스

일체형 데크(47.0%),
조선용 철판 커팅/조립/도장 등(31.0%), 합성 데크(7.0%), 조선용 스크랩(6.0%), 기타(9.0%)

X

케일럼
화공/LNG 설비(94.8%), 지열발전 설비(2.9%), 상품(2.3%)
O

하이드로리튬
시공(88.6%), 기타(11.4%)
X

HDC랩스
부동산종합관리(42.9%), 건설솔루션(38.5%), 홈서비스(18.6%)
X

한전KPS
원자력/양수(42.1%), 화력(31.7%), 기타(26.2%)
X

LS마린솔루션
건설공사(81.6%), 유지보수(18.1%), 기타(0.3%)
X

금양그린파워
전기공사(80.4%). 기타(19.6%)
X

금화피에스시
국내외 도급공사(99.0%), 기타(1.0%)
X

일진파워
산업시설 경상장비 및 유지보수(52.8%), 화공/플랜트 열교환기 등(38.1%), 원자력사업(9.1%)
O

출처:
금융감독원 전자공시시스템 상 각 사 2024년 3분기 분기보고서

주1)
신규상장기업으로, 2024년 반기 실적 기준으로 기재하였습니다.

주2)
사업 유사성 기준으로 선정된 기업의 사업에 대한 설명은 아래와 같습니다.

기업명
각사의 3분기 분기보고서에 기재된 사업의 내용

KIB플러그에너지

화공기기 제작 산업은 PLANT(정유, 화학) 설비 산업의 일종으로서 국내외 석유화학 산업의 설비 투자와 밀접한 연관을 맺고 있습니다. 플랜트 산업의 경우 대형EPC(Engineering Procurement Construction)사 들에 의하여 주도되고 있으며, 일반적으로 화공기기는 국내외 유수의 엔지니어링 업체를 통해 수주가 이루어지고, Project별 맞춤 설계를 통한 주문 방식으로 제품이 제작됩니다. 따라서, 원활한 Project 진행을 위하여 발주처에서는 기존 거래이력이 있는 제작사를 선호하고 있으며, Project별 기기에 대한 설계가 상이하여 고객 요구조건에 맞추어 사업 수행을 할 수 있는 기업은 제한적입니다.
해당 기업은 특히 열교환기를 주력으로 생산하고 있습니다.
최근 EPC를 통한 Project 수주뿐만 아니라, 각국의 End User로 부터의 직접적인 수주를 위한 영업활동도 점차 확대하고 있습니다.

SNT에너지

지배회사 및 연결종속회사에서 생산하는 주요 제품으로는
공랭식열교환기와 배열회수보일러, 복수기 및 SCR설비 등이 있습니다.

공랭식열교환기는 석유화학, OIL 및 GAS플랜트 등에서 생산된 제품을 냉각시키기 위해 필수적인 공기 예열기, 냉각기 등으로 채택되어 사용되고 있으며 공랭식으로 용수공급 부담이 없는 새로운 형태의 열교환장치입니다.
배열회수보일러는 복합화력발전소 및 집단 에너지시설에서 가스터빈을 가동할 때 발생하는 고온의 폐열을 회수하여 증기터빈을 가동하는 이중의 발전시스템을 채용함에따라 제한된 연료로 30%이상 효율을 높일 수 있는 전력생산시스템이며, LNG 등의 천연가스를 이용함에 따라 대기오염 역시 줄일 수 있는 경제적인 발전설비입니다.
복수기는 발전소의 스팀터빈 운전 후 배출되는 증기를 냉각하여 응축수로 회수하는발전소의 필수 보조기기입니다.
SCR설비는 화력발전소와 열병합발전소 및 제철소 등에서 보일러운전 중 발생하는 배기가스 중 유해물질인 질소산화물(NOx)을 저감시켜 주는 설비입니다.

비에이치아이

발전소공정 및 제철공정에 필요한 발전용 기자재를 설계, 제작, 설치, 시공하는 발전기자재 전문기업
입니다. 주된 고객으로는 한전을 비롯한 전력회사 및 발전사업자, 국내외 대형건설사, 포스코를 포함한 제철회사 등이 있습니다.
발전용 기자재는 주기기와 보조기기(Balance of Plant)로 나뉘어지는데, 열을 발생시키는 연료에 따라 발전형태와 주기기가 정해지며, 보조기기류는 발전형태와 상관없이 공통적으로 적용이 되고 있습니다. 주기기는 원자로(원자력), 보일러(화력), 가스터빈·HRSG(복합화력)등으로 나뉘며, 그에 따른 보조기기류는 크게 복수기, 급수가열기, CCW 쿨러, 탈기기 등이 있습니다. 이 중 당사가 생산하는 발전설비는 주기기인 각종 보일러(Boiler)류 및 배열회수보일러(HRSG), 보조기기인 복수기(Condenser), 열교환기(Heat Exchanger), 탈기기(Deaerator)등이 있습니다. 해당 기업이 영위하는 사업은 수주산업으로 모든 제품이 주문제작 방식에 의해 생산, 판매되고 있으며 특정산업에 한정된 고객을 대상으로 하고 있습니다.

세원이앤씨

- 화공사업화공사업본부는 화학 플랜트기기의 설계 및 제조
등을 담당하고 있습니다.당사는 화학 플랜트기기의 해외수출을 위하여 "ASME"인증(미국)을 취득하였고, 국제품질보증시스템인 "I.S.O 9001" 인증(화학공정관련 기기부문)을 갖추고 있어 그 기술력을 세계적으로 인정받고 있습니다. 이를 바탕으로 국내외에 다년간 기기를 공급하였고, 제품의 품질 향상과 영업노하우를 축적하여 해외 유수 엔지니어링 업체들에 지속적인 수주활동을 펼쳐 나가고 있습니다.
당사는 고부가가치 (CCR/FCC Reactor등) 기기의 제작 실적 및 노하우를 바탕으로,국내외 모든 발주처의 승인 공급자로 지정되어 있습니다.
이를 바탕으로 국내외에 고객에게 다년간 기기를 공급하였고, 해외 유수 엔지니어 업체들에게 지속적인 수주활동을 펼쳐 나가고 있습니다.
- PL(Power Limb) 사업
끊임없는 연구개발과 축적된 기술을 바탕으로
토탈 솔루션 유공압기기 전문업체
로서 성장을 거듭해오고 있으며, 유공압을 응용한 사업 다각화의 추진결과 공작기계, 산업용 특장부문, 자동차 설비부문, 선박기계, 제철 및 제강설비, 자동화 설비 등의 산업용 유압기기 분야에서 확고한 위치를 점유하고 있습니다.
특히, 공작기계는 국내 Leading 4대 Maker사를 대상으로 초기 진입에 성공하여, 공작기계 2위업체인 현대위아는 수년전부터 양산적용 진행 중이며, 자체 생산으로 전환되는 PV 가변베인펌프 생산 및 품질안정화에 주력해야 하는 과제를 가지고 있습니다. 이를 기반으로 새로운 영업전략을 구축하여 공작기계 시장 공략을 준비하고 있는 상태입니다.
공작기계 1위, 3위 업체인 두산공작기계 및 스맥 공작기계로의 양산공급 확대를 목표로 영업이 진행되고 있는 만큼, 긍정적인 결과로 이루어질 것으로 기대됩니다.'24년 1분기에는 소재인상, 수급문제 등의 수급적 이슈사항은 없었으나, 소비재의 판매단가 이슈사항이 계속 발생되는 상황에서 산업재 부분도 예의주시해야 하는 상황입니다.

케일럼

- 지열발전설비 부문('케일럼')

지열발전과 관련된 열수기화기, 응축기, 배관 등의 지열발전설비와 화공/LNG플랜트와 관련된 열교환기, 타워 등의 화공/LNG설비를 제조하고 있습니다. 사업부문은 지열발전 부문과 화공/LNG플랜트 부문으로 구성되어 있으며, 전통적으로 신재생에너지 중 하나인 지열발전 부문이 매출에서 큰 비중을 차치하였으나 팬데믹 이후 국내 플랜트 영업을 강화하면서 화공/LNG플랜트 부문의 매출이 크게 증가하고 있습니다.

지열발전의 3가지 방법(건조증기방식, 플래시증기방식, 바이너리사이클방식) 중에서 바이너리사이클발전소와 관련된 지열발전설비를 주로 생산하고 있습니다. 바이너리사이클 지열발전 사업은 소수의 EPC 사업자가 경쟁하고 있으며, ORMAT, Turboden 등이 과점시장을 형성하고 있습니다.

해당 기업의 지열발전 관련된 열수기화기는 전산유체역학 및 최적설계기법을 적용하여 설계되었으며, 해당 열수기화기를 이용하여 비교적 저온의 지열수를 사용하더라도 효과적인 발전을 할 수 있으므로 바이너리사이클발전 과정에 있어서 중요한 역할을 수행합니다. 열수기화기에 지열수를 공급하여 유체를 기화시키고, 과열기로 기화된 유체의 온도를 상승시켜 압력을 높이고, 후압펌프에 의해 터빈에 유입되는 유체의 압력을 더욱 높이는 과정을 통하여 발전이 가능하도록 설계된 열수기화기를 생산하고 있습니다.

또한 EPC 사업자 또는 IPP 사업자에게 발전설비를 공급하는 것뿐만이 아니라 열교환 과정에서 열교환율을 가장 효율적으로 만들기 위하여 지열발전소 개발단계부터 프로젝트에 참여하여 Drilling 회사와 시추 위치 등을 협의하고 발전설비의 배치 등의 컨설팅 업무도 수행하고 있습니다.
- 스마트 커넥티비티 부문(종속회사 '키위플러스')

종속회사의 사업부문은 스마트 디바이스 & 솔루션, 서비스 플랫폼, 로봇/IOT 등 3가지 소부문으로 나뉘어져 있습니다.

스마트 디바이스 사업부문에서는 키즈/시니어 연령별로 특화된 키즈폰, 시니어폰 등의 제품을 생산하고 있고, 디바이스 플랫폼 사업부문에서는 중고폰 거래 플랫폼사업 등을 진행하고 있으며, 로봇/IOT 사업부문에서는 반려로봇과 스마트체중계 등의 제품을 생산하고 있습니다.

종속회사는 2013년 설립 이후, 손목시계 형태의 캐릭터 키즈폰, 라인키즈폰 시리즈(KT), 카카오키즈폰, 카카오리틀프렌즈폰 시리즈(U+) 등을 출시하며 키즈향 통신 디바이스 시장을 주도하여 왔고, 이를 바탕으로 현재는 플랫폼 비즈니스와 AI/IOT까지 확장된 사업영역을 영위하고 있습니다.

사업

부문

스마트 디바이스 & 솔루션
서비스 플랫폼
IoT/AI
선행 연구/제품

주요

제품&서비스

키즈/시니어 스마트폰 및 어린이와 보호자용 플랫폼 App
중고폰 거래 플랫폼

반려로봇,

카카오 스마트 체중계

신규 사업(미러북 등)

핵심

키워드

키즈/시니어용 스마트폰 및 케어 솔루션
거래 양성화특화 서비스 고도화

IoT 디바이스

인공지능(AI),

반려/케어 로봇,

스마트 디바이스

- 항공기 부품 제조 부문(종속회사 '하나아이티엠')
종속회사 하나아이테엠(주)의 사업부문은 크게 Turbine Vane / Seal & Shroud segment / Honeycomb Rings 등 3가지 부문으로 나누어져 있습니다.
Turbine Vanes 사업부문에서는 GE 사 LM2500 엔진의 Nozzle parts, SAFRAN 사 LEAP 엔진의 LPT Vane 6&7 parts, CFM56 엔진의 LPT Vane 의 제품을 생산하고 있고, Seal & Shroud Sefment 부문에서는 GE 사 LM2500 엔진의 Seal / Shroud Segment, SAFRAN사 LEAP 엔진의 Segment를 생산하고 있으며, Honeycomb Rings 부문에서는 PW사 PW814 엔진의 LPT Seal, GTF 엔진의 HPC Seal 을 생산하고 있습니다.

사업부문
Turbine Vanes
Seal & Shroud Segment
Honeycomb Rings

제품
(GE)ㅡ LM2500 Nozzle
(GE)ㅡ LM2500 Sealㅡ LM2500 Shroud
(PW)ㅡ PW814 LPT Sealㅡ PW812 LPT Sealㅡ GTF Seal

(SAFRAN)ㅡ LEAP LPT Vane 6& 7ㅡ CFM56 LPT Vane
(SAFRAN)ㅡ LEAP Segment

일진파워

1990년 2월 설립된 이래 발전설비 및 산업플랜트 설비의 정비 및 제조분야를 주요사업으로 영위해 나아가고 있으며, 2014년 01월 물적분할을 통해 화공 및 플랜트 사업을 분리(일진에너지 분할 신설)하여 운영하고 있습니다. 연료전지발전소의 건설 및 운영사업을 영위할 목적으로 자본출자(진천그린에너지(주),고양그린에너지(주) 신설)를 하였으며, 2024년 3월 바라카 원전 정비참여를 위하여 자본출자를 통해 아부다비에 유한책임회사(ILJIN POWER PLANTS MAINTENANCE LLC)를 신설하였습니다.
- 지배회사 및 종속회사의 사업부문별 현황

구분
대상회사
사업부문
사업내용

지배회사
㈜일진파워
발전사업본부
발전소 경상정비, 계획예방정비 등 각종 공사 수행

원자력사업본부
원자력 발전소 경상 및 계획예방 정비, 원자력 기자재 제작, 액화수소충전소 공사 및 전기공사 수행

종속회사
㈜일진에너지
화공기기사업부
열교환기, 압력용기, 반응기, 타워 등 석유화학 및 플랜트 핵심설비 기자재 제작

플랜트사업부
석유화학, 정밀화학, 발전/제련 플랜트의 배관,철골,회전기계,산업기계 등의 제작 시공 M/T 수행

진천그린에너지㈜
진천신척연료전지
연료전지발전소의 건설, 관리 및 운영사업

고양그린에너지㈜
고양설문연료전지
연료전지발전소의 건설, 관리 및 운영사업

ILJIN POWER PLANTS MAINTENANCE LLC
UAE현지법인
바라카 원전 운전 및 정비/ ADNOC 등 신규 유전개발 EPC 공사

발전경상사업부는 발전소의 고품질 전력을 안정적으로 생산하기 위하여 상시 설비의 이상유무를 점검/정비하고, 불시 고장/정지시 신속한 복구를 하는 정비
를 말하며,경상정비외에도 계획예방정비, 개보수등의 각종 공사수행을 통해 발전설비의 성능과 신뢰도 향상에 기여하고 있습니다. 또한, 경상정비공사 외 소방시설의 공사, 개설, 이전, 정비 등의 사업을 영위하기 위하여 2023년 12월 전문소방시설 공사업을 사업목적에 추가하여 소방시설정비물량의 입찰에 참여하고 있습니다.
원자력사업본부는 원자력발전, 수력발전 정비사업과 수소 충전소 시운전사업
을 수행 중이며 해외 원전 시공·시운전 사업, 수력발전소 현대화 사업, 수소 충전소 EPC 사업 진출 예정이며, Green & Clean Energy 전문기업을 향한 도전을 지속하고 있습니다. 또한, 다양한 시험설비와 PILOT설비 제작을 통해 원자력 산업의 기술적 노하우와 EPC경험을 축적해 왔으며, 미래 지향적 고부가가치 사업에 투자와 노력을 기울이고 있습니다.
일진에너지의 화공기기 사업부는 열교환기, 압력용기, 반응기, 타워 등 석유화학 및 플랜트 핵심설비의 기자재를 제작
하고 있으며, 국내 외 다양한 프로젝트 경험을 통해서 향상된 품질과 생산성으로 원가경쟁력을 확보하고 있습니다. 플랜트사업부는 석유화학, 정밀화학, 발전플랜트 등의 제작 시공 M/T 업무를 다년간 수행하고 있으며, 안전제일 주의로 최고의 품질로 고객의 요구에 최선을 다하고 있습니다.철저한 점검을 통한 보수, 보강으로 기존 운영중인 제련 및 석유화학플랜트 유지보수 업무 수행을 통해 풍부한 경험과 기술 축적을 이루었으며, 철저한 정비 성실 시공으로 고객이 만족하는 품질을 최우선으로 합니다.

진천그린에너지 및 고양그린에너지는 미래에너지 수소를 활용한 연료전지발전을 통해 친환경 분산형 전력을 공급하고자 진천신척 및 고양설문 연료전지발전소 건설사업을 추진
중에 있으며, 신규 사업을 지속 개발하여 발전회사로 도약하고자 합니다.
ILJIN POWER PLANTS MAINTENANCE LLC는 바라카 원전 사업 추진
중이며 체코, 폴란드 등 해외 신규 원전 시공, 시운전 사업을 추진 하고자 합니다.

(다) 3차 - 재무 유사성

2차 비교회사로 선정된 6개 기업 중 아래의 재무적 유의성 기준에 따라 3개 기업을 3차 비교회사로 선정하였습니다. 2차 비교회사로 선정된 6개 기업의 재무비교 가능성에 대한 기준은 하기의 기준을 충족한 기업으로 선정하였습니다. 그 이유는 동사와 같이 영업이익 및 당기순이익을 실현하여 PER 값이 산출 가능한 회사들이 재무 비교가능성이 높다고 판단하였기 때문입니다.

구분
기준

재무 유사성
① 2023년 온기 및 2024년 3분기 영업손익 흑자 시현 기업② 2023년 온기 및 2024년 3분기 기준 (연결지배)당기순손익 흑자 시현 기업③ 2023년 온기 사업연도 감사의견이 적정일 것④ 12월말 결산 법인일 것

[3차 유사회사 선정 기준 검토표]

(단위 : 백만원)

회사명
2023년 온기 매출액
2023년 온기 영업이익
2023년 온기당기순이익(지배)
2024년 3분기 매출액
2024년 3분기 영업이익
2024년 3분기 당기순이익(지배)
2023년 온기감사의견
결산시점
선정여부

KIB플러그에너지
137,251
12,884
14,608
99,766
4,281
-2,011
적정
12월
X

SNT에너지
321,956
20,777
22,728
198,549
13,202
14,331
적정
12월
O

비에이치아이
367,399
15,087
7,513
257,635
14,271
9,234
적정
12월
O

세원이앤씨
130,624
-6,074
-17,259
112,820
-6,340
-9,429
의견거절
12월
X

케일럼
84,547
-4,409
-50,571
78,757
1,300
7,167
적정
12월
X

일진파워
190,827
13,120
9,580
147,886
8,512
12,137
적정
12월
O

주1) 연결재무제표 작성법인의 경우, 지배주주순이익을 기준으로 산출

주2) 2024년 3분기 수치는 연간 누계 기준

주3) 매출액은 연결재무제표 작성법인의 경우 연결기준, 연결재무제표 작성 법인이 아닌 경우 별도기준

(라) 4차 - 일반 유사성
3차 비교회사로 선정된 3개 기업 중 아래 일반 유사성 기준에 따라 아래 2개사를 최종 비교회사로 선정하였습니다.

선정기준
일반 유사성 기준

일반 유사성

① 기준일 현재 상장 후 1년 경과하였을 것② 기준일 현재 최근 1년 이내 거래정지되거나 관리종목, 투자위험종목, 불성실공시법인, 기업회계기준 위배로 인한 조치를 받은 사실이 없을 것③ 기준일 현재 최근 1년 이내 주요 경영진의 변동, CB, EB 발행 등 기업가치에 중대한 영향을 미치는 사건이 없었을 것④ 비경상적 PER값 제외할 것 (일반 유사성
①~③기준을 충족하는 비교기업의 평균 PER 200%를 초과하는 기업)

회사명
① 기준일 현재상장 후 1년경과하였을것

②
기준일 현재 최근 1년 이내 거래정지되거나 관리종목, 투자위험종목, 불성실공시법인, 기업회계기준 위배로 인한 조치를 받은 사실이 없을 것

③
기준일 현재 최근 1년 이내 주요 경영진의 변동, CB, EB 발행 등 기업가치에 중대한 영향을 미치는 사건이 없었을 것

④
비경상적 PER값 제외할 것 (일반 유사성 ①~③기준을 충족하는 비교기업의 평균 PER 200%를 초과하는 기업)

최종선정여부

SNT에너지
2008.02.22 (O)
O
O
20.73
O

비에이치아이
2005.12.02 (O)
X
O
36.82
X

일진파워
2007.11.06 (O)
O
O
7.41
O

주) 기준 ④의 PER은 최근 분기(2024년 3분기) 기준 연환산 당기순이익(지배)을 적용하여 산출하였습니다.

(출처: DART 전자공시시스템)

[최종 비교회사 선정결과 요약]

최종 비교회사 - 총 2개사

SNT에너지, 일진파워

(3) 비교회사 선정 결과

대표주관회사인 대신증권㈜는 상기 선정기준을 충족하는 SNT에너지㈜, ㈜일진파워 2개사를 최종 유사회사로 선정하였습니다.

그러나 동사와 선정된 유사회사가 사업의 연관성이 존재하고, 매출 구성 측면에서 유사성이 일정 수준 존재하여도 상대가치 평가방법의 특성상 적합한 비교기업 선정 및 과정에 대한 완전성을 보장할 수는 없습니다. 사업 구조, 영위 시장, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 소속 기업집단 내 지배구조 차이, 경영진, 경영 전략 등 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항들에 차이점이 존재함을 유의하시기 바랍니다.
또한 동사의 희망공모가액은 선정 유사회사의 기준 주가를 특정 시점에서 적용하였기에 향후 발생할 수 있는 유사회사의 주가 변동에 따라서 동사의 주당 평가가액도 변동될 수 있습니다. 유사회사의 기준 주가가 향후 예상 경영성과에 대한 기대감을 반영하고 있을 가능성 등을 고려하면, 동사의 주당 평가가액은 동사와 유사회사의 과거 경영실적을 활용하고 있다는 측면에서 평가방법으로서 완전성을 보장받지 못할 수 있습니다.

(4) 비교기업 기준주가
국내 유사회사의 기준주가는 시장의 일시적인 급변 등 단기변동성 반영을 배제하기 위하여 2025년 1월 6일(증권신고서 제출일로부터 5영업일 전일)을 분석기준일로 하여 분석기준일로부터 소급하여 20영업일 간(2024년 12월 5일 ~ 2025년 1월 6일)종가의 산술평균, 5영업일 간(2024년 12월 27일 ~ 2025년 1월 6일) 종가의 산술평균을 산정한 후 이들을 평가기준일(2025년 1월 6일) 종가와 비교하여 가장 낮은 주가를 기준주가로 적용하였습니다.

(단위: 원)

구분
SNT에너지(주)
(주)일진파워

2024-12-05
17,230
8,050

2024-12-06
16,550
7,460

2024-12-09
15,670
7,110

2024-12-10
16,260
7,450

2024-12-11
16,570
7,730

2024-12-12
17,200
7,940

2024-12-13
16,710
7,870

2024-12-16
17,740
8,100

2024-12-17
19,190
8,040

2024-12-18
19,250
8,110

2024-12-19
20,400
8,100

2024-12-20
18,850
8,020

2024-12-23
23,450
8,310

2024-12-24
23,950
8,250

2024-12-26
24,000
8,180

2024-12-27
23,250
7,910

2024-12-30
23,900
7,970

2025-01-02
24,750
8,050

2025-01-03
22,200
8,100

2025-01-06
23,800
8,230

20영업일 평균(A)
20,046
7,949

5영업일 평균(B)
23,580
8,052

분석기준일 종가(C)
23,800
8,230

기준 주가(Min[(A), (B), (C)])
20,046
7,949

출처: 한국거래소

(5) 상장예비심사 시 경쟁기업 제외 사유한편, 한국거래소 상장예비심사신청서에 경쟁기업으로 기재하여 제출하였던 회사는 아래와 같습니다. 해당 8개 기업은 동사의 기업가치산정에서 비교기업으로 선정할 수 없어 제외되었으며, 사유는 다음과 같습니다.

[
상장예비심사신청서에 기재한 주요 경쟁 업체 및 비교기업 선정 제외 사유]

회사명
비교기업 선정 제외 사유

범한메카텍

범한메카텍은 비상장회사로, 이에 따라 비교회사 선정기준 중 "1차 선정기준(업종 유사성) -
① 한국표준산업분류상 동사와 동일한 분류에 속하는 한국거래소 유가증권시장 또는 코스닥시장 상장회사 혹은 ② 한국표준산업분류상 다음 중 하나에 속하는 한국거래소 유가증권시장 또는 코스닥시장 상장회사"에 해당하지 않아 제외하였습니다.

우양에이치씨
우양에이치씨는 비상장회사로, 이에 따라 비교회사 선정기준 중 "1차 선정기준(업종 유사성) - ① 한국표준산업분류상 동사와 동일한 분류에 속하는 한국거래소 유가증권시장 또는 코스닥시장 상장회사 혹은 ② 한국표준산업분류상 다음 중 하나에 속하는 한국거래소 유가증권시장 또는 코스닥시장 상장회사"에 해당하지 않아 제외하였습니다.

세원이앤씨

세원이앤씨의 2023년 온기 감사보고서에서 외부감사인은 감사 의견 거절을 표명하였고, 이에 따라 "3차 선정기준(재무 유사성) -
③ 2023년 온기 사업연도 감사의견이 적정일 것"에 해당하지 않아 제외하였습니다.

KIB플러그에너지

KIB플러그에너지는 2024년 3분기 당기순이익(누계, 지배)이 -2,011백만원으로 적자를 시현하였으며, 이에 따라 "3차 선정기준(재무 유사성) -
② 2023년 온기 및 2024년 3분기 기준 (연결지배)당기순손익 흑자 시현 기업"에 해당하지 않아 제외하였습니다.

대웅CT
대웅CT는 비상장회사로, 이에 따라 비교회사 선정기준 중 "1차 선정기준(업종 유사성) - ① 한국표준산업분류상 동사와 동일한 분류에 속하는 한국거래소 유가증권시장 또는 코스닥시장 상장회사 혹은 ② 한국표준산업분류상 다음 중 하나에 속하는 한국거래소 유가증권시장 또는 코스닥시장 상장회사"에 해당하지 않아 제외하였습니다.

크리오스
크리오스는 비상장회사로, 이에 따라 비교회사 선정기준 중 "1차 선정기준(업종 유사성) - ① 한국표준산업분류상 동사와 동일한 분류에 속하는 한국거래소 유가증권시장 또는 코스닥시장 상장회사 혹은 ② 한국표준산업분류상 다음 중 하나에 속하는 한국거래소 유가증권시장 또는 코스닥시장 상장회사"에 해당하지 않아 제외하였습니다.

에스탱크엔지니어링
에스탱크엔지니어링은 비상장회사로, 이에 따라 비교회사 선정기준 중 "1차 선정기준(업종 유사성) - ① 한국표준산업분류상 동사와 동일한 분류에 속하는 한국거래소 유가증권시장 또는 코스닥시장 상장회사 혹은 ② 한국표준산업분류상 다음 중 하나에 속하는 한국거래소 유가증권시장 또는 코스닥시장 상장회사"에 해당하지 않아 제외하였습니다.

KHPT
KHPT는 비상장회사로, 이에 따라 비교회사 선정기준 중 "1차 선정기준(업종 유사성) - ① 한국표준산업분류상 동사와 동일한 분류에 속하는 한국거래소 유가증권시장 또는 코스닥시장 상장회사 혹은 ② 한국표준산업분류상 다음 중 하나에 속하는 한국거래소 유가증권시장 또는 코스닥시장 상장회사"에 해당하지 않아 제외하였습니다.

라. 희망공모가액 산출(1) PER 평가방법을 통한 상대가치 산출

① 의의PER은 해당 기업의 주가가 주당순이익(EPS)의 몇 배인지를 나타내는 수치로, 수익성을 중시하는 대표적 지표입니다. PER은 대부분의 기업에 적용하여 계산이 간단하고 자료 수집이 용이하며 산업 및 기업 특성에 따른 위험, 성장율을 반영한 지표로 이용되고 있습니다.② 산출 방법PER 평가방법을 적용한 상대가치는 2024년
3분기
기준 연환산 당기순이익(지배지분)을 기준으로 산출한 비교기업들의 산술평균 PER 배수를 동사의 2024년
3분기 기준
연환산 법인세차감전이익(외환효과 제거)을 기준으로 계산된 주당 순이익에 적용하여 산출하였습니다.※ PER를 이용한 비교가치 = 유사회사 PER 배수 X 주당 순이익- 대표주관회사인 대신증권㈜는 비교가치 산정시 유사회사의 주식수는 상장주식수를 반영하였으며, 발행사의 발행주식수는 신고서 제출일 현재 발행주식총수에 신주모집주식수, 희석화가능주식수를 포함하여 제시하고 있습니다.※ 적용주식수:유사회사 : 분석기준일 현재 상장주식수발행회사 : 신고서 제출일 현재 주식수 + 신주모집 주식수 + 희석화가능주식수※ 유사회사의 재무자료는 금융감독원 전자공시시스템에 공시된 각사의 공시자료를 참조하였습니다.③ 한계점- 순손실 시현 기업의 경우 PER를 비교할 수 없습니다.- 현재의 주가수준은 과거의 실적보다 미래의 예상이익에 대한 기대감을 반영하고 있으므로 과거 재무제표에 의거한 비교분석에 한계점이 존재합니다.- 비교기업이 동일 업종, 사업분야를 영위하여도 각 회사의 고유한 사업 구조, 매출 구성, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 경영진, 경영 전략 등에서 차이가 있기 때문에, 동일 기업을 비교분석하는 데에도 한계점이 존재할 수 있습니다.- 또한 PER 배수 결정 요인에는 주당순이익 이외에도 배당 성향 및 할인율, 기업 성장율 등이 있으므로 동일 업종에 속한다고 해도 순이익 규모, 현금창출 능력, 내부유보율, 자본금 규모 등 여러 요인을 고려할 경우 비교에 한계점이 존재합니다.- 비교기업간의 적용회계기준 및 연결 대상 기준 차이점 등으로 비교 기업간 PER의 비교에 제약사항이 존재할 수 있습니다.
- 동사는 2024년 이연법인세 부채의 감소로 인해 비경상적인 법인세 수익이 발생하였으며 이에 따라 금번 공모주식 평가 간 적용 순이익은 2024년 3분기 연환산 당기순이익이 아닌 2024년 3분기 누계 기준 법인세차감전이익에서 비경상적 손익인 외환효과를 제거한 수치의 연환산 값을 사용하였습니다. 당기 이후 해당 이연법인세 효과가 소멸되어 정상적으로 법인세를 인식하게 되는 경우 주당순이익이 감소할 가능성이 있습니다

(2) 비교기업 PER 산정상기에서 산출한 기준주가 및 비교회사의 경우 2024년 3분기 기준 연환산 당기순이익(지배지분)을 비교하여 아래와 같이 적용 PER을 산출하였습니다.

[2024년 3분기 연환산 당기순이익(지배지분) 기준 비교회사 PER 산정]

(단위: 백만원, 주, 원)

구분
SNT에너지(주)
(주)일진파워

2024년 3분기 연환산당기순이익(지배지분) (A)
19,108
16,183

적용 주식수 (B)
19,761,108
15,078,709

주당순이익 (C = A / B)
967
1,073

기준주가 (D)
20,046
7,949

PER(배) (E = D / C)
20.73
7.41

2개사 평균 PER(배)

14.07

출처:
DART 전자공시시스템

주1)
적용 주식수는 평가 기준일 현재 상장주식총수 적용

주2)

각 사 2024년
3분기 기
준 연환산 순이익 산출 내역

[SNT에너지(주)]

(단위: 원)

기간
(지배)순이익
산식

2024.01.01~2024.09.30
14,331,093,538
A

2024년 연환산
19,108,124,717
B = A / 3 x 4

자료)
DART 전자공시시스템

[(주)일진파워]

(단위: 원)

기간
(지배)순이익
산식

2024.01.01~2024.09.30
12,137,265,815
A

2024년 연환산
16,183,021,087
B = A / 3 x 4

자료)
DART 전자공시시스템

주3)

비교기업 법인세차감전이익에서 외환효과 제거 가정 시 PER 산출

[비교기업 2024년 3분기 누계 기준]

(단위: 천원, 주)

구 분
SNT에너지
일진파워

법인세차감전이익(A)
17,633,562
15,285,413

외환차익(B)
4,745,131
462,375

외화환산이익(C)
5,337,248
-

외환차손(D)
3,006,214
118,417

외화환산손실(E)
3,121,206
429,464

적용순이익(연환산전)[F=A-(B+C)+(D+E)]
13,678,603
15,370,919

적용순이익(연환산)(G = F / 3 * 4)
18,238,137
20,494,559

주식수(H)
19,761,108
15,078,709

주당순이익(원)(I = G / H)
923
1,359

기준주가(원) (J)
20,046
7,949

PER(배)(J / I)
21.72
5.85

평균 PER(배)
13.78

자료)
DART 전자공시시스템

(3) 주당 평가가액 산출

[㈜한텍 PER에 의한 평가가치]

구분
산식
산출내역
비고

적용 순이익
(A)
15,108,466,419원
주1)

적용주식수
(B)
11,127,819주
주2)

적용 주당 순이익
(C) = (A) ÷ (B)
1,358원
-

적용 PER
(D)
14.07배
-

주당 평가가액
(E) = (C) X (D)
19,102원
주3)

주1)
적용순이익은 2024년 3분기말 기준 연환산 법인세차감전이익에서 외환효과를 제거한 수치를 적용하여 산출하였습니다. 2024년 3분기 법인세 수익(누계)이 4,049백만원 인식되어 당기순이익 중 비경상적 비중이 커 법인세차감전이익을 활용하였으며, 환율의 상승으로 인한 외환차익 및 외화환산이익이 증가함에 따라 해당 변동성을 제거하기 위해 법인세차감전이익에서 외환효과를 제거한 이익을 적용하였습니다.

(단위: 원)

구분
금액
산식

2024년 3분기 법인세차감전이익
12,343,456,186
A

2024년 3분기 외화환산이익
47,163,992
B

2024년 3분기 외환차익
2,683,817,771
C

2024년 3분기 외화환산손실
1,198,412,890
D

2024년 3분기 외환손실
520,462,501
E

2024년 3분기 외환효과 제거 법인세차감전이익
11,331,349,814
F = A - (B + C) + (C + D)

적용 순이익(2024년 3분기 연환산)
15,108,466,419
G = F / 3 x 4

주2)
적용주식수 산정 내역은 다음과 같습니다.

항목
주식수
비고

발행주식총수
8,822,549주
기명식 보통주

모집주식수
2,206,000주
구주매출 제외한 신주발행 주식수

상장주선인 의무인수분
99,270주
공모주식수의 100분의 3

합계
11,127,819주
-

코스닥시장 상장규정 제13조 5항 1호 나목에 해당되어 상장주선인 의무인수분이 발생하였습니다.

코스닥시장 상장규정 제13조 5항

⑤ 상장주선인은 상장예비심사신청 이후 신규상장신청일까지 다음 각 호에서 정하는 수량의 상장신청인의 주식을 모집·매출가격과 같은 가격으로 취득하여 다음 각 호에서 정하는 기간까지 보유하여야 한다. 이 경우 주식의 취득 방법과 취득 수량의 산정기준 등은 세칙으로 정한다.

1. 상장신청인이 국내기업(국내소재외국지주회사를 제외한다. 이하 이 조에서 같다)인 경우 다음 각 목의 구분에 따라 의무보유할 것

가. 제31조제1항에 따른 신속이전기업: 모집·매출하는 주식의 100분의 5에 해당하는 수량(취득금액이 25억원을 초과할 때에는 25억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 6개월 동안 의무보유할 것. 다만, 제31조제1항제3호마목 또는 바목에 따른 신속이전기업의 경우에는 해당 수량을 상장일부터 1년 동안 의무보유하여야 하고, 상장일부터 6개월이 경과하면 매 1개월마다 최초에 취득한 주식의 100분의 5에 해당하는 수량까지 매각할 수 있다.

나. 가목 이외의 국내기업: 모집·매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과할 때에는 10억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 3개월 동안 의무보유할 것. 다만, 상장신청인이 혁신기술기업이고 상장주선인이 세칙으로 정하는 사유에 해당하는 경우에는 해당 수량을 상장일부터 6개월 동안 의무보유하여야 한다.

2. 상장신청인이 외국기업(국내소재외국지주회사를 포함한다. 이하 이 조에서 같다)인 경우 다음 각 목의 구분에 따라 의무보유할 것

가. 혁신기술기업: 모집·매출하는 주식의 100분의 5에 해당하는 수량(취득 금액이 50억원을 초과할 때에는 50억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 1년 동안 의무보유할 것. 이 경우 상장일부터 6개월이 경과하면 매 1개월마다 최초에 취득한 주식의 100분의 5에 해당하는 수량까지 매각할 수 있다.

나. 가목 이외의 외국기업: 모집·매출하는 주식의 100분의 5에 해당하는 수량(취득 금액이 25억원을 초과할 때에는 25억원에 해당하는 수량으로 한다)을 상장일부터 1년 동안 의무보유할 것. 이 경우 상장일부터 6개월이 경과하면 매 1개월마다 최초에 취득한 주식의 100분의 5에 해당하는 수량까지 매각할 수 있다.

(4) 희망공모가액 결정

상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 ㈜한텍의 희망공모가액은 아래와 같습니다.

[㈜한텍 희망공모가액 산출내역]

구 분
내 용
비고

주당 평가가액
19,102원
-

평가액 대비 할인율
43.00% ~ 51.50%
주2)

희망공모가액 밴드
9,200원 ~ 10,800원
-

확정공모가액
10,800원
주1)

주1)

확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 최종
확정되었습니다.

주2)
주당 희망공모가액의 산출을 위하여 적용한 할인율은 2023년 이후 코스닥시장에 신규상장한 일반상장기업의 주당 희망 공모가액 산출을 위하여 적용한 할인율 등을 종합적으로 고려하여 산정하였습니다.

[2022년 이후 코스닥 신규 일반상장법인의 평가액 대비 할인율]

상장일
회사명
평가액 대비 할인율(%)

하단
상단

2024-12-20
듀켐바이오
39.80%
30.99%

2024-12-16
벡트
31.53%
23.70%

2024-11-20
위츠
29.42%
14.77%

2024-11-19
사이냅소프트
38.26%
27.98%

2024-11-18
엠오티
19.84%
6.48%

2024-11-01
탑런토탈솔루션
46.73%
37.85%

2024-11-01
에이치엔에스하이텍
31.78%
19.37%

2024-11-01
에이럭스
26.24%
13.41%

2024-10-31
성우
25.89%
14.03%

2024-10-22
한켐
30.08%
18.89%

2024-10-18
와이제이링크
32.47%
23.05%

2024-10-18
인스피언
33.10%
16.37%

2024-09-30
제닉스
36.95%
23.44%

2024-08-30
아이스크림미디어
27.89%
9.41%

2024-08-22
M83
43.84%
33.63%

2024-08-21
티디에스팜
21.75%
11.86%

2024-08-16
유라클
33.78%
22.74%

2024-06-27
하이젠알앤엠
33.83%
19.13%

2024-06-14
그리드위즈
51.65%
43.11%

2024-05-23
노브랜드
32.34%
14.45%

2024-05-07
코칩
28.57%
9.08%

2024-03-13
오상헬스케어
47.91%
39.89%

2024-02-06
스튜디오삼익
29.36%
19.62%

2024-02-01
이닉스
34.71%
21.93%

2024-01-29
포스뱅크
28.26%
17.23%

2024-01-26
현대힘스
39.84%
24.20%

2024-01-25
HB인베스트먼트
37.10%
26.62%

2024-01-24
우진엔텍
25.30%
14.87%

2023-12-12
LS머트리얼즈
30.89%
13.62%

2023-12-06
케이엔에스
32.93%
22.34%

2023-11-28
에이에스텍
34.44%
21.96%

2023-11-24
한선엔지니어링
32.99%
22.68%

2023-11-21
에코아이
30.70%
15.60%

2023-11-20
스톰테크
38.20%
26.60%

2023-11-15
캡스톤파트너스
24.32%
14.87%

2023-11-13
에스와이스틸텍
36.00%
20.00%

2023-11-13
에이직랜드
38.38%
30.96%

2023-11-09
메가터치
29.85%
19.83%

2023-11-02
유진테크놀로지
38.69%
30.55%

2023-10-26
워트
21.81%
12.43%

2023-10-20
에스엘에스바이오
19.35%
7.55%

2023-10-19
신성에스티
37.78%
29.30%

2023-10-18
퓨릿
40.50%
28.00%

2023-10-06
레뷰코퍼레이션
32.42%
22.43%

2023-10-04
한싹
35.28%
20.01%

2023-09-25
인스웨이브시스템즈
49.14%
38.96%

2023-08-17
빅텐츠
28.38%
21.56%

2023-08-10
코츠테크놀로지
33.65%
23.69%

2023-08-04
엠아이큐브솔루션
35.81%
24.48%

2023-07-27
에이엘티
38.48%
24.48%

2023-07-24
뷰티스킨
18.36%
6.69%

2023-07-14
필에너지
30.50%
20.73%

2023-06-29
시큐센
28.29%
13.95%

2023-06-08
마녀공장
46.28%
37.32%

2023-06-02
나라셀라
34.60%
21.52%

2023-06-01
진영
41.21%
31.41%

2023-05-24
기가비스
47.14%
39.00%

2023-05-17
트루엔
36.22%
23.47%

2023-04-27
토마토시스템
35.52%
21.35%

2023-03-29
LB인베스트먼트
30.79%
19.78%

2023-03-13
금양그린파워
44.23%
33.41%

2023-03-03
나노팀
31.19%
22.21%

2023-03-02
바이오인프라
36.26%
25.64%

2023-02-20
이노진
22.17%
6.60%

2023-02-09
꿈비
22.83%
13.18%

2023-02-07
스튜디오미르
38.00%
20.80%

2023-02-03
삼기이브이
25.51%
10.98%

2023-01-27
미래반도체
21.14%
10.72%

2023-01-19
한주라이트메탈
40.95%
32.20%

2022-12-06
SAMG엔터
43.71%
30.42%

2022-11-24
펨트론
26.56%
19.22%

2022-11-18
유비온
18.70%
9.67%

2022-11-17
티쓰리
57.84%
52.22%

2022-11-17
티에프이
19.57%
6.17%

2022-11-11
디티앤씨알오
28.74%
19.03%

2022-11-04
제이아이테크
37.87%
23.53%

2022-11-02
큐알티
35.03%
20.49%

2022-10-28
저스템
45.05%
33.49%

2022-10-27
산돌
41.14%
30.84%

2022-10-18
탑머티리얼
28.73%
20.81%

2022-10-14
오에스피
36.97%
15.97%

2022-10-07
이노룰스
27.30%
17.39%

2022-10-07
모델솔루션
40.43%
32.99%

2022-09-29
알피바이오
36.68%
17.69%

2022-08-22
대성하이텍
30.84%
15.89%

2022-08-09
에이치와이티씨
35.12%
25.14%

2022-08-04
새빗켐
33.87%
20.65%

2022-07-15
HPSP
41.62%
36.54%

2022-06-23
위니아에이드
29.35%
19.40%

2022-06-17
범한퓨얼셀
41.85%
27.76%

2022-06-03
청담글로벌
33.38%
23.86%

2022-05-20
가온칩스
43.24%
32.92%

2022-05-16
대명에너지
51.44%
41.72%

2022-04-28
포바이포
39.20%
22.61%

2022-04-01
지투파워
22.54%
5.90%

2022-03-24
세아메카닉스
30.00%
20.00%

2022-03-23
공구우먼
37.32%
25.26%

2022-03-18
유일로보틱스
54.06%
44.39%

2022-03-03
비씨엔씨
37.61%
20.28%

2022-02-25
스톤브릿지벤처스
41.45%
31.69%

2022-02-24
브이씨
26.09%
3.92%

2022-02-16
인카금융서비스
38.72%
28.07%

2022-02-08
나래나노텍
36.13%
25.18%

2022-02-07
아셈스
28.29%
18.04%

2022-02-04
이지트로닉스
43.07%
34.08%

2022-01-20
오토앤
28.47%
18.26%

평균
34.31%
22.57%

대표주관회사인 대신증권㈜는 ㈜한텍의 희망공모가액 범위를 산출함에 있어 주당 평가가액을 기초로 하여 51.50% ~ 43.00%의 할인율을 적용하여 희망공모가액을 9,200원 ~ 10,800원으로 제시하였습니다.

상장기업의 경우 유상증자시 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-18조 제1항에 따르면 일반공모증자방식으로 유상증자를 하는 경우에는 그 할인율을 100분의 30이내에서 정하도록 하고 있습니다.

[증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정]

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-18조 제1항주권상장법인이 일반공모증자방식 및 제3자배정증자방식으로 유상증자를 하는 경우 그 발행가액은 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가를 기준주가로 하여 주권상장법인이 정하는 할인율을 적용하여 산정한다. 다만, 일반공모증자방식의 경우에는 그 할인율을 100분의 30 이내로 정하여야 하며, 제3자배정증자방식의 경우에는 그 할인율을 100분의 10 이내로 정하여야 한다.

반면, 비상장회사의 경우 할인율에 대한 관련 규정이 존재하지 않는 상황입니다. 이에 따라 금번 ㈜한텍의 희망공모가액 범위 산출 시에는 최근 진행되었던 IPO의 공모사례를 참고하여 공모할인율을 적용하였습니다.2023년 이후 코스닥 신규 일반상장법인(이익시현)의 평균 할인율은
34.31% ~ 22.57% 이며, 동사의 할인율은
51.50% ~ 43.00%%로 해당 평균 할인율보다 높은 수준입니다. 다만, 대신증권㈜가 제시한 희망공모가액 9,200원 ~ 10,800원은 코스닥시장에서 거래될 주가 수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다.

대표주관회사인 대신증권㈜는 상기에 제시한 희망공모가액을 근거로 수요예측을 실시하고 수요예측 참여현황 및 시장상황 등을 감안하여 발행회사와 합의한 후 공모가액을
10,800원으로 최종 결정하였습니다.

마. 기상장기업과의 비교참고 정보

대표주관회사인 대신증권㈜은 ㈜한텍의 지분증권 평가를 위하여 산업 및 사업 유사성, 영업성과 시현, 일반기준, 평가결과 유의성 검토 등을 통해
2개 기업(SNT에너지, 일진파워)을 최종 비교기업으로 선정하였습니다. 다만, 상기의 비교기업들은 주력 제품 및 관련 시장, 영업 환경, 성장성 등에 있어 차이가 존재할 수 있으며, 투자자께서는 비교참고 정보를 토대로 투자의사 결정 시 이러한 차이점이 존재한다는 사실에 유의하시기 바랍니다.

(1) 비교기업의 사업현황
비교기업 2개사(SNT에너지, 일진파워)
(가) SNT에너지
SNT에너지는
공랭식열교환기와 배열회수보일러, 복수기 및 SCR설비를 제조하는 사업을 영위하고 있습니다.

공랭식열교환기는 석유화학, OIL 및 GAS플랜트 등에서 생산된 제품을 냉각시키기 위해 필수적인 공기 예열기, 냉각기 등으로 채택되어 사용되고 있으며 공랭식으로 용수공급 부담이 없는 새로운 형태의 열교환장치입니다. 배열회수보일러는 복합화력발전소 및 집단 에너지시설에서 가스터빈을 가동할 때 발생하는 고온의 폐열을 회수하여 증기터빈을 가동하는 이중의 발전시스템을 채용함에따라 제한된 연료로 30%이상 효율을 높일 수 있는 전력생산시스템이며, LNG 등의 천연가스를 이용함에 따라 대기오염 역시 줄일 수 있는 경제적인 발전설비입니다. 복수기는 발전소의 스팀터빈 운전 후 배출되는 증기를 냉각하여 응축수로 회수하는발전소의 필수 보조기기입니다. SCR설비는 화력발전소와 열병합발전소 및 제철소 등에서 보일러운전 중 발생하는 배기가스 중 유해물질인 질소산화물(NOx)을 저감시켜 주는 설비입니다.

SNT에너지의 공랭식열교환기는 석유화학 업계 플랜트에서 기자재로서 사용되어 동사의 화공기기 사업부와 사업 유사성이 높은 것으로 판단되며, 전체 매출 중 81.3%가 해당 제품의 매출이기에 비교기업으로 적합하다고 판단하였습니다. 다만, SNT에너지의 제품군은 동사의 제품군과 정확히 일치하지는 않으며, 동사의 화공기기 사업부는 열교환기 외에 반응기, 압력용기, 탑조류를 제조하며 탱크사업부를 통해 산업용 저장 탱크를 제조하는 반면 SNT에너지는 배열회수보일러, 복수기, SCR 설비를 제조하여 모든 측면에서 사업 유사성이 일치하지는 않습니다.

[SNT에너지 2024년 3분기 및 최근 3개년 매출 구성 및 요약 재무정보]

(단위: 백만원)

구분
2024년 3분기(누적)
2023년
2022년
2021년

자산총계
423,524
423,163
429,773
332,143

부채총계
139,156
147,149
170,636
87,294

자기자본
284,369
276,014
255,431
244,849

매출액
198,549
321,956
202,879
171,088

영업이익
13,202
20,777
3,561
13,281

EBITDA
26,183
37,417
39,334
18,983

당기순이익
14,331
22,728
18,805
12,503

매출구성
공랭식 열교환기(AIR COOLER) 81.3%, 배열회수보일러(HRSG) 18.6%, SCR 설비 0.1%

(출처: DART)

주1)
연결 재무제표 기준

주2)
매출구성은 최근 분기(2024년 3분기) 분기보고서 기준으로 작성

(나) 일진파워

1990년 2월 설립된 이래 발전설비 및 산업플랜트 설비의 정비 및 제조분야를 주요사업으로 영위해 나아가고 있으며, 2014년 01월 물적분할을 통해 화공 및 플랜트 사업을 분리(일진에너지 분할 신설)하여 운영하고 있습니다. 연료전지발전소의 건설 및 운영사업을 영위할 목적으로 자본출자(진천그린에너지(주),고양그린에너지(주) 신설)를 하였으며, 2024년 3월 바라카 원전 정비참여를 위하여 자본출자를 통해 아부다비에 유한책임회사(ILJIN POWER PLANTS MAINTENANCE LLC)를 신설하였습니다.- 일진파워 및 종속회사의 사업부문별 현황

구분
대상회사
사업부문
사업내용

지배회사
㈜일진파워
발전사업본부
발전소 경상정비, 계획예방정비 등 각종 공사 수행

원자력사업본부
원자력 발전소 경상 및 계획예방 정비, 원자력 기자재 제작, 액화수소충전소 공사 및 전기공사 수행

종속회사
㈜일진에너지
화공기기사업부
열교환기, 압력용기, 반응기, 타워 등 석유화학 및 플랜트 핵심설비 기자재 제작

플랜트사업부
석유화학, 정밀화학, 발전/제련 플랜트의 배관,철골,회전기계,산업기계 등의 제작 시공 M/T 수행

진천그린에너지㈜
진천신척연료전지
연료전지발전소의 건설, 관리 및 운영사업

고양그린에너지㈜
고양설문연료전지
연료전지발전소의 건설, 관리 및 운영사업

ILJIN POWER PLANTS MAINTENANCE LLC
UAE현지법인
바라카 원전 운전 및 정비/ ADNOC 등 신규 유전개발 EPC 공사

발전경상사업부는 발전소의 고품질 전력을 안정적으로 생산하기 위하여 상시 설비의 이상유무를 점검/정비하고, 불시 고장/정지시 신속한 복구를 하는 정비를 말하며,경상정비외에도 계획예방정비, 개보수등의 각종 공사수행을 통해 발전설비의 성능과 신뢰도 향상에 기여하고 있습니다. 또한, 경상정비공사 외 소방시설의 공사, 개설, 이전, 정비 등의 사업을 영위하기 위하여 2023년 12월 전문소방시설 공사업을 사업목적에 추가하여 소방시설정비물량의 입찰에 참여하고 있습니다.원자력사업본부는 원자력발전, 수력발전 정비사업과 수소 충전소 시운전사업을 수행 중이며 해외 원전 시공·시운전 사업, 수력발전소 현대화 사업, 수소 충전소 EPC 사업 진출 예정이며, Green & Clean Energy 전문기업을 향한 도전을 지속하고 있습니다. 또한, 다양한 시험설비와 PILOT설비 제작을 통해 원자력 산업의 기술적 노하우와 EPC경험을 축적해 왔으며, 미래 지향적 고부가가치 사업에 투자와 노력을 기울이고 있습니다. 일진에너지의 화공기기 사업부는 열교환기, 압력용기, 반응기, 타워 등 석유화학 및 플랜트 핵심설비의 기자재를 제작하고 있으며, 국내 외 다양한 프로젝트 경험을 통해서 향상된 품질과 생산성으로 원가경쟁력을 확보하고 있습니다. 플랜트사업부는 석유화학, 정밀화학, 발전플랜트 등의 제작 시공 M/T 업무를 다년간 수행하고 있으며, 안전제일 주의로 최고의 품질로 고객의 요구에 최선을 다하고 있습니다. 철저한 점검을 통한 보수, 보강으로 기존 운영중인 제련 및 석유화학플랜트 유지보수 업무 수행을 통해 풍부한 경험과 기술 축적을 이루었으며, 철저한 정비 성실 시공으로 고객이 만족하는 품질을 최우선으로 합니다.
진천그린에너지 및 고양그린에너지는 미래에너지 수소를 활용한 연료전지발전을 통해 친환경 분산형 전력을 공급하고자 진천신척 및 고양설문 연료전지발전소 건설사업을 추진 중에 있으며, 신규 사업을 지속 개발하여 발전회사로 도약하고자 합니다. ILJIN POWER PLANTS MAINTENANCE LLC는 바라카 원전 사업 추진 중이며 체코, 폴란드 등 해외 신규 원전 시공, 시운전 사업을 추진 하고자 합니다.

상기와 같이 일진파워는 종속회사 중 일진에너지의 화공기기 사업부와 플랜트 사업부를 통해 동사와 유사한 사업을 영위 중이며, 이는 2024년 3분기 누적 기준 전체 매출의 38.1%를 차지하고 있습니다. 이에 따라 동사와 사업 유사성이 있다고 판단하였으나, 지배회사의 발전사업본부와 원자력사업본부를 통해 산업시설 및 원자력 시설에 대한 경상정비 및 유지보수, 원자력 기자재 제작 전기공사, 액화수소충전소 공사 등 공사업을 영위하고 있어 모든 측면에서 동사와 사업 유사성이 일치하지는 않습니다.

[일진파워 2024년 3분기 및 최근 3개년 매출 구성 및 요약 재무정보]

(단위: 백만원)

구분
2024년 3분기(누적)
2023년
2022년
2021년

자산총계
206,239
193,043
190,570
177,486

부채총계
64,730
62,343
65,140
64,890

자기자본
141,509
130,701
125,430
112,596

매출액
147,886
190,827
196,015
185,899

영업이익
8,512
13,120
17,903
18,809

EBITDA
16,799
16,176
22,835
20,507

당기순이익
12,137
9,580
15,675
15,323

매출구성
발전사업본부 52.8%, 원자력사업본부 9.1%, 화공/플랜트부문 38.1%

(출처: DART)

주1)
연결 재무제표 기준

주2)
매출구성은 최근 분기(2024년 3분기) 분기보고서 기준으로 작성

(2) 비교기업의 주요 재무현황
비교기업의 주요 재무현황은 금융감독원 전자공시시스템 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에 공시된 각 사의 공시자료를 참조하여 작성하였습니다.

[동사 및 비교기업 2023년 요약 재무현황]

(단위: 백만원)

구분
동사
SNT에너지
일진파워

회계기준
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결

유동자산
85,624
250,689
96,215

비유동자산
111,625
172,474
96,828

자산총계
197,248
423,163
193,043

유동부채
68,204
126,575
41,831

비유동부채
40,133
20,574
20,511

부채총계
108,337
147,149
62,343

자본총계
88,911
276,014
130,701

매출액
178,617
321,956
190,827

영업이익
15,187
20,777
13,120

당기순이익
14,870
22,728
9,580

주1)
K-IFRS 연결 기준인 경우 당기순이익은 지배기업지분 당기순이익을 적용했습니다.

[동사 및 비교기업 2024년 3분기(누적) 요약 재무현황]

(단위: 백만원)

구분
동사
SNT에너지
일진파워

회계기준
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결

유동자산
83,502
251,505
84,016

비유동자산
108,893
172,019
122,223

자산총계
192,394
423,524
206,239

유동부채
86,914
117,617
27,049

비유동부채
3,630
21,539
37,681

부채총계
90,545
139,156
64,730

자본총계
101,849
284,369
141,509

매출액
115,204
198,549
147,886

영업이익
11,617
13,202
8,512

당기순이익
16,393
14,331
12,137

주1)
K-IFRS 연결 기준인 경우 당기순이익은 지배기업지분 당기순이익을 적용했습니다.

(3) 비교기업의 주요 재무비율

국내 비교기업의 주요 재무비율은 금융감독원 전자공시시스템 홈페이지 (http://dart.fss.or.kr)에 공시된 각 사의 공시자료를 참조하여 작성하였습니다.

[동사 및 비교기업 2023년 주요 재무비율]

(단위: %, 회)

구분
비율
동사
SNT에너지
일진파워

성장성(%)
매출액 증가율
30.93
58.69
-2.65

영업이익 증가율
77.67
483.39
-26.71

당기순이익 증가율
79.40
20.86
-38.88

총자산 증가율
-1.59
-1.54
1.30

활동성(회)
총자산 회전율
0.90
0.75
0.99

재고자산 회전율
178.73
42.82
-

매출채권 회전율
7.89
8.94
6.99

수익성(%)
매출액 영업이익율
8.50
6.45
6.88

매출액 순이익율
8.33
7.06
5.02

총자산 순이익율
7.54
5.33
4.99

자기자본 순이익율
18.20
8.55
13.38

안정성(%)
유동비율
125.54
198.06
230.01

부채비율
121.85
53.31
47.70

차입금의존도
28.80
-
-

주1)
연결재무제표 작성 법인의 경우 연결재무제표 수치를 기준으로 기재하였습니다.

주2)
연결법인의 당기순이익은 지배지분순이익을 적용하였습니다.

[동사 및 비교기업 2024년 3분기 기준 주요 재무비율]

(단위: %, 회)

구분
비율
동사
SNT에너지
일진파워

성장성(%)
매출액 증가율
-14.00
-17.77
3.33

영업이익 증가율
1.99
-36.46
-35.13

당기순이익 증가율
46.98
-15.93
68.92

총자산 증가율
-2.46
0.09
6.84

활동성(회)
총자산 회전율
0.79
0.63
0.99

재고자산 회전율
249.55
23.26
-

매출채권 회전율
6.97
4.03
8.47

수익성(%)
매출액 영업이익율
10.08
6.65
5.76

매출액 순이익율
14.23
7.22
8.21

총자산 순이익율
8.41
4.51
8.11

자기자본 순이익율
17.19
5.11
8.92

안정성(%)
유동비율
96.07
213.83
310.61

부채비율
88.90
48.93
45.74

차입금의존도
25.88
-
6.93

주1)
연결재무제표 작성 법인의 경우 연결재무제표 수치를 기준으로 기재하였습니다.

주2)
연결법인의 당기순이익은 지배지분순이익을 적용하였습니다.

주3)
매출액, 영업이익, 당기순이익 등 손익계산서 상 수치가 포함되는 재무비율의 경우 2023년 3분기(누적) 기준 재무수치를 연환산하여 산출하였습니다.

주4)
재무상태표 상 수치가 포함되는 재무비율의 경우 2023년 말 기준 재무수치와 2024년 3분기말 기준 재무수치를 활용하여 산출하였습니다.

[재무비율 산정 방법]

구 분
산 식
설 명

[성장성 비율]

매출액 증가율
당기매출액 ────── ×100 - 100전기매출액
전년도 매출액에 대한 당해연도 매출액의 증가율로서 기업의 외형적 신장세를 판단하는 대표적인 지표입니다. 경쟁기업보다 빠른 매출액증가율은 결국 시장점유율의 증가를 의미하므로 경쟁력 변화를 나타내는 척도의 하나가 됩니다.

영업이익 증가율
당기영업이익 ─────── ×100 - 100전기영업이익
전년도 영업이익에 대한 당해연도 영업이익의 증가율을 나타내는 지표입니다.

당기순이익 증가율
당기순이익 ────── ×100 - 100전기순이익
전년도 당기순이익에 대한 당해연도 당기순이익의 증가율을 나타내는 지표입니다.

총자산 증가율
당기말총자산 ─────── ×100 - 100전기말총자산
기업에 투하 운용된 총자산이 당해연도에 얼마나 증가하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 전체적인 성장척도를 측정하는 지표입니다.

[활동성 비율]

총자산 회전율
당기 매출액─────────────(기초총자산+기말총자산)/2
총자산이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업에 투하한 총자산의 운용효율을 총괄적으로 표시하는 지표입니다.

재고자산회전율
당기 매출액──────────────(기초재고자산+기말재고자산)/2
재고자산이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 재고자산의 소진현황을 총괄적으로 표시하는 지표입니다.

매출채권회전율
당기 매출액──────────────(기초매출채권+기말매출채권)/2
매출채권이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 매출채권의 회수현황을 총괄적으로 표시하는 지표입니다.

[수익성 비율]

매출액 영업이익율
당기 영업이익 ─────── ×100당기 매출액
기업의 주된 영업활동에 의한 성과를 판단하기 위한 지표로서 제조 및 판매활동과 직접 관계가 없는 영업외손익을 제외한 순수한 영업이익만을 매출액과 대비한 것으로 영업효율성을 나타내는 지표입니다. 따라서 이 지표가 높을수록 매출액이 증가할때의 영업이익의 증가폭이 커지는 것을 의미하며, 따라서 영업의 효율성이 높은 것으로 나타납니다.

매출액 순이익율
당기 당기순이익 ──────── ×100당기 매출액
매출액에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 이 지표 또한 영업으로 인한 효과를 나타내는 지표이며, 매출총이익률, 매출 경상이익률과 비교하여 기타 영업외 자금조달이나 부수활동을 통해 비효율적으로 누수될 수 있는 기업의 성과를 가늠할 수 있는 지표입니다.

총자산 순이익율
당기 당기순이익 ───────── ×100(기초총자산+기말총자산)/2
당기순이익의 총자산에 대한 비율로서 ROA(Return on Assets)로 널리 알려져 있습니다. 기업의 계획과 실적간 차이 분석을 통한 경영활동 평가나 경영전략 수립 등에 많이 사용되는 지표입니다.

자기자본 순이익율
당기 당기순이익──────── ×100(기초자기자본+기말자기자본)/2
자기자본에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 자본 조달 특성에 따라 동일한 자산구성하에서도 서로 상이한 결과를 나타내므로 자본구성과의 관계도 동시에 고려해야 하는 지표입니다.

[안정성 비율]

유동비율
당기말 유동자산 ──────── ×100당기말 유동부채
유동비율은 유동부채에 대한 유동자산의 비율, 즉 단기채무에 충당할 수 있는 유동성 자산이 얼마나 되는가를 나타내는 비율로서, 여신취급시 수신자의 단기지급능력을 판단하는 대표적인 지표로 이용되어 은행가비율(Banker's ratio)이라고도 합니다. 이 비율이 높을수록 기업의 단기지급능력은 양호하다고 할 수 있습니다.

부채비율
당기말 총부채 ──────── ×100당기말 자기자본
타인자본과 자기자본간의 관계를 나타내는 대표적인 재무구조지표로서 일반적으로 동 비율이 낮을수록 재무구조가 건전하다고 판단합니다. 그러나 이와 같은 입장은 여신자 측에서 채권회수의 안정성만을 고려한 것이며 기업경영의 측면에서는 단기적 채무변제의 압박을 받지않는한 투자수익률이 이자율을 상회하면 타인자본을 계속 이용하는 것이 유리할 수 있습니다.

차입금의존도
당기말 차입금 등 ──────── ×100당기말 총자산
총자본 중 외부에서 조달한 차입금 비중을 나타내는 지표입니다. 차입금의존도가 높은 기업일수록 금융비용부담이 가중되어 수익성이 저하되고 안정성도 낮아지게 됩니다.

바. 과거 3년간 주식의 발행 내역
증권신고서 제출일로부터 과거 3년간 동사의 주식 발행 내역이 없으므로 해당사항 없습니다.

사. 인수인 실적

증권신고서 제출일로부터 최근 3년간 대신증권㈜이 대표주관회사로서 기업공개에 참여한 기업의 기간별 수익률은 다음의 표와 같습니다.

【 대신증권 과거 3개년 기업공개 참여 기업의 기간별 수익률 】

(단위: 원)

상장 회사명
소속시장
상장일
공모
공모가
수익률

하단
상단
구분
상장일
1개월
3개월
6개월
9개월
12개월

노머스
KOSDAQ
2024-11-12
27,200
30,200
30,200
공모주식
-35.76%
-28.97%
-
-
-
-

시장지수
-2.51%
-7.26%
-
-
-
-

시장지수 초과
-33.25%
-21.71%
-
-
-
-

웨이비스
KOSDAQ
2024-10-25
11,000
12,500
15,000
공모주식
-27.40%
-48.33%
-
-
-
-

시장지수
-0.98%
-5.14%
-
-
-
-

시장지수 초과
-26.42%
-43.19%
-
-
-
-

셀비온
KOSDAQ
2024-10-16
10,000
12,200
15,000
공모주식
37.67%
-27.27%
-
-
-
-

시장지수
-1.04%
-11.42%
-
-
-
-

시장지수 초과
38.70%
-15.84%
-
-
-
-

아이언디바이스
KOSDAQ
2024-09-23
4,900
5,700
7,000
공모주식
55.71%
-20.29%
-40.93%
-
-
-

시장지수
0.91%
-1.33%
-9.23%
-
-
-

시장지수 초과
54.81%
-18.95%
-31.70%
-
-
-

엑셀세라퓨틱스
KOSDAQ
2024-07-15
6,200
7,700
10,000
공모주식
-16.70%
-45.20%
-26.30%
-
-
-

시장지수
-0.29%
8.92%
-9.42%
-
-
-

시장지수 초과
-16.41%
-54.12%
-16.88%
-
-
-

라메디텍
KOSDAQ
2024-06-17
10,400
12,700
16,000
공모주식
53.44%
-12.38%
-9.50%
-43.31%
-
-

시장지수
0.38%
2.25%
-14.23%
-18.98%
-
-

시장지수 초과
53.06%
-14.63%
4.73%
-24.33%
-
-

대신밸런스제17호스팩
KOSDAQ
2024-01-24
2,000
2,000
2,000
공모주식
7.00%
13.25%
16.75%
10.00%
7.00%
-

시장지수
0.47%
-3.87%
-1.10%
2.88%
-11.30%
-

시장지수 초과
6.53%
17.12%
17.85%
7.12%
18.30%
-

한선엔지니어링
KOSDAQ
2023-11-24
5,200
6,000
7,000
공모주식
161.86%
33.00%
4.57%
89.43%
82.14%
39.71%

시장지수
0.12%
-4.86%
-6.57%
-3.87%
-5.24%
-14.60%

시장지수 초과
161.74%
37.86%
11.14%
93.30%
87.38%
54.32%

컨텍
KOSDAQ
2023-11-09
20,300
22,500
22,500
공모주식
-29.24%
-28.58%
-29.07%
-16.93%
-59.11%
-47.87%

시장지수
1.02%
-3.43%
-2.95%
-8.66%
7.17%
-8.34%

시장지수 초과
-30.26%
-25.15%
-26.11%
-8.27%
-66.28%
-39.53%

대신밸런스제16호스팩
KOSDAQ
2023-09-04
2,000
2,000
2,000
공모주식
0.25%
4.50%
19.00%
31.00%
9.00%
12.00%

시장지수
0.06%
12.16%
10.00%
13.88%
8.10%
-17.33%

시장지수 초과
0.19%
-7.66%
9.00%
17.12%
0.90%
29.33%

대신밸런스제15호스팩
KOSDAQ
2023-08-30
2,000
2,000
2,000
공모주식
1.75%
1.00%
4.25%
10.00%
9.50%
15.50%

시장지수
-0.82%
12.60%
10.97%
6.59%
9.24%
-17.48%

시장지수 초과
2.57%
-11.60%
-6.72%
3.41%
0.26%
32.98%

시큐레터
KOSDAQ
2023-08-24
9,200
10,600
12,000
공모주식
102.50%
82.92%
-10.42%
-21.92%
-45.42%
-45.42%

시장지수
-2.09%
4.92%
9.51%
3.68%
6.12%
-12.42%

시장지수 초과
104.59%
77.99%
-19.93%
-25.60%
-51.53%
-33.00%

스마트레이더시스템
KOSDAQ
2023-08-22
5,800
6,800
8,000
공모주식
30.88%
121.00%
80.50%
66.38%
47.63%
-8.75%

시장지수
-0.52%
3.65%
8.54%
3.28%
5.24%
-12.25%

시장지수 초과
31.39%
117.35%
71.96%
63.10%
42.38%
3.50%

버넥트
KOSDAQ
2023-07-26
11,500
13,600
16,000
공모주식
-26.88%
-29.75%
-48.88%
-46.69%
-61.63%
-70.97%

시장지수
4.37%
0.14%
14.41%
8.54%
5.26%
11.47%

시장지수 초과
-31.24%
-29.89%
-63.29%
-55.22%
-66.88%
-82.44%

큐라티스
KOSDAQ
2023-06-15
6,500
8,000
4,000
공모주식
46.25%
-9.13%
-19.88%
-45.50%
-52.05%
-70.33%

시장지수
-0.71%
-2.08%
-2.44%
4.27%
-1.08%
1.81%

시장지수 초과
46.96%
-7.05%
-17.43%
-49.77%
-50.97%
-72.13%

삼기이브이
KOSDAQ
2023-02-03
13,800
16,500
11,000
공모주식
-38.97%
-57.61%
-56.68%
-64.82%
-74.09%
-73.95%

시장지수
-0.28%
-2.66%
-11.58%
-18.65%
-0.79%
-6.26%

시장지수 초과
-38.69%
-54.95%
-45.10%
-46.17%
-73.30%
-67.70%

대신밸런스제14호스팩
KOSDAQ
2022-12-05
2,000
2,000
2,000
공모주식
-0.25%
2.50%
14.00%
23.75%
6.00%
7.50%

시장지수
-0.05%
6.77%
-9.42%
-18.37%
-25.34%
-12.98%

시장지수 초과
-0.20%
-4.27%
23.42%
42.12%
31.34%
20.48%

대신밸런스제13호스팩
KOSDAQ
2022-11-28
2,000
2,000
2,000
공모주식
0.00%
1.75%
14.50%
22.00%
8.75%
13.75%

시장지수
2.18%
1.91%
-8.69%
-17.46%
-25.28%
-12.86%

시장지수 초과
-2.18%
-0.16%
23.19%
39.46%
34.03%
26.61%

뉴로메카
KOSDAQ
2022-11-04
14,000
16,900
16,900
공모주식
24.56%
-9.76%
26.33%
82.25%
98.82%
96.45%

시장지수
0.03%
-5.63%
-10.51%
-21.51%
-32.63%
-12.71%

시장지수 초과
24.52%
-4.13%
36.84%
103.76%
131.45%
109.15%

핀텔
KOSDAQ
2022-10-20
7,500
8,900
8,900
공모주식
21.91%
6.63%
-5.62%
-20.11%
-17.30%
-48.20%

시장지수
1.49%
-7.57%
-4.77%
-33.62%
-35.75%
-15.23%

시장지수 초과
20.42%
14.19%
-0.85%
13.51%
18.45%
-32.98%

오에스피
KOSDAQ
2022-10-14
6,300
8,400
8,400
공모주식
19.64%
-19.88%
-30.36%
-19.05%
-25.60%
-38.45%

시장지수
-3.93%
-7.81%
-4.95%
-31.85%
-31.67%
-21.31%

시장지수 초과
23.57%
-12.07%
-25.41%
12.80%
6.08%
-17.14%

성일하이텍
KOSDAQ
2022-07-28
40,700
47,500
50,000
공모주식
76.40%
130.00%
146.00%
106.40%
179.20%
171.40%

시장지수
-0.33%
-0.52%
12.93%
7.15%
-6.50%
-10.71%

시장지수 초과
76.73%
130.52%
133.07%
99.25%
185.70%
182.11%

대신밸런스제12호스팩
KOSDAQ
2022-07-14
2,000
2,000
2,000
공모주식
6.75%
7.50%
7.25%
20.50%
29.00%
-100.00%

시장지수
-0.38%
-8.56%
14.94%
7.08%
-16.73%
-16.58%

시장지수 초과
7.13%
16.06%
-7.69%
13.42%
45.73%
-83.42%

넥스트칩
KOSDAQ
2022-07-01
9,900
11,600
13,000
공모주식
10.00%
-6.54%
-26.00%
42.92%
-21.23%
13.85%

시장지수
2.19%
-10.16%
7.79%
-20.49%
-16.18%
-19.02%

시장지수 초과
7.81%
3.62%
-33.79%
63.41%
-5.05%
32.87%

가온칩스
KOSDAQ
2022-05-20
11,000
13,000
14,000
공모주식
93.57%
137.50%
77.14%
41.79%
88.57%
109.29%

시장지수
-1.83%
9.23%
7.47%
16.82%
11.85%
4.34%

시장지수 초과
95.40%
128.27%
69.67%
24.97%
76.72%
104.95%

풍원정밀
KOSDAQ
2022-02-28
13,200
15,200
15,200
공모주식
41.12%
17.76%
19.74%
15.79%
-14.80%
-35.00%

시장지수
-0.92%
-6.09%
0.81%
8.92%
16.74%
11.44%

시장지수 초과
42.04%
23.85%
18.93%
6.87%
-31.54%
-46.44%

애드바이오텍
KOSDAQ
2022-01-24
7,000
8,000
7,000
공모주식
-15.00%
-22.00%
-0.14%
-31.71%
-52.00%
-50.43%

시장지수
3.00%
4.16%
-0.81%
13.73%
26.32%
20.00%

시장지수 초과
-18.00%
-26.16%
0.66%
-45.44%
-78.32%
-70.43%

구분
상장회사의 수
평균 수익률

유가증권시장
0
시장지수 초과
-
-
-
-
-
-

코스닥시장
27
22.28%
7.97%
5.23%
15.86%
12.14%
2.55%

합계
27
22.28%
7.97%
5.23%
15.86%
12.14%
2.55%

출처: Bloomberg, Quantiwise

주1) 시장지수는 각 종목 소속시장 지수를 사용하였습니다.

주2) 공모주식의 수익률은 공모가 대비 수익률을 기재하였습니다..

주3) 시장지수의 수익률은 상장일 대비 수익률을 기재하였으며, 상장일 기준 수익률의 경우 해당 지수의 상장일 전영업일 대비 상장일의 수익률을 기재하였습니다.

2. 평가 기관

구분
증권회사(분석기관)

회사명
고유번호

대표주관회사
대신증권㈜
00110893

3. 평가의 개요
가. 개요
기업실사(Due-Diligence) 결과를 기초로 대표주관회사인 대신증권㈜는 ㈜한텍 기명식 보통주 3,309,000주(신주모집 2,206,000주 및 구주매출 1,103,000주, 상장주선인 의무인수분 제외)를 총액인수 및 모집하기 위하여 동사의 지분증권을 평가함에 있어 최근 3사업연도의 결산서 및 감사보고서 등 관련 자료를 바탕으로 동사의 사업성, 수익성, 재무안정성 및 기술성 등에 대하여 기업실사를 실시하였으며, 기업실사를 통한 위험 요인들을 주식가치 산정에 반영하여 평가하였습니다.
나. 평가일정

구 분
일 시

대표주관회사 계약 체결
2024년 3월 14일

기업실사

2024년 3월 14일 ~
2025년 2월 5일

상장예비심사 신청
2024년 10월 11일

상장예비심사 승인
2024년 12월 19일

증권신고서 제출
2025년 1월 13일

(정정)증권신고서 제출
2025년 2월 6일

다. 기업실사 이행사항

대표주관회사인 대신증권㈜는 ㈜한텍의 코스닥시장 상장을 위하여 동사에 대한 기업실사(Due Diligence)를 실시하였으며, 동 기업실사의 참여자 및 일정, 실사내용은 다음과 같습니다.
(1) 대표주관회사 기업실사 참여자

소속
부서
직책
성명
실사 업무 분장
참여기간

대신증권㈜
IB부문
IB부문장
박성준
기업실사 전체 총괄

2024.03.14 ~
2025.02.05

IPO담당
IPO담당 전무
나유석
기업실사 전체 총괄
2024.03.14 ~ 2025.02.05

IPO2본부
본부장
윤종혁
기업실사 및 실무 총괄
2024.03.14 ~ 2025.02.05

팀장
전장혁
기업실사 및 서류작성
2024.03.14 ~ 2025.02.05

책임
김주연
기업실사 및 서류작성
2024.03.14 ~ 2025.02.05

선임
장용성
기업실사 및 서류작성
2024.03.14 ~ 2025.02.05

(2) 발행회사 실사 참여자

소속
직책
성명
담당 업무

㈜한텍
대표이사
박건종
경영 및 영업총괄

부사장
김강식
경영 및 영업총괄

상무
최명하
경영관리 총괄

이사
이병곤
화공사업부 총괄

이사
김상철
탱크사업부 총괄

이사
김재섭
화공사업부 담당

팀장
이승진
경영관리부 담당

책임
전필구
구매 관련 실사 대응

책임
김일근
기술 관련 실사 대응

선임
김태우
탱크사업부 관련 실사 대응

선임
이윤성
인사/총무 관련 실사 대응

선임
이재원
자금/IR 관련 실사 대응

선임
이준혁
내부통제/회계 관련 실사 대응

(3) 기업실사 항목, 일정, 내용대표주관회사인 대신증권(주)는 (주)한텍의 코스닥시장 상장을 위하여 기업실사(Due-Diligence)를 실시하였으며, 주요 인원, 항목, 일정, 내용 및 기타 기업실사에 관한 상세한 사항은 첨부서류인 「기업실사」에 기재하였으므로 해당첨부서류를 참고하여 주시길 바랍니다.

(4)
중요 확약사항 및 주관회사 내부위원회에서 논의된 내용
동사는 한국거래소 심사 과정 중 일부 주식에 대하여 의무보유 확약을 하였으며, 이 외 추가 확약사항은 없습니다. 관련 사항은 「제1부 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - Ⅲ. 투자위험요소 - 3. 기타위험 - 가. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험」사항을 확인해주시길 바랍니다.

㈜한텍의 상장주관사인 대신증권㈜은 동사의 상장예비심사 및 증권신고서 제출을 위해 리스크집행위원회를 개최하였으며, 위원회 관련 사항은 다음과 같습니다.

내부위원회 명칭
위원회 주요 구성원
일시
논의내용
비고

리스크집행위원회

리스크관리부문장준법지원부문장경영기획부문장리테일총괄 부사장Trading 부문장

2025.01.08
1. 주력사업2. 산업분석 및 사업경쟁력

-거래소 상장예비심사신청 이후 각 사업부문별 매출 추이에 대한 검증
-사업 진행 및 변동현황에 대한 검토
-산업 내 경쟁현황에 대한 재검토 및 증권신고서 제출시 경쟁사와 발생할 수 있는 분쟁 가능성 확인

-

3. 재무안정성4. Valuation
- 증권신고서 제출 기준 달성 매출 및 이익에 대한 확인. 향후 매출 추정에 대한 달성 가능성에 대한 추가 논의- 동사의 가치평가를 위해 비교한 유사기업에 대한 사업 및 재무 현황 최종 검토

5. 기타
- 증권신고서 제출 기준 공모시장에 대한 점검 및 발행회사와 유사한 업종이면서 상장한 회사들에 대한 데이터 업데이트 및 확인

한편, 금번 개정된 금융투자협회의 「증권 인수업무 등에 관한 규정」에 따를 경우 금번 공모와 같이 수요예측을 통하여 공모가격을 결정하는 경우 동 공모가격의 결정(공모희망가격의 범위 산정 및 수요예측 결과의 반영을 포함)에 대한 내부기준을 마련하고 이에 따라 공모가격의 결정을 진행하도록 하고 있습니다. 하지만, 동 개정 규정 부칙 제2조제2항에 따라 동 내용은 2024년 10월 1일 이후 대표주관계약을 체결하는 건부터 적용하도록 하였고, 금번 한텍 공모의 경우 대표주관계약 체결일이 2024년 3월 14일임에 따라 해당 개정된 규정의 적용을 받지 않는 상황입니다. 금번 증권신고서 제출일 현재 대신증권(주)은 동 개정내용과 관련된 내부 기준을 마련하여 내부규정을 개정한 상황임을 유념하시기 바랍니다.

(5) 한국거래소 상장규정에 따른 사업모델기업 특례
동사의 경우 한국거래소 상장규정에 따른 사업모델기업 특례에 해당하지 않습니다.

4. 기업실사결과 및 평가내용

가. 영업상황(1) 시장 규모 및 전망
(가) 화공사업부

화공기기 제작 사업은 원유 및 천연가스 산업, 정유산업, 석유화학산업에 필요한 열교환기, 압력용기, 반응기, 탑조류 등 각종 핵심 설비를 제공하는 산업이며, 플랜트의 신설과 유지보수 수요에 맞게 대응하는 수주 기반 사업입니다. 동사는 세계 각국 플랜트에 기자재를 납품하는만큼 해외 수출 비중이 크며 이에 따라 세계 플랜트 시장에 영향을 받고 있습니다.

일반적으로 화공기기는 국내외 유수의 엔지니어링 업체(EPC사)를 통해 수주가 이루어지고, 프로젝트별 맞춤 설계를 통한 주문제작 방식으로 제품이 제작됩니다. 따라서, 원활한 프로젝트 진행을 위하여 발주처에서는 기존 거래이력이 있는 제작사를 선호하고 있으며, 프로젝트별 기기에 대한 설계가 상이하여 고객 요구조건에 맞추어 사업 수행을 할 수 있는 기업이 수주를 하는 방식으로 진행됩니다.

1) 권역별 플랜트 시장 규모 및 전망플랜트 시장의 특징은 국내뿐만 아니라 전 세계적으로 그 성장세가 유사하다는 점인데, 2023년 기준 글로벌 플랜트 시장의 규모는 약 3조1천378억 달러로 추산됩니다. 코로나 19로 인한 직접적인 영향을 받은 2020년 이후로는 글로벌 플랜트 시장이 지속적으로 상승하고 있습니다. 더불어, 2023년까지의 자료를 기반으로 분석한 2024년부터 플랜트 시장의 전망치는 아시아를 비롯한 북미, 중동 등 전 지역에서 지속적으로 플랜트 시장이 상승할 것임을 기대합니다. 이러한 전망 분석을 통해 플랜트 시장으로의 집중과 성장은 국내에 국한되지 않고, 전 세계적인 흐름임을 알 수 있습니다.

[권역별 플랜트 시장 규모 및 전망]

(단위: 억 달러)

전세계
2019
2020
2021
2022
2023
2024(f)
2025(f)
2026(f)
2027(f)

아시아
12,034
10,933
12,256
13,000
17,549
19,782
22,501
25,835
29,953

북미
3,514
3,292
3,356
3,485
4,393
4,952
5,632
6,467
7,498

중남미
1,912
1,457
1,453
1,444
1,811
2,041
2,322
2,666
3,091

유럽
2,210
906
2,563
2,565
3,916
4,414
5,021
5,765
6,684

중동
2,024
1,922
1,709
1,750
1,879
2,118
2,409
2,766
3,207

아프리카

1,328
906
1,081
1,116
1,321
1,489
1,693
1,944
2,254

오세아니아
557
415
522
542
510
575
654
751
871

총합
23,579
19,829
22,940
23,901
31,378
35,371
40,232
46,194
53,557

출처 : Industrial Info Resources 2023, 산업연구원 추정

2) 산업별 플랜트 시장 규모 및 전망한
편, 화공 플랜트 시장은 전세계적으로 지속적인 성장이 예상됩니다. 특히 Oil & Gas 및 석유화학 제품은 국가 경제 발전에 기반이 되고 자국민의 실생활에 없어서는 안 될 중요 소재로써 선진국 및 신흥국들의 Oil & Gas, 석유화학 제품의 수요는 지속적으로 발생할 것으로 예상됩니다. 이에 따라 오일&가스 및 석유화학 플랜트 세계 시장 규모는 2024년 9,704억 달러에서 2027년 10,641억 달러로 증가할 것으로 전망하고 있습니다.

[
세계 플랜트 시장의 주요 부문별 전망]

(단위: 억 달러)

전세계
2023(f)
2024(f)
2025(f)
2026(f)
2027(f)

발전·담수
8,872
9,201
9,514
9,818
10,132

오일&가스
5,411
5,660
5,920
6,192
6,477

석유화학
4,005
4,044
4,083
4,123
4,164

산업설비
13,090
16,467
20,716
26,060
32,784

총합
31,378
35,371
40,232
46,194
53,557

출처 :
한국플랜트산업협회 발간, 2024 글로벌플랜트시장 전망보고서

특히 중동 지역은 원유 수출 의존도를 낮추기 위해 석유화학 산업 등으로 고도화된 경제구조 변화를 추진하고 있습니다. 또한 선진국을 중심으로 기존 화공 업계의 사업구조 다각화 추진과정이 빠르게 진행되면서 노후화된 정유, 가스처리, 석유화학 등 기반시설에 대한 신규 및 재투자가 확대되고 있습니다. 그 외 전 세계적인 친환경 정책 및 환경규제 등으로 인해 화석연료의 대체가 어려운 산업분야를 중심으로 상대적으로 청정한 LNG로 전환하기 위한 각국의 투자가 지속되고 있으며, 그린수소/그린암모니아 플랜트 투자 또한 확대될 전망입니다.

3) 국제 석유시장의 수급상황 변화 및 전망

OPEC은 2024년 5월 월간 원유시장보고서를 통해 올해 하루 평균 세계 석유 수요가 1억400만 배럴에 이를 것으로 예측하였습니다. 해당 보고서에 따르면 2025년 전 세계 하루 평균 석유 수요가 올해보다 180만 배럴 증가한 1억600만 배럴에 달할 것으로 예측하였고, 강력한 항공 여행 수요와 도로 운송 수요가 올해 세계 석유 수요 증가를 뒷받침할 것이라고 예상하고 있습니다. 또 중국의 안정적인 경제 활동과 높은 관광 활동 추세가 내년 석유 수요를 지탱할 것으로 분석하고 있습니다. 코로나 19로 인한 원유 수요의 급감으로 이후 회복을 통해 펜데믹 이전의 원유 수요를 다시금 초과했다는 점에서 의미있는 지표로 판단됩니다.

[
글로벌 원유 수요 현황 및 전망]

(단위: 백만배럴/일, %)

원유 수요 현황 및 전망.jpg
원유 수요 현황 및 전망

출처: IEA(국제에너지기구), EIA(미국에너지정보청)

위의 그래프와 같이 2008, 2009년 금융위기, 2020년 코로나 쇼크를 제외하고 원유 수요는 항상 상승을 유지하고 있습니다. 인구가 늘어날 수록, 개발도상국이 중진국이 될 수록 석유 수요도 늘어나는 추세이기 때문에 이를 뒷받침하기 위한 플랜트 산업도 지속적으로 발전할 것으로 예측되고 있습니다.

4) 세계 석유화학산업 플랜트 전망
석유화학산업은 최근 10년 동안 급속한 성장을 해왔으며 향후 총 석유수요는 정체가 예상됨에도 불구하고, 석유화학 제품 수요는 아시아 개발도상국들을 중심으로 큰 폭으로 증가할 것으로 전망하고 있습니다. 지난 20년 동안 아시아 지역에서 10억 명 이상의 사람들이 경제적으로 중산층 수준으로 성장하여 2020년 중산층이 20억 명으로 증가하였고, 2030년까지 30억 명을 넘으면서 석유화학 제품 수요를 견인할 것으로 전망됩니다. 따라서 전체 석유에 대한 수요 감소가 전망되나 석유화학원료로 사용되는 납사, LPG/에탄에 대한 수요는 지속적으로 증가할 것으로 예상됩니다. 석유화학 플랜트에 대한 투자는 아태지역과 같이 석유화학제품에 대한 수요 증가율이 높거나, 미국과 중동지역과 같이 원료(납사, 프로판, 천연가스)의 가격경쟁력을 확보할 수 있는 지역에서 집중되고 있습니다.

세계 석유화학 원료에 대한 수요 추이(2020년~2026년)]

(단위: 천배럴/일)

석유화학 원료 수요 증가 추이.jpg
석유화학 원료 수요 증가 추이

출처: HPI Market Data 2023, HydrocarbonProcessing, 2023

중국은 석유제품과 석유화학제품 생산을 효율적으로 증가시키기 위하여 석유복합단지 건설에 집중하고 있으며, 석유복합단지 건설에 투자되는 금액이 1,000억 달러에 달할 것으로 추산됩니다.

(나) 탱크사업부동사의 탱크사업부는 반도체, 철강 등 산업에서 사용되는 저온 및 초저온 가스에 대한 저장 역할을 하는 탱크를 현장에서 직접 시공하는 형태로 사업을 영위하고 있습니다. 또한, 2024년부터는 암모니아 혼소 발전 프로젝트에서 암모니아 저장용 탱크를 수주하며 발전소용 탱크 납품 실적도 늘려가고 있습니다. 1) 산업용 초저온 가스 시장 현황 및 전망

세계 산업용 가스 시장은 2030년까지 1,576억 3,000만 달러 규모로 성장할 것으로 전망됩니다. 시장 조사 기관 맥시마이즈 마켓 리서치는 세계 산업용 가스 시장의 분석 보고서를 통해 해당 시장의 규모가 2023년 999.8억 달러라고 평가했으며 2030년까지 연평균 6.72% 성장률을 보일 것으로 예상했습니다. 보고서에 따르면 청정 및 대체 에너지원에 대한 증가하는 필요성이 산업용 가스 시장을 주도하고 있으며, 가스 대 액체(GTL) 및 석탄 대 액체(CTL)와 같은 공정이 금속 및 제조 산업, 의료 및 연구 개발 및 전자 부문에서 사용됨에 따라 산업용 가스 시장은 크게 성장할 것으로 예상된다고 분석하고 있습니다. 산업용 가스 시장의 지역적 통찰력 부분에서 한국, 중국, 일본, 인도 등의 국가가 있는 아시아 태평양 지역이 세계 산업용 가스 시장을 주도할 것으로 예상된다고 분석했습니다.

아시아 태평양 지역의 산업용 가스 시장은 2023년 세계 시장 점유율 38.46%이며, 이러한 성장은 식품 가공, 농업, 의료 및 기술 부문이 뒷받침하고 있습니다. 산소에 대해서는 2023년 28%의 높은 점유율을 차지하고 있는 상태입니다. 석탄 가스화, 정수, 다양한 헬스케어 기능 등의 용도로 산소는 2030년까지 산업용 가스 시장 부문을 선도할 것으로 예상하고 있습니다. 산업용 가스 시장은 기술 발전, 전략적 투자 및 지속 가능성에 대한 집중적인 관심으로 지속적인 성장을 달성하고 있습니다. 생산 시설의 지속적인 확장은 시장의 증가하는 수요를 반영하고, 새로운 시설에 대한 투자와 기존 시설의 확장은 의료, 전자, 제조 및 에너지와 같은 산업의 높은 수요의 결과입니다.

산업용가스는 기계, 철강, 전자, 석유화학과 같은 산업현장 뿐만 아니라 헬스케어 등 일상산업 전반에 사용되며, 산업이 발전함에 따라 산업용 가스에 대한 수요 또한 증가하고 있습니다. 세계 특수 가스 시장은 2023년 122억 달러로 평가되며, 2029년까지 연평균 9.8%의 강력한 성장세를 보일 것으로 예측됩니다. 세계 특수 가스 시장은 특정 용도에 맞게 고순도, 고정밀 가스에 대한 다양한 산업 분야의 수요 증가로 인해 강력한 성장세를 보이고 있습니다. 철강산업은 국가의 산업화와 경제 발전에 중요한 역할을 하고 있습니다. 최근 세계적인 경기 둔화와 무역 분쟁 등으로 인해 어려움을 겪고 있지만, 국내 철강 기업들은 기술혁신과 비용 절감을 통해 경쟁력을 유지하고 있습니다. 특히 국내 주요 전방 산업인 조선업의 호황에 힘입어 점차 수요가 확대되고 있습니다.

산업의 근간인 제철 산업에서는 제철 공정 중 철광석과 석탄의 연소, 탄소불순물 제거 등을 위해 많은 산소와 질소가 필요합니다. 또한 산소 및 질소는 철강 뿐만 아니라 반도체, 조선, 화학, 자동차 등 다양한 산업에 활용 되는 필수적인 산업용 가스로 국내 유통시장 규모만 연간 약 450만톤에 이르고 있습니다. 특히 질소가스는 반도체를 만드는 공정에서 불순물을 제거 또는 최소화하고 제조 환경 내 습도를 조절하는데 사용되며, 불활성 기체로 제조 과정에서 사용되는 인화성 물질을 다룰 때 화재 및 폭발의 위험을 줄여 주어 반도체 제작 중 가장 많이 사용되는 가스입니다.

반도체 산업은 우리나라에서 수출을 압도적으로 많이 하는 산업입니다. 현재 반도체 산업은 급속한 발전을 이루고 있으며, 인공지능, 사물인터넷, 자율주행차 등 다양한 분야에서의 수요 증가로 인해 더욱 중요성을 갖고 있습니다. 특히 AI기술의 상용화와 함께 데이터 처리 속도가 중요해지면서 고사양 반도체 생산 역량과 양산 능력의 중요도가 지속적으로 증가할 것으로 예상하고 있습니다. 2023년기준 글로벌 반도체 시장 규모는 약 5천억 달러에 달하며, 향후 연평균 5% 이상의 성장률을 유지할 것으로 보입니다. 한국 정부는 반도체 산업의 중요성을 인지하고 다양한 정책적 지원을 확대하고 있으며, 국내 반도체 제조업체들도 적극적인 투자를 통해 2030년까지 메모리 반도체 산업에 대한 세계 1위 재탈환을 목표로 하고 있습니다.

기술 발전과 함께 연구 개발 활동에 대한 관심이 높아지면서 연구소와 과학 기관에서 특수 가스에 대한 수요가 더욱 증가하고 있습니다. 또한, 배출가스 및 환경 문제에 대한 엄격한 규제는 분석 및 교정 목적으로 특수 가스의 채택을 촉진하고 있습니다. 세계 특수 가스 시장의 주요 기업들은 진화하는 산업계의 요구를 충족시키기 위해 지속적으로 혁신하고 있으며, 이는 산업용 가스 시장의 상승세에 기여하고 있습니다.

특히 반도체 산업과 철강 산업의 발전은 산업용가스 성장과 직접적인 연관성을 갖고 있고, 이러한 산업용가스의 수요 증가는 동사 탱크사업부의 주력 품목인 초저온저장탱크 사업 성장과 밀접한 관계가 있습니다.

2) 암모니아 시장 현황 및 전망

암모니아는 농업용 비료·플라스틱·폭발물·의약품의 제조, 선박용 탄소중립 연료, 수소 운반체(carrier), 암모니아 발전 등에 활용할 수 있습니다. 암모니아를 선박연료로 활용할 경우 수소연료 선박보다 기술적 난이도가 낮아 빠른 시일 내에 상용화가 가능할 것으로 예상됩니다. 암모니아는 수소보다 액화가 쉽고(액화온도: 수소 -253℃, 암모니아 -33℃) 액화수소 대비 1.5배의 수소를 저장할 수 있기 때문에 수소를 장거리로 운송할 경우 액화 암모니아 형태로 운반하는 것이 유리합니다. 또한, 암모니아 100% 전소 발전 시 발전단가는 241.4원/kWh로 999.5원/kWh인 수소발전 대비 발전단가가 25% 수준으로 효율적일 것으로 예상되므로 경제성 측면에서 암모니아 발전의 강점이 두드러집니다. 이렇듯 현시점 수소보다 저장과 운송이 쉽고 운영비도 저렴한 암모니아는 수소경제 구현을 위한 징검다리 역할이 가능해 에너지 전환 과정에서의 암모니아 활용에 대한 관심이 커지고 있습니다.

[그린 암모니아 산업계통 및 활용도]

그린 암모니아 산업계통 및 활용도.jpg
그린 암모니아 산업계통 및 활용도

출처: 한국석유화학협회

과학기술정보통신부 산하 한국기계연구원은 그린 암모니아 관련 기술을 수소 에너지 운반 등 다양한 에너지 신산업의 미래 유망 아이템으로 분석하고 있습니다. 암모니아 생산/수소추출 및 수소저장/활용기술의 밸류체인을 담은 기계기술정책 제108호 '무탄소 에너지원으로서의 암모니아 기술의 부상 및 시사점'을 발간하고, 국가 차원의 암모니아 밸류체인 확보를 위한 투자가 필요할 것으로 전망했습니다. 또한, 글로벌 시장 조사 기관인 Markets and Markets에 따르면 글로벌 암모니아 시장은 2020년 1,100만 달러에서 2030년 8억 5,200만 달러로 급격하게 성장할 것으로 예상하고 있으며, 암모니아 시장의 연평균 성장률은 54.9% 수준으로 암모니아 밸류체인 기술의 중요성이 강조하고 있습니다.

탄소중립과 수소 경제의 확대 등의 이슈가 맞물리면서 한국은 물론 일본, EU 등 세계 주요 국가들이 암모니아 기술에 대해 주목하고 있으며, 암모니아 활용 산업 육성을 위한 정책 및 그린 수소와 연계한 암모니아 기술 확보에 역량을 집중하고 있습니다. 일본은 호주가 보유한 풍부한 태양광 및 지하자원을 활용하여 수소를 생산하고 이를 액상 암모니아로 저장하여 운송하는 실증과제도 진행하고 있으며 독일은 액상 암모니아의 기술개발을 실증하고 암모니아 발전 정책을 집중 추진하고 있습니다.

우리나라도 수소의 저장 방법 중 하나인 액화 암모니아 기술개발을 추진하고, '수소ㆍ암모니아 발전 실증 추진단'을 발족하는 등 다양한 노력을 기울이고 있습니다. '수소 암모니아 발전 실증 추진단'은 산업부와 전력공기업
ㆍ민간기업이 참여하고 수소
ㆍ암모니아 밸류체인 확보를 위해 수소
ㆍ암모니아 연료의 혼소
ㆍ전소 발전 상용화를 목표로 하고 있습니다. 특히 해외 도입 그린수소의 저장 및 운송에서의 액화 암모니아 기술을 중점 기술로 선정하여 육성하고 있습니다.

한국 정부는 2050년까지 탄소 중립을 목표로 하고 있습니다. 이를 달성하기 위해 그린 암모니아와 같은 청정 에너지원의 개발과 활용이 중요한 역할을 할 것입니다. 그린 암모니아는 재생가능 에너지원(예: 태양광, 풍력)을 활용해 수소를 생산하고 이를 통해 합성한 암모니아를 의미합니다. 이 과정은 전통적인 화석 연료 기반 암모니아 생산에 비해 탄소 배출을 현저히 줄일 수 있습니다.

동사는 탄소중립 정책의 활성화에 따라 친환경 에너지 사업에 대한 동사의 참여 가능 기회가 확장될 것이라고 내부적으로 판단하고 있습니다. 실제로 청정에너지인 수소의 수요는 증가하고 있긴 하나 인프라의 미비로 수요 확장의 한계에 직면하게 되었습니다. 따라서 당초 전망보다 상당기간 지연이 예상되며, 중단기적으로는 암모니아 시장이 교두보가 되어 활성화될 것으로 전망됩니다. 플랜트 기자재 산업의 전방 산업인 EPC사의 그린수소/암모니아 사업 확대에 따라서 수소와 암모니아에 대한 운송 및 저장 사업이 부상하고 있으며 이에 따라 친환경 에너지 플랜트 내의 압력 용기 및 장기 저장용 탱크 사업 또한 확대가 기대됩니다.

전략 컨설팅업체인 EY의 보고서에 따르면 향후 암모니아 수요는 2020년 연간 1억8천만톤에서 2050년 6억8천만톤으로 약 3.8배 증가 예정으로 암모니아 탱크 터미널의 수요가 지속적으로 증가할 것으로 판단됩니다.

[암모니아 수요 증가 전망]

(단위: 톤/년)

암모니아 수요 증가 전망.jpg
암모니아 수요 증가 전망

출처: EY Report 2023

국내외 석탄화력 발전소의 암모니아 혼소 전환 확대에 따른 사업기회의 증대도 예상되는데, 석유공사와 민간사에서 계획하고 있는 액화 암모니아 저장 탱크 계획은 2030년까지 약 7,800억원으로 예상됩니다. 동사에서 수주하여 2025년부터 시공 예정인 삼척 암모니아 탱크를 발판으로 동해, 남해, 서해, 울산 암모니아 탱크를 수주하여 향후 시장의 약 50%인 4,000억원 수주 확보 전략을 수립 중입니다. 특히 남부발전은 삼척에 28년까지 1기 추가 설치 계획 중이며, 동해권 암모니아 탱크사업으로 동해 북평 신항만에 28년까지 3만톤 탱크 4기를 설치 예정입니다. 이에
따라 수소 발전과 암모니아 혼소 발전 기술이 부각됨에 따라 암모니아의 연료로서의 사용성이 증대되었고, 암모니아의 운반 및 저장 인프라도 매우 중요해진 상태입니다.

국내 그린 암모니아 시장은 재생가능 에너지와 결합하여 탄소 중립 목표를 달성하기 위한 중요한 요소로 성장할 것입니다. 정부의 정책지원, 기술개발, 산업수요 증가가 시장 성장을 이끄는 주요 동력이 될 것입니다. 그러나 경제성 확보, 기술적 도전, 인프라 구축 등의 과제를 해결해야 합니다. 앞으로 시장 전망과 재생가능 에너지와의 시너지를 통해 지속 가능한 에너지 솔루션으로 자리잡을 가능성이 높다고 판단됩니다.

(2) 시장 경쟁 상황
(가) 화공사업부

화공플랜트 사업은 대규모 작업공간 확보, 초기 대규모 설비투자, ASME 등의 각종 국제기술 인증, 핵심 설비별 납품 실적 보유 여부 등에 의해 시장의 진입장벽이 높다는 특징을 가지고 있습니다. 따라서 기존업체는 영업 기반이 비교적 안정적으로 유지되는 가운데 새로운 신규시장에 진출이 용이하지만, 후발업체는 시장 진입이 매우 어렵기 때문에 많은 업체가 경쟁을 하기보다는 국내에서는 수개의 업체가 과점적인 시장을 형성하고 있습니다.

또한 철강 용접이 기본이 되는 산업의 특성상, 조선산업과 비슷하게 산업 주도권이 이동하고 있습니다. 미국에서 시작된 산업이, 일본을 거쳐서 한국으로, 그리고 최근에는 일반 강종의 기본적인 기기들에 대하여 저렴한 인건비를 내세운 중국, 인도 등의 경쟁업체들이 대두되고 있습니다. 하지만 동사는 석유화학 프로세스 관련 글로벌 Licensor의 승인 공급자로서, Proprietary Equipment(라이센서 핵심기기) 제작경험을 바탕으로 고부가가치 특수기기를 지속적으로 수주하는 차별화 전략을 전개하고 있습니다. 또한, 품질의 고급화와 기술력 향상, 납기 준수를 바탕으로 국내외 고객들로부터 높은 인지도를 확보하여 안정적인 수주 확보를 위해 신규고객 발굴과 기존 고객에 대한 영업활동에 매진하고 있습니다.1) 경쟁기업 현황화공기기 제조업 내 열교환기 등 압력용기 등을 생산하는 분야에서 동사의 국내 주요 경쟁업체는 범한메카텍, 우양에이치씨, 세원이앤씨, KIB 플러그에너지 등이 있습니다.

[화공사업부 국내 주요 경쟁 업체]

(단위: 백만원, %)

구분
동사
범한메카텍
우양에이치씨

2021년

(제24기)

2022년

(제25기)

2023년

(제26기)

2021년

(제6기)

2022년

(제7기)

2023년

(제8기)

2021년

(제26기)

2022년

(제27기)

2023년

(제28기)

설립일
1998.10.9
2016.6.2
1996.10.1

매출액

(매출원가율)

116,014

(93.63%)

136,424

(86.60%)

178,617

(86.20%)

291,141(89.17%)
340,063(89.86%)
414,492(89.17%)

99,852

(90.30%)

120,653

(89.22%)

200,055

(79.73%)

영업이익

(매출액영업이익률)

-15,647

(-13.43%)

8,548

(6.27%)

15,187

(8.50%)

11,105(3.81%)
13,797(4.06%)
29,378(7.09%)

216

(0.22%)

4,947

(4.10%)

25,271

(12.63%)

당기순이익

(매출액순이익률)

-13,731

(-11.80)

8,289

(6.08%)

14,870

(8.33%)

7,452(2.56%)
13,688(4.03%)
12,095(2.92%)

134

(0.13%)

1,733

(1.44%)

21,805

(10.90%)

총자산
163,627
200,441
197,248
612,844
624,922
685,537
249,374
265,906
255,110

총부채
97,744
125,922
108,337
333,020
352,530
420,498
127,570
141,664
109,076

자기자본
65,883
74,520
88,911
279,824
272,392
265,039
121,805
124,242
146,034

상장여부

(상장일)

비상장
비상장

비상장

(스팩합병상장 진행 중)

주요제품

화공기기(94%)

저장용 탱크(6%)

화공기기(100%)

화공기기(89%)

에너지 플랜트(3%)

기타(8%)

구분
세원이앤씨
KIB플러그에너지

2021년

(제16기)

2022년

(제17기)

2023년

(제18기)

2021년

(제41기)

2022년

(제42기)

2023년

(제43기)

설립일
2006.7.3
1981.9.30

매출액

(매출원가율)

83,150

(93.72%)

126,627

(87.00%)

130,624

(96.05%)

80,705

(90.53%)

105,674

(84.42%)

137,251

(78.67%)

영업이익

(매출액 영업이익률)

-9,014

(-10.84%)

1,818

(1.44%)

-6,074

(-4.65%)

-14,968

(-18.55%)

12,937

(12.24%)

12,884

(9.39%)

당기순이익

(매출액순이익률)

-2,444

(-2.94%)

-86,363

(-68.20%)

-17,259

(-13.21%)

-12,835

(-15.90%)

11,278

(10.67%)

14,608

(10.64%)

총자산
292,676
282,702
343,624
165,866
192,687
221,865

총부채
122,542
115,301
153,770
67,846
82,860
93,840

자기자본
170,134
167,401
189,853
98,020
109,827
128,025

상장여부

(상장일)

유가증권시장(관리종목)

(2006.7.1)

유가증권시장

(1989.5.27)

주요제품

화공기기(96%)

PL(4%)

화공기기(100%)

출처: Dart 전자공시시스템

주1) 주요 매출 비중은 2023년도 말 기준입니다.

2) 시장 점유율동사 화공사업부의 경우 해외 시장에 주력하며 회사의 시장점유율은 총체적인 기간 플랜트시설과 연계하는 사업으로 그 규모가 워낙 방대하고 통계적 자료가 불충분하여 산술적 표현의 어려움이 있어 합리적인 통계가 불가능합니다. 다만, 국내 경쟁업체로 한정지어 단순 매출액으로 비교시 중상위권을 유지하는 것으로 추정되며 시장 점유율은 20%에 조금 못 미치는 수준인 것으로 추정됩니다. 또한 동사는 약 50년간의 업력과 대외 신인도를 통한 해외 시장에서의 공고한 위치를 점하고 있으며, 기존 거래선과의 밀도 있는 커뮤니케이션 및 신규 거래선 발굴을 통한 수주 전략을 지속적으로 수립 추진하여 안정적인 거래선 확보는 물론 해외 시장에서 수주 확대를 위한 타사와의 경쟁력 확보와 차별화된 노력을 경주하고 있습니다.

[국내 경쟁업체 매출액에 따른 점유율 비교]

(단위: 억원, %)

제품 유형

2021연도
2022연도
2023연도

회사명
매출액
점유율
회사명
매출액
점유율
회사명
매출액
점유율

화공

분야

범한메카텍
2,911
43.39%
범한메카텍
3,401
41.00%
범한메카텍
4,145
39.06%

한텍
1,160
17.29%
한텍
1,364
16.44%
우양에이치씨
2,001
18.86%

우양에이치씨
999
14.89%
우양에이치씨
1,207
14.55%
한텍
1,786
16.83%

세원이앤씨
832
12.40%
세원이앤씨
1,266
15.26%
KIB플러그에너지
1,373
12.94%

KIB플러그에너지
807
12.03%
KIB플러그에너지
1,057
12.74%
세원이앤씨
1,306
12.31%

출처: Dart 전자공시시스템

(나) 탱크사업부
동사는 가스제조사와 건설업체에서 최근 3년간 국내에 발주한 현장에 설치되는 대형 초저온탱크의 약 90%를 수주하여 공사를 성공적으로 마무리하였고 올해 수주한 물량도 순조롭게 진행되고 있습니다.

[국내 대형 초저온 탱크 발주 건수 대비 동사 수주 건수]

(단위: 건, %)

가스제조기업
대형 초저온 탱크 (헌장설치) 발주 건수
한텍 수주 건수

2022년
2023년
2024년 상반기
합계
건수
수주율

D사
1
-
3
4
4
100%

L사
2
-
-
2
2
100%

A사
-
1
-
1
1
100%

S사
1
-
-
1
1
100%

P사
2
1
-
3
2
66%

합 계
6
2
3
11
10
90.90%

출처: 동사 제공

또한 동사는 2024년 4월 한국남부발전 수소화합물 혼소 발전 내 암모니아 저장탱크 실증사업에 삼성물산의 협력사로 참여하여 국내 최초로 혼소용 암모니아 탱크를 설계부터 제작 설치 공사를 진행하고 있습니다.
1) 경쟁기업 현황국내 대표적인 산업용가스 제조산업 내에서 초저온 탱크 제조업체로서 등록된 승인업체는 동사, 대웅CT, 크리오스가 대표적입니다.

[탱크사업부 국내 주요 경쟁 업체-초저온탱크]

(단위: 백만원, %)

구분
동사
대웅CT
크리오스

2021년

(제24기)

2022년

(제25기)

2023년

(제26기)

2021년

(제17기)

2022년

(제18기)

2023년

(제19기)

2021년

(제22기)

2022년

(제23기)

2023년

(제24기)

설립일
1998.10.9
2005.01.24
1999.12.03

매출액

(매출원가율)

116,014

(93.63%)

136,424

(86.60%)

178,617

(86.20%)

24,471

(105.37%)

34,146

(89.54%)

32,585

(86.49%)

19,804

(107.44%)

19,010

(95.82%)

26,354

(79.52%)

영업이익

(영업이익률)

-15,647

(-13.43%)

8,548

(6.27%)

15,187

(8.50%)

-4,192

(N/A)

1,316

(3.85%)

1,878

(5.76%)

-4,090

(N/A)

-1,563

(N/A)

2,093

(7.94%)

당기순이익

(순이익률)

-13,731

(-11.80)

8,289

(6.08%)

14,870

(8.33%)

-3,928

(N/A)

1,643

(4.81%)

1,522

(4.67%)

-4,938

(N/A)

-2,161

(N/A)

1,085

(4.12%)

총자산
163,627
200,441
197,248
36,067
34,543
39,441
30,733
34,007
35,747

총부채
97,744
125,922
108,337
19,961
16,794
20,170
25,856
31,138
27,321

자기자본
65,883
74,520
88,911
16,106
17,749
19,271
4,907
2,869
8,426

상장여부

(상장일)

비상장
비상장
비상장

주요제품

화공기기(94%)

저장용 탱크(6%)

소형 초저은 저장탱크, 열교환기 등 압력용기

소형 저장탱크,

수송용 저장탱크

출처: Dart 전자공시시스템

산업용 가스는 초저온가스 뿐만 아니라 저온 가스인 암모니아, LPG 등 수많은 가스가 사용되고 있습니다. 동사는 이러한 산업용 가스를 저장하는 저온 탱크와 볼 형태의 구형탱크 등도 함께 제작하고 있습니다. 해당 산업 내 경쟁 업체는 다음과 같습니다.

[탱크사업부 국내 주요 경쟁 업체-저온탱크]

(단위: 백만원, %)

구분
동사
에스탱크엔지니어링
KHPT

2021년

(제24기)

2022년

(제25기)

2023년

(제26기)

2021년

(제20기)

2022년

(제21기)

2023년

(제22기)

2021년

(제16기)

2022년

(제17기)

2023년

(제18기)

설립일
1998.10.9
2002.01.03
2006.11.24

매출액

(매출원가율)

116,014

(93.63%)

136,424

(86.60%)

178,617

(86.20%)

43,497(97.66%)
56,083(94.90%)
58,939(108.24%)
24,506(112.56%)
62,219(93.47%)
78,546(94.11%)

영업이익

(영업이익률)

-15,647

(-13.43%)

8,548

(6.27%)

15,187

(8.50%)

-4,199(N/A)

-4,529
(N/A)

-8,445
(N/A)

-4,930
(N/A)

2,123(3.41%)
2,262(2.88%)

당기순이익

(순이익률)

-13,731

(-11.80)

8,289

(6.08%)

14,870

(8.33%)

1,018(2.34%)

-6,894
(N/A)

-8,031
(N/A)

-4,939
(N/A)

1,233(1.98%)
1,159(1.38%)

총자산
163,627
200,441
197,248
55,253
50,743
60,703
42,762
53,117
56,164

총부채
97,744
125,922
108,337
6,493
9,085
28,073
27,263
37,393
39,281

자기자본
65,883
74,520
88,911
48,760
41,659
32,631
15,499
15,724
16,883

상장여부

(상장일)

비상장
비상장
비상장

주요제품

화공기기(94%)

저장용 탱크(6%)

저온 저장 탱크, 구형탱크,핵화수소 저장 탱크
열교환기 등 플랜트 설비,저온 저장용 탱크

출처: Dart 전자공시시스템

2) 시장점유율

수주사업의 특성상 화공사업부의 시장과 마찬가지로 탱크사업부 관련 시장에 대한 명확한 점유율 통계가 어렵습니다. 경쟁업체와의 단순 매출액을 통한 점유율 비교분석 시 동사의 점유율이 상대적으로 낮게 측정됩니다. 다만, 경쟁업체가 모두 비상장 기업으로 사업부문별 매출액을 분류하기 어렵워 전체 매출액을 통해 비교한 수치이며, 동사의 화공사업부까지 포함한 전체 매출액으로 비교시 동사의 규모가 가장 큰 상태입니다. 또한, 현장에서 시공되는 대형 및 초대형 탱크의 경우, 대부분 동사가 수주하고 있어 해당 분야에서는 동사의 점유율이 가장 높다고 판단됩니다.

[국내 경쟁업체 매출액에 따른 점유율 비교]

(단위: 백만원, %)

제품유형
2021연도
2022연도
2023연도

회사명
매출액
점유율
회사명
매출액
점유율
회사명
매출액
점유율

저장

탱크

분야

에스탱크 엔지니어링
43,497
33.19%
KHPT
62,219
31.33%
KHPT
78,546
35.95%

KHPT
24,506
18.70%

에스탱크

엔지니어링

56,083
28.24%

에스탱크

엔지니어링

58,939
26.98%

대웅CT
24,471
18.67%
대웅CT
34,146
17.20%
대웅CT
32,585
14.91%

크리오스
19,804
15.11%
한텍
27,118
13.66%
크리오스
26,354
12.06%

한텍
18,770
14.32%
크리오스
19,010
9.57%
한텍
22,068
10.10%

출처: Dart 전자공시시스템

(3) 매출 현황

(가) 매출의 우량도
동사는 석유화학 분야의 플랜트에 필수적인 화공기기를 제조 및 판매하는 사업을 주로 영위하고 있으며, 탱크사업부를 통해 산업용 가스에 대한 저장 탱크 및 암모니아 혼소 발전용 저장 탱크 등을 설계 및 시공하는 사업을 영위하면서 다양한 품목으로 매출이 발생하고 있습니다. 화공사업부 내에서도 열교환기, 반응기, 압력용기, 탑조류 등 여러 제품에 대해 생산이 가능하며, 이 기기들은 세계 각지의 플랜트 프로젝트에 투입되며 다양한 매출처를 확보하고 있습니다. 이에 따라 수출 비중이 과반 이상을 차지하며 안정적인 매출 구조를 갖추고 있다고 판단됩니다.

[동사 매출 우량도 관련 지표 분석]

(단위: 백만원)

구 분

2021연도

(제24기)

2022연도

(제25기)

2023연도

(제26기)

2024연도 3분기

(제27기 3분기)

매출액
116,014
136,424
178,617
115,204

수출금액(비중)

77,036

(66.40%)

86,584

(63,47%)

92,455

(51.76%)

81,072(70.37%)

거래업체 수
83
80
67
70

기말 매출채권

(6월이상 채권)

주1)
1,601
47
846

부도금액

(업체 수)

-
-
-
-

매출총이익률
6.37%
13.40%
13.80%
20.27%

주1)
동사는 2022년 K-IFRS로 회계정책을 전환하며 매출채권 연령분석 작업을 시작하였기에 2021년말 기준 6개월 이상 경과한 매출채권에 대해 파악하지 못하였습니다.

주2) 연결 재무제표 기준

(나) 수익성
동사는 1970년대부터 한국비료의 기기장치 사업부로서 활동하며 화공기기 제작기술및 납품이력을 확보해왔기에 축적된 노하우가 산업 내에서 상대적으로 많은 편이며, 2011년 후성이 동사를 인수하면서 현재 공장 부지로 이전함에 따라 생산능력을 향상시킬 수 있었습니다. 동사는 티타늄, 지르코늄과 같은 특수소재를 활용한 화공기기에 주력하여 경쟁업체들과 차별성을 두고 있으며, 이에 따라 글로벌 라이센서사에 등록하여 공급하는 비교적 수익성이 높은 매출이 증가하고 있는 추세입니다.

[한텍 최근 분기 및 최근 3개년 수익성 지표]

(단위: 백만원, %)

구 분

2021연도

(제24기)

2022연도

(제25기)

2023연도

(제26기)

2024연도 3분기

(제27기 3분기)

매출액
116,014
136,424
178,617
115,204

매출원가(매출원가율)
108,624(93.63%)
118,141(86.60%)
153,962(86.20%)
91,853(79.73%)

판관비
23,552
9,734
9,468
11,734

영업이익(영업이익률)
-15,584(-13.43%)
8,548(6.27%)
15,187(8.50%)
11,617(10.08%)

당기순이익
-13,695
8,289
14,870
16,393

나. 기술력(1) 기술의 완성도

동사는 1973년 한국비료에서 암모니아 요소 전환 과정에 필요한 화공기기 기자재를 제작하는 사업부로 출범하며 티타늄, 지르코늄과 같은 산성에 강한 특수소재기기를 중심으로 개발해왔습니다. 특수소재를 활용하여 제조한 화공기기는 기존 강철과 알루미늄 용기에 비해 높은 중량 대비 강도비율, 내식성, 고온 및 압력에 대한 내구성 등으로 인해 고급 재질로 사용됩니다. 구체적으로는 높은 내부식성을 지니고 있어 고순도테레프탈산(PTA), 아세트산(Acetic Acid), 질산(Nitric Acid), 염화비닐단량체(Vinyl Chloride Monomer), 포름산(Formic Acid) 등 강한 산성의 화학 물질을 다루는 공정에 적용됩니다. 이와 같은 강산성 물질에 대해 적합한 소재이며, 뛰어난 내구성으로 기존의 화공기기보다 유지보수비용 측면에서 절감효과를 제공할 수 있습니다. 현재 특수소재기기 분야에서 국내에 동사와 같은 제품의 수준을 구현할 수 있는 업체는 존재하지 않는 것으로 판단됩니다.

특수소재기기의 제작이 어려운 이유는 티타늄과 지르코늄 등의 특수소재의 활성 때문입니다. 이 소재들은 활성이 매우 높아 고온 산화가 문제되고 있으며, 특히 용접열에 의해 가열되면 다양한 온도층에서 산소와 반응하기 때문입니다. 과거 국내 시장참여자가 없어 특수소재를 활용한 화공기기는 전량 일본에서 수입을 진행해왔으며, 현재 동사를 제외한 국내 시장참여자는 매우 제한적인 것으로 판단됩니다.

최근 석유화학시설과 원자력시설 등에 안정성과 운영효율성이 증대됨에 따라 특수소재기기에 대한 수요가 증가하고 있어 해당 기술은 앞으로가 기대되는 기술이라 할 수 있습니다. 따라서 50년이 넘는 기간 동안 축적된 특수소재기기 제조 및 용접 기술 노하우와 글로벌 대형 EPC사 및 라이센서의 벤더로서 활약하며 누적된 시장에서의 레퍼런스가 동사의 기술 완성도를 내포하고 있다고 할 수 있습니다.

[최근 5년간 동사 연구개발 실적]

해당연도
과제명
수행기관 및 부서
연구결과 및 기대효과
상품화 내용

2023
내열강재 91Grade의 용접기술 개발
기술연구소
91Grade 내열강재의 용접성 평가 및 용접 기술 확보
무

2023
Incoloy 800HT 손상배관의 보수적절성 평가
기술연구소
균열 부위 보수시 횟수와 방법에 대한 기술 확보
무

2022
316L 액화수소 이중 볼탱크의 SMAW의 용접 기술 개발
기술연구소
316L 액화 수소 이중 볼탱크 제작을 위한 SMAW 검증과 용접 기술 확보
무

2022~2023
로봇을 활용한 TTS 용접 자동화 개발
기술연구소
튜브와 튜브시트 이음부에 대해 로봇을 활용한 용접자동화 개발과 요소 기술 확보
무

2021
TIP TIG의 신규 용접공정 검증 및 도입
기술연구소
TIP TIG 신규 용접 공정의 검증과 도입을 통한 용접기술확보
무

2021
SMAW 용접재 직경에 따른 저온 인성 평가
기술연구소
탄소강에 SMAW의 용접봉 직경별 시험과 입열량 조건별 시험 통한 용접 기술 확보
무

2021
내열강의 GMAW 용접 기술 개발
기술연구소
내열강재의 GMAW의 용접조건별 시험을 통한 용접 기술 확보
무

2020
Tube to tubesheet joint 용접품질 향상을 위한 기술 개발
기술연구소
튜브와 튜브시트 용접의 조건별 검증을 통해 용접품질과 용접 기술 확보
무

2020
티타늄 용접시 기공의 발생 인자 도출
기술연구소
티타늄 용접의 결함 발생 인자 도출을 통한 용접 기술 확보
무

동사의 기술연구소에서 주로 연구개발하고 있는 사항은 용접 과정입니다. 화공기기 제조 간 발생하는 결함에 대한 원인분석과 새로운 용접 기술의 도입 시 효과 등을 연구하는 역할을 하며 동사의 생산효율성 향상에 기여하고 있습니다.
(2) 기술의 경쟁우위도(가) 특허권
동사는 50년 이상의 업력을 바탕으로 특수소재를 활용한 압력용기의 제조에 있어 다양한 특허권을 소유하고 있습니다. 동사의 특허권 상세 내역은 아래와 같습니다.

[한텍 보유 특허권]

종류
명 칭
출원일
등록일
내 용
적용기기

특

허

권

크랙을 방지하는 반응기용 노즐 슬리이브
2005.5.13
2005.11.21
티타늄 Clad 반응기 내부에 Cooling용 Coil(Pipe) 설치시 온도와 압력차에 의한 Crack 방지목적으로 반응기 내부에 접시형 밀폐Cover 노즐 슬리이브 설치설계 제작

반응기

아노다이징 표면처리장치 및 방법
2005.8.18
2006.6.1
티타늄 화공기기 용접표면에 부식억제를 위하여 부분적 아노다이징 표면처리 기술

반응기 및 열교환기

헬륨 누설 검사 장치
2007.5.22
2009.4.3

고온용열교환기에 적용되는 Inner bore 용접부의 용접결함은 헬륨을 사용한 누설

검사가 필수이며, 신속하게 경제적으로 헬륨의 누설 여부를 검사하는 검사장치

열교환기

열교환기용 튜브 용접장치
2023.7.6
2023.11.7
티타늄, 지르코늄 열교환기 Tube to Tobesheet용접시 용접기 토치 보조장치로 Ball Jig를 장착하여 작업성과 용접품질을 향상시키는 장치

열교환기

열교환기용 튜브 용접장치의 용접 토치 각도 조절장치
2023.7.6
2023.11.7
동사가 삼성엔지니어링과 공동 개발 중인 로봇을 이용한 Tube to Tubesheet 용접자동화에 사용하는 Tool의 용접보조 장치로 개발함.
열교환기 Tube to Tubesheet 용접의 Mock-up용 Demo Test기기에 적용중

열교환기용 튜브 용접장치의 센터링 맨드릴
2023.7.6
2023.11.7

(나) 통상실시권동사는 사용후 핵연료에 대한 저장용기(CASK) 사업을 신규로 추진하며 한국원자력환경공단과 기술협약을 통해 공동특허권을 사용하고 있습니다. 한국원자력환경공단의 사용후핵연료저장용기 특허권(14건)은 동사가 통상실시권으로 확보한 것이며, 추후 CASK 제작시 참고 문헌으로 사용할 예정입니다.
한국원자력환경공단은 기술이전을 신청하여 승인을 득한 회사에 한하여 기술이전을 시행하고 있으며, 동사는 해당사항에 신청 및 승인을 득한 상태입니다.

[한텍의 한국원자력환경공단 기술이전 승인 통상실시권]

종류
명 칭
출원일
등록일
내 용
적용기기

통상실시권
사용후 핵연료 수송 또는 저장용 금속 용기
-
-
사용후핵연료 수송 또는 저장용 금속 용기는 캐스크의 내부에 사용후핵연료가 수납된 바스켓이 수용되는 구조입니다.

한국원자력환경공단과 기술사용 통상실시권 협약 체결

(2023.11.30~2026.11.28)

사용후 핵연료 용기 인양장치
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사용후핵연료 용기의 운반에 사용되는 인양장치로 직접 체결이 가능하며, 용기의 상측부에 설치됩니다.

사용후 핵연료 저장용 캐니스터 이송용기
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사용후핵연료 저장용 캐니스터 이송용기로, 캐스크 본체 & 외부케이싱 & 중성자차폐재 & 트리니언 구성됩니다.

사용후 핵연료 용기 열시험장치
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사용후 핵연료 용기의 검증을 위한 시험장치로, 열적 안정성을 보다 정확하게 검증하는 열시험 장치입니다.

사용후 핵연료 용기 구조시험장치
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사용후핵연료 용기의 검증을 위한 시험장치로 용기 구조시험을 보다 정확하게 검증하는 구조시험 장치입니다.

사용후핵연료용 금속겸용용기의 전도시험장치
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사용후핵연료용 금속겸용용기의 전도시험장치로 전도시험을 보다 정확하게 검증하는 전도시험 장치입니다.

사용후 핵연료 수송 또는 저장용 콘크리트용기
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사용후핵연료 수송 또는 저장용 콘크리트 용기는 캐스크 벽체에 열전달 매체를 내장하는 구조입니다.

사용후핵연료용 콘크리트 용기 지진시험장치
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사용후핵연료용 콘크리트용기 지진시험장치에 관련 특허이며, 실제 크기를 기준으로 축소 및 구성된 실험장치입니다.

거푸집 일체형 방사성폐기물 처분 용기용 덮개
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방사성폐기물 처분 용기용 덮개에 관한 것으로서, 거푸집 일체형 방사성폐기물 처분 용기용 덮개 구조입니다.

방사성폐기물 포장용 소프트백의 처분 전 핵종검사와 임시보관을 위한 형상유지 구조체
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방사성폐기물 포장용 소프트백의 형상유지 구조체에 관한 것으로 처분 전 핵종 검사와 임시보관을 위한 형상유지 구조체에 관한 것입니다.

지진에 의한 방사성폐기물 드럼의 전도 방지를 위한 적층 파렛트
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방사성폐기물 드럼용 적층 파렛트에 관한 것으로 지진 발생시 전도되는 것을 방지하는 적층 파렛트 구조입니다.

한국원자력환경공단과 기술사용 통상실시권 협약 체결

(2024.7.15~2027.7.14)

외부전원법을 이용한 사용후핵연료 캐니스터의 부식 방지 방법 및 시스템
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사용후핵연료 캐니스터의 부식 방지 방법으로 외부전원을 이용하여 반영구적으로 운용이 가능합니다.

희생양극법을 이용한 사용후핵연료 캐니스터의 부식방지 방법 및 이의 응용방법
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사용후핵연료 캐니스터의 부식 방지 방법으로 희생양극법이 적용되며, 반영구적으로 운용이 가능한 효과가 있습니다.

다중방벽을 이용한 고준위 방사성 폐기물의 처분 용기 및 이를 이용한 방벽시스템
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고준위 방사성 폐기물 처분용기로 탄소강재질의 내벽/인코넬재질의 중간벽 구리재질의 외벽으로 구성됩니다.

(3) 연구인력의 수준동사의 기술연구소는 2007년 11월 최초 설립되어 현재까지 단일 연구팀으로 구성되어 있습니다. 용접 결함 원인 파악 및 신 용접 기술의 도입 영향 분석과 같은 플랜트 분야 원천기술 개발, 응용 및 실용화 연구 등 연구개발을 통해 현업에 필요한 시공 기술 개발을 토대로 회사 발전에 기여하는 역할을 하고 있습니다.
(가) 조직 개요
동사의 기술연구소는 아래 그림과 같이 용접 기술 Part와 생산 기술 Part로 구성되어 있습니다.

[한텍 기술연구소 조직도]

기술연구소 조직도.jpg
기술연구소 조직도

(나) 주요 연구 인력 현황

직위
성명
담당업무
주요경력
연구실적

연구소장
서정일

연구개발 및

생산기술 총괄

'90.03~'97.02 울산과학대학 기계과 전문학사'98.06~'10.02 한텍 팀장

'10.02~'18.08 알펙 본부장'18.08~현재 한텍 소장

- 특허 출원/등록 3건- 로봇을 활용한 tube to tubesheet 용접 자동화- 410s 경판 균열 검증 및 평가- Incoloy 800H 열처리, 냉각속도 및 산세에 따른 조직 평가- LAS에 대한 GMAW 용접 검증 및 평가

책임
배태웅

연구개발 및

생산기술업무

'98.03~'06.02 울산대학교 기계자동차학과 학사'06.11~'11.07 일성 대리'11.08~'12.08 두산 건설 과장'12.09~현재 한텍 책임 연구원
- 특허 출원/등록 3건- PQE 제작공정 LINE 도면화 및 표준화

책임
이재한

연구개발 및

생산기술업무

'04.03~'11.02 부경대학교 금속공학과 학사'11.08~'16.09 세원셀론텍 대리'16.09~현재 한텍 선임연구원

- 아크에어가우징 검증 및 평가- FLUX OK 10.93 의 사행비드 방지 대책

책임
김성식

연구개발 및

생산기술업무

'87.03~'91.02 동명대학 산업디자인 전문학사'11.01~현재 한텍 책임 연구원

- Inconel SAW 적용 및 개발- STS SAW FLUX 개발 및 개량

책임
김일근

연구개발 및

생산기술업무

'05.03~'07.02 울산과학대학 기계설계 전문학사'08.01~현재 한텍 책임 연구원

- TTS 용접품질 향상을 위한 기술 개발- 티타늄 발생시 발생된 기공 원인 분석

선임
신상근

연구개발 및

생산기술업무

'04.03~'12.09 부경대학교 소재프로세스 학사'13.02~현재 한텍 선임 연구원

- Inconel SAW 적용 및 개발- STS SAW FLUX 개발 및 개량

선임
윤미림

연구개발 및

생산기술업무

'07.03~'12.02 전북대학교 신소재공학부 학사'13.05~현재 한텍 선임 연구원

- SAW의 포크마크 생성 원인 분석 및 평가

선임
윤도휘

연구개발 및

생산기술업무

'08.03~'14.02 울산대학교 첨단소재공학부 학사

'22.10~현재 한텍 선임 연구원

- CASALE의 오비탈 용접 개발

선임
채재훈

연구개발 및

생산기술업무

'10.03~'16.02 영남대학교 신소재공학부 학사'23.01~현재 한텍 선임 연구원

- Welded Ti tube 건정성 평가

선임
이유정

연구개발 및

생산기술업무

'20.02~'24.02 영남대학교 화학공학부 학사'24.01~현재 한텍 선임 연구원

-

선임
유도훈

연구개발 및

생산기술업무

'24.02~현재 한텍 선임 연구원
-

(다) 연구 인력 증감 현황

구 분
직위
기초
증가
감소
기말

'21년도
소장
1
-
-
1

책임연구원
3
-
-
3

선임연구원
6
-
-
6

계
10
-
-
10

'22년도
소장
1
-
-
1

책임연구원
3
-
-
3

선임연구원
6
-
-
6

계
10
-
-
10

'23년도
소장
1
-
-
1

책임연구원
3
-
1
2

선임연구원
6
-
-
6

계
10
-
1
9

증권신고서제출일 현재
소장
1
-
-
1

책임연구원
2
2
-
4

선임연구원
6
-
-
6

계
9
2
-
11

(4) 기술의 상용화 경쟁력

티타늄의 경우 높은 반응성 금속임에도 불구하고 여러 환경분야에서 높은 내부식성을 나타내고 있습니다. 특히 해수, 염소, 산(Acid) 환경에서 다양한 용도로 채택되고 있습니다. 이러한 내부식성은 기공이 없는 산화필름이 형성되어 있는 특징으로 인해 다른 몇몇 비철금속과 접촉에서 안정성이 뛰어나고, 다른 화학물질에 용해가 되지 않아 자체적인 보수기능이 있습니다. 또한, 티타늄의 밀도는 입방센티미터당 4.5g으로, 강철의 밀도인 입방센티미터당 7.8~8.0g에 비해 강도 대비 가벼운 특징이 있어 결국 부식방지 기능, 강도, 무게 감소가 중요한 분야인 해양엔지니어링 및 화학 플랜트에 상당히 장기적인 이점을 제공할 수 있습니다.

이러한 상용화 니즈로 인해 티타늄과 같은 특수 소재를 활용한 화공기기는 플랜트 산업에서 각광받는 분야라고 할 수 있습니다. 동사는 1973년부터 키워온 특수소재기기 제조 역량으로 상기 기술한 다양한 연구개발을 진행한 이력이 있고 특히 용접 분야에 대한 특허권을 보유하고 있는 강점이 있습니다. 실제로 동사의 특수소재기기 제조기술을 활용한 매출은 매출품목에서도 고부가가치 제품으로 분류가 되고 있으며, 이러한 사유로 인해 동사의 기술은 상용화 경쟁력이 있고 향후에도 기대되는 기술이라고 판단됩니다.다. 성장성(1) 기업 성장전략(가) 과거
동사는 1973년 한국비료에서 암모니아 요소 전환 과정에 필요한 화공기기에 대해 유지보수비용을 감소시키고자 직접제작에 나서며 기기장치 사업부로 화공기기에 대한 제조사업을 시작하였습니다. 티타늄, 지르코늄과 같은 산성에 강한 특수소재기기를 중심으로 개발해왔고, 이후 삼성정밀화학으로 사명이 변경되면서 1998년 분사하게 되었습니다. 분사한 이후 2000년부터 2007년까지 글로벌 EPC사인 시요다와 테크닙의 JV형태로 대규모의 카타르가스 LNG 공사 프로젝트를 수주하며 동사와 함께 국내 플랜트 설비 업체의 외형이 동반 성장하였습니다. 삼성정밀화학의 공장부지를 대여하여 제조를 지속해오다가 2011년 후성 그룹으로 편입하며 3.2만평 규모의 현재 공장 부지로 본사를 이전하며 생산 CAPA가 증대되었습니다. 이에 따라 글로벌 프로젝트에 적극적으로 참여할 수 있는 역량을 확보하였고 국내에서 대체 불가능한 기업으로 성장하였습니다. 또한, 삼성, 한화, GS 등 국내 대형 EPC 업체 뿐만아니라 Bechtel, KBR, JGC 등 글로벌 플랜트 업체로부터 화공기기에 대한 수주를 하며 납품한 이력으로 지속적인 성장을 하여 국내 대표적인 화공기기 제조업체로 자리매김하였습니다.
(나) 현재

동사는 과거로부터 개발한 특수소재기기 제조사업을 더욱 특화시킴과 더불어 글로벌 라이센서를 통한 매출의 증대에 집중하고 있습니다. 이 두가지 경영전략은 모두 고부가가치 제품을 판매하겠다는 동사의 계획을 반영한 것이며, 시너지를 기대할 수 있는 전략입니다. 기존 EPC로부터 수주하는 것과 달리 라이센서에 등록된 품목을 통해 입찰할 경우 등록되지 못한 소규모 업체들과 레퍼런스가 좋지 못한 업체들이 배제되며 입찰 경쟁업체의 수가 확연히 줄어들게 되고, 이에 따라 가격경쟁의 강도가 낮아집니다. 또한, 라이센서에 등록된 품목은 범용기기가 아닌 특수한 환경에서 필요한 기술이 투입되거나 특수한 소재로 제작된 기기이기 때문에 진입장벽이 높기 때문에 마진율은 더욱 높아집니다. 따라서, 동사는 매출의 양보다 질을 높이기 위해 성장전략을 기획하고 있습니다. 현재 전방 산업은 국제적으로 특수소재기기의 수요가 증가하고 있습니다. 탄소중립정책에 따른 암모니아 시장이 발달함에 따라 강산성 소재를 활용한 화공기기의 중요성이 대두되고 있으며, 러시아-우크라이나, 이스라엘-이란 전쟁 등 국제적 갈등으로 인해 화약의 수요가 증가하면서 화약을 제조하는 플랜트에 투입되는 화공기기 설비에 대한 수요도 증가하는 추세입니다. 대표적으로 동사에서 참여한 한화 N1 프로젝트에 특수소재를 활용한 열교환기를 납품하여 높은 이익률을 달성한 이력이 있습니다. 또한, 세계적으로 탄소중립에 대한 니즈가 증가하며 기존 화력발전소를 암모니아 혼소 발전소로 전환하는 기조에서 시장진입 기회를 찾고 있습니다. 동사는 과거 한국비료의 사업부로 화공기기 제조업을 영위할 때부터 암모니아 저장용기에 대한 다양한 시행착오를 통해 제조기술을 보유하고 있습니다. 이에 따라 최근 삼척 암모니아 혼소 발전 전환에 투입되는 저장용 탱크에 대한 수주를 하였고, 이는 국내 최초의 수주로 상징적인 의미를 지니고 있기도 합니다. 추후 예상되는 국내 시장의 규모는 약 7,800억원으로서 이 중 50% 인 4,000억원 가량의 시장에 대해 동사가 점유하는 것을 목표로 경영전략을 수립하고 있습니다.
(다) 미래

플랜트 산업은 경기의 흐름에 따라 트렌드가 지속적으로 변화합니다. 전통적 플랜트인 정유 플랜트의 신규 건설에 대한 수요는 앞으로 많지 않을 것으로 전망되나, 노후화된 시설에 대한 교체수요가 증가할 것으로 예상되어 동사는 After Market에 대한 전략을 수립 중입니다. 또한, 사우디아라비아 정부에서 추진하고 있는 ‘비전 2030’에 따라 기가프로젝트로 재생에너지, 석유화학 플랜트 분야의 성장이 예상됩니다. 동사는 현재 미국의 shaw그룹, 삼성엔지니어링과 함께 현지 진출 전략에 대해 논의 중인 상황으로, 화공기기의 중동 수출을 통해 수출국 다변화를 기대하고 있습니다. 재생에너지 분야에 대한 플랜트 시장이 확대될 것으로 예상되며 암모니아, 수소경제에 대비하고 있습니다. 수소의 경우, 영하 253도 이하에서만 액체상태로 유지될 수 있다는 기술적으로 높은 난이도의 분야이며, 해당 분야의 국내 법규와 같은 제도적 미비로 인해 상용화가 아직 이루어지지 않았습니다. 이에 대비하기 위해 동사는 현재 삼성물산, 부산대학교와 컨소시엄의 형태로 액체수소 저장탱크 실증연구에 참여하였고, 동사의 설계기술로 설계단계까지 마무리한 상태입니다. 특례신청이 통과되어 제조가 가능 해진다면 국내 액화수소 저장탱크에 대한 수요를 충족시킬 수 있을 것으로 예상됩니다. 나아가 동사는 탱크분야에서 현장 건설에 특화되어 있어 액화수소 저장용기 중에서도 대형 및 초대형 탱크 시장으로 진입이 가능할 것으로 기대하고 있습니다.

(2) 향후 성장을 위한 사업 계획

동사는 공모를 통해 유입되는 자금으로 신규사업 진출을 위한 생산라인 및 구축물에 대한 투자를 통해 생산 능력을 확보하고자 합니다. 특히 사용후핵연료에 대한 건식 보관 용기(CASK) 제조 사업은 2027년부터 수주 가능성이 높은 것으로 전망되며, 액화이산화탄소(LCO2) 저장 용기 사업 또한 2027년부터 매출 발생 가능성이 높아 가시적인 사업인 것으로 판단됩니다.

사용후핵연료 건식 보관 용기(CASK) 사업은 2041년까지 약 3조원의 국내 시장을 형성할 것으로 예상되며, 동사는 2027년부터 2030년까지 매년 600억원 규모의 CASK에 대한 수주가 가능할 것으로 전망하고 있습니다. 또한 액화이산화탄소(LCO2) 저장 용기 사업의 경우, 탄소중립 정책의 활성화가 예상되며 탄소포집에 대한 시장이 확대될 것을 예상함에 따라 동사에서 친환경 사업으로 추진 중입니다. 현재 동사가 입찰에 참여 중인 탄소포집 관련 사업은 일본, 유럽, 중동에서 진행되는 프로젝트이며 총 입찰 참여 규모는 약 5,300억원에 대한 시장이며 현재 동사의 생산라인으로서는 감당할 수 없는 규모이기에 추가적인 생산라인과 구축물에 대한 투자가 이루어져야 정상적인 수주도 가능해질 것으로 예상됩니다. 따라서 동사로 유입되는 공모자금은 구상 중인 신규사업 진출을 본격화할 수 있으며, 탄소중립 관련 친환경 사업을 통해 ESG경영의 실천과 사회적 이익을 도모할 수 있는 중요한 발판이 될 것으로 판단됩니다.
(3) 사업의 확장가능성(가) 수출국 다변화

중동지역은 전통적으로 산유국이 많아 정유 및 석유화학 관련 플랜트 시장이 발달되어 있습니다. 중동 건설시장은 지난해부터 최대 호황을 맞이하고 있는 시장인데, 건설전문지 미드(MEED)에 따르면 2023년 중동 건설시장 총 계약금액은 2,537억달러로 역대 최고를 기록한 바 있습니다. 이 가운데 사우디아라비아는 36%를 차하는 920억 달러를 기록하며 지역 내 최대 시장임을 입증하였습니다. 우리나라는 사우디 아미랄 석유화학 프로젝트(51억 달러) 등 333억 달러라는 높은 해외 수주고를 올린 바 있습니다. 따라서 동사는 현재 사우디아라비아를 필두로 중동지역에 진출할 방안을 모색하고 있습니다. 사우디아라비아 정부에서 추진하고 있는 ‘비전 2030’에 따르면 기가프로젝트로 재생에너지, 석유화학 플랜트 분야의 성장이 예상됩니다. 다만, 사우디는 ‘지역본부유치정책’이나 ‘사우디제이션(Saudization, 사우디인 고용 현지화 정책)’ 등 자국 보호 정책이 많아 외국 기업이 진입하기 힘든 시장으로 판단됩니다. 이에 따라 현재 미국의 shaw그룹에서는 사우디 현지에 열교환기 공장을 신설하여 직접 생산하는 방식으로 해외진출을 계획하고 있는데, 삼성엔지니어링과 함께 현지 진출 전략에 대해 논의 중입니다. 이때, 동사는 특수소재기기를 비롯한 각종 압력용기 제조경험을 바탕으로 기술 수출 혹은 반제품 수출을 검토 중입니다. 사우디 현지의 압력용기 제조업체는 평균 납기가 약 2년이며 동사보다 1.5배 비싸게 제품을 판매하고 있는데, 동사는 평균 납기가 1.5년일 정도로 빠른 납품이 가능한 상황입니다. 따라서 동사가 기가프로젝트로 인해 사우디로의 수출이 확실화 될 경우 주변국인 UAE, 카타르, 오만, 쿠웨이트, 바레인 등 중동 시장을 개척할 수 있는 시발점이 될 수 있을 것으로 판단하고 있습니다.
(나) 고부가가치 사업 경쟁력 강화

1) 특수소재기기 매출 강화

동사는 1973년 한국비료에서 암모니아 요소 전환 과정에 필요한 화공기기 기자재를 제작하는 사업부로 출범하며 티타늄, 지르코늄과 같은 산성에 강한 특수소재기기를 중심으로 개발해왔습니다. 특수소재를 활용하여 제조한 화공기기는 기존 강철과 알루미늄 용기에 비해 높은 중량 대비 강도비율, 내식성, 고온 및 압력에 대한 내구성 등으로 인해 고급 재질로 사용됩니다. 구체적으로는 높은 내부식성을 지니고 있어 고순도테레프탈산(PTA), 아세트산(Acetic Acid), 질산(Nitric Acid), 염화비닐단량체(Vinyl Chloride Monomer), 포름산(Formic Acid) 등 강한 산성의 화학 물질을 다루는 공정에 적용됩니다. 이와 같은 강산성 물질에 대해 적합한 소재이며, 뛰어난 내구성으로 기존의 화공기기보다 유지보수비용 측면에서 절감효과를 제공할 수 있습니다.

특수소재기기의 제작이 어려운 이유는 티타늄과 지르코늄 등 특수소재의 활성 때문입니다. 이 소재들은 활성이 매우 높아 고온 산화가 문제되고 있으며, 특히 용접열에 의해 가열되면 다양한 온도층에서 산소와 반응하기 때문입니다. 과거 국내 시장참여자가 없어 특수소재를 활용한 화공기기는 전량 일본에서 수입을 진행해왔으며, 현재 동사를 제외한 국내 시장참여자는 매우 제한적인 것으로 판단됩니다. 최근 석유화학시설과 원자력시설 등에 안정성과 운영효율성이 증대됨에 따라 특수소재기기에 대한 수요가 증가하고 있어 해당 기술은 앞으로가 기대되는 기술이라 할 수 있습니다. 탄소중립정책에 따른 암모니아 시장이 발달함에 따라 강산성 소재를 활용한 화공기기의 중요성이 대두되고 있으며, 러시아-우크라이나, 이스라엘-이란 전쟁 등 국제적 갈등으로 인해 화약의 수요가 증가하면서 화약을 제조하는 플랜트에 투입되는 화공기기 설비에 대한 수요도 증가하는 추세입니다. 대표적으로 동사에서 참여한 한화 N1 프로젝트에 특수소재를 활용한 열교환기를 납품하여 높은 이익률을 달성한 이력이 있습니다.

2) 라이센스를 통한 이익률 개선

동사는 과거로부터 개발한 특수소재기기 제조사업을 더욱 특화시킴과 더불어 글로벌 라이센서를 통한 매출의 증대에 집중하고 있습니다. 이 두가지 경영전략은 모두 고부가가치 제품을 판매하겠다는 동사의 계획을 반영한 것이며, 시너지를 기대할 수 있는 전략입니다. 기존 EPC로부터 수주하는 것과 달리 라이센서에 등록된 품목을 통해 입찰할 경우 등록되지 못한 소규모 업체들과 레퍼런스가 좋지 못한 업체들이 배제되며 입찰 경쟁업체의 수가 확연히 줄어들게 되고, 이에 따라 가격경쟁의 강도가 낮아집니다. 또한, 라이센서에 등록된 품목은 범용기기가 아닌 특수한 환경에서 필요한 기술이 투입되거나 특수한 소재로 제작된 기기이기 때문에 진입장벽이 높기 때문에 마진율은 더욱 높아집니다. 따라서, 동사는 매출의 양보다 질을 높이기 위해 성장전략을 기획하고 있습니다.

3) 암모니아 관련 사업 확대

탄소저감의 일환으로 국내외 석탄화력 발전소를 암모니아 혼소로 전환하는 사업이 확대될 것으로 예상됩니다. 한국석유공사에서 계획하고 있는 암모니아 탱크 시장의 규모는 2030년까지 7,800억원에 달할 것으로 예상하고 있습니다.

동사는 삼성정밀화학의 사업부로 소속되어 있을 때부터 액화 암모니아 저장용 탱크 제작기술을 개발하기 시작했기 때문에 해당 분야에 사업 기회가 있다고 판단하였습니다. 이에 현재 삼척 암모니아 혼소 발전소에 투입되는 200억 규모의 액화 암모니아 저장용 탱크 수주에 성공하였고, 연말부터 관련 매출이 발생할 것으로 예상됩니다. 이는 삼성물산과 협업으로 국내 최초 암모니아 혼소 발전소 향 저장용 탱크 수주라는 점에서 상징적인 수주였습니다. 이를 발판으로 국내 혼소 발전 전환 예정인 발전소 향 매출이 기대되며, 해당 시장의 50% 이상인 약 4,000억원에 대한 물량을 동사가 수주하는 것을 목표로 사업전략을 구상 중입니다. 특히 동해권역의 혼소 발전 사업계획으로 북평 신항만에 2028년까지 3만톤 용량의 저장탱크를 4기 설치할 예정으로, 해당 분야에 대한 수주가 기대되고 있습니다.(다) 친환경 사업 진출

1) 액화수소 저장용 탱크

전세계의 수소 압력용기 시장 규모는 2021년 4억 7천만 달러였으며, 연평균성장률(CAGR) 18.6% 성장으로 2031년까지 26억달러에 이를 것으로 전망됩니다. 액화수소의 특성상 영하 253도 이상의 온도에서 기화되기 때문에, 해당 온도 이하로 유지할 수 있는 저장용기의 필요성이 증대되었으며, 현재 국내 시장 참여자의 기술력이 비용 대비 해당 온도를 적절히 유지할 수 있지 않습니다. 또한, 국내 관련 법규가 제정되어 있지 않은 상태여서 액체수소 저장용 탱크 분야는 신규 시장으로 분류되고 있습니다. 이에 동사는 부산대학교-삼성물산과 공동개발 중인 액화수소 저장탱크 설계 실증연구에 참여하였고, 해당 탱크는 2023년 11월 국제인증기관인 DNV(Det Norske Veritas)로부터 세계 최대 용량의 액화수소 저장탱크 설계 인증을 획득하였습니다. 추후 수소경제가 활성화된다면 동사의 액화수소 저장탱크 설계 및 제조 기술을 통해 대규모 수주가 예상됩니다.

2) 사용후 핵연료봉 저장 용기(CASK)

고리 1호기 원전의 해체를 시작으로 한빛 원전, 한울 원전 등 해체예정 원전의 증가가 예상됩니다. 기존에는 핵폐기물을 원전 수조 내에 저장하는 습식저장방식을 통해 보관하여왔지만, 해당 방식의 공간적 한계와 포화 시기가 도래함에 따라 건식저장방식인 'CASK'사업이 두각을 드러낼 것으로 예상됩니다. 한국수자력연구원에 의하면 사용후 핵연료 처리비용이 연간 최대 10조원 규모에 이를 것이라고 관측하는 등 해당 시장의 규모는 현재로부터 지속적으로 증가할 것으로 판단됩니다.

[예상 사용후핵연료 저장용기 국내시장 규모]

사업구분
시장규모(CASK 개수)
예상기간

건식저장사업
약 3.0조원(약 1,000개)
'23년 ~ '41년

중간저장사업
약 5.4조원(약 1,800개)
'23년 ~ '41년

영구처분사업
약 7.5조원(약15,000개)
'60년 ~

주1)
한국수자력연구원 본부별 발생량 기준 예측 시장 규모이며 '19년 산업부 방사성폐기물 비용산정위원회 자료 기준입니다. (30억/저장용기 1개당)

출처:
두산에너빌리티 ’23년 3분기 IR 자료

이에 따라 동사는 사용후 핵연료봉을 보관 및 운반할 수 있는 특수용기를 제작하기 위해 기존 화공기기 제조기술을 발전시켜 시장에 진입할 계획입니다. 현재 동사는 두산에너빌리티의 CASK 사업 협력사 중 하나로 선정되어 CASK 용기를 제작하는 역할을 할 것으로 예상됩니다.

3) 액화이산화탄소(LCO2) 저장용기

탄소중립정책에 따른 이산화탄소 저감이 법적으로 강화되고 있는 상황에서 탄소포집 및 저장 시장은 활성화될 수 있는 시장으로 판단됩니다. 글로벌 탄소포집 시장의 규모는 2023년 60억 달러 규모에서 2026년 두배를 넘어설 것으로 예상되며, 2033년 438억 달러를 돌파할 것으로 전망되고 있습니다.

[글로벌 탄소포집 시장 규모 및 전망]

(단위: 십억 달러)

탄소포집 시장 규모 및 전망.jpg
탄소포집 시장 규모 및 전망

출처: Precedence Research, 2024.7

동사는 포집된 탄소를 저장하는 액화이산화탄소(LCO2) 저장용기 제작과 관련하여 저온 탱크에 대한 설계 및 제조기술을 보유하고 있습니다. 이에 따라 동사는 선박에 쓰이는 LCO2 용기, CO2의 운반을 위한 LCO2 저장용기, 육상에서 LCO2를 보관하기 위한 저장용기 세가지로 시장에 진출하고자 노력하고 있습니다.
라. 재무상황
(1) 재무적 성장성
동사는 1998년 설립 이후 지속적으로 화공기기 사업에만 몰두하였고, 최근 3년간 평균 매출액은 약 1,400억원으로, 2023년 약 1,800억원의 매출을 달성하며 성장을 이어오고 있습니다. 2021년의 적자는 코로나19로 인한 운임료, 지체상금의 보수적 판단으로 인한 결과이며, 이후 흑자전환 및 이익률의 지속성장을 나타내고 있습니다.

[한텍 최근 분기 및 최근 3개년 성장성 및 수익성 지표 현황]

(단위: 백만원, %)

구 분

2021연도

(제24기)

2022연도

(제25기)

2023연도

(제26기)

2024연도 3분기

(제27기 3분기)주1)

회계기준
K-IFRS(미감사)
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS

매출액

116,014

136,424

178,617

115,204

매출액 성장률
-26.83%
17.59%
30.93%
-14.00%

매출원가
108,624
118,141
153,962
91,853

매출원가율
93.63%
86.60%
86.20%
79.73%

영업이익(손실)

(15,584)

8,548

15,187
11,617

영업이익률
-13.43%
6.27%
8.50%
10.08%

당기순이익(손실)
(13,695)
8,289
14,870
16,393

당기순이익률
-11.80%
6.08%
8.33%
14.23%

주1) 2024연도 3분기 관련 재무비율는 연환산하여 산출하였습니다.

2020년 코로나 19로 인해 글로벌 플랜트 시장 자체가 위축되는 영향을 받아 수주잔고가 급격히 감소하였고, 이에 따라 2021년 영업이익 적자전환을 하였습니다. 그러나 2021년 하반기 코로나 19로 인한 제재 완화에 따라 발주량이 점차 증가하기 시작하였고 2022년 영업이익 흑자를 시현하며 회복세를 보였습니다. 또한 2022년부터는 경기부양책과 함께 발주량이 급증하였고, 이에 2023년 매출 및 이익이 증가하였습니다. 2023년에는 바이든 정부의 친환경에너지 중심 정책으로 인해 LNG 프로젝트가 다수 중단되며 발주량이 줄었고, 2024년은 2023년 대비 감소한 매출을 달성할 것으로 전망됩니다. 그러나 동사가 집중하고 있는 라이센서향 매출 비중이 증가하며 이익률이 개선되는 효과가 있었습니다.
(2) 재무적 안정성
동사의 최근 3개년 및 2024년 3분기 유동비율 및 부채비율을 포함한 주요 재무 안정성과 관련된 지표는 다음과 같습니다.

[주요 재무 안정성 지표]

(단위: %, 회, 백만원)

구 분

2021연도

(제24기)

2022연도

(제25기)

2023연도

(제26기)

2024연도 3분기

(제27기 3분기)

동업종평균 주1)

유동비율(%)
57.43
103.55
125.54
96.07
157.88

부채비율(%)
148.63
170.04
121.45
88.90
92.16

자본의 잠식률(%)
-49.35
-68.93
-101.55
-130.88
-

영업활동으로 인한 현금흐름
25,567
33,294
(19,098)
25,464
-

주1)

2024년 3분기는 검토 받은 K-IFRS 연결재무제표, 2023년 및 2022년은 감사 받은 K-IFRS 연결재무제표,
2021년은 감사받지 않은 K-IFRS 연결재무제표 기준입니다.

주2)
업종 평균은 한국은행에서 2024년 10월 발간한 2023년 기업경영분석 "C291. 일반 목적용 기계 제조업" 재무비율을 기재하였습니다.

동사의 부채비율은 2021년 148.63%, 2022년 170.04%, 2023년 121.45%, 2024년 3분기 88.90%로 감소하는 양상을 보이고 있으며, 2024년 3분기부터는 업종평균 대비 낮은 부채비율을 달성하고 있습니다. 영업활동 현금흐름은 2023년 일시적 음(-)의 현금흐름이 발생했으나, 최근 3년간 나머지 기간에는 양(+)의 현금흐름을 보여주고 있습니다. 2023년 음(-)의 현금흐름은 2022년 수주량이 전년 대비 30% 증가하면서 조달하는 원재료 또한 급증하면서 선투입되는 비용이 증가한 효과로, 경영환경의 악화를 의미한다고 판단되지는 않습니다. 동사는 견고한 회사실적을 바탕으로 높은 재무안정성을 보유하고 있으나, 향후 수익성 악화, 시장 상황 변화, 현금흐름 악화 등의 상황이 발생할 경우 동사의 재무안정성 지표가 악화될 수 있습니다.

(3) 재무자료의 신뢰성

동사는 주식회사의 외부감사에 관한 법률에 따라서 2024년도 반기 재무제표에 대해 한길회계법인으로부터 외부감사(지정감사)를 수감하였으며, K-IFRS를 2021년부터 도입하여 동 회계기준에 따라 적정하게 재무 자료를 작성하고 있습니다. 동사는 코스닥시장 상장을 위하여 금융감독원에 감사인 지정을 신청하였으며 한길회계법인을 지정감사인으로 선정 받아 동 회계법인과 감사계약을 체결하였습니다. 동사의 회계감사 관련 회계법인 임직원은 동사의 주주 또는 친인척 등과 관계가 없으며, 동사의 주식 등을 보유한 사실이 없습니다. 동사의 최근 3개년 외부감사 수행 현황은 아래와 같습니다.

(가) 감사인의 감사의견

사업연도
감사의견
감사인
채택회계기준
감사인 지정

제24기

(2021연도)

적정
삼덕회계법인
K-GAAP
해당사항 없음

제25기

(2022연도)

적정
삼덕회계법인
K-IFRS
해당사항 없음

제26기

(2023연도)

적정
삼덕회계법인
K-IFRS
해당사항 없음

제27기 반기

(2024연도 상반기)

적정
한길회계법인
K-IFRS
2024.5.13

제27기 3분기(2024연도 3분기)
검토
한길회계법인
K-IFRS
2024.5.13

(나) 감사인의 독립성

외부감사인 및 그 임직원과 동사 간에는 감사인의 독립성 훼손을 의심할 만한 이해관계가 존재하지 않습니다.

(다) K-IFRS 도입현황에 대한 적정성
동사는 한국채택국제회계기준으로의 전환일은 2021년 1월 1일입니다. 2022년 1월 1일 이후 개시하는 연차 보고기간부터 한국채택국제회계기준(K-IFRS)을 적용하고 있으며, K-IFRS 도입 이후 최근 2개년도(2022년, 2023년) 감사에서 모두 적정의견을 받았습니다. 따라서 동사의 재무자료는 신뢰성 있다고 판단되며, 동사의 K-IFRS 도입 현황은 다음과 같습니다.

구분
내용

K-IFRS 도입 준비기간
2022년 10월 02일 ～2023년 02월 01일

K-IFRS 담당 인력
직위
성명
담당업무
주요경력

차장
이승진
회계총괄

07.05 ~ 11.11 대봉아크로텍

11.12 ~ 13.12 골든너트(주)

13.12 ~ 현재 (주)한텍

선임
이준혁
회계

20.01 ~ 24.03 ㈜아즈텍WB

24.06 ~ 현재 ㈜한텍

회계시스템 구축
구축기간
2022년 12월 03일 ～2023년 02월 01일
구축비용
19,000,000 (VAT별도)

공급자
동현회계법인

컨설팅/자문
계약기간
2022년 12월 03일 ～2023년 02월 01일
자문료
구축비용에 포함

공급자
동현회계법인

임직원 교육내용

K-IFRS 도입 효과 등에 대한 교육 수행

1) K-IFRS 도입 취지

2) K-IFRS 기준서 주요 내용

3) K-IFRS 표기 및 공시항목 사항

4) K-IFRS 도입으로 인한 영향

연결재무제표 작성대상 종속회사
당사는 2011년 12월 31일 ㈜한스를 100%지분으로 인수하여 지배력을 보유하고 있었으나, 소규모 종속회사에 해당되어 연결재무제표 대상에 포함되지 않았습니다. 다만, K-IFRS 도입과 함께 2022년 12월 31일로 종료되는 결산기의 재무제표부터 연결재무제표 작성범위에 포함되었습니다.

(4) 적정 공시 능력

동사는 상장 이후 관련 법규에서 정하는 제반 공시의무를 적절하게 수행할 수 있는 인력 및 조직을 아래와 같이 정비하였습니다. 공시책임자와 공시담당자는 상장 이후에도 공시업무에 관한 교육을 이수할 예정으로 상장회사의 공시의무를 적절히 수행할 수 있을 것으로 판단됩니다.

[한텍 공시담당 조직]

직위
성명
주요경력
겸임업무

유관

근무 연수

상무이사
최명하

17.01 ~ 19.11 트래닛 이사

19.12 ~ 현재 ㈜한텍 경영관리 담당임원

20.03 ~ 현재 한스 사내이사

경영관리총괄
26년

팀장
이승진

07.05 ~ 11.11 대봉아크로텍

11.12 ~ 13.12 골든너트
㈜

13.12 ~ 현재
㈜한텍

회계팀장
17년

선임
이재원

17.12 ~ 21.11
㈜
이원정공21.11 ~ 현재
㈜
한텍

자금/IR
7년

선임
이준혁

20.01 ~ 24.03 ㈜아즈텍WB

24.06 ~ 현재 ㈜한텍

회계팀원
4년

이와 같이 동사는 상장 후 발생할 공시의무를 충실히 이행하기 위하여 공시담당조직 구성 및 회계시스템 정비 등을 계획 및 진행하는 등 공시능력을 제고하기 위해 노력하고 있으며, 이는 상장 후 동사의 공시 투명성 및 전문성을 높일 것으로 판단됩니다.
마. 경영환경(1) CEO의 자질

동사의 CEO 박건종 대표이사는 대우중공업의 전신인 한국기계를 시작으로 두산건설, 대경기계기술, 일진에너지 등에서 40년 이상의 화공기기 제조업 경력을 보유하여 다양한 경험과 전문성을 갖춘 인력이라고 판단됩니다. 2009년 일진에너지 대표이사, 2013년 일진에너지 부회장을 역임하며 리더로서의 역량도 충분히 갖추고 있다고 판단되며, 증권신고서 제출일 현재까지 소송이나 분쟁이 발생한 사실이 없어 청렴 정직한 경영이 가능한 것으로 판단됩니다.

또한, 화공기기 업계에서의 장기간 활동에 기반한 업계에 대한 통찰력을 바탕으로 추후 중동 및 동남아 지역으로의 해외 진출과 더불어 액화수소 탱크, 사용후 핵연료봉 저장용기(CASK) 등 신규사업 추진에 있어 성장을 극대화하는 데에 앞장설 수 있다고 판단됩니다.

[박건종 대표 프로필]

성명
(한글)
박건종

(한자)
朴 健 鍾

(영문)
Park Geon Jong

학력
학교명
전공분야
수학상태
비고

청주공업고등학교
기계기술전공
고졸
-

경력
근무기간
직장
업종
부서 및 직위

1973.03. ~ 1975.07
한국기계㈜
제조업
방위산업체 제품 검사팀

1975.07 ~ 1993.08
대한화학기계㈜
제조업
기술부 설계팀 부장

1993.11 ~ 1997.06
대경기계기술㈜
제조업
이사 및 기술본부장

1997.07 ~ 2003.02
대경기계기술㈜
제조업
영업본부장

2003.03 ~ 2008.12
대경기계기술㈜
제조업
대표이사

2009.07 ~ 2012.12
일진에너지
제조업
사장

2013.01 ~ 2015.03
일진에너지
제조업
부회장

2015.11 ~ 현재
㈜한텍
제조업
대표이사

취임

배경

당사의 대표이사는 1973년부터 기계 제조업계에 종사하여 관련 경력이 50년 이상인 전문경영인입니다. 오래된 업력에 기반한 전문성을 바탕으로 대한화학기계, 대경기계기술, 일진에너지를 거쳐 2015년 전문경영인으로서 입사하게 되었고, 지속적인 중임을 통해 상장예비심사신청일 현재까지 약 9년간 대표이사직을 유지하고 있습니다.

열교환기, 반응기 등 화공기기에 대한 높은 이해도를 바탕으로 당사의 경영 성과 달성에 중심이 되는 역할을 하고 있으며, 기술, 영업, 경영 등 기업 전반에 걸쳐 리더로서의 역량을 갖추고 있다고 판단됩니다. 시장에 대한 깊은 통찰력을 통해 당사가 주주와 임직원 중심, 나아가 사회에 기여할 수 있는 기업으로 성장하는데에 주력하고 있습니다.

경영

철학

화합 : 존중, 신뢰를 바탕으로 공동의 목표 달성을 위해 하나됨을 추구합니다.근검 : 근면성실을 바탕으로 실질적 관리를 목표합니다.개척 : 미래에 대한 열린 생각으로 변화에 이끌리기 보다는 변화를 주도하기 위해 노력합니다.

법률위반
해당없음

소송
해당없음

가입단체
해당없음

(2) 인력 및 조직 경쟁력동사는 증권신고서 제출일 현재를 기준으로 임원 18인(등기임원 4명, 미등기임원 14명)을 포함하여 총 149명이 근무하고 있습니다. 동사는 1973년 한국비료의 기계장치사업부를 모태로 하여 50년 이상의 업력을 보유하고 있으며, 1998년 삼성정밀화학에서 분사하여 설립된 사원지주회사였습니다. 2011년 후성홀딩스의 인수로 후성그룹으로 편입되었으며, 주식교환을 통해 현재 후성의 완전자회사가 되었습니다. 이에 따라 오래된 업력 기반의 노하우 및 수주이력과 그룹의 시너지를 창출할 수 있는 경쟁력을 갖추고 있습니다.

[한텍 조직도]

한텍 조직도.jpg
한텍 조직도

동사의 조직별 주요 담당업무 내용은 다음과 같습니다.

조직
담당업무
인원

인원
소계

대표이사[임원]
한텍 대표이사
1
2

총괄임원[임원]
한텍 부사장
1

경영관리부
경영관리[임원]
경영관리 총괄
1
18

안전환경팀
인사, 총무, 전산, 안전환경 보건 업무 등
7

관리팀
재무 회계, 자금 공시 등
6

자재Part
내자/외자 입고관리, 용접봉 관리 등
4

ESG팀(TFT)
환경,사회,지배구조 ESG 업무(겸직)
-

영업부
영업[임원]
영업 총괄
2
13

영업1팀
화공기기 영업, W/O관리, 예산관리 등
7

영업2팀
Infrastructure 영업& 영업개발 등
4

탱크사업부
탱크사업[임원]
탱크사업 총괄
3
21

탱크영업팀
Tank 영업, 견적관리, 기성검토 등
3

탱크설계팀
발주용 설계 견적, 도면작성 등
5

탱크공사팀
현장개설 및 일정관리, 현장안전 및 품질관리 등
10

기술설계부
기술설계[임원]
기술설계 총괄
2
17

화공계산팀
강도계산, 중량물 lifting 검토, 수압시험용 계산 등
4

설계팀
도면작성, 설계검토 및 검증 등
11

조달부
조달[임원]
조달 총괄
1
13

구매Part
원자재 견적 및 발주, 납기 관리 등
7

PORPart
구매요구서 작성, Cutting Plan계획 등
5

기술연구소
연구소장
기술연구소 총괄
1
11

생산기술Part
생산기술관리, 특허관리 등
3

용접기술Part
용접기술관리, Mock-up Test 등
7

생산부
생산[임원]
생산 총괄
2
30

생산1팀
예산관리, 설비 등
8

생산2팀
조립관리, 선행관리, 후행관리 등
13

PM팀
프로젝트 관리, 공정관리 등
7

품질경영부
품질경영[임원]
품질경영 총괄
1
22

품질보증팀
ISO 관리, 프로젝트 감사 대응 등
4

품질관리팀
QC Part1~3, 사내/외주 품질검사 등
17

그린에너지사업부
그린에너지
그린에너지 총괄
1
2

그린에너지 영업
CASK 제작 영업 등
1

합계
149
149

(3) 경영의 투명성 및 안정성
경영의 투명성을 확보하고 내부통제를 강화하기 위하여 동사는 2024년 07월 11일 임시주주총회를 통해 최현대 사외이사를 선임하여 이사회를 구성하고 있으며, 2024년 09월 11일 임시주주총회를 통해 그룹 계열사 후성홀딩스 사장을 겸직하고 있는 선경중 감사를 해임한 후, 전문성과 독립성을 갖춘 구본수 감사를 선임하였습니다. 세무 관련 공직 이력을 보유하고 있는 구본수 감사는 동사의 감사를 독립적이고 전문적으로 수행할 수 있을 것으로 판단됩니다.

동사는 또한 코스닥시장 상장을 준비하며 정관 및 이사회 운영규정 등을 정비하고 지정감사를 수검하는 등 상장 법인으로서 필요한 내부통제 관련 요건들을 갖추었습니다. 또한, 공시의무의 성실한 이행을 위해 담당 임직원에 대한 충분한 교육과 내부 프로세스를 갖추어 경영의 투명성 확보를 위한 기반이 충분하다고 보여집니다.

또한, 본 공모 후 최대주주인 후성은 보통주 7,719,549주(공모 후 지분율 69.37%)를 보유하며, 동사를 안정적으로 운영해 나갈 것으로 판단됩니다.
(4) 경영의 독립성동사는 최대주주 및 일부 조직의 의사결정에 영향을 받지 않고 이사회를 통한 의사결정을 바탕으로 회사를 운영할 수 있는 체계를 갖추고 있어 경영의 독립성 측면에서 문제가 없다고 판단됩니다. 동사는 2024년 6월 18일부터 상장회사에 준하는 이사회 운영을 위해 상장회사 표준 이사회운영규정을 준하여 이사회운영규정을 개정하였습니다. 상장법인 표준 이사회 규정에 준하는 이사회 규정을 현재까지 시행하고 있으며, 동사는 이사회규정 제정 이후 모든 이사회는 동 규정에 따라 충실하게 이행하고 있습니다.
바. 계열회사 현황
동사는 증권신고서 제출일 현재 한스를 100% 자회사로 보유하고 있습니다. 한스는 동사가 외주를 통해 화공기기 제작하는 과정에서 특수용접에 대한 외주를 담당하고 있으며 이에 따라 동사와 매입거래가 이루어지고 있습니다. 또한, 동사의 최대주주는 (주)후성으로, 동사는 후성 그룹에 속해있으며 그룹 내 일부 계열회사와 거래가 이루어지고 있습니다. 다음은 최근 3년간 동사의 관계회사 매출, 매입 거래내역입니다.

[한텍 관계회사 매출, 매입 거래 내역]

(단위: 백만원)

성 명(법인명)
관계
구분
2021년
2022년
2023년
2024년 3분기말 현재채권, 채무 잔액

금액
내용
금액
내용
금액
내용

후성
모회사
매출거래
180
생산3-AHF B312C GYPSUMSTROAGE BIN 제작
-
-
-
-
-

후성홀딩스
계열사
매입거래
687
용역료, 상표권, 임차료 등
734
용역료, 상표권 등
876
용역료, 상표권 등
136

후성
모회사
-
-
6
차입금 이자
-
-
-

트래닛
계열사
14
임차료
-
-
-
-
-

한국내화
계열사
177
KBR PQE Inlet Casing내화물 시공 외
32
중형열처리로 연소부품 교체 및 시운전 외
1,174
North Field East PJT SRU 시공
1,088

후성정공
계열사
-
-
2
불소수지사업부 탱크Part
5
승진자교육
3

한스
종속기업
2,893
외주가공비(용접)
2,322
외주가공비(용접)
2,471
외주가공비(용접)
265

후성코퍼레이션
계열사
-
-
-
-
3
명절선물세트(원두) 구입 외
-

동사의 관계회사 매출 및 매입 거래내역을 검토한 결과, 자회사 한스와 계열사 후성홀딩스를 제외한 모든 거래가 비정기적인 거래로 확인되었습니다. 한스의 경우 동사의 제품을 제조하는 데에 있어 필요한 특수 용접 공정에 대한 외주를 의뢰하고 있으며, 후성홀딩스의 경우 전산, 자금 등 그룹 내 관리 차원에서 필요한 용역료와 CI 상표권 등에 대해 매입거래가 이루어지고 있습니다. 동사의 이해관계자와의 거래에 대해 종합적으로 검토한 결과, 거래조건과 거래규모가 적정하다고 판단하고 있습니다. 또한 동사는 2024년 9월 23일 이해관계자 거래규정을 개정하면서 이해관계자와의 거래에 있어 내부통제를 철저히 하고자 하고 있습니다.

사. 인수인 또는 인수인의 이해관계인의 투자내역

상장주선인인 대신증권㈜ 및 대신증권의 이해관계인은 증권신고서 제출일 현재 동사의 지분을 보유하고 있지 않으며, 과거 투자한 이력 또한 없습니다.

아. 기업실사 제한요소
대표주관회사인 대신증권(주)는 동사와 2024년 3월 14일 대표주관계약 체결 이후 신고서 제출일 현재까지 기업실사를 진행하였습니다. 기업실사 간 제한되었던 요소는 다음과 같습니다.
(1) 시장 점유율에 대한 제한요소

동사는 플랜트 기자재로 활용되는 열교환기, 압력용기 등 화공기기 제조를 주 사업으로 영위하고 있으며, 세계 각지의 시장에서 활동하고 있기 때문에 회사의 시장점유율은 총체적인 기간 플랜트시설과 연계하는 사업으로 그 규모가 워낙 방대하고 통계적 자료가 불충분하여 산술적 표현의 어려움이 있어 합리적인 통계가 불가능하다는 제한요소가 있었습니다.
따라서 기업실사 과정에서 동사가 참여하고 있는 시장에 대한 구체적이고 객관적인 시장 점유율을 확보할 수 없었습니다.
(2) 제품에 대한 제한요소
동사가 제조하는 제품은 열교환기, 반응기, 압력용기, 탑조류 등 명칭으로 분류할 수는 있으나 각 제품별 발주처의 요구에 맞게 주문제작하는 방식으로 정해진 규격이 있는 제품이 아니므로 동사 제품 간 및 타사 제품과 직접적인 비교가 어렵다는 제한요소가 있었습니다. 이에 따라 제품의 가격 및 이익률이 프로젝트별로 상이하다는 특징이 있어 제품을 개별적으로 비교하는데에 어려움이 있습니다.

자. 기타 투자자보호

증권신고서 제출일 현재 대표주관회사인 대신증권 주식회사는 주식회사 한텍의 주권을 상장하는 것이 투자자보호 및 코스닥시장의 건전한 발전을 저해하지 않는다고 판단하고 있습니다. 동사는 기업의 계속성이나 안정성, 기업지배구조 및 내부통제제도 등의 측면에서 특별한 문제점을 보이지 않고 있습니다. 또한, 건전한 경영 철학과 비전을 바탕으로 상장 후 투자자보호 및 코스닥시장의 건전한 발전을 저해하지 않을 것으로 판단됩니다.

V. 자금의 사용목적

(기준일 :
2025년 01월 13일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계

20,402
-
3,509
-
-
-
23,911

가. 자금조달금액

(기준일: 증권신고서 제출일)
(단위: 원)

구 분
금 액

총 공 모 금 액
35,737,200,000

신 주 모 집 금 액(1)
23,824,800,000

구 주 매 출 금 액
11,912,400,000

상장주선인 의무인수 금액(2)
999,993,600

발 행 제 비 용(3)
914,157,808

순 수 입 금 [ (1)+(2)-(3) ]
23,910,635,792

주1)

상기 금액은
확정공모가액인 10,800원
기준입니다.

주2)
상기 금액은 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

주3)
상장규정에 따른 상장주선인의 의무인수 총액은 「코스닥시장 상장규정」 제13조제5항에 의거하여 모집 또는 매출하는 주권 총수의 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 상장주선인이 취득하는 부분입니다. 단, 모집(매출)하는 물량 중 청약미달이 발생할 경우 상장주선인의 의무인수 금액이 변동될 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위: 원)

구 분
금 액
계 산 근 거

인수수수료
744,743,808

공모금액의
3.0%
중 구주매출분 제외 및 주관사 의무인수분의
3.0%

상장수수료
5,000,000
자기자본 1천억원 이하 기업 5백만원

상장심사수수료
9,250,000

확정공모가액
기준 시가총액
약 1,201억원
* [820만원+(
5만원*20
)]

등록세
45,970,000
증자자본금의 0.4%

교육세
9,194,000
등록세의 20%

기타비용
100,000,000
등기수수료, IR 비용, 인쇄비 등

합 계
914,157,808
-

주1)

상기 금액은
확정공모가액인 10,800원
기준입니다.

주2)

상기 금액은 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.
또한, 상장주선인의 의무인수 금액은 모집ㆍ매출하는 물량의 청약이 미달될 경우 변동될 수 있으며, 이 경우 총 인수대가도 변동될 수 있습니다.

주3)
등록세 및 교육세의 경우, 모집 주식수와 상장주선인 의무인수분에 증가한 주식수를 기준으로 산정하였습니다.

다. 자금의 세부 사용 계획

금번 코스닥시장 상장공모를 통해 조달된 공모자금 규모는
23,911백만원이며, 당사는 회사 성장에 필요한 시설투자 및 연구개발 투자에 사용할 예정이며, 구체적인 자금사용내역은 다음과 같습니다.

다만, 용도별 자금의 규모와 지출 시기는 당사가 직면한 사업환경 변화 및 예상치 못한 자금 수요 등에 따라 변동될 가능성이 존재하며, 공모자금을 초과하는 자금에 대해서는 자체 운영자금으로 충당할 예정입니다.

[공모자금의 사용계획]

(단위 : 백만원)

구분
내 역
금 액
시 기

시설자금
주)
20,402
2026년~

연구개발
암모니아 베이퍼라이저 (Ammonia Vaporizer) 기술개발 비용, 프로토타입 제작
1,009
2025년~2026년

LH2 bullet type&ball type 기술개발 비용, 프로토타입 제작, 실증 운영비용
2,500
2026년~2027년

합계
23,911
-

주) 시설자금 세부내역

(단위: 백만원)

구분
내 역
2025년
2026년
2027년
합계

사용후핵연료봉 저장장치(CASK)
3-pole 자동용접기 10대 외
2,025
3,000
-
5,025

100t 크레인 2대 외
2,500
2,500
-
5,000

제반시설 공사
377
500
-
877

스마트팩토리
자동화 시스템, 용접 설계 소프트웨어 외
1,000
1,500
-
2,500

탄소포집(CCUS)
제작 shop, 페인팅 shop, 크레인 외
-
3,000
2,500
5,500

텐트하우스 2동 외 제반시설 공사
-
1,000
500
1,500

합계
5,902
11,500
3,000
20,402

(1) 시설자금당사는 신규사업으로 사용후핵연료봉 저장장치인 CASK를 생산할 예정입니다. CASK란 사용후핵연료봉이 높은 열과 방사능을 가지고 있기 때문에 각 발전소 수조에 보관하면서 수년간 열을 식힌 후 육상보관 혹은 영구처분 시 사용후핵연료를 저장하는 통을 말합니다. 당사는 두산에너빌리티와 CASK사업 협의체를 구성하여 CASK 용기 제작에 대한 역할 담당할 예정입니다. 현재는 두산에너빌리티에서 CASK 설계 진행 중에 있으며 2025년 상반기경 설계자료를 승인 신청하면, 2027년 하반기 CASK 발주가 예상됩니다. 해당 사업을 위한 추가 설비를 마련하기 위해

109억원을 책정하였습니다.또한, 당사는 정부지원사업의 일환으로 2025년 중 공장 자동화 시스템을 도입하고자 합니다. 용접에 대한 자동화 시스템을 고도화하는 등 당사의 원가절감에 긍정적인 효과를 얻을 수 있을 것이라고 판단합니다. 해당 사업을 진행하는데에 있어 정부의 지원금을 제외하고
25억원의 자금 소요를 예상하고 있습니다.
당사는 포집된 탄소를 저장하는 액화이산화탄소(LCO2) 저장용기 제작 관련하여, 선박 엔진 발생 탄소 포집 후 저장용 (선박내 설치), CO2 운반선용 LCO2 탱크와 육상용 LCO2 저장 탱크 시장 진입을 위해 노력하고 있으며, CO2 액화 플랜트용 핵심 기기 제작 관련 영업 활동도 확대 중입니다. 입찰 현황 중 세계 최초로 기획되고 있는 액화이산화탄소(LC02) 운반선용 Cargo Tank Cylinder(CTC탱크)가 있습니다. 이러한 액화이산화탄소 운송사업을 하게 된다면 해당 용기를 공장에서 제작하기 위한 추가 설비가 필요할 것으로 예상되어 관련 자금 70억원을 책정하였습니다.
향후, 계획된 시설투자 자금보다 추가적인 투자금이 필요할 것으로 예상되며, 공모자금이 부족할 경우 당사의 보유 자금을 활용하여 추가 투자를 진행할 예정입니다. 현재 당사는 탄소포집과 CASK 사업 모두 2027년부로 본격적인 매출 발생을 예상하고 있으나, 탄소포집 사업은 추가적인 시설투자 없이는 추진이 어려운 사업입니다. 반면, CASK 사업은 당사의 유휴 CAPA로도 일부 대응이 가능할 것으로 예상되므로, 탄소포집 관련 시설투자를 보다 우선적으로 진행할 계획입니다.

(2) 운영자금 - 연구개발

글로벌 탄소중립 분위기가 고조됨에 따라 암모니아 및 수소 시대가 다가오고 있음을 체감하여 현재 사업 분야를 활용하여 해당 분야에 진출하고자 노력하고 있습니다. 이에 따라 암모니아 터미널에 기자재로 투입되는 기화기(베이퍼라이저)에 대한 제작 기술을 개발하고, 프로토타입을 제작하여 적극적으로 입찰에 참여하고자 약 10억원을 책정하였습니다. 또한, 액화수소 저장용 탱크에 대해 현재 삼성물산과 부산대학교의 실증연구에 당사도 함께 참여하여 설계를 담당하였습니다. 추가적인 고도화 작업과 프로토타입 제작, 실증 운영을 위한 비용으로 약 25억원을 책정하였습니다.

(3) 기타 사항
당사는 공모유입 자금을 활용한 시설 및 설비 투자를 통해 향후 고객사 판매 수요 증가에 안정적으로 대응할 수 있을 것으로 예상합니다.
당사는 공모자금 유입 후 상기에 명시한 목적 및 계획에 따라 자금을 집행할 계획이며, 실제로 자금이 집행되기 이전까지의 보유기간에는 제1금융권, 증권사 및 전문위탁운용사 등 안정성이 높은 금융기관의 상품에 예치할 계획입니다.

현재 당사 자금의 집행과 운용은 위임 전결 규정에 따라 실행하고 있습니다. 이번 공모자금 또한 동일한 내부 규정 및 통제 절차에 따라 집행 및 운용할 계획입니다.

라. 공모자금 유입의 경제적 효과

당사는 공모를 통해 유입되는 자금으로 신규사업 진출을 위한 생산라인 및 구축물에 대한 투자를 통해 생산 능력을 확보하고자 합니다. 특히 사용후핵연료에 대한 건식 보관 용기(CASK) 제조 사업은 2027년부터 수주 가능성이 높은 것으로 전망되며, 액화이산화탄소(LCO2) 저장 용기 사업 또한 2027년부터 매출 발생 가능성이 높아 가시적인 사업인 것으로 판단됩니다.

또한, 액화이산화탄소(LCO2) 저장 용기 사업의 경우, 탄소중립 정책의 활성화가 예상되며 탄소포집에 대한 시장이 확대될 것을 예상함에 따라 당사에서 친환경 사업으로 추진 중입니다. 현재 당사가 입찰에 참여 중인 탄소포집 관련 사업은 일본, 유럽, 중동에서 진행되는 프로젝트이며 총 입찰 참여 규모는 약 5,300억원에 대한 시장이며 현재 당사의 생산라인으로서는 감당할 수 없는 규모이기에 추가적인 생산라인과 구축물에 대한 투자가 이루어져야 정상적인 수주도 가능해질 것으로 예상됩니다. 따라서 당사로 유입되는 공모자금은 구상 중인 신규사업 진출을 본격화할 수 있으며, 탄소중립 관련 친환경 사업을 통해 ESG경영의 실천과 사회적 이익을 도모할 수 있는 중요한 발판이 될 것으로 판단됩니다.

VI. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 시장조성에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

2. 안정조작에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

제2부 발행인에 관한 사항

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 개황

(1) 연결대상 종속회사 현황

(단위 : 사)

구분
연결대상회사수
주요종속회사수

기초
증가
감소
기말

상장
-
-
-
-
-

비상장
1
-
-
1
1

합계
1
-
-
1
1

(2) 연결대상회사의 변동내용

구 분
자회사
사 유

신규연결
-
-

-
-

연결제외
-
-

-
-

나. 회사의 법적.상업적 명칭
당사의 명칭은 '주식회사 한텍'이며 영문명은 'HANTECH LTD.' 입니다.
다. 설립일자 및 존속기간
회사는 1998년 10월 9일에 설립되었으며, 화공장치 및 초저온용기의 제작 및 플랜트사업 등을 주요 영업으로 하고 있습니다. 당사는 별도의 존속기간을 정하고 있지 않습니다.
라. 본점의 주소, 전화번호 및 홈페이지

- 주소 : 울산광역시 울주군 온산읍 연자로 51- 전화번호 : 052-270-3845- 홈페이지 : www.hantechltd.com
마. 중소기업 등 해당 여부

중소기업 해당 여부
미해당

벤처기업 해당 여부
미해당

중견기업 해당 여부
해당

중견기업확인서

바. 대한민국에 대리인이 있는 경우에는 이름(대표자), 주소 및 연락처
증권신고서 제출일 현재 해당 사항 없습니다.

사. 주요 사업의 내용
당사는 화공사업부와 탱크사업부를 운영하고 있으며, 화공사업부는 오일&가스, 정유, 석유화학 플랜트에 필수적인 화공기기를 제작·공급하고, 탱크사업부는 산업용 초저온 및 저온 저장탱크의 설계·제작·설치에 주력하고 있습니다. 화공사업부는 프로젝트별 맞춤형 설계로 기계장치를 제작하며, 플랜트 기자재 조달 시장에서 중요한 역할을 담당하고 있습니다. 탱크사업부는 수소 및 암모니아 저장 탱크 기술을 바탕으로 친환경 정책 확대에 따른 지속적인 성장을 기대하고 있습니다.자세한 내용은 본 공시서류의 'Ⅱ. 사업의 내용'을 참조하시기 바랍니다.

아. 신용평가에 관한 사항

(1) 최근 3년간 신용평가 내역

[최근 3개년 당사 신용평가 내역]

평가일
평가기관
평가등급
평가구분

2021.03.12
㈜NICE디앤비
B0
신용평가

2021.03.12
NICE평가정보㈜
B0
신용평가

2021.04.21
한국평가데이터
BB-
신용평가

2021.04.30
㈜이크레더블
BB
신용평가

2021.07.29
㈜이크레더블
BB
신용평가

2022.04.22
㈜NICE디앤비
B0
신용평가

2022.04.29
㈜이크레더블
BB
신용평가

2022.05.10
한국평가데이터
BB-
신용평가

2022.08.30
㈜NICE디앤비
B0
신용평가

2022.08.31
㈜이크레더블
BB
신용평가

2023.04.20
㈜이크레더블
BB+
신용평가

2023.04.25
㈜NICE디앤비
BB-
신용평가

2023.04.25
한국평가데이터
BB
신용평가

2023.08.09
㈜이크레더블
BB+
신용평가

2023.08.29
㈜NICE디앤비
BB-
신용평가

2024.04.19
㈜NICE디앤비
BBB-
신용평가

2024.04.26
㈜이크레더블
BB
신용평가

2024.05.17
한국평가데이터
BB+
신용평가

2024.08.29
㈜이크레더블
BB
신용평가

2024.09.19
㈜NICE디앤비
BBB-
신용평가

(2) 신용등급 정의

[평가기관별 신용등급 정의]

평가기관
신용등급
등급정의
비고

㈜NICE디앤비
AAA
최상위의 상거래 신용도를 보유한 수준
※ 기업의 신용능력에 따라 AAA 등급에서 D 등급까지 10등급으로 구분 표시되며 등급 중 AA 등급에서 CCC 등급까지의 6개 등급에는 그 상대적 우열 정도에 따라 +, - 기호가 첨부.

AA
우량한 상거래 신용도를 보유하여, 환경변화에 대한 대처능력이 충분한 수준

A
양호한 상거래 신용도를 보유하여, 환경변화에 대한 대처능력이 상당한 수준

BBB
양호한 상거래 신용도가 인정되나, 환경변화에 대한 대처능력은 다소 제한적인 수준

BB
단기적 상거래 신용도가 인정되나, 환경변화에 대한 대처능력은 제한적인 수준

B
단기적 상거래 신용도가 인정되나, 환경변화에 대한 대처능력은 미흡한 수준

CCC
현 시점에서 신용위험 발생가능성이 내포된 수준

CC
현 시점에서 신용위험 발생가능성이 높은 수준

C
현 시점에서 신용위험 발생가능성이 매우 높고 향후 회복가능성도 매우 낮은 수준, 향후 회복가능성도 매우 낮은 수준

D
상거래 불능 및 이에 준하는 상태에 있는 수준

NG
등급부재:신용평가불응, 자료불충분, 폐(휴)업 등의 사유로 판단보류

NICE평가정보㈜
AAA
상거래를 위한 신용능력이 취우량급이며, 환경변화에 충분한 대처가 가능한 기업
※ 'AA'등급부터 'CCC'등급까지는 등급 내 우열에 따라 +, 0, -의 세부등급이 부여됩니다.

AA
상거래를 위한 신용능력이 우량하며, 환경변화에 적절한 대처가 가능한 기업

A
상거래를 위한 신용능력이 앙호하며, 환경변화에 대한 대처능력이 제한적인 기업

BBB
상거래를 위한 신용능력이 양호하나, 경제여건 및 환경악화에 따라 거래안정성 저하가능성 있는 기업

BB
상거래를 위한 신용능력이 보통이며, 경제여건 및 환경악화에 따라 거래안정성 저하가 우려되는 기업

B
상거래를 위한 신용능력이 보통이며, 경제여건 및 환경악화에 따라 거래안정성 저하가능성이 높은 기업

CCC
상거래를 위한 신용능력이 보통이하이며, 거래안정성 저하가 예상되어 주의를 요하는 기업

CC
상거래를 위한 신용능력이 매우 낮으며, 거래의 안정성이 낮은 기업

C
상거래를 위한 신용능력이 최하위 수준이며, 거래위험 발생가능성이 매우 높은 기업

D
현재 신용위험이 실제 발생하였거나 신용위험에 준하는 상태에 처해있는 기업

R
1년 미만의 결산재무제표를 보유하거나, 경영상태 급변으로 기업평가등급부여를 유보하는 기업

㈜이크레더블
AAA
채무이행 능력이 최고 우량한 수준임.
* e-2(AA) 부터 e-7(CCC)까지의 당해 등급 내에서의 상대적 위치에 따라 + 또는 - 부호를 부여할 수 있음

AA
채무이행 능력이 매우 우량하나, AAA 보다는 다소 열위한 요소가 있음.

A
채무이행 능력이 우량하나, 상위등급에 비해 경기침체 및 환경변화의 영향을 받기 쉬움.

BBB
채무이행 능력이 양호하나, 장래경기침체 및 환경변화에 따라 채무이행 능력이 저하 될 가능성이 내포되어 있음.

BB
채무이행 능력에 문제가 없으나, 경제여건 및 시장환경 변화에 따라 그 안정성면에서는 투기적인 요소가 내포되어 있음.

B
채무이행 능력이 있으나, 장래의 경제 환경 악화시 채무불이행 가능성이 있어 그 안정성면에서 투기적임

CCC
현재시점에서 채무불이행이 발생할 가능성을 내포하고 있어 매우 투기적임.

CC
채무불이행이 발생할 가능성이 높음.

C
채무불이행이 발생할 가능성이 매우 높음.

D
현재 채무불이행 상태에 있음.

NCR
허위 및 위/변조자료 제출 등 부정당한 행위가 확인되어 기존의 등급을 취소 정지 변경

한국평가데이터
AAA
상거래 신용능력이 최고 우량한 수준임
※ 'AA'부터 'CCC'까지는 동급내 우열에 따라 '+' 또는 '-'를 부가함

AA
상거래 신용능력이 매우 우량하나, AAA보다는 다소 열위한 요소가 있음

A
상거래 신용능력이 우량하나, 상위등급에 비해 경기침체 및 환경변화의 영향을 받기 쉬움

BBB
상거래 신용능력이 양호하나, 장래 경기침체 및 환경악화에 따라 상거래 신용능력이 저하도리 가능성이 내포되어 있음

BB
상거래 신용능력은 인정되나, 장래의 경제여건 및 시장환경 변화에 따라 그 안정성면에서는 다소 불안한 요소가 내포되어 있음

B
현재시점에서 상거래 신용능력에는 당면 문제는 없으나, 장례의 경제여건 및 시장환경 변화에 따라 그 안정성면에서는 불안한 요소가 있음

CCC
현재시점에서 상거래 신용위험의 가능성을 내포하고 있음

CC
상거래 신용위험의 가능성이 높음

C
상거래 신용위험의 가능성이 매우 높음

D
현재 상거래 신용위험 발생 상태에 있음

NR
조사거부, 등급취소 등의 이유로 신용등급을 표시하지 않는 무등급

자. 회사의 주권상장(또는 등록·지정) 및 특례상장에 관한 사항

주권상장(또는 등록, 지정) 현황
주권상장(또는 등록, 지정) 일자
특례상장 유형

해당사항 없음
해당사항 없음
해당사항 없음

2. 회사의 연혁

가. 회사의 본점 소재지 및 그 변경

시기
구분
주소

1998.10
회사 설립
울산광역시 남구 여천동 190

2012.03
본점 이전
울산광역시 울주군 온산읍 연자로 51(원산리)

나. 경영진 및 감사의 중요한 변동

변동일자
주총종류
선임
임기만료 또는 해임

신규
재선임

2021.03.25
정기주총
-
대표이사 박건종
-

2022.03.25
정기주총
-
사내이사 공봉구
-

2023.03.24
정기주총
-
감사 선경중
-

2023.07.04
임시주총
사내이사 김강식
-
사내이사 반극헌(만료)

2024.03.25
정기주총
사내이사 김봉남
대표이사 박건종
사내이사 공봉구(사임)

2024.07.11
임시주총
사외이사 최현대
-
-

2024.09.11
임시주총
감사 구본수
-
감사 선경중(사임)

다. 최대주주의 변동

최대주주의 변동 내역은 아래와 같습니다.

(단위: 주, %)

변동일
최대주주명
소유주식수
지분율
변동원인
비고

1998.10.09
삼성정밀화학
5,100
17.0%
설립시
-

2011.01.25
후성에이치디에스(주)
3,800,397
47.5%
주식양수도
-

2020.10.08
㈜후성
32,250,262
36.6%
주식스왑
-

라. 상호의 변경
증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

바. 회사가 합병등을 한 경우 그 내용

증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

사. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화

당사는 최근 5사업연도기간 중 주주총회를 통해 아래와 같이 사업목적을 변경한 바 있습니다.

아. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용
설립 이후 증권신고서 제출일 현재까지 당사의 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용은 아래와 같습니다.

시기
주요 내용

1998.10
(주)한텍 설립 (울산시 남구 여천동 190) (삼성정밀화학->㈜한텍 분사)

1999.05
ISO 9001 인증 취득

2001.11
제38회 무역의 날 "오백만불 수출의탑 선정"

2003.11
제40회 무역의 날 "천만불 수출의탑 선정"

2005.11
제42회 무역의 날 "이천만불 수출의탑 선정"

2006.11
제43회 무역의 날 "오천만불 수출의탑 선정"

2009.03
대표이사 변경 (김동수 -> 박흥렬)

2009.11
제46회 무역의 날 "일억불 수출의탑 선정"

2010.11
ISO 14001 인증 취득, OHSAS 18001 인증 취득

2011.01

후성그룹 편입, 최대주주 변동 (삼성정밀 -> 후성HDS),

대표이사 변경 (박흥렬 -> 김근수)

2011.03
대표이사 변경 (김근수 -> 김응성)

2011.12
주식회사 한스 인수(완전자회사)

2012.03
본점 소재지 변경 (울산시 울주군 온산읍 원산리1234)

2013.05
대표이사 변경 (김응성 -> 이종삼)

2015.11
대표이사 변경 (이종삼 -> 박건종)

2020.10
최대주주 변동 (후성HDS -> ㈜후성)

2023.12
ISO 50001 인증 취득

2024.10
코스닥시장 상장을 위한 상장예비심사 신청

주) 후성HDS는 2023년 1월 1일자 상호를 후성홀딩스 주식회사로 변경하였습니다.

3. 자본금 변동사항

당사의 증권신고서 제출일 현재까지의 자본금 변동 현황은 아래와 같습니다.

(기준일 : 증권신고서 제출일 기준)

(단위 : 주, 원)

종류
구분
제27기
제26기
제25기
제24기

(2024년 3분기)
(2023년)
(2022년)
(2021년)

보통주
발행주식총수
8,822,549
88,225,492
88,225,492
88,225,492

액면금액
5,000
500
500
500

자본금
44,112,745,000
44,112,746,000
44,112,746,000
44,112,746,000

우선주
발행주식총수
-
-
-
-

액면금액
-
-
-
-

자본금
-
-
-
-

기타
발행주식총수
-
-
-
-

액면금액
-
-
-
-

자본금
-
-
-
-

합계
자본금
44,112,745,000
44,112,746,000
44,112,746,000
44,112,746,000

주)
당사는 2023년 07월 11일 주주총회를 통해 10:1 액면병합을 실행하였으며 액면금액이 500원에서 5,000원으로 증가하였습니다.

4. 주식의 총수 등

(기준일 : 증권신고서 제출일)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
우선주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
200,000,000
-
200,000,000
주)

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
8,822,549
-
8,822,549
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
-
-
-
-

1. 감자
-
-
-
-

2. 이익소각
-
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
-
-
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수(Ⅱ-Ⅲ)
8,822,549
-
8,822,549
-

Ⅴ. 자기주식수
-
-
-
-

Ⅵ. 유통주식수(Ⅳ-Ⅴ)
8,822,549

-

8,822,549
-

주) 정관 제8조에 의거하여 회사가 발행하는 종류주식의 수는 발행주식총수의 1/2 범위 내로 발행할 수 있습니다.

나. 자기주식 취득 및 처분 현황
증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

다. 다양한 종류의 주식 현황
증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

5. 정관에 관한 사항

가. 최근 개정일

당사의 최근 정관 개정일은 2024년 09월 11일로 임시주주총회에서 개정되었습니다.

나. 정관 변경 이력

당사의 최근 사업연도 정관 변경 이력은 다음과 같습니다.

정관 변경일
해당주총명
주요변경사항
변경이유

2023.03.24
정기주총
제2조 (목적)
- 사업목적 추가

2024.07.11
임시주총
제7조 (1주의 금액) 제8조 (주권의 발행과 종류) 제9조 (우선주식의 수와 내용) 제9조의2 (전환주식) 제9조의3 (상환주식) 제9조의4 (상환전환주식) 제10조 (주식의 발행 및 배정) 제11조 (주식매수선택권) 제12조 (신주의 배당 기산일) 제13조 (주식의 소각) 제14조 (명의개서대리인) 제15조 (주주 등의 주소, 성명 및 인감 또는 서명 등 신고) 제16조 (주주명부의 폐쇄 및 기준일) 제17조 (전환사채의 발행 및 배정) 제18조 (신주인수권부사채의 발행 및 배정) 제19조 (사채발행에 관한 준용규정) 제21조 (소집권자) 제22조 (소집통지 및 공고) 제23조 (소집지) 제24조 (의장) 제29조 (의결권의 행사) 제32조 (이사의 수) 제33조 (이사의 선임) 제35조 (이사의 직무) 제36조 (이사의 의무) 제37조 (이사의 보수와 퇴직금) 제38조 (이사회의 구성과 소집) 제39조 (이사회의 결의방법) 제40조 (이사회의 의사록) 제41조 (상담역 및 고문) 제42조 (대표이사의 선임) 제43조 (대표이사의 직무) 제44조 (감사의 수) 제45조 (감사의 선임) 제46조 (감사의 임기와 보선) 제47조 (감사의 직무와 의무) 제49조 (감사의 보수와 퇴직금) 제51조 (재무제표등의 작성 등) 제52조 (외부감사인의 선임) 제54조 (이익배당
- 액면병합 - 상장을 위한 조문정비 - 이사회내위원회 설치 및 운영근거 정비 상기 사유 등 포함 상법 및 상장사 기본 정관사항 반영에 따른 정관 정비

2024.09.11
임시주총
제13조 (명의개서대리인)
- 3항 내용 추가

다. 사업목적

(1) 사업목적 현황

구 분
사업목적
사업영위 여부

1
화공기기 및 기계제작업
영위

2
설비공사업
영위

3
철물공사업
영위

4
공장정비 및 보수 용역업
영위

5
토목 건축업
영위

6
화공기기, 기계,자재 수.출입업
영위

7
환경사업
영위

8
발전사업
영위

9
씨디엠(클린 디벨로먼트 매커니즘) 관련 용역제공 및 컨설팅업
영위

10
탄소배출권 관련 업무수행 및 매매업
미영위

11
소프트웨어 용역업
미영위

12
부동산 매매 및 임대업
미영위

13
석유화학설비, 해양설비, 담수설비, 기타선업설비의 제조 및 판매업
영위

14
조선기자재 제조판매업
미영위

15
선박구성분부품 제조판매업
미영위

16
신재생에너지사업
영위

17
위 각호에 부대되는 사업
영위

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

당사는 1973년 한국비료에서 암모니아 요소 전환 과정에 필요한 화공기기에 대해 유지보수비용을 감소시키고자 직접제작에 나서며 기기장치 사업부로 화공기기 제조사업을 시작하였습니다. 당시, 암모니아를 다루는 기술을 보유하고 있으므로 티타늄, 지르코늄과 같은 산성에 강한 특수소재를 활용한 화공기기를 중심으로 개발해왔고, 이후 삼성정밀화학으로 사명을 변경하면서 1998년 분사하게 되었습니다.

1998년 한국비료(당시 삼성정밀화학, 현재 롯데정밀화학)에서 사원지주회사로 분사를 하며 당사가 설립되었습니다. 2000년부터 2007년까지 글로벌 EPC사인 Chiyoda와 Technip이 JV로 대규모의 카타르 가스 LNG 공사 프로젝트를 수주하여 당사는 해당 프로젝트에 대한 기자재 수주를 하였으며, 이를 바탕으로 해외 진출을 본격화 하였습니다. 2011년 후성 그룹으로 편입된 후, 현재 소재지인 울산 온산공단 내 3.2만평 규모의 부지로 본사를 이전하였고, 생산능력이 증대되었습니다. 또한, 삼성E&A, 포스코E&C, GS E&C 등 국내 대형 EPC 업체뿐만 아니라 Bechtel, KBR, JGC 등 글로벌 플랜트 업체들로부터 화공기기 제품을 수주하며 납품한 이력으로 지속적인 성장을 하였습니다.

당사는 화공사업부 및 탱크사업부로 주요사업부를 나누어 운영하고 있습니다. 화공사업부의 경우 오일&가스, 정유, 석유화학 플랜트 관련 프로젝트의 화공기기(기자재)공급 사업을 영위하고 있고, 탱크사업부의 경우 산업용 초저온 탱크 등을 디자인, 사용여건 등에 따라 다양한 종류의 탱크의 설계 및 현장 제작하고 있습니다.

가. 화공사업부

(1) 산업의 설명

화공기기 제작 사업은 원유 및 천연가스 산업, 정유산업, 석유화학산업에 필요한 열교환기, 압력용기, 반응기, 탑조류 등 각종 핵심 설비를 제공하는 산업이며, 플랜트의신설과 유지보수 수요에 맞게 대응하는 수주 기반 사업입니다.일반적으로 화공기기는 국내외 유수의 엔지니어링 업체(EPC사)를 통해 수주가 이루어지고, 프로젝트별 맞춤 설계를 통한 주문제작 방식으로 제품이 제작됩니다. 따라서원활한 프로젝트 진행을 위하여 발주처에서는 기존 거래이력이 있는 제작사를 선호하고 있으며, 프로젝트별 기기에 대한 설계가 상이하여 고객 요구조건에 맞추어 사업수행을 할 수 있는 기업이 수주를 하는 방식으로 진행됩니다.

[플랜트 산업 기본 구조]

플랜트산업 기본 구조.jpg
플랜트산업 기본 구조

출처: 창조형 플랜트건설 육성전략2030, 국토교통부(2013)

(2) 제품의 설명

1) 열교환기(Heat Exchanger)

액체나 기체 등의 유체를 가지고 서로 다른 온도차를 이용하여 열을 효율적으로 이동시키는 장치입니다. 유체의 가열 및 냉각의 목적으로 사용되며, 열교환 방식에 따라 냉각기(Cooler), 가열기(Heater), 응축기(Condenser), 증발기(Evaporator) 등이 있습니다. 열교환기는 일상생활에서도 소형으로 사용되기도 하지만, 당사가 제조하고 있는 열교환기는 플랜트에 투입되는 핵심 설비로서 대형 열교환기를 제작하고 있으며 형태에 따라 다관형(Shell & Tube type), 이중관(Double pipe), 판형(Plate type), 나선형(Spiral type) 등이 있습니다. 플랜트 내에서 열교환기의 역할은 다음과 같습니다.

[열교환기의 역할]

역할
설명

냉각 및 가열
반응기에서 발생하는 열을 조절하여 반응 조건을 최적화하고, 반응 속도와 수율을 높이는 데 중요한 역할을 함

응축 및 증발
용매와 화학물질의 응축 및 증발 과정에서 사용되며, 제품의 순도를 높이고 에너지를 효율적으로 사용하게 함

공정 열 회수
공정에서 발생하는 열을 회수하여 다른 공정에 재사용함으로써 에너지의 효율을 높임

냉각수 및 탄화수소 냉각
냉각수와 탄화수소를 냉각하는 데에 사용되어 공정의 안정성을 유지시키는 역할

2) 압력기(Pressure Vessel)

압력용기 단어 그 자체로 화공기기를 포괄해서 쓰이기도 하지만 당사의 제품 라인 중압력기는 내부에 대기압을 초과하는 압력의 기체 또는 액체를 보유하는 용기입니다. 보일러의 내압(耐壓)부분을 포함해서 호칭하는 경우도 있지만, 일반적으로 보일러 이외의 압력용기를 말합니다. 플랜트 내에서 압력기의 대표적인 역할은 특정 압력을 유지하고 조절하여 화학 반응 속도와 제품 품질의 조절입니다. 또한, 가스, 액체 또는증기에 대해 형태가 변질되지 않도록 압력을 맞춰 안전하게 저장하고 운반하는 것입니다.

3) 반응기(Reactor)

반응기는 용기 내에서 화학반응을 행하는 용기를 총칭합니다. 반응 효율을 높이기 위하여 전열과 교반 등의 방법으로 여러 가지가 고안되고 있습니다. 반응기는 형상에 따라 배치형(Batch type), 관형(Tubular type), 재킷형(Jacket type) 등이 있습니다. 반응기는 투입된 원료에 화학 반응을 통해 원하는 생성물로 변환하는 역할을 함으로써 촉매를 통해 화학 반응의 속도를 조절하고 효율을 극대화합니다. 또한, 반응기 내에서 교반기를 사용하여 반응물들을 균일하게 혼합하고 반응이 고르게 일어나도록 하는 기능도 있습니다.

4) 탑조류(Column & Tower)

액체 혼합물에서 각 성분의 증기압의 차를 이용하여 고비점 성분과 저비점 성분을 분리하는 증류탑, 충전물이 내장된 충전탑, 트레이(Tray)를 갖춘 트레이 타워 등이 있습니다. 탑조류의 역할은 주로 분리와 정제 공정에 있습니다.

[화공사업부 주요 제품 외형]

제품외형

당사가 제조하는 모든 화공기기는 수주 이후 개별 플랜트에 맞게 주문제작 형태로 제작이 진행되기 때문에, 상기의 외형은 보편적인 형태입니다. 같은 제품군에 속해도 프로젝트별 투입되는 제품의 재질, 용도, 외형 등이 상이한 특징을 가지고 있습니다.

나. 탱크사업부

(1) 산
업의 설명

당사의 탱크사업부는 다양한 산업에서 사용되는 가스를 안정적으로 유지, 저장하는 기술을 필요로 하며, 현장 맞춤형 설계 및 시공이 주요 특징입니다. 산업용 초저온 가스(액체산소, 질소, 아르곤 등), 수소, 암모니아 등의 저장을 위한 초저온 및 저온 저장탱크를 설계, 제작, 설치하고 있습니다.
탱크사업부는 삼척 수소화합물 혼소 발전소 인프라 설비 공사에 암모니아 탱크를 제작하는 등 이미 암모니아 사업에 참여하고있으며, 석탄 화력발전소가 혼소 발전으로 대체되는 정책에 따라 신규 수주가 이어질것으로 기대됩니다. 또한 사용 후 핵연료 저장용기(CASK) 제작 및 원전 해체 사업 추진도 향후 성장을 함께 견인 할 것으로 예상됩니다.

(2) 제품의 설명

1) 초저온 탱크

탱크의 디자인 온도, 저장 유체의 특징, 사용 여건 등에 따라 탱크 Type이 결정되며 디자인 온도가 -196℃인 액화산소, 액화질소, 액화 아르곤 등을 저장하는 초저온 탱크는 2중벽(Double Wall) 형태의 저장용 탱크를 요구합니다. 액화상태의 유지에 필요한 온도가 매우 낮기 때문에 이중벽 사이에 단열재를 충진해 열을 차단하며 사용합니다. 이에 반해 약 -50℃ 내외로 사용되는 암모니아 등과 같은 산업용 가스의 경우 단일벽(Single Wall) 형태의 탱크에 외부 단열재를 적용하여 사용하기도 합니다.

2) Cone Roof Tank (CRT)

CRT는 산업현장에서 가장 흔하게 보이는 탱크로, 대기업에서 사용하는 원추형 지붕형태이며 다른 탱크에 비해 건설비용이 저렴하고 관리가 용이합니다. 일반적인 연료,물 등을 저장하는 용도로 사용됩니다.

3) Dome Roof Tank (DRT)

DRT는 지붕이 돔구조의 형태로, 저장물질의 증기압이 CRT에 비해 높은 물질의 저장용으로 사용됩니다.

4) 구형 탱크 (Ball Tank)

구형탱크는 응력이 균일하고 역학적으로 안정된 형태로, 높은 압력을 필요로 하는 석유화학 제품 저장에 많이 쓰입니다.

[탱크사업부 주요 제품 외형]

제품외형(tank)

당사가 제조하는 모든 산업용 탱크는 수주 이후 개별 공사에 맞게 주문제작 형태로 제작이 진행되기 때문에, 상기의 외형은 보편적인 형태입니다. 같은 제품군에 속해도프로젝트별 투입되는 제품의 재질, 용도, 외형 등이 상이한 특징을 가지고 있습니다.

2. 주요 제품 및 서비스

가. 주요 제품 등의 매출실적

(단위 : 백만원)

구 분
2024년 3분기(제 27기)
2023년(제 26기)
2022년(제 25기)
2021년(제 24기)

매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율

화공
Heat exchanger
73,989
64.2%
118,468
66.3%
76,845
56.3%
55,407
47.8%

Reactor
9,668
8.4%
9,526
5.3%
8,063
5.9%
9,039
7.8%

Vessel
13,742
11.9%
11,275
6.3%
8,839
6.5%
6,488
5.6%

Tower
5,907
5.1%
14,044
7.9%
12,034
8.8%
22,518
19.4%

기타
4,391
3.8%
3,235
1.8%
3,317
2.4%
3,792
3.3%

소계
107,697
93.5%
156,548
87.6%
109,098
80.0%
97,244
83.8%

탱크
Tank
7,444
6.5%
21,912
12.3%
27,003
19.8%
18,770
16.2%

기타
63
0.1%
157
0.1%
323
0.1%
0
0.1%

소계
7,507
6.5%
22,069
12.4%
27,326
20.0%
18,770
16.2%

매출액 합계
115,204
100%
178,617
100%
136,424
100%
116,014
100%

나. 주요 제품 등의 현황

(단위 : 백만원)

품 목
생산 개시일
2023년 매출액 (비중)
제품설명

화공
Heat exchanger
1998.10.9

118,468

(66.3%)

액체나 기체 등의 유체를 가지고 서로 다른 온도차를 이용하여 열을 효율적으로 이동시키는 장치

Reactor
1998.10.9

9,526

(5.3%)

투입된 원료에 화학 반응을 통해 원하는 생성물로 변환하는 역할을 함으로써 촉매를 통해 화학 반응의 속도를 조절하는 장치

Vessel
1998.10.9

11,275

(6.3%)

내부에 대기압을 초과하는 압력의 기체 또는 액체를 보유하는 용기

Tower
1998.10.9

14,044

(7.9%)

성분들간의 끓는점의 차이를 이용하여 혼합유체에서 원하는 성분을 여러단의 트레이를 거치면서 분리해내는 용도의 기기

기타
1998.10.9

3,235

(1.8%)

-

소계

156,548

(87.6%)

-

탱크
Tank
1998.10.9

21,912

(12.3%)

액체, 기체 또는 고체 물질을 안전하게 보관하기 위한 대형 용기

기타
1998.10.9

157

(0.1%)

-

소계

22,069

(12.4%)

-

매출액 합계

178,617

(100.0%)

-

다. 주요 제품 등의 가격변동추이

당사의 매출은 투입되는 원가에 일정 마진을 가산하여 제안한 후 고객과 협의를 통해금액을 확정하고 있습니다. 같은 제품군 내에서도 고객이 요구하는 사양에 따라 재질이 달라지며, 진행되는 프로젝트, 발주처에 따라 제품의 가격이 변동되므로 제품별 가격을 테이블 형태로 표기하기는 어렵습니다.

3. 원재료 및 생산설비

가. 원재료에 관한 사항

(1) 매입현황

(단위 : 백만원)

매입유형
품 목
구 분
2024년 3분기(제 27기)
2023년(제 26기)
2022년(제 25기)
2021년(제 24기)

원재료
Plate
국 내
8,741
17,960
21,466
18,071

수 입
7,060
13,266
2,826
4,192

소 계
15,801
31,226
24,292
22,263

Tube
국 내
12,738
8,231
9,425
2,673

수 입
4,030
17,767
10,822
3,434

소 계
16,768
25,998
20,247
6,107

Forging
국 내
4,379
13,298
8,646
5,525

수 입
936
5,534
315
-

소 계
5,315
18,832
8,961
5,525

용접봉
국 내
1,851
2,490
545
2,757

수 입
-
-
-
-

소 계
1,851
2,490
545
2,757

기타
국 내
7,671
14,983
13,413
16,658

수 입
2,980
2,580
146
4,423

소 계
10,651
17,563
13,559
21,081

총 합 계
국 내
35,380
56,962
53,495
45,684

수 입
15,006
39,147
14,109
12,049

합 계
50,386
96,109
67,604
57,733

(2) 원재료의 가격변동 추이

(단위: 원/KG)

품목
2024년 3분기(제 27기)
2023년(제 26기)
2022년(제 25기)
2021년(제 24기)

TUBE
C.S
2,421
2,916
2,267
2,030

S.S
8,809
10,852
10,974
7,796

PLATE
C.S
1,451
1,632
1,632
1,425

S.S
3,711
4,891
5,485
3,269

FORGING
C.S
2,802
2,345
2,328
2,392

S.S
8,615
6,944
7,520
5,733

주1)
당사는 범용 원재료를 사용하지 않으며, 고객사의 요구에 따라 수주 시 원재료를 발주합니다. 이에 따라 원재료의 가격은 수주된 프로젝트의 사양에 따라 변동됩니다.

주2)
C.S는 탄소강(Carbon Steel), S.S는 스테인리스강(Stainless Steel)

나. 생산능력, 생산실적 및 가동률

(단위 : 톤, 백만원)

사업부문
구 분
2024년 3분기(제 27기)
2023년(제 26기)
2022년(제 25기)
2021년(제 24기)

중량
금액
중량
금액
중량
금액
중량
금액

화공장치 사업부주3)
생산능력
13,500
189,000
18,000
252,000
17,040
238,560
17,040
238,560

생산실적
8,752
107,660
10,518
156,547
10,230
109,303
8,286
97,244

가 동 율
64.83%
58.43%
60.04%
48.63%

기말재고
-
-
-
-

탱크사업부주4)
생산능력
11,250
84,375
15,000
112,500
15,000
112,500
15,000
112,500

생산실적
1,309
7,507
4,875
22,068
5,991
27,118
4,147
18,770

가 동 율
11.64%
32.50%
39.94%
27.65%

기말재고
-
-
-
-

주1)
당사의 생산 특성상 사업부내 제품들의 생산방식이 유사하여 사업부별로 기재하였습니다.

주2)
당사는 수주사업 특성상 프로젝트별 발주서에 따라 원자재를 구입하여 제품생산에 전량 투입 후 납품하므로 기말제품재고는 없습니다.

주3)
월평균 사용면적: 11,023㎡, 총 가용면적: 25,054㎡, 사용률: 44%, 연간 생산능력=연간 생산실적/0.44 (생산 중량 톤당 연간 매출 단가가 약 1,200~1,600만원이며, 생산능력 금액은 톤당 1,400만원 적용)

주4)
연간 현장 운영 개수: 5개소, 현장별 탱크 평균 중량: 3,000톤, 연간 생산능력=연간 현장 운영 개수*현장별 탱크 평균 중량(생산 중량 톤당 연간 매출 단가가 약 650~850만원이며, 생산능력 금액은 톤당 750만원 적용)

다. 생산설비에 관한 사항

(1) 생산설비 현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)

(단위: 천원)

지역별
자산별
기초가액
당기증감
당기상각
기말가액

증가
감소

울산 공장
토지
66,885,907
-
-
-
66,885,907

건물
35,799,750
-
-
991,451
34,808,299

구축물
1,731,659
-
-
273,369
1,458,290

기계장치
1,048,822
174,500
-
294,500
928,822

차량운반구
2
-
-
-
2

공구와기구
421,302
35,710
-
109,750
347,262

비품
228,754
20,413
-
53,592
195,575

건설중인자산
100,000
423,137
-
-
523,137

사용권자산
94,288
23,116
-
31,670
85,734

합계
106,310,484
676,876
-
1,754,332
105,233,028

(2) 최근 3년간 변동사항

(단위: 천원)

설비자산명
취득(처분)가액
취득(처분)일
취득(처분)사유
용 도
취득(처분)처

트블 발출 장비 툴
20,000
2021-04-26
생산수요
생산
창조테크

가우징기 1500A 2대
15,000
2022-06-29
생산수요
생산
주식회사 동원용접기

TIG 용접기 3대
13,000
2022-07-22
생산수요
생산
주식회사 동원용접기

고소굴절차
38,000
2022-08-29
안전수요
안전관리
㈜세강

OVERLAY전용 TIG 600A
11,500
2022-10-27
생산수요
생산
주식회사 동원용접기

CO2 용접기 7대
19,000
2022-11-29
생산수요
생산
주식회사 동원용접기

400TON Turning Roller
60,000
2022-11-29
생산수요
생산
㈜창일테크

고소작업대 6m 2대
36,000
2023-01-30
생산수요
생산
수성운반기계

구 클린룸 400v 분전반 설치 전기 공사
10,500
2023-05-30
생산수요
생산
주식회사 연호전기

번들작업용 테이블 리프트 2기
41,000
2023-11-07
생산수요
생산
주식회사 에이치엘산업기계

TUBE SHEET 용접용 테이블 리프트
24,000
2023-11-30
생산수요
생산
㈜ 쌍용리프트

스카이잭 신규 리프트 6m 2대
34,000
2024-02-28
생산수요
생산
㈜스카이코리아

링컨 자동용접기
60,000
2024-06-20
생산수요
생산
㈜동우엘앤티

링컨 자동용접기
40,000
2024-06-20
생산수요
생산
㈜동우엘앤티

가우징기
5,000
2024-06-28
생산수요
생산
주식회사 동원용접기

텐셔너 펌프
11,500
2024-06-28
생산수요
생산
주식회사 타이탄테크

TUBESHEET 용접용 테이블 리프트
24,000
2024-08-12
생산수요
생산
(주) 쌍용리프트

기술연구소 R&D SHOP 작업용 이동식 에어컨
1,800
2024-08-29
생산수요
생산
주식회사 울산에어렉스

창고 천막
32,000
2024-08-29
생산수요
생산
선진포장물류 주식회사

창고 컨테이너 3층 계단 외
20,000
2024-09-26
생산수요
생산
종합회사 금호

창고 LED 등기수 설치
9,000
2024-09-26
생산수요
생산
태화전기조명

수압테스트 장비 유압토크렌치 1대
14,700
2024-09-26
생산수요
생산
주식회사 타이탄테크

수압테스트용 텐셔너 2SET
5,500
2024-09-26
생산수요
생산
주식회사 타이탄테크

(3) 설비의 신설·매입계획

(단위: 백만원)

구 분
총소요자 금
기지출액
지 출 예 정
착 공
준 공
진척율
비 고

25년
26년
27년
28년이후
예정일
년월일

토 지
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

건 물
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기계장치
7,500
-
3,000
4,500
-
-
25년
26년
-
사용후핵연료봉 저장장치(CASK) 용접기 외

5,500
-
-
-
-
5,500
28년
-
-
탄소포집(CCUS) 크레인 외

구 축 물
1,500
-
-
-
1,500
-
-
-
-
사용후핵연료봉(CASK), 탄소포집(CCUS) 관련 구축물

기 타
3,500
-
1,500
1,000
500
500
-
-
-
유지보수 비용, 스마트팩토리 외

계
18,000
-
4,500
5,500
2,000
6,000
-
-
-
-

4. 매출 및 수주상황

가. 매출실적

(단위 : 백만원)

사업부문
품 목
2024년 3분기 (제 27기)
2023년 (제 26기)
2022년 (제 25기)
2021년 (제 24기)

금액
금액
금액
금액

화공사업부
열교환기 (Heat exchanger)
수 출
66,347
75,023
65,428
50,261

내 수
7,643
43,445
11,417
5,145

소 계
73,990
118,468
76,845
55,406

반응기 (Reactor)
수 출
4,027
5,902
4,322
4,667

내 수
5,641
3,624
3,741
4,372

소 계
9,668
9,526
8,063
9,039

압력용기 (Vessel)
수 출
6,408
8,445
6,537
1,992

내 수
7,333
2,830
2,302
4,496

소 계
13,741
11,275
8,839
6,488

탑조류 (Tower)
수 출
21
0
8,301
19,161

내 수
5,886
14,044
3,733
3,358

소 계
5,907
14,044
12,034
22,519

기타
수 출
4,268
3,084
1,996
956

내 수
123
151
1,321
2,836

소 계
4,391
3,235
3,317
3,792

화공 합계
107,697
156,548
109,098
97,244

탱크사업부
탱크 (Tank)
내 수
7,444
21,912
27,003
18,770

소 계
7,444
21,912
27,003
18,770

기타
내 수
63
157
323
0

소 계
63
157
323
0

탱크 합계
7,507
22,069
27,326
18,770

합 계
수 출
81,071
92,454
86,584
77,037

내 수
34,133
86,163
49,840
38,977

합 계
115,204
178,617
136,424
116,014

나. 판매방법 및 전략

(1) 판매조직

당사는 본사에서 직접 영업을 진행하며, 당사의 영업부에서는 프로젝트 제안요청서(RFP)를 수령하면 경쟁 입찰에 참여하여 수주 계약까지 마무리하는 것을 담당하고 있습니다. 해당 과정에서 마케팅을 진행하기도 하며 라이센서에 대한 품목 등록업무와 고객 관리 또한 영업부에서 진행하고 있습니다. 당사 판매조직의 구성은 다음과 같습니다.

구분
인원
비고

화공사업부

임원
2명
이사 2명

영업 1팀
7명
견적, 계약, 국내외 영업(미국, 중국, 일본)

영업 2팀
3명
마케팅, 업체 개발 및 등록, 수금, Agent 관리, 국외 영업(유럽)

탱크사업부
임원
2명
상무 1명, 이사 1명

영업팀
3명
저장 탱크 견적, 계약 관련 업무

(2) 판매경로

당사의 화공사업부 제품은 각종 플랜트 기자재로서 납품하게 되는데, 최종 소비자(End-User)는 결국 정유사, 석유화학사 등 플랜트를 직접 운영하는 주체입니다. 이 과정에서 당사는 최종소비자의 의뢰에 의해 직접 판매할 수도 있으며 최종소비자가 EPC사에 의뢰하면 EPC사로부터 수주하여 판매하는 방법도 있습니다. 또한, 라이센서를 통해 등록된 제품으로 판매할 경우, 라이센서가 최종소비자에게 일정부분의 품질에 대해 보증을 해주고 등록된 업체들만 입찰에 참여한 후 수주하여 판매하기도 합니다.

탱크사업부 제품의 경우 최종소비자는 산업용가스를 이용하는 기업이나 발전 플랜트 등을 운영하는 기업이 됩니다. 최종소비자가 선정한 가스생산업체 또는 EPC사에서 발주하며 화공사업부와 유사한 방식으로 입찰에 참여하여 수주하는 형태로 판매가 진행됩니다. 이 때, 입찰자의 자격으로 면허, 증명서 혹은 실적에 대한 제한을 두어 경쟁입찰을 진행합니다.

(3) 판매전략

(가
) 화공사업부

당사는 1973년부터 축적된 노하우를 바탕으로 특수 소재 분야 및 라이센서 등록 기기를 주로 제작하며, 이 부분에서 타사와 차별화를 시켜 시장 참여를 확대해 나아가고 있습니다. 다수의 범용기기로 Shop Load를 유지하며 이익률이 높은 특수 소재 기기와 라이센서 등록 기기에 주력하고 있습니다.

구분
판매 전략
비고

범용 기기
공사 발주시 대부분을 차지하며 소형 기기 보다는 공장 실적에 맞는 중대형 기기를 수주 목표로 합니다.
Shop Load 유지

특수 소재 기기
국내 최대의 특수 소재 실적을 바탕으로 해외 유수의 석유/화학 고객사를 대상으로 경쟁사 대비 차별화된 영업으로 시장 우위를 확보하고 있습니다.
고부가 가치 제품

라이센서 등록 품목
라이센서사에 등록된 업체에 한정된 입찰로 안정적인 수주와 수익성 확보가 가능합니다.
고부가 가치 제품

(나) 탱크사업부

탱크사업부의 주요 판매전략은 업력에 기반한 기술력과 현장 설치 경험입니다. 탱크사업부 주력 제품인 초저온탱크 및 저온탱크를 공급함에 있어서 최적의 솔루션을 제공하기 위해 국내 가스업체 및 석유화학 업체의 요건 및 상황에 맞는 최적의 설계 및 현장설치 공법을 제공하여 만족도 및 수요도를 높여왔으며 이러한 차별화된 기술력과 서비스를 바탕으로 경쟁사들보다 우위를 점하고 있습니다. 또한, 대형 저장용 탱크를 설계한 후 현장에서 직접 시공을 할 수 있는 역량을 갖춘 경쟁사가 없어 해당 시장은 대부분 당사가 수주하고 있습니다.

당해연도부터는 보다 안정적 수익구조를 만들기 위해 생산시스템의 효율화는 물론 초저온탱크 부문에서 경쟁사들과의 품질 및 가격 차별화 전략에 역량을 집중할 예정입니다. 또한, 부가가치가 높은 암모니아 저장탱크를 비롯하여 초대형 저장탱크 및 플랜트기자재 등의 영업력을 높여 내수에만 집중된 판매구조를 수출과 함께 병행할 수 있는 사업구조로 만들 계획입니다.

다. 주요 매출처

[당사 최근 3개년 및 2024년 3분기 기준 주요 매출처 및 매출 비율]

사업년도
매출처
비율

2021년(제24기)
S사
17.9%

D사
13.9%

K사
10.9%

A사
10.4%

기타
46.9%

합계
100.0%

2022년(제25기)
S사
13.5%

P사
6.4%

D사
6.4%

H사
5.1%

기타
68.6%

합계
100.0%

2023년(제26기)
H사
14.7%

C시
12.4%

B사
9.5%

K사
8.4%

기타
55.0%

합계
100.0%

2024년 3분기말(제27기 3분기말)
B사
23.9%

H사
6.1%

S사
5.6%

기타
64.4%

합계
100.0%

주) 사업년도 전체매출액의 5% 이상만 기재하였습니다.

라. 수주현황

(단위 : 백만원)

품목
계약일자
납기일자
계약금액
기납품액
수주잔고

Tank
2023-08-31
2025-01-25
2,990
2,465
525

Tank
2023-12-29
2024-12-15
4,580
2,062
2,518

Tank
2024-01-23
2025-02-28
2,533
855
1,678

Ball Tank
2024-04-29
2024-12-31
1,445
21
1,424

Tank
2024-05-31
2026-03-31
4,870
1,136
3,734

Tank
2024-08-28
2027-07-30
18,681
20
18,661

Tank
2024-07-23
2026-03-31
8,860
555
8,305

Tank
2024-09-10
2027-06-25
10,500
-
10,500

Others
2024-03-27
2024-07-31
35
-
35

Others
2024-05-08
2024-12-31
40
-
40

Vessel
2020-06-25
2021-10-30
11,653
8,374
3,279

Heat exchanger
2020-07-30
2021-11-08
4,979
3,893
1,086

Vessel
2021-12-20
2025-02-28
16,587
13,164
3,423

Heat exchanger
2022-07-04
2023-12-31
22,149
21,077
1,072

Heat exchanger
2022-10-04
2024-10-16
890
822
68

Vessel
2023-02-20
2025-07-30
217
114
103

Heat exchanger
2023-04-17
2024-05-15
12,385
11,650
735

Vessel
2023-07-26
2024-12-23
1,796
1,517
279

Heat exchanger
2023-07-13
2025-05-16
49,610
23,102
26,508

Heat exchanger
2023-07-13
2025-02-15
13,035
9,969
3,066

Heat exchanger
2023-07-13
2024-10-14
3,424
2,894
530

Heat exchanger
2023-08-25
2025-01-24
7,139
6,214
925

Heat exchanger
2023-08-23
2024-10-31
3,320
2,615
705

Vessel
2023-09-18
2024-10-27
490
390
100

Vessel
2023-09-05
2025-08-30
4,700
3,015
1,685

Heat exchanger
2023-09-06
2024-10-16
691
575
116

Vessel
2023-09-12
2024-08-16
395
318
76

Heat exchanger
2023-09-15
2024-11-08
4,525
3,029
1,496

Vessel
2023-10-27
2024-09-20
815
701
114

Heat exchanger
2023-11-01
2025-01-27
1,278
452
826

Heat exchanger
2023-11-13
2025-04-15
2,458
1,584
874

Heat exchanger
2023-11-14
2025-02-13
2,595
2,096
498

Heat exchanger
2023-12-18
2025-02-10
2,473
1,617
856

Vessel
2023-12-22
2024-12-31
3,400
2,981
419

Heat exchanger
2024-01-31
2025-01-17
375
99
276

Heat exchanger
2024-01-30
2025-02-25
839
491
349

Heat exchanger
2024-01-30
2025-02-25
1,099
458
641

reactor
2024-01-31
2025-01-31
1,193
962
231

Others
2024-02-07
2025-05-05
1,168
994
174

reactor
2024-02-23
2025-04-17
678
176
502

Heat exchanger
2024-03-06
2024-12-06
471
280
191

Others
2024-03-21
2025-03-24
1,828
436
1,391

Heat exchanger
2024-03-21
2025-04-21
2,454
1,656
798

Heat exchanger
2024-03-18
2025-06-03
3,304
172
3,132

Heat exchanger
2024-03-25
2024-10-31
420
277
143

Vessel
2024-03-21
2025-07-09
1,895
130
1,765

reactor
2024-04-15
2025-05-15
1,450
384
1,066

Heat exchanger
2024-04-30
2025-07-30
3,630
6
3,624

Heat exchanger
2024-04-22
2025-03-15
264
19
245

Heat exchanger
2024-05-01
2025-05-31
2,916
863
2,054

Heat exchanger
2024-05-30
2025-11-25
5,630
10
5,620

Tower
2024-05-17
2025-07-24
619
21
598

Heat exchanger
2024-05-27
2025-02-28
550
58
492

Heat exchanger
2024-05-27
2025-02-28
345
43
302

reactor
2024-06-03
2025-06-02
2,849
111
2,739

Others
2024-07-08
2025-02-28
86
1
85

Others
2024-07-08
2025-02-28
121
7
115

Heat exchanger
2024-07-23
2025-05-16
396
2
394

Vessel
2024-07-25
2026-09-24
9,237
1
9,236

Others
2024-08-07
2025-09-30
2,401
14
2,387

Heat exchanger
2024-08-06
2025-05-07
1,483
6
1,477

Others
2024-08-09
2024-10-25
36
3
33

Heat exchanger
2024-08-27
2025-09-30
788
3
785

Others
2023-09-22
2024-02-05
38
-
38

Others
2024-04-25
2025-09-11
102
-
102

Others
2024-05-27
2024-09-30
95
-
95

Others
2024-06-12
2025-03-10
5
-
5

Others
2024-08-01
2025-09-01
75
-
75

Others
2024-09-10
2024-12-03
7
-
7

Others
2022-11-08
2024-12-31
595
-
595

reactor
2023-08-31
2024-11-23
2,050
1,254
796

Others
2023-09-01
2024-03-31
250
71
179

Heat exchanger
2024-09-12
2025-10-09
2,342
-
2,342

Others
2024-09-12
2024-10-15
14
-
14

합계
279,638
138,285
141,353

5. 위험관리 및 파생거래

가. 재무위험관리

회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(외환위험, 가격위험 및 이자율위험), 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 재무위험에 노출되어 있습니다. 회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.회사의 위험관리는 회사의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 회사가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 중앙 자금부서에 의해 이루어지고 있습니다. 회사의 경영관리본부는 영업부서들과 긴밀히 협력하여 금융위험을 식별, 평가 및 회피하고 있습니다.

재무위험관리의 대상이 되는 회사의 금융자산은 현금및현금성자산, 단기금융자산, 당기손익-공정가치금융자산, 매출채권 및 기타채권 등으로 구성되어 있으며 금융부채는 매입채무 및 기타채무, 차입금 등으로 구성되어 있습니다.

나. 외환위험

회사는 수출 및 수입 거래와 관련하여 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 환율변동위험에 노출되는 환포지션의 주요 통화로는 미국달러화(USD) 및 유로화(EUR) 등이 있습니다. 영업활동에서 발생하는 환위험의 최소화를 위하여 수출입 등의 경상거래 및 예금, 차입 등의 자금거래시 현지통화로 거래하거나 입금 및 지출 통화를 일치시키는 것을 원칙으로 함으로써 환포지션 발생을 최대한 억제하고 있습니다.

보고기간말 현재 외화금융자산 및 외화금융부채는 다음과 같습니다.

[2024년 3분기말 및 2023년 말 기준 외화금융자산 및 외화금융부채 현황]

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

외화금융자산
외화금융부채
외화금융자산
외화금융부채

USD
14,882,702
-
6,438,615
-

EUR
780,545
-
1,349,794
-

합계
15,663,247
-
7,788,409
-

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동시 환율변동이 세전이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

[USD, EUR 10% 변동 시 당사 세전이익에 미치는 영향 분석]

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시

USD
1,488,270
(1,488,270)
643,862
(643,862)

EUR
78,054
(78,054)
134,979
(134,979)

합계
1,566,324
(1,566,324)
778,841
(778,841)

다. 이자율 위험

이자율위험은 시장금리변동으로 인한 재무상태표항목의 가치변동(공정가치)위험과 투자 및 재무활동으로부터 발생하는 이자수익/비용의 현금흐름이 변동될 위험으로 정의할 수 있습니다. 이러한 회사의 이자율변동위험은 주로 변동금리부 차입금에서 비롯되며, 회사는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 금융비용의 최소화를 위하여 고금리 차입금 감축, 장/단기 차입구조 개선, 국내외 금리동향 모니터링 실시 및 대응방안 수립 등을 통해 이자율 위험을 관리하고 있습니다.

보고기간말 현재 변동금리부 차입금 현황은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

변동금리부차입금합계
49,800,000
56,800,000

이자율 1% 변동시
498,000
568,000

보고기간말 현재 변동금리부 차입금은 49,800백만원(전기말: 56,800백만원)입니다. 동 변동금리부 차입금의 이자율이 1% 변동할 경우 당기 당사 세전손익이 498백만원(전기: 568백만원) 감소 또는 증가할 것으로 예상됩니다.

라. 신용 위험

신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험 뿐만 아니라 현금및현금성자산, 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 금융기관의 경우, 독립적인 신용등급기관으로부터의 신용등급이 최소 A이상인 경우에 한하여 거래를 하고 있습니다. 일반거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다. 당기 중 신용한도를 초과한 건은 없었으며, 경영진은 상기 거래처로부터 의무 불이행으로 인한 손실을 예상하고 있지 아니합니다. 보고기간말 현재 금융자산별 신용위험에 대한 최대 노출 정도는 각 금융자산의 장부가액입니다.

마. 유동성 위험

당사는 현금 등 금융자산을 인도하여 결제하는 금융부채에 관련된 의무를 충족하는데 어려움을 겪게 될 유동성위험에 노출되어 있습니다. 연결회사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석, 검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 매칭시키고 있습니다.연결회사의 금융부채를 보고기간말 이후 계약 만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분한 내역은 다음과 같습니다. 아래 표에 표시된 현금흐름은 현재가치 할인을 하지않은 금액입니다.

(1) 당분기말

(단위: 천원)

구 분
1년 미만
1년에서5년이하
5년초과
합계

매입채무및기타채무
17,819,889
-
-
17,819,889

단기차입금
49,800,000
-
-
49,800,000

리스부채
49,156
39,833
-
88,989

기타금융부채
3,851,988
13,732
-
3,865,720

합 계
71,521,033
53,565
-
71,574,598

(2) 전기말

(단위: 천원)

구 분
1년 미만
1년에서5년이하
5년초과
합계

매입채무및기타채무
22,150,645
-
-
22,150,645

단기차입금
23,600,000
-
-
23,600,000

장기차입금
-
33,200,000
-
33,200,000

리스부채
43,051
57,992
-
101,043

기타금융부채
5,466,367
41,087
-
5,507,454

합 계
51,260,063
33,299,079
-
84,559,142

바. 자본 위험 관리

회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다.

자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 회사는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 주주에 자본금을 반환하며, 부채감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다.

회사는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순차입금을 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순차입금은 차입금 총계(재무상태표에 표시된 것)에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 재무상태표의 자본에순차입금을 가산한 금액입니다.

보고기간말 현재 자본 대비 순부채 비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

총차입금
49,800,000
56,800,000

차감: 현금및현금성자산
(25,780,628)
(9,537,044)

순차입금(A)
24,019,372
47,262,956

자본총계(B)
101,849,218
88,911,029

총자본(A+B)
125,868,590
136,173,985

자본조달비율(A/(A+B))
19.08%
34.71%

사. 파생상품 등 거래 현황
증권신고서 제출일 현재 당사가 체결하고 있는 파생상품계약은 없습니다.

6. 주요계약 및 연구개발활동

가. 경영상의 주요계약

증권신고서 제출일 현재 당사의 재무상태에 중요한 영향을 미치는 비경상적인 중요계약은 없습니다.

나. 연구개발활동

(1) 연구개발 실적

당사의 기술연구소는 상품화를 위한 제품에 대한 연구개발은 별도로 진행하지 않고 있습니다. 다만, 제품의 제조 과정에서 시간의 단축이나 정밀도가 증가하는 효율성 증대 측면에서 기여하고 있으며, 용접 기술에 대한 연구를 통해 보다 민감한 용접 기술 구현을 위해 노력하고 있습니다.

해당연도
과제명
수행기관 및 부서
연구결과 및 기대효과
상품화 내용

2023
내열강재 91Grade의 용접기술 개발
기술연구소
91Grade 내열강재의 용접성 평가 및 용접 기술 확보
무

2023
Incoloy 800HT 손상배관의 보수적절성 평가
기술연구소
균열 부위 보수시 횟수와 방법에 대한 기술 확보
무

2022
316L 액화수소 이중 볼탱크의 SMAW의 용접 기술 개발
기술연구소
316L 액화 수소 이중 볼탱크 제작을 위한 SMAW 검증과 용접 기술 확보
무

2022~2023
로봇을 활용한 TTS 용접 자동화 개발
기술연구소
튜브와 튜브시트 이음부에 대해 로봇을 활용한 용접자동화 개발과 요소 기술 확보
무

2021
TIP TIG의 신규 용접공정 검증 및 도입
기술연구소
TIP TIG 신규 용접 공정의 검증과 도입을 통한 용접기술확보
무

2021
SMAW 용접재 직경에 따른 저온 인성 평가
기술연구소
탄소강에 SMAW의 용접봉 직경별 시험과 입열량 조건별 시험 통한 용접 기술 확보
무

2021
내열강의 GMAW 용접 기술 개발
기술연구소
내열강재의 GMAW의 용접조건별 시험을 통한 용접 기술 확보
무

2020
Tube to tubesheet joint 용접품질 향상을 위한 기술 개발
기술연구소
튜브와 튜브시트 용접의 조건별 검증을 통해 용접품질과 용접 기술 확보
무

2020
티타늄 용접시 기공의 발생 인자 도출
기술연구소
티타늄 용접의 결함 발생 인자 도출을 통한 용접 기술 확보
무

(2) 연구개발비용

(단위: 천원)

구 분
2024년 3분기(제27기)
2023년(제26기)
2022년(제25기)
2021년(제24기)

원 재 료
-
-
-
-

인 건 비
400,090
521,851
587,002
535,090

제 조 경 비
53,674
236,542
44,810
61,475

합계
453,764
758,393
631,812
596,565

자 산 처리
-
-
-
-

비 용 처리
453,764
758,393
631,812
596,565

연구개발비/
0.39%
0.42%
0.46%
0.51%

매출액 비율

7. 기타 참고사항

가. 지적재산권 현황 외

종 류
명 칭
출원일
등록일
내 용

특

허

권

크랙을 방지하는 반응기용 노즐 슬리이브
2005.5.13
2005.11.21
티타늄 Clad 반응기 내부에 Cooling용 Coil(Pipe) 설치시 온도와 압력차에 의한 Crack 방지목적으로 반응기 내부에 접시형 밀폐Cover 노즐 슬리이브 설치설계 제작

아노다이징 표면처리장치 및 방법
2005.8.18
2006.6.1
티타늄 화공기기 용접표면에 부식억제를 위하여 부분적 아노다이징 표면처리 기술

헬륨 누설 검사 장치
2007.5.22
2009.4.3

고온용열교환기에 적용되는 Inner bore 용접부의 용접결함은 헬륨을 사용한 누설 검사가 필수이며, 신속하게 경제적으로 헬륨의 누설 여부를 검사하는 검사장치

열교환기용 튜브 용접장치
2023.7.6
2023.11.7
티타늄, 지르코늄 열교환기 Tube to Tobesheet용접시 용접기 토치 보조장치로 Ball Jig를 장착하여 작업성과 용접품질을 향상시키는 장치

열교환기용 튜브 용접장치의 용접 토치 각도 조절장치
2023.7.6
2023.11.7
당사가 삼성엔지니어링과 공동 개발 중인 로봇을 이용한 Tube to Tubesheet 용접자동화에 사용하는 Tool의 용접보조 장치로 개발함.

열교환기용 튜브 용접장치의 센터링 맨드릴
2023.7.6
2023.11.7

사용후 핵연료에 대한 저장용기(CASK) 사업을 신규로 추진하며 한국원자력환경공단과 기술협약을 통해 공동특허권을 사용하고 있습니다.

종 류
명 칭
내 용
비 고

공

동

특

허

권

사용후 핵연료 수송 또는 저장용 금속 용기
사용후핵연료 수송 또는 저장용 금속 용기는 캐스크의 내부에 사용후핵연료가 수납된 바스켓이 수용되는 구조입니다.

한국원자력환경공단과 기술사용 통상실시권 협약 체결

(2023.11.30~2026.11.28)

사용후 핵연료 용기 인양장치
사용후핵연료 용기의 운반에 사용되는 인양장치로 직접 체결이 가능하며, 용기의 상측부에 설치됩니다.

사용후 핵연료 저장용 캐니스터 이송용기
사용후핵연료 저장용 캐니스터 이송용기로, 캐스크 본체 & 외부케이싱 & 중성자차폐재 & 트리니언 구성됩니다.

사용후 핵연료 용기 열시험장치
사용후 핵연료 용기의 검증을 위한 시험장치로, 열적 안정성을 보다 정확하게 검증하는 열시험 장치입니다.

사용후 핵연료 용기 구조시험장치
사용후핵연료 용기의 검증을 위한 시험장치로 용기 구조시험을 보다 정확하게 검증하는 구조시험 장치입니다.

사용후핵연료용 금속겸용용기의 전도시험장치
사용후핵연료용 금속겸용용기의 전도시험장치로 전도시험을 보다 정확하게 검증하는 전도시험 장치입니다.

사용후 핵연료 수송 또는 저장용 콘크리트용기
사용후핵연료 수송 또는 저장용 콘크리트 용기는 캐스크 벽체에 열전달 매체를 내장하는 구조입니다.

사용후핵연료용 콘크리트 용기 지진시험장치
사용후핵연료용 콘크리트용기 지진시험장치에 관련 특허이며, 실제 크기를 기준으로 축소 및 구성된 실험장치입니다.

거푸집 일체형 방사성폐기물 처분 용기용 덮개
방사성폐기물 처분 용기용 덮개에 관한 것으로서, 거푸집 일체형 방사성폐기물 처분 용기용 덮개 구조입니다.

방사성폐기물 포장용 소프트백의 처분 전 핵종검사와 임시보관을 위한 형상유지 구조체
방사성폐기물 포장용 소프트백의 형상유지 구조체에 관한 것으로 처분 전 핵종 검사와 임시보관을 위한 형상유지 구조체에 관한 것입니다.

지진에 의한 방사성폐기물 드럼의 전도 방지를 위한 적층 파렛트
방사성폐기물 드럼용 적층 파렛트에 관한 것으로 지진 발생시 전도되는 것을 방지하는 적층 파렛트 구조입니다.

한국원자력환경공단과 기술사용 통상실시권 협약 체결

(2024.7.15~2027.7.14)

외부전원법을 이용한 사용후핵연료 캐니스터의 부식 방지 방법 및 시스템
사용후핵연료 캐니스터의 부식 방지 방법으로 외부전원을 이용하여 반영구적으로 운용이 가능합니다.

희생양극법을 이용한 사용후핵연료 캐니스터의 부식방지 방법 및 이의 응용방법
사용후핵연료 캐니스터의 부식 방지 방법으로 희생양극법이 적용되며, 반영구적으로 운용이 가능한 효과가 있습니다.

다중방벽을 이용한 고준위 방사성 폐기물의 처분 용기 및 이를 이용한 방벽시스템
고준위 방사성 폐기물 처분용기로 탄소강재질의 내벽/인코넬재질의 중간벽 구리재질의 외벽으로 구성됩니다.

나. 법률/규정 등에 의한 규제사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

다. 시장여건 및 영업의 개황

(1) 화공사업부

(가) 경기변동의 특성

화공 플랜트 시장은 국제 유가, 석유 소비 및 생산량, 주요 산유국들의 투자 계획과 밀접하게 연관되어 있습니다. 또한, 주기적인 순환 특성을 가진 석유화학 산업의 흐름에도 영향을 받습니다. 개발도상국에서는 석유화학 설비가 기간산업으로서 재투자와 증설이 요구되기 때문에 경기 침체 상황에서도 일정 수준의 시장이 유지됩니다.

반면, 경기 회복 시에는 경제 성장을 위한 대규모 자본 투자가 집중되는 경향이 있습니다. 유가 상승 시 오일 & 가스 및 정유 플랜트 분야에서 설비 발주가 증가하는 경향이 있어, 화공 플랜트 설비 시장은 유가와 밀접한 상관관계를 가진다고 볼 수 있습니다. 과거에는 국제 유가와 세계 플랜트 시장 규모 간 상관계수가 약 0.98로 매우 높은 수준을 기록한 바 있습니다. 이는 유가 하락 시 플랜트 시장 규모 또한 축소될 가능성을 시사합니다.

다만, 최근 10년간 유가의 큰 변동 폭에도 불구하고 글로벌 플랜트 시장 규모는 장기적으로 우상향을 유지해 왔습니다. 이에 따라 플랜트 산업은 점차 꾸준한 성장을 보이며 경기 민감도가 낮은 산업으로 평가받고 있습니다. 또한, 재생에너지 산업의 성장으로 인해 유가와의 상관관계는 점차 약화될 것으로 전망됩니다.

[산업별 세계 플랜트 시장 규모]

(단위 : 억 달러)

구 분
2015
2016
2017
2018
2019
2020
2021
2022
2023

발전,담수
7,019
7,124
6,853
6,898
7,022
5,605
6,749
6,741
8,872

오일&가스
4,744
4,580
5,873
5,907
5,658
4,124
4,588
4,750
5,411

석유화학
2,744
2,797
2,942
3,001
3,032
3,001
2,951
3,681
4,005

산업설비
7,031
6,893
8,163
8,269
7,866
7,099
8,653
8,729
13,090

총합
21,538
21,394
23,832
24,075
23,579
19,829
22,940
23,901
31,378

출처:
Industrial Info Resources 2023, 산업연구원 추정, 2023

[플랜트 분야별 시장 규모 전망]

(단위 : 억 달러)

구 분
2024(E)
2025(E)
2026(E)
2027(E)
2028(E)

발전,담수
10,046
10,588
11,118
11,618
12,118

오일&가스
5,030
5,236
5,452
5,676
5,909

석유화학
5,210
7,277
10,165
14,200
19,835

산업설비
15,814
19,198
23,307
28,294
34,349

총합
36,099
42,300
50,041
59,787
72,210

출처: 2025 글로벌 플랜트 시장 전망 보고서, 한국플랜트산업, 2024

(나) 제품의 라이프사이클

화공기기 제작사업은 1990년대 도입기를 거쳐 2000~2010년대의 성장기를 지나 현재 성숙기에 접어든 산업입니다. 최근 글로벌 플랜트 산업은 지속적인 기술력 개발을 통해 고효율 석유화학 프로세스를 선보이고 있으며, 시장은 선진국 중심의 석유화학 산업에서 동남아 개발도상국과 중동 지역으로 확대되고 있습니다. 또한, 탄소중립 정책 등 친환경 관련 정책들이 전 세계적으로 시행됨에 따라 탄소 포집, 수소/암모니아, 플라스틱 리사이클 등 새로운 플랜트 시장이 도입기에 진입하고 있습니다. 이에 따라 전반적인 플랜트 시장은 지속적으로 성장할 것으로 전망됩니다.

당사는 글로벌 EPC들과의 다양한 프로젝트 수행 실적과 신뢰를 바탕으로 동남아시아와 중동 지역에서 진행되는 신규 프로젝트에 활발히 참여하고 있습니다. 또한, 라이센서들과의 교류를 통해 고부가가치 특수 기기에 대한 유자격 화공기기 공급자 등록을 확대하며 시장을 넓혀가고 있습니다.

정유 플랜트 시장에서는 기존 공정 대비 납사 생산 수율을 최대 5배 이상 높일 수 있는 아람코의 COTC(Crude Oil to Chemical) 프로젝트가 사우디아라비아에서 순차적으로 건설되고 있습니다. 당사는 이 프로젝트와 관련한 실적을 쌓으며 새로운 성장 기회를 맞이하고 있습니다. 이처럼 화공기기 제작산업은 글로벌 프로젝트의 신규 투자 규모에 의해 좌우되며, 중동 및 개발도상국을 중심으로 플랜트 신규 수요가 증가함에 따라 또 다른 성장기를 맞이하고 있습니다. 더불어, 친환경 정책의 확산에 따라 발전 플랜트 분야의 수요도 지속적으로 증가하고 있어 당사의 화공기기는 해당 시장에 진입하며 새로운 도입기를 맞고 있습니다.

한편, 당사의 제품은 주문 제작 방식으로 납품되기 때문에 제품 수명은 다양한 요인에 따라 변동됩니다. 또한, 일부 제품의 부분적 교체 수요도 있어 평균값이나 명확한 교체 주기를 정의하기 어렵습니다. 제품 수명에 영향을 미치는 주요 요인은 다음과 같습니다.

- 플랜트 공정 프로세스 및 환경: 공정에서 사용되는 주원료와 용매의 산성 등은 제품의 부식성에 영향을 미칩니다. 예를 들어, 해수를 사용하는 공정의 경우 부식 속도가 빨라져 제품 교체 수요가 증가합니다.

- 제품 소재: 사용 소재에 따라 수명이 달라집니다. 티타늄, 지르코늄 등 비철류 특수소재를 활용한 화공기기는 탄소강, 스테인리스강 등 철류 소재 제품보다 수명이 긴 편입니다.

- 원청사(End-User)의 전략: 원청사의 플랜트 운전 능력과 강도에 따라 제품의 수명이 달라집니다. 원청사가 높은 강도로 운전해 빠르게 교체하는 것이 경제적이라고 판단할 경우, 가격이 낮은 제품을 빠르게 교체하는 전략을 선택할 수 있습니다.

이와 같은 요인들로 인해 화공기기 제작산업은 글로벌 시장의 투자 환경 변화와 기술 발전에 따라 지속적인 성장이 기대됩니다.

(2) 탱크사업부

(가) 경기변동의 특성

글로벌 경제 성장률이 높아지면 에너지 수요가 증가하며 이는 초저온 탱크에 대한 수요로 이어집니다. 또한, 산업 활동의 활성화로 인해 냉각 및 저장 기술에 대한 수요도 증가하며, 이는 제조업, 화학산업, 의료산업 등 다양한 산업의 성장률에 긍정적인 영향을 미칩니다. 경제 성장에 따라 에너지 인프라에 대한 투자도 확대될 것으로 예상됩니다. 당사의 초저온 탱크 제품은 철강과 반도체 산업에서 특히 많은 영향을 받는 특징이 있습니다.

철강 및 제강 사업은 산업의 기반으로서 산소와 질소를 포함한 다양한 범용가스를 필요로 합니다. 산소는 고로에서 코크스와 미분탄의 연소를 돕는 조연재로 사용되며, 전기로에서는 탈탄 환원제, 산화제, 조연 등의 역할을 합니다. 또한, 아르곤과 질소는아크 화로에서 고급 강철 생산과 관련해 사용 사례가 증가하고 있습니다. 특히, 고급 강철의 수요가 늘어나면서 철강 산업에서 가스 사용이 더욱 중요해지고 있습니다.

질소는 고로에서 열처리 배관 및 기기의 퍼지와 보안용으로 사용되며, 미분탄 처리 과정에서도 대량으로 사용됩니다. 제철소에 따라서는 산소 사용량을 웃도는 경우도 있습니다. 세계철강협회(WSA)의 자료에 따르면, 글로벌 철강 수요는 완만한 상승세를 보일 것으로 전망됩니다.

[주요국 철강 수요 및 전망(대륙별)]

(단위: 백만 톤)

지역
2020년
2021년
2022년
2023년(E)
2024년(E)

EU+UK
141
165
152
144
153

기타 유럽
36
40
39
45
47

독립국가연합
58
58
53
55
55

북미
114
137
133
134
136

중남미
39
50
45
44
45

아프리카
35
39
41
38
40

중동
47
50
51
56
58

아시아, 오세아니아
1,305
1,299
1,267
1,298
1,315

선진국
343
400
376
368
378

출처: WSA(세계철강협회), SK증권

반도체 전 공정에서 질소, 산소, 아르곤, 수소, 헬륨 등의 산업용 가스가 사용되며, 특히 질소는 가장 많이 소비됩니다. 반도체 공장에서 월평균 약 160만㎥ 이상의 질소가소비된다고 알려져 있습니다. 반도체 산업의 발전은 산업용 가스 수요를 크게 증가시키는 요인으로 작용하고 있습니다. '2024년 하반기 경제산업전망 보고서'에 따르면, 세계 IT 시장이 회복세로 전환되며 반도체 시장도 지속적인 성장을 이어갈 것으로 분석됩니다. 생성형 AI의 확산은 서버의 AI 기능 채택, SSD 수요 증가, PC 및 스마트폰 시장 확대 등 반도체 수요를 증가시키는 주요 요인으로 작용하고 있습니다. 또한, 전기차와 자율주행차의 수요 증가, 차세대 메모리 및 고대역폭 메모리(HBM)의 수요 확대도 반도체 시장 성장에 기여하고 있습니다. 이와 같은 산업 성장 요인들로 인해 당사의 초저온 탱크 제품은 철강 및 반도체 시장과 더불어 지속적인 수요 증가가 기대됩니다.

(나) 제품의 라이프사이클

우리나라에서는 1960년대 정부 주도의 경제개발계획을 통해 산업 근대화를 이루었으며, 전자, 제철, 조선, 석유화학, 자동차 등 주요 산업이 괄목할 만한 성장을 이룩하였습니다. 당시 국가 기간산업의 성공적인 발전을 위해 각 산업 분야의 균형적인 발전이 필요했고, 이에 따라 1970년대 중반 이후 산소, 질소, 아르곤, 탄산 등의 기초소재가 주요 산업에 활용되며, 산업용 가스의 체계적인 공급기반이 구축되었습니다.

특히 1980년대 중반에는 최첨단 산업의 성장과 국가 산업단지 확장 개발 등을 통해 산업용 가스의 용도가 다양해졌고, 이를 뒷받침하는 가스 제조 기술과 생산 규모의 급속한 성장이 이루어졌습니다. 현재는 파이프라인과 온사이트 방식에 의한 공급이 보편화된 상황입니다. 이러한 추세에 맞춰 산업용 가스를 저장하는 관련 산업도 함께성장해왔습니다.

최근에는 탄소중립 정책과 관련하여 암모니아를 활용한 발전 사업 및 플랜트에 대한 수요가 증가하고 있으며, 이에 따라 암모니아 저장용 탱크 시장에 대한 높은 기대감이 형성되고 있습니다.

(3) 신규사업

(가) 암모니아 저장 탱크

당사는 농업산업의 주요한 요인인 합성비료 제작을 위해 1987년부터 삼성정밀화학의 암모니아 탱크 제작 설치를 시작하였습니다. 약 20,000m3용량의 탱크 4기로 당시 국가산업에 중요한 부분인 농업에 많은 역할을 하였습니다. 최근 탄소중립을 위해화력발전에 암모니아를 혼합하여 사용하는 혼소 발전 분야에서 사업적 성과를 달성하고 있습니다. 삼성물산과 함께 삼척 수소화합물 설비 공사에 국내에서는 최초로 적용되는 Full Containment type의 이중 탱크를 설계부터 제작, 설치공사를 수주하여 진행하고 있습니다. 이에 따라 추후 국내외 주요 혼소 발전 시설 수요에 대해 당사가 상당한 부분을 진입할 수 있을 것으로 예상하고 있습니다. 또한 수소에너지 활용도가 증가하며 수소의 운반과 저장에 대한 관심이 높아졌습니다. 현재 기술은 경제성이나효율성을 고려했을 때 암모니아 형태로 운반 및 저장하고자 하는 트렌드이며, 이에 당사는 해당 시장도 함께 진출할 수 있을 것으로 판단됩니다.

2024년 4월 삼척의 남부발전의 혼소 발전에 사용되는 암모니아 탱크에 대해 삼성물산과 협력사로 입찰에 참여하여 국내 최초로 수주한 실적이 있으며, 2028년 1기에 대한 추가 설치를 계획하고 있습니다. 이를 바탕으로 향후 추가 발주가 예상됩니다. 현재 국내 석유공사 및 석탄화력 발전사의 권역별 암모니아 기지 계획에 따라 총 30기 이상의 암모니아 탱크가 순차적으로 발주될 예정에 있습니다.

석유공사와 민간사에서 계획하고 있는 액화 암모니아 탱크 시장에 대한 규모는 2030년까지 약 6,880억원으로 예상되며, 당사는 삼척 암모니아 탱크 수주를 발판으로 동해, 남해, 서해, 울산 암모니아 탱크 수주를 통해 향후 시장의 절반 이상인 약 4,000억원에 대한 수주 확보 전략을 통해 해당 사업을 중점 신규사업으로 지정하고 있습니다.

[석유공사 및 석탄화력 발전사 권역 별 암모니아 인수 기지 계획 현황]

항목
발주처
부지
용도
암모니아 탱크

추정 발주금액

동해권역

남부발전
삼척
남부발전 삼척 석탄 발전소
탱크 2기 (1기는 한텍 수주, 추가 1기는 추후 입찰 예정)
기당 190억원

삼성물산,

GS 파워,

포스코

동해

북평

북항

3개 석탄화력발전소 (강릉 안인, 동해, 삼척) 암모니아 혼소 등 연간 최대 암모니아 230만톤 수요 예상 (2028년~)

탱크 4기

(3만톤급)

기당 190억원

총 760억원 규모

서해권역

석유공사

인천

당진

보령

평택

5개 석탄화력발전소 암모니아 혼소 및 복합화력 수소 혼소 등 연간 최대 암모니아 500만톤 수요 예상 (2030년~)

탱크 10기

(3만톤급)

기당 190억원

총 1900억원 규모

삼성물산, 현대산업개발, GS에너지, 롯데케미칼, 한국가스공사 등

당진

송산

4개 화력발전소 (당진, 태안, 신보령 및 신서천화력)

탱크 8기

(3만톤급)

기당 190억원

총 1,520억원 규모

동남권역

석유공사
울산
복합화력 수소 혼소 및 산업수요 연 최대 암모니아 100만톤 수요 예상 (2030년~)

탱크 8기

(1/3만톤급)

기당 100억원

총 800억원 규모

남해권역

석유공사

여수

하동

고성

광양

4개 발전소 암모니아/수소 혼소 및 산업수요 등연간 최대 암모니아 400만톤 수요 예상 (2030년~)

탱크 8기

(3만톤급)

기당 190억원

총 1,520억원 규모

출처: 산업통상자원부 수소경제정책과, 2023.02

(나) 사용후 핵연료봉 저장용기(CASK)

원전 해체 사업은 최소 15년이 소요되는 장기 프로젝트로, 영구정지 전 준비 기간 2년, 안전관리 및 연료 반출에 최소 5년, 제염(오염된 구조물에서 방사성 물질을 제거하는 작업) 및 철거에 최소 6년, 복원 및 종료에 최소 2년이 소요됩니다. 이에 따라 원전 해체 시장은 관련 업계에서 유망한 분야로 주목받고 있습니다. 국제원자력기구(IAEA) 자료에 따르면, 2021년 7월 기준 전 세계에서 운용 중인 원전은 443기이며, 영구 정지된 원전은 194개에 달합니다. 이는 전 세계 원전의 절반 가까이가 영구 정지된 상태임을 의미하며, 이에 따라 해체가 예정된 원전은 지속적으로 증가할 것으로 예상됩니다. 또한, IAEA는 운영 중인 원전의 가동 연수와 현재 건설 중인 원전의 수 등을 종합적으로 고려했을 때, 향후 30년간 글로벌 원전 해체 시장 규모는 약 327조 원으로 추산하고 있습니다.

국내에서는 2024년 5월 고리 1호기 원전 해체를 시작으로, 향후 한빛 원전, 한울 원전 등에서 원전 해체가 예정되어 있습니다. 원전 해체와 관련하여 핵폐기물의 보관은기존 원전 수로 내에서 습식 저장 방식으로 처리되어 왔으나, 습식 저장의 공간적 한계와 포화 시점 임박으로 인해 건식 저장 방식인 '사용후핵연료 저장용기(CASK)' 분야가 활성화될 것으로 전망됩니다. 한국수자력연구원은 사용후핵연료 처리 비용이 연간 최대 10조 원 규모에 이를 것이라고 관측하며, 해당 시장의 규모는 지속적으로 성장할 것으로 예상됩니다.

사용후핵연료의 누적 수량과 이에 따른 건식 저장용기(CASK)의 수요는 2030년부터본격적으로 발생할 것으로 보입니다. 현재까지 확정된 CASK 수량은 고리, 한빛, 한울 원전 각 78기, 총 234기이며, 용기를 복합체로 구성한 모듈 방식은 2030년부터 적용될 것으로 예상됩니다.

이러한 시장 환경에서 당사는 사용후핵연료를 보관 및 운반할 수 있는 특수용기 제작 시장에 기회가 있다고 판단하고 있습니다. 이를 위해 기존의 고압용 화공기기 제작에서 축적된 기술을 바탕으로 시장에 진입할 계획입니다. 현재 당사는 연간 12-20기의 CASK를 제작할 수 있는 생산 능력을 보유하고 있으며, 두산에너빌리티가 수주한 CASK 사업의 협력체 7개사 중 하나로 선정되어 용기 제작을 담당할 예정입니다.

(다) 암모니아/액화수소(LH2) 저장 및 운송 탱크 사업

당사는 아래와 같이 성장이 전망되는 수소 시장에서 수소의 저장 및 운송과 관련된 사업에 기회가 있을 것으로 예상하고 있습니다. 수소의 저장방식은 물리적 상태와 화학적 변환 여부에 따라 구분됩니다.

[수소의 저장방식]

구분
내용

기체수소
상온, 상압에서 존재하는 수소의 형태로, 기체수소를 저장하려면 압축을 통해 부피를 줄여야하고 이를 위한 고압 유지가 필요합니다.

액화수소
극저온(영하 253도 이하)를 유지해야 액화상태로 존재합니다. 기체 대비 에너지 밀도가 높은 장점이 있고, 대기압 수준에서 저장이 가능합니다.

액상유기화합물 (LOHC)
수소에 다른 물질을 첨가하여 변환시킨 상태입니다. 수소에 톨루엔 성분을 결합하여 메틸시클로헥산의 형태로 보관하는 것이 대표적입니다. 액화수소 대비 액체 상태를 유지하는 부분에 있어 용이하다는 장점이 있습니다.

액상암모니아
수소에 질소를 더하여 암모니아로 변환시킵니다. 암모니아의 액화 온도는 영하 33.5도로 액화수소 대비 액체 상태 유지에 대한 경제성이 높은 온도라는 특징이 있습니다. 또한, 단위 부피 당 수소 저장 밀도가 높다는 이점이 있습니다.

당사는 수소 시장보다 단기적으로 암모니아 터미널 및 혼소 발전용 저장 탱크 시장에 참여하기 위해 사업 계획을 구상 중입니다. 암모니아 터미널의 경우, 해외에서 수입하는 암모니아를 배관 또는 선박을 통해 산업시설, 발전소 등 필요한 수요처에 유통 및 공급하는 목적으로 건설되는 형태입니다. 당사는 이러한 암모니아 터미널 인프라에서 암모니아의 운반과 저장이 가능한 탱크에 대한 수주 가능성이 있을 것으로 예상하고 있습니다. 또한, 선박에서 연료용으로 사용되는 암모니아 저장 탱크 시장과 암모니아 플랜트용 핵심 기기(Proprietary Equipment) 시장에 대한 신규 수주가 기대됩니다.

(라) 탄소포집(CCUS)

탄소중립 정책(EU 탄소국경세, Taxonomy 등)에 따른 이산화탄소 저감이 법적으로 강제되고 있는 상황에서 탄소포집 및 저장 시장이 활성화되는 추세에 있습니다. 전 세계 탄소포집 시장 규모는 2023년 60억달러였으며, 예측 기간 동안 연평균 성장률(CAGR) 19.29%로 성장해 2033년까지 438억달러에 이를 것으로 예상됩니다.

당사는 포집된 탄소를 저장하는 액화이산화탄소(LCO2) 저장용기 제작 관련하여, 선박 엔진 발생 탄소 포집 후 저장용 (선박내 설치), CO2 운반선용 LCO2 탱크와 육상용 LCO2 저장 탱크 시장 진입을 위해 노력하고 있으며, CO2 액화 플랜트용 핵심 기기 제작 관련 영업 활동도 확대 중입니다.

[2023년~2033년 글로벌 탄소포집 시장 전망]

(단위: 10억 달러)

탄소포집 시장전망.jpg
탄소포집 시장전망

출처: Precedence Research, 2024.07.

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가 . 요약연결재무정보당사의 연결재무제표는 제24기 2021년 1월 1일 이후에 개시하는 연차보고기간부터 국제회계기준을 채택하여 제정한 한국채택국제회계기준(K-IFRS)을 적용하고 있습니다.

(단위: 원)

구 분

제 27 기 3분기말
(2024년 09월 30일)

제 26 기
(2023년 12월 31일)

제 25 기
(2022년 12월 31일)

제 24 기
(2021년 12월 31일)

회계처리기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS

외부감사(감사의견)
한길회계법인(검토)
삼덕회계법인(적정)
삼덕회계법인(적정)
감사받지 않은 재무제표

자산

[유동자산]
83,501,595,881
85,623,667,116
87,955,787,398
50,875,710,319

ㆍ현금및현금성자산

25,780,627,672
9,537,044,154
24,402,651,206
3,483,709,274

ㆍ매출채권 및 기타유동채권

14,530,097,232
29,531,609,787
15,758,573,032
6,190,721,915

ㆍ재고자산

77,876,581
1,153,183,355
845,573,645
811,187,471

ㆍ기타유동금융자산

114,933,997
59,288,455
10,730,548,475
762,268,851

ㆍ기타유동자산

42,996,709,949
45,342,541,365
36,218,441,040
39,616,792,008

ㆍ당기법인세자산

1,350,450
-
-
11,030,800

[비유동자산]
108,892,532,045
111,624,507,213
112,485,576,370
112,751,416,373

ㆍ기타비유동금융자산

161,757,761
1,941,461,225
1,678,891,261
1,312,009,037

ㆍ유형자산

105,239,731,521
106,320,187,652
107,563,306,685
108,547,878,804

ㆍ무형자산

7,849,675
8,487,796
121,300
121,300

ㆍ당기손익-공정가치측정금융자산

3,483,193,088
3,354,370,540
3,243,257,124
2,891,407,232

자산총계
192,394,127,926
197,248,174,329
200,441,363,768
163,627,126,692

[유동부채]
86,914,467,842
68,204,104,574
84,939,064,158
88,593,400,728

[비유동부채]
3,630,442,360
40,133,040,418
40,982,648,140
9,150,526,807

부채총계
90,544,910,202
108,337,144,992
125,921,712,298
97,743,927,535

[자본금]
44,112,746,000
44,112,746,000
44,112,746,000
44,112,746,000

[자본조정]
(292,609,496)
(292,609,496)
(292,609,496)
-

[기타포괄손익누계액]
-
-
759,445,729
119,221,157

[이익잉여금]
58,029,081,220
45,090,892,833
29,940,069,237
21,651,232,000

[소수주주지분]
-
-
-
-

자본총계
101,849,217,724
88,911,029,337
74,519,651,470
65,883,199,157

자본과부채총계
192,394,127,926
197,248,174,329
200,441,363,768
163,627,126,692

구 분

제27(당) 3분기
(2024년 01월 01일~2024년 09월 30일)

제 26 기
(2023년 01월 01일~2023년 12월 31일)

제 25 기
(2022년 01월 01일~2022년 12월 31일)

제 24 기
(2021년 01월 01일~2021년 12월 31일)

매출액
115,204,284,718
178,617,425,427
136,423,840,878
116,013,857,146

영업이익
11,616,958,969
15,187,276,002
8,548,044,096
(15,647,177,460)

법인세차감전순이익
12,343,456,186
15,444,317,041
8,433,321,459
(13,764,998,390)

법인세비용
(4,049,165,962)
574,048,468
144,484,222
(33,626,481)

당기순이익
16,392,622,148
14,870,268,573
8,288,837,237
(13,731,371,909)

지배회사지분순이익
16,392,622,148
14,870,268,573
8,288,837,237
(13,731,371,909)

주당순이익(기본)
1,858
1,685
940
(1,556)

연결에 포함된 회사수
1
1
1
-

나 . 요약별도재무정보

당사의 별도재무제표는 제24기 2021년 1월 1일 이후에 개시하는 연차보고기간부터 국제회계기준을 채택하여 제정한 한국채택국제회계기준(K-IFRS)을 적용하고 있습니다.

(단위: 원)

구 분

제 27 기 3분기말
(2024년 09월 30일)

제 26 기
(2023년 12월 31일)

제 25 기
(2022년 12월 31일)

제 24 기
(2021년 12월 31일)

회계처리기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS

외부감사(감사의견)
한길회계법인(검토)
삼덕회계법인(적정)
삼덕회계법인(적정)
감사받지 않은 재무제표

자산

[유동자산]
83,227,767,323
85,453,801,550
87,783,298,053
50,677,009,164

ㆍ현금및현금성자산

25,508,498,667
9,367,403,743
24,230,329,452
3,286,807,123

ㆍ매출채권 및 기타유동채권

14,530,097,232
29,531,609,787
15,758,573,032
6,190,721,915

ㆍ재고자산

77,876,581
1,153,183,355
845,573,645
811,187,471

ㆍ기타유동금융자산

114,933,997
59,288,455
10,730,548,475
762,268,851

ㆍ기타유동자산

42,996,360,846
45,342,316,210
36,218,273,449
39,616,617,374

ㆍ당기법인세자산

-
-
-
9,406,430

[비유동자산]
108,855,292,410
111,552,542,557
112,418,093,325
112,686,974,026

ㆍ기타비유동금융자산

131,221,584
1,879,199,934
1,625,267,383
1,266,055,857

ㆍ유형자산

105,233,028,063
106,310,484,287
107,549,447,518
108,529,389,637

ㆍ무형자산

7,849,675
8,487,796
121,300
121,300

ㆍ당기손익-공정가치측정금융자산

3,483,193,088
3,354,370,540
3,243,257,124
2,891,407,232

자산총계
192,083,059,733
197,006,344,107
200,201,391,378
163,363,983,190

[유동부채]
86,851,848,598
68,092,308,033
84,917,517,039
88,534,453,372

[비유동부채]
3,332,448,625
39,812,274,460
40,613,306,056
8,742,042,625

부채총계
90,184,297,223
107,904,582,493
125,530,823,095
97,276,495,997

[자본금]
44,112,746,000
44,112,746,000
44,112,746,000
44,112,746,000

[자본조정]
(292,609,496)
(292,609,496)
(292,609,496)
-

[기타포괄손익누계액]
-
-
809,379,343
58,636,768

[이익잉여금]
58,078,626,006
45,281,625,110
30,041,052,436
21,916,104,425

자본총계
101,898,762,510
89,101,761,614
74,670,568,283
66,087,487,193

자본과부채총계
192,083,059,733
197,006,344,107
200,201,391,378
163,363,983,190

구 분

제27(당) 3분기
(2024년 01월 01일~2024년 09월 30일)

제 26 기
(2023년 01월 01일~2023년 12월 31일)

제 25 기
(2022년 01월 01일~2022년 12월 31일)

제 24 기
(2021년 01월 01일~2021년 12월 31일)

매출액
115,167,284,718
178,615,225,427
136,420,840,878
116,013,857,146

영업이익
11,488,546,194
15,155,516,832
8,399,750,989
(15,584,061,740)

법인세차감전순이익
12,204,458,603
15,411,051,293
8,268,095,320
(13,711,441,431)

법인세비용
(4,049,165,962)
573,939,968
143,147,309
(16,538,576)

당기순이익
16,253,624,565
14,837,111,325
8,124,948,011
(13,694,902,855)

주당순이익(기본)
1,842
1,682
921
(1,552)

2. 연결재무제표

분 기 연 결 재 무 상 태 표

제27기 3분기 2024년 09월 30일 현재

제26기 　　 2023년 12월 31일 현재

주식회사 한텍과 그 종속기업
(단위 : 원)

과 목
제27(당)기 3분기말
제26(전)기말

자산

유동자산

83,501,595,881

85,623,667,116

현금및현금성자산
25,780,627,672

9,537,044,154

매출채권 및 기타유동채권
14,530,097,232

29,531,609,787

재고자산
77,876,581

1,153,183,355

기타유동금융자산
114,933,997

59,288,455

기타유동자산
42,996,709,949

45,342,541,365

당기법인세자산
1,350,450

-

비유동자산

108,892,532,045

111,624,507,213

기타비유동금융자산
161,757,761

1,941,461,225

유형자산
105,239,731,521

106,320,187,652

무형자산
7,849,675

8,487,796

당기손익-공정가치측정금융자산
3,483,193,088

3,354,370,540

자산총계

192,394,127,926

197,248,174,329

부채

유동부채

86,914,467,842

68,204,104,574

매입채무 및 기타유동채무
17,819,888,907

22,150,645,186

단기차입금
49,800,000,000

23,600,000,000

기타유동금융부채
3,851,988,402

5,466,366,507

기타유동충당부채
498,629,127

-

유동 리스부채
49,156,364

43,051,033

기타 유동부채
14,733,356,581

16,746,907,538

당기법인세부채
161,448,461

197,134,310

비유동부채

3,630,442,360

40,133,040,418

순확정급여부채
1,982,269,334

848,865,425

기타비유동종업원급여부채
17,059,562

23,150,887

장기차입금
-

33,200,000,000

기타비유동금융부채
13,732,131

41,087,406

기타비유동충당부채
167,522,586

25,846,028

비유동 리스부채
39,832,669

57,992,307

이연법인세부채
1,410,026,078

5,936,098,365

부채총계

90,544,910,202

108,337,144,992

자본

자본금
44,112,746,000

44,112,746,000

자본조정
(292,609,496)

(292,609,496)

기타포괄손익누계액
-

-

이익잉여금
58,029,081,220

45,090,892,833

자본총계

101,849,217,724

88,911,029,337

자본과부채총계

192,394,127,926

197,248,174,329

별첨 주석은 본 분기연결재무제표의 일부입니다.

분 기 연 결 포 괄 손 익 계 산 서

제27기 3분기 (2024년 01월 01일부터 2024년 09월 30일까지)

제26기 3분기 (2023년 01월 01일부터 2023년 09월 30일까지)(검토받지 아니한 재무제표)

주식회사 한텍과 그 종속기업
(단위 : 원)

과 목
제27(당) 3분기
제26(전) 3분기(검토받지 아니한 재무제표)

3 개 월
누 적
3 개 월
누 적

수익(매출액)

35,672,813,605
115,204,284,718
39,996,564,331
130,979,931,034

매출원가

25,849,923,515
91,852,957,337
33,282,399,598
113,598,787,877

매출총이익

9,822,890,090
23,351,327,381
6,714,164,733
17,381,143,157

판매비와관리비

4,743,829,790
11,734,368,412
2,248,414,070
4,919,568,770

급여

800,393,010
2,344,604,208
798,068,965
2,270,265,141

퇴직급여

46,308,716
128,054,987
267,324,311
576,581,652

복리후생비

209,692,477
556,359,957
159,202,344
502,163,859

여비교통비

105,843,511
287,541,361
70,559,880
202,271,076

접대비

38,806,959
87,825,055
43,722,529
91,787,270

통신비

13,603,325
38,958,307
11,867,440
35,060,295

수도광열비

4,918,105
20,439,724
6,078,793
25,426,550

세금과공과

216,864,210
239,565,328
208,448,594
220,560,612

감가상각비

67,337,903
196,809,864
66,393,626
176,993,003

지급임차료

1,874,422
8,220,818
3,883,851
11,748,916

수선비

-
400,000
400,000
1,260,000

보험료

96,822,063
522,560,394
233,139,448
629,253,899

차량유지비

18,951,712
52,619,307
16,248,917
46,093,428

운반비

557,534,073
1,897,014,673
81,211,466
917,531,817

교육훈련비

11,442,620
27,555,323
607,100
2,009,080

도서인쇄비

1,279,720
4,705,550
785,280
5,924,174

회의비

6,699,181
23,370,003
18,647,747
36,505,547

사무용품비

3,216,091
11,165,663
3,638,974
10,323,906

소모품비

17,557,390
90,534,084
15,915,638
68,112,172

지급수수료

1,304,507,672
3,752,513,894
(1,117,172,877)
(434,878,884)

광고선전비

839,364
4,102,091
-
4,349,090

잡비

79,465,178
79,966,318
78,140
276,140

무형자산상각비

212,706
638,121
-
-

행사비

29,800,000
77,295,000
30,200,000
41,370,000

지체상금

-
-
-
(740,425,760)

대손상각비

1,058,424,082
1,082,586,856
1,281,907,204
51,325,027

안전환경관리비

51,435,300
198,961,526
47,256,700
167,680,760

영업이익(손실)

5,079,060,300
11,616,958,969
4,465,750,663
12,461,574,387

기타수익

(834,402,150)
3,954,536,317
2,028,570,512
5,672,135,667

기타비용

1,539,667,560
1,726,844,309
1,060,908,764
1,899,869,413

금융수익

205,892,421
649,588,389
470,349,083
960,202,120

금융비용

653,834,213
2,150,783,180
866,827,077
2,596,689,530

법인세비용차감전순이익

2,257,048,798
12,343,456,186
5,036,934,417
14,597,353,231

법인세비용(수익)

(466,424,403)
(4,049,165,962)
781,107,501
1,616,192,321

당기순이익

2,723,473,201
16,392,622,148
4,255,826,916
12,981,160,910

기타포괄손익

28,308,151
(366,541,541)
(127,122,333)
(293,914,636)

당기손익으로 재분류되지 않는항목 (세후기타포괄손익)

28,308,151
(366,541,541)
(127,122,333)
(293,914,636)

순확정급여부채의 재측정요소

28,308,151
(366,541,541)
(127,122,333)
(293,914,636)

당기총포괄손익

2,751,781,352
16,026,080,607
4,128,704,583
12,687,246,274

주당이익

기본주당이익 (단위 : 원)

309

1,858

482

1,471

희석주당이익 (단위 : 원)

309

1,858

482

1,471

별첨 주석은 본 분기연결재무제표의 일부입니다.

분 기 연 결 자 본 변 동 표

제27기 3분기 (2024년 01월 01일부터 2024년 09월 30일까지)

제26기 3분기 (2023년 01월 01일부터 2023년 09월 30일까지)(검토받지 아니한 재무제표)

주식회사 한텍과 그 종속기업
(단위 : 원)

과 목
자 본 금
자 본조 정
기타포괄손익누계액
이 익잉여금
총 계

2023.01.01 (기초자본)
44,112,746,000
(292,609,496)

759,445,729

29,940,069,237

74,519,651,470

당기순이익(손실)

12,981,160,911
12,981,160,911

순확정급여부채의 재측정요소

(293,914,636)

(293,914,636)

2023.09.30 (기말자본)
44,112,746,000
(292,609,496)
465,531,093
42,921,230,148
87,206,897,745

2024.01.01 (기초자본)
44,112,746,000
(292,609,496)
-

45,090,892,833

88,911,029,337

당기순이익(손실)

16,392,622,148
16,392,622,148

순확정급여부채의 재측정요소

(366,541,541)
(366,541,541)

배당금 지급

(3,087,892,220)

(3,087,892,220)

2024.09.30 (기말자본)

44,112,746,000

(292,609,496)

-
58,029,081,220
101,849,217,724

별첨 주석은 본 분기연결재무제표의 일부입니다.

분 기 연 결 현 금 흐 름 표

제27기 3분기 (2024년 01월 01일부터 2024년 09월 30일까지)

제26기 3분기 (2023년 01월 01일부터 2023년 09월 30일까지)(검토받지 아니한 재무제표)

주식회사 한텍과 그 종속기업
(단위 : 원)

과 목
제27(당) 3분기
제26(전) 3분기(검토받지 아니한 재무제표)

영업활동현금흐름

25,464,019,916

(14,759,766,586)

영업으로부터 창출된 현금흐름

27,560,290,453

(12,038,571,191)

이자수취

383,859,521

327,908,572

이자지급

(2,093,959,957)

(2,300,610,488)

배당금수취

30,924,000

45,560,000

법인세환급(납부)

(417,094,101)

(794,053,479)

투자활동현금흐름

1,094,254,007

8,914,158,925

기타유동금융자산의 취득

-

(10,949,151,804)

기타유동금융자산의 처분

-

21,054,862,395

유형자산의 취득

(653,760,273)

(1,023,230,978)

유형자산의 처분

-

21,717,900

기타비유동금융자산의 취득

(94,076,045)

(227,193,558)

기타비유동금융자산의 처분

1,842,090,325

37,154,970

재무활동현금흐름

(10,127,143,220)

(4,024,294,795)

리스부채의 상환

(39,251,000)

(24,294,795)

차입금의 증가

16,600,000,000

-

차입금의 상환

(23,600,000,000)

(4,000,000,000)

배당금지급

(3,087,892,220)

-

현금및현금성자산의 증가(감소)

16,431,130,703

(9,869,902,456)

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과

(187,547,185)

241,872,585

기초현금및현금성자산

9,537,044,154

24,402,651,206

기말현금및현금성자산

25,780,627,672

14,774,621,335

별첨 주석은 본 분기연결재무제표의 일부입니다.

3. 연결재무제표 주석

제27기 3분기 (2024년 01월 01일부터 2024년 09월 30일까지)

제26기 3분기 (2023년 01월 01일부터 2023년 09월 30일까지)(검토받지 아니한 재무제표)

주식회사 한텍과 그 종속기업

1. 일반사항

한국채택국제회계기준 제1027호에 의한 지배회사인 주식회사 한텍(이하 "회사")와 종속기업(이하 회사와 종속기업을 포괄하여 "연결회사")의 일반적인 사항은 다음과 같습니다.

1.1 지배회사의 개요

연결회사는 1998년 10월 9일에 설립되었으며, 화공장치 및 초저온용기의 제작 및 플랜트사업 등을 주요 영업으로 하고 있습니다. 회사는 2001년 11월 26일에 기술혁신형 중소기업(Inno-biz)으로 중소기업청에 등록하였으며, 2012년 3월에 본사 및 제조설비를 울산광역시 남구 여천동에서 울산광역시 울주군 온산읍 원산리에 위치한 온산국가산업단지로 이전하였습니다.

연결회사는 수차례 유상증자 등을 거쳐 보고기간말 현재의 자본금은 44,113백만원이며, 보고기간말 현재 주주구성 내역은 다음과 같습니다.

주주명
소유주식수
지분율

(주)후성
8,822,549
100%

1.2 연결대상 종속회사의 현황

보고기간말 현재 연결회사의 연결대상 종속기업 현황은 다음과 같습니다.

종속기업
소재지
당분기말
전기말
전기초
결산월
업종

지배지분율
지배지분율
지배지분율

㈜한스
한국
100%
100%
100%
12월
화공기계제작

1.3 종속기업의 요약 재무정보

보고기간말 현재 종속기업의 주요 재무현황은 다음과 같습니다.

(1) 당분기

(단위: 백만원)

기업명
자산
부채
자본
매출
당기순이익
총포괄손익

한스
576
626
(50)
2,631
139
139

(2) 전기

(단위: 백만원)

기업명
자산
부채
자본
매출
당기순이익
총포괄손익

한스
515
706
(191)
2,474
33
83

2. 중요한 회계정책

다음은 연결재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다.

2.1 연결재무제표 작성 기준

연결회사는 주식회사등의외부감사에관한법률 제5조 1항 1호에서 규정하고 있는 국제회계기준위원회의 국제회계기준을 채택하여 정한 회계처리기준인 한국채택국제회계기준에 따라 연결재무제표를 작성하였습니다.연결재무제표는 다음을 제외하고는 역사적 원가에 기초하여 작성하였습니다.-특정 금융자산과 금융부채(파생상품 포함), 공정가치로 측정하는 특정 유형자산-순공정가치로 측정하는 매각예정자산-확정급여제도와 공정가치로 측정하는 사외적립자산

한국채택국제회계기준은 연결재무제표 작성시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 요구되는 부분이나 중요한 가정 및 추정이 요구되는 부분은 주석3에서 설명하고 있습니다.

2.2 회계정책과 공시의 변경

2.2.1 연결회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서

연결회사가 2024년 1월 1일 이후 개시하는 회계기간부터 적용한 제ㆍ개정 기준서 및해석서는 다음과 같습니다.

(1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정

보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 부채가 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여인식된 경우는 제외됩니다. 해당 기준서의 개정으로 인하여 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.(2) 기업회계기준서 제1116호 '리스' 개정

기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하여 판매로 회계처리 되는 판매후리스에 대하여 후속측정 요구사항을 추가하였습니다. 동 개정사항은 리스개시일 후에 판매자-리스이용자가 계속 보유하는 사용권에 대해서는 판매자-리스이용자가 어떠한 차손익도 인식하지 않는 방식으로 '리스료'나 '수정 리스료'를 산정하도록 요구합니다. 해당 기준서의 개정으로 인하여 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

(3) 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표' 및 제1107호 '금융상품 공시' 개정

동 개정사항은 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표'의 공시 목적에 재무제표이용자가 공급자금융약정이 기업의 부채와 현금흐름에 미치는 영향을 평가할 수 있도록 공급자금융약정에 대한 정보를 공시해야 한다는 점을 추가합니다. 또한, 기업회계기준서 제1107호 '금융상품 공시'를 개정하여 유동성위험 집중도에 대한 익스포저와 관련한 정보를 공시하도록 하는 요구사항의 예로 공급자금융약정을 추가하였습니다.해당 기준서의 개정으로 인하여 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

2.2.2 공표되었으나 아직 시행되지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

보고기간말 현재 제정ㆍ공표되었으나 시행일이 도래하지 아니하였고, 회사가 조기 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기업회계기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

(1) 기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과' 및 제1101호 '한국채택국제회계기준 최초채택' 개정 - 교환가능성 결여

회계목적 상 다른 통화와 교환이 가능하다고 보는 상황에 대해 정의하고, 다른 통화와의 교환가능성 평가, 교환가능성이 결여된 경우 사용할 현물환율의 추정 및 공시 요구사항을 명확히 하였습니다. 동 개정사항은 2025년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 전진적으로 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.
해당 기준서의 개정으로 인하여
재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

2.3 회계정책

분기연결재무제표의 작성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법은 주석 2.2에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전기 연결재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.

2.3.1 법인세비용중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

연결회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다.

보고되는 자산 및 부채 장부금액 및 이익 및 비용에 영향을 미칠 수 있는 중요한 회계추정 및 가정은 다음과 같습니다.

3.1 법인세

연결회사의 과세소득에 대한 법인세는 세법 및 과세당국의 결정을 적용하여 산정되므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다. (주석 18 참조)

연결회사는 특정 기간동안 과세소득의 일정 금액을 투자, 임금증가 등에 사용하지 않았을때 세법에서 정하는 방법에 따라 산정된 법인세를 추가로 부담합니다. 따라서, 해당 기간의 당기법인세와 이연법인세를 측정할 때 이에 따른 세효과를 반영하여야 하고, 이로 인해 연결회사가 부담할 법인세는 각 연도의 투자, 임금증가 등의 수준에 따라 달라지므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다.

3.2 금융상품의 공정가치

활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 원칙적으로 평가기법을 사용하여 결정됩니다. 연결회사는 보고기간말 현재 중요한 시장상황에 기초하여 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다.

3.3 금융자산의 손상

활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 원칙적으로 평가기법을 사용하여 결정됩니다. 연결회사는 보고기간말 현재 중요한 시장상황에 기초하여 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다.

3.4 순확정급여부채

순확정급여부채의 현재가치는 보험수리적방식에 의해 결정되는 다양한 요소들 특히 할인율의 변동에 영향을 받습니다. (주석 15 참조)

3.5 리스

리스기간을 산정할 때에 경영진은 연장선택권을 행사하거나 종료선택권을 행사하지 않을 경제적 유인이 생기게 하는 관련되는 사실 및 상황을 모두 고려합니다. 연장선택권의 대상 기간(또는 종료선택권의 대상 기간)은 리스이용자가 연장선택권을 행사할 것(또는 행사하지 않을 것)이 상당히 확실한 경우에만 리스기간에 포함됩니다.

3.6 비금융자산의 손상

연결회사는 매 보고일에 모든 비금융자산에 대하여 손상징후의 존재 여부를 평가하고 있습니다. 영업권과 비한정 내용연수의 무형자산에 대해서는 매년 또는 손상징후가 있는 경우에 손상검사를 수행하며 기타 비금융자산에 대해서는 장부금액이 회수가능하지 않을 것이라는 징후가 있을 때 손상검사를 수행합니다. 사용가치를 계산하기 위하여 경영자는 해당 자산이나 현금창출단위로부터 발생하는 미래기대현금흐름을 추정하고 동 미래기대현금흐름의 현재가치를 계산하기 위한 적절한 할인율을 선택하여야 합니다.

4. 범주별 금융상품

4.1 금융상품 범주별 공정가치

(1) 당분기말

(단위: 천원)

구 분
상각후원가 측정금융자산
공정가치 측정금융자산
상각후원가 측정금융부채
합 계

금융자산

현금및현금성자산
25,780,628
-
-
25,780,628

매출채권및기타채권
14,530,097
-
-
14,530,097

기타유동금융자산
114,934
-
-
114,934

당기손익-공정가치측정금융자산
-
3,483,193
-
3,483,193

기타비유동금융자산
161,758
-
-
161,758

합 계
40,587,417
3,483,193
-
44,070,610

금융부채

매입채무
-
-
17,819,889
17,819,889

단기차입금
-
-
49,800,000
49,800,000

기타유동금융부채
-
-
3,851,988
3,851,988

유동리스부채
-
-
49,156
49,156

기타비유동금융부채
-
-
13,732
13,732

비유동리스부채
-
-
39,833
39,833

합 계
-
-
71,574,598
71,574,598

(2) 전기말

(단위: 천원)

구 분
상각후원가 측정금융자산
공정가치 측정금융자산
상각후원가 측정금융부채
합 계

금융자산

현금및현금성자산
9,537,044
-
-
9,537,044

매출채권및기타채권
29,531,610
-
-
29,531,610

기타금융자산
59,288
-
-
59,288

당기손익-공정가치측정금융자산
-
3,354,371
-
3,354,371

기타비유동금융자산
1,941,461
-
-
1,941,461

합 계
41,069,403
3,354,371
-
44,423,774

금융부채

매입채무
-
-
22,150,645
22,150,645

단기차입금
-
-
23,600,000
23,600,000

기타유동금융부채
-
-
5,466,367
5,466,367

유동리스부채

43,051
43,051

장기차입금
-
-
33,200,000
33,200,000

기타비유동금융부채
-
-
41,087
41,087

비유동리스부채
-
-
57,992
57,992

합 계
-
-
84,559,142
84,559,142

4.2 금융상품 범주별 순손익

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

당기손익-공정가치측정금융자산

배당금수익
30,924
45,560

당기손익-공정가치측정금융자산평가이익
128,823
515,440

당기손익-공정가치측정금융자산처분손실
-
(134,135)

소계
159,747
426,865

상각후원가측정 금융자산

이자수익
433,251
328,049

소계
433,251
328,049

상각후원가측정 금융부채

이자비용
(2,150,783)
(2,343,131)

금융보증수익
56,591
59,786

금융보증비용
-
(57,369)

소계
(2,094,192)
(2,340,714)

기타금융부채

파생상품거래이익
-
11,367

파생상품거래손실
-
(62,056)

소계
-
(50,689)

5. 현금및현금성자산 및 장기금융상품

5.1 사용이 제한된 금융상품

보고기간말 현재 사용이 제한된 금융상품은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말
사유

현금및현금성자산
16
15
질권설정

장기성예금
5,500
5,500
당좌개설보증금

5.2 구성내역

보고기간말 현재 현금및현금성자산 및 장단기금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

현금및현금성자산

보유현금
14,317
10,822

은행예금
17,751,830
9,526,223

정기예금
8,014,480
-

소 계
25,780,627
9,537,044

장기성예금

저축보험
-
1,699,726

당좌개설보증금
5,500
5,500

소 계
5,500
1,705,226

6. 매출채권 및 기타금융자산

6.1 보고기간말 현재 매출채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

매출채권
15,708,339
30,424,641

대손충당금
(1,178,242)
(893,031)

매출채권(순액)
14,530,097
29,531,610

6.2 보고기간말 현재 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

기타유동금융자산

미수수익
39,774
-

미수금
75,160
59,288

소 계
114,934
59,288

기타비유동금융자산

장기성예금
5,500
1,705,226

장기대여금
10,115
34,770

임차보증금
115,607
139,203

직원상해보험적립금
30,536
62,261

소 계
161,758
1,941,461

6.3 보고기간말 현재 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용하고 있으며, 매출채권의 신용위험정보의 세부내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
미연체
3개월이하
3-6개월
6개월 초과
개별(*1)
합계

2024.09.30

총 장부금액 - 매출채권
14,555,378
307,097
-
845,864
-
15,708,339

기대손실률
7.50%
7.50%
7.50%
7.50%
100.00%
7.50%

전체기간 기대손실
1,091,761
23,035
-
63,446
-
1,178,242

2023.12.31

총 장부금액 - 매출채권
21,557,738
7,482,540
1,337,753
46,611
-
30,424,641

기대손실률
2.94%
2.94%
2.94%
2.94%
100.00%
2.94%

전체기간 기대손실
632,768
219,629
39,266
1,368
-
893,031

(*1) 상기 개별 충당금은 매출채권에 제외되어 있습니다.

6.4 당분기 및 전기중 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전 기

기초금액
893,031
746,804

설정
285,211
146,228

환입
-
-

기말금액
1,178,242
893,031

7. 재고자산

보고기간말 현재 회사의 재고자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

원재료
1,779,999
2,136,600

평가충당금(원재료)
(1,718,122)
(2,054,640)

미착품
-
1,071,223

재공품
16,000
-

합 계
77,877
1,153,183

당분기 중 매출원가로 비용 인식한 재고자산의 원가는 92,240백만원(전분기: 113,996백만원)이며,당분기 중 재고자산 평가충당금환입액은 16백만원입니다.

8. 당기손익-공정가치 금융자산

보고기간말 현재 당기손익-공정가치금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

시장성 없는 지분증권(비유동)

전문건설공제조합(*1)
53,072
52,957

기계설비건설공제조합(*1)
96,096
93,189

자본재공제조합
780,707
773,110

엔지니어링공제조합(*1)
2,553,318
2,435,115

합 계
3,483,193
3,354,371

(*1) 상기 출자금은 전문건설공제조합, 기계설비건설공제조합, 엔지니어링공제조합으로부터 각각 질권설정되어 있습니다.

시장성 없는 지분증권으로 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없어 취득원가는 공정가치의 합리적인 근사치인 것으로 판단하였습니다.

9. 유형자산

9.1 보고기간말 현재 유형자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

취득원가
상각누계액
장부금액
취득원가
상각누계액
장부금액

토지
66,885,907
-
66,885,907
66,885,907
-
66,885,907

건물
50,874,523
(16,066,223)
34,808,300
50,874,523
(15,074,773)
35,799,750

구축물
2,604,793
(1,146,499)
1,458,294
2,604,793
(873,130)
1,731,663

기계장치
25,609,682
(24,674,188)
935,494
25,435,182
(24,376,688)
1,058,495

차량운반구
76,239
(76,235)
4
76,239
(76,235)
4

공구와기구
2,137,376
(1,790,110)
347,266
2,101,666
(1,680,360)
421,306

비품
994,602
(799,006)
195,596
974,189
(745,414)
228,775

건설중인자산
523,137
-
523,137
100,000
-
100,000

사용권자산
170,796
(85,062)
85,734
147,680
(53,392)
94,288

합 계
149,877,055
(44,637,323)
105,239,732
149,200,179
(42,879,991)
106,320,188

9.2 당분기와 전기의 유형자산 변동내용은 다음과 같습니다.

(1) 당분기

(단위: 천원)

구분
토지
건물
구축물
기계장치
차량운반구
공구와기구
비품
건설중인자산
사용권자산
합계

기초 순장부금액
66,885,907
35,799,750
1,731,663
1,058,495
4
421,306
228,775
100,000
94,288
106,320,188

취득
-
-
-
174,500
-
35,710
20,413
423,137
23,116
676,876

처분
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

감가상각비
-
(991,450)
(273,369)
(297,500)
-
(109,750)
(53,593)
-
(31,670)
(1,757,332)

대체
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기말 순장부금액
66,885,907
34,808,300
1,458,294
935,495
4
347,266
195,595
523,137
85,734
105,239,732

(2) 전기

(단위: 천원)

구분
토지
건물
구축물
기계장치
차량운반구
공구와기구
비품
건설중인자산
사용권자산
합계

기초 순장부금액
66,885,907
37,121,684
1,098,801
1,443,112
6
379,755
42,368
500,000
91,673
107,563,306

취득
-
-
60,348
70,500

194,135
6,420
859,136
38,949
1,229,488

처분
-
-
-
-
(2)
(8)
-
-
-
(10)

감가상각비
-
(1,321,934)
(362,322)
(496,117)
-
(152,576)
(59,813)
-
(36,334)
(2,429,096)

대체
-
-
934,836
41,000
-
-
239,800
(1,259,136)
-
(43,500)

기말 순장부금액
66,885,907
35,799,750
1,731,663
1,058,495
4
421,306
228,775
100,000
94,288
106,320,188

감가상각비중 1,565백만원(전기: 2,007백만원)은 매출원가, 197백만원(전기 : 246백만원)은 관리비에 포함되어 있습니다.

9.3 자산재평가

연결회사는 2020년 12월 31일을 재평가기준일로 하여 토지에 대한 자산재평가를 실시하였으며, 동 재평가액은 기업회계기준서 제1101호에 따라 재평가일의 간주원가로 사용되었습니다.재평가금액과 재평가전 장부가액과의 차이는 이익잉여금에 계상되어 있으며, 이는 배당 등에 대하여 사용이 제한되어 있습니다.

10. 무형자산

당분기와 전기의 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(1) 당분기

(단위: 천원)

구 분
산업재산권
기타무형자산
합계

기초 장부가액
8,381
107
8,488

상각
(638)
-
(638)

기말 장부가액
7,743
107
7,850

(2) 전기

(단위: 천원)

구 분
산업재산권
기타무형자산
합계

기초 장부가액
14
107
121

취득
8,508
-
8,508

상각
(142)
-
(142)

기말 장부가액
8,381
107
8,488

11. 리스

11.1 재무상태표에 인식된 금액

(1) 리스와 관련해서 재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

취득원가
상각누계액
장부금액
취득원가
상각누계액
장부금액

건물
23,116
(3,853)
19,263

차량운반구
147,680
(81,209)
66,471
147,680
(53,392)
94,288

합 계
170,796
(85,062)
85,734
147,680
(53,392)
94,288

(2) 리스부채의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

리스부채

유동
49,156
43,051

비유동
39,833
57,992

합 계
88,989
101,043

11.2 손익계산서에 인식된 금액

리스와 관련해서 손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

사용권자산의 감가상각비

건물
3,853
-

차량운반구
27,817
8,932

합 계
31,670
8,932

리스부채에 대한 이자비용(금융원가에 포함)
8,343
3,739

단기리스가 아닌 소액자산 리스료
12,808
11,162

12. 기타유동자산

12.1 보고기간말 현재 기타유동자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

선급금
2,350,039
3,604,906

선급비용
2,196,950
2,660,369

계약자산
37,643,177
37,914,224

부가세대급금
806,544
1,163,042

합 계
42,996,710
45,342,541

12.2 보고기간말 현재 계약자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

계약자산
40,695,653
40,169,323

대손충당금
(3,052,476)
(2,255,099)

계약자산(순액)
37,643,177
37,914,224

13. 매입채무 및 기타금융부채

보고기간말 현재 매입채무 및 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

매입채무
17,819,889
22,150,645

기타유동금융부채

미지급금
518,321
494,891

미지급비용
3,216,207
4,824,780

금융보증부채
117,460
146,695

소계
3,851,988
5,466,366

기타비유동금융부채

금융보증부채
13,732
41,087

14. 차입금

14.1 단기차입금

보고기간말 현재 단기차입금 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
차입처
연이자율(%)
당분기말
전기말

당분기말

일반대출
산업은행
4.72%
6,600,000
1,600,000

일반대출
산업은행
3.42%
2,000,000
2,000,000

일반대출
산업은행
3.39%
3,000,000
-

일반대출
산업은행
-
-
5,000,000

일반대출
KEB하나은행
-
-
7,000,000

일반대출
우리은행
-
-
5,000,000

일반대출
신한은행
5.04%
3,000,000
3,000,000

일반대출
신한은행
4.52%
2,000,000
-

시설자금대출(유동성대체)
KEB하나은행
5.27%
33,200,000
-

합 계

49,800,000
23,600,000

14.2 장기차입금

보고기간말 현재 장기차입금 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
차입처
연이자율(%)
당분기말
전기말

당반기말

시설자금대출
KEB하나은행
-
33,200,000
33,200,000

유동성대체
5.27%
(33,200,000)
-

합 계

-
33,200,000

15. 확정급여제도

15.1 보고기간말 현재 순확정급여채무 및 기타장기종업원급여채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

확정급여채무의 현재가치
6,556,993
5,746,569

사외적립자산의 공정가치
(4,574,723)
(4,897,704)

순확정급여채무
1,982,269
848,865

기타장기종업원급여채무
17,060
23,151

합 계
1,999,329
872,016

15.2 당분기와 전기 중 확정급여채무, 기타장기종업원급여부채 및 사외적립자산 공정가치의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전 기

확정급여채무현재가치
기타장기종업원급여
사외적립자산
합 계
확정급여채무현재가치
기타장기종업원급여
사외적립자산
합 계

기초금액
5,746,569
23,151
(4,897,704)
872,016
5,319,598
24,736
(3,655,041)
1,689,293

당기근무원가
595,032
2,574
-
597,606
742,728
3,950

746,678

이자비용(이자수익)
169,396
433
(170,439)
(610)
240,937
853
(197,199)
44,591

재측정요소:
-
-
-
-

- 인구통계적가정의 변동에 의한 보험수리적손실(이익)
4,632
-
-
4,632
-
-
-
-

- 재무적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익
221,786
(899)
-
220,887
324,178
(389)
-
323,789

- 경험적조정으로 인한 보험수리적손익
165,849
-
-
165,849
257,346
-
-
257,346

제도에서의 지급액:
-
-
-
-

- 급여의 지급
(346,271)
(8,200)
637,565
283,094
(1,138,218)
(6,000)
480,175
(664,043)

- 기여금납부액
-
-
(215,269)
(215,269)
-
-
(1,580,339)
(1,580,339)

- 사외적립자산의 수익
(순확정급여부채(자산)의 순이자에 포함된 금액 제외)

-
-
71,123
71,123
-
-
54,700
54,700

보고기간말 금액
6,556,993
17,060
(4,574,723)
1,999,329
5,746,569
23,150
(4,897,704)
872,015

15.3 보고기간말 현재 사용한 주요 보험수리적 가정은 다음과 같습니다

구 분
당분기말
전기말

할인율
4.11%
4.57%

임금상승률
4.00%
4.00%

15.4 주요 가정의 변동에 따른 당기 확정급여채무의 민감도 분석은 다음과 같습니다.

구 분
주요 가정의 변동
부채 금액의 변동

할인율
1% 증가
7.1% 감소

1% 감소
8.2% 증가

미래임금상승률
1% 증가
8.2% 증가

1% 감소
7.2% 감소

할인율인 우량회사채 수익률의 하락은 확정급여부채의 증가를 통해 가장 유의적인 위험에 노출되어 있습니다.

상기의 민감도 분석은 다른 가정은 일정하다는 가정하에 산정되었으나, 실무적으로는 여러 가정이 서로 관련되어 변동됩니다. 주요 보험수리적가정의 변동에 대한 확정급여채무의 민감도는 재무상태표에 인식된 확정급여채무 산정시 사용한 예측단위접근법과 동일한 방법을 사용하여 산정되었습니다.

민감도 분석에 사용된 방법 및 가정은 전기와 동일합니다.

15.5 보고기간말 현재 사외적립자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

장기금융상품
4,574,723
4,897,704

15.6 미래현금흐름에 대한 확정급여제도의 영향

회사는 기금의 적립수준을 매년 검토하고, 기금에 결손이 발생하는 경우 이를 보전하는 정책을 보유하고 있습니다.

확정급여채무의 가중평균만기는 9.03년(전기 9.13년)입니다. 보고기간말 현재 할인되지 않은 연금 급여지급액의 만기 분석은 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
1년 미만
1~2년 미만
2~5년 미만
5년 이상
합계

당분기말
1,366,917
393,650
1,178,615
6,331,540
9,270,722

전기말
986,386
384,951
1,054,464
5,900,936
8,326,737

16. 기타부채

보고기간말 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

기타유동부채

계약부채
14,451,537
16,391,918

예수금
167,507
312,387

예수보증금
15,000
15,000

부가세예수금
77,772
-

선수금
21,541
27,603

소 계
14,733,357
16,746,908

17. 충당부채

당분기와 전기의 충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(1) 당분기

(단위: 천원)

당분기
기초
증가
감소
기말

공사손실충당부채(유동)
-
498,629
-
498,629

하자보수충당부채(비유동)
25,846
141,677
-
167,523

합 계
25,846
640,306
-
666,152

(2) 전기

(단위: 천원)

전 기
기초
증가
감소
기말

공사손실충당부채(유동)
258,686
-
(258,686)
-

하자보수충당부채(비유동)
48,809
-
(22,963)
25,846

합 계
307,495
-
(281,649)
25,846

연결회사는 공사에 대한 하자보수에 충당하기 위하여 과거의 경험률을 바탕으로 하자보수충당부채를 설정하고 있으며, 공사와 관련하여 공사손실의 발생이 예상되는 경우에는 동 예상손실을 공사손실충당부채로 계상하고 있습니다.

18. 법인세비용

당분기와 전분기의 법인세비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

당기법인세

당기손익에 대한 당기법인세
396,368
385,493

전기법인세의 조정사항
-
-

총당기법인세
396,368
385,493

이연법인세

일시적차이의 증감
(2,462,896)
40,502

과거에 인식하지 않은 세무상결손금
(2,079,487)
-

자본에 직접 반영된 법인세
96,849
-

총이연법인세
(4,445,534)
40,502

법인세비용
(4,049,166)
425,995

19. 자본금

19.1 보고기간말 현재 연결회사의 자본금 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
주식수
보통주자본금
우선주자본금
주식발행초과금
합 계

전기초
88,225,492
44,112,746
-
-
44,112,746

전기말
88,225,492
44,112,746
-
-
44,112,746

당기초
88,225,492
44,112,746
-
-
44,112,746

당분기말
8,822,549
44,112,746
-
-
44,112,746

2024.09.03 연결회사는 1주당 가액을 500원에서 5,000원으로 주식(액면)병합하였으며, 이로 인하여 발행 주식의 총수는 기존 보통주 88,225,492주에서 8,822,549주로 79,402,943주가 감소하였습니다.

20. 기타포괄손익누계액

보고기간말 현재 기타포괄손익누계액의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

확정급여부채 재측정요소
-
-

21. 이익잉여금

21.1 이익잉여금의 구성내역

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

법정적립금(*1)
308,789
-

임의적립금(*2)
3,366,432
3,366,432

미처분이익잉여금
54,353,860
41,724,461

합계
58,029,081
45,090,893

(*1) 연결회사는 상법의 규정에 따라, 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 현금에 의한 이익배당금의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하고 있습니다.동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 자본전입 또는 결손보전이 가능하며, 자본준비금과 이익준비금의 총액이 자본금의 1.5배를 초과하는 경우 (주주총회의 결의에 따라) 그 초과한 금액 범위에서 자본준비금과 이익준비금을 감액할 수 있습니다.

(*2) 연결회사는 조세특례제한법의 규정에 의해 법인세 산출 시 신고조정에 의해 손금산입하는 연구및인력개발준비금 등을 이익잉여금 처분시 별도 적립하고 있으며, 이 준비금 중 조세특례제한법의 규정에 따라 환입하는 금액은 임의적립금으로 이입하여 배당할 수 있습니다.

22. 비용의 성격별 분류

당분기와 전분기의 비용의 성격별 분류는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

원재료 사용액 및 상품의 판매 등
50,864,752
72,376,216

종업원 급여
8,848,826
12,876,731

복리후생비
1,157,401
1,333,259

감가상각비
1,725,662
1,774,969

무형자산상각비
638
-

사용권자산상각비
31,669
27,062

지급수수료
3,684,309
(295,111)

지급임차료
12,530
13,479

운반비
2,984,839
917,532

세금과공과
308,579
257,535

기타비용
33,968,121
29,236,685

매출원가 및 판매비와 관리비 합계
103,587,326
118,518,357

(*) 포괄손익계산서 상의 매출원가 및 판매비와관리비를 합한 금액임.

23. 판매비와 관리비

당분기와 전분기의 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계 정 과 목
당분기
전분기

급여
2,344,604
2,270,265

퇴직급여
128,055
576,582

복리후생비
556,360
502,164

여비교통비
287,541
202,271

접대비
87,825
91,787

수도광열비
20,440
25,427

세금과공과금
239,565
220,561

감가상각비
196,810
176,993

지급임차료
8,221
11,749

보험료
522,560
502,952

차량유지비
52,619
46,093

교육훈련비
27,555
2,009

도서인쇄비
4,706
5,924

소모품비
90,534
68,112

지급수수료
3,752,514
(434,879)

무형자산상각비
638
-

기타
3,413,820
651,559

판매비와 관리비의 합계
11,734,368
4,919,569

24. 기타수익과 기타비용

당분기와 전분기의 기타수익 및 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(1) 기타수익

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

외환차익
2,683,818
1,769,054

외화환산이익
47,164
3,072,984

재고자산평가충당금환입
16,865
-

유형자산처분이익
-
5,897

잡이익
1,206,690
824,200

합 계
3,954,537
5,672,135

(2)기타비용

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

외환차손
520,463
804,811

외화환산손실
1,198,413
1,078,675

기타의대손상각비
4,302
-

잡손실
3,667
16,384

합계
1,726,845
1,899,870

25. 금융수익과 금융비용

당분기와 전분기의 금융수익과 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(1) 금융수익

(단위: 천원)

금 융 수 익
당분기
전분기

이자수익
433,251
328,049

배당금수익
30,924
45,560

파생상품거래이익
-
11,367

당기손익-공정가치측정금융자산평가이익
128,823
515,440

금융보증수익
56,591
59,786

합계
649,589
960,202

(2) 금융비용

(단위: 천원)

금 융 비 용
당분기
전분기

이자비용
2,150,783
2,343,130

파생상품거래손실
-
62,056

당기손익-공정가치측정금융자산처분손실
-
134,135

금융보증비용
-
57,369

합계
2,150,783
2,596,690

26. 주당손익

26.1 기본주당손익

당분기 및 전분기 기본주당손익의 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기
전분기

당3개월
누적
전3개월
누적

보통주당기순이익
2,723,473,201
16,392,622,148
4,255,826,917
12,981,160,911

가중평균 유통보통주식수 (*1)
8,822,549
8,822,549
8,822,549
8,822,549

기본주당이익
309
1,858
482
1,471

(*1) 가중평균 유통보통주식수

- 당분기누적

구분
일자
발행주식수(A)
기간(B)
적수(C = A x B)
유통보통주식수(C/B)

기초 (*)
2024-01-01
8,822,549
274
2,417,378,426
8,822,549

- 당3개월

구분(*2)
일자
발행주식수(A)
기간(B)
적수(C = A x B)
유통보통주식수(C/B)

기초 (*)
2024-07-01
8,822,549
92
811,674,508
8,822,549

- 전분기누적

구분(*2)
일자
발행주식수(A)
기간(B)
적수(C = A x B)
유통보통주식수(C/B)

기초 (*)
2023-01-01
8,822,549
273
2,408,555,877
8,822,549

- 전3개월

구분(*2)
일자
발행주식수(A)
기간(B)
적수(C = A x B)
유통보통주식수(C/B)

기초 (*)
2023-07-01
8,822,549
92
811,674,508
8,822,549

26.2 희석주당손익

보고기간말 현재 연결회사는 잠재적 보통주가 없습니다. 따라서 연결회사의 희석주당손익은 기본주당손익과 동일합니다.

27. 영업으로부터 창출된 현금

27.1 당분기와 전분기 중의 영업활동으로 창출된 현금흐름은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

법인세차감전순이익
12,343,456
14,597,353

가감:

이자수익
(433,251)
(283,063)

이자비용
2,150,783
2,339,501

배당금수익
(30,924)
(45,560)

감가상각비
1,757,332
1,756,766

무형자산상각비
638
-

퇴직급여
602,941
441,569

당기손익-공정가치측정금융자산평가이익
(128,822)
(495,496)

대손상각비
1,082,587
51,325

기타의대손상각비
4,302
-

외화환산이익
(47,164)
(3,072,984)

외화환산손실
1,198,413
1,078,675

재고자산평가손실환입
(16,865)
-

파생상품평가손실
-
40,775

금융보증수익
(56,591)
(2,418)

하자보수비
141,677
(29,749)

공사손실전입액
498,629
(247,932)

보험료
28,092
-

영업활동으로 인한 자산ㆍ부채의 변동

매출채권의 감소(증가)
13,771,368
(9,056,062)

미수금의 증가
(20,174)
(28,592)

계약자산의 감소
(526,330)
(4,831,563)

선급금의 증가
1,254,867
(72,332)

부가세대급금(증가)
356,499
-

선급비용의 감소(증가)
463,419
(1,321,852)

재고자산의 증가
1,092,172
(283,870)

매입채무의 증가(감소)
(4,330,756)
(464,316)

미지급금의 증가(감소)
23,430
(3,410,602)

예수금의 증가(감소)
(144,881)
56,284

예수보증금의 증가(감소)
-
(15,000)

부가세예수금의 증가(감소)
77,772
3,097

선수금의 증가(감소)
(6,061)
(5,368)

계약부채의 증가(감소)
(1,940,381)
(5,832,684)

미지급비용의 증가(감소)
(1,675,821)
(2,215,726)

기타장기종업원급여부채의 증가(감소)
(6,091)
(1,662)

퇴직금의 지급
(346,271)
(551,439)

사외적립자산의 적립
422,296
(135,648)

영업으로부터 창출된 현금
27,560,290
(12,038,571)

27.2 연결회사의 현금흐름표는 간접법에 의해 작성되었으며, 당분기 및 전분기 중의 현금의 유입과 유출이 없는 주요 거래는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

건설중인자산 본계정대체
-
1,158,090

신규리스
18,855
38,949

리스부채의 유동성대체
23,656
21,466

이익준비금 적립
308,789
-

27.3 당분기와 전분기 중 재무활동에서 생기는 부채의 조정내용은 다음과 같습니다.

(1) 당분기

(단위: 천원)

구 분
기초
현금흐름
리스 신규 및 해지
기타 비현금 변동
기말

단기차입금
23,600,000
(7,000,000)
-
33,200,000
49,800,000

장기차입금
33,200,000
-
-
(33,200,000)
-

리스부채(유동성)
43,051
(39,251)
13,357
31,999
49,156

리스부채(비유동성)
57,991
-
5,498
(23,656)
39,833

합계
56,901,042
(7,039,251)
18,855
8,343
49,888,989

(2) 전분기

(단위: 천원)

구 분
기초
현금흐름
리스 신규 및 해지
기타 비현금 변동
기말

단기차입금
27,600,000
(4,000,000)
-
-
23,600,000

장기차입금
33,200,000
-
-
-
33,200,000

리스부채(유동성)
35,278
(24,295)
10,932
21,466
43,381

리스부채(비유동성)
59,665
-
28,017
(21,466)
66,216

합계
60,894,943
(4,024,295)
38,949
-
56,909,597

28. 우발부채 및 약정사항

28.1 보고기간말 현재 담보제공자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

담보제공자산
장부금액
채권최고액
대출실행액
담보권자
담보목적

토지,건물,기계장치
98,760,798
99,120,000
11,600,000
한국산업은행
자금차입 및 지급보증 등

32,082,000
33,200,000
KEB하나은행
자금차입

출자증권 56좌
53,072
53,072
-
전문건설공제조합
질권설정

출자증권 88좌
96,096
96,096
-
기계설비건설공제조합
질권설정

출자증권 3,500좌
780,707
780,707
-
자본재공제조합
질권설정

출좌증권 3,000좌
2,553,318
2,553,318
-
엔지니어링공제조합
질권설정

합 계
102,243,991
134,685,193
44,800,000

상기외 한국수출입은행에 외화지급보증과 관련하여 재고자산이 담보목적물(설정금액 USD19,500,000)로 제공 되어 있습니다.

28.2
보고기간말 현재 금융기관과의 약정사항 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

금융기관
구분
통화
한도액
통화
실행액

KEB하나은행
시설자금 차입약정
KRW
33,200,000
KRW
33,200,000

KEB하나은행 외
운영자금 차입약정
KRW
16,600,000
KRW
16,600,000

우리은행 외
회전대출 차입약정
KRW
20,000,000
KRW
-

한국수출입은행 외
수출 지급/이행보증 약정
KRW
3,000,000
KRW
1,491,448

USD
41,133,458
USD
25,114,921

EUR
1,323,410
EUR
1,323,410

서울보증보험 외
지급/이행보증 약정
KRW
103,540,122
KRW
46,373,137

한국산업은행 외
수입신용장 발행 약정
USD
8,000,000
USD
676,859

KEB하나은행 외
전자채권 할인한도(B2B PLUS 외)
KRW
23,300,000
KRW
-

합 계
KRW
199,640,122
KRW
97,664,585

USD
49,133,458
USD
25,791,780

EUR
1,323,410
EUR
1,323,410

29. 특수관계자 등

29.1 특수관계자의 범위

보고기간말 현재 연결회사의 특수관계자의 현황은 다음과 같습니다.

구 분
특수관계내역

주식회사후성
지배기업

후성홀딩스 주식회사,한국내화 주식회사주식회사트래닛,후성정공 주식회사,일광이앤씨 주식회사,퍼스텍 주식회사
기타의 특수관계자

29.2 특수관계자의 거래내역

(단위: 천원)

회사명
매출 등
매입 등

당분기
전분기
당분기
전분기

주식회사 후성
-
-
-
19,200

후성코퍼레이션 주식회사
-
-
1,909
2,491

한국내화 주식회사
-
-
1,791,438
1,733,227

후성홀딩스 주식회사
-
-
697,342
690,705

퍼스텍 주식회사
-
-
13,989
-

후성정공 주식회사
-
-
2,400
6,144,502

29.3 특수관계자에 대한 채권채무

(단위: 천원)

회사명
채권
채무

당분기말
전기말
당분기말
전기말

후성홀딩스 주식회사
-
-
136,321
126,182

한국내화 주식회사
-
-
1,088,399
299,915

후성정공 주식회사
-
-
2,640
-

29.4 당분기와 전분기 중 특수관계자와의 자금거래 내역은 없습니다.

29.5 특수관계자로부터 제공받은 지급보증 및 담보내역

(단위: USD,천원)

회사명
금융기관
통화
보증금액
보증 등의 내용

후성홀딩스주식회사
서울보증보험 등
KRW
8,890,786
보증보험

후성코퍼레이션주식회사
서울보증보험
KRW
7,354,291
보증보험

후성홀딩스주식회사
한국산업은행 등
USD
10,855,898
지급보증 등

한국내화주식회사
하나은행 등
KRW
8,400,000
차입금 등

USD
6,069,525
지급보증

한국내화주식회사, 일광이앤씨
엔지니어링공제조합
KRW
17,554,138
보증보험

후성정공주식회사
하나은행
USD
4,800,000
수입신용장

주식회사 후성
하나은행
KRW
17,382,000
차입금

하나은행
USD
1,887,266
지급보증

하나은행
EUR
1,028,831

29.6 특수관계자에게 제공한 지급보증내역

(단위: USD,천원)

회사명
금융기관
보증금액
보증등의내용

한국내화주식회사
엔지니어링공제조합
9,507,255
보증보험

일광이앤씨주식회사
엔지니어링공제조합
8,755,414
보증보험

일광이앤씨주식회사
우리은행
USD 1,200,000
수입신용장

29.7 연결회사는 기업 활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대하여 중요한 권한과 책임을 가진 등기이사 및 임원을 주요 경영진으로 판단하였으며, 당분기와 전분기 중 주요 경영진에 대한 보상을 위해 지급한 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

단기종업원급여
959,914
755,553

퇴직급여
43,769
42,101

합계
1,003,683
797,654

30. 부문별 정보

30.1 당분기 중 연결회사는 단일 영업부문을 영위하고 있으며, 영업부문별 정보를 공시하지 아니합니다.

보고부문
관련 생산품

화공기기제조
티타늄 글래드 반응기, 액체 아르곤 저장탱크 등

30.2 당분기와 전분기의 수익의 상세 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

제품매출
114,618,789
130,509,260

상품매출
419,455
368,671

용역매출
166,041
102,000

합계
115,204,285
130,979,931

30.3 당분기와 전분기의 지역별 영업현황은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

국내
39,533,937
77,892,549

해외
75,670,348
53,087,382

합계
115,204,285
130,979,931

30.4 당분기 중 연결회사 매출액의 10% 이상을 차지하는 주요 외부고객은 Bechtel Oil,Gas&Chemicals Inc. 가 있습니다.

30.5 공사계약잔액과 공사수입

(1) 당분기

(단위: 천원)

구 분
기초공사계약잔액
증감액(*)
공사수입
기말공사계약잔액

화공기사업부
127,185,167
67,435,500
(106,392,044)
88,228,623

탱크사업부
7,737,102
47,115,951
(7,506,829)
47,346,224

그린에너지
2,149,179
112,138
(1,268,412)
992,905

합계
137,071,448
114,663,589
(115,167,285)
136,567,752

(*) 증감액에는 신규계약액, 추가계약액 및 계약변동액 등이 포함됨.

(2) 전분기

(단위: 천원)

구 분
기초공사계약잔액
증감액(*)
공사수입
기말공사계약잔액

화공기사업부
66,476,067
202,577,906
(112,803,036)
156,250,937

탱크사업부
12,031,625
13,207,911
(18,174,695)
7,064,841

그린에너지
-
-
-
-

합계
78,507,692
215,785,817
(130,977,731)
163,315,778

(*) 증감액에는 신규계약액, 추가계약액 및 계약변동액 등이 포함됨.

30.6 진행 중인 공사 관련 누적공사원가 등의 내역

(1) 당분기

(단위: 천원)

구 분
화공기사업부
탱크사업부
그린에너지
합 계

누적공사수익
129,219,812
7,112,776
1,474,450
137,807,038

누적공사원가
(101,178,025)
(6,389,115)
(1,153,762)
(108,720,902)

누적공사손익
28,041,787
723,661
320,688
29,086,136

(2) 전분기

(단위: 천원)

구 분
화공기사업부
탱크사업부
그린에너지
합 계

누적공사수익
169,956,422
36,269,190
-
206,225,612

누적공사원가
(132,748,575)
(33,017,211)
-
(165,765,786)

누적공사손익
37,207,847
3,251,979
-
40,459,826

30.7 공사손실예상액

(1) 당분기

(단위: 천원)

구 분
공사수익예상액
공사원가예상액
손실예상액

화공기사업부
5,364,423
(5,525,564)
(161,141)

탱크사업부
18,956,033
(19,286,201)
(330,168)

그린에너지사업부
178,924
(186,243)
(7,319)

합계
24,499,380
(24,998,008)
(498,628)

(2) 전분기

(단위: 천원)

구 분
공사수익예상액
공사원가예상액
손실예상액

화공기사업부
581,668
(592,422)
(10,754)

탱크사업부
7,112,541
(6,904,147)
-

그린에너지사업부
-
-
-

합계
7,694,209
(7,496,569)
(10,754)

30.8 주요계약 중 보고기간말 현재 건설계약금액이 직전사업연도말 매출액의 5% 이상에 해당하는 계약 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원/USD/EUR)

구 분
계약일자
완성기한
진행율(%)
통화
수주총액
기납품액
수주잔고
계약자산
계약부채
외상매출금

계약자산
대손충당금
청구채권
대손충당금

화공사업부
HW20025
20-06-25
24-07-31
71.9%
USD
8,830,906
6,346,012
2,484,894
-
-
(1,690,299)
-
-

HW22001
21-12-20
25-02-28
79.4%
USD
12,570,000
9,975,903
2,594,097
1,805,403
135,419
-
-
-

HW22025
22-07-04
24-07-31
95.2%
KRW
22,148,500
21,076,667
1,071,833
530,067
39,759
-
-
-

HW22035
22-10-28
24-05-25
100.0%
USD
8,292,884
8,292,884
-
-
-
-
-
-

HW23008
23-02-21
24-08-20
100.0%
KRW
10,800,000
10,800,000
-
1,079,997
81,008
-
3,564,000
267,326

HW23018
23-04-17
24-07-02
94.1%
KRW
12,385,000
11,649,971
735,029
503,580
37,772
-
-
-

HW23027
23-07-13
25-05-16
46.6%
USD
37,568,200
17,506,677
20,061,523
4,386,924
329,052
-
-
-

HW23028
23-07-13
25-02-15
76.5%
USD
9,877,926
7,554,275
2,323,651
4,180,711
313,584
-
-
-

탱크사업부
HT24005
24-08-28
27-07-30
0.1%
KRW
18,681,000
19,987
18,661,013
19,987
1,499
-
-
-

HT24007
24-09-10
27-06-25
0.0%
KRW
10,500,000
-
10,500,000
-
-
(2,992,000)
3,291,200
246,864

합 계
KRW
74,514,500
43,546,625
30,967,875
2,133,631
160,038
(2,992,000)
6,855,200
514,191

USD
77,139,916
49,675,751
27,464,165
10,373,038
778,055
(1,690,299)
-
-

EUR
-
-
-
-
-
-
-
-

31. 재무위험관리

31.1 재무위험관리

연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(외환위험, 가격위험 및 이자율위험), 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 재무위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.연결회사의 위험관리는 연결회사의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 연결회사가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 중앙 자금부서에 의해 이루어지고 있습니다. 연결회사의 경영관리본부는 영업부서들과 긴밀히 협력하여 금융위험을 식별, 평가 및 회피하고 있습니다.재무위험관리의 대상이 되는 연결회사의 금융자산은 현금및현금성자산, 단기금융자산, 당기손익-공정가치금융자산, 매출채권 및 기타채권 등으로 구성되어 있으며 금융부채는 매입채무 및 기타채무, 차입금 등으로 구성되어 있습니다.

31.1.1 시장위험

(1) 외환위험

연결회사는 수출 및 수입 거래와 관련하여 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 환율변동위험에 노출되는 환포지션의 주요 통화로는 미국달러화(USD) 및 유로화(EUR) 등이 있습니다. 영업활동에서 발생하는 환위험의 최소화를 위하여 수출입 등의 경상거래 및 예금, 차입 등의 자금거래시 현지통화로 거래하거나 입금 및 지출 통화를 일치시키는 것을 원칙으로 함으로써 환포지션 발생을 최대한 억제하고 있습니다.

보고기간말 현재 외화금융자산 및 외화금융부채는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

외화금융자산
외화금융부채
외화금융자산
외화금융부채

USD
14,882,702
-
6,438,615
-

EUR
780,545
-
1,349,794
-

합계
15,663,247
-
7,788,409
-

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동시 환율변동이 세전이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시

USD
1,488,270
(1,488,270)
643,862
(643,862)

EUR
78,054
(78,054)
134,979
(134,979)

합계
1,566,324
(1,566,324)
778,841
(778,841)

(2) 이자율 위험

이자율위험은 시장금리변동으로 인한 재무상태표항목의 가치변동(공정가치)위험과 투자 및 재무활동으로부터 발생하는 이자수익/비용의 현금흐름이 변동될 위험으로 정의할 수 있습니다. 이러한 회사의 이자율변동위험은 주로 변동금리부 차입금에서 비롯되며, 회사는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 금융비용의 최소화를 위하여 고금리 차입금 감축, 장/단기 차입구조 개선, 국내외 금리동향 모니터링 실시 및 대응방안 수립 등을 통해 이자율 위험을 관리하고 있습니다.

보고기간말 현재 변동금리부 차입금 현황은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

변동금리부차입금합계
49,800,000
56,800,000

이자율 1% 변동시
498,000
568,000

보고기간말 현재 변동금리부 차입금은 49,800백만원(전기말: 56,800백만원)입니다. 동 변동금리부 차입금의 이자율이 1% 변동할 경우 보고기간 중 연결회사의 세전손익이 498백만원(전기: 568백만원) 감소 또는 증가할 것으로 예상됩니다.

31.1.2 신용 위험

신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험 뿐만 아니라 현금및현금성자산, 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 금융기관의 경우, 독립적인 신용등급기관으로부터의 신용등급이 최소 A이상인 경우에 한하여 거래를 하고 있습니다. 일반거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다. 당기 중 신용한도를 초과한 건은 없었으며, 경영진은 상기 거래처로부터 의무 불이행으로 인한 손실을 예상하고 있지 아니합니다. 보고기간말 현재 금융자산별 신용위험에 대한 최대 노출 정도는 각 금융자산의 장부가액입니다.

31.1.3 유동성 위험

연결회사는 현금 등 금융자산을 인도하여 결제하는 금융부채에 관련된 의무를 충족하는데 어려움을 겪게 될 유동성위험에 노출되어 있습니다. 연결회사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석, 검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 매칭시키고 있습니다.연결회사의 금융부채를 보고기간말 이후 계약 만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분한 내역은 다음과 같습니다. 아래 표에 표시된 현금흐름은 현재가치 할인을 하지않은 금액입니다.

(1) 당분기말

(단위: 천원)

구 분
1년 미만
1년에서5년이하
5년초과
합계

매입채무및기타채무
17,819,889
-
-
17,819,889

단기차입금
49,800,000
-
-
49,800,000

리스부채
49,156
39,833
-
88,989

기타금융부채
3,851,988
13,732
-
3,865,720

합 계
71,521,033
53,565
-
71,574,598

(2) 전기말

(단위: 천원)

구 분
1년 미만
1년에서5년이하
5년초과
합계

매입채무및기타채무
22,150,645
-
-
22,150,645

단기차입금
23,600,000
-
-
23,600,000

장기차입금
-
33,200,000
-
33,200,000

리스부채
43,051
57,992
-
101,043

기타금융부채
5,466,367
41,087
-
5,507,454

합 계
51,260,063
33,299,079
-
84,559,142

31.2. 자본 위험 관리

연결회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다.

자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 회사는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 주주에 자본금을 반환하며, 부채감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다.

연결회사는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순차입금을 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순차입금은 차입금 총계(연결재무상태표에 표시된 것)에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 연결재무상태표의 자본에 순차입금을 가산한 금액입니다.

보고기간말 현재 자본 대비 순부채 비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

총차입금
49,800,000
56,800,000

차감: 현금및현금성자산
(25,780,628)
(9,537,044)

순차입금(A)
24,019,372
47,262,956

자본총계(B)
101,849,218
88,911,029

총자본(A+B)
125,868,590
136,173,985

자본조달비율(A/(A+B))
19.08%
34.71%

32. 공정가치

32.1 금융상품 종류별 공정가치

보고기간말 현재 금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융자산

당기손익-공정가치금융자산
3,483,193
3,483,193
3,354,371
3,354,371

현금및현금성자산, 기타금융자산, 매출채권및기타채권, 매입채무및기타채무, 단기차입금, 기타금융부채 및 장기차입금의 공정가치는 할인에 따른 효과가 유의적이지 않기 때문에 장부금액과 유사한 것으로 보아 공정가치 공시에서 제외하였습니다.

32.2 공정가치 서열체계

공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 자산은 공정가치 서열체계에 따라 구분하며, 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

- 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격(수준 1)- 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수를 이용하여 산정한 공정가치. 단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함(수준 2)- 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수)를 이용하여 산정한 공정가치 (수준 3)

공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 자산과 부채의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

(1) 당분기말

(단위: 천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합계

금융자산

당기손익-공정가치금융자산
-
-
3,483,193
3,483,193

(2) 전기말

(단위: 천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합계

금융자산

당기손익-공정가치금융자산
-
-
3,354,371
3,354,371

4. 재무제표

분기 재무상태표

제27기 3분기 2024년 09월 30일 현재

제26기 　　 2023년 12월 31일 현재

주식회사 한텍
(단위 : 원)

과 목
제 27(당)기 분기말
제 26(전)기 기말

자산

유동자산

83,227,767,323

85,453,801,550

현금및현금성자산
25,508,498,667

9,367,403,743

매출채권 및 기타유동채권
14,530,097,232

29,531,609,787

재고자산
77,876,581

1,153,183,355

기타유동금융자산
114,933,997

59,288,455

기타유동자산
42,996,360,846

45,342,316,210

비유동자산

108,855,292,410

111,552,542,557

기타비유동금융자산
131,221,584

1,879,199,934

유형자산
105,233,028,063

106,310,484,287

무형자산
7,849,675

8,487,796

종속기업투자주식
-

-

당기손익-공정가치금융자산
3,483,193,088

3,354,370,540

자산총계

192,083,059,733

197,006,344,107

부채

유동부채

86,851,848,598

68,092,308,033

매입채무
18,023,121,567

22,373,507,016

단기차입금
49,800,000,000

23,600,000,000

기타유동금융부채
3,725,850,377

5,259,522,905

유동리스부채
49,156,364

43,051,033

기타유동부채
14,593,642,702

16,677,027,789

기타유동충당부채
498,629,127

-

당기법인세부채
161,448,461

139,199,290

비유동부채

3,332,448,625

39,812,274,460

순확정급여부채
1,652,379,605

479,313,668

기타비유동종업원급여부채
17,059,562

23,150,887

장기차입금
-

33,200,000,000

기타비유동금융부채
13,732,131

41,087,406

기타비유동충당부채
167,522,586

25,846,028

비유동 리스부채
39,832,669

57,992,307

이연법인세부채
1,441,922,072

5,984,884,164

부채총계

90,184,297,223

107,904,582,493

자본

자본금
44,112,746,000

44,112,746,000

자본조정
(292,609,496)

(292,609,496)

기타포괄손익누계액
-

-

이익잉여금
58,078,626,006

45,281,625,110

자본총계

101,898,762,510

89,101,761,614

부채및자본총계

192,083,059,733

197,006,344,107

별첨 주석은 본 분기재무제표의 일부입니다.

분 기 포 괄 손 익 계 산 서

제27기 3분기 (2024년 01월 01일부터 2024년 09월 30일까지)

제26기 3분기 (2023년 01월 01일부터 2023년 09월 30일까지)(검토받지 아니한 재무제표)

주식회사 한텍
(단위 : 원)

과 목
제27(당)기 3분기
제26(전)기 3분기(검토받지 아니한 재무제표)

3 개 월
누 적
3 개 월
누 적

수익(매출액)
35,655,813,605
115,167,284,718
39,996,564,331
130,977,731,034

매출원가
25,892,173,163
92,239,602,393
33,462,390,864
113,996,339,875

매출총이익
9,763,640,442
22,927,682,325
6,534,173,467
16,981,391,159

판매비와관리비
4,663,024,540
11,439,136,131
2,072,487,451
4,573,751,414

급여
738,273,010
2,160,702,487
737,306,965
2,094,530,766

퇴직급여
45,624,828
126,511,099
166,560,414
499,681,243

복리후생비
207,375,787
552,099,567
157,222,484
497,937,719

여비교통비
105,525,611
285,488,361
70,359,480
202,007,976

접대비
37,312,959
80,061,305
40,637,529
86,259,770

통신비
13,603,325
38,958,307
11,867,440
35,060,295

수도광열비
4,918,105
20,439,724
6,078,793
25,426,550

세금과공과
213,493,170
232,151,788
208,393,594
220,437,122

감가상각비
67,337,903
196,809,864
66,393,626
176,993,003

지급임차료
1,574,422
7,275,818
3,583,851
10,848,916

수선비
0
400,000
400,000
1,260,000

보험료
91,656,153
505,586,034
229,243,388
616,650,499

차량유지비
18,951,712
52,619,307
16,248,917
46,093,428

운반비
557,534,073
1,897,014,673
81,211,466
917,531,817

교육훈련비
11,442,620
27,555,323
607,100
1,351,080

도서인쇄비
1,279,720
4,705,550
785,280
5,924,174

회의비
6,699,181
23,370,003
18,647,747
36,505,547

사무용품비
3,206,581
10,547,303
3,441,434
9,806,516

소모품비
15,963,240
85,042,974
13,478,768
62,308,532

지급수수료
1,301,075,510
3,688,246,732
(1,119,422,869)
(497,438,796)

광고선전비
839,364
4,102,091
-
4,349,090

잡비
79,465,178
79,966,318
78,140
276,140

무형자산상각비
212,706
638,121
-
-

행사비
29,800,000
77,295,000
30,200,000
41,370,000

지체상금
-
-
-
(740,425,760)

대손상각비
1,058,424,082
1,082,586,856
1,281,907,204
51,325,027

안전환경관리비
51,435,300
198,961,526
47,256,700
167,680,760

영업이익
5,100,615,902
11,488,546,194
4,461,686,016
12,407,639,745

기타수익
(834,402,154)
3,953,023,648
2,028,490,236
5,691,480,767

기타비용
1,539,667,560
1,726,839,889
1,044,597,582
1,883,558,231

금융수익
196,891,688
640,511,830
470,308,909
960,062,162

금융비용
653,834,213
2,150,783,180
866,827,077
2,596,689,530

법인세비용차감전순이익
2,269,603,663
12,204,458,603
5,049,060,502
14,578,934,913

법인세비용(수익)
(466,424,403)
(4,049,165,962)
812,624,798
1,616,092,181

당기순이익
2,736,028,066
16,253,624,565
4,236,435,704
12,962,842,732

기타포괄손익
(100,037,131)
(368,731,449)
(131,139,992)
(290,285,235)

당기손익으로 재분류되지 않는 항목 (세후기타포괄손익)
(100,037,131)
(368,731,449)
(131,139,992)
(290,285,235)

순확정급여부채의 재측정요소
(100,037,131)
(368,731,449)
(131,139,992)

당기총포괄손익
2,635,990,935
15,884,893,116
4,105,295,712
12,672,557,497

주당이익

기본주당이익 (단위: 원)
310
1,842
480
1,469

희석주당이익 (단위: 원)
310
1,842
480
1,469

별첨 주석은 본 분기재무제표의 일부입니다.

분 기 자 본 변 동 표

제 27 기 3분기 2024년 01월 01일부터 2024년 09월 30일까지

제 26 기 3분기 2023년 01월 01일부터 2023년 09월 30일까지
(검토받지 아니한 재무제표)

주식회사 한텍
(단위 : 원)

과 목
자 본 금
자 본 조 정
기타포괄손익누계액
이 익잉여금
총 계

2023.01.01(제26기 기초)
44,112,746,000
(292,609,496)
809,379,343
30,041,052,436
74,670,568,283

당기순이익(손실)

12,962,842,732
12,962,842,732

순확정급여부채의 재측정요소

(290,285,235)

(290,285,235)

2023.09.30(제26기 3분기말)
44,112,746,000
(292,609,496)
519,094,108
43,003,895,168
87,343,125,780

2024.01.01(제27기 기초)
44,112,746,000
(292,609,496)
-
45,281,625,110
89,101,761,614

당기순이익(손실)

16,253,624,565
16,253,624,565

순확정급여부채의 재측정요소

(368,731,449)
(368,731,449)

배당금 지급

(3,087,892,220)
(3,087,892,220)

2024.09.30(제27기 3분기말)
44,112,746,000
(292,609,496)
-
58,078,626,006
101,898,762,510

별첨 주석은 본 분기재무제표의 일부입니다.

분 기 현 금 흐 름 표

제27기 3분기 (2024년 01월 01일부터 2024년 09월 30일까지)

제26기 3분기 (2023년 01월 01일부터 2023년 09월 30일까지)(검토받지 아니한 재무제표)

주식회사 한텍
(단위 : 원)

과 목
제27기(당)기 3분기
제26(전)기 3분기(검토받지 아니한 재무제표)

영업활동현금흐름

25,365,164,068

(14,800,376,673)

영업으로부터 창출된 현금흐름
27,418,584,710

(12,093,502,392)

이자수취
383,735,128

327,908,572

이자지급
(2,093,959,957)

(2,300,610,488)

배당금수취
30,924,000

45,560,000

법인세납부
(374,119,813)

(779,732,365)

투자활동현금흐름

1,090,621,261

8,920,554,883

기타유동금융자산의 취득
-

(10,949,151,804)

기타유동금융자산의 처분
-

21,054,862,395

유형자산의 취득
(653,760,273)

(1,023,230,978)

유형자산의 처분
-

21,717,900

기타비유동금융자산의 취득
(86,544,800)

(220,797,600)

기타비유동금융자산의 처분
1,830,926,334

37,154,970

재무활동현금흐름

(10,127,143,220)

(4,024,294,795)

리스부채의 상환
(39,251,000)

(24,294,795)

차입금의 증가
16,600,000,000

-

차입금의 상환
(23,600,000,000)

(4,000,000,000)

배당금지급
(3,087,892,220)

-

현금및현금성자산의 증가(감소)

16,328,642,109

(9,904,116,585)

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과

(187,547,185)

241,872,585

기초현금및현금성자산

9,367,403,743

24,230,329,452

기말현금및현금성자산

25,508,498,667

14,568,085,452

별첨 주석은 본 분기재무제표의 일부입니다.

5. 재무제표 주석

제27(당)기 3분기 (2024년 01월 01일부터 2024년 09월 30일까지)

제26(전)기 3분기 (2023년 01월 01일부터 2023년 09월 30일까지)(검토받지 아니한 재무제표)

주식회사 한텍

1. 일반사항

주식회사 한텍(이하 "회사" 또는 "당사"라 함)은 1998년 10월 9일에 설립되었으며, 화공장치 및 초저온용기의 제작 및 플랜트사업 등을 주요 영업으로 하고 있습니다. 회사는 2001년 11월 26일에 기술혁신형 중소기업(Inno-biz)으로 중소기업청에 등록하였으며, 2012년 3월에 본사 및 제조설비를 울산광역시 남구 여천동에서 울산광역시 울주군 온산읍 원산리에 위치한 온산국가산업단지로 이전하였습니다.

회사는 수차례 유상증자 등을 거쳐 보고기간말 현재의 자본금은 44,113백만원이며, 보고기간말 현재 주주구성 내역은 다음과 같습니다.

주주명
소유주식수
지분율

(주)후성
8,822,549
100.00%

2. 중요한 회계정책
다음은 재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다.

2.1 재무제표 작성 기준

회사는 주식회사등의 외부감사에 관한 법률 제5조 1항 1호에서 규정하고 있는 국제회계기준위원회의 국제회계기준을 채택하여 정한 회계처리기준인 한국채택국제회계기준에 따라 재무제표를 작성하였습니다.

재무제표는 다음을 제외하고는 역사적 원가에 기초하여 작성하였습니다.

-특정 금융자산과 금융부채(파생상품 포함), 공정가치로 측정하는 특정 유형자산-순공정가치로 측정하는 매각예정자산-확정급여제도와 공정가치로 측정하는 사외적립자산

한국채택국제회계기준은 재무제표 작성시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 요구되는 부분이나 중요한 가정 및 추정이 요구되는 부분은 주석3에서 설명하고 있습니다.

2.2 회계정책과 공시의 변경

2.2.1 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서

회사가 2024년 1월 1일 이후 개시하는 회계기간부터 적용한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

(1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정

보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 부채가 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된 경우는 제외됩니다. 해당 기준서의 개정으로 인하여 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.(2) 기업회계기준서 제1116호 '리스' 개정

기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하여 판매로 회계처리 되는 판매후리스에 대하여 후속측정 요구사항을 추가하였습니다. 동 개정사항은 리스개시일 후에 판매자-리스이용자가 계속 보유하는 사용권에 대해서는 판매자-리스이용자가 어떠한 차손익도 인식하지 않는 방식으로 '리스료'나 '수정 리스료'를 산정하도록 요구합니다. 해당 기준서의 개정으로 인하여 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

(3) 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표' 및 제1107호 '금융상품 공시' 개정

동 개정사항은 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표'의 공시 목적에 재무제표이용자가 공급자금융약정이 기업의 부채와 현금흐름에 미치는 영향을 평가할 수 있도록 공급자금융약정에 대한 정보를 공시해야 한다는 점을 추가합니다. 또한, 기업회계기준서 제1107호 '금융상품 공시'를 개정하여 유동성위험 집중도에 대한 익스포저와 관련한 정보를 공시하도록 하는 요구사항의 예로 공급자금융약정을 추가하였습니다.해당 기준서의 개정으로 인하여 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

2.2.2 공표되었으나 아직 시행되지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

보고기간말 현재 제정ㆍ공표되었으나 시행일이 도래하지 아니하였고, 회사가 조기 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기업회계기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

(1) 기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과' 및 제1101호 '한국채택국제회계기준 최초채택' 개정 - 교환가능성 결여

회계목적 상 다른 통화와 교환이 가능하다고 보는 상황에 대해 정의하고, 다른 통화와의 교환가능성 평가, 교환가능성이 결여된 경우 사용할 현물환율의 추정 및 공시 요구사항을 명확히 하였습니다. 동 개정사항은 2025년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 전진적으로 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.
해당 기준서의 개정으로 인하여 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

2.3 회계정책

분기재무제표의 작성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법은 주석 2.2에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.

2.3.1 법인세비용중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다.

보고되는 자산 및 부채 장부금액 및 이익 및 비용에 영향을 미칠 수 있는 중요한 회계추정 및 가정은 다음과 같습니다.

3.1 법인세

회사의 과세소득에 대한 법인세는 세법 및 과세당국의 결정을 적용하여 산정되므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다. (주석 19 참조)

회사는 특정 기간동안 과세소득의 일정 금액을 투자, 임금증가 등에 사용하지 않았을때 세법에서 정하는 방법에 따라 산정된 법인세를 추가로 부담합니다. 따라서, 해당 기간의 당기법인세와 이연법인세를 측정할 때 이에 따른 세효과를 반영하여야 하고, 이로 인해 회사가 부담할 법인세는 각 연도의 투자, 임금증가 등의 수준에 따라 달라지므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다.

3.2 금융상품의 공정가치

활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 원칙적으로 평가기법을 사용하여 결정됩니다. 회사는 보고기간말 현재 중요한 시장상황에 기초하여 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다. (주석 4 참조)

3.3 금융자산의 손상

금융자산의 손실충당금은 부도위험 및 기대손실률 등에 대한 가정에 기초하여 측정됩니다. 회사는 이러한 가정의 설정 및 손상모델에 사용되는 투입변수의 선정에 있어서 회사의 과거 경험, 현재 시장 상황, 재무보고일 기준의 미래전망정보 등을 고려하여 판단합니다.

3.4 순확정급여부채

순확정급여부채의 현재가치는 보험수리적방식에 의해 결정되는 다양한 요소들 특히 할인율의 변동에 영향을 받습니다. (주석 16 참조)

3.5 리스

리스기간을 산정할 때에 경영진은 연장선택권을 행사하거나 종료선택권을 행사하지 않을 경제적 유인이 생기게 하는 관련되는 사실 및 상황을 모두 고려합니다. 연장선택권의 대상 기간(또는 종료선택권의 대상 기간)은 리스이용자가 연장선택권을 행사할 것(또는 행사하지 않을 것)이 상당히 확실한 경우에만 리스기간에 포함됩니다.

3.6 비금융자산의 손상

회사는 매 보고일에 모든 비금융자산에 대하여 손상징후의 존재 여부를 평가하고 있습니다. 영업권과 비한정 내용연수의 무형자산에 대해서는 매년 또는 손상징후가 있는 경우에 손상검사를 수행하며 기타 비금융자산에 대해서는 장부금액이 회수가능하지 않을 것이라는 징후가 있을 때 손상검사를 수행합니다. 사용가치를 계산하기 위하여 경영자는 해당 자산이나 현금창출단위로부터 발생하는 미래기대현금흐름을 추정하고 동 미래기대현금흐름의 현재가치를 계산하기 위한 적절한 할인율을 선택하여야합니다.

4. 범주별 금융상품

4.1 금융상품 범주별 공정가치

(1) 당분기말

(단위: 천원)

구 분
상각후원가 측정금융자산
공정가치 측정금융자산
상각후원가 측정금융부채
합 계

금융자산

현금및현금성자산
25,508,499
-
-
25,508,499

매출채권및기타채권
14,530,097
-
-
14,530,097

기타유동금융자산
114,934
-
-
114,934

당기손익-공정가치측정금융자산
-
3,483,193
-
3,483,193

기타비유동금융자산
131,221
-
-
131,221

합 계
40,284,751
3,483,193
-
43,767,944

금융부채

매입채무
-
-
18,023,122
18,023,122

단기차입금
-
-
49,800,000
49,800,000

기타유동금융부채
-
-
3,725,850
3,725,850

유동리스부채
-
-
49,156
49,156

기타비유동금융부채
-
-
13,732
13,732

비유동리스부채
-
-
39,833
39,833

합 계
-
-
71,651,693
71,651,693

(2) 전기말

(단위: 천원)

구 분
상각후원가 측정금융자산
공정가치 측정금융자산
상각후원가 측정금융부채
합 계

금융자산

현금및현금성자산
9,367,404
-
-
9,367,404

매출채권및기타채권
29,531,610
-
-
29,531,610

기타금융자산
59,288
-
-
59,288

당기손익-공정가치측정금융자산
-
3,354,371
-
3,354,371

기타비유동금융자산
1,879,200
-
-
1,879,200

합 계
40,837,502
3,354,371
-
44,191,873

금융부채

매입채무
-
-
22,373,507
22,373,507

단기차입금
-
-
23,600,000
23,600,000

기타금융부채
-
-
5,259,523
5,259,523

유동리스부채
-
-
43,051
43,051

장기차입금
-
-
33,200,000
33,200,000

기타비유동금융부채
-
-
41,087
41,087

비유동리스부채
-
-
57,992
57,992

합 계
-
-
84,575,160
84,575,160

4.2 금융상품 범주별 순손익

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

당기손익-공정가치측정금융자산

배당금수익
30,924
45,560

당기손익-공정가치측정금융자산평가이익
128,823
515,440

당기손익-공정가치측정금융자산처분손실
-
(134,135)

소계
159,747
426,865

상각후원가측정 금융자산

이자수익
424,175
327,909

소계
424,175
327,909

상각후원가측정 금융부채

이자비용
(2,150,783)
(2,343,131)

금융보증수익
56,591
59,786

금융보증비용
-
(57,369)

소계
(2,094,192)
(2,340,714)

기타금융부채

파생상품거래이익
-
11,367

파생상품거래손실
-
(62,056)

소계
-
(50,689)

5. 현금및현금성자산 및 장기금융상품

5.1 사용이 제한된 금융상품

보고기간말 현재 사용이 제한된 금융상품은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전 기
사유

현금및현금성자산
16
15
질권설정

장기성예금
5,500
5,500
당좌개설보증금

5.2 구성내역

보고기간말 현재 현금및현금성자산 및 장기금융상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전 기

현금및현금성자산

보유현금
13,035
10,098

은행예금
17,480,984
9,357,306

정기예금
8,014,480
-

소 계
25,508,499
9,367,404

장기성예금

저축보험
-
1,699,726

당좌개설보증금
5,500
5,500

소 계
5,500
1,705,226

6. 매출채권 및 기타금융자산

6.1 보고기간말 현재 매출채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전 기

매출채권
15,708,339
30,424,641

대손충당금
(1,178,242)
(893,031)

매출채권(순액)
14,530,097
29,531,610

6.2 보고기간말 현재 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전 기

기타유동금융자산

미수수익
39,774
-

미수금
75,160
59,288

소 계
114,934
59,288

기타비유동금융자산

장기성예금
5,500
1,705,226

장기대여금
10,115
34,770

임차보증금
115,606
139,203

소 계
131,221
1,879,200

6.3 보고기간말 현재 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용하고 있으며, 매출채권의 신용위험정보의 세부내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
미연체
3개월이하
3-6개월
6개월 초과
개별
합계

2024.09.30

총 장부금액 - 매출채권
14,555,378
307,097
-
845,864
-
15,708,339

기대손실률
7.50%
7.50%
7.50%
7.50%
100%
7.50%

전체기간 기대손실
1,091,761
23,035
-
63,446
-
1,178,242

2023.12.31

총 장부금액 - 매출채권
21,557,738
7,482,540
1,337,753
46,611
-
30,424,641

기대손실률
2.94%
2.94%
2.94%
2.94%
100%
2.94%

전체기간 기대손실
632,768
219,629
39,266
1,368
-
893,031

6.4 당분기 및 전기중 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전 기

기초금액
893,031
746,804

설정
285,211
146,228

환입
-
-

기말금액
1,178,242
893,031

7. 재고자산

보고기간말 현재 회사의 재고자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

원재료
1,779,999
2,136,600

평가충당금(원재료)
(1,718,122)
(2,054,640)

미착품
-
1,071,223

재공품
16,000
-

합계
77,877
1,153,183

보고기간 중 매출원가로 비용 인식한 재고자산의 원가는 당분기 92,240백만원(전분기: 113,996백만원)이며, 당분기 중 재고자산 평가충당금환입액은 16백만원입니다.

8. 당기손익-공정가치측정금융자산

보고기간말 현재 당기손익-공정가치측정금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전 기

시장성 없는 지분증권(비유동)

전문건설공제조합(*1)
53,072
52,957

기계설비건설공제조합(*1)
96,096
93,189

자본재공제조합
780,707
773,110

엔지니어링공제조합(*1)
2,553,318
2,435,115

합계
3,483,193
3,354,371

(*1) 상기 출자금은 전문건설공제조합, 기계설비건설공제조합, 엔지니어링공제조합으로부터 각각 질권설정되어 있습니다.

시장성 없는 지분증권으로 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없어 취득원가는 공정가치의 합리적인 근사치인 것으로 판단하였습니다.

9. 종속기업투자

9.1 종속기업 투자 내역

보고기간말 현재 종속기업투자의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

회 사 명
당분기
전 기
소재지

지분율
장부금액
지분율
장부금액

㈜한스
100.00%
-
100.00%
-
한국

9.2 종속기업의 요약 재무정보

보고기간말 현재 종속기업의 주요 재무현황은 다음과 같습니다.

(1) 당분기

(단위: 백만원)

기업명
자산
부채
자본
매출
당기순이익
총포괄손익

㈜한스
576
626
(50)
2,631
139
139

(2) 전기

(단위: 백만원)

기업명
자산
부채
자본
매출
당기순이익
총포괄손익

㈜한스
515
706
(191)
2,474
33
83

10. 유형자산

10.1 보고기간말 현재 유형자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전 기

취득원가
상각누계액
장부금액
취득원가
상각누계액
장부금액

토지
66,885,907
-
66,885,907
66,885,907
-
66,885,907

건물
50,874,523
(16,066,224)
34,808,299
50,874,523
(15,074,773)
35,799,750

구축물
2,591,203
(1,132,913)
1,458,290
2,591,203
(859,544)
1,731,659

기계장치
25,566,182
(24,637,360)
928,822
25,391,682
(24,342,860)
1,048,822

차량운반구
59,822
(59,820)
2
59,822
(59,820)
2

공구와기구
2,129,141
(1,781,879)
347,262
2,093,431
(1,672,129)
421,302

비품
964,748
(769,173)
195,575
944,335
(715,581)
228,754

건설중인자산
523,137
-
523,137
100,000
-
100,000

사용권자산
170,796
(85,062)
85,734
147,680
(53,392)
94,288

합계
149,765,459
(44,532,431)
105,233,028
149,088,583
(42,778,099)
106,310,484

10.2 당분기와 전기의 유형자산 변동내용은 다음과 같습니다.

(1) 당분기

(단위: 천원)

구분
토지
건물
구축물
기계장치
차량운반구
공구와기구
비품
건설중인자산
사용권자산
합계

기초 순장부금액
66,885,907
35,799,750
1,731,659
1,048,822
2
421,302
228,754
100,000
94,288
106,310,484

취득
-
-
-
174,500
-
35,710
20,413
423,137
23,116
676,876

처분
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

감가상각비
-
(991,451)
(273,369)
(294,500)
-
(109,750)
(53,592)
-
(31,670)
(1,754,332)

대체
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기말 순장부금액
66,885,907
34,808,299
1,458,290
928,822
2
347,262
195,575
523,137
85,734
105,233,028

(2) 전기

(단위: 천원)

구분
토지
건물
구축물
기계장치
차량운반구
공구와기구
비품
건설중인자산
사용권자산
합계

기초 순장부금액
66,885,907
37,121,684
1,098,640
1,429,440
4
379,751
42,347
500,000
91,673
107,549,446

취득
-
-
60,348
70,500
-
194,135
6,420
859,136
38,949
1,229,488

처분
-
-
-
-
(2)
(8)
-
-
-
(10)

감가상각비
-
(1,321,934)
(362,165)
(492,118)
-
(152,576)
(59,813)
-
(36,334)
(2,424,940)

대체
-
-
934,836
41,000
-
-
239,800
(1,259,136)
-
(43,500)

기말 순장부금액
66,885,907
35,799,750
1,731,659
1,048,822
2
421,302
228,754
100,000
94,288
106,310,484

감가상각비중 1,558백만원(전기: 2,178백만원)은 매출원가, 196백만원(전기 : 246백만원)은 관리비에 포함되어 있습니다.

10.3 자산재평가

회사는 2020년 12월 31일을 재평가기준일로 하여 토지에 대한 자산재평가를 실시하였으며, 동 재평가액은 기업회계기준서 제1101호에 따라 재평가일의 간주원가로 사용되었습니다.재평가금액과 재평가전 장부가액과의 차이는 이익잉여금에 계상되어 있으며, 이는 배당 등에 대하여 사용이 제한되어 있습니다.

11. 무형자산

당분기와 전기의 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(1) 당분기

(단위: 천원)

구 분
산업재산권
기타무형자산
합계

기초 장부가액
8,381
107
8,488

취득
-
-
-

처분
-
-
-

상각
(638)
-
(638)

기말 장부가액
7,743
107
7,850

(2) 전기

(단위: 천원)

구 분
산업재산권
기타무형자산
합계

기초 장부가액
14
107
121

취득
8,508
-
8,508

처분
-
-
-

상각
(142)
-
(142)

기말 장부가액
8,381
107
8,488

12. 리스

12.1 재무상태표에 인식된 금액

(1) 리스와 관련해서 재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전 기

취득원가
상각누계액
장부금액
취득원가
상각누계액
장부금액

건물
23,116
(3,853)
19,263
-
-
-

차량운반구
147,680
(81,209)
66,471
147,680
(53,392)
94,288

합계
170,796
(85,062)
85,734
147,680
(53,392)
94,288

(2) 리스부채의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

리스부채

유동
49,156
43,051

비유동
39,833
57,992

합계
88,989
101,043

12.2 손익계산서에 인식된 금액

리스와 관련해서 손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

사용권자산의 감가상각비

건물
3,853
-

차량운반구
27,817
8,932

합계
31,670
8,932

리스부채에 대한 이자비용(금융원가에 포함)
8,343
3,739

단기리스가 아닌 소액자산 리스료
11,863
11,162

13. 기타유동자산

13.1 보고기간말 현재 기타유동자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

선급금
2,350,039
3,604,906

선급비용
2,196,601
2,660,144

계약자산
37,643,177
37,914,224

부가세대급금
806,544
1,163,043

합계
42,996,361
45,342,317

13.2 보고기간말 현재 계약자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

계약자산
40,695,653
40,169,323

대손충당금
(3,052,476)
(2,255,099)

계약자산(순액)
37,643,177
37,914,224

14. 매입채무 및 기타금융부채

보고기간말 현재 매입채무 및 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

매입채무
18,023,122
22,373,507

기타유동금융부채

미지급금
513,738
492,586

미지급비용
3,094,652
4,620,242

금융보증부채
117,460
146,695

소계
3,725,850
5,259,523

기타비유동금융부채

금융보증부채
13,732
41,087

15. 차입금

15.1 단기차입금

보고기간말 현재 회사의 단기차입금 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
차입처
연이자율(%)
당분기말
전기말

당분기말

일반대출
산업은행
4.79%
6,600,000
1,600,000

일반대출
산업은행
3.49%
2,000,000
2,000,000

일반대출
산업은행
3.39%
3,000,000
-

일반대출
산업은행
-
-
5,000,000

일반대출
KEB하나은행
-
-
7,000,000

일반대출
우리은행
-
-
5,000,000

일반대출
신한은행
5.04%
3,000,000
3,000,000

일반대출
신한은행
4.52%
2,000,000
-

시설자금대출(유동성대체)
KEB하나은행
5.27%
33,200,000

합 계

49,800,000
23,600,000

15.2 장기차입금

보고기간말 현재 회사의 장기차입금 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
차입처
연이자율(%)
당분기말
전기말

당분기말

시설자금대출
KEB하나은행
5.27%
33,200,000
33,200,000

유동성대체

(33,200,000)
-

합 계

-
33,200,000

16. 확정급여제도

16.1 보고기간말 현재 순확정급여채무 및 기타장기종업원급여채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

확정급여채무의 현재가치
5,899,464
5,123,324

사외적립자산의 공정가치
(4,247,084)
(4,644,010)

순확정급여채무
1,652,380
479,314

기타장기종업원급여채무
17,059
23,151

합계
1,669,439
502,465

16.2 당분기와 전기 중 확정급여채무, 기타장기종업원급여부채 및 사외적립자산 공정가치의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전 기

확정급여채무현재가치
기타장기종업원급여
사외적립자산
합 계
확정급여채무현재가치
기타장기종업원급여
사외적립자산
합 계

기초금액
5,123,324
23,151
(4,644,010)
502,465
4,797,311
24,737
(3,502,096)
1,319,952

당기근무원가
472,360
2,574
-
474,934
639,083
3,950

643,033

이자비용(이자수익)
150,829
433
(161,487)
(10,225)
215,873
853
(188,714)
28,012

재측정요소:
-
-
-
-
-
-
-
-

- 인구통계적가정의 변동에 의한 보험수리적손실(이익)
4,331

4,331
-
-
-
-

- 재무적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익
202,439
(899)

201,540
291,054
(389)

290,665

- 경험적조정으로 인한 보험수리적손익
198,696

198,696
170,755
-
-
170,755

제도에서의 지급액:

-
-
-
-

- 급여의 지급
(252,515)
(8,200)
497,720
237,005
(990,751)
(6,000)
394,142
(602,609)

- 기여금납부액

-
-
-
-
(1,400,000)
(1,400,000)

- 사외적립자산의 수익(순확정급여부채(자산)의 순이자에 포함된 금액 제외)

60,693
60,693

52,657
52,657

보고기간말 금액
5,899,464
17,059
(4,247,084)
1,669,439
5,123,325
23,151
(4,644,011)
502,465

16.3 보고기간말 현재 사용한 주요 보험수리적 가정은 다음과 같습니다

구 분
당분기말
전기말

할인율
4.11%
4.57%

임금상승률
4.00%
4.00%

16.4 주요 가정의 변동에 따른 당기 확정급여채무의 민감도 분석은 다음과 같습니다.

구 분
주요 가정의 변동
부채 금액의 변동

할인율
1% 증가
7.1% 감소

1% 감소
8.2% 증가

미래임금상승률
1% 증가
8.2% 증가

1% 감소
7.2% 감소

할인율인 우량회사채 수익률의 하락은 확정급여부채의 증가를 통해 가장 유의적인 위험에 노출되어 있습니다.

상기의 민감도 분석은 다른 가정은 일정하다는 가정하에 산정되었으나, 실무적으로는 여러 가정이 서로 관련되어 변동됩니다. 주요 보험수리적가정의 변동에 대한 확정급여채무의 민감도는 재무상태표에 인식된 확정급여채무 산정시 사용한 예측단위접근법과 동일한 방법을 사용하여 산정되었습니다.

민감도 분석에 사용된 방법 및 가정은 전기와 동일합니다.

16.5 보고기간말 현재 사외적립자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

장기금융상품
4,247,084
4,644,010

16.6 미래현금흐름에 대한 확정급여제도의 영향

회사는 기금의 적립수준을 매년 검토하고, 기금에 결손이 발생하는 경우 이를 보전하는 정책을 보유하고 있습니다.

확정급여채무의 가중평균만기는 9.03년(전기 9.13년)입니다. 보고기간말 현재 할인되지 않은 연금 급여지급액의 만기 분석은 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
1년 미만
1~2년 미만
2~5년 미만
5년 이상
합계

당분기말
1,249,363
345,274
1,024,350
5,812,464
8,431,451

전기말
1,001,128
365,691
931,742
5,428,095
7,726,655

17. 기타부채

보고기간말 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

기타유동부채

계약부채
14,451,537
16,391,918

예수금
127,106
270,110

예수보증금
15,000
15,000

합계
14,593,643
16,677,028

18. 충당부채

당분기와 전기 중 충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(1) 당분기

(단위: 천원)

당분기
기초
증가
감소
기말

공사손실충당부채(유동)
-
498,629
-
498,629

하자보수충당부채(비유동)
25,846
141,677
-
167,523

합계
25,846
640,306
-
666,152

(2) 전기

(단위: 천원)

전 기
기초
증가
감소
기말

공사손실충당부채(유동)
258,686
-
(258,686)
-

하자보수충당부채(비유동)
48,809
-
(22,963)
25,846

합계
307,495
-
(281,649)
25,846

회사는 공사에 대한 하자보수에 충당하기 위하여 과거의 경험률을 바탕으로 하자보수충당부채를 설정하고 있으며, 공사와 관련하여 공사손실의 발생이 예상되는 경우에는 동 예상손실을 공사손실충당부채로 계상하고 있습니다.

19. 법인세비용

당분기와 전분기의 법인세비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

당기법인세

당기손익에 대한 당기법인세
396,368
623,017

전기법인세의 조정사항
-
-

총당기법인세
396,368
623,017

이연법인세

일시적차이의 증감
(2,463,474)
(281,257)

과거에 인식하지 않은 세무상결손금
(2,079,487)
-

자본에 직접 반영된 법인세
97,427
(198,613)

총이연법인세
(4,445,534)
(479,870)

법인세비용
(4,049,166)
143,147

20. 자본금

보고기간말 현재 자본금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
주식수
보통주자본금
우선주자본금
주식발행초과금
합 계

전기초
88,225,492
44,112,746
-
-
44,112,746

전기말
88,225,492
44,112,746
-
-
44,112,746

당기초
88,225,492
44,112,746
-
-
44,112,746

당분기말
8,822,549
44,112,746
-
-
44,112,746

2024.09.03 회사는 1주당 가액을 500원에서 5,000원으로 주식(액면)병합하였으며, 이로 인하여 발행 주식의 총수는 기존 보통주 88,225,492주에서 8,822,549주로 79,402,943주가 감소하였습니다.

21. 기타포괄손익누계액

보고기간말 현재 기타포괄손익누계액의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

확정급여부채 재측정요소
-
-

22. 이익잉여금

22.1 이익잉여금의 구성내역

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

법정적립금(*1)
308,789
-

임의적립금(*2)
3,366,432
3,366,432

미처분이익잉여금
54,403,405
41,915,193

합계
58,078,626
45,281,625

(*1) 회사는 상법의 규정에 따라, 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 현금에 의한 이익배당금의10% 이상을 이익준비금으로 적립하고 있습니다.동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 자본전입 또는 결손보전이 가능하며, 자본준비금과 이익준비금의 총액이 자본금의 1.5배를 초과하는 경우 (주주총회의 결의에 따라) 그 초과한 금액 범위에서 자본준비금과 이익준비금을 감액할 수 있습니다.(*2) 회사는 조세특례제한법의 규정에 의해 법인세 산출 시 신고조정에 의해 손금산입하는 연구및인력개발준비금 등을 이익잉여금 처분시 별도 적립하고 있으며, 이 준비금 중 조세특례제한법의 규정에 따라 환입하는 금액은 임의적립금으로 이입하여 배당할 수 있습니다.

23. 비용의 성격별 분류

당분기와 전분기의 비용의 성격별 분류는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

원재료 사용액 및 상품의 판매 등
50,653,494
71,643,519

종업원 급여
6,876,695
11,546,119

복리후생비
1,057,908
1,208,222

감가상각비
1,722,663
1,774,263

무형자산상각비
638
-

사용권자산상각비
31,670
27,062

지급수수료
3,614,367
(363,566)

지급임차료
11,586
12,579

운반비
2,984,839
1,655,130

세금과공과
252,577
259,086

기타비용
36,472,302
30,807,678

매출원가 및 판매비와 관리비 합계
103,678,739
118,570,092

(*) 포괄손익계산서 상의 매출원가 및 판매비와관리비를 합한 금액임.

24. 판매비와 관리비

당분기와 전분기의 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계 정 과 목
당분기
전분기

급여
2,160,702
2,094,531

퇴직급여
126,511
499,681

복리후생비
552,100
497,938

여비교통비
285,488
202,008

접대비
80,061
86,260

수도광열비
20,440
60,487

세금과공과금
232,152
220,437

감가상각비
196,810
176,993

지급임차료
7,276
10,849

보험료
505,586
616,650

차량유지비
52,619
46,093

교육훈련비
27,555
1,351

도서인쇄비
4,706
5,924

소모품비
85,043
62,309

지급수수료
3,688,247
(497,439)

무형자산상각비
638
-

운반비
1,897,015
917,532

대손상각비
1,082,587
51,325

기타
433,600
(479,178)

판매비와 관리비의 합계
11,439,136
4,573,751

25. 기타수익과 기타비용

당분기와 전분기의 기타수익 및 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(1) 기타수익

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

외환차익
2,683,818
1,769,054

외화환산이익
47,164
3,072,984

재고자산평가충당금환입
16,865
-

유형자산처분이익
-
5,897

잡이익
1,205,177
843,545

합계
3,953,024
5,691,480

(2) 기타비용

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

외환차손
520,463
804,811

외화환산손실
1,198,413
1,078,675

기타의대손상각비
4,302
-

잡손실
3,663
73

합계
1,726,841
1,883,559

26. 금융수익과 금융비용

당분기와 전분기의 금융수익과 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(1) 금융수익

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

이자수익
424,175
327,909

배당금수익
30,924
45,560

파생상품거래이익
-
11,367

당기손익-공정가치측정금융자산평가이익
128,823
515,440

금융보증수익
56,591
59,786

합계
640,512
960,062

(2) 금융원가

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

이자비용
2,150,783
2,343,130

파생상품거래손실
-
62,056

당기손익-공정가치측정금융자산분손실

-
134,135

금융보증비용
-
57,369

합계
2,150,783
2,596,690

27. 주당손익

27.1 기본주당손익

당분기 및 전분기 기본주당손익의 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기
전분기

당3개월
누적
전3개월
누적

보통주당기순이익
2,736,028,066
16,253,624,565
4,236,435,704
12,962,842,732

가중평균 유통보통주식수 (*1)
8,822,549
8,822,549
8,822,549
8,822,549

기본주당이익
310
1,842
480
1,469

(*1) 가중평균 유통보통주식수- 당분기누적

구분
일자
발행주식수(A)
기간(B)
적수(C = A x B)
유통보통주식수(C/B)

기초 (*)
2024-01-01
8,822,549
274
2,417,378,426
8,822,549

- 당3개월

구분
일자
발행주식수(A)
기간(B)
적수(C = A x B)
유통보통주식수(C/B)

기초 (*)
2024-07-01
8,822,549
92
811,674,508
8,822,549

- 전분기누적

구분(*2)
일자
발행주식수(A)
기간(B)
적수(C = A x B)
유통보통주식수(C/B)

기초
2023-01-01
8,822,549
273
2,408,555,877
8,822,549

- 전3개월

구분(*2)
일자
발행주식수(A)
기간(B)
적수(C = A x B)
유통보통주식수(C/B)

기초
2023-07-01
8,822,549
92
811,674,508
8,822,549

27.2 희석주당손익

보고기간말 현재 회사는 잠재적 보통주가 없습니다. 따라서 회사의 희석주당손익은 기본주당손익과 동일합니다.

28. 현금흐름표

28.1 당분기와 전분기 중의 영업활동으로부터 창출된 현금흐름은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

법인세차감전순이익(손실)
12,204,459
14,578,935

가감:

이자수익
(424,175)
(283,063)

이자비용
2,150,783
2,343,131

배당금수익
(30,924)
(45,560)

감가상각비
1,754,333
1,753,610

무형자산상각비
638
-

퇴직급여
461,702
411,704

당기손익-공정가치측정금융자산평가이익
(128,823)
(515,441)

대손상각비
1,082,587
51,325

외화환산이익
(47,164)
(3,072,984)

외화환산손실
1,198,413
1,078,675

재고자산평가손실환입
(16,865)
-

파생상품평가손실
-
40,775

하자보수비
141,677
(29,749)

공사손실전입액
498,629
(247,932)

기타의대손상각비
4,302
-

금융보증수익
(56,591)
(2,418)

영업활동으로 인한 자산ㆍ부채의 변동

매출채권의감소(증가)
13,771,368
(9,056,062)

미수금의감소(증가)
(20,174)
(28,592)

계약자산의감소(증가)
(526,330)
(4,831,563)

선급금의감소(증가)
1,254,867
(72,332)

부가세대급금의감소(증가)
356,499
-

선급비용의감소(증가)
463,543
(1,321,688)

재고자산의감소(증가)
1,092,172
(283,870)

매입채무의증가(감소)
(4,350,385)
(451,253)

미지급금의증가(감소)
21,153
(3,413,213)

예수금의증가(감소)
(143,004)
48,471

예수보증금의증가(감소)
-
(15,000)

계약부채의 증가(감소)
(1,940,381)
(5,832,684)

미지급비용의증가(감소)
(1,592,838)
(2,257,489)

기타장기종업원급여부채의증가(감소)
(6,091)
(1,662)

퇴직금의지급
(252,515)
(551,439)

사외적립자산의인출(적립)
497,720
(86,136)

영업으로부터 창출된 현금
27,418,585
(12,093,502)

28.2 회사의 현금흐름표는 간접법에 의해 작성되었으며, 당분기 및 전분기 중의 현금의 유입과 유출이 없는 주요 거래는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

건설중인자산 본계정대체
-
1,158,090

신규리스
18,855
38,949

리스부채의 유동성대체
23,656
21,466

이익준비금 적립
308,789
-

28.3 당분기와 전분기 중 재무활동에서 생기는 부채의 조정내용은 다음과 같습니다.

(1) 당분기

(단위: 천원)

구 분
기초
현금흐름
리스 신규 및 해지
기타 비현금 변동
기말

단기차입금
23,600,000
(7,000,000)

33,200,000
49,800,000

장기차입금
33,200,000

(33,200,000)
-

리스부채(유동성)
43,051
(39,251)
13,357
31,999
49,156

리스부채(비유동성)
57,991

5,498
(23,656)
39,833

합계
56,901,042
(7,039,251)
18,855
8,343
49,888,989

(2) 전분기

(단위: 천원)

구 분
기초
현금흐름
리스 신규 및 해지
기타 비현금 변동
기말

단기차입금
27,600,000
(4,000,000)
-
-
23,600,000

장기차입금
33,200,000
-
-
-
33,200,000

리스부채(유동성)
35,278
(24,295)
10,932
21,466
43,381

리스부채(비유동성)
59,665
-
28,017
(21,466)
66,216

합계
60,894,943
(4,024,295)
38,949
-
56,909,597

29. 우발부채 및 약정사항

29.1 보고기간말 현재 담보제공자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

담보제공자산
장부금액
채권최고액
대출실행액
담보권자
담보목적

토지,건물,기계장치
98,760,798
99,120,000
11,600,000
한국산업은행
자금차입 및 지급보증

32,082,000
33,200,000
KEB하나은행
자금차입

출자증권 56좌
53,072
53,072
-
전문건설공제조합
질권설정

출자증권 88좌
96,096
96,096
-
기계설비건설공제조합
질권설정

출자증권 3,500좌
780,707
780,707
-
자본재공제조합
질권설정

출좌증권 3,000좌
2,553,318
2,553,318
-
엔지니어링공제조합
질권설정

합 계
102,243,991
134,685,193
44,800,000

상기외 한국수출입은행에 외화지급보증과 관련하여 재고자산이 담보목적물(설정금액 USD19,500,000)로 제공 되어 있습니다.

29.2 보고기간말 현재 금융기관과의 약정사항 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

금융기관
구분
통화
한도액
통화
실행액

KEB하나은행
시설자금 차입약정
KRW
33,200,000
KRW
33,200,000

KEB하나은행 외
운영자금 차입약정
KRW
16,600,000
KRW
16,600,000

우리은행 외
회전대출 차입약정
KRW
20,000,000
KRW
-

한국수출입은행 외
수출 지급/이행보증 약정
KRW
3,000,000
KRW
1,491,448

USD
41,133,458
USD
25,114,921

EUR
1,323,410
EUR
1,323,410

서울보증보험 외
지급/이행보증 약정
KRW
103,540,122
KRW
46,373,137

한국산업은행 외
수입신용장 발행 약정
USD
8,000,000
USD
676,859

KEB하나은행 외
전자채권 할인한도(B2B PLUS 외)
KRW
23,300,000
KRW
-

합 계
KRW
199,640,122
KRW
97,664,585

USD
49,133,458
USD
25,791,780

EUR
1,323,410
EUR
1,323,410

30. 특수관계자 등

30.1 특수관계자의 범위

보고기간말 현재 회사의 특수관계자의 현황은 다음과 같습니다.

구 분
특수관계내역

주식회사 후성
지배기업

후성홀딩스 주식회사, 한국내화 주식회사주식회사 트래닛, 후성정공 주식회사,일광이앤씨 주식회사, 퍼스텍 주식회사
기타의 특수관계자

주식회사 한스
종속기업

30.2 특수관계자의 거래내역

(단위: 천원)

회사명
매출 등
매입 등

당분기
전분기
당분기
전분기

주식회사 후성
-
-
-
19,200

후성코퍼레이션 주식회사
-
-
1,909
2,491

한국내화 주식회사
-
-
1,791,438
1,733,227

퍼스텍 주식회사
-
-
697,342
690,705

후성홀딩스 주식회사
-
-
13,989
-

후성정공 주식회사
-
-
2,400
6,144,502

㈜한스
-
-
2,594,315
1,805,190

30.3 특수관계자에 대한 채권채무

(단위: 천원)

회사명
채권
채무

당분기말
전기말
당분기말
전기말

후성홀딩스 주식회사
-
-
136,321
126,182

한국내화 주식회사
-
-
1,088,399
299,915

후성정공 주식회사
-
-
2,640
-

㈜한스
-
-
265,309
273,262

30.4 당분기와 전분기 중 특수관계자와의 자금거래 내역은 없습니다.

30.5 특수관계자로부터 제공받은 지급보증 및 담보내역

(단위: USD,EUR,천원)

회사명
금융기관
통화
보증금액
보증 등의 내용

후성홀딩스 주식회사
서울보증보험 등
KRW
8,890,786
보증보험

후성코퍼레이션 주식회사
서울보증보험
KRW
7,354,291
보증보험

후성홀딩스 주식회사
한국산업은행 등
USD
10,855,898
지급보증 등

한국내화 주식회사
하나은행 등
KRW
8,400,000
차입금 등

USD
6,069,525
지급보증

한국내화 주식회사, 일광이앤씨
엔지니어링공제조합
KRW
17,554,138
보증보험

후성정공 주식회사
하나은행
USD
4,800,000
수입신용장

주식회사 후성
하나은행
KRW
17,382,000
차입금

하나은행
USD
1,887,266
지급보증

하나은행
EUR
1,028,831

30.6 특수관계자에게 제공한 지급보증내역

(단위: USD,천원)

회사명
금융기관
보증금액
보증등의내용

한국내화주식회사
엔지니어링공제조합
9,507,255
보증보험

일광이앤씨주식회사
엔지니어링공제조합
8,755,414
보증보험

일광이앤씨주식회사
우리은행
USD 1,200,000
수입신용장

30.7 회사는 기업 활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대하여 중요한 권한과 책임을 가진 등기이사 및 임원을 주요 경영진으로 판단하였으며, 당분기와 전분기 중 주요 경영진에대한 보상을 위해 지급한 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

단기종업원급여
959,914
755,553

퇴직급여
43,769
42,101

합계
1,003,683
797,654

31. 부문별 정보

31.1 당분기 중 회사는 단일 영업부문을 영위하고 있으며, 영업부문별 정보를 공시하지 아니합니다.

보고부문
관련 생산품

화공기기제조
티타늄 글래드 반응기, 액체 아르곤 저장탱크 등

31.2 당분기와 전분기의 수익의 상세 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

제품매출
114,581,788
130,507,060

상품매출
419,455
368,671

용역매출
166,041
102,000

합계
115,167,285
130,977,731

31.3 당분기와 전분기의 지역별 영업현황은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

국내
39,496,937
77,890,349

해외
75,670,348
53,087,382

합계
115,167,285
130,977,731

31.4 당분기 중 회사 매출액의 10% 이상을 차지하는 주요 외부고객은 Bechtel Oil, Gas & Chemicals Inc. 가 있습니다.

31.5 공사계약잔액과 공사수입

(1) 당분기

(단위: 천원)

구 분
기초공사계약잔액
증감액(*)
공사수입
기말공사계약잔액

화공기사업부
127,185,167
67,435,499
(106,392,043)
88,228,623

탱크사업부
7,737,102
47,115,951
(7,506,829)
47,346,224

그린에너지
2,149,179
112,138
(1,268,412)
992,905

합계
137,071,448
114,663,588
(115,167,284)
136,567,752

(*) 증감액에는 신규계약액, 추가계약액 및 계약변동액 등이 포함됨.

(2) 전분기

(단위: 천원)

구 분
기초공사계약잔액
증감액(*)
공사수입
기말공사계약잔액

화공기사업부
66,476,067
202,577,906
(112,803,036)
156,250,937

탱크사업부
12,031,625
13,207,911
(18,174,695)
7,064,841

그린에너지
-
-
-
-

합계
78,507,692
215,785,817
(130,977,731)
163,315,778

(*) 증감액에는 신규계약액, 추가계약액 및 계약변동액 등이 포함됨.

31.6 진행 중인 공사 관련 누적공사원가 등의 내역

(1) 당분기

(단위: 천원)

구 분
화공기사업부
탱크사업부
그린에너지
합 계

누적공사수익
129,219,812
7,112,776
1,474,450
137,807,038

누적공사원가
(101,178,025)
(6,389,115)
(1,153,762)
(108,720,902)

누적공사손익
28,041,787
723,661
320,688
29,086,136

(2) 전분기

(단위: 천원)

구 분
화공기사업부
탱크사업부
그린에너지
합 계

누적공사수익
169,956,422
36,269,190
-
206,225,612

누적공사원가
(132,748,575)
(33,017,211)
-
(165,765,786)

누적공사손익
37,207,847
3,251,979
-
40,459,826

31.7 공사손실예상액

(1) 당분기

(단위: 천원)

구 분
공사수익예상액
공사원가예상액
손실예상액

화공기사업부
5,364,423
(5,525,564)
(161,141)

탱크사업부
18,956,033
(19,286,201)
(330,168)

그린에너지사업부
178,924
(186,243)
(7,319)

합계
24,499,380
(24,998,008)
(498,628)

(2) 전분기

(단위: 천원)

구 분
공사수익예상액
공사원가예상액
손실예상액

화공기사업부
581,668
(592,422)
(10,754)

탱크사업부
7,112,541
(6,904,147)
-

그린에너지사업부
-
-
-

합계
7,694,209
(7,496,569)
(10,754)

31.8 주요계약 중 보고기간말 현재 건설계약금액이 직전사업연도말 매출액의 5% 이상에 해당하는 계약 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원/USD/EUR)

구 분
계약일자
완성기한
진행율(%)
통화
수주총액
기납품액
수주잔고
계약자산
계약부채
외상매출금

계약자산
대손충당금
청구채권
대손충당금

화공사업부
HW20025
20-06-25
24-07-31
71.9%
USD
8,830,906
6,346,012
2,484,894
-
-
(1,690,299)
-
-

HW22001
21-12-20
25-02-28
79.4%
USD
12,570,000
9,975,903
2,594,097
1,805,403
135,419
-
-
-

HW22025
22-07-04
24-07-31
95.2%
KRW
22,148,500
21,076,667
1,071,833
530,067
39,759
-
-
-

HW22035
22-10-28
24-05-25
100.0%
USD
8,292,884
8,292,884
-
-
-
-
-
-

HW23008
23-02-21
24-08-20
100.0%
KRW
10,800,000
10,800,000
-
1,079,997
81,008
-
3,564,000
267,326

HW23018
23-04-17
24-07-02
94.1%
KRW
12,385,000
11,649,971
735,029
503,580
37,772
-
-
-

HW23027
23-07-13
25-05-16
46.6%
USD
37,568,200
17,506,677
20,061,523
4,386,924
329,052
-
-
-

HW23028
23-07-13
25-02-15
76.5%
USD
9,877,926
7,554,275
2,323,651
4,180,711
313,584
-
-
-

탱크사업부
HT24005
24-08-28
27-07-30
0.1%
KRW
18,681,000
19,987
18,661,013
19,987
1,499
-
-
-

HT24007
24-09-10
27-06-25
0.0%
KRW
10,500,000
-
10,500,000
-
-
(2,992,000)
3,291,200
246,864

합 계
KRW
74,514,500
43,546,625
30,967,875
2,133,631
160,038
(2,992,000)
6,855,200
514,191

USD
77,139,916
49,675,751
27,464,165
10,373,038
778,055
(1,690,299)
-
-

EUR
-
-
-
-
-
-
-
-

32. 재무위험관리

32.1 재무위험관리

회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(외환위험, 가격위험 및 이자율위험), 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 재무위험에 노출되어 있습니다. 회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.회사의 위험관리는 회사의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 회사가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 중앙 자금부서에 의해 이루어지고 있습니다. 회사의 경영관리본부는 영업부서들과 긴밀히 협력하여 금융위험을 식별, 평가 및 회피하고 있습니다.재무위험관리의 대상이 되는 회사의 금융자산은 현금및현금성자산, 단기금융자산, 당기손익-공정가치금융자산, 매출채권 및 기타채권 등으로 구성되어 있으며 금융부채는 매입채무 및 기타채무, 차입금 등으로 구성되어 있습니다.

32.1.1 시장위험

(1) 외환위험회사는 수출 및 수입 거래와 관련하여 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 환율변동위험에 노출되는 환포지션의 주요 통화로는 미국달러화(USD) 및 유로화(EUR) 등이 있습니다. 영업활동에서 발생하는 환위험의 최소화를 위하여 수출입 등의 경상거래 및 예금, 차입 등의 자금거래시 현지통화로 거래하거나 입금 및 지출 통화를 일치시키는 것을 원칙으로 함으로써 환포지션 발생을 최대한 억제하고 있습니다.

보고기간말 현재 외화금융자산 및 외화금융부채는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

외화금융자산
외화금융부채
외화금융자산
외화금융부채

USD
14,882,702
-
6,438,615
-

EUR
780,545
-
1,349,794
-

합계
15,663,247
-
7,788,409
-

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동시 환율변동이 세전이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시

USD
1,488,270
(1,488,270)
643,862
(643,862)

EUR
78,054
(78,054)
134,979
(134,979)

합계
1,566,324
(1,566,324)
778,841
(778,841)

(2) 이자율 위험이자율위험은 시장금리변동으로 인한 재무상태표항목의 가치변동(공정가치)위험과 투자 및 재무활동으로부터 발생하는 이자수익/비용의 현금흐름이 변동될 위험으로 정의할 수 있습니다. 이러한 회사의 이자율변동위험은 주로 변동금리부 차입금에서 비롯되며, 회사는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 금융비용의 최소화를 위하여 고금리 차입금 감축, 장/단기 차입구조 개선, 국내외 금리동향 모니터링 실시 및 대응방안 수립 등을 통해 이자율 위험을 관리하고 있습니다.

보고기간말 현재 변동금리부 차입금 현황은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

변동금리부차입금합계
49,800,000
56,800,000

이자율 1% 변동시
498,000
568,000

보고기간말 현재 변동금리부 차입금은 49,800백만원(전기말: 56,800백만원)입니다. 동 변동금리부 차입금의 이자율이 1% 변동할 경우 당기 당사 세전손익이 498백만원(전기: 568백만원) 감소 또는 증가할 것으로 예상됩니다.

32.1.2 신용 위험

신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험 뿐만 아니라 현금및현금성자산, 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 금융기관의 경우, 독립적인 신용등급기관으로부터의 신용등급이 최소 A이상인 경우에 한하여 거래를 하고 있습니다. 일반거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다. 당기 중 신용한도를 초과한 건은 없었으며, 경영진은 상기 거래처로부터 의무 불이행으로 인한 손실을 예상하고 있지 아니합니다. 보고기간말 현재 금융자산별 신용위험에 대한 최대 노출 정도는 각 금융자산의 장부가액입니다.

32.1.3 유동성 위험

회사는 현금 등 금융자산을 인도하여 결제하는 금융부채에 관련된 의무를 충족하는데 어려움을 겪게 될 유동성위험에 노출되어 있습니다. 회사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석, 검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 매칭시키고 있습니다.회사의 금융부채를 보고기간말 이후 계약 만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분한 내역은 다음과 같습니다. 아래 표에 표시된 현금흐름은 현재가치 할인을 하지않은 금액입니다.

(1) 당분기말

(단위: 천원)

구 분
1년 미만
1년에서5년이하
5년초과
합계

매입채무
18,023,122
-
-
18,023,122

단기차입금
49,800,000
-
-
49,800,000

리스부채
49,156
39,833
-
88,989

기타금융부채
3,725,850
13,732
-
3,739,582

합계
71,598,128
53,565
-
71,651,693

(2) 전기말

(단위: 천원)

구 분
1년 미만
1년에서5년이하
5년초과
합계

매입채무
22,373,507
-
-
22,373,507

단기차입금
23,600,000
-
-
23,600,000

장기차입금
-
33,200,000
-
33,200,000

리스부채
43,051
57,992
-
101,043

기타금융부채
5,259,523
41,087
-
5,300,610

합계
51,276,081
33,299,079
-
84,575,160

32.2. 자본 위험 관리

회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다.

자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 회사는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 주주에 자본금을 반환하며, 부채감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다.

회사는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순차입금을 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순차입금은 차입금 총계(재무상태표에 표시된 것)에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 재무상태표의 자본에순차입금을 가산한 금액입니다.

보고기간말 현재 자본 대비 순부채 비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

총차입금
49,800,000
56,800,000

차감: 현금및현금성자산
(25,508,499)
(9,367,404)

순차입금(A)
24,291,501
47,432,596

자본총계(B)
101,898,763
89,101,762

총자본(A+B)
126,190,264
136,534,358

자본조달비율(A/(A+B))
19.25%
34.74%

33. 공정가치

33.1 금융상품 종류별 공정가치

보고기간말 현재 금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융자산

당기손익-공정가치금융자산
3,483,193
3,483,193
3,354,371
3,354,371

현금및현금성자산, 기타금융자산, 매출채권및기타채권, 매입채무및기타채무, 단기차입금, 기타금융부채 및 장기차입금의 공정가치는 할인에 따른 효과가 유의적이지 않기 때문에 장부금액과 유사한 것으로 보아 공정가치 공시에서 제외하였습니다.

33.2 공정가치 서열체계

공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 자산은 공정가치 서열체계에 따라 구분하며, 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

- 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격(수준 1)- 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수를 이용하여 산정한 공정가치. 단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함(수준 2)- 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수)를 이용하여 산정한 공정가치 (수준 3)

공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 자산과 부채의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

(1) 당분기말

(단위: 천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합계

금융자산

당기손익-공정가치금융자산
-
-
3,483,193
3,483,193

(2) 전기말

(단위: 천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합계

금융자산

당기손익-공정가치금융자산
-
-
3,354,371
3,354,371

6. 배당에 관한 사항

가. 배당에 관한 회사의 정책 등

제53조[이익금의 처분] 이 회사는 매 사업년도의 처분전이익잉여금을 다음과 같이 처분한다.

1. 이익준비금

2. 기타의 법정준비금

3. 배당금

4. 임의적립금

5. 기타의 이익잉여금처분액

제54조[이익배당]

① 이익의 배당은 금전, 주식 및 기타의 재산으로 할 수 있다.

② 이 회사는 이사회결의로 제1항의 배당을 받을 주주를 확정하기 위한 기준일을 정할 수 있으며, 기준일을 정한 경우 그 기준일의 2주 전에 이를 공고하여야 한다.

③ 제1항의 배당은 매 결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

제54조의2(중간배당)

① 이 회사는 이사회 결의로 상법 제462조의3에 의한 중간배당을 할 수 있다. 중간배당은 금전과 금전 외의 재산으로 한다.

② 이 회사는 이사회 결의로 제1항의 배당을 받을 주주를 확정하기 위한 기준일을 정할 수 있으며, 기준일을 정한 경우 그 기준일의 2주 전에 이를 공고하여야 한다.

③ 중간배당은 직전결산기의 대차대조표상의 순재산액에서 다음 각호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다.

1. 직전결산기의 자본금의 액

2. 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액

3. 직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액

4. 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정 목적을 위해 적립한 임의준비금

5. 중간배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금

6. 상법시행령에서 정하는 미실현이익

제55조[배당금 지급청구권의 소멸시효]

① 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성한다.

② 제1항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 반드시 회사에 귀속한다.

나. 주요 배당 지표

구 분
주식의 종류
2024년 3분기
전기
전전기

(제27기 3분기)
(제26기)
(제25기)

주당액면가액(원)
5,000
500
500

(연결)당기순이익(백만원)
16,393
14,870
8,289

(별도)당기순이익(백만원)
16,254
14,837
8,400

(연결)주당순이익(원)
1,858
1,685
940

현금배당금총액(백만원)
-
3,088
-

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-
20.8
-

현금배당수익률(%)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주식배당수익률(%)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주당 현금배당금(원)
보통주
-
35
-

우선주
-
-
-

주당 주식배당(주)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주) 상기 지표는 K-IFRS 연결 재무제표 기준임.

다. 과거 배당 이력

(단위: 회, %)

연속 배당횟수
평균 배당수익률

분기(중간)배당
결산배당
최근 3년간
최근 5년간

-
1
-
-

주) 당사는 주권비상장법인으로 기업공시서식 작성기준에 따라 배당수익률을 기재하지 않음.

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항

7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

최근 3사업연도 중 당사의 증권이 신규로 발행되었거나 감소한 내역은 아래와 같습니다.

가. 증자(감자)현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)

(단위 : 원,주)

주식발행(감소)일자
발행(감소)형태
발행(감소)한 주식의 내용

종류
수량
주당액면가액
주당발행(감소)가액
비고

2024-09-03
액면병합
보통주
(79,402,943)
5,000
-
주1)

합 계
(79,402,943)
-
-

주)
당사는 적정한 유통 주식수를 통한 주가 안정화 및 기업가치 제고 목적으로 2024년 07월 11일 임시주주총회에서 주당 액면가액을 500원에서 5,000원으로 변경하는 10:1 액면병합을 실행하였습니다.

나. 미상환 전환사채 발행현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

다. 미상환 신주인수권부사채 등 발행현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

라. 미상환 전환형 조건부자본증권 등 발행현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

마. 채무증권 발행실적

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

바. 기업어음증권 미상환 잔액

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

사. 단기사채 미상환 잔액

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

아. 회사채 미상환 잔액

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

자. 신종자본증권 미상환 잔액

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

차. 조건부자본증권 미상환 잔액

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

가. 공모자금의 사용내역

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

나. 사모자금의 사용내역

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

다. 미사용자금의 운용내역

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

8. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 재작성 등 유의사항

(1) 재무제표 재작성

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

(2) 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

(3) 자산유동화와 관련한 자산매각의 회계처리 및 우발채무 등에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

나. 대손충당금 설정현황

(1) 계정과목별 대손충당금 설정내용

(단위: 천원)

구분
계정과목
채권금액
대손충당금
설정률(%)

제27(당)3분기(2024년 3분기)
매출채권
15,708,339
(1,178,242)
7.5

미수금
81,255
(6,095)
7.5

계약자산
40,695,653
(3,052,476)
7.5

합계
56,485,247
(4,236,813)
7.5

제26기( 2023년 기말)
매출채권
30,424,641
(893,031)
2.9

미수금
61,081
(1,793)
2.9

계약자산
40,169,323
(2,255,099)
5.6

합계
70,655,045
(3,149,923)
4.5

제25기( 2022년 기말)
매출채권
16,505,377
(746,804)
4.5

미수금
1,081,848
(10,818)
1

계약자산
32,932,057
(2,363,437)
7.2

합계
50,519,282
(3,121,059)
6.2

제24기(2021년 기말)
매출채권
11,654,201
(5,463,479)
46.9

미수금
769,971
(7,702)
1

계약자산
37,432,718
(2,694,875)
7.2

합계
49,856,890
(8,166,056)
16.4

주) 당사의 대손충당금 설정현황은 연결재무제표 기준으로 표기하였습니다.

(2) 최근 3사업연도의 대손충당금 변동현황

(단위: 천원)

구 분
제27(당)3분기(2024년 3분기)
제26기(2023년)
제25기(2022년)
제24기(2021년)

1. 기초대손충당금 잔액 합계
3,149,923
3,121,060
8,166,056
4,022,540

2. 순대손처리액(①-②±③)
-
-
-
-

①대손처리액(상각채권액)
-
-
-
-

②상각채권회수액
-
-
-
-

③기타증감액
-
-
-
-

3. 대손상각비 계상(환입)액
1,086,889
63,001
(5,044,996)
4,143,516

4. 기말대손충당금 잔액 합계
4,236,812
3,149,923
3,121,060
8,166,056

(3) 대손충당금 설정방침

당사는 매출채권 및 계약자산에 대해 전체기간 기대신용손실금액을 대손충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다.

(4) 대손예상액 산정근거

당사의 매출채권은 기업회계기준서 제1109호에 명시되어 있는 기대신용손실 측정 원칙에 부합한다고 판단하여 기대신용손실 측정 시 충당금 설정률표를 사용하는 실무적 간편법을 사용하고 있습니다. 기대손실율은 매출채권이 연체에서 제각이 되기까지의 가능성을 기초로 한 'Roll Rate' 방법을 사용하여 산출하고 있습니다.

(5) 경과기간별 매출채권 잔액현황

(단위: 천원)

구분
제27(당)3분기(2024년 3분기)
제26기말(2023년)
제25기말(2022년)
제24기말(2021년)

채권잔액
대손충당금
채권잔액
대손충당금
채권잔액
대손충당금
채권잔액
대손충당금

미연체
14,555,378
1,091,761
21,557,738
632,768
7,737,698
26
5,139,315
10

3개월 이하
307,097
23,035
7,482,540
219,629
7,166,549
81
4,077,431
15

3 ~ 6개월
-
-
1,337,752
39,266
-
-
464,127
7

6개월 초과
845,864
63,446
46,611
1,368
1,601,130
746,697
1,973,328
1,750,778

개별(*주1)
-
-
-
-
-
-
-
3,712,669

합계
15,708,339
1,178,242
30,424,641
893,031
16,505,377
746,804
11,654,201
5,463,479

주1) 상기 개별 충당금은 매출채권에서 제외되어 있습니다.

다. 재고자산 현황 등

(1) 재고실사의 실사내용

당사는 2023년도 회계 감사 시 회계감사인이 입회하여 2024년 01월 05일에 실시하였으며, 재고실사 결과 특이사항 없었습니다.

(2) 재고자산 현황

(단위: 천원)

구분
제27(당)3분기(2024년 3분기)
제26기(2023년)
제25기(2022년말)
제24기(2021년말)

제품
-
-
-
-

평가충당금
-
-
-
-

상품
-
-
-
-

상품평가충당금
-
-
-
-

재공품
16,000
-
-
-

평가충당금
-
-
-
-

원재료
1,779,999
2,136,600
2,136,600
2,145,988

평가충당금
(1,718,122)
(2,054,640)
(2,054,640)
(2,054,640)

미착품
-
1,071,223
763,613
719,839

합계
77,877
1,153,183
845,574
811,187

총자산대비 재고자산 구성비율(%)[재고자산합계÷기말자산총계X100]
0.04%
0.58%
0.42%
0.50%

재고자산회전율(회수)[연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]
198.97
154.06
142.62
216.53

라. 진행율적용 수주계약 현황

당사의 제27(당) 3분기 현재 수주계약 현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

품목
계약일자
납기일자
진행율
계약금액
기납품액
수주잔고

Tank
2023-08-31
2025-01-25
82.4%
2,990
2,465
525

Tank
2023-12-29
2024-12-15
45.0%
4,580
2,062
2,518

Tank
2024-01-23
2025-02-28
33.7%
2,533
855
1,678

Ball Tank
2024-04-29
2024-12-31
1.5%
1,445
21
1,424

Tank
2024-05-31
2026-03-31
23.3%
4,870
1,136
3,734

Tank
2024-08-28
2027-07-30
0.1%
18,681
20
18,661

Tank
2024-07-23
2026-03-31
6.3%
8,860
555
8,305

Tank
2024-09-10
2027-06-25
0.0%
10,500
-
10,500

Others
2024-03-27
2024-07-31
0.0%
35
-
35

Others
2024-05-08
2024-12-31
0.0%
40
-
40

Vessel
2020-06-25
2021-10-30
71.9%
11,653
8,374
3,279

Heat exchanger
2020-07-30
2021-11-08
78.2%
4,979
3,893
1,086

Vessel
2021-12-20
2025-02-28
79.4%
16,587
13,164
3,423

Heat exchanger
2022-07-04
2023-12-31
95.2%
22,149
21,077
1,072

Heat exchanger
2022-10-04
2024-10-16
92.3%
890
822
68

Vessel
2023-02-20
2025-07-30
52.6%
217
114
103

Heat exchanger
2023-04-17
2024-05-15
94.1%
12,385
11,650
735

Vessel
2023-07-26
2024-12-23
84.5%
1,796
1,517
279

Heat exchanger
2023-07-13
2025-05-16
46.6%
49,610
23,102
26,508

Heat exchanger
2023-07-13
2025-02-15
76.5%
13,035
9,969
3,066

Heat exchanger
2023-07-13
2024-10-14
84.5%
3,424
2,894
530

Heat exchanger
2023-08-25
2025-01-24
87.0%
7,139
6,214
925

Heat exchanger
2023-08-23
2024-10-31
78.8%
3,320
2,615
705

Vessel
2023-09-18
2024-10-27
79.7%
490
390
100

Vessel
2023-09-05
2025-08-30
64.2%
4,700
3,015
1,685

Heat exchanger
2023-09-06
2024-10-16
83.2%
691
575
116

Vessel
2023-09-12
2024-08-16
80.7%
395
318
76

Heat exchanger
2023-09-15
2024-11-08
66.9%
4,525
3,029
1,496

Vessel
2023-10-27
2024-09-20
86.0%
815
701
114

Heat exchanger
2023-11-01
2025-01-27
35.4%
1,278
452
826

Heat exchanger
2023-11-13
2025-04-15
64.4%
2,458
1,584
874

Heat exchanger
2023-11-14
2025-02-13
80.8%
2,595
2,096
498

Heat exchanger
2023-12-18
2025-02-10
65.4%
2,473
1,617
856

Vessel
2023-12-22
2024-12-31
87.7%
3,400
2,981
419

Heat exchanger
2024-01-31
2025-01-17
26.4%
375
99
276

Heat exchanger
2024-01-30
2025-02-25
58.5%
839
491
349

Heat exchanger
2024-01-30
2025-02-25
41.7%
1,099
458
641

reactor
2024-01-31
2025-01-31
80.6%
1,193
962
231

Others
2024-02-07
2025-05-05
85.1%
1,168
994
174

reactor
2024-02-23
2025-04-17
26.0%
678
176
502

Heat exchanger
2024-03-06
2024-12-06
59.5%
471
280
191

Others
2024-03-21
2025-03-24
23.9%
1,828
436
1,391

Heat exchanger
2024-03-21
2025-04-21
67.5%
2,454
1,656
798

Heat exchanger
2024-03-18
2025-06-03
5.2%
3,304
172
3,132

Heat exchanger
2024-03-25
2024-10-31
66.1%
420
277
143

Vessel
2024-03-21
2025-07-09
6.8%
1,895
130
1,765

reactor
2024-04-15
2025-05-15
26.5%
1,450
384
1,066

Heat exchanger
2024-04-30
2025-07-30
0.2%
3,630
6
3,624

Heat exchanger
2024-04-22
2025-03-15
7.2%
264
19
245

Heat exchanger
2024-05-01
2025-05-31
29.6%
2,916
863
2,054

Heat exchanger
2024-05-30
2025-11-25
0.2%
5,630
10
5,620

Tower
2024-05-17
2025-07-24
3.3%
619
21
598

Heat exchanger
2024-05-27
2025-02-28
10.6%
550
58
492

Heat exchanger
2024-05-27
2025-02-28
12.6%
345
43
302

reactor
2024-06-03
2025-06-02
3.9%
2,849
111
2,739

Others
2024-07-08
2025-02-28
0.9%
86
1
85

Others
2024-07-08
2025-02-28
5.4%
121
7
115

Heat exchanger
2024-07-23
2025-05-16
0.5%
396
2
394

Vessel
2024-07-25
2026-09-24
0.0%
9,237
1
9,236

Others
2024-08-07
2025-09-30
0.6%
2,401
14
2,387

Heat exchanger
2024-08-06
2025-05-07
0.4%
1,483
6
1,477

Others
2024-08-09
2024-10-25
8.7%
36
3
33

Heat exchanger
2024-08-27
2025-09-30
0.3%
788
3
785

Others
2023-09-22
2024-02-05
0.0%
38
-
38

Others
2024-04-25
2025-09-11
0.0%
102
-
102

Others
2024-05-27
2024-09-30
0.0%
95
-
95

Others
2024-06-12
2025-03-10
0.0%
5
-
5

Others
2024-08-01
2025-09-01
0.0%
75
-
75

Others
2024-09-10
2024-12-03
0.0%
7
-
7

Others
2022-11-08
2024-12-31
0.0%
595
-
595

reactor
2023-08-31
2024-11-23
61.2%
2,050
1,254
796

Others
2023-09-01
2024-03-31
28.4%
250
71
179

Heat exchanger
2024-09-12
2025-10-09
0.0%
2,342
-
2,342

Others
2024-09-12
2024-10-15
0.0%
14
-
14

합계
-
279,638
138,285
141,353

IV. 회계감사인의 감사의견 등

1. 외부감사에 관한 사항

가. 회계감사인의 감사의견 등

사업연도
감사인
감사의견
채택회계기준
강조 사항 등
핵심 감사 사항

제27(당)3분기(2024년 3분기)
한길회계법인
검토
K-IFRS
-
-

제27(당)반기(2024년 반기)
한길회계법인
적정
K-IFRS
-
-

제26기(2023년)
삼덕회계법인
적정
K-IFRS
-
-

제25기(2022년)
삼덕회계법인
적정
K-IFRS
-
-

제24기(2021년)
삼덕회계법인
적정
K-GAAP
-
-

나. 감사용역 체결현황

(단위: 천원, 시간)

사업연도
감사인
내용
감사계약내역
실제수행내역

보수
시간
보수
시간

제27기(2024년)
한길회계법인

- 분ㆍ반기 재무제표 검토- 온기 재무제표에 대한 감사
- 내부회계관리제도 검토

150,000
1,400
-
-

제26기(2023년)
삼덕회계법인
- 온기 재무제표에 대한 감사- 내부회계관리제도 검토
41,000
536
41,000
536

제25기(2022년)
삼덕회계법인
- 온기 재무제표에 대한 감사- 내부회계관리제도 검토
39,000
484
39,000
484

제24기(2021년)
삼덕회계법인
- 온기 재무제표에 대한 감사- 내부회계관리제도 검토
39,000
457
39,000
457

다. 회계감사인과의 비감사용역 계약 체결 현황

(단위: 천원, 시간)

외부감사인
계약 체결일
용역 내용
용역 수행 기간
용역 보수
비고

한길회계법인
-
2024년 3분기 재무확인서 용역계약
-
5,000
-

라. 내부감사기구와 회계감사인 간 주요 논의사항

구분
일자
참석자
방식
주요 논의 내용

1
2024.03.19
- 회사: 업무담당이사 및 감사- 감사인: 업무수행이사
서면협의
- 경영진 및 감사인의 책임- 중간감사 수행 내역 및 기말감사 계획 관련 협의

2
2024.02.09
- 회사: 업무담당이사 및 감사- 감사인: 업무수행이사
유선통화
- 계약관련 감사인의 독립성

3
2023.11.08
- 회사: 업무담당이사 및 감사- 감사인: 업무수행이사
서면협의
- 경영진 및 감사인의 책임- 중간 및 기말감사 계획 관련 협의

4
2023.03.21
- 회사: 업무담당이사 및 감사- 감사인: 업무수행이사
서면협의
- 중간감사 결과 보고

5
2022.10.17
- 회사: 업무담당이사 및 감사- 감사인: 업무수행이사
서면협의
- 경영진 및 감사인의 책임- 중간 및 기말감사 계획 관련 협의

6
2022.03.07
- 회사: 업무담당이사 및 감사위원- 감사인: 업무수행이사
이메일
- 경영진 및 감사인의 책임, 감사인의 독립성- 감사에서의 유의적 발견사항 등

7
2021.02.10
- 회사: 업무담당이사 및 감사위원- 감사인: 업무수행이사
유선통화
- 계약관련 감사인의 독립성

마. 회계감사인의 변경

당사는 제21기부터 제26기(회계연도 2018.01.01 ~ 2023.12.31)까지는 감사인선임위원회에서 삼덕회계법인을 외부감사인으로 선임하였습니다.다만, 당사는 코스닥시장 상장을 추진 중인 회사로써 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」 제11조 제1항 및 제2항, 동범 시행령 제17조 및
「외
부감사 및 회계 등에 관한 규정」 제10조 및 제15조 제1항에 의거하여 금융감독원으로부터 제27기(2024.01.01~2024.12.31)는 한길회계법인을 지정 통지받아 동 회계법인과 감사계약을 체결하였습니다.

2. 내부통제에 관한 사항

가. 회사 내부통제 유효성 결과

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

나. 내부회계관리제도 운영실태

당사는
「주식회사의 외부감사에 관한 법률」 제4조에 의거,
직전 사업연도 말 기준 자산총액이"대통령령으로 정하는 대형비상장주식회사"의 기준금액인 5천억원 미만입니다. 이에 따라, 증권신고서 제출일 현재 내부회계관리제도 의무적용 대상이 아닙니다.한편, 당사는 기업의 투명성과 재무보고의 신뢰성을 확보하기 위해 2024년 06월 내부회계관리규정을 제정하였고, 동현회계법인으로부터 내부회계관리제도 구축관련 컨설팅 및 용역작업이 진행중이며, 2025년 내에는 내부회계관리제도 설계와 구축을 완료할 예정입니다.코스닥상장 이후에는 주권상장법인으로써 기업의 투명성과 재무보고의 신뢰성을 확보하여 코스닥상장법인 표준에 준하는 내부통제 프로세스를 확립하여 체계적인 공시 통제 절차를 갖춰 분ㆍ반기보고서 및 사업보고서 제출 등의 중요공시사항을 준수하고 기재 및 표시 누락, 허위 기재등의 오류가 발생하지 않도록 하겠습니다.당사는 내부회계관리제도가 이미 구축이 되어있으며, 운영하고 있으나 코스닥상장 후 외부감사 수검시 내부회계관리제도 검토수준에서 감사수준으로 격상하여 이에 준하는 내부회계관리제도를 갖추기위하여 재설계 및 재구축 하고있는 바입니다.

- 회계감사인의 내부회계관리제도 운영실태 검토의견

사업연도
감사인
감사 및 검토의견
지적사항

제27(당)3분기(2024년 3분기)
한길회계법인
-
해당사항 없음

제27(당)2분기(2024년 2분기)
한길회계법인
-
해당사항 없음

제26기(2023년)
삼덕회계법인
(주1)
해당사항 없음

제25기
(2022년)

삼덕회계법인
경영자의 내부회계관리제도 운영실태보고서에 대한 우리의 검토결과, 상기 경영자의 운영실태보고 내용이 중요성의 관점에서 내부회계관리제도 모범규준 제5장 '중소기업에 대한 적용'의 규정에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니하였습니다.
해당사항 없음

제24기
(2021년)

삼덕회계법인
경영자의 내부회계관리제도 운영실태보고서에 대한 우리의 검토결과, 상기 경영자의 운영실태보고 내용이 중요성의 관점에서 내부회계관리제도 모범규준 제5장 '중소기업에 대한 적용'의 규정에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니하였습니다.
해당사항 없음

주)
2023년부터 대형 비상장주식회사에 대한 회계 규제가 완화되면서 기존에 내부회계관리제도 의무가 적용되던 자산 기준 1,000억원에서 5,000억원으로 상향되었습니다. 이에 따라, 당사는 2023년도부터 5년간 내부회계 구축의무가 유예되었습니다.

다. 내부회계관리제도 운영실태

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

V. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회의 구성에 관한 사항

본 증권신고서 제출일 현재 당사의 이사회는 이사 총 4명(사내이사 3명, 사외이사 1명)으로 구성되어 있으며, 이사회 의장은 박건종 대표이사가 역임하고 있습니다.
이사회의 역할은 법령 또는 정관에서 정한 사항, 주주총회로부터 위임받은 사항, 회사 경영의 기존 방침 및 업무집행에 관한 주요사항을 의결하며 이사 및 경영진의 직무집행을 감독하고 있습니다.

(1) 이사회의 구성개요

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)

(단위 : 명)

이사의 수
사외이사 수
사외이사 변동현황

선임
해임
중도퇴임

4
1
1
-
-

주1) 상기 사외이사 변동현황의 대상기간은 2024년 1월 1일부터 제출일 현재까지 입니다.

주2) 당사는 2024년 07월 11일 임시주주총회를 개최하여 최현대 사외이사를 선임하였습니다.

(2) 이사회의 권한 내용

당사의 '이사회운영규정'에서 정하고 있는 이사회의 권한 내용은 다음과 같습니다.

조항
상세내용

제3조

[권한]

① 이사회는 법령 또는 정관에 정하여진 사항, 주주총회로부터 위임받은 사항, 회사경영의 기본방침 및 업무집행에 관한 중요사항을 의결한다.

② 이사회는 이사의 직무의 집행을 감독한다.

제10조

[부의사항]

① 이사회에 부의할 사항은 다음과 같다.

1) 주주총회에 관한 사항

1. 주주총회의 소집

2. 영업보고서의 승인

3. 재무제표의 승인

4. 정관의 변경

5. 자본의 감소

6. 회사의 해산, 합병, 분할, 분할합병, 회사의 계속

7. 회사의 영업 전부 또는 중요한 일부의 양도 및 다른 회사의 영업 전부의 양수

8. 영업 전부의 임대 또는 경영 위임, 타인과 영업의 손익 전부를 같이 하는 계약, 기타 이에 준하는 계약의 체결이나 변경 또는 해약

9. 이사의 선임 및 해임

10. 주식의 액면미달발행

11. 이사의 회사에 대한 책임의 면제

12. 주식배당 결정

13. 주식매수선택권의 부여

14. 이사의 보수

15. 관련 법령에서 정한 최대주주 및 특수관계인과 일정규모 이상의 거래 승인 및 주주총회 보고

16. 법정준비금의 감액

17. 기타 주주총회에 부의할 의안

2) 경영에 관한 사항

1. 이사회 의장 선인 및 해임

2. 대표이사의 선임 및 해임

3. 공동대표의 결정

4. 이사회 내 위원회의 설치, 운영 및 폐지

5. 이사회 내 위원회 위원의 선임 및 해임

6. 이사회 내 위원회 결의사항에 대한 재결의

7. 경영진에 관한 규정 개폐

8. 간이합병, 간이분할합병, 소규모합병 및 소규모 분할합병의 결정

9. 흡수합병 또는 신설합병의 보고

3) 재무에 관한 사항

1. 신주의 발행

2. 사채의 발행 또는 대표이사에게 사채발행의 위임

3. 준비금의 자본전입

4. 전환사채 및 신주인수권부사채의 발행

5. 자기자본의 100분의 10 이상에 상당하는 신규 시설투자, 시설 증설 또는 별도 공장의 신설

6. 자기자본의 100분의 5이상의 타법인에 대한 대여(금전 또는 유가증권)

7. 자기자본의 100분의 5이상의 타법인 출자 및 출자지분 처분

8. 자기자분의 100분의 10 이상의 대규모 신규차입

9. 자기자본의 100분의 5이상에 상당하는 타인을 위한 신규 보증 또는 담보제공

10. 자기주식 취득, 처분 및 신탁계약 등의 체결 해지

11. 자기주식 소각

4) 이사에 관한 사항

1. 이사와 회사간 거래의 승인

2. 이사의 회사기회 이용에 대한 승인

3. 타회사의 임원 겸임

5) 기타

1. 주식매수선택권 부여의 취소

2. 공정거래법상 대규모 내부거래

3. 공정거래 자율준수 관리자 선임

4. 기타 법령, 공시규정 또는 정관에 정하여진 사항, 주주총회에서 위임받은 사항 및 대표이사가 필요하다고 인정하는 사항

② 이사회에 보고할 사항은 다음과 같다.

1) 이사회 내 위원회에 위임한 사항의 처리결과

2) 이사가 법령 또는 정관에 위반한 행위를 하거나 그 행위를 할 염려가 있다고 감사위원회에서 인정하는 사항

3) 내부회계관리제도 운영실태

4) 내부회계관리제도 운영평가 결과

5) 기타 경영상 중요한 업무집행에 관한 사항

(3) 이사후보의 인적사항에 관한 주총 전 공시여부 및 주주의 추천여부

당사는 증권신고서 제출일 현재 상법 제542조의 4를 적용받지 않아 주주총회 전 이사후보에 대한 공시를 하지 않고 있습니다. 다만, 상법 제363조 및 당사 정관 제22조(소집통지 및 공고)에 의거하여 주주총회 소집은 일시, 장소 및 회의의 목적사항을 총회일 2주간 전에 주주에게 서면 또는 전자문서로 통지하고 있습니다.

(4) 사외이사후보추천위원회 설치 및 구성 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 사외이사후보추천위원회 설치 및 구성이 되어있지 않습니다.

(5) 사외이사 현황

성 명
주 요 경 력
최대주주등과의 이해관계
결격요건 여부
비 고

최현대

(1957년생)

'17.09~현재 J&H Leader Company 대표이사

'16.03~'24.02 서울대학교 엔지니어링개발 연구센터 교수

'14.01~'15.12 삼성엔지니어링 부사장

'10.10~'13.06 삼성그룹 미래전략실 부사장

'87.03~'15.12 삼성엔지니어링 근무

타인
부
-

나. 이사회의 운영에 관한 사항

(1) 이사회 운영규정의 주요내용

조항
상세내용

제3조[권한]
① 이사회는 법령 또는 정관에 정하여진 사항, 주주총회로부터 위임받은 사항, 회사경영의 기본방침 및 업무집행에 관한 중요사항을 의결한다.② 이사회는 이사의 직무의 집행을 감독한다.

제4조[구성]
이사회는 이사 전원(사외이사 및 기타 비상근 이사 포함)으로 구성한다.

제8조[소집절차]
① 이사회를 소집함에는 회일을 정하고 1일전까지 각 이사에 대하여 FAX, 등기우편, 전화 또는 전자우편 등으로 통지하여야 한다.② 이사회는 긴급한 사유가 있거나, 이사 전원의 동의가 있을 때에는 제1항의 절차 없이 언제든지 회의를 개최할 수 있다.

제9조[결의방법]
① 이사회의 결의는 이사 과반수의 출석과 출석이사 과반수로 한다. 다만 상법 제397조의2 및 제398조에 해당하는 사안에 대한 이사회 결의는 이사 3분의 2이상의 수로 한다.② 이사회의 결의에 관하여 특별한 이해관계가 있는 이사는 의결권을 행사하지 못한다.③ 제2항의 규정에 의하여 행사할 수 없는 의결권의 수는 출석한 이사의 수에 산입하지 아니한다.

제11조[이사회내 위원회]
① 이사회는 신속하고 효율적인 의사결정을 위하여 정관이 정한 바에 따라 이사회 내에 각종 위원회를 설치할 수 있다.② 이사회는 다음 각 호의 사항을 제외하고 그 권한을 위원회에 위임할 수 있다. 1) 주주총회의 승인사항의 제안 2) 대표이사의 선임 및 해임 3) 위원회 설치, 위원회 위원의 선임 및 해임 4) 정관에서 정하는 사항③ 위원회는 2인 이상의 이사로 구성한다. 다만, 사외이사후보추천위원회는 4인 이상의 사외이사로 구성하고, 감사위원회는 3인 이상의 이사로 구성되어야 한다.④ 위원회는 그 결의로 위원회를 대표할 자를 선정하여야 한다.⑤ 위원회의 세부운영에 관한 사항은 이사회에서 따로 정한다.

제12조[위임]
① 이사회의 결의를 거쳐야 할 사항 중 법령 또는 정관에 정한 것을 제외하고는 이사회의 결의로서 대표이사에게 그 결정을 위임할 수 있다.② 대표이사는 이사회로부터 위임받은 사항의 범위 내에서 소관업무를 담당이사에게 해당사항의 집행을 대행시킬 수 있다.

제14조[의사록]
① 이사회의 의사에 관해서는 의사록을 작성한다.② 의사록에는 의사의 안건, 경과요령, 그 결과, 반대하는 자와 그 반대사유를 기재하고 출석한 이사가 기명날인 또는 서명한다.③ 주주는 영업시간 내에 이사회 의사록의 열람 또는 등사를 청구할 수 있다.④ 회사는 제3항의 청구에 대하여 이유를 붙여 이를 거절할 수 있다. 이 경우 주주는 법원의 허가를 얻어 이사회 의사록을 열람 또는 등사할 수 있다.

(2) 이사회의 주요활동내역

회 차
개최일자
의 안 내 용
가 결여 부
비 고

2022년 1회차
2022.02.18
제24기 정기주주총회 소집결의
가결
-

2022년 2회차
2022.03.04
산업운영자금 대환(36억원) 및 연장(50억원)
가결
-

2022년 3회차
2022.03.08
수출이행성보증(919,800달러)
가결
-

2022년 4회차
2022.03.28
온렌딩 운전자금대출(50억원)
가결
-

2022년 5회차
2022.04.27
운전자금 대출(30억원)
가결
-

2022년 6회차
2022.05.04
외국환거래 기한 연장(4백만달러)
가결
-

2022년 7회차
2022.06.10
원화무역어음대출 연장(30억원)
가결
-

2022년 8회차
2022.07.08
산업운영자금 한도 감액에 따른 연대보증액 감액
가결
-

2022년 9회차
2022.07.08
무역금융대출 연장(20억원)
가결
-

2022년 10회차
2022.07.11
한도대출 연장(30억원)
가결
-

2022년 11회차
2022.07.15
시설자금 상환 및 외화보증 연대보증인 교체
가결
-

2022년 12회차
2022.07.18
시설대 332억원 및 일반대 70억원 차입
가결
-

2022년 13회차
2022.08.08
수출성장자금대출(30억원)
가결
-

2022년 14회차
2022.09.06
수출이행성보증(1,400만달러)
가결
-

2022년 15회차
2022.09.21
후성과 포괄적 주식교환 계약 체결 승인, 임시주총 소집
가결
-

2022년 16회차
2022.11.04
외화지급보증 기한 연장(1,850만달러)
가결
-

2023년 1회차
2023.02.27
제25기 정기주주총회 소집결의
가결
-

2023년 2회차
2023.03.13
운영자금 대환(86억원)
가결
-

2023년 3회차
2023.04.26
기타외화지급보증 발급(273,482.40달러)
가결
-

2023년 4회차
2023.06.02
임시주주총회 소집에 관한 건(사내이사 변경의 건)
가결
-

2023년 5회차
2023.06.20
원화무역어음대출 연장(30억원)
가결
-

2023년 6회차
2023.07.10
무역금융 연장(20억원)
가결
-

2023년 7회차
2023.07.28
수출이행성보증(1,137,360달러)
가결
-

2023년 8회차
2023.08.07
수출성장자금대출(30억원)
가결
-

2023년 9회차
2023.09.05
수출이행성보증(1,400만달러)
가결
-

2023년 10회차
2023.11.09
수출이행성보증
가결
-

2023년 11회차
2023.12.06
외화지급보증 발급 요청(8만달러)
가결
-

2024년 1회차
2024.01.19

수출이행성보증

(155,350유로 계약이행, 31,700유로 선수금환급)

가결
-

2024년 2회차
2024.02.23
제26기 정기주총회 소집에 관한 건
가결
-

2024년 3회차
2024.02.27
기타외화지급보증(1,984,568.40달러, 후성홀딩스 연대보증)
가결
-

2024년 4회차
2024.03.18
운영자금 대환(86억원) 및 신규 운영자금 차입(30억원)
가결
-

2024년 5회차
2024.03.18
신규 단기한도대출 20억원
가결
-

2024년 6회차
2024.03.25
대표이사 중임의 건
가결
-

2024년 7회차
2024.04.16
운전자금대출 신규 차입(20억원)
가결
-

2024년 8회차
2024.05.14
외국환거래 $4,000,000 연장의 건
가결
-

2024년 9회차
2024.05.14
외화지급보증 발급 요청의 건($90,300/$180,600)
가결
-

2024년 10회차
2024.06.18
외화지급보증 발급 요청의 건($83,300/$63,600)
가결
-

2024년 11회차
2024.06.18
회사 내규 제/개정 및 이사회 내 ESG 위원회 설립의 건
가결
-

2024년 12회차
2024.06.18
임시주주총회 소집에 관한 건 (회사 내규 제/개정 및 이사회 내 ESG 위원회 설립의 건)
가결
-

2024년 13회차
2024.06.20
원화지급보증 발급 요청 건($1,623,000)
가결
-

2024년 14회차
2024.06.20
원화무역어음대출(한도) 30억원 만기연장 건
가결
-

2024년 15회차
2024.08.06
수출입은행 수출성장자금대출(중기) 연장의 건($10,000,000)
가결
-

2024년 16회차
2024.08.19

임시주총 소집에 관한 건

(정관변경의 건, 감사 사임/선임의 건

가결
-

2024년 17회차
2024.08.27
신한은행 당좌대출 신규 약정의 건(30억원)
가결
-

2024년 18회차
2024.09.03
수출입은행 수출이행성보증 연장의 건($10,000,000)
가결
-

2024년 19회차
2024.09.05
농협은행 외화지급보증 신규약정의 건($1,593,772)
가결
-

2024년 20회차
2024.09.23
이해관계자 거래규정 개정의 건, 위임전결규정 개정의 건
가결
-

2
024년 21회차

2
024.09.23

이해관계자
거래규정 개정에 따른 경상거래 사전결의의 건

가결
-

2024년 22회차
2024.10.02
한국산업은행 외화지급보증 발급 요청의 건
가결
-

2024년 23회차
2024.10.02
코스닥시장 상장 동의의 건
가결
-

2024년 24회차
2024.12.06
한국산업은행 외화지급보증 발급 요청의 건
가결
-

2024년 25회차
2024.12.13
하나은행 원화기업운전대출(한도) 재약정의 건
가결
-

2024년 26회차
2024.12.16
농협은행 외화지급보증 증액 약정의 건
가결
-

(3)
이사회에서의 사외이사의 주요활동내역

회 차
개최일자

의 안 내 용

[출석인원(선임인원)]

비 고

2022년 1회차
2022.02.18
0명(0명)
-

2022년 2회차
2022.03.04
0명(0명)
-

2022년 3회차
2022.03.08
0명(0명)
-

2022년 4회차
2022.03.28
0명(0명)
-

2022년 5회차
2022.04.27
0명(0명)
-

2022년 6회차
2022.05.04
0명(0명)
-

2022년 7회차
2022.06.10
0명(0명)
-

2022년 8회차
2022.07.08
0명(0명)
-

2022년 9회차
2022.07.08
0명(0명)
-

2022년 10회차
2022.07.11
0명(0명)
-

2022년 11회차
2022.07.15
0명(0명)
-

2022년 12회차
2022.07.18
0명(0명)
-

2022년 13회차
2022.08.08
0명(0명)
-

2022년 14회차
2022.09.06
0명(0명)
-

2022년 15회차
2022.09.21
0명(0명)
-

2022년 16회차
2022.11.04
0명(0명)
-

2023년 1회차
2023.02.27
0명(0명)
-

2023년 2회차
2023.03.13
0명(0명)
-

2023년 3회차
2023.04.26
0명(0명)
-

2023년 4회차
2023.06.02
0명(0명)
-

2023년 5회차
2023.06.20
0명(0명)
-

2023년 6회차
2023.07.10
0명(0명)
-

2023년 7회차
2023.07.28
0명(0명)
-

2023년 8회차
2023.08.07
0명(0명)
-

2023년 9회차
2023.09.05
0명(0명)
-

2023년 10회차
2023.11.09
0명(0명)
-

2023년 11회차
2023.12.06
0명(0명)
-

2024년 1회차
2024.01.19
0명(0명)
-

2024년 2회차
2024.02.23
0명(0명)
-

2024년 3회차
2024.02.27
0명(0명)
-

2024년 4회차
2024.03.18
0명(0명)
-

2024년 5회차
2024.03.18
0명(0명)
-

2024년 6회차
2024.03.25
0명(0명)
-

2024년 7회차
2024.04.16
0명(0명)
-

2024년 8회차
2024.05.14
0명(0명)
-

2024년 9회차
2024.05.14
0명(0명)
-

2024년 10회차
2024.06.18
0명(0명)
-

2024년 11회차
2024.06.18
0명(0명)
-

2024년 12회차
2024.06.18
0명(0명)
-

2024년 13회차
2024.06.20
0명(0명)
-

2024년 14회차
2024.06.20
0명(0명)
-

2024년 15회차
2024.08.06
1명(1명)
-

2024년 16회차
2024.08.19
1명(1명)
-

2024년 17회차
2024.08.27
1명(1명)
-

2024년 18회차
2024.09.03
1명(1명)
-

2024년 19회차
2024.09.05
1명(1명)
-

2024년 20회차
2024.09.23
1명(1명)
-

2024년 21회차
2024.09.23
1명(1명)
-

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사기구 관련 사항

(1) 감사위원회(감사) 설치여부 및 구성방법 등

당사는 증권신고서 제출일 현재 감사위원회는 구성하고 있지 않으며, 이사회에서 선임한 상근감사 1인을 두고 있습니다. 감사와 관련된 정관의 조항은 다음과 같습니다.

구분
세부내용

제44조[감사의 수]
이 회사의 감사는 1명 이상 3명 이내로 한다.

제45조[감사의 선임]

① 감사는 주주총회에서 선임한다.② 감사의 선임을 위한 의안은 이사의 선임을 위한 의안과는 별도로 상정하여 결의하여야 한다.③
감사의 선임은 출석한 주주의 의결권의 과반수로 하되 발행주식총수의 4분의 1이상의 수로 하여야 한다. 다만, 상법 제368조의4 제1항에 따라 전자적 방법으로 의결권을 행사할 수 있도록 한 경우에는 출석한 주주의 의결권의 과반수로써 감사의 선임을 결의할 수 있다.④ 감사의 선임과 해임에는 의결권 없는 주식을 제외한 발행주식총수의 100분의 3을 초과하는 수의 주식을 가진 주주(최대주주인 경우에는 그의 특수관계인, 그 밖에 상법시행령으로 정하는 자가 소유하는 주식을 합산한다.)는 그 초과하는 주식에 관하여 의결권을 행사하지 못한다.

제46조[감사의 임기와 보선]
① 감사의 임기는 취임 후 3년 내의 최종의 결산기에 관한 정기주주총회 종결시까지로 한다.② 감사 중 결원이 생긴 때에는 주주총회에서 이를 선임한다. 그러나 정관 제44조(감사의 수)에서 정하는 원수를 결하지 아니하고 업무수행상 지장이 없는 경우에는 그러하지 아니한다.

제47조[감사의 직무와 의무]
① 감사는 이 회사의 회계와 업무를 감사한다.② 감사는 이사회에 출석하여 의견을 진술할 수 있다.③ 감사는 필요하면 회의의 목적사항과 소집이유를 서면에 적어 이사(소집권자가 있는 경우에는 소집권자를 말한다. 이하 같다.)에게 제출하여 이사회 소집을 청구할 수 있다.④ 제3항의 청구를 하였는데도 이사가 지체 없이 이사회를 소집하지 아니하면 그 청구한 감사가 이사회를 소집할 수 있다.⑤ 감사는 회의의 목적사항과 소집의 이류를 기재한 서면을 이사회에 제출하여 임시총회의 소집을 청구할 수 있다.⑥ 감사는 그 직무를 수행하기 위하여 필요한 때에는 자회사에 대하여 영업의 보고를 요구할 수 있다. 이 경우 자회사가 지체없이 보고를 하지 아니할 때 또는 그 보고의 내용을 확인할 필요가 있는 때에는 자회사의 업무와 재산상태를 조사할 수 있다.

제48조[감사록]
감사는 감사에 관하여 감사록을 작성하여야 하며, 감사록에는 감사의 실시 요령과 그 결과를 기재하고 그 감사를 실시한 감사가 기명날인 또는 서명하여야 한다.

제49조[감사의 보수와 퇴직금]
① 감사의 보수와 퇴직금에 관하여는 제39조{이사의 보수와 퇴직금)의 규정을 준용한다.② 감사의 보수를 결정하기 위한 의안은 이사의 보수결정을 위한 의안과 구분하여 상정 의결하여야 한다.

나. 감사의 인적사항

성 명
주 요 경 력
결격요건 여부
비 고

구본수

'87.03 국세청 임용 8급 특채

'87.03~
'99.08 서울청 조사1국 및 세무서 근무

'99.09~
'11.01 국세청 총무과

'11.02~
'15.12 세무서

'16.01~
'21.06 중부지방국세청 조사1국

'21.07~
'22.06 중부지방국세청 조사3국

'22.07~
'23.06 제54대 속초세무서장

'23.07~
'24.06 제12대 화성세무서장

'24.09~현재 ㈜한텍 감사

부
-

다. 감사위원회(감사)의 주요활동 내역

회 차
개최일자
의 안 내 용
가결여부
비 고

2024년 20회차
2024.09.23
이해관계자 거래규정 개정의 건, 위임전결규정 개정의 건
가결
-

2
024년 21회차

2
024.09.23

이해관계자
거래규정 개정에 따른 경상거래 사전결의의 건

가결
-

2024년 22회차
2024.10.02
한국산업은행 외화지급보증 발급 요청의 건
가결
-

2024년 23회차
2024.10.02
코스닥시장 상장 동의의 건
가결
-

2024년 24회차
2024.12.06
한국산업은행 외화지급보증 발급 요청의 건
가결
-

2024년 25회차
2024.12.13
하나은행 원화기업운전대출(한도) 재약정의 건
가결
-

2024년 26회차
2024.12.16
농협은행 외화지급보증 증액 약정의 건
가결
-

라. 감사 교육실시 현황

당사는 최근 5개 사업연도 기간 중 감사 교육을 별도로 실시한 바 없습니다.

교육일자
교육실시주체
주요 교육내용

-
-
-

마. 감사 지원조직 현황

당사는 별도의 감사 지원조직이 없으며, 필요시 경영관리부내 관리팀에서 업무지원을 하고 있습니다.

바. 준법지원인 등에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 준법지원인을 지정하여 운영하고 있지 않습니다.

3. 주주총회 등에 관한 사항

가. 투표제도 현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)

투표제도 종류
집중투표제
서면투표제
전자투표제

도입여부
배제
도입
미도입

실시여부
-
-
-

나. 소수주주권의 행사여부

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

다. 경영지배권에 관한 경쟁 여부

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

라. 의결권 현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)

(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주식
8,822,549
-

기타주식
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주식
-
-

기타주식
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주식
-
-

기타주식
-
-

기타 법률에 의하여의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주식
-
-

기타주식
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주식
-
-

기타주식
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수(F = A - B - C - D + E)
보통주식
8,822,549
-

기타주식
-
-

마. 주식사무

구분
내용

정관상 신주인수권의 내용

제9조[신주인수권]

① 이 회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다.

② 제1항의 규정에 불구하고 다음 각호의 경우에는 주주외의 자에게 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위내에서 이사회 결의로 신주를 배정할 수 있다.

1. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의6의 규정에 의하여 이사회의 결의로 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우

2. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의7의 규정에 의하여 우리사주조합원에게 신주를 우선배정하는 경우

3. 상법 제340조의2 및 제 542조의 3의 규정에 의하여 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

4. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의 16의 규정에 의하여 주식예탁증서(DR)발행에 따라 신주를 발행하는 경우

5. 회사가 경영상 필요로 외국인투자촉진법에 의한 외국인투자를 위하 여 신주를 발행하는 경우

6. 긴급한 자금의 조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자, 개인, 법인에게 신주를 발행하는 경우

7. 기술도입을 필요로 그 제휴회사에게 신주를 발행하는 경우

8. 회사가 경영상 필요로 외국의 합작법인에게 신주를 발행하는 경우

9. 주주우선공모의 방식으로 신주를 발행하는 경우

③ 주주가 신주인수권을 포기 또는 상실하거나 신주배정에서 단주가 발 생하는 경우에 그 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

④ 제2항 각호의 어느 하나의 방식에 의해 신주를 발행할 경우에는 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

결산일
12월 31일

정기주주총회
매 사업년도 종료 후 3개월 이내에 소집

주주명부 폐쇄시기
매년 1월 1일부터 1월31일까지(폐쇄기준일: 12월 31일)

명의개서대리인
국민은행 증권대행부

주주의 특전
없음

공고방법

본 회사의 공고는 서울특별시내에서 발행하는 한국경제신문사 매일경제신문에 2회 이상 공고하거나 금융감독원 또는 한국거래소가 운용하는 전자공시시스템에 공고함으로써 제1항의 소집통지에 갈음할 수 있다.

바. 주주총회 의사록 요약

주총일자
안 건
결 의 내 용

임시주주총회(2024.09.11)
1. 정관 일부 변경의 건2-1. 감사 사임의 건 (선경중 감사)2-2. 감사 선임의 건 (구본수 감사)
원안대로 가결

임시주주총회(2024.07.11)
1. 정관 일부 변경의 건2. 사외이사 선임의 건 (최현대 사외이사)3. 액면병합의 건
원안대로 가결

정기주주총회(2024.03.25)
1. 제26기 (2023.01.01.~2023.12.31.) 재무제표 승인의 건2-1. 이사 중임의 건 (박건종 대표이사)2-2. 이사 사임의 건 (공봉구 사내이사)2-3. 이사 선임의 건 (김봉남 사내이사)3. 이사 보수액 한도 승인의 건4. 감사 보수액 한도 승인의 건5. 배당 결정의 건6. 임원 퇴직금 지급 규정 개정의 건
원안대로 가결

임시주주총회(2023.07.04)
1. 이사 선임의 건 (김강식 사내이사)
원안대로 가결

정기주주총회(2023.03.24)
1. 제25기 (2022.01.01.~2022.12.31.) 재무제표 승인의 건2. 감사 중임의 건 (선경중 감사)3. 정관 일부 변경의 건 (사업 목적 추가)4. 이사 보수액 한도 승인의 건5. 감사 보수액 한도 승인의 건
원안대로 가결

정기주주총회(2022.03.25)
1. 제24기 (2021.01.01.~2021.12.31.) 재무제표 승인의 건2. 이사 중임의 건 (공봉구 사내이사)3. 이사 보수액 한도 승인의 건4. 감사 보수액 한도 승인의 건
원안대로 가결

정기주주총회(2021.03.25)
1. 제23기 (2020.01.01.~2020.12.31.) 재무제표 승인의 건2. 이사 선임의 건 (박건종 대표이사)3. 이사 퇴직금 중도 정산의 건4. 이사 보수액 한도 승인의 건5. 감사 보수액 한도 승인의 건
원안대로 가결

VI. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 그 특수관계인의 주식소유 현황

가. 주식소유 현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)

(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

(주)후성
지배기업
보통주식
88,225,492
100.00
8,822,549
100.00
-

계
보통주식
88,225,492
100.00
8,822,549
100.00
-

기타주식
-
-
-
-
-

주1)
기초는 2024년 01월 01일, 기말은 증권신고서 제출일 현재 기준입니다.

주2)
당사는 2024년 09월 03일 1주당 가액을 500원에서 5,000원으로 주식(액면)병합하였으며, 이로 인하여 발행 주식의 총 수는 기존 보통주 88,225,492주에서 8,822,549주로 79,402,943주가 감소하였습니다. 다만, 지분율은 변동없습니다.

나. 최대주주의 개요

(1) 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보

명 칭
출자자수(명)
대표이사(대표조합원)
업무집행자(업무집행조합원)
최대주주(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

(주)후성
114,543
김용민
20.85
-
-
김용민
20.85

(2) 재무현황

당사 최대주주 (주)후성의 최근 결산기 재무현황

(단위 : 백만원)

구 분
내 용

법인 또는 단체의 명칭
(주)후성

자산총계
575,142

부채총계
221,241

자본총계
353,901

매출액
190,475

영업이익
4,760

당기순이익
13,805

주)
상기 최대주주의 재무현황은 최근 결산기인 2024년 09월 30일 별도 재무제표 기준입니다.

(3) 사업현황 등 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요 내용

증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

(4) 소액주주 현황

증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

(5) 최근 6개월간의 주가 및 주식거래 실적

증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원의 현황

(1) 임원 현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)

(단위 : 주)

직책명
성 명(생년월일)
담당업무
약 력
소유주식수
관계
재직기간
임기만료일
비고

의결권있는 주식
의결권없는 주식

대표이사 (상근/등기)
박건종 (54.03.10)
대표이사
청주공업고등학교 기계기술학과75.07 ~ 93.08 대한화학기계㈜ 기술부장 93.11 ~ 08.12 대경기계기술㈜ 대표이사09.07 ~ 15.03 일진에너지 부회장15.01 ~ 15.10 대경이앤씨 대표이사15.10 ~ 현재 ㈜한텍 대표이사
-
-
타인
9년 4개월
2027.03.25
중임 (9년)

감사 (상근/등기)
구본수 (66.10.27)
감사
세무대학교16.01 ~ 22.06 중부지방국세청22.07 ~ 23.06 속초세무서장23.07 ~ 24.06 화성세무서장24.09 ~ 현재 ㈜한텍 감사
-
-
타인
5개월
2027.03.25
신임 (24.09.11) ,겸임

사외이사 (비상근/등기)
최현대 (57.09.30)
사외이사
성균관대학교 기계공학14.01 ~ 15.12 삼성엔지니어링 부사장16.03 ~ 24.02 서울대학교 엔지니어링개발 연구센터 교수17.09 ~ 24.06 J&H Leaders 대표이사24.07 ~ 현재 ㈜한텍 사외이사
-
-
타인
7개월
2027.07.10
신임 (24.07.11) ,겸임

사내이사 (상근/등기)
김강식 (60.04.21)
총괄임원
충남대학교 기계공학교육17.01 ~ 19.01 삼성엔지니어링 상무22.06 ~ 현재 ㈜한텍 부사장
-
-
타인
2년 8개월
2026.07.04
중임 (2년)

사내이사 (상근/등기)
김봉남 (65.03.25)
생산담당임원
부산수산대학교 환경공학90.06 ~ 18.04 대경기계기술 상무18.04 ~ 20.06 DLHI CO.,LTD 상무20.08 ~ 현재 ㈜한텍 생산담당임원24.07 ~ 현재 한스 사내이사
-
-
타인
4년 6개월
2027.03.25
중임 (4년) ,겸임

상무 (상근/미등기)
최명하 (69.05.12)

관리담당임원탱크담당임원(겸)

서울디지털대학 사회복지학과17.01 ~ 19.11 트래닛 이사19.12 ~ 현재 ㈜한텍 경영관리 담당임원20.03 ~ 현재 한스 사내이사
-
-
타인
5년 2개월
-
중임 (5년) ,겸임

상무 (상근/미등기)
황성필 (68.05.03)
품질담당임원
부산대학교 생산기계공학92.01 ~ 98.11 삼성정밀화학98.12 ~ 11.02 ㈜한텍 기술설계부문11.03 ~ 현재 ㈜한텍 품질담당임원
-
-
타인
26년 2개월
-
중임 (13년)

상무 (상근/미등기)
심재호 (68.04.01)

탱크2사업부고문

한양대학교 대학원 화학공학96.12 ~ 21.12 현대엔지니어링 상무22.04 ~ 23.12 삼성물산(건설) 상무24.06 ~ 현재 ㈜한텍 탱크사업부 고문
-
-
타인
8개월
-
신임 (24.06.01)

고문 (상근/미등기)
하명수 (57.08.06)
기술자문
울산대학교 기계공학73.01 ~ 98.10 삼성정밀화학98.11 ~ 15.03 ㈜한텍 기술설계 전무15.04 ~ 현재 ㈜한텍 기술자문임원
-
-
타인
26년 3개월
-
중임 (9년)

고문 (상근/미등기)
조강제 (56.03.03)
그린에너지사업부기술자문
울산과학대학 기계공학81.04 ~ 14.09현대중공업(플랜트사업본부)15.01 ~ 20.09 ㈜한텍 기술연구소 상무20.10 ~ 현재 ㈜한텍 그린에너지사업부
-
-
타인
10년 1개월
-
중임 (4년)

이사 (상근/미등기)
정기택 (56.04.07)
생산부 고문
홍익공업전문대학 기계과81.06 ~ 15.01 현대중공업(플랜트사업본부)19.02 ~ 현재 ㈜한텍 생산담당임원
-
-
타인
6년
-

중임
(6년)

이사 (상근/미등기)
이병곤 (74.10.24)
영업담당임원
동아대학교 기계공학00.01 ~ 23.12 ㈜한텍 영업부24.01 ~ 현재 ㈜한텍 영업담당임원
-
-
타인
25년 1개월
-
중임(1년)

이사 (상근/미등기)
김상철 (73.12.03)

탱크1사업부담당임원

울산대학교 기계공학00.01 ~ 23.12 ㈜한텍 탱크사업부24.01 ~ 현재 ㈜한텍 탱크담당임원
-
-
타인
25년 1개월
-
중임(1년)

이사 (상근/미등기)
김상신 (74.04.26)
설계담당임원
울산대학교 조선공학과11.01 ~ 16.02 포스코플렌텍16.02 ~ 23.12 ㈜한텍 기술설계부24.01 ~ 현재 ㈜한텍 설계담당임원
-
-
타인
8년 11개월
-
중임(1년)

이사(상근/미등기)
김재섭(75.07.01)
조달담당임원,해외영업임원(겸)

Edith Cowan Univ. MBA'06.05 ~ '10.12
㈜일성'11.01 ~ '24.02 ㈜한텍 영업부'25.01 ~ 현재 ㈜한텍 조달담당임원

-
-
타인
14년 1개월
-
신임(25.01.01)

이사(상근/미등기)
김병기(74.04.15)
국내영업담당임원

울산대학교 항공우주공학'01.02 ~ '10.02
㈜한텍 영업부'10.03 ~ '17.06 알펙㈜ 영업부'18.07 ~ '24.12 ㈜한텍 영업부'25.01 ~ 현재 ㈜한텍 국내영업담당임원

-
-
타인
6년 7개월
-
신임(25.01.01)

(2) 임원의 겸직 현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)

성명
직책명
겸직 내용

직장명
직책
선임시기
근무년수
담당업무
비고

구본수
사내감사
세무법인 태산
대표이사
2024.07
3개월
경영총괄
-

최현대
사외이사
J&H Leaders
대표이사
2017.09
7년
경영총괄

김봉남
상무이사
한스
사내이사
2024.07
3개월
관리총괄
-

최명하
상무이사
한스
사내이사
2020.03
4년 6개월
관리총괄
-

박승준
상무이사
한스
대표이사
2019.11
4년 10개월
경영총괄
-

나. 직원 등의 현황

(1) 직종별 구성

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)

(단위 : 명, 백만원)

직원
소속 외 근로자
비고

사업부문
성별
직원수
평균근속연수
연간급여총액
1인평균급여액
남
여
계

기간의 정함이없는 근로자
기간제근로자
합계

전체
(단시간근로자)
전체
(단시간근로자)

사무
남
8
-
1
-
9
7년
434
48
-
-
-
-

여
3
-
1
-
4
12년
136
34
-
-
-
-

영업
남
13
-
2
-
15
10년
950
63
-
-
-
-

여
2
-
-
-
2
6년
97
48
-
-
-
-

생산
남
82
-
7
-
89
9년
4,827
54
-
-
-
-

여
7
-
-
-
7
7년
270
38
-
-
-
-

연구
남
9
-
-
-
9
8년
493
54
-
-
-
-

여
2
-
-
-
2
6년
87
43
-
-
-
-

합계
126
-
11
-
137
-
7,294
53
-
-
-
-

주1) 직원의 수는 증권신고서 제출일 기준으로 작성하였으며, 임원을 제외하였습니다.

주2) 평균근속연수, 연간 급여 총액, 1인평균 급여액은 2024년 3분기말 재직인원 기준으로 산출하였습니다.

주3) 연간급여 총액은 임원을 제외한 직원들에게 지급된 급여 총액으로 산출하였습니다.

다. 육아휴직 사용률 및 복귀 후 12개월 이상 근속 현황

(1) 유형별 현황

(단위 : 명, %)

구분
2024년 3분기 (제27기 3분기)
2023년(제25기)
2022년(제24기)

육아휴직 사용자수(남)
1
1
2

육아휴직 사용자수(여)
1
2
2

육아휴직 사용자수(전체)
2
3
4

육아휴직 사용률(남)
2
2
4

육아휴직 사용률(여)
50
100
100

육아휴직 사용률(전체)
4
6
8

육아휴직 복귀 후 12개월 이상 근속자(남)
-
1
2

육아휴직 복귀 후 12개월 이상 근속자(여)
-
2
2

육아휴직 복귀 후 12개월 이상 근속자(전체)
-
3
4

육아휴직 복귀 인원 중 12개월 이상 근속률(남)
-
100
100

육아휴직 복귀 인원 중 12개월 이상 근속률(여)
-
100
100

육아휴직 복귀 인원 중 12개월 이상 근속률(전체)
-
100
100

주)
육아휴직 사용률 계산 산식 : (해당 기간 육아휴직 사용자 수 / 해당 기간 육아 휴직을 사용가능한 인원)

(2) 세부현황

(단위 : 명, %)

귀속년도
사용 여부
남
여
합 계

2024년 3분기(제27기 3분기)
대상자
44
2
46

사용
1
1
2

미사용
43
1
44

사용률 (%)
2
50
4

2023년
대상자
45
2
47

사용
1
2
3

미사용
44
-
44

사용률 (%)
2
100
6

2022년
대상자
51
2
53

사용
2
2
4

미사용
49
-
49

사용률 (%)
4
100
8

라.

임신기ㆍ육아기 단축근무 사용률

(1) 유형별 현황

(단위 : 명, %)

구분
2024년 3분기 (제27기 3분기)
2023년(제25기)
2022년(제24기)

임신기 단축근무제(A)
-
-
-

육아기 단축근무제(B)
-
-
-

계(A+B)
-
-
-

임신기 단축근무 사용률
-
-
-

육아기 단축근무 사용률
-
-
-

임신기ㆍ육아기 단축근무 사용률
-
-
-

주)
임신기ㆍ육아기 단축근무 사용률 산식 : (해당 기간 임신기ㆍ육아기 단축근무 사용자 수 / 해당 기간 임신기ㆍ육아기 단축근무을 사용가능한 인원)

(2) 세부현황

(단위 : 명, %)

귀속년도
사용 여부
육아기 단축근무
임신기 단축근무
합 계

2024년 3분기(제27기 3분기)
대상자
46
-
46

사용
-
-
-

미사용
46
-
46

사용률 (%)
-
-
-

2023년
대상자
45
2
47

사용
-
-
-

미사용
45
2
47

사용률 (%)
-
-
-

2022년
대상자
53
-
53

사용
-
-
-

미사용
53
-
53

사용률 (%)
-
-
-

마. 배우자출산휴가 사용률

(단위 : 명, %)

구분
2024년 3분기 (제27기 3분기)
2023년(제26기)
2022년(제25기)

배우자출산휴가 사용자수
2
4
5

배우자출산휴가 사용률
100
100
100

주)
「남녀고용평등과 일ㆍ가정 양립 지원에 관한 법률」 제18조의2에 따른 배우자 출산휴가

바. 유연근무제도 사용 현황

(단위 : 명, %)

구분
2024년 3분기(제27기 3분기)
2023년(제26기)
2022년(제25기)

유연근무제 활용 여부
여
부
부

시차출퇴근제 사용자 수
1
-
-

선택근무제 사용자 수
-
-
-

원격근무제(재택근무 포함) 사용자 수
-
-
-

사. 미등기임원 보수 현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)

(단위 : 명, 천원)

구 분
인원수
연간급여 총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원
8
811,415
101,426
-

2. 임원의 보수 등

가. 주주총회 승인금액

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

등기이사
4
5,000
-

감사
1
500
-

계
5
5,500
-

주) 상기 임원의 보수한도는 2024년 03월 25일 개최된 제26기 정기주주총회에서 승인된 금액입니다.

나. 보수지급금액

(1)
이사ㆍ감사 전체

(단위 : 백만원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

5
560
112
-

주) 상기 1인당 평균보수액은 연환산 보수총액에서 인원수를 나눈 금액입니다.

(2) 유형별

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
보수총액
1인당평균보수액
비고

등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
3
512
171
-

사외이사(감사위원회 위원 제외)
1
24
24
-

감사
1
24
24
-

(3) 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황당사는 이사 및 감사의 개인별 보수 지급액이 5억원 미만으로 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

VIII. 계열회사 등에 관한 사항

1. 계열회사 현황(요약)

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)

(단위 : 사)

기업집단의 명칭
계열회사의 수

상장
비상장
계

-
3
23
26

※상세 현황은 '상세표-2. 계열회사 현황(상세)' 참조

2. 타법인출자 현황(요약)

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)

(단위 : 백만원)

출자목적
출자회사수
총 출자금액

상장
비상장
계
기초장부가액
증가(감소)
기말장부가액

취득(처분)
평가손익

경영참여
-
1
1
-
-
-
-

일반투자
-
-
-
-
-
-
-

단순투자
-
-
-
-
-
-
-

계
-
-
-
-
-
-
-

※상세 현황은 '상세표-3. 계열회사 현황(상세)' 참조

주)

당사는 2011년 종속기업 주식회사 한스 회사 주식(지분율 100%)을 취득하였으나, 2022년 기말 지분법투자주식 평가손실 인식으로 잔액이 0원입니다.,

IX. 대주주 등과의 거래내용

1. 대주주 등에 대한 신용공여 등

가. 제공한 채무(지급) 보증 내역

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

나. 가지급금, 대여금(증권대여 포함) 및 가수금 내역

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

다. 대주주와의 영업거래

(1) 매출 및 매입 등의 거래

(기준일 : 2024년 09월 30일 현재)

(단위 : 천원)

특수관계자명
당분기
전기

매출 등
매입 등
매출 등
매입 등

(주)후성
-
-
-
-

(2) 채권ㆍ채무 현황

(기준일 : 2024년 09월 30일 현재)

(단위 : 천원)

구분
당분기말
전기말

채권
채무
채권
채무

(주)후성
미수금
-
-
-
-

매입채무
등

-
-
-
-

차입금
-
-
-
-

소 계
-
-
-
-

라. 대주주에 대한 주식기준보상 거래

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

마. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래

본 신고서의 「제2부 발행인에 관한 사항 - Ⅲ. 재무에 관한 사항 - 5. 재무제표 주석 - 30. 특수관계자 등」에 기재된 내용을 참조하여 주시기 바랍니다.

X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용 진행 및 변경사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

2. 우발부채 등에 관한 사항

「Ⅲ. 재무에 관한사항 3. 연결재무제표 주석」의 '
28. 우발부채 및 약정사항'과 「Ⅲ. 재무에 관한사항 5. 재무제표 주석」의 '29. 우발부채 및 약정사항'을 참조하시기 바랍니다.

가. 중요한 소송사건

당는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

다. 채무보증 현황

(1) 지급보증내역

(단위 : USD, 천원)

회사명
금융기관
보증금액
보증등의내용

한국내화주식회사
엔지니어링공제조합
9,507,255
보증보험

일광이앤씨주식회사
엔지니어링공제조합
8,755,414
보증보험

일광이앤씨주식회사
우리은행
USD 1,200,000
수입신용장

(2) 담보제공내역

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

라. 채무인수약정 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

마. 그 밖의 우발채무 등

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

3. 제재 등과 관련된 사항

가. 제재 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

나. 한국거래소 등으로부터 받은 제재

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

다. 단기매매차익의 발생 및 반환에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

가. 작성일기준일 이후 발생한 주요사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

나. 중소기업기준 검토표

2023년_한텍_중소기업 등 기준검토표_01.jpg
2023년_한텍_중소기업 등 기준검토표_01

2023년_한텍_중소기업 등 기준검토표_02.jpg
2023년_한텍_중소기업 등 기준검토표_02

다. 보호예수 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 한국거래소 코스닥 상장규정에 근거하여 금번 공모에 따라 예정된 보호예수 사항 이외에, 당사가 발행한 주식에 대하여 증권신고서 면제 등의 사유로 예탁결제원, 한국증권금융 등에 보호예수 중인 주식이 없습니다.

라. 특례상장기업의 사후정보

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

XI. 상세표

1. 연결대상 종속회사 현황(상세)

(단위 : 천원)

상호
설립일
소재지
주요사업
최근사업연도말자산총액
지배관계 근거
주요종속회사 여부

주식회사 한스
2007.08.10
울산광역시 울주군 온산읍
화공기계제작, 설치, 철물공사 제조
515,092
지분 100%보유
해당사항 없음

주) 최근사업연도말 자산총액은 2023년 기말 기준입니다.

2. 계열회사 현황(상세)

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)

(단위 : 사)

상장여부
회사수
기업명
법인등록번호

상장
3
(주)후성
131411-0189425

한국내화(주)
184611-0000319

퍼스텍(주)
194211-0000133

비상장
23
후성홀딩스(주)
181211-0003091

후성정공(주)
134811-0023854

일광이앤씨(주)
165011-0053678

(주)트래닛
135811-0107392

유콘시스템(주)
160111-0119598

(주)오션스글로벌
110111-5898147

후성글로벌(주)
134811-0613093

후성코퍼레이션(주)
131111-0682003

(주)한스
230111-0135606

Suzhou Foosung Chemical Co.,LTD
-

FOOSUNG ADVANCED MATERIALS(NANTONG) CO., LTD
-

FOOSUNG POLAND SP. ZO. O.
-

FOOSUNG TECHNOLOGIES (NANTONG) CO., LTD
-

BEIJING FOOSUNG TECH AUTOMOTIVE COMPONENTS CO.,LTD
-

FOOSUNG PRECISION INDUSTRY AUTOMOTIVE COMPONENTS (SUZHOU) CO.,LTD
-

Foosung Slovakia s.r.o.
-

FOOSUNG PRECISION INDUSTRY (NINGBO) AUTOMOTIVE COMPONENTS CO.,LTD
-

Chongqing Foosung Tech Automotive Components Co.,LTD
-

FOOSUNG CHUNHUAN FLUORO TECHNOLOGY(JIANGSU) CO.,LTD
-

TRANIT USA, INC.
-

TRANIT VINA CO., LTD
-

Foosung.KZ LLC.
-

KHERLEN IMPEX LLC
-

3. 타법인 출자현황(상세)

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)

(단위 : 백만원, 주, %)

법인명
상장여부
최초취득일자
출자목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도 재무현황

수량
지분율
장부가액
취득(처분)
평가손익
수량
지분율
장부가액
총자산
당기순손익

수량
금액

주식회사 한스
비상장
2011.12.31
특수용접 내부적 기술 보유 및 경력 축적
975
10,000
100.00
-
-
-
-
10,000
100.00
-
515
33

합계
975
10,000
-
-
-
-
-
10,000
-
-
515
33

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

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2. 전문가와의 이해관계

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