서울보증보험 — [발행조건확정]증권신고서(지분증권) (20250304)
제출인: 서울보증보험

증권신고서(지분증권)
6.0
서울보증보험 주식회사

증권발행조건확정

금융위원회 귀중
2025년 03월 04일

회 사 명 :
서울보증보험 주식회사

대 표 이 사 :
이 명 순

본 점 소 재 지 :
서울특별시 종로구 김상옥로 29 (연지동)

(전 화) 02-3671-7000

(홈페이지) http://
www.sgic.co.kr

작 성 책 임 자 :
(직 책) 경영기획본부장 (성 명) 이 상 규

(전 화) 02-3671-7800

1. 정정대상 신고서의 최초제출일 : 2025년 01월 24일

2. 모집 또는 매출 증권의 종류 : 기명식 보통주 6,982,160주

3. 모집 또는 매출금액 : 금 181,536,160,000원

4. 정정사유 : 공모가액 확정에 따른 기재사항 정정

5. 정정사항

금번 정정에 따른 변동사항은 투자자의 편의를 위해 "
굵은 빨간색
"으로 기재하였습니다.

항 목
정 정 전
정 정 후

공통 정정사항

- 모집(매출)가액(예정): 26,000원 ~ 31,800원- 모집(매출)총액(예정):
181,536,160,000원 ~ 222,032,688,000원

- 모집(매출)가액:

26,000원

- 모집(매출)총액:
181,536,160,000원

요약정보

요약정보의 모든 정정사항은 아래 본문의 정정사항을 동일하게 반영하였으며, 본 정정표에 별도로 기재하지 않았습니다.
요약정보의 정정사항은 아래 본문 정정내용을 참고하시기 바랍니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 사항

1. 공모개요
(주1)
(주1)

2. 공모방법
(주2)
(주2)

3. 공모가격 결정방법 - 나. 공모가격 산정 개요
(주3)
(주3)

3. 공모가격 결정방법 - 다. 수요예측에 관한 사항 - (13)
(주4)
(주4)

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 -
가. 모집 또는 매출 조건

(주5)
(주5)

5. 인수 등에 관한 사항
(주6)
(주6)

III. 투자위험요소

2. 회사위험 - 거. 배당정책 관련 위험
(주7)
(주7)

2. 회사위험 - 더. 결산일 이후 최근 재무정보 관련 위험
(주8)
(주8)

3. 기타위험 - 라. 주관사의 주식 보유에 따른 이해상충 발생 위험
(주9)
(주9)

3. 기타위험 - 더. 배당수익률 매력도 저하에 따른 위험
(주10)
(주10)

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

1. 공모가격에 대한 의견 - 가. 평가결과
(주11)
(주11)

1. 공모가격에 대한 의견 -

다. 희망공모가액 산출

(주12)
(주12)

V. 자금의 사용목적

1. 매출에 의한 자금조달 내용
(주13)
(주13)

제2부 발행인에 관한 사항

III. 재무에 관한 사항

6. 배당에 관한 사항
(주14)
(주14)

(주1) 정정 전

1. 공모개요

(단위: 주, 원)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출) 가액
모집(매출) 총액
모집(매출) 방법

보통주
6,982,160
2,500
26,000
181,536,160,000
일반공모

인수인
증권의 종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표주관회사
미래에셋증권
보통주
3,491,080
90,768,080,000
408,456,360
총액인수

대표주관회사
삼성증권
보통주
3,491,080
90,768,080,000
408,456,360
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2025.03.05. ~ 2025.03.06.
2025.03.10.
2025.03.05.
2025.03.10.
-

(주1)

모집(매출) 예정가액(이하 "공모희망
가액"이라 한다.)과 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』- 『Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 의견)』의『1. 공모가격에 대한 의견』부분을 참조하시기 바랍니다.

(주2)
모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는 서울보증보험㈜와 공동대표주관회사가 협의하여 제시하는 공모희망가액인 26,000원~31,800원 중 최저가액인 26,000원 기준입니다.

(주3)
모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 공동대표주관회사인 미래에셋증권㈜와 삼성증권㈜, 그리고 발행회사인 서울보증보험㈜가 협의하여 1주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정이며, 모집(매출)가액 확정 시 정정신고서를 제출할 예정입니다.

(주4)
『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』 제2-3조제2항제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경가능합니다.

(주5)
청약일 - 우리사주조합 청약일: 2025년 03월 05일(1일간) - 기관투자자 청약일: 2025년 03월 05일~03월 06일(2일간) - 일반청약자 청약일: 2025년 03월 05일~03월 06일(2일간) ※ 우리사주조합의 청약은 청약 초일인 2025년 03월 05일에 실시되고, 기관투자자의 청약과 일반투자자 청약은 2025년 03월 05일부터 06일까지 이틀간 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다.

(주6)
우리사주조합, 기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우 청약 종료 후 배정 전까지 추가로 청약을 할 수 있습니다.

(주7)
본 주식은 유가증권시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 상장예비심사신청서를 제출(2024년 08월 13일)하여 한국거래소로부터 상장예비심사 승인(2024년 10월 21일)을 받았습니다. 그 결과 금번 공모완료 후, 신규상장 신청 전 주식의 분산요건(유가증권시장 상장규정 제29조제1항제3호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 유가증권시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

(주8)
인수대가는 총 공모금액의 0.45%에 해당하는 금액이며, 상기 인수대가는 발행회사와 공동대표주관회사가 협의하여 제시한 공모희망가액 범위의 최저가액 기준입니다.

(주9)
금번 공모에서는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제10조의3(환매청구권) ①항 각호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3(환매청구권)에 따른 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권”이라 한다)를 부여하지 않습니다.

(주1) 정정 후

1. 공모개요

(단위: 주, 원)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출) 가액
모집(매출) 총액
모집(매출) 방법

보통주
6,982,160
2,500
26,000
181,536,160,000
일반공모

인수인
증권의 종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표주관회사
미래에셋증권
보통주
3,491,080
90,768,080,000
408,456,360
총액인수

대표주관회사
삼성증권
보통주
3,491,080
90,768,080,000
408,456,360
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2025.03.05. ~ 2025.03.06.
2025.03.10.
2025.03.05.
2025.03.10.
-

(주1)

모집(매출)가액(이하 "
확정공모가액
"이라 한다.)과 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』- 『Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 의견)』의『1. 공모가격에 대한 의견』부분을 참조하시기 바랍니다.

(주2)

모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는 서울보증보험㈜와 공동대표주관회사가 협의하여

결정한 확정공모가액
26,000원 기준입니다.

(주3)

모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 공동대표주관회사인 미래에셋증권㈜와 삼성증권㈜, 그리고 발행회사인 서울보증보험㈜가 협의하여 1주당 확정공모가액을

26,000원으로 최종 결정하였습니다.

(주4)
『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』 제2-3조제2항제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경가능합니다.

(주5)
청약일 - 우리사주조합 청약일: 2025년 03월 05일(1일간) - 기관투자자 청약일: 2025년 03월 05일~03월 06일(2일간) - 일반청약자 청약일: 2025년 03월 05일~03월 06일(2일간) ※ 우리사주조합의 청약은 청약 초일인 2025년 03월 05일에 실시되고, 기관투자자의 청약과 일반투자자 청약은 2025년 03월 05일부터 06일까지 이틀간 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다.

(주6)
우리사주조합, 기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우 청약 종료 후 배정 전까지 추가로 청약을 할 수 있습니다.

(주7)
본 주식은 유가증권시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 상장예비심사신청서를 제출(2024년 08월 13일)하여 한국거래소로부터 상장예비심사 승인(2024년 10월 21일)을 받았습니다. 그 결과 금번 공모완료 후, 신규상장 신청 전 주식의 분산요건(유가증권시장 상장규정 제29조제1항제3호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 유가증권시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

(주8)

인수대가는 총 공모금액의 0.45%에 해당하는 금액이며, 상기 인수대가는 발행회사와 공동대표주관회사가 협의하여
결정한 확정공모가액인 26,000원 기준입니다.

(주9)
금번 공모에서는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제10조의3(환매청구권) ①항 각호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3(환매청구권)에 따른 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권”이라 한다)를 부여하지 않습니다.

(주2) 정정 전

2. 공모방법

금번 서울보증보험㈜의 유가증권시장 상장공모는 구주매출 6,982,160주(공모주식의 100.0%)의 일반공모 방식에 의합니다.
가. 공모주식의 배정 내역
【공모방법: 일반공모】

공모대상
주식수
배정비율
비고

일반공모
5,585,728주
80.0%
고위험고수익투자신탁등 배정수량 포함

우리사주조합
1,396,432주
20.0%
우선배정

합계
6,982,160주
100.0%
-

(주1)
『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』 제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

(주2)
『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』제165조의7과 『근로복지기본법』제38조제1항에 의해 우리사주조합에 총 공모주식의 20%를 우선배정합니다. 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호에 의거하여 우리사주조합 미청약 잔여주식이 발생하는 경우 그 사유 등을 감안하여 최대 공모주식의 5%까지 잔여주식을 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 따라서 우리사주조합 청약 결과에 따라 일반청약자 배정 물량은 1,745,540주~2,094,648주까지 변동할 수 있습니다.

(주3)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

【일반공모주식 배정내역】

공모대상
주식수
배정비율
주당 공모가액
일반공모총액
비고

우리사주조합
1,396,432주
20.0%
26,000원 (주6)
36,307,232,000원
-

일반청약자
1,745,540주 ~ 2,094,648주
25.0% ~ 30.0%
45,384,040,000원 ~ 54,460,848,000원
-

기관투자자
3,840,188주 ~ 5,236,620주
55.0% ~ 75.0%
99,844,888,000원 ~ 136,152,120,000원
고위험고수익투자신탁등 배정물량 포함

합계
6,982,160주
100.0%
181,536,160,000원
-

(주1)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제3호에 근거하여 일반청약자에게 공모주식의 100분의 25 이상을 배정합니다.

(주2)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제4호에 근거하여 고위험고수익투자신탁등에게 공모주식의 100분의 5 이상을 배정합니다.

(주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제7호에 근거하여 (주1)~(주2)에 따른 배정 후 잔여주식을 기관투자자에게 배정합니다.

(주4)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제3항에 근거하여 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

(주5)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호에 의거하여 일반청약자에게 공모주식 25%인 1,745,540주에 우리사주조합 청약 결과에 따른 우리사주조합 미청약잔여주식의 일부 또는 전부(최대 공모주식의 5%, 349,108주)를 합하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

(주6)
주당 공모가액 및 일반공모총액은 공모희망가액인 26,000원 ~ 31,800원 중 최저가액인 26,000원 기준입니다.

나. 모집의 방법 등
금번 서울보증보험㈜의 유가증권시장 상장을 위한 공모는 100% 구주매출로 진행됨에 따라 해당사항 없습니다.
다. 매출의 방법 등
【매출방법: 일반공모】

공모대상
주식수
배정비율
비고

일반공모
5,585,728주
80.0%
고위험고수익투자신탁등 배정수량 포함

우리사주조합
1,396,432주
20.0%
우선배정

합계
6,982,160주
100.0%
-

【참조】매출세부내역

공모대상
주식수
배정비율
주당 공모가액
공모총액
비고

우리사주조합
1,396,432주
20.0%
26,000원
36,307,232,000원
우선배정

일반청약자
1,745,540주 ~ 2,094,648주
25.0% ~ 30.0%
45,384,040,000원 ~ 54,460,848,000원
-

기관투자자
3,840,188주 ~ 5,236,620주
55.0% ~ 75.0%

99,844,888,000원 ~
136,152,120,000원

고위험고수익투자신탁등 배정수량 포함

합계
6,982,160주
100.0%
181,536,160,000원
-

(주1)

매출대상 주식에 대한 인수비율은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 원)

구분
배정주식수
배정비율
주당매출가액
배정금액
배정대상

대표주관회사
미래에셋증권
3,491,080주
50.0%
26,000원
90,768,080,000원
일반청약자, 우리사주조합, 기관투자자 (고위험고수익투자신탁등 포함)

대표주관회사
삼성증권
3,491,080주
50.0%
90,768,080,000원

합계
6,982,160주
100.0%
181,536,160,000원

(주2)

금번 매출에서 일반청약자에게 배정된 매출물량은 공동대표주관회사인 미래에셋증권과 삼성증권을 통하여 청약이 실시됩니다.

(단위: 주, 원)

구분
일반청약대상 매출주식수
주당 매출가액
일반청약대상 매출총액

대표주관회사
미래에셋증권
872,770주 ~ 1,047,324주
26,000원
22,692,020,000원 ~ 27,230,424,000원

대표주관회사
삼성증권
872,770주 ~ 1,047,324주
22,692,020,000원 ~ 27,230,424,000원

합계
1,745,540주 ~ 2,094,648주
45,384,040,000원 ~ 54,460,848,000원

(주3)
금번 매출에서 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함)에게 배정된 주식은 공동대표주관회사를 통하여 청약이 실시됩니다. 금번 공모시 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제5조제1항제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

(주4)
금번 매출에서 우리사주조합에 매출주식 중 1,396,432주(20.0%)를 관련 법령에 의거하여 우선 배정하였습니다.

(주5)

※ 기관투자자: 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조제8호에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.가. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다.
「국민연금법
」에 의하여 설립된 국민연금공단라. 「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자 (이하 "투자일임회사" 라 한다.)바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자사. 법 제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)아. 금융투자업규정 제3-4조 제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다.)※ 공동대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 이를 요청받은 해외 기관투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

(주6)

※
"고위험고수익투자신탁등"이란「조세특례제한법」제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.
①「조세특례제한법」 제91조의15 제1항에 따른 고위험고수익채권투자신탁(이하 ‘고위험고수익채권투자신탁'이라 한다). 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일이 속하는 분기 또는 그 다음 분기 말일 전 영업일까지 수요예측에 참여하는 경우에는 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 및 같은 조 제5항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 고위험고수익채권의 보유비율이 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 각 목의 비율 이상이어야 합니다.

【 고위험고수익채권투자신탁 】

『조세특례제한법』 제91조의15(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례) ① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 “고위험고수익채권투자신탁”이라 한다)에 2024년 12월 31일까지 가입하는 경우 해당 고위험고수익채권투자신탁에서 받는 이자소득 또는 배당소득은 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다. 『조세특례제한법 시행령』 제93조(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례) ① 법 제91조의15제1항에서 “대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등”이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 “투자신탁등”이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다. 1. 다음 각 목의 구분에 따른 요건을 갖출 것 가. 공모집합투자기구(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제18항에 따른 집합투자기구 중 같은 조 제19항에 따른 사모집합투자기구를 제외한 것을 말한다. 이하 이 조에서 같다)인 투자신탁등의 경우: 신용등급(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자 2 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급을 말한다. 이하 이 조에서 같다)이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제2조제1호나목에 따른 사채 중 같은 법 제59조에 따른 단기사채등에 해당하는 사채(이하 이 조에서 “단기사채”라 한다)의 경우에는 A3+ 이하]인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것 나. 공모집합투자기구가 아닌 투자신탁등의 경우: 신용등급이 A+, A 또는 A-(단기사채의 경우에는 A2+, A2 또는 A2-)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 15 이상이고, 신용등급이 BBB+ 이하(단기사채의 경우에는 A3+ 이하)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상일 것 2. 국내 자산에만 투자할 것

② 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항에 따른 고위험고수익투자신탁(이하 '고위험고수익투자신탁'이라 한다)으로서 최초 설정일ㆍ설립일이 2023년 12월 31일 이전일 것. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

【 고위험고수익투자신탁 】

『조세특례제한법』 제91조의15(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례) ① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권 또는 대통령령으로 정하는 주권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 "고위험고수익투자신탁"이라 한다)에 2017년 12월 31일까지 가입하는 경우 1명당 투자금액 3천만원(모든 금융회사에 투자한 투자신탁 등의 합계액을 말한다) 이하인 투자신탁 등에서 받는 이자소득 또는 배당소득에 대해서는 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다. 『조세특례제한법 시행령』 제93조(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례) ① 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」제59조에 따른 단기사채등(같은 법 제2조제1호나목에 따른 권리에 한정한다.)의 경우 A3+ 이하]인 사채권(이하 이 조에서 "비우량채권"이라 한다)을 말한다. ② 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제11조제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 이 조에서 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말한다. ③ 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다. 1. 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로한다. 2. 국내 자산에만 투자할 것 주1) 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항 참고 주2) 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항 참고

(주7)
※ 집합투자회사등의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2(자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정)에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 조건을 충족해야 합니다.① 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하고자 하는 경우 각각 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4, 제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 공동대표주관회사에 제출하여야 한다.② 기업공개를 위한 공동대표주관회사가 제1항에 따라 집합투자회사등에게 공모주식을 배정하고자 하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.1. 수요예측등에 참여하는 집합투자회사등은 위탁재산의 경우 매입 희망가격을 제출하지 아니하도록 할 것2. 수요예측등에 참여한 기관투자자가 공모가격 이상으로 제출한 전체 매입 희망수량이 증권신고서에 기재된 수요예측 대상주식수를 초과할 것3. 동일한 인수회사를 자기 또는 관계인수인으로 하는 집합투자업자등에게 배정하는 공모주식의 합계를 기관투자자에게 배정하는 전체수량의 1% 이내로 할 것

(주8)

※ 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등의 경우에는 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외한다)일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2제6항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것※ 투자일임회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 투자일임회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 투자일임업 등록일로부터 2년 이 경과하고, 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

※ 신탁회사는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 신탁회사는 제외한다)일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2제6항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 집합투자회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다.

① 일반사모집합투자업 등록일로부터 2년이 경과하고, 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것

② 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (일반사모집합투자업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 일반사모집합투자업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 집합투자재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

※ 공동대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)로 참여하는 경우 상기 요건에 해당하는 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)임을 확약하는 확약서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

(주9)

배정주식수(비율)의 변경① 청약자 유형군에 따른 배정주식수(비율)는 수요예측 결과 및 우리사주조합, 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. 특히, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호에 의거하여 일반청약자에게 매출주식 25%인 1,745,540주에 우리사주조합 청약 결과에 따른 우리사주조합 미청약잔여주식의 일부 또는 전부(최대 매출주식의 5%, 349,108주)를 합하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. ("4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 청약결과 배정방법 - (2) 배정방법" 부분 참조)③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 공동대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨 등 합리적인 방법을 통하여 재배정합니다.④『증권 인수업무에 등에 관한 규정』제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.
⑤ 고위험고수익투자신탁등의 유효한 수요예측 참여수량이 부족하여 고위험고수익투자신탁등에 배정한 공모주식 수량이 규정에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 의무배정 수량을 배정한 것으로 봅니다. 이 경우 유효한 수요예측 참여수량이라 함은 증권 인수업무 등에 관한 규정 제5조의3제4항에 따라 수요예측등 참여금액이 주금납입능력을 초과하지 아니하는 물량(고위험고수익투자신탁등을 운용하는 기관투자자가 수요예측에 참여하여 제출한 물량에 한한다) 중 매입희망 가격이 공모가격 이상으로 제출된 수량을 말합니다. 또한, ④에도 불구하고공동 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

(주10)
주당매출가액 및 매출총액은 공동대표주관회사와 발행사가 협의하여 제시한 공모희망가액 26,000원 ~ 31,800원 중 최저가액 기준으로, 청약일 전에 공동대표주관회사가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 감안하여 공동대표주관회사와 발행사가 협의하여 주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

(주11)
『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』 제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

(주12)
금번 공모는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제10조의3제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

(2) 매출의 위탁(또는 재위탁)에 관한 사항

수탁자
위탁의 내용 및 조건
매출잔량이 발생한 경우의 처리방법

서울보증보험㈜
매출주주 예금보험공사(6,982,160주)의 보유 주식을 수요예측 후 결정된 공모가액으로 매출
총액인수계약서 상에서 정하는 방법에 따라 인수인이 자기계산으로 인수함

(3) 매출대상주식의 소유자에 관한 사항

보유자
회사와의 관계
증권의 종류
매출전 보유증권수
매출증권수 (주1)
매출 후 보유증권수

예금보험공사(주2)
최대주주
보통주
65,528,906
6,982,160
58,546,746

합 계
65,528,906
6,982,160
58,546,746

(주1)
『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』 제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

(주2)

금번 상장 이후 매출주주인 예금보험공사는 58,546,746주의 보통주(상장예정주식수의 83.9%)를 보유하며, 유가증권시장 상장규정에 의거 상장 후 6개월 간 매각이 제한되며,
규정과는 별도로 추가로 6개월 간 자발적으로 의무보유할 예정입니다.

(주2) 정정 후

2. 공모방법

금번 서울보증보험㈜의 유가증권시장 상장공모는 구주매출 6,982,160주(공모주식의 100.0%)의 일반공모 방식에 의합니다.
가. 공모주식의 배정 내역
【공모방법: 일반공모】

공모대상
주식수
배정비율
비고

일반공모
5,585,728주
80.0%
고위험고수익투자신탁등 배정수량 포함

우리사주조합
1,396,432주
20.0%
우선배정

합계
6,982,160주
100.0%
-

(주1)
『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』 제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

(주2)
『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』제165조의7과 『근로복지기본법』제38조제1항에 의해 우리사주조합에 총 공모주식의 20%를 우선배정합니다. 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호에 의거하여 우리사주조합 미청약 잔여주식이 발생하는 경우 그 사유 등을 감안하여 최대 공모주식의 5%까지 잔여주식을 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 따라서 우리사주조합 청약 결과에 따라 일반청약자 배정 물량은 1,745,540주~2,094,648주까지 변동할 수 있습니다.

(주3)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

【일반공모주식 배정내역】

공모대상
주식수
배정비율
주당 공모가액
일반공모총액
비고

우리사주조합
1,396,432주
20.0%
26,000원 (주6)
36,307,232,000원
-

일반청약자
1,745,540주 ~ 2,094,648주
25.0% ~ 30.0%
45,384,040,000원 ~ 54,460,848,000원
-

기관투자자
3,840,188주 ~ 5,236,620주
55.0% ~ 75.0%
99,844,888,000원 ~ 136,152,120,000원
고위험고수익투자신탁등 배정물량 포함

합계
6,982,160주
100.0%
181,536,160,000원
-

(주1)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제3호에 근거하여 일반청약자에게 공모주식의 100분의 25 이상을 배정합니다.

(주2)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제4호에 근거하여 고위험고수익투자신탁등에게 공모주식의 100분의 5 이상을 배정합니다.

(주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제7호에 근거하여 (주1)~(주2)에 따른 배정 후 잔여주식을 기관투자자에게 배정합니다.

(주4)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제3항에 근거하여 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

(주5)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호에 의거하여 일반청약자에게 공모주식 25%인 1,745,540주에 우리사주조합 청약 결과에 따른 우리사주조합 미청약잔여주식의 일부 또는 전부(최대 공모주식의 5%, 349,108주)를 합하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

(주6)

주당 공모가액 및 일반공모총액은
서울보증보험㈜와 공동대표주관회사가 협의하여 결정한 확정공모가액인 26,000원 기준입니다.

나. 모집의 방법 등
금번 서울보증보험㈜의 유가증권시장 상장을 위한 공모는 100% 구주매출로 진행됨에 따라 해당사항 없습니다.
다. 매출의 방법 등
【매출방법: 일반공모】

공모대상
주식수
배정비율
비고

일반공모
5,585,728주
80.0%
고위험고수익투자신탁등 배정수량 포함

우리사주조합
1,396,432주
20.0%
우선배정

합계
6,982,160주
100.0%
-

【참조】매출세부내역

공모대상
주식수
배정비율
주당 공모가액
공모총액
비고

우리사주조합
1,396,432주
20.0%
26,000원
36,307,232,000원
우선배정

일반청약자
1,745,540주 ~ 2,094,648주
25.0% ~ 30.0%
45,384,040,000원 ~ 54,460,848,000원
-

기관투자자
3,840,188주 ~ 5,236,620주
55.0% ~ 75.0%

99,844,888,000원 ~
136,152,120,000원

고위험고수익투자신탁등 배정수량 포함

합계
6,982,160주
100.0%
181,536,160,000원
-

(주1)

매출대상 주식에 대한 인수비율은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 원)

구분
배정주식수
배정비율
주당매출가액
배정금액
배정대상

대표주관회사
미래에셋증권
3,491,080주
50.0%
26,000원
90,768,080,000원
일반청약자, 우리사주조합, 기관투자자 (고위험고수익투자신탁등 포함)

대표주관회사
삼성증권
3,491,080주
50.0%
90,768,080,000원

합계
6,982,160주
100.0%
181,536,160,000원

(주2)

금번 매출에서 일반청약자에게 배정된 매출물량은 공동대표주관회사인 미래에셋증권과 삼성증권을 통하여 청약이 실시됩니다.

(단위: 주, 원)

구분
일반청약대상 매출주식수
주당 매출가액
일반청약대상 매출총액

대표주관회사
미래에셋증권
872,770주 ~ 1,047,324주
26,000원
22,692,020,000원 ~ 27,230,424,000원

대표주관회사
삼성증권
872,770주 ~ 1,047,324주
22,692,020,000원 ~ 27,230,424,000원

합계
1,745,540주 ~ 2,094,648주
45,384,040,000원 ~ 54,460,848,000원

(주3)
금번 매출에서 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함)에게 배정된 주식은 공동대표주관회사를 통하여 청약이 실시됩니다. 금번 공모시 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제5조제1항제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

(주4)
금번 매출에서 우리사주조합에 매출주식 중 1,396,432주(20.0%)를 관련 법령에 의거하여 우선 배정하였습니다.

(주5)

※ 기관투자자: 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조제8호에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.가. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다.
「국민연금법
」에 의하여 설립된 국민연금공단라. 「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자 (이하 "투자일임회사" 라 한다.)바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자사. 법 제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)아. 금융투자업규정 제3-4조 제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다.)※ 공동대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 이를 요청받은 해외 기관투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

(주6)

※
"고위험고수익투자신탁등"이란「조세특례제한법」제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.
①「조세특례제한법」 제91조의15 제1항에 따른 고위험고수익채권투자신탁(이하 ‘고위험고수익채권투자신탁'이라 한다). 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일이 속하는 분기 또는 그 다음 분기 말일 전 영업일까지 수요예측에 참여하는 경우에는 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 및 같은 조 제5항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 고위험고수익채권의 보유비율이 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 각 목의 비율 이상이어야 합니다.

【 고위험고수익채권투자신탁 】

『조세특례제한법』 제91조의15(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례) ① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 “고위험고수익채권투자신탁”이라 한다)에 2024년 12월 31일까지 가입하는 경우 해당 고위험고수익채권투자신탁에서 받는 이자소득 또는 배당소득은 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다. 『조세특례제한법 시행령』 제93조(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례) ① 법 제91조의15제1항에서 “대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등”이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 “투자신탁등”이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다. 1. 다음 각 목의 구분에 따른 요건을 갖출 것 가. 공모집합투자기구(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제18항에 따른 집합투자기구 중 같은 조 제19항에 따른 사모집합투자기구를 제외한 것을 말한다. 이하 이 조에서 같다)인 투자신탁등의 경우: 신용등급(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자 2 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급을 말한다. 이하 이 조에서 같다)이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제2조제1호나목에 따른 사채 중 같은 법 제59조에 따른 단기사채등에 해당하는 사채(이하 이 조에서 “단기사채”라 한다)의 경우에는 A3+ 이하]인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것 나. 공모집합투자기구가 아닌 투자신탁등의 경우: 신용등급이 A+, A 또는 A-(단기사채의 경우에는 A2+, A2 또는 A2-)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 15 이상이고, 신용등급이 BBB+ 이하(단기사채의 경우에는 A3+ 이하)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상일 것 2. 국내 자산에만 투자할 것

② 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항에 따른 고위험고수익투자신탁(이하 '고위험고수익투자신탁'이라 한다)으로서 최초 설정일ㆍ설립일이 2023년 12월 31일 이전일 것. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

【 고위험고수익투자신탁 】

『조세특례제한법』 제91조의15(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례) ① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권 또는 대통령령으로 정하는 주권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 "고위험고수익투자신탁"이라 한다)에 2017년 12월 31일까지 가입하는 경우 1명당 투자금액 3천만원(모든 금융회사에 투자한 투자신탁 등의 합계액을 말한다) 이하인 투자신탁 등에서 받는 이자소득 또는 배당소득에 대해서는 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다. 『조세특례제한법 시행령』 제93조(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례) ① 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」제59조에 따른 단기사채등(같은 법 제2조제1호나목에 따른 권리에 한정한다.)의 경우 A3+ 이하]인 사채권(이하 이 조에서 "비우량채권"이라 한다)을 말한다. ② 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제11조제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 이 조에서 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말한다. ③ 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다. 1. 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로한다. 2. 국내 자산에만 투자할 것 주1) 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항 참고 주2) 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항 참고

(주7)
※ 집합투자회사등의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2(자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정)에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 조건을 충족해야 합니다.① 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하고자 하는 경우 각각 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4, 제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 공동대표주관회사에 제출하여야 한다.② 기업공개를 위한 공동대표주관회사가 제1항에 따라 집합투자회사등에게 공모주식을 배정하고자 하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.1. 수요예측등에 참여하는 집합투자회사등은 위탁재산의 경우 매입 희망가격을 제출하지 아니하도록 할 것2. 수요예측등에 참여한 기관투자자가 공모가격 이상으로 제출한 전체 매입 희망수량이 증권신고서에 기재된 수요예측 대상주식수를 초과할 것3. 동일한 인수회사를 자기 또는 관계인수인으로 하는 집합투자업자등에게 배정하는 공모주식의 합계를 기관투자자에게 배정하는 전체수량의 1% 이내로 할 것

(주8)

※ 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등의 경우에는 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외한다)일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2제6항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것※ 투자일임회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 투자일임회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 투자일임업 등록일로부터 2년 이 경과하고, 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

※ 신탁회사는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 신탁회사는 제외한다)일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2제6항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 집합투자회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다.

① 일반사모집합투자업 등록일로부터 2년이 경과하고, 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것

② 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (일반사모집합투자업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 일반사모집합투자업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 집합투자재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

※ 공동대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)로 참여하는 경우 상기 요건에 해당하는 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)임을 확약하는 확약서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

(주9)

배정주식수(비율)의 변경① 청약자 유형군에 따른 배정주식수(비율)는 수요예측 결과 및 우리사주조합, 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. 특히, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호에 의거하여 일반청약자에게 매출주식 25%인 1,745,540주에 우리사주조합 청약 결과에 따른 우리사주조합 미청약잔여주식의 일부 또는 전부(최대 매출주식의 5%, 349,108주)를 합하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. ("4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 청약결과 배정방법 - (2) 배정방법" 부분 참조)③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 공동대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨 등 합리적인 방법을 통하여 재배정합니다.④『증권 인수업무에 등에 관한 규정』제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.
⑤ 고위험고수익투자신탁등의 유효한 수요예측 참여수량이 부족하여 고위험고수익투자신탁등에 배정한 공모주식 수량이 규정에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 의무배정 수량을 배정한 것으로 봅니다. 이 경우 유효한 수요예측 참여수량이라 함은 증권 인수업무 등에 관한 규정 제5조의3제4항에 따라 수요예측등 참여금액이 주금납입능력을 초과하지 아니하는 물량(고위험고수익투자신탁등을 운용하는 기관투자자가 수요예측에 참여하여 제출한 물량에 한한다) 중 매입희망 가격이 공모가격 이상으로 제출된 수량을 말합니다. 또한, ④에도 불구하고공동 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

(주10)

주당매출가액 및 매출총액은 공동대표주관회사와 발행사가 협의하여
결정한 확정공모가액인 26,000원 기준입니다.

(주11)
『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』 제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

(주12)
금번 공모는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제10조의3제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

(2) 매출의 위탁(또는 재위탁)에 관한 사항

수탁자
위탁의 내용 및 조건
매출잔량이 발생한 경우의 처리방법

서울보증보험㈜
매출주주 예금보험공사(6,982,160주)의 보유 주식을 수요예측 후 결정된 공모가액으로 매출
총액인수계약서 상에서 정하는 방법에 따라 인수인이 자기계산으로 인수함

(3) 매출대상주식의 소유자에 관한 사항

보유자
회사와의 관계
증권의 종류
매출전 보유증권수
매출증권수 (주1)
매출 후 보유증권수

예금보험공사(주2)
최대주주
보통주
65,528,906
6,982,160
58,546,746

합 계
65,528,906
6,982,160
58,546,746

(주1)
『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』 제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

(주2)

금번 상장 이후 매출주주인 예금보험공사는 58,546,746주의 보통주(상장예정주식수의 83.9%)를 보유하며, 유가증권시장 상장규정에 의거 상장 후 6개월 간 매각이 제한되며,
규정과는 별도로 추가로 6개월 간 자발적으로 의무보유할 예정입니다.

(주3) 정정 전
나. 공모가격 산정 개요
공동대표주관회사는 서울보증보험㈜의 유가증권시장 신규상장을 위한 공모와 관련하여 발행회사의 영업 현황, 산업 전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여 희망공모가액을 다음과 같이 제시합니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
26,000원 ~ 31,800원

확정공모가액 결정방법
수요예측결과와 시장상황을 고려하여 발행회사와 공동대표주관회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

(주1)
상기 표에서 제시한 희망공모가액의 범위는 서울보증보험㈜의 절대적 평가 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 시장 상황, 산업 및 재무 위험의 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측 정보는 변동될 수 있습니다.

(주2)
금번 서울보증보험㈜의 유가증권시장 상장 공모를 위한 확정공모가액은 향후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 공동대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정할 예정입니다.

(주3)

희망공모가액 산정과 관련된 구체적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의
견) - 1. 공모가격에 대한 의견』 부분을 참고하시기 바랍니다.

(주3) 정정 후

나. 공모가격 산정 개요
공동대표주관회사는 서울보증보험㈜의 유가증권시장 신규상장을 위한 공모와 관련하여 발행회사의 영업 현황, 산업 전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여
확정공모가액을 다음과 같이 결정하였습니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
26,000원 ~ 31,800원

확정공모가액
26,000원

확정공모가액 결정방법

수요예측결과와 시장상황을 고려하여 발행회사와 공동대표주관회사가 협의하여
확정공모가액을 결정하였습니다.

(주1)

상기 표에서 제시한
확정공모가액은 서울보증보험㈜의 절대적 평가 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 시장 상황, 산업 및 재무 위험의 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측 정보는 변동될 수 있습니다.

(주2)

금번 서울보증보험㈜의 유가증권시장 상장 공모를 위한 확정공모가액은 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 공동대표주관회사와 발행회사가 협의하여

26,000원으로 결정하였습니다.

(주3)

확정공모가액 산정과 관련된 구체적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의
견) - 1. 공모가격에 대한 의견』 부분을 참고하시기 바랍니다.

(주4) 정정 전
<기재사항 없음>

(주4) 정정 후
(13) 수요예측 결과(가) 수요예측 참여내역

(단위: 주, 건)

구분
국내기관투자자
해외기관투자자
합계

운용사(집합)
운용사(고유)
투자매매, 중개업자
연기금, 은행, 보험
투자일임사(고유, 일임)
기타
거래실적 유주1)
거래실적 무

공모
사모

건수
11
670
193
12
5
432
98
59
29
1,509

수량
22,296,000
479,075,000
45,117,000
32,370,000
21,258,000
147,136,000
114,202,000
34,502,460
28,700,000
924,656,460

경쟁률
5.81
124.75
11.75
8.43
5.54
38.31
29.74
8.98
7.47
240.78

주1)
인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국 기관투자자입니다.

주2)
수요예측 참여 건수 및 수량은 수요예측 이전 기관투자자 배정물량인 3,840,188주~5,236,620주의 상단인 5,236,620주를 기준으로 주문을 받은 결과이며, 경쟁률은 3,840,188주를 기준으로 산출된 결과입니다.

(나) 수요예측 신청가격 분포

(단위: 주, 건)

구분
국내기관투자자
해외기관투자자
합계

운용사(집합)
운용사(고유)
투자매매,중개업자
연기금,은행, 보험
투자일임사(고유, 일임)
기타
거래실적 유주1)
거래실적 무

공모
사모

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

밴드상단초과
-
-
2
2,098,000
-
-
-
-
-
-
7
1,833,000
3
457,000
4
5,296,920
-
-
16
9,684,920

밴드상단
3
3,433,000
62
69,106,000
27
5,232,000
1
5,236,000
1
314,000
41
23,196,000
12
16,320,000
6
9,325,220
-
-
153
132,162,220

밴드 상위 75% 초과~100% 미만
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 상위 50% 초과~75% 이하
-
-
-
-
1
1,000
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
1,000

밴드 상위 25% 초과~50% 이하
-
-
1
232,000
-
-
-
-
-
-
1
21,000
-
-
-
-
-
-
2
253,000

밴드 중간값 초과~상위 25% 이하
-
-
6
12,013,000
4
693,000
-
-
-
-
3
8,131,000
-
-
-
-
-
-
13
20,837,000

밴드 중간값
-
-
3
6,524,000
1
1,730,000
-
-
-
-
1
4,407,000
-
-
2
2,748,000
-
-
7
15,409,000

밴드 중간값 미만 ~하위 25% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 25% 미만~50% 이상
-
-
4
2,491,000
1
205,000
-
-
-
-
2
2,000
1
1,000,000
2
56,500
7
7,000,000
17
10,754,500

밴드 하위 50% 미만∼75% 이상
-
-
1
4,000
2
228,000
-
-
-
-
-
-
1
407,000
1
427,000
1
1,000,000
6
2,066,000

밴드 하위 75% 미만~100% 초과
-
-
3
1,680,000
4
389,000
-
-
-
-
1
8,000
-
-
-
-
-
-
8
2,077,000

밴드하단
7
13,627,000
565
363,689,000
151
35,666,000
11
27,134,000
4
20,944,000
365
99,585,000
80
95,512,000
43
16,647,820
4
4,000,000
1,230
676,804,820

밴드하단미만
-
-
3
4,000
2
973,000
-
-
-
-
1
1,000
1
506,000
1
1,000
17
16,700,000
25
18,185,000

미제시
1
5,236,000
20
21,234,000
-
-
-
-
-
-
10
9,952,000
-
-
-
-
-
-
31
36,422,000

합계
11
22,296,000
670
479,075,000
193
45,117,000
12
32,370,000
5
21,258,000
432
147,136,000
98
114,202,000
59
34,502,460
29
28,700,000
1,509
924,656,460

주1)
인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

주2)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2에 의거한 관계인수인으로 구분되는 기관은 금번 수요예측 참여 시 신청가격을 제시하지 않았습니다.

과거 양식으로 작성한 수요예측 신청가격 분포는 아래와 같습니다.

(단위 : 건, 주, %)

구분
참여건수 기준
신청수량 기준

참여건수
비율
신청수량
비율

31,800원 초과
16
1.06%
9,684,920
1.05%

31,800원 (상단)
153
10.14%
132,162,220
14.29%

26,000원 초과 ~ 31,800원 미만
54
3.58%
51,397,500
5.56%

26,000원 (하단)
1,230
81.51%
676,804,820
73.20%

26,000원 미만
25
1.66%
18,185,000
1.97%

미제시
31
2.05%
36,422,000
3.94%

합계
1,509
100.00%
924,656,460
100.00%

(다) 의무보유 확약기간별 수요예측 참여 내역

(단위: 건, 주, 원)

구분
국내 기관투자자

운용사(집합)
운용사(고유)
투자매매, 중개업자
연기금, 은행, 보험
투자일임사(고유, 일임)

공모
사모

건수
수량
신청가격
건수
수량
신청가격
건수
수량
신청가격
건수
수량
신청가격
건수
수량
신청가격
건수
수량
신청가격

6 개월 확약
-
-
-
10
15,347,000
31,109
3
643,000
31,800
-
-
-
2
10,472,000
26,000
6
2,085,000
32,578

3 개월 확약
-
-
-
45
46,957,000
27,646
5
1,297,000
26,526
-
-
-
-
-
-
3
4,549,000
31,800

1 개월 확약
1
5,236,000
31,800
21
29,034,000
28,605
5
464,000
28,565
-
-
-
-
-
-
5
5,047,000
31,778

15 일 확약
-
-
-
19
25,949,000
27,746
4
2,177,000
26,000
-
-
-
-
-
-
4
556,000
30,475

미확약
10
17,060,000
27,167
575
361,788,000
26,896
176
40,536,000
26,551
12
32,370,000
26,938
3
10,786,000
26,169
414
134,899,000
27,269

합계
11
22,296,000
28,255
670
479,075,000
27,254
193
45,117,000
26,619
12
32,370,000
26,938
5
21,258,000
26,086
432
147,136,000
27,651

(단위: 건, 주, 원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

기타
거래실적 유주1)
거래실적 무

건수
수량
신청가격
건수
수량
신청가격
건수
수량
신청가격
건수
수량
신청가격

6 개월 확약
-
-
-
-
-
-
-
-
-
21
28,547,000
29,358

3 개월 확약
-
-
-
-
-
-
-
-
-
53
52,803,000
27,976

1 개월 확약
-
-
-
1
115,000
26,000
-
-
-
33
39,896,000
29,417

15 일 확약
2
869,000
26,000
-
-
-
-
-
-
29
29,551,000
27,618

미확약
96
113,333,000
26,854
58
34,387,460
29,965
29
28,700,000
24,195
1,373
773,859,460
26,970

합계
98
114,202,000
26,847
59
34,502,460
29,952
29
28,700,000
24,195
1,509
924,656,460
27,228

주1)
인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국 기관투자자입니다.

(라) 주당 확정공모가액의 결정상기 수요예측 결과 및 시장상황 등을 고려하여 발행회사인 서울보증보험㈜와 공동대표주관회사인 미래에셋증권㈜, 삼성증권㈜가 협의하여 1주당 확정공모가액을 26,000원으로 결정하였습니다.(마) 물량배정대상자 가격범위1주당 확정공모가액인 26,000원 이상 가격 제시자 및 가격 미제시자

(주5) 정정 전

가. 모집 또는 매출 조건

항목
내용

모집 또는 매출주식의 수
보통주 6,982,160주

주당 모집가액 또는 매출가액
예정가액
26,000원

확정가액
주2)

모집총액 또는 매출총액
예정가액
181,536,160,000원

확정가액
주2)

청약단위
주3)

청약기일
우리사주조합
개시일
2025년 03월 05일

종료일
2025년 03월 05일

기관투자자 (고위험고수익투자신탁등 포함)
개시일
2025년 03월 05일

종료일
2025년 03월 06일

일반투자자
개시일
2025년 03월 05일

종료일
2025년 03월 06일

청약증거금
우리사주조합
100%

기관투자자 (고위험고수익투자신탁등 포함)
-

일반투자자
50%

납입기일
2025년 03월 10일

(주1)
청약기일: 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

※미래에셋증권㈜ 청약일: 2025년 03월 05일 ~ 06일 (08:00 ~ 16:00)
※삼성증권㈜ 청약일: 2025년 03월 05일 ~ 06일 (08:00 ~ 16:00) (단, 청약초일인 2025년 03월 05일에 한해, 온라인청약만 22:00까지 가능)

(주2)
주당 공모가액은 공모희망가액 26,000원 ~ 31,800원 중 최저가액인 26,000원 기준으로 작성되었습니다. 청약일 전 공동대표주관회사가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 반영하여 발행회사인 서울보증보험㈜와 공동대표주관회사가 합의하여 주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

(주3)
청약단위

① 기관투자자(고위험고수익투자신탁등 포함)의 청약단위는 1주로 합니다.

② 일반청약자는 미래에셋증권㈜, 삼성증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다. 1인당 청약한도, 청약단위는 아래 "다. 청약방법 - (4) 일반청약자의 청약단위"를 참조해 주시기 바라며, 기타 사항은 인수단 구성원 각 사에서 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다.

(주4)
청약증거금

① 우리사주조합의 청약증거금은 청약금액의 100%로 합니다.

② 기관투자자의 경우 청약증거금은 없습니다.

③ 일반청약자 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.

④ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(2025년 03월 10일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 미달금액에 해당하는 배정주식은 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 인수단이 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우 이를 환불일(2025년 03월 10일)에 반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.

⑤ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2025년 03월 10일 08:00 ~ 12:00 (한국시간 기준) 사이에 그 납입방식을 달리 정한 경우를 제외하고는 당해 청약을 접수한 공동대표주관회사에 납입하여야 합니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 인수단이 그 미달 금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

(주5)
청약취급처

1) 우리사주조합: 삼성증권㈜ 본ㆍ지점

2) 기관투자자: 미래에셋증권㈜, 삼성증권㈜ 본ㆍ지점

3) 일반청약자: 미래에셋증권㈜, 삼성증권㈜ 본ㆍ지점

4) 일반투자자(청약자)는 인수단 각각의 청약취급처를 통해 개설된 계좌에 동시에 청약하는 중복청약 및 하나의 청약사무취급처에 개설된 복수의 계좌를 이용하는 이중청약을 할 수 없으며, 일반청약자가 중복청약을 하는 경우 청약 수량과 관계없이 가장 먼저 접수된 청약만을 유효한 것으로 인정하며, 이중청약을 하는 경우에는 그 전부를 청약하지 않은 것으로 간주하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다.

(주6)
청약증거금이 납입주금에 초과하였으나『유가증권시장 상장규정』 제29조제1항제3호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 공동대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 공동대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규 상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규 상장을 못할 경우, 청약증거금과 경과이자는 청약자에게 반환하나, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규 상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다.

(주5) 정정 후

가. 모집 또는 매출 조건

항목
내용

모집 또는 매출주식의 수
보통주 6,982,160주

주당 모집가액 또는 매출가액
예정가액
-

확정가액

26,000원
주2)

모집총액 또는 매출총액
예정가액
-

확정가액

181,536,160,000원 주2)

청약단위
주3)

청약기일
우리사주조합
개시일
2025년 03월 05일

종료일
2025년 03월 05일

기관투자자 (고위험고수익투자신탁등 포함)
개시일
2025년 03월 05일

종료일
2025년 03월 06일

일반투자자
개시일
2025년 03월 05일

종료일
2025년 03월 06일

청약증거금
우리사주조합
100%

기관투자자 (고위험고수익투자신탁등 포함)
-

일반투자자
50%

납입기일
2025년 03월 10일

(주1)
청약기일: 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

※미래에셋증권㈜ 청약일: 2025년 03월 05일 ~ 06일 (08:00 ~ 16:00)
※삼성증권㈜ 청약일: 2025년 03월 05일 ~ 06일 (08:00 ~ 16:00) (단, 청약초일인 2025년 03월 05일에 한해, 온라인청약만 22:00까지 가능)

(주2)

주당 공모가액은
확정공모가액인 26,000원
기준으로 작성되었습니다. 청약일 전 공동대표주관회사가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 반영하여 발행회사인 서울보증보험㈜와 공동대표주관회사가 합의하여
주당 확정공모가액을 26,000원으로 최종 결정하였습니다.

(주3)
청약단위

① 기관투자자(고위험고수익투자신탁등 포함)의 청약단위는 1주로 합니다.

② 일반청약자는 미래에셋증권㈜, 삼성증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다. 1인당 청약한도, 청약단위는 아래 "다. 청약방법 - (4) 일반청약자의 청약단위"를 참조해 주시기 바라며, 기타 사항은 인수단 구성원 각 사에서 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다.

(주4)
청약증거금

① 우리사주조합의 청약증거금은 청약금액의 100%로 합니다.

② 기관투자자의 경우 청약증거금은 없습니다.

③ 일반청약자 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.

④ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(2025년 03월 10일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 미달금액에 해당하는 배정주식은 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 인수단이 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우 이를 환불일(2025년 03월 10일)에 반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.

⑤ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2025년 03월 10일 08:00 ~ 12:00 (한국시간 기준) 사이에 그 납입방식을 달리 정한 경우를 제외하고는 당해 청약을 접수한 공동대표주관회사에 납입하여야 합니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 인수단이 그 미달 금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

(주5)
청약취급처

1) 우리사주조합: 삼성증권㈜ 본ㆍ지점

2) 기관투자자: 미래에셋증권㈜, 삼성증권㈜ 본ㆍ지점

3) 일반청약자: 미래에셋증권㈜, 삼성증권㈜ 본ㆍ지점

4) 일반투자자(청약자)는 인수단 각각의 청약취급처를 통해 개설된 계좌에 동시에 청약하는 중복청약 및 하나의 청약사무취급처에 개설된 복수의 계좌를 이용하는 이중청약을 할 수 없으며, 일반청약자가 중복청약을 하는 경우 청약 수량과 관계없이 가장 먼저 접수된 청약만을 유효한 것으로 인정하며, 이중청약을 하는 경우에는 그 전부를 청약하지 않은 것으로 간주하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다.

(주6)
청약증거금이 납입주금에 초과하였으나『유가증권시장 상장규정』 제29조제1항제3호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 공동대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 공동대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규 상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규 상장을 못할 경우, 청약증거금과 경과이자는 청약자에게 반환하나, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규 상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다.

(주6) 정정 전

5. 인수 등에 관한 사항

가. 인수방법에 관한 사항 【인수방법: 총액인수】

(단위: 주, 원)

인수인
인수주식의 종류 및 수량(인수비율)
인수금액(주1)
인수조건

명칭
주소

미래에셋증권 주식회사
서울시 중구 을지로5길 26
보통주 3,491,080주(50.0%)
90,768,080,000원
총액인수

삼성증권 주식회사
서울시 서초구 서초대로74길11
보통주 3,491,080주(50.0%)
90,768,080,000원
총액인수

(주1)
인수금액은 공동대표주관회사 및 발행회사가 협의하여 제시한 공모희망가액(26,000원 ~ 31,800원)의 밴드 최저가액인 26,000원 기준으로 계산한 금액이며, 확정된 금액이 아니므로 추후 변동될 수 있습니다.

(주2)
기관투자자 및 일반투자자 배정 후 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 공동대표주관회사가 자기계산으로 인수합니다.

나. 인수대가에 관한 사항

(단위: 원)

구분
대가수령자
금액
금액산정내역
대가수령시기
대가관련계약내용
대가관련계약내용변경이력
대가관련계약내용변경사유
비고

인수수수료
미래에셋증권㈜

408,456,360
원

인수금액 0.45%
납입 이후5영업일 이내
인수계약서참조
-
-
주1)

삼성증권㈜
408,456,360원

대표주관수수료
미래에셋증권㈜
해당사항 없음
-
-
-
-
-
주2)

삼성증권㈜

성과수수료
미래에셋증권㈜
해당사항 없음
-
-
-
-
-
주2)

삼성증권㈜

기타
-
-
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(주1)
인수수수료는 총 공모금액의 0.45%에 해당하는 금액이며, 상기 인수대가는 발행회사와 공동대표주관회사가 협의하여 제시한 공모희망가액 범위인 26,000원 ~ 31,800원 중 최저가액인 26,000원 기준입니다. 상기 인수대가는 향후 수요예측 이후 결정되는 확정가액에 따라 변동될 수 있습니다.

(주2)
금번 인수를 통하여 공동대표주관회사에 지급되는 대표주관수수료, 성과수수료는 존재하지 않습니다.

다. 기타의 사항

(1) 회사와 인수인 간 특약사항당사의 최대주주 등은 유가증권시장 상장규정에 따라 상장예비심사 신청 시 제출한 의무보유확약서, 그리고 공동대표주관회사와 체결한 확약서 제출 등에 관한 약정에 의거하여,
상장일로부터 일정기간 동안 그 소유 주식을 한국예탁결제원에 보관하며 동 기간 중 한국거래소가 필요하다고 인정하는 경우 이외에는 한국예탁결제원에 보관된 소유주식등을 계좌간 대체 및 질권 설정ㆍ말소를 할 수 없으며, 계좌간 대체ㆍ신규전자등록ㆍ신규전자등록변경 및 말소의 방법 및 절차 등에 관하여는 위 확약서에 정하는 바에 따릅니다.
(2) 회사와 주관회사 간 중요한 이해관계공동대표주관회사인 미래에셋증권㈜과 삼성증권㈜은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제6조(공동주관회사) 제1항에 해당하는 사항이 없습니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제6조(공동주관회사)① 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사를 말한다)와 공동으로 하여야 한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 기업의 기업공개를 위한 주관회사업무를 수행하는 경우에는 그러하지 아니하다.1. 기업인수목적회사

2. 외국 기업(한국거래소의「유가증권시장 상장규정」제2조제1항제8호 및 「코스닥시장 상장규정」제2조제1항제23호에 따른 외국기업과 주식등의 보유를 통하여 해당 외국 기업의 사업활동을 지배하는 것을 주된 목적으로 하는 국내법인을 말한다. 이하 같다)

② 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 관하여는 법 시행규칙 제14조제1항을 준용한다.

③ 제2항에 불구하고 금융투자회사가 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호에 따라 취득하는 코스닥시장 상장법인(코스닥시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식 및 「코넥스시장 상장규정」에 따른 지정자문인 계약을 체결하고 해당 계약의 효력이 유지되는 상태에서 취득하는 코넥스시장 상장법인(코넥스시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식은 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 있어 보유한 것으로 보지 아니한다.

④ 제2항에 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 조합 또는 집합투자기구(이하 이항에서 "조합등"이라 한다)의 경우 출자자 또는 수익자가 해당 조합등에 출자 또는 투자한 비율만큼 조합등에서 보유한 주식등을 보유한 것으로 본다.

1.「중소기업창업지원법」제2조제5호에 따른 중소기업창업투자조합

2.「여신전문금융업법」제41조제3항에 따른 신기술사업투자조합

3.「벤처기업육성에관한특별조치법」제4조의3에 따른 한국벤처투자조합

4. 법 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 사모집합투자기구 중 환매가 금지된 집합투자기구⑤ 제2항에 불구하고 금융투자회사가 보유하고 있는 발행회사의 주식등 중 다음 각 호의 요건을 충족하는 주식등은 금융투자회사가 보유한 것으로 보지 아니 한다.1. 기업공개의 경우: 주식등의 취득일이 상장예비심사신청일 이전이고, 해당 주식등을 한국예탁결제원에 의무보유등록하겠다는 확약서(<별지 제1호 서식>)를 협회에 제출한 경우2. 장외법인공모의 경우: 주식등의 취득일이 장외법인공모를 위한 대표주관계약체결일 이전이고, 해당 주식등을 한국예탁결제원에 의무보유등록(또는 보호예수)하겠다는 확약서(<별지 제1호 서식>)를 협회에 제출한 경우

(3) 초과배정옵션
당사는 금번 공모에서는 "초과배정 옵션 계약"을 체결하지 않았습니다.
(4) 기타 공모 관련 서비스 내역
당사는 금번 유가증권시장 상장을 위한 공모와 관련하여 기타 인수인이 아닌 자로부터 인수회사 탐색 중개, 모집 또는 매출의 주선, 공모가격 또는 공모조건에 대한 컨설팅, 증권신고서 작성 등과 관련한 서비스를 제공받은 사실이 없습니다.
(5) 최대주주 등의 지분에 대한 의무보유등록(매각제한)
당사는 「유가증권시장상장규정」 제27조 제1항에 따라 최대주주 등의 지분이 상장 후 6개월간 의무보유등록(매각제한) 되며, 규정과 별개로 6개월간 자발적 의무보유를 추가로 이행함에 따라 한국거래소에 상장예비심사신청서 제출 시 의무보유 확약서를 제출하였습니다. 따라서 최대주주 등의 지분은 상장 후 12개월간 매각이 제한 됩니다.

(6) 환매청구권당사는 금번 공모와 관련하여 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제10조의3(환매청구권)① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.1. 공모예정금액(공모가격에 공모예정주식수를 곱한 금액)이 50억원 이상이고, 공모가격을 제5조제1항제1호의 방법으로 정하는 경우2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우3. 금융감독원의 「기업공시서식 작성기준」에 따른 공모가격 산정근거를 증권신고서에 기재하지 않은 경우4. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제2조제31항제2호에 따른 기술성장기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우5. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제6조제1항제6호나목의 요건을 충족하는 기업(이하 "이익미실현 기업"이라 한다)의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우② 인수회사가 일반청약자에게 제1항의 환매청구권을 부여하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.1. 환매청구권 행사가능기간가. 제1항제1호부터 제3호까지의 경우: 상장일부터 1개월까지나. 제1항제4호의 경우: 상장일부터 6개월까지다. 제1항제5호의 경우: 상장일부터 3개월까지2. 인수회사의 매수가격: 공모가격의 90%이상. 다만, 일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수가 상장일 직전 매매거래일의 주가지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격 이상. 이 경우, 주가지수는 한국거래소가 발표하는 코스피지수, 코스닥지수 또는 발행회사가 속한 산업별주가지수 중 대표주관회사가 정한 주가지수를 말한다.조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수 - 상장일 직전 매매거래일의 주가지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 주가지수]

(7) 인수인의 회사에 대한 투자 내역

당사의 상장주선인인 미래에셋증권㈜는 구주 양수의 방식을 통하여 증권신고서 제출일 현재 당사 보통주 54,356주를 보유하고 있으며 취득 내역은 아래와 같습니다.

[미래에셋증권㈜의 당사 주식 취득 내역]

(단위: 주, %, 원)

주주명
주식의 종류
취득방식
취득일
취득주식수 (지분율)
주당 취득가액
취득금액
비고

미래에셋증권㈜
보통주
구주 양수
2022.10.27
54,356 (0.08)
36,794
2,000,000,000
-

(주1)
취득주식수 및 주당 취득가액은 액면분할 후 기준입니다.

(주2)
상기 기재한 지분율은 증권신고서 제출일 현재 기준입니다.

(주3)
증권신고서 제출일 현재 공동대표주관사인 미래에셋증권㈜은 신탁업자의 지위로서 서울보증보험㈜의 보통주 14,174주를 보유하고 있으며, 취득일로부터 증권신고서 제출일 현재까지의 보유기간이 2년을 경과한 바 의무보유 대상에 해당하지 않습니다.

상기 사항 이외에 미래에셋증권㈜는 추가적으로 당사 주식에 대해 취득한 내역이 없으며, 상장주선인인 미래에셋증권㈜의 당사 주식의 주당 취득가액은 주당 36,794원으로 금번 공모 시 희망공모가액 중 최저가액인 26,000원 대비 -29.34%, 최고가액인 31,800원 대비 -13.57%의 괴리율을 보이고 있습니다.

인수인
증권의 종류
희망 공모가액
취득가액
괴리율
비고

미래에셋증권㈜
보통주
26,000원~31,800원
36,794원
(29.34%) ~ (13.57%)
-

(주1)
희망 공모가액과의 괴리율은 '(희망 공모가액-취득가액)/취득가액'으로 산정하였습니다.

상장주선인인 미래에셋증권㈜이 보유한 당사 보통주식 54,356주는 최대주주등에 해당하지 아니한 자로부터 구주양수의 방식으로 취득한 것으로 「유가증권시장 상장규정」제27조에 따른 의무보유 대상에 해당하지 않습니다. 또한 해당 주식은 취득일로부터 증권신고서 제출일 현재까지 보유기간이 2년을 경과한 바「금융투자업규정」제4-19조 제5호에 따른 처분 또는 양도 금지 대상에 해당하지 않습니다.

[금융투자업규정]

제4-19조(불건전한 인수행위의 금지)5. 자신 및 이해관계인이 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 상장일부터 과거 2년 이내에 취득한 동 주식등을 상장일부터 30일 이내 처분하거나 타인에게 양도하는 행위

한편「증권 인수업무 등에 관한 규정」제15조 제4항에서는 발행회사와 이해관계가 있는 금융투자회사를 아래와 같이 명시하고 있으나, 공동대표주관회사인 미래에셋증권㈜ 및 삼성증권㈜는 해당사항이 없음을 증빙하는 "발행회사와 주관회사의 이해관계 여부 확인서"를 상장예비심사 신청 시 한국거래소에 제출한 바 있습니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제15조(불건전한 인수행위의 금지)(중략)

④ 금융투자업규정 제4-19조제7호에서 “협회가 정하는 이해관계가 있는 자”란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 관계에 있는 자를 말한다. 다만, 한국거래소, 증권금융회사, 기업인수목적회사는 그러하지 아니하다.

1. 발행회사와 발행회사의 이해관계인이 합하여 금융투자회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 경우

2. 금융투자회사가 발행회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 경우. 다만 , 발행회사가 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우(중소기업창업 지원법 시행령」 제4조 각 호의 어느 하나에 해당하는 업종은 제외한다)에는 발행회사의 주식등을 100분의 10이상을 보유하고 있는 경우를 말한다.

가. 「중소기업기본법」제2조에 따른 중소기업(특수목적기구 및 부동산 관련 법인은 제외한다)

나. 「벤처기업 육성에 관한 특별조치법」 제2조제1항에 따른 벤처기업

다. 「중견기업 성장촉진 및 경쟁력 강화에 관한 특별법」 제2조에 따른 중견기업으로서 직전 3개 회계연도의 평균 매출액이 3천억원 미만인 기업

라. 그 밖에 다음의 어느 하나에 해당되는 기업(「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」 제14조제1항에 따른 공시대상기업집단에 속하는 기업은 제외한다)

1) 「조세특례제한법 시행령」별표7에 따른 신성장ㆍ원천기술을 보유하고 이와 관련한 사업을 영위하는 기업

2) 1개 이상의 기술신용평가기관(「신용정보의 이용 및 보호에 관한 법률」제2조제8의3다목에 따른 기술신용평가업무를 영위하는 신용정보회사를 말한다) 또는 기술전문평가기관(「벤처기업 육성에 관한 특별조치법」, 「기술의 이전 및 사업화 촉진에 관한 법률」 등 관련 법률에 따라 기술평가기관으로 지정된 자를 말한다)이 평가한 기술등급(기업의 기술과 관련된 기술성ㆍ시장성ㆍ사업성 등을 종합적으로 평가한 등급을 말한다)이 기술등급체계상 상위 100분의 50에 해당하는 기업

3. 금융투자회사와 금융투자회사의 이해관계인이 합하여 발행회사의 주식 등을 100분의 10(제15조제4항제2호 단서의 경우에는 100분의 15)이상 보유하고 있는 경우

4. 금융투자회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 주주와 발행회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 주주가 동일인이거나 이해관계인인 경우. 다만, 그 동일인 또는 이해관계인이 정부 또는 기관투자자인 경우에는 그러하지 아니하다.

5. 금융투자회사의 임원이 발행회사의 주식등을 100분의 1이상 보유하고 있는 경우

6. 금융투자회사의 임원이 발행회사의 임원이거나 발행회사의 임원이 금융투자회사의 임원인 경우

7. 금융투자회사가 발행회사의 최대주주이거나 발행회사와 제2조제9호라목의 계열회사 관계에 있는 경우

(주6) 정정 후

5. 인수 등에 관한 사항

가. 인수방법에 관한 사항 【인수방법: 총액인수】

(단위: 주, 원)

인수인
인수주식의 종류 및 수량(인수비율)
인수금액(주1)
인수조건

명칭
주소

미래에셋증권 주식회사
서울시 중구 을지로5길 26
보통주 3,491,080주(50.0%)
90,768,080,000원
총액인수

삼성증권 주식회사
서울시 서초구 서초대로74길11
보통주 3,491,080주(50.0%)
90,768,080,000원
총액인수

(주1)

인수금액은 공동대표주관회사 및 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 26,000원 기준입니다.

(주2)
기관투자자 및 일반투자자 배정 후 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 공동대표주관회사가 자기계산으로 인수합니다.

나. 인수대가에 관한 사항

(단위: 원)

구분
대가수령자
금액
금액산정내역
대가수령시기
대가관련계약내용
대가관련계약내용변경이력
대가관련계약내용변경사유
비고

인수수수료
미래에셋증권㈜

408,456,360
원

인수금액 0.45%
납입 이후5영업일 이내
인수계약서참조
-
-
주1)

삼성증권㈜
408,456,360원

대표주관수수료
미래에셋증권㈜
해당사항 없음
-
-
-
-
-
주2)

삼성증권㈜

성과수수료
미래에셋증권㈜
해당사항 없음
-
-
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-
-
주2)

삼성증권㈜

기타
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-
-

(주1)

인수수수료는 총 공모금액의 0.45%에 해당하는 금액이며, 상기 인수대가는 발행회사와 공동대표주관회사가 협의하여
결정한 확정공모가액인 26,000원 기준입니다.

(주2)
금번 인수를 통하여 공동대표주관회사에 지급되는 대표주관수수료, 성과수수료는 존재하지 않습니다.

다. 기타의 사항

(1) 회사와 인수인 간 특약사항당사의 최대주주 등은 유가증권시장 상장규정에 따라 상장예비심사 신청 시 제출한 의무보유확약서, 그리고 공동대표주관회사와 체결한 확약서 제출 등에 관한 약정에 의거하여,
상장일로부터 일정기간 동안 그 소유 주식을 한국예탁결제원에 보관하며 동 기간 중 한국거래소가 필요하다고 인정하는 경우 이외에는 한국예탁결제원에 보관된 소유주식등을 계좌간 대체 및 질권 설정ㆍ말소를 할 수 없으며, 계좌간 대체ㆍ신규전자등록ㆍ신규전자등록변경 및 말소의 방법 및 절차 등에 관하여는 위 확약서에 정하는 바에 따릅니다.
(2) 회사와 주관회사 간 중요한 이해관계공동대표주관회사인 미래에셋증권㈜과 삼성증권㈜은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제6조(공동주관회사) 제1항에 해당하는 사항이 없습니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제6조(공동주관회사)① 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사를 말한다)와 공동으로 하여야 한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 기업의 기업공개를 위한 주관회사업무를 수행하는 경우에는 그러하지 아니하다.1. 기업인수목적회사

2. 외국 기업(한국거래소의「유가증권시장 상장규정」제2조제1항제8호 및 「코스닥시장 상장규정」제2조제1항제23호에 따른 외국기업과 주식등의 보유를 통하여 해당 외국 기업의 사업활동을 지배하는 것을 주된 목적으로 하는 국내법인을 말한다. 이하 같다)

② 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 관하여는 법 시행규칙 제14조제1항을 준용한다.

③ 제2항에 불구하고 금융투자회사가 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호에 따라 취득하는 코스닥시장 상장법인(코스닥시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식 및 「코넥스시장 상장규정」에 따른 지정자문인 계약을 체결하고 해당 계약의 효력이 유지되는 상태에서 취득하는 코넥스시장 상장법인(코넥스시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식은 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 있어 보유한 것으로 보지 아니한다.

④ 제2항에 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 조합 또는 집합투자기구(이하 이항에서 "조합등"이라 한다)의 경우 출자자 또는 수익자가 해당 조합등에 출자 또는 투자한 비율만큼 조합등에서 보유한 주식등을 보유한 것으로 본다.

1.「중소기업창업지원법」제2조제5호에 따른 중소기업창업투자조합

2.「여신전문금융업법」제41조제3항에 따른 신기술사업투자조합

3.「벤처기업육성에관한특별조치법」제4조의3에 따른 한국벤처투자조합

4. 법 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 사모집합투자기구 중 환매가 금지된 집합투자기구⑤ 제2항에 불구하고 금융투자회사가 보유하고 있는 발행회사의 주식등 중 다음 각 호의 요건을 충족하는 주식등은 금융투자회사가 보유한 것으로 보지 아니 한다.1. 기업공개의 경우: 주식등의 취득일이 상장예비심사신청일 이전이고, 해당 주식등을 한국예탁결제원에 의무보유등록하겠다는 확약서(<별지 제1호 서식>)를 협회에 제출한 경우2. 장외법인공모의 경우: 주식등의 취득일이 장외법인공모를 위한 대표주관계약체결일 이전이고, 해당 주식등을 한국예탁결제원에 의무보유등록(또는 보호예수)하겠다는 확약서(<별지 제1호 서식>)를 협회에 제출한 경우

(3) 초과배정옵션
당사는 금번 공모에서는 "초과배정 옵션 계약"을 체결하지 않았습니다.
(4) 기타 공모 관련 서비스 내역
당사는 금번 유가증권시장 상장을 위한 공모와 관련하여 기타 인수인이 아닌 자로부터 인수회사 탐색 중개, 모집 또는 매출의 주선, 공모가격 또는 공모조건에 대한 컨설팅, 증권신고서 작성 등과 관련한 서비스를 제공받은 사실이 없습니다.
(5) 최대주주 등의 지분에 대한 의무보유등록(매각제한)
당사는 「유가증권시장상장규정」 제27조 제1항에 따라 최대주주 등의 지분이 상장 후 6개월간 의무보유등록(매각제한) 되며, 규정과 별개로 6개월간 자발적 의무보유를 추가로 이행함에 따라 한국거래소에 상장예비심사신청서 제출 시 의무보유 확약서를 제출하였습니다. 따라서 최대주주 등의 지분은 상장 후 12개월간 매각이 제한 됩니다.

(6) 환매청구권당사는 금번 공모와 관련하여 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제10조의3(환매청구권)① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.1. 공모예정금액(공모가격에 공모예정주식수를 곱한 금액)이 50억원 이상이고, 공모가격을 제5조제1항제1호의 방법으로 정하는 경우2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우3. 금융감독원의 「기업공시서식 작성기준」에 따른 공모가격 산정근거를 증권신고서에 기재하지 않은 경우4. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제2조제31항제2호에 따른 기술성장기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우5. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제6조제1항제6호나목의 요건을 충족하는 기업(이하 "이익미실현 기업"이라 한다)의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우② 인수회사가 일반청약자에게 제1항의 환매청구권을 부여하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.1. 환매청구권 행사가능기간가. 제1항제1호부터 제3호까지의 경우: 상장일부터 1개월까지나. 제1항제4호의 경우: 상장일부터 6개월까지다. 제1항제5호의 경우: 상장일부터 3개월까지2. 인수회사의 매수가격: 공모가격의 90%이상. 다만, 일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수가 상장일 직전 매매거래일의 주가지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격 이상. 이 경우, 주가지수는 한국거래소가 발표하는 코스피지수, 코스닥지수 또는 발행회사가 속한 산업별주가지수 중 대표주관회사가 정한 주가지수를 말한다.조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수 - 상장일 직전 매매거래일의 주가지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 주가지수]

(7) 인수인의 회사에 대한 투자 내역

당사의 상장주선인인 미래에셋증권㈜는 구주 양수의 방식을 통하여 증권신고서 제출일 현재 당사 보통주 54,356주를 보유하고 있으며 취득 내역은 아래와 같습니다.

[미래에셋증권㈜의 당사 주식 취득 내역]

(단위: 주, %, 원)

주주명
주식의 종류
취득방식
취득일
취득주식수 (지분율)
주당 취득가액
취득금액
비고

미래에셋증권㈜
보통주
구주 양수
2022.10.27
54,356 (0.08)
36,794
2,000,000,000
-

(주1)
취득주식수 및 주당 취득가액은 액면분할 후 기준입니다.

(주2)
상기 기재한 지분율은 증권신고서 제출일 현재 기준입니다.

(주3)
증권신고서 제출일 현재 공동대표주관사인 미래에셋증권㈜은 신탁업자의 지위로서 서울보증보험㈜의 보통주 14,174주를 보유하고 있으며, 취득일로부터 증권신고서 제출일 현재까지의 보유기간이 2년을 경과한 바 의무보유 대상에 해당하지 않습니다.

상기 사항 이외에 미래에셋증권㈜는 추가적으로 당사 주식에 대해 취득한 내역이 없으며, 상장주선인인 미래에셋증권㈜의 당사 주식의 주당 취득가액은 주당 36,794원으로 금번 공모 시
확정공모가액인 26,000원 대비 -29.34%의 괴리율을 보이고 있습니다.

인수인
증권의 종류
확정공모가액
취득가액
괴리율
비고

미래에셋증권㈜
보통주
26,000원
36,794원
(29.34%)
-

(주1)

확정공모가액과의 괴리율은 '(
확정공모가액-취득가액)/취득가액'으로 산정하였습니다.

상장주선인인 미래에셋증권㈜이 보유한 당사 보통주식 54,356주는 최대주주등에 해당하지 아니한 자로부터 구주양수의 방식으로 취득한 것으로 「유가증권시장 상장규정」제27조에 따른 의무보유 대상에 해당하지 않습니다. 또한 해당 주식은 취득일로부터 증권신고서 제출일 현재까지 보유기간이 2년을 경과한 바「금융투자업규정」제4-19조 제5호에 따른 처분 또는 양도 금지 대상에 해당하지 않습니다.

[금융투자업규정]

제4-19조(불건전한 인수행위의 금지)5. 자신 및 이해관계인이 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 상장일부터 과거 2년 이내에 취득한 동 주식등을 상장일부터 30일 이내 처분하거나 타인에게 양도하는 행위

한편「증권 인수업무 등에 관한 규정」제15조 제4항에서는 발행회사와 이해관계가 있는 금융투자회사를 아래와 같이 명시하고 있으나, 공동대표주관회사인 미래에셋증권㈜ 및 삼성증권㈜는 해당사항이 없음을 증빙하는 "발행회사와 주관회사의 이해관계 여부 확인서"를 상장예비심사 신청 시 한국거래소에 제출한 바 있습니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제15조(불건전한 인수행위의 금지)(중략)

④ 금융투자업규정 제4-19조제7호에서 “협회가 정하는 이해관계가 있는 자”란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 관계에 있는 자를 말한다. 다만, 한국거래소, 증권금융회사, 기업인수목적회사는 그러하지 아니하다.

1. 발행회사와 발행회사의 이해관계인이 합하여 금융투자회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 경우

2. 금융투자회사가 발행회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 경우. 다만 , 발행회사가 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우(중소기업창업 지원법 시행령」 제4조 각 호의 어느 하나에 해당하는 업종은 제외한다)에는 발행회사의 주식등을 100분의 10이상을 보유하고 있는 경우를 말한다.

가. 「중소기업기본법」제2조에 따른 중소기업(특수목적기구 및 부동산 관련 법인은 제외한다)

나. 「벤처기업 육성에 관한 특별조치법」 제2조제1항에 따른 벤처기업

다. 「중견기업 성장촉진 및 경쟁력 강화에 관한 특별법」 제2조에 따른 중견기업으로서 직전 3개 회계연도의 평균 매출액이 3천억원 미만인 기업

라. 그 밖에 다음의 어느 하나에 해당되는 기업(「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」 제14조제1항에 따른 공시대상기업집단에 속하는 기업은 제외한다)

1) 「조세특례제한법 시행령」별표7에 따른 신성장ㆍ원천기술을 보유하고 이와 관련한 사업을 영위하는 기업

2) 1개 이상의 기술신용평가기관(「신용정보의 이용 및 보호에 관한 법률」제2조제8의3다목에 따른 기술신용평가업무를 영위하는 신용정보회사를 말한다) 또는 기술전문평가기관(「벤처기업 육성에 관한 특별조치법」, 「기술의 이전 및 사업화 촉진에 관한 법률」 등 관련 법률에 따라 기술평가기관으로 지정된 자를 말한다)이 평가한 기술등급(기업의 기술과 관련된 기술성ㆍ시장성ㆍ사업성 등을 종합적으로 평가한 등급을 말한다)이 기술등급체계상 상위 100분의 50에 해당하는 기업

3. 금융투자회사와 금융투자회사의 이해관계인이 합하여 발행회사의 주식 등을 100분의 10(제15조제4항제2호 단서의 경우에는 100분의 15)이상 보유하고 있는 경우

4. 금융투자회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 주주와 발행회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 주주가 동일인이거나 이해관계인인 경우. 다만, 그 동일인 또는 이해관계인이 정부 또는 기관투자자인 경우에는 그러하지 아니하다.

5. 금융투자회사의 임원이 발행회사의 주식등을 100분의 1이상 보유하고 있는 경우

6. 금융투자회사의 임원이 발행회사의 임원이거나 발행회사의 임원이 금융투자회사의 임원인 경우

7. 금융투자회사가 발행회사의 최대주주이거나 발행회사와 제2조제9호라목의 계열회사 관계에 있는 경우

(주7) 정정 전

거. 배당정책 관련 위험당사는 주주가치의 제고를 목적으로 정관상 근거에 따라 지속적으로 결산배당을 실시하여 왔으며 별도 재무제표 기준 최근 3년간 배당성향은 2021년 50.2%, 2022년 50.2%, 2023년 50.0% 입니다. 당사는 2024년 결산에 따라 2,000억원 규모의 배당금을 지급할 계획이며, 공모희망가액 기준 배당수익률은 9.0%~11.0% 수준으로 전망됩니다. 회사는 주주의 예측가능성을 제고하기 위해 중기 주주환원목표(2025년~2027년 결산)를 설정하여, 현금배당과 자사주 매입소각을 더한 총주주환원 규모를 매년 2,000억원(상법상 배당가능이익 한도 내)으로 보장하겠다는 목표를 수립하였습니다. 또한 2025년 상반기 결산시 밸류업 공시를 통해 최소배당액을 확정하여 공표하고, 향후 최대주주 예금보험공사의 소수지분 매각에 따라 자사주 매입소각 규모를 검토할 예정입니다. 또한 2025년 1월 정관개정을 통해 분기배당 규정을 도입하였습니다. 당사는 타 보험사 대비 압도적인 지급여력비율을 기록하고 있는 바, 이와 같은 적극적인 주주환원정책을 안정적으로 지속할 수 있을 것으로 판단됩니다.

다만,
상기 주주환원정책은 당사의 자본 수준, 재무 상황, 각종 계약상의 제약, 관련 법률과 규제 등 다양한 요인을 고려하여 결정하는 것이므로 향후 배당금 규모나 지급 여부, 자사주 매입소각 여부에 대해서는 불확실성이 존재하므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사는 배당가능이익 실현 이후 13년 연속 배당을 지급하는 등 장기간에 걸쳐 주주환원정책을 펼쳐왔으며 2021년 2,291억원, 2022년 2,826억원, 2023년에는 2,083억원의 배당금을 지급하였습니다.

당사의 최근 3개 사업연도 배당 현황 상세와 10개 사업연도 배당 현황은 아래와 같습니다.

[최근 3개년 배당 현황]

(단위: 백만원)

구 분

2023년

(제57기)

2022년

(제56기)

2021년

(제55기)

당기순이익
416,419
563,502
456,149

발행주식수(주)
69,821,598
34,910,799
34,910,799

주당순이익(원)
5,964
16,141
13,066

배당금총액
208,278
282,638
229,120

배 당 성 향
50.0%
50.2%
50.2%

액면

배당률

현금
대주주
119.3%
161.9%
131.3%

소액주주
119.3%
161.9%
131.3%

주식
대주주
-
-
-

소액주주
-
-
-

상법상 배당가능이익
312,988
307,149
556,114

(주1)
위 배당성향은 별도 당기순이익을 기준으로 산정하였습니다.

(주2)
당사는 2023.01.06. 2:1 액면분할을 진행하였으며, 2023년 주당순이익은 액면분할(5,000원→2,500원) 이후 주식수(69,821,598주)를 기준으로 산출하였습니다.

[최근 10개년 배당 현황]

(단위: 백만원)

사업연도
당기순이익
주당 배당금
배당금 총액
배당성향

2023년
416,419
2,983
208,278
50.0%

2022년
563,502
8,096
282,638
50.2%

2021년
456,149
6,563
229,120
50.2%

2020년
328,808
3,012
105,151
32.0%

2019년
431,542
4,590
160,241
37.1%

2018년
443,617
4,442
155,074
35.0%

2017년
460,040
6,588
229,992
50.0%

2016년
614,258
9,797
342,021
55.7%

2015년
511,280
12,050
420,675
82.3%

2014년
479,376
10,298
359,511
75.0%

평균
470,499
7,140
249,270
51.8%

(주1)
위 배당성향은 별도 당기순이익을 기준으로 산정하였습니다.

(주2)
당사는 2023.01.06. 2:1 액면분할을 진행하였으며, 2023년 주당 배당금은 액면분할(5,000원→2,500원) 이후 주식수(69,821,598주)를 기준으로 산출하였습니다.

한편, 당사는 기존 배당성향 기반의 정책에서 나아가 주주가치 제고를 위해 적극적이며 차별화된 주주환원 정책을 시행할 계획입니다. 당사는 2024년 결산에 따라 2,000억원 규모의 배당금을 지급할 계획이며, 공모희망가액 기준 배당수익률은 9.0%~11.0% 수준으로 전망됩니다. 회사는 주주의 예측가능성을 제고하기 위해 중기 주주환원목표(2025년~2027년 결산)를 설정하여, 현금배당과 자사주 매입소각을 더한 총주주환원 규모를 매년 2,000억원(상법상 배당가능이익 한도 내)으로 보장하겠다는 목표를 수립하였습니다.

[제58기 예상 주당 배당금 및 배당수익률]

사업연도
제58기(2024.01.01~2024.12.31)

주당 배당금
약 2,864원

공모 희망가액
26,000원
31,800원

배당수익률
11.0%
9.0%

결산 배당기준일 (주1)
정관에 의거 2025년 3월 개최 예정인이사회를 통하여 확정

결산 배당지급일 (주2)
2025년 3월 개최 예정인 정기주주총회일로부터1개월 내 지급

(주1)

과거 제57기 사업연도
(2023.01.01~2023.12.31)의 결산 배당기준일은 2024년 4월 5일입니다.

(주2)

과거 제57기 사업연도(2023.01.01~2023.12.31)의 결산 배당지급일은 2024년 4월 26일입니다.

또한 2025년 상반기 결산시 밸류업 공시를 통해 최소배당액을 확정하여 공표하고, 향후 최대주주 예금보험공사의 소수지분 매각에 따라 자사주 매입소각 규모를 검토할 예정입니다. 또한 2025년 1월 정관개정을 통해 분기배당 규정을 도입하였습니다. 당사는 타 보험사 대비 압도적인 지급여력비율을 기록하고 있는 바, 이와 같은 적극적인 주주환원정책을 안정적으로 지속할 수 있을 것으로 판단됩니다.

참고로 상법상 배당가능이익은 자기자본에서 자본금, 법정적립금, 미실현이익 등을 차감하여 산출되며, 법정적립금의 세부항목으로는 이익준비금, 기타법정적립금, 대손준비금, 비상위험준비금 등이 있습니다. 또한, 당사는 상환우선주 11,795억원에 대해 2008년부터 2011년까지 전액 상환을 완료(이익잉여금으로 소각)하였으며, 상환우선주 관련 자본금은 회계기준에 따라 이익잉여금으로 분류되어 있으나 상법에 의거 배당가능이익 계산시 자본금에 포함되어 차감됨을 참고해 주시기 바랍니다. 미실현이익의 변동, 법정적립금 적정규모 등에 따라 배당가능이익의 증감이 있을 수 있습니다.

다만, 상기 주주환원정책은 당사의 자본 수준, 상법상 배당가능이익 등 재무 상황, 각종 계약상의 제약, 관련 법률과 규제 등 다양한 요인 등을 고려하여 결정되는 것이므로, 향후 배당금 규모나 지급 여부, 자사주 매입소각 여부에 대해서는 불확실성이 존재함을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

(주7) 정정 후

거. 배당정책 관련 위험당사는 주주가치의 제고를 목적으로 정관상 근거에 따라 지속적으로 결산배당을 실시하여 왔으며 별도 재무제표 기준 최근 3년간 배당성향은 2021년 50.2%, 2022년 50.2%, 2023년 50.0% 입니다. 당사는 2024년 결산에 따라 2,000억원 규모의 배당금을 지급할 계획이며,
공모확정가액 기준 배당수익률은 11.0% 수준으로 전망됩니다. 회사는 주주의 예측가능성을 제고하기 위해 중기 주주환원목표(2025년~2027년 결산)를 설정하여, 현금배당과 자사주 매입소각을 더한 총주주환원 규모를 매년 2,000억원(상법상 배당가능이익 한도 내)으로 보장하겠다는 목표를 수립하였습니다. 또한 2025년 상반기 결산시 밸류업 공시를 통해 최소배당액을 확정하여 공표하고, 향후 최대주주 예금보험공사의 소수지분 매각에 따라 자사주 매입소각 규모를 검토할 예정입니다. 또한 2025년 1월 정관개정을 통해 분기배당 규정을 도입하였습니다. 당사는 타 보험사 대비 압도적인 지급여력비율을 기록하고 있는 바, 이와 같은 적극적인 주주환원정책을 안정적으로 지속할 수 있을 것으로 판단됩니다.

다만,
상기 주주환원정책은 당사의 자본 수준, 재무 상황, 각종 계약상의 제약, 관련 법률과 규제 등 다양한 요인을 고려하여 결정하는 것이므로 향후 배당금 규모나 지급 여부, 자사주 매입소각 여부에 대해서는 불확실성이 존재하므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사는 배당가능이익 실현 이후 13년 연속 배당을 지급하는 등 장기간에 걸쳐 주주환원정책을 펼쳐왔으며 2021년 2,291억원, 2022년 2,826억원, 2023년에는 2,083억원의 배당금을 지급하였습니다.

당사의 최근 3개 사업연도 배당 현황 상세와 10개 사업연도 배당 현황은 아래와 같습니다.

[최근 3개년 배당 현황]

(단위: 백만원)

구 분

2023년

(제57기)

2022년

(제56기)

2021년

(제55기)

당기순이익
416,419
563,502
456,149

발행주식수(주)
69,821,598
34,910,799
34,910,799

주당순이익(원)
5,964
16,141
13,066

배당금총액
208,278
282,638
229,120

배 당 성 향
50.0%
50.2%
50.2%

액면

배당률

현금
대주주
119.3%
161.9%
131.3%

소액주주
119.3%
161.9%
131.3%

주식
대주주
-
-
-

소액주주
-
-
-

상법상 배당가능이익
312,988
307,149
556,114

(주1)
위 배당성향은 별도 당기순이익을 기준으로 산정하였습니다.

(주2)
당사는 2023.01.06. 2:1 액면분할을 진행하였으며, 2023년 주당순이익은 액면분할(5,000원→2,500원) 이후 주식수(69,821,598주)를 기준으로 산출하였습니다.

[최근 10개년 배당 현황]

(단위: 백만원)

사업연도
당기순이익
주당 배당금
배당금 총액
배당성향

2023년
416,419
2,983
208,278
50.0%

2022년
563,502
8,096
282,638
50.2%

2021년
456,149
6,563
229,120
50.2%

2020년
328,808
3,012
105,151
32.0%

2019년
431,542
4,590
160,241
37.1%

2018년
443,617
4,442
155,074
35.0%

2017년
460,040
6,588
229,992
50.0%

2016년
614,258
9,797
342,021
55.7%

2015년
511,280
12,050
420,675
82.3%

2014년
479,376
10,298
359,511
75.0%

평균
470,499
7,140
249,270
51.8%

(주1)
위 배당성향은 별도 당기순이익을 기준으로 산정하였습니다.

(주2)
당사는 2023.01.06. 2:1 액면분할을 진행하였으며, 2023년 주당 배당금은 액면분할(5,000원→2,500원) 이후 주식수(69,821,598주)를 기준으로 산출하였습니다.

한편, 당사는 기존 배당성향 기반의 정책에서 나아가 주주가치 제고를 위해 적극적이며 차별화된 주주환원 정책을 시행할 계획입니다. 당사는 2024년 결산에 따라 2,000억원 규모의 배당금을 지급할 계획이며,
공모확정가액 기준 배당수익률은 11.0%

수준으로 전망됩니다. 2024년 결산에 따른 배당금 지급과 관련하여 당사는 2025년 03월 중 이사회 결의를 통해 배당기준일을 확정 예정이며, 당사의 홈페이지(http://www.sgic.co.kr)에 배당기준일을 공시할 예정입니다. 또한, 회사는 주주의 예측가능성을 제고하기 위해 중기 주주환원목표(2025년~2027년 결산)를 설정하여, 현금배당과 자사주 매입소각을 더한 총주주환원 규모를 매년 2,000억원(상법상 배당가능이익 한도 내)으로 보장하겠다는 목표를 수립하였습니다.

[제58기 예상 주당 배당금 및 배당수익률]

사업연도
제58기(2024.01.01~2024.12.31)

주당 배당금
약 2,864원

공모 희망가액
26,000원
31,800원

배당수익률
11.0%
9.0%

결산 배당기준일 (주1)
정관에 의거 2025년 3월 개최 예정인이사회를 통하여 확정

결산 배당지급일 (주2)
2025년 3월 개최 예정인 정기주주총회일로부터1개월 내 지급

(주1)

과거 제57기 사업연도
(2023.01.01~2023.12.31)의 결산 배당기준일은 2024년 4월 5일입니다.

(주2)

과거 제57기 사업연도(2023.01.01~2023.12.31)의 결산 배당지급일은 2024년 4월 26일입니다.

또한 2025년 상반기 결산시 밸류업 공시를 통해 최소배당액을 확정하여 공표하고, 향후 최대주주 예금보험공사의 소수지분 매각에 따라 자사주 매입소각 규모를 검토할 예정입니다. 또한 2025년 1월 정관개정을 통해 분기배당 규정을 도입하였습니다. 당사는 타 보험사 대비 압도적인 지급여력비율을 기록하고 있는 바, 이와 같은 적극적인 주주환원정책을 안정적으로 지속할 수 있을 것으로 판단됩니다.

참고로 상법상 배당가능이익은 자기자본에서 자본금, 법정적립금, 미실현이익 등을 차감하여 산출되며, 법정적립금의 세부항목으로는 이익준비금, 기타법정적립금, 대손준비금, 비상위험준비금 등이 있습니다. 또한, 당사는 상환우선주 11,795억원에 대해 2008년부터 2011년까지 전액 상환을 완료(이익잉여금으로 소각)하였으며, 상환우선주 관련 자본금은 회계기준에 따라 이익잉여금으로 분류되어 있으나 상법에 의거 배당가능이익 계산시 자본금에 포함되어 차감됨을 참고해 주시기 바랍니다. 미실현이익의 변동, 법정적립금 적정규모 등에 따라 배당가능이익의 증감이 있을 수 있습니다.

다만, 상기 주주환원정책은 당사의 자본 수준, 상법상 배당가능이익 등 재무 상황, 각종 계약상의 제약, 관련 법률과 규제 등 다양한 요인 등을 고려하여 결정되는 것이므로, 향후 배당금 규모나 지급 여부, 자사주 매입소각 여부에 대해서는 불확실성이 존재함을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

(주8) 정정 전

더. 결산일 이후 최근 재무정보 관련 위험
증권신고서 작성지침에 따라 증권신고서에 기재하는 "재무에 관한 사항"은 최근사업연도(또는 반기,분기) 말을 기준으로 감사인의 감사 또는 검토를 받은 수치를 기준으로 기재하고 있습니다. 당사는 신뢰성 있는 재무정보를 생산하기 위하여 최선의 노력을 다 할 것이나, 당사의 의도적 혹은 비의도적인 회계처리 오류의 발생 가능성을 배제할 수 없는 바, 감사인의 감사 혹은 검토를 받은 재무 수치를 기준으로 증권신고서를 작성하도록 함으로서 상기한 회계처리 오류의 가능성을 축소할 가능성이 존재합니다.
그러나, 이러한 기재방식은 회계처리 오류의 가능성은 축소할 수 있으나, 결산일 이후 회사의 손익 추이에 관하여는 투자자에게 정보를 제공하기 어려울 수 있다고 판단됩니다. 이에, 금융감독원에서는 2024년 1월 23일 "기업 공시역량 제고를 위한 투자위험요소 기재요령 개정 및 2023년도 주요 정정요구 사례 공개" 보도자료 배포를 통해, IPO 기업의 최근 재무정보 공시방안 관련 기재 요령을 구체화한 바 있습니다.
당사는 검토받은 2024년 3분기 결산 연결재무제표 기준 매출액(영업수익) 2,039,678백만원, 영업이익 169,129백만원을 시현하였습니다. 상기 실적은 향후 감사 과정에서 확정 실적과의 차이발생 가능성이 있으며, 당사의 실적 악화에 따른 주가 하락 등의 위험이 존재합니다.
한편, 증권신고서 제출일 현재 당사가 투자위험요소에 기재한 사항 외에 당사가 인지하고 있는 당사의 유가증권시장 신규상장 전까지 당사의 재무실적에 영향을 미칠 수 있는 추가적인 영업환경 변동 전망에 관한 사항은 존재하지 않으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

증권신고서 작성지침에 따라 증권신고서에 기재하는 "재무에 관한 사항"은 최근사업연도(또는 반기, 분기) 말을 기준으로 감사인의 감사 또는 검토를 받은 수치를 기준으로 기재하고 있습니다. 당사는 신뢰성 있는 재무정보를 생산하기 위하여 최선의 노력을 다 할 것이나, 당사의 의도적 혹은 비의도적인 회계처리 오류의 발생 가능성을 배제할 수 없는 바, 감사인의 감사 혹은 검토를 받은 재무 수치를 기준으로 증권신고서를 작성하도록 함으로서 상기한 회계처리 오류의 가능성을 축소할 가능성이 존재합니다.

[증권신고서 작성 지침]

II. 공시서류작성기준일 및 공시대상기간1. 증권신고서의 공시서류작성기준일은 증권신고서 제출일 전일로 한다. 다만, 「발행인에 관한 사항」중 '재무에 관한 사항', '회계감사인의 감사의견 등', '부속명세서' 등 회사의 회계처리 또는 감사와 관련된 사항과 사업의 내용 중 사업연도별로 비교표시하는 사항 등(이하 "재무에 관한 사항 등")은 제출일이 속하는 사업연도의 최근 사업연도(또는 반기, 분기)말을 공시서류작성기준일로 한다.2. 증권신고서에 적용되는 공시대상기간은 최근 3사업연도로 한다. 최근 3사업연도는 공시서류작성기준일이 속하는 사업연도의 직전사업연도를 포함한 최근 3사업연도의 개시일로부터 공시서류작성기준일까지를 말하며, 공시서류작성기준일이 속하는 사업연도의 분기보고서 또는 반기보고서가 제출되었거나 분기보고서 또는 반기보고서에 기재될 내용을 포함하는 경우 공시서류작성기준일이 속하는 사업연도의 직전사업연도를 포함한 최근 2사업연도의 개시일로부터 공시서류작성기준일까지로 한다.3. 위 1, 2에서 정한 사항에도 불구하고 기업공시서식 작성기준 및 서식에서 별도로 공시서류작성기준일 또는 공시대상기간을 정하는 경우에는 그에 따르며, 공시대상기간의 적용은 위 2의 방식을 준용한다. 투자자의 오해를 방지하기 위한 경우 등으로서 회사가 필요하다고 인정하는 경우에는 공시대상기간을 연장할 수 있다.- 기업공시서식 작성기준에서 공시대상기간을 '공시서류작성기준일이 속하는 사업연도 게시일부터 공시서류작성기준일'로 정하는 경우, 직전 사업연도의 사업보고서가 제출되지 않은 때에는 '공시서류작성기준일이 속하는 사업연도의 직전 사업연도 개시일부터 공시서류작성기준일'까지의 내용을 기재한다.

(출처: 증권신고서(지분증권) 작성 시 기재상의 주의)

그러나, 이러한 기재방식은 회계처리 오류의 가능성은 축소할 수 있으나, 결산일 이후 회사의 손익 추이에 관하여는 투자자에게 정보를 제공하기 어려울 수 있다고 판단됩니다. 이에, 금융감독원에서는 2024년 1월 23일 "기업 공시역량 제고를 위한 투자위험요소 기재요령 개정 및 2023년도 주요 정정요구 사례 공개" 보도자료 배포를 통해, IPO 기업의 최근 재무정보 공시방안 관련 기재 요령을 구체화한 바 있습니다.

[투자위험요소 기재요령 안내서 개정 주요내용]

투자위험요소 기재요령 안내서 개정 주요내용.jpg
투자위험요소 기재요령 안내서 개정 주요내용

(출처: 금융감독원 보도자료(2024.01.22))

이에, 당사의 2024년 3분기 검토 이후 10월~12월 잠정 매출액 및 영업손익을 아래와 같이 공시합니다. 아래 기재한 잠정실적은 당사의 가결산 기준의 재무수치로서 향후 감사(검토)받은 확정실적과의 차이발생 가능성이 있으며,
2024년 3분기 말 이후 당사의 매출 감소에 따른 실적 악화에 의한 상장 후 주가하락 등의 투자위험이 존재함에 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[2024년 3분기 검토 이후 월별 잠정 영업손익]

(단위: 백만원)

구분
2023년 기말(감사의견 적정)
2024년 3분기(검토받음)
2024년 10월(검토받지 않음)
2024년 11월(검토받지 않음)
2024년 12월(검토받지 않음)
2024년 4분기(검토받지 않음)

영업수익
2,610,239
2,039,678
195,942
223,008
265,853
684,803

보험수익
2,238,224
1,719,952
184,305
187,446
197,926
569,677

투자영업수익
372,016
319,726
11,637
35,562
67,927
115,126

영업비용
2,086,139
1,870,549
176,723
198,219
202,758
577,700

보험비용
1,854,275
1,641,070
164,368
179,931
156,234
500,533

투자영업비용
231,864
229,478
12,356
18,289
46,525
77,170

영업이익
524,100
169,129
19,219
24,789
63,095
107,103

주1) 2023년 및 2024년 3분기 실적은 연결재무제표 기준이며, 2024년 3분기 검토 이후 가결산 실적은 감독용 PL을 기준으로 작성하였습니다.

(주8) 정정 후

더. 결산일 이후 최근 재무정보 관련 위험
증권신고서 작성지침에 따라 증권신고서에 기재하는 "재무에 관한 사항"은 최근사업연도(또는 반기,분기) 말을 기준으로 감사인의 감사 또는 검토를 받은 수치를 기준으로 기재하고 있습니다. 당사는 신뢰성 있는 재무정보를 생산하기 위하여 최선의 노력을 다 할 것이나, 당사의 의도적 혹은 비의도적인 회계처리 오류의 발생 가능성을 배제할 수 없는 바, 감사인의 감사 혹은 검토를 받은 재무 수치를 기준으로 증권신고서를 작성하도록 함으로서 상기한 회계처리 오류의 가능성을 축소할 가능성이 존재합니다.
그러나, 이러한 기재방식은 회계처리 오류의 가능성은 축소할 수 있으나, 결산일 이후 회사의 손익 추이에 관하여는 투자자에게 정보를 제공하기 어려울 수 있다고 판단됩니다. 이에, 금융감독원에서는 2024년 1월 23일 "기업 공시역량 제고를 위한 투자위험요소 기재요령 개정 및 2023년도 주요 정정요구 사례 공개" 보도자료 배포를 통해, IPO 기업의 최근 재무정보 공시방안 관련 기재 요령을 구체화한 바 있습니다.
당사는 검토받은 2024년 3분기 결산 연결재무제표 기준 매출액(영업수익) 2,039,678백만원, 영업이익 169,129백만원을 시현하였습니다. 상기 실적은 향후 감사 과정에서 확정 실적과의 차이발생 가능성이 있으며, 당사의 실적 악화에 따른 주가 하락 등의 위험이 존재합니다.
한편, 증권신고서 제출일 현재 당사가 투자위험요소에 기재한 사항 외에 당사가 인지하고 있는 당사의 유가증권시장 신규상장 전까지 당사의 재무실적에 영향을 미칠 수 있는 추가적인 영업환경 변동 전망에 관한 사항은 존재하지 않으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

증권신고서 작성지침에 따라 증권신고서에 기재하는 "재무에 관한 사항"은 최근사업연도(또는 반기, 분기) 말을 기준으로 감사인의 감사 또는 검토를 받은 수치를 기준으로 기재하고 있습니다. 당사는 신뢰성 있는 재무정보를 생산하기 위하여 최선의 노력을 다 할 것이나, 당사의 의도적 혹은 비의도적인 회계처리 오류의 발생 가능성을 배제할 수 없는 바, 감사인의 감사 혹은 검토를 받은 재무 수치를 기준으로 증권신고서를 작성하도록 함으로서 상기한 회계처리 오류의 가능성을 축소할 가능성이 존재합니다.

[증권신고서 작성 지침]

II. 공시서류작성기준일 및 공시대상기간1. 증권신고서의 공시서류작성기준일은 증권신고서 제출일 전일로 한다. 다만, 「발행인에 관한 사항」중 '재무에 관한 사항', '회계감사인의 감사의견 등', '부속명세서' 등 회사의 회계처리 또는 감사와 관련된 사항과 사업의 내용 중 사업연도별로 비교표시하는 사항 등(이하 "재무에 관한 사항 등")은 제출일이 속하는 사업연도의 최근 사업연도(또는 반기, 분기)말을 공시서류작성기준일로 한다.2. 증권신고서에 적용되는 공시대상기간은 최근 3사업연도로 한다. 최근 3사업연도는 공시서류작성기준일이 속하는 사업연도의 직전사업연도를 포함한 최근 3사업연도의 개시일로부터 공시서류작성기준일까지를 말하며, 공시서류작성기준일이 속하는 사업연도의 분기보고서 또는 반기보고서가 제출되었거나 분기보고서 또는 반기보고서에 기재될 내용을 포함하는 경우 공시서류작성기준일이 속하는 사업연도의 직전사업연도를 포함한 최근 2사업연도의 개시일로부터 공시서류작성기준일까지로 한다.3. 위 1, 2에서 정한 사항에도 불구하고 기업공시서식 작성기준 및 서식에서 별도로 공시서류작성기준일 또는 공시대상기간을 정하는 경우에는 그에 따르며, 공시대상기간의 적용은 위 2의 방식을 준용한다. 투자자의 오해를 방지하기 위한 경우 등으로서 회사가 필요하다고 인정하는 경우에는 공시대상기간을 연장할 수 있다.- 기업공시서식 작성기준에서 공시대상기간을 '공시서류작성기준일이 속하는 사업연도 게시일부터 공시서류작성기준일'로 정하는 경우, 직전 사업연도의 사업보고서가 제출되지 않은 때에는 '공시서류작성기준일이 속하는 사업연도의 직전 사업연도 개시일부터 공시서류작성기준일'까지의 내용을 기재한다.

(출처: 증권신고서(지분증권) 작성 시 기재상의 주의)

그러나, 이러한 기재방식은 회계처리 오류의 가능성은 축소할 수 있으나, 결산일 이후 회사의 손익 추이에 관하여는 투자자에게 정보를 제공하기 어려울 수 있다고 판단됩니다. 이에, 금융감독원에서는 2024년 1월 23일 "기업 공시역량 제고를 위한 투자위험요소 기재요령 개정 및 2023년도 주요 정정요구 사례 공개" 보도자료 배포를 통해, IPO 기업의 최근 재무정보 공시방안 관련 기재 요령을 구체화한 바 있습니다.

[투자위험요소 기재요령 안내서 개정 주요내용]

투자위험요소 기재요령 안내서 개정 주요내용.jpg
투자위험요소 기재요령 안내서 개정 주요내용

(출처: 금융감독원 보도자료(2024.01.22))

이에, 당사의 2024년 3분기 검토 이후 10월~12월 잠정 매출액 및 영업손익과
2025년 01월 잠정 매출액 및 영업손익을 아래와 같이 공시합니다. 아래 기재한 잠정실적은 당사의 가결산 기준의 재무수치로서 향후 감사(검토)받은 확정실적과의 차이발생 가능성이 있으며,
2024년 3분기 말 이후 당사의 매출 감소에 따른 실적 악화에 의한 상장 후 주가하락 등의 투자위험이 존재함에 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[2024년 3분기 검토 이후 월별 잠정 영업손익]

(단위: 백만원)

구분
2023년 기말(감사의견 적정)
2024년 3분기(검토받음)
2024년 10월(검토받지 않음)
2024년 11월(검토받지 않음)
2024년 12월(검토받지 않음)
2024년 4분기(검토받지 않음)
2025년 01월(검토받지 않음)

영업수익
2,610,239
2,039,678
195,942
223,008
265,853
684,803
219,540

보험수익
2,238,224
1,719,952
184,305
187,446
197,926
569,677
179,017

투자영업수익
372,016
319,726
11,637
35,562
67,927
115,126
40,523

영업비용
2,086,139
1,870,549
176,723
198,219
202,758
577,700
198,462

보험비용
1,854,275
1,641,070
164,368
179,931
156,234
500,533
173,226

투자영업비용
231,864
229,478
12,356
18,289
46,525
77,170
25,235

영업이익
524,100
169,129
19,219
24,789
63,095
107,103
21,078

주1) 2023년 및 2024년 3분기 실적은 연결재무제표 기준이며, 2024년 3분기 검토 이후 가결산 실적은 감독용 PL을 기준으로 작성하였습니다.

(주9) 정정 전

라. 주관사의 주식 보유에 따른 이해상충 발생 위험

증권신고서 제출일 현재 공동대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 당사의 보통주 54,356주를 보유하고 있습니다. 주관사의 주식 보유는 자본시장법, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 및 「금융투자업 규정」 등 관련 규정상 제한되지 않습니다. 그럼에도 불구하고
미래에셋증권㈜는 당사의 상장주선인이자 주식을 보유하고 있으므로, 금번 공모를 진행하는 과정에서 이해상충 발생 가능성이 존재하며, 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

증권신고서 제출일 현재 공동대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 당사의 보통주 54,356주를 보유하고 있으며 취득 내역은 아래와 같습니다.

[미래에셋증권㈜의 서울보증보험㈜ 주식 취득 내역]

(단위: 주, 원)

취득 방식
주식의 종류
취득일
주식 수
취득가액
총액

구주매매
보통주
2022.10.27
54,356
36,795
2,000,029,020

(주1)
주식 수 및 취득가액은 액면분할 후 기준입니다.

(주2)

「금융투자업규정」제4-19조제5호에 따르면
자신 및 이해관계인이 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우, 상장일부터 과거 2년 이내에 취득한 동 주식등을 상장일부터 30일 이내 처분하거나 타인에게 양도하는 행위
는 제한됩니다. 다만, 공동대표주관사인
미래에셋증권㈜은
보유하고 있는 상기 주식은
취득일로부터 증권신고서 제출일 현재까지의 보유기간이 2년을 경과한 바 의무보유 대상에 해당하지 않습니다.

(주3)
상기 주식과 별도로 증권신고서 제출일 현재 공동대표주관사인 미래에셋증권㈜은 신탁업자의 지위로서 서울보증보험㈜의 보통주 14,174주를 보유하고 있으며, 취득일로부터 증권신고서 제출일 현재까지의 보유기간이 2년을 경과한 바 의무보유 대상에 해당하지 않습니다.

[상장주선인의 주식 취득가액 대비 공모가액 괴리율

상장주선인
주식의종류
보유 주식수(공모 후 지분율)
주당 평균취득 가액
총 취득금액
공모가격과의 괴리율
상장 후 의무보유

미래에셋증권㈜
보통주
54,356주(0.08%)
36,795원
2,000백만원
-29.34% ~ -13.58%
해당없음

(주1)
희망 공모가액과의 괴리율은 '(희망 공모가액-주당 평균 취득가액)/주당 평균 취득가액'으로 산정하였습니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제6조에 따르면, 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사)와 공동으로 하여야 한다고 명시하고 있으나, 미래에셋증권㈜의 공모전 지분율은 0.08%로 이에 해당하지 않습니다. 또한 동 규정 제15조 제4항에서는 발행회사와 이해관계가 있는 금융투자회사를 아래와 같이 명시하고 있으나, 미래에셋증권㈜는 이에 해당하지 않습니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제15조(불건전한 인수행위의 금지)(중략)

④ 금융투자업규정 제4-19조제7호에서 “협회가 정하는 이해관계가 있는 자”란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 관계에 있는 자를 말한다. 다만, 한국거래소, 증권금융회사, 기업인수목적회사는 그러하지 아니하다.

1. 발행회사와 발행회사의 이해관계인이 합하여 금융투자회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 경우

2. 금융투자회사가 발행회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 경우

3. 금융투자회사와 금융투자회사의 이해관계인이 합하여 발행회사의 주식 등을 100분의 10이상 보유하고 있는 경우

4. 금융투자회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 주주와 발행회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 주주가 동일인이거나 이해관계인인 경우. 다만, 그 동일인 또는 이해관계인이 정부 또는 기관투자자인 경우에는 그러하지 아니하다.

5. 금융투자회사의 임원이 발행회사의 주식등을 100분의 1이상 보유하고 있는 경우

6. 금융투자회사의 임원이 발행회사의 임원이거나 발행회사의 임원이 금융투자회사의 임원인 경우

7. 금융투자회사가 발행회사의 최대주주이거나 발행회사와 제2조제9호라목의 계열회사 관계에 있는 경우

한편, 금융투자업규정상 주관회사 자신 및 이해관계인이 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우, 상장일부터 과거 2년 이내에 취득한 동 주식을 상장일부터 30일 이내 처분하거나 타인에게 양도하는 행위가 금지됩니다. 다만, 증권신고서 제출일 현재 미래에셋증권㈜가 보유하고 있는 주식은 상장일로부터 과거 2년 이전에 취득한 주식에 해당하여 상기 규정을 적용받지 않습니다.

[금융투자업규정]

제4-19조(불건전한 인수행위의 금지)영 제68조제5항제4호마목에서 "금융위원회가 정하여 고시하는 행위"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 행위를 말한다.

1. 증권의 인수와 관련하여 발행인 또는 청약자에 대하여 해당 인수계약에 명시되지 아니한 증권의 청약·인수, 자금의 지원 또는 증권의 매매 등을 하는 행위

2. 제1호의 행위를 제의, 요구 또는 약속하는 행위

3. 투자자의 증권 청약증거금 관리, 반환 등의 업무에 대해 적절한 주의의무를 하지 않는 행위

4. 증권의 공모가격 결정 및 절차 등이 협회가 정한 기준 등 건전한 시장관행에 비추어 현저히 불공정하게 이루어진 행위

5. 자신 및 이해관계인이 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 상장일부터 과거 2년 이내에 취득한 동 주식등을 상장일부터 30일 이내 처분하거나 타인에게 양도하는 행위

상기와 같이 상장주선인의 당사 주식 보유 및 인수행위는 관련 규정상 제한되지 않습니다. 그럼에도 불구하고 미래에셋증권㈜는 당사의 상장주선인이자 주식을 보유하는 자로서, 금번 공모를 진행하는 과정에서 이해상충 발생 가능성이 존재하며, 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

(주9) 정정 후

라. 주관사의 주식 보유에 따른 이해상충 발생 위험

증권신고서 제출일 현재 공동대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 당사의 보통주 54,356주를 보유하고 있습니다. 주관사의 주식 보유는 자본시장법, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 및 「금융투자업 규정」 등 관련 규정상 제한되지 않습니다. 그럼에도 불구하고
미래에셋증권㈜는 당사의 상장주선인이자 주식을 보유하고 있으므로, 금번 공모를 진행하는 과정에서 이해상충 발생 가능성이 존재하며, 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

증권신고서 제출일 현재 공동대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 당사의 보통주 54,356주를 보유하고 있으며 취득 내역은 아래와 같습니다.

[미래에셋증권㈜의 서울보증보험㈜ 주식 취득 내역]

(단위: 주, 원)

취득 방식
주식의 종류
취득일
주식 수
취득가액
총액

구주매매
보통주
2022.10.27
54,356
36,795
2,000,029,020

(주1)
주식 수 및 취득가액은 액면분할 후 기준입니다.

(주2)

「금융투자업규정」제4-19조제5호에 따르면
자신 및 이해관계인이 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우, 상장일부터 과거 2년 이내에 취득한 동 주식등을 상장일부터 30일 이내 처분하거나 타인에게 양도하는 행위
는 제한됩니다. 다만, 공동대표주관사인
미래에셋증권㈜은
보유하고 있는 상기 주식은
취득일로부터 증권신고서 제출일 현재까지의 보유기간이 2년을 경과한 바 의무보유 대상에 해당하지 않습니다.

(주3)
상기 주식과 별도로 증권신고서 제출일 현재 공동대표주관사인 미래에셋증권㈜은 신탁업자의 지위로서 서울보증보험㈜의 보통주 14,174주를 보유하고 있으며, 취득일로부터 증권신고서 제출일 현재까지의 보유기간이 2년을 경과한 바 의무보유 대상에 해당하지 않습니다.

[상장주선인의 주식 취득가액 대비 공모가액 괴리율]

상장주선인
주식의종류
보유 주식수(공모 후 지분율)
주당 평균취득 가액
총 취득금액
공모가격과의 괴리율
상장 후 의무보유

미래에셋증권㈜
보통주
54,356주(0.08%)
36,795원
2,000백만원
-29.34%
해당없음

(주1)

희망 공모가액과의 괴리율은 '(
확정공모가액-주당 평균 취득가액)/주당 평균 취득가액'으로 산정하였습니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제6조에 따르면, 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사)와 공동으로 하여야 한다고 명시하고 있으나, 미래에셋증권㈜의 공모전 지분율은 0.08%로 이에 해당하지 않습니다. 또한 동 규정 제15조 제4항에서는 발행회사와 이해관계가 있는 금융투자회사를 아래와 같이 명시하고 있으나, 미래에셋증권㈜는 이에 해당하지 않습니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제15조(불건전한 인수행위의 금지)(중략)

④ 금융투자업규정 제4-19조제7호에서 “협회가 정하는 이해관계가 있는 자”란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 관계에 있는 자를 말한다. 다만, 한국거래소, 증권금융회사, 기업인수목적회사는 그러하지 아니하다.

1. 발행회사와 발행회사의 이해관계인이 합하여 금융투자회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 경우

2. 금융투자회사가 발행회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 경우

3. 금융투자회사와 금융투자회사의 이해관계인이 합하여 발행회사의 주식 등을 100분의 10이상 보유하고 있는 경우

4. 금융투자회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 주주와 발행회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 주주가 동일인이거나 이해관계인인 경우. 다만, 그 동일인 또는 이해관계인이 정부 또는 기관투자자인 경우에는 그러하지 아니하다.

5. 금융투자회사의 임원이 발행회사의 주식등을 100분의 1이상 보유하고 있는 경우

6. 금융투자회사의 임원이 발행회사의 임원이거나 발행회사의 임원이 금융투자회사의 임원인 경우

7. 금융투자회사가 발행회사의 최대주주이거나 발행회사와 제2조제9호라목의 계열회사 관계에 있는 경우

한편, 금융투자업규정상 주관회사 자신 및 이해관계인이 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우, 상장일부터 과거 2년 이내에 취득한 동 주식을 상장일부터 30일 이내 처분하거나 타인에게 양도하는 행위가 금지됩니다. 다만, 증권신고서 제출일 현재 미래에셋증권㈜가 보유하고 있는 주식은 상장일로부터 과거 2년 이전에 취득한 주식에 해당하여 상기 규정을 적용받지 않습니다.

[금융투자업규정]

제4-19조(불건전한 인수행위의 금지)영 제68조제5항제4호마목에서 "금융위원회가 정하여 고시하는 행위"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 행위를 말한다.

1. 증권의 인수와 관련하여 발행인 또는 청약자에 대하여 해당 인수계약에 명시되지 아니한 증권의 청약·인수, 자금의 지원 또는 증권의 매매 등을 하는 행위

2. 제1호의 행위를 제의, 요구 또는 약속하는 행위

3. 투자자의 증권 청약증거금 관리, 반환 등의 업무에 대해 적절한 주의의무를 하지 않는 행위

4. 증권의 공모가격 결정 및 절차 등이 협회가 정한 기준 등 건전한 시장관행에 비추어 현저히 불공정하게 이루어진 행위

5. 자신 및 이해관계인이 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 상장일부터 과거 2년 이내에 취득한 동 주식등을 상장일부터 30일 이내 처분하거나 타인에게 양도하는 행위

상기와 같이 상장주선인의 당사 주식 보유 및 인수행위는 관련 규정상 제한되지 않습니다. 그럼에도 불구하고 미래에셋증권㈜는 당사의 상장주선인이자 주식을 보유하는 자로서, 금번 공모를 진행하는 과정에서 이해상충 발생 가능성이 존재하며, 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

(주10) 정정 전

더. 배당수익률 매력도 저하에 따른 위험

당사의 보통주식은 공모가 기준 약 9.0%~11.0%의 배당수익률을 제시하며, 한국 10년물 국채금리 대비 6.126%p~8.135%p, 미국 10년물 국채금리 대비 4.473%p~6.482%p의 추가 수익률을 제시하고 있습니다. 그러나
인플레이션 우려 등에 따른 미국 국채 10년물 등 시중금리의 인상, 한국 및 미국 등 각국의 기준금리 인하 추세 지연이 발생할 경우 당사 보통주가 제시하는 안전자산 대비 추가 배당수익률이 하락할 수 있으며, 이 경우 상장 후 당사 주가에 부정적인 영향이 미칠 수 있으므로 투자자분들께서는 유의
하시기 바랍니다.

당사는 배당가능이익 실현 이후 13년 연속 배당을 지급하는 등 장기간에 걸쳐 주주환원정책을 펼쳐왔으며 상장 이후에도 주주가치 제고를 위해 적극적이며 차별화된 주주환원 정책을 시행할 계획입니다. 당사는 2024년 결산에 따라 2,000억원 규모의 배당금을 지급할 계획이며, 공모희망가액 기준 배당수익률은 약 9.0%~11.0% 수준으로 전망됩니다. 또한, 당사는 주주의 예측가능성을 제고하기 위해 중기 주주환원목표(2025년~2027년 결산)를 설정하여, 현금배당과 자사주 매입소각을 더한 총주주환원 규모를 매년 2,000억원(상법상 배당가능이익 한도 내)으로 보장하겠다는 목표를 수립하였습니다. 상기와 같은 당사의 주주환원계획과 공모희망가액 기준 9.0%~11.0%과 같은 당사보통주식의 배당수익률에도 불구하고 타 투자대상자산의 기대 수익률이 상승할 경우 당사 보통주식의 투자 및 배당매력도가 하락할 수 있습니다. 특히, 국채 수익률 등 안정적인 자산이 제공하는 수익률이 상승하여 당사가 제시하는 배당수익률과 안전자산의 수익률이 크게 차이가 나지 않을 경우 당사 보통주가 투자자에게 제시하는 배당수익률의 매력도가 하락할 수 있으며, 이는 주가 하락 위험으로 작용할 수 있습니다.2025년 2월 13일 기준 한국 10년물 국채금리는 2.882%이며, 당사가 공모희망가액 기준 제시하는 배당수익률은 한국 10년물 국채금리 대비 6.126%p~8.135%p 높은 수준입니다. 또한, 2025년 2월 13일 기준 미국 10년물 국채 금리는 4.535%이며, 당사가 공모희망가액 기준 제시하는 배당수익률은 미국 10년물 국채금리 대비 4.473%p~6.482%p 높은 수준입니다. 이와 같이 당사 보통주가 제시하는 배당수익률은 안전자산이 제공하는 수익률 대비 높은 수준이나, 만약 인플레이션 우려 등에 따른 국채금리(시중금리) 상승 시 당사 보통주가 안전자산 대비 제공하는 추가수익률(Risk Premium)이 하락할 수 있으며, 이 경우 당사 보통주 주가가 하락할 가능성이 존재합니다,한편, 한국은행은 2025년 1월 16일 금융통화위원회에서 국내 기준금리를 3.00%로 동결하였습니다. 이는 2024년 10월 금융통화위원회부터 2회 연속 진행된 기준금리 인하 이후 첫 동결 결정입니다. 미국 연방준비제도는 또한 2025년 1월 29일 FOMC에서 기준금리를 4.25%~4.50%로 동결하였는데, 이는 2024년 9월 FOMC부터 3회 연속 기준금리 인하 이후 첫 동결 결정입니다. 이와 같이 국내외 기준금리 인하 추이가 지연될 가능성이 존재하며, 이는 국채 금리 등 시중금리에 영향을 미칠 수 있는 바 당사가 제시하는 배당수익률의 매력도가 상대적으로 저하될 수 있는 요인으로 작용할 수 있습니다.당사의 보통주식은 공모가 기준 약 9.0%~11.0%의 배당수익률을 제시하며, 한국 10년물 국채금리 대비 6.126%p~8.135%p, 미국 10년물 국채금리 대비 4.473%p~6.482%p의 추가 수익률을 제시하고 있습니다. 그러나 인플레이션 우려 등에 따른 미국 국채 10년물 등 시중금리의 인상, 한국 및 미국 등 각국의 기준금리 인하 추세 지연이 발생할 경우 당사 보통주가 제시하는 안전자산 대비 추가 배당수익률이 하락할 수 있으며, 이는 상장 이후 당사 주가에 부정적인 영향이 미칠 수 있으므로 투자자분들께서는 유의하시기 바랍니다.

(주10) 정정 후

더. 배당수익률 매력도 저하에 따른 위험

당사의 보통주식은
확정공모가액 기준 약 11.0%의 배당수익률을 제시
하며, 한국 10년물 국채금리 대비
8.135%p
, 미국 10년물 국채금리 대비
6.482%p
의 추가 수익률을 제시하고 있습니다. 그러나
인플레이션 우려 등에 따른 미국 국채 10년물 등 시중금리의 인상, 한국 및 미국 등 각국의 기준금리 인하 추세 지연이 발생할 경우 당사 보통주가 제시하는 안전자산 대비 추가 배당수익률이 하락할 수 있으며, 이 경우 상장 후 당사 주가에 부정적인 영향이 미칠 수 있으므로 투자자분들께서는 유의
하시기 바랍니다.

당사는 배당가능이익 실현 이후 13년 연속 배당을 지급하는 등 장기간에 걸쳐 주주환원정책을 펼쳐왔으며 상장 이후에도 주주가치 제고를 위해 적극적이며 차별화된 주주환원 정책을 시행할 계획입니다. 당사는 2024년 결산에 따라 2,000억원 규모의 배당금을 지급할 계획이며,
확정공모가액 기준 배당수익률은 약 11.0%
수준으로 전망됩니다. 또한, 당사는 주주의 예측가능성을 제고하기 위해 중기 주주환원목표(2025년~2027년 결산)를 설정하여, 현금배당과 자사주 매입소각을 더한 총주주환원 규모를 매년 2,000억원(상법상 배당가능이익 한도 내)으로 보장하겠다는 목표를 수립하였습니다. 상기와 같은 당사의 주주환원계획과
확정공모가액 기준 약 11.0%
과 같은 당사 보통주식의 배당수익률에도 불구하고 타 투자대상자산의 기대 수익률이 상승할 경우 당사 보통주식의 투자 및 배당매력도가 하락할 수 있습니다. 특히, 국채 수익률 등 안정적인 자산이 제공하는 수익률이 상승하여 당사가 제시하는 배당수익률과 안전자산의 수익률이 크게 차이가 나지 않을 경우 당사 보통주가 투자자에게 제시하는 배당수익률의 매력도가 하락할 수 있으며, 이는 주가 하락 위험으로 작용할 수 있습니다.2025년 2월 13일 기준 한국 10년물 국채금리는 2.882%이며, 당사가
확정공모가액

기준 제시하는 배당수익률은 한국 10년물 국채금리 대비
8.135%p
높은 수준입니다. 또한, 2025년 2월 13일 기준 미국 10년물 국채 금리는 4.535%이며, 당사가
확정공모가액
기준 제시하는 배당수익률은 미국 10년물 국채금리 대비
6.482%p
높은 수준입니다. 이와 같이 당사 보통주가 제시하는 배당수익률은 안전자산이 제공하는 수익률 대비 높은 수준이나, 만약 인플레이션 우려 등에 따른 국채금리(시중금리) 상승 시 당사 보통주가 안전자산 대비 제공하는 추가수익률(Risk Premium)이 하락할 수 있으며, 이 경우 당사 보통주 주가가 하락할 가능성이 존재합니다,한편, 한국은행은 2025년 1월 16일 금융통화위원회에서 국내 기준금리를 3.00%로 동결하였습니다. 이는 2024년 10월 금융통화위원회부터 2회 연속 진행된 기준금리 인하 이후 첫 동결 결정입니다.
한편, 2025년 2월 25일 한국은행은 금융통화위원회에서 국내 기준금리를 2.75%로 25bp 인하하였습니다.

미국 연방준비제도는 또한 2025년 1월 29일 FOMC에서 기준금리를 4.25%~4.50%로 동결하였는데, 이는 2024년 9월 FOMC부터 3회 연속 기준금리 인하 이후 첫 동결 결정입니다. 이와 같이 국내외 기준금리 인하 추이가 지연될 가능성이 존재하며, 이는 국채 금리 등 시중금리에 영향을 미칠 수 있는 바 당사가 제시하는 배당수익률의 매력도가 상대적으로 저하될 수 있는 요인으로 작용할 수 있습니다.당사의 보통주식은
확정공모가액 기준 약 11.0%
의 배당수익률을 제시하며, 한국 10년물 국채금리 대비

8.135%p
, 미국 10년물 국채금리 대비

6.482%p
의 추가 수익률을 제시하고 있습니다. 그러나 인플레이션 우려 등에 따른 미국 국채 10년물 등 시중금리의 인상, 한국 및 미국 등 각국의 기준금리 인하 추세 지연이 발생할 경우 당사 보통주가 제시하는 안전자산 대비 추가 배당수익률이 하락할 수 있으며, 이는 상장 이후 당사 주가에 부정적인 영향이 미칠 수 있으므로 투자자분들께서는 유의하시기 바랍니다.
(주11) 정정 전

1. 공모가격에 대한 의견

[공모가 산정 요약표]

평가방법
상대가치법

평가모형
PBR

적용 재무수치
실적치 (2024년 3분기 말 기준 지배주주 귀속 자본총계)

적용산식

{2024년 3분기 말 기준 지배주주 귀속 자본총계(①) × 유사기업 PBR(②)} ÷주식수(
③) × {1-할인율(
④)}

적용근거
구분
단위
수치
참고사항

①
2024년 3분기 말 기준지배주주 귀속 자본총계
백만원
5,116,595
IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 1. 공모가격에 대한 의견 - 다. 희망공모가액의 산출 - (3) 희망 공모가액 산출 - (가) PBR 거래배수를 적용한 적정 시가총액 산출

②
유사기업 PBR
배
0.61
IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 1. 공모가격에 대한 의견 - 다. 희망공모가액의 산출 - (2) 비교회사 PBR 산출

③
주식수
주
69,821,598
IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 1. 공모가격에 대한 의견 - 다. 희망공모가액의 산출 - (3) 희망 공모가액 산출 - (나) 주당 평가가액 산출

주당 평가가액(①×②)÷
③)

원
45,016
IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 1. 공모가격에 대한 의견 - 다. 희망공모가액의 산출 - (3) 희망 공모가액 산출 - (나) 주당 평가가액 산출

④
주당 평가가액에 대한 할인율
%
42.24% ~ 29.36%
IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 1. 공모가격에 대한 의견 - 다. 희망공모가액의 산출 - (3) 희망 공모가액 산출 - (다) 희망공모가액 산정

희망 공모가액
원
26,000원 ~ 31,800원
수요예측 이후 발행회사와 협의하여 최종 공모가액을 확정할 예정입니다.

동사의 공모가격 산정을 위한 재무수치는 과거 재무수치 및 영업실적에 기반하여 작성되었습니다. 회사의 과거 재무수치에 관하여는 제2부 발행인에 관한 사항 - 'Ⅲ. 재무에 관한 사항'에 기재되어 있는 내용을 참고 부탁드립니다.

가. 평가결과

공동대표주관회사인 미래에셋증권㈜과 삼성증권㈜은 서울보증보험㈜ 유가증권시장 상장을 위한 공모와 관련하여 희망공모가액을 다음과 같이 제시하고자 합니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
26,000원 ~ 31,800원

확정공모가액결정방법
수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 공동대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정하였습니다.

상기 표에서 제시한 희망공모가액의 범위는 서울보증보험㈜의 절대적 가치가 아니며국내외 경기, 회사가 속한 산업의 성장성, 경쟁관계, 산업에 대한 위험, 주식시장 상황의 변동 가능성, 회사의 영업 및 재무상태의 변화 등 다양한 요인에 따라 평가결과가 변동될 수 있음에 유의하여 주시기 바랍니다.금번 서울보증보험㈜의 유가증권시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 향후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 공동대표주관회사가 발행회사와 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

(주11) 정정 후

1. 공모가격에 대한 의견

[공모가 산정 요약표]

평가방법
상대가치법

평가모형
PBR

적용 재무수치
실적치 (2024년 3분기 말 기준 지배주주 귀속 자본총계)

적용산식

{2024년 3분기 말 기준 지배주주 귀속 자본총계(①) × 유사기업 PBR(②)} ÷주식수(
③) × {1-할인율(
④)}

적용근거
구분
단위
수치
참고사항

①
2024년 3분기 말 기준지배주주 귀속 자본총계
백만원
5,116,595
IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 1. 공모가격에 대한 의견 - 다. 희망공모가액의 산출 - (3) 희망 공모가액 산출 - (가) PBR 거래배수를 적용한 적정 시가총액 산출

②
유사기업 PBR
배
0.61
IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 1. 공모가격에 대한 의견 - 다. 희망공모가액의 산출 - (2) 비교회사 PBR 산출

③
주식수
주
69,821,598
IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 1. 공모가격에 대한 의견 - 다. 희망공모가액의 산출 - (3) 희망 공모가액 산출 - (나) 주당 평가가액 산출

주당 평가가액(①×②)÷
③)

원
45,016
IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 1. 공모가격에 대한 의견 - 다. 희망공모가액의 산출 - (3) 희망 공모가액 산출 - (나) 주당 평가가액 산출

④
주당 평가가액에 대한 할인율
%
42.24% ~ 29.36%
IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 1. 공모가격에 대한 의견 - 다. 희망공모가액의 산출 - (3) 희망 공모가액 산출 - (다) 희망공모가액 산정

희망공모가액
원
26,000원 ~ 31,800원
수요예측 이후 발행회사와 협의하여 최종 공모가액을 확정할 예정입니다.

확정공모가액
원
26,000원
수요예측 결과 및 주식시장의 상황 등을 감안하여 공동대표주관회사 및 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 26,000원으로 결정하였습니다.

동사의 공모가격 산정을 위한 재무수치는 과거 재무수치 및 영업실적에 기반하여 작성되었습니다. 회사의 과거 재무수치에 관하여는 제2부 발행인에 관한 사항 - 'Ⅲ. 재무에 관한 사항'에 기재되어 있는 내용을 참고 부탁드립니다.

가. 평가결과

공동대표주관회사인 미래에셋증권㈜과 삼성증권㈜은 서울보증보험㈜ 유가증권시장 상장을 위한 공모와 관련하여
확정공모가액을 다음과 같이 결정하였습니다.

구 분
내 용

확정공모가액
26,000원

확정공모가액결정방법

수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 공동대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정공모가액을

26,000원으로 결정하였습니다.

상기 표에서 제시한 희망공모가액의 범위는 서울보증보험㈜의 절대적 가치가 아니며국내외 경기, 회사가 속한 산업의 성장성, 경쟁관계, 산업에 대한 위험, 주식시장 상황의 변동 가능성, 회사의 영업 및 재무상태의 변화 등 다양한 요인에 따라 평가결과가 변동될 수 있음에 유의하여 주시기 바랍니다.금번 서울보증보험㈜의 유가증권시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을
실시하였으며, 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 공동대표주관회사가 발행회사와 협의하여 확정공모가액을 26,000원으로 최종 결정하였습니다.

(주12) 정정 전
<전 략>

(3) 희망 공모가액 산출상기 PBR 상대가치 산출 결과를 적용한 서울보증보험㈜의 희망공모가액은 아래와 같습니다.

[서울보증보험㈜ 희망공모가액 산출내역]

구 분
내 용

주당 평가가액
45,016

평가액 대비 할인율 (주2)
42.24%~29.36%

희망공모가액 밴드
26,000원~31,800원

확정 공모가액 (주1)
-

(주1)
확정 공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 최종 확정될 예정입니다.

(주2)
주당 희망공모가액의 산출을 위하여 적용한 할인율은 과거 유가증권시장에 신규상장한 기업의 주당 희망공모가액 산출을 위하여 적용한 할인율을 종합적으로 고려하여 산정하였습니다.

공동대표주관회사인 미래에셋증권㈜과 삼성증권㈜은 서울보증보험㈜의 희망공모가액을 산출함에 있어 주당 평가가액 45,016원을 기초로 하여 42.24%~29.36%의 할인율을 적용하여 희망공모가액을 26,000원 ~ 31,800원으로 제시하였으며, 해당 가격이 향후 유가증권시장에서 거래될 주가수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다. 공동대표주관회사는 제시한 희망공모가액을 근거로 수요예측을 실시한 후, 시장상황 등을 고려하여 발행회사와 합의하여 공모가격을 결정할 예정입니다.

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-18조 제1항에 따르면 상장기업이 일반공모증자방식으로 유상증자를 하는 경우에는 그 할인율을 100분의 30 이내에서 정하도록 하고 있습니다.

[증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정]

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-18조 제1항주권상장법인이 일반공모증자방식 및 제3자배정증자방식으로 유상증자를 하는 경우 그 발행가액은 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가를 기준주가로 하여 주권상장법인이 정하는 할인율을 적용하여 산정한다. 다만, 일반공모증자방식의 경우에는 그 할인율을 100분의 30 이내로 정하여야 하며, 제3자배정증자방식의 경우에는 그 할인율을 100분의 10 이내로 정하여야 한다.

반면, 비상장회사의 경우 할인율에 대한 관련 규정이 존재하지 않는 상황입니다. 이에 따라 금번 서울보증보험㈜의 희망공모가액 범위 산출 시에는 2022년~현재 유가증권시장에서 진행되었던 상장 사례를 참고하였으며, 기존 상장업체와의 사업 구조 비교, 재무 성장성 및 안정성 등 재무지표에 대한 비교, 동사의 시장 거래 가격의 부존재 등의 특성을 종합적으로 고려한 42.24% ~ 29.36%의 할인율을 적용하여 희망 공모가액을 26,000원 ~ 31,800원으로 제시하였으며, 해당 가격은 향후 유가증권시장에서 거래될 주가수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다.

[2022년~현재 유가증권시장 신규상장법인의 평가액 대비 할인율]

상장일자
회사명
할인율 하단
할인율 상단

2024-12-16
엠앤씨솔루션
30.68%
19.16%

2024-11-06
더본코리아
24.50%
8.09%

2024-08-19
전진건설로봇
28.32%
18.45%

2024-07-29
산일전기
31.40%
14.25%

2024-07-11
시프트업
33.26%
14.80%

2024-05-08
에이치디현대마린솔루션
30.92%
21.40%

2024-02-27
에이피알
40.30%
18.78%

2023-12-22
디에스단석
24.73%
15.20%

2023-11-21
동인기연
34.41%
26.46%

2023-11-17
에코프로머티리얼즈
26.66%
10.86%

2023-10-05
두산로보틱스
38.48%
23.83%

2023-08-21
넥스틸
13.36%
5.83%

2022-12-22
바이오노트
47.50%
35.83%

2022-08-22
쏘카
45.10%
27.34%

2022-08-01
수산인더스트리
32.00%
16.45%

2022-01-27
LG에너지솔루션
46.40%
37.44%

평 균
33.18%
19.86%

(자료)
금융감독원 전자공시시스템

(주1)
REITs, SPAC 및 이전상장은 제외하였습니다.

(주12) 정정 후
<전 략>

(3) 희망 공모가액 산출상기 PBR 상대가치 산출 결과를 적용한 서울보증보험㈜의
확정공모가액은 아래와 같습니다.

[서울보증보험㈜ 희망공모가액 산출내역]

구 분
내 용

주당 평가가액
45,016

평가액 대비 할인율 (주2)
42.24%~29.36%

희망공모가액 밴드
26,000원~31,800원

확정 공모가액 (주1)
26,000원

(주1)

확정 공모가액은 수요예측 결과를 반영하여
최종 확정되었습니다.

(주2)
주당 희망공모가액의 산출을 위하여 적용한 할인율은 과거 유가증권시장에 신규상장한 기업의 주당 희망공모가액 산출을 위하여 적용한 할인율을 종합적으로 고려하여 산정하였습니다.

공동대표주관회사인 미래에셋증권㈜과 삼성증권㈜은 서울보증보험㈜의 희망공모가액을 산출함에 있어 주당 평가가액 45,016원을 기초로 하여 42.24%~29.36%의 할인율을 적용하여 희망공모가액을 26,000원 ~ 31,800원으로 제시하였으며, 해당 가격이 향후 유가증권시장에서 거래될 주가수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다. 공동대표주관회사는 제시한 희망공모가액을 근거로 수요예측을 실시한 후, 시장상황 등을 고려하여 발행회사와 합의하여
확정공모가액을 26,000원으로 결정하였습니다.

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-18조 제1항에 따르면 상장기업이 일반공모증자방식으로 유상증자를 하는 경우에는 그 할인율을 100분의 30 이내에서 정하도록 하고 있습니다.

[증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정]

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-18조 제1항주권상장법인이 일반공모증자방식 및 제3자배정증자방식으로 유상증자를 하는 경우 그 발행가액은 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가를 기준주가로 하여 주권상장법인이 정하는 할인율을 적용하여 산정한다. 다만, 일반공모증자방식의 경우에는 그 할인율을 100분의 30 이내로 정하여야 하며, 제3자배정증자방식의 경우에는 그 할인율을 100분의 10 이내로 정하여야 한다.

반면, 비상장회사의 경우 할인율에 대한 관련 규정이 존재하지 않는 상황입니다. 이에 따라 금번 서울보증보험㈜의 희망공모가액 범위 산출 시에는 2022년~현재 유가증권시장에서 진행되었던 상장 사례를 참고하였으며, 기존 상장업체와의 사업 구조 비교, 재무 성장성 및 안정성 등 재무지표에 대한 비교, 동사의 시장 거래 가격의 부존재 등의 특성을 종합적으로 고려한 42.24% ~ 29.36%의 할인율을 적용하여 희망 공모가액을 26,000원 ~ 31,800원으로 제시하였으며,

확정공모가액을 26,000원으로 결정하였습니다. 해당 가격은 향후 유가증권시장에서 거래될 주가수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다.

[2022년~현재 유가증권시장 신규상장법인의 평가액 대비 할인율]

상장일자
회사명
할인율 하단
할인율 상단

2024-12-16
엠앤씨솔루션
30.68%
19.16%

2024-11-06
더본코리아
24.50%
8.09%

2024-08-19
전진건설로봇
28.32%
18.45%

2024-07-29
산일전기
31.40%
14.25%

2024-07-11
시프트업
33.26%
14.80%

2024-05-08
에이치디현대마린솔루션
30.92%
21.40%

2024-02-27
에이피알
40.30%
18.78%

2023-12-22
디에스단석
24.73%
15.20%

2023-11-21
동인기연
34.41%
26.46%

2023-11-17
에코프로머티리얼즈
26.66%
10.86%

2023-10-05
두산로보틱스
38.48%
23.83%

2023-08-21
넥스틸
13.36%
5.83%

2022-12-22
바이오노트
47.50%
35.83%

2022-08-22
쏘카
45.10%
27.34%

2022-08-01
수산인더스트리
32.00%
16.45%

2022-01-27
LG에너지솔루션
46.40%
37.44%

평 균
33.18%
19.86%

(자료)
금융감독원 전자공시시스템

(주1)
REITs, SPAC 및 이전상장은 제외하였습니다.

(주13) 정정 전

1. 매출에 의한 자금조달 내용
가. 자금조달금액

(단위 : 천원)

구분
금액

매출총액(1)
181,536,160

발행제비용(2)
943,899

순조달금액[(1)-(2)]
180,592,261

(주1)
매출총액, 발행제비용은 제시 희망공모가액인 26,000원 ~ 31,800원 중 최저가액 기준입니다. 추후 확정공모가액에 따라 변동될 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 천원)

구분
금액
계산근거

인수수수료
816,913
공모금액의 0.45%

발행분담금
32,677
공모금액의 0.018%

신규상장심사수수료
20,000
유가증권시장 상장규정 시행세칙 별표 10(자기자본 1조원 초과)

신규상장수수료
74,310
유가증권시장 상장규정 시행세칙 별표 10(2,825만원 + 5,000억원 초과금액의 10억원당 3.5만원)

합계
943,899
-

(주1)
인수수수료 등 상기 발행제비용은 제시 희망공모가액인 26,000원 ~ 31,800원 중 최저가액 기준입니다. 추후 확정공모가액에 따라 인수수수료 등을 포함한 발행제비용이 달라질 수 있습니다.

(주2)
인수수수료와 발행분담금은 매출주주인 예금보험공사가 부담하며, 당사는 신규상장심사수수료, 신규상장수수료, IR실비 등 기타비용에 한하여 부담합니다.

(주3)
IR대행 용역비, 인쇄비 등의 경우 주관사단이 부담하여 상기 발행제비용에 포함하지 아니하였습니다.

(주13) 정정 후

1. 매출에 의한 자금조달 내용
가. 자금조달금액

(단위 : 천원)

구분
금액

매출총액(1)
181,536,160

발행제비용(2)
943,899

순조달금액[(1)-(2)]
180,592,261

(주1)

매출총액, 발행제비용은
확정공모가액인 26,000원 기준입니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 천원)

구분
금액
계산근거

인수수수료
816,913
공모금액의 0.45%

발행분담금
32,677
공모금액의 0.018%

신규상장심사수수료
20,000
유가증권시장 상장규정 시행세칙 별표 10(자기자본 1조원 초과)

신규상장수수료
74,310
유가증권시장 상장규정 시행세칙 별표 10(2,825만원 + 5,000억원 초과금액의 10억원당 3.5만원)

합계
943,899
-

(주1)

인수수수료 등 상기 발행제비용은
확정공모가액인 26,000원 기준입니다.

(주2)
인수수수료와 발행분담금은 매출주주인 예금보험공사가 부담하며, 당사는 신규상장심사수수료, 신규상장수수료, IR실비 등 기타비용에 한하여 부담합니다.

(주3)
IR대행 용역비, 인쇄비 등의 경우 주관사단이 부담하여 상기 발행제비용에 포함하지 아니하였습니다.

(주14) 정정 전

6. 배당에 관한 사항

가. 배당정책 등당사는 보험업감독규정 제6-19조, 제6-13조 제4항의 규정에 의해 당해 회계연도말 지급여력비율이 100% 이상인 경우에 정관이 정하는 바에 따라 배당을 실시할 수 있습니다. 정관에 의거한 배당에 관한 당사의 중요한 정책은 다음과 같습니다.제9조(동등배당) 회사는 배당 기준일 현재 발행(전환된 경우를 포함한다)된 동종 주식에 대하여 발행일에 관계없이 모두 동등하게 배당한다.제45조(이익배당)① 이익의 배당은 금전, 주식 및 기타의 재산으로 할 수 있다.

② 회사는 이사회 결의로 제1항의 배당을 받을 주주를 확정하기 위한 기준일을 정할 수 있으며, 기준일을 정한 경우 그 기준일의 2주 전에 이를 공고하여야 한다.

③ 이익배당에 대하여는 이자를 지급하지 아니한다.

제45조의2(배당금지급청구권의 소멸시효)① 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성한다.

② 제1항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 회사에 귀속한다.

제46조(분기배당)
① 회사는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의12에 따라 이사회 결의로 분기배당을 할 수 있다. 분기배당은 금전으로 한다.

② 분기배당은 직전결산기의 재무상태표상의 순자산액에서 다음 각호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다.

1. 직전결산기의 자본금의 액

2. 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액

3. 상법시행령에서 정하는 미실현이익

4. 직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액

5. 분기배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금

6. 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해 적립한 임의준비금7. 당해 영업연도 중에 분기배당이 있었던 경우 그 금액의 합계액

③ 삭제

④ 당해 결산기에 이익이 예상되지 않는 경우에는 분기배당을 하여서는 아니된다.

당사는 현금 중심의 이익배당을 실-시하고 있습니다. 당기 연결재무제표의 경상적 이익을 기준으로, 배당성향, 주당배당금 수준 및 대내외 사업환경 변화 등을 종합적으로 고려하여 총 배당수준을 산정하고 있으며, 안정적인 주당 배당금 확대정책을 지속해 나갈 계획입니다.

한편, 당사는 기존 배당성향 기반의 정책에서 나아가 주주가치 제고를 위해 적극적이며 차별화된 주주환원 정책을 시행할 계획입니다.

당사는 2024년 결산에 따라 2,000억원 규모의 배당금을 지급할 계획이며, 공모희망가액 기준 배당수익률은 9.0%~11.0% 수준으로 전망됩니다. 회사는 주주의 예측가능성을 제고하기 위해 중기 주주환원목표(2025년~2027년 결산)를 설정하여, 현금배당과 자사주 매입소각을 더한 총주주환원 규모를 매년 2,000억원(상법상 배당가능이익 한도 내)으로 보장하겠다는 목표를 수립하였습니다.

[제58기 예상 주당 배당금 및 배당수익률]

사업연도
제58기(2024.01.01~2024.12.31)

주당 배당금
약 2,864원

공모 희망가액
26,000원
31,800원

배당수익률
11.0%
9.0%

결산 배당기준일 (주1)
정관에 의거 2025년 3월 개최 예정인이사회를 통하여 확정

결산 배당지급일 (주2)
2025년 3월 개최 예정인 정기주주총회일로부터1개월 내 지급

(주1)

과거 제57기 사업연도
(2023.01.01~2023.12.31)의 결산 배당기준일은 2024년 4월 5일입니다.

(주2)

과거 제57기 사업연도(2023.01.01~2023.12.31)의 결산 배당지급일은 2024년 4월 26일입니다.

또한 2025년 상반기 결산시 밸류업 공시를 통해 최소배당액을 확정하여 공표하고, 향후 최대주주 예금보험공사의 소수지분 매각에 따라 자사주 매입소각 규모를 검토할 예정입니다. 또한 2025년 1월 정관개정을 통해 분기배당 규정을 도입하였습니다. 당사는 타 보험사 대비 압도적인 지급여력비율을 기록하고 있는 바, 이와 같은 적극적인 주주환원정책을 안정적으로 지속할 수 있을 것으로 판단됩니다.

나. 최근 3사업연도 배당에 관한 사항

구 분
주식의 종류
당분기
전기
전전기
전전전기

제58기
제57기
제56기
제55기

주당액면가액(원)
2,500
2,500
5,000
5,000

(연결)당기순이익(백만원)
130,262
417,659
568,187
456,129

(별도)당기순이익(백만원)
127,860
416,419
563,502
456,149

(연결)주당순이익(원)
1,866
5,982
8,138
6,533

현금배당금총액(백만원)
-
208,278
282,638
229,120

주식배당금총액(백만원)
-
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-
49.9
49.7
50.2

현금배당수익률(%)
보통주
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-

주식배당수익률(%)
보통주
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-

주당 현금배당금(원)
보통주
-
2,983
4,050
3,282

우선주
-
-
-
-

주당 주식배당(주)
보통주
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-

(주1)
당사는 2023.01.06. 2:1 액면분할을 진행하였으며, 주당순이익 및 주당배당금은 액면분할(5,000원→2,500원) 이후 주식수(69,821,598주)를 기준으로 산출하였습니다.

(주2)
연결 당기순이익 및 주당순이익은 지배기업에 귀속되는 순이익에 해당합니다.

다. 과거 배당 이력에 관한 사항

(단위: 회, %)

연속 배당횟수
평균 배당수익률

분기(중간)배당
결산배당
최근 3년간
최근 5년간

-
13
-
-

(주1)
연속 배당횟수는 2011년부터 기산되었습니다.

(주14) 정정 후

6. 배당에 관한 사항

가. 배당정책 등당사는 보험업감독규정 제6-19조, 제6-13조 제4항의 규정에 의해 당해 회계연도말 지급여력비율이 100% 이상인 경우에 정관이 정하는 바에 따라 배당을 실시할 수 있습니다. 정관에 의거한 배당에 관한 당사의 중요한 정책은 다음과 같습니다.제9조(동등배당) 회사는 배당 기준일 현재 발행(전환된 경우를 포함한다)된 동종 주식에 대하여 발행일에 관계없이 모두 동등하게 배당한다.제45조(이익배당)① 이익의 배당은 금전, 주식 및 기타의 재산으로 할 수 있다.

② 회사는 이사회 결의로 제1항의 배당을 받을 주주를 확정하기 위한 기준일을 정할 수 있으며, 기준일을 정한 경우 그 기준일의 2주 전에 이를 공고하여야 한다.

③ 이익배당에 대하여는 이자를 지급하지 아니한다.

제45조의2(배당금지급청구권의 소멸시효)① 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성한다.

② 제1항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 회사에 귀속한다.

제46조(분기배당)
① 회사는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의12에 따라 이사회 결의로 분기배당을 할 수 있다. 분기배당은 금전으로 한다.

② 분기배당은 직전결산기의 재무상태표상의 순자산액에서 다음 각호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다.

1. 직전결산기의 자본금의 액

2. 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액

3. 상법시행령에서 정하는 미실현이익

4. 직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액

5. 분기배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금

6. 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해 적립한 임의준비금7. 당해 영업연도 중에 분기배당이 있었던 경우 그 금액의 합계액

③ 삭제

④ 당해 결산기에 이익이 예상되지 않는 경우에는 분기배당을 하여서는 아니된다.

당사는 현금 중심의 이익배당을 실-시하고 있습니다. 당기 연결재무제표의 경상적 이익을 기준으로, 배당성향, 주당배당금 수준 및 대내외 사업환경 변화 등을 종합적으로 고려하여 총 배당수준을 산정하고 있으며, 안정적인 주당 배당금 확대정책을 지속해 나갈 계획입니다.

한편, 당사는 기존 배당성향 기반의 정책에서 나아가 주주가치 제고를 위해 적극적이며 차별화된 주주환원 정책을 시행할 계획입니다.

당사는 2024년 결산에 따라 2,000억원 규모의 배당금을 지급할 계획이며,
공모확정가액 기준 배당수익률은 11.0%

수준으로 전망됩니다. 2024년 결산에 따른 배당금 지급과 관련하여 당사는 2025년 03월 중 이사회 결의를 통해 배당기준일을 확정 예정이며, 당사의 홈페이지(http://www.sgic.co.kr)에 배당기준일을 공시할 예정입니다.

또한, 회사는 주주의 예측가능성을 제고하기 위해 중기 주주환원목표(2025년~2027년 결산)를 설정하여, 현금배당과 자사주 매입소각을 더한 총주주환원 규모를 매년 2,000억원(상법상 배당가능이익 한도 내)으로 보장하겠다는 목표를 수립하였습니다.

[제58기 예상 주당 배당금 및 배당수익률]

사업연도
제58기(2024.01.01~2024.12.31)

주당 배당금
약 2,864원

공모 희망가액
26,000원
31,800원

배당수익률
11.0%
9.0%

결산 배당기준일 (주1)
정관에 의거 2025년 3월 개최 예정인이사회를 통하여 확정

결산 배당지급일 (주2)
2025년 3월 개최 예정인 정기주주총회일로부터1개월 내 지급

(주1)

과거 제57기 사업연도
(2023.01.01~2023.12.31)의 결산 배당기준일은 2024년 4월 5일입니다.

(주2)

과거 제57기 사업연도(2023.01.01~2023.12.31)의 결산 배당지급일은 2024년 4월 26일입니다.

또한 2025년 상반기 결산시 밸류업 공시를 통해 최소배당액을 확정하여 공표하고, 향후 최대주주 예금보험공사의 소수지분 매각에 따라 자사주 매입소각 규모를 검토할 예정입니다. 또한 2025년 1월 정관개정을 통해 분기배당 규정을 도입하였습니다. 당사는 타 보험사 대비 압도적인 지급여력비율을 기록하고 있는 바, 이와 같은 적극적인 주주환원정책을 안정적으로 지속할 수 있을 것으로 판단됩니다.

나. 최근 3사업연도 배당에 관한 사항

구 분
주식의 종류
당분기
전기
전전기
전전전기

제58기
제57기
제56기
제55기

주당액면가액(원)
2,500
2,500
5,000
5,000

(연결)당기순이익(백만원)
130,262
417,659
568,187
456,129

(별도)당기순이익(백만원)
127,860
416,419
563,502
456,149

(연결)주당순이익(원)
1,866
5,982
8,138
6,533

현금배당금총액(백만원)
-
208,278
282,638
229,120

주식배당금총액(백만원)
-
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-
49.9
49.7
50.2

현금배당수익률(%)
보통주
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-

주식배당수익률(%)
보통주
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-

주당 현금배당금(원)
보통주
-
2,983
4,050
3,282

우선주
-
-
-
-

주당 주식배당(주)
보통주
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-

(주1)
당사는 2023.01.06. 2:1 액면분할을 진행하였으며, 주당순이익 및 주당배당금은 액면분할(5,000원→2,500원) 이후 주식수(69,821,598주)를 기준으로 산출하였습니다.

(주2)
연결 당기순이익 및 주당순이익은 지배기업에 귀속되는 순이익에 해당합니다.

다. 과거 배당 이력에 관한 사항

(단위: 회, %)

연속 배당횟수
평균 배당수익률

분기(중간)배당
결산배당
최근 3년간
최근 5년간

-
13
-
-

(주1)
연속 배당횟수는 2011년부터 기산되었습니다.

위 정정사항외에 모든 사항은 2025년 02월 18일자로 당사가 제출한 신고서와 동일하오니 이를 참고하시기 바랍니다.