LS네트웍스 — [기재정정]증권신고서(채무증권) (20250228)
제출인: LS네트웍스

증권신고서(채무증권)
6.0
(주)LS네트웍스

정 정 신 고 (보고)

2025년 02월 28일

1. 정정대상 공시서류 :
증권신고서

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 :
2025년 02월 24일

[증권신고서 제출 및 정정 연혁]

제출일자
문서명
비고

2025년 02월 24일
증권신고서(채무증권)
최초 제출

2025년 02월 28일
[기재정정]증권신고서(채무증권)
수요예측 결과 반영

3. 정정사항

항 목
정정요구ㆍ명령관련 여부
정정사유
정 정 전
정 정 후

※ 본 '[기재정정]증권신고서'는 수요예측 결과에 따른 발행조건 확정에 의한 것으로, 정정 및 추가 기재된 사항은
굵은 파란색으로 표기했습니다.

표지
아니오
수요예측 결과에 따른 발행조건 결정
모집 또는 매출총액:20,000,000,000원

모집 또는 매출총액
40,000,000,000원

요약정보2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항
아니오
수요예측 결과에 따른 발행조건 결정
(주1) 정정 전
(주1) 정정 후

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항1. 공모개요
아니오
수요예측 결과에 따른 발행조건 결정
(주2) 정정 전
(주2) 정정 후

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항3. 공모가격 결정방법

아니오
수요예측 결과에 따른 발행조건 결정
-
(주3) 추가기재

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항5. 인수 등에 관한 사항

아니오
수요예측 결과에 따른 발행조건 결정
(주4) 정정 전
(주4) 정정 후

II. 증권의 주요 권리내용
아니오
수요예측 결과에 따른 발행조건 결정
(주5) 정정 전
(주5) 정정 후

V. 자금의 사용목적
아니오
수요예측 결과에 따른 발행조건 결정
(주6) 정정 전
(주6) 정정 후

(주1) 정정 전

회차 :
72
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
20,000,000,000
모집(매출)총액
20,000,000,000

발행가액
20,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2026년 09월 07일

원리금지급대행기관

(주)하나은행
LS용산타워지점

(사채)관리회사
DB금융투자(주)

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2025년 02월 17일
나이스신용평가
회사채 (BBB+)

2025년 02월 19일
한국신용평가
회사채 (BBB+)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
케이비증권
800,000
8,000,000,000
인수금액의 0.20%
총액인수

대표
NH투자증권
800,000
8,000,000,000
인수금액의 0.20%
총액인수

인수
엘에스증권
400,000
4,000,000,000
인수금액의 0.20%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2025년 03월 07일
2025년 03월 07일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
20,000,000,000

발행제비용
107,061,600

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】

▶ 본 사채 발행을 위해 2025년 02월 10일 케이비증권(주) 및 NH투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2025년 03월 07일이며, 상장예정일은 2025년 03월 10일임

주1) 본 사채는 2025년 02월 27일 09시에서 16시까지 금융투자협회 K-Bond 시스템을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률 등이 결정될 예정입니다.주2) 상기 기재된 가액은 예정금액이며, 수요예측결과에 따라 제72회 무보증사채의 발행 총액 합계는 금 사백억원(\40,000,000,000) 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.주3) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), KIS채권평가, NICE피앤아이, 에프엔자산평가)에서 최종으로 제공하는
BBB+등급 무보증사채 1년 6개월 만기 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 한다. 수요예측 결과에 의해 확정된 금액 및 가산금리는 2025년 02월 28일 정정신고서를 통해 공시할 계획입니다.

(주1) 정정 후

회차 :
72
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
40,000,000,000
모집(매출)총액
40,000,000,000

발행가액
40,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2026년 09월 07일

원리금지급대행기관

(주)하나은행
LS용산타워지점

(사채)관리회사
DB금융투자(주)

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2025년 02월 17일
나이스신용평가
회사채 (BBB+)

2025년 02월 19일
한국신용평가
회사채 (BBB+)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
케이비증권
1,600,000
16,000,000,000
인수금액의 0.20%
총액인수

대표
NH투자증권
1,600,000
16,000,000,000
인수금액의 0.20%
총액인수

인수
엘에스증권
800,000
8,000,000,000
인수금액의 0.20%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2025년 03월 07일
2025년 03월 07일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
40,000,000,000

발행제비용
161,361,600

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】

▶ 본 사채 발행을 위해 2025년 02월 10일 케이비증권(주) 및 NH투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2025년 03월 07일이며, 상장예정일은 2025년 03월 10일임

주1) 본 사채의 이자
율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가㈜, 키스자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 BBB+등급 1년 6개월 만기 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.54%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 BBB+등급 1년 6개월 만기 등급민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.54%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(주2) 정정 전

[회 차 :
72
]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전 자 등 록 총 액
20,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익률(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록총액의 100.00%

모집 또는 매출총액
20,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법
이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환 기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 상기 사채의 이율을 적용한 연간이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급 기일에 지급한다. 이자지급 기일이 은행의 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일 에 이자를 지급하되, 이자지급 기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.각 지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며, 원금상환기일 또는 이자지급기일이 은행의 영업일이 아닌 경우에는 그 익영업일을 말한다)에 "발행회사"가 원금상환이나 이자 지급을 이행하지 않았을 경우 해당 원금 또는 이자분에 대한 각 지급기일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울특별시인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체대출 최고이율이 사채이율을 하회하는 경우에는 사채이율을 적용한다.

이자지급 기한
2025년 06월 07일, 2025년 09월 07일, 2025년 12월 07일, 2026년 03월 07일, 2026년 06월 07일, 2026년 09월 07일.

신용평가 등급
평가회사명
NICE신용평가 / 한국신용평가

평가일자

2025년 02월 17일 /
2025년 02월 19일

평가결과등급

BBB+(안정적) /
BBB+(안정적)

주관회사의분석
주관회사명
케이비증권(주), NH투자증권

분석일자
2025년 02월 24일

상환방법및 기한
상 환 방 법

"본 사채"의 원금은 2026년 09월 07일에 일시 상환한다. 단, 상환기일이 은행의 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 원금을 지급하되, 상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.
각 지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며, 원금상환기일 또는 이자지급기일이 은행의 영업일이 아닌 경우에는 그 익영업일을 말한다)에 "발행회사"가 원금상환이나 이자 지급을 이행하지 않았을 경우 해당 원금 또는 이자분에 대한 각 지급기일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울특별시인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체대출 최고이율이 사채이율을 하회하는 경우에는 사채이율을 적용한다.

상 환 기 한
2026년 09월 07일

청 약 기 일
2025년 03월 07일

납 입 기 일
2025년 03월 07일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
(주)하나은행 LS용산타워지점

회사고유번호
00149646

기 타 사 항
▶ 본 사채 발행을 위해 2025년 02월 10일 케이비증권(주) 및 NH투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2025년 03월 07일이며, 상장예정일은 2025년 03월 10일임

주1) 본 사채는 2025년 02월 27일 09시에서 16시까지 금융투자협회 K-Bond 시스템을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률 등이 결정될 예정입니다.주2) 상기 기재된 가액은 예정금액이며, 수요예측결과에 따라 제72회 무보증사채의 발행 총액 합계는 금 사백억원(\40,000,000,000) 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.주3) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), KIS채권평가, NICE피앤아이, 에프엔자산평가)에서 최종으로 제공하는
BBB+등급 무보증사채 1년 6개월 만기 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 한다. 수요예측 결과에 의해 확정된 금액 및 가산금리는 2025년 02월 28일 정정신고서를 통해 공시할 계획입니다.

(주2) 정정 후

[회 차 :
72
]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전 자 등 록 총 액
40,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익률(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록총액의 100.00%

모집 또는 매출총액
40,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법
이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환 기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 상기 사채의 이율을 적용한 연간이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급 기일에 지급한다. 이자지급 기일이 은행의 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일 에 이자를 지급하되, 이자지급 기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.각 지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며, 원금상환기일 또는 이자지급기일이 은행의 영업일이 아닌 경우에는 그 익영업일을 말한다)에 "발행회사"가 원금상환이나 이자 지급을 이행하지 않았을 경우 해당 원금 또는 이자분에 대한 각 지급기일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울특별시인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체대출 최고이율이 사채이율을 하회하는 경우에는 사채이율을 적용한다.

이자지급 기한
2025년 06월 07일, 2025년 09월 07일, 2025년 12월 07일, 2026년 03월 07일, 2026년 06월 07일, 2026년 09월 07일.

신용평가 등급
평가회사명
NICE신용평가 / 한국신용평가

평가일자

2025년 02월 17일 /
2025년 02월 19일

평가결과등급

BBB+(안정적) /
BBB+(안정적)

주관회사의분석
주관회사명
케이비증권(주), NH투자증권

분석일자
2025년 02월 24일

상환방법및 기한
상 환 방 법

"본 사채"의 원금은 2026년 09월 07일에 일시 상환한다. 단, 상환기일이 은행의 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 원금을 지급하되, 상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.
각 지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며, 원금상환기일 또는 이자지급기일이 은행의 영업일이 아닌 경우에는 그 익영업일을 말한다)에 "발행회사"가 원금상환이나 이자 지급을 이행하지 않았을 경우 해당 원금 또는 이자분에 대한 각 지급기일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울특별시인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체대출 최고이율이 사채이율을 하회하는 경우에는 사채이율을 적용한다.

상 환 기 한
2026년 09월 07일

청 약 기 일
2025년 03월 07일

납 입 기 일
2025년 03월 07일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
(주)하나은행 LS용산타워지점

회사고유번호
00149646

기 타 사 항
▶ 본 사채 발행을 위해 2025년 02월 10일 케이비증권(주) 및 NH투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2025년 03월 07일이며, 상장예정일은 2025년 03월 10일임

주1) 본 사채의 이자
율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가㈜, 키스자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 BBB+등급 1년 6개월 만기 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.54%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 BBB+등급 1년 6개월 만기 등급민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.54%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(주3) 추가기재

다. 수요예측 결과

① 수요예측 참여 내역

[회 차 : 제72회]
(단위: 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적유*
거래실적무

건수
8
20
-
-
-
-
28

수량
300
520
-
-
-
-
820

경쟁율
1.50:1
2.60:1
-
-
-
-
4.10:1

주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임

주2) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

② 수요예측 신청가격 분포

[회 차 : 제72회]
(단위: 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계
누적합계
유효수요

운용사(집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유), 은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

-121
1
150
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
150
18.3%
150
18.3%
포함

-120
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
1.2%
160
19.5%
포함

-102
-
-
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
1
20
2.4%
180
22.0%
포함

-100
1
10
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
2
20
2.4%
200
24.4%
포함

-96
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
1.2%
210
25.6%
포함

-84
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
1.2%
220
26.8%
포함

-80
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
6.1%
270
32.9%
포함

-74
-
-
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
1
20
2.4%
290
35.4%
포함

-73
-
-
2
30
-
-
-
-
-
-
-
-
2
30
3.7%
320
39.0%
포함

-70
1
30
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
30
3.7%
350
42.7%
포함

-64
-
-
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
1
20
2.4%
370
45.1%
포함

-63
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
1.2%
380
46.3%
포함

-54
-
-
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
1
20
2.4%
400
48.8%
포함

-43
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
1.2%
410
50.0%
포함

-30
-
-
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
1
20
2.4%
430
52.4%
포함

-22
1
10
1
30
-
-
-
-
-
-
-
-
2
40
4.9%
470
57.3%
포함

-21
1
30
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
30
3.7%
500
61.0%
포함

-14
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
1.2%
510
62.2%
포함

-10
1
10
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
2
20
2.4%
530
64.6%
포함

-9
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
12.2%
630
76.8%
포함

-4
-
-
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
1
20
2.4%
650
79.3%
포함

-3
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
1.2%
660
80.5%
포함

0
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
1.2%
670
81.7%
포함

30
-
-
1
150
-
-
-
-
-
-
-
-
1
150
18.3%
820
100.0%
포함

합계
8
300
20
520
-
-
-
-
-
-
-
-
28
820
100.0%
-
-
-

③ 수요예측 상세 분포현황

[회 차 : 제72회]
(단위: bp, 억원)

수요예측참여자
BBB+ 등급민평 대비 스프레드

-121
-120
-102
-100
-96
-84
-80
-74
-73
-70
-64
-63
-54
-43
-30
-22
-21
-14
-10
-9
-4
-3
0
30

기관투자자1
150

기관투자자2

10

기관투자자3

20

기관투자자4

10

기관투자자5

10

기관투자자6

10

기관투자자7

10

기관투자자8

50

기관투자자9

20

기관투자자10

20

기관투자자11

10

기관투자자12

30

기관투자자13

20

기관투자자14

10

기관투자자15

20

기관투자자16

10

기관투자자17

20

기관투자자18

30

기관투자자19

10

기관투자자20

30

기관투자자21

10

기관투자자22

10

기관투자자23

10

기관투자자24

100

기관투자자25

20

기관투자자26

10

기관투자자27

10

기관투자자28

150

합계
150
10
20
20
10
10
50
20
30
30
20
10
20
10
20
40
30
10
20
100
20
10
10
150

누적합계
150
160
180
200
210
220
270
290
320
350
370
380
400
410
430
470
500
510
530
630
650
660
670
820

④ 유효수요의 범위, 산정근거 및 최종 발행 금리에서의 반영내용

구 분
내 용

공모희망금리

- 제72회 :
수요예측 시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 BBB+등급 무보증사채 1년 6개월 만기 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p ~ +0.30%p를 가산한 이자율로 합니다.

유효수요의 정의
"유효수요"란, 공모금리 결정 시, 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 물량

유효수요의 범위
공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여한 모든 물량

유효수요 산정 근거및발행금액 결정

2025년 02월 27일 실시된 수요예측 실시 결과 본 사채의 공모 희망금리 범위 내의 수요예측 참여물량이 발행예정금액을 초과하여 당사는 대표주관회사와 협의하여 최초 증권신고서 제출시 기재한 바와 같이 제72회 무보증사채 발행금액의 총액을 400억원으로 증액하기로 결정하였습니다.[본 사채의 발행금액 결정]제72회 무보증사채 : 400억원(최초 증권신고서 제출시 발행예정금액: 200억원)[수요예측 신청현황]제72회 무보증사채- 총 참여신청금액: 820억원- 총 참여신청범위: -0.121%p. ~ +0.30%p.- 총 참여신청건수: 28건'본 채권'의 유효수요는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」및 "대표주관회사"의 내부 지침에 근거하여 발행회사 및 대표주관회사가 협의하여 결정함.① 이번 발행과 관련하여 발행회사인 ㈜LS네트웍스와 대표주관회사인 케이비증권㈜와 NH투자증권
㈜는 공모희망금리 산정 시 민간채권평가회사의 등급민평금리, 유사등급 최근 회사채 발행 동향, 당사의 기발행 회사채 유통현황, 최근 채권시장 동향 등을 고려하여 공모희망금리를 결정하였습니다.보다 자세한 내용은 본 사채 증권신고서의 [제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 3. 공모가격 결정방법 내 기재된 공모희망금리 산정 근거]를 참고하시기 바랍니다.② 지난 2025년 02월 27일 진행한 당사의 수요예측에서 제72회 무보증사채 공모희망금액 200억원의 약 410%에 해당하는 820억원이 공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여하였습니다. 이를 근거로 공모희망금리 이내로 참여한 금액을 유효수요로 결정하고, 금리밴드 이외의 참여건을 종합적으로 고려하여 총 400억원의 발행을 결정하였습니다.

최종 발행수익률확정을 위한수요예측 결과 반영

본 사채의 최종 발행금리는 앞서 산정한 유효수요의 범위 내에서 낮은 금리부터 "누적도수"로 계산하는 방법을 사용하였으며, 발행회사와 대표주관회사가 최종 협의하여 결정하였습니다.본 사채에 적용할 이자율은 아래와 같습니다.[제72회]
본 사채의 이자
율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가㈜, 키스자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 BBB+등급 1년 6개월 만기 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.54%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 BBB+등급 1년 6개월 만기 등급민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.54%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(주4) 정정 전

가. 사채의 인수

[회 차: 72]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

대표
케이비증권(주)
00164876
서울특별시 영등포구 여의나루로 50
8,000,000,000
0.20
총액인수

대표
NH투자증권(주)
00120182
서울특별시 영등포구 여의대로 108
8,000,000,000
0.20
총액인수

인수
LS증권(주)
00330424
서울특별시 영등포구 여의나루로 60
4,000,000,000
0.20
총액인수

주1) 본 사채의 발행가액은 수요예측 후 확정될 예정으로, 수요예측 결과에 따라 "공동대표주관회사"와의 협의에 의해 인수인의 인수금액이 조정될 수 있습니다.

나. 사채의 관리

[회 차 : 제72회]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
관리조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

(주)DB금융투자
00115694
서울특별시 영등포구 국제금융로8길 32
20,000,000,000
8,000,000
-

(주4) 정정 후

가. 사채의 인수

[회 차: 72]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

대표
케이비증권(주)
00164876
서울특별시 영등포구 여의나루로 50
16,000,000,000
0.20
총액인수

대표
NH투자증권(주)
00120182
서울특별시 영등포구 여의대로 108
16,000,000,000
0.20
총액인수

인수
LS증권(주)
00330424
서울특별시 영등포구 여의나루로 60
8,000,000,000
0.20
총액인수

(삭제)

나. 사채의 관리

[회 차 : 제72회]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
관리조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

(주)DB금융투자
00115694
서울특별시 영등포구 국제금융로8길 32
40,000,000,000
8,000,000
-

(주5) 정정 전1. 주요 권리 내용

가. 일반적인 사항

(단위: 억원, %)

회차
발행금액
이자율
만기일
옵션관련사항

제72회 무보증사채
200
주2)
2026년 09월 07일
-

주1) 본 사채는 2025년 02월 27일 09시에서 16시까지 "한국금융투자협회"의 "K-Bond" 프로그램을 통해 실시(단, 불가피할 경우 발행회사와 공동대표주관회사가 협의하여 "FAX, 전자우편, 서면 접수"의 순서로 방법을 결정)하는 수요예측결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률이 결정될 예정입니다.

주2)
수요예측 시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), 에프앤자산평가(주))에서 최종으로 제공하는 BBB+등급 무보증사채 1년 6개월 만기 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p.~+0.30%p.를 가산한 이자율로
합니다.

주3) 상기 기재된 발행금액은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 금 사백억원(\40,000,000,000) 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있고, 이에 따라 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.

주4) 확정 총액(전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액) 및 확정 가산(차감)금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2025년 02월 28일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

(중략)
2. 사채관리계약에 관한 사항
가. 사채관리회사의 사채관리 위탁 조건

[회 차: 72]
(단위: 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

DB금융투자(주)
00115694
서울특별시 영등포구 국제금융로8길 32
20,000,000,000
8,000,000
-

주) 본 사채의 발행가액은 수요예측 후 확정될 예정으로, 수요예측 결과에 따라 위탁금액이 조정될 수 있습니다.

(주5) 정정 후

1. 주요 권리 내용

가. 일반적인 사항

(단위: 억원, %)

회차
발행금액
이자율
만기일
옵션관련사항

제72회 무보증사채
400
주1)
2026년 09월 07일
-

주1)
본 사채의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가㈜, 키스자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 BBB+등급 1년 6개월 만기 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.54%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 BBB+등급 1년 6개월 만기 등급민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.54%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(삭제)

(중략)
2. 사채관리계약에 관한 사항
가. 사채관리회사의 사채관리 위탁 조건

[회 차: 72]
(단위: 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

DB금융투자(주)
00115694
서울특별시 영등포구 국제금융로8길 32
40,000,000,000
8,000,000
-

(삭제)

(주6) 정정 전

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

[제72회]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
20,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
107,061,600

순 수 입 금 [ (1) - (2) ]
19,892,938,400

주1) 발행제비용은 당사 보유 자체자금으로 조달할 예정이며, 상기 모집총액 및 발행제비용은 수요예측 결과를 반영하여 변경될 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

[제72회]
(단위 : 원)

구분
금액
계산 근거

발행분담금
12,000,000
발행금액 × 0.06%

인수수수료
40,000,000
발행금액 × 0.20%

대표주관수수료
10,000,000
정액

상장수수료
1,200,000
상장금액 150억원 이상~ 250억원 미만

상장연부과금
141,600
상장기간 1년당 100,000원 (한도 : 50만원)

발행등록수수료
200,000
발행금액의 100,000분의 1 (한도 : 50만원)

사채관리수수료
8,000,000
정액

신용평가수수료
35,500,000
신용평가사 수수료(VAT 별도)

표준코드수수료
20,000
종목당 20,000원

합계
107,061,600
-

주1) 발행제비용은 당사 보유 자체자금으로 조달할 예정이며, 상기 모집총액 및 발행제비용은 수요예측 결과를 반영하여 변경될 수 있습니다.

2. 자금의 사용목적가. 자금의 사용목적

회차 :
72
(기준일 :
2025년 02월 21일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
-
20,000
-
-
20,000
-

주1) 발행제비용은 당사 보유 자체자금으로 조달할 예정입니다.

나. 자금의 세부 사용 내역

금번 당사가 발행하는 제72회 무보증사채 발행금액 200억원(수요예측 결과에 따라 증액할 경우 최대 400억원)은 채무상환자금 용도로 사용될 예정입니다. 자금 사용 목적 세부 내역은 아래의 표를 참고하시기 바랍니다.

[자금의 세부 사용 내역 - 채무상환자금]

(단위: 백만원)

구분
금액
금리
발행일(차입일)
만기일

제70회 무보증 사모사채
30,000
7.50%
2023.03.14
2025.03.14

주1) 발행제비용은 당사 보유 자체자금으로 조달할 예정입니다.

주2)
당사는 상기 자금사용예정 시기까지 회사채 발행을 통한 자금 조달 금원 전액을 금융기관에 예치하여 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용할 예정입니다.

(주6) 정정 후

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

[제72회]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
40,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
161,361,600

순 수 입 금 [ (1) - (2) ]
39,838,638,400

주1) 발행제비용은 당사 보유 자체자금으로 조달할 예정
입니다.

나. 발행제비용의 내역

[제72회]
(단위 : 원)

구분
금액
계산 근거

발행분담금
24,000,000
발행금액 × 0.06%

인수수수료
80,000,000
발행금액 × 0.20%

대표주관수수료
10,000,000
정액

상장수수료
1,300,000
상장금액 250억원 이상~ 500억원 미만

상장연부과금
141,600
상장기간 1년당 100,000원 (한도 : 50만원)

발행등록수수료
400,000
발행금액의 100,000분의 1 (한도 : 50만원)

사채관리수수료
8,000,000
정액

신용평가수수료
37,500,000
신용평가사 수수료(VAT 별도)

표준코드수수료
20,000
종목당 20,000원

합계
161,361,600
-

주1) 발행제비용은 당사 보유 자체자금으로 조달할 예정
입니다.

2. 자금의 사용목적가. 자금의 사용목적

회차 :
72
(기준일 :

2025년 02월
27일

)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
-
40,000
-
-
40,000
-

주1) 발행제비용은 당사 보유 자체자금으로 조달할 예정입니다.

나. 자금의 세부 사용 내역

금번 당사가 발행하는 제72회 무보증사채 발행금액
400억원은 채무상환자금 용도로 사용될 예정입니다. 자금 사용 목적 세부 내역은 아래의 표를 참고하시기 바랍니다.

[자금의 세부 사용 내역 - 채무상환자금]

(단위: 백만원)

구분
금액
금리
발행일(차입일)
만기일

제70회 무보증 사모사채
30,000
7.50%
2023.03.14
2025.03.14

광주은행 차입금
2,500
4.77%
2024.05.27
2025.05.27

하나은행 차입금
5,000
5.26%
2024.10.10
2025.08.08

우리은행 차입금
4,000
5.34%
2025.02.25
2025.12.30

주1) 발행제비용은 동사 보유 자체자금으로 조달할 예정입니다.

주2)
동사는 상기 자금사용예정 시기까지 회사채 발행을 통한 자금 조달 금원 전액을 금융기관에 예치하여 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용할 예정입니다.

【 대표이사 등의 확인 】

[lsn] 대표이사 확인서_증권신고서_250228.jpg
[lsn] 대표이사 확인서_증권신고서_250228

증 권 신 고 서

( 채 무 증 권 )

[증권신고서 제출 및 정정 연혁]

제출일자
문서명
비고

2025년 02월 24일
증권신고서(채무증권)
최초 제출

2025년 02월 28일
[기재정정]증권신고서(채무증권)
수요예측 결과 반영

금융위원회 귀중
2025년 02월 24일

회 사 명 :
주식회사 LS네트웍스

대 표 이 사 :
문 성 준

본 점 소 재 지 :
경남 김해시 호계로428 1층(부원동, LS네트웍스빌딩)

(전 화)
02)799-7114

(홈페이지) http://
www.lsnetworks.co.kr

작 성 책 임 자 :
(직 책) 경영관리부문장 (성 명) 이 주 환

(전 화) 02)799-7044

모집 또는 매출 증권의 종류 및 수 :
(주)LS네트웍스 제72회 무기명식 이권부 무보증사채

모집 또는 매출총액 :
40,000,000,000
원

증권신고서 및 투자설명서 열람장소

가. 증권신고서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 투자설명서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 : (주)LS네트웍스 →
경남 김해시 호계로428 1층(부원동, LS네트웍스빌딩)

케이비증권(주) → 서울특별시 영등포구 여의나루로 50

NH투자증권(주) → 서울특별시 영등포구 여의나루로 108

【 대표이사 등의 확인 】

[lsn] 대표이사 확인서_증권신고서_250224.jpg
[lsn] 대표이사 확인서_증권신고서_250224

요약정보

1. 핵심투자위험

하단의 핵심투자위험은 증권신고서 본문에 기재된 투자위험요소 중 중요한 항목만을 투자자의 이해도 제고를 위하여 간단ㆍ명료하게 요약한 것입니다. 자세한 투자위험요소는 "본문-제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-Ⅲ. 투자위험요소"에 기재되어 있으니 참고하시기 바랍니다.

구 분
내 용

사업위험

가. 국내외 경기변동에 따른 사업환경 악화 위험

당사의 브랜드사업 부문이 영위하고 있는 패션산업은 전형적인 소비재 산업으로서 국내외 경기변동에 상당히 민감한 반응을 나타내는 경향이 있습니다.
COVID-19의 확산으로 경기가 침체되자 2020년부터 각국이 유동성 확대 정책을 펼치며 전세계적으로 기록적인 인플레이션이 오랜 기간 지속되었으며, 2022년부터 다시금 인플레이션을 억제하고자 세계 각국이 금리 인상 등 긴축적인 통화 및 재정 정책을 펼쳤음에도 물가가 안정되지 못해 한동안 고금리-저성장 기조를 지속하며 실물경제와 금융경제가 모두 악화된 바가 있습니다. 2023년에는 러시아-우크라이나 전쟁 장기화, 인플레이션 지속에 따른 주요국 긴축 기조 유지 및 실리콘밸리 은행·크레딧스위스 사태 등 금융시장 불안 요인 확산에 따라 경기 회복 둔화 및 불확실성 이슈가 존재했으며, 2024년에는 중동 지역의 무력 충돌 사태, 글로벌 통화 긴축 정책 지속, 중국의 부동산 경기 침체 등 여전히 글로벌 경기 불확실성이 혼재된 상황이 지속되었습니다. 증권신고서 작성 기준일 현재
중국의 부동산 경기 침체로 인한 중국 경기 부진, 유로존 제조업 부진 및 우크라이나-러시아 전쟁과 이스라엘-팔레스타인 전쟁 등 지정학적 리스크 및 트럼프 체제의 관세 정책과 같은 국가간 무역 갈등이 해소되고 있지 않는 상황
으로, 이러한 거시경제 요인으로 인해 중장기적으로는 세계 경기의 저성장 기조가 이어질 수 있습니다. 이에 따라 당사가 영위하는 브랜드사업의 특성상 세계 경기 추이에 대한 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다.

이처럼 국내 및 글로벌 경기가 침체되거나 경기 성장세가 둔화될 경우 경기변동에 민감한 패션산업의 시장 규모는 축소될 수 있으며, 이는 당사의 브랜드사업부문 매출 실적 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
나. 패션시장 성장 정체의 위험
글로벌 시장조사 전문기관인 Statista에 따르면, 글로벌 패션 시장 매출 규모는 2024년 7,709억 달러에서 2029년 1조 1,183억 달러까지 지속적으로 성장할 것으로 전망
됩니다.
다만, 러시아-우크라이나 전쟁의 장기화, 글로벌 인플레이션 및 각국 관세 정책 등으로 인하여 의류 소비 회복이 정체 될 수 있으며 이는 당사의 수익성 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다. 국내 패션시장 규모는 2021년 코로나 19 대유행 이후 보복소비 및 기저효과로 인해 전년 대비 8.0% 성장한 43조 5,292억원을 기록한 후, 2022년에는 전년 대비 5.2% 증가한 45조 7,787억원 수준을 기록하고 있습니다. 2023년에는 역대 최대 실적을 기록했는데, 이는 리오프닝 효과가 본격화되면서 캐주얼복, 신발, 스포츠복 등 야외활동에 필요한 품목들의 소비가 상승했고, 40대 중심 어덜트층의 경제활동 재개와 여행 확대로 여성정장과 가방 소비 상승이 있었기 때문입니다. 2024년 국내 패션시장은 연속해서 플러스 성장이 기대되며, 캐주얼복, 스포츠복, 신발, 가방 시장이 성장을 주도하여 2.3% 신장한 49조 5,544억원을 기록할 것으로 예측됩니다. 2025년에는 미국 주도의 경제 연착륙으로 인한 고금리 및 고물가 리스크 감소로 인해 소폭 회복된 2.7%의 성장세를 보일 전망입니다. 그럼에도 향후 다양한 대외 요인으로 인한
패션산업의 성장률 둔화는 당사의 수익에 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 또한 계속해서 변화하고 있는 패션시장의 트랜드도 당사의 사업환경에 예기치 못한 요인으로 작용할 수 있습니다. 패션산업은 사회의 트렌드 변화에 매우 민감한 산업이며, 제품의 수명이 짧고 소비자의 수요에 따른 시장 변화가 많다는 특성을 가지고 있습니다. 이와 같은 예상치 못한 시장 환경의 변화는 당사의 수익성에 부정적 영향
을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
다. 패션산업 경쟁심화로 인한 수익성 악화 위험
패션산업은 상품의 Life Cycle이 짧고, 소비자 선호 변화에 따라 시장변화가 많으며, 시장진입이 비교적 자유롭고 업체간 경쟁이 치열한 산업적 특성
을 가지고 있습니다. 제품의 기획 및 디자인과 생산이 분리된 구조, 다품종 소량생산의 적합성 등으로 인해 투자부담이 크지 않으며, 시장에서 패션 트렌드에 대한 정보가 공유되고 인력 이동이 잦아 디자인 및 MD(Merchandiser, 제품 기획, 브랜드 관리)를 위한 핵심인력의 충원이 용이하기 때문입니다. 이와 같은
낮은 진입장벽으로 국내 의류시장은 다수의 기업이 완전경쟁체제
를 보이고 있습니다. 대기업을 중심으로 한
시장경쟁의 심화 및 해외 유명기업 및 브랜드의 국내 진출 확대, 가치소비 트렌드로 인한 브랜드 가치 경쟁
등 시장 환경의 많은 변화가 예상되며
그에 따른 실적 변동성의 증가 및 성장성 제한의 가능성
이 있으니 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시어 투자하시기 바랍니다.
라. 글로벌 경기 둔화에 따른 글로벌 상사업의 성장성 정체위험
글로벌 상사업은 해외 각 지역에 구축된 자체 네트워크를 통한 글로벌 정보망과 판매기반을 보유하면서 이를 바탕으로 다양한 제품의 수출입과 관련 서비스를 수행하는 종합상사 사업으로, 국내 종합상사들은 대다수가 1975년 이래 수출진흥정책의 일환으로 설립되어 수출 위주의 사업구조를 가지고 있습니다. 따라서,
글로벌 상사업은 국내외 경기변동에 따른 수출액의 변동에 따라 업황에 영향
을

받습니다.

2020년 코로나-19로 인해 한국의 교역량은 9,801억불로 감소했으나, 2021년에는 글로벌 경기 부양책과 백신 보급 효과로 교역량이 1조 2,595억불로 급증했습니다. 2022년에는 글로벌 이슈에도 불구하고 수출액은 증가했으나, 에너지 가격 급등으로 수입액이 증가하면서 전체 교역량은 1조 4,150억불에 달했습니다. 2023년에는 교역량이 감소했지만, 전기차 등 새로운 수출 성장 동력이 부상하였고, 2024년에는 수출액이 역대 최대 실적을 기록하며 6,837억불을 달성했습니다.
글로벌 및 국내 경기에는 각국 중앙은행 통화정책의 불확실성, 신흥국 경기침체 가능성, 주요 선진국들의 보호무역주의 및 미중 무역전쟁 가능성 등 다양한 하방리스크도 상존
하고 있다는 점 유의하시기 바랍니다.
마. 환율변동 관련 위험
당사의 유통부문은 글로벌 상사업의 특성상 환율변동으로 인해 수익에 영향
을 받습니다. 2023년 FOMC에서 이루어진 기준금리 인하시점 논의에도, 미국의 소비자물가지수(CPI) 및 생산자물가지수(PPI) 하락에 따른 인플레이션 둔화, Fed 위원들의 통화정책 완화 발언들에 따라 원/달러 환율은 1,300원 이하로 하락 추세를 보였습니다.
하지만 2024년 들어 다시 환율 1,300원을 넘어서는 모습을 보였으며, 트럼프 재집권 이후 통화정책 불확실성 및 국내 정치적 불확실성 등에 의해 원/달러 환율은 최근 1,450원을 넘기며 고환율에 대한 우려가 지속되고 있습니다. 향후

글로벌 금융시장의 변동성이 확대되면서 환율 변동성이 확대될 경우 당사의 실적에도 부정적 영향
을 미칠 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
바. 자동차 유통사업관련 위험
(주)베스트토요타는 당사의 주요 종속회사(지분율 100%)로 동사가 영위하는 수입자동차 판매업은 경기변동과 밀접한 관계를 맺고 있으며, 국내 자동차 시장은 자동차의 보급이 일정수준 이상 도달하여 보다 뚜렷한 상관관계를 나타나고 있습니다. 특히
경기 침체기에는 자동차의 수요가 다른 소비재 대비 더 크게 감소하는 경향
을 나타내고 있습니다. 또한 수입차 시장에서 브랜드 이미지 및 서비스 평판 등이 주요 경쟁요소로 나타나고 있어 (주)베스트토요타매출량은 국내 자동차 판매 경기 및 브랜드 경쟁력 유지 등에 따라 향후 변동할 수 있으므로, 이점 유의하시기 바랍니다.
또한 (주)베스트토요타는 토요타의 차량을 유통하고 있으므로 향후 일본과의 무역갈등에 따른 국내 소비자들의 반일 감정이 지속되거나, 반일감정에 따른 불매대상 품목이 일본산 자동차까지로 전이 확대 될 경우 당사의 주요 종속회사인 (주)베스트토요타의 매출에 부정적인 영향
을 미칠수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
사. 모터사이클 유통사업관련 위험
당사는 (주)케이제이모터라드 및 (주)스포츠모터사이클코리아를 통하여 수입 모터사이클 유통업을 수행하고 있습니다. 국내 이륜차 시장은 계절적인 요인의 영향을 많이 받고 있으며, 전체 수입이륜차의 경우 국내시장점유율의 약 80% 가량을 차지하고 있습니다. 125CC 이하 배기량 저가격 스쿠터모델과 대배기량 럭셔리 스쿠터에 대한 수요는 증가세가 지속될 것으로 예상되고 있어 향후 수익성이 개선될 것으로 기대되나,

경쟁심화 등 시장환경 변화에 따라 수익성에 부정적 영향
을 미칠 수 있으므로 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.
아. 공실 발생 관련 위험
당사의 임대사업 부문의 주요 부동산인 LS 용산타워는 주요 도심지 접근성이 높은 교통요지에 위치해 있으며, 인근 구역 전반이 재개발 지역으로 지정되어 있어 입지조건이 우수한 것으로 파악됩니다. 2018년에는 우량 입주사였던 삼일회계법인의 일부 퇴거로 영업이익이 소폭 감소하였으나, 이후 LS그룹 계열사 등 우량고객이 장기간 입주하여 매출액이 회복되고 매출안정성이 크게 강화된 것으로 판단됩니다.
그럼에도 불구하고 향후 예측할 수 없는 요인들로 인해 일부 입주사의 퇴거로 인한 공실률 증가로 영업이익이 다소 감소할 가능성이 존재
하므로 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.
자. 임대료 하락 관련 위험

2018년 하반기 들어 주택경기가 급등하면서 정부는 투기 및 조정지역 확대, 대출규제 강화, 공급 대책 등을 단기간 내에 발표하였습니다.
정부의 안정화 방안에는 금융규제 강화를 통한 수요억제와 수도권의 주택공급확대 등이 포함되어 있습니다. 이로 인해 부동산 경기 전반이 소강 상태를 보이고 있습니다. 부동산임대사업은 실물경기 외 자금시장의 변동과 같은 급격한 경영환경 변화에 많은 영향을 받습니다.
부동산 경기 침체, 정부의 부동산 규제 등으로 부동산 시장에 급격한 변동이 있을 경우 당사의 임대료 수입에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이에 유의하시기 바랍니다.
차. 보유 부동산 관련 위험
당사는 장기차입금 4,600억원을 조달(만기도래 차입금 차환 목적)을 위해 임대사업의 주요한 자산인
LS용산타워를 현재 채무이행 보장을 위한 부동산 담보 신탁을 제공
하고 있습니다. 이에 따라

당사의 타 사업의 현황에 따른 자금 소요로 임대사업 부문에 영향
을 미칠 수 있음을 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.
카. 국내외 경제상황에 따른 금융투자회사의 수익성 관련 위험
금융투자회사는 국내외 경제 상황 및 다양한 변수에 의하여 민감하게 반응하는 특성을 보입니다. 과거 단순 투자중개 위주의 사업구조에서는 거래대금이 주요 변수였다면,
최근에는 금리, 환율, 글로벌 주가지수, 국내외 부동산 경기 등 다양한 외부 환경요소가 금융투자회사의 실적에 주요 변수로 작용하고 있습니다. 특히, 증권시장의 급격한 변화, 주요 선진국 통화정책 방향의 불확실성 등으로 인한 국내외 경제상황의 변동성 확대는 유동성 축소와 자금 이탈 가능성 확대, 투자심리 위축 등으로 이어져 금융투자업 전반의 영업실적 및 수익성에 부정적인 영향
을 끼칠 수 있으니, 투자자분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
타. 금융투자회사의 수익구조에 따른 위험
국내 금융투자회사의 수익은 다양한 금융상품 및 금융서비스로부터 발생합니다.
그러나, 수익 구조 다각화를 위한 노력에도 불구하고 아직까지 수탁수수료가 전체 수수료 수익에서 높은 비중을 차지하고 있습니다.

대내외 시장의 불확실성으로 인해
시장 상황이 악화되고 거래대금이 감소할 시 수탁수수료 수입이 감소하여 실적에 크게 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
파. 금융투자회사의 자산구조에 따른 위험
국내 금융투자회사의 자산은 상당 부분 현금 및 예치금과 증권으로 구성되어 있습니다.
2024년 3분기말 기준 국내 금융투자회사의 자산 중 현금 및 예치금, 증권이 차지하는 비중은 75.17%
입니다.

국내 금융투자회사의 자산 중 가장 큰 부분을 차지하는 자산은 증권으로 2024년 3분기말 기준 59.16%를 차지
하고 있습니다.

향후 금리 변동 및 글로벌 경기환경의 변동으로 인해 금융투자회사의 보유 채권의 평가 손익이 발생하여 채권 보유비중이 높은 금융투자회사의 수익성 또는 자산건전성 등에 영향을 줄 수 있습니다.
투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
하. 금융투자회사의 경쟁심화에 따른 위험
자본시장법 개정에 따른 금융투자업계 진입규제 완화로 2024년 3분기말 기준 국내에서 총 61개의 증권사가 경쟁하고 있으며, 최근 금융업권 간에는 겸업 허용에 따른 은행 및 보험사의 수익증권 판매가 가속화되고 있습니다. 따라서,
금융투자업의 경쟁 심화가 불가피할 것으로 예상되며, 이로 인해 출혈경쟁이 심해질 경우 경쟁력을 확보하지 못한 증권사는 시장에서 뒤처지거나 도태될 수도 있습니다.
또한 금융투자업 내에서 대형화 혹은 업무영역의 특화ㆍ전문화의 포지셔닝에 성공하더라도

자산운용, 파생상품 개발, 자기자본 투자 등 업무 수행 과정에서 통합적 리스크 관리에 실패할 경우 재무건전성 악화 및 평판 위험 확대로 어려움을 겪을 수 있습니다.
투자자분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
거. NCR 개선 방안 및 레버리지비율 규제에 따른 위험
NCR 개선 방안과 레버리지비율 규제에 따라,
향후 대형 금융투자회사의 투자 여력이 상대적으로 확대되어 투자은행업무, PI, 해외사업 등에 대한 활발한 영업이 가능해지는 반면, 중소형 금융투자업자들은 영업활동에 제약이 따를 가능성
이 있을 수 있으며, 뿐만 아니라 자금여력을 필요로 하는 파생상품 운용, M&A중개 등에서도 대형 금융투자회사 대비 열위에 놓일 가능성이 있습니다.

이러한 규제의 강화 또는 도입은 증권사의 투자 형태, 리스크 프로파일, 수익 구조, 자금조달 구조에 영향을 미칠 것으로 예상됩니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
너. 고객정보 유출에 따른 위험
당사가 영위하는 금융업은 고객의 정보를 보유하고 있어 개인정보유출 등 정보보안 사고가 발생할 가능성이 존재합니다. 향후 고객정보유출 사고 발생 시 사고 수습에 필요한 관리 비용 및 피해 고객에 대한 손해배상 등의 재무적 위험과 금융투자 회사 및 경영진 등에 대한 대규모 제재 관련 위험, 그 밖의 평판 저하에 따른 영업력 저하 등 회사에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.
개인정보보호를 위한 관리 노력에도 불구하고 고객정보 유출 사고 발생 시 금융투자회사에 미칠 수 있는 재무적ㆍ비재무적 손실 영향에 대해 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

회사위험

가. 수익성 변동 위험
당사의 2024년 3분기 연결 기준 매출액은 1조 4,015억원으로, 2024년 1월 LS증권(주)가 연결 실체에 편입됨에 따라 전년 동기 연결 기준 매출액 2,767억원 대비 크게 확대
되었습니다. 코로나19로 인해 소비 심리가 위축되면서 브랜드 부문 및 유통 부문의 영업 실적이 저하되어 2019년 적자 전환되었으나, 2021년부터 유통 부문에서 우드팰릿의 수주가 확대되고, 인도원전 공조기 공급이 재개되면서 실적이 개선되었으며 2024년 3분기 현재까지 연결 기준 영업이익 흑자를 기록하고 있습니다.
당사는 브랜드, 유통, 임대, 금융업 등 다각화된 사업포트폴리오를 보유하고 있지만 사업부문의 대부분이 경기민감도가 높고 내수에 집중
되어 있습니다.
최근 고물가, 고금리, 고환율 기조가 심화되고 대내외적 불확실성이 가중
되는 가운데, 당사 사업 특성상 수익 변동성에 대한 위험을 배제할 수 없습니다.
브랜드 부문의 유의미한 실적 회복과 유통 부문의 안정적인 수익 시현에 대한 지속적인 모니터링이 필요
해보입니다. 투자자께서는 이러한 점을 고려하시어 투자에 임하시기 바랍니다.
나. 재무안정성 관련 위험
당사의 총차입금은 2024년 3분기 별도기준 5,310억원으로, 2023년말 5,026억원 대비 5.7% 상승
하였습니다.
2024년 3분기 별도기준 부채비율 135.3%, 차입금의존도 40.9%로 최근 5개 사업연도간 개선세에 있으나 여전히 당사 현금창출력 대비 과중한 수준
입니다. 당사의 총차입금 규모는 2010년 1,758억원에서 2015년 5,732억원으로 급증하였으며, 2018년 4,624억원까지 감소하였다가 현재의 수준에 이르게 되었습니다. 이러한 당사의 차입금 규모 확대는, 영업실적이 부진한 가운데 LS증권(주)에 대한 지분투자 등 지속적인 자금소요에 기인합니다.
중단기간 내 당사의 사업수익성이 유의미하게 개선되지 않는 이상 차입부담 감축은 제한적
일 것으로 보입니다. 당사 보유 현금성자산, 미사용여신한도, LS용산타워의 양호한 담보능력 등을 감안하면 중장기적으로도 실질적인 차입금 상환에 따른 부담은 크지 않을 것으로 판단되지만, 추후 예상치 못한 영업환경 악화로 인한 영업현금창출능력 저하 등으로 재무안정성이 악화될 가능성을 간과할 수 없습니다. 또한, 향후 LS계열사의 부진 및 대내외 경기 침체로 인해 LS증권(주)로부터의 배당금 수입과 LS용산타워 입대수입의 규모가 감소하거나 지급시기의 불안정성이 확대될 경우, 당사의 경상적인 자금소요 대응에도 부정적인 영향이 초래될 수 있습니다. 투자자께서는 이러한 점을 고려하시어 투자에 임하시길 바랍니다.
다. 운전자본 관련 위험
패션 제품의 경우 유행주기가 점점 짧아지고 있어 제품의 라이프 사이클 또한 짧아지는 경향이 있으며, 소비자의 취향도 빠르게 변화하고 있어 수요예측이 어려운 특성을 가지고 있어 재고 관리에 어려움이 발생
합니다.
2023년말 연결기준 재고자산은 1,079억원으로 전년말 대비 1.9% 증가하였으며, 2024년 3분기말 연결기준 재고자산은 1,120억원
입니다. 이러한 재고자산의 증가세는 브랜드 부문의 상품 재고자산 확대에 기인합니다. 잘못된 수요 예측이 이루어져 수요 대비 당사의 제품 매입이 과도하게 이루어지거나, 매출 확대를 위한 무리한 영업 전략을 추진할 경우 급격한 재고량의 증가로 인해 당사 재무유동성이 악화될 가능성이 있으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
라. 재고평가손실에 따른 수익성 하락 위험

패션 제품의 경우 이월된 재고자산의 가치가 통상적으로 급격히 저하되는 현상이 발생하므로 재고자산의 효율적인 관리의 필요성이 타 산업대비 상대적으로 높은 편입니다.

당사의 2023년말 연결기준 재고자산의 장부금액은 1,080억원으로 2022년말 1,059억원 대비 약 21억원 가량 증가하였습니다.

반면, 평가손실충당금은 2023년말 77억원, 2022년말 81억원으로 약 4억원 감소하였습니다.
또한 2024년 3분기 연결기준 재고자산의 장부금액은 1,120억원으로 전년동기 대비 약 77억원 감소하였습니다.
잘못된 수요 예측이 이루어져 재고자산이 이월될 경우 재고자산평가손실이 발생하여 당사 수익성이 악화될 가능성이 있으니 투자자께서는 이점 유의하여 주시기 바랍니다.

마. 약정사항 및 우발채무 관련 위험
증권신고서 제출일 전일 현재 당사와 관련하여 진행중인 중요한 소송사건은 총 9건(금융업 부문(LS증권(주))이며, 소송가액이 총 1,417억원으로 2024년 3분기말 당사 연결기준 자산 총액 10조 6,259억원 대비 미미한 수준입니다.
해당 소송으로 인한 자원의 유출금액 및 시기는 불확실합니다. 투자자께서는 이와같은 우발채무의 발생 가능성에 대해 인지하시고 투자에 앞서 유의하시기 바랍니다.

바. LS증권(주) 관련 위험
당사는 이트레이드증권(주)(現 LS증권(주))에 대한 재무적 투자를 목적으로 2008년 7월 설립된 사모투자전문회사인 G&A PEF의 LP(유한책임사원)로 참여하면서, PEF의 타출자자와의 사이에서 유한책임사원 지분에 대한 옵션계약(LS네트웍스의 풋옵션 제공 및 콜옵션 보유)을 체결하였습니다. "지분옵션계약"을 근거로 하여 자산양수도 대금 3,298억원을 지급하였으며 G&A PEF의 LP로서 지분율은 38.57% 에서 98.81%로 증가하였습니다. 이후 이베스트투자증권(주)(舊 이트레이드증권, 現 LS증권(주))은 2019년 4월 경 공모규모 약 778억원(증권수량 15,000,000주, 기존 발행주식총수 대비 약 37.05%) 규모의 일반공모 유상증자를 진행한 바 있으며, 당사가 LP로 참여한 G&A PEF의 이베스트투자증권(주)에 대한 지분율은 종전 84.58%에서 61.71%로 감소하였습니다.

2024년 1월 G&A PEF 청산에 따라 펀드는 보유 자산을 LP에 분배하게 되었고, 유일한 LP로 남아있던 당사가 이베스트투자증권(주) 지분을 현물로써 분배
받았습니다.
금융위원회로부터 대주주 변경 승인 통보를 받고, 공정거래위원회의 기업결합 심사 승인에 따라 이베스트투자증권(주)은 LS계열로 편입
되었습니다. 당사는 이와 관련하여 2024년 1월 19일 이베스트투자증권(주) 지분 60.98%를 1,299억원에 인수한다고 공시하였으며, 2024년 6월 1일 이베스트투자증권(주)은 LS증권(주)으로 사명을 변경하였습니다.
2024년 1월부터 LS증권(주)가 당사 연결실체에 편입되면서, 당사는 LS증권(주)의 실적변동에 따른 위험에 노출
되어 있습니다.

LS증권(주)의 연결기준 영업수익은 2019년 1조 883억원에서 2020년 2조 55억원으로 급증하였다가, 2021년 1조 5,445억원으로 축소된 이후 점진적으로 감소
하였습니다. 또한
LS증권(주)의 경우, 2024년 3분기 기준 658.78%의 순자본비율과 109.70%의 레버리지비율(자산부채비율)을 기록하고 있습니다. 2024년 3분기 기준 대형사 제외 업계평균 순자본비율이 685%이고, 업계 평균 레버리지비율이 681%인 것을 감안할 때, LS증권(주)의 자본적정성 및 재무건전성은 양호
한 것으로 판단됩니다.
사. 소속 기업집단의 평판하락에 따른 위험
당사가 속해있는 LS그룹은 2004년 4월 공정거래위원회가 「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」 제14조 제1항의 규정에 의거, 신규 지정된 기업집단으로서 LS전선 및 LS산전을 그룹의 주력으로 하고 있는 가운데 양호한 사업기반과 재무안정성을 바탕으로 사업리스크가 크지 않은 영업환경을 확보하고 있습니다. 다만, 기업집단의 경우 관계사의 경영환경 또는 이미지 악화가 소매판매와 관련된 사업부문에도 직, 간접적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다.

기타 투자위험

가. 예금자보호법 미적용 대상
본 사채는 예금자보호법의 적용 대상이 아니고 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로 원리금 상환은 (주)LS네트웍스가 전적으로 책임을 지며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금 상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다.
나. 채권시장의 변동성확대에 따른 위험
채권시장 내 상존하는 시장 변동성에 의해 채권투자자는 예측하지 못한 시장금리 상승에 따른 채권가격 하락으로 평가손실을 입는 등 시장위험에 노출될 가능성이 있으며, 시장충격 등으로 채권거래가 급격하게 위축되는 경우 본 사채의 매매가 원활하게 이루어지지 않아 환금성에 제약을 받을 수 있으므로, 투자자 여러분께서는 이 점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.
다. 사채권 미발행에 관한 사항
본사채는 공사채등록법령에 의거 등록기관인 한국예탁결제원의 등록부에 채권의 권리내용을 등록하고 사채권은 발행하지 아니하며 등록자에게는 등록필증이 교부됩니다.
라. 증권신고서 정정에 따른 발행일자 변경 위험
본 증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생 시 변경될 수 있습니다. 또한 증권신고서 제출 이후 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생 등으로 증권신고서의 내용이 수정될 수 있습니다. 이에 따라 투자자 여러분께서는 최종의 증권신고서 및 투자설명서의 내용을 참고하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.
마. 증권신고서의 효력 발생이 가지는 의미
증권신고서는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제120조 제1항 규정에 의해 효력이 발생하며, 제120조 제3항에 규정된 바와 같이 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.
바. 연체이자 지급 안내
각 지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며, 원금상환기일 또는 이자지급기일이 은행의 휴업일인 경우에는 그 익영업일을 말한다)에 "발행회사"가 원금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급합니다.
사. 기한의 이익 상실
당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.
아. 신용등급 평가
한국신용평가(주) 및 NICE신용평가(주)는 본 사채의 신용등급을 BBB+/안정적(Stable) 등급으로 평가하였습니다. 이는 원리금 지급확실성은 인정되지만 장래 환경변화로 원리금 지급확실성이 저하될 가능성이 있음을 나타내므로 투자시 참고하시기 바랍니다.
자. 예측자료에 관한 사항
본 증권신고서에는 당사 경영진의 현재 시점의 상황을 근거로 한 미래예측진술(판단)이 포함되어 있으며 미래예측진술(판단)은 다양한 요인에 따라 상이한 결과를 초래할 수있습니다.
차. 기타 고려사항
당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나 그 실제결과는 현재시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 만큼, 투자자 여러분께서는 이 점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

회차 :
72
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
40,000,000,000
모집(매출)총액
40,000,000,000

발행가액
40,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2026년 09월 07일

원리금지급대행기관

(주)하나은행
LS용산타워지점

(사채)관리회사
DB금융투자(주)

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2025년 02월 17일
나이스신용평가
회사채 (BBB+)

2025년 02월 19일
한국신용평가
회사채 (BBB+)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
케이비증권
1,600,000
16,000,000,000
인수금액의 0.20%
총액인수

대표
NH투자증권
1,600,000
16,000,000,000
인수금액의 0.20%
총액인수

인수
엘에스증권
800,000
8,000,000,000
인수금액의 0.20%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2025년 03월 07일
2025년 03월 07일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
40,000,000,000

발행제비용
161,361,600

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】

▶ 본 사채 발행을 위해 2025년 02월 10일 케이비증권(주) 및 NH투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2025년 03월 07일이며, 상장예정일은 2025년 03월 10일임

주1) 본 사채의 이자
율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가㈜, 키스자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 BBB+등급 1년 6개월 만기 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.54%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 BBB+등급 1년 6개월 만기 등급민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.54%p.를 가산한 이자율로 합니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

[회 차 :
72
]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전 자 등 록 총 액
40,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익률(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록총액의 100.00%

모집 또는 매출총액
40,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법
이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환 기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 상기 사채의 이율을 적용한 연간이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급 기일에 지급한다. 이자지급 기일이 은행의 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일 에 이자를 지급하되, 이자지급 기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.각 지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며, 원금상환기일 또는 이자지급기일이 은행의 영업일이 아닌 경우에는 그 익영업일을 말한다)에 "발행회사"가 원금상환이나 이자 지급을 이행하지 않았을 경우 해당 원금 또는 이자분에 대한 각 지급기일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울특별시인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체대출 최고이율이 사채이율을 하회하는 경우에는 사채이율을 적용한다.

이자지급 기한
2025년 06월 07일, 2025년 09월 07일, 2025년 12월 07일, 2026년 03월 07일, 2026년 06월 07일, 2026년 09월 07일.

신용평가 등급
평가회사명
NICE신용평가 / 한국신용평가

평가일자

2025년 02월 17일 /
2025년 02월 19일

평가결과등급

BBB+(안정적) /
BBB+(안정적)

주관회사의분석
주관회사명
케이비증권(주), NH투자증권

분석일자
2025년 02월 24일

상환방법및 기한
상 환 방 법

"본 사채"의 원금은 2026년 09월 07일에 일시 상환한다. 단, 상환기일이 은행의 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 원금을 지급하되, 상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.
각 지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며, 원금상환기일 또는 이자지급기일이 은행의 영업일이 아닌 경우에는 그 익영업일을 말한다)에 "발행회사"가 원금상환이나 이자 지급을 이행하지 않았을 경우 해당 원금 또는 이자분에 대한 각 지급기일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울특별시인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체대출 최고이율이 사채이율을 하회하는 경우에는 사채이율을 적용한다.

상 환 기 한
2026년 09월 07일

청 약 기 일
2025년 03월 07일

납 입 기 일
2025년 03월 07일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
(주)하나은행 LS용산타워지점

회사고유번호
00149646

기 타 사 항
▶ 본 사채 발행을 위해 2025년 02월 10일 케이비증권(주) 및 NH투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2025년 03월 07일이며, 상장예정일은 2025년 03월 10일임

주1) 본 사채의 이자
율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가㈜, 키스자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 BBB+등급 1년 6개월 만기 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.54%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 BBB+등급 1년 6개월 만기 등급민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.54%p.를 가산한 이자율로 합니다.

2. 공모방법

해당사항 없습니다.

3. 공모가격 결정방법

가. 공모가격 결정방법 및 절차

구 분
내 용

공모희망금리 최종결정
발행회사와 공동대표주관회사인 케이비증권(주) 및 NH투자증권(주)가 협의하여 최종 공모가격을 결정할 예정입니다.- 발행회사 : 대표이사, CFO, 재무실장 등- 공동대표주관회사: 기업금융담당 임원 및 부서장 등

공모희망금리 결정 협의절차
수요예측 결과 및 유효수요, 금융시장의 상황 등을 감안한 후 발행회사와 공동대표주관회사가 협의하여 발행수익률을 결정할 예정입니다.

수요예측결과 반영여부
수요예측 참여물량 중 "유효수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한물량을 제외한 참여물량)"를 집계하고, 해당 결과를 바탕으로 시장상황 등을 종합적으로 고려하여 발행회사와 공동대표주관회사가 협의를 통해 발행수익률을 결정합니다.

수요예측 재실시 여부
수요예측 종료 후, 제출된 증권신고서에 대한 금융감독원의 정정요구명령 등으로 인하여 발행일정이 변경될 경우에도 별도의 수요예측을 재실시하지 않고 최초의 수요예측 결과를 따릅니다.

나. 공동대표주관회사의 공모희망금리 산정

구 분
내 용

공모희망금리산정방식
공동대표주관회사인 케이비증권(주) 및 NH투자증권(주)는 (주)LS네트웍스의 제72회 무보증사채의 발행에 있어 민간채권평가사의 평가금리, 최근 국고 대비 등급민평 스프레드 동향, 최근 동일 등급 회사채 발행 사례, 최근 동일등급 기발행 회사채 유통금리 및 스프레드, 채권시장 동향 및 전망 등을 고려하여 공모희망금리를 결정하였습니다.

공모희망금리

수요예측시 공모희망 금리는 다음과 같이 결정하였습니다.[제72회]
수요예측 시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 BBB+등급 무보증사채 1년 6개월 만기 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p ~ +0.30%p를 가산한 이자율로 합니다.
공모희망금리 산정에 대한 구체적인 근거는 아래 '주) 공모희망금리 산정근거'를 참고하여 주시기 바랍니다.

수요예측 참가신청 관련사항

본 사채의 수요예측은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따르며, 수요예측은 "한국금융투자협회"의 "K-Bond" 프로그램을 사용합니다. 단, 프로그램을 사용하지 못하는 불가피한 상황이 발생할 경우 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의하여 팩스 및 서면 등의 수요예측 방법을 결정합니다.

수요예측기간은 2025년 02월 27일 09시부터 16시까지이며, 수요예측 신청시 신청수량의 범위, 수량 및 가격단위는 아래와 같습니다.① 최저 신청수량 : 10억원② 최고 신청수량 : 본 사채 발행예정금액(단, 수요예측 참여자가 원하는 경우 발행예정금액 이상의 물량을 신청할 수 있습니다.)③ 수량단위: 10억원④ 가격단위: 1bp

배정관련 사항

본 사채의 배정은 "무보증사채 수요예측 모범규준" 「I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항」 및 공동대표주관회사의 내부지침에 따라 결정합니다.※ "무보증사채 수요예측 모범규준" 「I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항」가. 배정기준 운영

- 공동대표주관회사는 무보증사채의 배정에 관한 합리적인 기준을 마련하여 운영합니다.

나. 배정시 준수 사항

- 공동대표주관회사는 수요예측 종료 후 수요예측 참여자별로 청약예정 물량을 배정할 때에 다음 각 사항을 준수합니다.

① 과도하게 낮은 금리에 참여한 자를 부당하게 우대하여 배정하지 아니할 것

② 금리를 제시하지 않은 수요예측 참여자는 낮은 가중치를 부여하여 배정할 것

다. 배정시 가중치 적용

- 공동대표주관회사는 다음 각 사항을 고려하여 수요예측 참여자별로 배정의 가중치를 달리 적용할 수 있습니다.

① 참여시간ㆍ참여금액 등 정량적 기준

② 수요예측 참여자의 성향ㆍ과거 참여이력 및 행태ㆍ가격평가능력 등 해당 참여자와 관련한 정성적 요소

라. 납입예정 물량 배정 원칙

- 공동대표주관회사는 무보증사채의 청약이 종료된 이후 청약자별로 납입예정 물량을 배정할 때에 수요예측에 참여한 자를 그렇지 않은 자보다 우대하여 배정합니다.

"무보증사채 수요예측 모범규준" 「I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항 - 라. 납입예정 물량 배정 원칙」에 따라 공동대표주관회사는 공모채권을 배정함에 있어 "수요예측에 참여한 전문투자자 및 기관투자자(이하 "수요예측 참여자"라 한다.)에 대하여 수요예측에 참여하지 않은 투자자 대비 우대하여 배정합니다.※ 본 사채의 배정에 관한 세부사항은 본 증권신고서 '제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 나. 청약 및 배정방법'을 참고하시기 바랍니다.

유효수요판단 기준
"유효수요"(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)는 금융투자협회의 "무보증사채 수요예측 모범규준" 및 "공동대표주관회사 내부지침"과 수요예측 결과에 근거하여 결정됩니다. 이러한 "유효수요" 결정 이후 최종 발행금리 결정시 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의를 통해 최종 결정할 예정입니다."공동대표주관회사"는 금융투자협회 「무보증사채 수요예측 모범규준」의 「I. 수요예측 업무절차 - 3. 유효수요의 합리적 판단」 및 합리적인 내부기준에 따라 산정한 "유효수요"의 범위, 판단기준, 산정 근거 및 결과와 확정 금액 및 확정 이자율을 수요예측 후 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

비 고
상기와 같이 산정된 공모희망금리는 시장 및 기업의 상황에 따라 변동될 수 있으며, 단순 참고 사항으로 활용하시기 바랍니다. 또한 상기 공모희망금리는 수요예측에 따른 "유효수요"와 차이가 있음을 주지하시기 바랍니다.

□ 공모희망금리 산정 근거공동대표주관회사는 다음과 같은 사항을 종합적으로 고려하여 (주)LS네트웍스의 제72회 무보증사채의 공모희망 금리를 결정하였습니다.

구분
검토사항

①
민간채권평가회사 평가금리 및 스프레드 동향

②
최근 동일 등급 회사채 발행 사례

③
최근 당사 기발행 회사채 유통금리

④
공모희망금리 설정을 위한 기준금리 결정

⑤
채권시장 동향 및 최종공모희망금리 결정

① 민간채권평가회사의 평가금리 및 스프레드 동향-
국고채권, 발행회사가 속한 신용등급인 BBB+ 등급 무보증회사채의 최근 3개월간의 민간채권평가회사 4사의 평균 평가금리 및 스프레드 추이는 아래와 같습니다. 한편 만기는 본 사채의 발행 만기인 1년 6개월을 기준으로 검토하였습니다.

[민간채권평가회사 4사 공모 무보증 BBB+ 등급민평수익률]

(기준일: 2025년 02월 21일)
(단위 : %)

구 분
한국자산평가(주)
키스자산평가(주)
나이스피앤아이(주)
(주)에프앤자산평가
평균금리

BBB+ 등급민평 1년 6개월
5.246
5.247
5.211
5.260
5.241

자료: 본드웹주) 평균금리: 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가) 평가금리의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사) 기준입니다.

최근 3개월 간 BBB+등급 민평금리의 국고채 금리 대비 스프레드 추이는 아래와 같습니다.

[1년 6개월 만기]

(기준일: 2025년 02월 21일)
(단위 : %, %p.)

일자
평가금리(%)
Credit Spread(%p.)

국고채
BBB+ 등급민평
BBB+ 등급민평- 국고채권

2025-02-21
2.667
5.241
2.574

2025-02-20
2.673
5.259
2.586

2025-02-19
2.679
5.261
2.582

2025-02-18
2.689
5.274
2.585

2025-02-17
2.671
5.268
2.597

2025-02-14
2.662
5.260
2.598

2025-02-13
2.674
5.271
2.597

2025-02-12
2.690
5.287
2.597

2025-02-11
2.685
5.284
2.599

2025-02-10
2.683
5.291
2.608

2025-02-07
2.698
5.308
2.610

2025-02-06
2.670
5.286
2.616

2025-02-05
2.658
5.277
2.619

2025-02-04
2.660
5.282
2.622

2025-02-03
2.650
5.272
2.622

2025-01-31
2.647
5.267
2.620

2025-01-24
2.647
5.267
2.620

2025-01-23
2.652
5.272
2.620

2025-01-22
2.642
5.270
2.628

2025-01-21
2.626
5.259
2.633

2025-01-20
2.643
5.275
2.632

2025-01-17
2.623
5.250
2.627

2025-01-16
2.638
5.267
2.629

2025-01-15
2.668
5.302
2.634

2025-01-14
2.643
5.285
2.642

2025-01-13
2.663
5.305
2.642

2025-01-10
2.635
5.261
2.626

2025-01-09
2.613
5.245
2.632

2025-01-08
2.636
5.261
2.625

2025-01-07
2.658
5.297
2.639

2025-01-06
2.676
5.322
2.646

2025-01-03
2.666
5.306
2.640

2025-01-02
2.686
5.334
2.648

2024-12-31
2.755
5.404
2.649

2024-12-30
2.755
5.404
2.649

2024-12-27
2.756
5.409
2.653

2024-12-26
2.775
5.432
2.657

2024-12-24
2.750
5.413
2.663

2024-12-23
2.724
5.387
2.663

2024-12-20
2.725
5.384
2.659

2024-12-19
2.713
5.376
2.663

2024-12-18
2.676
5.343
2.667

2024-12-17
2.723
5.391
2.668

2024-12-16
2.695
5.366
2.671

2024-12-13
2.688
5.357
2.669

2024-12-12
2.697
5.366
2.669

2024-12-11
2.686
5.363
2.677

2024-12-10
2.678
5.360
2.682

2024-12-09
2.692
5.358
2.666

2024-12-06
2.711
5.393
2.682

2024-12-05
2.696
5.379
2.683

2024-12-04
2.708
5.389
2.681

2024-12-03
2.706
5.377
2.671

2024-12-02
2.706
5.377
2.671

2024-11-29
2.735
5.409
2.674

2024-11-28
2.763
5.442
2.679

2024-11-27
2.820
5.541
2.721

2024-11-26
2.833
5.566
2.733

2024-11-25
2.836
5.570
2.734

2024-11-22
2.862
5.596
2.734

2024-11-21
2.865
5.598
2.733

자료: 본드웹

② 최근 동일 등급 회사채 발행 사례

[동일등급(BBB+) 1년 6개월 만기 회사채 발행 사례]

구분
등급
만기
수요예측
납입일
최초신고수량
공모희망금리
확정발행조건
확정발행수량
발행금리
경쟁률

효성화학12
BBB+
1.5년
4/8
4/17
500억원
절대금리 6.50% ~ 7.50%
7.50%
500억원
7.500%
-

한진115-1
BBB+
1.5년
4/17
4/25
200억원
개별민평 -50bp ~ PAR
-145bp
270억원
3.420%
3.10

효성화학13
BBB+
1.5년
6/24
7/2
500억원
절대금리 6.80% ~ 7.80%
7.80%
500억원
7.800%
-

두산311-1
BBB+/BBB0
1.5년
6/25
7/3
200억원
개별민평 -30bp ~ +30bp
-90bp
250억원
3.867%
5.10

한진117-1
BBB+
1.5년
7/12
7/22
380억원
개별민평 -50bp ~ PAR
-
370억원
4.072%
1.11

한솔테크닉스85-1
BBB+
1.5년
8/27
9/3
150억원
개별민평 -30bp ~ +30bp
-7bp
280억원
4.075%
3.87

한진120-1
BBB+
1.5년
10/17
10/25
100억원
개별민평 -30bp ~ +20bp
-3bp
110억원
3.741%
1.40

한화오션8-1
BBB+
1.5년
11/19
11/27
200억원
등급민평 -30bp ~ PAR
-102bp
200억원
4.546%
7.35

에이치엘디앤아이한라149-2
BBB+
1.5년
1/16
1/24
120억원
절대금리 6.50% ~ 7.80%
7.20%
210억원
7.20%
3.83

자료: 금융감독원 전자공시시스템

주1) 2025.02.21 기준 발행 완료 사례

주2) 신종자본증권, 조건부자본증권 제외

최근 1년간 발행된 동일등급(BBB+, 스플릿 등급 포함) 1년 6개월 만기 회사채 발행 내역은 총 9건이 있었습니다. 발행된 회사채 중 미매각은 2건 발생하였으며, 미매각 건 제외 경쟁률은 최저 1.11 : 1 ~ 최고 7.35 : 1 까지 동일등급 간 업종 및 개별 기업이 가진 Risk 등에 따라 상이한 결과가 나타났습니다. 수요예측시 밴드의 기준금리는 개별민평 기준으로 진행된 건이 5건으로 가장 많았으며, 등급민평 기준 1건, 절대금리 기준 3건을 기록하였습니다.

③ 공모희망금리 설정을 위한 기준금리 결정
2012년 국내 공모 회사채 시장 내 수요예측제도가 도입된 이후, 공모희망금리 구간의 제시 방법은 크게 개별민평금리 대비 Spread 제시, 등급민평금리 대비 Spread 제시, 국고채권 대비 Spread 제시, 고정금리 구간 제시 등의 방법이 사용되었습니다.과거 불분명한 가격정보로 인한 채권 유통의 애로사항을 개선하기 위해 1998년 11월 "채권시가평가제도"가 마련된 이후 2000년 7월부터 동 제도가 전면 도입됨에 따라 민간채권평가회사가 제공하는 평가금리는 현재 가장 공신력있는 채권평가 Benchmark로 활용되고 있으며, 동 평가금리를 기준으로 채권의 발행, 평가 및 거래가 이루어지고 있습니다. 이러한 시장 상황이 반영되어 2013년 10월 '무보증사채 수요예측 모범규준'의 개정 이후 공모 회사채 전체 발행 사례 중 개별민평금리를 기준금리로 설정한 발행 사례가 높은 비중을 차지하고 있습니다.공동대표주관회사는 상기의 다양한 공모희망금리 설정방안 중 기타 방법 대비 발행기간중의 금리변동성 및 Credit Risk 변동가능성을 가장 잘 반영할 수 있는 기준으로 판단하였습니다.

④ 채권시장 동향 및 최종 공모희망금리 결정

2020년 2월부터 불거진 코로나19 확산에 대한 우려로 세계적으로 안전자산 선호심리가 심화되면서 국내외 시장금리의 하락세가 지속되었습니다. 미국 연방공개시장위원회(이하 FOMC)는 1차로 기준금리를 1.00~1.25%로 0.50%p. 인하하였고, 이후 2차로 0.00~0.25%로 1.00%p.를 재차 인하하며 파격적인 금리인하를 단행하였습니다. 한국은행 또한 마찬가지로 2차례에 걸쳐 기준금리를 1.25%에서 0.50%까지 인하하며 코로나19로 인한 경제 타격에 대비하였습니다. 추가로 국내외적으로 무제한적 유동성을 공급하여 디폴트 위험을 최소화하였으며 위축된 투자 및 소비심리를 지속적으로 진작시킨 결과 경제지표는 서서히 회복세를 보이며 개선되었습니다.2021년 FOMC는 6월 기준금리를 동결하였으나, 연방기금 목표금리 전망치 점도표에서 금리 인상 시점을 앞으로 큰 폭 조정하였고, 테이퍼링에 대한 논의를 시작하였다고 발표하였습니다. 점도표 상 2023년 금리인상을 전망한 연준위원은 7명에서 13명으로 늘었고, 2022년 인상을 예고한 위원 수 역시 4명에서 7명으로 증가하였습니다. 이주열 한국은행 총재는 6월, 물가 상승과 금융 불균형을 이유로 연내 2차례의 금리 인상이 가능함을 시사하였습니다. 중앙은행의 매파적 발언이 이어지자 단기 금리가 급등하고, 장단기 스프레드가 급격히 축소되는 등 채권시장 변동성은 확대되었습니다. 12월 FOMC는 기준금리 동결(0~0.25%)과 자산매입 축소(테이퍼링) 1,200억 달러 규모를 기존에 계획했던 종료 시점인 2022년 6월에서 3월로 앞당길 것임을 발표했으며, 점도표상 2022년 세 차례 금리 인상 가능성에 대해 시사했습니다. 2022년 3월 FOMC에서는 2018년 12월 이후로 3년 3개월만에 기준금리를 0.25%p. 인상한 0.25%~0.50%로 조정하였고, 2022년 5월 FOMC에서는 0.50%p. 인상하여 0.75%~1.00%로 조정하였습니다. 한편, 2022년 6월 미국 FOMC에서는 지속적으로 상승하는 물가에 대응하기 위해 기준금리를 0.75%p 인상하며 자이언트스텝을 단행하였습니다. 이에 따라 미국 기준금리는 0.75%~1.00%에서 1.50%~1.75%로 인상되었습니다. 연준이 금리를 급속히 올린 것은 미국의 소비자물가 상승률이 40년만에 최고치를 갱신하는 등 높은 인플레이션 압력을 받고 있기 때문입니다. 연준은 인플레이션이 안정화 될때까지 추가적인 금리 인상을 시사하였습니다. 이후에도 파월 연준 의장은 지속적 금리 인상을 시사하며, 적극적 통화긴축 의지를 드러냈으며, 2022년 7월 FOMC 0.75%p. 인상, 9월 FOMC 0.75%p. 인상, 11월 FOMC에서도 기준금리를 0.75%p. 인상하며 4차례 연속 자이언트스텝을 단행하였습니다. 이후 2022년 12월 FOMC 0.50%p. 및 2023년 2월 2일 FOMC에서 0.25%p. 금리인상을 결정하였으며, SVB 파산에 따라 금융안정성을 위하여 금리 동결 혹은 인하 주장이 제기되었으나 미 연준은 2023년 3월 23일 FOMC는 물가안정과 SVB 등 은행 파산에 대응하는 금융안정 사이에서 또 다시 베이비스텝을 유지하며 0.25%p. 추가 인상을 결정하였고, 5월 FOMC에서 연달아 0.25%p. 인상하였습니다. 2023년 6월 15일 FOMC는 15개월 만에 금리를 동결하였으나, 7월 FOMC에서 연준은 만장일치로 기준금리를 25bp 인상하였습니다. 한편, 연준은 7월 FOMC 성명서에서 경제 활동 성장세가 기존의 완만한(modest) 성장이 아닌 보통(moderate) 속도로 확장하고 있다고 평가하며 경기 판단을 상향하였습니다. 9월 FOMC에서 연준은 만장일치로 기준금리를 동결하였으나, 2023년 경제성장률(1.0% → 2.1%) 및 물가상승률(3.2% → 3.3%) 상향 조정하여 높은 금리 수준이 오랜 기간 유지 될 수 있음을 시사하였습니다. 11월 FOMC는 9월과 마찬가지로 만장일치 기준금리 동결(5.50%) 및 QT 기존 속도 유지를 시사하였습니다. 2023년 12월 FOMC에서 연준은 만장일치 기준금리 동결(5.50%) 하였으나, 점도표 상 2024년 말 기준금리 전망치를 하향조정하며(5.1% → 4.6%) 금리 인상 사이클의 마무리 및 금리 인하의 가능성을 시사하였습니다. 2024년 1월 FOMC에서 만장일치로 4회 연속 기준금리 동결 결정하였으며, 이어진 3월 FOMC에서는 연준은 만장일치 금리동결(5.50%) 및 QT 유지를 결정히였습니다. 5월 FOMC에서 연준은 다시 한번 만장일치 금리 동결(5.50%) 및 6월부터 QT 속도 조절을 결정하였습니다. 6월 FOMC에서 연준은 7회 연속 기준금리 동결 결정하였으나, 점도표 상의 기준금리 전망치를 4.6%에서 5.1%로 상향 조정하며 연내 기준금리 1회 인하 가능성을 시사하였고, 인플레이션이 하락한다는 더 큰 확신을 가질 때까지 기준금리 인하가 적절하지 않다고 언급하며 데이터 의존적인 스탠스를 유지할 것이라 발표하였습니다. 7월 FOMC에서 연준은 8회 연속 기준금리 동결 결정하였며 금리인하를 위한 완화적 입장을 제시하으나, 인플레이션이 하락한다는 더 큰 확신을 가질 때까지 기준금리 인하가 적절하지 않다고 언급하며 데이터 의존적인 스탠스를 유지할 것이라 발표하였습니다. 2022년 3월 금리 인상 개시 이후 2년 6개월만에 FOMC는 통화정책 기조를 전환하여, 2024년 9월, 11월, 12월 FOMC에서 고용시장을 견고하게 유지하기 위한 선제적인 대응으로 기준금리를 각각 50bp, 25bp, 25bp 인하하였습니다. 2025년 1월 FOMC에서 연준은 정책금리를 동결하였습니다. 증권신고서 제출 직전 영업일 기준 현재 미국 기준금리는 4.25% ~ 4.50%를 기록하고 있습니다. 물가의 기조적인 둔화가 지속될 것으로 예상되나 차후 경기 연착륙&경착륙 여부에 따라 통화당국의 대응이 이어질 것으로 예상되며 금리 변동에 대한 모니터링이 지속적으로 필요할 것으로 판단됩니다.국내의 경우 2021년 6월부터 지속된 이주열 총재의 기준금리 인상 발언 이후 2021년 8월 금통위에서 기준금리 0.25%p. 인상(기준금리 0.75%)을 결정하였습니다. 이후 2021년 11월과 2022년 1월에 각각 0.25%p.씩 추가 인상 하였으며, 2022년 4월과 5월 금통위에서도 0.25%p.를 인상하여 한국은행 기준금리는 1.75%로 상승하였습니다. 한편, 2022년 7월 금통위는 미국 기준금리의 추가적인 인상예상에 따른 한미 금리 역전가시화 및 국내 높은 물가 상승률이 지속되는점(2022.06 소비자물가지수 6.0%) 등을 고려하여 1.75%인 기준 금리를 2.25%로 0.50%p 인상하였습니다. 글로벌 중앙은행들의 연이은 기준금리 인상 및 높은 물가 상승 압력에 대한 대응으로, 2022년 8월 25일 금통위에서는 0.25%p, 2022년 10월 12일 및 2022년 11월 24일 금통위에서는 각각 0.50%p. 및 0.25%p.의 기준금리 인상을 발표하였습니다. 2023년 1월 13일 금융통화위원회에서도 0.25%p. 인상을 결정하여 한국은행 기준금리는 3.50% 수준이 되었습니다. 이후 2023년 2월 금통위에서는 물가와 경기를 함께 고려하여 금리 인상 1년 반만에 기준금리를 동결하였습니다. 4월 금통위에서는 3월 발생한 SVB, CS 파산으로 인한 글로벌 금융 시장 불안정성 확대를 지적하며 만장일치로 동결을 결정하였으나 기자회견에서 총재는 5명의 위원은 추가 인상의 여지를 열어두었다고 언급하였습니다. 5월 25일 시행된 5월 금통위에서 4월에 이어 만장일치로 기준금리를 동결하였으나, 총재가 기자회견에서 6명의 금통위원 모두가 추가 금리 인상 가능성을 열어두고 있다고 언급하며 추가 인상이 언제든 가능하다고 언급하였습니다. 7월 금통위에서 금리 동결에 이어, 8월 금통위에서도 동결을 결정하였으나 모든 위원들이 가계부채 증가세 등을 우려하며 3.75%까지 기준금리를 추가 인상가능성을 열어둬야 한다는 의견을 제시하였습니다. 이후 10월, 11월 및 2024년 1월에 개최된 금융통화위원회에서 지속적으로 기준금리 동결을 결정하면서 국내 기준금리는 3.50%를 기록하였습니다. 이후 2월에도 물가가 목표 수준에 안정적으로 안착하기 전까지 불확실성이 크다는 이유로 동결했고, 4월·5월 금통위에서도 같은 논리를 들어 동결 기조를 유지했습니다. 7월 금통위 역시 금리를 동결하면서 "물가·성장·금융안정 등 지표 간 상충 관계를 면밀히 점검한 뒤 인하 시기를 검토하겠다"고 밝혔으며, 8월에는 금리를 인하할 경우 수도권 집값 상승과 가계대출 급증을 부추길 수 있다는 우려로 동결 결정을 내렸습니다. 하지만 10월 금통위에서 3년 2개월 만에 25bp 금리 인하를 전격 단행하며 통화정책 방향을 전환했고, 11월 금통위에서는 시장 예상을 깨고 추가로 25bp를 낮춰 두 달 연속 금리 인하를 결정했습니다. 2025년 1월 금통위에서는 금리 동결을 결정하였습니다. 이로써 증권신고서 제출 전일 현재 한국의 기준금리는 3.00%이며, 트럼프 대통령의 재선으로 미·중 무역전쟁이 다시 격화될 가능성이 높아지면서 수출 의존도가 큰 한국 경제에 하방 압력이 가중될 수 있다는 전망이 나오고 있습니다.

글로벌 채권금리의 변동성은 주요 선진국들의 경기회복세에 따른 통화정책, 신흥국 경기 개선, 유가 회복에 대한 불확실성 우려 및 최근 발생한 미국발 은행권 사태 등에 따라 확대될 가능성은 높으나, 우량 크레딧 시장은 투자매력도를 바탕으로 상대적으로 안정세를 이어갈 것으로 전망됩니다. 다만, 향후 통화정책 불확실성에 따라 기관투자자의 선별적인 투자가 진행될 것으로 예상되며, 개별회사의 신용도 및 재무안정성을 바탕으로 최근 재무실적이 저조한 회사 또는 신용등급 강등 가능성이 있는 회사에 대한 투자 심리는 위축될 수 있습니다

발행회사와 공동대표주관회사는 상기 사항들을 종합적으로 고려하여 (주)LS네트웍스의 제72회 무보증사채의 발행에 있어 공모희망금리를 아래와 같이 결정하였습니다.

[최종 공모희망금리밴드]

구 분
내 용

제72회
"본 사채"의 수요예측 공모희망 금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주)(구.나이스채권평가(주), (주)에프엔자산평가]에서 최종으로 제공하는 BBB+등급 무보증사채 1년 6개월 만기 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 한다.

발행회사와 공동대표주관회사는 합리적으로 판단하여 공모희망금리밴드를 제시하였으나 금리를 확정 또는 보장하는 것이 아니므로, 투자 결정을 위한 판단 및 수요예측 및 청약 시 참고사항으로 활용해야 하며, 상기 공모희망금리는 수요예측에 따른 "유효수요"와 차이가 있습니다. 수요예측 후 유효수요 및 금리는 "무보증사채 수요예측 모범규준" 및 대표주관회사의 수요예측지침에 의거하여 주관회사가 결정하며, 필요시 발행회사와 협의합니다.

다. 수요예측 결과

① 수요예측 참여 내역

[회 차 : 제72회]
(단위: 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적유*
거래실적무

건수
8
20
-
-
-
-
28

수량
300
520
-
-
-
-
820

경쟁율
1.50:1
2.60:1
-
-
-
-
4.10:1

주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임

주2) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

② 수요예측 신청가격 분포

[회 차 : 제72회]
(단위: 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계
누적합계
유효수요

운용사(집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유), 은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

-121
1
150
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
150
18.3%
150
18.3%
포함

-120
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
1.2%
160
19.5%
포함

-102
-
-
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
1
20
2.4%
180
22.0%
포함

-100
1
10
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
2
20
2.4%
200
24.4%
포함

-96
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
1.2%
210
25.6%
포함

-84
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
1.2%
220
26.8%
포함

-80
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
6.1%
270
32.9%
포함

-74
-
-
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
1
20
2.4%
290
35.4%
포함

-73
-
-
2
30
-
-
-
-
-
-
-
-
2
30
3.7%
320
39.0%
포함

-70
1
30
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
30
3.7%
350
42.7%
포함

-64
-
-
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
1
20
2.4%
370
45.1%
포함

-63
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
1.2%
380
46.3%
포함

-54
-
-
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
1
20
2.4%
400
48.8%
포함

-43
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
1.2%
410
50.0%
포함

-30
-
-
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
1
20
2.4%
430
52.4%
포함

-22
1
10
1
30
-
-
-
-
-
-
-
-
2
40
4.9%
470
57.3%
포함

-21
1
30
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
30
3.7%
500
61.0%
포함

-14
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
1.2%
510
62.2%
포함

-10
1
10
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
2
20
2.4%
530
64.6%
포함

-9
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
12.2%
630
76.8%
포함

-4
-
-
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
1
20
2.4%
650
79.3%
포함

-3
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
1.2%
660
80.5%
포함

0
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
1.2%
670
81.7%
포함

30
-
-
1
150
-
-
-
-
-
-
-
-
1
150
18.3%
820
100.0%
포함

합계
8
300
20
520
-
-
-
-
-
-
-
-
28
820
100.0%
-
-
-

③ 수요예측 상세 분포현황

[회 차 : 제72회]
(단위: bp, 억원)

수요예측참여자
BBB+ 등급민평 대비 스프레드

-121
-120
-102
-100
-96
-84
-80
-74
-73
-70
-64
-63
-54
-43
-30
-22
-21
-14
-10
-9
-4
-3
0
30

기관투자자1
150

기관투자자2

10

기관투자자3

20

기관투자자4

10

기관투자자5

10

기관투자자6

10

기관투자자7

10

기관투자자8

50

기관투자자9

20

기관투자자10

20

기관투자자11

10

기관투자자12

30

기관투자자13

20

기관투자자14

10

기관투자자15

20

기관투자자16

10

기관투자자17

20

기관투자자18

30

기관투자자19

10

기관투자자20

30

기관투자자21

10

기관투자자22

10

기관투자자23

10

기관투자자24

100

기관투자자25

20

기관투자자26

10

기관투자자27

10

기관투자자28

150

합계
150
10
20
20
10
10
50
20
30
30
20
10
20
10
20
40
30
10
20
100
20
10
10
150

누적합계
150
160
180
200
210
220
270
290
320
350
370
380
400
410
430
470
500
510
530
630
650
660
670
820

④ 유효수요의 범위, 산정근거 및 최종 발행 금리에서의 반영내용

구 분
내 용

공모희망금리

- 제72회 :
수요예측 시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 BBB+등급 무보증사채 1년 6개월 만기 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p ~ +0.30%p를 가산한 이자율로 합니다.

유효수요의 정의
"유효수요"란, 공모금리 결정 시, 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 물량

유효수요의 범위
공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여한 모든 물량

유효수요 산정 근거및발행금액 결정

2025년 02월 27일 실시된 수요예측 실시 결과 본 사채의 공모 희망금리 범위 내의 수요예측 참여물량이 발행예정금액을 초과하여 당사는 대표주관회사와 협의하여 최초 증권신고서 제출시 기재한 바와 같이 제72회 무보증사채 발행금액의 총액을 400억원으로 증액하기로 결정하였습니다.[본 사채의 발행금액 결정]제72회 무보증사채 : 400억원(최초 증권신고서 제출시 발행예정금액: 200억원)[수요예측 신청현황]제72회 무보증사채- 총 참여신청금액: 820억원- 총 참여신청범위: -0.121%p. ~ +0.30%p.- 총 참여신청건수: 28건'본 채권'의 유효수요는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」및 "대표주관회사"의 내부 지침에 근거하여 발행회사 및 대표주관회사가 협의하여 결정함.① 이번 발행과 관련하여 발행회사인 ㈜LS네트웍스와 대표주관회사인 케이비증권㈜와 NH투자증권
㈜는 공모희망금리 산정 시 민간채권평가회사의 등급민평금리, 유사등급 최근 회사채 발행 동향, 당사의 기발행 회사채 유통현황, 최근 채권시장 동향 등을 고려하여 공모희망금리를 결정하였습니다.보다 자세한 내용은 본 사채 증권신고서의 [제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 3. 공모가격 결정방법 내 기재된 공모희망금리 산정 근거]를 참고하시기 바랍니다.② 지난 2025년 02월 27일 진행한 당사의 수요예측에서 제72회 무보증사채 공모희망금액 200억원의 약 410%에 해당하는 820억원이 공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여하였습니다. 이를 근거로 공모희망금리 이내로 참여한 금액을 유효수요로 결정하고, 금리밴드 이외의 참여건을 종합적으로 고려하여 총 400억원의 발행을 결정하였습니다.

최종 발행수익률확정을 위한수요예측 결과 반영

본 사채의 최종 발행금리는 앞서 산정한 유효수요의 범위 내에서 낮은 금리부터 "누적도수"로 계산하는 방법을 사용하였으며, 발행회사와 대표주관회사가 최종 협의하여 결정하였습니다.본 사채에 적용할 이자율은 아래와 같습니다.[제72회]
본 사채의 이자
율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가㈜, 키스자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 BBB+등급 1년 6개월 만기 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.54%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 BBB+등급 1년 6개월 만기 등급민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.54%p.를 가산한 이자율로 합니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 수요예측

(1) "공동대표주관회사"는 "기관투자자"를 대상으로 인수규정 제2조 제7호 및 제12조에 따라 "수요예측"을 실시하고 "발행회사"와 협의하여 발행금액 및 발행금리를 결정한다. 단, “공동대표주관회사”는 다음 요건을 충족하는 투자일임ㆍ신탁업자를 수요예측에 참여하도록 하며, 이에 대한 확인서를 받아야 한다. 1) 투자일임ㆍ신탁고객이 기관투자자일 것(단, 인수규정 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁과 법 시행령 제103조 제2호의 불특정금전신탁의 경우에는 기관투자자 여부에 관계없이 참여가 가능하다.)

2) 투자일임ㆍ신탁고객이 규정 제17조의2 제5항 제2호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정된 자가 아닐 것 (2) 수요예측은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 진행하며, 수요예측 프로그램은 "한국금융투자협회"의 "K-Bond" 프로그램을 사용한다. 단, 불가피한 상황이 발생할 경우 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의하여 FAX 및 서면 등의 수요예측 방법을 결정한다. (3) 수요예측 기간: 2025년 02월 27일 09시부터 16시까지로 한다. (4) "본 사채"의 수요예측 공모희망금리 : - 제72회제72회 무보증사채의 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가㈜, 키스자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 BBB+등급 무보증사채 1년 6개월 만기 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 한다.

(5) 수요예측 결과는 "공동대표주관회사"가 3년간 보관한다. (6) 수요예측 결과는 "발행회사"와 "공동대표주관회사" 만 공유한다. 단, 법원, 금융위원회 등 정부기관(준 정부기관 포함)으로부터 자료 등의 제출을 요구받는 경우, 법률이 허용하는 범위 내에서 즉시 "발행회사"에 통지하고 최소한의 자료만을 제공한다. (7) 수요예측에 따른 배정은 "무보증사채수요예측모범규준" 및 "공동대표주관회사"의 수요예측배정기준에 따라 "공동대표주관회사"가 결정한다. (8) 수요예측에 따른 배정 후, "공동대표주관회사"는 배정결과를 FAX 또는 전자우편의 형태로 배정 받을 투자자에게 송부한다. (9) "공동대표주관회사"는 수요예측기간 중 경쟁률을 공개하여서는 아니 된다.

(10) "공동대표주관회사"는 공모금액 미달 등 불가피한 경우를 제외하고, 수요예측 종료 후 별도의 수요파악을 하여서는 아니 된다. 수요예측 이후 발행일 연기 등이 발생할 경우, 별도의 수요예측을 재실시하지 않고 최초의 수요예측 결과를 따른다. (11) "공동대표주관회사"는 규정 제17조의2 제5항 제2호에 따라 불성실 수요예측 참여자에 대하여 수요예측 참여를 허용하거나 공모 무보증사채를 배정하지 않도록 한다. (12) "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자의 신청수량 및 가격 기재시 착오방지 등을 위한 대책을 마련하여야 한다.

(13) "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자가 원하는 경우 금리대별로 희망물량을 신청할 수 있도록 하여야 한다.

(14) 규정 제12조 제3항에 따라 "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자로 하여금 고유재산과 그 외의 재산(집합투자재산, 투자일임재산, 신탁재산 등) 중 청약, 납입을 실제 이행하는 재산을 구분하여 수요예측에 참여하도록 하여야 한다. (15) 본 계약서 상 "인수단"은 인수업무를 수행하지 않는 회차의 수요예측에 참여할 수 있다.

(16) 기타 본 호에서 정하지 않은 사항은 "무보증사채 수요예측 모범규준"(2015. 9. 1. 한국금융투자협회 개정)에 따른다.

나. 불성실 수요예측 참여자의 관리

(1) "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자의 불성실 수요예측 참여자 지정 여부를 확인하여야 한다. (2) "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자를 대상으로 다음 각 목의 불성실 수요예측 참여행위가 발생한 경우 향후 무보증사채 발행시 일정기간 수요예측 참여가 제한되며 공모채권을 배정받을 수 없다는 사실을 충분히 고지하여 실제 배정 받은 물량을 신청하도록 하여야 한다.가. 수요예측에 참여하여 공모채권을 배정받은 후 청약을 하지 아니하거나 청약 후 사채청약대금을 납입하지 아니한 경우

나. 수요예측 참여시 관련정보를 허위로 작성·제출하는 경우

다. "인수단"과의 이면 합의 등을 통해 사전에 약정된 금리로 수요예측에 참여하는 경우

라. 그 밖에 인수질서를 문란케 한 행위로서 가목 내지 다목에 준하는 경우

(3) "공동대표주관회사"는 불성실 수요예측 참여행위가 발생한 경우 관련사항을 지체없이 한국금융투자협회에 제출하여야 한다.

다. 공모금리 결정

(1) "본 사채"의 공모금리는 아래 각 호에 기재된 바에 따라 "수요예측" 결과를 최대한 반영하여 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 합의하여 결정한다.

(2) "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자의 성향 및 가격평가능력 등을 감안하여 수요예측 참여자의 금리결정 가중치를 달리할 수 있다.

(3) "공동대표주관회사"는 공모금리 결정시 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량에 대하여는 이를 배제하거나 낮은 가중치를 부여하여야 한다.

(4) 공모금리는 수요예측 결과를 감안하여 결정하게 되므로 수요예측 이전에 발행금리를 확약하는 일체의 행위를 하여서는 아니 된다.

(5) "인수단"은 수요예측 참여물량이 증권신고서에 기재된 발행예정 금액을 초과하는 경우 자기계산으로 인수할 수 없다. 단, 과도하게 높거나 낮은 금리로 수요예측에 참여한 물량은 초과물량에 산입하지 아니할 수 있다.

(6) 수요예측 참여물량이 증권신고서에 기재된 발행예정 금액에 미달하여 "인수단"이 잔여물량을 자기계산으로 인수하는 경우 유효수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량) 중 가장 높은 금리 미만으로 인수할 수 없다.

(7) "공동대표주관회사"와 "발행회사"는 금리 결정 시, 유효수요는 "공동대표주관회사"의 수요예측지침에 따라 합리적으로 판단하여 결정한다. 단, 필요 시 "공동대표주관회사"는 "발행회사"와 협의하여 결정한다.

(8) "공동대표주관회사"는 수요예측시 과도하게 낮은 금리에 참여한 자를 합리적 사유 없이 우대 배정하여서는 아니된다.

(9) "공동대표주관회사"는 금리를 제시하지 않은 수요예측 참여자에 대하여 낮은 가중치를 부여하여 배정하여야 한다. (10) "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자의 성향 및 투자행태 등을 감안하여 공모채권 배정에 있어 가중치를 달리할 수 있다.

라. 청약

(1) 일정

- 청약일 : 2025년 03월 07일

- 청약서 제출기한 : 2025년 03월 07일 오후 12시까지

- 청약금 납부 : 2025년 03월 07일 16시까지. 단, 수요예측에 참여하지 않은 기관투자자, 전문투자자 및 일반투자자가 청약하는 경우 당일 12시까지

(2) 청약대상 : 수요예측에 참여하여 우선 배정받은 기관투자자 또는 전문투자자만 청약할 수 있다. 단, 수요예측을 통해 배정된 금액의 총합계가 "발행회사"의 최종 발행금액에 미달하는 경우 수요예측에 참여하지 않은 기관투자자, 전문투자자 및 일반투자자("본 사채"의 청약자 중, 기관투자자 및 전문투자자가 아닌 투자자를 말한다. 이하 같다)도 청약에 참여할 수 있다.

(3) "본 사채"에 투자하고자 하는 투자자(자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 동 시행령 제132조에 따라 "투자설명서"의 교부가 면제되는 자 제외)는 청약 전 "투자설명서"를 교부받아야 한다.

① 교부장소 : 인수단의 본ㆍ지점

② 교부방법 : "본 사채"의 "투자설명서"는 상기의 교부장소에서 인쇄된 문서의 방법 또는 전자문서의 방법으로 교부한다.

③ 교부일시 : 2025년 03월 07일

④ 기타사항 :

a. "본 사채" 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약전 반드시 "투자설명서"를 교부받은 후 청약서에 서명하여야 하며, "투자설명서"를 교부받지 않고자 할 경우, "투자설명서" 수령거부의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신 등으로 표시하여야 한다.

b. "투자설명서" 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신 등으로 표시하지 않을 경우 "본 사채"의 청약에 참여할 수 없다.

(4) 청약제한 : 청약자는 1인 1건에 한하여 청약할 수 있으며, "금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률"의 규정에 의한 실명확인이 된 계좌를 통하여 청약을 하거나 별도로 실명확인을 하여야 한다. 이중청약이 있는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 본다.

(5) 청약의 방법

① 청약서에 필요한 사항을 기입하고 기명날인 후, 청약일인 2025년 03월 07일 12시까지 청약취급처로 FAX 또는 전자우편의 형태로 송부한다.

② 청약서를 송부한 청약자는 청약일 당일 16시까지 청약금을 청약취급처에 납부한다. 단, 수요예측에 참여하지 않은 기관투자자, 전문투자자 및 일반투자자가 청약에 참여하는 경우 당일 12시까지 청약금을 청약취급처에 납부한다.

(6) 청약단위: 권면금액은 일만원 단위로 하되, 최저청약금액은 10억원으로 하며, 10억원 이상은 10억원 단위로 한다. 또한, 청약자 1인당 '본 사채'에 청약하는 청약총액은 '본 사채'의 발행총액을 초과하지 못한다.

(7) 청약금 : 사채발행가액의 100%에 해당하는 금액으로 하고, 청약금은 "본 사채"의 납입금으로 대체 충당하며, 청약금에 대하여는 이자를 지급하지 아니한다.

(8) 청약취급처 : 인수단의 본점

(9) 청약금 납입일 : 2025년 03월 07일

(10) "본 사채"의 발행일 : 2025년 03월 07일

(11) "본 사채"의 납입을 맡을 은행:

(주
)하나은행 LS용산타워지점(12)

등록기관 : "본 사채"의 등록기관은 한국예탁결제원으로 하며, 등록필증은 한국예탁결제원에서 정한 양식으로 한다.

(13) 등록청구 : 각 "인수단"은 총액 인수한 채권에 대하여 납입기일에 등록청구서와 인감표 각 2매를 작성하여 등록기관에 청구하거나, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제309조 제5항에 의한 일괄등록 청구분에 대하여 "발행회사"로 하여금 일괄등록 청구내역을 한국예탁결제원에 통보할 수 있도록 일괄등록 신청내역을 "발행회사"에 통보하여야 한다. 단, 일괄등록 청구내용의 통보와 관련한 사항은 본 인수계약서 제14조에 따라 "공동대표주관회사" 중 NH투자증권 주식회사에게 위임한다.

※ 관련법규

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제9조 (그 밖의 용어의 정의)⑤ 이 법에서 "전문투자자"란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에 비추어 투자에 따른 위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 다만, 전문투자자 중 대통령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우 금융투자업자는 정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하여야 하며, 금융투자업자가 동의한 경우에는 해당 투자자는 일반투자자로 본다.<개정 2009.2.3>1. 국가2. 한국은행3. 대통령령으로 정하는 금융기관4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는 전문투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다.5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자제124조(정당한 투자설명서의 사용)① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서(집합투자증권의 경우 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경우에는 제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 말한다. 이하 이 항 및 제132조에서 같다)를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다. <개정 2013. 5. 28.>

1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것

2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것

3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것

4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」

제11조(증권의 모집·매출)① 법 제9조제7항 및 제9항에 따라 50인을 산출하는 경우에는 청약의 권유를 하는 날 이전 6개월 이내에 해당 증권과 같은 종류의 증권에 대하여 모집이나 매출에 의하지 아니하고 청약의 권유를 받은 자를 합산한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 합산 대상자에서 제외한다. <개정 2009. 10. 1., 2010. 12. 7., 2013. 6. 21., 2013. 8. 27., 2016. 6. 28., 2016. 7. 28.>

1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 전문가

가. 전문투자자

나. 삭제 <2016. 6. 28.>

다. 「공인회계사법」에 따른 회계법인

라. 신용평가회사(법 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자를 말한다. 이하 같다)

마. 발행인에게 회계, 자문 등의 용역을 제공하고 있는 공인회계사ㆍ감정인ㆍ변호사ㆍ변리사ㆍ세무사 등 공인된 자격증을 가지고 있는 자

바. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 전문가로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자

2. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 연고자

가. 발행인의 최대주주[「금융회사의 지배구조에 관한 법률」 제2조제6호가목에 따른 최대주주를 말한다. 이 경우 "금융회사"는 "법인"으로 보고, "발행주식(출자지분을 포함한다. 이하 같다)"은 "발행주식"으로 본다. 이하 같다]와 발행주식 총수의 100분의 5 이상을 소유한 주주

나. 발행인의 임원(「상법」 제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 호에서 같다) 및 「근로복지기본법」에 따른 우리사주조합원

다. 발행인의 계열회사와 그 임원

라. 발행인이 주권비상장법인(주권을 모집하거나 매출한 실적이 있는 법인은 제외한다)인 경우에는 그 주주

마. 외국 법령에 따라 설립된 외국 기업인 발행인이 종업원의 복지증진을 위한 주식매수제도 등에 따라 국내 계열회사의 임직원에게 해당 외국 기업의 주식을 매각하는 경우에는 그 국내 계열회사의 임직원

바. 발행인이 설립 중인 회사인 경우에는 그 발기인

사. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 연고자로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자

제132조(투자설명서의 교부가 면제되는 자)법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. <개정 2009. 7. 1., 2013. 6. 21., 2021. 1. 5.>

1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자

1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자

2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ팩스, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자

3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조(용어의 정의) 이 규정에서 사용하는 용어의 정의는 다음과 같다. 다만, 이 규정에서 정하지 아니한 용어는 관계법령에서 정하는 바에 따른다.8. "기관투자자"란 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.가. 법 시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자 <신설 2009. 2. 26, 개정 2012. 1. 17, 2015. 6. 18>나.법 제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 법 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구 <개정 2015. 12. 15, 2019. 8. 14>다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금공단라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부 <신설 2012. 1.17, 개정 2015. 12. 15>마. 법 제8조제6항의 금융투자업자(이하 “투자일임회사”라 한다)<개정 2015. 7. 16>바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자 <신설 2014. 3. 20, 개정 2015. 6. 18, 2015. 7. 16>사. 법 제8조제7항의 금융투자업자 중 아목이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다) <신설 2015. 6. 18, 개정 2016. 12. 13, 개정 2020. 3. 19>아. 금융투자업규정 제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 “부동산신탁회사”라 한다)<신설 2015. 6. 18>

마. 배정

(1) 수요예측에 참여한 기관투자자("자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 제8조 제7항의 "신탁업자"를 포함)(이하 "수요예측 참여자"라 한다)가 수요예측 결과에 따라 배정된 금액을 청약하는 경우에는 그 청약금의 100%를 우선배정한다. (2) "수요예측 참여자"의 총 청약금액이 발행금액 총액에 미달하는 경우에 한하여 발행금액 총액에서 "수요예측 참여자"의 최종 청약금액을 공제한 잔액을 제4조 제4항의 청약기간까지 청약 접수한 기관투자자, 전문투자자 및 일반투자자에게 배정할 수 있다. 이 때 "수요예측 참여자"가 수요예측에 참여하여 배정받은 금액을 초과하여 청약할 경우 "수요예측 참여자"에게 우선적으로 배정한다. 단, 청약자의 질적인 측면을 고려하여 "공동대표주관회사"가 그 배정받는 자 등을 결정할 수 있으며, 필요 시 "인수단"과 협의하여 결정할 수 있다.

(3) 제2호에 따라 기관투자자, 전문투자자 및 일반투자자에게 배정하는 경우에는 아래 각 목의 방법으로 배정한다. 가. 기관투자자 및 전문투자자 : 청약금액에 비례하여 안분배정한다. 나. 일반투자자 : 전문투자자 및 기관투자자 배정 후 잔액이 발생한 경우, 그 잔액에 대하여 다음과 같은 방법으로 배정한다. a. 총 청약건수가 미달된 모집총액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하는 경우에는 추첨에 의하여 최저청약단위를 배정한다. b. 총 청약건수가 미달된 모집총액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하지 않는 경우에는 청약자의 청약금액에 관계없이 최저청약단위를 우선배정하고, 최저청약 단위를 초과하는 청약분에 대하여는 그 초과 청약금액에 비례하여 최저청약단위로 안분 배정한다. (4) 상기 제1호 내지 제3호의 배정에도 불구하고 미달 금액(이하 "잔액인수금액"이라 한다)이 발생하는 경우, 그 미달된 잔액에 대해서 "인수단"이 "인수비율"대로 안분하여 인수하기로 한다. 단, "인수비율"을 적용하여 인수금액을 배분함에 있어서는 일억원 단위 미만은 반올림하며, 이때 발생하는 권면총액과의 차이금액은 "공동대표주관회사"가 인수한다.

(5) "인수단"은 상기 제4호에 따른 각 "인수단"별 인수금액을 "본 사채"의 납입일 당일에 "본 사채"의 납입을 맡을 은행에 납입한다.

(6) "본 사채"의 "인수단"은 "공동대표주관회사" 중 NH투자증권 주식회사가 납입일 당일 수요예측 및 청약의 결과를 반영하여 배정된 내역에 따라 배정할 것을 위임한다. NH투자증권 주식회사는 선량한 관리자의 주의의무로 이를 수행한다.

바. 상장신청(1) 상장신청예정일 : 2025년 03월 07일
(2) 상장예정일 : 2025년 03월 10일
사. 기타 모집 또는 매출에 관한 사항(1) 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제36조에 의하여 사채권을 발행하지 않고 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록한다.(2) 청약금은 "본 사채"의 납입금으로 대체 충당하며, 청약금에 대하여는 이자를 지급하지 아니한다.(3) 본 사채권의 원리금지급은 (주)LS네트웍스가 전적으로 책임을 진다.(4) 원금상환이나 이자지급을 이행하지 아니한 때에는 해당 원금 및 이자에 대하여, 각 해당 지급기일 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 5개 시중은행(국민은행, 우리은행, 신한은행, 농협, 기업은행)의 연체대출 최고이율의 산술평균을 적용하여 지연이자를 지급한다.

5. 인수 등에 관한 사항

가. 사채의 인수

[회 차: 72]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

대표
케이비증권(주)
00164876
서울특별시 영등포구 여의나루로 50
16,000,000,000
0.20
총액인수

대표
NH투자증권(주)
00120182
서울특별시 영등포구 여의대로 108
16,000,000,000
0.20
총액인수

인수
LS증권(주)
00330424
서울특별시 영등포구 여의나루로 60
8,000,000,000
0.20
총액인수

나. 사채의 관리

[회 차 : 제72회]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
관리조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

(주)DB금융투자
00115694
서울특별시 영등포구 국제금융로8길 32
40,000,000,000
8,000,000
-

다. 특약사항"본 사채"의 인수계약서 상의 특약사항은 다음과 같습니다.

제15조 (특약사항)
"발행회사"는 "본사채"의 상환을 완료하기 이전에 아래의 사항이 발생하였을 경우에는 지체없이 "인수단"에게 통보하여야 한다. 1. "발행회사"의 발행어음 또는 수표의 부도 혹은 기타 사유로 금융기관으로부터 거래가 정지된 때 2. "발행회사"가 영업의 일부 또는 전부를 변경 또는 정지 또는 영업의 전부 또는 중요한 일부를 양도하고자 하는 때 3. "발행회사"의 영업목적의 변경 4. 화재, 홍수 등 천재지변, 재해로 "발행회사"에게 막대한 손해가 발생한 때 5. "발행회사"가 다른 회사를 인수 또는 합병하거나 "발행회사"가 다른 회사에 인수 또는 합병될 때, "발행회사"를 분할하고자 할 때, 기타 발행회사의 조직에 관한 중대한 변경이 있는 때 6. 자산재평가법에 의하여 자산재평가 착수보고서와 재평가신고를 한 때 7. "발행회사" 자기자본의 100% 이상을 타법인에 출자하는 내용의 이사회결의 등 내부 결의가 있은 때 8. "발행회사" 자기자본의 100% 이상의 차입 또는 기채를 그 내용으로 하는 이사회결의 등 내부결의가 있은 때 9. "발행회사"가 발행회사의 영업에 중대한 영향을 미치는 다른 회사의 영업 전부 또는 일부를 양수하고자 하는 때 10. 기타 "발행회사" 경영상 중대한 위험을 초래하는 사항이 발생한 때

II. 증권의 주요 권리내용

1. 주요 권리 내용

가. 일반적인 사항

(단위: 억원, %)

회차
발행금액
이자율
만기일
옵션관련사항

제72회 무보증사채
400
주1)
2026년 09월 07일
-

주1)
본 사채의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가㈜, 키스자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 BBB+등급 1년 6개월 만기 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.54%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 BBB+등급 1년 6개월 만기 등급민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.54%p.를 가산한 이자율로 합니다.

나. 기한의 이익 상실에 관한 사항(사채관리계약서 제1-2조 14호)"갑"은 발행회사인 (주)LS네트웍스를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 DB금융투자(주)를 지칭합니다.

가. 기한의 이익 상실 (1) 기한의 이익의 즉시 상실다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 "갑"은 즉시 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실하며, 이 사실을 공고하고 자신이 알고 있는 사채권자 및 "을"에게 이를 통지하여야한다. (가) "갑"("갑"의 청산인이나 "갑"의 이사를 포함)이 파산 또는 회생절차개시의 신청을 한 경우 (나) "갑"("갑"의 청산인이나 "갑"의 이사를 포함) 이외의 제3자가 "갑"에 대한 파산 또는 회생절차개시의 신청을 하고 "갑"이 이에 동의("갑" 또는 그 대표자가 법원의 심문에서 동의 의사를 표명한 경우 포함)하거나 위 제3자에 의한 해당 신청이 있은 후 10일 이내에 그 신청이 취하 되거나 법원의 기각 결정이 내려지지 아니한 경우. 이 경우"갑"의 동의가 있는 경우에는 그 동의 의사가 법원에 제출된 시점(심문시 동의 의사 표명이 있는 경우에는 해당 심문 종결시)을, 기타의 경우에는 제3자에 의한 신청일로부터 10일이 도과된 때를 각 그 기준으로 하되 후자의 경우 그 기간 도과 전에 법원에 의한 파산이나 회생 관련 보전처분이나 절차중지명령 또는 회생절차개시결정이나 파산선고가 내려지면 그 때를 기준으로 한다. (다) "갑"에게 존립기간의 만료 등 정관으로 정한 해산사유의 발생, 법원의 해산명령 또는 해산판결, 주주총회의 해산결의가 있는 경우 (라) "갑"이 휴업 또는 폐업하는 경우(단, 노동쟁의로 인한 일시적인 휴업은 제외한다.) (마) "갑"이 발행, 배서, 보증, 인수한 어음 또는 수표가 부도처리 되거나 기타의 이유로 은행거래 또는 당좌거래가 정지된 때와 "갑"에게 금융결제원(기타 어음교환소의 역할을 하는 기관을 포함한다)의 거래정지처분이 있는 때 및 채무불이행명부등재 신청이 있는 때 등 "갑"이 지급불능 또는 지급정지의 상태에 이른 것으로 인정되는 경우 (바) 본 사채의 만기가 도래하였음에도 "갑"이 그 정해진 원리금 지급 의무를 해태하는 경우 (사) "갑"이 "본 사채" 이외 사채에 관하여 기한의 이익을 상실한 경우 (아) "갑"이 기업구조조정촉진법에 따라 주채권은행으로부터 부실징후기업에 해당한다는 통보를 받거나 동법 제5조 제2항 각 호의 관리절차의 개시를 신청한 경우(법률의 제정, 개정, 폐지 등으로 인하여 채권금융기관의 기업구조조정업무 운영협약에 따른 구조조정 등 유사한 절차가 개시된 경우를 포함한다.)

(자) "갑"의 부채총액이 자산총액을 초과하여 채권금융기관이 상환기일연장, 원리금 감면, 대출금의 출자전환 기타 이에 준하는 방법으로 채권을 재조정할 필요가 있다고 인정되는 경우 (차) 감독관청이 "갑"의 중요한 영업에 대해 정지 또는 취소처분을 내린 경우("중요한 영업"이라 함은 "갑"의 업종, 사업구조 등을 고려할 때 해당 영업에 대한 정지 또는 취소처분이 내려지는 경우 "갑"이 그의 주된 사업을 영위할 수 없을 것으로 객관적으로 판단되는 영업을 말한다) (2) "기한의 이익 상실 선언"에 의한 기한의 이익 상실다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 본 사채의 사채권자 및 "을"은 사채권자집회의 결의에 따라 "갑"에 대한 서면통지를 함으로써 "갑"이 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있다. (가) 원금의 일부를 상환하여야 할 의무 또는 기한이 도래한 이자지급의무를 불이행하여, 통지한 변제유예기간 내에 변제하지 못한 경우 (나) 본 사채에 의한 채무를 제외한 "갑"의 채무 중 원금 금 5,000억원 이상의 채무에 대하여, 만기에 지급이 해태된 경우 또는 의무불이행으로 인하여 기한의 이익이 상실된 경우 또는 당해 채무에 관한 의무 불이행으로 관련 담보가 실행된 경우 (다) "갑"의 재산의 전부 또는 중요부분에 압류명령이 결정된 경우 또는 임의경매가 개시된 경우 (라) "갑"이 제2-2조 제1항, 제2-3조, 제2-4조 제1항 및 제2항, 제2-5조, 제2-5조의2의 의무를 위반한 경우. (본 의무 위반의 판단 기준은 당해 발행회사의 분기, 반기 또는 회계연도 전체에 대한 각 보고서 기재를 기준으로 하되 그보다 더 최근의 일시에 의한 발행회사 서류에 따를 때 그 위반이 인정되는 경우 그에 의할 수 있다.) (마) "갑"의 재산의 전부 또는 중요부분에 대하여 가압류, 가처분이 선고되고, 60일이내에 취소되지 않은 경우 (바) "갑"이 (라) 기재 각 의무를 제외한 본 계약상의 의무의 이행 또는 준수를 해태한 경우로서, 그 치유가 불가능한 경우 또는 치유가 가능한 경우로서 "을"이나 사채권자가 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 "본 사채의 미상환잔액"의 3분의1이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 "갑"에게 이러한 해태의 치유를 구하는 통지를 한 후 60일이 경과하여도 당해 해태가 치유되지 아니한 경우

(사) 위 (다) 또는 (마)의 "갑"의 재산의 전부 또는 중요부분이라 함은 그 재산에 대한 강제집행(체납처분을 포함한다) 또는 담보권 실행이 이루어지는 경우 "갑"의 영업 또는 "본 사채"의 상환이 객관적으로 불가능할 정도의 주요 재산을 말한다.

(아) 기타 "갑"의 경영상 중대한 영향을 미치는 사항이 발생하였음이 객관적으로 명백한 때 (3) 사채권자가 (2)에 따라 기한의 이익 상실 선언을 한 경우 및 (2)의 (바)에 따라 해태의치유를 구하는 청구를 하는 경우에는 즉시 "을"에게도 통지하여야 한다. (4) (1) 및 (2)에 따라 기한의 이익이 상실되면 "갑"은 원금전액과 기한의 이익이 상실된 날까지 발생한 이자 중 미지급액을 즉시 변제하여야 한다.

나. "기한의 이익 상실에 대한 원인사유의 불발생 간주" (1) 사채권자는 다음 중 어느 하나의 요건을 충족할 경우 "갑" 및 "을"에게 서면으로통지함으로써 기 발생한 "기한이익상실 원인사유"를 발생하지 않은 것으로 간주할 수 있다. 단, 가. (2) (가)의 경우에는 (가)에 정해진 방법에 의하여서만 이를 행할 수 있다. (가) 사채권자집회의 결의가 있는 경우 (나) 단독 또는 공동으로 "본 사채의 미상환잔액"의 3분의2이상을 보유한 사채권자의 동의가 있는 경우 (2) (1)에 따른 "기한의 이익 상실에 대한 원인 사유 불발생 간주"는 다른 "기한이익상실 원인사유" 또는 새로 발생하는 "기한이익상실 원인사유"에 영향을 미치지 아니한다.

다. 기한의 이익 상실의 취소사채권자는 다음의 요건이 모두 충족된 경우에는 사채권자집회의 결의를 얻어 "갑" 및 "을"에게 서면으로 통지함으로써 기한의 이익 상실을 취소할 수 있다. (가) 기한의 이익 상실로 인하여 지급기일이 도래한 것으로 간주되는 원리금 지급채무를 제외하고, 모든 "기한이익상실사유" 또는 "기한이익상실 원인사유"가 치유되거나 불발생한 것으로 간주될 것 (나) ㉠ 지급기일이 경과한 이자 및 이에 대한 제2-1조 제3항의 연체이자(기한의 이익 상실선언으로 인하여 지급하여야 할 이자는 제외한다.)와 ㉡ "기한이익상실사유" 또는 "기한이익상실 원인사유"의 발생과 관련하여 "을"이 지출하였거나 지출할 비용의 상환을 하기에 충분한 금액을 "을"에게 지급하거나 예치할 것

라. 기한의 이익 상실과 관련된 기타 구제 방법 "을"은 사채권자집회의 결의를 얻어 다음 중 어느 하나의 조치로써 가. (2)에 의한 기한의 이익 상실 선언에 갈음하거나 이와 병행할 수 있다. (가) 본 사채에 대한 보증 또는 담보의 요구 (나) 기타 본 사채의 원리금 지급 및 본계약상의 의무의 이행을 강제하기에 필요하거나 적절한 조치

다. 당사가 발행하는 제72회 무보증사채는 무기명식 이권부 공모사채로서, 본 사채에는 Call-Option이나 Put-Option 등의 조기상환권이 부여되어 있지 않습니다. 또한 주식으로 전환될수 있는 전환청구권이 부여되어 있지 않습니다.라. 본 사채는 선순위로서 기발행된 당사의 무담보, 무보증 사채 및 기타 채무와 동순위에 있습니다.
마. 발행회사의 의무

구분
원리금지급
재무비율유지
담보권설정제한
자산매각한도
지배구조변경

내용
계약상 정하는 시기와 방법에 따라 원리금지급
부채비율500% 이하
자기자본의500%이하
총액 1조원
계약서제2-5조의2

※ 발행회사의 의무 및 책임 관련("사채관리계약서 제2-1조 내지 제2-8조")"갑"은 발행회사인 (주)LS네트웍스를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 DB금융투자(주)를 지칭합니다.

제 2-1 조 (발행회사의 원리금지급의무)

1. "갑"은 사채권자에게 "본 사채"의 발행조건 및 "본 계약"에서 정하는 시기와 방법으로 원리금을 지급할 의무가 있다.

2. "갑"은 원리금지급의무를 이행하기 위하여 "본사채에 관한 지급대행계약"에 따라 지급대행자인 ㈜하나은행 LS용산타워지점에 기한이 도래한 원금과 이자를 지급할 수 있는 지급자금을 예치하여야 하고, "갑"은 이를 "을"에게 통지하여야 한다.

3. "갑"이 원금 또는 이자지급의무를 이행하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 제1-2조 제11호에서 규정한 연체이자를 지급하여야 하며, 이 경우 연체이자는 이자지급일(본 계약 제1-2조 제14호에 따라 기한이익이 상실된 경우에는 기한이익상실에따른 변제기일)로부터 기산하여 이를 실제 지급한 날의 직전일 까지 계산 한다.

제 2-2 조 (조달자금의 사용)

1. "갑"은 본 사채의 발행으로 조달한 자금을 제1-2조 제13호에서 규정하고 있는 사용목적에 우선적으로 사용하여야 한다.

2. "갑"은 금융위원회에 증권발행실적보고서를 제출하는 경우 지체 없이 그 사실을 "을" 에게 통지하여야 한다.

제 2-3 조 (재무비율 등의 유지)

"갑"은 "본 사채"의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지, 다음 사항을 이행하여야 한다.

① "갑"은 "부채비율"

을 500%

이하로 유지하여야 한다.(동 부채비율은 별도 재무제표를 기준으로 한다.) 단, "갑"의 최근 보고서상 부채비율은 135.3%, 부채규모는 746,762백만원이다.
제 2-4 조 (담보권 설정 등의 제한)

1. "갑"은 본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지는 타인의 채무를 위하여 지급보증의무를 부담하거나 "갑" 또는 타인의 채무를 위하여 "갑"의 자산 전부나 일부상에 새로이 "담보권"을 설정하여서는 아니된다. 다만, 본 사채의 미지급된 원리금 전액에 대하여도 담보를 동순위 및 동일한 비율로 직접 제공하여주거나 또는 "을"이 승인한 다른 담보가 제공되는 경우에는 그러하지 아니한다.

2. 제1항은 다음 각 호의 경우에는 적용되지 않는다.

(1) 자산의 구입대금을 조달할 목적으로 부담한 차입금 채무를 담보하는 당해 자산상의 "담보권"

(2) 이행보증을 위한 담보제공이나 보증증권의 교부

(3) 유치권 기타 법률에 의하여 설정되는 "담보권"

(4) "본 사채" 발행 이후 지급보증 또는 "담보권"이 설정되는 채무의 합계액이 최근보고서상 "자기자본"의
500%
를 넘지 않는 경우(별도 재무제표 기준). 단, "갑"의 최근 보고서상 설정된 지급보증 또는 담보권이 설정된 채무의 합계액은 585,487백만원이며 이는 "갑"의 최근 보고서상 '자기자본'의 106.1%이다. (5) 예외규정에 의하여 허용된 피담보 채무의 차환, 연장 또는 갱신에 의하여 발생하는 "담보권" 및 타인의 채무를 위한 지급보증으로서, 당초의 피담보채무 및 지급보증금액이 증가하지 않는 경우(외화지급보증액의 계산에 있어, 환율인상으로 증가가 있을 경우에는 당초 외화지급보증환율로 환산한 원화금액을 기준으로 한다.)

(6) 프로젝트나 계약의 입찰에 응찰하거나 양해각서 체결을 하는 경우 그 성실 진행을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증

(7) 기업 인수업무 등을 추진함에 있어 실사의 성실 진행 등을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증

(8) 발행사가 속한 업종의 필수 가입 자율규제협회나 강제가입단체의 규약상 통상적으로 제공하여야 하는 담보나 보증 (9) 본 사채관리계약서 체결 이전에 존재하는 담보권 또는 지급보증의 갱신에 의해 발생하는 담보권 또는 지급보증으로서 당초의 피담보채무금액이 증가하지 않는 경우

3. 제1항에 따라 본 사채를 위하여 담보가 제공되는 경우에는, 관계법령에서 허용되는 범위 내에서 "을" 또는 "을"이 지명하는 자가 본 사채권자를 위하여 당해 담보를 보유하고 실행한다. "을" 또는 "을"이 지명하는 자의 이러한 담보보유 및 실행에 소요되는 합리적인 필요비용은 "갑"이 부담하며 "을"의 요청이 있는 경우 "갑"은 이를 선지급하여야 한다.

4. 전항의 경우, 목적물의 성격상 적합한 경우 "을"은 해당 담보를 담보 목적의 신탁 등의 방법으로 신탁회사 등으로 하여금 이를 수탁처리 하게 할 수 있다.

제 2-5 조 (자산의 처분제한)

1. "갑"은 하나의 회계년도에 1회 또는 수회에 걸쳐

총액 1조원
(자산처분후 1년 이내에 처분가액등을 재원으로 취득한 자산이 있는 경우에는 이를 차감한다) 이상의 자산을 매매·양도·임대 기타 처분할 수 없다. (별도 재무제표 기준)단, "갑"의 "최근 보고서" 상 자산규모(자산총계)는 1,298,717백만원이다.

2. "갑"은 매매·양도·임대 기타 처분에 의하여 획득한 현금으로 채무를 상환하는 경우 본 사채보다 선순위채권을 대상으로 하여야 한다.

3. 제1항의 처분 제한은 다음의 경우 적용되지 아니한다. (1) "갑"의 일상적이고 통상적인 업무 중 일부가 금융자산의 취득과 처분 등의 업무인 경우 시장거래, 약관에 의한 정형화된 거래 등 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 통상 업무로서의 금융자산의 처분 (2) 정당한 공정가액 기타 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 재고 자산의 처분

제 2-5조의2 (지배구조변경 제한)
1."갑"은 본사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지 "갑"의 지배구조 변경사유가 발생하지 않도록 한다. 지배구조 변경사유란 "갑"이「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」제14조에 따른 상호출자제한기업집단에서 제외되는 경우를 말한다. 단, 계약체결 이후 법령상 상호출자제한기업집단 지정요건 등 변경으로 상호출자제한기업집단에서 제외되는 경우는 지배구조변경으로 보지 아니한다. 계약체결일 현재 "갑"이 속한 상호출자제한기업집단은 "LS" 이다. 2. 제 1항에도 불구하고 "갑"이 다음 각 호를 이행하는 경우 지배구조변경 사유에 해당하지 않는 것으로 본다.가. "갑"은제 1항에서 정한 지배구조변경이 발생한 경우 지체 없이 "을"에게 다음 각 목의 내용을 포함하여 통지하여야 한다. (1) 지배구조변경 발생에 관한 사항 (2) 사채권자는 보유채권 전부 또는 일부에 대하여 상환을 요구할 수 있다는 내용 (3) 상환가격은 상환청구금액(원금)의 100%이며 경과이자 및 미지급이자는 별도로 지급한다는 내용 (4) 상환청구기간(본 통지일로부터 30일 이내에 2주일 이상) (5) 상환대금 지급일자(상환청구기간 종료일로부터 1개월 이내)나. "갑"은상환대금 지급일에 상환대금과 경과이자 및 미지급이자를 사채권자에게 지급하여야 한다.

제 2-6 조 (사채관리계약이행상황보고서)

1. "갑"은 금융위원회 등에 제출하는 사업보고서 및 반기보고서 제출일로부터 30일 이내에 "본 사채"와 관련하여 <별첨 1> 양식의 사채관리계약이행상황보고서를 작성하여 "을"에게 제출하여야 한다. 2. 제1항의 사채관리계약이행상황보고서에는 "갑"의 외부감사인이 사채관리계약이행상황보고서의 내용에 사실과 상위한 사항이 없는가를 확인한 확인서 및 관련 증빙자료를 첨부하여야 한다. 단, 「사채관리계약이행상황보고서」의 내용이 “갑”의 외부감사인이 작성한 직전 기말 또는 반기 감사보고서(검토보고서)의 내용과 일치하거나 동 보고서의 내용에서 확인될 수 있는 경우에는 위 확인서의 제출을 감사보고서(검토보고서)의 제출로 갈음할 수 있다.

3, "갑"은 제1항의 사채관리계약이행상황보고서에 "갑"의 대표이사, 재무담당책임자가 기명날인하도록 하여야 한다. 4. "을"은 사채관리계약이행상황보고서를 "을"의 홈페이지에 게재하여야 한다.

제 2-7 조 (발행회사의 사채관리회사에 대한 보고 및 통지의무)

1. "갑"은 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제159조 및 제160조에 따라 보고서를 제출한 경우 지체 없이 그 사실을 "을"에게 통지하여야 한다.

2. "갑"이 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제161조의 규정에 의하여 신고를 하여야 하는 때에는 신고의무 발생일에 지체없이 신고한 내용을 "을"에게 통지하여야 한다.

3. "갑"은 "기한이익상실사유"의 발생 또는 "기한이익상실 원인사유"가 발생한 경우에는 지체없이 이를 "을"에게 통지하여야 한다.

4. "갑"은 본사채 이외의 다른 금전지급채무에 관하여 기한이익을 상실한 경우에는 이를 "을"에게 즉시 통지하여야 한다.

5. "을"은 단독 또는 공동으로 "본사채의 미상환액"의 10분의1이상을 보유하는 사채권자가 요구하는 경우에는 관계법령의 위반이 없는 이상 "갑"으로부터 제공받은 자료및 정보의 사본을 요구일로부터 7일 이내에 교부하여야 한다.

제 2-8 조 (발행회사의 책임)
"갑"이 본 계약과 관련된 사항을 이행함에 허위 또는 중대한 정보가 누락된 자료 및 정보를 제출하거나 불성실한 이행으로 인하여 "을" 또는 본 사채권자에게 손해를 발생시킨 때에는 "갑"은 이에 대하여 배상의 책임을 진다.

2. 사채관리계약에 관한 사항

당사가 본 사채의 발행과 관련하여 DB금융투자(주)와 맺은 사채관리계약과 관련하여 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 기타 자세한 사항은 "사채관리계약서"를 참고하시기 바랍니다. ("발행회사" 또는 "갑"은 (주)LS네트웍스를 말하며 "을"은 DB금융투자(주)를 말한다.)가. 사채관리회사의 사채관리 위탁 조건

[회 차: 72]
(단위: 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

DB금융투자(주)
00115694
서울특별시 영등포구 국제금융로8길 32
40,000,000,000
8,000,000
-

나. 사채관리회사와 주관회사 또는 발행회사와의 거래 관계, 사채관리회사의 사채관리 실적, 사채관리 담당 조직 및 연락처 등

(1) 사채관리회사와 주관회사 또는 발행회사와의 거래 관계

구분
내용
해당 여부

주주 관계
사채관리회사가 주관회사 또는 발행회사의 최대주주이거나 주요주주인지 여부
해당 없음

계열회사 관계
사채관리회사와 주관회사 또는 발행회사 간 계열회사 여부
해당 없음

임원 겸임 관계
사채관리회사의 임원과 주관회사 또는 발행회사 임원 간 겸직 여부
해당 없음

채권인수 관계
사채관리회사의 주관회사 또는 발행회사 채권인수 여부
해당 없음

기타 이해관계
사채관리회사와 주관회사 또는 발행회사 간 사채관리계약에 관한 기타 이해관계 여부
해당 없음

(2) 사채관리회사의 사채관리 실적

(기준일: 2025년 02월 21일)
(단위: 건수, 억원)

구분
실적

2020년
2021년
2022년
2023년
2024년
2025년
계

계약체결 건수
16
26
24
27
46
6
145

계약체결 위탁 금액
20,040
33,570
32,130
25,500
66,810
12,630
190,680

(3) 사채관리회사 담당 조직 및 연락처

사채관리회사
담당조직
연락처

DB금융투자(주)
CM금융2팀
02-369-3389

다. 사채관리회사의 권한("사채관리계약서 제4-1조, 제4-2조")"갑"은 발행회사인 (주)LS네트웍스를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 DB금융투자(주)를 지칭합니다.

제 4-1 조 (사채관리회사의 권한)

1. "을"은 다음 각 호의 행위를 할 수 있다. 단, 제1-2조 제14호 나목 (1)의 각 요건 중 어느하나를 충족하는 경우로써 이에 근거한 사채권자의 서면에 의한 지시가 있는 경우 "을"은 다음 각 호의 행위를 하여야 한다. 다만, 동 단서에 따른 지시에 의해 "을"이 해당 행위를 하여야 하는 경우라 할지라도, "갑"의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려할 때 소송의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없다는 점을 "을"이 독립적인 회계 또는 법률자문을 통하여 혹은 기타 객관적인 자료를 근거로 소명할 수 있는 경우, "을"은 해당 요청을 하는 사채권자들에게, 다음 각 호 행위 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증, 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보상을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현시까지 "을"은 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다.

(1) 원금 및 이자의 지급의 청구, 이를 위한 소 제기 및 강제집행의 신청

(2) 원금 및 이자의 지급청구권을 보전하기 위한 가압류ㆍ가처분 등의 신청

(3) 다른 채권자에 의하여 개시된 강제집행절차에서의 배당요구 및 배당이의

(4) 파산, 회생절차 개시의 신청

(5) 파산, 회생절차 개시의 신청에 관한 재판에 대한 즉시항고

(6) 파산, 회생절차에서의 채권의 신고, 채권확정의 소 제기, 채권신고에 대한 이의, 회생계획안의 인가결정에 대한 이의

(7) "갑"이 다른 사채권자에 대하여 한 변제, 화해 기타의 행위가 현저하게 불공정한 때에는 그 행위의 취소를 청구하는 소 제기 및 기타 채권자취소권의 행사

(8) 사채권자집회의 소집 및 사채권자집회 결의사항의 집행(사채권자집회결의로써 따로 집행자를 정한 경우는 제외)

(9) 사채권자집회에서의 의견진술

(10) 기타 사채권자집회결의에 따라 위임된 사항

2. 제1항의 행위 이외에도 "을"은 "본 사채"의 원리금을 지급받거나 채권을 보전하기 위하여 필요한 재판상ㆍ재판외의 행위를 할 수 있다.

3. "을"은 다음 각 호의 사항에 대해서는 사채권자 집회의 유효한 결의가 있는 경우 이에 따라 재판상, 재판 외의 행위로서 이를 행할 수 있다.

(1) 본 사채의 발행조건의 사채권자에게 불이익한 변경 : "본 사채" 원리금지급채무액의 감액, 기한의 연장 등

(2) 사채권자의 이해에 중대한 관계가 있는 사항 : "갑"의 "본 계약" 위반에 대한 책임의 면제 등

4. 본 조에 따른 행위를 함에 있어서 "을"이 지출하는 모든 비용은 이를 "갑"의 부담으로 한다.

5. 전 항의 규정에도 불구하고 "을"은 "갑"으로부터 본 사채의 원리금 변제로서 지급받거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당받은 금원에서 자신이 지출한 전항의 비용을 최우선적으로 충당할 수 있다. 이 경우 "을"의 비용으로 충당된 한도에서 사채권자들은 "갑"으로부터 본 사채에 대해 유효한 원리금의 지급을 받지 아니한 것으로 보며 해당 금액에 대하여 사채권자는 여전히 "갑"에 대한 사채권자로서의 권리를 보유한다. 만일, 제1항 본문 후단에 따른 "을"의 비용 선급 등 요청에 따라 해당 비용을 선급하거나 대지급한 사채권자가 있는 경우 그 실제 지급된 금액의 범위에서 본 항에 의한 "을"의 비용 우선 충당 권리는 해당 금원을 선급 또는 대지급한 사채권자들에게 그 실제 지출한 금액의 비율에 따라 안분비례 하여 귀속한다.

6. "갑" 또는 사채권자의 요구가 있는 경우 "을"은 본 조의 조치와 관련하여 지출한 비용의 명세를 서면으로 제공하여야 한다.

7. 본 조에 의한 행위에 따라 "갑"으로부터 지급 받는 금원이 있거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당 받은 금원이 있는 경우, "을"은 이로부터 제5항에 따라 우선 충당할 권리가 있는 비용에 이를 충당하고(만일 대지급한 사채권자가 있는 경우에는 그 증빙을 받아 해당 사채권자에게 그 대지급한 금원을 지급한다) 나머지 금원은 이를 선량한 관리자의 주의로서 보관한다.

8. "을"은 제7항에 따라 보관하게 되는 금원(이하 이 조에서 "보관금원")이 발생하는 경우, 즉시 사채권자들로 하여금 자신의 사채에 기한 권리를 신고하도록 공고 하여야한다. 이 경우 권리의 신고기간은 1개월 이상이어야 한다. 만일, "갑"이 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 있는 경우 그 실제 지급이나 배당을 수령한 즉시 "을"은 이를 공고 하여야 한다.

9. 전항 기재 권리 신고기간 종료시 "을"은 신고된 각 사채권자에 대해, 제7항의 보관금원을 "본사채의 미상환잔액"에 따라 안분비례 하여 사채 권면이나 전자증권법 제39조에 따른 소유자증명서(이하 " 소유자증명서"라 한다)와의 교환으로써 해당 금원을 지급한다. 만일, "갑"이 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 예정 되어 있거나 합리적으로 예상되는 경우 "을"은 교부받은 사채권이나 소유자증명서에 지급하는 금액을 기재하거나 이 뜻을 기재한 별도 서면을 첩부하고 기명날인하여 이를 해당 사채권자에게 반환하며, 해당 사채를 보유하는 사채권자가 차회에 추가적인 지급을 받고자 하는 경우 반드시 이와 같이 "을"이 기재한 지급의 뜻이 기재되거나 그와 같은 뜻이 기재된 문서가 첨부된 사채권이나 소유자증명서를 다시 "을"에게 교부하여야 한다.

10. 사채 미상환 잔액을 산정함에 있어 "을"이 사채권자가 제공한 소유자증명서나 사채권을 신뢰하여 이를 기초로 보관금원을 분배한 경우 "을"은 이에 대해 과실이 있지 아니하다.

11. 신고기간 종료시까지 해당 사채권자가 권리를 신고하지 아니하거나 권리신고를 하고도 이후 사채권이나 소유자증명서를 교부하고 지급을 신청하지 아니한 경우 해당 사채권자에게 지급될 금원은 이를 공탁할 수 있다.

12. 보관금원에 대해 보관기간 동안의 이자는 발생하지 아니하며 "을"은 이를 지급할 책임을 부담하지 아니 한다.

제 4-2 조 (사채관리회사의 조사권한 및 발행회사의 협력의무)

1. "을"은 다음 각 호의 사유가 있는 경우에는 "갑"의 업무 및 재산상황에 대하여 정보 및 자료의 제공요구, 실사 등 조사를 할 수 있고 "갑"은 이에 성실히 협력하여야 한다.

(1) "갑"이 "본 계약"을 위반하였거나 위반하였다는 합리적 의심이 있는 경우

(2) 기타 "본 사채"의 원리금지급에 관하여 중대한 영향을 미친다고 합리적으로 판단되는 사유가 발생하는 경우

2. 단독 또는 공동으로 "본 사채의 미상환잔액"의 과반수 이상을 보유한 사채권자가 제1항 각 호 소정의 사유를 소명하여 "을"에게 서면으로 요구하는 경우 "을"은 제1항의 조사를 하여야 한다. 다만, "을"이 "갑"의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려하여 조사나 실사의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없거나 사채권자의 소명 내용이 합리적인 근거를 결하였음을 독립적인 회계 또는 법률자문 결과, 기타 객관적인 자료를 근거로 소명하는 경우 "을"은 사채권자집회에서의 결의 또는 해당 요청을 하는 사채권자에게, 해당 조치 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보장을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현 시까지 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다.

3. 제2항에 따른 사채권자의 요구에도 불구하고 "을"이 조사를 하지 아니하는 경우에는 제2항의 규정 여하에 불구하고, 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 '본 사채의 미상환잔액'의 3분의2 이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 사채권자는 직접 또는 제3자를 지정하여 제1항의 조사를 할 수 있다.

4. 제1항 내지 제3항의 규정에 의한 "을"의 자료제공요구 등에 따른 비용은 "갑"이 부담한다. 다만, 해당 조사나 자료요구 및 실사 등은 합리적인 범위에 의한 것이어야 하며 이를 초과할 경우의 비용에 대하여는 "갑"이 이를 부담하지 아니한다. 5. "갑"의 거절, 방해, 비협조 혹은 자료 미제공 등으로 인한 조사나 실사 미진행시 "을"은 이에 대하여 책임을 부담하지 아니한다.

6. 본 조의 자료제공요구나 조사, 실사 등과 관련하여 "갑"이 상기 제1항 각 호 소정의 사유에 해당하지 아니함을 증빙하거나 자료 등을 공개하지 아니할 법규적인 의무가 있음을 증빙할 수 있는 합리적인 근거 없이 자료제공, 조사 혹은 실사에 대한 협조를 거절하거나, 이를 방해한 경우 이는 "갑"의 이 계약상의 의무위반을 구성한다.

라. 사채관리회사의 의무 및 책임("사채관리계약서 제4-3조, 제4-4조")

"갑"은 발행회사인 (주)LS네트웍스를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 DB금융투자(주)를 지칭합니다.

제 4-3 조 (사채관리회사의 공고의무)

1. "갑"의 원리금지급의무 불이행이 발생하여 계속되고 있는 경우에는, "을"은 이를 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다.

2. 제1-2조 제14호 가목 (1)에 따라 "갑"에 대하여 기한이익이 상실된 경우에는 "을"은 이를 즉시 공고하여야 한다. 다만, 발생한 사정의 성격상 외부에서 별도의 확인조사를 행하지 아니하거나 "갑"의 자발적 통지나 협조가 없이는 그 발생 여부를 확인할 수 없거나 그 확인이 현저히 곤란한 사정이 있는 경우에는 그렇지 아니하며 이 경우 "을"이 이를 알게 된 때 즉시 그 뜻을 공고하여야 한다.

3. 제1-2조 제14호 가목 (2)에 따라 "기한이익상실 원인사유"가 발생하여 계속되고 있는 경우에는, "을"은 이를 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다.

4. "을"은 "갑"에게 "본 계약" 제1-2조 제14호 라목에 따라 조치를 요구한 경우에는 조치요구일로부터 30일 이내에 그 내용을 공고하여야 한다.

5. 제3항과 제4항의 경우에 "을"이 공고를 하지 않는 것이 사채권자의 최선의 이익이라고 합리적으로 판단한 때에는 공고를 유보할 수 있다.

제 4-4 조 (사채관리회사의 의무 및 책임)

1. "갑"이 "을"에게 제공하는 보고서, 서류, 통지를 신뢰함에 대하여 "을"에게 과실이 있지 아니하다. 다만, "을"이 그 내용상 오류를 알고 있었던 경우이거나 중과실로 이를 알지 못한 경우에는 그렇지 아니 하며, "본 계약"에 따라 "갑"이 "을"에게 제출한 보고서, 서류, 통지 기재 자체로서'기한이익상실사유' 또는'기한이익상실 원인사유'의 발생이나 기타 "갑"의 "본 계약" 위반이 명백한 경우에는, 실제로 "을"이 위의 사유 또는 위반을 알았는가를 불문하고 그러한 보고서, 서류, 통지 수령일의 익일로부터 7일이 경과하면 이를 알고 있는 것으로 간주한다.

2. "을"은 선량한 관리자의 주의로써 "본 계약"상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 한다.

3. "을"은 제1항의 규정과 관련하여 고의 또는 중과실로 인하여 발생하는 손해에 대하여 배상책임을 진다.

마. 사채관리회사의 사임 등 변경에 관한 사항("사채관리계약서 제4-6조")

"갑"은 발행회사인 (주)LS네트웍스를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 DB금융투자(주)를 지칭합니다.

제 4-6 조 (사채관리회사의 사임)

1. "을"은 "본 계약"의 체결 이후 상법시행령 제27조 각호의 이익충돌사유가 발생한 경우에는 그 사유의 발생일로부터 30일 이내에 사임하여야 한다. "을"이 사임하지 아니하는 경우에는 각 사채권자는 법원에 "을"의 해임과 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다. 다만, 새로운 사채관리회사가 선임되기까지 "을"의 사임은 효력을 갖지 못하고 "을"은 그 의무를 계속하여야 하며, 이와 관련하여 "을"은 자신의 책임으로 이익 상충 및 정보교류차단을 위한 적절한 조치를 취하여야 하고, 그 위반 시 이에 따른 책임을 부담한다. 만일, 새로운 사채관리회사의 선임에 따라 추가 되는 비용이 있는 경우 이는 "을"의 부담으로 한다.

2. 사채관리회사가 존재하지 아니하게 된 때에는 "갑"과 사채권자집회의 일치로써 그 사무의 승계자를 정할 수 있다. 이 경우 합리적인 특별한 사정이 없는 한 사채관리회사의 보수 및 사무처리비용 기타 계약상의 의무에 있어서 발행회사가 부당하게 종전에 비하여 불리하게 되어서는 아니 된다.

3. "을"이 사임 또는 해임된 때로부터 30일 이내에 사무승계자가 선임되지 아니한 경우에는 단독 또는 공동으로 "본 사채의 미상환잔액"의 10분의 1 이상을 보유하는 사채권자는 법원에 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다.

4. "을"은 "갑"과 사채권자집회의 동의를 얻어서 사임할 수 있으며, 부득이한 사유가 있는 경우에 법원의 허가를 얻어 사임할 수 있다.

5. "을"의 사임이나 해임은 사무승계자가 선임되어 취임할 때에 효력이 발생하고, 사무승계자는 "본 계약"상 규정된 모든 권한과 의무를 가진다.

바. 기타 사항

사채관리회사인 DB금융투자(주)는 선량한 관리자의 주의로써 사채관리계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 합니다. 기타 자세한 사항은 동 증권신고서에 첨부된 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

III. 투자위험요소

1. 사업위험

당사는 연결재무제표를 기준으로 비금융업(브랜드사업, 유통사업, 임대사업 등) 과 금융업(투자중개업, 투자매매업 등)을 각각 영위하고 있습니다. 당사의 브랜드사업은 'PRO-SPECS', 'mont-bell' 등의 브랜드를 전개하고 있으며, 유통사업에서는 전략 인프라 및 산업 기자재, 신재생 에너지 등 글로벌 상사사업을 영위하고 있습니다. 당사의 임대사업은 'LS용산타워' 등의 부동산으로 사무실 및 상가, 창고 임대 서비스를 제공하고 있으며, 금융업 사업은 LS증권(주)(구. 이베스트투자증권(주))에 대한 지배력을 통해 투자중개업 및 투자매매업을 영위하고 있습니다. 2024년 3분기 말 기준 각 사업부문별 영업 개황은 다음과 같습니다.

[사업부문별 개황 및 매출 비중 (연결기준)]

(단위: 백만원)

사업부문
회사명
주요 사업현황 및 판매상품 유형
주요 상표 등
2024년 3분기매출액
2024년 3분기매출비중(%)

비금융업
브랜드 사업
(주)LS네트웍스(주)엠비케이코퍼레이션
신발소매업섬유, 직물, 의복 및 의복액세서리 소매업
PRO-SPECSmont-bell
106,984
7.6

유통 사업
(주)LS네트웍스(주)베스트토요타(주)케이제이모터라드(주)스포츠모터사이클코리아(주)바이클로
글로벌상사업자동차 신품 판매업 모터사이클 및 부품판매업모터사이클 및 부품 수입 및 판매업스포츠용품 소매업
수출ㆍ입업TOYOTA 자동차BMW모터사이클KTM모터사이클biclo
128,380
9.2

임대 사업
(주)LS네트웍스(주)흥업
사업시설 유지관리 서비스업
임대 서비스
33,979
2.4

기타
(주)LS네트웍스(주)흥업
수입수수료외 기타
-
4,929
0.4

금융업
LS증권(주) (주1)
투자중개업, 투자매매업 등
LS증권 투혼 등
1,136,293
81.1

연결조정
-9,020
-0.7

합계
1,401,545
100.0

자료: 당사 분기보고서

[브랜드사업 부문]

■ 브랜드 사업의 구조

브랜드 명
국가
브랜드 특성
비 고

PROSPECS
한국
30~40대 스포츠 및 패션을 추구하는 고객을 타겟으로 하는 스포츠 브랜드
-

mont-bell
일본
초경량성에 기본하여 전문가를 위한 의류와 용품을 제공하는 아웃도어 브랜드로 당사가 국내 브랜드 사업 전개
-

가. 국내외 경기변동에 따른 사업환경 악화 위험

당사의 브랜드사업 부문이 영위하고 있는 패션산업은 전형적인 소비재 산업으로서 국내외 경기변동에 상당히 민감한 반응을 나타내는 경향이 있습니다.
COVID-19의 확산으로 경기가 침체되자 2020년부터 각국이 유동성 확대 정책을 펼치며 전세계적으로 기록적인 인플레이션이 오랜 기간 지속되었으며, 2022년부터 다시금 인플레이션을 억제하고자 세계 각국이 금리 인상 등 긴축적인 통화 및 재정 정책을 펼쳤음에도 물가가 안정되지 못해 한동안 고금리-저성장 기조를 지속하며 실물경제와 금융경제가 모두 악화된 바가 있습니다. 2023년에는 러시아-우크라이나 전쟁 장기화, 인플레이션 지속에 따른 주요국 긴축 기조 유지 및 실리콘밸리 은행·크레딧스위스 사태 등 금융시장 불안 요인 확산에 따라 경기 회복 둔화 및 불확실성 이슈가 존재했으며, 2024년에는 중동 지역의 무력 충돌 사태, 글로벌 통화 긴축 정책 지속, 중국의 부동산 경기 침체 등 여전히 글로벌 경기 불확실성이 혼재된 상황이 지속되었습니다. 증권신고서 작성 기준일 현재
중국의 부동산 경기 침체로 인한 중국 경기 부진, 유로존 제조업 부진 및 우크라이나-러시아 전쟁과 이스라엘-팔레스타인 전쟁 등 지정학적 리스크 및 트럼프 체제의 관세 정책과 같은 국가간 무역 갈등이 해소되고 있지 않는 상황
으로, 이러한 거시경제 요인으로 인해 중장기적으로는 세계 경기의 저성장 기조가 이어질 수 있습니다. 이에 따라 당사가 영위하는 브랜드사업의 특성상 세계 경기 추이에 대한 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다.
이처럼 국내 및 글로벌 경기가 침체되거나 경기 성장세가 둔화될 경우 경기변동에 민감한 패션산업의 시장 규모는 축소될 수 있으며, 이는 당사의 브랜드사업부문 매출 실적 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 1949년 12월 국제화학(주)로 설립되어 설립초기 해외 수출용 OEM 사업을 영위해오다 1981년 자체 스포츠화 브랜드인 프로스펙스 런칭을 통해 스포츠웨어 부문을 중심으로 성장했으며, 2007년 2월 LS그룹계열사로 편입되면서 상호를 (주)LS네트웍스로 변경하였습니다.당사의 브랜드사업은 내수시장 내 상위권의 시장지위를 확보한 스포츠웨어 브랜드인 프로스펙스를 중심으로 안정적인 사업기반을 확보하고 있으며, 이외에도 패션스포츠풋웨어인 스케쳐스, 해외 아웃도어 브랜드인 몽벨과 잭울프스킨 등의 신규브랜드를 2008년부터 국내에 수입하여 유통하고 있습니다.패션산업은 경기 민감성이 높은 산업으로 경기가 부진할 경우 소비심리의 위축으로 인해 산업의 전반적인 실적이 악화되는 위험에 노출되어 있습니다. 1998년 이후 2000년대 초반까지 IMF 사태에 따른 경기 침체로 인해 시장경기가 급격히 축소되어 영업환경이 악화되었으며, 2005년 이후 2007년까지는 소비심리가 회복됨에 따라 산업 전반적인 시장규모가 증가하는 모습을 보이기도 하였습니다. 그러나 2008년 미국의 서브프라임 문제로 인해 금융위기가 발생하여, 국내경제의 부실 및 경기침체 위험이 부각되면서 소비심리가 급격히 위축되었습니다.2008년 이후 성장이 정체되는 모습을 보이던 패션시장은 2009년 하반기부터는 글로벌 금융위기가 진정되는 모습을 보이면서 국내 경제가 상대적으로 빠른 회복세를 보임에 따라 경기 회복에 대한 기대감이 상승하고 소비심리가 되살아날 것으로 기대되었지만, 2011년 중순 이후 글로벌 경기둔화 장기화에 따른 글로벌 수요 부진이 지속되었습니다.2017년부터 세계경제는 선진국의 경기회복세가 확산되면서 미국과 유럽, 일본 등 선진국에서 민간소비의 증가를 동반한 수요 중심의 의미 있는 경기회복세가 나타났으나 2018년에 들어서는 미국을 제외한 주요 선진국의 생산이 둔화되고 경제심리가 위축되는 등 상승세가 주춤한 모습을 보였습니다. 2019년에도 선진국 금리인상으로 경기를 떠받치던 유동성 효과가 점차 사라지고 미·중 무역갈등에 따른 교역위축 효과가 본격화되면서 세계경제의 성장세 둔화가 이어졌습니다.이
후 COVID-19의 확산으로 경기가 침체되자 2020년부터 각국이 유동성 확대 정책을 펼치며 전세계적으로 기록적인 인플레이션이 오랜 기간 지속되었으며, 2022년부터 다시금 인플레이션을 억제하고자 세계 각국이 금리 인상 등 긴축적인 통화 및 재정 정책을 펼쳤음에도 물가가 안정되지 못해 한동안 고금리-저성장 기조를 지속하며 실물경제와 금융경제가 모두 악화된 바가 있습니다. 2023년에는 러시아-우크라이나 전쟁 장기화, 인플레이션 지속에 따른 주요국 긴축 기조 유지 및 실리콘밸리 은행·크레딧스위스 사태 등 금융시장 불안 요인 확산에 따라 경기 회복 둔화 및 불확실성 이슈가 존재했으며, 2024년에는 중동 지역의 무력 충돌 사태, 글로벌 통화 긴축 정책 지속, 중국의 부동산 경기 침체 등 여전히 글로벌 경기 불확실성이 혼재된 상황이 지속되었습니다.
증권신고서 작성 기준일 현재 중국의 부동산 경기 침체로 인한 중국 경기 부진, 유로존 제조업 부진 및 우크라이나-러시아 전쟁과 이스라엘-팔레스타인 전쟁 등 지정학적 리스크 및 트럼프 체제의 관세 정책과 같은 국가간 무역 갈등이 해소되고 있지 않는 상황으로, 이러한 거시경제 요인으로 인해 중장기적으로는 세계 경기의 저성장 기조가 이어질 수 있습니다. 이에 따라 당사의 브랜드사업이 영위하는 패션사업의 특성상 세계 경기 추이에 대한 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다. 이처럼 국내 및 글로벌 경기가 침체되는 경우 소비심리 위축으로 당사에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 세계 및 국내 경기 동향에 대한 모니터링이 필요할것으로 보입니다.

2025년 1월 발표된 국제통화기금(International Monetary Fund, 이하 "IMF")의 World Economic Outlook에 따르면, 세계경제성장률 전망치는 2024년 3.2%, 2025년 3.3%로 발표되었습니다. 이는, 지난 10월 전망 대비 세계 경제의 하방조정 위험요인이 보다 확대된 것으로 평가하였는데, 상방 요인으로 무역협정 추가 체결 등 자유무역 기조 확대와 함께 노동력 확충, 경쟁 촉진, 혁신 지원 등을 위한 구조개혁 추진 등을 제시하였습니다. 반면, 미국 신정부의 보호무역주의 확대와 이민 제한 정책이 무역 갈등 심화와 노동력 공급 차질을 야기하여 미국은 물론 세계 경제 모두에 부정적인 영향을 초래할 위험 등을 하방조정 요인으로 지적하였습니다.IMF는 선진국 그룹 2025년 경제성장률은 지난 전망 대비 0.1%p. 상향된 1.9%로 전망하였습니다. 국가별로 살펴보면, 미국(2.7%) 성장률은 자산 효과에 따른 소비 강세, 완화된 통화정책 및 안정적 금융 여건에 힘입어 큰 폭으로 상향 조정되었습니다. 반면, 지정학적 긴장 지속, 제조업 분야 약세 등으로 독일(0.3%), 프랑스(0.8%), 이탈리아(0.7%) 등 유로존에 대해서는 성장률 둔화를 전망하였습니다. 주요 7개국(G7)과 유로존을 제외한 기타 선진국에서는 실질임금 회복에 따른 소비 진작 등 긍정적 효과와 무역 불확실성 확대에 따른 투자 감소 등 부정적 효과가 균형을 이루며 2.1% 성장을 이룰 것으로 예상하였습니다.신흥개도국 그룹의 경우 2025년 성장률은 지난 전망과 동일한 4.2%로 전망하였습니다. 중국(4.6%)에서는 대규모 부양 정책이 높아진 무역 불확실성과 자산시장 부진의 부정적 영향을 보완할 것으로 평가하였고, 인도(6.5%)는 지난 10월 전망과 동일하게 잠재성장률 수준 성장을 예상하였습니다.한편, IMF는 2025년 한국 경제성장률을 10월 전망 대비 0.2%p. 하향한 2.0%로 전망하였습니다. 2025년 01월 IMF가 제시한 세계 성장률 전망치는 다음과 같습니다

[국제통화기금 세계 경제성장률 전망치]

(단위: %, %p)

구분
2023년
2024년
2025년(E)
2026년(E)

'
24.10월

'25.01월
조정폭
'24.10월
'25.01월
조정폭

(C)
(D)
(D-C)
(C)
(D)
(D-C)

세계
3.3
3.2
3.2
3.3
0.1
3.3
3.3
0.0

선진국
1.7
1.7
1.8
1.9
0.1
1.8
1.8
0.0

미국
2.9
2.8
2.2
2.7
0.5
2.0
2.1
0.1

유로존
0.4
0.8
1.2
1.0
(0.2)
1.5
1.4
(0.1)

일본
1.7
-0.2
1.1
1.1
0.0
0.8
0.8
0.0

영국
0.3
0.9
1.5
1.6
0.1
1.5
1.5
0.0

신흥개도국
4.4
4.2
4.2
4.2
0.0
4.2
4.3
0.1

중국
5.2
4.8
4.5
4.6
0.1
4.1
4.5
0.4

인도
8.2
6.5
6.5
6.5
0.0
6.5
6.5
0.0

한국
1.4
2.2
2.2
2.0
(0.2)
2.2
2.1
(0.1)

자료: IMF World Economic Outlook Update(2025.01)

한편, 한국은행이 2024년 11월에 발표한 경제전망보고서에 따르면 내수의 회복흐름이 완만한 가운데 그간 견조했던 수출 증가세가 점차 둔화됨에 따라 GDP 성장률은 금년 2024년 2.2%에서 2025년 1.9%로 낮아질 전망입니다. 2024년은 내수 회복세가 완만한 가운데 수출 증가세가 둔화되면서 성장흐름이 약화됨에 따라 지난 8월 전망 2.4%에서 0.2%p. 하향조정 되었습니다. 2025년은 소비를 중심으로 완만한 성장세를 이어갈 것으로 판단되나, 주력업종에서의 주요국과의 경쟁 심화, 보호무역 기조 강화 등으로 수출 증가세가 예상보다 낮아짐에 따라 연간 성장률이 지난 8월 예상치인 2.1% 보다 낮은 1.9%를 나타낼 것으로 예상하고 있습니다.

[한국은행 국내 경제성장 전망]

(단위: %)

구분
2023년연간
2024년
2025년(E)
2026년(E)연간

상반
하반(E)
연간(E)
상반
하반
연간

GDP
1.4
2.8
1.6
2.2
1.4
2.3
1.9
1.8

민간소비
1.8
1.0
1.4
1.2
1.8
2.3
2.0
1.8

건설투자
1.5
0.4
-2.9
-1.3
-3.2
0.5
-1.3
2.7

설비투자
1.1
-1.8
4.9
1.5
5.7
0.5
3.0
2.1

지식재산생산물투자
1.7
1.5
-0.1
0.7
2.7
5.0
3.9
3.2

재화수출
2.9
8.4
4.3
6.3
1.4
1.7
1.5
0.7

재화수입
-0.3
-1.3
3.6
1.1
3.0
0.9
1.9
2.0

자료: 한국은행 경제전망보고서(2024.11)

한편, 민간소비는 패션산업에 영향력이 높은 항목입니다. 국내 가계부문의 소비자심리를 종합적으로 판단하는데 활용되는 소비자심리지수는 2020년 3월을 기점으로 코로나19 바이러스의 확산에 의한 경기 침체 우려가 심화되면서 2020년 4월, 최저치인 71을 기록하였습니다. 이러한 수치는 2008년 글로벌 금융위기 당시 수준과 유사한 수준입니다. 이후 코로나19 백신의 개발과 더불어 글로벌 차원에서의 백신 접종 확대 및 경기부양 정책이 시행되며 국가별 교역이 단계적으로 정상화되었고, 이에 따라 경기 회복 기대감이 다시 높아지고 있는 형국입니다. 구체적으로는 2020년 2월 본격적으로 확산되기 시작한 코로나19 사태로 인해 소비자심리지수는 2020년말 91.0 수준으로 하락하였으나, 이후 백신 접종이 시작되고 코로나19의 치명률이 점차 낮아지며 소비자심리지수는 2021년 6월 110.3까지 상승하였습니다. 그러나 변이 바이러스의 지속적인 등장에 따른 코로나19 종식이 예상보다 지연될 것이라는 인식으로 인해 2022년 7월 86.0까지 하락하였습니다.그러나 경기부진 완화 기대, 대면활동 확대에 따른 소비회복 흐름, 물가 상승세 둔화 등의 영향으로 2023년 6월 말 소비자심리지수는 100.7을 기록하였습니다.
이후 9월까지 4개월 연속 100 이상을 기록하였습니다.
다만, 2023년 10~11월에는 중국발 부동산 리스크가 불거지고 기대했던 수출 회복이 지연되는 영향 등으로 경기 관련 지수가 하락하고 높은 체감 물가 수준이 지속되며 하락세로 전환하였습니다. 하지만 2024년 1~4월 연속으로 100보다 높은 수치를 기록하며 경기상황에 대하여 과거 대비 낙관적으로 보는 관점이 우세하였으며, 이후 5월을 제외하고 6~11월까지 연속으로 100 이상의 수치를 기록하며 본격적인 경기 회복 기대감이 반영되었습니다. 하지만, 2024년 12월 정치적 불확실성이 확대되며, 소비자심리지수는 코로나19 팬데믹 이후 최대 폭인 12.3 포인트 하락한 88을 기록하였고, 정치적 불확실성이 소폭 해소되는 모습을 보이며 2025년 1월 소비자심리지수는 91.2로 소폭 상승하였습니다.

[ 국내 소비자심리지수 ]

소비자심리지수 추이.jpg
소비자심리지수 추이

자료: 한국은행 (2025년 1월 소비자동향조사)

주1) 2003~2023년중 장기평균치를 기준값 100으로 하여 100보다 크면 장기평균보다 낙관적임을, 100보다 작으면 비관적임을 의미합니다.

한국은행 경제시스템에서 확인한 기업경기실사지수(BSI)를 보면, 의복·모피 내수판매 실적은 2019년 67 이였으나, 2020년 코로나 19 발발 이후 국내외 경기 불안이 장기화 될 것이라는 우려와 고용불안에 따른 소비 자제 심리의 확산, 금리인하로 인해 증가한 가계 부채와 가산가치 하락에 따른 소비여력의 감소로 기업경기실사지수가 33으로 급격한 감소세를 보였습니다. 2021년 미국발 글로벌 경기회복세와 함께 소비심리 회복이 시작되어 전망치인 98 대비 104 까지 실적을 기록하였으나, 2023년 국제 정세 불안과 중국 경기 회복 속도 부진으로 인해 실적이 68까지 감소하였습니다. 2024년에는 전년도 수준의 실적을 유지하다가 11월부터 내수부진, 불확실한 경제상황 및 수출부진 등의 요인으로 영업환경이 저하되어 12월 53을 기록하였습니다. 2025년 1월 기준 정치적 불확실성이 완화되는 것에 대한 기대감으로 소비심리가 다소 회복되며 의복·모피 내수판매 실적 또한 63으로 개선되었습니다.

[ 기업경기실사지수 - 연도별 수치]

구분
2016/12
2017/12
2018/12
2019/12
2020/12
2021/12
2022/12
2023/12
2024/12
2025/01

의복·모피
업황
전망
72
77
84
67
68
94
70
70
61
63

실적
64
84
81
75
38
95
69
59
59
63

매출
전망
85
81
96
79
68
112
84
63
72
76

실적
71
86
85
77
44
119
81
63
72
77

내수판매
전망
81
76
91
72
65
98
106
76
64
64

실적
71
86
82
67
33
104
94
68
53
63

가죽·가방·신발
업황
전망
53
53
69
63
39
57
55
46
49
47

실적
62
61
57
48
35
55
63
48
46
50

매출
전망
64
63
76
70
46
81
83
60
74
72

실적
68
64
80
69
30
91
81
49
65
57

내수판매
전망
57
62
63
66
45
80
81
53
67
69

실적
58
63
71
63
32
80
75
41
61
51

소비자동향지수
의류비 지출전망
97
103
96
98
89
96
93
95
91
91

자료: 한국은행 경제통계시스템주1) 기업경기실사지수(Business Survey Index : BSI)는 기업가의 현재 기업경영상황에 대한 판단과 향후 전망을 조사하여 경기 동향을 파악하고 경기를 전망하기 위해 작성되고 있으며 각 업체의 응답을 아래와 같은 공식에 따라 지수화한 것으로, BSI가 기준치인100인 경우 긍정적인 응답업체수와 부정적인 응답업체수가 같음을 의미하며, 100이상인 경우에는 긍정응답 업체수가 부정응답 업체수보다 많음을, 100이하인 경우에는 그 반대임을 나타냄주2) 소비자동향지수(Consumer Survey Index: CSI)는 소비자의 경제상황에 대한 인식과 향후 소비지출전망 등을 설문조사하여 그 결과를 지수화한 통계자료로, 100보다 큰 경우 증가 또는 상승할 것으로 응답한 가구수가 감소 또는 하락 할 것으로 응답한 가구수보다 많음을, 100보다 작은 경우 그 반대를 나타냄

글로벌 경기회복 지연, 경기둔화 장기화 및 질병 발생에 따른 소비심리위축으로 인하여 실물경기 침체가 지속되거나, 신흥국 경기불안 우려에 따른 글로벌 금융시장 변동성이 확대되어 국내 경기에 부정적인 영향을 미치게 되면, 국내 소비심리의 회복도 지연될 가능성이 높을 것으로 판단됩니다. 이는 패션산업의 시장규모의 축소 또는 성장성 둔화를 유발하게 되어 당사의 실적에도 매출 감소 및 수익성 악화 등의 부정적인 영향을 미치게 될 가능성이 있는 것으로 판단됩니다.

[의류비 지출전망 CSI]

의류비 지출전망(csi).jpg
의류비 지출전망(CSI)

자료: 한국은행 경제통계시스템

소비자 동향지수(CSI) 의류비 지출전망은 2008년 하반기 최저점을 통과하여 2009년 4월 이후 급격히 회복되었으며, 이후 100 이상을 꾸준히 유지하며 소비심리 회복이 지속된 것으로 나타나기도 하였으나, 2011년 중반 이후 주요국 경기침체 및 이에 따른 글로벌 경기둔화가 발생, 장기화 되며 소비둔화가 발생하고 있으며, 이에 따라 국내 소비자의 소비심리도 위축된 것으로 판단됩니다.한편, 2020년 1월 코로나19 확산에 따른 경기 침체 우려가 심화되면서 2020년 4월 소비자동향지수는 최근 10년간 최저치인 82을 기록하기도 하였으나, 이후 2021년 백신 접종이 시작되고 코로나19의 치명률이 점차 낮아짐에 따라 소비자동향지수는 지속적으로 상승하여 2021년 11월 99까지 상승하였습니다. 이처럼 개선세를 보이던 소비자심리지수는 변이 바이러스의 지속적인 등장에 따른 코로나19 종식이 예상보다 지연될 것이라는 인식으로 인해 2022년 5월 98에서 2022년 8월 91으로 두달만에 수치가 8p. 하락하였습니다. 2022년 9월에는 각국 통화 긴축 및 경기 불확실성 속에서 고용 및 대면서비스 소비가 양호한 흐름을 보이고 국제유가가 하락하며 소비자동향지수가 94로 소폭 상승하였습니다. 그러나 2022년 11월에는 경기 둔화에 대한 우려가 높아지며 소비자동향지수가 92로 다시 감소하였습니다. 이후 소비자 심리지수는 점차 개선세를 보이다가 2023년 6월에는 물가 상승폭이 둔화되고 마스크 전면 해제 등에 따른 일상 회복 기대감의 영향으로 소비자심리지수가 99를 기록하며 11개월만에 가장 높은 수준을 보였습니다. 그러나 이후 대내외 불확실성에 따른 고물가, 고금리 상황이 지속되면서 소비자동향지수는 지속적으로 하락하여 현재 소비자동향지수는 여전히 100을 하회하고 있습니다. 이러한 외부 충격 요소들의 발생과 지속으로 인한 경기 침체 및 소비심리의 악화는 탄력성이 높은 의류에 대한 지출 증가가 나타나기에는 제한이 있을 수 있는 바, 향후 경기변동에 따른 시장상황에 유의해야 함을 투자자 여러분께서는 유념하시기 바랍니다.

나.
패션시장 성장 정체의 위험글로벌 시장조사 전문기관인 Statista에 따르면, 글로벌 패션 시장 매출 규모는 2024년 7,709억 달러에서 2029년 1조 1,183억 달러까지 지속적으로 성장할 것으로 전망됩니다.
다만, 러시아-우크라이나 전쟁의 장기화, 글로벌 인플레이션 및 각국 관세 정책 등으로 인하여 의류 소비 회복이 정체 될 수 있으며 이는 당사의 수익성 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
국내 패션시장 규모는 2021년 코로나 19 대유행 이후 보복소비 및 기저효과로 인해 전년 대비 8.0% 성장한 43조 5,292억원을 기록한 후, 2022년에는 전년 대비 5.2% 증가한 45조 7,787억원 수준을 기록하고 있습니다. 2023년에는 역대 최대 실적을 기록했는데, 이는 리오프닝 효과가 본격화되면서 캐주얼복, 신발, 스포츠복 등 야외활동에 필요한 품목들의 소비가 상승했고, 40대 중심 어덜트층의 경제활동 재개와 여행 확대로 여성정장과 가방 소비 상승이 있었기 때문입니다. 2024년 국내 패션시장은 연속해서 플러스 성장이 기대되며, 캐주얼복, 스포츠복, 신발, 가방 시장이 성장을 주도하여 2.3% 신장한 49조 5,544억원을 기록할 것으로 예측됩니다. 2025년에는 미국 주도의 경제 연착륙으로 인한 고금리 및 고물가 리스크 감소로 인해 소폭 회복된 2.7%의 성장세를 보일 전망입니다. 그럼에도 향후 다양한 대외 요인으로 인한
패션산업의 성장률 둔화는 당사의 수익에 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 또한 계속해서 변화하고 있는 패션시장의 트랜드도 당사의 사업환경에 예기치 못한 요인으로 작용할 수 있습니다. 패션산업은 사회의 트렌드 변화에 매우 민감한 산업이며, 제품의 수명이 짧고 소비자의 수요에 따른 시장 변화가 많다는 특성을 가지고 있습니다. 이와 같은 예상치 못한 시장 환경의 변화는 당사의 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사가 영위하는 패션산업은 경기변동 및 경제성장률에 민감하게 영향을 받고 있습니다. 특히 민간소비 동향에 영향을 미치는 소득, 금리, 인플레이션, 성장률, 실업률등은 패션산업 전반의 실적에 중요한 영향을 미치고 있으며, 패션산업 시장규모의 성장률은 국내 경제성장률과 유사한 흐름 및 방향성을 보이는 특징이 있습니다.

글로벌 시장조사 전문기관인 Statista에 따르면, 글로벌 패션 시장 매출 규모는 2024년 7,709억 달러로 추정되며, 2029년 1조 1,183억 달러까지 지속적으로 성장할 것으로 전망됩니다. 의류 시장은 패션 시장에서 가장 큰 비중을 차지하는 시장으로, 2023년 4,104억 달러 규모에서 2027년 6,310억 달러로 성장이 전망되고 있습니다. 다만, 글로벌 인플레이션으로 인한 금리 인하 둔화 등으로 인하여 의류 소비 회복이 정체 될 수 있으며 이는 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[ 글로벌 패션시장 규모 추이 및 전망 ]

사업위험 나. 글로벌 패션시장 규모.jpg
사업위험 나. 글로벌 패션시장 규모

자료:
Statista Market Insights, Stocklytics주1) 2024~2028년 수치는 전망치

한편 국내 패션시장의 경우 지난 2018년을 정점으로 매년 하락과 반등을 거듭하면서 2019년에 이어 2년 연속 마이너스 성장을 기록하였습니다. 5개년 연평균성장률은 -0.56%로, 우리나라 패션시장 역사상 처음으로 연평균성장률이 역성장으로 전환되었습니다. 이후 2020년 코로나19로 인해 소비심리 악화, 소비자 물가 상승 등 전체 국내 패션시장의 불황을 야기하였으며, 실제로 2020년 전년 대비 -3.2%의 음(-)의 성장률을 기록하였습니다. 국내 패션시장 규모는 2021년 코로나 19 대유행 이후 보복소비 및 기저효과로 인해 전년 대비 8.0% 성장한 43조 5,292억원을 기록한 후, 2022년에는 전년 대비 5.2% 증가한 45조 7,787억원 수준을 기록하였습니다. 특히, 2022년 리오프닝에 따른 일상회복으로 전복종이 고른 성장을 보였으며, 등산 및 캠핑 등 야외활동 증가와 에슬레저 및 골프, 테니스 시장의 성장에 아웃도어 등 스포츠복 시장도 전년 대비 신장하였습니다. 2023년에는 역대 최대 실적을 기록했는데, 이는 리오프닝 효과가 본격화되면서 캐주얼복, 신발, 스포츠복 등 야외활동에 필요한 품목들의 소비가 상승했고, 40대 중심 어덜트층의 경제활동 재개와 여행 확대로 여성정장과 가방 소비 상승이 있었기 때문입니다. 2024년 국내 패션시장은 연속해서 플러스 성장이 기대되며, 캐주얼복, 스포츠복, 신발, 가방 시장이 성장을 주도하여 2.3% 신장한 49조 5,544억원을 기록할 것으로 예측됩니다. 2025년에는 미국 주도의 경제 연착륙으로 인한 고금리 및 고물가 리스크 감소로 인해 소폭 회복된 2.7%의 성장세를 보일 전망입니다.

[ 국내 패션시장 규모 및 성장률 추이 ]

사업위험 나. 국내 패션시장 규모 및 성장률.jpg
사업위험 나. 국내 패션시장 규모 및 성장률

자료:
트렌드리서치 「한국패션소비시장 빅데이터 연감 2024」(2024.06.)주1) 산업통상자원부/한국섬유산업연합회/트렌드리서치/패션인트렌드가 발표하는 '한국패션시장트렌드 각 년호 자료 포함주2) 패션시장규모는 의류를 비롯하여 가방 및 신발 품목을 포함한 전체를 일컬음

각 패션시장별 규모 증감을 보면 2023년 국내 패션시장은 캐주얼복(+6.0%), 여성정장(+3.6%), 신발(+3.4%), 스포츠복(3.2%) 순으로 성장세가 두드려졌습니다.

[세분시장별 성장률 및 시장 규모]

(단위: 원)

복종
2022년
2023년
2024년 전망(E)

규모
전년대비증감률
규모
전년대비증감률
규모
전년대비증감률

의류
남성정장
4조 8,260억
8.4%
4조 7,028억
-2.6%
4조 7,593억
1.2%

여성정장
3조 1,125억
0.9%
3조 2,257억
3.6%
3조 2,525억
0.8%

캐주얼복
18조 4,711억
6.1%
19조 5,794억
6.0%
20조 4,978억
4.7%

스포츠복
6조 5,007억
12.3%
6조 7,072억
3.2%
6조 9,690억
3.9%

내의
2조 3,387억
13.2%
2조 867억
-10.8%
1조 8,421억
-11.7%

아동복
1조 1,930억
6.1%
1조 1,281억
-5.4%
1조 370억
-8.1%

의류 소계
36조 4,420억
7.4%
37조 4,299억
2.7%
38조 3,577억
2.5%

신발
7조 1,625억
7.4%
7조 4,029억
3.4%
7조 5,033억
1.4%

가방
3조 4,865억
18.7%
3조 5,839억
2.8%
3조 6,934억
3.1%

패션시장 총계
47조 910억
8.2%
48조 4,167억
2.8%
49조 5,544억
2.3%

자료: 한국섬유산업연합회 「Korea Fashion Market Trend 2023」(2024.06.28)

당사가 영위하는 패션산업은 캐주얼복, 스포츠복, 남성정장이 패션시장의 성장을 견인하는 가운데, 불확실한 금리 환경 및 금융시장 경색 등에 따른 실물경기 위축으로 소비심리 회복이 둔화될 것으로 예상됩니다. 패션산업의 둔화된 성장률은 당사의 수익에 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 또한 계속해서 변화하고 있는 패션시장의 트랜드도 당사의 사업환경에 예기치 못한 요인으로 작용할 수 있습니다. 패션산업은 사회의 트렌드 변화에 매우 민감한 산업이며, 제품의 수명이 짧고 소비자의 수요에 따른 시장 변화가 많다는 특성을 가지고 있습니다. 이와 같은 예상치 못한 시장 환경의 변화는 당사의 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

다.
패션산업 경쟁심화로 인한 수익성 악화 위험패션산업은 상품의 Life Cycle이 짧고, 소비자 선호 변화에 따라 시장변화가 많으며, 시장진입이 비교적 자유롭고 업체간 경쟁이 치열한 산업적 특성을 가지고 있습니다. 제품의 기획 및 디자인과 생산이 분리된 구조, 다품종 소량생산의 적합성 등으로 인해 투자부담이 크지 않으며, 시장에서 패션 트렌드에 대한 정보가 공유되고 인력 이동이 잦아 디자인 및 MD(Merchandiser, 제품 기획, 브랜드 관리)를 위한 핵심인력의 충원이 용이하기 때문입니다. 이와 같은
낮은 진입장벽으로 국내 의류시장은 다수의 기업이 완전경쟁체제를 보이고 있습
니다. 대기업을 중심으로 한
시장경쟁의 심화 및 해외 유명기업 및 브랜드의 국내 진출 확대, 가치소비 트렌드로 인한 브랜드 가치 경쟁
등 시장 환경의 많은 변화가 예상되며
그에 따른 실적 변동성의 증가 및 성장성 제한의 가능성
이 있으니 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시어 투자하시기 바랍니다.

패션산업은 상품의 Life Cycle이 짧고, 소비자 선호 변화에 따라 시장변화가 많으며, 시장진입이 비교적 자유롭고 업체간 경쟁이 치열한 산업적 특성을 가지고 있습니다. 제품의 기획 및 디자인과 생산이 분리된 구조, 다품종 소량생산의 적합성 등으로 인해 투자부담이 크지 않으며, 시장에서 패션 트렌드에 대한 정보가 공유되고 인력 이동이 잦아 디자인 및 MD(Merchandiser, 제품 기획, 브랜드 관리)를 위한 핵심인력의 충원이 용이하기 때문입니다. 이와 같은 낮은 진입장벽으로 국내 의류시장은 다수의 기업이 완전경쟁체제를 보이고 있으며, 업체들의 신규진입과 도산이 많고 대형업체들도 시장변화에 따라 지속적으로 신규브랜드의 전개와 철수를 반복하고 있습니다. 최근 소셜미디어와 IT기기의 발전으로 패션 유행에 대한 전파속도가 빨라져서 소비자들은 최신 트렌드를 반영한 의류를 선호하고 있으며, 소비심리가 위축된 상황에서도 합리적인 가격을 제시하는 제품에 대한 소비는 증가하였습니다. 따라서 시장의 공급자들은 변화를 신속히 파악하고, 소비자의 기호에 맞는 제품을 공급하기 위해 시장 모니터링 역량을 강화하여 소비자 수요 변화에 적극 대응하고 있습니다.
당사 브랜드 사업은 1981년 'PRO-SPECS’의 국내 런칭 이후, 현재까지 국내 대표 스포츠 브랜드로서 안정적인 사업기반을 확보하고 있습니다. 특히, 2016년도에는 역신장 브랜드의 정리 등 사업구조개선을 통해 선택과 집중의 사업 구조로의 변화를 도모했습니다. 또한 직소싱 확대를 통한 원가 절감, 브랜드 방향성 재정비, 물류시설 재정비 등 사업구조 경쟁력 강화를 통해 시장의 니즈를 충족시키는 상품 기획 및 유통에 앞장서고 있습니다. 당사는 지난 2018년에는 '프로-스펙스 오리지널' 라인의 제품을 출시하여 시장에서 브랜드의 확장성을 확인하였습니다. 2020년에는 오리지널 로고로의 브랜드 통합작업의 연장선에서 브랜드 캠페인 마케팅 활동을 강화함으로써 궁극적인 브랜드력 향상에 노력을 기울이고 있습니다. 최근 프로 스포츠 및 국가대표 후원 통한 스포츠 마케팅 활동 강화로 스포츠 브랜드로서의 존재감이 부각되고 있으며, 향후에도 지속적인 스포츠 마케팅 활동으로 대한민국 스포츠 브랜드로의 입지를 더욱 견고히 다져나갈 예정입니다. 또한 당사는 2008년부터 일본 정통 아웃도어 브랜드인 'mont-bell’의 국내 브랜드 사업을 전개하고 있으며, 현재 당사의 자회사인 '엠비케이코퍼레이션(MBK)’에서 영위중 입니다. MBK는 아웃도어 브랜드 가치를 투영한 플래그십 스토어를 통해서 고객에게 다양한 카테고리 제품과 브랜드를 경험할 수 있는 공간을 마련하여 영업 활동 강화 중에 있습니다.

[ 당사 주요 브랜드 현황 ]

사업부문
품목
주요 상표

브랜드 사업
신발, 의류, 용품 등
PRO-SPECSmont-bell

자료: 당사 분기보고서

한편 국내 패션산업은 2000년대 중반 이후 외형 성장세가 둔화되며 성숙기에 진입한 것으로 판단됩니다. 최근 경기 불확실성 확대 영향으로 소비심리가 위축되어 패션산업의 성장세 역시 둔화될 것으로 보이는 가운데, 고가 제품을 위주로 수입 브랜드의 경쟁적인 신규 진출로 인해 치열한 유통채널 확보 경쟁이 전개되고 있으며, 기존 브랜드들 역시 고객 확보를 위한 대대적인 리뉴얼 작업을 실시하는 등 경쟁이 갈수록 심화되고 있는 상황입니다.최근 의류시장은 고가 제품 및 저가 제품 등으로 양극화되고 있는 가운데, 고가 제품의 경우 수입브랜드와 신명품 등을 중심으로 확대되고 있으며 저가 제품은 SPA 브랜드와 온라인 캐주얼 브랜드 등을 중심으로 높은 성장세를 보이고 있습니다. 2024년 의류시장은 성장세가 다소 둔화될 것으로 예상되나, 상대적으로 경기 변동에 덜 민감한 명품 등 고가 제품과 가격경쟁력이 우수한 저가 제품 위주의 소비 형태는 계속될 것으로 전망됩니다. 패션산업의 경우 진입장벽이 낮고, 소비행태가 빠르게 변화하기 때문에 향후에도 보유 브랜드 파워 및 복종 다각화 정도가 실적 차별화의 주요 요인으로 작용할 수 있습니다.
또한 2015년부터 이어진 가치소비 트렌드로 인하여 의류산업에서 브랜드력이 차지하는 중요성은 더욱 강조될 것으로 예상됩니다. 상대적으로 적은 금액으로 남들과 다른 특별함을 느낄 수 있는 가치소비의 유행으로 소비자들은 단순히 가격경쟁력이 있는 제품을 원하는 것이 아니라 지불가치를 꼼꼼히 따져서 소비를 하게 되었습니다. 글로벌 SPA와 온라인 브랜드 등으로 소비자들의 가격 저항력은 거세진 반면, 고가일지라도 높은 브랜드력을 보유한 브랜드에 대해서는 철저하게 기호와 필요에 의한 소비가 확대될 것으로 예상되어 브랜드력 강화에 따른 브랜드 로열티 확보가 더욱 중요할 것으로 예상됩니다. 이와 같은 해외 유명 브랜드의 국내 진출 확대와 국내 기업의 신규 브랜드 진출의 가속화, 브랜드 가치 경쟁 등 시장 환경의 많은 변화가 예상되며 그에 따른 실적 변동성 확대 및 성장성 제한의 가능성이 있으니 투자자분들께서는 투자의사 결정시 이 점 유의하시기 바랍니다.

[유통 사업부문]

■
유통 사업 구조

구 분
지역
유통 사업 구조
비 고

글로벌 상사
러시아중앙아시아 등
주요 품목 및 브랜드 상품 수출입 및 중개 등자원확보 및 신재생에너지 개발 등
-

자료: 당사 분기보고서

라. 글로벌 경기 둔화에 따른 글로벌 상사업의 성장성 정체위험
글로벌 상사업은 해외 각 지역에 구축된 자체 네트워크를 통한 글로벌 정보망과 판매기반을 보유하면서 이를 바탕으로 다양한 제품의 수출입과 관련 서비스를 수행하는 종합상사 사업으로, 국내 종합상사들은 대다수가 1975년 이래 수출진흥정책의 일환으로 설립되어 수출 위주의 사업구조를 가지고 있습니다. 따라서,
글로벌 상사업은 국내외 경기변동에 따른 수출액의 변동에 따라 업황에 영향
을

받습니다.

2020년 코로나-19로 인해 한국의 교역량은 9,801억불로 감소했으나, 2021년에는 글로벌 경기 부양책과 백신 보급 효과로 교역량이 1조 2,595억불로 급증했습니다. 2022년에는 글로벌 이슈에도 불구하고 수출액은 증가했으나, 에너지 가격 급등으로 수입액이 증가하면서 전체 교역량은 1조 4,150억불에 달했습니다. 2023년에는 교역량이 감소했지만, 전기차 등 새로운 수출 성장 동력이 부상하였고, 2024년에는 수출액이 역대 최대 실적을 기록하며 6,837억불을 달성했습니다.

글로벌 및 국내 경기에는 각국 중앙은행 통화정책의 불확실성, 신흥국 경기침체 가능성, 주요 선진국들의 보호무역주의 및 미중 무역전쟁 가능성 등 다양한 하방리스크도 상존
하고 있다는 점 유의하시기 바랍니다.

글로벌 상사업은 다양한 상품과 제품을 종합하여 외국무역업을 대규모로 영위하는 종합상사의 사업형태입니다. 국내 종합상사들은 대다수가 1975년 이래 수출진흥책의 일환으로 설립되어 수출위주의 사업구조를 가지고 있으며, 해외 각
지역에 구축된 자체 네트워크를 통한 글로벌 정보망과 판매기반을 보유하면서 이를 바탕으로 다양한 제품의 수출입과 관련 서비스를 수행하고있습니다. 따라서, 당사 유통부문의 글로벌 상사업은 글로벌 경기변동에 따른 수출액의 변동에 따라 업황에 영향을 받습니다.

한국무역협회(KITA)에서 발표한 우리나라의 연도별 수출입총괄 자료에 따르면, 2017년 이후 우리나라 교역량(수출 및 수입규모 합계)은 2019년까지 1조억불을 상회하며 양호한 수준의 교역량을 유지해왔으나, 2020년 코로나-19로 인한 글로벌 경기침체로 인하여 전체 교역량은 9,801억불을 기록하며 전년 대비 6.3% 감소하였습니다.하지만 2021년 글로벌 차원에서의 유동성 공급에 따른 경기부양책의 효과가 가시화되고, 백신의 점차적인 개발 및 보급이 이루어짐에 따라 2020년부터 제한되었던 교역이 상당부분 정상화되며 2021년 교역량은 1조 2,595억불을 기록하며 전년 대비 28.5% 증가하였습니다. 2022년에는 코로나-19 변이바이러스 재확산, 러시아-우크라이나 사태 등 글로벌 이슈로 경제성장이 둔화되며 수출여건이 우호적이지 않았음에도 불구하고 수출액 6,836억불을 기록하며 2년 연속 수출증가를 기록하였고, 수입의존도가 높은 에너지 가격 급등으로 수입액은 2021년 대비 18.9% 증가한 7,314억불을 기록하며 2022년 교역량은 1조 4,150억불을 기록하였습니다.다만 2023년의 경우 교역량은 1조 2,750억불을 기록하면서 2022년 대비 9.9% 감소하였습니다. 우리나라의 수출액은 2023년 9월까지 역성장 이후 10월 증가세로 전환했고, 수입액은 국제유가 하락에 따라 원유·천연가스·석탄 등 3대 에너지 수입이 크게 감소하였습니다. 2023년 수출 부진의 주요 원인으로는 글로벌 경기회복 지연과 ICT 수요 감소로 판단됩니다. 2023년 상반기 글로벌 수입 규모 감소(-4.9%), 중국 경기 회복 지연, ICT 품목 수출 부진은 우리나라의 세계 수출 순위를 2022년보다 2단계 하락한 8위를 기록하게 하였습니다. 다만 어려운 대외환경 속에서도 전기차 등 전기동력화 품목이 우리나리의 신수출성장동력으로 부상하였습니다.한편 2024년의 우리나라 수출액은 6,837억불을 기록하면서 전년 대비 8.1% 증가하였습니다. 글로벌 고금리/고물가 지속, 러-우 전쟁 및 중동사태 등의 불확실성에도 불구하고 우리나라 수출액은 2년 만에 역대 최대실적을 갱신하였습니다. 다만, 역대 최대 수출실적에도 불구하고 에너지 수입 감소에 따른 전체 수입액은 6,321억불로 전년 대비 1.6% 감소하며 교역액은 1조 3,158억불로 역대 2위를 기록하였습니다.

[대한민국 연도별 수출입액 현황]

(단위 : 백만불, %)

연도
수출 (A)
수입 (B)
수지(A-B)
교역량(A+B)

금액
증감률
금액
증감률

2024년
683,692
8.1
632,100
-1.6
51,592
1,315,792

2023년
632,384
-7.5
642,593
-12.1
-10,209
1,274,977

2022년
683,585
6.1
731,370
18.9
-47,785
1,414,955

2021년
644,400
25.7
615,093
31.5
29,307
1,259,493

2020년
512,498
-5.5
467,633
-7.1
44,865
980,131

2019년
542,233
-10.4
503,343
-6.0
38,890
1,045,576

2018년
604,860
5.4
535,202
11.9
69,658
1,140,062

2017년
573,694
15.8
478,478
17.8
95,216
1,052,172

2016년
495,426
-5.9
406,193
-6.9
89,233
901,619

2015년
526,757
-8.0
436,499
-16.9
90,258
963,256

2014년
572,665
2.3
525,515
1.9
47,150
1,098,180

2013년
559,632
2.1
515,586
-0.8
44,046
1,075,218

자료: 한국무역협회(KITA) - 무역통계(K-stat) "수출입총괄"

한편, 2025년 1월 발표된 국제통화기금(International Monetary Fund, 이하 "IMF")의 World Economic Outlook에 따르면, 세계경제성장률 전망치는 2024년 3.2%, 2025년 3.3%로 발표되었습니다. 이는, 지난 10월 전망 대비 세계 경제의 하방조정 위험요인이 보다 확대된 것으로 평가하였는데, 상방 요인으로 무역협정 추가 체결 등 자유무역 기조 확대와 함께 노동력 확충, 경쟁 촉진, 혁신 지원 등을 위한 구조개혁 추진 등을 제시하였습니다. 반면, 미국 신정부의 보호무역주의 확대와 이민 제한 정책이 무역 갈등 심화와 노동력 공급 차질을 야기하여 미국은 물론 세계 경제 모두에 부정적인 영향을 초래할 위험 등을 하방조정 요인으로 지적하였습니다.

[IMF 주요국의 경제성장률 전망치]

(단위 : %)

구분

2023년
2024년
2025년(E)
2026년(E)

세계
3.3
3.2
3.3
3.3

선진국
1.7
1.7
1.9
1.8

미국
2.9
2.8
2.7
2.1

유로존
0.4
0.8
1.0
1.4

일본
1.7
-0.2
1.1
0.8

영국
0.3
0.9
1.6
1.5

신흥개도국
4.4
4.2
4.2
4.3

중국
5.2
4.8
4.6
4.5

인도
8.2
6.5
6.5
6.5

한국
1.4
2.2
2.0
2.1

자료: IMF World Economic Outlook Update(2025.01)주1) 2025년, 2026년 경제성장률은 전망치

당사의 유통부문 글로벌 상사업은 매출 위주의 외형 성장보다는 안정적인 수익구조 확보를 위해 다양한 노력을 진행중이며 글로벌 상사의 핵심역량인 조직력(Organizing), 자금조달력(Financing), 정보처리능력(Information Processing)을 활용한 기능 고도화 및 복합화, 자원개발 등을 포함한 신규사업 진출을 지속적으로 시도하여 LS그룹과 연계한 전력사업을 중심으로 상사업 부문 경쟁력 강화에 집중하고 있습니다. 다만 2023년에는 3高(고물가, 고금리, 고환율) 상황이 지속되고, 러-우 전쟁의 장기화 및 하마스-이스라엘 전쟁 발발 등 지정학적 리스크로 인해 상당수들의 국가들이 공급망 재편에 따른 비용 상승으로 어려움을 겪었습니다. 2024년 이후 세계경제가 美 대선에 따른 트럼프 행정부의 대규모 경제정책 전환에 의해 글로벌 통화정책 방향과 금융시장의 변동성이 증가하였습니다. 따라서 증권신고서 제일 전일 아직까지 글로벌 경기의 불확실성, 주요 지역의 지정학적 리스크 등 부정적인 요소가 존재하고, 글로벌 상사업의 구조적 특성으로 인해 수익성이 단기간 급격히 개선될 가능성은 낮은 것으로 판단됩니다. 이처럼 글로벌 상사업의 구조적 저성장 위험은 향후에도 지속적으로 유효할 수 있으니 투자자들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

마. 환율변동 관련 위험

당사의 유통부문은 글로벌 상사업의 특성상 환율변동으로 인해 수익에 영향
을 받습니다.
2023년 FOMC에서 이루어진 기준금리 인하시점 논의에도, 미국의 소비자물가지수(CPI) 및 생산자물가지수(PPI) 하락에 따른 인플레이션 둔화, Fed 위원들의 통화정책 완화 발언들에 따라 원/달러 환율은 1,300원 이하로 하락 추세를 보였습니다.

하지만 2024년 들어 다시 환율 1,300원을 넘어서는 모습을 보였으며, 트럼프 재집권 이후 통화정책 불확실성 및 국내 정치적 불확실성 등에 의해 원/달러 환율은 최근 1,450원을 넘기며 고환율에 대한 우려가 지속되고 있습니다. 향
후

글로벌 금융시장의 변동성이 확대되면서 환율 변동성이 확대될 경우 당사의 실적에도 부정적 영향
을 미칠 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

글로벌 상사업은 업종의 특성상 국내외 경기변동 뿐만 아니라, 국제 환율의 변동에 민감할 수 밖에 없습니다. 당사를 비롯한 국내 종합상사들의 무역부문 매출액은 수입보다 수출에 집중되어 있기 때문에 원/달러 환율이 상승하면 매출액이 증가하고, 이익이 증가하는 경향을 보이는 것이 일반적입니다.

기능통화의 역할을 하고 있는 원-달러 환율의 추이를 살펴보면, 2022년 들어 글로벌 인플레이션 심화와 미국 연준(Fed)의 긴축정책 강화가 원/달러환율 상승의 주요 요인으로 작용하였습니다. 미국의 인플레이션이 예상보다 빠르게
상승하면서 연준은 강력한 금리 인상기조를 유지하였고, 이에 따라 달러 강세가 지속되었습니다. 한국은행 역시 기준금리를 인상하였으나, 미국과의 금리격차가 확대되면서 원/달러 환율은 상승세를 보였습니다. 특히 2022년 9월에는 달러강세 심화, 위안화 약세 등의 영향으로 원/달러 환율이 1,400원을 돌파하며 13년만에 최고치를 기록하였습니다. 그러나 10월 이후 연준의 금리인상 속도 조절 가능성이 부각되면서 달러 인덱스가 하락하였고, 유로화와 엔화가 강세를 보이며 글로벌 외환 시장이 안정세를 찾기 시작하였습니다. 여기에 국내 주식시장으로의 외국인 투자자금유입이 늘어나면서 원/달러환율이 점차 하락세를 보였으며, 12월 평균환율은 1,294원을 기록하며 1,300원대 아래로 내려갔습니다.

2023년 초에도 미국 경기 침체 우려가 심화되면서 연준의 긴축기조가 점진적으로 완화될 것이라는 기대감이 형성되었습니다. 이에 따라 달러 약세가 지속되며 2월 2일 원/달러환율은 1,216원까지 하락하는 등 높은 변동성을 보였습니다. 그러나 이후 미국의 인플레이션율이 예상보다 높은 수준을 유지하고, 고용지표 역시 견조한 흐름을보이면서 연준의 최종기준 금리수준(Terminal Rate)이 예상보다 높아질 가능성이 제기되었습니다. 2023년 2월 한국은행이 기준금리를 3.5%로 동결하면서 금리인상을멈춘 가운데, 원/달러환율은 다시 상승세로 전환되어 6월초에는 1,300원을 상회하는수준까지 올라갔습니다. 2023년 하반기에는 중국 부동산리스크, 이스라엘-하마스 전쟁 격화 등의 지정학적 요인이 글로벌 금융시장에 불확실성을 확대시키면서 긴축장기화 우려가 확산되었고, 이에 따라 10월말 기준원/달러환율은 1,360원대까지상승하며 연중 최고치를 경신하였습니다. 그러나 11월과 12월 FOMC에서 연준이 긴축사이클 종료를 시사하고, 시장에서는 2024년 초반 금리 인하 가능성이 커졌다고 판단하면서 원/달러 환율은 점진적인 하락세를 보였습니다. 이에 따라 2023년 연말에는 1,200원대에 재진입하며 다소 안정적인 흐름을 나타냈습니다.

2024년 초에는 연준의 금리 인하 기대감이 축소되면서 다시 1,300원대로 반등하였습니다. 이후 미국 경제지표가 예상보다 견조한 흐름을 유지하고, 연준의 금리 인하 시기가 예상보다 늦춰질 가능성이 제기되면서 원/달러환율은 상승세를 지속하였습니다. 여기에 중동 지정학적 리스크가 부각되며 안전자산 선호심리가 강화되었고, 이에 따라 4월에는 1,400원에 근접하는 수준까지 상승하였습니다. 이후 중동 갈등이 소강국면에 접어들고, 국내 외환당국이 원화방어에 나서면서 환율은 다시 하락세로 전환되었습니다. 이에 따라 5월 17일 기준환율은 1,349.4원/달러까지 하락하였습니다. 그러나 5월말 이후 대외 불확실성 요인이 다시 확대되면서 환율이 반등하기 시작하였으며, 특히 미국 대선에서 트럼프 후보의 당선 가능성이 높아지면서 이는 달러 강세요인으로 작용하였습니다. 2024년 9월 및 11월 FOMC에서는 2차례의 금리인하가 단행되었음에도 불구하고, 트럼프 재집권 가능성 및 국내외 정치적 불확실성 증가 등의 영향으로 원/달러환율은 다시 상승세로 돌아섰습니다. 이에 따라 2024년 연말 기준 원/달러환율은 1,400원을 돌파하며 고환율에 대한 우려가 다시 확대되었습니다.

2025년 1월 미국 FOMC 결과 기준금리 동결(4.25~4.50%), 미·중 등 글로벌 주요국들의 무역 분쟁 분위기 강화 등으로 변동성이 증가하였으며, 증권신고서 제출 전일 달러당 1,400원 중반 수준을 기록하고 있습니다.

[원/달러 환율 추이]

원달러 환율 추이.jpg
사업위험 마. 원달러 환율 추이

자료: 서울외국환중개, 환율조회, 기간별 매매기준율주1) 기간 : 2012년 1월 ~
2025년 2월 21일

또한 국내 통화와 무역상대국의 통화의 비교가치에 변동이 없더라도, 무역상대국에서의 수출 경쟁국가인 일본이나 중국의 통화가치가 변동할 경우, 국내 제품의 수출에영향을 받을 수 있습니다. 즉, 원화 환율이 변동하지 않아도 일본 엔화는 가치가 상승하면, 미국내 일본제품의 가격이 상승하여 상대적으로 저렴한 국내 제품의 수요가 늘어나고 국내 수출량이 증가할 수 있습니다. 반면에, 경쟁국가인 일본이나 중국의 통화가치가 하락하면 국내 제품의 수출이 감소하고, 당사 유통부문 글로벌 상사업의 매출이 감소할 수 있습니다.

당사는 외화로 표시된 거래를 하고 있기 때문에 환율변동위험에 노출되어 있습니다.
이에 당사는 USD/EUR/CNY 통화에 대하여 환 헷지목적으로 선물환 거래를 체결하고 있으며, 2024년 3분기 말 기준 미결제된 통화선도계약 보유현황은 아래와 같습니다.

[당사 통화선도계약현황]

(단위: 백만원)

명칭
계약체결목적
계약내용
계약금액
대금수수방법
계약상대방
계약일자

선물환
환 헷지
환율변동 리스크 대비 선물환 체결
EUR 285,477.00
EUR 매입 KRW 지급
국민은행
2024-06-10

선물환
환 헷지
환율변동 리스크 대비 선물환 체결
EUR 285,336.05
EUR 매입 KRW 지급
국민은행
2024-07-31

선물환
환 헷지
환율변동 리스크 대비 선물환 체결
EUR 216,940.58
EUR 매입 KRW 지급
국민은행
2024-07-31

선물환
환 헷지
환율변동 리스크 대비 선물환 체결
EUR 321,209.02
EUR 매입 KRW 지급
국민은행
2024-07-31

선물환
환 헷지
환율변동 리스크 대비 선물환 체결
EUR 301,541.56
EUR 매입 KRW 지급
국민은행
2024-08-12

선물환
환 헷지
환율변동 리스크 대비 선물환 체결
USD 178,695.00
USD 매입 KRW 지급
국민은행
2024-08-30

선물환
환 헷지
환율변동 리스크 대비 선물환 체결
EUR 271,354.80
EUR 매입 KRW 지급
국민은행
2024-09-06

자료: 당사 분기보고서

이처럼 당사는 외화채무 지급액과 외화채권 회수액의 환위험을 회피하기 위하여 통화파생상품계약을 체결하는 정책을 가지고 있으며 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있지만,
향후 다양한 대외적인 변수들로 인하여 환율에 급격한 변동이 있을 경우 외화표시 거래를 하는 당사의 유통사업부문의 수익성에 악영향을 줄 수 있으니 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

바. 자동차 유통사업관련 위험(주)베스트토요타는 당사의 주요 종속회사(지분율 100%)로 동사가 영위하는 수입자동차 판매업은 경기변동과 밀접한 관계를 맺고 있으며, 국내 자동차 시장은 자동차의 보급이 일정수준 이상 도달하여 보다 뚜렷한 상관관계를 나타나고 있습니다. 특히
경기 침체기에는 자동차의 수요가 다른 소비재 대비 더 크게 감소하는 경향을 나타내고 있습니다. 또한 수입차 시장에서 브랜드 이미지 및 서비스 평판 등이 주요 경쟁요소로 나타나고 있어 (주)베스트토요타매출량은 국내 자동차 판매 경기 및 브랜드 경쟁력 유지 등에 따라 향후 변동할 수 있으므로, 이점 유의하시기 바랍니다.

또한 (주)베스트토요타는 토요타의 차량을 유통하고 있으므로 향후 일본과의 무역갈등에 따른 국내 소비자들의 반일 감정이 지속되거나, 반일감정에 따른 불매대상 품목이 일본산 자동차까지로 전이 확대 될 경우 당사의 주요 종속회사인 (주)베스트토요타의 매출에 부정적인 영향
을 미칠수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

2013년 05월 01일자로 당사가 영위하던 'TOYOTA 자동차' 딜러 사업이 물적분할한 이후에는 신설법인인 (주)베스트토요타는 2009년 10월중순부터 'TOYOTA 자동차' 딜러사업을 전개하고 있으며(물적분할이므로 연결실체의 사업영역은 이전과 큰 차이가 없음), 이를 위해 'LS용산타워' 중 일부를 용산전시장 및 서비스센터로 개보수하여 자동차 판매 및 서비스 용역을 제공하고 있습니다.자동차 산업의 성장은 정부의 산업정책과 업계의 끊임없는 연구개발 노력을 발판으로 내수 및 수출 시장이 지속적으로 확대되고 있습니다. 특히, 수입차 딜러산업은 해외 유명자동차 브랜드인 BMW 및 Mercedes-Benz, Volkswagen 등을 중심으로 2018년에 약 26만대가 판매되었으며 전년대비 약 11.8%의 신장이 이루어졌습니다. 자동차 수요는 경기변동과 밀접한 관계를 맺고 있어 자동차 보급이 일정 수준 이상에 도달해 자동차 수요의 증가세가 둔화 내지는 정체를 보이는 시기에는 보다 뚜렷하게 나타나고 있습니다. 자동차 보급이 성숙되기 전인 1994년 이전에는 경기변동에 상관없이 자동차 수요가 급격히 늘어났지만, 성숙 단계에 들어선 1995년부터는 경기변동에 민감한 영향을 받고 있습니다. 특히 경기 침체기에는 대표적 내구재인 자동차의 수요가 다른 소비재에 비해 더 크게 감소 하는 특징을 보이고 있습니다.자동차 산업의 핵심 경쟁요소로는 제품력과 마케팅력, 비용 경쟁력을 들 수 있습니다. 이 세 가지 요소는 시장 지배력을 강화하고 비용 절감 및 수익성을 확보하는 데 결정적인 영향을 미치는 변수입니다. 이 중 가장 중요한 제품력은 차량의 성능, 안전성, 디자인, 품질, 신기술 등 제품에 대한 만족도를 극대화시킴으로써 경쟁우위를 가질 수 있게 해줍니다. 마케팅력은 고객이 원하는 상품 컨셉트 창출 및 신제품 출시, 광고, 판매 및 A/S망구축 등을 매개로 하여 고객을 적극 창출함으로써 경쟁력을 높일수 있습니다. 비용 경쟁력은 신제품 개발비용, 양산차 제조 생산성, 간접인력의 생산성, 금융비용 등을 포함하는 총체적인 비용 개념으로 가격 경쟁력과 수익성에 결정적인 영향을 미치고 있습니다.

수입승용차 신규 등록대수는 지속적으로 증가하여 2011년 사상 처음으로 10만대를 넘어섰고, 2012년에는 시장점유율 8.5%를 달성한 이래 높은 성장세가 지속되고 있습니다. 미국('12.03) 및 EU('11.07)와의 FTA로 2016년 관세가 철폐될 때까지 단계적으로 관세가 인하되며 가격 인하 효과를 누렸으며, 국산차와의 가격차이가 점차 축소되고 수입차 라인업이 고급형 위주에서 보급형 라인까지 다양화되면서 수입차 소비에 대한 심리적 부담은 낮아진 것으로 판단됩니다. 그러나 2011년에서 2015년 연평균 22% 이상의 높은 성장을 지속해왔던 수입승용차 수요는 2016년 들어 금융위기 직후인 2009년 이후 처음으로 역성장하였는 바, 2016년 7월부터 개별소비세 인하 정책 종료로 전반적인 내수 수요가 위축된 가운데, 국내 수입차 브랜드 중 3, 4위의 판매를 기록하고 있는 폭스바겐과 아우디 모델의 상당수가 판매 중단되고, BMW의 연료호스 결함에 따른 화재사고, 벤츠의 S350모델 판매 중단 등 상위권 수입 브랜드의 판매가 차질을 빚었기 때문입니다. 이에 2016년 누계 판매량은 직전년도 대비 7.6% 감소한 22만 5천대를 기록하였습니다. 2017년에는 전체 자동차 판매감소에도 불구하고 전체 판매 수입차 업체의 다양한 신차출시 등으로 인해 판매 비중은 2016년과 유사한 수준을 유지하였습니다. 2018년에는 아우디, 폭스바겐 등의 본격적인 판매재개 등으로 인해 2017년 대비 판매비중이 약 1.4%p 증가하였습니다. 2019년에는 상반기 독일계 브랜드의 공급지연 및 하반기 일본계 브랜드에 대한 불매운동으로 수입차 판매비중 2018년 대비 약 0.7%p 감소하였습니다. 2020년의 경우 독일계 브랜드 판매가 회복되고, 스웨덴계 및 이탈리아계 브랜드의 판매 증가로 2019년 대비 0.9%p 증가하였습니다. 2021년에는 반도체 수급난으로 인한 국산차의 출고 적체 현상으로 인해 내수 판매량이 전년 161만대 대비 10.4% 감소한 143만대를 기록하였으며, 수입차의 경우 독일계 브랜드의 판매량이 증가하여 수입차 판매비중이 17.2%로 전년대비 2.6%p 증가하여 비중이 대폭 증가하였습니다. 2022년 역시 친환경차 내수 판매가 크게 증가함에도 불구하고 차량용 반도체 이슈가 해결되지 못해 차량 인도 지연으로 내수 판매량이 감소하였으며, 독일 및 스웨덴 브랜드 판매가 각각 8.1%, 14.4% 증가하여 수입차 판매 비중이 17.8%로 전년대비 0.6%p 증가하였습니다. 2023년에는 신차 효과, 반도체 수급난 해소 등에 힘입어 내수 판매량이 증가하여 수입차 판매 비중이 전년 대비 1.3%p 하락한 16.5%를 기록하였습니다. 2024년은 글로벌 자동차 판매 둔화로 인한 내수판매량 감소로 수입차 판매량 또한 전년대비 2.0% 감소한 28.2만대를 기록하였습니다.

[국내 수입차 판매 비중 추이]

(단위 : 대, %)

구 분
국내 완성차내수 판매량
국내 수입차판매량
합계
수입차 판매 비중

2024년
1,364,353
281,813
1,646,166
17.1%

2023년
1,457,782
287,586
1,745,368
16.5%

2022년
1,395,297
299,390
1,684,299
17.8%

2021년
1,433,605
297,214
1,725,783
17.2%

2020년
1,611,361
274,229
1,885,590
14.6%

2019년
1,538,826
241,510
1,780,336
13.7%

2018년
1,552,346
260,705
1,813,051
14.4%

2017년
1,560,202
233,088
1,793,290
13.0%

2016년
1,600,154
225,279
1,825,433
12.3%

2015년
1,589,393
243,900
1,833,293
13.3%

2014년
1,463,945
196,359
1,660,304
11.8%

2013년
1,383,358
156,497
1,539,855
10.2%

2012년
1,410,857
130,858
1,541,715
8.5%

2011년
1,474,637
105,037
1,579,674
6.6%

자료: 한국자동차산업협회(KAMA), 한국수입자동차협회

당사가 유통을 담당하는 토요타의 차량은 2010년 리콜 사태에도 불구하고 우수성은 세계적으로 인정을 받고 있으며 가격 경쟁력도 국내 중형차와 크게 차이가 없어 국내 내수시장에서의 경쟁요소를 성능, 가격 위주에서 브랜드 이미지와 서비스 위주로 빠르게 변화시키고 있습니다. 그러나 이러한 견고한 브랜드 이미지에도 불구하고 현재 확보 중인 핵심 경쟁요소를 우월하게 유지·발전시키지 못하거나, 향후 경기변동에 따른 적절한 전략을 시행하지 않을 경우 당사의 수익에 영향을 미칠 수 있으므로 이 점 유의하시기 바랍니다.한편, 2019년 7월 1일 일본은 한국에 대한 수출 규제 강화 조치를 결정하였고, 일본의 경제보복에 대한 언론보도가 이어지면서, 국내 소비자를 중심으로 일본산 제품에 대한 불매운동 분위기가 확산된 바 있습니다. 향후 일본과의 무역갈등에 따른 국내 소비자들의 반일 감정이 지속되거나, 불매대상 품목이 일본산 자동차까지로 전이 확대 될 경우 당사의 주요 종속회사인 (주)베스트토요타의 매출에 부정적인 영향을 미칠수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

사. 모터사이클 유통사업관련 위험당사는 (주)케이제이모터라드 및 (주)스포츠모터사이클코리아를 통하여 수입 모터사이클 유통업을 수행하고 있습니다. 국내 이륜차 시장은 계절적인 요인의 영향을 많이 받고 있으며, 전체 수입이륜차의 경우 국내시장점유율의 약 80% 가량을 차지하고 있습니다. 125CC 이하 배기량 저가격 스쿠터모델과 대배기량 럭셔리 스쿠터에 대한 수요는 증가세가 지속될 것으로 예상되고 있어 향후 수익성이 개선될 것으로 기대되나,
경쟁심화 등 시장환경 변화에 따라 수익성에 부정적 영향
을 미칠 수 있으므로 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

모터사이클 산업은 철강, 기계, 화학, 전기 등 다양한 관련 산업과 상관성을 가지고 있는 종합 기계산업으로, 시설투자가 필요한 산업이며, 지속적인 기술개발이 요구되어지는 산업입니다. 국내 이륜차 시장은 계절적인 요인의 영향을 많이 받고 있습니다. 성수기인 하절기와비수기인 동절기로 뚜렷이 구분됩니다. 사용 목적 관점에서 국내 시장은 일일 교통수단이나 레저 목적의 수요보다는 요식업자의 배달수단이나 생계목적의 택배업자의 수요가 주 수요층을 형성하고 있습니다. 신규 등록 기준 국내 이륜차 시장규모는 IMF 구제금융 신청 이전 30만대를 상회하였으나, 이후 극심한 경기침체로 17만대 이하로 축소되었으며, 2010년도에 이르러서는 약 10만대 수준으로 감소하였습니다. 그러나 팬데믹 사태 여파로 인한 배달용 이륜차 수요 증가로 2021년도 국내 신규 이륜차 등록대수는 약 15만대 수준으로 증가하였습니다. 이후 50~125cc 소령 이륜차 판매가 감소하면서 2022년 약 13만대, 2023년에는 약 10만대 수준으로 감소하였습니다.한편, 수입이륜차의 국내 판매는 그 동안 일본, 미국, 독일, 이탈리아의 대형차 수입위주로 이루어졌으나 2000년 이후 저가형 중국산 스쿠터, 대만산 럭셔리 스쿠터 등의 이륜차 수입이 급증하여, 한국이륜자동차산업협회에 따르면 현재 전체 수입이륜차의 경우 국내시장점유율의 약 80% 가량을 차지하고 있습니다. 이는 배달에 적합한 낮은 가격대 중급 품질 스쿠터를 찾는 상용 이륜차시장 수요와 저렴한 가격에 개성을 마음껏 표출할 수 있는 패션스쿠터를 선호하는 젊은층 구매성향 및 기존 스쿠터 유저 수요가 럭셔리한 고급 승용스쿠터로 이동되는 추세를 반영하고 있으며, 대배기량 럭셔리 스쿠터에 대한 수요는 증가세로 인한 것으로 추정됩니다.

[이륜차 신고 현황]

(단위: 대)

연도
50cc미만
50cc~100cc
100cc~260cc
260cc초과
소계

2024
103,236
751,982
1,168,280
218,739
2,242,237

2023
113,221
746,565
1,159,902
194,053
2,213,741

2022
122,800
747,335
1,154,971
172,657
2,197,763

2021
130,705
778,364
1,152,185
152,583
2,213,837

2020
140,280
862,641
1,153,804
132,284
2,289,009

2019
142,993
862,922
1,117,862
113,118
2,236,895

2018
145,872
866,702
1,097,381
98,469
2,208,424

2017
157,657
868,990
1,084,148
85,680
2,196,475

2016
171,442
866,940
1,068,299
74,007
2,180,688

2015
184,822
867,174
1,043,814
65,964
2,161,774

2014
194,119
873,896
1,011,032
57,038
2,136,085

2013
201,239
885,423
975,299
55,074
2,117,035

2012
200,819
898,441
944,381
49,825
2,093,466

2011
-
903,579
878,805
45,928
1,828,312

2010
-
923,619
858,337
43,518
1,825,474

2009
-
944,462
834,541
41,726
1,820,729

2008
-
967,338
807,004
40,057
1,814,399

2007
-
993,914
754,014
37,123
1,785,051

2006
-
1,017,755
696,594
33,576
1,747,925

2005
-
1,043,609
651,793
31,423
1,726,825

2004
-
1,076,815
621,367
30,281
1,728,463

자료: 국토교통부 통계누리, 자동차등록현황보고

상기 국토교통부의 이륜차 신고 현황에 나타나듯 대배기량 럭셔리 스쿠터에 대한 수요는 증가세가 지속될 것으로 예상되고 있어, 수입 이륜차를 유통하는 당사의 향후 수익성이 개선될 것으로 기대되나, 경쟁심화 등 시장환경 변화에 따라 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있으므로 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다. 다만, 당사의 연결 기준 매출 대비 (주)케이제이모터라드 및 (주)스포츠모터사이클코리아의 매출 비중이 1~2% 내외 임을 감안 하였을 때 모터사이클 유통사업으로 인한 당사의 수익성 및 재무지표에 미치는 영향은 제한적일 것으로 판단됩니다.

[임대 사업 부문]

■
임대 사업의 구조

구 분
구 조
임대 사업 구조
비 고

LS용산타워
건물 및 토지 등
사무실 및 매장 임대 서비스 등
지상 28층, 지하 4층

센트레빌 아스테리움 용산
건물 등
사무실 임대 서비스 등
건물일부(2~8층)

역삼 빌딩
건물 및 토지 등
사무실 및 매장 임대 서비스 등
지상 4층, 지하 1층

자료: 당사 분기보고서

주1)
센트레빌 아스테리움 용산은 2015년 8월에 매각이 완료되었으나, 전대차계약을 통하여 지속적인 임대사업을 영위하고 있습니다.

아. 공실 발생 관련 위험당사의 임대사업 부문의 주요 부동산인 LS 용산타워는 주요 도심지 접근성이 높은 교통요지에 위치해 있으며, 인근 구역 전반이 재개발 지역으로 지정되어 있어 입지조건이 우수한 것으로 파악됩니다. 2018년에는 우량 입주사였던 삼일회계법인의 일부 퇴거로 영업이익이 소폭 감소하였으나, 이후 LS그룹 계열사 등 우량고객이 장기간 입주하여 매출액이 회복되고 매출안정성이 크게 강화된 것으로 판단됩니다.

그럼에도 불구하고 향후 예측할 수 없는 요인들로 인해 일부 입주사의 퇴거로 인한 공실률 증가로 영업이익이 다소 감소할 가능성이 존재
하므로 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

당사의 본사가 입주해 있는 LS 용산타워는 국제상사 시절인 1984년 준공되었습니다. 주요 도심지 접근성이 높은 교통요지에 위치해 있으며, 인근 구역 전반이 재개발 지역으로 지정되어 있어 입지조건이 우수한 것으로 파악됩니다. 특히, 삼일회계법인, 한국존슨&존슨, 글락소스미스클라인 및 한국스탠다드차타드은행 등 계약기간 15 년 이상의 장기 우량 고객이 입주해 있으며, 2008년 이후 장기계약 고객사 입주비율이 꾸준히 50%대를 상회함에 따라 임대수입창출 안정성이 높은 것으로 판단됩니다.또한, LS 용산타워는 LS 그룹 편입 이후 2007 년부터 3년간 진행된 리모델링 공사를 통해 자산가치 및 임대료가 전반적으로 상승하였으며, 공사가 종료된 2010년 5 월 이후 신규업체 입주 증가로 공실률이 리모델링 이전 대비 개선되어 우수한 공실률을 유지함에 따라 당사의 전체 영업이익에 대한 기여도가 매우 높은 수준입니다. 2018년에는 LS용산타워의 우량입주사인 삼일회계법인의 일부 퇴거로 별도기준 영업이익이 2017년 대비 다소 하락하였으나, 2018년 말부터 (주)LS와 E1, LS-Nikko동제련, 예스코홀딩스, LS메탈 등 그룹 내 주요 계열사가 순차적으로 LS용산타워에 입주하였습니다. LS계열사의 입주로 임대사업의 안정화로 매년 100억 수준의 영업이익을 실현할 것으로 전망됩니다.

한편, 우수한 입지조건을 바탕으로 높은 임대료수익 창출이 기대되던 용산 동부 아스테리움이 2012년 하반기 완공됨에 따라 당사 소유 7개층에서의 임대매출이 2013년 1분기부터 발생하여 임대부문의 매출액이 전년대비 소폭 증가하였습니다. 용산 동부 아스테리움은 G&A PEF 단독 인수를 위한 인수자금 확보목적으로 2015년 8월에 매각이 완료되었으나, 전대차 계약(리스기간 10년, 만기 후 연장 없음)을 통해 임대사업은 지속하고 있습니다.

당사 임대 사업부문의 주요 부동산인 LS용산타워에는 증권신고서 제출 기준일 현재 7개 LS계열사 및 금융기관 등의 우량 고객사가 입주 중으로, 안정적인 임대수익 창출이 가능할 것으로 예상되며 단시간내에 공실률의 급격한 증가 가능성은 낮을 것으로 판단됩니다. 다만, 국내 부동산 경기 침체 및 수요 감소에 따라 전반적인 경영환경이 비우호적인 가운데

일부 입주자의 퇴거로 인한 공실률 증가로 영업이익이 다소 감소할 가능성이 존재하므로 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

자. 임대료 하락 관련 위험
2018년 하반기 들어 주택경기가 급등하면서 정부는 투기 및 조정지역 확대, 대출규제 강화, 공급 대책 등을 단기간 내에 발표하였습니다. 정부의 안정화 방안에는 금융규제 강화를 통한 수요억제와 수도권의 주택공급확대 등이 포함되어 있습니다. 이로 인해 부동산 경기 전반이 소강 상태를 보이고 있습니다. 부동산임대사업은 실물경기 외 자금시장의 변동과 같은 급격한 경영환경 변화에 많은 영향을 받습니다.
부동산 경기 침체, 정부의 부동산 규제 등으로 부동산 시장에 급격한 변동이 있을 경우 당사의 임대료 수입에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이에 유의하시기 바랍니다.

부동산임대사업의 경우 투자규모가 비교적 큰 자본집약적 산업이며, 사업장의 입지요건에 따라 임대매출 및 수익에 많은 영향을 미치고 있습니다. 사업의 성격상 경기에 후행하는 경향이 있으며, 실물경기외 자금시장의 변동과 같은 급격한 경영환경 변화에 많은 영향을 받으며 당사의 임대료 수입 또한 경기 상황에 영향을 받습니다.당사의 부동산 및 오피스 임대사업의 핵심이라 할수 있는 서울특별시 사무실 임대사업은 다음과 같이 구분할 수 있습니다.

[서울특별시 임대사업 지역별 특성]

구 분
CBD(Central Business District)
TBD(GBD)(Teheran-road Business District)
YBD(Yeouido Business District)

주요용도
업무시설 중심
업무 및 상업시설 중심
업무 및 주거시설 중심

임대수준
세 권역 중 가장 높은 임대가를 형성하고 있음.
2000년도에 급상승하여 CBD지역과비슷한 임대료 수준까지 상승하였음
세 권역중 가장 낮은 임대가를형성하고 있음

자료: 당사 제시

주1)
당사는 광의의 CBD(Central Business District)에 속해 있습니다.

2018년 하반기 들어 주택경기가 급등하면서 정부는 투기 및 조정지역 확대, 대출규제 강화, 공급 대책 등을 단기간 내에 발표하였습니다. 정부의 안정화 방안에는 금융규제 강화를 통한 수요억제와 수도권의 주택공급확대 등이 포함되어 있어, 이로 인해 부동산 경기 전반이 일시적인 소강 상태를 보인 바 있습니다.
2020년은 코로나19에 따른 경기 침체의 영향에도 저금리와 풍부한 시중 유동성을 바탕으로 부동산 투자에 대한 관심이 지속되었으며, 2021년도에는 정보의 지속적인 부동산 투기 수요 억제 대책에도 부동산 상승세는 지속되었습니다.그러나, 2022년 하반기부터 시작된 부동산 하락세는 2023년 상반기에 하락폭이 둔화되면서 상승세로 전환되었으나, 고금리/고환율/고물가/저성장의 복합 위기가 부동산 시장에 영향을 미치며, 2023년 부동산시장은 전국적 하락이 있었습니다.다만, 향후에도 소비자 Needs에 정확하게 부합하는 새로운 패러다임(Paradigm)의 부동산 상품에 대한 수요는 지속적으로 높아질 것으로 전망되고 있습니다.

한편 서울 오피스 공급 규모는 2013년~2020년 기간 연평균 약 31만평 규모였으나, 향후 예상되는 공급량은 연 약 5만평 수준으로 2020년 이전 대비 제한적일 것으로 예상됩니다. 과거 파크원, 그랜드 센트럴, 센터포인트 돈의문, 센트로폴리스 및 을지 트윈타워 등 재정비촉진구역 및 확장 권역을 중심으로 오피스 공급이 이루어졌으나, 최근에는 개발 가능한 재정비촉진구역이 대부분 소진됨에 따라 리모델링 또는 중ㆍ소형 오피스가 주를 이루어 공급예정 물량이 제한적이며, 이에 따라 CBD 내 Prime 오피스의 희소성이 증가하고 안정적인 임대차 시장을 형성할 것으로 전망됩니다.CBD 권역은 금융 및 보험업 제조업을 영위하는 대기업 규모 임차인의 오피스 입주가 활발한 것으로 확인되며, 서울 내 주요 권역과 비교해 볼 때 A급 오피스의 임차비율이 가장 높기 때문에 권역 내 A급 또는 프라임급 오피스에 대한 임대수요가 풍부한 것으로 분석됩니다.
당사의 임대 사업 부문은 오피스빌딩의 주요 타겟지역인 CBD와 TBD에 LS용산타워, 센트레빌 아스테리움 용산, 역삼 빌딩 등을 통해 임대사업을 수행하고 있습니다.

[CBD 권역 규모별 임대료 현황]

(단위: 천원/평)

규모
보증금
월 임대료
월 관리비

전체
1,084.5
108.5
44.3

초대형
1,290.6
129.1
49.0

대형
1,095.7
109.6
45.4

중대형
770.3
77.0
37.4

중형
777.0
77.7
34.7

소형
598.3
59.8
28.5

자료: 2024년 4분기 Office Market Report, 젠스타메이트

[CBD 권역 임대료 및 관리비 상승률(전년동기대비)]

(단위: %)

cbd 임대료 상승률.jpg
CBD 임대료 상승률

자료: 2024년 4분기 Office Market Report, 젠스타메이트

리오프닝 이후 국내 오피스 공실률이 점차 하락하며 빠르게 안정을 찾아가는 가운데 타 권역 대비 Prime 오피스 선호도 및 흡수율이 높은 CBD 권역에 2024년 4분기 소형 오피스 2건(에너지타워 서울로, 광화문 G스퀘어)이 공급되었으나, 면적이 크지 않고 에너지타워 서울로의 경우 준공과 함께 모든 공실이 해소되어 2024년 4분기 기준 CBD권역 신축 포함 공실률은 전 분기 대비 0.2%p 하락한 3.3%의 안정적인 공실률을 기록하였습니다. 2025년 1분기 CBD 내 신규 공급은 초동 업무시설 개발사업(프로젝트 107)을 포함하여 약 37,000평 규모의 오피스가 공급될 예정이나, CBD 내 신규 공급이 가능한 재정비촉진지구는 대부분 소진됨에 따라 향후 대규모 신규공급은 제한될 것으로 보이며, CBD 권역의 급격한 공실 상승이 발생할 가능성 또한 낮을 것으로 예상됩니다.

[CBD 권역 오피스 공실률 현황]

(단위: %, 개)

규모
신축포함
신축제외

공실률
전분기대비
공실률
전분기대비

전체
3.3%
▼0.2%p
2.7%
▼0.2%p

초대형
2.8%

▼0.3%p

2.8%

▼0.3%p

대형
2.4%
▼0.3%p
2.4%
▼0.3%p

중대형
3.0%
▼0.8%p
1.2%
▼0.8%p

중형
8.6%
▼0.2%p
5.7%
▲2.0%p

소형
9.5%

▲5.1%p

4.9%

▲0.5%p

자료: 2024년 4분기 Office Market Report, 젠스타메이트

당
사 임대사업부문의 핵심 자산 중 하나인 LS용산타워의 경우, CBD 권역과 지리적으로 가까우며 신용산역 및 용산역으로의 접근이 쉬우며, 여의도, 강남, 종로 등 서울 주요 업무지구로의 이동이 편리하여 사무실 임대시장에서도 독보적인 경쟁력을 유지하고 있습니다.
그러나 부동산임대사업은 실물경기 외 자금시장의 변동과 같은 급격한 경영환경 변화에 많은 영향을 받습니다. 부동산 경기 침체, 정부의 부동산 규제 등으로 부동산 시장에 급격한 변동이 있을 경우 당사의 임대료 수입에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이에 유의하시기 바랍니다.

차. 보유 부동산 관련 위험당사는 장기차입금 4,600억원을 조달(만기도래 차입금 차환 목적)을 위해 임대사업의 주요한 자산인
LS용산타워를 현재 채무이행 보장을 위한 부동산 담보 신탁을 제공
하고 있습니다. 이에 따라
당사의 타 사업의 현황에 따른 자금 소요로 임대사업 부문에 영향
을 미칠 수 있음을 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

당사는 2015년 7월 G&A사모투자전문회사 관련 put옵션 행사대금 마련 및 장기차입금 조달을 위해 임대사업의 주요한 자산인 LS용산타워를 현재 채무이행 보장을 위한 부동산 담보 신탁을 제공한 바 있습니다. 또한 당사는 2018년 7월 만기도래 차입금 차환 목적으로 장기차입금 3,200억원을 조달함에 있어 LS용산타워를 부동산 담보 신탁으로 제공하였습니다. 2021년 7월과 2024년 7월 당사는 만기도래 차입금 차환 목적으로 각각 장기차입금 4,200원과 4,600억원을 조달함에 있어 LS용산타워를 부동산 담보신탁으로 제공하였으며, 이에 따라 당사의 타 사업의 현황에 따라 임대사업 부분의 사업에 영향을 미칠 수 있음을 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

[담보제공에 관한 사항_유형자산처분 공시(2024.07.11)]

1. 처분물건 구분
토지 및 건물

- 처분물건명
서울 용산구 한강로92 191, 191-1, 191-3번지등(LS용산타워)

2. 처분내역
처분금액(원)
460,000,000,000

자산총액(원)
1,309,219,122,467

자산총액대비(%)
35.1

대규모법인여부
미해당

3. 거래상대
에스엘용산㈜ 외 6

4. 처분목적
채무이행 보장을 위한 부동산 담보신탁 제공

5. 처분예정일자
2024-07-23

6. 이사회결의일(결정일)
2024-07-11

- 사외이사 참석여부
참석(명)
2

불참(명)
1

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

7. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

※ 상기 계약은 실제 부동산 매각이 아니라, 당사가 장기차입금 4,600억원을 조달(만기도래 차입금 차환 목적)함에 있어, 당사 소유의 LS용산타워를 부동산 담보신탁방식으로 담보 제공함에 따라 명의가 이전되기 때문에 본 '유형자산 처분결정' 공시가 진행됨을 유의하시기 바랍니다.가. '상기2.처분금액'은 본 거래관련 계약서상의 차입금액을 기재하였으며, 동 부동산의 2024년 1분기말 장부가액은 428,911,577,552원입니다.나. '상기2.자산총액'은 2023년말 한국채택국제회계기준(K-IFRS) 연결 재무제표 기준으로 작성되었습니다.다. '상기3.거래상대'는 에스엘용산(주), 리치게이트용산(주), 엔에이치엘용산(주), 엘에스하나제일차(유), 우리엘용산제일차(주), 중국은행(주), 아이엠뱅크(주)입니다.라. '상기5.처분예정일자'는 담보부차입일 기준입니다. 마. 상기 부동산의 담보부 차입등에 관한 사항은 거래 상대방과의 협의 과정에서 변동될 수 있습니다.

※ 관련공시
2015-07-22 유형자산 처분결정2017-02-22 유형자산 처분결정2018-07-20 유형자산 처분결정2021-07-06 유형자산 처분결정

1. 처분물건 구분
토지 및 건물

- 처분물건명
서울 용산구 한강로92 191, 191-1, 191-3번지등(LS용산타워)

2. 처분내역
처분금액(원)
460,000,000,000

자산총액(원)
1,309,219,122,467

자산총액대비(%)
35.1

대규모법인여부
미해당

3. 거래상대
에스엘용산㈜ 외 6

4. 처분목적
채무이행 보장을 위한 부동산 담보신탁 제공

5. 처분예정일자
2024-07-23

6. 이사회결의일(결정일)
2024-07-11

- 사외이사 참석여부
참석(명)
2

불참(명)
1

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

7. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

※ 상기 계약은 실제 부동산 매각이 아니라, 당사가 장기차입금 4,600억원을 조달(만기도래 차입금 차환 목적)함에 있어, 당사 소유의 LS용산타워를 부동산 담보신탁방식으로 담보 제공함에 따라 명의가 이전되기 때문에 본 '유형자산 처분결정' 공시가 진행됨을 유의하시기 바랍니다.가. '상기2.처분금액'은 본 거래관련 계약서상의 차입금액을 기재하였으며, 동 부동산의 2024년 1분기말 장부가액은 428,911,577,552원입니다.나. '상기2.자산총액'은 2023년말 한국채택국제회계기준(K-IFRS) 연결 재무제표 기준으로 작성되었습니다.다. '상기3.거래상대'는 에스엘용산(주), 리치게이트용산(주), 엔에이치엘용산(주), 엘에스하나제일차(유), 우리엘용산제일차(주), 중국은행(주), 아이엠뱅크(주)입니다.라. '상기5.처분예정일자'는 담보부차입일 기준입니다. 마. 상기 부동산의 담보부 차입등에 관한 사항은 거래 상대방과의 협의 과정에서 변동될 수 있습니다.

※ 관련공시
2015-07-22 유형자산 처분결정2017-02-22 유형자산 처분결정2018-07-20 유형자산 처분결정2021-07-06 유형자산 처분결정

자료: 금융감독원 전자공시시스템

[담보제공에 관한 사항_유형자산처분 공시(2021.07.06]

1. 처분물건 구분
토지 및 건물

- 처분물건명
서울 용산구 한강로92 191, 191-1, 191-3번지등(LS용산타워)

2. 처분내역
처분금액(원)
443,464,231,220

자산총액(원)
1,228,401,794,045

자산총액대비(%)
36.10

대규모법인여부
미해당

3. 거래상대
에스앤와이제일차㈜ 외4

4. 처분목적
채무이행 보장을 위한 부동산 담보신탁 제공

5. 처분예정일자
2021-07-23

6. 이사회결의일(결정일)
2021-07-06

- 사외이사 참석여부
참석(명)
3

불참(명)
0

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

7. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

※ 상기 계약은 실제 부동산 매각이 아니라, 당사가 장기차입금 4,200억원을 조달(만기도래 차입금 차환 목적)함에 있어, 당사 소유의 LS용산타워를 부동산 담보신탁방식으로 담보 제공함에 따라 명의가 이전되기 때문에 본 '유형자산 처분결정' 공시가 진행됨을 유의하시기 바랍니다.가. '상기2.처분금액'은 2021년 1분기 장부가액 기준으로 작성되었습니다.나. '상기2.자산총액'은 2020년말 한국채택국제회계기준(K-IFRS) 연결 재무제표 기준으로 작성되었습니다.다. '상기3.거래상대'는 에스앤와이제일차㈜, 리치게이트용산㈜, 우리엘용산제일차㈜, 한국자산관리공사(캠코), 중국농업은행입니다.라. '상기5.처분예정일자'는 담보부차입일 기준입니다. 마. 상기 부동산의 매각일정과 담보부 차입등에 관한 사항은 거래 상대방과의 협의 과정에서 변동될 수 있습니다.

※ 관련공시
2015-07-22 유형자산 처분결정2017-02-22 유형자산 처분결정2018-07-20 유형자산 처분결정

자료: 금융감독원 전자공시시스템

[담보제공에 관한 사항_2018년 7월 20일 유형자산처분 공시]

[담보제공에 관한 사항_유형자산처분 공시(2018.07.20)]

1. 처분물건 구분
토지 및 건물

- 처분물건명
서울 용산구 한강로92 191, 191-1, 191-3번지등 (LS용산타워)

2. 처분내역
처분금액(원)
458,109,069,927

자산총액(원)
1,273,488,634,193

자산총액대비(%)
35.97

대규모법인여부
미해당

3. 거래상대
엘에스와이제일차(유)외 1

4. 처분목적
채무이행 보장을 위한 부동산 담보신탁 제공

5. 처분예정일자
2018-07-23

6. 이사회결의일(결정일)
2018-07-20

- 사외이사 참석여부
참석(명)
3

불참(명)
-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

7. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

가. 상기 계약은 실제 부동산 매각이 아니라, 당사가 장기차입금 3,200억원을 조달(만기도래 차입금 차환 목적)함에 있어, 당사 소유의 LS용산타워를 부동산 담보신탁방식으로 담보 제공함에 따라 명의가 이전되기 때문에 본 '유형자산 처분결정' 공시가 진행됨을 유의하시기 바랍니다. 나. 상기 '처분금액(원)'은 2018년 1분기 장부가액 기준으로 작성되었습니다. 다. 상기 '자산총액(원)'은 2017년말 한국채택국제회계기준(K-IFRS) 연결 재무제표 기준이며, '처분예정일자'는 차입일 기준입니다. 라. 상기 '거래상대'는 엘에스와이제일차(유), 에스타이거제이차(주)입니다. 마. 상기 부동산의 매각일정과 담보부 차입등에 관한 사항은 거래 상대방과의 협의 과정에서 변동될 수 있습니다.

※ 관련공시
2015-07-22 유형자산 처분결정 2017-02-22 유형자산 처분결정

자료: 금융감독원 전자공시시스템

[담보제공에 관한 사항_유형자산처분 공시(2017.02.22)]

1. 처분물건 구분
토지 및 건물

- 처분물건명
서울 용산구 한강로2가 191, 191-1~3번지 (LS용산타워)

2. 처분내역
처분금액(원)
476,484,000,000

자산총액(원)
1,521,083,340,346

자산총액대비(%)
31.3

대규모법인여부
미해당

3. 거래상대
신한캐피탈(주) 외 4

4. 처분목적
채무이행 보장을 위한 부동산 담보신탁 제공

5. 처분예정일자
2017-02-23

6. 이사회결의일(결정일)
2017-02-22

- 사외이사 참석여부
참석(명)
3

불참(명)
-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

7. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

- 상기 계약은 실제 부동산 매각이 아니라, 당사가 장기차입금 1,000억원을 조달(만기 도래 차입금 차환 목적)함에 있어, 당사 소유의 LS용산타워를 부동산 담보신탁방식으로 담보제공함에 따라 명의가 이전되기 때문에 본 '유형자산 처분결정'공시가 진행됨을 유의하시기 바람. - 상기 '처분금액'은 담보신탁계약서상 총신탁가액으로 당사가 본 부동산 담보부신탁을 통해 조달하는 차입금의 담보비율은 130% 임. - 상기 '자산총액'은 2015년말 연결 재무제표기준이며, '처분예정일자'는 차입일 기준임. - 상기 '거래상대'는 신한캐피탈(주), (주)아이비케이캐피탈, (주)국민은행,산은캐피탈 (주), 엔에이치농협캐피탈(주) 임. - 상기 부동산 담보신탁계약과 관련한 사항은 거래상대방과의 협의 과정에서 변동 될 수 있음.

※ 관련공시
2015-07-22 유형자산 처분결정

자료: 금융감독원 전자공시시스템

[담보제공에 관한 사항_유형자산처분 공시(2015.07.22)]

1. 처분물건 구분
토지 및 건물

- 처분물건명
LS용산타워

2. 처분내역
처분금액(원)
476,484,000,000

자산총액(원)
1,590,408,229,795

자산총액대비(%)
29.9

대규모법인여부
미해당

3. 거래상대
신한은행

4. 처분목적
채무이행 보장을 위한 부동산 담보신탁 제공

5. 처분예정일자
2015-07-23

6. 이사회결의일(결정일)
2015-07-22

- 사외이사 참석여부
참석(명)
2

불참(명)
-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
참석

7. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

※ 상기계약은 당사 부동산의 처분이 아닌, 부동산담보신탁계약을 통해 해당 부동산이 계약기간(2015.7.23~2018.7.23)동안 명의이전만되는 사항입니다. 가. 상기2. 처분금액은 신탁계약서상 총신탁가액으로 당사가 본 부동산 담보부 신탁을 통해 조달하는 자금은 2,000억원이며, 이 금액에 대한 담보비율은 120%입니다. 나. 상기2. 자산총액은 2014말 연결재무제표기준으로 작성되었습니다. 다. 상기5. 상기 처분예정일은 담보부차입일 기준이며, 부동산담보신탁 계약의 체결일자는 2015년 7월 22일 입니다. 라. 상기 부동산의 매각일정과 담보부차입 등에 관한 사항은 거래상대방과의 협의 과정에서 변경될 수 있습니다.

※ 관련공시
-

자료: 금융감독원 전자공시시스템

2024년 3분기말 및 2023년말 기준 근저당권, 전세권, 담보신탁의 목적으로 LS용산타워에 설정된 담보금액은 5,681억원입니다. 해당 담보금액은 상기 기재한 장기차입금 4,600억원에 대한 담보신탁 및 입주사에 대한 전세권 및 근저당권이 포함되어 있으며, 해당 장기차입금 상세 내역은 하기와 같습니다.

[ 당사 장기차입금 내역]

(단위: 천원)

구 분
차입처
만 기
이자율(%)
2024년 3분기
2023년 말

담보부차입금(*)
에스앤와이제일차
2024년 07월 23일
-
-
250,000,000

우리엘용산제일차
2024년 07월 23일
-
-
30,000,000

리치게이트용산
2024년 07월 23일
-
-
60,000,000

중국농업은행
2024년 07월 23일
-
-
30,000,000

에스엘용산
2027년 07월 23일
4.80
200,000,000
-

리치게이트용산
2027년 07월 23일
4.80
60,000,000
-

엔에이치엘용산
2027년 07월 23일
4.80
50,000,000
-

엘에스하나제일차
2027년 07월 23일
4.80
50,000,000
-

우리엘용산제일차
2027년 07월 23일
4.80
40,000,000
-

중국은행
2027년 07월 23일
4.80
40,000,000
-

아이엠뱅크
2027년 07월 23일
4.80
20,000,000
-

일반차입금
우리종합금융
2025년 10월 04일
5.75
20,000,000
20,000,000

BMW파이낸셜서비스
2026년 04월 30일
5.95
500,000
500,000

소 계
480,500,000
390,500,000

차감: 차입금현재가치할인차금
(535,152)
(645,403)

차감: 유동성장기차입금
(100,000)
(389,454,597)

합 계
479,864,848
400,000

(*) LS용산타워의 토지 및 건물이 담보로 제공되어 있습니다.

자료: 당사 분기보고서

상기 기재한 바와 같이, 당사 임대 사업부문의 핵심 자산인 LS용산타워의 경우 장기차입금 조달 위한 부동산담보신탁 방식으로 활용되고 있는 바,
당사의 타 사업의 현황에 따른 자금 소요로 임대사업 부문에 영향을 미칠 수 있음을 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

[금융업 부문]

■
금융업의 구조

구 분
구 조
비 고

LS증권(주)
위탁매매, 인수/주선, 자기매매 업무
2024년 1월 연결편입

자료: 당사 분기보고서

카. 국내외 경제상황에 따른 금융투자회사의 수익성 관련 위험금융투자회사는 국내외 경제 상황 및 다양한 변수에 의하여 민감하게 반응하는 특성을 보입니다. 과거 단순 투자중개 위주의 사업구조에서는 거래대금이 주요 변수였다면,
최근에는 금리, 환율, 글로벌 주가지수, 국내외 부동산 경기 등 다양한 외부 환경요소가 금융투자회사의 실적에 주요 변수로 작용하고 있습니다. 특히, 증권시장의 급격한 변화, 주요 선진국 통화정책 방향의 불확실성 등으로 인한 국내외 경제상황의 변동성 확대는 유동성 축소와 자금 이탈 가능성 확대, 투자심리 위축 등으로 이어져 금융투자업 전반의 영업실적 및 수익성에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으니, 투자자분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의하면 금융투자업이란 이익을 얻을 목적으로 계속적이거나 반복적인 방법으로 행하는 행위로서 투자매매업, 투자중개업, 집합투자업, 투자자문업, 투자일임업, 신탁업 등을 말합니다. 금융투자산업은 발행과 유통시장을 움직이는 축으로 기능하는 바, 정치, 경제, 사회, 문화, 국제관계, 환율, 경기변동 등 모든 분야의 변화가 이 산업에 영향을 미치게 됩니다.국내 금융투자회사는 고유업무인 자기매매업무(Dealing), 위탁매매업무(Brokerage) 및 인수업무(Underwriting)와 부수업무로 고객에 대한 신용공여, 증권저축, 환매조건부채권(RP)매매 등의 증권관련업무, 금고대여업무 등의 일부 은행관련 업무, CD 및 거액 CP의 매매 및 중개 등의 일부 단기 금융업무와 화폐시장펀드(MMF) 등 일부 투자 신탁업무를 취급하고 있습니다. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제6조에 의한 금융투자업자로서의 주요 업무는 다음과 같습니다.

[금융투자회사의 주요 업무]

주요 업무
업무 내용

투자매매업
자기의 계산으로 금융투자상품의 매도ㆍ매수, 증권의 발행ㆍ인수 또는 그 청약의 권유, 청약, 청약의 승낙을 하는 업무

투자중개업
타인의 계산으로 금융투자상품의 매도ㆍ매수, 그 청약의 권유, 청약, 청약의 승낙 또는 증권의 발행ㆍ인수에 대한 청약의 권유ㆍ청약ㆍ청약의 승낙을 하는 업무

투자자문업
금융투자상품의 가치 또는 금융투자상품에 대한 투자판단에 관하여 자문을 하는 업무

집합투자업
투자자로부터 일상적인 운용지시를 받지 아니하면서 재산적 가치가 있는 투자대상자산을 취득ㆍ처분, 그 밖의 방법으로 운용하고 그 결과를 투자자에게 배분하여 귀속시키는 업무

투자일임업
투자자로부터 금융투자상품에 대한 투자판단의 전부 또는 일부를 일임받아 투자자별로 구분하여 금융투자상품을 취득ㆍ처분, 그 밖의 방법으로 운용하는 업무

신탁업
신탁 서비스를 제공하는 업무

자료: 자본시장과 금융투자업에 관한 법률

금융투자업은 증권시장의 주가변동에 따라 금융투자업을 영위하는 회사의 실적이 크게 변동하는 특성이 있습니다. 증권시장이 상승기일 때는 투자자들의 투자심리가 개선되어 거래량이 증가하고 거래수수료 수익이 증가하여 금융투자업이 호황을 누리며, 증시가 하락기일 때는 전반적인 투자심리가 위축되어 거래량 감소와 거래수수료 수익의 감소로 이어지는 것이 일반적입니다.그러나, 최근의 금융투자업계는 금융자문, 유동성 및 신용공여, 대체투자 등 IB부문 수익이 증권업 수익규모 성장을 견인하는 양상을 보이고 있어 과거와 같이 거래량이 금융투자업계의 절대적인 수익을 보장하지 않는 바, 정치, 경제, 국제관계, 환율, 경기변동 등 다양한 요인들이 금융투자업계의 수익에 영향을 주고 있습니다. 국내 주식시장의 추이는 아래와 같습니다.

[국내 주식시장 추이]

(단위: pt, 조원)

구 분
2025년 1월
2024년
2023년
2022년
2021년
2020년
2019년
2018년

주가지수
KOSPI
2,517.37
2,399.49
2,655.28
2,236.40
2,977.65
2,873.47
2,197.67
2,041.04

KOSDAQ
728.29
678.19
866.57
679.29
1,033.98
968.42
669.83
675.65

시가총액
금 액
2,427
2,340
2,558
2,083
2,650
2,366
1,717
1,572

증감율
3.71%
-8.52%
22.83%
-21.40%
11.98%
37.79%
9.23%
-16.78%

거래대금
금 액
298
4,669
4,809
3,914
6,767
5,708
2,287
2,800

증감율
-30.1%
-2.91%
22.87%
-42.17%
18.55%
149.51%
-18.32%
27.85%

자료: 한국거래소 통계자료주1) 시가총액은 각 해당 기말 기준, 거래대금은 누적 금액주2) 시가총액과 거래대금은 KOSPI와 KOSDAQ의 합계
주3) 거래대금 증감율은 2024년 1월대비

2019년 코스피는 미중 무역 협상 기대감, 외국인과 기관 매수세 유입, 미국발 반도체 투심 개선 및 파월 연준 의장의 비둘기파적 발언 등으로 2019년 4월 16일 장 마감 기준 2,248.63까지 상승하였으나, FOMC 금리 상승 여파 등으로 인한 미국 증시 조정, 글로벌 경기 둔화, 한일 간 갈등으로 인한 영향으로 KOSPI 지수는 하락세를 지속하며 2019년 8월에는 1,891, 코스닥은 540까지 급락하는 등 높은 변동성을 보였습니다. 이후 미국 FOMC와 금통위의 적극적 금리인하에 따라 2020년 1월 2,260까지 회복하며 상승세를 보이던 국내 증시는 코로나19의 확산과 함께 하락세로 전환하였습니다.

2020년 3월 WHO의 팬데믹 선언과 함께 전세계 금융시장이 영향을 받게되자, 한국증시에 대한 외국인의 매도가 이어지며 2020년 3월 19일 종가 기준 KOSPI 1,457, KOSDAQ 428까지 급락하였습니다. 이후 코로나19의 국내 신규 확진자수의 감소에 따라 개인 매수세를 기반으로 2020년 말 기준 KOSPI 지수는 2,873.47, KOSDAQ 지수는 968.42 수준으로 회복되었으며, 거래대금 또한 주식시장이 급락 이후 빠르게 회복되고 기록적인 저금리가 이어지면서 개인들의 주식시장 참여가 활성화되어 2020년말의 누적 거래대금은 5,708조원으로 2019년의 누적 거래대금인 2,288조원에서 큰 폭으로 증가하였습니다.

2021년 상반기의 경우 저금리 기조 및 개인들의 주식시장 참여 활성화가 지속되었으며 코로나19 백신 보급 등으로 경제활동이 재개 됨에 따라 2021년 6월 코스피 지수는 사상 처음으로 3,300선을 돌파했습니다. 하지만, 2021년 하반기부터 미국의 테이퍼링, 금리 인상, 원/달러 환율 상승 등의 영향으로 개인 투자자들이 이탈하면서 증시는 하락세를 보이면서 2021년말 종가 기준 코스피 지수는 2,977.65, 코스닥 지수는 1,033.98을 기록하였습니다. 2022년으로 접어들면서 2월 러시아-우크라이나 전쟁이 발발했으며, 더불어 미국 FOMC가 반복적인 큰 폭의 금리인상을 단행하였고, 한국 금통위 역시 이에 대응하기 위해 지속적으로 기준 금리를 인상하면서 유동성이 대폭 감소하면서 국내 증시는 2022년 상반기까지 지속적인 약세를 보이다 하반기부터 KOSPI 기준으로 2,200pt에서 2,500pt 사이의 박스권을 형성하고 있습니다. 한편, 2023년에는 미국의 소비자물가지수(CPI) 지표 및 고용지표가 점차 하락하는 안정세를 보이며, 미 연준의 기준금리 상승이 최종 레벨에 다다랐다는 신호를 보여주고 있습니다. 이에 따라 미국 증시가 회복세를 보임에 따라 국내 증시도 다소 상승세로 전환하였고,
2023년말 종가 기준 코스피지수는 2,655.82pt., 코스닥지수는 866.57pt.를 기록하였습니다. 오랜 기준금리 동결을 끝내고, FOMC에서 세차례의 기준금리 인하 결정을 하며 미 기준금리는 4.50%가 되었고, 뒤따라 한국은행도 기준금리를 두 차례 인하하여 기준금리가 3.00%가 되었습니다. 국내외 기준금리 인하에도 불구하고 경기침체와 트럼프 리스크, 러시아-우크라이나 전쟁의 장기화 등으로 인해 2024년말 종가 기준 코스피지수는 2,399.49pt, 코스닥 지수는 678.19pt.를 기록했습니다.2025년 1월말의 경우 대내외적 정치적 경제적 불안정성은 여전히 존재하였으나, 연초효과 및 트럼프 2기 행정부에 대한 기대감 등으로 소폭 반등하여 코스피는 2,517.37pt, 코스닥지수는 728.29pt를 기록했습니다.

한편, 이와 같은 국내 주식시장 변화에 따라 국내 증권업계 수익성도 아래와 같이 변화하였습니다. 대체로 국내 주가지수가 상승세를 보이면 국내 증권사들의 수수료 수익도 증가하는 모습을 보여왔습니다. 특히, 2020년 국내 증시는 코로나19의 확산, 2020년 03월 WHO의 팬데믹 선언과 함께 세계 증시가 폭락하고 환율이 급등하는 등 전세계 금융시장이 큰 충격을 겪는 가운데, 2021년에는 개인투자자 위주의 주식거래대금이 급증하며 이에 따른 수수료수익이 크게 증가하였습니다. 그러나 2022년 하반기부터 주요 중앙은행발 금리인상 등에 따라 주식거래대금이 감소하였으며, 이에 따라 2022년말 기준 수수료 수익은 전년 대비 22.36% 감소하였으며 영업이익과 당기순이익은 각각 55.76%, 51.97% 감소한 5조 4,273억원과 4조 583억원을 기록하였습니다. 한편, 2023년 말부터는 미국 증시가 회복세를 보임에 따라 국내 증시도 다소 상승세로 전환하여 거래대금 또한 증가하였습니다. 이에 따라 2023년말 기준 수수료 수익은 전년 대비 9.38% 감소하였으나 영업이익과 당기순이익은 각각 38.25%, 31.49% 증가한 7조 5,032억원과 5조 3,361억원을 기록하였습니다.
2024년 3분기말 기준 수수료 수익과 당기순이익은 글로벌 금리인하 및 추가 인하 기대감에 따라 각각 전년 동월 말 대비 약 4.8%, 3.8% 증가하였으나, 영업이익은 각각 1.3% 감소한 7조 3,151억을 기록하였습니다.

[국내 증권업 수익성 추이]

(단위: 백만원, 천주)

구분
2024년 3분기
2023년 3분기
2023년
2022년
2021년
2020년
2019년

일평균 거래대금
20,180,188
20,637,226
19,629,710
15,909,016
27,292,950
23,020,868
9,301,700

일평균 거래량
1,498,898
1,744,837
1,657,059
1,629,186
2,795,792
2,527,549
1,295,693

수수료수익
8,871,510
8,466,109
10,860,201
11,984,386
15,436,586
12,697,812
8,687,677

영업이익
7,315,138
7,413,571
7,503,272
5,427,304
12,266,531
8,376,606
6,116,340

당기순이익
5,724,199
5,512,714
5,336,194
4,058,268
8,449,720
5,551,709
4,608,095

자료: 한국거래소 주식 통계자료 및 금융감독원 금융통계정보시스템(FISIS)주1) 일평균 거래대금 및 일평균 거래량은 KOSPI와 KOSDAQ 합산 금액임주2) 수수료수익은 증권사(국내법인) 손익계산서상 수탁수수료, 인수/주선수수료, 수익증권취급수수료 등 수수료수익 전체 금액임주3) 신고서 공시일 전일 현재 가장 최근 데이터 사용

한편, 한국은행은 매 3개월 마다 발표하는 경제전망보고서를 통해 국내 경제성장률을 전망하고 있습니다. 한국은행이 2023년 11월에 발표한 경제전망보고서에 따르면 내수의 회복흐름이 완만한 가운데 그간 견조했던 수출 증가세가 점차 둔화됨에 따라 GDP 성장률은 금년 2024년 2.2%에서 2025년 1.9%로 낮아질 전망입니다. 2024년은 내수 회복세가 완만한 가운데 수출 증가세가 둔화되면서 성장흐름이 약화됨에 따라 지난 8월 전망 2.4%에서 0.2%p. 하향조정 되었습니다. 2025년은 소비를 중심으로 완만한 성장세를 이어갈 것으로 판단되나, 주력업종에서의 주요국과의 경쟁 심화, 보호무역 기조 강화 등으로 수출 증가세가 예상보다 낮아짐에 따라 연간 성장률이 지난 8월 예상치인 2.1% 보다 낮은 1.9%를 나타낼 것으로 예상하고 있습니다.

[한국은행 국내 경제성장 전망]

(단위: %)

구분
2023년연간
2024년
2025년(E)
2026년(E)연간

상반
하반(E)
연간(E)
상반
하반
연간

GDP
1.4
2.8
1.6
2.2
1.4
2.3
1.9
1.8

민간소비
1.8
1.0
1.4
1.2
1.8
2.3
2.0
1.8

건설투자
1.5
0.4
-2.9
-1.3
-3.2
0.5
-1.3
2.7

설비투자
1.1
-1.8
4.9
1.5
5.7
0.5
3.0
2.1

지식재산생산물투자
1.7
1.5
-0.1
0.7
2.7
5.0
3.9
3.2

재화수출
2.9
8.4
4.3
6.3
1.4
1.7
1.5
0.7

재화수입
-0.3
-1.3
3.6
1.1
3.0
0.9
1.9
2.0

자료: 한국은행 경제전망보고서(2024.11)

2022년 하반기부터 2023년까지 국내외 거시경제가 인플레이션 안정화를 위한 금리 인상 기조를 유지함에 따라, 글로벌 경기 성장 둔화 및 경기 침체에 대한 우려가 확대되었습니다. 2024년은 그간의 고물가 고금리 국면이 점차 완화될 것으로 예상하였으나, 러시아-우크라이나 전쟁 및 중동지역 내 분쟁의 지속, 미국 트럼프 행정부의 출범 이후 정책 변화에 따른 불확실성 및 2024년 12월부터 지속된 국내의 정치적 불확실성 등으로 변동성이 확대되었으며 현재도 위의 상황이 진행중입니다. 금융투자회사의 수익성은 이러한 전반적인 경제 상황의 영향을 받을 수 있으며 국내외 금융시장에 내재된 불확실성으로 인해 증시 불확실성이 확대되거나 증시가 크게 하락할 위험이 있습니다. 현재 대내외적 금융환경의 불확실성과 증시 변동성에 따라 국내 자본시장은 외국인 자금 이탈, 거래대금 감소 및 금융투자회사의 수익성을 저해할 수 있는 가능성을 배제할 수 없으므로 투자자 여러분들께서는 투자 의사결정에 있어 이 점 참고하시기 바랍니다.

타. 금융투자회사의 수익구조에 따른 위험국내 금융투자회사의 수익은 다양한 금융상품 및 금융서비스로부터 발생합니다.
그
러나, 수익 구조 다각화를 위한 노력에도 불구하고 아직까지 수탁수수료가 전체 수수료 수익에서 높은 비중을 차지하고 있습니다. 대내외 시장의 불확실성으로 인해
시장 상황이 악화되고 거래대금이 감소할 시 수탁수수료 수입이 감소하여 실적에 크게 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

국내 금융투자회사의 손익구조는 수수료손익, 유가증권평가 및 처분손익, 파생상품 거래손익 등으로 구성되어 있습니다. 수수료손익은 수탁수수료 등 고객에게 금융 서비스를 제공하고 그 대가로 받는 수수료로 비교적 안정적인 수익원인 동시에 순영업손익에서 차지하는 비중이 매우 높습니다. 유가증권평가 및 처분손익은 금융투자회사가 자기자금으로 보유하고 있는 지분증권, 채무증권 등의 자산의 가격이 변동함에 따라 발생하는 손익이며, 파생상품거래손익은 증권 등을 기초자산으로 한 파생상품의 거래에서 발생하는 손익입니다.국내 금융투자회사는 전통적으로 유가증권 수탁중개수수료 수익에 상당부분 의존하고 있었던 상황에서 사업구조의 다변화를 꾀하며 금융 컨설팅을 제공하는 자산관리 사업의 추진, 해외 글로벌 투자은행을 벤치마킹하여 IB 및 Trading 분야에서 사업을 확대하는 등 투자은행으로 탈바꿈 하기 위하여 노력하고 있습니다.

[국내 증권사 항목별 주요 수수료 비중]

(단위: 백만원)

구분
2024년 3분기
2023년 3분기
2023년
2022년
2021년

금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중

수탁수수료
4,293,128
48.39%
4,017,758
47.46%
5,061,011
46.60%
4,518,512
37.70%
7,339,080
47.54%

인수 및 주선수수료
646,959
7.29%
657,787
7.77%
865,889
7.97%
990,224
8.26%
1,192,151
7.72%

집합투자증권취급수수료
418,290
4.71%
366,627
4.33%
475,981
4.38%
510,995
4.26%
587,795
3.81%

자산관리수수료
247,956
2.79%
208,738
2.47%
273,527
2.52%
299,253
2.50%
436,763
2.83%

매수및합병수수료
417,987
4.71%
558,650
6.60%
656,086
6.04%
1,298,258
10.83%
1,337,327
8.66%

신탁보수
242,264
2.73%
229,375
2.71%
302,588
2.79%
303,094
2.53%
298,869
1.94%

채무보증 관련 수수료
1,226,881
13.83%
1,221,346
14.43%
1,604,164
14.77%
2,279,220
19.02%
2,346,562
15.20%

수수료수익 계
8,871,510
100.00%
8,466,109
100.00%
10,860,201
100.00%
11,984,386
100.00%
15,436,586
100.00%

자료: 금융감독원 금융통계정보시스템(FISIS)주1) 증권사 국내법인 계주2) 누계액 기준주3) 신고서 공시일 전일 현재 가장 최근 데이터 사용

전통적인 증권사의 수익 기반인 수탁수수료는 증권사간의 경쟁을 통하여 전체 수수료수익에서 차지하는 비중이 2019년까지 매년 감소하는 모습을 보였습니다. 최근 초대형IB 및 자기자본 규모가 크게 증가한 대형사를 중심으로 IB 및 자기매매 영업이 확대되면서 2015년 수수료 수익의 57.8% 비중을 차지하던 수탁수수료는 2019년 기준 34.8%로 크게 감소하였습니다.그러나, 2020년 Covid-19 팬데믹이 발생함에 따라 주요국 정부들이 경기부양책을 쏟아내면서 글로벌 증시에 유동성이 대폭 증가하였고, 이는 증시 상승세로 이어지면서 국내 증시에 투자하는 개인투자자들이 급등하게 됐습니다. 2020년 기준으로 수탁수수료는 다시 전체 수수료 수익에서 51.6%의 비중을 기록하였습니다. 그러나 2021년부터 늘어난 유동성으로 인해 인플레이션이 발생하면서 유럽, 미국 등 주요 국가들이 통화긴축 기조로 전환함에 따라 한국 역시 기준금리를 반복적으로 인상하게 되면서 국내 증시가 약세와 함께 거래대금이 줄어드는 등 개인투자자들이 다시 시장을 이탈하면서 수탁수수료의 비중이 하락하기 시작했습니다. 2021년말 전체 수수료 수익에서 47.5%를 기록한 수탁수수료의 비중은 2022년 말 37.7%까지 떨어졌습니다. 이후 2023년 하반기로 접어들면서 지속적인 금리 인상으로 인한 경기 침체에 대한 우려로 주요국이 금리 동결 또는 제약적인 금리 인상 기조를 유지하면서 2023년 기말 수탁수수료의 비중은 46.60%를 기록하며 전년 동기 대비 크게 증가하였습니다.
2024년 3분기에도 수탁수수료의 비중은 48.39%를 기록하는 등 지속적인 증가 추이를 보이고 있습니다.이처럼 증권사 전체 수수료 수익에 대한 수탁수수료의 기여도는 여전히 전체 수수료 수익에 가장 중요한 영향을 미치는 항목으로, 국내 증권사는 수탁수수료의 규모가 당기순이익에 크게 영향을 미치는 수익구조를 가지고 있으며, 수탁수수료는 증권 시장 거래량에 따라 변동하여 항시 국내외 경기 상황 변동에 노출되어 있습니다. 경기가 호황일 때에는 투자자들의 투자심리가 개선되어 증권 거래량이 증가하고, 그에 따른 거래 수수료 수익 증가로 증권사들의 수익성에 긍정적인 영향을 끼치는 것이 일반적이지만, 주식시장의 변동성에 따른 거래대금 규모가 감소할 경우, 수탁수수료 수익의 감소로 인해 국내 증권회사의 수익성이 악화될 가능성이 존재합니다.한편, 최근 IB 부문의 활성화에 힘입어 이와 관련된 인수 및 주선수수료, 매수 및 합병수수료(자문수수료) 및 채무보증 관련 수수료의 금액 역시 2021년까지 증가하였습니다. 하지만, 2022년 금융시장 불안정 및 레고랜드 사태의 여파로 단기 자금 시장이 경색되면서 가파른 증가세를 보여온 채무보증 관련 수수료는 2022년 2조 2,792억원을 기록하며 2021년 대비 2.87% 감소하였습니다. 이후 고금리 기조가 지속되면서 2023년 기준 1조 6,041억원을 기록하며 전년 대비 29.61% 감소하였습니다. 인수 및 주선수수료 금액 또한 IB 부문의 활성화로 2017년 7,576억원에서 2021년 1조 1,922억원으로 증가하였으나 금융시장 변동성 확대의 여파로 2022년에는 9,902억원을 기록하며 2021년 대비 16.94% 감소한 모습을 보였습니다. 2023년에는 8,659억원을 기록하며 전년 대비 12.56% 감소하였고, 매수 및 합병 수수료 역시 금리 인상에 따른 높은 기업들의 높은 자본비용 부담에 따라 2023년 6,561억원을 기록하며 전년 대비 49.46% 감소하였습니다.
2024년 3분기의 경우 인수 및 주선 수수료는 6,470억원으로 전년 동기대비 소폭 감소하였으나, 매수 및 합병 수수료는 4,180억원을 기록하며 전년 동기대비 약 25.2% 감소하였습니다. 다만, 글로벌 금리인하 기조가 시작되었다는 점과, 단기금융경색 완화에 따라 기업신용공여 업무가 가능한 종합금융투자사업자(자기자본 규모 3조원 이상)가 증가함에 따라 향후 IB부문의 사업은 확대될 것으로 예상됩니다.이 외에도, 금융투자회사들은 수익기반 다변화를 위해 CMA영업, 신탁업, 퇴직연금, 장외파생상품, Wrap상품 등 다양한 사업분야로의 진출 및 확장을 지속적으로 추진하여 자체 경쟁력을 강화하고 있으나, 인터넷전문은행과 개인종합자산관리계좌(ISA)가 도입되는 등 금융권간 사업영역의 구분이 모호해지면서 고객과 자산확보 경쟁이 더욱 심화될 가능성이 존재합니다.하지만, 상기와 같이 금융투자회사의 사업구조 다변화 노력에도 불구하고 전반적인 일평균거래대금 증가에 따른 수탁수수료 증가 등 수수료수익 중 수탁수수료가 여전히 금융투자회사 전체 수수료 수익의 큰 비중을 차지하고 있습니다. 금융투자회사의 수익성이 시장금리, 주가지수, 자산가격 등 외부 경제변수의 변동에 따라 급변할 수 있음을 투자자 분께서는 유의하시기 바랍니다.

파. 금융투자회사의 자산구조에 따른 위험
국내 금융투자회사의 자산은 상당 부분 현금 및 예치금과 증권으로 구성되어 있습니다. 2024년
3분기말 기준 국내 금융투자회사의 자산 중 현금 및 예치금, 증권이 차지하는 비중은 75.17%
입니다.
국내 금융투자회사의 자산 중 가장 큰 부분을 차지하는 자산은 증권으로 2024년 3분기말 기준 59.16%를 차지
하고 있습니다.
향후 금리 변동 및 글로벌 경기환경의 변동으로 인해 금융투자회사의 보유 채권의 평가 손익이 발생하여 채권 보유비중이 높은 금융투자회사의 수익성 또는 자산건전성 등에 영향을 줄 수 있습니다.
투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

국내 금융투자회사의 자산은 상당부분 현금, 예치금 및 증권으로 구성되어 있습니다.

2024년 3분기말 기준 국내 금융투자회사의 자산 중 현금 및 예치금, 증권이 차지하는 비중은 75.17%입니다. 국내 금융투자회사의 자산 중 가장 큰 부분을 차지하는 자산은 증권으로 2024년 3분기말 기준 59.16%를 차지하고 있습니다. 유가증권 이외에 대출채권과 기타자산 또한 증가세를 보이고 있으며, 이에 따라 국내 증권사 자산총계는 2024년 3분기말 762.9조원으로, 전기말 682.2조원대비 약 80.7조원 증가하였습니다.

[ 증권사(국내법인) 및 외국계지점 요약재무상태표 ]

(단위: 백만원)

구분
2024년 3분기말
2023년 3분기말
2023년말
2022년말
2021년말
2020년말

금액
구성비
금액
구성비
금액
구성비
금액
구성비
금액
구성비
금액
구성비

현금 및 예치금
122,121,848
16.01%
113,179,114
16.59%
111,187,987
16.19%
113,506,556
18.66%
127,193,586
20.48%
111,285,252
18.24%

증권
451,354,638
59.16%
392,417,194
57.52%
416,981,609
60.73%
356,842,340
58.68%
362,125,074
58.32%
350,063,228
57.38%

파생상품자산
18,131,481
2.38%
22,190,593
3.25%
17,366,552
2.53%
23,505,755
3.87%
10,092,491
1.63%
13,328,959
2.18%

대출채권
75,676,990
9.92%
74,071,016
10.86%
75,874,644
11.05%
67,639,787
11.12%
66,129,803
10.65%
60,566,363
9.93%

유형자산
3,053,695
0.40%
2,696,469
0.40%
3,023,518
0.44%
2,857,809
0.47%
2,639,278
0.43%
2,403,450
0.39%

CMA운용자산(종금계정)
-
0.00%
-
0.00%
-
0.00%
-
0.00%
-
0.00%
-
0.00%

리스자산(종금계정)
-
0.00%
-
0.00%
-
0.00%
39
0.00%
88
0.00%
135
0.00%

기타자산
91,699,049
12.14%
91,543,951
11.39%
62,236,133
9.06%
43,777,328
7.20%
52,777,935
8.50%
72,424,437
11.87%

자산총계
762,942,541
100.00%
682,240,559
100.00%
686,670,452
100.00%
608,129,618
100.00%
620,958,260
100.00%
610,071,831
100.00%

자료: 금융감독원 금융통계정보시스템(FISIS)
주1) 증권사 국내법인 및 외국계지점 합계 기준

주2) 회계연도 결산기 변경으로 회계기간이 상이함에 유의

주3) 사업연도(2014년 이후): 역년(Calendar Year) 기준으로, 각 증권사별 회계연도를 고려하지 않음

RP 매도는 증권사가 보유한 유가증권을 유동화하여 증권사가 자금을 조달하는 성격도 있으나, 실질적으로는 대고객 금융상품의 일종으로 조달된 자금의 일정 비율만큼 국공채 등 유가증권을 담보로 제공하는 것이 특징입니다. 한편, ELS 등 장외파생상품 판매의 경우 고객에 대한 상환의무가 증권사에 있는 만큼 증권사는 백투백헤지 또는 국공채, 주식 및 파생상품을 통한 자체헤지를 하고 있습니다. 금융위기 당시 리만브라더스 파산으로 백투백헤지에 대한 위험성이 부각되며 최근에는 증권사의 자체헤지 비중이 높아지고 있는데, 이로 인해 증권사의 채권 비중이 증가하고 있습니다. RP매도에 따른 담보제공 물건과 ELS 등 파생결합상품에 대한 헤지 과정에서 상대적으로 위험이 작은 국공채 및 우량 회사채 등 채권에 대한 증권사의 수요가 높아지고 있으며, 이로 인해 증권사 보유 유가증권 중 채권의 비중은 전체자산의 약 60% 이상을 꾸준히 유지하고 있습니다.

채권은 금리의 변동에 따라 평가 손익이 발생하며, 특히 금리 상승기에는 보유 채권의 평가손실이 발생합니다. 최근 몇 년간 증권업종 내 RP를 통한 자금조달이 증가하였으며, 이에 대한 담보 성격의 채권(국공채 위주) 규모가 증가하면서 국내증권사의 보유 채권규모는 큰 폭으로 확대되었습니다. 증권사의 자산 중 채권 비중이 커지면서금리변동에 따른 채권가치 변동이 증권사 수익성에 중요한 영향을 미치고 있으며 이자율 하락 시 보유채권의 가격 상승으로 평가이익이 발생하게 되지만 이자율 상승 시보유채권의 가격 하락으로 평가손실이 발생하게 됩니다. 금리상승을 대비해 채권의 듀레이션을 적절히 조절함으로써 평가손실을 최소화하는 전략을 구사하거나, 채권운용 과정에서 이자수익 증가분을 감안하여 채권운용에서의 실질적인 손실규모를 축소하는 등 금리상승 리스크에 대한 대응력은 중요한 요소입니다. 그러나 금리인상이 급격히 진행되거나 금리상승폭이 시장의 기대치를 넘어서게 되는 경우 채권 보유분에 대해 평가손실이 반영됨으로써 금융투자회사의 수익성을 악화시킬 가능성이 상존하고 있습니다.

2016년 12월 미국 FOMC 기준금리 인상 이후 미국의 기준금리는 2019년 초까지 상승 추세를 보여왔습니다. 2017년 3월과 6월 미국 FOMC에서 기준금리가 두 차례 추가 인상되면서, 미국 기준금리(1.00% ~ 1.25%) 상단은 한국의 기준금리(1.25%)와 동일한 수준으로 상승하였습니다. 미국 연준은 2018년 4차례나 금리인상을 단행하여 미국 기준금리는 2018년 12월 2.25% ~ 2.50%까지 상승하였습니다.그러나 2019년에는 미중 무역갈등이 격화되면서 경기침체에 대한 우려가 불거졌으며 2019년 하반기 3차례의 금리인하가 진행되어 2019년 11월 미국 기준금리는 1.50% ~ 1.75%로 낮아졌습니다. 미국의 기준금리 인하 여파로 한국은행 또한 한미 금리역전에 대한 부담으로 인해 2019년 초 1.75%이던 기준금리를 2019년 10월 1.25%까지 인하하였습니다. 2020년 코로나19가 전세계적으로 유행하게 되면서 미국 연준은 미국의 기준금리를 2020년 3월 0.00% ~ 0.25% 수준까지 급격하게 인하하였습니다. 한국은행도 2020년 03월에 기준금리를 0.75%로, 05월에는 0.50%까지 인하하였습니다.

한편, 2021년 들어 각국 중앙은행은 예상보다 빠른 경제회복 속도와 시장 기대를 상회하는 인플레이션으로 인해 조기 테이퍼링 및 금리 정상화 가능성을 언급하였습니다. 미 연준은 2021년 6월 기준금리를 동결하였으나, 금리 인상 시점을 큰 폭으로 앞당겼으며 테이퍼링에 대한 논의를 시작했다고 발표하였습니다. 2022년 3월 미 연준은 미국의 기록적인 물가상승을 꺾기 위해 기준금리를 0.25%~0.50%로 0.25%p. 인상했으며, 2022년 05월 FOMC에서 22년만에 금리를 0.50%p. 인상하는 '빅스텝'을 단행하였습니다.
미 연준은 2022년 5월 FOMC에서 기준금리를 0.50%p. 인상한데 이어 2022년 6월 FOMC에서도 기준금리를 0.75%p. 인상하였습니다. 5월 미국 소비자물가지수(CPI)는 전년 동월 대비 상승률이 8.6%에 달하며 1981년 이후 최고치를 경신하였고, 러시아-우크라이나 전쟁 및 코로나19에 따른 중국 봉쇄가 공급망을 악화시키며 물가에 지속적인 상방 압력으로 작용하고 있어 더 강한 통화긴축 정책을 펴야한다는 위기감이 작용하여 '자이언트 스텝'을 결정하였습니다. 게다가, 2022년 7월 13일에 발표한 2022년 6월 미국 소비자물가지수(CPI)는 전년 동월 대비 상승률이 9.1%를 기록하며 연준이 2022년 6월에 이어 다시 한번 기준금리를 0.75%p. 인상하여 2.50%에 도달하였습니다. 그 후에도 FOMC는 인플레이션을 잡기 위해 공격적으로 0.75%p 인상 2회, 0.5%p 인상 1회를 거듭하였습니다. 한편, 2023년 2월 2일, 2023년 3월 22일 및 2023년 5월 4일 FOMC에서는 각각 0.25%p. 인상하며(5.00%~5.25%) 금리인상 속도 조절에 들어갔습니다. 2023년 6월 15일 FOMC는 기준금리 동결을 발표하였으나 2023년 7월 27일 기준금리를 0.25%p. 추가 인상(5.25%~5.50%)하였습니다. 9월 19일부터 9월 20일 진행된 9월 FOMC에서 연준은 만장일치로 기준금리를 동결하였으나, 2023년 경제성장률(1.0% → 2.1%) 및 물가상승률(3.2% → 3.3%) 상향 조정하여 높은 금리 수준이 오랜 기간 유지 될 수 있음을 시사하였습니다. 2023년 11월 FOMC는 9월과 마찬가지로 만장일치 기준금리 동결(상단 5.50%) 및QT 기존 속도 유지를 시사하였습니다. 연준은 2023년 12월, 2024년 1월, 3월, 4월, 5월, 6월 및 8월에 진행한 FOMC에서도 기준금리를 연속 동결하다가 이후 9월 FOMC에서 50bp 금리인하를 단행하며 빅 스텝 인하 사이클을 시작하였습니다. 이후 11월 및 12월 FOMC에서도 고용과 인플레이션 목표 달성을 위한 리스크가 균형을 이루고 있다고 판단하며 기준금리를 각각 0.25%p 인하하였으며, 2025년 1월 FOMC 또한 금리를 동결하였습니다. 이에 따라 증권신고서 제출 전일 현재 미국 기준금리는 4.25~4.50%를 기록하고 있습니다.

한국은행은 기준금리를 지속 동결하였다가, 2021년 08월 금통위에서 기준금리를 0.75%로 0.25%p. 인상하였습니다. 이는 2018년 11월 이후 2년 9개월 만의 기준금리 인상으로, 한국은행은 COVID-19의 재확산 영향으로 민간 소비가 다소 둔화되었으나 수출이 호조를 지속하고, 설비투자도 견조한 흐름을 나타내고 있어 기준금리 인상을 결정하였습니다. 한국은행은 8월 인상 이후 추가적으로 2021년 11월 및 2022년 1월 각각 금리를 0.25%p. 인상하였습니다. 해당 인상은 현재 빠르게 증가하는 물가 상승을 억제하기 위한 움직임으로 해석되며, 2022년 02월 24일 시행된 금통위에서는 기준금리를 동결하였으나, 2022년 04월 14일과 05월 26일 시행된 금통위에서 각각 기준금리를 0.25%p. 인상하여 기준금리 1.75%를 기록하였습니다. 07월 13일 시행된 금통위에서 0.25%p., 8월 25일 금통위에서 0.50%p. 기준금리를 추가 인상하였으며, 해당 인상은 글로벌 중앙은행들의 연이은 기준금리 인상 및 양적긴축 기조에 따른 대응으로 해석됩니다. 추가적으로 2022년 10월 12일 시행된 금통위에서 계속되는 물가 상승 및 원/달러 환율 추가 상승 압력에 따라 기준금리를 0.50%p. 인상하였으며, 11월 금통위에서 기준금리 인상폭은 미국 FOMC 이후 결정하겠다는 방침을 발표하였습니다. 11월 FOMC에서 연준의 매파적 기조가 완화되며 11월 금통위에서는 시장의 예상치와 부합한 25bp 인상을 단행하였습니다.
2023년 1월 금통위에서 금통위는 25bp인상(2인의 동결 소수의견)을 단행하였고, 2023년 2월 금통위에서는 물가와 경기를 함께 고려하여 금리 인상 1년 반만에 기준금리를 동결하였습니다. 4월 금통위에서는 3월 발생한 SVB, CS 파산으로 인한 글로벌 금융 시장 불안정성 확대를 지적하며 만장일치로 동결을 결정하였으나 기자회견에서 총재는 5명의 위원은 추가 인상의 여지를 열어두었다고 언급하였습니다. 5월 25일 시행된 5월 금통위에서 4월에 이어 만장일치로 기준금리를 동결하였으나, 총재가 기자회견에서 6명의 금통위원 모두가 추가 금리 인상 가능성을 열어두고 있다고 언급하며 추가 인상이 언제든 가능하다고 언급하였습니다. 7월 13일 시행된 7월 금통위에서 한은은 물가상승률이 둔화 흐름을 이어가고 있지만 상당기간 목표수준을 상회할 것으로 전망되고 주요국의 통화정책, 가계부채 흐름 등을 지켜볼 필요성에 따라 현재의 긴축 기조를 유지하기로 판단하며 만장일치로 기준금리를 동결하였습니다. 8월 24일 시행된 8월 금통위에서 또한 한은은 상당기간 목표수준을 상회할 것으로 전망되는 물가상승률, 주요국의 통화정책, 가계부채 등을 언급하며 기준금리 동결을 유지하였습니다. 10월 19일 시행된 10월 금통위에서 한은은 물가상승률이 기조적인 둔화 흐름을 이어갈 것으로 전망되지만 주요국의 통화긴축 기조 장기화, 지정학적 리스크 증대 등으로 물가 및 성장 전망 경로의 확실성이 크게 높아진 가운데 물가상승률의 둔화 속도가 당초 예상보다 완만해질 것으로 전망되고, 가계부채의 증가 흐름도 지켜볼 필요가 있다고 얘기하며 기준금리 동결을 유지하였습니다.
2024년 1월 금통위에서는 금리 인상 국면이 마무리되었음을 시사하였으나, 물가 상승률 재상승 위험과 부동산 가격 상승 기대를 자극하는 부작용이 클 수 있다는 점을 우려하며 금리인하 논의는 아직 시기상조라고 언급하였습니다. 2월 금통위에서 한은은 최근 물가 상승률이 둔화되고 있지만 앞으로 목표 수준으로 안정되기까지 불확실성이 커 긴축 기조를 유지해야 한다는 점을 들어 동결을 단행하였습니다. 4월 및 5월 금통위에서도 물가 상승률이 목표 수준으로 수렴할 것이라는 확신이 들 때까지 통화긴축 기조를 충분히 유지할 것이라며 기준금리 동결을 결정하였습니다. 7월 및 8월 금통위 역시 기준금리 동결을 결정하며, 향후 통화정책 방향 관련하여 긴축 기조를 충분히 유지하는 가운데 물가 상승률 둔화 추세와 함께 성장, 금융안정 등 정책 변수들 간 상충 관계를 면밀히 점검하면서 기준금리 인하 시기 등을 검토할 것이라고 발표하였습니다. 그리고 2024년 10월, 2024년 11월 두차례 연속으로 0.25%p 기준금리를 인하하였고 2025년 1월에는 금리를 동결하여 증권신고서 제출일 전일 현재 기준금리는 3.00%를 유지하고 있습니다.

[국고채 3년 및 5년물 금리 추이]

(단위: %)

일자
국고채 3년
국고채 5년

2019/03/29
1.789
1.838

2019/06/28
1.496
1.530

2019/09/30
1.287
1.353

2019/12/31
1.390
1.481

2020/03/31
1.091
1.266

2020/06/30
0.850
1.127

2020/09/29
0.908
1.194

2020/12/31
0.970
1.323

2021/03/31
1.133
1.550

2021/06/30
1.302
1.701

2021/09/30
1.590
1.927

2021/12/31
1.795
2.006

2022/03/31
2.662
2.855

2022/06/30
3.553
3.647

2022/09/30
4.185
4.176

2022/12/30
3.725
3.728

2023/03/31
3.290
3.295

2023/06/30
3.656
3.650

2023/09/27
3.875
3.925

2023/12/29
3.145
3.155

2024/03/29
3.319
3.345

2024/06/28
3.177
3.195

2024/09/30
2.805
2.885

2024/12/31
2.596
2.765

2025/02/21(증권신고서 제출 전일)
2.615
2.730

자료: 인포맥스주) 채권시가평가기준수익률 기준(4사 민평 평균)

시중금리의 상승은 채권보유 비중이 높은 증권사들의 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있어 향후 자기자본 대비 채권보유비중, 듀레이션 전략, 유동성 대응능력 등을 중심으로 금리위험을 모니터링할 필요가 있습니다. 향후 기준금리 인상 가능성으로 인해 금융투자회사의 보유 채권의 평가 손실이 발생하여 채권 보유비중이 높은 금융투자회사의 수익성 또는 자산건전성 등에 부정적인 영향을 미칠 가능성을 배제할 수 없으니 투자자 분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

하. 금융투자회사의 경쟁심화에 따른 위험
자본시장법 개정에 따른 금융투자업계 진입규제 완화로
2024년 3분기말
기준 국내에서 총 61개의 증권사가 경쟁하고 있으며, 최근 금융업권 간에는 겸업 허용에 따른 은행 및 보험사의 수익증권 판매가 가속화되고 있습니다. 따라서,
금융투자업의 경쟁 심화가 불가피할 것으로 예상되며, 이로 인해 출혈경쟁이 심해질 경우 경쟁력을 확보하지 못한 증권사는 시장에서 뒤처지거나 도태될 수도 있습니다. 또한 금융투자업 내에서 대형화 혹은 업무영역의 특화ㆍ전문화의 포지셔닝에 성공하더라도
자산운용, 파생상품 개발, 자기자본 투자 등 업무 수행 과정에서 통합적 리스크 관리에 실패할 경우 재무건전성 악화 및 평판 위험 확대로 어려움을 겪을 수 있습니다. 투자자분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

현 금융투자업은 낮은 진입장벽과 갈수록 낮아지고 있는 위탁 수수료율 등으로 심한 경쟁 상태에 놓여져 있으며, 이에 각 금융투자회사는 정확한 투자정보를 제공하며 고객 니즈에 맞는 다양한 상품을 개발하고 차별화된 금융서비스 제공 등으로 증권 시장에서의 경쟁력 확보를 위해 노력하고 있습니다. 한편, 간접투자상품 운용 및 판매 제한의 완화, 방카슈랑스의 도입, 증권회사의 집합투자업 및 신탁업 겸업 허용 등 금융 업종간 업무영역 파괴가 가속화되면서 국내외 전 금융회사가 국내 금융시장에서 무한 경쟁하는 시기가 도래하였습니다. 2009년 국내 자본시장의 성장과 발전을 위하여 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」도입으로 금융투자업의 진입과 영업, 그리고 업무 범위 등에 대한 규제가 완화되어 10여개의 신규 증권사가 설립되었습니다. 2024년 3분기말 기준 국내에서 영업중인 증권사는총 61개사이며, 은행 및 보험 등 여타 금융기관에 비해 상대적으로 많은 시장 참여자를 보유하고 있습니다.

[각 금융권역별 회사 수]

구 분
2024년 3분기말
2023년말
2022년말
2021년말
2020년말
2019년말

증권사
61개
60개
59개
58개
57개
56개

국내은행
20개
20개
20개
20개
19개
19개

생명보험
22개
22개
23개
23개
24개
24개

손해보험
31개
31개
32개
30개
31개
30개

자료: 금융감독원 금융통계정보시스템(FISIS)

제한된 국내 시장 내 61개의 증권사가 참여하고 있는 상황에서, 대부분의 증권사는 차별화된 상품과 서비스를 통한 경쟁이 현실적으로 어려워 가격정책을 경쟁의 주요한 수단으로 활용하여 고객유치 마케팅을 전개하고 있는 상황입니다. 특히 위탁중개업에서는 '박리다매'형 최저가 온라인 주식중개(Deep Discount)를 경쟁수단으로 활용하는 증권사가 증가하고 있어 그 경쟁구도가 더욱 치열해지고 있습니다.

또한, 금융업권간 겸업 허용에 따른 은행 및 보험사의 수익증권 판매가 가속화되고 있습니다. 은행의 경우 비이자수익 강화를 주요 추진전략으로 수립하고 단기간에 판매실적을 상승시키는 등 금융투자업의 강력한 경쟁자로 자리매김하고 있습니다.

2008년 금융위기 이후 은행의 펀드 판매 실적이 감소세를 나타내고 있는 반면, 증권사의 경우 증가 추세를 보이고 있음에도 불구하고, 은행의 폭넓은 점포망과 고객기반을 활용한 상품판매 역량은 여전히 증권사에 위험 요인으로 작용하고 있습니다. 아울러, 국내 금융투자산업은 대외적으로 세계경제 및 중국과 인도를 비롯한 아시아 경제성장에 따른 아시아 금융시장의 확대와 대내적으로는 빠른 속도의 인구고령화로 인한 금융자산 증가 및 퇴직연금 확대, 국민연금과 같은 거대 기관들의 주식 편입비중 확대, 저금리에 따른 저축에서 투자로의 패러다임의 이동, 자본시장법 도입에 따른 국내 금융시장의 변화 등으로 향후 증권산업의 완전경쟁 체제가 가속화될 것입니다.

또한 선진금융기법과 막대한 자본력을 바탕으로 하는 외국계 투자은행 및 강력한 자본력과 판매채널을 보유한 국내은행과의 경쟁이 심화될 수 있으며 금융상품간 차별화가 뚜렷하지 않은 상황에서 판매채널 열위에 있는 증권사는 신규고객 확보와 금융상품 판매 등에 어려움이 가중될 수 있을 것으로 보입니다.

2024년 3분기말 별도 기준 국내 증권업계는 자기자본 규모 기준으로 미래에셋증권(9.8조원), 한국투자증권(8.9조원), NH투자증권(7.3조원), 삼성증권(6.8조원), KB증권(6.6조원) 등 초대형 IB로 지정된 5개 금융투자회사와 초대형 IB 지정 요건을 갖추었으나 인가 신청을 하지 않은 하나증권(6.0조원), 메리츠증권(6.1조원) 및 신한투자증권(5.5조원) 등의 잠재적 초대형 IB 금융투자회사 그리고 자기자본 3조원 이상의 대형 금융투자회사인 키움증권(4.8조원), 마지막으로 자기자본 3조원 미만의 국내 금융투자회사 및 외국계 금융투자회사로 구분됩니다.

[주요 국내 금융투자회사 재무 현황]

(기준일 : 2024년 09월 30일)
(단위: 백만원)

회사명
자산총계
부채총계
자본총계
자본금

미래에셋증권
92,131,046
82,340,140
9,790,907
4,101,961

한국투자증권
79,565,472
70,693,547
8,871,925
175,887

NH투자증권
60,877,658
53,575,177
7,302,481
1,782,560

삼성증권
57,523,712
50,710,609
6,813,103
458,478

KB증권
60,777,016
54,127,636
6,649,380
1,493,102

메리츠증권
56,144,123
50,035,086
6,109,036
776,179

하나증권
52,133,039
46,153,817
5,979,222
402,162

신한투자증권
52,565,514
47,095,152
5,470,362
1,786,998

LS증권
9,774,266
8,892,609
881,658
363,969

자료: 금융감독원 금융통계정보시스템, Dart주1) 자본총계 상위 8개 금융투자회사 기준주2) 별도 재무제표 기준

2024년 3분기말 기준 초대형 IB로 지정된 5개 금융투자회사(미래에셋증권, 삼성증권, 한국투자증권, NH투자증권, KB증권) 및 자기자본 3조원 이상의 3개 대형 금융투자회사(하나증권, 메리츠증권, 신한투자증권)의 국내 지분증권 위탁매매 수수료 시장점유율은 약 62.31%로, 과점 양상을 보이는 은행산업을 포함한 다른 금융업권과 비교해 볼 때 시장경쟁 강도가 상대적으로 높은 수준입니다. 금융투자회사들의 출혈 경쟁으로 수수료 중심의 영업은 한계가 있는 상황이며 업무영역 또한 Brokerage 중심에서 종합자산관리 중심으로, 단순 Underwriting에서 종합 Advisory로 점차 변화될 것으로 예상됩니다. 향후 금융환경은 금융투자회사들의 퇴출, 신규 진입, 합병, 금융지주회사 설립 확대 등 금융산업 구조조정의 가속화, 금융투자회사들의 자기자본 확대 등을 통한 대형화 및 생존 전략에 따른 다양한 제휴 등이 불가피할 것으로 예상됩니다.

[지분증권 위탁매매 수수료 시장 점유율 현황]

(단위: 백만원)

구 분
2024년 3분기말
2023년말
2022년말
2021년말

금액
점유율
금액
점유율
금액
점유율
금액
점유율

미래에셋증권
315,388
11.39%
395,940
10.98%
321,645
9.60%
619,031
10.17%

KB증권
306,305
11.06%
232,061
6.44%
330,326
9.86%
608,303
10.00%

NH투자증권
283,975
10.26%
373,060
10.35%
304,002
9.07%
602,275
9.90%

삼성증권
271,158
9.79%
344,862
9.56%
269,224
8.03%
578,883
9.51%

신한투자증권
210,055
7.59%
271,013
7.52%
214,773
6.41%
405,188
6.66%

한국투자증권
185,459
6.70%
232,061
6.44%
194,905
5.82%
341,377
5.61%

하나증권
99,075
3.58%
125,372
3.48%
106,339
3.17%
196,912
3.24%

메리츠증권
53,717
1.94%
66,754
1.85%
57,034
1.70%
111,405
1.83%

8개사 합계
1,725,132
62.31%
2,235,612
62.00%
1,798,248
53.66%
3,463,374
56.92%

합계
2,768,781
100.00%
3,605,698
100.00%
3,351,234
100.00%
6,084,961
100.00%

자료: 금융감독원 금융통계정보시스템, 신고서 공시일 현재 가장 최근 공표된 수치 사용주1) 자본총계 상위 8개 금융투자회사 기준주2) 합계금액 및 점유율은 증권사 국내법인 및 외국계지점 기준

따라서 금융상품 간 차별화가 뚜렷하지 않은 상태에서 판매채널이 열위한 증권사는 신규고객 확보와 금융상품 판매 등에 어려움을 겪을 수 있습니다. 따라서, 대형화 또는 업무영역의 특화 및 전문화된 차별적인 경영전략을 통하여 생존 및 성장의 기회를 모색하여야 합니다. 또한, 금융투자업 내에서 대형화나 전문화 포지셔닝에 성공하더라도 자산운용, 파생상품 개발, 자기자본 투자 등 업무 수행 과정에서 통합적 리스크 관리에 실패할 경우 재무건전성 악화 및 평판 위험 확대로 어려움을 겪을 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

거. NCR 개선 방안 및 레버리지비율 규제에 따른 위험NCR 개선 방안과 레버리지비율 규제에 따라,
향후 대형 금융투자회사의 투자 여력이 상대적으로 확대되어 투자은행업무, PI, 해외사업 등에 대한 활발한 영업이 가능해지는 반면, 중소형 금융투자업자들은 영업활동에 제약이 따를 가능성이 있을 수 있으며, 뿐만 아니라 자금여력을 필요로 하는 파생상품 운용, M&A중개 등에서도 대형 금융투자회사 대비 열위에 놓일 가능성이 있습니다.
이러한 규제의 강화 또는 도입은 증권사의 투자 형태, 리스크 프로파일, 수익 구조, 자금조달 구조에 영향을 미칠 것으로 예상됩니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

영업용순자본비율(NCR)은 금융투자업자가 재무적 곤경에 처한 상황에서도 금융시스템 전반에 큰 영향을 주지 아니하고, 자체 청산이 가능할 정도의 충분한 유동자산을 보유할 것을 요구하는 국제증권관리위원회기구의 원칙에 따라 증권사 보유자산의 잠재적 손실에 대한 대응능력을 수치화한 것입니다.금융투자업의 경우, 1997년 4월에 도입된 영업용순자본비율이 감독당국의 적기시정조치, 거래소 회원자격, 국고채 전문 딜러 평가 등이 기준으로 다양하게 활용되면서 금융투자업 업무 전반을 광범위하게 규율하는 자기자본규제기준으로 사용되어 왔습니다. 그러나 기존 NCR은 개별회사 기준으로 산출되며, 자회사의 위험수준에 관계없이 자회사 출자금을 영업용순자본에서 전액 차감함으로써 자회사의 위험에 대한 적절한 리스크 평가가 이루어지지 않았습니다.이에 따라 금융위원회는 2013년 12월에 발표한 '자본시장의 역동성 제고를 위한 방안'의 세부계획의 일환으로 '증권회사 영업용순자본비율(NCR) 제도 개선방안(이하 'NCR 개선방안')'을 발표했습니다. 해당 NCR 개선방안은 자기자본 1조원(2013년 12월 말 기준)이상 9개사를 대상으로 2015년 동안 시범실시 하였으며 2016년부터 도입된 NCR 개선방안의 주요 내용은 아래 표와 같습니다.

[NCR 개선방안 주요 내용]

개선방안
주요내용

NCR 산출방식 변경
필요 유지자본 대비 (영업용순자본-총위험액) 비율로 변경

연결 NCR 기준도입
종속회사를 보유하고 있는 모든 증권사에 연결 NCR 적용

영업용 순자본 인정범위및 위험값 조정
1. 신용공여 등 1년이내 대출, M&A/IPO 관련 대출은 신용위험으로 반영2. 잔존만기 1년 초과 예금 및 예치금은 영업용 순자본으로 인정3. 장내 자기매매 관련 미수금도 위탁 매매와 동일하게 위험값 '0' 적용

자료: 금융위원회 및 금융감독원 보도자료(2014.04.08)

해당 NCR 산출방식은 영업용순자본 여유액 증가나 필요유지자본을 감소시켜 자본의 배분 효율성을 높여야 되는 구조로 영업규모와 자기자본 규모의 중요성이 높아졌으며, 영업용순자본여유액 규모가 적은 중소형사의 경우 비주력 영업에 대한 자본유지 부담을 높여 라이센스를 반납하게 하고 궁극적으로 업무 전문화를 유도하는 것이 취지입니다.NCR개선방안에 따라 산출체계는 기존 '영업용순자본/총위험액 * 100' 에서 '(영업용순자본-총위험액)/인가업무 단위별 법정 필요자기자본의 70%'로 변경되었습니다. 새로운 산출체계에 따르면 대형 금융투자회사들은 투자여력이 확대되어 활발한 영업이 가능해지는 반면, 중소형 금융투자회사들은 영업에 제약이 발생할 가능성이 있습니다. 그 이유는 분모인 법정 필요자기자본이 라이센스 취득 여하에 따라 최대값으로 고정되는 한편, 분자인 순자본은 금융투자회사의 자기자본 규모에 따라 상대적으로 큰 차이를 보이기 때문입니다.

[금융투자업 라이센스 법정 필요자본]

(단위 : 억원)

항목
구분
법정 필요자본
필요자본 70%

투자매매
증권
500
350

투자매매
채무증권
200
140

투자매매
국채, 지방채 및 특수채
75
53

투자매매
지분증권
250
175

투자매매
집합투자증권
50
35

투자매매
장내파생상품
100
70

투자매매
장외파생상품
900
630

투자중개
증권
30
21

투자중개
채무증권
10
7

투자중개
지분증권
10
7

투자중개
집합투자증권
10
7

투자중개
장내파생상품
20
14

투자중개
장외파생상품
100
70

신탁
신탁재산
250
175

자료: 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 - 인가업무 단위 및 최저자기자본

한편 2014년 10월 증권사 NCR제도 개편방안과 함께 금융위원회에서는 증권사 NCR제도 개편방안과 금융규제 개혁방안 등 그동안 발표한 대책들의 후속 조치를 위한 금융투자업규정 및 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 개정안을 의결하였습니다. 이에 따라 2016년부터 개편된 NCR제도의 전면 시행과 함께 적기시정조치 기준으로 레버리지 비율을 도입하여 경영실적이 부진하고 재무건전성이 취약한 증권사에 대한 관리가 강화되었습니다. 1) 2년 연속 당기손익이 적자이고 레버리지 비율이 900% 이상인 회사 또는 레버리지 비율이 1,100% 이상인 회사는 경영개선권고를, 2) 2년 연속 당기순이익 적자이고 레버리지비율이 1,000% 이상인 회사 또는 레버리지비율이 1,300% 이상인 회사는 경영개선요구를 받습니다.

[레버리지비율 관련 금융감독원의 적기시정조치]

레버리지비율
적기시정조치

1) 직전 2 회계연도간 연속하여 당기순손실이 발생하고, 레버리지 비율이 900%를 초과하는 경우2) 레버리지비율이 1,100%를 초과하는 경우
경영개선 권고

1) 직전 2회계연도간 연속하여 당기순손실이 발생하고, 레버리지 비율이 1,100%를 초과하는 경우2) 레버리지비율이 1,300%를 초과하는 경우
경영개선 요구

자료: 금융투자업규정주1) 직전 2회계연도간 발생한 당기순손실의 합계액이 직전 3회계연도말 자기자본(구체적인 산정방식은 금융감독원장이 정한다)의 5% 미만인 경우는 상기 레버리지 규제비율을 충족하지 못하더라도 적기시정조치 대상에서 제외함

국내 금융투자회사의 레버리지 비율 추이는 아래와 같습니다. 2020년 1분기 코로나19 확산을 시작으로 주요 글로벌 증시가 폭락하며 파생결합증권 발행 규모가 급격하게 정체되었습니다. 또한 인플레이션에 따른 최근 금리 인상 기조속에서 2024년 3분기말 기준 금융투자회사의 레버리지 비율은 662.43%를 기록하며 다소 증가한 양상을 보이고 있습니다. 이에 따라 금융투자회사는 향후 레버리지비율의 증가를 관리하기 위해 부채성 상품의 발행과 판매를 조절 할 수 있어 영업력과 수익성에 영향이 발생할 수 있으며, 자기자본 규모가 상대적으로 작은 중소형 증권사의 경우 이러한 압력이 더욱 가중될 가능성이 있습니다. 이 점 투자자께서는 유념하시기 바랍니다.

[증권업 레버리지비율 추이]

(단위 : 백만원)

항목
2024년 3분기말
2023년말
2022년말
2021년말
2020년말

총자산
585,630,177
544,668,373
491,674,126
487,105,822
463,693,580

자기자본
88,405,932
84,261,756
79,402,251
76,617,031
66,972,805

레버리지비율
662.43%
646.40%
619.22%
635.77%
692.36%

자료: 금융감독원 금융통계정보시스템(FISIS)주1) 증권사 국내법인 및 외국계지점 합계 기준주2) 레버리지비율: 총자산/자기자본 X 100

위와 같이 NCR 개선방안과 레버리지비율 규제에 따라 향후 대형 금융투자회사는 상대적으로 투자여력이 확대돼 투자은행업무, PI, 해외사업 등에 대한 활발한 영업을 가능하게 하는 기반이 마련됩니다. 다만, NCR 산출방식 변경에 따라 투자 여력은 확대되나 투자처를 확보하지 못할 경우 수익확대는 제한적일 수 밖에 없을 것으로 보입니다. 특히, 현재 대형사를 포함한 증권사 대부분이 업계 불황 타개 방안으로 비용절감 및 인력감축을 단행하면서 기업여신, 프라임브로커리지 등과 관련된 인력 증가와 시스템 구축이 용이하지 않아 단기적으로 늘어난 투자여력이 실제로 활용되지 못할 가능성이 있습니다. 그 밖에도, 개정된 NCR제도는 증권사의 투자형태, 리스크 프로파일,수익구조, 자금조달 구조에 영향을 미칠 것으로 판단되므로, 투자자 분께서는 해당 NCR 제도가 증권업에 미치는 영향에 유의하시기 바랍니다.

※ 참고 - [증권사 NCR 규제체계 개편 안내]1. 개요금융위원회는 2014년 10월 29일 제19차 정례회의에서 「증권사 NCR제도 개편방안」,「금융규제 개혁방안」등 그동안 발표한 대책들의 후속조치를 위한 「금융투자업규정」및「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」개정안을 의결함2. 주요 개정사항[증권사 NCR 규제체계 개편]① 기존 영업용순자본비율 제도를 개편한 순자본비율 제도를 도입하고, 2016년부터 투자매매중개업자에게 의무 적용함(조기적용을 원하는 경우 2015년부터 신 체계 적용 가능)

구분
기존 NCR
개편 NCR(NCR-II)

산출방식
영업용순자본 / 총위험액
(영업용순자본-총위험액)/ 업무 단위별 필요 유지 자기자본

회사별 변화
대형사 평균 : 476%
대형사 평균 : 1,140%

중형사 평균 : 459%
중형사 평균 : 318%

소형사 평균 : 614%
소형사 평균 : 181%

적기 시정조치
권고 : 150%
권고 : 100%

요구 : 120%
요구 : 50%

명령 : 100%
명령 : 0%

② 아울러 변경된 산식에 맞추어 적기시정조치 요건을 개편[적기시정조치 부과 NCR 요건(%)]

구 분

적기시정조치 수준

경영개선권고

경영개선요구

경영개선명령

산출체계

현행

150

120

100

개정

100

50

0

③ NCR제도가 증권사 M&A 등 해외진출등에 장애가 되지 않도록 2016년부터 연결회계기준 NCR 제도 시행- 기존 NCR제도에 의할 경우 증권사의 자기자본 투자시 NCR 비율이 큰 폭으로 하락(영업용순자본 차감)하여 적극적인 투자에 장애요인으로 작용- 연결 NCR 시행 이전에도 증권사간 M&A에 따른 출자지분에 대해서는 영업용순자본 차감항목에서 제외하여 증권사간 M&A 지원④ 영업용순자본 산정시 차감항목을 합리적으로 조정- 종합금융투자사업자의 신용공여 중 1년 이내 대출, M&A 관련 대출 등은 영업용순자본 차감항목에서 제외- 일반 증권사의 경우 금감원에 신용공여 관련 내부통제기준을승인받은 경우 M&A 관련 대출 등을 차감항목에서 제외- 잔존만기 1년 초과 예금ㆍ예치금도 영업용순자본으로 인정

한편, 2016년 8월 금융위원회는 보도자료를 통해 '초대형 투자은행 육성을 위한 종합금융투자사업자 제도 개선방안'을 발표하였으며 종합금융투자사업자들이 새로운 조달수단을 통해 마련한 기업금융 재원을 보다 효과적으로 기업금융 분야에 활용할 수 있도록 위험인수기능을 과도하게 제약하는 규제들을 재정비하였습니다.

[여신업무 관련 NCR규제 적용방식]

구분
취급현황

일반 증권사

- 잔존만기가 3개월을 초과하는 대출채권은 영업용순자본에서 차감

- 금융감독원으로부터 리스크 관리기준의 승인을 받은 경우 기업금융업무(증권인수 및 모집·매출주선, M&A 중개·주선, PF금융) 관련 대출은 차감항목에서 제외

종합금융투자사업자

(기존)

- 잔존만기가 3개월을 초과하는 기업 직접대출을 제외한 대출채권(사모사채, 환매조건부매수, 매입대출채권 등)은 영업용순자본에서 차감- 잔존만기가 1년을 초과하는 기업대출은 영업용순자본에서 차감- 기업금융업무(증권인수 및 모집·매출주선, M&A 중개·주선, PF금융) 관련 대출은 차감항목에서 제외

종합금융투자사업자

(개선 후)

- 대출채권은 만기·형태에 관계없이 차감항목에서 제외- 대출채권의 만기가 길어지더라도 위험액 산정시 만기에 따른 위험가중치 할증을 하지 않음- 유동성, 여신건전성 확보를 위한 별도의 관리체계 마련

자료: 금융위원회 '초대형 투자은행 육성을 위한 종합금융투자사업자 제도 개선방안' 보도자료(2016. 08. 02)

또한, 2016년 12월 금융위원회는 보도자료 '자본시장법 시행령 및 금융투자업규정 입법예고'를 통해 대출자산의 형태, 만기 등에 관계없이 대출자산의 위험수준에 따라 건전성 부담이 결정되는 새로운 NCR 지표(영업용순자본에서 차감하지 않고, 신용위험액으로 반영하는 방식)를 적용할 것을 밝혔습니다이러한 규제 완화 기조는 가계부채 및 부동산 투자에 대한 우려가 증가하면서 전환점을 맞이하였습니다. 2018년 01월 22일 금융위원회는 '생산적 금융을 위한 금융권 자본규제 등 개편방안'을 발표하면서, 금융업권별 건전성 규제를 강화하고 과도한 자산 증가를 제어할 것을 예고하였습니다. 금융투자업의 경우 아래와 같이 총 3가지 분야에서 변화가 있습니다.

['생산적 금융을 위한 금융권 자본규제 등 개편방안' 금융투자업 세부과제]

구분
주요내용
(예정)도입시기

모험자본 역할 강화
① 중기특화 증권사 : 중소 벤처기업에 대한 투·융자시 자본규제 부담 완화 등을 위해 위험액 산정의 특례를 인정② 전체 증권회사 : 현재 코넥스와 동일하게 위험도가 인식되는 코스닥 주식투자에 대하여 위험가중치 하향 조정③ 상장주관사 : 테슬라 요건을 활용함에 따라 부담하는 환매청구권(풋백옵션)에 대해 주식시장 위험액 산정을 면제
2018년 1분기

부동산 분야건전성관리 강화
① 부동산 대출 : 종투사 대출이 부동산에 집중될 경우 증가되는 리스크를 반영하여 위험액을 상향 조정하는 방안 마련* [현행] 기업의 신용등급에 따라 거래상대방별 위험값 적용(0%~32%)→[개선] 장기 부동산 대출(PF 등)에 대해서는 일정 비율을 추가로 가산② 부동산 집합투자증권 : 유동성 측면에서 부동산 직접 보유와 동일한 효과를 가지는 집합투자증권*은 영업용순자본에서 차감* (예) 사모펀드로서 단기간 內매각 환매 가능성이 없는 부동산펀드 등※ 현재 부동산 직접 보유시 유동성없는 자산으로 보아 영업용순자본에서 차감하나, 집합투자증권으로 보유시 24%까지 위험값을 낮출 수 있어 규제차익 발생
2018년 1분기

편중리스크 관리강화
① 종합금융투자사업자 : 동일인 신용공여한도(자기자본의 25%) 산정시, 현행 대출 어음할인 뿐 아니라 ‘채무보증’도 추가※ 은행, 보험, 저축은행 등 여타 금융권의 경우, 동일인 신용공여 한도 산정시 채무보증도 이미 포함② 일반 증권회사 : 부동산 편중리스크 관리 등을 위해 종합금융투자사업자에 준하여 동일인 신용공여 한도제도 도입- 참고로, 현재 증권사의 채무보증 총잔액(26.3조원) 중 부동산 관련 채무보증이 약 17.5조원(66.5%)으로 적지 않은 수준
2018년 상반기

자료: 금융위원회 '생산적 금융을 위한 금융권 자본규제 등 개편방안' 보도자료(2018. 01. 22)

해당 개정안에서 금융위의 목적은 영업용순자본 및 위험액의 편입 기준을 기존과 다르게 적용하는 방법으로 부동산 관련 자산을 줄이고 중소·벤처기업에 대한 투자를 늘리는 데에 있습니다. 장기 부동산 대출(PF 등)에 대해서는 일정 비율만큼 위험액을 가산하고 단기간내 환매할 가능성이 없는 부동산 사모펀드를 영업용순자본에서 차감할 계획입니다. 또한, 동일인 신용공여 한도 산정시 현행 대출·어음할인 뿐 아니라 채무보증도 추가할 예정입니다. 이러한 규제 강화가 시행된다면, 금융투자회사의 고수익 사업인 부동산 관련 투자가 위축될 가능성이 있습니다.최근 NCR 제도 변경에 따라 NCR 수준 혹은 영업용순자본여유액 규모가 변동되었으며, 레버리지 규제의 도입으로 자산 확대가 제한 받고 있습니다. 이러한 규제의 강화 또는 도입은 증권사의 투자형태, 리스크 프로파일, 수익구조, 자금조달구조에 영향을 미칠 것으로 판단되므로, 투자자께서는 개정된 NCR 제도 개선 및 레버리지 규제의 도입이 금융투자사업에 미치는 영향에 유의하시기 바랍니다.

너. 고객정보 유출에 따른 위험당사가 영위하는 금융업은 고객의 정보를 보유하고 있어 개인정보유출 등 정보보안 사고가 발생할 가능성이 존재합니다. 향후 고객정보유출 사고 발생 시 사고 수습에 필요한 관리 비용 및 피해 고객에 대한 손해배상 등의 재무적 위험과 금융투자 회사 및 경영진 등에 대한 대규모 제재 관련 위험, 그 밖의 평판 저하에 따른 영업력 저하 등 회사에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.
개인정보보호를 위한 관리 노력에도 불구하고 고객정보 유출 사고 발생 시 금융투자회사에 미칠 수 있는 재무적ㆍ비재무적 손실 영향에 대해 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사가 영위하는 금융업은 고객의 정보를 보유하고 있어 개인정보유출 등 정보보안 사고가 발생할 가능성이 존재합니다. 상대적으로 안전하다고 여겨지는 은행권에서 개인정보 유출 사례도 발생하였습니다. 2013년 12월 11일 검찰은 씨티은행 및 SC은행에서 각각 3.4만건, 10.3만건의 고객정보가 유출된 사실을 발표하였으며, 이에 대하여 특별검사가 진행되었습니다. 2014년 초에는 3개 카드사에서 동시에 약 1억 4백만건에 이르는 고객정보가 유출되는 사건이 발생하였습니다. 2014년 1월 8일 검찰은 KB국민카드, 롯데카드 및 NH농협카드에서 외부 용역직원을 통해 유출한 혐의로 해당 직원과 동 정보를 구매한 대출광고업자 및 대출모집인을 기소하였으며, 개인정보 유출 혐의자는 구속되었습니다. 또한 혐의자가 불법 반출한 개인정보는 판매나 유통되지 않은 것으로 발표되었습니다. 그러나 2014년 2월 검찰 수사결과 국민카드와 롯데카드, 농협카드 등 신용카드 3사에서 유출된 1억여건의 고객정보 중 8,270만건이 2차 유출된 것으로 밝혀졌습니다.2014년 1월 22일 금융위원회가 관계기관 합동으로 발표한 「금융회사 고객정보 유출 방지 대책」에서, 사고 책임이 있는 3개 카드사에 대해서는 일정제재를 2014년 2월 중 추진하겠다고 발표하였으며, 이에 따라 2014년 2월 17일부터 해당 카드사에 대하여 법상 최고한도인 석 달간의 영업정지 조치를 내렸습니다. 또한 정부는 2014년 3월 10일 반복적인 정보유출, 해킹사고를 차단하고자 『경제혁신 3개년 계획』의 핵심과제중 하나로 「금융분야 개인정보 유출 재발방지 종합대책」을 관계부처 합동으로 마련하여 추진중에 있습니다. 금융위원회와 금융감독원은 2014년 12월 29일 유관 금융협회 등과 함께 2014년 3월 10일 발표한 금융분야 개인정보 유출 재발방지 종합대책의 후속조치 이행계획 점검을 위한 6차 회의를 개최하였으며, 「금융분야 개인정보 유출 재발방지 종합대책」의 기본방향은 다음과 같습니다.

1. 개인정보의 「수집-보유·활용-파기」등 단계별로 금융소비자의 권리보호 및 금융회사 책임을 대폭 강화합니다.2. 금융회사가 확실하게 책임지는 구조를 확립합니다.3. 해킹 등 외부로부터의 전자적 침해행위에 대해서도 기존대책('13.7월 발표)을 대폭 보강합니다.4. 이미 계열사와 제3자에 제공되었거나 외부유출된 정보로 인해 잠재적으로 피해가 발생할 가능성에 대해서도 대응방안을 강구합니다.

자료: 금융위원회·금융감독원, 「금융분야 개인정보 유출 재발방지 종합대책」

이후에도 사회 다방면에서 개인정보 유출 사고가 발생함에 따라, 사회적으로 개인정보보호 및 정부주체의 권리에 대한 관심이 증가하였습니다. 이에 2017년 2월 금융위원회와 금융감독원은 금융회사의 개인정보 보호 업무를 지원하고, 신용정보의 이용 및 보호에 관한법률 및 개인정보 보호법 등 개인정보보호 관련 법률에 따른 명확한 업무 처리기준을 제시하기 위해「금융분야 개인정보 보호 가이드 라인」을 개정하였습니다.이처럼 개인정보 유출 사고가 발생함에 따라 사회적으로 개인정보보호 및 정보주체의 권리에 대한 관심이 증가하였습니다. 이에 따라 2017년 2월 금융위원회와 금융감독원은 금융회사의 개인정보 보호 업무를 지원하고, 신용정보의 이용 및 보호에 관한법률 및 개인정보 보호법 등 개인정보보호 관련 법률에 따른 명확한 업무 처리기준을제시하기 위해「금융분야 개인정보 보호 가이드 라인」을 개정하였으며, 2014년 이후 개인정보보호 관련 법령 개정사항을 반영 했습니다.

[ 개정 신용정보법 주요 반영사항 ]

내용
관련법규
시행일

1. 개인신용정보 처리시 수집 최소화 원칙 등 도입
법§15
'15.9.12.

2. 개인신용정보 수집·조사 및 처리 위탁시 암호화 등 안전확보 조치 강화 및 수탁자 교육 의무화 등
법§17,시행령§14
'15.9.12,'16.3.29.

3. 일정규모 이상의 신용정보 제공ㆍ이용자의 경우 신용정보 관리ㆍ보호 전담 임원 지정 의무화
법§20③
'15.9.12.

4. 거래관계 종료시 최장 5년 이내 개인신용정보의 파기 및 분리보관 의무화
법§20의2
'16.3.12.

5. 개인정보 활용 동의시, 필수적ㆍ선택적 정보의 구분 동의
법§32④,⑤
'16.3.12.

6. 정보주체의 본인 정보 이용ㆍ제공 사실에 대한 조회 시스템 구축 의무화
법§35①,시행령§30
'16.3.12,'16.3.29.

7. 정보주체의 본인 정보 삭제 요구권 신설
법§38의3②
'16.3.12.

8. 신용정보 유출사고 대응 메뉴얼 마련 의무
법§39의2②
'15.9.12.

9. 마케팅 용도로 신용정보 활용시 별도 사전동의 의무화
법§40
'15.9.12.

10. 모집업무 위탁시, 수탁자 정보 취득경위 및 불법 취득여부 확인 의무화
법§41의2
'15.9.12.

자료: 금융위원회 보도자료 (2017.02.27)

[ 개정 개인정보 보호법 주요 반영사항 ]

내용
관련법규
시행일

1. 민감정보 및 고유식별정보 처리시 안전성 확보 조치 강화
법§23 및 §24
'15.7.24,'16.9.30.

2. 법률의 근거가 있는 경우 등으로 주민등록번호 처리범위 제한
법§24의2
'15.7.24,'16.9.30.

3. 주민등록번호 처리시 암호화 의무 강화3. 주민등록번호 처리시 암호화 의무 강화
법§24의2 및시행령§21의2
'16.1.1.

4. 개인정보의 안전성 확보조치 의무 강화
법§29 및 고시
'15.2.13.

5. 개인정보보호 책임자 지정 요건 강화(정보보안 전문가→임원)
시행령§32
'16.7.22.

자료: 금융위원회 보도자료 (2017.02.27)

2020년 1월 9일 데이터경제 3법 중 하나인 "신용정보의 이용 및 보호에 관한 법률(이하 '신용정보법') 개정안이 국회 본회의를 통과하였으며 2020년 8월 5일 시행되었습니다. 금번 개정을 통해서 금융회사의 빅데이터 활용에 대한 법적 근거가 마련되었으며 마이데이터 등 새로운 혁신 Player출현 기반도 마련되었습니다. 개인정보 보호를 위해 가명정보 개념이 도입되었으며 가맹정보는 추가 정보의 사용없이는 특정 개인을 알아볼 수 없게 조치한 정보를 의미합니다.

[ 개정 신용정보법의 주요 정의 ]

구분
개념
활용가능 범위

개인정보
특정 개인에 관한 정보, 개인을 알아 볼 수 있게 하는 정보
사전적이고 구체적인 동의를 받은 범위내 활용 가능

가명정보
추가 정보의 사용없이는 특정 개인을 알아볼 수 없게 조치한 정보
다음 목적에 동의 없이 활용가능(1) 통계작성(상업적 목적 포함)(2) 연구(산업적 연구 포함)(3) 공익적 기록보존 목적 등

익명정보
더 이상 개인을 알아볼 수 없게(복원불가능할 정도로) 조치한 정보
개인정보가 아니기 떄문에 제한없이 자유롭게 활용

자료: 금융위원회

가명정보란 추가 정보의 사용 없이는 특정 개인을 알아볼 수 없게 조치한 정보로써 상업적 목적을 포함한 통계작성, 산업적 연구를 포함한 연구 활동, 공익적 기록보존 목적의 경우 동의 없이 활용이 가능합니다. 다만, 가명정보는 다른 정보와 결합될 경우 개인을 식별할 수 있기 때문에 정보 주체의 권리보호를 위한 장치가 필요합니다. 이에 정부는 2020년 8월 데이터 3법을 개정하였고, 개인정보보호법에 익명처리보다 활용도가 높은 가명처리 개념을 도입하였습니다. 이에 개인들은 개인(종보주체)의 동의없이 가명처리된 개인 정보 활용이 가능해 졌습니다. 데이터 3법 개정안이 시행되면서 본격적으로 마이데이터 사업이 도입되었고, 2021년 12월 시범서비스를 시작하였으며, 2022년 1월부터 정식서비스가 시작되었습니다.

[ 데이터3법 주요 내용 ]

구분
소관부처
주요 개정 내용

개인정보보호법
행정안정부
- 가명정보 개념 도입 및 동의 없이 사용 가능한 범위 구체화- 가명정보 이용 시 안전장치 및 통제수단 마련(EU GDRP 적정성 평가 및 승인 추진)- 개인정보 관리, 감독 체계를 개인정보보호위원회로 일원화

신용정보법
금융위원회
- 금융분야 개인 정보 강화- 금융분야 빅데이터 분석 및 이용의 법적근거 명확화- 마이데이터 도입 및 금융 분야 규제 정비

정보통신망법
과학기술정보통신부
- 개인정보보호 관련 사항은 ‘개인정보보호법’으로 이관- 온라인상 개인정보보호 관련 규제와 감독 주체를 방송통신위원회에서 ‘개인정보보호위원회’로 변경

자료: 과학기술정보통신부, 행정안전부, 금융위원회(2020.08)

향후 고객정보유출 사고 발생 시 사고 수습에 필요한 관리 비용 및 피해 고객에 대한 손해배상 등의 재무적 위험과 금융투자 회사 및 경영진 등에 대한 대규모 제재 관련 위험, 그 밖의 평판 저하에 따른 영업력 저하 등 회사에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 당사는 개인정보보호를 위해 개인정보보호법, 정보통신망 이용촉진 및 정보보호에 관한 법률 또는 관련 법률ㆍ규정 등을 준수하고 있으나, 이와 같은 관리 노력에도 불구하고 고객정보 유출사고 발생 시 금융투자회사에 미칠 수 있는 재무적ㆍ비재무적 손실 영향에 대해 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

2. 회사위험

가. 수익성 변동 위험
당사의 2024년 3분기 연결 기준 매출액은 1조 4,015억원으로, 2024년 1월 LS증권(주)가 연결 실체에 편입됨에 따라 전년 동기 연결 기준 매출액 2,767억원 대비 크게 확대
되었습니다. 코로나19로 인해 소비 심리가 위축되면서 브랜드 부문 및 유통 부문의 영업 실적이 저하되어 2019년 적자 전환되었으나, 2021년부터 유통 부문에서 우드팰릿의 수주가 확대되고, 인도원전 공조기 공급이 재개되면서 실적이 개선되었으며 2024년 3분기 현재까지 연결 기준 영업이익 흑자를 기록하고 있습니다.

당사는 브랜드, 유통, 임대, 금융업 등 다각화된 사업포트폴리오를 보유하고 있지만 사업부문의 대부분이 경기민감도가 높고 내수에 집중
되어 있습니다.
최근 고물가, 고금리, 고환율 기조가 심화되고 대내외적 불확실성이 가중
되는 가운데, 당사 사업 특성상 수익 변동성에 대한 위험을 배제할 수 없습니다.

브랜드 부문의 유의미한 실적 회복과 유통 부문의 안정적인 수익 시현에 대한 지속적인 모니터링이 필요
해보입니다. 투자자께서는 이러한 점을 고려하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

당사의 2024년 3분기 연결 기준 매출액은 1조 4,015억원으로, 2024년 1월 LS증권(주)가 연결 실체에 편입됨에 따라 전년 동기 연결 기준 매출액 2,767억원 대비 크게 확대되었습니다. 코로나19로 인해 소비 심리가 위축되면서 브랜드 부문 및 유통 부문의 영업 실적이 저하되어 2019년 적자 전환되었으나, 2021년부터 유통 부문에서 우드팰릿의 수주가 확대되고, 인도원전 공조기 공급이 재개되면서 실적이 개선되었으며 2024년 3분기 현재까지 연결 기준 영업이익 흑자를 기록하고 있습니다.

[주요 수익성 지표 (연결기준)]

(단위: 백만원, %)

구분
2024년 3분기
2023년 3분기
2023년
2022년
2021년
2020년
2019년

매출액
1,401,545
276,724
379,632
362,911
390,471
334,865
402,813

매출총이익
215,043
86,181
122,522
117,557
110,533
84,001
105,583

매출총이익률(%)
15.34%
31.14%
32.27%
32.39%
28.31%
25.09%

26.21
%

영업이익
32,632
7,066
11,618
8,016
4,309
-32,274
-21,368

영업이익률(%)
2.33%
2.55%
3.06%
2.21%
1.10%

-9.64
%

-5.30
%

당(분)기순이익
-7,605
15,481
10,705
-2,397
60,088
-24,669
-69,200

당(분)기순이익률(%)
-0.54%
5.59%
2.82%
-0.66%
15.39%

-7.37
%

-17.18
%

자료: 당사 사업보고서 및 분기보고서주1) 매출총이익률 = 매출총이익/매출액주2) 영업이익률 = 영업이익/매출액주3) 당기순이익률 = 당기순이익/매출액

한편, 당사는 2025년 2월 11일 금융감독원 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 '매출액 또는 손익구조 30%(대규모 법인은 15%)이상 변경' 공시를 통해 2024년 전체 결산실적(결산대상 기간 : 2024년 1월 1일~2024년 12월 31일)을 발표하였습니다.
당사가 공시한 2024년 연결 기준 잠정 매출액은 1조 9,338억원, 잠정 영업이익은 256억원, 잠정 당기순손실은 319억원입니다. 당사의 2024년 연결 기준 잠정 매출액은 2023년 대비 409.4% 증가하였으며, 잠정 영업이익은 120.5% 증가하였고, 잠정 당기순손실은 적자 전환되었습니다. 이는 2024년 1월 18일 금융위원회에서 LS증권(주)의 대주주 변경(G&A PEF → 당사) 승인에 따라 LS증권(주)을 연결 실체에 편입함에 따라 손익구조가 변동된 것에 의하며, 매출액 및 영업이익의 증가에도 불구하고 당기순손실이 발생한 것은
관계기업투자주식(G&A PEF) 처분손실 및 자산손상 영향 등에 의합니다. 자세한 내용은 아래와 같습니다.

[매출액 또는 손익구조 30%(대규모법인 15%)이상 변경(2025.02.11)]

※ 동 정보는 동사가 작성한 결산자료로서, 외부감사인의 감사결과 수치가 변경 될 수 있으므로 추후 「감사보고서 제출」공시를 반드시 확인하여 주시기 바랍니다.

1. 재무제표의 종류
연결

2. 매출액 또는 손익구조 변동내용(단위:천원)
당해사업연도
직전사업연도
증감금액
증감비율(%)

- 매출액
1,933,813,960
379,631,754
1,554,182,206
409.4

- 영업이익
25,619,241
11,618,277
14,000,964
120.5

- 법인세비용차감전계속사업이익
-38,048,899
12,479,433
-50,528,332
적자전환

- 당기순이익
-31,890,828
10,704,984
-42,595,812
적자전환

- 대규모법인여부
미해당

3. 재무현황(단위:천원)
당해사업연도
직전사업연도

- 자산총계
9,601,505,118
1,309,219,122

- 부채총계
8,670,672,911
745,211,526

- 자본총계
930,832,207
564,007,597

- 자본금
394,091,500
394,091,500

- 자본총계/자본금 비율(%)
236.2
143.1

4. 매출액 또는 손익구조 변동 주요원인
- 매출액 및 영업이익은 LS증권(구.이베스트투자증권)이 연결종속회사로 편입됨에 따라 전년대비 증가함- 세전이익 및 당기순이익은 관계기업투자주식(G&A PEF) 처분손실 및 자산손상 영향 등으로 전년대비 적자전환함※ 2024년 1월 18일 금융위원회에서 LS증권의 대주주 변경(G&A PEF → 당사) 승인에 따라 당사의 종속회사로 편입됨(취득주식 : LS증권 보통주식 33,830,364주)

5. 이사회결의일(결정일)
2025-02-11

- 사외이사 참석여부
참석(명)
3

불참(명)
0

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

6. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

- 상기 실적은 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성된 연결기준의 잠정 영업실적입니다.- 상기 실적 중 당해사업연도 자료는 내부결산자료로서 외부감사인의 회계감사 및 정기 주주총회 승인과정에서 변경될 수 있습니다.- 상기 대규모법인 해당여부는 주주총회에서 승인받은 '23년말 연결기준 자산규모를 기준으로 판단하였습니다.

※ 관련공시
-

[지배회사의 추가공시사항]

구분
재무제표
당해 사업연도
직전 사업연도

비지배지분 제외 자본총계(단위 : 천원)
연결
545,945,296
564,007,597

자본총계˚/ 자본금 비율(%) (˚비지배지분은 제외)
연결
138.5
143.1

매출액(단위:천원)
별도
204,594,843
220,459,938

자료: 금융감독원 전자공시시스템

당사는 브랜드, 유통, 임대, 금융업 등 다각화된 사업포트폴리오를 보유하고 있지만 사업부문의 대부분이 경기민감도가 높고 내수에 집중되어 있습니다. 브랜드 사업부문은 스포츠 및 의류 소비 심리와 높은 상관관계가 있으며, 유통 사업부문은 원자재, 중장비, 축산물 등의 글로벌 상사 사업과 자동차 수입 및 유통 등으로 이루어짐에 따라, 글로벌 경기 및 물가에 민감합니다. 부동산 임대 사업부문은 당사 보유 부동산인 LS용산타워를, 금융업 부문은 2024년 1월부터 연결 편입된 LS증권(주)를 기반으로 수익을 창출하고 있습니다.
브랜드 사업부문의 경우, 2019년, 2020년 스포츠 브랜드간 경쟁 심화 및 코로나19의 여파로 영업 실적이 악화되었으며, 엔데믹에 따른 소비 심리 회복에도 2021년 이후 실적 부진을 완전히 극복하지 못하고 있습니다. 당사 브랜드 사업부문은, 2019년 283억원, 2020년 283억원, 2021년 94억원, 2022년 103억원, 2023년 94억원의 영업손실을 기록하였습니다. 2024년 3분기에는 전년 동기 대비 손실폭이 13% 확대된 97억원의 영업손실을 기록하였습니다. 유통 사업부문의 경우, 산업 특성상 경기 순환 및 경제성장률에 따라 수요의 변동성이 큽니다. 이에 따라 2019년부터 코로나19 영향으로 영업 실적이 저하되었으나, 2021년부터 엔데믹에 이르며 소비 심리가 회복되고, 우드팰릿의 장기 공급계약 성사, LS전선(주) 케이블 공급 사업 수주, 인도원전 공조기 공급 재개 등을 바탕으로 영업이익 흑자 기조를 유지하고 있습니다. 당사 유통 부문은, 2019년 45억원, 2020년 123억원의 영업손실을, 2021년 54억원, 2022년 70억원, 2023년 90억원의 영업이익을 기록하였습니다. 2024년 3분기에는 2023년에 대한 기저효과로 전년 동기 대비 38% 감소한 45억원의 영업이익을 기록하였습니다.
임대 사업부문의 경우, 핵심자산 LS용산타워(지하 제외 총 28개층)에서 입지 측면 경쟁력을 바탕으로 안정적인 임대수익을 시현하고 있습니다. 2018년 임차인 변경 과정에서 공실 증가로 매출액이 일시적으로 감소하기도 하였으나, 2019년 LS 계열사 위주의 임차인 변경을 기점으로 사업안정성이 강화되었습니다. 2024년 3분기 연결기준 매출 비중 2.4%(별도기준 매출 비중 22.1%)에 불과하지만, 150~200억원 수준의 안정적인 영업이익을 창출하고 있어 당사 사업안정성에 기여하고 있습니다.
금융업 관련 내용은 [III. 투자위험요소 - 2. 회사위험 - 마. LS증권(주) 관련 위험]을 참고 부탁드립니다. 각 사업부문별 매출(영업수익), 영업이익, 매출비중은 다음과 같습니다.

[당사 사업부문별 매출 및 영업이익 (연결기준)]

(단위 : 백만원)

구분
2024년 3분기
2023년 3분기
2023년
2022년
2021년
2020년
2019년

브랜드
매출액
106,984
115,342
166,142
171,400
165,117
149,709
167,024

영업이익
-9,742
-8,639
-9,421
-10,256
-9,389
-28,295
-28,305

임대
매출액
33,979
31,593
42,304
41,170
39,018
36,899
35,312

영업이익
16,217
13,309
18,020
17,301
15,772
14,656
15,527

유통
매출액
128,380
131,527
173,266
153,024
189,503
151,577
202,152

영업이익
4,450
7,162
9,043
6,974
5,376
-12,266
-4,541

금융업
영업수익
1,136,293
-
-
-
-
-
-

영업이익
31,941
-
-
-
-
-
-

기타
매출액
4,929
4,882
6,597
6,496
6,905
7,224
8,925

영업이익
-6,888
-6,297
-7,852
-7,248
-7,963
-6,782
-4,588

소 계
매출액
1,410,565
283,345
388,309
372,090
400,543
345,408
413,413

영업이익
35,979
5,536
9,789
6,771
3,797
-32,688
-21,907

연결조정 효과(*)
매출액
-9,021
-6,620
-8,677
-9,179
-10,072
-10,544
-10,600

영업이익
-3,347
1,530
1,829
1,245
512
414
539

합 계
매출액
1,401,545
276,724
379,632
362,911
390,471
334,865
402,813

영업이익
32,632
7,066
11,618
8,016
4,309
-32,274
-21,368

자료: 당사 사업보고서 및 분기보고서

[당사 사업부문별 매출비중]

사업부문
매출유형
품목
주요 상표 등
매출비중(%) (연결)
매출비중(%) (별도)

2024년 3분기
2023년
2022년
2024년 3분기
2023년
2022년

비금융업
브랜드 사업
상품
신발, 의류, 용품 등
PRO-SPECSmont-bell
7.6
43.8
47.2
61.1
62.4
63.0

유통 사업
글로벌 상사수입자동차자전거 판매,모터사이클
원자재 및 중장비 등모터사이클 및 부품판매업 등
수출ㆍ입업TOYOTA 자동차BMW모터사이클KTM모터사이클biclo
9.2
45.6
42.2
16.4
18.0
18.5

임대 사업
임대서비스
사무실 및 상가, 창고 임대 등
임대 서비스
2.4
11.1
11.3
22.1
19.2
18.0

공통
기타 서비스업
수입대행업 등
-
0.4
1.7
1.8
0.4
0.4
0.5

금융업
금융상품 등
투자중개업, 투자매매업 등
LS증권 투혼 등
81.1
-
-
-
-
-

연결조정
-0.7
-2.2
-2.5
-
-
-

합계
100.0
100.0
100.0
100.0
100.0
100.0

자료: 당사
사업보고서 및 분기보고서

주1) 당사의 종속회사의 매출 중 (주)엠비케이코퍼레이션의 매출은 브랜드 사업부문에 포함되고, (주)흥업의 매출은 임대사업 공통부문에 포함됩니다. 종속회사 4개사(베스트토요타, 케이제이모터라드, 스포츠모터사이클코리아, 바이클로)의 매출은 유통사업부문에 포함되어 있으며, 금융업에는 LS증권(주)(구. 이베스트투자증권(주))이 포함되어 있습니다.

주2) 당사가 직접 영위하는 브랜드사업은 'PRO-SPECS' 브랜드를 통한 신발, 의류, 용품 등의 상품을 대리점 및 직영점, 백화점 등의 다양한 유통형태별로 소비자에게 직ㆍ간접적으로 제공하고 있습니다. 유통사업은 LS그룹과 연계한 전력사업을 중심으로 글로벌 상사 사업을 진행하고 있습니다. 임대사업은 당사가 보유한 'LS용산타워' 등의 부동산을 통한 사무실 및 상가, 창고 임대 서비스를 제공하고 있습니다.

최근 고물가, 고금리, 고환율 기조가 심화되고 대내외적 불확실성이 가중되는 가운데, 경기민감도가 높고 매출이 내수에 집중된 당사의 사업 특성상 수익 변동성에 대한 위험을 배제할 수 없습니다. 브랜드 부문의 유의미한 실적 회복과 유통 부문의 안정적인 수익 시현에 대한 지속적인 모니터링이 필요해보입니다. 투자자께서는 이러한 점을 고려하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

나. 재무안정성 관련 위험
당사의 총차입금은 2024년 3분기 별도기준 5,310억원으로, 2023년말 5,026억원 대비 5.7% 상승하였습니다. 2024년 3분기 별도기준 부채비율 135.3%, 차입금의존도 40.9%로 최근 5개 사업연도간 개선세에 있으나 여전히 당사 현금창출력 대비 과중한 수준
입니다. 당사의 총차입금 규모는 2010년 1,758억원에서 2015년 5,732억원으로 급증하였으며, 2018년 4,624억원까지 감소하였다가 현재의 수준에 이르게 되었습니다. 이러한 당사의 차입금 규모 확대는, 영업실적이 부진한 가운데 LS증권(주)에 대한 지분투자 등 지속적인 자금소요에 기인합니다.
중단기간 내 당사의 사업수익성이 유의미하게 개선되지 않는 이상 차입부담 감축은 제한적
일 것으로 보입니다. 당사 보유 현금성자산, 미사용여신한도, LS용산타워의 양호한 담보능력 등을 감안하면 중장기적으로도 실질적인 차입금 상환에 따른 부담은 크지 않을 것으로 판단되지만, 추후 예상치 못한 영업환경 악화로 인한 영업현금창출능력 저하 등으로 재무안정성이 악화될 가능성을 간과할 수 없습니다. 또한, 향후 LS계열사의 부진 및 대내외 경기 침체로 인해 LS증권(주)로부터의 배당금 수입과 LS용산타워 입대수입의 규모가 감소하거나 지급시기의 불안정성이 확대될 경우, 당사의 경상적인 자금소요 대응에도 부정적인 영향이 초래될 수 있습니다. 투자자께서는 이러한 점을 고려하시어 투자에 임하시길 바랍니다.

당사의 총차입금은 2024년 3분기 별도기준 5,310억원으로, 2023년말 5,026억원 대비 5.7% 상승하였습니다. 2024년 3분기 별도기준 부채비율 135.3%, 차입금의존도 40.9%로 최근 5개 사업연도간 개선세에 있으나 여전히 당사 현금창출력 대비 과중한 수준입니다. 당사의 총차입금 규모는 2010년 1,758억원에서 2015년 5,732억원으로 급증하였으며, 2018년 4,624억원까지 감소하였다가 현재의 수준에 이르게 되었습니다. 이러한 당사의 차입금 규모 확대는, 영업실적이 부진한 가운데 LS증권(주)에 대한 지분투자 등 지속적인 자금소요에 기인합니다. 중단기간 내 당사의 사업수익성이 유의미하게 개선되지 않는 이상 차입부담 감축은 제한적일 것으로 보입니다.

이자보상배율은 기업의 이자 부담능력을 판단하는 지표로 이자보상배율이 1배를 넘으면 회사가 이자 비용을 부담하고도 수익이 난다는 의미이고, 이 비율이 1배 미만일 경우에는 영업활동을 통해 창출한 이익으로 금융비용조차 지불할 수 없는 것을 의미합니다. 당사의 별도기준 이자보상배율은 5개 사업연도 연속 1 미만으로 나타나고 있으며, 2024년 3분기 별도기준 이자보상배율은 0.3배 수준을 기록하고 있습니다. 당사는 유동성 현황을 주기적으로 모니터링하고 있고 향후 만기 도래하는 회사채 및 차입금에 대하여 차환 및 영업이익 개선을 통한 상환 등 대응방안을 수립 중에 있습니다. 그러나 당사의 계획에도 불구하고 발행 시장의 여건에 따라 차환 일정 및 차입금 상환에 문제가 발생하는 경우 신용 위험에 노출될 수 있는 점을 충분히 고려하여 투자 의사결정에 참고하시기 바랍니다.

[요약 재무현황 (별도기준)]

(단위 : 백만원, %)

구 분
2024년 3분기
2023년
2022년
2021년
2020년
2019년

자산총계
1,298,717
1,256,335
1,257,451
1,257,845
1,178,428
1,150,564

유동자산
253,962
210,379
223,793
216,462
211,460
197,287

비유동자산
1,044,755
1,045,956
1,033,659
1,041,383
966,968
953,276

부채총계
746,762
715,543
730,019
735,747
716,230
640,278

유동부채
163,732
573,819
196,501
153,688
576,169
155,914

비유동부채
583,030
141,725
533,518
582,059
140,061
484,364

자본총계
551,955
540,792
527,433
522,098
462,199
510,285

부채비율
135.3%
132.3%
138.4%
140.9%
155.0%
125.5%

유동비율
155.1%
36.7%
113.9%
140.8%
36.7%
126.5%

총차입금
531,003
502,567
515,975
524,387
558,709
514,466

차입금의존도
40.9%
40.0%
41.0%
41.7%
47.4%
44.7%

영업이익
4,575
6,591
9,019
5,986
-23,635
-16,390

이자비용
17,894
20,673
18,332
20,318
22,604
22,179

이자보상배율(배)
0.3
0.3
0.5
0.3
-1.0
-0.7

자료: 당사 사업보고서 및 분기보고서

주1) 총차입금 = 단기차입금 + 장기차입금 + 사채 + 유동성장기부채 + 금융리스부채

주2) 이자보상배율 = 영업이익 / 이자비용

[요약 재무현황 (연결기준)]

(단위 : 백만원, %)

구 분
2024년 3분기
2023년
2022년
2021년
2020년
2019년

자산총계
10,625,886
1,309,219
1,300,442
1,309,373
1,228,402
1,173,591

유동자산
302,572
285,500
282,286
280,149
277,926
267,729

비유동자산
530,162
1,023,720
1,018,156
1,029,224
950,476
905,862

부채총계
9,667,945
745,212
748,566
755,744
735,193
654,294

유동부채
180,117
597,891
210,967
171,370
593,783
170,121

비유동부채
589,701
147,320
537,599
584,374
141,410
484,174

자본총계
957,941
564,008
551,876
553,629
493,209
519,296

부채비율
538,319
507,803
519,975
528,520
562,263
518,701

유동비율
1009.2%
132.1%
135.6%
136.5%
149.1%
126.0%

총차입금
168.0%
47.8%
133.8%
163.5%
46.8%
157.4%

차입금의존도
5.1%
38.8%
40.0%
40.4%
45.8%
44.2%

영업이익
32,632
11,618
8,016
4,309
-32,274
-21,368

이자비용
18,052
20,879
18,514
20,374
22,674
22,349

이자보상배율(배)
1.8
0.6
0.4
0.2
-1.4
-1.0

자료: 당사 사업보고서 및 분기보고서

주1) 총차입금 = 단기차입금 + 장기차입금 + 사채 + 유동성장기부채 + 금융리스부채

주2) 이자보상배율 = 영업이익 / 이자비용

당사의 단기차입금은 2024년 3분기말 별도기준 176억원으로, 총차입금 5,310억원 중 3.3%의 비중으로 구성되어 있습니다. 세부내역은 아래와 같습니다.

[단기차입금 현황 (별도기준)]

(단위: 백만원)

구 분
차입처
2024년 3분기말
2023년말

이자율(%)
차입금액
차입금액

USANCE
신한은행 외
3.75~5.86
6,795
5,613

수출LC-NEGO
신한은행 외
6.29~7.11
283
128

일반대출
우리종합금융
-
-
10,000

일반대출
수협은행 외
5.23~5.92
10,500
-

합 계
17,578
15,741

자료: 당사 사업보고서 및 분기보고서

연결회사의 단기차입금(비금융업 부문) 현황은 아래와 같습니다.

[단기차입금 현황 (연결기준)]

(단위: 백만원)

구 분
차입처
이자율(%)
2024년 3분기말
2023년말

USANCE
신한은행 외
3.75 ~ 5.86
6,795
5,613

수출LC-Nego
신한은행 외
6.29 ~ 7.11
283
128

일반대출
수협은행 외
5.23 ~ 8.85
11,050
10,550

합 계
18,128
16,291

자료: 당사 사업보고서 및 분기보고서

당사 장기차입금의 대부분은 LS용산타워의 토지 및 건물을 담보로 설정한 차입금이며, 2023년말 기준 2.70%이었던 이자율이 2024년 3분기말 기준 4.80%로 인상되어 당사 현금흐름에 부담으로 작용할 수 있습니다. 세부내역은 아래와 같습니다.

[장기차입금 현황
(별도기준)]

(단위: 백만원)

구 분
차입처
만 기
2024년 3분기말
2023년말

이자율(%)
차입금액
차입금액

담보부차입금(*)
에스앤와이제일차
2024년 7월 23일
-
-
250,000

우리엘용산제일차
2024년 7월 23일
-
-
30,000

리치게이트용산
2024년 7월 23일
-
-
60,000

중국농업은행
2024년 7월 23일
-
-
30,000

에스엘용산
2027년 7월 23일
4.80
200,000
-

리치게이트용산
2027년 7월 23일
4.80
60,000
-

엔에이치엘용산
2027년 7월 23일
4.80
50,000
-

엘에스하나제일차
2027년 7월 23일
4.80
50,000
-

우리엘용산제일차
2027년 7월 23일
4.80
40,000
-

중국은행
2027년 7월 23일
4.80
40,000
-

아이엠뱅크
2027년 7월 23일
4.80
20,000
-

일반차입금
우리종합금융
2025년 10월 4일
5.75
20,000
20,000

소 계
480,000
390,000

차감: 차입금현재가치할인차금
(2,870)
(645)

차감: 유동성장기차입금
-
(389,355)

합 계
477,130
-

자료: 당사 사업보고서 및 분기보고서

(*) LS용산타워의 토지 및 건물이 담보로 제공되어 있습니다.

연결회사의 장기차입금(비금융업 부문) 현황은 아래와 같습니다.

[장기차입금 현황
(연결기준)]

(단위: 백만원)

구 분
차입처
만 기
이자율(%)
2024년 3분기말
2023년말

담보부차입금(*)
에스앤와이제일차
2024년 07월 23일
-
-
250,000

우리엘용산제일차
2024년 07월 23일
-
-
30,000

리치게이트용산
2024년 07월 23일
-
-
60,000

중국농업은행
2024년 07월 23일
-
-
30,000

에스엘용산
2027년 07월 23일
4.80
200,000
-

리치게이트용산
2027년 07월 23일
4.80
60,000
-

엔에이치엘용산
2027년 07월 23일
4.80
50,000
-

엘에스하나제일차
2027년 07월 23일
4.80
50,000
-

우리엘용산제일차
2027년 07월 23일
4.80
40,000
-

중국은행
2027년 07월 23일
4.80
40,000
-

아이엠뱅크
2027년 07월 23일
4.80
20,000
-

일반차입금
우리종합금융
2025년 10월 04일
5.75
20,000
20,000

BMW파이낸셜서비스
2026년 04월 30일
5.95
500
500

소 계
480,500
390,500

차감: 차입금현재가치할인차금
(535)
(645)

차감: 유동성장기차입금
(100)
(389,455)

합 계
479,865
400

자료: 당사 사업보고서 및 분기보고서

(*) LS용산타워의 토지 및 건물이 담보로 제공되어 있습니다.

당사의 사채 현황은 아래와 같습니다.

[당사 사채 현황 (별도기준)]

(단위: 백만원)

구 분
발행일
상환일
이자율(%)
2024년 3분기말
2023년말

제69-1회
2021년 07월 23일
2024년 07월 23일
-
-
40,000

제69-2회
2021년 07월 23일
2024년 07월 23일
-
-
10,000

제70회
2023년 03월 14일
2025년 03월 14일
7.50
30,000
30,000

제71회(*)
2023년 09월 22일
2026년 09월 22일
-
-
23,130

차감: 사채할인발행차금
(18)
(163)

차감: 교환권조정(*)
-
(12,070)

소 계
29,982
90,898

차감: 유동성장기사채
(29,982)
(49,884)

차감: 교환사채(*)
-
(11,060)

합 계
-
29,953

자료: 당사 사업보고서 및 분기보고서

(*) 2024년 3분기 중 전액 자기주식으로 교환되었습니다.

연결회사의 사채(비금융업 부문) 현황은 아래와 같습니다.

[당사 사채 현황 (연결기준)]

(단위: 백만원)

구 분
발행일
상환일
이자율(%)
2024년 3분기말
2023년말

제69-1회
2021년 07월 23일
2024년 07월 23일
-
-
40,000

제69-2회
2021년 07월 23일
2024년 07월 23일
-
-
10,000

제70회
2023년 03월 14일
2025년 03월 14일
7.50
30,000
30,000

제71회(*)
2023년 09월 22일
2026년 09월 22일
-
-
23,130

차감: 사채할인발행차금
(18)
(163)

차감: 교환권조정(*)
-
(12,070)

소 계
29,982
90,898

차감: 유동성장기사채
(29,982)
(49,884)

차감: 교환사채(*)
-
(11,060)

합 계
-
29,953

자료: 당사 사업보고서 및 분기보고서

(*) 2024년 3분기 중 전액 자기주식으로 교환되었습니다.

한
편, 당사는 LS증권(주)로부터 배당금 수입과 LS용산타워의 임대 수입이 안정적으로 확보되고 있어 금융비용을 비롯한 경상적인 자금소요에 대응할 여력이 있습니다. 다만, 2023년 비우호적 증권업황이 이어지면서 LS증권(주) 실적 저하 및 최대주주와 특수관계인에 대한 배당 제외로 인해 당사의 배당금 수취 규모가 크게 감소하였습니다. 2024년에는 최대주주와 특수관계인에 대한 차등배당 결정이 없으며, LS증권(주)의 보유 유동성 및 자본적정성 등을 감안할 때 중장기적으로 연평균 100억원을 상회하는 배당금 수취가 가능할 것으로 예상됩니다. 추가로, LS증권(주)는 2025년 2월 6일 보통주 1주당 100원, 종류주 1주당 796원의 현금배당 결정을 공시한 바 있습니다. 금번 LS증권(주)의 배당으로 당사가 수취할 배당금은 약 34억원으로 예상됩니다.

[당사 배당금 수입 추이]

(단위: 억원)

구분
2024년 3분기
2023년 3분기
2023년
2022년
2021년
2020년
2019년

배당금 수입
51
-
-
181
179
109
164

자료: 당사 사업보고서 및 분기보고서

주1) 2023년에는 LS증권(주) 배당공시('23.02.09) 상 최대주주와 특수관계인의 배당 제외

[당사 임대 수입 추이]

(단위: 억원)

구분
2024년 3분기
2023년 3분기
2023년
2022년
2021년
2020년
2019년

임대 수입
340
316
423
412
390
369
353

자료: 당사 사업보고서 및 분기보고서

당사는 증권신고서 제출일 전일 현재 보유하고 있는 투자부동산 LS용산타워를 통해 임대수익을 창출하고 있을 뿐 아니라 담보능력을 활용하여 재무부담을 완화하고 있습니다. LS용산타워의 감정가는 2024년 5월 기준 1조 1,520억원이며, 담보설정액은 2024년 3분기말 기준 5,681억원입니다. LS용산타워 담보설정액에 대한 세부내역은 아래와 같습니다.

[LS용산타워 담보설정액 현황]

(단위: 백만원)

담보제공자산
거래처
담보설정액
담보제공목적

2024년 3분기말
2023년말

LS용산타워
삼일회계법인 외 4개사
5,220
5,220
전세권

㈜쥴릭파마코리아 외 4개사
10,918
10,918
근저당권

케이비증권
240,000
-
담보신탁

신한은행
72,000
72,000
담보신탁

농협은행
60,000
-
담보신탁

하나은행
60,000
-
담보신탁

우리은행
48,000
36,000
담보신탁

중국은행
48,000
48,000
담보신탁

아이엠뱅크
24,000
-
담보신탁

삼성생명주식회사
-
252,000
담보신탁

중국농업은행
-
36,000
담보신탁

하나은행
-
60,000
담보부사채

자료: 당사 사업보고서 및 분기보고서

당사 보유 현금성자산, 미사용여신한도, LS용산타워의 양호한 담보능력 등을 감안하면 중장기적으로도 실질적인 차입금 상환에 따른 부담은 크지 않을 것으로 판단되지만, 추후 예상치 못한 영업환경 악화로 인한 영업현금창출능력 저하 등으로 재무안정성이 악화될 가능성을 간과할 수 없습니다. 또한, 향후 LS계열사의 부진 및 대내외 경기 침체로 인해 LS증권(주)로부터의 배당금 수입과 LS용산타워 입대수입의 규모가 감소하거나 지급시기의 불안정성이 확대될 경우, 당사의 경상적인 자금소요 대응에도 부정적인 영향이 초래될 수 있습니다. 투자자께서는 이러한 점을 고려하시어 투자에 임하시길 바랍니다.

다. 운전자본 관련 위험
패션 제품의 경우 유행주기가 점점 짧아지고 있어 제품의 라이프 사이클 또한 짧아지는 경향이 있으며, 소비자의 취향도 빠르게 변화하고 있어 수요예측이 어려운 특성을 가지고 있어 재고 관리에 어려움이 발생
합니다.
2023년말 연결기준 재고자산은 1,079억원으로 전년말 대비 1.9% 증가하였으며, 2024년 3분기말 연결기준 재고자산은 1,120억원
입니다. 이러한 재고자산의 증가세는 브랜드 부문의 상품 재고자산 확대에 기인합니다. 잘못된 수요 예측이 이루어져 수요 대비 당사의 제품 매입이 과도하게 이루어지거나, 매출 확대를 위한 무리한 영업 전략을 추진할 경우 급격한 재고량의 증가로 인해 당사 재무유동성이 악화될 가능성이 있으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

패션산업은 높은 운전자금 부담과 함께 제품의 생산시기와 소비시기가 다르다는 특징을 가지고 있어 생산시점에서 소비의 수량을 정확히 예측하고 생산과 공급의 시기와 수량을 조절하는 것이 중요합니다. 특히 패션 제품의 경우 유행주기가 점점 짧아지고 있어 제품의 라이프 사이클 또한 짧아지는 경향이 있으며, 소비자의 취향도 빠르게 변화하고 있어 수요예측이 어려운 특성을 가지고 있어 재고 관리에 어려움이 발생합니다. 당사의 2023년말 연결기준 재고자산은 1,079억원으로 전년말 대비 1.9% 증가하였으며, 2024년 3분기말 연결기준 재고자산은 1,120억원입니다. 이러한 재고자산의 증가세는 브랜드 부문의 상품 재고자산 확대에 기인합니다. 브랜드 부문의 재고자산은 2024년 3분기말 기준 947억원으로, 2024년 3분기 누적 매출액 1,070억원 대비 과중한 수준으로 판단됩니다. 당사 재고자산 현황은 아래와 같습니다.

[당사 재고자산 현황 (연결기준)]

(단위 : 백만원, %)

사업부문
계정과목
2024년 3분기
2023년
2022년

브 랜 드
상 품
94,578
87,816
91,473

미착품
146
344
944

소 계
94,724
88,160
92,417

유 통
상 품
12,221
13,123
8,565

원재료
680
776
748

미착품
4,322
5,835
4,127

소 계
17,223
19,734
13,440

임 대
저장품
29
29
29

소계
29
29
29

기타
상품
32
23
17

소계
32
23
17

합 계
112,008
107,946
105,903

총자산(비금융) 대비 재고자산 구성비율(%)[재고자산÷기말자산총계(비금융)×100]
13.5%
8.2%
8.1%

재고자산회전율(회수)[연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]
2.5회
2.4회
2.4회

자료: 당사 사업보고서 및 분기보고서

주1)
상기 재고자산 관련 현황은 비금융업 부문에 한하여 기재하였습니다.

당사는 향후 지속적으로 재고자산 규모의 축소를 위해 노력할 예정으로 당사의 재고자산 관리의 효율성이 높아질 것으로 기대하고 있습니다. 그러나, 잘못된 수요 예측이 이루어져 수요 대비 당사의 제품 매입이 과도하게 이루어지거나, 매출 확대를 위한 무리한 영업 전략을 추진할 경우 급격한 재고량의 증가로 인해 당사 재무유동성이 악화될 가능성이 있으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

라. 재고평가손실에 따른 수익성 하락 위험

패션 제품의 경우 이월된 재고자산의 가치가 통상적으로 급격히 저하되는 현상이 발생하므로 재고자산의 효율적인 관리의 필요성이 타 산업대비 상대적으로 높은 편입니다
.
당사의 2023년말 연결기준 재고자산의 장부금액은 1,080억원으로 2022년말 1,059억원 대비 약 21억원 가량 증가하였습니다.

반면, 평가손실충당금은 2023년말 77억원, 2022년말 81억원으로 약 4억원 감소하였습니다.

또한 2024년 3분기 연결기준 재고자산의 장부금액은 1,120억원으로 전년동기 대비 약 77억원 감소하였습니다.
잘못된 수요 예측이 이루어져 재고자산이 이월될 경우 재고자산평가손실이 발생하여 당사 수익성이 악화될 가능성이 있으니 투자자께서는 이점 유의하여 주시기 바랍니다.

패션 제품의 경우 다음 시즌으로 이월된 재고자산의 가치가 통상적으로 급격히 저하되는 현상이 발생하므로 재고자산의 효율적인 관리 필요성이 타 산업대비 상대적으로 높은 편입니다. 당사는 2016년 잭울프스킨 등의 철수 과정에서 브랜드 사업 재고 관련 손실로 약 150억원을 기록한 바 있습니다. 브랜드 사업의 외형이 축소되는 가운데, 재고부담이 과중한 수준으로 유지되고 있어 향후 추가적인 손실부담 가능성도 배제할 수 없습니다.

[ 당사 재고자산 현황 (연결기준)]

(단위: 백만원)

구 분
2024년 3분기말
2023년말
2022년말
2021년말
2020년말
2019년말

취득원가
평가손실충당금
장부금액
취득원가
평가손실충당금
장부금액
취득원가
평가손실충당금
장부금액
취득원가
평가손실충당금
장부금액
취득원가
평가손실충당금
장부금액
취득원가
평가손실충당금
장부금액

상품(*)
114,550
(7,719)
106,831
109,081
(8,119)
100,961
111,262
(11,209)
100,053
105,042
(9,910)
95,132
128,295
(15,357)
112,937
144,596
(11,747)
132,848

원재료
680
-
680
776
-
776
748
-
748
417
-
417
398
-
398
461
-
461

저장품
29
-
29
29
-
29
29
-
29
37
-
37
43
-
43
42
-
42

미착품
4,468
-
4,468
6,179
-
6,179
5,072
-
5,072
2,395
-
2,395
1,358
-
1,358
4,230
-
4,230

합 계
119,727
(7,719)
112,008
116,065
(8,119)
107,946
117,112
(11,209)
105,903
107,892
(9,910)
97,982
130,093
(15,357)
114,736
149,329
(11,747)
137,582

자료: 당사 사업보고서 및 분기보고서(*) 2024년 3분기말 현재 자동차와 관련된 재고자산은 한국토요타자동차㈜와 매입거래에 따른 매입채무의 지급보증을 위해 27,000백만원(전기말: 27,000백만원)을 한도로 하여 양도담보계약이 체결되어 있습니다.

당사의 2023년말 연결기준 재고자산의 장부금액은 1,080억원으로 2022년말 1,059억원 대비 약 21억원 가량 증가하였습니다. 반면, 평가손실충당금은 2023년말 77억원, 2022년말 81억원으로 약 4억원 감소하였습니다. 또한 2024년 3분기 연결기준 재고자산의 장부금액은 1,120억원으로 전년동기 대비 약 77억원 감소하였습니다. 2024년 3분기 중 비용으로 인식되어 매출원가에 포함된 재고자산의 원가는 1,434억원(2023년 3분기 1,478억원) 입니다. 한편, 2024년 3분기 중 매출원가로 인식한 재고자산평가손실환입액은 1.7억원(
2023년 3분기 재고자산평가손실액 7.8억원)입니다.향후 잘못된 수요 예측이 이루어져 재고자산이 이월될 경우 재고자산평가손실이 발생하여 당사 수익성이 악화될 가능성이 있으니 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

마. 약정사항 및 우발채무 관련 위험
증권신고서 제출일 전일 현재 당사와 관련하여 진행중인 중요한 소송사건은 총 9건(금융업 부문(LS증권(주))이며, 소송가액이 총 1,417억원으로 2024년 3분기말 당사 연결기준 자산 총액 10조 6,259억원 대비 미미한 수준입니다.
해당 소송으로 인한 자원의 유출금액 및 시기는 불확실합니다. 투자자께서는 이와같은 우발채무의 발생 가능성에 대해 인지하시고 투자에 앞서 유의하시기 바랍니다.

증권신고서 제출일 전일 현재 연결기준 당사와 관련한 약정사항 및 우발채무는 아래와 같습니다.

[비금융업]
2024년 3분기말 현재 당사와 그 종속회사가 계류중인 소송사건은 없으며, 2024년 3분기말 및 2023년말 현재 금융기관과의 약정사항 및 제공받은 지급보증내역은 다음과 같습니다.

(원화단위: 천원, 외화단위: 천)

제공자
구분
한도액

2024년 3분기말
2023년말

하나은행
기업일반자금대출 등
50,550,000
50,550,000

전자어음할인
5,000,000
5,000,000

외화지급보증
USD 2,000
USD 2,000

외화지급보증
EUR 1,700
EUR 1,700

채권할인약정
7,000,000
7,000,000

담보신탁차입
50,000,000
-

우리은행
외화지급보증
USD 3,700
USD 3,700

기업일반자금대출
4,000,000
5,000,000

담보신탁차입
40,000,000
30,000,000

국민은행
외환통합한도
USD 8,100
USD 8,100

신한은행
수입신용장
USD 5,000
USD 5,000

수출매입외환
USD 650
USD 650

전자어음할인
4,000,000
4,000,000

담보신탁차입
60,000,000
60,000,000

농협은행
수입신용장
USD 10,000
USD 10,000

담보신탁차입
50,000,000
-

수협은행
수입신용장
USD 400
USD 400

기업일반자금대출
3,000,000
-

광주은행
수입신용장
USD 5,000
-

기업일반자금대출(일반대)
5,000,000
-

기업일반자금대출(한도대)
5,000,000
-

우리종합금융
기업일반자금대출
20,000,000
30,000,000

삼성생명보험
담보신탁차입
-
210,000,000

중국은행
담보신탁차입
40,000,000
40,000,000

중국농업은행
담보신탁차입
-
30,000,000

케이비증권
담보신탁차입
200,000,000
-

아이엠뱅크
담보신탁차입
20,000,000
-

BMW파이낸셜서비스
일반대출약정
500,000
500,000

물품대금 등
1,950,000
4,130,000

서울보증보험
전자상거래
200,000
200,000

이행보증 등(*)
412,278
321,778

한국자산관리공사
담보부사채 지급보증
-
48,000,000

(*) 해당 약정금액은 계약이행 등을 보증하기 위한 실행액입니다.

2024년 3분기말 현재 연결회사가 특수관계자에게 제공한 지급보증은 다음과 같습니다.

(
2024년 3분기말)

(외화단위: 천)

구 분
회사명
담보/보증처
금액
보증기간
비고

공동기업
PT. STM Coal Trading
PT.BANKWOORI SAUDARA INDONESIA
USD 3,700
2016년 8월~2024년 12월
차입금 지급보증(*)

(*) 2024년 3분기말 현재 연결회사는 상기 금융보증계약에 대하여 4,882,520천원을 지급보증부채로 계상하였습니다.

(2023년말)
(외화단위: 천)

구 분
회사명
담보/보증처
금액
보증기간
비고

공동기업
PT. STM Coal Trading
PT.BANKWOORI SAUDARA INDONESIA
USD 3,700
2016년 8월 ~ 2024년 6월
차입금 지급보증(*)

(*) 2023년말 현재 연결회사는 상기 금융보증계약에 대하여 4,770,780천원을 지급보증부채로 계상하였습니다.

이외 우발채무로서, 연결회사가 차입한 담보신탁차입의 대출약정서에 부채비율 200%이하 유지, 신용등급 BBB- 이상 유지 규정, 이자지급력지수(DSCR) 1.0이상 유지 규정 등이 포함되어 있기에 상기 규정이 위반되는 경우 기한의 이익을 상실할 수도 있습니다.

또한, 연결회사는 전기 중 70회 사모사채를 발행하였습니다. 해당 사모사채의 인수계약서에 따르면 은행거래가 정지된 때, 회생, 파산 등의 절차가 있는 경우 등 기한의 이익 상실 조항이 포함되어 있습니다. 회사가 보유한 사채 중 상기 규정이 적용되어 발행된 사채는 300억원입니다.

추가로, 연결회사는 ㈜신영이앤피로부터 발전용 목재펠릿 생산을 위한 산림바이오매스를매입하여 SY에너지㈜와 주식회사 신영포르투에 공급하고, SY에너지㈜와 주식회사 신영포르투에서 생산된 발전용 목재펠릿을 매입하여 ㈜신영이앤피에 공급하는 계약을 체결하고 있습니다. 이 거래에서 발생하는 수익은 순액으로 인식하고 있습니다. 본 계약의 물량과 단가는 개별 계약 상 확정되어 있으며, 계약과 관련한 약정사항은 아래와 같습니다.

- ㈜신영이앤피와 주식회사 신영포르투 계약의 연결회사의 이행을 담보하기 위하여 연결회사의 지배기업인 ㈜E1으로부터 주식회사 신영포르투의 생산개시일로부터 연대보증을 제공받는 약정을 체결하였습니다.

- ㈜신영이앤피의 의무이행을 담보하기 위하여 연결회사는 주식회사 신영포르투의 대표이사가 보유한 ㈜신영이앤피의 지분증권의 일부를 담보로 제공받고 있습니다.

- 회사는 2020년 중 주식회사 신영포르투의 지분 51%를 취득할 수 있는 콜옵션을 취득하였습니다.한편, 2024년 3분기말 및 2023년말 현재 근저당권, 전세권, 담보신탁의 목적으로 LS용산타워에 설정된 담보금액은 568,138,756천원(전기말: 520,137,756천원)입니다. 또한 담보신탁차입과 관련하여 단기금융상품 8,507,819천원(전기말: 5,277,948천원)에 대해 사용이 제한되어 있습니다. 또한, 2024년 3분기말 현재 ㈜스포츠모터사이클코리아에 지급보증한 금액은 2,505,902천원(전기말: 2,425,203천원)입니다. 또한 지급보증과 관련하여 정기예금 2,700,000천원(전기말: 2,700,000천원)에 대해 사용이 제한되어 있습니다
. 그리고 2024년 3분기말 현재 종속기업 ㈜케이제이모터라드가 지배기업에 제공한 임차보증금 2,950,000천원(전기말: 2,950,000천원)이 하나은행과 BMW파이낸셜서비스에 담보로 제공되어 있습니다.
<주요종속회사 → (주)베스트토요타>

보고기간종료일 현재 (주)베스트토요타가 금융기관과의 약정사항 및 관련 지급보증내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

제공자
한도액
실행금액
담보 내용

산업은행
1,000
-
-

토요타파이낸셜서비스코리아
2,000
-
재고금융설정

보고기간종료일 현재 (주)베스트토요타의 재고자산 중 자동차와 관련된 재고자산은 한국토요타자동차(주)와 매입거래에 따른 매입채무의 지급보증을 위해 27,000백만원을 한도로 하여 양도담보계약이 체결되어 있습니다.

2024년 3분기 보고기간종료일 현재 (주)베스트토요타의 매입채무와 관련하여 담보로 제공된 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

제 공 처
제공자산
담보설정액
비 고

한국토요타자동차
토지, 건물
6,500
근저당

[금융업] <주요종속회사 → LS증권(주)>
2024년 3분기말 LS증권(주)가 연루된 중요한 소송사건은 아래와 같습니다.

[2024. 09. 30 현재]
(단위 : 원)

소송당사자
소송내용
소송가액
진행상황
회사의 대응방안
향후 소송결과에 따라회사에 미치는 영향
비고

원고: 부산은행 피고: 당사 외 3 (한화투자증권, 나이스신용평가, 서울신용평가)
원고가 당사에 ABCP 인수 주관회사로서 투자자 보호의무 등을 위반하였음을 이유로 손해배상책임을 청구
19,666,520,550
2018. 11. 09. 원고 소 제기2021. 10. 15. 당사 1심 전부 승소2023. 01. 13. 당사 2심 일부 승소
소송대리인의 조력을 받아 적극대응 예정
현시점에서는 소송결과를 예단하기 어려움
3심 진행중

원고: 하나은행 피고: 당사 외 3 (한화투자증권, 나이스신용평가, 서울신용평가)
원고가 당사에 ABCP 인수 주관회사로서 투자자 보호의무 등을 위반하였음을 이유로 손해배상책임을 청구
3,441,038,905
2018. 11. 12. 원고 소 제기2021. 10. 15. 당사 1심 전부 승소2023. 01. 13. 당사 2심 일부 승소
소송대리인의 조력을 받아 적극대응 예정
현시점에서는 소송결과를 예단하기 어려움
3심진행중

원고: 현대차증권 피고: 당사 외 1 (한화투자증권)
원고가 당사에 ABCP 인수 주관회사로서 투자자 보호의무 등을 위반하였음을 이유로 손해배상책임을 청구
49,128,219,180
2018. 11. 19. 원고 소 제기2021. 10. 15. 당사 1심 전부 승소2023. 01. 13. 당사 2심 일부 승소
소송대리인의 조력을 받아 적극대응 예정
현시점에서는 소송결과를 예단하기 어려움
3심진행중

원고: BNK투자증권 피고: 당사 외 1 (한화투자증권)
원고가 당사에 ABCP 인수 주관회사로서 투자자 보호의무 등을 위반하였음을 이유로 손해배상책임을 청구
19,651,287,672
2018. 11. 19. 원고 소 제기2021. 10. 15. 당사 1심 전부 승소2023. 01. 13. 당사 2심 일부 승소
소송대리인의 조력을 받아 적극대응 예정
현시점에서는 소송결과를 예단하기 어려움
3심진행중

원고: KB증권 피고: 당사 외 1 (한화투자증권)
원고가 당사에 ABCP 인수 주관회사로서 투자자 보호의무 등을 위반하였음을 이유로 손해배상책임을 청구
19,655,342,468
2018. 11. 23. 원고 소 제기2021. 10. 15. 당사 1심 전부 승소2023. 01. 13. 당사 2심 일부 승소
소송대리인의 조력을 받아 적극대응 예정
현시점에서는 소송결과를 예단하기 어려움
3심진행중

원고: 유안타증권 피고: 당사 외 1 (한화투자증권)
원고가 당사에 ABCP 인수 주관회사로서 투자자 보호의무 등을 위반하였음을 이유로 손해배상책임을 청구
4,436,980,454
2020. 05. 22. 원고 소 제기변론기일 추정
소송대리인의 조력을 받아 적극대응 예정
현시점에서는 소송결과를 예단하기 어려움
1심진행중

원고: 하나은행 외 1 (한국증권금융) 피고: 당사 외 3 (한화투자증권, 나이스신용평가, 서울신용평가)
신탁업자인 원고가 당사에 ABCP 인수 주관회사로서 투자자 보호의무 등을 위반하였음을 이유로 손해배상책임을 청구
5,875,178,090

2020. 12. 24. 원고 소 제기
변론기일 추정

소송대리인의 조력을 받아 적극대응 예정
현시점에서는 소송결과를 예단하기 어려움
1심진행중

원고: 한국증권금융 피고: 당사 외 1 (한화투자증권)
신탁업자인 원고가 당사에 ABCP 인수 주관회사로서 투자자 보호의무 등을 위반하였음을 이유로 손해배상책임을 청구
19,655,342,468
2021. 04. 15. 원고 소 제기2023. 05. 17. 당사 1심 일부 승소
소송대리인의 조력을 받아 적극대응 예정
현시점에서는 소송결과를 예단하기 어려움
2심진행중

원고: 신영증권 피고: 당사 외 3 (한화투자증권, 나이스신용평가, 서울신용평가)
원고가 당사에 ABCP 인수 주관회사로서 투자자 보호의무 등을 위반하였음을 이유로 손해배상책임을 청구
201,000,000
2021. 11. 08. 원고 소 제기변론기일 추정
소송대리인의 조력을 받아 적극대응 예정
현시점에서는 소송결과를 예단하기 어려움
1심진행중

그 밖의 우발채무는 아래와 같습니다.

[LS증권(주) 사용제한된 금융자산 현황]

(기준일: 2024. 09. 30)

(단위: 천원)

구분
금융기관
2024년 3분기말

당기손익-공정가치측정금융자산

투자자예탁금별도예치금(신탁)(*1)
한국증권금융㈜
606,203,583

손해배상공동기금
한국거래소
45,650,905

소 계
651,854,488

상각후원가측정금융자산

투자자예탁금별도예치금(예금)(*1)
한국증권금융㈜
50,025,810

대차거래이행보증금(*2)
한국증권금융㈜
123,092,501

장내파생상품거래예치금(*3)
우리은행 등
74,072,823

유통금융담보금(*4)
한국증권금융㈜
66,500,000

담보금융지원대출담보금
한국증권금융㈜
12,000,000

특정예금(*5)
우리은행 등
20,500

장내파생상품매매증거금(*6)
한국거래소
107,315,408

주식매매증거금(*6)
한국거래소
8,511,090

정기예적금(*5)
우리은행
3,000,000

기타예치금(*3)
우리은행 등
23,713,504

공탁금(*7)

4,489,980

소 계
472,741,616

합 계
1,124,596,104

(*1) 투자자예탁금별도예치금은 자본시장과 금융투자업에 관한 법률에 의하여 예치하고 있습니다.

(*2) 대차거래이행보증금은 증권대차거래 이행보증을 위하여 예치하고 있습니다.

(*3) 장내파생상품거래예치금은 고객의 해외선물거래 관련하여 해외 FCM(Futures Commission Merchant)과 국내 시중은행에 예치된 금액이며, 기타예치금은 해외주식거래와 관련하여 해외 예탁기관과 국내 시중은행에 예치된 금액입니다.

(*4) 유통금융담보금은 증권유통금융대출약정에 따라 예치된 금액입니다.

(*5) 특정예금은 당좌개설보증금이며, 정기예금은 당좌대출 한도약정 및 소액결제 관련하여 질권이 설정되어 있습니다.

(*6) 장내파생상품매매증거금은 파생상품시장업무규정에 의하여 매매증거금으로 예치된 금액이며,주식매매증거금은 유가증권시장업무규정에 따라 매매증거금으로 예치된 금액입니다.

(*7) CERCG 2심 민사소송 일부 패소에 따른 가지급금 지급을 위한 4,336백만원 등 공탁 금액입니다.

[LS증권(주) 금융기관 체결 약정사항 및 한도금액]

(기준일: 2024. 09. 30)

(단위: 천원)

구분
금융기관
한도금액

당좌차월약정
국민은행
5,000,000

수협은행
5,000,000

우리은행
15,000,000

소 계
25,000,000

일중차월약정
한국증권금융㈜
200,000,000

우리은행
30,000,000

하나은행
5,000,000

소 계
235,000,000

기관운영자금대출
한국증권금융㈜
50,000,000

융통어음할인약정
한국증권금융㈜
80,000,000

증권유통금융
한국증권금융㈜
350,000,000

담보금융지원대출 - 한도거래
한국증권금융㈜
100,000,000

담보금융지원대출 - 건별장기거래
한국증권금융㈜
90,000,000

채권딜러금융
한국증권금융㈜
300,000,000

할인어음(청약증거금예수금)
한국증권금융㈜
청약증거금범위내

LS증권(주) 연결회사는 자산관리위탁 및 매입보장약정에 따라 유동화SPC가 발행하는 기업어음 및 전자단기사채 중 발행일 당일에 매수 또는 대금의 납입이 이루어지지 않은 금액에 대하여 매입을 보장하는 약정을 체결하고 있으며, 2024년 3분기말 현재 매입보장약정의 내용은 다음과 같습니다.

[LS증권(주)
매입보장약정]

(기준일: 2024. 09. 30)
(단위: 천원, 횟수)

SPC명
약정기간
약정금액(*)
잔여 차환발행횟수

아이코닉제일차㈜
2020.12.29~2025.12.29
54,500,000
6

원진제삼차
2021.01.25~2025.05.16
35,000,000
3

더블유제이엘제일차㈜
2021.06.28~2025.06.27
80,200,000
8

여수베스트제일차㈜
2021.11.26~2025.11.27
10,000,000
5

프라임마켓㈜
2024.06.28~2025.03.28
35,500,000
2

디더블유노들㈜
2024.06.17~2025.06.13
36,000,000
3

골든에그제일차㈜
2024.04.09~2025.10.10
30,000,000
4

메가베스트제일차㈜
2024.08.08~2025.08.08
30,000,000
3

엠에스페트로제일차㈜
2024.08.23~2029.02.23
20,000,000
18

합 계
331,200,000

(*) 매입보장약정에 따라 보유하고 있는 기업어음 및 전자단기사채는 당분기말 현재 102,700백만원입니다.

LS증권(주) 연결회사는 유동화SPC가 발행하는 사모사채 인수 관련 대출약정 등의 신용공여약정을 체결하고 있으며, 2024년 3분기말 현재 대출약정 등의 신용공여약정 내용은 다음과 같습니다.

[LS증권(주)
신용공여약정]

(기준일: 2024. 09. 30)
(단위: 천원)

종목명
구분
약정기간
약정금액
약정잔액

채권시장안정 전문투자형 사모증권 투자신탁
수익증권인수약정
-
17,000,000
8,100,000

회사채안정화전문투자형 사모투자신탁(2020)
수익증권인수약정
-
800,000
480,000

지베스코 기회추구일반사모부동산투자신탁1호
수익증권인수약정
2022.04.18~2025.04.18
10,000,000
1,493,000

헤리티지시그니처일반사모부동산투자신탁제3호
수익증권인수약정
2022.05.31~2025.05.31
5,000,000
4,300,971

스타셋 제3호 창업벤처전문 사모투자합자회사
출자약정
2022.08.05~2030.03.10
1,000,000
300,000

어센트-디에이신기술투자조합 제1호(인스텍CB)
출자약정
2024.06.21~2027.06.21
1,000,000
620,000

유동화증권매입프로그램 제2차 주식회사 사모사채
사모사채인수약정
2023.06.12~2025.08.31
4,645,000
4,459,200

미리제일차㈜
한도대출
2024.09.10~2025.09.10
200,000
76,430

합 계

39,645,000
19,829,601

2024년 3분기말 현재 당기손익-공정가치측정금융자산과 관련하여 담보로 제공된 금융자산의 장부금액은 다음과 같습니다.

[LS증권(주)
당기손익-공정가치측정금융자산 관련 담보제공 금융자산]

(단위: 천원)

구분
목적(*)
기관
2024년 3분기말

주식ㆍ집합투자증권
대차거래
한국예탁결제원
544,564,329

한국증권금융㈜
107,423,029

장내파생상품매매증거금
한국거래소
1,225,320

증권시장거래증거금
한국거래소
7,586,314

국채
대차거래
한국증권금융㈜
8,167,267

한국예탁결제원
1,673,352

장외파생상품매매증거금
키움증권
-

특수채
대차거래
한국예탁결제원
8,617,040

한국증권금융㈜
26,876,766

장내파생상품매매증거금
한국거래소
49,228,976

회사채
대차거래
한국예탁결제원
-

한국증권금융㈜
12,785,821

장내파생상품매매증거금
한국거래소
3,581,011

합 계
771,729,225

(*) 환매조건부채권매도에 편입된 채권(매도 후 미리 정한 가격 또는 매도가격에 일정수익률을 더한 금액으로 양도자산을 재매입하는 약정 체결)의 내역은 주석 29에 기재하였습니다.

2024년 3분기말 현재 LS증권(주) 연결회사와 관련하여 계류 중인 소송사건은 총 27건으로, 중국국저에너지화공집단(CERCG) 관련 9건을 포함한 피소 총 14건(소송가액 146,029백만원)과원고 13건(소송가액 36,238백만원)이 있습니다. 2023년 중 연결회사는 중국국저에너지화공집단(CERCG) 관련 피소 9건 중 6건에 대해 일부패소하여 21,046백만원을 지급(4건)하고, 4,336백만원을 공탁(2건)하였습니다. 이와 관련하여 보고기간종료일 현재 9,319백만원의 소송충당부채를 인식하고 있으며, 이 외 소송결과에 대한 합리적인 예측이 불가능하다고 판단하고 있습니다.

2024년 3분기말 현재 LS증권(주)의 차입유가증권 내용은 다음과 같습니다.

[LS증권(주) 차입유가증권 현황]

(단위: 천원)

구분
2024년 3분기말

주식
686,533,755

대차거래(*1)
582,772,064

주식대여서비스(*2)
103,761,691

채권(*1)
182,218,155

ETF(*1)
179,038,560

합 계
1,047,790,470

(*1) 연결회사는 한국예탁결제원과 한국증권금융을 중개기관으로 하여 유가증권을 차입해 대차거래를 하고 있습니다.

(*2) 연결회사는 유가증권 및 코스닥 주식을 보유하고 있는 고객(대여자)으로부터 한국예탁결제원의 주선을 통해 해당주식의 차입을 원하는 차입자에게 대여해주고 있습니다.

2024년 3분기말 LS증권(주)가 현재 고객으로부터 예탁받은 예수유가증권은 다음과 같습니다.

[LS증권(주) 예수유가증권 현황]

(단위: 천원)

구분
당분기말

위탁자유가증권
7,164,141,360

수익자유가증권
13,318,238,992

합 계
20,482,380,352

상기 약정사항 및 우발상황으로 인한 자원의 유출금액 및 시기는 불확실합니다. 투자자께서는 이와같은 우발채무의 발생 가능성에 대해 인지하시고 투자에 앞서 유의하시기 바랍니다.

바. LS증권(주) 관련 위험
당사는 이트레이드증권(주)(現 LS증권(주))에 대한 재무적 투자를 목적으로 2008년 7월 설립된 사모투자전문회사인 G&A PEF의 LP(유한책임사원)로 참여하면서, PEF의 타출자자와의 사이에서 유한책임사원 지분에 대한 옵션계약(LS네트웍스의 풋옵션 제공 및 콜옵션 보유)을 체결하였습니다. "지분옵션계약"을 근거로 하여 자산양수도 대금 3,298억원을 지급하였으며 G&A PEF의 LP로서 지분율은 38.57% 에서 98.81%로 증가하였습니다. 이후 이베스트투자증권(주)(舊 이트레이드증권, 現 LS증권(주))은 2019년 4월 경 공모규모 약 778억원(증권수량 15,000,000주, 기존 발행주식총수 대비 약 37.05%) 규모의 일반공모 유상증자를 진행한 바 있으며, 당사가 LP로 참여한 G&A PEF의 이베스트투자증권(주)에 대한 지분율은 종전 84.58%에서 61.71%로 감소하였습니다.

2024년 1월 G&A PEF 청산에 따라 펀드는 보유 자산을 LP에 분배하게 되었고, 유일한 LP로 남아있던 당사가 이베스트투자증권(주) 지분을 현물로써 분배
받았습니다.
금융위원회로부터 대주주 변경 승인 통보를 받고, 공정거래위원회의 기업결합 심사 승인에 따라 이베스트투자증권(주)은 LS계열로 편입
되었습니다. 당사는 이와 관련하여 2024년 1월 19일 이베스트투자증권(주) 지분 60.98%를 1,299억원에 인수한다고 공시하였으며, 2024년 6월 1일 이베스트투자증권(주)은 LS증권(주)으로 사명을 변경하였습니다.
2024년 1월부터 LS증권(주)가 당사 연결실체에 편입되면서, 당사는 LS증권(주)의 실적변동에 따른 위험에 노출
되어 있습니다.

LS증권(주)의 연결기준 영업수익은 2019년 1조 883억원에서 2020년 2조 55억원으로 급증하였다가, 2021년 1조 5,445억원으로 축소된 이후 점진적으로 감소
하였습니다. 또한
LS증권(주)의 경우, 2024년 3분기 기준 658.78%의 순자본비율과 109.70%의 레버리지비율(자산부채비율)을 기록하고 있습니다. 2024년 3분기 기준 대형사 제외 업계평균 순자본비율이 685%이고, 업계 평균 레버리지비율이 681%인 것을 감안할 때, LS증권(주)의 자본적정성 및 재무건전성은 양호
한 것으로 판단됩니다.

당사는 이트레이드증권(現 LS증권(주))에 대한 재무적 투자를 목적으로 2008. 7. 설립된 사모투자전문회사인 G&A PEF의 LP(유한책임사원)로 참여하면서, PEF의 타출자자와의 사이에서 유한책임사원 지분에 대한 옵션계약(LS네트웍스의 풋옵션 제공 및 콜옵션 보유)을 체결하였습니다.

그러나 해당 지분옵션계약과 관련하여 회계처리나 재무제표 주석 기재를 하지 아니하여 왔으나, 2013년 2월에 2012년 회계연도 결산시 회계오류를 발견하고 재무제표에 상기 지분옵션관련 사항 즉 출자분 중 풋옵션을 제공함과 동시에 콜옵션을 보유하는 부분(타 투자자의 PEF 출자분의 60%)에 대해서는 투자주식 및 담보부차입금을 재무제표에 인식하였고, 풋옵션만 제공한 부분(타 투자자 PEF 출자분의 40%)에 대하여는 파생상품으로 반영하였으며, 과거 재무제표인 2008년~2011년 재무제표 또한 이를 반영하여 수정하여 공시한 사실이 있습니다.

이에 따라 금융감독원은 당사 및 당사의 감사인에 대하여 상기 지분옵션계약을 미반영하였던 사항이 회계처리 위반에 해당하는지에 대한 회계감리를 진행하으며, 2014년 12월 증권선물위원회로부터 회계처리기준 위반으로 LS네트웍스에 대해 과징금 6억원, LS네트웍스 대표이사에게 과징금 1천만원을 각각 부과받았습니다.당사를 제외한 나머지 유한책임사원(LP) 2개사는 "지분옵션계약"을 근거로 하여 Put옵션 100%(3,298억원)를 행사할 것을 통보하였습니다. 이에 당사는 2015년 7월 23일 "지분옵션계약" 및 "Put 옵션 행사통지서"를 근거로 하여 G&A 사모투자전문회사의 지분증권 201,784,315,799좌(60.23%)를 취득(인수)하기로 결정하고, 그에 따른 지분증권 양수 대금을 동일자로 모두 지급하고 동시에 소유권이 이전되었습니다.

G&A사모투자전문회사는 상장회사인 이베스트투자증권(주)의 최대주주(보고서 제출일 현재 지분율: 84.6%)이며, G&A사모투자전문회사의 무한책임사원 및 유한책임사원의 구성 내역은 다음과 같습니다.

[G&A 사모투자전문회사(PEF) 투자자 내역(Put 행사 전)]

구 분
출자좌수
지분율(출자좌수 대비)
투자금액
비고

무한책임사원(GP)
지앤에이프라이빗에쿼티(유)
4,000,000,000좌
1.20%
4,000,000,000원
-

유한책임사원(LP)
(주)LS네트웍스
129,215,684,201좌
38.57%
142,949,272,553원
-

엘원제사차(유)
114,344,445,619좌
34.13%
170,000,000,000원
-

엘투이천십삼제일차(주)
87,439,870,180좌
26.10%
130,000,000,000원
-

합 계
335,000,000,000좌
100.00%
446,949,272,553원
-

자료: 2015년 7월 23일 "주요사항보고서(중요한자산양수도결정)"주1) 상기 '투자금액'은 '13년 7월 23일 현재 무한책임사원(GP)및 유한책임사원(LP)의 각자 투자한 금액을 기준으로 표기하였습니다.

당사가 G&A 사모투자전문회사 내 유한책임사원들과 체결한 지분옵션계약의 주내용은 다음과 같습니다.

[지분옵션계약 내역]

구 분
내 용
비 고

계 약 일
2013년 7월 22일
-

만 기 일
2015년 7월 23일
-

Put 옵션
보유자
엘원제사차 유한회사 및 엘투이천십삼제일차 주식회사
-

행사대상
G&A사모투자전문회사의 출자이행 잔액(출자금액 3,000억원)
-

행사시기
취득일로부터 2년이 경과한 날의 직전1개월전으로부터 15영업일이 경과한 날까지의 기간
-

행사가격
출자이행잔액의 연이자율 4.5~4.6%등을 가산한 금액
-

Call 옵션
보유자
주식회사 LS네트웍스
-

행사대상
유한책임사원의 G&A사모투자전문회사 출자이행잔액 60% 또는 일부
-

행사시기
2014년 7월 23일 및 그로부터 각 3,6,9,12개월째가 되는 날들을 기준으로 그 1개월 전부터 15영업일 전까지의 기간 동안 각 행사가능
-

자료: 2015년 7월 23일 "주요사항보고서(중요한자산양수도결정)"

[자산양수도 대상 지분증권 가액]

(단위: 원, %)

구 분
양도자
좌수
지분율
인수금액
비고

G&A PEF지분증권
엘원제사차(유)
114,344,445,619좌
34.13
186,934,391,950
-

엘투이천십삼제일차(주)
87,439,870,180좌
26.10
142,897,266,330
-

합 계
201,784,315,799좌
60.23
329,831,658,280
-

자료: 2015년 7월 23일 "주요사항보고서(중요한자산양수도결정)"주1) 상기 지분율은 G&A 사모투자전문회사 내 각 지분증권별 비율을 나타낸 것이며, 인수금액은 2013년 7월 22일 지분옵션계약을 근거로 산정 및 당사에 통보된 Put 옵션 금액입니다.

[자산양수도 대금의 지급]

(단위: 원)

구 분
지급예정일
금액
비 고

현 금
2015년 7월 23일
329,831,658,280
-

자료: 2015년 7월 23일 "주요사항보고서(중요한자산양수도결정)"

당사는 보유하고 있는 투자부동산의 담보제공(LS용산타워 담보신탁관련 "III.투자위험요소 1.사업위험 자.부동산관련위험"참고)으로 인한 조달 2,000억원과 아스테리움용산 매각 약 400억원, 2015년 4월 기업어음(사모)발행으로 인한 500억원과 사내유보자금 400억원으로 해당 자산양수도 대금의 지급을 완료하였습니다. 해당 "지분옵션계약"을 근거로 하여 자산양수도 대금 지급으로 인해 G&A 사모투자전문회사의 LP로서 지분율은 38.57% 에서 98.81%로 증가하였습니다.

[G&A 사모투자전문회사(PEF) 투자자 내역(Put 행사 후)]

구 분
출자좌수
지분율(출자좌수 대비)
투자금액
비고

무한책임사원(GP)
지앤에이프라이빗에쿼티(유)
4,000,000,000좌
1.20%
4,000,000,000원
-

유한책임사원(LP)
(주)LS네트웍스
331,000,000,000좌
98.81%
442,949,272,553원
-

합 계
335,000,000,000좌
100.00%
446,949,272,553원
-

자료: 당사 제시

이베스트투자증권(주)은 2019년 4월 공모규모 약 778억원(증권수량 15,000,000주, 기존 발행주식총수 대비 약 37.05%) 규모의 일반공모 유상증자를 진행한 바 있으며, G&A 사모투자전문회사는 일반공모에 참여하지 않았습니다. 이에 따라 당사가 재무적투자자(LP)로 참여한 G&A 사모투자전문회사의 이베스트투자증권(주)의 지분율은 종전 84.58%에서 61.71%로 감소하였습니다.

2024년 1월 G&A PEF 청산에 따라 펀드는 보유 자산을 LP에 분배하게 되었고, 유일한 LP로 남아있던 당사가 이베스트투자증권(주) 지분을 현물로써 분배받았습니다. 금융위원회로부터 대주주 변경 승인 통보를 받고, 공정거래위원회의 기업결합 심사 승인에 따라 이베스트투자증권(주)은 LS계열로 편입되었습니다. 당사는 이와 관련하여 2024년 1월 19일 이베스트투자증권(주) 지분 60.98%를 1,299억원에 인수한다고 공시하였습니다. 자세한 내용은 아래와 같습니다.

[타법인 주식 및 출자증권 양수결정(2024.01.19)]

1. 발행회사
회사명
이베스트투자증권(주)

국적
대한민국
대표자
김 원 규

자본금(원)
363,969,375,000
회사와 관계
-

발행주식총수(주)
55,481,190
주요사업
증권 중개업

- 최근 6월 이내 제3자 배정에 의한 신주취득 여부
아니오

2. 양수내역
양수주식수(주)
33,830,364

양수금액(원)(A)
129,908,597,760

총자산(원)(B)
1,300,442,455,061

총자산대비(%)(A/B)
9.99

자기자본(원)(C)
551,876,482,818

자기자본대비(%)(A/C)
23.54

3. 양수후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
33,830,364

지분비율(%)
60.98

4. 양수목적
경영권 확보를 통한 기업가치 제고

5. 양수예정일자
2024년 01월 31일

6. 거래상대방
회사명(성명)
지앤에이사모투자전문회사(G&A PEF)

자본금(원)
335,000,000,000

주요사업
기타 금융투자업

본점소재지(주소)
서울특별시 강남구 강남대로 140길 46

회사와의 관계
-

7. 거래대금지급
당사가 재무적투자자(LP)로 참여 중인 지앤에이사모투자전문회사(G&A PEF)의 청산에 따른 잔여재산 분배로 동 법인이 보유하고 있는 이베스트투자증권(주) 보통주식을 사원별 출자내역에 따라 현물분배 예정으로, 별도의 거래대금 지급은 없음

8. 외부평가에 관한 사항
외부평가 여부
예

- 근거 및 사유
자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제161조 및 동법시행령 제171조에 따라 금융위원회에 제출하는 주요사항보고서 작성 및 첨부자료로 활용

외부평가기관의 명칭
딜로이트안진회계법인

외부평가 기간
2024년 01월 01일 ~ 2024년 01월 18일

외부평가 의견
적정

9. 이사회결의일(결정일)
2024년 01월 19일

- 사외이사참석여부
참석(명)
3

불참(명)
0

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

10. 우회상장 해당 여부
아니오

- 향후 6월이내 제3자배정 증자 등 계획
아니오

11. 발행회사(타법인)의 우회상장 요건 충족여부
아니오

12. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

13. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

- 계약내용
-

14. 향후 회사구조개편에 관한 계획

- 해당사항이 없습니다.

15. 기타 투자판단과 관련한 중요사항- 당사가 재무적투자자(유한책임사원, LP)로 참여 중인 지앤에이사모투자전문회사(이하 'G&A PEF')는 이베스트투자증권(주)(이하 '발행회사') 보통주식 34,239,190주를 보유하고 있으며, 이는 보통주식 발행주식 총수의 61.7%에 해당합니다. ① G&A PEF의 정관에 근거, 해당법인의 사원총회 잔여재산 분배결정과 ② 금융위원회 대주주변경 승인 및 ③ 공정거래위원회의 기업결합 심사가 완료되는 경우, G&A PEF가 보유한 잔여재산을 사원별 출자내역에 따라 당사는 현물(주식)로 33,830,364주를 분배받을 예정입니다. - 상기 '1. 발행회사의 발행주식총수'는 보통주를 의미합니다.- 상기 '2. 양수내역'의 '총자산' 및 '자기자본'은 최근 사업년도말(2022.12.31) 연결재무상태표 기준으로 작성되었습니다.- 상기 '5. 양수예정일자'는 발행회사 주식의 입고(G&A PEF → 당사) 시점을 의미하며, 해당 주식입고 일정은 공정거래위원회 기업결합신고 심사일정 등을 고려하여 기재하였습니다. 이에, 해당 시점은 향후 공정거래위원회의 기업결합 심사결과에 따라 변경될 수 있습니다.- 상기 '6. 거래상대방, 회사와의관계'의 경우 당사는 G&A PEF에 대한 지배력을 행사할 수 없다고 판단하여 관계기업으로 분류하고 있습니다.- 상기 '13. 풋옵션 등 계약 체결여부'는 상기 '2.양수내역-양수주식수' 기재 주식에 대한 풋옵션 등 계약이 존재하지 않아 '아니오'로 기재하였습니다. 다만, 발행회사는 전환우선주를 2차례(① 2020년 2월 6일, 주요사항보고서(유상증자 결정)② 2021년 2월 9일, 주요사항보고서(유상증자 결정)) 발행하였으며, 각각의 전환우선주에 대해 발행회사의 최대주주인 G&A PEF와 투자자간 콜옵션 계약을 체결하고 있습니다. 향후 최대주주 변경(G&A PEF → LS네트웍스)에 따라 해당 주식의 콜옵션 계약당사자도 동일하게 변경 예정입니다. 전환우선주 발행에 관한 자세한 사항은 발행회사(이베스트투자증권)의 공시 내역을 확인하여 주시기 바랍니다.- 기타 세부내역은 첨부된 '외부평가기관의 평가의견서'를 참조하시기 바랍니다.

※ 관련공시 : 당사가 참여 중인 G&A PEF 출자관련 공시- 2008년 7월 22일, (주요사항 신고서) 타법인 주식 및 출자증권 취득결정- 2013년 7월 22일, (주요사항보고서) 풋백옵션 등 계약체결 결정

- 2015년 7월 22일, 타법인 주식 및 출자증권 취득결정- 2015년 7월 23일, (주요사항보고서) 중요한 자산양수도 결정- 2015년 7월 23일, 합병등 종료보고서(자산양수도)

자료: 금융감독원 전자공시시스템

이베스트투자증권(주)은 LS계열에 편입됨에 따라 2024년 3월 29일 정기주주총회를 통하여 상호변경을 결정하였으며, 2024년 6월 1일 LS증권(주)으로 변경하였습니다. 관련 공시는 아래와 같습니다.

[상호변경안내(2024.03.29)]

1. 변경내용
가. 변경전
국문
이베스트투자증권주식회사

영문
EBEST INVESTMENT & SECURITIES Co., Ltd.

나. 변경후
국문
엘에스증권주식회사

영문
LS SECURITIES Co., Ltd.

2. 변경사유
최대주주 변경

3. 주주총회일
2024-03-29

4. 과거 상호변경 내역
2015년 4월 1일 - 변경전 : 이트레이드증권주식회사 - 변경후 : 이베스트투자증권주식회사

5. 기타 투자판단에 참고할 사항
- 상호 변경 시행일은 2024년 6월 1일입니다.

※관련공시
2024-03-29 정기주주총회결과

자료: 금융감독원 전자공시시스템

2024년
1월부터 LS증권(주)가 당사 연결실체에 편입되면서, 당사는 LS증권(주)의 실적변동에 따른 위험에 노출되어 있습니다. LS증권(주)의 연결기준 영업수익은 2019년 1조 883억원에서 2020년 2조 55억원으로 급증하였다가, 2021년 1조 5,445억원으로 축소된 이후 점진적으로 감소하였습니다. 2020년과 2021년의 영업실적 개선은 2019년 778억원, 2020년 1,200억원, 2021년 600억원 규모의 유상증자를 진행하며 확충한 자기자본을 바탕으로 부동산개발금융을 확대하여 영업수익이 개선된 결과입니다. 그러나 2022년 하반기 레고랜드 사태발 금융위기와 주요 국가의 고금리 기조로 인해 부동산 경기 침체가 이어지며 수익성이 저하되었습니다. 2024년 3분기말 연결기준 영업수익은 1조 2,162억원, 영업이익은 344억원, 분기순이익은 267억원을 기록하였습니다. ROE는 2024년 3분기말 별도기준 4.05%로 전년 동기 대비 0.84%p 상승하였습니다. LS증권(주)의 주요 수익성 지표는 아래와 같습니다.

[LS증권(주) 주요 수익성 지표 (연결기준)]

(단위: 백만원, %)

구분
2024년 3분기
2023년 3분기
2023년
2022년
2021년
2020년
2019년

영업수익
1,216,165
1,041,041
1,322,208
1,348,601
1,544,545
2,005,494
1,088,349

영업이익
34,362
29,958
33,193
41,777
225,778
153,531
70,459

영업이익률(%)
2.8%
2.9%
2.5%
3.1%
14.6%
7.7%
6.5%

당(분)기순이익
26,721
22,406
28,661
29,709
160,830
126,030
51,536

당(분)기순이익률(%)
2.2%
2.2%
2.2%
2.2%
10.4%
6.3%
4.7%

자료: LS증권(주) 사업보고서 및 분기보고서주1) 영업이익률 = 영업이익 / 영업수익주2) 당기순이익률 = 당기순이익 / 영업수익

[LS증권(주) 주요 수익성 지표 (별도기준)]

(단위: 백만원, %)

구분
2024년 3분기
2023년 3분기
2023년
2022년
2021년
2020년
2019년

영업수익
1,215,768
1,041,441
1,319,987
1,348,051
1,540,762
2,004,820
1,087,078

영업이익
34,446
29,933
33,143
41,611
225,446
154,234
70,765

영업이익률(%)
2.8%
2.9%
2.5%
3.1%
14.6%
7.7%
6.5%

당(분)기순이익
26,805
22,382
28,626
29,623
160,677
125,411
51,980

당(분)기순이익률(%)
2.2%
2.1%
2.2%
2.2%
10.4%
6.3%
4.8%

자료: LS증권(주) 사업보고서 및 분기보고서주1) 영업이익률 = 영업이익 / 영업수익주2) 당기순이익률 = 당기순이익 / 영업수익

LS증권(주)은
금융투자업자로서 '투자중개업', '투자매매업' 등을 주요사업으로 영위하고 있습니다. '투자중개업'은 위탁매매 및 위탁매매 관련 대고객 신용공여 업무이며 '투자매매업'은 증권의 인수/매출/주선, Project Financing, 유가증권 및 파생상품 자기매매 등과 관련된 사업입니다. 관련수익은 2024년 3분기 별도재무제표 영업수익 기준 '투자중개' 부문 2,687억원(22.1%), '투자매매' 부문 4,245억원(34.9%), 이 외 직접투자(Principal Investment) 등 기타부문 5,226억원(43.0%)을 기록하였습니다. 영업부문 내에서는 위탁매매 업무, 인수/주선 업무, 자기매매 업무 등을 통해 수익을 창출하고 있으며, 영업부문별 영업손익 및 수익항목별 수치는 아래와 같습니다. 2024년 3분기 기준 LS증권(주)는 본사 영업부문에서 243억원의 가장 높은 분기순이익을 기록하였으며, 수익항목 중에서는 파생상품평가 및 처분이익에서 47.5%의 가장 높은 5,772억원의 영업수익을 창출하였습니다,

[LS증권(주) 영업부문별 손익 현황 (별도기준)]

(기준일: 2024년 09월 30일)
(단위: 백만원)

구분
투자중개업
투자매매업
본사
전체

영업수익
268,659
424,526
522,584
1,215,768

영업비용
219,714
425,970
535,639
1,181,322

영업이익(Ⅰ)
48,945
(1,444)
(13,055)
34,446

내부손익조정
(29,823)
(12,401)
42,224
-

영업이익(Ⅱ)
19,122
(13,845)
29,169
34,446

영업외손익
247
3,991
(4,826)
(588)

세전이익
19,370
(9,854)
24,343
33,858

법인세비용
-
-
-
(7,054)

분기순이익
19,370
(9,854)
24,343
26,805

자료: LS증권(주) 사업보고서 및 분기보고서

[LS증권(주) 영업실적 현황 (별도기준)]

(단위 : 백만원,%)

영 업 종 류
2024년 3분기
2023년 3분기
2023년
2022년
2021년
2020년
2019년

수익
비중
수익
비중
수익
비중
수익
비중
수익
비중
수익
비중
수익
비중

수수료 수익
93,146
7.7
102,269
9.8
132,120
10.0
195,879
14.5
255,545
16.6
180,452
9.0
113,481
10.4

금융상품평가 및 처분이익
342,246
28.2
299,538
28.8
385,771
29.2
362,679
26.9
539,010
35.0
701,396
35.0
336,150
30.9

파생상품평가 및 처분이익
577,169
47.5
450,797
43.3
561,709
42.6
583,032
43.2
554,193
36.0
980,092
48.9
553,937
51.0

이자수익
167,305
13.8
153,104
14.7
205,114
15.5
151,723
11.3
128,903
8.4
104,934
5.2
73,375
6.7

대출채권관련이익
9,532
0.8
7,072
0.7
7,010
0.5
635
0.0
-
-
-
-
-
-

외환거래이익
11,661
1.0
20,197
1.9
14,272
1.1
37,449
2.8
31,332
2.0
29,774
1.5
2,982
0.3

기타의 영업수익
14,709
1.2
8,465
0.8
13,992
1.1
16,654
1.2
31,779
2.1
8,172
0.4
7,154
0.7

영업수익 합계
1,215,768
100.0
1,041,441
100.0
1,319,987
100.0
1,348,051
100.0
1,540,762
100.0
2,004,820
100.0
1,087,078
100.0

자료: LS증권(주) 사업보고서 및 분기보고서

금융투자업은 영위사업에 대한 법적, 제도적 규제가 상당부분 존재하는 업종으로 법적ㆍ제도적 변화에 따른 수익 변동성을 내재하고 있습니다. 대표적인 규제로는 순자본비율 및 레버리지비율을 적정 수준으로 유지시켜야 하는 금융위원회 및 금융감독원의 규제가 있습니다.

2014년 4월 금융위원회는 舊NCR제도가 변화된 증권회사 영업모델과 시장환경을 충분히 반영하지 못하고 있다는 평가에 따라 자본시장의 역동성 제고를 위한 증권회사 NCR제도 개선방안을 발표하였습니다. 개선된 NCR제도에서(신NCR)는 기존 '영업용순자본/총위험액 *100' 에서 '(영업용순자본-총위험액) / (① 필요유지자기자본 또는 ② 인가업무 단위별 법정최저자기 자본의 70%)로 변경되었습니다. 이는 2016년부터 전 증권사에 적용되고 있으며 당사 역시 금융투자업자로서 해당 규제를 받고 있으며 신NCR 적기시정조치 비율은 다음과 같습니다.

[신NCR 적기시정조치 비율]

구분
경영개선권고
경영개선요구
경영개선명령

순자본비율
100% 미만
50% 미만
0% 미만

자료: 금융위원회

또한, 금융위원회는 2014년 증권사 순자본비율(신NCR) 제도 도입시 금융규제 개혁방안 등 그 동안 발표한 대책들의 후속 조치를 위한「금융투자업규정」 및 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」개정안을 의결하였으며 2016년부터 개편된 NCR 제도의 전면 시행과 함께 적기시정조치 기준으로 레버리지비율을 합께 도입하기로 결정하였습니다. 이는 경영실적이 부진하고 재무건전성이 취약한 증권회사에 대한 관리를 강화하기 위함이며, 2년 연속 당기 손익이 적자이고 레버리지비율이 900% 이상인 회사 또는 레버리지비율이 1,100% 이상인 회사는 경영개선권고를, 2년 연속 당기순이익이 적자이고 레버리지비율이 1,000% 이상인 회사 또는 레버리지비율이 1,300% 이상인 회사는 경영개선요구를 받게 됩니다.

[레버리지비율 관련 금융감독원의 적기시정조치]

레버리지비율
적기시정조치

1) 직전 2 회계연도간 연속하여 당기순손실이 발생하고, 레버리지 비율이 900%를 초과하는 경우

2) 레버리지비율이 1,100%를 초과하는 경우

경영개선 권고

1) 직전 2 회계연도간 연속하여 당기순손실이 발생하고, 레버리지 비율이 1,100%를 초과하는 경우

2) 레버리지비율이 1,300%를 초과하는 경우

경영개선 요구

자료: 금융투자업규정주) 직전 2 회계연도간 발생한 당기순손실의 합계액이 직전 3 회계연도말 자기자본(구체적인 산정방식은 금융감독원장이 정한다)의 5% 미만인 경우는 상기 레버리지 규제비율을 충족하지 못하더라도 적기시정조치 대상에서 제외함

LS증권(주)의 경우, 2024년 3분기 기준 658.78%의 순자본비율과 109.70%의 레버리지비율(자산부채비율)을 기록하고 있습니다. 2024년 3분기 기준 대형사 제외 업계평균 순자본비율이 685%이고, 업계 평균 레버리지비율이 681%인 것을 감안할 때, LS증권(주)의 자본적정성 및 재무건전성은 양호한 것으로 판단됩니다. 최근 5개 사업연도 간 LS증권(주)의 순자본비율 및 레버리지비율(자산부채비율) 추이는 아래와 같습니다.

[LS증권(주) 순자본비율 추이]

(단위 : 백만원, %)

구 분
2024년 3분기
2023년
2022년
2021년
2020년
2019년

영업용순자본(A)
577,697
645,614
544,902
550,303
498,365
367,498

총 위 험 액(B)
269,880
247,612
256,810
250,045
205,521
189,319

잉여자본(A-B)
307,817
398,002
288,092
300,358
292,843
178,178

필요유지자기자본(C)
46,725
46,725
46,725
46,900
46,900
46,900

순자본비율[(A-B)/C]
658.78%
851.80%
616.57%
640.21%
624.40%
379.91%

자료: LS증권(주) 사업보고서 및 분기보고서

주1) 순자본비율 = (영업용순자본-총위험액)/필요유지자기자본) ×100

[LS증권(쭈) 레버리지비율(자산부채비율) 추이]

(단위 : 백만원, %)

구 분
2024년 3분기
2023년
2022년
2021년
2020년
2019년

실질자산(A)
9,755,560
7,761,087
6,141,484
6,901,293
7,756,307
4,522,164

실질부채(B)
8,892,609
6,846,063
5,243,911
5,992,611
7,028,816
4,020,431

자산부채비율(A/B)
109.70%
113.37%
117.12%
115.16%
110.35%
112.48%

자료: LS증권(주) 사업보고서 및 분기보고서

주1) 자산부채비율 = 실질자산/실질부채 × 100(실질가치 기준)

[국내 증권사 순자본비율(신NCR) 추이]

(단위 : %)

구분
2024년 3분기말
2023년말
2022년말
2021년말

대형사
2,054
1,845
1,724
1,844

업계 평균
985
855
806
858

대형사 제외 업계평균
685
630
597
634

자료: 금융감독원 금융통계시스템(FISIS) 및 당사 분기보고서

주1) 업계 평균은 국내 증권사 중 금융감독원 금융통계정보시스템 상에 순자본비율이 산출된 증권사의 순자본비율 평균

주2) 대형 5개사는 미래에셋증권, 삼성증권, 한국투자증권, KB증권, NH투자증권주3) 신고서 공시일 전일 현재 가장 최근 데이터 사용주4) 연결 기준

[국내 증권사 레버리지비율 추이]

(단위 : %)

구분
2024년 3분기말
2023년말
2022년말
2021년말

업계 평균
681
665
638
657

자료: 금융감독원 금융통계정보시스템(FISIS)주1) 증권신고서 공시전일 현재 가장 최근 데이터 사용주2) 증권사 국내법인 평균

한편, LS증권(주)는 2024년 2월 15일 기발행한 전환우선주 5,770,895주의 자사주를 매입하여, 동년 4월 5일 소각하였습니다. 해당 전환우선주는 2020년 2월 15일에 발행된 종류주식으로, 제3자배정 유상증자를 통해 비상장주식, 누적적, 비참가적 우선주로 발행되어 발행일이 속한 회계연도부터 2년 동안 우선배당률 4.2%가 보장되어 있으며, 그 이후부터는 매년 우선배당률이 변경되고 가산금리도 높아지는 구조를 가지고 있습니다. 2년 이후의 시점부터는 매 회계연도의 우선배당률 변경일 직전 영업일에 한국금융투자협회가 고시하는 채권 시가평가 기준 수익
율 중 2년 만기 A등급 무보증 공모 금융채(금융기관채)의 민평 평균 수익률에 2.107%P를 더한 이율이 책정됩니다. 추가로 매년 책정되는 가산금리는 발행 2년 후 첫 해에는 2.0%p 가산되고 및 이후 3년간 매년 연 1.0%P씩 추가로 가산하여 최대 연 5.0%p까지 책정됩니다. 배당금 부담을 완화하기 위하여 LS증권(주)는 발행 후 2년이 되는 시점에 그 절반을 매입한 후 소각하였습니다. LS증권(주)는 2021년 2월 18일에도 유사한 조건으로 전환우선주를 발행한 바 있습니다. 관련하여 구체적인 내용은 아래와 같습니다.

[LS증권(주) 자기주식 직접 취득 및 처분 이행현황]

(기준일 :
2024년 09월 30일
)
(단위 : 주, %)

구 분
취득(처분)예상기간
예정수량(A)
이행수량(B)
이행률(B/A)
결과보고일

시작일
종료일

직접 취득
2024년 02월 15일
2024년 02월 15일
5,770,895
5,770,895
100
2024년 02월 20일

직접 처분
2024년 04월 05일
2024년 04월 05일
5,770,895
5,770,895
100
2024년 03월 29일

자료: LS증권(주) 사업보고서 및 분기보고서

[LS증권(주) 전환우선주 발행현황(2020년)]

(단위 : 원)

발행일자
2020년 02월 15일

주당 발행가액(액면가액)
10,397
5,000

발행총액(발행주식수)
119,999,990,630
11,541,790

현재 잔액(현재 주식수)
59,999,995,315
5,770,895

주식의내용
존속기간(우선주권리의 유효기간)
2050년 02월 15일

이익배당에 관한 사항
- 누적적, 비참가적 우선주- 우선배당률① 본건 우선주식의 발행일이 속한 회계연도(2020년)부터 발행일로부터 2년이 되는 날이 속한 회계연도(2022년)의 발행일 응당일의 전일까지의 우선배당률(이하 "최초 우선배당률"): 연 4.2%② 본건 우선주식의 발행일로부터 2년이 되는 날이 속한 회계연도(2022년)의 발행일 응당일 전일 이후의 우선배당률: 본건 우선주식의 발행일로부터 2년이 되는 날을 포함하여 이후 매 1년째 되는 날(이하"우선배당률 변경일")마다, 매 회계연도의 우선배당률 변경일 직전 영업일에 한국금융투자협회가 고시하는 "채권 시가 평가 기준 수익율(매트릭스)" 중 2년 만기 A등급 무보증 공모 금융채II(금융기관채)의 민평평균 수익률에 2.107%를 더한 이율과 Step-up금리(2년 후 최초 연 3.0% 가산 및 이후 2년간 매년 연 1.0%씩 추가로 가산하여 최대 연 5.0%) 를 합산하여 적용 (단, 우선주주와의 협의를 통하여 우선배당률 변경일 및 Step-up 적용시기는 순연될 수 있음)③ 본 항에 의하여 계산한 우선배당률은 소수점 넷째 자리 이하 절사하는 것으로 정함

잔여재산분배에 관한 사항
-

상환에관한 사항
상환권자
없음

상환조건
-

상환방법
-

상환기간
-

주당 상환가액
-

1년 이내상환 예정인 경우
-

전환에관한 사항
전환권자
주주

전환조건(전환비율 변동여부 포함)

- 본건 우선주주는 전환기간 내에 그가 소유한 본건 우선주식의 전부 또는 일부를보통주식으로 전환할 것을 청구할 수 있는 권리를 가짐- 본건 우선주식의 발행일로부터 3년째 되는 날(당일 포함)로부터 본건 우선주식의 발행일로부터 30 년째 되는 날(당일 포함)까지 전환을 청구할 수 있으며, 최초의 전환비율은1:1임- 전환가액은 본건 우선주식의 발행가액(1주당 금 10,397원)으로 하며, 전환비율(본건 우선주식 1주당 전환신주 수의 비율)은 1로 함. 다만, 전환가액은 아래 항목에 따라조정되며, 조정된 전환가액은 후속조정이 이루어지기 전까지 유효함. 또한, 전환비율은 전환가액의 하향 조정에 반비례하여 상향 조정됨

- 관련 법령상 허용되는 범위 내에서, 본건우선주식의 전환비율 및 전환가액은 다음과 같이 조정됨. 단, 조정사유가 수차례 발생하는 경우 하나의 사유로 조정된 비율 및가액을 기준으로 다시 수차에 걸쳐 조정됨

① 본건 주식이 분할 또는 병합되는 경우 전환비율은 그 분할 및 병합의 비율에 따라조정되고, 회사의 보통주식을 분할 또는 병합하였으나 본건 주식은 분할 또는 병합되지 않은경우, 전환가액은 그 분할 및 병합의 비율에 비례하여 조정됨

② 회사가 분할, 합병, 분할합병, 감자 또는 그에 준하여 본건 주식이 보통주식으로 전환되면 발행되는 보통주식의 수에 영향을 미치는 사유가 발생하는 경우 본건 주식은 그 사유 발생 직전에 본건 주식이 보통주식으로 전환되었다면 본건 주식의 주주가 받을 수 있었던 주식수를 기준으로 하여 이와동등한 가치를 갖는 보통주식을 취득할 수 있도록 전환가액을 조정함

③ 본건 주식의 전환권을 행사하기 전에, 회사가 무상증자 또는 주식배당을 실시하여 주식수가 증가하는 경우 전환가액은 아래의 산식에 의하여 조정됨.(원미만단위는절사)조정후 전환가액 = 조정전 전환가액 x 기발행주식수/기발행주식수+신발행주식수④ 회사가 발행일 이후 시가를 하회하는 발행가액(전환사채, 전환우선주, 상환전환우선주, 신주인수권부사채의 전환청구 혹은 신주인수권 행사에 따라 보통주가 발행되는 경우 그 전환가액 또는 행사가액을 의미함. 이하 본 목에서 같음)으로 유상증자를 하거나, 신주인수권 또는 신주인수권이나 신주전환권이 부착된 회사채를 발행하는 경우에는 아래의 산식으로 전환가액이 조정됨.(원미만 단위는 절사)조정후 전환가액 = 조정전 전환가액 x 기발행주식수 + 신발행주식수 x (발행가액/시가)/기발행주식수+신발행주식수위 산식을 적용함에 있어, 본건 주식의 전환으로 발행될 수 있는 보통주식은 모두 전환되어 발행되어 있는 것으로 간주하고, 신주발행이 아닌 전환사채, 신주인수권부사채 등 신주인수권을 부여하는 증권을 발행할 경우에는 그 권리행사에 따라 회사가 발행하여야 할 최대수의 주식을 발행한 것으로 전제함. 위 산식에서 시가라 함은 당해 발행가액 산정의 기준이 되는 기준주가 또는 이론권리락 주가(유상증자 이외의 경우에는 조정사유 발생 전일을 기산일로 계산한 기준주가)를 의미함

발행이후 전환권행사내역
N

전환청구기간
- 본건 우선주식에 대해 전환권을 행사할 수 있는 기간은 본건 우선주식의 발행일로부터 3년째 되는 날(당일포함)로부터 본건 우선주식의 발행일로부터 30 년째 되는 날(당일포함)까지의 기간으로 함. 단, 본건 우선주주가 전환기간 내에 전환권을 행사하지 아니하면 본건 우선주식은 전환기간 만료일에보통주식으로 전환된 것으로 봄

전환으로 발행할주식의 종류
LS증권(주) 기명식 보통주

전환으로발행할 주식수
5,770,895

의결권에 관한 사항
무의결권부

기타 투자 판단에 참고할 사항(주주간 약정 및 재무약정 사항 등)

1) 주주간계약 : 당사의 최대주주인 지앤에이사모투자전문회사(이하"대주주")와 SPC(베스트솔루션제일차 주식회사, 베스트솔루션제이차 주식회사)(이하"투자자")는 본건 우선주식을 대상으로 한 대주주 또는 대주주가 지정하는 제3자의 Call Option 등을 포함하여 다음의 내용으로 주주간계약을 체결함① 계약체결일: 2020년 2월 6일② 행사 주체: 대주주(지앤에이사모투자전문회사) 또는 대주주가 지정하는 제3자③ 행사 기간: 본건 우선주식의 발행일로부터 2년이 되는 날 부터 30년이 되는 날까지④ 행사 대상은 본건 우선주식의 전부 또는일부임.⑤ 대주주는 Call Option 행사기간 내에서 대주주가 지정한 본건 우선주식의 양수도예정일로부터 최소 20영업일 이전에 본건 우선주식의 매수인을 지정하여 Call Option 행사를 투자자에게 서면으로 통지해야 함.⑥ 단, 대주주 및 대주주의 특수관계인이 본 건 우선주식을 보유하게 되는 경우 Step-up 금리는 적용하지 않음

2) 본 유상증자로 발행되는 전환우선주는 전량 발행일로부터 1년간 보호예수되며, 상장하지 않음3) 당사의 최대주주 변경에 따라, 변경되는 최대주주(LS네트웍스)가 주주간계약상 지위를 승계함.

자료: LS증권(주) 사업보고서 및 분기보고서

주1)
2020.2.15 전환우선주 11,541,790주 발행

주2) 2024.2.15 자기주식으로 전환우선주 中 5,770,895주 취득

주3) 2024.3.29 자기주식소각결정에 따라 자사주(우선주) 5,770,895주 소각 완료

[LS증권(주) 전환우선주 발행현황(2021년)]

(단위 : 원)

발행일자
2021년 02월 18일

주당 발행가액(액면가액)
10,397
5,000

발행총액(발행주식수)
59,999,995,315
5,770,895

현재 잔액(현재 주식수)
59,999,995,315
5,770,895

주식의내용
존속기간(우선주권리의 유효기간)
2051년 02월 18일

이익배당에 관한 사항
- 누적적, 비참가적 우선주- 우선배당률① 본건 우선주식의 발행일이 속한 회계연도(2021년)부터 발행일로부터 2년이 되는 날이 속한 회계연도(2023년)의 발행일 응당일의 전일까지의 우선배당률(이하 "최초 우선배당률"): 연 4.2%② 본건 우선주식의 발행일로부터 2년이되는 날이 속한 회계연도(2023년)의 발행일 응당일 전일 이후의 우선배당률: 본건 우선주식의 발행일로부터 2년이 되는 날을 포함하여 이후 매 1년째 되는 날(이하 "우선배당률 변경일")마다, 매 회계연도의 우선배당률 변경일 직전 영업일에 한국금융투자협회가 고시하는 "채권 시가 평가 기준 수익율(매트릭스)" 중 2년 만기 A등급 무보증 공모 금융채II(금융기관채)의 민평평균 수익률에 2.018%를 더한 이율과 Step-up금리(2년 후 최초 연 3.0% 가산 및 이후 2년간 매년 연 1.0%씩 추가로 가산하여 최대 연 5.0%) 를 합산하여 적용. (단, 우선주주와의 협의를 통하여 우선배당률 변경일 및 Step-up 적용시기는 순연될 수 있음.)③ 본 항에 의하여 계산한 우선배당률은 소수점 넷째 자리 이하 절사하는 것으로 정함.

잔여재산분배에 관한 사항
-

상환에관한 사항
상환권자
없음

상환조건
-

상환방법
-

상환기간
-

주당 상환가액
-

1년 이내상환 예정인 경우
-

전환에관한 사항
전환권자
주주

전환조건(전환비율 변동여부 포함)

- 본건 우선주주는 전환기간 내에 그가 소유한 본건 우선주식의 전부 또는 일부를 보통주식으로 전환할 것을 청구할 수 있는 권리를 가짐.- 본건 우선주식의 발행일로부터 2년 3개월째 되는 날(당일 포함)로부터 본건 우선주식의 발행일로부터 30 년째 되는 날(당일 포함)까지 전환을 청구할 수 있으며, 최초의 전환비율은 1:1임.- 전환가액은 본건 우선주식의 발행가액(1주당 금 10,397원)으로 하며, 전환비율(본건 우선주식 1주당 전환신주 수의 비율)은 1로함. 다만, 전환가액은 제6항에 따라 조정되며, 조정된 전환가액은 후속조정이 이루어지기 전까지 유효함. 또한, 전환비율은 전환가액의 하향 조정에 반비례하여 상향 조정됨.- 관련 법령상 허용되는 범위 내에서, 본건 우선주식의 전환비율 및 전환가액은 다음과 같이 조정됨. 단, 조정사유가 수차례 발생하는 경우 하나의 사유로 조정된 비율 및 가액을 기준으로 다시 수차에 걸쳐 조정됨.① 본건 주식이 분할 또는 병합되는 경우 전환비율은 그 분할 및 병합의 비율에 따라 조정되고, 회사의 보통주식을 분할 또는 병합하였으나 본건 주식은 분할 또는 병합되지 않은 경우, 전환가액은 그 분할 및 병합의 비율에 비례하여 조정됨.

② 회사가 분할, 합병, 분할합병, 감자 또는 그에 준하여 본건 주식이 보통주식으로 전환되면 발행되는 보통주식의 수에 영향을 미치는 사유가 발생하는 경우 본건 주식은 그 사유 발생 직전에 본건 주식이 보통주식으로 전환되었다면 본건 주식의 주주가 받을 수 있었던 주식수를 기준으로 하여 이와 동등한 가치를 갖는 보통주식을 취득할 수 있도록 전환가액을 조정함.

③ 본건 주식의 전환권을 행사하기 전에, 회사가 무상증자 또는 주식배당을 실시하여 주식수가 증가하는 경우 전환가액은 아래의 산식에 의하여 조정됨. (원미만 단위는 절사)조정후 전환가액 = 조정전 전환가액 X 기발행주식수/기발행주식수+신발행주식수④ 회사가 발행일 이후 시가를 하회하는 발행가액(전환사채, 전환우선주, 상환전환우선주, 신주인수권부사채의 전환청구 혹은 신주인수권 행사에 따라 보통주가 발행되는 경우 그 전환가액 또는 행사가액을 의미함. 이하 본 목에서 같음)으로 유상증자를 하거나, 신주인수권 또는 신주인수권이나 신주전환권이 부착된 회사채를 발행하는 경우에는 아래의 산식으로 전환가액이 조정됨.(원미만 단위는 절사)조정후 전환가액 = 조정전 전환가액 X 기발행주식수 + 신발행주식수 X (발행가액/시가)/기발행주식수+신발행주식수위 산식을 적용함에 있어, 본건 주식의 전환으로 발행될 수 있는 보통주식은 모두 전환되어 발행되어 있는 것으로 간주하고, 신주 발행이 아닌 전환사채, 신주인수권부사채 등 신주인수권을 부여하는 증권을 발행할 경우에는 그 권리행사에 따라 회사가 발행하여야 할 최대수의 주식을 발행한 것으로 전제함. 위 산식에서 시가라 함은 당해 발행가액 산정의 기준이 되는 기준주가 또는 이론권리락 주가(유상증자 이외의 경우에는 조정사유 발생 전일을 기산일로 계산한 기준주가)를 의미함.

발행이후 전환권행사내역
N

전환청구기간
- 본건 우선주식에 대해 전환권을 행사할 수 있는 기간은 본건 우선주식의 발행일로부터 2 년 3개월째 되는 날(당일포함)로부터 본건 우선주식의 발행일로부터 30 년째 되는 날(당일포함)까지의 기간으로 함. 단, 본건 우선주주가 전환기간 내에 전환권을 행사하지 아니하면 본건 우선주식은 전환기간 만료일에 보통주식으로 전환된 것으로 봄.

전환으로 발행할주식의 종류
LS증권(주) 기명식 보통주

전환으로발행할 주식수
5,770,895

의결권에 관한 사항
무의결권부

기타 투자 판단에 참고할 사항(주주간 약정 및 재무약정 사항 등)
1) 주주간계약 : 당사의 최대주주인 지앤에이사모투자전문회사(이하"대주주")와 SPC(밸런스제일차 주식회사)(이하"투자자")는 본건 우선주식을 대상으로 한 대주주 또는 대주주가 지정하는 제3자의 Call Option 등을 포함하여 다음의 내용으로 주주간계약을 체결함.① 계약체결일 : 2021년 2월 16일② 행사 주체 : 대주주(지앤에이사모투자전문회사) 또는 대주주가 지정하는 제3자③ 행사 기간 : 본건 우선주식의 발행일로부터 2년이 되는 날 부터 30년이 되는 날까지④ 행사 대상은 본건 우선주식의 전부 또는 일부임⑤ 대주주는 Call Option 행사기간 내에서 대주주가 지정한 본건 우선주식의 양수도예정일로부터 최소 30일 이전에 본건 우선주식의 매수인을 지정하여 Call Option 행사를 투자자에게 서면으로 통지해야 함.⑥ 단, 대주주 및 대주주의 특수관계인이본 건 우선주식을 보유하게 되는 경우 Step-up 금리는 적용하지 않음.2) 본 유상증자로 발행되는 전환우선주는 전량 발행일로부터 1년간 보호예수되며, 상장하지 않음.3) 당사의 최대주주 변경에 따라, 변경되는 최대주주(LS네트웍스)가 주주간계약상 지위를 승계함.

자료: LS증권(주) 사업보고서 및 분기보고서

주1) 2021.2.18 전환우선주 5,770,895주 발행

상기와 같이 LS증권(주)의 순자본비율 및 레버리지비율은 양호한 수준을 유지하고 있으며 금융당국의 규제 요건을 충족시키고 있습니다. 그러나 일시적인 대규모 자기자본 투자로 총위험액이 증가하거나, 투자손실 등으로 자기자본이 급감하는 경우, 또는 부채성 자산인 ELS, DLS, RP 등의 판매증가로 총부채가 증가하는 경우 순자본비율(신NCR)은 감소하고 레버리지비율을 증가할 수 있습니다. 순자산비율(신NCR)과 레버리지비율이 규제수준에 근접하게 될 경우 LS중권(주)의 영업활동이 위축될 수 있으며, 규제수준을 충족하지 못할 경우 금융감독원으로부터 경영개선 권고 요구 명령 등의 조치로 인하여 영업이 중단될 수 있다는 점을 투자자 여러분께서는 유의해 주시기 바랍니다.

사. 소속 기업집단의 평판하락에 따른 위험
당사가 속해있는 LS그룹은 2004년 4월 공정거래위원회가 「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」 제14조 제1항의 규정에 의거, 신규 지정된 기업집단으로서 LS전선 및 LS산전을 그룹의 주력으로 하고 있는 가운데 양호한 사업기반과 재무안정성을 바탕으로 사업리스크가 크지 않은 영업환경을 확보하고 있습니다. 다만, 기업집단의 경우 관계사의 경영환경 또는 이미지 악화가 소매판매와 관련된 사업부문에도 직, 간접적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다.

당사가 속해있는 LS그룹은 2004년 4월 공정거래위원회가 「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」 제14조 제1항의 규정에 의거, 신규 지정된 기업집단으로서 LS전선 및 LS산전을 그룹의 주력으로 하고 있는 가운데 양호한 사업기반과 재무안정성을 바탕으로 사업리스크가 크지 않은 영업환경을 확보하고 있습니다. 다만, 기업집단의 경우 관계사의 경영환경 또는 이미지 악화가 소매판매와 관련된 사업부문에도 직, 간접적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다.

당사가 속해 있는 LS그룹은 2024년 3분기 말 기준 당사를 포함하여 상장 10개사, 비상장 132개사로 총 142개의 계열회사를 가지고 있으며, 기업집단의 명칭은 "엘에스"입니다. LS그룹의 국내 및 해외 계열회사 현황은 아래와 같습니다.

[LS그룹 계열회사 현황]

(기준일 :
2024년 09월 30일
)
(단위 : 사)

상장여부
회사수
기업명
법인등록번호

상장
10
㈜LS
110111-0003965

엘에스일렉트릭㈜
110111-0520076

가온전선㈜
134111-0000567

㈜E1
110111-0381387

㈜예스코홀딩스
110111-0290778

㈜LS네트웍스
180111-0044717

엘에스에코에너지㈜
134111-0411706

엘에스마린솔루션㈜
180111-0181428

LS머트리얼즈㈜
134111-0570437

LS증권㈜
110111-1828362

비상장
132
LS전선㈜
134111-0168357

LS엠트론㈜
134111-0168349

엘에스엠앤엠㈜
230111-0058436

엘에스아이앤디㈜
134111-0375209

㈜예스코
110111-6708494

㈜지앤피
130111-0008797

㈜세종전선
164711-0093811

㈜지앤피우드
161511-0281984

LS빌드윈㈜
110111-1479909

제이에스전선㈜
124311-0004327

엘에스이브이코리아㈜
134111-0480602

엘에스알스코㈜
176011-0125515

(유)문경가온태양광발전
175414-0000582

(유)빌드윈인동태양광발전
176014-0002014

(유)충주지앤피태양광발전
151114-0002566

(유)전주가온태양광발전
210114-0156121

LS에코첨단소재㈜ (구, 엘에스이브이씨㈜ )
176011-0160800

LS글로벌인코퍼레이티드㈜
110111-3359985

㈜이원컨테이너터미널
120111-0432039

㈜이원물류
124611-0257243

㈜케이제이모터라드
110111-3740499

㈜베스트토요타
110111-5129881

㈜바이클로
110111-6054277

㈜엠비케이코퍼레이션
110111-6250180

㈜지알엠
154611-0008012

㈜토리컴
135011-0054119

한성피씨건설㈜
285011-0157251

LS메카피온㈜
170111-0178807

농가온㈜
131311-0093678

팜모아㈜
210111-0145055

LS사우타㈜
110111-1424938

LS메탈㈜
110111-4321602

LS ITC㈜
135111-0048756

엘에스이모빌리티솔루션㈜
150111-0327234

㈜선우
181211-0027299

㈜스포츠모터사이클코리아
110111-3688011

㈜그린가스솔루션이앤씨
284111-0383508

㈜흥업
150111-0009270

씨에스마린㈜
230111-0187136

㈜모보
120111-0017336

이지전선㈜
210111-0151622

㈜디케이씨
124311-0014313

엘에스에이홀딩스㈜
134111-0474316

엘에스오토모티브테크놀로지스㈜
134111-0474647

㈜넥스포쏠라
131111-0493434

㈜넥스포에너지
131111-0493426

㈜이원쏠라
110111-7605649

엘에스이링크㈜
110111-8285416

하이엠케이㈜
176011-0167004

엘에스영종스카이솔라㈜
120111-1308346

한국미래소재㈜ (구, 에코첨단소재㈜ )
165011-0091173

엘에스엘앤에프배터리솔루션㈜
211111-0078974

㈜에스이모빌리티
135811-0457953

㈜에너지링크울산
230111-0396919

엘티솔라㈜
200111-0710892

씨엑스솔루션 주식회사
180111-1192789

주식회사 엘펨스
180111-1425560

이원평택에너지㈜
130111-1178242

㈜에너지링크나주
205511-0089179

㈜제스코이지
150111-0241872

한국이엔엠㈜
110111-1818488

LS Cable India Pvt., Ltd.
-

LS Cable & System Japan Ltd.
-

LS 홍치전람(호북)유한공사
-

LS Cable America Inc.
-

LS Cable & System UK Ltd.
-

LS CABLE & SYSTEM Australia PTY Ltd.
-

LS Cable & System France S.A.S.
-

LS CABLE & SYSTEM U.S.A.,INC.
-

LS EV Poland sp z o.o.
-

LS Cable & System Poland sp z o.o.
-

LS-Innocom Europe sp z o.o.
-

PT.LSAG Cable Solutions
-

PT.LSAG Cable Indonesia
-

LS Cable Systems America Inc.
-

LS MAN Cable S.A.E.
-

LS-VINA Cable & System Joint Stock Co.
-

LS Cable & System Vietnam Co., Ltd.
-

LS-Gaon Cable Myanmar Co., Ltd.
-

LS-Gaon Cable Myanmar Trading Co., Ltd.
-

락성전람(무석)유한공사
-

LS-INNOCOM Inc.
-

LS Cable & System Panama S.A.
-

Cyprus Investments, Inc.
-

Superior Essex Inc.
-

락성전기 대련 유한공사
-

락성전기 무석 유한공사
-

LS ELECTRIC Vietnam Co., Ltd.
-

LS ELECTRIC Middle East FZE
-

LS ELECTRIC INDUSTRY TRADE Co., Ltd.
-

LS ELECTRIC Europe B.V.
-

LS ELECTRIC Japan Co., Ltd.
-

LS ELECTRIC America Inc.
-

락성전기투자(중국) 유한공사
-

LS Energy Solutions LLC.
-

MCM Engineering II, Inc.
-

LS e-Mobility Solutions(Wuxi) CO.,LTD
-

LS ELECTRIC Americas Holdings
-

LS Metal VINA LLC.
-

LS Machinery(Wuxi) Ltd.
-

LS Machinery (Qingdao) Co., Ltd.
-

LS Mtron North America, Inc.
-

LS Mtron Industria de Maquinas Agricolas Ltda.
-

LS Electronic-Devices VIETNAM Co., Ltd.
-

PT. LS Mtron Machinery Indonesia
-

LS Tractor USA, LLC
-

LS Automotive Qingdao Corp.
-

LS Automotive Technologies Wuxi Corp.
-

LS AUTOMOTIVE INDIA PRIVATE LIMITED
-

LS Automotive Japan Corp.
-

LS AUTOMOTIVE MEXICO, S.A de C.V.
-

LSA NA LLC
-

PRM
-

Yen Hung Petrochemical Joint Stock Company
-

E1 America LLC
-

LS JAPAN
-

LS IMM USA LLC
-

LS ELECTRIC IBERIA, S.L.
-

LS Electric(Lishui) Co.,LTD
-

LS E-MOBILITY SOLUTIONS MEXICO
-

LS Automation Solutions Otomasyon Sistemleri
-

PT. LS ELECTRIC INDONESIA
-

LS Materials America LLC
-

LS GreenLink USA Inc.
-

LS Cable Systems Canada, Inc.
-

CURIX SDN. BHD
-

Hydrogen Canada Corp.
-

PT. SYMPHOS ELECTRIC
-

LS Cable & System Mexico
-

LS EV MEXICO
-

LSIU MEXICO S. DE R.L. DE C.V.
-

LS E-MOBILITY SOLUTIONS AMERICA INC.
-

자료: 당사 제시

당사의 모회사인 E1(주)의 2024년 반기말 기준 제재사항은 별도로 없으며, 연결회사가 비금융업 부문에서 2024년 3분기말 기준 제재사항은 아래와 같습니다.

[연결회사의 제재 현황]

일자
처벌/조치대상자
처벌/조치내용
사유 및 근거법령
처벌 또는 조치에 대한 회사의 이행현황
재발방지를 위한 회사의 대책

2024년 1월
LS네트웍스
과징금 39백만원
부당공동행위(독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제40조 등)
미납한 과징금 없음
공정위 교육 강화 등

자료: 당사 분기보고서

주1) 본 건은 우드펠릿 구매 입찰과 관련하여, 공정거래위원회로부터 과징금을 부과받은 사항입니다.

당사의 주요 종속회사인 LS증권(주)가 2024년 3분기말 기준 제재사항은 아래와 같습니다.

[LS증권(주) 수사
ㆍ사법기관의 제재현황

일자
제재기관
대상자(직위/전현직/근속연수)
처벌 또는 조치내용
금전적제재금액
횡령ㆍ배임 등금액
근거법령
처벌 또는 조치에 대한회사의 이행현황
재발방지를 위한 회사의 대책

2020.10.29
법원
수석RM/현직/4년9개월
징역 3년, 집행유예 5년,사회봉사 200시간
-
-
- 특정경제범죄법 위반(배임)죄- 범죄수익은닉규제법 위반죄
-
- 법규준수 및 관리/감독 강화

2023.1.18
법원
선임매니저/현직/12년1개월
벌금 1천만원
-
-
- 무등록 투자일임업 관련 자본시장법위반 방조
-
- 법규준수 및 관리/감독 강화

2023.1.18
법원
선임매니저/현직/5년1개원
벌금1천만원
-
-
- 무등록 투자일임업 관련 자본시장법위반 방조
-
- 법규준수 및 관리/감독 강화

2023.1.18
법원
수석매니저/현직/10년2개월
벌금1천만원
-
-
- 무등록 투자일임업 관련 자본시장법위반 방조
-
- 법규준수 및 관리/감독 강화

※ 대상자(직위, 전현직, 근속연수)는 제재조치일 기준으로 작성하였음

[LS증권(주) 금융감독당국 제재현황]

일자
제재기관
대상자
처벌 또는조치내용
금전적제재금액
사유
근거법령
처벌 또는 조치에 대한회사의 이행현황
재발방지를 위한 회사의 대책

2019.06.20
금융감독원
이베스트투자증권
기관주의
-
- 무인가 영업행위 금지 위반
- 자본시장법 제11조,12조
- 문책(감독자)- 관련 임직원 자율처리
- 무인가영업행위 관련 내부 점검- 제재관련 내용 현업부서 전파 및 교육실시

2020.09.24
금융위원회
이베스트투자증권
과태료 부과
37.4백만원
- 고액현금거래 보고 불철저
- 특정금융정보법 제4조의2 제1항- 특정금융정보법 시행령 제8조의2 제1항
- 과태료 납부
- 법규준수 및 관리·감독 강화

2021.01.25
금융위원회
이베스트투자증권
과태료 부과
36백만원
- 강화된 고객확인 불철저
- 특정금융정보법 제5조의2 제1항- 자금세탁방지 및 공중협박자금조달금지에 관한 업무규정 제42조 제1항
- 과태료 납부
- 법규준수 및 관리·감독 강화

2020.07.08
금융감독원
이베스트투자증권
기관경고
-
- 금융실명거래 의무 위반
- 금융실명법 제3조 제1항
- 문책(감독자)- 관련 임직원 자율처리
- 제휴서비스 관련 점검 및 개선- 제휴서비스 운영지침 개정 및 전파

2020.07.08
금융위원회
이베스트투자증권
과태료 부과
560백만원
- 거래규모 또는 수수료 수입과 연동한 대가지급 금지 위반
- 자본시장법 제71조 제7호- 자본시장법 시행령 제68조 제5항 제14호- 금융투자업규정 제4-20호 제1항 제12호
- 과태료 납부
- 법규준수 및 관리·감독 강화

2021.05.31
금융위원회
이베스트투자증권
과태료 부과
10백만원
- 금융실명거래 의무 위반
- 금융실명법 제3조 제1항
- 과태료 납부
- 법규준수 및 관리·감독 강화

자료: 당사 분기보고서

[LS증권(주) 임직원(이사, 업무집행지시사 및 중요한 직원) 금융감독당국 제재현황]

일자
제재기관
대상자(직위/전현직/근속연수)
처벌 또는 조치내용
금전적제재금액
사유
근거법령
처벌 또는 조치에 대한회사의 이행현황
재발방지를 위한 회사의 대책
비고

2020.07.08
금융감독원
부사장 / 전직 / 10년9개월
퇴직자 위법 부당사항(견책 상당)
-
- 금융실명거래 의무 위반
- 금융실명법 제3조 제1항
- 징계 완료 (2020.09.23)
- 업무 지도 및 관리·감독 강화
주2)

2020.07.08
금융감독원
상무보 / 현직 / 4년6개월
감봉 3월
-
- 금융실명거래 의무 위반- 거래규모 또는 수수료 수입과 연동한 대가지급 금지 위반
- 금융실명법 제 3조 제1항- 자본시장법 제71조 제7호- 자본시장법 시행령 제68조 제5항 제14호- 금융투자업규정 제4-20조 제1항 제12호
- 징계 완료 (2020.09.23)
- 업무 지도 및 관리·감독 강화
주2)

2020.07.08
금융감독원
상무 / 현직 / 8년4개월
견책
-
- 거래규모 또는 수수료 수입과 연동한 대가지급 금지 위반
- 자본시장법 제71조 제7호- 자본시장법 시행령 제68조 제5항 제14호- 금융투자업규정 제4-20조 제1항 제12호
- 징계 완료 (2020.09.23)
- 업무 지도 및 관리·감독 강화
주2)

2020.07.08.
금융감독원
상무보 / 현직 / 7개월
정직3월
-
- 금융실명거래 의무 위반- 거래규모 또는 수수료 수입과 연동한 대가지급 금지 위반
- 금융실명법 제3조 제1항- 자본시장법 제71조 제7호- 자본시장법 시행령 제68조 제5항 제14호- 금융투자업규정 제4-20조 제1항 제12호
- 징계 완료(2023.12.08)
- 업무 지도 및 관리·감독 강화
-

자료: 당사 분기보고서

주1) 대상자(직위, 전현직, 근속연수)는 제재조치일 기준으로 작성하였음

주2)
작성기준일(2024.09.30) 기준 퇴임 임원

당사, 종속회사 및 모회사 관련 제재는 당사를 포함한 LS그룹 전체의 이미지에 향후에도 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 기업집단의 경우 관계사의 경영환경 또는 이미지 악화가 당사에도 직, 간접적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

3. 기타위험

가. 예금자보호법 미적용 대상
본 사채는 예금자보호법의 적용 대상이 아니고 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로 원리금 상환은 (주)LS네트웍스가 전적으로 책임을 지며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금 상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다.

본 사채는 예금자보호법의 적용 대상이 아니고, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제362조 제8항 각호에 따른 금융기관 등이 보증한 것이 아니며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다. 또한 본 사채는 무보증 공모사채이며, 본 채권의 원리금 상환을 (주)LS네트웍스가 전적으로 책임집니다.

나. 채권시장의 변동성확대에 따른 위험채권시장 내 상존하는 시장 변동성에 의해 채권투자자는 예측하지 못한 시장금리 상승에 따른 채권가격 하락으로 평가손실을 입는 등 시장위험에 노출될 가능성이 있으며, 시장충격 등으로 채권거래가 급격하게 위축되는 경우 본 사채의 매매가 원활하게 이루어지지 않아 환금성에 제약을 받을 수 있으므로, 투자자 여러분께서는 이 점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.

본 사채는 한국거래소의 채권상장요건(유가증권시장 상장규정 제88조)을 충족하고 있으며, 상세한 내역은 다음과 같습니다.

구 분
요 건
요건충족여부

발행회사
발행인의 자본금이 5억원 이상일 것
충족

모집 또는 매출
모집 또는 매출에 의하여 발행되었을 것
충족

발행총액
발행액면총액이 3억원 이상일 것
충족

미상환액면총액
당해 채무증권의 미상환액면총액이 3억원 이상일 것(보증사채권 및 담보부사채권은 5천만원 이상)
충족

본 사채의 상장신청예정일은 2025년 03월 07일이고, 상장예정일은 2025년 03월 10일이며, 상기와 같이 본 사채는 한국거래소의 채권상장요건을 충족하고 있는 바, 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 사료되는 바, 환금성 위험은 미약한 것으로 판단됩니다.그러나 최근 급변하고 있는 채권시장의 변동성에 의해 채권투자자는 예측하지 못한 시장금리 상승에 따른 채권가격 하락으로 평가손실을 입는 등 시장위험에 노출될 가능성이 있으며, 시장충격 등으로 채권거래가 급격하게 위축되는 경우 본 사채의 매매가 원활하게 이루어지지 않아 환금성에 제약을 받을 수 있으므로, 투자자 여러분께서는 이 점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.

다. 사채권 미발행에 관한 사항본사채는 공사채등록법령에 의거 등록기관인 한국예탁결제원의 등록부에 채권의 권리내용을 등록하고 사채권은 발행하지 아니하며 등록자에게는 등록필증이 교부됩니다.

본 사채는 '공사채등록법'에 의거 등록기관인 한국예탁결제원의 등록부에 사채의 권리내용을 등록하고 사채권은 발행하지 아니하며, 등록자에게는 등록필증이 교부 됩니다. 다만, '공사채등록법'에 의거 사채의 등록이 말소된 때에는 채권자, 질권자 및 이해관계자가 사채권의 발행을 청구할 수 있습니다.

라. 증권신고서 정정에 따른 발행일자 변경 위험본 증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생 시 변경될 수 있습니다. 또한 증권신고서 제출 이후 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생 등으로 증권신고서의 내용이 수정될 수 있습니다. 이에 따라 투자자 여러분께서는 최종의 증권신고서 및 투자설명서의 내용을 참고하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.

본 증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생 시 변경될 수 있습니다. 또한 증권신고서 제출 이후 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생 등으로 증권신고서의 내용이 수정될 수 있습니다. 이에 따라 투자자 여러분께서는 최종의 증권신고서 및 투자설명서의 내용을 참고하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.

마. 증권신고서의 효력 발생이 가지는 의미증권신고서는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제120조 제1항 규정에 의해 효력이 발생하며, 제120조 제3항에 규정된 바와 같이 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.

본 신고서는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제120조 제1항 규정에 의해 효력이 발생하며, 제120조 제3항에 규정된 바와 같이 이 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자자 여러분께서는 투자의사를 결정하시는데 참조하시기 바랍니다.

바. 연체이자 지급 안내각 지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며, 원금상환기일 또는 이자지급기일이 은행의 휴업일인 경우에는 그 익영업일을 말한다)에 "발행회사"가 원금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급합니다.

각 지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며, 원금상환기일 또는 이자지급기일이 은행의 휴업일인 경우에는 그 익영업일을 말한다)에 "발행회사"가 원금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급합니다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율(이하 "연체대출 최고이율"이라 한다)을 적용하여 계산합니다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용합니다.

사. 기한의 이익 상실당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.

당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 기타 자세한 사항은 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

아. 신용등급 평가한국신용평가(주) 및 NICE신용평가(주)는 본 사채의 신용등급을 BBB+/안정적(Stable) 등급으로 평가하였습니다. 이는 원리금 지급확실성은 인정되지만 장래 환경변화로 원리금 지급확실성이 저하될 가능성이 있음을 나타내므로 투자시 참고하시기 바랍니다.

당사는 "증권인수업무등에관한규정" 제 11조의2에 따라 무보증사채에 대해 2개의 신용평가회사에서 평가받은 신용등급을 사용하였습니다. 한국신용평가(주), NICE신용평가(주)는 본 사채의 신용등급을 BBB+등급으로 평가하였으며, 등급의 정의 및 등급전망은 아래와 같습니다.

평정사
평정등급
등급의 정의
Outlook

한국신용평가(주)
BBB+
원리금 상환가능성이 일정수준 인정되지만, 상위등급(A)에 비해 경제여건 및 환경변화에 따라 저하될 가능성이 있음
안정적(Stable)

NICE신용평가(주)
BBB+
원리금 지급확실성은 인정되지만 장래 환경변화로 원리금 지급확실성이 저하될 가능성이 있음
안정적(Stable)

자. 예측자료에 관한 사항본 증권신고서에는 당사 경영진의 현재 시점의 상황을 근거로 한 미래예측진술(판단)이 포함되어 있으며 미래예측진술(판단)은 다양한 요인에 따라 상이한 결과를 초래할 수있습니다.

기 언급된 당사 사업 관련 위험 이외에도 다양한 요인으로 인해 본 증권신고서에 포함된 미래예측진술과 실제 발생한 결과는 상이할 수 있습니다. 이들 요인에는 정부의 정책을 포함한 경제상황 및 금융시장 환경 등 거시적인 변수와 동종업종간 경쟁, 기술력 및 영업력, 제품 수급 등 현재시점에서 예상할 수 없는 사항이 포함됩니다.이러한 위험과 관련된 공시는 그 특성상 현재시점의 추정치에 불과하며, 불확실성에 의해 예상치 못한 변수가 발생하는 경우 실제 결과는 과거 실적에 기반한 추정치, 예상치와도 크게 달라질 수 있습니다. 또한 법으로 요구하는 경우를 제외하고는 당사는새로운 정보 취득, 미래 사건 발생 등과 무관하게 미래예측 진술을 업데이트하거나 수정할 의무가 없습니다. 따라서 투자자 여러분들께서는 본 증권신고서의 공개일자 기준으로 작성된 미래예측진술(판단)에 전적으로 의존하여 투자판단을 하여서는 안된다는 점 유의하시기 바랍니다.

차. 기타 고려사항당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나 그 실제결과는 현재시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 만큼, 투자자 여러분께서는 이 점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.

당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나 그 실제 결과는 현재 시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 만큼, 투자자께서는 이 점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

공동대표주관회사인 케이비증권(주) 및 NH투자증권(주)(이하 "공동대표주관회사")는 『자본시장과금융투자업에관한법률』제71조 및 동법시행령 제68조 4항에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 신고서등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다."공동대표주관회사"는 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의 의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한 『금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준』(이하 '모범규준'이라 한다)의 내용을 회사 내부 규정에 반영하여 2012년 2월 1일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상 (자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다.다만, '모범규준' 제3조 제5항에 따르면 금융투자회사의 이사회나 리스크관리위원회의 의사결정을 거쳐 '모범규준'의 내용(실사수준)을 생략하거나 강화 또는 완화 적용할 수 있도록 허용하였는 바, 채무증권의 인수 또는 모집·매출의 주선업무를 수행함에 있어서채권의 특성 및 발행회사의 일정요건 충족여부 등에 따라 각사 내부의 의사결정을 거쳐 기업실사 수준을 완화하여 적용할 수 있도록 규정하고 있습니다. 본 채무증권의 신용등급은 BBB+등급으로 "공동대표주관회사"의 내부 규정상의 기업실사 수준 완화대상기업 요건을 충족하고 있으며, 이에 발행회사의 재무구조 및 실적 등을 고려하여 내부적으로 마련한 기업실사 방법 및 절차에 따라 기업실사 업무를 수행하였습니다.본 장에 기재된 분석의견은 "공동대표주관회사"가 기업실사과정을 통해 발행회사인 (주)LS네트웍스로부터 제공받은 정보 및 자료에 기초한 합리적, 주관적 판단일 뿐이므로, 이로 인해 본 사채의 "공동대표주관회사"가 투자자에게 본건 무보증사채 공모 투자여부에 관한 경영 및 재무상의 조언 또는 자문을 제공하는 것은 아닙니다. 또한 본 평가의견에 기재된내용 중에는 예측정보가 포함되어 있으며, 예측정보에 대한 실제 결과는 여러 가지 요소들의 영향에 따라 최초 예측치와는 다른 결과를 가져올 수 있다는 점에 유의하시기 바랍니다.분석의견의 상세한 내용은 동 증권신고서에 첨부되어 있는 기업실사 부분을 참고하시기 바랍니다.

1. 분석기관

구 분
증권회사

회사명
고유번호

공동대표주관회사
케이비증권(주)
00164876

공동대표주관회사
NH투자증권(주)
00120182

2. 분석의 개요
(가) 실사 일정

구 분
일 시

기업실사 기간
2025.02.10 ~ 2025.02.21

컨퍼런스콜
2025.02.21

실사보고서 작성 완료
2025.02.21

증권신고서 제출
2025.02.24

(나) 실사참여자[공동대표주관회사]

소속기관
부서
성명
직책
실사업무분장
참여기간
주요경력

케이비증권(주)
커버리지부
정세화
이사

기업실사 총괄

2025년 02월 10일 ~ 2025년 02월 21일
기업금융업무 25년

케이비증권(주)
커버리지부
고기태
팀장

기업실사 책임

2025년 02월 10일 ~ 2025년 02월 21일
기업금융업무 등 15년

케이비증권(주)
커버리지부
이주영
주임
기업실사 실무
2025년 02월 10일 ~ 2025년 02월 21일
기업금융업무 4년

케이비증권(주)
커버리지부
김창규
주임

기업실사 실무

2025년 02월 10일 ~ 2025년 02월 21일
기업금융업무 3년

NH투자증권
(주)

Technology Industry부
이석재
이사
기업실사 총괄
2025년 02월 10일 ~ 2025년 02월 21일
기업금융 업무 등 23년

NH투자증권
(주)

Technology Industry부
최형원
팀장
기업실사 책임
2025년 02월 10일 ~ 2025년 02월 21일
기업금융 업무 등 12년

NH투자증권
(주)

Technology Industry부
김승현
과장
기업실사 실무
2025년 02월 10일 ~ 2025년 02월 21일
기업금융 업무 등 4년

NH투자증권
(주)

Technology Industry부
강용준
주임
기업실사 실무
2025년 02월 10일 ~ 2025년 02월 21일
기업금융 업무 등 1년

[발행회사]

소속기관
부서
성명
직책
재무총괄

(주)LS네트웍스
재경팀
이세한
팀장
재무담당

(주)LS네트웍스
재경팀
신윤식
매니저
재무담당

(다) 실사내용상기 기업실사항목의 상세내역은 증권신고서에 첨부된 "기업실사"를 참고하시기 바랍니다.(라) 기업실사 이행내역

일 자
장 소
기업 실사 내용 및 확인자료

2025.02.10
발행회사본사
- 대표주관계약 체결- 이사회 등 상법 절차 및 정관 등 검토- 무보증 회사채 발행 일정 협의- 실사 방식 및 일정 안내

2025.02.11~ 2025.02.14
발행회사 및주관회사본사
- 실사 사전요청자료목록 제공- 공시 및 뉴스 내용 등을 통한 발행회사 및 산업 이해- 관련 Q&A 등

2025.02.21
발행회사 및주관회사본사
- 동사 사업 설명 브리핑- 재무관련 사항, 영업실적에 대한 실사 및 인터뷰 - 사업전망 및 기타사업부 및 종속회사에 대한 질의응답- 경영진 및 주주 변동에 대한 질의응답- 소송 및 법적 이슈 등에 대한 질의응답 - 증권신고서 내용의 검증 - 관련 Q&A 등

2025.02.15~ 2025.02.21
발행회사 및주관회사본사
- 동사 공시서류(사업보고서 및 감사보고서 등) 검토- 외부 전문기관 자료 확인- 업계관련 자료 확인- 기타 세부사항 확인- 실사 추가 내역(자금조달 내역 등) 확인- 사업부별 주요 사항 질의응답- 투자위험요소 세부사항 체크

2025.02.24
발행회사 및주관회사본사
- 이사회의사록, 원리금지급대행계약서, 인수계약서, 사채모집위탁계약서, 특수관계여부검토서, 증권신고서, 신용평가서, 기업실사 등 각종 계약서류 및 신고서류 최종 확인

(마) 실사 세부내용 및 검토자료 내역- 동 증권신고서의 첨부되어 있는 "기업실사"를 참조하시기 바랍니다.

3. 종합평가의견

가. 동사는 브랜드, 유통, 임대, 금융업 등 다각화된 사업포트폴리오를 보유하고 있지만 사업부문의 대부분이 경기민감도가 높고 내수에 집중되어 있습니다. 브랜드 사업부문은 스포츠 및 의류 소비 심리와 높은 상관관계가 있으며, 유통 사업부문은 원자재, 중장비, 축산물 등의 글로벌 상사 사업과 자동차 수입 및 유통 등으로 이루어짐에 따라, 글로벌 경기 및 물가에 민감합니다. 부동산 임대 사업부문은 동사 보유 부동산인 LS용산타워를, 금융업 부문은 2024년 1월부터 연결 편입된 LS증권(주)를 기반으로 수익을 창출하고 있습니다.

브랜드 사업부문의 경우, 2019년, 2020년 스포츠 브랜드간 경쟁 심화 및 코로나19의 여파로 영업 실적이 악화되었으며, 엔데믹에 따른 소비 심리 회복에도 2021년 이후 실적 부진을 완전히 극복하지 못하고 있습니다. 동사 브랜드 사업부문은, 2019년 283억원, 2020년 283억원, 2021년 94억원, 2022년 103억원, 2023년 94억원의 영업손실을 기록하였습니다. 2024년 3분기에는 전년 동기 대비 손실폭이 13% 확대된 97억원의 영업손실을 기록하였습니다.
유통 사업부문의 경우, 산업 특성상 경기 순환 및 경제성장률에 따라 수요의 변동성이 큽니다. 이에 따라 2019년부터 코로나19 영향으로 영업 실적이 저하되었으나, 2021년부터 엔데믹에 이르며 소비 심리가 회복되고, 우드팰릿의 장기 공급계약 성사, LS전선(주) 케이블 공급 사업 수주, 인도원전 공조기 공급 재개 등을 바탕으로 영업이익 흑자 기조를 유지하고 있습니다. 동사 유통 부문은, 2019년 45억원, 2020년 123억원의 영업손실을, 2021년 54억원, 2022년 70억원, 2023년 90억원의 영업이익을 기록하였습니다. 2024년 3분기에는 2023년에 대한 기저효과로 전년 동기 대비 38% 감소한 45억원의 영업이익을 기록하였습니다.
임대 사업부문의 경우, 핵심자산 LS용산타워(지하 제외 총 28개층)에서 입지 측면 경쟁력을 바탕으로 안정적인 임대수익을 시현하고 있습니다. 2018년 임차인 변경 과정에서 공실 증가로 매출액이 일시적으로 감소하기도 하였으나, 2019년 LS 계열사 위주의 임차인 변경을 기점으로 사업안정성이 강화되었습니다. 2024년 3분기 연결기준 매출 비중 2.4%(별도기준 매출 비중 22.1%)에 불과하지만, 150~200억원 수준의 안정적인 영업이익을 창출하고 있어 동사 사업안정성에 기여하고 있습니다.

[동사 사업부문별 매출 및 영업이익 (연결기준)]

(단위 : 백만원)

구분
2024년 3분기
2023년 3분기
2023년
2022년
2021년
2020년
2019년

브랜드
매출액
106,984
115,342
166,142
171,400
165,117
149,709
167,024

영업이익
-9,742
-8,639
-9,421
-10,256
-9,389
-28,295
-28,305

임대
매출액
33,979
31,593
42,304
41,170
39,018
36,899
35,312

영업이익
16,217
13,309
18,020
17,301
15,772
14,656
15,527

유통
매출액
128,380
131,527
173,266
153,024
189,503
151,577
202,152

영업이익
4,450
7,162
9,043
6,974
5,376
-12,266
-4,541

금융업
영업수익
1,136,293
-
-
-
-
-
-

영업이익
31,941
-
-
-
-
-
-

기타
매출액
4,929
4,882
6,597
6,496
6,905
7,224
8,925

영업이익
-6,888
-6,297
-7,852
-7,248
-7,963
-6,782
-4,588

소 계
매출액
1,410,565
283,345
388,309
372,090
400,543
345,408
413,413

영업이익
35,979
5,536
9,789
6,771
3,797
-32,688
-21,907

연결조정 효과(*)
매출액
-9,021
-6,620
-8,677
-9,179
-10,072
-10,544
-10,600

영업이익
-3,347
1,530
1,829
1,245
512
414
539

합 계
매출액
1,401,545
276,724
379,632
362,911
390,471
334,865
402,813

영업이익
32,632
7,066
11,618
8,016
4,309
-32,274
-21,368

자료: 동사 사업보고서 및 분기보고서

나. 동사의 2024년 3분기 연결 기준 매출액은 1조 4,015억원으로, 2024년 1월 LS증권(주)가 연결 실체에 편입됨에 따라 전년 동기 연결 기준 매출액 2,767억원 대비 크게 확대되었습니다. 코로나19로 인해 소비 심리가 위축되면서 브랜드 부문 및 유통 부문의 영업 실적이 저하되어 2019년 적자 전환되었으나, 2021년부터 유통 부문에서 우드팰릿의 수주가 확대되고, 인도원전 공조기 공급이 재개되면서 실적이 개선되었으며 2024년 3분기 현재까지 연결 기준 영업이익 흑자를 기록하고 있습니다.

[주요 수익성 지표 (연결기준)]

(단위: 백만원, %)

구분
2024년 3분기
2023년 3분기
2023년
2022년
2021년
2020년
2019년

매출액
1,401,545
276,724
379,632
362,911
390,471
334,865
402,813

매출총이익
215,043
86,181
122,522
117,557
110,533
84,001
105,583

매출총이익률(%)
15.34%
31.14%
32.27%
32.39%
28.31%
25.09%

26.21
%

영업이익
32,632
7,066
11,618
8,016
4,309
-32,274
-21,368

영업이익률(%)
2.33%
2.55%
3.06%
2.21%
1.10%

-9.64
%

-5.30
%

당(분)기순이익
-7,605
15,481
10,705
-2,397
60,088
-24,669
-69,200

당(분)기순이익률(%)
-0.54%
5.59%
2.82%
-0.66%
15.39%

-7.37
%

-17.18
%

자료: 동사 사업보고서 및 분기보고서주1) 매출총이익률 = 매출총이익/매출액주2) 영업이익률 = 영업이익/매출액주3) 당기순이익률 = 당기순이익/매출액

다. 동사의 총차입금은 2024년 3분기 별도기준 5,310억원으로, 2023년말 5,026억원 대비 5.7% 상승하였습니다. 2024년 3분기 별도기준 부채비율 135.3%, 차입금의존도 40.9%로 최근 5개 사업연도간 개선세에 있으나 여전히 동사 현금창출력 대비 과중한 수준입니다. 동사의 총차입금 규모는 2010년 1,758억원에서 2015년 5,732억원으로 급증하였으며, 2018년 4,624억원까지 감소하였다가 현재의 수준에 이르게 되었습니다. 이러한 당사의 차입금 규모 확대는, 영업실적이 부진한 가운데 LS증권(주)에 대한 지분투자 등 지속적인 자금소요에 기인합니다. 중단기간 내 동사의 사업수익성이 유의미하게 개선되지 않는 이상 차입부담 감축은 제한적일 것으로 보입니다.

이자보상배율은 기업의 이자 부담능력을 판단하는 지표로 이자보상배율이 1배를 넘으면 회사가 이자 비용을 부담하고도 수익이 난다는 의미이고, 이 비율이 1배 미만일 경우에는 영업활동을 통해 창출한 이익으로 금융비용조차 지불할 수 없는 것을 의미합니다. 동사의 별도기준 이자보상배율은 5개 사업연도 연속 1 미만으로 나타나고 있으며, 2024년 3분기 별도기준 이자보상배율은 0.3배 수준을 기록하고 있습니다. 당사는 유동성 현황을 주기적으로 모니터링하고 있고 향후 만기 도래하는 회사채 및 차입금에 대하여 차환 및 영업이익 개선을 통한 상환 등 대응방안을 수립 중에 있습니다. 그러나 동사의 계획에도 불구하고 발행 시장의 여건에 따라 차환 일정 및 차입금 상환에 문제가 발생하는 경우 신용 위험에 노출될 수 있는 점을 충분히 고려하여 투자 의사결정에 참고하시기 바랍니다.

[요약 재무현황 (별도기준)]

(단위 : 백만원, %)

구 분
2024년 3분기
2023년
2022년
2021년
2020년
2019년

자산총계
1,298,717
1,256,335
1,257,451
1,257,845
1,178,428
1,150,564

유동자산
253,962
210,379
223,793
216,462
211,460
197,287

비유동자산
1,044,755
1,045,956
1,033,659
1,041,383
966,968
953,276

부채총계
746,762
715,543
730,019
735,747
716,230
640,278

유동부채
163,732
573,819
196,501
153,688
576,169
155,914

비유동부채
583,030
141,725
533,518
582,059
140,061
484,364

자본총계
551,955
540,792
527,433
522,098
462,199
510,285

부채비율
135.3%
132.3%
138.4%
140.9%
155.0%
125.5%

유동비율
155.1%
36.7%
113.9%
140.8%
36.7%
126.5%

총차입금
531,003
502,567
515,975
524,387
558,709
514,466

차입금의존도
40.9%
40.0%
41.0%
41.7%
47.4%
44.7%

영업이익
4,575
6,591
9,019
5,986
-23,635
-16,390

이자비용
17,894
20,673
18,332
20,318
22,604
22,179

이자보상배율(배)
0.3
0.3
0.5
0.3
-1.0
-0.7

자료: 동사 사업보고서 및 분기보고서

주1) 총차입금 = 단기차입금 + 장기차입금 + 사채 + 유동성장기부채 + 금융리스부채

주2) 이자보상배율 = 영업이익 / 이자비용

[요약 재무현황 (연결기준)]

(단위 : 백만원, %)

구 분
2024년 3분기
2023년
2022년
2021년
2020년
2019년

자산총계
10,625,886
1,309,219
1,300,442
1,309,373
1,228,402
1,173,591

유동자산
302,572
285,500
282,286
280,149
277,926
267,729

비유동자산
530,162
1,023,720
1,018,156
1,029,224
950,476
905,862

부채총계
9,667,945
745,212
748,566
755,744
735,193
654,294

유동부채
180,117
597,891
210,967
171,370
593,783
170,121

비유동부채
589,701
147,320
537,599
584,374
141,410
484,174

자본총계
957,941
564,008
551,876
553,629
493,209
519,296

부채비율
538,319
507,803
519,975
528,520
562,263
518,701

유동비율
1009.2%
132.1%
135.6%
136.5%
149.1%
126.0%

총차입금
168.0%
47.8%
133.8%
163.5%
46.8%
157.4%

차입금의존도
5.1%
38.8%
40.0%
40.4%
45.8%
44.2%

영업이익
32,632
11,618
8,016
4,309
-32,274
-21,368

이자비용
18,052
20,879
18,514
20,374
22,674
22,349

이자보상배율(배)
1.8
0.6
0.4
0.2
-1.4
-1.0

자료: 동사 사업보고서 및 분기보고서

주1) 총차입금 = 단기차입금 + 장기차입금 + 사채 + 유동성장기부채 + 금융리스부채

주2) 이자보상배율 = 영업이익 / 이자비용

라. 2024년 3분기말 연결 기준 동사 총자산은 약 10조 6,259억원이며, 총 자산의 5%는 약 5,313억원입니다. 타법인출자 현황 관련 가장 최근 공시일인 2024년 3분기말 기준, 동사가 출자한 타법인 중 장부가액이 동사 총자산의 5% 이상을 차지하는 회사는 LS증권(주)이 있습니다. 동사가 출자한 타법인 현황은 다음과 같습니다.

[동사 타법인출자 현황]

(단위: 백만원, 주, %)

법인명
상장여부
최초취득일자
출자목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도재무현황

수량
지분율
장부가액
취득(처분)
평가손익
수량
지분율
장부가액
총자산
당기순손익

수량
금액

LS증권㈜ (구. 이베스트투자증권㈜)(코스닥 상장)
상장
2024년 01월 31일
사업영위(경영참여)
129,908
-
-
-
33,830
124,834
380,848
33,830
60.98
505,682
7,787,184
28,661

㈜엠비케이코퍼레이션 (비상장)
비상장
2016년 12월 05일
사업영위(경영참여)
63,400
100
100.0
-
-
-
-
100
100.0
-
20,219
-1,377

㈜베스트토요타 (비상장)
비상장
2013년 05월 08일
사업영위(경영참여)
36,450
192
100.0
51,637
-
-
4,537
192
100.0
56,174
75,959
8,723

(주)케이제이모터라드 (비상장)
비상장
2007년 08월 22일
사업영위(경영참여)
7,350
2,116
100.0
-
-
-
-
2,116
100.0
-
21,465
-2,516

㈜흥업 (비상장)
비상장
2011년 11월 18일
사업영위(경영참여)
8,850
240
100.0
1,411
-
-
180
240
100.0
1,591
2,050
-64

㈜바이클로 (비상장)
비상장
2016년 05월 09일
사업영위(경영참여)
14,196
100
100.0
-
-
-
-
100
100.0
-
2,069
-1,043

G&A PEF (비상장)
비상장
2008년 07월 23일
재무적투자(단순투자)
141,401
331,000,000
98.8
516,418
-
-518,075
1,657
-
-
-
7,799,216
18,703

(해외)ELES-Ruspacific Co., Ltd. (비상장)
비상장
2011년 06월 24일
조인트벤쳐 투자(경영참여)
651
-
33.0
-
-
-
-
-
33.0
-
27,069
-1,452

(해외)PT. STM Coal Trading (비상장)
비상장
2015년 02월 17일
조인트벤쳐 투자(경영참여)
538
-
49.0
-
-
-
-
-
49.0
-
4,333
-365

합 계
-
-
569,466
-
-393,241
387,222
-
-
563,447
-
-

자료: 동사 분기보고서

마. 한편 증권신고서 제출일 전일 현재 동사의 우발채무, 소송 및 제재 관련 사항에 대하여 전반적으로 검토한 결과 현재 동사가 노출된 관련 위험은 우려할만한 수준은 아닌 것으로 판단됩니다. 다만 향후 우발채무가 급격하게 증가할 경우 유사시 동사의 재무적 융통성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 중요한 소송의 제기 또는 행정기관의 제재에 의해서도 동사 영업 활동 및 재무 안정성이 부정적인 영향을 받을 수 있으니 이러한 사항에 대하여 지속적으로 모니터링하여 주시기 바랍니다.
바. 위와 같은 제반사항 및 이용가능한 정보를 고려할 때 금번 발행되는 동사의 제72회 무보증사채의 원리금 상환은 무난할 것으로 사료되나, 국내외 거시경제 변수변화로 상환에 대한 확실성이 저하될 수 있습니다. 이번 발행과 관련하여 NICE신용평가(주) 및 한국신용평가(주)에서 평정한 동사의 회사채 평정등급은 BBB+등급(안정적)입니다. 투자자 여러분께서는 상기 검토결과는 물론, 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 동사의 회사전반에 걸친 현황 및 재무상의 위험과 산업 및 영업상의 위험요소를 투자의사결정시 고려하시기 바랍니다.

2025. 02. 24.

공동대표주관회사 케이비증권 주식회사

대표이사 김 성 현 (인)

공동대표주관회사 NH투자증권 주식회사

대표이사 윤 병 운 (인)

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

[제72회]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
40,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
161,361,600

순 수 입 금 [ (1) - (2) ]
39,838,638,400

주1) 발행제비용은 당사 보유 자체자금으로 조달할 예정
입니다.

나. 발행제비용의 내역

[제72회]
(단위 : 원)

구분
금액
계산 근거

발행분담금
24,000,000
발행금액 × 0.06%

인수수수료
80,000,000
발행금액 × 0.20%

대표주관수수료
10,000,000
정액

상장수수료
1,300,000
상장금액 250억원 이상~ 500억원 미만

상장연부과금
141,600
상장기간 1년당 100,000원 (한도 : 50만원)

발행등록수수료
400,000
발행금액의 100,000분의 1 (한도 : 50만원)

사채관리수수료
8,000,000
정액

신용평가수수료
37,500,000
신용평가사 수수료(VAT 별도)

표준코드수수료
20,000
종목당 20,000원

합계
161,361,600
-

주1) 발행제비용은 당사 보유 자체자금으로 조달할 예정
입니다.

2. 자금의 사용목적
가. 자금의 사용목적

회차 :
72
(기준일 :
2025년 02월 27일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
-
40,000
-
-
40,000
-

주1) 발행제비용은 당사 보유 자체자금으로 조달할 예정입니다.

나. 자금의 세부 사용 내역

금번 당사가 발행하는 제72회 무보증사채 발행금액
400억원은 채무상환자금 용도로 사용될 예정입니다. 자금 사용 목적 세부 내역은 아래의 표를 참고하시기 바랍니다.

[자금의 세부 사용 내역 - 채무상환자금]

(단위: 백만원)

구분
금액
금리
발행일(차입일)
만기일

제70회 무보증 사모사채
30,000
7.50%
2023.03.14
2025.03.14

광주은행 차입금
2,500
4.77%
2024.05.27
2025.05.27

하나은행 차입금
5,000
5.26%
2024.10.10
2025.08.08

우리은행 차입금
4,000
5.34%
2025.02.25
2025.12.30

주1) 발행제비용은 동사 보유 자체자금으로 조달할 예정입니다.

주2)
동사는 상기 자금사용예정 시기까지 회사채 발행을 통한 자금 조달 금원 전액을 금융기관에 예치하여 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용할 예정입니다.

VI. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 이자보상비율

[이자보상배율 분석 (연결기준)]

(단위: 백만원/배)

구 분
2024년 3분기
2023년 3분기
2023년
2022년
2021년

영업이익(손실)(A)
32,632
7,066
11,618
8,016
4,309

이자비용(B)
18,052
15,492
20,879
18,514
20,374

이자수익(C)
1,062
1,727
2,478
1,700
569

순이자비용(D, B-C)
16,990
13,765
18,401
16,814
19,805

이자보상배율(A/D)
1.9
0.5
0.6
0.5
0.2

자료: 연결감사보고서, 분기보고서

[이자보상배율 분석 (별도기준)]

(단위: 백만원/배)

구 분
2024년 3분기
2023년 3분기
2023년
2022년
2021년

영업이익(손실)(A)
4,575
3,244
6,591
9,019
5,986

이자비용(B)
17,894
15,340
20,673
18,332
20,318

이자수익(C)
1,115
1,115
1,524
1,385
857

순이자비용(D, B-C)
16,779
14,225
19,149
16,947
19,461

이자보상배율(A/D)
0.3
0.2
0.3
0.5
0.3

자료: 감사보고서, 분기보고서

이자보상배율은 기업의 이자부담 능력을 판단하는 지표로, 이자보상배율이 1배가 넘으면 회사가 이자비용을 부담하고도 수익이 난다는 의미이고, 1배 미만일 경우에는 영업활동을 통해 창출한 이익으로 이자비용조차 지불할 수 없다는 것을 의미합니다. 당사의 2024년 3분기 누적 이자보상배율은 연결기준 1.9배, 별도기준 0.3배로, 영업수익을 통한 이자부담이 과중한 수준입니다. 당사는 미사용여신한도 및 담보여력을 활용하여 차입금 상환과 경상비용 지출에 대응하고 있으며, 재무부담 개선을 위해 노력하고 있습니다.
2. 미상환 채무증권

가. 기업어음증권 미상환 잔액
- 당사

(기준일 :
2025년 02월 21일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과 30일이하
30일초과 90일이하
90일초과 180일이하
180일초과 1년이하
1년초과 2년이하
2년초과 3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

- LS증권(주)

(기준일 :
2025년 02월 21일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과 30일이하
30일초과 90일이하
90일초과 180일이하
180일초과 1년이하
1년초과 2년이하
2년초과 3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
12,000
75,000
149,000
194,000
111,000
-
-
-
541,000

합계
12,000
75,000
149,000
194,000
111,000
-
-
-
541,000

나. 전자단기사채 미상환 잔액
- 당사

(기준일 :
2025년 02월 21일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과 30일이하
30일초과 90일이하
90일초과 180일이하
180일초과 1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

- LS증권(주)

(기준일 :
2025년 02월 21일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과 30일이하
30일초과 90일이하
90일초과 180일이하
180일초과 1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
95,000
10,000
1,000
-
106,000
800,000
694,000

합계
-
95,000
10,000
1,000
-
106,000
800,000
694,000

다. 회사채 미상환 잔액

- 당사

(기준일 :
2025년 02월 21일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과 2년이하
2년초과 3년이하
3년초과 4년이하
4년초과 5년이하
5년초과 10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
30,000
-
-
-
-
-
-
30,000

합계
30,000
-
-
-
-
-
-
30,000

- LS증권(주)

(기준일 :
2025년 02월 21일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과 2년이하
2년초과 3년이하
3년초과 4년이하
4년초과 5년이하
5년초과 10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
10,000
10,000
-
-
-
-
-
20,000

합계
10,000
10,000
-
-
-
-
-
20,000

라. 신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2025년 02월 21일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과 5년이하
5년초과 10년이하
10년초과 15년이하
15년초과 20년이하
20년초과 30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

※ 해당사항이 없습니다.

마. 조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2025년 02월 21일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과 2년이하
2년초과 3년이하
3년초과 4년이하
4년초과 5년이하
5년초과 10년이하
10년초과 20년이하
20년초과 30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

※ 해당사항이 없습니다.

3. 신용평가회사의 신용평가에 관한 사항
가. 신용평가회사

신용평가회사명
평 가 일
회 차
등 급

한국신용평가㈜
2025년 02월 19일
제72회
BBB+(Stable)

NICE신용평가㈜
2025년 02월 17일
제72회
BBB+(Stable)

나. 평가의 개요

당사는 증권 인수업무등에 관한 규정 제11조에 의거, 당사가 발행할 제72회 무보증사채에 대하여 2개 평가회사에서 평가받은 신용등급을 사용하였습니다.2개 신용평가회사의 회사채 평정은 회사채원리금이 약정대로 상환될 확실성의 정도를 전문성과 공정성을 갖춘 신용평가기관의 신용등급으로 평정, 공시함으로써 일반투자자에게 정확한 투자정보를 제공하는 업무입니다.또한 이 업무는 회사채의 발행 및 유통에 기여하고자 하는 것으로 특정 회사채에 대한 투자를 추천하거나 회사채의 원리금 상환을 보증하는 것이 아니며, 해당 회사채의만기전이라도 발행기업의 사업여건 변화에 따라 회사채 원리금의 적기상환 확실성에영향이 있을 경우, 일반투자자 보호와 회사채의 원활한 유통을 위하여 즉시 신용평가등급을 변경 공시하고 있습니다.다. 평가의 결과

평정사
평정등급
등급의 정의
Outlook

한국신용평가(주)
BBB+
원리금 지급능력은 양호하지만 상위등급에 비해서 경제여건 및 환경악화에 따라 장래 원리금의 지급능력이 저하될 가능성을 내포하고 있음.
안정적(Stable)

NICE신용평가(주)
BBB+
전반적인 채무상환능력은 인정되지만 장래 환경변화로 전반적인 채무상환능력이 저하될 가능성이 있음
안정적(Stable)

4. 정기평가 공시에 관한 사항

가. 평가시기

당사는 한국신용평가㈜ 및 NICE신용평가㈜로 하여금 만기상환일까지 당사의 매 사업년도 정기주주총회 종료후 정기평가를 실시하고 동 평가등급(등급내용 포함) 및 의견을 각 신용평가회사 홈페이지에 공시하게 할 예정입니다.

나. 공시방법

한국신용평가㈜ 및 NICE신용평가㈜는 상기 정기평가에 대한 내용을 각 신용평가회사의 홈페이지에 게시하여 공시합니다.한국신용평가㈜ : http://www.kisrating.comNICE신용평가㈜ : http://www.nicerating.com
5. 기타 투자의사결정에 필요한 사항가. 본 사채는 공사채 등록법에 의거 등록기관인 한국예탁결제원의 등록부에 사채의 권리내용을 등록하고 사채권은 발행하지 아니하며, 등록자에게는 등록필증이 교부됩니다. 단, 공사채 등록법에 의거 사채의 등록이 말소된 때에는 채권자, 질권자 및 이해관계자가 사채권의 발행을 청구할 수 있습니다.나. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제120조 제3항에 의거 이 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.다. 본 사채는 금융기관이 보증한 것이 아니므로 원리금지급은 ㈜LS네트웍스가 전적으로 책임을 지며 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금 상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다.라. 현재까지의 재무상황 중 자본잠식 등의 수익성 악화 사실이나, 재고자산 급증 등의 안정성 악화 사실, 부도/연체/대지급 등 신용상태 악화 사실이 없으며, 기타 투자자가 투자의사를 결정함에 있어 유의하여야 할 중요한 사항으로서 신고서에 기재되어 있지 아니한 것이 없습니다.마. 본 신고서 제출 이후 관계기관과 협의하여 신고서의 내용이 수정될 수 있으며, 경우에 따라 발행상의 일정에 차질이 발생할 수 있습니다.바. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 분기, 반기보고서, 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

제2부 발행인에 관한 사항

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 현황(요약)

(단위 : 사)

구분
연결대상회사수
주요종속회사수

기초
증가
감소
기말

상장
0
1
0
1
1

비상장
6
55
6
55
1

합계
6
56
6
56
2

(1) 연결대상회사의 변동내용

구 분
자회사
사 유

신규연결
LS증권㈜(구.이베스트투자증권㈜)
지배력 획득

광양광영이베스트㈜
LS증권㈜의 종속기업

세종베스트제일차㈜
LS증권㈜의 종속기업

히든에이스제일차㈜
LS증권㈜의 종속기업

아이에프쓰리제일차㈜
LS증권㈜의 종속기업

에이치비제이제일차㈜
LS증권㈜의 종속기업

웨이랜드제일차㈜
LS증권㈜의 종속기업

수성베스트㈜
LS증권㈜의 종속기업

미드나잇제일차㈜
LS증권㈜의 종속기업

브레이븐제일차㈜
LS증권㈜의 종속기업

성환베스트㈜
LS증권㈜의 종속기업

다인제일차㈜
LS증권㈜의 종속기업

㈜코스모골드
LS증권㈜의 종속기업

엔씨로지스제이차㈜
LS증권㈜의 종속기업

부산진구베스트제일차㈜
LS증권㈜의 종속기업

디에프창원제일차㈜
LS증권㈜의 종속기업

베스트반야월제일차㈜
LS증권㈜의 종속기업

에코지니아㈜
LS증권㈜의 종속기업

해운대베스트㈜
LS증권㈜의 종속기업

굿메이트제일차㈜
LS증권㈜의 종속기업

허베스트화정제일차㈜
LS증권㈜의 종속기업

플링인베이스㈜
LS증권㈜의 종속기업

허베스트용전제일차㈜
LS증권㈜의 종속기업

굿스타트더블유제이㈜
LS증권㈜의 종속기업

허베스트공항제일차㈜
LS증권㈜의 종속기업

이베스트여수지산일차㈜
LS증권㈜의 종속기업

이베스트여수지산이차㈜
LS증권㈜의 종속기업

디에프대방제이차㈜
LS증권㈜의 종속기업

비기닝제일차㈜
LS증권㈜의 종속기업

더제이와이제일차㈜
LS증권㈜의 종속기업

이베스트강릉제일차㈜
LS증권㈜의 종속기업

뉴스피드제일차㈜
LS증권㈜의 종속기업

옥정베스트제일차㈜
LS증권㈜의 종속기업

늘봄제일차㈜
LS증권㈜의 종속기업

워터하우스제일차㈜
LS증권㈜의 종속기업

단미제일차㈜
LS증권㈜의 종속기업

블루라인제일차㈜
LS증권㈜의 종속기업

목감에프엔더퍼스트㈜
LS증권㈜의 종속기업

지더블유제일차㈜
LS증권㈜의 종속기업

정인제일차㈜
LS증권㈜의 종속기업

신오리블레스㈜
LS증권㈜의 종속기업

구래골드제일차㈜
LS증권㈜의 종속기업

길동베스트제일차㈜
LS증권㈜의 종속기업

마이트핸즈㈜
LS증권㈜의 종속기업

구로동베스트제일차㈜
LS증권㈜의 종속기업

레드실버제삼차㈜
LS증권㈜의 종속기업

에이치와이라이트㈜
LS증권㈜의 종속기업

마인드베스트㈜
LS증권㈜의 종속기업

건베스트고척제일차㈜
LS증권㈜의 종속기업

문봉하이퍼제일차㈜
LS증권㈜의 종속기업

문봉하이퍼제이차㈜
LS증권㈜의 종속기업

엘오티제일차
㈜

LS증권㈜의 종속기업

허베스트일산제일차
㈜

LS증권㈜의 종속기업

허베스트곡강제일차
㈜

LS증권㈜의 종속기업

이베스트크레소컨텐츠 신기술투자조합제2호
LS증권㈜의 종속기업

아이에스와이제일차㈜
LS증권㈜의 종속기업

연결제외
엘오티제일차(주)
변동이익 노출 등의 종료 등

허베스트일산제일차(주)
변동이익 노출 등의 종료 등

허베스트곡강제일차(주)
변동이익 노출 등의 종료 등

이베스트크레소컨텐츠 신기술투자조합제2호
변동이익 노출 등의 종료 등

허베스트화정제일차㈜
변동이익 노출 등의 종료 등

비기닝제일차㈜
변동이익 노출 등의 종료 등

(2) 중소기업 등 해당 여부

중소기업 해당 여부
미해당

벤처기업 해당 여부
미해당

중견기업 해당 여부
미해당

(3) 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

주권상장(또는 등록ㆍ지정)현황
주권상장(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 유형

유가증권시장 상장
1973년 11월 15일
해당사항 없음

나. 회사의 법적ㆍ상업적 명칭
당사는 주식회사 LS네트웍스라 칭하며, 한글로는 주식회사 엘에스네트웍스, 영문으로는 LS Networks Corporation Limited 로 표기합니다.
다. 설립일자
당사는 신발류, 의류, 등산ㆍ운동경기 용품 등의 제조 및 유통, 판매 등을 목적으로 하여 1949년 12월 21일 설립되었습니다.
라. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소
◎ 본사 주소 : 경남 김해시 호계로428 1층(부원동, 엘에스네트웍스 빌딩) 서울사무소 주소 : 서울특별시 용산구 한강대로 92 LS용산타워 12층◎ 전화 번호 : 02-799-7114◎ 홈페이지 주소 : http://www.lsnetworks.co.kr

마. 주요사업의 내용◎ 당분기말 현재 당사가 영위하고 있는 주요사업의 내용(별도기준)은 다음과 같습니다.

사업구분
주요 사업 내용
브랜드 및 사업장

브랜드 사업
스포츠 패션 브랜드 상품(신발,의류,용품 등) 유통 및 판매 등
스포츠브랜드 : "PRO-SPECS"

유통 사업
글로벌 상사 등
러시아(블라디보스톡) 등

임대 사업
부동산 임대업(사무공간 및 창고 임대) 등
LS용산타워 등

공통 사업
수입대행업 등
-

※ 상기 내용과 관련된 세부내용은 본 보고서의 'Ⅱ. 사업의 내용' 을 참고하시기 바랍니다.○ 당분기말 현재 당사와 그 종속회사가 영위하는 주요사업(연결기준)의 내용은 다음과 같으며, 각 종속회사별 주요사업의 내용은 본 보고서의 'Ⅱ. 사업의 내용을 참조 하시기 바랍니다.

(기준일: 2024년 9월 30일)
(단위 : 백만원)

구분
회사명
지분율(최대주주)
주요 사업 내용
결산일
재무정보
비 고

자산총계
부채총계
자본총계
자본금
매출액
당기순이익

비금융업
(주)엠비케이코퍼레이션
100.0%(LS네트웍스)
섬유, 직물, 의복 및의복액세서리 소매업
12월말
15,628
5,295
10,334
500
13,058
-2,362
국내법인

(주)베스트토요타
100.0%(LS네트웍스)
자동차 신품 판매업
12월말
75,778
19,806
55,972
962
84,087
4,527
국내법인

(주)케이제이모터라드*2)
100.0%(LS네트웍스)
모터사이클 및부품판매업
12월말
19,146
25,408
-6,262
10,580
17,806
-2,150
국내법인

(주)흥업
100.0%(LS네트웍스)
사업시설 유지관리서비스업
12월말
2,209
617
1,592
1,200
4,299
180
국내법인

(주)바이클로
100.0%(LS네트웍스)
스포츠용품 소매업
12월말
1,999
1,653
345
500
1,250
-780
국내법인

금융업
LS증권㈜(*1,*2)
60.98%(LS네트웍스)
투자중개업,투자매매업 등
12월말
9,779,653
8,898,135
881,519
363,969
1,136,293
25,102
국내법인

(*1) 2024년 당분기 중 지배기업은 G&A사모투자전문회사의 잔여재산분배를 통하여 동 법인이 보유하고 있는 LS증권㈜(구 이베스트투자증권㈜)의 보통주식 33,830,364주를 현물분배 받았으며, LS증권㈜(구 이베스트투자증권㈜)에 대한 지배력을 획득하였습니다.(*2) 해당 법인이 보유하는 종속기업을 포함하는 연결재무제표상 금액입니다.※ 상기표상 재무정보는 당사의 제75기 분기검토보고서 작성시 반영된 연결기준이므로 각 종속회사의 개별 재무제표 수치와 차이가 발생할 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

<주요종속회사 → (주)베스트토요타>

사업구분
주요 사업 내용
사업장

자동차판매
토요타/렉서스 자동차 신차 판매 및 판매중개
서울용산, 동대문, 경기도 일산, 인천

수리서비스
토요타/렉서스 자동차 수리서비스

서울용산, 경기도일산, 인천, 경기도 부천

임대
주유소 부지 및 시설 임대
인천 가좌동

<주요종속회사 → LS증권(주)>

ㅇ 주요사업의 개요
LS증권은 1999년에 국내 최초의 온라인 증권사로 출범하였으며, 현재는 온라인을 근간으로 하는 종합증권사로서 기존 온라인 브로커리지를 포함하는 리테일 부문과 홀세일, IB, Trading 부문이 시너지를 창출하며 그 규모를 확대해 나가고 있습니다.1) 위탁매매 업무금융투자회사가 증권의 매매 중개 또는 대리등을 목적으로 행하는 영업활동으로서, 당사는 기존의 온라인영업 일변도에서 탈피하여 영업부, 테헤란금융센터를 오픈하는등 리테일 위탁매매 조직을 확대 개편하였습니다. 또한 2024년 6월 1일 사명을 변경함에 따라 HTS/MTS 명칭을 모두 투혼으로 변경하였으며 주식, 선물/옵션, 펀드 등의 실시간 주문 및 시세, 증권 정보를 조회할 수 있는 서비스를 제공하고 있습니다. 2) 인수/주선업무인수/주선업무는 유가증권 발행시장에서 기업의 직접자금 조달을 원활히 수행할 수 있는 업무입니다. 3) 자기매매 업무금융투자회사가 매매차익을 목적으로 유가증권등을 보유하거나 매매하는 영업활동으로서, 트레이딩 사업부문은 2008년 9월 신설되었습니다.
ㅇ 취급상품 등
1) 수익증권현재 당사는 수익증권을 판매하고 있으며, 수익증권의 종류에는 주식형 수익증권, 채권형 수익증권이 있습니다.2) CMA은행의 보통예금처럼 수시입출금이 가능하며 자동이체출금, 적립식 펀드 자동투자, 은행정기이체 등 다양한 부가서비스를 제공하면서 높은 수익률을 약정수익률로 제공하는 서비스입니다.3) 환매조건부 채권(RP)채권을 일정기간이 경과한 후에 일정한 가격으로 동일 채권을 다시 매수 또는 매도한다는 조건으로 채권을 매매하는 거래를 말하며, 약정형 RP상품과 수시형 RP상품상품이 있습니다. 약정형 RP상품은 약정기간을 사전에 정하여 가입하는 상품으로 기간내 확정금리를 제공하는 상품이며, 수시형 RP상품은 수시로 입출금이 가능한 상품입니다.4) 양도성 예금증서(CD)기관투자가나 기업의 단기투자 금융상품으로서 인기가 많은 양도성 예금증서를 판매하고 있는 바, 개인을 대상으로 판매하고 있지는 않으며 기관투자가나 일반기업을 대상으로 판매하고 있습니다.5) 기업어음(CP)기관투자가나 기업의 단기투자 금융상품으로서 인기가 많은 기업어음을 판매하고 있는 바, 개인을 대상으로 판매하고 있지는 않으며 기관투자가나 일반기업을 대상으로 판매하고 있습니다.

바. 신용평가에 관한 사항
당사의 최근 3개년도 장ㆍ단기자금조달 및 회사채 관련 신용평가 평정현황은 다음과 같습니다.◎ 신용등급 평정 내용

평가일
평가대상유가증권 등
평가대상유가증권의 신용등급
평가회사(신용평가등급범위)
평가구분
비 고

2022.06.09
회사채
BBB+(부정적)
NICE신용평가(주)
정기평가
-

2022.06.09
담보부사채(*)
AAA
NICE신용평가(주)
정기평가
-

2022.06.09
담보부사채(무보증)
A-
NICE신용평가(주)
정기평가
-

2022.07.18
담보부사채(*)
AAA
한국신용평가(주)
정기평가
-

2022.07.18
담보부사채(무보증)
A-
한국신용평가(주)
정기평가
-

2023.06.23
회사채
BBB+(안정적)
NICE신용평가(주)
정기평가
-

2023.06.23
담보부사채(*)
AAA
NICE신용평가(주)
정기평가
-

2023.06.23
담보부사채(무보증)
A-
NICE신용평가(주)
정기평가
-

2023.06.30
담보부사채(*)
AAA
한국신용평가(주)
정기평가
-

2023.06.30
담보부사채(무보증)
A-
한국신용평가(주)
정기평가
-

2023.06.30
Issuer Rating
BBB+(안정적)
한국신용평가(주)
정기평가
-

2024.06.05
담보부사채(*)
AAA
NICE신용평가(주)
정기평가
-

2024.06.05
담보부사채(무보증)
A-
NICE신용평가(주)
정기평가
-

2024.07.09
Issuer Rating
BBB+(안정적)
NICE신용평가(주)
본평가
-

(*) 본 담보부사채의 경우 한국자산관리공사가 지급보증을 제공함
※ 참고사항(신용등급 체계)☞ 기업어음 신용등급의 정의(국내)

내 용
국내신용평가기관(한신평,한기평,NICE)

적기상환능력이 최상이며 상환능력의 안정성 또한 최상임.
A1

적기상환능력이 우수하나 그 안정성은 A1에 비해 다소 열위임.
A2

적기상환능력이 양호하며 그 안전성도 양호하나 A2에 비해 열위임.
A3

적기상환능력은 적정시되나 단기적 여건변화 따라 그 안정성에투기적인 요소가 내포되어 있음.
B

적기상환능력 및 안정성에 투기적인 요소가 큼.
C

상환불능상태임.
D

※ 상기등급 중 A2부터 B등급까지는 +, -부호를 부가하여 동일 등급 내에서의 우열을 나타냄.
☞ 회사채 신용등급의 정의(국내)

내 용
국내신용평가기관(한신평,한기평,NICE)

원리금 지급능력이 최상급임.
AAA

원리금 지급능력이 매우 우수하지만 AAA의 채권보다는 다소 열위임.
AA

원리금 지급능력은 우수하지만 상위등급보다 경제여건 및 환경악화에 따른 영향을 받기 쉬운 면이 있음.
A

원리금 지급능력이 양호하지만 상위등급에 비해서 경제여건 및 환경악화에 따라 장래 원리금의 지급능력이 저하될 가능성을 내포하고 있음.
BBB

원리금 지급능력이 당장은 문제가 되지 않으나 장래 안전에 대해서는 단언할 수 없는 투기적인 요소를 내포하고 있음.
BB

원리금 지급능력이 결핍되어 투기적이며 불황시에 이자지급이 확실하지 않음.
B

원리금 지급에 관하여 현재에도 불안요소가 있으며 채무불이행의 위험이 커 매우 투기적임.
CCC

상위등급에 비하여 불안요소가 더욱 큼.
CC

채무불이행의 위험성이 높고 원리금 상환능력이 없음.
C

상환불능상태임.
D

※ 상기 등급 중 AA부터 B등급까지는 +,- 부호를 부가하여 동일 등급 내에서의 우열을 나타냄.

2. 회사의 연혁

가. 회사의 본점 소재지 및 그 변경
- 2016년 6월 22일부로 본점소재지가 경남 김해시 호계로428 1층(부원동, 엘에스네트웍스 빌딩)로 변경되었습니다.

나. 경영진 및 감사의 중요한 변동

변동일자
주총종류
선임
임기만료또는 해임

신규
재선임

2022년 03월 28일
정기주총
사외이사 윤영선사외이사 이윤규
사내이사 구자용사내이사 문성준
사외이사 금병주사외이사 오호수

2022년 03월 28일
-
-
대표이사 문성준(이사회→단독대표 선임)
-

2023년 03월 28일
정기주총
사외이사 이근상
-
사외이사 이행일

2024년 03월 28일
정기주총
-
사내이사 구동휘
-

- 2024년 3월 28일에 개최된 정기주주총회에서 구동휘 사내이사를 재선임 하였습니다. - 본 보고서 제출일 현재 당사의 경영진은 사내이사 3인(구자용, 문성준, 구동휘)과 사외이사 3인(윤영선, 이윤규, 이근상)으로 구성되어 있으며, 대표이사는 문성준 1인 체제입니다.

다. 최대주주의 변동
- 당사의 최근 5개년간 변동사항이 없습니다.
라. 상호의 변경- 당사의 최근 5개년간 변동사항이 없습니다.
마. 회사 합병 등 주요내용

양사가 보유한 사업역량과 경영자원의 통합을 통한 시너지효과를 창출하고 비용절감을 통한 사업효율성을 달성함으로써 기업가치를 제고하기 위해 당사(존속)과 ㈜바이클로(소멸)와의 소규모합병을 결정하였습니다.- 합병방법: ㈜LS네트웍스(존속)이 ㈜바이클로(소멸)를 흡수합병- 합병형태: 소규모합병- 합병비율: ㈜LS네트웍스(존속) : ㈜바이클로(소멸) = 1.00 : 0.00(무증자합병)- 합병기일: 2025년 2월 1일*관련공시2024.11.26 [정정]주요사항보고서(회사합병결정)2025.02.03 합병등종료보고서

(나) 회사의 분할당사의 최근 5개년간 진행된 회사의 분할 등에 관한 사항은 없습니다.

바. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용
◎ 보고 기준일 현재 당사의 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내역은 다음과 같습니다.

일 자
주 요 내 용

2016.02
김해시 소재 부동산(토지 및 건물) 매각계약 체결(잔금일 : 2016년 6월 30일)

2016.03
상근감사제도 폐지 및 특례 감사위원회 제도 도입(주주총회 결정)

2016.05
(주)바이클로 분할설립(바이클로 사업부문의 단순물적분할 방식 회사분할)

2016.06
엘피에스제일차(주) 종속회사 편입

2016.06
부동산 매각(김해부지 매각)

2016.09
(주)스케쳐스코리아 분할설립(스케쳐스 브랜드 사업부문의 단순물적분할 방식 회사분할)

2016.12
(주)엠비케이코퍼레이션 분할설립(몽벨 브랜드 사업부문의 단순물적분할 방식 회사분할)

2016.12
(주)스케쳐스코리아 지분 매각

2017.12

LS Networks Trading(Beijing) Co., Ltd 지분 매각

2024.01
LS증권(주) (구. 이베스트투자증권(주)) 경영권 확보

2025.02
(주)바이클로 흡수합병

○ 당분기말 현재 당사의 (주요)종속회사에 대한 주요 연혁 등에 관한 사항은 다음과 같습니다.

상호
회사의 연혁
비 고

(주)엠비케이코퍼레이션

- 2016.12.05 회사설립(분할신설)- 2016.12.30 LS기업집단 신규 편입- 2016.12.05 ~ (현재) 대표이사 이성열(단독대표)- 2021.05.01 플래그십스토어(몽벨 분당 스퀘어) 신설- 2022.05.28 플래그십스토어(몽벨 일산 드 포레) 신설

-

(주)베스트토요타
※ 주요종속회사

- 2013.05.08 회사설립(분할신설)- 2013.06.03 LS기업집단 신규 편입- 2017.04.12 유상감자 실시- 2018.07.01 ~ (현재) 대표이사 이원호 (단독대표)- 2024.06.28 토요타/렉서스 사업장 신설(인천 가좌동 소재)
-

(주)케이제이모터라드
- 2007.08.22 회사설립(LS네트웍스 100% 출자)- 2007.10.01 LS기업집단 신규 편입- 2022.08.01 ~ (현재) 대표이사 전승환 (단독대표)
-

(주)흥업
- 2012.02.01 LS기업집단 신규 편입- 2015.08.31 유상감자 실시- 2016.03.28 청주 흥업백화점 건물 매각 완료 및 백화점 사업 철수- 2017.04.20 무상증자 실시- 2022.01.01 ~ (현재) 대표이사 김성훈, 정철화 (각자대표 체제)
-

(주)스포츠모터사이클코리아

- 2007.05.30 회사설립- 2011.05.21 경영권취득(유상증자 참여)- 2011.07.01 LS기업집단 신규 편입- 2024.08.01 ~ (현재) 대표이사 윤정현, 구본산 (
각자대표 체제)

-

(주)바이클로
- 2016.05.09 회사설립(분할신설)- 2016.06.01 LS기업집단 신규 편입- 2022.01.01 ~ (현재) 대표이사 구본산 (단독대표)- 2025.02.01 흡수합병으로 인한 해산
-

LS증권(주)(구. 이베스트투자증권(주))
※ 주요종속회사

- 1999.12.15 창립총회 (자본금 100억원 납입)

- 2000.01.14 증권업 허가 취득 (금융감독위원회)- 2000.01.21 증권업협회 특별회원 가입- 2000.02.07 유가증권 위탁매매업무 개시- 2000.04.28 유상증자 (200억원)- 2000.10.18 자기매매업 허가 취득 (금융감독위원회)- 2003.12.30 주식선물업 겸영허가 취득 (금융감독위원회)- 2004.09.13 유상증자 (260억원)- 2004.11.26 인수업 허가 취득 (금융감독위원회)- 2004.12.13 본사 사옥 이전 (영등포구 여의대로 14)- 2005.03.11 최대주주 이트레이드재팬으로 변동 (지분율 87%)- 2005.10.04 증권선물거래소 결제회원 가입- 2006.06.15 외국환업무취급기관 등록(재정경제부)- 2006.07.28 유가증권발행인 등록(금융감독원)- 2006.11.02 다까하시 요시미 이사회의장, 양장원 대표이사 선임- 2006.12.21 코스닥 상장예비심사 통과(증권선물거래소)- 2007.02.15 유상증자 (100억원)- 2007.02.21 코스닥시장 상장

- 2008.04.10 최대주주 주식 및 경영권 양수도계약을 위한 양해각서 체결- 2008.07.23 G&A KBIC 사모투자전문회사와 최대주주 및 그 특수관계인 2인 이 보유한 주식 및 경영권 양수도 본계약 체결- 2008.09.26 금융위원회로부터 대주주 변경 승인 완료 (대주주: G&A KBIC 사모투자전문회사)- 2008.09.30 남삼현 대표이사, 홍원식 이사, 최택상 사외이사 선임- 2008.12.02 주주배정 유상증자 완료(988억)- 2009.04.13 테헤란 PB센터 오픈- 2009.06.12 하봉주 사내이사, 김태현 사외이사 선임- 2009.07.03 최대주주 상호변경(지앤에이 사모투자전문회사) (지앤에이 케이비아이씨 사모투자전문회사에서 지앤에이사모투자전문회사로 변경)- 2009.09.11 용산PB센터 오픈- 2009.10.08 주주배정 후 일반공모 유상증자 완료(221억원)- 2009.12.18 장내파생상품에 대한 투자매매업 및 투자중개업 인가 취득

- 2010.05.20 평촌PB센터 오픈- 2010.06.18 남삼현 대표이사, 홍원식 기타비상무이사 선임- 2010.09.15 자사주 신탁계약 체결(한국외환은행)- 2011.02.15 분당PB센터 오픈- 2011.04.27 논현역PB센터 오픈- 2011.05.27 홍원식 사내이사, 김태현 사외이사, 김양 사외이사, 이화득 사외이사 선임, 감사위원회 설치

- 2013.02.18 평촌PB센터-분당PB센터 통합[분당PB센터]- 2013.05.31 홍원식 대표이사, 송맹근 사내이사 선임- 2013.12.16 용산PB센터-논현역PB센터 통합[논현역PB센터] 분당PB센터-테헤란PB센터 통합[테헤란PB센터]- 2014.03.14 홍원식 대표이사, 김종빈 사내이사, 김양 사외이사, 남경우 사외이사, 김정범 사외이사 선임- 2015.04.01 상호 변경[이트레이드증권(주) → 이베스트투자증권(주)]- 2016.03.18 이찬우 사외이사, 조성일 사외이사 선임- 2016.06.24 여의도금융센터 오픈- 2017.01.09 신기술사업금융업 등록 완료- 2017.03.24 홍원식 대표이사, 김종빈 사내이사, 박전규 사외이사 선임

- 2018.03.27 홍원식 대표이사, 김종빈 사내이사, 강원순/나윤택 사외이사 선임

- 2019.03.21 김원규 대표이사, 정종열 사내이사, 이찬우/강원순/나윤택/이정의 사외이사 선임- 2019.05.01 유상증자(778억원)- 2020.02.15 유상증자(1,200억원)- 2020.03.27 나윤택 사외이사, 김진한 사외이사 선임- 2020.05.04 중소기업특화 금융투자회사 지정- 2021.02.18 유상증자(600억원)- 2021.03.22 본사 사옥 이전(영등포구 여의나루로 60)- 2021.03.25 이정의 사외이사, 나윤택 사외이사 선임- 2021.06.28 테헤란금융센터-강남금융센터 통합[테헤란금융센터] - 2022.02.09 차세대 MTS 이베스트 온(Ebest ON) 출시- 2022.03.25 김원규 대표이사, 전용준 사내이사, 이정의/나윤택/김진한 사외이사 선임- 2022.06.07 '중소기업 특화 금융투자회사' 재지정- 2022.11.17 싱가포르 거래소(SGX) 파생상품 거래회원 가입- 2023.03.24 이주한 사내이사, 김진한/나재철/정갑재 사외이사 선임- 2023.07.10 국내 증권사 최초 LME 온라인 거래 서비스 실시- 2023.08.07 해외주식 통합증거금 / 미국 주식 주간거래 서비스 개시

- 2024.03.04 LS기업집단 신규 편입- 2024.06.01 상호 변경[이베스트투자증권(주) → LS증권(주)]

-

※ 상기 연혁은 각 회사별 연혁은 중요한 사항만 표기하였으며 세부사항 등은 본 보고서의 'II.사업의 내용'를 참고하시기 바랍니다.

3. 자본금 변동사항

○ 자본금 변동추이당사의 최근 5개년 사업연도 중 자본 변동사항은 없습니다.

(단위 : 원, 주)

종류
구분
2025-02-21
제74기(2023년말)
제73기(2022년말)
제72기(2021년말)
제71기(2020년말)

보통주
발행주식총수
78,803,016
78,803,016
78,803,016
78,803,016
78,803,016

액면금액
5,000
5,000
5,000
5,000
5,000

자본금
394,015,080,000
394,015,080,000
394,015,080,000
394,015,080,000
394,015,080,000

우선주
발행주식총수
15,284
15,284
15,284
15,284
15,284

액면금액
5,000
5,000
5,000
5,000
5,000

자본금
76,420,000
76,420,000
76,420,000
76,420,000
76,420,000

기타
발행주식총수
-
-
-
-
-

액면금액
-
-
-
-
-

자본금
-
-
-
-
-

합계
자본금
394,091,500,000
394,091,500,000
394,091,500,000
394,091,500,000
394,091,500,000

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황

(기준일 :
2025년 02월 21일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
우선주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
1,000,000,000
0
1,000,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
219,805,367
370,370
220,175,737
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
141,002,351
355,086
141,357,437
-

1. 감자
71,108,351
355,086
71,463,437
-

2. 이익소각
0
0
0
-

3. 상환주식의 상환
0
0
0
-

4. 기타
69,894,000
0
69,894,000
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
78,803,016
15,284
78,818,300
-

Ⅴ. 자기주식수
2
682
684
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
78,803,014
14,602
78,817,616
-

※ 상기 주식의 총수에는 제71회 무기명식 무보증 사모교환사채의 교환청구권 행사로 인하여 2024년 1월 22일에 528,278주와 1월 24일에 3,169,670주, 3월 18일에 1,093,826주의 자기주식이 교부된 사항을 반영하였습니다.

나. 자기주식 취득 및 처분 현황

(기준일 :
2025년 02월 21일
)
(단위 : 주)

취득방법
주식의 종류
기초수량
변동 수량
기말수량
비고

취득(+)
처분(-)
소각(-)

배당가능이익범위이내취득
직접취득
장내 직접 취득
보통주
1,175,710
-
1,175,710
-
-
주3)

우선주
-
-
-
-
-
-

장외직접 취득
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

공개매수
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

소계(a)
보통주
1,175,710
-
1,175,710
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

신탁계약에 의한취득
수탁자 보유물량
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

현물보유물량
보통주
3,605,490
-
3,605,490
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

소계(b)
보통주
3,605,490
-
3,605,490
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

기타 취득(c)
보통주
10,576
-
10,574
-
2
주1,3)

우선주
682
-
-
-
682
주1)

총 계(a+b+c)
보통주
4,791,776
-
4,791,774
-
2
주2,3)

우선주
682
-
-
-
682
-

주1) 상기 '기타 취득' 내역은 단수주 등 취득 내역임주2) 상기 기초수량에는 2023년 9월 22일 당사가 발행한 교환사채의 교환대상 자기주식이 포함되어 있습니다. 또한 해당 교환대상 자기주식은 교환사채의 교환권 행사시점에 처분이 확정되며, 현재 한국예탁결제원에 예탁되어 있습니다. 아울러, 동 교환사채의 발행 및 자기주식 처분결정 관련 세부내용은 2023년 9월 22일에 공시한
①주요사항보고서(교환사채권 발행결정)
와
②주요사항보고서(자기주식 처분결정)
의 공시내용을 참고해 주시기 바랍니다. 주3) 제71회 무기명식 무보증 사모교환사채의 교환청구권 행사로 인하여 2024년 1월 22일에 528,278주와 1월 24일에 3,169,670주, 3월 18일에 1,093,826주의 자기주식이 교부되었습니다. 또한, 사채권자의 권면기준 행사로 인하여 단주 2주가 발생하여, 해당주식은 당사 계좌로 입고되었습니다. 관련 세부사항은
2024년 3월 21일에 공시한 자기주식처분결과보고서
를 참고해주시기 바랍니다.

다. 자기주식 직접 취득ㆍ처분 이행현황

(기준일 :
2025년 02월 21일
)
(단위 : 주, %)

구 분
취득(처분)예상기간
예정수량(A)
이행수량(B)
이행률(B/A)
결과보고일

시작일
종료일

직접 처분
2023년 09월 22일
2024년 03월 18일
5,320,054
5,320,052
99.99
2024년 03월 21일

※ 71회 무기명식 무보증 사모교환사채의 교환청구권 행사로 인하여 2023년에는 10월 23일 528,278주, 2024년에는 1월 22일에 528,278주와 1월 24일에 3,169,670주, 3월 18일에 1,093,826주, 총 자기주식 5,320,052주가 교부되었습니다. 또한, 사채권자의 권면기준 행사로 인하여 단주 2주가 발생하여, 해당주식은 당사 계좌로 입고되었습니다. 관련 세부사항은
2024년 3월 21일에 공시한 자기주식처분결과보고서
를 참고해주시기 바랍니다.

라. 종류주식 발행현황
(1) 우선주(구형)당사가 발행한 우선주(구형)는 15,284주입니다.

(단위 : 원)

발행일자
1994년 08월 31일

주당 발행가액(액면가액)
5,400
5,000

발행총액(발행주식수)
1,999,998,000
370,370

현재 잔액(현재 주식수)
82,533,600
15,284

주식의내용
존속기간(우선주권리의 유효기간)
-

이익배당에 관한 사항
-

잔여재산분배에 관한 사항
-

상환에관한 사항
상환권자
없음

상환조건
-

상환방법
-

상환기간
-

주당 상환가액
-

1년 이내상환 예정인 경우
-

전환에관한 사항
전환권자
없음

전환조건(전환비율 변동여부 포함)
-

발행이후 전환권행사내역
N

전환청구기간
-

전환으로 발행할주식의 종류
-

전환으로발행할 주식수
-

의결권에 관한 사항
당해 사업연도 이익에서 소정의 배당을 할 수없는 경우에는 우선주식에 대하여 소정의 배당을 하지 아니한다는 결의가 있는 총회의 다음 총회부터 그 우선배당을 한다는 결의가 있는 총회의 종료시까지 의결권이 있는 것으로 한다.

기타 투자 판단에 참고할 사항(주주간 약정 및 재무약정 사항 등)
본 우선주는 1994년 8월 31일 제40회 전환사채가 우선주로 전환되어 발행된 것임.

5. 정관에 관한 사항

가. 정관 변경 이력
당사의 최근 정관 개정일은 2024년 3월 28일이며, 제74기 정기주주총회에서 정관 일부 변경의 건이 승인되었습니다.

정관변경일
해당주총명
주요변경사항
변경이유

2024년 03월 28일
제74기정기주주총회

- 배당기준일 및 배당 관련 규정 정비 (先 배당확정 / 後 배당기준일 설정 가능 유권해석 반영)- 신주의 배당기산일 관련 규정 정비(상법 개정사항 반영) ○ 관련 정관 조항 제 30 조(이익배당) 제 7 조의 2(동등배당) 제 8 조(전환사채의 발행)

제 9 조(신주인수권부사채의 발행)- 이사회 소집 통지일 관련 조항 ○ 관련 정관 조항 제 23 조(이사회)- 재무제표 승인 등 관련 조항 ○ 관련 정관 조항 제 28 조(재무제표와 영업보고서의 작성ㆍ비치 등

- 배당절차 개선- 배당기산일에 관한 상법 규정이 삭제 됨에 따른 관련 규정 정비 - 이사회 활동 강화 - 주주권 보호 강화

2022년 03월 28일
제72기정기주주총회
- 결의방법 조항 수정 (전자투표 도입시 감사위원회 위원 선임 요건 완화) ○ 관련 정관 조항 제24조(감사위원회)
- 전자투표 실시에 따른 주주총회 결의 요건 완화 반영

※ 제73기 정기주주총회(2023년 3월 28일 개최 예정)에 정관변경 관련 안건은 포함되어 있지 않습니다.

나. 사업목적 현황
현재 당사의 정관상 명시된 모든 사업목적은 아래와 같습니다.

구 분
사업목적
사업영위 여부

1
수출입업 및 동 대행업
영위

2
외국상사 대리
영위

3
자원 개발 및 판매업
영위

4
신발류 제품의 제조, 판매업 및 동 대행업
영위

5
섬유류 제품의 제조, 판매업 및 동 대행업
영위

6
피혁제품의 제조, 판매업 및 동 대행업
영위

7
관광호텔과 이에 부수하는 부대시설의 건설, 소유 및 운영사업의 수행
미영위

8
사설 주차장 경영업
영위

9
철강금속제품, 기계금속제품 및 중기제품의 제조, 판매업 및 동 대행업
영위

10
화학제품, 화공약품의 제조, 판매업 및 동 대행업
영위

11
농·수·임·축산물의 보관, 가공, 판매 및 동 대행업
영위

12
스포츠용구의 제조, 판매업 및 동 대행업
영위

13
잡화, 완구, 여행용구, 가정용품의 제조, 판매업 및 동 대행업
영위

14
방산물자의 제조, 판매업 및 동 대행업
미영위

15
건설자재의 제조, 판매업 및 동 대행업
영위

16
양식기, 농기구부품의 제조, 판매업 및 동 대행업
영위

17
플랜트 수출업
미영위

18
주택 신축 판매업
미영위

19
부동산의 매매, 임대, 관리 및 시장(아케이드)운영과 음식, 숙박업에 관한 사업
영위

20
농수산업, 축산업 및 임산업
영위

21
군납업
영위

22
운송, 창고, 하역업
영위

23
해륙물품의 제조, 판매업 동 대행업
영위

24
반도체 및 관련제품의 제조, 판매업, 마스크 제조 및 판매업
미영위

25
통신기계기구 및 관련제품과 그 부품의 제조, 판매, 임대, 서비스업
미영위

26
전기전자 기계기구 및 그 부품의 제조, 판매, 임대, 서비스업 자동제어기기 및 응용설비의 제작, 판매, 임대, 서비스업
미영위

27
컴퓨터 및 응용 시스템과 관련제품의 제조, 판매, 임대, 유지보수업
미영위

28
소프트웨어의 제조, 도입판매, 임대 및 유지보수업
미영위

29
전 각호의 기술용역 및 전기통신 공사업
미영위

30
이동통신 및 정보통신시스템에 관련된 구성 및 운영과 역무의 제공
미영위

31
전자제품용 소재 생산, 판매업
미영위

32
합성수지의 제조, 가공, 판매업
미영위

33
각종 금형의 제조, 가공, 판매업
미영위

34
종이류 제품의 제조, 판매업 및 동 대행업
미영위

35
화장품 판매업 및 동 대행업
미영위

36
의약품 판매업 및 동 대행업
미영위

37
자동차 수출입, 판매업, 중개업
미영위

38
자동차 부품 및 용품, 정비장치 제조, 수출입, 판매업
미영위

39
자동차 정비 및 폐차업
미영위

40
자동차 관리사업 및 이와 관련된 용역업
미영위

41
자동차 운송, 대여, 운송알선사업, 기타의 운송사업
미영위

42
주유소 및 관련 부대시설 운영업
미영위

43
액화석유가스 충전 및 판매업
미영위

44
충전소 및 관련 부대시설 운영업
미영위

45
차량용 연료 소매업, 수출입업, 판매업, 중개업
미영위

46
보험대리 및 동 중개업
미영위

47
종합 리스업
미영위

48
금융업 및 신용판매 금융업, 기타 여신전문금융업
미영위

49
스포츠 레져사업
영위

50
전자상거래 및 통신판매업, 인터넷 관련사업
영위

51
전자 화폐업
영위

52
프랜차이즈 사업
영위

53
기술도입의 알선 및 판매업
미영위

54
교육기관, 교육시설 운영업 및 교육서비스업
미영위

55
일반 도매 및 소매업
영위

56
문화예술 서비스업
미영위

57
회원권 분양 대행업(콘도, 스포츠, 골프 등)
미영위

58
모터싸이클, 운동기구, 각종 자전거 및 관련 부품 제조 및 유통사업
미영위

59
신재생 에너지 사업 및 이와 관련된 사업
영위

60
헬스 및 케어업
미영위

61
도서출판 제조 및 판매업
영위

62
신문, 잡지 발행 및 판매업
영위

63
정기 간행물 발행업
영위

64
내외국인 또는 법인과 전 각호에 관련되는 투자 및 합작투자
영위

65
전 각호에 관련되는 일체의 부대사업 및 투자사업
영위

※ 상기 사업목적에는 과거 영위했으나 중단된 사업내용(사업분할, 글로벌 상사업 사업 아이템 변경 등의 사유)을 포함하고 있습니다. 지난 2011년 3월 24일 이후 사업목적 추가 및 변경된 경우가 없습니다.
다. 정관상 사업목적 변경 내용
공시대상기간 중 정관상 사업목적이 변경된 내용이 없습니다.
라. 정관상 사업목적 추가 현황표
공시대상기간 중 정관상 사업목적을 추가한 경우가 없습니다.

II. 사업의 내용

지배회사(LS네트웍스) 및 종속회사는 비금융업(브랜드사업, 유통사업, 임대사업 등) 과 금융업(투자중개업, 투자매매업 등)을 각각 영위하고 있습니다. 해당 보고서의 분류상 비금융업에 해당하는 부분은 '(제조서비스업) 1. 사업의 개요 ~ 7. 기타참고사항'에, 금융업에 해당하는 부분은 '(금융업) 1. 사업의 개요 ~ 5. 재무건전성 등 기타 참고사항' 부문에 기재하였으니 참고하기 주시기 바랍니다.

1. (제조서비스업)사업의 개요

주식회사 LS네트웍스(이하 “당사”)는 ㈜엘에스(LS) 기업집단에 소속된 기업으로, LS그룹 내에서 소비재 부문 핵심 기업이며, 비금융사업으로 분류되는 주요사업은 브랜드 사업과 유통사업, 임대 사업을 영위 중입니다.

당사 브랜드 사업은 1981년 'PRO-SPECS’의 국내 런칭 이후, 현재까지 국내 대표 스포츠 브랜드로서 안정적인 사업기반을 확보하고 있습니다. 최근 프로 스포츠 및 국가대표 후원 통한 스포츠 마케팅 활동 강화로 스포츠 브랜드로서의 존재감이 부각되고 있으며, 향후에도 지속적인 스포츠 마케팅 활동으로 대한민국 스포츠 브랜드로의 입지를 더욱 견고히 다져나갈 예정입니다. 또한 2008년부터 일본 정통 아웃도어 브랜드인 'mont-bell’의 국내 브랜드 사업을 전개하고 있으며, 현재 당사의 자회사인 '엠비케이코퍼레이션(MBK)’에서 영위중 입니다. MBK는 아웃도어 브랜드 가치를 투영한 플래그십 스토어를 통해서 고객에게 다양한 카테고리 제품과 브랜드를 경험할 수 있는 공간을 마련하여 영업 활동 강화 중에 있습니다.

당사는 유통 사업으로 전력 인프라 및 산업 기자재, 신재생 에너지 등 글로벌 상사 사업을 영위 중이며, 자회사를 통해 '토요타 및 렉서스 자동차’, 'BMW 및 KTM 모터 사이클’, '자전거’유통 사업을 전개하고 있습니다. 당사의 임대사업은 'LS용산타워’등 부동산으로 사무실 및 상가, 창고 임대 서비스를 제공하고 있으며, 경쟁력 있는 입지를 바탕으로 안정적인 수익을 시현 중에 있습니다.또한, LS용산타워를 중심으로 환경 개선활동과 노후시설에 대한 지속 점검으로 입주사 만족도를 향상 중이며,향후 전기차 충전시설 등의 필수 인프라 도입 및 경쟁력 확보를 위해 ESG에 기반한 에너지 효율과 친환경 업무환경 조성 등의 자산가치 제고 활동을 강화 예정입니다.또한, 당사는 2024년 1월 18일 금융위원회의 LS증권㈜(구. 이베스트투자증권㈜)에 대한 대주주 변경 승인으로 인하여 회사가 재무적투자자(LP)로 참여 중인 G&A사모투자전문회사의 잔여재산분배가 2024년 1월 31일 자로 발생하였습니다. 회사는 G&A사모투자전문회사의 잔여재산분배를 통하여 동 법인이 보유하고 있는 LS증권㈜(구. 이베스트투자증권㈜)의 보통주식 33,830,364주(지분비율 60.98%)를 현물분배 받았으며, LS증권㈜에 대한 지배력을 획득하였습니다. 본 금융사업으로 분류되는 LS증권(주)에 대한 상세한 내용 '(금융업)'부문을 참고해주시기 바랍니다. 제75기(2024년 사업연도) 당분기 연결기준 매출은 1조 4,015억원(별도기준 매출 1,538억원)을 기록하였으며, 각 사업부문별 매출액과 매출비중 다음표와 같습니다.○ 당사 및 종속회사의 사업부문별 매출액 및 비중

기준일 : 2024년 9월 30일
(단위: 백만원)

사업부문
회사명
주요 사업현황 및 판매상품 유형
주요 상표 등
매출액
매출비중(%)

비금융업
브랜드 사업
(주)LS네트웍스(주)엠비케이코퍼레이션
신발소매업섬유, 직물, 의복 및 의복액세서리 소매업
PRO-SPECSmont-bell
106,984
7.6

유통 사업
(주)LS네트웍스(주)베스트토요타(주)케이제이모터라드(주)스포츠모터사이클코리아(주)바이클로
글로벌상사업자동차 신품 판매업 모터사이클 및 부품판매업모터사이클 및 부품 수입 및 판매업스포츠용품 소매업
수출ㆍ입업TOYOTA 자동차BMW모터사이클KTM모터사이클biclo
128,380
9.2

임대 사업
(주)LS네트웍스(주)흥업
사업시설 유지관리 서비스업
임대 서비스
33,979
2.4

기타
(주)LS네트웍스(주)흥업
수입수수료외 기타
-
4,929
0.4

금융업
LS증권(주) (주1)
투자중개업, 투자매매업 등
LS증권 투혼 등
1,136,293
81.1

연결조정
-9,020
-0.7

합계
1,401,545
100.0

(주1) 해당 법인이 보유하는 종속기업을 포함하는 연결재무제표상 금액입니다.
또한, 연결재무제표 기준 내수와 수출에 관한 형태별 매출과 매출비율은 다음표와 같으며, 내수비중이 전체의 99.8%를 차지하고 있습니다.

○ 당사 및 종속회사의 사업부문별 형태별 매출 실적

기준일 : 2024년 9월 30일
(단위: 백만원)

구 분
제75기 3분기

매출액
비 율(%)

수 출
비금융업
상품매출
4,703
0.3

수수료매출
7,053
0.5

금융업매출
-
-

수출 소계
11,756
0.8

내 수
비금융업
상품매출
190,345
13.6

임대매출
34,054
2.4

기타매출
28,566
2.0

수수료매출
9,551
0.7

금융업매출
1,136,293
81.1

내수 소계
1,398,809
99.8

연결조정효과
-9,020
-0.6

소 계
1,401,545
100.0

- 본 사업의 개요에 요약된 내용의 세부사항 및 포함되지 않은 내용 등은 "II. 사업의 내용"의 "2. 주요 제품 및 서비스"부터 "7. 기타 참고사항"까지의 항목에 상세히 기재되어 있으며 이를 참고하여 주시기 바랍니다.
<주요종속회사 → (주)베스트토요타>
○ 사업부문별 매출액 및 비중

기준일 : 2024년 09월 30일 (단위: 백만원)

사업부문
매출유형
품 목
매출액
비율(%)

영업
자동차 판매
수입차판매(신차)
66,271
78.8

서비스
수리서비스
자동차 정비
17,741
21.1

임대
상가임대
주요소 임대 외
75
0.1

소계
84,087
100.0

○ 사업부문별 형태별 매출 실적

기준일 : 2024년 09월 30일 (단위: 백만원)

구 분
매출액
비율(%)

수 출
상품매출
-
-

수수료매출
-
-

소계
-
-

내 수
상품매출
60,564
72.0

수수료매출
5,707
6.8

임대매출
75
0.1

서비스매출
17,741
21.1

소계
84,087
100.0

합계
84,087
100.0

※ 상품매출: 한국토요타의 신품 차량을 매입하여 일반 소비자에게 판매

※ 수수료매출 : 한국토요타의 위탁차량을 당사가 소비자에게 판매 중개를 하여 수익이 발생

※ 서비스매출 : 한국토요타 차량이 당사의 서비스센터에 입고하여 수리 및 정비를 하여 수익이 발생함

<주요종속회사 → LS증권(주)>
II. 사업의 내용 > '(금융업) 사업의 개요'를 참고하여 주시기 바랍니다.

2. (제조서비스업)주요 제품 및 서비스

○ 연결 재무제표기준당사와 그 종속회사의 연결재무제표 기준 사업부문별 상품(제품) 및 서비스 등의 현황은 다음과 같습니다.

사업부문
매출유형
품목
주요 상표 등
매출비중(%)

제75기 3분기
제74기
제73기

비금융업
브랜드 사업
상품
신발, 의류, 용품 등
PRO-SPECSmont-bell
7.6
43.8
47.2

유통 사업
글로벌 상사 수입자동차 자전거 판매,모터사이클
원자재 및 중장비 등모터사이클 및 부품판매업 등
수출ㆍ입업TOYOTA 자동차BMW모터사이클KTM모터사이클biclo
9.2
45.6
42.2

임대 사업
임대서비스
사무실 및 상가, 창고 임대 등
임대 서비스
2.4
11.1
11.3

공통
기타 서비스업
수입대행업 등
-
0.4
1.7
1.8

금융업
금융상품 등
투자중개업, 투자매매업 등
LS증권 투혼 등
81.1
-
-

연결조정
-0.7
-2.2
-2.5

합계
100.0
100.0
100.0

※ 당사의 종속회사의 매출 중 (주)엠비케이코퍼레이션의 매출은 브랜드 사업부문에 포함되고, (주)흥업의 매출은 임대사업 공통부문에 포함됩니다. 종속회사 4개사(베스트토요타, 케이제이모터라드, 스포츠모터사이클코리아, 바이클로)의 매출은 유통사업부문에 포함되어 있으며, 금융업에는 LS증권(주)(구. 이베스트투자증권(주))이 포함되어 있습니다. ◎ 재무제표기준현재 당사의 사업부문별 매출비중은 다음과 같습니다.

사업부문
매출유형
품 목
주요 상표 등

매출비중
(%)

제75기 3분기
제74기
제73기

브랜드
상품
신발, 의류, 용품 등
PRO-SPECS
61.1
62.4
63.0

유 통
글로벌 상사
원자재 및 중장비 등
수출입업
16.4
18.0
18.5

임 대
임대서비스
사무실 및 상가, 창고 임대 등
임대 서비스
22.1
19.2
18.0

공 통
기타 서비스업
기타수수료 등
기 타
0.4
0.4
0.5

합계
100.0
100.0
100.0

※ 당사가 직접 영위하는 브랜드사업은 'PRO-SPECS' 브랜드를 통한 신발, 의류, 용품 등의 상품을 대리점 및 직영점, 백화점 등의 다양한 유통형태별로 소비자에게 직ㆍ간접적으로 제공하고 있습니다. 유통사업은 LS그룹과 연계한 전력사업을 중심으로 글로벌 상사 사업을 진행하고 있습니다. 임대사업은 당사가 보유한 'LS용산타워' 등의 부동산을 통한 사무실 및 상가, 창고 임대 서비스를 제공하고 있습니다.
<주요종속회사 → (주)베스트토요타>당분기말 현재 베스트토요타의 사업부문별 매출비중은 다음과 같습니다.

사업부문
매출유형
품 목
주요 상표 등
매출비중(%)

제12기 당분기
제10기
제9기

영업
자동차 판매
수입차판매(신차)
토요타, 렉서스
78.8
78.6
72.2

서비스
수리서비스
자동차 정비
토요타, 렉서스
21.1
21.4
27.8

임대
상가임대
주유소임대외
-
0.1
-
-

합계
100.0
100.0
100.0

<주요종속회사 → LS증권(주)>
II. 사업의 내용 > '(금융업) 사업의 개요'를 참고하여 주시기 바랍니다.

3. (제조서비스업)원재료 및 생산설비

[비금융업]
당사는 2008년 2월 PRO-SPECS의 신발 자체생산을 중단한 이후 전량을 OEM으로 상품을 제공받고 있으므로, 생산설비는 갖추고 있지 않습니다. 다만, 당분기말 현재 당사와 그 종속회사가 소유한 영업 및 비영업용 설비자산은 다음과 같습니다. 아래 설비자산에는 유형자산과 투자부동산을 모두 반영하여 표기하였으며, 매각예정자산으로 분류된 설비자산은 제외하였습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
소재지
기 초장부가액
제75기 당분기말
손상차손(감소)
장부가액
비 고

증 가
감 소
상각

토지
김해시, 서울시 등
451,413
13,527
110
-
-
464,830
-

건물
김해시, 서울시 등
19,832
2,286
30
3,906
-
18,182
-

구축물
서울시, 일산시
1,130
-
-
66
-
1,064
-

기계장치
상주시, 서울시 등
302
43
(5)
55
-
295
-

차량운반구
김해시, 서울시
340
26
13
73
-
280
-

공구기구
김해시, 서울시
19
545
-
86
-
478
-

집기비품
김해시, 서울시 등
2,557
1,588
179
707
-
3,259
-

기타유형자산(건설중인자산 포함)
서울시
697
3,291
-
-
-
3,988
-

합 계
476,290
21,306
327
4,893
-
492,376
-

당분기말 및 전기말 현재 리스와 관련하여 연결재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

사용권자산

부동산
3,825,708
1,916,772

차량운반구
2,395,840
2,600,361

합 계
6,221,548
4,517,133

리스부채

유동
7,255,625
5,534,757

비유동
2,988,621
5,225,097

합 계
10,244,246
10,759,854

리스채권

유동
1,084,990
1,598,828

비유동
-
714,505

합 계
1,084,990
2,313,333

※ 당분기 중 증가된 사용권자산은 5,427,480천원(전분기: 3,083,695천원)입니다.

<주요종속회사 → (주)베스트토요타>당분기말 현재 (주)베스트토요타는 상품(수입자동차)의 전량을 수입하여 판매하고 있습니다. 따라서 제품생산을 위한 원재료를 필요로 하지 않습니다.또한, (주)베스트토요타가 소유한 영업 및 비영업용 설비자산은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
소재지
기초장부가액
제12기 당분기말
손상차손 (감소)
장부가액
비고

증가
감소

토지
인천시, 고양시
16,899
7,119
-
-
24,018
-

건물
인천시, 고양시
4,988
-
137
-
4,851
-

구축물
인천시, 고양시
44
-
4
-
40
-

기계장치
서울시, 인천시 등
91
-
20
-
71
-

차량운반구
서울시, 인천시
288
24
94
-
218
-

공구와 기구
서울시, 인천시 등
19
8
9
-
18
-

집기비품
서울시, 인천시 등
356
49
83
-
322
-

기타 유형자산
서울시, 고양시
8,300
12,475
2,349
-
18,426
-

합 계
30,985
19,675
2,696
-
47,964
-

[금융업]

<주요종속회사 → LS증권(주)>
II. 사업의 내용 > '(금융업) 영업설비'를 참고하여 주시기 바랍니다.

4. (제조서비스업)매출 및 수주상황

가. 매출에 관한 사항
(1) 매출 유형 및 품목별 매출현황○ 연결 재무제표 기준당사와 그 종속회사의 연결재무제표 기준 매출 유형 및 품목별 현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원, %)

구 분
제75기 3분기
제74기
제73기

매출액
비 율
매출액
비 율
매출액
비 율

수 출
비금융업
상품매출
4,703
0.3
7,758
2.0
12,646
3.5

수수료매출
7,053
0.5
6,102
1.6
3,411
0.9

금융업매출
-
-
-
-
-
-

수출 소계
11,756
0.8
13,860
3.6
16,057
4.4

내 수
비금융업
상품매출
190,345
13.6
279,254
73.6
264,462
72.9

임대매출
34,054
2.4
42,303
11.1
41,170
11.3

기타매출
28,566
2.0
39,966
10.5
39,831
11.0

수수료매출
9,551
0.7
12,926
3.4
10,569
2.9

금융업매출
1,136,293
81.1
-
-
-
-

내수 소계
1,398,809
99.8
374,449
98.6
356,032
98.1

연결조정효과
-9,020
-0.6
-8,677
-2.2
-9,178
-2.5

소 계
1,401,545
100.0
379,632
100.0
362,911
100.0

※ 당분기와 비교목적으로 표기된 과거 재무제표상 매출액 구분은 당분기와 비교하기 위해 계정 재분류되거나 금액이 변동된 경우도 있음을 유의하시기 바랍니다.※ 당분기 연결조정 효과는 보고부문별 수익에 대한 내부손익제거 금액입니다.◎ 재무제표 기준당사의 매출 유형 및 품목별 현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원, %)

구 분
제75기 3분기
제74기
제73기

매출액
비 율
매출액
비 율
매출액
비 율

수 출
상품매출
4,703
3.1
7,758
3.5
12,646
5.5

수수료매출
7,053
4.6
6,102
2.8
3,411
1.5

계
11,756
7.7
13,860
6.3
16,057
7.0

내 수
상품매출
97,483
63.4
146,242
66.3
153,093
66.8

임대매출
33,979
22.0
42,303
19.2
41,170
18.0

기타매출
6,711
4.4
11,855
5.4
12,698
5.5

수수료매출
3,843
2.5
6,200
2.8
6,177
2.7

계
142,016
92.3
206,600
93.7
213,138
93.0

소 계
153,772
100.0
220,460
100.0
229,195
100.0

※ 당분기와 비교목적으로 표기된 과거 재무제표상 매출액 구분은 당분기와 비교하기 위해 계정 재분류된 경우도 있음을 유의하시기 바랍니다.
<주요종속회사 → (주)베스트토요타>(주)베스트토요타의 매출 유형 및 품목별 현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원, %)

구 분
제12기 3분기
제11기
제10기

매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율

수 출
상품매출
-
-
-
-
-
-

수수료매출
-
-
-
-
-
-

소계
-
-
-
-
-
-

내 수
상품매출
60,564
72.0
77,066
72.3
52,911
66.7

수수료매출
5,707
6.8
6,726
6.3
4,392
5.5

임대
75
0.1
-
-
-
-

서비스매출
17,741
21.1
22,801
21.4
22,073
27.8

소계
84,087
100.0
106,593
100.0
79,376
100.0

합 계
84,087
100.0
106,593
100.0
79,376
100.0

※ 상품매출: 한국토요타의 신품 차량을 매입하여 일반 소비자에게 판매

※ 수수료매출 : 한국토요타의 위탁차량을 당사가 소비자에게 판매 중개를 하여 수익이 발생

※ 서비스매출 : 한국토요타 차량이 당사의 서비스센터에 입고하여 수리 및 정비를 하여 수익이 발생함

(2) 판매경로 및 판매방법 등

(가) 판매조직 등

구 분
업 무 내 용
비 고

브 랜 드
대리점(중간관리 매장 포함), 직영점, 상설점 등 영업관리
각 영업팀 등

유 통
글로벌 상사
글로벌사업부

임 대
사옥사무실, 상가 외부임대 및 유료주차장 운영 등
자산관리팀 등

(나) 판매경로

◎ 브랜드부문

- "
PRO-SPECS" : 당사 → 대리점, 직영점, 할인점, 상설점 등 → 소비자

ps 판매경로.jpg
프로-스펙스 판매경로

◎ 유통 및 임대, 기타 : 당사 → 실수요자

(다) 판매방법 및 조건

구 분
내 용

브랜드유 통
대금회수조건
판매후 대금회수

부대비용조건
판매부대비는 발생원인에 따라 회사 또는 각 판매경로 부담

임 대
대금회수조건
전체 매출분(임대료, 주차료 등) 현금회수

부대비용조건
기본 시설유지 관리비는 회사가 부담하며, 임대원가에 계상

(라) 판매전략

구 분
내 용

브랜드
영업전략
① 각 브랜드별 타겟시장별 차별화 전략 실행② 개별 매장의 경쟁력 제고를 통한 매출증대 (부실점 정리 및 판매교육 지속실시, 매장환경개선-이전, 확장, 인테리어, 디스플레이 외)③ 신규 유통망 확보를 통한 매출 증대④ 효율 위주 상품 운영 (판매 연동한 출하관리로 상품 회전율 극대화, 부진재고 최소화)

광고ㆍ판촉전략
① 상품기능과 정보에 충실한 광고 전개 → 소비자 접촉빈도가 높은 매체운영 강화 (일간지, 무가지, 인터넷광고 등) ② 특허상품화 및 개별 마케팅 전략 실행③ STAR 마케팅 및 스포츠마케팅을 통한 브랜드 인지도 상승

유통
영업전략
① 글로벌 Network 구축 및 LS그룹 시너지 확대

임대
LS용산타워
① 노후시설 교체, 사무환경 개선 및 빌딩 경쟁력 제고를 위한 지속관리② 입주사와의 유대강화 및 전략적 협상으로 안정적 매출 확립

기타 임대
① 지역신문과 현수막 등 임대광고를 통한 임차인 유치 강화② 노후시설의 지속적인 관리로 임대환경을 개선하고 임차인 관리 강화로 기존 임차인 퇴거 방지에 노력

<주요종속회사 → (주)베스트토요타>ㅇ 판매조직 등

구 분
업무내용
비고

자동차 판매
자동차 중개 판매(토요타/렉서스)
영업팀

수리서비스
판매차량 점검 및 수리(토요타/렉서스)
서비스팀

ㅇ 판매경로

구 분
판매경로
비고

자동차 판매
각 전시장에서 수입차 진열, 상담, 판매
용산(용산+일산+장한평), 토요타인천, 렉서스인천 전시장

수리서비스
서비스센터에서 정검 및 수리
용산, 일산, 토요타인천, 렉서스인천, 부천서비스센터

ㅇ 판매방법 및 조건

구 분
판매방법
비고

자동차 판매
영업사원 영업으로 고객 유치, 판매
-

내점 고객 상담 및 시승유도 판매
-

수리서비스
고객에게 정기점검 유도로 점검 실시
-

사고나 수리차량 수리실시
-

정액 수리쿠폰 발급으로 정기점검 유도
-

ㅇ 판매전략

구 분
판매전략
비고

자동차 판매
고급화 전략 → 고객에게 프리미엄 서비스 제공
-

가격 메리트 제공 → 타 수입차 대비 성능은 우수, 가격은 상대적으로 저렴
-

프로모션전략 → 시기적절한 프로모션으로 고객유도 및 인지도 제고
-

수리서비스
고급화전략 → 국내 서비스센터대비 양질의 서비스 제공으로 고객 만족 실현
-

찾아가는 서비스 → 지방소재나 희망고객에게 직접 방문하여 서비스 제공
부품교체등 가벼운 수리건에 한함

예약제 실시 및 정기점검 유도
예약제 실시로 고객의 시간 확보 및 정기점검 유도로 차량 성능 유지

<주요종속회사 → LS증권(주)>II. 사업의 내용 > '(금융업) 영업의 현황'를 참고하여 주시기 바랍니다.
나. 수주 상황공시서류 작성기준일 현재 거래가 종료되지 아니한 주요 제품 및 서비스에 대한 수주현황은 아래와 같으며, 당사는 수주산업을 영위하고 있지 않아 각 수주 품목이 재무손익에 미치는 영향력 정도, 수주의 계획성, 수주에 관한 공시사항 여부 등을 내부적으로 판단하여 선별적으로 기재하였습니다.

(단위 : 백만원, 천불)

품목
수주일자
납기(예정)
수주총액
기납품액
수주잔고
비고

수량
금액
수량
금액
수량
금액

우드펠릿(원재료)
2020.11.01
2028.10.31
456 만톤
7,296
154만톤
2,472
302만톤
4,824
우드펠릿 Off-take 사업 (순매출액 기재)

우드펠릿(팰릿)
2020.11.01
2028.10.31
256 만톤
15,411
83만톤
5,060
173만톤
10,351

원자력발전소용 공조시스템
2019.10.22
2025.06.30
-
USD 41,425
-
USD 37,958
-
USD 3,467
주1)

주1) 당사가 최초 공시(단일판매ㆍ 공급계약 체결, 2019.10.22) 이후 COVID-19 팬더믹 및 러시아-우크라이나 전쟁 장기화 등으로 인한 원자력발전소 프로젝트 공사 지연 사실을 3차례 정정 공시(① 단일판매ㆍ 공급계약 체결, 2021.05.14, ② 단일판매ㆍ 공급계약 체결, 2023.04.11 ③ 단일판매ㆍ 공급계약 체결, 2024.05.20)하였습니다. 상기 자료에는 공시 기준일 이후 정정 공시내용까지 모두 반영하여 기재하였으며, 자세한 사항은 각각의 공시자료(dart.fss.or.kr)를 참고하여 주시기 바랍니다.

5. (제조서비스업)위험관리 및 파생거래

[비금융업]

가. 시장위험과 위험관리

(1) 자본위험관리

연결회사는 부채와 자본 잔액의 최적화를 통하여 주주이익을 극대화시키는 동시에 계속기업으로서 지속될 수 있도록 자본을 관리하고 있습니다. 연결회사의 전반적인 전략은 전기와 변동이 없습니다.연결회사는 자본관리지표로 부채비율과 순차입금비율을 이용하고 있습니다. 부채비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하며, 순차입금비율은 순차입금을 자본으로 나누어 산출하고 있습니다.당분기말 및 전기말 현재 부채비율과 순차입금비율은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

총부채(A)
9,667,945
745,212

총자본(B)
957,941
564,008

현금및현금성자산(C)
162,125
19,190

차입금총계(D)
5,330,473
497,043

부채비율(A / B)
1,009.24%
132.13%

순차입금비율 ((D-C) / B)
539.53%
84.72%

※ 상기 금액 및 비율은 '금융업' 부문을 포함하고 있으며, 연결기준으로 작성하였습니다.(2) 금융위험관리연결기업은 금융상품과 관련하여 시장위험(외환위험, 이자율위험, 가격위험), 신용위험, 유동성위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결기업의 위험관리는 연결기업의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 연결기업이 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 연결기업은 환위험과 같은 특정위험을 회피하기 위하여 파생금융상품을 이용하고 있습니 다. 연결기업의 전반적인 금융위험 관리 전략은 전기와 동일합니다.1) 외환위험연결기업은 외화로 표시된 거래를 하고 있기 때문에 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 이로 인해 환율변동위험에 노출되는 환포지션의 주요 통화로는 USD, EUR, RUB, PKR 등이 있습니다. 연결회사는 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 한편, 연결기업은 외화채무 지급액과 외화채권 회수액의 환위험을 회피하기 위하여 통화파생상품계약을 체결하는 정책을 가지고 있습니다.

2) 이자율위험연결회사의 이자율위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동할 위험입니다. 연결회사는 변동이자부 차입금과 관련된 시장이자율의 변동위험에노출되어있습니다. 이에 따라, 연결회사의 경영진은 이자율 현황을 주기적으로 검토하여 고정이자율차입금과 변동이자율차입금의 적절한 균형을 유지하고 있습니다. 연결회사는 고정이자율로 자금을 차입하거나 이자율스왑계약을 통해 이자율위험을 회피하고 있으며, 기타장기금융자산 중 채무증권의 보유금액이 미미하여 유의적인 이자율 위험에 노출되어있지 아니합니다. 그러나, 연결회사는 정기적으로 이자율위험에 대한 평가를 수행하며 최적의 위험 회피전략이 적용되도록 하고 있습니다.

3) 가격위험당분기말 현재 가격변동위험에 노출되어 있는 비파생금융상품은 존재하지 않습니다.4) 신용위험신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 이행하지 않아 연결회사에 재무손실을 미칠 위험을 의미합니다. 연결회사는 거래처의 재무상태, 과거 경험 및 기타 요소들을 평가하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하는 정책을 운영하고 있습니다. 당분기말 현재 연결회사의 신용위험에 대한 최대노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
최대노출금액

지급보증(*)
7,388,422

(*) 타인의 여신에 대해 금융기관에 제공한 지급보증의 한도액 입니다.신용위험에 노출된 금융자산 중 상기 금융보증계약을 제외한 나머지 금융자산은 장부금액이 신용위험에 대한 최대 노출정도를 가장 잘 나타내는 경우에 해당하여 상기 공시에서 제외하고 있습니다.

5) 유동성위험연결회사는 미사용 차입금 한도를 적정 수준으로 유지하고, 영업 자금 수요를 충족시키기위해 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고 있습니다.

나. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황
당분기말 현재 USD/EUR/CNY 통화에 대하여 환 헷지목적으로 선물환 거래를 체결하고 있으며, 미결제된 통화선도계약 및 옵션, 교환권 보유현황은 아래와 같습니다. ㅇ 통화선도계약현황

(단위: 백만원)

명칭
계약체결목적
계약내용
계약금액
대금수수방법
계약상대방
계약일자
손익현황(당분기)
비고

선물환
환 헷지
환율변동 리스크 대비 선물환 체결
EUR 285,477.00
EUR 매입 KRW 지급
국민은행
2024-06-10
(3)

선물환
환 헷지
환율변동 리스크 대비 선물환 체결
EUR 285,336.05
EUR 매입 KRW 지급
국민은행
2024-07-31
(7)

선물환
환 헷지
환율변동 리스크 대비 선물환 체결
EUR 216,940.58
EUR 매입 KRW 지급
국민은행
2024-07-31
(5)

선물환
환 헷지
환율변동 리스크 대비 선물환 체결
EUR 321,209.02
EUR 매입 KRW 지급
국민은행
2024-07-31
(8)

선물환
환 헷지
환율변동 리스크 대비 선물환 체결
EUR 301,541.56
EUR 매입 KRW 지급
국민은행
2024-08-12
(8)

선물환
환 헷지
환율변동 리스크 대비 선물환 체결
USD 178,695.00
USD 매입 KRW 지급
국민은행
2024-08-30
(2)

선물환
환 헷지
환율변동 리스크 대비 선물환 체결
EUR 271,354.80
EUR 매입 KRW 지급
국민은행
2024-09-06
(3)

ㅇ 옵션 계약 현황

(단위: 백만원)

명칭
계약체결목적
계약내용
계약금액
대금수수방법
계약상대방
계약일자
손익현황(누적)
비고

콜옵션
콜옵션 매수
㈜신영이앤피로부터의 콜옵션 양수(주1)
16,000
KRW 지급
㈜신영이앤피
2020-07-31
(7,256)
※ 좌기 '손익현황(누적)"은 최초 취득시점부터 당분기말까지의 손상 누적액을 의미함

콜옵션
콜옵션 승계
LS증권(주) 우선주에 관한 콜옵션 승계(주2)
3,364
-
LS증권(주)
2024-01-30
0

(주1) 연결회사는 2020년 7월 31일 주식회사 신영포르투의 주식 51%를 약정된 가격에매수할 수 있는 권리(이하 '콜옵션')를 실제 콜옵션 권리 소유자인 ㈜신영이앤피에 16,000,000천원을 지급하고 양도받았습니다. 해당 콜옵션의 행사가능 개시시점은 주식발행일(2018년 11월)로부터 48개월 후인 2022년 11월 이후이며 행사가능 종료시점은 2027년 5월까지입니다.(주2) 2024년 당분기 중 연결회사는 G&A사모투자전문회사의 잔여재산분배에 따라 G&A사모투자전문회사가 보유하고 있던 LS증권㈜ 우선주와 관련된 주주간계약(Call option)을 승계하였습니다.
<주요종속회사 → (주)베스트토요타>
가. 시장위험과 위험관리(1) 자본위험관리자본관리의 주 목적은 (주)베스트토요타의 영업활동을 유지하고 주주가치를 극대화하기 위하여 높은 신용등급과 건전한 자본비율을 유지하기 위한 것입니다. 당사의 자본관리는 건전한 자본구조의 유지를 위해 부채비율, 순차입금비율 등의 재무비율을 매월 모니터링하여 필요한 경우 적절한 재무구조개선방안을 실행하고 있습니다.

(주)베스트토요타의 부채비율은 총부채에서 총자본을 나눈 금액으로 산출하고 있으며, 순차입금은 차입금과 사채를 합한 금액에서 현금 및 현금성자산을 차감하여 산정하고 있습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

총부채(A)
19,806
24,514

총자본(B)
55,972
51,445

현금및현금성자산(C)
4,872
9,343

차입금총계(D)
-
-

부채비율(A / B)
35.39%
47.65%

순차입금비율 ((D-C) / B)
-(*)
-(*)

* 순차입금이 부(-)의 금액이므로 비율을 산정하지 않았습니다.

(2) 금융위험관리(주)베스트토요타 금융부채는 매입채무 및 기타지급채무 등으로 구성되어 있으며, 이러한 금융부채는 영업활동을 위한 자금을 조달하기 위해 발생하였습니다. 한편, 당사의 영업활동에서 발생하는 매출채권, 현금과 같은 다양한 금융자산을 보유하고 있습니다. (주)베스트토요타의 금융상품에서 발생할 수 있는 주된 위험은 시장위험, 신용위험 및 유동성위험이며 당사의 경영자는 각 위험별 관리절차를 검토하고 정책에 부합하는지 지속적으로 검토하고 있습니다.1) 외환위험당분기말 현재 (주)베스트토요타는 외환위험에 관련하여 해당사항이 없습니다. 2) 이자율위험이자율위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치 및 현금흐름이 변동할 위험입니다. (주)베스트토요타는 당분기말 현재 변동이자율이 적용되는 차입금이 없으며, 이자율변동이 금융부채의 공정가치 및 현금흐름에 미치는 영향은 중요하지 아니합니다.3) 가격위험당분기말 현재 가격변동위험에 노출되어 있는 비파생금융상품은 존재하지 않습니다.4) 신용위험신용위험은 (주)베스트토요타의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험 및 기타 요소들을 고려하여 주기적으로 재무신용도를 평가하고 있으며, 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정, 관리하고 있습니다.

(주)베스트토요타는 신용거래를 희망하는 모든 거래상대방에 대하여 신용검증절차의 수행을 원칙으로 하여 신용상태가 건전한 거래상대방과의 거래만을 수행하고 있습니다. 또한, 대손위험에 대한 노출정도가 중요하지 않은 수준으로 유지될 수 있도록 매출채권 잔액에 대한 지속적인 관리업무를 수행하고 있습니다.

현금및현금성자산, 장단기금융기관예치금 및 보증금 등으로 구성된 기타금융자산으로부터 발생하는 신용위험은 거래상대방의 부도 등으로 인하여 발생합니다. 이러한 경우 (주)베스트토요타의 신용위험에 대한 최대노출정도는 해당 금융상품 장부금액과 동일한 금액이 될 것입니다. 한편, 현금성자산 및 장단기예치금을 금융기관에 예치하고 있으며, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.

5) 유동성위험

유동성위험은 만기까지 모든 금융계약상의 약정사항들을 이행할 수 있도록 자금을 조달하지 못할 위험입니다. (주)베스트토요타는 특유의 유동성 전략 및 계획을 통하여 자금부족에 따른 위험을 관리하고 있으며, 동 방법은 금융자산 및 금융부채의 만기와 영업현금흐름의 추정치를 고려하고 있습니다. 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다.

당분기말 현재 (주)베스트토요타의 금융부채(할인되지 않은 계약상의 명목금액)의 잔존계약만기에 따른 만기분석은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
1년 이내
1년~5년
합계

매입채무
3,573,379

3,573,379

기타지급채무
2,410,110
600,000
3,010,110

리스부채
2,562,669
5,584,566
8,147,235

합 계
8,546,158
6,184,566
14,730,724

나. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황
당분기말 현재 (주)베스트토요타는 파생상품 등 관련하여 해당사항이 없습니다.
[금융업]

<주요종속회사 → LS증권(주)>
II. 사업의 내용 > '(금융업) 파생상품거래 현황' 및 '(금융업) 재무건전성 등 기타참고사항'을 참고하여 주시기 바랍니다.

6. (제조서비스업)주요계약 및 연구개발활동

[비금융업]

가. 경영상의 주요계약 등 당분기말 현재 당사의 경영상 주요계약은 첨부된 본 보고서의 'III.재무에 관한 사항 > 3. 연결재무제표 주석>43. 우발채무와 약정사항(비금융업)' 을 참조하시기 바랍니다. 기타 계약사항은 당사의 영업기밀에 해당되어 관련 내용을 공시할 경우 영업에 현저한 손실을 초래할 수 있어 기재를 생략합니다.
나. 연구개발활동

(1) 연구개발활동의 개요당사의 연구개발활동은 브랜드사업과 관련한 신발의 MOLD 및 LAST 제작비용 및 신발과 의류 제작관련 외부 디자인용역비 지급분 등을 연구개발비로 계상하고 있습니다.

(2) 연구개발 담당조직

구 분
운영현황
비 고

PS사업부
상품전략팀, 상품운영팀
신발, 의류, 용품의 신소재, 디자인, 신상품 개발
-

신발디자인실, 의류/용품디자인실

R&D센터

(3) 연구개발비용

(단위 : 백만원)

과 목
제75기 당분기
제74기
제73기
비 고

연구개발비용 총계
779
746
767
-

(정부보조금)
-393
-319
-60
-

연구개발비용 계
386
427
706
-

회계처리
판매비와 관리비
386
427
706
-

개발비(무형자산)
-
-
-
-

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당분기 매출액×100]
0.4%
0.3%
0.3%
-

※ 상기 연구개발비용의 금액은 당사 별도재무제표 기준입니다.※ 상기 비율은 정부보조금을 차감한 연구개발비용을 기준으로 산정하였습니다.
<주요종속회사 → (주)베스트토요타>
- 경영상의 주요계약 등 및 연구개발활동에 관해 해당사항이 없습니다.
[금융업]

<주요종속회사 → LS증권(주)>
- 경영상의 주요계약 등 및 연구개발활동에 관해 해당사항이 없습니다.

7. (제조서비스업)기타 참고사항

가. 상품관리정책 및 고객관리정책
당사는 당사의 주요 브랜드인 PRO-SPECS 브랜드의 정체성과 일관성을 강화하기 위해서 브랜드의 정체성과 마케팅의 지향점을 규정하는 지침서로 브랜드 플랫폼을 제정한 후 성실히 이행해 가고 있습니다. PRO-SPECS만의 브랜드 자산을 명확히 규정하여 광고와 판촉행위 뿐만 아니라 상품디자인, 매장환경 등 모든 접점을 통해서 일관성있는 브랜드자산을 구축하고 가치를 전달 하기위해 노력하고 있습니다. 특히 소비자들이 가장 먼저 상품을 접하게 되는 매장에서 PRO-SPECS의 브랜드 identity를 직접 체험할 수 있는 공간을 구현함으로써 브랜드에 대한 이해도를 높이고 브랜드 선호의 토대를 지속적으로 마련하고 있습니다.

또한 상품기획과 판매시점에 이르는 모든 과정에서 소비자의 의견을 반영하고자 다양한 조사를 토대로한 브랜드 관리 시스템을 운영하고 있습니다. 브랜드파워 지수(BPI) 조사와 소비자 구매행동 및 인식조사(U&A)를 통해 브랜드의 현 상황을 정확하게 파악해 향후 개선방향을 도출하고 미비점을 꾸준히 보완하여 개선해나갈 계획을 가지고 있습니다. 이와 동시에 상품력 테스트와 품평 과정 등을 소비자와 함께 점검해 나가는 소비자 패널체제를 운영하고 주요 고객들의 정보와 욕구 등을 데이터베이스화 하여 내ㆍ외부적으로 유기적으로 운영되는 브랜드 경영 체제구축을 위한 초석을 마련하고 있습니다.

나. 시장여건 및 영업의 개황

(1) 브랜드 사업◎ 산업의 특성- 국내 브랜드 및 패션산업은 과거 자본집약적 산업단계에서 각 브랜드별 상품의 기획 및 디자인의 질을 중심으로 하는 기술 및 지식 집약적 고부가가치 산업으로 변모하고 있습니다. 또한 국민 소득수준의 향상으로 과거 유명브랜드 착용을 통한 자존심및 우월감의 표현, 유행의 추종 등에 치중하던 소비패턴이 이제는 고가 유명 브랜드가 아니더라도 퀄리티(Quality)가 비교적 좋고 합리적인 가격의 상품을 구매하는 보다 계획적이고 합리적인 소비형태로 변화되고 있습니다.◎ 산업의 성장성 및 경기변동의 특성- 한국패션시장은 2017년 마이너스 성장 쇼크 이후 시장 회복을 위한 노력으로 그 다음해인 2018년 플러스 성장으로 전환되었으나, 2019년 미중 무역분쟁으로 인한 세계경기 침체와 하반기에 발발한 코로나 19 사태로 2019년에 이어 2020년에도 마이너스 성장을 지속하였습니다.

그러나, 빠른 일상 회복과 소비심리 회복으로 2022년 국내 패션시장 규모는 전년 대비 8% 증가한 47조 910억원을 기록하였습니다. 이러한 증가원인은 코로나19로 억눌렸던 소비심리가 분출되는 보복소비와 온라인 채널의 다각화 등에 따른 사유로 분석됩니다. 또한, '한국패션소비시장 빅데이터 2023연감' 발표자료에 따르면, 2023년과 2024년 시장규모는 49조 5천억 원, 51조3천억억으로 각각 5.2%, 3.5% 성장을 전망하고 있습니다. - 또한, 상기와 같이 2021년초부터 2023년 상반기까지 견조한 성장세가 이어지고 있으나, '한국패션소비시장 빅데이터 2023연감' 발표자료에 따르면 2024년에는 고금리/고물가/전쟁과 같은 지정학적 리스크 등으로 인해 한국패션시장의 성장세가 둔화되겠지만, 4년 연속 플러스 성장을 전망되고 있습니다.

- 패션(브랜드)산업은 국내 경기변동에 대한 민감도가 높은 수준으로, GDP 성장률, 민간소비증감률 등 주요 거시지표 추이와 유사한 흐름을 보이고 있습니다. 2008년 금융위기 이후 의류시장은 기저효과 및 점진적 경기회복세에 따라 비교적 높은 성장률을 보여 왔으나, 2012년부터 경기회복 지연에 따른 소비심리 위축으로 성장률이 급격히 둔화 된 양상을 보이고 있습니다. 2016년 기준, 5년 평균 성장률 15.8%로 비교적 빠른 성장률을 보였던 스포츠시장은, 아웃도어 시장이 축소와 함께 성숙기를 넘어 침체기로 접어 들어가고 있습니다.한편, 코로나19 이후에는 공격적 투자를 하는 명품과 가방시장, 트렌드를 주도하는 스트리트 캐주얼복 시장, 그리고 신소비를 진작시키는 운동화 시장이 성장을 주도할 전망이며, 재택근무 확산으로 이지웨어와 애슬레져웨어 등 간편복 시장이 전략적 소비 품목이 될 것으로 전망되고 있습니다.[참고자료 : 한국섬유산업연합회 http://www.kofoti.or.kr]

- 당사 사업에 영향을 주는 내수경기를 포함한 한국의 경제성장은 2022년 하반기부터 수출 및 민간소비가 줄어들어 감소세로 전환하였습니다. 동 기간동안 민간소비는 고물가/고금리 영향 등으로 재화(가전제품, 의류 및 신발 등)를 중심으로 부진 흐름이 이어지고 있습니다. 2024년에도 민간소비도 실질구매력 둔화, 원리금 상환 부담 증대 등으로 회복세가 완만할 것으로 전망되고 있습니다.

[참고자료 : 한국은행 www.bok.or.kr]◎ 경쟁 및 당사 우위 요소- 스포츠 패션(의류)시장은 아웃도어 스포츠군이 성장세를 주도한 지난 수년간 초고속 성장을 보였지만, 기형적으로 형성된 아웃도어 스포츠시장의 역신장과 함께 주춤한 성장세를 보이고 있습니다. 여기에 글로벌 스포츠군들이 다년간 쌓아온 기술력 및 규모의 경제를 통한 원가절감을 통해 공격적으로 국내 시장을 잠식해 토종 국내 브랜드의 위협요인으로 작용하고 있습니다.

- 당사는 도매스틱 스포츠브랜드 PRO-SPECS를 보유한 회사로써, 국내 스포츠 브랜드 중 역사와 인지도 면에서 가장 독보적인 기업입니다. 특히, 2016년도에는 역신장 브랜드의 정리 등 사업구조개선을 통해 선택과 집중의 사업 구조로의 변화를 도모했습니다. 또한 직소싱 확대를 통한 원가 절감, 브랜드 방향성 재정비, 물류시설 재정비 등 사업구조 경쟁력 강화를 통해 시장의 니즈를 충족시키는 상품 기획 및 유통에 앞장서고 있습니다. 당사는 지난 2018년에는 '프로-스펙스 오리지널' 라인의 제품을 출시하여 시장에서 브랜드의 확장성을 확인하였습니다. 2020년에는 오리지널 로고로의 브랜드 통합작업의 연장선에서 브랜드 캠페인 마케팅 활동을 강화함으로써 궁극적인 브랜드력 향상에 노력을 기울이고 있습니다. - 2021년도 브랜드사업부문에서는 '프로-스펙스' 브랜드력 강화를 위해 마케팅 노력을 기울인 결과, 2019/2020 시즌 GS칼텍스 여자배구 후원을 시작으로, 2021/2022 프로농구구단 LG세이커스, 2022년에는 프로야구구단 LG트윈스, 프로축구구단 FC서울, 국내 4대 프로스포츠 구단 후원을 공식화하였습니다. 또한, 프로스포츠 팀 이외에도 대한민국 야구/소프트볼 국가대표팀, 레슬링 국가대표팀, 럭비 국가대표팀, 자전거 국가대표팀, 루지 국가대표팀을 비롯해 생활스포츠, 익스트림 스포츠까지 다양한 종목을 후원하고 있습니다. 향후 각 구단의 공식 유니폼, 훈련 용품을 비롯한 후원 뿐 아니라 콜라보 상품 개발도 기획하여 고객에게 다가가고 있습니다. - 아울러, 2023년 PRO-SPECS는 새로운 도약을 꿈꾸며, 메인 슬로건으로 '스포츠 포 올(Sports for All)을 내걸었고, 스포츠 활동의 접근성을 높일 수 있도록 제품적인 면과 정서적인 면을 모두 포괄해 모든 영역에서 소비자들에게 다가갈 것입니다. ■ 브랜드 사업 구조(브랜드)

브랜드 명
핵심가치
추진전략
비 고

PRO-SPECS(프로-스펙스)
"스포츠 포 올(Sports for All)""대한민국 오리지널스포츠 브랜드"
- 대표상품 발굴- 상품의 시장 경쟁력 강화- 선제적/지속적 상품 변화
-

(2) 유통 사업◎ 산업의 특성- 한국의 글로벌 상사는 매출 위주의 외형 성장보다는 안정적인 수익구조 확보를 위해 다양한 노력을 진행중이며 글로벌 상사의 핵심역량인 조직력(Organizing), 자금조달력(Financing), 정보처리능력(Information Processing)을 활용한 기능 고도화 및 복합화, 자원개발 등을 포함한 신규사업 진출을 지속적으로 시도하여 상사업 부문 경쟁력 강화에 집중하고 있습니다.◎ 산업의 성장성 및 경기변동의 특성- 한국무역협회 '2023년 수출입 평가 및 2024년 전망' 보고서에 따르면 2023년 수출은 전년대비 11.8% 감소한 6,300억 달러, 수입은 전년대비 11.8% 증가한 6,450억 달러를 기록하였습니다. 글로벌 경기회복 지연과 반도체 등 IT품목 수출 감소 등으로 인해 150억 달러의 무역 적자를 기록할 전망입니다. 2024년 세계 경제는 2% 후반(IMF : '23년 3% → '24년 전망 2.9%, OECD '23년 3% → '24년 전망 2.7%)의 성장세 예상되며, 세계교역 증가율은 3% 초반의 제한적인 회복세가 전망되고 있습니다. [참고자료 : 한국무역협회 http://www.kita.net/, http://stat.kita.net]
◎ 경쟁 및 당사 우위 요소- 글로벌 상사는 조직력(Organizing), 자금조달능력(Financing), 정보처리 능력(Information Processing)을 활용한 고도화 및 복합화, 자원개발을 포함한 신규사업의 진출의 추진력 등이 핵심 경쟁요소라 할 수 있습니다.

■ 유통 사업 구조

구 분
지역
유통 사업 구조
비 고

글로벌 상사
러시아중앙아시아 등
주요 품목 및 브랜드 상품 수출입 및 중개 등자원확보 및 신재생에너지 개발 등
-

(3) 부동산 임대사업 등
◎ 산업의 특성- 부동산 임대 및 개발산업은 투입 자본의 규모가 크고 공사 수행에 장기간이 소요됨에 따라 금리나 자본 가용성 등 금융환경의 변화에 크게 영향을 받고 있습니다. 당사의 부동산 및 오피스 임대사업의 핵심이라 할수 있는 서울특별시 사무실 임대사업은 다음과 같이 구분할 수 있습니다.■ 서울특별시 임대사업 지역별 특성

구 분
CBD(Central Business District)
TBD(KBD)(Teheran-road Business District)
YBD(Yeouido Business District)

주요용도
업무시설 중심
업무 및 상업시설 중심
업무 및 주거시설 중심

임대수준
세 권역 중 가장 높은 임대가를 형성하고 있음.
2000년도에 급상승하여 CBD지역과비슷한 임대료 수준까지 상승하였음
세 권역중 가장 낮은 임대가를형성하고 있음

※ 당사는 광의의 CBD(Central Business District)에 속해 있습니다.◎ 산업의 성장성 및 경기변동의 특성- 2018년 하반기 들어 주택경기가 급등하면서 정부는 투기 및 조정지역 확대, 대출규제 강화, 공급 대책 등을 단기간 내에 발표하였습니다. 정부의 안정화 방안에는 금융규제 강화를 통한 수요억제와 수도권의 주택공급확대 등이 포함되어 있습니다. 이로 인해 정책 초반에는 부동산 경기 전반이 소강 상태를 보였으나, 부동산 경기는 여전히 과열되어 있습니다.- 2020년은 코로나19에 따른 경기 침체의 영향에도 저금리와 풍부한 시중 유동성을 바탕으로 부동산 투자에 대한 관심이 지속되었으며, 2021년도에는 정보의 지속적인 부동산 투기 수요 억제 대책에도 부동산 상승세는 지속되었습니다.그러나, 2022년 하반기부터 시작된 부동산 하락세는 2023년 상반기에 하락폭이 둔화되면서 상승세로 전환되었으나, 고금리/고환율/고물가/저성장의 복합 위기가 부동산 시장에 영향을 미치며, 2023년 부동산시장은 전국적 하락이 있었습니다. 다만, 향후에도 소비자 Needs에 정확하게 부합하는 새로운 패러다임(Paradigm)의 부동산 상품에 대한 수요는 지속적으로 높아질 것으로 전망되고 있습니다.◎ 경쟁 및 당사의 우위 요소 - 당사 부동산 및 사무실 임대사업의 주력인 'LS용산타워'는 사무공간으로써 최적의 빌딩(신용산역 및 용산역으로의 접근이 쉬우며, 여의도, 강남, 종로 등 서울 주요 업무지구로의 이동이 편리하고 풍부한 주차공간 확보 등)으로 각광받고 있으며, 사무실 임대시장에서도 독보적인 경쟁력을 유지하고 있습니다. 그외 다음과 같은 부동산을 통해 임대사업을 영위하고 있습니다.

■ 임대 사업 구조

구 분
구 조
임대 사업 구조
비 고

LS용산타워
건물 및 토지 등
사무실 및 매장 임대 서비스 등
지상 28층, 지하 4층

센트레빌 아스테리움 용산
건물 등
사무실 임대 서비스 등
건물일부(2~8층)

역삼 빌딩
건물 및 토지 등
사무실 및 매장 임대 서비스 등
지상 4층, 지하 1층

※ 센트레빌 아스테리움 용산은 2015년 8월에 매각이 완료되었으나, 전대차계약을 통하여 지속적인 임대사업을 영위하고 있습니다.(4) 종속회사가 영위하는 사업의 개요당사의 종속회사별 사업의 개요는 다음과 같습니다.

구 분
회사
사업의 내용
비 고

유통사업(수입자동차 판매업)

(주)베스트토요타
※ 주요종속회사

1. 산업의 특성자동차 산업은 광범위한 산업 기반을 전제로 하기 때문에 전ㆍ후방 산업 연관 효과가 다른 산업에 비해 매우 크며, 특히 자동차 제조의 경우 철강, 화학, 전기, 전자 등 2만여 개의 부품을 만드는 부품 업체들이 연계되어 있습니다. 하지만 당사가 영위하는 토요타자동차 딜러산업은 완성차 유통 및 정비, 부품, 보험 업종과 연계되어 있습니다.2. 산업의 성장성 및 경기변동의 특성자동차 산업의 성장은 정부의 산업정책과 업계의 끊임없는 연구개발 노력을 발판으로 내수 및 수출 시장이 지속적으로 확대되고 있습니다. 2023년 수입차 딜러산업은 전년 28만3천대 대비 약 1만2천대 감소된 약 27만 1천대가 판매된 것으로 추정되고 있습니다.자동차 수요는 자동차 보급이 성숙되기 전인 1994년 이전에는 경기변동에 상관없이 급격히 늘어났지만, 성숙 단계에 들어선 1995년부터는 경기변동에 민감한 영향을 받고 있습니다. 특히 경기 침체기에는 대표적 내구재인 자동차의 수요가 다른 소비재에 비해 더 크게 감소하는 특징을 보이고 있습니다.[참고자료 : 한국수입자동차협회 http://www.kaida.co.kr/ko/statistics/analysisStatistics.do#]3. 경쟁 및 당사 우위 요소자동차 산업의 핵심 경쟁요소로는 제품력과 마케팅력, 비용 경쟁력을 들 수 있습니다. 이 세 가지 요소는 시장 지배력을 강화하고 비용 절감 및 수익성을 확보하는 데 결정적인 영향을 미치는 변수입니다. 이 중 가장 중요한 제품력은 차량의 성능, 안전성, 디자인, 품질, 신기술 등 제품에 대한 만족도를 극대화시킴으로써 경쟁우위를 가질 수 있게 해줍니다. 마케팅력은 고객이 원하는 상품 컨셉 창출 및 신제품 출시, 광고, 판매 및 A/S망구축 등을 매개로 하여 고객을 적극 창출함으로써 경쟁력을 높일수 있습니다. 비용 경쟁력은 신제품 개발비용, 양산차 제조 생산성, 간접인력의 생산성, 금융비용 등을 포함하는 총체적인 비용 개념으로 가격 경쟁력과 수익성에 결정적인 영향을 미치고 있습니다.
-

브랜드 사업(아웃도어 의류, 신발, 용품 등 판매업)
(주)엠비케이코퍼레이션

1. 산업의 특성- 국내 브랜드 및 패션산업은 과거 자본집약적 산업단계에서 각 브랜드별 상품의 기획 및 디자인의 질을 중심으로 하는 기술 및 지식 집약적 고부가가치 산업으로 변모하고 있습니다. 또한 국민 소득수준의 향상으로 과거 유명브랜드 착용을 통한 자존심 및 우월감의 표현, 유행의 추종 등에 치중하던 소비패턴이 이제는 고가 유명 브랜드가 아니더라도 퀄리티(Quality)가 비교적 좋고 합리적인 가격의 상품을 구매하는 보다 계획적이고 합리적인 소비형태로 변화되고 있습니다.

2. 산업의 성장성 및 경기변동의 특성

- 국내 브랜드 및 패션산업의 각 복종별로 경기에 대한 민감도 차이가 있을 수 있으나 대부분 내수에 기반을 두고 있기 때문에 국내 경제성장과 경기상황, 가계소득수준에 비교적 탄력적으로 반응하고 있습니다. 이와 더불어 국내 계절적인 요인 및 기온, 날씨 등에 매우 민감하게 반응하고 있기 때문에 상품의 기획 단계에서부터 판매 시점까지 계절성이 잘 반영되고 있습니다. 특히, 의류 및 용품 부문에서는 상품의 단가의 차이로 인하여 SPRING/SUMMER 보다는 FALL/WINTER 의 매출비중이 상대적으로 큰 영향을 받는 특징을 보이고 있습니다.※ 브랜드 사업에 대한 상세한 내용은 본 보고서 'II.사업의내용 > 가. 시장여건 및 영업의 개황 > (1) 브랜드 사업'을 참고하시기 바랍니다.

-

유통사업(수입 모터사이클도ㆍ소매업)
(주)케이제이모터라드(주)스포츠모터사이클코리아
1. 산업의 특성 및 성장성, 경기변동의 특성 등모터사이클 산업은 철강, 기계, 화학, 전기 등 다양한 관련 산업과 상관성을 가지고 있는 종합 기계산업으로, 시설투자가 필요한 산업이며, 지속적인 기술개발이 요구되어지는 산업입니다. 국내 모터사이클 시장은 동남아시아 국가들과는 달리 계절적인 요인에 따라 성수기와 비수기가 뚜렷이 구분되어집니다. 특히 국내의 수요가 레져용으로의 개념 전환이 되어가고는 있으나 아직까지는 교통수단이라기 보다는 상업적인 목적으로 수요가 이루어 지고 있습니다.2. 국내외 시장 여건 등2000년까지 한국 모터사이클 연간 내수시장은 약 30만대 전후의 실적을 나타냈으나, 외환위기 이후 점차 감소세를 나타나게 되었습니다. 2016년부터 2019년까지의 모터사이클 등록대수는 10만대 수준을 벗어나지 못하였으나, 최근 코로나 감염증 여파로 인한 배달오토바이 수요증가로 2021년도 모터사이클 등록대수는약15만대(수입 모터사이클 포함) 수준으로 증가하였습니다. 또한 최근에는 고성능/고급 이륜차로 분류되는 250cc 이상의 수입 모터사이클의 점유율이 증가하면서 내수시장도 소폭 확대되고 있는 추세입니다.[참고자료 : 한국이륜자동차산업협회 http://komia.org/survey/key]
-

임대사업(건물관리ㆍ유지 서비스
(주)흥업

1. 산업의 특성 및 경기변동의 특성

건물관리 서비스 사업은 건물 통합관리 솔루션 사업으로 시설관리 중심의 FM(Facility Management)사업을 전개하고 있습니다. FM사업은 시설운영, 유지보수, 보안, 미화, 주차, 안내 등 건물 시설관리 전반의 운영 및 유지관리 서비스를 제공하는 사업입니다.

IMF 이전의 국내 대형빌딩들은 대부분 대기업들이 소유하면서 매매가 거의 이루어 지지 않아 건물주의 사업지원을 목적으로 하는 단순 건물 및 시설관리가 주를 이루었습니다.

그러나, IMF 이후 외국계 부동산 투자사의 국내진출이 확대되고 부동산펀드에 의한 간접투자시장이 확대되면서 전문역량을 갖춘 부동산 및 건물관리 업체에 대해 요구하는 서비스 수준이 높아졌습니다. 이에 따라 건물의 안전성과 쾌적성 관리를 넘어 임대마케팅, 컨설팅 등 다양한 건물자산 관리서비스가 중시되고 있습니다.

에너지 관리사업은 건물에너지 효율제고를 위한 노후설비 교체사업, 현장 설비관리 노하우를 ICT기술로 융합한 네트워크 기반의 24시간 건물설비 모니터링 서비스와 성과보증 기반의 건물 에너지관리 시스템인 BEMS(Building Energy Management System) 구축 및 운영이 중심이 되는 사업으로, 아직 국내는 시장 개화 단계이나 향후 관련 정책 강화 및 시장의 니즈 확대로 높은 성장이 예상됩니다.

건물관리 사업은 내수업종으로 건설경기변동에 직 간접적으로 영향을 받고있으나 1∼3년 정도의 장기계약으로 이루어져 상대적으로 경기변동에 대한 영향이 적은 사업입니다.2. 산업의 성장성 및 경기변동의 특성국토교통 통계누리에 의하면 2022년 기준 전국 건축물 동수는 전년대비 0.5% 증가한 7,354,340동으로 집계되었습니다. 이 중 건물관리 서비스가 필요한 6층 이상 고층건물은248,704동으로 전년에 비해 2.2% 증가하였습니다. 최근 들어 건물의 전문적 관리 필요성 증대와 대형건물, IBS(Intelligent Building System, 지능형 빌딩시스템)의 등장으로 시장규모는 지속적으로 증가하는 추세입니다.경제발전과 더불어 첨단, 대형화된 건물의 건설이 증가하고 있으며 이에 따른 체계적이고 효율적인 시설 유지 및 운영 관리에 대한 필요성이 증대되고 있습니다. 다만, 건설경기 침체에 따른 대형건물 신축 규모의 감소로 단기적인 성장 둔화가 예상되나 장기적으로는 건물의 가치를 유지하고 건물내의 시설 및 설비를 효율적으로 운영하기 위한 활동이 증가되어 건물관리 시장은 꾸준히 성장할 것으로 예상됩니다.

-

유통사업(스포츠용품자전거 판매업)
(주)바이클로
1. 산업의 특성자전거 산업은 전형적인 노동집약적 산업으로 한국의 자전거 생산은 1998년 IMF 이후 거의 붕괴되어 대부분 모든 생산 인프라는 중국, 대만 등 해외로 그 주요무대를 옮기면서 국내 유통되는 상품은 대부분 수입에 의존하고 있습니다. 국내 자전거 산업은 주5일제 시행에 따른 레져 수요가 늘고 유가가 지속적으로 올라 대체 교통수단으로 자전거의 인기가 지속적으로 높아지고 있습니다. 또한 정부의 자전거 산업 육성 정책과 인프라 건설 계획 등으로 어느 때보다 관심이 고조되고 자전거 유통업체별 다양한 소재를 이용한 고급 자전거의 개발 및 수입 유통 등 고부가가치 산업으로의 변화가 이루어지고 있습니다.2. 경쟁 및 당사 우위 요소자전거는 무동력, 무공해, 친환경 대체 교통 수단으로 각국 정부는 물론 주요 지방자치단체들까지도 주도적으로 자전거 도입에 앞장서고 있고, 주5일제 확산 시행과 웰빙 등 건강에 대한 관심이 증가하면서 자전거 산업은 꾸준한 성장세를 지속하고 있습니다. 또한 자전거 사업은 내구성 소비재로써 가격면에서 비교적 비탄력적이며, 자전거 구입 후 추가적인 비용의 지출도 크지 않아 경기변동에 비탄력적인 특성을 가지고 있습니다. 다만, 계절적인 변동에 민감하여 기온이 온화한 3월부터 10월까지 성수기, 11월부터 2월까지는 추운 날씨 등으로 인한 비수기로 구분할 수 있습니다.국내 자전거 시장은 핵심 디자인 및 기술개발 능력과 함께 브랜드 인지도를 통한우수한 판매망 확보가 국내 시장에서의 중요한 경쟁 요소라 할 수 있으며, 향후 당사는 자전거 유통과 동시에 공유의 시대를 지향하는 관점의 변화되는 신교통수단에 대한 고객의 니즈에 맞춰 스마트모빌리티 브랜드 유통사업도 전개 중에 있습니다.
-

금융사업

LS증권(주)(구. 이베스트투자증권(주))
※ 주요종속회사

1. 산업의 특성

증권업은 기업에는 유가증권 발행을 통한 장기 안정적인 산업자금 조달의 핵심적 기능을 수행하고, 가계에는 금융자산 운용을 통한 재산증식의 투자기회 제공으로 소득재분배에 기여하는 금융산업입니다. 또한, 대 정부차원에서도 재정금융정책을 실현하는 효과적 수단을 제공하는 등 국가경제에 혈액을 공급하는 심장과 같은 역할을 하고 있습니다. 증권업의 역할은 경제환경이 글로벌화 되고, 자본시장 규모가 커짐에 따라 그 중요성이 나날이 증대되고 있습니다. 증권업은 국내의 경제상황은 물론 정치,사회, 문화 등 대외 변수에도 많은 영향을 받을 뿐 아니라 국제적인 변수에 의해서도 민감하게 반응하는 특성을 가진 산업입니다.

증권업은 국내외 경제 환경 변화가 산업 성장의 중요한 요인으로 작용하고 있으며, 금리 변동 등으로 인해 자금시장의 유동성에 큰 영향을 받을 수 있습니다주식투자 자금의 증가는 증권업의 근간이 되는 수탁업무 수수료 수익의 증가를 가져 올 수 있습니다또한 증시의 상승은 기업의 직접 자금 조달을 활성화 할 수 있어 인수주선 등의 업무의 수익원천이 될 수 있습니다현재 상장 종목수는 지속적으로 증가하고 있으며 자본금 역시 상장 종목과 연동하여 증가하고 있습니다시가총액 및 거래대금은 종합주가지수 등 증시에 영향을 받고 있습니다.

증권업계는 자본규모의 중요성이 날로 커지고 있습니다.

자본규모에 따라 영위할 수 있는 업무가 구분되어 초대형사들에게 우호적인 영업환경이 펼쳐질 것으로 예상됩니다이에 대형사들은 지속적인 자본확충을 통한 영업력 확대를 추진 중이며중소형사들은 기존 강점을 강화하거나 특화를 모색 중입니다또한 갈수록 낮아지는 위탁 수수료율과 자산관리 서비스 경쟁조각투자 등의 출현으로 업계 내 브로커리지 부문 경쟁이 가속화되고 있습니다이에 증권사들은 차별화된 자산관리 서비스 출시디지털 플랫폼 고도화 등 급변하는 고객니즈를 충족시킬 수 있는 금융서비스 제공을 위해 노력하고 있습니다

2. 경쟁 및 당사 우위 요소

대한민국 최초의 온라인증권사로 출범하였던 당사는 2008년 홀세일, IB, Trading 사업부문을 신설하였고, 이후 약 6년여의 짧은 기간동안 새로운 사업부문들을 안정적으로 정착 및 성장시켜 종합증권사로의 성공적인 전환을 완료하였습니다.

당사의 경쟁우위요소로는 첫째, 국내 최초의 온라인증권사로서 쌓아온 온라인 사업부문의 노하우로써이를 바탕으로 업계 최고 수준의 매매시스템과 고객 맞춤형 컨텐츠 등 경쟁사와 차별화된 서비스를 제공하고 있습니다. 둘째, 다양한 수익원으로 구성된 사업구조입니다당사는 온라인 사업부문뿐만 아니라 홀세일, IB, Trading부문이 고르게 이익을 창출하며 회사의 안정적인 성장에 기여하고 있습니다.

당사는 또한 IB사업부문에서 지속적으로 신규 사업영역을 개척하고 있는데 지난'17년 1월 신기술사업금융업 등록을 완료한 이후 지금까지 신기술투자조합 운용에 있어서는 중소형 증권사 중에서 압도적인 실적을 올리고 있으며, 회사 이익에도 작지 않은 기여를 하고 있습니다. 이러한 경험을 바탕으로 '20년 5월에는 중소기업특화 금융투자회사로 지정되어 앞으로 기업금융업무 전반에 걸친 업무영역이 확대될 것으로 예상되며관련 수익 또한 증가할 것으로 예상됩니다.자본규모가 절대적으로 중요해진 영업환경에서 당사는 지속적이며 안정적인 성장을 위하여 지난 '19년 5월에 보통주 일반공모 유상증자 '20년 2월, '21년 2월에 우선주 제3자배정 방식으로 자본을 확충하였으며, 늘어난 자본을 효율적으로 활용하여 수익성을 극대화 시키기 위하여 각고의 노력을 기울이고 있습니다. 당사는 그간 쌓아온 내실 있는 리스크 관리능력과 특화된 역량을 바탕으로 기존의 강점은 더욱 공고히 해나감과 동시에 적시성 있는 신규 수익원 확보를 통하여 최고의 중형증권사로 도약할 수 있도록 최선을 다 해 나갈 것입니다.

-

다. 사업부문별 요약 재무현황
○ 연결 재무제표기준 매출형태별 영업실적 당사와 그 종속회사의 연결재무제표 기준 매출형태별 영업실적은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원, %)

사업부문
매출유형
품 목
매 출 액
영업이익
당기순이익(계속사업)
당기순이익(중단사업)
비고

금액
비율
금액
비율
금액
비율
금액
비율

제75기(당분기)
브랜드
상품
신발, 의류, 용품 외
106,984
7.6
(9,741)
(29.9)
(10,062)
132.3
-
-

유 통
상품 및 용역 서비스
유통 및 글로벌 상사 등
128,380
9.2
4,450
13.6
2,838
(37.3)
-
-

임 대
용역 서비스
사무실 임대 등
33,979
2.4
16,217
49.7
14,548
(191.3)
-
-

공 통
기타 매출
수입수수료 외 기타
4,929
0.4
(6,888)
(21.1)
(24,076)
316.6
-
-

금융업
금융상품 등
투자중개업, 투자매매업 등
1,136,293
81.1
31,941
97.9
25,102
(330.1)

연결조정
-
-
(9,020)
(0.7)
(3,347)
(10.2)
(15,955)
209.8
-
-

소 계
1,401,545
100.0
32,632
100.0
(7,605)
100.0
-
-

제74기(전기)
브랜드
상품
신발, 의류, 용품 외
166,142
43.8
(9,420)
(81.1)
(11,550)
(107.9)
-
-

유 통
상품 및 용역 서비스
유통 및 글로벌 상사 등
173,266
45.6
9,042
77.8
11,390
106.4
-
-

임 대
용역 서비스
사무실 임대 등
42,304
11.1
18,020
155.1
16,377
153.0
-
-

공 통
기타 매출
수입수수료 외 기타
6,597
1.7
(7,853)
(67.6)
(2,305)
(21.5)
-
-

연결조정
-
-
(8,677)
(2.2)
1,829
15.7
(3,207)
(30.0)
-
-

소 계
379,632
100.0
11,618
100.0
10,705
100.0
-
-

제73기(전전기)
브랜드
상품
신발, 의류, 용품 외
171,399
47.2
(10,256)
(127.9)
(13,271)
553.7
-
-

유 통
상품 및 용역 서비스
유통 및 글로벌 상사 등
153,024
42.2
6,974
87.0
3,298
(137.6)
-
-

임 대
용역 서비스
사무실 임대 등
41,170
11.3
17,301
215.8
15,003
(625.9)
-
-

공 통
기타 매출
수입수수료 외 기타
6,496
1.8
(7,248)
(90.4)
(4,895)
204.2
-
-

연결조정
-
-
(9,178)
(2.5)
1,245
15.5
(2,532)
105.6
-
-

소 계
362,911
100.0
8,016
100.0
(2,397)
100.0
-
-

※ 상기표상 사업부문별 당분기순이익은 당사의 법인세유효세율을 각 사업부분의 법인세비용차감전순이익(손실)에 적용하여 산출하였습니다. 참고로 지역별 매출등에 관련한 사항은 '본 보고서의 III. 재무에 관한 사항 > 3.연결재무제표 주석' 및 기공시된 연도별 사업보고서를 참조하시기 바랍니다.※ 당분기와 비교 목적으로 표기된 전기 재무제표는 재작성 될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.◎ 재무제표기준 매출형태별 영업실적당사의 재무제표 기준 매출형태별 영업실적은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원, %)

사업부문
매출유형
품 목
매 출 액
영업이익
당기순이익(계속사업)
당기순이익(중단사업)
비고

금액
비율
금액
비율
금액
비율
금액
비율

제75기(당분기)
브랜드
상품
신발, 의류, 용품 외
93,926
61.1
(6,621)
(144.7)
(6,880)
46.0
-
-
-

유 통
상품 및 용역 서비스
유통 및 글로벌 상사 등
33,979
22.1
2,000
43.7
1,640
(11.0)
-
-
-

임 대
용역 서비스
사무실 임대 등
25,237
16.4
16,217
354.5
14,548
(97.3)
-
-
-

공 통
기타 매출
수입수수료 외 기타
630
0.4
(7,021)
(153.5)
(24,256)
162.3
-
-
-

소 계
153,772
100.0
4,575
100.0
(14,948)
100.0
-
-
-

제74기(전기)
브랜드
상품
신발, 의류, 용품 외
137,574
62.4
(6,803)
(103.2)
(8,649)
(73.3)
-
-
-

유 통
상품 및 용역 서비스
유통 및 글로벌 상사 등
39,584
18.0
3,314
50.3
6,312
53.5
-
-
-

임 대
용역 서비스
사무실 임대 등
42,304
19.2
18,020
273.4
16,377
138.8
-
-
-

공 통
기타 매출
수입수수료 외 기타
998
0.5
(7,940)
(120.5)
(2,241)
(19.0)
-
-
-

소 계
220,460
100.0
6,591
100.0
11,799
100.0
-
-
-

제73기(전전기)
브랜드
상품
신발, 의류, 용품 외
144,403
63.0
(4,607)
(51.1)
(7,356)
(152.4)
-
-
-

유 통
상품 및 용역 서비스
유통 및 글로벌 상사 등
42,459
18.5
3,658
40.6
1,162
24.1
-
-
-

임 대
용역 서비스
사무실 임대 등
41,170
18.0
17,301
191.8
15,003
310.9
-
-
-

공 통
기타 매출
수입수수료 외 기타
1,163
0.5
(7,333)
(81.3)
(3,983)
(82.5)
-
-
-

소 계
229,195
100.0
9,019
100.0
4,826
100.0
-
-
-

※ 상기표상 사업부문별 당기순이익은 당사의 법인세유효세율을 각 사업부분의 법인세비용차감전순이익(손실)에 적용하여 산출하였습니다. 참고로 지역별 매출 등에 관련한 사항은 '본 보고서의 III. 재무에 관한사항 > 5.재무제표 주석' 및 기공시된 연도별 사업보고서를 참조하시기 바랍니다. ※ 당기와 비교 목적으로 표기된 전기 재무제표는 재작성 될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

<주요종속회사 → (주)베스트토요타>◎ 재무제표기준 매출형태별 영업실적당사의 재무제표 기준 매출형태별 영업실적은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원, %)

사업부문
매출유형
품 목
매 출 액
영업이익
당기순이익
비고

금액
비율
금액
비율
금액
비율

제12기(당분기)
영업
자동차 판매
수입차판매(신차)
66,271
78.8
3,228
61.9
2,578
56.9

서비스
수리서비스
자동차 정비
17,741
21.1
1,908
36.6
1,874
41.4

임대
상가임대
주유소임대 외
75
0.1
75
1.4
75
1.7

소계
84,087
100.0
5,211
100.0
4,527
100.0

제11기(전기)
영업
자동차 판매
수입차판매(신차)
83,792
78.6
6,377
71.6
5,940
68.1

서비스
수리서비스
자동차 정비
22,801
21.4
2,529
28.4
2,783
31.9

소계
106,593
100.0
8,906
100.0
8,723
100.0

제10기(전전기)
영업
자동차 판매
수입차판매(신차)
57,303
72.2
3,533
61.0
2,885
60.2

서비스
수리서비스
자동차 정비
22,073
27.8
2,262
39.0
1,911
39.8

소계
79,376
100.0
5,795
100.0
4,796
100.0

<주요종속회사 → LS증권(주)>
◎ 재무제표기준 매출형태별 영업실적II. 사업의 내용 > '(금융업) 영업의 현황'를 참고하여 주시기 바랍니다.

1. (금융업)사업의 개요

<주요종속회사 → LS증권(주)>

가. 주요사업의 개요
당사 LS증권은 1999년에 국내 최초의 온라인 증권사로 출범하였으며, 현재는 온라인을 근간으로 하는 종합증권사로서 기존 온라인 브로커리지를 포함하는 리테일 부문과 홀세일, IB, Trading 부문이 시너지를 창출하며 그 규모를 확대해 나가고 있습니다.1) 위탁매매 업무금융투자회사가 증권의 매매 중개 또는 대리등을 목적으로 행하는 영업활동으로서, 당사는 기존의 온라인영업 일변도에서 탈피하여 영업부, 테헤란금융센터를 오픈하는등 리테일 위탁매매 조직을 확대 개편하였습니다. 또한 2024년 6월 1일 사명을 변경함에 따라 HTS/MTS 명칭을 모두 투혼으로 변경하였으며 주식, 선물/옵션, 펀드 등의 실시간 주문 및 시세, 증권 정보를 조회할 수 있는 서비스를 제공하고 있습니다. 2) 인수/주선업무인수/주선업무는 유가증권 발행시장에서 기업의 직접자금 조달을 원활히 수행할 수 있는 업무입니다. 3) 자기매매 업무금융투자회사가 매매차익을 목적으로 유가증권등을 보유하거나 매매하는 영업활동으로서, 트레이딩 사업부문은 2008년 9월 신설되었습니다.

- 영업부문별 손익

(단위: 백만원)

구분
투자중개업
투자매매업
본사
전체

영업수익
268,659
424,526
522,584
1,215,768

영업비용
219,714
425,970
535,639
1,181,322

영업이익(Ⅰ)
48,945
(1,444)
(13,055)
34,446

내부손익조정
(29,823)
(12,401)
42,224
-

영업이익(Ⅱ)
19,122
(13,845)
29,169
34,446

영업외손익
247
3,991
(4,826)
(588)

세전이익
19,370
(9,854)
24,343
33,858

법인세비용
-
-
-
(7,054)

분기순이익
19,370
(9,854)
24,343
26,805

※ 별도 재무제표 기준
나. 취급상품 등
1) 수익증권현재 당사는 수익증권을 판매하고 있으며, 수익증권의 종류에는 주식형 수익증권, 채권형 수익증권이 있습니다.2) CMA은행의 보통예금처럼 수시입출금이 가능하며 자동이체출금, 적립식 펀드 자동투자, 은행정기이체 등 다양한 부가서비스를 제공하면서 높은 수익률을 약정수익률로 제공하는 서비스입니다.3) 환매조건부 채권(RP)채권을 일정기간이 경과한 후에 일정한 가격으로 동일 채권을 다시 매수 또는 매도한다는 조건으로 채권을 매매하는 거래를 말하며, 약정형 RP상품과 수시형 RP상품상품이 있습니다. 약정형 RP상품은 약정기간을 사전에 정하여 가입하는 상품으로 기간내 확정금리를 제공하는 상품이며, 수시형 RP상품은 수시로 입출금이 가능한 상품입니다.4) 양도성 예금증서(CD)기관투자가나 기업의 단기투자 금융상품으로서 인기가 많은 양도성 예금증서를 판매하고 있는 바, 개인을 대상으로 판매하고 있지는 않으며 기관투자가나 일반기업을 대상으로 판매하고 있습니다.5) 기업어음(CP)기관투자가나 기업의 단기투자 금융상품으로서 인기가 많은 기업어음을 판매하고 있는 바, 개인을 대상으로 판매하고 있지는 않으며 기관투자가나 일반기업을 대상으로 판매하고 있습니다.

2. (금융업)영업의 현황

<주요종속회사 → LS증권(주)>

가. 영업의 개황

2024년 3분기말 현재 당사의 자산총계는 별도 재무제표 기준으로 9조 7,743억원으로 전년 동기 대비 38.41% 증가하였으며, 자기자본은 8,817억원으로 전년 동기 대비 5.12% 감소하였습니다. 2024년 3분기의 영업이익은 별도 재무제표 기준으로 전년 동기 대비 15.08% 증가한 344억원, 분기순이익은 전년 동기 대비 19.76% 증가한 268억원을 기록하였습니다. 수익성 지표인 ROE는 4.05%로 전년 동기 대비 0.84%pt 증가하였습니다.

나. 종류별 영업실적

(기준일 :
2024년 9월 30일
)
(단위 : 백만원,%)

영 업 종 류
제26기 3분기
비중
제25기
비중
제24기
비중

수수료 수익
93,146
7.7
132,120
10.0
195,879
14.5

금융상품평가 및 처분이익
342,246
28.2
385,771
29.2
363,679
26.9

파생상품평가 및 처분이익
577,169
47.5
561,709
42.6
583,032
43.2

이자수익
167,305
13.8
205,114
15.5
151,723
11.3

대출채권관련이익
9,532
0.8
7,010
0.5
635
0.0

외환거래이익
11,661
1.0
14,272
1.1
37,449
2.8

기타의 영업수익
14,709
1.2
13,992
1.1
16,654
1.2

영업수익 합계
1,215,768
100.0
1,319,987
100.0
1,348,051
100.0

※ 별도 재무제표 기준

다. 시장점유율

(단위 : %)

구 분
제26기 3분기(2024.01~2024.09)
제25기(2023.01~2023.12)
제24기(2022.01~2022.12)

주식약정점유율(전체)
3.39%
3.02%
3.27%

주식약정점유율(개인)
2.25%
1.87%
2.27%

선물약정점유율
3.31%
3.92%
6.38%

옵션약정점유율
10.31%
7.89%
6.19%

※ 자기매매분을 제외한 위탁매매분의 점유율입니다. ※ 주식약정점유율은 ELW, ETF, ETN 시장이 포함된 점유율입니다.

라. 조직도

조직도_24.9.30

마. 자금조달 및 운용실적

1) 자금조달 실적

(단위 : 백만원, %)

구 분
제26기 3분기
제25기
제24기

평균잔액
구성비
평균잔액
구성비
평균잔액
구성비

자본
자본금
363,969
4.09
363,969
4.78
363,969
5.21

자본잉여금
95,951
1.08
97,197
1.28
99,267
1.42

자본조정
(60,722)
(0.68)
(46,550)
(0.61)
(46,550)
(0.67)

기타포괄손익누계액
-
-
-
-
-
-

이익잉여금
487,275
5.48
518,676
6.81
512,300
7.34

예수부채
고객예수금
894,064
10.06
901,662
11.84
959,070
13.74

신용대주담보금
-
-
-
-
-
-

수입담보금
1,060,878
11.93
456,779
6.00
413,536
5.92

기타
-
-
-
-
-
-

차입부채
콜머니
99,999
1.12
16,667
0.22
-
-

차입금
1,119,705
12.60
1,198,360
15.74
1,111,210
15.92

매도유가증권
266,012
2.99
405,031
5.32
652,407
9.34

RP매도
2,929,852
32.96
2,021,249
26.55
1,099,102
15.74

매도신종증권
-
-
-
-
-
-

파생상품
-
-
-
-
-
-

사채
21,642
0.24
16,214
0.21
-
-

기타
30,665
0.34
35,546
0.47%
5,668
-

기타부채
지급보증충당금
-
-
-
-
-
-

퇴직급여충당금
-
-
-
-
-
-

기타
1,580,193
17.78
1,627,938
21.38
1,811,949
25.95

합 계
8,889,483
100.00
7,612,738
100.00
6,981,928
100.00

※ 별도 재무제표 기준

2) 자금운용실적

(단위 : 백만원, %)

구 분
제26기 3분기
제25기
제24기

평균잔액
구성비
평균잔액
구성비
평균잔액
구성비

현·예금
현금 및 현금성 자산
132,059
1.49
74,063
0.97
58,732
0.84

예치금
1,076,539
12.11
1,203,563
15.81
1,242.877
17.80

유가증권
단기매매증권
-
-
-
-
-
-

매도가능증권
-
-
-
-
-
-

당기손익-공정가치측정금융자산
4,680,649
52.65
3,465,103
45.52
2,598.552
37.22

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
-
-
-
-
-
-

지분법적용투자주식
43,848
0.49
28,999
0.38
33,580
0.48

신종증권
-
-
1,459
0.02
5,035
0.07

파생상품
5,202
0.06
13,809
0.18
9,722
0.14

대출채권
콜론
-
-
-
-
-
-

신용공여금
481,413
5.42
531,255
6.98
635,068
9.10

RP매수
561,022
6.31
346,983
4.56
255,14
3.65

매입대출채권
-
-
-
-
5,739
0.08

대여금
545
0.01
1,123
0.01
2,068
0.03

기타
233,478
2.63
278,933
3.66
323,825
4.64

유형자산
38,440
0.43
41,496
0.55
47,143
0.68

기 타
1,636,288
18.41
1,625,952
21.36
1,764,445
25.27

합 계
8,889,483
100.00
7,612,738
100.00
6,981,928
100.00

※ 별도 재무제표 기준
바. 영업의 종류별 현황1) 자기매매업무
(가) 증권거래현황

(단위 : 백만원)

구분
매수
매도
합계
잔액
평가손익

지분증권
주식
유가증권시장
8,872,700
8,248,658
17,121,358
307,646
(20,670)

코스닥시장
392,641
374,874
767,515
(4,418)
4,021

코넥스시장
-
-
-
226
(249)

기타
-
-
-
70,637
(2,979)

소계
9,265,341
8,623,532
17,888,873
374,092
(19,877)

신주인수권증서
유가증권시장
686
263
949
17
2

코스닥시장
746
596
1,342
9
(7)

코넥스시장
-
-
-
-
-

기타
-
-
-
-
-

소계
1,432
859
2,291
26
(6)

기타
유가증권시장
-
-
-
-
-

코스닥시장
-
-
-
-
-

코넥스시장
-
-
-
-
-

기타
28,499
21,898
50,397
101,043
(102)

소계
28,499
21,898
50,397
101,043
(102)

계
9,295,272
8,646,289
17,941,562
475,162
(19,985)

채무증권
국채,지방채
국고채
9,199,045
8,743,582
17,942,627
432,982
74

국민주택채권
464,767
458,767
923,534
7,691
151

기타
98,202
91,443
189,645
44,487
1,111

소계
9,762,014
9,293,792
19,055,806
485,161
1,336

특수채
통화안정증권
1,245,600
1,196,076
2,441,676
50,277
233

예금보험공사채
-
-
-
-
-

토지개발채권
-
-
-
-
-

기타
5,756,025
5,652,172
11,408,197
160,676
(59)

소계
7,001,625
6,848,248
13,849,873
210,953
174

금융채
산금채
2,027,435
1,888,231
3,915,666
441,803
1,115

중기채
1,985,880
1,974,557
3,960,437
489,767
1,379

은행채
2,424,747
2,412,241
4,836,988
595,585
771

여전채
2,187,008
2,276,991
4,463,999
10,018
(16)

종금채
-
-
-
-
-

기타
2,632,706
2,427,771
5,060,477
1,490,734
817

소계
11,257,776
10,979,790
22,237,567
3,027,907
4,067

회사채
803,860
810,810
1,614,670
98,930
(511)

기업어음증권
430,517
451,732
882,249
40,010
10

기타
4,023,846
4,051,603
8,075,449
182,531
(169)

계
33,279,639
32,435,976
65,715,615
4,045,492
4,906

집합투자증권
ETF
5,006,799
10,712,867
15,719,666
792,398
2,878

기타
24,234
7,318
31,553
73,409
2,289

계
5,031,033
10,720,185
15,751,219
865,807
5,167

투자계약증권
-
-
-
-
-

외화증권
지분증권
15,391
16,106
31,497
2,504
17

채무증권
국채,지방채
-
-
-
-
-

특수채
-
-
-
-
-

금융채
-
-
-
-
-

회사채
10,390
10,400
20,790
-
-

기업어음증권
-
-
-
-
-

기타
-
-
-
-
-

소계
10,390
10,400
20,790
-
-

집합투자증권
-
-
-
-
-

투자계약증권
-
-
-
-
-

파생결합증권
-
-
-
-
-

기타
-
-
-
-
-

계
25,780
26,506
52,287
2,504
17

파생결합증권
ELS
-
-
-
-
-

ELW
-
-
-
-
-

기타
-
-
-
-
-

계
-
-
-
-
-

기타증권
-
-
-
656,024
16,218

합계
47,631,725
51,828,957
99,460,682
6,044,989
6,323

※ 별도 재무제표 기준

(나) 당기손익-공정가치측정금융자산

(단위 : 백만원)

구 분
제26기 3분기
제25기
제24기

보유잔액
거래실적
보유잔액
거래실적
보유잔액
거래실적

장내
장외
장내
장외
장내
장외

투자자예탁금별도예치금-신탁(주1)
606,204
-
-
514,249
-
-
-
-
-

파생결합증권
-
-
-
-
125,133
-
1,997
340,760
-

주식
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
606,204
-
-
514,249
125,133
-
1,997
340,760
-

주1) 기업회계기준서 1109호 적용에 따라 투자자예탁금별도예치금-신탁 계정을 당기손익-공정가치측정유가증권 으로 분류하였습니다.
(다) 장내파생상품 거래현황

(단위 : 백만원)

구분
거래금액
잔액
평가손익

투기
헤지
기타
합계
자산
부채

선물
국내
상품선물
금
-
-
-
-
-
-
-

돈육
-
-
-
-
-
-
-

기타
-
-
-
-
-
-
-

소계
-
-
-
-
-
-
-

금융선물
금리선물
국채3년
-
39,141,468
-
39,141,468
-
-
(260)

국채5년
-
-
-
-
-
-
-

국채10년
-
14,120,939
-
14,120,939
-
-
(2)

통안증권
-
-
-
-
-
-
-

기타
-
-
-
-
-
-
-

소계
-
53,262,407
-
53,262,407
-
-
(261)

통화선물
미국달러
85,562
51,929,272
-
52,014,834
-
-
113

엔
-
743,621
-
743,621
-
-
-

유로
-
566,039
-
566,039
-
-
-

기타
-
7,799
-
7,799
-
-
-

소계
85,562
53,246,730
-
53,332,292
-
-
113

지수선물
KOSPI200
8,226,524
74,021,082
-
82,247,607
-
-
924

KOSTAR
-
-
-
-
-
-
-

기타
412,754
4,977,488
-
5,390,242
-
-
(21)

소계
8,639,279
78,998,570
-
87,637,849
-
-
904

개별주식
2,219,181
43,964,969
-
46,184,150
-
-
7,760

기타
-
-
-
-
-
-
-

계
10,944,022
229,472,677
-
240,416,699
-
-
8,516

기타
-
-
-
-
-
-
-

국내계
10,944,022
229,472,677
-
240,416,699
-
-
8,516

해외
상품선물
농산물
-
23
-
23
-
-
-

비철금속,귀금속
-
79,383
-
79,383
-
-
-

에너지
-
14,696
-
14,696
-
-
-

기타
-
-
-
-
-
-
-

소계
-
94,102
-
94,102
-
-
-

금융선물
통화
-
924,505
-
924,505
-
-
-

금리
-
1,166,120
-
1,166,120
-
-
44

주가지수
-
1,415,770
-
1,415,770
-
-
-

개별주식
-
23,138
-
23,138
-
-
0

기타
-
40
-
40
-
-
-

소계
-
3,529,571
-
3,529,571
-
-
44

기타
-
-
-
-
-
-
-

해외계
-
3,623,673
-
3,623,673
-
-
44

선물계
10,944,022
233,096,350
-
244,040,372
-
-
8,560

옵션
국내
지수옵션
KOSPI200
9,898
552,390
-
562,288
-
-
-

기타
-
-
-
-
-
-
-

소계
9,898
552,390
-
562,288
-
-
-

개별주식
-
132,590
-
132,590
95
68
6

통화
미국달러
-
-
-
-
-
-
-

기타
-
-
-
-
-
-
-

소계
-
-
-
-
-
-
-

기타
-
-
-
-
-
-
-

국내계
9,898
684,979
-
694,877
95
68
6

해외
주가지수
-
-
-
-
-
-
-

개별주식
-
-
-
-
-
-
-

금리
-
-
-
-
-
-
-

통화
-
-
-
-
-
-
-

기타
-
-
-
-
-
-
-

해외계
-
-
-
-
-
-
-

옵션계
9,898
684,979
-
694,877
95
68
6

기타
국내
-
-
-
-
-
-
-

해외
-
-
-
-
-
-
-

기타계
-
-
-
-
-
-
-

합계
10,953,920
233,781,329
-
244,735,249
95
68
8,566

※ 별도 재무제표 기준

(라) 장외파생상품 거래현황

(단위 : 백만원)

구분
거래금액
잔액
평가손익

투기
헤지
기타
계
자산
부채

선도
신용
-
-
-
-
-
-
-

주식
-
-
-
-
-
-
-

일반상품
-
-
-
-
-
-
-

금리
-
-
-
-
-
-
-

통화
-
629,064
-
629,064
-
2,945
(2,945)

기타
-
-
-
-
-
-
-

계
-
629,064
-
629,064
-
2,945
(2,945)

옵션
신용
-
-
-
-
-
-
-

주식
-
-
-
-
-
-
-

일반상품
-
-
-
-
-
-
-

금리
-
-
-
-
-
-
-

통화
-
-
-
-
-
-
-

기타
-
-
-
-
-
-
-

계
-
-
-
-
-
-
-

스왑
신용
-
-
-
-
-
-
-

주식
12,092
-
-
12,092
4,340
0
4,340

일반상품
-
-
-
-
-
-
-

금리
-
-
-
-
-
-
-

통화
-
-
-
-
-
-
-

기타
-
-
-
-
-
-
-

계
12,092
-
-
12,092
4,340
0
4,340

기타
-
-
-
-
-
-
-

합계
12,092
629,064
-
641,156
4,340
2,945
1,395

※ 별도 재무제표 기준

(마) 유가증권운용내역(1) 주식

(단위 : 백만원)

구 분
제26기 3분기
제25기
제24기

매매차익(차손)
(1,750)
2,964
3,489

평가차익(차손)
(17,037)
(36)
1,085

배당금수익
10,896
2,706
9,653

합 계
(7,891)
5,633
14,226

※ 별도 재무제표 기준

(2) 신주인수권증서

(단위 : 백만원)

구 분
제26기 3분기
제25기
제24기

매매차익(차손)
1,740
1,565
1,649

평가차익(차손)
(6)
(598)
(118)

합 계
1,734
967
1,531

※ 별도 재무제표 기준

(3) 채권

(단위 : 백만원)

구 분
제26기 3분기
제25기
제24기

매매 및 상환차익(차손)
13,574
8,807
2,248

평가차익(차손)
5,065
16,404
(8,011)

채권이자(주1)
6,215
3,404
11,498

합 계
24,854
28,614
5,735

주1) 채권이자는 환매조건부채권매도 관련 이자비용이 반영됨※ 별도 재무제표 기준

(4) 기업어음증권

(단위 : 백만원)

구 분
제26기 3분기
제25기
제24기

매매 및 상환차익(차손)
100
333
313

평가차익(차손)
10
3
(1)

기업어음증권이자
2,171
51
213

합계
2,281
387
525

※ 별도 재무제표 기준

(5) 집합투자증권

(단위 : 백만원)

구 분
제26기 3분기
제25기
제24기

매매차익(차손)
(4,881)
18,270
(1,141)

평가차익(차손)
4,699
3,804
3,579

분배금수익
964
5,651
941

합계
782
27,725
3,379

※ 별도 재무제표 기준(6) 파생결합증권

(단위 : 백만원)

구 분
제26기 3분기
제25기
제24기

매매 및 상환차익(차손)
-
6,720
(3,062)

평가차익(차손)
-
-
819

합계
-
6,720
(2,243)

※ 별도 재무제표 기준

(7) 주식(출자금)

(단위 : 백만원)

구 분
제26기 3분기
제25기
제24기

매매차익(차손)
(818)
(1,458)
(2,037)

평가차익(차손)
(1,237)
1,295
(3,801)

배당금수익
2,456
4,695
4,601

합 계
401
4,533
(1,237)

※ 별도 재무제표 기준

(8) 단기사채

(단위 : 백만원)

구 분
제26기 3분기
제25기
제24기

매매 및 상환차익(차손)
1,449
(2,574)
(2,106)

평가차익(차손)
(169)
(311)
(154)

단기사채이자
6,652
23,456
4,394

합계
7,931
20,572
2,134

※ 별도 재무제표 기준(9) 외화증권

(단위 : 백만원)

구 분
제26기 3분기
제25기
제24기

매매차익(차손)
(15)
564
(561)

평가차익(차손)
17
(1,869)
(0)

합계
2
(1,306)
(561)

※ 별도 재무제표 기준

(10) 투자자예탁금별도예치금-신탁

(단위 : 백만원)

구 분
제26기 3분기
제25기
제24기

매매차익(차손)
-
-
-

평가차익(차손)
16,218
21,189
13,217

합계
16,218
21,189
13,217

※ 별도 재무제표 기준

(11) 기타

(단위 : 백만원)

구 분
제26기 3분기
제25기
제24기

매매차익(차손)
-
(130)
76

평가차익(차손)
-
(1,061)
(194)

합계
-
(1,191)
(118)

※ 별도 재무제표 기준

(12) 파생상품 운용수지① 국내선물거래

(단위 : 백만원)

구 분
제26기 3분기
제25기
제24기

매매차익(차손)
51,688
25,318
12,859

평가차익(차손)
8,516
(855)
1,968

합 계
60,204
24,462
14,828

※ 별도 재무제표 기준② 해외선물거래

(단위 : 백만원)

구 분
제26기 3분기
제25기
제24기

매매차익(차손)
(4,030)
(4,956)
(4,908)

평가차익(차손)
44
(189)
1,842

합 계
(3,986)
(5,144)
(3,066)

※ 별도 재무제표 기준③ 국내옵션거래

(단위 : 백만원)

구 분
제26기 3분기
제25기
제24기

매매차익(차손)
660
(5,563)
17,549

평가차익(차손)
6
5
(1,928)

합 계
666
(5,558)
15,621

※ 별도 재무제표 기준④ 해외옵션거래

(단위 : 백만원)

구 분
제26기 3분기
제25기
제24기

매매차익(차손)
(1)
-
-

평가차익(차손)
-
-
-

합 계
(1)
-
-

※ 별도 재무제표 기준 ⑤ 장외파생상품거래

(단위 : 백만원)

구 분
제26기 3분기
제25기
제24기

매매차익(차손)
2,039
14,981
11,859

평가차익(차손)
196
(1,331)
(3,317)

합 계
2,235
13,650
8,542

※ 별도 재무제표 기준
2) 투자중개 업무
(가) 금융투자상품의 투자중개 및 수수료 현황

(단위 : 백만원)

구분
매수
매도
합계
수수료

지분증권
주식
유가증권시장
36,951,303
36,952,792
73,904,096
13,267

코스닥시장
26,631,544
26,715,325
53,346,869
9,167

코넥스시장
2,873
2,756
5,630
2

기타
4,204
8,574
12,778
20

소계
63,589,925
63,679,448
127,269,373
22,456

신주인수권증서
유가증권시장
2,887
1,499
4,386
1

코스닥시장
5,108
4,400
9,508
2

코넥스시장
-
-
-
-

기타
-
-
-
-

소계
7,995
5,898
13,894
3

기타
유가증권시장
-
-
-
-

코스닥시장
-
-
-
-

코넥스시장
-
-
-
-

기타
-
-
-
0

소계
-
-
-
0

지분증권합계
63,597,920
63,685,346
127,283,267
22,459

채무증권
채권
장내
33,152
35,209
68,361
292

장외
10,507,645
3,661,645
14,169,290
-

소계
10,540,797
3,696,854
14,237,650
292

기업어음
장내
-
-
-
-

장외
33,064
9,648
42,712
-

소계
33,064
9,648
42,712
-

기타
장내
-
-
-
-

장외
475,074
69,253
544,327
-

소계
475,074
69,253
544,327
-

채무증권합계
11,048,934
3,775,755
14,824,689
292

집합투자증권
67,908,051
66,982,896
134,890,947
7,573

투자계약증권
-
-
-
-

파생결합증권
ELS
-
-
-
-

ELW
2,855,469
2,809,711
5,665,179
402

기타
350,262
331,652
681,914
89

파생결합증권합계
3,205,731
3,141,362
6,347,093
490

외화증권
655,519
625,113
1,280,631
2,394

기타증권
-
-
-
-

증권계
146,416,156
138,210,472
284,626,628
33,209

선물
국내
296,537,530
296,034,549
592,572,080
5,967

해외
207,685,174
207,639,264
415,324,439
12,491

소계
504,222,705
503,673,814
1,007,896,519
18,458

옵션
장내
국내
29,001,854
29,969,057
58,970,911
7,441

해외
-
-
-
-

소계
29,001,854
29,969,057
58,970,911
7,441

장외
국내
-
-
-
-

해외
53,969
53,061
107,030
1,251

소계
53,969
53,061
107,030
1,251

옵션합계
29,055,823
30,022,118
59,077,941
8,692

선도
국내
-
-
-
-

해외
-
-
-
-

소계
-
-
-
-

기타 파생상품
-
-
-
-

파생상품합계
533,278,528
533,695,932
1,066,974,460
27,150

합계
679,694,684
671,906,404
1,351,601,088
60,359

※ 별도 재무제표 기준

(나) 위탁매매업무수지

(단위 : 백만원)

구 분
제26기 3분기
제25기
제24기

수탁수수료
60,359
79,815
87,378

매매수수료
28,877
37,454
38,525

수 지 차 익
31,483
42,361
48,853

※ 별도 재무제표 기준

3) 유가증권 인수업무(가) 유가증권 인수실적

(단위 : 백만원)

구 분
제26기 3분기
제25기
제24기

주간사실적
인수실적
인수수수료
주간사실적
인수실적
인수수수료
주간사실적
인수실적
인수수수료

기업공개
-
-
-
-
6,581
132
-
-
-

주 식
-
-
545
-
-
-
-
-
-

국공채
-
-
-
-
-
-
-
-
-

특수채
2,470,000
5,118,268
989
2,450,000
10,984,030
1,712
3,922,000
15,510,763
3,226

회사채
-

634
-
1,243,500
1,479
461,000
3,131,730
5,526

외화증권
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기 타
1,892,100
1,885,100
1,600
1,725,800
2,219,800
4,856
1,910,200
2,897,961
6,268

합 계
4,362,100
7,003,368
3,768
4,175,800
14,453,911
8,179
6,293,200
21,540,454
15,019

주1) 기타는 기업어음증권, 전자단기사채, 금융채 등을 포함※ 별도 재무제표 기준

(나) 인수업무수지

(단위 : 백만원)

구 분
제26기 3분기
제25기
제24기

인수수수료
3,768
8,179
15,019

수수료비용
-
-
-

수지차익
3,768
8,179
15,019

※ 별도 재무제표 기준

4) 신용공여업무(가) 신용공여현황 및 잔고

(단위 : 백만원)

구 분
잔고(평잔기준)
한도
이자율

제26기 3분기
제25기
제24기

신용거래융자
266,539
300,318
371,964
20억원
3일 이내 : 연 5.95% 7일 이내 : 연 7.95% 15일 이내 : 연 8.45% 30일 이내 : 연 9.75% 60일 이내 : 연 9.85% 60일 초과 : 연 9.95%

신용거래대주(주1)
3
597
565
1억원
코스피200 : 연 4.5% 그 외 종목 : 연 6.0%

증권담보융자
199,859
216,390
249,431
20억원 (A군 종목 : 전일종가의 70%) (B군 종목 : 전일종가의 65%) (C군 종목 : 전일종가의 60%) (D군 종목 : 전일종가의 60%) (E군 종목 : 전일종가의 55%)
연 8.3% ~ 9.8%(종목군에 따라)

매도대금담보대출
-
10억원 (주식 매도금액의 98%이내)
연 8.3%

주1) 2023.11월 부터 금지

5) 환매조건부채권 매매업무

(단위 : 백만원)

구분
제26기 3분기
제25기
제24기

잔고
조건부 매도
1,112,741
870,270
501,492

거래금액
조건부 매도
192,315,155
196,547,170
177,812,228

주1) 위 금액은 대고객 RP금액을 기준으로 작성되었음 (기관RP제외)※ 별도 재무제표 기준

6) 기타 부수업무

(단위 : 백만원)

구분
제26기 3분기
제25기
제24기

자문수수료
13,858
25,313
75,231

사채모집수탁수수료
-
-
-

CD매매손익
34
41
142

계
13,891
25,354
75,374

※ 별도 재무제표 기준

3. (금융업)파생상품거래 현황

<주요종속회사 → LS증권(주)>

가. 파생상품 거래현황

(기준일 : 2024년 9월 30일)
(단위 : 백만원)

구분
이자율
통화
주식
귀금속
기타
계

거래목적
위험회피
-
-
-
-
-
-

매매목적
2,533,352
337,527
1,036,134
-
-
3,907,013

거래장소
장내거래
2,533,352
182,229
1,021,542
-
-
3,737,123

장외거래
-
155,298
14,592
-
-
169,890

거래형태
선도
-
-
-
-
-
-

선물
2,533,352
182,229
1,008,007
-
-
3,723,588

스왑
-
155,298
12,092
-
-
167,390

옵션
-
-
16,034
-
-
16,034

주1) 장내파생상품 : 미결제 잔고수량×거래단위금액×기준시점 선물(현물) 현재가주2) 장외파생상품 : 계약금액※ 별도 재무제표 기준

1) 보고기간종료일 현재 파생상품자산ㆍ부채의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
제26기 3분기
제25기
제24기

파생상품자산
파생상품부채
파생상품자산
파생상품부채
파생상품자산
파생상품부채

장내파생상품:

매수주가지수옵션
-
-
1
-
13,149
-

매수개별주식옵션
95
-
11
-
66
-

매도주가지수옵션
-
-
-
3
-
11,088

매도개별주식옵션
-
68
-
10
-
66

소계
95
68
12
13
13,215
11,153

장외파생상품:

주가지수스왑
-
-
-
-
-
-

주식스왑
4,340
0.2
468
397
400
7

이자율스왑
-
-
-
-
-
-

상품스왑
-
-
-
-
-
-

통화선도
-
2,945
-
563
-
3,127

매수주식옵션
-
-
13
-
182
-

기타파생상품
-
1,662
-
493
-
-

거래일손익조정
-
-
30
-
210
-

소계
4,340
4,607
511
1,454
791
3,134

합계
4,436
4,675
523
1,467
14,006
14,288

※ 별도 재무제표 기준

2) 보고기간종료일 현재 장내파생상품 관련 미결제계약의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구분
제26기 3분기
제25기
제24기

미결제약정금액
평가손익
미결제약정금액
평가손익
미결제약정금액
평가손익

이자율선물
2,533,352
(217)
440,769
(1,491)
143,022
24

통화선물
182,229
113
433,168
1,305
277,886
3,152

주가지수선물
223,735
904
102,238
(2,565)
295,305
(1,436)

개별주식선물
784,272
7,761
174,925
1,706
159,653
2,071

상품선물
-
-
-
-
-
-

매수주가지수옵션
-
-
-
-
673,169
2,648

매수개별주식옵션
7,086
(8)
357
3
4,677
9

매도주가지수옵션
-
-
53,699
-
726,367
(4,590)

매도개별주식옵션
6,448
14
1,346
2
7,364
5

합계
3,737,123
8,566
1,206,502
(1,039)
2,287,444
1,883

※ 미결제약정금액 : 미결제 잔고수량×거래단위금액×기준시점 선물(현물) 현재가※ 별도 재무제표 기준

3) 보고기간종료일 현재 장외파생상품 관련 미결제계약의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구분
제26기 3분기
제25기
제24기

미결제약정금액
평가손익
미결제약정금액
평가손익
미결제약정금액
평가손익

주가지수스왑
-
-
-
-
-
-

주식스왑
12,092
4,340
20,741
(101)
40,462
393

이자율스왑
-
-
-
-
-
-

통화선도
155,298
(2,945)
307,486
7,812
170,487
(3,127)

상품스왑
-
-
-
-
-
-

매수상품옵션
-
-
-
-
-
-

매수주식옵션
-
-
2,500
(361)
2,500
583

기타파생상품
-
(1,199)
41,052
(1,161)
-
-

합계
167,390
196
371,778
6,189
213,450
(3,317)

※ 미결제약정금액 : 계약금액※ 별도 재무제표 기준

나. 신용파생상품 거래현황
1) 신용파생상품 거래현황

(기준일 : 2024년 9월 30일)
(단위 : 백만원)

구분
신용매도
신용매입

해외물
국내물
계
해외물
국내물
계

Credit Default Swap
-
-
-
-
-
-

Credit Option
-
-
-
-
-
-

Total Return Swap
-
-
-
-
-
-

Credit Linked Notes
-
-
-
-
-
-

기타
-
-
-
-
-
-

계
-
-
-
-
-
-

※ 별도 재무제표 기준

2) 신용파생상품 상세명세

(기준일 : 2024년 9월 30일)
(단위 : 백만원)

상품종류
보장매도자
보장매수자
취득일
만기일
액면금액
기초자산(준거자산)

-
-
-
-
-
-
-

4. (금융업)영업설비

<주요종속회사 → LS증권(주)>

가. 지점설치 현황

(단위: 개)

지 역
지 점
출 장 소
사 무 소
합 계

서울특별시
3
-
-
3

계
3
-
-
3

※ 서울특별시에는 본점 포함임.

5. (금융업)재무건전성 등 기타 참고사항

<주요종속회사 → LS증권(주)>

가. 자본적정성 및 재무건정성
1) 순자본비율

(단위 : 백만원, %)

구 분
제26기 3분기
제25기
제24기

영업용순자본(A)
577,697
645,614
544,902

총 위 험 액(B)
269,880
247,612
256,810

잉여자본(A-B)
307,817
398,002
288,092

필요유지자기자본(C)
46,725
46,725
46,725

순자본비율[(A-B)/C]
658.78%
851.80%
616.57%

주1) 순자본비율 = (영업용순자본-총위험액)/필요유지자기자본) ×100

2) 자산부채비율

(단위 : 백만원, %)

구 분
제26기 3분기
제25기
제24기

실질자산(A)
9,755,560
7,761,087
6,141,484

실질부채(B)
8,892,609
6,846,063
5,243,911

자산부채비율(A/B)
109.70%
113.37%
117.12%

주1) 자산부채비율 = 실질자산/실질부채 × 100(실질가치 기준)

나. 위험관리에 관한 사항1) 위험관리 조직 및 정책(가) 위험관리조직- 이사회, 리스크관리위원회(이하 "위원회"), 리스크관리실무위원회(이하 "실무위원회"), 위험관리부서(나) 위험관리조직의 권한과 책임① 이사회는 위험관리조직의 최상위 기구로서 회사의 위험관리에 대한 최종적인 책임과 권한을 갖는다.② 위원회는 위험에 대한 종합 정책수립과 위험의 총괄적인 감독기능을 수행한다. ③ 실무위원회는 발생가능한 위험을 인식,측정,감시,통제하는데 필요한 효율적인 통제 환경을 조성한다.④ 위험관리부서는 위험의 관리, 통제 및 보고 등 위험관리업무를 총괄적으로 담당한다.(다) 위험관리업무① 회사가 관리해야 할 위험을 유형별로 정의하고, 이에 대한 포지션평가, 위험의 식별, 측정,관리 등의 실무사항을 정하여 일관되고 효율적인 위험관리를 도모한다.② 한도의 설정 및 배분, 관리방법 등을 정하여 체계적인 한도관리를 수행한다.③ 특정 부문에 위험이 집중되는 것을 방지하기 위해 위험을 적절히 분산하여 관리한다.④ 거래한도 및 손실한도는 매매의 체결시점을 기준으로 평가한다.2) 신용위험 관리(가) 개념- 거래상대방이 상환의무나 결제의무를 불이행함에 따라 회사가 입게 되는 손실위험　(나) 관리방법① 신용공여시 적정담보비율 유지 및 거래상대방 적정성 판단② 미수 및 신용공여 대상 주식 종목군에 대한 적정성 분류작업 실행(정기 종목군 선정 및 수시 모니터링에 따른 조정작업)③ 대고객 환매조건부채권의 신용위험 관리④ 스왑 등 장외파생에 대한 신용위험 관리⑤ 영업용순자본 산정시 차감항목 이외의 자산중 위험액 산정대상이 아닌 자산에대한 신용위험 관리⑥ 감독규정상의 표준방식으로 신용위험액을 측정하고 적정성 모니터링3) 시장위험 관리(가) 개념- 주가, 금리, 환율 등의 변동으로 인하여 금융자산이나 부채의 가격이 변하여 회사가 입게 되는 손실 위험(나) 관리방법① 일별로 시장위험 대상 포지션의 공정가액을 평가하고 포지션 및 손실한도 등 관리② 감독규정상의 표준방식으로 시장위험액을 일별 측정하고 적정성 모니터링4) 유동성위험 관리(가) 개념 - 자금조달계획 차질 등에 따른 유동자금 부족으로 인하여 채무를 적기에 상환할 수없게 되는 위험과 시장의 거래부족, 높은 거래비용 발생 등으로 운용자산을 정상적인 가격으로 처분하기 어려운 상황에 처하게 됨으로써 회사가 입게 되는 손실 위험　　(나) 관리방법① 일별로 유동성비율 측정 및 한도 관리② 유동성관리 대상 기간을 1주, 1월, 3월 단위로 세분화하여 관리

다. 산업 전반 현황에 관한 사항1) 산업의 특성증권업은 기업에는 유가증권 발행을 통한 장기 안정적인 산업자금 조달의 핵심적 기능을 수행하고, 가계에는 금융자산 운용을 통한 재산증식의 투자기회 제공으로 소득재분배에 기여하는 금융산업입니다. 또한, 대 정부차원에서도 재정금융정책을 실현하는 효과적 수단을 제공하는 등 국가경제에 혈액을 공급하는 심장과 같은 역할을 하고 있습니다. 증권업의 역할은 경제환경이 글로벌화 되고, 자본시장 규모가 커짐에 따라 그 중요성이 나날이 증대되고 있습니다. 증권업은 국내의 경제상황은 물론 정치,사회, 문화 등 대외 변수에도 많은 영향을 받을 뿐 아니라 국제적인 변수에 의해서도 민감하게 반응하는 특성을 가진 산업입니다.
2) 산업의 성장성증권업은 국내외 경제 환경 변화가 산업 성장의 중요한 요인으로 작용하고 있으며, 금리 변동 등으로 인해 자금시장의 유동성에 큰 영향을 받을 수 있습니다. 주식투자 자금의 증가는 증권업의 근간이 되는 수탁업무 수수료 수익의 증가를 가져 올 수 있습니다. 또한 증시의 상승은 기업의 직접 자금 조달을 활성화 할 수 있어 인수, 주선 등의 업무의 수익원천이 될 수 있습니다. 현재 상장 종목수는 지속적으로 증가하고 있으며 자본금 역시 상장 종목과 연동하여 증가하고 있습니다. 시가총액 및 거래대금은 종합주가지수 등 증시에 영향을 받고 있습니다.

(가) 상장주식 규모

(단위 : 종목수, 조원)

연도
종목수
상장주식수(천주)
시가총액(조원)
거래대금(계)(조원)

2024.3Q
2,835
119,416,564
2,496
3,693

2023
2,787
115,803,780
2,562
4,810

2022
2,690
113,226,353
2,087
3,914

2021
2,610
109,420,567
2,655
6,769

2020
2,531
100,850,720
2,372
5,709

자료) 한국거래소 홈페이지(http://www.krx.co.kr) ※ 유가증권,코스닥,코넥스 포함※ 2024. 3Q 연월초 : 2024. 1. 1 , 연월말 : 2024. 9. 30(나) 종합주가지수 추이

(단위 : pt)

연도
연월초
연월말
등락율
최고
최저
평균

2024.3Q
2,669.81
2,593.27
-2.9%
2,891.35
2,435.90
2,671.91

2023
2,225.67
2,655.28
19.3%
2,667.07
2,218.60
2,449.32

2022
2,988.77
2,236.40
-25.2%
2,989.24
2,155.49
2,517.44

2021
2,944.45
2,977.65
1.13%
3,305.21
2,839.01
3,109.31

2020
2,176.46
2,873.47
32.0%
2,873.47
1,457.64
2,217.08

자료) 한국거래소 홈페이지(http://www.krx.co.kr)※ 2024. 3Q 연월초 : 2024. 1. 1 , 연월말 : 2024. 9. 30
3) 국내외 시장 여건
증권업계는 자본규모의 중요성이 날로 커지고 있습니다. 자본규모에 따라 영위할 수 있는 업무가 구분되어 초대형사들에게 우호적인 영업환경이 펼쳐질 것으로 예상됩니다. 이에 대형사들은 지속적인 자본확충을 통한 영업력 확대를 추진 중이며, 중소형사들은 기존 강점을 강화하거나 특화를 모색 중입니다. 또한 갈수록 낮아지는 위탁 수수료율과 자산관리 서비스 경쟁, 조각투자 등의 출현으로 업계 내 브로커리지 부문 경쟁이 가속화되고 있습니다. 이에 증권사들은 차별화된 자산관리 서비스 출시, 디지털 플랫폼 고도화 등 급변하는 고객니즈를 충족시킬 수 있는 금융서비스 제공을 위해 노력하고 있습니다.
4) 당사의 경쟁우위요소
대한민국 최초의 온라인증권사로 출범하였던 당사는 2008년 홀세일, IB, Trading 사업부문을 신설하였고, 이후 약 6년여의 짧은 기간동안 새로운 사업부문들을 안정적으로 정착 및 성장시켜 종합증권사로의 성공적인 전환을 완료하였습니다.당사의 경쟁우위요소로는 첫째, 국내 최초의 온라인증권사로서 쌓아온 온라인 사업부문의 노하우로써, 이를 바탕으로 업계 최고 수준의 매매시스템과 고객 맞춤형 컨텐츠 등 경쟁사와 차별화된 서비스를 제공하고 있습니다. 둘째, 다양한 수익원으로 구성된 사업구조입니다. 당사는 온라인 사업부문뿐만 아니라 홀세일, IB, Trading 부문이 고르게 이익을 창출하며 회사의 안정적인 성장에 기여하고 있습니다.당사는 또한 IB사업부문에서 지속적으로 신규 사업영역을 개척하고 있는데, 지난 '17년 1월 신기술사업금융업 등록을 완료한 이후 지금까지 신기술투자조합 운용에 있어서는 중소형 증권사 중에서 압도적인 실적을 올리고 있으며, 회사 이익에도 작지 않은 기여를 하고 있습니다. 이러한 경험을 바탕으로 '20년 5월에는 중소기업특화 금융투자회사로 지정되어 앞으로 기업금융업무 전반에 걸친 업무영역이 확대될 것으로 예상되며, 관련 수익 또한 증가할 것으로 예상됩니다.자본규모가 절대적으로 중요해진 영업환경에서 당사는 지속적이며 안정적인 성장을 위하여 지난 '19년 5월에 보통주 일반공모 유상증자, '20년 2월, '21년 2월에 우선주 제3자배정 방식으로 자본을 확충하였으며, 늘어난 자본을 효율적으로 활용하여 수익성을 극대화 시키기 위하여 각고의 노력을 기울이고 있습니다. 당사는 그간 쌓아온 내실 있는 리스크 관리능력과 특화된 역량을 바탕으로 기존의 강점은 더욱 공고히 해나감과 동시에 적시성 있는 신규 수익원 확보를 통하여 최고의 중형증권사로 도약할 수 있도록 최선을 다 해 나갈 것입니다.
라. 수수료 현황

주식,채권수수료

파생상품 수수료.jpg
파생상품 수수료

제휴서비스 주식수수료.jpg
제휴서비스 주식수수료

협의수수료

업무관련 수수료.jpg
업무관련 수수료

마. 증권전문인력 보유현황

(2024.9.30 현재)
(단위 : 명)

구분
내 근
전 담
계

펀드투자권유자문인력
64
-
64

증권투자권유자문인력
108
-
108

파생상품투자권유자문인력
100
-
100

투자상담관리인력
2
-
2

투자자산운용사
13
-
13

금융투자분석사
26
-
26

위험관리인력
6
-
6

전문인력 합계(1)
319
-
319

전문인력 합계(2)
151
-
151

※ 전문인력이라 함은 한국금융투자협회에 등록된 인원을 말함※ 두종류 이상의 자격을 소지한 자는 각각 기재※ 전문인력(1) : 상기 기준에 따라 기재된 총인원※ 전문인력(2) : 두종류 이상의 자격을 소지한 자가 한종류의 자격만을 소지하고 있다고 했을 경우의 총인원

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약 연결재무정보

[요약연결재무상태표]
(단위 : 백만원)

구 분
제75기 당분기말(2024.09.30)
제74기말(2023.12.31)
제73기말(2022.12.31)

[유동자산]
302,572
285,499
282,286

ㆍ현금및현금성자산
18,014
19,190
22,616

ㆍ매출채권
29,326
29,889
25,465

ㆍ기타수취채권
107,259
85,074
76,272

ㆍ기타금융자산
20,581
29,869
35,033

ㆍ재고자산
112,008
107,946
105,903

ㆍ기타유동자산
15,211
13,182
16,997

ㆍ파생상품자산
-
4
-

ㆍ당기법인세자산
173
345
-

[비유동자산]
530,162
1,023,720
1,018,156

ㆍ기타장기수취채권
8,220
9,070
8,434

ㆍ기타장기금융자산
6,141
3,052
3,526

ㆍ관계기업투자주식

516,418
503,395

ㆍ유형자산
100,525
89,785
96,499

ㆍ사용권자산
6,222
4,517
3,469

ㆍ투자부동산
391,851
386,505
387,745

ㆍ무형자산
3,543
3,553
3,714

ㆍ기타비유동자산
207
379
379

ㆍ이연법인세자산
736
722
735

ㆍ파생상품자산
12,109
8,744
8,744

ㆍ순확정급여자산
609
975
1,516

[금융업자산]
9,793,151
-
-

현금및현금성자산
144,111
-
-

금융기관예치금
522,325
-
-

당기손익-공정가치측정금융자산
6,266,342
-
-

파생상품자산
4,436
-
-

상각후원가측정금융자산
1,034,946
-
-

기타금융자산
1,638,271
-
-

당기법인세자산
12,338
-
-

관계기업투자
46,637
-
-

유형자산
15,738
-
-

사용권자산
21,283
-
-

무형자산
36,259
-
-

기타자산
32,698
-
-

이연법인세자산
17,767
-
-

자산총계
10,625,886
1,309,219
1,300,442

[유동부채]
180,117
597,891
210,967

[비유동부채]
589,701
147,320
537,599

[금융업부채]
8,898,127
-
-

부채총계
9,667,945
745,211
748,566

[자본금]
394,092
394,092
394,092

[기타불입자본]
3,031
-23,080
-25,568

[이익잉여금]
223,163
242,341
232,697

[기타자본구성요소]
-49,345
-49,345
-49,345

[지배기업소유주지분합계]
570,941
564,008
551,876

[비지배지분]
387,000
-
-

자본총계
957,941
564,008
551,876

※ 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성되었습니다.

[요약연결포괄손익계산서]
(단위 : 백만원)

구 분
제75기(2024.01.01 ~ 2024.09.30)
제74기(2023.01.01 ~ 2023.12.31)
제73기(2022.01.01 ~ 2022.12.31)

매출액
1,401,545
379,632
362,911

영업이익(손실)
32,632
11,618
8,016

법인세차감전순이익(손실)
-5,359
12,479
-2,035

연결총당기순이익(손실)
-7,605
10,705
-2,397

지배기업 소유주지분
-19,178
10,705
-2,397

비지배지분
11,573
-
-

보통주 기본주당이익(단위:원)
-245
145
-33

보통주 희석주당이익(단위:원)
-245
125
-33

우선주 기본및희석주당이익(단위:원)
-245
145
-33

연결에포함된회사수
56
6
6

※ 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성되었습니다.

나. 요약 재무정보

[요약재무상태표]
(단위 : 백만원)

구 분
제75기 당분기말(2024.09.30)
제74기말(2023.12.31)
제73기말(2022.12.31)

[유동자산]
253,962
210,379
223,793

ㆍ현금및현금성자산
11,572
8,011
19,713

ㆍ매출채권
22,945
21,902
18,867

ㆍ기타수취채권
111,749
86,728
76,058

ㆍ기타금융자산
6,841
3,414
13,155

ㆍ재고자산
86,102
77,223
79,048

ㆍ기타유동자산
14,593
12,763
16,315

ㆍ파생상품자산
-
4
-

ㆍ당기법인세자산
160
334
637

[비유동자산]
1,044,755
1,045,956
1,033,659

ㆍ기타장기수취채권
5,743
6,411
5,572

ㆍ기타장기금융자산
6,141
3,052
3,526

ㆍ종속기업투자주식
563,447
53,048
44,903

ㆍ관계기업투자주식
-
516,418
503,395

ㆍ유형자산
34,290
33,604
33,346

ㆍ투자부동산
416,469
419,804
427,761

ㆍ사용권자산
3,366
1,612
2,356

ㆍ무형자산
3,129
3,188
3,349

ㆍ파생상품자산
12,109
8,744
8,744

ㆍ순확정급여자산
-
-
632

ㆍ기타비유동자산
61
75
75

자산총계
1,298,717
1,256,335
1,257,452

[유동부채]
163,732
573,818
196,501

[비유동부채]
583,030
141,725
533,518

부채총계
746,762
715,543
730,019

[자본금]
394,092
394,092
394,092

[기타불입자본]
1,122
-22,999
-25,537

[이익잉여금]
203,831
218,780
207,959

[기타자본구성요소]
-47,090
-49,081
-49,081

자본총계
551,955
540,792
527,433

종속·관계·공동기업 투자주식의 평가방법
지분법
지분법
지분법

※ 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성되었습니다.

[요약포괄손익계산서]
(단위 : 백만원)

구 분
제75기(2024.01.01 ~ 2024.09.30)
제74기(2023.01.01 ~ 2023.12.31)
제73기(2022.01.01 ~ 2022.12.31)

매출액
153,772
220,460
229,195

영업이익(손실)
4,575
6,591
9,019

법인세차감전순이익(손실)
-19,831
11,397
3,617

당기순이익(손실)
-14,948
11,799
4,826

보통주 기본주당이익(단위:원)
-191
160
66

보통주 희석주당이익(단위:원)
-191
140
-

우선주 기본및희석주당이익(단위:원)
-191
160
66

※ 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성되었습니다.

2. 연결재무제표

2-1. 연결 재무상태표

연결 재무상태표

제 75 기 3분기말 2024.09.30 현재

제 74 기말 2023.12.31 현재

(단위 : 원)

제 75 기 3분기말

제 74 기말

자산

유동자산

302,572,461,809

285,499,587,635

현금및현금성자산 (주5)

18,014,098,172

19,190,411,524

매출채권 (주5,6,36)

29,326,247,071

29,889,202,531

기타수취채권 (주5,6)

107,259,034,192

85,073,474,439

기타금융자산 (주5)

20,581,151,756

29,869,056,077

유동재고자산 (주8)

112,008,204,395

107,945,960,905

기타유동자산

15,210,911,253

13,182,317,871

유동파생상품자산 (주5,7)

0

4,354,191

당기법인세자산

172,814,970

344,810,097

비유동자산

530,161,623,326

1,023,719,534,832

기타장기수취채권 (주5,6)

8,219,502,727

9,069,887,913

기타장기금융자산 (주5)

6,140,627,618

3,051,639,541

관계기업에 대한 투자자산 (주9)

0

516,417,877,635

유형자산 (주10)

100,525,473,366

89,784,917,982

사용권자산 (주11)

6,221,547,531

4,517,132,861

투자부동산 (주12)

391,850,661,965

386,504,620,064

무형자산

3,542,656,111

3,552,750,753

기타비유동자산

207,049,500

379,485,000

이연법인세자산

736,075,675

722,067,993

비유동파생상품자산 (주5,7)

12,108,559,893

8,744,240,401

순확정급여자산 (주16)

609,468,940

974,914,689

금융업자산

9,793,151,500,215

0

현금및예치금 (주17,18)

666,435,920,753

0

당기손익-공정가치측정금융자산 (주17,19)

6,266,342,364,313

0

파생상품자산 (주17,20)

4,435,523,236

0

상각후원가측정대출채권 (주17,21)

1,034,946,447,164

0

기타금융자산 (주17)

1,638,270,611,546

0

당기법인세자산

12,338,048,831

0

관계기업투자 (주22)

46,637,094,263

0

유형자산 (주23)

15,738,176,051

0

사용권자산 (주24)

21,282,675,274

0

무형자산 (주25)

36,258,686,716

0

기타자산 (주26)

32,698,472,024

0

이연법인세자산

17,767,480,044

0

자산총계

10,625,885,585,350

1,309,219,122,467

부채

유동부채

180,117,281,374

597,891,183,828

매입채무 (주5)

18,742,149,183

23,933,553,235

기타지급채무 (주5,13)

83,378,251,883

72,373,387,267

단기차입금 (주5,14)

18,127,624,956

16,291,013,524

유동성장기부채 (주5,14)

30,081,822,514

439,338,745,460

교환사채 (주5,14)

0

11,060,342,497

기타 유동부채 (주5,15,36)

21,891,139,293

18,036,582,322

파생상품부채 (주5,7)

34,945,204

10,129,088,111

리스부채 (주5,11)

7,255,624,988

5,534,756,701

당기법인세부채

605,723,353

1,193,714,711

비유동부채

589,700,832,414

147,320,341,772

기타장기지급채무 (주5,13)

19,526,385,724

19,994,513,691

장기차입금(사채 포함), 총액 (주5,14)

479,864,847,883

400,000,000

사채 (주5,14)

0

29,953,339,284

기타 비유동 부채 (주15,36)

7,258,810,444

7,813,936,954

장기리스부채 (주5,11)

2,988,620,998

5,225,096,591

순확정급여부채 (주16)

1,991,901,269

1,172,515,254

이연법인세부채

78,070,266,096

82,760,939,998

금융업부채

8,898,126,913,910

0

예수부채 (주17,27)

2,168,493,610,682

0

당기손익-공정가치측정금융부채 (주17,28)

267,990,852,659

0

파생상품부채 (주17,20)

4,675,348,602

0

차입부채 (주17,29)

4,832,480,800,064

0

기타금융부채 (주17,30)

1,577,285,199,492

0

리스부채 (주17,24,30)

21,199,571,377

0

기타부채 (주31)

13,360,432,275

0

충당부채 (주32)

12,641,098,759

0

부채총계

9,667,945,027,698

745,211,525,600

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

570,940,438,975

564,007,596,867

자본금 (주33)

394,091,500,000

394,091,500,000

기타불입자본 (주34)

3,031,267,234

(23,080,213,682)

이익잉여금(결손금)

223,162,614,921

242,341,253,729

기타자본구성요소 (주35)

(49,344,943,180)

(49,344,943,180)

비지배지분

387,000,118,677

0

자본총계

957,940,557,652

564,007,596,867

자본과부채총계

10,625,885,585,350

1,309,219,122,467

※ 상기 재무제표의 계정과목은 첨부된 연결검토보고서를 참고로 하여 공시용 프로그램상 가장 근접한계정과목을 사용하였기에 약간의 명칭 및 분류상 차이가 발생할 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

2-2. 연결 포괄손익계산서

연결 포괄손익계산서

제 75 기 3분기 2024.01.01 부터 2024.09.30 까지

제 74 기 3분기 2023.01.01 부터 2023.09.30 까지

(단위 : 원)

제 75 기 3분기

제 74 기 3분기

3개월

누적

3개월

누적

수익(매출액)

518,922,396,130

1,401,544,579,589

85,310,938,326

276,724,213,585

비금융업 (주4,36)

87,523,086,133

267,701,749,238

85,310,938,326

276,724,213,585

금융업 (주4,36)

431,399,309,997

1,133,842,830,351

0

0

매출원가

456,538,730,594

1,186,501,116,960

60,044,828,080

190,543,173,927

비금융업 (주36)

60,519,055,475

183,539,982,792

60,044,828,080

190,543,173,927

금융업 (주36)

396,019,675,119

1,002,961,134,168

0

0

매출총이익

62,383,665,536

215,043,462,629

25,266,110,246

86,181,039,658

판매비와관리비 (주37)

67,368,479,560

180,924,826,206

26,004,018,119

79,216,691,514

대손상각비(대손충당금환입) (주37)

767,953,341

1,486,817,519

15,390,387

(101,792,127)

영업이익(손실)

(5,752,767,365)

32,631,818,904

(753,298,260)

7,066,140,271

기타이익

26,168,425

380,565,489,563

2,356,613,133

9,066,869,988

기타손실

2,143,465,222

402,642,111,234

934,409,254

3,727,875,380

금융수익 (주5)

392,375,333

1,316,091,666

592,373,093

2,160,830,560

금융원가 (주5)

6,923,677,010

17,936,601,071

5,383,244,781

15,492,145,626

지분법손익 (주4,9)

2,374,648,860

706,534,134

(390,851,250)

9,070,374,468

법인세비용차감전순이익(손실)

(12,026,716,979)

(5,358,778,038)

(4,512,817,319)

8,144,194,281

법인세비용(수익)

9,648,583,446

2,246,487,331

(829,386,942)

(7,336,604,128)

당기순이익(손실)

(21,675,300,425)

(7,605,265,369)

(3,683,430,377)

15,480,798,409

당기순이익(손실)의 귀속

지배기업의 소유주에게 귀속되는 당기순이익(손실)

(22,487,082,430)

(19,178,638,808)

(3,683,430,377)

15,480,798,409

비지배지분에 귀속되는 당기순이익(손실)

811,782,005

11,573,373,439

0

0

기타포괄손익

0

0

0

0

총포괄손익

(21,675,300,425)

(7,605,265,369)

(3,683,430,377)

15,480,798,409

총 포괄손익의 귀속

포괄손익, 지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분

(22,487,082,430)

(19,178,638,808)

(3,683,430,377)

15,480,798,409

포괄손익, 비지배지분

811,782,005

11,573,373,439

0

0

주당이익 (주39)

보통주 기본 및 희석주당이익 (단위 : 원) (주39)

(285)

(245)

(50)

211

우선주 기본 및 희석주당이익 (단위 : 원) (주39)

(288)

(245)

(50)

211

※ 상기 재무제표의 계정과목은 첨부된 연결검토보고서를 참고로 하여 공시용 프로그램상 가장 근접한계정과목을 사용하였기에 약간의 명칭 및 분류상 차이가 발생할 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

2-3. 연결 자본변동표

연결 자본변동표

제 75 기 3분기 2024.01.01 부터 2024.09.30 까지

제 74 기 3분기 2023.01.01 부터 2023.09.30 까지

(단위 : 원)

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분

비지배지분

자본 합계

자본금

기타불입자본

이익잉여금

기타자본구성요소

지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분 합계

2023.01.01 (기초자본)

394,091,500,000

(25,567,976,795)

232,697,902,793

(49,344,943,180)

551,876,482,818

0

551,876,482,818

당기순이익(손실)

0

0

15,480,798,409

0

15,480,798,409

0

15,480,798,409

자기주식의 처분

0

0

0

0

0

0

0

종속기업의 자본변동

0

0

0

0

0

0

0

종속기업의 배당

0

0

0

0

0

0

0

연결대상범위의 변동

0

0

0

0

0

0

0

2023.09.30 (기말자본)

394,091,500,000

(25,567,976,795)

248,178,701,202

(49,344,943,180)

567,357,281,227

0

567,357,281,227

2024.01.01 (기초자본)

394,091,500,000

(23,080,213,682)

242,341,253,729

(49,344,943,180)

564,007,596,867

0

564,007,596,867

당기순이익(손실)

0

0

(19,178,638,808)

0

(19,178,638,808)

11,573,373,439

(7,605,265,369)

자기주식의 처분

0

24,120,529,548

0

0

24,120,529,548

0

24,120,529,548

종속기업의 자본변동

0

0

0

0

0

(63,774,160,645)

(63,774,160,645)

종속기업의 배당

0

0

0

0

0

(10,574,528,705)

(10,574,528,705)

연결대상범위의 변동

0

1,990,951,368

0

0

1,990,951,368

449,775,434,588

451,766,385,956

2024.09.30 (기말자본)

394,091,500,000

3,031,267,234

223,162,614,921

(49,344,943,180)

570,940,438,975

387,000,118,677

957,940,557,652

※ 상기 재무제표의 계정과목은 첨부된 연결검토보고서를 참고로 하여 공시용 프로그램상 가장 근접한계정과목을 사용하였기에 약간의 명칭 및 분류상 차이가 발생할 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

2-4. 연결 현금흐름표

연결 현금흐름표

제 75 기 3분기 2024.01.01 부터 2024.09.30 까지

제 74 기 3분기 2023.01.01 부터 2023.09.30 까지

(단위 : 원)

제 75 기 3분기

제 74 기 3분기

영업활동현금흐름

(884,549,669,501)

(1,250,449,232)

영업에서 창출된 현금흐름

(901,630,812,570)

(8,034,884,840)

당기순이익(손실)

(7,605,265,369)

15,480,798,409

당기순이익조정을 위한 가감 (주40)

40,789,578,388

1,437,215,185

영업활동으로 인한 자산 부채의 변동 (주40)

(934,815,125,589)

(24,952,898,434)

금융업 이자 및 배당금의 수취

162,776,159,578

0

금융업 이자의 지급

(142,424,557,698)

0

법인세환급(납부)

(3,270,458,811)

6,784,435,608

투자활동현금흐름

48,069,851,200

3,455,751,134

기타금융자산의 처분

20,978,414,190

17,427,440,542

기타수취채권의 처분

771,694,936

129,035,180

유형자산의 처분

270,352,498

577,197,378

사용권자산의 처분

413,579,030

211,393,551

이자수취

749,470,336

1,561,507,293

기타금융자산의 증가

(14,580,574,243)

(6,851,008,700)

기타수취채권의 증가

(398,300,000)

(7,050,359,501)

금융리스채권의 감소(증가)

1,309,693,260

349,671,720

유형자산의 취득

(15,601,523,075)

(2,666,261,529)

투자부동산의 취득

(8,121,663,229)

0

무형자산의 취득

(3,033,797,893)

(232,864,800)

관계기업투자자산의 취득

(13,970,000,000)

0

관계기업투자주식의처분

3,804,365,340

0

사업결합으로 인한 현금유입액

75,478,140,050

0

재무활동현금흐름

980,136,249,622

(12,337,657,892)

차입금의 증가

139,459,830,246

(4,484,525,471)

사채의 증가

0

55,398,984,637

사채의 상환

(55,000,000,000)

(45,000,000,000)

기타지급채무의 증가

427,732,000

557,335,276

이자지급

(12,896,790,309)

(13,152,853,931)

기타지급채무의 감소

(744,218,367)

(997,773,735)

리스부채의상환

(8,404,540,862)

(4,658,824,668)

자산담보부차입금의 순감소

6,035,255,094

0

환매조건부채권매도의 감소

998,878,181,358

0

자기주식의 취득

(63,774,160,645)

0

배당금지급

(10,574,528,705)

0

전환우선주의 발행조건 변경대가 지급

(1,200,000,000)

0

환율변동효과 반영전 현금및현금성자산의 순증가(감소)

143,656,431,321

(10,132,355,990)

기초현금및현금성자산

19,190,411,524

22,615,670,807

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과

(721,960,766)

(3,518,484)

기말현금및현금성자산

162,124,882,079

12,479,796,333

※ 상기 재무제표의 계정과목은 첨부된 연결검토보고서를 참고로 하여 공시용 프로그램상 가장 근접한계정과목을 사용하였기에 약간의 명칭 및 분류상 차이가 발생할 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

3. 연결재무제표 주석

제75 (당)3분기 2024년 9월 30일 현재

제74 (전)3분기 2023년 9월 30일 현재

주식회사 LS네트웍스와 그 종속기업

1. 일반 사항

1.1 지배기업의 개요

주식회사 LS네트웍스(이하 '지배기업')는 1949년 12월 21일 설립 후 프로스펙스 상품 등의 판매를 주력으로 하는 브랜드 사업과 함께 부동산 임대사업을 통해 내수 중심의 사업을 영위하고 있으며, 수출 및 투자 중심의 상사사업을 통한 국내 및 해외에서도 유통상사 전문기업으로 나아가고 있습니다.

지배기업은 1973년 11월 15일 한국거래소가 개설한 유가증권 시장에 주식을 상장하였으며, 당분기말 현재 지배기업의 최대주주는 주식회사 E1(지분율: 81.79%)입니다.한편,
주식회사 LS네트웍스와 그 종속기업
(이하 '연결회사')은 LS그룹계열의 대규모기업집단에 포함되어 있습니다.

1.2 연결대상 종속기업

당분기말 현재 연결재무제표에 포함된 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

구 분
회 사 명
소재지
투자비율(%)
결산월
업종

비금융업
㈜베스트토요타
대한민국
100
12월
토요타 자동차 및 관련 부품의 판매, 수출입, 마케팅 및 정비 등

㈜케이제이모터라드
대한민국
100
12월
이륜자동차 및 관련 부품의 판매, 수출입, 마케팅 및 정비 등

㈜흥업
대한민국
100
12월
빌딩 관리 용역 등

㈜스포츠모터사이클코리아(*1)
대한민국
100
12월
스포츠모터사이클 및 부품 판매업 등

㈜바이클로
대한민국
100
12월
자전거의 판매 및 정비 등

㈜엠비케이코퍼레이션
대한민국
100
12월
의류, 신발류, 용품류 판매업 등

금융업

LS증권㈜(구, 이베스트투자증권㈜)(*2),(*3)

대한민국
67.12(*5)
12월
유가증권의 매매 및 위탁매매와 유가증권매매의 중개 및 대리 등

광양광영이베스트㈜(*4)
대한민국
-
12월
자산유동화 SPC

세종베스트제일차㈜(*4)
대한민국
-
12월
자산유동화 SPC

히든에이스제일차㈜(*4)
대한민국
-
12월
자산유동화 SPC

아이에프쓰리제일차㈜(*4)
대한민국
-
12월
자산유동화 SPC

에이치비제이제일차㈜(*4)
대한민국
-
12월
자산유동화 SPC

웨이랜드제일차㈜(*4)
대한민국
-
12월
자산유동화 SPC

수성베스트㈜(*4)
대한민국
-
12월
자산유동화 SPC

미드나잇제일차㈜(*4)
대한민국
-
12월
자산유동화 SPC

브레이븐제일차㈜(*4)
대한민국
-
12월
자산유동화 SPC

성환베스트㈜(*4)
대한민국
-
12월
자산유동화 SPC

다인제일차㈜(*4)
대한민국
-
12월
자산유동화 SPC

㈜코스모골드(*4)
대한민국
-
12월
자산유동화 SPC

엔씨로지스제이차㈜(*4)
대한민국
-
12월
자산유동화 SPC

부산진구베스트제일차㈜(*4)
대한민국
-
12월
자산유동화 SPC

디에프창원제일차㈜(*4)
대한민국
-
12월
자산유동화 SPC

에코지니아㈜(*4)
대한민국
-
12월
자산유동화 SPC

해운대베스트㈜(*4)
대한민국
-
12월
자산유동화 SPC

굿메이트제일차㈜(*4)
대한민국
-
12월
자산유동화 SPC

플링인베이스㈜(*4)
대한민국
-
12월
자산유동화 SPC

허베스트용전제일차㈜(*4)
대한민국
-
12월
자산유동화 SPC

굿스타트더블유제이㈜(*4)
대한민국
-
12월
자산유동화 SPC

허베스트공항제일차㈜(*4)
대한민국
-
12월
자산유동화 SPC

이베스트여수지산일차㈜(*4)
대한민국
-
12월
자산유동화 SPC

이베스트여수지산이차㈜(*4)
대한민국
-
12월
자산유동화 SPC

디에프대방제이차㈜(*4)
대한민국
-
12월
자산유동화 SPC

더제이와이제일차㈜(*4)
대한민국
-
12월
자산유동화 SPC

이베스트강릉제일차㈜(*4)
대한민국
-
12월
자산유동화 SPC

뉴스피드제일차㈜(*4)
대한민국
-
12월
자산유동화 SPC

옥정베스트제일차㈜(*4)
대한민국
-
12월
자산유동화 SPC

늘봄제일차㈜(*4)
대한민국
-
12월
자산유동화 SPC

워터하우스제일차㈜(*4)
대한민국
-
12월
자산유동화 SPC

단미제일차㈜(*4)
대한민국
-
12월
자산유동화 SPC

블루라인제일차㈜(*4)
대한민국
-
12월
자산유동화 SPC

목감에프엔더퍼스트㈜(*4)
대한민국
-
12월
자산유동화 SPC

지더블유제일차㈜(*4)
대한민국
-
12월
자산유동화 SPC

정인제일차㈜(*4)
대한민국
-
12월
자산유동화 SPC

신오리블레스㈜(*4)
대한민국
-
12월
자산유동화 SPC

구래골드제일차㈜(*4)
대한민국
-
12월
자산유동화 SPC

길동베스트제일차㈜(*4)
대한민국
-
12월
자산유동화 SPC

마이트핸즈㈜(*4)
대한민국
-
12월
자산유동화 SPC

구로동베스트제일차㈜(*4)
대한민국
-
12월
자산유동화 SPC

레드실버제삼차㈜(*4)
대한민국
-
12월
자산유동화 SPC

에이치와이라이트㈜(*4)
대한민국
-
12월
자산유동화 SPC

베스트반야월제일차㈜(*4)
대한민국
-
12월
자산유동화 SPC

마인드베스트㈜(*4)
대한민국
-
12월
자산유동화 SPC

문봉하이퍼제일차㈜(*4)
대한민국
-
12월
자산유동화 SPC

문봉하이퍼제이차㈜(*4)
대한민국
-
12월
자산유동화 SPC

건베스트고척제일차㈜(*4)
대한민국
-
12월
자산유동화 SPC

아이에스와이제일차㈜(*4)
대한민국
-
12월
자산유동화 SPC

(*1)
㈜케이제이모터라드의 종속기업입니다.

(*2)
당분기 중 이베스트투자증권㈜에서 LS증권㈜로 사명이 변경되었습니다.

(*3)
당분기 중 지배기업은 G&A사모투자전문회사의 잔여재산분배를 통하여 동 법인이 보유하고 있는 LS증권㈜(구, 이베스트투자증권㈜)의 보통주식 33,830,364주를 현물분배 받았으며, LS증권㈜에 대한 지배력을 획득하였습니다.

(*4)
당분기 중 종속기업으로 편입된 LS증권㈜(구, 이베스트투자증권㈜)의 종속기업이며, 자산유동화를 위한 구조화기업으로 지배기업이 소유하고 있는 지분은 없으나 피투자자의 관련활동에 대한 '힘', '변동이익 노출', '변동이익에 영향을 미치기 위해 힘을 사용하는 능력'을 종합적으로 고려하여 지배하고 있다고 판단하였습니다.

(*5)
의결권이 없는 우선주와 자기주식으로 인해 의결지분율과 소유지분율이 상이하며, 당분기말 현재 지배기업의 의결권있는 지분의 소유지분율은 60.98%입니다.

1.3 당분기 및 전분기의 연결재무제표 작성대상 종속기업의 주요 재무현황은 다음과같습니다.

(단위: 천원)

구 분
회 사 명
당분기말
당분기

자산총액
부채총액
자본
매출액
분기순손익
총포괄손익

비금융업
㈜케이제이모터라드(*)
19,145,680
25,407,755
(6,262,075)
17,805,649
(2,150,097)
(2,150,097)

㈜흥업
2,209,499
617,486
1,592,013
4,299,366
179,738
179,738

㈜베스트토요타
75,778,190
19,806,445
55,971,745
84,087,844
4,526,991
4,526,991

㈜바이클로
1,998,638
1,653,199
345,439
1,250,039
(780,023)
(780,023)

㈜엠비케이코퍼레이션
15,628,275
5,294,667
10,333,608
13,057,693
(2,362,024)
(2,362,024)

금융업
LS증권㈜ (구, 이베스트투자증권㈜)(*)
9,779,653,477
8,898,134,827
881,518,650
1,136,292,830
25,102,003
25,102,003

(*) 해당 법인이 보유하는 종속기업을 포함하는 연결재무제표상 금액이며, 당분기 사업결합일인 2024년 1월 18일 이후의 재무정보가 포함되었습니다.

(단위: 천원)

구 분
회 사 명
전기말
전분기

자산총액
부채총액
자본
매출액
분기순손익
총포괄손익

비금융업
㈜케이제이모터라드(*)
21,464,653
25,576,631
(4,111,978)
21,574,841
(1,505,411)
(1,505,411)

㈜흥업
2,050,392
638,117
1,412,275
4,141,117
(105,666)
(105,666)

㈜베스트토요타
75,959,103
24,514,348
51,444,755
76,278,222
6,286,727
6,286,727

㈜바이클로
2,069,149
943,687
1,125,462
1,349,720
(740,162)
(740,162)

㈜엠비케이코퍼레이션
20,218,572
7,522,939
12,695,633
16,695,418
(1,160,384)
(1,160,384)

(*) 해당 법인이 보유하는 종속기업을 포함하는 연결재무제표상 금액입니다.

1.4 연결대상범위

당분기 중 연결회사에 대한 연결대상범위의 변동은 다음과 같으며, 전분기 중 연결대상범위의 변동은 없습니다.

구분
종속기업명
사유

연결포함
LS증권㈜(구, 이베스트투자증권㈜)
지배력 획득

광양광영이베스트㈜
LS증권㈜의 종속기업

세종베스트제일차㈜
LS증권㈜의 종속기업

히든에이스제일차㈜
LS증권㈜의 종속기업

아이에프쓰리제일차㈜
LS증권㈜의 종속기업

에이치비제이제일차㈜
LS증권㈜의 종속기업

웨이랜드제일차㈜
LS증권㈜의 종속기업

수성베스트㈜
LS증권㈜의 종속기업

미드나잇제일차㈜
LS증권㈜의 종속기업

브레이븐제일차㈜
LS증권㈜의 종속기업

성환베스트㈜
LS증권㈜의 종속기업

다인제일차㈜
LS증권㈜의 종속기업

㈜코스모골드
LS증권㈜의 종속기업

엔씨로지스제이차㈜
LS증권㈜의 종속기업

부산진구베스트제일차㈜
LS증권㈜의 종속기업

디에프창원제일차㈜
LS증권㈜의 종속기업

에코지니아㈜
LS증권㈜의 종속기업

해운대베스트㈜
LS증권㈜의 종속기업

굿메이트제일차㈜
LS증권㈜의 종속기업

플링인베이스㈜
LS증권㈜의 종속기업

허베스트용전제일차㈜
LS증권㈜의 종속기업

굿스타트더블유제이㈜
LS증권㈜의 종속기업

허베스트공항제일차㈜
LS증권㈜의 종속기업

이베스트여수지산일차㈜
LS증권㈜의 종속기업

이베스트여수지산이차㈜
LS증권㈜의 종속기업

디에프대방제이차㈜
LS증권㈜의 종속기업

더제이와이제일차㈜
LS증권㈜의 종속기업

이베스트강릉제일차㈜
LS증권㈜의 종속기업

뉴스피드제일차㈜
LS증권㈜의 종속기업

옥정베스트제일차㈜
LS증권㈜의 종속기업

늘봄제일차㈜
LS증권㈜의 종속기업

워터하우스제일차㈜
LS증권㈜의 종속기업

단미제일차㈜
LS증권㈜의 종속기업

블루라인제일차㈜
LS증권㈜의 종속기업

목감에프엔더퍼스트㈜
LS증권㈜의 종속기업

지더블유제일차㈜
LS증권㈜의 종속기업

정인제일차㈜
LS증권㈜의 종속기업

신오리블레스㈜
LS증권㈜의 종속기업

구래골드제일차㈜
LS증권㈜의 종속기업

길동베스트제일차㈜
LS증권㈜의 종속기업

마이트핸즈㈜
LS증권㈜의 종속기업

구로동베스트제일차㈜
LS증권㈜의 종속기업

레드실버제삼차㈜
LS증권㈜의 종속기업

에이치와이라이트㈜
LS증권㈜의 종속기업

베스트반야월제일차㈜
LS증권㈜의 종속기업

마인드베스트㈜
LS증권㈜의 종속기업

문봉하이퍼제일차㈜
LS증권㈜의 종속기업

문봉하이퍼제이차㈜
LS증권㈜의 종속기업

건베스트고척제일차㈜
LS증권㈜의 종속기업

아이에스와이제일차㈜
LS증권㈜의 종속기업

2. 재무제표 작성기준

연결회사의 분기연결재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되는 요약연결중간재무제표입니다. 당분기 중 금융업을 영위하는 "LS증권㈜(구, 이베스트투자증권㈜)"가 연결 범위에 편입됨에 따라, 연결재무제표상 비금융업과 금융업 자산, 부채를 구분하여 작성하였습니다. 동 요약분기연결재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었으며, 연차연결재무제표에서 요구되는 정보에 비하여적은 정보를 포함하고 있습니다. 선별적 주석은 직전 연차보고기간말 후 발생한 연결회사의 재무상태와 경영성과의 변동을 이해하는데 유의적인 거래나 사건에 대한 설명을 포함하고 있습니다.

3. 회계정책의 변경

3.1 추정과 판단

3.1.1 경영진의 판단 및 가정과 추정의 불확실성

한국채택국제회계기준은 요약연결중간재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 중간보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 중간보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제 환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제 결과는 다를 수 있습니다.

요약분기연결재무제표에서 사용된 연결회사의 회계정책 적용과 회계추정치에 대한 경영진의 판단은 2023년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 연차연결재무제표와 동일한 회계정책과 추정의 근거를 사용하였습니다.

3.2 공정가치 측정

연결회사의 요약분기연결재무제표는 공정가치로 평가된 금융상품 등 아래 회계정책에서 별도로 언급하고 있는 사항을 제외하고는 역사적원가를 기준으로 작성되었습니다. 연결회사의 요약분기연결재무제표는 원화로 표시되어 있으며, 다른 언급이 있는 경우를 제외하고는 천원 단위로 표시되어 있습니다.

연결회사는 공정가치평가 정책과 절차를 수립하고 있습니다. 동 정책과 절차에는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 공정가치를 포함한 모든 유의적인 공정가치 측정의 검토를 책임지는 평가부서의 운영을 포함하고 있으며, 그 결과는 재무담당임원에게 직접 보고되고 있습니다.

평가부서는 정기적으로 관측 가능하지 않은 유의적인 투입변수와 평가 조정을 검토하고 있습니다. 공정가치 측정에서 중개인 가격이나 평가기관과 같은 제3자 정보를 사용하는 경우, 평가부서에서 제3자로부터 입수한 정보에 근거한 평가가 공정가치 서열체계 내 수준별 분류를 포함하고 있으며 해당 기준서의 요구사항을 충족한다고 결론을 내릴 수 있는지 여부를 판단하고 있습니다.

연결회사는 유의적인 평가에 관한 사항을 감사위원회에 보고하고 있습니다. 자산이나 부채의 공정가치를 측정하는 경우, 연결회사는 최대한 시장에서 관측가능한 투입변수를 사용하고 있습니다. 공정가치는 다음과 같이 가치평가기법에 사용된 투입변수에 기초하여 공정가치 서열체계 내에서 분류됩니다.

ㆍ
수준 1 : 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격

ㆍ
수준 2 : 수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측 가능한 투입변수

ㆍ
수준 3 : 자산이나 부채에 대한 관측 가능하지 않은 투입변수

자산이나 부채의 공정가치를 측정하기 위해 사용되는 여러 투입변수가 공정가치 서열체계 내에서 다른 수준으로 분류되는 경우, 연결회사는 측정치 전체에 유의적인 공정가치 서열체계에서 가장 낮은 수준의 투입변수와 동일한 수준으로 공정가치 측정치 전체를 분류하고 있으며, 변동이 발생한 보고기간 말에 공정가치 서열체계의 수준간 이동을 인식하고 있습니다.

3.3 제ㆍ개정된 기준서의 적용

하기에 기재된 사항을 제외하고 이번 요약분기연결재무제표에 적용된 회계정책은 직전 연차재무제표에 적용한 회계정책과 동일합니다. 회계정책의 변경은 2024년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 연차재무제표에도 반영될 것입니다.

3.3.1 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' - 부채의 유동ㆍ비유동 분류

동 개정사항은 유동부채와 비유동부채의 분류는 보고기간말에 존재하는 기업의 권리에 근거한다는 점을 명확히 하고 기업이 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리를 행사할지 여부에 대한 기대와는 무관하다는 점을 강조합니다. 그리고 부채 결제의 의미와결제방식을 현금, 자신의 지분상품, 그 밖의 자산 또는 용역을 거래상대방에게 이전하는 것으로 명확히 합니다. 해당 기준서의 개정이 연결회사의 요약분기연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

3.3.2 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' - 약정사항이 있는 비유동부채

동 개정사항은 보고기간말 이전에 준수해야 하는 차입약정상의 특정 조건(이하 '약정사항')만 보고기간 후 12개월 이상 부채의 결제를 연기할 수 있는 기업의 권리에 영향을 미친다고 규정합니다. 약정사항의 준수 여부가 보고기간 이후에만 평가되더라도, 이러한 약정사항은 보고기간말 현재 권리가 존재하는지에 영향을 미칩니다.

또한 보고기간 이후에만 준수해야 하는 약정사항은 결제를 연기할 수 있는 권리에 영향을 미치지 않는다고 규정합니다. 하지만 부채의 결제를 연기할 수 있는 기업의 권리가 보고기간 후 12개월 이내에 준수하는 약정사항에 따라 달라진다면, 보고기간 후 12개월 이내에 부채가 상환될 수 있는 위험을 재무제표 이용자가 이해할 수 있도록 정보를 공시합니다. 이러한 정보에는 약정사항에 대한 정보(약정사항의 성격, 기업이 약정사항을 준수해야 하는 시점을 포함), 관련된 부채의 장부금액, 그리고 약정사항을 준수하기 어려울 수 있음을 나타내는 사실과 상황이 포함됩니다. 해당 기준서의 개정이 연결회사의 요약분기연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

3.3.3 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표' 및 기업회계기준서 제1107호 '금융상품 공시' - 공급자금융약정

동 개정사항은 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표'의 공시 목적에 재무제표이용자가 공급자금융약정이 기업의 부채와 현금흐름에 미치는 영향을 평가할 수 있도록 공급자금융약정에 대한 정보를 공시해야 한다는 점을 추가합니다. 또한 기업회계기준서 제1107호 '금융상품 공시'를 개정하여 유동성위험 집중도에 대한 익스포저와 관련한 정보를 공시하도록 하는 요구사항의 예로 공급자금융약정을 추가하였습니다.

'공급자금융약정'이라는 용어는 정의되지 않습니다. 대신 동 개정사항은 정보를 제공해야 하는 약정의 특성을 제시합니다.

공시 목적을 이루기 위하여, 공급자금융약정에 대한 다음 내용을 통합하여 공시하여야 합니다.

ㆍ
약정의 조건

ㆍ
공급자금융약정에 해당하는 금융부채의 장부금액 및 그 금융부채와 관련하여 재무상태표에 표시되는 항목

ㆍ
공급자금융약정에 해당하는 금융부채 중 공급자가 금융제공자에게서 이미 금액을 받은부분에 해당하는 장부금액 및 그 금융부채와 관련하여 재무상태표에 표시되는항목

ㆍ
공급자금융약정에 해당하는 금융부채의 지급기일 범위와 공급자금융약정에 해당하지 않는 비교 가능한 매입채무의 지급기일 범위

ㆍ
공급자금융약정에 해당하는 금융부채 장부금액의 비현금 변동 유형과 영향

ㆍ
유동성위험 정보

해당 기준서의 개정이 연결회사의 요약분기연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

3.3.4 기업회계기준서 제1116호 '리스' - 판매후리스에서 발생하는 리스부채

동 개정사항은 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하여 판매로 회계처리 되는 판매후리스에 대하여 후속측정 요구사항을 추가하였습니 다. 동 개정사항은 리스개시일 후에 판매자-리스이용자가 계속 보유하는 사용권에 대해서는 판매자-리스이용자가 어떠한 차손익도 인식하지 않는 방식으로 '리스료'나'수정 리스료'를 산정하도록 요구합니다. 해당 기준서의 개정이 연결회사의 요약분기연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

3.3.5 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' - 가상자산 공시

동 개정사항은 가상자산 관련 거래에 대해 다른 기준서에서 요구하는 공시요구사항에 추가하여, 1) 가상자산을 보유하는 경우, 2) 가상자산을 고객을 대신하여 보유하는경우, 3) 가상자산을 발행하는 경우로 각각 구분하여 각 경우별로 공시해야 할 사항을 규정합니다. 해당 기준서의 개정이 연결회사의 요약분기연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

가상자산을 보유하는 경우 가상자산의 일반정보, 적용한 회계정책, 가상자산별 취득경로와 취득원가 및 당기말 공정가치 등에 대한 정보를 공시해야 합니다. 또한 가상자산을 발행한 경우 발행한 가상자산과 관련된 기업의 의무 및 의무이행상황, 매각한가상자산의 수익인식시기 및 금액, 발행 후 보유 중인 가상자산의 수량과 중요한 계약 내용 등을 공시하여야 합니다. 해당 기준서의 개정이 연결회사의 요약분기연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

3.4 제정, 공표되었으나 아직 시행되지 않은 회계기준

2024년 1월 1일 후에 개시되는 회계연도부터 적용 가능하며, 조기 적용이 가능한 새로운 회계기준이 있으나, 연결회사는 요약분기연결재무제표 작성 시 조기 적용한 제ㆍ개정 기준서가 없습니다.

3.4.1 기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과'와 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택' - 교환가능성 결여

동 개정사항은 회계목적상 다른 통화와 교환이 가능하다고 보는 상황에 대해 정의하고, 다른 통화와의 교환가능성 평가, 교환가능성이 결여된 경우 사용할 현물환율 추정 및 공시 요구사항을 명확히 합니다.

다른 통화와 교환이 가능하지 않다면 측정일에 현물환율을 추정해야 하며, 관측 가능한 환율을 조정 없이 사용하거나 다른 추정기법을 사용하도록 하고 있습니다.

상기 개정사항은 2025년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 전진적용하며 조기적용이 허용되며, 연결회사는 동 개정사항이 요약분기연결재무제표에 미치는 영향이 중요하지 않을 것으로 판단하고 있습니다.

3.5 회계정책

요약분기연결재무제표의 작성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법은 주석 3.3에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서의 적용으로 인한 변경 사항을 제외하고는 전기 연결재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.

3.5.1 법인세비용

중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.

4. 부문정보

4.1 연결회사의 경영진은 부문에 자원을 배분하고 부문의 성과를 평가하기 위하여 연결기업의 최고영업의사결정자에게 보고되는 정보에 기초하여 보고부문을 결정하고 있으며, 이에 따라 구분된 보고부문은 다음과 같습니다.

보고부문
주요 재화
주요 고객

브랜드
프로스펙스, 몽벨, 오리지널스포츠
최종소비자

임대
LS용산타워 등
한국존슨앤드존슨, 글락소스미스클라인 등

유통
토요타 자동차, 자전거 판매 및 정비, 무역 등
최종소비자

금융업
증권중개 등
최종소비자 등

기타(*)
광고 등
계열사, 최종소비자

(*) 기타부문은 관계기업투자 자산과 손익을 포함하고 있습니다.

4.2 부문수익 및 이익

당분기 및 전분기 중 연결회사의 보고부문별 매출 및 금융업 영업수익, 부문 영업손익의 내역은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위: 천원)

구 분
부문 매출 및 금융업 영업수익
부문 영업손익

3개월
누적
3개월
누적

브랜드
31,160,832
106,983,650
(5,696,855)
(9,741,550)

임대
11,515,301
33,979,454
5,370,477
16,217,367

유통
45,251,590
128,380,054
1,693,971
4,450,393

금융업
433,849,310
1,136,292,830
(2,265,869)
31,940,605

기타
1,660,544
4,929,184
(2,164,090)
(6,887,911)

소 계
523,437,577
1,410,565,172
(3,062,366)
35,978,904

연결조정 효과(*)
(4,515,181)
(9,020,592)
(2,690,401)
(3,347,085)

합 계
518,922,396
1,401,544,580
(5,752,767)
32,631,819

(*) 연결조정 효과는 내부거래 조정 등을 반영한 금액입니다.

(전분기)
(단위: 천원)

구 분
부문 매출
부문 영업손익

3개월
누적
3개월
누적

브랜드
32,940,960
115,341,768
(5,733,173)
(8,638,616)

임대
10,707,443
31,593,370
4,574,540
13,308,958

유통
42,045,427
131,527,100
1,893,157
7,162,482

기타
1,678,358
4,882,290
(2,178,011)
(6,296,909)

소 계
87,372,188
283,344,528
(1,443,487)
5,535,915

연결조정 효과(*)
(2,061,249)
(6,620,314)
690,188
1,530,225

합 계
85,310,939
276,724,214
(753,299)
7,066,140

(*) 연결조정 효과는 내부거래 조정 등을 반영한 금액입니다.

4.3 부문별 감가상각비 및 지분법손익 정보

당분기 및 전분기 영업손익에 포함된 각 영업부문별 감가상각비 및 지분법손익에 대한 정보는 아래와 같습니다.

(당분기)
(단위: 천원)

구 분
감가상각비
지분법손익

3개월
누적
3개월
누적

브랜드
(482,009)
(1,317,057)
-
-

임대
(1,696,540)
(4,973,563)
-
-

유통
(412,170)
(1,218,462)
-
-

금융업
(2,508,186)
(6,888,680)
-
-

기타
(64,145)
(194,891)
2,374,649
706,534

합 계
(5,163,050)
(14,592,653)
2,374,649
706,534

(전분기)
(단위: 천원)

구 분
감가상각비
지분법손익

3개월
누적
3개월
누적

브랜드
(64,566)
(159,944)
-
-

임대
(1,852,904)
(5,719,234)
-
-

유통
(355,179)
(844,145)
-
-

기타
(73,749)
(224,475)
(390,851)
9,070,375

합 계
(2,346,398)
(6,947,798)
(390,851)
9,070,375

4.4 부문자산 및 부채

당분기말 및 전기말 현재 영업부문의 자산 및 부채는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
자산
부채

당분기말
전기말
당분기말
전기말

브랜드
121,143,795
117,222,281
30,414,228
31,859,643

임대
454,818,055
459,785,684
45,821,621
48,149,423

유통
225,688,273
203,121,609
111,647,307
99,556,400

금융업
9,779,653,477
-
8,898,134,827
-

기타
616,580,545
603,574,643
611,090,575
594,240,431

소 계
11,197,884,145
1,383,704,217
9,697,108,558
773,805,897

연결조정 효과(*)
(571,998,560)
(74,485,095)
(29,163,530)
(28,594,371)

합 계
10,625,885,585
1,309,219,122
9,667,945,028
745,211,526

(*) 연결조정 효과는 내부거래 조정 등을 반영한 금액입니다.

4.5 지역별 정보

4.5.1 매출 정보

당분기 및 전분기 연결회사의 수익에 대한 지역별 정보는 다음과 같으며, 이는 고객의 위치에 기초하여 작성되었습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

아메리카
14,838
35,815
68,153
75,286

유럽
4,914,217
5,996,200
1,725,305
3,708,453

아시아
98,565
5,724,424
886,790
7,381,188

국내
513,894,776
1,389,788,141
82,630,691
265,559,287

합 계
518,922,396
1,401,544,580
85,310,939
276,724,214

4.5.2 비유동자산 정보

당분기말 및 전기말 현재 연결회사의 주요 비유동자산은 국내에 소재하고 있습니다.

4.5.3 주요 고객에 대한 정보

당분기 및 전분기 중 연결회사 수익의 10% 이상을 차지하는 단일 고객은 없습니다.

5. 범주별 금융상품(비금융업)

5.1 당분기말 및 전기말 현재 금융자산의 범주별 내역은 다음과 같습니다.

(당분기말)
(단위: 천원)

금융자산 범주
상각후원가로 측정하는 금융자산
당기손익-공정가치측정 금융자산
위험회피수단으로 지정 되지않은 파생상품
기타
합계

현금및현금성자산
18,014,098
-
-
-
18,014,098

매출채권
29,326,247
-
-
-
29,326,247

기타수취채권(유동)
106,174,044
-
-
1,084,990
107,259,034

기타단기금융자산
6,840,728
13,740,423
-
-
20,581,151

기타수취채권(비유동)
8,219,503
-
-
-
8,219,503

기타장기금융자산
6,130,261
10,367
-
-
6,140,628

파생상품자산(비유동)
-
-
12,108,560
-
12,108,560

금융자산 합계
174,704,881
13,750,790
12,108,560
1,084,990
201,649,221

유동 항목
160,355,117
13,740,423
-
1,084,990
175,180,530

비유동 항목
14,349,764
10,367
12,108,560
-
26,468,691

(전기말)
(단위: 천원)

금융자산 범주
상각후원가로 측정하는 금융자산
당기손익-공정가치측정 금융자산
위험회피수단으로 지정 되지않은 파생상품
기타
합계

현금및현금성자산
19,190,412
-
-
-
19,190,412

매출채권
29,889,203
-
-
-
29,889,203

기타수취채권(유동)
83,474,646
-
-
1,598,828
85,073,474

기타단기금융자산
3,413,635
26,455,421
-
-
29,869,056

파생상품자산(유동)
-
-
4,354
-
4,354

기타수취채권(비유동)
8,355,383
-
-
714,505
9,069,888

기타장기금융자산
3,041,273
10,367
-
-
3,051,640

파생상품자산(비유동)
-
-
8,744,240
-
8,744,240

금융자산 합계
147,364,552
26,465,788
8,748,594
2,313,333
184,892,267

유동 항목
135,967,896
26,455,421
4,354
1,598,828
164,026,499

비유동 항목
11,396,656
10,367
8,744,240
714,505
20,865,768

당분기말 및 전기말 현재 기타장기금융자산 중 당기손익-공정가치측정 금융자산은 지분증권으로 구성되어 있습니다. 해당 지분증권은 활동시장에서 공시되는 가격이 없고 공정가치와 취득원가와의 차이가 중요하지 않아 취득원가를 장부금액으로 인식하였습니다.

5.2 당분기말 및 전기말 현재 금융부채의 범주별 내역은 다음과 같습니다.

(당분기말)
(단위: 천원)

금융부채 범주
상각후원가로 측정하는 금융부채
이자부차입금
위험회피수단으로 지정되지않은 파생상품
기타
합계

매입채무
18,742,149
-
-
-
18,742,149

기타지급채무(*1)
81,830,757
-
-
-
81,830,757

단기차입금
-
18,127,625
-
-
18,127,625

파생상품부채
-
-
34,945
-
34,945

유동성장기부채
-
30,081,823
-
-
30,081,823

기타금융부채(*2)
-
-
-
4,882,520
4,882,520

금융리스부채(유동)
-
-
-
7,255,625
7,255,625

기타장기지급채무
19,526,386
-
-
-
19,526,386

장기차입금
-
479,864,848
-
-
479,864,848

금융리스부채(비유동)
-
-
-
2,988,621
2,988,621

금융부채 합계
120,099,292
528,074,296
34,945
15,126,766
663,335,299

유동 항목
100,572,906
48,209,448
34,945
12,138,145
160,955,444

비유동 항목
19,526,386
479,864,848
-
2,988,621
502,379,855

(*1) 종업원 급여 관련 부채 등이 기타지급채무에서 제외되어 있습니다.

(*2) 기타유동부채에 포함되어 있습니다.

(전기말)
(단위: 천원)

금융부채 범주
상각후원가로 측정하는 금융부채
이자부차입금
위험회피수단으로 지정되지않은 파생상품
기타
합계

매입채무
23,933,553
-
-
-
23,933,553

기타지급채무(*1)
70,390,693
-
-
-
70,390,693

단기차입금
-
16,291,014
-
-
16,291,014

파생상품부채
-
-
10,129,088
-
10,129,088

유동성장기부채
-
439,338,746
-
-
439,338,746

교환사채
-
11,060,342
-
-
11,060,342

기타금융부채(*2)
-
-
-
4,770,780
4,770,780

금융리스부채(유동)
-
-
-
5,534,757
5,534,757

기타장기지급채무
19,994,514
-
-
-
19,994,514

장기차입금
-
400,000
-
-
400,000

사채(비유동)
-
29,953,339
-
-
29,953,339

금융리스부채(비유동)
-
-
-
5,225,097
5,225,097

금융부채 합계
114,318,760
497,043,441
10,129,088
15,530,634
637,021,923

유동 항목
94,324,246
466,690,102
10,129,088
10,305,537
581,448,973

비유동 항목
19,994,514
30,353,339
-
5,225,097
55,572,950

(*1) 종업원 급여 관련 부채 등이 기타지급채무에서 제외되어 있습니다.

(*2) 기타유동부채에 포함되어 있습니다.

5.3 당분기 및 전분기 중 금융상품 범주별로 발생한 순손익(법인세효과 차감 전)의 내역은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위: 천원)

구분
상각후원가로 측정하는 금융자산
당기손익 - 공정가치측정금융자산
상각후원가로 측정하는 금융부채
위험회피수단으로 지정되지 않은 파생상품
기타
합계

외환차이로 인한 이익
1,271,070
-
663,222
-
-
1,934,292

외환차이로 인한 손실
(1,844,669)
-
(436,890)
-
(156,837)
(2,438,396)

이자수익
1,033,938
-
-
-
81,350
1,115,288

이자비용
-
-
(17,436,618)
-
(615,471)
(18,052,089)

파생상품거래손익
-
-
-
5,825,367
-
5,825,367

파생상품평가손익
-
-
-
(8,466,355)
-
(8,466,355)

금융자산평가이익
-
200,049
-
-
-
200,049

대손상각비
63,222
-
-
-
-
63,222

기타의대손상각비환입
1,293,772
-
-
-
-
1,293,772

기타의대손상각비
(1,346,014)
-
-
-
-
(1,346,014)

배당금수익
726
187
-
-
-
913

합 계
472,045
200,236
(17,210,286)
(2,640,988)
(690,958)
(19,869,951)

(전분기)
(단위: 천원)

구분
상각후원가로 측정하는 금융자산
당기손익 - 공정가치측정금융자산
상각후원가로 측정하는 금융부채
위험회피수단으로 지정되지 않은 파생상품
기타
합계

외환차이로 인한 이익
1,444,982
-
1,061,912
-
-
2,506,894

외환차이로 인한 손실
(1,308,754)
-
(1,194,500)
-
(353,744)
(2,856,998)

이자수익
1,726,831
-
-
-
-
1,726,831

이자비용
-
-
(14,911,037)
-
(581,109)
(15,492,146)

파생상품거래손익
-
-
-
132,795
-
132,795

파생상품평가손익
-
-
-
14,592
-
14,592

금융상품평가이익
-
278,345
-
-
-
278,345

대손상각비환입
101,792
-
-
-
-
101,792

기타의대손상각비환입
4,062,302
-
-
-
-
4,062,302

배당금수익(*)
440
187
-
-
-
627

금융자산처분손익
-
155,028
-
-
-
155,028

합 계
6,027,593
433,560
(15,043,625)
147,387
(934,853)
(9,369,938)

(*) 관계기업으로부터 수령한 배당금수익은 제외되었습니다.

5.4 공정가치

당분기말과 전기말 현재 반복적으로 공정가치로 측정되고 인식된 연결회사의 금융자산과 금융부채는 다음과 같습니다.

(당분기말)
(단위: 천원)

구 분
수준1
수준2
수준3
합계

금융자산

파생상품자산
-
-
12,108,560
12,108,560

기타금융자산
-
13,740,423
10,367
13,750,790

합 계
-
13,740,423
12,118,927
25,859,350

금융부채

파생상품부채
-
34,945
-
34,945

(전기말)
(단위: 천원)

구 분
수준1
수준2
수준3
합계

금융자산

파생상품자산
-
4,354
8,744,240
8,748,594

기타금융자산
-
26,455,421
10,367
26,465,788

합 계
-
26,459,775
8,754,607
35,214,382

금융부채

파생상품부채
-
5,479
10,123,609
10,129,088

6. 매출채권 및 기타수취채권

6.1 당분기말 및 전기말 현재 기타수취채권의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

유동
비유동
계
유동
비유동
계

미수금
105,496,965
-
105,496,965
82,636,993
-
82,636,993

미수수익
526,523
-
526,523
585,997
-
585,997

대여금
3,625
777,277
780,902
9,250
652,056
661,306

보증금(현재가치할인차금 포함)
146,931
7,442,226
7,589,157
242,406
7,703,327
7,945,733

금융리스채권
1,084,990
-
1,084,990
1,598,828
714,505
2,313,333

합 계
107,259,034
8,219,503
115,478,537
85,073,474
9,069,888
94,143,362

6.2 당분기말 및 전기말 현재 매출채권 및 기타수취채권의 장부금액과 대손충당금의내역은 다음과 같습니다.

6.2.1 매출채권

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

채권액
95,658,503
96,264,919

대손충당금
(66,332,256)
(66,375,716)

장부금액
29,326,247
29,889,203

6.2.2 기타수취채권

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

유동
비유동
계
유동
비유동
계

채권액(현재가치할인차금 포함)
122,367,486
11,281,490
133,648,976
100,129,684
12,131,875
112,261,559

대손충당금
(15,108,452)
(3,061,987)
(18,170,439)
(15,056,210)
(3,061,987)
(18,118,197)

장부금액
107,259,034
8,219,503
115,478,537
85,073,474
9,069,888
94,143,362

7. 파생상품(비금융업)

7.1 당분기말 및 전기말 현재 파생상품자산 및 부채의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

파생상품자산
파생상품부채
파생상품자산
파생상품부채

통화선도
-
34,945
4,354
5,479

교환사채(*1)
-
-
-
10,123,609

콜옵션(*2),(*3)
12,108,560
-
8,744,240
-

합 계
12,108,560
34,945
8,748,594
10,129,088

(*1) 교환사채 발행과 관련하여 발생한 교환권 및 조기상환 청구권을 내재파생상품으로보아 주계약인 사채권과 분리하여 별도로 계상하였으며, 당분기 중 전액 자기주식으로 교환되었습니다(주석 14 참조).

(*2) 연결회사는 2020년 7월 31일 ㈜신영포르투의 주식 51%를 약정된 가격에 매수할 수 있는 권리(이하 '콜옵션')를 실제 콜옵션 권리 소유자인 ㈜신영이앤피에 16,000,000천원을 지급하고 양도받았습니다. 해당 콜옵션의 행사가능 개시시점은 주식발행일(2018년 11월)로부터 48개월 후인 2022년 11월 이후이며, 행사가능 종료시점은 2027년 5월까지입니다. 연결회사는 해당 콜옵션을 보유하고 있으나 주주간 약정에 의해 단독으로 의사결정기구에서 관련 활동을 지시하는 현재의 능력이 없어 지배력을 행사할 수 없다고 판단하였습니다.

(*3) 당분기 중 연결회사는 G&A사모투자전문회사의 잔여재산분배에 따라 G&A사모투자전문회사가 보유하고 있던 LS증권㈜(구, 이베스트투자증권㈜) 우선주와 관련된 주주간계약(Call option)을 승계하였습니다.

7.2 당분기 및 전분기에 파생상품과 관련하여 당분기손익으로 인식한 평가손익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

평가이익
평가손실
평가이익
평가손실

통화선도
-
34,945
19,610
5,017

교환사채
254,945
8,686,355
-
-

합 계
254,945
8,721,300
19,610
5,017

7.3 당분기말 및 전기말 현재 미결제된 통화선도계약은 다음과 같습니다.

(당분기말)
(원화단위: 천원, 외화단위: 천)

계약처
매입
매도
파생상품 평가이익
파생상품 평가손실

국민은행
USD 179
-
-
34,945

EUR 1,682
-

(전기말)
(원화단위: 천원, 외화단위: 천)

계약처
매입
매도
파생상품 평가이익
파생상품 평가손실

국민은행
EUR 1,351
-
4,354
5,479

상기 계약은 위험회피수단으로 지정된 파생상품에 해당되지 아니하여 관련 평가손익을 당분기 손익 중 기타손익으로 인식하고 있습니다.

8. 재고자산(비금융업)

당분기말 및 전기말 현재 재고자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

취득원가
평가손실 충당금
장부금액
취득원가
평가손실 충당금
장부금액

상품(*)
114,549,739
(7,719,119)
106,830,620
109,080,553
(8,119,354)
100,961,199

원재료
679,981
-
679,981
775,971
-
775,971

저장품
29,315
-
29,315
29,314
-
29,314

미착품
4,468,288
-
4,468,288
6,179,477
-
6,179,477

합 계
119,727,323
(7,719,119)
112,008,204
116,065,315
(8,119,354)
107,945,961

(*) 당분기말 현재 자동차와 관련된 재고자산은 한국토요타자동차㈜와 매입거래에 따른 매입채무의 지급보증을 위해 27,000,000천원(전기말: 27,000,000천원)을 한도로 하여 양도담보계약이 체결되어 있습니다.

당분기 중 비용으로 인식되어 매출원가에 포함된 재고자산의 원가는 143,399,088천원(전분기: 147,801,369천원) 입니다. 한편, 당분기 중 매출원가로 인식한 재고자산평가손실환입액은 168,837천원(전분기: 재고자산평가손실액 778,324천원)입니다.

9. 관계기업 및 공동기업투자(비금융업)

9.1 당분기말 및 전기말 현재 관계기업 및 공동기업투자의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

법인명
법인설립 및 영업소재지
주요 영업활동
결산일
소유 지분율(%)
장부금액

당분기말
전기말

관계기업:

G&A사모투자전문회사(*)
대한민국
투자업
12월 31일
-
-
516,417,878

공동기업:

ELES-Ruspacific Co., Ltd.
러시아
파이프 등 판매업
3월 31일
33
-
-

PT. STM Coal Trading
인도네시아
무역업
12월 31일
49
-
-

합 계
-
516,417,878

(*) 당분기 중 청산되었습니다.

9.2 당분기 및 전분기 중 관계기업투자주식의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위: 천원)

법 인
기초
잔여재산분배
지분법손익
처분
분기말

관계기업:

G&A사모투자전문회사
516,417,878
(517,360,283)
1,657,633
(715,228)
-

(전분기)
(단위: 천원)

법 인
기초
배당
지분법손익
분기말

관계기업:

G&A사모투자전문회사
503,394,579
-
9,070,375
512,464,954

10. 유형자산(비금융업)

10.1 당분기말 및 전기말 현재 유형자산 장부가액의 구성내역은 다음과 같습니다.

(당분기말)
(단위: 천원)

구 분
취득원가
감가상각누계액
손상차손누계액
장부금액

토지
84,247,713
-
-
84,247,713

건물
20,217,717
(13,303,365)
-
6,914,352

구축물
1,845,635
(750,873)
(31,195)
1,063,567

기계장치
7,851,349
(4,162,021)
(3,393,848)
295,480

차량운반구
1,246,714
(647,274)
(319,267)
280,173

공구와기구
7,999,010
(3,573,551)
(3,947,209)
478,250

비품
29,458,260
(15,626,078)
(10,494,466)
3,337,716

건설중인자산
3,011,153
-
-
3,011,153

기타의유형자산
2,018,734
(353,529)
(768,136)
897,069

합 계
157,896,285
(38,416,691)
(18,954,121)
100,525,473

(전기말)
(단위: 천원)

구 분
취득원가
감가상각누계액
손상차손누계액
장부금액

토지
77,238,503
-
-
77,238,503

건물
20,245,568
(12,743,199)
-
7,502,369

구축물
1,845,635
(684,540)
(31,195)
1,129,900

기계장치
7,823,327
(4,120,027)
(3,401,077)
302,223

차량운반구
1,290,843
(629,248)
(321,779)
339,816

공구와기구
7,453,750
(3,487,856)
(3,947,209)
18,685

비품
29,548,106
(15,388,437)
(11,603,316)
2,556,353

건설중인자산
80,000
-
-
80,000

기타의유형자산
2,104,380
(571,306)
(916,005)
617,069

합 계
147,630,112
(37,624,613)
(20,220,581)
89,784,918

10.2 당분기 및 전분기 중 유형자산 장부가액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위: 천원)

구 분
기초금액
취득
폐기및처분(*1)
감가상각비
대체(*2)
기말금액

토지
77,238,503
7,119,111
-
-
(109,901)
84,247,713

건물
7,502,369
-
-
(558,238)
(29,779)
6,914,352

구축물
1,129,900
-
-
(66,333)
-
1,063,567

기계장치
302,223
43,200
-
(54,678)
4,735
295,480

차량운반구
339,816
25,660
(36,543)
(72,973)
24,213
280,173

공구와기구
18,685
545,259
-
(85,694)
-
478,250

비품
2,556,353
1,587,586
(99,354)
(706,869)
-
3,337,716

건설중인자산
80,000
3,011,153
-
-
(80,000)
3,011,153

기타의유형자산
617,069
280,000
-
-
-
897,069

합 계
89,784,918
12,611,969
(135,897)
(1,544,785)
(190,732)
100,525,473

(*1) 손상차손 인식 자산에 대한 폐기가 포함되어 있습니다.

(*2) 투자부동산으로의 대체내역과 무형자산 본계정으로의 대체내역 등으로 구성되어 있습니다.

(전분기)
(단위: 천원)

구 분
기초금액
취득
폐기및처분(*1)
감가상각비
대체(*2)
기말금액

토지
83,366,068
-
-
-
(6,127,565)
77,238,503

건물
8,517,886
-
-
(557,642)
(271,478)
7,688,766

구축물
1,218,345
-
-
(66,334)
-
1,152,011

기계장치
369,129
-
-
(50,978)
-
318,151

차량운반구
605,626
196,225
(282,694)
(136,506)
15,577
398,228

공구와기구
28,186
650,562
-
(105,883)
-
572,865

비품
1,776,936
1,005,965
(9,785)
(601,936)
-
2,171,180

건설중인자산
-
284,683
-
-
(126,000)
158,683

기타의유형자산
617,068
-
-
-
-
617,068

합 계
96,499,244
2,137,435
(292,479)
(1,519,279)
(6,509,466)
90,315,455

(*1) 손상차손 인식 자산에 대한 폐기가 포함되어 있습니다.

(*2)임대면적변동에 따른 투자부동산으로의 대체내역과 무형자산 본계정으로의 대체내역 등으로 구성되어 있습니다.

11. 리스(비금융업)

11.1 요약분기연결재무상태표에 인식된 금액

당분기말 및 전기말 현재 리스와 관련하여 요약분기연결재무상태표에 인식된 금액은다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

사용권자산

부동산
3,825,708
1,916,772

차량운반구
2,395,840
2,600,361

합 계
6,221,548
4,517,133

리스부채

유동
7,255,625
5,534,757

비유동
2,988,621
5,225,097

합 계
10,244,246
10,759,854

리스채권

유동
1,084,990
1,598,828

비유동
-
714,505

합 계
1,084,990
2,313,333

당분기 중 증가된 사용권자산은 5,427,480천원(전분기: 3,083,695천원)입니다.

11.2 요약분기연결포괄손익계산서에 인식된 금액

당분기와 전분기 중 리스와 관련해서 요약분기연결포괄손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

사용권자산 감가상각비
2,816,180
1,340,792

부동산
2,316,833
1,015,906

차량운반구
499,347
324,886

리스부채의 이자비용
615,471
581,109

리스채권의 이자수익
81,351
29,673

리스료 - 단기 리스
405,614
525,503

리스료 - 소액 기초자산 리스
107,954
174,718

리스료 - 변동리스료
2,452,408
4,322,870

전대리스에서 발생한 수익(*)
15,208
760,241

(*) 연결회사는 계약의 기간과 조건 등의 평가에 기초하여 해당 부동산의 보유에 따른 중요한 위험과 보상이 회사에 있다고 판단한 리스거래를 운용리스로 회계처리하였습니다.

당분기 중 리스의 총 현금유출은 8,473,822천원(전분기 10,263,025천원)입니다.

12. 투자부동산(비금융업)

12.1 당분기말 및 전기말 현재 투자부동산 장부가액의 구성내역은 다음과 같습니다.

(당분기말)
(단위: 천원)

구 분
취득원가
감가상각누계액
장부가액

토지
380,582,400
-
380,582,400

건물
98,860,499
(87,592,237)
11,268,262

합 계
479,442,899
(87,592,237)
391,850,662

(전기말)
(단위: 천원)

구 분
취득원가
감가상각누계액
장부가액

토지
374,175,032
-
374,175,032

건물
95,106,703
(82,777,115)
12,329,588

합 계
469,281,735
(82,777,115)
386,504,620

12.2 당분기 및 전분기 중 투자부동산 장부가액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위: 천원)

구 분
기초금액
취득
감가상각비
대체(*)
분기말금액

토지
374,175,032
6,132,173
-
275,195
380,582,400

건물
12,329,588
1,989,490
(3,347,742)
296,926
11,268,262

합 계
386,504,620
8,121,663
(3,347,742)
572,121
391,850,662

(*) 전대리스의 리스계약 해지로 인한 금융리스채권으로부터의 계정대체내역과 보유목적변경에 따른 유형자산 및 복구충당금으로부터의 계정대체내역으로 구성되어 있습니다.

(전분기)
(단위: 천원)

구 분
기초금액
감가상각비
대체(*)
분기말금액

토지
368,047,468
-
6,127,564
374,175,032

건물
19,697,862
(4,087,726)
(632,824)
14,977,312

합 계
387,745,330
(4,087,726)
5,494,740
389,152,344

(*) 임대면적변동에 따른 유형자산으로부터의 대체내역과 전대리스의 금융리스 변경으로 인한 리스채권으로의 계정대체내역으로 구성되어 있습니다.

12.3 당분기말 및 전기말 현재 토지와 건물의 담보제공 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

담보제공자산
거래처
담보설정액
담보제공목적

당분기말
전기말

LS용산타워
삼일회계법인 외 4개사
5,219,939
5,219,939
전세권

㈜쥴릭파마코리아 외 4개사
10,917,817
10,917,817
근저당권

케이비증권
240,000,000
-
담보신탁

신한은행
72,000,000
72,000,000
담보신탁

농협은행
60,000,000
-
담보신탁

하나은행
60,000,000
-
담보신탁

우리은행
48,000,000
36,000,000
담보신탁

중국은행
48,000,000
48,000,000
담보신탁

아이엠뱅크
24,000,000
-
담보신탁

삼성생명주식회사
-
252,000,000
담보신탁

중국농업은행
-
36,000,000
담보신탁

하나은행
-
60,000,000
담보부사채

일산서비스센터
한국토요타자동차
6,500,000
6,500,000
딜러판매담보

13. 기타지급채무(비금융업)

당분기말 및 전기말 현재 기타지급채무의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

유 동
비유동
유 동
비유동

미지급금
60,148,135
104,394
50,312,719
105,234

미지급비용
5,116,163
-
3,207,212
-

임대보증금(현재가치할인차금 포함)
10,234,419
17,996,268
10,229,094
18,554,337

예수보증금
7,879,535
1,425,724
8,624,362
1,334,943

합 계
83,378,252
19,526,386
72,373,387
19,994,514

14. 차입금(비금융업)

14.1 당분기말 및 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
차입처
이자율(%)
당분기말
전기말

USANCE
신한은행 외
3.75 ~ 5.86
6,794,887
5,612,589

수출LC-Nego
신한은행 외
6.29 ~ 7.11
282,738
128,425

일반대출
수협은행 외
5.23 ~ 8.85
11,050,000
10,550,000

합 계
18,127,625
16,291,014

14.2 당분기말 및 전기말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
차입처
만 기
이자율(%)
당분기말
전기말

담보부차입금(*)
에스앤와이제일차
2024년 07월 23일
-
-
250,000,000

우리엘용산제일차
2024년 07월 23일
-
-
30,000,000

리치게이트용산
2024년 07월 23일
-
-
60,000,000

중국농업은행
2024년 07월 23일
-
-
30,000,000

에스엘용산
2027년 07월 23일
4.80
200,000,000
-

리치게이트용산
2027년 07월 23일
4.80
60,000,000
-

엔에이치엘용산
2027년 07월 23일
4.80
50,000,000
-

엘에스하나제일차
2027년 07월 23일
4.80
50,000,000
-

우리엘용산제일차
2027년 07월 23일
4.80
40,000,000
-

중국은행
2027년 07월 23일
4.80
40,000,000
-

아이엠뱅크
2027년 07월 23일
4.80
20,000,000
-

일반차입금
우리종합금융
2025년 10월 04일
5.75
20,000,000
20,000,000

BMW파이낸셜서비스
2026년 04월 30일
5.95
500,000
500,000

소 계
480,500,000
390,500,000

차감: 차입금현재가치할인차금
(535,152)
(645,403)

차감: 유동성장기차입금
(100,000)
(389,454,597)

합 계
479,864,848
400,000

(*) LS용산타워의 토지 및 건물이 담보로 제공되어 있습니다(주석 12 참조).

14.3 당분기말 및 전기말 현재 사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
발행일
상환일
이자율(%)
당분기말
전기말

제69-1회
2021년 07월 23일
2024년 07월 23일
-
-
40,000,000

제69-2회
2021년 07월 23일
2024년 07월 23일
-
-
10,000,000

제70회
2023년 03월 14일
2025년 03월 14일
7.50
30,000,000
30,000,000

제71회(*)
2023년 09월 22일
2026년 09월 22일
-
-
23,129,901

차감: 사채할인발행차금
(18,177)
(162,512)

차감: 교환권조정(*)
-
(12,069,558)

소 계
29,981,823
90,897,831

차감: 유동성장기사채
(29,981,823)
(49,884,149)

차감: 교환사채(*)
-
(11,060,343)

합 계
-
29,953,339

(*) 당분기 중 전액 자기주식으로 교환되었습니다.

15. 기타부채(비금융업)

당분기말 및 전기말 현재 기타부채의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

선수금
8,609,879
-
10,426,632
-

예수금
5,597,602
-
1,755,113
-

선수수익
2,801,051
7,036,490
1,083,968
7,756,910

지급보증충당부채
4,882,520
-
4,770,780
-

기타
88
222,320
88
57,027

합 계
21,891,140
7,258,810
18,036,581
7,813,937

16. 순확정급여부채

당분기말 및 전기말 현재 순확정급여부채는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

확정급여부채
17,108,833
16,211,819

사외적립자산
(15,726,401)
(16,014,218)

순확정급여부채
1,382,432
197,601

연결회사의 금융업부문은 확정기여형 퇴직급여제도를 운영하고 있습니다. 사외적립자산은 수탁자의 관리하에 기금형태로 연결회사의 자산들로부터 독립적으로 운용되고 있으며, 연결회사는 급여의 특정비율을 기금 적립을 위해 퇴직급여제도에 납부해야 합니다. 이 퇴직급여제도에 대한 연결회사의 유일한 의무는 규정된 기여금을 납부하는 것입니다. 17. 금융상품 범주별 손익(금융업)

17.1 당분기말 현재 금융자산의 범주별 내역은 다음과 같습니다.

(당분기말)
(단위: 천원)

구 분
당기손익-공정가치측정 금융자산
상각후원가측정 금융자산
위험회피수단으로 지정되지않은 파생상품
합 계

현금및현금성자산
-
144,110,784
-
144,110,784

예치금
-
522,325,137
-
522,325,137

당기손익-공정가치측정유가증권
6,266,342,364
-
-
6,266,342,364

파생상품
-
-
4,435,523
4,435,523

상각후원가측정대출채권
-
1,034,946,447
-
1,034,946,447

기타금융자산(*)
-
1,638,270,612
-
1,638,270,612

합 계
6,266,342,364
3,339,652,980
4,435,523
9,610,430,867

(*) 기타금융자산은 미수금, 미수수익, 임차보증금 및 미수미결제현물환 등으로 구성되어 있습니다.

17.2 당분기말 현재 금융부채의 범주별 내역은 다음과 같습니다.

(당분기말)
(단위: 천원)

구 분
당기손익-공정가치측정금융부채
위험회피수단으로 지정되지않은 파생상품
상각후원가측정 금융부채
기타
합 계

예수부채
-
-
2,168,493,611
-
2,168,493,611

매도유가증권
267,990,853
-
-
-
267,990,853

파생상품
-
4,675,349
-
-
4,675,349

차입부채
-
-
4,832,480,800
-
4,832,480,800

기타금융부채(*)
-
-
1,577,285,199
21,199,571
1,598,484,770

합 계
267,990,853
4,675,349
8,578,259,610
21,199,571
8,872,125,383

(*) 리스부채가 포함되어 있습니다.

17.3 당분기 중 금융상품의 범주별 손익은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위: 천원)

구 분
당기손익-공정가치 측정금융자산
상각후원가측정 금융자산(*1)
당기손익-공정가치 측정금융부채
상각후원가측정 금융부채
기타
합계

평가이익
57,180,374
-
13,658,150
-
-
70,838,524

처분/상환이익
755,075,946
-
38,775,452
-
-
793,851,398

이자수익
85,345,622
71,016,390
-
-
-
156,362,012

배당/분배금수익
14,031,935
-
-
-
-
14,031,935

신용손실충당금환입(*2)
-
7,995,741
-
-
-
7,995,741

평가손실
(47,919,996)
-
(7,663,271)
-
-
(55,583,267)

처분/상환손실
(527,543,165)
-
(212,165,379)
-
-
(739,708,544)

이자비용
-
-
-
(146,566,552)
(801,172)
(147,367,724)

신용손실충당금전입
-
(30,512,320)
-
-
-
(30,512,320)

합 계
336,170,716
48,499,811
(167,395,048)
(146,566,552)
(801,172)
69,907,755

(*1) 현금성자산에 대한 이자수익이 포함된 금액입니다.

(*2) 매입약정/확약충당부채환입액 1,536,629천원은 제외하였습니다.

17.4 당분기말 현재 반복적으로 공정가치로 측정되고 인식된 연결회사의 금융자산과금융부채는 다음과 같습니다.

17.4.1 금융자산

(당분기말)
(단위: 천원)

구분
수준 1
수준 2
수준 3
계

당기손익-공정가치측정유가증권 :

상품주식
517,002,570
-
34,749,847
551,752,417

상환전환우선주
-
-
34,138,679
34,138,679

출자금
-
6,320,695
58,451,753
64,772,448

신주인수권증서
26,332
-
-
26,332

국채
489,640,879
-
-
489,640,879

지방채
-
44,487,253
-
44,487,253

금융채ㆍ특수채
-
1,738,108,168
-
1,738,108,168

회사채
-
1,500,751,695
98,930,330
1,599,682,025

전자단기사채
-
80,011,531
102,519,236
182,530,767

집합투자증권
798,222,961
31,304,446
33,137,971
862,665,378

기업어음증권
-
40,010,027
-
40,010,027

외화증권
2,503,969
-
-
2,503,969

투자자예탁금별도예치금(신탁)
-
606,203,583
-
606,203,583

손해배상공동기금
-
48,620,439
-
48,620,439

기타
-
-
1,200,000
1,200,000

소 계
1,807,396,711
4,095,817,837
363,127,816
6,266,342,364

파생상품자산 :

매수개별주식옵션
95,360
-
-
95,360

주식스왑
-
4,340,163
-
4,340,163

소 계
95,360
4,340,163
-
4,435,523

금융자산 합계
1,807,492,071
4,100,158,000
363,127,816
6,270,777,887

17.4.2 금융부채

(당분기말)
(단위: 천원)

구분
수준 1
수준 2
수준 3
계

매도유가증권 :

주식
213,198,678
-
-
213,198,678

국채
48,967,419
-
-
48,967,419

기타
5,824,755
-
-
5,824,755

소 계
267,990,852
-
-
267,990,852

파생상품부채 :

매도개별주식옵션
68,146
-
-
68,146

주식스왑
-
185
-
185

통화선도
-
2,945,164
-
2,945,164

기타파생상품
-
-
1,661,854
1,661,854

소 계
68,146
2,945,349
1,661,854
4,675,349

금융부채 합계
268,058,998
2,945,349
1,661,854
272,666,201

17.4.3 당분기 중 금융상품에 대한 관측가능한 시장자료의 이용가능 여부가 변경됨에 따라
12,805,686천원의 금융상품이 수준3에서 수준1 및 수준2로 수준간 이동하였습니다.

17.5 당분기말 현재 공정가치로 측정되지는 않으나 공정가치를 공시하는 금융상품의 수준별 공정가치는 다음과 같습니다.

(당분기말)
(단위: 천원)

구분
수준 1
수준 2
수준 3(*1)
계

금융자산

현금및현금성자산
-
-
144,110,784
144,110,784

예치금
-
-
522,325,137
522,325,137

상각후원가측정대출채권
-
-
1,034,946,447
1,034,946,447

기타금융자산
-
-
1,638,270,612
1,638,270,612

금융자산 합계
-
-
3,339,652,980
3,339,652,980

금융부채

예수부채
-
-
2,168,493,611
2,168,493,611

차입부채
-
753,482,105
4,078,998,695
4,832,480,800

기타금융부채(*2)
-
-
1,577,285,199
1,577,285,199

금융부채 합계
-
753,482,105
7,824,777,505
8,578,259,610

(*1) 장부금액을 공정가치의 합리적인 근사치로 보아 장부금액을 공정가치로 공시하였습니다.

(*2) 리스부채는 제외하였습니다.

18. 현금및예치금(금융업)

18.1 당분기말 현재 현금및예치금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말

현금및현금성자산
144,110,784

예치금
522,325,137

합 계
666,435,921

18.2 당분기말 현재 현금및현금성자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말

현금
22

보통예금
6,046,250

외화예금
7,569,156

당좌예금
695,356

MMDA
29,800,000

발행어음
100,000,000

합 계
144,110,784

18.3 당분기말 현재 예치금의 구성내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말

투자자예탁금별도예치금(예금)
50,025,810

대차거래이행보증금
123,092,501

장내파생상품거래예치금
74,072,823

장내파생상품매매증거금
160,800,000

주식매매증거금
9,100,000

유통금융담보금
66,500,000

특정예금
20,500

기타예치금
23,713,503

정기예적금
3,000,000

담보금융지원대출담보금
12,000,000

합 계
522,325,137

19. 당기손익-공정가치측정금융자산(금융업)

당분기말 현재 당기손익-공정가치측정금융자산의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말

상품주식
551,752,417

상환전환우선주
34,138,679

출자금
64,772,447

신주인수권
26,332

국채ㆍ지방채
534,128,133

금융채ㆍ특수채
1,738,108,168

회사채
1,599,682,025

기업어음증권
40,010,027

전자단기사채
182,530,767

집합투자증권
862,665,378

외화증권
2,503,969

투자자예탁금별도예치금(신탁)
606,203,583

손해배상공동기금
48,620,439

기타
1,200,000

합 계
6,266,342,364

20. 파생상품(금융업)

20.1 당분기말 현재 파생상품자산ㆍ부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말

파생상품자산
파생상품부채

장내파생상품(*) :

매수개별주식옵션
95,360
-

매도개별주식옵션
-
68,146

소 계
95,360
68,146

장외파생상품 :

주식스왑
4,340,163
185

통화선도
-
2,945,164

기타파생상품
-
1,661,854

소 계
4,340,163
4,607,203

합 계
4,435,523
4,675,349

(*) 당분기말 현재의 선물 관련 자산 및 부채는 기타금융자산(부채)에 포함되어 있습니다.

20.2 당분기 중 파생상품과 관련된 평가손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기

평가이익(3개월)
평가이익(누적)
평가손실(3개월)
평가손실(누적)

장내파생상품
12,488,996
9,853,372
(14,535,614)
4,794,295

장외파생상품
(3,722,148)
1,566,546
3,214,745
5,109,632

합 계
8,766,848
11,419,918
(11,320,869)
9,903,927

20.3 당분기 중 파생상품과 관련된 처분손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기

처분이익(3개월)
처분이익(누적)
처분손실(3개월)
처분손실(누적)

장내파생상품
253,865,906
523,427,991
186,894,437
484,531,651

장외파생상품
1,935,552
6,023,318
1,998,046
3,705,309

합 계
255,801,458
529,451,309
188,892,483
488,236,960

21. 상각후원가측정금융자산(금융업)

21.1 당분기말 현재 상각후원가측정금융자산의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말

상각후원가측정대출채권

신용공여금(*1)
501,002,054

환매조건부채권매수
309,000,000

대여금
383,742

대출금
224,666,719

매입대출채권
8,205,882

사모사채
53,855,304

소 계
1,097,113,701

이연대출부대손익(*2)
(3,471,193)

손실충당금
(58,696,061)

순장부가액
1,034,946,447

기타금융자산

미수금
1,627,310,302

미수수익
32,499,207

임차보증금
541,884

미회수채권
93,585

공탁금
4,489,980

회원보증금
3,926,714

소 계
1,668,861,672

현재가치할인차금
(63,035)

손실충당금
(30,528,026)

순장부가액
1,638,270,611

합 계
2,673,217,058

(*1) 연결회사는 신용거래고객에게 융자한 금액을 신용거래융자금으로 계상하고 있습니다. 동 융자금의 금리는 기간별로 연 5.95%~9.95%이며, 기간은 90일 이내입니다. 담보유지비율은 140% 이상이며, 담보부족이나 만기일까지 미상환시 약관에 따라 반대매매를 통해 상환받고 있습니다. 한편, 연결회사는 투자자가 예탁하고 있는 유가증권에 대해 전일종가의 55%~70% 한도 내에서 대출한 금액을 증권담보대출금으로 계상하고 있습니다. 동 대출금의 금리는 종목군별로 연 8.3%~9.8%이며, 기간은 90일 이내입니다. 담보유지비율은 140% 이상이며, 담보부족이나 만기일까지 미상환시 약관에 따라 반대매매를 통해 상환받고 있습니다.

(*2) 사모사채 인수 관련 수수료 중 한 시점에 인식하지 않는 수수료 부분은 이연대출부대손익으로 인식하였습니다.

21.2 당분기말 현재 손실충당금의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말

상각후원가측정대출채권

신용공여금
6,793

대출금
37,923,206

매입대출채권
262,432

사모사채
20,491,358

대여금
12,272

소 계
58,696,061

기타금융자산

미수금
27,812,680

미수수익
2,715,346

소 계
30,528,026

합 계
89,224,087

21.3 당분기 중 이연대출부대수익의 변동내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기

기초
6,874,770

신규발생
148,750

상각액
(3,552,327)

분기말
3,471,193

22. 관계기업투자(금융업)

22.1 당분기말 현재 관계기업투자 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

회사명
소재지
결산일
지분율 (%)
장부금액

㈜에이치비씨티(*1)
대한민국
12월 31일
31.46
1,400,000

㈜청라플러스(*1)
대한민국
12월 31일
19.00
-

㈜이스트청라(*1)
대한민국
12월 31일
12.70
-

이베스트하이테크신기술사업투자조합(*2)
대한민국
12월 31일
12.09
123,033

이베스트-에스엠시노 신기술조합 제11호
대한민국
12월 31일
23.26
732,207

이베스트에이아이피신기술조합제2호
대한민국
12월 31일
27.93
334,375

이베스트-에스엠시노 신기술조합 제14호
대한민국
12월 31일
44.25
174,937

이베스트신기술사업투자조합제9호
대한민국
12월 31일
35.70
138,391

저스트에그 푸드테크 그로스 신기술조합
대한민국
12월 31일
23.26
531,541

이베스트-에스엠시노 신기술조합 제19호
대한민국
12월 31일
46.30
462,789

라구나Pre-IPO유니콘투자조합제3호
대한민국
12월 31일
42.86
677,266

글로벌푸드테크 신기술사업투자조합(*2)
대한민국
12월 31일
3.24
-

이베스트 신기술조합 제27호
대한민국
12월 31일
31.23
134,495

에이티피이베스트신기술조합제1호(*2)
대한민국
12월 31일
8.36
113,776

라구나 Pre-IPO 퓨쳐투자조합제4호
대한민국
12월 31일
45.45
960,980

이베스트 신기술조합 제31호
대한민국
12월 31일
21.10
455,626

이베스트 신기술조합 제43호(*2)
대한민국
12월 31일
19.84
493,583

이베스트 신기술조합 제49호
대한민국
12월 31일
36.50
173,914

이베스트 신기술조합 제51호(*2)
대한민국
12월 31일
17.86
100,964

이베스트 신기술조합 제58호
대한민국
12월 31일
30.67
465,278

와이지 펜타스톤 로봇 모빌리티 신기술투자조합
대한민국
12월 31일
22.99
1,030,718

와이케이-이베스트 바이오 신기술조합 1호(*2)
대한민국
12월 31일
5.24
190,617

베스트원신기술사업투자조합제3호(*2)
대한민국
12월 31일
3.24
441,077

이베스트 헬시온 스마트 글로벌 투자조합(*2)
대한민국
12월 31일
1.42
61,438

이베스트 바이오 신기술조합 제68호
대한민국
12월 31일
23.80
450,015

이베스트 스마트 컨텐츠 신기술조합(*2)
대한민국
12월 31일
1.90
61,458

코로프라넥스트-라엘 펀드1호(*2)
대한민국
12월 31일
2.80
471,920

이베스트 트윈 바이오 신기술조합 제70호
대한민국
12월 31일
45.41
203,633

이베스트 패러다임 신기술조합 제75호
대한민국
12월 31일
30.10
468,320

에이티피이베스트신기술조합제2호(*2)
대한민국
12월 31일
10.42
86,783

KAI-더스퀘어 신기술투자조합 1호
대한민국
12월 31일
23.47
629,037

이베스트 NOX 신기술투자조합 제81호
대한민국
12월 31일
35.46
472,098

이베스트 퓨처 신기술투자조합 82호(*2)
대한민국
12월 31일
15.26
274,614

제이비이베스트자율주행더커런트신기술조합3호(*2)
대한민국
12월 31일
11.39
478,514

엔에이치 이베스트 소부장 신기술투자조합 제1호(*2)
대한민국
12월 31일
9.09
436,656

이베스트크레소컨텐츠신기술투자조합제1호
대한민국
12월 31일
47.17
488,757

고양시 문봉동 데이터센터 개발사업 PFV(*2)
대한민국
12월 31일
14.17
1,034,230

이지스자이언트이베스트신기술투자조합제84호(*2)
대한민국
12월 31일
3.82
521,593

이베스트-한빛신기술투자조합제84호
대한민국
12월 31일
28.57
979,060

구름-빌랑스 글로벌 에스테틱 신기술조합
대한민국
12월 31일
30.08
783,839

코너스톤한양이베스트신기술조합(*2)
대한민국
12월 31일
5.56
3,854,718

뉴메인-원티드랩 1호 신기술조합
대한민국
12월 31일
20.00
979,798

KAI-신기술투자조합 3호
대한민국
12월 31일
48.39
735,268

한화시큐리티테크신기술투자조합
대한민국
12월 31일
21.98
2,297,669

포지티브 아이비케이씨 소부장 신기술조합
대한민국
12월 31일
22.17
985,472

뉴메인 신기술투자조합 제4호
대한민국
12월 31일
29.85
989,443

비엔케이 안전 신기술투자조합
대한민국
12월 31일
46.88
1,478,641

이베스트-액시스 컨텐츠 신기술투자조합(*2)
대한민국
12월 31일
5.26
296,772

아이온 코너스톤 로봇 신기술조합
대한민국
12월 31일
25.64
991,448

뉴메인 신기술투자조합 제5호(*2)
대한민국
12월 31일
18.60
798,234

와이지 글로벌바이오 제1호 신기술투자조합
대한민국
12월 31일
29.85
999,161

한화이에스에스(ESS)신기술투자조합
대한민국
12월 31일
28.30
1,493,682

티앤케이메가 사모투자합자회사
대한민국
12월 31일
28.57
890,932

무림-퍼시픽 유틸리티 신기술투자조합 제1호
대한민국
12월 31일
38.46
999,289

지베스코 기회추구일반사모부동산투자신탁1호(*2)
대한민국
12월 31일
10.00
8,966,135

이베스트 신기술조합 제7호 외 54개(*3)
대한민국
12월 31일
-
2,842,900

합 계
46,637,094

(*1) 연결회사가 이사회 구성원에 대한 선임권한을 보유하여 유의적인 영향력이 있다고 판단하였습니다.

(*2) 연결회사의 지분율이 20% 미만이나 업무집행사원으로 참여하고 있어 유의적인 영향력이 있다고 판단하였습니다.

(*3) 중요하지 않은 관계기업투자 금액은 합산하였습니다.

22.2 당분기 중 관계기업투자의 기중 변동내역은 아래와 같습니다.

(당분기)
(단위: 천원)

회사명
기초
연결범위변동 및 취득
매각/상환 및 처분/분배
대체
평가손익
당분기말

㈜에이치비씨티
-
4,239,478
-
-
(2,839,478)
1,400,000

㈜청라플러스
-
-
-
-
-
-

㈜이스트청라
-
-
-
-
-
-

이베스트하이테크신기술사업투자조합
-
102,915
-
-
20,118
123,033

이베스트-에스엠시노 신기술조합 제11호
-
864,596
-
-
(132,389)
732,207

이베스트에이아이피신기술조합제2호
-
326,475
-
-
7,900
334,375

이베스트-에스엠시노 신기술조합 제14호
-
274,314
-
-
(99,377)
174,937

이베스트신기술사업투자조합제9호
-
141,955
-
-
(3,564)
138,391

저스트에그 푸드테크 그로스 신기술조합
-
537,812
-
-
(6,271)
531,541

이베스트-에스엠시노 신기술조합 제19호
-
464,166
-
-
(1,377)
462,789

라구나Pre-IPO유니콘투자조합제3호
-
1,611,136
-
-
(933,870)
677,266

이베스트 신기술조합 제27호
-
135,432
-
-
(937)
134,495

에이티피이베스트신기술조합제1호
-
115,019
-
-
(1,243)
113,776

라구나 Pre-IPO 퓨쳐투자조합제4호
-
960,630
-
-
350
960,980

이베스트 신기술조합 제31호
-
456,259
-
-
(633)
455,626

이베스트 신기술조합 제43호
-
494,178
-
-
(595)
493,583

이베스트 신기술조합 제49호
-
199,079
-
-
(25,165)
173,914

이베스트 신기술조합 제51호
-
172,778
-
-
(71,814)
100,964

이베스트 신기술조합 제58호
-
468,429
-
-
(3,151)
465,278

와이지 펜타스톤 로봇 모빌리티 신기술투자조합
-
2,599,583
-
-
(1,568,865)
1,030,718

와이케이-이베스트 바이오 신기술조합 1호
-
194,167
-
-
(3,550)
190,617

베스트원신기술사업투자조합제3호
-
441,165
-
-
(88)
441,077

이베스트 헬시온 스마트 글로벌 투자조합
-
64,177
-
-
(2,739)
61,438

이베스트 바이오 신기술조합 제68호
-
732,594
(538,037)
-
255,458
450,015

이베스트 스마트 컨텐츠 신기술조합
-
64,236
-
-
(2,778)
61,458

코로프라넥스트-라엘 펀드1호
-
477,052
-
-
(5,132)
471,920

이베스트 트윈 바이오 신기술조합 제70호
-
209,252
-
-
(5,619)
203,633

이베스트 패러다임 신기술조합 제75호
-
473,934
-
-
(5,614)
468,320

에이티피이베스트신기술조합제2호
-
88,420
-
-
(1,637)
86,783

KAI-더스퀘어 신기술투자조합 1호
-
636,802
-
-
(7,765)
629,037

이베스트 NOX 신기술투자조합 제81호
-
477,883
-
-
(5,785)
472,098

이베스트 퓨처 신기술투자조합 82호
-
277,872
-
-
(3,258)
274,614

제이비이베스트자율주행더커런트신기술조합3호
-
483,249
(149)
-
(4,586)
478,514

엔에이치 이베스트 소부장 신기술투자조합 제1호
-
455,472
-
-
(18,816)
436,656

이베스트크레소컨텐츠신기술투자조합제1호
-
625,900
-
-
(137,143)
488,757

고양시 문봉동 데이터센터 개발사업 PFV
-
1,034,230
-
-
-
1,034,230

이지스자이언트이베스트신기술투자조합제84호
-
488,015
-
-
33,578
521,593

이베스트-한빛신기술투자조합제84호
-
1,010,383
-
-
(31,323)
979,060

구름-빌랑스 글로벌 에스테틱 신기술조합
-
794,798
-
-
(10,959)
783,839

코너스톤한양이베스트신기술조합
-
994,270
-
-
2,860,448
3,854,718

뉴메인-원티드랩 1호 신기술조합
-
993,613
-
-
(13,815)
979,798

KAI-신기술투자조합 3호
-
745,553
-
-
(10,285)
735,268

한화시큐리티테크신기술투자조합
-
1,999,890
-
-
297,779
2,297,669

포지티브 아이비케이씨 소부장 신기술조합
-
999,650
-
-
(14,178)
985,472

뉴메인 신기술투자조합 제4호
-
1,000,000
-
-
(10,557)
989,443

비엔케이 안전 신기술투자조합
-
1,500,000
-
-
(21,359)
1,478,641

이베스트-액시스 컨텐츠 신기술투자조합
-
300,000
-
-
(3,228)
296,772

아이온 코너스톤 로봇 신기술조합
-
1,000,000
-
-
(8,552)
991,448

뉴메인 신기술투자조합 제5호
-
800,000
-
-
(1,766)
798,234

와이지 글로벌바이오 제1호 신기술투자조합
-
1,000,000
-
-
(839)
999,161

한화이에스에스(ESS)신기술투자조합
-
1,500,000
-
-
(6,318)
1,493,682

티앤케이메가 사모투자합자회사
-
900,000
-
-
(9,068)
890,932

무림-퍼시픽 유틸리티 신기술투자조합 제1호
-
1,000,000
-
-
(711)
999,289

지베스코 기회추구일반사모부동산투자신탁1호
-
8,498,417
-
-
467,718
8,966,135

이베스트 신기술조합 제7호 외 58개(*)
-
3,502,967
(1,860,337)
1,041,603
158,667
2,842,900

합 계
-
49,928,195
(2,398,523)
1,041,603
(1,934,181)
46,637,094

(*) 중요하지 않은 관계기업투자 금액은 합산하였습니다.

22.3 당분기말 현재 지분법 적용의 중지로 인하여 인식하지 못한 누적 미반영 지분변동액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

회사명
당분기말

미반영 손실(이익)
미반영손실 누계액

㈜청라플러스
(1,113,791)
6,495,438

㈜이스트청라
(23)
1,132,414

글로벌푸드테크 신기술사업투자조합
5,521
19,821

합 계
(1,108,293)
7,647,673

23. 유형자산(금융업)

23.1 당분기말 현재 유형자산 장부가액의 구성내역은 다음과 같습니다.

(당분기말)
(단위: 천원)

구분
취득원가
감가상각누계액
장부가액

차량운반구
228,098
(139,224)
88,874

비품
51,540,650
(35,891,348)
15,649,302

합계
51,768,748
(36,030,572)
15,738,176

23.2 당분기 중 유형자산 장부가액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위: 천원)

구분
기초
연결범위 변동
취득
처분
감가상각
당분기말

차량운반구
-
109,660
-
-
(20,786)
88,874

비품
-
16,531,853
3,027,652
(35,712)
(3,874,491)
15,649,302

합계
-
16,641,513
3,027,652
(35,712)
(3,895,277)
15,738,176

24. 사용권자산과 리스부채(금융업)

24.1 요약분기연결재무상태표에 인식된 금액

당분기말 현재 리스와 관련하여 요약분기연결재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(당분기말)
(단위: 천원)

구분
당분기말

사용권자산

건물
20,596,389

차량운반구
686,286

합계
21,282,675

리스부채
21,199,571

당분기 중 신규로 증가한 사용권자산의 총 장부금액은 557,341천원입니다.

24.2 요약분기연결포괄손익계산서에 인식된 금액

당분기 중 리스와 관련해서 요약분기연결포괄손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기

사용권자산 감가상각비
2,993,404

리스부채 이자비용
801,172

단기리스 관련비용
42,734

소액리스자산 관련비용
107,489

합계
3,944,799

당분기 중 리스의 총 현금유출은 4,463,561천원입니다.

24.3 당분기말 현재 리스 부채의 잔존 만기는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말

1년 이내
4,908,595

1년 초과 5년 이내
16,347,475

5년 초과
3,512,872

합계
24,768,942

상기 만기 분석은 할인하지 않은 현금흐름을 기초로 연결회사가 지급해야 하는 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성되었으며, 원금 및 이자의 현금흐름을 포함하고 있습니다.

25. 무형자산(금융업)

25.1 당분기말 현재 무형자산 장부가액의 구성내역은 다음과 같습니다.

(당분기말)
(단위: 천원)

구분
취득원가
상각누계액
손상차손누계액
장부가액

소프트웨어
82,738,935
(66,266,617)
-
16,472,318

산업재산권
4,659,718
(4,648,000)
-
11,718

기타의무형자산
22,949,911
(2,507,528)
(667,732)
19,774,651

합계
110,348,564
(73,422,145)
(667,732)
36,258,687

25.2 당분기 중 무형자산 장부가액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위: 천원)

구분
기초
연결범위 변동
취득
상각
분기말

소프트웨어
-
18,814,903
2,249,484
(4,592,069)
16,472,318

산업재산권
-
11,718
-
-
11,718

기타의무형자산
-
22,282,179
-
(2,507,528)
19,774,651

합계
-
41,108,800
2,249,484
(7,099,597)
36,258,687

26. 기타자산(금융업)

당분기말 현재 기타자산 장부가액의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말

선급금
23,820,396

선급비용
8,877,576

기타보증금
500

합계
32,698,472

27. 예수부채(금융업)

당분기말 현재 예수부채 장부가액의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말

투자자예수금

위탁자예수금
518,383,310

장내파생상품거래예수금
424,065,757

집합투자증권투자자예수금
18,663,955

기타예수금
212,392

소 계
961,325,414

수입담보금

대여담보금(*)
1,207,168,197

합 계
2,168,493,611

(*) 대여담보금은 NH투자증권, KB증권 등과 체결한 증권대차계약에 따른 원화 및 외화 현금담보금으로서 연결회사가 대여한 유가증권에 대해서는 처분이 제한되어 있습니다.

28. 당기손익-공정가치측정금융부채(금융업)

당분기말 현재 당기손익-공정가치측정금융부채 장부가액의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말

주식
213,198,678

국채
48,967,419

기타
5,824,756

합 계
267,990,853

29. 차입부채(금융업)

29.1 당분기말 현재 차입부채 구성내역은 다음과 같습니다.

(당분기말)
(단위: 천원)

구분
차입처
이자율(%)
금액

차입금
콜머니
삼성자산운용㈜
3.80
100,000,000

은행차입금
산업은행
4.05 ~ 4.67
80,000,000

유통금융차입금
한국증권금융㈜
4.12
180,564,648

담보금융지원차입금
한국증권금융㈜
5.64
160,000,000

기업어음증권
BNK투자증권
3.94 ~ 4.48
20,000,000

DS투자증권
4.79
5,000,000

IBK투자증권
3.62
3,000,000

KB증권
4.27
10,000,000

KR투자증권
4.76 ~ 4.81
50,000,000

SK증권
3.62
10,000,000

다올투자증권
5.20
5,000,000

우리종합금융
3.81
10,000,000

부국증권
4.43 ~ 5.13
30,000,000

유진투자증권
4.33
10,000,000

하이투자증권
4.09 ~ 4.43
15,000,000

한양증권
4.69 ~ 5.00
35,000,000

현대차증권
3.62 ~ 5.00
105,000,000

흥국증권
3.63 ~ 4.18
82,500,000

전자단기사채
흥국증권㈜
3.70
5,000,000

현대차증권㈜
3.70 ~ 3.82
70,000,000

BNK투자증권㈜
5.70
2,000,000

IBK투자증권㈜
3.57
50,000,000

케이프투자증권㈜
3.65 ~ 4.93
36,000,000

기타
유동화사채(*1)
7.00
2,000,000

8.00
500,000

기타(*2)
-
2,603,687

환매조건부채권매도
대고객
3.26 ~ 3.62
1,112,741,406

대기관
3.48 ~ 3.67
2,591,900,000

자산담보부차입금
NH투자증권㈜
4.02
28,688,954

사채
흥국증권㈜
5.65~6.00
20,000,000

사채할인발행차금
-
(17,895)

합 계
4,832,480,800

(*1) 종속기업이 발행한 유동화사채입니다(더제이와이제일차㈜ 20억원, 정인제일차㈜ 5억원).

(*2) 종속기업이 차입한 후순위 기타차입금입니다.

29.2 당분기말 현재 환매조건부채권매도에 편입된 채권 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말

대고객(*1)
대기관(*2)

국채
40,285,162
506,622,775

특수채
566,253,106
1,102,774,243

회사채
608,552,972
1,090,530,578

합계
1,215,091,240
2,699,927,596

편입비율(%)
109
104

(*1) 대고객 환매조건부채권매도의 경우 우량채권(A등급 이상)을 편입하고 있습니다.

(*2) 대기관 환매조건부채권매도의 경우 양수인은 양도인의 동의 없이 재양도나 처분이 가능합니다.

30. 기타금융부채(금융업)

당분기말 현재 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말

미지급채무
6,190,270

미지급금
1,511,232,364

미지급비용
59,862,566

리스부채
21,199,571

합계
1,598,484,771

31. 기타부채(금융업)

당분기말 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말

선수금
21,081

선수수익
3,330,115

제세금예수금
8,069,328

기타
1,939,908

합계
13,360,432

32. 충당부채(금융업)

당분기말 현재 충당부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말

매입약정충당부채(*)
989,874

매입확약충당부채
553,688

마일리지충당부채
735,875

복구충당부채
1,042,551

소송충당부채
9,319,111

합계
12,641,099

(*) 대출약정에 대한 충당부채 금액이 포함되어 있습니다.

33. 자본금

33.1 지배기업이 발행할 주식의 총수 및 당분기말 및 전기말 현재 발행한 주식의 수와 자본금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 천원)

내 역
당분기말
전기말

보통주
우선주
합계
보통주
우선주
합계

발행할 주식수(*)
1,000,000,000
250,000,000
1,250,000,000
1,000,000,000
250,000,000
1,250,000,000

발행한 주식수
78,803,016
15,284
78,818,300
78,803,016
15,284
78,818,300

액면가액
5,000원
5,000원
5,000원
5,000원
5,000원
5,000원

자본금
394,015,080
76,420
394,091,500
394,015,080
76,420
394,091,500

(*) 상기 보통주와 우선주를 합한 주식수 발행한도는 1,000,000,000주입니다.

33.2 당분기 및 전분기 중 자본금의 변동은 없습니다.

34. 기타불입자본

당분기말 및 전기말 현재 기타불입자본의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

자기주식(*1)
(81,234)
(23,008,830)

자기주식처분이익
1,203,471
10,537

기타자본조정(*2)
1,909,030
(81,921)

합 계
3,031,267
(23,080,214)

(*1) 제71회 무기명식 무보증 사모교환사채의 교환청구권 행사로 인하여 2024년 1월22일과 1월 24일에 각각 528,278주와 3,169,670주, 2024년 3월 18일에 1,093,826주의 자기주식이 교부되었으며, 당분기말 현재 684주(전기말: 4,792,458주)의 자기주식을 기타불입자본 계정에 계상하고 있습니다.

(*2) 당분기 중 LS증권㈜(구, 이베스트투자증권㈜)의 지배력획득에 따라 변동하였습니다.

35. 기타자본구성요소

당분기말 및 전기말 현재 기타자본구성요소의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

지분법자본변동
(49,344,943)
(49,344,943)

36. 고객과의 계약에서 생기는 수익

36.1 비금융업

(1) 당분기와 전분기 중 수익과 관련해 연결포괄손익계산서에 인식한 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

고객과의 계약에서 생기는 수익
76,500,872
235,630,513
75,161,252
247,303,202

상품매출
60,989,635
194,915,584
61,412,650
207,187,027

기타매출
7,720,207
24,777,598
8,621,982
26,900,588

수수료수입
7,791,030
15,937,331
5,126,620
13,215,587

기타 원천으로부터의 수익: 임차 및 전대 임차료 수익
11,022,214
32,071,236
10,149,684
29,421,012

총 수익
87,523,086
267,701,749
85,310,936
276,724,214

(2) 당분기와 전분기 중 고객과의 계약에서 생기는 수익의 구분내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

상품매출
91,136
4,703,233
-
6,433,549

수수료수입
4,936,484
7,053,206
2,680,248
4,731,378

수출매출 소계
5,027,620
11,756,439
2,680,248
11,164,927

상품매출
60,916,325
190,344,748
61,414,575
200,757,536

기타매출
8,983,292
28,565,968
9,830,703
30,526,746

수수료수입
3,070,371
9,550,374
2,739,219
9,301,949

국내매출 소계
72,969,988
228,461,090
73,984,497
240,586,231

합 계
77,997,608
240,217,529
76,664,745
251,751,158

연결조정 효과(*)
(1,496,736)
(4,587,016)
(1,503,490)
(4,447,956)

연결회사 매출
76,500,872
235,630,513
75,161,255
247,303,202

(*) 연결조정 효과는 내부거래 조정 등을 반영한 금액입니다.

연결회사는 국내에 소재하고 있으며, 외부고객으로부터의 수익금액은 고객이 소재한지역별로 구분하였습니다(주석 4 참조).

(3) 당분기말 및 전기말 고객과의 계약과 관련된 자산과 부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

매출채권
29,326,247
29,889,203

계약부채
11,678,427
13,774,191

계약부채 - 선수물품대
8,609,879
10,426,632

계약부채 - 고객포인트
66,666
154,932

계약부채 - 선수수리비
3,001,882
3,192,627

계약부채는 요약분기연결재무상태표 내 기타부채에 포함되어 있습니다(주석 15 참조).

(4) 당분기 및 전분기 중 매출원가의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

상품매출원가
47,485,709
143,399,088
46,159,910
147,801,369

임대매출원가
5,814,294
16,540,175
5,796,561
17,232,411

기타매출원가
7,214,945
23,560,498
8,080,736
25,444,338

수수료수입원가
4,109
40,222
7,621
65,056

합 계
60,519,057
183,539,983
60,044,828
190,543,174

36.2 금융업

(1) 당분기 중 수익과 관련해 연결포괄손익계산서에 인식한 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기

3개월
누적

고객과의 계약에서 생기는 수익
29,856,179
85,919,864

수수료수익
29,856,179
85,919,864

기타 원천으로부터의 수익
401,543,131
1,047,922,966

금융상품평가및처분이익
74,716,240
323,818,695

파생상품평가및처분이익
264,568,305
540,871,227

이자수익
59,327,232
156,362,011

유효이자율법으로 인식하는 이자수익
26,292,762
71,016,390

기타 이자수익
33,034,470
85,345,621

외환거래이익
(4,563,480)
2,913,556

대출채권관련이익
1,893,679
7,688,597

기타영업수익
5,601,155
16,268,880

총 수익
431,399,310
1,133,842,830

(2) 당분기 중 고객과의 계약에서 생기는 수익의 구분내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기

3개월
누적

한시점에 인식 :

수수료수익
28,071,390
81,860,675

기간에 걸쳐 인식 :

수수료수익
1,784,789
4,059,189

합 계
29,856,179
85,919,864

금융업에 대한 외부고객으로부터의 수익금액은 국내에서 발생하고 있습니다.

(3) 당분기 중 매출원가의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기

3개월
누적

수수료비용
11,241,649
31,309,985

금융상품평가및처분손실
152,884,402
297,150,922

파생상품평가및처분손실
177,581,814
498,140,888

이자비용
58,152,981
147,367,566

외환거래손실
(12,284,092)
29,492

대출채권관련손실
8,442,921
28,962,281

합 계
396,019,675
1,002,961,134

37. 판매비와관리비

당분기 및 전분기 중 발생한 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

급여
20,127,183
52,034,123
5,393,445
15,697,541

퇴직급여
1,390,989
4,049,552
401,925
1,216,651

복리후생비
5,760,212
16,110,505
1,002,648
3,103,952

여비교통비
306,666
880,631
202,748
570,032

감가상각비
3,514,779
9,806,401
553,455
1,406,138

무형자산상각비
2,519,098
7,255,109
62,357
172,266

운반비
427,047
1,487,681
563,117
1,570,974

지급수수료
17,500,395
48,039,435
13,006,882
40,840,997

세금과공과
2,939,461
7,436,997
56,864
234,171

임차료
1,485,358
4,241,562
725,599
2,348,319

광고선전비
5,033,606
11,235,139
2,903,926
8,787,745

대손상각비(환입)
767,954
1,486,818
15,391
(101,792)

전산운용비
3,305,375
9,601,260
-
-

기타
3,058,310
8,746,431
1,131,052
3,267,905

합 계
68,136,433
182,411,644
26,019,409
79,114,899

38. 법인세비용

중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 추정에 의한 가중평균 연간법인세율과 중간기간의 세전이익에 기초하여 인식하였습니다.

39. 주당손익

39.1 당분기 및 전분기 중 기본주당이익(손실)의 계산내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

기본주당이익(손실) 계산에 이용된 이익 :

분기순이익(손실)
(22,487,082,430)
(19,178,638,808)
(3,683,430,377)
15,480,798,409

보통주 귀속 분기순이익(손실)
(22,482,685,015)
(19,174,890,566)
(3,682,664,399)
15,477,579,139

기본주당이익(손실) 계산을 위한 가중평균유통보통주식수:

기초주식수
78,803,016
78,803,016
78,803,016
78,803,016

자기주식 가중평균주식수(*)
(684)
(614,629)
(5,320,736)
(5,320,736)

가중평균유통보통주식수
78,802,332
78,188,387
73,482,280
73,482,280

기본주당이익(손실)
(285)
(245)
(50)
211

(*) 교환사채의 교환청구에 따라 2024년 1월 22일과 24일에 각각 528,278주, 3,169,670주, 3월 18일에 1,093,826주의 자기주식이 교부되었습니다.

39.2 당분기 및 전분기 중 우선주 기본주당이익(손실)의 계산내역은 다음과 같습니 다.

(단위: 주, 원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

기본주당이익(손실)(*) 계산에 이용된 이익

분기순이익(손실)
(22,487,082,430)
(19,178,638,808)
(3,683,430,377)
15,480,798,409

우선주 귀속 분기순이익(손실)
(4,397,415)
(3,748,242)
(765,979)
3,219,270

우선주 기본주당이익 계산을 위한 가중평균유통주식수:

가중평균유통주식수
15,284
15,284
15,284
15,284

기본주당이익(손실)
(288)
(245)
(50)
211

(*) 연결회사의 우선주는 이익배당형 구형우선주로 사실상의 보통주에 해당하여 주당이익 산출에 포함하였습니다.

39.3 희석주당이익은 모든 희석성 잠재적보통주가 보통주로 전환된다고 가정하여 조정한 가중평균 유통보통주식수를 적용하여 산정하고 있습니다. 당분기 중 연결회사는 희석성 잠재적보통주인 교환사채가 모두 자기주식으로 교환되어, 희석주당이익은기본주당이익과 동일합니다.

40. 연결현금흐름표

40.1 당분기와 전분기 중의 영업활동 현금흐름의 수익과 비용 조정내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전분기

현금의 유출이 없는 비용 등의 가산
678,340,290
27,077,312

퇴직급여
1,423,713
1,176,280

감가상각비
14,592,651
6,947,797

무형자산상각비
7,255,535
172,737

재고자산평가손실
116,009
2,515,420

재고자산폐기손실
40,961
-

대손상각비
1,486,818
-

기타의대손상각비
1,346,014
-

외화환산손실
-
752,253

파생상품평가손실
18,625,227
5,017

유형자산처분손실
116,856
9,785

사용권자산처분손실
37,611
5,878

이자비용
165,304,167
15,492,145

지분법손실
6,395,433
-

관계기업투자처분손실
384,087,365
-

당기손익-공정가치측정 금융자산 평가손실
45,679,339
-

신용손실충당금전입액
30,512,323
-

소송충당부채전입액
144,119
-

기타의 충당부채전입액
1,176,149
-

현금의 유입이 없는 수익 등의 차감
(637,550,712)
(25,640,097)

법인세수익
(2,246,487)
7,336,604

대손상각비환입
-
101,792

외화환산이익
2,179,546
627,893

파생상품평가이익
11,674,863
19,609

파생상품거래이익
5,756,446
-

금융자산처분이익
-
155,028

유형자산처분이익
210,685
292,695

투자부동산처분이익
-
191,780

사용권자산처분이익
69,017
39,120

기타의대손상각비환입
1,293,772
4,062,302

당기손익-공정가치 측정 금융자산 평가이익
44,391,446
278,345

이자수익
157,477,142
1,726,831

배당금수익
10,890,811
627

지분법이익
7,101,968
9,070,375

염가매수차익
369,591,219
-

재고자산평가손실환입
325,807
1,737,096

금융기관예치금평가이익
15,227,208
-

신용손실충당금환입액
7,995,741
-

수수료수익
3,681,727
-

기타의 충당부채환입액
1,929,801
-

40.2 당분기와 전분기 중의 영업활동으로 인한 자산ㆍ부채의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전분기

매출채권의 증감
(110,940)
4,030,865

기타수취채권의 증감
(24,158,832)
5,807,272

재고자산의 증감
(3,893,406)
(14,634,609)

기타자산의 증감
(1,358,625)
300,711

매입채무의 증감
(5,680,941)
(2,779,538)

기타지급채무의 증감
11,157,751
(14,968,960)

기타부채의 증감
101,417
(2,603,165)

순확정급여부채의 증감
(238,881)
(105,475)

예치금의 증감(금융)
(201,582,564)
-

당기손익-공정가치측정금융자산의 증감(금융)
(1,680,219,415)
-

파생상품자산의 증감(금융)
310,587
-

신용공여금의 증감(금융)
(30,781,735)
-

환매조건부채권 매수의 증감(금융)
88,800,000
-

대여금의 증감(금융)
449,830
-

대출금의 증감(금융)
21,831,430
-

매입대출채권의 증감(금융)
1,794,118
-

이연대출부대수익의 증감(금융)
148,750
-

사모사채의 증감(금융)
(21,950,000)
-

미수금의 증감(금융)
472,075,286
-

미수수익의 증감(금융)
(16,349,124)
-

선급금의 증감(금융)
(21,327,608)
-

선급비용의 증감(금융)
57,784
-

공탁금의 증감(금융)
(141,500)
-

미회수채권의 증감(금융)
65,596,908
-

투자자예수금의 증감(금융)
188,969,369
-

수입담보금의 증감(금융)
788,094,424
-

매도유가증권의 증감(금융)
66,499,225
-

파생상품부채의 증감(금융)
(254,578)
-

충당부채의 증감(금융)
(118,034)
-

미지급금의 증감(금융)
(550,273,172)
-

미지급비용의 증감(금융)
(22,228,205)
-

미지급채무의 증감(금융)
(61,834,055)
-

선수금의 증감(금융)
21,081
-

선수수익의 증감(금융)
2,785,534
-

제세금예수금의 증감(금융)
(2,485,846)
-

기타부채의 증감(금융)
1,500,339
-

기타신용손실충당금의 증감(금융)
(21,498)
-

합 계
(934,815,126)
(24,952,899)

41. 특수관계자 거래

41.1 특수관계자 현황

당분기말 및 전기말 현재 연결회사의 최상위 지배기업은 주식회사 E1입니다.

당분기말 현재 연결회사와 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

구 분
회 사 명

지배기업
㈜E1

관계기업
KUKJE CHUNNAM S.A, HANIL H.K LTD., APPLICOM INC., ㈜신영포르투(*1), ㈜에이치비씨티 등 기타 110개사(*2)

공동기업
ELES-Ruspacific Co.,Ltd, PT. STM Coal Trading

기타특수관계자
㈜E1컨테이너터미널, ㈜E1물류, E1 America LLC, M1-Energy LLC, ㈜넥스포쏠라, ㈜넥스포에너지, Samchully Midstream Holdings 3 LLC, 재단법인 송강, ㈜이원평택에너지

대규모기업집단 계열회사 등(*3)
㈜LS, LS전선㈜, LS일렉트릭㈜, LS엠트론㈜, LS글로벌인코퍼레이티드㈜, LS메탈㈜, LS메카피온㈜, LS사우타㈜, 엘에스엠앤엠㈜, LS빌드윈㈜, LSEV코리아㈜, 가온전선㈜, ㈜예스코홀딩스, 농가온㈜, LS오토모티브테크놀로지스㈜, LS VINA Cable & System 등 LS기업집단 계열회사

(*1) 연결회사는 ㈜신영포르투의 이사회 선임권이 있습니다. 이에 따라 지분율이 20% 미만임에도 불구하고 연결회사가 피투자기업에 유의적인 영향력이 있다고 판단하여 관계기업 투자기업으로 분류하였습니다.

(*2) 당분기 중 연결범위에 포함된 LS증권㈜(구, 이베스트투자증권㈜)의 관계기업입니다.

(*3) 동 회사 등은 기업회계기준서 제1024호 문단 9에서 정의하는 특수관계자에는 해당하지 않으나, 공정거래위원회가 지정한 대규모기업집단계열회사는 기업회계기준서 제1024호 문단 10에서 규정하는 실질관계에 따른 특수관계자라는 증권선물위원회의 의결사항에 따라 특수관계자로 분류되는 회사 등입니다.

41.2 당분기 및 전분기 중 특수관계자와의 손익거래 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
회 사 명
당분기
전분기

매출(*2)
기타수익
기타비용
매출
기타수익
매입
기타비용

지배기업
㈜E1
3,120,884
-
767,191
2,505,889
-
-
824,463

관계기업
LS증권(구, 이베스트투자증권㈜)(*1)
-
-
-
-
239,802
-
-

G&A사모투자전문회사(*3)
-
-
6,223
-
-
-
-

㈜신영포르투
396,564
-
-
656,479
530,133
-
-

㈜청라플러스
103,529
-
-
-
-
-
-

㈜이스트청라
89,779
-
-
-
-
-
-

케이클라비스 마이스터 신기술조합 제구호(주1)
-
-
13
-
-
-
-

이베스트 시노 신기술조합 제일호(주1)
382,799
-
6,852
-
-
-
-

이베스트 신기술조합 제7호
587
-
4,814
-
-
-
-

크립톤-이베스트 글로벌 프론티어 신기술조합 제1호
4,224
-
2,407
-
-
-
-

이베스트하이테크신기술사업투자조합
9,633
-
-
-
-
-
-

이베스트-푸른 신기술조합 제9호(주1)
-
-
538
-
-
-
-

이베스트-에스엠시노 신기술조합 제11호
-
-
202
-
-
-
-

이베스트에이아이피신기술조합제2호
7,343
-
-
-
-
-
-

이베스트-에스엠시노 신기술조합 제14호
-
-
728
-
-
-
-

이베스트-에스엠시노 신기술조합 제19호
-
-
30
-
-
-
-

요즈마 이베스트 그린테크 펀드1호
14,750
-
-
-
-
-
-

핼시언 헬스케어 인베스트먼트(주1)
377,124
-
-
-
-
-
-

요즈마 글로벌 AI펀드 4호
24,620
-
-
-
-
-
-

이베스트 헬스케어 신기술조합 제38호
29,945
-
-
-
-
-
-

이베스트 조인트 헬스케어 신기술조합 제41호
-
-
23
-
-
-
-

엘엠케이이베스트 신기술조합 제45호
12,096
-
-
-
-
-
-

요즈마ATU 게임체인저펀드 1호
205,550
-
9,014
-
-
-
-

요즈마 글로벌 AI펀드 5호
13,033
-
-
-
-
-
-

이베스트 신기술조합 제49호
1,351
-
-
-
-
-
-

이베스트크레딧사일로 AI 1호
3,219
-
-
-
-
-
-

이베스트 신기술조합 제51호
3,682
-
274
-
-
-
-

이베스트 신기술조합 제52호
4,665
-
-
-
-
-
-

프렌드이베스트 신기술투자조합 1호
24,278
-
-
-
-
-
-

이베스트-MD 유니콘 신기술조합
5,301
-
-
-
-
-
-

이베스트-베리타스 신기술조합 제60호
6,318
-
-
-
-
-
-

이베스트 신기술조합 제58호
6,195
-
-
-
-
-
-

이베스트-GTOG 바이오테크 신기술조합 제59호
7,678
-
-
-
-
-
-

요즈마이베스트글로벌그로쓰투자조합1호
21,482
-
-
-
-
-
-

베스트원신기술사업투자조합
12,746
-
-
-
-
-
-

요즈마이베스트 Pre-IPO 투자조합 1호
27,571
-
-
-
-
-
-

와이케이-이베스트 바이오 신기술조합 1호
18,049
-
-
-
-
-
-

베스트원신기술사업투자조합2호
41,945
-
-
-
-
-
-

이베스트-엘로힘신기술조합제1호
27,281
-
-
-
-
-
-

베스트원신기술사업투자조합3호
72,842
-
-
-
-
-
-

이베스트H-M신기술사업투자조합
27,080
-
423
-
-
-
-

글로벌혁신신약신기술조합
7,862
-
-
-
-
-
-

글로벌 키즈 컨텐츠 신기술투자조합
13,525
-
-
-
-
-
-

이베스트 헬시온 스마트 글로벌 투자조합
24,526
-
-
-
-
-
-

이베스트 신기술조합 제74호
12,367
-
-
-
-
-
-

이베스트 바이오 신기술조합 제68호(주1)
346
-
1,897
-
-
-
-

이베스트 스마트 컨텐츠 신기술조합
19,589
-
-
-
-
-
-

코로프라넥스트-라엘 펀드1호
107,365
-
-
-
-
-
-

혁신AI신기술조합
8,261
-
-
-
-
-
-

피티에이이베스트신기술조합제1호
31,503
-
-
-
-
-
-

이베스트 트윈 바이오 신기술조합 제70호
7,250
-
-
-
-
-
-

이베스트물류혁신신기술조합
18,387
-
-
-
-
-
-

이베스트 패러다임 신기술조합 제75호
12,435
-
-
-
-
-
-

티티유 이베스트 핀테크 신기술조합 제77호
44,469
-
-
-
-
-
-

스파크랩화이트나이트신기술조합
15,047
-
-
-
-
-
-

요즈마 이베스트 글로벌 IPO 투자 신기술조합
119,033
-
1,001
-
-
-
-

이베스트H신기술사업투자조합5호
48,620
-
-
-
-
-
-

이베스트-두은 신기술투자조합 제79호
16,037
-
4
-
-
-
-

클레슨화이트나이트신기술조합
16,739
-
-
-
-
-
-

요즈마 이베스트 글로벌 메디컬 신기술조합
39,027
-
11
-
-
-
-

이베스트 NOX 신기술투자조합 제81호
10,600
-
-
-
-
-
-

이베스트 퓨처 신기술투자조합 82호
14,305
-
-
-
-
-
-

제이비이베스트자율주행더커런트신기술조합3호
45,924
-
-
-
-
-
-

이베스트-어센트신기술투자조합제1호
22,653
-
-
-
-
-
-

엔에이치 이베스트 소부장 신기술투자조합 제1호
21,953
-
-
-
-
-
-

이베스트크레소컨텐츠신기술투자조합제1호
14,294
-
-
-
-
-
-

이지스자이언트이베스트신기술투자조합제84호
29,996
-
-
-
-
-
-

프렌드 신기술사업투자조합 55호(주1)
331,328
-
-
-
-
-
-

이베스트-한빛신기술투자조합제84호
26,236
-
-
-
-
-
-

구름-빌랑스 글로벌 에스테틱 신기술조합 제2호
7,973
-
-
-
-
-
-

이베스트-레이니어신기술조합제1호
19,378
-
-
-
-
-
-

코너스톤한양이베스트신기술조합
105,432
-
-
-
-
-
-

이베스트자이언트스톤 신기술조합 제85호
21,622
-
-
-
-
-
-

이베스트-액시스 컨텐츠 신기술투자조합
30,140
-
-
-
-
-
-

기타특수관계자
㈜E1물류
-
-
-
596
-
-
-

㈜E1컨테이너터미널
21,617
-
-
20,971
-
-
-

재단법인 송강
67,074
-
-
58,468
-
-
-

대규모기업집단 계열회사
㈜LS
2,406,554
-
830,238
2,113,643
-
-
228,559

LS전선㈜
2,515,503
74,029
-
2,108,465
-
-
-

LS일렉트릭㈜
5,101,488
-
8
4,509,524
-
14,774
-

LS엠트론㈜
59,555
-
-
53,469
-
-
-

엘에스아이티씨㈜
859,633
-
1,118,712
-
-
-
1,020,213

LS메탈㈜
46,625
-
-
467,875
-
-
-

LS빌드윈㈜
1,417
-
-
3,292
-
-
-

엘에스엠앤엠㈜
1,884,082
-
-
1,777,096
-
-
-

LS오토모티브테크놀로지스㈜
7,213
-
-
3,690
-
-
-

LS메카피온㈜
1,324
-
-
981
-
-
-

LSEV코리아㈜
649
-
-
1,588
-
-
-

㈜예스코홀딩스
766,175
-
-
757,444
-
-
-

㈜예스코
4,188
-
-
-
-
-
-

LS사우타㈜
216
-
-
181
-
-
-

㈜농가온
-
-
-
136
-
-
-

씨에스마린㈜
1,850
-
-
1,800
-
-
-

가온전선㈜
19,208
-
-
-
-
-
-

엘에스알스코㈜
109
-
-
-
-
-
-

엘에스머트리얼즈㈜
2,119
-
-
1,374
-
-
-

엘에스에코에너지㈜
117,816
-
-
106,491
-
-
-

엘에스이모빌리티솔루션㈜
-
-
-
15,244
-
-
-

엘에스이링크㈜
41,643
-
-
-
-
-
-

(*1) 당분기 중 연결범위변동에 따라 종속기업으로 편입되었으며, 종속기업으로 편입되기 전 까지의 거래를 포함하고 있습니다.

(*2) 금융업 특수관계자와의 매출거래는 이연수익으로 인식된 이연대출부대수익 및 선수수익을 포함하고 있습니다.

(*3) 당분기 중 연결회사의 관계기업에서 제외되었으며, 관계기업에서 제외되기 전 까지의 거래를 포함하고 있습니다.

41.3 당분기 및 전분기 중 특수관계자에 대한 자금 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
회 사 명
거래내역
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

지배기업
㈜E1
리스료 수취
708,388
2,183,173
622,817
1,868,450

예치, 예치금(MMF) 등
320,000,000
465,840,000
-
-

인출, 예치금(MMF) 등
320,342,111
466,392,063
-
-

사채인수 등
73,500,000
73,500,000
-
-

관계기업
LS증권㈜(구, 이베스트투자증권㈜)(*1)
예치, 예치금(MMF) 등
-
-
15,500,000
92,000,000

인출, 예치금(MMF) 등
-
-
11,500,000
73,000,000

G&A사모투자전문회사
환매조건부채권매도 증가
-
2,692,659
-
-

환매조건부채권매도 감소
-
4,036,513
-
-

이베스트 시노 신기술조합 제일호
환매조건부채권매도 증가
-
413,452
-
-

환매조건부채권매도 감소
65,369
482,671
-
-

이베스트 신기술조합 제7호
환매조건부채권매도 증가
-
1,561,859
-
-

환매조건부채권매도 감소
13,055
1,588,869
-
-

크립톤-이베스트 글로벌 프론티어 신기술조합 제1호
환매조건부채권매도 증가
784
484,787
-
-

환매조건부채권매도 감소
-
497,881
-
-

이베스트-에스엠시노 신기술조합 제11호
환매조건부채권매도 증가
88
39,706
-
-

환매조건부채권매도 감소
-
39,504
-
-

이베스트-에스엠시노 신기술조합 제14호
환매조건부채권매도 증가
232
150,698
-
-

환매조건부채권매도 감소
-
152,972
-
-

이베스트-에스엠시노 신기술조합 제19호
환매조건부채권매도 증가
-
11,846
-
-

환매조건부채권매도 감소
-
14,201
-
-

이베스트 신기술조합 제51호
환매조건부채권매도 증가
80
61,474
-
-

환매조건부채권매도 감소
-
64,201
-
-

요즈마ATU 게임체인저펀드 1호
환매조건부채권매도 증가
3,039
1,773,086
-
-

환매조건부채권매도 감소
-
1,764,071
-
-

이베스트 바이오 신기술조합 제68호
환매조건부채권매도 증가
1
20,892
-
-

환매조건부채권매도 감소
1
25,042
-
-

공동기업
ELES-Ruspacific Co.,Ltd.
대여금 대여
-
-
-
6,570,688

기타특수관계자
재단법인 송강
리스료 수취
5,069
15,208
5,069
15,208

대규모기업집단 계열회사
㈜LS
리스료 수취
648,437
1,954,311
576,752
1,730,255

예치, 예치금(MMF) 등
88,400,061
89,400,061
-
-

인출, 예치금(MMF) 등
2,005,853
58,963,881
-
-

사채인수 등
35,000,000
35,000,000
-
-

LS전선㈜
리스료 수취
771,990
2,315,970
687,851
1,947,287

사채인수 등
15,000,000
15,000,000
-
-

LS일렉트릭㈜
리스료 수취
1,545,705
4,640,716
1,342,582
4,027,745

예치, 예치금(MMF) 등
-
146,136
-
-

인출, 예치금(MMF) 등
4,279,521
67,817,021
-
-

사채인수 등
20,000,000
20,000,000
-
-

㈜예스코홀딩스
리스료 수취
242,575
727,724
216,185
716,560

㈜예스코
예치, 예치금(MMF) 등
405
62,600,405
-
-

인출, 예치금(MMF) 등
-
75,828,610
-
-

엘에스이링크㈜
리스료 수취
39,025
39,025
-
-

인출, 예치금(MMF) 등
4,460,734
9,818,088
-
-

LS메탈㈜
리스료 수취
12,250
36,750
144,400
433,201

엘에스에코에너지㈜
리스료 수취
38,024
114,072
33,885
101,655

엘에스아이티씨㈜
리스료 수취
265,576
792,328
-
-

예치, 예치금(MMF) 등
-
2,100,000
-
-

인출, 예치금(MMF) 등
-
4,476,140
-
-

환매조건부채권매도 증가
-
2,100,000
-
-

환매조건부채권매도 감소
-
4,472,246
-
-

엘에스엠앤엠㈜
리스료 수취
609,278
1,827,834
578,672
1,736,017

LS엠트론㈜
사채인수 등
21,000,000
21,000,000
-
-

(*1) 당분기 중 연결범위변동에 따라 종속기업으로 편입되었으며, 편입되기 전 까지의 거래를 포함하고 있습니다.

41.4 당분기말 및 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무잔액은 다음과 같습니다.

(당분기말)
(단위: 천원)

구 분
회 사 명
채권
채무

매출채권
기타수취채권
기타지급채무
임대보증금

지배기업
㈜E1
20,456
-
227,815
1,890,761

관계기업
KUKJE CHUNNAM S.A(*1)
-
3,061,987
-
-

㈜신영포르투
14,381
702,919
3,323,595
-

㈜청라플러스(*2)
-
3,464,736
-
-

㈜이스트청라(*2)
-
2,293,858
-
-

이베스트 시노 신기술조합 제일호
-
-
56,676
-

이베스트 신기술조합 제7호
-
-
10,770
-

크립톤-이베스트 글로벌 프론티어 신기술조합 제1호
-
-
95,098
-

이베스트-에스엠시노 신기술조합 제11호
-
-
8,090
-

이베스트-에스엠시노 신기술조합 제14호
-
-
27,665
-

요즈마 이베스트 그린테크 펀드1호
-
-
10,787
-

요즈마 글로벌 AI펀드 4호
-
-
1,348
-

이베스트 헬스케어 신기술조합 제38호
-
-
2,951
-

이베스트 조인트 헬스케어 신기술조합 제41호
-
-
6,229
-

엘엠케이이베스트 신기술조합 제45호
-
-
4,863
-

요즈마ATU 게임체인저펀드 1호
-
-
431,029
-

요즈마 글로벌 AI펀드 5호
-
-
5,374
-

이베스트 신기술조합 제51호
-
-
9,486
-

이베스트 바이오1호 신기술조합
-
-
30
-

신성장세컨더리 신기술조합
-
-
5
-

와이케이-이베스트 바이오 신기술조합 1호
-
-
16,534
-

글로벌혁신신약신기술조합
-
-
2,898
-

이베스트 바이오 신기술조합 제68호
-
-
44,055
-

코로프라넥스트-라엘 펀드1호
-
-
124,042
-

이베스트 패러다임 신기술조합 제75호
-
-
998
-

티티유 이베스트 핀테크 신기술조합 제77호
-
-
4,869
-

스파크랩화이트나이트신기술조합
-
-
2,309
-

요즈마 이베스트 글로벌 IPO 투자 신기술조합
-
-
401,636
-

이베스트H신기술사업투자조합5호
-
-
12,805
-

이베스트-두은 신기술투자조합 제79호
-
-
5,103
-

클레슨화이트나이트신기술조합
-
-
6,227
-

요즈마 이베스트 글로벌 메디컬 신기술조합
-
-
16,747
-

이베스트 NOX 신기술투자조합 제81호
-
-
5,586
-

이베스트 퓨처 신기술투자조합 82호
-
-
8,277
-

제이비이베스트자율주행더커런트신기술조합3호
-
-
6,702
-

이베스트-어센트신기술투자조합제1호
-
-
16,175
-

엔에이치 이베스트 소부장 신기술투자조합 제1호
-
-
6,943
-

이베스트크레소컨텐츠신기술투자조합제1호
-
-
19,014
-

이지스자이언트이베스트신기술투자조합제84호
-
-
21,479
-

이베스트-한빛신기술투자조합제84호
-
-
22,726
-

구름-빌랑스 글로벌 에스테틱 신기술조합 제2호
-
-
2,028
-

뉴메인 신기술투자조합 제4호
-
-
11,628
-

아이온 코너스톤 로봇 신기술조합
-
-
26,860
-

이베스트-엘로힘신기술조합제1호
-
-
8,663
-

공동기업
ELES-Ruspacific Co.,Ltd.(*1)
5,557,422
6,647,897
-
-

기타특수관계자
재단법인 송강
8,860
300
-
16,898

㈜E1컨테이너터미널
2,642
-
-
-

대규모 기업집단 계열회사
㈜LS
16,564
10,000
2,794
1,828,478

LS전선㈜
1,876
-
2,265,322
2,192,910

LS일렉트릭㈜
-
100
-
4,381,376

LS엠트론㈜
19,216
-
-
-

엘에스아이티씨㈜
5,230
-
212,904
748,068

엘에스엠앤엠㈜
336
-
-
1,713,935

엘에스에코에너지㈜
1,320
-
-
108,000

㈜예스코홀딩스
5,022
-
-
688,558

LS메카피온㈜
162
-
-
-

LS오토모티브테크놀로지스㈜
2,137
-
-
-

엘에스머트리얼즈
403
-
-
-

엘에스이링크
㈜

990
-
-
177,732

LS메탈㈜
-
-
-
34,368

(*1) 당분기말 현재 KUKJE CHUNNAM S.A과 ELES-Ruspacific Co.,Ltd.의 수취 가능한 채권 전액을 대손충당금으로 설정하고 있습니다.

(*2)당분기말 현재 ㈜청라플러스과 ㈜이스트청라 대출채권의 손실충당금은 403,669천원입니다.

(전기말)
(단위: 천원)

구분
회사명
채권
채무

매출채권
기타수취채권
기타자산
기타지급채무
임대보증금

지배기업
㈜E1
27,869
-
-
619,825
1,890,761

관계기업
KUKJE CHUNNAM S.A(*)
-
3,061,987
-
-
-

이베스트투자증권㈜
-
-
26,455,421
-
-

㈜신영포르투
-
1,056,663
-
7,395,626
-

공동기업
ELES-Ruspacific Co.,Ltd(*)
5,557,422
6,647,897
-
-
-

기타특수관계자
㈜E1컨테이너터미널
2,563
-
-
-
-

재단법인 송강
14,596
700
-
-
16,898

대규모 기업집단 계열회사
㈜LS
15,859
12,785
-
-
1,828,478

LS전선㈜
82,916
-
7,363
2,601,192
2,192,910

LS일렉트릭㈜
41,954
-
-
1,940
4,381,376

LS엠트론㈜
42,084
-
-
-
-

엘에스아이티씨㈜
5,237
-
-
455,037
748,068

LS메탈㈜
7,547
-
-
455,628
34,368

엘에스엠앤엠㈜
2,529
-
-
-
1,713,935

엘에스머트리얼즈㈜
313
-
-
-
-

엘에스사우타㈜
1,012
-
-
154,220
-

엘에스에코에너지㈜
440
-
-
-
108,000

㈜예스코홀딩스
5,193
-
-
-
688,558

(*) 전기말 현재 KUKJE CHUNNAM S.A과 ELES-Ruspacific Co.,Ltd.의 수취 가능한 채권 전액을 대손충당금으로 설정하고 있습니다.

41.5 당분기말 및 전기말 현재 연결회사가 특수관계자에게 제공한 지급보증은 다음과 같습니다.

(당분기말)
(외화단위: 천)

구 분
회사명
담보/보증처
금액
보증기간
비고

공동기업
PT. STM Coal Trading
PT.BANKWOORI SAUDARA INDONESIA
USD 3,700
2016년 8월~2024년 12월
차입금 지급보증(*)

(*) 당분기말 현재 연결회사는 상기 금융보증계약에 대하여 4,882,520천원을 지급보증부채로 계상하였습니다.

(전기말)
(외화단위: 천)

구 분
회사명
담보/보증처
금액
보증기간
비고

공동기업
PT. STM Coal Trading
PT.BANKWOORI SAUDARA INDONESIA
USD 3,700
2016년 8월 ~ 2024년 6월
차입금 지급보증(*)

(*) 전기말 현재 연결회사는 상기 금융보증계약에 대하여 4,770,780천원을 지급보증부채로 계상하였습니다.

41.6 당분기말 현재 특수관계자에 대한 대출약정 등의 신용공여약정 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말

약정금액
잔액

관계기업(지베스코 기회추구일반사모부동산투자신탁제1호)

수익증권매입약정
10,000,000
1,493,000

41.7 당분기말 현재 연결회사는 ㈜신영이앤피와 ㈜신영포르투 계약에 대한 연결회사의 이행을 담보하기 위하여 연결회사의 지배기업인 ㈜E1으로부터 ㈜신영포르투의 생산개시일로부터 연대보증을 제공받고 있습니다. 연결회사는 해당 연대보증 약정과관련하여 ㈜E1에 보증대상 채무금액의 일정률을 수수료로 매년 지급하고 있습니다.

41.8 당분기 및 전분기 중 주요 경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

단기급여
1,542,346
4,835,101
353,135
1,036,842

퇴직급여
290,609
817,595
46,980
180,913

합 계
1,832,955
5,652,696
400,115
1,217,755

42. 우발채무와 약정사항

42.1 비금융업

(1) 당분기말 및 전기말 현재 금융기관과의 약정사항 및 제공받은 지급보증내역은 다음과 같습니다.

(원화단위: 천원, 외화단위: 천)

제공자
구분
한도액

당분기말
전기말

하나은행
기업일반자금대출 등
50,550,000
50,550,000

전자어음할인
5,000,000
5,000,000

외화지급보증
USD 2,000
USD 2,000

외화지급보증
EUR 1,700
EUR 1,700

채권할인약정
7,000,000
7,000,000

담보신탁차입
50,000,000
-

우리은행
외화지급보증
USD 3,700
USD 3,700

기업일반자금대출
4,000,000
5,000,000

담보신탁차입
40,000,000
30,000,000

국민은행
외환통합한도
USD 8,100
USD 8,100

신한은행
수입신용장
USD 5,000
USD 5,000

수출매입외환
USD 650
USD 650

전자어음할인
4,000,000
4,000,000

담보신탁차입
60,000,000
60,000,000

농협은행
수입신용장
USD 10,000
USD 10,000

담보신탁차입
50,000,000
-

수협은행
수입신용장
USD 400
USD 400

기업일반자금대출
3,000,000
-

광주은행
수입신용장
USD 5,000
-

기업일반자금대출(일반대)
5,000,000
-

기업일반자금대출(한도대)
5,000,000
-

우리종합금융
기업일반자금대출
20,000,000
30,000,000

삼성생명보험
담보신탁차입
-
210,000,000

중국은행
담보신탁차입
40,000,000
40,000,000

중국농업은행
담보신탁차입
-
30,000,000

케이비증권
담보신탁차입
200,000,000
-

아이엠뱅크
담보신탁차입
20,000,000
-

BMW파이낸셜서비스
일반대출약정
500,000
500,000

물품대금 등
1,950,000
4,130,000

서울보증보험
전자상거래
200,000
200,000

이행보증 등(*)
412,278
321,778

한국자산관리공사
담보부사채 지급보증
-
48,000,000

(*) 해당 약정금액은 계약이행 등을 보증하기 위한 실행액입니다.

(2) 연결회사가 차입한 담보신탁차입의 대출약정서에는 부채비율 200%이하 유지, 신용등급 BBB- 이상 유지 규정, 이자지급력지수(DSCR) 1.0이상 유지 규정 등이 포함되어 있으며 상기 규정이 위반되는 경우 기한의 이익을 상실할 수도 있습니다.

연결회사는 전기 중 70회 사모사채를 발행하였습니다. 해당 사모사채의 인수계약서에 따르면 은행거래가 정지된 때, 회생, 파산 등의 절차가 있는 경우 등 기한의 이익 상실 조항이 포함되어 있습니다. 회사가 보유한 사채 중 상기 규정이 적용되어 발행된 사채는 30,000,000천원입니다.

(3) 연결회사는 ㈜신영이앤피로부터 발전용 목재펠릿 생산을 위한 산림바이오매스를매입하여 SY에너지㈜와 주식회사 신영포르투에 공급하고, SY에너지㈜와 주식회사 신영포르투에서 생산된 발전용 목재펠릿을 매입하여 ㈜신영이앤피에 공급하는 계약을 체결하고 있습니다. 이 거래에서 발생하는 수익은 순액으로 인식하고 있습니다. 본 계약의 물량과 단가는 개별 계약 상 확정되어 있으며, 계약과 관련한 약정사항은 아래와 같습니다.

- ㈜신영이앤피와 주식회사 신영포르투 계약의 연결회사의 이행을 담보하기 위하여 연결회사의 지배기업인 ㈜E1으로부터 주식회사 신영포르투의 생산개시일로부터 연대보증을 제공받는 약정을 체결하였습니다.

- ㈜신영이앤피의 의무이행을 담보하기 위하여 연결회사는 주식회사 신영포르투의 대표이사가 보유한 ㈜신영이앤피의 지분증권의 일부를 담보로 제공받고 있습니다.

- 회사는 2020년 중 주식회사 신영포르투의 지분 51%를 취득할 수 있는 콜옵션을 취득하였습니다(주석 7 참조).

(4) 상기 계약으로 인한 실행 가능한 일괄상계약정의 적용을 받아 상계되어 인식된 금융자산 및 금융부채의 종류별 내역은 다음과 같습니다.

1) 금융자산

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

자산총액
상계된 부채총액
재무상태표 순액
자산총액
상계된 부채총액
재무상태표 순액

매출채권및기타수취채권
138,595,991
(50,688,274)
87,907,717
98,392,590
(19,693,495)
78,699,095

2) 금융부채

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

부채총액
상계된 자산총액
재무상태표 순액
부채총액
상계된 자산총액
재무상태표 순액

매입채무및기타채무
74,455,620
(50,688,274)
23,767,346
43,169,657
(19,693,495)
23,476,162

(5) 당분기말 및 전기말 현재 근저당권, 전세권, 담보신탁의 목적으로 LS용산타워에 설정된 담보금액은 568,138,756천원(전기말: 520,137,756천원)입니다. 또한 담보신탁차입과 관련하여 단기금융상품 8,507,819천원(전기말: 5,277,948천원)에 대해 사용이 제한되어 있습니다.

(6) 당분기말 현재 ㈜스포츠모터사이클코리아에 지급보증한 금액은 2,505,902천원(전기말: 2,425,203천원)입니다. 또한 지급보증과 관련하여 정기예금 2,700,000천원(전기말: 2,700,000천원)에 대해 사용이 제한되어 있습니다.

(7) 당분기말 현재 종속기업 ㈜케이제이모터라드가 지배기업에 제공한 임차보증금 2,950,000천원(전기말: 2,950,000천원)이 하나은행과 BMW파이낸셜서비스에 담보로제공되어 있습니다.

42.2 금융업

(1) 당분기말 현재 사용이 제한된 금융자산은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
금융기관
당분기말

당기손익-공정가치측정금융자산

투자자예탁금별도예치금(신탁)(*1)
한국증권금융㈜
606,203,583

손해배상공동기금
한국거래소
45,650,905

소 계
651,854,488

상각후원가측정금융자산

투자자예탁금별도예치금(예금)(*1)
한국증권금융㈜
50,025,810

대차거래이행보증금(*2)
한국증권금융㈜
123,092,501

장내파생상품거래예치금(*3)
우리은행 등
74,072,823

유통금융담보금(*4)
한국증권금융㈜
66,500,000

담보금융지원대출담보금
한국증권금융㈜
12,000,000

특정예금(*5)
우리은행 등
20,500

장내파생상품매매증거금(*6)
한국거래소
107,315,408

주식매매증거금(*6)
한국거래소
8,511,090

정기예적금(*5)
우리은행
3,000,000

기타예치금(*3)
우리은행 등
23,713,504

공탁금(*7)

4,489,980

소 계
472,741,616

합 계
1,124,596,104

(*1) 투자자예탁금별도예치금은 자본시장과 금융투자업에 관한 법률에 의하여 예치하고 있습니다.

(*2) 대차거래이행보증금은 증권대차거래 이행보증을 위하여 예치하고 있습니다.

(*3) 장내파생상품거래예치금은 고객의 해외선물거래 관련하여 해외 FCM(Futures Commission Merchant)과 국내 시중은행에 예치된 금액이며, 기타예치금은 해외주식거래와 관련하여 해외 예탁기관과 국내 시중은행에 예치된 금액입니다.

(*4) 유통금융담보금은 증권유통금융대출약정에 따라 예치된 금액입니다.

(*5) 특정예금은 당좌개설보증금이며, 정기예금은 당좌대출 한도약정 및 소액결제 관련하여 질권이 설정되어 있습니다.

(*6) 장내파생상품매매증거금은 파생상품시장업무규정에 의하여 매매증거금으로 예치된 금액이며,주식매매증거금은 유가증권시장업무규정에 따라 매매증거금으로 예치된 금액입니다.

(*7) CERCG 2심 민사소송 일부 패소에 따른 가지급금 지급을 위한 4,336백만원 등 공탁 금액입니다.

(2) 당분기말 현재 연결회사가 금융기관과 체결하고 있는 약정사항 및 한도금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
금융기관
한도금액

당좌차월약정
국민은행
5,000,000

수협은행
5,000,000

우리은행
15,000,000

소 계
25,000,000

일중차월약정
한국증권금융㈜
200,000,000

우리은행
30,000,000

하나은행
5,000,000

소 계
235,000,000

기관운영자금대출
한국증권금융㈜
50,000,000

융통어음할인약정
한국증권금융㈜
80,000,000

증권유통금융
한국증권금융㈜
350,000,000

담보금융지원대출 - 한도거래
한국증권금융㈜
100,000,000

담보금융지원대출 - 건별장기거래
한국증권금융㈜
90,000,000

채권딜러금융
한국증권금융㈜
300,000,000

할인어음(청약증거금예수금)
한국증권금융㈜
청약증거금범위내

(3) 매입보장약정 및 신용공여약정 등

연결회사는 자산관리위탁 및 매입보장약정에 따라 유동화SPC가 발행하는 기업어음및 전자단기사채 중 발행일 당일에 매수 또는 대금의 납입이 이루어지지 않은 금액에대하여 매입을 보장하는 약정을 체결하고 있으며, 당분기말 현재 매입보장약정의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원, 횟수)

SPC명
약정기간
약정금액(*)
잔여 차환발행횟수

아이코닉제일차㈜
2020.12.29~2025.12.29
54,500,000
6

원진제삼차
2021.01.25~2025.05.16
35,000,000
3

더블유제이엘제일차㈜
2021.06.28~2025.06.27
80,200,000
8

여수베스트제일차㈜
2021.11.26~2025.11.27
10,000,000
5

프라임마켓㈜
2024.06.28~2025.03.28
35,500,000
2

디더블유노들㈜
2024.06.17~2025.06.13
36,000,000
3

골든에그제일차㈜
2024.04.09~2025.10.10
30,000,000
4

메가베스트제일차㈜
2024.08.08~2025.08.08
30,000,000
3

엠에스페트로제일차㈜
2024.08.23~2029.02.23
20,000,000
18

합 계
331,200,000

(*) 매입보장약정에 따라 보유하고 있는 기업어음 및 전자단기사채는 당분기말 현재 102,700백만원입니다.

연결회사는 유동화SPC가 발행하는 사모사채 인수 관련 대출약정 등의 신용공여약정을 체결하고 있으며, 당분기말 현재 대출약정 등의 신용공여약정 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

종목명
구분
약정기간
약정금액
약정잔액

채권시장안정 전문투자형 사모증권 투자신탁
수익증권인수약정
-
17,000,000
8,100,000

회사채안정화전문투자형 사모투자신탁(2020)
수익증권인수약정
-
800,000
480,000

지베스코 기회추구일반사모부동산투자신탁1호
수익증권인수약정
2022.04.18~2025.04.18
10,000,000
1,493,000

헤리티지시그니처일반사모부동산투자신탁제3호
수익증권인수약정
2022.05.31~2025.05.31
5,000,000
4,300,971

스타셋 제3호 창업벤처전문 사모투자합자회사
출자약정
2022.08.05~2030.03.10
1,000,000
300,000

어센트-디에이신기술투자조합 제1호(인스텍CB)
출자약정
2024.06.21~2027.06.21
1,000,000
620,000

유동화증권매입프로그램 제2차 주식회사 사모사채
사모사채인수약정
2023.06.12~2025.08.31
4,645,000
4,459,200

미리제일차㈜
한도대출
2024.09.10~2025.09.10
200,000
76,430

합 계

39,645,000
19,829,601

(4) 당분기말 현재 당기손익-공정가치측정금융자산과 관련하여 담보로 제공된 금융자산의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
목적(*)
기관
당분기말

주식ㆍ집합투자증권
대차거래
한국예탁결제원
544,564,329

한국증권금융㈜
107,423,029

장내파생상품매매증거금
한국거래소
1,225,320

증권시장거래증거금
한국거래소
7,586,314

국채
대차거래
한국증권금융㈜
8,167,267

한국예탁결제원
1,673,352

장외파생상품매매증거금
키움증권
-

특수채
대차거래
한국예탁결제원
8,617,040

한국증권금융㈜
26,876,766

장내파생상품매매증거금
한국거래소
49,228,976

회사채
대차거래
한국예탁결제원
-

한국증권금융㈜
12,785,821

장내파생상품매매증거금
한국거래소
3,581,011

합 계
771,729,225

(*) 환매조건부채권매도에 편입된 채권(매도 후 미리 정한 가격 또는 매도가격에 일정수익률을 더한 금액으로 양도자산을 재매입하는 약정 체결)의 내역은 주석 29에 기재하였습니다.

(5) 소송사건

당분기말 현재 연결회사와 관련하여 계류 중인 소송사건은 총 27건으로, 중국국저에너지화공집단(CERCG) 관련 9건을 포함한 피소 총 14건(소송가액 146,029백만원)과원고 13건(소송가액 36,238백만원)이 있습니다.

전기 중 연결회사는 중국국저에너지화공집단(CERCG) 관련 피소 9건 중 6건에 대해 일부패소하여 21,046백만원을 지급(4건)하고, 4,336백만원을 공탁(2건)하였습니다. 이와 관련하여 보고기간종료일 현재 9,319백만원의 소송충당부채를 인식하고 있으며, 이 외 소송결과에 대한 합리적인 예측이 불가능하다고 판단하고 있습니다. (6) 당분기말 현재 차입유가증권의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말

주식
686,533,755

대차거래(*1)
582,772,064

주식대여서비스(*2)
103,761,691

채권(*1)
182,218,155

ETF(*1)
179,038,560

합 계
1,047,790,470

(*1) 연결회사는 한국예탁결제원과 한국증권금융을 중개기관으로 하여 유가증권을 차입해 대차거래를 하고 있습니다.

(*2) 연결회사는 유가증권 및 코스닥 주식을 보유하고 있는 고객(대여자)으로부터 한국예탁결제원의 주선을 통해 해당주식의 차입을 원하는 차입자에게 대여해주고 있습니다.

(7) 당분기말 현재 고객으로부터 예탁받은 예수유가증권은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말

위탁자유가증권
7,164,141,360

수익자유가증권
13,318,238,992

합 계
20,482,380,352

43. 사업결합

43.1 연결회사는 당분기 중 LS증권㈜(구, 이베스트투자증권㈜)의 지분을 취득하여 종속기업으로 편입하였습니다. 취득일 현재 취득 대상회사의 자산ㆍ부채의 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

과목
조정전 금액
조정금액
조정후 금액

금융업자산
8,384,330,030
15,426,312
8,399,756,342

현금및예치금
396,052,969
-
396,052,969

당기손익-공정가치측정금융자산
4,579,353,376
-
4,579,353,376

관계기업투자
36,714,330
-
36,714,330

상각후원가측정대출채권
1,113,202,920
-
1,113,202,920

기타금융자산
2,147,885,927
-
2,147,885,927

유형자산
40,301,691
-
40,301,691

무형자산(*)
21,048,577
20,060,224
41,108,801

당기법인세자산
13,565,793
-
13,565,793

이연법인세자산
25,035,579
(4,633,912)
20,401,667

기타자산
11,168,868
-
11,168,868

금융업부채
7,447,290,140
-
7,447,290,140

예수부채
1,194,013,037
-
1,194,013,037

당기손익-공정가치측정금융부채
205,199,271
-
205,199,271

차입부채
3,794,262,870
-
3,794,262,870

기타금융부채
2,224,049,107
-
2,224,049,107

충당부채
13,371,604
-
13,371,604

기타부채
16,394,251
-
16,394,251

식별가능한 순자산 공정가치
937,039,890
15,426,312
952,466,202

(*) 상기 무형자산에는 지배기업이 종속기업 취득시 개별적으로 식별한 고객관계 등을 포함하고 있습니다.

43.2 당분기 중 발생한 사업결합에서 발생한 염가매수차익의 당분기말 기준 조정된 항목은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
금액(*)

이전대가(취득원가)
129,908,597

가산 : 비지배지분
452,966,386

차감 : 식별가능한 취득한 순자산의 공정가치
952,466,202

염가매수차익
369,591,219

(*) 당분기말 현재 사업결합관련 매수가격배분 금액이 확정되지 않아 잠정금액으로표시하였습니다.

4. 재무제표

4-1. 재무상태표

재무상태표

제 75 기 3분기말 2024.09.30 현재

제 74 기말 2023.12.31 현재

(단위 : 원)

제 75 기 3분기말

제 74 기말

자산

유동자산

253,961,664,735

210,378,949,854

현금및현금성자산 (주5)

11,572,304,361

8,010,885,225

매출채권 (주5,6,20,23,24)

22,944,817,258

21,902,300,210

기타수취채권 (주5,6,23,24)

111,748,895,082

86,727,756,670

기타금융자산 (주5)

6,840,728,386

3,413,635,400

유동재고자산 (주8)

86,102,209,428

77,223,028,805

기타유동자산

14,593,129,970

12,762,800,920

유동파생상품자산 (주5,7)

0

4,354,191

당기법인세자산

159,580,250

334,188,433

비유동자산

1,044,755,239,724

1,045,956,100,021

기타장기수취채권 (주5,6,23)

5,743,007,124

6,410,903,761

기타장기금융자산 (주5)

6,140,627,618

3,051,639,541

종속기업에 대한 투자자산 (주9)

563,447,084,942

53,048,259,187

관계기업에 대한 투자자산 (주9)

0

516,417,877,635

유형자산 (주10)

34,289,795,994

33,604,482,744

투자부동산 (주12)

416,468,510,602

419,803,680,223

사용권자산 (주11)

3,366,155,723

1,612,614,300

무형자산

3,129,133,328

3,187,602,229

비유동파생상품자산 (주5,7)

12,108,559,893

8,744,240,401

기타비유동자산

62,364,500

74,800,000

자산총계

1,298,716,904,459

1,256,335,049,875

부채

유동부채

163,731,600,541

573,818,535,343

매입채무 (주5,23,24)

9,734,227,035

9,279,899,244

기타지급채무 (주5,13,23,24)

83,130,876,463

70,681,431,742

단기차입금 (주5,14,24)

17,577,624,956

15,741,013,524

유동성장기부채 (주5,14,24)

29,981,822,514

439,238,745,460

유동성교환사채 (주5,14,24)

0

11,060,342,497

기타 유동부채 (주15,20)

18,586,547,907

13,627,907,428

파생상품부채 (주5,7)

34,945,204

10,129,088,111

리스부채 (주5,11)

4,685,556,462

4,060,107,337

비유동부채

583,030,119,326

141,724,624,357

기타장기지급채무 (주5,13,23)

19,553,295,481

20,588,827,887

장기차입금(사채 포함), 총액 (주5,14,24)

477,130,335,793

0

사채 (주5,14,24)

0

29,953,339,284

기타 비유동 부채 (주15)

5,294,508,002

5,477,416,907

장기리스부채 (주5,11)

1,628,089,709

2,513,527,004

순확정급여부채 (주16)

1,353,624,245

430,573,277

이연법인세부채

78,070,266,096

82,760,939,998

부채총계

746,761,719,867

715,543,159,700

자본

자본금 (주17)

394,091,500,000

394,091,500,000

기타불입자본 (주18)

1,122,236,866

(22,998,292,682)

이익잉여금(결손금)

203,831,757,666

218,779,944,165

기타자본구성요소 (주19)

(47,090,309,940)

(49,081,261,308)

자본총계

551,955,184,592

540,791,890,175

자본과부채총계

1,298,716,904,459

1,256,335,049,875

※ 상기 재무제표의 계정과목은 첨부된 검토보고서를 참고로 하여 공시용 프로그램상 가장 근접한 계정과목을 사용하였기에 약간의 명칭 및 분류상 차이가 발생할 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

4-2. 포괄손익계산서

포괄손익계산서

제 75 기 3분기 2024.01.01 부터 2024.09.30 까지

제 74 기 3분기 2023.01.01 부터 2023.09.30 까지

(단위 : 원)

제 75 기 3분기

제 74 기 3분기

3개월

누적

3개월

누적

수익(매출액) (주20,23)

47,260,915,921

153,771,751,555

49,051,445,593

163,305,209,633

매출원가 (주20)

25,430,979,873

84,747,740,061

29,738,326,205

95,645,120,861

매출총이익

21,829,936,048

69,024,011,494

19,313,119,388

67,660,088,772

판매비와관리비 (주21)

22,195,261,940

63,740,831,370

20,932,823,991

64,117,527,361

대손상각비(대손충당금환입) (주5,21)

263,517,268

708,345,808

242,309,076

298,155,368

영업이익(손실)

(628,843,160)

4,574,834,316

(1,862,013,679)

3,244,406,043

기타이익 (주23)

(291,595,438)

9,993,538,033

2,149,972,412

8,503,062,866

기타손실 (주23)

2,081,566,029

402,799,941,550

1,837,783,780

5,745,446,471

금융수익 (주5)

433,338,631

1,062,679,959

463,868,492

1,269,915,131

금융원가 (주5)

6,983,794,464

17,893,645,034

5,301,792,092

15,340,473,437

지분법손익 (주9)

(1,490,726,169)

385,231,464,051

2,576,261,712

15,206,026,832

법인세비용차감전순이익(손실)

(11,043,186,629)

(19,831,070,225)

(3,811,486,935)

7,137,490,964

법인세비용(수익)

9,557,164,171

(4,882,883,726)

(1,302,556,492)

(8,976,368,535)

당기순이익(손실)

(20,600,350,800)

(14,948,186,499)

(2,508,930,443)

16,113,859,499

기타포괄손익

0

0

0

0

총포괄손익

(20,600,350,800)

(14,948,186,499)

(2,508,930,443)

16,113,859,499

주당이익 (주22)

보통주 기본 및 희석주당이익 (단위 : 원) (주22)

(261)

(191)

(34)

219

우선주 기본 및 희석주당이익 (단위 : 원) (주22)

(264)

(191)

(34)

219

※ 상기 재무제표의 계정과목은 첨부된 검토보고서를 참고로 하여 공시용 프로그램상 가장 근접한 계정과목을 사용하였기에 약간의 명칭 및 분류상 차이가 발생할 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

4-3. 자본변동표

자본변동표

제 75 기 3분기 2024.01.01 부터 2024.09.30 까지

제 74 기 3분기 2023.01.01 부터 2023.09.30 까지

(단위 : 원)

자본

자본금

기타불입자본

이익잉여금

기타자본구성요소

자본 합계

2023.01.01 (기초자본)

394,091,500,000

(25,536,525,395)

207,958,804,584

(49,081,261,308)

527,432,517,881

당기순이익(손실)

0

0

16,113,859,499

0

16,113,859,499

자기주식의 처분

0

0

0

0

0

지분법자본변동

0

0

0

0

0

2023.09.30 (기말자본)

394,091,500,000

(25,536,525,395)

224,072,664,083

(49,081,261,308)

543,546,377,380

2024.01.01 (기초자본)

394,091,500,000

(22,998,292,682)

218,779,944,165

(49,081,261,308)

540,791,890,175

당기순이익(손실)

0

0

(14,948,186,499)

0

(14,948,186,499)

자기주식의 처분

0

24,120,529,548

0

0

24,120,529,548

지분법자본변동

0

0

0

1,990,951,368

1,990,951,368

2024.09.30 (기말자본)

394,091,500,000

1,122,236,866

203,831,757,666

(47,090,309,940)

551,955,184,592

※ 상기 재무제표의 계정과목은 첨부된 검토보고서를 참고로 하여 공시용 프로그램상 가장 근접한 계정과목을 사용하였기에 약간의 명칭 및 분류상 차이가 발생할 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

4-4. 현금흐름표

현금흐름표

제 75 기 3분기 2024.01.01 부터 2024.09.30 까지

제 74 기 3분기 2023.01.01 부터 2023.09.30 까지

(단위 : 원)

제 75 기 3분기

제 74 기 3분기

영업활동현금흐름

(14,538,003,888)

(1,023,572,650)

당기순이익(손실)

(14,948,186,499)

16,113,859,499

당기순이익조정을 위한 가감

21,940,458,444

(2,316,513,172)

퇴직급여 조정

923,050,968

787,482,306

감가상각비에 대한 조정

6,356,697,765

6,018,976,851

무형자산상각비에 대한 조정

149,551,101

172,265,645

외화환산손실 조정

438,507,863

786,918,407

파생금융자산평가손실

8,721,299,796

5,017,154

재고자산평가손실

0

2,515,419,740

유형자산처분손실 조정

99,353,950

9,785,000

대손상각비

708,345,808

298,155,368

기타의 대손상각비

1,646,014,326

2,118,960,144

이자비용 조정

17,893,645,034

15,340,473,437

지분법손실 조정

617,154,994

106,439,515

관계기업투자자산처분손실

384,087,365,165

0

법인세수익

4,882,883,726

8,976,368,535

기타의 대손상각비환입

(1,329,954,264)

(3,964,952,812)

재고자산평가손실환입

36,908,077

0

외화환산이익 조정

(464,596,014)

(627,894,452)

파생금융자산평가이익 조정

(254,945,330)

(19,609,565)

파생금융상품거래이익

5,756,445,006

0

금융자산처분이익

0

(155,027,896)

유형자산처분이익 조정

(49,336,773)

(112,934,491)

사용권자산처분이익

14,160,132

485,170

투자부동산처분이익

0

191,780,236

이자수익

(1,062,493,309)

(1,114,700,585)

배당금수익

186,650

186,650

지분법이익

385,848,619,045

15,312,466,347

영업활동으로 인한 자산 부채의 변동

(21,530,275,833)

(14,820,918,977)

매출채권의 감소(증가)

(2,466,881,128)

707,125,092

기타수취채권의 감소(증가)

(22,542,841,733)

3,400,957,522

재고자산의 감소(증가)

(8,842,272,546)

(9,075,781,352)

기타유동자산의 감소(증가) 조정

(1,160,353,941)

662,222,263

매입채무의 증가(감소)

456,179,156

(3,267,541,941)

기타지급채무의 증가

11,231,523,028

(12,452,803,195)

기타유동부채의 증가(감소)

1,742,753,265

(2,693,627,964)

퇴직급여채무의 증가(감소)

0

396,900

법인세환급(납부)

51,618,066

7,898,133,698

투자활동현금흐름

(3,903,611,407)

(3,155,584,868)

기타금융자산의 처분

2,604,354,191

13,596,794,896

기타수취채권의 처분

1,511,088,196

129,035,180

관계기업투자주식의처분

715,228,042

0

유형자산의 처분

54,250,773

114,742,832

이자수취

696,985,319

853,856,001

배당금수취

5,074,554,600

0

기타금융자산의 증가

(9,121,560,328)

(2,816,385,900)

기타수취채권의 증가

(3,632,300,000)

(12,633,330,581)

유형자산의 취득

(1,695,014,000)

(2,167,432,496)

무형자산의 취득

(111,198,200)

(232,864,800)

재무활동현금흐름

22,094,392,920

(10,754,408,387)

기타지급채무의증가

277,732,000

557,335,276

사채의 증가

0

55,398,984,637

차입금의 증가

624,780,053,314

199,620,565,391

기타지급채무의감소

698,518,367

957,773,735

차입금의 상환

(535,794,734,181)

(204,005,090,862)

사채의 상환

(50,000,000,000)

(45,000,000,000)

리스부채의상환

(3,836,811,922)

(3,622,368,405)

이자지급

(12,633,327,924)

(12,746,060,689)

환율변동효과 반영전 현금및현금성자산의 순증가(감소)

3,652,777,625

(14,933,565,905)

기초현금및현금성자산

8,010,885,225

19,713,065,735

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과

(91,358,489)

(3,518,484)

기말현금및현금성자산

11,572,304,361

4,775,981,346

※ 상기 재무제표의 계정과목은 첨부된 검토보고서를 참고로 하여 공시용 프로그램상 가장 근접한 계정과목을 사용하였기에 약간의 명칭 및 분류상 차이가 발생할 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

5. 재무제표 주석

제75 (당) 3분기 2024년 9월 30일 현재

제74 (전) 3분기 2023년 9월 30일 현재

주식회사 LS네트웍스

1. 일반사항

주식회사 LS네트웍스(이하 '회사')는 1949년 12월 21일 설립된 이후 프로스펙스 상품 등의 판매를 주력으로 하는 브랜드 사업과 함께 부동산 임대사업을 통한 내수 중심의 사업을 영위하고 있으며, 수출 및 투자 중심의 상사사업을 통해 국내 및 해외에서도 유통상사 전문기업으로 나아가고 있습니다.

회사는 1973년 11월 15일 한국거래소가 개설한 유가증권 시장에 주식을 상장하였으며, 당분기말 현재 회사의 최대주주는 주식회사 E1(지분율: 81.79%)입니다. 한편, 회사는 LS그룹계열의 대규모기업집단에 편입되어 있습니다.

2. 재무제표 작성기준

2.1 재무제표 작성기준

회사의 요약분기재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되는 요약중간재무제표입니다. 동 재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었으며, 연차재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다. 선별적 주석은 직전 연차보고기간말 후 발생한 회사의 재무상태와 경영성과의 변동을 이해하는데 유의적인 거래나 사건에 대한 설명을 포함하고 있습니다.

3. 회계정책의 변경

3.1 추정과 판단

3.1.1 경영진의 판단 및 가정과 추정의 불확실성

한국채택국제회계기준은 요약중간재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 중간보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 중간보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제 환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제 결과는 다를 수 있습니다.

요약분기재무제표에서 사용된 회사의 회계정책 적용과 회계추정치에 대한 경영진의 판단은 2023년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 연차재무제표와 동일한 회계정책과 추정의 근거를 사용하였습니다.

3.2 공정가치 측정

회사의 요약분기재무제표는 공정가치로 평가된 금융상품 등 아래 회계정책에서 별도로 언급하고 있는 사항을 제외하고는 역사적원가를 기준으로 작성되었습니다. 회사의 요약분기재무제표는 원화로 표시되어 있으며, 다른 언급이 있는 경우를 제외하고는 천원 단위로 표시되어 있습니다.

회사는 공정가치평가 정책과 절차를 수립하고 있습니다. 동 정책과 절차에는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 공정가치를 포함한 모든 유의적인 공정가치 측정의 검토를 책임지는 평가부서의 운영을 포함하고 있으며, 그 결과는 재무담당임원에게 직접 보고되고 있습니다.

평가부서는 정기적으로 관측 가능하지 않은 유의적인 투입변수와 평가 조정을 검토하고 있습니다. 공정가치 측정에서 중개인 가격이나 평가기관과 같은 제3자 정보를 사용하는 경우, 평가부서에서 제3자로부터 입수한 정보에 근거한 평가가 공정가치 서열체계 내 수준별 분류를 포함하고 있으며 해당 기준서의 요구사항을 충족한다고 결론을 내릴 수 있는지 여부를 판단하고 있습니다.

회사는 유의적인 평가에 관한 사항을 감사위원회에 보고하고 있습니다. 자산이나 부채의 공정가치를 측정하는 경우, 회사는 최대한 시장에서 관측가능한 투입변수를 사용하고 있습니다. 공정가치는 다음과 같이 가치평가기법에 사용된 투입변수에 기초하여 공정가치 서열체계 내에서 분류됩니다.

ㆍ
수준 1 : 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격

ㆍ
수준 2 : 수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수

ㆍ
수준 3 : 자산이나 부채에 대한 관측 가능하지 않은 투입변수

자산이나 부채의 공정가치를 측정하기 위해 사용되는 여러 투입변수가 공정가치 서열체계 내에서 다른 수준으로 분류되는 경우, 회사는 측정치 전체에 유의적인 공정가치 서열체계에서 가장 낮은 수준의 투입변수와 동일한 수준으로 공정가치 측정치 전체를 분류하고 있으며, 변동이 발생한 보고기간 말에 공정가치 서열체계의 수준간 이동을 인식하고 있습니다.

3.3 제ㆍ개정된 기준서의 적용

하기에 기재된 사항을 제외하고 이번 요약분기재무제표에 적용된 회계정책은 직전 연차재무제표에 적용한 회계정책과 동일합니다. 회계정책의 변경은 2024년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 연차재무제표에도 반영될 것입니다.

3.3.1 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' - 부채의 유동ㆍ비유동 분류

동 개정사항은 유동부채와 비유동부채의 분류는 보고기간말에 존재하는 기업의 권리에 근거한다는 점을 명확히 하고 기업이 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리를 행사할지 여부에 대한 기대와는 무관하다는 점을 강조합니다. 그리고 부채 결제의 의미와결제방식을 현금, 자신의 지분상품, 그 밖의 자산 또는 용역을 거래상대방에게 이전하는 것으로 명확히 합니다.

3.3.2 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' - 약정사항이 있는 비유동부채

동 개정사항은 보고기간말 이전에 준수해야 하는 차입약정상의 특정 조건(이하 '약정사항')만 보고기간 후 12개월 이상 부채의 결제를 연기할 수 있는 기업의 권리에 영향을 미친다고 규정합니다. 약정사항의 준수 여부가 보고기간 이후에만 평가되더라도, 이러한 약정사항은 보고기간말 현재 권리가 존재하는지에 영향을 미칩니다.

또한 보고기간 이후에만 준수해야 하는 약정사항은 결제를 연기할 수 있는 권리에 영향을 미치지 않는다고 규정합니다. 하지만 부채의 결제를 연기할 수 있는 기업의 권리가 보고기간 후 12개월 이내에 준수하는 약정사항에 따라 달라진다면, 보고기간 후 12개월 이내에 부채가 상환될 수 있는 위험을 재무제표 이용자가 이해할 수 있도록 정보를 공시합니다. 이러한 정보에는 약정사항에 대한 정보(약정사항의 성격, 기업이 약정사항을 준수해야 하는 시점을 포함), 관련된 부채의 장부금액, 그리고 약정사항을 준수하기 어려울 수 있음을 나타내는 사실과 상황이 포함됩니다.

3.3.3 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표' 및 기업회계기준서 제1107호 '금융상품 공시' - 공급자금융약정

동 개정사항은 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표'의 공시 목적에 재무제표이용자가 공급자금융약정이 기업의 부채와 현금흐름에 미치는 영향을 평가할 수 있도록 공급자금융약정에 대한 정보를 공시해야 한다는 점을 추가합니다. 또한 기업회계기준서 제1107호 '금융상품 공시'를 개정하여 유동성위험 집중도에 대한 익스포저와 관련한 정보를 공시하도록 하는 요구사항의 예로 공급자금융약정을 추가하였습니다.

'공급자금융약정'이라는 용어는 정의되지 않습니다. 대신 동 개정사항은 정보를 제공해야 하는 약정의 특성을 제시합니다.

공시 목적을 이루기 위하여, 공급자금융약정에 대한 다음 내용을 통합하여 공시하여야 합니다.

ㆍ
약정의 조건

ㆍ
공급자금융약정에 해당하는 금융부채의 장부금액 및 그 금융부채와 관련하여 재무상태표에 표시되는 항목

ㆍ
공급자금융약정에 해당하는 금융부채 중 공급자가 금융제공자에게서 이미 금액을 받은 부분에 해당하는 장부금액 및 그 금융부채와 관련하여 재무상태표에 표시되는 항목

ㆍ
공급자금융약정에 해당하는 금융부채의 지급기일 범위와 공급자금융약정에 해당하지 않는 비교 가능한 매입채무의 지급기일 범위

ㆍ
공급자금융약정에 해당하는 금융부채 장부금액의 비현금 변동 유형과 영향

ㆍ
유동성위험 정보

3.3.4 기업회계기준서 제1116호 '리스' - 판매후리스에서 발생하는 리스부채

동 개정사항은 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하여 판매로 회계처리 되는 판매후리스에 대하여 후속측정 요구사항을 추가하였습니 다. 동 개정사항은 리스개시일 후에 판매자-리스이용자가 계속 보유하는 사용권에 대해서는 판매자-리스이용자가 어떠한 차손익도 인식하지 않는 방식으로 '리스료'나'수정 리스료'를 산정하도록 요구합니다.

3.3.5 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' - 가상자산 공시

동 개정사항은 가상자산 관련 거래에 대해 다른 기준서에서 요구하는 공시요구사항에 추가하여, 1) 가상자산을 보유하는 경우, 2) 가상자산을 고객을 대신하여 보유하는경우, 3) 가상자산을 발행하는 경우로 각각 구분하여 각 경우별로 공시해야 할 사항을 규정합니다.

가상자산을 보유하는 경우 가상자산의 일반정보, 적용한 회계정책, 가상자산별 취득경로와 취득원가 및 당기말 공정가치 등에 대한 정보를 공시해야 합니다. 또한 가상자산을 발행한 경우 발행한 가상자산과 관련된 기업의 의무 및 의무이행상황, 매각한가상자산의 수익인식시기 및 금액, 발행 후 보유 중인 가상자산의 수량과 중요한 계약 내용 등을 공시하여야 합니다.

회사는 상기에 열거된 제ㆍ개정사항이 재무제표에 미치는 영향이 중요하지 않을 것으로 판단하고 있습니다.

3.4 제정, 공표되었으나 아직 시행되지 않은 회계기준

2024년 1월 1일 후에 개시되는 회계연도부터 적용 가능하며, 조기 적용이 가능한 새로운 회계기준이 있으나, 회사는 요약분기재무제표 작성 시 조기 적용한 제ㆍ개정 기준서가 없습니다.

3.4.1 기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과'와 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택' - 교환가능성 결여

동 개정사항은 회계목적상 다른 통화와 교환이 가능하다고 보는 상황에 대해 정의하고, 다른 통화와의 교환가능성 평가, 교환가능성이 결여된 경우 사용할 현물환율 추정 및 공시 요구사항을 명확히 합니다.

다른 통화와 교환이 가능하지 않다면 측정일에 현물환율을 추정해야 하며, 관측 가능한 환율을 조정 없이 사용하거나 다른 추정기법을 사용하도록 하고 있습니다.

상기 개정사항은 2025년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 전진적용하며 조기적용이 허용됩니다.

회사는 상기에 열거된 제ㆍ개정사항을 조기적용하지 않았으며, 재무제표에 미치는 영향이 중요하지 않을 것으로 판단하고 있습니다.

3.5 회계정책

요약분기재무제표의 작성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법은 주석 3.3 에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.

3.5.1 법인세비용

중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.

4. 부문정보

회사의 영업부문은 최고영업의사결정자에게 보고되는 사업본부 단위로 공시하고 있으며, 기업회계기준서 제1108호 '영업부문'에 따라 영업부문과 관련된 공시사항을 연결재무제표 주석 4에 공시하였습니다.

5. 범주별 금융상품

5.1 당분기말 및 전기말 현재 금융자산의 범주별 내역은 다음과 같습니다.

(당분기말)
(단위: 천원)

금융자산 범주
상각후원가로 측정하는 금융자산
당기손익-공정가치측정 금융자산
위험회피수단으로 지정되지않은 파생상품
기타
합계

현금및현금성자산
11,572,304
-
-
-
11,572,304

매출채권
22,944,817
-
-
-
22,944,817

기타유동수취채권
110,663,905
-
-
1,084,990
111,748,895

기타단기금융자산
6,840,728
-
-
-
6,840,728

기타비유동수취채권
5,743,007
-
-
-
5,743,007

기타장기금융자산
6,130,261
10,367
-
-
6,140,628

비유동파생상품자산
-
-
12,108,560
-
12,108,560

금융자산 합계
163,895,022
10,367
12,108,560
1,084,990
177,098,939

유동 항목
152,021,754
-
-
1,084,990
153,106,744

비유동 항목
11,873,268
10,367
12,108,560
-
23,992,195

(전기말)
(단위: 천원)

금융자산 범주
상각후원가로 측정하는 금융자산
당기손익-공정가치측정 금융자산
위험회피수단으로 지정되지않은 파생상품
기타
합계

현금및현금성자산
8,010,885
-
-
-
8,010,885

매출채권
21,902,300
-
-
-
21,902,300

기타유동수취채권
85,128,929
-
-
1,598,828
86,727,757

기타단기금융자산
3,413,635
-
-
-
3,413,635

유동파생상품자산
-
-
4,354
-
4,354

기타비유동수취채권
5,696,399
-
-
714,505
6,410,904

기타장기금융자산
3,041,273
10,367
-
-
3,051,640

비유동파생상품자산
-
-
8,744,240
-
8,744,240

금융자산 합계
127,193,421
10,367
8,748,594
2,313,333
138,265,715

유동 항목
118,455,749
-
4,354
1,598,828
120,058,931

비유동 항목
8,737,672
10,367
8,744,240
714,505
18,206,784

당분기말 및 전기말 현재 당기손익-공정가치측정 금융자산 항목 중 지분증권은 시장에서 공시되는 가격이 없고, 공정가치와 취득원가의 차이가 중요하지 않아 취득원가를 장부금액으로 인식하였습니다.

5.2 당분기말 및 전기말 현재 금융부채의 범주별 내역은 다음과 같습니다.

(당분기말)

(단위: 천원)

금융부채 범주
상각후원가로 측정하는 금융부채
이자부차입금
위험회피수단으로 지정 되지않은 파생상품
기타
합계

매입채무
9,734,227
-
-
-
9,734,227

기타지급채무(*1)
82,131,742
-
-
-
82,131,742

단기차입금
-
17,577,625
-
-
17,577,625

유동성장기부채
-
29,981,823
-
-
29,981,823

기타금융부채(*2)
-
-
-
6,282,877
6,282,877

유동금융리스부채
-
-
-
4,685,556
4,685,556

파생상품부채
-
-
34,945
-
34,945

장기차입금
-
477,130,336
-
-
477,130,336

기타장기지급채무
19,553,295
-
-
-
19,553,295

비유동금융리스부채
-
-
-
1,628,090
1,628,090

금융부채 합계
111,419,264
524,689,784
34,945
12,596,523
648,740,516

유동 항목
91,865,969
47,559,448
34,945
10,968,433
150,428,795

비유동 항목
19,553,295
477,130,336
-
1,628,090
498,311,721

(*1) 종업원 급여 관련 부채 등이 기타지급채무에서 제외되어 있습니다.(*2) 기타유동부채에 포함되어 있습니다.

(전기말)

(단위: 천원)

금융부채 범주
상각후원가로 측정하는 금융부채
이자부차입금
위험회피수단으로 지정 되지않은 파생상품
기타
합계

매입채무
9,279,899
-
-
-
9,279,899

기타지급채무(*1)
69,886,998
-
-
-
69,886,998

단기차입금
-
15,741,014
-
-
15,741,014

유동성장기부채
-
439,238,745
-
-
439,238,745

교환사채
-
11,060,342
-
-
11,060,342

기타금융부채(*2)
-
-
-
6,126,041
6,126,041

유동금융리스부채
-
-
-
4,060,107
4,060,107

파생상품부채
-
-
10,129,088
-
10,129,088

기타장기지급채무
20,588,828
-
-
-
20,588,828

사채
-
29,953,339
-
-
29,953,339

비유동금융리스부채
-
-
-
2,513,527
2,513,527

금융부채 합계
99,755,725
495,993,440
10,129,088
12,699,675
618,577,928

유동 항목
79,166,897
466,040,101
10,129,088
10,186,148
565,522,234

비유동 항목
20,588,828
29,953,339
-
2,513,527
53,055,694

(*1) 종업원 급여 관련 부채 등이 기타지급채무에서 제외되어 있습니다.(*2) 기타유동부채에 포함되어 있습니다.

5.3 당분기 및 전분기 중 금융상품 범주별로 발생한 순손익(법인세효과 차감 전)의 내역은 다음과 같습니다.

(당분기)

(단위: 천원)

구분
상각후원가로측정하는 금융자산
당기손익- 공정가치측정 금융자산
상각후원가로측정하는 금융부채
위험회피수단으로지정되지 않은파생상품
기타
합계

외환차이로 인한 이익
1,271,070
-
643,217
-
-
1,914,287

외환차이로 인한 손실
(1,844,669)
-
(399,249)
-
(156,837)
(2,400,755)

이자수익
981,143
-
-
-
81,350
1,062,493

이자비용
-
-
(17,476,772)
-
(416,873)
(17,893,645)

파생금융상품거래손익
-
-
-
5,825,367
-
5,825,367

파생금융상품평가손익
-
-
-
(8,466,354)
-
(8,466,354)

기타의대손상각비(순액)
(316,060)
-
-
-
-
(316,060)

대손상각비
(708,346)
-
-
-
-
(708,346)

배당금수익
-
187
-
-
-
187

합계
(616,862)
187
(17,232,804)
(2,640,987)
(492,360)
(20,982,826)

(전분기)

(단위: 천원)

구분
상각후원가로측정하는 금융자산
당기손익- 공정가치측정 금융자산
상각후원가로측정하는 금융부채
위험회피수단으로지정되지 않은파생상품
기타
합계

외환차이로 인한 이익
1,444,982
-
1,051,881
-
-
2,496,863

외환차이로 인한 손실
(1,308,754)
-
(1,102,173)
-
(353,744)
(2,764,671)

이자수익
1,114,701
-
-
-
-
1,114,701

이자비용
-
-
(14,872,188)
-
(468,286)
(15,340,474)

파생상품거래손익
-
-
-
132,795
-
132,795

파생상품평가손익
-
-
-
14,592
-
14,592

기타의대손상각비환입(순액)
1,845,993
-
-
-
-
1,845,993

대손상각비
(298,155)
-
-
-
-
(298,155)

배당금수익
-
187
-
-
-
187

금융자산처분손익
-
155,028
-
-
-
155,028

합계
2,798,767
155,215
(14,922,480)
147,387
(822,030)
(12,643,141)

5.4 공정가치

당분기말 및 전기말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

(당분기말)
(단위: 천원)

구분
수준1
수준2
수준3
합계

금융자산

기타금융자산
-
-
10,367
10,367

파생상품자산
-
-
12,108,560
12,108,560

합계
-
-
12,118,927
12,118,927

금융부채

파생상품부채
-
34,945
-
34,945

(전기말)
(단위: 천원)

구분
수준1
수준2
수준3
합계

금융자산

기타금융자산
-
-
10,367
10,367

파생상품자산
-
4,354
8,744,240
8,748,594

합계
-
4,354
8,754,607
8,758,961

금융부채

파생상품부채
-
5,479
10,123,609
10,129,088

6. 매출채권 및 기타수취채권

6.1 당분기말 및 전기말 현재 매출채권은 유동자산으로 구성되어 있으며, 기타수취채권의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기말
전기말

유동
비유동
계
유동
비유동
계

미수금
104,575,063
-
104,575,063
82,102,631
-
82,102,631

미수수익
335,217
-
335,217
267,048
-
267,048

대여금
5,753,625
747,277
6,500,902
2,759,250
622,057
3,381,307

보증금(현재가치할인차금 포함)
-
4,995,730
4,995,730
-
5,074,342
5,074,342

리스채권(현재가치할인차금 포함)
1,084,990
-
1,084,990
1,598,828
714,505
2,313,333

합 계
111,748,895
5,743,007
117,491,902
86,727,757
6,410,904
93,138,661

6.2 당분기말 및 전기말 현재 매출채권 및 기타수취채권의 장부금액과 대손충당금의내역은 다음과 같습니다.

6.2.1 매출채권

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

채권액
89,258,140
87,507,277

대손충당금
(66,313,323)
(65,604,977)

장부금액
22,944,817
21,902,300

6.2.2 기타수취채권

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

유동
비유동
합계
유동
비유동
합계

채권액(현재가치할인차금 포함)
131,478,651
14,954,994
146,433,645
106,141,453
15,622,891
121,764,344

대손충당금
(19,729,756)
(9,211,987)
(28,941,743)
(19,413,696)
(9,211,987)
(28,625,683)

장부금액
111,748,895
5,743,007
117,491,902
86,727,757
6,410,904
93,138,661

7. 파생상품

7.1 당분기말 및 전기말 현재 파생상품자산 및 부채의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

파생상품자산
파생상품부채
파생상품자산
파생상품부채

통화선도
-
34,945
4,354
5,479

교환사채(*1)
-
-
-
10,123,609

콜옵션(*2),(*3)
12,108,560
-
8,744,240
-

합 계
12,108,560
34,945
8,748,594
10,129,088

(*1) 교환사채 발행과 관련하여 발생한 교환권 및 조기상환 청구권을 내재파생상품으로 보아주계약인 사채권과 분리하여 별도로 계상하였으며, 당분기 중 전액 자기주식으로 교환되었습니다(주석 14 참조).

(*2) 회사는 2020년 7월 31일 주식회사 신영포르투의 주식 51%를 약정된 가격에 매수할 수있는 권리(이하 '콜옵션')를 실제 콜옵션 권리 소유자인 (주)신영이앤피에 16,000,000천원을 지급하고 양도받았습니다. 해당 콜옵션의 행사가능 개시시점은 주식발행일(2018년 11월)로부터 48개월 후인 2022년 11월 이후이며, 행사가능 종료시점은 2027년 5월까지입니다. 회사는 해당 콜옵션을 보유하고 있으나 주주간 약정에 의해 단독으로 의사결정기구에서 관련 활동을 지시하는 현재의 능력이 없어 지배력을 행사할 수 없다고 판단하였습니다.

(*3) 당분기 중 회사는 G&A사모투자전문회사의 잔여재산분배에 따라 G&A사모투자전문회사가 보유하고 있던 LS증권㈜(구, 이베스트투자증권㈜)우선주와 관련된 주주간계약(Call option)을 승계하였습니다.

7.2 당분기 및 전분기에 파생상품자산 및 부채와 관련하여 당기손익으로 인식한 평가손익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

평가이익
평가손실
평가이익
평가이익

통화선도
-
34,945
19,610
5,017

교환사채
254,945
8,686,355
-
-

합 계
254,945
8,721,300
19,610
5,017

7.3 당분기말 및 전기말 현재 미결제된 통화선도계약은 다음과 같습니다.

(당분기말)
(원화단위: 천원, 외화단위: 천)

계약처
매입
매도
파생상품평가이익
파생상품평가손실

국민은행
USD 179
-
-
34,945

EUR 1,682
-

(전기말)
(원화단위: 천원, 외화단위: 천)

계약처
매입
매도
파생상품평가이익
파생상품평가손실

국민은행
EUR 1,351
-
4,354
5,479

상기 계약은 위험회피수단으로 지정된 파생상품에 해당되지 아니하여 관련 평가손익을 당분기 손익 중 기타손익으로 인식하고 있습니다.

8. 재고자산

당분기말 및 전기말 현재 재고자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

취득원가
평가손실충당금
장부금액
취득원가
평가손실충당금
장부금액

상품
90,751,318
(5,537,627)
85,213,691
81,432,616
(5,764,973)
75,667,643

저장품
29,314
-
29,314
29,315
-
29,315

미착품
859,204
-
859,204
1,526,071
-
1,526,071

합 계
91,639,836
(5,537,627)
86,102,209
82,988,002
(5,764,973)
77,223,029

당분기 및 전분기 중 비용으로 인식되어 '매출원가'에 포함된 재고자산의 원가는 61,471,136천원(전분기: 68,746,807천원)입니다.

한편, 당분기 및 전분기 중 매출원가로 인식한 재고자산평가손실 환입액은 36,908천원(전분기 : 재고자산평가손실액 2,515,420천원)입니다.

9. 종속기업, 관계기업 및 공동기업투자

9.1 당분기말 및 전기말 현재 종속기업, 관계기업 및 공동기업투자의 내역은 다음과 같습니다.

(종속기업)
(단위 : 천원)

법인명
법인설립 및 영업소재지
주요영업활동
결산일
당분기말
전기말

지분율(%)
장부금액
장부금액

㈜케이제이모터라드
대한민국
모터사이클 및 부품 소매업
12월 31일
100
-
-

㈜흥업
대한민국
빌딩관리업
12월 31일
100
1,590,878
1,411,457

㈜베스트토요타
대한민국
자동차 신품 판매업
12월 31일
100
56,174,164
51,636,802

㈜바이클로
대한민국
자전거 유통업
12월 31일
100
-
-

㈜엠비케이코퍼레이션
대한민국
상품 판매업
12월 31일
100
-
-

LS증권㈜(*1),(*2)
대한민국
증권업
12월 31일
67.12(*3)
505,682,043
-

합 계
563,447,085
53,048,259

(*1) 당분기 중 이베스트투자증권㈜에서 LS증권㈜로 사명이 변경되었습니다.

(*2) 당분기 중 금융위원회의 LS증권㈜(구, 이베스트투자증권㈜)에 대한 대주주 변경 승인으로 인하여 회사가 재무적투자자(LP)로 참여 중인 G&A사모투자전문회사의 잔여재산분배가 발생하였습니다. 회사는 G&A사모투자전문회사의 잔여재산분배를 통하여 동법인이 보유하고 있는 LS증권㈜의 보통주식 33,830,364주를 현물분배 받았으며, LS증권㈜에 대한 지배력을 획득하였습니다.

(*3) 의결권이 없는 우선주와 자기주식으로 인해 의결지분율과 소유지분율이 상이하며, 당분기말 현재 회사의 소유지분율은 60.98%입니다.

(관계기업 및 공동기업)
(단위 : 천원)

법인명
법인설립 및영업소재지
주요영업활동
결산일
당분기말
전기말

지분율(%)
장부금액
장부금액

관계기업:

G&A사모투자전문회사(*)
대한민국
투자업
12월 31일
-
-
516,417,878

공동기업:

ELES-Ruspacific Co., Ltd.
러시아
파이프 등 판매업
3월 31일
33.00
-
-

PT. STM Coal Trading
인도네시아
무역업
12월 31일
49.00
-
-

합 계
-
516,417,878

(*) 당분기 중 청산되었습니다.

9.2 당분기 및 전분기의 종속기업 및 관계기업투자에 대한 지분법 평가 내역은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위: 천원)

법인명
기초
연결범위변동(*)
배당
지분법손익
지분법자본변동
처분
분기말

종속기업

㈜흥업
1,411,457
-
-
179,421
-
-
1,590,878

㈜베스트토요타
51,636,802
-
-
4,537,362
-
-
56,174,164

LS증권㈜(*)
-
129,908,598
(5,074,554)
378,857,048
1,990,951
-
505,682,043

관계기업

G&A사모투자전문회사
516,417,878
(517,360,283)
-
1,657,633
-
(715,228)
-

합 계
569,466,137
(387,451,685)
(5,074,554)
385,231,464
1,990,951
(715,228)
563,447,085

(*) 당분기 중 LS증권㈜(구, 이베스트투자증권㈜)에 대한 지배력 획득에 따라 연결범위변동이 발생하였으며, 연결범위변동 과정에서 인식한 관계기업처분손실은 384,087,365천원입니다.

(전분기)
(단위: 천원)

법인명
기초
지분법손익
분기말

종속기업

㈜흥업
1,476,090
(106,440)
1,369,650

㈜베스트토요타
43,427,225
6,242,092
49,669,317

소 계
44,903,315
6,135,652
51,038,967

관계기업

G&A사모투자전문회사
503,394,580
9,070,374
512,464,954

합 계
548,297,895
15,206,026
563,503,921

10. 유형자산

10.1 당분기말 및 전기말 현재 유형자산 장부가액의 구성내역은 다음과 같습니다.

(당분기말)
(단위: 천원)

구 분
취득원가
감가상각누계액
손상차손누계액
장부금액

토지
28,351,189
-
-
28,351,189

건물
6,063,268
(4,961,976)
-
1,101,292

구축물
1,742,243
(687,267)
(31,195)
1,023,781

기계장치
7,437,070
(3,824,594)
(3,387,814)
224,662

차량운반구
378,297
(339,383)
-
38,914

공구와기구
7,589,994
(3,226,994)
(3,906,407)
456,593

비품
18,790,121
(9,896,622)
(6,677,460)
2,216,039

기타의유형자산
892,185
(14,859)
-
877,326

합 계
71,244,367
(22,951,695)
(14,002,876)
34,289,796

(전기말)
(단위: 천원)

구 분
취득원가
감가상각누계액
손상차손누계액
장부금액

토지
28,351,189
-
-
28,351,189

건물
6,063,268
(4,764,808)
-
1,298,460

구축물
1,742,243
(624,810)
(31,195)
1,086,238

기계장치
7,393,870
(3,795,366)
(3,387,814)
210,690

차량운반구
378,297
(325,813)
-
52,484

공구와기구
7,057,054
(3,150,647)
(3,906,407)
-

비품
18,964,053
(9,540,519)
(7,495,438)
1,928,096

건설중인자산
80,000
-
-
80,000

기타의유형자산
612,185
(14,859)
-
597,326

합 계
70,642,159
(22,216,822)
(14,820,854)
33,604,483

10.2 당분기 및 전분기 중 유형자산 장부가액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위: 천원)

구 분
기초금액
취득
처분 및 폐기(*1)
대체(*2)
감가상각비
분기말금액

토지
28,351,189
-
-
-
-
28,351,189

건물
1,298,460
-
-
-
(197,168)
1,101,292

구축물
1,086,238
-
-
-
(62,457)
1,023,781

기계장치
210,690
43,200
-
-
(29,228)
224,662

차량운반구
52,484
-
-
-
(13,570)
38,914

공구와기구
-
532,940
-
-
(76,347)
456,593

비품
1,928,096
886,710
(99,354)
-
(499,413)
2,216,039

건설중인자산
80,000
-
-
(80,000)
-
-

기타의유형자산
597,326
280,000
-
-
-
877,326

합 계
33,604,483
1,742,850
(99,354)
(80,000)
(878,183)
34,289,796

(*1) 손상차손 인식 자산에 대한 폐기가 포함되어 있습니다.

(*2) 무형자산 본계정으로의 계정 대체액으로 구성되어 있습니다.

(전분기)
(단위: 천원)

구 분
기초금액
취득
처분 및 폐기(*1)
대체(*2)
감가상각비
분기말금액

토지
28,392,846
-
-
(41,657)
-
28,351,189

건물
1,563,223
-
-
(1,873)
(197,168)
1,364,182

구축물
1,169,512
-
-
-
(62,456)
1,107,056

기계장치
246,781
-
-
-
(27,068)
219,713

차량운반구
72,628
-
-
-
(15,621)
57,007

공구와기구
-
624,696
-
-
(90,959)
533,737

비품
1,303,711
729,227
(9,785)
-
(464,147)
1,559,006

건설중인자산
-
284,683
-
(126,000)
-
158,683

기타의유형자산
597,326
-
-
-
-
597,326

합 계
33,346,027
1,638,606
(9,785)
(169,530)
(857,419)
33,947,899

(*1) 손상차손 인식 자산에 대한 폐기가 포함되어 있습니다.

(*2) 투자부동산으로의 대체내역과 무형자산 본계정으로의 계정 대체액으로 구성되어 있습니다.

11. 리스

11.1 재무상태표에 인식된 금액

당분기말 및 전기말 현재 리스와 관련하여 재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

사용권자산

부동산
3,144,369
1,511,215

차량운반구
221,787
101,399

합 계
3,366,156
1,612,614

리스부채

유동
4,685,556
4,060,107

비유동
1,628,090
2,513,527

합 계
6,313,646
6,573,634

리스채권

유동
1,084,990
1,598,828

비유동
-
714,505

합 계
1,084,990
2,313,333

당분기 중 증가된 사용권자산은 3,883,079천원(전분기 : 153,660천원)입니다.

11.2 포괄손익계산서에 인식된 금액

당분기 및 전분기 중 리스와 관련해서 요약분기포괄손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

사용권자산의 감가상각비
1,876,198
803,274

부동산
1,799,968
706,439

차량운반구
76,230
96,835

리스부채의 이자비용
416,874
468,286

리스채권의 이자수익
81,350
29,673

리스료 - 단기 리스
168,973
78,334

리스료 - 소액 기초자산 리스
80,501
88,008

리스료 - 변동리스료
2,452,408
4,322,870

전대리스에서 발생한 수익(*)
132,938
790,333

(*) 회사는 계약의 기간과 조건 등의 평가에 기초하여 해당 부동산의 보유에 따른 중요한 위험과 보상이 회사에 있다고 판단한 리스거래를 운용리스로 회계처리하였습니다.

당분기 중 리스의 총 현금유출은 6,955,567천원(전분기 : 8,579,866천원)입니다.

12. 투자부동산

12.1 당분기말 및 전기말 현재 투자부동산 장부가액의 구성내역은 다음과 같습니다.

(당분기말)
(단위: 천원)

구 분
취득원가
감가상각누계액
장부금액

토지
406,163,361
-
406,163,361

건물
104,119,741
(93,814,591)
10,305,150

합 계
510,283,102
(93,814,591)
416,468,511

(전기말)
(단위: 천원)

구 분
취득원가
감가상각누계액
장부가액

토지
406,163,361
-
406,163,361

건물
102,383,285
(88,742,966)
13,640,319

합 계
508,546,646
(88,742,966)
419,803,680

12.2 당분기 및 전분기 중 투자부동산 장부가액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)

(단위: 천원)

구 분
기초금액
감가상각비
대체(*)
분기말금액

토지
406,163,361
-
-
406,163,361

건물
13,640,319
(3,602,316)
267,147
10,305,150

합 계
419,803,680
(3,602,316)
267,147
416,468,511

(*)
전대리스의 리스계약 해지로 인한 금융리스채권으로부터의 계정 대체액으로 구성되어 있습니다.

(전분기)
(단위: 천원)

구 분
기초금액
감가상각비
대체(*)
분기말금액

토지
406,121,703
-
41,658
406,163,361

건물
21,639,459
(4,358,283)
(902,431)
16,378,745

합 계
427,761,162
(4,358,283)
(860,773)
422,542,106

(*) 전대리스의 금융리스 변경으로 인한 리스채권으로의 계정 대체액과 임대목적 부동산으로의 목적변경으로인한 유형자산으로부터의 계정 대체액으로 구성되어 있습니다.

12.3 당분기말 및 전기말 현재 토지와 건물의 담보제공 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

담보제공자산
거래처
담보설정액
담보제공목적

당분기말
전기말

LS용산타워
삼일회계법인 외 4개사
5,219,939
5,219,939
전세권

㈜쥴릭파마코리아 외 4개사
10,917,817
10,917,817
근저당권

케이비증권
240,000,000
-
담보신탁

신한은행
72,000,000
72,000,000
담보신탁

농협은행
60,000,000
-
담보신탁

하나은행
60,000,000
-
담보신탁

우리은행
48,000,000
36,000,000
담보신탁

중국은행
48,000,000
48,000,000
담보신탁

아이엠뱅크
24,000,000
-
담보신탁

삼성생명주식회사
-
252,000,000
담보신탁

중국농업은행
-
36,000,000
담보신탁

하나은행
-
60,000,000
담보부사채

역삼빌딩
㈜케이제이모터라드
1,750,000
1,750,000
전세권

13. 기타지급채무

당분기말 및 전기말 현재 기타지급채무의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

미지급금
57,069,239
104,394
46,109,354
105,234

미지급비용
4,703,862
-
2,549,627
-

임대보증금(현재가치할인차금 포함)
14,054,499
18,982,477
14,049,174
19,988,652

예수보증금
7,303,276
466,424
7,973,277
494,942

합 계
83,130,876
19,553,295
70,681,432
20,588,828

14. 차입금 및 사채

14.1 당분기말 및 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
차입처
당분기말
전기말

이자율(%)
차입금액
차입금액

USANCE
신한은행 외
3.75~5.86
6,794,887
5,612,590

수출LC-NEGO
신한은행 외
6.29~7.11
282,738
128,424

일반대출
우리종합금융
-
-
10,000,000

일반대출
수협은행 외
5.23~5.92
10,500,000
-

합 계
17,577,625
15,741,014

14.2 당분기말 및 전기말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
차입처
만 기
당분기말
전기말

이자율(%)
차입금액
차입금액

담보부차입금(*)
에스앤와이제일차
2024년 7월 23일
-
-
250,000,000

우리엘용산제일차
2024년 7월 23일
-
-
30,000,000

리치게이트용산
2024년 7월 23일
-
-
60,000,000

중국농업은행
2024년 7월 23일
-
-
30,000,000

에스엘용산
2027년 7월 23일
4.80
200,000,000
-

리치게이트용산
2027년 7월 23일
4.80
60,000,000
-

엔에이치엘용산
2027년 7월 23일
4.80
50,000,000
-

엘에스하나제일차
2027년 7월 23일
4.80
50,000,000
-

우리엘용산제일차
2027년 7월 23일
4.80
40,000,000
-

중국은행
2027년 7월 23일
4.80
40,000,000
-

아이엠뱅크
2027년 7월 23일
4.80
20,000,000
-

일반차입금
우리종합금융
2025년 10월 4일
5.75
20,000,000
20,000,000

소 계
480,000,000
390,000,000

차감: 차입금현재가치할인차금
(2,869,664)
(645,403)

차감: 유동성장기차입금
-
(389,354,597)

합 계
477,130,336
-

(*) LS용산타워의 토지 및 건물이 담보로 제공되어 있습니다(주석 12 참조).

14.3 당분기말 및 전기말 현재 사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
발행일
상환일
당분기말
전기말

이자율(%)
차입금액
차입금액

제69-1회
2021년 7월 23일
2024년 7월 23일
-
-
40,000,000

제69-2회
2021년 7월 23일
2024년 7월 23일
-
-
10,000,000

제70회
2023년 3월 14일
2025년 3월 14일
7.50
30,000,000
30,000,000

제71회(*)
2023년 9월 22일
2026년 9월 22일
-
-
23,129,901

차감: 사채할인발행차금
(18,177)
(162,512)

차감: 교환권조정
-
(12,069,558)

소 계
29,981,823
90,897,831

차감: 유동성장기사채
(29,981,823)
(49,884,149)

차감: 교환사채
-
(11,060,343)

합 계
-
29,953,339

(*) 당분기 중 전액 자기주식으로 교환되었습니다.

15. 기타부채

당분기말 및 전기말 현재 기타부채의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

선수금
5,201,095
-
5,454,632
-

예수금
5,298,396
-
1,472,101
-

선수수익
1,804,180
5,294,508
575,133
5,477,417

금융보증부채
6,282,877
-
6,126,041
-

합 계
18,586,548
5,294,508
13,627,907
5,477,417

16. 순확정급여부채

당분기말 및 전기말 현재 순확정급여부채는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

확정급여부채
12,995,555
11,955,540

사외적립자산
(11,641,931)
(11,524,967)

순확정급여부채
1,353,624
430,573

17. 자본금

17.1 회사가 발행할 주식의 총 수 및 당분기말 및 전기말 현재 발행한 주식의 수와 자본금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 천원)

내 역
당분기말
전기말

보통주
우선주
합계
보통주
우선주
합계

발행할 주식수(*)
1,000,000,000
250,000,000
1,250,000,000
1,000,000,000
250,000,000
1,250,000,000

발행한 주식수
78,803,016
15,284
78,818,300
78,803,016
15,284
78,818,300

액면가액
5,000원
5,000원
5,000원
5,000원
5,000원
5,000원

자본금
394,015,080
76,420
394,091,500
394,015,080
76,420
394,091,500

(*) 상기 보통주와 우선주를 합한 주식수 발행한도는 1,000,000,000주입니다.

17.2 당분기 및 전분기 중 자본금의 변동은 없습니다.

18. 기타불입자본

당분기말 및 전기말 현재 기타불입자본의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

자기주식처분이익
1,203,471
10,537

자기주식(*)
(81,234)
(23,008,830)

합 계
1,122,237
(22,998,293)

(*) 제71회 무기명식 무보증 사모교환사채의 교환청구권 행사로 인하여 2024년 1월 22일과 1월 24일에 각각 528,278주와 3,169,670주, 3월 18일에 1,093,826주의 자기주식이 교부되었으며, 당분기말 현재 684주(전기말: 4,792,458주)의 자기주식을 기타불입자본 계정에 계상하고 있습니다.

19. 기타자본구성요소

당분기말 및 전기말 현재 기타자본구성요소의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

지분법자본변동
(47,090,310)
(49,081,261)

20. 고객과의 계약에서 생기는 수익 및 관련 계약부채

20.1 당분기 및 전분기 중 수익과 관련해 요약분기포괄손익계산서에 인식한 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

고객과의 계약에서 생기는 수익
35,745,615
119,792,298
38,344,002
131,711,838

상품매출
28,252,798
102,185,806
31,458,822
112,503,784

기타매출
1,621,226
6,710,746
2,908,162
9,659,809

수수료수입
5,871,591
10,895,746
3,977,018
9,548,245

기타 원천으로부터의 수익: 임대료 수익
11,515,301
33,979,454
10,707,443
31,593,370

총 수익
47,260,916
153,771,752
49,051,445
163,305,208

20.2 당분기 및 전분기 중 고객과의 계약에서 생기는 수익의 구분은 다음과 같습니다

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

상품매출
91,136
4,703,233
-
6,433,549

수수료수입
4,936,484
7,053,206
2,680,248
4,731,378

수출매출 소계
5,027,620
11,756,439
2,680,248
11,164,927

상품매출
28,161,662
97,482,573
31,458,822
106,070,235

기타매출
1,621,226
6,710,746
2,908,162
9,659,809

수수료수입
935,107
3,842,540
1,296,770
4,816,867

국내매출 소계
30,717,995
108,035,859
35,663,754
120,546,911

합 계
35,745,615
119,792,298
38,344,002
131,711,838

수익인식 시점

한 시점에 인식
35,745,615
119,792,298
38,344,002
131,711,838

회사는 국내에 소재하고 있으며, 외부고객으로부터의 수익금액은 고객이 소재한 지역별로 구분하였습니다.

20.3 당분기말 및 전기말 현재 고객과 관련한 자산과 부채는 아래와 같습니다. 계약부채는 재무상태표 내 기타부채에 포함되어 있습니다(주석 15 참조).

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

매출채권
22,944,817
21,902,300

계약부채
5,203,703
5,551,875

계약부채 - 선수물품대
5,201,095
5,454,632

계약부채 - 고객포인트
2,608
97,243

20.4 당분기 및 전분기 중 계약부채에 대해 인식한 수익금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

기초의 계약부채 잔액 중 인식한 수익

계약부채 - 선수물품대
1,579,055
1,748,583

계약부채 - 고객포인트
189,127
230,867

20.5 당분기 및 전분기 중 매출원가의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

상품매출원가
18,017,329
61,471,136
21,034,719
68,746,807

임대매출원가
5,873,182
16,811,328
5,887,263
17,502,968

기타매출원가
1,536,360
6,425,054
2,808,724
9,330,290

수수료수입원가
4,109
40,222
7,620
65,056

합 계
25,430,980
84,747,740
29,738,326
95,645,121

21. 판매비와 관리비

당분기 및 전분기 중 발생한 판매비와 관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

급여
3,025,018
9,213,612
2,909,381
8,674,748

퇴직급여
333,914
1,053,948
283,745
851,232

복리후생비
569,414
1,746,615
545,875
1,691,519

여비교통비
136,838
420,213
171,969
478,674

감가상각비
558,600
1,582,683
175,843
498,722

무형자산상각비
49,579
149,551
62,357
172,266

운반비
306,941
1,107,951
448,905
1,203,010

지급수수료
13,862,614
38,356,368
12,491,350
39,262,674

세금과공과
33,610
106,484
39,007
107,877

임차료
294,698
1,109,298
352,576
1,139,254

광고선전비
2,296,930
6,569,136
2,641,120
7,758,324

대손상각비
263,517
708,346
242,309
298,155

기타
727,106
2,324,972
810,697
2,279,229

합 계
22,458,779
64,449,177
21,175,134
64,415,684

22. 주당손익

22.1 당분기 및 전분기 중 보통주 기본주당이익의 계산내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원, 주)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

기본주당이익(손실) 계산에 이용된 이익(손실):

분기순이익
(손실)

(20,600,350,800)
(14,948,186,499)
(2,508,930,443)
16,113,859,499

보통주 귀속 분기순이익(손실)
(20,596,320,299)
(14,945,265,049)
(2,508,408,705)
16,110,508,582

기본주당이익(손실) 계산을 위한 가중평균유통보통주식수:

기초주식수
78,803,016
78,803,016
78,803,016
78,803,016

자기주식 가중평균주식수(*)
(684)
(614,629)
(5,320,736)
(5,320,736)

가중평균유통보통주식수
78,802,332
78,188,387
73,482,280
73,482,280

기본주당이익
(손실)

(261)
(191)
(34)
219

(*) 교환사채의 교환청구에 따라 2024년 1월 22일과 1월 24일에 각각 528,278주, 3,169,670주, 3월 18일에 1,093,826주의 자기주식이 교부되었습니다.

22.2 당분기 및 전분기 중 우선주 주당이익의 계산내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원, 주)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

기본주당이익(손실) 계산에 이용된 이익(손실):

분기순이익
(손실)

(20,600,350,800)
(14,948,186,499)
(2,508,930,443)
16,113,859,499

우선주 귀속 분기순이익
(손실)

(4,030,501)
(2,921,450)
(521,738)
3,350,917

우선주 기본주당이익
(손실) 계산을 위한 가중평균유통주식수:

가중평균유통주식수
15,284
15,284
15,284
15,284

기본주당이익
(손실)

(264)
(191)
(34)
219

(*) 회사의 우선주는 이익배당형 구형우선주로 사실상의 보통주에 해당하여 주당이익 산출에 포함하였습니다.

22.3 희석주당이익은 모든 희석성 잠재적보통주가 보통주로 전환된다고 가정하여 조정한 가중평균 유통보통주식수를 적용하여 산정하고 있습니다. 당분기 중 회사는 희석성 잠재적보통주인 교환사채를 모두 자기주식으로 교환하여, 희석주당이익은 기본주당이익과 동일합니다.

23. 특수관계자 거래

23.1 특수관계자 현황

당분기말 현재 회사의 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

구 분
회 사 명

지배기업
㈜E1

종속기업
㈜케이제이모터라드, ㈜스포츠모터사이클코리아, ㈜흥업, ㈜베스트토요타, ㈜바이클로,㈜엠비케이코퍼레이션, LS증권㈜(구, 이베스트투자증권㈜)(*1)

관계기업
KUKJE CHUNNAM S.A, HANIL H.K LTD., APPLICOMINC., ㈜신영포르투(*2)

공동기업
ELES-Ruspacific Co.,Ltd., PT. STM Coal Trading

기타특수관계자
㈜E1컨테이너터미널, ㈜E1물류, E1 America LLC, M1-Energy LLC, ㈜넥스포쏠라,㈜넥스포에너지, Samchully Midstream Holdings 3 LLC, 재단법인 송강, ㈜이원평택에너지,㈜에이치비씨티 등 LS증권㈜의 종속및관계회사 163개사

대규모 기업집단계열회사 등(*3)
㈜LS, LS전선㈜, LS일렉트릭㈜, LS엠트론㈜, LS글로벌인코퍼레이티드㈜, LS메탈㈜, LS메카피온㈜, LS사우타㈜, 엘에스엠앤엠㈜, LS빌드윈㈜, LSEV코리아㈜, 가온전선㈜, ㈜예스코홀딩스, 농가온㈜, LS오토모티브테크놀로지스㈜, LS VINA Cable & System 등 LS기업집단 계열회사

(*1) 당분기 중 G&A사모투자전문회사의 잔여재산분배 과정에서 취득하였으며, G&A사모투자전문회사는 당분기 중 청산되었습니다.

(*2) 회사는 ㈜신영포르투의 이사회 선임권이 있습니다. 이에 따라 지분율이 20% 미만임에도 불구하고 회사가 피투자기업에 유의적인 영향력이 있다고 판단하여 관계기업 투자기업으로 분류하였습니다.

(*3) 동 회사 등은 기업회계기준서 제1024호 문단 9에서 정의하는 특수관계자에는 해당하지 않으나, 공정거래위원회가 지정한 대규모기업집단계열회사는 기업회계기준서 제1024호 문단 10에서 규정하는 실질관계에 따른 특수관계자라는 증권선물위원회의 의결사항에 따라 특수관계자로 분류되는 회사 등입니다.

23.2 당분기 및 전분기 중 특수관계자와의 손익거래 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
회 사 명
당분기
전분기

매출
기타수익
기타비용
매출
기타수익
매입
기타비용

지배기업
㈜E1
2,819,272
-
712,980
2,495,295
-
-
824,463

종속기업
㈜케이제이모터라드
63,000
107,062
-
63,000
67,539
-
-

㈜스포츠모터사이클코리아
-
326,284
-
56,437
122,776
-
-

㈜흥업
69,555
-
3,669,872
72,671
-
-
3,460,778

㈜베스트토요타
1,676,785
8
-
1,898,561
38
-
-

㈜바이클로
13,000
17,809
-
-
510
-
-

㈜엠비케이코퍼레이션
714,263
54,381
-
821,896
29,186
-
-

LS증권㈜(*)(구, 이베스트투자증권㈜)
126,537
141
115,488
-
239,802
-
-

관계기업
㈜신영포르투
396,564
-
-
656,479
530,133
-
-

기타특수관계자
㈜E1물류
-
-
-
596
-
-
-

재단법인 송강
15,208
-
-
15,208
-
-
-

대규모기업집단 계열회사
㈜LS
2,283,569
-
302,644
2,042,717
-
-
228,559

LS전선㈜
2,481,185
74,029
-
2,099,465
-
-
-

LS일렉트릭㈜
5,052,488
-
-
4,500,524
-
14,774
-

LS엠트론㈜
21,555
-
-
53,469
-
-
-

엘에스아이티씨㈜
859,633
-
1,108,832
-
-
-
1,007,579

LS메탈㈜
46,625
-
-
467,875
-
-
-

LS빌드윈㈜
1,417
-
-
3,292
-
-
-

엘에스엠앤엠㈜
1,874,033
-
-
1,767,456
-
-
-

LS오토모티브테크놀로지스㈜
7,213
-
-
3,690
-
-
-

LS메카피온㈜
1,324
-
-
981
-
-
-

LSEV코리아㈜
649
-
-
1,588
-
-
-

㈜예스코홀딩스
766,175
-
-
757,444
-
-
-

㈜예스코
4,188
-
-
-
-
-
-

LS사우타㈜
216
-
-
181
-
-
-

㈜농가온
-
-
-
136
-
-
-

씨에스마린㈜
1,850
-
-
1,800
-
-
-

가온전선㈜
19,208
-
-
-
-
-
-

엘에스알스코㈜
109
-
-
-
-
-
-

엘에스머트리얼즈㈜
2,119
-
-
1,374
-
-
-

엘에스에코에너지㈜
117,816
-
-
106,491
-
-
-

엘에스이모빌리티솔루션㈜
-
-
-
15,244
-
-
-

엘에스이링크㈜
41,643
-
-
-
-
-
-

(*) 담보부차입금과 관련된 LS증권의 주선수수료 2,450,000천원에 대하여 현재가치할인차금으로 인식하고 있습니다. 당분기말 기준 현재가치할인차금 상각으로 인식한 이자비용은 115,488천원입니다.

23.3 당분기 및 전분기 중 특수관계자에 대한 자금 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
회 사 명
거래내역
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

지배기업
㈜E1
리스료 수취
708,388
2,183,173
622,817
1,868,450

종속기업
㈜케이제이모터라드
대여금 대여
1,000,000
1,000,000
800,000
800,000

리스료 수취
21,000
63,000
21,000
63,000

㈜스포츠모터사이클코리아
대여금 대여
2,000,000
2,000,000
4,000,000
4,000,000

㈜바이클로
대여금 대여
-
300,000
-
-

㈜흥업
리스료 수취
22,031
66,092
22,835
68,504

㈜베스트토요타
리스료 수취
432,849
1,571,796
432,849
1,810,381

㈜엠비케이코퍼레이션
리스료 수취
15,137
45,412
15,137
45,412

대여금 지급
-
-
-
1,100,000

LS증권㈜(구, 이베스트투자증권㈜)
예치금(MMF) 예치
12,900,000
12,900,000
11,500,000
70,000,000

예치금(MMF) 인출
12,900,000
12,900,000
11,500,000
70,000,000

현금배당
-
5,074,555
-
-

공동기업
ELES-Ruspacific Co.,Ltd.
대여금 대여
-
-
-
6,570,688

기타특수관계자
재단법인 송강
리스료 수취
5,069
15,208
5,069
15,208

대규모기업집단 계열회사
㈜LS
리스료 수취
648,437
1,954,311
576,752
1,730,255

LS전선㈜
리스료 수취
771,990
2,315,970
687,851
1,947,287

LS일렉트릭㈜
리스료 수취
1,545,705
4,640,716
1,342,582
4,027,745

LS메탈㈜
리스료 수취
12,250
36,750
144,400
433,201

엘에스에코에너지㈜
리스료 수취
38,024
114,072
33,885
101,655

엘에스아이티씨㈜
리스료 수취
265,576
792,328
-
-

엘에스이링크㈜
리스료 수취
39,025
39,025
-
-

엘에스엠앤엠㈜
리스료 수취
609,278
1,827,834
578,672
1,736,017

㈜예스코홀딩스
리스료 수취
242,575
727,724
216,185
716,560

23.4 당분기말 및 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무잔액은 다음과 같습니다.

(당분기말)
(단위: 천원)

구분
회사명
채권
채무

매출채권
기타수취채권
기타지급채무
임대보증금

지배기업
㈜E1
20,456
-
227,815
1,890,761

종속기업
㈜케이제이모터라드(*1)
-
3,767,632
-
2,950,000

㈜스포츠모터사이클코리아(*2)
-
12,529,614
-
-

㈜흥업
479
-
447,556
800,000

㈜베스트토요타
12,126
396
-
1,898,225

㈜바이클로(*3)
8,580
1,079,697
-
-

㈜엠비케이코퍼레이션(*4)
1,521,151
-
7,540
70,080

LS증권㈜(구, 이베스트투자증권㈜)
7,913
-
-
-

관계기업
KUKJE CHUNNAM S.A(*5)
-
3,061,987
-
-

㈜신영포르투
14,381
702,919
3,323,595
-

공동기업
ELES-RUSPACIFIC CO.,LTD.(*6)
5,557,422
6,647,897
-
-

기타특수관계자
재단법인 송강
-
-
-
16,898

대규모기업집단 계열회사
㈜LS
15,464
10,000
2,794
1,828,478

LS전선㈜
776
-
2,265,322
2,192,910

LS일렉트릭㈜
-
100
-
4,381,376

LS엠트론㈜
19,216
-
-
-

엘에스아이티씨㈜
5,230
-
212,284
748,068

LS메카피온㈜
162
-
-
-

LS오토모티브테크놀로지스㈜
2,137
-
-
-

엘에스엠앤엠㈜
-
-
-
1,713,935

엘에스머트리얼즈
403
-
-
-

엘에스이링크(주)
990
-
-
177,732

LS메탈(주)
-
-
-
34,368

엘에스에코에너지㈜
1,320
-
-
108,000

㈜예스코홀딩스
5,022
-
-
688,558

(*1) 당분기말 현재 ㈜케이제이모터라드의 기타수취채권에 대하여 2,750,000천원의 대손충당금을 계상하고 있습니다.

(*2) 당분기말 현재 ㈜스포츠모터사이클코리아의 기타수취채권에 대하여 7,679,454천원의 대손충당금을 계상하고 있습니다.

(*3) 당분기말 현재 ㈜바이클로의 매출채권에 대하여 92천원, 기타수취채권에 대하여 877,705천원의 대손충당금을 계상하고 있습니다.

(*4) 당분기말 현재 ㈜엠비케이코퍼레이션의 매출채권에 대하여 1,006,028천원의 대손충당금을 계상하고 있습니다.

(*5) 당분기말 현재 KUKJE CHUNNAM S.A의 기타수취채권 전액에 대해서 대손충당금을 설정하고 있습니다.

(*6) 당분기말 현재 ELES-Ruspacific Co.,Ltd.의 매출채권 및 기타수취채권 전액에 대해서 대손충당금을 설정하고 있습니다.

(전기말)
(단위: 천원)

구분
회사명
채권
채무

매출채권
기타수취채권
기타자산
기타지급채무
임대보증금

지배기업
㈜E1
26,769
-
-
619,825
1,890,761

종속기업
㈜케이제이모터라드(*1)
-
2,759,388
-
-
2,950,000

㈜스포츠모터사이클코리아(*2)
-
10,527,185
-
-
-

㈜흥업
473
-
-
422,984
800,000

㈜베스트토요타
11,804
792
-
-
1,898,225

㈜바이클로(*3)
-
746,621
-
-
-

㈜엠비케이코퍼레이션(*4)
1,284,132
211,451
-
46,367
70,080

관계기업
KUKJE CHUNNAM S.A(*5)
-
3,061,987
-
-
-

㈜신영포르투
-
1,056,663
-
7,395,626
-

공동기업
ELES-RUSPACIFIC CO.,LTD.(*6)
5,557,422
6,647,897
-
-
-

기타특수관계자
재단법인 송강
-
-
-
-
16,898

대규모기업집단 계열회사
㈜LS
14,759
12,785
-
-
1,828,478

LS전선㈜
81,816
-
7,363
2,601,192
2,192,910

LS일렉트릭㈜
41,954
-
-
1,940
4,381,376

LS엠트론㈜
42,084
-
-
-
-

엘에스아이티씨㈜
5,237
-
-
451,949
748,068

LS메탈㈜
7,547
-
-
455,628
34,368

엘에스엠앤엠㈜
2,350
-
-
-
1,713,935

엘에스머트리얼즈㈜
313
-
-
-
-

엘에스사우타㈜
1,012
-
-
154,220
-

엘에스에코에너지㈜
440
-
-
-
108,000

㈜예스코홀딩스
5,193
-
-
-
688,558

(*1) 전기말 현재 ㈜케이제이모터라드의 기타수취채권에 대하여 2,750,000천원의 대손충당금을 계상하고 있습니다.

(*2) 전기말 현재 ㈜스포츠모터사이클코리아의 기타수취채권에 대하여 7,679,454천원의 대손충당금을 계상하고 있습니다.

(*3) 전기말 현재 ㈜바이클로의 기타수취채권에 대하여 462,915천원의 대손충당금을 계상하고 있습니다.

(*4) 전기말 현재 ㈜엠비케이코퍼레이션의 매출채권에 대하여 254,315천원, 기타수취채권에 대하여 53,973천원의 대손충당금을 계상하고 있습니다.

(*5) 전기말 현재 KUKJE CHUNNAM S.A의 기타수취채권 전액에 대해서 대손충당금을 설정하고 있습니다.

(*6) 전기말 현재 ELES-Ruspacific Co.,Ltd.의 매출채권 및 기타수취채권 전액에 대해서 대손충당금을 설정하고 있습니다.

23.5 당분기말 및 전기말 현재 회사가 특수관계자에게 제공한 지급보증은 다음과 같습니다.

(당분기말)
(외화단위: 천)

구 분
회 사 명
담보/보증처
금액(*)
보증기간
비고

종속기업
㈜스포츠모터사이클코리아
하나은행
EUR 1,700
2023년 7월~2025년 7월
㈜스포츠모터사이클코리아 SBLC 개설

공동기업
PT. STM Coal Trading
PT.BANKWOORISAUDARA INDONESIA
USD 3,700
2016년 8월~2024년 12월
차입금 지급보증

(*) 당분기말 현재 회사는 상기 금융보증계약에 대하여 6,282,877천원을 지급보증부채로 계상하였습니다.

(전기말)
(외화단위: 천)

구 분
회 사 명
담보/보증처
금액(*)
보증기간
비고

종속기업
㈜스포츠모터사이클코리아
하나은행
EUR 1,700
2023년 7월 ~2025년 7월
㈜스포츠모터사이클코리아SBLC 개설

공동기업
PT. STM Coal Trading
PT.BANKWOORISAUDARA INDONESIA
USD 3,700
2016년 8월~2024년 6월
차입금 지급보증

(*) 전기말 현재 회사는 상기 금융보증계약에 대하여 6,126,041천원을 지급보증부채로 계상하였습니다.

23.6 당분기말 현재 회사는 ㈜신영이앤피와 ㈜신영포르투 계약에 대한 회사의 이행을 담보하기 위하여 회사의 지배기업인 ㈜E1으로부터 ㈜신영포르투의 생산개시일로부터 연대보증을 제공받고 있습니다. 회사는 해당 연대보증 약정과 관련하여 ㈜E1에보증대상 채무금액의 일정률을 수수료로 매년 지급하고 있습니다(주석 24 참조).

23.7 당분기 및 전분기 중 주요 경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

단기급여
344,114
1,024,520
189,357
569,231

퇴직급여
80,553
314,082
36,858
150,624

합 계
424,667
1,338,602
226,215
719,855

24. 우발채무와 약정사항

24.1 당분기말 및 전기말 현재 금융기관과의 약정사항 및 제공받은 지급보증내역은 다음과 같습니다.

(원화단위: 천원, 외화단위: 천)

제공자
구분
한도액

당분기말
전기말

하나은행
기업일반자금대출 등
50,000,000
50,000,000

전자어음할인
5,000,000
5,000,000

외화지급보증
USD 2,000
USD 2,000

채권할인약정
7,000,000
7,000,000

담보신탁차입
50,000,000
-

우리은행
외화지급보증
USD 3,700
USD 3,700

기업일반자금대출
4,000,000
5,000,000

담보신탁차입
40,000,000
30,000,000

국민은행
통합한도
USD 8,100
USD 8,100

신한은행
수입신용장
USD 5,000
USD 5,000

수출매입외환
USD 650
USD 650

전자어음할인
4,000,000
4,000,000

담보신탁차입
60,000,000
60,000,000

농협은행
수입신용장
USD 10,000
USD 10,000

담보신탁차입
50,000,000
-

수협은행
수입신용장
USD 400
USD 400

기업일반자금대출
3,000,000
-

광주은행
외환한도
USD 5,000
-

기업일반자금대출(한도대)
5,000,000
-

기업일반자금대출(일반대)
5,000,000
-

우리종합금융
기업일반자금대출
20,000,000
30,000,000

삼성생명보험
담보신탁차입
-
210,000,000

중국은행
담보신탁차입
40,000,000
40,000,000

중국농업은행
담보신탁차입
-
30,000,000

케이비증권
담보신탁차입
200,000,000
-

아이엠뱅크
담보신탁차입
20,000,000
-

서울보증보험
전자상거래
50,000
50,000

이행보증 등(*)
300,278
137,778

한국자산관리공사
담보부사채 지급보증
-
48,000,000

(*) 해당 약정금액은 계약이행 등을 보증하기 위한 실행액입니다.

24.2 회사가 차입한 담보신탁차입의 대출약정서에는 부채비율 200%이하 유지, 신용등급 BBB- 이상 유지 규정, 이자지급력지수(DSCR) 1.0이상 유지 규정 등이 포함되어 있으며 상기 규정이 위반되는 경우 기한의 이익을 상실할 수도 있습니다.

회사는 전기 중 70회 사모사채를 발행하였습니다. 해당 사모사채의 인수계약서에 따르면 은행거래가 정지된 때, 회생, 파산 등의 절차가 있는 경우 등 기한의 이익 상실 조항이 포함되어 있습니다. 회사가 보유한 사채 중 상기 규정이 적용되어 발행된 사채는 30,000,000천원입니다.

24.3 회사는 ㈜신영이앤피로부터 발전용 목재펠릿 생산을 위한 산림바이오매스를 매입하여 SY에너지㈜와 주식회사 신영포르투에 공급하고, SY에너지㈜와 주식회사 신영포르투에서 생산된 발전용 목재펠릿을 매입하여 ㈜신영이앤피에 공급하는 계약을 체결하고 있습니다. 이 거래에서 발생하는 수익은 순액으로 인식하고 있습니다. 본 계약의 물량과 단가는 개별 계약 상 확정되어 있으며, 계약과 관련한 약정사항은 아래와 같습니다.

- ㈜신영이앤피와 주식회사 신영포르투 계약의 회사의 이행을 담보하기 위하여 회사의 지배기업인 ㈜E1으로부터 주식회사 신영포르투의 생산개시일로부터 연대보증을 제공받는 약정을 체결하였습니다.

- ㈜신영이앤피의 의무이행을 담보하기 위하여 회사는 주식회사 신영포르투의 대표이사가 보유한 ㈜신영이앤피의 지분증권의 일부를 담보로 제공받고 있습니다.

- 회사는 2020년 중 주식회사 신영포르투의 지분 51%를 취득할 수 있는 콜옵션을 취득하였습니다(주석 7 참조).

24.4 상기 계약으로 인한 실행 가능한 일괄상계약정의 적용을 받아 상계되어 인식된 금융자산 및 금융부채의 종류별 내역은 다음과 같습니다.

(1) 금융자산

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

자산총액
상계된부채총액
재무상태표순액
자산총액
상계된부채총액
재무상태표순액

매출채권및기타수취채권
138,595,991
(50,688,274)
87,907,717
98,392,590
(19,693,495)
78,699,095

(2) 금융부채

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

부채총액
상계된자산총액
재무상태표순액
부채총액
상계된자산총액
재무상태표순액

매입채무및기타채무
74,455,620
(50,688,274)
23,767,346
43,169,657
(19,693,495)
23,476,162

24.5 당분기말 및 전기말 현재 근저당권, 전세권, 담보신탁의 목적으로 LS용산타워에 설정된 담보금액은 568,137,756천원(전기말: 520,137,756천원)입니다. 또한 담보신탁차입과 관련하여 금융자산 8,507,819천원(전기말: 5,277,948천원)에 대해 사용이 제한되어 있습니다.

24.6 당분기말 현재 ㈜스포츠모터사이클코리아에 지급보증한 금액은 2,505,902천원(전기말: 2,425,203천원)입니다. 또한 지급보증과 관련하여 정기예금 2,700,000천원(전기말: 2,700,000천원)에 대해 사용이 제한되어 있습니다.

6. 배당에 관한 사항

가. 배당 관련 사항 등

당사는 정관에 의거 이사회 결의 및 주주총회 결의를 통하여 배당을 실시하도록 규정되어 있으며, 상법상 인정하는 배당가능이익 범위내에서 회사의 성장을 위한 투자와 주주가치 증대 및 경영환경을 충분히 고려하여 적정수준의 배당을 결정하고 있습니다.또한 당사는 정관 제30조에 배당에 관하여 다음과 같이 규정하고 있습니다.

① 본 회사의 이익배당은 금전과 주식 및 기타의 재산으로 할 수 있다.② 제1항의 배당은 매결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.③ 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성되고 이를 본 회사에 귀속시킨다.④ 미지급 배당금에는 이자를 부하지 아니한다.⑤ 이익의 배당은 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다.

나. 최근 3사업연도 배당에 관한 사항(주요배당지표)

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제75기 3분기
제74기
제73기

주당액면가액(원)
5,000
5,000
5,000

(연결)당기순이익(백만원)
-7,605
10,705
-2,397

(별도)당기순이익(백만원)
-14,948
11,799
4,826

(연결)주당순이익(원)
-245
145
-33

현금배당금총액(백만원)
-
-
-

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-
-
-

현금배당수익률(%)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주식배당수익률(%)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주당 현금배당금(원)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주당 주식배당(주)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

※ 참고사항(주당순이익 산출근거)
당사의 연결 기본주당이익 계산에 사용된 이익 및 주식관련 정보, 주당이익은 다음과같습니다.

(기준일: 2024.09.30)
(단위 : 백만원, 주)

구 분
제75기 3분기
제74기
제73기

기본주당이익 계산에 이용된 이익:

지배기업소유지분 당기순이익(손실)
(19,179)
10,705
(2,397)

(-)우선주 귀속분
(4)
-
-

보통주 총기본주당이익 계산에 사용된 당기 순이익(손실)
(19,175)
10,705
(2,397)

(-)보통주 중단영업 기본주당이익 계산에 사용된 중단영업이익(손실)
-
-
-

보통주 계속영업 기본주당이익 계산에 사용된 계속영업이익(손실)
(19,175)
10,705
(2,397)

기본주당이익 계산을 위한 가중평균유통보통주식수:

기초주식수
78,803,016
78,803,016
78,803,016

자기주식 가중평균주식수
(614,629)
(5,219,422)
(5,320,736)

전환상환우선주의 전환 가중평균주식수
-
-
-

가중평균유통보통주식수
78,188,387
73,482,280
73,482,280

기본주당이익(손실)

계속영업(원)
(245)
145
(33)

중단영업(원)
-
-
-

총기본주당이익(손실)(원)
(245)
145
(33)

※ 제71회 무기명식 무보증 사모교환사채의 교환청구권 행사로 인하여 2024년 1월 22일과 24일에 각각 528,278주, 3,169,670주, 3월 18일에 1,093,826주의 자기주식이 교부되었으며, 당분기말 현재 684주(전기말: 4,792,458주)의 자기주식을 기타불입자본 계정에 계상하고 있습니다.※ 주당이익과 관련된 세부내용은 '본 보고서의 III. 재무에 관한사항 > 3.연결재무제표 주석'과 기 공시된 각 결산기별 연결감사보고서 및 검토보고서 >'주당이익'을 참고하시기 바랍니다.

다. 과거 배당 이력

(단위: 회, %)

연속 배당횟수
평균 배당수익률

분기(중간)배당
결산배당
최근 3년간
최근 5년간

-
-
-
-

※ 당사는 최근 5년간 배당을 지급하지 않아 과거 배당이력 산출이 불가능합니다.

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항

7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

[지분증권의 발행 등과 관련된 사항]

가. 증자(감자)현황
당사의 최근 5개년 사업연도의 주요한 자본의 변동내용은 없습니다.

(기준일 :
2025년 02월 21일
)
(단위 : 백만원, 주)

주식발행(감소)일자
발행(감소)형태
발행(감소)한 주식의 내용

종류
수량
주당액면가액
주당발행(감소)가액
비고

-
-
-
-
-
-
-

나. 미상환 전환사채 발행현황
※ 최근 5년간 해당 사항이 없습니다.
다. 미상환 신주인수권부사채 등 발행현황
※ 최근 5년간 해당 사항이 없습니다.
라. 미상환 전환형 조건부자본증권 등 발행현황
※ 최근 5년간 해당 사항이 없습니다.

마. 채무증권 발행실적 등
최근 사업연도 개시일로부터 작성기준일 현재까지의 기간 중 당사 및 종속회사가 발행된 채무증권은 아래와 같으며, 만기 미도래로 미상환된 채무증권 등의 발행 내역을포함하고 있습니다.

[채무증권의 발행 등과 관련된 사항]

(기준일 :
2025년 02월 21일
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급(평가기관)
만기일
상환여부
주관회사

LS네트웍스
회사채
사모
2023.03.14
30,000
7.5
-
2025.03.14
N
NH투자증권

LS증권
회사채
사모
2023.04.18
10,000
6.00
A(한신평)
2026.04.18
N
-

LS증권
회사채
사모
2023.07.18
10,000
5.65
A(한신평)
2025.07.18
N
-

LS증권
전자단기사채
사모
2024.02.14
35,000
4.36
A2+(NICE/한신평)
2024.03.14
Y
-

LS증권
전자단기사채
사모
2024.04.03
20,000
4.16
A2+(NICE/한신평)
2024.05.03
Y
-

LS증권
전자단기사채
사모
2024.02.15
30,000
4.52
A2+(NICE/한신평)
2024.05.14
Y
-

LS증권
기업어음증권
사모
2024.02.23
5,000
4.53
A2+(NICE/한신평)
2024.05.29
Y
-

LS증권
기업어음증권
사모
2024.02.23
5,000
4.53
A2+(NICE/한신평)
2024.05.29
Y
-

LS증권
기업어음증권
사모
2024.02.28
5,000
4.53
A2+(NICE/한신평)
2024.05.30
Y
-

LS증권
기업어음증권
사모
2024.02.28
5,000
4.53
A2+(NICE/한신평)
2024.05.30
Y
-

LS증권
기업어음증권
사모
2024.02.28
5,000
4.53
A2+(NICE/한신평)
2024.05.30
Y
-

LS증권
기업어음증권
사모
2024.02.28
5,000
4.53
A2+(NICE/한신평)
2024.05.30
Y
-

LS증권
전자단기사채
사모
2024.03.06
10,000
4.43
A2+(NICE/한신평)
2024.06.05
Y
-

LS증권
전자단기사채
사모
2024.03.13
10,000
4.42
A2+(NICE/한신평)
2024.06.13
Y
-

LS증권
전자단기사채
사모
2024.03.13
5,000
4.42
A2+(NICE/한신평)
2024.06.13
Y
-

LS증권
전자단기사채
사모
2024.03.14
30,000
4.42
A2+(NICE/한신평)
2024.06.14
Y
-

LS증권
전자단기사채
사모
2024.03.15
10,000
4.42
A2+(NICE/한신평)
2024.06.14
Y
-

LS증권
기업어음증권
사모
2024.03.08
3,000
4.42
A2+(NICE/한신평)
2024.06.21
Y
-

LS증권
기업어음증권
사모
2024.03.08
2,000
4.42
A2+(NICE/한신평)
2024.06.21
Y
-

LS증권
기업어음증권
사모
2024.03.22
30,000
4.42
A2+(NICE/한신평)
2024.06.21
Y
-

LS증권
전자단기사채
사모
2024.03.26
5,000
4.42
A2+(NICE/한신평)
2024.06.26
Y
-

LS증권
전자단기사채
사모
2024.03.26
10,000
4.42
A2+(NICE/한신평)
2024.06.26
Y
-

LS증권
전자단기사채
사모
2024.03.27
20,000
4.32
A2+(NICE/한신평)
2024.06.27
Y
-

LS증권
전자단기사채
사모
2024.03.27
10,000
4.32
A2+(NICE/한신평)
2024.06.27
Y
-

LS증권
전자단기사채
사모
2024.04.02
50,000
4.28
A2+(NICE/한신평)
2024.07.02
Y
-

LS증권
기업어음증권
사모
2024.01.04
2,000
4.97
A2+(NICE/한신평)
2024.07.04
Y
-

LS증권
기업어음증권
사모
2024.01.15
10,000
5.03
A2+(NICE/한신평)
2024.07.15
Y
-

LS증권
기업어음증권
사모
2024.01.15
10,000
5.03
A2+(NICE/한신평)
2024.07.15
Y
-

LS증권
기업어음증권
사모
2024.01.15
10,000
5.03
A2+(NICE/한신평)
2024.07.15
Y
-

LS증권
기업어음증권
사모
2024.03.15
5,000
4.47
A2+(NICE/한신평)
2024.07.15
Y
-

LS증권
전자단기사채
사모
2024.04.23
30,000
4.20
A2+(NICE/한신평)
2024.07.19
Y
-

LS증권
기업어음증권
사모
2024.01.24
5,000
5.03
A2+(NICE/한신평)
2024.07.24
Y
-

LS증권
기업어음증권
사모
2024.01.24
5,000
5.03
A2+(NICE/한신평)
2024.07.24
Y
-

LS증권
기업어음증권
사모
2024.01.24
5,000
5.03
A2+(NICE/한신평)
2024.07.24
Y
-

LS증권
기업어음증권
사모
2024.01.24
5,000
5.03
A2+(NICE/한신평)
2024.07.24
Y
-

LS증권
기업어음증권
사모
2024.01.24
5,000
5.03
A2+(NICE/한신평)
2024.07.24
Y
-

LS증권
기업어음증권
사모
2024.01.24
5,000
5.03
A2+(NICE/한신평)
2024.07.24
Y
-

LS증권
기업어음증권
사모
2024.01.24
5,000
5.03
A2+(NICE/한신평)
2024.07.24
Y
-

LS증권
기업어음증권
사모
2024.01.24
5,000
5.03
A2+(NICE/한신평)
2024.07.24
Y
-

LS증권
기업어음증권
사모
2024.01.24
5,000
5.03
A2+(NICE/한신평)
2024.07.24
Y
-

LS증권
기업어음증권
사모
2024.01.24
5,000
5.03
A2+(NICE/한신평)
2024.07.24
Y
-

LS증권
기업어음증권
사모
2024.01.24
10,000
5.01
A2+(NICE/한신평)
2024.07.24
Y
-

LS증권
기업어음증권
사모
2024.03.29
5,000
4.37
A2+(NICE/한신평)
2024.07.29
Y
-

LS증권
기업어음증권
사모
2024.03.29
5,000
4.37
A2+(NICE/한신평)
2024.07.29
Y
-

LS증권
기업어음증권
사모
2024.02.01
5,000
4.98
A2+(NICE/한신평)
2024.08.01
Y
-

LS증권
기업어음증권
사모
2024.02.01
5,000
4.98
A2+(NICE/한신평)
2024.08.01
Y
-

LS증권
기업어음증권
사모
2024.02.16
5,000
4.87
A2+(NICE/한신평)
2024.08.14
Y
-

LS증권
기업어음증권
사모
2024.02.19
5,000
4.87
A2+(NICE/한신평)
2024.08.19
Y
-

LS증권
기업어음증권
사모
2024.02.21
5,000
4.87
A2+(NICE/한신평)
2024.08.21
Y
-

LS증권
기업어음증권
사모
2024.03.07
5,000
4.87
A2+(NICE/한신평)
2024.08.29
Y
-

LS증권
기업어음증권
사모
2024.03.07
3,000
4.87
A2+(NICE/한신평)
2024.08.29
Y
-

LS증권
기업어음증권
사모
2024.03.07
1,000
4.87
A2+(NICE/한신평)
2024.08.29
Y
-

LS증권
기업어음증권
사모
2024.03.07
500
4.87
A2+(NICE/한신평)
2024.08.29
Y
-

LS증권
기업어음증권
사모
2024.03.07
300
4.87
A2+(NICE/한신평)
2024.08.29
Y
-

LS증권
기업어음증권
사모
2024.03.07
100
4.87
A2+(NICE/한신평)
2024.08.29
Y
-

LS증권
기업어음증권
사모
2024.03.07
100
4.87
A2+(NICE/한신평)
2024.08.29
Y
-

LS증권
기업어음증권
사모
2024.03.05
5,000
4.87
A2+(NICE/한신평)
2024.09.05
Y
-

LS증권
기업어음증권
사모
2024.03.05
5,000
4.88
A2+(NICE/한신평)
2024.09.05
Y
-

LS증권
기업어음증권
사모
2024.03.05
1,000
4.88
A2+(NICE/한신평)
2024.09.05
Y
-

LS증권
기업어음증권
사모
2024.03.08
3,000
4.59
A2+(NICE/한신평)
2024.09.05
Y
-

LS증권
기업어음증권
사모
2024.03.06
4,000
4.87
A2+(NICE/한신평)
2024.09.06
Y
-

LS증권
기업어음증권
사모
2024.03.11
5,000
4.58
A2+(NICE/한신평)
2024.09.11
Y
-

LS증권
기업어음증권
사모
2024.03.11
5,000
4.58
A2+(NICE/한신평)
2024.09.11
Y
-

LS증권
기업어음증권
사모
2024.03.11
5,000
4.58
A2+(NICE/한신평)
2024.09.11
Y
-

LS증권
기업어음증권
사모
2024.03.11
5,000
4.58
A2+(NICE/한신평)
2024.09.11
Y
-

LS증권
전자단기사채
사모
2024.06.11
20,000
3.92
A2+(NICE/한신평)
2024.09.11
Y
-

LS증권
전자단기사채
사모
2024.06.13
15,000
3.91
A2+(NICE/한신평)
2024.09.13
Y
-

LS증권
전자단기사채
사모
2024.06.14
40,000
3.91
A2+(NICE/한신평)
2024.09.13
Y
-

LS증권
전자단기사채
사모
2024.06.14
10,000
3.91
A2+(NICE/한신평)
2024.09.13
Y
-

LS증권
기업어음증권
사모
2024.03.21
5,000
4.58
A2+(NICE/한신평)
2024.09.20
Y
-

LS증권
기업어음증권
사모
2024.03.25
2,000
4.58
A2+(NICE/한신평)
2024.09.25
Y
-

LS증권
기업어음증권
사모
2024.03.26
10,000
4.59
A2+(NICE/한신평)
2024.09.26
Y
-

LS증권
기업어음증권
사모
2024.03.29
2,000
4.48
A2+(NICE/한신평)
2024.09.26
Y
-

LS증권
전자단기사채
사모
2024.06.26
5,000
3.82
A2+(NICE/한신평)
2024.09.26
Y
-

LS증권
기업어음증권
사모
2024.03.28
5,000
4.48
A2+(NICE/한신평)
2024.09.27
Y
-

LS증권
기업어음증권
사모
2024.06.27
7,000
3.81
A2+(NICE/한신평)
2024.09.27
Y
-

LS증권
기업어음증권
사모
2024.06.27
3,000
3.81
A2+(NICE/한신평)
2024.09.27
Y
-

LS증권
기업어음증권
사모
2024.06.27
3,000
3.81
A2+(NICE/한신평)
2024.09.27
Y
-

LS증권
기업어음증권
사모
2024.04.05
5,000
4.43
A2+(NICE/한신평)
2024.10.01
Y
-

LS증권
기업어음증권
사모
2024.04.05
5,000
4.43
A2+(NICE/한신평)
2024.10.01
Y
-

LS증권
기업어음증권
사모
2024.04.03
5,000
4.43
A2+(NICE/한신평)
2024.10.02
Y
-

LS증권
기업어음증권
사모
2024.04.03
5,000
4.43
A2+(NICE/한신평)
2024.10.02
Y
-

LS증권
전자단기사채
사모
2024.07.02
50,000
3.82
A2+(NICE/한신평)
2024.10.02
Y
-

LS증권
기업어음증권
사모
2024.07.08
10,000
3.81
A2+(NICE/한신평)
2024.10.08
Y
-

LS증권
기업어음증권
사모
2024.04.11
5,000
4.43
A2+(NICE/한신평)
2024.10.11
Y
-

LS증권
전자단기사채
사모
2024.09.30
50,000
3.57
A2+(NICE/한신평)
2024.10.11
Y
-

LS증권
기업어음증권
사모
2024.04.24
5,000
4.27
A2+(NICE/한신평)
2024.10.24
Y
-

LS증권
기업어음증권
사모
2024.04.24
3,000
4.27
A2+(NICE/한신평)
2024.10.24
Y
-

LS증권
기업어음증권
사모
2024.04.24
1,000
4.27
A2+(NICE/한신평)
2024.10.24
Y
-

LS증권
기업어음증권
사모
2024.04.24
500
4.27
A2+(NICE/한신평)
2024.10.24
Y
-

LS증권
기업어음증권
사모
2024.04.24
500
4.27
A2+(NICE/한신평)
2024.10.24
Y
-

LS증권
기업어음증권
사모
2024.04.24
5,000
4.18
A2+(NICE/한신평)
2024.10.24
Y
-

LS증권
기업어음증권
사모
2024.04.24
2,500
4.18
A2+(NICE/한신평)
2024.10.24
Y
-

LS증권
전자단기사채
사모
2024.02.20
5,500
4.93
A2+(NICE/한신평)
2024.10.31
Y
-

LS증권
전자단기사채
사모
2024.02.20
500
4.93
A2+(NICE/한신평)
2024.10.31
Y
-

LS증권
전자단기사채
사모
2024.10.02
30,000
3.64
A2+(NICE/한신평)
2024.11.08
Y
-

LS증권
전자단기사채
사모
2024.09.20
30,000
3.65
A2+(NICE/한신평)
2024.11.20
Y
-

LS증권
기업어음증권
사모
2024.09.26
5,000
3.62
A2+(NICE/한신평)
2024.11.26
Y
-

LS증권
기업어음증권
사모
2024.09.26
5,000
3.62
A2+(NICE/한신평)
2024.11.26
Y
-

LS증권
기업어음증권
사모
2024.05.28
5,000
4.06
A2+(NICE/한신평)
2024.11.28
Y
-

LS증권
기업어음증권
사모
2024.05.28
5,000
4.06
A2+(NICE/한신평)
2024.11.28
Y
-

LS증권
기업어음증권
사모
2024.05.29
5,000
4.06
A2+(NICE/한신평)
2024.11.29
Y
-

LS증권
기업어음증권
사모
2024.05.29
5,000
4.06
A2+(NICE/한신평)
2024.11.29
Y
-

LS증권
기업어음증권
사모
2024.05.29
5,000
4.06
A2+(NICE/한신평)
2024.11.29
Y
-

LS증권
기업어음증권
사모
2024.05.29
5,000
4.06
A2+(NICE/한신평)
2024.11.29
Y
-

LS증권
기업어음증권
사모
2024.09.30
3,000
3.62
A2+(NICE/한신평)
2024.11.29
Y
-

LS증권
전자단기사채
사모
2024.10.02
50,000
3.66
A2+(NICE/한신평)
2024.12.02
Y
-

LS증권
기업어음증권
사모
2024.06.05
5,000
4.04
A2+(NICE/한신평)
2024.12.05
Y
-

LS증권
기업어음증권
사모
2024.06.05
5,000
4.04
A2+(NICE/한신평)
2024.12.05
Y
-

LS증권
전자단기사채
사모
2024.09.11
20,000
3.70
A2+(NICE/한신평)
2024.12.11
Y
-

LS증권
전자단기사채
사모
2024.09.13
5,000
3.70
A2+(NICE/한신평)
2024.12.13
Y
-

LS증권
기업어음증권
사모
2024.09.30
5,000
3.63
A2+(NICE/한신평)
2024.12.20
Y
-

LS증권
기업어음증권
사모
2024.07.22
5,000
3.67
A2+(NICE/한신평)
2024.12.23
Y
-

LS증권
기업어음증권
사모
2024.07.22
5,000
3.67
A2+(NICE/한신평)
2024.12.23
Y
-

LS증권
기업어음증권
사모
2024.07.22
5,000
3.67
A2+(NICE/한신평)
2024.12.23
Y
-

LS증권
기업어음증권
사모
2024.07.22
5,000
3.67
A2+(NICE/한신평)
2024.12.23
Y
-

LS증권
기업어음증권
사모
2024.07.22
5,000
3.67
A2+(NICE/한신평)
2024.12.23
Y
-

LS증권
기업어음증권
사모
2024.07.22
5,000
3.67
A2+(NICE/한신평)
2024.12.23
Y
-

LS증권
기업어음증권
사모
2024.04.01
5,000
4.62
A2+(NICE/한신평)
2024.12.24
Y
-

LS증권
기업어음증권
사모
2024.03.26
5,000
4.79
A2+(NICE/한신평)
2024.12.26
Y
-

LS증권
기업어음증권
사모
2024.01.05
5,000
5.20
A2+(NICE/한신평)
2025.01.03
Y
-

LS증권
기업어음증권
사모
2024.07.02
5,000
3.87
A2+(NICE/한신평)
2025.01.03
Y
-

LS증권
기업어음증권
사모
2024.07.02
5,000
3.87
A2+(NICE/한신평)
2025.01.03
Y
-

LS증권
기업어음증권
사모
2024.07.02
5,000
3.87
A2+(NICE/한신평)
2025.01.03
Y
-

LS증권
기업어음증권
사모
2024.07.02
5,000
3.87
A2+(NICE/한신평)
2025.01.03
Y
-

LS증권
기업어음증권
사모
2024.10.08
10,000
3.64
A2+(NICE/한신평)
2025.01.07
Y
-

LS증권
기업어음증권
사모
2024.04.05
5,000
4.69
A2+(NICE/한신평)
2025.01.20
Y
-

LS증권
기업어음증권
사모
2024.04.05
5,000
4.69
A2+(NICE/한신평)
2025.01.20
Y
-

LS증권
기업어음증권
사모
2024.04.12
5,000
4.69
A2+(NICE/한신평)
2025.01.20
Y
-

LS증권
기업어음증권
사모
2024.06.18
5,000
3.94
A2+(NICE/한신평)
2025.01.22
Y
-

LS증권
기업어음증권
사모
2024.06.18
5,000
3.94
A2+(NICE/한신평)
2025.01.22
Y
-

LS증권
기업어음증권
사모
2024.07.24
5,000
3.69
A2+(NICE/한신평)
2025.01.24
Y
-

LS증권
기업어음증권
사모
2024.07.24
5,000
3.69
A2+(NICE/한신평)
2025.01.24
Y
-

LS증권
기업어음증권
사모
2024.07.24
5,000
3.69
A2+(NICE/한신평)
2025.01.24
Y
-

LS증권
기업어음증권
사모
2024.07.24
5,000
3.69
A2+(NICE/한신평)
2025.01.24
Y
-

LS증권
기업어음증권
사모
2024.07.24
5,000
3.69
A2+(NICE/한신평)
2025.01.24
Y
-

LS증권
기업어음증권
사모
2024.07.24
5,000
3.69
A2+(NICE/한신평)
2025.01.24
Y
-

LS증권
기업어음증권
사모
2024.07.24
5,000
3.69
A2+(NICE/한신평)
2025.01.24
Y
-

LS증권
기업어음증권
사모
2024.07.24
5,000
3.69
A2+(NICE/한신평)
2025.01.24
Y
-

LS증권
기업어음증권
사모
2024.07.24
5,000
3.69
A2+(NICE/한신평)
2025.01.24
Y
-

LS증권
기업어음증권
사모
2024.07.24
5,000
3.69
A2+(NICE/한신평)
2025.01.24
Y
-

LS증권
기업어음증권
사모
2024.10.24
5,000
3.62
A2+(NICE/한신평)
2025.01.24
Y
-

LS증권
전자단기사채
사모
2024.12.19
10,000
3.71
A2+(NICE/한신평)
2025.01.24
Y
-

LS증권
기업어음증권
사모
2024.08.01
5,000
3.62
A2+(NICE/한신평)
2025.02.03
Y
-

LS증권
기업어음증권
사모
2024.08.01
5,000
3.62
A2+(NICE/한신평)
2025.02.03
Y
-

LS증권
전자단기사채
사모
2024.11.14
10,000
3.69
A2+(NICE/한신평)
2025.02.14
Y
-

LS증권
전자단기사채
사모
2024.11.19
50,000
3.76
A2+(NICE/한신평)
2025.02.19
Y
-

LS증권
전자단기사채
사모
2024.11.19
5,000
3.75
A2+(NICE/한신평)
2025.02.19
Y
-

LS증권
전자단기사채
사모
2024.11.20
30,000
3.76
A2+(NICE/한신평)
2025.02.20
Y
-

LS증권
전자단기사채
사모
2024.11.22
10,000
3.70
A2+(NICE/한신평)
2025.02.20
Y
-

LS증권
기업어음증권
사모
2024.02.23
10,000
5.13
A2+(NICE/한신평)
2025.02.21
Y
-

LS증권
기업어음증권
사모
2024.02.23
10,000
5.13
A2+(NICE/한신평)
2025.02.21
Y
-

LS증권
전자단기사채
사모
2024.11.21
10,000
3.75
A2+(NICE/한신평)
2025.02.21
Y
-

LS증권
기업어음증권
사모
2024.11.22
5,000
3.68
A2+(NICE/한신평)
2025.02.24
N
-

LS증권
기업어음증권
사모
2024.12.30
7,000
3.66
A2+(NICE/한신평)
2025.02.28
N
-

LS증권
전자단기사채
사모
2024.12.04
50,000
3.57
A2+(NICE/한신평)
2025.03.04
N
-

LS증권
기업어음증권
사모
2024.11.28
5,000
3.76
A2+(NICE/한신평)
2025.03.05
N
-

LS증권
기업어음증권
사모
2024.11.28
5,000
3.76
A2+(NICE/한신평)
2025.03.05
N
-

LS증권
기업어음증권
사모
2024.11.28
5,000
3.76
A2+(NICE/한신평)
2025.03.05
N
-

LS증권
기업어음증권
사모
2024.11.28
5,000
3.76
A2+(NICE/한신평)
2025.03.05
N
-

LS증권
기업어음증권
사모
2024.11.28
5,000
3.76
A2+(NICE/한신평)
2025.03.05
N
-

LS증권
기업어음증권
사모
2024.11.28
5,000
3.76
A2+(NICE/한신평)
2025.03.05
N
-

LS증권
전자단기사채
사모
2024.12.05
10,000
3.57
A2+(NICE/한신평)
2025.03.05
N
-

LS증권
전자단기사채
사모
2024.12.11
20,000
3.62
A2+(NICE/한신평)
2025.03.11
N
-

LS증권
기업어음증권
사모
2024.04.15
10,000
4.76
A2+(NICE/한신평)
2025.03.14
N
-

LS증권
기업어음증권
사모
2024.04.15
10,000
4.76
A2+(NICE/한신평)
2025.03.14
N
-

LS증권
기업어음증권
사모
2024.12.13
5,000
3.52
A2+(NICE/한신평)
2025.03.14
N
-

LS증권
기업어음증권
사모
2024.12.13
5,000
3.52
A2+(NICE/한신평)
2025.03.14
N
-

LS증권
전자단기사채
사모
2024.12.16
5,000
3.65
A2+(NICE/한신평)
2025.03.14
N
-

LS증권
기업어음증권
사모
2024.03.18
5,000
5.00
A2+(NICE/한신평)
2025.03.17
N
-

LS증권
전자단기사채
사모
2024.12.17
10,000
3.69
A2+(NICE/한신평)
2025.03.17
N
-

LS증권
기업어음증권
사모
2024.03.19
5,000
5.00
A2+(NICE/한신평)
2025.03.18
N
-

LS증권
기업어음증권
사모
2024.03.19
5,000
5.00
A2+(NICE/한신평)
2025.03.18
N
-

LS증권
기업어음증권
사모
2024.03.26
5,000
5.00
A2+(NICE/한신평)
2025.03.25
N
-

LS증권
기업어음증권
사모
2024.03.26
5,000
5.00
A2+(NICE/한신평)
2025.03.25
N
-

LS증권
기업어음증권
사모
2024.03.26
5,000
5.00
A2+(NICE/한신평)
2025.03.25
N
-

LS증권
기업어음증권
사모
2024.04.04
5,000
4.77
A2+(NICE/한신평)
2025.03.25
N
-

LS증권
기업어음증권
사모
2024.04.09
5,000
4.80
A2+(NICE/한신평)
2025.04.08
N
-

LS증권
기업어음증권
사모
2024.04.15
10,000
4.81
A2+(NICE/한신평)
2025.04.14
N
-

LS증권
기업어음증권
사모
2024.04.15
10,000
4.81
A2+(NICE/한신평)
2025.04.14
N
-

LS증권
기업어음증권
사모
2024.04.15
10,000
4.81
A2+(NICE/한신평)
2025.04.14
N
-

LS증권
기업어음증권
사모
2024.10.14
5,000
3.67
A2+(NICE/한신평)
2025.04.14
N
-

LS증권
기업어음증권
사모
2024.10.14
5,000
3.67
A2+(NICE/한신평)
2025.04.14
N
-

LS증권
기업어음증권
사모
2024.10.15
5,000
3.67
A2+(NICE/한신평)
2025.04.15
N
-

LS증권
기업어음증권
사모
2024.10.17
5,000
3.70
A2+(NICE/한신평)
2025.04.17
N
-

LS증권
기업어음증권
사모
2024.10.17
5,000
3.70
A2+(NICE/한신평)
2025.04.17
N
-

LS증권
기업어음증권
사모
2024.10.17
5,000
3.70
A2+(NICE/한신평)
2025.04.17
N
-

LS증권
기업어음증권
사모
2024.10.17
5,000
3.70
A2+(NICE/한신평)
2025.04.17
N
-

LS증권
기업어음증권
사모
2024.10.17
5,000
3.70
A2+(NICE/한신평)
2025.04.17
N
-

LS증권
기업어음증권
사모
2024.10.17
5,000
3.70
A2+(NICE/한신평)
2025.04.17
N
-

LS증권
기업어음증권
사모
2024.10.17
5,000
3.70
A2+(NICE/한신평)
2025.04.17
N
-

LS증권
기업어음증권
사모
2024.10.17
5,000
3.70
A2+(NICE/한신평)
2025.04.17
N
-

LS증권
기업어음증권
사모
2024.10.17
5,000
3.70
A2+(NICE/한신평)
2025.04.17
N
-

LS증권
기업어음증권
사모
2024.10.17
5,000
3.70
A2+(NICE/한신평)
2025.04.17
N
-

LS증권
기업어음증권
사모
2024.12.19
10,000
3.67
A2+(NICE/한신평)
2025.04.18
N
-

LS증권
기업어음증권
사모
2024.04.25
4,000
4.48
A2+(NICE/한신평)
2025.04.24
N
-

LS증권
기업어음증권
사모
2024.04.25
1,000
4.48
A2+(NICE/한신평)
2025.04.24
N
-

LS증권
기업어음증권
사모
2024.05.03
5,000
4.33
A2+(NICE/한신평)
2025.04.30
N
-

LS증권
기업어음증권
사모
2024.05.03
5,000
4.33
A2+(NICE/한신평)
2025.04.30
N
-

LS증권
기업어음증권
사모
2024.12.30
4,000
3.62
A2+(NICE/한신평)
2025.04.30
N
-

LS증권
기업어음증권
사모
2024.12.26
2,000
3.63
A2+(NICE/한신평)
2025.05.23
N
-

LS증권
기업어음증권
사모
2024.12.26
3,000
3.63
A2+(NICE/한신평)
2025.05.23
N
-

LS증권
기업어음증권
사모
2024.10.28
5,000
3.67
A2+(NICE/한신평)
2025.05.28
N
-

LS증권
기업어음증권
사모
2024.06.05
5,000
4.09
A2+(NICE/한신평)
2025.06.04
N
-

LS증권
기업어음증권
사모
2024.12.11
5,000
3.66
A2+(NICE/한신평)
2025.06.10
N
-

LS증권
기업어음증권
사모
2024.12.11
5,000
3.66
A2+(NICE/한신평)
2025.06.10
N
-

LS증권
기업어음증권
사모
2024.12.05
5,000
3.58
A2+(NICE/한신평)
2025.06.20
N
-

LS증권
기업어음증권
사모
2024.12.05
5,000
3.58
A2+(NICE/한신평)
2025.06.20
N
-

LS증권
기업어음증권
사모
2024.12.30
4,000
3.62
A2+(NICE/한신평)
2025.06.30
N
-

LS증권
기업어음증권
사모
2025.01.03
5,000
3.52
A2+(NICE/한신평)
2025.06.30
N
-

LS증권
기업어음증권
사모
2025.01.03
5,000
3.52
A2+(NICE/한신평)
2025.06.30
N
-

LS증권
기업어음증권
사모
2025.01.03
5,000
3.52
A2+(NICE/한신평)
2025.07.01
N
-

LS증권
기업어음증권
사모
2025.01.03
5,000
3.52
A2+(NICE/한신평)
2025.07.01
N
-

LS증권
기업어음증권
사모
2025.01.02
5,000
3.62
A2+(NICE/한신평)
2025.07.02
N
-

LS증권
기업어음증권
사모
2025.01.03
5,000
3.65
A2+(NICE/한신평)
2025.07.03
N
-

LS증권
기업어음증권
사모
2025.01.03
5,000
3.65
A2+(NICE/한신평)
2025.07.03
N
-

LS증권
기업어음증권
사모
2025.01.03
5,000
3.65
A2+(NICE/한신평)
2025.07.03
N
-

LS증권
기업어음증권
사모
2025.01.03
5,000
3.65
A2+(NICE/한신평)
2025.07.03
N
-

LS증권
기업어음증권
사모
2025.01.03
5,000
3.65
A2+(NICE/한신평)
2025.07.03
N
-

LS증권
기업어음증권
사모
2025.01.03
5,000
3.65
A2+(NICE/한신평)
2025.07.03
N
-

LS증권
기업어음증권
사모
2025.01.03
5,000
3.65
A2+(NICE/한신평)
2025.07.03
N
-

LS증권
기업어음증권
사모
2025.01.03
5,000
3.65
A2+(NICE/한신평)
2025.07.03
N
-

LS증권
기업어음증권
사모
2025.01.03
5,000
3.65
A2+(NICE/한신평)
2025.07.03
N
-

LS증권
기업어음증권
사모
2025.01.03
5,000
3.65
A2+(NICE/한신평)
2025.07.03
N
-

LS증권
기업어음증권
사모
2025.01.07
5,000
3.46
A2+(NICE/한신평)
2025.07.07
N
-

LS증권
기업어음증권
사모
2025.01.07
5,000
3.46
A2+(NICE/한신평)
2025.07.07
N
-

LS증권
기업어음증권
사모
2025.01.07
5,000
3.46
A2+(NICE/한신평)
2025.07.07
N
-

LS증권
기업어음증권
사모
2025.01.07
5,000
3.46
A2+(NICE/한신평)
2025.07.07
N
-

LS증권
전자단기사채
사모
2025.01.13
1,000
3.32
A2+(NICE/한신평)
2025.07.14
N
-

LS증권
기업어음증권
사모
2025.02.04
5,000
3.29
A2+(NICE/한신평)
2025.08.04
N
-

LS증권
기업어음증권
사모
2025.02.04
5,000
3.29
A2+(NICE/한신평)
2025.08.04
N
-

LS증권
기업어음증권
사모
2025.02.04
5,000
3.29
A2+(NICE/한신평)
2025.08.04
N
-

LS증권
기업어음증권
사모
2025.02.04
5,000
3.29
A2+(NICE/한신평)
2025.08.04
N
-

LS증권
기업어음증권
사모
2025.02.04
5,000
3.29
A2+(NICE/한신평)
2025.08.04
N
-

LS증권
기업어음증권
사모
2025.02.04
5,000
3.29
A2+(NICE/한신평)
2025.08.04
N
-

LS증권
기업어음증권
사모
2025.02.11
5,000
3.20
A2+(NICE/한신평)
2025.08.08
N
-

LS증권
기업어음증권
사모
2025.02.11
5,000
3.20
A2+(NICE/한신평)
2025.08.08
N
-

LS증권
기업어음증권
사모
2025.02.11
5,000
3.20
A2+(NICE/한신평)
2025.08.08
N
-

LS증권
기업어음증권
사모
2025.02.11
5,000
3.20
A2+(NICE/한신평)
2025.08.08
N
-

LS증권
기업어음증권
사모
2025.02.11
5,000
3.20
A2+(NICE/한신평)
2025.08.08
N
-

LS증권
기업어음증권
사모
2025.02.11
5,000
3.20
A2+(NICE/한신평)
2025.08.08
N
-

LS증권
기업어음증권
사모
2025.01.15
1,000
3.31
A2+(NICE/한신평)
2025.09.15
N
-

LS증권
기업어음증권
사모
2025.01.15
5,000
3.31
A2+(NICE/한신평)
2025.09.15
N
-

LS증권
기업어음증권
사모
2025.01.15
5,000
3.31
A2+(NICE/한신평)
2025.09.15
N
-

LS증권
기업어음증권
사모
2025.01.15
5,000
3.31
A2+(NICE/한신평)
2025.09.15
N
-

LS증권
기업어음증권
사모
2025.01.15
5,000
3.31
A2+(NICE/한신평)
2025.09.15
N
-

LS증권
기업어음증권
사모
2025.01.15
5,000
3.31
A2+(NICE/한신평)
2025.09.15
N
-

LS증권
기업어음증권
사모
2025.01.15
5,000
3.31
A2+(NICE/한신평)
2025.09.15
N
-

LS증권
기업어음증권
사모
2025.01.31
5,000
3.27
A2+(NICE/한신평)
2025.10.30
N
-

LS증권
기업어음증권
사모
2025.01.31
5,000
3.27
A2+(NICE/한신평)
2025.10.31
N
-

LS증권
기업어음증권
사모
2025.01.31
5,000
3.27
A2+(NICE/한신평)
2025.10.31
N
-

LS증권
기업어음증권
사모
2025.01.02
5,000
3.47
A2+(NICE/한신평)
2025.12.31
N
-

LS증권
기업어음증권
사모
2025.01.02
5,000
3.47
A2+(NICE/한신평)
2025.12.31
N
-

LS증권
기업어음증권
사모
2025.01.02
5,000
3.47
A2+(NICE/한신평)
2025.12.31
N
-

LS증권
기업어음증권
사모
2025.01.02
5,000
3.47
A2+(NICE/한신평)
2025.12.31
N
-

LS증권
기업어음증권
사모
2025.01.06
5,000
3.47
A2+(NICE/한신평)
2026.01.05
N
-

LS증권
기업어음증권
사모
2025.01.06
5,000
3.47
A2+(NICE/한신평)
2026.01.05
N
-

LS증권
기업어음증권
사모
2025.02.04
5,000
3.27
A2+(NICE/한신평)
2026.02.03
N
-

LS증권
기업어음증권
사모
2025.02.06
5,000
3.27
A2+(NICE/한신평)
2026.02.05
N
-

LS증권
기업어음증권
사모
2025.02.06
5,000
3.27
A2+(NICE/한신평)
2026.02.05
N
-

LS증권
기업어음증권
사모
2025.02.06
5,000
3.27
A2+(NICE/한신평)
2026.02.05
N
-

LS증권
기업어음증권
사모
2025.02.06
5,000
3.27
A2+(NICE/한신평)
2026.02.05
N
-

LS증권
기업어음증권
사모
2025.02.20
5,000
3.12
A2+(NICE/한신평)
2026.02.19
N
-

LS증권
기업어음증권
사모
2025.02.20
5,000
3.12
A2+(NICE/한신평)
2026.02.19
N
-

LS증권
전자단기사채
사모
2025.02.21
10,000
3.18
A2+(NICE/한신평)
2025.05.21
N
-

바. 기업어음증권 미상환 잔액- 당사

(기준일 :
2025년 02월 21일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

- LS증권(주)

(기준일 :
2025년 02월 21일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
12,000
75,000
149,000
194,000
111,000
-
-
-
541,000

합계
12,000
75,000
149,000
194,000
111,000
-
-
-
541,000

사. 전자단기사채 미상환 잔액
- 당사

(기준일 :
2025년 02월 21일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

- LS증권(주)

(기준일 :
2025년 02월 21일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
95,000
10,000
1,000
-
106,000
800,000
694,000

합계
-
95,000
10,000
1,000
-
106,000
800,000
694,000

아. 회사채 미상환 잔액

- 당사

(기준일 :
2025년 02월 21일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
30,000
-
-
-
-
-
-
30,000

합계
30,000
-
-
-
-
-
-
30,000

- LS증권(주)

(기준일 :
2025년 02월 21일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
10,000
10,000
-
-
-
-
-
20,000

합계
10,000
10,000
-
-
-
-
-
20,000

자. 신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2025년 02월 21일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과15년이하
15년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

※ 해당사항이 없습니다.

차. 조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2025년 02월 21일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

※ 해당사항이 없습니다.

7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

가. 공모자금의 사용내역

최근 3사업연도 중 증권신고서를 통해 공시된 회사채 조달내역은 없습니다.

나. 사모자금의 사용내역

(기준일 :
2024년 09월 30일
)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
주요사항보고서의 자금사용 계획
실제 자금사용 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

교환사채
(주)

제71회
2023.09.22
운영자금(PS상품대 등)
25,680
운영자금(PS상품대 등)
25,680
-

(주) 당분기 중 전액 상환하였습니다.

※ 교환사채의 발행조건 주요사항

구 분
내 역

1. 사채의 종류
제71회 무기명식 무보증 사모교환사채

2. 사채의 권면총액
25,679,900,658원 (주)

3. 사채의 이율
표면이자율
0%

만기이자율
0%

4. 만기일
2026년 9월 22일

5. 원금상환방법
1) 만기상환 : 만기까지 조기상환되지 않거나 교환권을 행사하지 않은 사채원리금에 대해 만기일시상환

2) 조기상환 : 사채권자의 조기상환권(Put Option) 있음

6. 교환에 관한 사항
교환비율
100%

교환가액
4,827원 / 주

교환대상
주식회사 LS네트웍스 기명식 보통주(자기주식)

교환청구기간
2023년 10월 22일 ~ 2026년 8월 22일

교환가액 조정사항
유상증자, 주식배당, 무상증자 등 발행회사가 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자, 주식배당, 무상증자를 함으로써 신주를 발행하거나 신주인수권 또는 신주전환권이 부착된 증권을 발행하는 등의 교환가액 조정사유 발생시 사채조건에서 정한 바에 따라 교환가액 조정

7. 투자자의 조기상환권(Put Option)
사채권자는 발행일로부터 2년이 되는 날(2025년 9월 22일) 및 이 후 매 3개월에 해당되는 날에 본 사채의 전부 또는 일부에 대하여 만기 전 조기상환 청구를 할 수 있음

8. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 재작성 등 유의사항
(1) 연결 및 별도 재무제표를 재작성한 경우 재작성 사유, 내용 및 (연결)재무제표에 미치는 영향※ 공시대상기간 해당사항이 없습니다.(2) 회사의 중요사항 변동(합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도 등)1) 주요내용(타법인 주식 취득) 2024년 1월 18일 금융위원회의 LS증권㈜(구. 이베스트투자증권㈜)에 대한 대주주 변경 승인으로 인하여 회사가 재무적투자자(LP)로 참여 중인 G&A사모투자전문회사의 잔여재산분배가 2024년 1월 31일 자로 발생하였습니다. 회사는 G&A사모투자전문회사의 잔여재산분배를 통하여 동 법인이 보유하고 있는 LS증권㈜의 보통주식 33,830,364주(지분비율 60.98%)를 현물분배 받았으며,LS증권㈜에 대한 지배력을 획득하였습니다.

구 분
내 용

거래상대방
지앤에이사모투자전문회사(G&A PEF)

발행회사
LS증권㈜(구. 이베스트투자증권㈜)

양수주식 내역
LS증권(주) 보통주 33,830,364주

양수금액(원)
129,908,597,760원 (주)

대주주변경승인일
2024년 1월 18일

주요사항보고서 제출일
2024년 1월 19일

기업결합 심사완료일
2024년 1월 31일

주식입고일
2024년 1월 31일

(주) 청산에 따른 잔여재산 분배로, 별도의 거래대금 지급은 없습니다.

2) 재무제표에 미치는 영향연결회사는 당분기 중 LS증권㈜의 지분을 취득하여 종속기업으로 편입하였습니다. 취득일 현재 취득 대상회사의 자산ㆍ부채의 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

과목
조정전 금액
조정금액
조정후 금액

금융업자산
8,384,330,030
15,426,312
8,399,756,342

현금및예치금
396,052,969
-
396,052,969

당기손익-공정가치측정금융자산
4,579,353,376
-
4,579,353,376

관계기업투자
36,714,330
-
36,714,330

상각후원가측정대출채권
1,113,202,920
-
1,113,202,920

기타금융자산
2,147,885,927
-
2,147,885,927

유형자산
40,301,691
-
40,301,691

무형자산(*)
21,048,577
20,060,224
41,108,801

당기법인세자산
13,565,793
-
13,565,793

이연법인세자산
25,035,579
(4,633,912)
20,401,667

기타자산
11,168,868
-
11,168,868

금융업부채
7,447,290,140
-
7,447,290,140

예수부채
1,194,013,037
-
1,194,013,037

당기손익-공정가치측정금융부채
205,199,271
-
205,199,271

차입부채
3,794,262,870
-
3,794,262,870

기타금융부채
2,224,049,107
-
2,224,049,107

충당부채
13,371,604
-
13,371,604

기타부채
16,394,251
-
16,394,251

식별가능한 순자산 공정가치
937,039,890
15,426,312
952,466,202

(*) 상기 무형자산에는 지배기업이 종속기업 취득시 개별적으로 식별한 고객관계등을 포함하고 있습니다.
당분기 중 발생한 사업결합에서 발생한 영업권의 당분기말 기준 조정된 항목은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
금액(*)

이전대가(취득원가)
129,908,597

가산 : 비지배지분
452,966,386

차감 : 식별가능한 취득한 순자산의 공정가치
952,466,202

염가매수차익
369,591,219

(*) 당분기말 현재 사업결합관련 매수가격배분 금액이 확정되지 않아 잠정금액으로 표시하였습니다.

(3) 기타 재무제표 이용에 유의하여야 할 사항(감사보고서상 강조사항과 핵심감사사항)

구분
강조사항 등
핵심감사사항

제75기 3분기(당분기)
해당사항 없음
해당사항 없음

제74기(전기)
해당사항 없음
(연결기준)1. 브랜드사업부 현금창출단위("CGU") 손상검사2. 상품매출의 발생사실(별도기준)1. 브랜드사업부 현금창출단위("CGU") 손상검사2. 상품매출의 발생사실

제73기(전전기)
해당사항 없음
(연결기준)1. 관계기업투자주식손상2. 브랜드부문 CGU 손상(별도기준)1. 관계기업투자주식손상2. 브랜드부문 CGU 손상

나. 대손충당금 설정 현황(1) 계정과목별 대손충당금 설정내역당분기말 현재 당사와 그 종속회사의 매출채권 및 기타수취채권 등에 대한 대손충당금의 설정내역은 다음과 같습니다.
[비금융업]
○ 연결 재무제표 기준

(단위 : 백만원, %)

구 분
계정과목
채권금액
대손충당금
대손충당금 설정률

제75기 3분기(당분기)
매출채권
95,658
66,332
69.3

단기대여금
6,652
6,648
99.9

미수금
113,958
8,460
7.4

미수수익
527

장기미수금
3,062
3,062
100.0

선급금
12,986
2
0.0

합 계
232,843
84,504
36.3

제74기(전기)
매출채권
96,265
66,376
69.0

단기대여금
6,657
6,648
99.9

미수금
91,045
8,408
9.2

미수수익
586
-
-

장기미수금
3,062
3,062
100.0

선급금
12,700
2
0.0

합 계
210,315
84,496
40.2

제73기(전전기)
매출채권
92,221
66,757
72.4

단기대여금
7
-
-

미수금
86,238
10,978
12.7

미수수익
692
-
-

장기미수금
3,062
3,062
100.0

선급금
16,542
2
0.0

합 계
198,762
80,799
40.7

※ 상기 대손충당금의 설정비율은 누적기준이며, 장기성미수금의 주요내역은 과거 해외수출입 과정에서 발생한 10년 이상된 장기미수채권입니다.(2) 대손충당금 변동현황

당분기말 현재 당사와 그 종속회사의 대손충당금의 변동현황은 다음과 같습니다.○ 연결재무제표 기준

(단위 : 백만원)

구 분
제75기 3분기
제74기
제73기

1. 기초 대손충당금 잔액합계
84,496
80,799
79,528

2. 순대손처리액(①－②±③)
(20)
(851)
(1,546)

① 대손처리액(상각채권액)
-
(839)
(115)

② 상각채권회수액
20
12
1,431

③ 기타증감액
-
-
-

3. 대손상각비 계상(환입)액
28
4,548
2,817

4. 기말 대손충당금 잔액합계
84,504
84,496
80,799

(3) 매출채권관련 대손충당금 설정방침당분기말 현재 당사는 다음과 같은 '대손충당금관리규정'에 의하여 매출채권, 미수금, 대여금 등에 대한 대손충당금을 효율적으로 관리하고 있습니다.매출채권, 미수금, 대여금 등의 최초 인식 후 하나 이상의 손상사건이 발생한 결과 손상되었다는 객관적 증거가 있는지를 매 보고기간 말에 개별평가 또는 집합평가를 하고, 그러한 증거가 있는 경우 손상차손을 인식하고 있습니다. 집합평가시 설정률은 하기 별표1.의 기준으로 산정하고 있습니다.

<대손충당금관리규정 中>제3조 손상사건에 대한 관측가능사례1. 부도가 발생한 거래처2. 국세 및 기타 제세공과금이 체납되어 국가 또는 지방자치 단체로부터 압류 또는 강제집행 절처를 당한 거래처3. 회사에 제공됨 담보물에 대하여 법적인 조치가 가해졌거나 소송이 제기되어 담보물에 하자가 발생하여 부실의 우려가 있을 때4. "채무자회생 및 파산에 관한 법률" 에 대한 회생절차 신청업체5. "기업구조조정촉진법" 에 의한 부실징후기업6. 특별한 사정이 없음에도 불구하고 거래처의 매출이 예년의 추세를 크게 벗어나거나 매출채권의 규모가 상당분기간 지속적으로 증가하는 경우7. 재고실사 결과 실물 재고와 채권의 규모가 현저한 차이를 보이는 경우8. 거래처의 빈번한 결제조건 변경 또는 입금지연이 발생하여 신용의 하락이 발생한 경우
<별표1> 대손설정기준(연령에 따른 집합평가 기준)IFRS 1109호(금융상품)의 기대신용손실 모형에 의거, 연령 구간별 Roll-rate(하향확률)에 따른 충당금을 설정한다.① 연령별 채권잔액 분석② 연령별 하향확률 분석(* 하향확률 : 채권이 미회수되어 다음 연령구간으로 연체된 비율)③ 누적평균 하향확률 도출④ 대손설정률 산출(누적평균 하향확률의 곱연산)

(4) 경과기간별 매출채권 잔액 현황
당분기말 현재 당사와 그 종속회사의 매출채권 잔액의 세부내용은 다음과 같습니다. 총 매출채권 중 6개월 이하의 비중이 27.9%이며, 동 채권의 경우 부실채권의 위험성 또한 매우 낮은 상황입니다.

(단위 : 백만원, %)

구 분
6월 이하
6월 초과1년 이하
1년 초과3년 이하
3년 초과
계

금액
일반
21,046
521
1,281
67,154
90,002

특수관계자
5,657
-
-
-
5,657

계
26,703
521
1,281
67,153
95,658

구성비율(%)
27.9
0.5
1.3
70.2
100.0

※ 상기 매출채권은 대손충당금이 차감되지 않은 총액기준이며, 매출채권에 대한 대손충당금 66,332백만원을 제외 시 연결재무제표상 매출채권과 일치합니다.

[금융업](1) 계정과목별 대손충당금 설정내역

구 분
계정과목
채권 총액
대손충당금
대손충당금설정률

제26기3분기
신용공여금
501,002
7
0.00%

환매조건부채권매수
309,000
-
-

대여금
384
12
3.20%

대출금
169
5
3.20%

매입대출채권
-
-
-

부도채권
-
-
-

사모사채
284,059
58,575
20.62%

미수금
1,627,287
27,813
1.71%

미수수익
32,461
2,715
8.36%

합계
2,754,363
89,128
3.24%

제25기
신용공여금
450,533
-
-

환매조건부채권매수
380,400
-
-

대여금
834
-
-

대출금
-
-
-

매입대출채권
-
-
-

부도채권
-
-
-

사모사채
311,895
55,224
17.71%

미수금
1,523,220
42,451
2.79%

미수수익
37,267
1,170
3.14%

합계
2,704,148
98,845
3.66%

제24기
신용공여금
570,921
8
0.00%

환매조건부채권매수
273,600
-
-

대여금
1.535
48
3.13%

대출금
-
-
-

매입대출채권
-
-
-

부도채권
-
-
-

사모사채
390.653
47,136
12.07%

미수금
957,015
952
0.10%

미수수익
19,518
907
4.65%

합계
2,213,242
49,051
2.22%

※ 별도 재무제표 기준

(2) 최근 3사업연도의 대손충당금 변동현황

(기준일 :
2024년 09월 30일
)
(단위 : 백만원)

구 분
제26기 3분기
제25기
제24기

1. 기초 대손충당금 잔액합계
98,845
49,051
34,640

2. 순대손처리액(①－②±③)
(32,227)
(12,000)
(26,847)

① 대손처리액(상각채권액)
(32,314)
(12,000)
(17,923)

-②- 상각채권회수액
(12)
-
-

③ 기타증감액
75
-
(8,924)

3. 대손상각비 계상(환입)액
22,510
61,794
41,258

4. 기말 대손충당금 잔액합계
89,128
98,845
49,051

※ 별도 재무제표 기준

(3) 대손충당금 설정방침당사는 K-IFRS 제1109호 적용에 따라 분류된 상각후원가(AC)와 기타포괄손익-공정가치(FVOCI) 측정 금융자산에 대하여 신용위험의 유의적 증가 여부에 따라 12개월 또는 전체기간 기대신용손실을 대손충당금으로 인식하고 있습니다. K-IFRS 제1109호의 기대신용손실을 적용함에 있어서, 당사는 개별평가와 집합평가 방법을 적용하고 있습니다.

구분
방법
내용

상각후원가측정금융자산
개별평가
장부금액과 최초 유효이자율로 할인한 미래현금흐름의 현재가치(회수예상가액) 차이를 기대신용손실로 측정합니다.

집합평가
유사한 신용위험을 가진 금융자산의 집합에 대하여 아래와 같이 공식화된 접근방법으로 기대신용손실을 측정합니다.기대신용손실 = Exposure × PD(부도율) × LGD(부도시 손실율)이를 적용하기 위하여, K-IFRS 제1109호 금융상품 기준서의 기대신용산출 시 요구하는 미래경기(Foward looking) 정보를 부도율(PD) 산출 시 반영하고 있으며 관련 데이터를 외부 적격평가사로부터 제공받고 있습니다.

(4) 당기말 현재 경과기간별 매출채권잔액 현황

(기준일 :
2024년 09월 30일
)
(단위 : 백만원)

구분
6월 이하
6월초과 1년이하
1년초과 3년이하
3년 초과
계

금액
일반
1,459,563
21
30,451
817
1,490,853

특수관계자
-
-
-
-
-

계
1,459,563
21
30,451
817
1,490,853

구성비율
97.90%
0.00%
2.04%
0.05%
100.00%

※ 고객 위탁매매미수금의 경과기간별 잔액임.※ 별도 재무제표 기준

다. 재고자산현황(1) 재고자산의 사업부문별 보유현황당분기말 현재 당사와 그 종속회사의 사업부문별 재고자산 현황은 다음과 같습니다. 단, 브랜드 및 유통사업 외 임대 및 기타사업의 재고자산은 소량인 관계로 통합 표기합니다. (금융업 부문은 해당이 없어, 제외함)○ 연결재무제표 기준

(단위 : 백만원, %)

사업부문
계정과목
제75기 3분기
제74기
제73기

브 랜 드
상 품
94,578
87,816
91,473

미착품
146
344
944

소 계
94,724
88,160
92,417

유 통
상 품
12,221
13,123
8,565

원재료
680
776
748

미착품
4,322
5,835
4,127

소 계
17,223
19,734
13,440

임 대
저장품
29
29
29

소계
29
29
29

기타
상품
32
23
17

소계
32
23
17

합 계
112,008
107,946
105,903

총자산(비금융) 대비 재고자산 구성비율(%)[재고자산÷기말자산총계(비금융)×100]
13.5%
8.2%
8.1%

재고자산회전율(회수)[연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]
2.5회
2.4회
2.4회

※ 상기 재고자산 관련 현황은 비금융업 부문에 한하여 기재하였습니다.(2) 재고자산 실사내용당사와 그 종속회사는 재고자산을 취득원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 평가하고 있습니다. 순실현가능가치는 정상적인 영업과정의 예상판매가격에서 예상되는 추가 완성원가와 판매비용을 차감한 가액으로 산정하고 있습니다. 한편, 재고자산의 취득원가는 매입원가, 전환원가 및 재고자산을 이용가능한 상태로 준비하는데 필요한 기타원가를 포함하고 있습니다.당사와 그 종속회사가 적용하고 있는 재고자산 분류별 단위원가 결정방법은 제품은 매출가격환원법으로, 원재료, 저장품 및 상품은 이동평균법으로, 미착품은 개별법에 의해 계상하고 있습니다. 재고자산의 판매시, 관련된 수익을 인식하는 기간에 재고자산의 장부금액을 매출원가로 인식하며, 재고자산을 순실현가능가치로 감액한 평가손실과 모든 감모손실은 감액이나 감모가 발생한 기간에 비용으로 인식하고 있습니다.또한, 재고자산의 순실현가능가치의 상승으로 인한 재고자산평가손실의 환입은 환입이 발생한 기간의 비용으로 인식된 재고자산의 매출원가에서 차감하고 있습니다.○ 실사일자 : 2024년 6월 28일 (상주물류센터)
○ 실사방법 : 내부 직원을 통한 직ㆍ간접 실사 등을 진행하였습니다. 또한 당사는 재고실사 매장에 대한 자체 재고조사를 수시로 실시하고 있고, 필요시 물류센터에 대한 재고조사를 실시하고 있습니다. 다만, 독립적인 외부감사인의 입회 하에 실시하는 것은 매년 1회에 걸쳐 실행하고 있으며, 일부 중요성이 높지 않고 품목수가 많은 품목에 한해서 샘플링 조사를 실시하고 있습니다.

○ 장기체화재고 등의 현황(연결 재무제표 기준)- 장기체화재고 설정기준 : 당분기말 기준 순실현가능가치 재산정으로 연차별 재고평가 설정률로 산출하고 있습니다.

(단위 : 백만원)

계정과목
취득원가
보유금액
평가충당금
기말잔액
비 고

상 품
22,165
22,165
(7,720)
14,445
-

※ 상기 금융업은 해당이 없어, 비금융업만을 기재하였습니다.
라. 공정가치평가 방법 및 내역
[비금융업]
(1) 공정가치평가 방법

연결회사는 공정가치를 산정하는 데 사용한 투입변수의 신뢰성에 대한 정보를 제공하기 위하여 금융상품을 기준서에서 정한 세 수준으로 분류합니다. 공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

-
측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격 (수준 1)

-
수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수 (수준 2)

-
자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3)

당분기말과 전기말 현재 반복적으로 공정가치로 측정되고 인식된 연결회사의 금융자산과 금융부채는 다음과 같습니다.

(당분기말)
(단위: 천원)

구 분
수준1
수준2
수준3
합계

금융자산

파생상품자산
-
-
12,108,560
12,108,560

기타금융자산
-
13,740,423
10,367
13,750,790

합 계
-
13,740,423
12,118,927
25,859,350

금융부채

파생상품부채
-
34,945
-
34,945

(전기말)
(단위: 천원)

구 분
수준1
수준2
수준3
합계

금융자산

파생상품자산
-
4,354
8,744,240
8,748,594

기타금융자산
-
26,455,421
10,367
26,465,788

합 계
-
26,459,775
8,754,607
35,214,382

금융부채

파생상품부채
-
5,479
10,123,609
10,129,088

(2) 공정가치평가 내역당분기말 및 전기말 현재 금융자산의 범주별 내역은 다음과 같습니다.

(당분기말)
(단위: 천원)

금융자산 범주
상각후원가로 측정하는금융자산
당기손익-공정가치측정금융자산
위험회피수단으로 지정되지않은 파생상품
기타
합계

현금및현금성자산
18,014,098
-
-
-
18,014,098

매출채권
29,326,247
-
-
-
29,326,247

기타수취채권(유동)
106,174,044
-
-
1,084,990
107,259,034

기타단기금융자산
6,840,728
13,740,423
-
-
20,581,151

기타수취채권(비유동)
8,219,503
-
-
-
8,219,503

기타장기금융자산
6,130,261
10,367
-
-
6,140,628

파생상품자산(비유동)
-
-
12,108,560
-
12,108,560

금융자산 합계
174,704,881
13,750,790
12,108,560
1,084,990
201,649,221

유동 항목
160,355,117
13,740,423
-
1,084,990
175,180,530

비유동 항목
14,349,764
10,367
12,108,560
-
26,468,691

(전기말)
(단위: 천원)

금융자산 범주
상각후원가로 측정하는금융자산
당기손익-공정가치측정금융자산
위험회피수단으로 지정되지않은 파생상품
기타
합계

현금및현금성자산
19,190,412
-
-
-
19,190,412

매출채권
29,889,203
-
-
-
29,889,203

기타수취채권(유동)
83,474,646
-
-
1,598,828
85,073,474

기타단기금융자산
3,413,635
26,455,421
-
-
29,869,056

파생상품자산(유동)
-
-
4,354
-
4,354

기타수취채권(비유동)
8,355,383
-
-
714,505
9,069,888

기타장기금융자산
3,041,273
10,367
-
-
3,051,640

파생상품자산(비유동)
-
-
8,744,240
-
8,744,240

금융자산 합계
147,364,552
26,465,788
8,748,594
2,313,333
184,892,267

유동 항목
135,967,896
26,455,421
4,354
1,598,828
164,026,499

비유동 항목
11,396,656
10,367
8,744,240
714,505
20,865,768

※ 당분기말 및 전기말 현재 기타장기금융자산 중 당기손익-공정가치측정 금융자산은 지분증권으로 구성되어 있습니다. 해당 지분증권은 활동시장에서 공시되는 가격이 없고 공정가치와 취득원가와의 차이가 중요하지 않아 취득원가를 장부금액으로 인식하였습니다.

당분기말 및 전기말 현재 금융부채의 범주별 내역은 다음과 같습니다.

(당분기말)
(단위: 천원)

금융부채 범주
상각후원가로 측정하는금융부채
이자부차입금
위험회피수단으로 지정되지않은 파생상품
기타
합계

매입채무
18,742,149
-
-
-
18,742,149

기타지급채무(*1)
81,830,757
-
-
-
81,830,757

단기차입금
-
18,127,625
-
-
18,127,625

파생상품부채
-
-
34,945
-
34,945

유동성장기부채
-
30,081,823
-
-
30,081,823

기타금융부채(*2)
-
-
-
4,882,520
4,882,520

금융리스부채(유동)
-
-
-
7,255,625
7,255,625

기타장기지급채무
19,526,386
-
-
-
19,526,386

장기차입금
-
479,864,848
-
-
479,864,848

금융리스부채(비유동)
-
-
-
2,988,621
2,988,621

금융부채 합계
120,099,292
528,074,296
34,945
15,126,766
663,335,299

유동 항목
100,572,906
48,209,448
34,945
12,138,145
160,955,444

비유동 항목
19,526,386
479,864,848
-
2,988,621
502,379,855

(*1) 종업원 급여 관련 부채 등이 기타지급채무에서 제외되어 있습니다.

(*2) 기타유동부채에 포함되어 있습니다.

(전기말)
(단위: 천원)

금융부채 범주
상각후원가로 측정하는금융부채
이자부차입금
위험회피수단으로 지정되지않은 파생상품
기타
합계

매입채무
23,933,553
-
-
-
23,933,553

기타지급채무(*1)
70,390,693
-
-
-
70,390,693

단기차입금
-
16,291,014
-
-
16,291,014

파생상품부채
-
-
10,129,088
-
10,129,088

유동성장기부채
-
439,338,746
-
-
439,338,746

교환사채
-
11,060,342
-
-
11,060,342

기타금융부채(*2)
-
-
-
4,770,780
4,770,780

금융리스부채(유동)
-
-
-
5,534,757
5,534,757

기타장기지급채무
19,994,514
-
-
-
19,994,514

장기차입금
-
400,000
-
-
400,000

사채(비유동)
-
29,953,339
-
-
29,953,339

금융리스부채(비유동)
-
-
-
5,225,097
5,225,097

금융부채 합계
114,318,760
497,043,441
10,129,088
15,530,634
637,021,923

유동 항목
94,324,246
466,690,102
10,129,088
10,305,537
581,448,973

비유동 항목
19,994,514
30,353,339
-
5,225,097
55,572,950

(*1) 종업원 급여 관련 부채 등이 기타지급채무에서 제외되어 있습니다.

(*2) 기타유동부채에 포함되어 있습니다.

당분기 및 전분기 중 금융상품 범주별로 발생한 순손익(법인세효과 차감 전)의 내역은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위: 천원)

구분
상각후원가로 측정하는 금융자산
당기손익 - 공정가치측정금융자산
상각후원가로 측정하는 금융부채
위험회피수단으로 지정되지 않은 파생상품
기타
합계

외환차이로 인한 이익
1,271,070
-
663,222
-
-
1,934,292

외환차이로 인한 손실
(1,844,669)
-
(436,890)
-
(156,837)
(2,438,396)

이자수익
1,033,938
-
-
-
81,350
1,115,288

이자비용
-
-
(17,436,618)
-
(615,471)
(18,052,089)

파생상품거래손익
-
-
-
5,825,367
-
5,825,367

파생상품평가손익
-
-
-
(8,466,355)
-
(8,466,355)

금융자산평가이익
-
200,049
-
-
-
200,049

대손상각비
63,222
-
-
-
-
63,222

기타의대손상각비환입
1,293,772
-
-
-
-
1,293,772

기타의대손상각비
(1,346,014)
-
-
-
-
(1,346,014)

배당금수익
726
187
-
-
-
913

합 계
472,045
200,236
(17,210,286)
(2,640,988)
(690,958)
(19,869,951)

(전분기)
(단위: 천원)

구분
상각후원가로 측정하는 금융자산
당기손익 - 공정가치측정금융자산
상각후원가로 측정하는 금융부채
위험회피수단으로 지정되지 않은 파생상품
기타
합계

외환차이로 인한 이익
1,444,982
-
1,061,912
-
-
2,506,894

외환차이로 인한 손실
(1,308,754)
-
(1,194,500)
-
(353,744)
(2,856,998)

이자수익
1,726,831
-
-
-
-
1,726,831

이자비용
-
-
(14,911,037)
-
(581,109)
(15,492,146)

파생상품거래손익
-
-
-
132,795
-
132,795

파생상품평가손익
-
-
-
14,592
-
14,592

금융상품평가이익
-
278,345
-
-
-
278,345

대손상각비환입
101,792
-
-
-
-
101,792

기타의대손상각비환입
4,062,302
-
-
-
-
4,062,302

배당금수익(*)
440
187
-
-
-
627

금융자산처분손익
-
155,028
-
-
-
155,028

합 계
6,027,593
433,560
(15,043,625)
147,387
(934,853)
(9,369,938)

(*) 관계기업으로부터 수령한 배당금수익은 제외되었습니다.

[금융업]
<주요종속회사 → LS증권(주)>
재무상태표에 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 공정가치측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다.

구분
내용

수준 1
동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장에서의 (조정되지 않은) 공시가격

수준 2
직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한 자산이나 부채에 대한투입변수. 단, 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함

수준 3
관측가능한 시장자료에 기초하지 않은 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수)

금융자산 및 금융부채의 공정가치는 다음과 같이 결정하였습니다.

구분
공정가치 측정방법

당기손익-공정가치측정금융상품
국공채와 상장주식은 활성시장에서 공시된 시장가격을 공정가치로 사용하며, 비상장주식등 활성시장에서 가격이 공시되지 않는 경우 외부평가기관에 의해서 산출된 평가금액(현금흐름할인모형 등)을 사용출자금 및 집합투자증권은 순자산가치법으로 평가하며, 이때 출자조합 등이 보유한 개별 투자자산이 비상장주식 등 활성시장에서 가격이 공시되지 않는 경우 외부평가기관에 의해서 산출된 평가금액을 사용함. 집합투자증권의 경우 펀드의 개별 투자자산이 공정가치로 평가되거나, 기준시가로 즉시 환매 가능한 경우를 제외하고는 해당 펀드를 외부평가기관에 의해서 산출된 평가금액을 사용장내파생상품의 경우 활성시장에서 거래될 경우 공시되는 시장가격을 사용하며, 장외파생상품은 평가기법을 사용하여 공정가치를 측정하되 신용위험평가조정방법으로 거래상대방의 신용위험 및 자기신용위험을 반영외부평가기관은 DCF모형, 유사기업비교법, 순자산가치법 등 평가대상의 특성을 고려하여 적합하다고 판단된 1개 이상의 평가방법을 사용하여 공정가치를 산정

당분기말 현재 반복적으로 공정가치로 측정되고 인식된 연결회사의 금융자산과 금융부채는 다음과 같습니다.

(당분기말)
(단위: 천원)

구분
수준 1
수준 2
수준 3
계

당기손익-공정가치측정유가증권 :

상품주식
517,002,570
-
34,749,847
551,752,417

상환전환우선주
-
-
34,138,679
34,138,679

출자금
-
6,320,695
58,451,753
64,772,448

신주인수권증서
26,332
-
-
26,332

국채
489,640,879
-
-
489,640,879

지방채
-
44,487,253
-
44,487,253

금융채ㆍ특수채
-
1,738,108,168
-
1,738,108,168

회사채
-
1,500,751,695
98,930,330
1,599,682,025

전자단기사채
-
80,011,531
102,519,236
182,530,767

집합투자증권
798,222,961
31,304,446
33,137,971
862,665,378

기업어음증권
-
40,010,027
-
40,010,027

외화증권
2,503,969
-
-
2,503,969

투자자예탁금별도예치금(신탁)
-
606,203,583
-
606,203,583

손해배상공동기금
-
48,620,439
-
48,620,439

기타
-
-
1,200,000
1,200,000

소 계
1,807,396,711
4,095,817,837
363,127,816
6,266,342,364

파생상품자산 :

매수개별주식옵션
95,360
-
-
95,360

주식스왑
-
4,340,163
-
4,340,163

소 계
95,360
4,340,163
-
4,435,523

금융자산 합계
1,807,492,071
4,100,158,000
363,127,816
6,270,777,887

(당분기말)
(단위: 천원)

구분
수준 1
수준 2
수준 3
계

매도유가증권 :

주식
213,198,678
-
-
213,198,678

국채
48,967,419
-
-
48,967,419

기타
5,824,755
-
-
5,824,755

소 계
267,990,852
-
-
267,990,852

파생상품부채 :

매도개별주식옵션
68,146
-
-
68,146

주식스왑
-
185
-
185

통화선도
-
2,945,164
-
2,945,164

기타파생상품
-
-
1,661,854
1,661,854

소 계
68,146
2,945,349
1,661,854
4,675,349

금융부채 합계
268,058,998
2,945,349
1,661,854
272,666,201

당분기 중 금융상품에 대한 관측가능한 시장자료의 이용가능 여부가 변경됨에 따라
6,997,123천원
의 금융상품이 수준3에서 수준2로 수준간 이동하였습니다.

당분기말 현재 공정가치로 측정되지는 않으나 공정가치를 공시하는 금융상품의 수준별 공정가치는 다음과 같습니다.

(당분기말)
(단위: 천원)

구분
수준 1
수준 2
수준 3(*1)
계

금융자산

현금및현금성자산
-
-
144,110,784
144,110,784

예치금
-
-
522,325,137
522,325,137

상각후원가측정대출채권
-
-
1,034,946,447
1,034,946,447

기타금융자산
-
-
1,638,270,612
1,638,270,612

금융자산 합계
-
-
3,339,652,980
3,339,652,980

금융부채

예수부채
-
-
2,168,493,611
2,168,493,611

차입부채
-
753,482,105
4,078,998,695
4,832,480,800

기타금융부채(*2)
-
-
1,577,285,199
1,577,285,199

금융부채 합계
-
753,482,105
7,824,777,505
8,578,259,610

(*1) 장부금액을 공정가치의 합리적인 근사치로 보아 장부금액을 공정가치로 공시하였습니다.

(*2) 리스부채는 제외하였습니다.

※ 상기 외 공정가치 평가에 대한 자세한 사항은 LS증권(주) 2024년 3분기 검토보고서의 주석사항을 참조해주시기 바랍니다.

IV. 회계감사인의 감사의견 등

1. 외부감사에 관한 사항

가. 회계감사인의 명칭 및 감사의견
(1) 연결재무제표최근 3개년도 연결재무제표에 대한 회계감사인은 다음과 같습니다.

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항

제75기 3분기(당분기)
삼정회계법인
-
-
-

제74기(전기)
삼정회계법인
적정
해당사항 없음
1. 브랜드사업부 현금창출단위("CGU") 손상검사2. 상품매출의 발생사실

제73기(전전기)
삼일회계법인
적정
해당사항 없음
1. 관계기업투자주식손상2. 브랜드부문 CGU 손상

(2) 별도재무제표최근 3개년도 별도재무제표에 대한 회계감사인은 다음과 같습니다.

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항

제75기 3분기(당분기)
삼정회계법인
-
-
-

제74기(전기)
삼정회계법인
적정
해당사항 없음
1. 브랜드사업부 현금창출단위("CGU") 손상검사2. 상품매출의 발생사실

제73기(전전기)
삼일회계법인
적정
해당사항 없음
1. 관계기업투자주식손상2. 브랜드부문 CGU 손상

나. 감사용역 체결현황
당사의 최근 3개년도 외부감사용역의 체결현황은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

사업연도
감사인
내 용
감사계약내역
실제수행내역

보수
시간
보수
시간

제75기 3분기(당분기)
삼정회계법인
- 중간(분기, 반기) 재무제표에 대한 검토- 별도 및 연결 재무제표에 대한 감사- 내부회계관리제도에 대한 감사(검토) 등
397
3,781
230
2,195

제74기(전기)
삼정회계법인
- 중간(분기, 반기) 재무제표에 대한 검토- 별도 및 연결 재무제표에 대한 감사- 내부회계관리제도에 대한 감사(검토) 등
295
3,000
330
2,914

제73기(전전기)
삼일회계법인
- 중간(분기, 반기) 재무제표에 대한 검토- 별도 및 연결 재무제표에 대한 감사- 내부회계관리제도에 대한 감사(검토) 등
550
4,760
550
4,156

※ 제74기(전기) 실제수행내역은 '24년 5월 2일 감사위원회에 최종 보고된 결과를 반영하였습니다. 상기 실제수행내역 중 감사시간에는 기타업무 투입(감사보조자 투입, 디지털 Tool 사용 등)시간 총 150시간을 제외한 수치입니다.
※ 제75기(3분기) 실제수행내역 중 보수는 감사계약내역에 비례하여 산출하였습니다.

다. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

(단위: 백만원)

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제75기 3분기(당분기)
2024년 3월
이베스트투자증권 사업결합 관련 B/S 기초잔액 감사
2024.03.13 ~ 외부감사 완료시점
110
-

제74기(전기)
-
-
-
-
-

제73기(전전기)
2022년 08월
법인세 세무조정 용역
2022.01.01~2022.12.31
15
-

※ 상기의 전전기 비감사용역 계약체결현황은 동 기간 외부감사인이었던 삼일회계법인과 체결된 비감사용역 계약을 의미합니다.

라. 회계감사인의 변경
'주식회사의 외부감사에 관한 법률' 제 10조 제1항 및 동조 4항에 의거, 당사 감사위원회가 선정하였으며, 그 사실을 당사 홈페이지에 공고한 바 있습니다. ○ 외부감사인 : 삼정회계법인(KPMG Samjong Accounting Corp.) ○ 감사대상기간 : 제74기~제76기(2023.1.1 ~ 2025.12.31) ○ 계약체결일 : 2023년 2월 14일(최초 계약일)
※ 외부감사인과의 세부 계약조건(보수, 투입시간, 인력 등) 은 1년 단위로 감사위원회에서 결정하고 있음

마. 종속회사의 검토의견
당사의 연결대상 종속기업은 공시대상기간 중 회계감사인으로부터 모두 적정의견을 받았습니다.

바. 재무제표 중 이해관계자의 판단에 상당한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대해 내부감사기구가 회계감사인과 논의 결과
(기간 : 2024.01.01~ 보고일 기준 현재)

구분
일자
참석자
방식
주요 논의 내용

1
2024년 03월 18일
회사측: 감사위원회위원 3인감사인측: 업무수행이사, 담당회계사 3인
서면회의
핵심감사사항에 대한 회계감사 진행 결과, 재무제표 및내부회계관리제도 감사 진행경과, 감사인의 독립성 등(※ 제74기 재무제표 등에 관한 사항)

사. 조정협의회내용 및 재무제표 불일치정보
- 해당사항 없습니다.

2. 내부통제에 관한 사항

가. 내부회계관리제도

당사의 감사위원회는 회계감사를 위하여 회계에 관한 장부와 관련서류를 열람하고 재무제표 및 동 부속명세서에 대하여도 면밀히 검토하고 있습니다. 감사를 실시함에 있어서 필요하다고 인정되는 경우 대조, 실사, 입회, 조회, 그 밖에 적절한 감사 절차를 적용하여 조사하고 있습니다. 업무감사를 위하여 임원 회의 및 기타 중요한 회의에 참석하고 필요하다고 인정되는 경우 이사로부터 영업에 관한 보고를 받고 있으며,중요한 업무에 관한 서류를 열람하고 그 내용을 면밀히 검토하는 등 적절한 방법을 사용하여 조사하고 있습니다.한편 당사는 감사위원회 제도하에서 연간 단위로 내부회계관리제도의 보고 및 평가를 받고 있으며, 공시 대상 기간에 대한 회계감사인의 검토 및 감사의견은 다음과 같습니다.

사 업 연 도
감사 및 검토의견
감사인

제75기 3분기(당분기)

해당사항 없음

삼정회계법인

제74기(전기)

[감사의견]

우리는 2023년 12월 31일 현재 내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계에 근거한주식회사 LS네트웍스(이하 "회사")의 내부회계관리제도를 감사하였습니다.

우리의 의견으로는 회사의 내부회계관리제도는 2023년 12월 31일 현재 「내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계」에 따라 중요성의 관점에서 효과적으로 설계 및 운영되고 있습니다.

우리는 또한 대한민국의 회계감사기준에 따라, 회사의 2023년 12월 31일 현재의 재무상태표, 동일로 종료되는 보고기간의 포괄손익계산서, 자본변동표, 현금흐름표 및 중요한 회계정책 정보를 포함한 재무제표의 주석을 감사하였으며, 2024년 3월 20일자 감사보고서에서 적정의견을 표명하였습니다.

삼정회계법인

제73기(전전기)
[감사의견] 우리는 2022년 12월 31일 현재「내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계」에 근거한 주식회사 LS네트웍스(이하 "회사")의 내부회계관리제도를 감사하였습니다. 우리의 의견으로는 회사의 내부회계관리제도는 2022년 12월 31일 현재「내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계」에 따라 중요성의 관점에서 효과적으로 설계 및 운영되고 있습니다.우리는 또한 대한민국의 회계감사기준에 따라, 주식회사 LS네트웍스의 2022년 12월31일 현재의 재무상태표, 동일로 종료되는 보고기간의 포괄손익계산서, 자본변동표,현금흐름표 그리고 유의적인 회계정책의 요약을 포함한 재무제표의 주석을 감사하였으며, 2023년 3월 15일자 감사보고서에서 적정의견을 표명하였습니다.
삼일회계법인

※ 당사는 상기 각 사업연도별 내부회계관리제도에 대한 회계감사인의 감사의견을 적극 반영하여 내부회계관리제도의 통제시스템 고도화 및 관련규정의 보안을 통해 향후 동일 지적사항이 발생하지 않도록 최선의 노력을 다하고 있습니다.

V. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성 개요
본 보고서 제출일 현재 당사의 이사회는 사내이사 3인(구자용, 문성준, 구동휘)과 사외이사 3인(윤영선, 이윤규, 이근상)으로 구성되어 있으며, 이사회 의장은 구자용 이사입니다. 구자용 이사는 오랜 경영경험 및 당사 사내이사로서 이사회에 안건으로 부의되는 각종 경영 현안에 대해 높은 이해도를 보유하여 이사회 의장 직무를 수행하기에 가장 적합하다고 판단되어 이사들의 의결을 거쳐 2022년 3월 28일 이사회에서 이사회 의장으로 선임되었습니다. 각 이사의 주요 이력 및 업무분장, 임기현황, 재선임 현황은 본 보고서의 'VIII. 임원 및 직원 등에 관한 사항'을 참조하시기 바랍니다.

(1) 사외이사 및 그 변동현황

(단위 : 명)

이사의 수
사외이사 수
사외이사 변동현황

선임
해임
중도퇴임

6
3
-
-
-

(2) 이사회의 권한 내용

구 분
내 용
비고

제3조(권한)
① 이사회는 법령 또는 정관에 정하여진 사항, 주주총회로부터 위임받은 사항, 회사경영의 기본방침 및 업무진행에 관한 중요사항을 의결한다.② 본 규정에서 이사회의 부의사항으로 정하여지지 아니한 업무집행에 관한 사항은 대표이사에게 위임한다.③ 이사회는 이사의 직무의 집행을 감독한다.
이사회규 정

(3) 사외이사 현황

성 명
주 요 경 력
최대주주등과의이해관계
대내외 교육참여현황
비 고

윤 영 선

- 前 제24대 관세청 청장- 現 법무법인 광장 고문

무 관
사외이사교육실시현황 참조
감사위원회 위원,2022. 03. 28 (신규선임)

이 윤 규
- 前 사학연금 자금운용관리단장- 前 DGB자산운용 대표이사
무 관
감사위원회 위원,2022. 03. 28 (신규선임)

이 근 상
- 前 퍼블리시스 웰콤 부사장 - 現 (주)케이에스아이디어 대표이사
무 관
감사위원회 위원2023. 03. 28 (신규선임)

(4) 이사회 운영규정의 주요내용

구 분
내 용

제1조(목적)
이 규정은 주식회사 LS네트웍스 이사회의 효율적인 운영을 위하여 필요한 사항을 규정함을 목적으로 한다.

제2조(적용범위)
이사회에 관한 사항은 법령 또는 정관에 정하여진 것 이외에는 이 규정이 정하는 바에 의한다.

제3조(권한)
① 이사회는 법령 또는 정관에 정하여진 사항, 주주총회로부터 위임받은 사항,회사경영의 기본방침 및 업무집행에 관한 중요사항을 의결한다.② 본 규정에서 이사회의 부의사항으로 정하여지지 아니한 업무집행에 관한 사항은 대표이사에게 위임한다.③ 이사회는 이사의 직무의 집행을 감독한다.

제4조(구성)
이사회는 이사 전원(사외이사 포함)으로 구성한다.

제5조(의장)
이사회의 의장은 이사 중에서 이사회가 선출한다. 단, 의장 부재시에는 참석이사 전원의 동의로 임시의장을 선출할 수 있다.

제9조(소집권자)
① 이사회는 대표이사가 소집한다.② 각 이사는 대표이사에게 의안과 그 사유를 밝히고 이사회 소집을 청구할 수 있다. 대표이사가 정당한 사유없이 이사회 소집을 하지 아니하는 경우에는 이사회 소집을 청구한 이사가 이사회를 소집할 수 있다.

제10조(소집절차)
① 이사회를 소집함에는 그 취지를 기재한 문서, 전자문서 또는 구두로 그 회일로부터 적어도 7일 전에 각 이사 및 감사에게 발송하여야 한다. 단, 긴급을 요하는 경우에는 회의일로부터 12시간 전까지 통보할 수 있다.

제17조(위원회)
① 이사회는 효율적인 업무집행을 위해 위원회를 둘 수 있다.② 위원회의 세부운영에 관한 사항은 이사회에서 따로 정한다.

제17조2(전문가의 조력)
(각)이사는 필요한 경우 회사의 비용으로 전문가 등에게 자문을 구할 수 있다.

나. 중요 의결사항 등
공시제출일 기준 당사의 이사회 개최현황은 다음과 같습니다.◎ 이사회의 주요활동 내역(2024년)

회차
개최일자
의안내용
가결여부
사내이사
사외이사

구자용(출석률:100.0%)
문성준(출석률:100.0%)
구동휘(출석률:100.0%)
윤영선(출석률:71.4%)
이윤규(출석률:87.5%)
이근상(출석률:100.0%)

찬 반 여 부

1
2024.01.19
[의안] 타법인 주식취득(이베스트투자증권) 결정
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

2
2024.02.14
[의안] 제74기 재무제표 및 연결재무제표, 영업보고서 승인[의안] 계열 금융회사와의 거래한도 승인[보고] 2023년도 내부회계관리제도 운영실태[보고] 2023년도 내부회계관리제도 운영실태 평가[보고] 2023년도 준법점검 결과 [보고] 2023년도 감사위원회 활동 자체평가 결과
가결가결----
찬성찬성----
찬성찬성----
찬성찬성----
불참
찬성찬성----
찬성찬성----

3
2024.03.13
[의안] 제74기 정기주주총회 소집 및 상정의안 승인[의안] 고문 위촉 계약 연장[의안] 계열 금융회사와의 거래한도 승인[의안] 이사회 규정 개정
가결가결가결가결
찬성찬성찬성찬성
찬성찬성찬성찬성
찬성찬성찬성찬성
찬성찬성찬성찬성
불참
찬성찬성찬성찬성

4
2024.05.02
[의안] 계열 금융회사와의 거래한도 승인[보고] 2024년도 1분기 경영실적
가결-
찬성-
찬성-
찬성-
찬성-
찬성-
찬성-

5
2024.07.11
[의안] 리파이낸싱(Refinancing) 승인[의안] 자회사와의 거래 승인[의안] 계열 금융회사와의 거래한도 승인[보고] 2024년도 상반기 경영실적(전망)
가결가결가결-
찬성찬성찬성-
찬성찬성찬성-
찬성찬성찬성-
불참
찬성찬성찬성-
찬성찬성찬성-

6
2024.11.25

[의안]
회사합병(합병계약 체결) 승인의 건
[의안]
주주확정 기준일 설정의 건
[의안]
2025년 사업예산 편성

[의안]
회사채 발행한도 승인

[의안]
자기거래 사전승인

[의안]
계열 금융회사와의 거래한도 승인

[보고]

2024년 경영실적 및 2025년 사업계획 보고

가결가결가결가결가결가결-
찬성찬성찬성찬성찬성찬성-
찬성찬성찬성찬성찬성찬성-
찬성찬성찬성찬성찬성찬성-
찬성찬성찬성찬성찬성찬성-
찬성찬성찬성찬성찬성찬성-
찬성찬성찬성찬성찬성찬성-

7
2024.12.27
[의안] 회사합병(소규모 합병) 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

※ 상기 사외이사 전원은 이사회 내 감사위원회 위원으로 활동하고 있으며, 감사위원회 활동의 구체적인 사항은 'VI. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항> 2. 감사제도에 관한 사항'을 참고해주시기 바랍니다.
(2025년)

회차
개최일자
의안내용
가결여부
사내이사
사외이사

구자용(출석률:100.0%)
문성준(출석률:100.0%)
구동휘(출석률:100.0%)
윤영선(출석률:1000.0%)
이윤규(출석률:100.0%)
이근상(출석률:100.0%)

찬 반 여 부

1
2025.02.03
[의안] 흡수합병(소규모 합병) 종료보고 갈음 공고의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

2
2025.02.11

[의안]
제75기 재무제표 및 연결재무제표, 영업보고서 승인[의안]
사외이사후보추천위원회 설치 승인[의안] 준법지원인 선임[의안]계열 금융회사와의 거래한도 승인[보고] 2024년도 내부회계관리제도 운영실태[보고] 2024년도 내부회계관리제도 운영실태 평가[보고] 2024년도 준법점검 결과 [보고] 2024년도 감사위원회 활동 자체평가 결과

가결가결가결가결----
찬성찬성찬성찬성----
찬성찬성찬성찬성----
찬성찬성찬성찬성----
찬성찬성찬성찬성----
찬성찬성찬성찬성----
찬성찬성찬성찬성----

※ 상기 사외이사 전원은 이사회 내 감사위원회 위원으로 활동하고 있으며, 감사위원회 활동의 구체적인 사항은 'VI. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항> 2. 감사제도에 관한 사항'을 참고해주시기 바랍니다.

다. 이사의 독립성
(1) 이사의 선임 현황당사의 사내 및 사외이사는 사전에 이사회 또는 대표이사의 추천 과정을 거쳐 주주총회에서 최종 선임되고 있고, 이사는 이사회 운영규정을 성실히 준수하고 있습니다. 이러한 절차에 의거 선임된 이사는 다음과 같습니다.

직명
성 명
선임배경
추천인
활동분야(담당업무)
회사와의 거래
최대주주 또는주요주주와의 관계
재선임 여부(횟수)
임기만료일

사내이사
구자용
2007년부터 지금까지 (주)LS네트웍스의 사내이사로 재직하며 안정적인 경영활동과 사업 운영의 전략적 방향을 지속적으로 설정하며 회사 성장에 앞장서 왔음. 또한 모회사(E1) 대표이사로서 재직하며 축적된 전문성과 사업역량을 바탕으로 앞으로도 회사의 성장을 견인하고 기업가치를 제고할 것으로 기대되어 사내이사로 선임함
이사회
경영감독 (이사회 의장)
해당사항 없음
최대주주의 대표이사
재선임(5회)
2025년 3월 정기 주총시까지

문성준
2016년부터 지금까지 (주)LS네트웍스의 사내이사 및 CEO로 재직하면서, 현금 중심의 경영활동을 지속추진하는 등 내실있는 성장 기반 마련함. 또한, 다양한 경영활동 경험과 뛰어난 사업적 역량, 탁월한 리더십으로 기업가치 제고하며, 장기적으로 회사의 발전에 기여할 적임자로 판단되므로 (주)LS네트웍스의 사내이사로 선임함
전사총괄 및 안전보건관리 책임자 (대표이사)
해당사항 없음
계열회사 임원
재선임(2회)
2025년 3월 정기 주총시까지

구동휘
E1 및 LS일렉트릭에서 각각 신성장사업부문 대표이사, 비전경영촐괄 대표이사를 역임하면서 신사업 육성에 앞장섰으며, 그룹 내 계열사 및 관련 사업에 대한 높은 이해도와 통찰력을 보유하고 있음. 향후 LS네트웍스의 성장을 견인하고 기업 가치를 제고할 것으로 기대되어, 사내이사로 선임함
경영전반에 대한 중요한 의사결정 (사내이사)
해당사항 없음
최대주주의 임원
재선임(1회)
2027년 3월 정기 주총시까지

사외이사
윤영선
국세청 재무부 재경부, 청와대 경제수석실 행정관, 관세청장 등을 역임한 재무·회계 전문가로서 풍부한 경험과 전문지식을 보유함. 이러한 직무 전문성과 노하우를 통해 회사의 전반적인 재무관리 및 경영분석등 경영분야에 투명한 감독 기능을 수행할 수 있을 적임자로 판단되며 또한, 재무 전문성이 요구되는 각종 안건을 심도있게 검토 및 조언하여 이사회 운영에 큰 기여를 할 것으로 기대되어 사외이사로 선임함
사외이사 업무 (감사위원회 위원장)
해당사항 없음
해당사항 없음
-(신규선임)
2025년 3월 정기주총시까지

이윤규
사립학교교직원연금공단, LS자산운용, DGB자산운용을 두루 거친 금융전문가이며, 이러한 전문성을 바탕으로 당사의 재무관리와 리스크 관리 부문에 있어 탁월한 전문적 조언을 제공해 줄 것으로 판단됨. 또한 향후에도 불확실한 경영환경에서 금융전문가로서 전략적 안목과 통찰력으로 이사회의 투명성과 독립성 등 이사회 발전에 중심적 역할을 할 것으로 기대되어 이에 사외이사로 선임함
사외이사 업무 (감사위원회 위원)
해당사항 없음
해당사항 없음
-(신규선임)
2025년 3월 정기주총시까지

이근상
주식회사 코래드에서 최연소 기획본부장, 웰콤에서 부사장 등을 역임한 브랜딩 전문가로서 풍부한 경험과 전문지식을 보유하였음. 이러한 전문성과 노하우를 통해 기업가치 제고에 기여할 수 있는 적임자로 판단됨. 또한, 회의체(이사회/감사위원회) 구성원의 다양성 제고로 이사회와 감사위원회에 상정되는 각종 안건을 다양한 시각으로 심도있게 검토와 적극적 의견 개진으로 이사회 운영에 큰 기여를 할 것으로 기대되어 사외이사로 선임함
사외이사 업무 (감사위원회 위원)※ 분리선출 해당
㈜케이에스아이디어와광고대행 계약('20~21년)주1)
해당사항 없음
-(신규선임)
2026년 3월 정기주총시까지

주1) 상기 '해당법인과의 최근 3년간 거래내역’은 당사와 후보자가 대표로 있는 ㈜케이에스아이디어와 광고대행 계약('20.1.1~21.12.31, 2년)을 의미하며, 계약기간동안 거래규모 총액은 약 40억원 수준입니다.

라. 사외이사의 전문성
(1) 사외이사 교육실시 현황

교육일자
교육실시주체
참석 사외이사
불참시 사유
주요 교육내용

2024년 11월 11일
(사)감사위원회 포럼
윤영선
-

(감사교육)
① 감사위원회가 알아야 할 개정법규 ② 결산시점 재무보고 및 외부감사 감독 방안(ESG교육)
ESG 모범규준의 의의와 내용

2024년 11월 08일
(사)감사위원회 포럼
이윤규
-
(감사교육) ① 감사위원회가 알아야 할 개정법규 ② 결산시점 재무보고 및 외부감사 감독 방안(ESG교육) ESG 모범규준의 의의와 내용

2024년 11월 11일
(사)감사위원회 포럼
이근상
-
(감사교육) ① 감사위원회가 알아야 할 개정법규 ② 결산시점 재무보고 및 외부감사 감독 방안(ESG교육) ESG 모범규준의 의의와 내용

※ 당사는 사외이사 전원이 감사위원회 위원으로 구성되어 있으며, 경영이해도 제고를 위한 당사 사외이사는 지원조직과 커뮤니케이션(유선 및 이메일 등) 활동을 지속적으로 하고 있습니다.

(2) 사외이사 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

경영기획팀
5
팀장(21년),매니저(5년)5명 중 2명 지원

- 이사회 운영 지원- 의사결정을 위한 각 이사에게 정보 제공- 회의 개최시 실무 지원- 사외이사 교육 및 직무수행 지원

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사위원회에 관한 사항
당사는 2016년 3월 25일 개최된 제66기 정기주주총회에서 정관 개정을 통해 감사위원회 위원을 선임하고, 관련 규정을 제정하는 등의 감사위원회를 도입하였습니다. 보고서 작성일 기준 현재 3인의 사외이사로 구성되어 있으며, 감사위원회의 감사위원에 관한 사항 및 감사위원회의 활동에 관한 사항은 아래와 같습니다.

(1) 감사위원회 위원 현황

성명
사외이사여부
경력
회계ㆍ재무전문가 관련

해당 여부
전문가 유형
관련 경력

윤영선
예
ㆍ前 재정경제부 조세개혁실무기획단장(2005~2007년)ㆍ前 재정경제부 조세기획국장(2007~2008년)ㆍ前 기획재정부 세제실장(2008~2010년)ㆍ前 관세청 청장(2010~2011년)ㆍ前 삼정KPMG그룹 부회장(2012~2016년)ㆍ現 법무법인 광장 고문(2016~현재)
예
금융기관ㆍ정부ㆍ증권유관기관 등 경력자(4호 유형)
ㆍ재정경제부 조세개혁실무기획단장(2005~2007년)ㆍ재정경제부 조세기획국장(2007~2008년)ㆍ기획재정부 세제실장(2008~2010년)ㆍ관세청 청장(2010~2011년)ㆍ삼정KPMG그룹 부회장(2012~2016년)

이윤규
예
ㆍ前 사립학교교직원연금공단 자금운용관리단 단장(2008~2013년)ㆍ前 LS자산운용 대표이사(2013~2016년)ㆍ前 DGB자산운용 대표이사(2016~2019년)
-
-
-

이근상
예
ㆍ前 코래드 기획 본부장(1993~1996년)ㆍ前 퍼블리시스 웰콤 부사장(1998~2002년)ㆍ現 ㈜케이에스아이디어 대표이사(2004년~현재)
-
-
-

※ 전문가 유형은 기업공시서식 작성기준 및「상법 시행령」제37조 제2항에 따른 회계ㆍ재무전문가 유형입니다. ㆍ4호 유형: 금융기관ㆍ정부ㆍ증권유관기관 등에서 회계ㆍ재무 관련 업무 또는 이에 대한 감독업무를 수행한 경력이 모두 5년 이상인지 여부

(2) 감사위원회 위원의 선임배경 및 주요 인적사항

성 명
선임배경
추천인
임기
연임여부 및연임횟수
회사와의 거래
최대주주 또는주요주주와의 관계

윤 영 선(위원장)
재무 전문성이 요구되는 각종 안건을 심도있게 검토 및 조언하여 감사위원회 운영에 큰 기여를 할 것으로 기대되어 감사위원장으로 선임함
이사회
2022년 3월 28일~2025년 3월 정기주총시까지
-
해당사항 없음
해당사항 없음

이 윤 규(위 원)
불확실한 경영환경에서 금융전문가로서 전략적 안목과 통찰력으로 감사위원회의 발전에 중심적 역할을 할 것으로 기대되어 이에 감사위원으로 선임함
2022년 3월 28일~2025년 3월 정기주총시까지
-
해당사항 없음
해당사항 없음

이 근 상(위 원)
감사위원회에 상정되는 각종 안건을 다양한 시각으로 심도있는 검토와 적극적 의견 개진으로 감사위원회 운영에 큰 기여를 할 것으로 기대되어 선임함
2023년 3월 28일~2026년 3월 정기주총시까지
-
㈜케이에스아이디어와광고대행 계약('20~21년)주1)
해당사항 없음

주1) 상기 '해당법인과의 최근 3년간 거래내역’은 당사와 후보자가 대표로 있는 ㈜케이에스아이디어와 광고대행 계약('20.1.1~21.12.31, 2년)을 의미하며, 계약기간동안 거래규모 총액은 약 40억원 수준입니다.

(3) 감사위원회 위원의 독립성

감사위원회는 전원을 상법상 결격사유가 없는 사외이사로 구성하여 독립성을 견지하고 있습니다. 감사위원회 위원은 이사회의 추천을 받아 전원 주주총회의 결의를 통해 선임한 사외이사로 구성되어 있습니다. 또한 감사위원회는 아래와 같은 관련법령의 요건을 충족하고 있습니다.

선출기준의 주요내용
선출기준의 충족여부
관련 법령 등

3명 이상의 이사로 구성
충족(3명)
상법 제415조의2 제2항

사외이사가 위원의 3분의 2이상
충족(전원 사외이사)

위원 중 1명 이상은 회계 또는 재무전문가
충족(1명)
상법 제542조의11 제2항

감사위원회의 대표는 사외이사
충족

추천인
이사회

그 밖의 결격요건(최대주주의 특수관계자 등)
충족(해당사항 없음)
상법 제542조의11 제3항

(4) 감사위원회의 활동내역당사는 관련 법령 및 정관에 따라 위원회의 구성, 운영 및 권한ㆍ책임 등을 감사 위원회 규정에 정의하여 감사 업무를 수행하고 있습니다. 감사업무 수행의 경우 회계 감사를 위해서는 재무제표 등 회계 관련 서류 및 회계법인의 감사절차와 감사 결과를 검토하고 필요한 경우에는 회계법인에 대하여 회계에 관한 장부와 관련 서류에 대한 추가 검토를 요청함은 물론, 그 결과도 검토합니다.감사위원회는 신뢰할 수 있는 회계 정보의 작성 및 공시를 위해 내부회계관리제도의 운영 실태를 대표이사 및 내부회계관리자로부터 보고 받고 이를 검토합니다. 또한 업무 감사를 위하여 이사회 및 기타 중요한 회의에 출석하고 필요할 경우에는 이사로부터 심의 내용과 영업에 관한 보고를 받으며, 중요한 업무에 관한 회사의 보고에 대해 추가 검토 및 자료 보완을 요청하는 등 적절한 방법을 활용하여 검토합니다.(5) 보고대상 기간내 감사위원회 주요 활동내역◎ 감사위원회 개최현황(2024년)

회차
개최일자
의안내용
가결여부
감사위원회 위원출석여부

윤영선(출석률:66.7%)
이윤규(출석률:83.3%)
이근상(출석률:100.0%)

찬 반 여 부

1
2024.02.14
[의안] 내부회계관리제도 운영실태 평가보고서 결의[보고] 제74기 재무제표 및 연결재무제표, 영업보고서 보고[보고] 2023년도 내부감사 결과 보고[보고] 2023년도 감사위원회 활동 자체평가 결과 보고[보고] 외부감사인과의 커뮤니케이션[보고] 2023년도 내부회계관리제도 운영실태 보고
가결-----
불참
찬성-----
찬성-----

2
2024.03.13
[의안] 제74기(2023년) 감사보고서 결의[의안] 외부감사인과의 감사계약 조건 결정 [의안] 외부감사인과의 비감사용역 계약 체결
가결가결가결
찬성찬성찬성
불참
찬성찬성찬성

3
2024.04.02
[의안] 외부감사인의 비감사업무 수행관련 협의요청에 관한 승인
가결
찬성
찬성
찬성

4
2024.05.02

[보고] 2024
년도
1분기 경영실적[보고] 외부감사인과의 계약조건 이행결과

-
--
--
--

5
2024.07.11
[보고] 2024년도 상반기 경영실적(전망)[보고] 내부회계관리제도 평가계획 및 평가범위 선정
-
불참
--
--

6
2024.11.25
[의안] 내부감사계획 승인[보고]2024년 경영실적 및 2025년 사업계획 보고[보고] 감사위원 교육이행 결과
가결--
찬성--
찬성--
찬성--

(2025년)

회차
개최일자
의안내용
가결여부
감사위원회 위원출석여부

윤영선(출석률:100.0%)

이윤규(출석률:
100.0%)

이근상(출석률:
100.0%)

찬 반 여 부

1
2025.02.11
[의안] 내부회계관리제도 운영실태 평가보고서 결의[보고] 제75기 재무제표 및 연결재무제표, 영업보고서 보고[보고] 2024년도 내부감사 결과 보고[보고] 2024년도 감사위원회 활동 자체평가 결과 보고[보고] 외부감사인과의 커뮤니케이션[보고] 202년도 내부회계관리제도 운영실태 보고
가결-----
찬성-----
찬성-----
찬성-----

(6) 감사위원회 교육 실시 계획회사는 외부기관(회계법인, 감사위원회포럼 등)의 교육프로그램을 통하여 연 1회이상 감사위원회에게 교육을 제공하고 있고, 교육 이행 결과를 감사위원회에 보고하고 있습니다. (7) 감사위원회 교육실시 현황

교육일자
교육실시주체
참석 사외이사
불참시 사유
주요 교육내용

2024년 11월 11일
(사)감사위원회 포럼
윤영선
-

(감사교육)
① 감사위원회가 알아야 할 개정법규

② 결산시점 재무보고 및 외부감사 감독 방안
(ESG교육)
ESG 모범규준의 의의와 내용

2024년 11월 08일
(사)감사위원회 포럼
이윤규
-
(감사교육) ① 감사위원회가 알아야 할 개정법규 ② 결산시점 재무보고 및 외부감사 감독 방안(ESG교육) ESG 모범규준의 의의와 내용

2024년 11월 11일
(사)감사위원회 포럼
이근상
-
(감사교육) ① 감사위원회가 알아야 할 개정법규 ② 결산시점 재무보고 및 외부감사 감독 방안(ESG교육) ESG 모범규준의 의의와 내용

(8) 감사위원회 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

경영기획팀
5
팀장(21년),매니저(5년)5명 중 2명 지원
- 감사위원회 운영 지원- 의사결정을 위해 각 감사위원에게 정보 제공- 회의 개최시 실무 지원- 감사위원 교육 및 직무수행 지원

경영진단팀
2
팀장(24년),매니저(3년)
- 내부감사 및 내부회계관리제도 관련사항 지원

나. 준법지원인의 주요 활동내역
(1) 준법지원인 인적사항 및 경력사항당사는 자산총액이 5천억원 이상인 상장법인으로써 준법지원인을 선임하였으며, 준법지원인의 인적사항 및 주요경력에 관한 사항은 다음과 같습니다.

구분
내용

성명
이준규

성별
남

출생년월
1977년 9월

직위
매니저

담당업무
법무

자격충족요건
상장사 법무부서 10년 이상 근무

주요경력
LS네트웍스 법무부서 재직

재직기간
19년 1개월

최초선임일
2016년 03월 01일

임기만료일
2025년 02월 28일

(2) 준법지원인 주요활동 내용당사의 준법지원인은 상시적으로 임직원에 대하여 법적 위험에 관한 자문업무를 수행하고 있으며, 회사 활동의 법적 위험에 대하여 평가 및 관리, 준법 교육 및 훈련 프로그램을 운영하고 있습니다. 준법지원인은 준법점검을 실시하여 년 1회 이사회에 보고하고 있습니다.또한 공시기준일 현재 준법통제기준은 유효하게 관리 중이며, 향후에도 당사의 준법지원인은 지속적인 준법점검을 통하여 회사의 업무수행활동 속에서 준법경영이 실천될 수 있도록 지원할 예정입니다. □ 준법점검기간: 2024년 1월 1일 ~ 2024년 12월 31일(1년)□ 준법통제활동(이사회 보고일자: 2025년 2월 11일)

항목
준법점검 활동

공정거래 자율준수
● CEO 메시지 갱신 및 업데이트(8월)● 공정거래 준수방침 개정 및 업데이트(9월)● CP편람 개정 및 업데이트(10월)

부서별
● 각 부서별 자율 준법점검 관리자 지정 / 운영(26명)● 전 직원 대상 40개 문항(금품, 향응, 성희롱 방지 등 11개 분야)의 설문조사 시행

준법교육 시행
● 유관부서 대상 공정거래법 및 하도급법 이해 교육(5월)● 전 직원 근로자 정기안전보건 교육(분기별)● 全 직원 성희롱 예방, 장애인 인식개선, 괴롭힘 방지 교육(11월)● 고객서비스팀 등 개인정보보호법 교육(12월)

계약 / 법률 검토
● 계약검토 시행(67건) / 법률검토 시행(28건)

※ 상기표의 점검사항 이외에 준법활동에 관한 평가 및 관리 등에 관한 사항은 준법지원인과 그 지원부서를 통하여 수시로 이루어지고 있습니다.
(3) 준법지원인 등의 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

업무지원팀(법무파트)
6
매니저(18년)매니저(6년)6명 중 2명 지원
- 일상적인 준법지원을 위한 상시적인 법률자문업무 - 계약서 사전심사 및 소송업무 수행- 공정거래 자율준수 프로그램 운영- 부서별 자율준법점검, 준법교육 시행

3. 주주총회 등에 관한 사항

가. 투표제도

(기준일 :
2024년 12월 31일
)

투표제도 종류
집중투표제
서면투표제
전자투표제

도입여부
배제
미도입
도입

실시여부
X
X
제74기 정기주주총회

※ 당사 이사회는 2023년 3월 10일 의결권 행사에 있어 주주의 편의를 제고하기 위하여「상법」제368조의4(전자적 방법에 의한 의결권의 행사)에 따라 전자투표제도를 채택(포괄승인)하였고, 당사는 2024년 3월 28일에 개최한 제74기 정기주주총회에서 전자투표제도를 활용하였습니다
.

나. 소수주주권
공시대상기간 중 소수주주권이 행사된 경우가 없습니다.

다. 경영권 경쟁
공시대상기간 중 회사의 경영지배권에 관한하여 경쟁이 있었던 경우가 없습니다.

라. 의결권 현황

(기준일 :
2025년 2월 21일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
78,803,016
-

우선주
15,284
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
2
주1,3)

우선주
15,284
주1)

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
0
-

우선주
0
-

기타 법률에 의하여의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
0
-

우선주
0
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
0
-

우선주
14,602
주2)

의결권을 행사할 수 있는 주식수(F = A - B - C - D + E)
보통주
78,803,014
-

우선주
14,602
-

주1) 당사가 발행한 우선주는 모두 무의결권 우선주이며 상법 제369조에 의거 의결권이 없는 자기주식입니다.주2) 당사 정관 제6조의2의 조항에 의거 '우선주(구형)'에 대하여 제66기 결산배당의 미지급결정으로 인하여 우선배당을 한다는 결의가 있는 총회의 종료시까지 의결권이 부활되었습니다. 단, 당사가 보유한 자사주는 제외하였습니다.주3) 71회 무기명식 무보증 사모교환사채의 교환청구권 행사로 인하여 2023년에는 10월 23일 528,278주, 2024년에는 1월 22일에 528,278주와 1월 24일에 3,169,670주, 3월 18일에 1,093,826주, 총 자기주식 5,320,052주가 교부되었습니다. 또한, 사채권자의 권면기준 행사로 인하여 단주 2주가 발생하여, 해당주식은 당사 계좌로 입고되었습니다. 관련 세부사항은
2024년 3월 21일에 공시한 자기주식처분결과보고서
를 참고해주시기 바랍니다.

마. 주식사무
당분기말 현재 당사의 정관상 규정된 주식사무와 관련한 사항은 다음과 같습니다.

구 분
세 부 내 용

정관상신주인수권의 내용

제7조(신주인수권)

① 본 회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다. 다만, 주주가 신주인수권을 포기 또는 상실하거나 신주발행에서 단주가 발생하는 경우에는 그 처리방법을 이사회의 결의로써 정한다.

② 제①항의 규정에 불구하고 다음 각호의 경우에는 이사회 결의로 주주외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.

1. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위내에서 일반공모의 방식으로 신주를 발행하는 경우

2. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위내에서 주식예탁증서(DR) 발행에 따라 신주를 발행하는 경우

3. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위내에서 긴급한 자금조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자에게 신 주를 발행하는 경우

4. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위내에서 사업상 중요한 기술도입, 연구개발, 생산ㆍ판매, 자본 제휴를 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우

5. 제②항의 각호의 어느 하나의 방식에 의해 신주를 발행하는 경우에는 발행주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의 로 정한다.

결 산 일
12월 31일
정기주주총회
사업연도 종료후 3개월이내

주주명부폐쇄시기
전자등록제도 도입에 따라 주주 확정방법으로 주주명부폐쇄 절차가 필요없어 기재를 생략함

주권의 종류
주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률(이하 전자증권법) 시행(2019.09.16)으로 주권 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리가 의무적으로 전자등록됨에 따라 '주권의 종류' 구분이 없어 기재를 생략함

명의개서대리인
한국예탁결제원(TEL: 3774-3000)

주주의 특전
-
공고게재방법
당사는 정관 제4조(공고의 방법)에 의거 회사의 공고사항에 대하여 당사 인터넷 홈페이지(http://www.lsnetworks.co.kr)에 게재하며, 다만 전산장애 또는 그밖에 부득이한 사유로 회사의 인터넷 홈페이지에 게재할 수 없을 때에는 한국경제신문에 게재하도록 되어 있습니다.

바. 주주총회 의사록 요약
당사의 최근 3사업연도 주주총회 개최현황은 다음과 같습니다.

(기준일 :
2024년 12월 31일
)

구 분
안건 및 결의내용
비고

제74기 정기주주총회
(2024.03.28)

제1호 의안 : 제73기 재무제표(이익잉여금처분계산서 포함) 및 연결재무제표 승인의 건 - 별도 및 연결기준의 대차대조표(재무상태표), 손익계산서, 그밖에 회사의 재무상태와 경영성과를 표시하는 것으로서 상법시행령에서 정하는 서류 등을 승인함제2호 의안 : 정관 일부 변경의 건 - 배당기준일에 관한 정관 정비(先 배당액 확정, 後 배당기준일 설정) 승인함 - ESG경영 강화 목적 정관 변경(이사회 소집통지일, 재무제표 주총승인 사항) 승인함 제3호 의안 : 이사선임의 건 - 구동휘 사내이사를 재선임함제4호 의안: 이사 보수한도 승인의 건 - 제75기(2024 사업연도) 이사 보수한도를 10억원으로 정함
모든 안건가결

제73기 정기주주총회
(2023.03.28)

제1호 의안 : 제73기 재무제표(이익잉여금처분계산서 포함) 및 연결재무제표 승인의 건 - 별도 및 연결기준의 대차대조표(재무상태표), 손익계산서, 그밖에 회사의 재무상태와 경영성과를 표시하는 것으로서 상법시행령에서 정하는 서류 등을 승인함제2호 의안 : 감사위원이 되는 사외이사 선임의 건(분리선출) - 이근상 감사위원인 사외이사로 신규선임함제3호 의안: 이사 보수한도 승인의 건 - 제74기(2023 사업연도) 이사 보수한도를 10억원으로 정함
모든 안건가결

제72기 정기주주총회
(2022.03.28)

제1호 의안 :제72기 재무제표(이익잉여금처분계산서 포함) 및 연결재무제표 승인의 건 - 별도 및 연결기준의 대차대조표(재무상태표), 손익계산서, 그밖에 회사의 재무상태와 경영성과를 표시하는 것으로서 상법시행령에서 정하는 서류 등을 승인함제2호 의안 : 정관 일부 변경의 건 - 전자투표 실시에 따른 주주총회 결의요건 완화 반영함제3호 의안 : 이사 선임의 건 - 구자용/문성준 사내이사 재선임, 윤영선/이윤규 사외이사 신규 선임함제4호 의안: 감사위원회 위원 선임 - 윤영선/이윤규 사외이사를 감사위원회 위원으로 신규 선임함제5호 의안: 이사 보수한도 승인의 건 - 제73기(2022 사업연도) 이사 보수한도를 10억원으로 정함
모든 안건가결

VI. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :
2024년 12월 31일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

(주)E1
본인
보통주
64,462,503
81.79
64,462,503
81.79
-

구자열
특수관계인
보통주
9,424
0.01
9,424
0.01
-

계
보통주
64,471,927
81.80
64,471,927
81.80
-

-
-
-
-
-
-

※ 상기 주식에는 자기주식이 제외되어 있고, 지분율은 당사의 총 발행주식을 기준으로 산정하였으며, 이와 관련한 세부사항은 본 보고서 > "Ⅰ. 회사의 개요 > 4. 주식의 총수 등"을 참고하시기 바랍니다.

■
최대주주에 관한 사항
(1) 최대주주 및 그 지분율(2024. 12. 31 현재)당사 최대주주는 주식회사 E1(종목코드: 017940)이며, 그 지분(율)은 64,462,503주(발행주식총수 기준, 81.79%)로서 특수관계인을 포함하여 64,471,927주(81.80%)입니다.(2) 최대주주의 대표자(2024. 12. 31 현재)

성 명
직위(상근여부)
출생연도

구 자 용
각자 대표이사(상근)
1955년

천 정 식
각자 대표이사(상근)
1963년

※ 당사 최대주주의 대표자 중 상기 구자용 이사와 관련한 세부사항은 본 보고서의 > VIII. 임원 및 직원 등에 관한 사항 등 을 참고하시기 바랍니다.

(3) 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보 (2024. 12. 31 현재)

명 칭
출자자수(명)
대표이사(대표조합원)
업무집행자(업무집행조합원)
최대주주(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

(주)E1
11,128
구자용
9.77
-
-
구자열
12.78

천정식
-
-
-
-
-

※ 상기 출자자수는 2023년말 기준입니다.

(4) 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황

(단위 : 백만원)

구 분

법인 또는 단체의 명칭
주식회사 E1

자산총계
4,593,647

부채총계
2,714,327

자본총계
1,879,320

매출액
6,732,693

영업이익
183,504

당기순이익
136,320

※ 상기 재무현황은 2024년 9월 30일 기준, 별도재무 수치입니다.

(5) 사업현황 등 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요 내용

주식회사 E1은 1984년 9월 6일 여수 에너지 주식회사로 설립된 후 1997년 8월 기업공개를 통해 한국거래소에 상장되어 있습니다. 2004년 3월 회사의 사명을 주식회사 E1으로 변경한 후 동년 4월 LS그룹 계열사에 편입되었습니다. 주요사업은 액화 석유가스를 포함한 석유 제품과 각종 가스 및 가스 기기의 수출입, 제조, 저장, 운송 및 판매업과 부동산 임대업입니다.
※ 기타 자세한 사항은 (주)E1(종목코드:017940)의 각 사업연도 사업/분/반기 보고서를 참고하시기 바랍니다.

2. 최대주주 변동내역

공시대상기간동안 최대주주의 변동이 있었던 경우가 없습니다.

3. 주식의 분포
가. 주식 소유현황

(기준일 :
2024년 12월 31일
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율(%)
비고

5% 이상 주주
주식회사 E1
64,462,503
81.79
-

-
-
-
-

우리사주조합
-
-
-

※ 상기 지분율은 당사의 총 발행주식을 기준으로 산정하였으며, 이와 관련한 세부사항은 본 보고서 > "Ⅰ. 회사의 개요 > 4. 주식의 총수 등"을 참고하시기 바랍니다.
나. 소액주주현황

(기준일 :
2024년 12월 31일
)
(단위 : 주)

구 분
주주
소유주식
비 고

소액주주수
전체주주수
비율(%)
소액주식수
총발행주식수
비율(%)

소액주주
20,541
20,558
99.9
14,343,221
78,818,300
18.20
-

※ 소액주주는 발행주식 총수의 1%에 미달하는 주식을 소유한 주주로서 2024년말 주주명부를 기준으로작성되었으며, 소액주주에는 최대주주 및 특수관계인, 자사주 소유주주수, 실기주주수(2,468주)는 제외하였습니다.

4. 최근 6개월간의 주가 및 주식거래실적
당분기말 현재 당사가 발행한 종류별 주식의 최근 6개월간 주가 및 거래량 현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 원, 주)

종 류
'24년 4월
5월
6월
7월
8월
9월

보통주
주 가
최 고
4,865
4,915
4,835
4,590
3,950
3,545

최 저
4,155
4,535
4,265
3,880
3,235
3,160

평 균
4,478
4,702
4,421
4,201
3,503
3,365

거래량
최고(일)
10,250,193
8,324,557
1,766,020
1,176,662
575,790
225,970

최저(일)
246,920
352,794
153,250
131,865
70,147
71,003

월간
34,240,278
34,822,707
7,989,391
7,220,694
3,565,561
2,188,765

VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원 현황

(기준일 :
2025년 2월 21일
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원여부
상근여부
담당업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의관계
재직기간
임기만료일

의결권있는 주식
의결권없는 주식

구자용
남
1955년 03월
회장
사내이사
비상근
이사회 의장
- 고려대 무역학- 중앙대 국제경영대학원 졸업- 前 E1 대표이사 사장- 現 E1 대표이사 회장
-
-
최대주주(주식회사 E1)의 대표이사
18년
2025년 03월 28일

문성준
남
1965년 01월
부사장
사내이사
상근
대표이사/안전보건관리책임자
- 서강대 경영학- 前 LG상사 산업재 경영분석팀장- 前 LG패션 전략영업사업부장- 前 LF 경영관리실장 상무
-
-
계열회사 임원
8년 1개월
2025년 03월 28일

구동휘
남
1982년 09월
부사장
사내이사
비상근
경영전반에 대한 중요한 의사결정
- Centenary College 학사- 前 ㈜LS Value Management 부문장 전무- 前 엘에스일렉트릭㈜ 대표이사- 前 (주)E1 신성장사업부문 대표이사- 現 엘에스엠앤엠㈜ 대표이사
-
-
최대주주(주식회사 E1)의 임원
3년10개월
2027년 03월 28일

윤영선
남
1956년 06월
이사
사외이사
비상근
감사위원장
- 성균관대학교 경제학- 前 관세청 청장- 前 삼정KPMG그룹 부회장- 現 법무법인 광장 고문
-
-
계열회사 임원
2년10개월
2025년 03월 28일

이윤규
남
1956년 02월
이사
사외이사
비상근
감사위원
- 중앙대 경제학- 前 사학연금 자금운용관리단장- 前 LS자산운용 대표이사- 前 DGB자산운용 대표이사
-
-
계열회사 임원
2년10개월
2025년 03월 28일

이근상
남
1964년 01월
이사
사외이사
비상근
감사위원
- 서울대 경영학- 前 퍼블리시스 웰콤 부사장- 現 케이에스아이디어 대표이사
-
-
계열회사 임원
1년 10개월
2026년 03월 28일

장진형
남
1964년 09월
이사
미등기
상근
글로벌사업총괄
- 전북대 기계공학과- 前 LG상사 두바이지사 부장- 前 피나클상사 사장
-
-
계열회사 임원
-
-

이주환
남
1971년 04월
이사
미등기
상근
CFO/경영관리부문장
- 경기대 전자계산학- 前 LS네트웍스 경영기획팀장
-
-
계열회사 임원
-
-

김성훈
남
1969년 01월
이사
미등기
상근
CHO/지원부문장
- 연세대 대학원 경영학- 한국외국어대 법학- 前 LS네트웍스 인사팀장
-
-
계열회사 임원
-
-

구은성
여
1987년 03월
이사
미등기
상근
PS사업부장
- RISD 가구디자인- 前 LS네트웍스 PS사업부 마케팅/ 상품담당- 前 LS네트웍스 PS사업부 지원담당
-
-
계열회사 임원
-
-

나. 등기임원의 타회사(계열회사 포함) 임원겸직 현황

(기준일 :
2025년 2월 21일
)

겸 직 자
겸 직 회 사

성 명
직 위
기업명
직 위
재임 기간

구자용

사내이사
E1

대표이사

2005년 ~ 현재

E1물류
사내이사
2007년 ~ 현재

E1컨테이너터미널
사내이사
2007년 ~ 현재

구동휘
사내이사
E1
사내이사

2021년 ~ 현재

엘에스엠앤엠㈜
대표이사
2023년 ~ 현재

윤영선
사외이사
법무법인 광장
고문
2016년 ~ 현재

이근상
사외이사
케이에스아이디어
대표이사
2004년 ~ 현재

다. 직원 등 현황

(기준일 :
2024년 09월 30일
)
(단위 : 백만원)

직원
소속 외근로자
비고

사업부문
성별
직 원 수
평 균근속연수
연간급여총 액
1인평균급여액
남
여
계

기간의 정함이없는 근로자
기간제근로자
합 계

전체
(단시간근로자)
전체
(단시간근로자)

브랜드
남
83
-
1
-
84
12년 6개월
4,058
48
-
-
-
-

브랜드
여
46
-
-
-
46
7년 2개월
1,743
37
-

유통
남
10
-
-
-
10
10년 1개월
483
50
-

유통
여
4
-
-
-
4
5년 6개월
123
32
-

임대
남
7
-
-
-
7
8년 7개월
262
36
-

임대
여
2
-
-
-
2
1년 4개월
23
23
-

기타
남
32
-
-
-
32
15년 3개월
1,594
50
-

기타
여
8
-
-
-
8
5년 4개월
189
22
-

합 계
192
-
1
-
193
10년 10개월
8,476
44
-

※ 상기 등기임원 6명은 (사내이사 3명, 사외이사 3명)은 제외하였습니다. ※ 상기 1인 평균급여액은 해당 월의 급여총액을 해당 월의 평균 근무인원 수로 나누어 산출하였습니다.

라. 미등기임원 보수 현황

(기준일 :
2024년 09월 30일
)
(단위 : 백만원)

구 분
인원수
연간급여 총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원
4
435
109
-

2. 임원의 보수 등

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

가. 이사ㆍ감사 전체의 보수현황
(1) 주주총회 승인금액

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

사내이사 및 사외이사(이사보수한도)
6
1,000
-

합 계
6
1,000
주1,2,3)

주1) 최근 주주총회(2024.03.28)에서 사외이사 3인을 포함한 총 6명의 등기이사를 기준으로 보수한도를 승인 받았습니다.주2) 당사는 전원(3인) 사외이사로 구성된 감사위원회를 운영하고 있습니다. 주3) 임원 퇴직금 규정에 대하여는 주주총회에서 기타 주주총회의 목적사항으로 별도 승인을 받고 있으므로, 상기 이사/감사 전체에 대한 정기주주총회 승인 보수한도에는 임원의 퇴직금은 포함되지 않습니다.

(2) 보수지급금액

2-1) 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 백만원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

6
450
75
-

※ 상기 인원수는 보고서 작성기준일 기준이며, 보수총액은 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제159조, 동법 시행령 제168조에 따라 당해 사업연도 개시일부터 공시기준일에 재임 또는 퇴임한 등기이사(사외이사, 감사위원회 포함)에게 지급이 완료된 보수총액을 기재하였습니다.

2-2) 유형별

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
보수총액
1인당평균보수액
비고

등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
3
346
115
-

사외이사(감사위원회 위원 제외)
-
-
-
-

감사위원회 위원
3
104
35
-

감사
-
-
-
-

※ 당사의 감사위원회 위원은 전원 사외이사 입니다.
(3) 이사ㆍ감사의 보수지급기준이사ㆍ감사의 보수는 주주총회의 승인을 받은 금액 내에서 집행임원관리규정에 의거, 해당 직위, 담당 직무 등을 고려하여 집행하고 있습니다. 사외이사의 경우 전문성 등을 고려하여 이사회 규정에서 한도를 정하여 한도내에서 지급하고 있습니다.

<보수지급금액 5억원 이상인 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황>
기업공시서식 작성 기준에 따라, 분기보고서에서는 본항목의 기재를 생략합니다.
<보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황>
기업공시서식 작성 기준에 따라, 분기보고서에서는 본항목의 기재를 생략합니다.

나. 주식매수선택권의 부여 및 행사현황
※ 해당사항이 없습니다.

VIII. 계열회사 등에 관한 사항

가. 계열회사의 현황(요약)
(1) 회사가 속해있는 당해 기업집단의 명칭 및 소속 회사의 명칭공시작성일 현재 당사는 '독점규제 및 공정거래에 관한 법률'에 의거 LS그룹 기업집단에 소속되어 있으며, 이와 관련된 세부사항은 상세표를 참조해주시기 바랍니다.

(기준일 :
2024년 09월 30일
)
(단위 : 사)

기업집단의 명칭
계열회사의 수

상장
비상장
계

엘에스
10
132
142

나. 타법인출자 현황(요약)

(기준일 :
2024년 09월 30일
)
(단위 : 백만원)

출자목적
출자회사수
총 출자금액

상장
비상장
계
기초장부가액
증가(감소)
기말장부가액

취득(처분)
평가손익

경영참여
1
7
8
53,048
124,834
385,565
563,447

일반투자
-
-
-
-
-
-
-

단순투자
-
-
-
516,418
-518,075
1,657
-

계
1
7
8
569,466
-393,241
387,222
563,447

IX. 대주주 등과의 거래내용

1. 대주주 등과의 거래내역

가. 대주주 등에 대한 신용공여 등
- 해당사항이 없습니다.
나. 대주주와의 자산양수도 등
- 해당사항이 없습니다.
다. 대주주와의 영업거래
- 당사와 그 종속회사의 대주주와의 최근사업연도 매출액의 5%이상에 해당하는 영업거래는 없습니다. 자세한 특수관계자와의 영업거래 내역은 본 검토보고서 및 전기 감사보고서의 주석을 참조하시기 바랍니다.

2. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래
- 주주, 직원 등 대주주 이외의 이해관계자와의 거래내역(신용공여, 자산양수도, 영업거래 등)은 없습니다.

3. 특수관계자와의 거래
가. 특수관계자의 현황
당분기말 현재 회사의 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

구 분
회 사 명

지배기업
㈜E1

종속기업
㈜케이제이모터라드, ㈜스포츠모터사이클코리아, ㈜흥업, ㈜베스트토요타, ㈜바이클로,㈜엠비케이코퍼레이션, LS증권㈜(구, 이베스트투자증권㈜)(*1)

관계기업
KUKJE CHUNNAM S.A, HANIL H.K LTD., APPLICOMINC., ㈜신영포르투(*2)

공동기업
ELES-Ruspacific Co.,Ltd., PT. STM Coal Trading

기타특수관계자
㈜E1컨테이너터미널, ㈜E1물류, E1 America LLC, M1-Energy LLC, ㈜넥스포쏠라,㈜넥스포에너지, Samchully Midstream Holdings 3 LLC, 재단법인 송강, ㈜이원평택에너지,㈜에이치비씨티 등 LS증권㈜의 종속및관계회사 163개사

대규모 기업집단계열회사 등(*3)
㈜LS, LS전선㈜, LS일렉트릭㈜, LS엠트론㈜, LS글로벌인코퍼레이티드㈜, LS메탈㈜, LS메카피온㈜, LS사우타㈜, 엘에스엠앤엠㈜, LS빌드윈㈜, LSEV코리아㈜, 가온전선㈜, ㈜예스코홀딩스, 농가온㈜, LS오토모티브테크놀로지스㈜, LS VINA Cable & System 등 LS기업집단 계열회사

(*1) 당분기 중 G&A사모투자전문회사의 잔여재산분배 과정에서 취득하였으며, G&A사모투자전문회사는 당분기 중 청산되었습니다.

(*2) 회사는 ㈜신영포르투의 이사회 선임권이 있습니다. 이에 따라 지분율이 20% 미만임에도 불구하고 회사가 피투자기업에 유의적인 영향력이 있다고 판단하여 관계기업 투자기업으로 분류하였습니다.

(*3) 동 회사 등은 기업회계기준서 제1024호 문단 9에서 정의하는 특수관계자에는 해당하지 않으나, 공정거래위원회가 지정한 대규모기업집단계열회사는 기업회계기준서 제1024호 문단 10에서 규정하는 실질관계에 따른 특수관계자라는 증권선물위원회의 의결사항에 따라 특수관계자로 분류되는 회사 등입니다.

나. 손익거래
당분기 및 전분기 중 특수관계자와의 손익거래 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
회 사 명
당분기
전분기

매출
기타수익
기타비용
매출
기타수익
매입
기타비용

지배기업
㈜E1
2,819,272
-
712,980
2,495,295
-
-
824,463

종속기업
㈜케이제이모터라드
63,000
107,062
-
63,000
67,539
-
-

㈜스포츠모터사이클코리아
-
326,284
-
56,437
122,776
-
-

㈜흥업
69,555
-
3,669,872
72,671
-
-
3,460,778

㈜베스트토요타
1,676,785
8
-
1,898,561
38
-
-

㈜바이클로
13,000
17,809
-
-
510
-
-

㈜엠비케이코퍼레이션
714,263
54,381
-
821,896
29,186
-
-

LS증권㈜(*)(구, 이베스트투자증권㈜)
126,537
141
115,488
-
239,802
-
-

관계기업
㈜신영포르투
396,564
-
-
656,479
530,133
-
-

기타특수관계자
㈜E1물류
-
-
-
596
-
-
-

재단법인 송강
15,208
-
-
15,208
-
-
-

대규모기업집단 계열회사
㈜LS
2,283,569
-
302,644
2,042,717
-
-
228,559

LS전선㈜
2,481,185
74,029
-
2,099,465
-
-
-

LS일렉트릭㈜
5,052,488
-
-
4,500,524
-
14,774
-

LS엠트론㈜
21,555
-
-
53,469
-
-
-

엘에스아이티씨㈜
859,633
-
1,108,832
-
-
-
1,007,579

LS메탈㈜
46,625
-
-
467,875
-
-
-

LS빌드윈㈜
1,417
-
-
3,292
-
-
-

엘에스엠앤엠㈜
1,874,033
-
-
1,767,456
-
-
-

LS오토모티브테크놀로지스㈜
7,213
-
-
3,690
-
-
-

LS메카피온㈜
1,324
-
-
981
-
-
-

LSEV코리아㈜
649
-
-
1,588
-
-
-

㈜예스코홀딩스
766,175
-
-
757,444
-
-
-

㈜예스코
4,188
-
-
-
-
-
-

LS사우타㈜
216
-
-
181
-
-
-

㈜농가온
-
-
-
136
-
-
-

씨에스마린㈜
1,850
-
-
1,800
-
-
-

가온전선㈜
19,208
-
-
-
-
-
-

엘에스알스코㈜
109
-
-
-
-
-
-

엘에스머트리얼즈㈜
2,119
-
-
1,374
-
-
-

엘에스에코에너지㈜
117,816
-
-
106,491
-
-
-

엘에스이모빌리티솔루션㈜
-
-
-
15,244
-
-
-

엘에스이링크㈜
41,643
-
-
-
-
-
-

(*) 담보부차입금과 관련된 LS증권의 주선수수료 2,450,000천원에 대하여 현재가치할인차금으로 인식하고 있습니다. 당분기말 기준 현재가치할인차금 상각으로 인식한 이자비용은 115,488천원입니다.

다. 자금거래
당분기 및 전분기 중 특수관계자에 대한 자금 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
회 사 명
거래내역
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

지배기업
㈜E1
리스료 수취
708,388
2,183,173
622,817
1,868,450

종속기업
㈜케이제이모터라드
대여금 대여
1,000,000
1,000,000
800,000
800,000

리스료 수취
21,000
63,000
21,000
63,000

㈜스포츠모터사이클코리아
대여금 대여
2,000,000
2,000,000
4,000,000
4,000,000

㈜바이클로
대여금 대여
-
300,000
-
-

㈜흥업
리스료 수취
22,031
66,092
22,835
68,504

㈜베스트토요타
리스료 수취
432,849
1,571,796
432,849
1,810,381

㈜엠비케이코퍼레이션
리스료 수취
15,137
45,412
15,137
45,412

대여금 지급
-
-
-
1,100,000

LS증권㈜(구, 이베스트투자증권㈜)
예치금(MMF) 예치
12,900,000
12,900,000
11,500,000
70,000,000

예치금(MMF) 인출
12,900,000
12,900,000
11,500,000
70,000,000

현금배당
-
5,074,555
-
-

공동기업
ELES-Ruspacific Co.,Ltd.
대여금 대여
-
-
-
6,570,688

기타특수관계자
재단법인 송강
리스료 수취
5,069
15,208
5,069
15,208

대규모기업집단 계열회사
㈜LS
리스료 수취
648,437
1,954,311
576,752
1,730,255

LS전선㈜
리스료 수취
771,990
2,315,970
687,851
1,947,287

LS일렉트릭㈜
리스료 수취
1,545,705
4,640,716
1,342,582
4,027,745

LS메탈㈜
리스료 수취
12,250
36,750
144,400
433,201

엘에스에코에너지㈜
리스료 수취
38,024
114,072
33,885
101,655

엘에스아이티씨㈜
리스료 수취
265,576
792,328
-
-

엘에스이링크㈜
리스료 수취
39,025
39,025
-
-

엘에스엠앤엠㈜
리스료 수취
609,278
1,827,834
578,672
1,736,017

㈜예스코홀딩스
리스료 수취
242,575
727,724
216,185
716,560

라. 채권채무 잔액
당분기말 및 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무잔액은 다음과 같습니다.

(당분기말)
(단위: 천원)

구분
회사명
채권
채무

매출채권
기타수취채권
기타지급채무
임대보증금

지배기업
㈜E1
20,456
-
227,815
1,890,761

종속기업
㈜케이제이모터라드(*1)
-
3,767,632
-
2,950,000

㈜스포츠모터사이클코리아(*2)
-
12,529,614
-
-

㈜흥업
479
-
447,556
800,000

㈜베스트토요타
12,126
396
-
1,898,225

㈜바이클로(*3)
8,580
1,079,697
-
-

㈜엠비케이코퍼레이션(*4)
1,521,151
-
7,540
70,080

LS증권㈜(구, 이베스트투자증권㈜)
7,913
-
-
-

관계기업
KUKJE CHUNNAM S.A(*5)
-
3,061,987
-
-

㈜신영포르투
14,381
702,919
3,323,595
-

공동기업
ELES-RUSPACIFIC CO.,LTD.(*6)
5,557,422
6,647,897
-
-

기타특수관계자
재단법인 송강
-
-
-
16,898

대규모기업집단 계열회사
㈜LS
15,464
10,000
2,794
1,828,478

LS전선㈜
776
-
2,265,322
2,192,910

LS일렉트릭㈜
-
100
-
4,381,376

LS엠트론㈜
19,216
-
-
-

엘에스아이티씨㈜
5,230
-
212,284
748,068

LS메카피온㈜
162
-
-
-

LS오토모티브테크놀로지스㈜
2,137
-
-
-

엘에스엠앤엠㈜
-
-
-
1,713,935

엘에스머트리얼즈
403
-
-
-

엘에스이링크(주)
990
-
-
177,732

LS메탈(주)
-
-
-
34,368

엘에스에코에너지㈜
1,320
-
-
108,000

㈜예스코홀딩스
5,022
-
-
688,558

(*1) 당분기말 현재 ㈜케이제이모터라드의 기타수취채권에 대하여 2,750,000천원의 대손충당금을 계상하고 있습니다.

(*2) 당분기말 현재 ㈜스포츠모터사이클코리아의 기타수취채권에 대하여 7,679,454천원의 대손충당금을 계상하고 있습니다.

(*3) 당분기말 현재 ㈜바이클로의 매출채권에 대하여 92천원, 기타수취채권에 대하여 877,705천원의 대손충당금을 계상하고 있습니다.

(*4) 당분기말 현재 ㈜엠비케이코퍼레이션의 매출채권에 대하여 1,006,028천원의 대손충당금을 계상하고 있습니다.

(*5) 당분기말 현재 KUKJE CHUNNAM S.A의 기타수취채권 전액에 대해서 대손충당금을 설정하고 있습니다.

(*6) 당분기말 현재 ELES-Ruspacific Co.,Ltd.의 매출채권 및 기타수취채권 전액에 대해서 대손충당금을 설정하고 있습니다.

(전기말)
(단위: 천원)

구분
회사명
채권
채무

매출채권
기타수취채권
기타자산
기타지급채무
임대보증금

지배기업
㈜E1
26,769
-
-
619,825
1,890,761

종속기업
㈜케이제이모터라드(*1)
-
2,759,388
-
-
2,950,000

㈜스포츠모터사이클코리아(*2)
-
10,527,185
-
-
-

㈜흥업
473
-
-
422,984
800,000

㈜베스트토요타
11,804
792
-
-
1,898,225

㈜바이클로(*3)
-
746,621
-
-
-

㈜엠비케이코퍼레이션(*4)
1,284,132
211,451
-
46,367
70,080

관계기업
KUKJE CHUNNAM S.A(*5)
-
3,061,987
-
-
-

㈜신영포르투
-
1,056,663
-
7,395,626
-

공동기업
ELES-RUSPACIFIC CO.,LTD.(*6)
5,557,422
6,647,897
-
-
-

기타특수관계자
재단법인 송강
-
-
-
-
16,898

대규모기업집단 계열회사
㈜LS
14,759
12,785
-
-
1,828,478

LS전선㈜
81,816
-
7,363
2,601,192
2,192,910

LS일렉트릭㈜
41,954
-
-
1,940
4,381,376

LS엠트론㈜
42,084
-
-
-
-

엘에스아이티씨㈜
5,237
-
-
451,949
748,068

LS메탈㈜
7,547
-
-
455,628
34,368

엘에스엠앤엠㈜
2,350
-
-
-
1,713,935

엘에스머트리얼즈㈜
313
-
-
-
-

엘에스사우타㈜
1,012
-
-
154,220
-

엘에스에코에너지㈜
440
-
-
-
108,000

㈜예스코홀딩스
5,193
-
-
-
688,558

(*1) 전기말 현재 ㈜케이제이모터라드의 기타수취채권에 대하여 2,750,000천원의 대손충당금을 계상하고 있습니다.

(*2) 전기말 현재 ㈜스포츠모터사이클코리아의 기타수취채권에 대하여 7,679,454천원의 대손충당금을 계상하고 있습니다.

(*3) 전기말 현재 ㈜바이클로의 기타수취채권에 대하여 462,915천원의 대손충당금을 계상하고 있습니다.

(*4) 전기말 현재 ㈜엠비케이코퍼레이션의 매출채권에 대하여 254,315천원, 기타수취채권에 대하여 53,973천원의 대손충당금을 계상하고 있습니다.

(*5) 전기말 현재 KUKJE CHUNNAM S.A의 기타수취채권 전액에 대해서 대손충당금을 설정하고 있습니다.

(*6) 전기말 현재 ELES-Ruspacific Co.,Ltd.의 매출채권 및 기타수취채권 전액에 대해서 대손충당금을 설정하고 있습니다.

마. 지급보증 및 담보제공
현재 당사가 특수관계자에게 제공한 지급보증 및 담보는 아래와 같습니다.

(당분기말)
(외화단위: 천)

구 분
회 사 명
담보/보증처
금액(*)
보증기간
비고

종속기업
㈜스포츠모터사이클코리아
하나은행
EUR 1,700
2023년 7월~2025년 7월
㈜스포츠모터사이클코리아 SBLC 개설

공동기업
PT. STM Coal Trading
PT.BANKWOORISAUDARA INDONESIA
USD 3,700
2016년 8월~2024년 12월
차입금 지급보증

(*) 당분기말 현재 회사는 상기 금융보증계약에 대하여 6,282,877천원을 지급보증부채로 계상하였습니다.

(전기말)
(외화단위: 천)

구 분
회 사 명
담보/보증처
금액(*)
보증기간
비고

종속기업
㈜스포츠모터사이클코리아
하나은행
EUR 1,700
2023년 7월 ~2025년 7월
㈜스포츠모터사이클코리아SBLC 개설

공동기업
PT. STM Coal Trading
PT.BANKWOORISAUDARA INDONESIA
USD 3,700
2016년 8월~2024년 6월
차입금 지급보증

(*) 전기말 현재 회사는 상기 금융보증계약에 대하여 6,126,041천원을 지급보증부채로 계상하였습니다.

X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용 진행 및 변경사항

공시서류 제출일 현재 주요사항보고서 및 한국거래소공시를 통해 공시한 사항이 이행이 완료되지 않은 사항은 없습니다. 다만, 한국거래소에 최초공시 이후 코로나(COVID-19) 영향 등으로 계약기간이 변경된 사항은 공시규정에 의거, 다음표 내용으로 정정공시를 진행하였습니다.

공시명(제목)
신고일자
신고내용
신고사항의 진행사항

단일판매ㆍ공급계약 체결
2019.10.22(최초)
(최초 공시)- 발주처는 러시아 원자력청의 산하 자회사이며, LG전자에서 제작하는공조기를 2021년 가동 예정인 인도의 원전 3~4호기건설 사업에 납품하는 공시임- 제품 생산 진행상황에 따라 계약종료일은 변경될 여지가 있으며, 계약일인 2019년 10월 21일부터 2021년 5월까지 분할하여 발주처에 납품예정인 사항임
-

2021.05.14(1차 정정)
(1차 정정공시, 2021.05.14)- COVID-19 영향으로 원전 프로젝트사업 지연에 따라 원전공조기 납품 예정일('21년 5월 → '23년 5월) 변경
- 해당 수주의 경우 코로나19의 영향으로 러시아 원자력청 산하 자회사이자 사업 발주처인 ASE사의 핵심 담당자가 사망 및 전직원 재택근무로 인해 제품 설계승인 및 기술협의가 지연되는 등 프로젝트 진행에 지장을 초래하였음- 아울러, 인도 현지 공정도 코로나19 영향으로 여러차례 공사가 중지되어 당초 계획보다 완공시일이 늦춰진 상황으로, 이에 러시아 원자력청 산하 자회사와 관련한 현지 에이전트 담당자와 이 사실을 확인하였으며, 원전공조기 납품 기한이 자동 연장되었음☞ 코로나19 영향으로 원전공조기 납품완료일이 약 2년 연기(23년 5월까지 분할 납품)될 예정이며, 기 공시(공시명 : 단일판매ㆍ공급계약 체결)된 납품기한에 관한 사항을 정정함

2023.04.11(2차 정정)
(2차 정정공시, 2023.04.11)- COVID-19 및 러시아-우크라이나 전쟁 영향으로 인한 원전 프로젝트사업 지연에 따라 원전공조기 납품예정일('23년 5월 → '24년 5월)변경- 상기 납품지연으로 수반되는 비용(원재료 및 인건비 등)상승에 따라 납품금액 조정 반영
- 코로나 영향과 러시아-우크라이나 전쟁 영향이 더해져 본 프로젝트 사업이 지연됨☞ 코로나19 영향으로 원전공조기 납품완료일이 약 1년 연기(24년 5월까지 분할 납품)될 예정이며, 기 공시(공시명 : 단일판매ㆍ공급계약 체결)된 납품기한과 지연에 따른 납품금액을 조정함

2024.05.20(3차 정정)
(3차 정정공시, 2024.05.11)- 러시아-우크라이나 전쟁 장기화 영향 등에 따른 선적 지연으로 납품예정일 변경('24년 5월 → '25년 6월)
- 러시아-우크라이나 전쟁이 장기화 됨에 따라, 선적지연의 영향으로 본 프로젝트도 약 1년 가량 지연될 것으로 전망함☞ 납품완료일이 약 1년 가량 지연('25년 6월까지 분할납품)될 예정이며, 기 공시(공시명 : 단일판매ㆍ공급계약 체결)된 납품기한을 조정함

2. 우발부채 등에 관한 사항

[비금융업]
가. 중요한 소송 사건
당분기말 현재 당사와 그 종속회사가 계류중인 소송사건은 없습니다.

나. 채무보증 현황 등
당분기말 및 전기말 현재 금융기관과의 약정사항 및 제공받은 지급보증내역은 다음과 같습니다.

(원화단위: 천원, 외화단위: 천)

제공자
구분
한도액

당분기말
전기말

하나은행
기업일반자금대출 등
50,550,000
50,550,000

전자어음할인
5,000,000
5,000,000

외화지급보증
USD 2,000
USD 2,000

외화지급보증
EUR 1,700
EUR 1,700

채권할인약정
7,000,000
7,000,000

담보신탁차입
50,000,000
-

우리은행
외화지급보증
USD 3,700
USD 3,700

기업일반자금대출
4,000,000
5,000,000

담보신탁차입
40,000,000
30,000,000

국민은행
외환통합한도
USD 8,100
USD 8,100

신한은행
수입신용장
USD 5,000
USD 5,000

수출매입외환
USD 650
USD 650

전자어음할인
4,000,000
4,000,000

담보신탁차입
60,000,000
60,000,000

농협은행
수입신용장
USD 10,000
USD 10,000

담보신탁차입
50,000,000
-

수협은행
수입신용장
USD 400
USD 400

기업일반자금대출
3,000,000
-

광주은행
수입신용장
USD 5,000
-

기업일반자금대출(일반대)
5,000,000
-

기업일반자금대출(한도대)
5,000,000
-

우리종합금융
기업일반자금대출
20,000,000
30,000,000

삼성생명보험
담보신탁차입
-
210,000,000

중국은행
담보신탁차입
40,000,000
40,000,000

중국농업은행
담보신탁차입
-
30,000,000

케이비증권
담보신탁차입
200,000,000
-

아이엠뱅크
담보신탁차입
20,000,000
-

BMW파이낸셜서비스
일반대출약정
500,000
500,000

물품대금 등
1,950,000
4,130,000

서울보증보험
전자상거래
200,000
200,000

이행보증 등(*)
412,278
321,778

한국자산관리공사
담보부사채 지급보증
-
48,000,000

(*) 해당 약정금액은 계약이행 등을 보증하기 위한 실행액입니다.

당분기말 현재 연결회사가 특수관계자에게 제공한 지급보증은 다음과 같습니다.

(당분기말)
(외화단위: 천)

구 분
회사명
담보/보증처
금액
보증기간
비고

공동기업
PT. STM Coal Trading
PT.BANKWOORI SAUDARA INDONESIA
USD 3,700
2016년 8월~2024년 12월
차입금 지급보증(*)

(*) 당분기말 현재 연결회사는 상기 금융보증계약에 대하여 4,882,520천원을 지급보증부채로 계상하였습니다.

(전기말)
(외화단위: 천)

구 분
회사명
담보/보증처
금액
보증기간
비고

공동기업
PT. STM Coal Trading
PT.BANKWOORI SAUDARA INDONESIA
USD 3,700
2016년 8월 ~ 2024년 6월
차입금 지급보증(*)

(*) 전기말 현재 연결회사는 상기 금융보증계약에 대하여 4,770,780천원을 지급보증부채로 계상하였습니다.

다. 채무인수 약정 현황
※ 해당사항이 없습니다.
라. 신용보강 제공 현황
※ 해당사항이 없습니다.
마. 그 밖의 우발채무 등
(1) 연결회사가 차입한 담보신탁차입의 대출약정서에는 부채비율 200%이하 유지, 신용등급 BBB- 이상 유지 규정, 이자지급력지수(DSCR) 1.0이상 유지 규정 등이 포함되어 있으며 상기 규정이 위반되는 경우 기한의 이익을 상실할 수도 있습니다.

(2) 연결회사는 전기 중 70회 사모사채를 발행하였습니다. 해당 사모사채의 인수계약서에 따르면 은행거래가 정지된 때, 회생, 파산 등의 절차가 있는 경우 등 기한의 이익 상실 조항이 포함되어 있습니다. 회사가 보유한 사채 중 상기 규정이 적용되어 발행된 사채는 30,000,000천원입니다.

(3) 연결회사는 ㈜신영이앤피로부터 발전용 목재펠릿 생산을 위한 산림바이오매스를매입하여 SY에너지㈜와 주식회사 신영포르투에 공급하고, SY에너지㈜와 주식회사 신영포르투에서 생산된 발전용 목재펠릿을 매입하여 ㈜신영이앤피에 공급하는 계약을 체결하고 있습니다. 이 거래에서 발생하는 수익은 순액으로 인식하고 있습니다. 본 계약의 물량과 단가는 개별 계약 상 확정되어 있으며, 계약과 관련한 약정사항은 아래와 같습니다.

- ㈜신영이앤피와 주식회사 신영포르투 계약의 연결회사의 이행을 담보하기 위하여 연결회사의 지배기업인 ㈜E1으로부터 주식회사 신영포르투의 생산개시일로부터 연대보증을 제공받는 약정을 체결하였습니다.

- ㈜신영이앤피의 의무이행을 담보하기 위하여 연결회사는 주식회사 신영포르투의 대표이사가 보유한 ㈜신영이앤피의 지분증권의 일부를 담보로 제공받고 있습니다.

- 회사는 2020년 중 주식회사 신영포르투의 지분 51%를 취득할 수 있는 콜옵션을 취득하였습니다.(4) 당분기말 및 전기말 현재 근저당권, 전세권, 담보신탁의 목적으로 LS용산타워에 설정된 담보금액은 568,138,756천원(전기말: 520,137,756천원)입니다. 또한 담보신탁차입과 관련하여 단기금융상품 8,507,819천원(전기말: 5,277,948천원)에 대해 사용이 제한되어 있습니다.

(5) 당분기말 현재 ㈜스포츠모터사이클코리아에 지급보증한 금액은 2,505,902천원(전기말: 2,425,203천원)입니다. 또한 지급보증과 관련하여 정기예금 2,700,000천원(전기말: 2,700,000천원)에 대해 사용이 제한되어 있습니다.

(6) 당분기말 현재 종속기업 ㈜케이제이모터라드가 지배기업에 제공한 임차보증금 2,950,000천원(전기말: 2,950,000천원)이 하나은행과 BMW파이낸셜서비스에 담보로제공되어 있습니다.
<주요종속회사 → (주)베스트토요타>
ㅇ 약정사항 및 담보제공

보고기간종료일 현재 (주)베스트토요타가 금융기관과의 약정사항 및 관련 지급보증내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

제공자
한도액
실행금액
담보 내용

산업은행
1,000
-
-

토요타파이낸셜서비스코리아
2,000
-
재고금융설정

보고기간종료일 현재 (주)베스트토요타의 재고자산 중 자동차와 관련된 재고자산은 한국토요타자동차(주)와 매입거래에 따른 매입채무의 지급보증을 위해 27,000백만원을 한도로 하여 양도담보계약이 체결되어 있습니다.

당분기 보고기간종료일 현재 (주)베스트토요타의 매입채무와 관련하여 담보로 제공된 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

제 공 처
제공자산
담보설정액
비 고

한국토요타자동차
토지, 건물
6,500
근저당

[금융업]
<주요종속회사 → LS증권(주)>

가. 중요한 소송 현황
당사가 계류중인 소송사건 내역은 다음과 같습니다.

[2024. 09. 30 현재]
(단위 : 원)

소송당사자
소송내용
소송가액
진행상황
회사의 대응방안
향후 소송결과에 따라회사에 미치는 영향
비고

원고: 부산은행 피고: 당사 외 3 (한화투자증권, 나이스신용평가, 서울신용평가)
원고가 당사에 ABCP 인수 주관회사로서 투자자 보호의무 등을 위반하였음을 이유로 손해배상책임을 청구
19,666,520,550
2018. 11. 09. 원고 소 제기2021. 10. 15. 당사 1심 전부 승소2023. 01. 13. 당사 2심 일부 승소
소송대리인의 조력을 받아 적극대응 예정
현시점에서는 소송결과를 예단하기 어려움
3심 진행중

원고: 하나은행 피고: 당사 외 3 (한화투자증권, 나이스신용평가, 서울신용평가)
원고가 당사에 ABCP 인수 주관회사로서 투자자 보호의무 등을 위반하였음을 이유로 손해배상책임을 청구
3,441,038,905
2018. 11. 12. 원고 소 제기2021. 10. 15. 당사 1심 전부 승소2023. 01. 13. 당사 2심 일부 승소
소송대리인의 조력을 받아 적극대응 예정
현시점에서는 소송결과를 예단하기 어려움
3심진행중

원고: 현대차증권 피고: 당사 외 1 (한화투자증권)
원고가 당사에 ABCP 인수 주관회사로서 투자자 보호의무 등을 위반하였음을 이유로 손해배상책임을 청구
49,128,219,180
2018. 11. 19. 원고 소 제기2021. 10. 15. 당사 1심 전부 승소2023. 01. 13. 당사 2심 일부 승소
소송대리인의 조력을 받아 적극대응 예정
현시점에서는 소송결과를 예단하기 어려움
3심진행중

원고: BNK투자증권 피고: 당사 외 1 (한화투자증권)
원고가 당사에 ABCP 인수 주관회사로서 투자자 보호의무 등을 위반하였음을 이유로 손해배상책임을 청구
19,651,287,672
2018. 11. 19. 원고 소 제기2021. 10. 15. 당사 1심 전부 승소2023. 01. 13. 당사 2심 일부 승소
소송대리인의 조력을 받아 적극대응 예정
현시점에서는 소송결과를 예단하기 어려움
3심진행중

원고: KB증권 피고: 당사 외 1 (한화투자증권)
원고가 당사에 ABCP 인수 주관회사로서 투자자 보호의무 등을 위반하였음을 이유로 손해배상책임을 청구
19,655,342,468
2018. 11. 23. 원고 소 제기2021. 10. 15. 당사 1심 전부 승소2023. 01. 13. 당사 2심 일부 승소
소송대리인의 조력을 받아 적극대응 예정
현시점에서는 소송결과를 예단하기 어려움
3심진행중

원고: 유안타증권 피고: 당사 외 1 (한화투자증권)
원고가 당사에 ABCP 인수 주관회사로서 투자자 보호의무 등을 위반하였음을 이유로 손해배상책임을 청구
4,436,980,454
2020. 05. 22. 원고 소 제기변론기일 추정
소송대리인의 조력을 받아 적극대응 예정
현시점에서는 소송결과를 예단하기 어려움
1심진행중

원고: 하나은행 외 1 (한국증권금융) 피고: 당사 외 3 (한화투자증권, 나이스신용평가, 서울신용평가)
신탁업자인 원고가 당사에 ABCP 인수 주관회사로서 투자자 보호의무 등을 위반하였음을 이유로 손해배상책임을 청구
5,875,178,090

2020. 12. 24. 원고 소 제기
변론기일 추정

소송대리인의 조력을 받아 적극대응 예정
현시점에서는 소송결과를 예단하기 어려움
1심진행중

원고: 한국증권금융 피고: 당사 외 1 (한화투자증권)
신탁업자인 원고가 당사에 ABCP 인수 주관회사로서 투자자 보호의무 등을 위반하였음을 이유로 손해배상책임을 청구
19,655,342,468
2021. 04. 15. 원고 소 제기2023. 05. 17. 당사 1심 일부 승소
소송대리인의 조력을 받아 적극대응 예정
현시점에서는 소송결과를 예단하기 어려움
2심진행중

원고: 신영증권 피고: 당사 외 3 (한화투자증권, 나이스신용평가, 서울신용평가)
원고가 당사에 ABCP 인수 주관회사로서 투자자 보호의무 등을 위반하였음을 이유로 손해배상책임을 청구
201,000,000
2021. 11. 08. 원고 소 제기변론기일 추정
소송대리인의 조력을 받아 적극대응 예정
현시점에서는 소송결과를 예단하기 어려움
1심진행중

나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황
- 해당사항 없음.
다. 그 밖의 우발채무 등

(1) 당분기말 현재 사용이 제한된 금융자산은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
금융기관
당분기말

당기손익-공정가치측정금융자산

투자자예탁금별도예치금(신탁)(*1)
한국증권금융㈜
606,203,583

손해배상공동기금
한국거래소
45,650,905

소 계
651,854,488

상각후원가측정금융자산

투자자예탁금별도예치금(예금)(*1)
한국증권금융㈜
50,025,810

대차거래이행보증금(*2)
한국증권금융㈜
123,092,501

장내파생상품거래예치금(*3)
우리은행 등
74,072,823

유통금융담보금(*4)
한국증권금융㈜
66,500,000

담보금융지원대출담보금
한국증권금융㈜
12,000,000

특정예금(*5)
우리은행 등
20,500

장내파생상품매매증거금(*6)
한국거래소
107,315,408

주식매매증거금(*6)
한국거래소
8,511,090

정기예적금(*5)
우리은행
3,000,000

기타예치금(*3)
우리은행 등
23,713,504

공탁금(*7)

4,489,980

소 계
472,741,616

합 계
1,124,596,104

(*1) 투자자예탁금별도예치금은 자본시장과 금융투자업에 관한 법률에 의하여 예치하고 있습니다.

(*2) 대차거래이행보증금은 증권대차거래 이행보증을 위하여 예치하고 있습니다.

(*3) 장내파생상품거래예치금은 고객의 해외선물거래 관련하여 해외 FCM(Futures Commission Merchant)과 국내 시중은행에 예치된 금액이며, 기타예치금은 해외주식거래와 관련하여 해외 예탁기관과 국내 시중은행에 예치된 금액입니다.

(*4) 유통금융담보금은 증권유통금융대출약정에 따라 예치된 금액입니다.

(*5) 특정예금은 당좌개설보증금이며, 정기예금은 당좌대출 한도약정 및 소액결제 관련하여 질권이 설정되어 있습니다.

(*6) 장내파생상품매매증거금은 파생상품시장업무규정에 의하여 매매증거금으로 예치된 금액이며,주식매매증거금은 유가증권시장업무규정에 따라 매매증거금으로 예치된 금액입니다.

(*7) CERCG 2심 민사소송 일부 패소에 따른 가지급금 지급을 위한 4,336백만원 등 공탁 금액입니다.

(2) 당분기말 현재 연결회사가 금융기관과 체결하고 있는 약정사항 및 한도금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
금융기관
한도금액

당좌차월약정
국민은행
5,000,000

수협은행
5,000,000

우리은행
15,000,000

소 계
25,000,000

일중차월약정
한국증권금융㈜
200,000,000

우리은행
30,000,000

하나은행
5,000,000

소 계
235,000,000

기관운영자금대출
한국증권금융㈜
50,000,000

융통어음할인약정
한국증권금융㈜
80,000,000

증권유통금융
한국증권금융㈜
350,000,000

담보금융지원대출 - 한도거래
한국증권금융㈜
100,000,000

담보금융지원대출 - 건별장기거래
한국증권금융㈜
90,000,000

채권딜러금융
한국증권금융㈜
300,000,000

할인어음(청약증거금예수금)
한국증권금융㈜
청약증거금범위내

(3) 매입보장약정 및 신용공여약정 등

연결회사는 자산관리위탁 및 매입보장약정에 따라 유동화SPC가 발행하는 기업어음및 전자단기사채 중 발행일 당일에 매수 또는 대금의 납입이 이루어지지 않은 금액에대하여 매입을 보장하는 약정을 체결하고 있으며, 당분기말 현재 매입보장약정의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원, 횟수)

SPC명
약정기간
약정금액(*)
잔여 차환발행횟수

아이코닉제일차㈜
2020.12.29~2025.12.29
54,500,000
6

원진제삼차
2021.01.25~2025.05.16
35,000,000
3

더블유제이엘제일차㈜
2021.06.28~2025.06.27
80,200,000
8

여수베스트제일차㈜
2021.11.26~2025.11.27
10,000,000
5

프라임마켓㈜
2024.06.28~2025.03.28
35,500,000
2

디더블유노들㈜
2024.06.17~2025.06.13
36,000,000
3

골든에그제일차㈜
2024.04.09~2025.10.10
30,000,000
4

메가베스트제일차㈜
2024.08.08~2025.08.08
30,000,000
3

엠에스페트로제일차㈜
2024.08.23~2029.02.23
20,000,000
18

합 계
331,200,000

(*) 매입보장약정에 따라 보유하고 있는 기업어음 및 전자단기사채는 당분기말 현재 102,700백만원입니다.

연결회사는 유동화SPC가 발행하는 사모사채 인수 관련 대출약정 등의 신용공여약정을 체결하고 있으며, 당분기말 현재 대출약정 등의 신용공여약정 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

종목명
구분
약정기간
약정금액
약정잔액

채권시장안정 전문투자형 사모증권 투자신탁
수익증권인수약정
-
17,000,000
8,100,000

회사채안정화전문투자형 사모투자신탁(2020)
수익증권인수약정
-
800,000
480,000

지베스코 기회추구일반사모부동산투자신탁1호
수익증권인수약정
2022.04.18~2025.04.18
10,000,000
1,493,000

헤리티지시그니처일반사모부동산투자신탁제3호
수익증권인수약정
2022.05.31~2025.05.31
5,000,000
4,300,971

스타셋 제3호 창업벤처전문 사모투자합자회사
출자약정
2022.08.05~2030.03.10
1,000,000
300,000

어센트-디에이신기술투자조합 제1호(인스텍CB)
출자약정
2024.06.21~2027.06.21
1,000,000
620,000

유동화증권매입프로그램 제2차 주식회사 사모사채
사모사채인수약정
2023.06.12~2025.08.31
4,645,000
4,459,200

미리제일차㈜
한도대출
2024.09.10~2025.09.10
200,000
76,430

합 계

39,645,000
19,829,601

(4) 당분기말 현재 당기손익-공정가치측정금융자산과 관련하여 담보로 제공된 금융자산의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
목적(*)
기관
당분기말

주식ㆍ집합투자증권
대차거래
한국예탁결제원
544,564,329

한국증권금융㈜
107,423,029

장내파생상품매매증거금
한국거래소
1,225,320

증권시장거래증거금
한국거래소
7,586,314

국채
대차거래
한국증권금융㈜
8,167,267

한국예탁결제원
1,673,352

장외파생상품매매증거금
키움증권
-

특수채
대차거래
한국예탁결제원
8,617,040

한국증권금융㈜
26,876,766

장내파생상품매매증거금
한국거래소
49,228,976

회사채
대차거래
한국예탁결제원
-

한국증권금융㈜
12,785,821

장내파생상품매매증거금
한국거래소
3,581,011

합 계
771,729,225

(*) 환매조건부채권매도에 편입된 채권(매도 후 미리 정한 가격 또는 매도가격에 일정수익률을 더한 금액으로 양도자산을 재매입하는 약정 체결)의 내역은 주석 29에 기재하였습니다.

(5) 소송사건

당분기말 현재 연결회사와 관련하여 계류 중인 소송사건은 총 27건으로, 중국국저에너지화공집단(CERCG) 관련 9건을 포함한 피소 총 14건(소송가액 146,029백만원)과원고 13건(소송가액 36,238백만원)이 있습니다.

전기 중 연결회사는 중국국저에너지화공집단(CERCG) 관련 피소 9건 중 6건에 대해 일부패소하여 21,046백만원을 지급(4건)하고, 4,336백만원을 공탁(2건)하였습니다. 이와 관련하여 보고기간종료일 현재 9,319백만원의 소송충당부채를 인식하고 있으며, 이 외 소송결과에 대한 합리적인 예측이 불가능하다고 판단하고 있습니다.

(6) 당분기말 현재 차입유가증권의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말

주식
686,533,755

대차거래(*1)
582,772,064

주식대여서비스(*2)
103,761,691

채권(*1)
182,218,155

ETF(*1)
179,038,560

합 계
1,047,790,470

(*1) 연결회사는 한국예탁결제원과 한국증권금융을 중개기관으로 하여 유가증권을 차입해 대차거래를 하고 있습니다.

(*2) 연결회사는 유가증권 및 코스닥 주식을 보유하고 있는 고객(대여자)으로부터 한국예탁결제원의 주선을 통해 해당주식의 차입을 원하는 차입자에게 대여해주고 있습니다.

(7) 당분기말 현재 고객으로부터 예탁받은 예수유가증권은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말

위탁자유가증권
7,164,141,360

수익자유가증권
13,318,238,992

합 계
20,482,380,352

3. 제재 등과 관련된 사항

[비금융업]
가. 제재사항

일자
처벌/조치대상자
처벌/조치내용
사유 및 근거법령
처벌 또는 조치에 대한 회사의 이행현황
재발방지를 위한 회사의 대책

2024년 1월
LS네트웍스
과징금 39백만원
부당공동행위 (독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제40조 등)
미납한 과징금 없음
공정위 교육 강화 등

※ 본 건은 우드펠릿 구매 입찰과 관련하여, 공정거래위원회로부터 과징금을 부과받은 사항입니다.
나. 한국거래소로 받은 제재사항
※ 공시대상기간 중에 제재관련 사항은 없습니다.
다. 단기매매차익의 발생 및 반환에 관한 사항
※ 공시대상기간 중에 제재관련 사항은 없습니다.
<주요종속회사 → (주)베스트토요타>
※ 공시대상기간 중에 제재관련 사항은 없습니다.

[금융업]
<주요종속회사 → LS증권(주)>

가. 제재현황

1) 수사ㆍ사법기관의 제재현황

일자
제재기관
대상자(직위/전현직/근속연수)
처벌 또는 조치내용
금전적제재금액
횡령ㆍ배임 등금액
근거법령
처벌 또는 조치에 대한 회사의 이행현황
재발방지를 위한 회사의 대책

2020.10.29
법원
수석RM/현직/4년9개월
징역 3년, 집행유예 5년, 사회봉사 200시간
-
-
- 특정경제범죄법 위반(배임)죄- 범죄수익은닉규제법 위반죄
-
- 법규준수 및 관리/감독 강화

2023.1.18
법원
선임매니저/현직/12년1개월
벌금 1천만원
-
-
- 무등록 투자일임업 관련 자본시장법위반 방조
-
- 법규준수 및 관리/감독 강화

2023.1.18
법원
선임매니저/현직/5년1개원
벌금1천만원
-
-
- 무등록 투자일임업 관련 자본시장법위반 방조
-
- 법규준수 및 관리/감독 강화

2023.1.18
법원
수석매니저/현직/10년2개월
벌금1천만원
-
-
- 무등록 투자일임업 관련 자본시장법위반 방조
-
- 법규준수 및 관리/감독 강화

※ 대상자(직위, 전현직, 근속연수)는 제재조치일 기준으로 작성하였음

2) 행정기관의 제재현황
(가) 금융감독당국의 제재현황① 회사 제재현황

일자
제재기관
대상자
처벌 또는 조치내용
금전적제재금액
사유
근거법령
처벌 또는 조치에 대한회사의 이행현황
재발방지를 위한 회사의 대책

2019.06.20
금융감독원
이베스트투자증권
기관주의
-
- 무인가 영업행위 금지 위반
- 자본시장법 제11조,12조
- 문책(감독자) - 관련 임직원 자율처리
- 무인가영업행위 관련 내부 점검- 제재관련 내용 현업부서 전파 및 교육실시

2020.09.24
금융위원회
이베스트투자증권
과태료 부과
37.4백만원
- 고액현금거래 보고 불철저
- 특정금융정보법 제4조의2 제1항- 특정금융정보법 시행령 제8조의2 제1항
- 과태료 납부
- 법규준수 및 관리·감독 강화

2021.01.25
금융위원회
이베스트투자증권
과태료 부과
36백만원
- 강화된 고객확인 불철저
- 특정금융정보법 제5조의2 제1항- 자금세탁방지 및 공중협박자금조달금지에 관한 업무규정 제42조 제1항
- 과태료 납부
- 법규준수 및 관리·감독 강화

2020.07.08
금융감독원
이베스트투자증권
기관경고
-
- 금융실명거래 의무 위반
- 금융실명법 제3조 제1항
- 문책(감독자)- 관련 임직원 자율처리
- 제휴서비스 관련 점검 및 개선- 제휴서비스 운영지침 개정 및 전파

2020.07.08
금융위원회
이베스트투자증권
과태료 부과
560백만원
- 거래규모 또는 수수료 수입과 연동한 대가지급 금지 위반
- 자본시장법 제71조 제7호 - 자본시장법 시행령 제68조 제5항 제14호 - 금융투자업규정 제4-20호 제1항 제12호
- 과태료 납부
- 법규준수 및 관리·감독 강화

2021.05.31
금융위원회
이베스트투자증권
과태료 부과
10백만원
- 금융실명거래 의무 위반
- 금융실명법 제3조 제1항
- 과태료 납부
- 법규준수 및 관리·감독 강화

② 임직원(이사, 업무집행지시자 및 중요한 직원) 제재현황

일자
제재기관
대상자(직위/전현직/근속연수)
처벌 또는 조치내용
금전적제재금액
사유
근거법령
처벌 또는 조치에 대한 회사의 이행현황
재발방지를 위한 회사의 대책
비고

2020.07.08
금융감독원
부사장 / 전직 / 10년9개월
퇴직자 위법 부당사항 (견책 상당)
-
- 금융실명거래 의무 위반
- 금융실명법 제3조 제1항
- 징계 완료 (2020.09.23)
- 업무 지도 및 관리·감독 강화
주)

2020.07.08
금융감독원
상무보 / 현직 / 4년6개월
감봉 3월
-
- 금융실명거래 의무 위반- 거래규모 또는 수수료 수입과 연동한 대가지급 금지 위반
- 금융실명법 제 3조 제1항- 자본시장법 제71조 제7호- 자본시장법 시행령 제68조 제5항 제14호- 금융투자업규정 제4-20조 제1항 제12호
- 징계 완료 (2020.09.23)
- 업무 지도 및 관리·감독 강화
주)

2020.07.08
금융감독원
상무 / 현직 / 8년4개월
견책
-
- 거래규모 또는 수수료 수입과 연동한 대가지급 금지 위반
- 자본시장법 제71조 제7호- 자본시장법 시행령 제68조 제5항 제14호- 금융투자업규정 제4-20조 제1항 제12호
- 징계 완료 (2020.09.23)
- 업무 지도 및 관리·감독 강화
주)

2020.07.08.
금융감독원
상무보 / 현직 / 7개월
정직3월
-
- 금융실명거래 의무 위반- 거래규모 또는 수수료 수입과 연동한 대가지급 금지 위반
- 금융실명법 제3조 제1항- 자본시장법 제71조 제7호- 자본시장법 시행령 제68조 제5항 제14호- 금융투자업규정 제4-20조 제1항 제12호
- 징계 완료(2023.12.08)
- 업무 지도 및 관리·감독 강화
-

※ 대상자(직위, 전현직, 근속연수)는 제재조치일 기준으로 작성하였음주) 작성기준일(2024.09.30) 기준 퇴임 임원

(나) 공정거래위원회의 제재현황- 해당사항 없음. (다) 과세당국(국세청, 관세청 등)의 제재현황- 해당사항 없음.(라) 기타 행정ㆍ공공기관의 제재현황- 해당사항 없음.
3) 한국거래소 등으로부터 받은 제재

- 해당사항 없음.
나. 단기매매차익 미환수 현황
- 해당사항 없음.

4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

[비금융업]

가. 작성기준일 이후 발생한 주요사항

※ 해당사항이 없습니다.

나. 외국지주회사의 자회사 현황
※ 해당사항이 없습니다.
다. 합병 등의 사후 정보
※ 해당사항이 없습니다.
<주요종속회사 → (주)베스트토요타>
※ 해당사항이 없습니다.
[금융업]

<주요종속회사 → LS증권(주)>가. 작성기준일 이후 발생한 주요사항
- 해당사항 없음.

나. 예탁자산의 현황 및 보호에 관한 사항

1) 고객예탁재산 현황(가) 고객예수금

[2024. 09. 30 현재]
(단위 : 백만원)

구 분
제26기 3분기
제25기
제24기

위탁자예수금
518,383
432,896
472,599

장내파생상품거래예수금
424,066
303,955
359,907

집합투자증권투자자예수금
18,664
1,152
21,347

기타예수금
212
175
167

합 계
961,325
763,074
854,021

(나) 기타 고객예탁자산

[2024. 09. 30 현재]
(단위 : 백만원)

구 분
제26기 3분기
제25기
제24기

위탁자유가증권
7,993,731
6,321,654
5,893,484

집합투자유가증권
13,361,158
12,969,516
11,406,505

합 계
21,354,889
19,291,170
17,299,989

2) 고객예탁금 등 별도예치제도

[2024. 09. 30 현재]
(단위 : 백만원)

구 분
별도예치대상금액
별도예치금
예치비율
비고

증권금융
은행
국내기타
해외증권시장
해외파생상품시장

고객예탁금
610,352
656,229
-
-
-
-
108%
-

청약자예수금
-
-
-
-
-
-
-
-

합 계
610,352
656,229
-
-
-
-
108%
-

3) 예금자 보호제도

[2024. 09. 30 현재]
(단위 : 백만원)

구 분
부보대상예금 평균잔액
비고

보험료
542,449
-

특별기여금
542,449
-

다. 외국지주회사의 자회사 현황

- 해당사항 없음.
라. 보호예수 현황
- 해당사항 없음.

XI. 상세표

1. 연결대상 종속회사 현황(상세)

(단위 : 백만원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말자산총액
지배관계 근거
주요종속회사 여부

㈜엠비케이코퍼레이션
2016-12-01
- 주소 : 경기도 성남시 분당구 대왕판교로 160(금곡동)- 전화 : 031) 714-7027 - 홈페이지 : http://www.montbell.co.kr
섬유, 직물, 의복 및 의복액세서리 소매업
20,219
의결권의 과반수 소유
해당없음

㈜베스트토요타
2013-05-08
- 주소 : 서울 용산구 한강대로 92 (한강로2가, LS용산타워1층)- 전화 : 02) 2122-7701- 홈페이지 : http://www.toyotayongsan.co.kr
자동차 신품 판매업
75,959
상동
해당(자산총액 750억 이상)

㈜케이제이모터라드
2007-08-22
- 주소 : 서울 강남구 도곡로 253- 전화 : 02) 3453-9990
모터사이클 및 부품판매업
11,814
상동
해당 없음

㈜흥업
1990-03-05
- 주소 : 서울 용산구 한강대로92 지하4층(한강로2가, LS용산타워)- 전화 : 02) 6261-0823
사업시설 유지관리 서비스업
2,050
상동
해당 없음

㈜스포츠모터사이클코리아
2007-05-30
- 주소 : 서울 용산구 한남대로 27 , 2층(한남동, 세화빌딩)- 전화 : 02) 790-0999- 홈페이지 : http://www.ktm.co.kr
모터사이클 및 부품판매업
12,351
상동
해당 없음

㈜바이클로
2016-05-09
- 주소 : 서울 용산구 한남대로 27 , 3층(한남동, 세화빌딩)- 전화 : 02) 6933-5264- 홈페이지 : https://www.biclo.co.kr/
스포츠용품 소매업
2,069
상동
해당 없음

LS증권㈜(구. 이베스트투자증권㈜)
1999-12-15
- 주소 : 서울특별시 영등포구 여의나루로60 여의도포스트타워 24층- 전화 : 02-3779-0100- 홈페이지 :http://www.ebestsec.co.kr
투자중개업, 투자매매업 등
7,781,539
상동
해당(자산총액 750억 이상)

광양광영이베스트㈜
2020-09-01
- 서울특별시 영등포구 여의대로 60(여의도동, NH투자증권)
자산유동화
10,074
(주1)
해당 없음

세종베스트제일차㈜
2020-08-18
- 서울특별시 영등포구 국제금융로10(여의도동)
자산유동화
7,484
(주1)
해당 없음

히든에이스제일차㈜
2020-12-23
- 서울특별시 영등포구 여의대로 14, 4층(여의도동, KT빌딩)
자산유동화
14,949
(주1)
해당 없음

아이에프쓰리제일차㈜
2021-06-07
- 서울특별시 영등포구 여의나루로 60(여의도동, 포스트타워)
자산유동화
4,695
(주1)
해당 없음

에이치비제이제일차㈜
2021-07-01
- 서울 영등포구 여의대로 14(여의도동)
자산유동화
1,059
(주1)
해당 없음

웨이랜드제일차㈜
2021-07-27
- 서울특별시 영등포구 여의대로 108, 13층(여의도동, 파크원타워2)
자산유동화
7,091
(주1)
해당 없음

수성베스트㈜
2021-10-08
- 서울특별시 영등포구 여의나루로60, 26층(여의도동, 포스트타워)
자산유동화
993
(주1)
해당 없음

미드나잇제일차㈜
2021-11-30
- 서울 영등포구 여의대로 108, 13층(여의도동, 파크원타워2)
자산유동화
2,084
(주1)
해당 없음

브레이븐제일차㈜
2021-11-30
- 서울 영등포구 여의대로 108, 13층(여의도동, 파크원타워2)
자산유동화
2,124
(주1)
해당 없음

성환베스트㈜
2021-12-16
- 서울특별시 영등포구 여의나루로60, 26층(여의도동, 포스트타워)
자산유동화
1,792
(주1)
해당 없음

다인제일차㈜
2021-12-16
- 서울특별시 영등포구 여의나루로 60(여의도동)
자산유동화
10,019
(주1)
해당 없음

㈜코스모골드
2021-12-23
- 서울 송파구 오금로 62(신천동)
자산유동화
5,069
(주1)
해당 없음

엔씨로지스제이차㈜
2021-12-24
- 서울 영등포구 여의대로 108, 13층(여의도동, 파크원타워2)
자산유동화
2,045
(주1)
해당 없음

부산진구베스트제일차㈜
2021-12-27
- 서울특별시 영등포구 여의나루로60(여의도동)
자산유동화
10,202
(주1)
해당 없음

디에프창원제일차㈜
2021-12-31
- 서울특별시 영등포구 국제금융로6길 33, 1101호(여의도동, 맨하탄빌딩)
자산유동화
4,991
(주1)
해당 없음

에코지니아㈜
2022-01-17
- 서울특별시 영등포구 여의대로14(여의도동)
자산유동화
799
(주1)
해당 없음

해운대베스트㈜
2022-01-17
- 서울특별시 영등포구 여의나루로60, 26층(여의도동, 포스트타워)
자산유동화
799
(주1)
해당 없음

굿메이트제일차㈜
2022-01-27
- 서울특별시 영등포구 여의나루로 60(여의도동)
자산유동화
3,002
(주1)
해당 없음

플링인베이스㈜
2022-02-03
- 서울특별시 영등포구 국제금융로10, 15층(여의도동, 쓰리아이에프씨)
자산유동화
4,793
(주1)
해당 없음

허베스트용전제일차㈜
2022-02-24
- 서울특별시 영등포구 여의나루로60, 30층(여의도동)
자산유동화
1,838
(주1)
해당 없음

굿스타트더블유제이㈜
2022-02-24
- 서울특별시 영등포구 여의나루로 60(여의도동)
자산유동화
2,059
(주1)
해당 없음

허베스트공항제일차㈜
2022-03-15
- 서울특별시 영등포구 여의나루로 60(여의도동)
자산유동화
7,072
(주1)
해당 없음

이베스트여수지산일차㈜
2022-03-18
- 서울특별시 영등포구 여의대로 56, 5층(여의도동)
자산유동화
5,003
(주1)
해당 없음

이베스트여수지산이차㈜
2022-03-18
- 서울특별시 영등포구 여의대로 56, 5층(여의도동)
자산유동화
3,004
(주1)
해당 없음

디에프대방제이차㈜
2022-03-28
- 서울특별시 영등포구 국제금융로 10, 15층(여의도동, 쓰리아이에프씨)
자산유동화
7,131
(주1)
해당 없음

더제이와이제일차㈜
2022-05-09
- 서울특별시 영등포구 여의나루로 60, 26층(여의도동, 포스트타워)
자산유동화
5,217
(주1)
해당 없음

이베스트강릉제일차㈜
2022-05-13
- 서울 영등포구 여의대로 56, 5층(여의도동)
자산유동화
6,062
(주1)
해당 없음

뉴스피드제일차㈜
2022-05-25
- 서울특별시 영등포구 여의대로 108, 13층(여의도동, 파크원타워2)
자산유동화
1,987
(주1)
해당 없음

옥정베스트제일차㈜
2022-05-30
- 서울특별시 영등포구 여의나루로60, 14층(여의도동, 포스트타워)
자산유동화
10,166
(주1)
해당 없음

늘봄제일차㈜
2022-05-31
- 서울시 영등포구 여의나루로 60(여의도동) 포스트타워 26층
자산유동화
3,198
(주1)
해당 없음

워터하우스제일차㈜
2022-06-02
- 서울특별시 영등포구 여의대로 108, 13층(여의도동, 파크원타워2)
자산유동화
10,147
(주1)
해당 없음

단미제일차㈜
2022-06-20
- 서울 영등포구 여의나루로 60, 24층(여의도동, 포스트타워)
자산유동화
2,526
(주1)
해당 없음

블루라인제일차㈜
2022-06-30
- 서울특별시 송파구 오금로 62, 1층(신천동)
자산유동화
9,911
(주1)
해당 없음

목감에프엔더퍼스트㈜
2022-06-28
- 서울특별시 영등포구 여의대로 108(여의도동, 파크원타워2)
자산유동화
8,011
(주1)
해당 없음

지더블유제일차㈜
2022-07-22
- 서울시 영등포구 여의대로 108, 13층(여의도동, 파크원타워2)
자산유동화
5,025
(주1)
해당 없음

정인제일차㈜
2022-08-04
- 서울특별시 영등포구 여의나루로 60, 24층(여의도동, 여의도우체국)
자산유동화
2,098
(주1)
해당 없음

신오리블레스㈜
2022-08-30
- 서울특별시 송파구 오금로 62, 1층(신천동)
자산유동화
5,949
(주1)
해당 없음

구래골드제일차㈜
2022-10-07
- 서울특별시 영등포구 여의나루로 60(여의도동)
자산유동화
5,052
(주1)
해당 없음

길동베스트제일차㈜
2022-10-07
- 서울 영등포구 여의대로 108, 13층(여의도동, 파크원타워2)
자산유동화
8,211
(주1)
해당 없음

마이트핸즈㈜
2023-04-11
- 서울특별시 영등포구 국제금융로10, 15층(여의도동, 쓰리아이에프씨)
자산유동화
2,099
(주1)
해당 없음

구로동베스트제일차㈜
2022-10-13
- 서울 영등포구 여의대로 56, 5층(여의도동)
자산유동화
5,078
(주1)
해당 없음

레드실버제삼차㈜
2022-05-25
- 서울특별시 영등포구 여의나루로 60(여의도동)
자산유동화
1,052
(주1)
해당 없음

에이치와이라이트㈜
2023-02-15
- 서울특별시 영등포구 국제금융로 70, 1705호(여의도동, 미원빌딩)
자산유동화
6,073
(주1)
해당 없음

베스트반야월제일차㈜
2021-10-06
- 서울특별시 영등포구 여의나루로 60(여의도동)
자산유동화
534
(주1)
해당 없음

마인드베스트㈜
2023-05-24
- 서울특별시 영등포구 국제금융로 10 ,15층(여의도동, 쓰리아이에프씨)
자산유동화
1,032
(주1)
해당 없음

건베스트고척제일차㈜
2023-06-29
- 서울특별시 영등포구 국제금융로 2길 24(여의도동)
자산유동화
4,218
(주1)
해당 없음

문봉하이퍼제일차㈜
2023-06-02
- 서울특별시 영등포구 국제금융로 10, 15층(여의도동 쓰리아이에프씨)
자산유동화
8,054
(주1)
해당 없음

문봉하이퍼제이차㈜
2023-09-13
- 서울특별시 영등포구 국제금융로 10, 15층(여의도동 쓰리아이에프씨)
자산유동화
2,023
(주1)
해당 없음

아이에스와이제일차㈜
2024-07-29
- 서울특별시 영등포구 의사당대로 88(여의도동)
자산유동화
3,029
(주1)
해당 없음

(주1) 연결대상회사는 피투자자의 관련활동에 대한 '힘', '변동이익 노출', '변동이익에 영향을 미치기 위해 힘을 사용하는 능력'을 종합적으로 고려하여 지배하고 있다고 판단하였습니다.

2. 계열회사 현황(상세)

(기준일 :
2024년 09월 30일
)
(단위 : 사)

상장여부
회사수
기업명
법인등록번호

상장
10
㈜LS
110111-0003965

엘에스일렉트릭㈜
110111-0520076

가온전선㈜
134111-0000567

㈜E1
110111-0381387

㈜예스코홀딩스
110111-0290778

㈜LS네트웍스
180111-0044717

엘에스에코에너지㈜
134111-0411706

엘에스마린솔루션㈜
180111-0181428

LS머트리얼즈㈜
134111-0570437

LS증권㈜
110111-1828362

비상장
132
LS전선㈜
134111-0168357

LS엠트론㈜
134111-0168349

엘에스엠앤엠㈜
230111-0058436

엘에스아이앤디㈜
134111-0375209

㈜예스코
110111-6708494

㈜지앤피
130111-0008797

㈜세종전선
164711-0093811

㈜지앤피우드
161511-0281984

LS빌드윈㈜
110111-1479909

제이에스전선㈜
124311-0004327

엘에스이브이코리아㈜
134111-0480602

엘에스알스코㈜
176011-0125515

(유)문경가온태양광발전
175414-0000582

(유)빌드윈인동태양광발전
176014-0002014

(유)충주지앤피태양광발전
151114-0002566

(유)전주가온태양광발전
210114-0156121

LS에코첨단소재㈜ (구, 엘에스이브이씨㈜ )
176011-0160800

LS글로벌인코퍼레이티드㈜
110111-3359985

㈜이원컨테이너터미널
120111-0432039

㈜이원물류
124611-0257243

㈜케이제이모터라드
110111-3740499

㈜베스트토요타
110111-5129881

㈜바이클로
110111-6054277

㈜엠비케이코퍼레이션
110111-6250180

㈜지알엠
154611-0008012

㈜토리컴
135011-0054119

한성피씨건설㈜
285011-0157251

LS메카피온㈜
170111-0178807

농가온㈜
131311-0093678

팜모아㈜
210111-0145055

LS사우타㈜
110111-1424938

LS메탈㈜
110111-4321602

LS ITC㈜
135111-0048756

엘에스이모빌리티솔루션㈜
150111-0327234

㈜선우
181211-0027299

㈜스포츠모터사이클코리아
110111-3688011

㈜그린가스솔루션이앤씨
284111-0383508

㈜흥업
150111-0009270

씨에스마린㈜
230111-0187136

㈜모보
120111-0017336

이지전선㈜
210111-0151622

㈜디케이씨
124311-0014313

엘에스에이홀딩스㈜
134111-0474316

엘에스오토모티브테크놀로지스㈜
134111-0474647

㈜넥스포쏠라
131111-0493434

㈜넥스포에너지
131111-0493426

㈜이원쏠라
110111-7605649

엘에스이링크㈜
110111-8285416

하이엠케이㈜
176011-0167004

엘에스영종스카이솔라㈜
120111-1308346

한국미래소재㈜ (구, 에코첨단소재㈜ )
165011-0091173

엘에스엘앤에프배터리솔루션㈜
211111-0078974

㈜에스이모빌리티
135811-0457953

㈜에너지링크울산
230111-0396919

엘티솔라㈜
200111-0710892

씨엑스솔루션 주식회사
180111-1192789

주식회사 엘펨스
180111-1425560

이원평택에너지㈜
130111-1178242

㈜에너지링크나주
205511-0089179

㈜제스코이지
150111-0241872

한국이엔엠㈜
110111-1818488

LS Cable India Pvt., Ltd.
-

LS Cable & System Japan Ltd.
-

LS 홍치전람(호북)유한공사
-

LS Cable America Inc.
-

LS Cable & System UK Ltd.
-

LS CABLE & SYSTEM Australia PTY Ltd.
-

LS Cable & System France S.A.S.
-

LS CABLE & SYSTEM U.S.A.,INC.
-

LS EV Poland sp z o.o.
-

LS Cable & System Poland sp z o.o.
-

LS-Innocom Europe sp z o.o.
-

PT.LSAG Cable Solutions
-

PT.LSAG Cable Indonesia
-

LS Cable Systems America Inc.
-

LS MAN Cable S.A.E.
-

LS-VINA Cable & System Joint Stock Co.
-

LS Cable & System Vietnam Co., Ltd.
-

LS-Gaon Cable Myanmar Co., Ltd.
-

LS-Gaon Cable Myanmar Trading Co., Ltd.
-

락성전람(무석)유한공사
-

LS-INNOCOM Inc.
-

LS Cable & System Panama S.A.
-

Cyprus Investments, Inc.
-

Superior Essex Inc.
-

락성전기 대련 유한공사
-

락성전기 무석 유한공사
-

LS ELECTRIC Vietnam Co., Ltd.
-

LS ELECTRIC Middle East FZE
-

LS ELECTRIC INDUSTRY TRADE Co., Ltd.
-

LS ELECTRIC Europe B.V.
-

LS ELECTRIC Japan Co., Ltd.
-

LS ELECTRIC America Inc.
-

락성전기투자(중국) 유한공사
-

LS Energy Solutions LLC.
-

MCM Engineering II, Inc.
-

LS e-Mobility Solutions(Wuxi) CO.,LTD
-

LS ELECTRIC Americas Holdings
-

LS Metal VINA LLC.
-

LS Machinery(Wuxi) Ltd.
-

LS Machinery (Qingdao) Co., Ltd.
-

LS Mtron North America, Inc.
-

LS Mtron Industria de Maquinas Agricolas Ltda.
-

LS Electronic-Devices VIETNAM Co., Ltd.
-

PT. LS Mtron Machinery Indonesia
-

LS Tractor USA, LLC
-

LS Automotive Qingdao Corp.
-

LS Automotive Technologies Wuxi Corp.
-

LS AUTOMOTIVE INDIA PRIVATE LIMITED
-

LS Automotive Japan Corp.
-

LS AUTOMOTIVE MEXICO, S.A de C.V.
-

LSA NA LLC
-

PRM
-

Yen Hung Petrochemical Joint Stock Company
-

E1 America LLC
-

LS JAPAN
-

LS IMM USA LLC
-

LS ELECTRIC IBERIA, S.L.
-

LS Electric(Lishui) Co.,LTD
-

LS E-MOBILITY SOLUTIONS MEXICO
-

LS Automation Solutions Otomasyon Sistemleri
-

PT. LS ELECTRIC INDONESIA
-

LS Materials America LLC
-

LS GreenLink USA Inc.
-

LS Cable Systems Canada, Inc.
-

CURIX SDN. BHD
-

Hydrogen Canada Corp.
-

PT. SYMPHOS ELECTRIC
-

LS Cable & System Mexico
-

LS EV MEXICO
-

LSIU MEXICO S. DE R.L. DE C.V.
-

LS E-MOBILITY SOLUTIONS AMERICA INC.
-

(2) 계열회사 계통도(상세)

출자회사
피출자회사
소유지분율
법인등록번호
사업자등록번호

㈜LS(법인등록번호 : 110111-0003965)
LS전선㈜
92.3%
134111-0168357
138-81-47634

엘에스일렉트릭㈜
48.5%
110111-0520076
116-81-19273

엘에스엠앤엠㈜
100.0%
230111-0058436
610-81-36565

LS엠트론㈜
100.0%
134111-0168349
138-81-47556

LS글로벌인코퍼레이티드㈜
100.0%
110111-3359985
120-86-90396

엘에스아이앤디㈜
95.1%
134111-0375209
138-81-89390

엘에스이링크㈜
50.0%
110111-8285416
744-86-02437

엘에스엘앤에프배터리솔루션㈜
55.0%
211111-0078974
125-87-02822

LS JAPAN
100.0%
-
-

LS전선㈜
제이에스전선㈜
69.9%
124311-0004327
312-81-05019

㈜지앤피
100.0%
130111-0008797
134-81-02881

LS빌드윈㈜
100.0%
110111-1479909
104-81-42465

엘에스에코에너지㈜
61.5%
134111-0411706
826-86-00105

LS Cable India Pvt., Ltd.
100.0%
-
-

LS Cable & System Japan Ltd.
100.0%
-
-

LS 홍치전람(호북)유한공사
92.7%
-
-

LS Cable & System UK Ltd.
100.0%
-
-

LS Cable America Inc.
100.0%
-
-

LS CABLE & SYSTEM Australia PTY Ltd.
100.0%
-
-

LS Cable & System France S.A.S.
100.0%
-
-

LS CABLE & SYSTEM U.S.A.,INC.
82.0%
-
-

엘에스이브이코리아㈜
84.0%
134111-0480602
690-88-00854

LS Cable & System Poland sp z o.o.
100.0%
-
-

가온전선㈜
48.8%
134111-0000567
123-81-00049

PT.LSAG Cable Solutions
75.0%
-
-

PT.LSAG Cable Indonesia
75.0%
-
-

LS Cable Systems America Inc.
100.0%
-
-

LS MAN Cable S.A.E.
49.0%
-
-

LS머트리얼즈㈜
43.5%
134111-0570437
737-87-01854

LS에코첨단소재㈜ (구, 엘에스이브이씨㈜ )
55.9%
176011-0160800
226-88-02743

LS GreenLink USA Inc.
100.0%
-
-

엘에스마린솔루션㈜
54.7%
180111-0181428
618-81-18519

한국미래소재㈜ (구, 에코첨단소재㈜ )
100.0%
165011-0091173
486-88-02855

LS Cable Systems Canada, Inc.
100.0%
-
-

LS Cable & System Mexico
100.0%
-
-

(유)빌드윈인동태양광발전
100.0%
176014-0002014
815-88-01302

LS Cable America Inc.
LS Cable Enterprise Canada Ltd.
100.0%
-
-

LS머트리얼즈㈜
엘에스알스코㈜
100.0%
176011-0125515
678-81-01325

LS Materials America LLC
100.0%
-
-

LS Materials America LLC
하이엠케이㈜
66.7%
176011-0167004
520-81-02817

㈜지앤피
㈜세종전선
100.0%
164711-0093811
478-86-01642

(유)충주지앤피태양광발전
100.0%
151114-0002566
837-81-01939

엘에스이브이코리아㈜
락성전람(무석)유한공사
100.0%
-
-

LS EV MEXICO
100.0%
-
-

LS EV Poland sp z o.o.
100.0%
-
-

엘에스에코에너지㈜
LS-VINA Cable & System Joint Stock Co.
84.8%
-
-

LS Cable & System Vietnam Co., Ltd.
100.0%
-
-

LS-Gaon Cable Myanmar Co., Ltd.
50.0%
-
-

LS-Gaon Cable Myanmar Co., Ltd.
LS-Gaon Cable Myanmar Trading Co., Ltd.
100.0%
-
-

LS빌드윈㈜
(유)빌드윈그린에너지태양광발전
100.0%
161514-0006766
344-86-01882

LS에코첨단소재㈜
CURIX SDN. BHD
51.2%
-
-

LS CABLE & SYSTEM U.S.A.,INC.
LS-INNOCOM Inc.
55.2%
-
-

LS Cable & System Panama S.A.
55.0%
-
-

LS Cable & System Poland sp z o.o.
LS-Innocom Europe sp z o.o.
55.0%
-
-

엘에스아이앤디㈜
Cyprus Investments, Inc.
100.0%
-
-

Cyprus Investments, Inc.
Superior Essex Inc.
100.0%
-
-

LS엠트론㈜
농가온㈜
100.0%
131311-0093678
125-81-84462

팜모아㈜
100.0%
210111-0145055
140-87-01517

엘에스에이홀딩스㈜
40.0%
134111-0474316
881-88-00896

LS Machinery(Wuxi) Ltd.
100.0%
-
-

LS Machinery (Qingdao) Co., Ltd.
100.0%
-
-

LS Mtron North America, Inc.
100.0%
-
-

LS Mtron Industria de Maquinas Agricolas Ltda.
100.0%
-
-

LS Electronic-Devices VIETNAM Co., Ltd.
100.0%
-
-

PT. LS Mtron Machinery Indonesia
100.0%
-
-

엘에스에이홀딩스㈜
엘에스오토모티브테크놀로지스㈜
100.0%
134111-0474647
760-86-00746

LS Mtron North America, Inc.
LS Tractor USA, LLC
100.0%
-
-

LS IMM USA LLC
100.0%
-
-

LS IMM USA LLC
LSIU MEXICO S. DE R.L. DE C.V.
100.0%

엘에스오토모티브테크놀로지스㈜
LS Automotive Qingdao Corp.
100.0%
-
-

LS Automotive Technologies Wuxi Corp.
100.0%
-
-

LS AUTOMOTIVE INDIA PRIVATE LIMITED
99.9%
-
-

LS Automotive Japan Corp.
100.0%
-
-

LS AUTOMOTIVE MEXICO, S.A de C.V.
99.9%
-
-

LSA NA LLC
100.0%
-
-

엘에스일렉트릭㈜
LS메카피온㈜
100.0%
170111-0178807
514-81-38061

LS사우타㈜
90.0%
110111-1424938
211-86-22480

LS메탈㈜
100.0%
110111-4321602
120-87-52157

LS ITC㈜
100.0%
135111-0048756
869-86-01983

락성전기 무석 유한공사
90.0%
-
-

락성전기 대련 유한공사
90.0%
-
-

LS ELECTRIC Vietnam Co., Ltd.
100.0%
-
-

LS ELECTRIC Middle East FZE
100.0%
-
-

LS ELECTRIC INDUSTRY TRADE Co., Ltd.
100.0%
-
-

LS ELECTRIC Europe B.V.
100.0%
-
-

LS ELECTRIC Japan Co., Ltd.
99.99%
-
-

LS ELECTRIC IBERIA, S.L.
100.0%
-
-

LS ELECTRIC Americas Holdings
100.0%
-
-

LS ELECTRIC America Inc.
0.0%
-
-

LS ELECTRIC HANOI COMPANY LIMITED
0.0%
-
-

락성전기투자(중국) 유한공사
100.0%
-
-

엘에스이모빌리티솔루션㈜
100.0%
150111-0327234
584-87-02619

LS Automation Solutions Otomasyon Sistemleri
51.0%
-
-

PT. LS ELECTRIC INDONESIA
100.0%
-
-

엘에스영종스카이솔라㈜
100.0%
120111-1308346
850-87-02952

엘티솔라㈜
90.0%
200111-0710892
503-857-03206

씨엑스솔루션 주식회사
51.0%
180111-1192789
223-87-01317

주식회사 엘펨스
90.0%
180111-1425560
425-86-02287

㈜제스코이지
100.0%
150111-0241872
162-88-00927

한국이엔엠㈜
80.0%
110111-1818488
113-81-57322

LS ELECTRIC Americas Holdings
LS Energy Solutions LLC.
100.0%
-
-

LS ELECTRIC America Inc.
100.0%
-
-

MCM Engineering II, Inc.
100.0%
-
-

PT. LS ELECTRIC INDONESIA
PT. SYMPHOS ELECTRIC
50.0%
-
-

LS메카피온㈜
엘에스메카피온 자동화 과학기술 (무석) 유한공사
0.0%
-
-

LS메탈㈜
LS Metal VINA LLC.
100.0%
-
-

락성전기투자(중국) 유한공사
락성전기 무석 유한공사
10.0%
-
-

락성전기 대련 유한공사
10.0%
-
-

LS Electric(Lishui) Co.,LTD
51.0%
-
-

엘에스이모빌리티솔루션㈜
LS e-Mobility Solutions(Wuxi) CO.,LTD
100.0%
-
-

LS E-MOBILITY SOLUTIONS MEXICO
100.0%
-
-

LS E-MOBILITY SOLUTIONS AMERICA INC.
100.0%
-
-

LS엠앤엠㈜
㈜토리컴
100.0%
135011-0054119
133-81-26518

㈜지알엠
100.0%
154611-0008012
304-81-20514

PRM
66.0%
-
-

㈜선우
100.0%
181211-0027299
610-81-26150

씨에스마린㈜
100.0%
230111-0187136
610-86-12291

㈜예스코홀딩스(법인등록번호 : 110111-0290778)
㈜예스코
100.0%
110111-6708494
732-88-01079

한성피씨건설㈜
65.0%
285011-0157251
128-86-38171

㈜그린가스솔루션이앤씨
19.83%
284111-0383508
693-87-02626

㈜예스코
㈜예스코서비스
0.0%
284111-0383508
693-87-02626

E1(법인등록번호 : 110111-0381387)
㈜LS네트웍스
81.8%
180111-0044717
622-81-04805

㈜이원컨테이너터미널
100.0%
120111-0432039
121-81-88826

㈜이원물류
100.0%
124611-0257243
122-81-68541

E1 America LLC
100.0%
-
-

㈜넥스포쏠라
80.0%
131111-0493434
117-86-00525

㈜넥스포에너지
80.0%
131111-0493426
441-86-00942

㈜이원쏠라
100.0%
110111-7605649
334-87-02014

Yen Hung Petrochemical Joint Stock Company
50.0%
-
-

엘에스이링크㈜
50.0%
110111-8285416
744-86-02437

Hydrogen Canada Corp.
85.3%
-
-

이원평택에너지㈜
88.7%
130111-1178242
692-86-03469

㈜LS네트웍스
㈜케이제이모터라드
100.0%
110111-3740499
220-87-53306

㈜흥업
100.0%
150111-0009270
301-81-10259

㈜베스트토요타
100.0%
110111-5129881
106-86-93650

㈜바이클로
100.0%
110111-6054277
872-81-00326

㈜엠비케이코퍼레이션
100.0%
110111-6250180
490-86-00546

LS증권㈜
61.0%
110111-1828362
107-81-74175

㈜케이제이모터라드
㈜스포츠모터사이클코리아
100.0%
110111-3688011
101-86-32342

가온전선㈜
㈜모보
100.0%
120111-0017336
139-81-21321

이지전선㈜
100.0%
210111-0151622
732-87-01709

㈜디케이씨
100.0%
124311-0014313
134-81-00525

㈜지앤피우드
100.0%
161511-0281984
449-87-02000

LS CABLE & SYSTEM U.S.A.,INC.
18.0%
-
-

LS-Gaon Cable Myanmar Co., Ltd.
50.0%
-
-

(유)전주가온태양광발전
100.0%
210114-0156121
895-86-02512

(유)문경가온태양광발전
100.0%
175414-0000582
797-88-01305

엘에스이링크㈜
㈜에스이모빌리티
51.0%
135811-0457953
342-88-02685

㈜에너지링크울산
100.0%
230111-0396919
778-81-02833

㈜에너지링크나주
60.00%
205511-0089179
358-86-03443

ㅇ 2024년 1분기 ㈜LS가 LS전선㈜ 지분 일부 매입(92.26%→92.31%)

ㅇ 2024년 1분기 ㈜LS가 엘에스아이앤디㈜ 지분 일부 매입(94.47%→94.82%)

ㅇ 2024년 1월 24일 LS이브이씨㈜에서 LS에코첨단소재㈜로 사명변경

ㅇ 2024년 1월 10일 에코첨단소재㈜에서 한국미래소재㈜로 사명변경

ㅇ 2024년 1월 2일 LS일렉트릭㈜이 엘티솔라㈜ 지분투자 (90%지분, 1월 2일 계열편입)

ㅇ 2024년 1월 17일 LS전선㈜이 LS Cable & System Mexico 설립(LS이브이코리아 1주 출자)

ㅇ 2024년 1월 26일 LS빌드윈㈜가 보유한 (유)빌드윈전주가온태양광발전 지분 100%를 가온전선㈜에게 매각

ㅇ 2024년 1월 29일 LS빌드윈㈜가 보유한 (유)빌드윈인동태양광발전 지분 100%를 LS전선㈜에게 매각

ㅇ 2024년 1월 29일 LS빌드윈㈜가 보유한 (유)빌드윈충주지앤피태양광발전 지분 100%를 LS전선㈜에게 매각하였으며, 사명을 (유)충주지앤피태양광발전으로 변경

ㅇ 2024년 2월 7일 LS이브이코리아㈜가 LS EV Mexico 설립(LS전선 1주 출자)

ㅇ 2024년 1월 31일 ㈜LS네트웍스가 현물 분배 방식으로 이베스트투자증권㈜ 주식 취득(60.98%)

ㅇ 2024년 3월 29일 이베스트투자증권㈜에서 LS증권㈜로 사명변경 결정(※ 2024년 6월 1일자 시행예정)

ㅇ 2024년 1월 10일 LS IMM USA LLC가 LSIU MEXICO S. DE R.L. DE C.V.로 증자완료

ㅇ 2024년 3월 LS Cable Enterprise Canada Ltd. 잔여재산 분배 후 청산 완료

ㅇ 2024년 1분기 LS전선㈜가 엘에스에코에너지㈜ 지분 일부 매입(55.12%→61.05%)

ㅇ 2024년 4월 22일 LS빌드윈㈜가 보유한 (유)빌드윈문경태양광발전 지분 100%를 가온전선㈜에게 매각하였으며, (유)빌드윈문경태양광발전이 (유)문경가온태양광발전으로 사명변경

ㅇ 2024년 4월 30일 ㈜예스코가 보유한 ㈜예스코서비스 중 19.83% ㈜예스코홀딩스에 매각하였으며, 나머지 80.17%는 종업원에게 매각 (공정위 계열제외 신청 준비中)

ㅇ 2024년 4월 LS일렉트릭㈜이 씨엑스솔루션㈜ 지분투자 (51%지분, 4월 1일 계열편입)

ㅇ 2024년 5월 9일 엘에스이브이코리아㈜ 제3자배정유상증자로 지분율 감소(100.0% → 84.0%)

ㅇ 2024년 5월 9일 엘에스이브이코리아의 LS EV Poland sp z o.o. 지분 매입

ㅇ 2024년 5월 20일 엘에스이링크(주)가 ㈜에너지링크나주 신규설립 ('24.07.01 계열편입)

ㅇ 2024년 5월 22일 (유)빌드윈전주가온태양광발전이 (유)전주가온태양광발전으로 사명변경

ㅇ 2024년 5월 24일 이원평택에너지㈜ 신규설립('24년 7월 1일 계열편입)

ㅇ 2024년 5월 24일 ㈜LS가 ㈜엘에스일렉트릭이 보유한 ㈜엘에스일렉트릭 주식 매수(47.47%→48.46%)

ㅇ 2024년 5월 31일 ㈜엘에스아이앤디 유상증자(94.47%→95.09%)

ㅇ 2024년 5월 31일 엘에스아이앤디㈜가 Cyprus Investments, Inc. 로 증자완료

ㅇ 2024년 6월 1일 이베스트투자증권㈜에서 LS증권㈜로 사명변경

ㅇ 2024년 6월 LS일렉트릭㈜이 엘펨스㈜ 지분투자 (90%지분, 8월 계열편입 예정)

ㅇ 2024년 6월 LS메카피온㈜이 엘에스메카피온 자동화 과학기술 (무석) 유한공사 지분 100% 매각

ㅇ 2024년 2분기 엘에스에코에너지㈜ 장내매입 (61.1% → 61.49%)

ㅇ 2024년 2분기 엘에스마린솔루션㈜ 장내매입 및 제3자배정유상증자(45.8% → 54.74%)

ㅇ 2024년 7월 1일 LS일렉트릭㈜이 ㈜제스코이지 지분투자 (100%지분,24.07.01 계열편입)

ㅇ 2024년 7월 29일 LS일렉트릭㈜이 한국이엔엠㈜ 지분투자 (80%지분,24.09.02 계열편입)

ㅇ 2024년 7월 엘에스이모빌리티솔루션㈜이 LS E-MOBILITY SOLUTIONS AMERICA INC. 신규설립

ㅇ 2024년 8월 9일 ㈜예스코서비스가 ㈜그린가스솔루션이앤씨로 사명변경

ㅇ 2024년 8월 20일 (유)빌드윈그린에너지태양광발전 엘에스빌드윈㈜에 흡수합병 완료(24.09.09 계열제외)

ㅇ 2024년 9월 19일 이원평택에너지㈜ 3자배정 유상증자에 따른 지분율 변경

ㅇ 2024년 3분기 엘에스에코에너지㈜ 장내매입(61.5% → 62.7%)

ㅇ 2024년 3분기 엘에스마린솔루션㈜ 장내매입(54.8% → 62.2%)

ㅇ 2024년 3분기 가온전선㈜ 장내매입(48.8% → 49.6%)

3. 타법인출자 현황(상세)

(기준일 :
2024년 09월 30일
)
(단위 : 백만원, 천주, %)

법인명
상장여부
최초취득일자
출자목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도재무현황

수량
지분율
장부가액
취득(처분)
평가손익
수량
지분율
장부가액
총자산
당기순손익

수량
금액

LS증권㈜ (구. 이베스트투자증권㈜)(코스닥 상장)
상장
2024년 01월 31일
사업영위(경영참여)
129,908
-
-
-
33,830
124,834
380,848
33,830
60.98
505,682
7,787,184
28,661

㈜엠비케이코퍼레이션 (비상장)
비상장
2016년 12월 05일
사업영위(경영참여)
63,400
100
100.0
-
-
-
-
100
100.0
-
20,219
-1,377

㈜베스트토요타 (비상장)
비상장
2013년 05월 08일
사업영위(경영참여)
36,450
192
100.0
51,637
-
-
4,537
192
100.0
56,174
75,959
8,723

(주)케이제이모터라드 (비상장)
비상장
2007년 08월 22일
사업영위(경영참여)
7,350
2,116
100.0
-
-
-
-
2,116
100.0
-
21,465
-2,516

㈜흥업 (비상장)
비상장
2011년 11월 18일
사업영위(경영참여)
8,850
240
100.0
1,411
-
-
180
240
100.0
1,591
2,050
-64

㈜바이클로 (비상장)
비상장
2016년 05월 09일
사업영위(경영참여)
14,196
100
100.0
-
-
-
-
100
100.0
-
2,069
-1,043

G&A PEF (비상장)
비상장
2008년 07월 23일
재무적투자(단순투자)
141,401
331,000,000
98.8
516,418
-
-518,075
1,657
-
-
-
7,799,216
18,703

(해외)ELES-Ruspacific Co., Ltd. (비상장)
비상장
2011년 06월 24일
조인트벤쳐 투자(경영참여)
651
-
33.0
-
-
-
-
-
33.0
-
27,069
-1,452

(해외)PT. STM Coal Trading (비상장)
비상장
2015년 02월 17일
조인트벤쳐 투자(경영참여)
538
-
49.0
-
-
-
-
-
49.0
-
4,333
-365

합 계
-
-
569,466
-
-393,241
387,222
-
-
563,447
-
-

※ 상기표상 최근 사업연도 재무현황은 당사의 제74기 연결감사보고서 작성시 반영된 연결기준이므로 각 종속회사의 개별 재무제표 수치와는 차이가 발생할 수 있음을 유의하시기 바랍니다.※ 상기 G&A PEF는 당분기 중 잔여재산분배로 청산되었습니다.※ 2024년 1월 18일 금융위원회의 LS증권㈜에 대한 대주주 변경 승인으로 인하여 회사가 재무적투자자(LP)로 참여 중인 G&A PEF의 잔여재산 분배가 2024년 1월 31일 자로 발생하였습니다. 회사는 G&A PEF의 잔여재산분배를 통하여 동 법인이 보유하고 있는 LS증권㈜의 보통주식 33,830,364주(지분비율 60.98%)를 현물분배 받아 지배력을 획득하였습니다. ※ 상기 취득일자는 해외 법인도 포함되어 있으므로 현지법인의 기준시점과 차이가 발생할 수 있습니다.또한, 상기 출자법인 중 ELES-Ruspacific Co.,Ltd., PT. STM Coal Trading는 당사 지분율이 각각 33.0%, 49.0%이나 당사가 최대주주가 아니므로 당사의 종속회사에서 제외되어 당사의 관계기업으로서 지분법이 적용되었습니다.

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

※ 해당사항이 없습니다.

2. 전문가와의 이해관계

※ 해당사항이 없습니다.