씨케이솔루션 — [기재정정]투자설명서 (20250228)
제출인: 씨케이솔루션

투자설명서
6.0
주식회사 씨케이솔루션

정 정 신 고 (보고)

2025년 02월 28일

1. 정정대상 공시서류 :
투자설명서

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 :
2025년 02월 04일

3. 정정사유 :
공모가액 확정에 따른 기재사항 정정

4. 정정사항

금번 정정에 따른 변동사항은 투자자의 편의를 위해 '
굵은 빨간색
'으로 기재하였습니다.

항 목
정 정 전
정 정 후

공통정정사항
- 모집(매출)가액(예정): 13,500원 ~ 15,000원 - 모집(매출)총액(예정): 20,250,000,000원 ~ 22,500,000,000원

- 모집(매출)가액:
15,000원
- 모집(매출)총액(예정):
22,500,000,000원

요약정보
요약정보 내 정정사항은 아래 본문의 정정사항을 동일하게 반영하였으며, 본 정정표에 별도로 기재하지 않았습니다. 요약정보의 정정사항은 아래 본문의 정정내용을 참고하시기 바랍니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 일반사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요
(주1) 정정 전
(주1) 정정 후

2. 공모방법 - 가.
(주2) 정정 전
(주2) 정정 후

2. 공모방법 - 나.
(주3) 정정 전
(주3) 정정 후

3. 공모가격 결정방법 - 나.
(주4) 정정 전
(주4) 정정 후

3. 공모가격 결정방법 - 다.
(주5) 정정 전
(주5) 정정 후

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 가.
(주6) 정정 전
(주6) 정정 후

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다.
(주7) 정정 전
(주7) 정정 후

5. 인수 등에 관한 사항 - 가.
(주8) 정정 전
(주8) 정정 후

5. 인수 등에 관한 사항 - 나.
(주9) 정정 전
(주9) 정정 후

Ⅳ. 인수인의 의견

1. 공모가격에 대한 의견 - 가.
(주10) 정정 전
(주10) 정정 후

1. 공모가격에 대한 의견 - 나.
(주11) 정정 전
(주11) 정정 후

Ⅴ. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역 - 가..
(주12) 정정 전
(주12) 정정 후

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역 - 나..
(주13) 정정 전
(주13) 정정 후

2. 자금의 사용목적 - 가.
(주14) 정정 전
(주14) 정정 후

2. 자금의 사용목적 - 나.
(주15) 정정 전
(주15) 정정 후

(주1) 정정 전

1. 공모개요

(단위 : 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출) 가액
모집(매출) 총액
모집(매출) 방법

기명식보통주
1,500,000
100
13,500
20,250,000,000
일반공모

인수인
증권의 종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표주관회사
NH투자증권
보통주
1,500,000
20,250,000,000
607,500,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2025년 03월 04일 ~ 2025년 03월 05일
2025년 03월 07일
2025년 03월 04일
2025년 03월 07일
-

주1)
모집(매출) 예정가액(이하 "공모희망가액", "희망공모가액"이라 한다)과 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 1. 공모가격에 대한 의견』부분을 참조하시기 바랍니다.

주2)
모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는 대표주관회사와 발행회사인 ㈜씨케이솔루션이 협의하여 제시하는 희망공모가액인 13,500원 ~ 15,000원 중 최저가액인 13,500원 기준입니다. 참고목적으로 희망공모가액 최고가인 15,000원 기준 금번 공모의 모집(매출)총액은 22,500,000,000원입니다.

주3)
모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다.)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여대표주관회사인 NH투자증권㈜ 및 발행회사인 ㈜씨케이솔루션이 협의하여 최종 결정할 예정이며, 모집(매출)가액의 확정 시 정정 증권신고서를 제출할 예정입니다.

주4)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조 제2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경가능합니다.

주5)

청약일 ① 우리사주조합 청약일 : 2025년 03월 04일(1일간) ② 일반청약자 청약일 : 2025년 03월 04일 ~ 03월 05일(2일간) ③ 기관투자자 청약일 : 2025년
03월 04일 ~ 03월 05일(2일간)※ 우리사주조합의 청약은 청약 초일인 2025년 03월 04일에 실시되고, 기관투자자의 청약과 일반투자자의 청약은 2025년 03월 04일부터 05일까지 양일간 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다. 한편, 금번 공모의 경우 일반청약자가 두 차례 이상 청약하는 이중청약이 금지되니 이 점 유의하시기 바랍니다.

주6)
우리사주조합, 기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우청약 종료 후 배정 전까지 추가로 청약을 할 수 있습니다.

주7)
본 주식은 유가증권시장 상장을 목적으로 모집하는 것으로 2024년 7월 31일 상장예비심사신청서를 제출하여 2024년 10월 11일 한국거래소로부터 신규상장 예비심사 승인을 받았습니다. 신규상장 신청 전 주식의 분산요건(「유가증권시장 상장규정」 제29조제1항제3호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 유가증권시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

주8)
총 인수대가는 총 공모금액의 3.0%에 해당하는 금액입니다. 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 제시한 희망공모가액 범위의 최저가액 기준이며, 향후 수요예측 이후 결정되는 확정가액에 따라 변동될 수 있습니다. 이 외에 대표주관회사를 대상으로 상장 관련 업무 성실도, 기여도 등을 종합적으로 감안하여 공모금액의 1.0%이내의 추가적인 성과수수료가 지급될 수 있습니다. 참고목적으로 희망공모가액 최고가인 15,000원 기준 인수대가는 675,000,000원입니다.

주9)
금번 공모에서는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권) 제1항 각호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권)에 따른 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하지 않습니다.

(주1) 정정 후

1. 공모개요

(단위 : 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출) 가액
모집(매출) 총액
모집(매출) 방법

기명식보통주
1,500,000
100
15,000
22,500,000,000
일반공모

인수인
증권의 종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표주관회사
NH투자증권
보통주
1,500,000
22,500,000,000
675,000,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2025년 03월 04일 ~ 2025년 03월 05일
2025년 03월 07일
2025년 03월 04일
2025년 03월 07일
-

주1)

모집(매출)
확정가액(이하 "
확정공모가액"이라 한다)과 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 1. 공모가격에 대한 의견』부분을 참조하시기 바랍니다.

주2)

모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는 대표주관회사와 발행회사인 ㈜씨케이솔루션이 협의하여
결정한 확정공모가액인 15,000원 기준입니다.

주3)

모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다.)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여대표주관회사인 NH투자증권㈜ 및 발행회사인 ㈜씨케이솔루션이 협의하여
1주당 15,000원으로 최종 결정하였습니다.

주4)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조 제2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경가능합니다.

주5)

청약일 ① 우리사주조합 청약일 : 2025년 03월 04일(1일간) ② 일반청약자 청약일 : 2025년 03월 04일 ~ 03월 05일(2일간) ③ 기관투자자 청약일 : 2025년
03월 04일 ~ 03월 05일(2일간)※ 우리사주조합의 청약은 청약 초일인 2025년 03월 04일에 실시되고, 기관투자자의 청약과 일반투자자의 청약은 2025년 03월 04일부터 05일까지 양일간 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다. 한편, 금번 공모의 경우 일반청약자가 두 차례 이상 청약하는 이중청약이 금지되니 이 점 유의하시기 바랍니다.

주6)
우리사주조합, 기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우청약 종료 후 배정 전까지 추가로 청약을 할 수 있습니다.

주7)
본 주식은 유가증권시장 상장을 목적으로 모집하는 것으로 2024년 7월 31일 상장예비심사신청서를 제출하여 2024년 10월 11일 한국거래소로부터 신규상장 예비심사 승인을 받았습니다. 신규상장 신청 전 주식의 분산요건(「유가증권시장 상장규정」 제29조제1항제3호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 유가증권시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

주8)

총 인수대가는 총 공모금액의 3.0%에 해당하는 금액입니다. 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여
결정한 확정공모가액인 15,000원 기준입니다. 이 외에 대표주관회사를 대상으로 상장 관련 업무 성실도, 기여도 등을 종합적으로 감안하여 공모금액의 1.0%이내의 추가적인 성과수수료가 지급될 수 있습니다.

주9)
금번 공모에서는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권) 제1항 각호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권)에 따른 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하지 않습니다.

(주2) 정정 전

2. 공모방법

금번 주식회사 씨케이솔루션의 유가증권시장 상장공모는 신주모집 1,500,000주(공모주식의 100.00%)의 일반공모 방식에 의합니다.
가. 공모주식의 배정내역

【공모방법 : 일반공모】

공 모 대 상
주 수
배정비율
비 고

일반공모
1,200,000 주
80.0%
고위험고수익투자신탁등 배정수량 포함

우리사주조합
300,000 주
20.0%
우선배정

합계
1,500,000 주
100.0%
-

주1)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 따라 정정 증권신고서 상의 모집 또는 매출할 증권수는 금번 제출한 증권신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경 가능합니다.

주2)
「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의7과 「근로복지기본법」 제38조제1항에 의해 우리사주조합에 총 공모주식의 100분의 20을 우선적으로 배정할 수 있으며, 금번 공모 시에는 우리사주조합에 300,000주(20.0%)를 우선배정하였습니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

【청약자 유형군별 공모대상 주식수】

공모대상
배정주식수
배정비율
주당 공모가액
모집(매출)총액
비 고

우리사주조합
300,000주
20.0%
13,500원
4,050,000,000원
-

일반청약자
375,000주~ 450,000주
25.0%~ 30.0%
5,062,500,000원~ 6,075,000,000원

기관투자자
825,000주~ 1,125,000주
55.0%~ 75.0%
11,137,500,000원~ 15,187,500,000원
고위험고수익투자신탁등 배정수량 포함

합 계
1,500,000주
100.0%
20,250,000,000원
-

주1)
주당 공모가액 및 모집(매출)총액은 대표주관회사와 발행회사인 ㈜씨케이솔루션이 협의하여 제시하는 희망공모가액인 13,500원~ 15,000원 중 최저가액인 13,500원 기준입니다.

주2)
「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의7과 「근로복지기본법」제38조제1항에 의해 우리사주조합에 총 공모주식의 100분의 20을 우선적으로 배정할 수 있으며, 금번 공모 시에는 우리사주조합에 300,000주(20.0%)를 우선 배정하였습니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 의거하여 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.

주4)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거하여 고위험고수익투자신탁등에게 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

주5)
2020.11.30 개정된「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제6호에 의거 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

주6)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제7호에 의거하여 주2) ~ 주5)에 따른 배정 후 잔여주식을 기관투자자에게 배정합니다.

주7)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제3항에 의거하여 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

(주2) 정정 후

2. 공모방법

금번 주식회사 씨케이솔루션의 유가증권시장 상장공모는 신주모집 1,500,000주(공모주식의 100.00%)의 일반공모 방식에 의합니다.
가. 공모주식의 배정내역

【공모방법 : 일반공모】

공 모 대 상
주 수
배정비율
비 고

일반공모
1,200,000 주
80.0%
고위험고수익투자신탁등 배정수량 포함

우리사주조합
300,000 주
20.0%
우선배정

합계
1,500,000 주
100.0%
-

주1)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 따라 정정 증권신고서 상의 모집 또는 매출할 증권수는 금번 제출한 증권신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경 가능합니다.

주2)
「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의7과 「근로복지기본법」 제38조제1항에 의해 우리사주조합에 총 공모주식의 100분의 20을 우선적으로 배정할 수 있으며, 금번 공모 시에는 우리사주조합에 300,000주(20.0%)를 우선배정하였습니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

【청약자 유형군별 공모대상 주식수】

공모대상
배정주식수
배정비율
주당 공모가액
모집(매출)총액
비 고

우리사주조합
300,000주
20.0%
15,000원
4,500,000,000원
-

일반청약자
375,000주~ 450,000주
25.0%~ 30.0%
5,625,000,000원 ~ 6,750,000,000원

기관투자자
825,000주~ 1,125,000주
55.0%~ 75.0%
12,375,000,000원 ~ 16,875,000,000원
고위험고수익투자신탁등 배정수량 포함

합 계
1,500,000주
100.0%
22,500,000,000원
-

주1)

주당 공모가액 및 모집(매출)총액은 대표주관회사와 발행회사인 ㈜씨케이솔루션이 협의하여
결정한 확정공모가액인 15,000원 기준입니다.

주2)
「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의7과 「근로복지기본법」제38조제1항에 의해 우리사주조합에 총 공모주식의 100분의 20을 우선적으로 배정할 수 있으며, 금번 공모 시에는 우리사주조합에 300,000주(20.0%)를 우선 배정하였습니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 의거하여 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.

주4)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거하여 고위험고수익투자신탁등에게 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

주5)
2020.11.30 개정된「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제6호에 의거 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

주6)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제7호에 의거하여 주2) ~ 주5)에 따른 배정 후 잔여주식을 기관투자자에게 배정합니다.

주7)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제3항에 의거하여 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

(주3) 정정 전

나. 모집의 방법 등

【모집방법 : 일반공모】

공 모 대 상

주 수

배정비율

비 고

일반공모

1,200,000 주
80.0%

고위험고수익투자신탁등 배정수량 포함

우리사주조합
300,000 주
20.0%
우선배정

합계

1,500,000 주
100.0%

-

【모집 세부내역】

공모대상

배정주식수
배정비율
주당 공모가액
모집(매출)총액

비 고

우리사주조합
300,000주
20.0%
13,500원
4,050,000,000원
우선배정

일반청약자

375,000주~ 450,000주
25.0%~ 30.0%
5,062,500,000원~ 6,075,000,000원
-

기관투자자

825,000주~ 1,125,000주
55.0%~ 75.0%
11,137,500,000원~ 15,187,500,000원

고위험고수익투자신탁등 배정수량 포함

합 계

1,500,000주
100.0%
20,250,000,000원

-

주1)

금번 모집에서 우리사주조합에 모집주식 중 300,000주(모집물량의 20.0%)를 우선 배정하였습니다.

주2)

기관투자자:「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.가. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제10조 제2항 제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조 제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항 제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다. 「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금관리공단라. 「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조 제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)

바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조 제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)

아. 「금융투자업규정」 제3-4조 제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

※ 금번 공모와 관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조 제1항 제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측 참여는 허용되지 않습니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 이를 요청받은 해외 기관투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

(1) 고위험고수익투자신탁등"이란「조세특례제한법」제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다. ① 「조세특례제한법」 제91조의15 제1항에 따른 고위험고수익채권투자신탁(이하 ‘고위험고수익채권투자신탁'이라 한다). 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일이 속하는 분기 또는 그 다음 분기 말일 전 영업일까지 수요예측에 참여하는 경우에는 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 및 같은 조 제5항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 고위험고수익채권의 보유비율이 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 각 목의 비율 이상이어야 합니다.

【 고위험고수익채권투자신탁 】

『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 “고위험고수익채권투자신탁”이라 한다)에 2024년 12월 31일까지 가입하는 경우 해당 고위험고수익채권투자신탁에서 받는 이자소득 또는 배당소득은 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다. 『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 “대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등”이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 “투자신탁등”이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.

1. 다음 각 목의 구분에 따른 요건을 갖출 것

가. 공모집합투자기구(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제18항에 따른 집합투자기구 중 같은 조 제19항에 따른 사모집합투자기구를 제외한 것을 말한다. 이하 이 조에서 같다)인 투자신탁등의 경우: 신용등급(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자 2 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급을 말한다. 이하 이 조에서 같다)이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제2조제1호나목에 따른 사채 중 같은 법 제59조에 따른 단기사채등에 해당하는 사채(이하 이 조에서 “단기사채”라 한다)의 경우에는 A3+ 이하]인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것

나. 공모집합투자기구가 아닌 투자신탁등의 경우: 신용등급이 A+, A 또는 A-(단기사채의 경우에는 A2+, A2 또는 A2-)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 15 이상이고, 신용등급이 BBB+ 이하(단기사채의 경우에는 A3+ 이하)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상일 것

2. 국내 자산에만 투자할 것

② 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항에 따른 고위험고수익투자신탁(이하 '고위험고수익투자신탁'이라 한다)으로서 최초 설정일ㆍ설립일이 2023년 12월 31일 이전일 것. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

【 고위험고수익투자신탁 】

『조세특례제한법』 주1)제91조의15(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권 또는 대통령령으로 정하는 주권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 "고위험고수익투자신탁"이라 한다)에 2017년 12월 31일까지 가입하는 경우 1명당 투자금액 3천만원(모든 금융회사에 투자한 투자신탁 등의 합계액을 말한다) 이하인 투자신탁 등에서 받는 이자소득 또는 배당소득에 대해서는 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다. 『조세특례제한법 시행령』 주2)제93조(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」제59조에 따른 단기사채등(같은 법 제2조제1호나목에 따른 권리에 한정한다.)의 경우 A3+ 이하]인 사채권(이하 이 조에서 "비우량채권"이라 한다)을 말한다.② 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제11조제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 이 조에서 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말한다.③ 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.1. 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로한다.2. 국내 자산에만 투자할 것

주1) 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항 참고주2) 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항 참고

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁등으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다. (2-1) 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등의 경우에는 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다.①「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외)일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2제6항제1호에 따라 불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측등 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

(2-2) 투자일임회사는 다음 각 항의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 고유재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 투자일임업 등록일로부터 2년이 경과하고 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액(투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다.)이 300억원 이상일 것

(3) 신탁회사는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호에 따른 기관투자자일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2 제6항 제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것

(4) 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 집합투자회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다.

① 일반 사모집합투자업 등록일로부터 2년이 경과하고 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (일반사모집합투자업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 일반사모집합투자업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 집합투자재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)로 참여하는 경우 상기 요건에 해당하는 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)임을 확약하는 확약서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다. ※ 부동산신탁회사는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2제3항에 따라 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주3)

배정주식수(비율)의 변경① 청약자 유형군에 따른 배정비율은 수요예측 결과 및 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 -Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약결과 배정에 관한 사항』에 관한 사항 부분 참조)③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 인수단이 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.⑤ 고위험고수익투자신탁등의 유효한 수요예측 참여수량이 부족하여 고위험고수익투자신탁등에 배정한 공모주식 수량이 규정에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 의무배정 수량을 배정한 것으로 봅니다. 이 경우 유효한 수요예측 참여수량이라 함은 증권 인수업무 등에 관한 규정 제5조의3제4항에 따라 수요예측등 참여금액이 주금납입능력을 초과하지 아니하는 물량(고위험고수익투자신탁등을 운용하는 기관투자자가 수요예측에 참여하여 제출한 물량에 한한다) 중 매입희망 가격이 공모가격 이상으로 제출된 수량을 말합니다. 또한, ④에도 불구하고공동 공동대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

주4)

주당 모집가액은 대표주관회사와 발행회사인 ㈜씨케이솔루션이 협의하여 제시하는 희망공모가액인
13,500원~ 15,000원
중 최저가액인 13,500원 기준으로서 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 NH투자증권㈜ 및 발행회사인 ㈜씨케이솔루션이 합의하여 최종 결정할 예정입니다.

주5)

모집총액은 대표주관회사와 발행회사인 ㈜씨케이솔루션이 협의하여 제시하는 희망공모가액인
13,500원~ 15,000원 중 최저가액인 13,500원을 근거로 하여 계산한 금액이며, 확정된 가액이 아니므로 추후 변동될 수 있습니다.

주6)

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조 제2항 제1호에 따라 정정 증권신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경될 수 있습니다.

주7)
금번 공모는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3 제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

(주3) 정정 후

나. 모집의 방법 등

【모집방법 : 일반공모】

공 모 대 상
주 수
배정비율
비 고

일반공모
1,200,000 주
80.0%
고위험고수익투자신탁등 배정수량 포함

우리사주조합
300,000 주
20.0%
우선배정

합계
1,500,000 주
100.0%
-

【모집 세부내역】

공모대상
배정주식수
배정비율
주당 공모가액
모집(매출)총액
비 고

우리사주조합
300,000주
20.0%
15,000원
4,500,000,000원
우선배정

일반청약자
375,000주~ 450,000주
25.0%~ 30.0%
5,625,000,000원 ~ 6,750,000,000원
-

기관투자자
825,000주~ 1,125,000주
55.0%~ 75.0%
12,375,000,000원 ~ 16,875,000,000원
고위험고수익투자신탁등 배정수량 포함

합 계
1,500,000주
100.0%
22,500,000,000원
-

주1)
금번 모집에서 우리사주조합에 모집주식 중 300,000주(모집물량의 20.0%)를 우선 배정하였습니다.

주2)

기관투자자:「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.가. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제10조 제2항 제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조 제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항 제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다. 「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금관리공단라. 「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조 제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)

바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조 제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)

아. 「금융투자업규정」 제3-4조 제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

※ 금번 공모와 관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조 제1항 제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측 참여는 허용되지 않습니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 이를 요청받은 해외 기관투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

(1) 고위험고수익투자신탁등"이란「조세특례제한법」제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다. ① 「조세특례제한법」 제91조의15 제1항에 따른 고위험고수익채권투자신탁(이하 ‘고위험고수익채권투자신탁'이라 한다). 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일이 속하는 분기 또는 그 다음 분기 말일 전 영업일까지 수요예측에 참여하는 경우에는 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 및 같은 조 제5항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 고위험고수익채권의 보유비율이 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 각 목의 비율 이상이어야 합니다.

【 고위험고수익채권투자신탁 】

『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 “고위험고수익채권투자신탁”이라 한다)에 2024년 12월 31일까지 가입하는 경우 해당 고위험고수익채권투자신탁에서 받는 이자소득 또는 배당소득은 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다. 『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 “대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등”이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 “투자신탁등”이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.

1. 다음 각 목의 구분에 따른 요건을 갖출 것

가. 공모집합투자기구(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제18항에 따른 집합투자기구 중 같은 조 제19항에 따른 사모집합투자기구를 제외한 것을 말한다. 이하 이 조에서 같다)인 투자신탁등의 경우: 신용등급(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자 2 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급을 말한다. 이하 이 조에서 같다)이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제2조제1호나목에 따른 사채 중 같은 법 제59조에 따른 단기사채등에 해당하는 사채(이하 이 조에서 “단기사채”라 한다)의 경우에는 A3+ 이하]인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것

나. 공모집합투자기구가 아닌 투자신탁등의 경우: 신용등급이 A+, A 또는 A-(단기사채의 경우에는 A2+, A2 또는 A2-)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 15 이상이고, 신용등급이 BBB+ 이하(단기사채의 경우에는 A3+ 이하)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상일 것

2. 국내 자산에만 투자할 것

② 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항에 따른 고위험고수익투자신탁(이하 '고위험고수익투자신탁'이라 한다)으로서 최초 설정일ㆍ설립일이 2023년 12월 31일 이전일 것. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

【 고위험고수익투자신탁 】

『조세특례제한법』 주1)제91조의15(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권 또는 대통령령으로 정하는 주권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 "고위험고수익투자신탁"이라 한다)에 2017년 12월 31일까지 가입하는 경우 1명당 투자금액 3천만원(모든 금융회사에 투자한 투자신탁 등의 합계액을 말한다) 이하인 투자신탁 등에서 받는 이자소득 또는 배당소득에 대해서는 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다. 『조세특례제한법 시행령』 주2)제93조(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」제59조에 따른 단기사채등(같은 법 제2조제1호나목에 따른 권리에 한정한다.)의 경우 A3+ 이하]인 사채권(이하 이 조에서 "비우량채권"이라 한다)을 말한다.② 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제11조제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 이 조에서 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말한다.③ 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.1. 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로한다.2. 국내 자산에만 투자할 것

주1) 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항 참고주2) 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항 참고

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁등으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다. (2-1) 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등의 경우에는 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다.①「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외)일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2제6항제1호에 따라 불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측등 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

(2-2) 투자일임회사는 다음 각 항의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 고유재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 투자일임업 등록일로부터 2년이 경과하고 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액(투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다.)이 300억원 이상일 것

(3) 신탁회사는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호에 따른 기관투자자일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2 제6항 제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것

(4) 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 집합투자회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다.

① 일반 사모집합투자업 등록일로부터 2년이 경과하고 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (일반사모집합투자업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 일반사모집합투자업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 집합투자재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)로 참여하는 경우 상기 요건에 해당하는 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)임을 확약하는 확약서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다. ※ 부동산신탁회사는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2제3항에 따라 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주3)
배정주식수(비율)의 변경① 청약자 유형군에 따른 배정비율은 수요예측 결과 및 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 -Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약결과 배정에 관한 사항』에 관한 사항 부분 참조)③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 인수단이 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.⑤ 고위험고수익투자신탁등의 유효한 수요예측 참여수량이 부족하여 고위험고수익투자신탁등에 배정한 공모주식 수량이 규정에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 의무배정 수량을 배정한 것으로 봅니다. 이 경우 유효한 수요예측 참여수량이라 함은 증권 인수업무 등에 관한 규정 제5조의3제4항에 따라 수요예측등 참여금액이 주금납입능력을 초과하지 아니하는 물량(고위험고수익투자신탁등을 운용하는 기관투자자가 수요예측에 참여하여 제출한 물량에 한한다) 중 매입희망 가격이 공모가격 이상으로 제출된 수량을 말합니다. 또한, ④에도 불구하고공동 공동대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

주4)

주당 모집가액은 대표주관회사와 발행회사인 ㈜씨케이솔루션이 협의하여
결정한 확정공모가액인 15,000원 기준입니다.

주5)

모집총액은 대표주관회사와 발행회사인 ㈜씨케이솔루션이 협의하여 제시하는
결정한 확정공모가액인 15,000원 기준입니다.

주6)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조 제2항 제1호에 따라 정정 증권신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경될 수 있습니다.

주7)
금번 공모는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3 제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

(주석4) 정정 전

3. 공모가격 결정방법

(중략)

나. 공모가격 산정 개요대표주관회사는 ㈜씨케이솔루션의 유가증권시장 신규상장을 위한 공모와 관련하여 발행회사의 영업 현황, 산업 전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여 희망공모가액을 아래와 같이 제시합니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
13,500원 ~ 15,000원

확정공모가액 결정방법
수요예측 결과와 시장 상황을 고려하여 발행회사와대표주관회사가 협의하여 결정할 예정

주1)
상기 표에서 제시한 희망공모가액의 범위는 ㈜씨케이솔루션의 절대적 평가 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 시장 상황, 산업 및 재무 위험의 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측 정보는 변동될 수 있습니다.

주2)
대표주관회사는 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 확정 공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 발행회사인 ㈜씨케이솔루션과 협의하여 최종 확정할 예정입니다.

주3)
희망공모가액 산정과 관련된 구체적인 내용은 「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 1. 공모가격에 대한 의견」 부분을 참고하시기 바랍니다.

(주석4) 정정 후

3. 공모가격 결정방법

(중략)

나. 공모가격 산정 개요
대표주관회사는 ㈜씨케이솔루션의 유가증권시장 신규상장을 위한 공모와 관련하여 발행회사의 영업 현황, 산업 전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여 희망공모가액을
제시하였으며, 수요예측 결과 및 주식시장의 상황 등을 감안하여 대표주관회사인 NH투자증권(주) 및 (주)씨케이솔루션이 협의하여 1주당 확정공모가액을 15,000원으로 결정 하였습니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
13,500원 ~ 15,000원

주당 확정공모가액
15,000원

확정공모가액 결정방법

수요예측 결과와 시장 상황을 고려하여 발행회사와대표주관회사가 협의하여
확정공모가액을 결정하였음

주1)
상기 표에서 제시한 희망공모가액의 범위는 ㈜씨케이솔루션의 절대적 평가 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 시장 상황, 산업 및 재무 위험의 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측 정보는 변동될 수 있습니다.

주2)

대표주관회사는 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을
실시하였으며, 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 발행회사인 ㈜씨케이솔루션과 대표주관회사인 NH투자증권(주)이 협의하여 1주당 15,000원으로 결정하였습니다.

주3)
희망공모가액 산정과 관련된 구체적인 내용은 「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 1. 공모가격에 대한 의견」 부분을 참고하시기 바랍니다.

(주5) 정정 전

(주5) 정정 후(전략)

(13) 수요예측 결과

1) 수요예측 참여내역

(단위: 건, 주)

구 분
국내기관투자자
해외기관투자자
합 계

운용사(집합)
운용사(고유)
투자매매ㆍ중개업자
연기금, 은행, 보험
투자일임사(고유, 일임)
기타
거래실적 유
거래실적 무

공모
사모

건수
12
930
285
22
46
626
114
58
0
2,093

수량
11,128,000
542,862,000
116,464,000
24,750,000
50,963,000
239,805,000
99,984,000
61,937,000
0
1,147,893,000

경쟁률
9.89
482.54
103.52
22.00
45.30
213.16
88.87
55.06
0.00
1,020.35

주1)
인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자입니다.

주2)
수요예측 참여 건수 및 수량은 수요예측 이전 기관투자자 배정물량인 825,000주 ~ 1,125,000주 상단인 1,125,000주를 기준으로 주문을 받은 결과이며, 경쟁률은 1,125,000주를 기준으로 산출된 결과입니다.

2) 수요예측 신청가격 분포

(단위: 건, 주)

구 분
국내기관투자자
해외기관투자자
합 계

운용사(집합)
운용사(고유)
투자매매ㆍ중개업자
연기금, 은행, 보험
투자일임사(고유, 일임)
기타
거래실적 유(주1)
거래실적 무

공모
사모

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

밴드상단 초과
-
-
29
19,111,000
24
8,811,000
-
-
10
10,875,000
27
8,958,000
10
7,144,000
19
21,235,000
-
-
119
76,134,000

밴드상단
12
11,128,000
888
514,215,000
257
106,649,000
22
24,750,000
36
40,088,000
592
226,888,000
103
92,117,000
39
40,702,000
-
-
1,949
1,056,537,000

밴드 상위 75% 초과 ~ 100% 미만
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 상위 50% 초과 ~ 75% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 상위 25% 초과 ~ 50% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
1,125,000
-
-
-
-
-
-
1
1,125,000

밴드 중간값 초과 ~ 상위 25% 이하
-
-
-
-
1
845,000
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
845,000

밴드 중간값
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 미만 ~ 하위 25% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 25% 미만 ~ 50% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 50% 미만 ~ 75% 이상
-
-
1
30,000
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
30,000

밴드 하위 75% 미만 ~ 100% 초과
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드하단
-
-
-
-
2
158,000
-
-
-
-
2
208,000
1
723,000
-
-
-
-
5
1,089,000

밴드하단 미만
-
-
2
9,000
1
1,000
-
-
-
-
2
376,000
-
-
-
-
-
-
5
386,000

미제시
-
-
10
9,497,000
-
-
-
-
-
-
2
2,250,000
-
-
-
-
-
-
12
11,747,000

합 계
12
11,128,000
930
542,862,000
285
116,464,000
22
24,750,000
46
50,963,000
626
239,805,000
114
99,984,000
58
61,937,000
-
-
2,093
1,147,893,000

주1)
인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자입니다.

주2)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2에 의거하여 관계인수인으로 구분되는 기관은 금번 수요예측 참여 시 신청가격을 제시하지 않았습니다.

과거 양식으로 작성한 수요예측 신청가격 분포는 다음과 같습니다.

(단위: 건, 주, %)

구분
참여건수 기준
신청수량 기준

참여건수(건)
비율
신청수량(주)
비율

15,000원 초과
119
5.69%
76,134,000

6.63
%

15,000원
1,949
93.12%
1,056,537,000

92.04
%

13,500원 이상 ~ 15,000원 미만
8
0.38%
3,089,000

0.27
%

13,500원 미만
5
0.24%
386,000

0.03
%

가격미제시(관계인수인)
12
0.57%
11,747,000

1.02
%

합계
2,093
100.00%
1,147,893,000

100.00
%

3) 의무보유확약기간별 수요예측 참여내역

(단위: 건, 주, 원)

구분
국내 기관투자자

운용사(집합)
운용사(고유)
투자매매ㆍ중개업자
연기금, 은행, 보험
투자일임사(고유, 일임)
기타

공모
사모

건수
수량
신청가격
건수
수량
신청가격
건수
수량
신청가격
건수
수량
신청가격
건수
수량
신청가격
건수
수량
신청가격
건수
수량
신청가격

미확약
11
10,003,000
15,000
887
504,445,000
14,795
278
115,374,000
15,088
22
24,750,000
15,000
44
48,713,000
15,223
615
235,251,000
14,901
113
99,384,000
15,126

15일 확약
1
1,125,000
15,000
1
1,125,000
15,000
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
162,000
15,000
-
-
-

1개월 확약
-
-
-
-
-
-
2
230,000
15,000
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

3개월 확약
-
-
-
39
33,917,000
14,671
4
770,000
15,000
-
-
-
2
2,250,000
17,000
6
1,331,000
15,000
1
600,000
15,000

6개월 확약
-
-
-
3
3,375,000
16,000
1
90,000
15,000
-
-
-
-
-
-
4
3,061,000
16,647
-
-
-

합 계
12
11,128,000
15,000
930
542,862,000
14,795
285
116,464,000
15,087
22
24,750,000
15,000
46
50,963,000
15,302
626
239,805,000
14,924
114
99,984,000
15,125

구분
외국 기관투자자

운용사(집합)
합계

거래실적 유(주1)
거래실적 무

건수
수량
신청가격
건수
수량
신청가격
건수
수량
신청가격

미확약
45
47,312,000
15,467
-
-
-
45
47,312,000
15,467

15일 확약
-
-
-
-
-
-
-
-
-

1개월 확약
-
-
-
-
-
-
-
-
-

3개월 확약
13
14,625,000
18,000
-
-
-
13
14,625,000
18,000

6개월 확약
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합 계
58
61,937,000
16,065
-
-
-
58
61,937,000
16,065

주1)
인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자입니다.

4) 주당 확정 공모가액의 결정

상기와 같은 수요예측 결과 및 시장상황 등을 고려하여 발행회사인 씨케이솔루션과 대표주관회사인 NH투자증권㈜가 합의하여 1주당 확정공모가액을 15,000원으로 결정하였습니다.

5) 물량배정대상자 가격범위1주당 확정공모가액인 15,000원 이상 가격 제시자 및 가격 미제시자(관계인수인)에게 기관청약자 물량을 배정하였습니다.

(주6) 정정 전
4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항
가. 모집 또는 매출 조건

항목
내용

모집 또는 매출주식의 수
보통주 1,500,000주

주당 모집가액 또는 매출가액
예정가액
13,500원

확정가액
주2)

모집총액 또는 매출총액
예정가액
20,250,000,000원

확정가액
주2)

청약단위
주3)

청약기일
우리사주조합
개시일
2025년 03월 04일

종료일
2025년 03월 04일

기관투자자(고위험고수익투자신탁등 포함)
개시일
2025년 03월 04일

종료일
2025년 03월 05일

일반투자자
개시일
2025년 03월 04일

종료일
2025년 03월 05일

청약증거금
우리사주조합
100%

기관투자자(고위험고수익투자신탁등 포함)
-

일반투자자
50%

납입기일
2025년 03월 07일

주1)
청약기일: 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

※NH투자증권㈜ 청약일: 2025년 03월 04일 ~ 05일 (10:00 ~ 16:00)

주2)
주당 공모가액은 청약일 전 대표주관회사가 수요예측 결과를 반영하여 발행회사인 ㈜씨케이솔루션과 협의하여 최종 결정할 예정입니다.

주3)
청약단위

① 기관투자자(고위험고수익투자신탁등 포함)의 청약단위는 1주로 합니다.

② 일반청약자는 NH투자증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다. 1인당 청약한도, 청약단위는 아래 "다. 청약방법 - (5) 일반청약자의 청약한도 및 청약단위"를 참조해 주시기 바라며, 기타 사항은 인수단 구성원 각 사에서 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다.

주4)
청약증거금

① 우리사주조합의 청약증거금은 청약금액의 100%로 합니다.

② 기관투자자의 경우 청약증거금은 없습니다.

③ 일반청약자 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.

④ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(2025년 03월 07일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 미달금액에 해당하는 배정주식은 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 인수단이 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우 이를 환불일(
2025년 03월 07일)에 반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.

⑤ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2025년 03월 07일 08:00 ~ 12:00 (한국시간 기준) 사이에 그 납입방식을 달리 정한 경우를 제외하고는 당해 청약을 접수한 대표주관회사에 납입하여야 합니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 인수단이 그 미달 금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

주5)
청약취급처

1) 우리사주조합 : NH투자증권㈜ 본ㆍ지점

2) 기관투자자 : NH투자증권㈜ 본ㆍ지점

3) 일반청약자 : NH투자증권㈜ 본ㆍ지점

주6)
청약증거금이 납입주금에 초과하였으나『유가증권시장 상장규정』 제29조제1항제3호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규 상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규 상장을 못할 경우, 청약증거금과 경과이자는 청약자에게 반환하나, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규 상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다.

(주6) 정정 후

가. 모집 또는 매출 조건

항목
내용

모집 또는 매출주식의 수
보통주 1,500,000주

주당 모집가액 또는 매출가액
예정가액
-

확정가액
15,000원

모집총액 또는 매출총액
예정가액
-

확정가액
22,500,000,000

청약단위
주3)

청약기일
우리사주조합
개시일
2025년 03월 04일

종료일
2025년 03월 04일

기관투자자(고위험고수익투자신탁등 포함)
개시일
2025년 03월 04일

종료일
2025년 03월 05일

일반투자자
개시일
2025년 03월 04일

종료일
2025년 03월 05일

청약증거금
우리사주조합
100%

기관투자자(고위험고수익투자신탁등 포함)
-

일반투자자
50%

납입기일
2025년 03월 07일

주1)
청약기일: 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

※NH투자증권㈜ 청약일: 2025년 03월 04일 ~ 05일 (10:00 ~ 16:00)

주2)

주당 공모가액은 청약일 전 대표주관회사가 수요예측 결과를 반영하여 발행회사인 ㈜씨케이솔루션과 협의하여
15,000원으로 최종 결정하였습니다.

주3)
청약단위

① 기관투자자(고위험고수익투자신탁등 포함)의 청약단위는 1주로 합니다.

② 일반청약자는 NH투자증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다. 1인당 청약한도, 청약단위는 아래 "다. 청약방법 - (5) 일반청약자의 청약한도 및 청약단위"를 참조해 주시기 바라며, 기타 사항은 인수단 구성원 각 사에서 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다.

주4)
청약증거금

① 우리사주조합의 청약증거금은 청약금액의 100%로 합니다.

② 기관투자자의 경우 청약증거금은 없습니다.

③ 일반청약자 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.

④ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(2025년 03월 07일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 미달금액에 해당하는 배정주식은 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 인수단이 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우 이를 환불일(
2025년 03월 07일)에 반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.

⑤ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2025년 03월 07일 08:00 ~ 12:00 (한국시간 기준) 사이에 그 납입방식을 달리 정한 경우를 제외하고는 당해 청약을 접수한 대표주관회사에 납입하여야 합니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 인수단이 그 미달 금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

주5)
청약취급처

1) 우리사주조합 : NH투자증권㈜ 본ㆍ지점

2) 기관투자자 : NH투자증권㈜ 본ㆍ지점

3) 일반청약자 : NH투자증권㈜ 본ㆍ지점

주6)
청약증거금이 납입주금에 초과하였으나『유가증권시장 상장규정』 제29조제1항제3호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규 상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규 상장을 못할 경우, 청약증거금과 경과이자는 청약자에게 반환하나, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규 상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다.

(주7) 정정 전

다. 청약에 관한 사항
(1) 청약의 개요모든 청약자는 「금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률」에 의한 실명자이어야 하며, 해당 청약사무취급처에 소정의 주식청약서를 청약증거금(단, 기관투자자의 경우 청약증거금이 면제됨)과 함께 제출하여야 합니다.
(2) 우리사주조합의 청약우리사주조합의 청약은 대표주관회사인 엔에이치투자증권㈜에 우리사주조합장 명의로 합니다.
(3) 일반청약자의 청약일반청약자 청약은 해당 청약사무취급처에서 사전에 정하여 공시하는 청약방법에 따라 청약기간에 소정의 주식 청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 이를 해당 청약취급처에 제출하여야 합니다. 한 청약사무취급처 내에서의 이중청약 및 복수 청약처에서의 중복청약은 불가합니다.※ 청약사무취급처: NH투자증권(주)의 본ㆍ지점
(4) 일반청약자의 청약 자격
일반청약자의 청약자격은 증권신고서 작성 기준일 현재 아래와 같으며, 동 사항은 향후 변경 될 수 있습니다. 청약자격이 변경이 되는 경우는 대표주관회사의 홈페이지를 통하여 고지하도록 하겠습니다.

[NH투자증권㈜의 일반청약자 참가 자격]

내용

청약자격
※ 영업점 창구 개설 계좌- 청약 개시일 직전일까지 개설된 청약가능계좌 보유 고객※ 비대면 개설 및 은행연계 개설 계좌- 청약 당일 계좌개설 후 청약 가능(별도 제한 없음)단, 비대면 미성년자 개설 계좌는 청약개시일 직전일까지 개설된 청약가능계좌로만 청약이 가능합니다.

청약한도및 우대기준

NH투자증권㈜의 일반청약자 최고청약한도는 12,000주~ 15,000주(100%)이나 NH투자증권㈜의 우대기준 및 청약단위에 따라 18,000주~22,000주(150%), 25,000주~30,000주(200%), 31,000주~37,000주(250%), 37,000주~45,000주(300%)까지 청약이 가능합니다.

청약한도
자격 요건

온라인
오프라인
구분
설명
추가 혜택

300%
직전 월말연금자산
1억원 이상
-

250%
직전 3개월자산 평잔
3억원 이상
직전월말연금자산1천만원 이상 보유시+50% 한도 상향

200%
150%
1억원 이상

150%
100%
3천만원 이상

100%
불가
3천만원 미만

주1)
*자산평잔 기준: 청약일이 속한 달의 직전 3개월 평잔

예) 청약일이 2025년 03월 04일 ~ 03월 05일이라고 가정할 때, 2024년 12월, 2025년 1, 2월의 3개월 자산 평잔으로 산정함

주2)
*연금자산 기준: 청약일이 속한 달의 직전월 말잔 (IRP+DC+개인연금저축 합산)

청약수수료

- QV 이용 고객

구분
고객등급

탑클래스/골드
로얄/그린/블루

MTS, HTS, SMT, 홈페이지
면제
건당 2,000원

고객지원센터(유선), ARS

영업점(내점/유선)
건당 5,000원

- 나무(namuh)증권 이용 고객

구분
나무멤버스 가입여부

나무멤버스 가입
나무멤버스 미가입

MTS, HTS, SMT, 홈페이지
면제
건당 2,000원

고객지원센터(유선), ARS
건당 2,000원

영업점(내점/유선)
건당 5,000원
건당 5,000원

청약 수수료는 환불일에 환불금에서 후불 징수되며, 미배정 시 청약수수료는 면제됩니다. 환불금이 없는 경우 청약계좌에서 출금 처리되며, 청약 계좌에 출금가능금액이 부족한 경우 기타대여금이 발생됨에 유의하여 주시기 바랍니다.

청약증거금
50% (모든 고객에게 동일 적용)

(5) 일반청약자의 청약한도 및 청약단위

① 일반청약자는 NH투자증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다.② 청약한도, 청약단위는 아래와 같으며, 기타사항은 각 대표주관회사가 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다. 단, 청약단위와 상이한 청약수량은 그 청약수량 하위의 청약단위로 청약한 것으로 간주합니다.

[NH투자증권㈜의 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금률]

구 분
일반청약자 배정물량
최고 청약한도
청약증거금율

NH투자증권㈜
375,000주~ 450,000주
(주)
50%

(주)
NH투자증권㈜의 일반청약자 최고청약한도는 12,000주~ 15,000주(100%)이나 NH투자증권㈜의 우대기준 및 청약단위에 따라 18,000주~22,000주(150%), 25,000주~30,000주(200%), 31,000주~37,000주(250%), 37,000주~45,000주(300%)까지 청약이 가능합니다.

[NH투자증권㈜ 청약주식별 청약단위]

청약주식수
청약단위

10주 이상 ~ 100주 이하
10주

100주 초과 ~ 500주 이하
50주

500주 초과 ~ 1,000주 이하
100주

1,000주 초과 ~ 5,000주 이하
500주

5,000주 초과 ~
1,000주

(주7) 정정 후

다. 청약에 관한 사항
(1) 청약의 개요모든 청약자는 「금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률」에 의한 실명자이어야 하며, 해당 청약사무취급처에 소정의 주식청약서를 청약증거금(단, 기관투자자의 경우 청약증거금이 면제됨)과 함께 제출하여야 합니다.
(2) 우리사주조합의 청약우리사주조합의 청약은 대표주관회사인 엔에이치투자증권㈜에 우리사주조합장 명의로 합니다.
(3) 일반청약자의 청약일반청약자 청약은 해당 청약사무취급처에서 사전에 정하여 공시하는 청약방법에 따라 청약기간에 소정의 주식 청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 이를 해당 청약취급처에 제출하여야 합니다. 한 청약사무취급처 내에서의 이중청약 및 복수 청약처에서의 중복청약은 불가합니다.※ 청약사무취급처: NH투자증권(주)의 본ㆍ지점
(4) 일반청약자의 청약 자격
일반청약자의 청약자격은 증권신고서 작성 기준일 현재 아래와 같으며, 동 사항은 향후 변경 될 수 있습니다. 청약자격이 변경이 되는 경우는 대표주관회사의 홈페이지를 통하여 고지하도록 하겠습니다.

[NH투자증권㈜의 일반청약자 참가 자격]

내용

청약자격
※ 영업점 창구 개설 계좌- 청약 개시일 직전일까지 개설된 청약가능계좌 보유 고객※ 비대면 개설 및 은행연계 개설 계좌- 청약 당일 계좌개설 후 청약 가능(별도 제한 없음)단, 비대면 미성년자 개설 계좌는 청약개시일 직전일까지 개설된 청약가능계좌로만 청약이 가능합니다.

청약한도및 우대기준

NH투자증권㈜의 일반청약자 최고청약한도는
12,000주 ~ 15,000주(100%)
이나 NH투자증권㈜의 우대기준 및 청약단위에 따라
18,000주 ~ 22,500주(150%), 24,000주 ~ 30,000주(200%), 30,000주 ~ 37,500주 (250%), 36,000주~ 45,000주(300%)
까지 청약이 가능합니다.

청약한도
자격 요건

온라인
오프라인
구분
설명
추가 혜택

300%
직전 월말연금자산
1억원 이상
-

250%
직전 3개월자산 평잔
3억원 이상
직전월말연금자산1천만원 이상 보유시+50% 한도 상향

200%
150%
1억원 이상

150%
100%
3천만원 이상

100%
불가
3천만원 미만

주1)
*자산평잔 기준: 청약일이 속한 달의 직전 3개월 평잔

예) 청약일이 2025년 03월 04일 ~ 03월 05일이라고 가정할 때, 2024년 12월, 2025년 1, 2월의 3개월 자산 평잔으로 산정함

주2)
*연금자산 기준: 청약일이 속한 달의 직전월 말잔 (IRP+DC+개인연금저축 합산)

청약수수료

- QV 이용 고객

구분
고객등급

탑클래스/골드
로얄/그린/블루

MTS, HTS, SMT, 홈페이지
면제
건당 2,000원

고객지원센터(유선), ARS

영업점(내점/유선)
건당 5,000원

- 나무(namuh)증권 이용 고객

구분
나무멤버스 가입여부

나무멤버스 가입
나무멤버스 미가입

MTS, HTS, SMT, 홈페이지
면제
건당 2,000원

고객지원센터(유선), ARS
건당 2,000원

영업점(내점/유선)
건당 5,000원
건당 5,000원

청약 수수료는 환불일에 환불금에서 후불 징수되며, 미배정 시 청약수수료는 면제됩니다. 환불금이 없는 경우 청약계좌에서 출금 처리되며, 청약 계좌에 출금가능금액이 부족한 경우 기타대여금이 발생됨에 유의하여 주시기 바랍니다.

청약증거금
50% (모든 고객에게 동일 적용)

(5) 일반청약자의 청약한도 및 청약단위

① 일반청약자는 NH투자증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다.② 청약한도, 청약단위는 아래와 같으며, 기타사항은 각 대표주관회사가 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다. 단, 청약단위와 상이한 청약수량은 그 청약수량 하위의 청약단위로 청약한 것으로 간주합니다.

[NH투자증권㈜의 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금률]

구 분
일반청약자 배정물량
최고 청약한도
청약증거금율

NH투자증권㈜
375,000주~ 450,000주
(주)
50%

(주)

NH투자증권㈜의 일반청약자 최고청약한도는
12,000주 ~ 15,000주(100%)
이나 NH투자증권㈜의 우대기준 및 청약단위에 따라
18,000주 ~ 22,500주(150%), 24,000주 ~ 30,000주(200%), 30,000주 ~ 37,500주 (250%), 36,000주~ 45,000주(300%)
까지 청약이 가능합니다.

[NH투자증권㈜ 청약주식별 청약단위]

청약주식수
청약단위

10주 이상 ~ 100주 이하
10주

100주 초과 ~ 500주 이하
50주

500주 초과 ~ 1,000주 이하
100주

1,000주 초과 ~ 5,000주 이하
500주

5,000주 초과 ~
1,000주

(주8) 정정 전

5. 인수 등에 관한 사항

가. 인수방법에 관한 사항

【 인수방법 : 총액인수 】

인 수 인
인수주식의종류 및 수
인수금액주1)
인수조건

구 분
명 칭
주 소

대표주관회사
NH투자증권㈜
서울특별시 영등포구 여의대로 108
보통주1,500,000주(100.0%)
20,250,000,000원
총액인수

주1)
인수금액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액(13,500원 ~ 15,000원)의 최저가액인 13,500원 기준으로 계산한 금액이며, 확정된 금액이 아니므로 추후 변동될 수 있습니다.

주2)
기관투자자 및 일반청약자 배정 후 청약 미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수합니다.

(주8) 정정 후

5. 인수 등에 관한 사항

가. 인수방법에 관한 사항

【 인수방법 : 총액인수 】

인 수 인
인수주식의종류 및 수
인수금액주1)
인수조건

구 분
명 칭
주 소

대표주관회사
NH투자증권㈜
서울특별시 영등포구 여의대로 108
보통주1,500,000주(100.0%)
22,500,000,000원
총액인수

주1)

인수금액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액인 15,000원 기준으로 계산한 금액입니다.

주2)
기관투자자 및 일반청약자 배정 후 청약 미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수합니다.

(주9) 정정 전

나. 인수대가에 관한 사항

(단위 : 원)

구분
대가수령자
금액
금액산정내역
대가수령시기
대가관련계약 내용
대가관련 계약내용변경 이력
대가관련 계약내용변경 사유
비고

인수수수료
NH투자증권㈜
607,500,000
인수금액 3.0%
납입일로부터1영업일 이내
주1)
-
-
주2)

대표주관수수료
-
-
-
-
주3)
-
-
주4)

성과수수료
NH투자증권㈜
미정
인수금액 최대 1.0%
납입일로부터1영업일 이내
주1)
-
-
-

기타
-
-
-
-
-
-
-
-

주1)
2025년 02월 04일 체결 [총액인수계약서] 제15조 (수수료)① 발행회사는 발행금액(본 주식 및 추가 주식 포함)의 [3.0]%에 해당하는 금액을 대표주관회사에게 수수료로 지급한다.② 발행회사는 제1항의 기본수수료 외에 공모 실적, 기여도 등을 고려하여 독자적인 재량에 따라 대표주관회사에게 발행의 [1.0]% 이내의 별도 성과수수료를 지급할 수 있다.③ 발행회사는 제1항 및 제2항에 따른 수수료를 주금납입기일 익일 내에 대표주관회사가 지정한 계좌로 현금입금 또는 계좌이체 하는 방식으로 지급한다.

주2)
상기 표의 인수수수료는 금번 총 공모금액의 3.0%에 해당하는 금액입니다. 상기 인수대가는 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액 13,5000원 ~ 15,000원 중 최저가액인 13,500원을 기준으로 산정한 금액으로, 향후 수요예측 이후 결정되는 확정가액에 따라 변동될 수 있습니다.

주3)

2023년 04월 27일 체결 [대표주관계약서] 제8조 (수수료 지급)
"본건 상장"관련 대표주관회사 수수료 및 구체적인 지급방법은 향후 "갑"과 "을"이 체결하는 총액인수 및 모집(매출)계약서에서 정하기로 한다.

주4)
2024년 08월 01일 이전에 대표주관계약을 체결함에 따라 계약 해지 시 별도의 대표주관수수료가 발생하지 않습니다.

(주9) 정정 후

나. 인수대가에 관한 사항

(단위 : 원)

구분
대가수령자
금액
금액산정내역
대가수령시기
대가관련계약 내용
대가관련 계약내용 변경 이력
대가관련 계약내용 변경 사유
비고

인수수수료
NH투자증권㈜
675,000,000
인수금액 3.0%
납입일로부터1영업일 이내
주1)
-
-
주2)

대표주관수수료
-
-
-
-
주3)
-
-
주4)

성과수수료
NH투자증권㈜
미정
인수금액 최대 1.0%
납입일로부터1영업일 이내
주1)
-
-
-

기타
-
-
-
-
-
-
-
-

주1)

2025년 02월 28일 체결 [총액인수계약서] 제15조 (수수료)① 발행회사는 발행금액(본 주식 및 추가 주식 포함)의 [3.0]%에 해당하는 금액을 대표주관회사에게 수수료로 지급한다.② 발행회사는 제1항의 기본수수료 외에 공모 실적, 기여도 등을 고려하여 독자적인 재량에 따라 대표주관회사에게 발행의 [1.0]% 이내의 별도 성과수수료를 지급할 수 있다.③ 발행회사는 제1항 및 제2항에 따른 수수료를 주금납입기일 익일 내에 대표주관회사가 지정한 계좌로 현금입금 또는 계좌이체 하는 방식으로 지급한다.

주2)

상기 표의 인수수수료는 금번 총 공모금액의 3.0%에 해당하는 금액입니다. 상기 인수대가는 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액인 15,000원 기준으로 계산된 금액입니다.

주3)

2023년 04월 27일 체결 [대표주관계약서] 제8조 (수수료 지급)
"본건 상장"관련 대표주관회사 수수료 및 구체적인 지급방법은 향후 "갑"과 "을"이 체결하는 총액인수 및 모집(매출)계약서에서 정하기로 한다.

주4)
2024년 08월 01일 이전에 대표주관계약을 체결함에 따라 계약 해지 시 별도의 대표주관수수료가 발생하지 않습니다.

(주10) 정정 전

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

1. 공모가격에 대한 의견

가. 평가결과

대표주관회사인 NH투자증권㈜는 주식회사 씨케이솔루션의 영업 현황, 산업 전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여 희망공모가액을 다음과 같이 제시합니다.

구 분
내 용

희망공모가액
13,500원 ~ 15,000원

확정공모가액결정방법
수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

상기 표에서 제시한 희망공모가액의 범위는 주식회사 씨케이솔루션의 절대적 가치를 의미하는것이 아니며, 향후 국내ㆍ외 경기, 주식시장 상황, 회사가 속한 산업의 성장성, 영업 환경의 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 평가결과가 변동될 수 있음을 유의하여주시기 바랍니다.금번 주식회사 씨케이솔루션의 유가증권시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 향후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사인 NH투자증권㈜와 발행회사인 주식회사 씨케이솔루션이 협의하여 최종 결정할 예정입니다.

(주10) 정정 후

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

1. 공모가격에 대한 의견

가. 평가결과

대표주관회사인 NH투자증권㈜는 주식회사 씨케이솔루션의 영업 현황, 산업 전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여 희망공모가액을 다음과 같이 제시합니다.

구 분
내 용

희망공모가액
13,500원 ~ 15,000원

확정공모가액
15,000원

확정공모가액결정방법

수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와발행회사가 협의하여 확정공모가액을
결정하였습니다.

상기 표에서 제시한 희망공모가액의 범위는 주식회사 씨케이솔루션의 절대적 가치를 의미하는것이 아니며, 향후 국내ㆍ외 경기, 주식시장 상황, 회사가 속한 산업의 성장성, 영업 환경의 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 평가결과가 변동될 수 있음을 유의하여주시기 바랍니다.금번 주식회사 씨케이솔루션의 유가증권시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 향후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사인 NH투자증권㈜와 발행회사인 주식회사 씨케이솔루션이 협의하여 최종 결정할 예정입니다.

(주11) 정정 전

(마) 희망공모가액 산정

상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 주식회사 씨케이솔루션의 희망공모가액은 아래와 같습니다.

[주식회사 씨케이솔루션의 희망공모가액 산출내역]

구분
내용
비고

주당 평가가액
16,174 원
-

평가액 대비 할인율
7.26% ~ 16.53%
주1)

희망공모가액 밴드
13,500원 ~ 15,000원

확정 주당 공모가액
-
주2)

주1)

주당 희망공모가액의 산출을 위하여 적용한 할인율은 2023년 이후 유가증권시장에 신규상장한 기업의 주당 희망공모가액 산출을 위하여 적용한 할인율을 종합적으로 고려하여 산정하였습니다. 2023년 이후 최근 유가증권시장에 상장을 완료한 기업들의 평가액 대비 할인율 내역은 다음과 같습니다.

[참고: 2023년 이후 유가증권시장 상장 기업 평가액 대비 할인율 내역]

상장일
회사명
평가액 대비 할인율(%)

하단
상단

2023-08-21
넥스틸
13.4%
5.8%

2023-10-05
두산로보틱스
38.5%
23.8%

2023-11-17
에코프로머티
26.7%
10.9%

2023-11-21
동인기연
35.4%
27.6%

2023-12-22
DS단석
24.7%
15.2%

2024-02-27
에이피알
40.3%
18.8%

2024-05-08
HD현대마린솔루션
30.9%
21.4%

2024-07-11
시프트업
33.3%
14.8%

2024-07-29
산일전기
31.4%
14.2%

2024-08-19
전진건설로봇
28.3%
18.5%

2024-11-06
더본코리아
24.5%
8.1%

2024-12-16
엠앤씨솔루션
30.7%
19.2%

평균
29.8%
16.5%

자료)

금융감독원 전자공시시스템(DART)

주1)
이전상장 및 부동산투자신탁(REITs)는 제외하였습니다.

주2)
확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 최종 확정될 예정입니다.

대표주관회사인 NH투자증권㈜는 씨케이솔루션의 공모희망가액 범위를 산출함에 있어 주당 평가가액을 기초로 하여
16.53% ~ 7.26%의 할인율
을 적용하여 희망공모가액을 13,500원 ~ 15,000원으로 제시하였습니다.
해당 할인율은 2023년 이후 유가증권시장 상장 기업의 할인율 대비 낮은 수준이며, 동사가 속한 산업의 특성 및 성장성, 동사의 이익창출력 및 성장세를 종합적으로 고려하여 산출한 결과입니다.

당사의 최근 3개년 및 당해연도 3분기 매출 및 수익성 지표는 하기와 같습니다.

[당사의 매출 및 수익성 지표]

(단위: 백만원)

구분
2022년도
2023년도
2024년도3분기

매출액
269,463
215,298
194,913

영업이익
(2,856)
17,667
12,041

영업이익률
(-)1.06%
8.21%
6.18%

당기순이익
(3,137)
15,097
9,809

당기순이익률
(-)1.16%
7.01%
5.03%

주1)
K-IFRS 연결기준으로 작성되었습니다.

주2)
업종 평균 수치는 한국은행에서 발간한 2022년 기업경영분석 'F42.전문직별 공사업' 기준입니다.

동사는 꾸준하게 영업이익이 개선되고 있으며, 동사는 2023년 177억원, 2024년 3분기 120억원의 영업이익을 시현하였으며, 이와 같은 이익창출력이 동사의 수주경쟁력에 기반하여 이어질 것으로 기대하고 있습니다.

금번 공모 시 제시된 할인율은 2023년 이후 유가증권시장에 상장을 완료한 일반상장기업들의 제시 할인율을 참고하였으나, 다양한 대내외적인 변수에 따라 기업간 할인율이 상이하게 책정되므로 금번 공모시 제시된 할인율은 동 기업들의 평균 할인율과는 차이가 있으니 투자자께서는 이점에 유의하시기 바랍니다.

또한, 해당 가격이 향후 유가증권시장에서 거래될 주가수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다. 상기 주당 평가가액은 대표주관회사의 주관적인 판단요소(유사회사 선정, 가치평가방법의 선정 및 적용방법, 유사회사의 기준주가 선정 등)들이 반영되어 있으며, 경기 변동의 위험, 동사의 영업 및 재무에 관한 위험, 동사가 속한 산업의 위험 등이 반영되지 않은 상대적 평가가액임을 유의하시기 바랍니다.대표주관회사인 NH투자증권㈜는 상기 제시한 공모희망가액을 근거로 수요예측을 실시하고 수요예측 참여현황 및 시장상황 등을 감안하여 발행회사와 협의한 후 공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

(주11) 정정 후

(마) 희망공모가액 산정

상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 주식회사 씨케이솔루션의 희망공모가액은 아래와 같습니다.

[주식회사 씨케이솔루션의 희망공모가액 산출내역]

구분
내용
비고

주당 평가가액
16,174 원
-

평가액 대비 할인율
7.26% ~ 16.53%
주1)

희망공모가액 밴드
13,500원 ~ 15,000원

확정 주당 공모가액
15,000원
주2)

주1)

주당 희망공모가액의 산출을 위하여 적용한 할인율은 2023년 이후 유가증권시장에 신규상장한 기업의 주당 희망공모가액 산출을 위하여 적용한 할인율을 종합적으로 고려하여 산정하였습니다. 2023년 이후 최근 유가증권시장에 상장을 완료한 기업들의 평가액 대비 할인율 내역은 다음과 같습니다.

[참고: 2023년 이후 유가증권시장 상장 기업 평가액 대비 할인율 내역]

상장일
회사명
평가액 대비 할인율(%)

하단
상단

2023-08-21
넥스틸
13.4%
5.8%

2023-10-05
두산로보틱스
38.5%
23.8%

2023-11-17
에코프로머티
26.7%
10.9%

2023-11-21
동인기연
35.4%
27.6%

2023-12-22
DS단석
24.7%
15.2%

2024-02-27
에이피알
40.3%
18.8%

2024-05-08
HD현대마린솔루션
30.9%
21.4%

2024-07-11
시프트업
33.3%
14.8%

2024-07-29
산일전기
31.4%
14.2%

2024-08-19
전진건설로봇
28.3%
18.5%

2024-11-06
더본코리아
24.5%
8.1%

2024-12-16
엠앤씨솔루션
30.7%
19.2%

평균
29.8%
16.5%

자료)

금융감독원 전자공시시스템(DART)

주1)
이전상장 및 부동산투자신탁(REITs)는 제외하였습니다.

주2)

확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여
15,000원으로 최종 확정하였습니다.

대표주관회사인 NH투자증권㈜는 씨케이솔루션의 공모희망가액 범위를 산출함에 있어 주당 평가가액을 기초로 하여
16.53% ~ 7.26%의 할인율
을 적용하여 희망공모가액을 13,500원 ~ 15,000원으로 제시하였습니다.
해당 할인율은 2023년 이후 유가증권시장 상장 기업의 할인율 대비 낮은 수준이며, 동사가 속한 산업의 특성 및 성장성, 동사의 이익창출력 및 성장세를 종합적으로 고려하여 산출한 결과입니다.

당사의 최근 3개년 및 당해연도 3분기 매출 및 수익성 지표는 하기와 같습니다.

[당사의 매출 및 수익성 지표]

(단위: 백만원)

구분
2022년도
2023년도
2024년도3분기

매출액
269,463
215,298
194,913

영업이익
(2,856)
17,667
12,041

영업이익률
(-)1.06%
8.21%
6.18%

당기순이익
(3,137)
15,097
9,809

당기순이익률
(-)1.16%
7.01%
5.03%

주1)
K-IFRS 연결기준으로 작성되었습니다.

주2)
업종 평균 수치는 한국은행에서 발간한 2022년 기업경영분석 'F42.전문직별 공사업' 기준입니다.

동사는 꾸준하게 영업이익이 개선되고 있으며, 동사는 2023년 177억원, 2024년 3분기 120억원의 영업이익을 시현하였으며, 이와 같은 이익창출력이 동사의 수주경쟁력에 기반하여 이어질 것으로 기대하고 있습니다.

금번 공모 시 제시된 할인율은 2023년 이후 유가증권시장에 상장을 완료한 일반상장기업들의 제시 할인율을 참고하였으나, 다양한 대내외적인 변수에 따라 기업간 할인율이 상이하게 책정되므로 금번 공모시 제시된 할인율은 동 기업들의 평균 할인율과는 차이가 있으니 투자자께서는 이점에 유의하시기 바랍니다.

또한, 해당 가격이 향후 유가증권시장에서 거래될 주가수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다. 상기 주당 평가가액은 대표주관회사의 주관적인 판단요소(유사회사 선정, 가치평가방법의 선정 및 적용방법, 유사회사의 기준주가 선정 등)들이 반영되어 있으며, 경기 변동의 위험, 동사의 영업 및 재무에 관한 위험, 동사가 속한 산업의 위험 등이 반영되지 않은 상대적 평가가액임을 유의하시기 바랍니다.대표주관회사인 NH투자증권㈜는 상기 제시한 공모희망가액을 근거로 수요예측을
실시하였으며, 수요예측 참여현황 및 시장상황 등을 감안하여 발행회사와 협의한 후 확정공모가액을 1주당 15,000원으로 최종 결정하였습니다.

(주12) 정정 전

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달내역

(단위 : 천원)

구분
금액

총 공 모 금 액 (1)
20,250,000

발 행 제 비 용 (2)
728,495

순 수 입 금 [ (1) - (2) ]
19,521,505

주1)

상기 금액은 제시 희망공모가액인
13,500원~ 15,000원 중 하단인 13,500원을 기준입니다.

주2)
상기 금액은 확정공모가액 및 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동할 수 있습니다.

(주12) 정정 후

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달내역

(단위 : 천원)

구분
금액

총 공 모 금 액 (1)
22,500,000

발 행 제 비 용 (2)
797,420

순 수 입 금 [ (1) - (2) ]
21,702,580

주1)

상기 금액은
1주당 확정공모가액인 15,000원
기준입니다.

주2)
상기 금액은 확정공모가액 및 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동할 수 있습니다.

(주13) 정정 전

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 천원)

구분
금액
계산근거

1. 인수수수료
607,500
공모금액 및 상장주선인의무인수액의 3.0%(예정)

2. 발행분담금
3,645
공모금액의 0.018%

3. 등록세
600
증가 자본금의 0.40%

4. 교육세
120
등록세의 20%

5. 신규상장수수료
11,630
875만원 + 1,000억원 초과금액의 10억원당 6만원

6. 상장예비심사수수료
5,000
정액 5백만원

7. 기타 비용
100,000
IR비용, 공고비용, 등기비용 등

합 계
728,495

주1)

상기 금액은 제시 희망공모가액인
13,500원~ 15,000원 중 하단인 13,500원을 기준입니다.

주2)
상기 금액은 확정공모가액 및 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동할 수 있습니다.

(주13) 정정 후

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 천원)

구분
금액
계산근거

1. 인수수수료
675,000
공모금액 및 상장주선인의무인수액의 3.0%(예정)

2. 발행분담금
4,050
공모금액의 0.018%

3. 등록세
600
증가 자본금의 0.40%

4. 교육세
120
등록세의 20%

5. 신규상장수수료
12,650,000
875만원 + 1,000억원 초과금액의 10억원당 6만원

6. 상장예비심사수수료
5,000
정액 5백만원

7. 기타 비용
100,000
IR비용, 공고비용, 등기비용 등

합 계
797,420

주1)

상기 금액은
1주당 확정공모가액인 15,000원 기준입니다.

주2)
상기 금액은 확정공모가액 및 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동할 수 있습니다.

(주14) 정정 전

2. 자금의 사용목적
가. 자금의 사용계획증권신고서 제출일 현재 당사의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다. 다만, 하기 투자계획은 현 시점에서 예상되는 계획이며, 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하시기 바랍니다.

(기준일 :
2025년 02월 04일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계

12,000
-
7,522
-
-
-
19,522

주1)

상기 금액은 제시 희망공모가액인
13,500원~ 15,000원 중 하단인 13,500원을 기준입니다.

주2)
상기 자금의 사용기간 및 금액은 당사의 사업의 추진 과정에서 유동적일 수 있습니다.

(주14) 정정 후

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용계획
증권신고서 제출일 현재 당사의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다. 다만, 하기 투자계획은 현 시점에서 예상되는 계획이며, 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하시기 바랍니다.

(기준일 :
2025년 02월 28일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계

12,000
-
9,703
-
-
-
21,703

주1)

상기 금액은
1주당 확정공모가액인 15,000원
기준입니다.

주2)
상기 자금의 사용기간 및 금액은 당사의 사업의 추진 과정에서 유동적일 수 있습니다.

(주15) 정정 전
나. 자금의 세부 사용계획당사의 희망공모가액인
13,500원~ 15,000원 중 최저 희망 공모가액인 13,500원으로 계산한 공모자금은 약 20,250백만원입니다.당사는 금번 유가증권시장 상장공모를 통해 조달한 공모자금 중 발행제비용을 제외한 19,522백만원을 향후 2년간 하기와 같이 시설자금, 운영자금 및 차입금 상환에 사용할 예정입니다.

[자금의 세부 사용계획]

(단위 : 백만원)

구분
사용처
세부내역
2025년
2026년
합계

상반기
하반기
상반기

시설자금
아산 제조 공장 건축
건축
2,579
7,100
321
10,000

기계장치 매입
-
-
2,000
2,000

소계
2,579
7,100
2,321
12,000

운영자금
당사 수주 북미 2차전지 DryRoom 공사 PJT
수주 공사 수행관련 운영자금
7,522
-
-
7,522

합계
10,101
7,100
2,321
19,522

주1)
상기 금액은 주당공모가액(예정)의 최소가액인 13,500원을 기준으로 산정하였으며, 실제 비용 발생 여부에 따라 변동할 수 있습니다.

확정공모가액이 희망공모가액 하단(13,500원)에 미달하여 공모자금이 예상보다 적게 유입될 경우 시설자금, 채무상환자금, 운영자금 순의 우선순위를 설정하여 유입자금을 사용할 계획입니다. 또한 예상 자금소요 중 계획한 자금 조달시기 지연 및 조달자금 부족의 경우 자체 보유현금을 통하여 집행할 계획이며, 추가 소요자금은 증권신고서 제출일 현재 보유하고 있는 현금성자산 및 향후 수취가능한 매출을 통하여 집행할 계획입니다.

(1) 시설투자

[시설자금 소요 계획 총괄표]

구분
항목
2025년 상반기
2025년 하반기
2025년 하반기

건축
시공사 견적 평가 및 계약
24.11.

본 공사 진행

25.02 ~ 25.09(6,500백만원)
25.02 ~ 25.09(3,500백만원)

시운전

25.10 ~ 25.11.

구매
기계 장비 발주

25.04.

기계장비 제작 및 설치

25.11 ~ 25.12(2,000백만원).

[시설자금 상세 사용 계획]

(단위 : 백만원)

구분
상세항목
금액

토지
충청남도 아산시 영인면 신화리 부지(기매입 완료)
1,927

건축
인건비
2,500

재료비
4,600

설계 및 기타 건축 공사비
2,900

기계장치
생산 장비
2,000

합계
13,927

당사는 공모자금 중 120억원을 아산에 위치한 제조 공장을 건축하는 데에 지출할 계획입니다.
공모자금 중 시설자금으로 배정한 금액은 기매입한 토지 매입비용을 제외한 비용으로

토지 위에 건립할 공장 건물, 숙소 건물 등에 투입될 총 비용으로서, 인건비(25억원), 재료비(46억원), 설계 및 기타 건축 및 공사비(29억원), 기계장치 구매(20억원)에 사용 예정이며, 건축 기간은 설계 시작 시점으로부터 약 12 ~ 15개월이 소요될 것으로 예상됩니다. 제조 공장은 드라이룸, 클린룸 공정 중에 필요한 제습 관련 장비를 생산하는데 활용할 목적에 있으며 추가적인 활용 방안은 현재 구상 중에 있습니다.

(2) 운영자금당사가 영위하는 사업 특성상 공사와 관련한 선급금과 선발주 금액이 우선 지출되고, 기성청구시 계약처에서 공사 진척도에 따라 평가절차 후 진행도에 따라 투입원가에 대한 수주대금이 입금되며 이에 따라 대규모 공사의 경우 현금흐름의 유입과 유출시점의 시차가 발생합니다. 당사는 공모자금 중 75억원을 당기중 북미 지역에서 수주한 2차전지 드라이룸 및 제반시설 공사(HL-GA Battery Project) 수행 관련 운영자금으로 사용할 계획입니다. 해당 프로젝트 수행과 관련한 예상 현금흐름은 아래와 같습니다.

[운영자금 상세 사용 계획]

(단위 : 백만원)

공사수행 현금흐름및 운영자금 계획
2025년
합계

상반기
하반기

현금흐름 유입
64,826
28,224
93,050

현금흐름 유출
73,126
11,045
84,172

공사수행 순현금흐름
-8,300
17,179
8,878

운영자금 유입
7,522
-
7,522

(주15) 정정 후

나. 자금의 세부 사용계획당사의
확정공모가액인
15,000원으로 계산한 공모자금은 약 22,500백만원입니다.
당사는 금번 유가증권시장 상장공모를 통해 조달한 공모자금 중 발행제비용을 제외한
21,703백만원을 향후 2년간 하기와 같이 시설자금, 운영자금 및 차입금 상환에 사용할 예정입니다.

[자금의 세부 사용계획]

(단위 : 백만원)

구분
사용처
세부내역
2025년
2026년
합계

상반기
하반기
상반기

시설자금
아산 제조 공장 건축
건축
2,579
7,100
321
10,000

기계장치 매입
-
-
2,000
2,000

소계
2,579
7,100
2,321
12,000

운영자금
당사 수주 북미 2차전지 DryRoom 공사 PJT
수주 공사 수행관련 운영자금
7,522
2,181
-
9,703

합계
10,101
9,281
2,321
21,703

주1)

상기 금액은
확정공모가액인
15,000원을 기준으로 산정하였으며, 실제 비용 발생 여부에 따라 변동할 수 있습니다.

확정공모가액이 희망공모가액 상단(15,000원)으로 확정됨에 따라 상기 자금의 세부 사용계획에 따라 유입자금을 사용할 계획입니다. 또한 예상 자금소요 중 계획한 자금 조달시기 지연 및 조달자금 부족의 경우 자체 보유현금을 통하여 집행할 계획이며, 추가 소요자금은 증권신고서 제출일 현재 보유하고 있는 현금성자산 및 향후 수취가능한 매출을 통하여 집행할 계획입니다.

(1) 시설투자

[시설자금 소요 계획 총괄표]

구분
항목
2025년 상반기
2025년 하반기
2025년 하반기

건축
시공사 견적 평가 및 계약
24.11.

본 공사 진행

25.02 ~ 25.09 (6,500백만원)
25.02 ~ 25.09 (3,500백만원)

시운전

25.10 ~ 25.11.

구매
기계 장비 발주

25.04.

기계장비 제작 및 설치

25.11 ~ 25.12 (2,000백만원).

[시설자금 상세 사용 계획]

(단위 : 백만원)

구분
상세항목
금액

토지
충청남도 아산시 영인면 신화리 부지 (기매입 완료)
1,927

건축
인건비
2,500

재료비
4,600

설계 및 기타 건축 공사비
2,900

기계장치
생산 장비
2,000

합계
13,927

당사는 공모자금 중 120억원을 아산에 위치한 제조 공장을 건축하는 데에 지출할 계획입니다.
공모자금 중 시설자금으로 배정한 금액은 기매입한 토지 매입비용을 제외한 비용으로

토지 위에 건립할 공장 건물, 숙소 건물 등에 투입될 총 비용으로서, 인건비(25억원), 재료비(46억원), 설계 및 기타 건축 및 공사비(29억원), 기계장치 구매(20억원)에 사용 예정이며, 건축 기간은 설계 시작 시점으로부터 약 12 ~ 15개월이 소요될 것으로 예상됩니다. 제조 공장은 드라이룸, 클린룸 공정 중에 필요한 제습 관련 장비를 생산하는데 활용할 목적에 있으며 추가적인 활용 방안은 현재 구상 중에 있습니다.

(2) 운영자금당사가 영위하는 사업 특성상 공사와 관련한 선급금과 선발주 금액이 우선 지출되고, 기성청구시 계약처에서 공사 진척도에 따라 평가절차 후 진행도에 따라 투입원가에 대한 수주대금이 입금되며 이에 따라 대규모 공사의 경우 현금흐름의 유입과 유출시점의 시차가 발생합니다. 당사는 공모자금 중
97억원을 당기중 북미 지역에서 수주한 2차전지 드라이룸 및 제반시설 공사(HL-GA Battery Project) 수행 관련 운영자금으로 사용할 계획입니다. 해당 프로젝트 수행과 관련한 예상 현금흐름은 아래와 같습니다.

[운영자금 상세 사용 계획]

(단위 : 백만원)

공사수행 현금흐름및 운영자금 계획
2025년
합계

상반기
하반기

현금흐름 유입
64,826
28,224
93,050

현금흐름 유출
73,126
11,045
84,172

공사수행 순현금흐름
-8,300
17,179
8,878

운영자금 유입
7,522
2,181
9,703

투 자 설 명 서

2025년 02월 26일

( 발 행 회 사 명 )
주식회사 씨케이솔루션

( 증권의 종목과 발행증권수 )
보통주 1,500,000주

( 모 집 또는 매 출 총 액 )
22,500,000,000원

1. 증권신고의 효력발생일 :
2025년 02월 26일

2. 모집가액 :
15,000원

3. 청약기간 :
2025년 03월 04일 ~ 2025년 03월 05일

4. 납입기일 :
2025년 03월 07일

5. 증권신고서 및 투자설명서의 열람장소

가. 증권신고서 :
전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 일괄신고 추가서류 :
해당사항 없음

다. 투자설명서 :
전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr서면문서 :1) 한국거래소: 서울특별시 영등포구 여의나루로 762) NH투자증권 주식회사 - 본점: 서울특별시 영등포구 여의대로 108, 파크원 NH금융타워(타워2)- 지점: 별첨 참조

6. 안정조작 또는 시장조성에 관한 사항

해당사항 없음

이 투자설명서에 대한 증권신고의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 이 투자설명서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

( 대 표 주 관 회 사 명 )
NH투자증권(주)

【투자자 유의사항】

투자자의 본건 공모주식에 대한 투자결정에 있어 당사는 오직 본 증권신고서에 기재된 내용에 대해서만 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」(이하 「자본시장법」) 상의 책임을 부담합니다. 당사는 본 증권신고서의 기재 내용과 다른 내용의 정보를 투자자에게 제공할 권한을 누구에게도 부여한 사실이 없으며, 본 증권신고서에 기재된 이외의 내용에 대하여 당사는 어떠한 책임도 부담하지 않습니다.

투자자는 본건 공모주식에 대한 투자 여부를 판단함에 있어 공모주식, 당사에 관한 내용 및 본건 공모의 조건과 관련한 위험 등에 대하여 독자적으로 조사하고, 자기 책임하에 투자가 이루어져야 합니다. 본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서를 작성ㆍ교부하였다고 해서 당사가 투자자에게 본건 공모주식에의 투자 여부에 관한 자문을 제공하는 것이 아니며, 투자자의 투자에 따른 결과에 대해 책임을 부담하는 것으로 해석되는 것이 아닙니다.투자자는 본건 공모주식에의 투자 여부를 결정함에 있어서 필요한 경우 스스로 별도의 독립된 자문을 받아야 하며, 이에 따른 투자의 결과에 대하여는 투자자가 책임을 부담합니다.본 증권신고서에 기재되어 있는 시장 또는 산업에 관한 정보 중 제3자의 간행물 또는 일반적으로 공개된 자료를 인용한 부분의 경우 그 정확성과 완전함의 여부에 대하여는 당사가 독립적으로 조사, 확인하지는 않았습니다.본 증권신고서에 기재된 정보는 본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서가 투자자에게 제공되는 날 또는 투자자가 당사의 공모주식을 취득하는 날에 상관없이 표지에 기재된 본 증권신고서 작성일을 기준으로만 유효한 것입니다. 본 증권신고서에 기재된 당사의 영업성과, 재무상황 등은 본 증권신고서 작성일 이후에 기재 내용과는 다르게 변경될 가능성이 있다는 점에 유의해야 합니다.본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정요구 등이 발생할 경우에는 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 신고서의 효력발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 본건 공모주식의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본건 공모주식에 대한 투자 및 그 책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.구체적인 공모 절차에 관해서는 『제1부 - I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항』 부분을 참고하시기 바랍니다.

【예측정보에 관한 유의사항】

「 자본시장법」에 의하면, 증권신고서에는 매출규모, 이익규모 등 발행인의 영업실적과 기타 경영성과에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항, 자본금 규모, 자금흐름 등 발행인의 재무상태에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항, 특정한 사실의 발생 또는 특정한 계획의 수립으로 인한 발행인의 경영성과 또는 재무상태의 변동 및 일정 시점에서의 목표수준에 관한 사항, 기타 발행인의 미래에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항을 기재할 수 있도록 되어 있습니다.본 증권신고서에서 '전망', '전망입니다', '예상', '예상입니다', '추정', '추정됩니다', 'E(estimate)', '기대', '기대됩니다', '계획', '계획입니다', '목표', '목표입니다', '예정', '예정입니다'와 같은 단어나 문장으로 표현되거나, 기타 발행인의 미래의 재무상태나 영업실적 등에 관한 내용을 기재한 부분이 예측정보에 관한 부분입니다.예측정보는 본 증권신고서 작성일을 기준으로 당사의 미래 재무상태 또는 영업실적에 관한 당사 또는 대표주관회사인 NH투자증권㈜의 합리적 가정 및 예상에 기초한 것일 뿐이므로, 예측정보에 대한 실제 결과는 본 증권신고서 『제1부 III. 투자위험요소』에 열거된 사항 및 기타 여러가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과는 중요한 점에서 상이할 수 있습니다. 예측정보에 관한 내용은 오직 본 증권신고서 작성일을 기준으로만 유효하므로, 당사는 본 증권신고서 제출 이후 예측정보의 기초가 된 정보의 변경에 대해 이를 다시 투자자에게 알려 줄 의무를 부담하지 않습니다.따라서 예측정보가 오직 현재를 기준으로 당사의 전망에 대한 이해를 돕고자 기재된 것일 뿐이므로, 투자자는 투자결정을 함에 있어서 예측정보에만 의존하여 판단하여서는 안된다는 점에 유의하여야 합니다.

【기타 공지사항】

"당사", "동사, "회사", "주식회사 씨케이솔루션", "㈜씨케이솔루션", "씨케이솔루션", 또는 "발행회사"라 함은 본건 공모에 있어서의 발행회사인 주식회사 씨케이솔루션을 말합니다."대표주관회사"라 함은 금번 공모의 대표주관회사 업무를 맡고 있는 엔에이치투자증권 주식회사를 말합니다. 아울러 "엔에이치투자증권 주식회사", "엔에이치투자증권㈜", "NH투자증권 주식회사", "NH투자증권㈜"는 엔에이치투자증권 주식회사를 말합니다."유가증권시장"이라 함은 한국거래소 내 유가증권시장을 말합니다.

▣ NH투자증권㈜ 본ㆍ지점망

본사
서울시 영등포구 여의대로 108 파크원 NH금융타워(타워2)대표전화번호 : 02-768-7000

콜센터
1544-0000

인터넷홈페이지
http://www.nhqv.com

■ 지점

소재지
센터명
주 소

서 울
NH금융PLUS 광화문금융센터
서울 종로구 세종대로 149 광화문빌딩 10층

NH금융PLUS 영업부금융센터
서울 영등포구 여의대로 108 파크원 NH금융타워(타워2) 2층

Premier Blue 강남센터
서울 강남구 테헤란로 152 강남파이낸스센터(GFC) 14층

Premier Blue 강북센터
서울 중구 세종대로 136 서울파이낸스센터(SFC) 26층

Premier Blue 도곡센터
서울 강남구 남부순환로 2806 군인공제회관 26층

Premier Blue 삼성동센터
서울 강남구 테헤란로 521 파르나스타워 6층

강남금융센터
서울 강남구 강남대로 374 케이스퀘어 강남2빌딩 2층

강남법인센터
서울 강남구 테헤란로 521 파르나스타워 6층

강북법인센터
서울 종로구 세종대로 149 광화문빌딩 10층

건대역WM센터
서울 광진구 능동로 90 The Classic 500 2층

노원WM센터
서울 노원구 노해로 459 메가빌딩 3층

목동WM센터
서울 양천구 오목로 299 트라팰리스 웨스턴에비뉴 3층

문정동WM센터
서울 송파구 법원로 128 SK V1 GL메트로시티 C동 3층

반포WM센터
서울 서초구 잠원로 24 반포자이상가 3층

성동WM센터
서울 성동구 왕십리로 326 코스모타워 13층

신사EA센터
서울 강남구 강남대로 606 삼주빌딩 3층

압구정WM센터
서울 강남구 압구정로 230(신사동) LF서관 3층

영업부법인센터
서울 영등포구 여의대로 108 파크원 NH금융타워(타워2) 7층

이촌동WM센터
서울 용산구 이촌로 224 한강쇼핑센터 2층

잠실금융센터
서울 송파구 올림픽로 269 롯데캐슬프라자 B동 2층

부 산
부산금융센터
부산 부산진구 중앙대로 721 NH투자증권빌딩 1,2층

해운대WM센터
부산 해운대구 센텀동로 9 트럼프월드상가 A동 2층

구포WM센터
부산 북구 낙동대로 1791 한진빌딩 1,2층

대 구
서대구WM센터
대구 달서구 와룡로 186, 죽전빌리브스카이 4층

대구금융센터
대구 수성구 달구벌대로 2397 KB손해보험빌딩 3층

광 주
광주금융센터
광주 동구 금남로 225 2층

대 전
대전금융센터
대전 서구 대덕대로 216 NJ타워 4층

인 천
인천금융센터
인천 부평구 부평대로 16 한경부평빌딩 3층

울 산
울산WM센터
울산 남구 삼산로 247 마마파파엔베이비빌딩 3층

경기도
의정부WM센터
경기 의정부시 청사로48번길 7 대송프라자 2층

구리WM센터
경기 구리시 검배로 3 경기빌딩 2층

수원금융센터
경기 수원시 팔달구 권광로 174 GS자이 1층

NH금융PLUS 평촌금융센터

경기 안양시 동안구 시민대로 197 NH농협은행 안양시지부 4층

NH금융PLUS 분당금융센터
경기 성남시 분당구 분당로53번길 3 NH농협은행 분당금융센터빌딩 4층

수지WM센터
경기 용인시 수지구 풍덕천로 122 하나로프라자 2층

NH금융PLUS 일산센터
경기 고양시 일산서구 중앙로 1421 농협은행 주엽지점 4층

평택WM센터
경기 평택시 평택로32번길 28 세라빌딩 2층

안산WM센터
경기 안산시 단원구 고잔로 76 영풍빌딩 2층

판교Biz Plus 금융센터
경기 성남시 분당구 대왕판교로606번길 58 푸르지오월드마크 2층

강원도
원주WM센터
강원 원주시 무실동 1857-10번지 시네시티타워 4층

춘천WM센터
강원 춘천시 중앙로 55 NH투자증권빌딩 3층

강릉WM센터
강원 강릉시 경강로 2117 교보빌딩 3층

충 북
청주WM센터
충북 청주시 흥덕구 대농로 39 엘케이트리플렉스 에이동 7층

충 남
NH금융PLUS 천안아산WM센터
충남 천안시 서북구 불당14로 48 NH농협은행 천안시지부 2층

당진WM센터
충남 당진시 당진중앙2로 211-15 서해빌딩 2층

경 북
포항WM센터
경북 포항시 남구 포스코대로 329 서울빌딩 3층

구미WM센터
경북 구미시 송정대로 73 KB손해보험 구미빌딩 3층

경 남
진주WM센터
경남 진주시 향교로 3 롯데인벤스 2층

창원WM센터
경남 창원시 성산구 중앙대로 84번길 3 범한빌딩 2층 (상남동)

전 북
전주WM센터
전북 전주시 완산구 우전로 290 NH농협 전북본부 2층

전 남
목포WM센터
전남 목포시 영산로 101 LIG빌딩 2층

여수WM센터
전남 여수시 시청로 57 여수파이낸스센터(YFC) 2층

제 주
제주WM센터
제주 제주시 노형로 407 노형타워 2층

주) NH투자증권㈜ 지점에 방문하시기를 원하는 투자자께서는, 지점 위치가 변경될 수 있으니 방문 전 지점의 위치를 확인하시기 바랍니다.

■ 영업소

소재지
지점명
주 소

서 울
반포 Branch
서울 서초구 반포대로 291 원베일리스퀘어 2층

경 기
판교 Branch
경기 성남시 분당구 대왕판교로606번길 58 푸르지오월드마크 2층

세 종
NH금융PLUS 세종Branch
세종특별자치시 한누리대로 486 NH농협은행 세종영업부 1층

전 남
NH금융PLUS 순천Branch
전남 순천시 이수로 310 NH농협은행 순천시지부 1층

주) NH투자증권㈜ 영업소에 방문하시기를 원하는 투자자께서는, 지점 위치가 변경될 수 있으니 방문 전 지점의 위치를 확인하시기 바랍니다.

【 대표이사 등의 확인 】

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【 본 문 】

요약정보

1. 핵심투자위험

하단의 핵심투자위험은 증권신고서 본문에 기재된 투자위험요소 중 중요한 항목만을 투자자의 이해도 제고를 위하여 간단ㆍ명료하게 요약한 것입니다. 자세한 투자위험요소는 "본문-제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-Ⅲ. 투자위험요소"에 기재되어 있으니 참고하시기 바랍니다.

구 분
내 용

사업위험

가. 글로벌 경기침체 및 증시변동 위험
2025년 01월 국제통화기금(IMF)이 발표한 '세계경제전망(World Economic Outlook)'에 따르면, 세계 경제성장률은 2024년에는 3.2%, 2025년에는 3.3%의 성장률을 기록할 것으로 전망됩니다. 2025년의 전망치는 지난 10월 전망 대비 0.1%p 상향한 3.3%로 전망되었습니다.국제통화기금(IMF)은 지난 10월 전망에 비해 세계 경제 하방조정 위험요인이 다소 축소된 것으로 평가하였습니다. 이는 유로존 성장 둔화에도 불구하고, 자산 효과(Wealth effects)에 따른 소비 강세, 완화된 통화정책 및 안정적 금융 여건에 힘입어 큰 폭으로 상향 조정된 미국 성장률 전망 향상에 기인합니다.상방 조정 가능요인으로는 무역협정 추가 체결 등 자유무역 기조의 확대와 함께 노동력 확충, 경쟁 촉직, 혁신 지원 등을 위한 구조개혁 추진을 제시하였습니다.다만, 세계 경제 위험요인이 하방으로 기울어져 있다고 진단하였는데, 이는 미국 신정부의 보호무역주의 확대, 확장적 재정정책, 이민 정책등의 위험에 기인합니다. 특히, 확장적 재정정책, 규제 완화 정책은 중장기적으로 글로벌 채권 금리 상승, 신흥국 자본 이탈을 초래하여 세계 경제의 위험요인으로 작용할 수 있다고 지적했습니다.한편, 한국은행은 매 3개월 마다 발표하는 경제전망보고서를 통해, 국내 경제성장률을 전망하고 있습니다. 2024년 11월 한국은행 경제전망보고서에 따르면 2024년 국내 경제성장률은 2.2%, 2025년 국내 경제성장률은 1.9% 수준일 것으로 예상됩니다. 한국은행은 국내 경제가 수출이 상승세를 지속하고 내수도 회복 흐름을 재개하며 성장 흐름이 이어질 것으로 전망했습니다. 세부적으로 AI 관련 IT수요 확대, 방한 관광객 증가 등에 따른 수출의 증가와, 기업 투자여력 증대 및 디스인플레이션 진전 등에 따른 내수의 회복이 경제 성장을 이끌 것으로 전망했습니다.
이와 같은 불확실성 속에서 글로벌 금리 변동으로 인한 금융 불안정성 확대와 경기 침체 우려가 국내외 경제에 영향을 미치고 있으며, 이를 해결하기 위한 각국 정부와 중앙은행의 정책 방향도 예측하기 어려운 상황입니다. 경제 성장세는 전반적으로 둔화되고, 인플레이션이 일부 완화되었으나, 주요국의 금리 인상과 긴축 기조는 여전히 이어지고 있어 가계의 이자 부담이 증가하고 있습니다. 이는 가처분 소득과 소비 여력을 감소시켜 내수 판매 둔화로 이어지며, 당사의 주요 전방산업인 이차전지 산업을 포함한 여러 산업의 업황 부진으로 연결될 가능성이 있습니다. 유동성의 감소 또는 경기 둔화로 인하여 증시의 변동성이 높아질 경우 상장 이후 당사의 주가 역시 높은 변동성을 보일 가능성이 존재하므로 투자자께서는 이 점 유의하시길 바랍니다.

나. 전방 산업의 성장성 둔화 가능성으로 인한 위험
당사는 산업용 드라이룸 및 클린룸을 설계 및 시공을 영위하는 엔지니어링 전문 회사로 주로 이차전지의 산업용 드라이룸 및 클린룸 설계와 시공을 주력으로 하고 있으며, 이에 따른 당사의 주요 고객은 국내 배터리 제조 3사입니다.SNE리서치의 ‘<2024.1H> Global 전기자동차 시장 및 Battery 수급 전망 (~2035)’ 보고서에 따르면 올해 전기차 판매량은 약 1,641만 대로 전년 대비 16.6%의 성장률을 기록, 작년 성장률인 33.5%에 비해 16.9%p 감소할 것으로 예상했습니다. 전반적으로 전기차에 관심을 가지는 얼리어답터의 초기 구매 수요 완결로 인한 대기 수요 감소, 충전 인프라 부족, 고물가, 고금리에 따른 실물 경기와 소비심리가 위축된 점이 전기차 시장의 성장을 저해하는 주요 요인으로 꼽았습니다.하지만 중장기적인 관점에서 봤을 때, SNE리서치는 전기자동차(HEV 제외) 판매량은 연평균 15% 성장해 2035년에는 7,500만대까지 성장할 것으로 예상하였습니다. 이는 전체 자동차 시장의 79%에 달하는 수치로 전기차용 배터리는 같은 기간 연평균 17% 성장해 2035년 4,760기가와트시(GWh)까지 성장할 것으로 전망하였습니다. 이에 맞추어 LG에너지솔루션, 삼성SDI, SK온, CATL, BYD, 파나소닉 등 글로벌 6개 배터리 기업들의 전기차 및 에너지저장장치(ESS)용 배터리 생산 능력은 2023년 1,169GWh에서 2030년 3,868GWh로 늘어날 전망입니다.이처럼 전기차 시장 성장에 따른 글로벌 전기차용 배터리 공급 부족은 국내 배터리 제조회사의 공장증설 등과 같은 투자로 이어질 것으로 예상됩니다. 이는 결국 드라이룸 및 클린룸 설비의 신규수주로, 당사의 성장에 크게 기여할 수 있을것으로 판단됩니다.
그럼에도 불구하고, 전기차 화재에 따른 안전문제 및 각국의 보조금 정책의 영향으로 이차전지 시장의 성장세가 위축될 수 있으며, 이 경우 당사의 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니, 투자자들께서는 이점 유의하셔서 투자하시기 바랍니다.

다. 전기차 및 이차전지 정책 변동 및 규제에 따른 위험
당사의 전방산업인 이차전지 산업은 전기차시장 및 관련 정책과 밀접한 관련이 있습니다. 전세계적인 정책 기조가 기존의 화학연료 및 납축전지를 규제하고 친환경에너지 사용을 장려하는 방향으로 바뀌고 있으며, 2015년의 파리기후 협약 이후 각국의 다양한 친환경 정책 시행으로 친환경에너지 사용 및 이산화탄소 규제를 강화하고 있습니다. 이러한 정책의 일환으로 각국의 전기차 관련 정책적 지원이 늘어나는 추세이며 이는 당사의 영업환경에도 영향을 미치고 있습니다.이와같은 각국 정부의 지원정책에도 불구하고, 최근 전기차 보조금 지급 규모 축소에 대한 움직임이 지속적으로 관측되고 있습니다. 전기차 시장이 빠르게 확대됨에 따라 각국 정부는 기존 전기차 보조금 지급 및 친환경차 세제 혜택을 예산 고갈 등의 이유로 빠른 속도로 축소하고 있습니다. 국가별 전기차 보조금 정책을 바탕으로 빠르게 성장했던 전기차 산업은 보조금 축소에 따른 제조업체의 수익성 둔화 등으로 시장 성장이 둔화되는 양상으로 이어지고 있습니다. 전기차 제조 업체들은 정부 지원금 삭감에 따른 수요 감소를 최소화 하고자 판매가격 인하를 단행하고 있으나, 일시적인 수익성 악화에 따른 연구개발 지연, 당초 계획 대비 설비투자 지연 및 축소 등 시장 리스크는 확대되고 있습니다. 글로벌 이차전지 및 전기차 시장은 높은 수요에 힘입어 중장기적인 성장이 예상되고 있으나, 이와 같은 전방시장의 변화는 이차전지 산업에 부정적 영향을 미칠 가능성이 존재합니다.

한편, 최근 미 대선 결과 트럼프가 당선됨에 따라 당사의 매출에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있습니다. 트럼프 당선자는 인플레이션 감축법(IRA) 축소를 공언하며 친환경차 보조금을 철폐할 계획을 밝혔습니다. 하지만 미국 내 전기차 지원금 대상에 포함되는 차량 비중은 상반기 기준 20% 안팎에 불과하고, 전기차 제조사들이 소비자 수요를 유지하기 위한 프로모션을 강화하고 있어 해당 공약의 영향은 제한적일 것으로 판단됩니다.이 외에도 트럼프 당선인은 10%~20%의 보편관세를 부과하겠다는 공약도 내세웠습니다. 보편 관세가 시행된다면 당사의 주요 매출처의 친환경자동차 수출에 영향을 미칠 것으로 추정되지만, 이는 다른 국가의 수출에도 유사한 영향을 미쳐 당사에 미치는 부정적 영향은 제한적일 것으로 판단됩니다.
현재 다양한 지원정책과 환경적인 규제를 기반으로 전기자동차 산업이 성장하고 있으며, 글로벌 이차전지 시장이 당사의 주요 매출처인 국내 이차전지 제조사에게 유리하게 전개되고 있다고 판단됩니다. 그럼에도 불구하고, 각국의 전기차 및 이차전지 관련 지원정책들이 중단되거나 축소되고 산업발전에 저해할 수 있는 신규 정책이 도입될 경우 전방산업의 성장에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 전방 산업 위축에 따라 당사가 영위하는 클린룸 및 드라이룸 설계 및 시공산업 역시 부정적인 영향을 받을 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

라. 해외시장 영업 확장에 따른 위험
당사는 2016년부터 폴란드지사 설립을 시작으로 하여 폴란드, 베트남 등 9개 국가에 법인 10개사, 지사 3개사를 설립하였습니다. 당사 해외법인의 설립의 주된 목적은 국내 배터리 3사의 해외법인의 클린룸, 드라이룸, 특수설비 지원과 괌은 FED 사업이 주된 목적입니다. 당사는 해외현지법인을 통해 현지 고객사의 요구에 따른 즉각적인 대응이 가능하며, 이는 당사의 수주 증가로 이어지고 있습니다. 최근 당사는 2024년 5월 멕시코법인 및 2024년 7월 브라질법인을 설립하였는데 이차전지 뿐만 아니라 기타 건설 시장의 확대를 위한 거점을 마련하기 위해 중장기 목표로 영업을 확장할 예정입니다.또한, 당사는 이번 신주모집을 통한 공모자금 중 약 83억원 가량을 기 수주한 미국 프로젝트 수행 관련한 운영자금으로 사용할 계획입니다. 당사의 공사 특성상 선급금과 선발주 금액이 우선 지출되고, 기성청구시 계약처에서 공사 진척도에 따라 평가절차 후 진행도에 따라 투입원가에 대한 수주대금이 입금되기 때문에, 해당 자금의 경우 당사 현금흐름의 입금과 출금사이의 미스매칭을 해소하기 위한 운영자금의 목적으로 활용할 예정입니다.
하지만 이러한 계획에도 불구하고 국가별 법규 및 규제, 언어 및 관습의 상이함, 현지 시장의 불안정성 등으로 해외시장 개척 혹은 기진출한 시장에서의 점유율 확대에는 실패 위험이 존재하며, 이는 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

마. 수주물량 미확정 위험
당사는 고객사의 생산 및 제조 계획에 따라 수주를 받고, 생산 및 제조 환경을 만들어주는 사업을 영위하고 있기 때문에 해당 업체들의 사업 계획에 따라서 매출 등 실적이 결정됩니다. 통상적으로 수주 이후 설계, 납품, 설치 등을 완료하는 데 1년 정도 소요되기 때문에 수주 물량의 확보는 당해년도 뿐만 아니라 향후 당사의 실적에 큰 영향을 미칩니다. 당사는 2024년말 기준 약 2,369억원 가량의 수주잔고를 보유하고 있습니다.
하지만, 고객사들의 투자 및 생산계획은 매해 변동 가능성이 있으며, 이에 따라 당사의 수주잔고 또한 변동하여 향후 미래의 실적에 대한 변동가능성이 존재하오니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

바. 설비산업의 높은 실적 변동성 위험
당사는 이차전지나 반도체 등 전방산업분야에서 제조단계별로 필요한 클린룸 및 드라이룸을 시공하는 회사입니다. 당사는 높은 기술적 우위와 영업력을 바탕으로 시장지배력을 확보하고 있으며, 특히 이차전지산업의 성장에 따라 당사 역시 향후 지속적인 성장세를 시현할 것으로 판단됩니다.당사는 장비업체와 마찬가지로 주요 고객사의 투자계획 또는 공장/설비 증설 계획에 따라 영업 실적이 크게 영향을 받는 경향성을 띄는 것이 일반적입니다. 당사의 주요 고객사인 이차전지 제조업체들의 신규 공장 증설에 직접적인 영향을 받으며, 이는 당사의 수주잔고와 연동되어 당사의 매출 변동성에도 높은 영향을 미치게 됩니다. 따라서 주요 고객사의 설비투자 계획이 급격하게 변동하는 경우 당사의 영업실적 또한 크게 변동할 가능성이 존재합니다.
당사의 2024년도 3분기 누적기준 매출은 약 1,949억원으로 전년도 동기 대비 약 29.38% 증가하였으며, 2024년 말 기준 집계된 수주잔고는 약 2,369억원입니다. 따라서 당사의 실적은 이차전지 시장의 지속적인 성장으로, 급격한 실적 하락 가능성은 낮을 것으로 판단됩니다. 그럼에도 불구하고 전기차시장의 성장 둔화 등으로 인해 주요 배터리 셀 제조사들의 설비투자 계획이 중단되거나 취소되는 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미치므로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

사. 시장 경쟁 심화 위험
당사가 영위하는 드라이룸 및 산업용 클린룸 산업은 영업인가 및 독과점으로 인한 진입장벽은 미미하지만, 청정도 등급을 유지할 수 있는 있는 기술력과 기류, 대기확산, 열분포에 대한 해석 및 설계능력이 중요합니다. 또한 고객이 요구하는 기간내에 대규모 클린룸 공사를 완료할 수 있는 기술인력, 자재/설비 선투입 등에 따른 높은 수준의 운전자본의 보유가 필요하며, 이에 진입장벽이 존재하는 시장이오나, 당사를 제외한 약 4개사가 주요경쟁업체로 존재합니다.
당사는 주요 경쟁사에 비하여 업력은 다소 부족하지만 일반설비, 클린설비, 제습설비, 특수설비 등에 대한 total 설계 역량, 자체 3D 설계, 세계 최고의 효율 및 품질을 자랑하는 니치아스 사와의 기술 협력, 당사는 이차전지 분야에 있어 최다 특허 및 저작권을 보유 등과 같은 경쟁력을 바탕으로 매출의 성장을 기록하고 있습니다.
이러한 노력에도 불구하고, 전방산업의 확장에 따른 신규 경쟁사의 진입 가능성 또한 존재하는 상황으로, 우수한 신규 경쟁사의 시장 진입 성공 시 당사의 시장 점유율은 감소할 가능성이 존재하며, 이는 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

아. 교섭력 열위에 따른 위험
당사의 주요 매출처는 대부분 이차전지 제조업체로, 막대한 자본력 및 기술력이 소요되는 자본 집약적 산업의 특성을 나타내고 있습니다. 따라서 이차전지 시장은 글로벌 다국적 기업이 시장을 장악하고 있습니다. 다국적 기업의 경우, 막강한 구매력을 바탕으로 생산 안정성 확보 및 제품의 품질 향상을 위해 제품 구매 및 외주 생산 시 복수 벤더를 두고 입찰 경쟁 방식을 채택하기도 합니다. 이 과정에서 일반적으로 가격 교섭력은 고객사인 글로벌 대기업이 우위를 점하고 경쟁업체간 치열한 수주 경쟁을 거치며 가격 결정력이 열위에 놓이는 경우가 존재합니다.당사가 영위하는 사업 또한, 주로 복수 벤더를 두고 입찰 경쟁 방식을 통해 고객사들과 거래하고 있으며, 이는 당사가 가격 교섭력에서 고객사에 비해 열위에 있다는 것을 뜻합니다. 하지만, 당사가 고객사와 수주 계약을 맺을 때 당사의 원재료비, 노무비 등 발생할 원가를 고려하여 견적을 산정한 후 이를 고객사에 제공하고 매출 단가를 협의하고 결정하고 있어 당사의 가격교섭력 열위가 당사의 수익성에 영향을 미칠 가능성은 낮을 것으로 판단하고 있습니다.
하지만, 전방산업의 시장 악화 등으로 인해 고객사에서 가격인하 압력이 발생하거나, 당사의 원가상승분을 전가하지 못할 경우 당사의 수익성 및 유동성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

자. 납기 미준수 관련 위험
당사가 설계 및 시공하는 드라이룸 및 클린룸은 산업별로 요구하는 온도 및 습도, 청정도 등급 조건이 각각 상이하며 해당 조건들이 갖춰져야 고객사들이 원하는 제품을 생산할 수 있는 환경이 만들어지기 때문에 납기 준수가 중요한 요소입니다.당사의 사업 특성상 외주업체를 통한 시공비중이 높기 때문에, 고객사들이 원하는 납기를 준수하려면 외주업체 관리가 무엇보다 중요합니다. 당사는 제품(장비)성 외주의 경우, 제작 현황 파악을 위해 수시로 납품 현장을 방문하여 납기 일정을 관리하며, 공사성 외주의 경우 현장에 상주하고 있는 당사의 담당자와 외주업자 간 지속적인 회의를 통하여 납기 관리를 하고 있습니다.주요외주처들은 당사와 지속적인 거래 경력을 바탕으로, 납기 미준수로 인해 지연배상금이 발생한 사례는 단 2건에 불과하며, 이외의 공사 건에 대해서 납기 미준수로 인한 마찰이 발생한 적은 존재하지 않으며, 국내 배터리 제조 3사와의 거래 시 납기 지연이 예상될 때 즉각적으로 각 담당자와 선 협의 후에 계약변경을 진행하고 있습니다.
하지만, 외주처들의 예기치 못한 상황에 의하여 납기 미준수 가능성은 존재하며 이로 인해 당사의 영업상황 및 인지도에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

차. 관련 법규 및 규제 관련 위험
당사가 영위하는 산업용 클린룸 및 드라이룸 제조, 설치 사업이 속한 전문직별 공사업은 근로자 및 환경, 보건 및 안전(EHS)에 타산업 대비 엄격하게 적용되는 정부의 규제가 존재합니다. 뿐만 아니라, 당사는 영위하는 사업의 특성상 해외에서 수행하는 공사가 많으며, 국내와 마찬가지로 해외에서도 영위 사업 전반에 영향을 미치는 규제 혹은 필수 취득 자격 요건들이 존재합니다.당사에 적용 가능한 국내외 규제는 당사 뿐만 아니라 산업 내 동종의 회사에게 동일하게 적용되는 사항으로 당사를 포함한 대부분의 산업 내 회사들이 준수하고 있는 사항이며 이로 인해 영업활동 위축 또는 영업정지 처분을 받을 가능성은 높지 않습니다. 실제로 당사의 경우 영위하는 사업과 관련하여 적용되는 법규 위반으로 사법/행정기관 제재를 받은 적이 없습니다.
다만, 상기와 같이 당사에 적용되는 규제 등은 당사가 사업을 영위하는데 필수적으로 적용되며 이를 위반할 경우 영위 사업 중단과 같은 영업적 손실과 그로 인한 배상 등으로 인한 대규모 손실이 발생할 가능성이 존재하며, 당사의 업계 내 입지 약화와 더불어 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재하오니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

카. 외주생산 관련 위험당사는 영위하는 사업 특성상 외주(하청)업체를 통한 시공 비중이 높습니다. 당사는 드라이룸/산업용 클린룸 공사와 관련한 제품(장비)의 제작 및 용역(공사) 수행 등 다양한 품목에 대해 하청을 주고 있습니다. 또한 해외 공사 프로젝트의 경우, 계약의 형태에 따라서 당사의 해외 자회사와 본사 간의 내부거래로 인한 외주거래가 빈번히 발생합니다.외주가공 분야는 주로 판넬, 덕트, 배관, 장비 설치, 전기 및 자동제어, TAB와 시운전 등으로 공정 전반에 걸쳐 외주가공비 투입을 진행하고 있습니다. 당사는 공정의 핵심설계는 당사가 직접 수행하고 있으며, 외주업체 관리/감독에 철저히 하여 양질의 품질유지에 만전을 기하고 있습니다.

그럼에도 불구하고 당사가 예상하지 못하는 외주처의 부도, 영업악화 등 외주 생산 관련 위험 발생 시 당사의 공사 일정에 차질을 받을 수 있으며, 이는 당사의 영업실적 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

타. 원재료 조달 위험당사가 설계 및 제작하는 제습장비는 Rotor, Filter Unit, 밸브류, 볼트류, 케이블 등을 원재료로 하여 만들어집니다. 이 중 특히 드라이룸 시공에 있어 가장 핵심적인 장비인 제습 Rotor는 일본의 Nichias 사와 거래 및 공급받고 있으며 2020년도부터 거래를 시작으로 현재까지 거래하고 있습니다. 현재 국내에서 Nichias 사로부터 Rotor를 공급받는 업체는 당사가 유일한 것으로 파악되어 안정적인 매입처 확보를 하고 있다고 판단됩니다.

또한 당사는 제습기 및 By-Pass Cooling Unit을 화성시 소재지인 덕우산업과 거래 및 공급받고 있으며 2017년도부터 거래를 시작으로 현재까지 거래하고 있습니다. 덕우산업은 당사와 약 7년간 많은 기술적인 업무 연락을 통해 상생하고 있습니다.

이외 납품되는 장비, 부품 중 주요 제품은 완제품을 99% 재하도급 처리하며, 상기한 핵심 제습장비를 제외한 기타 원재료 및 외주 관련 매입처는 품목별 매입처가 다양하여 안정적인 매입처를 확보하고 있는 것으로 판단됩니다.

이처럼 당사의 원재료의 경우에는 공급처가 대부분 독점이 아니며 범용 제품을 취급하고 있어 공급자 영향력에 따른 원재료 조달 관련 위험은 크지 않은 상황이나, 향후 핵심부품 독점계약의 해지나 또다른 독점 공급처가 생기는 경우 공급처의 영업상황, 환율변동 등에 따라 조달 위험이 존재할 가능성이 존재하오니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

회사위험

가. 재무안정성 관련 위험
유동비율, 부채비율, 차입금의존도 등 당사의 주요 재무안정성 지표는
업종 평균과 비교하여 다소 열위한 수준이오나 점차 개선되고 있으며, 상장을 통한 공모 자금 유입 시 당사의 재무안정성은 더욱 개선될 것으로 예상됩니다. 그럼에도 불구하고 향후 수익성 악화에 따른 이익 감소, 신규 차입 증가, 예상 밖의 영업 환경 악화 등의 상황이 발생할 경우, 당사의 재무안정성은 악화될 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

나. 매출 및 수익성 관련 위험
당사의 매출액은 2021년 대비 2022년에 약 979억원 증가하였습니다. 이차전지 부문의 드라이룸 및 클린룸 공사가 증가함에 따라 이차전지 부문 매출이 2021년 대비 2022년에 약 693억원이 증가하였으며, 2021년에 수주된 L사의 클린룸 및 공조설비공사 매출이 약 408억원 가량 인식되면서 2021년 대비 2022년에 반도체&첨단소재 부문 매출이 약 321억원 증가하였습니다. 반면 2023년에는 2022년 대비 매출액이 약 542억원 감소하였는데, 이차전지 부문은 2021년과 마찬가지로 2,000억원 이상 매출이 발생하였으나, 반도체&첨단소재 부문에서 대규모 공사에 대한 매출이 인식됬던 2022년과 달리 2023년에는 동 부문 매출이 약 20억원으로 감소함에 기인합니다. 그러나 2024년도 3분기에는 2023년도 3분기 누적대비 이차전지 부문 매출액이 약 411억원 증가하는 등 전년도 동기 대비 매출액이 약 443억원이 증가하여 29.38% 성장하였습니다.영업이익률 및 당기순이익률의 경우, 과거 2021년 및 2022년에는 업종평균을 하회하는 수치를 보이고 있습니다. 특히, 2022년에는 영업손실 및 당기순손실을 기록하였습니다. 2021년 및 2022년에 맺은 공사계약 일부가 예상원가를 초과하는 원가투입이 발생하면서 공사손실이 발생하였고, 이에 따라 수익성이 잠시 악화되었습니다.하지만, 2023년 및 2024년 3분기에는 상기와 같은 이슈가 발생하지 않았습니다. 이에 따라 당사의 매출 및 수익성은 점진적으로 개선되는 모습을 보이고 있으며, 특히 수익성은 업종평균 대비 우위한 모습을 보여주고 있습니다.
하지만 전방산업의 악화, 경쟁자의 출현 등으로 인해 매출의 성장세가 둔화되거나 수익성이 악화될 수 있기 때문에, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
다. 매출채권 관련 위험
당사가 영위하는 산업은 계약금액의 규모가 크고, 프로젝트 기간이 대부분 1년 이상이다 보니 각 연도별 기말시점의 공사중인 계약 건의 계약금액과 진행 단계에 따라 매출채권 잔액의 크기가 변동하는 특징을 가지고 있습니다.당사가 영위하는 이차전지 드라이룸 및 산업용 클린룸 제조 및 시공 사업은 진행률로 매출을 인식합니다. 따라서 당사의 매출채권은 당사가 도급받은 공사를 수행한 후 그 진행 정도에 따라 발주처에게 기성공사를 인정받고 그에 해당하는 금액에 대한 매출세금계산서 발행을 통해 발생하게 됩니다. 발행된 매출세금계산서는 통상적으로 발행일로부터 2~3개월 전후로 수금이 완료됨을 감안할 때, 당사의 매출채권회전율은 2021년~2024년 3분기말 평균 약 5.4회로 적정하다고 판단됩니다.당사가 영위하는 사업 특성상 매출형태는 B2B 매출이며, 이차전지 제조업체가 주요 매출처이기 때문에 대손율이 높지 않으며 당사 내부적으로 각 공사 프로젝트 담당부서 및 인원이 지속적으로 채권 회수 현황을 모니터링하며 관리하고 있기 때문에 매출채권 회수 가능성에 대한 위험은 낮은 것으로 판단됩니다.
다만 위와 같은 당사의 노력에도 불구하고 향후 매출채권의 회수가 지연됨으로써 대손충당금을 추가로 설정하게 될 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 매출처의 요청으로 회수기간을 연장하거나, 전방산업의 부진 등으로 인해 매출처의 자금 사정이 악화될 가능성도 존재하는 바, 이 경우 당사의 유동성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

라. 매출처
및 제품
편중 위험당사는 이차전지, 반도체, 바이오 등의 시설에 필요한 클린룸 및 드라이룸 설계 및 시공사업을 주로 영위하고 있으며, 상당부분의 매출이 이차전지 부문에서 발생하며 그 중 국내 이차전지 제조 3사가 주요 고객사입니다.
당사는 최근 3년간 연도별 차이는 존재하지만 2차전지 드라이룸 매출 비중이 최소 81.10%에서 최대 95.27%에 이를 정도로 제품 매출 편중이 존재합니다. 당사는 설립 초기부터 단순 클린룸 기술에 비해 비교적 기술장벽이 존재하는 제습 공조 기술 확보를 위해 노력하였으며 이는 곧 2차전지를 포함한 산업용 드라이룸 매출 증대로 이어졌습니다.

당사는 이러한 매출처

및 제품
편중을 해소하기 위해 이차전지 외 부문의 다양한 매출처를 확보하려 노력하고 있습니다. 국내 영업 조직을 키워 FED 및 반도체 산업의 영업선도 점차적으로 확대되고 있어 이차전지 사업분야의 공사가 아닌 다양한 건설사와 국방부 주관 프로젝트를 수행하고 LG전자, LG디스플레이 등의 고객사와 함께 반도체, 디스플레이 시장에 발을 넓혀 매출처를 다양화하려고 노력하고 있습니다. 최근에는 건축을 진행할 수 있는 종합건설업 면허를 취득하여 현재 진행하는 품목보다 넓은 범위에서의 수요 발생을 기대하고 있습니다.

그럼에도 불구하고, 이러한 매출처 및 제품 편중으로 인해 향후 주요 매출처가 이차전지 시장내에서 지위가 약화되거나 주요 매출처가 설비 투자 계획을 연기 또는 감소할 경우, 당사와 주요 매출처의 관계 악화로 당사가 주요 매출처로부터 수주를 하지 못하게 될 경우, 비교적 낮은 레퍼런스 역량으로 인해 2차전지 드라이룸 외 타 산업내 드라이룸/산업용 클린룸 매출처를 확보하지 못할 경우 및 당사의 주요 제품에 대한 전방산업의 수요가 하락할 경우 당사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

마. 현금흐름 관련 위험
영업활동 현금흐름의 경우, 2021년에는 부(-)의 현금흐름을 기록하였으며, 2022년 및 2023년에는 양(+)의 현금흐름을 기록하였습니다. 2021년에는 당기순손실의 규모가 크지 않았으나, 현금흐름을 기준으로 매출채권 증가로 인해 (-)99억원, 매입채무 감소로 인해 (-)76억원 등의 영향으로 부(-)의 현금흐름을 기록하였습니다. 반면, 2022년에는 당기순손실 31억원이 발생하였으나 매출채권 감소로 (+)157억원 등의 영향으로 양(+)의 현금흐름을 기록하였으며, 2023연도에는 당기순이익이 151억원 발생하는 등의 영향으로 양(+)의 영업현금흐름을 기록하였습니다.한편, 2024연도 3분기에는 분기순이익이 약 98억원 발생하였으나, 계약자산 및 부채의 증가 및 감소로 (-)353억원, 선급금의 증가로 (-)96억원 등 영업자산 및 부채의 변동금액으로 인하여 부(-)의 영업현금흐름을 보여주었습니다. 이는 공사특성상 선발주 등 외주업체에 선급금이 지불되고, 공사 진척도에 따라 기성입금을 받는 구조이기에 일시적으로 영업현금흐름이 악화되는 모습이 반영되었으며, 기성입금을 통해 영업현금흐름이 개선될 것으로 예상됩니다.투자활동 현금흐름은 2021년도~2024년 3분기까지 유무형자산 취득의 영향이 대부분이며, 재무활동 현금흐름은 공사 특성 상 운전자본이 초기에 많이 투입되는 특성에 따라 차입활동을 통하여 조달하고 있습니다. 특히 2022년에는 전환사채를 발행하여 유동성을 확보하였으며, 2024년도 상반기에는 대규모 공사 수주에 따른 운전자금 확보를 위하여 차입활동을 수행하였습니다.
당사는 상장 이후 매출액 규모가 지속적으로 성장하고 안정적인 당기순이익을 시현하게 될 경우 현금흐름도 안정적으로 변화할 것으로 기대됩니다. 하지만, 당사의 산업 특성 상 계약규모에 따라 필요운전자금의 수준이 크게 달라지며 이에 따른 자금조달이 적시에 이뤄지지 못할 경우 유동성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 대내외적 경영환경이 악화되어 수익성 악화, 신사업 부진, 매출 감소 등으로 인한 영업활동으로 인한 현금흐름 감소 등으로 당사의 재무안정성 및 유동성이 악화될 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

바. 소송 및 우발부채 관련 위험

당사는 증권신고서 제출일 현재 피고로 계류중인 소송사건은 3건으로, 모두 패소할 가능성은 낮지만 그러할 경우 1,871백만원, USD 738,000 및 EUR 1,012,527의 금전적 피해가 예상되는 바입니다.또한, 자회사에게 제공하는 지급보증이 존재하며, 이는 주요 거래처/공사현장이 국내 이차전지 제조3사의 해외법인 이차전지 공장으로 구성되어 있으며, 해당 공사 계약과 관련하여 하자이행보증 등이 필요한데 반해, 당사의 해외 자회사에서는 하자이행보증 등을 발급할 수 없어 당사에서 대신 해당 보증 등을 제공하고 있는 건들입니다.당사는 당사의 채무를 위해 유형자산 및 투자부동산 등을 담보로 제공하고 있습니다.
다만, 대외적인 변수로 인하여 담보로 제공된 자산의 가치가 하락할 경우, 추가 담보를 제공해야 할 위험이 존재하고 있으며, 차입부채의 상환 청구가 발생할 수 있습니다. 또한 예기치 못한 사업환경의 변동으로 인한 재무건전성 악화, 대규모 금융기관 차입을 하거나 기존 차입금에 대한 원금 상환이 이루어지지 않을 경우에는 담보로 제공된 자산의 처분도 불가피할 수 있으며, 이 경우 당사의 영업 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 현재 계류중인 소송사건으로 인해 소송가액에 대한 금전적 피해가 발생할 수 있는 바, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

사. 특수관계자 거래 관련 위험증권신고서 제출일 현재 당사의 특수관계자는 당사의 종속기업 11개사, 공동기업 1개사, 기타특수관계자 3개사가 존재합니다.

당사는 해외 건설 수주 및 현장 관리를 위해 종속기업을 설립하여 운영하고 있으며, 이 과정에서 당사와 종속기업 간의 장비/하도급 공사 용역을 매출하거나 당사가 일괄 수주한 공사 용역에 대한 관계회사의 하도급 공사 용역을 매입하는 등 업무와 관련된 경상적인 매출/매입거래가 발생합니다. 이처럼 해외 종속기업과의 매출/매입 거래 규모는 해외 공사 수주 규모에 연동되어, 연도별로 거래규모의 증감이 발생하고 있습니다.

또한 공동기업 및 기타특수관계자와의 거래 역시 국내외 공사 관련 매출매입(하도급, 인부인력 수급 등 공사원가 항목)과 자금 대여 및 임대차 거래로 인한 이자수익/임대료 수익 등으로 구성되어 있습니다. 기타특수관계자와의 거래는 독립된 제3자와의 거래에서 형성되는 가격과 유사한 수준으로 결정되었으며, 공사 하도급 발주의 경우 경쟁업체와의 경쟁을 거쳐 선정하고 있습니다.

이러한 특수관계자간의 거래에서의 부당거래를 방지하고 거래에 대한 투명성을 제고하고자 이해관계자와의 거래통제 규정 제정하는 한편, 내부거래위원회 신설 및 운영 규정을 제정하였습니다. 당사의 내부거래 위원회는 이사회 내 위원회로서 독립적인 사외이사 3인으로 구성되어있으며 특수관계자와의 거래에 대해 심사 및 승인하고 있습니다.또한 2024년 10월 10일 최대주주로부터 당사의 기타특수관계인에 해당하는 (주)티에스이엔지 지분 100%(10,000주)를 상증세법상 시가평가를 통해 주당 269,756원으로 양수하였습니다. (주)티에스이엔지는 공조설비 유지보수 용역을 주 사업으로 하는 회사로, 당사는 이번 (주)티에스이엔지의 완전자회사화를 통해 2차전지 드라이룸 및 산업용 클린룸 설비 사업의 수직적 계열화를 통한 당사 영업활동 범위 증가 및 수익성 제고를 도모하고자 합니다.

그럼에도 불구하고 향후 예기치 못한 사유로 특수관계자와의 거래에 있어 이해상충 문제가 발생하거나, 당사에 불리한 거래가 발생할 가능성이 있습니다. 이때 당사의 사업 및 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며 상기에 기재한 당사의 내부통제시스템이 모든 이해상충 방지를 보장하지는 않는다는 점을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

아. 최대주주 지분 관련 상장 후 경영안정성 위험

증권신고서 제출일 현재 당사의 최대주주인 김유곤 대표이사를 비롯한 최대주주 등의 지분율은 69.09%이며, 상장예정주식수 기준 지분율은 59.61% 수준으로, 지분 희석을 감안하더라도 경영 안정성을 유지하기에 충분한 수준의 지분율을 확보하고 있는 것으로 판단됩니다.

향후 최대주주 등과 2대주주 간의 지분율 차이와 기타 경영권을 위협할 만한 옵션 조항이 없음을 고려하였을 때 기업 경영의 안정성은 상장 이후에도 지속 유지될 것으로 판단됩니다.

이처럼 당사는 상장 후에도 안정적인 경영권을 확보할 것으로 예상되나, 상장 이후 신규투자자 유입 등으로 인한 경영권 변동 가능성을 원칙적으로 배제할 수 없으며, 경영권 변동 및 그에 준하는 경영권 관련 이슈 발생 시 당사의 주가에 영향을 끼칠 수 있음을 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

자. 환율변동 관련 위험
당사의 주요 전방산업은 이차전지 시장으로, 국내 배터리 제조업체 3개사의 생산공장이 해외에 있는 경우가 많아 매출처 중 수출비중이 타 산업에 비해 높은 편입니다. 당사는 매출 및 매입과 관련하여 환율의 변동성에 노출되어 있으며, 이로 인한 리스크 관리를 위해 당사는 매출/매입 시점의 동기화를 통한 자연헤지 전략을 사용하고 있습니다. 또한, 일부 리스크의 경우에는 거래 은행에서의 통화옵션계약 등 파생상품을 통한 헤지 전략도 병행하여 사용하고 있습니다.
당사는 환율 변동에 대한 위험을 최소화할 수 있도록 다방면에서 노력하고 있으나, 예상하지 못한 글로벌 경기의 변동, 국내 통화관련 정책의 변경, 대내외 호재 및 악재 등을 통해 환율의 급변 가능성은 상존하고 있으며, 당사의 환위험 관리에 어려움이 있을 수 있으니 이 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

차. 결산일 이후 최근 재무정보 관련 위험
증권신고서 작성지침에 따라 증권신고서에 기재하는 "재무에 관한 사항"은 최근 사업연도(또는 반기, 분기) 말을 기준으로 감사인의 감사 또는 검토를 받은 수치를 기준으로 기재하고 있습니다. 당사는 신뢰성 있는 재무정보를 생산하기 위하여 최선의 노력을 다 할 것으로 판단되나, 당사의 의도적 혹은 비의도적인 회계처리 오류의 발생 가능성을 배제할 수 없는 바, 감사인의 감사 혹은 검토를 받은 재무 수치를 기준으로 증권신고서를 작성하도록 함으로써 상기한 회계처리 오류의 가능성을 축소할 수 있으리라 사료됩니다. 그러나, 이러한 기재방식은 회계처리 오류의 가능성은 축소할 수 있으나, 결산일 이후 회사의 손익 추이에 관하여는 투자자에게 정보를 제공하기 어려울 수 있다고 판단됩니다. 이에, 금융감독원에서는 2024년 1월 23일 "기업 공시역량 제고를 위한 투자위험요소 기재요령 개정 및 2023년도 주요 정정요구 사례 공개" 보도자료 배포를 통해, IPO 기업의 최근 재무정보 공시방안 관련 기재 요령을 구체화한 바 있습니다.
당사는 2024년 3분기 검토 이후, 감사(검토)받지 않은 당사 자체 결산 기준 2024년 온기 누적기준 연결매출액 약 306,734백만원, 연결영업이익 약 18,015백만원을 시현하였습니다. 상기 실적은 향후 감사(검토) 과정에서 확정 실적과의 차이 발생 가능성이 있으며, 당사의 실적 악화에 따른 주가 하락 등의 위험이 존재합니다.
한편, 증권신고서 제출일 현재 당사가 투자위험요소에 기재한 사항 외에 당사가 인지하고 있는 당사의 유가증권시장 신규상장 전까지 당사의 재무실적에 영향을 미칠 수 있는 추가적인 영업환경 변동 전망에 관한 사항은 존재하지 않습니다.
카. 신사업 추진 관련 위험
당사는 뛰어난 클린룸 및 드라이룸 설계와 시공능력을 바탕으로 기존 사업부문 확장 및 타 분야 진출 등 당사의 지속적인 성장을 위해 제조시설 구축, 데이터 센터 관련 사업, 해외사업 확장 등을 계획하고 있습니다.당사는 증권신고서 제출일 현재 별도의 제조시설이 존재하지 않습니다. 따라서 대부분의 당사의 매출은 고객사의 현장에서 발생하고 있습니다. 당사는 증가하는 수요에 대응하고, 원가 절감, 납기 개선 등 품질을 향상시키기 위해 국내에 제조시설을 신축할 예정입니다.또한, 데이터센터 사업 관련하여 데이터 센터(IDC) 조성의 주요 품목으로는 냉동기, 냉각탑, 펌프류, 전산실용 항온항습기, 발전기, 빙축/수축열SYS 등의 각종 장비류와 배관재, 기류 순환을 위한 공조 및 환기용 덕트 자재 그리고 전산실 내외에 각각 소화설비가 사용됩니다. 이 사업부문에서는 주로 LG전자, LG U+, 자이씨앤에이 등의 고객사와 업무를 진행중에 있으며 향후 예정된 데이터 센터의 건설 계정 정보에 따라 발주처 및 시공사와 접촉하여 수주관련정보 획득 및 입찰 참여함으로써 신규 영업선을 발굴해내가고 있습니다.당사는 2024년 상반기에 멕시코법인을 설립하였으며 INFRA사업과 SK-IET 배터리 공장설립을 지원 예정이며, 2024년 하반기에는 브라질법인을 설립하였으며 LG전자의 H&A 사업부 확장 시 협업 예정입니다.
이처럼, 당사는 뛰어난 설계 및 시공능력을 바탕으로 IDC분야로의 진출과 해외사업 확장 등 사업확장을 추진하고 있습니다. 이러한 사업 확장은 당사가 크게 성장할 수 있는 기회이나 한편으론 해당 사업들이 당사에 유의미한 매출이 발생하기까지 상당한 시간이 소요되거나 많은 비용이 지출될 수 있는 불확실성이 존재하며, 이 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

타. 지적재산권 관련 위험
당사는 적극적인 연구개발 투자를 통하여 다수의 개발실적을 쌓아오고 있으며 그 결과로 노점 센서 보호 장치, 판넬, 에어 타이트 도어, 제습장치 등 다수의 등록 특허를 보유하는 성과로 이어졌습니다. 당사는 이차전지 분야에 있어 관련 부문 최다 특허 및 저작권을 보유(23개)하고 있으며 꾸준한 기술개발을 통해 타사 대비 기술에 대한 경쟁력을 키워 나가고 있습니다.
증권신고서 제출일 현재 당사 제품 제조 및 설치 등 기술과 관련하여 특허권 분쟁은 존재하지 않습니다. 다만 향후 후발주자들의 시장 참여 확대에 따른 경쟁 심화 시 특허권 관련 분쟁이 발생할 수 있으며, 결과적으로 당사의 영업상황 및 재무 실적 등에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

파. 인력이탈 위험
당사가 영위하고 있는 드라이룸 및 클린룸 설계 및 시공업은, 해외 현지법인을 통한 영업 네트워크와 공사 관련 전문성이 중요하여 인적자원에 대한 의존도가 높은 산업에 속합니다. 당사의 고객은 대부분 주문제작 방식으로 발주하므로, 고객에 따라 설계 및 시공의 방식이 매번 다릅니다. 이처럼 경쟁사 대비 고객사의 높은 요구사항을 만족시키기 위한 높은 기술력 뿐만 아니라 지속적인 연구개발 또한 필수적으로 요구됩니다.당사는 주요 핵심 인력의 이탈 방지를 위하여 주식매수선택권 부여 등 보상 방안을 적극 활용함과 동시에 개발 인력의 적재적소 배치를 통한 업무 만족도 증진, 회사의 비전 공유, 쾌적한 근무 환경 제공 등 각종 복리후생 제도를 통해 직원의 애사심 고취에 힘쓰고 있습니다.
그러나 핵심 인력 유지 및 우수 인재 채용을 위한 당사의 노력에도 불구하고 경쟁사의 파격적인 정책으로 핵심 인력이 이탈하는 상황이 발생할 경우 당사가 계획하던 사업계획이 이루어질 수 없게 되어 당사의 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

하. 관계회사 관련 위험
당사는 2024년 3분기말 기준, 11개의 종속기업 및 1개의 공동기업투자를 보유하고 있습니다. 당사의 종속회사들은 국내 이차전지 제조업체들의 해외진출로 인해, 이에 대응되는 해외 건설 수주 및 현장 관리를 위해 설립되었습니다. 한편, 2024년 3분기말 기준 자본총계가 음(-)인 종속기업은 CK SOLUTION POLAND SP. Z O.O, CK Engineering Vietnam Co.,LTD, CK ENG, LLC 등 3개사가 있습니다.CK SOLUTION POLAND SP.Z.O.O 및 CK Engineering Vietnam Co.,LTD는 각각 2021년 및 2023년에 종속기업투자에 대해 전액 손상을 인식하였습니다. 다만, 기 공사 프로젝트들에 대한 유지보수와 2025년에 예정되어 있는 폴란드지역의 L사향 클린룸 및 드라이룸 프로젝트(약 250억원), 베트남법인의 L사향 기계/일반설비 납품(약 1,000억원) 등 및 수주 예정 프로젝트들이 존재하기 때문에 재무구조가 개선될 것으로 기대하고 있습니다.또한 CK AMERICA,INC, CK ENG, LLC는 미국소재에 있는 법인으로, 2024년 대형 수주건이 매출로 실현되어 CK AMERICA,INC가 2024년 내 자본총계가 양(+)으로 돌아섰습니다.
그럼에도 불구하고 당사 해외법인들의 당초 예상했던 계약이 연기되거나 취소할 가능성이 존재하며, 이 경우 당사의 재무구조 및 수익성 등에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

거. 내부정보 관리 미흡 위험
당사는 상장 후 유가증권발행 및 공시 등에 관한 규정, 자본시장과 금융시장에 관한 법률에 따라 공시의무를 충실히 이행함은 물론 내부정보 이용 방지를 위하여 공시사항 발생 즉시 공시할 것입니다. 또한, 내부정보이용 방지를 위한 공시정보관리규정을 제정하였으며, 지속적으로 내부의 정보가 유출되거나 악의적으로 이용되지 않도록 관리할 계획입니다.또한, 당사는 공시의무사항과 기타 경영, 재산상황이나 투자자의 투자판단에 중요한 영향을 미칠 사항이 발생한 경우에는 내부 정보의 종합 관리 및 적절한 공개를 위하여 공시책임자에게 정보가 집중되도록 할 것이며, 기업공개 후 내부정보의 철저한 관리를 위하여 '내부정보관리규정'을 제정하였습니다.이처럼 당사는 회사의 주요 정보가 공시담당조직에도 공유되어 공시의무사항인지 여부를 적시에 판단할 수 있도록 시스템을 정비하였습니다. 그 이외에 지분변동 공시 및 신고의무 누락을 방지하기 위해 해당 관련자에 대한 교육을 실시하고, 임원 및 대주주의 지분변동 관련 공시의무 준수 확약서를 징구할 계획입니다. 또한, 전체 임직원을 대상으로 정보 관리의 중요성, 공시의무사항 및 위반시 제재 등에 대한 공시 교육과 불공정거래 예방 교육을 지속적으로 실시하고 불공정거래행위 규제 준수 확약서를 징구하여 불공정거래에 대한 사전 방지책을 마련할 계획입니다.
그러나 당사의 이와 같은 노력에도 불구하고 공시 위반이나 불공정거래 등의 발생 가능성을 원천적으로 배제할 수 없으므로 투자자께서는 이에 대해 주의하시기 바랍니다.

너. 중대재해 처벌 등에 관한 법률 및 사업장 안전 관련 위험
「중대재해 처벌 등에 관한 법률」은 상시근로자가 5명 이상인 사업 또는 사업장, 공중이용시설 및 공중교통수단을 운영하거나 인체에 해로운 원료나 제조물을 취급하면서 안전, 보건 확보를 위하여 요구되는 다양한 조치의무를 이행하지 않음으로 인해 피해를 발생시킨 사업주, 경영책임자, 공무원 및 법인 등의 처벌 등을 규정한 법으로 2021년 1월 26일에 공포되었으며, 공포 1년 후인 2022년 1월 27일 시행되었습니다.당사는 중대재해처벌법상 핵심과제인 안전보건관리체계를 구축/운영하고 있으며 현장 과 본사의 소통체계를 통한 PDCA활동을 진행중에 있습니다. 또한 각 현장개설시 공사종류, 규모에 따라 법규준수표를 작성하여 Compliance를 이행 및 점검하고 있습니다.
이러한 당사의 노력에도 불구하고, 영위하는 사업의 작업장 특성상 예기치 못한 사고 위험이 존재함에 따라 향후 산업재해의 발생 가능성을 배제할 수 없으며, 이러한 사고의 발생으로 중대재해처벌법에 의한 제재 시 당사가 영위중인 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

더. 기간에 걸쳐 수익인식에 따른 위험
당사는 공사계약의 결과를 신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우 계약수익과 계약원가를 현재 계약활동의 진행률을 기준으로 하여 각각 수익과 비용으로 인식하고 있습니다.
한국채택국제회계기준(K-IFRS) 기준서 1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'에 따르면, 특정 기준을 충족하는 고객과의 계약은 고객에게 약속한 재화나 용역, 즉 자산을 이전하여 수행의무를 이행할 때(또는 기간에 걸쳐 이행하는 대로) 수익을 인식합니다. 또한 기준서는 기간에 걸쳐 이행하는 수행의무에 대해, 그 수행의무 완료까지의 진행률을 측정하여 기간에 걸쳐 수익을 인식하게끔 하고 있습니다. 당사의 2차전지 드라이룸 및 반도체 등 산업용 클린룸 설비 설치 공사 매출의 경우 상기 조건을 모두 충족합니다.

당사는
계약활동의 진행률은 진행단계를 반영하지 못하는 계약원가를 제외하고 수행한 공사에 대하여 발생한 누적계약원가를 총계약원가로 나눈 비율로 측정하고 있습니다. 따라서 투입법을 적용한 진행률 측정방식이 회사가 수행한 공사를 신뢰성 있게 측정하지 못한다면 계약수익이 왜곡될 위험이 존재합니다.

또한 공사수익금액은 누적발생계약원가를 기준으로 측정하는 진행률의 영향을 받으며, 총계약원가는 재료비, 노무비 공사기간 등의 미래 예상치에 근거하여 추정합니다. 총계약수익은 최초에 합의한 계약금액을 기준으로 측정하지만, 계약을 수행하는 과정에서 공사변경, 보상금, 장려금에 따라 증가하거나 감소될 수 있으므로 계약수익의 측정은 미래사건의 결과와 관련된 다양한 불확실성에 영향을 받습니다.
당사는 고객이 공사변경 등으로 인한 수익금액의 변동을 승인할 가능성이 높거나 회사가 성과기준을 충족할 가능성이 높고, 금액을 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 계약수익에 포함합니다. 이러한 계약수익의 측정은 미래사건의 결과와 관련된 다양한 불확실성에 영향을 받습니다. 당사는 계약원가에 대하여 합리적인 추정을 반영할 수 있도록 내부 프로세스를 갖추고 있으나, 대내외적인 변수 등으로 인하여 이러한 추정은 변동될 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
러. 이자율 상승에 따른 이자율 위험
당사의 주요 사업인 이차전지 드라이룸 및 관련 설비의 시공 및 설계 시장은 기술력, 자재·설비 선투입 등에 따른 운전자본의 보유 등의 높은 진입장벽이 존재하는 시장입니다. 따라서 운전자본 확보를 위한 자금조달로 당사는 장단기차입금 차입 및 전환사채를 발행한 바 있으며, 전환사채는 증권신고서 제출일 현재 모두 전환되었습니다.
이자율위험은 주로 변동이자부 예금과 차입금에 연관되어 있으며, 이와 관련된 이자수익 및 이자비용은 이자율위험에 노출되어 있습니다. 특히 이자율위험은 주로 변동이자부 차입금으로부터 발생됩니다. 당사의 최근 3개년 및 당해년도 3분기 이자비용 내역은 아래와 같으며, 차입금 잔액 및 금리 상승으로 인하여 매년 이자비용 인식액이 증가하고 있습니다.

당사는 이자율 변동에 따라 당기손익이나 자본에 영향을 줄 수 있으며, 잔존하고 있는 차입금의 잔존만기가 도래함에 따라 재연장 시 조달 금리가 상승할 수 있습니다. 운영자금 조달 및 신규사업 영위에 따른 신규 차입금 발생 혹은 국내외 기준금리가 추가적으로 상승할 경우 당사의 조달 금리 상승으로 이어져 당사의 재무 실적에 부정적인 영향이 발생할 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

기타 투자위험

가. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험
당사의 최대주주인 김유곤 대표이사를 비롯한 최대주주 등이 보유한 6,518,750주(상장예정주식수 기준 59.61%)는 「유가증권시장 상장규정」 제27조 제1항 제1호에 의거하여 상장일로부터 6개월간 한국예탁결제원에 의무보유합니다.그 외 상장예비심사신청일 전 1년 이내에 최대주주등이 소유하는 주식등을 취득한 소액주주 7인이 보유한 230,500주(상장예정주식수 기준 2.11%)는「유가증권시장 상장규정」 제27조 제1항 제4호에 의거하여 상장일로부터 6개월간 한국예탁결제원에 의무보유합니다. 또한, 엔에이치프린시플사모투자 합자회사가 보유한 2,139,861주 중 713,287주(상장예정주식수 기준 6.52%)는「유가증권시장 상장규정」 제27조 제1항 제5호에 의거하여 자발적으로 상장일로부터 1개월간 한국예탁결제원에 의무보유합니다.또한, 금번 공모 시 우선배정하는 우리사주조합에 배정된 300,000주(공모 후 지분율 2.74%)는 상장 이후 한국증권금융에 예탁하여야 하며, 일부 예외사항을 제외하고 예탁일로부터 1년이 경과하기 이전까지 처분할 수 없습니다. 단, 우리사주조합에 배정된 주식수는 청약일 이후 우리사주조합 신청(청약)수량에 따라 확정됩니다.
상기와 같은 매도가능물량의 단기간 내 급격한 출회는 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 의무보유기간 종료 후 주요 주주 등의 소유주식 매각은 당사의 사업성, 성장성 등에 대한 부정적인 시각으로 인식될 수 있으므로 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

나. 주식매수선택권 행사에 따른 주가 희석화 위험
당사는 임직원들의 사기진작 및 동기부여를 위해, 회사경영에 기여하였거나 기여할 가능성이 있는 임직원들을 대상으로 2024년 7월 25일 신주발행 보상형 주식매수선택권을 부여하였습니다.
증권신고서 제출일 현재 미행사 주식매수선택권은 247,000주로 이는 공모 후 발행주식총수의 2.26%에 해당되며, 이 중 132,500주(공모 후 발행주식 총수의 1.21%)는 임원에 부여된 주식매수선택권으로 「유가증권시장 상장규정」 제27조 제1항 제2호에 의거하여 상장일로부터 6개월간 의무보유에 해당하지만, 증권신고서 제출일 기준 해당 주식매수선택권 행사 가능 시점이 2027년 07월 26일이므로 해당 사항이 없습니다.
상장 이후 주식매수선택권 행사로 주식수가 증가할 경우, 당사의 주식가치에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

다. 상장예비심사결과 효력 상실 위험
당사는 2024년 07월 31일 한국거래소에 상장예비심사신청서를 제출하여 2024년 10월 11일 상장예비심사 승인을 통지 받았으며, 유가증권시장에 상장하기 위해서는 「유가증권시장 상장규정」에 따라 상장예비심사결과를 통지 받은 날로부터 6개월 이내에 신청을 해야 합니다.
투자자 보호 등의 사유로 효력발생시기가 재기산되는 정정기재가 발생하여 상장 일정이 조정될 경우 상장예비심사 결과의 효력이 상실될 가능성이 있습니다.

라. 상장기업의 관리감독기준 강화에 따른 위험

최근 상장기업에 대한 관리감독기준이 강화되는 추세이며, 향후 당사가 상장기업 관리감독기준을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다.

특히 "유가증권시장 상장규정 제47조(관리종목지정), 제48조(상장폐지)에 유의하시기 바랍니다. 자세한 금융관련 법규는 "국가법령정보센터(https://law.go.kr)", "금융감독원 금융법규서비스(https://fss.or.kr)", "KRX법규서비스(https://law.krx.co.kr)" 등을 참고하시기 바랍니다.

마. 수요예측 경쟁률에 관한 주의사항
수요예측은 2025년 02월 20일(목) ~ 02월 26일(수), 청약은 2025년 03월 04일(화) ~ 03월 05일(수) 에 진행될 예정입니다.
청약일 전에 발표되는 수요예측 경쟁률이 실제 기관투자자의 실제 투자 수요를 보여주는 지표는 아닙니다.

바. 공모자금의 사용내역 관련 위험

당사는 금번 공모를 통해 조달한 금액에서 발행제비용을 차감한 순수입금의 사용계획을 결정함에 있어 상당한 재량권을 보유하고 있으며, 투자자가 당사의 결정사항에 동의하지 않는 목적으로 사용할 수 있습니다.

사. 재무제표 작성 기준일 이후 변동 미반영
당사는 2024년 3분기 및 2023년 온기 재무제표에 대해 회계법인으로부터 검토 및 감사 받은 K-IFRS 기준으로 재무제표를 작성하여 본 증권신고서에 기재하였습니다.
본 증권신고서상의 재무제표에 관한 사항 및 감사인의 의견에 관한 사항은 2024년 3분기 말 재무제표 작성 기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으므로 투자에 유의하시기 바랍니다.

아. 일반청약자 배정 관련 위험

「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제6호 신설에 따라 우리사주조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약하는 경우, 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 이에 따라 종전 규정과 달리 일반청약자 배정 물량이 증가하게 될 위험이 있습니다.

또한, 금번 공모는 일괄청약방식을 적용함으로써 일반청약자는 원하는 수량을 청약하고 균등배정 수량과 비례배정 수량을 최종 배정받게 됩니다. 이에 따라 일반청약자에게 배정되는 주식수는 청약 시에 보여지는 청약 경쟁률보다 많을 수 있으며, 일반청약자가 예상한 배정주식수보다 많은 배정주식에 따른 청약증거금의 환불은 이루어지지 않습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

자. 공모가 산정 관련 위험
금번 공모를 위한 가격 결정은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조제1항제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다. 단, 금번 공모 시 동 규정 제5호제1항제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다

당사의 희망공모가는 PER을 이용한 비교가치 평가법을 사용하여 산정하였습니다.
최종 선정된 비교기업은 당사와 사업, 성장성, 전략 등 다양한 측면에서 차이가 존재하며 국내외 경기, 주식시장 현황 등 다양한 요인의 영향으로 인해 PER 방식의 한계 및 비교기업 선정의 부적합성이 존재할 수 있으며, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

차. 상장 이후 공모가 이하로 주가 하락 위험
당사의 주식은 한국거래소 유가증권시장에서 거래된 적이 없으며 금번 상장을 통해 최초 거래되는 것입니다. 또한 수요예측을 거쳐 당사와 대표주관회사의 합의를 통해 결정된 동 주식의 공모가격은 유가증권시장 상장 이후 시장에서 거래된 시장가격을 나타내는 것이 아니며,
금번 공모 이후 당사 주식의 시장가격은 하락할 수 있으며, 상장 이후 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수도 있다는 점을 유의하시기 바랍니다.

카. 주식의 대규모 발행 또는 매각 위험 (Overhang Issue)
향후 당사의 보통주가 대규모로 매각되거나 추가적으로 발행되는 경우, 당사의 보통주 가격은 하락할 수 있습니다.
타. Put-Back Option, 환매청구권 및 초과배정옵션 미부여
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 개정으로 일반청약자에게 "공모가격의 90% 이상에 인수회사에 매도할 수 있는 권리(Put-Back Option)"가 부여되지 않으니 투자 시 유의하시기 바랍니다.
또한 금번 공모의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 이에 따른 환매청구권이 부여되지 않습니다. 또한 당사는 금번 유가증권시장 상장을 위한 공모에서 "초과배정옵션"에 관한 계약을 체결하지 않았습니다. 투자자께서는 이점을 유의하시기 바랍니다.

파. 신규상장일 기준가 산정방식 및 가격제한폭 관련 위험

신규상장종목의 최초 가격 결정은 시가기준가 방식에 따르지 않고,
발행가액 자체를 기준으로 하며, 신규상장종목의 가격제한폭은 신규상장일 기준가격 대비 60~400%로 상한가 및 하한가가 설정
되어 있습니다.

신규상장종목 상장일은 변동성완화장치(VI)가 적용되지 않으며, 상장 익일부터 적용됩니다. 다만, 가격 변동은 상기와 같이 기준가의 가격제한폭(60~400%) 내로 제한됩니다. 투자자께서는 이 점을 참고하시어 투자 시 유의하시기 바랍니다.

하. 지배주주와 투자자와의 이해상충 위험
본 공모 후 최대주주인 김유곤 대표이사는 보통주 2,529,650주(공모 후 지분율 23.13%)를 보유하고 있으며, 최대주주 및 최대주주의 특수관계인을 포함한 지분은 보통주 6,518,750주(공모 후 지분율 59.61%)입니다. 따라서, 지배주주는 이사의 선임을 비롯하여 당사 주주총회에 상정되는 대부분 사안을 결정할 때 상당한 영향력을 행사할 수 있을것으로 판단됩니다.
또한, 지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다.
이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
투자자께서는 이 점 유의하여 투자하시기 바랍니다.
거. 추가적인 소송 위험
소수주주의 소수주주권 행사 및 집단 소송으로 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있으며, 당사의 전략 이행을 지연시킬 수 있습니다.

너. 상장주선인의 주식 보유에 따른 이해상충 발생 위험

엔에이치프린시플 사모투자합자회사는 사모투자조합인 프린시플캐피탈파트너스가 2022년 10월 12일 설립하여 당사가 2022년 10월 25일 발행한 전환사채(투자총액: 250억원, 투자 당시 전환가격: 주당 930,000원, Re-fixing 및 액면가격/무상증자 반영 전환가격: 주당 11,683원)에 투자하였으며, 2024년 07월 18일 보통주 전환을 수행하여 당사 주주의 지위를 득하였으며, 증권신고서 제출일 현재 기준 당사 발행주식 보통주 2,139,861주(공모 후 지분율 19.57%)를 보유하고 있습니다. 당사의 상장주선인인 NH투자증권㈜ 및 NH투자증권㈜의 이해관계인인 엔이이치농협캐피탈(주)는 각각 엔에이치프린시플 사모투자합자회사의 무한책임사원(업무집행사원)과 유한책임사원의 지위에서 엔에이치프린시플 사모투자합자회사에 대한 출자 지분율은 각각 11.41%와 3.80%를 보유하고 있습니다.
상장주선인과 상장주선인의 이해관계인의 당사 주식 보유는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 등 관련 규정상 문제가 없습니다.

그럼에도 불구하고 NH투자증권㈜는 당사의 상장주선인이자 전문투자자 주주의 출자자로서 금번 공모를 진행하는 과정에서 이해상충 발생 가능성이 존재하며, 엔에이치프린시플 사모투자합자회사의 유한책임사원인 엔에이치농협캐피탈(주)는 상장주선인인 NH투자증권㈜의 이해관계인임에도 금번 공모의 진행과 관련하여 NH투자증권㈜와의 이해관계가 상충될 수 있습니다. 이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

(단위 : 원, 주)

증권의종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

보통주
1,500,000
100
13,500
20,250,000,000
일반공모

인수(주선) 여부
지분증권 등 상장을 위한 공모여부

인수
예
유가증권시장
신규상장

인수(주선)인
증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
NH투자증권
보통주
13,500
20,250,000,000
607,500,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2025년 03월 04일 ~ 2025년 03월 05일
2025년 03월 07일
2025년 03월 04일
2025년 03월 07일
-

청약이 금지되는 공매도 거래 기간

시작일
종료일

-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

시설자금
12,000,000,000

운영자금
8,250,000,000

발행제비용
728,495

신주인수권에 관한 사항

행사대상증권
행사가격
행사기간

-
-
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

일반청약자 환매청구권

부여사유
행사가능 투자자
부여수량
행사기간
행사가격

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【기 타】
-

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

(단위 : 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출) 가액
모집(매출) 총액
모집(매출) 방법

기명식보통주
1,500,000
100
15,000
22,500,000,000
일반공모

인수인
증권의 종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표주관회사
NH투자증권
보통주
1,500,000
22,500,000,000
675,000,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2025년 03월 04일 ~ 2025년 03월 05일
2025년 03월 07일
2025년 03월 04일
2025년 03월 07일
-

주1)

모집(매출)
확정가액(이하 "
확정공모가액"이라 한다)과 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 1. 공모가격에 대한 의견』부분을 참조하시기 바랍니다.

주2)

모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는 대표주관회사와 발행회사인 ㈜씨케이솔루션이 협의하여
결정한 확정공모가액인 15,000원 기준입니다.

주3)

모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다.)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 NH투자증권㈜ 및 발행회사인 ㈜씨케이솔루션이 협의하여
1주당 15,000원으로 최종 결정하였습니다.

주4)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조 제2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경가능합니다.

주5)

청약일 ① 우리사주조합 청약일 : 2025년 03월 04일(1일간) ② 일반청약자 청약일 : 2025년 03월 04일 ~ 03월 05일(2일간) ③ 기관투자자 청약일 : 2025년
03월 04일 ~ 03월 05일(2일간)※ 우리사주조합의 청약은 청약 초일인 2025년 03월 04일에 실시되고, 기관투자자의 청약과 일반투자자의 청약은 2025년 03월 04일부터 05일까지 양일간 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다. 한편, 금번 공모의 경우 일반청약자가 두 차례 이상 청약하는 이중청약이 금지되니 이 점 유의하시기 바랍니다.

주6)
우리사주조합, 기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우청약 종료 후 배정 전까지 추가로 청약을 할 수 있습니다.

주7)

본 주식은 유가증권시장 상장을 목적으로 모집하는 것으로 2024년 7월 31일 상장예비심사신청서를 제출하여 2024년 10월 11일 한국거래소로부터 신규상장 예비심사 승인을 받았습니다. 신규상장 신청 전 주식의 분산요건(「유가증권시장 상장규정」 제29조제1항제3호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 유가증권시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

주8)

총 인수대가는 총 공모금액의 3.0%에 해당하는 금액입니다. 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여
결정한 확정공모가액인 15,000원 기준입니다. 이 외에 대표주관회사를 대상으로 상장 관련 업무 성실도, 기여도 등을 종합적으로 감안하여 공모금액의 1.0%이내의 추가적인 성과수수료가 지급될 수 있습니다.

주9)

금번 공모에서는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권) 제1항 각호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권)에 따른 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하지 않습니다.

2. 공모방법

금번 주식회사 씨케이솔루션의 유가증권시장 상장공모는 신주모집 1,500,000주(공모주식의 100.00%)의 일반공모 방식에 의합니다.
가. 공모주식의 배정내역

【공모방법 : 일반공모】

공 모 대 상

주 수

배정비율

비 고

일반공모

1,200,000 주
80.0%

고위험고수익투자신탁등 배정수량 포함

우리사주조합
300,000 주
20.0%
우선배정

합계

1,500,000 주
100.0%

-

주1)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 따라 정정 증권신고서 상의 모집 또는 매출할 증권수는 금번 제출한 증권신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경 가능합니다.

주2)
「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의7과 「근로복지기본법」 제38조제1항에 의해 우리사주조합에 총 공모주식의 100분의 20을 우선적으로 배정할 수 있으며, 금번 공모 시에는 우리사주조합에 300,000주(20.0%)를 우선배정하였습니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

【청약자 유형군별 공모대상 주식수】

공모대상

배정주식수
배정비율
주당 공모가액
모집(매출)총액

비 고

우리사주조합
300,000주
20.0%
15,000원
4,500,000,000원
-

일반청약자

375,000주~ 450,000주
25.0%~ 30.0%
5,625,000,000원 ~ 6,750,000,000원

기관투자자

825,000주~ 1,125,000주
55.0%~ 75.0%
12,375,000,000원 ~ 16,875,000,000원

고위험고수익투자신탁등 배정수량 포함

합 계

1,500,000주
100.0%
22,500,000,000원

-

주1)

주당 공모가액 및 모집(매출)총액은 대표주관회사와 발행회사인 ㈜씨케이솔루션이 협의하여
결정한 확정공모가액인 15,000원 기준입니다.

주2)
「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의7과 「근로복지기본법」제38조제1항에 의해 우리사주조합에 총 공모주식의 100분의 20을 우선적으로 배정할 수 있으며, 금번 공모 시에는 우리사주조합에 300,000주(20.0%)를 우선 배정하였습니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 의거하여 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.

주4)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거하여 고위험고수익투자신탁등에게 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

주5)
2020.11.30 개정된「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제6호에 의거 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

주6)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제7호에 의거하여 주2) ~ 주5)에 따른 배정 후 잔여주식을 기관투자자에게 배정합니다.

주7)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제3항에 의거하여 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

나. 모집의 방법 등

【모집방법 : 일반공모】

공 모 대 상

주 수

배정비율

비 고

일반공모

1,200,000 주
80.0%

고위험고수익투자신탁등 배정수량 포함

우리사주조합
300,000 주
20.0%
우선배정

합계

1,500,000 주
100.0%

-

【모집 세부내역】

공모대상

배정주식수
배정비율
주당 공모가액
모집(매출)총액

비 고

우리사주조합
300,000주
20.0%
15,000원
4,500,000,000원
우선배정

일반청약자

375,000주~ 450,000주
25.0%~ 30.0%
5,625,000,000원 ~ 6,750,000,000원
-

기관투자자

825,000주~ 1,125,000주
55.0%~ 75.0%
12,375,000,000원 ~ 16,875,000,000원

고위험고수익투자신탁등 배정수량 포함

합 계

1,500,000주
100.0%
22,500,000,000원

-

주1)

금번 모집에서 우리사주조합에 모집주식 중 300,000주(모집물량의 20.0%)를 우선 배정하였습니다.

주2)

기관투자자:「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.가. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제10조 제2항 제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조 제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항 제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자나. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다. 「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금관리공단라. 「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부마. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조 제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)

바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조 제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)

아. 「금융투자업규정」 제3-4조 제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

※ 금번 공모와 관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조 제1항 제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측 참여는 허용되지 않습니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 이를 요청받은 해외 기관투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

(1) 고위험고수익투자신탁등"이란「조세특례제한법」제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다. ① 「조세특례제한법」 제91조의15 제1항에 따른 고위험고수익채권투자신탁(이하 ‘고위험고수익채권투자신탁'이라 한다). 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일이 속하는 분기 또는 그 다음 분기 말일 전 영업일까지 수요예측에 참여하는 경우에는 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 및 같은 조 제5항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 고위험고수익채권의 보유비율이 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 각 목의 비율 이상이어야 합니다.

【 고위험고수익채권투자신탁 】

『조세특례제한법』제91조의15(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 “고위험고수익채권투자신탁”이라 한다)에 2024년 12월 31일까지 가입하는 경우 해당 고위험고수익채권투자신탁에서 받는 이자소득 또는 배당소득은 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다. 『조세특례제한법 시행령』제93조(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 “대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등”이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 “투자신탁등”이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.

1. 다음 각 목의 구분에 따른 요건을 갖출 것

가. 공모집합투자기구(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제18항에 따른 집합투자기구 중 같은 조 제19항에 따른 사모집합투자기구를 제외한 것을 말한다. 이하 이 조에서 같다)인 투자신탁등의 경우: 신용등급(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자 2 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급을 말한다. 이하 이 조에서 같다)이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제2조제1호나목에 따른 사채 중 같은 법 제59조에 따른 단기사채등에 해당하는 사채(이하 이 조에서 “단기사채”라 한다)의 경우에는 A3+ 이하]인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것

나. 공모집합투자기구가 아닌 투자신탁등의 경우: 신용등급이 A+, A 또는 A-(단기사채의 경우에는 A2+, A2 또는 A2-)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 15 이상이고, 신용등급이 BBB+ 이하(단기사채의 경우에는 A3+ 이하)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상일 것

2. 국내 자산에만 투자할 것

② 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항에 따른 고위험고수익투자신탁(이하 '고위험고수익투자신탁'이라 한다)으로서 최초 설정일ㆍ설립일이 2023년 12월 31일 이전일 것. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

【 고위험고수익투자신탁 】

『조세특례제한법』 주1)제91조의15(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권 또는 대통령령으로 정하는 주권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 "고위험고수익투자신탁"이라 한다)에 2017년 12월 31일까지 가입하는 경우 1명당 투자금액 3천만원(모든 금융회사에 투자한 투자신탁 등의 합계액을 말한다) 이하인 투자신탁 등에서 받는 이자소득 또는 배당소득에 대해서는 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다. 『조세특례제한법 시행령』 주2)제93조(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」제59조에 따른 단기사채등(같은 법 제2조제1호나목에 따른 권리에 한정한다.)의 경우 A3+ 이하]인 사채권(이하 이 조에서 "비우량채권"이라 한다)을 말한다.② 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제11조제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 이 조에서 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말한다.③ 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.1. 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로한다.2. 국내 자산에만 투자할 것

주1) 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항 참고주2) 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항 참고

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁등으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다. (2-1) 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등의 경우에는 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다.①「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외)일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2제6항제1호에 따라 불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측등 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

(2-2) 투자일임회사는 다음 각 항의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 고유재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.① 투자일임업 등록일로부터 2년이 경과하고 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액(투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다.)이 300억원 이상일 것

(3) 신탁회사는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호에 따른 기관투자자일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2 제6항 제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것

(4) 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 집합투자회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있습니다.

① 일반 사모집합투자업 등록일로부터 2년이 경과하고 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것② 집합투자회사가 운용하는 전체 집합투자재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (일반사모집합투자업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 일반사모집합투자업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 집합투자재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)로 참여하는 경우 상기 요건에 해당하는 투자일임회사(또는 신탁회사 및 일반사모집합투자업을 등록한 집합투자회사)임을 확약하는 확약서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다. ※ 부동산신탁회사는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2제3항에 따라 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주3)

배정주식수(비율)의 변경① 청약자 유형군에 따른 배정비율은 수요예측 결과 및 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 -Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약결과 배정에 관한 사항』에 관한 사항 부분 참조)③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 인수단이 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.⑤ 고위험고수익투자신탁등의 유효한 수요예측 참여수량이 부족하여 고위험고수익투자신탁등에 배정한 공모주식 수량이 규정에서 정한 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 의무배정 수량을 배정한 것으로 봅니다. 이 경우 유효한 수요예측 참여수량이라 함은 증권 인수업무 등에 관한 규정 제5조의3제4항에 따라 수요예측등 참여금액이 주금납입능력을 초과하지 아니하는 물량(고위험고수익투자신탁등을 운용하는 기관투자자가 수요예측에 참여하여 제출한 물량에 한한다) 중 매입희망 가격이 공모가격 이상으로 제출된 수량을 말합니다. 또한, ④에도 불구하고공동 공동대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

주4)

주당 모집가액은 대표주관회사와 발행회사인 ㈜씨케이솔루션이 협의하여
결정한 확정공모가액인 15,000원 기준입니다.

주5)

모집총액은 대표주관회사와 발행회사인 ㈜씨케이솔루션이 협의하여 제시하는
결정한 확정공모가액인 15,000원 기준입니다.

주6)

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조 제2항 제1호에 따라 정정 증권신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경될 수 있습니다.

주7)
금번 공모는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3 제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

다. 매출의 방법 등

금번 ㈜씨케이솔루션의 유가증권시장 상장을 위한 공모는 100% 신주모집으로 진행되므로 해당사항 없습니다.

3. 공모가격 결정방법

본 장은 공모가격 결정방법의 개요 및 절차를 안내하는 장으로,
구체적인 (희망)공모가산정 방식에 대한
정보는
‘IV.인수인의 의견(분석기관의 평가의견)’을 참조하시기바랍니다.

가. 공모가격 결정 절차

금번 ㈜씨케이솔루션의 유가증권시장 상장 공모를 위한 공모가격은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조(주식의 공모가격 결정 등)에서 정하는 수요예측에 의한 방법에 따라 결정됩니다. 동 규정 제5조 제1항 제2호에 의한 수요예측을 실시할 예정이며, 금번 공모 시에는 동 규정 제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

【 증권 인수업무 등에 관한 규정 】

제5조(주식의 공모가격 결정 등)

① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.

1. 인수회사와 발행회사가 협의하여 단일가격으로 정하는 방법

2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다.

가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합

나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리·운용하는 법인

다. 「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인

라. 「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사

한편, 수요예측을 통한 개략적인 공모가격 결정 절차는 아래와 같습니다.

◈ 수요예측을 통한 공모가격 결정 절차 ◈

① 수요예측 안내
② IR 실시
③ 수요예측 접수

수요예측 안내 공고
기관투자자 IR 실시
기관투자자 수요예측 접수

④ 공모가격 결정
⑤ 물량 배정
⑥ 배정물량 통보

수요예측 결과 및 증시 상황 등 감안, 대표주관회사와발행회사가 최종 협의하여공모가격 결정
확정공모가액 이상의가격을 제시한 기관투자자대상으로 질적인 측면을고려하여 물량 배정
기관투자자 배정물량을대표주관회사 홈페이지를통하여 개별 통보

나. 공모가격 산정 개요
대표주관회사는 ㈜씨케이솔루션의 유가증권시장 신규상장을 위한 공모와 관련하여 발행회사의 영업 현황, 산업 전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여 희망공모가액을
제시하였으며, 수요예측 결과 및 주식시장의 상황 등을 감안하여 대표주관회사인 NH투자증권(주) 및 (주)씨케이솔루션이 협의하여 1주당 확정공모가액을 15,000원으로 결정 하였습니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
13,500원 ~ 15,000원

주당 확정공모가액
15,000원

확정공모가액 결정방법

수요예측 결과와 시장 상황을 고려하여 발행회사와대표주관회사가 협의하여
확정공모가액을 결정하였음

주1)
상기 표에서 제시한 희망공모가액의 범위는 ㈜씨케이솔루션의 절대적 평가 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 시장 상황, 산업 및 재무 위험의 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측 정보는 변동될 수 있습니다.

주2)

대표주관회사는 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을
실시하였으며, 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 발행회사인 ㈜씨케이솔루션과 대표주관회사인 NH투자증권(주)이 협의하여 1주당 15,000원으로 결정하였습니다.

주3)
희망공모가액 산정과 관련된 구체적인 내용은 「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 1. 공모가격에 대한 의견」 부분을 참고하시기 바랍니다.

다. 수요예측에 관한 사항

(1) 수요예측 공고 및 수요예측 일시

구 분
내 용
비 고

공고 일시
2025년 02월 20일(목)
주1)

기업 IR
2025년 02월 19일(수) ~ 02월 25일(화)
주2)

수요예측 일시
국내
2025년 02월 20일(목) ~ 02월 26일(수)
주3)

해외
2025년 02월 20일(목) ~ 02월 26일(수)

공모가액 확정공고
2025년 02월 28일(금)
-

문의처

NH투자증권㈜ (☎
02-768-7257, 02-750-5732)

-

주1)
수요예측 안내공고는 2025년 02월 20일(목) 대표주관회사인 NH투자증권㈜의 홈페이지(http://www.nhqv.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주2)
본 공모와 관련한 기업 IR은 국내 및 해외기관 투자자를 대상으로 진행할 예정입니다.

주3)
기관투자자의 경우 2025년 02월 20일(목) ~ 02월 26일(수)에 수요예측이 진행되며, 마감시간은 한국시간 기준 2025년 02월 26일(수) 오후 5시입니다. 수요예측 마감시간 이후에는 수요예측 참여, 정정 및 취소가 불가능하오니 접수마감시간을 엄수해 주시기 바랍니다.

주4)
상기 일정은 추후 공모 및 상장 일정에 따라서 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

(2) 수요예측 참가자격

(가) 기관투자자
"기관투자자"란 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호의 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.

【증권 인수업무 등에 관한 규정】

제2조(용어의 정의)이 규정에서 사용하는 용어의 정의는 다음과 같다. 다만, 이 규정에서 정하지 아니한 용어는 관계법령에서 정하는 바에 따른다.(중략)8. "기관투자자"란 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자

나. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구다. 「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단

라. 「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부

마. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)

바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)아. 「금융투자업규정」 제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

※ 금번 공모와 관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조 제1항 제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측 참여는 허용되지 않습니다.

【증권 인수업무 등에 관한 규정】

제5조(주식의 공모가격 결정 등)

① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.

1. 인수회사와 발행회사가 협의하여 단일가격으로 정하는 방법

2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다.

가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합

나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리·운용하는 법인

다. 「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인

라. 「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사

※ 집합투자회사등의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2(자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정)에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 조건을 충족해야 합니다.

【증권 인수업무 등에 관한 규정】

제9조의2(자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정)
① 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하고자 하는 경우 각각 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4, 제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 한다.
② 기업공개를 위한 대표주관회사가 제1항에 따라 집합투자회사등에게 공모주식을 배정하고자 하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.
1. 수요예측등에 참여하는 집합투자회사등은 위탁재산의 경우 매입 희망가격을 제출하지 아니하도록 할 것
2. 수요예측등에 참여한 기관투자자가 공모가격 이상으로 제출한 전체 매입 희망수량이 증권신고서에 기재된 수요예측 대상주식수를 초과할 것
3. 동일한 인수회사를 자기 또는 관계인수인으로 하는 집합투자업자등에게 배정하는 공모주식의 합계를 기관투자자에게 배정하는 전체수량의 1% 이내로 할것
(이하 생략)

※ 금번 공모와 관련하여 「금융투자업규정」제4-19조 제8호 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의3에 따르면, 기업공개를 위한 주관회사의 청약자의 주금 납입능력 확인절차가 필요하며, 이는 확약서를 기준으로 판단합니다. 수요예측등에 참여하는 기관투자자는 수요예측등 참여 금액이 주금납입능력을 초과하여서는 아니된다는 점을 고려할 시, 주금납입능력을 초과하는 수요예측참여는 허용되지 않습니다.

【금융투자업규정】

제4-19조(불건
전한 인수행위의 금지)「

자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」

제68조제5항제4호마목에서 "금융위원회가 정하여 고시하는 행위"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 행위를 말한다.

(중략)8. 기업공개를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 협회가 정하는 바에 따라 청약자의 주금 납입 능력을 확인하지 아니하고 주권을 배정하는 행위

【「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의3(허수성 수요예측등 참여 금지)】

① 금융투자업규정 제4-19조제8호에서 "협회가 정하는 바"란 다음 각 호의 어느 하나의 방법을 말한다.

1. 기관투자자가 수요예측등에 고유재산으로 참여하는 경우에는 자기자본을, 위탁재산으로 참여하는 경우에는 수요예측등 참여 건별로 수요예측등에 참여하는 개별 위탁재산들의 자산총액의 합계액을 주금납입능력으로 정하고 이를 주관회사(명칭의 여하에 불문하고 수요예측등을 행하는 금융투자회사를 말한다. 이하 이 조에서 같다)가 확인하는 방법. 이 경우 고유재산의 자기자본은 직전 분기말(해당 자료가 없는 경우, 그 전 분기말로 한다) 개별재무제표상의 금액으로 하고, 위탁재산들의 자산총액은 수요예측 참여일전 3개월간(위탁재산의 설정 또는 설립일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 설정 또는 설립일로부터 수요예측등 참여일전까지)의 일평균 평가액으로 한다.

2. 주관회사가 대표이사(외국 금융투자회사의 지점, 그 밖의 영업소의 경우 지점장 등 국내대표자를 말한다. 이하 이 조에서 같다) 또는 준법감시인의 사전 승인을 받아 자체적으로 기관투자자의 주금납입능력을 확인하기 위한 내부규정 또는 지침을 마련하고 이에 따라 주금납입능력을 확인하는 방법

② 기업공개를 위한 주관회사가 제1항제1호의 방법으로 주금납입능력을 확인하는 경우, 기관투자자는 수요예측등 참여시 제1항제1호에 따른 주금납입능력을 대표이사 또는 준법감시인이 서명 또는 기명날인한 확약서에 기재하여 주관회사에 제출하여야 하며, 주관회사는 동 확약서 상의 금액을 기준으로 주금납입능력을 확인하여야 한다.

③ 기업공개를 위한 주관회사가 제1항제2호의 방법으로 주금납입능력을 확인하는 경우, 주관회사는 주금납입능력에 대한 기준 및 확인방법을 증권신고서에 기재하여야 한다.

④ 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하는 기관투자자는 수요예측등 참여금액(기관투자자가 수요예측등에 참여하여 주관회사에 제출한 매입희망 물량과 가격을 곱한 금액으로 하되, 기관투자자가 수요예측등에 참여하여 매입 희망가격을 제출하지 아니하는 경우에는 매입희망 물량에 공모희망 가격 상단을 곱한 금액으로 한다. 이하 같다)이 제1항의 주금납입능력을 초과하여서는 아니 된다.

⑤ 기업공개를 위한 주관회사는 기관투자자의 수요예측등 참여금액이 기관투자자의 주금납입능력을 초과하는 경우 해당 수요예측등 참여 건에 대하여 공모주식을 배정하여서는 아니 된다.

⑥ 기업공개를 위한 주관회사가 둘 이상인 경우에는 기관투자자의 주금납입능력을 확인하기 위한 방법으로 제1항 각 호의 방법 중 어느 하나를 주관회사별로 달리 정할 수 있다

대표주관회사인 NH투자증권㈜는 기관투자자 수요예측을 수행함에 있어 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의3제1항제1호 및 NH투자증권㈜의 「증권인수업무 내부통제준칙」 사규에 따른 방법을 활용하여 주금납입능력을 확인하여 수요예측을 진행할 예정입니다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

【NH투자증권㈜의 "증권인수업무 내부통제준칙"】

제45조(배정)(중략)③ 제1항 제1호 마목 iv)호와 관련하여, 담당부서는 기관투자자로부터 수요예측참여 요청을 받을 시 "증권 인수업무 등에 관한 규정" 제 5조의 3 제 1항 제2호에 의거하여 아래와 같이 기관투자자의 주금납입능력을 확인하여야 한다.1. 기관투자자가 수요예측등에 참여하는 경우에는 수요예측등 참여 건별로 다음의 기준으로 주금납입능력을 확인한다.가. 고유재산으로 참여하는 경우 자기자본을 주금납입능력으로 간주함 (이 경우 자기자본은 직전 분기말 (해당 자료가 없는 경우, 그 전 분기말로 한다) 개별재무제표상의 금액으로 한다)나. 위탁재산으로 참여하는 경우 개별 위탁재산들의 자산총액의 합계액을 주금납입능력으로 간주함 (이 경우 자산총액은 수요예측 참여일전 3개월간(위탁재산의 설정 또는 설립일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 설정 또는 설립일로부터 수요예측등 참여일전까지)의 일평균 평가액으로 한다.)2. 제1호의 방법으로 주금납입능력을 확인할 수 없는 비거주 외국인 기관투자자의 경우 (Equity Sales본부가 담당부서인 기관투자자에 한정함), 다음의 방법으로 주금납입능력을 확인한다.가. 미 증권거래법 144A에 따른 Qualified Institutional Buyer(이하 "QIB") 로서 수요예측 참여 희망금액이 USD 1억불 이하인 경우, 당해 분기의 주금납입능력을 USD 1억불로 간주 한다.나. 주요 해외 국부펀드 등 QIB에 준하는 요건을 갖춘 기관투자자(이하 "국부펀드")로서 수요예측 참여 희망금액이 USD 1억불 이하인 경우, 당해 분기의 주금납입능력을 USD 1억불로 간주한다.다. QIB 및 국부펀드에 해당되지 않는 기관투자자 또는 USD 1억불을 초과하여 수요예측 참여를 희망하는 기관투자자에 대하여는 다음의 기준으로 주금납입능력을 확인한다.i) 자기자본으로 참여하는 경우, 해당 기관투자자의 직전분기 납입자본금을 당해분기 주금납입능력으로 간주ii) 위탁자산으로 참여하는 경우, 직전분기말 기준 해당 기관투자자의 총 운용자산의 합계를(AUM) 확약서에 기재하고 이를 당해분기 주금납입능력으로 간주라. 본 호에 따라 주금납입능력을 확인하는 경우 수요예측 참여 기관투자자는 별지1의 양식에 서명한 확약서에 기재하여 제출하여야 한다. 단, 나목에 해당되는 경우로서 해당 국가의 정부가 지급을 보증하는 경우 확약서 제출을 면제할 수 있다.

【기관투자자 주금납입능력 확인방법】

기관투자자 구분
확인방법

국내기관투자자,해외기관투자자(표준방법)

【표준방법 (「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의3제1항제1호)】

구분
내용

확인대상

수요예측등에 참여하는 기관투자자의 재산에 따라 ① 고유재산은 자기자본, ② 위탁재산은 참여 건(계좌)별로 수요예측등에 참여하는 개별 위탁재산들의 자산총액의 합계액을 주금납입능력으로 확인합니다.① 고유재산 : 자기자본을 기준으로 하며, 직전 분기말(해당 자료가 없는 경우, 그 전 분기말) 개별재무제표상의 금액입니다. 금번 공모의 경우 직전 분기말은 2024년도

반기말 기준이며, 그 전 분기말은 2024년도 1분기말 기준입니다.
② 위탁재산 : 수요예측 참여 건(계좌)별로 수요예측에 참여하는 개별 위탁재산들의 자산총액의 합계액입니다. 위탁재산들의 자산총액은 수요예측 참여일전 3개월간(위탁재산의 설정 또는 설립일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 설정 또는 설립일로부터 수요예측등 참여일전까지)의 일평균 평가액으로 합니다.

확인방법
기관투자자는 '확인대상' 자기자본 또는 자산총액 합계액을 주금납입능력으로 확약서(*)에 기재하여 대표이사 또는 준법감시인의 서명 또는 기명날인을 받은 후 주관회사에 제출하고, 주관회사는 동 확약서 상의 자기자본 또는 자산총액 합계액을 기준으로 기관투자자의 주금납입능력을 확인합니다.

(*) 기관투자자가 수요예측 참여 화면(인터넷 홈페이지)에 주금납입능력('확인대상' 자기자본 또는 자산총액 합계액)을 입력하면 확약서상에 주금납입능력이 기재되고(주금납입능력을 초과한 참여금액으로 수요예측등에 참여할 수 없도록 전산통제), 기관투자자는 동 확약서를 인쇄하여 대표이사 또는 준법감시인이 서명 또는 기명날인하여 제출하도록 합니다.

NH투자증권Equity Sales본부를 통해수요예측에 참여하는해외 기관투자자(대체방법)

NH투자증권㈜는 준법감시인의 사전 승인을 받아 제정한 내부지침에 근거하여, NH투자증권㈜ Equity Sales본부를 통해 수요예측에 참여하는 외국인 기관투자자의 경우 다음의 방법으로 주금납입능력을 확인할 수 있습니다.

【대체방법 (「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의3제1항제2호)】

구분
내용

내부지침근거조항
NH투자증권㈜ "증권인수업무 내부통제준칙" 제45조

확인대상
NH투자증권㈜ Equity Sales본부를 통해 수요예측에 참여하는 외국인 기관투자자(단, Equity Sales본부가 담당부서인 기관투자자에 한정함)의 경우, 다음의 방법으로 주금납입능력으로 확인합니다.① Qualified Institutional Buyer(QIB)에 해당하면서 수요예측 참여 희망금액이 USD100,000,000 이하이면 주금납입능력을 USD100,000,000으로 간주하고, Equity Sales본부는 대체확약서를 수령하여 확인합니다.② 주요 해외 국부펀드 등 QIB에 준하는 요건을 갖춘 기관투자자(이하 "국부펀드")에 해당하면서 수요예측 참여 희망금액이 USD100,000,000 이하이면 주금납입능력을 USD100,000,000으로 간주하고, Equity Sales본부는 국부펀드임을 증빙할 수 있는 자료를 수령하여 확인합니다.(단, 해당 국가의 정부가 지급을 보증하는 경우 확약서 제출 면제)③ QIB 및 해외 국부펀드에 해당하지 않거나 QIB 및 해외 국부펀드에 해당하더라도 USD100,000,000 이상으로 수요예측에 참여하는 경우, 다음의 기준으로 대체확약서를 수령하여 주금납입능력을 확인합니다.i) 자기자본으로 참여하는 경우, 해당 기관투자자의 직전 분기 납입자본금을 당해분기 주금납입능력으로 간주ii) 위탁자산으로 참여하는 경우, 직전분기말 기준 해당 기관투자자의 총 운용자산의 합계를(AUM) 당해분기 주금납입능력으로 간주

확인방법

① 미국 증권거래법 144A에 따른 Qualified Institutional Buyer(이하 "QIB"라 한다)의 지위에 있는 외국인 기관투자자의 경우 주금납입능력은 USD 100,000,000으로 간주하고, Equity Sales본부는 외국인 기관투자자 본인이 QIB임을 확인한 대체확약서(*)를 수령하여 확인합니다. 대체확약서는 제출일이 속한 분기말까지 유효한 효력을 가집니다.② 해외 국부펀드(**)로부터 수요예측 참여의사를 받은 경우, 제1호의 QIB에 준하여 주금납입능력을 USD 100,000,000으로 간주합니다.③ 제1항 및 제2항에 해당하지 않는 외국인 기관투자자이거나 제1항 및 제2항에 해당하는 기관투자자 중 USD 100,000,000 이상으로 수요예측에 참여하는 외국인 기관투자자의 경우, 고유재산으로 참여하는 경우에는 직전 분기말(자료가 없다면 그 전 분기말 기준) 자기자본을, 위탁재산으로 참여하는 경우에는 직전 분기말(자료가 없다면 그 전 분기말 기준) 또는 직전 분기(자료가 없다면 그 전 분기) 3개월간 일평균 총 운용자산(Asset Under Management)을 주금납입능력으로 간주하고, Equity Sales본부는 대체확약서(*)를 수령하여 확인합니다. 금번 공모의 경우 직전 분기말은 2024년도 반기말 기준이며, 그 전 분기말은 2024년도 1분기말 기준입니다. 대체확약서는 제출일이 속한 분기말까지 유효한 효력을 가집니다.

(*) "대체확약서"란 외국인 기관투자자 본인이 QIB의 지위 여부, 고유재산의 경우 자기자본, 위탁재산의 경우 총 운용자산(Asset Under Management) 등을 기재하여 본인의 주금납입능력을 확인하고, 적법한 서명권한을 가진 의사결정자가 서명한 후 제출한 서류입니다.(**) "국부펀드"란 국가의 자산을 정부가 직접 운용하여 증식시키기 위해 설립한 특수 목적 기관입니다.

※ 고위험고수익투자신탁등이란 「조세특례제한법」 제91조의15 제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 항의 어느 하나에 해당하는 것을 말합니다.

① 「조세특례제한법」 제91조의15 제1항에 따른 고위험고수익채권투자신탁(이하 ‘고위험고수익채권투자신탁'이라 한다). 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일이 속하는 분기 또는 그 다음 분기 말일 전 영업일까지 수요예측에 참여하는 경우에는 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 및 같은 조 제5항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 고위험고수익채권의 보유비율이 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 각 목의 비율 이상이어야 합니다. ② 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항에 따른 고위험고수익투자신탁(이하 '고위험고수익투자신탁'이라 한다)으로서 최초 설정일ㆍ설립일이 2023년 12월 31일 이전일 것. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

【 고위험고수익채권투자신탁 】

『조세특례제한법』 제91조의15(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례) ① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 “고위험고수익채권투자신탁”이라 한다)에 2024년 12월 31일까지 가입하는 경우 해당 고위험고수익채권투자신탁에서 받는 이자소득 또는 배당소득은 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다. 『조세특례제한법 시행령』 제93조(고위험고수익채권투자신탁에 대한 과세특례) ① 법 제91조의15제1항에서 “대통령령으로 정하는 채권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등”이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 “투자신탁등”이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.

1. 다음 각 목의 구분에 따른 요건을 갖출 것

가. 공모집합투자기구(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제18항에 따른 집합투자기구 중 같은 조 제19항에 따른 사모집합투자기구를 제외한 것을 말한다. 이하 이 조에서 같다)인 투자신탁등의 경우: 신용등급(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자 2 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급을 말한다. 이하 이 조에서 같다)이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제2조제1호나목에 따른 사채 중 같은 법 제59조에 따른 단기사채등에 해당하는 사채(이하 이 조에서 “단기사채”라 한다)의 경우에는 A3+ 이하]인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것

나. 공모집합투자기구가 아닌 투자신탁등의 경우: 신용등급이 A+, A 또는 A-(단기사채의 경우에는 A2+, A2 또는 A2-)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 15 이상이고, 신용등급이 BBB+ 이하(단기사채의 경우에는 A3+ 이하)인 사채권의 평균보유비율이 100분의 45 이상일 것

2. 국내 자산에만 투자할 것

【 고위험고수익투자신탁 】

『조세특례제한법』 주1)제91조의15(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권 또는 대통령령으로 정하는 주권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 "고위험고수익투자신탁"이라 한다)에 2017년 12월 31일까지 가입하는 경우 1명당 투자금액 3천만원(모든 금융회사에 투자한 투자신탁 등의 합계액을 말한다) 이하인 투자신탁 등에서 받는 이자소득 또는 배당소득에 대해서는 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다. 『조세특례제한법 시행령』 주2)제93조(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)① 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」제59조에 따른 단기사채등(같은 법 제2조제1호나목에 따른 권리에 한정한다.)의 경우 A3+ 이하]인 사채권(이하 이 조에서 "비우량채권"이라 한다)을 말한다.② 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제11조제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 이 조에서 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말한다.③ 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.1. 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로한다.2. 국내 자산에만 투자할 것

주1) 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항 참고주2) 대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항 참고

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁등으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등임을 확약하는 확약서 및 동 서류와 관련하여 추가 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 투자일임회사와 신탁회사, 부동산신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 참여조건을 충족해야 합니다.

【 투자일임회사 등 】

제5조의 2(투자일임회사 등의 수요예측등 참여조건)① 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있다. 다만, 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등의 경우에는 제1호 및 제4호를 적용하지 아니한다.1. 제2조제8호에 따른 기관투자자(같은 호 마목에 따른 투자일임회사는 제외한다)일 것2. 제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것3. 제17조의2제6항제1호에 따라 불성실 수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측등 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것4. 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원이상일 것② 투자일임회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 한하여 투자일임회사의 고유재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있다.1. 투자일임업 등록일로부터 2년이 경과하고, 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액이 50억원 이상일 것2. 투자일임회사가 운용하는 전체 투자일임재산의 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 평가액 (투자일임업 등록일로부터 3개월이 경과하지 않은 경우에는 투자일임업 등록일부터 수요예측등 참여일전까지 투자일임재산의 일평균 평가액을 말한다)이 300억원 이상일 것③ 투자일임회사는 투자일임재산 또는 고유재산으로 수요예측등에 참여하는 경우 각각 제1항 또는 제2항의 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서 및 이를 증빙하기 위하여 대표주관회사가 요구하는 서류를 대표주관회사에 제출하여야 한다.④ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있다.⑤ 제1항 및 제3항의 규정은 신탁회사에 준용한다. 이 경우 "투자일임회사"는 "신탁회사"로, "투자일임계약"은 "신탁계약"으로, "투자일임재산"은 "신탁재산"으로 본다.⑥ 제2항 및 제3항의 규정은 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사에 준용한다. 이 경우 "투자일임회사"는 "집합투자회사"로, "투자일임업"은 "일반 사모집합투자업"으로, "투자일임재산"은 "집합투자재산"으로 본다.⑦ 고위험고수익투자신탁등을 운용하는 기관투자자는 고위험고수익투자신탁등으로 수요예측에 참여하는 경우 고위험고수익채권투자신탁은 제2조제18호가목을, 고위험고수익투자신탁은 제2조제18호나목을 충족하는 것을 확인하여야 한다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 투자일임회사로 참여하는 경우 상기 마목에 따른 투자일임회사임을 확약하는 확약서를 징구하며, 동 서류와 관련하여 추가 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 신탁회사로 참여하는 경우 상기 사목에 따른 신탁회사임을 확약하는 확약서를 징구하며, 동 서류와 관련하여 추가 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사의 고유재산으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2 제2항에 따른 요건충족을 확약하는 확약서 및 집합투자재산 구성내역을 기재한 수요예측 참여 집계표를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

(나) 참여 제외대상

다음에 해당하는 자는 수요예측에 참여할 수 없습니다. 다만 제4항 및 제6항에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제6항의 창업투자회사 등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니합니다.

①
인수회사 및 인수회사의 이해관계인. 다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니합니다.

②
발행회사의 이해관계인(「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제9호의 규정에 의한 이해관계인을 말하며, 동 규정 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원은 제외한다)

③
해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

④
대표주관회사가 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일로부터 과거 1년 이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등

⑤
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제4항에 의거 금번 공모 이전에 실시한 공모에서 아래와 같은 사유로 수요예측일 현재 한국금융투자협회 홈페이지에 "불성실 수요예측참여자"로 분류되어 제재기간 중에 있는 기관투자자

⑥
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조제1항제2호 단서조항의 "창업투자회사등"

⑦
그 밖에 인수질서를 문란하게 한 행위로서 제1항부터 제6항까지의 규정에 준하는 경우

【 증권 인수업무 등에 관한 규정 】

제5조(주식의 공모가격 결정 등)① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다.가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리·운용하는 법인다. 「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인라. 「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사제10조의3(환매청구권)① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우

※ 금번 수요예측에 참여한 후 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2 제4항에 의거 "불성실 수요예측등 참여자"로 지정되는 경우 해당 불성실 수요예측 발생일로부터 일정 기간 동안 수요예측의 참여 및 공모주식 배정이 제한되므로 유의하시기 바랍니다.

【 불성실 수요예측참여자 지정 】

※ 금번 수요예측에 참여한 후 아래와 같은 사유로 인해 "불성실 수요예측등 참여자"로 분류된 기관투자자는 일정기간 동안 수요예측의 참여 및 공모주식 배정이 제한되므로 유의하시기 바랍니다.

※ 불성실 수요예측 참여자 : 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제1항에 따라 다음 각호의1에 해당하는 자를 말합니다.

1.

수요예측등에 참여하여 주식 또는 무보증사채를 배정받은 후 청약을 하지 아니하거나 청약 후 주금 또는 무보증사채의 납입금을 납입하지 아니한 경우.

2.

기업공개시 수요예측에 참여하여 의무보유를 확약하고 주식을 배정받은 후 의무보유기간 내에 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 행위를 하는 경우. 이 경우 의무보유기간 확약의 준수여부는 해당기간 중 일별 잔고를 기준으로 확인하며, 의무보유 확약의 준수 여부를 확인하기 위한 대표주관회사의 자료 제출요구에 허위자료를 제출하거나, 정당한 사유 없이 불응하는 경우에는 의무보유기간 확약을 준수하지 않은 것으로 본다.

가.
해당 주식을 매도 등 처분하는 행위

나.
해당 주식을 대여하거나, 담보로 제공 또는 대용증권으로 지정하는 행위

다.
해당 주식의 종목에 대하여 법 제180조제1항제2호에 따른 공매도를 하는 행위. 이 경우 일별 잔고는 공매도 수량을 차감하여 산정한다.(이하 이 항 및 <별표 1>에서 같다)

라.
그 밖에 경제적 실질이 가목부터 다목에 준하는 일체의 행위

3.
수요예측등에 참여하면서 관련정보를 허위로 작성ㆍ제출하는 경우

4.
수요예측등에 참여하여 배정받은 주식을 투자자에게 매도함으로써 법 제11조를 위반한 경우

5.
투자일임회사, 신탁회사, 부동산신탁회사 및 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사가 제5조의2 제1항부터 제6항까지를 위반하여 기업공개를 위한 수요예측등에 참여한 경우

6
수요예측에 참여하여 공모주식을 배정받은 벤처기업투자신탁의 신탁계약이 설정일로부터 1년 이내에 해지되거나, 공모주식을 배정받은 날로부터 3개월 이내에 신탁계약이 해지(신탁계약기간이 3년 이상인 집합투자기구의 신탁계약기간 종료일 전 3개월에 대해서는 적용하지 아니한다)되는 경우

7
사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁이 수요예측등에 참여하여 공모주식을 배정받은 후 최초 설정일로부터 1년 6개월 이내에 환매되는 경우?

8
수요예측에 참여하여 공모주식을 배정받은 고위험고수익투자신탁등의 설정일·설립일로부터 1년 이내에 해지되거나, 공모주식을 배정받은 날로부터 3개월 이내에 해지(계약기간이 1년 이상인 고위험고수익투자신탁등의 만기일 전 3개월에 대해서는 적용하지 아니한다)되는 경우

9.
기업공개시 수요예측등 참여금액이 제5조의3제1항에 따른 주금납입능력을 초과하는 경우

10.
그 밖에 인수질서를 문란하게 한 행위로서 제1호부터 제9호까지의 규정에 준하는 경우

※ NH투자증권㈜의 불성실 수요예측 참여자의 정보관리에 관한 사항
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2에 의거하여 NH투자증권㈜는 상기 사유에 해당하는 불성실 수요예측 참여자에 대한 정보를 금융투자협회에 통보하며, 해당 불성실 수요예측 참여자에 대한 정보 및 제재사항 등을 기재한 불성실 수요예측 참여자등록부를 작성하여 관리합니다.
1. 사업자등록번호 또는 외국인투자등록번호
2. 불성실 수요예측등 참여자의 명칭
3. 해당 사유가 발생한 종목
4. 해당 사유
5. 해당 사유의 발생일
6. 기타 협회가 필요하다고 인정하는 사항

◆ 불성실 제재사항 : 불성실수요예측등 참여 행위의 동기 및 그 결과를 고려하여 일정기간 수요예측 등 참여 제재(미청약ㆍ미납입과 의무보유 확약위반 행위에 대한 제재기준을 분리ㆍ적용)

적용 대상

위반금액

수요예측 참여제한기간

정의
규모

미청약ㆍ미납입

미청약ㆍ미납입주식수 × 공모가격

1억원초과

6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액 5천만원 당 1개월씩 가산

* 참여제한기간 상한 : 24개월

1억원이하

6개월

의무보유 확약위반주1)

의무보유 확약위반주식수 × 공모가격

1억원초과

6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액 1.5억원 당 1개월씩 가산* 참여제한기간 상한 : 12개월

1억원이하

6개월

수요예측등참여금액의주금납입능력 초과
(배정받은 주식수X 공모가격)
1억원 초과
6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액1.5억원 당 1개월씩 가산(참여제한 기간 상한 : 12개월)

1억원 이하
6개월

수요예측등 정보허위 작성ㆍ제출
배정받은 주식수 × 공모가격
미청약ㆍ미납입과 동일* 참여제한기간 상한 : 12개월

법 제11조 위반대리청약
대리청약 처분이익
미청약ㆍ미납입과 동일* 참여제한기간 상한 : 12개월

투자일임회사등수요예측등참여조건 위반
배정받은 주식수 × 공모가격
미청약ㆍ미납입과 동일* 참여제한기간 상한 : 6개월

고위험고수익투자신탁등 해지금지 위반
12개월 이내 금지

기타 인수질서 문란행위
6개월 이내 금지

주1)
의무보유 확약위반 주식수 : 의무보유확약 주식수와 의무보유확약 기간 중 보유주식수가 가장 적은 날의 주식수와의 차이

주2)
가중 : 해당 사유발생일 직전 2년 이내에 불성실 수요예측등 참여자로 지정된 사실이 있는 자에 대하여는 100분의 200 범위 내 가중할 수 있으며, 불성실 수요예측등 참여자 지정횟수(종목수 기준이며, 해당 지정심의건을 포함)가 2회인 경우 100분의 50, 3회 및 4회인 경우 100분의 100, 5회 이상인 경우 100분의 200을 가중할 수 있습니다. 다만 수요예측등 참여제한 기간은 미청약·미납입 및 수요예측등 참여금액의 주금납입능력 초과의 경우 36개월, 기타의 경우 24개월을 초과할 수 없습니다.

주3)

감면:

1) 해당 사유 발생일 직전 1년 이내 불성실 수요예측등 참여자 지정 여부, 고의·중과실 여부, 사후 수습 노력의 정도, 위반금액 및 비중을 고려하여 그 결과가 경미한 경우 감경할 수 있으며, 불성실 수요예측등 참여행위의 원인이 단순 착오나 오류에 기인하거나 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 제재금을 부과하거나 면제(불성실 수요예측등 참여자로 지정하되 수요예측등 참여를 제한하지 않는 것. 이하 같음) 할 수 있습니다.

1의2) 수요예측등 참여금액의 주금납입능력 초과의 경우 해당 사유 발생일 직전 1년 이내 사유 발생횟수(종목수 기준이며, 해당 지정심의건을 포함)가 1회인 경우 제재를 면제 할 수 있습니다. 다만, 사유의 발생 원인이 고의 또는 중과실에 기인하거나 허위자료 제출 등 위원회가 필요하다고 인정되는 경우 제재를 면제하지 아니합니다.

2) 의무보유 확약위반 후 사후 수습을 위하여 확약기간 내 해당 주식을 재매수하거나 위반비중이 경미하여 확약준수율*이 70% 이상인 경우로서 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 확약준수율 이내에서 수요예측등 참여제한 기간을 감면할 수 있으며, 이 경우 제재금을 부과하거나, 경제적 이익을 감안하여 수요예측등 참여를 제한할 수 있습니다.* 확약준수율 : [해당 주식의 확약기간 내 일별 잔고 누계액 / (배정받은 주식수 × 확약기간 일수) ] × 100(%). 단, 일별 잔고는 확약한 수량 이내로 함

주4)
가중ㆍ감경 사유가 경합된 때에는 가중 적용 후 감경을 적용(다만, 상기 감면 2)에 따른 감경은 다른 가중ㆍ감경보다 우선 적용)하고 감경 적용 후 월 단위 미만의 참여제한기간은 소수점 첫째자리에서 반올림합니다.

주5)
동일인에 의한 두 건(종목 수 기준) 이상의 불성실 수요예측등 참여행위를 같은 날에 개최되는 위원회에서 심의하는 경우 참여제한기간이 가장 긴 기간에 해당하는 위반행위를 기준으로 가중을 적용하고 해당 사유 발생일은 최근일을 기준으로 합니다.

주6)
동일인에 의한 두 건(종목 수 기준) 이상의 불성실 수요예측등 참여행위에 대하여 일부 건에 대한 제재를 위원회에서 의결하고, 해당 의결일 이전에 발생한 나머지 건에 대한 제재를 이후에 의결하는 경우 제재의 합은 주6)의 기준에 따라 산정된 제재와 동일하여야 합니다.

주7)

제재금 산정기준1) 제재금 : Max[수요예측등 참여제한기간(개월수) × 500만원, 경제적 이익]* 100만원 이하의 경제적 이익은 절사- 해당 사유 발생일 직전 1년 이내 불성실 수요예측등 참여자 지정 여부, 고의ㆍ중과실 여부, 사후 수습 노력의 정도, 위반금액 및 비중을 고려하여 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 감경할 수 있습니다.2) 불성실 수요예측등 적용 대상별 경제적 이익- 경제적 이익 산정표준을 기준으로 구체적인 사례에 따라 손익을 조정할 수 있으며, 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 달리 정할 수 있습니다.

적용 대상
경제적 이익 산정표준

미청약ㆍ미납입

- 의무보유 확약을 한 경우 : 배정 수량의 공모가격 대비 확약종료일 종가(**) 기준 평가손익 × (-1)

- 의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정 수량의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익 × (-1)

의무보유확약위반

배정받은 주식 중 처분한 주식의 처분손익 + 미처분 보유 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가 기준 평가손익(*) - 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가(**) 기준 평가손익

* 사후 수습을 위하여 재매수한 주식의 재매수가격 대비 평가손익 포함

수요예측등 정보허위 작성ㆍ제출

- 의무보유 확약을 한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가(**) 기준 평가손익

- 의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익

법 제11조 위반대리청약
대리청약 처분이익

투자일임회사등수요예측등참여조건 위반

- 의무보유 확약을 한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가(**) 기준 평가손익

- 의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익

** 위원회 의결일 전 5영업일까지 의무보유 확약기간이 경과하지 아니한 경우 위원회 의결일 5영업일 전일을 기산일로 하여 과거 3영업일간의 종가평균을 확약종료일 종가로 적용하여 산정

(3) 수요예측 대상주식에 관한 사항

구 분
주식수
비 율
비 고

기관투자자

825,000주~1,125,000주
55.0%~75.0%
고위험고수익투자신탁등 배정수량 포함

주1)
상기 기관투자자는 고위험고수익투자신탁등 배정수량을 포함합니다.

주2)
비율은 전체 공모주식수 1,500,000주에 대한 비율입니다.

주3)
일반청약자 배정분 375,000주 ~ 450,000주(25.0% ~ 30.0%) 및 우리사주조합 배정분 300,000주(20.0%)는 수요예측 참여 대상주식이 아닙니다.

(4) 수요예측 참가 신청수량 최고 및 최저한도

구 분
최 고 한 도
최저한도

기관투자자
각 기관별로 법령등에 의한 투자한도 잔액(신청수량 × 신청가격) 및 1,125,000주(기관투자자 배정물량) 중 적은 수량
1,000주

주1)
금번 수요예측에 있어서는 물량 배정시 "참여가격 및 참여자의 질적인 측면(운용규모 및 가격분석능력, 투자 및 매매 성향, 의무보유 확약기간, 공모 참여실적, 수요예측에 대한 기여도 등)" 등을 종합적으로 고려하여 물량 배정이 이루어지며, 각 수요예측 참여자가 수요예측 참여시 작성ㆍ제출한 주금납입능력(고유재산은 자기자본, 위탁재산은 참여 건(계좌)별 개별 위탁재산들의 자산총액의 합계액) 범위 내에서 물량이 배정됩니다. 한편, 작성ㆍ제출한 주금납입능력 금액이나 그 증빙서류가 허위로 판단될 경우 수요예측 참여 자체를 무효로 하며, 사후적으로 허위사실이 확인되는 경우에도 불성실 수요예측등 참여자로 지정되는 등 불이익을 받을 수 있습니다. 따라서, 각 수요예측 참여자는 수요예측 참여 시 이러한 사항을 각별히 유의하시고, 반드시 소화할수 있는 실수요량 범위 내에서 수요예측에 참여하시기 바라며, 최고한도는 수요예측 대상 수량 1,125,000주를 초과할 수 없습니다.

주2)
금번 수요예측에 참여하는 기관투자자는 15일, 1개월, 3개월, 6개월의 의무보유기간을 확약할 수 있습니다.

주3)
기관투자자 수요예측 최고한도는 기관투자자 배정 물량이 75.0%인 경우를 가정한 주식수입니다.

(5) 수요예측 참가 수량단위 및 가격단위

구 분
내 용

수량단위
1,000주

가격단위
100원

주)
금번 수요예측에 있어서 가격을 제시하지 않고, 수량 혹은 총 참여금액만 제시하는 참여방법을 인정하지 않습니다. 따라서 수요예측에 참가하기 위해서는 가격, 수량 및 참여금액을 반드시 제시하여야 합니다. 다만, 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측에 참여하는 경우, 매입 희망가격을 제출하지 않아야 합니다.

(6) 수요예측 참여방법
대표주관회사인 NH투자증권㈜의 홈페이지(http://www.nhqv.com)를 통해 인터넷 접수를 받으며, 서면으로는 접수받지 않습니다. 다만, NH투자증권㈜의 홈페이지 문제로 인하여 인터넷 접수가 불가능할 경우 및 수요예측 참여자의 인터넷 수요예측 참여가 불가능한 경우에는 보완적으로 전화ㆍ전신ㆍ팩스, 전자우편 등의 방법를 통해 접수를 받습니다.

[NH투자증권㈜ 인터넷 접수방법]

① 홈페이지 접속: 「www.nhqv.com ⇒ 뱅킹/계좌정보 ⇒ 청약/권리 ⇒ 공모/실권주 ⇒ 수요예측(IPO 법인전용)」또는「www.nhqv.com ⇒ 화면 내 배너」② Log-in : 사업자등록번호(해외기관투자자의 경우 투자등록번호), 엔에이치투자증권 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호 입력③ 참여기관투자자 기본정보 입력(또는 확인) 후 수요예측 참여④ 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』제8조제6항의 투자일임회사가 투자일임재산 또는 고유재산으로 참여하는 경우에는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2에서 정하고 있는 일정요건을 충족함을 보여주는 확약서류를 공동주관회사에 제출해야하며, 법률 제7항의 금융투자업자 중 부동산신탁회사의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2 제4항에 의하여 고유재산으로만 수요예측에 참여할 수 있습니다.⑤ 집합투자회사의 경우 고유재산, 집합투자재산, 고위험고수익투자신탁등, 투자일임재산을 각각 개별 계좌로 신청해야합니다. 그 중 일반 사모집합투자업을 등록한 집합투자회사가 고유재산으로 참여하는 경우에는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2에서 정하고 있는 일정요건을 충족함을 보여주는 확약서류를 대표주관회사에 제출해야합니다. 또한, 그 외 기관투자자가 고위험고수익투자신탁등분을 수요예측에 참여하고자 하는 경우 고유재산과 고위험고수익투자신탁등, 투자일임재산을 각각 개별 계좌로 신청해야 합니다.
집합투자업자(집합투자자산), 고위험고수익투자신탁등의 경우 공모, 사모에 따라 개별 계좌로 신청해야 합니다. 또한 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하고자 하는 경우 각각 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4, 제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 합니다.⑥ 집합투자회사, 뮤추얼펀드 및 신탁형펀드의 경우, 대표주관회사가 정하는 '펀드 명, 펀드설정금액, 계좌번호, 신청가격, 신청수량' 등을 기재한 '수요예측총괄집계표'Excel 파일을 수요예측 전산시스템에서 다운로드 후 작성하여 업로드하여야 합니다. 또한, 기관투자자가 고위험고수익투자신탁등으로 참여하는 경우 대표주관회사가 정하는 '펀드명, 계좌번호, 자산총액, 자산구성내역, 신청가격, 신청수량, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등에 해당됨을 확인하는 내용'등을 기재한 확약서를 수요예측 전산시스템에서 다운로드 후 작성 및 날인하여 업로드 하여야 합니다. 마지막으로, 투자일임재산으로 참여하는 경우 대표주관회사가 정하는 '펀드명, 계좌번호, 자산총액, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조의2의1항의 각호에 해당하는 투자일임회사에 해당됨을 확인하는 내용'등을 기재한 확약서를 수요예측 전산시스템에서 다운로드 후 작성 및 날인하여 업로드하여야 합니다.⑦ 집합투자회사가 통합 신청하는 각 펀드의 경우 수요예측일 현재 약관승인 및 설정이 완료된 경우에 한합니다. 또한, 동일한 집합투자업자의 경우 각 펀드별 수요를 취합하여 1건으로 통합신청하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 또한, 고위험고수익투자신탁등, 투자일임재산으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각각의 고위험고수익투자신탁등, 투자일임재산 펀드별 참여내역을 통합하여 참여하여야 하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 한편, 해당 펀드의 종목별 편입한도, 만기일 등은 사전에 자체적으로 확인한 후 신청하여 주시기 바랍니다.⑧ 대표주관회사는 수요예측 후 물량배정시에 당해 집합투자업자에 대해 전체 물량 (뮤추얼 펀드, 신탁형 펀드 등에 배정되는 물량을 합산한 물량) 을 배정하며, 또한, 기관투자자의 고위험고수익투자신탁등, 투자일임재산에 대해서는 각각 1건으로 통합 배정합니다. 펀드별 물량배정은 각각의 집합투자업자 및 그 외 기관투자자가 자체적으로 마련한 기준에 의해 자율적으로 배정합니다. 단, 해당 펀드에 배정하여 발생하는 문제에 관하여 대표주관회사인 NH투자증권㈜와 발행회사는 책임을 지지 아니합니다.

[NH투자증권㈜ 수요예측 인터넷 접수시 유의사항]

ⓐ 수요예측에 참여하고자 하는 기관투자자는 수요예측 참여 이전까지 NH투자증권㈜에 본인 명의의 위탁계좌가 개설되어 있어야 합니다. 집합투자회사의 경우 고유재산, 집합투자재산, 고위험고수익투자신탁등, 투자일임재산 각각의 계좌를 개설해야 하며, 그 외 기관투자자가 수요예측에 참여하는 경우에도 고위험고수익투자신탁등, 투자일임재산 계좌를 각각개설해야 합니다. 특히,
집합투자업자(집합투자자산), 고위험고수익투자신탁등의 경우 공모, 사모에 따라 개별 계좌를 개설해야 합니다.ⓑ 비밀번호 5회 입력 오류시에는 소정의 서류를 지참하여 NH투자증권㈜ 영업점을 방문하여 비밀번호 변경을 하여야 하오니, 수요예측 참여 전에 반드시 비밀번호를 확인하신 후 참여하시기 바랍니다.ⓒ 수요예측 참여 내역은 수요예측 마감시간 이전까지 정정 또는 취소가 가능하며, 최종 접수된 참여내역만을 유효한 것으로 간주합니다.ⓓ 집합투자회사의 경우 고유재산, 집합투자재산, 고위험고수익투자신탁등, 투자일임재산을 각각 개별 계좌로 참여하여야 하며, 집합투자재산, 고위험고수익투자신탁등, 투자일임재산의 참여내역을 통합하여 참여하여야 합니다. 또한, 그 외 기관투자자가 고위험고수익투자신탁등, 투자일임재산을 수요예측에 참여하고자 하는 경우 고유재산과 고위험고수익투자신탁등, 투자일임재산을 각각 개별 계좌로 신청해야 하되, 고위험고수익투자신탁등, 투자일임재산의 참여내역을 통합하여 참여하여야 합니다.한편, 대표주관회사는 수요예측 후 물량배정시에 당해 집합투자업자에 대해 전체 물량 (뮤추얼 펀드, 신탁형 펀드 등에 배정되는 물량을 합산한 물량) 을 배정하며, 또한, 기관투자자의 고위험고수익투자신탁등, 투자일임재산에 대해서는 각각 1건으로 통합 배정합니다. 펀드별 물량배정은 각각의 집합투자업자 및 그 외 기관투자자가 자체적으로 마련한 기준에 의해 자율적으로 배정합니다. 단, 해당 펀드에 배정하여 발생하는 문제에 관하여 대표주관회사인 NH투자증권㈜와 발행회사는 책임을 지지 아니합니다.ⓔ 집합투자회사, 뮤추얼펀드 및 신탁형펀드의 경우, 대표주관회사가 정하는 '펀드 명, 펀드설정금액, 계좌번호, 신청가격, 신청수량' 등을 기재한 '수요예측총괄집계표' Excel 파일을 수요예측 전산시스템에서 다운로드 후 작성하여 업로드 하여야 합니다. 또한, 집합투자회사 등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하고자 하는 경우 각각 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4, 제109 조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 작성 및 날인하여 제출하여야 합니다. 기관투자자가 고위험고수익투자신탁등으로 참여하는 경우 대표주관회사가 정하는 '펀드명, 계좌번호, 자산총액, 자산구성내역, 신청가격, 신청수량, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁등에 해당됨을 확인하는 내용'등을 기재한 확약서를 수요예측 전산시스템에서 다운로드 후 작성 및 날인하여 업로드 하여야 합니다. 마지막으로, 투자일임재산으로 참여하는 경우 대표주관회사가 정하는 '펀드명, 계좌번호, 자산총액, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조의2에 따른 투자일임회사에 해당됨을 확인하는 내용'등을 기재한 확약서를 수요예측 전산시스템에서 다운로드 후 작성 및 날인하여 업로드하여야 합니다.※ 금번 수요예측 시 가격을 제시하지 않고, 수량 혹은 총 참여금액만 제시하는 참여 방법을 인정하지 아니합니다. 따라서 수요예측에 참여시 가격, 수량 및 참여금액을 반드시 제시하여야합니다. 다만, 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측에 참여하는 경우 매입 희망가격을 제출하지 않아야 합니다.

(7) 수요예측 접수일시 및 방법

구 분
내 용

접수기간
2025년 02월 20일(목) 09:00 ~ 2025년 02월 26일(수) 17:00 (한국시간 기준)

접수방법
인터넷 접수(해외 기관투자자의 경우도 동일)

문의처

국내기관투자자TEL: 02)
768-7257, 750-5732FAX: 0505-083-3400해외기관투자자TEL: 02)
768-7257, 750-5732FAX: 0505-083-3400

(8) 기타 수요예측 참여와 관련한 유의사항

① 수요예측 마감시간 이후에는 수요예측 참여/정정/취소가 불가능하오니 접수 마감시간을 엄수해 주시기 바랍니다.

② 수요예측 참가자는 수요예측 인터넷 참여 이전까지 NH투자증권㈜에 본인 명의의 위탁계좌가 개설되어 있어야 합니다. 또한, 집합투자회사의 경우 집합투자재산, 고유재산, 고위험고수익투자신탁등, 투자일임재산, 신탁재산을 각각 구분하여 접수해야 하며 접수 시 각각 개별 계좌로 참여하여야 합니다. ③ 금번 수요예측에 있어서 가격을 제시하지 않고, 수량 혹은 총 참여금액만 제시하는 참여방법을 인정하지 않습니다. 따라서 수요예측에 참가하기 위해서는 가격, 수량 및 참여금액을 반드시 제시하여야 합니다. 다만, 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측에 참여하는 경우, 매입 희망가격을 제출하지 않아야 합니다.

④ 참가신청수량이 각 수요예측 참여자별 최고한도를 초과할 때에는 최고한도로 참가한 것으로 간주합니다.⑤ 수요예측 참여 시 입력(또는 확인)된 참여기관의 주금납입능력 금액 등에 허위의 내용이 있다고 판단될 경우 참여 자체를 무효로 하며, 사후적으로 허위사실이 확인되는 경우에도 불성실 수요예측등 참여자로 관리합니다. 다만, 불성실 수요예측등 참여행위의 원인이 단순 착오나 오류에 기인하거나 금융투자협회 정관 제41조에 따라 설치된 자율규제위원회가 필요하다고 인정하는 경우 불성실 수요예측 참여자에게 제재금 또는 금전의 납부를 부과할 수 있으며, 이 경우 불성실 수요예측 참여자의 고유재산에 한하여 수요예측 참여제한기간을 적용하지 아니합니다.

⑥ 본 수요예측에 참여한 고위험고수익투자신탁등은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 해당하는 고위험고수익투자신탁등임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 및 "고위험고수익투자신탁등 확약서"를 첨부하여야 합니다. 본 수요예측에 참여한 투자일임회사는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2제1항의 각 호에 해당하는 투자일임회사임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 및 "투자일임회사 확약서"를 첨부하여야 합니다. 본 수요예측에 참여한 신탁회사는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조의2제1항의 각 호에 해당하는 신탁회사임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 및 "신탁회사 확약서"를 첨부하여야 합니다.⑦ 수요예측 참여 시 의무보유를 확약한 기관투자자는 의무보유확약 기간이 종료된 후 1주일 이내에 매매개시일로부터 의무보유확약 기간까지의 일별 잔고내역서 등을 대표주관회사에 제출하여 의무보유확약 기간 동안 동 주식의 거래가 없었음을 증명하여야 합니다. 한편, 상기 서류를 제출하지 않거나 기일 내에 제출하지 않을 경우 "불성실 수요예측 참여자"로 지정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.⑧ 의무보유확약기간은 결제일 기준이 아니므로 의무보유확약기간 종료일 익일부터 매매가 가능하며, 잔고증명서 및 매매내역서는 동 기준에 근거하여 제출하시길 바랍니다.

⑨ 집합투자회사의 경우 집합투자재산, 고유재산과 고위험고수익투자신탁등, 투자일임재산, 신탁재산을 구분하여 각각 개별 계좌로 신청해야 하며, 집합투자재산, 고위험고수익투자신탁등, 투자일임재산, 신탁재산에 대해서는 각각의 펀드별 참여내역을 통합하여 구분별로는 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 또한 각 펀드의 경우 수요예측일 현재 약관 승인 및 설정이 완료된 경우에 한하며, 해당 펀드의 종목별 편입한도, 만기일 등은 사전에 자체적으로 확인한 후 신청하여 주시기 바랍니다.⑩ 수요예측 인터넷 참여를 위한 "사업자(투자)등록번호, 위탁계좌번호 및 계좌 비밀번호" 관리의 책임은 전적으로 기관투자자 본인에게 있으며, "사업자(투자)등록번호, 위탁계좌번호 및 계좌 비밀번호" 관리 부주의로 인해 발생되는 문제에 대한 책임은 해당 기관투자자에게 있음을 유의하시기 바랍니다.⑪ 기관투자자 또는 일반청약자 대상 배정물량 중 미청약된 배정물량에 대해서 공모가액으로 배정을 받기를 희망하는 기관투자자(고위험고수익투자신탁등 포함) 등은 대표주관회사에 미리 청약의사를 표시하고 청약일 또는 추가청약일에 추가 청약할 수 있습니다. 다만, 수요예측 후 각 청약자 유형군에 배정된 수량이 모두 청약된 경우에는 배정받을 수 없으며, 상기 배정의 결과 불가피한 상황이 발생하여 배정이 원활하지 못할 경우 대표주관회사가 판단하여 배정에 대한 기준을 변경할 수 있습니다.⑫ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%(청약금액의 1.0%)에 해당하는 청약 수수료를 수요예측을 접수한 대표주관회사에 입금해야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우, 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.⑬ 기타 수요예측 참여와 관련한 유의사항은 대표주관회사인 NH투자증권㈜ 홈페이지(http://www.nhqv.com)에서 확인하시기 바랍니다.
(9) 확정공모가액 결정방법
수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정합니다. 대표주관회사 및 발행회사는 수요예측참여자의 성향 및 가격평가능력 등을 감안하여 공모가격 결정시 가중치를 달리할 수 있습니다. 또한, 과도하게 높거나 낮은 참여가격은 공모가격 결정시 배제하거나 낮은 가중치를 부여할 수 있습니다. 있으며, 가격을 제시하지 않은 수요예측 참여자는 공모가격 결정시 제외됩니다.

(10) 물량 배정방법

확정공모가액 이상의 가격을 제시한 수요예측 참여자들을 대상으로 "참여가격 및 참여자의 질적인 측면(운용규모 및 가격분석능력, 투자 및 매매 성향, 의무보유 확약기간, 공모 참여실적, 수요예측에 대한 기여도 등)" 등을 종합적으로 고려한 후, 대표주관회사가 자율적으로 배정물량을 결정합니다. 한편 대표주관회사는 집합투자회사에 대하여 물량 배정 시 집합투자재산, 고유재산, 고위험고수익투자신탁등, 투자일임재산, 신탁재산을 각각 구분하여 배정하며, 집합투자재산의 펀드별 물량 배정은 각각의 집합투자회사가 자체적으로 마련한 기준에 의해 자율적으로 배정하여야 합니다.금번 수요예측시「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 5% 이상을 배정하며, 대표주관회사는 고위험고수익투자신탁등 자산총액의 20% 범위(자산총액은 해당 고위험고수익투자신탁등을 운용하는 기관투자자가 제출하는 자료를 기준으로 함)내에서 해당고위험고수익투자신탁등의

질적인 측면(운용규모, 투자성향, 공모 참여실적, 의무보유 확약여부, 자기자본 규모 신뢰도 등)을 종합적으로 고려한 후 공모주식을 배정합니다. 단, 고위험고수익투자신탁등에 공모주식을 배정함에 있어 「증권 인수업무에 등에 관한 규정」 제9조제7항에 의거하여 공모주식을 배정합니다.

【증권 인수업무 등에 관한 규정】

제9조(주식의 배정)⑦ 대표주관회사가 제1항제4호 및 제2항제3호ㆍ제6호가목에 따라 고위험고수익투자신탁등에 공모주식을 배정함에 있어 수요예측에 참여하여 제출한 매입 희망가격이 공모가격 이상이고, 의무보유확약기간이 동일한 경우 고위험고수익투자신탁등별 배정 수량은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 하여야 하며, 배정금액이 해당 투자신탁 자산총액의 100분의20(공모의 방법으로 설정ㆍ설립된 고수익고위험투자신탁등은 100분의10)을 초과하여서는 아니된다. 이 경우 자산총액 및 순자산은 해당 고위험고수익투자신탁등을 운용하는 기관투자자가 제출한 자료를 기준으로 산정한다.1. 수요예측에 참여한 고위험고수익투자신탁등의 순자산의 크기에 비례하여 결정하는 방법2. 제1호의 방법에 따라 결정된 수량에 공모의 방법으로 설립된 고위험고수익투자신탁등은 110%의 가중치를, 사모의 방법으로 설립된 고위험고수익투자신탁등(투자일임재산 및 신탁재산을 포함한다)은100%의 가중치를 부여하여 조정수량을 산출한 후, 해당 조정수량의 크기에 비례하여 결정하는 방법

고위험고수익투자신탁등의 유효한 수요예측 참여수량이 부족하여 고위험고수익투자신탁등에 배정한 공모주식 수량이 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 의무배정 수량을 배정한 것으로 봅니다. 이 경우 유효한 수요예측 참여수량이라 함은 「증권 인수업무 등에 관한 규정 제5조의3제4항」에 따라 수요예측등 참여금액이 주금납입능력을 초과하지 아니하는 물량(고위험고수익투자신탁등을 운용하는 기관투자자가 수요예측에 참여하여 제출한 물량에 한한다) 중 매입희망 가격이 공모가격 이상으로 제출된 수량을 말합니다.

한편, 대표주관회사가 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2 제1항에 따른 집합투자회사등에게 공모주식을 배정하고자 하는 경우 다음 조건을 모두 충족하여야 합니다.

【자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정】

① 수요예측등에 참여하는 집합투자회사등은 위탁재산의 경우 매입 희망가격을 제출하지 아니하도록 할 것② 수요예측등에 참여한 기관투자자가 공모가격 이상으로 제출한 전체 매입 희망수량이 증권신고서에 기재된 수요예측 대상주식수를 초과할 것③ 동일한 인수회사를 자기 또는 관계인수인으로 하는 집합투자업자등에게 배정하는 공모주식의 합계를 기관투자자에게 배정하는 전체수량의 1% 이내로 할 것

(11) 수요예측 대상 주식의 배정결과 통보
대표주관회사인 NH투자증권㈜는 최종 결정된 확정공모가액을 NH투자증권㈜ 홈페이지(www.nhqv.com)에 게시하며, 기관별 배정물량은 수요예측 참여기관이 개별적으로 NH투자증권㈜ 홈페이지「www.nhqv.com ⇒ 뱅킹ㆍ계좌정보 ⇒ 청약/권리 ⇒ 수요예측 및 기관청약」또는「www.nhqv.com ⇒ 화면 내 배너」에서 배정물량을 직접 확인하여야 하며, 이를 개별 통보에 갈음합니다.

(12) 기타 수요예측실시에 관한 유의사항
① 수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정받기를 희망하는 기관투자자(고위험고수익투자신탁등 포함)등은 대표주관회사에 미리 청약의 의사를 표시하고 청약일에 추가 청약할 수 있습니다. 다만 수요예측에서 배정된 수량에 대한 청약이 모두 완료되는 경우에는 배정받을 수 없습니다.② 상기와 같은 기관투자자에 대한 추가 청약 후 잔여물량이 있을 경우에는 이를 일반청약자 배정 물량에 합산하여 배정할 수 있습니다.③ 수요예측 참여시 참가신청서를 허위로 작성 또는 제출된 참가신청서를 임의 변경하거나 허위자료를 제출하는 자는 참여자체를 무효로 합니다.④ 상기 배정의 결과 불가피한 상황이 발생하여 배정이 원활하지 못할 경우 공동대표주관회사가 판단하여 배정에 대한 기준을 변경할 수 있습니다.
(13) 수요예측 결과

1) 수요예측 참여내역

(단위: 건, 주)

구 분
국내기관투자자
해외기관투자자
합 계

운용사(집합)
운용사(고유)
투자매매ㆍ중개업자
연기금, 은행, 보험
투자일임사(고유, 일임)
기타
거래실적 유
거래실적 무

공모
사모

건수
12
930
285
22
46
626
114
58
0
2,093

수량
11,128,000
542,862,000
116,464,000
24,750,000
50,963,000
239,805,000
99,984,000
61,937,000
0
1,147,893,000

경쟁률
9.89
482.54
103.52
22.00
45.30
213.16
88.87
55.06
0.00
1,020.35

주1)
인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자입니다.

주2)
수요예측 참여 건수 및 수량은 수요예측 이전 기관투자자 배정물량인 825,000주 ~ 1,125,000주 상단인 1,125,000주를 기준으로 주문을 받은 결과이며, 경쟁률은 1,125,000주를 기준으로 산출된 결과입니다.

2) 수요예측 신청가격 분포

(단위: 주, 건)

구분
국내기관투자자
해외기관투자자
합계

운용사(집합)
운용사(고유)
투자매매,중개업자
연기금,은행, 보험
투자일임사
기타
거래실적 유주1)
거래실적무

공모
사모

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

밴드상단초과
-
-
29
19,111,000
24
8,811,000
-
-
10
10,875,000
27
8,958,000
10
7,144,000
19
21,235,000
-
-
119
76,134,000

밴드상단
12
11,128,000
888
514,215,000
257
106,649,000
22
24,750,000
36
40,088,000
592
226,888,000
103
92,117,000
39
40,702,000
-
-
1,949
1,056,537,000

밴드상위75%초과~100%미만
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드상위50%초과~75%이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드상위25%초과~50%이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
1,125,000
-
-
-
-
-
-
1
1,125,000

밴드중간값초과~상위25%이하
-
-
-
-
1
845,000
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
845,000

밴드중간값
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드중간값미만~하위25%이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드하위25%미만~50%이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드하위50%미만∼75%이상
-
-
1
30,000
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
30,000

밴드하위75%미만~100%초과
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드하단
-
-
-
-
2
158,000
-
-
-
-
2
208,000
1
723,000
-
-
-
-
5
1,089,000

밴드하단미만
-
-
2
9,000
1
1,000
-
-
-
-
2
376,000
-
-
-
-
-
-
5
386,000

미제시
-
-
10
9,497,000
-
-
-
-
-
-
2
2,250,000
-
-
-
-
-
-
12
11,747,000

합계
12
11,128,000
930
542,862,000
285
116,464,000
22
24,750,000
46
50,963,000
626
239,805,000
114
99,984,000
58
61,937,000
-
-
2,093
1,147,893,000

주1)
인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자입니다.

주2)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2에 의거하여 관계인수인으로 구분되는 기관은 금번 수요예측 참여 시 신청가격을 제시하지 않았습니다.

과거 양식으로 작성한 수요예측 신청가격 분포는 다음과 같습니다.

(단위: 건, 주, %)

구분
참여건수 기준
신청수량 기준

참여건수(건)
비율
신청수량(주)
비율

15,000원 초과
119
5.69%
76,134,000

6.63
%

15,000원
1,949
93.12%
1,056,537,000

92.04
%

13,500원 이상 ~ 15,000원 미만
8
0.38%
3,089,000

0.27
%

13,500원 미만
5
0.24%
386,000

0.03
%

가격미제시(관계인수인)
12
0.57%
11,747,000

1.02
%

합계
2,093
100.00%
1,147,893,000

100.00
%

3) 의무보유확약기간별 수요예측 참여내역

(단위: 건, 주, 원)

구분
국내 기관투자자

운용사(집합)
운용사(고유)
투자매매ㆍ중개업자
연기금, 은행, 보험
투자일임사(고유, 일임)
기타

공모
사모

건수
수량
신청가격
건수
수량
신청가격
건수
수량
신청가격
건수
수량
신청가격
건수
수량
신청가격
건수
수량
신청가격
건수
수량
신청가격

미확약
11
10,003,000
15,000
887
504,445,000
14,795
278
115,374,000
15,088
22
24,750,000
15,000
44
48,713,000
15,223
615
235,251,000
14,901
113
99,384,000
15,126

15일 확약
1
1,125,000
15,000
1
1,125,000
15,000
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
162,000
15,000
-
-
-

1개월 확약
-
-
-
-
-
-
2
230,000
15,000
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

3개월 확약
-
-
-
39
33,917,000
14,671
4
770,000
15,000
-
-
-
2
2,250,000
17,000
6
1,331,000
15,000
1
600,000
15,000

6개월 확약
-
-
-
3
3,375,000
16,000
1
90,000
15,000
-
-
-
-
-
-
4
3,061,000
16,647
-
-
-

합 계
12
11,128,000
15,000
930
542,862,000
14,795
285
116,464,000
15,087
22
24,750,000
15,000
46
50,963,000
15,302
626
239,805,000
14,924
114
99,984,000
15,125

구분
외국 기관투자자

운용사(집합)
합계

거래실적 유(주1)
거래실적 무

건수
수량
신청가격
건수
수량
신청가격
건수
수량
신청가격

미확약
45
47,312,000
15,467
-
-
-
45
47,312,000
15,467

15일 확약
-
-
-
-
-
-
-
-
-

1개월 확약
-
-
-
-
-
-
-
-
-

3개월 확약
13
14,625,000
18,000
-
-
-
13
14,625,000
18,000

6개월 확약
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합 계
58
61,937,000
16,065
-
-
-
58
61,937,000
16,065

주1)
인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자입니다.

4) 주당 확정 공모가액의 결정

상기와 같은 수요예측 결과 및 시장상황 등을 고려하여 발행회사인 씨케이솔루션과 대표주관회사인 NH투자증권㈜가 합의하여 1주당 확정공모가액을 15,000원으로 결정하였습니다.

5) 물량배정대상자 가격범위1주당 확정공모가액인 15,000원 이상 가격 제시자 및 가격 미제시자(관계인수인)에게 기관청약자 물량을 배정하였습니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출 조건

항목
내용

모집 또는 매출주식의 수
보통주 1,500,000주

주당 모집가액 또는 매출가액
예정가액
-

확정가액
15,000원

모집총액 또는 매출총액
예정가액
-

확정가액
22,500,000,000원

청약단위
주3)

청약기일
우리사주조합
개시일
2025년 03월 04일

종료일
2025년 03월 04일

기관투자자(고위험고수익투자신탁등 포함)
개시일
2025년 03월 04일

종료일
2025년 03월 05일

일반투자자
개시일
2025년 03월 04일

종료일
2025년 03월 05일

청약증거금
우리사주조합
100%

기관투자자(고위험고수익투자신탁등 포함)
-

일반투자자
50%

납입기일
2025년 03월 07일

주1)
청약기일: 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

※NH투자증권㈜ 청약일: 2025년 03월 04일 ~ 05일 (10:00 ~ 16:00)

주2)

주당 공모가액은 청약일 전 대표주관회사가 수요예측 결과를 반영하여 발행회사인 ㈜씨케이솔루션과 협의하여
15,000원으로 최종 결정하였습니다.

주3)
청약단위

① 기관투자자(고위험고수익투자신탁등 포함)의 청약단위는 1주로 합니다.

② 일반청약자는 NH투자증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다. 1인당 청약한도, 청약단위는 아래 "다. 청약방법 - (5) 일반청약자의 청약한도 및 청약단위"를 참조해 주시기 바라며, 기타 사항은 인수단 구성원 각 사에서 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다.

주4)
청약증거금

① 우리사주조합의 청약증거금은 청약금액의 100%로 합니다.

② 기관투자자의 경우 청약증거금은 없습니다.

③ 일반청약자 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.

④ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(2025년 03월 07일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 미달금액에 해당하는 배정주식은 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 인수단이 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우 이를 환불일(
2025년 03월 07일)에 반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.

⑤ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2025년 03월 07일 08:00 ~ 12:00 (한국시간 기준) 사이에 그 납입방식을 달리 정한 경우를 제외하고는 당해 청약을 접수한 대표주관회사에 납입하여야 합니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 인수단이 그 미달 금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

주5)
청약취급처

1) 우리사주조합 : NH투자증권㈜ 본ㆍ지점

2) 기관투자자 : NH투자증권㈜ 본ㆍ지점

3) 일반청약자 : NH투자증권㈜ 본ㆍ지점

주6)
청약증거금이 납입주금에 초과하였으나『유가증권시장 상장규정』 제29조제1항제3호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규 상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규 상장을 못할 경우, 청약증거금과 경과이자는 청약자에게 반환하나, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규 상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다.

나. 모집 또는 매출의 절차

(1) 공모의 일자 및 방법

구 분
일 자
신 문

수요예측 안내공고
2025년 02월 20일 (목)
인터넷 공고 주1)

모집 또는 매출가액 확정의 공고
2025년 02월 28일 (금)
주2)

청 약 공 고
2025년 03월 04일 (화)
인터넷 공고 주2)

배 정 공 고
2025년 03월 07일 (금)
인터넷 공고 주3)

주1)
수요예측 안내공고는 2025년 02월 20일(목) 대표주관회사인 NH투자증권㈜의 홈페이지(http://www.nhqv.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주2)
모집 또는 매출가액 확정공고는 2025년 02월 28일(금) 정정 증권신고서를 제출함으로써 갈음하며, 대표주관회사인 NH투자증권㈜의 홈페이지(http://www.nhqv.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주3)
청약공고는 2025년 03월 04일(화)에 대표주관회사인 NH투자증권㈜의 홈페이지(http://www.nhqv.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주4)
일반청약자에 대한 배정공고는 2025년 03월 07일(금)에 대표주관회사인 NH투자증권㈜의 홈페이지(http://www.nhqv.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주5)
일반청약자의 경우 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 동 미달금액에 대해 배정일인 2025년 03월 07일(금)에 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반청약자의 경우 동 미달수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다.

단, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 11항 개정에 따라, 균등방식배정 진행과정에서 1차 균등배정 이후 균등배정자에 대한 추가납입이 필요할 경우, 추가납입의 기한 및 추가납입 미이행 물량의 처리 방식에 대해서는 각 청약취급처인 인수회사별로 달리 정할 수 있습니다. 추가납입이 이루어지지 않을 경우, 추가납입 의사가 없었던 것으로 간주됩니다. 참고로 상기의 납입일 2025년 03월 07일(금)은공모청약자금이 발행회사인 ㈜씨케이솔루션으로 납입되는 일자임에 유념해주시기 바랍니다.

주6)
상기 일정은 추후 공모 및 상장 일정에 따라서 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

(2) 수요예측에 관한 사항
『I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 3. 공모가격 결정방법 - 다. 수요예측에 관한 사항』부분을 참고하시기 바랍니다.

다. 청약에 관한 사항

(1) 청약의 개요
모든 청약자는 「금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률」에 의한 실명자이어야 하며, 해당 청약사무취급처에 소정의 주식청약서를 청약증거금(단, 기관투자자의 경우 청약증거금이 면제됨)과 함께 제출하여야 합니다.
(2) 우리사주조합의 청약
우리사주조합의 청약은 대표주관회사인 엔에이치투자증권㈜에 우리사주조합장 명의로 합니다.
(3) 일반청약자의 청약
일반청약자 청약은 해당 청약사무취급처에서 사전에 정하여 공시하는 청약방법에 따라 청약기간에 소정의 주식 청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 이를 해당 청약취급처에 제출하여야 합니다. 한 청약사무취급처 내에서의 이중청약 및 복수 청약처에서의 중복청약은 불가합니다.※ 청약사무취급처: NH투자증권(주)의 본ㆍ지점
(4) 일반청약자의 청약 자격
일반청약자의 청약자격은 증권신고서 작성 기준일 현재 아래와 같으며, 동 사항은 향후 변경 될 수 있습니다. 청약자격이 변경이 되는 경우는 대표주관회사의 홈페이지를 통하여 고지하도록 하겠습니다.

[NH투자증권㈜의 일반청약자 참가 자격]

내용

청약자격
※ 영업점 창구 개설 계좌- 청약 개시일 직전일까지 개설된 청약가능계좌 보유 고객※ 비대면 개설 및 은행연계 개설 계좌- 청약 당일 계좌개설 후 청약 가능(별도 제한 없음)단, 비대면 미성년자 개설 계좌는 청약개시일 직전일까지 개설된 청약가능계좌로만 청약이 가능합니다.

청약한도및 우대기준

NH투자증권㈜의 일반청약자 최고청약한도는
12,000주 ~ 15,000주(100%)
이나 NH투자증권㈜의 우대기준 및 청약단위에 따라
18,000주 ~ 22,500주(150%), 24,000주 ~ 30,000주(200%), 30,000주 ~ 37,500주 (250%), 36,000주~ 45,000주(300%)
까지 청약이 가능합니다.

청약한도
자격 요건

온라인
오프라인
구분
설명
추가 혜택

300%
직전 월말연금자산
1억원 이상
-

250%
직전 3개월자산 평잔
3억원 이상
직전월말연금자산1천만원 이상 보유시+50% 한도 상향

200%
150%
1억원 이상

150%
100%
3천만원 이상

100%
불가
3천만원 미만

주1)
*자산평잔 기준: 청약일이 속한 달의 직전 3개월 평잔

예) 청약일이 2025년 03월 04일 ~ 03월 05일이라고 가정할 때, 2024년 12월, 2025년 1, 2월의 3개월 자산 평잔으로 산정함

주2)
*연금자산 기준: 청약일이 속한 달의 직전월 말잔 (IRP+DC+개인연금저축 합산)

청약수수료

- QV 이용 고객

구분
고객등급

탑클래스/골드
로얄/그린/블루

MTS, HTS, SMT, 홈페이지
면제
건당 2,000원

고객지원센터(유선), ARS

영업점(내점/유선)
건당 5,000원

- 나무(namuh)증권 이용 고객

구분
나무멤버스 가입여부

나무멤버스 가입
나무멤버스 미가입

MTS, HTS, SMT, 홈페이지
면제
건당 2,000원

고객지원센터(유선), ARS
건당 2,000원

영업점(내점/유선)
건당 5,000원
건당 5,000원

청약 수수료는 환불일에 환불금에서 후불 징수되며, 미배정 시 청약수수료는 면제됩니다. 환불금이 없는 경우 청약계좌에서 출금 처리되며, 청약 계좌에 출금가능금액이 부족한 경우 기타대여금이 발생됨에 유의하여 주시기 바랍니다.

청약증거금
50% (모든 고객에게 동일 적용)

(5) 일반청약자의 청약한도 및 청약단위

① 일반청약자는 NH투자증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다.② 청약한도, 청약단위는 아래와 같으며, 기타사항은 각 대표주관회사가 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다. 단, 청약단위와 상이한 청약수량은 그 청약수량 하위의 청약단위로 청약한 것으로 간주합니다.

[NH투자증권㈜의 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금률]

구 분
일반청약자 배정물량
최고 청약한도
청약증거금율

NH투자증권㈜
375,000주~ 450,000주
(주)
50%

(주)

NH투자증권㈜의 일반청약자 최고청약한도는
12,000주 ~ 15,000주(100%)
이나 NH투자증권㈜의 우대기준 및 청약단위에 따라
18,000주 ~ 22,500주(150%), 24,000주 ~ 30,000주(200%), 30,000주 ~ 37,500주 (250%), 36,000주~ 45,000주(300%)
까지 청약이 가능합니다.

[NH투자증권㈜ 청약주식별 청약단위]

청약주식수
청약단위

10주 이상 ~ 100주 이하
10주

100주 초과 ~ 500주 이하
50주

500주 초과 ~ 1,000주 이하
100주

1,000주 초과 ~ 5,000주 이하
500주

5,000주 초과 ~
1,000주

(6) 기관투자자(고위험고수익투자신탁등 포함)의 청약

국내 및 해외 기관투자자가 수요예측에 참가하여 배정받은 주식에 대한 청약은 청약일인 2025년 03월 04일(화) ~ 03월 05일(수) 10:00 ~ 16:00 (한국시간 기준) 사이에 NH투자증권㈜가 정하는 소정의 주식청약서(청약증거금율 0%)를 작성하여 NH투자증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약하여야 하며, 동 청약 주식에 해당하는 주금을 납입일인 2025년 03월 07일(금) 08:00 ~ 12:00 (한국시간 기준) 사이에 NH투자증권㈜의 본ㆍ지점에 납입하여야 합니다.

(7) 우리사주조합의 청약
우리사주조합의 청약은 대표주관회사인 NH투자증권㈜에 우리사주조합장 명의로 합니다.

(8) 기관투자자의 추가 청약
수요예측에 참가한 기관투자자 중 기관투자자의 청약 미달을 고려하여 수요예측 결과 배정받은 물량을 초과하여 청약하고자 하는 기관투자자는 전체 기관투자자 배정 물량 범위 내에서 추가 청약이 가능합니다.수요예측에 참여하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정을 받기를 희망하는 기관투자자는대표주관회사에 미리 청약의사를 표시하고 청약일에 추가 청약할 수 있습니다. 다만, 수요예측에서 배정된 수량이 모두 청약된 경우에는 배정받을 수 없습니다.또한, 청약일 종료 후 미청약된 물량에 대해서 납입종료 전까지 기관투자자는 추가로 청약을 할 수 있으며, 추가 청약된 물량의 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

(9) 청약이 제한되는 자
아래 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하는 자가 청약을 한 경우에는 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다. 다만, 증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조제4항제4호 및 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사 등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니합니다.

제9조(주식의배정) ④ 제1항에 불구하고 기업공개를 위한 공모주식을 배정함에 있어 대표주관회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자에게 공모주식을 배정하여서는 아니 된다. 다만, 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사 등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니하다.1. 인수회사 및 인수회사의 이해관계인. 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 ""집합투자회사등""이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다.3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자4. (삭제)5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년 이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 “주주에 관한 사항”에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사 등

(10) 기타
본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정요구 등이 발생할 경우에는 동 증권신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권 투자에 대한 책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

라. 청약결과 배정방법

(1) 공모주식 배정비율
① 우리사주조합 : 총 공모주식의 20.0% (300,000주)를 우선배정합니다.② 기관투자자(고위험고수익투자신탁등 포함) : 총 공모주식의
55.00% (825,000주)
를 배정합니다.③ 일반청약자 : 총 공모주식의
25.00% (375,000주)
를 배정합니다.④ 상기 ①, ②, ③항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정할 수 있습니다.⑤ 단, 인수단 및 인수단의 이해관계인, 발행회사의 이해관계인(단, 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외) 및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수단에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자는 배정 대상에서 제외됩니다.「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제3호에 따라 일반청약자에 전체 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. 특히, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호에 의거하여 일반청약자에게 공모주식 25%인 375,000주에 우리사주조합 청약 결과에 따른 우리사주조합 미청약 잔여주식의 일부 또는 전부(최대 공모주식의 5%, 75,000주)를 합하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다. 다만, 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁등에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.
(2) 배정 방법
청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 대표주관회사 NH투자증권㈜, 발행회사인 ㈜씨케이솔루션이 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다.① 우리사주조합의 청약에 대해서는 배정주식수 내에서 청약한 주식수대로 배정합니다.② 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 범위 내에서 우선 배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.③
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제11항에 의거하여 일반청약자에게 배정하는 전체수량(동 규정 제9조제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 "균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야하며 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 "비례방식 배정"이라 한다)합니다. 금번 공모는 일반청약자에게
375,000주
를 배정할 예정으로서, 균등방식 최소배정 예정물량은
187,500주
이상입니다.
④ 일반청약자의 청약방식은 균등방식 배정과 비례방식 배정을 선택하게 하지 않고, 양 방식의 청약을 일괄하여 받는 방식인 '일괄청약방식'입니다. 따라서 일반청약자가 비례방식으로 배정을 받고자 하는 수량을 청약하면 자동으로 균등방식 배정의 청약자로 인정됩니다.

⑤ 일반청약자 배정물량 중 1/2이상을 일반청약자 인원수로 나눈 몫을 청약자 전원에게 동일하게 배정(전원 균등)하고, 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례 배정이 이루어지게 됩니다. 단, 이 경우 몫은 동일하게 배정하되 나머지를 추첨으로 배정하므로 청약자간 배정에 차이가 발생할 수 있으며 '균등 배정'이 '동일 수량'을 의미하지 않습니다. 아울러, 총 청약건수가 균등방식 배정주식수를 초과하는 경우, 전체고객 대상으로 무작위 추첨 배정하며, 이에 따라 균등배정으로 1주도 배정받지 못하는 경우가 발생할 수 있습니다.⑥ 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례배정이 이루어지게 됩니다. 각 청약자의 청약증거금에서 균등배정분 배정수량(금액)을 차감한 금액(이하 "비례배정분 청약증거금")을 기준으로 비례하여 안분배정하며, 비례배정분 청약증거금을 한도로 비례배정이 이루어지게 됩니다. 다만, 일반청약자의 청약증거금이 배정수량(금액)에 미달하는 경우 일반청약자는 동 미달금액을 배정일까지 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반청약자의 경우 동 미달수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다. 추가 납입 이후 미청약주식이 발생할 경우에는 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 인수단이 자기계산으로 인수합니다.⑦ 일반청약자에 대한 배정결과 발생하는 1주 미만의 단수주는 원칙적으로 5사 6입하여 잔여주식이 최소화되도록 배정합니다. 그 결과 발생하는 잔여주식은 인수단이 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.⑧ 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측 후 배정받은 물량 범위 내에서 우선배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

※ 「증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조 제4항」각 호(아래)의 어느 하나에 해당하는 자가 청약하는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다.

1. 인수회사(대표주관회사 포함) 및 인수회사의 이해관계인(「증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조제9호」의 규정에 따른 이해관계인을 말함. 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.)

2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다.

3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

4. <삭제>

5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등

(3) 배정결과의 통지
일반청약자에 대한 배정결과 각 청약자에 대한 배정내용 및 초과청약금의 환불 또는 미달청약금에 대한 추가납입은 2025년 03월 07일(금) 대표주관회사인 NH투자증권㈜의 홈페이지(www.nhqv.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다. 기관투자자등의 경우에는 수요예측을 통하여 물량을 배정받은 내역과 청약내역이 다른 경우에 한하여 개별통지합니다.

마. 투자설명서 교부에 관한 사항

(1) 투자설명서의 교부
2009년 2월 4일부로 시행된 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 제124조에 의하면 누구든지 증권신고서의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 아래에서 언급하는 대통령령으로 정하는 자를 제외함)에게 동법 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 따라서 본 주식에 투자하고자 하는 투자자는 청약 전 투자설명서를 교부 받아야 합니다. 다만, (i) 동법 제9조 제5항의 전문투자자, (ii) 동법 시행령 제132조에 규정된 회계법인, 신용평가업자 등, (iii) 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면ㆍ전화ㆍ전신ㆍ전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그밖에 금융위가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자는 투자설명서의 교부 없이 청약이 가능합니다.
(2) 투자설명서의 교부 방법
투자설명서 교부 의무가 있는 대표주관회사 NH투자증권㈜는『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 제124조 및 동법 시행령 제132조에 의하여 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 투자자에게 동법 제123조에 적합한 투자설명서를 청약 전 교부할 예정입니다. 투자설명서 교부 후 투자자는 투자설명서 내용을 충분히 숙지하고 청약기간에 각각의 청약사무취급처에서 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 제출하여야 합니다.① 본 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약 전 반드시 투자설명서를 교부받은 후 교부확인서에 서명하여야 하며, 투자설명서를 교부받지 않고자 할 경우, 투자설명서 수령거부의사를 서면 등으로 표시하여야 합니다.② 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면 등으로 표시하지 않을 경우 본 청약에 참여할 수 없습니다.

(가) 투자설명서의 교부를 원하는 경우

【 NH투자증권㈜ 투자설명서 교부 방법 】

청약방법
투자설명서 교부형태

지점내방 청약
본 공모의 청약 취급처인 NH투자증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약하실 경우에는 인쇄물에 의한 투자설명서를 교부 받으실 수 있습니다. 청약신청서 작성시 투자설명서 교부 확인서의 교부 희망 또는 교부 거부를 선택하신 후 청약신청을 하실 수 있습니다.

HTS/ 홈페이지 청약
NH투자증권의 HTS 또는 홈페이지를 통해 전자문서에 의한 투자설명서를 교부 받으실 수 있습니다. 다만, 전자문서에 의한 투자설명서 교부에 동의하여야 하고, 전자매체를 지정하여야 하며, 수신 사실이 확인되어야지만 투자설명서를 교부 받으실 수 있습니다. 당사의 HTS와 당사 홈페이지(www.nhqv.com)에서 뱅킹ㆍ계좌정보 ⇒ 청약/권리=>공모/실권주=> 공모/실권주청약에서 투자설명서를 확인하셔야만 청약이 진행됩니다. 전자문서에 의한 투자설명서의 내용은 인쇄물(책자)의 내용과 동일합니다.

고객지원센터유선청약/ ARS청약
청약신청 전에 투자설명서 교부 확인한 개인고객을 대상으로 청약을 받고 있습니다. 투자설명서 교부확인 방법으로는 HTS약정이 되어있지 않아도 홈페이지(www.nhqv.com)에서 계좌번호 및 계좌비밀번호로 로그인하여 뱅킹ㆍ계좌정보 ⇒ 청약/권리 ⇒ 공모/실권주 ⇒ 투자설명서 본인확인에서 아래 교부방법 중 택일하여 등록 처리합니다.1) 다운로드 2) e-mail수신(고객의 수신받길 원하는 e-mail주소를 입력하고 등록하면 투자설명서 실시간 발송) 3) 교부거부(유선으로도 신청가능)고객지원센터 청약이 가능하며, ARS 청약의 경우 ARS약정후 ARS거래비밀번호 등록된 고객만 청약이 가능하며, ARS청약메뉴는 611번, ARS청약 취소는 62번 입니다.

(나) 투자설명서의 교부를 원하지 않는 경우
『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』시행령 제132조 및 『금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정』 제2-5조 제2항에 의거 투자설명서 교부를 원하지 않는 경우에는 반드시 인수단에 투자설명서의 교부를 거부한다는 의사를 서면, 전화, 전신, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시하여야 청약이 가능합니다.
(3) 투자설명서 교부 의무의 주체
자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 의거 금번 청약에 대한 투자설명서 교부 의무는 발행회사인 ㈜씨케이솔루션에 있습니다. 다만, 투자설명서 교부의 효율성 제고를 위해 총액인수계약에 따라 실제 투자설명서 교부는 청약취급처인 인수단의 본ㆍ지점에서 상기와 같은 방법으로 수행합니다.

□ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률제124조 (정당한 투자설명서의 사용)① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서(집합투자증권의 경우 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경우에는 제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 말한다. 이하 이 항 및 제132조에서 같다)를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것　□ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ팩스, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.　□ 금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정제2-5조(설명의무 등)1. (생략)2. 금융투자회사는 일반투자자를 대상으로 투자권유를 하는 경우에는 해당 일반투자자가 영 제 132조제2호에 따라 설명서(금융소비자보호법 제19조제2항의 설명서를 말하고, 제안서, 계약서, 설명서 등 명칭을 불문하며, 법 제123조제1항에 따른 투자설명서 및 집합투자증권의 경우 법 제124조제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 포함한다. 이하 같다)의 수령을 거부하는 경우를 제외하고는 투자설명사항을 명시한 설명서를 교부하여야 한다. (이하생략)

바. 청약증거금의 대체, 반환 및 주금납입

일반청약자 청약증거금은 주금납입기일인 2025년 03월 07일(금)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납일기일 전일까지 당해 청약자로부터 그 미달 금액을 받지 못한 때에는 그 미달 금액에 해당하는 배정주식은 인수단이 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우에는 이를 주금납입기일 당일
2025년 03월 07일(금)
에 환불합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2025년 03월 07일(금) 08:00~12:00 사이에 당해 기관투자자 청약을 접수한 대표주관회사에 납입하여야 하며, 동 납입금액은 주금납입기일인
2025년 03월 07일(금)
에 주금납입금으로 대체됩니다.한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 인수단이 그 미달 금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.인수인은 청약자의 납입주금을 납입기일인 2025년 03월 07일에

기업은행 영통신동지점
에 납입하여야 합니다.

사. 기타의 사항

(1) 신주의 배당기산일
본 공모에 의해 발행되는 신주의 배당기산일은 2025년 01월 01일입니다.
(2) 주권교부에 관한 사항
① 주권교부예정일 : 청약 결과 주식배정 확정시 대표주관회사에서 공고합니다.② 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률(이하 '전자증권법')이 2019년 9월 16일 시행되었으며, 전자증권법 시행 이후에는 상장법인의 상장 주식에 대한 실물 주권 발행이 금지됩니다. 이에 당사는 금번 공모로 발행하는 주식의 실물 주권을 발행하는 대신 전자등록기관에 주식의 권리를 전자등록하는 방법으로 주식을 발행할 예정입니다.따라서 주금을 납입한 청약자 또는 인수인은 계좌관리기관 또는 전자등록기관에 전자등록계좌를 개설하여야 하며, 해당 계좌에 주식이 전자등록되는 방법으로 주식이 발행될 예정입니다. 전자증권법 제35조에 따라 전자등록계좌부에 전자등록된 자는 해당 주식에 대하여 전자등록된 권리를 적법하게 가지는 것으로 추정합니다.
(3) 전자등록된 주식 양도의 효력에 관한 사항
전자증권법 제35조 제2항에 따라 전자등록주식을 양도하는 경우에는 동법 제30조에 따른 계좌간 대체의 전자등록을 하여야 그 효력이 발생합니다.
(4) 신주인수권증서에 관한 사항
금번 유가증권시장 상장공모는 기존 주주의 신주인수권을 배제한 일반공모 방식이므로 신주인수권증서를 발행하지 않습니다.

(5) 정보이용 제한 및 비밀유지
인수인은 총액인수계약의 이행과 관련하여 입수한 정보 등을 제3자에게 누설하거나 발행회사의 경영개선 이외의 목적에 이용하여서는 아니됩니다.
(6) 한국거래소 상장예비심사 신청 승인에 관한 사항
당사는 유가증권시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 상장예비심사신청서를제출(2024년 7월 31일)하여 한국거래소로부터 상장예비심사 승인
(2024년 10월 11일)
을 받았습니다. 그 결과 금번 공모완료 후, 신규상장신청 전 주식의 분산요건을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 유가증권시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.
(7) 주권의 매매개시일
주권의 신규상장 및 매매개시일은 아직 확정되지 않았으며, 향후 일정이 확정되는 대로 한국거래소 시장 공시시스템을 통하여 안내할 예정입니다.
(8) 환매청구권
『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제10조의3 제1항 어느 하나에 해당할 경우 인수회사는 일반청약자에게 환매청구권을 부여하여야 하나, 당사는 금번 공모 시 동 규정 제10조의3 제1항을 적용하지 않음에 따라 환매청구권을 부여하지 않습니다.

(9) 기타
본 증권신고서 및 투자설명서 또는 예비투자설명서의 효력발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서 및 투자설명서 또는 예비투자설명서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 당해 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서의 기재사항 중 일부가 청약일 전까지 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다. 이에 따라, 본 증권 투자에 대한 책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정요구 등이 발생할 경우에는 동 증권신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다.

5. 인수 등에 관한 사항

가. 인수방법에 관한 사항

【 인수방법 : 총액인수 】

인 수 인
인수주식의종류 및 수
인수금액주1)
인수조건

구 분
명 칭
주 소

대표주관회사
NH투자증권㈜
서울특별시 영등포구 여의대로 108
보통주1,500,000주(100.0%)
22,500,000,000원
총액인수

주1)

인수금액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액인 15,000원 기준으로 계산한 금액입니다.

주2)
기관투자자 및 일반청약자 배정 후 청약 미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수합니다.

나. 인수대가에 관한 사항

(단위 : 원)

구분
대가수령자
금액
금액산정내역
대가수령시기
대가관련계약 내용
대가관련 계약내용 변경 이력
대가관련 계약내용 변경 사유
비고

인수수수료
NH투자증권㈜
675,000,000
인수금액 3.0%
납입일로부터 1영업일 이내
주1)
-
-
주2)

대표주관수수료
-
-
-
-
주3)
-
-
주4)

성과수수료
NH투자증권㈜
미정
인수금액 최대 1.0%
납입일로부터 1영업일 이내
주1)
-
-
-

기타
-
-
-
-
-
-
-
-

주1)

2025년 02월 28일 체결 [총액인수계약서] 제15조 (수수료)① 발행회사는 발행금액(본 주식 및 추가 주식 포함)의 [3.0]%에 해당하는 금액을 대표주관회사에게 수수료로 지급한다.② 발행회사는 제1항의 기본수수료 외에 공모 실적, 기여도 등을 고려하여 독자적인 재량에 따라 대표주관회사에게 발행의 [1.0]% 이내의 별도 성과수수료를 지급할 수 있다.③ 발행회사는 제1항 및 제2항에 따른 수수료를 주금납입기일 익일 내에 대표주관회사가 지정한 계좌로 현금입금 또는 계좌이체 하는 방식으로 지급한다.

주2)

상기 표의 인수수수료는 금번 총 공모금액의 3.0%에 해당하는 금액입니다. 상기 인수대가는 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액인 15,000원 기준으로 계산된 금액입니다.

주3)

2023년 04월 27일 체결 [대표주관계약서] 제8조 (수수료 지급)
"본건 상장"관련 대표주관회사 수수료 및 구체적인 지급방법은 향후 "갑"과 "을"이 체결하는 총액인수 및 모집(매출)계약서에서 정하기로 한다.

주4)
2024년 08월 01일 이전에 대표주관계약을 체결함에 따라 계약 해지 시 별도의 대표주관수수료가 발생하지 않습니다.

다. 환매청구권
금번 공모에서는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권) 제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(환매청구권)를 부여하지 않습니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제10조의3(환매청구권)① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.1. 공모예정금액(공모가격에 공모예정주식수를 곱한 금액)이 50억원 이상이고, 공모가격을 제5조제1항제1호의 방법으로 정하는 경우2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우3. 금융감독원의 「기업공시서식 작성기준」에 따른 공모가격 산정근거를 증권신고서에 기재하지 않은 경우4. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제2조제1항제39호나목에 따른 사업모델기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우5. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제2조제1항41호의 요건을 충족하는 기업(이하 "이익미실현 기업"이라 한다)의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우② 인수회사가 일반청약자에게 제1항의 환매청구권을 부여하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.1. 환매청구권 행사가능기간가. 제1항제1호부터 제3호까지의 경우 : 상장일부터 1개월까지나. 제1항제4호의 경우 : 상장일부터 6개월까지다. 제1항제5호의 경우 : 상장일부터 3개월까지2. 인수회사의 매수가격 : 공모가격의 90%이상. 다만, 일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수가 상장일 직전 매매거래일의 주가지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격 이상. 이 경우, 주가지수는 한국거래소가 발표하는 코스피지수, 코스닥지수 또는 발행회사가 속한 산업별주가지수 중 대표주관회사가 정한 주가지수를 말한다.

라. 기타의 사항

(1) 회사와 인수인 간 특약사항
당사의 최대주주등과 의무보유 대상자는 유가증권시장 상장규정 및 상장예비심사신청시 제출한 의무보유 확약서 및 대표주관회사와 체결한 의무보유 약정서에 의거하여 소유주식을 상장일로부터 일정기간 동안 한국예탁결제원에 예탁하며 유가증권시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업인수, 합병 등 한국거래소가 필요하다고 인정하는 경우 이외에는 그 주식을 인출하거나 매각할 수 없으며, 보관, 인출 또는 매각의 방법 및 절차 등에 관하여는 확약서에 정하는 바에 따릅니다.

(2) 회사와 주관회사 간 중요한 이해관계
대표주관회사는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제6조(공동주관회사) 제1항에 해당하는 사항이 없습니다.

【 증권 인수업무 등에 관한 규정 】

제6조(공동주관회사)① 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5(제15조제4항제2호 단서의 경우에는 100분의 10) 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사를 말한다)와 공동으로 하여야 한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 기업의 기업공개를 위한 주관회사업무를 수행하는 경우에는 그러하지 아니하다.1. 기업인수목적회사2. 외국 기업(한국거래소의「유가증권시장 상장규정」제2조제1항제8호 및 「코스닥시장상장규정」제2조제1항제23호에 따른 외국기업과 주식등의 보유를 통하여 해당 외국 기업의 사업활동을 지배하는 것을 주된 목적으로 하는 국내법인을 말한다. 이하 같다)

② 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 관하여는 법 시행규칙 제14조제1항을 준용한다.

③ 제2항에 불구하고 금융투자회사가 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제5항제1호에 따라 취득하는 코스닥시장 상장법인(코스닥시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식 및 「코넥스시장 상장규정」에 따른 지정자문인 계약을 체결하고 해당 계약의 효력이 유지되는 상태에서 취득하는 코넥스시장 상장법인(코넥스시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식은 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 있어 보유한 것으로 보지 아니한다.

④ 제2항에 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 조합 또는 집합투자기구(이하 이항에서 "조합등"이라 한다)의 경우 출자자 또는 수익자가 해당 조합등에 출자 또는 투자한 비율만큼 조합등에서 보유한 주식등을 보유한 것으로 본다.

1.「중소기업창업지원법」제2조제5호에 따른 중소기업창업투자조합

2.「여신전문금융업법」제41조제3항에 따른 신기술사업투자조합

3.「벤처기업육성에관한특별조치법」제4조의3에 따른 한국벤처투자조합

4. 법 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 사모집합투자기구 중 환매가 금지된 집합투자기구[후략]

(
3) 초과배정옵션
당사는 금번 유가증권시장 상장을 위한 공모에서는 "초과배정 옵션 계약"을 체결하지 않았습니다.
(4) 일반청약자의 환매청구권
금번 공모에서는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권) 제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 일반청약자에게 공모주식을 인수단에 매도할 수 있는 권리(환매청구권)를 부여하지 않습니다.
(5) 투자권유대행인을 통한 투자권유
당사는 금번 공모와 관련하여 투자권유대행인을 통해 투자권유를 대행하지 않습니다
(6) 기타 공모 관련 서비스 내역
당사는 금번 유가증권시장 상장을 위한 공모와 관련하여 인수인이 아닌 자로부터 인수회사 탐색 중개, 모집 또는 매출의 주선, 공모가격 또는 공모조건에 대한 컨설팅, 증권신고서 작성 등과 관련한 서비스를 제공받은 사실이 없습니다.

(7) 인수인의 투자 내역

증권신고서 제출일 현재 인수인 또는 인수인의 이해관계인이 당사에 투자한 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 주, 원)

이름
투자내역
투자일자
현재보유 주식수
주당 취득가액
투자규모
공모가격과의 괴리율

엔에이치프린시플사모투자합자회사
보통주
'22.10.25
2,139,861주
11,683원
25,000,000,000
13.46%

주1)
NH투자증권㈜가 공동 GP로 있는 NH투자증권㈜의 계열회사인 엔에이치프린시플사모투자합자회사는 증권신고서 제출일 현재 보유 중인 2,139,861주(상장예정주식수의 19.57%) 중 713,287주(상장예정주식수의 6.52%)에 대해 「유가증권시장 상장규정」 제27조제1항제5호에 의거하여 상장일로부터 1개월간 자발적으로 의무보유합니다.

주2)
공모가격과의 괴리율은 (공모가격 - 취득가액)/공모가격이며, 공모가격은 공모가밴드 13,500원 ~ 15,000원 중 최저가액인 13,500원 기준으로 산출하였습니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제6조(공동주관회사)와 금융투자업규정 제4-19조(불건전한 인수행위의 금지)에서는 금융투자회사의 인수업무(주관업무)에 대해 아래와 같이 제한을 두고 있습니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제6조(공동주관회사)

① 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5(제15조제4항제2호 단서의 경우에는 100분의 10) 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사를 말한다)와 공동으로 하여야 한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 기업의 기업공개를 위한 주관회사업무를 수행하는 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 기업인수목적회사

2. 외국 기업(한국거래소의「유가증권시장 상장규정」제2조제1항제8호 및 「코스닥시장 상장규정」제2조제1항제23호에 따른 외국기업과 주식등의 보유를 통하여 해당 외국 기업의 사업활동을 지배하는 것을 주된 목적으로 하는 국내법인을 말한다. 이하 같다)

② 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 관하여는 법 시행규칙 제14조제1항을 준용한다.

③ 제2항에 불구하고 금융투자회사가 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호에 따라 취득하는 코스닥시장 상장법인(코스닥시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식 및 「코넥스시장 상장규정」에 따른 지정자문인 계약을 체결하고 해당 계약의 효력이 유지되는 상태에서 취득하는 코넥스시장 상장법인(코넥스시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식은 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 있어 보유한 것으로 보지 아니한다.

④ 제2항에 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 조합 또는 집합투자기구(이하 이항에서 "조합등"이라 한다)의 경우 출자자 또는 수익자가 해당 조합등에 출자 또는 투자한 비율만큼 조합등에서 보유한 주식등을 보유한 것으로 본다.

1. 「중소기업창업지원법」제2조제5호에 따른 중소기업창업투자조합

2. 「여신전문금융업법」제41조제3항에 따른 신기술사업투자조합

3. 「벤처기업육성에관한특별조치법」제4조의3에 따른 한국벤처투자조합

4. 법 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 사모집합투자기구 중 환매가 금지된 집합투자기구

⑤ 제2항에 불구하고 금융투자회사가 보유하고 있는 발행회사의 주식등 중 다음 각 호의 요건을 충족하는 주식등은 금융투자회사가 보유한 것으로 보지 아니 한다.

1. 기업공개의 경우 : 주식등의 취득일이 상장예비심사신청일 이전이고, 해당 주식등을 한국예탁결제원에 의무보유등록하겠다는 확약서(<별지 제1호 서식>)를 협회에 제출한 경우

2. 장외법인공모의 경우 : 주식등의 취득일이 장외법인공모를 위한 대표주관계약체결일 이전이고, 해당 주식등을 한국예탁결제원에 의무보유등록(또는 보호예수)하겠다는 확약서(<별지 제1호 서식>)를 협회에 제출한 경우

⑥ 금융투자회사는 제5항의 확약서를 대표주관계약 체결일(대표주관계약을 체결한 이후 주식등을 취득한 경우에는 취득일)로부터 5 영업일 이내에 협회에 제출하여야 하며, 기업공개 또는 장외법인공모 이전에 해당 확약내용에 변경이 발생하는 경우 협회에 지체없이 신고하여야 한다.

⑦ 제5항의 주식등을 발행한 발행회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 금융투자회사는 다음 각 호의 기간동안 한국예탁결제원에 해당 주식등을 지체없이 의무보유등록(또는 보호예수)하고, 한국예탁결제원이 발행한 증명서를 의무보유등록일(또는 보호예수일)로부터 10 영업일 이내에 협회에 제출하여야 한다.

1. 기업공개의 경우 : 한국거래소 상장일로부터 6개월간

2. 장외법인공모의 경우 : 장외법인공모 주식의 발행일로부터 6개월간

⑧ 제7항에 불구하고 금융투자회사는 법령상의 의무 이행 등을 위하여 협회가 필요하다고 인정하는 경우 의무보유등록을 취소하거나 보호예수된 주식등을 인출할 수 있다.

제15조(불건전한 인수행위의 금지)

(전략)④ 금융투자업규정 제4-19조제7호에서 "협회가 정하는 이해관계가 있는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 관계에 있는 자를 말한다. 다만, 한국거래소, 증권금융회사, 기업인수목적회사는 그러하지 아니하다.

1. 발행회사와 발행회사의 이해관계인이 합하여 금융투자회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 경우

2. 금융투자회사가 발행회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 경우. 다만, 발행회사가 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우(중소기업창업 지원법 시행령」 제4조 각 호의 어느 하나에 해당하는 업종은 제외한다)에는 발행회사의 주식등을 100분의 10이상을 보유하고 있는 경우를 말한다.

가. 「중소기업기본법」제2조에 따른 중소기업(특수목적기구 및 부동산 관련 법인은 제외한다)

나. 「벤처기업 육성에 관한 특별조치법」 제2조제1항에 따른 벤처기업

다. 「중견기업 성장촉진 및 경쟁력 강화에 관한 특별법」 제2조에 따른 중견기업으로서 직전 3개 회계연도의 평균 매출액이 3천억원 미만인 기업

라. 그 밖에 다음의 어느 하나에 해당되는 기업(「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」 제14조제1항에 따른 공시대상기업집단에 속하는 기업은 제외한다)

1) 「조세특례제한법 시행령」별표7에 따른 신성장ㆍ원천기술을 보유하고 이와 관련한 사업을 영위하는 기업

2) 1개 이상의 기술신용평가기관(「신용정보의 이용 및 보호에 관한 법률」제2조제8의3다목에 따른 기술신용평가업무를 영위하는 신용정보회사를 말한다) 또는 기술전문평가기관(「벤처기업 육성에 관한 특별조치법」, 「기술의 이전 및 사업화 촉진에 관한 법률」 등 관련 법률에 따라 기술평가기관으로 지정된 자를 말한다)이 평가한 기술등급(기업의 기술과 관련된 기술성ㆍ시장성ㆍ사업성 등을 종합적으로 평가한 등급을 말한다)이 기술등급체계상 상위 100분의 50에 해당하는 기업

3. 금융투자회사와 금융투자회사의 이해관계인이 합하여 발행회사의 주식 등을 100분의 10(제15조제4항제2호 단서의 경우에는 100분의 15)이상 보유하고 있는 경우

4. 금융투자회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 주주와 발행회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 주주가 동일인이거나 이해관계인인 경우. 다만, 그 동일인 또는 이해관계인이 정부 또는 기관투자자인 경우에는 그러하지 아니하다.

5. 금융투자회사의 임원이 발행회사의 주식등을 100분의 1이상 보유하고 있는 경우

6. 금융투자회사의 임원이 발행회사의 임원이거나 발행회사의 임원이 금융투자회사의 임원인 경우

7. 금융투자회사가 발행회사의 최대주주이거나 발행회사와 제2조제9호라목의 계열회사 관계에 있는 경우

(중략)

⑥ 제4항을 적용함에 있어 기업공개 및 장외법인공모의 경우에는 제6조제2항부터 제8항까지의 규정을 준용하고, 무모증사채공모의 경우에는 제6조제2항부터 제4항까지의 규정을 준용한다.

[금융투자업규정]

제4-19조(불건전한 인수행위의 금지)

영 제68조제5항제4호마목에서 "금융위원회가 정하여 고시하는 행위"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 행위를 말한다.

1. 증권의 인수와 관련하여 발행인 또는 청약자에 대하여 해당 인수계약에 명시되지 아니한 증권의 청약ㆍ인수, 자금의 지원 또는 증권의 매매 등을 하는 행위

2. 제1호의 행위를 제의, 요구 또는 약속하는 행위

3. 투자자의 증권 청약증거금 관리, 반환 등의 업무에 대해 적절한 주의의무를 하지 않는 행위

4. 증권의 공모가격 결정 및 절차 등이 협회가 정한 기준 등 건전한 시장관행에 비추어 현저히 불공정하게 이루어진 행위

5. 자신 및 이해관계인이 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 상장일부터 과거 2년 이내에 취득한 동 주식등을 상장일부터 30일 이내 처분하거나 타인에게 양도하는 행위

6. 기업공개를 위한 대표주관회사 및 인수 회사가 협회가 정한 기준 등에 따라 인수업무조서를 작성하지 않거나, 관련 자료를 보관하지 않는 행위

7. 협회가 정하는 이해관계가 있는 자가 발행하는 주식(협회가 정하는 기업공개 또는 장외법인공모를 위하여 발행되는 주식에 한한다) 및 무보증사채권의 인수(모집의 주선을 포함한다. 이하 이 호에서 같다)를 위하여 주관회사의 업무를 수행하거나 또는 가장 많은 수량을 인수하는 행위

8. 기업공개를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 협회가 정하는 바에 따라 청약자의 주금 납입 능력을 확인하지 아니하고 주권을 배정하는 행위

관련 규정에 따르면, 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5 이상(증권 인수업무 등에 관한 규정 제15조제4항제2호 단서의 경우에는 100분의 10 이상)의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사)와 공동으로 하여야 한다고 명시하고 있습니다.동사의 상장주선인인 NH투자증권㈜의 계열회사인 엔에이치프린시플사모투자합자회사는 증권신고서 제출일 현재 기준 발행회사 주식 2,139,861주(상장예정주식수의 19.57%)를 보유하고 있습니다. 다만 NH투자증권㈜ 및 이해관계인의 엔에이치프린시플사모투자합자회사내 출자약정금 비율은 엔에이치프린시플사모투자합자회사의 설립부터 증권신고서 제출일 현재 기준까지 15.21%로 동일하며, 출자약정금 비율을 고려한 NH투자증권㈜ 및 이해관계인이 보유하고 있는 동사의 주식등 지분율은
공모 이후 2.98%(공모 이전 3.45%)로 상기 규정에 위배되지 않습니다.

II. 증권의 주요 권리내용

금번 당사 공모주식은 「상법」에서 정하는 액면가액 100원의 기명식 보통주로서 특이사항은 없으며, 당사 정관상 증권의 주요 권리내용은 다음과 같습니다.

1. 액면금액

제7조 (1주의 금액)

회사가 발행하는 주식 1주의 금액은 금 100원으로 한다.

2. 주식에 관한 사항

제5조 (발행예정주식총수)

회사가 발행할 주식의 총수는 100,000,000주로 한다.

제6조 (회사설립시 발행하는 주식의 총수)

회사가 회사 설립시에 발행하는 주식의 총수는 20,000주로 한다.
제8조 (주권의 종류)회사의 주권은 기명주식으로서 주권은 1주권, 5주권, 10주권, 50주권, 100주권, 500주권, 1,000주권, 10,000주권 8종으로 한다. 다만, 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따라 전자등록계좌부에 주식 등을 전자등록하는 경우에는 동 항은 효력을 상실한다.

제8조의2 (주식 등의 전자등록)회사는 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률 제2조 제1호에 따른 주식등을 발행하는 경우에는 전자등록기관의 전자등록계좌부에 주식등을 전자등록할 수 있다. 다만, 회사가 법령에 따른 등록의무를 부담하지 않는 주식등의 경우에는 그러하지 아니할 수 있다.

제 9조 (주식의 종류)① 회사가 발행할 주식은 보통주식과 종류주식으로 한다.

② 회사가 발행하는 종류주식은 이익배당 또는 잔여재산분배에 관한 우선주식, 의결권 배제 또는 제한에 관한 주식, 상환주식, 전환주식 및 이들의 전부 또는 일부를 혼합한 주식으로 한다.

제9조의1 (상환종류주식)
① 회사는 제9조의 제1항 규정에 의한 종류주식을 발행함에 있어 이사회의 결의를 통하여 이 를 주주의 상환청구에 따라 또는 회사의 선택에 따라 회사의 이익으로써 소각할 수 있는 상환주식으로 정할 수 있다.

② 상환주식의 상환가액은 발행가액과 배당률 등을 고려하여 이사회가 결정한다.

③ 상환주식의 상환기간은 이사회의 결의로 정한다. 단, 다음 각 호의 1에 해당하는 사유가 발생하는 경우에는 그 사유가 해소될 때까지 상환기간은 연장된다.

1. 상환주식에 대하여 우선적 배당이 완료되지 아니한 경우

2. 회사의 이익이 부족하여 상환기간 내에 상환하지 못하는 경우

④ 상환주식을 회사의 선택으로 소각하는 경우에는 상환주식 전부를 일시에 또는 분할하여 상환할 수 있다. 이 때 회사는 상환할 뜻 및 대상주식과 1개월 이상의 기간을 정하여 주권 을 회사에 제출할 것을 공고하고 주주명부에 기재된 주주와 질권자에게는 따로 통지를 하 며 위 기간이 만료된 때에 강제 상환한다. 단, 분할상환하는 경우에는 안분비례의 방법에 의하여 상환할 주식을 정할 수 있다.

⑤ 주주에게 상환청구권이 부여된 경우 주주는 자신의 선택으로써 상환주식 전부를 일시에 또는 분할하여 상환해 줄 것을 청구할 수 있다. 이 때 당해 주주는 상환할 뜻 및 상환 대상 주식을 회사에 통지하여야 한다. 단, 회사는 현존이익으로 상환대상 주식 전부를 일시에 상환하기 충분하지 않을 경우 이를 분할상환 할 수 있다.

⑥ 상환주식은 발행시에 이사회에서 정하는 추가적인 권리와 특성을 가질 수 있다.

제9조의2 (전환종류주식)① 회사는 제9조의 제1항 규정에 의한 종류주식을 발행함에 있어 이를 주주의 전환청구에 따라 보통주식으로 전환할 수 있는 전환주식으로 정할 수 있다.

② 전환주식의 보통주식으로의 전환비율은 원칙적으로 우선주식 1주당 보통주식 1주로 한다. 단, 회사는 필요한 경우 발행시에 이사회 결의에 의해 보통주식의 액면가 이상의 범위 내에서 전환으로 인하여 발행하는 신주식의 발행가액(발행가액결정의 계산방식을 포함한 다)을 정할 수 있고, 전환비율 및 전환가격 조정사유(유상증자, 무상증자, 주식 관련 사채 의 발행, 주식배당 등) 등 전환에 관하여 필요한 사항을 정할 수 있다.

③ 전환주식의 전환청구기간은 이사회의 결의로 정한다.

④ 보통주식으로의 전환은 주주가 전환을 청구한 때에 그 효력을 발생한다. 단, 전환으로 발행되는 보통주식에 대한 이익의 배당에 관하여는 전환청구를 한 때가 속하는 사업연 도말에 전환된 것으로 본다.

⑤ 전환주식은 발행시에 이사회가 정하는 추가적인 권리와 특성을 가질 수 있다.

⑥ 회사는 전환주식의 발행시 이사회 결의로 존속기간을 정할 수 있으며, 이 기간의 만료와 동시에 보통주식으로 전환된다. 그러나 위 기간 중 소정의 배당을 하지 못한 경우에는 소 정의 배당을 완료할 때까지 그 기간을 연장한다. 이 경우 전환으로 인하여 발행하는 주식 에 대한 이익의 배당에 관하여는 전환청구를 한 때가 속하는 영업연도말에 전환된 것으로 본다.

제9조의3 (상환전환종류주식)

① 회사는 제9조의 제1항 규정에 의한 종류주식을 발행함에 있어 이를 전환종류주식인 동시 에 상환종류주식인 것으로 정할 수 있다.

② 상환과 전환에 관한 내용은 제9조의1 제2항 내지 제6항 및 제9조의2 제2항 내지 제6항을 준용한다.

3. 신주인수권에 관한 사항

제10조 (신주인수권)① 회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식 수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다.

② 제1항의 규정에 불구하고 다음 각호의 경우에는 이사회 결의로 주주외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.

1. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 자본시장과 금융투자업에 관 한 법률 제165조의6에 따라 이사회의 결의로 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우.

2. 상법 제340조의2의 규정에 의하여 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우. 다만, 상장 이후에는 상법 제542조의3의 규정을 따른다.

3. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 회사가 사업상 중요한 신기술의 도입, 재무구조의 개선, 연구개발, 생산, 판매자본제휴를 위하여 그 상대방에게 신주 를 발행하는 경우

4. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금의 조달을 위하여 국내외 금융기관(집합투자기구 포함) 또는 기관투자자, 개인에게 신주를 발행하는 경우

5. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 회사가 경영상 필요로 외국인 투자촉진법에 의한 외국인투자를 위하여 신주를 발행하는 경우

6. 발행하는 주식총수의 100분의 20 범위 내에서 우리사주조합원에게 주식을 우선 배정하는 경우

7. 근로복지기본법 제39조 규정에 의한 우리사주매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발 행하는 경우

8. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위내에서 우리사주조합원에게 신주를 배정하는 경우

9. 증권시장 상장을 위한 기업공개업무를 주관한 대표주관회사에게 기업공개 당시 공모주 식총수의 100분의 10을 초과하지 않는 범위 내에서 신주를 발행하는 경우. 이때 신주인 수권 부여한도 및 행사가격 등은 금융투자협회의 “증권인수업무 등에 관한 규정”에서 정하는 바에 따른다.

③ 주주가 신주인수권을 포기 또는 상실하거나 신주배정에서 단주가 발생하는 경우에 그 처 리 방법은 이사회의 결의로 정한다.

④ 제②항 각호중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

4. 주식매수선택권에 관한 사항

제10조의2 (주식매수선택권)① 회사는 총회의 특별결의로 상법 제340조의2에 따라 회사의 임직원에게 발행주식총수의 100분의 10 범위 내에서 주식매수선택권을 부여할 수 있다.

② 제1항의 규정에 의한 주식매수선택권 부여대상자는 회사의 설립·경영과 기술혁신 등에 기여하거나 기여할 수 있는 회사의 이사·감사 또는 피용자 및 ?상법 시행령? 제30조 제1항이 정하는 관계회사의 이사·감사 또는 피용자로 한다. 다만, 회사의 이사에 대하여는 이사회의 결의로 주식매수선택권을 부여할 수 없다.

③ 임원 또는 직원 1인에 대하여 부여하는 주식매수선택권은 발행주식총수의 100분의 10을 초과할 수 없다.

④ 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 이사회의 결의로 주식매수선택권의 부여를 취소할 수 있다.

1. 주식매수선택권을 부여받은 자가 본인의 의사에 따라 사임 또는 사직한 경우

2. 주식매수선택권을 부여받은 자가 고의 또는 과실로 회사에 중대한 손해를 입힌 경우

3. 해당 회사의 파산, 해산 등으로 주식매수선택권 행사에 응할 수 없는 경우

4. 그 밖에 주식매수선택권을 부여받은 자와 체결한 주식매수선택권 부여계약에서 정한 취소사유가 발생한 경우

⑤ 주식매수선택권의 부여는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법에 따른다.

1. 주식매수선택권의 행사가격으로 새로 신주를 발행해서 주거나, 자기주식을 주는 방법

2. 주식매수선택권의 행사가격과 시가와의 차액(행사가격이 시가보다 낮은 경우의 차액을 말한다)을 현금이나 자기주식으로 주는 방법

⑥ 주식매수선택권을 부여받은 자는 제1항의 결의일로부터 [2]년 이상 재임 또는 재직하여야 이를 행사할 수 있다.

⑦ 주식매수선택권을 부여받은 자는 제1항에 따른 주식매수선택권의 부여결의일로부터 2년이 경과한 날로부터 그 날 이후 3년(결의일로부터 5년을 의미함) 내에 행사할 수 있다. 다만, 제1항의 결의일로부터 2년 내에 사망하거나 그 밖에 본인의 책임이 아닌 사유로 퇴임 또는 퇴직한 자는 그 행사기간 동안 주식매수선택권을 행사할 수 있다.

⑧ 주식매수선택권의 행사로 인하여 발행한 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 제11조의 규정을 준용한다.

5. 배당에 관한 사항

제51조 (이익배당)

① 이익의 배당은 금전과 주식, 기타재산으로 할 수 있다.

② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 보통주식으로 한다.

③ 회사는 제1항의 배당을 위하여 이사회결의로 배당을 받을 주주를 확정하기 위한 기준일을 정하여야 하며, 그 경우 기준일의 2주 전에 이를 공고하여야 한다.

④ 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다.

제52조 (중간배당)

① 회사는 이사회 결의로 상법 제462조의3에 의한 중간배당을 할 수 있다.

② 회사는 이사회 결의로 제1항의 배당을 받을 주주를 확정하기 위한 기준일을 정할 수 있으 며, 기준일을 정한 경우 그 기준일의 2주 전에 이를 공고하여야 한다.

③ 중간배당은 직전 결산기의 대차대조표상의 순자산액에서 다음 각호의 금액을

공제한 액을 한도로 한다.

1. 직전 결산기의 자본금의 액

2. 직전 결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액

3. 상법시행령에서 정하는 미실현이익

4. 직전 결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액

5. 직전 결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정 목적을 위해 적립한 임의 준비금

6. 중간배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금

6. 의결권에 관한 사항

제25조 (주주의 의결권)

주주의 의결권은 1주마다 1개로 한다.

제26조 (상호주의에 대한 의결권 제한)
회사, 모회사 및 자회사 또는 자회사가 다른 회사의 발행주식총수의 10분의 1을 초과하는 주식을 가지고 있는 경우 그 다른 회사가 가지고 있는 이 회사의 주식은 의결권이 없다.

제27조 (의결권의 불통일행사)① 2 이상의 의결권을 가지고 있는 주주가 의결권의 불통일행사를 하고자 할 때에는 회일의 3일 전에 회사에 대하여 서면 또는 전자문서로 그 뜻과 이유를 통지하여야 한다.

② 회사는 주주의 의결권의 불통일행사를 거부할 수 있다. 그러나 주주가 주식의 신탁을 인수 하였거나 기타 타인을 위하여 주식을 가지고 있는 경우에는 그러하지 아니하다.

제28조 (의결권의 대리행사)① 주주는 대리인으로 하여금 그 의결권을 행사하게 할 수 있다.② 제1항의 대리인은 주주총회 개시 전에 그 대리권을 증명하는 서면(위임장)을 제출하여야 한다.
제29조 (주주총회의 결의방법)주주총회의 결의는 정관 및 법령에 다른 정함이 있는 경우를 제외하고는 출석한 주주의 의결권의 과반수와 발행주식 총수의 4분의 1 이상의 수로 한다.

III. 투자위험요소

[투자자 유의사항]

■ 당사의 투자자께서는 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자 판단을 해서는 안됩니다. 당사는 본 증권신고서에 기재된 투자위험요소 외에도 다양한 요인에 직간접적으로 영향을 받을 수 있으며, 투자자께서는 본 증권신고서에 기재된 사항 이외의 투자위험요소를 검토하시어 투자자 본인의 독자적인 투자 판단을 해야함에 유의하시기 바랍니다.■ 또한 본 증권신고서는 향후 사건에 대한 예상을 담은 미래예측진술을 포함하고 있으며, 미래예측진술은 실제로는 상이한 결과를 초래할 수 있는 특정요인 및 불확실성에 따라 달라질 수 있습니다. 본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서(이하 "투자설명서"))는 향후 사업 전망에 대한 증권신고서(투자설명서) 제출기준일 현재 시점의 전망을 포함하고 있으며, 기타 불확실한 요인들을 고려하지 않았기에 전망수치는 향후 변동될 수 있습니다.

■ 본 증권신고서의 효력 발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 증권신고서의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 당사에 대한 투자책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다. 또한 본 증권신고서는 공시심사 과정에서 일부 내용이 정정될 수 있으며 투자판단과 밀접하게 연관된 주요 내용이 변경될 시 혹은 관계기관의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수 있으므로 투자자들께서는 투자 시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.

■ 2009년 2월 4일부로 시행된 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의거, 일반투자자들은 투자설명서를 미리 교부 받아야 청약이 가능합니다. 이에 투자자들께서는 금번공모주 청약시 사전에 투자설명서를 교부 받아 회사 현황 및 투자위험요소 등을 검토하신 후 청약 여부를 결정하시기를 바랍니다.

당사가 영위하고 있는 사업의 이해도를 제고하기 위해 주요 용어 해설표를 아래와 같이 기재합니다.

[주요 용어 정리]

용어
정의

클린룸(Clean Room)

고도의 청정기술과 다양한 제어 기술을 통하여 오염 제어가 행해지고 있는 한정된 공간

산업용 클린룸(ICR)

Industrial Clean Room, 일반 산업용 클린룸

바이오 클린룸(BCR)

Biological Clean Room, 바이오 산업용 클린룸

드라이룸(DR)

Dry Room, 제품의 품질과 수율 향상을 위해 공기 중 수분량을 일정값 이하로 제어할 수 있는 저습도실

FFU
Fan Filter Unit, 천장 구조물에 설치되어 클린룸 내부의 오염물질을 흡입하는 장비

DCC
Dry Cooling Coil, 클린룸 내부에서 발생하는 각종 열부하를 처리하기 위한 건식 Coil

GMP
Good Manufacturing Practice, 의약품의 안정성과 유효성을 확보하기 위해 준수해야 하는 우수 의약품의 제조·관리 기준. 우리나라의 KGMP, 미국의 c-GMP(CurrentGoodManufacturingPractice)와 유럽 EU-GMP 등 국가별 GMP 규정

IRA

인플레이션 감축법으로 조 바이든 행정부의 수정안 일부로 기후변화 대응 및 의료보험 확대 등의 내용을 담고 있는 법안. 해당 법안에 따르면, 북미산 생산품에 대한 세액공제 및 보조금 혜택, 중국산 광물과 이차전지 배제 등의 내용을 담고 있음.

미국에 설비 투자를 진행중인 LG에너지솔루션, 삼성SDI, SK온 같은 기업들은 북미 공장 투자를 통해 세액 공제 등의 혜택을 받고 있음.

BIM
Building Information Modeling의 약자로서, 기존 CAD를 이용한 평면도면 설계에서 진화해 3D 가상 공간을 이용하여 설계, 시공 및 운영에 필요한 정보, 모델을 작성하는 기술

CFD
Computational Fluid Dynamics의 약자로서, 유체 현상을 기술한 전산유체역학 시뮬레이션 기술로 긴 설계 주기를 단축하고 비용이 많이 드는 실험 횟수를 줄여 원가 절감에 도움을 줌

1. 사업위험

가. 글로벌 경기침체 및 증시변동 위험

2025년 01월 국제통화기금(IMF)이 발표한 '세계경제전망(World Economic Outlook)'에 따르면, 세계 경제성장률은 2024년에는 3.2%, 2025년에는 3.3%의 성장률을 기록할 것으로 전망됩니다. 2025년의 전망치는 지난 10월 전망 대비 0.1%p 상향한 3.3%로 전망되었습니다.국제통화기금(IMF)은 지난 10월 전망에 비해 세계 경제 하방조정 위험요인이 다소 축소된 것으로 평가하였습니다. 이는 유로존 성장 둔화에도 불구하고, 자산 효과(Wealth effects)에 따른 소비 강세, 완화된 통화정책 및 안정적 금융 여건에 힘입어 큰 폭으로 상향 조정된 미국 성장률 전망 향상에 기인합니다.상방 조정 가능요인으로는 무역협정 추가 체결 등 자유무역 기조의 확대와 함께 노동력 확충, 경쟁 촉직, 혁신 지원 등을 위한 구조개혁 추진을 제시하였습니다.다만, 세계 경제 위험요인이 하방으로 기울어져 있다고 진단하였는데, 이는 미국 신정부의 보호무역주의 확대, 확장적 재정정책, 이민 정책등의 위험에 기인합니다. 특히, 확장적 재정정책, 규제 완화 정책은 중장기적으로 글로벌 채권 금리 상승, 신흥국 자본 이탈을 초래하여 세계 경제의 위험요인으로 작용할 수 있다고 지적했습니다.
한편, 한국은행은 매 3개월 마다 발표하는 경제전망보고서를 통해, 국내 경제성장률을 전망하고 있습니다. 2024년 11월 한국은행 경제전망보고서에 따르면 2024년 국내 경제성장률은 2.2%, 2025년 국내 경제성장률은 1.9% 수준일 것으로 예상됩니다. 한국은행은 국내 경제가 수출이 상승세를 지속하고 내수도 회복 흐름을 재개하며 성장 흐름이 이어질 것으로 전망했습니다. 세부적으로 AI 관련 IT수요 확대, 방한 관광객 증가 등에 따른 수출의 증가와, 기업 투자여력 증대 및 디스인플레이션 진전 등에 따른 내수의 회복이 경제 성장을 이끌 것으로 전망했습니다.
이와 같은 불확실성 속에서 글로벌 금리 변동으로 인한 금융 불안정성 확대와 경기 침체 우려가 국내외 경제에 영향을 미치고 있으며, 이를 해결하기 위한 각국 정부와 중앙은행의 정책 방향도 예측하기 어려운 상황입니다. 경제 성장세는 전반적으로 둔화되고, 인플레이션이 일부 완화되었으나, 주요국의 금리 인상과 긴축 기조는 여전히 이어지고 있어 가계의 이자 부담이 증가하고 있습니다. 이는 가처분 소득과 소비 여력을 감소시켜 내수 판매 둔화로 이어지며, 당사의 주요 전방산업인 이차전지 산업을 포함한 여러 산업의 업황 부진으로 연결될 가능성이 있습니다. 유동성의 감소 또는 경기 둔화로 인하여 증시의 변동성이 높아질 경우 상장 이후 당사의 주가 역시 높은 변동성을 보일 가능성이 존재하므로 투자자께서는 이 점 유의하시길 바랍니다.

2025년 01월 국제통화기금(IMF)이 발표한 '세계경제전망(World Economic Outlook)'에 따르면, 세계 경제성장률은 2024년에는 3.2%, 2025년에는 3.3%의 성장률을 기록할 것으로 전망됩니다. 2025년의 전망치는 지난 10월 전망 대비 0.1%p 상향한 3.3%로 전망되었습니다.국제통화기금(IMF)은 지난 10월 전망에 비해 세계 경제 하방조정 위험요인이 다소 축소된 것으로 평가하였습니다. 이는 유로존 성장 둔화에도 불구하고, 자산 효과(Wealth effects)에 따른 소비 강세, 완화된 통화정책 및 안정적 금융 여건에 힘입어 큰 폭으로 상향 조정된 미국 성장률 전망 향상에 기인합니다.상방 조정 가능요인으로는 무역협정 추가 체결 등 자유무역 기조의 확대와 함께 노동력 확충, 경쟁 촉직, 혁신 지원 등을 위한 구조개혁 추진을 제시하였습니다.다만, 세계 경제 위험요인이 하방으로 기울어져 있다고 진단하였는데, 이는 미국 신정부의 보호무역주의 확대, 확장적 재정정책, 이민 정책등의 위험에 기인합니다. 특히, 확장적 재정정책, 규제 완화 정책은 중장기적으로 글로벌 채권 금리 상승, 신흥국 자본 이탈을 초래하여 세계 경제의 위험요인으로 작용할 수 있다고 지적했습니다.

기획재정부의 보도자료(2024.10.22)에 따르면, 국제통화기금(IMF)은 지난 7월 전망에 비해 세계 경제 하방조정 위험요인이 보다 확대된 것으로 평가하였습니다. 상방 조정 가능요인으로는 주요 선진국에서의 투자 회복과 구조개혁 전환국면(모멘텀) 확산에 의한 잠재 성장률 제고 등을 제시한 반면, 그간 긴축적 통화정책의 시차 효과에 따른 성장/고용에의 부정적 영향, 중국 부동산 부문 위축 지속, 전세계적인 보호 무역주의 강화 및 지정학적 위기 심화에 따른 원자재 가격 상승 등을 하방조정 위험요인으로 지적하고 있습니다.

국제통화기금(IMF)이 2025년 1월 17일 전망한 세계 경제성장률은 다음과 같습니다.

[IMF 세계 경제성장률 전망치]

(단위: %, %p)

구 분
2024년
2025년(E)
2026년(E)

2024년 10월전망
2025년 1월전망
조정폭
2024년 10월전망
2025년 01월전망
조정폭

(A)
(B)
(B-A)
(C)
(D)
(D-C)

세계
3.2
3.2
3.3
0.1
3.3
3.3
0.0

선진국
1.7
1.8
1.9
0.1
1.8
1.8
0.0

신흥개도국
4.2
4.2
4.2
0.0
4.2
4.3
0.1

미국
2.8
2.2
2.7
0.5
2.0
2.1
0.1

유로존
0.8
1.2
1.0
-0.2
1.5
1.4
-0.1

한국
2.2
2.2
2.0
-0.2
2.2
2.1
-0.1

일본
-0.2
1.1
1.1
0.0
0.8
0.8
0.0

중국
4.8
4.5
4.6
0.1
4.1
4.5
0.4

인도
6.5
6.5
6.5
0.0
6.5
6.5
0.0

러시아
3.8
1.3
1.4
0.1
1.2
1.2
0.0

출처:
IMF World Economic Outlook, IMF(*1) (2025년 01월), 기획재정부 보도자료(2025.01.17)

(*1)
IMF (국제통화기금, International Monetary Fund)는 국제적인 경제 협력 기구로, 세계 경제의 안정성을 유지하고 발전시키기 위해 설립되었습니다. 또한 세계 경제 동향에 대한 조사 및 보고서를 발간하며, 주요 경제 문제에 대한 권고를 제시합니다. "세계 경제 전망 보고서(World Economic Outlook)"와 같은 정기 보고서를 통해 글로벌 경제 상황을 분석합니다

미국과 중국을 비롯한 주요국 간의 경제관계 악화 및 무역갈등, 중국 및 기타 주요 신흥시장의 경제성장 둔화, 유럽 및 중남미의 경제 및 정치 상황 악화, 여러 중동 지역에서의 지정학적 및 사회적 불안정성 지속 등이 글로벌 경기침체에 복합적인 원인으로 작용하고 있습니다. 뿐만 아니라, 원재료 원가 상승, 우크라이나발 글로벌 공급망 교란에 따른 수급 문제, 급격한 인플레이션으로 인한 시장 둔화, 우크라이나-러시아 전쟁, 이스라엘-이란 전쟁에서 비롯된 지정학적 및 사회적 불안정성 지속 등이 복합적으로 작용하여 시장의 불확실성을 지속적으로 높이고 있습니다.

한편, 한국은행은 매 3개월 마다 발표하는 경제전망보고서를 통해, 국내 경제성장률을 전망하고 있습니다. 2024년 8월 한국은행 경제전망보고서에 따르면 2024년 국내 경제성장률은 2.4%, 2025년 국내 경제성장률은 2.1% 수준일 것으로 예상됩니다. 한국은행은 국내 경제가 수출이 상승세를 지속하고 내수도 회복 흐름을 재개하며 양호한 성장세를 기록할 것으로 전망했습니다. 세부적으로 AI 관련 IT수요 확대, 방한 관광객 증가 등에 따른 수출의 증가와, 기업 투자여력 증대 및 디스인플레이션 진전 등에 따른 내수의 회복이 경제 성장을 이끌 것으로 전망했습니다.

[국내 경제성장률 추이]

(단위: %)

구 분
2020년
2021년
2022년
2023년
2024년(E)
2025년(E)

GDP
-0.7
4.1
2.6
1.4
2.2
1.9

출처:
한국은행 경제전망 보고서, 한국은행, 2024년 11월

주)
2024년, 2025년 수치는 한국은행 전망치입니다.

한국은행은 각 부문에 대해서 다음과 같이 전망하고 있습니다.
민간소비는 가계 소비여력인 실질소득, 금융여건 등의 개선에 힘입어 회복하는 흐름을 보이겠으나, 높은 가계부채 수준, 취약계층 소비여력 개선 지연, 고용 관련 불확실성 증대 등이 구조적인 제약요인으로 작용하며 민간소비의 회복 속도는 당초 예상보단 느려질 것으로 예상되고 있습니다. 건설투자의 경우 최근의 수주 및 착공 위축 영향으로 내년에도 당분간 부진할 전망이며, 내년 하반기 이후 대규모 공공사업 진척에 힘입어 완만하게 회복할 가능성이 존재합니다. 설비투자의 경우 반도체 기업 AI 및 첨단공정 투자 확대로 하반기에 반등했으며, 최근 AI 반도체 관련 견조한 투자수요, 통화 긴축 완화 등에 힘입어 2025년에도 이러한 흐름이 이어질 것으로 예상됩니다.

[한국은행 국내 주요 거시경제지표 추이]

(단위: %)

구 분
2023년
2024년(E)
2025년(E)

연간
상반기
하반기
연간
연간

GDP
1.4
2.8
1.6
2.2
1.9

민간소비
1.8
1.0
1.4
1.2
2.0

건설투자
1.5
0.4
-2.9
-1.3
-1.3

설비투자
1.1
-1.8
4.9
1.5
3.0

지식재산생산물투자
1.7
1.5
-0.1
0.7
3.9

재화수출
2.9
8.4
4.3
6.3
1.5

재화수입
-0.3
-1.3
3.6
1.1
1.9

출처:
한국은행 경제전망 보고서, 한국은행, 2024년 11월

주)
전년동기대비 기준입니다.

이와 같은 불확실성 속에서 글로벌 금리 변동으로 인한 금융 불안정성 확대와 경기 침체 우려가 국내외 경제에 영향을 미치고 있으며, 이를 해결하기 위한 각국 정부와 중앙은행의 정책 방향도 예측하기 어려운 상황입니다. 경제 성장세는 전반적으로 둔화되고, 인플레이션이 일부 완화되었으나, 주요국의 금리 인상과 긴축 기조는 여전히 이어지고 있어 가계의 이자 부담이 증가하고 있습니다. 이는 가처분 소득과 소비 여력을 감소시켜 내수 판매 둔화로 이어지며, 당사의 주요 전방산업인 이차전지 산업을 포함한 여러 산업의 업황 부진으로 연결될 가능성이 있습니다. 유동성의 감소 또는 경기 둔화로 인하여 증시의 변동성이 높아질 경우 상장 이후 당사의 주가 역시 높은 변동성을 보일 가능성이 존재하므로 투자자께서는 이 점 유의하시길 바랍니다.

나. 전방 산업의 성장성 둔화 가능성으로 인한 위험
당사는 산업용 드라이룸 및 클린룸을 설계 및 시공을 영위하는 엔지니어링 전문 회사로 주로 이차전지의 산업용 드라이룸 및 클린룸 설계와 시공을 주력으로 하고 있으며, 이에 따른 당사의 주요 고객은 국내 배터리 제조 3사입니다.
SNE리서치의 ‘<2024.1H> Global 전기자동차 시장 및 Battery 수급 전망 (~2035)’ 보고서에 따르면 올해 전기차 판매량은 약 1,641만 대로 전년 대비 16.6%의 성장률을 기록, 작년 성장률인 33.5%에 비해 16.9%p 감소할 것으로 예상했습니다.
전반적으로 전기차에 관심을 가지는 얼리어답터의 초기 구매 수요 완결로 인한 대기 수요 감소, 충전 인프라 부족, 고물가, 고금리에 따른 실물 경기와 소비심리가 위축된 점이 전기차 시장의 성장을 저해하는 주요 요인으로 꼽았습니다.하지만 중장기적인 관점에서 봤을 때, SNE리서치는 전기자동차(HEV 제외) 판매량은 연평균 15% 성장해 2035년에는 7,500만대까지 성장할 것으로 예상하였습니다. 이는 전체 자동차 시장의 79%에 달하는 수치로 전기차용 배터리는 같은 기간 연평균 17% 성장해 2035년 4,760기가와트시(GWh)까지 성장할 것으로 전망하였습니다. 이에 맞추어 LG에너지솔루션, 삼성SDI, SK온, CATL, BYD, 파나소닉 등 글로벌 6개 배터리 기업들의 전기차 및 에너지저장장치(ESS)용 배터리 생산 능력은 2023년 1,169GWh에서 2030년 3,868GWh로 늘어날 전망입니다.이처럼 전기차 시장 성장에 따른 글로벌 전기차용 배터리 공급 부족은 국내 배터리 제조회사의 공장증설 등과 같은 투자로 이어질 것으로 예상됩니다. 이는 결국 드라이룸 및 클린룸 설비의 신규수주로, 당사의 성장에 크게 기여할 수 있을것으로 판단됩니다.
그럼에도 불구하고, 전기차 화재에 따른 안전문제 및 각국의 보조금 정책의 영향으로 이차전지 시장의 성장세가 위축될 수 있으며, 이 경우 당사의 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니, 투자자들께서는 이점 유의하셔서 투자하시기 바랍니다.

당사는 산업용 드라이룸 및 클린룸을 설계 및 시공을 영위하는 엔지니어링 전문 회사로 주로 이차전지의 산업용 드라이룸 및 클린룸 설계와 시공을 주력으로 하고 있으며, 이에 따른 당사의 주요 고객은 국내 배터리 제조 3사입니다.

[당사의 최근 3개년 및 당해년도 3분기 부문별 매출]

(단위: 백만원)

매출유형
2021년도(제18기)
2022년도(제19기)
2023년도(제20기)
2024년도 3분기(제21기 3분기)

금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중

이차전지
149,258
87.00%
218,534
81.10%
205,114
95.27%
179,797
92.24%

바이오
3,327
1.94%
1,998
0.74%
1,514
0.70%
536
0.27%

FED
9,890
5.76%
6,155
2.28%
2,283
1.06%
7,491
3.85%

반도체&첨단소재
8,629
5.03%
40,774
15.13%
2,017
0.94%
5,552
2.85%

기타
455
0.27%
2,002
0.74%
4,370
2.03%
1,537
0.79%

총계
171,560
100.00%
269,463
100.00%
215,298
100.00%
194,913
100.00%

주1)
K-IFRS 연결기준으로 작성되었습니다.

따라서, 당사는 전방산업인 이차전지 산업에 직접적인 영향을 받습니다. 이차전지 산업은
산업은 고도화된 소재 및 제조 기술을 기반으로 성장하고 있는 기술 집약적 산업이며, 동시에 막대한 규모의 인력과 설비 투자를 요하는 자본 집약적 산업입니다. 이차전지 산업은 모바일/태블릿 등 대중적인 세트 제품을 바탕으로 IT산업과의 연계를 통해 기술과 시장 규모 두가지 측면에서 지속적인 성장을 거듭해왔습니다. 최근에는 오토모티브(중대형)/ESS(초대형) 등 신규 응용처 시장이 폭발적으로 성장하면서 이차전지 시장이 확대되고 있습니다. 한편, 최근 이차전지 업계에서 '캐즘(Chasm)'이란 말이 자주 사용되고 있는데, 캐즘은 혁신성을 중시하는 소비자가 중심이 되는 초기시장과 실용성을 중시하는 소비자가 중심이 되는 주류시장 사이에 일시적으로 수요가 정체하거나 후퇴하는 단절 현상을 뜻합니다.

[캐즘(Chasm) 구조도]

캐즘(chasm) 구조도.jpg
캐즘(chasm) 구조도

출처:
LX인터내셔널

SNE리서치의 ‘<2024.1H> Global 전기자동차 시장 및 Battery 수급 전망 (~2035)’ 보고서에 따르면 올해 전기차 판매량은 약 1,641만 대로 전년 대비 16.6%의 성장률을 기록, 작년 성장률인 33.5%에 비해 16.9%p 감소할 것으로 예상했습니다.
전반적으로 전기차에 관심을 가지는 얼리어답터의 초기 구매 수요 완결로 인한 대기 수요 감소, 충전 인프라 부족, 고물가, 고금리에 따른 실물 경기와 소비심리가 위축된 점이 전기차 시장의 성장을 저해하는 주요 요인으로 꼽았습니다.

[전세계 전기차(BEV+PHEV) 판매량]

(단위: 천 대)

지역
2019년
2020년
2021년
2022년
2023년
2024년(F)

중국
1,226
1,298
3,328
6,250
8,413
9,970

유럽
594
1,406
2,372
2,642
3,135
3,383

북미
385
372
744
1,115
1,661
2,088

아시아(중국 제외)
102
123
232
455
670
791

기타지역
14
14
41
78
193
180

합계
2,321
3,214
6,717
10,540
14,073
16,412

YoY
1.1%
38.5%
109.0%
56.9%
33.5%
16.6%

출처:

SNE리서치(*1), <2024.1H> Global
전기자동차 시장 및
Battery
수급 전망
(~2035)

(*1)
SNE 리서치는 2010년에 설립된 기업으로, 이차전지, 전기차, 에너지 저장 시스템(ESS) 등의 신재생에너지 분야에 대한 산업 조사 및 분석, 컨설팅을 주된 업무로 하고 있습니다.

또한, 북미 전기차 수요 하락이 캐즘 현상을 촉진시키고 있습니다. Tesla는 미국 전기차 시장에서 점유율이 50%에 달하는데 최근 판매 부진에 따른 재고 증가로 가격을 최대 20%가량 낮춘 바 있으며, 이는 중고차 가격 하락으로 이어졌습니다.이 가운데, 미국 렌터카 1위 업체인 Hertz가 테슬라 가격 인하로 중고차 가치가 기존 대비 30%가량 하락했다는 이유 등으로 보유하던 Tesla 차량을 모두 매각하고, 내연기관차로 교체하겠다는 계획을 발표하며 중고 전기차 시장에 충격을 안겼습니다. 비단 렌터카 업체 뿐만 아니라 일반 소비자도 신차 구매 시 중고차 가치는 매우 중요한 선택 요소로 작용하며, 완성차업체들은 중고 전기차 시세 하락으로 멀어진 소비 심리를 붙잡기 위해 신차 가격을 낮출 수밖에 없고 이는 곧 완성차 업체 수익성 악화로 귀결됩니다. 수익성이 악화된 업체들은 다시금 내연기관차 판매 확대에 무게 중심을 두고 전기차 신차 출시를 지연시키자 전기차 수요 감소로 이어졌습니다.

[주요 완성차 업체별 전기차/배터리 계획 현황]

주요 완성차 업체별 전기차 및 배터리 계획 현황.jpg
주요 완성차 업체별 전기차 및 배터리 계획 현황

출처:
iM증권(*1) 리서치본부, 삼일PwC경영연구원(*2)

(*1)
iM증권은 원래 "하이투자증권"이라는 이름으로 시작되었으며, 35년의 역사를 가지고 있습니다. 2023년에 하이투자증권이 iM증권으로 사명을 변경하면서 새롭게 출범했습니다. 주로 증권 중개, 자산 관리, 투자 자문 등의 금융 서비스와 관련된 업무를 수행하며, 금융 시장에서 다양한 투자 상품과 서비스를 제공하고 있습니다

(*2)
삼일PwC경영연구원은 2013년에 설립되었으며, 삼일회계법인의 자문과 분석 역량을 바탕으로 다양한 산업과 거시경제를 전문적으로 연구하는 기관입니다. 이 연구원은 고객사들이 변화하는 경영 환경에서 경쟁력을 유지하고 기업 가치를 높일 수 있도록 산업 구조 변화를 심층 분석하며, 시의적절한 전략적 통찰력을 제공합니다. 특히, 글로벌 PwC 네트워크와 협력하여 국제적인 경제 동향과 산업 흐름에 대한 분석을 제공하고 있습니다.

하지만 중장기적인 관점에서 봤을 때, SNE리서치는 전기자동차(HEV 제외) 판매량은 연평균 15% 성장해 2035년에는 7,500만대까지 성장할 것으로 예상하였습니다. 이는 전체 자동차 시장의 79%에 달하는 수치로 전기차용 배터리는 같은 기간 연평균 17% 성장해 2035년 4,760기가와트시(GWh)까지 성장할 것으로 전망하였습니다. 이에 맞추어 LG에너지솔루션, 삼성SDI, SK온, CATL, BYD, 파나소닉 등 글로벌 6개 배터리 기업들의 전기차 및 에너지저장장치(ESS)용 배터리 생산 능력은 2023년 1,169GWh에서 2030년 3,868GWh로 늘어날 전망입니다. 일반적으로 GWh당 약 1억달러의 시설 투자비가 소요된다는 점을 감안하면 6개 배터리 제조사의 생산시설 투자액은 각 2,700억 달러(약 362조 4,750억원)에 이를 것으로 추산됩니다. SNE리서치에 따르면 각 기업별 투자규모는 CATL이 725억달러로 가장 많은 투자를 단행할 것으로 예상했으며, BYD 486억달러, LG에너지솔루션 419억달러, SK온 363억달러,삼성SDI 348억달러, 파나소닉 328억달러 순으로 예상됩니다.특히 2030년 이후에는 글로벌 배터리 공급이 수요를 따라가지 못하는 공급 부족상태에 이를 수 있다는 전망을 한 바 있습니다. 중국 기업들이 유럽에서 발표하고 있는 증설 계획이 그대로 실현될 가능성이 크지 않고 유럽 내 스타트업들의 기술력 부재도 장기적으로 공급 부족을 전망하는 이유입니다. 특히 북미 지역은 IRA에 따라 중국 기업들의 진출이 제약을 받으며, 2030년 이후 공급 부족 상태에 빠질 것으로 예상됩니다. 다만 이같은 전망은 현재까지 발표된 투자 계획에 따른 것으로 향후 배터리 기업들이 증설에 나설 경우 실제 공급 부족까지 이어지지 않을 수도 있습니다.

[중국 제외 전세계 배터리 수급전망]

중국 제외 전세계 배터리 수급 전망.jpg
중국 제외 전세계 배터리 수급 전망

출처:

SNE리서치(*1),
<2024.1H> Global 전기자동차 시장 및 Battery 수급 전망 (~2035)

(*1)
SNE 리서치는 2010년에 설립된 기업으로, 이차전지, 전기차, 에너지 저장 시스템(ESS) 등의 신재생에너지 분야에 대한 산업 조사 및 분석, 컨설팅을 주된 업무로 하고 있습니다.

[중국 배터리 수급전망]

중국 배터리 수급 전망.jpg
중국 배터리 수급 전망

출처:

SNE리서치,
<2024.1H> Global 전기자동차 시장 및 Battery 수급 전망 (~2035)

(*1)
SNE 리서치는 2010년에 설립된 기업으로, 이차전지, 전기차, 에너지 저장 시스템(ESS) 등의 신재생에너지 분야에 대한 산업 조사 및 분석, 컨설팅을 주된 업무로 하고 있습니다.

이처럼 전기차 시장 성장에 따른 글로벌 전기차용 배터리 공급 부족은 국내 배터리 제조회사의 공장증설 등과 같은 투자로 이어질 것으로 예상됩니다. 이는 결국 드라이룸 및 클린룸 설비의 신규수주로, 당사의 성장에 크게 기여할 수 있을것으로 판단됩니다. 그럼에도 불구하고 각국의 보조금 정책의 영향과 지속되는 캐즘현상으로 인한 이차전지 시장의 성장세가 위축될 수 있으며, 이 경우 당사의 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니, 투자자들께서는 이점 유의하셔서 투자하시기 바랍니다.

다. 전기차 및 이차전지 정책 변동 및 규제에 따른 위험
당사의 전방산업인 이차전지 산업은 전기차시장 및 관련 정책과 밀접한 관련이 있습니다.
전세계적인 정책 기조가 기존의 화학연료 및 납축전지를 규제하고 친환경에너지 사용을 장려하는 방향으로 바뀌고 있으며, 2015년의 파리기후 협약 이후 각국의 다양한 친환경 정책 시행으로 친환경에너지 사용 및 이산화탄소 규제를 강화하고 있습니다. 이러한 정책의 일환으로 각국의 전기차 관련 정책적 지원이 늘어나는 추세이며 이는 당사의 영업환경에도 영향을 미치고 있습니다.
이와같은 각국 정부의 지원정책에도 불구하고, 최근 전기차 보조금 지급 규모 축소에 대한 움직임이 지속적으로 관측되고 있습니다. 전기차 시장이 빠르게 확대됨에 따라 각국 정부는 기존 전기차 보조금 지급 및 친환경차 세제 혜택을 예산 고갈 등의 이유로 빠른 속도로 축소하고 있습니다. 국가별 전기차 보조금 정책을 바탕으로 빠르게 성장했던 전기차 산업은 보조금 축소에 따른 제조업체의 수익성 둔화 등으로 시장 성장이 둔화되는 양상으로 이어지고 있습니다. 전기차 제조 업체들은 정부 지원금 삭감에 따른 수요 감소를 최소화 하고자 판매가격 인하를 단행하고 있으나, 일시적인 수익성 악화에 따른 연구개발 지연, 당초 계획 대비 설비투자 지연 및 축소 등 시장 리스크는 확대되고 있습니다. 글로벌 이차전지 및 전기차 시장은 높은 수요에 힘입어 중장기적인 성장이 예상되고 있으나, 이와 같은 전방시장의 변화는 이차전지 산업에 부정적 영향을 미칠 가능성이 존재합니다.
한편, 최근 미 대선 결과 트럼프가 당선됨에 따라 당사의 매출에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있습니다. 트럼프 당선자는 인플레이션 감축법(IRA) 축소를 공언하며 친환경차 보조금을 철폐할 계획을 밝혔습니다. 하지만 미국 내 전기차 지원금 대상에 포함되는 차량 비중은 상반기 기준 20% 안팎에 불과하고, 전기차 제조사들이 소비자 수요를 유지하기 위한 프로모션을 강화하고 있어 해당 공약의 영향은 제한적일 것으로 판단됩니다.이 외에도 트럼프 당선인은 10%~20%의 보편관세를 부과하겠다는 공약도 내세웠습니다. 보편 관세가 시행된다면 당사의 주요 매출처의 친환경자동차 수출에 영향을 미칠 것으로 추정되지만, 이는 다른 국가의 수출에도 유사한 영향을 미쳐 당사에 미치는 부정적 영향은 제한적일 것으로 판단됩니다.

현재 다양한 지원정책과 환경적인 규제를 기반으로 전기자동차 산업이 성장하고 있으며, 글로벌 이차전지 시장이 당사의 주요 매출처인 국내 이차전지 제조사에게 유리하게 전개되고 있다고 판단됩니다. 그럼에도 불구하고, 각국의 전기차 및 이차전지 관련 지원정책들이 중단되거나 축소되고 산업발전에 저해할 수 있는 신규 정책이 도입될 경우 전방산업의 성장에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 전방 산업 위축에 따라 당사가 영위하는 클린룸 및 드라이룸 설계 및 시공산업 역시 부정적인 영향을 받을 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 전방산업인 이차전지 산업은 전기차시장 및 관련 정책과 밀접한 관련이 있습니다.
전세계적인 정책 기조가 기존의 화학연료 및 납축전지를 규제하고 친환경에너지 사용을 장려하는 방향으로 바뀌고 있으며, 2015년의 파리기후 협약 이후 각국의 다양한 친환경 정책 시행으로 친환경에너지 사용 및 이산화탄소 규제를 강화하고 있습니다. 이러한 정책의 일환으로 각국의 전기차 관련 정책적 지원이 늘어나는 추세이며 이는 당사의 영업환경에도 영향을 미치고 있습니다.

[주요 국가별 전기차 산업 활성화 정책 및 영향]

국가
정책 및 영향

미국

- 2032년 신차 판매 기준 친환경 자동차 비중 67% 목표

- 2030년까지 50만개 이상의 전기차 충전소 설치

- 2030년까지 모든 버스 생산을 무탄소 전기버스로 전환

- 중고차 교환 프로그램 도입해 탄소배출 제로 차량 구매시 인센티브 지급

- 전기차 구매 시 소득수준에 따라 취득세 세액공제- (공약) IRA 전기차 보조금 축소(또는 폐지)- (공약) 중국산 60%, 한국 포함 나머지 국가 수입 상품 10~20% 보편 관세 부과

중국
- 2025년까지 신에너지차량의 판매 비중 25% 달성 목표- NEV(New Energy Vehicle) Credit 제도 : 신에너지차 생산을 강제하는 제도. 2019년부터 중국에서 자동차를 연간 3만대 이상 판매 또는 수입하는 자동차 제조업체들의 경우 최소 10%의 NEV Credit을 충족시켜야 하며, NEV 의무비율을 2020년 12%로 상승

독일
- 전기차 구매 정부보조금 3천에서 6천유로로 인상 (4만유로 이하의 차에 적용)- 기업 보조금까지 합산하면 전기차 최고 구매 보조금은 대당 9천유로

프랑스
- 전기차 보조금 대당 6천유로에서 7천유로로 상향(4.5만유로 이하의 차에 적용)- 기업 구매자들 5천유로/2천유로 보조금(5만유로 이하차, 주행거리 50km 이상차)- 중고차 구매 프로그램 대당 5천유로/내연기관차는 3천유로(20만대까지 지원)

영국
- 중고차 교환 프로그램, 내연기관차에서 전기차로 교환 시 최대 6천 파운드 지원(예정)

한국
- 구매보조금 : 전기차 구매자에게 구매보조금을 지급 (400만원~900만원)- 충전인프라 확충 : 환경안전부는 전기차 충전기 보급이 미진한 지역을 위주로 매년 1,000기 수준의 충전기 설치 계획 중- 세금 감경 : 전기차 구매 시 개별소비세, 교육세, 취득세 등 각종 세금 감면 및 전력량 할인 등의 혜택을 제공

주)
그외 캐나다는 2040년까지 신차의 100%를 전기차로 보급할 예정이며, 일본은 2030년까지 신규 차량 중 전기차 비중을 20~30%까지 확대하는 것을 목표로 하고 있음.

특히 2022년 8월 7일 미국 상원에서 ‘인플레이션 감축법안(IRA)’을 의결함에 따라 2030년까지 온실가스를 40% 감축하기 위해 에너지 안보와 기후 대응에 3천 690억 달러(약 479조원)를 투자할 계획입니다. 해당 법안의 핵심은 이차전지 생산 업체들에 대한 세액공제로 세액공제 요건은 이차전지 핵심광물 40%가 미국 또는 미국과 자유무역협정(FTA)를 맺은 나라에서 채굴 또는 가공되어야 함에 있습니다.

[인플레이션 감축법안(IRA) 중 이차전지 관련 주요 내용]

(1) 배터리 부품 및 핵심광물이 일정 요구 비율 이상 북미 또는 미국과 FTA를 맺은 국가에서 생산된 경우 혜택 제공. (2) 구매자 당 보조금한도는 7,500달러가 유지되나 배터리 부품과 원재료 구성에 따라 3,750달러씩 구분되어 지급될 예정 - 배터리 부품(양·음극, 분리막, 전해액, 배터리 셀/모듈 등) : 한도 $3,750, 최초 50%('23년)에서 매년 10%p씩 증가하여 100%('29년)까지 상향 * 2024년 이후 우려기관에서 제조되는 경우 지급 제외 - 핵심광물(알루미늄, 리튬, 코발트, 니켈 등) : 한도 $3,750, 최초 40%('23년)에서 매년 10%p씩 증가하여 80%('27년)까지 상향 * 2025년 이후 우려기관에서 채굴/가공/재활용되는 경우 지급 제외 (3) FTA 미체결국에서 채굴·조달한 광물이라도, 한국 등 FTA 체결국에서 가공하여 50% 이상 부가가치를 창출/재활용하는 경우 요건 충족 (4) 2024년부터 향후 10년간 적용, 바이든 정부 2030년까지 전기차 판매 비중 50% 달성 목표

출처:
IBK기업은행 경제연구소(*1), 미국 재무부

(*1)
IBK기업은행 경제연구소는 2004년 7월에 설립되었습니다. 이 연구소는 주로 중소기업의 금융 및 경영환경을 연구하며, 중소기업의 성장을 지원하는 역할을 맡고 있습니다. 이를 위해 경제 및 금융 환경에 대한 심층 분석을 수행하며, 중소기업 관련 정책 제안도 담당합니다. 예를 들어, 중소기업 CEO를 위한 경영 지원 잡지 발간, 금융 애로 사항 실태 조사 등 다양한 연구 활동을 통해 중소기업의 경영 전략 수립을 돕고 있습니다

향후 배터리 부품 및 핵심광물 비율 기준은 지속적으로 높아질 예정으로, 부품 및 원료 대부분을 자국에서 공급하는 중국 제조사는 IRA 법안 기반의 보조금을 적용받기 힘들 것으로 예상하고 있습니다. IRA 법안을 통해 국내 기업들은 배터리 생산 공정 유지가 가능하여, 단기적으로는 안정성이 확보되었으나, 향후 소재 조달면에서는 불확실성이 상존하고 있습니다. 아르헨티나, 칠레 등 FTA 미체결국에서 광물 제련을 하더라도 국내 최종가공 후 수출을 통해 대응이 가능하여 단기적 우려는 해소되었으나, IRA 법안이 주요 광물의 생산및 제련을 담당하는 중국 등 국가를 배제할 가능성이 존재함에 따라 그 외 지역에 정제련 시설 및 자체 공급망을 구축할 필요가 있습니다. 이에 따라 역내 안정적인 공급망 구축이 미래 수익성에 큰 영향을 미칠 것으로 예상되며, 주요 배터리 메이커 및 부품 업체들이 발빠른 해외투자를 통해 대응 중에 있습니다.
한편, 최근 미 대선 결과 트럼프가 당선됨에 따라 당사의 매출에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있습니다. 트럼프 당선자는 인플레이션 감축법(IRA) 축소를 공언하며 친환경차 보조금을 철폐할 계획을 밝혔습니다. 하지만 미국 내 전기차 지원금 대상에 포함되는 차량 비중은 상반기 기준 20% 안팎에 불과하고, 전기차 제조사들이 소비자 수요를 유지하기 위한 프로모션을 강화하고 있어 해당 공약의 영향은 제한적일 것으로 판단됩니다.이 외에도 트럼프 당선인은 10%~20%의 보편관세를 부과하겠다는 공약도 내세웠습니다. 보편 관세가 시행된다면 당사의 주요 매출처의 친환경자동차 수출에 영향을 미칠 것으로 추정되지만, 이는 다른 국가의 수출에도 유사한 영향을 미쳐 당사에 미치는 부정적 영향은 제한적일 것으로 판단됩니다.
이와 같은 각국 정부의 지원정책에도 불구하고, 최근 전기차 보조금 지급 규모 축소에 대한 움직임이 지속적으로 관측되고 있습니다. 전기차 시장이 빠르게 확대됨에 따라 각국 정부는 기존 전기차 보조금 지급 및 친환경차 세제 혜택을 예산 고갈 등의 이유로 빠른 속도로 축소하고 있습니다. 국가별 전기차 보조금 정책을 바탕으로 빠르게 성장했던 전기차 산업은 보조금 축소에 따른 제조업체의 수익성 둔화 등으로 시장 성장이 둔화되는 양상으로 이어지고 있습니다. 전기차 제조 업체들은 정부 지원금 삭감에 따른 수요 감소를 최소화 하고자 판매가격 인하를 단행하고 있으나, 일시적인 수익성 악화에 따른 연구개발 지연, 당초 계획 대비 설비투자 지연 및 축소 등 시장 리스크는 확대되고 있습니다. 글로벌 이차전지 및 전기차 시장은 높은 수요에 힘입어 중장기적인 성장이 예상되고 있으나, 이와 같은 전방시장의 변화는 이차전지 산업에 부정적 영향을 미칠 가능성이 존재합니다. 주요 국가별 전기차 보조금 지급규정 축소 관련 내역은 다음과 같습니다.

[주요 국가별 전기차 보조금 지급규정 축소 내역]

구분
내용

미국
- IRA 전기차 보조금 규정 강화(보조금 대상 43종->19종으로 축소)

유럽
- 독일: 전기차 보조금 지급 중단 시기 2024년말->2023년말 단축. 현재 보조금 지급 전면 중단- 프랑스: 탄소배출량 산출 방식에 따라 가산점 조정. 유럽 외 국가에 서 생산되는 전기차의 경우 사실상 보조금 지급 중단.- 스웨덴: 전기차 보조금 전면 폐지- 영국: 전기차 보조금 전면 폐지- 노르웨이: 전기차 각종 세제혜택 폐지

중국
- 전기차 보조금 전면 폐지

한국
- 차량가격별 전기차 보조금 지급 기준 강화- 국고보조금 최대 지급액 대당 2017년 1,400만원에서 2024년 650만원으로 대폭 축소

출처:
언론 보도자료

현재 다양한 지원정책과 환경적인 규제를 기반으로 전기자동차 산업이 성장하고 있으며, 글로벌 이차전지 시장이 당사의 주요 매출처인 국내 이차전지 제조사에게 유리하게 전개되고 있다고 판단됩니다. 그럼에도 불구하고, 각국의 전기차 및 이차전지 관련 지원정책들이 중단되거나 축소되고 산업발전에 저해할 수 있는 신규 정책이 도입될 경우 전방산업의 성장에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 전방 산업 위축에 따라 당사가 영위하는 클린룸 및 드라이룸 설계 및 시공산업 역시 부정적인 영향을 받을 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

라. 해외시장 영업 확장에 따른 위험
당사는 2016년부터 폴란드지사 설립을 시작으로 하여 폴란드, 베트남 등 9개 국가에 법인 10개사, 지사 3개사를 설립하였습니다. 당사 해외법인의 설립의 주된 목적은 국내 배터리 3사의 해외법인의 클린룸, 드라이룸, 특수설비 지원과 괌은 FED 사업이 주된 목적입니다. 당사는 해외현지법인을 통해 현지 고객사의 요구에 따른 즉각적인 대응이 가능하며, 이는 당사의 수주 증가로 이어지고 있습니다. 최근 당사는 2024년 5월 멕시코법인 및 2024년 7월 브라질법인을 설립하였는데 이차전지 뿐만 아니라 기타 건설 시장의 확대를 위한 거점을 마련하기 위해 중장기 목표로 영업을 확장할 예정입니다.또한, 당사는 이번 신주모집을 통한 공모자금 중 약
83억원
가량을 기 수주한 미국 프로젝트 수행 관련한 운영자금으로 사용할 계획입니다. 당사의 공사 특성상 선급금과 선발주 금액이 우선 지출되고, 기성청구시 계약처에서 공사 진척도에 따라 평가절차 후 진행도에 따라 투입원가에 대한 수주대금이 입금되기 때문에, 해당 자금의 경우 당사 현금흐름의 입금과 출금사이의 미스매칭을 해소하기 위한 운영자금의 목적으로 활용할 예정입니다.
하지만 이러한 계획에도 불구하고 국가별 법규 및 규제, 언어 및 관습의 상이함, 현지 시장의 불안정성 등으로 해외시장 개척 혹은 기진출한 시장에서의 점유율 확대에는 실패 위험이 존재하며, 이는 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 2016년부터 폴란드지사 설립을 시작으로 하여 폴란드, 베트남 등 9개 국가에 법인 10개사, 지사 3개사를 설립하였습니다. 당사 해외법인의 설립의 주된 목적은 국내 배터리 3사의 해외법인의 클린룸, 드라이룸, 특수설비 지원과 괌은 FED 사업이 주된 목적입니다. 당사는 해외현지법인을 통해 현지 고객사의 요구에 따른 즉각적인 대응이 가능하며, 이는 당사의 수주 증가로 이어지고 있습니다.

[당사의 해외진출 현황]

법인(지점)명
국가
일자
비고

CK SOLUTION KFT.
헝가리
2016-09-22
100% 자회사

CK SOLUTION POLAND SP. Z.O.O
폴란드
2020-02-27
100% 자회사

CK ENGINEERING VIETNAM
베트남
2020-12-09
100% 자회사

CK ENG SDN. BHD.
말레이시아
2022-07-07
100% 자회사

CK USA GUAM INC
괌
2022-09-01
100% 자회사

CK CANADA INC.
캐나다
2023-07-10
100% 자회사

CK ENG, LLC.
미국
2023-09-27
100% 자회사

CK AMERICA, INC
미국
2019-04-09
100% 자회사

CK E&C MEXICO
멕시코
2024-05-28
100% 자회사

CK SOLUTION BRASIL LTDA
브라질
2024-07-29
100% 자회사

CK SOLUTION.,LTD. 주1)
폴란드
2020-03-03
지사

CK SOLUTION.,LTD.
인도네시아
2021-11-04
지사

CK SOLUTION.,LTD.
괌
2022-05-31
지사

주1)
증권신고서 제출일 현재 당사의 폴란드 및 괌 지사는 폐쇄되었습니다.

[증권신고서 제출일 현재 당사 해외법인 재무현황]

(단위: 백만원)

기업명
소재국
자산
부채
자본
매출액
영업이익
당기순이익

CK SOLUTION KFT.
헝가리
17,434
4,179
13,256
18,142
4,955
5,474

CK SOLUTION POLAND SP. Z.O.O
폴란드
1,942
3,954
(2,012)
5,737
(26)
(92)

CK ENGINEERING VIETNAM
베트남
1,390
3,953
(2,563)
5,819
221
139

CK ENG SDN. BHD.
말레이시아
392
200
192
1,234
11
(39)

CK USA GUAM INC
괌
6,517
5,065
1,452
1,798
(485)
(532)

CK CANADA INC.
캐나다
14,995
14,609
386
27,493
1,119
326

CK ENG, LLC.
미국
3,169
3,298
(129)
2,407
(575)
(479)

CK AMERICA, INC
미국
6,279
5,744
535
15,574
1,153
734

CK E&C MEXICO
멕시코
-
-
-
-
-
-

CK SOLUTION BRASIL LTDA
브라질
142
28
115
-
(33)
(33)

주1)
상기 재무수치는 2024년 3분기말 기준 원화환산 결과입니다.

(1) 폴란드 지사/법인

당시 2차전지의 주 고객사였던 엘지 화학에서 폴란드 브로츠와프 지역에 투자를 진행하면서 2016년 4월 당사에서 최초로 해외 지사를 설립하였으며 지사로서 영업을 진행하여 폴란드 지사뿐만 아니라 본사에서도 폴란드 엘지화학의 프로젝트를 수주하여 영업력을 높일 수 있는 계기가 되었습니다. 이후 GS건설에서 진행한 드라이룸 프로젝트 진행을 위해 2020년 1월 폴란드 법인을 설립하여 지사뿐만 아니라 법인으로서도 경쟁력을 키워 나갈 수 있었으며 카토비체 지역의 SKIET, 브로츠와프 지역의 엘지에너지솔루션 등 주요 고객사 프로젝트를 꾸준히 수주하게 되면서 해외 영업의 발판을 다질 수 있었습니다.

(2) 헝가리 법인

주요 3사 고객사인 삼성SDI의 헝가리 괴드 지역 투자 진행으로 당사에서는 삼성 SDI의 드라이룸 프로젝트를 수주하기 위해 2016년 9월, 헝가리 법인을 설립하여 영업을 진행하였으며, 이를 시작으로 해외 수출이 증가하게 된 계기가 되어 2차전지 관련 매출 실적 상승시킬 수 있었던 계기가 되었으며 지금까지 새로 발생하는 신규 라인 프로젝트에도 계속해서 투입되어 헝가리에서의 영업선을 지켜나가고 있습니다.

(3) 미국 법인

2차 전지의 북미 투자 시작에 따라 당사에서도 해외 영업선을 키우기 위해 2019년 4월 조지아 주에 위치한 미국 법인을 설립하게 되었습니다. 이때부터 미국 법인을 통해 북미 지역의 판매 전략을 세워 나갔으며 본사에서 엘지에너지솔루션과 GM사 합작법인인 얼티엄셀 프로젝트를 최초로 미국 수주 건을 시작하게 되었습니다. 이후 본격적으로 미국 법인이 영업을 진행하면서 2022년 오하이오주에 지점을 설립하고, 2024년에 인디애나주에도 지점을 설립하여 얼티엄셀 뿐만 아니라 삼성SDI와 스텔란티스 합작법인인 스타플러스에너지의 프로젝트도 수주하여 활발한 영업 활동을 진행하면서 북미 지역의 경쟁력을 높여나가고 있습니다.

(4) 베트남 법인

본사에서 최초로 베트남 2차전지 고객사인 VINFAST의 프로젝트 건을 수주하여 업무를 진행하면서 영업의 범위를 넓히기 위해 2020년 11월, 베트남 법인을 설립하여 엘지전자의 프로젝트 영업에 성공하였으며 시공사인 에스엔아이코퍼레이션으로부터 발주를 받아 업무를 진행하였습니다. 그 이후에도 꾸준한 판매 전략을 통해 VINES, 비나텍, 베트남 자이C&A 등의 고객사와 함께 드라이룸 프로젝트에 참여하게 되면서 2차전지 수요에 기여를 하고 있습니다.

(5) 괌 지사/법인

2차 전지 수요 외에도 2020년 당사에서는 FED 사업에 판매 전략을 세워 국내에서 먼저 국방부 FED 사업분야의 기계설비 프로젝트로 업무를 시작하였으며, 2021년 10월에 괌 지사를 설립하고 해외 영업선을 넓혀나갈 수 있었습니다. 괌 정부에서 주관하는 하우징 기계설비 프로젝트를 시공사인 코어텍을 통해 발주 받아 괌 지사에서의 업무를 시작하게 되었고, 괌 지역 내 FED 프로젝트를 준비하면서 2022년 8월, 괌 법인을 설립하여 기존 영업 전략을 발판으로 2023년 FED 사업의 수주 건을 받아내어 본격적으로 업무를 진행하고 있습니다.

(6) 말레이시아 법인

삼성SDI의 말레이시아 투자 진행으로 헝가리에서 진행했던 프로젝트를 통해 당사는 말레이시아까지도 영업 연결선을 이어 왔으며, 프로젝트 진행을 위해 2022년 7월 말레이시아 법인을 설립하였습니다. 수주는 본사에서 하였으나 현지에서 진행되는 부가적인 업무로 본사와 말레이시아 법인간의 계약을 하여 현지 공사분을 도맡아 진행하고 있으며, 추후에는 말레이시아 법인 자체 내에서도 매출 실적 증진에 반영할 수 있도록 계속해서 영업선을 넓혀가고 있습니다.

(7) 캐나다 법인

2차전지 주요 고객사의 북미 및 캐나다 지역에 배터리 사업을 넓히는 부분에서 당사도 영업을 진행하기 위해 2023년 7월 캐나다 윈져 지역에 캐나다 법인을 설립하였으며, 엘지에너지솔루션과 스텔란티스 합작법인인 넥스트스타에너지에서 당사의 단일 최대 프로젝트로 수주하게 되었습니다. 해당 프로젝트는 올해 최대 매출 예상 건으로 보고 있어 현재 가장 활발히 수출을 진행하고 있으며 온타리오 주에서는 당사에서 한국업체 최초로 취득한 인증사항으로 타사 대비 경쟁력을 높여 고객사의 추가 프로젝트 투입 요청을 받고 있습니다.

최근 당사는 2024년 5월 멕시코법인 및 2024년 7월 브라질법인을 설립하였는데 이차전지 뿐만 아니라 기타 건설 시장의 확대를 위한 거점을 마련하기 위해 중장기 목표로 영업을 확장할 예정입니다. 멕시코법인은 몬테레이 지역에 설립하여 소규모 건설 턴키 사업을 시작으로, 하반기 투자 예상을 하고 있는 SK 넥실리스 건설 사업 등 북미 현장으로부터 자재 조달을 진행하고 있습니다. 또한 현지 동향 파악과 그에 따른 영업 준비를 세밀하게 진행함으로써 원가 절감을 실현할 수 있는 경쟁력으로 수주의 단기 목표를 가지고 있습니다. 현지 네트워크를 발판삼아 국가적 정책으로 인한 배터리 및 자동차 시장의 확대 그리고 미국의 테슬라, 중국의 BYD 영업을 최대 목표치로 잡고 영업의 한계점을 넘어설 수 있는 가능성을 창출할 수 있도록 사업 계획을 구축하고 있습니다. 브라질법인은 하반기에 진행될 파라나 주에 위치한 LG전자 백색가전 공장 현장에 설비공사 투입 및 소규모 건설 사업, 브라질 정부 공공사업 또는 국영공사 등을 수주하여 활동하는 것으로 단기 목표를 세우고 있습니다. 중장기적 목표로는 브라질 국경과 접해있는 아르헨티나와 파라과이로 사업 영역을 확장할 계획에 있습니다.

[당사의 공모자금 사용계획]

(단위: 백만원)

구분
자금 용도 구분
시기
금액

시설자금
아산 공장 건축 자금
2025년 상반기 ~ 2026년 상반기
12,000

운영자금
미국 조지아주 서배너 (HL-GA JV. Project)
2025년 상반기.
7,522

합계
19,522

주1)
상기 자금의 사용목적은 공모가액 하단 기준인 13,500원을 기준으로 작성되었습니다.

주2)
상기 금액은 공모자금 중 발행제비용을 제한 금액이며, 확정 공모가액 및 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동할 수 있습니다.

또한, 당사는 이번 신주모집을 통한 공모자금 중
약 75억원
가량을 기 수주한 미국 프로젝트 수행 관련한 운영자금으로 사용할 계획입니다. 당사의 공사 특성상 선급금과 선발주 금액이 우선 지출되고, 기성청구시 계약처에서 공사 진척도에 따라 평가절차 후 진행도에 따라 투입원가에 대한 수주대금이 입금되기 때문에, 해당 자금의 경우 당사 현금흐름의 입금과 출금사이의 미스매칭을 해소하기 위한 운영자금의 목적으로 활용할 예정입니다.하지만 이러한 계획에도 불구하고 국가별 법규 및 규제, 언어 및 관습의 상이함, 현지 시장의 불안정성 등으로 해외시장 개척 혹은 기진출한 시장에서의 점유율 확대에는 실패 위험이 존재하며, 이는 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

마. 수주물량 미확정 위험
당사는 고객사의 생산 및 제조 계획에 따라 수주를 받고, 생산 및 제조 환경을 만들어주는 사업을 영위하고 있기 때문에 해당 업체들의 사업 계획에 따라서 매출 등 실적이 결정됩니다. 통상적으로 수주 이후 설계, 납품, 설치 등을 완료하는 데 1년 정도 소요되기 때문에 수주 물량의 확보는 당해년도 뿐만 아니라 향후 당사의 실적에 큰 영향을 미칩니다. 당사는 2024년말 기준 약 2,369억원 가량의 수주잔고를 보유하고 있습니다.
하지만, 고객사들의 투자 및 생산계획은 매해 변동 가능성이 있으며, 이에 따라 당사의 수주잔고 또한 변동하여 향후 미래의 실적에 대한 변동가능성이 존재하오니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 고객사의 생산 및 제조 계획에 따라 수주를 받고, 생산 및 제조 환경을 만들어주는 사업을 영위하고 있기 때문에 해당 업체들의 사업 계획에 따라서 매출 등 실적이 결정됩니다. 통상적으로 수주 이후 설계, 납품, 설치 등을 완료하는 데 1년 정도 소요되기 때문에 수주 물량의 확보는 당해년도 뿐만 아니라 향후 당사의 실적에 큰 영향을 미칩니다.

[최근 3개년 수주잔고 현황]

(단위: 백만원)

구분
2021년 말
2022년 말
2023년 말
2024년 말

수주잔고
150,805
161,814
152,124
236,945

[2024년 말 기준 수주잔고 현황]

(단위: 백만원)

매출유형
계약금액(A)
기인식액(B)
수주잔고(A-B)

이차전지
349,606
167,105
182,501

바이오
4,417
1,377
3,040

FED
49,434
16,898
32,536

반도체&첨단소재
75,632
56,764
18,868

합계
479,089
242,144
236,945

주1)
수주잔고는 연결기준으로 총도급금액에서 기인식 누적매출액을 제거한 잔고액으로 기인식 누적매출액은 회계상으로 인정되는 매출 인식 방법인 진행률 기준이 아닌 기성고를 바탕으로 당사에서 발주처에 발행한 매출세금계산서상 합계액입니다..

당사는 상기와 같은 수주잔고를 보유하고 있으나, 고객사들의 투자 및 생산계획은 매해 변동 가능성이 있으며, 이에 따라 당사의 수주잔고 또한 변동하여 향후 미래의 실적에 대한 변동가능성이 존재하오니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

바. 설비산업의 높은 실적 변동성 위험
당사는 이차전지나 반도체 등 전방산업분야에서 제조단계별로 필요한 클린룸 및 드라이룸을 시공하는 회사입니다. 당사는 높은 기술적 우위와 영업력을 바탕으로 시장지배력을 확보하고 있으며, 특히 이차전지산업의 성장에 따라 당사 역시 향후 지속적인 성장세를 시현할 것으로 판단됩니다.당사는 장비업체와 마찬가지로 주요 고객사의 투자계획 또는 공장/설비 증설 계획에 따라 영업 실적이 크게 영향을 받는 경향성을 띄는 것이 일반적입니다. 당사의 주요 고객사인 이차전지 제조업체들의 신규 공장 증설에 직접적인 영향을 받으며, 이는 당사의 수주잔고와 연동되어 당사의 매출 변동성에도 높은 영향을 미치게 됩니다. 따라서 주요 고객사의 설비투자 계획이 급격하게 변동하는 경우 당사의 영업실적 또한 크게 변동할 가능성이 존재합니다.
당사의 2024년도 3분기 누적기준 매출은 약 1,949억원으로 전년도 동기 대비 약 29.38% 증가하였으며, 2024년 말 기준 집계된 수주잔고는 약 2,369억원입니다. 따라서 당사의 실적은 이차전지 시장의 지속적인 성장으로, 급격한 실적 하락 가능성은 낮을 것으로 판단됩니다. 그럼에도 불구하고 전기차시장의 성장 둔화 등으로 인해 주요 배터리 셀 제조사들의 설비투자 계획이 중단되거나 취소되는 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미치므로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 이차전지나 반도체 등 전방산업분야에서 제조단계별로 필요한 클린룸 및 드라이룸을 시공하는 회사입니다. 당사는 높은 기술적 우위와 영업력을 바탕으로 시장지배력을 확보하고 있으며, 특히 이차전지산업의 성장에 따라 당사 역시 향후 지속적인 성장세를 시현할 것으로 판단됩니다.당사는 장비업체와 마찬가지로 주요 고객사의 투자계획 또는 공장/설비 증설 계획에 따라 영업 실적이 크게 영향을 받는 경향성을 띄는 것이 일반적입니다. 당사의 주요 고객사인 이차전지 제조업체들의 신규 공장 증설에 직접적인 영향을 받으며, 이는 당사의 수주잔고와 연동되어 당사의 매출 변동성에도 높은 영향을 미치게 됩니다. 따라서 주요 고객사의 설비투자 계획이 급격하게 변동하는 경우 당사의 영업실적 또한 크게 변동할 가능성이 존재합니다.

[(좌)전기차용 이차전지 사용량 전망 (우)전기차용 이차전지 시장 규모 전망]

(단위: Gwh, 십억달러)

전기차용 이차전지 사용량.jpg
전기차용 이차전지 사용량 및 시장규모 전망

출처:
SNE Research Global(*1), 2023

(*1)
SNE 리서치는 2010년에 설립된 기업으로, 이차전지, 전기차, 에너지 저장 시스템(ESS) 등의 신재생에너지 분야에 대한 산업 조사 및 분석, 컨설팅을 주된 업무로 하고 있습니다.

SNE리서치에 따르면, 2023년 ~ 2035년까지의 전기차용 이차전지 사용량은 연평균 성장률 19.5%의 높은 수치로 성장할 것으로 보이며, 이에 따라 이차전지 제조업체는 전기차용 이차전지 수요 증가에 선제적으로 대응하고자 연간 설비투자증설에 대한 지출규모를 지속적으로 상향하고 있습니다.이차전지 제조업체는 점차 높아지는 시장 수요에 대응하고자 선제적으로 설비투자를 집행하고 있습니다.

[주요 배터리 셀 제조사의 Capacity 전망]

(단위: Gwh)

기업
2021
2022
2023
2024(E)
2025(E)

삼성SDI
73
87
101
151
196

LG에너지솔루션
170
200
280
335
473

SK이노베이션
40
88
88
118
230

CATL
204
318
496
688
880

Panasonic
49
51
61
61
111

출처:
삼성증권(*1)

(*1)
삼성증권은 1982년 10월 19일에 설립된 한국의 대표적인 종합 금융투자회사입니다. 삼성그룹 계열사 중 하나로, 주로 금융 서비스와 투자 관리 업무를 제공합니다. 주요 사업 분야는 증권 중개 및 자산관리, 투자은행, 리서치 및 분석 등이 있습니다.

당사의 2024년도 3분기 누적 매출은 약 1,949억원으로 전년도 동기 대비 약 29.38% 증가하였으며, 2024년 말 기준 집계된 수주잔고는 약 2,369억원입니다.
당사의 2025년 실적은 주요 배터리 셀 제조사의 Capex 투자 감축기조에 따라 하락 가능성이 존재할 수 있습니다. 전방 산업인 전기차시장의 성장 둔화 등으로 인해 주요 배터리 셀 제조사들의 설비투자 계획이 중단되거나 취소되는 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미치므로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

사. 시장 경쟁 심화 위험
당사가 영위하는 드라이룸 및 산업용 클린룸 산업은 영업인가 및 독과점으로 인한 진입장벽은 미미하지만, 청정도 등급을 유지할 수 있는
있는 기술력과 기류, 대기확산, 열분포에 대한 해석 및 설계능력이 중요합니다. 또한 고객이 요구하는 기간내에 대규모 클린룸 공사를 완료할 수 있는 기술인력, 자재/설비 선투입 등에 따른 높은 수준의 운전자본의 보유가 필요하며, 이에 진입장벽이 존재하는 시장이오나, 당사를 제외한 약 4개사가 주요경쟁업체로 존재합니다.당사는 주요 경쟁사에 비하여 업력은 다소 부족하지만 일반설비, 클린설비, 제습설비, 특수설비 등에 대한 total 설계 역량, 자체 3D 설계, 세계 최고의 효율 및 품질을 자랑하는 니치아스 사와의 기술 협력, 당사는 이차전지 분야에 있어 최다 특허 및 저작권을 보유 등과 같은 경쟁력을 바탕으로 매출의 성장을 기록하고 있습니다.
이러한 노력에도 불구하고, 전방산업의 확장에 따른 신규 경쟁사의 진입 가능성 또한 존재하는 상황으로, 우수한 신규 경쟁사의 시장 진입 성공 시 당사의 시장 점유율은 감소할 가능성이 존재하며, 이는 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사가 영위하는 드라이룸 및 산업용 클린룸 산업은 영업인가 및 독과점으로 인한 진입장벽은 미미하지만, 청정도 등급을 유지할 수 있는
있는 기술력과 기류, 대기확산, 열분포에 대한 해석 및 설계능력이 중요합니다. 또한 고객이 요구하는 기간내에 대규모 클린룸 공사를 완료할 수 있는 기술인력, 자재/설비 선투입 등에 따른 높은 수준의 운전자본의 보유가 필요하며, 이에 진입장벽이 존재하는 시장이오나, 당사를 제외한 약 4개사가 주요경쟁업체로 존재합니다.

[당사의 주요 경쟁업체]

(단위: 백만원)

구분
A사
B사

2021년

2022년

2023년

2021년

2022년

2023년

설립일
1989.8.25
1977.01.20

매출액

(매출원가율)

311,097

(86.55%)

388,809

(86.52%)

417,442

(87.21%)

454,524

(88.57%)

664,144

(88.52%)

576,520

(88.49%)

영업이익

(이익률)

13,714

(4.41%)

21,959

(5.65%)

18,468

(4.42%)

2,387

(0.53%)

21,021

(3.17%)

7,357

(1.28%)

당기순이익

(이익률)

8,780

(2.82%)

15,995

(4.11%)

11,266

(2.70%)

(15,862)

(-)(3.49%)

34,272

(5.16%)

15,259

(2.65%)

총자산
280,576
320,726
396,460
476,656
577,555
587,748

총부채
134,823
161,493
226,961
268,618
366,385
345,149

자기자본
145,754
159,233
169,498
208,038
211,170
242,598

상장여부

(상장일)

코스닥상장

(2020.09.24)

코스피상장

(1993.10.05)

주요제품

(매출비중)

산업용클린룸 및 드라이룸 77.9%
클린환경사업(클린룸, 드라이룸, 공조시스템 등) 88.25%

구분
C사
D사

2021년

2022년

2023년

2021년

2022년

2023년

설립일
1993.04.16
2007.08.21

매출액

(매출원가율)

168,699

(89.55%)

259,493

(89.56%)

218,346

(87.23%)

95,606

(91.66%)

216,022

(90.61%)

244,061

(88.72%)

영업이익

(이익률)

3,860

(2.29%)

9,518

(3.67%)

7,555

(3.46%)

187

(0.20%)

5,675

(2.63%)

14,788

(6.06%)

당기순이익

(이익률)

4,013

(2.38%)

6,417

(2.47%)

11,074

(5.07%)

(917)

(-)(0.96%)

4,974

(2.30%)

11,663

(4.78%)

총자산
99,570
109,108
126,790
55,237
89,779
121,522

총부채
44,246
47,481
54,433
39,071
68,699
89,330

자기자본
55,324
61,627
72,357
16,166
21,080
32,193

상장여부

(상장일)

-
-

주요제품

클린룸기기 및 항온항습기 포함한 기계 및 장비 등 판매
기계설비 공사업 및 항온항습기 등 제조

출처:
Dart 공시자료

당사는 주요 경쟁사에 비해 설립시기는 늦었지만 국내 최초 드라이룸 미국 및 일본 수출을 기록하며 당사의 주요 매출원인 2차전지 드라이룸 설비업에서 빠르게 입지를 다졌습니다. 또한 당사는 다음과 같은 경쟁력을 바탕으로 매출의 성장을 기록하고 있습니다.

첫째, 당사는 경쟁사와는 다르게 일반설비, 클린설비, 제습설비, 특수설비등에 대한 total 설계 역량을 확보하고 있습니다. 드라이룸 및 클린룸 안에는 BFU(Blower Filter Unit), FFU(Fan Filter Unit), 제습기 등 매우 많은 장비가 들어가게 되며, 이러한 설비들을 적절한 위치에 배치함으로써 각 장비 기능의 원할한 작동이 가능합니다. 당사의 total 설계능력은 이차전지 드라이룸 설계 경력 30년 이상 인원을 보유함으로써 꾸준한 설계 진행 및 다양한 시공 실적을 통하여 기본 설계에서 최적 설계를 목표로 고객사의 요구사항 충족은 물론, 각 설비들이 조화를 이루어 최적의 효과를 내는 것이 가능합니다.

둘째, 당사의 핵심 기술력은 자체 3D 설계로 볼 수 있습니다. 당사가 보유하고 있는 모든 설계 인원은 3D설계 능력을 보유하고 있어 수시로 고객사와 현장 대응을 하며 업무를 진행하고 있으며, 고급 설계 인력 또한 5인 이상 보유하여 체계적인 엔지니어링 서비스도 제공을 하고 있습니다. 당사의 모든 설계 인원이 보유한 3D 설계로는 사전 간섭 확인뿐만 아니라 시스템 설계를 통해 공간을 확보할 수 있으며, 기존에는 수십 번 진행되었던 설계 변경 및 현장 재시공 등을 최소화할 수 있습니다. 3D설계로 BIM 및 CFD 적용이 가능하여 공사 기간을 단축하고 원가 절감을 실현할 수 있어 고객이 요청하는 납기일 안에 업무 수행을 할 수 있다는 점에서 타사 대비 압도적인 경쟁력이라고 볼 수 있습니다.

셋째, 당사는 세계 최고의 효율 및 품질을 자랑하는 니치아스 사와의 기술 협력을 통해 클린룸 및 드라이룸의 핵심부품인 제습 로터 기술 및 제조 파트너십을 체결하였습니다. 제습 로터를 생산하는 주요 글로벌 회사로는 당사의 협력사인 니치아스 사와 더불어 세이부기켄(서부기연) 사가 있으며 각 회사 개요는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
니치아스
세이부기켄

설립연도
1896년
1965년

상장시장
도쿄증권거래소
도쿄증권거래소

총매출액
2,244,000
258,200

직원수
6,445명
758명

주1)
상기 매출액 및 직원수는 2023년말 기준입니다.

니치아스는 기존 제습 로터 뿐만 아니라 저온재생 제습 로터 및 초 저습용 제습 로터 등 다양한 제품을 개발, 생산 하고 있으며 향후 전고체 배터리 드라이룸에 적용 가능한 로터 개발을 완료하여 생산하는 로터 생산 전문 회사입니다. 당사는 니치아스 사와 공동개발하는 제습 로터로 당사의 제습 설계기술을 표준화하였으며, 드라이룸의 실시간 성능을 확인할 수 있어 설계 시간 또한 절감하여 업무 효율을 높일 수 있게 되었습니다. 빠르게 변화하는 시장 상황에 대비하여 당사는 니치아스 사와 제습 로터의 품질 향상 및 에너지 절약을 위한 하이브리드 시스템 등을 개발하는 등 제습 로터 기술력 향상을 위한 향후 계획을 세우고 있으며 초저습용 제습로터를 통해 항상 고객사 만족을 목표로 전략적으로 기술력을 향상시키고 있습니다. 이에 당사는 니치아스사와의 협력 관계를 강화하기 위해 2024년 9월 24일 니치아스와 합의각서를 체결, 배터리 3사(SK, 삼성, LG)의 2차전지 사업 관련 제습로터의 우선공급을 약속하고, 당사 프로젝트에 관하여는 국가나 지역을 구속하지 않고 제습로터를 판매하는 계약을 맺었습니다.

넷째, 당사는 이차전지 드라이룸 및 산업용 클린룸 설비 분야에 있어 최다 특허 및 저작권을 보유(23개)하고 있으며 꾸준한 기술개발을 통해 타사 대비 기술에 대한 경쟁력을 키워 나가고 있습니다. 관련하여 보다 자세한 내용은 [Ⅲ. 투자위험요소 - 1. 사업위험 - 파. 기술경쟁력 확보 위험]을 참고해주시기 바랍니다.

이러한 노력에도 불구하고, 전방산업의 확장에 따른 신규 경쟁사의 진입 가능성 또한 존재하는 상황으로, 우수한 신규 경쟁사의 시장 진입 성공 시 당사의 시장 점유율은 감소할 가능성이 존재하며, 이는 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

아. 교섭력 열위에 따른 위험
당사의 주요 매출처는 대부분 이차전지 제조업체로, 막대한 자본력 및 기술력이 소요되는 자본 집약적 산업의 특성을 나타내고 있습니다. 따라서 이차전지 시장은 글로벌 다국적 기업이 시장을 장악하고 있습니다. 다국적 기업의 경우, 막강한 구매력을 바탕으로 생산 안정성 확보 및 제품의 품질 향상을 위해 제품 구매 및 외주 생산 시 복수 벤더를 두고 입찰 경쟁 방식을 채택하기도 합니다. 이 과정에서 일반적으로 가격 교섭력은 고객사인 글로벌 대기업이 우위를 점하고 경쟁업체간 치열한 수주 경쟁을 거치며 가격 결정력이 열위에 놓이는 경우가 존재합니다. 당사가 영위하는 사업 또한, 주로 복수 벤더를 두고 입찰 경쟁 방식을 통해 고객사들과 거래하고 있으며, 이는 당사가 가격 교섭력에서 고객사에 비해 열위에 있다는 것을 뜻합니다. 하지만, 당사가 고객사와 수주 계약을 맺을 때 당사의 원재료비, 노무비 등 발생할 원가를 고려하여 견적을 산정한 후 이를 고객사에 제공하고 매출 단가를 협의하고 결정하고 있어 당사의 가격교섭력 열위가 당사의 수익성에 영향을 미칠 가능성은 낮을 것으로 판단하고 있습니다.
하지만, 전방산업의 시장 악화 등으로 인해 고객사에서 가격인하 압력이 발생하거나, 당사의 원가상승분을 전가하지 못할 경우 당사의 수익성 및 유동성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 주요 매출처는 대부분 이차전지 제조업체로, 막대한 자본력 및 기술력이 소요되는 자본 집약적 산업의 특성을 나타내고 있습니다. 해당 산업은 생산 및 제조시설 확보에 천문학적 금액이 투입되며, 제품이 불특정 다수의 소비자가 사용하는 응용처에 탑재되는 만큼 국가별 규제 및 기술 장벽이 높은 것이 특징입니다. 따라서 이차전지 시장은 글로벌 다국적 기업이 시장을 장악하고 있습니다.다국적 기업의 경우, 막강한 구매력을 바탕으로 생산 안정성 확보 및 제품의 품질 향상을 위해 제품 구매 및 외주 생산 시 복수 벤더를 두고 입찰 경쟁 방식을 채택하기도 합니다. 이 과정에서 일반적으로 가격 교섭력은 고객사인 글로벌 대기업이 우위를 점하고 경쟁업체간 치열한 수주 경쟁을 거치며 가격 결정력이 열위에 놓이는 경우가 존재합니다. 예외적으로 경쟁사 대비 품질 및 기술력 등에서 절대적 우위를 점하고 있거나, 대체 불가능한 제품을 공급하는 경우에는 가격 교섭력이 고객사와 공급사간 동등한 수준으로 설정되기도 합니다.당사가 영위하는 사업 또한, 주로 복수 벤더를 두고 입찰 경쟁 방식을 통해 고객사들과 거래하고 있으며, 이는 당사가 가격 교섭력에서 고객사에 비해 열위에 있다는 것을 뜻합니다. 하지만, 당사가 고객사와 수주 계약을 맺을 때 당사의 원재료비, 노무비 등 발생할 원가를 고려하여 견적을 산정한 후 이를 고객사에 제공하고 매출 단가를 협의하고 결정하고 있어 당사의 가격교섭력 열위가 당사의 수익성에 영향을 미칠 가능성은 낮을 것으로 판단하고 있습니다.

[최근 3개년 매출액 및 매출원가]

(단위: 백만원)

구분
2021년도
2022년도
2023년도
2024년도 3분기

매출액
171,560
269,463
215,298
194,913

매출원가
159,402
248,679
182,786
167,745

매출원가율
92.91%
92.29%
84.90%
86.06%

주1)
K-IFRS 연결기준으로 작성되었습니다.

하지만, 전방산업의 시장 악화 등으로 인해 고객사에서 가격인하 압력이 발생하거나, 당사의 원가상승분을 전가하지 못할 경우 당사의 수익성 및 유동성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

자. 납기 미준수 관련 위험
당사가 설계 및 시공하는 드라이룸 및 클린룸은 산업별로 요구하는 온도 및 습도, 청정도 등급 조건이 각각 상이하며 해당 조건들이 갖춰져야 고객사들이 원하는 제품을 생산할 수 있는 환경이 만들어지기 때문에 납기 준수가 중요한 요소입니다.당사의 사업 특성상 외주업체를 통한 시공비중이 높기 때문에, 고객사들이 원하는 납기를 준수하려면 외주업체 관리가 무엇보다 중요합니다. 당사는 제품(장비)성 외주의 경우, 제작 현황 파악을 위해 수시로 납품 현장을 방문하여 납기 일정을 관리하며, 공사성 외주의 경우 현장에 상주하고 있는 당사의 담당자와 외주업자 간 지속적인 회의를 통하여 납기 관리를 하고 있습니다.주요외주처들은 당사와 지속적인 거래 경력을 바탕으로,
납기 미준수로 인해 지연배상금이 발생한 사례는 단 2건에 불과하며, 이외의 공사 건에 대해서 납기 미준수로 인한 마찰이 발생한 적은 존재하지 않으며, 국내 배터리 제조 3사와의 거래 시 납기 지연이 예상될 때 즉각적으로 각 담당자와 선 협의 후에 계약변경을 진행하고 있습니다.

하지만, 외주처들의 예기치 못한 상황에 의하여 납기 미준수 가능성은 존재하며 이로 인해 당사의 영업상황 및 인지도에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사가 설계 및 시공하는 드라이룸 및 클린룸은 산업별로 요구하는 온도 및 습도, 청청도 등급 조건이 각각 상이하며 해당 조건들이 갖춰져야 고객사들이 원하는 제품을 생산할 수 있는 환경이 만들어지기 때문에 납기 준수가 중요한 요소입니다.당사의 사업 특성상 외주업체를 통한 시공비중이 높기 때문에, 고객사들이 원하는 납기를 준수하려면 외주업체 관리가 무엇보다 중요합니다. 당사는 제품(장비)성 외주의 경우, 제작 현황 파악을 위해 수시로 납품 현장을 방문하여 납기 일정을 관리하며, 공사성 외주의 경우 현장에 상주하고 있는 당사의 담당자와 외주업자 간 지속적인 회의를 통하여 납기 관리를 하고 있습니다.주요외주처들은 당사와 지속적인 거래 경력을 바탕으로,
납기 미준수로 인해 지연배상금이 발생한 사례는 단 2건에 불과하며, 이외의 공사 건에 대해서 납기 미준수로 인한 마찰이 발생한 적은 존재하지 않으며, 국내 배터리 제조 3사와의 거래 시 납기 지연이 예상될 때 즉각적으로 각 담당자와 선 협의 후에 계약변경을 진행하고 있습니다.

[설립 이후 지연배상금 발생 현황]

계약처명
공사명
발생연도
지연배상금(원)

한국세라믹기술원
고도 제습기
2019년
2,625,000

한국화학연구원
N1 제습실 수리 및 제급시 추가구매
2020년
1,260,000

[당사와 주요 외주처간 최초 거래일]

주요 외주처
거래 개시일

(주)세광토탈판넬
2012-09-05

(주)파란이엠씨
2017-06-30

(주)파란엔지니어링
2021-02-28

(주)탑엔지니어링
2017-10-31

우림에어택(주)
2022-07-31

Barton Malow Company(BMC)
2021-10-21

(주)에스에이치이엔에스
2021-12-13

하지만, 외주처들의 예기치 못한 상황에 의하여 납기 미준수 가능성은 존재하며 이로 인해 당사의 영업상황 및 인지도에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

차. 관련 법규 및 규제 관련 위험
당사가 영위하는 산업용 클린룸 및 드라이룸 제조, 설치 사업이 속한 전문직별 공사업은 근로자 및 환경, 보건 및 안전(EHS)에 타산업 대비 엄격하게 적용되는 정부의 규제가 존재합니다. 뿐만 아니라, 당사는 영위하는 사업의 특성상 해외에서 수행하는 공사가 많으며, 국내와 마찬가지로 해외에서도 영위 사업 전반에 영향을 미치는 규제 혹은 필수 취득 자격 요건들이 존재합니다.당사에 적용 가능한 국내외 규제는 당사 뿐만 아니라 산업 내 동종의 회사에게 동일하게 적용되는 사항으로 당사를 포함한 대부분의 산업 내 회사들이 준수하고 있는 사항이며 이로 인해 영업활동 위축 또는 영업정지 처분을 받을 가능성은 높지 않습니다. 실제로 당사의 경우 영위하는 사업과 관련하여 적용되는 법규 위반으로 사법/행정기관 제재를 받은 적이 없습니다.
다만, 상기와 같이 당사에 적용되는 규제 등은 당사가 사업을 영위하는데 필수적으로 적용되며 이를 위반할 경우 영위 사업 중단과 같은 영업적 손실과 그로 인한 배상 등으로 인한 대규모 손실이 발생할 가능성이 존재하며, 당사의 업계 내 입지 약화와 더불어 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재하오니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사가 영위하는 산업용 클린룸 및 드라이룸 제조, 설치 사업이 속한 전문직별 공사업은 근로자 및 환경, 보건 및 안전(EHS)에 타산업 대비 엄격하게 적용되는 정부의 규제가 존재합니다. 당사에 적용 가능한 국내 관련 법령 등의 상세 내역은 다음과 같습니다.

[국내 관련 법규 및 규정]

구 분
법 규
내용 및 개정 시 영향
소관부처

인사
파견근로자보호 등에 관한 법률

o 제정목적

- 근로자 파견사업의 적정한 운영을 도모하고 파견근로자의 근로조건 등에 관한 기준을 확립하여 파견근로자의 고용안정과 복지증진에 이바지하고 인력수급을 원활하게 함을 목적으로 함

o 당사 적용사항

- 업무상 상당한 지휘, 명령금지

- 사용 사업주 등의 사업에의 실질적 편입불가

- 사용 사업주 등의 사업에 대한 인사, 노무 관련 결정권한 행사 불가

- 계약목적의 확정 및 업무의 구별, 전문성, 기술성 보유

- 계약목적 달성을 위해 필요한 기업조직, 설비 등 보유

고용노동부

근로기준법

o 제정목적

- 근로조건의 기준을 정함으로써 근로자의 기본적 생활을 보장, 향상시키며 균형 있는 국민경제의 발전을 꾀하는 것을 목적으로 함

o 당사 적용사항

- 당사 근로자에 대한 제반 근로조건(근로계약, 임금, 근로시간, 취업규칙 등)의 기준으로 적용

- 해당 법률 미준수 시 과태료, 벌칙 등 적용 가능성

고용노동부

기간제 및 단시간근로자 보호 등에 관한 법률

o 제정목적

- 기간제근로자 및 단시간근로자에 대한 불합리한 차별을 시정하고 기간제근로자 및 단시간근로자의 근로조건 보호를 강화함으로써 노동시장의 건전한 발전에 이바지함을 목적으로 함

o 당사 적용사항

- 당사 기간제/단시간 근로자에 대한 제반 근로조건 보호의 기준으로 적용

- 해당 법률 미준수 시 과태료, 벌칙 등 적용 가능성

고용노동부

최저임금법

o 제정목적

- 최저임금에 대해 임금의 최저수준을 보장하여 노동자의 생활안정 및 노동력의 질적 향상을 꾀함으로써 국민경제의 건전한 발전에 이바지함을 목적으로 함

o 당사 적용사항

- 당사 근로자의 임금 산정 시 최소 기준으로 적용

- 해당 법률 미준수 시 과태료, 벌칙 등 적용 가능성

고용노동부

남녀고용평등과 일ㆍ가정 양립 지원에 관한 법률

o 제정목적

- 고용에서 남녀의 평등한 기회와 대우를 보장하고 모성 보호와 여성 고용을 촉진하여 남녀고용평등을 실현함과 아울러 근로자의 일과 가정의 양립을 지원함으로써 모든 국민의 삶의 질 향상에 이바지하는 것을 목적으로 함

o 당사 적용사항

- 직장내 성희롱 예방, 모성보호, 가족돌봄 제도 등 직원의 보호 및 근로자 보호의 최소 요건으로 적용

- 해당 법률 미준수 시 과태료, 벌칙 등 적용 가능성

고용노동부

퇴직급여보장법

o 제정목적

- 근로자 퇴직급여제도의 설정 및 운영에 필요한 사항을 정함으로써 근로자의 안정적인 노후생활 보장에 이바지함을 목적으로 함

o 당사 적용사항

- 직원의 퇴직급여 지급 및 퇴직연금 운영의 기초요건으로 적용

- 해당 법률 미준수 시 과태료, 벌칙 등 적용 가능성

고용노동부

근로자참여 및 협력증진에 관한 법률

o 제정목적

- 근로자와 사용자 쌍방이 참여와 협력을 통하여 노사 공동의 이익을 증진함으로써 산업 평화를 도모하고 국민경제 발전에 이바지함을 목적으로 함

o 당사 적용사항

- 노사협의체(직장협의회) 운영의 기초요건으로 적용

- 해당 법률 미준수 시 과태료, 벌칙 등 적용 가능성

고용노동부

건설근로자의 고용개선 등에 관한 법률

o 제정목적

- 건설근로자의 고용안정과 직업능력의 개발ㆍ향상을 지원ㆍ촉진하고 건설근로자에게 퇴직공제금을 지급하는 등의 복지사업을 실시함으로써 건설근로자의 고용개선과 복지증진을 도모하고 건설산업의 발전에 이바지하는 것을 목적으로 한다.

o 당사 적용사항

- 건설근로자 퇴직공제 가입

고용노동부

고용보험 및 산업재해보사보험의 보험료징수 등에 관한 법률

o 제정목적

- 고용보험과 산업재해보상보험의 보험관계의 성립ㆍ소멸, 보험료의 납부ㆍ징수 등에 필요한 사항을 규정함으로써 보험사무의 효율성을 높이는 것을 목적으로 한다.

o 당사 적용사항

- 보험관계의 성립 및 소멸, 보험료의 정산

고용노동부

장애인고용촉진 및 직업재활법

o 제정목적

- 장애인이 그 능력에 맞는 직업생활을 통하여 인간다운 생활을 할 수 있도록 장애인의 고용촉진 및 직업재활을 꾀하는 것을 목적으로 한다.

o 당사 적용사항

- 장애인 인식개선 교육, 장애인 고용, 장애인 고용미달에 대한 부담금 납부

고용노동부

보안
부정경쟁방지 및 영업비밀보호에 관한 법률

o 제정목적

- 이 법은 국내에 널리 알려진 타인의 상표·상호(商號) 등을 부정하게 사용하는 등의 부정경쟁행위와 타인의 영업비밀을 침해하는 행위를 방지하여 건전한 거래질서를 유지함을 목적으로 함

o 당사 적용사항

- 영업비밀 침해행위에 대한 금지 또는 예방 청구

- 영업비밀 침해에 대한 손해배상 청구

특허청

기타
산업집적활성화 및 공장설립에 관한 법률

o 제정목적

- 산업의 집적을 활성화하고 공장의 원활한 설립을 지원하며 산업입지 및 산업단지를 체계적으로 관리함으로써 지속적인 산업발전 및 균형 있는 지역발전을 통하여 국민경제의 건전한 발전에 이바지

o 당사적용사항

- 산업단지 관리, 산업단지 처분(분양 및 임대), 산업단지 입주계약, 공장설립허가

산업통상

자원부

관세법

o 제정목적

- 관세의 부과ㆍ징수 및 수출입물품의 통관을 적정하게 하고 관세수입을 확보함으로써 국민경제의 발전에 이바지

o 당사 적용사항

- 통관요건, 원산지 확인

기획재정부

공정거래
하도급거래 공정화에 관한 법률

o 제정목적

- 공정한 하도급거래질서를 확립하여 원사업자와 수급사업자가 대등한 지위에서 상호 보완하며 균형 있게 발전할 수 있도록 함으로써 국민경제의 건전한 발전에 이바지함을 목적으로 함

o 당사 적용사항

- 서면의 발급 및 서류의 보존

- 부당한 하도급대금의 결정 금지

- 부당한 위탁취소의 금지 등

- 감액금지

- 기술자료 제공 요구 금지 등

공정거래 위원회

EHS
산업안전보건법

o 제정목적

- 산업 안전 및 보건에 관한 기준을 확립하고 그 책임의 소재를 명확하게 하여 산업재해를 예방하고 쾌적한 작업환경을 조성함으로써 노무를 제공하는 사람의 안전 및 보건을 유지 증진함을 목적으로 함

o 당사 적용사항

- 안전보건관리책임자, 관리감독자, 안전관리자, 보건관리자

- 산업안전보건위원회

- 근로자 안전보건교육

- 위험성 평가의 실시

- 안전조치 및 보건조치

- 도급인의 안전보건조치

- 작업환경측정, 건강진단 등 보건관리

- 유해·위험 기계 등에 대한 조치

- 시설·작업·물질 등에 대한 안전·보건 규칙 준수 등

노동부

연구실 안전환경조성에 관한 법률

o 제정목적

-연구기관 등에 설치된 과학기술분야 연구실의 안전을 확보하고, 연구실사고로 인한 피해를 적절하게 보상하여 연구활동종사자의 건강과 생명을 보호하며, 안전한 연구환경을 조성하여 연구활동 활성화에 기여

o 당사 적용사항

-안전관리 규정 제정

-연구실내 안전관리 담당자, 책임자 지정(선임)

-연구실 안전점검

-연구실변경신고 관리, 연구실 실태조사 관리

과학기술정보통신부

중대재해 처벌 등에 관한법률

o 제정목적

- 사업장 등에서 발생한 중대산업재해 및 중대시민재해에 대하여 사업주와 경영책임자 및 법인을 처벌함으로써 근로자 안전권을 확보하고 기업의 안전관리 시스템 미비로 인해 일어나는 중대재해를 사전에 예방함

o 당사 적용사항

- 사업주 또는 경영책임자 등의 안전 및 보건 확보 의무

- 도급, 용역, 위탁 시 안전 및 보건 확보 의무

법무부

환경부

고용노동부

산업통상

자원부

국토교통부

공정거래

위원회

화재예방, 소방시설 설치·유지 및 안전관리에 관한 법률

o 제정목적

- 화재와 재난·재해, 그 밖의 위급한 상황으로부터 국민의 생명·신체 및 재산을 보호하기 위하여 화재의 예방 및 안전관리에 관한 국가와 지방자치단체의 책무와 소방시설등의 설치·유지 및 소방대상물의 안전관리에 관하여 필요한 사항을 정함으로써 공공의 안전과 복리 증진에 이바지함을 목적으로 함

o 당사 적용사항

- 소방대상물 대한 인허가 및 관리

- 소방대상물에 대한 소방시설 법적 기준 준수

- 법적 점검 및 소방계획서 / 피난계획 수립 여부

- 법적 소방안전 관리자 및 보조자 선임 및 자격 적격 여부

- 관할 소방서 주관 소방특별조사, 민관합동 소방훈련

소방청

소방기본법

o 제정목적

- 화재를 예방·경계하거나 진압하고 화재, 재난·재해, 그 밖의 위급한 상황에서의 구조·구급 활동 등을 통하여 국민의 생명·신체 및 재산을 보호함으로써 공공의 안녕 및 질서 유지와 복리증진에 이바지함을 목적

o 당사 적용사항

- 관할 소방서 관리대상

- 소방기본법에 맞춰 관할 소방서 요청 사항에 대한 대관/대응업무 필요

소방청

감염병 예방 및 관리에 관한 법률

o 제정목적

- 국민건강에 위해가 되는 감염병의 발생과 유행을 방지하고, 그 예방 및 관리를 위하여 필요한 사항을 규정

o 당사 적용사항

- COVID-19 등 감염병 발생 시 관련 규정 준수

- 감염병 발생 시 역학조사 등 진행

질병

관리청

전기안전 관리법

o 제정목적

- 전기재해의 예방과 전기설비 안전관리에 필요한 사항을 규정함으로써 국민의 생명과 재산을 보호하고 공공의 안전을 확보함을 목적으로 함

o 당사 적용사항

- 전기안전관리 위탁계약

- 전기안전관리자의 선임

- 중대사고의 통보 및 조사

산업통상

자원부

승강기 안전관리법

o 제정목적

- 승강기의 제조ㆍ수입 및 설치에 관한 사항과 승강기의 안전인증 및 안전관리에 관한 사항 등을 규정함으로써 승강기의 안전성을 확보하고, 승강기 이용자 등의 생명ㆍ신체 및 재산을 보호

o 당사 적용사항

- 승강기 안전부품의 안전인증 및 검사, 안전 인증

- 승강기의 정밀안전검사

- 승강기 안전관리자 선임

행정안전부

뿐만 아니라, 당사는 영위하는 사업의 특성상 해외에서 수행하는 공사가 많으며, 국내와 마찬가지로 해외에서도 영위 사업 전반에 영향을 미치는 규제 혹은 필수 취득 자격 요건들이 존재합니다. 아래는 당사가 인지하고 있는 해외시장 관련 적용 가능 법규 및 규제들입니다.

[해외 관련 법규 및 규제]

법령명
관련사항
국가

ISO 9001
국제표준화기구(ISO)에서 제정ㆍ시행하고 있는 품질경영시스템에 관한 국제규격이며, 공급자 측이 제3자 인증기관의 객관적ㆍ독립적인 평가를 통해 인증 받음으로써 구매자와 조직에게 신뢰감을 제공합니다. 당사가 제공하는 제품에 품질 보증을 위하여 해당 규정을 준수하는 제품을 만들 것을 요구합니다.
ISO

ISO 14001
국제표준화기구(ISO)에서 제정ㆍ시행하고 있는 환경경영시스템에 관한 국제규격이며, 당사는 환경경영을 기업경영의 방침으로 삼고 구체적인 목표와 세부목표를 정한 뒤 이를 달성하기 위하여 조직, 절차 등을 규정하고 인적, 물적자원을 효율적으로 배분하여 조직적으로 관리하는 체제를 갖추고 지속적인 환경개선을 이루어 나가고 있다는 것을 목표로 하고 있습니다.
ISO

ISO 45001
국제표준화기구(ISO)에서 제정ㆍ시행하고 있는 사업장에서 발생할 수 있는 각종 위험을 사전 예측 및 예방하여 궁극적으로 기업의 이윤창출에 기여하고 조직의 안전보건을 체계적으로 관리하기 위한 요구사항을 규정한 것입니다. 당사에서는 이와 관련된 체계적인 프로세스를 수립하여 각종 사고에 대한 예방대책을 마련함으로써 재해율 감소 및 환경개선 향상에 기여하고 있습니다.
ISO

CCC
중국 내 생산, 유통되거나 중국으로 수출되는 모든 제품 및 부품에 적용되는 중국 품질안전 규제로서 당사에서는 중국으로 수출하는 품목에 CCC마크를 획득한 품목을 제공하고 있습니다.
중국

CE
유럽공동체의 머리글자로 EU시장 내 안전에 관련된 통합 인증마크이며, 소비자의 건강, 안전, 환경보호 차원에서 위험성이 있다고 판단되는 품목이 유럽시장 내에서 유통될 때에는 CE인증마크를 의무적으로 부착해야 합니다. 당사에서는 유럽으로 수출하는 품목에 CE 인증마크를 획득한 품목을 제공하고 있습니다.
유럽

UL
UL인증은 미국의 최고위 인증기관에서 책정한 제품 성능 및 안전에 관한 다양한 표준을 개발하고 있는 표준 규격으로, 당사에서는 미국으로 수출하는 품목에 UL 인증마크를 획득한 품목을 제공하고 있습니다. 예시로는 설비, 판넬 품목에 대한 인증으로, UL 508A를 예시로 들 수 있겠습니다.
미국

CRN
캐나다 주정부에서 규제를 하고 있는 시행령으로서, 캐나다 내에서 설치 및 사용되는 압력용기, 보일러, 피팅류 등은 반드시 CRN 번호가 부여되어야 합니다. 당사에서는 제품과 함께 수출이 되는 피팅류에 해당되어 해당 인증번호를 부여받은 품목을 선정하여 제공하고 있습니다.
캐나다

GC면허
미국 31개 주에서 시행하고 있는 건설업 면허 제도로서 주마다 GC면허 취득 기준이 상이하며, 일정한 자격시험을 통과해야만 면허를 취득할 수 있습니다. 한국업체가 접근하기 어려운 부분도 있고 취득에 소요기간이 오래 걸려 당사에서는 주 정부 건설면허국에서 심사를 받고 면허를 취득한 하도 업자를 선별하여 계약을 맺고 고객사에게 서비스를 제공하고 있습니다.
미국

ASTM
다양한 물질, 제품, 시스템, 서비스를 위한 미국 기술 국제 표준이며, 설계된 시스템이 B31.9 코드의 기술적 요구 사항을 준수하는지 확인해야 합니다. 이를 위해 해당 코드의 규정을 자세히 검토하고, 설계가 코드에 따라 이루어졌는지 확인해야 합니다. 당사에서는 시스템의 안정성과 성능을 유지하기 위해 시스템 내부의 정기적인 검사를 하고 있습니다.
미국

CIDB
말레이시아의 국가 개발 산업을 위한 규제 기관에서 시행하는 인증으로, 말레이시아로 건축자재를 수출 또는 수입하거나 건설업을 영위하고자 하는 자는 해당 인증을 받아야 합니다. 당사에서는 해당 인증을 취득한 하도업자를 채택하여 서비스를 제공하고 있습니다.
말레이시아

당사에 적용 가능한 국내외 규제는 당사 뿐만 아니라 산업 내 동종의 회사에게 동일하게 적용되는 사항으로 당사를 포함한 대부분의 산업 내 회사들이 준수하고 있는 사항이며 이로 인해 영업활동 위축 또는 영업정지 처분을 받을 가능성은 높지 않습니다. 실제로 당사의 경우 영위하는 사업과 관련하여 적용되는 법규 위반으로 사법/행정기관 제재를 받은 적이 없습니다.다만, 상기와 같이 당사에 적용되는 규제 등은 당사가 사업을 영위하는데 필수적으로 적용되며 이를 위반할 경우 영위 사업 중단과 같은 영업적 손실과 그로 인한 배상 등으로 인한 대규모 손실이 발생할 가능성이 존재하며, 당사의 업계 내 입지 약화와 더불어 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재하오니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

카. 외주생산 관련 위험
당사는 영위하는 사업 특성상 외주(하청)업체를 통한 시공 비중이 높습니다. 당사는 드라이룸/산업용 클린룸 공사와 관련한 제품(장비)의 제작 및 용역(공사) 수행 등 다양한 품목에 대해 하청을 주고 있습니다. 또한 해외 공사 프로젝트의 경우, 계약의 형태에 따라서 당사의 해외 자회사와 본사 간의 내부거래로 인한 외주거래가 빈번히 발생합니다.외주가공 분야는 주로 판넬, 덕트, 배관, 장비 설치, 전기 및 자동제어, TAB와 시운전 등으로 공정 전반에 걸쳐 외주가공비 투입을 진행하고 있습니다. 당사는 공정의 핵심설계는 당사가 직접 수행하고 있으며, 외주업체 관리/감독에 철저히 하여 양질의 품질유지에 만전을 기하고 있습니다.

그럼에도 불구하고 당사가 예상하지 못하는 외주처의 부도, 영업악화 등 외주 생산 관련 위험 발생 시 당사의 공사 일정에 차질을 받을 수 있으며, 이는 당사의 영업실적 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 영위하는 사업 특성상 외주(하청)업체를 통한 시공 비중이 높습니다. 당사는 드라이룸/산업용 클린룸 공사와 관련한 제품(장비)의 제작 및 용역(공사) 수행 등 다양한 품목에 대해 하청을 주고 있습니다. 또한 해외 공사 프로젝트의 경우, 계약의 형태에 따라서 당사의 해외 자회사와 본사 간의 내부거래로 인한 외주거래가 빈번히 발생합니다.외주가공 분야는 주로 판넬, 덕트, 배관, 장비 설치, 전기 및 자동제어, TAB와 시운전 등으로 공정 전반에 걸쳐 외주가공비 투입을 진행하고 있습니다. 당사는 공정의 핵심설계는 당사가 직접 수행하고 있으며, 외주업체 관리/감독에 철저히 하여 양질의 품질유지에 만전을 기하고 있습니다.

[최근 3개년 주요 외주처 현황]

(단위: 백만원)

사업연도
외주처
외주금액
외주비중
외주내용

2021년도
(주)세광토탈판넬
6,444
9.41%
판넬 공사

(주)파란이엠씨
6,381
9.32%
판넬 공사

Barton Malow Company(BMC)
5,492
8.02%
열류배관공사, 열배기덕트공사

2022년도
(주)탑엔지니어링
8,611
12.46%
열배기덕트공사

(주)파란이엠씨
8,499
12.29%
판넬 공사, 구조물 설치공사

우림에어택(주)
5,011
7.25%
공조덕트공사

2023년도
(주)파란이엠씨
13,648
17.17%
판넬 공사, 구조물 설치공사

(주)탑엔지니어링
11,193
14.08%
열배기덕트공사

(주)파란엔지니어링
5,682
7.15%
판넬공사, 장비설치공사

2024년 3분기
(주)탑엔지니어링
13,651
24.08%
열배기덕트공사, 공조덕트공사

(주)파란이엠씨
5,837
10.30%
판넬 공사, 구조물 설치공사

(주)파란엔지니어링
5,494
9.69%
판넬 공사, 구조물 설치공사, 장비설치 공사

주1)
K-IFRS 별도기준으로 작성되었습니다.

주2)
외주비중은 전체 외주가공비 대비 비중입니다.

주3)

최근 3개년 매출원가 대비 외주가공비의 비율은 아래와 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
2021년
2022년
2023년
2024년 3분기

외주가공비
68,482
69,136
79,502
58,807

매출원가
109,306
162,498
119,277
107,358

매출원가 대비 외주가공비 비율
62.7%
42.5%
66.7%
54.8%

주1)
상기 재무수치는 별도재무제표 기준입니다.

당사의 외주업자 선정은 수주 계약 금액대별로 선정방식에 차이가 있습니다. 계약금액이 1억원 이하의 경우 각 사업부 영업담당이 협력사 견적 입찰을 진행하여 최저가 업체 선정 후 구매팀에 업체 발주 요청을 진행하며, 계약금액이 10억원 이상의 경우 구매팀에서 별도 전자 입찰을 진행하여 업체를 선정하고 있습니다. 외주업자 운영 방식으로서는 제품(장비)성의 경우 제작 현황 파악을 위해 수시로 납품 현장을 방문하여 납기 일정을 관리하며, 공사성의 경우 현장에 상주하고 있는 당사 담당자와 하청업자 간 지속적인 회의를 통하여 납기 관리를 하고 있습니다.

그럼에도 불구하고 당사가 예상하지 못하는 외주처의 부도, 영업악화 등 외주 생산 관련 위험 발생 시 당사의 공사 일정에 차질을 받을 수 있으며, 이는 당사의 영업실적 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

타. 원재료 조달 위험
당사가 설계 및 제작하는 제습장비는 Rotor, Filter Unit, 밸브류, 볼트류, 케이블 등을 원재료로 하여 만들어집니다. 이 중 특히 드라이룸 시공에 있어 가장 핵심적인 장비인 제습 Rotor는 일본의 Nichias 사와 거래 및 공급받고 있으며 2020년도부터 거래를 시작으로 현재까지 거래하고 있습니다. 현재 국내에서 Nichias 사로부터 Rotor를 공급받는 업체는 당사가 유일한 것으로 파악되어 안정적인 매입처 확보를 하고 있다고 판단됩니다.

또한 당사는 제습기 및 By-Pass Cooling Unit을 화성시 소재지인 덕우산업과 거래 및 공급받고 있으며 2017년도부터 거래를 시작으로 현재까지 거래하고 있습니다. 덕우산업은 당사와 약 7년간 많은 기술적인 업무 연락을 통해 상생하고 있습니다.

이외 납품되는 장비, 부품 중 주요 제품은 완제품을 99% 재하도급 처리하며, 상기한 핵심 제습장비를 제외한 기타 원재료 및 외주 관련 매입처는 품목별 매입처가 다양하여 안정적인 매입처를 확보하고 있는 것으로 판단됩니다.

이처럼 당사의 원재료의 경우에는 공급처가 대부분 독점이 아니며 범용 제품을 취급하고 있어 공급자 영향력에 따른 원재료 조달 관련 위험은 크지 않은 상황이나, 향후 핵심부품 독점계약의 해지나 또다른 독점 공급처가 생기는 경우 공급처의 영업상황, 환율변동 등에 따라 조달 위험이 존재할 가능성이 존재하오니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사가 설계 및 제작하는 제습장비는 Rotor, Filter Unit, 밸브류, 볼트류, 케이블 등을 원재료로 하여 만들어집니다. 이 중 특히 드라이룸 시공에 있어 가장 핵심적인 장비인 제습 Rotor는 일본의 Nichias 사와 거래 및 공급받고 있으며 2020년도부터 거래를 시작으로 현재까지 거래하고 있습니다. Nichias 사의 제습 Rotor는 제습 Rotor 시장에서 선두주자인 Seibugiken 사와 동등한 성능과 기술력을 보유하고 있어 당사의 사업성에 중요한 역할을 하고 있습니다. 이에 당사는 해당 핵심장비를 2020년부터 공급받고 있으며 계약일(2020.02.11) 기준 2년마다 자동으로 계약이 갱신되고 있습니다. 현재 국내에서 Nichias 사로부터 Rotor를 공급받는 업체는 당사가 유일한 것으로 파악되어 안정적인 매입처 확보를 하고 있다고 판단됩니다. 해당계약에 대한 상세 내역은 아래와 같습니다.

[Rotor 판매 Agent 계약내용]

계약상대방
계약일
기간
계약종류 및 목적
대금수수 및 지급방법

NICHIAS
2020.02.11
2년 후 자동갱신
Rotor 판매 Agent 계약

Invoice 발급 후 5일 내 지급

(엔화 결제)

또한 당사는 제습기 및 By-Pass Cooling Unit을 화성시 소재지인 덕우산업과 거래 및 공급받고 있으며 2017년도부터 거래를 시작으로 현재까지 거래하고 있습니다. 덕우산업은 당사와 약 7년간 많은 기술적인 업무 연락을 통해 상생하고 있습니다.

이외 납품되는 장비, 부품 중 주요 제품은 완제품을 99% 재하도급 처리하며, 상기한 핵심 제습장비를 제외한 기타 원재료 및 외주 관련 매입처는 품목별 매입처가 다양하여 안정적인 매입처를 확보하고 있는 것으로 판단됩니다.

당사의 주요 원재료의 최근 3개년 가격변동은 아래와 같습니다.

(단위: 형강 및 강판 (M/T), 케이블 및 강관 (M), 로터 (EA), 원)

품목
2021년
2022년
2023년
2024년 3분기

ㄱ 형강
780,000
1,430,000
1,350,000
1,160,000

ㄷ 형강
750,000
1,400,000
1,320,000
1,090,000

C 형강
790
1,440
1,360
1,100

H 형강
1,355,000
1,355,000
1,355,000
1,245,000

열연강판
833,000
1,463,000
1,193,000
922,000

냉연강판
1,005,100
1,575,100
1,405,100
1,156,500

아연도강판(Coil)
1,175,040
1,780,040
1,625,040
1,425,040

전기 아연도강판(Coil)
1,169,480
1,729,480
1,639,480
1,429,480

전력 케이블
522
695
421
461

제어 케이블
3,229
4,300
4,215
4,571

통신 케이블
846
1,231
1,194
1,205

일반배관용탄소강관 (흑관)
1,377
2,377
2,521
2,080

일반배관용탄소강관 (백관)
1,611
2,810
2,810
2,773

제습 Rotor (2190)
JPY 2,043,000
JPY 2,043,000
JPY 2,343,000
JPY 2,519,000

제습 Rotor (2450)
JPY 2,443,000
JPY 2,443,000
JPY 2,803,000
JPY 3,013,000

제습 Rotor (2650)
JPY 2,884,000
JPY 2,884,000
JPY 3,311,000
JPY 3,559,000

제습 Rotor (2950)
JPY 3,461,000
JPY 3,461,000
JPY 3,976,000
JPY 4,274,000

당사는 상기와 같이 최근 3년간 Covid-19 및 러-우 전쟁 등의 가격 상승 외부 요인에 따른 원재료 매입가격의 변동이 있었지만, 매입처 다각화 등의 노력을 통해 당사 수익성에 미치는 영향을 최소화 하였습니다. 또한 제습 로터 등 다각화가 어려운 매입처의 경우에는 적극적인 파트너십 체결 및 기술 협력을 통한 공통의 이해관계를 형성하여 원재료 및 부품 공급의 안정성을 추구하고 있습니다.

[최근 3개년 매출총이익률]

(단위: 백만원)

구분
2021년
2022년
2023년
2024년 3분기

매출액
171,560
269,463
215,298
194,913

매출원가
159,402
248,679
182,786
167,745

매출총이익
12,158
20,785
32,512
27,168

매출총이익률(%)
7.1%
7.7%
15.1%
13.9%

주1)
상기 재무수치는 연결기준입니다.

이처럼 당사의 원재료의 경우에는 공급처가 대부분 독점이 아니며 범용 제품을 취급하고 있어 공급자 영향력에 따른 원재료 조달 관련 위험은 크지 않은 상황이나, 향후 핵심부품 독점계약의 해지나 또다른 독점 공급처가 생기는 경우 공급처의 영업상황, 환율변동 등에 따라 조달 위험이 존재할 가능성이 존재하오니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

파. 기술경쟁력 확보 위험
당사가 영위하는 클린룸 및 드라이룸 설계 및 시공은
제어대상만 다를 뿐, 그 구조와 설계방식은 매우 유사합니다. 클린룸 및 드라이룸 모두 공조가 핵심적인 역할을 담당합니다.
현재 국내의 소수 업체만이 이러한 클린룸 및 드라이룸을 시공할 수 있는 기술력을 보유하고 있으며, 클린룸 및 드라이룸이 필요한 이차전지 및 반도체/디스플레이 산업을 영위하고 있는 대형 사업주 및 계열 시공사들은 오랜 기간 함께 성장하여 온 소수의 업체들만을 대상으로 하는 제한적 경쟁입찰을 통해 발주하고 있습니다. 이에 따라, 국내 클린룸 시장의 상위권 업체는 장기간 안정적으로 사업을 영위할 수 있는 영업환경이 형성되어 있으며, 당사도 그 영역에 속해 있습니다.당사는 국내의 특허뿐만 아니라 조건이 까다로운 미국 특허를 취득하여 고품질의 솔루션을 제공할 수 있어 경쟁사와의 기술 차별화를 두었으며, 향후에도 이차전지 제습 환경 및 성능 관련 빅 데이터를 제습기 개발에 적용하여 드라이룸 시스템, 덕트 개발 등을 계획하고 있어 시간 단축 및 에너지 절감을 위한 기술 개발을 진행할 예정입니다. 이와같이 드라이룸 패러다임 변화에 따라 최고의 제습 기술을 보유함으로써 타사 대비 경쟁 우위 확보를 목표로 하고 있습니다.
다만 이와 같은 기술경쟁력 확보 노력에도 불구하고 기술에 대한 전방업체의 기술개발요구 등 다양한 요구에 당사가 빠르게 대응하지 못하거나 기술경쟁력 확보에 어려움을 겪을 경우, 매출처의 당사 설계 및 시공의 수요 감소로 인해 당사의 성장성이 저하될 위험이 존재하오니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사가 영위하는 클린룸 및 드라이룸 설계 및 시공은
제어대상만 다를 뿐, 그 구조와 설계방식은 매우 유사합니다. 클린룸 및 드라이룸 모두 공조가 핵심적인 역할을 담당합니다. 클린룸은 AHU(Air Handling Unit)을 통해 공기를 순환시키면서 필터를 통해 먼지를 제거하며, 드라이룸에서는 DHU(Dehumidification Unit)을 통해 공기를 순환시키면서 건조유닛을 통해 수분을 제거합니다. 또한 클린룸과 드라이룸은 유사한 Value Chain이 형성되어 있어, 시공업체가 각각 별도로 존재하지 않고 드라이룸 및 클린룸에 대한 시공 및 설계를 함께 수행하고 있습니다.

[일반적인 산업별 클린룸/드라이룸 조건]

구분
반도체
디스플레이
배터리(드라이룸)
바이오

온도

23
℃±0.5℃

23
℃±2℃

23
℃±2℃

24
℃~
25
℃

습도

45%±5%

50%±10%

1%이하

(-32
℃노점 온도이하)

55%±5%

청정도

등급

1ft3 공간에 0.1㎛ 크기 파티클 1000개 이하
1ft3 공간에 0.3㎛ 크기 파티클 1000개 이하
1ft3 공간에 0.3㎛ 크기 파티클 1만~10만개 이하
1ft3 공간에 0.3~0.5㎛ 크기 파티클 100~1만개 이하

현재 국내의 소수 업체만이 이러한 클린룸 및 드라이룸을 시공할 수 있는 기술력을 보유하고 있으며, 클린룸 및 드라이룸이 필요한 이차전지 및 반도체/디스플레이 산업을 영위하고 있는 대형 사업주 및 계열 시공사들은 오랜 기간 함께 성장하여 온 소수의 업체들만을 대상으로 하는 제한적 경쟁입찰을 통해 발주하고 있습니다. 이에 따라, 국내 클린룸 시장의 상위권 업체는 장기간 안정적으로 사업을 영위할 수 있는 영업환경이 형성되어 있으며, 당사도 그 영역에 속해 있습니다.또한, 당사는 세계 최고의 효율 및 품질을 자랑하는 니치아스 사와의 기술 협력을 통해 클린룸및 드라이룸의 핵심부품인 제습 로터 기술 및 제조 파트너십을 체결하였으며, 당사와 니치아스 사가 공동개발한 초제습로터(EX-SG)의 성능비교 그래프는 아래와 같습니다.

[기존 Rotor 대비 초제습로터의 성능 비교]

기존 rotor 대비 초제습로터의 성능 비교.jpg
기존 rotor 대비 초제습로터의 성능 비교

상기 그래프에 따르면,재생온도 (140℃)에서도 기존 ROTOR (180℃)와 비슷한 성능을 발휘하여 초저습 제습공기가 만들어집니다. 따라서, 재생온도 제어를 통한 에너지 절약 시스템 채용 시 외기 환경에 따라 100~140℃ 가열하므로 에너지 절약 극대화가 가능합니다.또한, 당사는 특허 등록을 통해 시장 신규 진입자에 대한 기술적 진입 장벽을 형성하고 있습니다. 당사가 증권신고서 제출일 현재 영위하는 사업과 관련하여 보유한 지적재산권 현황은 다음과 같습니다.

[특허 및 디자인 등록 현황]

순번
종류
명칭
등록(권리)정보

등록일
등록번호

1
특허
노점 센서 보호 장치
2013-01-15
제10-1224418호

2
특허
재생 히터의 하이브리드 운전 장치 및 방법
2011-09-05
제10-1064175호

3
특허
차단프레임과 이것을 이용한 차단벽 그리고 차단벽 시공방법
2012-08-07
제10-1173801호

4
디자인
건축용 패널 연결프레임
2012-09-24
제30-0661638호

5
디자인
건축용 패널 연결프레임
2012-09-24
제30-0661638호의 유사 제01호

6
디자인
건축용 패널 연결프레임
2012-09-24
제30-0661640호

7
디자인
건축용 패널 연결프레임
2012-09-24
제0661640호의 유사 제01호

8
디자인
건축용 패널 연결프레임
2012-09-24
제30-0661636호

9
디자인
건축용 패널 연결프레임
2012-09-24
제30-0661636호의 유사 제01호

10
특허
판넬
2015-08-26
제10-1549346호

11
특허
에어 샤워 부스의 행거 도어용 개폐 안내 장치
2022-12-22
제10-2198147호

12
특허
에어 타이트 도어
2020-04-09
제10-2101579호

13
특허
드라이룸의 국부 제습을 위한 다단 제습 시스템
2022-12-22
제10-2303758호

14
디자인
공기조화기
2022-12-22
제30-1181588호

15
특허
듀얼 제습로터를 구비한 제습장치
2022-11-02
제10-2439788호

16
저작권
제습설계의 기본
2023-07-17
제 C-2023-030028호

17
저작권
드라이룸 설계의 기본(DH)
2023-08-18
제 C-2023-034784호

18
저작권
드라이룸 설계의 기본(EX-SG)
2023-08-18
제 C-2023-034785호

19
저작권
크린룸 설계의 기본
2023-08-18
제 C-2023-034786호

20
저작권
항온항습 설계의 기본
2023-08-18
제 C-2023-034787호

21
특허(미국)
HYBRID OPERATING APPARATUS OF REGENERATIVE HEATER AND HYBRID OPERATING METHOD OF REGENERATIVE HEATER
2014-11-25
US8,894,742 B2

22
특허(미국)
Air Tight Door
2022-06-07
US11,352,832

23
특허
클린룸용 공조모듈 시공방법
2024-12-16
제10-2744439호

당사는 국내의 특허뿐만 아니라 조건이 까다로운 미국 특허를 취득하여 고품질의 솔루션을 제공할 수 있어 경쟁사와의 기술 차별화를 두었으며, 향후에도 이차전지 제습 환경 및 성능 관련 빅 데이터를 제습기 개발에 적용하여 드라이룸 시스템, 덕트 개발 등을 계획하고 있어 시간 단축 및 에너지 절감을 위한 기술 개발을 진행할 예정입니다. 이와같이 드라이룸 패러다임 변화에 따라 최고의 제습 기술을 보유함으로써 타사 대비 경쟁 우위 확보를 목표로 하고 있습니다. 다만 이와 같은 기술경쟁력 확보 노력에도 불구하고 기술에 대한 전방업체의 기술개발요구 등 다양한 요구에 당사가 빠르게 대응하지 못하거나 기술경쟁력 확보에 어려움을 겪을 경우, 매출처의 당사 설계 및 시공의 수요 감소로 인해 당사의 성장성이 저하될 위험이 존재하오니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

2. 회사위험

가. 재무안정성 관련 위험

유동비율, 부채비율, 차입금의존도 등 당사의 주요 재무안정성 지표는
업종 평균과 비교하여 다소 열위한 수준이오나 점차 개선되고 있으며, 상장을 통한 공모 자금 유입 시 당사의 재무안정성은 더욱 개선될 것으로 예상됩니다. 그럼에도 불구하고 향후 수익성 악화에 따른 이익 감소, 신규 차입 증가, 예상 밖의 영업 환경 악화 등의 상황이 발생할 경우, 당사의 재무안정성은 악화될 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 최근 3개년 및 당해년도 3분기 주요 재무안정성 지표는 아래와 같습니다.

[당사의 재무안정성 지표]

구분
2021년도
2022년도
2023년도
2024년도3분기

당사
업종평균

유동비율
116.04%
117.62%
259.01%
118.81%
189.65%

당좌비율
114.86%
115.78%
225.55%
118.17%
189.59%

부채비율
246.57%
478.92%
66.88%
218.81%
83.82%

차입금의존도
16.40%
17.87%
19.24%
23.51%
17.53%

주1)
K-IFRS 연결기준으로 작성되었습니다.

주2)
업종 평균 수치는 한국은행에서 발간한 2022년 기업경영분석 'F42.전문직별 공사업' 기준입니다.

주3)
차입금의존도 계산시, 차입금성 항목에는 차입금, 전환사채, 리스부채가 포함되어 있습니다.

당사의 유동비율은 2021년 말 116.04%, 2022년 말 117.62%, 2023년 말 118.81%, 2024년 3분기말 189.65%로 업종평균 대비 다소 열위하긴 하나, 점차 개선되는 모습을 보이고 있습니다. 특히 2023년 대비 2024년 3분기에 유동비율이 개선된 것은 계약자산 및 계약부채의 증감과 전환사채의 전환 등에 기인합니다. 2024년 3분기말 기준 계약자산은 2023년말 대비 207억원 증가하였으며 동기간 계약부채는 120억원 감소하였습니다. 또한, 전환사채의 전환으로 파생상품부채가 소거(약 89억원)되어 2024년 3분기말 기준 유동비율이 2023년말 대비 개선되었습니다. 당좌비율 역시 유동비율과 마찬가지로 점차 개선되고 있습니다.

당사의 부채비율은 2021년 말 246.57%, 2022년 말 478.92%, 2023년 말 218.81%, 2024년 3분기말 83.82%로 업종평균 대비 열위하긴 하나, 점차 개선되는 모습을 보이고 있습니다. 2021년 말 대비 2022년 말 부채비율은 전환사채 250억원을 발행하면서 상승하였으나, 2023년에는 당기순이익 시현을 통한 자본 증가 등으로 개선되었으며, 2024년 3분기에는 전환사채 전량 전환, 당기순이익 약 98억원 시현 등으로 2023년말 대비 자본이 약 380억원 증가하여 부채비율이 크게 개선되었습니다.

최근 3개년 당사의 부채 항목별 세부내역 및 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
2021년
2022년
2023년
2024년 3분기

I. 유동부채
72,554
110,918
90,514
62,844

매입채무및기타채무
28,868
22,127
22,501
22,967

단기금융부채
16,549
11,100
29,286
22,255

리스부채
311
195
1,173
1,100

계약부채
17,913
52,688
27,027
14,987

파생상품부채
-
9,208
8,860
-

유동충당부채
4,383
1,076
488
866

미지급법인세
330
-
340
434

기타유동부채
4,201
14,526
839
235

II. 비유동부채
1,322
17,765
3,231
4,903

장기매입채무및기타채무
790
615
750
750

장기금융부채
-
16,436
1,000
2,278

비유동리스부채
165
65
659
408

이연법인세부채
366
649
822
1,467

부채총계
73,876
128,683
93,745
67,747

자본총계
29,961
26,870
42,844
80,824

부채비율(%)
246.57%
478.92%
218.81%
83.82%

계약부채를 제외한 부채비율(%)
186.79%
282.83%
155.72%
65.28%

당사 부채 중 계약부채의 경우 적용 회계기준인 한국채택국제회계기준에 따라 진행매출 산출시 인식하여야 하는 유동부채이며, 유동자산으로 분류되는 계약자산과 함께 공사 진행에 따라 인식해야 하는 부채입니다. 당사의 차입금의존도는 2022년까지 업종평균과 비슷한 수준을 보였으나, 2023년 소폭 상승, 이후 2024년 3분기에는 전환사채의 전환 등에 따라 2022년 수준으로 재차 하락하였습니다. 대형 수주 건에 대한 자금 선 투입으로 인하여 유동성 확보를 위해 차입을 실행하여 2023년 차입금이 증가한 것으로 파악됩니다. 당사는 매출 성장세와 함께 지속적으로 이익을 시현함에 따라 재무안정성이 제고되고 있습니다. 특히, 상장을 통한 공모 자금 유입 시 당사의 재무안정성은 더욱 개선될 것으로 예상됩니다.

(단위: 백만원)

구분
내용

2024년 3분기말 기준 부채총계
67,747

2024년
3분기말 기준 자본총계

80,824

2024년
3분기말 기준 부채비율

83.82%

예상 유입 공모자금
20,250

공모 이후 예상 부채비율
67.03%

주1)
2024년 3분기말 기준 검토보고서상 재무수치를 활용하여 부채비율을 산출하였습니다.

주2)
예상 유입 공모자금의 경우 공모가 하단 기준으로 산출하였습니다.

당사는 영업활동을 통한 현금창출을 통해 지속적으로 차입금을 상환할 예정입니다. 당사의 차입금 상환계획은 하기와 같으며, 향후 사업환경, 영업활동 등에 따라 상환 금액이 조정될 여지는 존재합니다.

[당사의 차입금 상환계획]

(단위: 천원)

구분
내역
2024년
2025년
2026년
2027년 이후
합계

차입금 상환
장단기 차입금 상환
855,405
11,166,720
11,150,010
1,361,030
24,533,165

주1)
2024년 3분기말 차입금 잔액기준으로 작성하였습니다.

그럼에도 불구하고 향후 수익성 악화에 따른 이익 감소, 신규 차입 증가, 예상 밖의 영업 환경 악화 등의 상황이 발생할 경우, 당사의 재무안정성은 악화될 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

나. 매출 및 수익성 관련 위험
당사의 매출액은 2021년 대비 2022년에 약 979억원 증가하였습니다. 이차전지 부문의 드라이룸 및 클린룸 공사가 증가함에 따라 이차전지 부문 매출이 2021년 대비 2022년에 약 693억원이 증가하였으며, 2021년에 수주된 L사의 클린룸 및 공조설비공사 매출이 약 408억원 가량 인식되면서 2021년 대비 2022년에 반도체&첨단소재 부문 매출이 약 321억원 증가하였습니다. 반면 2023년에는 2022년 대비 매출액이 약 542억원 감소하였는데, 이차전지 부문은 2021년과 마찬가지로 2,000억원 이상 매출이 발생하였으나, 반도체&첨단소재 부문에서 대규모 공사에 대한 매출이 인식됬던 2022년과 달리 2023년에는 동 부문 매출이 약 20억원으로 감소함에 기인합니다. 그러나 2024년도 3분기에는 2023년도 3분기 누적대비 이차전지 부문 매출액이 약 411억원 증가하는 등 전년도 동기 대비 매출액이 약 443억원이 증가하여 29.38% 성장하였습니다.영업이익률 및 당기순이익률의 경우, 과거 2021년 및 2022년에는 업종평균을 하회하는 수치를 보이고 있습니다. 특히, 2022년에는 영업손실 및 당기순손실을 기록하였습니다. 2021년 및 2022년에 맺은 공사계약 일부가 예상원가를 초과하는 원가투입이 발생하면서 공사손실이 발생하였고, 이에 따라 수익성이 잠시 악화되었습니다.하지만, 2023년 및 2024년 3분기에는 상기와 같은 이슈가 발생하지 않았습니다. 이에 따라 당사의 매출 및 수익성은 점진적으로 개선되는 모습을 보이고 있으며, 특히 수익성은 업종평균 대비 우위한 모습을 보여주고 있습니다.
하지만 전방산업의 악화, 경쟁자의 출현 등으로 인해 매출의 성장세가 둔화되거나 수익성이 악화될 수 있기 때문에, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 최근 3개년 및 당해연도 3분기 매출 및 수익성 지표는 하기와 같습니다.

[당사의 매출 및 수익성 지표]

(단위: 백만원)

구분
2021년도
2022년도
2023년도
2023년도 3분기
2024년도 3분기

당사
업종평균

매출액
171,560
269,463
-
215,298
150,651
194,913

영업이익
664
(2,856)
-
17,667
3,004
12,041

영업이익률
0.39%
(-)1.06%
3.21%
8.21%
1.99%
6.18%

당기순이익
(53)
(3,137)
-
15,097
7,477
9,809

당기순이익률
-0.03%
(-)1.16%
3.03%
7.01%
4.96%
5.03%

주1)
K-IFRS 연결기준으로 작성되었습니다.

주2)
업종 평균 수치는 한국은행에서 발간한 2022년 기업경영분석 'F42.전문직별 공사업' 기준입니다.

[당사의 최근 3개년 및 당해년도 3분기 부문별 매출]

(단위: 백만원)

매출유형
2021년도
2022년도
2023년도
2023년도 3분기
2024년도 3분기

금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중

이차전지
149,258
87.00%
218,534
81.10%
205,114
95.27%
138,648
92.03%
179,797
92.24%

바이오
3,327
1.94%
1,998
0.74%
1,514
0.70%
1,295
0.86%
536
0.27%

FED
9,890
5.76%
6,155
2.28%
2,283
1.06%
1,814
1.20%
7,491
3.84%

반도체&첨단소재
8,629
5.03%
40,774
15.13%
2,017
0.94%
6,293
4.18%
5,552
2.85%

기타
455
0.27%
2,002
0.74%
4,370
2.03%
2,601
1.73%
1,537
0.79%

총계
171,560
100.00%
269,463
100.00%
215,298
100.00%
150,654
100.00%
194,913
100.00%

주1)
K-IFRS 연결기준으로 작성되었습니다.

당사의 매출액은 2021년 대비 2022년에 약 979억원 증가하였습니다. 이차전지 부문의 드라이룸 및 클린룸 공사가 증가함에 따라 이차전지 부문 매출이 2021년 대비 2022년에 약 693억원이 증가하였으며, 2021년에 수주된 L사의 클린룸 및 공조설비공사 매출이 약 408억원 가량 인식되면서 2021년 대비 2022년에 반도체&첨단소재 부문 매출이 약 321억원 증가하였습니다.반면 2023년에는 2022년 대비 매출액이 약 542억원 감소하였습니다. 이차전지 부문은 2021년과 마찬가지로 2,000억원 이상 매출이 발생하였으나, 반도체&첨단소재 부문에서 대규모 공사에 대한 매출이 인식됐던 2022년과 달리 2023년에는 동 부문 매출이 약 20억원으로 감소함에 기인합니다.
2021년과 2022년에는 covid-19 및 러-우 전쟁의 여파로 인한 3고(고금리, 고물가, 고환율) 현상으로 물류비, 자재비 등의 공사원가 상승으로 인해 당시 당사의 대규모 공사 현장이었던 L사의 산업용 클린룸 공사가 예상원가를 초과하는 원가투입이 발생하였습니다. 해당 공사 손실은 공사 초기 예상하지 못한 이벤트로 인한 공사손실로 증권신고서 제출일 현재 해당 공사 발주처와의 협의를 통해 원가 초과 투입분에 대한 손보전 협의를 진행하고 있습니다. 이후 당사는 프로젝트 계약 체결 전 축적된 노하우를 통해 확보한 예상투입원가 시나리오 분석 등을 통해 향후 초과원가에 의한 공사손실 최소화를 노력하고 있습니다.그러나 2024년도 3분기에는 2023년도 3분기 누적대비 이차전지 부문 매출액이 약 411억원 증가하는 등 전년도 동기 대비 매출액이 약 443억원이 증가하여 29.38% 성장하였습니다.

영업이익률 및 당기순이익률의 경우, 과거 2021년 및 2022년에는 업종평균을 하회하는 수치를 보이고 있습니다. 특히, 2022년에는 영업손실 및 당기순손실을 기록하였습니다. 2021년 및 2022년에 맺은 공사계약 일부가 예상원가를 초과하는 원가투입이 발생하면서 공사손실이 발생하였고, 이에 따라 수익성이 잠시 악화되었습니다.하지만, 2023년 및 2024년 3분기에는 상기와 같은 이슈가 발생하지 않았습니다. 이에 따라 당사의 매출 및 수익성은 점진적으로 개선되는 모습을 보이고 있으며, 특히 수익성은 업종평균 대비 우위한 모습을 보여주고 있습니다.
당사가 영위하는 사업상 예상원가를 초과하는 원가투입 가능성이 존재하여 실적 변동성이 상존합니다. 당사는 현재시점에는 수주경쟁력에 기반하여 지속적인 매출성장을 이루고 있으며, 특히 수익성은 업종평균 대비 우위한 모습을 보여주고 있습니다. 다만, 당사가 예상하지 못하는 원가 상승 요인이 발생하여 사업상의 예상원가를 초과하는 원가투입이 발생할 경우, 당사 수익성에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으며, 추가적으로 전방산업의 악화, 경쟁자의 출현 등으로 인해 매출의 성장세가 둔화되거나 수익성이 악화될 수 있기 때문에, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.하지만 전방산업의 악화, 경쟁자의 출현 등으로 인해 매출의 성장세가 둔화되거나 수익성이 악화될 수 있기 때문에, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

다. 매출채권 관련 위험
당사가 영위하는 산업은 계약금액의 규모가 크고, 프로젝트 기간이 대부분 1년 이상이다 보니 각 연도별 기말시점의 공사중인 계약 건의 계약금액과 진행 단계에 따라 매출채권 잔액의 크기가 변동하는 특징을 가지고 있습니다. 당사가 영위하는 이차전지 드라이룸 및 산업용 클린룸 제조 및 시공 사업은 진행률로 매출을 인식합니다. 따라서 당사의 매출채권은 당사가 도급받은 공사를 수행한 후 그 진행 정도에 따라 발주처에게 기성공사를 인정받고 그에 해당하는 금액에 대한 매출세금계산서 발행을 통해 발생하게 됩니다. 발행된 매출세금계산서는 통상적으로 발행일로부터 2~3개월 전후로 수금이 완료됨을 감안할 때, 당사의 매출채권회전율은
2021년~2024년 3분기말 평균 약 5.4회로 적정하다고 판단됩니다.
당사가 영위하는 사업 특성상 매출형태는 B2B 매출이며, 이차전지 제조업체가 주요 매출처이기 때문에 대손율이 높지 않으며 당사 내부적으로 각 공사 프로젝트 담당부서 및 인원이 지속적으로 채권 회수 현황을 모니터링하며 관리하고 있기 때문에 매출채권 회수 가능성에 대한 위험은 낮은 것으로 판단됩니다.
다만 위와 같은 당사의 노력에도 불구하고 향후 매출채권의 회수가 지연됨으로써 대손충당금을 추가로 설정하게 될 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 매출처의 요청으로 회수기간을 연장하거나, 전방산업의 부진 등으로 인해 매출처의 자금 사정이 악화될 가능성도 존재하는 바, 이 경우 당사의 유동성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 최근 3개년도 및 당해년도 3분기 매출채권 및 회전율은 아래와 같습니다.

[최근 3개년도 및 당해년도 3분기 매출채권 및 매출채권회전율]

(단위: 백만원)

구분
2021연도
2022연도
2023연도
2024연도 3분기

당사
업종평균

매출채권
52,059
50,335
-
35,983
41,176

매출액
171,560
269,463
-
215,298
194,913

매출채권 회전율(회)
4.6
5.3
6.9
5.0
6.7

주1)
K-IFRS 연결기준으로 작성되었습니다.

주2)
업종 평균 수치는 한국은행에서 발간한 2022년 기업경영분석 'F42.전문직별 공사업' 기준입니다.

주3)
매출채권 회전율(회) = [매출액(259,884)÷{(기초 매출채권(35,983)＋기말 매출채권(41,176))÷2}]로 계산하였으며, 2024년 3분기 매출채권 회전율은 2024년 3분기 기준 재무수치를 연환산하여 산출하였습니다.

당사가 영위하는 산업은 계약금액의 규모가 크고, 프로젝트 기간이 대부분 1년 이상이다 보니 각 연도별 기말시점의 공사중인 계약 건의 계약금액과 진행 단계에 따라 매출채권 잔액의 크기가 변동하는 특징을 가지고 있습니다. 당사가 영위하는 이차전지 드라이룸 및 산업용 클린룸 제조 및 시공 사업은 진행률로 매출을 인식합니다. 따라서 당사의 매출채권은 당사가 도급받은 공사를 수행한 후 그 진행 정도에 따라 발주처에게 기성공사를 인정받고 그에 해당하는 금액에 대한 매출세금계산서 발행을 통해 발생하게 됩니다. 발행된 매출세금계산서는 통상적으로 발행일로부터 2~3개월 전후로 수금이 완료됨을 감안할 때, 당사의 매출채권회전율은 2021년~2024년 3분기말 평균 5.4회로 적정하다고 판단됩니다.

[최근 3개년도 및 당해년도 3분기 매출채권 연령분석표]

(단위: 백만원)

구분
3월미만
3~6월 미만
6~12월 미만
1년이상
대손충당금
매출채권 잔액

2021년 말
46,983
2,648
1,872
1,201
(645)
52,059

2022년 말
29,844
12,526
8,419
1,365
(1,819)
50,335

2023년 말
24,810
7,520
1,185
4,234
(1,766)
35,983

2024년 3분기 말
21,806
13,227
4,071
4,300
(2,228)
41,176

주1)
K-IFRS 연결기준으로 작성되었습니다.

한편, 당사는 매출채권에 대해 개별적 또는 집합적으로 손상차손 발생여부를 평가하여 과거의 대손 경험률, 예상 부도율 등을 고려하여 기대손실을 반영한 충당금을 설정하고 있습니다.당사가 영위하는 사업 특성상 매출형태는 B2B 매출이며, 이차전지 제조업체가 주요 매출처이기 때문에 대손율이 높지 않으며 당사 내부적으로 각 공사 프로젝트 담당부서 및 인원이 지속적으로 채권 회수 현황을 모니터링하며 관리하고 있기 때문에 매출채권 회수 가능성에 대한 위험은 낮은 것으로 판단됩니다.
한편, 당사가 보유한 1년 이상 매출채권 잔액이 증가추세에 있습니다. 2024년 3분기말 기준 당사 거래처의 경영악화, 정산 지연 등에 따라 회수가 지연된 것으로 파악됩니다. 그러나 2024년 4분기 729백만원이 회수하는 등 당사는 장기 매출채권 회수에 대한 노력을 이어가고 있습니다.
다만 위와 같은 당사의 노력에도 불구하고 향후 매출채권의 회수가 지연됨으로써 대손충당금을 추가로 설정하게 될 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 매출처의 요청으로 회수기간을 연장하거나, 전방산업의 부진 등으로 인해 매출처의 자금 사정이 악화될 가능성도 존재하는 바, 이 경우 당사의 유동성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

라. 매출처
및 제품
편중 위험당사는 이차전지, 반도체, 바이오 등의 시설에 필요한 클린룸 및 드라이룸 설계 및 시공사업을 주로 영위하고 있으며, 상당부분의 매출이 이차전지 부문에서 발생하며 그 중 국내 이차전지 제조 3사가 주요 고객사입니다.
당사는 최근 3년간 연도별 차이는 존재하지만 2차전지 드라이룸 매출 비중이 최소 81.10%에서 최대 95.27%에 이를 정도로 제품 매출 편중이 존재합니다. 당사는 설립 초기부터 단순 클린룸 기술에 비해 비교적 기술장벽이 존재하는 제습 공조 기술 확보를 위해 노력하였으며 이는 곧 2차전지를 포함한 산업용 드라이룸 매출 증대로 이어졌습니다.

당사는 이러한 매출처

및 제품
편중을 해소하기 위해 이차전지 외 부문의 다양한 매출처를 확보하려 노력하고 있습니다. 국내 영업 조직을 키워 FED 및 반도체 산업의 영업선도 점차적으로 확대되고 있어 이차전지 사업분야의 공사가 아닌 다양한 건설사와 국방부 주관 프로젝트를 수행하고 LG전자, LG디스플레이 등의 고객사와 함께 반도체, 디스플레이 시장에 발을 넓혀 매출처를 다양화하려고 노력하고 있습니다. 최근에는 건축을 진행할 수 있는 종합건설업 면허를 취득하여 현재 진행하는 품목보다 넓은 범위에서의 수요 발생을 기대하고 있습니다.

그럼에도 불구하고, 이러한 매출처 및 제품 편중으로 인해 향후 주요 매출처가 이차전지 시장내에서 지위가 약화되거나 주요 매출처가 설비 투자 계획을 연기 또는 감소할 경우, 당사와 주요 매출처의 관계 악화로 당사가 주요 매출처로부터 수주를 하지 못하게 될 경우, 비교적 낮은 레퍼런스 역량으로 인해 2차전지 드라이룸 외 타 산업내 드라이룸/산업용 클린룸 매출처를 확보하지 못할 경우 및 당사의 주요 제품에 대한 전방산업의 수요가 하락할 경우 당사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 이차전지, 반도체, 바이오 등의 시설에 필요한 클린룸 및 드라이룸 설계 및 시공사업을 주로 영위하고 있으며, 상당부분의 매출이 이차전지 부문에서 발생하며 그 중 국내 이차전지 제조 3사가 주요 고객사입니다.

[최근 3개년도 및 당해년도 3분기 주요매출처별 매출액]

(단위: 백만원)

매출처
2021년도
2022년도
2023년도
2024년도 3분기

금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중

삼성SDI
82,503
48.09%
91,376
33.91%
110,270
51.22%
58,533
30.03%

SK ON
8,731
5.09%
71,776
26.64%
38,972
18.10%
8,564
4.39%

LG에너지솔루션
11,403
6.65%
7,649
2.84%
2,956
1.37%
13,925
7.14%

Ultium Cells LLC
20,572
11.99%
57,392
21.30%
8,717
4.05%
2,059
1.06%

NextStar Energy
-
-
-
-
14,372
6.68%
65,449
33.58%

기타
48,350
28.18%
41,270
15.32%
40,012
18.58%
46,383
23.80%

합계
171,560
100.00%
269,463
100.00%
215,298
100.00%
194,913
100.00%

주1)
K-IFRS 연결기준으로 작성되었습니다.

상기의 주요업체들은 국내 이차전지 제조 3사를 포함하여, 국내회사와 해외회사간의 합작법인들로 구성되어 있습니다.
당사의 이러한 주요 매출처의 매출비중이 높은 이유는 이차전지의 주요 수요처인 전기차 업체들이 제품의 품질과 안정성이 검증된 상위 이차전지 업체들을 위주로 제품을 공급받으면서 이차전지 시장이 글로벌 주요 업체 위주로 설비투자가 진행되는데 기인하며, 대부분의 이차전지 장비/설비 관련 사업을 영위하는 회사의 경우 글로벌 이차전지 배터리 제조사들로 매출처가 편중되어 있습니다.

한편, 최근 도널드 트럼프 정부가 한국을 포함한 수입 상품에 10%~20%의 보편 관세를 도입하겠다는 공약을 세웠습니다. 하지만 이는 수입물가를 상승시켜 인플레이션을 초래할 수 있으며 다른 국가들이 미국 수입품에 대한 추가 관세를 도입할 가능성도 존재하므로 실제 보편 관세 시행 여부는 불확실합니다. 다만, 당사의 NextStar Energy 향 매출 비중이 크게 증가하는 가운데, 트럼프 정부의 관세 시행여부에 따라 당사의 향후 매출 및 수익성이 변동될 가능성이 존재합니다.
한편, 당사의 최근 3개년 및 당해년도 3분기 제품별 매출은 하기와 같습니다.

(단위 : 백만원)

매출

유형

제 품 명
생산(판매) 개시일
2024년도 3분기 (제21기 3분기)

2023년도

(제20기)

2022년도

(제19기)

2021년도

(제18기)

매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율

2차전지
드라이룸
2010
82,989
42.58%
165,354
76.80%
169,262
62.81%
112,541
65.60%

클린룸
2010
413
0.21%
462
0.21%
1,005
0.37%
4,757
2.77%

기계설비
2010
91,689
47.04%
20,132
9.35%
1,518
0.56%
3,269
1.91%

훅업
2012
3,525
1.81%
275
0.13%
228
0.08%
2,531
1.48%

기타
2004
1,181
0.61%
18,890
8.77%
46,521
17.26%
26,160
15.25%

소계
179,797
92.24%
205,114
95.27%
218,534
81.10%
149,258
87.00%

바이오
드라이룸
2010
208
0.11%
24
0.01%
-
0.00%
321
0.19%

클린룸
2010
-
0.00%
422
0.20%
590
0.22%
1,881
1.10%

제습룸
2010
128
0.07%
642
0.30%
1,112
0.41%
768
0.45%

기타
2010
200
0.10%
426
0.20%
295
0.11%
358
0.21%

소계
536
0.27%
1,514
0.70%
1,998
0.74%
3,327
1.94%

FED
기계설비
2020
7,380
3.79%
2,283
1.06%
6,155
2.28%
9,799
5.71%

훅업
2020
-

0.00
%

-
0.00%
-
0.00%
-
0.00%

장비납품

(단품)

2020
111

0.06
%

-
0.00%
-
0.00%
91
0.05%

소계
7,491

3.84
%

2,283
1.06%
6,155
2.28%
9,890
5.76%

반도체 첨단
기계설비
2019
5,220

2.68
%

1,563
0.73%
40,774
15.13%
8,629
5.03%

훅업
2020
332

0.17
%

454
0.21%
-
-
-
-

기타
임대매출, 기타 정부사업 등
2010
1,537

0.79
%

4,370
2.03%
2,002
0.74%
455
0.27%

매출총계
194,913
100.00%
215,298
100.00%
269,463
100.00%
171,560
100.00%

주)
상기 재무수치는 연결재무제표 기준입니다.

당사는 최근 3년간 연도별 차이는 존재하지만 2차전지 드라이룸 매출 비중이 최소 81.10%에서 최대 95.27%에 이를 정도로 제품 매출 편중이 존재합니다. 당사는 설립 초기부터 단순 클린룸 기술에 비해 비교적 기술장벽이 존재하는 제습 공조 기술 확보를 위해 노력하였으며 이는 곧 2차전지를 포함한 산업용 드라이룸 매출 증대로 이어졌습니다.

당사는 이러한 매출처

및 제품
편중을 해소하기 위해 이차전지 외 부문의 다양한 매출처를 확보하려 노력하고 있습니다. 국내 영업 조직을 키워 FED 및 반도체 산업의 영업선도 점차적으로 확대되고 있어 이차전지 사업분야의 공사가 아닌 다양한 건설사와 국방부 주관 프로젝트를 수행하고 LG전자, LG디스플레이 등의 고객사와 함께 반도체, 디스플레이 시장에 발을 넓혀 매출처를 다양화하려고 노력하고 있습니다. 최근에는 건축을 진행할 수 있는 종합건설업 면허를 취득하여 현재 진행하는 품목보다 넓은 범위에서의 수요 발생을 기대하고 있습니다.

그럼에도 불구하고, 이러한 매출처

및 제품
편중으로 인해 향후 주요 매출처가 이차전지 시장내에서 지위가 약화되거나 주요 매출처가 설비 투자 계획을 연기 또는 감소할 경우, 당사와 주요 매출처의 관계 악화로 당사가 주요 매출처로부터 수주를 하지 못하게 될 경우,
비교적 낮은 레퍼런스 역량으로 인해 2차전지 드라이룸 외 타 산업내 드라이룸/산업용 클린룸 매출처를 확보하지 못할 경우 및 당사의 주요 제품에 대한 전방산업의 수요가 하락할 경우
당사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

마. 현금흐름 관련 위험
영업활동 현금흐름의 경우, 2021년에는 부(-)의 현금흐름을 기록하였으며, 2022년 및 2023년에는 양(+)의 현금흐름을 기록하였습니다. 2021년에는 당기순손실의 규모가 크지 않았으나, 현금흐름을 기준으로 매출채권 증가로 인해 (-)99억원, 매입채무 감소로 인해 (-)76억원 등의 영향으로 부(-)의 현금흐름을 기록하였습니다. 반면, 2022년에는 당기순손실 31억원이 발생하였으나 매출채권 감소로 (+)157억원 등의 영향으로 양(+)의 현금흐름을 기록하였으며, 2023연도에는 당기순이익이 151억원 발생하는 등의 영향으로 양(+)의 영업현금흐름을 기록하였습니다. 한편, 2024연도 3분기에는 분기순이익이 약 98억원 발생하였으나, 계약자산 및 부채의 증가 및 감소로 (-)353억원, 선급금의 증가로 (-)96억원 등 영업자산 및 부채의 변동금액으로 인하여 부(-)의 영업현금흐름을 보여주었습니다. 이는 공사특성상 선발주 등 외주업체에 선급금이 지불되고, 공사 진척도에 따라 기성입금을 받는 구조이기에 일시적으로 영업현금흐름이 악화되는 모습이 반영되었으며, 기성입금을 통해 영업현금흐름이 개선될 것으로 예상됩니다.투자활동 현금흐름은 2021년도~2024년 3분기까지 유무형자산 취득의 영향이 대부분이며, 재무활동 현금흐름은 공사 특성 상 운전자본이 초기에 많이 투입되는 특성에 따라 차입활동을 통하여 조달하고 있습니다. 특히 2022년에는 전환사채를 발행하여 유동성을 확보하였으며, 2024년도 상반기에는 대규모 공사 수주에 따른 운전자금 확보를 위하여 차입활동을 수행하였습니다.
당사는 상장 이후 매출액 규모가 지속적으로 성장하고 안정적인 당기순이익을 시현하게 될 경우 현금흐름도 안정적으로 변화할 것으로 기대됩니다.
하지만, 당사의 산업 특성 상 계약규모에 따라 필요운전자금의 수준이 크게 달라지며 이에 따른 자금조달이 적시에 이뤄지지 못할 경우 유동성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한,
대내외적 경영환경이 악화되어 수익성 악화, 신사업 부진, 매출 감소 등으로 인한 영업활동으로 인한 현금흐름 감소
등으로 당사의 재무안정성 및 유동성이 악화될 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 최근 3개년도 및 당해년도 3분기 현금흐름 추이는 아래와 같습니다.

[최근 3개년도 및 당해년도 3분기 현금흐름 추이]

(단위: 백만원)

구분
2021연도
2022연도
2023연도
2023연도 3분기
2024연도 3분기

영업활동으로 인한 현금흐름
(9,871)
11,629
17,747
10,067
(32,231)

투자활동으로 인한 현금흐름
(4,425)
(4,559)
(5,508)
(2,623)
2,036

재무활동으로 인한 현금흐름
5,730
20,098
427
(2,349)
9,408

현금성자산의 환율변동효과
186
(675)
1,711
1,288
(305)

현금및현금성자산의 순증가(감소)
(8,380)
26,493
14,376
6,383
(21,092)

기초 현금및현금성자산
12,646
4,266
30,759
30,759
45,135

기말 현금및현금성자산
4,266
30,759
45,135
37,142
24,043

주1)
K-IFRS 연결기준으로 작성되었습니다.

영업활동 현금흐름의 경우, 2021년에는 부(-)의 현금흐름을 기록하였으며, 2022년 및 2023년에는 양(+)의 현금흐름을 기록하였습니다. 2021년에는 당기순손실의 규모가 크지 않았으나, 현금흐름을 기준으로 매출채권 증가로 인해 (-)99억원, 매입채무 감소로 인해 (-)76억원 등의 영향으로 부(-)의 현금흐름을 기록하였습니다. 반면, 2022년에는 당기순손실 31억원이 발생하였으나 매출채권 감소로 (+)157억원 등의 영향으로 양(+)의 현금흐름을 기록하였으며, 2023연도에는 당기순이익이 151억원 발생하는 등의 영향으로 양(+)의 영업현금흐름을 기록하였습니다.
한편, 2024연도 3분기에는 분기순이익이 약 98억원 발생하였으나, 계약자산 및 부채의 증가 및 감소로 (-)353억원, 선급금의 증가로 (-)96억원 등 영업자산 및 부채의 변동금액으로 인하여 부(-)의 영업현금흐름을 보여주었습니다. 이는 공사특성상 선발주 등 외주업체에 선급금이 지불되고, 공사 진척도에 따라 기성입금을 받는 구조이기에 일시적으로 영업현금흐름이 악화되는 모습이 반영되었으며, 기성입금을 통해 영업현금흐름이 개선될 것으로 예상됩니다.투자활동 현금흐름은 2021년도~2024년 상반기까지 유무형자산 취득의 영향이 대부분이며, 재무활동 현금흐름은 공사 특성 상 운전자본이 초기에 많이 투입되는 특성에 따라 차입활동을 통하여 조달하고 있습니다. 특히 2022년에는 전환사채를 발행하여 유동성을 확보하였으며, 2024년도 상반기에는 대규모 공사 수주에 따른 운전자금 확보를 위하여 차입활동을 수행하였습니다.
당사는 상장 이후 매출액 규모가 지속적으로 성장하고 안정적인 당기순이익을 시현하게 될 경우 현금흐름도 안정적으로 변화할 것으로 기대됩니다. 하지만, 당사의 산업 특성 상 계약규모에 따라 필요운전자금의 수준이 크게 달라지며 이에 따른 자금조달이 적시에 이뤄지지 못할 경우 유동성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한,
대내외적 경영환경이 악화되어 수익성 악화, 신사업 부진, 매출 감소 등으로 인한 영업활동으로 인한 현금흐름 감소 등으로 당사의 재무안정성 및 유동성이 악화될 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

바. 소송 및 우발부채 관련 위험

당사는 증권신고서 제출일 현재 피고로 계류중인 소송사건은 3건으로, 모두 패소할 가능성은 낮지만 그러할 경우 1,871백만원, USD 738,000 및 EUR 1,012,527의 금전적 피해가 예상되는 바입니다.또한, 자회사에게 제공하는 지급보증이 존재하며, 이는 주요 거래처/공사현장이 국내 이차전지 제조3사의 해외법인 이차전지 공장으로 구성되어 있으며, 해당 공사 계약과 관련하여 하자이행보증 등이 필요한데 반해, 당사의 해외 자회사에서는 하자이행보증 등을 발급할 수 없어 당사에서 대신 해당 보증 등을 제공하고 있는 건들입니다.당사는 당사의 채무를 위해 유형자산 및 투자부동산 등을 담보로 제공하고 있습니다. 다만, 대외적인 변수로 인하여 담보로 제공된 자산의 가치가 하락할 경우, 추가 담보를 제공해야 할 위험이 존재하고 있으며, 차입부채의 상환 청구가 발생할 수 있습니다. 또한 예기치 못한 사업환경의 변동으로 인한 재무건전성 악화, 대규모 금융기관 차입을 하거나 기존 차입금에 대한 원금 상환이 이루어지지 않을 경우에는 담보로 제공된 자산의 처분도 불가피할 수 있으며, 이 경우
당사의 영업 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 현재 계류중인 소송사건으로 인해 소송가액에 대한 금전적 피해가 발생할 수 있는 바, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 증권신고서 제출일 현재 피고로 계류중인 소송사건은 3건으로, 해당 내용은 다음과 같습니다.

[증권신고서 제출일 현재 계류중인 소송사건 현황]

소송번호
2023나27744

원고
경인냉열산업(주)

피고
(주)씨케이솔루션

사건경위
2021년 2월경 DCC 코일 스트럭처 제작 설치를 위해 경인냉열산업과 견적 협의 도중, 경인냉열산업이 임의로 수의 계약한 것처럼 2021년 3월경 이미 DCC 코일 관련 제작을 하였고, 일방적으로 계약 위반이라고 주장하며 소송을 제기하였음

진행사항
1심에서 원고 청구를 전부 기각하였고, 현재 2심이 진행중에 있음(1,2,3,4차 변론기일 완료, 2025년 1월 17일 선고예정이었으나, 피고가 2025년 1월 6일 현장검증을 위해 변론재계신청을 한 상태임

소송가액
1,871백만원

소송번호
CV 0174-23

원고
이정수, 이영자

피고
CK USA GUAM INC.

사건경위
2022년 9월경 원고(매도자)와 피고(매수자)간 부동산 매매계약을 체결하였고, 계약금 USD 310,000을 지급하였으나, 계약금액이 주변 시세보다 비싸서 피고 측에서 매매계약이 무효라고 주장하던 중에, 원고 측에서 소송을 제기하였음

진행사항
당사는 원고 측에서 매매계약 당시 우주건설이라는 업체와 매매하려고 했던 계약서를 보여주면서 부동산 시세를 허위로 속여 당사와 계약한 것이기 때문에, 매매 계약의 취소를 주장하는 내용으로 답변서를 제출한 상태로 정식 재판은 현재까지 진행하지 않았음

소송가액
USD 738,000

소송번호
30.G.41.367/2024

원고
JACOB HU KFT.

피고
CK SOLUTION KFT.

사건경위
헝가리 SK이반차 현장 2022년 9월경 원고(시공사)와 피고(발주사)간 시공계약서를 체결하였고, 공사 및 하자처리 불이행으로 기성 지급이 중단되어 일방적으로 현장 철수한 원고 측에서 미지급 기성 및 추가비용 정산에 대한 소송을 제기하였음

진행사항
2024년 10월 원고로부터 원고 측 주장하는 추가 발생비용 및 미지급 기성에 대한 배상청구 소장이 접수되어 2024년 11월 반론 제출하여 1차 공판 날짜 대기 중임

소송가액
EUR 1,012,527.00

경인냉열산업과의 소송은 당사 입장에서 1심이 승소하였기 때문에 2심에서도 결과가 달라질 가능성은 낮다고 판단됩니다. 한편, 괌 법인 및 헝가리 법인 관련 소송은 아직 정식 재판이 진행되지 않은 상태입니다.
현재 계류중인 소송사건 3건이 모두 패소할 가능성은 낮지만, 그러할 경우 1,871백만원, USD 738,000 및 EUR 1,012,527의 금전적 피해가 예상되는 바입니다.한편, 법률 분쟁은 통상적으로 장기간에 걸쳐 진행되며, 사안에 따라 큰 규모의 소송비용이 발생할 수 있습니다. 당사는 계류중인 소송사건 3건 이외에도 법률위반으로 인한 리스크를 회피하고자 지속적으로 회사의 영업활동에 관련된 법률검토 및 법률자문을 받고 있으며 담당 임직원에 대한 법률적 내부통제에 힘쓰고 있습니다.

한편, 당 3분기말 현재 당사가 제공한 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

[지급보증 내역]

(단위: USD, 천원)

수혜자
종류
통화
당 3분기말

CK ENGINEERING VIETNAM CO.,LTD
하자이행보증
USD
513,115

CK ENGINEERING VIETNAM CO.,LTD
연대보증
KRW
377,468

CK Solution Poland Sp. Z.o.o
연대보증
KRW
453,630

CK ENG, LLC.
연대보증
KRW
9,944,980

상기의 보증건들은 주요 거래처/공사현장이 국내 이차전지 제조 3사의 해외법인 이차전지 공장으로 구성되어 있으며, 해당 공사 계약과 관련하여 하자이행보증 등이 필요한데 반해, 당사의 해외 자회사에서는 하자이행보증 등을 발급할 수 없어 당사에서 대신 해당 보증 등을 제공하고 있는 건들입니다.또한, 당 3분기말 현재 당사가 제공하고 있는 담보로 제공된 자산의 내역은 다음과 같습니다.

[담보제공 내역]

(단위: 천원)

담보제공자산
장부금액
담보설정금액
담보 대상
차입금액
담보권자

토지, 건물(주1)
7,888,386
9,500,000
단기차입금
9,400,000
기업은행

토지
2,771,681
4,800,000
장기차입금
1,000,000
산업은행

단기차입금
3,000,000
산업은행

주1)
투자부동산의 토지, 건물이 포함되어 있습니다.

당사의 담보 제공건은 차입금 관련 건으로, 해당차입금의 내역은 다음과 같습니다.

[담보제공 관련 차입금 세부내역]

(단위: 천원)

계정
구분
차입처
이자율(%)
당 3분기말
전기말

단기차입금
중소기업시설자금대출
기업은행
3.64
1,400,000
1,400,000

단기차입금
중소기업시설자금대출
기업은행
4.10
3,000,000
3,000,000

단기차입금
온렌딩운전자금대출
기업은행
5.28
5,000,000
5,000,000

단기차입금
기업운영자금대출
산업은행
5.19
3,000,000
-

장기차입금
운영자금대출
산업은행
4.84
1,000,000
-

한편, 당사는 당 3분기말 현재 당사 매입거래의 거래상대방인 LG전자(주)가 당사에 대해 보유하고 있는 매출채권에 대해 토지 및 건물을 담보로 제공하고 있으며, 당 3분기말 현재 담보제공 유형자산, 투자부동산 장부금액 및 채권최고액은 각각 83,065천원 및 98,400천원입니다.당사는 당사의 채무를 위해 유형자산 및 투자부동산 등을 담보로 제공하고 있습니다. 다만, 대외적인 변수로 인하여 담보로 제공된 자산의 가치가 하락할 경우, 추가 담보를 제공해야 할 위험이 존재하고 있으며, 차입부채의 상환 청구가 발생할 수 있습니다. 또한 예기치 못한 사업환경의 변동으로 인한 재무건전성 악화, 대규모 금융기관 차입을 하거나 기존 차입금에 대한 원금 상환이 이루어지지 않을 경우에는 담보로 제공된 자산의 처분도 불가피할 수 있으며, 이 경우
당사의 영업 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 현재 계류중인 소송사건으로 인해 소송가액에 대한 금전적 피해가 발생할 수 있는 바, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

사. 특수관계자 거래 관련 위험
증권신고서 제출일 현재 당사의 특수관계자는 당사의 종속기업 11개사, 공동기업 1개사, 기타특수관계자 3개사가 존재합니다.

당사는 해외 건설 수주 및 현장 관리를 위해 종속기업을 설립하여 운영하고 있으며, 이 과정에서 당사와 종속기업 간의 장비/하도급 공사 용역을 매출하거나 당사가 일괄 수주한 공사 용역에 대한 관계회사의 하도급 공사 용역을 매입하는 등 업무와 관련된 경상적인 매출/매입거래가 발생합니다. 이처럼 해외 종속기업과의 매출/매입 거래 규모는 해외 공사 수주 규모에 연동되어, 연도별로 거래규모의 증감이 발생하고 있습니다.

또한 공동기업 및 기타특수관계자와의 거래 역시 국내외 공사 관련 매출매입(하도급, 인부인력 수급 등 공사원가 항목)과 자금 대여 및 임대차 거래로 인한 이자수익/임대료 수익 등으로 구성되어 있습니다. 기타특수관계자와의 거래는 독립된 제3자와의 거래에서 형성되는 가격과 유사한 수준으로 결정되었으며, 공사 하도급 발주의 경우 경쟁업체와의 경쟁을 거쳐 선정하고 있습니다.

이러한 특수관계자간의 거래에서의 부당거래를 방지하고 거래에 대한 투명성을 제고하고자 이해관계자와의 거래통제 규정 제정하는 한편, 내부거래위원회 신설 및 운영 규정을 제정하였습니다. 당사의 내부거래 위원회는 이사회 내 위원회로서 독립적인 사외이사 3인으로 구성되어있으며 특수관계자와의 거래에 대해 심사 및 승인하고 있습니다.또한 2024년 10월 10일 최대주주로부터 당사의 기타특수관계인에 해당하는 (주)티에스이엔지 지분 100%(10,000주)를 상증세법상 시가평가를 통해 주당 269,756원으로 양수하였습니다. (주)티에스이엔지는 공조설비 유지보수 용역을 주 사업으로 하는 회사로, 당사는 이번 (주)티에스이엔지의 완전자회사화를 통해 2차전지 드라이룸 및 산업용 클린룸 설비 사업의 수직적 계열화를 통한 당사 영업활동 범위 증가 및 수익성 제고를 도모하고자 합니다.

그럼에도 불구하고 향후 예기치 못한 사유로 특수관계자와의 거래에 있어 이해상충 문제가 발생하거나, 당사에 불리한 거래가 발생할 가능성이 있습니다. 이때 당사의 사업 및 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며 상기에 기재한 당사의 내부통제시스템이 모든 이해상충 방지를 보장하지는 않는다는 점을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

증권신고서 제출일 현재 당사의 특수관계자는 당사의 종속기업 11개사, 공동기업 1개사, 기타특수관계자 3개사가 존재합니다. 당사의 특수관계자 현황은 아래와 같습니다.

[특수관계자 현황]

구분
특수관계자

종속기업
CK SOLUTION KFT

종속기업
CK SOLUTION POLAND SP. Z O.O

종속기업
CK Engineering Vietnam Co.,LTD

종속기업
CK AMERICA, INC

종속기업
CK ENG, LLC.

종속기업
CK CANADA INC.

종속기업
CK USA GUAM INC

종속기업
CK ENG SDN.BHD

종속기업
CK E&C MEXICO

종속기업
CK SOLUTION BRASIL LTDA

종속기업
㈜티에스이엔지(구, ㈜씨케이)

공동기업
㈜씨엘케이이엔지

기타특수관계자
리드커리어㈜,리드리테일㈜,씨케이에스

기타특수관계자
임직원

당사는 해외 건설 수주 및 현장 관리를 위해 종속기업을 설립하여 운영하고 있으며, 이 과정에서 당사와 종속기업 간의 장비/하도급 공사 용역을 매출하거나 당사가 일괄 수주한 공사 용역에 대한 관계회사의 하도급 공사 용역을 매입하는 등 업무와 관련된 경상적인 매출/매입거래가 발생합니다. 이처럼 해외 종속기업과의 매출/매입 거래 규모는 해외 공사 수주 규모에 연동되어, 연도별로 거래규모의 증감이 발생하고 있습니다.

또한 공동기업 및 기타특수관계자와의 거래 역시 국내외 공사 관련 매출매입(하도급, 인부인력 수급 등 공사원가 항목)과 자금 대여 및 임대차 거래로 인한 이자수익/임대료 수익 등으로 구성되어 있습니다. 기타특수관계자와의 거래는 독립된 제3자와의 거래에서 형성되는 가격과 유사한 수준으로 결정되었으며, 공사 하도급 발주의 경우 경쟁업체와의 경쟁을 거쳐 선정하고 있습니다.당사의 주요 특수관계자와의 거래 내용은 아래와 같습니다.

구분
매출거래 등
매입거래 등

해외종속기업
당사의 고객사(발주처)가 당사의 해외 자회사(현지법인)들과 공사계약을 하는 경우 당사가 해외 자회사들에게 공사 관련 용역 제공 및 자재 납품을 수행하여 매출을 인식함
당사의 고객사(발주처)가 해외에서 진행하는 공사와 관련하여 당사와 공사 계약을 체결하고 당사의 해외 자회사(현지법인)들이 당사에게 공사 관련 용역 제공 및 자재 납품을 수행하여 매입을 인식함

㈜티에스이엔지
당사의 본사 내 유휴 공간을 활용하여 사무실 임대매출을 인식함
공사 원자재를 조달하거나, 공조설비 유지보수 용역 등을 제공받아 매입을 인식함

씨엘케이이엔지
공조 장비 판매 후 매출을 인식함
공사 원자재(BCU등)을 조달하거나, 공조설비 유지보수 용역 등을 제공받아 매입을 인식함

리드커리어㈜
대여금에 대한 이자수익을 인식함
공사 현장 잡부 등 인력 구인 대행 업무 수행 후 수수료 지출이 발생함

한편, 당사의 특수관계자와의 주요 거래 내역은 아래와 같습니다.

[특수관계자 매출 및 매입 등 거래 내역]

(단위: 천원)

구분
2021년도
2022년도
2023년도
2024년 3분기

매출 등
매입 등
매출 등
매입 등
매출 등
매입 등
매출 등
매입 등

종속기업:

CK SOLUTION KFT
782,618
1,077,584
32,073,065
1,571,013
5,659,736
-
7,272,466
-

CK SOLUTION POLAND SP. Z O.O
1,192,066
-
6,289,273
-
459,774
-
417,108
-

CK Engineering Vietnam Co.,LTD
-
1,238,406
196,695
510,383
690,245
5,263,770
904,477
2,451,951

CK AMERICA, INC
-
-
-
-
22,255
-
293,484
-

CK ENG, LLC.
-
-
-
-
-
-
52,445
-

CK CANADA INC.
-
-
-
-
9,327
-
542,605
-

CK USA GUAM INC
-
-
-
-
48,874
-
123,308
-

CK ENG SDN.BHD
-
-
-
-
-
1,387,556
-
1,297,797

CK E&C MEXICO

-
-

CK SOLUTION BRASIL LTDA

-
-

㈜티에스이엔지
15,500
-
16,426
-
16,500
2,735,259
12,500
353,150

공동기업:

㈜씨엘케이이엔지
-
-
7,500
-
7,265
1,330,540
21,000
-

기타특수관계자:

리드커리어(주)
55,718
154,576
6,000
-
6,000
20,000
3,500
21,800

씨케이에스
-
22,800
-
22,800
-
-
-
-

합 계
2,045,902
2,493,366
38,588,959
2,104,196
6,919,976
10,737,125
9,642,893
4,124,698

주1)
㈜티에스이엔지는 2024년 10월 10일 당사의 최대주주로부터 지분 100%를 양수하여 자회사로 편입되었습니다.

당사의 최근 3개년도 및 당해연도 3분기 특수관계자에 대한 자금거래내역은 아래와 같습니다.

[특수관계자 자금거래 내역]

(단위: 천원)

구분
성 명(법인명)
구분
2021년도
2022년도
2023년도
2024년도 3분기

증가
감소
증가
감소
증가
감소
증가
감소
잔액

대여금
CK SOLUTION KFT
종속회사
411,683
706,199
-
-

-
-
-
-

차입금
CK SOLUTION KFT
종속회사
-
-
-
-
-
-
2,948,120
-
2,948,120

대여금
CK SOLUTION POLAND SP. Z O.O(주1)
종속회사
1,275,223
-
-
1,006,755
799,703
-
-
1,010,048
-

대여금
CK Engineering Vietnam Co.,LTD
종속회사
341,930
-
851,340
851,340
896,537
-
-
1,303,800
-

대여금
CK AMERICA, INC
종속회사
-
-
-
-
902,580
-
2,064,750
-
2,903,120

대여금
CK ENG, LLC.
종속회사
-
-
-
-
-
-
3,035,080
-
3,035,080

대여금
CK CANADA INC.
종속회사
-
-
-
-
2,290,404
-
13,134,893
4,277,192
10,916,630

대여금
CK USA GUAM INC
종속회사
-
-
-
-
1,934,100
-
2,743,850
-
4,618,600

차입금
㈜티에스이엔지
기타특수관계자
-
-
300,000
300,000
-
-
-
-
-

대여금
리드커리어(주)
기타특수관계자
300,000
10,000
-
60,000
-
60,000
-
170,000
-

대여금
임직원
기타특수관계자
2,276,597
480,915
947,299
649,275
58,321
429,247
8,100
1,401,863
407,400

주1) 2024년 8월 CK SOLUTION POLAND SP. Z O.O 대여금 전액 회수하여 잔액은 0원입니다.

해외 종속회사에 대한 유동성 공급 등으로 대여금 잔액이 증가하였습니다. 이는 해외 종속회사의 공사 수주 건에 대하여 자금이 선투입되는 산업의 특성이 반영되었습니다. 해외 종속회사의 공사가 진행됨에 따라 창출되는 현금흐름으로 대여금을 회수할 계획입니다. 해외 종속회사 대여금 회수 계획은 아래와 같습니다.

[해외 종속회사 대여금 회수 계획]

(단위: 억원)

구분
2024
2025
2026년 이후

대여금
53
116
46

당사의 해외 현지법인의 주요 거래처가 LG, SK, 삼성의 해외법인이기 때문에, 매출 계약시 하자이행보증을 요구하는 데 반해, 당사의 해외법인에서는 하자이행보증 등을 발급할 수 없어 당사에서 대신 연대보증이나 하자이행보증을 제공하고 있으며, 그 내역은 아래와 같습니다.

[특수관계자에 대한 지급보증 현황]

(단위: 천원)

제공받은 보증인
보증내용
보증처
2021년도
2022년도
2023년도
2024년도 3분기

CK ENGINEERING VIETNAM CO.,LTD
연대보증
수주거래처
-
732,190
862,306
377,468

하자이행보증
USD 513,115

CK Solution Poland Sp. Z.O.O
연대보증
수주거래처
-
7,426,482
1,105,671
453,630

CK SOLUTION KFT
연대보증
수주거래처
8,760,377
13,080,447
-
9,944,980

한편, 당사는 특수관계자에 대한 지급보증 제공시 별도의 이사회 결의를 거치지 않았습니다. 이는 기계설비건설공제조합 등으로부터 제공받는 보증의 규모가 특수관계자에 대해 제공하는 보증의 규모를 크게 상회하기 때문입니다. 당사가 제공받는 지급보증의 내역은 아래와 같습니다.

[당사가 제공받는 지급보증 현황]

(단위: 천원)

제공자
종류
2024년 3분기말

기계설비건설공제조합
일반보증
28,359,674

기계설비건설공제조합
지급보증
16,202,262

기계설비건설공제조합
개별약정
8,304,061

상장 이후 당사는 투자자보호 및 적절한 내부통제 제고를 위하여 이사회 운영 규정 및 이해관계자와의 거래통제 규정에 근거하여 일정 금액 이상의 지급보증건에 대해서 이사회 결의 및 내부거래위원회를 진행하여 투명하게 운영할 계획입니다.

[당사 이사회 운영 규정]

이사회규정 제9조

(부의사항)

① 이사회에 부의할 사항은 다음과 같다.

1. 주주총회에 관한 사항

(1) 주주총회의 소집

(1)-2 전자적 방법에 의한 의결권의 행사허용

(2) 영업보고서의 승인

(3) 재무제표의 승인(상법 제449조의2 제1항 단서의 요건을 구비한 경우 이사회 결의만으로 재무제표 승인이 가능한 경우를 포함한다.)

(4) 정관의 변경

(5) 자본의 감소

(6) 회사의 해산, 합병, 분할합병, 회사의 계속

(8) 회사의 영업 전부 또는 중요한 일부의 양도 및 회사의 영업에 중대한 영향을 미치는 다른 회사의 영업 전부 또는 일부의 양수

(8) 영업 전부의 임대 또는 경영위임, 타인과 영업의 손익 전부를 같이하는 계약, 기타 이에 준할 계약의 체결이나 변경 또는 해약

(9) 이사, 감사위원의 선임 및 해임

(10) 주식의 액면미달발행

(11) 이사의 회사에 대한 책임의 감면

(12) 현금·주식·현물배당 결정(정관에 의해 상법 제449조의2 제1항 단서의 조건을 충족한 경우 이사회 결의만으로 재무제표 승인이 가능한 경우를 포함한다)

(13) 주식매수선택권의 부여

(14) 이사·감사위원의 보수

(15) 회사의 최대주주(그의 특수관계인을 포함함) 및 특수관계인과의 거래의 승인 및 주주총회에의 보고

(16) 법정준비금의 감액

(17) 기타 주주총회에 부의할 의안

2. 경영에 관한 사항

(1) 회사경영의 기본방침의 결정 및 변경

(2) 신규사업 또는 신제품의 개발

(3) 대표이사의 선임 및 해임

(4) 회장, 사장, 부사장, 전무, 상무의 선임 및 해임

(5) 공동대표의 결정

(6) 이사회 내 위원회의 설치, 운영 및 폐지

(7) 이사회 내 위원회 위원의 선임 및 해임

(8) 이사회 내 위원회의 결의사항에 대한 재결의. 단 감사위원회 결의에 대하여는 그러하지 아니함

(9) 이사의 전문가 조력의 결정

(10) 직원의 채용계획 및 훈련의 기본방침

(11) 급여체계, 상여 및 후생제도

(12) 노조정책에 관한 중요사항

(13) 기본조직의 제정 및 개폐

(14) 중요한 사규, 사칙의 규정 및 개폐

(15) 지점, 공장, 사무소, 사업장, 법인의 설치·이전 또는 폐지

(16) 간이합병, 간이분할합병, 소규모합병 및 소규모분할합병의 결정

(17) 흡수합병 또는 신설합병의 보고

3. 재무에 관한 사항

(1) 투자에 관한 사항

(2) 중요한 계약의 체결

(3) 중요한 재산의 취득 및 처분

(4) 결손의 처분

(5) 중요시설의 신설 및 개폐

(6) 신주의 발행

(7) 사채의 발행 또는 대표이사에게 사채발행의 위임

(8) 준비금의 자본전입

(9) 전환사채의 발행

(10) 신주인수권부사채의 발행

(11) 다액의 자금도입 및 보증행위

(12) 중요한 재산에 대한 저당권, 질권의 설정

(13) 자기주식의 취득 및 처분

(14) 자기주식의 소각

4. 이사 등에 관한 사항

(1) 이사 등과 회사간 거래의 승인

(1-2) 이사의 회사기회 이용에 대한 승인

(2) 타회사의 임원 겸임

5. 기 타

(1) 중요한 소송의 제기

(2) 주식매수선택권 부여의 취소

(3) 기타 법령 또는 정관에 정하여진 사항, 주주총회에서 위임받은 사항 및 대표이사가 필요하다고 인정하는 사항

② 이사회에 보고할 사항은 다음과 같다.

1. 이사가 법령 또는 정관에 위반한 행위를 하거나 그 행위를 할 염려가 있다고 감사워원이 인정한 사항

2. 기타 경영상 중요한 업무집행에 관한 사항

한편, 이러한 특수관계자간의 거래에서의 부당거래를 방지하고 거래에 대한 투명성을 제고하고자 이해관계자와의 거래통제 규정 제정하는 한편, 내부거래위원회 신설 및 운영 규정을 제정하였습니다. 당사의 내부거래 위원회는 이사회 내 위원회로서 독립적인 사외이사 3인으로 구성되어있으며 특수관계자와의 거래에 대해 심사 및 승인하고 있습니다.

[이해관계자와의 거래통제 규정]

조항
내용

제1조(목적)
이 규정은 주식회사 씨케이솔루션(이하 ‘회사’라 한다)와 이해관계자와의 거래에 필요한 사항을 정하여 회사의 경영활동상 의사결정 및 집행에 있어 투명성을 높이고 절차를 명확히 함을 목적으로 한다. 다만, 부득이한 상황이 발생하여 이해관계자와 거래를 해야 할 경우의 그 절차를 아래와 같이 정한다.

제2조(적용범위)
본 규정에서 정하지 아니한 사항은 정관 및 관련 법 규정에 따른다.

제3조(대상)

이 규정은 다음 각 호에 해당하는 이해관계자를 대상으로 한다.

① “이해관계자”란 당해 법인의 주요주주(그의 특수관계인을 포함한다), 이사 및 관계 회사를 말한다.

② “최대주주”라 함은 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제9조 제1항의 규정에 의거 하여 본인 및 특수관계인이 소유하는 주식의 수가 가장 많은 주주를 말한다.

③ “주요주주”라 함은 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제9조 제1항의 규정에 의거 하여 발행주식총수 또는 출자총액 100분의 10이상의 주식 또는 출자증권을 소유한 자와, 임원의 임면 등 당해 법인의 주요 경영사항에 대하여 사실상 영향력을 행사하고 있는 주주를 말한다.

④ “특수관계인”이라 함은 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제7조 제1항 제5호 가목 에 해당하는 자를 말한다.

⑤ “관계회사”라 함은 기업회계기준서 제20호 문단9(가), 동 기준서 제15호 문단5~6, 주식회사의 외부감사에 관한 법률 시행령 제1조의3 제1항에 해당하는 자를 말한다.

제4조(거래의 범위)

이해관계자 거래의 유형은 다음의 각 호와 같다.

① 매출 및 매입 거래

② 부동산 구입 및 처분

③ 용역거래

④ 대리 및 임대차 협약

⑤ 면허 약정

⑥ 대여와 출자를 포함하는 금융거래

⑦ 담보 및 보증

⑧ 경영계약 및 기타의 거래

제5조(거래가 불가피한 경우)
이해관계자의 거래는 제7조 각 호에 해당되는 사항을 제외하고는 원칙적으로 불가하다. 그러나, 불가피하게 그 거래를 행하지 않으면 안 되는 경우에는 거래의 사전에 대표이사는 이사회를 소집하고 그 이사회에서 대표이사는 참석 이사들에게 그 거래의 객관성과 당위성을 자세히 설명하고 참석 이사들의 3분의 2 이상의 결의를 얻어 그 거래를 집행한다.

제6조(이사회의 필수내용)

이해관계자 거래의 검토시 이사회에서는 다음의 내용을 포함해야 한다.

① 특수관계의 성격(특수관계의 이해에 필요한 경우 이해관계자의 명단을 포함한다.)에 대하여 대표이사는 이사들에게 상세히 설명을 하여야 한다.

② 거래명세에 대해서는 회사의 회계관리자가 이사들에게 그 설명을 하며, 이에 대해 대표이사는 이사들의 3분의 2 이상의 결의를 득하여야 한다.

③ 가격정책, 결재조건 등의 거래조건(거래조건의 변경이 있는 경우 변경 효과를 표시 한다.)에 대해서 대표이사는 위원들에게 자세히 알리고 이에 대해 이사들의 3분의 2 이상의 결의를 득하여야 한다.

제7조(이사회를 불요로 하는 거래)

이해관계자와의 거래에서 다음 각 호는 이사회의 결의를 행하지 아니한다.

① 경상적인 영업활동에서 발생하는 매출-매입거래

② 경상적인 기업활동에서 발생하는 보수 및 비용

제8조(거래가격의 적정성)
이해관계자와의 모든 거래는 독립된 제 3자와의 거래에서 형성되는 가격과 유사한 수준으로 집행되어야 하며, 독립된 제 3자와의 거래가격 산정이 어려운 경우 거래의 정당성 확보를 위해 이사회는 외부평가기관을 지정하고 그 평가를 의뢰하여 거래가격을 결정할 수 있다.

[최근 3개년 이해관계자 거래 관련 이사회 결의 내역]

개최일자
의안내용
가결여부 (찬성/출석/정원)
특관자 거래 해당 여부
비고

2023.02.05
CK SOLUTION POLAND SP. Z.O.O 대여금 750,000 EUR 대여의 건
가결 (3/3/4)
O
종속법인 거래

2023.03.04
CK USA GUAM INC 대여금 500,000 대여의 건
가결 (3/3/4)
O
종속법인 거래

2023.06.23
CK AMERICA, INC 대여금 100,000USD 대여의 건
가결 (3/3/4)
O
종속법인 거래

2023.08.07
CK AMERICA, INC 대여금 600,000USD 대여의 건
가결 (3/3/4)
O
종속법인 거래

2023.09.04
CK USA GUAM INC 대여금 500,000 USD 기한 연장의 건
가결 (3/3/4)
O
종속법인 거래

2023.10.20
CK USA GUAM INC 대여금 1,000,000 USD 대여의 건
가결 (3/3/4)
O
종속법인 거래

2023.11.10
CK CANADA, INC 대여금 500,000USD 대여의 건
가결 (3/3/4)
O
종속법인 거래

2023.12.06
CK ENGINEERING VIETNAM 대여금 1,000,000USD 대여의 건
가결 (3/3/4)
O
종속법인 거래

2023.12.15
CK CANADA, INC 대여금 1,850,000USD 대여의 건
가결 (3/3/4)
O
종속법인 거래

2024.09.13
(주)티에스이엔지 양수양도의 건
가결 (6/6/7)
O
대표이사 거래

아래는 내부거래위원회 구성원 및 내부거래위원회의 주요 권한 입니다.

[내부거래위원회 구성원 및 주요 권한]

위원회명

구성
성명
설치목적 및 권한사항

내부거래위원회
사외이사 3인

고정완 위원장

안성준 위원

김만순 위원

제7조(권한 및 의무)

① 위원회는 아래 각호의 권한을 가진다.

1. 내부거래승인권

가. 위원회는 회사의 영업활동과 무관한 최대주주 및 특수관계인, 자회사, 관계회사와의

다음 각호의 내부거래에 대한 심사·승인을 한다.

(1) 가지급금 또는 대여금 등의 자금을 제공 또는 거래하는 행위

(2) 주식 또는 회사채 등의 유가증권을 제공 또는 거래하는 행위

(3) 부동산 또는 무체재산권 등의 자산을 제공 또는 거래하는 행위

(4) 증권거래법상 회사의 최대주주 및 특수관계인과의 거래

나. 위원회는 경상적인 영업활동에서 발생하는 매출/매입 거래 및 보수/비용을 제외한

상기 내부거래에 대해 사전 심의하고, 경상적인 영업활동에 대해서도 간사가 중요한

거래라고 판단하는 거래에 대해 사전 심의한다.

2. 내부거래 직권 조사 명령권

가. 위원회는 언제든지 간사에게 내부거래 세부현황 자료 조사를 명령할 수 있다.

3. 내부거래 시정 조치 건의권

가. 위원회는 법령 및 회사 규정에 중대하게 위반되는 내부거래에 대해서는 이사회에

시정 조치를 건의할 수 있다.

4. 위원회는 회사 비용으로 전문가의 조력을 구할 수 있다.

② 위원회는 아래 각호의 의무를 지닌다.

1. 위원회의 위원은 선량한 관리자의 주의로써 그 직무를 행하여야 한다.

2. 위원회는 제4조에 규정된 내부거래를 보고받고 이를 심의 또는 결의하며, 회사가 법령

또는 규정에 중대하게 위반하는 내부거래를 한 경우 이사회에 이를 보고하여야 한다.

또한 2024년 10월 10일 최대주주로부터 당사의 기타특수관계인에 해당하는 (주)티에스이엔지 지분 100%(10,000주)를 상증세법상 시가평가를 통해 주당 269,756원으로 양수하였습니다. (주)티에스이엔지는 공조설비 유지보수 용역을 주 사업으로 하는 회사로, 당사는 이번 (주)티에스이엔지의 완전자회사화를 통해 2차전지 드라이룸 및 산업용 클린룸 설비 사업의 수직적 계열화를 통한 당사 영업활동 범위 증가 및 수익성 제고를 도모하고자 합니다.

하지만 상기와 같은 특수관계자와의 거래 투명성을 제고하기 위한 노력에도 불구하고, 향후 예기치 못한 사유로 특수관계자와의 거래에 있어 이해상충 문제가 발생하거나, 당사에 불리한 거래가 발생할 가능성이 있습니다. 이때 당사의 사업 및 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며 상기에 기재한 당사의 내부통제시스템이 모든 이해상충 방지를 보장하지는 않는다는 점을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

아. 최대주주 지분 관련 상장 후 경영안정
성 위험

증권신고서 제출일 현재 당사의 최대주주인 김유곤 대표이사를 비롯한 최대주주 등의 지분율은 69.09%이며, 상장예정주식수 기준 지분율은 59.61% 수준으로, 지분 희석을 감안하더라도 경영 안정성을 유지하기에 충분한 수준의 지분율을 확보하고 있는 것으로 판단됩니다.
향후 최대주주 등과 2대주주 간의 지분율 차이와 기타 경영권을 위협할 만한 옵션 조항이 없음을 고려하였을 때 기업 경영의 안정성은 상장 이후에도 지속 유지될 것으로 판단됩니다.
이처럼 당사는 상장 후에도 안정적인 경영권을 확보할 것으로 예상되나, 상장 이후 신규투자자 유입 등으로 인한 경영권 변동 가능성을 원칙적으로 배제할 수 없으며, 경영권 변동 및 그에 준하는 경영권 관련 이슈 발생 시 당사의 주가에 영향을 끼칠 수 있음을 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

증권신고서 제출일 현재 당사의 최대주주인 김유곤 대표이사를 비롯한 최대주주 등의 지분율은 69.09%이며, 상장예정주식수 기준 지분율은 59.61% 수준으로, 지분 희석을 감안하더라도 경영 안정성을 유지하기에 충분한 수준의 지분율을 확보하고 있는 것으로 판단됩니다.

[공모 전 및 공모 후 지분율 현황]

(단위: 주)

구분
주주명
회사와의관계
공모 전보유 주식
공모 후보유주식

주식수
지분율
주식수
지분율

최대주주등
김유곤
최대주주
2,529,650
26.81%
2,529,650
23.13%

장현주
최대주주의 배우자
1,615,900
17.13%
1,615,900
14.78%

오진석
등기임원
1,266,090
13.42%
1,266,090
11.58%

김민준
최대주주의 자녀
102,100
1.08%
102,100
0.93%

백승제
임원
901,960
9.56%
901,960
8.25%

김형주
최대주주의 자녀
102,100
1.08%
102,100
0.93%

오광철
미등기임원
950
0.01%
950
0.01%

소계
6,518,750
69.09%
6,518,750
59.61%

5% 이상소유주주
NH프린시플사모투자
기타 기존주주
2,139,861
22.68%
2,139,861
19.57%

소계
2,139,861
22.68%
2,139,861
19.57%

1% 이상소유주주
현진영
기타 기존주주
291,000
3.08%
291,000
2.66%

소계
291,000
3.08%
291,000
2.66%

1% 미만소유주주
OOO등 11인
기타 기존주주
485,250
5.14%
485,250
4.44%

소계
485,250
5.14%
485,250
4.44%

공모주식
공모주주
-
-
1,500,000
13.72%

소계
-
-
1,500,000
13.72%

합계
9,434,861
100.00%
10,934,861
100.00%

향후 최대주주 등과 2대주주 간의 지분율 차이와 기타 경영권을 위협할 만한 옵션 조항이 없음을 고려하였을 때 기업 경영의 안정성은 상장 이후에도 지속 유지될 것으로 판단됩니다.이처럼 당사는 상장 후에도 안정적인 경영권을 확보할 것으로 예상되나, 상장 이후 신규투자자 유입 등으로 인한 경영권 변동 가능성을 원칙적으로 배제할 수 없으며, 경영권 변동 및 그에 준하는 경영권 관련 이슈 발생 시 당사의 주가에 영향을 끼칠 수 있음을 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

자. 환율변동 관련 위험
당사의 주요 전방산업은 이차전지 시장으로, 국내 배터리 제조업체 3개사의 생산공장이 해외에 있는 경우가 많아 매출처 중 수출비중이 타 산업에 비해 높은 편입니다. 당사는 매출 및 매입과 관련하여 환율의 변동성에 노출되어 있으며, 이로 인한 리스크 관리를 위해 당사는 매출/매입 시점의 동기화를 통한 자연헤지 전략을 사용하고 있습니다. 또한, 일부 리스크의 경우에는 거래 은행에서의 통화옵션계약 등 파생상품을 통한 헤지 전략도 병행하여 사용하고 있습니다.
당사는 환율 변동에 대한 위험을 최소화할 수 있도록 다방면에서 노력하고 있으나, 예상하지 못한 글로벌 경기의 변동, 국내 통화관련 정책의 변경, 대내외 호재 및 악재 등을 통해 환율의 급변 가능성은 상존하고 있으며, 당사의 환위험 관리에 어려움이 있을 수 있으니 이 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사의 주요 전방산업은 이차전지 시장으로, 국내 배터리 제조업체 3개사의 생산공장이 해외에 있는 경우가 많아 매출처 중 수출비중이 타 산업에 비해 높은 편입니다.

[최근 3개년도 및 당해년도 3분기 내수/수출 매출액 비교]

(단위: 백만원)

구분
2021연도
2022연도
2023연도
2023연도 3분기
2024연도 3분기

금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중

수출
64,885
37.82%
112,984
41.93%
99,771
46.34%
40,993
27.21%
80,473
41.29%

내수
106,675
62.18%
156,479
58.07%
115,528
53.66%
109,658
72.79%
114,440
58.71%

합계
171,560
100.00%
269,463
100.00%
215,298
100.00%
150,651
100.00%
194,913
100.00%

주1)
K-IFRS 연결기준으로 작성되었습니다.

당사의 재무제표상 표시통화는 한국 원화이며 국내에서 발생하는 당사의 매출, 매입은 모두 한국 원화로 결제됩니다. 하지만 당사가 영위하는 이차전지 드라이룸 제작 및 설비 산업의 경우, 전방산업에 위치한 발주처의 수요에 의해 대부분의 공사가 해외에서 발생하게 되며, 발주회사의 국적과 상관없이 모든 해외 공사 매출은 공사 지역 현지 화폐(주로 미국달러화 및 유로화)로 결제됩니다. 해외 공사와 관련된 매입은 외주(하청)업체의 위치에 따라 국내 기업의 경우 한국 원화로 결제되고 현지 기업의 경우 현지 통화로 결제됩니다. 또한, 주요 부품 중 하나인 제습기 로터의 경우, 당사의 파트너사인 NICHIAS와의 약정에 따라 해당 공급 회사가 위치한 일본 엔화로 결제가 됩니다.

상기한 바와 같이 당사는 매출 및 매입과 관련하여 환율의 변동성에 노출되어 있으며, 이로 인한 리스크 관리를 위해 당사는 매출/매입 시점의 동기화를 통한 자연헤지 전략을 사용하고 있습니다. 또한, 일부 리스크의 경우에는 거래 은행에서의 통화옵션계약 등 파생상품을 통한 헤지 전략도 병행하여 사용하고 있습니다. 관련하여 2023년 파생상품거래이익 50백만원이 인식되었습니다.

[2023년 파생상품거래이익 내역]

거래

상대방

거래시작

(최초계약일)

거래

만기

약정

환율

대상통화
계약내용
계약잔액
거래이익(손실)

C은행
2023-07-17
2023-12-27
1,396.00
USD
USD 매도 (USD 500,000)
-
50백만원

또한, 당사의 연결기준 2023년 환위험에 대한 노출정도 및 민감도 분석은 다음과 같습니다.

[환위험에 대한 노출정도]

(단위: 백만원)

구 분
USD
EUR
기타통화
합계

현금및현금성자산
25,178
1,652
12,733
39,562

매출채권및기타채권
31,048
14,450
1,911
47,408

계약자산
5,595
2,629
3,516
11,741

자산 계
61,821
18,731
18,159
98,712

매입채무및기타채무
1,022
9,998
6,141
17,161

순 노출
60,799
8,733
12,019
81,551

주1)
K-IFRS 연결기준으로 작성되었습니다.

[민감도 분석]

(단위: 백만원)

구 분
5% 상승시
5% 하락시

USD
3,040
(3,040)

EUR
437
(437)

주1)
K-IFRS 연결기준으로 작성되었습니다.

또한, 환율의 변동은
외화 부채의 평가 및 결제에 따라 외화환산손익 및 외환차손익을 통하여 회사의 당기순이익에 영향을 미치고 있습니다. 당사의 최근 3개년 및 당해년도 3분기 외화 관련 손익내역은 다음과 같습니다.

[최근 3개년도 및 당해년도 외화관련 손익]

(단위: 백만원)

구분
2021년도
2022년도
2023년도
2023년도 3분기
2024년도 3분기

외환차익
2,130
4,361
6,000
4,087
5,886

외화환산이익
473
791
2,297
8,735
1,785

외환차손
1,831
4,079
5,723
3,413
3,402

외화환산손실
1,897
2,102
1,763
3,494
2,061

주1)
K-IFRS 연결기준으로 작성되었습니다.

당사는 환율 변동에 대한 위험을 최소화할 수 있도록 다방면에서 노력하고 있으나, 예상하지 못한 글로벌 경기의 변동, 국내 통화관련 정책의 변경, 대내외 호재 및 악재 등을 통해 환율의 급변 가능성은 상존하고 있으며, 당사의 환위험 관리에 어려움이 있을 수 있으니 이 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

차. 결산일 이후 최근 재무정보 관련 위험
증권신고서 작성지침에 따라 증권신고서에 기재하는 "재무에 관한 사항"은 최근 사업연도(또는 반기, 분기) 말을 기준으로 감사인의 감사 또는 검토를 받은 수치를 기준으로 기재하고 있습니다. 당사는 신뢰성 있는 재무정보를 생산하기 위하여 최선의 노력을 다 할 것으로 판단되나, 당사의 의도적 혹은 비의도적인 회계처리 오류의 발생 가능성을 배제할 수 없는 바, 감사인의 감사 혹은 검토를 받은 재무 수치를 기준으로 증권신고서를 작성하도록 함으로써 상기한 회계처리 오류의 가능성을 축소할 수 있으리라 사료됩니다. 그러나, 이러한 기재방식은 회계처리 오류의 가능성은 축소할 수 있으나, 결산일 이후 회사의 손익 추이에 관하여는 투자자에게 정보를 제공하기 어려울 수 있다고 판단됩니다. 이에, 금융감독원에서는 2024년 1월 23일 "기업 공시역량 제고를 위한 투자위험요소 기재요령 개정 및 2023년도 주요 정정요구 사례 공개" 보도자료 배포를 통해, IPO 기업의 최근 재무정보 공시방안 관련 기재 요령을 구체화한 바 있습니다.
당사는 2024년 3분기 검토 이후, 감사(검토)받지 않은 당사 자체 결산 기준 2024년 온기 누적기준 연결매출액 약 306,734백만원, 연결영업이익 약 18,015백만원을 시현하였습니다. 상기 실적은 향후 감사(검토) 과정에서 확정 실적과의 차이 발생 가능성이 있으며, 당사의 실적 악화에 따른 주가 하락 등의 위험이 존재합니다.
한편, 증권신고서 제출일 현재 당사가 투자위험요소에 기재한 사항 외에 당사가 인지하고 있는 당사의 유가증권시장 신규상장 전까지 당사의 재무실적에 영향을 미칠 수 있는 추가적인 영업환경 변동 전망에 관한 사항은 존재하지 않습니다

증권신고서 작성지침에 따라 증권신고서에 기재하는 "재무에 관한 사항"은 최근 사업연도(또는 반기, 분기) 말을 기준으로 감사인의 감사 또는 검토를 받은 수치를 기준으로 기재하고 있습니다. 당사는 신뢰성 있는 재무정보를 생산하기 위하여 최선의 노력을 다 할 것으로 판단되나, 당사의 의도적 혹은 비의도적인 회계처리 오류의 발생 가능성을 배제할 수 없는 바, 감사인의 감사 혹은 검토를 받은 재무 수치를 기준으로 증권신고서를 작성하도록 함으로써 상기한 회계처리 오류의 가능성을 축소할 수 있으리라 사료됩니다.

[증권신고서 작성 지침]

II. 공시서류작성기준일 및 공시대상기간

1. 증권신고서의 공시서류작성기준일은 증권신고서 제출일 전일로 한다. 다만, 「발행인에 관한 사항」중 '재무에 관한 사항', '회계감사인의 감사의견 등', '부속명세서' 등 회사의 회계처리 또는 감사와 관련된 사항과 사업의 내용 중 사업연도별로 비교표시하는 사항 등(이하 "재무에 관한 사항 등")은 제출일이 속하는 사업연도의 최근 사업연도(또는 반기, 분기)말을 공시서류작성기준일로 한다.

2. 증권신고서에 적용되는 공시대상기간은 최근 3사업연도로 한다. 최근 3사업연도는 공시서류작성기준일이 속하는 사업연도의 직전사업연도를 포함한 최근 3사업연도의 개시일로부터 공시서류작성기준일까지를 말하며, 공시서류작성기준일이 속하는 사업연도의 분기보고서 또는 반기보고서가 제출되었거나 분기보고서 또는 반기보고서에 기재될 내용을 포함하는 경우 공시서류작성기준일이 속하는 사업연도의 직전사업연도를 포함한 최근 2사업연도의 개시일로부터 공시서류작성기준일까지로 한다.

3. 위 1, 2에서 정한 사항에도 불구하고 기업공시서식 작성기준 및 서식에서 별도로 공시서류작성기준일 또는 공시대상기간을 정하는 경우에는 그에 따르며, 공시대상기간의 적용은 위 2의 방식을 준용한다. 투자자의 오해를 방지하기 위한 경우 등으로서 회사가 필요하다고 인정하는 경우에는 공시대상기간을 연장할 수 있다.- 기업공시서식 작성기준에서 공시대상기간을 '공시서류작성기준일이 속하는 사업연도 게시일부터 공시서류작성기준일'로 정하는 경우, 직전 사업연도의 사업보고서가 제출되지 않은 때에는 '공시서류작성기준일이 속하는 사업연도의 직전 사업연도 개시일부터 공시서류작성기준일'까지의 내용을 기재한다

자료 : 증권신고서(지분증권) 작성 시 기재상의 주의

그러나, 이러한 기재방식은 회계처리 오류의 가능성은 축소할 수 있으나, 결산일 이후 회사의 손익 추이에 관하여는 투자자에게 정보를 제공하기 어려울 수 있다고 판단됩니다. 이에, 금융감독원에서는 2024년 1월 23일 "기업 공시역량 제고를 위한 투자위험요소 기재요령 개정 및 2023년도 주요 정정요구 사례 공개" 보도자료 배포를 통해, IPO 기업의 최근 재무정보 공시방안 관련 기재 요령을 구체화한 바 있습니다.

[투자위험요소 기재요령 안내서 개정 주요내용]

투자위험요소에 기재할 내용.jpg
투자위험요소에 기재할 내용

이에, 당사의 2024년 3분기 검토 이후 2024년 온기 및 2025년 1월 잠정 매출액 및 영업손익을 아래와 같이 공시합니다.
아래 기재한 잠정실적은 당사의 가결산 기준의 재무수치로서 향후 감사(검토)받은 확정 실적과의 차이 발생 가능성이 있으며, 당사의 실적 악화에 의한 주가하락 등의 투자위험이 존재함에 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[2024년 3분기 검토 이후 잠정 매출액 및 영업손익]

(단위: 백만원)

구분
2023년 (감사의견 적정)
2024년 3분기(검토)
2024년 (감사받지 않음)

2025년 1월
(감사받지 않음)

매출액
215,298
194,913
306,734
33,342

매출원가
182,786
167,745
267,066
28,939

매출총이익
32,512
27,168
39,668
4,403

판매비와관리비
14,845
15,127
21,653
1,884

영업이익
17,667
12,041
18,015
2,519

주1)
K-IFRS 연결재무제표 기준입니다.

주2)
2024년 3분기 및 2024년 재무수치는 각각 동년도 분기말, 온기말까지의 누적금액입니다.

한편, 증권신고서 제출일 현재 당사가 투자위험요소에 기재한 사항 외에 당사가 인지하고 있는 당사의 유가증권시장 신규상장 전까지 당사의 재무실적에 영향을 미칠 수 있는 추가적인 영업환경 변동 전망에 관한 사항은 존재하지 않습니다.

카. 신사업 추진 관련 위험
당사는 뛰어난 클린룸 및 드라이룸 설계와 시공능력을 바탕으로 기존 사업부문 확장 및 타 분야 진출 등 당사의 지속적인 성장을 위해 제조시설 구축, 데이터 센터 관련 사업, 해외사업 확장 등을 계획하고 있습니다.당사는 증권신고서 제출일 현재 별도의 제조시설이 존재하지 않습니다. 따라서 대부분의 당사의 매출은 고객사의 현장에서 발생하고 있습니다. 당사는 증가하는 수요에 대응하고, 원가 절감, 납기 개선 등 품질을 향상시키기 위해 국내에 제조시설을 신축할 예정입니다.또한, 데이터센터 사업 관련하여 데이터 센터(IDC) 조성의 주요 품목으로는 냉동기, 냉각탑, 펌프류, 전산실용 항온항습기, 발전기, 빙축/수축열SYS 등의 각종 장비류와 배관재, 기류 순환을 위한 공조 및 환기용 덕트 자재 그리고 전산실 내외에 각각 소화설비가 사용됩니다. 이 사업부문에서는 주로 LG전자, LG U+, 자이씨앤에이 등의 고객사와 업무를 진행중에 있으며 향후 예정된 데이터 센터의 건설 계정 정보에 따라 발주처 및 시공사와 접촉하여 수주관련정보 획득 및 입찰 참여함으로써 신규 영업선을 발굴해내가고 있습니다.당사는 2024년 상반기에 멕시코법인을 설립하였으며 INFRA사업과 SK-IET 배터리 공장설립을 지원 예정이며, 2024년 하반기에는 브라질법인을 설립하였으며 LG전자의 H&A 사업부 확장 시 협업 예정입니다.
이처럼, 당사는 뛰어난 설계 및 시공능력을 바탕으로 IDC분야로의 진출과 해외사업 확장 등 사업확장을 추진하고 있습니다. 이러한 사업 확장은 당사가 크게 성장할 수 있는 기회이나 한편으론 해당 사업들이 당사에 유의미한 매출이 발생하기까지 상당한 시간이 소요되거나 많은 비용이 지출될 수 있는 불확실성이 존재하며, 이 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 뛰어난 클린룸 및 드라이룸 설계와 시공능력을 바탕으로 기존 사업부문 확장 및 타 분야 진출 등 당사의 지속적인 성장을 위해 아래와 같은 신규사업을 계획하고 있습니다.

(1) 제조시설 구축당사는 증권신고서 제출일 현재 별도의 제조시설이 존재하지 않습니다. 따라서 대부분의 당사의 매출은 고객사의 현장에서 발생하고 있습니다. 당사는 증가하는 수요에 대응하고, 원가 절감, 납기 개선 등 품질을 향상시키기 위해 국내에 제조시설을 신축할 예정입니다.

이를 위해 당사는 아산시 영인면 신화리에 11,132㎡에 해당하는 면적을 매입 완료하였으며, 2025년도에 하반기에 제조시설을 준공할 예정입니다. 당사의 신축 제조시설에서는 당사의 핵심 장비인 공조 장비(AHU, BCU, DHU), 덕트 제작, 배관 제작을 하고, 제작된 자재 보관 창고로도 함께 사용할 예정입니다. 이를 통해 당사는 현장에서 시공이 어려운 작업이 가능해지며 기존 임대 부지를 통해 진행했던 업무로 제조시설을 설립함으로써 임대 비용과 외주 비용 (물류비 등)이 줄어들고, 대출 비용이 감소함으로써 유연한 인력 활용이 가능할것으로 예상됩니다. 이는 결국 품질 향상, 원가 절감 및 납기가 개선되어 기존 배터리 3사에 진행했던 업무 대응력 상승과 신규 고객사의 업무 대응에도 신속하게 진행할 것으로 보이며, 타사 대비 경쟁우위를 확보할 것으로 판단됩니다.(2) 데이터 센터(Air-Solution)데이터 센터(IDC) 조성의 주요 품목으로는 냉동기, 냉각탑, 펌프류, 전산실용 항온항습기, 발전기, 빙축/수축열SYS 등의 각종 장비류와 배관재, 기류 순환을 위한 공조 및 환기용 덕트 자재 그리고 전산실 내외에 각각 소화설비가 사용됩니다. 이 사업부문에서는 주로 LG전자, LG U+, 자이씨앤에이 등의 고객사와 업무를 진행중에 있으며 향후 예정된 데이터 센터의 건설 계정 정보에 따라 발주처 및 시공사와 접촉하여 수주관련정보 획득 및 입찰 참여함으로써 신규 영업선을 발굴해내가고 있습니다.

현재 IDC 공사는 단기간에 집중적으로 투입되는 공사 특성상 사전 시스템 점검, 원가절감, 설계PRE-CON 작업을 위한 인력과 자재투입이 우선 갖추어져 있어야 하며, 가스소화설비 또는 빙축열설비 등의 업무가 가능한 경쟁력 있는 전문 외주업체를 필요로 하고 있습니다. 점차 커지는 데이터 처리 수요에 비해 데이터센터는 현저히 부족한 상태이기에 당사의 영업 전망으로 국내 주요 건설사 등에서 파악되는 다수의 프로젝트에 영업을 진행하고 있으며, 현대건설 호주 IDC 건립 프로젝트 등 다양한 해외 시장에도 주목하고 있습니다.

(3) 해외사업 확장당사는 2024년 상반기에 멕시코법인을 설립하였으며 INFRA사업과 SK-IET 배터리 공장설립을 지원 예정이며, 2024년 하반기에는 브라질법인을 설립하였으며 LG전자의 H&A 사업부 확장 시 협업 예정입니다. 또한, 2021년 4월 자카르타 지역에 인도네시아 지사를 설립하였으나, 코로나19 등 환경적인 문제로 인하여 주춤하였던 영업 활동을 올해 재개함으로써 단기 목표로는 수라바야 지역에 위치한 KT&G의 신규 인도네시아 담배 공장에 참여할 수 있도록 현지 자재업체 단가 확보 및 현지 네트워크를 동원하여 건설사와 꾸준히 협업을 진행 중에 있으며 추후에는 SK PLASMA 현장, LGES 현장, 칼리만탄 주로의 동부 수도 이전 및 인프라 구성 등의 장기 목표를 가지고 시장을 확장할 수 있도록 계획을 잡고 있습니다.

2024년 하반기에 설립한 브라질 법인의 경우, 파라나 주에 위치한 LG전자의 백색가전 공장 현장에 설비공사 투입 및 소규모 건설 사업, 브라질 정부 공공사업 또는 국영공사 등을 수주하여 활동하는 것으로 단기 목표를 세우고 있습니다. 중장기적 목표로는 브라질 국경과 접해 있는 아르헨티나와 파라과이로 사업 영역을 확장할 계획에 있습니다.

멕시코 법인은 몬테레이 지역에 설립하여 소규모 건설 턴키 사업을 시작으로, 하반기 투자 예상을 하고 있는 SK 넥실리스 건설 사업 등 북미 현장으로부터 자재 조달을 진행하고 있습니다. 또한 현지 동향 파악과 그에 따른 영업 준비를 세밀하게 진행함으로써 원가 절감을 실현할 수 있는 경쟁력으로 수주의 단기 목표를 가지고 있습니다. 현지 네트워크를 발판삼아 국가적 정책으로 인한 배터리 및 자동차 시장의 확대 그리고 미국의 테슬라, 중국의 BYD 영업을 최대 목표치로 잡고 영업의 한계점을 넘어설 수 있는 가능성을 창출할 수 있도록 사업 계획을 구축하고 있습니다.

이처럼, 당사는 뛰어난 설계 및 시공능력을 바탕으로 IDC분야로의 진출과 해외사업 확장 등 사업확장을 추진하고 있습니다. 이러한 사업 확장은 당사가 크게 성장할 수 있는 기회이나 한편으론 해당 사업들이 당사에 유의미한 매출이 발생하기까지 상당한 시간이 소요되거나 많은 비용이 지출될 수 있는 불확실성이 존재하며, 이 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

타. 지적재산권 관련 위험

당사는 적극적인 연구개발 투자를 통하여 다수의 개발실적을 쌓아오고 있으며 그 결과로 노점 센서 보호 장치, 판넬, 에어 타이트 도어, 제습장치 등 다수의 등록 특허를 보유하는 성과로 이어졌습니다. 당사는 이차전지 분야에 있어 관련 부문 최다 특허 및 저작권을 보유(23개)하고 있으며 꾸준한 기술개발을 통해 타사 대비 기술에 대한 경쟁력을 키워 나가고 있습니다.
증권신고서 제출일 현재 당사 제품 제조 및 설치 등 기술과 관련하여 특허권 분쟁은 존재하지 않습니다. 다만 향후 후발주자들의 시장 참여 확대에 따른 경쟁 심화 시 특허권 관련 분쟁이 발생할 수 있으며, 결과적으로 당사의 영업상황 및 재무 실적 등에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

당사는 적극적인 연구개발 투자를 통하여 다수의 개발실적을 쌓아오고 있으며 그 결과로 노점 센서 보호 장치, 판넬, 에어 타이트 도어, 제습장치 등 다수의 등록 특허를 보유하는 성과로 이어졌습니다. 당사는 이차전지 분야에 있어 관련 부문 최다 특허 및 저작권을 보유(23개)하고 있으며 꾸준한 기술개발을 통해 타사 대비 기술에 대한 경쟁력을 키워 나가고 있습니다.

[특허 및 디자인 등록 현황]

순번
종류
명칭
등록(권리)정보

등록일
등록번호

1
특허
노점 센서 보호 장치
2013-01-15
제10-1224418호

2
특허
재생 히터의 하이브리드 운전 장치 및 방법
2011-09-05
제10-1064175호

3
특허
차단프레임과 이것을 이용한 차단벽 그리고 차단벽 시공방법
2012-08-07
제10-1173801호

4
디자인
건축용 패널 연결프레임
2012-09-24
제30-0661638호

5
디자인
건축용 패널 연결프레임
2012-09-24
제30-0661638호의 유사 제01호

6
디자인
건축용 패널 연결프레임
2012-09-24
제30-0661640호

7
디자인
건축용 패널 연결프레임
2012-09-24
제0661640호의 유사 제01호

8
디자인
건축용 패널 연결프레임
2012-09-24
제30-0661636호

9
디자인
건축용 패널 연결프레임
2012-09-24
제30-0661636호의 유사 제01호

10
특허
판넬
2015-08-26
제10-1549346호

11
특허
에어 샤워 부스의 행거 도어용 개폐 안내 장치
2022-12-22
제10-2198147호

12
특허
에어 타이트 도어
2020-04-09
제10-2101579호

13
특허
드라이룸의 국부 제습을 위한 다단 제습 시스템
2022-12-22
제10-2303758호

14
디자인
공기조화기
2022-12-22
제30-1181588호

15
특허
듀얼 제습로터를 구비한 제습장치
2022-11-02
제10-2439788호

16
저작권
제습설계의 기본
2023-07-17
제 C-2023-030028호

17
저작권
드라이룸 설계의 기본(DH)
2023-08-18
제 C-2023-034784호

18
저작권
드라이룸 설계의 기본(EX-SG)
2023-08-18
제 C-2023-034785호

19
저작권
크린룸 설계의 기본
2023-08-18
제 C-2023-034786호

20
저작권
항온항습 설계의 기본
2023-08-18
제 C-2023-034787호

21
특허(미국)
HYBRID OPERATING APPARATUS OF REGENERATIVE HEATER AND HYBRID OPERATING METHOD OF REGENERATIVE HEATER
2014-11-25
US8,894,742 B2

22
특허(미국)
Air Tight Door
2022-06-07
US11,352,832

23
특허
클린룸용 공조모듈 시공방법
2024-12-16
제10-2744439호

증권신고서 제출일 현재 당사 제품 제조 및 설치 등 기술과 관련하여 특허권 분쟁은 존재하지 않습니다. 다만 향후 후발주자들의 시장 참여 확대에 따른 경쟁 심화 시 특허권 관련 분쟁이 발생할 수 있으며, 결과적으로 당사의 영업상황 및 재무 실적 등에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

파. 인력이탈 위험
당사가 영위하고 있는 드라이룸 및 클린룸 설계 및 시공업은, 해외 현지법인을 통한 영업 네트워크와 공사 관련 전문성이 중요하여 인적자원에 대한 의존도가 높은 산업에 속합니다. 당사의 고객은 대부분 주문제작 방식으로 발주하므로, 고객에 따라 설계 및 시공의 방식이 매번 다릅니다. 이처럼 경쟁사 대비 고객사의 높은 요구사항을 만족시키기 위한 높은 기술력 뿐만 아니라 지속적인 연구개발 또한 필수적으로 요구됩니다.
당사는 주요 핵심 인력의 이탈 방지를 위하여 주식매수선택권 부여 등 보상 방안을 적극 활용함과 동시에 개발 인력의 적재적소 배치를 통한 업무 만족도 증진, 회사의 비전 공유, 쾌적한 근무 환경 제공 등 각종 복리후생 제도를 통해 직원의 애사심 고취에 힘쓰고 있습니다.
그러나 핵심 인력 유지 및 우수 인재 채용을 위한 당사의 노력에도 불구하고 경쟁사의 파격적인 정책으로 핵심 인력이 이탈하는 상황이 발생할 경우 당사가 계획하던 사업계획이 이루어질 수 없게 되어 당사의 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

당사의 조직은 크게 사업본부와 경영관리본부로 나누어집니다. 사업본부는 당사의 핵심 영업부서인 글로벌, 신성장, INFRA 사업부와 R&D Center로 구분 될 수 있습니다.

[당사 조직도]

씨케이솔루션_조직도

당사의 주요 고객은 국내의 배터리 제조회사의 해외법인입니다. 따라서 고객의 해외 진출에 따라 당사 또한 해외 현지에 법인을 설립하여 영업활동을 전개하고 있습니다. 해외 현지의 네트워크 구축과 공사관리 조직의 고객사 현장에서의 기민한 대응은 당사의 영업에 있어 매우 중요한 요소입니다. 당사의 조직도를 보면 지역별로 사업부를 두고 있으며 각각의 사업부 밑에는 기술영업 및 공사관리 담당을 두어 영업과 공사관리를 별도로 운영하여 고객사의 요구에 대응하고 있음을 알수 있습니다. 만약 당사의 네트워크 영업 및 공사관리에 있어 핵심인력이 타 경쟁사나 혹은 기타 사유로 이탈 할 경우 당사의 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 한편, 당사가 영위하고 있는 드라이룸 및 클린룸 설계 및 시공업의 주요 고객은 대부분 주문제작 방식으로 발주하므로, 고객에 따라 설계 및 시공의 방식이 매번 다릅니다. 따라서 경쟁사 대비 고객사의 높은 요구사항을 만족시키기 위한 높은 기술력 및 전문성이 요구되며 이를 위한 지속적인 연구개발 또한 필수적으로 요구됩니다. 당사의 연구개발 조직은 제품에 대한 시험평가/성능개선 등의 응용기술과 새로운 사업확장을 위해 신규기술개발의 업무를 수행하고 있습니다. 이차 전지 관련 기술 개발을 위하여 2010년부터 꾸준히 연구를 진행해 왔으며 제습시스템의 개발 및 설계 기술 표준화로 다수의 특허 출원 및 저작권을 등록하였습니다.

[연구개발 조직 주요 업무]

부서
인원구성(명)
주요 업무

R&D센터
31

- 프로젝트 설계 진행, 시방서 및 도면 작성

- 산학 연계 기술 개발 강화

[연구개발인력 최근 3개년 변동현황]

(단위: 명)

구분
2021년
2022년
2023년
2024년
2025년

연구개발인력
15
14
19
31
31

주1)
2025년 연구개발인력의 경우 증권신고서 제출일 기준입니다.

당사는 경쟁력 확보를 지속적으로 연구개발에 투자를 할 계획이며, 향후에는 액침 냉각 관련 기술 제휴로 냉각장치를 개발함으로서 데이터센터 시장에 진입하여 경쟁력을 확보할 것이며, 냉매를 적용한 에너지 절약형 제습기 개발로 탄소 중립에 기여하여 기업 경쟁력을 제고할 예정입니다.이처럼 당사는 영업 뿐만아니라 연구개발 인력 또한 당사의 사업에 있어 핵심적인 역할을 담당하고 있습
니다. 당사는 주요 핵심 인력의 이탈 방지를 위하여 주식매수선택권 부여 등 보상 방안을 적극 활용함과 동시에 개발 인력의 적재적소 배치를 통한 업무 만족도 증진, 회사의 비전 공유, 쾌적한 근무 환경 제공 등 각종 복리후생 제도를 통해 직원의 애사심 고취에 힘쓰고 있습니다. 또한 당사는 증권신고서 제출일 현재 직무발명보상 관련 제도 및 규정을 운영하고 있지 않으며, 향후 필요시 제정할 계획입니다.

[연구인력 주식매수선택권 부여 현황]

(단위: 주 ,원)

구분
부여 회차
관계
부여대상
부여일
주식의
수량
잔여미행사수량
행사 기간
행사 전환가액
비고

종 류
부여
행사
취소
소멸

주식매수 선택권
1
임원
정병원
2024-07-25
보통주
15,000
-
-
-
15,000
2027.07.26 ~ 2029.07.25
12,800
주1)

임원
남민성
10,000
-
-
-
10,000

임원
정길용
5,000
-
-
-
5,000

직원
김OO 외 3명
24,500
-
-
-
24,500
-

합계
54,500
-
-
-
54,500
-
-
-

주1)
임원의 주식매수선택권은 유가증권시장 상장규정 제27조 제1항 제2호에 의거하여 상장일로부터 6개월간 의무보유 예정입니다.

그러나 핵심 인력 유지 및 우수 인재 채용을 위한 당사의 노력에도 불구하고 경쟁사의 파격적인 정책으로 핵심 인력이 이탈하는 상황이 발생할 경우 당사가 계획하던 사업계획이 이루어질 수 없게 되어 당사의 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

하. 관계회사 관련 위험
당사는 2024년 3분기말 기준, 11개의 종속기업 및 1개의 공동기업투자를 보유하고 있습니다. 당사의 종속회사들은 국내 이차전지 제조업체들의 해외진출로 인해, 이에 대응되는 해외 건설 수주 및 현장 관리를 위해 설립되었습니다. 한편, 2024년 3분기말 기준 자본총계가 음(-)인 종속기업은 CK SOLUTION POLAND SP. Z O.O, CK Engineering Vietnam Co.,LTD, CK ENG, LLC 등 3개사가 있습니다.CK SOLUTION POLAND SP.Z.O.O 및 CK Engineering Vietnam Co.,LTD는 각각 2021년 및 2023년에 종속기업투자에 대해 전액 손상을 인식하였습니다. 다만, 기 공사 프로젝트들에 대한 유지보수와 2025년에 예정되어 있는 폴란드지역의 L사향 클린룸 및 드라이룸 프로젝트(약 250억원), 베트남법인의 L사향 기계/일반설비 납품(약 1,000억원) 등 및 수주 예정 프로젝트들이 존재하기 때문에 재무구조가 개선될 것으로 기대하고 있습니다.또한 CK AMERICA,INC, CK ENG, LLC는 미국소재에 있는 법인으로, 2024년 대형 수주건이 매출로 실현되어
CK AMERICA,INC
가 2024년 내 자본총계가 양(+)으로 돌아섰습니다.
그럼에도 불구하고 당사 해외법인들의 당초 예상했던 계약이 연기되거나 취소할 가능성이 존재하며, 이 경우 당사의 재무구조 및 수익성 등에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 2024년 3분기말 기준, 11개의 종속기업 및 1개의 공동기업투자를 보유하고 있으며, 영위하는 사업 및 지분율은 아래와 같습니다.

[종속회사 및 관계회사 현황]

종속기업명
소재지
결산월
주요 영업활동
지분율(%)

2024년도 3분기말

CKSOLUTION KFT
헝가리
12월
공기 조화장치 제조업
100

CK SOLUTION POLAND SP. Z O.O
폴란드
12월
공기 조화장치 제조업
100

CK Engineering Vietnam Co.,LTD
베트남
12월
공기 조화장치 제조업
100

CK AMERICA, INC
미국
12월
공기 조화장치 제조업
100

CK ENG SDN. BHD.
말레이시아
12월
공기 조화장치 제조업
100

CK USA GUAM INC
괌
12월
공기 조화장치 제조업
100

CK CANADA INC.
캐나다
12월
공기 조화장치 제조업
100

CK ENG, LLC.
미국
12월
공기 조화장치 제조업
100

CK E&C MEXICO
멕시코
12월
공기 조화장치 제조업
100

CK SOLUTION BRASIL LTDA
브라질
12월
공기 조화장치 제조업
100

(주)티에스이엔지
한국
12월
기타 엔지니어링 서비스업
100

(주)씨엘케이이엔지
한국
12월
건물용 기계ㆍ장비 설치 공사업
47

주1)
(주)티에스이엔지의 경우 2024년 10월 10일 당사가 당사의 최대주주로부터 (주)티에스이엔지의 지분을 100% 양수함에 따라 당사의 완전자회사가 되었습니다.

또한, 종속기업 및 공동기업투자의 주요 재무정보는 아래와 같습니다.

[2024년 3분기 종속기업 주요 재무정보]

(단위: 백만원)

구분
CKSOLUTION KFT
CK SOLUTION POLAND SP. Z O.O
CK Engineering Vietnam Co.,LTD
CK AMERICA, INC
CK ENG SDN. BHD.
CK USA GUAM INC
CK CANADA INC.
CK ENG, LLC.
CK E&C MEXICO
CK SOLUTION BRASIL LTDA
(주)티에스이엔지
(주)씨엘케이이엔지

자산총계
17,434
1,942
1,390
6,279
392
6,517
14,995
3,169
-
142
1,625
4,742

부채총계
4,179
3,954
3,953
5,744
200
5,065
14,609
3,298
-
28
155
2,746

자본총계
13,256
(2,012)
(2,563)
535
192
1,452
386
(129)
-
115
1,471
1,996

매출액
18,142
5,737
5,819
15,574
1,234
1,798
27,493
2,407
-
-
863
5,776

당기순이익
5,474
(92)
139
734
(39)
(532)
326
(479)
-
(33)
(665)
537

주1)

㈜티에스이엔지는 2024년 10월 10일 당사의 최대주주로부터 지분 100%를 양수하여 자회사로 편입되었습니다.

주2)
CK E&C MEXICO는 2024년 10월 중 자본금 납입 완료하였습니다.

당사의 종속회사들은 국내 이차전지 제조업체들의 해외진출로 인해, 이에 대응되는 해외 건설 수주 및 현장 관리를 위해 설립되었습니다. 한
편, 2024년 3분기말 기준 자본총계가 음(-)인 종속기업은 CK SOLUTION POLAND SP. Z O.O, CK Engineering Vietnam Co.,LTD, CK ENG, LLC 등 3개사가 있습니다.CK SOLUTION POLAND SP.Z.O.O 및 CK Engineering Vietnam Co.,LTD는 각각 2021년 및 2023년에 종속기업투자에 대해 전액 손상을 인식하였습니다만, 기 공사 프로젝트들에 대한 유지보수와 2025년에 예정되어 있는 폴란드지역의 L사향 클린룸 및 드라이룸 프로젝트(약 250억원), 베트남법인의 L사향 기계/일반설비 납품(약 1,000억원) 등 및 수주 예정 프로젝트들이 존재하기 때문에 재무구조가 개선될 것으로 기대하고 있습니다.
또한 CK AMERICA,INC, CK ENG, LLC는 미국소재에 있는 법인으로, 2024년 대형 수주건이 매출로 실현되어 CK AMERICA,INC가 2024년 내 자본총계가 양(+)으로 돌아섰습니다.그럼에도 불구하고 당사 해외법인들의 당초 예상했던 계약이 연기되거나 취소할 가능성이 존재하며, 이 경우 당사의 재무구조 및 수익성 등에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

거. 내부정보 관리 미흡 위험
당사는 상장 후 유가증권발행 및 공시 등에 관한 규정, 자본시장과 금융시장에 관한 법률에 따라 공시의무를 충실히 이행함은 물론 내부정보 이용 방지를 위하여 공시사항 발생 즉시 공시할 것입니다. 또한, 내부정보이용 방지를 위한 공시정보관리규정을 제정하였으며, 지속적으로 내부의 정보가 유출되거나 악의적으로 이용되지 않도록 관리할 계획입니다.또한, 당사는 공시의무사항과 기타 경영, 재산상황이나 투자자의 투자판단에 중요한 영향을 미칠 사항이 발생한 경우에는 내부 정보의 종합 관리 및 적절한 공개를 위하여 공시책임자에게 정보가 집중되도록 할 것이며, 기업공개 후 내부정보의 철저한 관리를 위하여 '내부정보관리규정'을 제정하였습니다.
이처럼 당사는 회사의 주요 정보가 공시담당조직에도 공유되어 공시의무사항인지 여부를 적시에 판단할 수 있도록 시스템을 정비하였습니다. 그 이외에 지분변동 공시 및 신고의무 누락을 방지하기 위해 해당 관련자에 대한 교육을 실시하고, 임원 및 대주주의 지분변동 관련 공시의무 준수 확약서를 징구할 계획입니다. 또한, 전체 임직원을 대상으로 정보 관리의 중요성, 공시의무사항 및 위반시 제재 등에 대한 공시 교육과 불공정거래 예방 교육을 지속적으로 실시하고 불공정거래행위 규제 준수 확약서를 징구하여 불공정거래에 대한 사전 방지책을 마련할 계획입니다.
그러나 당사의 이와 같은 노력에도 불구하고 공시 위반이나 불공정거래 등의 발생 가능성을 원천적으로 배제할 수 없으므로 투자자께서는 이에 대해 주의하시기 바랍니다.

당사는 상장 후 유가증권발행 및 공시 등에 관한 규정, 자본시장과 금융시장에 관한 법률에 따라 공시의무를 충실히 이행함은 물론 내부정보 이용 방지를 위하여 공시사항 발생 즉시 공시할 것입니다. 또한, 내부정보이용 방지를 위한 공시정보관리규정을 제정하였으며, 지속적으로 내부의 정보가 유출되거나 악의적으로 이용되지 않도록 관리할 계획입니다.

당사의 공시책임자와 공시담당자는 다음과 같습니다.

[공시책임자 및 공시담당자 현황]

구 분
성 명
직 책
주요 경력
담당업무

공시

책임자

오광철
이사
1999.12 ~ 2002.06 ㈜제이스텍 관리팀 대리 2002.07 ~ 2007.04 ㈜신성엔지니어링 경영지원팀 과장 2009.07 ~ 2015.04 ㈜신성엔지니어링 영업기획팀 과장 2016.06 ~ 현재 ㈜씨케이솔루션
경영관리본부장

공시

담당자

정
안대훈
부장

2002.03 ~ 2023.05 ㈜포스코 금융팀장

2023.06 ~ 현재 ㈜씨케이솔루션 경영기획팀장

경영기획팀장

부
이진선미
과장

2012.03 ~ 2017.02 서울버스 회계팀

2017.02 ~ 2018.06 메가스터디 회계팀

2018.06 ~ 2019.07 한글과컴퓨터 회계팀

2019.07 ~ 2023.12 ㈜누보 회계팀

2024.01 ~ 현재 ㈜씨케이솔루션 회계팀

회계팀

또한, 당사는 공시의무사항과 기타 경영, 재산상황이나 투자자의 투자판단에 중요한 영향을 미칠 사항이 발생한 경우에는 내부 정보의 종합 관리 및 적절한 공개를 위하여 공시책임자에게 정보가 집중되도록 할 것이며, 기업공개 후 내부정보의 철저한 관리를 위하여 '내부정보관리규정'을 제정하였습니다.

[내부정보관리규정 중 일부 규정]

구분
내용

제1조(목적)

이 규정은 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률'(이하 “법”이라 한다) 및 제반 법규에 따른 신속,정확한 공시 및 임원·직원의 내부자거래 방지를 위하여 주식회사 씨케이솔루션 내부정보의 종합관리 및 적절한 공개 등에 관한 사항을 정함을 목적으로 한다.

제4조(내부정보의 관리)

① 임원·직원은 업무상 알게 된 회사의 내부정보를 엄중히 관리하여야 하고, 업무상 필요한 경우를 제외하고는 내부정보를 사내 또는 사외에 유출하여서는 아니 된다.

② 대표이사는 내부정보 및 그와 관련된 문서 등의 보관, 전달, 파기 등에 관한 구체적인 기준을 정하는 등 내부정보관리를 위해 필요한 조치를 취하여야 한다.

제5조(공시책임자)

① 대표이사는 공시책임자를 정하여 이를 한국거래소에 신고하여야 한다. 공시책임자를 변경한 때에도 또한 같다.

② 공시책임자는 내부정보관리제도의 수립 및 운영에 관련된 업무를 총괄하며 다음 각 호의 업무를 수행한다.

1. 공시의 집행

2. 내부정보관리제도의 운영 상황 점검 및 평가

3. 내부정보에 대한 검토 및 공시 여부의 결정

4. 임원·직원에 대한 교육 등 내부정보관리제도의 운영을 위해 필요한 조치

5. 내부정보의 관리를 담당하거나 공시업무를 담당하는 부서 또는 임원·직원에 대한 지휘 및 감독

6. 그 밖에 내부정보관리제도의 운영을 위해 필요하다고 대표이사가 인정한 업무

③ 공시책임자는 그 직무를 수행함에 있어서 다음 각 호의 권한을 가진다.

1. 내부정보와 관련된 각종 서류 및 기록의 제출을 요구하고 열람할 수 있는 권한

2. 회계 또는 감사업무를 담당하는 부서, 그 밖에 내부정보의 생성과 관련이 있는 업무를 담당하는 부서의 임원·직원으로부터 필요한 의견을 청취할 수 있는 권한

④ 공시책임자는 그 직무를 수행함에 있어 필요한 경우 관련 업무를 담당하는 임원과 협의할 수 있으며, 회사의 비용으로 전문가의 조력을 구할 수 있다.

⑤ 공시책임자는 내부정보관리제도의 운영 상황을 정기적으로 대표이사에게(또는 이사회에) 보고하여야 한다.

제6조(공시담당자)

① 대표이사는 공시담당자를 정하여 한국거래소에 신고하여야 한다. 공시담당자를 변경한 때에도 또한 같다.

② 공시담당자는 내부정보관리와 관련하여 공시책임자의 지휘를 받으며 다음 각 호의 업무를 수행한다.

1. 내부정보의 수집과 검토 및 공시책임자에 대한 보고

2. 공시의 집행을 위해 필요한 업무

3. 공시 관련 법규의 변경 등 내부정보의 관리를 위해 필요한 사항의 확인 및 공시책임자에 대한 보고

4. 그 밖에 대표이사 또는 공시책임자가 필요하다고 인정한 사항

제7조(내부정보의 집중

임원 및 각 부서의 장은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에 적시에 공시책임자에게 그에 관한 정보를 제공하여야 한다.

1. 내부정보가 발생한 경우

2. 내부정보 중 이미 공시된 사항을 취소 또는 변경해야 할 사유가 발생한 경우

3. 그 밖에 공시책임자의 요구가 있는 경우

제16조(미공개중요정보의 이용행위 금지)

임원·직원은 법 제174조제1항이 정하는 미공개중요정보(계열회사의 미공개중요정보를 포함한다)를 특정증권등의 매매, 그 밖의 거래에 이용하거나 타인에게 이용하게 해서는 아니 된다.

이처럼 당사는 회사의 주요 정보가 공시담당조직에도 공유되어 공시의무사항인지 여부를 적시에 판단할 수 있도록 시스템을 정비하였습니다. 그 이외에 지분변동 공시 및 신고의무 누락을 방지하기 위해 해당 관련자에 대한 교육을 실시하고, 임원 및 대주주의 지분변동 관련 공시의무 준수 확약서를 징구할 계획입니다. 또한, 전체 임직원을 대상으로 정보 관리의 중요성, 공시의무사항 및 위반시 제재 등에 대한 공시 교육과 불공정거래 예방 교육을 지속적으로 실시하고 불공정거래행위 규제 준수 확약서를 징구하여 불공정거래에 대한 사전 방지책을 마련할 계획입니다. 그러나 당사의 이와 같은 노력에도 불구하고 공시 위반이나 불공정거래 등의 발생 가능성을 원천적으로 배제할 수 없으므로 투자자께서는 이에 대해 주의하시기 바랍니다.

너. 중대재해 처벌 등에 관한 법률 및 사업장 안전 관련 위험
「중대재해 처벌 등에 관한 법률」은 상시근로자가 5명 이상인 사업 또는 사업장, 공중이용시설 및 공중교통수단을 운영하거나 인체에 해로운 원료나 제조물을 취급하면서 안전, 보건 확보를 위하여 요구되는 다양한 조치의무를 이행하지 않음으로 인해 피해를 발생시킨 사업주, 경영책임자, 공무원 및 법인 등의 처벌 등을 규정한 법으로 2021년 1월 26일에 공포되었으며, 공포 1년 후인 2022년 1월 27일 시행되었습니다.당사는 중대재해처벌법상 핵심과제인 안전보건관리체계를 구축/운영하고 있으며 현장 과 본사의 소통체계를 통한 PDCA활동을 진행중에 있습니다. 또한 각 현장개설시 공사종류, 규모에 따라 법규준수표를 작성하여 Compliance를 이행 및 점검하고 있습니다.
이러한 당사의 노력에도 불구하고, 영위하는 사업의 작업장 특성상 예기치 못한 사고 위험이 존재함에 따라 향후 산업재해의 발생 가능성을 배제할 수 없으며, 이러한 사고의 발생으로 중대재해처벌법에 의한 제재 시 당사가 영위중인 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

「중대재해 처벌 등에 관한 법률」은 상시근로자가 5명 이상인 사업 또는 사업장, 공중이용시설 및 공중교통수단을 운영하거나 인체에 해로운 원료나 제조물을 취급하면서 안전, 보건 확보를 위하여 요구되는 다양한 조치의무를 이행하지 않음으로 인해 피해를 발생시킨 사업주, 경영책임자, 공무원 및 법인 등의 처벌 등을 규정한 법으로 2021년 1월 26일에 공포되었으며, 공포 1년 후인 2022년 1월 27일 시행되었습니다.

중대재해는 중대산업재해와 중대시민재해로 구분되며, 중대산업재해란 1) 사망자가 1명 이상 발생, 2) 동일한 사고로 6개월 이상 치료가 필요한 부상자가 2명 이상 발생, 3) 동일한 유해요인으로 급성중독 등 대통령령으로 정하는 직업성 질병자가 1년 이내에 3명 이상 발생의 어느 하나에 해당되는 결과를 야기한 재해를 의미합니다. 중대재해처벌법에 따른 안전ㆍ보건 조치의무를 위반하여 사망사고 발생 시 사업주 또는 경영책임자에게 1년 이상의 징역 또는 10억원 이하의 벌금을 부과하고 부상사고 발생 시 7년 이하의 징역 또는 1억원 이하의 벌금을 부과하는 등 대표이사의 책임이 가중되었습니다. 아울러, 제7조(중대산업재해의 양벌규정)에 의거하여 법인 또는 기관의 경영책임자 등이 이를 위반한 경우에는 해당 법인 또는 기관에도 사망사고는 50억원 이하의 벌금, 부상사고는 10억원 이하의 벌금이 부과됩니다.

[중대재해 처벌 등에 관한 법률]

제2조(정의)이 법에서 사용하는 용어의 뜻은 다음과 같다.1. “중대재해”란 “중대산업재해”와 “중대시민재해”를 말한다.2. “중대산업재해”란 「산업안전보건법」 제2조제1호에 따른 산업재해 중 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 결과를 야기한 재해를 말한다.가. 사망자가 1명 이상 발생나. 동일한 사고로 6개월 이상 치료가 필요한 부상자가 2명 이상 발생다. 동일한 유해요인으로 급성중독 등 대통령령으로 정하는 직업성 질병자가 1년 이내에 3명 이상 발생3. “중대시민재해”란 특정 원료 또는 제조물, 공중이용시설 또는 공중교통수단의 설계, 제조, 설치, 관리상의 결함을 원인으로 하여 발생한 재해로서 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 결과를 야기한 재해를 말한다. 다만, 중대산업재해에 해당하는 재해는 제외한다.가. 사망자가 1명 이상 발생나. 동일한 사고로 2개월 이상 치료가 필요한 부상자가 10명 이상 발생다. 동일한 원인으로 3개월 이상 치료가 필요한 질병자가 10명 이상 발생(중략)

제6조(중대산업재해 사업주와 경영책임자등의 처벌)① 제4조 또는 제5조를 위반하여 제2조제2호가목의 중대산업재해에 이르게 한 사업주 또는 경영책임자등은 1년 이상의 징역 또는 10억원 이하의 벌금에 처한다. 이 경우 징역과 벌금을 병과할 수 있다.② 제4조 또는 제5조를 위반하여 제2조제2호나목 또는 다목의 중대산업재해에 이르게 한 사업주 또는 경영책임자등은 7년 이하의 징역 또는 1억원 이하의 벌금에 처한다.③ 제1항 또는 제2항의 죄로 형을 선고받고 그 형이 확정된 후 5년 이내에 다시 제1항 또는 제2항의 죄를 저지른 자는 각 항에서 정한 형의 2분의 1까지 가중한다.

제7조(중대산업재해의 양벌규정)법인 또는 기관의 경영책임자등이 그 법인 또는 기관의 업무에 관하여 제6조에 해당하는 위반행위를 하면 그 행위자를 벌하는 외에 그 법인 또는 기관에 다음 각 호의 구분에 따른 벌금형을 과(科)한다. 다만, 법인 또는 기관이 그 위반행위를 방지하기 위하여 해당 업무에 관하여 상당한 주의와 감독을 게을리하지 아니한 경우에는 그러하지 아니하다.1. 제6조제1항의 경우: 50억원 이하의 벌금2. 제6조제2항의 경우: 10억원 이하의 벌금

당사는 신고서 제출일 현재까지 중대재해처벌법으로 인해 당사의 경영책임자가 벌금또는 징역에 처한 이력이 없으며, 하기와 같은 중대재해예방을 위한 관리프로세스인 안전보건관리체계를 운영중입니다.

[안전보건관리체계]

안전보건총괄책임자
안전보건 전담조직
관리자 인원
주요업무

김유곤 대표이사
손은준 외 2인
현장 개설 현황에 맞게 운영
- 안전보건 관련 지침, 규정 수립/운영- 안전보건관리체계 구축/운영- 현장점검 및 불합리 개선조치- 법률 Compliance 이행점검- 법규준수표 작성 및 이행- 무재해 활동

당사는 중대재해처벌법상 핵심과제인 안전보건관리체계를 구축/운영하고 있으며 현장 과 본사의 소통체계를 통한 PDCA활동을 진행중에 있습니다. 또한 각 현장개설시 공사종류, 규모에 따라 법규준수표를 작성하여 Compliance를 이행 및 점검하고 있습니다.(예: 위험성 평가, 노사협의체, 안전관리자 선임 등)

[안전보건관리체계 구축]

안전보건관리체계 구축.jpg
안전보건관리체계 구축

이러한 당사의 노력에도 불구하고, 영위하는 사업의 작업장 특성상 예기치 못한 사고 위험이 존재함에 따라 향후 산업재해의 발생 가능성을 배제할 수 없으며, 이러한 사고의 발생으로 중대재해처벌법에 의한 제재 시 당사가 영위중인 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

더. 기간에 걸쳐 수익인식에 따른 위험
당사는 공사계약의 결과를 신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우 계약수익과 계약원가를 현재 계약활동의 진행률을 기준으로 하여 각각 수익과 비용으로 인식하고 있습니다.
한국채택국제회계기준(K-IFRS) 기준서 1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'에 따르면, 특정 기준을 충족하는 고객과의 계약은 고객에게 약속한 재화나 용역, 즉 자산을 이전하여 수행의무를 이행할 때(또는 기간에 걸쳐 이행하는 대로) 수익을 인식합니다. 또한 기준서는 기간에 걸쳐 이행하는 수행의무에 대해, 그 수행의무 완료까지의 진행률을 측정하여 기간에 걸쳐 수익을 인식하게끔 하고 있습니다. 당사의 2차전지 드라이룸 및 반도체 등 산업용 클린룸 설비 설치 공사 매출의 경우 상기 조건을 모두 충족합니다.

당사는
계약활동의 진행률은 진행단계를 반영하지 못하는 계약원가를 제외하고 수행한 공사에 대하여 발생한 누적계약원가를 총계약원가로 나눈 비율로 측정하고 있습니다. 따라서 투입법을 적용한 진행률 측정방식이 회사가 수행한 공사를 신뢰성 있게 측정하지 못한다면 계약수익이 왜곡될 위험이 존재합니다.

또한 공사수익금액은 누적발생계약원가를 기준으로 측정하는 진행률의 영향을 받으며, 총계약원가는 재료비, 노무비 공사기간 등의 미래 예상치에 근거하여 추정합니다. 총계약수익은 최초에 합의한 계약금액을 기준으로 측정하지만, 계약을 수행하는 과정에서 공사변경, 보상금, 장려금에 따라 증가하거나 감소될 수 있으므로 계약수익의 측정은 미래사건의 결과와 관련된 다양한 불확실성에 영향을 받습니다.
당사는 고객이 공사변경 등으로 인한 수익금액의 변동을 승인할 가능성이 높거나 회사가 성과기준을 충족할 가능성이 높고, 금액을 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 계약수익에 포함합니다. 이러한 계약수익의 측정은 미래사건의 결과와 관련된 다양한 불확실성에 영향을 받습니다. 당사는 계약원가에 대하여 합리적인 추정을 반영할 수 있도록 내부 프로세스를 갖추고 있으나, 대내외적인 변수 등으로 인하여 이러한 추정은 변동될 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 매출은 건설계약, 용역의 제공, 재화의 판매로 구성되어 있으며 재화의 판매는 인도시점에 수익이 인식되나, 건설계약 및 용역의 제공으로부터 생기는 수익은

당사의 수익인식활동이 주로 여러 기간에 걸쳐 이루어집니다.

한국채택국제회계기준(K-IFRS) 기준서 1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'에 따르면, 특정 기준을 충족하는 고객과의 계약은 고객에게 약속한 재화나 용역, 즉 자산을 이전하여 수행의무를 이행할 때(또는 기간에 걸쳐 이행하는 대로) 수익을 인식합니다. 또한 기준서는 기간에 걸쳐 이행하는 수행의무에 대해, 그 수행의무 완료까지의 진행률을 측정하여 기간에 걸쳐 수익을 인식하게끔 하고 있습니다. 당사의 2차전지 드라이룸 및 반도체 등 산업용 클린룸 설비 설치 공사 매출의 경우 상기 조건을 모두 충족하며, 이러한 경우에는 각 시점별로 누적계약원가를 총계약원가로 나누어 진행률을 산출한 후 설치 기간에 걸쳐 매출을 인식합니다.

[한국채택국제회계기준(K-IFRS) 기준서 1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익']

[문단 9] 다음 기준을 모두 충족하는 때에만, 이 기준서의 적용범위에 포함되는 고객과의 계약으로 회계처리한다.

(1) 계약 당사자들이 계약을 (서면으로, 구두로, 그 밖의 사업 관행에 따라) 승인하고 각자의 의무를 수행하기로 확약한다.

(2) 이전할 재화나 용역과 관련된 각 당사자의 권리를 식별할 수 있다.

(3) 이전할 재화나 용역의 지급조건을 식별할 수 있다.

(4) 계약에 상업적 실질이 있다(계약의 결과로 기업의 미래 현금흐름의 위험, 시기, 금액이 변동될 것으로 예상된다).

(5) 고객에게 이전할 재화나 용역에 대하여 받을 권리를 갖게 될 대가의 회수 가능성이 높다. 대가의 회수 가능성이 높은지를 평가할 때에는 지급기일에 고객이 대가(금액)를 지급할 수 있는 능력과 지급할 의도만을 고려한다. 기업이 고객에게 가격할인(price concessions)을 제공할 수 있기 때문에 대가가 변동될 수 있다면, 기업이 받을 권리를 갖게 될 대가는 계약에 표시된 가격보다 적을 수 있다(문단 52 참조).

[문단 31] 고객에게 약속한 재화나 용역, 즉 자산을 이전하여 수행의무를 이행할 때(또는 기간에 걸쳐 이행하는 대로) 수익을 인식한다. 자산은 고객이 그 자산을 통제할 때(또는 기간에 걸쳐 통제하게 되는 대로) 이전된다. [문단 35]

다음 기준 중 어느 하나를 충족하면, 기업은 재화나 용역에 대한 통제를 기간에 걸쳐 이전하므로, 기간에 걸쳐 수행의무를 이행하는 것이고 기간에 걸쳐 수익을 인식한다.

(1) 고객은 기업이 수행하는 대로 기업의 수행에서 제공하는 효익을 동시에 얻고 소비한다(문단 B3~B4 참조).

(2) 기업이 수행하여 만들어지거나 가치가 높아지는 대로 고객이 통제하는 자산(예: 재공품)을 기업이 만들거나 그 자산 가치를 높인다(문단 B5 참조).

(3) 기업이 수행하여 만든 자산이 기업 자체에는 대체 용도가 없고(문단 36 참조), 지금까지 수행을 완료한 부분에 대해 집행 가능한 지급청구권이 기업에 있다(문단 37 참조).

[문단 39] 문단 35~37에 따라 기간에 걸쳐 이행하는 수행의무 각각에 대해, 그 수행의무 완료까지의 진행률(이하 ‘수행의무의 진행률’이라 한다)을 측정하여 기간에 걸쳐 수익을 인식한다. 진행률을 측정하는 목적은 고객에게 약속한 재화나 용역에 대한 통제를 이전(기업의 수행의무 이행)하는 과정에서 기업의 수행 정도를 나타내기 위한 것이다.

당사의 최근 3개년 및 당해년도 3분기의 매출 중 기간에 걸쳐 수익인식비율은 각각 98.77%, 92.71%, 95.87%, 97.89%입니다.

[최근 3개년 매출 구성]

(단위: 백만원)

구분
2021년도
2022년도
2023년도
2024년도 3분기

기간에 걸쳐 수익인식
169,455
249,822
206,413
190,798

한시점 수익인식
2,105
19,641
8,885
4,115

총매출액(합계)
171,560
269,463
215,298
194,913

기간에 걸쳐 수익인식비율
98.77%
92.71%
95.87%
97.89%

주1) 위 재무수치는 K-IFRS 연결재무제표 기준으로 작성되었습니다.

당사는 공사계약의 결과를 신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우 계약수익과 계약원가를 현재 계약활동의 진행률을 기준으로 하여 각각 수익과 비용으로 인식하고 있습니다. 계약활동의 진행률은 진행단계를 반영하지 못하는 계약원가를 제외하고 수행한 공사에 대하여 발생한 누적계약원가를 총계약원가로 나눈 비율로 측정하고 있습니다. 따라서 투입법을 적용한 진행률 측정방식이 회사가 수행한 공사를 신뢰성 있게 측정하지 못한다면 계약수익이 왜곡될 위험이 존재합니다.

또한 공사수익금액은 누적발생계약원가를 기준으로 측정하는 진행률의 영향을 받으며, 총계약원가는 재료비, 노무비 공사기간 등의 미래 예상치에 근거하여 추정합니다. 총계약수익은 최초에 합의한 계약금액을 기준으로 측정하지만, 계약을 수행하는 과정에서 공사변경, 보상금, 장려금에 따라 증가하거나 감소될 수 있으므로 계약수익의 측정은 미래사건의 결과와 관련된 다양한 불확실성에 영향을 받습니다.
한국채택국제회계기준(K-IFRS)는 시간이 흐르면서 상황이 바뀜에 따라 수행의무의 결과 변동을 반영하기 위해 진행률을 새로 수정하라고 권고하고 있으며, 이러한 진행률의 변동은 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정치 변경과 오류'에 따라 회계추정치의 변경으로 회계처리하라고 기재되어 있습니다.

[한국채택국제회계기준(K-IFRS) 기준서 1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익']

[문단 43]

시간이 흐르면서 상황이 바뀜에 따라 수행의무의 결과 변동을 반영하기 위해 진행률을 새로 수정한다. 이러한 진행률의 변동은 기업회계기준서 제1008호 ‘회계정책, 회계추정치 변경과 오류’에 따라 회계추정치의 변경으로 회계처리한다.

당사는 고객이 공사변경 등으로 인한 수익금액의 변동을 승인할 가능성이 높거나 회사가 성과기준을 충족할 가능성이 높고, 금액을 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 계약수익에 포함합니다. 이러한 계약수익의 측정은 미래사건의 결과와 관련된 다양한 불확실성에 영향을 받습니다. 당사는 계약원가에 대하여 합리적인 추정을 반영할 수 있도록 내부 프로세스를 갖추고 있으나, 대내외적인 변수 등으로 인하여 이러한 추정은 변동될 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

러. 이자율 상승에 따른 이자율 위험
당사의 주요 사업인 이차전지 드라이룸 및 관련 설비의 시공 및 설계 시장은 기술력, 자재·설비 선투입 등에 따른 운전자본의 보유 등의 높은 진입장벽이 존재하는 시장입니다. 따라서 운전자본 확보를 위한 자금조달로 당사는 장단기차입금 차입 및 전환사채를 발행한 바 있으며, 전환사채는 증권신고서 제출일 현재 모두 전환되었습니다.
이자율위험은 주로 변동이자부 예금과 차입금에 연관되어 있으며, 이와 관련된 이자수익 및 이자비용은 이자율위험에 노출되어 있습니다. 특히 이자율위험은 주로 변동이자부 차입금으로부터 발생됩니다. 당사의 최근 3개년 및 당해년도 3분기 이자비용 내역은 아래와 같으며, 차입금 잔액 및 금리 상승으로 인하여 매년 이자비용 인식액이 증가하고 있습니다.
당사는 이자율 변동에 따라 당기손익이나 자본에 영향을 줄 수 있으며, 잔존하고 있는 차입금의 잔존만기가 도래함에 따라 재연장 시 조달 금리가 상승할 수 있습니다. 운영자금 조달 및 신규사업 영위에 따른 신규 차입금 발생 혹은 국내외 기준금리가 추가적으로 상승할 경우 당사의 조달 금리 상승으로 이어져 당사의 재무 실적에 부정적인 영향이 발생할 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 주요 사업인 이차전지 드라이룸 및 관련 설비의 시공 및 설계 시장은 기술력, 자재·설비 선투입 등에 따른 운전자본의 보유 등의 높은 진입장벽이 존재하는 시장입니다. 따라서 운전자본 확보를 위한 자금조달로 당사는 장단기차입금 차입 및 전환사채를 발행한 바 있습니다. 당사의 차입금 및 전환사채 내역은 아래와 같으며, 전환사채는 증권신고서 제출일 현재 모두 전환되었습니다.

[당사의 장ㆍ단기금융부채와 리스부채]

(단위: 백만원)

구분
2021년도
2022년도
2023년도
2024년도 3분기

차입금
16,549
12,100
13,191
24,533

전환사채
-
25,000
25,000
-

상환할증금
-
726
726
-

전환권조정
-
(10,290)
(8,631)
-

합계
16,549
27,536
30,286
24,533

리스부채
477
260
1,832
1,508

주1)
K-IFRS 연결기준으로 작성되었습니다.

이자율위험은 주로 변동이자부 예금과 차입금에 연관되어 있으며, 이와 관련된 이자수익 및 이자비용은 이자율위험에 노출되어 있습니다. 특히 이자율위험은 주로 변동이자부 차입금으로부터 발생됩니다. 당사의 최근 3개년 및 당해년도 3분기 이자비용 내역은 아래와 같으며, 차입금 잔액 및 금리 상승으로 인하여 매년 이자비용 인식액이 증가하고 있습니다.

[당사의 이자비용 현황]

(단위: 백만원)

구분
2021연도
2022연도
2023연도
2024연도 3분기

이자비용
208
1,096
2,629
2,001

주1)
K-IFRS 연결기준으로 작성되었습니다.

한국은행 기준금리 변동추이를 살펴보면, 2021년 8월부터 '통화정책 정상화'를 위해 지속적으로 금리를 인상하였으며, 2023년 1월 3.50% 수준에서 2024년 10월 11일 3.25%, 2024년 11월 28일 3.00%로 하향 조정되었습니다.한편, 2024년 3분기말 기준 당사의 차입금에 대한 금리내역은 아래와 같습니다.

[2024년 3분기 차입금 현황]

(단위: 백만원)

계정
구분
차입처
이자율(%)
2024년 3분기말

단기차입금
중소기업시설자금대출
기업은행
3.64%
1,400

중소기업시설자금대출
4.10%
3,000

온렌딩운전자금대출
5.28%
5,000

우수기술기업신용대출
국민은행
5.21%
1,000

기업운전자금대출
5.21%
1,500

기업운영자금대출
산업은행
5.19%
3,000

기업운전무역어음대출
우리은행
4.10%
1,000

무역자금대출
3.94%
2,000

기업운영자금대출
농협은행
5.13%
3,000

운영자금대출
자이씨엔에이(주)
5.98%
252

장기차입금(유동성장기부채 포함)
징검다리대출
수협은행
0.00%
437

운영자금대출
농협은행
5.48%
1,944

운영자금대출
산업은행
4.84%
1,000

합계
24,533

당사는 일부 장단기차입금의 경우 변동금리로 하여 이자율 변동에 따라 당기손익이나 자본에 영향을 줄 수 있으며, 잔존하고 있는 고정금리 차입금의 잔존만기가 도래함에 따라 재연장 시 조달 금리가 상승할 수 있습니다. 운영자금 조달 및 신규사업 영위에 따른 신규 차입금 발생 혹은 국내외 기준금리가 추가적으로 상승할 경우 당사의 조달 금리 상승으로 이어져 당사의 재무 실적에 부정적인 영향이 발생할 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

3. 기타위험

가. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험
당사의 최대주주인 김유곤 대표이사를 비롯한 최대주주 등이 보유한 6,518,750주(상장예정주식수 기준 59.61%)는 「유가증권시장 상장규정」 제27조 제1항 제1호에 의거하여 상장일로부터 6개월간 한국예탁결제원에 의무보유합니다.그 외 상장예비심사신청일 전 1년 이내에 최대주주등이 소유하는 주식등을 취득한 소액주주 7인이 보유한 230,500주(상장예정주식수 기준 2.11%)는「유가증권시장 상장규정」 제27조 제1항 제4호에 의거하여 상장일로부터 6개월간 한국예탁결제원에 의무보유합니다. 또한, 엔에이치프린시플사모투자 합자회사가 보유한 2,139,861주 중 713,287주(상장예정주식수 기준 6.52%)는「유가증권시장 상장규정」 제27조 제1항 제5호에 의거하여 자발적으로 상장일로부터 1개월간 한국예탁결제원에 의무보유합니다.또한, 금번 공모 시 우선배정하는 우리사주조합에 배정된
300,000주(공모 후 지분율 2.74%)
는 상장 이후 한국증권금융에 예탁하여야 하며, 일부 예외사항을 제외하고 예탁일로부터 1년이 경과하기 이전까지 처분할 수 없습니다. 단, 우리사주조합에 배정된 주식수는 청약일 이후 우리사주조합 신청(청약)수량에 따라 확정됩니다.
상기와 같은 매도가능물량의 단기간 내 급격한 출회는 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 의무보유기간 종료 후 주요 주주 등의 소유주식 매각은 당사의 사업성, 성장성 등에 대한 부정적인 시각으로 인식될 수 있으므로 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

당사의 최대주주인 김유곤 대표이사를 비롯한 최대주주 등이 보유한 6,518,750주(상장예정주식수 기준 59.61%)는 「유가증권시장 상장규정」 제27조 제1항 제1호에 의거하여 상장일로부터 6개월간 한국예탁결제원에 의무보유합니다.그 외 상장예비심사신청일 전 1년 이내에 최대주주등이 소유하는 주식등을 취득한 소액주주 7인이 보유한 230,500주(상장예정주식수 기준 2.11%)는「유가증권시장 상장규정」 제27조 제1항 제4호에 의거하여 상장일로부터 6개월간 한국예탁결제원에 의무보유합니다. 또한, 엔에이치프린시플사모투자 합자회사가 보유한 2,139,861주 중 713,287주(상장예정주식수 기준 6.52%)는「유가증권시장 상장규정」 제27조 제1항 제5호에 의거하여 자발적으로 상장일로부터 1개월간 한국예탁결제원에 의무보유합니다.또한, 금번 공모 시 우선배정하는 우리사주조합에 배정된 300,000주(공모 후 지분율 2.74%)는 상장 이후 한국증권금융에 예탁하여야 하며, 일부 예외사항을 제외하고 예탁일로부터 1년이 경과하기 이전까지 처분할 수 없습니다. 단, 우리사주조합에 배정된 주식수는 청약일 이후 우리사주조합 신청(청약)수량에 따라 확정됩니다.

[공모 후 유통가능주식 현황]

(단위: 주)

구분
주주명
회사와의관계
공모 전
공모 후
매각제한 기간 (상장일 기준)
매각제한 사유

보유 주식
보유주식
매각제한 물량
유통가능 물량

주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율

최대주주등
김유곤
최대주주
2,529,650
26.81%
2,529,650
23.13%
2,529,650
23.13%
-
-
6개월
주1)

장현주
최대주주의 배우자
1,615,900
17.13%
1,615,900
14.78%
1,615,900
14.78%
-
-
6개월

오진석
임원
1,266,090
13.42%
1,266,090
11.58%
1,266,090
11.58%
-
-
6개월

김민준
최대주주의 자녀
102,100
1.08%
102,100
0.93%
102,100
0.93%
-
-
6개월

백승제
임원
901,960
9.56%
901,960
8.25%
901,960
8.25%
-
-
6개월

김형주
최대주주의 자녀
102,100
1.08%
102,100
0.93%
102,100
0.93%
-
-
6개월

오광철
임원
950
0.01%
950
0.01%
950
0.01%
-
-
6개월

소계
6,518,750
69.09%
6,518,750
59.61%
6,518,750
59.61%
-
-
-
-

5% 이상소유주주
NH프린시플사모투자
기타 기존주주
2,139,861
22.68%
2,139,861
19.57%
713,287
6.52%
1,426,574
13.05%
1개월
주2)

소계
2,139,861
22.68%
2,139,861
19.57%
713,287
6.52%
1,426,574
13.05%
-
-

1% 이상소유주주
현진영
기타 기존주주
291,000
3.08%
291,000
2.66%
-
-
291,000
2.66%
-
-

소계
291,000
3.08%
291,000
2.66%
-
-
291,000
2.66%
-
-

1% 미만소유주주
OOO등 7인
기타 기존주주
303,300
3.21%
303,300
2.77%
230,500
2.11%
72,800
0.67%
6개월
주3)

OOO등 4인
기타 기존주주
181,950
1.93%
181,950
1.66%
-
-
181,950
1.66%
-
-

소계
485,250
5.14%
485,250
4.44%
230,500
2.11%
254,750
2.33%
-
-

공모주식
공모주주
-
0.00%
1,200,000
10.97%
-
-
1,200,000
10.97%
-
-

우리사주조합
-
0.00%
300,000
2.74%
300,000
2.74%
-
-
1년
주4)

소계
-
0.00%
1,500,000
13.72%
300,000
2.74%
1,200,000
10.97%
-
-

합계
9,434,861
100.00%
10,934,861
100.00%
7,762,537
70.98%
3,172,324
29.01%
-
-

주1)
최대주주 등의 지분은 유가증권시장 상장규정 제27조 제1항 제1호에 의거하여 상장일로부터 6개월간 의무보유 예정입니다.

주2)
엔에이치프린시플사모투자 합자회사가 보유한 2,139,861주 중 713,287주(상장예정주식수 기준 6.52%)는「유가증권시장 상장규정」 제27조 제1항 제5호에 의거하여 자발적으로 상장일로부터 1개월간 의무보유 예정입니다.

주3)
상장예비심사 신청일 전 1년 이내에 최대주주 등이 소유하는 주식등을 취득한 자의 해당 취득분은 유가증권시장 상장규정 제27조 제1항 제4호에 따라 상장일로부터 6개월간 의무보유 예정입니다.

주4)
금번 공모를 통해 취득 예정인 당사의 우리사주조합 물량 300,000주는 상장 후 1년간 우리사주조합 계좌에 의무보유 예탁될 예정입니다. 단, 우리사주조합에 배정된 주식수는 청약 결과에 따라 변경될 수 있습니다.

[상장 후 시점별 유통가능주식 현황]

(단위: 주)

구분
주식수
유통가능 주식수 비율

상장일 유통가능
3,172,324
29.01%

상장후 1개월뒤 유통가능
3,885,611
35.53%

상장후 6개월뒤 유통가능
10,634,861
97.26%

상장후 12개월뒤 유통가능
10,934,861
100.00%

주)
유통가능 주식수 비율은 공모후 매각제한 물량 및 유통가능 물량의 합계 대비 유통가능 주식수의 비율입니다.

상기와 같은 매도가능물량의 단기간 내 급격한 출회는 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 의무보유기간 종료 후 주요 주주 등의 소유주식 매각은 당사의 사업성, 성장성 등에 대한 부정적인 시각으로 인식될 수 있으므로 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

나. 주식매수선택권 행사에 따른 주가 희석화 위험당사는 임직원들의 사기진작 및 동기부여를 위해, 회사경영에 기여하였거나 기여할 가능성이 있는 임직원들을 대상으로 2024년 7월 25일
신주발행 보상형
주식매수선택권을 부여하였습니다.증권신고서 제출일 현재 미행사 주식매수선택권은 247,000주로 이는 공모 후 발행주식총수의 2.26%에 해당되며, 이 중 132,500주(공모 후 발행주식 총수의 1.21%)는 임원에 부여된 주식매수선택권으로 「유가증권시장 상장규정」 제27조 제1항 제2호에 의거하여 상장일로부터 6
개월간 의무보유에 해당하지만, 증권신고서 제출일 기준 해당 주식매수선택권 행사 가능 시점이 2027년 07월 26일이므로 해당 사항이 없습니다.
상장 이후 주식매수선택권 행사로 주식수가 증가할 경우, 당사의 주식가치에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 임직원들의 사기진작 및 동기부여를 위해, 회사경영에 기여하였거나 기여할 가능성이 있는 임직원들을 대상으로 2024년 07월 25일
신주발행 보상형
주식매수선택권을 부여하였습니다.

[동사의 주식매수선택권 부여 현황]

(단위: 주 ,원)

구분
부여회차
관계
부여대상
부여일
주식의
수량
잔여미행사수량
행사기간
행사· 전환가액
비고

종 류
부여
행사
취소
소멸

주식매수 선택권
1
임원
안근표
2024-07-25
보통주
27,500
-
-
-
27,500
2027.07.26 ~2029.07.25
12,800
주1)

임원
정병원
15,000
-
-
-
15,000

임원
신득호
5,000
-
-
-
5,000

임원
유형선
7,500
-
-
-
7,500

임원
남민성
10,000
-
-
-
10,000

임원
위경하
10,000
-
-
-
10,000

임원
오병국
5,000
-
-
-
5,000

임원
조대영
10,000
-
-
-
10,000

임원
김찬수
5,000
-
-
-
5,000

임원
강하옥
5,000
-
-
-
5,000

임원
정규한
2,500
-
-
-
2,500

임원
정재열
5,000
-
-
-
5,000

임원
정길용
5,000
-
-
-
5,000

임원
이우철
10,000
-
-
-
10,000

임원
오광철
10,000
-
-
-
10,000

직원
김OO 외 21명
114,500
-
-
-
114,500
-

합계
247,000
-
-
-
247,000
-
-
-

주1)
임원의 주식매수선택권은 유가증권시장 상장규정 제27조 제1항 제2호에 의거하여 상장일로부터 6개월간 의무보유 예정입니다.

증권신고서 제출일 현재 미행사 주식매수선택권은 247,000주로 이는 공모 후 발행주식총수의 2.26%에 해당되며, 이 중 132,500주(공모 후 발행주식 총수의 1.21%)는 임원에 부여된 주식매수선택권으로
「유가증권시장 상장규정」 제27조 제1항 제2호에 의거하여 상장일로부터 6개월간 의무보유에 해당하지만, 증권신고서 제출일 기준 해당 주식매수선택권 행사 가능 시점이 2027년 07월 26일이므로 해당 사항이 없습니다.

[유가증권시장 상장규정 제27조 제1항]

①
보통주권의 신규상장과 관련하여 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 해당 각 호에서 정하는 기간까지 자신이 소유하는 주식등을 의무보유해야 한다. 이 경우 주식등에는 해당 각 호에서 정하는 기간 이내(제2항에 따라 의무보유기간이 연장된 경우에는 그 연장된 날까지로 한다)에 주식등에 부여된 권리의 행사, 무상증자(유상증자와 무상증자를 동시에 실시하는 경우에는 무상증자만 해당한다) 및 주식배당으로 취득한 주식을 포함한다.

1.
신규상장신청인의 최대주주등(신규상장신청인의 임원에는「상법」제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 조에서 같다): 상장일부터 6개월. 다만, 신규상장신청인의 최대주주가 법 제9조제19항에 따른 사모집합투자기구인 경우 최대주주등에 대한 의무보유기간은 상장일부터 1년으로 한다.

2.
상장 후 주식매수선택권의 행사로 주식을 취득한 신규상장신청인의 최대주주등(이 경우 해당 취득분에 한정한다): 상장일부터 6개월(최대주주가 제1호 단서의 사모집합투자기구인 경우는 1년으로 한다)

3.
상장예비심사 신청일 전 1년 이내에 신규상장신청인이 제3자 배정 방식으로 발행한 주식등을 취득한 자(이 경우 해당 취득분에 한정한다): 발행일부터 1년. 다만, 그 날이 상장일부터 6개월 이내인 경우에는 상장일부터 6개월이 되는 날까지 의무보유기간을 연장한다.

4.
상장예비심사 신청일 전 1년 이내에 신규상장신청인의 최대주주등이 소유하는 주식등을 취득한 자(이 경우 해당 취득분에 한정한다): 상장일부터 6개월

5.
그 밖에 거래소가 공익 실현과 투자자 보호 등을 위하여 의무보유가 필요하다고 인정하는 주주등(제2조제1항제9호 각 목의 증권을 소유한 자를 말한다): 상장일부터 2년 이내의 범위에서 거래소와 협의하여 정하는 기간

하지만 상장 이후 주식매수선택권 행사로 주식수가 증가할 경우, 당사의 주식가치에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

다. 상장예비심사결과 효력 상실 위험

당사는 2024년 07월 31일 한국거래소에 상장예비심사신청서를 제출하여 2024년 10월 11일 상장예비심사 승인을 통지 받았으며, 유가증권시장에 상장하기 위해서는 「유가증권시장 상장규정」에 따라 상장예비심사결과를 통지 받은 날로부터 6개월 이내에 신청을 해야 합니다.
투자자 보호 등의 사유로 효력발생시기가 재기산되는 정정기재가 발생하여 상장 일정이 조정될 경우 상장예비심사 결과의 효력이 상실될 가능성이 있습니다.

「유가증권시장 상장규정」제26조 및 제28조에 따라 보통주권의 신규상장신청인이 한국거래소의 상장예비심사를 통과한 후 해당 보통주권을 신규상장하기 위해서는 상장예비심사결과를 통지 받은 날로부터 6개월 이내에 세칙으로 정하는 신규상장신청서와 첨부서류를 한국거래소에 제출하여야 합니다.당사는 2024년 07월 31일 한국거래소에 상장예비심사신청서를 제출하여 2024년 10월 11일 상장예비심사 승인을 통지 받았으며, 유가증권시장에 상장하기 위해서는 「유가증권시장 상장규정」에 따라 상장예비심사결과를 통지 받은 날로부터 6개월 이내에 신규상장 신청을 해야 합니다.

한국거래소의 상장예비심사 결과 당사는 「유가증권시장 상장규정」제29조제1항에서 정하는 신규상장신청일(모집완료일)까지 주식의 분산 요건을 구비하여야 합니다. 유가증권시장 상장규정상 분산 요건은 다음과 같습니다.
당사는 신규 상장시 유가증권시장 분산요건 중 "다. 신청일 기준 자기자본 500억~1,000억원 또는 시가총액 1,000억~2,000억원: 신청 후 10% 이상 & 100만주 이상 공모" 요건을 충족합니다.

【 유가증권시장 분산요건 (다음 중 택1) 】

가. 신청일 기준 일반주주 지분 25% 또는 일반주주 소유주식수 500만주 이상나. 공모주식수 25% 이상 또는 총공모주식수 500만주 이상다. 신청일 기준 자기자본 500억~1,000억원 또는 시가총액 1,000억~2,000억원:- 신청 후 10% 이상 & 100만주 이상 공모라. 국내외 동시공모주식수 10% 이상 & 국내 공모주식수 100만주 이상(*) 단, 상장신청일 기준 일반주주 500인 이상 충족 필요

그러나 상장 전 한국거래소가 판단하기에 상장예비심사 결과에 중대한 영향을 미칠 수 있다고 인정하는 경우, 한국거래소는 상장예비심사승인의 효력을 인정하지 않을 수 있습니다. 이 경우 당사는 상장예비심사신청서를 다시 제출하여 심사를 받아야 할 수 있으며, 당사 주식의 상장 연기 혹은 승인 취소로 이어질 수 있습니다. 상장예비심사 결과의 효력 불인정과 관련된 사항은 첨부서류 『예비상장심사결과』를 참고하시기 바랍니다.

또한, 투자자 보호 또는 건전한 거래질서를 위하여 증권신고의 효력발생시기를 재기산하는 정정기재가 필요한 경우 청약일정 및 신규상장 일정이 변경될 수 있고, 이 경우 상장예비심사 결과의 효력이 상실되어 상장예비심사를 다시 진행해야 할 가능성이 있습니다.다만, 「유가증권시장 상장규정」 제23조 제1항 제1호 마목에 따라 해당 신규상장신청인이 유가증권시장의 상황 급변 등 불가피한 사유로 제출기한의 연장을 요청하여 한국거래소가 승인하는 경우에는 6개월 이내에서 상장심사승인 효력을 연장할 수 있습니다. 그러나 증권신고서 제출일 현재 한국거래소가 당사의 상장심사승인 효력 연장 신청을 승인 할 것으로 확신할 수 없기 때문에 청약 일정 및 신규상장 일정이 지연 될 가능성이 존재합니다. 이 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

라. 상장기업의 관리감독기준 강화에 따른 위험

최근 상장기업에 대한 관리감독기준이 강화되는 추세이며, 향후 당사가 상장기업 관리감독기준을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다.

특히 "유가증권시장 상장규정 제47조(관리종목지정), 제48조(상장폐지)에 유의하시기 바랍니다. 자세한 금융관련 법규는 "국가법령정보센터(https://law.go.kr)", "금융감독원 금융법규서비스(https://fss.or.kr)", "KRX법규서비스(https://law.krx.co.kr)" 등을 참고하시기 바랍니다.

최근 금융감독기관 등의 관리감독기준이 엄격해지고 있는 상황으로 관련 규정을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다.향후 감독기관으로부터 당사가 현재 파악하지 못한 제재가 부과될 경우 주가하락 및 유동성(환금성) 제약 등으로 인해 투자금에 막대한 손실이 발생할 수 있으니 투자자들께서는 관련 규정을 충분히 검토하신 후 투자에 임해주시기 바랍니다.특히 유가증권시장 상장규정 제47조(관리종목지정), 제48조(상장폐지)에 유의하시기 바랍니다. 자세한 금융관련 법규는 "국가법령정보센터(https://law.go.kr)", "금융감독원 금융법규서비스(https://fss.or.kr)", "KRX법규서비스(https://law.krx.co.kr)" 등을 참고하시기 바랍니다.

마. 수요예측 경쟁률에 관한 주의사항

수요예측은 2025년 02월 20일(목) ~ 02월 26일(수), 청약은 2025년 03월 04일(화) ~ 03월 05일(수) 에 진행될 예정입니다.
청약일 전에 발표되는 수요예측 경쟁률이 실제 기관투자자의 실제 투자 수요를 보여주는 지표는 아닙니다.

당사의 수요예측은 2025년 02월 20일(목) ~ 02월 26일(수)입니다. 수요예측에 참여한 기관투자자들은 가격 확정 후 실투자 여부를 결정하여 청약 예정일인 2025년 03월 04일(화) ~ 03월 05일(수)에 일반투자자와 함께 실청약을 실시하게 됩니다. 따라서 청약일 전에 발표되는 수요예측 경쟁률이 실제 기관투자자의 실제 투자 수요를 보여주는 지표는 아니오니 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다.

바. 공모자금의 사용내역 관련 위험

당사는 금번 공모를 통해 조달한 금액에서 발행제비용을 차감한 순수입금의 사용계획을 결정함에 있어 상당한 재량권을 보유하고 있으며, 투자자가 당사의 결정사항에 동의하지 않는 목적으로 사용할 수 있습니다.

금번 공모를 통해 당사가 수령하게 될 자금은 19,522백만원(제시 희망공모가액인 13,500원 ~ 15,000원 중 최저가액인 13,500원 기준이며 인수수수료와 기타 발행비용을 제외한 순수입금 기준)으로 예상됩니다. 당사 경영진은 금번 공모를 통해 조달한 공모자금을 투자자가 동의하지 않거나 당사 주주에게 유리한 수익이 발생하지 않는 방식으로 사용할 수 있습니다.

당사는 해당 공모자금을 운영자금 및 시설자금, 차입금 상환 등의 용도로 사용할 계획입니다. 상세 내역은 「Ⅴ. 자금의 사용목적」을 참고 하시기 바랍니다. 당사 경영진은 금번 공모를 통해 수령한 공모자금을 실제로 집행함에 있어 재량권을 보유하며, 이를 특정 용도로 사용하고자 하는 당사 경영진의 판단을 투자자가 신뢰하고 투자금을 당사 경영진에게 위탁하는 것임을 유의하시기 바랍니다.또한, 금번 공모를 통해 조달한 순수입금의 사용내역은 향후 당사가 제출하는 사업보고서, 분/반기 보고서 상 「III. 재무에 관한 사항 - 7. 증권의 발행을 통한 자금 조달 - 7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적」에서 확인 하시기 바랍니다.

사. 재무제표 작성 기준일 이후 변동 미반영

당사는 2024년 3분기 및 2023년 온기 재무제표에 대해 회계법인으로부터 검토 및 감사 받은 K-IFRS 기준으로 재무제표를 작성하여 본 증권신고서에 기재하였습니다.
본 증권신고서상의 재무제표에 관한 사항 및 감사인의 의견에 관한 사항은 2024년 3분기 말 재무제표 작성 기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으므로 투자에 유의하시기 바랍니다.

당사는 2024년 3분기 및 2023년 온기 재무제표에 대해 회계법인으로부터 검토 및 감사 받은 K-IFRS 기준으로 재무제표를 작성하여 본 증권신고서에 기재하였습니다. 본 증권신고서상의 재무제표에 관한 사항 및 감사인의 의견에 관한 사항은 2024년 3분기 말 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으므로 투자에 유의하시기 바랍니다.다만, 「III.투자위험요소 - 2. 회사위험 - 차. 결산일 이후 최근 재무정보 관련 위험」에는 당사 수익성 및 영업상황에 대한 투자자들의 이해를 돕기 위해 감사 또는 검토받지 않은 2024년 3분기 이후의 잠정 매출액을 기재해 두었습니다.

본 증권신고서에 기재된 재무제표의 작성기준일과 증권신고서 제출일 사이에 발생한 것으로 증권신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름 또는 손익사항에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다.

아. 일반청약자 배정 관련 위험

「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제6호 신설에 따라 우리사주조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약하는 경우, 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 이에 따라 종전 규정과 달리 일반청약자 배정 물량이 증가하게 될 위험이 있습니다.

또한, 금번 공모는 일괄청약방식을 적용함으로써 일반청약자는 원하는 수량을 청약하고 균등배정 수량과 비례배정 수량을 최종 배정받게 됩니다. 이에 따라 일반청약자에게 배정되는 주식수는 청약 시에 보여지는 청약 경쟁률보다 많을 수 있으며, 일반청약자가 예상한 배정주식수보다 많은 배정주식에 따른 청약증거금의 환불은 이루어지지 않습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

금번 공모는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제 9조제1항제1호에 의거하여 우리사주조합원에게 공모주식의 20%를, 제9조제1항제3호에 의거하여 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정할 예정입니다. 한편, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호에 의거하여 우리사주조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약하는 경우 공모주식의 20%에서 우리사주 조합원의 청약수량을 제외한 주식을 공모주식의 5% 내에서 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

금번 공모는 우리사주조합에 대하여 300,000주를 우선배정하며, 상기 규정에 따라 일반투자자에게 공모주식의 5% 내에서 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 또한, 향후 청약 시 우리사주조합의 실권이 발생하여 미청약분이 발생할 경우, 본 건 공모의 총액인수계약서상에서 약정한 배정기준에 의거 기관투자자 및 일반투자자에게 동 실권물량이 추가로 배정될 수 있습니다. 이에 따라 당초 배정 물량이 증가할 수 있으니, 투자자께서는 청약 시 이 점을 유의해 주시기 바랍니다.

또한, 금번 공모는 일반청약자에게 주식을 배정함에 있어서 일괄청약방식을 택함에 따라 일반청약자는 기존 청약방식대로 원하는 수량을 청약하고, 균등배정 수량과 비례배정 수량을 최종 배정받게 됩니다. 청약 배정 방법은 일반청약자 배정물량 중 1/2 이상으로 일반청약자 인원수로 나눈 몫을 청약자 전원에게 동일하게 배정(전원 균등)하고, 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례 배정이 이루어지게 됩니다. 각 청약자의 청약증거금에서 균등배정분 배정수량(금액)을 차감한 금액(이하 "비례배정분 청약증거금")을 기준으로 비례하여 안분배정하며, 비례배정분 청약증거금을 한도로 비례배정이 이루어지게 됩니다.이에 일반청약자에게 배정되는 주식수는 청약 시에 보여지는 청약 경쟁률과 상이할 수 있으며, 일반청약자가 예상한 배정주식수보다 많은 주식이 배정될 수 있습니다. 또한, 청약증거금 50% 징수에 따라 추가 납입 및 청약증거금의 환불은 이루어지지 않을 수 있기에 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

자. 공모가 산정 관련 위험
금번 공모를 위한 가격 결정은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조제1항제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다. 단, 금번 공모 시 동 규정 제5호제1항제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다

당사의 희망공모가는 PER을 이용한 비교가치 평가법을 사용하여 산정하였습니다.
최종 선정된 비교기업은 당사와 사업, 성장성, 전략 등 다양한 측면에서 차이가 존재하며 국내외 경기, 주식시장 현황 등 다양한 요인의 영향으로 인해 PER 방식의 한계 및 비교기업 선정의 부적합성이 존재할 수 있으며, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

금번 공모를 위한 가격 결정은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조제1항제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다.단, 금번 공모 시 동 규정 제5호제1항제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다. 이에 따라, 동 조항에 따른 창업투자회사 등은 수요예측에 참여할 수 없으며, 동 규정 제2조제8호에서 규정하는 기관투자자만 수요예측에 참여할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점에 유의하여 주시기 바랍니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제5조(주식의 공모가격 결정 등)① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.1. 인수회사와 발행회사가 협의하여 단일가격으로 정하는 방법2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다.가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리ㆍ운용하는 법인다. 「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인라. 「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사3. 대표주관회사가 사전에 정한 방법에 따라 기관투자자로부터 경매의 방식으로 입찰가격과 수량을 제출받은 후 일정가격(이하"최저공모가격"이라 한다) 이상의 입찰에 대해 해당 입찰자가 제출한 가격으로 정하는 방법4. 대표주관회사가 사전에 정한 방법에 따라 기관투자자로부터 경매의 방식으로 입찰가격과 수량을 제출받은 후 산정한 단일가격으로 정하는 방법

한편, 당사는 공모예정가액 산정을 위한 평가가치 산술에 있어 당사의 당기순이익을 기준으로 비교기업 PER 지표를 적용한 비교가치를 산출하여 평가하였습니다. 다만, PER 평가방식과 같은 상대가치 평가방법의 적용에 필요한 비교기업의 선정과정에서 평가자(기관)의 주관적인 판단 개입 가능성과 시장의 오류(기업가치의 저평가 혹은 고평가) 등에 기인한 기업가치 평가의 오류 발생가능성은 상대가치 평가법의 한계점으로 지적받고 있습니다.

당사는 비교기업 선정을 위해 당사의 사업구조, 영업능력, 시장 내 지위, 경영성과 및 재무현황, 회사가 속한 산업의 특성, 시장의 규모, 비교기업의 경영성과 및 주가 수준 등 기타 사용 가능한 다양한 요소를 종합적으로 고려하였습니다.

다만, 비교기업으로 선정된 케이엔솔, 코윈테크

2개사가 당사와 사업의 연관성이 존재하고, 매출 구성 측면에서 비교 가능성이 일정 수준 존재하여도 상대가치 평가방법의 특성상 적합한 비교기업 선정 과정 및 결과에 대한 완전성을 보장할 수는 없습니다. 기업규모의 차이 및 부문별 매출 비중의 상이성, 선정 기준의 임의성 등을 고려하였을 때, 최종 선정된 기업들이 반드시 적합한 비교기업의 선정이라고 판단할 수는 없으며, 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 소속 기업집단 내 지배구조 차이, 경영진, 경영 전략 등 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항들에 차이점이 존재함에 따라 비교기업 선정의 부적합성이 있을 수 있습니다.

상기와 같은 평가방식 및 비교기업 선정방식의 한계로 인해 당사의 주당 평가가액은 당사의 기업가치를 평가하는데 있어 절대성을 내포하는 것은 아니며, 향후 발생할 수 있는 경기상황의 변동 및 당사가 속한 산업의 성장성 및 위험, 당사의 영업 및 재무에 대한 위험 등이 계량화되어 있지 않습니다. 또한, 당사의 평가가치는 대표주관회사인 NH투자증권이 그 가치를 보증하거나 향후 시장에서 거래될 주가수준을 예측하는 것이 아님을 투자 시 유의하시기 바랍니다.

당사의 희망공모가액 산출과 관련하여 자세한 사항은 「Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 1. 공모가격에 대한 의견」부분을 참조하시기 바랍니다.

차. 상장 이후 공모가 이하로 주가 하락 위험

당사의 주식은 한국거래소 유가증권시장에서 거래된 적이 없으며 금번 상장을 통해 최초 거래되는 것입니다. 또한 수요예측을 거쳐 당사와 대표주관회사의 합의를 통해 결정된 동 주식의 공모가격은 유가증권시장 상장 이후 시장에서 거래된 시장가격을 나타내는 것이 아니며,
금번 공모 이후 당사 주식의 시장가격은 하락할 수 있으며, 상장 이후 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수도 있다는 점을 유의하시기 바랍니다.

당사의 주식은 한국거래소 유가증권시장에서 거래된 적이 없으며, 한국거래소 유가증권시장 이외의 기타 다른 유가증권 거래 시장에 상장할 것을 구체적으로 계획하고 있지 않습니다. 따라서 한국거래소 유가증권시장에 상장된 이후 당사의 주식에 대한 매매가 원활하지 못할 수 있습니다.또한 수요예측을 거쳐 당사와 대표주관회사의 협의를 통해 결정된 동 주식의 공모가격이 기업공개 이후 시장에서 거래되는 시장가격을 나타내는 것이 아닙니다. 금번 공모 이후 당사 보통주의 시장가는 시장에 의해 결정될 것이며 다음과 같은 다양한 요인의 영향을 받을 수 있습니다.

- 당사 재무 실적

- 당사 및 당사가 속한 산업의 연혁 및 향후 전망

- 당사 경영에 대한 평가, 과거 및 현재의 영업상태, 향후 시기별 매출 전망, 그리고 현재 및 향후의 비용 구조 전망

- 당사와 유사한 사업활동을 영위하는 상장회사들에 대한 가치평가

- 기존 주주 또는 당사에 의한 향후 당사의 보통주 매도

- 국내외 증시 변동성따라서 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수 있으며 그 결과 투자금액의 일부 또는 전부에 대한 손실이 발생할 수 있습니다. 이 점 투자에 유의하시기 바랍니다.

카. 주식의 대규모 발행 또는 매각 위험 (Overhang Issue)
향후 당사의 보통주가 대규모로 매각되거나 추가적으로 발행되는 경우, 당사의 보통주 가격은 하락할 수 있습니다.

당사는 보통주 매각 또는 매각 가능성이 보통주 시장가격에 미치는 영향을 예측하기 어렵다고 판단하고 있습니다. 당사는 금번 공모를 통해 1,500,000주(공모 후 상장예정주식수의 약 13.72%)를 모집할 예정이며, 이 중 우리사주조합원 배정 주식수(300,000주) 및 엔에이치프린시플사모투자 합자회사 보유 지분(2,139,861주) 중 자발적 의무보유 주식수(713,287주) 등을 제외한 주식을 포함하여 상장예정주식수 10,934,861주 중 3,172,324주(공모 후 지분율 29.01%)는 상장 직후 거래가 가능합니다.
이와 같이 당사의 상장예정주식수 중 7,762,537주(공모 후 지분율 70.99%)는 상장 직후 매각될 수 없으나, 의무보유예탁 및 자발적 보호예수 기간 경과에 따라 당사의 보통주가 대규모로 매각되거나, 혹은 상장 이후 당사가 추가적으로 주식을 발행하는 경우에는 금번 공모를 통해 상장되는 당사 보통주 가격이 하락할 수 있으니 투자자들께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다.

타. Put-Back Option, 환매청구권 및 초과배정옵션 미부여

「증권 인수업무 등에 관한 규정」 개정으로 일반청약자에게 "공모가격의 90% 이상에 인수회사에 매도할 수 있는 권리(Put-Back Option)"가 부여되지 않으니 투자 시 유의하시기 바랍니다.
또한 금번 공모의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 이에 따른 환매청구권이 부여되지 않습니다. 또한 당사는 금번 유가증권시장 상장을 위한 공모에서 "초과배정옵션"에 관한 계약을 체결하지 않았습니다. 투자자께서는 이점을 유의하시기 바랍니다.

2007년 6월 18일부터 시행된 「증권 인수업무 등에 관한 규정」에서 제11조 일반투자자의 권리 및 인수회사의 의무(Put-Back Option) 조항이 삭제됨에 따라 이와 관련해서 투자자께서는 해당 권리를 행사할 수 없으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.또한, 금번 공모의 경우 2016년 12월 13일 개정되어 2017년 1월 1일부로 시행되는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 환매청구권이 부여되지 않으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.또한 당사는 금번 유가증권시장 상장을 위한 공모에서 주식에 대한 초과 청약이 있을 경우 대표주관회사가 발행사로부터 추가로 공모주식을 취득할 수 있는 초과배정옵션에 관한 계약을 체결하지 않았으므로, 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제10조의3(환매청구권)① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.1. 공모예정금액(공모가격에 공모예정주식수를 곱한 금액)이 50억원 이상이고, 공모가격을 제5조제1항제1호의 방법으로 정하는 경우2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우3. 금융감독원의 「기업공시서식 작성기준」에 따른 공모가격 산정근거를 증권신고서에 기재하지 않은 경우4. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제7항제1호에 따른 기술성장기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우5. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제7항제2호에 따른 기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우② 인수회사가 일반청약자에게 제1항의 환매청구권을 부여하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.1. 환매청구권 행사가능기간가. 제1항제1호부터 제3호까지의 경우 : 상장일부터 1개월까지나. 제1항제4호의 경우 : 상장일부터 6개월까지다. 제1항제5호의 경우 : 상장일부터 3개월까지2. 인수회사의 매수가격 : 공모가격의 90%이상. 다만, 일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수가 상장일 직전 매매거래일의 주가지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격 이상. 이 경우, 주가지수는 한국거래소가 발표하는 코스피지수, 코스닥지수 또는 발행회사가 속한 산업별주가지수 중 대표주관회사가 정한 주가지수를 말한다.조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수 - 상장일 직전 매매거래일의 주가지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 주가지수]

파. 신규상장일 기준가 산정방식 및 가격제한폭 관련 위험

신규상장종목의 최초 가격 결정은 시가기준가 방식에 따르지 않고,
발행가액 자체를 기준으로 하며, 신규상장종목의 가격제한폭은 신규상장일 기준가격 대비 60~400%로 상한가 및 하한가가 설정
되어 있습니다.

신규상장종목 상장일은 변동성완화장치(VI)가 적용되지 않으며, 상장 익일부터 적용됩니다. 다만, 가격 변동은 상기와 같이 기준가의 가격제한폭(60~400%) 내로 제한됩니다. 투자자께서는 이 점을 참고하시어 투자 시 유의하시기 바랍니다.

신규상장종목의 최초 가격 결정은 시가기준가 방식에 따르지 않고, 발행가액 자체를 기준으로 하며, 신규상장종목의 가격제한폭은 신규상장일 기준가격 대비 60~400%로 상한가 및 하한가가 설정되어 있습니다.

신규상장종목 상장일은 변동성완화장치(VI)가 적용되지 않으며, 상장 익일부터 적용됩니다. 다만, 가격 변동은 상기와 같이 기준가의 가격제한폭(60~400%) 내로 제한됩니다. 투자자께서는 이 점을 참고하시어 투자 시 유의하시기 바랍니다.

하. 지배주주와 투자자와의 이해상충 위험
본 공모 후 최대주주인 김유곤 대표이사는 보통주 2,529,650주(공모 후 지분율 23.13%)를 보유하고 있으며, 최대주주 및 최대주주의 특수관계인을 포함한 지분은 보통주 6,518,750주(공모 후 지분율 59.61%)입니다. 따라서, 지배주주는 이사의 선임을 비롯하여 당사 주주총회에 상정되는 대부분 사안을 결정할 때 상당한 영향력을 행사할 수 있을것으로 판단됩니다.
또한, 지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다.
이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
투자자께서는 이 점 유의하여 투자하시기 바랍니다.

본 공모 후 최대주주인 김유곤 대표이사는 보통주 2,529,650주(공모 후 지분율 23.13%)를 보유하고 있으며, 최대주주 및 최대주주의 특수관계인을 포함한 지분은 보통주 6,518,750주(공모 후 지분율 59.61%)입니다. 따라서, 지배주주는 이사의 선임을 비롯하여당사 주주총회에 상정되는 대부분 사안을 결정할 때 상당한 영향력을 행사할 수 있을것으로 판단됩니다.
또한, 지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하여 투자하시기 바랍니다.

거. 추가적인 소송 위험
소수주주의 소수주주권 행사 및 집단 소송으로 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있으며, 당사의 전략 이행을 지연시킬 수 있습니다.

상법상 상장회사 특례 규정인 제542조의6(소수주주권)에 따라 의결권이 없는 주식을 제외하고 회사의 발행주식총수의 1.5%에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 주주총회 소집청구 및 회사의 업무, 재산상태를 조사하기 위하여 법원에 검사인 선임을 청구할 수 있고, 1.0%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.5%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 일정한 사항을 주주총회의 목적사항으로 할 것을 제안할 수 있습니다.

또한 0.5%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.25%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 이사, 감사 등의 해임을 요구할 수 있고, 0.1%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.05%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 회사의 회계장부를 열람 청구할 수 있습니다. 0.05%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.025%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 이사가 법령 또는 정관에 위반한 행위를 하여 이로 인하여 회사에 회복할 수 없는 손해가 생길 염려가 있는 경우에는 회사를 위하여 이사에 대하여 그 행위를 유지할 것을 청구할 수 있고, 0.01%에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 회사를 대신하여 주주대표소송을 제기할 수 있습니다.회사의 소액주주들과 이사회 및 주요주주들과의 이해관계는 상이할 수 있으며, 이로 인해 소액주주들이 법적 행동을 통해 그들의 영향력을 행사할 수 있습니다. 향후 당사를 상대로 상기와 같은 소송 또는 법원명령이 발생할 경우, 당사의 효율적이고 적절한 전략 시행이 방해받을 수 있으며 사업과 성과에 영향을 줄 수 있는 경영자원이 핵심사업에 집중되지 못할 수 있습니다.

또한, 국내 상장기업 주식을 집단적으로 0.01% 이상 보유하고 있으며, 해당 기업이 발행한 증권과 관련하여 자본시장 거래에서 피해를 입었다고 주장하는 투자자 집단을 대표하여 1인 이상의 대표성 있는 원고가 집단소송을 제기할 수 있습니다.

당사는 증권신고서와 투자설명서를 신의성실에 원칙에 입각하여 충실히 작성하여 공시하고 기타 제반 공시사항에 대해 적시성과 완전성을 갖추기 위해 노력하고 있지만, 향후 당사를 대상으로 집단소송이 제기되지 않을 것이라 보장할 수 없습니다.

상기와 같이 당사를 대상으로 한 소송이 제기될 경우, 상당한 비용이 발생함은 물론이거니와 핵심사업에 대한 당사 경영진의 주의 및 투입자원이 분산될 수 있는 점 투자자께선 유의하시기 바랍니다.

너. 상장주선인의 주식 보유에 따른 이해상충 발생 위험

엔에이치프린시플 사모투자합자회사는 사모투자조합인 프린시플캐피탈파트너스가 2022년 10월 12일 설립하여 당사가 2022년 10월 25일 발행한 전환사채(투자총액: 250억원, 투자 당시 전환가격: 주당 930,000원, Re-fixing 및 액면가격/무상증자 반영 전환가격: 주당 11,683원)에 투자하였으며, 2024년 07월 18일 보통주 전환을 수행하여 당사 주주의 지위를 득하였으며, 증권신고서 제출일 현재 기준 당사 발행주식 보통주 2,139,861주(공모 후 지분율 19.57%)를 보유하고 있습니다. 당사의 상장주선인인 NH투자증권㈜ 및 NH투자증권㈜의 이해관계인인 엔이이치농협캐피탈(주)는 각각 엔에이치프린시플 사모투자합자회사의 무한책임사원(업무집행사원)과 유한책임사원의 지위에서 엔에이치프린시플 사모투자합자회사에 대한 출자 지분율은 각각 11.41%와 3.80%를 보유하고 있습니다.
상장주선인과 상장주선인의 이해관계인의 당사 주식 보유는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 등 관련 규정상 문제가 없습니다.

그럼에도 불구하고 NH투자증권㈜는 당사의 상장주선인이자 전문투자자 주주의 출자자로서 금번 공모를 진행하는 과정에서 이해상충 발생 가능성이 존재하며, 엔에이치프린시플 사모투자합자회사의 유한책임사원인 엔에이치농협캐피탈(주)는 상장주선인인 NH투자증권㈜의 이해관계인임에도 금번 공모의 진행과 관련하여 NH투자증권㈜와의 이해관계가 상충될 수 있습니다. 이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

엔에이치프린시플 사모투자합자회사는 사모투자조합인 프린시플캐피탈파트너스가 2022년 10월 12일 설립하여 당사가 2022년 10월 25일 발행한 전환사채(투자총액: 250억원, 투자 당시 전환가격: 주당 930,000원, Re-fixing 및 액면가격/무상증자 반영 전환가격: 주당 11,683원)에 투자하였으며, 2024년 07월 18일 보통주 전환을 수행하여 당사 주주의 지위를 득하였으며, 증권신고서 제출일 현재 기준 당사 발행주식 보통주 2,139,861주(공모 후 지분율 19.57%)를 보유하고 있습니다. 당사의 상장주선인인 NH투자증권㈜ 및 NH투자증권㈜의 이해관계인인 엔이이치농협캐피탈(주)는 각각 엔에이치프린시플 사모투자합자회사의 무한책임사원(업무집행사원)과 유한책임사원의 지위에서 엔에이치프린시플 사모투자합자회사에 대한 출자 지분율은 각각 11.41%와 3.80%를 보유하고 있습니다.

[증권신고서 제출일 현재 엔에이치프린시플 사모투자합자회사 출자자 중 NH투자증권(주) 및 이해관계인 출자 현황]

이름
당사와의 관계
총 출자금
출자 지분율

NH투자증권㈜
상장주선인
3,000,000,000원
11.41%

엔에이치농협캐피탈(주)
상장주선인 이해관계인
1,000,000,000원
3.80%

소계
4,000,000,000원
15.21%

기타 출자자
-
22,300,000,000원
84.79%

합계
26,300,000,000원
100.00%

주1)
상기 출자금 및 지분율은 증권신고서 제출일 현재 기준입니다.

증권신고서 제출일 현재 엔에이치프린시플 사모투자합자회사가 당사에 투자한 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 주, 원)

이름
투자내역
투자일자
현재보유 주식수
주당 취득가액
투자규모
공모가격과의 괴리율

엔에이치프린시플사모투자합자회사
보통주
'22.10.25
2,139,861주
11,683원
25,000,000,000
15.55%

주1)
NH투자증권㈜가 공동 GP로 있는 NH투자증권㈜의 계열회사인 엔에이치프린시플사모투자합자회사는 증권신고서 제출일 현재 보유 중인 2,139,861주(상장예정주식수의 19.57%) 중 713,287주(상장예정주식수의 6.52%)에 대해 「유가증권시장 상장규정」 제27조제1항제5호에 의거하여 상장일로부터 1개월간 자발적으로 의무보유합니다.

주2)
공모가격과의 괴리율은 (공모가격 - 취득가액)/공모가격이며, 공모가격은 공모가밴드 13,500원 ~ 15,000원 중 최저가액인 13,500원 기준으로 산출하였습니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제6조(공동주관회사)와 금융투자업규정 제4-19조(불건전한 인수행위의 금지)에서는 금융투자회사의 인수업무(주관업무)에 대해 아래와 같이 제한을 두고 있습니다.

증권 인수업무 등에 관한 규정 제6조(공동주관회사)와 금융투자업규정 제4-19조(불건전한 인수행위의 금지)에서는 금융투자회사의 인수업무(주관업무)에 대한 제한을 두고 있습니다. 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5(또는 100분의 10) 이상의 주식등을 보유하고 있을 경우, 대표주관업무를 수행할 수 없습니다. 관련 규정 내용의 상세는 아래와 같습니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제6조(공동주관회사) ① 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5(제15조제4항제2호 단서의 경우에는 100분의 10) 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사를 말한다)와 공동으로 하여야 한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 기업의 기업공개를 위한 주관회사업무를 수행하는 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 기업인수목적회사

2. 외국 기업(한국거래소의「유가증권시장 상장규정」제2조제1항제8호 및 「코스닥시장 상장규정」제2조제1항제23호에 따른 외국기업과 주식등의 보유를 통하여 해당 외국 기업의 사업활동을 지배하는 것을 주된 목적으로 하는 국내법인을 말한다. 이하 같다)

② 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 관하여는 법 시행규칙 제14조제1항을 준용한다.

(중략)

④ 제2항에 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 조합 또는 집합투자기구(이하 이항에서 "조합등"이라 한다)의 경우 출자자 또는 수익자가 해당 조합등에 출자 또는 투자한 비율만큼 조합등에서 보유한 주식등을 보유한 것으로 본다.

1. 「중소기업창업지원법」제2조제5호에 따른 중소기업창업투자조합

2. 「여신전문금융업법」제41조제3항에 따른 신기술사업투자조합

3. 「벤처기업육성에관한특별조치법」제4조의3에 따른 한국벤처투자조합

4. 법 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 사모집합투자기구 중 환매가 금지된 집합투자기구

(후략)제15조(불건전한 인수행위의 금지) (전략)

④ 금융투자업규정 제4-19조제7호에서 "협회가 정하는 이해관계가 있는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 관계에 있는 자를 말한다. 다만, 한국거래소, 증권금융회사, 기업인수목적회사는 그러하지 아니하다.

1. 발행회사와 발행회사의 이해관계인이 합하여 금융투자회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 경우

2. 금융투자회사가 발행회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 경우. 다만, 발행회사가 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우(중소기업창업 지원법 시행령」 제4조 각 호의 어느 하나에 해당하는 업종은 제외한다)에는 발행회사의 주식등을 100분의 10이상을 보유하고 있는 경우를 말한다.

가. 「중소기업기본법」제2조에 따른 중소기업(특수목적기구 및 부동산 관련 법인은 제외한다)

나. 「벤처기업 육성에 관한 특별조치법」 제2조제1항에 따른 벤처기업

다. 「중견기업 성장촉진 및 경쟁력 강화에 관한 특별법」 제2조에 따른 중견기업으로서 직전 3개 회계연도의 평균 매출액이 3천억원 미만인 기업

라. 그 밖에 다음의 어느 하나에 해당되는 기업(「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」 제14조제1항에 따른 공시대상기업집단에 속하는 기업은 제외한다)

1) 「조세특례제한법 시행령」별표7에 따른 신성장ㆍ원천기술을 보유하고 이와 관련한 사업을 영위하는 기업

2) 1개 이상의 기술신용평가기관(「신용정보의 이용 및 보호에 관한 법률」제2조제8의3다목에 따른 기술신용평가업무를 영위하는 신용정보회사를 말한다) 또는 기술전문평가기관(「벤처기업 육성에 관한 특별조치법」, 「기술의 이전 및 사업화 촉진에 관한 법률」 등 관련 법률에 따라 기술평가기관으로 지정된 자를 말한다)이 평가한 기술등급(기업의 기술과 관련된 기술성ㆍ시장성ㆍ사업성 등을 종합적으로 평가한 등급을 말한다)이 기술등급체계상 상위 100분의 50에 해당하는 기업

3. 금융투자회사와 금융투자회사의 이해관계인이 합하여 발행회사의 주식 등을 100분의 10(제15조제4항제2호 단서의 경우에는 100분의 15)이상 보유하고 있는 경우

4. 금융투자회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 주주와 발행회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 주주가 동일인이거나 이해관계인인 경우. 다만, 그 동일인 또는 이해관계인이 정부 또는 기관투자자인 경우에는 그러하지 아니하다.

5. 금융투자회사의 임원이 발행회사의 주식등을 100분의 1이상 보유하고 있는 경우

6. 금융투자회사의 임원이 발행회사의 임원이거나 발행회사의 임원이 금융투자회사의 임원인 경우

7. 금융투자회사가 발행회사의 최대주주이거나 발행회사와 제2조제9호라목의 계열회사 관계에 있는 경우

(중략)

⑥ 제4항을 적용함에 있어 기업공개 및 장외법인공모의 경우에는 제6조제2항부터 제8항까지의 규정을 준용하고, 무모증사채공모의 경우에는 제6조제2항부터 제4항까지의 규정을 준용한다.

당사는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제15조 제4항 제2호 가목의 중소기업에 해당하기에 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 10 이상의 주식등을 보유하고 있는 금융투자회사가 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관 회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사와 공동으로 하여야 합니다. 당사의 상장주선인인 NH투자증권㈜ 및 이해관계인의 증권신고서 제출일 현재 당사에 대한 주식등의 지분율은 공모 이후 2.98%(공모 이전 3.45%)로 해당사항 없습니다.

[증권신고서 제출일 기준 NH투자증권㈜와 그 이해관계인인 엔에이치농협캐피탈(주)가 보유한 씨케이솔루션의 주식등의 지분율]

구분
내용

전환사채 발행총액
25,000,000,000원

전환가격(무상증자/액면분할 및 Re-fixing 반영)
11,683원

전환사채 발행주식수
2,139,861주

전환사채 발행전 동사의 총발행주식등 수
7,295,000주

전환후 기준 동사의 총발행 주식등
9,434,861주

전환사채 전환 가정 지분율(공모 이전)
22.68%

전환사채 전환 가정 지분율(공모 이후) (A)
19.57%

프린시플엔에이치 사모투자합자회사 내
NH투자증권㈜와 그 이해관계인의 출자 지분율 (B)

15.21%

사모투자합자회사를 통한 NH투자증권(주)와 그 이해관계인이 보유한 당사의 지분율 (A*B)
2.98%

주1)
NH투자증권㈜와 그 이해관계인인 엔에이치농협캐피탈(주)가 각각 무한책임사원 및 유한책임사원으로 있는 프린시플엔에이치 사모투자합자회사의 보유 지분율 계산 시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제6조 제4항에 의거하여 출자자 또는 수익자가 해당 조합등에 출자 또는 투자한 비율만큼 조합등에서 보유한 주식비율을 계산하였습니다.

상기와 같이 상장주선인과 상장주선인의 이해관계인의 당사 주식 보유는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 등 관련 규정상 문제가 없습니다. 그럼에도 불구하고 NH투자증권㈜는 당사의 상장주선인이자 전문투자자 주주의 출자자로서 금번 공모를 진행하는 과정에서 이해상충 발생 가능성이 존재하며, 엔에이치프린시플 사모투자합자회사의 유한책임사원인 엔에이치농협캐피탈(주)는 상장주선인인 NH투자증권㈜의 이해관계인임에도 금번 공모의 진행과 관련하여 NH투자증권㈜와의 이해관계가 상충될 수 있습니다. 이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

1. 공모가격에 대한 의견

【 공모가 산정 요약표 】

평가방법
상대가치법

평가모형
PER

적용 재무수치
실적치 (2024년 3분기 기준 최근 4개분기(LTM) 순이익)

적용산식
2024년 3분기 기준 최근 4개 분기(LTM) 순이익(①) × 유사기업 PER(②) ÷ 주식수(③) × {1-할인율(④)}

적용근거
구분
단위
수치
참고사항

①
2024년 3분기말 기준최근 4개분기(LTM) 순이익
백만원
17,429
IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 1. 공모가격에 대한 의견 - 나. 희망공모가액의 산출방법 - (4) 희망 공모가액 산출 - (가) PER 거래배수를 적용한적정 시가총액 산출

②
유사기업 PER
배
10.15
IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 1. 공모가격에 대한 의견 - 나. 희망공모가액의 산출방법 - (4) 희망 공모가액 산출 - (나) 비교회사 PER 산출

③
주식수
주
10,934,861
IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 1. 공모가격에 대한 의견 - 나. 희망공모가액의 산출방법 - (4) 희망 공모가액 산출 - (다) 주당 평가가액 산출

주당 평가가액 (① × ② ÷③)
원
16,174
IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 1. 공모가격에 대한 의견 - 나. 희망공모가액의 산출방법 - (4) 희망 공모가액 산출 - (다) 주당 평가가액 산출

④
주당 평가가액에 대한 할인율
%
7.26% ~ 16.53%
IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 1. 공모가격에 대한 의견 - 나. 희망공모가액의 산출방법 - (4) 희망 공모가액 산출 - (라) 희망공모가액 산정

희망 공모가액 밴드
원
13,500원 ~ 15,000원
수요예측 이후 발행회사와 협의하여 최종 공모가액을 확정할 예정입니다.

동사의 공모가격 산정을 위한 재무수치는 과거 재무수치 및 영업실적에 기반하여 작성되었습니다. 회사의 과거 재무수치에 관하여는 제2부 발행인에 관한 사항 - 'III. 재무에 관한 사항'에 기재되어 있는 내용을 참고 부탁드립니다.
가. 평가결과

대표주관회사인 NH투자증권㈜는 주식회사 씨케이솔루션의 영업 현황, 산업 전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여 희망공모가액을 다음과 같이 제시합니다.

구 분
내 용

희망공모가액
13,500원 ~ 15,000원

확정공모가액
15,000원

확정공모가액결정방법

수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와발행회사가 협의하여 확정공모가액을
결정하였습니다.

상기 표에서 제시한 희망공모가액의 범위는 주식회사 씨케이솔루션의 절대적 가치를 의미하는것이 아니며, 향후 국내ㆍ외 경기, 주식시장 상황, 회사가 속한 산업의 성장성, 영업 환경의 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 평가결과가 변동될 수 있음을 유의하여주시기 바랍니다.금번 주식회사 씨케이솔루션의 유가증권시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 향후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사인 NH투자증권㈜와 발행회사인 주식회사 씨케이솔루션이 협의하여 최종 결정할 예정입니다.

나. 희망공모가액의 산출방법(1) 희망공모가액 산출 방법 개요
(가) 평가방법 선정 개요일반적으로 주식시장에서 기업의 가치를 평가하는 방법으로는 절대가치 평가방법과 상대가치 평가방법이 있습니다.절대가치 평가방법으로는 대표적으로 미래현금흐름의 현재가치 할인모형(DCF: Discounted Cash Flow Method)과 본질가치 평가방법이 있습니다. 미래현금흐름의 현재가치할인모형(DCF)은 미래에 실현될 것으로 예상되는 기업의 연도별 현금흐름을 추정하고 이에 적정한 할인율(가중평균자본비용(WACC: Weighted Average Cost Of Capital - 기업의 자본조달 원천별 가중치를 곱하여 산출한 자기자본비용과 타인자본비용의 합)을 적용하여 현재가치를 산정하는 평가방법입니다. 이를 위해서는 최소 5년 이상의 미래 현금흐름 및 적정 할인율을 추정하여야 하며, 비교대상회사와 비교하기 위해서는 비교대상회사의 미래현금흐름 및 할인율을 추정하여야만 상호비교가 가능한 모형으로 이러한 미래 현금흐름 및 적정 할인율을 산정함에 있어 객관적인 기준이 명확하지가 않고 평가자의 주관이 개입될 경우 평가 지표로서 유의성을 상실할 우려가 있습니다.본질가치 평가방법은 2002년 8월 "유가증권인수업무에 관한 규칙" 개정 이전에 공모주식의 평가를 위해 사용하던 규정상의 평가방법으로 최근 사업연도의 자산가치와 향후 2개년 추정실적을 기준으로 한 수익가치를 1과 1.5의 가중치를 두어 산출하는 절대가치 평가방법의 한 기법입니다. 그러나 본질가치를 구성하는 자산가치는 역사적 가치로서 기업가치를 평가함에 있어 과거 실적을 중요시 한다는 점에 있어 한계가존재합니다. 또한 이를 보완하는 향후 2개년간 추정손익에 의해 산정되는 수익가치는 손익 추정시 평가자의 주관 개입 가능성, 추정기간의 불충분성 및 자본환원율로 인한 기업가치의 고평가 가능성 등은 한계점으로 지적되고 있습니다.상대가치 평가방법(PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교 등)은 주식시장에 분석대상 기업과 동일하거나 유사한 제품을 주요 제품으로 하는 비교가능성이 높은 비교대상회사들이 존재하고, 주식시장은 이런 기업들의 가치를 평균적으로 올바르고 적정하게 평가하고 있다는 가정하에 분석대상기업과 비교대상회사를 비교,평가하는 방법으로서 그 평가방법이 간단하고 연관성을 갖기 때문에 유용한 기업가치 평가방법으로 인정되고 있습니다.그러나, 비교대상회사의 선정 과정에서 평가자(기관)의 주관적인 판단 개입 가능성과시장의 오류(기업가치의 저평가 혹은 고평가) 등에 기인한 기업가치 평가의 오류 발생가능성은 상대가치 평가방법의 한계점으로 지적되고 있습니다. 이와 같이 상대가치 평가방법(PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교 등)을 적용하기 위해서는 비교 대상 회사들이 일정한 재무적 요건 및 비교 유의성을 충족하여야 합니다. 또한 사업, 기술, 관련 시장 성장성, 주요 제품군 등 질적 측면에서 일정 수준 이상 평가대상 회사와 비교 유의성을 갖고 있어야 합니다.

(나) 평가방법 산정대표주관회사인 NH투자증권㈜는 금번 공모를 위한 주식회사 씨케이솔루션의 주당가치를 평가함에 있어 상기 평가방법 중 유가증권시장 또는 코스닥시장에 기상장된 유사회사를 이용한 상대가치 평가법을 이용하였습니다.

【주식회사 씨케이솔루션 비교가치 산정시 PER 적용사유】

적용 투자지표
투자지표의 적합성

PER
PER(Price/Earning Ratio)은 해당 기업의 주가와 주당순이익(EPS)의 관계를 규명하는 비율로서 기업의 영업활동을 통한 수익력에 대한 시장의 평가, 성장성, 영업활동의 위험성 등이 총체적으로 반영된 지표입니다.또한 PER은 개념의 명확성, 산출의 용이성 등으로 가장 일반적으로 사용되는 투자지표이기도 합니다. PER은 순이익을 기준으로 비교가치를 산정하므로 개별 기업의 수익성을 잘 반영하고 있을 뿐만 아니라, 산업에 대한 향후 미래의 성장성이 반영되어 개별 기업의 PER이 형성되므로, PER을 적용할 경우 특정산업에 속한 기업의 성장성과 수익성을 동시에 고려할 수 있고 산업 고유위험에 대한 Risk 요인도 주가를 통해 반영될 수 있습니다. 이에 따라 발행회사인 주식회사 씨케이솔루션의 금번 공모주식에 대한 평가에 있어 상대가치 평가방법 중 가장 보편적이고 소속업종 및 해당기업의 성장, 수익, 위험을 반영할 수 있는 모형인 PER를 활용하였습니다.

【주식회사 씨케이솔루션 비교가치 산정시 EV/EBITDA, PBR, PSR 제외사유】

제외 투자지표
투자지표의 부적합성

EV/EBITDA
EV/EBITDA는 기업가치(EV)와 영업활동을 통해 얻은 이익(EBITDA)과의 관계를 나타내는 지표로 기업이 자기자본과 타인자본을 이용하여 어느 정도의 현금흐름을 창출할 수 있는 지를 나타내는 지표입니다. EBITDA는 유형자산이나 기계장비에 대한 감가상각비 등 비현금성 비용이 많은 산업에 유용한 지표입니다. 동사는 유형자산에 대한 사업 의존도가 높지 않으며, 감가상각비 등 비현금성 비용이 실적 등에 미치는 영향이 크지 않음에 따라, 동사 가치를 나타내는 데에는 적정한 지표로 사용되기 어렵다는 판단하에 가치산정시 제외하였습니다.

PBR
PBR(주가순자산비율)은 해당 기업의 주가가 BPS(주당순자산)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 엄격한 회계기준이 적용되고 자산건전성을 중요시하는 금융기관의 평가나 고정자산의 비중이 큰 장치산업의 경우 주로 사용되는 지표입니다. 동사의 경우 금융기관이 아니며, 고정자산 비중이 크지 않아 순자산가치가 상대적으로 중요하지 않기 때문에 가치평가의 한계성을 내포하고 있어 가치산정시 제외하였습니다.

PSR
PSR(주가매출액비율)은 해당 기업의 주가가 SPS(주당매출액)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 일반적으로 비교대상회사의 이익이 적자(-)일 경우 사용하는 보조지표로 이용되고 있습니다. PSR이 적합한 투자지표로 이용되기 위해서는 비교대상회사 간에 매출액 대비 수익률이 유사해야 하지만 현실적으로 기업마다 매출액 대비 수익율(ROS)은 상이하며, 단순히 매출액과 관련하여 주가 비교시에 수익성을 배제한 외형적 크기만을 비교하여 왜곡된 정보를 제공할 수 있기 때문에 가치산정시 제외하였습니다.

(2) 비교평가모형의 한계동사의 주당 평가가액은 동사의 2024년 3분기말 LTM 기준 주당순이익 값에 PER 배수를 적용하여 산출한 상대적 성격의 비교가치로서, 동사의 기업가치를 평가하는 데 있어 절대성을 내포하고 있는 것은 아니며, 향후 발생할 수 있는 경기 상황의 변동 및동사가 속한 산업의 성장성 및 위험, 동사의 영업 및 재무에 대한 위험 등이 계량화되어 반영되지 않았습니다.또한, 동사의 비교대상회사의 기준주가를 특정시점에서 산정하였으므로 향후 발생할수 있는 비교대상회사의 주가변동에 의하여 동사의 주당 평가가액도 변화할 수 있습니다.따라서 금번 평가의 결과로 산출된 동사의 평가가치는 대표주관회사인 NH투자증권㈜가 그 가치를 보증하거나 향후 유가증권시장에서 거래될 주가수준을 예측하는 것이 아님을 유의하시기 바랍니다.
(3) 비교대상회사 선정대표주관회사인 NH투자증권㈜는 주식회사 씨케이솔루션의 업종, 재무, 사업 및 일반 유사성을 고려하여 총 2개사를 동사의 공모가격 산정을 위한 비교회사로 최종 선정하였으며, 상세 선정내역은 다음과 같습니다.최종 선정된 2개 비교회사는 동사의 사업 구조와 영업적 특성, 재무적인 측면에서 유사성이 존재하는 것으로 판단되어 선정되었으나, 주요 사업 및 매출 비중의 차이가 존재합니다. 또한, 사업전략, 영업환경, 시장 내 위치 등의 차이가 존재할 수 있으므로, 투자자께서는 비교참고 정보를 토대로 한 투자의사 결정 시 이러한 차이점이 존재한다는 사실에 유의하시기 바랍니다.

(가) 비교대상회사 선정 요약

【비교대상회사 선정 기준표】

구 분
선정기준
세부 검토기준
선정회사

1차
업종유사성

한국표준산업분류 기준 다음 중 하나에 속하는 유가증권시장 또는 코스닥시장 상장회사- 건물설비 설치 공사업(F42200)- 냉각, 공기 조화, 여과, 증류 및 가스 발생기 제조업(C29170)- 다이오드, 트랜지스터 및 유사 반도체소자 제조업(C26120)

- 기타 특수 목적용 기계 제조업(C29290)

- 엔지니어링 서비스업(M72120)

108개사

2차
재무유사성

① 분석기준일 현재 2024년 3분기 기준 결산실적을 공시한 기업

② 2023년말 기준 영업이익 및 (지배주주)당기순이익 시현 기업

③ 2024년 3분기 LTM 기준 영업이익 및 (지배주주)당기순이익 시현 기업

45개사

3차
사업유사성

1차 모집단으로 선정된 기업 중 증권신고서 제출일 현재 공시된 2024년 3분기 분기보고서 내 II. 주요 제품 및 서비스 내 매출 분류 중 하기 ① 또는 ②에 해당하는 사업에서 발생하는 매출이 50% 이상인 기업① 2차전지 드라이룸 및 반도체 산업용 클린룸 설비 설치 사업

② 2차전지 및 반도체 산업 내 FA/시스템 솔루션(소재, 부품, 공정 내 장비 등 제외) 설치 사업

6개사

4차
일반유사성

① 분석기준일 현재 상장 후 1년 이상 경과한 기업② 분석기준일 현재 최근 사업년도 외부감사인의 감사의견이 적정인 기업③ 분석기준일 현재 최근 6개월 이내 합병, 분할, 영업양수도 등 기업경영에 중대한 사실 발생이 없는 기업④ 분석기준일 현재 최근 6개월 이내 한국거래소로부터 투자위험종목, 관리종목, 불성실공시법인 지정 또는 기업회계기준 위반 사실이 없을 것⑤
2024년 3분기 LTM(2023년 4분기~2024년 3분기) (지배주주)당기순이익 기준 PER 5배 미만이거나 30배 이상의 비경상적인 멀티플 여부

2개사

자료)
전자공시시스템

주1)
분석기준일은 2025년 01월 24일 입니다.

(나) 비교대상회사 선정 세부내역

1) 1차 선정기준(모집단) - 업종 유사성

동사는 산업용 드라이룸 및 클린룸을 설계 및 시공을 영위하는 엔지니어링 전문 회사로 주로 2차전지의 산업용 드라이룸 및 클린룸 설계와 시공을 주력으로 하며, 반도체/디스플레이 공정에 들어가는 산업용 클린룸 및 바이오 클린룸 설계와 시공 사업을 영위하고 있습니다.동사의 표준산업분류는 엔지니어링 서비스업(M72120)입니다. 2023년 기준 동사의 매출 중 2차전지 드라이룸이 차지하는 비중은 93.58% 이며, 기타 단순 공사업 또는 엔지니어링 업체와는 기술력, 주력 제품 및 서비스, 영업환경, 전방시장의 성장성 등 다양한 차이가 존재합니다. 이러한 동사 산업 및 동사 전방 산업의 특성을 반영하기 위하여 동사가 속한 표준산업분류 외에도 모집단을 넓혀 1차 모집단을 선정하였습니다.

[1차 비교기업의 선정: 총 108개 기업]

한국표준산업분류
해 당 회 사

건물설비 설치 공사업(F42200)
우진아이엔에스, 세보엠이씨, HDC랩스, 수산인더스트리 4개사

냉각, 공기 조화, 여과, 증류 및 가스 발생기 제조업(C29170)
한온시스템, 케이엔솔 2개사

다이오드, 트랜지스터 및 유사 반도체소자 제조업(C26120)
SK하이닉스, 신성이엔지, 광전자, 네패스 등 41개사

기타 특수 목적용 기계 제조업(C29290)
우신시스템, 한국주강, 파라텍, 티에스넥스젠 등 53개사

엔지니어링 서비스업(M72120)
포스코DX, 삼성E&A, 성도이엔지, 한전기술 등 8개사

2) 2차 선정기준 - 재무 유사성

1차 유사회사로 선정된 회사 중 재무유사성을 기준으로 45개사를 선정하였으며, 선정 근거 및 선정 내역은 아래와 같습니다.

구분
기준

재무유사성

① 분석기준일 현재 2024년 3분기 기준 결산실적을 공시한 기업

② 2023년말 기준 영업이익 및 (지배주주)당기순이익 시현 기업

③ 2024년 3분기 기준 영업이익 및 (지배주주)당기순이익 시현 기업

[2차 비교기업의 선정: 총 45개 기업]

(단위: 백만원)

회사명
2024년 3분기말결산실적 공시여부
2023년
2024년 3분기 LTM
선정여부

영업이익
당기순이익(지배)
영업이익
당기순이익(지배)

SK하이닉스
O
(7,730,313)
(9,112,428)
15,730,557
10,431,101
X

우진아이엔에스
O
(3,316)
1,936
(8,248)
(5,375)
X

세보엠이씨
O
37,561
30,152
39,118
36,210
O

신성이엔지
O
7,357
16,227
2,679
(11,739)
X

우신시스템
O
12,410
7,431
30,277
13,151
O

광전자
O
(4,405)
(959)
(298)
3,068
X

한온시스템
O
277,279
50,985
286,425
(102,227)
X

포스코DX
O
110,564
91,879
99,953
79,291
O

한국주강
O
2,419
2,495
737
483
O

삼성E&A
O
993,129
753,818
945,699
757,092
O

파라텍
O
(16,022)
(15,043)
(7,931)
(7,959)
X

네패스
O
(70,003)
(98,472)
(38,367)
(138,616)
X

클라우드에어
O
14
8,203
(46)
6,196
X

성도이엔지
O
12,315
3,988
46,190
29,076
O

루멘스
O
2,742
4,005
1,787
2,680
O

HDC랩스
O
10,513
13,163
7,711
11,557
O

티에스넥스젠
O
(1,724)
39
(480)
2,131
X

코아시아
O
(25,491)
(26,374)
(5,781)
(6,362)
X

서울반도체
O
(49,352)
(22,367)
(15,002)
(41,886)
X

한전기술
O
28,562
32,654
30,102
39,428
O

아이앤씨
O
1,434
(297)
(5,447)
(7,444)
X

케이엔솔
O
18,468
11,289
31,869
15,461
O

에스에프에이
O
85,475
39,965
(2,858)
(20,187)
X

미코
O
21,111
(27,256)
84,796
17,878
X

LB세미콘
O
(12,705)
(15,181)
(11,624)
(11,791)
X

인텍플러스
O
(11,092)
(10,791)
474
(577)
X

테크엘
O
(4,544)
5,504
(1,157)
5,700
X

큐에스아이
O
(4,243)
2,712
(1,253)
936
X

DMS
O
28,921
20,254
26,219
7,805
O

덕산하이메탈
O
(10,966)
5,660
5,225
3,332
X

제우스
O
7,145
9,944
36,482
30,360
O

에스엔유
O
4,453
7,079
5,228
5,968
O

오디텍
O
(4,253)
2,951
(3,539)
11,567
X

에프엔에스테크
O
2,282
1,757
6,030
10,072
O

쏘닉스
O
(5,165)
(5,119)
(8,338)
(7,456)
X

넥스턴바이오
O
1,267
9,681
132
(23,630)
X

서울바이오시스
O
(72,950)
(88,922)
(11,558)
(1,654)
X

KEC
O
(33,001)
(38,137)
(21,732)
(27,365)
X

앤씨앤
O
(35,722)
(18,193)
(32,091)
(19,841)
X

케이알엠
O
(5,866)
(13,589)
(9,798)
(19,284)
X

알에프세미
O
(17,282)
(43,532)
(11,416)
(38,967)
X

윈팩
O
(22,857)
(33,298)
(22,296)
(38,522)
X

고영
O
20,372
21,926
11,836
11,847
O

KS인더스트리
O
10,864
3,680
3,222
(2,425)
X

에스앤에스텍
O
25,039
25,855
31,607
29,625
O

어보브반도체
O
(14,643)
(12,545)
(3,229)
(5,888)
X

톱텍
O
68,951
57,327
81,217
71,858
O

로보티즈
O
(5,299)
(1,351)
(2,778)
(5,038)
X

뉴온
O
(10,481)
(23,228)
(10,219)
(29,135)
X

아나패스
O
4,470
2,680
11,421
8,840
O

수산인더스트리
O
50,231
48,773
44,636
42,064
O

한전산업
O
26,038
15,509
22,704
13,560
O

파인텍
O
(4,227)
(7,591)
3,086
247
X

나래나노텍
O
(14,991)
(13,283)
(22,033)
(21,065)
X

피엔티
O
76,924
69,762
132,574
101,748
O

비씨엔씨
O
(42)
1,238
559
1,344
X

우리이앤엘
O
5,047
5,417
9,351
5,872
O

이큐셀
O
785
(1,252)
7,670
3,405
X

하나머티리얼즈
O
41,283
34,194
33,158
22,816
O

펨트론
O
8,062
7,119
(1,719)
(541)
X

에이엘티
O
4,895
5,194
(8,954)
(2,066)
X

디에이테크놀로지
O
(44,459)
(53,418)
(27,739)
(77,617)
X

에이팩트
O
(22,880)
(16,655)
(25,674)
(26,873)
X

에이디테크놀로지
O
(17,407)
(16,029)
(12,114)
(11,601)
X

에스엘에너지
O
(4,381)
(41,570)
(216)
(26,559)
X

원익피앤이
O
2,894
(3,648)
(31,292)
(41,807)
X

씨아이에스
O
38,943
28,916
65,529
50,955
O

NPX
X
(538)
122
1,891
3,375
X

두산밥캣
O
1,389,900
921,479
947,287
655,929
O

메카로
O
(8,468)
(2,357)
(1,850)
1,119
X

브이원텍
O
1,977
2,961
2,137
359
O

네오셈
O
8,087
8,282
13,611
12,412
O

자비스
O
841
(3,895)
2,101
1,698
X

피엔티엠에스
O
(1,062)
(2,485)
809
629
X

엠플러스
O
23,880
20,004
13,532
10,354
O

나인테크
O
(3,098)
8,874
264
20,769
X

지오릿에너지
O
(6,546)
(5,003)
(6,703)
(16,024)
X

팸텍
O
10,830
7,510
4,486
6,339
O

케이엔제이
O
12,022
10,761
11,826
7,922
O

티에스아이
O
1,992
(4,884)
12,245
21,265
X

코윈테크
O
22,817
11,815
14,830
18,489
O

하나기술
O
(6,315)
(3,809)
(18,300)
(16,514)
X

이노메트리
O
8,209
7,806
7,259
7,841
O

네온테크
O
2,167
(5,120)
6,172
(3,564)
X

피에스케이
O
54,119
52,520
89,183
82,724
O

프로이천
O
1,469
3,448
1,029
2,315
O

HD현대에너지솔루션
O
17,543
(2,864)
(7,788)
(25,692)
X

오로스테크놀로지
O
2,370
3,379
498
1,288
O

태성
O
(686)
(1,417)
(211)
(768)
X

솔루스첨단소재
O
(73,208)
187,509
(53,084)
(35,409)
X

유일에너테크
O
(10,109)
(13,224)
(15,256)
(16,175)
X

넥스틴
O
36,166
30,934
39,298
30,666
O

코스텍시스
O
(1,320)
(11,379)
(925)
(642)
X

윤성에프앤씨
O
26,474
24,521
40,302
34,745
O

필에너지
O
15,312
(6,417)
16,787
13,177
X

지아이텍
O
4,500
7,213
586
2,194
O

원준
O
4,641
5,590
26,785
22,938
O

유일로보틱스
O
(7,008)
(6,556)
(1,779)
(14,456)
X

코닉오토메이션
O
1,843
2,337
1,629
2,105
O

그린리소스
O
3,268
2,602
4,803
4,270
O

제일엠앤에스
O
1,763
(4,363)
10,015
1,921
X

제이오
O
12,023
17,419
2,925
9,524
O

기가비스
O
35,014
32,663
7,199
8,871
O

마이크로투나노
O
(12,572)
(7,835)
(11,943)
(7,040)
X

시지트로닉스
O
(5,443)
(5,536)
(5,355)
(5,119)
X

케이엔에스
O
3,964
3,188
5,150
4,864
O

HD현대마린솔루션
O
201,472
151,116
407,323
310,650
O

아이엠티
O
(2,239)
(2,327)
(2,082)
(2,480)
X

출처: 금융감독원 전자공시시스템

주)
연결재무제표 작성 법인의 경우 지배기업지분 당기순이익을 적용하였습니다.

3) 3차 선정기준 - 사업 유사성2차 유사회사로 선정된 회사 중 세부적인 사업유사성을 기준으로 6개사를 선정하였습니다. 선정 근거 및 선정 내역은 아래와 같습니다.

선정기준
사업유사성 기준

사업유사성

1차 모집단으로 선정된 기업 중 증권신고서 제출일 현재 공시된 2024년 3분기 분기보고서 내 II. 주요 제품 및 서비스 내 매출 분류 중 하기 ① 또는 ②에 해당하는 사업에서 발생하는 매출이 50% 이상인 기업① 2차전지 드라이룸 및 반도체 산업용 클린룸 설비 설치 사업

② 2차전지 및 반도체 산업 내 FA/시스템 솔루션(소재, 부품, 공정 내 장비 등 제외) 설치 사업

동사의 사업유사성 선정 과정 중 '① 2차전지 드라이룸 및 반도체 산업용 클린룸 설비 설치 사업'은 증권신고서 제출일 현재 동사가 영위하는 사업에 해당합니다. 하지만 대표주관회사인 NH투자증권(주)는 2차전지 드라이룸 및 반도체 산업용 클린룸 설비 설치에 연관된 공사인 일반/특수 공조/배선시설 공사를 영위하는 동사의 사업적 특성을 고려하여, '② 2차전지 및 반도체 산업 내 FA/시스템 솔루션(소재, 부품, 공정 내 장비 등 제외) 설치 사업'을 영위하는 회사들도 포함할 수 있도록 사업 유사성 선정 기준 범위를 넓혀 설정하였습니다.FA는 "Factory Automation"의 약자로, 공장의 생산 공정에서 다양한 작업을 자동화하는 것을 의미합니다. 이는 기계, 컴퓨터, 로봇 기술 등을 활용하여 제조 공정의 효율성을 높이고, 인력 및 운영 비용을 절감하며, 제품의 품질을 일정하게 유지하려는 목표를 갖고 있습니다. FA 시스템은 종종 센서, 컨트롤러, 통신 네트워크, 소프트웨어 등을 통합하여 복잡한 제조 공정을 자동화하며, 이를 통해 생산 라인의 유연성과 생산성을 향상시키고, 휴먼에러를 줄이며, 실시간 모니터링과 데이터 분석이 가능하게 합니다.

시스템 솔루션은 다양한 기술적 요소를 조합하여 일관되게 작동하도록 구축되며, 고객의 특정 필요에 맞춰 맞춤형으로 설계되는 공정 솔루션입니다. 이러한 시스템 솔루션은 회사 전체 생산 시스템의 일부분으로서 조화를 이루며, 개별 요소들이 서로 원활히 작동하여 최상의 성능을 발휘할 수 있도록 하는 하드웨어, 소프트웨어, 네트워크 등으로 구성된 통합된 집합체를 뜻합니다.

대표주관회사인 NH투자증권(주)는 상기의 기준을 충족하는 비교기업의 선정을 위해 증권신고서 제출일 현재 공시된 2024년 3분기 분기보고서 내 II. 주요 제품 및 서비스 내 매출 분류 중 상기 ① 또는 ②에 해당하는 사업에서 발생하는 매출이 50% 이상인 기업을 선정하였습니다. 다만, 아래 기재된 바와 같이 각 회사의 공시된 사업보고서 내 매출 분류의 경우 각 회사의 자의적인 판단에 의해 분류가 기재되었으며, 대표주관회사인 NH투자증권(주)가 비교기업의 선정을 위해 설립한 기준과 상이한 성격의 매출이 혼입되어 분류될 수 있습니다.

[3차 비교기업의 선정: 총 5개 기업]

회사명

2024년 3분기
분기보고서 기준 주력사업(매출비중)

선정여부

세보엠이씨

일반 및 하이테크 설비 93.39%, 플랜트 설비 5.50%,
기타
1.11%

O

우신시스템
자동화설비부문 63.83%, 자동차부품부문 35.49%, 기타부문 0.68%
X

포스코DX
시스템 엔지니어링 61.7%, 기간시스템 개발 및 운영 용역 25.5%, 시스템 유지보수 등 정비 9.8%,
X

한국주강
주강사업 57.46%, 고철사업 42.06%
X

삼성E&A
화공플랜트 44.4%, 비화공 부문 55.6%
X

성도이엔지
하이테크산업설비 44%, 가스&케미칼 10%, 플랜트 5%, 종합건설시공 41%
X

루멘스

LED
사업부 61.2%, 전장사업부 17.4%, LGP 사업부 21.2%, 금융업 0.3%

X

HDC랩스
홈서비스 18.6%, 건설 솔루션 기전부문 24.9%, 건설 솔루션 조경인테리어부문 13.6%, 리얼티(부동산종합관리) 42.9%
X

한전기술
원자력 56.7%, 원자로 20.0%, 에너지신사업 23.3%
X

케이엔솔

산업용클린룸
27.7%,
드라이룸
55.9%,
바이오클린룸
2.6%,
교량

건설업
13.6%,
기타 0.1%

O

DMS

FPD
설비 제조 67.11%, 기타 32.89%

X

제우스
디스플레이 장비 9.18%, 반도체 제조 장비 66.30%, 플러그밸브 4.05%, 산업용 로봇 및 진공 20.47%
X

에스엔유
LCD 제조장비 43.44%, OLED 제조장비 26.56%, 2차전지 제조장비 16.86%, 반도체/PCB 제조장비 5.70%, 기타 7.45%
X

에프엔에스테크

FPD
장비 64.90%, FPD 및 반도체 부품소재 35.21%

X

고영

전자제품
/
반도체

생산용

검사기 100.00%

X

에스앤에스텍
블랭크 마스크 92.55%,투자 6.56%,컨설팅 0.90%
X

톱텍

FA 96.23%,
제품판매 2.74%, 공사 0.46%, 기타 0.57%

O

아나패스

LCD
향
T-Con 0.11%, OLED
향
T-Con/TED 84.46%,
용역매출

등 15.42%

X

수산인더스트리

원자력
54.38%,
화력
29.19%,
신재생
8.84%,
기타 7.59%

X

한전산업

발전사업
93.7%,
기타사업
6.3%

X

피엔티

2
차전지 소재 제조장비 및 노칭장비 75.27%,
OLED
용 소재 사업
20.41%, 기타
4.32%

X

우리이앤엘

LED Light Bar 76.28%,
건강기능식품
23.72%

X

하나머티리얼즈

반도체

부품 99.42%, 신기술사업금융 0.58%

X

씨아이에스

Calender 70.46%, Coater 18.06%, Slitter 5.06%,
기타
6.42%

X

두산밥캣
Compact Equipment 78.1%, Portable Power 5.3%, Material Handling 16.6%
X

브이원텍

LCD/OLED
압흔검사기

등 16.4%, 2차전지 검사시스템 43.0%, 로보틱스 /운반기계 등 36.6%, 기타 4.0%

X

네오셈

반도체

검사장비 96.45%, 기타 용역 등 3.55%

X

엠플러스
이차전지 자동화 조립장비 73.75%, 기타 26.25%
X

팸텍

카메라모듈
66.61%,
반도체장비
9.02%,
기타 24.37%

X

케이엔제이

반도체 부품
97.99%,
디스플레이 장비 1.87%, 기타 0.14%

X

코윈테크
자동화시스템 59.54%, 시스템 엔지니어링 38.91%, 2차전지 전극 사업 1.20%, 상품 및 기타 0.35%
O

이노메트리

2
차전지

검사장비 71.30%, 제조장비 2.92%, 검사장비 연계매출 25.78%

X

피에스케이

반도체

제조용 장비 100.00%

X

프로이천

디스플레이 검사장치 91.2%, 반도체

검사장치
4.4%,
기타 4.4%

X

오로스테크놀로지

반도체

노광공정

장비 100.00%

X

넥스틴
AEGIS-II 67.0%, AEGIS-III 33.0%
X

윤성에프앤씨

2차전지 믹싱

공정

장비
93.82%, Bioㆍ제약, 식품 제조용 장비 6.17%, 기타 0.01%

X

지아이텍

2차전지
장비 100.00%

X

원준

열처리

장비
75.9%,
공정설비
22.7%, 기타
1.3%

X

코닉오토메이션

제어
SW 7.5%,
스마트팩토리
18.3%,
로봇물류
62.4%, IT
인프라
11.8%

X

그린리소스

용사코팅

및

코팅소재
40.70%,
초고밀도

특수코팅
26.05%,
정밀세정

외
26.08%,
기타 7.17%

X

제이오
전지소재 사업 11.75%, 플랜트엔지니어링 사업 88.17%, 기타 0.08%
X

기가비스

AOI 32.60%, AOR 13.60%, VRS 6.20%, FA 17.60%, SOFTWARE 5.40%,
기타 용역 21.00%, 기타
임대료 3.10%

X

케이엔에스

2
차전지 자동화 설비 65.74%, 기타장비 32.69%, 용역매출 1.52%, 상품매출 0.06%

O

HD현대마린솔루션

AM
솔루션 46%, 벙커링 41%, 친환경개조 9%, 디지털솔루션 4%

X

출처: 금융감독원 전자공시시스템

4) 4차 선정기준 - 일반 유사성3차로 선정된 6개 기업 중 아래 일반 유사성 기준으로
2개사
를 선정하였습니다.선정 근거 및 선정 내역은 아래와 같습니다.

선정기준
일반유사성 기준

일반유사성

① 분석기준일 현재 상장 후 1년 이상 경과한 기업② 분석기준일 현재 최근 사업년도 외부감사인의 감사의견이 적정인 기업③ 분석기준일 현재 최근 6개월 이내 합병, 분할, 영업양수도 등 기업경영에 중대한 사실 발생이 없는 기업④ 분석기준일 현재 최근 6개월 이내 한국거래소로부터 투자위험종목, 관리종목, 불성실공시법인 지정 또는 기업회계기준 위반 사실이 없을 것⑤
2024년 3분기 LTM(2023년 4분기~2024년 3분기) (지배주주)당기순이익 기준 PER 5배 미만이거나 30배 이상의 비경상적인 멀티플 여부

[
4차 비교기업의 선정: 총 2개 기업]

회사명
상장 후 1년 이상경과 여부
최근 사업년도 외부감사인의 감사의견
최근 6개월 이내 합병, 분할, 영업양수도 등 기업경영에 중대한 사실 발생 여부
최근 6개월 이내 한국거래소로부터 투자위험종목, 관리종목, 불성실공시법인 지정 또는 기업회계기준 위반 사실 발생 여부
PER 5배 미만,30배이상 제외
선정여부

세보엠이씨
O(1996-12-23)
적정
해당사항 없음
해당사항 없음
X(3.05배)
X

케이엔솔
O(2020-09-24)
적정
해당사항 없음
해당사항 없음
O(11.68배)
O

톱텍
O(2009-09-15)
적정
해당사항 없음
해당사항 없음
X(2.47배)
X

코윈테크
O(2009-08-05)
적정
해당사항 없음
해당사항 없음
O(8.62배)
O

케이엔에스
O(2023-12-06)
적정
해당사항 없음
해당사항 없음
X(88.04배)
X

주1)
PER 산정시 유사회사의 기준주가는 평가기준일(2025년 01월 24일)기준 최근 1개월 종가의 산술평균, 1주일 종가의 산술평균, 평가기준일 종가 중 가장 낮은 가액을 적용하였습니다.

주2)
PER 산정시 유사회사의 2024년 3분기 기준 최근 4개 분기(2023년 4분기~2024년 3분기) 실적을 적용한 PER을 적용하였습니다.

[최종 비교기업 선정 결과]

최종 비교기업 - 총 2개사

케이엔솔, 코윈테크

(다) 비교대상회사 선정 결과대표주관회사인 NH투자증권㈜는 상기 선정기준을 충족하는 케이엔솔, 코윈테크 총 2개사를 최종 비교기업으로 선정하였습니다.그러나, 동사와 선정된 비교기업간 재무 및 사업적 연관성이 존재하고 비교 가능성이 일정 수준 존재한다 하더라도 상대가치 평가방법의 특성상 사업 유사성, 재무 유사성 및 일반요건 등 측면에서 완전히 동일한 비교기업은 존재하지 않습니다. 따라서 현재 가용한 정보를 바탕으로 일정한 범위 내에서 유사성을 갖춘 비교회사를 선정하는 합리적인 비교회사 선정 및 과정인 경우에도, 그 완전성을 보장할 수는 없습니다. 결론적으로, 현재 수준에서 합리적인 판단 과정을 통해 선정한 비교기업의 경우에도, 사업 구조, 시장점유율, 밸류체인 내 지위, 개발인력 수준, 재무 안전성, 지배구조, 경영진, 경영전략 등 주식의 가치에 영향을 미칠 수 있는 사항들에 있어 동사와 차이점이 존재하거나 발생할 수 있습니다.또한 동사의 희망공모가액은 선정 비교기업의 기준 주가를 특정 시점에서 적용하였기에 향후 발생할 수 있는 비교기업의 주가 변동에 따라서 동사의 주당 평가가액도 변동될 수 있습니다. 비교기업의 기준 주가가 향후 예상 경영성과에 대한 기대감을 반영하고 있을 가능성 등을 고려하면, 동사의 주당 평가가액은 동사와 유사회사의 과거 경영실적을 활용하고 있다는 측면에서 평가방법으로서 완전성을 보장받지 못할 수 있습니다.
※
증권신고서 및 한국거래소 상장예비심사신청서에 경쟁기업으로 기재된 기업이 비교기업에서 제외된 사유증권신고서 'IV. 인수인의 의견 - 4. 기업실사결과 및 평가내용 - 다. 회사의 경쟁력 - (4) 경쟁사 비교 - (가) 경쟁업체 현황' 및 한국거래소 상장예비심사신청서에서 언급된 케이엔솔, 신성이엔지, 신성엔지니어링, 금영이엔지는 중 케이엔솔을 제외한 나머지 3개 기업은 동사의 기업가치 산정에서 비교기업으로 선정할 수 없어 제외되었으며, 사유는 다음과 같습니다.

[증권신고서

및 한국거래소 상장예비심사신청서
내 경쟁기업으로 기재된 기업의 비교기업 제외 사유]

회사명
제외사유

케이엔솔
동사의 기업가치 산정에서 최종 비교기업으로 선정되어 해당 사항 없음

신성이엔지
신성이엔지는 2024년 3분기 기준 LTM (지배기업)당기순손실이 11,739백만원이며, 이에 따라 비교기업 선정기준 중 "2차 선정기준(재무유사성) - ① 2024년 3분기 기준 LTM 영업이익 및 (지배주주)당기순이익 시현 기업"에 해당하지 않아 제외하였습니다.

신성엔지니어링
신성엔지니어링은 비상장회사이며, 이에 따라 비교기업 선정기준 중 "1차 선정기준(업종유사성) - ① 한국표준산업분류 기준 다음 중 하나에 속하는 유가증권시장 또는 코스닥시장 상장회사"에 해당하지 않아 제외하였습니다.

금영이엔지
금영이엔지는 비상장회사이며, 이에 따라 비교기업 선정기준 중 "1차 선정기준(업종유사성) - ① 한국표준산업분류 기준 다음 중 하나에 속하는 유가증권시장 또는 코스닥시장 상장회사"에 해당하지 않아 제외하였습니다.

(라) 유사회사 기준주가기준주가는 시장의 일시적인 급변 등 단기변동성 반영을 배제하기 위해 2025년 01월 24일(증권신고서 제출일로부터 3영업일 전일)을 분석기준일로 하여 1개월 간 (2024년 12월 26일~2025년 01월 24일, 20영업일) 종가의 산술평균, 1주일간(2025년 01월 20일~2025년 01월 24일, 5영업일) 종가의 산술평균과 분석기준일 종가 중 가장 낮은 가액을 기준주가로 적용하였습니다.

【 비교대상회사 기준주가 산정 내역 】

(단위 : 원)

일자
케이엔솔
코윈테크

기준주가 MIN[(A),(B),(C)]
13,889
14,300

분석기준일 종가 (A)
14,250
14,300

1주일 평균 종가 (B)
14,488
14,650

1개월 평균 종가 (C)
13,889
14,611

2025-01-24
14,250
14,300

2025-01-23
14,720
14,200

2025-01-22
14,560
14,770

2025-01-21
14,350
14,620

2025-01-20
14,560
15,360

2025-01-17
14,570
15,070

2025-01-16
14,420
15,300

2025-01-15
14,300
15,110

2025-01-14
14,500
15,710

2025-01-13
14,220
14,920

2025-01-10
14,490
14,930

2025-01-09
14,110
14,710

2025-01-08
14,300
14,710

2025-01-07
14,070
14,630

2025-01-06
13,600
14,830

2025-01-03
12,910
14,520

2025-01-02
12,480
14,600

2024-12-30
12,400
13,070

2024-12-27
12,370
13,030

2024-12-26
12,590
13,820

출처: 한국거래소

(4) 희망공모가액의 산출

(가) PER 평가방법을 통한 상대가치 산출

[PER 평가방법 적용 상대가치 산출 의의, 방법 및 한계점]

① 의의PER은 해당 기업의 주가가 주당순이익(EPS)의 몇 배인지를 나타내는 수치로, 수익성을 중시하는 대표적 지표입니다. PER은 대부분의 기업에 적용하여 계산이 간단하고 자료 수집이 용이하며 산업 및 기업 특성에 따른 위험, 성장율을 반영한 지표로 이용되고 있습니다.② 산출 방법PER 평가방법을 적용한 상대가치는 2024년 3분기 기준 최근 4개 분기(2023년 4분기, 2024년 1분기, 2분기, 3분기) (지배지분)당기순이익 합계 실적을 기준으로 산출한 비교기업들의 산술평균 PER 배수를 동사의 2024년 3분기말 기준 최근 4개 분기의 순이익(2023년 4분기, 2024년 1분기, 2분기, 3분기)을 합쳐 계산된 주당 순이익에 적용하여 산출하였습니다.※ PER를 이용한 비교가치 = 비교기업 PER 배수 X 주당 순이익- 대표주관회사인 NH투자증권㈜는 비교가치 산정시 비교기업의 주식수는 상장주식수를 반영하였으며, 발행사의 발행주식수는 신고서 제출일 현재 발행주식총수에 신주모집주식수를 포함하여 제시하고 있습니다.※ 적용주식수:유사회사 : 분석기준일 현재 상장주식수발행회사 : 신고서 제출일 현재 주식수 + 신주모집 주식수※ 비교대상회사의 재무자료는 금융감독원 전자공시시스템에 각사의 공시자료를 참조하였습니다.③ 한계점- PER는 기업의 수익성에 기반한 수치로 비교대상회사에서 적자(-)가 발생한 경우 적용할 수 없습니다.
- PER 결정요인은 일정 시점의 주가와 주당 경상이익뿐만 아니라 배당성향 및 할인율, 성장율 등 다양합니다. 따라서 경상이익 규모, 현금창출 능력, 유보율, 자본금 등 여러요인이 완벽하게 일치하는 동업종 회사가 아닌 이상 한계점이 존재합니다.
- 비교대상회사가 동일 업종에 속한다고 해도 각 회사에 고유한 사업구성, 시장점유율 추이, 인력수준, 재무위험 등에서 차이가 있으며, 이는 계량화하기 어려운 측면이 있습니다. 이에 따라, 동업종 소속회사의 비율을 적용하여 비교분석하는 데에도 한계점이 존재합니다.
- 일정 시점의 주가 수준은 과거 실적보다는 미래 예상이익에 대한 기대감을 반영하고 있으므로, 비교평가회사의 과거 재무제표에 의거한 비교분석에 한계점이 존재합니다.
- 당기순이익은 영업활동에 의한 수익창출 외에 영업외손익 등이 반영된 최종 결과물이므로 PER를 적용한 비교가치는 기업이 창출한 이익의 질을 파악할 수 없으며, 회계처리 등에 의해 순이익이 쉽게 영향을 받을 수 있는 단점이 있습니다.

(나) 비교기업 PER 산출상기에서 산출한 기준주가 및 비교기업의 2024년 3분기 기준 4개 분기(2023년 10월초 ~ 2024년 9월말, LTM)의 (지배주주)순이익을 비교하여 아래와 같이 적용 PER을 산출하였습니다.

[2024년 3분기 LTM 기준 비교기업 PER 산정]

(단위: 백만원, 주, 원, 배)

구분
산식
케이엔솔
코윈테크

적용 순이익
(A)
15,461
18,489

상장주식수
(B)
12,999,807
11,141,807

주당 순이익
(C) = (A) / (B)
1,189
1,659

기준주가
(D)
13,889
14,300

PER
(E) = (D) / (C)
11.68
8.62

적용 평균 PER
-
10.15

주1)
연결재무제표 작성법인의 경우 적용 당기순이익은 지배지분순이익을 기재하였습니다.

주2)
상기의 적용 당기순이익은 최근 4개분기(2023년 4분기~2024년 3분기) 당기순이익을 적용하여 산출하였습니다.

주3)
보통주 상장주식수는 분석기준일(2025년 01월 24일) 현재 상장주식총수입니다.

(다) 주당 평가가액 산출

[PER에 의한 주식회사 씨케이솔루션 평가가치]

구분
산식
산출내역
비고

적용 당기순이익
(A)
17,429 백만원
주1)

적용주식수
(B)
10,934,861 주
주2)

주당 순이익
(C) = (A) ÷ (B)
1,594 원
-

적용 PER
(D)
10.15 배
-

주당 평가가액
(E) = (C) X (D)
16,174 원
-

주1) 동사의 적용 순이익은 2024년 3분기 기준 LTM(Last Twelve Month; 최근 4개 분기) 당기순이익으로 하기와 같이 산출되었습니다.

구분
산식
순이익

2023년 온기 순이익
(A)
15,097 백만원

2023년 3분기 순이익
(B)
7,477 백만원

2024년 3분기 순이익
(C)
9,809 백만원

적용 순이익
(D) = (A) - (B) + (C)
17,429 백만원

주2) 적용 주식수 산정내역은 하기와 같으며, 동사의 미행사 주식매수선택권 247,000주(24년 07월 03일 부여, 27년 07월 26일부터 2년간 행사가능)는 증권신고서 제출일 현재 행사가능시작일이 1년을 초과하여 잔존하여 적용 주식수 산정에 포함되지 않았습니다.

항목
주식수
비고

발행주식총수
9,434,861주
보통주

공모 예정주식수
1,500,000주
신주 모집 주식수

합계
10,934,861주
-

(라) 최근 3개년간 증자내역동사는 증권신고서 제출일로부터 최근 3년 중 2023년 11월 25일 및 2024년 04월 19일 최대주주 및 특수관계인 중 일부를 대상으로 주주배정 후 실권주 배정의 방식을 사용하여 230백만원 수준의 유상증자를 진행한 바 있습니다.

[주식회사 씨케이솔루션의 최근 3개년 신규 발행 주식 내역]

주식발행일자
발행형태 및 방식
주식종류
총 발행수량
주당발행가액
보통주
우선주
합계
주요 투자자 및 행사자
비고

2023.11.25
주주배정 후실권주 배정
보통주
211주
850,000원
211주
-
211주
최대주주등(김유곤 외 6인)
주1)

2024.04.19
주주배정 후실권주 배정
보통주
80주
626,918원
80주
-
80주
최대주주등(김유곤 외 5인)

주1)
주당 취득가액은 투자 당시 동사의 실적 및 영업 현황, 상장 가능성 등 정성적인 요소를 종합적으로 고려하여 유상증자 참여자인 최대주주 및 특수관계인과의 협의를 통해 결정하였습니다.

한편 동사는 2022년 10월 25일 엔에이치프린시플사모투자합자회사에게 운영자금 목적으로 250억원의 전환사채를 발행하였습니다.

사채발행일자
발행형태 및 방식
사채종류
권면총액
전환가격
전환비율
전환대상주식 종류
발행가능주식수
주요 투자자 및 행사자
비고

2022.10.25
사모발행
전환사채
250억원
11,683원
100%
보통주
2,139,861주
엔에이치프린시플 사모투자합작회사
주1)

주1)
전환가격은 투자 당시 동사의 실적 및 영업 현황, 상장 가능성 등 정성적인 요소를 종합적으로 고려하여 전환사채 인수자인 엔에이치프린시플사모투자합작회사와 동사와의 협의를 통해 결정하였으며, 2024년 07월 18일 전액 전환청구되어 보통주 전환이 완료되었습니다.

주2)

엔에이치프린시플 사모투자합자회사는 2022년 10월 25일 동사가 발행한 전환사채 250억원을 인수하면서 인수계약서 상 하기와 같은 권리를 약정하였습니다. 하지만, 2024년 07월 26일 동사는 엔에이치프린시플 사모투자합자회사와 해당 조항의 효력을 IPO 절차가 완료됨에 동시에 종료하는 주주간 계약을 체결하였습니다.

조항
세부내용

제14조

(신회사 설립금지)

발행회사 및 이해관계인은 투자자의 사전 서면동의 없이는 현재 발행회사 및 이해관계인이 보유하고 있는 기술 및 향후 발행회사가 개발(외부기관에 의뢰하여 개발하는 경우 포함)하거나 도입하는 기술의 일부 또는 전부에 관한 사업에 대하여 신회사를 설립하거나, 현재 영위하는 사업의 전부 또는 일부를 분리하여 타 회사를 통하여 영위하게 할 수 없다.

제15조

(기술의 이전양도 및 경업금지)

발행회사 및 이해관계인은 투자자의 사전 서면동의 없이 발행회사 및 이해관계인이 보유하고 있는 특허권, 기술, 노하우, 기타 지적재산권(외부기관에 의뢰하여 개발하는 경우 포함) 등의 일부 또는 전부를 제3자에게 제공하거나, 라이선스 기타 사용권을 부여하여서는 아니 되고, 발행회사가 경영하는 사업에 직접 또는 간접적으로 중대한 영향을 미치는 사업에 종사(해당 사업을 영위하는 회사에 취업하는 행위, 임직원으로 취임하는 행위, 고문 또는 자문인으로서 자문을 제공하는 행위를 모두 포함한다)할 수 없다.

제16조

(사전동의 및 협의사항)

① 발행회사는 다음 각 호의 사항에 관하여 투자자에게 각 사항의 시행일의 5영업일 전까지 서면으로 통지(전자메일에 의한 통지를 포함하고, 이하 같음)하고 투자자로부터 사전 서면동의를 받아야 한다.

1. 발행회사의 정관, 이사회규정의 변경

2. 발행회사의 신주발행(무상증자 포함), 주식연계증권(전환사채, 신주인수권부사채, 교환사채, 신주인수권증서, 신주인수권증권 등 회사의 주식과 관련되어 있거나, 주식가치의 변동을 초래하는 일체 증권을 의미하며, 이하 같음)의 발행, 자본금의 감소, 주식매수선택권의 부여 등 자본금의 변동을 초래하는 사항

3. 발행회사의 수권자본금의 변경, 준비금의 감소, 주식의 소각, 자사주의 취득 및 처분 등 주식가치의 변동을 초래하거나, 주주 출자금 환급의 성격을 가지는 사항

4. 발행회사의 이익배당, 주식배당 결정 등 주주에 대한 이익분여 또는 재산분배에 관한 결정

5. 발행회사의 합병, 분할, 분할합병, 주식의 포괄적 교환 또는 이전, 경영임대차, 위탁경영 등 조직의 변경을 초래하는 사항

6. 발행회사의 주식의 분할, 병합, 주식 액면가액의 조정 등 자본구조 변동을 가져오는 행위

7. 발행회사의 해산, 청산, 발행회사에 대한 회생절차, 파산절차, 기업구조조정절차 기타 이와 유사한 절차의 개시 신청

8. 발행회사의 정관에 규정된 목적사업의 포기, 중단 또는 기존사업의 중요한 변경, 발행회사의 영업 전부 또는 일부의 폐지, 주요사업의 중단 또는 포기

9. 발행회사와 그 계열회사(국내 계열회사, 해외 계열회사를 불문하며, 이하 같음) 또는 특수관계인과의 거래행위. 단, (i) 발행회사의 일상적인 영업을 위한 거래로서 건당 50억 이하, 연간 누적 200억원 이하의 거래, (ii) 발행회사 또는 그 계열회사가 고객사로부터 공사를 수주하고 이의 이행을 위해 발행회사와 그 계열회사 또는 특수관계인 사이의 거래가 이루어지는 경우는 예외로 함.

10. 발행회사의 건당 10억원 이상, 연간 누적 50억원 이상의 신규 자금 차입 또는 사채발행 행위

11. 발행회사의 제3자(발행회사의 계열회사, 특수관계인을 포함함)에 대한 채무보증, 담보제공, 금전대여 등 신용공여행위. 단, 발행회사의 업무상 필요를 위한 계열회사에 대한 채무보증, 담보제공, 금전대여 등 신용공여행위로서 건당 50억원 이하, 보증을 제공받는 법인 별 연간 누적 300억원 이하의 거래는 예외로 함.

12. 발행회사의 자회사, 합작회사의 설립, 또는 다른 법인(그 계열회사, 기타 특수관계인 포함)이 발행한 주식 또는 지분, 주식연계증권 또는 채무증권을 취득하는 행위. 단, 국내 자회사 설립의 경우에는 금 10억원 이상의 자본적 지출이 있는 경우로 한정함.

13. 발행회사의 전년도 감사보고서상 자산총계의 10% 이상에 해당하는 자산 또는 영업을 양도?양수하는 행위, 또는 전년도 감사보고서상 자산총계의 10% 이상에 해당하는 시설투자행위

14. 발행회사의 대표이사 변경, 등기이사, 감사의 변경, 신규 선임에 관한 사항

15. 금 20억원 이상의 소송, 기타 분쟁의 제기, 취하 또는 화해

16. 상법 등 관련 법령 및 정관상 주주총회 특별결의 사항

② 발행회사는 다음 각 호의 사항에 대하여 투자자에게 사전 서면통지를 하고 협의하여야 하며, 그 처리결과를 즉시 서면으로 투자자에 통지하여야 한다.

1. 이사회 주요 안건

2. 주주총회 안건(단, 주주총회 특별결의사항은 제1항에 따라 투자자의 사전 동의)

3. 이해관계인의 특수관계인의 주식보유상황 변동에 관한 사항. 단, 이해관계인 및 특수관계인을 제외한 제3자의 주식보유상황의 변동은 발행회사가 해당 사실을 인지하는 때에 지체없이 사후 통지만 한다.

4. 발행회사의 상장 시기, 상장 증권시장, 상장 주식의 수 및 공모가격의 결정, 우회상장의 조건 및 방법

5. 발행회사의 상장을 위한 주간사의 선정 및 변경

6. 기타 투자자가 협의가 필요하다고 판단하여 합리적인 범위 내에서 발행회사에 협의를 요청하는 사항

제17조

(보고 및 자료 제출)

① 발행회사는 투자자의 별도의 요청이 없더라도 (ⅰ) 매월 25일까지 전월 실적과 금월 계획을, (ⅱ) 매 반기 종료 후 45일 이내에 반기별 자금수지와 재무제표(대차대조표, 손익계산서, 공사원가명세서) 및 합계잔액시산표를 투자자에게 제출하여야 한다.

② 발행회사는 투자자의 별도 요청이 없더라도 다음의 각호의 1에 해당하는 사항이 발생했을 경우에는 사유발생일로부터 10일 이내에 투자자에 서면으로 통지하여야 한다(다만, 당해 사항에 관하여 본 계약의 다른 조항에 따라 투자자의 사전 동의 취득 또는 투자자에 대한 사전 통지가 이루어지는 경우에는 본 항에 의한 통지의무가 없음). 단 제7호의 경우 매 월 종료 후 10일 이내에 월별로 정리된 특수관계인 거래내역을 통지하기로 한다.

1. 재산상의 주요 변동사항

가. 관계회사 또는 제3자에 대한 투자, 자금대여, 담보제공 또는 보증

나. 자산가액 금 오억원(\500,000,000) 이상의 고정자산의 취득 또는 처분

다. 중요 권리의 취득 또는 양도

라. 재해로 인하여 막대한 손해를 입을 때

2. 중요사업계획의 변경

3. 발행한 어음 또는 수표가 부도로 되거나 은행과의 거래가 정지된 때

4. 영업활동의 일부 또는 전부가 정지된 때

5. 법률의 규정에 의한 법인의 파산ㆍ정리절차 개시의 신청이 있거나 부실징후 기업으로 지정되거나 사실상 정리를 개시한 때

6. 발행회사에 대하여 중요한 영향을 미칠 소송이 제기된 때

7. 발행회사가 그 계열회사 또는 특수관계인과 거래(매출관련 거래, 매입관련 거래는 물론, 금전대차 등을 포함하며, 이에 제한되지 아니 함)를 한 경우.

③ 발행회사 및 이해관계인은 투자자의 요구가 있을 경우 다음의 각호의 사항을 투자자가 정하는 기일 내에 제출하여야 한다. 발행회사 및 이해관계인은 해당 자료를 준비하기 위하여 추가기간이 필요한 경우에는 투자자의 요구를 받은 날로부터 3영업일 이내에 투자자에게 그 사유를 기재한 서면으로 제출기간의 연장을 요청할 수 있되, 이 경우에도 추가기간은 5일을 넘지 아니 한다.

1. 투자자의 소정 양식에 의한 영업보고서

2. 사업 또는 프로젝트 진행상황

3. 주주명부, 법인등기부 등본

4. 기타 투자자가 합리적으로 요청하는 사항

제21조

(임원의 지명)

① 발행회사는 투자자가 지명하는 1인을 발행회사의 기타비상무이사(또는 사외이사)로 선임하여야 한다. 발행회사 및 이해관계인은 이를 위하여 주주총회의 소집 및 개최 등 필요한 절차를 진행하여야 하며, 이해관계인은 투자자가 지명한 자가 발행회사의 등기이사로 선임될 수 있도록 주주총회에서 의결권을 행사하여야 한다.

② 투자자의 지명으로 선임된 임원은 비상근직으로 하며 발행회사의 채무에 대한 보증의무를 면제한다.

③ 발행회사는 투자자가 지명한 임원이 고의 또는 중과실이 있는 경우를 제외하고는 당해 임원이 업무 수행과 관련하여 제기되는 법적 절차, 손해배상청구 등으로부터 당해 임원을 면책하며, 당해 임원이 일체의 손해를 입지 않도록 필요한 조치를 다하여야 한다.

④ 투자자의 별도 요청이 있는 경우 발행회사는 투자자의 지명으로 선임된 임원에 대해서 배상책임보험을 가입하며 관련비용은 발행회사가 부담한다.

제23조

(이해관계인의 주식 처분 제한)

① 이해관계인은 투자자의 사전 서면동의를 받지 아니하는 한 보유 중인 발행회사의 주식(본 계약 체결 이후로 신규로 취득한 주식을 포함) 중 전부 또는 일부를 제3자에게 양도, 담보제공, 기타의 방법으로 처분(이하 총칭하여 “처분”)할 수 없다.

② 투자자가 제1항에 따라 이해관계인의 주식 처분에 동의하는 경우, 그 방식은 이해관계인에 대해 서면으로 동의의 의사표시를 밝히는 방법으로 한다. 서면에 의한 동의가 아닌 이상, 어떠한 경우에도 투자자의 행위가 이해관계인의 주식 처분에 대하여 동의한 것으로 해석되거나, 간주되지 아니 한다.

제24조

(투자자의 동반매도참여권(Tag-along))

① 이해관계인이 제23조에 따라 투자자의 사전 서면 동의를 받아 자신이 보유하고 있는 발행회사 주식 전부 또는 일부를 제3자(이하 “잠재적 양수인”)에게 양도하고자 하는 경우, 이해관계인은 양도하려는 주식(이하 “양도대상주식”)의 수량과 종류, 1주당 양도대금, 잠재적 양수인의 인적 사항, 기타 중요한 거래 조건을 명시하여 투자자에게 서면으로 통지(이하 “양도예정통지”)하여야 한다.

② 투자자가 이해관계인의 주식양도에 동의하는 경우, 투자자는 본조에서 정한 절차에 따라 투자자가 보유하고 있는 본건 사채(본건 사채의 전부 또는 일부가 주식으로 전환된 경우에는 해당 주식을 포함하며, 이하 “본건 증권”)의 전부 또는 일부(이하 “동반매도참여 대상증권”)를 양도대상주식과 동일한 조건(매매가격, 매매대금의 지급시기, 기타 중요조건 포함. 명확히 하면, “양도대상주식”과 동일한 매매가격이라 함은, 본건 사채의 전환권 행사로 취득하였거나 취득하게 될 보통주식의 1주당 매매가격이 “양도대상주식”의 1주당 매매가격과 동일한 가격이 되도록 하여 “동반매도참여 대상증권”의 매매가격을 정하여 매각하는 것을 의미한다)으로 함께 매각하여 줄 것을 이해관계인에게 청구할 수 있는 권리(이하 “동반매도참여권”)를 가진다. 투자자가 동반매도참여권을 행사하는 경우, 이해관계인은 이해관계인의 “양도대상주식”의 전부 또는 일부의 양도시 투자자가 행사한 “동반매도참여 대상증권”의 전부가 우선 매각되도록 하여야 한다. 투자자는 동반매도참여권의 행사시 “본건 증권”의 전부에 대하여 행사하는 것을 원칙으로 하되, 이해관계인이 통지한 양도대상주식의 수가 투자자가 보유하고 있는 본건 증권의 전부를 매도하기에 부족한 경우에는 투자자가 보유하고 있는 본건 증권의 일부에 대하여 동반매도참여권을 행사할 수 있다. 본건 증권 중 일부만 매도되어 투자자가 본건 증권의 일부를 보유하고 있는 경우, 투자자는 남아 있는 본건 증권에 대하여 동반매도참여권을 행사할 수 있다.

③ 투자자는 양도대상주식에 대하여 동반매도참여권을 행사하고자 하는 경우, 양도예정통지를 받은 때로부터 2주일 이내(이하 “동반매도참여권 행사기간”)에 이해관계인에게 동반매도참여권의 행사를 서면으로 통지(이하 “동반매도참여권 행사통지”)하여야 한다. 명확히 하자면, 투자자가 동반매도참여권 행사기간 내에 동반매도참여권 행사통지를 하지 않는 경우, 동반매도참여권 행사를 포기한 것으로 간주한다.

④ 투자자가 동반매도참여권을 행사하는 경우, 이해관계인은 동반매도참여권 행사통지가 이해관계인에게 도달한 때로부터 2개월 이내(다만, 관련 법령에 따라 신고 또는 승인 등이 필요한 경우에는 해당 신고 또는 승인의 완료일 익일까지, 매수인의 자금조달 등에 추가적인 시간이 소요되는 경우 그 자금조달 완료일 익일까지 각 연장되는 것으로 하되, 자금조달을 위한 기간 연장의 경우에는 동반매도참여권 행사통지가 이해관계인에게 도달한 때로부터 3개월을 초과하지 아니 함)에 동반매도참여 대상증권에 대한 매매절차가 종결되도록 하여야 한다. 단, 위 기간은 당사자의 서면 합의로 4주의 범위 내에서 1회에 한하여 연장할 수 있다. 식매수선택권은 이를 타인에게 양도하거나 담보로 제공할 수 없으며, 압류의 대상이 아니며 양도 또는 담보로 제공되거나 압류된 경우 “을”이 보유한 주식매수선택권은 그 효력을 상실한다.

⑤ 제4항에서 정한 기간 이내에 동반매도참여 대상증권에 대한 매매절차가 종결되지 아니하는 경우, 이해관계인은 양도대상주식을 제3자에게 매각할 권리를 상실한다. 이 경우 이해관계인이 양도대상주식을 제3자에게 매각하기 위해서는 본조에서 정한 절차를 다시 거쳐야 한다.

⑥ 투자자가 동반매도참여권 행사기간 내에 동반매도참여권을 행사하지 아니하는 경우(동반매도참여권 행사를 포기한 것으로 간주되는 경우 포함), 이해관계인은 양도대상주식을 제3자에게 매각할 수 있다. 다만, 그 매각조건은 양도예정통지를 통해 이해관계인이 투자자에게 제시한 내용과 동일하거나 이해관계인에게 더 불리하지 아니한 조건이어야 한다.

(마) 희망공모가액 산정

상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 주식회사 씨케이솔루션의 희망공모가액은 아래와 같습니다.

[주식회사 씨케이솔루션의 희망공모가액 산출내역]

구분
내용
비고

주당 평가가액
16,174 원
-

평가액 대비 할인율
7.26% ~ 16.53%
주1)

희망공모가액 밴드
13,500원 ~ 15,000원

확정 주당 공모가액
15,000원
주2)

주1)

주당 희망공모가액의 산출을 위하여 적용한 할인율은 2023년 이후 유가증권시장에 신규상장한 기업의 주당 희망공모가액 산출을 위하여 적용한 할인율을 종합적으로 고려하여 산정하였습니다. 2023년 이후 최근 유가증권시장에 상장을 완료한 기업들의 평가액 대비 할인율 내역은 다음과 같습니다.

[참고: 2023년 이후 유가증권시장 상장 기업 평가액 대비 할인율 내역]

상장일
회사명
평가액 대비 할인율(%)

하단
상단

2023-08-21
넥스틸
13.4%
5.8%

2023-10-05
두산로보틱스
38.5%
23.8%

2023-11-17
에코프로머티
26.7%
10.9%

2023-11-21
동인기연
35.4%
27.6%

2023-12-22
DS단석
24.7%
15.2%

2024-02-27
에이피알
40.3%
18.8%

2024-05-08
HD현대마린솔루션
30.9%
21.4%

2024-07-11
시프트업
33.3%
14.8%

2024-07-29
산일전기
31.4%
14.2%

2024-08-19
전진건설로봇
28.3%
18.5%

2024-11-06
더본코리아
24.5%
8.1%

2024-12-16
엠앤씨솔루션
30.7%
19.2%

평균
29.8%
16.5%

자료)

금융감독원 전자공시시스템(DART)

주1)
이전상장 및 부동산투자신탁(REITs)는 제외하였습니다.

주2)

확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여
15,000원으로 최종 확정하였습니다.

대표주관회사인 NH투자증권㈜는 씨케이솔루션의 공모희망가액 범위를 산출함에 있어 주당 평가가액을 기초로 하여
16.53% ~ 7.26%의 할인율
을 적용하여 희망공모가액을 13,500원 ~ 15,000원으로 제시하였습니다.
해당 할인율은 2023년 이후 유가증권시장 상장 기업의 할인율 대비 낮은 수준이며, 동사가 속한 산업의 특성 및 성장성, 동사의 이익창출력 및 성장세를 종합적으로 고려하여 산출한 결과입니다.

당사의 최근 3개년 및 당해연도 3분기 매출 및 수익성 지표는 하기와 같습니다.

[당사의 매출 및 수익성 지표]

(단위: 백만원)

구분
2022년도
2023년도
2024년도3분기

매출액
269,463
215,298
194,913

영업이익
(2,856)
17,667
12,041

영업이익률
(-)1.06%
8.21%
6.18%

당기순이익
(3,137)
15,097
9,809

당기순이익률
(-)1.16%
7.01%
5.03%

주1)
K-IFRS 연결기준으로 작성되었습니다.

주2)
업종 평균 수치는 한국은행에서 발간한 2022년 기업경영분석 'F42.전문직별 공사업' 기준입니다.

동사는 꾸준하게 영업이익이 개선되고 있으며, 동사는 2023년 177억원, 2024년 3분기 120억원의 영업이익을 시현하였으며, 이와 같은 이익창출력이 동사의 수주경쟁력에 기반하여 이어질 것으로 기대하고 있습니다.

금번 공모 시 제시된 할인율은 2023년 이후 유가증권시장에 상장을 완료한 일반상장기업들의 제시 할인율을 참고하였으나, 다양한 대내외적인 변수에 따라 기업간 할인율이 상이하게 책정되므로 금번 공모시 제시된 할인율은 동 기업들의 평균 할인율과는 차이가 있으니 투자자께서는 이점에 유의하시기 바랍니다.

또한, 해당 가격이 향후 유가증권시장에서 거래될 주가수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다. 상기 주당 평가가액은 대표주관회사의 주관적인 판단요소(유사회사 선정, 가치평가방법의 선정 및 적용방법, 유사회사의 기준주가 선정 등)들이 반영되어 있으며, 경기 변동의 위험, 동사의 영업 및 재무에 관한 위험, 동사가 속한 산업의 위험 등이 반영되지 않은 상대적 평가가액임을 유의하시기 바랍니다.대표주관회사인 NH투자증권㈜는 상기 제시한 공모희망가액을 근거로 수요예측을
실시하였으며, 수요예측 참여현황 및 시장상황 등을 감안하여 발행회사와 협의한 후 확정공모가액을 1주당 15,000원으로 최종 결정하였습니다.

다. 기상장기업과의 비교참고 정보(1) 비교기업의 사업현황
(가) 케이엔솔- 사업의 개요
1) 산업용 클린룸 (반도체/디스플레이)
반도체/디스플레이 클린룸은 일반적으로 하나의 생산라인 전체가 하나의 거대한 클린룸으로 건설됩니다. 슈퍼클린룸(Super Clean Room)은 최소 15,000㎡ 이상의 면적에 수만개의 FFU(Fan Filter Unit)가 설치되어 단위당 0.1~0.5㎛(마이크로미터) 크기의 먼지를 일정 수 이하로 관리하고 있습니다. 최근 3나노 공정 도입 등 반도체 생산기술혁신이 지속됨에 따라 공정전환에 따른 클린룸 교체 수요 역시 지속적으로 발생할 것으로 예상됩니다. 디스플레이 산업의 경우 OLED 적용 범위 확대 및 Foldable OLED 출하량 증가, Flexible OLED 발전 및 퀀텀닷 디스플레이를 비롯한 차세대 디스플레이의 개발로 시장규모는 지속적으로 확대될 것으로 전망되며, 그에 따른 클린룸 수요도 증가할 것으로 예상됩니다.
2) 드라이룸 (이차전지)
드라이룸은 이차전지 분야(배터리, 전해액, 리튬이온전지, 분리막, 리튬이온폴리머전지 등)의 제품생산, 연구개발 과정에서 문제가 되는 습도를 처리하기 위해 고안된 저습도 청정실입니다. 최근 전세계적인 친환경기조로 인해 전기자동차 및 ESS 설비투자가 증가하고 있습니다. 완성차 업체들은 내연기관차 생산라인을 전기차 생산라인으로 전환하고 있고, 전기차 판매가 급증함에 따라 전기차 핵심 부품인 배터리 수요도 함께 증가하고 있습니다. 이에 대응하여 주요 배터리 생산업체들이 현재 미국, 유럽, 중국 등에 대규모 이차전지 생산을 위한 설비 투자를 진행하고 있습니다. 이 과정에서 제조라인의 공기 중에 존재하는 수분이 리튬이온이나 전해액과 반응해 제품의 수율을 저하시키지 않도록 관리해줄 수 있는 저습도 청정실이 필요하기 때문에 드라이룸의 수요도 함께 증가하고 있습니다.
3) 바이오 클린룸 (제약/바이오)
바이오 클린룸 시장은 국내 바이오 산업이 고도화됨에 따라 제약 연구소, 병원, 식품 연구소, 동물 실험실 등에서 수요가 빠르게 확대되고 있습니다. 국내 바이오 산업은 1990년대 초반까지 제네릭 의약품 제조 중심으로 제한되어 있었으나, 1999년 최초의 개발 신약이 탄생하고 2008년부터는 셀트리온을 선두로 바이오 시밀러 업체들이 국내 바이오 산업을 주도하고 있습니다. 이후 관련 산업에 대한 대기업들의 투자와 신규사업 참여가 급증하고 있습니다. 또한 코로나19 시대 이후 백신, 의약품 등의 수요가 급증하여 국내에서도 바이오 산업의 성장성은 크게 주목받고 있습니다.
제약사는 의약품 생산을 CMO(Contract Manufacturing Organization, 바이오 위탁생산 계약) 업체에 맡기면 생산에 들어가는 비용과 시간을 절감하고 그 비용과 전문인력을 신약 개발에 투입할 수 있습니다. 특히 비교적 공정이 간단한 화학합성의약품과 생산 공정이 복잡하고 숙련된 기술을 요하는 바이오 의약품에 대한 수요가 폭증하면서 바이오 CMO 시장의 규모가 확대됨에 따라 GMP(Good Manufacturing Practice)를 충족하기 위한 바이오클린룸의 수요도 지속적으로 증가하고 있습니다.
4) 건설 (교량거더)
케이엔솔의 종속회사인 (주)삼현비앤이는 2005년 Precom 강합성 거더를 발표한 이래, Precom 합성형라멘, 저형고 PSC빔인 BiCon 거더를 개발하고 기존 Steel-Box 대비 구조성능을 향상시킨 HDBox, 150m이상 장경간에 적용 가능한 HiTAB 거더를 출시한 교량 전문기업입니다. 또한 SC Hybrid Rahmen, Launching Crane, 그리고 건축 Precom 거더, 일반토목공사까지 사업화하며 토목공사 전분야로 확장해 왔으며 강합성 계열 제품 외에도 개량형 PSC (BiCon), 개량형 강박스 (HD-Box), 복합트러스 (HiTAB), 생태통로교 (eco RDT) 등 종합적인 제품군을 보유하고 있습니다.

- 주요 제품 및 서비스

(단위 : 천원)

사업부문
제36기 3분기(2024년)
제35기(2023년)
제34기(2022년)
제33기(2021년)

매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중

산업용클린룸
120,386,518
27.7%
236,770,618
56.7%
239,197,899
61.5%
127,224,120
40.9%

드라이룸
242,390,239
55.9%
88,394,889
21.2%
54,814,895
14.1%
98,826,982
31.8%

바이오클린룸
11,361,653
2.6%
15,633,659
3.7%
24,197,755
6.2%
24,075,278
7.7%

교량 건설업
59,210,257
13.6%
76,070,647
18.3%
69,262,271
17.8%
59,329,971
19.1%

기타
566,036
0.1%
571,745
0.1%
1,336,415
0.3%
1,640,993
0.5%

합 계
433,914,704
100.0%
417,441,558
100.0%
388,809,234
100.0%
311,097,345
100.0%

- 최근 반기말 및 3개년 요약재무정보

(단위: 원)

구분
2024년 3분기
2023년
2022년
2021년

회계기준
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결

자산총계
446,484,173,931
396,459,542,336
320,726,454,319
280,576,411,043

부채총계
270,442,656,051
226,961,284,973
161,493,371,550
134,822,571,262

자기자본
176,041,517,880
169,498,257,363
159,233,082,769
145,753,839,781

매출액
433,914,704,079
417,441,558,585
388,809,234,312
311,097,344,645

영업이익
23,996,808,726
18,467,923,097
21,958,984,857
13,714,126,358

당기순이익
9,665,157,924
11,289,223,504
15,900,504,396
8,708,503,833

매출구성(2024년 3분기말 기준)
산업용클린룸 27.7%, 드라이룸 55.9%, 바이오클린룸 2.6%, 교량 건설업 13.6%, 기타 0.1%

출처 :
DART 전자공시시스템

주1)
자기자본과 당기순이익의 경우 지배주주 귀속분을 기재하였습니다.

(나) 코윈테크- 사업의 개요*공정 자동화시스템사업

주식회사 코윈테크(이하 "코윈테크")는 SmartFactory의 필수 Item인 공정 자동화시스템을 제조하고 있습니다. 2차전지, 반도체, 디스플레이, 석유화학, 식품, 자동차 등 다양한 산업의 자동화장비를 제조하여 납품하고 있으며, 20여년간 축적된 자동화 장비 제어기술과 설계 능력을 바탕으로 고객사별로 Customizing 제작해 공급하고 있습니다.특히, 세계 최초로 2차전지 전체 공정 Full 자동화시스템을 개발해 글로벌 2차전지 제조사들의 생산 공장(국내, 북미, 유럽, 중국, 동남아 등) 전역으로 공정 자동화시스템을 납품하면서 본격적으로 성장했습니다.2차전지 자동화 업계 내에서 확고한 경쟁우위를 점하기 위해 '차세대 물류 자동화 로봇 제품(AGV/AMR)', '글로벌 시장 확장', '고객 다변화' 등을 집중적으로 추진하고 있습니다.특히, 2차전지 공정의 핵심인 전(前)공정(믹싱/전극/조립)에 특화된 자동화 로봇 AGV/AMR을 개발해 경쟁력을 강화하고, 글로벌 시장으로 납품 규모를 확대하고 있습니다. 주력 제품인 전극공정 AGV(글로벌 특허 보유)는 유럽, 미국, 아시아 등의 공장으로 수백대씩 공급하고 있으며, 2023년에 신규로 개발한 믹싱공정 AGV와 조립공정 AMR장비 수주가 이루어지면서 2024년에 본격적인 공급과 매출이 확대되고 있습니다.

또한, 글로벌 배터리 시장 성장세에 발 맞춰 북미와 유럽 시장을 집중 공략하고 있습니다. 자회사 탑머티리얼과 시너지를 내어 해외 배터리 신규 고객을 발굴하고 자동화장비 영업활동을 연계해 해외 신규 배터리사 수주를 확보하고 있습니다. 또한, 2차전지 공정장비 업체들과 컨소시엄을 구성해 '공정장비+자동화장비' Turn-key 공급 전략을 통해 해외 고객사로부터 수익성이 높은 수주를 확보하고 있습니다.해외 배터리 시장으로 확장한 결과 2020년부터 현재까지 해외 Local 배터리 고객사를 11개사까지 늘렸습니다. 글로벌 고객 레퍼런스와 기술 경쟁력의 강점을 활용해 해외 배터리시장에서 신규 고객을 빠르게 늘려 나가고 있고, 고객 다변화로 배터리사에서 전기차 업체로 확장하고 있습니다. 올해 국내 완성차 업체의 차세대 전고체 전지 라인을 수주하였으며, 하반기 납품 이후 추가 증설분에 대한 수주도 기대되고 있습니다. 또한, 북미와 유럽에 투자가 예정된 완성차기업들로 영업활동을 펼쳐 수주가 지속적으로 확대될 것으로 기대됩니다.코윈테크는 궁극적으로 2차전지 뿐만 아니라 일반 제조업 전반의 스마트팩토리 자동화시스템 분야로 영역을 넓혀나갈 것입니다. 일반적으로 자동화시스템은

효율적인 공정 설계, 제조원가 절감, 품질 안정화

로 이어져 생산성 향상에 기여하기 때문에 모든 제조업의 필수로 자리잡고 있습니다. 코윈테크는

제조업 전반의 자동화시스템을 Customizing 제작이 가능한 기술력

과

Turn-key 구축

역량을 보유하고 있어 중장기적으로 2차전지 외에 반도체와 디스플레이, 석유화학 등 포트폴리오 다각화를 추진하고 있습니다.

*2차전지 소재 및 엔지니어링사업

2차전지 소재사업은 자회사 탑머티리얼에서 전기 자동차(EV)와 에너지 저장장치(ESS)에 사용되는 리튬이온전지분야의 다년간의 경험과 기술력을 바탕으로 양극재 제조와 전극 제조 사업을 추진하고 있습니다.

양극재는 2차전지 원가의 30~40%를 차지하고 주요 성능인 에너지 밀도를 결정하는 핵심 소재입니다. 코윈테크는 가격 경쟁력과 안전성을 갖춘 양극재로 향후 수요가 커질 Volume급 배터리 양극재 시장을 타겟팅하고 있으며, 현재 리튬인산철(LFP) 양극재와 코발트 Free의 고전압 하이망간 양극재를 개발 완료하였습니다.고성능 LFP 양극재 양산시설 투자를 진행중이며, 고객사에 샘플 판매 등의 영업활동과 동시에 양산 시설을 확충해 본격적인 양극재 매출 성장을 기대하고 있습니다.전극소재는 아산 4사업장 제조라인에서 양/음극재 활물질을 믹싱/코팅/압연/슬리팅 공정을 거쳐 양/음극판을 제조하여 판매하고 있습니다. 전극은 2차전지의 에너지 효율과 수명, 출력 등에 직접적인 영향을 끼치기 때문에 다년간의 기술 개발과 생산 노하우가 필요한 사업영역입니다. 전극을 파운드리 형태로 외주 생산해 국내/외 배터리사로 공급하면서 전극소재 매출의 성장이 기대되고 있습니다.2차전지 시스템 엔지니어링은 해외 2차전지 제조사에 파일럿 라인과 기가팩토리 공장 건설을 위한 토탈 솔루션을 제공하는 사업으로 2차전지 분야에서 최초로 개척한 사업 분야입니다. 탑머티리얼은 미국과 중국에서 전기차 배터리 기가팩토리 건설 등의 경험과 축적된 기술을 바탕으로 2차전지 공장 레이아웃 설계부터 배터리 타입 설정, 장비 외주 공급, 설치 및 시운전 서비스 등 2차전지 공장 건설에 대한 솔루션을 제공하고 있습니다.최근 전 세계적으로 2차전지 산업이 급부상하면서 신생 배터리 회사들의 진입과 배터리 공장 건설에 대한 수요가 늘어나고 있습니다. 기존의 양산체제를 갖춘 국내 2차전지 기업들과는 달리 해외 신생 배터리 업체들은 2차전지 공장 건설에 대한 맞춤형 컨설팅과 Turn-key 솔루션을 제공하는 시스템 엔지니어링을 선호하고 있어 엔지니어링 수주계약이 지속적으로 증가하고 있습니다. 미국, 노르웨이, 독일, 루마니아, 튀르키예, 중국, 베트남 등 글로벌 2차전지 제조사에 시스템 엔지니어링 프로젝트를 수행하며 쌓은 고객 네트워크와 국내 2차전지 장비업체들과 협력 체계를 구축하고 있습니다.

- 주요 제품 및 서비스

(단위 : 백만원, %)

사업부문
제품 등
매출 유형
매출액(제27기 3분기)2024년 3분기
매출액(제26기)2023년
매출액(제25기)2022년
매출액(제24기)2021년
비고

자동화시스템
2차전지공정 자동화시스템
제품
120,056(57.02%)
210,685(62.71%)
125,105(62.2%)
63,378(59.59%)
2차전지 공정 물류 자동화

2차전지 외 일반자동화시스템
1,800(0.85%)
7,276(2.17%)
6,938(3.5%)
7,957(7.48%)
일반 산업 물류 자동화

자동화시스템유지보수
자동화 시스템유지보수 용역 및 공사
제품, 용역
3,515(1.67%)
7,840(2.33%)
6,092(3.0%)
4,685(6.43%)
자동화 설비 유지보수, 개보수 등

2차전지 소재 및 엔지니어링
2차전지시스템 엔지니어링
용역
81,931(38.91%)
96,163(28.62%)
55,778(27.7%)
28,643(26.93%)
2차전지 공장 건설 엔지니어링 및 장비 외주 공급

2차전지 전극
제품
2,536(1.20%)
5,652(1.68%)
2,541(1.3%)
1,687(1.59%)
2차전지 핵심 소재 생산

상품
상품
76(0.04%)
7,625(2.27%)
1,118(0.6%)
-
2차전지 관련 부품류 등

기타
수수료, 제품
645(0.31%)
717(0.21%)
3,584(1.8%)
-
판매 수수료 수익 등

출처 :
DART 전자공시시스템

주1)
연결재무제표 기준으로 각 사업별 내부거래를 상계한 기준입니다.

- 최근 3분기말 및 3개년 요약재무정보

(단위: 원)

구분
2024년 3분기
2023년
2022년
2021년

회계기준
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결

자산총계
464,065,718,944
466,593,987,882
343,051,434,688
186,416,429,847

부채총계
177,965,598,834
189,960,408,021
152,261,447,420
68,206,034,192

자기자본
286,100,120,110
163,086,420,885
129,584,950,966
104,404,782,254

매출액
210,559,217,805
335,958,325,532
201,154,916,332
106,349,899,896

영업이익
16,723,103,911
22,817,285,083
14,781,550,437
6,616,194,447

당기순이익
14,888,423,381
11,815,375,636
2,624,000,970
5,579,637,955

매출구성(2024년 3분기말 기준)
자동화시스템 59.54%, 시스템 엔지니어링 38.91%, 2차전지 전극 사업 1.20%, 기타 0.35%

출처 :
DART 전자공시시스템

주1)
자기자본과 당기순이익의 경우 지배주주 귀속분을 기재하였습니다.

(2) 비교기업의 주요 재무현황

【동사 및 비교기업 2024년 3분기 기준 요약재무현황】

(

단위: 백만원
)

구 분
씨케이솔루션
케이엔솔
코윈테크

회계기준
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결

[유동자산]
119,181
297,293
316,768

[비유동자산]
29,390
149,191
147,298

자산총계
148,571
446,484
464,066

[유동부채]
62,844
258,728
135,908

[비유동부채]
4,903
11,715
42,057

부채총계
67,747
270,443
177,966

[자본금]
943
6,500
5,571

자본총계
80,824
176,042
286,100

(지배지분) 자본총계
80,824
175,562
175,420

매출액
194,913
433,915
210,559

영업이익(영업손실)
12,041
23,997
16,723

당기순이익(당기순손실)
9,809
9,520
15,984

(지배지분) 당기순이익
9,809
9,665
14,888

출처 :
각 사 사업보고서 및 분기보고서(DART공시)

【동사 및 비교기업 2023년 기준 요약재무현황】

(

단위: 백만원
)

구 분
씨케이솔루션
케이엔솔
코윈테크

회계기준
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결

[유동자산]
107,539
248,113
335,161

[비유동자산]
29,049
148,347
131,433

자산총계
136,588
396,460
466,594

[유동부채]
90,514
196,711
146,073

[비유동부채]
3,231
30,250
43,887

부채총계
93,745
226,961
189,960

[자본금]
679
6,500
5,333

자본총계
42,843
169,498
276,634

(지배지분) 자본총계
42,843
168,873
163,086

매출액
215,298
417,442
335,958

영업이익(영업손실)
17,667
18,468
22,817

당기순이익(당기순손실)
15,097
11,266
22,430

(지배지분) 당기순이익
15,097
11,289
11,815

출처 :
각 사 사업보고서 및 분기보고서(DART공시)

(3) 비교기업의 주요 재무비율

【동사 및 유사회사 2024년 3분기 기준 주요 재무비율

(단위 : %)

구 분
비 율
씨케이솔루션
케이엔솔
코윈테크

회계기준
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결

수익성
영업이익률
6.18%
5.53%
7.94%

순이익률
5.03%
2.23%
7.07%

총자산순이익률
9.17%
3.06%
4.27%

안정성
유동비율
189.65%
114.91%
229.45%

부채비율
83.82%
153.62%
62.20%

차입금의존도
17.53%
26.10%
12.70%

성장성
매출액 증가율
29.38%
58.58%

-14.50
%

영업이익 증가율
300.81%
126.47%
-32.32%

순이익 증가율
31.19%
75.96%
81.24%

활동성
매출채권 회전율
6.29
5.80
2.84

재고자산 회전율
846.6
185.56
1.15

총자산 회전율
1.82
1.37
0.60

출처 :

각 사 사업보고서 및 분기보고서(DART공시
)

주1)

연결법인의 당기순이익 및 자기자본의 경우 지배주주 귀속분에 해당합니다
.

주2)

성장성 지표에서의 매출액, 영업이익, 당기순이익의 경우 2023년 3분기 대비 수치에 해당합니다. 총자산의 경우 2023년 말 대비 수치에 해당합니다
.

주3)

활동성 지표 및 수익성 지표에서의 매출액, 영업이익 및 당기순이익은 3분기 수치를 연환산하여 적용하였습니다
.

【동사 및 유사회사 2023년 기준 주요 재무비율】

(단위 : %)

구 분
비 율
씨케이솔루션
케이엔솔
코윈테크

회계기준
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결

수익성
영업이익률
8.21%
4.42%
6.79%

순이익률
7.01%
2.70%
3.52%

총자산순이익률
4.18%
3.15%
2.92%

안정성
유동비율
118.81%
126.13%
229.45%

부채비율
218.81%
116.05%
68.67%

차입금의존도
23.51%
28.40%
9.05%

성장성
매출액 증가율
-20.10%
7.36%
67.01%

영업이익 증가율
n/a
-15.90%
54.36%

순이익 증가율
n/a
-29.00%
325.71%

활동성
매출채권 회전율
4.3
7.46
4.96

재고자산 회전율
164.5
224.22
11.60

총자산 회전율
1.5
1.16
0.83

출처 :

각 사 사업보고서 및 반기보고서(DART공시
)

주1)

연결법인의 당기순이익 및 자기자본의 경우 지배주주 귀속분에 해당합니다
.

※ 주요 재무비율 산식

(단위: %)

구 분
산 식
설 명

[수익성 비율]

영업이익률
당기영업이익 ───────── ×100 당기매출액
기업의 주된 영업활동에 의한 성과를 판단하기 위한 지표로서 제조 및 판매활동과 직접 관계가 없는 영업외손익을 제외한 순수한 영업이익만을 매출액과 대비한 것으로 영업효율성을 나타내는 지표입니다. 따라서 이 지표가 높을수록 매출액이 증가할때의 영업이익의 증가폭이 커지는 것을 의미하며, 따라서 영업의 효율성이 높은 것으로 나타납니다.

순이익률
당기순이익───────── ×100 당기매출액
매출액에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 이 지표 또한 영업으로 인한 효과를 나타내는 지표이며, 매출총이익률, 매출 경상이익률과 비교하여 기타 영업외 자금조달이나 부수활동을 통해 비효율적으로 누수될 수 있는 기업의 성과를 가늠할 수 있는 지표입니다.

총자산순이익률
당기순이익────────────── ×100(기초총자산 + 기말총자산)/2
당기순이익의 총자산에 대한 비율로서 ROA(Return on Assets)로 널리 알려져 있습니다. 기업의 계획과 실적간 차이 분석을 통한 경영활동 평가나 경영전략 수립 등에 많이 사용되는 지표입니다.

[안정성 비율]

유동비율
당기말 유동자산 ───────── ×100 당기말 유동부채
유동비율은 유동부채에 대한 유동자산의 비율, 즉 단기채무에 충당할 수 있는 유동성 자산이 얼마나 되는가를 나타내는 비율로서, 여신취급시 수신자의 단기지급능력을 판단하는 대표적인지표로 이용되어 은행가비율(Banker's ratio)이라고도 합니다. 이 비율이 높을수록 기업의 단기지급능력은 양호하다고 할 수 있습니다.

부채비율
당기말 총부채 ───────── ×100 당기말 자기자본
타인자본과 자기자본간의 관계를 나타내는 대표적인 재무구조지표로서 일반적으로 동 비율이 낮을수록 재무구조가 건전하다고 판단합니다. 그러나 이와 같은 입장은 여신자 측에서 채권회수의 안정성만을 고려한 것이며 기업경영의 측면에서는 단기적 채무변제의 압박을 받지않는한 투자수익률이 이자율을 상회하면 타인자본을 계속 이용하는 것이 유리할 수 있습니다.

차입금의존도
당기말 차입금 ───────── ×100 당기말 총자산
총자산 중 외부에서 조달한 차입금 비중을 나타내는 지표입니다. 차입금의존도가 높은 기업일수록 금융비용 부담이 가중되어 수익성이 저하되고 안정성도 낮아지게 됩니다.

[성장성 비율]

매출액 증가율
당기 매출액 ──────── ×100 - 100 전기 매출액
전년도 매출액에 대한 당해연도 매출액의 증가율로서 기업의 외형적 신장세를 판단하는 대표적인 지표입니다. 경쟁기업보다 빠른 매출액증가율은 결국 시장점유율의 증가를 의미하므로 경쟁력 변화를 나타내는 척도의 하나가 됩니다.

영업이익 증가율
당기 매출액 ──────── ×100 - 100 전기 영업이익
전년도 영업이익에 대한 당해연도 영업이익의 증가율을 나타내는 지표입니다.

순이익 증가율
당기 순이익──────── ×100 - 100 전기 순이익
전년도 순이익에 대한 당해연도 순이익의 증가율을 나타내는 지표이며, 지배주주순이익을 기준으로 산출되었습니다.

[활동성 비율]

매출채권 회전율
당기 매출액───────────────(기초매출채권+기말매출채권)/2
매출채권의 현금화 속도를 나타내는 비율로 매출채권이 순조롭게 회수되고 있는가를 나타내는 지표입니다

재고자산 회전율
당기 매출액───────────────(기초재고자산+기말재고자산)/2
재고자산의 현금화 속도를 나타내는 비율로 유동성과 자본배분 상태를 측정하는 지표입니다.

총자산 회전율
당기 매출액────────────── (기초총자산+기말총자산)/2
매출액을 총자산으로 나눈 수치로 기업이 자산을 얼마나 효율적으로 활용해 수익을 창출하는지 보여주는 지표입니다.

라. 인수인 실적증권신고서 제출일로부터 최근 3년간 NH투자증권이 대표주관회사로서 기업공개에 참여한 기업의 기간별 수익률은 다음의 표와 같습니다.

(단위 : 원, %)

순번
상장회사명
소속시장
상장일
공모 희망가
공모가
수익률

하단
상단
구분
상장일
1개월
3개월
6개월
9개월
12개월

1
이지트로닉스
코스닥
2022-02-04
19,000
22,000
22,000
공모주식(A)
15.91
(21.82)
(11.82)
(31.82)
(38.64)
(42.59)

시장지수(B)
1.26
1.05
0.95
(7.45)
(22.17)
(14.00)

시장지수 초과(A - B)
14.65
(22.87)
(12.77)
(24.37)
(16.46)
(28.59)

2
비씨엔씨
코스닥
2022-03-03
9,000
11,500
13,000
공모주식(A)
73.85
49.62
53.85
42.69
22.31
35.38

시장지수(B)
1.88
5.04
(0.44)
(12.24)
(18.15)
(10.39)

시장지수 초과(A - B)
71.96
44.58
54.29
54.93
40.45
45.77

3
범한퓨얼셀
코스닥
2022-06-17
32,200
40,000
40,000
공모주식(A)
19.88
(27.88)
(8.75)
(33.63)
(30.38)
(29.25)

시장지수(B)
(0.43)
(4.96)
(4.00)
(10.56)
(0.59)
10.70

시장지수 초과(A - B)
20.31
(22.92)
(4.75)
(23.06)
(29.78)
(39.95)

4
HPSP
코스닥
2022-07-15
23,000
25,000
25,000
공모주식(A)
(56.75)
(41.80)
(47.10)
(42.10)
(12.40)
41.20

시장지수(B)
(0.48)
8.56
(11.47)
(7.08)
17.98
17.00

시장지수 초과(A - B)
(56.27)
(50.36)
(35.63)
(35.02)
(30.38)
24.20

5
루닛
코스닥
2022-07-21
44,000
49,000
30,000
공모주식(A)
(35.63)
(34.34)
(67.81)
(40.45)
(14.06)
173.59

시장지수(B)
0.56
2.97
(14.70)
(9.20)
9.88
18.19

시장지수 초과(A - B)
(36.19)
(37.31)
(53.11)
(31.25)
(23.94)
155.39

6
에이프릴바이오
코스닥
2022-07-28
20,000
23,000
16,000
공모주식(A)
(31.69)
(38.09)
(57.95)
(48.44)
(30.59)
(34.03)

시장지수(B)
0.33
0.85
(13.58)
(6.84)
5.92
14.83

시장지수 초과(A - B)
(32.02)
(38.94)
(44.37)
(41.60)
(36.52)
(48.87)

7
이노룰스
코스닥
2022-10-07
11,000
12,500
12,500
공모주식(A)
26.80
(0.40)
(25.52)
(11.36)
(29.84)
(40.80)

시장지수(B)
(1.07)
(0.78)
(2.42)
24.65
22.84
15.63

시장지수 초과(A - B)
27.87
0.38
(23.10)
(36.01)
(52.68)
(56.43)

8
샤페론
코스닥
2022-10-19
8,200
10,200
5,000
공모주식(A)
72.60
67.60
28.20
21.60
(18.80)
(27.20)

시장지수(B)
(0.94)
5.00
2.27
30.43
32.51
12.47

시장지수 초과(A - B)
73.54
62.60
25.93
(8.83)
(51.31)
(39.67)

9
SAMG엔터
코스닥
2022-12-06
21,600
26,700
17,000
공모주식(A)
37.94
120.29
125.00
70.88
43.53
29.12

시장지수(B)
(1.89)
(6.05)
11.34
18.68
25.18
11.76

시장지수 초과(A - B)
39.83
126.35
113.66
52.21
18.35
17.36

10
바이오노트
유가증권
2022-12-22
18,000
22,000
9,000
공모주식(A)
18.33
-
(25.78)
(49.22)
(46.89)
(51.39)

시장지수(B)
1.19
2.85
3.78
11.37
7.69
11.62

시장지수 초과(A - B)
17.14
(2.85)
(29.56)
(60.59)
(54.58)
(63.01)

11
지아이이노베이션
코스닥
2023-03-30
16,000
21,000
13,000
공모주식(A)
(22.08)
(19.58)
(26.51)
1.97
(7.27)
1.62

시장지수(B)
0.77
(0.13)
2.88
(0.35)
2.68
7.29

시장지수 초과(A - B)
(22.86)
(19.45)
(29.39)
2.32
(9.95)
(5.68)

12
알멕
코스닥
2023-06-30
40,000
45,000
50,000
공모주식(A)
99.00
79.40
44.80
(7.40)
(16.50)
(26.60)

시장지수(B)
0.75
6.03
(2.41)
0.55
5.07
(2.48)

시장지수 초과(A - B)
98.25
73.37
47.21
(7.95)
(21.57)
(24.12)

13
파두
코스닥
2023-08-07
26,000
31,000
31,000
공모주식(A)
(10.97)
34.84
4.52
(37.58)
(41.87)
(54.52)

시장지수(B)
(2.20)
(1.31)
(10.24)
(11.60)
(5.14)
(18.50)

시장지수 초과(A - B)
(8.77)
36.15
14.76
(25.98)
(36.74)
(36.02)

14
유진테크놀로지
코스닥
2023-11-02
12,800
14,500
17,000
공모주식(A)
24.71
(18.06)
(38.94)
(36.29)
(49.12)
(63.47)

시장지수(B)
4.55
11.91
10.22
17.35
5.42
(1.38)

시장지수 초과(A - B)
20.16
(29.96)
(49.16)
(53.64)
(54.54)
(62.09)

15
메가터치
코스닥
2023-11-09
3,500
4,000
4,800
공모주식(A)
16.46
20.21
(7.08)
14.58
(15.83)
(16.15)

시장지수(B)
(1.00)
2.39
1.92
7.29
(5.74)
(8.34)

시장지수 초과(A - B)
17.46
17.82
(9.00)
7.29
(10.09)
(7.81)

16
캡스톤파트너스
코스닥
2023-11-15
3,200
3,600
4,000
공모주식(A)
129.50
3.75
13.13
5.50
(4.63)
(39.38)

시장지수(B)
1.91
5.56
8.19
8.56
(2.19)
(13.70)

시장지수 초과(A - B)
127.59
(1.81)
4.94
(3.06)
(2.44)
(25.68)

17
동인기연
유가증권
2023-11-21
33,000
37,000
30,000
공모주식(A)
(2.83)
(30.17)
(13.00)
(18.33)
(39.07)
(48.70)

시장지수(B)
0.77
4.37
6.51
9.35
8.43
(0.42)

시장지수 초과(A - B)
(3.60)
(34.53)
(19.51)
(27.69)
(47.49)
(48.28)

18
그린리소스
코스닥
2023-11-24
11,000
14,000
17,000
공모주식(A)
207.65
101.47
73.82
58.82
25.29
(23.29)

시장지수(B)
(0.12)
4.74
6.45
2.87
(5.24)
(17.03)

시장지수 초과(A - B)
207.77
96.74
67.38
55.95
30.53
(6.26)

19
DS단석
유가증권
2023-12-22
79,000
89,000
100,000
공모주식(A)
300.00
110.50
50.50
4.50
(24.60)
(63.90)

시장지수(B)
(0.02)
(5.22)
5.71
7.09
(0.26)
(7.53)

시장지수 초과(A - B)
300.02
115.72
44.79
(2.59)
(24.34)
(56.37)

20
HB인베스트먼트
코스닥
2024-01-25
2,400
2,800
3,400
공모주식(A)
97.06
(2.21)
(20.00)
(35.44)
(45.74)
-

시장지수(B)
(1.49)
3.87
2.04
(4.65)
(13.01)
-

시장지수 초과(A - B)
98.55
(6.08)
(22.04)
(30.79)
(32.72)
-

21
케이웨더
코스닥
2024-02-22
4,800
5,800
7,000
공모주식(A)
137.14
19.57
(25.29)
(37.86)
(57.14)
-

시장지수(B)
0.70
4.62
(2.12)
(10.49)
(21.65)
-

시장지수 초과(A - B)
136.44
14.95
(23.16)
(27.37)
(35.49)
-

22
케이엔알시스템
코스닥
2024-03-07
9,000
11,000
13,500
공모주식(A)
100.37
59.63
0.67
(41.11)
(55.19)
-

시장지수(B)
(0.84)
0.19
(0.52)
(18.85)
(24.04)
-

시장지수 초과(A - B)
101.21
59.44
1.18
(22.27)
(31.14)
-

23
오상헬스케어
코스닥
2024-03-13
13,000
15,000
20,000
공모주식(A)
46.75
(15.30)
(32.85)
(33.20)
(40.75)
-

시장지수(B)
0.02
(3.29)
(2.07)
(17.59)
(22.03)
-

시장지수 초과(A - B)
46.73
(12.01)
(30.78)
(15.61)
(18.72)
-

24
엔젤로보틱스
코스닥
2024-03-26
11,000
15,000
20,000
공모주식(A)
225.00
96.50
69.50
43.50
11.50
-

시장지수(B)
0.26
(6.22)
(7.83)
(14.72)
(26.50)
-

시장지수 초과(A - B)
224.74
102.72
77.33
58.22
37.55
-

25
아이씨티케이
코스닥
2024-05-17
13,000
16,000
20,000
공모주식(A)
43.50
(41.90)
(65.65)
(70.50)
-
-

시장지수(B)
(1.76)
(1.31)
(9.66)
(21.25)
-
-

시장지수 초과(A - B)
45.26
(40.59)
(55.99)
(49.25)
-
-

26
에이치브이엠
코스닥
2024-06-28
11,000
14,200
18,000
공모주식(A)
12.22
(35.72)
(11.00)
31.94
-
-

시장지수(B)
0.21
(4.90)
(7.65)
(20.59)
-
-

시장지수 초과(A - B)
12.01
(30.82)
(3.35)
52.53
-
-

27
시프트업
유가증권
2024-07-11
47,000
60,000
60,000
공모주식(A)
18.33
19.33
(2.17)
5.67
-
-

시장지수(B)
0.81
(9.75)
(9.45)
(12.28)
-
-

시장지수 초과(A - B)
17.52
29.08
7.29
17.95
-
-

28
이엔셀
코스닥
2024-08-23
13,600
15,300
15,300
공모주식(A)
12.42
50.65
(10.46)
-
-
-

시장지수(B)
(0.03)
(2.37)
(12.47)
-
-
-

시장지수 초과(A - B)
12.45
53.03
2.01
-
-
-

29
루미르
코스닥
2024-10-21
16,500
20,500
12,000
공모주식(A)
24.25
(20.17)
(17.92)

시장지수(B)
0.89
(9.63)
(3.60)

시장지수 초과(A - B)
23.36
(10.53)
(14.31)

30
더본코리아
유가증권
2024-11-06
23,000
28,000
34,000
공모주식(A)
51.18
(0.44)

시장지수(B)
(0.52)
(5.77)

시장지수 초과(A - B)
51.70
5.33

31
에스켐
코스닥
2024-11-18
13,000
14,600
10,000
공모주식(A)
(29.10)
(30.40)

시장지수(B)
0.60
1.77

시장지수 초과(A - B)
(29.70)
(32.17)

32
사이냅소프트
코스닥
2024-11-19
21,000
24,500
24,500
공모주식(A)
(24.53)
(24.78)

시장지수(B)
(0.50)
(0.75)

시장지수 초과(A - B)
(24.03)
(24.02)

33
온코닉테라퓨틱스
코스닥
2024-12-19
16,000
18,000
13,000
공모주식(A)
33.08

시장지수(B)
(1.89)

시장지수 초과(A - B)
34.97

구분
상장회사의 수
평균 수익률

유가증권시장
5
시장지수 초과
23.23
(5.51)
(24.33)
(35.64)
(58.89)
(55.88)

코스닥시장
28
44.47
11.42
(0.48)
(6.64)
(17.50)
(8.65)

합계
33
34.53
6.80
(2.95)
(10.56)
(21.05)
(13.39)

주1)
주관회사로서 기업공개에 참여한 기업 중 공모가 포함되지 않은 스팩합병 형태의 상장 건, SPAC, REITs, 이전상장은 제외하였습니다.

주2)
공모주식 수익률 계산은 수정주가 (권리락, 액면분할 등 기준가격 조정으로 주가(기준가)가 조정될 경우, 현재 주가와 공모가 등의 비교를 위하여 동일 조정 비율을 공모가에 적용하여 소급 계산한 가격) 기준으로 계산했습니다.

2. 평가기관

구 분
증권회사(분석기관)

회사명
고유번호

대표주관회사
NH투자증권㈜
00120182

3. 평가의 개요
가. 개요

대표주관회사인 NH투자증권㈜는 주식회사 씨케이솔루션의 기명식 보통주 1,500,000주를 총액인수 및 모집하기 위하여 최근 3사업연도(2021년, 2022년, 2023년) 및 당해 사업연도(2024년) 분기 감사/검토보고서 및 결산서 등 관련 자료를 바탕으로 회사가 영위하는 사업의 수익성과 성장성, 회사의 경쟁력, 재무상태, 경영능력 및 투명성, 계열회사 등에 대하여 기업실사(Due-Diligence)를 실시하였으며, 기업실사 결과를 기초로 파악한 위험요인들을 주식가치 산정에 반영하여 평가를 수행하였습니다.

나. 평가 일정

구 분
일 시

대표주관회사 계약 체결
2023년 04월 27일

기업실사
2023년 04월 27일 ~ 2024년 10월 15일

상장예비심사 신청
2024년 07월 31일

신청 후 기업실사
2024년 07월 31일 ~ 2024년 10월 09일

상장예비심사 승인
2024년 10월 11일

증권신고서 제출을 위한 기업실사
2024년 10월 11일 ~ 2024년 10월 15일

증권신고서 제출
2024년 10월 15일

철회신고서 제출
2024년 11월 12일

증권신고서 재제출을 위한 기업실사
2024년 11월 12일 ~ 2025년 02월 04일

증권신고서 제출
2025년 02월 04일

다. 기업실사 이행상황대표주관회사인 NH투자증권㈜는 주식회사 씨케이솔루션의 유가증권시장 상장을 위하여 동사에 대한 기업실사(Due-Diligence)를 실시하였으며, 동 기업실사의 참여자 및 일정, 실사내용은 다음과 같습니다.
(1) 대표주관회사 기업실사 참여

소 속
성 명
부 서
직 책
실사업무 분장
실사 참여기간
IB 및 기업금융 경력

NH투자증권㈜
최강원
ECM본부
본부장
IPO 업무 총괄
2024년 12월 04일 ~ 2025년 02월 04일
기업금융 26년

곽형서
ECM2부
부서장
IPO 실무 총괄

2023년 04월 27일 ~
2025년 02월 04일

기업금융 19년

이상호
ECM2부
부장
기업실사 및 서류작성 실무 총괄

2023년 04월 27일 ~
2025년 02월 04일

기업금융 11년

이태근
Global Syndication부
차장
기업실사 및 서류작성 실무 담당

2023년 04월 27일 ~
2025년 02월 04일

기업금융 7년

김승언
ECM2부
과장
기업실사 및 서류작성 실무 담당

2023년 07월 24일 ~
2025년 02월 04일

기업금융 5년

(2) 발행회사 실사 참여자

성 명
부 서(직책)
직급
담당업무

김유곤
-
대표이사
경영총괄

안근표
사업본부
사장
사업총괄

오진석
신성장사업부
부사장
사업부장

정병원
R&D CENTER
전무
R&D 센터장

이우철
경영관리본부
전무
CFO

오광철
경영관리본부
이사
경영관리본부장

안대훈
경영기획팀
부장
경영기획팀장

고준영
인사관리팀
부장
인사관리팀장

송형진
회계팀
차장
회계팀장

박진형
경영기획팀
과장
경영기획팀원

이진선미
회계팀
과장
회계팀원

김보은
회계팀
과장
회계팀원

(3) 기업실사 항목

항 목
세부 확인사항

모집 또는 매출에관한 일반사항

가. 당 증권 관련 정관상 근거, 청약방식, 발행가액, 발행절차 등 관련 법규를 준수여부 확인

나. 당 증권에 대한 이사회 결의 내용 확인

다. 당 증권 발행가액의 적정성 검토

라. 일반공모의 경우 공모기간과 청약방식, 최저청약금액 등이 일반투자자에게 충분한 청약기회를 제공하는지 여부

마. 주주배정의 경우 신주인수권증서 상장 등 주주 보호방안이 있는지 여부

바. 우리사주조합 배정 비율 및 절차의 관련 법규 준수 여부

사. 발행회사 주식의 최근 시세가 액면가 이하이고 발행가액이 액면가 이상인 때에 발행회사 또는 발행회사의 대주주 등과 청약예정자 사이에 손실보전 등의 약정이 있는지 여부

증권의 주요권리내용
가. 당 증권의 발행과 관련하여 신주인수권, 의결권, 배당 등의 사항이 정관에 명시되어 있는지 확인나. 정관이나 관계법령에 회사의 지배권 변동을 실질적으로 제한하는 금지조항 등 특별한 조항의 존재 여부

투자위험요소
가. 발행회사의 사업위험, 회사위험, 기타 투자위험이 증권신고서에 적정하게 반영되어 있는지 여부 검토

자금의 사용목적

가. 투자대상의 실재성이 있고 자금사용 예정시기, 소요자금 산출근거, 청약미달 시 자금집행 우선순위, 미달자금 충원계획 등이 구체적인지 여부

나. 기존에 공모를 통해 조달한 자금이 공시서류에 기재된 대로 사용되었는지 여부

다. 발행회사가 과거에 횡령 등이 발생했거나, 조달자금 사용계획을 변경한 사실이 있는지 여부

라. 자금사용처가 신규사업 진출이나 타법인주식 취득인지 여부

경영능력 및투명성

가. 최대주주의 지분율 및 주식보유 형태(담보 제공여부 포함), 잦은 경영진 변경, 경영권 분쟁, 주식 관련 증권 전환 또는 주식매수선택권 행사 등으로 인하여 경영권 불안정성이 대두될 가능성이 있는지 여부

나. 경영진의 불법행위가 있고 이에 대한 형집행이 종료되지 않은 경우 불법행위의 중요성과 업무 관련성에 비추어 회사경영에 불리한 영향을 미칠 가능성이 있는지 여부

다. 최대주주등이 법인인 경우 직접 방문하거나 국세청 시스템(조회시점의 과세유형 및 휴면여부, 폐업일자 등) 등을 통해 실재성을 확인할 것

라. 최근 최대주주가 변경된 경우(경영권 양수도계약이 체결된 경우 포함) 지분 인수조건 및 인수자금 조달방법 등이 타당한지 여부

마. 사외이사 선임, 경영지배인 선임, 이사진의 계열회사 이사 겸직 등과 관련하여 상법상 절차를 준수하였는지 여부

바. 최근 경영진이 변경된 경우 선임배경과 과거 근무경력(근무한 회사의 상장폐지 등 특기사항 포함), 형사처벌 내역 등에 비추어 회사 경영에 불리한 영향을 미칠 가능성이 있는지 여부

사. 정관상 이사회 의결정족수 강화, 이사 해임요건 강화 등 경영권 보호장치가 도입된 경우 효율적인 경영이 제한받을 가능성이 있는지 여부

아. 공시된 임원 외 고문, 회장, 부회장, 부사장 등 사실상 회사의 임직원으로 근무하는 사람이 있는지 여부

자. 발행회사가 최근 3년 중 최대주주등과의 거래가 있는 경우 내부통제절차 등에 명시된 관련근거가 있고 거래사유가 타당하며 거래조건이 제3자와의 거래와 비교하여 합리적인지 여부

차. 발행회사와 겸직회사간 거래내역이 있는 경우 관련 이사회 의결 절차를 준수하는 등 거래의 적절성이 확보되었는지 여부

카. 사내규정을 구비하고 있으며 내부통제절차가 관행적으로 이뤄지지 않고 문서화되어 있는지 여부

타. 사내 자금관리에 대한 내부통제제도 마련 및 운영이 타 기업사례에 비추어 적정한 수준인지 여부

파. 법인인감, 통장, 어음용지, 수표 등의 관리책임이 특정인에게 집중되지 않고 업무분장 원칙에 따라 관리되는지 여부

하. 과거에 횡령 및 배임이 발생한 경우 유출 자금의 회수방안, 재발 방지를 위해 내부통제시스템이 개선되어 운영되는지 여부

거. 이사회 운영실태 관련하여 이사회의사록 원본 관리자와 관리대장 관리자가 분장되어 적절히 작성 및 관리되고 있는지 여부

너. 회사의 재무상태, 경영실적 등을 적시에 공시할 수 있는 관리조직이 구비되었는지 여부

회사의 개요

가. 직전 정기보고서 제출 이후 현재까지 발생한 회사의 주된 변동내용 확인

나. 최근 3년간 자본금의 변동내용 확인

사업의 내용

가. 발행회사가 속한 산업의 경쟁상황, 시장규모, 성장주기(Life Cycle), 정부규제 등 검토

나. 발행회사가 속한 산업에 대한 기재내용과 경쟁업계가 제출한 정기보고서 등의 기재내용의 부합 여부에 대한 검토

다. 신성장산업, 바이오산업, 녹색기술산업 등 기술평가가 기업의 가치에 중요한 영향을 미치는 경우 외부전문기관에 기술평가를 위탁할 필요성이 있는지 여부

라. 평판 리스크 존재 여부와 존재하는 경우 리스크 관리방안 검토

마. 사업의 수주현황, 수주조건 변경 추이에 비추어 영업활동이 악화될 가능성이 있는지 여부

바. 사업과 관련된 매출채권과 재고자산의 증가 추이, 주요 거래처의 신용등급 변동내역, 채권회수 추이 등에 비추어 영업활동이 악화될 가능성이 있는지 여부

사. 주된 사업의 전부 또는 상당부분을 특정 거래처에 의존하는 경우 거래기간, 조건, 마진율 및 거래의 불가피성 등을 고려할 때 거래의 지속 가능성 여부

아. 발행회사가 유전사업, 바이오사업, 대체에너지사업 등 투자기간이 길고 수익성이 불확실한 사업을 영위하는 경우 동 사업의 경제성을 입증할 수 있는 증빙자료 존재 여부

자. 발행회사가 기존에 제출한 정기보고서나 주요사항보고서에 기재된 사업추진계획이 현재 진행 중인지 여부

차. 발행회사의 주된 사업이 해외시장에 진출되어 있는 경우인지 여부

카. 발행회사의 주된 사업이 수출입 거래 규모가 크거나 파생상품계약이 체결되어 있는지 여부

재무에 관한 사항

가. 주요 재무지표(안정성지표, 수익성지표, 성장성지표, 활동성지표 등)의 연간추이를 동일, 유사업종의 타 기업들과 비교하여 발행회사의 재무 위험요인을 검토

나. 발행회사의 규모에 비추어 중요성이 있는 투자가 있었거나 있을 예정인 경우 투자의 진정성과 투자자금 사용내역이 구체적인지 여부

다. 차입금(회사채포함) 규모가 클 경우 차입금 만기구조(조기상환 포함),유동성, 차입금 상환일정 등을 고려하여 채무상환 불이행위험 가능성(가장 비관적인 시나리오도 가정)을 검토

라. 발행회사가 지급보증, 담보제공, 파생상품, 어음 등으로 인해 우발채무가 현실화될 우려가 있는 경우 재무안정성의 악화 가능성 검토

마. 자본잠식이 진행되고 있거나 진행될 우려가 있는 경우 자본구조의 개선을 위한 구체적인 대응방안 존재 여부

바. 자본잠식 해소 등을 위해 출자전환을 하거나 채무면제, 채무재조정 등이 발생한 경우 별도의 이면약정이 있는지 여부

사. 현금흐름 구조에 비추어 유동성이 급격히 악화될 가능성이 있는 경우 대응방안 존재 여부

아. 신용등급이 최근 3년 내 1단계 이상 하락한 경우 이로 인해 향후 자금조달계획 및 손익에 미치는 영향 검토

자. 재무정보에 활용된 재무제표의 기준일 및 단위, 기준통화가 통일되었는지 여부

차. 출자회사 등 관계회사와 발행회사의 특수관계인 등에게 대여금, 선급금을 지급한 경우 지급사유와 충당금 설정 추이에 비추어 회수 가능성이 있는지 여부

카. 자금 대여처가 원리금을 미상환하고 있음에도 불구하고, 추가로 자금대여를 하는 경우 발행회사와 대여처 간 관계 파악 및 채권회수 방안이 적절히 수립되었는지 여부

타. 차, 카의 내용을 확인하기 위해 발행회사의 경영자 및 내부통제관리자, 감사와의 면담을 하였는지 여부

파. 타법인 주식 취득가액 산정근거가 합리적인지 여부

하. 타법인이 비상장회사이거나 해외소재 회사인 경우 기존 회사운영 자금의 사용내역과 재무정보에 대해 신뢰할 만한 자료가 존재하는지 여부

거. K-IFRS 적용으로 인해 기존의 재무구조와 상당한 차이가 발생하거나 발생될 것으로 예상되는지 여부

너. 발행회사가 최근 3년간 회계변경 및 오류수정을 통해 매출, 이익 등이 변경된 사실이 있는지 여부

감사인의감사의견 등
가. 최근 3개년간 회계감사인으로부터 적정의견 이외의 감사의견 받은 사실 여부 검토 및 발생 시 이에 대한 재무위험성 검토

회사의 기관 및계열회사에관한 사항
가. 발행회사가 계열회사 주식을 보유하고 있는지 여부

주주에 관한 사항

가. 직전 정기보고서 제출 이후부터 현재까지 최대주주의 지분율 변동 또는 주식 관련 증권 전환 또는 주식매수선택권의 행사 유무 검토

나. 최대주주 지분율 변동 또는 전환권 행사가 있을 경우 이로 인한 경영권 안정화 방안 마련 여부 검토

다. 최근 1년간 최대주주 변동내역 확인

임원 및 직원 등에관한 사항
'경영능력 및 투명성' 항목 검토로 갈음

이해관계자와의거래내용 등

가. 감사보고서상 관련 거래 내역의 기재 내용 검토

나. 거래조건이 다른 거래와 비교할 때 비정상적이라고 보여지는지 여부

다. 금전거래의 경우 자금 회수가 지연되거나, 적정한 충당금이 설정되었는지 여부

라. 비상장 당시 지급한 대여금이 상장 후 만기 연장되었는지 여부

기타 투자자보호를위해 필요한 사항

가. 유통주식수 증가(전환 및 행사가능 주식 포함) 및 자기주식 처분 등에 따른 주식가치 하락 가능성 검토

나. 최근 특수관계자 등에 대해 발행한 주식, 주식관련증권, 주식매수선택권 등과 관련하여 별도 약정이나 옵션부여 여부

다. 최근 제3자 배정자가 시가보다 높은 가격으로 유상증자에 참여하는 등의 경우, 제3자 배정자의 실재성 및 증자 참여의 진정성 등 검토

라. 발행회사의 관리종목 및 상장폐지 요건 해당 가능성

마. 발행회사가 금융당국 등으로부터 관련법령에 따른 제재조치를 받은 적이 있는지 여부

바. 발행회사의 임금체불 등 근로기준법 위반행위 여부

사. 발행회사의 정기보고서가 연결기준으로 작성된 경우 주요 종속회사와 관련된 위험요인 등이 충실하게 기재되었는지 확인

아. 발행회사의 소송 및 분쟁 내역 등이 있는지 여부

자. 발행회사의 횡령, 배임 등 회사의 재무에 직접적 영향을 끼치는 소송이 있는지 여부

차. 발행회사 및 임직원의 제재현황이 존재하는지 여부

카. 투자자의 합리적인 투자판단이나 의사결정에 중요한 영향을 미칠 수 있는 기존 정보(과거 공시나 언론보도 등)가 검증시점에 잘못 알려져 있거나 그 내용이 변동된 경우가 있는지 여부

(4) 기업실사 주요 일정 및 내용
기업실사 주요 일정 및 내용에 대한 자세한 사항은 본 증권신고서의 첨부서류인 기업실사」의 내용을 참고하시기 바랍니다.

(5) 한국거래소의 상장예비심사시 중요 확약사항동사는 증권신고서 제출일 현재 한국거래소 상장예비심사 시 주요 확약사항이 존재하지 않습니다.

(6) 주관회사 내부 위원회 논의사항

내부위원회 명칭
위원회 주요 구성원
일시
논의내용
비고

신고서 제출전인수위원회(최초제출)

IB1사업부 ECM본부 김중곤 대표

IB1사업부 ECM1부 김기환 이사

IB1사업부 ECM2부 곽형서 이사

IB1사업부 ECM3부 윤종윤 이사

IB1사업부 IB Credit지원부 김기태 이사

IB1사업부 IB기획부 이호승 이사

IB1사업부 ECM1부 최홍욱 부장

IB1사업부 ECM2부 이상호 부장

IB1사업부 ECM3부 방흥기 부장

2024.10.14

1. 주력사업

2. 산업분석 및 사업경쟁력

3. 재무안정성

4. Valuation

5. 인수리스크

6. IPO에 따른 재무건정성 영향 검토

동사의 주요 사업인 2차전지 드라이룸 및 산업용 클린룸 설비에 대한 종합적인 설명과 시장 현황 및 경쟁력에 대한 재논의가 이루어짐. 또한, 산업 내에서의 시장 경쟁 현황 및 경쟁력에 대해 논의를 진행하였으며 최근 3개년 재무안정성 및 실적에 대한 논의를 진행하였음.

또한 동사의 수주현황 및 향후 매출 추정에 대해 논의하고 이외 증권신고서 기재 내역에 대한 전반적인 논의와 Peer Group 선정 등 Valuation 및 인수리스크에 대한 논의가 진행됨.

IPO시장에서 가장 일반적인 기업가치평가 방법론인 최근 분기말 기준 LTM 실적 적용, 비교기업 PER 방식 활용하였으며, 최근 1년 유가증권시장 상장사 평균과 비슷한 수준의 공모할인을 적용함에 따라 기업가치는 일반적인 수준에서 산출됨

신고서 제출전인수위원회
IB1사업부 ECM본부 최강원 대표IB1사업부 ECM2부 곽형서 이사IB1사업부 IB Credit지원부 김기태 이사IB1사업부 IB기획부 이호승 이사IB1사업부 ECM1부 노경호 부장IB1사업부 ECM2부 이상호 부장IB1사업부 ECM3부 이성룡 부장
2025.01.17
1. 주력사업 및 기술 경쟁우위2. 산업분석 및 시장 경쟁현황3. 재무안정성4. Valuation5. 인수리스크6. IPO에 따른 재무건정성 영향 검토

동사의 주요 사업인 2차전지 드라이룸 및 산업용 클린룸 설비에 대한 종합적인 설명과 시장 현황 및 경쟁력에 대한 재논의가 이루어짐. 또한, 산업 내에서의 시장 경쟁 현황 및 경쟁력에 대해 논의를 진행하였으며 최근 3개년 및 최근 분기 재무안정성과 실적에 대한 논의를 진행하였음.또한 동사의 수주현황 및 향후 매출 추정에 대해 논의하고 이외 증권신고서 기재 내역에 대한 전반적인 논의와 Peer Group 선정 등 Valuation 및 인수리스크에 대한 논의가 진행됨.IPO시장에서 가장 일반적인 기업가치평가 방법론인 최근 분기말 기준 LTM 실적 적용, 비교기업 PER 방식을 최초 제출 하였던 Logic 그대로 적용 하였음. 다만 동사 LTM 실적 감소 및 Peer Group 주가 변동 추이를 반영하여 최초 제출하였던 신고서의 공모 시가총액 대비 하단 25.3% ~ 상단
27.6%
하향 조정 함심사 과정에서 논의되었던 주요 이슈사항 및 유사한 업종의 증권신고서에 기재된 항목 등이 투자위험요소에 적절히 반영되었는지 논의 및 검토를 진행하였음.

4. 기업실사 결과 및 평가내용

가. 사업의 수익성
동사는 설립 이후 현재까지 공조 장비 납품을 시작으로 2차전지 드라이룸 설비 시장 안에서의 성장을 목표로 국내 배터리 제조사 3사와 영업선을 유지하며 영업력을 강화해 왔습니다. 2000년대 초반에는 영업을 하기 위해 기계설비 전문건설업 면허와 전기공사업 면허를 취득하고 설계 부분의 디자인 등록, 제습장치에 대한 특허 등록, ISO인증 취득, 국내 지사 설립 등으로 영업 기반을 다졌으며 2010년도 하반기부터 주요 3사가 투자하는 해외 사업을 수주하게 되면서 해외법인 및 지사를 설립하여 국내 수요뿐만 아니라 해외 수요도 점차적으로 상승하게 되어 5백만불 수출의 탑을 시작으로 5천만불의 수출의 탑까지 수상하게 되었습니다. 이후 2019년부터 일본 니치아스 사의 제습로터 우선공급 계약을 하면서 로터를 사용하는 제습 공조장비에 대한 타사 대비 경쟁력을 키워 나갔고, 2020년에는 수출 무역부문 대통령상을 수상을 하며 2차전지 드라이룸 시장 내에 한단계씩 성장하면서 글로벌 엔지니어링 전문 회사로서 앞으로 나아갈 수 있었습니다.2021년도 이후에는 7천만불의 수출의 탑 수상과 함께 드라이룸 시스템 부문에서 2023 서울경제가 주관하는 대한민국 올해의 중소기업에서도 수상한 바 있습니다. 또한 해외 수요에 집중하여 경쟁력을 강화시키기 위해 동사의 영업 조직도를 글로벌, 신성장, 인프라 3개의 사업부로 세분화하여 글로벌 사업부에서는 북미, 유럽 지역에 투자하는 배터리 사에 집중하여 영업 전략을 세우고 해외 영업의 접근 방식을 체계화할 수 있었으며, 신성장 사업부에서는 동아시아 지역에 투자하는 배터리 사에 집중하여 2차전지 사업의 내수 유지 및 아시아권 수요 확대에 기여를 하고 바이오 산업에서의 활발한 영업 활동을 통해 지속적인 성장을 진행하고 있습니다. 인프라 사업부에서는 2차전지 외에 반도체, 디스플레이 및 첨단소재 사업과 국방부가 주관하는 FED 사업에 집중하며 신규사업을 통한 동사의 발전에 기여함으로써 경쟁력을 키워 나가고 있으며, 최근에는 종합건설업 면허를 취득하면서 국내외 건축 분야의 기타 사업에도 수주 계획을 잡고 있어 한정적인 시장이 아닌 다양한 분야에 영업선을 뻗어 나갈 수 있도록 노력하고 있습니다.

동사의 최근 3개년 및 당해연도 3분기 매출 및 수익성 지표는 하기와 같습니다.

[매출 및 수익성 지표]

(단위: 백만원)

구분
2021년도
2022년도
2023년도
2023년도 3분기
2024년도 3분기

당사
업종평균

매출액
171,560
269,463
-
215,298
150,651
194,913

영업이익
664
(2,856)
-
17,667
3,004
12,041

영업이익률
0.39%
(-)1.06%
3.21%
8.21%
1.99%
6.18%

당기순이익
(53)
(3,137)
-
15,097
7,477
9,809

당기순이익률
-0.03%
(-)1.16%
3.03%
7.01%
4.96%
5.03%

주1)
K-IFRS 연결기준으로 작성되었습니다.

주2)
업종 평균 수치는 한국은행에서 발간한 2022년 기업경영분석 'F42.전문직별 공사업' 기준입니다.

[최근 3개년 및 당해년도 3분기 부문별 매출]

(단위: 백만원)

매출 유형
2021년도
2022년도
2023년도
2023년도 3분기
2024년도 3분기

금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중

이차전지
149,258
87.00%
218,534
81.10%
205,114
95.27%
138,648
92.03%
179,797
92.24%

바이오
3,327
1.94%
1,998
0.74%
1,514
0.70%
1,295
0.86%
536
0.27%

FED
9,890
5.76%
6,155
2.28%
2,283
1.06%
1,814
1.20%
7,491
3.85%

반도체&첨단소재
8,629
5.03%
40,774
15.13%
2,017
0.94%
6,293
4.18%
5,552
2.85%

기타
455
0.27%
2,002
0.74%
4,370
2.03%
2,601
1.73%
1,537
0.79%

총계
171,560
100.00%
269,463
100.00%
215,298
100.00%
150,654
100.00%
194,913
100.00%

주1)
K-IFRS 연결기준으로 작성되었습니다.

동사의 매출액은 2021년 대비 2022년에 약 979억원 증가하였습니다. 이차전지 부문의 드라이룸 및 클린룸 공사가 증가함에 따라 이차전지 부문 매출이 2021년 대비 2022년에 약 693억원이 증가하였으며, 2021년에 수주된 L사의 클린룸 및 공조설비공사 매출이 약 408억원 가량 인식되면서 2021년 대비 2022년에 반도체&첨단소재 부문 매출이 약 321억원 증가하였습니다. 반면 2023년에는 2022년 대비 매출액이 약 542억원 감소하였습니다. 이차전지 부문은 2021년과 마찬가지로 2,000억원 이상 매출이 발생하였으나, 반도체&첨단소재 부문에서 대규모 공사에 대한 매출이 인식됬던 2022년과 달리 2023년에는 동 부문 매출이 약 20억원으로 감소함에 기인합니다. 그러나 2024년도 3분기에는 2023년도 3분기 대비 이차전지 부문 매출액이 약 411억원 증가하는 등 전년도 동기 대비 매출액이 약 258억원이 증가하여 29.38% 성장하였습니다.

영업이익률 및 당기순이익률의 경우, 과거 2021년 및 2022년에는 업종평균을 하회하는 수치를 보이고 있습니다. 특히, 2022년에는 영업손실 및 당기순손실을 기록하였습니다. 2021년 및 2022년에 맺은 공사계약 일부가 예상원가를 초과하는 원가투입이 발생하면서 공사손실이 발생하였고, 이에 따라 수익성이 잠시 악화되었습니다. 하지만, 2023년 및 2024년 3분기에는 상기와 같은 이슈가 발생하지 않았습니다. 이에 따라 동사의 매출 및 수익성은 점진적으로 개선되는 모습을 보이고 있으며, 특히 수익성은 업종평균 대비 우위한 모습을 보여주고 있습니다.

나. 산업의 성장성
(1) 산업 현황 및 성장 잠재력

(가) 산업의 개요

1) 클린룸/드라이룸 개요

클린룸은 제어대상에 따라 크게 먼지 등 미립자를 중시하는 산업용 클린룸과 생물입자를 중시하는 바이오 클린룸, 공기 중 수분량을 일정값 이하로 제어하는 드라이룸으로 분류됩니다. 클린룸과 드라이룸에서 가장 중요한 점은 공조로 클린룸은 미립자를 지속적으로 필터로 걸러내야하고, 드라이룸은 지속적으로 수분을 제거해야합니다. 따라서 클린룸에서는 AHU(Air Handling Unit)을 통해 공기를 순환시키면서 필터를 통해 먼지를 제거하며, 드라이룸에서는 DHU(Dehumidification Unit)을 통해 공기를 순환시키면서 건조유닛을 통해 수분을 제거합니다.

[클린룸 및 드라이룸 분류]

분류
제어 대상
적용 장소

드라이룸
수분량
전기전자, 식품, 약품 등

산업용 클린룸
미립자
반도체, 디스플레이, 우주항공, 전자, 정밀산업 등

바이오클린룸
생물입자
병원의 무균식, 병실 등

제약, 식품등 GMP 대상산업 등

GLP, Biohazard 대책 등

자료:
산업통상자원부 클린룸 공조에너지 최적화 운용가이드

또한 산업별로 클린룸 각 제조 공정에 따라 아래표와 같이 온도, 습도, 청정도 등급 조건이 각각 상이하여, 각기 다르게 설계되어야합니다.

[일반적인 산업별 클린룸 조건]

구분
반도체
디스플레이
배터리(드라이룸)
바이오

온도

23
℃±0.5℃

23
℃±2℃

23
℃±2℃

24
℃~
25
℃

습도

45%±5%

50%±10%

1%이하

(-32
℃노점 온도이하)

55%±5%

청정도

등급

1ft3 공간에 0.1㎛ 크기 파티클 1000개 이하
1ft3 공간에 0.3㎛ 크기 파티클 1000개 이하
1ft3 공간에 0.3㎛ 크기 파티클 1만~10만개 이하
1ft3 공간에 0.3~0.5㎛ 크기 파티클 100~1만개 이하

클린룸 및 드라이룸은 제어대상만 다를뿐 그 구조와 설계방식은 매우 유사합니다. 클린룸 및 드라이룸 모두 공조가 핵심적인 역할을 담당합니다. 클린룸은 AHU(Air Handling Unit)을 통해 공기를순환시키면서 필터를 통해 먼지를 제거하며, 드라이룸에서는 DHU(Dehumidification Unit)을 통해 공기를 순환시키면서 건조유닛을 통해 수분을 제거합니다. 또한 클린룸과 드라이룸은 유사한 Value Chain이 형성되어있어, 시공업체가 각각 별도로 존재하지 않고 드라이룸 및 클린룸에 대한 시공 및 설계를 함께 수행하고 있습니다.

특히, 바이오, 첨단소재 및 디스플레이 분야에서는 주로 클린룸 위주이지만, 2차전지의 경우에는 한 사업주 내에서도 드라이룸 뿐만 아니라 각 공정별 드라이룸 또는 클린룸을 동시에 진행하고 있습니다. 이에 따라 주요 산업용 클린룸(반도체/디스플레이) 시공업체들은 사업주와 발주사와의 네트워크를 활용하여 드라이룸 및 클린룸 분야에 동일하게 성장해 나가고 있습니다.

이처럼 그 드라이룸 및 클린룸의 시장은 별도로 분리 되어있지 않으며 그 경계는 점점 모호해지고 있는 추세입니다.

2)-1 드라이룸

최근 산업계의 첨단 기술화에 따라 생산라인의 공기조건이 공조의 극한상태에 가까운 공기조건으로 변화되고 그러한 조건을 충족시키는 공조설비에 대한 요구가 증대하고 있습니다. 대표적으로 반도체 제조공정상 초미세 가공공정이 요구되기 때문에 슈퍼클린룸에서는 0.1마이크로미터 클라스의 초청정도가 필요합니다. 또한 가공재가 수분과 반응하여 제품에 지장을 초래할 경우가 있어 제조실 전체를 제습해야 할 필요가 있습니다. 이러한 제습조건을 유지해야 하는 방을 드라이룸이라고 하며 실내공기조건이 DP -10℃ 이하의 경우를 드라이룸조건이라고 합니다. 드라이룸은 종래의 저습실(상대습도 RH 10∼30%)과 구별하고 있으며 대표적인 드라이룸의 용도로는 리튬전지 제조라인, 의약품 제조라인, 반도체 제조라인 및 제품보관창고 등이 있습니다.

[드라이룸 적용 분야]

드라이룸 적용 분야.jpg
드라이룸 적용 분야

종래에는 N2와 실리카겔을 사용한 고체흡착식 제습기를 사용하여 제조장치의 일부를 국소적으로 제습을 하였습니다. 그러나 생산규모의 확대와 생산의 용이성을 위해 실내 전체를 저습화해야 하는 시장요구로 인해 드라이룸이 공급되기 시작했습니다. N2를 사용하는 종전의 제습방식은 실내에서 종사하는 인력의 건강상의 이유로 사용할수 없게 되었고 고체흡착식의 제습기는 설비비, 운전비 등이 과다 등의 이유로 적용이 어려워졌습니다.

이를 대체하는 제습기로써, 상대적으로 설비비 및 운전비가 저렴한 장점을 갖고 있는 허니컴 로터식 건식제습기가 개발되었고 이러한 건식제습기를 사용하여 초제습장치가 개발 적용되기 시작하였습니다. 저습공기를 발생시키는 공조설비는 일반공조설비에 비해 특성상 초기투자비 및 운전비가 크게 상승하게 됩니다. 초기투자비를 줄이고 운전비를 효율적으로 저감시키기 위해 장비의 성능 개선 및 시스템 설계 최적화는 드라이룸 시공에 있어서 매우 중요한 요인이 되었습니다.

[드라이룸 변천사]

연도
내용

1992

- 원통형, 각형 배터리 (리튬-티온클로라이드 전지) 제작 드라이룸 조건 :

권고온도 21℃ ± 2℃ 및 상대습도 2% 이하

1996

-원통형, 각형 배터리 (리튬-이산화망간 전지) 제작 드라이룸 조건 :

권고온도 21℃ ± 2℃ 및 상대습도 1.32% 이하 필요, 공급 노점온도 -57 ℃ 이하

1999

-각형 배터리 (리튬-이산화망간 전지) 제작 드라이룸 조건 :

권고온도 21℃ ± 2℃ 및 상대습도 1.0% 이하 필요, 공급 노점온도 -57 ℃ 이하

2010

-자동차 배터리 (리튬-이산화망간 전지) 제작 드라이룸 조건 :

권고온도 21℃ ± 2℃ 및 상대습도 0.5% ~ 1.0% 이하 필요

2024

-전고체 배터리 제작 드라이룸 조건 :권고온도 23℃ ± 2℃ 및 상대습도 0.3% 이하 필요, 공간 노점온도 -45 ℃ 이하, 공급 노점온도 -70 ℃ 이하 필요

특히, 드라이룸은 전기자동차용 배터리 공정에 있어서 필수적으로 갖추어져 있어야 할 기본설비입니다. 최근 전기차의 폭넓은 보급에 따라 전기차용 배터리 시장은 시장에서 가장 각광받는 분야로 자리매김하고 있습니다. 2010년대에 들어 전기차 산업이 성장하면서 2차전지는 현재 폭넓은 내수시장을 등에 업은 중국과, 탁월한 배터리 생산 기술력을 가지고 있는 한국이 시장을 양분하고 있습니다. 늘어나는 전기차 수요에 대응하기 위해 완성차 업체들은 내연기관차 생산라인을 전기차 생산라인으로 전환하고 있고, 전기차 판매가 급증함에 따라 전기차 핵심 부품인 배터리 수요도 함께 증가하고 있습니다. 이에 대응하여 주요 배터리 생산업체들이 현재 미국, 유럽, 중국 등에 대규모 이차전지 생산을 위한 설비 투자를 진행하고 있습니다. 이 과정에서 제조라인의 공기 중에 존재하는 수분이 리튬이온이나 전해액과 반응해 제품의 수율을 저하시키지 않도록 관리해줄 수 있는 저습도 청정실이 필요하기 때문에 드라이룸의 수요도 함께 증가하고 있습니다.

또한 최근에는 전기차 산업의 이차전지의 수요가 급증함에 따라 고성능과 안정성에 무게를 두고 리튬이온 전지의 특성 중 하나인 외부온도의 변화에 의한 배터리 팽창 및 외부 충격에 의한 누액 발생 등을 큰 우려사항으로 보고 있습니다. 이에 따라 단점을 보완할 수 있는 액체 전해질 기반의 리튬이온 배터리를 고체 전해질로 변경하여 기존에 비해 안정적이고 에너지 밀도가 높은, 보다 안전한 전고체 배터리의 수요도 함께 증가하는 추세입니다.

전고체 배터리 시장의 업계는 2025년부터 본격적인 시작으로 예상하고 있으며 동사의 기술력은 2차전지 뿐만 아니라 전고체 배터리 드라이룸 시공에도 큰 강점을 지니고 있습니다. 동사는 독자적인 기술력으로 국내 배터리 제조회사 3사(LG에너지솔루션, 삼성SDI, SK온)와의 영업망을 구축하였고, 롯데에너지머터리얼즈, 나노캠프, 한솔케미칼 등의 전고체 배터리 관련 소재 개발 고객사와도 함께 업무를 진행하며 오랜기간 동안 성장해오고 있습니다.

특히, 드라이룸의 저습공기를 발생시키는 공조설비는 일반공조설비에 비해 초기투자비 및 운전비가 크게 들어갑니다. 초기투자비를 줄이고 운전비를 효율적으로 저감시키키 위해 장비의 성능개선 및 시스템설계 매우 중요한데, 동사는 이점에 있어 경쟁사 대비 많은 노하우와 경험을 보유하고 있어 시장에서 우위를 점하고 있습니다.

[씨케이솔루션 드라이룸 개발 현황]

개발년도
내용

2010
노점센서 보호장비 개발 및 적용완료 (특허번호 제10-1224418)

2011

재생히터의 하이브리드 SYSTEM 개발 및 적용완료(특허번호 제10-1064175)

→ 기존대비 년간 에너지 사용량 30~40% 절감

2014
재생히터의 하이브리드 SYSTEM 미국 특허 취득(특허번호 US 8,894,742 B2)

2015
폴리-스틸 판넬 개발 및 적용 완료 (특허번호 제10-1549346)

2016
Hybrid Dry Room (국부제습) 시스템 개발 (특허번호 제10-1611138)

2020

-DROP SEAL AIR TIGHT DOOR 개발 및 적용완료 (특허번호 제10-2101579)

-에어샤워 AUTO DOOR 밀림방지 SYSTEM 개발 및 적용완료(특허번호 제10-201981475)

2022

- DROP SEAL AIR TIGHT DOOR 미국 특허 취득 (특허번호 US 11,352,832,B2)

- Double Rotor 제습 시스템 특허등록(특허번호 제10-2439788)

- 다풍량 B.C.U 디자인 등록(등록번호 제30-1181588)

2023
싱글로터 제습기의 노점온도 개선을 위한 제어방법(출원번호 10-2023-0020706호)

2)-2 산업용 클린룸

클린룸이란 실내의 분진 입자의 크기에 따라 분진의 개수를 측정하여 청정도, 즉, 클래스를 등급별 규격을 정하여 체계화한 공간을 말하며 많은 산업분야에서는 제조공정의 환경조건을 일정한 범위 이하로 제어하는 것이 고품질의 생산기술에 있어서 중대한 요소가 되고 있습니다.

제조공정의 실내환경조건에는 온도, 습도, 대기부유분진 농도, 기류속도, 조도, 소음, 진동, 저장 등의 여러가지 핵심요소를 고려해야 하며 이러한 환경조건에서 공기중의 부유분진농도를 일정한 수치 이하로 제어하는 실을 클린룸이라 합니다.

클린룸은 반도체 제조, 우주항공, 전자, 정밀공업 등의 산업이 급속도로 발전함으로 인해 제품의 정밀화, 마이크로화, 고품질화 및 고신뢰도가 더욱 절실히 요구되고 있으며 전자공업, 필름공장, 정밀기계공장 등에서는 실내의 부유입자가 제조중인 제품에 부착되면, 제품의 불량을 초래하게 되고 제품의 신뢰성과 생산수율에 막대한 영향을 미치게 됩니다. 그러므로 공장 전체 또는 중요한 작업이 이루어지는 공간을 생산공정에서 요구하는 실내환경 조건이 만족될 수 있도록 청정한 상태가 유지되도록 해야 합니다. 이와 같이 공정상에서 요구되는 청정공간으로 만들어진 실내공간을 산업용 클린룸(ICR)이라고 합니다.

클린룸의 청정도는 공간내의 부유입자 농도에 따른 청정도 클래스로 나타냅니다. 클린룸의 클래스는 실내공간의 청정도를 나타내며 우리나라 클래스는 아래와 같이 표기되며 각 청정도 클래스의 해당되는 입자크기와 상한농도는 다음 표와 같습니다.

[한국 산업용 클린룸 표준 규격]

(단위: 개/m3)

한국 산업용 클린룸 표준 규격.jpg
한국 산업용 클린룸 표준 규격

산업용 클린룸은 주로 반도체 및 디스플레이 산업에서 중심으로 활용되고 있으며, 우주항공, 전자, 정밀산업 등의 발전으로 인해 제품의 정밀화, 미세화, 고품질화 및 고신뢰성이 요구됨에 따라 적용 분야는 점차 확대되고 있습니다.

국내 클린룸 시장은 슈퍼 클린룸(Super Clean Room)이라 불리는 반도체/디스플레이 클린룸을 중심으로 형성되어 있습니다. 반도체/디스플레이 클린룸은 산업용 클린룸 중 가장 높은 수준의 청정도가 요구되며, 시공 시 반도체/디스플레이 생산장비의 배치에 따른 기류 및 대기확산과 열 분포에 대한 해석 및 이를 고려한 시스템 실링의 설계 및 FFU/EFU의 배치가 필요합니다. 또한 최소 15,000㎡ 또는 그 이상의 면적에 수만 개의 FFU가 설치되는 대규모 공사를 6개월 이내에 완료할 수 있어야 합니다.

[클린룸 적용 분야]

클린룸 적용 분야.jpg
클린룸 적용 분야

현재 국내의 소수 업체만이 이러한 반도체/디스플레이 클린룸을 시공할 수 있는 기술력과 클린룸 설비 제조를 전문으로 하는 대규모 생산시설을 보유하고 있으며, 반도체/디스플레이 산업을 영위하고 있는 삼성전자, 삼성디스플레이, SK하이닉스, LG디스플레이 등 대형 사업주 및 계열 시공사들 역시 오랜 기간 함께 성장하여 온 소수의 업체들만을 대상으로 하는 제한적 경쟁입찰을 통해 발주하고 있습니다. 이에 따라, 국내 클린룸 시장의 상위권 업체는 장기간 안정적으로 사업을 영위할 수 있는 영업환경이 형성되어 있습니다.

2)-3 바이오클린룸

바이오 클린룸이란 생물성 입자 또는 생물 관련 입자들에 의한 오염을 제어하는 청정한 실내공간을 뜻하며 병원 수술실, 신생아실, 제약생산공정, 식품제조공정 등 외부로부터 격리되어 생물학적 오염이 제어되는 청정실을 말합니다. 따라서 공기중의 생물성입자인, 알러젠, 독소, 박테리아를 감소시키기 위하여 실내공기를 정화하고 신선한 공기의 급기량을 조절하여 공기청정도를 유지하게 됩니다.

[바이오 클린룸의 주요 적용분야]

적용분야
목적 및 특징

의약품
제조공정중 교차오염방지, 품질저하방지, 공기환경으로부터 생물성 오염 방지

병원
수술실내 수술중 감염 방지, 병실 면역 저하된 환자의 대기감염 방지, 화상환자의 감염방지

실험동물 사육시설
무균 동물 등의 사육중 대기 감염방지, 동물간, 사람과 동물간, 대기와 동물간 감염방지, 동물배설물 또는 포말에 의한 대기오염 확산 방지

식품
제조된 식품의 대기 오염 방지로 보존기간 연장, 냉각 충전 밀봉 등 공정의 생물오염 방지, 가열멸균 지양으로 풍미 향상

화장품
제조중 교차오염 방지, 특히 색조 화장품 변질 방지, 미생물 증식 방지

농업분야
육종, 유전자 조작 교배, 발아관리 시 생물오염 방지

바이오 헤저드시설
생물성 위해 작업중 미생물 확산 또는 오염 방지

바이오 클린룸 적용분야는 제약을 비롯하여 병원 수술실 및 병원의 환자실, 실험동물 사육실, 식품공정, 화장품, 농업분야의 청정실과 바이오헤저드시설 등에 응용되고 있습니다. 바이오클린룸은 세균, 곰팡이 등의 생물성 입자에 의한 오염을 막고 생물성 입자를 살균하는 것을 주목적으로 하며 대부분의 박테리아나 바이러스는 공기중의 부유 미립자에 부착하여 존재하기 때문에 고성능 필터를 통해서 공기를 정화함으로써 무균에 가까운 상태를 얻을 수 있습니다. 이러한 청정공간을 BCR(Bio Clean Room)이라고 합니다.

[사업분야별 요구 청정도]

사업분야
적용장소
청정도
허용미립자경 (㎛)

필름제조
사진 감광제 제조
1~10,000
0.3

전자/전기
반도체소자, 직접회로, 전산기용 자기테이프
1~100,000
0.3

전산기기
전산기 제조공정, 전산기 사용실
100~10,000
0.5~100

요업
정밀 세라믹
100~10,000
0.1

인쇄
정밀제판, 전자제판
1,000~10,000
0.3

합성수지
인공신장, 의약품용기, 수술용 장갑
100~10,000
0.3

정밀기계공업
정밀자이로, 초소형베어링, 광학렌즈, 전기접점, 정밀유도장치, 정밀유체소자
10~100
0.5~10

소형계기, 유압제조기기, 베어링, 유체소자
100~10,000
50

시계, 카메라, 엑츄에이터, 산소액체, 산소펌프기기
100~100,000
0.3

비스코스 공정, 비닐시트, 합성지, 합피
100,000
50~100

병원수술실
무균
100
0.3

일반
100~10,000
0.3~0.5

감염
10,000
0.3

바이오 클린룸 시장은 국내 바이오 산업이 고도화됨에 따라 제약 연구소, 병원, 식품 연구소, 동물 실험실 등에서 수요가 빠르게 확대되고 있습니다. 국내 바이오 산업은 1990년대 초반까지 제네릭 의약품 제조 중심으로 제한되어 있었으나, 1999년 최초의 개발 신약이 탄생하고 2008년부터는 셀트리온을 선두로 바이오 시밀러 업체들이 국내 바이오 산업을 주도하고 있습니다. 이후 관련 산업에 대한 대기업들의 투자와 신규사업 참여가 급증하고 있습니다. 또한 코로나19 시대 이후 백신, 의약품 등의 수요가 급증하여 국내에서도 바이오 산업의 성장성은 크게 주목받고 있습니다. 또한 제약사는 의약품 생산을 CMO(Contract Manufacturing Organization, 바이오 위탁생산 계약) 업체에 맡기면 생산에 들어가는 비용과 시간을 절감하고 그 비용과 전문인력을 신약 개발에 투입할 수 있습니다. 특히 비교적 공정이 간단한 화학합성의약품과 생산 공정이 복잡하고 숙련된 기술을 요하는 바이오 의약품에 대한 수요가 폭증하면서 바이오 CMO 시장의 규모가 확대됨에 따라 GMP(Good Manufacturing Practice)를 충족하기 위한 바이오클린룸의 수요도 지속적으로 증가하고 있습니다.

(나) 국민경제적 지위

클린룸 및 드라이룸은 2차전지, 반도체/디스플레이, 바이오 산업분야의 공정에 있어서 핵심적인 시설입니다. 특히, AI, IoT, 빅데이터 등 4차 산업혁명 관련 신산업에 있어서 핵심부품인 반도체수요가 빠르게 증가하고 있으며, 기존 내연기관 자동차를 전기차가 대체함에 따라 전기차용 배터리 시장 또한 급격하게 성장하고 있습니다. 이처럼 고성장하는 반도체 및 전기차용 배터리 시장은 국내의 업체가 주도하고 있으며, 그 기반에는 동사와 같은 클린룸 및 드라이룸 시공기업들의 역할이 있었기에 가능하다고 판단됩니다. 이처럼 반도체 및 2차전지 산업은 국가의 핵심산업으로 국민경제에서 차지하는 비중이 매우 높습니다. 따라서 동사가 영위하는 사업은 국가의 핵심 산업을 뒷받침하여 국가경쟁력에 기여하고 있습니다. 또한 코로나 19 팬데믹을 겪으면서 대기환경 개선에 대한 관심이 높아졌으며, 이에 따라 기존 바이오산업은 물론 일반적인 상업시설에 있어 클린룸에 대한 수요도 증가할 것으로 판단되며, 향후에는 더욱 다양한 분야에 적용될 것으로 예상됩니다.

(다) 시장의 규모

동사는 드라이룸 및 클린룸 설계와 시공을 영위하는 엔지니어링 전문회사입니다. 드라이룸 및 클린룸은 반도체/디스플레이, 전기차용 2차전지, 바이오 등 다양한 분야가 있으나, 동사는 그중에서도 전기차용 2차전지 산업의 드라이룸 및 클린룸 시공에 강점을 가지고 있으며, 이를 동사의 중점 사업으로 영위하고 있습니다. 또한 동사는 전기차용 2차전지 드라이룸 및 클린룸 시공의 장점을 활용하여, 전기차용 2차전지 관련 기계설비, 장비납품, 설계용역 등으로 확장하여 전기차용 2차전지 공정 전반적인 total solution을 제공할 계획입니다.

동사의 사업 영역은 전기차용 2차전지 관련 사업 외에도 바이오, FED 사업 등이 있으나, 2차전지 사업은 동사의 총 매출에서 차지하는 비중은 '24년 3분기 기준 약 92%, 2023년도 94%로 매우 큰 비중을 차지하고 있습니다. 따라서 아래 기재할 시장규모는 전기차용 2차전지 시장 위주로 작성하였습니다.

에너지 전문 시장조사업체 SNE리서치에 등에 따르면 세계 전기차 수요는 2020년 약 300만대에서 2025년 약 2,100만대 2030년 약 5,500만대로 급격히 증가할 것으로 전망하였습니다. 이에 대한 배경에는 세계 각국이 2050년 탄고중립을 목표로 전기차 구입 시 세제 혜택을 제공하는 등 친환경 정책을 추진하면서 배터리 시장 규모도 점점 커지고 있습니다. 유럽은 2035년부터 내연기관 신차 판매를 금지하는 법안을 발표하였고, 미국 역시 2030년까지 자국에서 판매할 신차의 50%를 친환경 전기차로 대체하겠다고 밝힌 바 있습니다. 이와 같이 전기차 판매가 폭발적으로 증가하면서 전기차에 탑재되는 배터리 수요 역시 2020년 130기가와트시(GWh)에서 2030년 3,200GWh, 2035년에는 약 4,700GWh까지 성장할 것으로 전망됩니다.

전기차의 배터리는 기존 내연차의 엔진 역할을 하는 핵심 부품입니다. 배터리의 소재와 유형에 따라 차량의 주행거리와 안전성에 큰 차이를 보입니다. 따라서 글로벌 전기차용 배터리 제조업체는 갈수록 치열해지는 시장에서 살아남기 위해 경쟁하고 있으며, 시장점유율 확대를 위한 생산공장 증설, 배터리의 품질 개발 등을 위해 막대한 투자금을 투입하고 있습니다.

[연간 누적 글로벌 전기차 인도량]

(단위: 천대)

지역
2023. 1~12
2024. 1~11
성장률
2023 점유율
2024 점유율

중국
8,413
10,175
39.7%
59.8%
65.3%

유럽
3,121
2,794
-0.8%
22.2%
17.9%

북미
1,662
1,653
10.1%
11.8%
10.6%

아시아(중국 제외)
673
716
17.2%
4.8%
4.6%

기타
193
254
51.2%
1.4%
1.6%

합계
14,062
15,591
25.9%
100.0%
100.0%

출처:
SNE리서치

주:
2024년 점유율은 2024년 11월까지의 수치임.

현재 전기차용 배터리 제조회사 시장은 한국과 중국이 양분하고 있는 상태입니다. 세계 10대 기업 가운데 6개가 중국 기업이며, 한국기업은 3개입니다. 선두에는 CATL과 BYD가 있으며, 두기업을 합친 점유율은 53.9%로 글로벌 시장의 과반의 점유율을 차지하고 있습니다. 한편 LG에너지솔루션(한국)의 24년 11월까지의 점유율은 11.6%로 3위를 기록하였으며, 그 뒤에는 5위 SK온, 7위 삼성SDI가 포진하고 있습니다. 이들 국내 3사의 점유율(19.8%)을 다 합쳐도 1위 기업인 CATL(36.8%)에 미치지 못합니다. 이처럼 중국기업은 강력한 내수시장을 바탕으로 압도적인 점유율을 유지하고 있습니다. 그러나 최근 중국은 미국과 유럽연합의 무역 장벽이 계속 높아지면서 지속적으로 압박을 받고 있습니다. 특히, 미국의 IRA 법안 시행으로 중국산 부품을 사용한 전기차는 더 이상 미국에서 정부 보조금을 받을수 없게 되어 중국 제조업체의 가격 경쟁력에 큰 타격을 입을것으로 예상됩니다. 이에 국내의 제조업체는 미국으로 직접 진출하여 배터리를 생산하거나, 완성차 업체와 현지 합작회사를 설립하는 등 미국 및 북미시장 공략을 위해 지속적으로 투자 규모를 늘리고 있습니다.

[2024년 1월 ~ 11월 글로벌 전기차용 배터리 시장 점유율]

(단위: GWh)

순위
기업명
사용량
성장률(%)
점유율(%)

1
CATL
289.3
28.6%
36.8%

2
BYD
134.4
35.9%
17.1%

3
LG에너지솔루션
91.4
6.9%
11.6%

4
CALB
36.3
22.2%
4.6%

5
SK온
35.3
11.8%
4.5%

6
파나소닉
31.2
-20.6%
4.0%

7
삼성SDI
28.9
0.1%
3.7%

8
구오쉔
20.9
43.3%
2.7%

9
Eve에너지
18.0
27.3%
2.3%

10
선우다
15.9
65.7%
2.0%

기타
84.0
89.4%
10.7%

합계
785.6
26.4%
100.0%

출처:
SNE리서치

이처럼 국내 전기차용 2차전지 제조업체의 해외 생산공장 증설을 위한 투자 증가는 동사의 수주 증가로 인한 실적 증가로 긍정적인 영향을 미치고 있습니다. 특히, 동사는 전기차용 드라이룸 및 클린룸 시공 및 설계에 특화되어 있어, 2차전지 제조업체의 성장에 따라 동사도 꾸준히 실적이 증가하고 있습니다.

동사의 전기차용 2차전지 산업 관련 드라이룸 및 클린룸 등의 매출액은 2024년 3분기 기준 1,798억원, 2023년 기준 2,051억원으로 전체 매출의 약 90% 이상 차지하고 있습니다. 이에 동사의 매출액 중 2차전지 제조회사向 매출이 매우 큰 부분을 차지하고 있습니다. 동사의 주요 고객은 국내의 2차전지 제조회사(LG에너지솔루션, 삼성SDI, SK온)를 대상으로 하고 있으며, 동사의 수주금액은 이들 2차전지 제조회사의 투자규모에 직접적인 영향을 받고 있습니다. 따라서 동사가 영위하는 사업의 시장 규모는 이들 업체의 투자규모를 통해 예측할 수 있습니다.

[국내 2차전지 제조회사 투자규모 추이]

(단위: 조원)

국재 2차전지 제조회사 투자규모 추이.jpg
국내 2차전지 제조회사 투자규모 추이

국내 2차전지 제조회사의 투자규모는 2021년 이후 급격히 증가 추세에 있습니다. 국내 3사의 2차전지 제조회사의 투자 규모는 2021년 8.2조원, 2022년 12.3조원을 기록하였으며, 2023년에는 22.2조원으로 전년 대비 2배가 넘는 투자규모를 달성하였습니다. 최근 전기차 시장의 일시적 수요 부진 우려와 미국 대선 등 불확실성에도, 2024년에도 이들 3개社의 투자규모 합계는 약 24.5조원으로 예상되며 이는 역대 최대 규모가 될 전망입니다.

삼성SDI는 그동안 수요처가 확실한 북미지역에서 합작(JV)공장 형태로 진출하여 타사 대비 투자에 다소 소극적이였지만, 중장기적으로 늘어날 배터리 수요에 대응하기 위해 최근에는 미국 단독 공장 설립을 검토하고 있습니다. LG에너지솔루션은 지난해 현대차그룹과의 신규 JV 및 애리조나 단독공장 건설에 나서는 등 글로벌 생산시설 확장에 적극적으로 나서고 있으며, SK온도 국내를 비롯해 미국, 중국 등 잇달아 대규모 생산기지를 구축 및 증설하며 신성장동력 확보를 위해 노력하고 있습니다.

이처럼 동사의 주요 사업인 2차전지 산업 클린룸/드라이룸 시장은 전기차 시장의 성장에 따른 배터리 제조회사의 투자규모 확대로 당분간 견조한 성장을 유지할 것으로 예상됩니다. 또한 현재 2차전지는 주로 전기차 위주로 성장을 하고 있으나, 향후에는 사물의 무선화로 발전해감에 따라 모든 사물이 2차전지로 움직이는 시대가 도래할 것으로 예상됩니다. 2차전지는 친환경화라는 글로벌 트렌드 속에서 지속가능한 성장의 핵심수단이며, 각국의 수요 증가로 글로벌 시장은 급속도로 성장할 것으로 전망됩니다.

(라) 생산능력의 규모

동사는 드라이룸 및 클린룸 설계와 시공을 영위하는 엔지니어링 회사로, 동종산업에 종사하는 화사 또한 동사와 유사하게 설계와 시공을 주업으로 하고 있습니다. 일반 제조업과는 달리 시공업 특성상 일정한 제품이 존재하지 않으며, 주문자가 요구하는 방식에 맞는 설계 및 시공능력은 동사의 사업에 있어 매우 중요합니다. 따라서 합리적으로 생산능력의 규모를 측정하기에는 불가하지만, 관련 업을 영위하는 회사는 4개社 정도로 시장이 형성되어 있으며, 최근 여러 산업에서 드라이룸 및 클린룸에 대한 수요가 늘어남에 따라 동사를 포함한 동종회사의 수주잔고 및 실적이 증가하고 있으며 공급이 부족한 상황이라고 예상됩니다.

(마) 산업의 성장성

1)
2차전지용 드라이룸 및 클린룸

동사는 산업용 드라이룸 및 클린룸을 설계 및 시공을 영위하는 엔지니어링 전문 회사로 주로 2차전지의 산업용 드라이룸 및 클린룸 설계와 시공을 주력으로 하고 있습니다. 동사의 주요 고객은 국내의 2차전지 제조업체로, 대표적으로 삼성SDI, LG에너지솔루션, SK온(현지 해외법인 포함) 입니다.

전세계적인 전기차 시장의 성장은 동사에게도 긍정적인 영향을 미칩니다. 각국의 탄소 중립 선언에 따른 전기차 시장의 가파른 성장세는 지속될 것으로 예상됩니다. 이에 따라 전체 완성차 중 전기차의 비중은 2030년 50% 이상에 육박할 것으로 보입니다. 향후 주요 배터리 업체들의 생산능력 증설 규모는 현재의 예상을 뛰어넘는 수준으로 전개될 가능성이 높을 것으로 전망되며, 국내 배터리 업체들의 생산능력 증설과 이익 성장으로 이어질 가능성이 높을 것으로 보입니다.

[글로벌 전기자동차 비중 추이]

(단위: 만대, 괄호안은 자동차 판매량 중 전기차 비중)

글로벌 전기자동차 비중 추이.jpg
글로벌 전기자동차 비중 추이

자료:
SNE리서치

특히 에너지 전문 리서치업체인 SNE리서치에 따르면, 2030년 이후에는 글로벌 배터리 공급이 수요를 따라가지 못하는 공급 부족상태에 이를 수 있다는 전망을 한 바 있습니다. 중국 기업들이 유럽에서 발표하고 있는 증설 계획이 그대로 실현될 가능성이 크지 않고 유럽 내 스타트업들의 기술력 부재도 장기적으로 공급 부족을 전망하는 이유입니다. 특히 북미 지역은 IRA에 따라 중국 기업들의 진출이 제약을 받으며, 2030년 이후 공급 부족 상태에 빠질 것으로 예상됩니다.

중국 제외 배터리 수급전망.jpg
중국 제외 배터리 수급전망

자료:
SNE Research, <2024. 1H>Global 전기자동차 시장 및 Battery 수급전망(~2035)

중국 배터리 수급전망.jpg
중국 배터리 수급전망

자료:
SNE Research, <2024. 1H>Global 전기자동차 시장 및 Battery 수급전망(~2035)

SNE리서치는 중장기적으로 전기자동차(HEV 제외) 판매량은 연평균 15% 성장해 2035년에는 7,500만대까지 성장할 것으로 예상하였습니다. 이는 전체 자동차 시장의 79%에 달하는 수치로 전기차용 배터리는 같은 기간 연평균 17% 성장해 2035년 4,760기가와트시(GWh)까지 성장할 것으로 전망하였습니다. 이에 맞추어 LG에너지솔루션, 삼성SDI, SK온, CATL, BYD, 파나소닉 등 글로벌 6개 배터리 기업들의 전기차 및 에너지저장장치(ESS)용 배터리 생산 능력은 2023년 1,169GWh에서 2030년 3,868GWh로 늘어날 전망입니다. 일반적으로 GWh당 약 1억달러의 시설 투자비가 소요된다는 점을 감안하면 6개 배터리 제조사의 생산시설 투자액은 각 2,700억 달러(약 362조 4,750억원)에 이를 것으로 추산됩니다. SNE리서치에 따르면 각 기업별 투자규모는 CATL이 725억달러로 가장 많은 투자를 단행할 것으로 예상했으며, LG에너지솔루션이 419억달러, 삼성SDI 348억달러, SK온 363억달러, BYD 486억달러, 파나소닉 328억달러 순으로 예상됩니다.

이처럼 전기차 시장 성장에 따른 글로벌 전기차용 배터리 공급 부족은 국내 배터리 제조회사의 공장증설 등과 같은 투자로 이어질 것으로 예상됩니다. 이는 결국 드라이룸 및 클린룸 설비의 신규수주로, 동사의 성장에 크게 기여할 수 있을것으로 판단됩니다.

2) 반도체/디스플레이 클린룸 (산업용 클린룸)

코로나19가 종식됨에 따라 반도체 수요가 회복하고 차세대 디스플레이 등장으로 인해 반도체/디스플레이 업체들의 대규모 설비투자가 지속될 것으로 보입니다. 또한, 최근 전 세계적으로 ChatGPT를 위시한 챗봇 기반의 생성형 AI서비스가 각광을 받으면서, 스페셜티 메모리 반도체 수요가 크게 증가할 것으로 예상되어, 반도체 업황에도 긍정적일 것으로 전망됩니다. 팬데믹 시기 전세계적으로 관련 투자가 위축되며 자동차 관련 반도체의 부족 사태가 지속되는 등 시장의 우려가 있었으나, 이후 차츰 안정을 되찾고 있고 업계의 선두기업들도 기존의 재고 우려를 털고 2023년 하반기 이후 투자를 정상화하는 움직임을 가시화하고 있습니다. 정부는 최근 300조원 규모의 반도체 클러스터 조성을 발표하였고 국가 첨단 산업 육성 전략의 일환으로 반도체 및 디스플레이 산업을 집중 지원할 계획을 발표하였습니다.

이에 따라 삼성전자, SK하이닉스 등은 신규 투자 계획을 발표하고 부지 조성에 착수하는 등 본격적인 투자 재개에 나서는 모습입니다. 반도체 국가산단으로 지정된 경기도 용인시 남사읍과 원삼면 등에는 양사의 신규 반도체 공장이 추가로 들어설 계획이며, 기존 평택, 기흥, 이천, 천안 등지의 생산시설과도 연계하여 메가클러스터로의 발전을 꾀하고 있습니다. 삼성전자는 지난해 6월, 삼성 파운드리 포럼 2023을 통해 2027년까지 현재의 생산시설을 7.3배 확대하는 투자계획을 발표하며 파운드리 시장에서의 경쟁력을 확대하겠다는 발표하기도 했습니다. 또한 최근 소방청은 국내 반도체 제조시설에 대해 규제 완화 발표와 동시에 클린룸 산업에 대한 특화된 지원책을 발표하면서 시장의 전망을 밝게 하기도 하였습니다.

동사가 영위하는 클린룸은 특히 첨단산업 제조시설에 필수적으로 갖추어야할 시설입니다. 최근 정부(산업부)는 ‘국가첨단산업 육성전략’을 발표하여 반도체, 디스플레이, 2차전지 등 6대 핵심 산업에 2026년까지 550조를 투자한다는 계획을 밝혔습니다. 이는 초격차 기술력 확보, 혁신인재 양성 등 6대 국가 총력 지원과제를 정해 전략 자산인 첨단산업의 주도권을 확보한다는 목표입니다.

[국가첨단산업 육성전략]

구분

투자예정

금액

비전
세부과제

반도체
340조원
세계 최대 클러스터와유기적 생태계로압축 도약
-반도체 메가클러스터 조성(신규 국가산단 포함) -첨단 패키징 거점 구축에24조원 민간 투자

디스플레이
62조원
디스플레이세계 1위 탈환
-투자 지원을 위해 '국가전략기술' 지정 -투명, 확장현실, 차량용 등, 3대 유망분야 실증

이차전지
39조원
2030년 이차전지세계 1위 도약
-기술 초격차를 위해 민관 20조원 투자 (~2030년) -핵심광물 관련 글로벌 광물지도, 수급지도 제작

바이오
13조원
바이오의약품 제조역량세계 1위 달성
-제조역량 확충을 위한 민간투자 밀착 지원 -현장수요 맞춤형 인력양성

미래차
95조원
미래차 글로벌 3강 도약
-전기차 생산규모 5배 확대 -미래차전환특별법 제정

로봇
1.7조원
첨단로봇 글로벌제조국 진입
-핵심기술 확보를 위해 민관 2조원 투자 -규제개선, 실증으로 로봇 친화적 환경 조성

자료:
산업부, 2023.03.15

이처럼 국가 정책적으로 첨단산업 육성계획으로 해당업종의 신규투자가 증가시, 동사의 성장성에도 긍정적인 효과가 예상됩니다.

3) 제약, 바이오 클린룸

2000년대 초반 글로벌 블록버스터 의약품들의 특허만료로 인해 제네릭 의약품 중심의 의약품 시장은 성장 발판을 마련하게 되었으며, 인간의 유전자 정보를 활용하여 의약품을 개발하는 포스트 게놈 시대가 도래함에 따라 이러한 새로운 패러다임을 주도하기 위한 국가의 바이오 산업 진흥 정책 및 민간 제약 업체의 R&D 투자는 점점 더 강화되는 추세입니다. 특히 최근 제약업체들은 신약 파이프라인 강화를 위하여 바이오 벤처 업체에 대한 투자를 활발하게 진행하고 있으며 신약의 연구개발과 마케팅 등에 대한 바이오 업체와 제약 업체의 역할분담으로 그 시너지 효과는 보다 커질 것으로 기대됩니다.

바이오의약품 시장 규모는 2023년 3,890억불로 전체 제약시장에서 30.7% 비중을 차지하고 있습니다. 2026년까지 연평균 10.1%의 성장성을 보이며 제약시장 성장을 견인할 것으로 전망되며, 이 같은 빠른 성장과 함께 제약사들의 CMO 활용이 확대되는 추세에 있습니다. (Evaluate Pharma 분석) 바이오 CDMO 시장 규모는 1) 블록버스터 바이오의약품 지속 개발 2) 글로벌 제약사 및 중소형 바이오텍의 생산 분야 아웃소싱 확대 3) 제약사 대상 end-to-end CDMO service 제공 니즈 증가 4) 공급 안정성 확보를 위한 dual sourcing 수요 확보 등의 성장 요인에 기인하여 2023년 기준 191억불에서 향후 3년간 연평균 12.2% 성장해 2026년 기준 270억 불 규모로 성장할 것으로 전망됩니다. (BCG 컨설팅 분석)

(2) 시장 경쟁 상황

클린룸 및 드라이룸은 청정도 등급을 유지할 수 있는
있는 기술력과 기류, 대기확산, 열분포에 대한 해석 및 설계능력이 중요합니다. 또한 고객이 요구하는 기간내에 대규모 클린룸 공사를 완료할 수 있는 기술인력, 자재 및 설비 선투입 등에 따른 높은 수준의 운전자본의 보유가 필요하며, 이에 진입장벽이 존재하는 시장입니다.

동사의 경쟁업체로는 케이엔솔(원방테크), 신성이엔지, 신성엔지니어링, 금영이엔지가 있으며, 모두 동사가 영위하는 클린룸 및 드라이룸 시공을 주업으로 영위하고 있습니다. 최근 첨단산업(반도체, 디스플레이, 2차전지 등)의 성장으로 인해 클린룸 및 드라이룸에 대한 수요는 증가하고 있으며, 이는 산업전반에 수주 확대로 당사를 포함한 경쟁업체의 실적이 성장하고 있음을 알 수 있습니다.

최근 3사업연도의 경쟁업체의 주요 재무지표는 아래 표와 같습니다.

[주요 경쟁업체 재무 현황]

(단위: 백만원)

구분
케이엔솔
신성이엔지

2021년

(제33기)

2022년

(제34기)

2023년

(제35기)

2021년

(제43기)

2022년

(제44기)

2023년

(제45기)

설립일
1989.8.25
1977.01.20

매출액

(매출원가율)

311,097

86.55%

388,809

86.52%

417,442

87.21%

454,524

88.57%

664,144

88.52%

576,520

88.49%

영업이익

(이익률)

13,714

4.41%

21,959

5.65%

18,468

4.42%

2,387

0.53%

21,021

3.17%

7,357

1.28%

당기순이익

(이익률)

8,780

2.82%

15,995

4.11%

11,266

2.70%

-15,862

-3.49%

34,272

5.16%

15,259

2.65%

총자산
280,576
320,726
396,460
476,656
577,555
587,748

총부채
134,823
161,493
226,961
268,618
366,385
345,149

자기자본
145,754
159,233
169,498
208,038
211,170
242,598

상장여부

(상장일)

코스닥상장

(2020.09.24)

코스피상장

(1993.10.05)

주요제품

(매출비중)

산업용클린룸 및 드라이룸 77.9%
클린환경사업(클린룸, 드라이룸, 공조시스템 등) 88.25%

구분
신성엔지니어링
금영이엔지

2021년

(제29기)

2022년

(제30기)

2023년

(제31기)

2021년

(제15기)

2022년

(제16기)

2023년

(제17기)

설립일
1993.04.16
2007.08.21

매출액

(매출원가율)

168,699

89.55%

259,493

89.56%

218,346

87.23%

95,606

91.66%

216,022

90.61%

244,061

88.72%

영업이익

(이익률)

3,860

2.29%

9,518

3.67%

7,555

3.46%

187

0.20%

5,675

2.63%

14,788

6.06%

당기순이익

(이익률)

4,013

2.38%

6,417

2.47%

11,074

5.07%

-917

-0.96%

4,974

2.30%

11,663

4.78%

총자산
99,570
109,108
126,790
55,237
89,779
121,522

총부채
44,246
47,481
54,433
39,071
68,699
89,330

자기자본
55,324
61,627
72,357
16,166
21,080
32,193

상장여부

(상장일)

-
-

주요제품

(매출비중)

클린룸기기 및 항온하습기 포함한 기계 및 장비 등 판매
기계설비 공사업 및 항온항습기 등 제조

다. 회사의 경쟁력

(1) 기술의 완성도동사는 2차전지 드라이룸 설비 분야에 있어 다수의 특허 및 저작권을 보유(23개)하고 있으며 꾸준한 기술개발을 통해 타사 대비 기술에 대한 경쟁력을 키워 나가고 있습니다.

[씨케이솔루션 특허 및 디자인 등록 현황]

No.
종류
명칭
등록(권리)정보

등록일
등록번호

1
특허
노점 센서 보호 장치
2013-01-15
제10-1224418호

2
특허
재생 히터의 하이브리드 운전 장치 및 방법
2011-09-05
제10-1064175호

3
특허
차단프레임과 이것을 이용한 차단벽 그리고 차단벽 시공방법
2012-08-07
제10-1173801호

4
디자인
건축용 패널 연결프레임
2012-09-24
제30-0661638호

5
디자인
건축용 패널 연결프레임
2012-09-24
제30-0661638호의 유사 제01호

6
디자인
건축용 패널 연결프레임
2012-09-24
제30-0661640호

7
디자인
건축용 패널 연결프레임
2012-09-24
제0661640호의 유사 제01호

8
디자인
건축용 패널 연결프레임
2012-09-24
제30-0661636호

9
디자인
건축용 패널 연결프레임
2012-09-24
제30-0661636호의 유사 제01호

10
특허
판넬
2015-08-26
제10-1549346호

11
특허
에어 샤워 부스의 행거 도어용 개폐 안내 장치
2022-12-22
제10-2198147호

12
특허
에어 타이트 도어
2020-04-09
제10-2101579호

13
특허
드라이룸의 국부 제습을 위한 다단 제습 시스템
2022-12-22
제10-2303758호

14
디자인
공기조화기
2022-12-22
제30-1181588호

15
특허
듀얼 제습로터를 구비한 제습장치
2022-11-02
제10-2439788호

16
저작권
제습설계의 기본
2023-07-17
제 C-2023-030028호

17
저작권
드라이룸 설계의 기본(DH)
2023-08-18
제 C-2023-034784호

18
저작권
드라이룸 설계의 기본(EX-SG)
2023-08-18
제 C-2023-034785호

19
저작권
크린룸 설계의 기본
2023-08-18
제 C-2023-034786호

20
저작권
항온항습 설계의 기본
2023-08-18
제 C-2023-034787호

21
특허(미국)
HYBRID OPERATING APPARATUS OF REGENERATIVE HEATER AND HYBRID OPERATING METHOD OF REGENERATIVE HEATER
2014-11-25
US8,894,742 B2

22
특허(미국)
Air Tight Door
2022-06-07
US11,352,832

23
특허
클린룸용 공조모듈 시공방법
2024-12-16
제10-2744439호

동사는 국내의 특허뿐만 아니라 조건이 까다로운 미국 특허를 취득하여 고품질의 솔루션을 제공할 수 있어 경쟁사와의 차별화를 두었으며, 향후에도 2차전지 제습 환경 및 성능 관련 빅 데이터를 제습기 개발에 적용하여 드라이룸 시스템, 덕트 개발 등을 계획하고 있어 시간 단축 및 에너지 절감을 위한 기술 개발을 진행할 예정입니다. 이와같이 드라이룸 패러다임 변화에 따라 최고의 제습 기술을 보유함으로써 타사 대비 경쟁 우위 확보를 목표로 하고 있습니다.

이처럼 동사는 동사만의 기술력을 바탕으로 고객사의 요구사항에 따른 클린룸 및 드라이룸의 시스템을 설계 및 제작 능력이 타 경쟁사 대비 뛰어나며, 지속적으로 시장 동향을 파악하여 제품 및 서비스를 지속적으로 개선하고 혁신하고 있습니다. 또한 고객에게 정기적인 유지보수와 모니터링 서비스를 제공하여 안정성과 신뢰성을 유지하고 있습니다. 또한 동사는 지속적으로 타사 대비 경쟁력을 유지하기 위해 아래와 같은 노력을 지속하고 있습니다.

구분
내용

제품 및 서비스

①클린룸 - 고객사의 요구 사항에 따라 드라이룸 시스템을 설계 및 제작 - 첨단 재료와 기술 활용한 고효율 필터링 시스템 구축(고품질 솔루션 제공) - 클린룸 시설의 정기적인 유지보수 및 검증을 제공하여 최적의 작동 상태를 유지 - 프로젝트 초기부터 종료까지 지속적인 소통 및 투명성 제공

②드라이룸 - 고객사의 요구 사항에 따라 드라이룸 시스템을 설계 및 제작 - 저온 및 저습 환경을 제어하여 System의 안정성 제공 - 정기적 유지보수와 모니터링 서비스 제공하여 안정성과 신뢰성 유지온도, 습도, 압력 등의 매개변수를 모니터링하여 최상의 컨디션 유지

시장 및 경쟁력
- 고객사의 지속적인 최신 기술과 솔루션 제공 요청에 따라 시장 동향 파악, 제품 및 서비스를 지속적으로 개선 및 혁신 - 성능 향상 및 비용, 효율성 등을 고려한 서비스 제공 - 고객사와의 장기적인 관계 유지를 위한 유지보수 서비스 제공. - 고객사에게 최적의 활용 방법을 제공하기 위한 교육 서비스 제공

피드백 수집 및 개선
- 고객 의견 수렴 및 품질 개선을 위한 피드백 체계 구축, 이를 기반으로 지속적인 개선

경쟁우위 강화
- 기술 혁신 및 품질관리, 시장 인지도 부분의 지속적인 관리를 통한 경쟁사와의 차별화

영업전략
- 잠재 고객 발굴 및 목표 설정산업 동향 파악, 시장 조사 및 경쟁사 분석을 통한 영업 활동 계획 - 가치 제안특장점, 부가가치 등을 고객사에 전달, 효과적인 영업 전략 수립 - 고객사와의 장기적 협력관계 구축고객사의 비즈니스 목표 이해, 맞춤 솔루션 제공하여 긴밀한 협력 관계 구축

(2) 기술의 경쟁우위도

클린룸 및 드라이룸는 다양한 산업에 적용되지만, 특히 동사는 전기차용 2차전지 관련 클린룸 및 드라이룸 시공분야에서는 압도적인 경쟁력을 유지하고 있습니다. 동사의 주요 경쟁력은 다음과 같이 요약될 수 있습니다.

첫째, 동사는 경쟁사와는 다르게 일반설비, 클린설비, 제습설비, 특수설비등에 대한 total 설계 역량을 확보하고 있습니다. 드라이룸 및 클린룸 안에는 BFU(Blower Filter Unit), FFU(Fan Filter Unit), 제습기 등 매우 많은 장비가 들어가게 되며, 이러한 설비들을 적절한 위치에 배치함으로써 각 장비 기능의 원할한 작동이 가능합니다. 동사의 total 설계능력은 2차전지 드라이룸 설계 경력 30년 이상 인원을 보유함으로써 꾸준한 설계 진행 및 다양한 시공 실적을 통하여 기본 설계에서 최적 설계를 목표로 고객사의 요구사항 충족은 물론, 각 설비들이 조화를 이루어 최적의 효과를 내는 것이 가능합니다.

둘째, 동사의 핵심 기술력은 자체 3D 설계로 볼 수 있습니다. 동사가 보유하고 있는 모든 설계 인원은 3D설계 능력을 보유하고 있어 수시로 고객사와 현장 대응을 하며 업무를 진행하고 있으며, 고급 설계 인력 또한 5인 이상 보유하여 체계적인 엔지니어링 서비스도 제공을 하고 있습니다. 동사의 모든 설계 인원이 보유한 3D 설계로는 사전 간섭 확인뿐만 아니라 시스템 설계를 통해 공간을 확보할 수 있으며, 기존에는 수십 번 진행되었던 설계 변경 및 현장 재시공 등을 최소화할 수 있습니다. 3D설계로 BIM 및 CFD 적용이 가능하여 공사 기간을 단축하고 원가 절감을 실현할 수 있어 고객이 요청하는 납기일 안에 업무 수행을 할 수 있다는 점에서 타사 대비 압도적인 경쟁력이라고 볼 수 있습니다.

셋째, 동사는 세계 최고의 효율 및 품질을 자랑하는 니치아스 사와의 기술 협력을 통해 클린룸및 드라이룸의 핵심부품인 제습 로터 기술 및 제조 파트너십을 체결하였습니다. 니치아스 사와 공동개발하는 제습 로터로 동사의 제습 설계기술을 표준화하였으며, 드라이룸의 실시간 성능을 확인할 수 있어 설계 시간 또한 절감하여 업무 효율을 높일 수 있게 되었습니다. 빠르게 변화하는 시장 상황에 대비하여 동사는 니치아스 사와 제습 로터의 품질 향상 및 에너지 절약을 위한 하이브리드 시스템 등을 개발하는 등 제습 로터 기술력 향상을 위한 향후 계획을 세우고 있으며 초저습용 제습로터를 통해 항상 고객사 만족을 목표로 전략적으로 기술력을 향상시키고 있습니다.

동사와 니치아스 사와 공동개발한 초제습로터(EX-SG)의 성능 비교표는 아래와 같습니다.

[기존 Rotor 대비 성능 비교]

기존 rotor 대비 성능 비교.jpg
기존 rotor 대비 성능 비교

동사의 EX-SG ROTOR는 DRY HONEYCLE TM(400t)를 적용하였으며 재생온도 (140℃)에서도 기존 ROTOR (180℃)와 비슷한 성능을 발휘하여 초저습 제습공기가 만들어집니다. (실라카겔 함량을 기존 대비 1.7배 높힘(특허공법)) 따라서, 재생온도 제어를 통한 에너지 절약 시스템 채용시 외기 환경에 따라 100~140℃ 가열하므로 에너지 절약 극대화 가능합니다.

(3) 연구인력의 수준

씨케이솔루션_연구개발담당조직

동사의 연구개발 조직은 제품에 대한 시험평가/성능개선 등의 응용기술과 새로운 사업확장을 위해 신규기술개발의 업무를 수행하고 있습니다. 2차 전지 관련 기술 개발을 위하여 2010년부터 꾸준히 연구를 진행해 왔으며 제습시스템의 개발 및 설계 기술 표준화로 다수의 특허 출원 및 저작권을 등록하였습니다. 최근에는 북미 드라이룸 시장 진출을 위한 가스버너를 적용한 제습기로 시제품 테스트를 완료하여 매출 확대에 기여하였으며, 제습기 대형화로 인한 대구경 제습로터 개발을 진행하고 있어 타사 대비 제품 성능 우위를 확보할 수 있도록 노력을 기하고 있습니다. 향후에는 액침 냉각 관련 기술 제휴로 냉각장치를 개발함으로서 데이터센터 시장에 진입하여 경쟁력을 확보할 것이며, 냉매를 적용한 에너지 절약형 제습기 개발로 탄소 중립에 기여하여 기업 경쟁력을 제고할 예정입니다.

아래표는 부서별 인원 구성 및 주요 업무입니다.

[연구개발 조직 주요 업무]

부서
인원구성(명)
주요 업무

기술연구소 R&D센터
29
프로젝트 설계 진행, 시방서 및 도면 작성

기술연구소
2

산학 연계 기술 개발 강화일본 니치아스와 제습로터 공동 연구 개발 강화

초저습 드라이룸 전용 TEST BED 설치CFD을 이용한 제습기 최적 설계 적용Low GWP냉매를 적용한 고온 히트펌프 제습기 개발, 제습환경 및 제습성능 관련 빅데이터를 제습기 개발에 적용

(4) 기술의 상용화 경쟁력동사는 설립 이후 증권신고서 제출일 현재까지 15건의 연구개발을 수행하여 특허 획득 및 2차전지 드라이룸 및 산업용 클린룸 설비로의 적용을 마쳤습니다.

[씨케이솔루션 연구개발 활동]

No.
연구과제명
개발기간
연구결과
향후기대효과
상품화 적용여부

1
노점센서 보호장비
6개월
특허획득
노점센서 수명 연장(6개월 -> 12개월)
S사, L사 적용

2
재생히터의 하이브리드 시스템
8개월
특허획득
표준운전 대비 특허 운전으로 인한 연간 사용에너지 절감(15~30%)
L사 적용

3
폴리스틸 PANEL 개발
3개월
특허획득
준불연재료 적용으로 시공가능
S사 적용

4
하이브리드 드라이룸 시스템 개발
5개월
특허획득
드라이룸 전체를 제습대신 국부제습 시스템으로 운전비 및 시공비 절감
상품화 가능

5
DROP SEAL AIR TIGHT DOOR 개발
5개월
특허획득
경량, 밀폐성, 편의성 DOOR 개발
S사 적용

6
에어샤워 자동문 밀림방지 DOOR 개발
5개월
특허획득
바닥의 평평도 및 양압으로 인한 대물용 AUTO DOOR 파손 방지 및 밀폐성 향상
S사 적용

7
DOUBLE ROTOR 제습시스템
7개월
특허획득
재생히터의 하이브리드 시스템의 선행 특허를 이용한 연간 사용에너지 절감(15~30%)
상품화 가능

8
다풍량 BCU 디자인 등록
7개월
특허획득
디자인 개선으로 안전사고 방지 확보 및 유지보수 편의성 제고
상품화 가능

9
표준 제습설계
10개월

Ver 1.6 완성

Ver 2.0준비중

필요자료입력후 자동으로 제습 설계서 및 AIR FLOW DIAGRAM 작성

니치아스 로터 적용방식으로 업데이트 예정

R&D 센터 사용중

10
표준 항온항습 설계
8개월
Ver 1.5 완성
필요자료입력후 자동으로 항온항습 설계서 및 AIR FLOW DIAGRAM 작성
R&D 센터 사용중

11
표준 클린룸 설계
8개월
Ver 1.5 완성
필요자료입력후 자동으로 클린룸 설계서 및 AIR FLOW DIAGRAM 작성
R&D 센터 사용중

12
표준 드라이룸 설계(AC-SG)
6개월
작성중
필요자료입력후 자동으로 드라이룸 설계서 및 AIR FLOW DIAGRAM 작성
R&D 센터 사용예정

13
표준 드라이룸 설계(EX-SG)
8개월
작성중
필요자료입력후 자동으로 드라이룸 설계서 및 AIR FLOW DIAGRAM 작성
R&D 센터 사용예정

14
표준 2 ROTOR 드라이룸 설계
10개월
예정
필요자료입력후 자동으로 2로터 드라이룸 설계서 및 AIR FLOW DIAGRAM 작성
R&D 센터 사용예정

15
제습기 매직박스 개발
2023.3 ~ 2024.6
▶ 개발 기종 : 로터지름 700 ~ 2,900 mm▶ 개발결과물 : 조립도, 제작도면 : BOM 및 서류 : 시방서, 영업자료 외 : 시작품 1기종(필요시)
▶ 제습기 관련 : 설계기술 확보, 제조기반 구축, 지적재산권 확보▶ 핵심설계기술개발을 통한 지속성장을 위한 제조기술력 마련▶ 원가 통제를 통한 시장경쟁력 확보 및 영업력 우위 확보▶ 차별화 기술 확보를 통한 기업가치 증대▶ 지속적인 제품군 라인업 구축을 통한 시장 지배력 강화▶ OEM 제품의 공급가격 안정화 및 공급체계강화
상품화 적용 예정

라. 성장성
(1) 기업의 성장전략

동사의 핵심사업부인 글로벌사업부는 배터리 3사(삼성SDI, LG에너지솔루션(구 LG화학), SK ON)의 기존 유럽시장의 클린룸/드라이룸을 주 사업으로 영위하였습니다. 2020년부터 미국 및 캐나다 시장의 다양한 기계설비공사를 수행하여 현재는 기술력, 프로젝트 수행능력을 전세계적으로 알리는데 앞장서고 있습니다.

2017년 삼성 SDI 헝가리 1공장 프로젝트를 시작으로 LG에너지솔루션 폴란드, SK ON 헝가리의 모든 프로젝트 총 약 4,000억원을 상회하는 프로젝트에 참여하였으며 이를 수행한 경험을 밑거름 삼고 현재는 배터리 제조사의 Sub-vendor의 프로젝트까지 사업을 확장하고 있습니다. 추가적인 프로젝트 수주 및 수행을 위해 기반이 되는 헝가리 법인 및 폴란드 법인을 보유하고 있으며 다년간의 운영을 통해 현지의 공사원가를 면밀하게 파악하고 있습니다.

이를 통해 추후 독일, 튀르키예, 폴란드 등 유럽 전지역을 대상으로 즉각적인 대응이 가능한 조직을 운영하고 있어 향후에도 경쟁사 대비 신규 투자비용 절감 및 빠른 원가절감안 수립을 통해 지속적인 수주가 가능할 것으로 보고 있습니다.

현재 투자가 집중되고 있는 미국 및 캐나다 지역은 동사에서 LG 에너지솔루션의 첫 투자지역인 미국 오하이오 공장(GM 합작)에 열류배관, 급배기덕트 공종을 전체 수주하며 앞장섰습니다. 특히 짧은 공사 준비기간, 한국 본사와 현지법인간의 긴밀한 연계가 중요시되는 시장에서 동사의 첫번째 미국 수주는 타사의 수주 모델이 되었을 것이라 생각합니다.

현재는 동사의 단일 최대수주인 캐나다 온타리오주의 LG 에너지솔루션&Stellantis 합작공장의 열류배관, 열배기덕트를 수행중에 있으며 추가적으로 미국 조지아주의 현대차&LG 에너지솔루션 합작법인의 Formation Building의 Mechanical 공종을 약 1,000억원에 수주하였습니다. 이외에도 인디애나주의 삼성SDI & Stellantis 합작법인의 Mechanical 공종을 수행중이며 고객사로부터 지속적인 공사 확장을 요청받아 추가 수주 및 수의계약을 진행하고 있습니다. 미국 및 캐나다 시장에서 동사의 특장점은 선진국의 엄격한 환경속에서도 요건을 준수하며 국가별, 주별 요건에 맞춰 인증을 보유하고 기준을 준수하고 있다는 것입니다. 캐나다 온타리오주의 경우 동사에서 한국업체 최초로 배관공사의 TSSA 인증, CSA 인증을 득하여 현지 업체와 견주어 경쟁력 있는 금액으로 고객사에서 지속적인 추가 공사 진행 요청을 받고 있습니다.

(가) 시장선점 및 투자 능력 보유

유럽시장에서의 성공적인 프로젝트 수행 이후 미국시장에 진입하며 시장을 선점하였고 이에따른 Risk 분석을 진행하였습니다. 미국 시장에서의 Risk를 줄이는 방안은 면밀한 현지조사, 문화 및 현장요건 선제파악이 있습니다. 동사에서는 수주 전 현장조사를 진행하며 물가조사 뿐만 아니라 현지 요건(건축사, 설계사) 등과의 적극적인 미팅을 통해 선진 업체들과의 협조를 사전에 약속하며 수주 확정시에 무엇보다 긴밀하게 협업하고 있습니다.

(나) 품질 준수 및 원가절감

동사에서는 선제적으로 미국의 품질규정, 안전규정, 현장요건을 파악 및 준수하며 그 안에서 원가절감안을 계획 및 실행하고 있습니다. 미국 및 캐나다의 경우 한국 대비 재료비 및 인건비가 높아 한국에서 직접 원자재 공수 및 Module 제작하여 납품하여 원가절감안을 적용하고 있습니다. 현재는 미국 및 캐나다의 품질요건(UL, TUV, ASHRAE)을 만족하며 상대적으로 낮은 Cost로 수행이 가능함을 인정받아 현지의 종합건설사에서도 프로젝트 수행을 요청받고 있습니다.

(다) 프로젝트 수행능력

프로젝트 수행 시 고객사로부터 끊임없는 비용절감에 대한 요청을 접수하며 이에 대해 적절한 해결책을 제시하고 있습니다. 동사에서는 미국 드라이룸 시장에서 기존 시방서의 덕트 용접 사양에서 Flange Type으로 제안하여 인건비를 절감, 공기를 단축하는 등 다양한 시도를 통해 고객만족 및 공기준수를 수행하고 있습니다. 또한 동사는 지속적인 성장세를 통해 매년 단일 최대 수주금액을 갱신하고 있으며 현재는 캐나다 지역의 추가적인 규모로 파악했을 때 단일 공사 2,000억원까지 수행하고 있습니다. 특히 현대차&LG 에너지솔루션 합작공장의 입찰 이후 동사는 2개 공구 수행가능을 검증 및 인정받아 계약을 목전에 두고 있습니다.

(2) 향후 성장을 위한 사업계획

동사는 2024년 상반기 멕시코법인을 설립하여 INFRA사업과 SK-IET 배터리 공장설립을 지원예정이며, 2024년 하반기 브라질법인을 설립하여 LG전자의 H&A 사업부 확장시 협업예정입니다. 또한 2024년에는 2차전지 뿐만 아니라 기타 건설 시장의 확대를 위한 거점을 마련하기 위해 브라질 법인과 멕시코 법인을 설립하여 중장기 목표로 영업을 확장할 예정입니다. 2021년 4월 자카르타 지역에 인도네시아 지사를 설립하였으나, 코로나19 등 환경적인 문제로 인하여 주춤하였던 영업 활동을 올해 재개함으로써 단기 목표로는 수라바야 지역에 위치한 KT&G 신규 인도네시아 담배 공장에 참여할 수 있도록 현지 자재업체 단가 확보 및 현지 네트워크를 동원하여 건설사와 꾸준히 협업을 진행 중에 있으며 추후에는 SK PLASMA 현장, LGES 현장, 칼리만탄 주로의 동부 수도 이전 및 인프라 구성 등의 장기 목표를 가지고 시장을 확장할 수 있도록 계획을 잡고 있습니다.

2024년 하반기에는 브라질 법인을 설립하여 하반기에 진행될 파라나 주에 위치한 LG전자 백색가전 공장 현장에 설비공사 투입 및 소규모 건설 사업, 브라질 정부 공공사업 또는 국영공사 등을 수주하여 활동하는 것으로 단기 목표를 세우고 있습니다. 중장기적 목표로는 브라질 국경과 접해있는 아르헨티나와 파라과이로 사업 영역 확장할 계획에 있습니다.

멕시코 법인은 몬테레이 지역에 설립하여 소규모 건설 턴키 사업을 시작으로, 하반기 투자 예상을 하고 있는 SK 넥실리스 건설 사업 등 북미 현장으로부터 자재 조달을 진행하고 있습니다. 또한 현지 동향 파악과 그에 따른 영업 준비를 세밀하게 진행함으로써 원가 절감을 실현할 수 있는 경쟁력으로 수주의 단기 목표를 가지고 있습니다. 현지 네트워크를 발판삼아 국가적 정책으로 인한 배터리 및 자동차 시장의 확대 그리고 미국의 테슬라, 중국의 BYD 영업을 최대 목표치로 잡고 영업의 한계점을 넘어설 수 있는 가능성을 창출할 수 있도록 사업 계획을 구축하고 있습니다.

(3) 사업의 확장 가능성

(가) 2차 전지 Total Solution 제공 기업 (종합건설업 면허 활용)

동사는 전체 매출에서 차지하는 비중은 크지 않으나 COE/FED 관련 기계설비업 뿐만 아니라 종합건설업도 함께 영위하고 있습니다. FED (FAR EAST DISTRICT)는 미 극동지구 공병단, COE (US ARMY, Corps Of Engineer)는 미 육군 공병대의 약어로, 미 육군 공병대 소속 미 극동지구 공병단을 통해 발주가 이루어지는 주한 미군 주둔지의 각종 시설에 대한 공사를 일컬어 미 극동공병단 시설공사, FED 공사라 합니다.

FED 사업부문은 미군 부대시설 공사라는 특수성으로 국내 건설기준 및 공정 프로세스보다는 미 육군 공병단이 가지고 있는 자체 공정 프로세스 및 미 연방정부의 시방서, 군사시설 참고자료에 의거하여 설계부터 시공, 준공까지 수행하며, 공사/재료, 품질, 안전/환경, 공정 분야로 세분화 되어있습니다.

COE 사업부문은 검측, 관리 시스템 기반으로 절차와 과정을 철저히 중시하여, 공정진행 과정에서 선행업무에 대한 정부의 승인이나 시행이 이뤄지지 않을 경우, 후속 공사의 진행 과정 또한 이뤄지지 못하는 엄격함을 지니고 있는 만큼 고도의 기술력과 품질, 전문성을 갖추고 있습니다.

특히 동사는 OSC(Off-site Construction) 기반한 시공정보의 통합관리, EPC-Solution을 통한 총TCO(Total Cost of Ownership)절감 등 타사 대비 경쟁력을 보유하고 있습니다. 동사는 이를 위해 3D설계를 도입하였으며, 관련 전문 인력 또한 15명으로 모두 3D자체 설계 능력을 보유하고 있습니다. 3D설계는 3D를 통해 기획, 설계 엔지니어링, 시공 및 유지관리, 철거까지 가상으로 시설물을 모델링 하여 설계와 시공 계획 일치화, 설계 및 시공 오류 최소화, 문제발생 전 신속대처 등을 통해 품질은 향상시키고, 비용은 절감시키는 건축공정 전 분야에서 효율성 극대화를 위해 활용되고 있는 획기적인 기술입니다.

이처럼 동사의 기술력과 시공능력은 FED사업의 매출 증대와 함께, 2차전지 사업분야로의 확장도 가능하여 동사가 2차전지에 특화된 Total Solution을 제공하는데 기여할 것으로 판단됩니다.

(나) 제조 시설 구축

동사는 증권신고서 제출일 현재 별도의 제조시설이 존재하지 않습니다. 따라서 대부분의 매출은 고객사의 현장에서 발생하고 있습니다. 동사는 증가하는 수요에 대응하고, 원가 절감, 납기 개선 등 품질을 향상시키기 위해 국내에 제조시설을 신축할 예정입니다.

이를 위해 동사는 아산시 영인면 신화리에 11,132m2에 해당하는 면적을 매입 완료하였으며, 2025년도 하반기에 제조시설을 준공할 예정입니다. 동사의 신축 제조시설에서는 동사의 핵심 장비인 공조 장비(AHU, BCU, DHU), 덕트 제작, 배관 제작을 하고, 제작된 자재 보관 창고로도 함께 사용할 예정입니다. 이를 통해 동사는 현장에서 시공이 어려운 작업이 가능해지며 기존 임대 부지를 통해 진행했던 업무로 제조시설을 설립함으로써 임대 비용과 외주 비용 (물류비 등)이 줄어들고, 대출 비용이 감소함으로써 유연한 인력 활용이 가능할것으로 예상됩니다. 이는 결국 품질 향상, 원가 절감 및 납기가 개선되어 기존 배터리 3사에 진행했던 업무 대응력 상승과 신규 고객사의 업무 대응에도 신속하게 진행할 것으로 보이며, 타사 대비 경쟁우위를 확보를 확보할 것으로 판단됩니다.

(다) 데이터 센터(Air-Solution)

데이터 센터(IDC) 조성의 주요 품목으로는 냉동기, 냉각탑, 펌프류, 전산실용 항온항습기, 발전기, 빙축/수축열SYS 등의 각종 장비류와 배관재, 기류 순환을 위한 공조 및 환기용 덕트 자재 그리고 전산실 내외에 각각 소화설비가 사용됩니다. 이 사업부문에서는 주로 LG전자, LG U+, 자이씨앤에이 등의 고객사와 업무를 진행중에 있으며 향후 예정된 데이터 센터의 건설 계정 정보에 따라 발주처 및 시공사와 접촉하여 수주관련정보 획득 및 입찰 참여함으로써 신규 영업선을 발굴해내가고 있습니다.

현재 IDC 공사는 단기간에 집중적으로 투입되는 공사 특성상 사전 시스템 점검, 원가절감, 설계PRE-CON 작업을 위한 인력과 자재투입이 우선 갖추어져 있어야 하며, 가스소화설비 또는 빙축열설비 등의 업무가 가능한 경쟁력 있는 전문 외주업체를 필요로 하고 있습니다. 점차 커지는 데이터 처리 수요에 비해 데이터센터는 현저히 부족한 상태이기에 동사의 영업 전망으로 국내 주요 건설사 등에서 파악되는 다수의 프로젝트에 영업을 진행하고 있으며, 현대건설 호주 IDC 건립 프로젝트 등 다양한 해외 시장에도 주목하고 있습니다.

마. 재무상태
(1) 재무적 성장성

[최근 3개년 성장성 지표]

(단위: 백만원, %)

구 분
2024연도 3분기(K-IFRS)
2023연도(K-IFRS)
2022연도(K-IFRS)
2021연도(K-IFRS)

매출액(증감률 %)

194,913(20.7%)

215,298(-20.1%)
269,463(57.1%)
171,560(-11.4%)

영업이익(증감률 %)

12,041(-9.1%)

17,667(영업손익 양전)
-2,856(영업손익 음전)
664(-91.5%)

임직원 수
238
182
175
162

1인당 부가가치
1,092
1,183
1,540
1,059

경상이익률(%)
5.85%
8.1%
-1.1%
-0.5%

주1)
연결재무제표 기준입니다.

주2)
1인당 부가가치는 연간 매출액을 기말 종업원 수로 나누어 산출하였습니다.

주3)
경상이익률은 법인세차감전계속사업이익을 매출액으로 나누어 산출하였습니다.

주4)
매출액 및 영업이익 증감률, 1인당 부가가치 산정 시 2024년 3분기는 연환산 기준 수치를 적용하였습니다.

동사는 2022년 기수주한 클린룸 공사에 대해 공사 시작전 예상원가를 초과하는 원가투입이 발생하면서 공사손실이 발생하였고, 이에 따라 영업손실이 발생하였습니다. 이후 동사는 빠르게 성장하는 2차전지 드라이룸 공사를 연이어 수주 후 완공하여 2023년 영업손익 양전과 함께 2024년 3분기 연환산 기준 20.7%의 매출액 성장률을 기록하였습니다. 또한 2021년부터 2024년 3분기까지 지속적으로 종업원 수가 증가함에도 불구하고 매년 1인당 부가가치 1,000 이상을 기록하고 있으며, 경상이익률 또한 2022년 이후 양호한 수준을 이어가고 있습니다.

(2) 재무적 안정성

동사의 최근 3개년 및 당해년도 3분기 주요 재무안정성 지표는 아래와 같습니다.

[씨케이솔루션 재무안정성 지표]

구분
2021년
2022년
2023년
2024년 3분기

당사
업종평균

유동비율
116.04%
117.62%
259.01%
118.81%
189.65%

당좌비율
114.86%
115.78%
225.55%
118.17%
189.59%

부채비율
246.57%
478.92%
66.88%
218.81%
83.82%

차입금의존도
16.40%
17.87%
19.24%
23.51%
17.53%

주1)
K-IFRS 연결기준으로 작성되었습니다.

주2)
업종 평균 수치는 한국은행에서 발간한 2022년 기업경영분석 'F42.전문직별 공사업' 기준입니다.

주3)
차입금의존도 계산시, 차입금성 항목에는 차입금, 전환사채, 리스부채가 포함되어 있습니다.

동사의 유동비율은 2021년 말 116.04%, 2022년 말 117.62%, 2023년 말 118.81%, 2024년 3분기말 189.65%로 업종평균 대비 다소 열위하긴 하나, 점차 개선되는 모습을 보이고 있습니다. 특히 2023년 대비 2024년 3분기에 유동비율이 개선된 것은 전환사채의 전환(250억원) 등에 기인합니다. 당좌비율 역시 유동비율과 마찬가지로 점차 개선되고 있습니다. 동사의 부채비율은 2021년 말 246.57%, 2022년 말 478.92%, 2023년 말 218.81%, 2024년 3분기말 83.82%로 업종평균 대비 열위하긴 하나, 점차 개선되는 모습을 보이고 있습니다. 2021년 말 대비 2022년 말 부채비율은 전환사채 250억원을 발행하면서 상승하였으나, 2023년에는 당기순이익 시현을 통한 자본 증가 등으로 개선되었으며, 2024년 상반기말에는 차입금 증가 등으로 인해 부채가 약 102억원 증가하였으나, 당기순이익이 약 130억원 시현되는 등 실적 성장 및 전환사채의 전환 등에 힘입어 자본이 약 380억원 증가하여 부채비율이 개선되었습니다. 동사의 차입금의존도는 2022년까지 업종평균과 비슷한 수준을 보였으나, 2023년 상승하였습니다. 그러나, 전환사채가 보통주로 전환됨에 따라 차입금의존도가 2024년 3분기말 기준 재차 하락하였습니다. 대형 수주 건에 대한 자금 선 투입으로 인하여 유동성 확보를 위해 차입을 실행하여 차입금이 증가하였습니다.

(3) 재무자료의 신뢰성동사는 한국채택국제회계기준(K-IFRS) 도입을 위해 2021년 03월부터 2023년 05월까지 삼정회계법인과 계약을 체결하여 동사에 대한 컨설팅과 한국채택회계기준 도입에 따른 영향을 분석하였습니다. 동사는 2022년 01월 01일 이후부터 개시하는 연차 보고기간부터 한국채택국제회계기준을 도입하였고, 한국채택국제회계기준으로의 전환일은 2021년 01월 01일입니다. 회사는 동 기간부터 현재까지 재무제표에 대한 감사의견 또한 적정의견을 수령한 바, K-IFRS 도입의 적정성과 관련하여 결격이 될 만한 특별한 요소를 발견하지 못하였습니다.

구분
내용

K-IFRS 도입 준비기간
2021년 03월 ～ 2023년 05월

K-IFRS 담당 인력
직위
성명
담당업무
회계 경력
비고

부장
안대훈
경영기획팀
22년차
-

과장
이진선미
회계팀
12년차
-

회계시스템 구축
구축기간
2022년11월 ~ 2023년 05월

구축비용
300백만원

공급자
UNI ERP

컨설팅/자문
계약기간
2021년 1분기 ~ 2022년 4분기

자문료
210백만원

공급자
삼정회계법인

임직원 교육내용
ERP매뉴얼, IFRS 컨버전 패키지 등

연결재무제표 작성대상 종속회사

CKSOLUTION KFT (헝가리)

CK SOLUTION POLAND SP.Z.O.O (폴란드)

CK Engineering Vietnam Co.,LTD (베트남)

CK AMERICA, INC (미국)CK ENG SDN.BHD (말레이시아)

CK USA GUAM INC (괌)

CK CANADA INC. (캐나다)

CK ENG, LLC (미국)CK SOLUTION BRASIL LTDA (브라질)

또한, 동사는 신고서 제출일 현재 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」에 의거하여 회계감사를 수검하고 있으며, 상장 준비 과정에서 금융감독원에 감사인 지정 신청을 하여 지정감사인으로 우리회계법인을 지정 받아 회계감사를 수검하였으며 이에 대한 감사인의 감사의견은 적정 의견이었습니다. 최근

3개 사업연도 감사인의 감사의견 등의 상황은 아래와 같습니다.

사업연도
감사의견
감사인
채택회계기준

수정사항

및 그 영향

감사인 지정
특기사항

2024년 3분기 (제21기 3분기)
-
인덕회계법인
K-IFRS
-
-
-

2023년 (제20기)
적정
우리회계법인
K-IFRS
-
2023.11.16
-

2022년 (제19기)
적정
인덕회계법인
K-IFRS
주1)
-

주1)

2021년 (제18기)
적정
인덕회계법인
K-GAAP
-
-
-

주1)
재무제표 오류수정에 따라 감사보고서가 재발행되었으며, 운반비와 상여금 등의 기간귀속 오류로 인하여, 2023년 5월 30일자 감사보고서에 첨부된 2022년 12월 31일로 종료되는 보고기간의 재무제표의 당기순이익과 미처분이익잉여금이 각각 299백만원 및 4,771백만원 과소계상 되었습니다.

아울러, 해당 회계법인의 회계감사 관련 임직원은 동사의 주주 또는 친인척 등에 해당하지 않고 감사 용역 외 거래관계가 존재하지 않으며 동사의 주식 등을 보유한 사실이 없습니다. 따라서 동사의 감사인 및 감사 관련 인력은 동사의 재무 자료에 대하여 독립성을 유지하고 있으며, 동사 재무 자료의 신뢰성이 확보되어 있는 것으로 판단됩니다

바. 경영능력 및 투명성
(1) 대표이사의 자질

김유곤 대표이사는 대림산업대 기계공학과를 졸업하여 설계기획을 시작으로 (주)신성엔지니어링에서 냉동공조 업종에 영업 이사로 근무를 하며 관련 설계, 기술영업 등의 업무를 수행함으로써 공조 업계에 많은 성과를 이루며 핵심 요원으로서 성장세를 이어가던 중, 사업경영에 관심을 가지며 2010년 (주)신성엔지니어링을 퇴사하여 기존 경력을 바탕으로 2011년 (주)씨케이솔루션 대표이사로 취임을 하게 되었습니다. 김유곤 대표이사는 위와 같이 영업의 핵심 요원으로써의 기존 경력을 바탕으로, 공조 분야에서 최고의 엔지니어링 전문 회사로 성장시킬 수 있도록 업무의 방향성을 접목시켜 2차전지 산업에 활용되는 공조 분야의 대표적인 드라이룸 및 클린룸 시스템에 적용되는 자재, 장비 납품은 물론, 2011년 재생히터 하이브리드 시스템을 개발하여 국내 특허 뿐만 아니라 2014년 미국 특허까지 취득한 바 있으며, 이후에도 이를 포함한 22개의 드라이룸 특허를 취득하여 2차전지 산업의 대표적인 회사로 거듭날 수 있도록 노력을 가하고 있습니다. 동사는 상기한 바와 같은 김유곤 대표이사의 경영활동에 힘입어 2014년 5백만불 수출의 탑을 시작으로 2017년 산업통상자원부로부터 냉난방공조산업발전 표창장을 수상한 바 있으며 2019년부터 현재까지 일본 제습로터 업체인 Nichias 사와 협력 MOU를 맺고 2차전지 사업관련 배터리 3사에 제습로터를 우선적으로 제공함으로써 고객 만족에 기여했을 뿐만 아니라 이익 증진에 도모하였습니다. 또한 경영혁신을 통해 경쟁력 확보에 앞장선 기업으로 채택되어 2021년, 2023년 두차례에 걸쳐 서울경제에서 주최한 드라이룸 부문 대한민국 올해의 중소기업으로 선정된 바 있으며 해외 시장 공략에 전력한 결과 2022년 5천만불 수출의 탑을 수상하는 등 국내외를 대표하는 세계 최고의 엔지니어링 전문회사로 성장하고 있습니다. 김유곤 대표이사의 주요 학력 및 경력 등에 관한 세부 내용은 다음과 같습니다.

성
명

김유곤
생년월일
1968.08.13

영문성명
Kim Yu Gon
한문성명
金 裕 坤

학 력
기 간
내 용

1987.03 ~ 1992.02
대림산업대 기계공학과 학사

주요 경력
기 간
담당업무 및 직위

1992.12 ~ 1996.06
세보기계㈜ 설계기획

1996.07 ~ 2010.11
신성엔지니어링 영업

2011.01 ~ 2019.03
㈜씨케이솔루션 공동대표이사

2019.03 ~ 2022.11
㈜씨케이솔루션 사내이사

2022.11 ~ 현재
㈜씨케이솔루션 대표이사

취임배경
세계 최고의 엔지니어링 전문회사로 사회적 책임을 다하는 기업을 만들기 위함

경영철학
신뢰와 열정을 가지고 소통하여 혁신한다

(2) 인력 및 조직 경쟁력
동사의 대표이사 및 임원은 2차전지 드라이룸 및 산업용 클린룸 설비 분야에서 다년간 경험을 축적한 전문 인력으로서 산업에 대한 폭넓은 이해와 경험을 바탕으로, 경영을 위한 핵심 역량을 보유한 것으로 판단됩니다. 증권신고서 제출일 현재 동사에는 총 227명의 임직원이 근무하고 있으며 자체적으로 연구 및 개발, 영업, 마케팅까지 수행할 수 있는 체계를 구축하고 있습니다. 동사의 세부 조직도 및 각 부서별 수행 역할은 아래와 같습니다.

씨케이솔루션_조직도

- 사업총괄

사업부
구 분
역 할

글로벌 사업부 (장비설비) (유럽, 미국, 멕시코)
기술영업담당
수주, 입찰, 매출관리, 수금관리 등 전반적인 영업활동

공사관리담당
공사프로젝트 진행, 공정률 관리, 공사/공무 관리

신성장 사업부

(장비설비) (국내, 동남아시아)

기술영업담당
수주, 입찰, 매출관리, 수금관리 등 전반적인 영업활동

공사관리담당
공사프로젝트 진행, 공정률 관리, 공사/공무 관리

INFRA 사업부 (기계설비, 일반)
기술영업담당
수주, 입찰, 매출관리, 수금관리 등 전반적인 영업활동

공사관리1,2담당
공사프로젝트 진행, 공정률 관리, 공사/공무 관리

R&D Center
응용기술팀
기술력 확보 및 특허 및 디자인 등록, 관리

설계팀
사업부에서 가져오는 수주 건에 맞춰 시스템 설계를 진행함

통합구매팀
Value Engineering, 구매관리, 원가관리, 원가분석

안전관리팀
안전관리, 보건관리, 환경관리

- 경영관리총괄

사업부
구 분
역 할

경영관리본부
경영기획팀
사업기획, 자금관리, 경영진단, 해외법인 관리

회계팀
회계관리, 내부회계관리 등

인사관리팀
인사 관리, 인사 기획, 총무, 전산관리 등

또한 동사의 연구개발 조직은 제품에 대한 시험평가/성능개선 등의 응용기술과 새로운 사업확장을 위해 신규기술개발의 업무를 수행하고 있습니다. 2차 전지 관련 기술 개발을 위하여 2010년부터 꾸준히 연구를 진행해 왔으며 제습시스템의 개발 및 설계 기술 표준화로 다수의 특허 출원 및 저작권을 등록하였습니다. 최근에는 북미 드라이룸 시장 진출을 위한 가스버너를 적용한 제습기로 시제품 테스트를 완료하여 매출 확대에 기여하였으며, 제습기 대형화로 인한 대구경 제습로터 개발을 진행하고 있어 타사 대비 제품 성능 우위를 확보할 수 있도록 노력을 기하고 있습니다. 향후에는 액침 냉각 관련 기술 제휴로 냉각장치를 개발함으로서 데이터센터 시장에 진입하여 경쟁력을 확보할 것이며, 냉매를 적용한 에너지 절약형 제습기 개발로 탄소 중립에 기여하여 기업 경쟁력을 제고할 예정입니다.
동사의 연구개발 조직의 부서별 수행 역할은 아래와 같습니다.

연구부서
주요 업무

기술연구소R&D센터
프로젝트 설계 진행, 시방서 및 도면 작성

기술연구소

- 산학 연계 기술 개발 강화

- 일본 니치아스와 제습로터 공동 연구 개발 강화

- 초저습 드라이룸 전용 TEST BED 설치

- CFD을 이용한 제습기 최적 설계 적용

- Low GWP냉매를 적용한 고온 히트펌프 제습기 개발, 제습환경 및 제습성능 관련 빅데이터를 제습기 개발에 적용

(3) 경영의 투명성 및 안정성

동사는 대형 투자기관으로부터 투자를 받아 경영상 주요사항에 대해 투자자의 구두 또는 서면동의를 득하고 있으며, 동사의 임원과 관련한 불투명한 자금사용 등 경영투명성과 관련한 미비점은 발견되지 않았습니다.동사의 이사회는 대표이사를 비롯한 사내이사 3인과 기타비상무이사 1인, 동사와 이해관계가 없는 사외이사 3인 등으로 구성되어 있으며, 이사회의 운영은 사내에 제정된 이사회 운영규정에 따라 적법하게 운영되고 있습니다. 또한, 동사는 2024년 03월 29일 감사위원회를 설치하였으며, 사외이사 3인으로 구성된 감사위원회는 감사 업무 수행을 위한 독립성과 전문성을 바탕으로 이사회 견제 및 주주권리 보호 등의 역할을 수행하고 있습니다. 따라서 주요 의사결정에 대한 이사회의 독립성이 확보된 것으로 판단됩니다.

【주식회사 씨케이솔루션 이사회 구성 현황】

직책명

(상근/등기)

성 명

(생년월일)

주요 경력

담당 업무

소유 주식수

관계
비 고

종류
수량

대표이사 (상근/등기)
김유곤 (68.08.13)
1992.12 ~ 1996.06 세보기계㈜ 설계기획1996.07 ~ 2010.11 신성엔지니어링 영업2011.01 ~ 현재 ㈜씨케이솔루션

대표이사

보통주
2,529,650
최대주주본인
중임 (1년 7개월)

사내이사 (상근/등기)
오진석 (73.11.15)
1993.09 ~ 2000.09 ㈜비츠로셀 생산기술팀 대리2000.09 ~ 2004.02 신성엔지니어링 공사관리팀 대리2004.01 ~ 현재 ㈜씨케이솔루션
신성장사업부 총괄
보통주
1,266,090
타인
중임 (5년 3개월)

사내이사 (상근/등기)
안근표 (67.01.05)
1991.11 ~ 2015.03 ㈜LG화학 증설,생산 팀장2018.03 ~ 현재 ㈜씨케이솔루션

사업총괄

-
-
타인
중임 (5년 3개월)

기타비상무이사 (비상근/등기)
홍종환 (84.01.20)

2011.12 ~ 2014.07 안진회계법인2014.07 ~ 2017.11 삼정KPMG

2017.11 ~ 2020.06 하나금융투자

2020.06 ~ 현재 NH투자증권 PE본부 부장

기타비상무이사
-
-
타인
중임 (1년 9개월)

사외이사 (비상근/등기)

고정완

(60.09.25)

1985.12 ~ 1991.03 삼성전자 종합연구소1991.03 ~ 1994.05 삼성전자 미국프린스턴연구소1994.05 ~ 2008.05 삼성전자 DM연구소2008.05 ~ 2014.12 삼성전자 DM연구소 상무2014.12 ~ 2016.12 삼성전자 비상근 자문역2017.01 ~ 2021.11 ㈜참나무숲 경영자문(공동대표)2021.11 ~ 2024.02 ㈜메카로 사외이사2024.03~ 현재 ㈜씨케이솔루션

사외이사,감사위원

-
-
타인

신임

사외이사 (비상근/등기)

김만순

(62.12.03)

1987.06 ~ 1994.02 삼성전자 경영지원팀 사원1994.03 ~ 2002.02 삼성전자 경영지원팀 과장/차장1994.03 ~ 2006.02 삼성전자 태국법인 CFO2007.01 ~ 2009.12 삼성전자 미디어솔루션센터 경영지원팀 부장2010.01 ~ 2011.12 에스원 경영지원 담당 상무2012.04 ~ 2017.12 시큐아이 경영지원담당 CFO 상무2024.03 ~ 현재 ㈜씨케이솔루션

사외이사,감사위원

-
-
타인

신임

사외이사 (비상근/등기)

안성준

(68.05.01)

1993.07 ~ 2000.04 대우증권 자금부2000.05 ~ 2008.03 씨엔에스파트너즈2008.04 ~ 2016.12 대우증권 기업금융본부2016.12 ~ 2023.12 미래에셋증권 기업금융본부 팀장2024.03 ~ 현재 ㈜씨케이솔루션

사외이사,감사위원

-
-
타인

신임

아울러, 동사는 상장 이후 거래소 및 금융감독원에 공시의무를 성실히 이행하기 위하여 오광철 이사와 경영기획팀 안대훈 부장을 각각 공시책임자와 공시담당자로 임명하였습니다.

(4) 경영의 독립성

증권신고서 제출일 현재 동사의 최대주주인 김유곤 대표이사는 총 발행주식수의 26.81%를 보유하고 있으며, 최대주주등의 지분율은 69.09%로 안정적인 경영권을 확보하고 있는 것으로 판단됩니다.
금번 코스닥시장 상장을 위한 공모 주식수 1,500,000주 감안할 시 공모 후 최대주주등의 지분율은 59.61%로 감소하게 됩니다.

【최대주주등의 공모 전 및 공모 후 지분율 변동】

(단위 : 주, %)

구분
주주명
관계
공모 전 보유주식수
공모 후 보유주식수

주식수
지분율
주식수
지분율

최대주주등
김유곤
최대주주 본인
2,529,650
26.81%
2,529,650
23.13%

오진석
임원
1,266,090
13.42%
1,266,090
11.58%

장현주
최대주주 배우자
1,615,900
17.13%
1,615,900
14.78%

백승제
임원
901,960
9.56%
901,960
8.25%

김민준
최대주주 직계비속
102,100
1.08%
102,100
0.93%

김형주
최대주주 직계비속
102,100
1.08%
102,100
0.93%

오광철
임원
950
0.01%
950
0.01%

합계
6,518,750
69.09%
6,518,750
59.61%

상기한 바와 같이 동사는 상장 이후 최대주주등의 지분율이
약 59.61% 수준
으로 경영안정성 유지에 문제가 없다고 판단됩니다. 또한, 동사는 최대주주 및 일부 조직의 의사결정에 영향을 받지 않고 이사회를 통한 의사결정을 바탕으로 회사를 운영할 수 있는 체계를 갖추고 있으며, 상장회사 표준이사회 규정에 준하는 이사회 운영규정을 제정하여 이사회를 동 규정에 따라 운영하고 있습니다. 따라서 이사 및 감사위원회의 적절한 감시 및 견제 기능이 원활히 작동될 것으로 판단합니다.

사. 기타 투자자보호증권신고서 제출일 현재 대표주관회사인 NH투자증권㈜는 주식회사 씨케이솔루션의 주권을 상장하는 것이 투자자보호 및 유가증권시장의 건전한 발전을 저해하지 않는다고 판단하고 있습니다. 동사는 기업의 계속성이나 안정성, 기업지배구조 및 내부통제제도 등의 측면에서 특별한 문제점을 보이지 않고 있습니다. 또한, 건전한 경영 철학과 비전을 바탕으로 상장 후 투자자보호 및 유가증권시장의 건전한 발전을 저해하지 않을 것으로 판단됩니다.
아. 인수인과 일반투자자 간 이해상충 가능성

증권신고서 제출일 현재 인수인 또는 인수인의 이해관계인이 동사에 투자한 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 주, 원)

이름
투자내역
투자일자
현재보유 주식수
주당 취득가액
투자규모
공모가격과의 괴리율

엔에이치프린시플사모투자합자회사
보통주
'22.10.25
2,139,861주
11,683원
25,000,000,000
25.59%

주1)
NH투자증권㈜가 공동 GP로 있는 NH투자증권㈜의 계열회사인 엔에이치프린시플사모투자합자회사는 증권신고서 제출일 현재 보유 중인 2,139,861주(상장예정주식수의 17.01%) 중 713,287주(상장예정주식수의 5.67%)에 대해 「유가증권시장 상장규정」 제27조제1항제5호에 의거하여 상장일로부터 1개월간 자발적으로 의무보유합니다.

주2)

공모가격과의 괴리율은 (공모가격 - 취득가액)/공모가격이며, 공모가격은 공모가밴드
13,500원~ 15,000원 중 최저가액인 13,500원 기준으로 산출하였습니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제6조(공동주관회사)와 금융투자업규정 제4-19조(불건전한 인수행위의 금지)에서는 금융투자회사의 인수업무(주관업무)에 대해 아래와 같이 제한을 두고 있습니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제6조(공동주관회사)

① 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5(제15조제4항제2호 단서의 경우에는 100분의 10) 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사를 말한다)와 공동으로 하여야 한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 기업의 기업공개를 위한 주관회사업무를 수행하는 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 기업인수목적회사

2. 외국 기업(한국거래소의「유가증권시장 상장규정」제2조제1항제8호 및 「코스닥시장 상장규정」제2조제1항제23호에 따른 외국기업과 주식등의 보유를 통하여 해당 외국 기업의 사업활동을 지배하는 것을 주된 목적으로 하는 국내법인을 말한다. 이하 같다)

② 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 관하여는 법 시행규칙 제14조제1항을 준용한다.

③ 제2항에 불구하고 금융투자회사가 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제13조제5항제1호에 따라 취득하는 코스닥시장 상장법인(코스닥시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식 및 「코넥스시장 상장규정」에 따른 지정자문인 계약을 체결하고 해당 계약의 효력이 유지되는 상태에서 취득하는 코넥스시장 상장법인(코넥스시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식은 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 있어 보유한 것으로 보지 아니한다.

④ 제2항에 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 조합 또는 집합투자기구(이하 이항에서 "조합등"이라 한다)의 경우 출자자 또는 수익자가 해당 조합등에 출자 또는 투자한 비율만큼 조합등에서 보유한 주식등을 보유한 것으로 본다.

1. 「중소기업창업지원법」제2조제5호에 따른 중소기업창업투자조합

2. 「여신전문금융업법」제41조제3항에 따른 신기술사업투자조합

3. 「벤처기업육성에관한특별조치법」제4조의3에 따른 한국벤처투자조합

4. 법 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 사모집합투자기구 중 환매가 금지된 집합투자기구

⑤ 제2항에 불구하고 금융투자회사가 보유하고 있는 발행회사의 주식등 중 다음 각 호의 요건을 충족하는 주식등은 금융투자회사가 보유한 것으로 보지 아니 한다.

1. 기업공개의 경우 : 주식등의 취득일이 상장예비심사신청일 이전이고, 해당 주식등을 한국예탁결제원에 의무보유등록하겠다는 확약서(<별지 제1호 서식>)를 협회에 제출한 경우

2. 장외법인공모의 경우 : 주식등의 취득일이 장외법인공모를 위한 대표주관계약체결일 이전이고, 해당 주식등을 한국예탁결제원에 의무보유등록(또는 보호예수)하겠다는 확약서(<별지 제1호 서식>)를 협회에 제출한 경우

⑥ 금융투자회사는 제5항의 확약서를 대표주관계약 체결일(대표주관계약을 체결한 이후 주식등을 취득한 경우에는 취득일)로부터 5 영업일 이내에 협회에 제출하여야 하며, 기업공개 또는 장외법인공모 이전에 해당 확약내용에 변경이 발생하는 경우 협회에 지체없이 신고하여야 한다.

⑦ 제5항의 주식등을 발행한 발행회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 금융투자회사는 다음 각 호의 기간동안 한국예탁결제원에 해당 주식등을 지체없이 의무보유등록(또는 보호예수)하고, 한국예탁결제원이 발행한 증명서를 의무보유등록일(또는 보호예수일)로부터 10 영업일 이내에 협회에 제출하여야 한다.

1. 기업공개의 경우 : 한국거래소 상장일로부터 6개월간

2. 장외법인공모의 경우 : 장외법인공모 주식의 발행일로부터 6개월간

⑧ 제7항에 불구하고 금융투자회사는 법령상의 의무 이행 등을 위하여 협회가 필요하다고 인정하는 경우 의무보유등록을 취소하거나 보호예수된 주식등을 인출할 수 있다.

제15조(불건전한 인수행위의 금지)

(전략)④ 금융투자업규정 제4-19조제7호에서 "협회가 정하는 이해관계가 있는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 관계에 있는 자를 말한다. 다만, 한국거래소, 증권금융회사, 기업인수목적회사는 그러하지 아니하다.

1. 발행회사와 발행회사의 이해관계인이 합하여 금융투자회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 경우

2. 금융투자회사가 발행회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 경우. 다만, 발행회사가 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우(중소기업창업 지원법 시행령」 제4조 각 호의 어느 하나에 해당하는 업종은 제외한다)에는 발행회사의 주식등을 100분의 10이상을 보유하고 있는 경우를 말한다.

가. 「중소기업기본법」제2조에 따른 중소기업(특수목적기구 및 부동산 관련 법인은 제외한다)

나. 「벤처기업 육성에 관한 특별조치법」 제2조제1항에 따른 벤처기업

다. 「중견기업 성장촉진 및 경쟁력 강화에 관한 특별법」 제2조에 따른 중견기업으로서 직전 3개 회계연도의 평균 매출액이 3천억원 미만인 기업

라. 그 밖에 다음의 어느 하나에 해당되는 기업(「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」 제14조제1항에 따른 공시대상기업집단에 속하는 기업은 제외한다)

1) 「조세특례제한법 시행령」별표7에 따른 신성장ㆍ원천기술을 보유하고 이와 관련한 사업을 영위하는 기업

2) 1개 이상의 기술신용평가기관(「신용정보의 이용 및 보호에 관한 법률」제2조제8의3다목에 따른 기술신용평가업무를 영위하는 신용정보회사를 말한다) 또는 기술전문평가기관(「벤처기업 육성에 관한 특별조치법」, 「기술의 이전 및 사업화 촉진에 관한 법률」 등 관련 법률에 따라 기술평가기관으로 지정된 자를 말한다)이 평가한 기술등급(기업의 기술과 관련된 기술성ㆍ시장성ㆍ사업성 등을 종합적으로 평가한 등급을 말한다)이 기술등급체계상 상위 100분의 50에 해당하는 기업

3. 금융투자회사와 금융투자회사의 이해관계인이 합하여 발행회사의 주식 등을 100분의 10(제15조제4항제2호 단서의 경우에는 100분의 15)이상 보유하고 있는 경우

4. 금융투자회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 주주와 발행회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 주주가 동일인이거나 이해관계인인 경우. 다만, 그 동일인 또는 이해관계인이 정부 또는 기관투자자인 경우에는 그러하지 아니하다.

5. 금융투자회사의 임원이 발행회사의 주식등을 100분의 1이상 보유하고 있는 경우

6. 금융투자회사의 임원이 발행회사의 임원이거나 발행회사의 임원이 금융투자회사의 임원인 경우

7. 금융투자회사가 발행회사의 최대주주이거나 발행회사와 제2조제9호라목의 계열회사 관계에 있는 경우

(중략)

⑥ 제4항을 적용함에 있어 기업공개 및 장외법인공모의 경우에는 제6조제2항부터 제8항까지의 규정을 준용하고, 무모증사채공모의 경우에는 제6조제2항부터 제4항까지의 규정을 준용한다.

[금융투자업규정]

제4-19조(불건전한 인수행위의 금지)

영 제68조제5항제4호마목에서 "금융위원회가 정하여 고시하는 행위"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 행위를 말한다.

1. 증권의 인수와 관련하여 발행인 또는 청약자에 대하여 해당 인수계약에 명시되지 아니한 증권의 청약ㆍ인수, 자금의 지원 또는 증권의 매매 등을 하는 행위

2. 제1호의 행위를 제의, 요구 또는 약속하는 행위

3. 투자자의 증권 청약증거금 관리, 반환 등의 업무에 대해 적절한 주의의무를 하지 않는 행위

4. 증권의 공모가격 결정 및 절차 등이 협회가 정한 기준 등 건전한 시장관행에 비추어 현저히 불공정하게 이루어진 행위

5. 자신 및 이해관계인이 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 상장일부터 과거 2년 이내에 취득한 동 주식등을 상장일부터 30일 이내 처분하거나 타인에게 양도하는 행위

6. 기업공개를 위한 대표주관회사 및 인수 회사가 협회가 정한 기준 등에 따라 인수업무조서를 작성하지 않거나, 관련 자료를 보관하지 않는 행위

7. 협회가 정하는 이해관계가 있는 자가 발행하는 주식(협회가 정하는 기업공개 또는 장외법인공모를 위하여 발행되는 주식에 한한다) 및 무보증사채권의 인수(모집의 주선을 포함한다. 이하 이 호에서 같다)를 위하여 주관회사의 업무를 수행하거나 또는 가장 많은 수량을 인수하는 행위

8. 기업공개를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 협회가 정하는 바에 따라 청약자의 주금 납입 능력을 확인하지 아니하고 주권을 배정하는 행위

관련 규정에 따르면, 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5 이상(증권 인수업무 등에 관한 규정 제15조제4항제2호 단서의 경우에는 100분의 10 이상)의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사)와 공동으로 하여야 한다고 명시하고 있습니다.동사의 상장주선인인 NH투자증권㈜의 계열회사인 엔에이치프린시플사모투자합자회사는 증권신고서 제출일 현재 기준 발행회사 주식 2,139,861주(상장예정주식수의 19.57%)를 보유하고 있습니다. 다만 NH투자증권㈜ 및 이해관계인의 엔에이치프린시플사모투자합자회사내 출자약정금 비율은 엔에이치프린시플사모투자합자회사의 설립부터 증권신고서 제출일 현재 기준까지 15.21%로 동일하며,
출자약정금 비율을 고려한 NH투자증권㈜ 및 이해관계인이 보유하고 있는 동사의 주식등이 증권신고서 제출일 현재 동사에 대한 주식등의 지분율은 공모 이후 2.98%(공모 이전 3.45%)로 상기 규정에 위배되지 않습니다. 해당사항 없습니다.

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달내역

(단위 : 천원)

구분
금액

총 공 모 금 액 (1)
22,500,000

발 행 제 비 용 (2)
797,420

순 수 입 금 [ (1) - (2) ]
21,702,580

주1)

상기 금액은
1주당 확정공모가액인 15,000원
기준입니다.

주2)
상기 금액은 확정공모가액 및 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동할 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 천원)

구분
금액
계산근거

1. 인수수수료
675,000
공모금액 및 상장주선인의무인수액의 3.0%(예정)

2. 발행분담금
4,050
공모금액의 0.018%

3. 등록세
600
증가 자본금의 0.40%

4. 교육세
120
등록세의 20%

5. 신규상장수수료
12,650,000
875만원 + 1,000억원 초과금액의 10억원당 6만원

6. 상장예비심사수수료
5,000
정액 5백만원

7. 기타 비용
100,000
IR비용, 공고비용, 등기비용 등

합 계
797,420

주1)

상기 금액은
1주당 확정공모가액인 15,000원 기준입니다.

주2)
상기 금액은 확정공모가액 및 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동할 수 있습니다.

2. 자금의 사용목적
가. 자금의 사용계획증권신고서 제출일 현재 당사의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다. 다만, 하기 투자계획은 현 시점에서 예상되는 계획이며, 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하시기 바랍니다.

(기준일 :
2025년 02월 28일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계

12,000
-
9,703
-
-
-
21,703

주1)

상기 금액은
1주당 확정공모가액인 15,000원
기준입니다.

주2)
상기 자금의 사용기간 및 금액은 당사의 사업의 추진 과정에서 유동적일 수 있습니다.

나. 자금의 세부 사용계획당사의
확정공모가액인
15,000원으로 계산한 공모자금은 약 22,500백만원입니다.
당사는 금번 유가증권시장 상장공모를 통해 조달한 공모자금 중 발행제비용을 제외한
21,703백만원을 향후 2년간 하기와 같이 시설자금, 운영자금 및 차입금 상환에 사용할 예정입니다.

[자금의 세부 사용계획]

(단위 : 백만원)

구분
사용처
세부내역
2025년
2026년
합계

상반기
하반기
상반기

시설자금
아산 제조 공장 건축
건축
2,579
7,100
321
10,000

기계장치 매입
-
-
2,000
2,000

소계
2,579
7,100
2,321
12,000

운영자금
당사 수주 북미 2차전지 DryRoom 공사 PJT
수주 공사 수행관련 운영자금
7,522
2,181
-
9,703

합계
10,101
9,281
2,321
21,703

주1)

상기 금액은
확정공모가액인
15,000원을 기준으로 산정하였으며, 실제 비용 발생 여부에 따라 변동할 수 있습니다.

확정공모가액이 희망공모가액 상단(15,000원)으로 확정됨에 따라 상기 자금의 세부 사용계획에 따라 유입자금을 사용할 계획입니다. 또한 예상 자금소요 중 계획한 자금 조달시기 지연 및 조달자금 부족의 경우 자체 보유현금을 통하여 집행할 계획이며, 추가 소요자금은 증권신고서 제출일 현재 보유하고 있는 현금성자산 및 향후 수취가능한 매출을 통하여 집행할 계획입니다.

(1) 시설투자

[시설자금 소요 계획 총괄표]

구분
항목
2025년 상반기
2025년 하반기
2025년 하반기

건축
시공사 견적 평가 및 계약
24.11.

본 공사 진행

25.02 ~ 25.09 (6,500백만원)
25.02 ~ 25.09 (3,500백만원)

시운전

25.10 ~ 25.11.

구매
기계 장비 발주

25.04.

기계장비 제작 및 설치

25.11 ~ 25.12 (2,000백만원).

[시설자금 상세 사용 계획]

(단위 : 백만원)

구분
상세항목
금액

토지
충청남도 아산시 영인면 신화리 부지 (기매입 완료)
1,927

건축
인건비
2,500

재료비
4,600

설계 및 기타 건축 공사비
2,900

기계장치
생산 장비
2,000

합계
13,927

당사는 공모자금 중 120억원을 아산에 위치한 제조 공장을 건축하는 데에 지출할 계획입니다.
공모자금 중 시설자금으로 배정한 금액은 기매입한 토지 매입비용을 제외한 비용으로

토지 위에 건립할 공장 건물, 숙소 건물 등에 투입될 총 비용으로서, 인건비(25억원), 재료비(46억원), 설계 및 기타 건축 및 공사비(29억원), 기계장치 구매(20억원)에 사용 예정이며, 건축 기간은 설계 시작 시점으로부터 약 12 ~ 15개월이 소요될 것으로 예상됩니다. 제조 공장은 드라이룸, 클린룸 공정 중에 필요한 제습 관련 장비를 생산하는데 활용할 목적에 있으며 추가적인 활용 방안은 현재 구상 중에 있습니다.

(2) 운영자금당사가 영위하는 사업 특성상 공사와 관련한 선급금과 선발주 금액이 우선 지출되고, 기성청구시 계약처에서 공사 진척도에 따라 평가절차 후 진행도에 따라 투입원가에 대한 수주대금이 입금되며 이에 따라 대규모 공사의 경우 현금흐름의 유입과 유출시점의 시차가 발생합니다. 당사는 공모자금 중
97억원을 당기중 북미 지역에서 수주한 2차전지 드라이룸 및 제반시설 공사(HL-GA Battery Project) 수행 관련 운영자금으로 사용할 계획입니다. 해당 프로젝트 수행과 관련한 예상 현금흐름은 아래와 같습니다.

[운영자금 상세 사용 계획]

(단위 : 백만원)

공사수행 현금흐름및 운영자금 계획
2025년
합계

상반기
하반기

현금흐름 유입
64,826
28,224
93,050

현금흐름 유출
73,126
11,045
84,172

공사수행 순현금흐름
-8,300
17,179
8,878

운영자금 유입
7,522
2,181
9,703

다. 기타사항당사는 공모자금 유입 후 상기에 명시한 목적 및 계획에 따라 자금을 집행할 계획이며, 실제로 자금이 집행되기 이전까지의 보유기간에는 제1금융권, 증권사 및 전문위탁운용사 등 안정성이 높은 금융기관의 상품에 예치할 계획입니다. 현재 당사는 매월 자금수지계획을 수립하여 현금흐름을 관리하고 있으며, 자금의 집행과 운용은 위임 전결 규정에 따라 실행하고 있습니다. 이번 공모자금 또한 동일한 내부 규정 및 통제 절차에 따라 집행 및 운용할 계획입니다.

VI. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 시장조성에 관한 사항
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
2. 안정조작에 관한 사항
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

제2부 발행인에 관한 사항

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사
(1) 연결대상 종속회사 개황(요약)

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재)

(단위 : 사)

구분
연결대상회사수

주요

종속회사수

기초
증가
감소
기말

상장
-
-
-
-
-

비상장
8
3
-
11
1

합계
8
3
-
11
1

주1)
CK SOLUTION BRASIL LTDA 은 당기 중 브라질에 설립신고를 완료하고 자본금 납입 완료하여 지분율 100%로 취득 하였습니다.

주2)
CK E&C MEXICO S.A. de C.V 은 지분율 100%로 멕시코에 설립신고를 완료하고 자본금 납입 완료하여 지분율 100%로 취득 하였습니다.

주3)
㈜티에스이엔지는 2024년 10월 10일 당사의 최대주주로부터 지분 100%를 양수하여 자회사로 편입되었습니다.

주4)
상세 현황은 'XI. 상세표. 연결대상 종속회사 현황(상세)'를 참조하시기 바랍니다.

주5)
주요종속회사 여부 판단기준(1) 직전사업연도 자산총액이 지배회사 자산총액의 10% 이상(2) 직전사업연도 자산총액이 750억원 이상

(2) 연결대상회사의 변동내용

구분
자회사
사유

신규 연결
CK SOLUTION BRASIL LTDA
당기 중 지분 취득

㈜티에스이엔지
당기 중 지분 취득

CK E&C MEXICO S.A. de C.V.
당기 중 지분 취득

연결 제외
-
-

-
-

나. 회사의 법적ㆍ상업적 명칭당사의 명칭은 '주식회사 씨케이솔루션'이며, 영문으로는 'CK Solution Co., Ltd.'라 표기합니다.
다. 설립일자 및 존속기간당사는 최초 기계설비공사 및 제조업 등을 주요 목적으로 2004년 02월 17일에 설립되었습니다.
라. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소

구분
내용

주소
경기도 용인시 기흥구 신구로 12번길 32, 씨케이빌딩(신갈동)

전화번호
031-203-7770

홈페이지 주소
www.cksolution.co.kr

마. 중소기업 등 해당 여부

중소기업 해당 여부
해당

벤처기업 해당 여부
미해당

중견기업 해당 여부
미해당

당사는 증권신고서 제출일 현재 중소기업기본법 제2조에 의거 중소기업에 해당됩니다.

중소기업확인서

바. 대한민국에 대리인이 있는 경우에는 이름(대표자), 주소 및 연락처
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

사. 주요 사업의 내용 및 향후 추진하려는 신규사업에 관한 간략한 설명

당사의 사업영역은 크게 2차전지 드라이룸 클린룸 분야, 바이오 드라이룸 클린룸 분야, FED 사업, 반도체/첨단, 기타 분야로 구분하고 있습니다. 당사는 특히 2차전지 공정의 드라이룸 시공에 큰 강점을 지니고 있습니다. 드라이룸을 적용하는 2차전지 산업은 모든 사람들이 사용하는 스마트폰 시장을 넘어 전기차에 장착되어 자동차 배터리로써 스마트폰의 천 배에 달하는 엄청난 규모로 사용되고 있으며, 로봇과 산업용 기계 등의 영역에서도 큰 성장세를 보이며 다양하게 활용되고 있어 2차전지 관련 공정 설계 및 시공에 주력을 가하고 있습니다. 당사의 주요 목표 시장은 2차전지 드라이룸, 반도체/디스플레이 클린룸, 바이오클린룸로 나뉠수 있습니다, 반도체/디스플레이 클린룸의 경우 국내뿐만 아니라 동아시아의 베트남, 남미 멕시코 지역에도 향후 수주 목표를 잡고 있습니다. 바이오클린룸 분야는 한국에보트진단, 에스디바이오센서 등의 제약 시장에 영업을 본격적으로 추진하고 있으며, 이를 통해 바이오클린룸의 입지를 굳히고 있습니다. 향후에는 최근에 취득한 종합건설면허를 통해서 새로운 건축 분야의 시장에도 확대하여 국내 매출 수요 변동에 대응할 계획입니다.

주요 사업영역
내용

2차전지
전기차용 2차전지 공정(전기 및 전자 제조공정, 리튬 배터리 제조 공정, 분리막 제조 공정 등)의 드라이룸, 클린룸, 공조기계설비 등에 대한 매출입니다.

바이오
약품 제조시설, 제약 공장, 식품 가공 및 저장고, 각종 환경실험실의 제조 공정 관련 드라이룸, 클린룸, 공조기계설비 등에 대한 매출입니다.

FED
Far East District의 약어로 미 극동지구 공병단을 통해 발주가 이루어지는 주한 미군 주둔지의 각종 시설에 대한 공사에 대한 매출입니다.

반도체/첨단
반도체, 디스플레이 등 첨단산업 분야 기계설비, 배관 공사, 열배기 덕트 공사 등에 대한 매출입니다.

기타
임대 매출, 기타 정부사업 등에 대한 매출입니다.

기타 상세한 내용은 '제2부 발행인에 관한 사항 - II. 사업의 내용' 부분을 참고하시기바랍니다.

아. 신용평가에 관한 사항

(1) 최근 3년간 신용평가 내역

평가일
평가기관
평가등급
유효기간
평가구분

2021.04.23
한국평가데이터
BBB
2022.04.22
정기평가

2022.05.03
한국평가데이터
BBB
2023.05.02
정기평가

2023.06.07
한국평가데이터
BBB
2024.06.06
정기평가

2024.05.22
한국평가데이터
BBB+
2025.05.21
정기평가

(2) 신용평가회사의 신용등급 정의

신용등급
등급내용
등급의 정의

AAA
최우량
상거래 신용능력이 최고 우량한 수준임

AA
매우우량
상거래 신용능력이 매우 우량하나, AAA보다는 다소 열위한 요소가 있음

A
우량
상거래 신용능력이 우량하나, 상위등급에 비해 경기침체 및 환경변화의 영향을 받기 쉬움

BBB
양호
상거래 신용능력이 양호하나, 장래 경기침체 및 환경악화에 따라 상거래 신용능력이 저하된 가능성이 내포되어 있음

BB
보통이상
상거래 신용능력은 인정되나, 장래의 경제여건 및 시장환경 변화에 따라 그 안정성면에서는 다소 불안한 요소가 내포되어 있음

B
보통
현재시점에서 상거래 신용능력에는 당면 문제는 없으나, 장래의 경제여건 및 시장환경 변화에 따라 그 안정성면에서는 불안한 요소가 있음

CCC
보통이하
현재시점에서 상거래 신용위험의 가능성을 내포하고 있음

CC
미흡
상거래 신용위험의 가능성이 높음

C
불량
상거래 신용위험의 가능성이 매우 높음

D
매우불량
현재 상거래 신용위험 발생 상태에 있음

NR
무등급
조사거부, 등급취도 등의 이유로 신용등급을 표시하지 않는 무등급

주)
'AA'부터 'CCC'까지는 등급내 우열에 따라 '+' 또는 '-'를 부가함

자. 회사의 주권상장(또는 등록, 지정) 및 특례상장에 관한 사항

주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부
주권상장(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 등 여부
특례상장 등 적용법규

해당사항 없음
해당사항 없음
해당사항 없음
해당사항 없음

2. 회사의 연혁

가. 회사의 연혁

일 자
연 혁

2004.02
씨케이솔루션 법인 설립

2008.10
국내최초 드라이룸 미국 수출

2009.01
국내최초 드라이룸 일본 수출

2010.05
서비스 법인 설립 ((주)다래지엔씨)

2014.07
기업부설연구소 설립

2014.12
수출의 탑(USD 5백만) 수상

2016.09
헝가리 법인 설립

2017.03
산업통상자원부 장관상 수상

2017.12
수출의 탑(USD 10백만) 수상

2018.12
수출의 탑(USD 20백만) 수상

2019.04
미국법인 설립

2019.12
일본 니치아스 로터 에이전트 판매 계약

2020.01
폴란드 법인 설립

2020.11
베트남 법인 설립

2020.12
수출의 탑(USD 50백만) 수상

2020.12
2020년 대통령상 수상(수출 무역부문)

2021.12
2021년 서울경제 대한민국 올해의 중소기업 수상(드라이룸시스템부문)

2022.07
말레이시아 법인 설립

2022.08
괌 법인 설립

2022.12
수출의 탑(USD 70백만) 수상

2023.07
캐나다 법인 설립

2023.09
2023년 서울경제 대한민국 올해의 중소기업 수상(드라이룸시스템부문)

2024.03
종합건설면허 취득

2024.05
멕시코 법인 설립

2024.07
브라질 법인 설립

나. 회사의 본점소재지 및 그 변경

변경일자
주소
비고

2004.02.17
경기도 용인시 기흥구 구갈동 354-2 세영빌딩 805호
설립

2006.01.23
경기도 성남시 중원구 상대원동 513-14 시콕스타워 915호
변경

2009.02.06
경기도 수원시 영통구 신동 486 디지털엠파이어2 103동 606호
변경

2018.06.14
경기도 용인시 기흥구 신구로 12번길32(신갈동, 씨케이빌딩)
변경

다. 경영진 및 감사의 중요한 변동

일자
주총 종류
변경 전
변경 후
비고

대표이사
등기이사
감사
대표이사
등기이사
감사

2004.02.17
-
-
-
-
오진석
-
-
설립

2010.12.17
임시주주총회
오진석
-
-

오진석

김유곤

-
-
주1)

2019.03.11
정기주주총회

오진석

김유곤

-
-
안근표

김유곤

(사내이사)

-
주2)

2019.03.27
임시주주총회
안근표

김유곤

(사내이사)

-
안근표

오진석

(사내이사)

김유곤

(사내이사)

-
주3)

2022.10.25
임시주주총회
안근표

오진석

(사내이사)

김유곤

(사내이사)

-
안근표

오진석

(사내이사)

김유곤

(사내이사)

홍종환

(기타비상무이사)

-
주4)

2022.11.17
임시주주총회
안근표

오진석

(사내이사)

김유곤

(사내이사)

홍종환

(기타비상무이사)

-
김유곤

오진석

(사내이사)

홍종환

(기타비상무이사)

안근표

(사내이사)

-
주5)

2024.03.29
정기주주총회
김유곤

오진석

(사내이사)

홍종환

(기타비상무이사)

안근표

(사내이사)

-
김유곤

오진석

(사내이사)

홍종환

(기타비상무이사)

안근표

(사내이사)

안성준

(사외이사)

고정완

(사외이사)

김만순

(사외이사)

-
주6)

주1) 2010년 12월 17일 공동대표이사(오진석, 김유곤)를 선임하였습니다.주2) 2019년 3월 11일 공동대표이사(오진석, 김유곤)가 임기만료로 사임하고, 안근표 대표이사 및 김유곤 사내이사가 취임하였습니다.주3) 2019년 3월 27일 오진석 사내이사가 취임하였습니다.주4) 2022년 10월 25일 홍종환 기타비상무이사가 취임하였습니다.주5) 2022년 11월 17일 안근표 대표이사가 사임 후 사내이사로 취임하였습니다. 김유곤 사내이사가 대표이사로 취임하였습니다.주6) 2024년 3월 29일 내부통제 강화 목적으로 사외이사 3인 선임 후 감사위원 3인으로 구성된 감사위원회를 설치하였습니다.

라. 최대주주의 변동

(단위 : 주, %)

변동일
최대주주명
변동원인
소유주식수
발행주식총수
지분율
비고

2004.02.23
오진석
설립
5,000
20,000
25
주1)

2015.10.20
장현주
주식양수
26,250
100,000
26.3
주2)

2021.07.09
김유곤
주식양수
36,800
100,000
36.8
주3)

주1) 2004년 2월 23일 4명의 주주(오진석 외 3인)에 의해 각자 5,000주씩 발기설립 되었으며, 대표이사인 오진석을 최대주주로 하였습니다.
주2) 2015년 10월 20일 주식양수도에 의해 최대주주가 장현주로 변경되었습니다.
주3) 2018년 9월 28일, 2019년 9월 28일, 2021년 7월 9일 3차례 주식양수도에 의해 최대주주가 김유곤으로 변경되었습니다.

마. 상호의 변경

일자
변경 전
비고

2004.02.23
주식회사 씨케이솔루션
설립

2024.03.29
주식회사 씨케이솔루션(CK Solution Co., Ltd.)
영문 상호명 추가

바. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 내용과 결과
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
사. 회사가 합병 등을 한 경우 그 내용

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
아. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화

구분
변경일
업종

변경 전
변경 후

추가
2024.03.29
-
- 자동차부품제조업- 그외 자동차용 신품, 부품 제조업

자. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

3. 자본금 변동사항

공시대상기간 중 당사의 자본금 변동사항은 아래와 같습니다.

(기준일 : 증권신고서 제출일 기준)

(단위 : 원, 주)

종류
구분

증권신고서

제출일 현재

제20기(2023년 말)
제19기(2022년 말)
제18기(2021년 말)

보통주
발행주식총수
9,434,861
135,870
100,000
100,000

액면금액
100
5,000
5,000
5,000

자본금
943,486,100
679,350,000
500,000,000
500,000,000

우선주
발행주식총수
-
-
-
-

액면금액
-
-
-
-

자본금
-
-
-
-

기타
발행주식총수
-
-
-
-

액면금액
-
-
-
-

자본금
-
-
-
-

합계
자본금
943,486,100
679,350,000
500,000,000
500,000,000

주1)
2023년 11월 22일 이사회 결의를 통해 유상증자를 통하여 보통주 211주, 무상증자를 통하여 보통주 35,659주 발행 하여 총 발행주식의 수가 35,870주 증가하였습니다.

주2)
2024년 04월 18일 이사회 결의로 유상증자를 통하여 보통주 80주, 무상증자를 통하여 보통주 9,950주를 발행하여 총 발행주식 수가 10,030 주 증가하였습니다.

주3)
2024년 04월 30일 액면분할(1주당 액면가액 5,000원 -> 100원)로 보통주 총 발행주식 수가 145,900주에서 7,295,000주로 변동되었습니다.

주4)
2024년 07월 18일 전환사채의 전환권 행사로 인하여 보통주 총 발행주식 수가 2,139,861주 증가하였습니다.

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
우선주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
100,000,000
-
100,000,000
주)

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
9,434,861
-
9,434,861
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
-
-
-
-

1. 감자
-
-
-
-

2. 이익소각
-
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
-
-
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수(Ⅱ-Ⅲ)
9,434,861
-
9,434,861
-

Ⅴ. 자기주식수
-
-
-
-

Ⅵ. 유통주식수(Ⅳ-Ⅴ)
9,434,861
-
9,434,861
-

나. 자기주식당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

다. 다양한 종류의 주식당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

라. 종류주식(명칭)의 전환권 행사 내역
당사는 2022년 10월 25일 제1회 무기명식 이권부 무보증 전환사채를 발행하였으며, 그 내용은 아래와 같습니다. 해당 전환사채는 2024년 7월 18일 보통주로 전환 청구되어 보통주 2,139,861주 발행되었습니다.

[제1회 무기명식 이권부 무보증 전환사채 발행현황]

구분
내용

1. 사채의 종류
제1회 무기명식 이권부 무보증 전환사채

2. 인수자
엔에이치프린시플 사모투자합자회사

3. 사채의 권면총액 (원)
25,000,000,000

5. 사채의 이율
표면이자율 (%)
1.5%

만기이자율 (%)
2.0%

6. 사채만기일
2027-10-25

7. 이자지급방법
발행일로 부터 매 3개월이 경과되는 날 후급

8. 원금상환방법
만기일까지 전환권이 행사되지 아니한 경우, 사채원금의 100%를 일시 상환

9. 사채발행방법
사모

10. 전환 조건
전환비율 (%)
100%

전환가액 (원/주)
11,683원

전환청구기간
시작일
2022-10-26

종료일
2027-10-24

전환가액 조정에 관한 사항
① 전환권 행사 전까지 발행회사가 당시의 전환가격(이하 "기준가")을 하회하는 발행가격으로 유상증자, 기준가 하회하는 주식연계증권 발행하는 경우, 기준가는 그 하회하는 발행가격 등으로 조정② 주식배당, 준비금의 자본전입으로써 신주를 발행하는 경우 전환가격 조정③ 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등의 직전에 전환권이 행사되어 전액 주식으로 전환되었더라면 사채권자가 가질 수 있었던 주식수에 따른 가치에 상응하도록 전환가격 조정④ 발행회사가 유가증권시장 또는 코스닥시장에 상장하는 경우에 상장시 1주당 공모가격의 70%에 해당하는 가격과 공모직전 전환가격 중 낮은 가격으로 전환가격을 조정⑤ 조정된 전환가격이 주식의 액면가 이하일 경우에는 액면가를 전환가격으로 조정

12. 투자자의 조기상환청구권(Put Option)
본건 사채의 사채권자는 본건 사채의 발행일로부터 2년이 경과하는 날인 2024년10월25일 및 그날로부터 매 3개월이 되는날(이하 "조기상환일")에 본건 사채의 전부 또는 일부에 대하여 조기상환을 청구 가능

13. 회사의 매도청구권(Call Option)
해당 없음

주1)
전환가액은 2023년 무상증자, 2024년 무상증자 및 액면분할에 따른 Refixing 후 전환가액 입니다.

[전환 내역]

행사일자
전환한 종류 주식 수
전환된 보통주 주식수(주)

2024년 7월 18일
제1회 무기명식 이권부 무보증 전환사채 권면 총액 25,000,000,000원
2,139,861주

5. 정관에 관한 사항

가. 정관의 최근 개정일
당사의 최근 정관 개정일은 2024년 03월 29일입니다.
[정관변경이력]

정관변경일
해당주총명
주요변경사항
변경이유

2022.10.13
임시주주총회
제5조 (회사가 발행할 주식의 총 및 각종 주식의 내용과 수)제9조 (신주인수권)제15조 (신주의 배당기산일)제19조 (주주 등의 주소 등의 신고)제23조 (전환사채의 발행)제24조 (신주인수권부사채의 발행)제25조 (소집시기)제27조 (의장)제34조 (총회의 의사록)제35조 (이사의 원수 및 선임)제41조 (이사의 보수와 퇴직금)제42조 (이사회의 구성과 소집)제43조 (이사회의 결의방법)제46조 (감사의 수와 선임)제47조 (감사의 임기)제50조 (감사의 보수와 퇴직금)제52조 (재무제표, 영업보고서의 작성비치제53조 (외부감사인의 선임)제55조 (이익배당)제56조 (중간배당)

표준정관 반영
전환사채 발행을 위한 조문 정비
이사회내위원회 설치 및 운영 근거 정비
기타 오탈자 등 수정

2024.03.29
정기주주총회
제1조 (상호)제2조 (목적)제3조 (본점의 소재지)제4조 (공고방법)제5조 (회사가 발행할 주식의 총수 및 각종 주식의 내용과 수)제6조 (1주의 금액)제7조 (회사설립시 발행하는 주식의 총수)제8조 (주식의 발행과 주권의 종류)제10조 (자기주식의 취득)제11조 (특정목적에 의한 자기주식의 취득)제12조 (자기주식 취득의 방법)제13조 (자기주식 취득의 처분)제14조 (준비금의 자본 전입)제17조 (주식의 양도)제18조 (주권의 명의개서 등)제19조 (주주 등의 주소 등의 신고)제20조 (기준일)제21조 (질권의 등록 및 신탁재산의 표시)제22조 (주주명부의 폐쇄 및 기준일)제25조 (사채발행에 관한 준용규정)제27조 (소집통지)제37조 (이사의 수 및 선임)제42조 (이사의 회사에 대한 책임 감면)제45조 (이사회 의결사항)제49조 (대표이사의 직무 및 권리대행)제50조 (감사의 수와 선임,해임)제51조 (감사의 임기와 보선)제52조 (감사의 직무)제53조 (감사록)제54조 (감사의 보수와 퇴직금)제55조 (사업년도)제56조 (재무제표, 영업보고서 등의 작성비치)

상장을 위한 조문 정비사외이사 선임주식 액면분할
기타 오탈자 등 수정

나. 사업목적 현황
(1) 정관상 사업목적현재 당사의 정관상 사업 목적은 다음과 같습니다.

구분
사업목적
사업영위 여부

1
공조기기 제조업(크린룸, 항온항습기, 제습기, AHU, 드라이룸, 멀티 에어콘)
영위

2
공조기기 판매 및 설치업
영위

3
조립식 판넬공사업
영위

4
공조기기 덕트공사업
영위

5
자동제어 공사업
영위

6
용역 및 유지보수업
영위

7
밧데리 제조공정 드라이룸 및 크린룸 설치공사업
영위

8
반도체 공장 & 전산실 & 연구소 크린룸 및 항온항습기 설치공사업
영위

9
빌딩 & 관공서 냉난방 공사업
영위

10
부동산 임대업
영위

11
기계설비공사업
영위

12
전기공사업
영위

13
전문소방시설공사업
영위

14
일반소방시설공사업
영위

15
휴게음식업
미영위

16
대중음식업
미영위

17
각종 음.식료 제조 및 판매업
미영위

18
기타 위에 부대되는 사업
영위

19
자동차부품제조업
미영위

20
그 외 자동차용 신품, 부품 제조업
미영위

(2) 정관상 사업목적의 변경 및 변경 사유

구분
변경일
사업목적

변경 전
변경 후

추가
2024.03.29
-
19. 자동차부품제조업20. 그외 자동차용 신품, 부품 제조업

당사는 공조기기 제조업 사업영역 영위 및 임대공장등록을 위하여 사업목적을 추가하였으나, 증권신고서 제출일 현재 당사의 주요 사업분야에 해당하지 않으며, 가까운시일 내에 자동차부품 제조업 등의 사업을 전개할 계획이 존재하지 않습니다.

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

클린룸과 드라이룸은 반도체, 2차전지, 바이오 산업에서 핵심적인 역할을 하며, 특히반도체와 전기차 배터리 시장의 성장은 해당 시설에 의존하고 있습니다. 오늘날 AI, IoT 등 4차 산업혁명에 따른 반도체 수요 증가와 전기차용 배터리 시장의 확대는 국내 기업들이 주도하고 있으며, 그 배경에는 클린룸 및 드라이룸 시공업체들의 기여가있습니다.

당사는 클린룸과 드라이룸 시공을 전문으로 하며, 특히 전기차용 2차전지 산업에 강점을 가지고 있습니다. 이를 기반으로 기계설비와 설계용역 등 전기차 배터리 공정에필요한 종합 솔루션을 제공하려고 합니다.

당사 매출의 대부분은 2차전지 관련 사업에서 창출되며,
2024년 3분기 기준 92%
를차지합니다. 주요 고객으로는 LG에너지솔루션, 삼성SDI, SK온 등으로, 이들 기업들의 투자규모를 통해 당사가 영위하는 사업 시장 규모를 예측할 수 있습니다.

전기차 배터리 시장의 성장과 함께 2차전지 클린룸, 드라이룸 시장은 계속해서 성장할 것으로 예측됩니다. 가까운 미래에는 사물의 무선화로 모든 사물에 2차전지가 탑재되고 광활한 영역에 그 쓰임이 확장될 것이며, 지속가능성이라는 글로벌 트렌드와 수요로 성장을 이끌어갈 전망입니다.

2. 주요 제품 및 서비스

가. 주요 제품 등의 매출실적

(단위 : 백만원)

매출

유형

제 품 명
생산(판매) 개시일
2024년도 3분기(제21기 3분기)

2023년도

(제20기)

2022년도

(제19기)

2021년도

(제18기)

매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율

2차전지
드라이룸
2010
82,989
42.58%
165,354
76.80%
169,262
62.81%
112,541
65.60%

클린룸
2010
413
0.21%
462
0.21%
1,005
0.37%
4,757
2.77%

기계설비
2010
91,689
47.04%
20,132
9.35%
1,518
0.56%
3,269
1.91%

훅업
2012
3,525
1.81%
275
0.13%
228
0.08%
2,531
1.48%

기타
2004
1,181
0.61%
18,890
8.77%
46,521
17.26%
26,160
23.26%

소계
179,797
92.24%
205,114
95.27%
218,534
81.10%
149,258
87.00%

바이오
드라이룸
2010
208
0.11%
24
0.01%
-
0.00%
321
0.19%

클린룸
2010
-
0.00%
422
0.20%
590
0.22%
1,881
1.10%

제습룸
2010
128
0.07%
642
0.30%
1,112
0.41%
768
0.45%

기타
2010
200
0.10%
426
0.20%
295
0.11%
358
0.21%

소계
536
0.27%
1,514
0.70%
1,998
0.74%
3,327
1.94%

FED
기계설비
2020
7,380
3.79%
2,283
1.06%
6,155
2.28%
9,799
5.71%

훅업
2020
-
0.00%
-
0.00%
-
0.00%
-
0.00%

장비납품

(단품)

2020
111
0.06%
-
0.00%
-
0.00%
91
0.05%

소계
7,491
3.85%
2,719
5.66%
6,155
2.28%
9,890
5.76%

반도체첨단
기계설비
2019
5,220
2.68%
1,563
0.73%
40,774
15.13%
8,629
5.03%

훅업
2020
332
0.17%
454
0.21%

기타
임대매출,기타 정부사업 등
2010
1,537
0.79%
4,370
2.03%
2,002
0.74%
455
0.27%

매출총계
194,913
100%
215,298
100%
269,463
100%
171,560
100%

주)
상기 재무수치는 연결재무제표 기준입니다.

당사 주요 제품에 대한 내용은 아래 표와 같습니다.

제품 사진
내용

제습기및로터

제습기(Dehumidifier) 및 로터

당사의 제습기는 탁월한 제습성능을 발휘하는 고체 흡착식 원통형 로터를 채용하고 있으며, 이러한 원통형 로터는 세라믹으로 성형된 허니컴 구조로 되어 있어 내구성이 강하고 반영구적이며 내부에는 강력한 흡습제인 실리카겔과 제올라이트가 함침되어 있습니다. 특히, 당사의 수퍼 하이브리드 제습기는 기존 제습기와는 달리 적은 에너지 소모와 CO2배출량을 획기적으로 절감하였습니다.

또한 최적 절전 운전을 위해 추가적으로 로터 입구의 절대습도센서, 순환공기 노점온도센서, 출구재생 배기온도센서 등이 장착되며 이러한 센서들의 값은 제어반으로 보내져 최적운전되도록 재활성화 히터의 온도를 140℃ ~ 180℃ 범위에서 가변 운전됩니다.

항온항습기

항온항습기

항온항습기는 실내의 온도, 습도, 청정도, 기류 등을 정밀 제어하여 최상의 공조환경을 제공하기 위한 공조장비로써 전산실, 보존실, 실험실, 기록보관소 및 소규모 데이터 센터에 설치됩니다.

이러한 항온항습기를 적용하여, 온도변화에 따른 오동작 방지, 부품의 열팽창 등으로 인한 설비 작동 저해방지, 생산품 수율 향상, 재실자의 쾌적성 향상을 위한 온도제어 뿐만 아니라, 저습으로 인한 정전기 발생 방지, 고습으로 인한 절연성 저하 방지, 응결발생 방지 등을 위한 습도제어가 가능합니다. 또한, 먼지나 가스 등으로 인한 재실자의 불쾌감 해소, 생산품 수율 향상을 위한 청정도 확보 및 공간 전체에 균일한 온습도 및 청정도를 유지하고 열섬 방지를 위한 기류 분포 등을 개선하는데 적용됩니다.

공기조화기

공기조화기

일반 공조용으로 사용되는 일반형 공기조화기 뿐만 아니라 식품분야, 제약분야 및 산업설비에 적용되는 특수형도 제작 공급하고 있습니다. 사용용도에 적합한 구조로 설계되며 용도에 적합한 재질 및 성능을 갖춘 부품으로 제작됩니다.

일반적으로 공조기는 여과된 신선한 공기를 건물로 공급하는 동시에 내부에서 오염되고 정체된 공기를 배출합니다. 로터식 열교환기, 판형식 열교환기 등을 장착한 열회수 공기조화기는 실내로부터 나가는 공기의 열을 외기로부터 공급되는 신선한 공기로 전달함으로써 열손실을 줄이고 열을 회수하는 큰 장점을 가지고 있으며 열회수율이 90% 이상으로 효율이 매우 높으며 열손실을 회수하는 데 매우 경제적입니다.

BFU

송풍기 필터 유닛(Blower Filter Unit)

송풍기 필터 유닛이란 천장설치용으로 필터와 휀이 내장되어 있으며 클래스100 ~ 클래스100,000까지의 청정도를 쉽게 얻을 수 있는 공기정화기입니다. 이러한 BFU를 설치할 경우, 각 실별로 운전이 가능하며 주공조설비를 최소화할 수 있고 토출 풍속을 일정하게 유지함으로써 실내오염 확산방지 및 고청정도 유지가 가능합니다.

BCU

BCU

By-pass Cooling Unit는 드라이룸 내부의 현열 냉각과 환기를 위한 장치이며 HEPA 필터가 내장되어 있어 드라이룸 내부의 청정도를 유지시킬 수 있고 냉각코일이 있어 내부 현열을 냉각처리합니다. Class 1,000~100,000까지의 청정도를 쉽게 얻을수 있으며, 각 실별로 운전이 가능하여 주 제습공조설비를 최소화할 수 있습니다.

air shower.jpg
Air Shower

에어샤워

클린룸, 병원수술실, 입원실 등에 적용되는 제품으로 입실자나 이송물품이 클린룸으로 입실하기 전에, 입실자의 의복과 물건에 부착된 먼지,균을 노즐을 통해 초고속으로 분사되는 공기로 불어내어 제거하는 장치입니다. 입실하는 사람수에 따라 여러가지 기종이 있고 자동문, 수동문 및 롤업문 등 다양한 종류가 공급되고 있으며 고객의 요구에 따라 특수사양도 제작이 가능합니다.

나. 주요 제품 등의 가격변동추이

(1) 가격변동 추이

당사는 프로젝트별, 사업주별로 요구조건에 따라 사양 및 시공방법 등이 다르기 때문에 제품별로 가격이 상이하며, 이에 합리적으로 가격을 산출 또는 비교하는 것은 매우 어려워 기재를 생략합니다.

(2) 가격변동 원인

당사는 프로젝트별, 사업주별로 요구조건에 따라 사양 및 시공방법 등이 다르기 때문에 제품별로 가격이 상이하며, 이에 합리적으로 가격을 산출 또는 비교하는 것은 매우 어려워 기재를 생략합니다. 그러나 일반적으로 당사가 시공하는 드라이룸 및 클린룸은 인건비, 자재비 등에 따라 변동합니다.

3. 원재료 및 생산설비

가. 원재료에 관한 사항

당사는 드라이룸 및 클린룸 설계 및 시공을 주업으로 하는 엔지니어링 회사로, 고객의 주문에 따라 설계 및 시공이 이루어지기 때문에 같은 제품(프로젝트)이라도 설계 방식에 따라 원재료 투입량이 매우 상이합니다. 아래는 당사의 2024년 3분기 기준 당사의 매출 유형에 따른 원재료 비중입니다.

주요 매출유형
원재료명
원재료 비중

2차전지
Fan류
5.02%

Filter Unit
8.47%

Filter류
0.12%

Rotor
4.25%

기타자재
7.70%

밸브류
3.26%

센서류
1.58%

실외기
0.77%

열교환기류
3.65%

전기 공사
2.74%

전도성 타일
0.43%

제습장비
16.28%

판넬 공사
0.73%

배관 자재
19.62%

덕트부자재
20.18%

로터부속품
0.36%

공조장비
4.83%

바이오
Rotor
1.76%

기타자재
0.44%

밸브류
0.28%

센서류
3.77%

실외기
20.62%

제습장비
73.13%

FED
내외자재
11.41%

기타자재
68.14%

배관 자재
20.45%

반도체첨단
배관 자재
93.59%

밸브류
3.63%

Fan류
2.24%

기타자재
0.54%

(1) 매입현황

(단위 : 백만원)

매입 유형
품목
주요 매입처
2024년 3분기(제21기 3분기)
2023년(제20기)
2022년(제19기)
2021년(제18기)

원재료
제습장비
덕우산업 등
2,914
8,128
15,446
8,609

Filter Unit
한국플랜트
2,416
409
-
490

전기 공사
㈜명진 등
711
390
1,463
540

밸브
㈜동헌기업
738
1,086
947
386

Rotor
Nichias
1,734
2,534
3,524
-

폐열회수열교환기
주식회사 이레열교환기 등
1,030
328
-
286

Fan
주식회사제이에이티 등
1,427
2,269
584
262

기타(내자재, pump, 계측기 등)
-
20,541
2,608
14,122
4,306

소계
31,512
17,752
36,086
14,879

외주가공비
덕트 공사
탑엔지니어링 등
14,787
19,525
22,306
14,405

판넬 공사
㈜파란이엠씨 등
15,176
20,771
13,198
14,403

배관 공사
주식회사 에스에이치이엔에스 등
7,966
8,632
12,498
10,517

전기 공사
㈜민우씨알에스 등
4,407
5,747
2,290
2,435

자동제어 공사
유앤아이기술㈜ 등
2,432
2,748
2,466
2,752

장비 설치 공사
에스케이엔지니어링 등
763
1,823
3,259
934

제습장비
덕우산업 등
289
4,328
1,396
2,590

기타(DP센서, 냉동기 등)
-
10,953
15,952
10,237
6,011

소계
56,772
79,526
67,650
54,047

기타
기타
12,370
196
2,877
1,387

합계
100,655
97,476
106,614
70,314

주1)
상기 재무수치는 별도재무제표 기준입니다.

주2)
당사는 프로젝트별, 사업주별로 요구조건에 따라 사양 및 시공방법 등이 다르기 때문에 제품별로 가격이 상이하며, 이에 합리적으로 가격을 산출 또는 비교하는 것은 매우 어려워 기재를 생략합니다.

(2) 원재료의 가격변동 추이

(단위: 형강 및 강판 (M/T), 케이블 및 강관 (M), 로터 (EA), 원)

품목
2024년 3분기(제21기 3분기)
2023년(제20기)
2022년(제19기)
2021년(제18기)

ㄱ 형강
국 내
1,160,000
1,350,000
1,430,000
780,000

ㄷ 형강
국 내
1,090,000
1,320,000
1,400,000
750,000

C 형강
국 내
1,100
1,360
1,440
790

H 형강
국 내
1,245,000
1,355,000
1,355,000
1,355,000

열연강판
국 내
922,000
1,193,000
1,463,000
833,000

냉연강판
국 내
1,156,500
1,405,100
1,575,100
1,005,100

아연도강판(Coil)
국 내
1,425,040
1,625,040
1,780,040
1,175,040

전기 아연도강판(Coil)
국 내
1,429,480
1,639,480
1,729,480
1,169,480

전력 케이블
국 내
461
421
695
522

제어 케이블
국 내
4,571
4,215
4,300
3,229

통신 케이블
국 내
1,205
1,194
1,231
846

일반배관용탄소강관 (흑관)
국 내
2,080
2,521
2,377
1,377

일반배관용탄소강관 (백관)
국 내
2,773
2,810
2,810
1,611

제습 Rotor (2190)
수 입

25,190,000

(JPY 2,519,000)

23,430,000

(JPY 2,343,000)

20,430,000

(JPY 2,043,000)

20,430,000

(JPY 2,043,000)

제습 Rotor (2450)
수 입

30,130,000

(JPY 3,013,000)

28,030,000

(JPY 2,803,000)

24,430,000

(JPY 2,443,000)

24,430,000

(JPY 2,443,000)

제습 Rotor (2650)
수 입

35,590,000

(JPY 3,559,000)

33,110,000

(JPY 3,311,000)

28,840,000

(JPY 2,884,000)

28,840,000

(JPY 2,884,000)

제습 Rotor (2950)
수 입

42,740,000

(JPY 4,274,000)

39,760,000

(JPY 3,976,000)

34,610,000

(JPY 3,461,000)

34,610,000

(JPY 3,461,000)

주1)
당사는 프로젝트별, 사업주별로 요구조건에 따라 사양 및 시공방법 등이 다르기 때문에 제품별로 가격이 상이하며, 이에 합리적으로 가격을 산출 또는 비교하는 것은 매우 어려워 기재를 생략합니다. 그러나 일반적으로 당사가 시공하는 드라이룸 및 클린룸은 인건비, 자재비 등에 따라 변동합니다.

나. 생산능력, 생산실적 및 가동률

증권신고서 제출일 현재 생산설비를 보유하고 있지 아니합니다. 따라서 생산능력, 생산실적 등은 산출이 불가하여 기재를 생락하였습니다.

다. 생산설비에 관한 사항
(1) 현황

(단위 : 천원)

자산별
소재지
2022년말
2023년말
당기증감

당기

상각

2024년3분기말

증가
감소

토지

경기도 용인시

충남 아산시

6,534,871
5,920,348
63,489
-
-
5,983,837

건물
경기도 용인시
2,978,177
3,011,613
84,975
-
95,724
3,000,864

차량운반구
-
338,553
259,053
21,960
94,155
46,196
140,662

공구와기구
경기도 용인시
19,777
16,449
3,545
-
5,270
14,724

비품
경기도 용인시
111,186
76,910
34,787
8,635
24,310
78,752

기계장치
경기도 용인시
27,731
25,369
152
25,521
-
-

구축물
경기도 용인시
99,328
46,537
-
-
16,385
30,152

주1)
상기 재무수치는 별도재무제표 기준입니다.

주2)
당사는 증권신고서 제출일 현재 생산설비를 보유하고 있지 아니하며, 위 기재된 표는 당사의 유형자산 내역입니다.

주3)

담보제공 내역(2023년말 기준)

(단위 : 천원)

담보제공자산
장부금액
담보설정금액
담보 대상
차입금액
담보권자

토지, 건물

(주1)

7,970,016
9,500,000
단기차입금
8,000,000
기업은행

토지
2,691,699
1,200,000
장기차입금
1,000,000
기업은행

건설중인자산
441,367
1,455,900
유동성장기부채
291,180
수협은행

주1)
투자부동산의 토지, 건물이 포함되어 있습니다.

주2)
당사는 2023년말 현재 현재 당사 매입거래의 거래상대방인 LG전자(주)가 당사에 대해 보유하고 있는 매출채권에 대해 토지 및 건물을 담보로 제공하고 있으며, 2023년말 현재 담보제공 유형자산, 투자부동산 장부금액 및 채권최고액은 각각 83,065천원 및 98,400천원입니다.

주3)

토지(개별공시지가), 건물(지방세시가표준)

(단위 : 천원)

분류
구분

주소

(부동산 소재지)

계정

과목

취득일자
취득가액
보유 토지 공시지가
m2당 개별공시지가 / 지방세시가표준
면적

유형자산
임대
충남 천안시 서북구 두정동 1898 대주파크빌 상가동 201호
토지
2013-05-31
37,056
71,256
1,082
65.8556㎡

건물
2013-05-31
62,562
-
88,815
115.4326㎡

소계

99,618
-
-

유형자산
자가
충북 청주시 흥덕구 가경동 1758 선광로즈웰아파트 103동 1201호
토지
2013-09-11
95,034
54,983
1,102
49.8935㎡

건물
2013-09-11
190,068
-
226,000
84.9468㎡

소계

285,102
-
-

유형자산
자가
경기도 용인시 기흥구 신갈동 66-5
토지
2016-06-18
4,223,646
1,806,657
3,574
505.5㎡

건물
2018-06-05
4,353,632
-
2,406,966
2973.67㎡

소계

8,577,279
-
-

투자부동산
자가
충남 당진시 송산면 당산리 산92-17
투자부동산
2016-11-18
96,533
92,730
17
5620㎡

투자부동산
자가
충남 당진시 송산면 당산리 산92-18
투자부동산
2016-11-18
90,883
87,269
17
5289㎡

유형자산
자가

충청남도 천안시 서북구 성성6로 21, 103-3703 (천안시티자이)

충청남도 천안시 서북구 성성동 827

토지
2019-01-29
77,390
44,738
1,215
36.8211㎡

건물
2019-01-29
217,432
-
267,000
74.6803㎡

소계

294,822
-
-

유형자산
임대
경기도 용인시 기흥구 구갈동 397-1 두원아파트 101동 902호
토지
2020-07-01
254,867
248,160
3,109
79.82㎡

건물
2020-07-01
281,563
-
326,000
84.998㎡

소계

536,431
-
-

유형자산
자가
충천남도 아산시 영인면 신화리 244-5
토지
2022-03-31
50,588
4,595
29
159㎡

유형자산
자가
충천남도 아산시 영인면 신화리 399-1
토지
2022-03-31
-
-
68
902㎡

유형자산
자가
충천남도 아산시 영인면 신화리 397-7
토지
2022-03-31
9,649
855
29
30㎡

유형자산
자가
충천남도 아산시 영인면 신화리 401-4
토지
2022-03-31
307,087
120,224
68
1768㎡

유형자산
자가
충천남도 아산시 영인면 신화리 401-5
토지
2022-03-31
58,020
22,599
63
361㎡

유형자산
자가
충천남도 아산시 영인면 신화리 401-2
토지
2022-03-31
867,952
337,817
66
5134㎡

유형자산
자가
충천남도 아산시 영인면 신화리 399-3
토지
2022-03-31
794
26
31㎡

유형자산
자가
충천남도 아산시 영인면 신화리 241-1
토지
2022-03-31
553,582
131,797
66
2003㎡

유형자산
자가
충천남도 아산시 영인면 신화리 399-2
토지
2022-03-31
105,808
68
1556㎡

유형자산
자가
충천남도 아산시 영인면 신화리 399-4
토지
2022-03-31
6,120
68
90㎡

주)
위 표에 토지에는 투자부동산으로 분류된 금액이 포함되어있습니다.

(2) 최근 3년간 변동사항

증권신고서 제출일 현재 생산설비를 보유하고 있지 아니 합니다. 다만, 중요성을 고려하여 토지, 건물, 기계장치의 취득/처분 내역 중 건당 1억원 이상인 건에 대해서 기재하였습니다.

(가) 취득자산

(단위 : 백만원)

공장별
계정명
자산명
취득가액
취득일
취득사유
취득처

아산 공장

(예정)

토지
충청남도 아산시 영인면 신화리 401-2
868
2022-03-31
아산 공장 부지 매입
개인

충청남도 아산시 영인면 신화리 401-4
307
2022-03-31
개인

충청남도 아산시 영인면 신화리 241-1
554
2022-03-31
개인

토지설계비용
845
2022-03-31
아산 공장 부지 토목공사 지출
지구개발

(나) 처분자산당사는 최근 3사업연도 내 건당 1억원 이상의 토지, 건물, 기계장치의 처분내역이 존재하지 않습니다.

(3) 설비의 신설·매입계획

당사는 증권신고서 제출일 현재 별도의 제조시설이 존재하지 않습니다. 따라서 대부분의 당사의 매출은 고객사의 현장에서 발생하고 있습니다. 당사는 증가하는 수요에 대응하고, 원가 절감, 납기 개선 등 품질을 향상시키기 위해 국내에 제조시설을 신축할 예정입니다.

이를 위해 당사는 아산시 영인면 신화리에 11,132m2에 해당하는 면적을 매입 완료하였으며, 2025년도에 하반기에 제조시설을 준공할 계획에 있습니다. 당사의 신축 제조시설에서는 당사의 핵심 장비인 공조 장비(AHU, BCU, DHU), 덕트 제작, 배관 제작을 하고, 제작된 자재 보관 창고로도 함께 사용할 예정입니다. 이를 통해 당사는 현장에서 시공이 어려운 작업이 가능해지며 기존 임대 부지를 통해 진행했던 업무로 제조시설을 설립함으로써 임대 비용과 외주 비용 (물류비 등)이 줄어들고, 대출 비용이 감소함으로써 유연한 인력 활용이 가능할것으로 예상됩니다. 이는 결국 품질 향상, 원가 절감 및 납기가 개선되어 기존 배터리 3사에 진행했던 업무 대응력 상승과 신규 고객사의 업무 대응에도 신속하게 진행할 것으로 보이며, 타사 대비 경쟁우위를 확보를 확보할 것으로 판단됩니다.

다만, 증권신고서 제출일 현재, 신규 조성 예정인인 제조시설내에 설비에 대한 구체적인 매입계획(일정, 금액, 설비의 종류 등)이 존재하지 않습니다.

4. 매출 및 수주상황

가. 매출실적

(단위 : 백만원)

매출유형

제 품 명

주2)

2024년 3분기

(제21기 3분기)

2023년

(제20기)

2022년

(제19기)

2021년

(제18기)

2차전지
드라이룸
수출
58,214
140,754
159,301
94,779

내수
24,774
24,599
9,961
17,759

클린룸
수출
-
-
455
3,467

내수
413
462
550
1,290

기계설비
수출
87,841
19,454
600
1,674

내수
3,849
678
918
1,598

훅업
수출
333
-
228
929

내수
3,191
275
-
1,602

기타
수출
0
8,712
37,171
20,656

내수
1,181
10,179
9,350
5,503

소계
수출
146,388
168,921
197,756
121,506

내수
33,408
36,194
20,779
27,753

바이오
드라이룸
수출
-
-
-
-

내수
208
24
-
321

클린룸
수출
-
-
-
-

내수
-
422
590
1,881

제습룸
수출
-
-
-
-

내수
128
642
1,112
768

기타
수출
-
-
-
-

내수
200
426
295
358

소계
수출
-
-
-
-

내수
536
1,514
1,998
3,327

FED
기계설비
수출
1,770
-
-
-

내수
5,609
2,265
6,155
9,799

장비납품

(단품)

수출
-
-
-
-

내수
111
-
-
91

소계
수출
1,770
-
-
-

내수
5,720
2,265
6,155
9,890

반도체첨단
기계설비
수출
5,619
454
-
-

내수
-399
1,563
40,774
8,629

훅업
수출
331
-
-
-

내수
-
-
-
-

소계
수출
5,950
454
-
-

내수
-399
1,563
40,774
8,629

기타
임대매출, 기타 정부사업 등
수출
-
4,161
244
5

내수
1,537
227
1,758
450

매출총계
수출
154,109
173,535
197,999
121,511

내수
40,804
41,763
71,464
50,049

합계
194,913
215,298
269,463
171,560

주1)
상기 재무수치는 연결재무제표 기준입니다.

주2)
당사는 설계 및 시공을 주업으로 하고 있는 엔지니어링 회사로 수량기재가 불가능합니다.

나. 판매방법 및 전략

1) 판매방법

당사의 판매조직은 사업총괄 下 3개의 사업부로 구성되어 있으며, 각각의 사업부는 지역에 따라 구분을 두어 영업하는 기술영업담당 및 공사관리로 이루어져 있습니다. 글로벌 사업부는 미국 및 캐나다, 헝가리, 폴란드, 괌 지역 등 주로 북미 및 유럽지역을 관할하고, 신성장 사업부는 국내 및 베트남, 말레이사 등 아시아 지역을, 인프라 사업부는 반도체 및 FED사업 관련 업무를 담당하고 있습니다. 이처럼 당사는 해외 거점별로 해외법인 및 지사의 조직을 두어 글로벌 영업판매경로를 구축하고 있습니다.

각 사업부 하의 기술영업담당 및 공사관리 조직으로 구분하여 관리/운영하고 있습니다. 당사의 영업담당 조직은 고객사 내 영업조직을 담당하고, 공사관리 조직은 고객사의 현장에서 프로젝트(시공)을 수행하고 있습니다. 당사의 매출액 대부분이 고객사의 현장에서 발생하는 공사성 매출이며, 이에 따라 공사관리 조직이 고객사 현장에서기민한 대응은 당사의 영업에 있어 매우 중요한 요소입니다.

당사의 매출의 판매경로는 단일화 되어있으며, 내수 및 수출(자회사에 대한 매출) 모두B2B 대상으로 이루어지며, 영업 → 수주 → 시공 과정을 거쳐 매출이 발생하고 있습니다. 당사의 판매 프로세스는 아래와 같습니다.

[판매(수주) 프로세스]

구분
내용

PQ자료 접수

고객사 요구사항 확인

법인현황 및 공사실적 / 금융 정보 / 인력 현황 및 경력 외 제출

현장설명 자료 파악
프로젝트 개요 및 당사 현황파악 / 프로젝트 수행계획 제출 / 운영안 제시 및 질의응답

견적 취합
고객사 내역 기준 물량 산출 및 원가 요소 식별, 견적 진행 (직영/외주안 검토)

원가분석
공사비용 내부 검토 및 최적화, 의사결정

입찰

(견적서 작성 및 제출)

입찰 공고 접수 / 프로젝트 비용산출 / 입찰 / 평가 및 선정

계약서 검토 후 체결
계약조건 추가 협의 / 계약

2) 판매방법 및 조건
당사의 사업부는 위의 조직도에서 나와있듯이 글로벌, 신성장, 인프라 3개의 사업부로 구분됩니다. 해당 사업부는 지역별로 구분한 것으로 각 사업부는 모두 판매조직으로, 역할은 동일합니다. 판매경로 또한 모두 B2B형태로, 영업 → 수주 → 시공 과정을 거쳐 매출이 발생하고 있으며, 당사의 매출은 대부분 시공(공사) 매출로 진행률을 사용하여 매출을 인식하고, 거래처마다 상이하지만 일반적으로 계산서 혹은 invoice 발행 후 30~60일이내 회수가 되고 있습니다.

3) 판매전략

당사의 핵심사업부인 글로벌사업부는 배터리 3사(삼성SDI, LG에너지솔루션(구 LG화학), SK ON)의 기존 유럽시장의 클린룸/드라이룸을 주 사업으로 영위하였습니다. 2020년부터 미국 및 캐나다 시장의 다양한 기계설비공사를 수행하여 현재는 기술력,프로젝트 수행능력을 전세계적으로 알리는데 앞장서고 있습니다.

2017년 삼성 SDI 헝가리 1공장 프로젝트를 시작으로 LG에너지솔루션 폴란드, SK ON 헝가리의 모든 프로젝트 총 약 4,000억원을 상회하는 프로젝트에 참여하였으며 이를 수행한 경험을 밑거름 삼고 현재는 배터리 제조사의 Sub-vendor의 프로젝트까지사업을 확장하고 있습니다. 추가적인 프로젝트 수주 및 수행을 위해 기반이 되는 헝가리 법인 및 폴란드 법인을 보유하고 있으며 다년간의 운영을 통해 현지의 공사원가를 면밀하게 파악하고 있습니다.

이를 통해 추후 독일, 튀르키예, 폴란드 등 유럽 전지역을 대상으로 즉각적인 대응이 가능한 조직을 운영하고 있어 향후에도 경쟁사 대비 신규 투자비용 절감 및 빠른 원가절감안 수립을 통해 지속적인 수주가 가능할 것으로 보고 있습니다.

현재 투자가 집중되고 있는 미국 및 캐나다 지역은 당사에서 LG 에너지솔루션의 첫 투자지역인 미국 오하이오 공장(GM 합작)에 열류배관, 급배기덕트 공종을 전체 수주하며 앞장섰습니다. 특히 짧은 공사 준비기간, 한국 본사와 현지법인간의 긴밀한 연계가 중요시되는 시장에서 당사의 첫번째 미국 수주는 타사의 수주 모델이 되었을 것이라 생각합니다.

위를 바탕으로 현재는 당사의 단일 최대수주인 캐나다 온타리오주의 LG 에너지솔루션&Stellantis 합작공장의 열류배관, 열배기덕트를 수행중에 있으며 추가적으로 미국조지아주의 현대차&LG 에너지솔루션 합작법인의 Formation Building의 Mechanical 공종을 약 1,000억원에 수주하였습니다. 이외에도 인디애나주의 삼성SDI & Stellantis 합작법인의 Mechanical 공종을 수행 중이며 고객사로부터 지속적인 공사 확장을 요청 받아 추가 수주 및 수의계약을 진행하고 있습니다. 미국 및 캐나다 시장에서 당사의 특장점은 선진국의 엄격한 환경속에서도 요건을 준수하며 국가별, 주별 요건에 맞춰 인증을 보유하고 기준을 준수하고 있다는 것입니다. 캐나다 온타리오주의 경우 당사에서 한국업체 최초로 배관공사의 TSSA 인증, CSA 인증을 득하여 현지 업체와견주어 경쟁력 있는 금액으로 고객사에서 지속적인 추가 공사 진행 요청을 받고 있습니다.

(1) 시장선점 및 투자 능력 보유

유럽시장에서의 성공적인 프로젝트 수행 이후 미국시장에 진입하며 시장을 선점하였고 이에 따른 Risk 분석을 진행하였습니다. 미국 시장에서의 Risk를 줄이는 방안은 면밀한 현지조사, 문화 및 현장요건 선제파악이 있습니다. 당사에서는 수주 전 현장조사를 진행하며 물가조사 뿐만 아니라 현지 요건(건축사, 설계사) 등과의 적극적인 미팅을 통해 선진 업체들과 협조를 사전에 약속하며 수주 확정시에 무엇보다 긴밀하게 협업하고 있습니다.

(2) 품질 준수 및 원가절감

당사에서는 선제적으로 미국의 품질규정, 안전규정, 현장요건을 파악 및 준수하며 그안에서 원가절감안을 계획 및 실행하고 있습니다. 미국 및 캐나다의 경우 한국 대비 재료비 및 인건비가 높아 한국에서 직접 원자재 공수 및 Module 제작하여 납품하여 원가절감안을 적용하고 있습니다. 현재는 미국 및 캐나다의 품질요건(UL, TUV, ASHRAE)을 만족하며 상대적으로 낮은 Cost로 수행이 가능함을 인정받아 현지의 종합건설사에서도 프로젝트 수행을 요청 받고 있습니다.

(3) 프로젝트 수행능력

프로젝트 수행 시 고객사로부터 끊임없는 비용절감에 대한 요청을 접수하며 이에 대해 적절한 해결책을 제시하고 있습니다. 당사에서는 미국 드라이룸 시장에서 기존 시방서의 덕트 용접 사양에서 Flange Type으로 제안하여 인건비를 절감, 공기를 단축하는 등 다양한 시도를 통해 고객만족 및 공기준수를 수행하고 있습니다. 또한 당사는 지속적인 성장세를 통해 매년 단일 최대 수주금액을 갱신하고 있으며 현재는 캐나다 지역의 추가적인 규모로 파악했을 때 단일 공사 2,000억원까지 수행하고 있습니다. 특히 현대차&LG 에너지솔루션 합작공장의 입찰 이후 당사는 2개 공구 수행가능을 검증 및 인정받아 계약을 목전에 두고 있습니다.

신성장 사업부의 경우, 이차전지 배터리 3사(삼성SDI, LG에너지솔루션(구 LG화학), SK ON) 외에 아래 고객사들과 2차전지 및 바이오 산업에 활발한 영업 활동을 하고 있습니다.

구분
회사명

일차전지 배터리 제조사
비츠로셀, 비츠로밀텍, 비나텍, 제노에너지, 코로스전지 외

전고체 배터리 제조사
롯데에너지머티리얼즈, 나노캠프, 인켐스 외

GMP
한국애보트진단, 에스디바이오센서, 바이오노트 외

배터리 장비 제조사
하나기술, 필에너지, 씨아이에스 외

배터리 소재 제조사
포스코퓨처엠, 포스코홀딩스, 엘앤에프, 엔켐, 한솔케미칼 외

배터리 소재 연구소
울산테크노파크, 한국에너지기술연구원, 세라믹기술원 외

배터리 연구 대학교
서울대학교, 카이스트, 고려대학교, 연세대학교, 한양대학교 외

추가적으로, 인프라 사업부는 2023년도에 들어서면서 매출처의 다변화를 위해 새로운 회사와 업종에 관한 영업 전략을 모색하여 시행하고 있으며, 또한 반도체 및 디스플레이의 의존도를 낮추고 안정적인 수익 구조를 만들기 위해 FED 및 일반 공조설비시장에서 성장을 꾀하고 있어 2024년 03월 11일 종합건설면허를 취득하고 기존 기계설비 및 건축 토목 등 다양한 성장을 기대하고 있습니다.

단기 목표는 한국 에버스톤 아산공장 현장의 기계설비 및 전기통신, 냉장설비, 소방공사를 포함하여 계약 완료 하였으며 추후 한국 에버스톤 예산공장 리모델링 공사현장 및 농협 하나로마트 냉동물류 거점기지 전국5개소(파주, 천안, 광주, 부산, 안양) 리모델링 현장의 수주계획과 함께 하반기에는 LG U+ 파주 데이터센터 및 KT&G 담배공장(인도네시아) 수주계획을 가지고 있습니다.

장기 목표는 미국 니어쇼어링정책으로 인하여 중남미 시장을 수주 목표로 현재 멕시코를 거점으로 5월 말 현지 법인 설립 완료 하였으며 브라질 및 아르헨티나, 파라과이등 글로벌시장 확대 목표를 가지고 있습니다.

다. 주요 매출처

(단위 : 백만원)

매출처
소재지
주요품목
매출액

2024년 3분기 (제21기 3분기)
2023년 (제20기)
2022년 (제19기)
2021년 (제18기)

SAMSUNG SDI ENERGY MALAYSIA SDN. BHD. (SDIEM)
말레이시아

DR/CR/기계설비 등

(2차전지)

29,877

(USD 22,084,317)

53,451

(USD 40,965,683)

-
-

SAMSUNG SDI HUNGARY LTD (SDIHU)
헝가리

DR/CR/기계설비 등

(2차전지)

9,841

(USD 6,693,114)

17,808

(EUR 12,608,981)

27,040

(EUR 17,650,928)

35,126

(EUR 23,196,093)

삼성에스디아이(주)
한국

DR/CR/기계설비 등

(2차전지)

4,828
16,263
7,311
11,912

NextStar Energy Inc.
캐나다

DR/CR/기계설비 등

(2차전지)

37,995

(USD 28,084,889)

14,372

(USD 11,009,441)

-
-

Ultium Cells LLC
미국

DR/CR/기계설비 등

(2차전지)

1,274

(USD 941,690)

8,717

(USD 6,677,504)

36,692

(USD 24,855,582)

19,860

(USD 17,353,358)

자이씨앤에이(주)
한국

DR/CR/기계설비 등

(2차전지)

6,191
7,731
3,329
-

CK Solution Kft(헝가리법인)
헝가리

DR/CR/기계설비 등

(2차전지)

1,344 (EUR 914,265

4,048

(EUR 2,794,526/

USD 77,280)

31,202

(EUR 22,840,730)

783

(EUR 131,010)

Core Tech International
괌
기타
-

3,321

(USD 2,544,035)

173

(USD 133,952)

-

(주)엘지에너지솔루션
한국

DR/CR/기계설비 등

(2차전지)

4,117
2,956
2,313
3,531

(주)비츠로셀
한국

DR/CR/기계설비 등

(2차전지)

-
1,673
-
113

(주)에스앤아이건설
한국
기타
-
-
40,760
8,629

요진건설산업
한국
기타
-
1,047
2,738
7,693

기타
-

25,777
10,953
32,784
26,636

합계
121,244
142,340
184,342
114,283

주1)
상기 재무수치는 별도재무제표 기준입니다.

주2)
주요 매출처 간 일반적인 결제조건으로는 계산서, 인보이스 발행 후 30~60일 이내 결제가 되고 있습니다.

주3)
2023년도 매출액이 가장 큰 순위 10개사로, 별도 기준으로 기재하였습니다.

라. 수주현황

(단위 : 천원)

대구분
사업구분
계약처
계약명
계약금액 (원화)
수주잔고(원화)
계약일
종료일
비고

2차전지
설계용역
(주)엠에이피한터인종합건축사사무소
SK이노베이션 중국 BUE1 PROJECT 설계용역 (CR,DR)
230,000
37,000
2020-01-02
2021-12-31
-

바이오
클린룸
넥스타테크놀로지㈜
넥스타테크놀로지 QC룸, 세척실 추가공사
15,000
15,000
2020-09-08
2020-09-30
-

바이오
기계설비
㈜아스플로
아스플로 1층 대구경실 판넬 변경공사
7,000
7,000
2020-09-01
2020-09-30
-

FED
기계설비
㈜우석건설
(주)우석건설 대미 교도소 현장 기계공사
1,258,000
176,000
2021-01-01
2021-12-31
-

2차전지
클린룸
(주)에이엠에스티
(주)에이엠에스티 수원공장 클린룸 증설공사
970,000
97,000
2021-07-19
2021-10-09
-

반도체&첨단소재
기계설비
자이씨앤에이㈜
LGD 파주 P9 ToE CR&UT공사 C/R설비공사 (Mobile PO)
6,302,150
182,466
2021-09-02
2024-12-31
-

2차전지
클린룸
(주)에이엠에스티
에이엠에스티 수원공장 클린룸 증설공사중 추가분
72,170
72,170
2021-07-19
2022-10-09
-

바이오
제습룸
한국과학기술원
저습 설비 장치 제작 구매
135,000
34,515
2021-09-30
2022-05-31
-

반도체&첨단소재
기계설비
자이씨앤에이㈜
LGD 파주 P10B CR&UT공사 공조설비공사 1공구(IT OLED 대응)
47,700,000
495,000
2021-11-18
2024-06-30
-

2차전지
장비납품(단품)
한국교통대학교
드라이룸 소모자재 납품
5,400
2,700
2022-05-23
2022-06-30
-

2차전지
장비납품(단품)
부산대학교산학협력단
소모 부품 자재
5,155
2,515
2022-07-07
2022-07-30
-

반도체&첨단소재
기계설비
자이씨앤에이(주)
LGD 파주 P10 CR7층 A07 가설 설비공사
70,900
30,699
2022-08-09
2023-12-31
-

2차전지
설계용역
㈜선진이앤씨글로벌
SKON서산제3공장 설계용역
420,000
50,200
2022-12-15
2023-03-31
-

2차전지
유지보수
(주)영테크팩
SDB 오송공장 장비반입구 DOOR 개보수공사
2,000
2,000
2023-01-02
2023-01-14
-

바이오
클린룸
㈜바이오노트
3공장 3층 Layout 변경 공사(제습기 이전설치 / 공조덕트 재설치)
110,000
110,000
2023-04-04
2023-05-30
-

2차전지
드라이룸
자이씨앤에이(주)
LGES 오창1공장 드라이전극 및 고전압활성화 기계공사
6,135,010
649,510
2023-04-06
2024-03-31
-

2차전지
제습룸
연세대학교 산학협력단
신소재공학과 제습룸 공사
65,000
27,787
2023-04-19
2023-06-30
-

FED
장비납품(단품)
(주)대우건설
평택 대우건설 독신자숙소 4단계 UEH100 B 자재 납품
76,100
76,100
2023-05-11
2023-06-27
-

FED
기계설비
(주)대우건설
22-대미-독신병사숙소 4단계 시설공사 기계설비공사(1공구)
19,171,651
8,606,118
2023-06-16
2026-05-20
-

2차전지
기계설비
NextStar Energy Inc.
LGES&Stellantis JV Coater 1~6호기 열류배관, 열배기덕트 제작 및 설치 공사
48,611,076
10,734,407
2023-07-01
2025-04-30
-

바이오
제습룸
성균관대학교
저습용 제습 장치
120,000
31,000
2023-08-07
2023-09-03
-

FED
기계설비
세일이엔에스(주)
미군독신병사숙소4단계현장 기계설비공사(2공구)
7,175,560
3,151,410
2023-09-20
2026-05-20
-

2차전지
드라이룸
포스코홀딩스 주식회사
[LiB소재연구센터_설비시공일괄]유동층 코팅장치 및 부대설비
1,190,000
1,009,900
2023-11-09
2023-12-20
-

바이오
제습룸
고려대학교 산학협력단
고려대학교 R&D센터 342호 제습룸 시설공사
140,000
111,317
2023-12-15
2024-01-31
-

2차전지
드라이룸
신성엔지니어링기술연구소
금양 2차전지공장 드라이룸 공사
10,000,000
5,300,000
2023-12-26
2025-05-30
-

2차전지
드라이룸
(주)하나기술
용인사업장 드라이룸 시설공사
500,000
150,000
2024-01-16
2024-04-14
-

2차전지
드라이룸
롯데에너지머티리얼즈 주식회사
전고체 Pilot 드라이룸 공사
3,530,000
353,000
2024-04-08
2024-09-30
-

반도체&첨단소재
기계설비
자이씨앤에이(주)
LG U+ 평촌 NC센터 전산실 구축공사 기계설비공사(전산실 9F, 7F 레이아웃 변경 대응)
129,770
21,150
2024-02-14
2024-08-31
-

2차전지
기계설비
주식회사 갭텍
크린룸 덕트 제작 및 시공
71,000
49,700
2024-02-27
2024-06-10
-

2차전지
드라이룸
자이씨앤에이(주)
LGES 오창 에너지플랜트 전지생산2동 신축공사 DR설비공사
9,479,000
2,272,720
2024-03-15
2025-04-30
-

2차전지
장비납품(단품)
케이엔솔 주식회사
SK온 서산 3공장 조립동 및 화성동 니치아스 제습 로터 납품(2950-4ELAY 외)
600,000
120,000
2024-04-05
2024-06-30
-

2차전지
드라이룸
Ultium Cells LLC / Michigan
LGESGM3 1~3 Line Roll Press M/E Booth 설치공사
1,826,947
1,217,965
2024-04-05
2024-12-31
-

2차전지
설계용역
(주)지이엔지니어링
현대자동차 안성공장 드라이룸 설계용역
210,000
106,800
2024-03-11
2025-01-11
-

FED
FED
(주)대우건설
22-대미-00시설 시설공사 기계외자재
5,140,000
5,140,000
2024-04-15
2026-12-27
-

2차전지
드라이룸
삼성에스디아이(주)
천안) M1극판리뉴얼 제습기 & BCU 제작,설치 (계약)
442,000
44,200
2024-04-22
2025-02-28
-

2차전지
기계설비
(주)엘지에너지솔루션
에너지플랜트1공장 OC10동 공조기 제작 및 설치
8,490,000
1,358,400
2024-04-30
2025-04-30
-

FED
장비납품(단품)
세일이엔에스(주)
평택 독신병사 숙소 신축공사 일반설비공사 중 DRY TANK
87,000
87,000
2024-05-21
2024-12-27
-

2차전지
드라이룸
삼성에스디아이(주)
M1동 리뉴얼 공사(구조보강)
688,000
688,000
2024-06-01
2025-02-28
-

2차전지
드라이룸
코로스전지 주식회사
북천안공장 드라이룸 시설공사
750,000
75,000
2024-05-27
2024-09-06
-

2차전지
장비납품(단품)
Shanghai Shijing Trading Co., Ltd.
천진TSDI 배기팬 납품
6,984
789
2024-04-26
2024-10-31
-

2차전지
드라이룸
코로스전지 주식회사
북천안공장 드라이룸 배기시설 시설공사
160,000
144,000
2024-06-03
2024-09-06
-

2차전지
기계설비
LG Energy Solution Michigan, Inc.
LGESMI3(미시간 단독공장) Coater 6~7호기 Coater 열류배관, 급배기덕트 공사 설계용역
18,687
18,687
2024-06-01
2024-07-31
-

FED
장비납품(단품)
㈜대우건설
독신병사숙소 외산타일(포슬레인)
650,240
650,240
2024-06-20
2026-06-20
-

바이오
설계용역
㈜한국애보트진단
1공장 skytree 레이아웃 설계용역
220,000
110,000
2024-07-31
2024-09-15
-

FED
장비납품(단품)
세일이엔에스(주)
UEH100B Day Tank 납품
55,200
55,200
2024-07-12
2026-05-20
-

2차전지
유지보수
㈜에스원
SDI 연구소 L4동 제습기 부품교체
5,338
5,338
2024-05-01
2024-05-30
-

2차전지
드라이룸
플렉솔라이트
에리카캠퍼스 제공학관 2층 드라이룸 시설 공사
190,000
99,100
2024-09-01
2024-09-30
-

2차전지
설계용역
삼성에스디아이(주)
천안 M1동 극판 리뉴얼 설계 용역건
165,000
165,000
2024-07-01
2025-01-31
-

2차전지
드라이룸
삼성에스디아이(주)
STM 소재4동 신축공사_드라이룸 및 에어샤워 설치 件 (계약)
980,000
882,000
2024-07-01
2025-10-31
-

2차전지
드라이룸
삼성에스디아이(주)
천안 M1동 극판 리뉴얼 에어샤워 설치공사
64,600
64,600
2024-08-22
2024-12-31
-

2차전지
드라이룸
삼성에스디아이(주)
천안 Stack 마더라인 보완 투자 공사 (선발주)
1,155,000
1,155,000
2024-08-29
2025-01-31
-

2차전지
드라이룸
삼성에스디아이(주)
천안 Stack 마더라인 보완 투자 공사 (본공사)
5,270,000
2,108,000
2024-08-26
2025-04-30
-

2차전지
유지보수
(주)에스원
[에스원-미래기술캠퍼스] 24년 제습 공조기 유지보수
6,520
3,260
2024-09-01
2025-08-31
-

2차전지
유지보수
㈜한엔지니어링
드라이룸 외부 덕트 철거 및 재설치 공사
4,000
4,000
2024-08-27
2024-09-27
-

2차전지
드라이룸
삼성에스디아이(주)
천안 Stack 마더라인 보완 투자 본공사 (전기)
1,520,000
608,000
2024-09-09
2025-06-30
-

바이오
클린룸
㈜한국애보트진단
1공장 Skytree project 지하1층 공사
42,200
42,200
2024-09-04
2024-10-30
-

2차전지
기계설비
플렉솔라이트
에리카캠퍼스 제1공학관 2층 드라이룸 메인전기 인입공사
20,000
20,000
2024-09-23
2024-10-31
-

2차전지
드라이룸
덕우산업
한국세라믹기술원 드라이룸
227,000
227,000
2024-08-20
2024-11-15
-

2차전지
훅업
일진디스플레이㈜
G개발라인설치공사
125,700
125,700
2024-10-07
2024-11-22
-

2차전지
기계설비
코로스전지 주식회사
북천안공장 드라이룸 배기시설 시설공사
120,000
120,000
2024-10-24
2024-12-31
-

2차전지
장비납품(단품)
(주)다람이엔지
니치아스 제습로터 납품(1940-4ELBY)
27,000
27,000
2024-10-25
2024-12-18
-

2차전지
드라이룸
천진삼성에스디아이(주)
시안 각형 4라인 드라이룸 공사
5,805,000
5,805,000
2024-11-12
2025-12-31
-

2차전지
유지보수
(주)에스원
[미래기술캠퍼스] '24년 SDI 건물별 제습공조기 유지보수 점검 계약
55,260
46,050
2024-11-01
2025-10-31
-

2차전지
드라이룸
㈜엘지에너지솔루션
EP2 OC9동 양극 코터 믹서용 제습공조기 로터 교체 공사
406,000
40,600
2024-11-05
2024-12-31
-

2차전지
드라이룸
SAMSUNG SDI HUNGARY LTD (SDIHU)
SDIHU 1공장 Stack Side 터미널셀 라인 공사_국내분
15,979,551
15,979,551
2024-11-07
2025-12-31
-

2차전지
드라이룸
삼성에스디아이(주)
M2동 3층 파우치 M라인 BCU, BAU 이설공사
13,700
13,700
2024-11-07
2025-02-28
-

2차전지
드라이룸
삼성에스디아이(주)
천안 Stack 마더라인 보완 투자 공사(반입구확보)
30,500
30,500
2024-10-28
2025-03-31
-

바이오
클린룸
티.비.티. 주식회사
SWIR 사전시험모듈 지원치구 등
35,000
35,000
2024-11-21
2024-12-31
-

FED
장비납품(단품)
(주)부연건설
21-대미 차량정비 시설공사 (5005) Oil interceptor 납품 공사
101,250
101,250
2024-11-15
2025-05-14
-

바이오
클린룸
(주)한국애보트진단
1공장 1, 2, 3, 4층 레이아웃 변경공사
2,930,000
2,051,000
2024-11-15
2025-07-31
-

2차전지
유지보수
삼성에스디아이(주)
[미래기술캠퍼스] 연구1동 노점온도센서 소모품 교체(충돌주의)
4,857
4,857
2024-12-23
2025-01-19
-

바이오
클린룸
㈜한국애보트진단
2공장 2층 Pre-filled line 공사
96,000
96,000
2024-11-24
2025-01-12
-

2차전지
장비납품(단품)
㈜신성이엔지
니치아스 제습로터 납품(2190-4ESAY 외)
420,000
420,000
2024-11-21
2025-01-31
-

2차전지
장비납품(단품)
주식회사 루건
니치아스 제습로터 납품(1525-4ELBY)
35,800
35,800
2024-11-18
2025-01-18
-

2차전지
드라이룸
㈜덕우산업
온습도 조절기
142,182
142,182
2024-11-25
2025-01-31
-

2차전지
드라이룸
㈜덕우산업
초저습 제습로터(DRY ROOM) 시스템 제조 및 설치
427,455
427,455
2024-11-08
2025-01-16
-

바이오
클린룸
㈜한국애보트진단
2공장 4층 동물실험실 백업 공조기 공사
567,000
396,900
2024-11-27
2025-03-31
-

2차전지
드라이룸
푸르미르㈜
양감공장 2층 드라이룸 이설 및 제습룸 시설공사
239,000
167,300
2024-12-02
2025-01-31
-

2차전지
드라이룸
에스티엠 주식회사
STM 소재4동 신축공사_분석동 드라이룸 공사
579,000
579,000
2024-12-09
2025-05-31
-

2차전지
드라이룸
현대자동차(주)남양연구소
의왕연구소 태양전지 드라이룸 공조설비
320,000
320,000
2024-12-06
2025-03-21
-

2차전지
기계설비
㈜엘지에너지솔루션
OC2) 충방전공조기 냉수코일 설치
110,000
110,000
2024-12-09
2025-03-31
-

2차전지
기계설비
㈜인터제로시스템
니치아스 제습로터 납품(770-4ELBY)
20,500
20,500
2024-12-17
2025-02-10
-

2차전지
기계설비
한국세라믹기술원
진주본원 111호 유틸리티 배관공사
8,300
8,300
2024-12-09
2024-12-13
-

2차전지
기계설비
플렉솔라이트
에리카캠퍼스 제1공학관 2층 드라이룸 메인전기 인입공사
20,000
20,000
2024-12-18
2025-01-02
-

2차전지
기계설비
㈜비츠로셀
제습기 개선공사
20,000
20,000
2024-12-20
2025-01-10
-

반도체&첨단소재
클린룸
한화시스템㈜
대구경 클린룸 레이아웃변경 용역
8,000
8,000
2024-12-12
2024-12-26
-

반도체&첨단소재
클린룸
한화시스템㈜
대구경 클린룸 보수용역
8,000
8,000
2024-12-12
2024-12-26
-

2차전지
드라이룸
LGESWA
Making holes belt conveyor Cell#3
45,192
2,260
2021-06-11
2021-07-25
-

2차전지
드라이룸
LGESWA
HVAC_Ventilation_2023-2025
1,301,400
1,094,144
2023-10-11
2025-10-10
-

2차전지
드라이룸
SDIHU
SDIHU 스택#1,2 장비반입구간 내장 패널 설치 공사
14,300
14,300
2021-04-16
2021-05-30
-

2차전지
드라이룸
SDIHU
SDIHU 멀티자재 환적룸 이설 공사
18,220
18,220
2021-10-11
2021-12-11
-

2차전지
드라이룸
SDIHU
SDIHU #13, 14Line 극판 D/R 공사_현지분
20,845,040
7,921,115
2023-12-25
2025-05-30
-

2차전지
드라이룸
SDIHU
SDIHU 1공장 분리막 설치 공사
176,175
176,175
2024-08-30
2024-12-31
-

2차전지
드라이룸
SDIHU
1,2공장 PQC룸 레이아웃 변경 공사
171,100
171,100
2024-10-05
2025-01-31
-

2차전지
드라이룸
SDIHU
SDIHU 1공장 메인롤창고 레이아웃 변경 공사
136,300
136,300
2024-10-05
2025-01-31
-

2차전지
드라이룸
SDIHU
SDIHU 1공장 스택 Side 터미널라인 전환공사_현지분
18,340,182
18,340,182
2024-11-07
2025-12-31
-

반도체&첨단소재
훅업
ZEIT C&A
H1 2F Oxide MBeAM 38.9"대응(Hook-up)
777,706
133,106
2023-05-28
2023-12-31
-

반도체&첨단소재
훅업
ZEIT C&A
LGD H2 4F D965 대응 건설 공사
332,439
150,000
2023-10-01
2023-12-30
-

반도체&첨단소재
훅업
ZEIT C&A
H2 3F 대응공사 Auto R515 대응
890,879
150,000
2024-01-12
2024-06-30
-

반도체&첨단소재
훅업
ZEIT C&A
H2 4F D964 OPS 양산 대응 공사
1,099,241
466,080
2024-01-02
2024-07-30
-

반도체&첨단소재
훅업
ZEIT C&A
H2_4F_AS COATING
427,424
127,424
2024-04-05
2024-06-30
-

반도체&첨단소재
훅업
LGIT
연간 Hook-up 단가 계약
394,047
2,407
2024-06-01
2025-05-31
-

반도체&첨단소재
훅업
ZEIT C&A
H2 2F SW D18X
1,788,562
1,788,562
2024-09-25
2024-11-30
-

반도체&첨단소재
기계설비
LG Display VN HP
H2 3F Auto OV 복곡율 대응
978,750
978,750
2024-12-31
2025-05-31
-

반도체&첨단소재
기계설비
LGD VN
통합창고동 2F SI Room PJT
525,850
525,850
2024-12-26
2025-03-31
-

반도체&첨단소재
기계설비
LGE
LGEVH P3,P4 기계설비공사
1,060,000
1,060,000
2024-12-26
2025-06-30
-

반도체&첨단소재
기계설비
GS 건설
브라질 LGESP FRG PKG 08 기계설비공사
12,504,000
12,504,000
2025-01-01
2026-02-01
-

FED
기계설비
Obayashi+Granite JV
P-309 Ground Combat Element
7,402,997
6,177,102
2023-08-15
2025-12-31
-

FED
기계설비
Techni_con
Fema Warehouse renovation B100 ph2
8,315,767
8,315,767
2024-03-01
2026-04-24
-

2차전지
기계설비
STARPLUS ENERGY LLC.
SPE(SDI&Stellantis JV) HVC DRY Booth 설치공사
6,604,000
706,628
2024-01-25
2024-10-30
-

2차전지
기계설비
STARPLUS ENERGY LLC.
SPE(SDI&Stellantis JV) 음극 코터 룸 배기덕트 설치공사
5,200,000
520,000
2024-06-28
2024-12-31
-

2차전지
기계설비
Ultium Cells LLC
Ultium Cells 1공장 SA,EA Fan 제작 납품
518,830
518,830
2024-05-27
2024-12-27
-

2차전지
기계설비
Ultium Cells LLC
Ultium Cells 1공장 BCU 덕트수정공사 9대분
2,141,235
428,247
2024-06-26
2024-12-31
-

2차전지
기계설비
StarPlus Energy
SPE(SDI&Stellantis JV) 센서공사
5,938,650
593,865
2024-09-01
2024-12-31
-

2차전지
기계설비
Ultium Cells LLC
ULTIUM CELLS 2~4호기 Coater Supervisor 연장계약
1,620,000
1,620,000
2024-09-10
2024-09-30
-

2차전지
기계설비
Hyundai ENG America Inc.
HL-GA JV PKG#4,5 (Formation) Mechanical Work
100,391,400
88,303,246
2024-06-26
2025-10-31
-

2차전지
기계설비
Hanwha Q CELLS
Hanwha Qcells Georgia Project_U4 Gas Station Building HVAC Work
688,500
688,500
2024-09-01
2024-12-31
-

2차전지
기계설비
Nextstar Energy Inc.
LGES&Stellantis JV Coater 1~6호기 열류배관, 열배기덕트 제작 및 설치 공사_현지분
51,003,493
1,402,442
2023-07-01
2025-04-30
-

2차전지
기계설비
Nextstar Energy Inc.
LGES&Stellantis JV Coater 1~4호기 가습장치 설치 공사
5,455,850
5,455,850
2025-09-30
2025-12-31
-

반도체&첨단소재
기계설비
Hallim SA DE CV
아포다카 영화테크 에어샤워 설치 및 수장공사
634,500
236,454
2024-09-01
2024-12-30
-

합계
479,088,742
236,944,714
-
-
-

주1)

상기 수주정보는
2024년 12월 31일 기준입니다.

5. 위험관리 및 파생거래

가. 위험관리

(1) 시장위험

(가) 외환위험

당사의 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
2024년 3분기말
2023년 말

자산
부채
자산
부채

USD
44,653,928
2,056,858
61,821,147
1,021,988

EUR
17,792,315
615,054
18,730,998
9,997,666

기타
30,275,222
6,561,306
18,159,421
6,140,883

합계
92,721,465
9,233,218
98,711,566
17,160,537

다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율이 5% 변동시 환율변동이 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
2024년 3분기말
2023년 말

5% 상승 시
5% 하락 시
5% 상승 시
5% 하락 시

USD
2,129,854
(2,129,854)
3,039,958
(3,039,958)

EUR
858,863
(858,863)
436,667
(436,667)

기타
1,185,696
(1,185,696)
600,927
(600,927)

(나) 이자율위험

① 이자율위험

연결회사의 이자율 위험은 주로 변동금리부 조건의 차입금에서 발생하는 현금흐름 이자율 위험입니다. 연결회사는 장기 차입금을 고정금리로 조달하는 것 보다 낮은 조달금리를 위해 변동금리 상품으로 조달합니다. 연결회사의 차입금과 채권은 상각후원가로 측정됩니다. 차입금 중 이자율이 주기적으로 재설정되는 계약의 경우에는 관련하여 시장이자율 변동위험에 노출되어 있습니다.당사의 차입금과 관련된 이자율위험은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
2024년 3분기말
2023년 말

금액
비율
금액
비율

고정금리 차입금
7,751,955
31.60%
2,500,000
18.95%

변동금리 차입금
16,781,210
68.40%
10,691,180
81.05%

합계
24,533,165
100%
13,191,180
100%

② 민감도 분석

다른 모든 변수가 일정하고 이자율의 변동시 연결회사의 세전 이익에 미치는영향은 아래 표와 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
2024년 3분기말
2023년 말

0.5% 상승 시
0.5% 하락 시
0.5% 상승 시
0.5% 하락 시

법인세차감전순이익의 증가(감소)
(122,666)
122,666
(65,956)
65,956

(2) 신용위험

신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 연결회사가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 주로 거래처에 대한 매출채권 및기타채권에서 발생합니다.

(가) 위험관리

당사의 위험관리 정책은 당사가 직면한 위험을 식별 및 분석하고, 적절한 위험 한계치 및 통제를 설정하고, 위험이 한계치를 넘지 않도록 하기 위해 수립 되었습니다. 위험관리정책과 시스템은 시장 상황과 당사의 활동의 변경을 반영하기 위해 정기적으로 검토되고 있습니다. 당사는 관리기준, 절차 및 교육을 통해 모든 종업원들이 자신의 역할과 의무를 이해할 수 있는 엄격하고 구조적인 통제환경을 구축하는 것을 목표로 하고 있습니다.

(나) 신용보강

일부 매출채권에 대해서는 거래상대방이 계약을 불이행하는 경우 이행을 요구할 수 있는 보증 등의 신용보강을 제공받고 있습니다.

(다) 금융자산의 손상

금융자산의 손실충당금은 부도위험 및 기대손실률 등에 대한 가정에 기초하여 측정됩니다. 당사는 이러한 가정의 설정 및 손상모델에 사용되는 투입변수의 선정에 있어서 당사의 과거 경험, 현재 시장 상황, 재무보고일 기준의 미래전망정보 등을 고려하여 판단합니다.① 매출채권당사의 매출채권과 관련한 신용위험은 주로 각 고객별 특성의 영향을 받습니다. 당사의 대부분의 고객은 국내ㆍ외 제조회사 등으로 고객이 위치한 국가의 파산 위험 등은신용위험에 큰 영향을 주지 않습니다.당사는 매출채권에 대해 개별적 또는 집합적으로 손상차손 발생여부를 평가하여 과거의 대손 경험률, 예상 부도율 등을 고려하여 기대손실을 반영한 충당금을 설정하고있습니다.

매출채권에 대한 손실충당금은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
정상
연체 3개월 초과
연체 6개월 초과
연체 9개월 초과
연체 12개월 초과
계

2024년 3분기말

기대 손실률
0.01%
0.05%
0.14%
0.42%
51.42%
5.13%

총 장부금액
21,806,064
13,226,624
3,207,206
863,746
4,300,536
43,404,176

차감 : 손실충당금
(2,672)
(6,211)
(4,584)
(3,616)
(2,211,375)
(2,228,458)

장부금액
21,803,392
13,220,413
3,202,622
860,130
2,089,161
41,175,718

2023년 말

기대 손실률
0.00%
0.01%
0.03%
0.07%
41.66%
4.68%

총 장부금액
24,810,332
7,520,482
177,491
1,007,027
4,233,834
37,749,166

차감 : 손실충당금
(697)
(806)
(49)
(752)
(1,763,811)
(1,766,115)

장부금액
24,809,635
7,519,675
177,442
1,006,276
2,470,023
35,983,051

매출채권은 유의적인 금융요소를 포함하지 않는 경우에는 무조건적인 대가의 금액으로, 유의적인 금융요소를 포함하는 경우에는 공정가치로 최초 인식합니다. 매출채권은 후속적으로 유효이자율법을 적용한 상각후원가에 손실충당금을 차감하여 측정됩니다.매출채권의 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
매출채권

2024년 3분기말
2023년 말

기초
(1,766,115)
(1,818,631)

당기손익으로 인식된 손실충당금의 증가
(462,343)
52,516

제각 및 대체 등
-
-

기말
(2,228,458)
(1,766,115)

② 상각후원가 측정 금융자산상각후원가로 측정하는 기타 금융자산에는 관계사대여금, 임직원대여금, 금융리스채권, 미수수익, 미수금 등이 포함됩니다.

계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가로측정합니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산으로서 위험회피관계의 적용 대상이 아닌 금융자산의 손익은 해당 금융자산을 제거하거나 손상할 때 당기손익으로 인식합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다. 상각후원가로 측정되는 기타 금융자산에 대한 손실충당금은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
대여금
금융리스채권(보증금)
미수수익
미수금
계

2024년 3분기말

총 장부금액
1,872,695
2,231,991
129,407
2,393,368
6,627,461

차감 : 손실충당금
(68,677)
(500,000)
-
(336,899)
(905,576)

장부금액
1,804,018
1,731,991
129,407
2,056,469
5,721,885

2023년 말

총 장부금액
2,042,189
3,663,868
158,780
1,094,878
6,959,715

차감 : 손실충당금
(18,367)
(500,000)
-
(137,636)
(656,003)

장부금액
2,023,822
3,163,868
158,780
957,242
6,303,712

상각후원가로 측정되는 기타 금융자산에 대한 손실충당금의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

2024년 3분기말
대여금
금융리스채권(보증금)
미수금
계

기초 손실충당금
(18,367)
(500,000)
(137,636)
(656,003)

당기손익에 인식된 손실충당금의 증가
(50,310)
-
(199,263)
(249,573)

회수가 불가능하여 당기중 제각된 금액
-
-
-
-

기말 손실충당금
(68,677)
(500,000)
(336,899)
(905,576)

(단위: 천원)

2023년 말
대여금
금융리스채권(보증금)
미수금
계

기초 손실충당금
(1,002)
-
(188,470)
(189,472)

당기손익에 인식된 손실충당금의 증가
(17,365)
(500,000)
50,834
(466,531)

기말 손실충당금
(18,367)
(500,000)
(137,636)
(656,003)

(3) 유동성 위험

유동성위험이란 연결회사가 금융부채에 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게될위험을 의미합니다. 연결회사의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일 수 없는 손실이 발생하거나, 연결회사의 평판에 손상을 입힐 위험 없이, 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다.당사는 영업 자금 수요를 충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하여 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측 시에는 연결회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 연결회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다.당사는 상기에서 언급한 예측을 통해 결정된 대로 유동성이 확보될 수 있도록 적절한만기나 충분한 유동성을 제공해주는 보통예금 정기예금 및 수시입출금식 예금등의 금융상품을 선택하여 잉여자금을 투자하고 있습니다.

당사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금 유출 예산과 실제 현금 유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다.

금융부채의 계약상 잔존만기에 따른 만기분석은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

2024년 3분기말
장부금액
계약상 현금흐름
6개월 이내
6~12개월
1~3년
3년 이상

파생금융부채:

파생상품부채
-
-
-
-
-
-

비파생금융부채:

매입채무및기타채무

23,717,435
23,717,435
22,942,435
25,000
500,000
250,000

차입금
24,533,165
25,476,384
1,019,783
20,761,333
2,605,364
1,089,904

전환사채
-
-
-
-
-
-

리스부채
1,507,787
1,620,455
758,493
510,549
351,413
-

(단위: 천원)

2023년 말
장부금액
계약상 현금흐름
6개월 이내
6~12개월
1~3년
3년 이상

파생금융부채:

파생상품부채
8,860,362
8,860,362
8,860,362
-
-
-

비파생금융부채:

매입채무및 기타채무

23,250,993
23,250,993
22,480,993
20,000
500,000
250,000

차입금
13,191,180
13,321,143
4,691,154
7,618,972
1,011,017
-

전환사채(*)
17,094,777
25,000,000
25,000,000
-
-
-

리스부채
1,831,720
1,913,160
636,198
603,779
673,184
-

(*) 전환사채의 경우, 상환이 요구될 수 있는 가장 이른기간에 배분하였습니다.

(4) 자본위험 관리

당사 경영진의 정책은 투자자와 채권자, 시장의 신뢰를 유지하고 향후 사업의 발전을 지탱하기 위한 자본을 유지하는 것입니다. 당사는 부채 총계를 자본 총계로나눈 부채비율을 자본관리지표로 이용하고 있습니다.당분기말과 전기말의 현재의 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
2024년 3분기말
2023년 말

부채
67,746,907
93,744,604

자본
80,824,044
42,843,628

부채비율
83.82%
218.81%

나. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황

당사는 환율변동에 따른 위험을 회피할 목적으로 2023년 목표수익 조기상환 선물환거래를 체결하였으나 증권신고서 제출일 현재는 해당사항이 없습니다.

(1) 파생상품 거래 손익 내역

(단위: 천원)

거래목적
파생상품종 류
제21기 3분기
제20기
비 고

(2024년)
(2023년)

거래이익
거래손실
거래이익
거래손실

위험회피
목표수익 조기상환 선물환(TRF)
-
-
50,000
-
-

기타
내재파생상품
-
-
-
-
-

합 계
-
-
50,000

-

6. 주요계약 및 연구개발활동

가. 경영상의 주요계약당사는 증권신고서 제출일 현재 경영상의 중요한 비경상 계약은 없습니다.

나. 연구개발 활동(1) 연구개발 담당 조직

[그림] 당사의 연구개발 담당조직

당사의 연구개발 조직은 제품에 대한 시험평가/성능개선 등의 응용기술과 새로운 사업확장을 위해 신규기술개발의 업무를 수행하고 있습니다. 2차 전지 관련 기술 개발을 위하여 2010년부터 꾸준히 연구를 진행해 왔으며 제습시스템의 개발 및 설계 기술 표준화로 다수의 특허 출원 및 저작권을 등록하였습니다. 최근에는 북미 드라이룸시장 진출을 위한 가스버너를 적용한 제습기로 시제품 테스트를 완료하여 매출 확대에 기여하였으며, 제습기 대형화로 인한 대구경 제습로터 개발을 진행하고 있어 타사대비 제품 성능 우위를 확보할 수 있도록 노력을 기하고 있습니다. 향후에는 액침 냉각 관련 기술 제휴로 냉각장치를 개발함으로서 데이터센터 시장에 진입하여 경쟁력을 확보할 것이며, 냉매를 적용한 에너지 절약형 제습기 개발로 탄소 중립에 기여하여 기업 경쟁력을 제고할 예정입니다.

아래표는 부서별 인원 구성 및 주요 업무입니다.

[연구개발 조직 주요 업무]

부서
인원구성(명)
주요 업무

기술연구소 R&D센터
29
- 프로젝트 설계 진행, 시방서 및 도면 작성

기술연구소
2

- 산학 연계 기술 개발 강화

- 일본 니치아스와 제습로터 공동 연구 개발 강화

- 초저습 드라이룸 전용 TEST BED 설치

- CFD을 이용한 제습기 최적 설계 적용

- Low GWP냉매를 적용한 고온 히트펌프 제습기 개발, 제습환경 및 제습성능 관련 빅데이터를 제습기 개발에 적용

(2) 연구개발 비용당사는 설립 이후부터 별도의 연구개발비 계정을 사용하지 아니하였습니다. 당사는 2023년 사업연도에 판매비와관리비로 계상한 경상연구개발비(제습장비 시운전비) 약 4천만원이 존재하였으며, 24년도에는 경상연구개발비로 계상한 금액은 없습니다.

(3) 연구개발 실적

연구과제명

연구

기관

개발

기간

연구결과
향후기대효과

상품화

적용여부

노점센서 보호장비
사내
6개월
특허획득
노점센서 수명 연장 (6개월 -> 12개월)
S사, L사 적용

재생히터의 하이브리드 시스템
사내
8개월
특허획득
표준운전 대비 특허 운전으로 인한 연간 사용에너지 절감 (15~30%)
L사 적용

폴리스틸 PANEL 개발
사내
3개월
특허획득
준불연재료 적용으로 시공가능
S사 적용

하이브리드 드라이룸 시스템 개발
사내
5개월
특허획득
드라이룸 전체를 제습대신 국부제습 시스템으로 운전비 및 시공비 절감
상품화 가능

DROP SEAL AIR TIGHT DOOR 개발
사내
5개월
특허획득
경량, 밀폐성, 편의성 DOOR 개발
S사 적용

에어샤워 자동문 밀림방지 DOOR 개발
사내
5개월
특허획득
바닥의 평평도 및 양압으로 인한 대물용 AUTO DOOR 파손 방지 및 밀폐성 향상
S사 적용

DOUBLE ROTOR 제습시스템
사내
7개월
특허획득
재생히터의 하이브리드 시스템의 선행 특허를 이용한 연간 사용에너지 절감 (15~30%)
상품화 가능

다풍량 BCU 디자인 등록
사내
7개월
특허획득
디자인 개선으로 안전사고 방지 확보 및 유지보수 편의성 제고
상품화 가능

표준 제습설계
사내
10개월
Ver 1.6 완성 Ver 2.0준비중
필요자료입력후 자동으로 제습 설계서 및 AIR FLOW DIAGRAM 작성 니치아스 로터 적용방식으로 업데이트 예정
R&D 센터 사용중

표준 항온항습 설계
사내
8개월
Ver 1.5 완성
필요자료입력후 자동으로 항온항습 설계서 및 AIR FLOW DIAGRAM 작성
R&D 센터 사용중

표준 클린룸 설계
사내
8개월
Ver 1.5 완성
필요자료입력후 자동으로 클린룸 설계서 및 AIR FLOW DIAGRAM 작성
R&D 센터 사용중

표준 드라이룸 설계

(AC-SG)

사내
6개월
작성중
필요자료입력후 자동으로 드라이룸 설계서 및 AIR FLOW DIAGRAM 작성
R&D 센터 사용예정

표준 드라이룸 설계

(EX-SG)

사내
8개월
작성중
필요자료입력후 자동으로 드라이룸 설계서 및 AIR FLOW DIAGRAM 작성
R&D 센터 사용예정

표준 2 ROTOR 드라이룸 설계
사내
10개월
예정
필요자료입력후 자동으로 2로터 드라이룸 설계서 및 AIR FLOW DIAGRAM 작성
R&D 센터 사용예정

제습기 매직박스 개발
㈜씨케이솔루션㈜티에스이엔지
2023.3 ~ 2024. 6
▶ 개발 기종 : 로터지름 700 ~ 2,900 mm▶ 개발결과물 : 조립도, 제작도면 : BOM 및 서류 : 시방서, 영업자료 외 : 시작품 1기종(필요시)
▶ 제습기 관련 설계기술 확보, 제조기반 구축, 지적재산권 확보▶ 핵심설계기술개발을 통한 지속성장을 위한 제조기술력 마련▶ 원가 통제를 통한 시장경쟁력 확보 및 영업력 우위 확보▶ 차별화 기술 확보를 통한 기업가치 증대▶ 지속적인 제품군 라인업 구축을 통한 시장 지배력 강화▶ OEM 제품의 공급가격 안정화 및 공급체계강화
상품화 적용 예정

(4) 향후 연구개발 계획

구분
과제명
개발수행년도

연구

결과

기술개요
사업화 및 기대효과

2차전지
신형 BCU 시스템 개발
2024.01 ~ 2024.12
진행중
저소음형 다풍량 BCU 개발
드라이룸 투자비 절감으로 경쟁력 확보

2차전지
드라이룸용 조립식 덕트 개발
2024.03 ~ 2025.02
진행중
투습방지 가능한 덕트 연결 방식 개발
시공기간 단축 및 원가절감

2차전지
대구경 제습로터 개발
2024.03 ~ 2024.12
진행중
Ø3200~Ø4500대구경 제습로터 개발
제습기 대형화로 타사 대비 제품 성능 우위 확보

2차전지
드라이룸용 멀티 디퓨져 개발
2024.05 ~ 2024.12
진행중
덕트 시공물량을 획기적으로 줄일 수 있는 새로운 형태의 드라이룸 덕트 시스템
드라이룸 제습공기 기류 개선 및 덕트 시공 투자비 절감으로 경쟁력 확보

2차전지
모듈형 드라이룸 시스템 개발
2024.06 ~ 2025.05
계획
드라이룸과 제습기 일체형의 프리패브 드라이룸
소형 드라이룸 표준화로 기술 선도

2차전지
유니트형 제습기 개발 (국부제습용)
2024.06 ~ 2025.05
계획
배터리설비와 일체형으로 설치 가능한 국부제습용 소형 제습기
드라이룸의 패러다임 변화에 대한 준비로 기술 경쟁 우위 확보

2차전지
VRF를 이용한 에너지 절약형 제습장치
2025.01 ~ 2025.12
계획
하나의 압축기를 이용하여 부하 변동에 대한 대응에 효과적인 에너지 절약형 제습장치
소형 에너지 절약형 드라이룸 제습기 기술 확보

데이터센터
액침냉각 기술 사업화
2025.01 ~ 2026.06
계획
액침 냉각 관련 기술 제휴 및 냉각장치 개발
데이터센터 시장 진입으로 매출 확대 기여

2차전지
전고체 배터리 전용 데시칸트 제습기 개발
2025.01 ~ 2026.12
계획
전고체배터리 전용 초저습 제습장치
초저습용 제습기 개발로 기술 경쟁 우위 확보

2차전지
고온 히트펌프 타입 제습기 개발
2025.07 ~ 2027.12
계획
고온의 응축폐열을 제습기 재생열원으로 이용하는 에너지 절약형 제습기 개발
Low GWP 냉매 적용한 에너지 절약형 제습기 개발로 탄소중립에 기여 및 기업 경쟁력 제고

2차전지
지능형 제습기 제어시스템 개발
2026.01 ~
계획
AI기술을 적용한 지능형제어기술 적용으로 드라이룸과 외기의 상황을 고려하여 죄적의 에너지절약 운전이 가능한 제습기
에너지 절약형 제습기 개발로 탄소중립에 기여 및 기업 경쟁력 제고

7. 기타 참고사항

가. 상표 관리정책 및 고객관리 정책 등이 사업에 미치는 중요한 영향당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
나. 지적재산권 보유현황

구분
명칭
출원국

출원/

등록번호

출원일/

등록일

종료예정일

특허

관련제품

1
재생히터의 하이브리드 운전장치·드라이룸 운전비 절약시스템
대한민국
제10-1064175 호
2011-09-05
2031-05-20
제습기 재생히터

2
차단프레임과 차단벽 및 시공방법·투습 방지용 차단 프레임 PANEL 마감
대한민국
제10-1173801 호
2012-08-07
2031-05-23
드라이룸 판넬

3
노점센서 보호 장치·전해액 가스로 부터 노점센서 보호
대한민국
제10-1224418 호
2013-01-15
2031-05-23
노점장치 센서

4
폴리 스틸 판넬·드라이룸 전용 방습 판넬
대한민국
제10-1549346 호
2015-08-26
2034-07-04
드라이룸 판넬

5
드라이룸의 국부제습 시스템·드라이룸의 다단제어 시스템
대한민국
제10-1611138 호
2021-09-13
2041-05-21
드라이룸 국부제습

6
에어 타이트 도어
대한민국
제10-2101579 호
2020-04-09
2039-07-25
드라이룸 에어타이트 도어

7
에어 샤워 부스의 행거 도어용 개폐 안내 장치
대한민국
제10-2198147 호
2020-12-28
2039-06-20
드라이룸 에어샤워 부스

8
듀얼 제습로터를 구비한 제습장치
대한민국
제10-2439788 호
2022-08-30
2041-12-01
제습로터

9
재생히터의 하이브리드 운전장치
미국
US 8,894,742 B2
2014-11-25
2033-05-01
제습기 재생히터

10
에어타이트 도어
미국
US 11,352,832,B2
2022-06-07
2040-07-27
드라이룸 에어타이트 도어

다. 사업영위에 중요한 영향을 미치는 법규 및 규제사항
(1) 국내시장 법규 및 규제

법령명
관련사항
소관부처

산업안전보건법
이 법은 산업 안전 및 보건에 관한 기준을 확립하고 그 책임의 소재를 명확하게 하여 산업재해를 예방하고 쾌적한 작업환경을 조성함으로써 노무를 제공하는 사람의 안전 및 보건을 유지·증진함을 목적으로 합니다. 당사는 전문건설업 뿐만 아니라 종합건설업을 영위하며 안전 관련 법령에 따라 안전보건관리 업무에 영향을 받습니다.
고용노동부

중대재해처벌법
사업 또는 사업장, 공중이용시설 및 공중교통수단을 운영하거나 인체에 해로운 원료나 제조물을 취급하면서 안전·보건 조치의무를 위반하여 인명피해를 발생하게 한 사업주, 경영책임자, 공무원 및 법인의 처벌 등을 규정함으로써 중대재해를 예방하고 시민과 종사자의 생명과 신체를 보호함을 목적으로 합니다. 당사는 전문건설업 뿐만 아니라 종합건설업을 영위하며 안전 관련 법령에 따라 중대재해 처벌법에 영향을 받습니다.

고용노동부

국토교통부

환경부

소방청

소방시설법
특정소방대상물 등에 설치하여야 하는 소방시설등의 설치·관리와 소방용품 성능관리에 필요한 사항을 규정함으로써 국민의 생명·신체 및 재산을 보호하고 공공의 안전과 복리 증진에 이바지함을 목적으로 합니다. 당사는 전문건설업 뿐만 아니라 종합건설업을 영위하며 안전 관련 법령에 따라 소방법에 영향을 받습니다.
소방청

화학물질관리법
화학물질로 인한 국민건강 및 환경상의 위해(危害)를 예방하고 화학물질을 적절하게 관리하는 한편, 화학물질로 인하여 발생하는 사고에 신속히 대응함으로써 화학물질로부터 모든 국민의 생명과 재산 또는 환경을 보호하는 것을 목적으로 합니다. 당사는 전문건설업 뿐만 아니라 종합건설업을 영위하며 안전 관련 법령에 따라 화학물질관리법에 영향을 받습니다.
환경부

하도급거래 공정화에 관한 법률
하도급거래 공정화에 관한 법률은 부당한 하도급대금의 결정 금지, 물품 등의 구매 강제 금지, 부당반품 내지 부당감액의 금지, 하도급대금의 직접지급 등을 규정하여 수급업자의 보호 및 공정한 하도급거래질서의 확립을 도모하고자 하는 법률이며, 당사가 영위하는 공사 및 제품(장비) 수급사업자에게 위탁하는 경우 동법의 영향을 받습니다.
공정거래위원회

파견근로자보호 등에 관한 법률
근로자 파견사업의 적정한 운영을 도모하고 파견근로자의 근로조건 등에 관한 기준을 확립하여 파견근로자의 고용안정과 복지증진에 이바지하고 인력수급을 원활하게 함을 목적으로 합니다. 당사는 해외 법인 및 해외 지사에 파견하는 인원에 대해 인사, 노무 법령에 따른 파견근로자 보호를 적용합니다.
고용노동부

근로기준법
근로조건의 기준을 정함으로써 근로자의 기본적 생활을 보장, 향상시키며 균형 있는 국민경제의 발전을 꾀하는 것을 목적으로 합니다. 당사는 근로자에 대한 제반 근로조건(근로계약, 임금, 시간, 취업규칙 등)의 기준을 적용하기 위해 근로기준법을 적용하고 있습니다.
고용노동부

기간제 및 단시간근로자 보호 등에 관한 법률
기간제근로자 및 단시간근로자에 대한 불합리한 차별을 시정하고 기간제근로자 및 단시간근로자의 근로조건 보호를 강화함으로써 노동시장의 건전한 발전에 이바지함을 목적으로 합니다. 당사는 기간제 및 단시간 근로자에 대한 제반 근로조건 보호를 위해 해당 보호법을 적용하고 있습니다.
고용노동부

최저임금법
최저임금에 대해 임금의 최저수준을 보장하여 노동자의 생활안정 및 노동력의 질적 향상을 꾀함으로써 국민경제의 건전한 발전에 이바지함을 목적으로 합니다. 당사는 근로자의 임금 산정 시 최저임금법에 맞춰 근로계약을 작성하고 있습니다.
고용노동부

남녀고용평등과 일·가정 양립 지원에 관한 법률

고용에서 남녀의 평등한 기회와 대우를 보장하고 모성 보호와 여성 고용을 촉진하여 남녀고용평등을 실현함과 아울러 근로자의 일과 가정의 양립을 지원함으로써 모든 국민의 삶의 질 향상에 이바지하는 것을 목적으로 합니다.

당사는 직장내 성희롱 예방, 모성보호, 가족돌봄제도 등 직원의 보호 및 근로자 보호의 최소 요건으로 적용하고 있습니다.

고용노동부

퇴직급여보장법
근로자 퇴직급여제도의 설정 및 운영에 필요한 사항을 정함으로써 근로자의 안정적인 노후생활 보장에 이바지함을 목적으로 합니다. 당사는 직원의 퇴직급여 지급 및 퇴직연금 운영의 기초요건으로 적용하여 보장하고 있습니다.
고용노동부

근로자참여 및 협력증진에 관한 법률
근로자와 사용자 쌍방이 참여와 협력을 통하여 노사 공동의 이익을 증진함으로써 산업 평화를 도모하고 국민경제 발전에 이바지함을 목적으로 합니다. 당사는 노사협의체(직장협의회) 운영의 기초요건으로 적용하여 협력 증진에 기여하고 있습니다.
고용노동부

건설근로자의 고용개선 등에 관한 법률
건설근로자의 고용안정과 직업능력의 개발·향상을 지원·촉진하고 건설근로자에게 퇴직공제금을 지급하는 등의 복지사업을 실시함으로써 건설근로자의 고용개선과 복지증진을 도모하고 건설산업의 발전에 이바지하는 것을 목적으로 합니다. 당사는 건설근로자 퇴직공제에 가입하여 근로자의 복지 증진을 도모하고 있습니다.
고용노동부

고용보험 및 산업재해보장보험의 보험료징수 등에 관한 법률
고용보험과 산업재해보상보험의 보험관계의 성립·소멸, 보험료의 납부·징수 등에 필요한 사항을 규정함으로써 보험사무의 효율성을 높이는 것을 목적으로 합니다. 당사는 보험관계에 대한 성립, 소멸 및 보험료 정산 등 보험 규정에 맞게 납부하고 있습니다.
고용노동부

장애인고용촉진 및 직업재활법
장애인이 그 능력에 맞는 직업생활을 통하여 인간다운 생활을 할 수 있도록 장애인의 고용촉진 및 직업재활을 꾀하는 것을 목적으로 한다. 당사는 장애인 고용을 통하여 업무에 적용하고 있습니다.
고용노동부

개인정보 보호법
이 법은 개인정보의 처리 및 보호에 관한 사항을 정함으로써 개인의 자유와 권리를 보호하고, 나아가 개인의 존엄과 가치를 구현함을 목적으로 합니다. 당사는 개인정보처리를 위한 법적 요구사항을 충족하였으며 영상정보처리기기를 설치 및 운영하여 안전한 정보 관리 의무를 다하고 있습니다.
개인정보보호위원회

(2) 해외시장 법규 및 규제

법령명
관련사항
국가

ISO 9001
국제표준화기구(ISO)에서 제정·시행하고 있는 품질경영시스템에 관한 국제규격이며, 공급자 측이 제3자 인증기관의 객관적·독립적인 평가를 통해 인증 받음으로써 구매자와 조직에게 신뢰감을 제공합니다. 당사가 제공하는 제품에 품질 보증을 위하여 해당 규정을 준수하는 제품을 만들 것을 요구합니다.
ISO

ISO 14001
국제표준화기구(ISO)에서 제정·시행하고 있는 환경경영시스템에 관한 국제규격이며, 당사는 환경경영을 기업경영의 방침으로 삼고 구체적인 목표와 세부목표를 정한 뒤 이를 달성하기 위하여 조직, 절차 등을 규정하고 인적, 물적자원을 효율적으로 배분하여 조직적으로 관리하는 체제를 갖추고 지속적인 환경개선을 이루어 나가고 있다는 것을 목표로 하고 있습니다.
ISO

ISO 45001
국제표준화기구(ISO)에서 제정·시행하고 있는 사업장에서 발생할 수 있는 각종 위험을 사전 예측 및 예방하여 궁극적으로 기업의 이윤창출에 기여하고 조직의 안전보건을 체계적으로 관리하기 위한 요구사항을 규정한 것입니다. 당사에서는 이와 관련된 체계적인 프로세스를 수립하여 각종 사고에 대한 예방대책을 마련함으로써 재해율 감소 및 환경개선 향상에 기여하고 있습니다.
ISO

CCC
중국 내 생산, 유통되거나 중국으로 수출되는 모든 제품 및 부품에 적용되는 중국 품질안전 규제로서 당사에서는 중국으로 수출하는 품목에 CCC마크를 획득한 품목을 제공하고 있습니다.
중국

CE
유럽공동체의 머리글자로 EU시장 내 안전에 관련된 통합 인증마크이며, 소비자의 건강, 안전, 환경보호 차원에서 위험성이 있다고 판단되는 품목이 유럽시장 내에서 유통될 때에는 CE인증마크를 의무적으로 부착해야 합니다. 당사에서는 유럽으로 수출하는 품목에 CE 인증마크를 획득한 품목을 제공하고 있습니다.
유럽

UL
UL인증은 미국의 최고위 인증기관에서 책정한 제품 성능 및 안전에 관한 다양한 표준을 개발하고 있는 표준 규격으로, 당사에서는 미국으로 수출하는 품목에 UL 인증마크를 획득한 품목을 제공하고 있습니다. 예시로는 설비, 판넬 품목에 대한 인증으로, UL 508A를 예시로 들 수 있겠습니다.
미국

CRN
캐나다 주정부에서 규제를 하고 있는 시행령으로서, 캐나다 내에서 설치 및 사용되는 압력용기, 보일러, 피팅류 등은 반드시 CRN 번호가 부여되어야 합니다. 당사에서는 제품과 함께 수출이 되는 피팅류에 해당되어 해당 인증번호를 부여받은 품목을 선정하여 제공하고 있습니다.
캐나다

GC면허
미국 31개 주에서 시행하고 있는 건설업 면허 제도로서 주마다 GC면허 취득 기준이 상이하며, 일정한 자격시험을 통과해야만 면허를 취득할 수 있습니다. 한국업체가 접근하기 어려운 부분도 있고 취득에 소요기간이 오래 걸려 당사에서는 주 정부 건설면허국에서 심사를 받고 면허를 취득한 하도 업자를 선별하여 계약을 맺고 고객사에게 서비스를 제공하고 있습니다.
미국

ASTM
다양한 물질, 제품, 시스템, 서비스를 위한 미국 기술 국제 표준이며, 설계된 시스템이 B31.9 코드의 기술적 요구 사항을 준수하는지 확인해야 합니다. 이를 위해 해당 코드의 규정을 자세히 검토하고, 설계가 코드에 따라 이루어졌는지 확인해야 합니다. 당사에서는 시스템의 안정성과 성능을 유지하기 위해 시스템 내부의 정기적인 검사를 하고 있습니다.
미국

CIDB
말레이시아의 국가 개발 산업을 위한 규제 기관에서 시행하는 인증으로, 말레이시아로 건축자재를 수출 또는 수입하거나 건설업을 영위하고자 하는 자는 해당 인증을 받아야 합니다. 당사에서는 해당 인증을 취득한 하도업자를 채택하여 서비스를 제공하고 있습니다.
말레이시아

라. 사업영위와 관련하여 환경물질의 배출 또는 환경보호와 관련 규제 준수 여부 및 환경개선설비에 대한 자본지출 계획당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

마. 시장의 특성 등

[용어 정의]

용어
정의

클린룸

(Clean Room)

고도의 청정기술과 다양한 제어 기술을 통하여 오염 제어가 행해지고 있는 한정된 공간

산업용 클린룸

(ICR)

Industrial Clean Room, 일반 산업용 클린룸

바이오 클린룸

(BCR)

Biological Clean Room, 바이오 산업용 클린룸

드라이룸

(DR)

Dry Room, 제품의 품질과 수율 향상을 위해 공기 중 수분량을 일정값 이하로 제어할 수 있는 저습도실

FFU
Fan Filter Unit, 천장 구조물에 설치되어 클린룸 내부의 오염물질을 흡입하는 장비

EFU
Equipment Fan Filter Unit, 반도체/디스플레이 생산장비의 상부 또는 측면에 설치되어 양압을 유지시키고 청정한 공기를 공급하는 장치

외조기(OAC)
Outdoor Air Conditioner, 클린룸 외부에 위치하여 클린룸 내부로 온도, 습도, 청정도 등을 조절한 공기를 공급하여 클린룸 내의 양압 및 청정도를 조절하는 장치

공조기(AHU)
Air Handling Unit, 클린룸 내부의 공기를 재순환시켜 외기와 혼합, 재공급하는 장치

VOCAS

(VOC Abatement System)

Volatile Organic Compounds, 클린룸에서 발생하는 농축된 VOC (휘발성 유기 화합물)를 저감시키는 장치

Access Floor

(또는 Raised Floor)

이중 바닥시스템으로서 클린룸을 통과한 공기가 바닥으로 통과하여 순환될 수 있도록 설치된 바닥 판넬

DCC
Dry Cooling Coil, 클린룸 내부에서 발생하는 각종 열부하를 처리하기 위한 건식 Coil

HEPA Filter, ULPA Filter
FFU, EFU 등에 부착된 고성능 필터

HVAC
Heating, Ventilation, Air Conditioning, 공기조화설비의 약자

GMP
Good Manufacturing Practice, 의약품의 안정성과 유효성을 확보하기 위해 준수해야 하는 우수 의약품의 제조·관리 기준. 우리나라의 KGMP, 미국의 c-GMP(CurrentGoodManufacturingPractice)와 유럽 EU-GMP 등 국가별 GMP 규정

GLP
Good laboratory practice. 동물 실험을 위한 규제 기관의 기준으로 비임상(非臨床) 시험 기준으로 의약품의 승인 신청을 하기 위해 동물을 사용하여 약리 작용을 시험하는 단계에서의 비임상 시험에 관한 규정.

합성의약품
화학물질의 합성을 통해 개발 생산된 의약품

제네릭약품
오리지널 약품의 특허가 만료되었거나 물질특허 개량 후 모방하여 제조된 의약품

바이오 의약품
사람이나 다른 생물체에서 유래된 것을 원료 또는 재료로 하여 제조한 의약품을 말하며 생물학적 제제, 유전자재조합의약품, 세포배양의약품, 세포치료제, 유전자치료제, 기타 식품의약품안전처장이 인정하는 제제를 포함

CMO
Contract Manufacturing Organization, 바이오 의약품을 위탁 생산하는 의약품 전문 생산 사업

CDMO
Contract Development and Manufacturing Organization, 항체 바이오 의약품 위탁생산(CMO·Contract Manufacturing Organization)과 위탁개발(CDO·Contract Development Organization)을 함께 일컫는 용어

IRA

인플레이션 감축법으로 조 바이든 행정부의 수정안 일부로 기후변화 대응 및 의료보험 확대 등의 내용을 담고 있는 법안. 해당 법안에 따르면, 북미산 생산품에 대한 세액공제 및 보조금 혜택, 중국산 광물과 이차전지 배제 등의 내용을 담고 있음.

미국에 설비 투자를 진행중인 LG에너지솔루션, 삼성SDI, SK온 같은 기업들은 북미 공장 투자를 통해 세액 공제 등의 혜택을 받고 있음.

HACCP
HACCP은 “Hazard Analysis Critical Control Points”의 약자이며 식품 위해 요소의 중점 관리기준을 말함

BIM
Building Information Modeling의 약자로서, 기존 CAD를 이용한 평면도면 설계에서 진화해 3D 가상 공간을 이용하여 설계, 시공 및 운영에 필요한 정보, 모델을 작성하는 기술

CFD
Computational Fluid Dynamics의 약자로서, 유체 현상을 기술한 전산유체역학 시뮬레이션 기술로 긴 설계 주기를 단축하고 비용이 많이 드는 실험 횟수를 줄여 원가 절감에 도움을 줌

(1) 산업 및 회사의 개요

(가) 회사 사업의 개요

클린룸은 제어대상에 따라 크게 먼지 등 미립자를 중시하는 산업용 클린룸과 생물입자를 중시하는 바이오 클린룸, 공기 중 수분량을 일정 값 이하로 제어하는 드라이룸으로 분류됩니다. 클린룸과 드라이룸에서 가장 중요한 점은 공조로 클린룸은 미립자를 지속적으로 필터로 걸러내야 하고, 드라이룸은 지속적으로 수분을 제거해야 합니다. 따라서 클린룸에서는 AHU(Air Handling Unit)을 통해 공기를 순환시키면서 필터를 통해 먼지를 제거하며, 드라이룸에서는 DHU(Dehumidification Unit) 제습 유닛을통해 공기를 순환시키면서 수분을 제거합니다.

[클린룸 및 드라이룸 분류]

분류
제어 대상
적용 장소

드라이룸
수분량
전기전자, 식품, 약품 등

산업용 클린룸
미립자
반도체, 디스플레이, 우주항공, 전자, 정밀산업 등

바이오 클린룸
생물입자
병원의 무균식, 병실 등

제약, 식품등 GMP 대상산업 등

GLP, Biohazard 대책 등

자료: 산업통상자원부 클린룸 공조에너지 최적화 운용가이드

[클린룸 및 드라이룸의 당사 핵심장비]

공기조화기 (AHU)

제습로터

자료: 당사 자료

또한 산업별로 클린룸 각 제조 공정에 따라 아래표와 같이 온도, 습도, 청정도 등급 조건이 각각 상이하여, 각기 다르게 설계되어야 합니다.

[일반적인 산업별 클린룸 조건]

구분
반도체
디스플레이
배터리(드라이룸)
바이오

온도

23
℃±0.5℃

23
℃±2℃

23
℃±2℃

24
℃~
25
℃

습도

45%±5%

50%±10%

1%이하

(-32℃노점 온도이하)

55%±5%

청정도

등급

1ft3 공간에 0.1㎛ 크기 파티클 1000개 이하
1ft3 공간에 0.3㎛ 크기 파티클 1000개 이하
1ft3 공간에 0.3㎛ 크기 파티클 1만~10만개 이하
1ft3 공간에 0.3~0.5㎛ 크기 파티클 100~1만개 이하

클린룸 및 드라이룸은 제어대상만 다를 뿐, 그 구조와 설계방식은 매우 유사합니다. 클린룸 및 드라이룸 모두 공조가 핵심적인 역할을 담당합니다. 클린룸은 AHU(Air Handling Unit)을 통해 공기를 순환시키면서 필터를 통해 먼지를 제거하며, 드라이룸에서는 DHU(Dehumidification Unit)을 통해 공기를 순환시키면서 건조 유닛을 통해 수분을 제거합니다. 또한 클린룸과 드라이룸은 유사한 Value Chain이 형성되어 있어, 시공업체가 각각 별도로 존재하지 않고 드라이룸 및 클린룸에 대한 시공 및 설계를 함께 수행하고 있습니다.

특히, 바이오, 첨단소재 및 디스플레이 분야에서는 주로 클린룸 위주이지만, 2차전지의 경우에는 한 사업주 내에서도 드라이룸 뿐만 아니라 각 공정별 드라이룸 또는 클린룸을 동시에 진행하고 있습니다. 이에 따라 주요 산업용 클린룸(반도체/디스플레이) 시공업체들은 사업주와 발주사와의 네트워크를 활용하여 드라이룸 및 클린룸 분야에 동일하게 성장해 나가고 있습니다. 이처럼 그 드라이룸 및 클린룸의 시장은 별도로 분리 되어있지 않고 그 경계가 점점 모호해지고 있는 추세입니다.

1) 드라이룸

최근 산업계의 첨단 기술화에 따라 생산라인의 공기조건이 공조의 극한상태에 가까운 공기조건으로 변화되고 그러한 조건을 충족시키는 공조설비에 대한 요구가 증대하고 있습니다. 예컨대 반도체 제조공정상 초미세 가공공정이 요구되기 때문에 슈퍼 클린룸에서는 0.1마이크로미터 클라스의 초청정도가 필요합니다. 또한 가공재가 수분과 반응하여 제품에 지장을 초래할 경우가 있어 제조실 전체를 제습해야 할 필요가있습니다. 이러한 제습조건을 유지해야 하는 방을 드라이룸이라 하며, 실내공기조건이 DP -10℃ 이하의 경우를 드라이룸 조건이라고 합니다. 드라이룸은 종래의 저습실(상대습도 RH 10∼30%)과 구별하고 있으며 대표적인 드라이룸의 용도로는 리튬전지 제조라인, 의약품 제조라인, 반도체 제조라인 및 제품보관창고 등이 있습니다.

[드라이룸 적용 분야]

dr 적용분야.jpg
DR 적용분야

종래에는 N2와 실리카겔을 사용한 고체 흡착식 제습기를 사용하여 제조장치의 일부를 국소적으로 제습을 하였으나 생산규모의 확대와 생산의 용이성을 위해 실내 전체를 저습화해야 하는 시장요구로 인해 드라이룸이 공급되기 시작했습니다. N2를 사용하는 종전의 제습방식은 실내에서 종사하는 인력의 건강상의 이유로 사용할수 없게 되었고 고체 흡착식의 제습기는 설비비, 운전비 등이 과다 등의 이유로 적용이 어려워졌습니다.

이를 대체하는 제습기로써, 상대적으로 설비비 및 운전비가 저렴한 장점을 갖고 있는허니컴 로터식 건식 제습기가 개발되었고 이러한 건식 제습기를 사용하여 초제습장치가 개발 적용되기 시작하였습니다. 저습공기를 발생시키는 공조설비는 일반공조설비에 비해 특성상 초기투자비 및 운전비가 크게 상승하게 됩니다. 초기투자비를 줄이고 운전비를 효율적으로 저감 시키기 위해 장비의 성능 개선 및 시스템 설계 최적화는 드라이룸 시공에 있어서 매우 중요한 요인이 되었습니다.

[드라이룸 변천사]

년도
내용

1992

- 원통형, 각형 배터리 (리튬-티온클로라이드 전지) 제작 드라이룸 조건 :

권고온도 21℃ ± 2℃ 및 상대습도 2% 이하

드라이룸 변천사 1992.jpg
드라이룸 변천사 1992

1996

- 원통형, 각형 배터리 (리튬-이산화망간 전지) 제작 드라이룸 조건 :

권고온도 21℃ ± 2℃ 및 상대습도 1.32% 이하 필요, 공급 노점온도 -57 ℃ 이하

드라이룸 변천사 1996.jpg
드라이룸 변천사 1996

1999

- 각형 배터리 (리튬-이산화망간 전지) 제작 드라이룸 조건 :

권고온도 21℃ ± 2℃ 및 상대습도 1.0% 이하 필요, 공급 노점온도 -57 ℃ 이하

드라이룸 변천사 1999.jpg
드라이룸 변천사 1999

2010

- 자동차 배터리 (리튬-이산화망간 전지) 제작 드라이룸 조건 :

권고온도 21℃ ± 2℃ 및 상대습도 0.5% ~ 1.0% 이하 필요

드라이룸 변천사 2010.jpg
드라이룸 변천사 2010

2024

- 전고체 배터리 제작 드라이룸 조건 : 권고온도 23℃ ± 2℃ 및 상대습도 0.3% 이하 필요,

공간 노점온도 -45 ℃ 이하, 공급 노점온도 -70 ℃ 이하 필요

드라이룸 변천사 2024.jpg
드라이룸 변천사 2024

특히, 드라이룸은 전기자동차용 배터리 공정에 있어서 필수적으로 갖춰져 있어야 할 기본 설비입니다. 최근 전기차의 폭넓은 보급에 따라 전기차용 배터리 시장은 시장에서 가장 각광받는 분야로 자리매김하고 있습니다. 2010년대에 들어 전기차 산업이 성장하면서 이차전지는 현재 폭넓은 내수시장을 등에 업은 중국과, 탁월한 배터리 생산 기술력을 가지고 있는 한국이 시장을 양분하고 있습니다. 늘어나는 전기차 수요에대응하기 위해 완성차 업체들은 내연기관차 생산라인을 전기차 생산라인으로 전환하고 있고, 전기차 판매가 급증함에 따라 전기차 핵심 부품인 배터리 수요도 함께 증가하고 있습니다. 이에 대응하여 주요 배터리 생산업체들이 현재 미국, 유럽, 중국 등에대규모 이차전지 생산을 위한 설비 투자를 진행하고 있습니다. 이 과정에서 제조라인의 공기 중에 존재하는 수분이 리튬이온이나 전해액과 반응해 제품의 수율을 저하시키지 않도록 관리해줄 수 있는 저습도 청정실이 필요하기 때문에 드라이룸의 수요도 함께 증가하고 있습니다.

또한 최근에는 전기차 산업의 이차전지의 수요가 급증함에 따라 고성능과 안정성에 무게를 두고 리튬이온 전지의 특성 중 하나인 외부온도의 변화에 의한 배터리 팽창 및 외부 충격에 의한 누액 발생 등을 큰 우려사항으로 보고 있습니다. 이에 따라 단점을 보완할 수 있는 액체 전해질 기반의 리튬이온 배터리를 고체 전해질로 변경하여 기존에 비해 안정적이고 에너지 밀도가 높은, 보다 안전한 전고체 배터리의 수요도 함께 증가하는 추세입니다.

전고체 배터리 시장의 업계는 2025년부터 본격적인 시작으로 예상하고 있으며 당사의 기술력은 2차전지 뿐만 아니라 전고체 배터리 드라이룸 시공에도 큰 강점을 지니고 있습니다. 당사는 독자적인 기술력으로 국내 배터리 제조회사 3사(LG에너지솔루션, 삼성SDI, SK온)와의 영업망을 구축하였고, 롯데에너지머터리얼즈, 나노캠프, 한솔케미칼 등의 전고체 배터리 관련 소재 개발 고객사와 함께 업무를 진행하며 오랜 기간 동안 성장해오고 있습니다.

특히, 드라이룸의 저습공기를 발생시키는 공조설비는 일반공조설비에 비해 초기투자비 및 운전비가 크게 들어갑니다. 초기투자비를 줄이고 운전비를 효율적으로 저감시키키 위해 장비의 성능개선 및 시스템 설계가 매우 중요한데, 당사는 이 점에 있어 경쟁사 대비 많은 노하우와 경험을 보유하고 있어 시장에서 우위를 점하고 있습니다.

[씨케이솔루션 드라이룸 개발 현황]

개발년도
내용

2010
노점센서 보호장비 개발 및 적용완료 (특허번호 제10-1224418)

2011

재생히터의 하이브리드 SYSTEM 개발 및 적용완료(특허번호 제10-1064175)

→ 기존대비 년간 에너지 사용량 30~40% 절감

2014
재생히터의 하이브리드 SYSTEM 미국 특허 취득(특허번호 US 8,894,742 B2)

2015
폴리-스틸 판넬 개발 및 적용 완료 (특허번호 제10-1549346)

2016
Hybrid Dry Room (국부제습) 시스템 개발 (특허번호 제10-1611138)

2020

-DROP SEAL AIR TIGHT DOOR 개발 및 적용완료 (특허번호 제10-2101579)

-에어샤워 AUTO DOOR 밀림방지 SYSTEM 개발 및 적용완료(특허번호 제10-201981475)

2022

- DROP SEAL AIR TIGHT DOOR 미국 특허 취득 (특허번호 US 11,352,832,B2)

- Double Rotor 제습 시스템 특허등록(특허번호 제10-2439788)

- 다풍량 B.C.U 디자인 등록(등록번호 제30-1181588)

2023
싱글로터 제습기의 노점온도 개선을 위한 제어방법(출원번호 10-2023-0020706호)

2) 산업용 클린룸

클린룸이란 실내의 분진 입자의 크기에 따라 분진의 개수를 측정하여 청정도, 즉, 클래스를 등급별 규격을 정하여 체계화한 공간을 말하며 많은 산업분야에서는 제조공정의 환경조건을 일정한 범위 이하로 제어하는 것이 고품질의 생산기술에 있어서 중대한 요소가 되고 있습니다.

제조공정의 실내환경조건에는 온도, 습도, 대기부유분진 농도, 기류속도, 조도, 소음,진동, 저장 등의 여러가지 핵심요소를 고려해야 하며 이러한 환경조건에서 공기중의 부유분진농도를 일정한 수치 이하로 제어하는 실을 클린룸이라 합니다.

클린룸은 반도체 제조, 우주항공, 전자, 정밀공업 등의 산업이 급속도로 발전함으로 인해 제품의 정밀화, 마이크로화, 고품질화 및 고신뢰도가 더욱 절실히 요구되고 있으며 전자공업, 필름공장, 정밀기계공장 등에서는 실내의 부유입자가 제조중인 제품에 부착되면, 제품의 불량을 초래하게 되고 제품의 신뢰성과 생산수율에 막대한 영향을 미치게 됩니다. 그러므로 공장 전체 또는 중요한 작업이 이루어지는 공간을 생산공정에서 요구하는 실내환경 조건이 만족될 수 있도록 청정한 상태가 유지되도록 해야 합니다. 이와 같이 공정상에서 요구되는 청정공간으로 만들어진 실내공간을 산업용 클린룸(ICR)이라고 합니다.

클린룸의 청정도는 공간내의 부유입자 농도에 따른 청정도 클래스로 나타냅니다. 클린룸의 클래스는 실내공간의 청정도를 나타내며 우리나라 클래스는 아래와 같이 표기되며 각 청정도 클래스의 해당되는 입자크기와 상한농도는 다음 표와 같습니다.

[한국 산업용 클린룸 표준 규격]

(단위: 개/m3)

클린룸 표준규격 (청정도 클래스).jpg
클린룸 표준규격 (청정도 클래스)

산업용 클린룸은 주로 반도체 및 디스플레이 산업에서 중심으로 활용되고 있으며, 우주항공, 전자, 정밀산업 등의 발전으로 인해 제품의 정밀화, 미세화, 고품질화 및 고신뢰성이 요구됨에 따라 적용 분야는 점차 확대되고 있습니다.

국내 클린룸 시장은 슈퍼 클린룸(Super Clean Room)이라 불리는 반도체/디스플레이 클린룸을 중심으로 형성되어 있습니다. 반도체/디스플레이 클린룸은 산업용 클린룸 중 가장 높은 수준의 청정도가 요구되며, 시공 시 반도체/디스플레이 생산장비의 배치에 따른 기류 및 대기확산과 열 분포에 대한 해석 및 이를 고려한 시스템 실링의 설계 및 FFU/EFU의 배치가 필요합니다. 또한 최소 15,000㎡ 또는 그 이상의 면적에 수만 개의 FFU가 설치되는 대규모 공사를 6개월 이내에 완료할 수 있어야 합니다.

[클린룸 적용 분야]

클린룸 적용분야.jpg
클린룸 적용분야

현재 국내의 소수 업체만이 이러한 반도체/디스플레이 클린룸을 시공할 수 있는 기술력과 클린룸 설비 제조를 전문으로 하는 대규모 생산시설을 보유하고 있으며, 반도체/디스플레이 산업을 영위하고 있는 삼성전자, 삼성디스플레이, SK하이닉스, LG디스플레이 등 대형 사업주 및 계열 시공사들 역시 오랜 기간 함께 성장하여 온 소수의 업체들만을 대상으로 하는 제한적 경쟁입찰을 통해 발주하고 있습니다. 이에 따라, 국내 클린룸 시장의 상위권 업체는 장기간 안정적으로 사업을 영위할 수 있는 영업환경이 형성되어 있습니다.

3) 바이오클린룸

바이오 클린룸이란 생물성 입자 또는 생물 관련 입자들에 의한 오염을 제어하는 청정한 실내공간을 뜻하며 병원 수술실, 신생아실, 제약생산공정, 식품제조공정 등 외부로부터 격리되어 생물학적 오염이 제어되는 청정실을 말합니다. 따라서 공기중의 생물성입자, 알러젠, 독소, 박테리아를 감소시키기 위하여 실내공기를 정화하고 신선한공기의 급기량을 조절하여 공기청정도를 유지하게 됩니다.

[바이오 클린룸의 주요 적용분야]

적용분야
목적 및 특징

의약품
제조 공정 중 교차오염방지, 품질저하방지, 공기환경으로부터 생물성 오염 방지

병원
수술실내 수술 중 감염 방지, 병실 면역 저하된 환자의 대기감염 방지, 화상환자의 감염방지

실험동물 사육시설
무균 동물 등의 사육 중 대기 감염방지, 동물간, 사람과 동물간, 대기와 동물간 감염방지, 동물 배설물 또는 포말에 의한 대기오염 확산 방지

식품
제조된 식품의 대기 오염 방지로 보존기간 연장, 냉각 충전 밀봉 등 공정의 생물오염 방지, 가열 멸균 지양으로 풍미 향상

화장품
제조 중 교차오염 방지, 특히 색조 화장품 변질 방지, 미생물 증식 방지

농업분야
육종, 유전자 조작 교배, 발아관리 시 생물오염 방지

바이오 헤저드시설
생물성 위해 작업중 미생물 확산 또는 오염 방지

바이오 클린룸 적용분야는 제약을 비롯하여 병원 수술실 및 병원의 환자실, 실험동물사육실, 식품공정, 화장품, 농업분야의 청정실과 바이오헤저드시설 등에 응용되고 있습니다. 바이오 클린룸은 세균, 곰팡이 등의 생물성 입자에 의한 오염을 막고 생물성 입자를 살균하는 것을 주목적으로 하며 대부분의 박테리아나 바이러스는 공기중의 부유 미립자에 부착하여 존재하기 때문에 고성능 필터를 통해서 공기를 정화함으로써 무균에 가까운 상태를 얻을 수 있습니다. 이러한 청정공간을 BCR(Bio Clean Room)이라고 합니다.

[사업분야별 요구 청정도]

사업분야
적용장소
청정도
허용미립자경(㎛)

필름제조
사진 감광제 제조
1~10,000
0.3

전자전기
반도체소자, 직접회로, 전산기용 자기테이프
1~100,000
0.3

전산기기
전산기 제조공정, 전산기 사용실
100~10,000
0.5~100

요업
정밀 세라믹
100~10,000
0.1

인쇄
정밀제판, 전자제판
1,000~10,000
0.3

합성수지
인공신장, 의약품용기, 수술용 장갑
100~10,000
0.3

정밀기계공업
정밀자이로, 초소형베어링, 광학렌즈, 전기접점, 정밀유도장치, 정밀유체소자
10~100
0.5~10

소형계기, 유압제조기기, 베어링, 유체소자
100~10,000
50

시계, 카메라, 엑츄에이터, 산소액체, 산소펌프기기
100~100,000
0.3

비스코스 공정, 비닐시트, 합성지, 합피
100,000
50~100

병원수술실
무균
100
0.3

일반
100~10,000
0.3~0.5

감염
10,000
0.3

바이오 클린룸 시장은 국내 바이오 산업이 고도화됨에 따라 제약 연구소, 병원, 식품 연구소, 동물 실험실 등에서 수요가 빠르게 확대되고 있습니다. 국내 바이오 산업은 1990년대 초반까지 제네릭 의약품 제조 중심으로 제한되어 있었으나, 1999년 최초의 개발 신약이 탄생하고 2008년부터는 셀트리온을 선두로 바이오 시밀러 업체들이 국내 바이오 산업을 주도하고 있습니다. 이후 관련 산업에 대한 대기업들의 투자와 신규사업 참여가 급증하고 있습니다. 또한 코로나19 시대 이후 백신, 의약품 등의 수요가 급증하여 국내에서도 바이오 산업의 성장성은 크게 주목받고 있습니다. 또한 제약사는 의약품 생산을 CMO(Contract Manufacturing Organization, 바이오 위탁생산 계약) 업체에 맡기면 생산에 들어가는 비용과 시간을 절감하고 그 비용과 전문인력을 신약 개발에 투입할 수 있습니다. 특히 비교적 공정이 간단한 화학 합성 의약품과 생산 공정이 복잡하고 숙련된 기술을 요하는 바이오 의약품에 대한 수요가 폭증하면서 바이오 CMO 시장의 규모가 확대됨에 따라 GMP(Good Manufacturing Practice)를 충족하기 위한 바이오 클린룸의 수요도 지속적으로 증가하고 있습니다.

(나) 목표 시장의 규모 당사의 주요 목표 시장은 2차전지 드라이룸, 반도체/디스플레이 클린룸, 바이오클린룸로 나뉠수 있습니다, 2차전지 드라이룸의 주 고객은 국내 3사 배터리 제조회사로 삼성SDI, LG에너지솔루션, SK온 이있으며, 반도체/디스플레이 클린룸의 경우 LG디스플레이로, 국내뿐만 아니라 동아시아의 베트남, 남미 멕시코 지역에도 향후 수주 목표를 잡고 있습니다. 바이오클린룸 분야는 한국에보트진단, 에스디바이오센서 등의 제약 시장에 영업을 본격적으로 추진하고 있으며, 이를 통해 바이오클린룸의 입지를 굳히고 있습니다. 다만 증권신고서 제출일 현재 2차전지 사업은 당사의 총 매출에서 차지하는 비중은

24년 3분기 기준 약 92%,
2023년도 95%로 매우 큰 비중을 차지하고 있습니다. 따라서 아래 기재할 시장규모는 전기차용 2차전지 시장 위주로 작성하였습니다.

에너지 전문 시장조사업체 SNE리서치에 등에 따르면 세계 전기차 수요는 2020년 약300만대에서 2025년 약 2,100만대 2030년 약 5,500만대로 급격히 증가할 것으로 전망하였습니다. 이에 대한 배경에는 세계 각국이 2050년 탄소 중립을 목표로 전기차 구입 시 세제 혜택을 제공하는 등 친환경 정책을 추진하면서 배터리 시장 규모도 점점 커지고 있습니다. 유럽은 2035년부터 내연기관 신차 판매를 금지하는 법안을 발표하였고, 미국 역시 2030년까지 자국에서 판매할 신차의 50%를 친환경 전기차로 대체하겠다고 밝힌 바 있습니다. 이와 같이 전기차 판매가 폭발적으로 증가하면서 전기차에 탑재되는 배터리 수요 역시 2020년 130기가와트시(GWh)에서 2030년 3,200GWh, 2035년에는 약 4,700GWh까지 성장할 것으로 전망됩니다.

전기차의 배터리는 기존 내연차의 엔진 역할을 하는 핵심 부품입니다. 배터리의 소재와 유형에 따라 차량의 주행거리와 안전성에 큰 차이를 보입니다. 따라서 글로벌 전기차용 배터리 제조업체는 갈수록 치열해지는 시장에서 살아남기 위해 경쟁하고 있으며, 시장점유율 확대를 위한 생산공장 증설, 배터리의 품질 개발 등을 위해 막대한 투자금을 투입하고 있습니다.

[연간 누적 글로벌 전기차 인도량]

(단위: 천대)

지역
2023. 1~12
2024. 1~11
성장률
2023 점유율
2024 점유율

중국
8,413
10,175
39.7%
59.8%
65.3%

유럽
3,121
2,794
-0.8%
22.2%
17.9%

북미
1,662
1,653
10.1%
11.8%
10.6%

아시아(중국 제외)
673
716
17.2%
4.8%
4.6%

기타
193
254
51.2%
1.4%
1.6%

합계
14,062
15,591
25.9%
100.0%
100.0%

출처:
SNE리서치

주:
2024년 점유율은 2024년 11월까지의 수치임.

현재 전기차용 배터리 제조회사 시장은 한국과 중국이 양분하고 있는 상태입니다. 세계 10대 기업 가운데 6개가 중국 기업이며, 한국기업은 3개입니다. 선두에는 CATL과 BYD가 있으며, 두기업을 합친 점유율은 53.9%로 글로벌 시장의 과반의 점유율을 차지하고 있습니다. 한편 LG에너지솔루션(한국)의 24년 11월까지의 점유율은 11.6%로 3위를 기록하였으며, 그 뒤에는 5위 SK온, 7위 삼성SDI가 포진하고 있습니다. 이들 국내 3사의 점유율(19.8%)을 다 합쳐도 1위 기업인 CATL(36.8%)에 미치지 못합니다. 이처럼 중국기업은 강력한 내수시장을 바탕으로 압도적인 점유율을 유지하고 있습니다. 그러나 최근 중국은 미국과 유럽연합의 무역 장벽이 계속 높아지면서 지속적으로 압박을 받고 있습니다. 특히, 미국의 IRA 법안 시행으로 중국산 부품을 사용한 전기차는 더 이상 미국에서 정부 보조금을 받을수 없게 되어 중국 제조업체의 가격 경쟁력에 큰 타격을 입을것으로 예상됩니다. 이에 국내의 제조업체는 미국으로 직접 진출하여 배터리를 생산하거나, 완성차 업체와 현지 합작회사를 설립하는 등 미국 및 북미시장 공략을 위해 지속적으로 투자 규모를 늘리고 있습니다.

[2024년 1월 ~ 11월 글로벌 전기차용 배터리 시장 점유율]

(단위: GWh)

순위
기업명
사용량
성장률(%)
점유율(%)

1
CATL
289.3
28.6%
36.8%

2
BYD
134.4
35.9%
17.1%

3
LG에너지솔루션
91.4
6.9%
11.6%

4
CALB
36.3
22.2%
4.6%

5
SK온
35.3
11.8%
4.5%

6
파나소닉
31.2
-20.6%
4.0%

7
삼성SDI
28.9
0.1%
3.7%

8
구오쉔
20.9
43.3%
2.7%

9
Eve에너지
18.0
27.3%
2.3%

10
선우다
15.9
65.7%
2.0%

기타
84.0
89.4%
10.7%

합계
785.6
26.4%
100.0%

출처:
SNE리서치

이처럼 국내 전기차용 2차전지 제조업체의 해외 생산공장 증설을 위한 투자 증가는 동사의 수주 증가로 인한 실적 증가로 긍정적인 영향을 미치고 있습니다. 특히, 동사는 전기차용 드라이룸 및 클린룸 시공 및 설계에 특화되어 있어, 2차전지 제조업체의 성장에 따라 동사도 꾸준히 실적이 증가하고 있습니다.

동사의 전기차용 2차전지 산업 관련 드라이룸 및 클린룸 등의 매출액은 2024년 3분기 기준 1,798억원, 2023년 기준 2,051억원으로 전체 매출의 약 90% 이상 차지하고 있습니다. 이에 동사의 매출액 중 2차전지 제조회사向 매출이 매우 큰 부분을 차지하고 있습니다. 동사의 주요 고객은 국내의 2차전지 제조회사(LG에너지솔루션, 삼성SDI, SK온)를 대상으로 하고 있으며, 동사의 수주금액은 이들 2차전지 제조회사의 투자규모에 직접적인 영향을 받고 있습니다. 따라서 동사가 영위하는 사업의 시장 규모는 이들 업체의 투자규모를 통해 예측할 수 있습니다.

[국내 2차전지 제조회사 투자규모 추이]

(단위: 조원)

2차전지 제조회사 투자규모 추이.jpg
2차전지 제조회사 투자규모 추이

출처: 언론자료

국내 2차전지 제조회사의 투자규모는 2021년 이후 급격히 증가 추세에 있습니다. 국내 3사의 2차전지 제조회사의 투자 규모는 2021년 8.2조원, 2022년 12.3조원을 기록하였으며, 2023년에는 22.2조원으로 전년 대비 2배가 넘는 투자규모를 달성하였습니다. 최근 전기차 시장의 일시적 수요 부진 우려와 미국 대선 등 불확실성에도, 2024년에도 이들 3개社의 투자규모 합계는 약 24.5조원으로 예상되며 이는 역대 최대 규모가 될 전망입니다.삼성SDI는 그동안 수요처가 확실한 북미지역에서 합작(JV)공장 형태로 진출하여 타사 대비 투자에 다소 소극적이었지만, 중장기적으로 늘어날 배터리 수요에 대응하기 위해 최근에는 미국 단독 공장 설립을 검토하고 있습니다. LG에너지솔루션은 지난해현대차그룹과의 신규 JV 및 애리조나 단독공장 건설에 나서는 등 글로벌 생산시설 확장에 적극적으로 나서고 있으며, SK온도 국내를 비롯해 미국, 중국 등 잇달아 대규모 생산기지를 구축·증설하며 신성장동력 확보를 위해 노력하고 있습니다.

또한 당사는 FED 사업, 반도체 및 디스플레이, 데이터센터 등 다양한 분야의 사업을 포함하여 최근에 취득한 종합건설면허를 통해서 새로운 건축 분야의 시장에도 확대하여 국내 매출 수요 변동에 대응할 계획입니다.

(2) 수요처의 특성

당사는 2차전지의 국내 배터리 제조사 3사로 삼성SDI, LG에너지솔루션, SKON에 주 영업망을 구축하고 있으며 고객사의 발주 방식은 각 공사 종류에 해당하는 업체에견적 문의를 진행하고 현장 설명회 이후 견적 접수 및 발주 진행의 형태로 계약이 이루어지고 있습니다.

전기차 산업의 성장 및 배터리 수요의 증가로 인해 배터리 제조사들은 국내뿐만 아니라 해외 시장에도 생산 설비를 위한 투자를 진행하고 있으며, 당사에서는 주요 3사가진행하는 프로젝트 현장 설명회에 참여하여 프로젝트 규모와 설계 및 입찰 조건을 확인하고, 현지 법인으로 입찰에 참여할 수 있는 요건에 맞추기 위해 폴란드, 헝가리, 말레이시아, 미국 등의 국가에 8개의 해외 법인과 3개의 해외 지사를 설립하였습니다. 현장과 영업 담당자는 공사 및 현장 영업을 담당하고 본사에서는 설립 단계부터 법인 구축 및 현장 지원 업무를 담당하며 해외 영업망을 넓게 뻗어나감으로써 국내는물론 해외에서도 활발하게 수주활동을 하였습니다. 국내 법인에서는 주로 장비 수출을 도맡아 업무를 진행하고 있으며 현지 법인에서는 현지 자재 조달 또는 업체를 통해 업무를 진행하면서 공사 수행 가능여부에 대한 자격 조건에 맞추어 고객사의 요청사항에 원활한 대응을 할 수 있도록 이에 강점을 두어 진출을 해왔습니다.

국내의 배터리 제조사 3사는 점유율 유지를 위해 향후 해외시장에 더욱 공격적으로 진출할 것으로 보입니다. 당사도 국내 배터리 제조사와 발 맞추어 해외진출을 더욱 활발히 진행하여, 성장을 더욱 공고히 할 계획입니다.

향후에는 디스플레이 산업, FED 분야 및 종합건설업 건축부문의 업무를 진행함으로써 드라이룸 시장 외에도 LG전자 사, KT&G 사, 국방부 건설사, 건축 업계 등 폭 넓은 시장으로 확대하여 업무를 진행할 예정입니다.

(3) 내수 및 수출의 구조

(가) 내수

국내에서는 주로 2차 전지 산업에서 수요가 발생되며, 드라이룸 품목 비중이 가장 높고 클린룸 및 기계설비 품목에서도 수요가 많이 일어나고 있습니다. 드라이룸은 주요3사와의 내수가 활발하며, 클린룸의 경우에는 성균관대학교, 한국애보트진단, 바이오노트 등의 고객사로부터 실험실, 제약회사 등의 수요가 증가하면서 제습 공조장비와 항온 항습 장비 등을 사용하여 공간 구축을 함으로써 점차적으로 성장해 나가고 있습니다.

그 외에도 국내 영업 조직을 키워 FED 및 반도체 산업의 기계설비 수요의 영업선도 점차적으로 확대되고 있어 기존 맡았던 2차전지 사업분야의 공사가 아닌 다양한 건설사와 국방부 주관 프로젝트를 수행하고 LG전자, LG디스플레이 등의 고객사와 함께 반도체, 디스플레이 시장에 발을 넓혀 더 큰 내수 산업 발전에 기여를 하고 있습니다. 최근에는 건축을 진행할 수 있는 종합건설업 면허를 취득하여 현재 진행하는 품목보다 넓은 범위에서의 수요 발생을 기대하고 있습니다.

(나) 수출

당사의 주고객인 국내 배터리 제조회사의 해외진출로 인하여 당사 또한 수출 비중이 높은편이며 이는 향후에도 당사의 고객의 해외진출이 활발해짐에에 따라 수출 비중은 높아질것으로 예상됩니다.

해외 수출에서 진행되는 품목도 국내와 마찬가지로 주로 2차 전지 산업의 드라이룸 품목에서 비중이 제일 높으며, 드라이룸 공간 내의 기계설비 및 훅업 품목 또한 비중이 높게 수요가 발생되고 있습니다.

고객사의 계약 요건에 따라 발주를 모두 국내 본사로 하여 자재 납품 및 공사 모두를 본사에서 진행하는 경우도 있으나, 국내 및 현지 조달로 일부 나누어 국내에서는 배관, 덕트 및 제습 공조 장비 등의 수출을 담당하고 및 자재 납품을 진행하기도 하며 본사 설계 지원을 통해 고객사의 만족도를 높일 수 있도록 진행하고 있습니다. 또한 현지 법인에서는 원가를 최소화할 수 있는 방안을 확인하여 현지 자재 조달을 할 뿐만이 아니라 공사를 도맡아 현지업체 관리 업무를 진행하는 방식으로 계약을 진행하기도 합니다.

(4) 수요 변동의 요인

당사의 사업 특성상 전방업체 (2차전지 업체)의 투자 규모에 따라 수주금액이 변동하는 특성을 지니고 있습니다. 2차전지 제조업체의 투자 의사결정은 인플레이션, 금리 등의 거시 경제환경에 영향을 받으며, 글로벌 경기변동에 따라 민감하게 반응을 하는편입니다. 그러나 현재 글로벌 국가들의 탄소 중립 정책에 따른 전기차 시장의 가파른 성장은 지속될 것으로 예상되며, 이에 따라 향후 주요 전기차 배터리 업체들의 생산능력 증설 규모는 지속적으로 늘어날 것으로 예상됩니다.

현재 당사의 주 고객은 국내의 배터리 제조사 3사이지만, 환경적인 요인으로 인해 2차전지 수요가 감소할 경우, 기존에 진행했던 공조 장비 납품 또는 향후에는 반도체 및 디스플레이, 바이오 업체, FED 사업분야 등으로 고객처를 확대하여 2차전지의 수요변동에 대응할 계획입니다.

(5) 회사의 영업 및 생산

당사는 설립 이후 상장에 이르기까지 공조 장비 납품을 시작으로 2차전지 시장 안에서의 성장을 목표로 국내 배터리 제조사 3사와 영업선을 유지하며 영업력을 강화해 왔습니다. 2000년대 초반에는 영업을 하기 위해 기계설비 전문건설업 면허와 전기공사업 면허를 취득하고 설계 부분의 디자인 등록, 제습장치에 대한 특허 등록, ISO인증 취득, 국내 지사 설립 등으로 영업 기반을 다졌으며 2010년도 하반기부터 주요 3사가 투자하는 해외 사업을 수주하게 되면서 해외법인 및 지사를 설립하여 국내 수요뿐만 아니라 해외 수요도 점차적으로 상승하게 되어 5백만불 수출의 탑을 시작으로 5천만불의 수출의 탑까지 수상하게 되었습니다. 이후 2019년에는 일본 니치아스 사의 제습로터 판매 Agent 계약을 하면서 로터를 사용하는 제습 공조장비에 대한 타사 대비 경쟁력을 키워 나갔고, 2020년에는 수출 무역부문 대통령상을 수상을 하며 2차전지 시장 내에 한단계씩 성장하면서 글로벌 엔지니어링 전문 회사로서 앞으로 나아갈 수 있었습니다.

연혁

2021년도 이후에는 7천만불의 수출의 탑 수상과 함께 드라이룸 시스템 부문에서 2023 서울경제가 주관하는 대한민국 올해의 중소기업에서도 수상한 바 있습니다. 또한 해외 수요에 집중하여 경쟁력을 강화시키기 위해 당사의 영업 조직도를 글로벌, 신성장, 인프라 3개의 사업부로 세분화하여 글로벌 사업부에서는 북미, 유럽 지역에 투자하는 배터리 사에 집중하여 영업 전략을 세우고 해외 영업의 접근 방식을 체계화할수 있었으며, 신성장 사업부에서는 동아시아 지역에 투자하는 배터리 사에 집중하여 2차전지 사업의 내수 유지 및 아시아권 수요 확대에 기여를 하고 바이오 산업에서의 활발한 영업 활동을 통해 지속적인 성장을 진행하고 있습니다. 인프라 사업부에서는 2차전지 외에 반도체, 디스플레이 및 첨단소재 사업과 국방부가 주관하는 FED 사업에 집중하며 신규사업을 통한 당사의 발전에 기여함으로써 경쟁력을 키워 나가고 있으며, 최근에는 종합건설업 면허를 취득하면서 국내외 건축 분야의 기타 사업에도 수주 계획을 잡고 있어 한정적인 시장이 아닌 다양한 분야에 영업선을 뻗어 나갈 수 있도록 노력하고 있습니다. 또한 2022년에 당사는 신규 공장을 조성하기 위해 충청남도 아산시에 토지를 매입하여 자재 조립 및 보관 창고로 사용될 공장 설립을 진행중에 있으며, 25년도 준공을 예상으로 보고 있습니다.

(6) 시장점유율

당사의 주업인 산업용 클린룸 및 드라이룸의 시공 및 설계사업은 공사의 범위가 다양하고 대부분 특별 주문방식으로 이루어지기 때문에 경쟁회사별 시장점유율의 합리적추정 및 비교가 어렵습니다. 경쟁사인 신성이엔지는 2023년도 매출액 약 5천억원으로 매출액 규모면에서 1위를 유지하고 있으며, 나머지 경쟁사들은 당사와 비슷한 매출액 규모 수준을 보이고 있습니다.

(7) 신규사업 등의 내용 및 전망

(가) 2차 전지 Total Solution 제공 기업 (종합건설업 면허 활용)

당사는 전체 매출에서 차지하는 비중은 크지 않으나, 당사는 COE/FED 관련 기계설비업 뿐만 아니라 종합건설업도 함께 영위하고 있습니다. FED (FAR EAST DISTRICT)는 미 극동지구 공병단, COE (US ARMY, Corps Of Engineer)는 미 육군 공병대의 약어로, 미 육군 공병대 소속 미 극동지구 공병단을 통해 발주가 이루어지는 주한 미군 주둔지의 각종 시설에 대한 공사를 일컬어 미 극동공병단 시설공사, FED 공사라 합니다.

FED 사업부문은 미군 부대시설 공사라는 특수성으로 국내 건설기준 및 공정 프로세스보다는 미 육군 공병단이 가지고 있는 자체 공정 프로세스 및 미 연방정부의 시방서, 군사시설 참고자료에 의거하여 설계부터 시공, 준공까지 수행하며, 공사/재료, 품질, 안전/환경, 공정 분야로 세분화 되어있습니다.

COE 사업부문은 검측, 관리 시스템 기반으로 절차와 과정을 철저히 중시하여, 공정진행 과정에서 선행업무에 대한 정부의 승인이나 시행이 이뤄지지 않을 경우, 후속 공사의 진행 과정 또한 이뤄지지 못하는 엄격함을 지니고 있는 만큼 고도의 기술력과품질, 전문성을 갖추고 있습니다.

특히 당사는 OSC(Off-site Construction) 기반한 시공정보의 통합관리, EPC-Solution을 통한 총TCO(Total Cost of Ownership)절감 등 타사 대비 경쟁력을 보유하고 있습니다. 당사는 이를 위해 당사의 3D설계를 도입하였으며, 관련 전문 인력 또한 15명으로 모두 3D자체 설계 능력을 보유하고 있습니다. 3D설계는 3D를 통해 기획, 설계 엔지니어링, 시공 및 유지관리, 철거까지 가상으로 시설물을 모델링 하여 설계와 시공 계획 일치화, 설계 및 시공 오류 최소화, 문제발생 전 신속대처 등을 통해 품질은 향상시키고, 비용은 절감시키는 건축공정 전 분야에서 효율성 극대화를 위해 활용되고 있는 획기적인 기술입니다.

이처럼 당사의 기술력과 시공능력은 FED사업의 매출 증대와 함께, 2차전지 사업분야로의 확장도 가능하여 당사가 2차전지에 특화된 Total Solution을 제공하는데 기여할 것으로 판단됩니다.

(나) 제조 시설 구축

당사는 증권신고서 제출일 현재 별도의 제조시설이 존재하지 않습니다. 따라서 대부분의 당사의 매출은 고객사의 현장에서 발생하고 있습니다. 당사는 증가하는 수요에 대응하고, 원가 절감, 납기 개선 등 품질을 향상시키기 위해 국내에 제조시설을 신축할 예정입니다.

이를 위해 당사는 아산시 영인면 신화리에11,132m2에 해당하는 면적을 매입 완료하였으며, 2025년도에 하반기에 제조시설을 준공할 예정입니다. 당사의 신축 제조시설에서는 당사의 핵심 장비인 공조 장비(AHU, BCU, DHU), 덕트 제작, 배관 제작을 하고, 제작된 자재 보관 창고로도 함께 사용할 예정입니다. 이를 통해 당사는 현장에서 시공이 어려운 작업이 가능해지며 기존 임대 부지를 통해 진행했던 업무로 제조시설을 설립함으로써 임대 비용과 외주 비용 (물류비 등)이 줄어들고, 대출 비용이 감소함으로써 유연한 인력 활용이 가능할것으로 예상됩니다. 이는 결국 품질 향상, 원가 절감 및 납기가 개선되어 기존 배터리 3사에 진행했던 업무 대응력 상승과 신규 고객사의 업무 대응에도 신속하게 진행할 것으로 보이며, 타사 대비 경쟁우위를 확보를 확보할 것으로 판단됩니다.

(다) 데이터 센터(Air-Solution)

데이터 센터(IDC) 조성의 주요 품목으로는 냉동기, 냉각탑, 펌프류, 전산실용 항온항습기, 발전기, 빙축/수축열SYS 등의 각종 장비류와 배관재, 기류 순환을 위한 공조 및 환기용 덕트 자재 그리고 전산실 내외에 각각 소화설비가 사용됩니다. 이 사업부문에서는 주로 LG전자, LG U+, 자이씨앤에이 등의 고객사와 업무를 진행중에 있으며 향후 예정된 데이터 센터의 건설 계정 정보에 따라 발주처 및 시공사와 접촉하여 수주관련정보 획득 및 입찰 참여함으로써 신규 영업선을 발굴해내가고 있습니다.

현재 IDC 공사는 단기간에 집중적으로 투입되는 공사 특성상 사전 시스템 점검, 원가절감, 설계PRE-CON 작업을 위한 인력과 자재투입이 우선 갖추어져 있어야 하며,가스소화설비 또는 빙축열설비 등의 업무가 가능한 경쟁력 있는 전문 외주업체를 필요로 하고 있습니다. 점차 커지는 데이터 처리 수요에 비해 데이터센터는 현저히 부족한 상태이기에 당사의 영업 전망으로 국내 주요 건설사 등에서 파악되는 다수의 프로젝트에 영업을 진행하고 있으며, 현대건설 호주 IDC 건립 프로젝트 등 다양한 해외 시장에도 주목하고 있습니다.

(8) K-IFRS 연결재무제표 대상 종속회사 현황

증권신고서 제출일 현재 당사의 K-IFRS 연결재무제표 대상 종속회사는 다음과 같습니다.

[종속회사 현황]

회사명
사업내용
국가
설립일
비고

CK SOLUTION KFT.
DR/CR/특수설비 설계 및 시공
헝가리
2016-09-22
100% 자회사

CK SOLUTION POLAND SP. Z.O.O
DR/CR/특수설비 설계 및 시공
폴란드
2020-02-27
100% 자회사

CK ENGINEERING VIETNAM
DR/CR/특수설비 설계 및 시공
베트남
2020-12-09
100% 자회사

CK ENG SDN. BHD.
DR/CR/특수설비 설계 및 시공
말레이시아
2022-07-07
100% 자회사

CK USA GUAM INC
FED 사업
괌
2022-09-01
100% 자회사

CK CANADA INC.
DR/CR/특수설비 설계 및 시공
캐나다
2023-07-10
100% 자회사

CK ENG, LLC.
DR/CR/특수설비 설계 및 시공
미국
2023-09-27
100% 자회사

CK AMERICA, INC
DR/CR/특수설비 설계 및 시공
미국
2023-12-22
100% 자회사

CK SOLUTION BRASIL LTDA
DR/CR/특수설비 설계 및 시공
브라질
2024-07-29
100% 자회사

CK E&C MEXICO S.A. de C.V.
DR/CR/특수설비 설계 및 시공
멕시코
2024-05-28
100% 자회사

(주)티에스이엔지
시공 유지보수 관리
한국
2019-01-01
100% 자회사

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약연결재무정보

(단위 : 백만원)

사업연도
제21기 3분기2024년 9월말
제20기2023년 12월말
제19기2022년 12월말
제18기2021년 12월말
제18기2021년 12월말

구분

회계처리기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
K-GAAP

감사인(감사의견)
인덕회계법인(검토)
우리회계법인(적정)
인덕회계법인(적정)

인덕회계법인(감사받지

아니함)

인덕회계법인(적정)

I. 유동자산
119,181
107,539
130,461
84,193
94,251

현금및현금성자산
24,043
45,135
30,759
4,266
3,064

단기금융자산
2,500
2,500
1,500
1,500
1,500

매출채권및기타채권
43,700
38,989
60,974
57,670
19,880

재고자산
35
579
2,038
860
65,792

계약자산
36,033
15,319
29,735
16,996
-

당기법인세자산
74
232
310
165
134

기타유동자산
12,796
4,785
5,145
2,736
3,881

II. 비유동자산
29,390
29,049
25,092
19,644
16,084

장기금융자산
2,494
2,374
1,012
1,220
3,576

장기매출채권및기타채권
3,198
3,299
3,315
1,082
755

공동기업투자
1,030
780
755
727
-

투자부동산
2,948
3,096
1,718
1,733
188

유형자산
13,786
12,767
12,571
9,104
10,462

무형자산
1,323
1,601
850
1,017
1,103

이연법인세자산
3,035
3,212
4,600
4,266
-

사용권자산
1,576
1,920
271
495
-

자 산 총 계
148,571
136,588
155,553
103,837
110,335

유동부채
62,844
90,514
110,918
72,554
72,189

비유동부채
4,903
3,231
17,765
1,322
792

부 채 총 계
67,747
93,745
128,683
73,876
72,981

[지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본]
80,824
42,843
26,870
29,961
37,354

ㆍ자본금
943
679
500
500
500

ㆍ자본잉여금
28,445
-
-
-
-

ㆍ자본조정
70
-
-
-
-

ㆍ기타포괄손익누계액
50
657
(40)
(86)
(248)

ㆍ이익잉여금
51,316
41,507
26,410
29,547
37,102

[비지배주주지분]
-
-
-
-
-

자 본 총 계
80,824
42,843
26,870
29,961
37,354

부 채 및 자 본 총 계
148,571
136,588
155,553
103,837
110,335

구 분
(2024.01.01~2024.09.30)
(2023.01.01~2023.12.31)
(2022.01.01~2022.12.31)
(2021.01.01~2021.12.31)
(2021.01.01~2021.12.31)

[매출액]
194,913
215,298
269,463
171,560
193,534

[영업이익(손실)]
12,041
17,667
(2,856)
664
7,774

[법인세차감전순이익(손실)]
11,402
17,378
(3,016)
(809)
8,741

[연결당기순이익(손실)]
9,809
15,097
(3,137)
(53)
6,409

[당기총포괄이익(손실)]
9,647
15,795
(3,091)
(235)
6,409

<당기총포괄이익의 귀속>

ㆍ지배기업소유주지분
9,647
15,795
(3,091)
(235)
6,409

ㆍ비지배주주지분
-
-
-
-
-

<주당순손익>

ㆍ기본 주당순이익(원)
1,245
111,326
(31,373)
(530)
64,091

ㆍ희석 주당순이익(원)
1,245
93,630
(31,373)
(530)
64,091

주1)
당사는 제18기 재무제표에 대해 일반기업회계기준(K-GAAP)으로 인덕회계법인으로부터 감사 받았으며, 감사의견은 적정입니다. 상기 재무수치는 비교를 위해 K-IFRS 기준으로 작성하였으며, 감사받지 않은 재무제표입니다.

나. 요약개별재무정보

(단위 : 백만원)

사업연도
제21기 3분기2024년 9월말
제20기2023년 12월말
제19기2022년 12월말
제18기2021년 12월말
제18기2021년 12월말

구분

회계처리기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
K-GAAP

감사인(감사의견)
인덕회계법인(검토)
우리회계법인(적정)
인덕회계법인(적정)

인덕회계법인(감사받지

아니함)

인덕회계법인(적정)

I. 유동자산
102,084
89,279
96,594
65,119
77,897

현금및현금성자산
5,307
29,828
16,385
1,204
1,186

단기금융자산
2,500
2,500
1,500
1,500
1,500

매출채권및기타채권
58,636
43,253
50,280
41,660
18,928

재고자산
-
-
7
153
54,852

계약자산
23,862
11,707
25,574
18,045
-

당기법인세자산
-
-
23
135
135

기타유동자산
11,779
1,991
2,825
2,422
1,296

II. 비유동자산
27,701
29,832
25,737
19,855
21,417

장기금융자산
2,494
2,373
1,000
1,201
3,576

장기매출채권및기타채권
1,531
3,200
3,301
1,074
694

종속기업및공동기업투자
4,820
4,673
2,616
1,413
5,414

투자부동산
2,948
3,096
1,718
1,734
187

유형자산
10,750
10,044
11,399
8,724
10,443

무형자산
1,323
1,601
850
1,017
1,103

사용권자산
1,193
1,726
257
429
-

이연법인세자산
2,642
3,119
4,596
4,263
-

자 산 총 계
129,785
119,111
122,331
84,974
99,314

유동부채
55,919
83,335
79,940
60,922
61,170

비유동부채
3,140
2,324
17,116
955
790

부 채 총 계
59,059
85,659
97,056
61,877
61,960

ㆍ자본금
943
679
500
500
500

ㆍ자본잉여금
28,445
-
-
-
-

ㆍ자본조정
70
-
-
-
-

ㆍ기타포괄손익누계액
(22)
393
580
36
(248)

ㆍ이익잉여금
41,290
32,380
24,195
22,561
37,102

자 본 총 계
70,726
33,452
25,275
23,097
37,354

부 채 및 자 본 총 계
129,785
119,111
122,331
84,974
99,314

구 분
(2024.01.01~2024.09.30)
(2023.01.01~2023.12.31)
(2022.01.01~2022.12.31)
(2021.01.01~2021.12.31)
(2021.01.01~2021.12.31)

[매출액]
121,244
145,564
184,342
114,283
106,670

[영업이익(손실)]
3,131
14,559
(434)
(5,053)
3,863

[법인세차감전순이익(손실)]
9,878
10,010
1,157
(7,932)
8,334

[당기순이익(손실)]
8,910
8,186
1,634
(6,446)
6,409

[당기총포괄이익(손실)]
8,941
7,999
2,178
(6,514)
6,028

<주당순손익>

ㆍ기본 주당순이익(원)
1,131
60,360
16,339
(64,462)
64,091

ㆍ희석 주당순이익(원)
1,131
54,246
16,339
(64,462)
64,091

주1)
당사는 제18기 재무제표에 대해 일반기업회계기준(K-GAAP)으로 인덕회계법인으로부터 감사 받았으며, 감사의견은 적정입니다. 상기 재무수치는 비교를 위해 K-IFRS 기준으로 작성하였으며, 감사받지 않은 재무제표입니다.

2. 연결재무제표

연 결 재 무 상 태 표

제 21 기 3분기말 2024년 9월 30일 현재

제 20 기말 2023년 12월 31일 현재

제 19 기말 2022년 12월 31일 현재

제 18 기말 2021년 12월 31일 현재

주식회사 씨케이솔루션과 그 종속기업
(단위: 원)

과 목
제 21 기 3분기말(K-FIRS)
제 20 기말(K-FIRS)
제 19 기말(K-FIRS)
제 18 기말(K-FIRS)
제 18 기말(K-GAAP)

자 산

I. 유동자산
119,181,109,183
107,539,452,051
130,461,358,136
84,192,753,716
94,251,180,356

현금및현금성자산
24,043,005,812
45,135,010,900
30,759,385,365
4,266,295,289
3,064,340,045

단기금융자산
2,500,000,000
2,500,000,000
1,500,000,000
1,500,000,000
1,500,000,000

매출채권및기타채권
43,700,275,977
38,988,394,817
60,974,385,847
57,670,321,787
19,880,019,195

재고자산
34,681,084
579,260,458
2,037,793,972
859,424,641
65,791,621,220

계약자산
36,032,848,679
15,319,272,101
29,735,165,940
16,995,752,672
-

당기법인세자산
73,554,653
232,353,964
310,166,616
164,759,256
134,635,575

기타유동자산
12,796,742,978
4,785,159,811
5,144,460,396
2,736,200,071
3,880,564,321

II. 비유동자산
29,389,841,935
29,048,780,511
25,091,752,973
19,643,901,101
16,083,532,472

장기금융자산
2,494,059,183
2,374,162,725
1,011,888,639
1,220,407,292
3,576,365,174

장기매출채권및기타채권
3,197,326,422
3,298,368,000
3,314,875,919
1,081,729,235
754,988,040

공동기업투자
1,030,499,474
779,672,798
755,158,527
726,800,000
-

투자부동산
2,947,587,615
3,096,052,462
1,717,792,979
1,733,640,055
187,416,700

유형자산
13,785,887,330
12,767,197,284
12,570,884,482
9,103,678,032
10,461,908,506

무형자산
1,323,237,556
1,601,350,326
850,200,187
1,016,803,030
1,102,854,052

이연법인세자산
3,035,431,400
3,211,997,311
4,599,673,810
4,265,985,354
-

사용권자산
1,575,812,955
1,919,979,605
271,278,430
494,858,103
-

자 산 총 계
148,570,951,118
136,588,232,562
155,553,111,109
103,836,654,817
110,334,712,828

부 채

I. 유동부채
62,844,093,162
90,514,091,179
110,918,350,078
72,554,181,596
72,188,815,717

매입채무및기타채무
22,967,434,758
22,500,993,024
22,126,862,201
28,868,118,424
27,064,832,327

단기금융부채
22,255,444,818
29,285,957,236
11,100,000,000
16,548,529,800
14,200,000,000

리스부채
1,099,838,166
1,172,854,736
194,561,730
311,221,627
-

계약부채
14,986,779,955
27,026,797,083
52,687,756,249
17,912,865,011
-

파생상품부채
-
8,860,362,241
9,207,513,089
-
-

유동충당부채
865,605,957
488,060,836
1,075,686,238
4,382,692,531
-

미지급법인세
433,921,302
340,015,117
-
329,630,851
392,818,254

기타유동부채
235,068,206
839,050,906
14,525,970,571
4,201,123,352
30,531,165,136

II. 비유동부채
4,902,813,457
3,230,513,016
17,765,072,062
1,321,523,226
791,833,508

장기매입채무및기타채무
750,000,000
750,000,000
615,000,000
790,000,000
791,833,508

장기금융부채
2,277,720,000
1,000,000,000
16,436,016,820
-
-

비유동리스부채
407,948,420
658,865,456
65,220,711
165,282,713
-

이연법인세부채
1,467,145,037
821,647,560
648,834,531
366,240,513
-

부 채 총 계
67,746,906,619
93,744,604,195
128,683,422,140
73,875,704,822
72,980,649,225

자 본

I. 지배기업의 소유주지분
80,824,044,499
42,843,628,367
26,869,688,969
29,960,949,995
37,354,063,603

자본금
943,486,100
679,350,000
500,000,000
500,000,000
500,000,000

자본잉여금
28,444,789,984
-
-
-
-

자본조정
69,883,355
-
-
-
-

기타포괄손익누계액
49,805,305
657,323,082
(40,071,386)
(86,073,165)
(248,309,446)

이익잉여금
51,316,079,755
41,506,955,285
26,409,760,355
29,547,023,160
37,102,373,049

II. 비지배지분
-
-
-
-
-

자 본 총 계
80,824,044,499
42,843,628,367
26,869,688,969
29,960,949,995
37,354,063,603

부 채 및 자 본 총 계
148,570,951,118
136,588,232,562
155,553,111,109
103,836,654,817
110,334,712,828

주1)
당사는 제18기 재무제표에 대해 일반기업회계기준(K-GAAP)으로 인덕회계법인으로부터 감사 받았으며, 감사의견은 적정입니다. 상기 재무수치는 비교를 위해 K-IFRS 기준으로 작성하였으며, 감사받지 않은 재무제표입니다.

연 결 포 괄 손 익 계 산 서

제 21 기 3분기 2024년 1월 1일부터 2024년 9월 30일까지

제 20 기 3분기 2023년 1월 1일부터 2023년 9월 30일까지

제 20 기 2023년 1월 1일부터 2023년 12월 31일까지

제 19 기 2022년 1월 1일부터 2022년 12월 31일까지

제 18 기 2021년 1월 1일부터 2021년 12월 31일까지

주식회사 씨케이솔루션과 그 종속기업
(단위: 원)

과 목

제 21 기 3분기(K-FIRS)
제 20 기 3분기(K-FIRS)
제 20 기(K-FIRS)
제 19 기(K-FIRS)
제 18 기(K-FIRS)
제 18 기(K-GAAP)

I.매출액
194,913,491,455
150,651,156,389
215,298,444,210
269,463,267,750
171,559,732,988
193,534,084,897

II.매출원가
167,744,701,700
138,029,495,254
182,786,209,523
248,678,672,418
159,402,203,319
170,671,442,731

III.매출총이익
27,168,789,755
12,621,661,135
32,512,234,687
20,784,595,332
12,157,529,669
22,862,642,166

IV.판매비와관리비
15,127,712,866
9,617,493,343
14,845,528,122
23,640,836,643
11,493,967,250
15,088,653,224

V.영업이익
12,041,076,889
3,004,167,792
17,666,706,565
(2,856,241,311)
663,562,419
7,773,988,942

VI.금융수익
8,565,916,418
13,858,331,252
9,832,374,880
5,965,733,313
2,840,360,320
3,780,945,684

VII.금융비용
9,181,221,347
8,452,337,933
10,132,113,743
7,282,390,997
3,936,118,783
1,671,132,761

VIII.기타영업외수익
513,999,769
227,387,107
1,122,030,423
1,562,971,065
679,384,667
434,440,357

IX.기타영업외비용
788,491,092
270,466,650
1,135,967,996
434,340,039
1,056,512,702
1,576,836,840

X.지분법손익
250,826,676
(53,159,577)
24,514,271
28,358,527
-
-

XI.법인세차감전순이익
11,402,107,313
8,313,921,991
17,377,544,400
(3,015,909,442)
(809,324,079)
8,741,405,382

XII.법인세비용
1,592,982,843
836,878,934
2,280,349,470
121,353,363
(756,279,320)
2,332,280,388

XIII.당기순이익
9,809,124,470
7,477,043,057
15,097,194,930
(3,137,262,805)
(53,044,759)
6,409,124,994

XIV.기타포괄손익
(161,846,560)
364,022,001
697,394,468
46,001,779
(181,762,450)
-

후속적으로 당기손익으로 재분류될수 있는 항목:

해외사업환산손익
(161,846,560)
364,022,001
697,394,468
46,001,779
(181,762,450)
-

XV.총포괄손익
9,647,277,910
7,841,065,058
15,794,589,398
(3,091,261,026)
(234,807,209)
6,409,124,994

주당이익

기본주당이익
1,245
1,393
111,326
(31,373)
(530)
64,091

희석주당이익
1,245
1,087
93,630
(31,373)
(530)
64,091

주1)
당사는 제18기 재무제표에 대해 일반기업회계기준(K-GAAP)으로 인덕회계법인으로부터 감사 받았으며, 감사의견은 적정입니다. 상기 재무수치는 비교를 위해 K-IFRS 기준으로 작성하였으며, 감사받지 않은 재무제표입니다.

연 결 자 본 변 동 표

제 21 기 3분기 2024년 1월 1일부터 2024년 9월 30일까지

제 20 기 3분기 2023년 1월 1일부터 2023년 9월 30일까지

제 20 기 2023년 1월 1일부터 2023년 12월 31일까지

제 19 기 2022년 1월 1일부터 2022년 12월 31일까지

제 18 기 2021년 1월 1일부터 2021년 12월 31일까지

주식회사 씨케이솔루션과 그 종속기업
(단위 : 원)

과 목
자본금
자본잉여금
자본조정
기타자본항목
이익잉여금
지배기업의소유주 귀속
비지배지분
총 계

2021.01.01(K-GAAP)
500,000,000
-
-
133,085,757
30,693,248,055
31,326,333,812
-
31,326,333,812

총포괄손익:

당기순이익(손실)
-
-
-
-
6,409,124,994
6,409,124,994
-
6,409,124,994

해외사업환산손익
-
-
-
(381,395,203)
-
(381,395,203)
-
(381,395,203)

2021.12.31(K-GAAP)
500,000,000
-
-
(248,309,446)
37,102,373,049
37,354,063,603
-
37,354,063,603

2021.01.01(K-IFRS)
500,000,000
-
-
95,689,285
29,600,067,919
30,195,757,204
-
30,195,757,204

총포괄손익:

당기순이익(손실)
-
-
-
-
(53,044,759)
(53,044,759)
-
(53,044,759)

해외사업환산손익
-
-
-
(181,762,450)
-
(181,762,450)
-
(181,762,450)

2021.12.31(K-IFRS)
500,000,000
-
-
(86,073,165)
29,547,023,160
29,960,949,995
-
29,960,949,995

2022.01.01
(K-IFRS)

500,000,000
-
-
(86,073,165)
29,547,023,160
29,960,949,995
-
29,960,949,995

총포괄손익:

당기순이익(손실)
-
-
-
-
(3,137,262,805)
(3,137,262,805)
-
(3,137,262,805)

해외사업환산손익
-
-
-
46,001,779
-
46,001,779
-
46,001,779

2022.12.31(K-IFRS)
500,000,000
-
-
(40,071,386)
26,409,760,355
26,869,688,969
-
26,869,688,969

2023.01.01(K-IFRS)
500,000,000
-
-
(40,071,386)
26,409,760,355
26,869,688,969
-
26,869,688,969

총포괄손익:

당기순이익(손실)
-
-
-
-
15,097,194,930
15,097,194,930
-
15,097,194,930

해외사업환산손익
-
-
-
697,394,468
-
697,394,468
-
697,394,468

자본에 직접 인식된 주주와의 거래:

유상증자
1,055,000
178,295,000
-
-
-
179,350,000
-
179,350,000

무상증자
178,295,000
(178,295,000)
-
-
-
-
-
-

2023.12.31(K-IFRS)
679,350,000
-
-
657,323,082
41,506,955,285
42,843,628,367
-
42,843,628,367

2023.01.01(K-IFRS)
500,000,000
-
-
(40,071,386)
26,409,760,355
26,869,688,969
-
26,869,688,969

총포괄손익:

당기순이익(손실)
-
-
-
-
7,477,043,057
7,477,043,057
-
7,477,043,057

해외사업환산손익
-
-
-
364,022,001
-
364,022,001
-
364,022,001

2023.09.30(K-IFRS)(검토받지 아니함)
500,000,000
-
-
323,950,615
33,886,803,412
34,710,754,027
-
34,710,754,027

2024.01.01(K-IFRS)
679,350,000
-
-
657,323,082
41,506,955,285
42,843,628,367
-
42,843,628,367

총포괄손익:

당기순이익(손실)
-
-
-
-
9,809,124,470
9,809,124,470
-
9,809,124,470

해외사업환산손익
-
-
-
(607,517,777)
-
(607,517,777)
-
(607,517,777)

자본에 직접 인식된 주주와의 거래:

유상증자
400,000
49,750,000
-
-
-
50,150,000
-
50,150,000

무상증자
49,750,000
(49,750,000)
-
-
-
-
-
-

주식기준보상
-
-
69,883,355
-
-
69,883,355
-
69,883,355

전환사채의 전환
213,986,100
28,444,789,984
-
-
-
28,658,776,084
-
28,658,776,084

2024.09.30(K-IFRS)
943,486,100
28,444,789,984
69,883,355
49,805,305
51,316,079,755
80,824,044,499
-
80,824,044,499

주1)
당사는 제18기 재무제표에 대해 일반기업회계기준(K-GAAP)으로 인덕회계법인으로부터 감사 받았으며, 감사의견은 적정입니다. 상기 재무수치는 비교를 위해 K-IFRS 기준으로 작성하였으며, 감사받지 않은 재무제표입니다.

연 결 현 금 흐 름 표

제 21 기 3분기 2024년 1월 1일부터 2024년 9월 30일까지

제 20 기 3분기 2023년 1월 1일부터 2023년 9월 30일까지

제 20 기 2023년 1월 1일부터 2023년 12월 31일까지

제 19 기 2022년 1월 1일부터 2022년 12월 31일까지

제 18 기 2021년 1월 1일부터 2021년 12월 31일까지

주식회사 씨케이솔루션과 그 종속기업
(단위 : 원)

과 목
제 21 기 3분기(K-FIRS)
제 20 기 3분기(K-FIRS)
제 20 기(K-FIRS)
제 19 기(K-FIRS)
제 18 기(K-FIRS)

Ⅰ. 영업활동으로 인한 순현금흐름

(32,231,065,098)

10,067,321,510

17,746,569,753

11,629,002,664

(9,871,061,280)

1. 영업활동에서 창출된 현금흐름
(31,293,720,169)

10,129,957,948

17,997,633,972

11,992,778,633

(8,963,789,467)

(1) 당기순이익(손실)
9,809,124,470

7,477,043,057

15,097,194,930

(3,137,262,805)

(53,044,759)

(2) 조정항목
(41,102,844,639)

2,652,914,891

2,900,439,042

15,130,041,438

(8,910,744,708)

2. 이자의 수취
531,945,150

455,163,405

298,345,153

110,051,107

144,744,087

3. 이자의 지급
(1,174,393,302)

(538,011,033)

(854,549,858)

(791,412,425)

(205,531,978)

4. 배당금의 수취
-

-

-

2,500,000

-

5. 법인세의 지급
(294,896,777)

20,211,190

305,140,486

315,085,349

(846,483,922)

Ⅱ. 투자활동으로 인한 순현금흐름

2,036,311,151

(2,622,700,672)

(5,508,319,189)

(4,558,755,429)

(4,425,485,636)

단기금융상품의 감소
-

-

-

-

1,000,000,000

단기금융상품의 증가
-

-

(1,000,171,557)

-

(1,500,000,000)

단기대여금의 감소
1,453,762,577

404,026,574

1,785,200,334

1,049,589,185

336,524,980

단기대여금의 증가

-

-

(1,530,377,890)

(1,388,691,378)

(1,658,412,999)

장기대여금의 감소
118,100,000

21,520,760

1,520,760

64,800,000

-

장기대여금의 증가
(8,100,000)

(27,320,960)

(20,000,000)

(78,660,760)

(320,000,000)

장기금융상품의 감소

-

-

-

-

-

장기금융상품의 증가
-

-

-

-

-

보증금의 감소
2,148,865,703

283,457

319,469,204

266,540,289

127,886,505

보증금의 증가
(465,552,562)

(161,534,554)

(699,189,924)

(855,783,784)

(408,026,289)

당기손익-공정가치측정금융자산의 취득
(123,535,016)

(259,825,001)

(1,346,073,469)

(415,444,645)

(85,157,986)

당기손익-공정가치측정금융자산의 감소

-

-

-

646,735,415

-

예치금의 감소
9,909,039

646,323

-

-

-

예치금의 증가
-

(2,210,544)

-

-

-

유형자산의 처분
82,980,454

56,816,676

42,546,826

114,711,308

27,642,726

유형자산의 취득
(1,180,119,044)

(2,629,551,303)

(2,230,980,757)

(3,948,577,549)

(1,209,366,100)

무형자산의 처분

-

-

-

441,261

305,827

무형자산의 취득
-

(5,552,100)

(821,000,000)

(13,768,448)

(10,082,300)

종속기업및공동기업투자 증가

-

-

-

-

(726,800,000)

장기기타채권의 증가
-

-

(9,262,716)

(646,323)

-

Ⅲ. 재무활동으로 인한 순현금흐름
-
9,408,110,816
-
(2,349,385,094)

426,641,862

20,097,698,847

5,730,192,846

단기금융부채의 증가
32,549,437,977

22,411,250,000

32,200,000,000

43,700,000,000

17,819,809,800

단기금융부채의 감소
(23,207,453,159)

(24,586,539,480)

(31,400,000,000)

(49,148,529,800)

(12,251,000,000)

임대보증금의 증가
2,320,138

-

-

-

515,000,000

임대보증금의 감소
(15,000,000)

-

-

-

(120,000,000)

장기금융부채의 증가
3,145,590,000

279,930,000

291,180,000

25,967,000,000

-

장기금융부채의 감소
(1,145,590,000)

-

-

-

-

유상증자
50,150,000

7,686,000

179,350,000

-

-

리스부채의 감소
(1,971,344,140)

(461,711,614)

(843,888,138)

(420,771,353)

(233,616,954)

Ⅳ. 현금및현금성자산에 대한 환율변동효과

(305,361,957)

1,288,078,629

1,710,733,109

(674,856,006)

186,355,801

Ⅴ. 현금및현금성자산의 증감 (Ⅰ＋Ⅱ＋Ⅲ+Ⅳ)

(21,092,005,088)

6,383,314,373

14,375,625,535

26,493,090,076

(8,379,998,269)

Ⅵ. 기초의 현금및현금성자산

45,135,010,900

30,759,385,365

30,759,385,365

4,266,295,289

12,646,293,558

Ⅶ. 기말의 현금및현금성자산

24,043,005,812

37,142,699,738

45,135,010,900

30,759,385,365

4,266,295,289

주1)
당사는 제18기 재무제표에 대해 일반기업회계기준(K-GAAP)으로 인덕회계법인으로부터 감사 받았으며, 감사의견은 적정입니다. 상기 재무수치는 비교를 위해 K-IFRS 기준으로 작성하였으며, 감사받지 않은 재무제표입니다.

3. 연결재무제표 주석

제 21 기 3분기: 2024년 1월 1일부터 2024년 9월 30일까지

제 20 기 3분기: 2023년 1월 1일부터 2023년 9월 30일까지(검토받지 아니함)제 20 기 : 2023년 12월 31일 현재

주식회사 씨케이솔루션과 그 종속기업

1. 연결대상기업의 개요

(1) 지배기업의 개요

주식회사 씨케이솔루션(이하 "지배기업")의 개요는 다음과 같습니다.

1) 설립연월일 : 2004년 2월 17일

2) 주요사업의 내용 : 공조기기(드라이룸, 크린룸 등) 제조, 판매 및 설치업

3) 대표자의 성명 : 김유곤

4) 본사 소재지 : 경기도 용인시 기흥구 신구로12번길 32, 씨케이빌딩

5) 본사 전화번호 : 031-203-7770

6) 당사의 자본금 : 943,486천원(당분기말)

7) 연결회사의 주주는 다음과 같습니다.

구 분
주식수(주)
지분율(%)

김유곤
2,529,650
26.8

엔에이치프린시플사모투자합자회사
2,139,861
22.7

장현주
1,615,900
17.1

오진석
1,266,090
13.4

백승제
901,960
9.6

기타
981,400
10.4

합 계
9,434,861
100.0

(2) 종속기업의 현황

당분기말과 전기말 현재 연결재무제표 작성대상에 속한 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

종속기업명
소재지
결산월
주요 영업활동
지분율(%)

당분기말
전기말

CKSOLUTION KFT
헝가리
12월
공기 조화장치 제조업
100
100

CK SOLUTION POLAND SP. Z O.O
폴란드
12월
공기 조화장치 제조업
100
100

CK Engineering Vietnam Co.,LTD
베트남
12월
공기 조화장치 제조업
100
100

CK AMERICA, INC
미국
12월
공기 조화장치 제조업
100
100

CK ENG SDN. BHD.
말레이시아
12월
공기 조화장치 제조업
100
100

CK USA GUAM INC
괌
12월
공기 조화장치 제조업
100
100

CK CANADA INC.(*1)
캐나다
12월
공기 조화장치 제조업
100
100

CK ENG, LLC.(*1)
미국
12월
공기 조화장치 제조업
100
100

CK SOLUTION BRASIL LTDA(*2)
브라질
12월
공기 조화장치 제조업
100
-

(*1) 전기 중 신규 설립 하였습니다.

(*2) 당분기 중 신규 설립 하였습니다.

(3) 연결대상범위의 변동

당분기 중 연결재무제표의 작성대상에서 제외된 종속기업은 없으며, 신규로 연결재무제표 작성대상회사에 포함된 종속기업은 다음과 같습니다.

종속기업명
사유

CK SOLUTION BRASIL LTDA
신규설립

2. 재무제표 작성기준

다음은 재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다.

2-1. 재무제표 작성 기준

연결회사의 재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성됐습니다. 한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서와 해석서 중 대한민국이 채택한 내용을 의미합니다.

재무제표는 다음을 제외하고는 역사적 원가에 기초하여 작성하였습니다.

- 공정가치로 측정되는 당기손익-공정가치측정금융자산

- 공정가치로 측정되는 파생상품부채

한국채택국제회계기준은 재무제표 작성 시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 필요한 부분이나 중요한 가정 및 추정이 필요한 부분은 주석 3에서 설명하고 있습니다.

2-2 회계정책과 공시의 변경

2.2.1 연결회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

연결회사는 2024년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

(1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동/비유동 분류, 약정사항이 있는 비유동부채

보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습 니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기 지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된 경우는 제외됩니다. 또한, 기업이 보고기간말 후에 준수해야하는 약정은 보고기간말에 해당 부채의 분류에 영향을 미치지 않으며, 보고기간 이후 12개월 이내 약정사항을 준수해야하는 부채가 보고기간말 현재 비유동부채로 분류된 경우 보고기간 이후 12개월 이내 부채가 상환될 수 있는 위험에 관한 정보를 공시해야 합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(2) 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표', 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 - 공급자금융약정에 대한 정보 공시

공급자금융약정을 적용하는 경우, 재무제표이용자가 공급자금융약정이 기업의 부채와 현금흐름 그리고 유동성위험 익스포저에 미치는 영향을 평가할 수 있도록 공급자금융약정에 대한 정보를 공시해야 합니다. 이 개정내용을 최초로 적용하는 회계연도 내 중간보고기간에는 해당 내용을 공시할 필요가 없다는 경과규정에 따라 중간재무제표에 미치는 영향이 없습니다.

(3) 기업회계기준서 제1116호 ‘리스’ 개정 - 판매후리스에서 생기는 리스부채

판매후리스에서 생기는 리스부채를 후속적으로 측정할 때 판매자-리스이용자가 보유하는 사용권 관련 손익을 인식하지 않는 방식으로 리스료나 수정리스료를 산정합니다. 해당 기준서의 제정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(4) 기업회계기준서 제1001호 ‘재무제표 표시’ 개정 - '가상자산 공시’

가상자산을 보유하는 경우, 가상자산을 고객을 대신하여 보유하는 경우, 가상자산을 발행한 경우의 추가 공시사항을 규정하고 있습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2.2.2 당사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

(1) 기업회계기준서 제1021호 ‘환율변동효과’와 기업회계기준서 제1101호 ‘한국채택국제회계기준의 최초채택’ 개정 - 교환가능성 결여

통화의 교환가능성을 평가하고 다른 통화와 교환이 가능하지 않다면 현물환율을 추정하며 관련 정보를 공시하도록 하고 있습니다. 동 개정사항은 2025 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 회사는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2-3. 연결

연결회사는 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 따라 연결재무제표를 작성하고 있습니다.

(1) 사업결합

사업결합은 동일지배 하에 있는 기업실체나 사업에 대한 결합을 제외하고 취득법을 적용하여 회계처리하고 있습니다. 이전대가는 일반적으로 식별가능한 취득 순자산을공정가치로 측정하는 것과 동일하게 공정가치로 측정하고 있습니다. 사업결합의 결과 영업권이 발생되면 매년 손상검사를 수행하고 있으며, 염가매수차익이 발생되면 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다. 취득관련원가는 기업회계기준서 제1032호와기업회계기준서 제1109호에 따라 인식하는 채무증권과 지분증권의 발행원가를 제외하고, 원가가 발생하고 용역을 제공받은 기간에 비용으로 회계처리하고 있습니다.

이전대가는 기존관계의 정산과 관련된 금액을 포함하고 있지 않으며, 기존관계의 정산금액은 일반적으로 당기손익으로 인식하고 있습니다.

조건부대가는 취득일에 공정가치로 측정되고 있습니다. 자본으로 분류되는 조건부대가는 재측정하지 않으며, 그 후속 정산은 자본 내에서 회계처리하고 있습니다. 조건부대가가 자본으로 분류되지 않는 경우, 후속적으로 조건부대가의 공정가치 변동을 인식하여 당기손익으로 처리하고 있습니다.

피취득자의 종업원이 보유하고 있는 보상과 교환된 취득자의 주식기준보상의 경우, 취득자의 대체보상에 대한 시장기준 측정치의 전부 또는 일부는 사업결합의 이전대가 측정에 포함되고 있습니다.

피취득자에 대한 이전대가의 일부인 대체보상 부분과 사업결합 후 근무용역에 대한 보수 부분은 피취득자의 보상에 대한 시장기준측정치와 사업결합 전 근무용역에 대한 대체 보상액을 비교하여 결정되고 있습니다.

(2) 비지배지분

비지배지분은 취득일에 피취득자의 식별가능한 순자산에 대해 인식한 금액 중 현재의 지분상품의 비례적 몫으로 측정하고 있습니다.

지배력을 상실하지 않는 종속기업에 대한 지배기업의 소유지분 변동은 자본거래로 회계처리하고 있습니다.

(3) 종속기업

종속기업은 연결회사에 의해 지배되는 기업입니다. 연결회사는 피투자기업에 대한 관여로 변동이익에 노출되거나 변동이익에 대한 권리가 있고 피투자기업에 대하여 자신의 힘으로 그러한 이익에 영향을 미치는 능력이 있을 때 피투자기업을 지배합니다. 종속기업의 재무제표는 지배기업이 종속기업에 대한 지배력을 획득하는 날부터 지배력을 상실할 때까지 연결재무제표에 포함됩니다.

(4) 지배력의 상실

지배기업이 종속기업에 대한 지배력을 상실한다면, 연결재무상태표에서 종전의 종속기업에 대한 자산과 부채를 제거하고 종전의 지배지분에 귀속되는 지배력 상실 관련 손익을 인식합니다. 종속기업에 대한 잔존 투자는 지배력을 상실한 때의 공정가치로 인식합니다.

(5) 지분법피투자기업에 대한 지분

연결회사의 지분법피투자기업에 대한 지분은 관계기업의 지분으로 구성되어 있습니다.

관계기업은 연결회사가 재무정책 및 영업정책에 대한 유의적인 영향력을 보유하고 있으나, 지배하거나 공동지배하지 않는 기업입니다.

관계기업에 대한 투자지분은 최초에 거래원가를 포함하여 원가로 인식하고, 취득 후에는 지분법을 사용하여 회계처리하고 있습니다. 취득일 이후에 발생한 피투자자의 당기순손익 및 기타포괄손익 중 연결회사의 지분에 해당하는 금액을 장부금액에 가감하고, 피투자자에게 받은 분배액은 투자지분의 장부금액에서 차감하고 있습니다.

(6) 내부거래제거

연결회사 내의 거래, 이와 관련된 잔액, 수익과 비용, 미실현손익은 연결재무제표 작성시 모두 제거하고 있습니다. 한편, 연결실체는 지분법피투자기업과의 거래에서 발생한 미실현이익 중 연결실체의 몫은 제거하고 있으며, 미실현손실은 자산손상의 증거가 없다면 미실현이익과 동일한 방식으로 제거하고 있습니다.

(7) 동일지배하 사업결합

동일지배하에 있는 기업실체나 사업에 대한 결합은 취득한 자산과 인수한 부채를 최상위지배기업의 연결재무제표 상 장부금액으로 인식하고 있습니다. 연결실체는 이전대가와 취득한 순자산 장부금액의 차액을 자본잉여금에서 가감하고 있습니다.

2-4. 외화환산

(1) 기능통화와 표시통화

연결회사는 재무제표에 포함되는 항목들을 각각의 영업활동이 이뤄지는 주된 경제 환경에서의 통화("기능통화")를 적용하여 측정하고 있습니다. 연결회사의 기능통화는대한민국 원화이며, 재무제표는 대한민국 원화로 표시되어 있습니다.

(2) 외화거래와 보고기간말의 환산

외화거래는 거래일의 환율 또는 재측정되는 항목인 경우 평가일의 환율을 적용한 기능통화로 인식됩니다. 외화거래의 결제나 화폐성 외화 자산ㆍ부채의 환산에서 발생하는 외환차이는 당기손익으로 인식됩니다. 다만, 조건을 충족하는 현금흐름위험회피나 순투자의 위험회피의 효과적인 부분과 관련되거나 보고기업의 해외사업장에 대한 순투자의 일부인 화폐성항목에서 생기는 손익은 기타포괄손익으로 인식합니다.

2-5. 금융자산

(1) 분류

연결회사는 다음의 측정 범주로 금융자산을 분류합니다.

- 당기손익-공정가치 측정 금융자산

- 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

- 상각후원가 측정 금융자산

금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에근거하여 분류합니다.

공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 채무상품에 대한 투자는 해당 자산을 보유하는 사업모형에 따라 그 평가손익을 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 연결회사는 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하는 경우에만 채무상품을 재분류합니다.

단기매매항목이 아닌 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시점에 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다. 지정되지 않은 지분상품에 대한 투자의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다.

(2) 측정

연결회사는 최초 인식시점에 금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 거래원가는 당기손익으로 비용처리합니다.

내재파생상품을 포함하는 복합계약은 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 결정할 때 해당 복합계약 전체를 고려합니다.

① 채무상품

금융자산의 후속적인 측정은 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 그 금융자산을 관리하는 사업모형에 근거합니다. 연결회사는 채무상품을 다음의 세 범주로 분류합니다.

(가) 상각후원가 측정 금융자산

계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산으로서 위험회피관계의 적용 대상이 아닌 금융자산의 손익은 해당 금융자산을 제거하거나 손상할 때 당기손익으로 인식합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다.

(나) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을 제외하고는, 공정가치로 측정하는 금융자산의 평가손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산을 제거할 때에는 인식한 기타포괄손익누계액을 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다. 외환손익은 '금융수익' 또는 '금융비용'으로 표시하고 손상차손은 '기타 비용'으로 표시합니다.

(다) 당기손익-공정가치 측정 금융자산

상각후원가 측정이나 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 채무상품은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 위험회피관계가 적용되지 않는 당기손익-공정가치 측정 채무상품의 손익은 당기손익으로 인식하고 발생한 기간에 손익계산서에 '금융수익' 또는 '금융비용'으로 표시합니다.

② 지분상품

연결회사는 모든 지분상품에 대한 투자를 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 선택한 장기적 투자목적 또는 전략적 투자목적의 지분상품에 대해 기타포괄손익으로 인식한 금액은 해당 지분상품을 제거할때에도 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 이러한 지분상품에 대한 배당수익은 연결실체가 배당을 받을 권리가 확정된 때 '금융수익'으로 당기손익으로 인식합니다.

당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 공정가치 변동은 손익계산서에 '금융수익' 또는 '금융비용'으로 표시합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품에 대한 손상차손(환입)은 별도로 구분하여 인식하지 않습니다.

(3) 손상

연결회사는 미래전망정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다. 단, 매출채권 및 리스채권에 대해 연결실체는 채권의 최초 인식시점부터 전체기간 기대신용손실을 인식하는 간편법을 적용합니다.

(4) 인식과 제거

금융자산의 정형화된 매입 또는 매도는 매매일에 인식하거나 제거합니다. 금융자산은 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나 금융자산을 양도하고 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전한 경우에 제거됩니다.

연결회사가 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 연결실체가 보유하는 경우에는이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로 인식합니다.

(5) 금융상품의 상계

금융자산과 부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있고, 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있을 때 상계하여 재무상태표에 순액으로 표시합니다. 법적으로 집행가능한 상계권리는 미래사건에 좌우되지 않으며, 정상적인 사업과정의 경우와 채무불이행의 경우 및 지급불능이나 파산의 경우에도 집행가능한 것을 의미합니다.

2-6. 파생상품

파생상품은 파생상품 계약 체결 시점에 공정가치로 최초 인식되며 이후 공정가치로 재측정됩니다. 위험회피회계의 적용 요건을 충족하지 않는 파생상품의 공정가치변동은 거래의 성격에 따라 '금융수익(비용)'으로 손익계산서에 인식됩니다.

2-7. 매출채권

매출채권은 유의적인 금융요소를 포함하지 않는 경우에는 무조건적인 대가의 금액으로, 유의적인 금융요소를 포함하는 경우에는 공정가치로 최초 인식합니다. 매출채권은 후속적으로 유효이자율법을 적용한 상각후원가에 손실충당금을 차감하여 측정됩니다.

2-8. 재고자산

재고자산의 단위원가는 개별법으로 결정하고 있으며, 취득원가는 매입원가, 전환원가 및 재고자산을 이용가능한 상태로 준비하는데 필요한 기타 원가를 포함하고 있습니다.

재고자산의 판매에 따른 수익을 인식하는 기간에 재고자산의 장부금액을 매출원가로인식하고 있습니다. 재고자산은 취득원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 측정하고 있습니다. 재고자산을 순실현가능가치로 감액한 평가손실과 모든 감모손실은 감액이나 감모가 발생한 기간에 비용으로 인식하고 있으며, 재고자산의 순실현가능가치의 상승으로 인한 재고자산평가손실의 환입은 환입이 발생한 기간의 비용으로 인식된 재고자산의 매출원가에서 차감하고 있습니다.

2-9. 유형자산

유형자산은 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 표시됩니다. 역사적 원가는 자산의 취득에 직접적으로 관련된 지출을 포함합니다.

토지를 제외한 자산은 취득원가에서 잔존가치를 제외하고, 다음의 추정 경제적 내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각됩니다.

과 목
추정 내용연수

건물
40년

차량운반구
5년

공구와기구
5년

집기비품
5년

시설장치
5년

유형자산의 감가상각방법과 잔존가치 및 경제적 내용연수는 매 회계연도 말에 재검토되고 필요한 경우 추정의 변경으로 조정됩니다.

2-10 차입원가

적격자산의 취득, 건설 또는 생산과 직접 관련된 차입원가는 당해 자산 원가의 일부로 자본화되며, 적격자산을 취득하기 위한 특정목적 차입금의 일시적 운용에서 발생한 투자수익은 당 회계기간 동안 자본화 가능한 차입원가에서 차감됩니다. 기타 차입원가는 발생기간에 비용으로 인식됩니다.

2-11. 무형자산

영업권을 제외한 무형자산은 역사적 원가로 최초 인식되고, 원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시됩니다.

한정된 내용연수를 가지는 다음의 무형자산은 추정내용연수동안 정액법으로 상각됩니다.

과 목
추정 내용연수

산업재산권
5년

기타무형자산
5년

회원권
10년

2-12. 투자부동산

임대수익이나 투자차익을 목적으로 보유하고 있는 부동산은 투자부동산으로 분류됩니다. 투자부동산은 최초 인식시점에 원가로 측정되며, 최초 인식 후에는 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시됩니다. 투자부동산 중 토지를 제외한 투자부동산은 추정 경제적 내용연수 40년동안 정액법으로 상각됩니다.

2-13. 비금융자산의 손상

영업권이나 내용연수가 비한정인 무형자산에 대하여는 매년, 상각대상 자산에 대하여는 자산손상을 시사하는 징후가 있을 때 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상차손은 회수가능액(사용가치 또는 처분부대원가를 차감한 공정가치 중 높은 금액)을 초과하는 장부금액만큼 인식되고 영업권 이외의 비금융자산에 대한 손상차손은 매 보고기간말에 환입가능성이 검토됩니다.

2-14. 매입채무와 기타채무

매입채무와 기타채무는 연결회사가 보고기간말 전에 재화나 용역을 제공받았으나 지급되지 않은 부채입니다. 해당 채무는 무담보이며, 보통 인식 후 30일 이내에 지급됩니다.매입채무와 기타채무는 지급기일이 보고기간 후 12개월 후가 아니라면 유동부채로 표시되었습니다. 해당 채무들은 최초에 공정가치로 인식되고 후속적으로 유효이자율법을 적용한 상각후원가로 측정됩니다.

2-15. 금융부채

(1) 분류 및 측정

당기손익-공정가치 측정 금융부채, 금융보증계약, 금융자산의 양도가 제거조건을 충족하지 못하는 경우에 발생하는 금융부채를 제외한 모든 비파생금융부채는 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류되고 있으며, 재무상태표 상 '매입채무', '차입금' 및 '기타금융부채' 등으로 표시됩니다.

차입금은 공정가치에서 발생한 거래원가를 차감한 금액으로 최초 인식하고 이후 상각후원가로 측정합니다. 받은 대가(거래원가 차감 후)와 상환금액의 차이는 유효이자율법을 사용하여 기간에 걸쳐 당기손익으로 인식합니다.

보고기간 후 12개월 이상 부채의 결제를 연기할 수 있는 무조건의 권리를 가지고 있지 않다면 차입금은 유동부채로 분류합니다.

(2) 제거

금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에 재무상태표에서 제거됩니다. 소멸하거나 제3자에게 양도한 금융부채의 장부금액과 지급한 대가(양도한 비현금자산이나 부담한 부채를 포함)의 차액은 당기손익으로 인식합니다.

2-16. 금융보증계약

연결회사는 관계회사에 무상으로 제공한 금융보증계약을 일시에 비용으로 인식하고 있습니다.

2-17. 복합금융상품

연결회사가 발행한 복합금융상품은 보유자의 선택에 의해 지분상품으로 전환될 수 있는 전환사채입니다.

동 복합금융상품의 발행금액은 부채로 인식되었습니다. 일반사채 부분은 발행가액에서 파생상품부채로 분류한 전환권의 가액을 차감한 금액으로 인식되었으며, 후속적으로 전환일 또는 만기일까지 상각후원가로 인식됩니다.

2-18. 충당부채

충당부채는 과거사건의 결과로 존재하는 현재의무로서, 당해 의무를 이행하기 위하여 경제적효익을 갖는 자원이 유출될 가능성이 높으며 그 의무의 이행에 소요되는 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우에 인식하고 있습니다.

충당부채로 인식하는 금액은 관련된 사건과 상황에 대한 불가피한 위험과 불확실성을 고려하여 현재의무를 보고기간 말에 이행하기 위하여 소요되는 지출에 대한 최선의 추정치입니다. 화폐의 시간가치 효과가 중요한 경우 충당부채는 의무를 이행하기위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 평가하고 있습니다.

충당부채를 결제하기 위해 필요한 지출액의 일부 또는 전부를 제3자가 변제할 것이 예상되는 경우 이행한다면 변제를 받을 것이 거의 확실하게 되는 때에 한하여 변제금액을 인식하고 별도의 자산으로 회계처리하고 있습니다.

매 보고기간 말마다 충당부채의 잔액을 검토하고, 보고기간 말 현재 최선의 추정치를반영하여 조정하고 있습니다. 의무이행을 위하여 경제적효익이 내재된 자원이 유출될 가능성이 더 이상 높지 아니한 경우에는 관련 충당부채를 환입하고 있습니다.

① 공사손실충당부채

손실부담계약에 대한 충당부채는 계약상 의무에 따라 발생하는 회피 불가능한 원가가 당해 회계연도 계약에 의하여 발생할 것으로 기대되는 효익을 초과하는 경우, 계약을 이행하기 위하여 소요되는 원가와 계약을 이행하지 못하였을 때 지급하여야 할 보상금 또는 위약금 중 작은 금액으로 측정하고 있습니다. 충당부채 인식 전에 당해 계약을 이행하기 위하여 사용하는 자산에서 발생한 손상차손을 먼저 인식하고 있습니다.

충당부채는 최초 인식과 관련 있는 지출에만 사용하고 있습니다.

2-19. 당기법인세 및 이연법인세

법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성됩니다. 법인세는 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식된 항목과 관련된 금액은 해당 항목에서 직접 인식하며, 이를 제외하고는 당기손익으로 인식됩니다.

당기법인세비용은 보고기간말 현재 제정되었거나 실질적으로 제정된 세법에 근거하여 측정합니다. 경영진은 적용 가능한 세법 규정이 해석에 따라 달라질 수 있는 상황에 대하여 연결실체가 세무신고 시 적용한 세무정책에 대하여 주기적으로 평가하고 있으며, 세무당국이 불확실한 법인세 처리를 수용할 가능성이 높은지 고려합니다. 연결실체는 법인세 측정 시 가장 가능성이 높은 금액 또는 기댓값 중 불확실성의 해소를 더 잘 예측할 것으로 예상되는 방법을 사용하여 불확실성의 영향을 반영합니다.

이연법인세는 자산과 부채의 장부금액과 세무기준액의 차이로 발생하는 일시적 차이에 대하여 장부금액을 회수하거나 결제할 때의 예상 법인세효과로 인식됩니다. 다만,사업결합 이외의 거래에서 자산·부채를 최초로 인식할 때 발생하는 이연법인세자산과 부채는 그 거래가 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 않는다면 인식되지 않습니다.

이연법인세자산은 차감할 일시적 차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 인식됩니다.

종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자지분과 관련된 가산할 일시적 차이에 대해 소멸시점을 통제할 수 있고 예측가능한 미래에 일시적 차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한 이러한 자산으로부터 발생하는 차감할 일시적 차이에 대하여 일시적 차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높고 일시적 차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에만 이연법인세자산을 인식하고 있습니다.

이연법인세 자산과 부채는 법적으로 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 권리를 연결실체가 보유하고 있고, 이연법인세 자산과 부채가 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련된 경우에 상계합니다. 당기법인세 자산과 부채는 법적으로 상계할 수 있는 권리를 연결실체가 보유하고 있고, 순액으로 결제할 의도가있거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제하려는 의도가 있는 경우에 상계합니다.

2-20. 종업원급여

(1) 단기종업원급여

종업원이 관련 근무용역을 제공한 보고기간의 말부터 12개월 이내에 결제될 단기종업원급여는 근무용역과 교환하여 지급이 예상되는 금액을, 근무용역이 제공된 때에 당기손익으로 인식하고 있습니다. 단기종업원급여는 할인하지 않은 금액으로 측정하고 있습니다.

(2) 기타장기종업원급여

종업원이 관련 근무용역을 제공한 보고기간말부터 12개월 이내에 지급되지 않을 기타장기종업원급여는 당기와 과거기간에 제공한 근무용역의 대가로 획득한 미래의 급여액을 현재가치로 할인하고 있습니다. 재측정에 따른 변동은 발생한 기간에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(3) 퇴직급여: 확정기여제도

확정기여제도와 관련하여 일정기간 종업원이 근무용역을 제공하였을 때에는 그 근무용역과 교환하여 확정기여제도에 납부해야 할 기여금에 대하여 자산의 원가에 포함되는 경우를 제외하고는 당기손익으로 인식하고 있습니다. 납부해야 할 기여금은 이미 납부한 기여금을 차감한 후 부채(미지급비용)로 인식하고 있습니다. 또한, 이미 납부한 기여금이 보고기간말 이전에 제공된 근무용역에 대해 납부하여야 하는 기여금을 초과하는 경우에는 초과 기여금 때문에 미래 지급액이 감소하거나 현금이 환급되는 만큼을 자산(선급비용)으로 인식하고 있습니다.

(4) 해고급여

연결회사가 통상적인 퇴직시점 이전에 종업원을 해고할 것을 현실적인 철회가능성이없이 명시적으로 확약하거나, 연결회사가 종업원에게 명예퇴직에 대한 해고급여를 제안하고 종업원이 자발적으로 제안을 수락하는 경우 해고급여를 당기손익으로 인식하고 있습니다. 종업원에게 자발적 명예퇴직을 제안하는 경우에는 제안을 수락할 것으로 기대되는 종업원의 수에 기초하여 해고급여를 측정하여 당기손익으로 인식하고있습니다. 해고급여의 지급기일이 보고기간 후 12개월이 지난 후에 도래하는 경우에는 현재가치로 할인하고 있습니다.

2-21. 고객과의 계약에서 생기는 수익

기업회계기준서 제1115호 하에서 수익은 고객이 재화나 용역을 통제하는 시기에 인식합니다. 통제는 한 시점 또는 기간에 걸쳐 이전되며 판단이 필요합니다.

(1) 재화나 용역의 특성 및 수행의무 이행시기

연결회사는 고객과의 계약에 따라 드라이룸 시스템, 클린룸 시스템의 설계, 시공 및 AS 등을 제공하고 있습니다. 일반적인 계약의 경우 고객에게 제시받은 조건에 따라 맞춤제작을 하여 기업 자체에는 대체 용도가 없고, 고객이나 다른 당사자의 사유로 계약을 종료하는 경우 이미 진행을 완료한 부분에 대해서는 투입한 원가 및 예상 이익을 청구할 수 있습니다. 따라서 기업이 수행하여 만든 자산이 기업 자체에는 대체용도가없고 지금까지 수행을 완료한 부분에 대하여 집행 가능한 지급청구권이 기업에 있는 경우 기간에 걸쳐 이행하는 수행의무로 보는 기업회계기준서 제1115호에 따라 기간에 걸쳐 수익을 인식합니다.

수행의무를 기간에 걸쳐 이행하는 경우에는 재화나 용역에 대한 통제를 고객에게 이전할 때 연결회사의 수행정도를 나타내는 진행률 측정방법에 따라 이행시기를 결정합니다. 만약 수행정도를 합리적으로 측정하지 못하는 경우에는 발생원가의 범위 내에서 수행 정도를 측정하고 있습니다. 회사의 일반적인 계약은 건조공정이 다양하여 과다한 원가를 들이지 않고는 산출법을 적용하기 위한 정보를 얻기 어렵습니다. 따라서 수행의무의 이행에 예상되는 총투입물 대비 수행의무를 이행하기 위한 기업의 투입물에 기초하여 수익을 인식하는 투입법이 기업의 수행정도를 충실하게 나타낼 수 있다고 보아 원가를 투입하는 시점을 이행시기로 판단하고 있습니다.

(2) 유의적인 지급조건

연결회사는 계약에 명시된 수금조건에 따라 선수금, 중도금, 잔금 등으로 구분하여 대가를 수취하고 있습니다.

지급조건에 따라 연결회사가 고객으로부터 재화나 용역에 대한 대가를 지급받는 시점과 고객에게 약속한 재화나 용역을 이전할 것으로 예상하는 시점 간의 차이가 발생하면서 화폐의 시간가치가 미치는 영향을 반영하여 약속된 대가를 조정하는 유의적인 금융요소가 있을 수 있습니다.

(3) 보증의 성격 및 기간

연결회사는 고객에게 공급하는 재화에 따라 상이한 보증기간을 제공합니다. 대개 일정기간 부여된 보증기간이 지나면 유상 AS로 전환됩니다. 제공하는 보증은 합의된 규격에 제품이 부합한다는 확신을 제공하기 위한 것으로 별도의 수행의무에 해당하지 않습니다.

(4) 거래가격 산정방법, 변동대가의 추정, 투입변수, 정보

일반적인 계약의 경우 단일의 수행의무가 존재하므로 거래가격의 배분을 위해 개별 판매가격을 추정할 필요는 없습니다.

고객과의 계약에서 약속한 재화나 용역을 검토하여 고객에게 구별되는 재화나 용역을 이전하기로 한 약속은 별도의 수행의무로 식별하나, 일부 주문변경이 계약의 맥락에서 구별되지 않는 경우 수행의무를 분리하지 않습니다.

납기지연 및 조건미달을 이유로 하는 지연배상금 등으로 인하여 고객에게서 받을 대가가 변동될 수 있습니다. 공사 변경의 경우 이미 인식한 누적 수익금액 중 유의적인 부분을 되돌리지 않을 가능성이 매우 높은 금액까지만 변동대가를 거래가격에 포함하며 지연배상금의 경우 연결회사는 계약조건에 의하여 발생된 예상금액을 계약가에서 차감하여 수익을 인식합니다.

2-22. 계약자산 및 계약부채

계약자산은 기업이 고객에게 이전한 재화나 용역에 대하여 그 대가를 받을 기업의 권리이며, 계약부채는 기업이 고객에게서 이미 받은 대가(또는 지급기일이 된 대가)에 상응하여 고객에게 재화나 용역을 이전하여야 하는 기업의 의무로 정의됩니다. 연결회사는 한 계약에서 발생한 계약자산과 계약부채는 상계하여 순액으로 재무상태표에표시하고 있습니다.

2-23. 리스

리스에서 생기는 자산과 부채는 최초에 현재가치기준으로 측정합니다. 리스부채는 다음 리스료의 순현재가치를 포함합니다.

- 받을 리스 인센티브를 차감한 고정리스료(실질적인 고정리스료 포함)

- 개시일 현재 지수나 요율을 사용하여 최초 측정한, 지수나 요율(이율)에 따라 달라지는 변동리스료

- 잔존가치보증에 따라 회사(리스이용자)가 지급할 것으로 예상되는 금액

- 연결회사(리스이용자)가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 매수선택권의 행사가격

- 리스기간이 연결회사(리스이용자)의 종료선택권 행사를 반영하는 경우에 그 리스를 종료하기 위하여 부담하는 금액

또한 리스부채의 측정에는 상당히 확실한(reasonably certain) 연장선택권에 따라 지급될 리스료를 포함합니다.

리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 있는 경우 그 이자율로 리스료를 할인합니다. 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 리스이용자가 비슷한 경제적 환경에서 비슷한 기간에 걸쳐 비슷한 담보로 사용권자산과 가치가 비슷한 자산을 획득하는 데 필요한 자금을 차입한다면 지급해야 할 이자율인 리스이용자의 증분차입이자율을 사용합니다.

연결회사는 증분차입이자율을 다음과 같이 산정합니다.

- 개별 리스이용자가 받은 최근 제3자 금융 이자율에 제3자 금융을 받은 이후 재무상태의 변경을 반영

개별 리스이용자가 리스와 비슷한 지급일정을 가진 분할상환 차입금 이자율을 쉽게 관측(최근의 금융 또는 시장 자료를 통해)할 수 있는 경우, 연결회사는 증분차입이자율을 산정할 때 그 이자율을 시작점으로 사용합니다.

연결회사는 지수나 요율에 따라 달라지는 변동리스료의 경우 지수나 요율이 유효할 때까지 리스부채에 포함하지 않는 변동리스료의 잠재적 미래 증가 위험에 노출되어 있습니다. 지수나 요율에 따라 달라지는 리스료의 조정액이 유효한 시점에서 리스부채를 재평가하고 사용권자산을 조정합니다.

각 리스료는 리스부채의 상환과 금융원가로 배분합니다. 금융원가는 각 기간의 리스부채 잔액에 대하여 일정한 기간 이자율이 산출되도록 계산된 금액을 리스기간에 걸쳐 당기손익으로 인식합니다.

사용권자산은 다음 항목들로 구성된 원가로 측정합니다.

- 리스부채의 최초 측정금액

- 받은 리스 인센티브를 차감한 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스료

- 리스이용자가 부담하는 리스개설직접원가

- 복구원가의 추정치

사용권자산은 리스개시일부터 사용권자산의 내용연수 종료일과 리스기간 종료일 중 이른 날까지의 기간동안 감가상각합니다. 연결회사가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한(reasonably certain) 경우 사용권자산은 기초자산의 내용연수에 걸쳐 감가상각합니다. 연결회사가 보유하고 있는 사용권자산인 건물에 대해서는 재평가모형을 선택하지 않았습니다.

단기리스와 모든 소액자산 리스와 관련된 리스료는 정액 기준에 따라 당기손익으로 인식합니다. 단기리스는 리스기간이 12개월 이하인 리스이며, 소액리스자산은 사무실가구로 구성되어 있습니다.

(1) 변동리스료

연결회사의 리스계약 중 변동리스료가 존재하는 계약은 존재하지 않습니다.

(2) 연장선택권 및 종료선택권

연결회사 전체에 걸쳐 리스계약에 연장선택권 및 종료선택권을 포함하고 있습니다. 이러한 조건들은 계약 관리 측면에서 운영상의 유연성을 극대화하기 위해 사용됩니다. 보유하고 있는 대부분의 연장선택권 및 종료선택권은 해당 리스제공자가 아니라 연결회사가 행사할 수 있습니다.

(3) 잔존가치보증

계약기간 동안 리스원가를 최적화하기 위한 연결회사의 잔존가치보증은 존재하지 않습니다.

2-24. 영업부문

영업부문별 정보는 경영진에게 내부적으로 보고되는 방식에 기초하여 공시됩니다(주석 25 참조). 경영진 영업부문에 배부될 자원과 영업부문의 성과를 평가하는데 책임이 있습니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

재무제표 작성에는 미래에 대한 가정 및 추정이 요구되며 경영진은 연결회사의 회계정책을 적용하기 위해 판단이 요구됩니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에 비추어 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 회계추정의 결과가 실제 결과와 동일한 경우는 드물 것이므로 중요한 조정을 유발할 수 있는 유의적인 위험을 내포하고 있습니다.

다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액의 조정에 영향을 미칠 수 있는 경영진 판단과 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다. 일부 항목에 대한 유의적인 판단 및 추정에 대한 추가적인 정보는 개별 주석에 포함되어 있습니다.

(1) 법인세

연결회사의 과세소득에 대한 법인세는 세법 및 과세당국의 결정을 적용하여 산정되므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다.

연결회사는 특정 기간동안 과세소득의 일정 금액을 투자, 임금증가 등에 사용하지 않았을때 세법에서 정하는 방법에 따라 산정된 법인세를 추가로 부담합니다. 따라서, 해당 기간의 당기법인세와 이연법인세를 측정할 때 이에 따른 세효과를 반영하여야 하고, 이로 인해 회사가 부담할 법인세는 각 연도의 투자, 임금증가 등의 수준에 따라달라지므로 최종 세효과를 산정하는데에는 불확실성이 존재합니다.

(2) 금융상품의 공정가치

활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 원칙적으로 평가기법을 사용하여 결정됩니다. 연결회사는 보고기간말 현재 중요한 시장상황에 기초하여 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다.

(3) 금융자산의 손상

금융자산의 손실충당금은 부도위험 및 기대손실률 등에 대한 가정에 기초하여 측정됩니다. 연결회사는 이러한 가정의 설정 및 손상모델에 사용되는 투입변수의 선정에 있어서 연결회사의 과거 경험, 현재 시장 상황, 재무보고일 기준의 미래전망정보 등을 고려하여 판단합니다.

(4) 리스

리스기간을 산정할 때에 경영진은 연장선택권을 행사하거나 종료선택권을 행사하지 않을 경제적 유인이 생기게 하는 관련되는 사실 및 상황을 모두 고려합니다. 연장선택권의 대상 기간(또는 종료선택권의 대상 기간)은 리스이용자가 연장선택권을 행사할 것(또는 행사하지 않을 것)이 상당히 확실한 경우에만 리스기간에 포함됩니다.

일반적으로 가장 관련된 요소는 다음과 같습니다.

- 종료하기 위해(연장하지 않기 위해) 유의적인 벌과금을 부담해야 한다면 일반적으로 연결회사가 연장선택권을 행사하는 것이(종료선택권을 행사하지 않는 것이) 상당히 확실합니다.

- 리스개량에 유의적인 잔여 가치가 있을 것으로 예상되는 경우 일반적으로 연결회사가 연장선택권을 행사하는 것이(종료선택권을 행사하지 않는 것이) 상당히 확실합니다.

- 위 이외의 경우 연결회사는 과거 리스 지속기간과 원가를 포함한 그 밖의 요소와 리스된 자산을 대체하기 위해 요구되는 사업 중단을 고려합니다.

연결회사는 유의적인 원가나 사업 중단 없이도 자산을 대체할 수 있으므로 사무실 리스에서 대부분의 연장선택권은 리스부채에 포함하지 않습니다.

전기말 현재 리스이용자의 연장선택권 행사(또는 종료선택권 미행사)가 상당히 확실하지 않아 리스부채에 포함되지 않은 잠재적인 미래 현금유출은 존재하지 않습니다.

선택권이 실제로 행사되거나(행사되지 않거나) 연결회사가 선택권을 행사할(행사하지 않을) 의무를 부담하게 되는 경우에 리스기간을 다시 평가합니다. 리스이용자가 통제할수 있는 범위에 있고 리스기간을 산정할 때에 영향을 미치는 유의적인 사건이 일어나거나 상황에 유의적인 변화가 있을 때에만 연결회사는 연장선택권을 행사할 것(또는 행사하지 않을 것)이 상당히 확실한지의 판단을 변경합니다.

4. 장ㆍ단기금융자산

(1) 당분기말과 전기말 현재 장ㆍ단기금융자산의 상세 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

금융상품
2,500,000
-
2,500,000
1,587

당기손익-공정가치측정금융자산
-
2,494,060
-
2,372,576

합 계
2,500,000
2,494,060
2,500,000
2,374,163

(2) 당분기말과 전기말 현재 당기손익-공정가치측정금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

취득금액
장부금액
취득금액
장부금액

금융상품

저축성보험
360,498
518,081
360,498
451,067

출자금

전기공사공제조합
63,401
72,427
63,401
71,259

기계설비건설공제조합
1,665,437
1,753,752
1,665,437
1,700,706

소방산업공제조합
20,240
21,000
20,240
20,960

건설공제조합
128,584
128,800
128,584
128,584

소 계
1,877,662
1,975,979
1,877,662
1,921,509

합 계
2,238,160
2,494,060
2,238,160
2,372,576

5. 사용이 제한된 금융상품

당분기말과 전기말 현재 사용이 제한된 금융상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
종 류
당분기말
전기말
사용제한내용

단기금융자산
정기예금
1,000,000
1,000,000
차입금 담보제공

단기금융자산
정기예금
500,000
500,000
임대보증금 담보제공

장기금융자산
출자금
1,753,752
1,700,706
업무거래 담보제공

장기금융자산
출자금
21,000
20,960
업무거래 담보제공

합 계
3,274,752
3,221,666

6. 매출채권및기타채권

(1) 당분기말과 전기말 현재 매출채권및기타채권의 상세 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

매출채권:

매출채권 (*)
43,404,176
-
37,749,166
-

대손충당금
(2,228,458)
-
(1,766,115)
-

소 계
41,175,718
-
35,983,051
-

기타채권:

대여금
407,359
1,465,336
1,907,689
134,500

대손충당금
(68,677)
-
(18,367)
-

미수수익
129,407
-
158,780
-

미수금
2,393,368
-
1,094,878
-

대손충당금
(336,899)
-
(137,636)
-

보증금
-
2,231,991
-
3,663,868

대손충당금
-
(500,000)
-
(500,000)

소 계
2,524,558
3,197,327
3,005,344
3,298,368

합 계
43,700,276
3,197,327
38,988,395
3,298,368

(*) 매출채권 중 251,955천원은 단기차입금에 대한 담보로 설정되어 있습니다.

7. 유형자산

(1) 당분기와 전분기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

① 당분기

(단위: 천원)

구분
토지
건물
차량운반구
공구와기구
비품
기계장치
구축물
건설중인자산
합계

기초
5,920,347
4,656,133
389,089
75,793
135,861
25,369
46,537
1,518,067
12,767,196

취득(*1)
-
-
173,381
27,708
62,477
67,634
-
848,918
1,180,118

대체(*2,3)
63,490
84,975
21,399
-
13,953
-
-
(35,352)
148,465

처분 등
-
-
(94,155)
-
(8,635)
(25,521)
-
-
(128,311)

감가상각
-
(143,296)
(73,569)
(16,327)
(38,365)
(2,982)
(16,385)
-
(290,924)

환율변동효과
-
35,301
8,339
(2,640)
4,586
(1,278)
-
65,036
109,344

분기말
5,983,837
4,633,113
424,484
84,534
169,877
63,222
30,152
2,396,669
13,785,888

분기말 취득가액
5,983,837
5,326,755
650,746
215,172
568,822
66,145
591,237
2,396,669
15,799,383

분기말 감가상가누계액
-
(693,642)
(226,262)
(130,638)
(398,945)
(2,923)
(561,085)
-
(2,013,495)

(*1) 당분기 중 건설중인자산의 취득금액에는 차입원가자본화로 인한 증가금액 50,566천원이 포함되어 있으며, 자본화가능차입원가를 산정하기 위하여 사용된 자본화이자율은 7.87%입니다.

(*2) 토지 및 건물의 대체금액은 투자부동산에서 토지로의 대체금액 63,490천원, 건물로의 대체금액 84,975천원으로 구성되어 있습니다.

(*3) 건설중인자산 대체금액은 차량운반구로의 대체금액 21,399천원, 비품으로의 대체금액 13,953천원으로 구성되어 있습니다.

② 전분기

(단위: 천원)

구분
토지
건물
차량운반구
공구와기구
비품
기계장치
구축물
건설중인자산
합계

기초
6,534,870
3,325,984
414,083
43,475
116,589
27,731
99,328
2,008,826
12,570,886

취득(*1)
-
1,349,609
88,856
39,488
36,800
1
-
1,114,796
2,629,550

대체(*2,3)
(1,539,327)
118,651
-
-
-
-
-
(300,000)
(1,720,676)

처분 등
-
-
(75,968)
(3,472)
(4,194)
-
(4,568)
-
(88,202)

감가상각
-
(122,265)
(46,720)
(13,650)
(38,475)
(1,913)
(55,000)
-
(278,023)

환율변동효과
-
55,345
5,824
773
861
1,630
-
47,413
111,846

분기말
4,995,543
4,727,324
386,075
66,614
111,581
27,449
39,760
2,871,035
13,225,381

분기말 취득가액
4,995,543
5,295,663
536,441
171,900
479,478
29,675
578,837
2,871,035
14,958,572

분기말 감가상가누계액
-
(568,339)
(150,366)
(105,286)
(367,897)
(2,226)
(539,077)
-
(1,733,191)

(*1) 당분기 중 건설중인자산의 취득금액에는 차입원가자본화로 인한 증가금액 21,820천원이 포함되어 있으며, 자본화가능차입원가를 산정하기 위하여 사용된 자본화이자율은 7.43%입니다.

(*2) 토지 및 건물의 대체금액은 토지에서 투자부동산으로 대체금액 1,539,327천원, 투자부동산에서 건물로의 대체금액 118,651천원으로 구성되어 있습니다.

(*3) 건설중인자산 대체액은 무형자산(소프트웨어)으로의 대체액 300,000천원으로 구성되어 있습니다.

(2) 담보제공내역

당분기말과 전기말 현재 담보로 제공된 자산의 내역은 다음과 같습니다.

① 당분기말

(단위: 천원)

담보제공자산
장부금액
담보설정금액
담보 대상
차입금액
담보권자

토지, 건물(*)
7,888,386
9,500,000
단기차입금
9,400,000
기업은행

토지
2,771,681
4,800,000
장기차입금
1,000,000
산업은행

단기차입금
3,000,000
산업은행

(*) 투자부동산의 토지, 건물이 포함되어 있습니다.

한편, 당사는 당분기말 현재 당사 매입거래의 거래상대방인 LG전자(주)가 당사에 대해 보유하고 있는 매출채권에 대해 토지 및 건물을 담보로 제공하고 있으며, 당분기말 현재 담보제공 유형자산, 투자부동산 장부금액 및 채권최고액은 각각 82,282천원 및 98,400천원입니다.

② 전기말

(단위: 천원)

담보제공자산
장부금액
담보설정금액
담보 대상
차입금액
담보권자

토지, 건물(*)
7,970,016
9,500,000
단기차입금
8,000,000
기업은행

토지
2,691,699
1,200,000
장기차입금
1,000,000
기업은행

건설중인자산
441,367
1,455,900
유동성장기부채
291,180
수협은행

(*) 투자부동산의 토지, 건물이 포함되어 있습니다.

한편, 당사는 전기말 현재 당사 매입거래의 거래상대방인 LG전자(주)가 당사에 대해 보유하고 있는 매출채권에 대해 토지 및 건물을 담보로 제공하고 있으며, 전기말 현재 담보제공 유형자산, 투자부동산 장부금액 및 채권최고액은 각각 83,065천원 및 98,400천원입니다.

8. 투자부동산

(1) 당분기와 전분기 중 회사의 투자부동산 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

토지
건물
계
토지
건물
계

기초
1,726,744
1,369,309
3,096,053
187,417
1,530,376
1,717,793

대체
(63,490)
(84,975)
(148,465)
1,539,327
(118,651)
1,420,676

분기말
1,663,254
1,284,334
2,947,588
1,726,744
1,411,725
3,138,469

취득원가
1,663,254
1,528,540
3,191,794
1,726,744
1,593,983
3,320,727

감가상각누계액
-
(244,206)
(244,206)
-
(182,258)
(182,258)

투자부동산은 특수관계자와 제3자들에게 리스하고 있는 다수의 상업 부동산으로 구성되어 있습니다.

후속적인 갱신은 리스이용자와 협상에 따라 결정되며, 조건부 리스료는 없습니다.

(2) 당분기와 전분기 중 투자부동산 관련 수익 및 비용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

임대수익
276,572
219,024

운영/유지보수비용(임대수익 발생분)
23,411
32,429

(3) 당분기말과 전기말 현재 투자부동산의 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전기

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

토지
1,663,254
1,988,539
1,726,744
1,967,061

건물
1,284,333
1,344,529
1,369,308
1,344,529

합계
2,947,587
3,333,068
3,096,052
3,311,590

연결회사는 투자부동산의 공정가치를 추정하기 위하여 국토교통부에서 공시한 공시지가 등 독립된 수치에 근거하였습니다.

9. 무형자산

당분기와 전분기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

① 당분기

(단위: 천원)

구분
산업재산권
소프트웨어
회원권
합계

기초
31,424
1,221,089
348,837
1,601,350

취득
-
-
-
-

대체
-
-
-
-

상각
(3,862)
(234,000)
(40,250)
(278,112)

분기말
27,562
987,090
308,587
1,323,239

취득원가
64,572
1,594,744
536,673
2,195,989

상각누계액
(37,010)
(607,654)
(228,086)
(872,750)

② 전분기

(단위: 천원)

구분
산업재산권
소프트웨어
회원권
합계

기초
31,022
416,674
402,504
850,200

취득
5,552
-
-
5,552

대체
-
300,000
-
300,000

상각
(3,862)
(110,252)
(40,250)
(154,364)

분기말
32,711
606,423
362,254
1,001,388

취득원가
64,572
923,744
536,673
1,524,989

상각누계액
(31,861)
(317,321)
(174,419)
(523,601)

10. 공동기업투자

(1) 당분기말과 전기말 현재 공동기업투자의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

관계기업명
소재지
결산월
주요 영업활동
당분기말
전기말

지분율
장부금액
지분율
장부금액

(주)씨엘케이이엔지
대한민국
12월
건물용 기계ㆍ장비 설치 공사업
47.00%
1,030,499
47.00%
779,673

(2) 당분기와 전기 중 공동기업투자의 요약재무정보 등은 다음과 같습니다.

① 당분기

(단위: 천원)

회사명
당분기말
당분기

자산총액
부채총액
자본총액
매출액
분기순이익

(주)씨엘케이이엔지
4,741,950
2,745,801
1,996,150
5,776,012
536,674

② 전기

(단위: 천원)

회사명
전기말
전분기

자산총액
부채총액
자본총액
매출액
분기순손실

(주)씨엘케이이엔지
4,964,646
3,502,170
1,462,476
7,089,589
(108,404)

(3) 당분기와 전분기 중 공동기업투자의 평가내역은 다음과 같습니다.

① 당분기

(단위: 천원)

회사명
기초
취득
지분법손익
분기말

(주)씨엘케이이엔지
779,673
-
250,827
1,030,499

② 전분기

(단위: 천원)

회사명
기초
취득
지분법손익
분기말

(주)씨엘케이이엔지
755,159
-
(53,160)
701,999

(4) 당분기말과 전기말 현재 공동기업의 재무정보금액을 공동기업에 대한 지분의 장부금액으로 조정한 내역은 다음과 같습니다.

① 당분기

(단위: 천원)

회사명
기말순자산
소유지분율
순자산장부금액
기타
분기말장부금액

(주)씨엘케이이엔지
1,996,150
47.00%
938,190
92,309
1,030,499

② 전기

(단위: 천원)

회사명
기말순자산
소유지분율
순자산장부금액
기타
기말장부금액

(주)씨엘케이이엔지
1,462,476
47.00%
687,364
92,309
779,673

11. 사용권자산

(1) 당분기와 전분기 중 사용권자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

① 당분기

(단위: 천원)

구분
건물
차량운반구
기계장치
무형자산
합계

기초 장부금액
1,848,373
69,000
-
2,607
1,919,980

신규 취득가액
360,366
416,249
-
19,619
796,234

종료/해지 장부금액
(25,419)
(6,612)
-
-
(32,031)

사용권자산 감가상각비
(969,312)
(133,685)
-
(14,051)
(1,117,048)

해외사업장환산손익
6,915
1,763
-
-
8,678

분기말 장부금액
1,220,922
346,717
-
8,175
1,575,814

취득가액
2,711,447
603,916
73,399
19,619
3,408,381

감가상각누계액
(1,490,525)
(257,199)
(73,399)
(11,444)
(1,832,567)

② 전분기

(단위: 천원)

구분
건물
차량운반구
기계장치
무형자산
합계

기초 장부금액
60,800
192,231
-
18,247
271,278

신규 취득가액
2,214,308
28,734
-
-
2,243,042

종료/해지 장부금액
(12,318)
-
-
-
(12,318)

사용권자산 감가상각비
(319,137)
(130,342)
-
(11,730)
(461,209)

해외사업장환산손익
562
435
-
-
997

분기말 장부금액
1,944,215
91,058
-
6,517
2,041,790

취득가액
2,272,139
359,006
65,657
46,922
2,743,724

감가상각누계액
(327,924)
(267,948)
(65,657)
(40,405)
(701,934)

(2) 당분기와 전분기 중 손익계산서에 인식한 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

사용권자산 감가상각비

건물
(969,312)
(319,137)

차량운반구
(133,685)
(130,342)

기계장치
-
-

무형자산
(14,051)
(11,730)

합계
(1,117,048)
(461,209)

리스부채에 대한 이자비용
74,323
30,253

단기리스료(*)
63,734
30,253

단기리스가 아닌 소액 기초자산 리스료(*)
201,544
234,877

(*) 매출원가 및 판매비와관리비에 포함된 금액입니다.

당분기와 전분기 중 리스와 관련한 총 현금유출액은 각각 2,310,945천원 및 757,094천원입니다.

12. 매입채무및기타채무

당분기말과 전기말 현재 매입채무및기타채무의 상세 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

매입채무
17,277,840
-
15,264,871
-

미지급금
4,607,143
-
4,808,883
-

미지급비용
1,055,189
-
2,387,239
-

임대보증금
27,263
750,000
40,000
750,000

합 계
22,967,435
750,000
22,500,993
750,000

13. 장ㆍ단기금융부채와 리스부채

(1) 당분기말과 전기말 현재 장ㆍ단기금융부채와 리스부채의 상세 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

차입금
22,255,445
2,277,720
12,191,180
1,000,000

전환사채
-
-
25,000,000
-

상환할증금
-
-
725,993
-

전환권조정
-
-
(8,631,216)
-

합 계
22,255,445
2,277,720
29,285,957
1,000,000

리스부채
1,099,838
407,948
1,172,855
658,865

(2) 당분기말과 전기말 현재 리스부채의 계약에 따른 현금유출 시기는 다음과 같습니다.

① 당분기말

(단위: 천원)

구 분
장부금액
계약상현금흐름(*)
6개월 이내
6~12개월
1~3년
3년 이상

리스부채
1,507,787
1,620,455
758,493
510,549
351,413
-

(*) 할인되지 않은 리스료 금액입니다.

② 전기말

(단위: 천원)

구 분
장부금액
계약상
6개월 이내
6~12개월
1~3년
3년 이상

현금흐름(*)

리스부채
1,831,720
1,913,161
642,105
597,872
673,184
-

(*) 할인되지 않은 리스료 금액입니다.

14. 차입금과 전환사채

(1) 당분기말과 전기말 현재 단기 차입금 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
차입처
이자율(%)
당분기말
전기말

중소기업시설자금대출(*1)
기업은행
3.64%
1,400,000
1,400,000

중소기업시설자금대출(*1)
4.10%
3,000,000
3,000,000

온렌딩운전자금대출(*1)
5.28%
5,000,000
5,000,000

우수기술기업신용대출
국민은행
5.21%
1,000,000
1,000,000

기업운전자금대출
5.21%
1,500,000
1,500,000

기업운영자금대출(*1)
산업은행
5.19%
3,000,000
-

기업운영자금대출
우리은행
4.10%
1,000,000
-

무역자금대출
3.94%
2,000,000
-

기업운영자금대출
농협은행
5.13%
3,000,000
-

운영자금대출(*2)
자이씨앤에이(주)
5.98%
251,955
-

합계
21,151,955
11,900,000

(*1) 회사의 유형자산과 투자부동산이 담보로 설정되어 있습니다.(주석 7,8 참조)

(*2) 회사의 매출채권이 담보로 설정되어 있습니다.(주석 6 참조)

(2) 당분기말과 전기말 현재 장기 차입금 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

종류
차입처
이자율(%)
당분기말
전기말

중소기업시설자금대출
기업은행
3.63%
-
1,000,000

징검다리대출
수협은행
0.00%
436,770
291,180

운영자금대출
농협은행
5.48%
1,944,440
-

운영자금대출(*)
산업은행
4.84%
1,000,000
-

소계
3,381,210
1,291,180

유동성장기부채
(1,103,490)
(291,180)

차감후잔액
2,277,720
1,000,000

(3) 당분기말과 전기말 현재 전환사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

종목
발행일
만기일
이자율
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

무기명식 무보증 사모 전환사채
2022-10-25
2027-10-25
1.50%
-
-
25,000,000
-

상환할증금
-
-
725,993
-

전환권조정
-
-
(8,631,216)
-

합 계
-
-
17,094,777
-

연결회사는 상기 전환사채의 전환권과 조기상환청구권은 금융부채로 분류하였으며, 연결재무상태표상 파생상품부채로 계상하였습니다.

당분기 중 전환사채는 액면가 전액 행사되어 자본금 및 자본잉여금으로 대체되었습니다.

(4) 당분기말 현재 장기차입금(유동성장기차입금 포함)의 연도별 상환계획은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

상환연도
금액

2024년
436,770

2027년
1,944,440

2029년
1,000,000

합 계
3,381,210

(5) 발행자의 주가 변동에 따라 행사가격이 조정되는 조건으로 인해 부채로 분류된 각 금융부채의 장부금액 및 관련 손익은 다음과 같습니다.

① 장부금액

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말
취득시

제1회 전환사채 전환권
-
8,860,362
9,814,765

② 손익

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

법인세비용차감전계속사업손익
11,402,107
8,313,922

평가손익
(1,703,907)
260,363

평가손익 제외 법인세비용차감전계속사업손익
13,106,014
8,053,559

15. 파생금융상품

(1) 당분기말과 전기말 현재 파생금융상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

전환권 및 조기상환권(*)
-
8,860,362

(*) 전환사채에 부여된 조기상환청구권 및 전환권을 내재파생상품으로 분류하여 당기손익-공정가치측정금융부채로 인식하고 있습니다(주석 12 참조).

(2) 당분기와 전분기 중 파생상품계약으로 인해 포괄손익계산서에 반영된 손익의 내역은 다음과 같습니다.

① 당분기

(단위: 천원)

구 분
평가이익
평가손실
거래이익
거래손실

전환권 및 조기상환권
-
1,703,907
-
-

② 전분기

(단위: 천원)

구 분
평가이익
평가손실
거래이익
거래손실

전환권 및 조기상환권
260,363
-
-
-

16. 종업원급여

연결회사는 확정기여형 퇴직연금제도를 시행하고 있으며, 금융기관에 납입하는 기여금을 당기비용으로 계상하고 있습니다.

당분기와 전분기 중 확정기여형 퇴직연금제도로 인하여 당기손익으로 인식된 비용은 각각 894,261천원과 820,484천원입니다.

17. 충당부채

(1) 당분기 중 충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
공사손실충당부채

기초
488,061

전입액
606,344

환입액
(228,799)

분기말
865,606

(2) 전분기 중 충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
공사손실충당부채

기초
1,075,686

전입액
-

환입액
(831,074)

분기말
244,612

18. 기타포괄손익누계액

(1) 당분기말과 전기말 현재 기타포괄손익누계액의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

해외사업환산손익
49,805
657,323

(2) 당분기와 전분기 중 기타포괄손익의 내역은 다음과 같습니다.

① 당분기

(단위: 천원)

구 분
세전금액
법인세효과
세후금액

해외사업환산손익
(204,610)
42,764
(161,847)

② 전분기

(단위: 천원)

구 분
세전금액
법인세효과
세후금액

해외사업환산손익
460,205
(96,183)
364,022

19. 고객과의 계약에서 생기는 수익

(1) 연결회사는 수익과 관련해 연결포괄손익계산서에 다음 금액을 인식하였습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

고객과의 계약에서 생기는 수익

건설계약
60,906,306
190,221,681
44,110,225
148,090,635

용역의 제공
34,366
300,390
344,513
436,856

재화의 판매
2,336,307
4,114,849
284,211
1,775,074

소 계
63,276,979
194,636,920
44,738,949
150,302,565

기타 원천 수익: 임차료 수익 등
101,378
276,572
209,192
348,592

합 계
63,378,357
194,913,492
44,948,141
150,651,157

(2) 고객과의 계약에서 생기는 수익을 구분하면 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

[수익인식 시점]

한 시점에 인식
2,336,307
4,114,849
284,211
1,775,074

기간에 걸쳐 인식
61,042,050
190,798,642
44,663,930
148,876,083

소 계
63,378,357
194,913,491
44,948,141
150,651,157

[지리적 시장]

수출
16,413,668
80,472,950
3,314,613
40,992,623

내수
46,964,689
114,440,542
41,633,528
109,658,534

소 계
63,378,357
194,913,492
44,948,141
150,651,157

(3) 당분기와 전분기 중 공사계약잔액의 변동내역은 다음과 같습니다.

① 당분기

(단위: 천원)

구 분
기초잔액
증감액
공사수익인식
분기말잔액

건설계약
135,849,218
354,016,699
(190,221,681)
299,644,236

② 전분기

(단위: 천원)

구 분
기초잔액
증감액
공사수익인식
분기말잔액

건설계약
145,685,696
160,066,937
(148,090,635)
157,661,998

(4) 발생원가에 기초한 투입법을 적용하여 기간에 걸쳐 수익을 인식한 계약으로서 계약금액이 전기 매출액의 5% 이상인 주요 계약의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
계약일
계약상 완성기한
진행률
계약자산(부채)
매출채권

공사 A
2021-11-18
2023-06-30
98.18%
(255,186)
-

공사 B
2022-08-18
2023-12-31
100.00%
-
498,399

공사 C
2023-10-01
2024-08-31
100.00%
-
2,322,496

공사 D
2023-06-16
2026-05-20
31.79%
1,230,162
651,614

공사 E
2023-07-01
2025-04-30
71.36%
14,631,049
11,825,577

공사 F
2023-12-26
2025-05-30
56.92%
(7,336,669)
10,096,602

공사 G
2022-11-25
2023-08-30
100.00%
-
-

공사 H
2023-12-25
2025-05-30
39.22%
(2,011,339)
3,207,271

공사 I
2022-01-04
2023-06-30
100.00%
2,752,993
-

공사 J
2021-07-20
2023-03-31
100.00%
-
-

공사 K
2023-07-01
2025-04-30
32.03%
(3,034,320)
4,944,605

공사 L
2024-06-28
2025-12-31
61.98%
3,265,140
-

(5) 당분기 및 전분기 현재 원가기준 투입법을 적용하여 기간에 걸쳐 수익을 인식하는 계약과 관련하여 계약의 총계약금액 및 총계약원가에 대한 당분기 중 추정의 변경과 그러한 추정의 변경이 당분기와 미래기간의 손익, 계약자산 및 계약부채 등에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

① 당분기

(단위: 천원)

구 분
추정총계약수익의 변동
추정총계약원가의 변동
당기 손익에미치는 영향
미래 손익에미치는 영향
계약자산 변동
계약부채 변동

건설계약
9,839,560
(1,026,662)
4,691,419
6,174,804
(96,953)
(20,055)

② 전분기

(단위: 천원)

구 분
추정총계약수익의 변동
추정총계약원가의 변동
당기 손익에미치는 영향
미래 손익에미치는 영향
계약자산 변동
계약부채 변동

건설계약
24,922,190
28,607,367
(951,347)
(2,733,831)
(125,816)
825,531

(6) 당분기말과 전기말 현재 고객과의 계약에서 생기는 수취채권, 계약자산과 계약부채는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전기

수취채권:

매출채권
42,277,127
37,219,423

대손충당금
(2,228,458)
(1,766,115)

수취채권 합계
40,048,669
35,453,308

계약자산
36,032,849
15,319,272

계약부채(*)
14,986,780
27,026,797

(*) 전기말 인식된 계약부채 27,026,797 천원 중 24,866,656 천원은 당분기에 수익으로 인식하였습니다.

(7) 영업부문

① 영업부문에 대한 일반정보

영업부문은 수익을 창출하고 비용을 발생시키는 사업활동을 영위하는 식별 가능한 구성단위로서 연결회사는 영업전략을 수립하는 이사회에서 검토되는 보고정보에 기초하여 영업부문을 결정하고 있습니다. 연결회사의 영업부문은 단일부문으로 구성되어 있습니다.

② 주요고객 현황

당분기와 전분기 중 매출액의 10%이상을 차지하는 외부고객 정보는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

고객1
65,449,467
-

고객2
29,876,768
26,360,461

고객3
23,818,834
34,860,713

고객4
2,790,096
31,501,437

합 계
121,935,165
92,722,611

20. 성격별 비용

당분기와 전분기 중 발생한 비용의 성격별 분류에 대한 정보는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

재고자산의 변동
237,071
544,579
978,004
2,030,745

재고자산 매입액
21,028,657
63,252,603
2,820,779
9,365,603

감가상각비
87,656
290,923
10,990
278,022

무형자산상각비
92,704
278,113
59,154
154,364

사용권자산감가상각비
367,555
1,117,047
277,502
461,210

인건비
9,334,285
28,002,856
3,559,967
10,679,902

기타
34,672,409
89,386,293
41,455,522
124,677,142

합 계(*)
65,820,337
182,872,414
49,161,918
147,646,988

(*) 매출원가와 판매비와관리비의 합계입니다.

21. 판매비와관리비

당분기와 전분기 중 판매비와관리비의 상세 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

급여
2,516,644
6,348,262
1,425,302
4,617,332

상여금
5,024
230,261
75,771
121,375

퇴직급여
119,544
453,519
142,687
364,407

복리후생비
394,917
920,611
240,984
732,065

여비교통비
626,017
1,553,562
300,153
642,734

접대비
214,997
475,241
91,907
238,593

통신비
18,796
56,389
27,700
63,357

수도광열비
38,583
73,188
40,537
52,772

전력비
6,039
18,118
3,327
19,139

세금과공과
143,078
318,151
104,121
491,500

감가상각비
96,350
285,079
30,208
90,623

지급임차료
218,030
467,188
188,880
226,417

수선비
1,966
7,114
6,061
56,206

보험료
42,179
184,507
40,582
110,219

차량유지비
92,110
227,568
3,230
62,407

운반비
7,458
10,730
15,769
110,909

교육훈련비
910
5,729
680
680

도서인쇄비
13,502
29,637
633
2,922

사무용품비
2,134
39,182
5,385
14,503

소모품비
96,208
304,464
14,847
62,405

지급수수료
294,735
1,102,094
207,208
726,365

광고선전비
950
3,250
3,751
6,367

건물관리비
22,624
67,873
22,710
68,129

무형자산상각비
92,704
278,113
59,154
154,364

지급용역비
205,227
302,759
19,388
58,165

대손상각비
332,352
462,343
3,769
(20,808)

사용권자산상각비
39,278
120,233
92,442
277,326

주식보상비용
45,693
45,693
-
-

기타
411,006
736,855
30,982
267,020

합 계
6,099,055
15,127,713
3,198,168
9,617,493

22. 금융수익과 금융비용

당분기와 전분기 중 금융수익과 금융비용의 상세 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

금융수익:

이자수익
164,025
834,924
353,835
749,753

배당금수익
-
-
-
-

외환차익
2,068,459
5,886,452
2,006,774
4,087,259

외화환산이익
(1,968,827)
1,784,810
4,781,140
8,735,149

당기손익-공정가치측정금융상품평가이익
421
56,666
8,602
25,807

파생상품평가이익
-
-
86,788
260,363

기타
3,064
3,064
-
-

합 계
267,142
8,565,916
7,237,139
13,858,331

금융비용:

이자비용
674,976
2,001,359
688,695
1,532,041

외환차손
391,837
3,401,981
999,319
3,412,514

외화환산손실
2,005,414
2,060,576
26,669
3,494,386

당기손익인식공정가치측정금융자산 평가손실
3,901
13,255
4,465
13,396

당기손익인식공정가치측정금융자산 처분손실
-
142
-
-

파생상품평가손실
-
1,703,907
-
-

합 계
3,076,128
9,181,220
1,719,148
8,452,337

23. 기타영업외수익과 기타영업외비용

당분기와 전분기 중 기타영업외수익과 기타영업외비용의 상세 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

기타영업외수익:

유형자산처분이익
-
-
-
18,817

기타의대손충당금환입
199,600
291,852
-
-

리스해지이익
-
805
-
-

잡이익
107,022
221,343
53,993
208,570

합 계
306,622
514,000
53,993
227,387

기타영업외비용:

유형자산처분손실
44,567
44,567
8,318
20,552

기타의대손상각비
199,600
477,997
-
-

잡손실
25,995
265,927
204,620
249,915

합 계
270,162
788,491
212,938
270,467

24. 법인세비용

법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다. 법인세비용은 법인세부담액에서 전기 법인세와 관련되어 당기에 인식한 조정사항, 일시적 차이의 발생과 소멸로 인한 이연법인세변동액 및 당기손익 이외로 인식되는 항목과 관련된 법인세비용 등을 조정하여 산정하였습니다.

25. 주당이익

(1) 당분기와 전분기의 기본주당이익 산출내역은 다음과 같습니다.

① 기본주당이익의 계산

(단위: 원)

구 분
당분기
전분기

당기순이익
9,809,124,470
7,477,043,057

가중평균유통보통주식수(*)
7,878,848 주
5,365,943 주

주당이익
1,245
1,393

(*) 연결회사는 당분기 중 보통주 9,950주에 대한 무상증자 및 액면분할(1:50)을 실시하였으며, 이는 당분기와 전분기의 유통보통주식수 계산에 반영되었습니다.

② 가중평균유통보통주식수

가. 당분기

(단위: 주)

구 분
유통보통주식수
무상증자 반영
액면분할 반영
계
가중치
가중평균유통보통주식수

기초
135,870
9,944
7,144,893
7,290,707
274 / 274일
7,290,707

유상증자
80
6
4,207
4,293
154 / 274일
2,413

전환사채 전환
2,139,861
-
-
2,139,861
75 / 274일
585,728

가중평균유통보통주식수

7,878,848

나. 전분기

(단위: 주)

구 분
유통보통주식수
무상증자 반영
액면분할 반영
계
가중치
가중평균유통보통주식수

기초
100,000
7,319
5,258,624
5,365,943
273 / 273일
5,365,943

가중평균유통보통주식수

5,365,943

(2) 당분기와 전분기의 희석주당이익의 계산내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주,원)

구 분
당분기 (*)
전분기

보통주계속사업이익
9,809,124,470
7,477,043,057

전환사채이자비용
-
886,788,672

전환사채평가손익
-
(205,947,241)

전환 가정시 보통주에 귀속되는 이익
9,809,124,470
8,157,884,489

가중평균유통보통주식수
7,878,848
5,365,943

전환사채
-
2,139,861

가중평균유통희석주식수
7,878,848
7,505,804

희석주당이익
1,245
1,087

(*) 주식매수선택권은 희석효과가 없어 희석주당이익 계산에서 제외하였습니다.

(*) 당분기에는 전환사채 희석효과가 없어 희석주당이익이 기본주당이익과 동일합니다.

26. 주식기준보상

(1) 회사는 주주총회 결의에 의거해서 임직원에게 주식선택권을 부여했으며, 그 주요 내용은 다음과 같습니다.

ㆍ주식선택권으로 발행한 주식의 종류: 기명식 보통주식

ㆍ부여방법: 보통주 신주발행

ㆍ가득조건 및 행사 가능 시점:

- 1차 : 부여일 이후 3년 경과 후 2년 이내에 행사. 임직원의 귀책 없이 퇴임하거나 퇴직한 경우에는 퇴임 또는 퇴직일 후 3개월 이내에 행사

(2) 주식선택권의 수량과 가중평균 행사가격의 변동은 다음과 같습니다.

구 분
주식매수선택권 수량(단위: 주)
가중평균 행사가격(단위: 원)

당분기
전분기
당분기
전분기

기초 잔여주
-
-
-
-

부여
247,000
-
12,800
-

행사
-
-
-
-

소멸
-
-
-
-

기말 잔여주
247,000
-
12,800
-

기말 행사가능한 주식수
-
-
-
-

(3) 주식선택권 보상원가를 산정하기 위한 제반 가정 및 변수는 다음과 같습니다.

구분
제1차

기초자산주가 (원)
12,800

행사가격 (원)
12,800

기대변동율(%)
40.99

무위험이자율(%)
3.06

기대옵션행사기간(년)
4.00

주식선택권가치 (원)
4,624

사용된 모델
이항모형

27. 현금흐름표

(1) 당분기와 전분기 중 영업활동에서 창출된 현금흐름의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

(1) 당기순이익
9,809,124
7,477,043

(2) 조정항목
(41,102,846)
2,652,914

이자비용
2,001,359
1,532,041

이자수익
(834,924)
(749,753)

감가상각비
290,923
278,022

무형자산상각비
278,113
154,364

사용권자산상각비
1,117,047
461,210

대손상각비
462,343
(20,808)

기타의대손상각비
477,997
-

기타대손충당금환입
(291,852)
-

유형자산처분이익
-
(18,817)

유형자산처분손실
44,567
20,552

외화환산손실
2,060,576
3,494,386

외화환산이익
(1,784,810)
(8,735,149)

지분법손실
-
53,160

지분법이익
(250,827)
-

당기손익인식공정가치측정금융자산 처분손실
142
-

당기손익인식공정가치측정금융자산 평가손실
13,255
13,396

당기손익인식공정가치측정금융자산 평가이익
(56,666)
(25,807)

잡손실
-
-

잡이익
(20,024)
(62,095)

법인세비용
1,592,983
836,879

리스해지이익
(805)
-

파생상품평가손실
1,703,907
-

파생상품평가이익
-
(260,363)

주식보상비용
69,883
-

매출채권의감소(증가)
(4,705,442)
12,564,126

미수금의감소(증가)
1,900,605
13,605,467

미수수익의감소(증가)
1,401,276
(12,879)

선급금의감소(증가)
(9,564,407)
(6,591,916)

선급비용의감소(증가)
1,891,035
1,827,595

부가세대급금의감소(증가)
(304,480)
(1,726)

재고자산의감소(증가)
572,388
835,938

선급법인세의감소(증가)
168,257
(402,554)

매입채무의증가(감소)
2,818,191
8,227,073

미지급금의증가(감소)
(2,660,370)
(5,835,037)

예수금의증가(감소)
(2,050,992)
(505,833)

선수금의증가(감소)
(521,666)
79,509,247

미지급법인세의증가(감소)
(360,839)
(75,121)

미지급비용의증가(감소)
(1,615,630)
(52,905)

계약자산의감소(증가)
(22,840,049)
(79,638,347)

계약부채의증가(감소)
(12,447,852)
(16,780,623)

공사손실충당부채의 변동
343,942
(1,000,711)

하자보수충당부채의 변동
-
(17,635)

부가세예수금의감소(증가)
-
27,537

(2) 당분기와 전분기 중 현금의 유입과 유출이 없는 중요한 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

유형자산의 투자부동산 대체
(128,933)
1,420,676

본계정 대체에 따른 건설중인자산 감소
35,352
300,000

사용권자산 및 리스부채 증가
430,207
2,188,064

장기차입금의 유동성 대체
722,280
-

전환사채의 유동성 대체
-
16,345,471

전환사채의 전환
28,663,856
-

(3) 당분기와 전분기 중 재무활동현금흐름에서 생기는 부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

① 당분기

(단위: 천원)

구 분
차입금
전환사채
리스부채
합 계

기초
13,191,180
17,094,777
1,831,720
32,117,677

재무활동현금흐름
차입
35,695,028
-
-
35,695,028

상환
(24,353,043)
-
(1,971,344)
(26,324,387)

비현금흐름
환율변동효과
-
-
-
-

이자비용상각
-
1,004,809
-
1,004,809

전환권 행사
-
-
-
-

기타
-
(18,099,586)
1,573,893
(16,525,693)

영업활동현금흐름(*)
-
-
73,518
73,518

기말
24,533,165
-
1,507,787
26,040,952

(*) 당분기 리스부채의 이자비용 상당액이며, 영업활동 현금흐름으로 분류하고 있습니다.

② 전분기

(단위: 천원)

구 분
차입금
전환사채
리스부채
합 계

기초
12,100,000
15,436,017
259,782
27,795,799

재무활동현금흐름
차입
22,691,180
-
-
22,691,180

상환
(24,586,539)
-
(461,712)
(25,048,251)

비현금흐름
환율변동효과
-
-
-
-

이자비용상각
-
909,454
-
909,454

기타
-
-
2,104,043
2,104,043

영업활동현금흐름(*)
-
-
30,253
30,253

분기말
10,204,641
16,345,471
1,932,366
28,482,478

(*) 전분기 리스부채의 이자비용 상당액이며, 영업활동 현금흐름으로 분류하고 있습니다.

28. 금융상품의 범주별 분류 및 손익

(1) 당분기말과 전기말 현재 범주별 금융상품의 장부금액은 다음과 같습니다.

① 당분기말

(단위: 천원)

구 분
당기손익-공정가치측정
상각후원가측정

금융자산:

현금및현금성자산
-
24,043,006

단기금융자산
-
2,500,000

매출채권및기타채권
-
43,700,276

계약자산
-
36,032,849

장기금융자산
2,494,059
-

장기매출채권및기타채권
-
3,197,326

합 계
2,494,059
109,473,457

금융부채:

매입채무및기타채무
-
22,967,435

단기금융부채
-
22,255,445

유동리스부채
-
1,099,838

파생상품부채
-
-

장기매입채무및기타채무
-
750,000

비유동리스부채
-
407,948

합 계
-
47,480,666

② 전기말

(단위: 천원)

구 분
당기손익-공정가치측정
상각후원가측정

금융자산:

현금및현금성자산
-
45,135,011

단기금융자산
-
2,500,000

매출채권및기타채권
-
38,988,395

계약자산
-
15,319,272

장기금융자산
2,372,576
1,587

장기매출채권및기타채권
-
3,298,368

합 계
2,372,576
105,242,633

금융부채:

매입채무및기타채무
-
22,500,993

단기금융부채
-
29,285,957

유동리스부채
-
1,172,855

파생상품부채
8,860,362
-

장기매입채무및기타채무
-
750,000

장기금융부채
-
1,000,000

비유동리스부채
-
658,865

합 계
8,860,362
55,368,670

29. 위험관리

(1) 공정가치 서열체계

연결회사는 공정가치측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에 따라 공정가치측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다.

구 분
투입변수의 유의성

수준 1
측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격

수준 2
수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수

수준 3
자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수

당분기말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 각 종류별로 공정가치 수준별 측정치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

당기손익-공정가치측정금융자산

저축성보험
-
518,081
-
518,081

출자금
-
-
1,975,978
1,975,978

활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간 말 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 거래소, 판매자, 중개인, 산업집단, 평가기관 또는 감독기관을 통해 공시가격이 용이하게 그리고 정기적으로 이용 가능하고, 그러한 가격이 독립된 당사자 사이에서 정기적으로 발생한 실제 시장거래를 나타낸다면, 이를 활성시장으로 간주하며, 이러한 상품들은 수준 1에 포함됩니다.

활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 이러한 평가기법은 가능한 한 관측 가능한 시장정보를 최대한 사용하고 기업특유정보를 최소한으로 사용합니다. 이때, 해당 상품의 공정가치 측정에 요구되는 모든 유의적인 투입변수가 관측 가능하다면 해당 상품은 수준 2에 포함됩니다.

만약 하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측 가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 상품은 수준 3에 포함됩니다.

금융상품의 공정가치를 측정하는 데에 사용되는 평가기법에는 다음이 포함됩니다.

- 유사한 상품의 공시시장가격 또는 딜러가격

- 파생상품의 공정가치는 보고기간 말 현재의 선도환율 등을 사용하여 해당 금액을 현재가치로 할인하여 측정

- 나머지 금융상품에 대해서는 현금흐름의 할인기법 등의 기타 기법 사용

한편, 연결회사는 비교기업이 없는 경우 등 공정가치를 신뢰성 있게 측정할수 없는 시장성 없는 지분증권 및 출자금 등에 대해서는 공정가치평가에서 제외하였습니다.

(2) 공정가치 서열체계 수준 3 관련 공시

① 공정가치로 측정되는 금융상품 중 공정가치 서열체계 수준 3으로 분류된 금융상품의 당분기 중 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
파생상품부채

기초잔액
8,860,362

취득
-

평가
1,703,907

처분(전환권행사)
(10,564,269)

분기말잔액
-

② 당분기말 현재 공정가치로 측정되는 자산ㆍ부채 중 공정가치 서열체계에 수준 3으로 분류된 자산ㆍ부채의 가치평가기법과 투입변수 등은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
수준
가치평가기법
투입변수
유의적이지만관측가능하지 않은 투입변수
유의적이지만관측가능하지 않은 투입변수의 범위

당기손익-공정가치측정금융자산:

저축성보험
518,081
2
해지환급금
해지공제액 등
-
-

채무증권
1,975,978
3
출자금평가액
출자금평가액
-
-

당기손익-공정가치측정금융부채:

파생상품부채
-
3
현금흐름할인모형, 이항모형
기초자산가격
기초자산가격
-

기초자산의 변동성
기초자산의 변동성
-

무위험할인율
무위험할인율
-

위험할인율
위험할인율
-

(3) 공정가치 결정에 사용된 이자율

예상 현금흐름을 할인하는데 이용된 이자율은 보고기간 말 현재 국공채 수익률에 신용스프레드를 가산하는 방법 등을 사용하여 결정하였습니다. 연결회사가 당분기말에 적용한 이자율은 다음과 같습니다.

(단위: %)

구 분
당분기
전분기

파생상품
-
9.10%

30. 우발채무와 약정사항

(1) 당분기말과 전기말 현재 금융기관 한도약정 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원,USD)

금융기관
내용
당분기말
전기말

한도액
실행액
한도액
실행액

기업은행
무역어음대출
6,500,000
-
6,500,000
-

기타지급보증
USD 513,115.12
USD 513,115.12
USD 513,115.12
USD 513,115.12

매출채권 담보대출
2,000,000
251,955
2,000,000
-

온렌딩운전자금대출
5,000,000
5,000,000
5,000,000
5,000,000

일람불신용장
USD 3,691,580.79
USD 3,675,864.85
-
-

중소기업시설자금대출
4,700,000
4,400,000
5,700,000
5,400,000

국민은행
신용대출
1,000,000
1,000,000
1,000,000
1,000,000

운전자금대출
1,500,000
1,500,000
1,500,000
1,500,000

하나은행
WR상생외담대
620,000
-
620,000
-

무역금융(무역어음대출)
5,300,000
-
5,300,000
-

전자방식외담대
3,000,000
-
3,000,000
-

우리은행
무역금융
2,000,000
2,000,000
-
-

기업운전일반자금대출
1,000,000
1,000,000
-
-

산업은행
시설자금대출
1,000,000
1,000,000
-
-

시설자금대출
3,000,000
3,000,000
-
-

농협은행
일반자금대출
3,000,000
3,000,000
-
-

일반자금대출
2,000,000
1,944,440
-
-

수협은행
징검다리대출
873,540
436,770
873,540
291,180

(2) 당분기말과 전기말 현재 연결회사가 제공받은 지급보증 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원,USD)

지급보증처
제공자
종류
통화
당분기말
전기말

기업은행
대표이사
연대보증
KRW
16,299,721
10,454,029

기업은행
대표이사
연대보증
USD
615,738.00
615,738.00

기업은행
신용보증기금
지급보증
KRW
2,000,000
2,000,000

거래처
서울보증보험
계약이행보증 등
KRW
445,788
20,918,807

서울보증보험
대표이사
연대보증
KRW
10,776,078
20,391,179

거래처
기계설비건설공제조합
일반보증
KRW
28,359,674
16,523,521

거래처
기계설비건설공제조합
지급보증
KRW
16,202,262
18,213,288

거래처
기계설비건설공제조합
개별약정
KRW
8,304,061
1,588,918

하나은행
대표이사
연대보증
KRW
3,600,000
3,600,000

하나은행
신용보증기금
지급보증
KRW
1,955,000
1,955,000

국민은행
대표이사
연대보증
KRW
2,750,000
2,750,000

우리은행
대표이사
연대보증
KRW
1,200,000
-

우리은행
무역보험공사
지급보증
KRW
1,900,000
-

산업은행
대표이사
연대보증
KRW
1,741,000
-

산업은행
대표이사
연대보증
KRW
2,224,000
-

농협은행
대표이사
연대보증
KRW
3,600,000
-

농협은행
대표이사
연대보증
KRW
2,400,000
-

수협
대표이사
연대보증
KRW
6,000
6,000

(3) 당분기말과 전기말 현재 연결회사가 제공하고 있는 지급보증 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원, USD)

수혜자
종류
통화
당분기말

CK ENGINEERING VIETNAM CO.,LTD
하자이행보증
USD
513,115.12

CK ENGINEERING VIETNAM CO.,LTD
연대보증
KRW
377,468

CK Solution Poland Sp. Z.o.o
연대보증
KRW
453,630

CK ENG, LLC.
연대보증
KRW
5,008,201

CK ENG, LLC.
연대보증
KRW
4,936,779

(4) 당분기말 현재 연결회사의 계류중인 소송사건은 다음과 같습니다.

당분기말 현재 연결회사가 피소되어 계류 중인 주요 소송사건으로는 물품대금 관련 민사소송 등 총 2건이 있으며 소송가액은 2,144백만원과 USD 738,000 입니다.

연결회사는 상기 소송의 결과에 대한 합리적인 예측이 불가능하고 자원의 유출금액 및 시기가 불확실하며, 연결회사의 재무제표에 미치는 영향은 중요하지 아니할 것으로 예측하고 있습니다.

31. 특수관계자

(1) 당분기말 현재 당사의 주요 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

구분
특수관계자

공동기업
㈜씨엘케이이엔지

기타특수관계자
㈜티에스이엔지(구, ㈜씨케이),리드커리어㈜,리드리테일㈜,씨케이에스

기타특수관계자
임직원

(2) 당분기와 전분기 중 당사의 특수관계자와의 주요 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

매출 등
매입 등
대손상각비
배당금수익
매출 등
매입 등
대손상각비
배당금수익

공동기업:

㈜씨엘케이이엔지
21,000
-
-
-
-
1,330,540
-
-

기타특수관계자:

리드커리어(주)
3,500
21,800
-
-
3,000
20,000
-
-

㈜티에스이엔지
12,500
353,150
-
-
9,700
2,414,253
-
-

합 계
37,000
374,950
-
-
12,700
3,764,793
-
-

(3) 당분기와 전분기 중 당사의 특수관계자와의 주요 자금거래 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

특수관계자명
당분기
전분기

대여
차입
회수
상환
현금출자
대여
차입
회수
상환
현금출자

기타특수관계자:

리드커리어(주)
-
-
170,000
-
-
-
-
40,000
-
-

임직원
8,100
-
1,401,863
-
-
47,321
-
385,547
-
-

합 계
8,100
-
1,571,863
-
-
47,321
-
425,547
-
-

(4) 당분기말 및 전기말 현재 당사의 특수관계자와의 주요 채권채무의 내용은 다음과 같습니다.

① 당분기말

(단위: 천원)

특수관계자명
채권 등
채무 등

매출채권
기타채권
기타채무 대손충당금
대여금
대여금 대손충당금
매입채무
기타채무

공동기업:

㈜씨엘케이이엔지
-
21,000
-
-
-
-
-

기타특수관계자:

㈜티에스이엔지
-
-
-
-
-
91,850
-

임직원
-
-
-
407,400
-
-
-

합 계
-
21,000
-
407,400
-
91,850
-

② 전기말

(단위: 천원)

특수관계자명
채권 등
채무 등

매출채권
기타채권
기타채무 대손충당금
대여금
대여금 대손충당금
매입채무
기타채무

기타특수관계자:

리드커리어㈜
-
-
-
170,000
-
-
-

㈜티에스이엔지
-
320
-
-
-
73,492
24,000

임직원
-
-
-
1,801,163
-
-
-

합 계
-
320
-
1,971,163
-
73,492
24,000

(5) 주요 경영진과의 거래

당분기와 전분기 중 인식한 주요 경영진에 대한 보상은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

단기급여
2,467,733
2,130,439

퇴직급여
203,387
354,014

합 계
2,671,120
2,484,453

상기의 주요 경영진은 당사 활동의 계획, 운영, 통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 이사 및 감사로 구성되어 있습니다.

4. 재무제표

재 무 상 태 표

제 21 기 3분기말 2024년 9월 30일 현재

제 20 기말 2023년 12월 31일 현재

제 19 기말 2022년 12월 31일 현재

제 18 기말 2021년 12월 31일 현재

주식회사 씨케이솔루션
(단위: 원)

과 목
제 21 기 3분기말(K-FIRS)
제 20 기말(K-FIRS)
제 19 기말(K-FIRS)
제 18 기말(K-FIRS)
제 18 기말(K-GAAP)

자 산

I. 유동자산
102,084,515,715
89,279,532,272
96,593,659,770
65,118,995,452
77,897,139,033

현금및현금성자산
5,307,482,900
29,828,015,593
16,384,400,155
1,203,464,681
1,186,155,855

단기금융자산
2,500,000,000
2,500,000,000
1,500,000,000
1,500,000,000
1,500,000,000

매출채권및기타채권
58,635,657,603
43,253,206,709
50,279,984,688
41,660,265,373
18,928,032,360

재고자산
-
-
7,048,785
153,255,006
54,851,859,757

계약자산
23,862,434,578
11,707,413,977
25,573,940,861
18,045,195,970
-

당기법인세자산
-
-
23,186,050
134,635,575
134,635,575

기타유동자산
11,778,940,634
1,990,895,993
2,825,099,231
2,422,178,847
1,296,455,486

II. 비유동자산
27,700,729,891
29,831,626,326
25,736,868,723
19,854,545,619
21,416,498,502

장기금융자산
2,494,059,183
2,372,575,946
1,000,224,141
1,201,286,960
3,576,365,174

장기매출채권및기타채권
1,530,542,210
3,200,086,688
3,300,564,924
1,073,795,936
693,414,289

종속기업및공동기업투자
4,819,671,400
4,672,843,400
2,616,103,400
1,412,615,400
5,413,405,869

투자부동산
2,947,587,615
3,096,052,462
1,717,792,979
1,733,640,055
187,416,700

유형자산
10,750,172,943
10,043,894,856
11,398,601,935
8,724,277,681
10,443,042,418

무형자산
1,323,237,556
1,601,350,326
850,200,187
1,016,803,030
1,102,854,052

사용권자산
1,192,964,876
1,726,194,660
256,988,306
429,398,675
-

이연법인세자산
2,642,494,108
3,118,627,988
4,596,392,851
4,262,727,882
-

자 산 총 계
129,785,245,606
119,111,158,598
122,330,528,493
84,973,541,071
99,313,637,535

부 채

I. 유동부채
55,918,925,057
83,334,760,525
79,940,003,926
60,921,650,974
61,169,573,933

매입채무및기타채무
19,384,581,207
18,240,914,863
19,504,403,800
27,510,495,996
26,428,150,766

단기금융부채
25,203,564,818
29,285,957,236
11,100,000,000
16,548,529,800
14,200,000,000

리스부채
996,327,491
1,060,379,959
180,593,732
238,265,890
-

계약부채
9,032,013,553
25,027,446,954
37,778,973,643
13,450,204,418
-

유동충당부채
865,605,957
454,457,258
890,083,013
2,693,741,296
-

파생상품부채
-
8,860,362,241
9,207,513,089
-
-

미지급법인세
221,909,627
207,370,940
-
66,463,350
66,463,350

기타유동부채
214,922,404
197,871,074
1,278,436,649
413,950,224
20,474,959,817

II. 비유동부채
3,139,575,018
2,324,088,051
17,116,237,531
955,282,713
790,000,000

장기매입채무및기타채무
750,000,000
750,000,000
615,000,000
790,000,000
790,000,000

장기금융부채
2,277,720,000
1,000,000,000
16,436,016,820
-
-

비유동리스부채
111,855,018
574,088,051
65,220,711
165,282,713
-

퇴직급여충당부채
-
-
-
-
-

부 채 총 계
59,058,500,075
85,658,848,576
97,056,241,457
61,876,933,687
61,959,573,933

자 본

I. 자본금
943,486,100
679,350,000
500,000,000
500,000,000
500,000,000

II. 자본잉여금
28,444,789,984
-
-
-
-

III. 자본조정
69,883,355
-
-
-
-

Ⅳ. 기타포괄손익누계액
(21,852,838)
392,901,615
579,786,420
35,976,562
(248,309,447)

Ⅴ. 이익잉여금
41,290,438,930
32,380,058,407
24,194,500,616
22,560,630,822
37,102,373,049

자 본 총 계
70,726,745,531
33,452,310,022
25,274,287,036
23,096,607,384
37,354,063,602

부 채 및 자 본 총 계
129,785,245,606
119,111,158,598
122,330,528,493
84,973,541,071
99,313,637,535

주1)
당사는 제18기 재무제표에 대해 일반기업회계기준(K-GAAP)으로 인덕회계법인으로부터 감사 받았으며, 감사의견은 적정입니다. 상기 재무수치는 비교를 위해 K-IFRS 기준으로 작성하였으며, 감사받지 않은 재무제표입니다.

포 괄 손 익 계 산 서

제 21 기 3분기 2024년 1월 1일부터 2024년 9월 30일까지

제 20 기 3분기 2023년 1월 1일부터 2023년 9월 30일까지

제 20 기 2023년 1월 1일부터 2023년 12월 31일까지

제 19 기 2022년 1월 1일부터 2022년 12월 31일까지

제 18 기 2021년 1월 1일부터 2021년 12월 31일까지

주식회사 씨케이솔루션
(단위: 원)

과 목

제 21 기 3분기(K-FIRS)
제 20 기 3분기(K-FIRS)
제 20 기(K-FIRS)
제 19 기(K-FIRS)
제 18 기(K-FIRS)
제 18 기(K-GAAP)

I.매출액
121,243,721,717
89,574,462,930
145,563,679,386
184,342,464,998
114,282,660,563
106,670,479,312

II.매출원가
107,358,460,042
80,405,439,780
119,277,280,845
162,498,231,376
109,305,754,997
89,972,653,693

III.매출총이익
13,885,261,675
9,169,023,150
26,286,398,541
21,844,233,622
4,976,905,566
16,697,825,619

IV.판매비와관리비
10,754,391,541
8,181,434,566
11,727,709,105
22,277,740,301
10,029,846,429
12,834,639,204

V.영업이익(손실)
3,130,870,134
987,588,584
14,558,689,436
(433,506,679)
(5,052,940,863)
3,863,186,415

VI.금융수익
14,084,388,184
11,075,016,648
6,454,281,274
3,466,284,123
1,311,529,826
2,315,480,113

VII.금융비용
8,359,837,908
7,882,133,859
6,725,518,944
3,898,818,622
2,822,698,819
1,338,378,226

VIII.기타영업외수익
1,581,656,322
128,742,557
776,776,381
2,129,888,169
313,659,520
5,066,292,177

IX.기타영업외비용
559,049,025
32,505,631
5,053,869,775
106,687,550
1,681,861,464
1,572,817,657

X.법인세차감전순이익
9,878,027,707
4,276,708,299
10,010,358,372
1,157,159,441
(7,932,311,800)
8,333,762,822

XI.법인세비용
967,647,184
696,468,487
1,824,800,581
(476,710,353)
(1,486,129,041)
1,924,637,828

XII.당기순이익
8,910,380,523
3,580,239,812
8,185,557,791
1,633,869,794
(6,446,182,759)
6,409,124,994

XIII.기타포괄손익
30,916,764
(322,330,299)
(186,884,805)
543,809,858
(67,830,328)
(381,395,204)

후속적으로 당기손익으로 재분류될수 있는 항목:

해외사업환산손익
30,916,764
(322,330,299)
(186,884,805)
543,809,858
(67,830,328)
(86,961,960)

지분법자본변동
-
-
-
-
-
(294,433,244)

XIV.총포괄손익
8,941,297,287
3,257,909,513
7,998,672,986
2,177,679,652
(6,514,013,087)
6,027,729,790

주당이익

기본주당이익
1,131
667
60,360
16,339
(64,462)
64,091

희석주당이익
1,131
568
54,246
16,339
(64,462)
64,091

주1)
당사는 제18기 재무제표에 대해 일반기업회계기준(K-GAAP)으로 인덕회계법인으로부터 감사 받았으며, 감사의견은 적정입니다. 상기 재무수치는 비교를 위해 K-IFRS 기준으로 작성하였으며, 감사받지 않은 재무제표입니다.

자 본 변 동 표

제 21 기 3분기 2024년 1월 1일부터 2024년 9월 30일까지

제 20 기 3분기 2023년 1월 1일부터 2023년 9월 30일까지

제 20 기 2023년 1월 1일부터 2023년 12월 31일까지

제 19 기 2022년 1월 1일부터 2022년 12월 31일까지

제 18 기 2021년 1월 1일부터 2021년 12월 31일까지

주식회사 씨케이솔루션
(단위 : 원)

구 분

자본금

자본잉여금
자본조정
기타자본항목

이익잉여금

합 계

2021.01.01(K-GAAP)
500,000,000
-
-
133,085,757
30,693,248,055
31,326,333,812

해외사업환산이익
-
-
-
(86,961,960)
-
(86,961,960)

지분법자본변동
-
-
-
(294,433,244)
-
(294,433,244)

당기순이익(손실)
-
-
-
-
6,409,124,994
6,409,124,994

2021.12.31(K-GAAP)
500,000,000
-
-
(248,309,447)
37,102,373,049
37,354,063,602

2021.01.01(K-IFRS)
500,000,000
-
-
103,806,890
29,006,813,581
29,610,620,471

총포괄손익:

당기순이익(손실)
-
-
-
-
(6,446,182,759)
(6,446,182,759)

해외사업환산손익
-
-
-
(67,830,328)
-
(67,830,328)

2021.12.31(K-IFRS)
500,000,000
-
-
35,976,562
22,560,630,822
23,096,607,384

2022.01.01(K-IFRS)
500,000,000
-
-
35,976,562
22,560,630,822
23,096,607,384

총포괄손익:

당기순이익(손실)
-
-
-
-
1,633,869,794
1,633,869,794

해외사업환산손익
-
-
-
543,809,858
-
543,809,858

2022.12.31(K-IFRS)
500,000,000
-
-
579,786,420
24,194,500,616
25,274,287,036

2023.01.01(K-IFRS)
500,000,000
-
-
579,786,420
24,194,500,616
25,274,287,036

총포괄손익:

당기순이익(손실)
-
-
-
-
8,185,557,791
8,185,557,791

해외사업환산손익
-
-
-
(186,884,805)
-
(186,884,805)

자본에 직접 인식된 주주와의 거래:

유상증자
1,055,000
178,295,000
-
-
-
179,350,000

무상증자
178,295,000
(178,295,000)
-
-
-
-

2023.12.31(K-IFRS)
679,350,000
-
-
392,901,615
32,380,058,407
33,452,310,022

2023.01.01(K-IFRS)
500,000,000
-
-
579,786,420
24,194,500,616
25,274,287,036

총포괄손익 :

당기순이익(손실)
-
-
-
-
3,580,239,812
3,580,239,812

해외사업환산손익
-
-
-
(322,330,299)
-
(322,330,299)

2023.09.30(K-IFRS)(검토받지 아니함)
500,000,000
-
-
257,456,121
27,774,740,428
28,532,196,549

2024.01.01(K-IFRS)
679,350,000
-
-
392,901,615
32,380,058,407
33,452,310,022

총포괄손익:

당기순이익(손실)
-
-
-
-
8,910,380,523
8,910,380,523

해외사업환산손익
-
-
-
(414,754,453)
-
(414,754,453)

자본에 직접 인식된 주주와의 거래:

유상증자
400,000
49,750,000
-
-
-
50,150,000

무상증자
49,750,000
(49,750,000)
-
-
-
-

주식기준보상
-
-
69,883,355
-
-
69,883,355

전환사채의 전환
213,986,100
28,444,789,984
-
-
-
28,658,776,084

2024.09.30(K-IFRS)
943,486,100
28,444,789,984
69,883,355
(21,852,838)
41,290,438,930
70,726,745,531

주1)
당사는 제18기 재무제표에 대해 일반기업회계기준(K-GAAP)으로 인덕회계법인으로부터 감사 받았으며, 감사의견은 적정입니다. 상기 재무수치는 비교를 위해 K-IFRS 기준으로 작성하였으며, 감사받지 않은 재무제표입니다.

현 금 흐 름 표

제 21 기 3분기 2024년 1월 1일부터 2024년 9월 30일까지

제 20 기 3분기 2023년 1월 1일부터 2023년 9월 30일까지

제 20 기 2023년 1월 1일부터 2023년 12월 31일까지

제 19 기 2022년 1월 1일부터 2022년 12월 31일까지

제 18 기 2021년 1월 1일부터 2021년 12월 31일까지

주식회사 씨케이솔루션
(단위 : 원)

과 목
제 21 기 3분기(K-FIRS)
제 20 기 3분기(K-FIRS)
제 20 기(K-FIRS)
제 19 기(K-FIRS)
제 18 기(K-FIRS)

Ⅰ. 영업활동으로 인한 순현금흐름

(25,457,209,035)

10,522,768,006

25,203,144,899

(1,120,328,025)

(1,893,413,416)

1. 영업활동에서 창출된 현금흐름
(30,470,308,631)

10,664,370,474

25,426,113,069

(519,747,161)

(598,792,843)

(1) 당기순이익(손실)
8,910,380,523

3,580,239,812

8,185,557,791

1,633,869,794

(6,446,182,759)

(2) 조정항목
(39,380,689,154)

7,084,130,662

17,240,555,278

(2,153,616,955)

5,847,389,916

2. 이자의 수취
211,232,600

302,773,538

607,142,697

109,609,063

144,438,030

3. 이자의 지급
(835,745,584)

(464,587,196)

(760,031,770)

(757,676,102)

(197,036,038)

4. 배당금의 수취
5,928,000,000

-

-

2,500,000

-

5. 법인세의 수취 및 지급
(290,387,420)

20,211,190

(70,079,097)

44,986,175

(1,242,022,565)

Ⅱ. 투자활동으로 인한 순현금흐름

(12,418,898,794)

(5,602,010,484)
-
(12,610,975,235)

(3,801,760,047)

(6,256,977,729)

단기금융상품의 감소

-

-

1,500,000,000

-

1,000,000,000

단기금융상품의 증가
-

-

(2,500,000,000)

-

(1,500,000,000)

장기금융상품의 감소

-

-

-

-

-

장기금융상품의 증가
-

-

-

-

-

단기대여금의 감소
8,044,801,784

674,266,574

1,785,200,334

2,084,158,036

339,019,980

단기대여금의 증가
(21,119,833,000)

(2,639,928,460)

(8,192,996,709)

(1,388,691,378)

(3,296,139,860)

장기대여금의 감소
118,100,000

21,520,760

1,520,760

64,800,000

-

장기대여금의 증가
-

(35,500,000)

(20,000,000)

(1,520,760)

(320,000,000)

보증금의 감소
1,987,030,770

-

310,206,488

265,893,966

127,886,505

보증금의 증가
(443,600,000)

(157,089,215)

(615,120,000)

(852,179,204)

(408,026,289)

당기손익-공정가치측정금융자산의 취득
(78,214,541)

(259,825,001)

(1,346,073,469)

(415,444,645)

(85,157,986)

당기손익-공정가치측정금융자산의 감소

-

-

-

646,735,415

-

예치금의 감소
9,909,039

646,323

-

-

-

유형자산의 처분
82,980,454

56,816,676

42,003,182

114,711,308

27,642,726

유형자산의 취득
(873,245,300)

(1,091,326,041)

(588,675,821)

(3,102,966,337)

(841,320,505)

무형자산의 취득
-

(5,552,100)

(821,000,000)

(13,768,448)

(10,082,300)

종속기업및공동기업투자 증가
(146,828,000)

(2,166,040,000)

(2,166,040,000)

(1,203,488,000)

(1,290,800,000)

매도가능증권의 증가

-

-

-

-

-

Ⅲ. 재무활동으로 인한 순현금흐름

13,355,605,526

(2,323,824,539)

483,362,657

20,269,607,183

5,752,853,631

단기금융부채의 증가
35,497,557,977

22,400,000,000

32,200,000,000

43,700,000,000

17,819,809,800

단기금융부채의 감소
(23,207,453,159)

(24,586,539,480)

(31,400,000,000)

(49,148,529,800)

(12,251,000,000)

장기금융부채의 증가
3,145,590,000

291,180,000

291,180,000

25,967,000,000

-

장기금융부채의 감소
(1,145,590,000)

-

-

-

-

유상증자
50,150,000

-

179,350,000

-

-

리스부채의 감소
(969,649,292)

(428,465,059)

(787,167,343)

(248,863,017)

(210,956,169)

임대보증금의 증가
-

-

-

-

515,000,000

임대보증금의 감소
(15,000,000)

-

-

-

(120,000,000)

Ⅳ. 현금및현금성자산에 대한 환율변동효과

(30,390)

6,571,399

368,083,117

(166,583,637)

(14,956,407)

Ⅴ. 현금및현금성자산의 증감 (Ⅰ＋Ⅱ＋Ⅲ+Ⅳ)

(24,520,532,693)

2,603,504,382

13,443,615,438

15,180,935,474

(2,412,493,921)

Ⅵ. 기초의 현금및현금성자산

29,828,015,593

16,384,400,155

16,384,400,155

1,203,464,681

3,615,958,602

Ⅶ. 기말의 현금및현금성자산

5,307,482,900

18,987,904,537

29,828,015,593

16,384,400,155

1,203,464,681

주1)
당사는 제18기 재무제표에 대해 일반기업회계기준(K-GAAP)으로 인덕회계법인으로부터 감사 받았으며, 감사의견은 적정입니다. 상기 재무수치는 비교를 위해 K-IFRS 기준으로 작성하였으며, 감사받지 않은 재무제표입니다.

5. 재무제표 주석

제 21 기 3분기: 2024년 1월 1일부터 2024년 9월 30일까지

제 20 기 3분기: 2023년 1월 1일부터 2023년 9월 30일까지(검토받지 아니함)제 20 기 : 2023년 12월 31일 현재

주식회사 씨케이솔루션

1. 회사의 개요

주식회사 씨케이솔루션(이하 "당사"라 함)의 개요는 다음과 같습니다.

(1) 설립연월일 : 2004년 2월 17일

(2) 주요사업의 내용 : 공조기기(드라이룸, 크린룸 등) 제조, 판매 및 설치업

(3) 대표자의 성명 : 김유곤

(4) 본사 소재지 : 경기도 용인시 기흥구 신구로12번길 32, 씨케이빌딩

(5) 본사 전화번호 : 031-203-7770

(6) 당사의 자본금 : 943,486천원(당분기말)

(7) 당사의 주주는 다음과 같습니다.

구 분
주식수(주)
지분율(%)

김유곤
2,529,650
26.8

엔에이치프린시플사모투자합자회사
2,139,861
22.7

장현주
1,615,900
17.1

오진석
1,266,090
13.4

백승제
901,960
9.6

기타
981,400
10.4

합 계
9,434,861
100.0

2. 중요한 회계정책

다음은 재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다.

2-1. 재무제표 작성 기준

당사의 재무제표는 연차재무제표가 속하는 기간의 일부에 대하여 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'를 적용하여 작성하는 요약중간재무제표이며, 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표입니다. 동 요약중간재무제표에 대한 이해를 위해서는 한국채택국제회계기준에 따라 작성된 2023년 12월 31일자로 종료하는 회계연도에 대한 연차별도재무제표를 함께 이용하여야 합니다.

중간재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서나 해석서의 도입과 관련된 영향을 제외하고는 2023년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다.

2-2 회계정책과 공시의 변경

(1) 당분기부터 새로 도입된 기준서 및 해석서와 그로 인한 회계정책 변경의 내용은 다음과 같습니다.

- 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시'(개정) - 유동부채와 비유동부채의 분류

동 개정사항은 유동부채와 비유동부채의 분류는 보고기간말에 존재하는 기업의 권리에 근거한다는 점을 명확히 하고 기업이 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리를 행사할지 여부에 대한 기대와는 무관하다는 점을 강조합니다. 그리고 보고기간말에 차입약정을 준수하고 있다면 해당 권리가 존재한다고 설명하고 결제는 현금, 지분상품, 그 밖의 자산 또는 용역을 거래 상대방에게 이전하는 것으로 그 정의를 명확히 합니다.

또한 동 개정사항은 보고기간말 이전에 준수해야 하는 차입약정상의 특정 조건(이하 '약정사항')만 보고기간 후 12개월 이상 부채의 결제를 연기할 수 있는 기업의 권리에영향을 미친다고 규정합니다. 약정사항의 준수 여부가 보고기간 이후에만 평가되더라도, 이러한 약정사항은 보고기간말 현재 권리가 존재하는지에 영향을 미칩니다.

그리고 보고기간 이후에만 준수해야 하는 약정사항은 결제를 연기할 수 있는 권리에 영향을 미치지 않는다고 규정합니다. 하지만 부채의 결제를 연기할 수 있는 기업의 권리가 보고기간 후 12개월 이내에 준수하는 약정사항에 따라 달라진다면, 보고기간후 12개월 이내에 부채가 상환될 수 있는 위험을 재무제표 이용자가 이해할 수 있도록 정보를 공시합니다. 이러한 정보에는 약정사항에 대한 정보(약정사항의 성격, 기업이 약정사항을 준수해야 하는 시점을 포함), 관련된 부채의 장부금액, 그리고 약정사항을 준수하기 어려울 수 있음을 나타내는 사실과 상황이 포함됩니다.

해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1116호 '리스'(개정) - 판매후리스에서 생기는 리스부채

동 개정사항은 판매후리스에서 생기는 리스부채를 후속적으로 측정할 때 판매자-리스이용자가 보유하는 사용권 관련 손익을 인식하지 않는 방식으로 리스료나 수정리스료를 산정합니다.

해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표', 제1107호 '금융상품: 공시'(개정) - 공급자금융약정에 대한 정보 공시

동 개정사항은 공급자금융약정을 적용하는 경우, 재무제표이용자가 공급자금융약정이 기업의 부채와 현금흐름 그리고 유동성위험익스포저에 미치는 영향을 평가할 수 있도록 공급자금융약정에 대한 정보를 공시해야 합니다.

해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시’ 개정 - '가상자산 공시’

가상자산을 보유하는 경우, 가상자산을 고객을 대신하여 보유하는 경우, 가상자산을 발행한 경우의 추가 공시사항을 규정하고 있습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(2) 제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

- 기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과’와 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택’ 개정 - 교환가능성 결여

통화의 교환가능성을 평가하고 다른 통화와 교환이 가능하지 않다면 현물환율을 추정하며 관련 정보를 공시하도록 하고 있습니다. 동 개정사항은 2025 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 당사는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.

2-3. 종속기업 및 공동기업투자

당사의 재무제표는 한국채택국제회계기준 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표입니다. 종속기업 및 공동기업투자는 직접적인 지분투자에 근거하여 원가로 측정하고 있습니다. 또한, 종속기업 및 공동기업투자로부터 수취하는 배당금은 배당에 대한 권리가 확정되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

2-4. 외화환산

(1) 기능통화와 표시통화

당사는 재무제표에 포함되는 항목들을 각각의 영업활동이 이뤄지는 주된 경제 환경에서의 통화("기능통화")를 적용하여 측정하고 있습니다. 당사의 기능통화는 대한민국 원화이며, 재무제표는 대한민국 원화로 표시되어 있습니다.

(2) 외화거래와 보고기간말의 환산

외화거래는 거래일의 환율 또는 재측정되는 항목인 경우 평가일의 환율을 적용한 기능통화로 인식됩니다. 외화거래의 결제나 화폐성 외화 자산ㆍ부채의 환산에서 발생하는 외환차이는 당기손익으로 인식됩니다. 다만, 조건을 충족하는 현금흐름위험회피나 순투자의 위험회피의 효과적인 부분과 관련되거나 보고기업의 해외사업장에 대한 순투자의 일부인 화폐성항목에서 생기는 손익은 기타포괄손익으로 인식합니다.

2-5. 금융자산

(1) 분류

당사는 다음의 측정 범주로 금융자산을 분류합니다.

- 당기손익-공정가치 측정 금융자산

- 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

- 상각후원가 측정 금융자산

금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에근거하여 분류합니다.

공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 채무상품에 대한 투자는 해당 자산을 보유하는 사업모형에 따라 그 평가손익을 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 당사는 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하는 경우에만 채무상품을 재분류합니다.

단기매매항목이 아닌 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시점에 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다. 지정되지 않은 지분상품에 대한 투자의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다.

(2) 측정

당사는 최초 인식시점에 금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 거래원가는 당기손익으로 비용처리합니다.

내재파생상품을 포함하는 복합계약은 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 결정할 때 해당 복합계약 전체를 고려합니다.

① 채무상품

금융자산의 후속적인 측정은 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 그 금융자산을 관리하는 사업모형에 근거합니다. 당사는 채무상품을 다음의 세 범주로 분류합니다.

(가) 상각후원가 측정 금융자산

계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산으로서 위험회피관계의 적용 대상이 아닌 금융자산의 손익은 해당 금융자산을 제거하거나 손상할 때 당기손익으로 인식합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다.

(나) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을 제외하고는, 공정가치로 측정하는 금융자산의 평가손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산을 제거할 때에는 인식한 기타포괄손익누계액을 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다. 외환손익은 '금융수익' 또는 '금융비용'으로 표시하고 손상차손은 '기타 비용'으로 표시합니다.

(다) 당기손익-공정가치 측정 금융자산

상각후원가 측정이나 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 채무상품은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 위험회피관계가 적용되지 않는 당기손익-공정가치 측정 채무상품의 손익은 당기손익으로 인식하고 발생한 기간에 손익계산서에 '금융수익' 또는 '금융비용'으로 표시합니다.

② 지분상품

당사는 모든 지분상품에 대한 투자를 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 선택한 장기적 투자목적 또는 전략적 투자목적의 지분상품에 대해 기타포괄손익으로 인식한 금액은 해당 지분상품을 제거할 때에도 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 이러한 지분상품에 대한 배당수익은 연결실체가 배당을 받을 권리가 확정된 때 '금융수익'으로 당기손익으로 인식합니다.

당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 공정가치 변동은 손익계산서에 '금융수익' 또는 '금융비용'으로 표시합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품에 대한 손상차손(환입)은 별도로 구분하여 인식하지 않습니다.

(3) 손상

당사는 미래전망정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다. 단, 매출채권 및 리스채권에 대해 연결실체는 채권의 최초 인식시점부터 전체기간 기대신용손실을 인식하는 간편법을 적용합니다.

(4) 인식과 제거

금융자산의 정형화된 매입 또는 매도는 매매일에 인식하거나 제거합니다. 금융자산은 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나 금융자산을 양도하고 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전한 경우에 제거됩니다.

당사가 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 연결실체가 보유하는 경우에는 이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로인식합니다.

(5) 금융상품의 상계

금융자산과 부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있고, 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있을 때 상계하여 재무상태표에 순액으로 표시합니다. 법적으로 집행가능한 상계권리는 미래사건에 좌우되지 않으며, 정상적인 사업과정의 경우와 채무불이행의 경우 및 지급불능이나 파산의 경우에도 집행가능한 것을 의미합니다.

2-6. 파생상품

파생상품은 파생상품 계약 체결 시점에 공정가치로 최초 인식되며 이후 공정가치로 재측정됩니다. 위험회피회계의 적용 요건을 충족하지 않는 파생상품의 공정가치변동은 거래의 성격에 따라 '금융수익(비용)'으로 손익계산서에 인식됩니다.

2-7. 매출채권

매출채권은 유의적인 금융요소를 포함하지 않는 경우에는 무조건적인 대가의 금액으로, 유의적인 금융요소를 포함하는 경우에는 공정가치로 최초 인식합니다. 매출채권은 후속적으로 유효이자율법을 적용한 상각후원가에 손실충당금을 차감하여 측정됩니다.

2-8. 재고자산

재고자산의 단위원가는 개별법으로 결정하고 있으며, 취득원가는 매입원가, 전환원가 및 재고자산을 이용가능한 상태로 준비하는데 필요한 기타 원가를 포함하고 있습니다.

재고자산의 판매에 따른 수익을 인식하는 기간에 재고자산의 장부금액을 매출원가로인식하고 있습니다. 재고자산은 취득원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 측정하고 있습니다. 재고자산을 순실현가능가치로 감액한 평가손실과 모든 감모손실은 감액이나 감모가 발생한 기간에 비용으로 인식하고 있으며, 재고자산의 순실현가능가치의 상승으로 인한 재고자산평가손실의 환입은 환입이 발생한 기간의 비용으로 인식된 재고자산의 매출원가에서 차감하고 있습니다.

2-9. 유형자산

유형자산은 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 표시됩니다. 역사적 원가는 자산의 취득에 직접적으로 관련된 지출을 포함합니다.

토지를 제외한 자산은 취득원가에서 잔존가치를 제외하고, 다음의 추정 경제적 내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각됩니다.

과 목
추정 내용연수

건물
40년

차량운반구
5년

공구와기구
5년

집기비품
5년

시설장치
5년

유형자산의 감가상각방법과 잔존가치 및 경제적 내용연수는 매 회계연도 말에 재검토되고 필요한 경우 추정의 변경으로 조정됩니다.

2-10 차입원가

적격자산의 취득, 건설 또는 생산과 직접 관련된 차입원가는 당해 자산 원가의 일부로 자본화되며, 적격자산을 취득하기 위한 특정목적 차입금의 일시적 운용에서 발생한 투자수익은 당 회계기간 동안 자본화 가능한 차입원가에서 차감됩니다. 기타 차입원가는 발생기간에 비용으로 인식됩니다.

2-11. 무형자산

영업권을 제외한 무형자산은 역사적 원가로 최초 인식되고, 원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시됩니다.

한정된 내용연수를 가지는 다음의 무형자산은 추정내용연수동안 정액법으로 상각됩니다.

과 목
추정 내용연수

산업재산권
5년

기타무형자산
5년

회원권
10년

2-12. 투자부동산

임대수익이나 투자차익을 목적으로 보유하고 있는 부동산은 투자부동산으로 분류됩니다. 투자부동산은 최초 인식시점에 원가로 측정되며, 최초 인식 후에는 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시됩니다. 투자부동산 중 토지를 제외한 투자부동산은 추정 경제적 내용연수 40년동안 정액법으로 상각됩니다.

2-13. 비금융자산의 손상

영업권이나 내용연수가 비한정인 무형자산에 대하여는 매년, 상각대상 자산에 대하여는 자산손상을 시사하는 징후가 있을 때 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상차손은 회수가능액(사용가치 또는 처분부대원가를 차감한 공정가치 중 높은 금액)을 초과하는 장부금액만큼 인식되고 영업권 이외의 비금융자산에 대한 손상차손은 매 보고기간말에 환입가능성이 검토됩니다.

2-14. 매입채무와 기타채무

매입채무와 기타채무는 당사가 보고기간말 전에 재화나 용역을 제공받았으나 지급되지 않은 부채입니다. 해당 채무는 무담보이며, 보통 인식 후 30일 이내에 지급됩니다.매입채무와 기타채무는 지급기일이 보고기간 후 12개월 후가 아니라면 유동부채로 표시되었습니다. 해당 채무들은 최초에 공정가치로 인식되고 후속적으로 유효이자율법을 적용한 상각후원가로 측정됩니다.

2-15. 금융부채

(1) 분류 및 측정

당기손익-공정가치 측정 금융부채, 금융보증계약, 금융자산의 양도가 제거조건을 충족하지 못하는 경우에 발생하는 금융부채를 제외한 모든 비파생금융부채는 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류되고 있으며, 재무상태표 상 '매입채무', '차입금' 및 '기타금융부채' 등으로 표시됩니다.

차입금은 공정가치에서 발생한 거래원가를 차감한 금액으로 최초 인식하고 이후 상각후원가로 측정합니다. 받은 대가(거래원가 차감 후)와 상환금액의 차이는 유효이자율법을 사용하여 기간에 걸쳐 당기손익으로 인식합니다.

보고기간 후 12개월 이상 부채의 결제를 연기할 수 있는 무조건의 권리를 가지고 있지 않다면 차입금은 유동부채로 분류합니다.

(2) 제거

금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에 재무상태표에서 제거됩니다. 소멸하거나 제3자에게 양도한 금융부채의 장부금액과 지급한 대가(양도한 비현금자산이나 부담한 부채를 포함)의 차액은 당기손익으로 인식합니다.

2-16. 금융보증계약

당사는 관계회사에 무상으로 제공한 금융보증계약을 일시에 비용으로 인식하고 있습니다.

2-17. 복합금융상품

당사가 발행한 복합금융상품은 보유자의 선택에 의해 지분상품으로 전환될 수 있는 전환사채입니다.

동 복합금융상품의 발행금액은 부채로 인식되었습니다. 일반사채 부분은 발행가액에서 파생상품부채로 분류한 전환권의 가액을 차감한 금액으로 인식되었으며, 후속적으로 전환일 또는 만기일까지 상각후원가로 인식됩니다.

2-18. 충당부채

충당부채는 과거사건의 결과로 존재하는 현재의무로서, 당해 의무를 이행하기 위하여 경제적효익을 갖는 자원이 유출될 가능성이 높으며 그 의무의 이행에 소요되는 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우에 인식하고 있습니다.

충당부채로 인식하는 금액은 관련된 사건과 상황에 대한 불가피한 위험과 불확실성을 고려하여 현재의무를 보고기간 말에 이행하기 위하여 소요되는 지출에 대한 최선의 추정치입니다. 화폐의 시간가치 효과가 중요한 경우 충당부채는 의무를 이행하기위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 평가하고 있습니다.

충당부채를 결제하기 위해 필요한 지출액의 일부 또는 전부를 제3자가 변제할 것이 예상되는 경우 이행한다면 변제를 받을 것이 거의 확실하게 되는 때에 한하여 변제금액을 인식하고 별도의 자산으로 회계처리하고 있습니다.

매 보고기간 말마다 충당부채의 잔액을 검토하고, 보고기간 말 현재 최선의 추정치를반영하여 조정하고 있습니다. 의무이행을 위하여 경제적효익이 내재된 자원이 유출될 가능성이 더 이상 높지 아니한 경우에는 관련 충당부채를 환입하고 있습니다.

① 공사손실충당부채

손실부담계약에 대한 충당부채는 계약상 의무에 따라 발생하는 회피 불가능한 원가가 당해 회계연도 계약에 의하여 발생할 것으로 기대되는 효익을 초과하는 경우, 계약을 이행하기 위하여 소요되는 원가와 계약을 이행하지 못하였을 때 지급하여야 할 보상금 또는 위약금 중 작은 금액으로 측정하고 있습니다. 충당부채 인식 전에 당해 계약을 이행하기 위하여 사용하는 자산에서 발생한 손상차손을 먼저 인식하고 있습니다.

충당부채는 최초 인식과 관련 있는 지출에만 사용하고 있습니다.

2-19. 당기법인세 및 이연법인세

법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성됩니다. 법인세는 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식된 항목과 관련된 금액은 해당 항목에서 직접 인식하며, 이를 제외하고는 당기손익으로 인식됩니다.

당기법인세비용은 보고기간말 현재 제정되었거나 실질적으로 제정된 세법에 근거하여 측정합니다. 경영진은 적용 가능한 세법 규정이 해석에 따라 달라질 수 있는 상황에 대하여 연결실체가 세무신고 시 적용한 세무정책에 대하여 주기적으로 평가하고 있으며, 세무당국이 불확실한 법인세 처리를 수용할 가능성이 높은지 고려합니다. 연결실체는 법인세 측정 시 가장 가능성이 높은 금액 또는 기댓값 중 불확실성의 해소를 더 잘 예측할 것으로 예상되는 방법을 사용하여 불확실성의 영향을 반영합니다.

이연법인세는 자산과 부채의 장부금액과 세무기준액의 차이로 발생하는 일시적 차이에 대하여 장부금액을 회수하거나 결제할 때의 예상 법인세효과로 인식됩니다. 다만,사업결합 이외의 거래에서 자산·부채를 최초로 인식할 때 발생하는 이연법인세자산과 부채는 그 거래가 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 않는다면 인식되지 않습니다.

이연법인세자산은 차감할 일시적 차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 인식됩니다.

종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자지분과 관련된 가산할 일시적 차이에 대해 소멸시점을 통제할 수 있고 예측가능한 미래에 일시적 차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한 이러한 자산으로부터 발생하는 차감할 일시적 차이에 대하여 일시적 차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높고 일시적 차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에만 이연법인세자산을 인식하고 있습니다.

이연법인세 자산과 부채는 법적으로 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 권리를 연결실체가 보유하고 있고, 이연법인세 자산과 부채가 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련된 경우에 상계합니다. 당기법인세 자산과 부채는 법적으로 상계할 수 있는 권리를 연결실체가 보유하고 있고, 순액으로 결제할 의도가있거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제하려는 의도가 있는 경우에 상계합니다.

2-20. 종업원급여

(1) 단기종업원급여

종업원이 관련 근무용역을 제공한 보고기간의 말부터 12개월 이내에 결제될 단기종업원급여는 근무용역과 교환하여 지급이 예상되는 금액을, 근무용역이 제공된 때에 당기손익으로 인식하고 있습니다. 단기종업원급여는 할인하지 않은 금액으로 측정하고 있습니다.

(2) 기타장기종업원급여

종업원이 관련 근무용역을 제공한 보고기간말부터 12개월 이내에 지급되지 않을 기타장기종업원급여는 당기와 과거기간에 제공한 근무용역의 대가로 획득한 미래의 급여액을 현재가치로 할인하고 있습니다. 재측정에 따른 변동은 발생한 기간에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(3) 퇴직급여: 확정기여제도

확정기여제도와 관련하여 일정기간 종업원이 근무용역을 제공하였을 때에는 그 근무용역과 교환하여 확정기여제도에 납부해야 할 기여금에 대하여 자산의 원가에 포함되는 경우를 제외하고는 당기손익으로 인식하고 있습니다. 납부해야 할 기여금은 이미 납부한 기여금을 차감한 후 부채(미지급비용)로 인식하고 있습니다. 또한, 이미 납부한 기여금이 보고기간말 이전에 제공된 근무용역에 대해 납부하여야 하는 기여금을 초과하는 경우에는 초과 기여금 때문에 미래 지급액이 감소하거나 현금이 환급되는 만큼을 자산(선급비용)으로 인식하고 있습니다.

(4) 해고급여

당사가 통상적인 퇴직시점 이전에 종업원을 해고할 것을 현실적인 철회가능성이 없이 명시적으로 확약하거나, 당사가 종업원에게 명예퇴직에 대한 해고급여를 제안하고 종업원이 자발적으로 제안을 수락하는 경우 해고급여를 당기손익으로 인식하고 있습니다. 종업원에게 자발적 명예퇴직을 제안하는 경우에는 제안을 수락할 것으로 기대되는 종업원의 수에 기초하여 해고급여를 측정하여 당기손익으로 인식하고있습니다. 해고급여의 지급기일이 보고기간 후 12개월이 지난 후에 도래하는 경우에는 현재가치로 할인하고 있습니다.

2-21. 고객과의 계약에서 생기는 수익

기업회계기준서 제1115호 하에서 수익은 고객이 재화나 용역을 통제하는 시기에 인식합니다. 통제는 한 시점 또는 기간에 걸쳐 이전되며 판단이 필요합니다.

(1) 재화나 용역의 특성 및 수행의무 이행시기

당사는 고객과의 계약에 따라 드라이룸 시스템, 클린룸 시스템의 설계, 시공 및 AS 등을 제공하고 있습니다. 일반적인 계약의 경우 고객에게 제시받은 조건에 따라 맞춤제작을 하여 기업 자체에는 대체 용도가 없고, 고객이나 다른 당사자의 사유로 계약을 종료하는 경우 이미 진행을 완료한 부분에 대해서는 투입한 원가 및 예상 이익을 청구할 수 있습니다. 따라서 기업이 수행하여 만든 자산이 기업 자체에는 대체용도가없고 지금까지 수행을 완료한 부분에 대하여 집행 가능한 지급청구권이 기업에 있는 경우 기간에 걸쳐 이행하는 수행의무로 보는 기업회계기준서 제1115호에 따라 기간에 걸쳐 수익을 인식합니다.

수행의무를 기간에 걸쳐 이행하는 경우에는 재화나 용역에 대한 통제를 고객에게 이전할 때 당사의 수행정도를 나타내는 진행률 측정방법에 따라 이행시기를 결정합니다. 만약 수행정도를 합리적으로 측정하지 못하는 경우에는 발생원가의 범위 내에서 수행 정도를 측정하고 있습니다. 회사의 일반적인 계약은 건조공정이 다양하여 과다한 원가를 들이지 않고는 산출법을 적용하기 위한 정보를 얻기 어렵습니다. 따라서 수행의무의 이행에 예상되는 총투입물 대비 수행의무를 이행하기 위한 기업의 투입물에 기초하여 수익을 인식하는 투입법이 기업의 수행정도를 충실하게 나타낼 수 있다고 보아 원가를 투입하는 시점을 이행시기로 판단하고 있습니다.

(2) 유의적인 지급조건

당사는 계약에 명시된 수금조건에 따라 선수금, 중도금, 잔금 등으로 구분하여 대가를 수취하고 있습니다.

지급조건에 따라 당사가 고객으로부터 재화나 용역에 대한 대가를 지급받는 시점과 고객에게 약속한 재화나 용역을 이전할 것으로 예상하는 시점 간의 차이가 발생하면서 화폐의 시간가치가 미치는 영향을 반영하여 약속된 대가를 조정하는 유의적인 금융요소가 있을 수 있습니다.

(3) 보증의 성격 및 기간

당사는 고객에게 공급하는 재화에 따라 상이한 보증기간을 제공합니다. 대개 일정기간 부여된 보증기간이 지나면 유상 AS로 전환됩니다. 제공하는 보증은 합의된 규격에 제품이 부합한다는 확신을 제공하기 위한 것으로 별도의 수행의무에 해당하지 않습니다.

(4) 거래가격 산정방법, 변동대가의 추정, 투입변수, 정보

일반적인 계약의 경우 단일의 수행의무가 존재하므로 거래가격의 배분을 위해 개별 판매가격을 추정할 필요는 없습니다.

고객과의 계약에서 약속한 재화나 용역을 검토하여 고객에게 구별되는 재화나 용역을 이전하기로 한 약속은 별도의 수행의무로 식별하나, 일부 주문변경이 계약의 맥락에서 구별되지 않는 경우 수행의무를 분리하지 않습니다.

납기지연 및 조건미달을 이유로 하는 지연배상금 등으로 인하여 고객에게서 받을 대가가 변동될 수 있습니다. 공사 변경의 경우 이미 인식한 누적 수익금액 중 유의적인 부분을 되돌리지 않을 가능성이 매우 높은 금액까지만 변동대가를 거래가격에 포함하며 지연배상금의 경우 당사는 계약조건에 의하여 발생된 예상금액을 계약가에서 차감하여 수익을 인식합니다.

2-22. 계약자산 및 계약부채

계약자산은 기업이 고객에게 이전한 재화나 용역에 대하여 그 대가를 받을 기업의 권리이며, 계약부채는 기업이 고객에게서 이미 받은 대가(또는 지급기일이 된 대가)에 상응하여 고객에게 재화나 용역을 이전하여야 하는 기업의 의무로 정의됩니다. 당사는 한 계약에서 발생한 계약자산과 계약부채는 상계하여 순액으로 재무상태표에 표시하고 있습니다.

2-23. 리스

리스에서 생기는 자산과 부채는 최초에 현재가치기준으로 측정합니다. 리스부채는 다음 리스료의 순현재가치를 포함합니다.

- 받을 리스 인센티브를 차감한 고정리스료(실질적인 고정리스료 포함)

- 개시일 현재 지수나 요율을 사용하여 최초 측정한, 지수나 요율(이율)에 따라 달라지는 변동리스료

- 잔존가치보증에 따라 회사(리스이용자)가 지급할 것으로 예상되는 금액

- 당사(리스이용자)가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 매수선택권의 행사가격

- 리스기간이 당사(리스이용자)의 종료선택권 행사를 반영하는 경우에 그 리스를 종료하기 위하여 부담하는 금액

또한 리스부채의 측정에는 상당히 확실한(reasonably certain) 연장선택권에 따라 지급될 리스료를 포함합니다.

리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 있는 경우 그 이자율로 리스료를 할인합니다. 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 리스이용자가 비슷한 경제적 환경에서 비슷한 기간에 걸쳐 비슷한 담보로 사용권자산과 가치가 비슷한 자산을 획득하는 데 필요한 자금을 차입한다면 지급해야 할 이자율인 리스이용자의 증분차입이자율을 사용합니다.

당사는 증분차입이자율을 다음과 같이 산정합니다.

- 개별 리스이용자가 받은 최근 제3자 금융 이자율에 제3자 금융을 받은 이후 재무상태의 변경을 반영

개별 리스이용자가 리스와 비슷한 지급일정을 가진 분할상환 차입금 이자율을 쉽게 관측(최근의 금융 또는 시장 자료를 통해)할 수 있는 경우, 당사는 증분차입이자율을 산정할 때 그 이자율을 시작점으로 사용합니다.

당사는 지수나 요율에 따라 달라지는 변동리스료의 경우 지수나 요율이 유효할 때까지 리스부채에 포함하지 않는 변동리스료의 잠재적 미래 증가 위험에 노출되어 있습니다. 지수나 요율에 따라 달라지는 리스료의 조정액이 유효한 시점에서 리스부채를 재평가하고 사용권자산을 조정합니다.

각 리스료는 리스부채의 상환과 금융원가로 배분합니다. 금융원가는 각 기간의 리스부채 잔액에 대하여 일정한 기간 이자율이 산출되도록 계산된 금액을 리스기간에 걸쳐 당기손익으로 인식합니다.

사용권자산은 다음 항목들로 구성된 원가로 측정합니다.

- 리스부채의 최초 측정금액

- 받은 리스 인센티브를 차감한 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스료

- 리스이용자가 부담하는 리스개설직접원가

- 복구원가의 추정치

사용권자산은 리스개시일부터 사용권자산의 내용연수 종료일과 리스기간 종료일 중 이른 날까지의 기간동안 감가상각합니다. 당사가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한(reasonably certain) 경우 사용권자산은 기초자산의 내용연수에 걸쳐 감가상각합니다. 당사가 보유하고 있는 사용권자산인 건물에 대해서는 재평가모형을 선택하지 않았습니다.

단기리스와 모든 소액자산 리스와 관련된 리스료는 정액 기준에 따라 당기손익으로 인식합니다. 단기리스는 리스기간이 12개월 이하인 리스이며, 소액리스자산은 사무실가구로 구성되어 있습니다.

(1) 변동리스료

당사의 리스계약 중 변동리스료가 존재하는 계약은 존재하지 않습니다.

(2) 연장선택권 및 종료선택권

당사 전체에 걸쳐 리스계약에 연장선택권 및 종료선택권을 포함하고 있습니다. 이러한 조건들은 계약 관리 측면에서 운영상의 유연성을 극대화하기 위해 사용됩니다. 보유하고 있는 대부분의 연장선택권 및 종료선택권은 해당 리스제공자가 아니라 당사가 행사할 수 있습니다.

(3) 잔존가치보증

계약기간 동안 리스원가를 최적화하기 위한 당사의 잔존가치보증은 존재하지 않습니다.

2-24. 영업부문

영업부문별 정보는 경영진에게 내부적으로 보고되는 방식에 기초하여 공시됩니다(주석 26 참조). 경영진 영업부문에 배부될 자원과 영업부문의 성과를 평가하는데 책임이 있습니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

재무제표 작성에는 미래에 대한 가정 및 추정이 요구되며 경영진은 당사의 회계정책을 적용하기 위해 판단이 요구됩니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에 비추어 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 회계추정의 결과가 실제 결과와 동일한 경우는 드물 것이므로 중요한 조정을유발할 수 있는 유의적인 위험을 내포하고 있습니다.

다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액의 조정에 영향을 미칠 수 있는 경영진 판단과 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다. 일부 항목에 대한 유의적인 판단 및 추정에 대한 추가적인 정보는 개별 주석에 포함되어 있습니다.

(1) 법인세

당사의 과세소득에 대한 법인세는 세법 및 과세당국의 결정을 적용하여 산정되므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다.

당사는 특정 기간동안 과세소득의 일정 금액을 투자, 임금증가 등에 사용하지 않았을때 세법에서 정하는 방법에 따라 산정된 법인세를 추가로 부담합니다. 따라서, 해당 기간의 당기법인세와 이연법인세를 측정할 때 이에 따른 세효과를 반영하여야 하고, 이로 인해 회사가 부담할 법인세는 각 연도의 투자, 임금증가 등의 수준에 따라 달라지므로 최종 세효과를 산정하는데에는 불확실성이 존재합니다.

(2) 금융상품의 공정가치

활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 원칙적으로 평가기법을 사용하여 결정됩니다. 당사는 보고기간말 현재 중요한 시장상황에 기초하여 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다.

(3) 금융자산의 손상

금융자산의 손실충당금은 부도위험 및 기대손실률 등에 대한 가정에 기초하여 측정됩니다. 당사는 이러한 가정의 설정 및 손상모델에 사용되는 투입변수의 선정에 있어서 당사의 과거 경험, 현재 시장 상황, 재무보고일 기준의 미래전망정보 등을 고려하여 판단합니다.

(4) 리스

리스기간을 산정할 때에 경영진은 연장선택권을 행사하거나 종료선택권을 행사하지 않을 경제적 유인이 생기게 하는 관련되는 사실 및 상황을 모두 고려합니다. 연장선택권의 대상 기간(또는 종료선택권의 대상 기간)은 리스이용자가 연장선택권을 행사할 것(또는 행사하지 않을 것)이 상당히 확실한 경우에만 리스기간에 포함됩니다.

일반적으로 가장 관련된 요소는 다음과 같습니다.

- 종료하기 위해(연장하지 않기 위해) 유의적인 벌과금을 부담해야 한다면 일반적으로 당사가 연장선택권을 행사하는 것이(종료선택권을 행사하지 않는 것이) 상당히 확실합니다.

- 리스개량에 유의적인 잔여 가치가 있을 것으로 예상되는 경우 일반적으로 당사가 연장선택권을 행사하는 것이(종료선택권을 행사하지 않는 것이) 상당히 확실합니다.

- 위 이외의 경우 당사는 과거 리스 지속기간과 원가를 포함한 그 밖의 요소와 리스된 자산을 대체하기 위해 요구되는 사업 중단을 고려합니다.

당사는 유의적인 원가나 사업 중단 없이도 자산을 대체할 수 있으므로 사무실 리스에서 대부분의 연장선택권은 리스부채에 포함하지 않습니다.

전기말 현재 리스이용자의 연장선택권 행사(또는 종료선택권 미행사)가 상당히 확실하지 않아 리스부채에 포함되지 않은 잠재적인 미래 현금유출은 존재하지 않습니다.

선택권이 실제로 행사되거나(행사되지 않거나) 당사가 선택권을 행사할(행사하지 않을) 의무를 부담하게 되는 경우에 리스기간을 다시 평가합니다. 리스이용자가 통제할수 있는 범위에 있고 리스기간을 산정할 때에 영향을 미치는 유의적인 사건이 일어나거나 상황에 유의적인 변화가 있을 때에만 당사는 연장선택권을 행사할 것(또는 행사하지 않을 것)이 상당히 확실한지의 판단을 변경합니다.

4. 장ㆍ단기금융자산

(1) 당분기말과 전기말 현재 장ㆍ단기금융자산의 상세 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

금융상품
2,500,000
-
2,500,000
-

당기손익-공정가치측정금융자산
-
2,494,060
-
2,372,576

합 계
2,500,000
2,494,060
2,500,000
2,372,576

(2) 당분기말과 전기말 현재 당기손익-공정가치측정금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

취득금액
장부금액
취득금액
장부금액

금융상품

저축성보험
360,498
518,081
360,498
451,067

출자금

전기공사공제조합
63,401
72,427
63,401
71,259

기계설비건설공제조합
1,665,437
1,753,752
1,665,437
1,700,706

소방산업공제조합
20,240
21,000
20,240
20,960

건설공제조합
128,584
128,800
128,584
128,584

소 계
1,877,662
1,975,979
1,877,662
1,921,509

합 계
2,238,160
2,494,060
2,238,160
2,372,576

5. 사용이 제한된 금융상품

당분기말과 전기말 현재 사용이 제한된 금융상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
종 류
당분기말
전기말
사용제한내용

단기금융자산
정기예금
1,000,000
1,000,000
차입금 관련 담보제공

단기금융자산
정기예금
500,000
500,000
임대보증금 관련 담보제공

장기금융자산
출자금
1,753,752
1,700,706
업무거래 담보제공

장기금융자산
출자금
21,000
20,960
업무거래 담보제공

합계
3,274,752
3,221,666

6. 매출채권및기타채권

당분기말과 전기말 현재 매출채권및기타채권의 상세 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

매출채권:

매출채권 (*)
37,796,163
-
36,285,959
-

대손충당금
(2,228,458)
-
(1,766,115)
-

소 계
35,567,705
-
34,519,844
-

기타채권:

대여금
21,864,430
16,400
9,323,089
134,500

대손충당금
(68,677)
-
(1,152,474)
-

미수수익
797,724
-
308,338
-

미수금
4,090,892
-
3,763,078
-

대손충당금
(3,616,417)
-
(3,508,668)
-

보증금
-
2,014,142
-
3,565,587

대손충당금
-
(500,000)
-
(500,000)

소 계
23,067,952
1,530,542
8,733,363
3,200,087

합 계
58,635,657
1,530,542
43,253,207
3,200,087

(*) 매출채권 중 251,955천원은 단기차입금에 대한 담보로 설정되어 있습니다.

7. 유형자산

(1) 당분기와 전분기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

① 당분기

(단위: 천원)

구분
토지
건물
차량운반구
공구와기구
비품
기계장치
구축물
건설중인자산
합계

기초
5,920,348
3,011,613
259,053
16,449
76,910
25,369
46,537
687,616
10,043,895

취득 (*1)
-
-
-
3,545
20,782
-
-
848,918
873,245

대체 (*2,3)
63,490
84,975
21,399
-
13,953
-
-
(35,352)
148,465

처분 등
-
-
(94,155)
-
(8,635)
(25,521)
-
-
(128,311)

감가상각
-
(95,724)
(46,196)
(5,270)
(24,310)
-
(16,385)
-
(187,885)

손상
-
-
-
-
-
-
-
-
-

환율변동효과
-
-
560
-
51
152
-
-
763

기말
5,983,837
3,000,864
140,662
14,724
78,752
-
30,152
1,501,182
10,750,173

기말 취득가액
5,983,837
3,576,718
315,108
77,942
433,244
-
591,237
1,501,182
12,479,268

기말 감가상가누계액
-
(575,853)
(174,446)
(63,218)
(354,492)
-
(561,085)
-
(1,729,094)

(*1) 당분기 중 건설중인자산의 취득금액에는 차입원가자본화로 인한 증가금액 50,566천원이 포함되어 있으며, 자본화가능차입원가를 산정하기 위하여 사용된 자본화이자율은 7.87%입니다.

(*2) 토지 및 건물의 대체금액은 투자부동산에서 토지로의 대체금액 63,490천원, 건물로의 대체금액 84,975천원으로 구성되어 있습니다.

(*3) 건설중인자산 대체금액은 차량운반구로의 대체금액 21,399천원, 비품으로의 대체금액 13,953천원으로 구성되어 있습니다.

② 전분기

(단위: 천원)

구분
토지
건물
차량운반구
공구와기구
비품
기계장치
구축물
건설중인자산
합계

기초
6,534,871
2,978,177
338,553
19,777
111,186
27,731
99,328
1,288,980
11,398,603

취득 (*1)
-
-
48,368
3,500
24,938
1
-
1,014,518
1,091,325

대체 (*2,3)
(1,539,327)
118,651
-
-
-
-
-
(300,000)
(1,720,676)

처분 등
-
-
(75,968)
-
(4,194)
-
(4,568)
-
(84,730)

감가상각
-
(95,724)
(32,654)
(5,249)
(35,710)
(1,913)
(55,000)
-
(226,250)

손상
-
-
-
-
-
-
-
-
-

환율변동효과
-
-
5,364
-
326
1,630
-
-
7,320

기말
4,995,544
3,001,104
283,663
18,028
96,546
27,449
39,760
2,003,498
10,465,592

기말 취득가액
4,995,543
3,511,274
416,724
74,397
435,948
29,675
578,837
2,003,498
12,045,896

기말 감가상가누계액
-
(510,170)
(133,061)
(56,369)
(339,402)
(2,226)
(539,077)
-
(1,580,305)

(*1) 당분기 중 건설중인자산의 취득금액에는 차입원가자본화로 인한 증가금액 21,820천원이 포함되어 있으며, 자본화가능차입원가를 산정하기 위하여 사용된 자본화이자율은 7.43%입니다.

(*2) 토지 및 건물의 대체금액은 토지에서 투자부동산으로 대체금액 1,539,327천원, 투자부동산에서 건물로의 대체금액 118,651천원으로 구성되어 있습니다.

(*3) 건설중인자산 대체액은 무형자산(소프트웨어)으로의 대체액 300,000천원으로 구성되어 있습니다.

(2) 담보제공내역

당분기말과 전기말 현재 담보로 제공된 자산의 내역은 다음과 같습니다.

① 당분기말

(단위: 천원)

담보제공자산
장부금액
담보설정금액
담보 대상
차입금액
담보권자

토지, 건물(*)
7,888,386
9,500,000
단기차입금
9,400,000
기업은행

토지
2,771,681
4,800,000
장기차입금
1,000,000
산업은행

단기차입금
3,000,000
산업은행

(*) 투자부동산의 토지, 건물이 포함되어 있습니다.

한편, 당사는 당분기말 현재 당사 매입거래의 거래상대방인 LG전자(주)가 당사에 대해 보유하고 있는 매출채권에 대해 토지 및 건물을 담보로 제공하고 있으며, 당분기말 현재 담보제공 유형자산, 투자부동산 장부금액 및 채권최고액은 각각 82,282천원 및 98,400천원입니다.

② 전기말

(단위: 천원)

담보제공자산
장부금액
담보설정금액
담보 대상
차입금액
담보권자

토지, 건물(*)
7,970,016
9,500,000
단기차입금
8,000,000
기업은행

토지
2,691,699
1,200,000
장기차입금
1,000,000
기업은행

건설중인자산
441,367
1,455,900
유동성장기부채
291,180
수협은행

(*) 투자부동산의 토지, 건물이 포함되어 있습니다.

한편, 당사는 전기말 현재 당사 매입거래의 거래상대방인 LG전자(주)가 당사에 대해 보유하고 있는 매출채권에 대해 토지 및 건물을 담보로 제공하고 있으며, 전기말 현재 담보제공 유형자산, 투자부동산 장부금액 및 채권최고액은 각각 83,065천원 및 98,400천원입니다.

8. 투자부동산

(1) 당분기와 전분기 중 회사의 투자부동산 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

토지
건물
계
토지
건물
계

기초
1,726,744
1,369,309
3,096,053
187,417
1,530,376
1,717,793

대체
(63,490)
(84,975)
(148,465)
1,539,327
(161,068)
1,378,259

기말
1,663,254
1,284,334
2,947,588
1,726,744
1,369,308
3,096,052

취득원가
1,663,254
1,528,540
3,191,794
1,726,744
1,593,983
3,320,727

감가상각누계액
-
(244,206)
(244,206)
-
(224,675)
(224,675)

투자부동산은 특수관계자와 제3자에게 리스하고 있는 다수의 상업 부동산으로 구성되어 있습니다.

후속적인 갱신은 리스이용자와 협상에 따라 결정되며, 조건부 리스료는 없습니다.

(2) 당분기와 전분기 중 투자부동산 관련 수익 및 비용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

임대수익
210,500
210,423

운영/유지보수비용(임대수익 발생분)
23,411
32,429

(3) 당분기말과 전기말 현재 투자부동산의 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전기

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

토지
1,663,254
1,988,539
1,726,744
1,967,061

건물
1,284,333
1,344,529
1,369,308
1,344,529

합계
2,947,587
3,333,068
3,096,052
3,311,590

당사는 투자부동산의 공정가치를 추정하기 위하여 국토교통부에서 공시한 공시지가 등 독립된 수치에 근거하였습니다.

9. 무형자산

당분기와 전분기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

① 당분기

(단위: 천원)

구분
산업재산권
소프트웨어
회원권
합계

기초
31,424
1,221,089
348,837
1,601,350

취득
-
-
-
-

대체
-
-
-
-

상각
(3,862)
(234,000)
(40,250)
(278,112)

분기말
27,562
987,089
308,587
1,323,238

취득원가
64,572
1,594,744
536,673
2,195,989

상각누계액
(37,010)
(607,654)
(228,086)
(872,750)

② 전분기

(단위: 천원)

구분
산업재산권
소프트웨어
회원권
합계

기초
31,022
416,674
402,504
850,200

취득
5,552
-
-
5,552

대체
-
300,000
-
300,000

상각
(3,862)
(110,252)
(40,250)
(154,364)

분기말
32,711
606,423
362,254
1,001,388

취득원가
64,572
923,744
536,673
1,524,989

상각누계액
(31,861)
(317,321)
(174,419)
(523,601)

10. 종속기업투자

당분기말과 전기말 현재 종속기업투자의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

종속기업명
소재지
결산월
주요 영업활동
당분기말
전기말

지분율
장부금액
지분율
장부금액

CKSOLUTION KFT
헝가리
12월
건물용 기계ㆍ장비 설치 공사업
100.00%
12,515
100.00%
12,515

CK SOLUTION POLAND SP. Z O.O(*1)
폴란드
12월
건물용 기계ㆍ장비 설치 공사업
100.00%
-
100.00%
-

CK Engineering Vietnam Co.,LTD(*2)
베트남
12월
건물용 기계ㆍ장비 설치 공사업
100.00%
-
100.00%
-

CK AMERICA, INC
미국
12월
건물용 기계ㆍ장비 설치 공사업
100.00%
564,000
100.00%
564,000

CK ENG SDN. BHD.
말레이시아
12월
건물용 기계ㆍ장비 설치 공사업
100.00%
230,155
100.00%
230,155

CK USA GUAM INC
괌
12월
건물용 기계ㆍ장비 설치 공사업
100.00%
2,255,533
100.00%
2,255,533

CK CANADA INC.
캐나다
12월
건물용 기계ㆍ장비 설치 공사업
100.00%
480,400
100.00%
480,400

CK ENG, LLC.
미국
12월
건물용 기계ㆍ장비 설치 공사업
100.00%
403,440
100.00%
403,440

CK SOLUTION BRASIL LTDA
브라질
12월
건물용 기계ㆍ장비 설치 공사업
100.00%
146,828
-
-

합 계

4,092,871

3,946,043

(*1) 전기 이전 전액 손상을 인식하였습니다.

(*2) 전기 전액 손상을 인식하였습니다.

11. 공동기업투자

당분기말과 전기말 현재 공동기업투자의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

관계기업명
소재지
결산월
주요 영업활동
당분기말
전기말

지분율
장부금액
지분율
장부금액

(주)씨엘케이이엔지
대한민국
12월
건물용 기계ㆍ장비 설치공사업
47.00%
726,800
47.00%
726,800

12. 사용권자산

(1) 당분기와 전분기 중 사용권자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

① 당분기

(단위: 천원)

구분
건물
차량운반구
무형자산
합계

기초 장부금액
1,657,482
66,105
2,607
1,726,194

신규 취득가액
281,951
121,425
19,619
422,995

종료/해지 장부금액
(25,419)
(6,612)
-
(32,031)

사용권자산 감가상각비
(863,206)
(46,936)
(14,051)
(924,193)

분기말 장부금액
1,050,808
133,982
8,175
1,192,965

취득가액
2,270,764
246,692
19,619
2,537,075

감가상각누계액
(1,219,956)
(112,710)
(11,444)
(1,344,110)

② 전분기

(단위: 천원)

구분
건물
차량운반구
무형자산
합계

기초 장부금액
52,908
185,833
18,247
256,988

신규 취득가액
2,182,259
22,416
-
2,204,675

종료/해지 장부금액
(12,318)
-
-
(12,318)

사용권자산 감가상각비
(297,369)
(122,618)
(11,730)
(431,717)

분기말 장부금액
1,925,480
85,631
6,517
2,017,628

취득가액
2,408,090
388,920
46,922
2,843,932

감가상각누계액
(482,610)
(303,289)
(40,405)
(826,304)

(2) 당분기와 전분기 중 손익계산서에 인식한 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

사용권자산 감가상각비

건물
863,206
297,369

차량운반구
46,936
122,618

무형자산
14,051
11,730

합계
924,193
431,717

리스부채에 대한 이자비용
63,734
30,253

단기리스료
201,544
201,812

단기리스가 아닌 소액 기초자산 리스료
65,421
86,188

당분기와 전분기 중 리스와 관련한 총 현금유출액은 각각 1,300,349천원 및 746,717천원입니다.

13. 매입채무및기타채무

당분기말과 전기말 현재 매입채무및기타채무의 상세 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

매입채무
15,738,760
-
14,264,078
-

미지급금
3,360,874
-
3,619,360
-

미지급비용
259,948
-
317,477
-

임대보증금
25,000
750,000
40,000
750,000

합 계
19,384,582
750,000
18,240,915
750,000

14. 장ㆍ단기금융부채와 리스부채

(1) 당분기말과 전기말 현재 장ㆍ단기금융부채와 리스부채의 상세 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

차입금
25,203,565
2,277,720
12,191,180
1,000,000

전환사채
-
-
25,000,000
-

상환할증금
-
-
725,993
-

전환권조정
-
-
(8,631,216)
-

합 계
25,203,565
2,277,720
29,285,957
1,000,000

리스부채
996,327
111,855
1,060,380
574,088

(2) 당분기말과 전기말 현재 리스부채의 계약에 따른 현금유출 시기는 다음과 같습니 다.

① 당분기말

(단위: 천원)

구 분
장부금액
계약상현금흐름(*)
6개월 이내
6~12개월
1~3년
3년 이상

리스부채
1,108,183
1,204,417
650,328
435,168
118,921
-

(*) 할인되지 않은 리스료 금액입니다.

② 전기말

(단위: 천원)

구 분
장부금액
계약상현금흐름(*)
6개월 이내
6~12개월
1~3년
3년 이상

리스부채
1,634,468
1,706,488
578,455
543,865
584,168
-

(*) 할인되지 않은 리스료 금액입니다.

15. 차입금과 전환사채

(1) 당분기말과 전기말 현재 단기차입금 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
차입처
이자율(%)
당분기말
전기말

중소기업시설자금대출(*1)
기업은행
3.64%
1,400,000
1,400,000

중소기업시설자금대출(*1)
4.10%
3,000,000
3,000,000

온렌딩운전자금대출(*1)
5.28%
5,000,000
5,000,000

우수기술기업신용대출
국민은행
5.21%
1,000,000
1,000,000

기업운전자금대출
5.21%
1,500,000
1,500,000

기업운영자금대출(*1)
산업은행
5.19%
3,000,000
-

기업운영자금대출
우리은행
4.10%
1,000,000
-

무역자금대출
3.94%
2,000,000
-

기업운영자금대출
농협은행
5.13%
3,000,000
-

운영자금대출
CK Solution Kft
2.78%
2,948,120
-

운영자금대출(*2)
자이씨앤에이(주)
5.98%
251,955
-

합계
24,100,075
11,900,000

(*1) 회사의 유형자산과 투자부동산이 담보로 설정되어 있습니다.(주석 7,8 참조)

(*2) 회사의 매출채권이 담보로 설정되어 있습니다.(주석 6 참조)

(2) 당분기말과 전기말 현재 장기차입금 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

종류
차입처
이자율(%)
당분기말
전기말

중소기업시설자금대출
기업은행
3.63%
-
1,000,000

징검다리대출
수협은행
0.00%
436,770
291,180

운영자금대출
농협은행
5.48%
1,944,440
-

운영자금대출(*)
산업은행
4.84%
1,000,000
-

소계
3,381,210
1,291,180

유동성장기부채
(1,103,490)
(291,180)

차감후잔액
2,277,720
1,000,000

(*) 회사의 유형자산과 투자부동산이 담보로 설정되어있습니다.(주석 7,8 참조)

(3) 당분기말과 전기말 현재 전환사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

종목
발행일
만기일
이자율
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

무기명식 무보증 사모 전환사채
2022-10-25
2027-10-25
1.50%
-
-
25,000,000
-

상환할증금
-
-
725,993
-

전환권조정
-
-
(8,631,216)
-

합 계
-
-
17,094,777
-

당사는 상기 전환사채의 전환권과 조기상환청구권은 금융부채로 분류하였으며, 재무상태표상 파생상품부채로 계상하였습니다.

당분기 중 전환사채는 액면가 전액 행사되어 자본금 및 자본잉여금으로 대체되었습니다.

(4) 당분기말 현재 장기차입금(유동성장기차입금 포함)의 연도별 상환계획은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

상환연도
금액

2024년
436,770

2027년
1,944,440

2029년
1,000,000

합 계
3,381,210

(5) 발행자의 주가 변동에 따라 행사가격이 조정되는 조건으로 인해 부채로 분류된 각 금융부채의 장부금액 및 관련 손익은 다음과 같습니다.

① 장부금액

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말
취득시

제1회 전환사채 전환권
-
8,860,362
9,814,765

② 손익

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

법인세비용차감전계속사업손익
9,878,028
4,276,708

평가손익
(1,703,907)
260,363

평가손익 제외 법인세비용차감전계속사업손익
11,581,935
4,016,345

16. 파생금융부채

당분기말과 전기말 현재 파생금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

전환권 및 조기상환권(*)
-
8,860,362

(*) 전환사채에 부여된 조기상환청구권 및 전환권을 내재파생상품으로 분류하여 당기손익-공정가치측정금융부채로 인식하고 있습니다.

(2) 당분기 및 전분기 중 파생상품계약으로 인해 포괄손익계산서에 반영된 손익의 내역은 다음과 같습니다.

① 당분기

(단위: 천원)

구 분
평가이익
평가손실
거래이익
거래손실

전환권 및 조기상환권
-
1,703,907
-
-

② 전분기

(단위: 천원)

구 분
평가이익
평가손실
거래이익
거래손실

전환권 및 조기상환권
260,363
-
-
-

17. 종업원급여

당사는 확정기여형 퇴직연금제도를 시행하고 있으며, 금융기관에 납입하는 기여금을 당기비용으로 계상하고 있습니다.

당분기와 전분기 중 확정기여형 퇴직연금제도로 인하여 당기손익으로 인식된 비용은 각각 894,261천원과 820,484천원입니다.

18. 충당부채

(1) 당분기 중 충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
공사손실충당부채

기초
454,457

전입액
606,344

환입액
(195,196)

분기말
865,605

(2) 전분기 중 충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
공사손실충당부채

기초
890,083

전입액
-

환입액
(495,941)

분기말
394,142

19. 기타포괄손익누계액

(1) 당분기말과 전기말 현재 기타포괄손익누계액의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

해외사업환산손익
(21,853)
392,902

(2) 당분기와 전분기 중 기타포괄손익의 내역은 다음과 같습니다.

① 당분기

(단위: 천원)

구 분
세전금액
법인세효과
세후금액

해외사업환산손익
39,086
(8,169)
30,917

② 전분기

(단위: 천원)

구 분
세전금액
법인세효과
세후금액

해외사업환산손익
(407,497)
85,167
(322,330)

20. 고객과의 계약에서 생기는 수익

(1) 회사는 수익과 관련해 포괄손익계산서에 다음 금액을 인식하였습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

고객과의 계약에서 생기는 수익

건설계약
25,626,032
116,617,983
28,003,475
87,152,111

용역의 제공
34,366
300,390
344,513
436,856

재화의 판매
2,336,307
4,114,849
284,211
1,775,074

소 계
27,996,705
121,033,222
28,632,199
89,364,041

기타 원천 수익: 임차료 수익 등
69,000
210,500
71,023
210,423

합 계
28,065,705
121,243,722
28,703,222
89,574,464

(2) 고객과의 계약에서 생기는 수익을 구분하면 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

[수익인식 시점]

한 시점에 인식
2,336,307
4,114,849
284,211
1,775,074

기간에 걸쳐 인식
25,729,398
117,128,873
28,419,010
87,799,389

소 계
28,065,705
121,243,722
28,703,221
89,574,463

[지리적 시장]

수출
13,542,803
82,115,487
5,018,698
45,409,302

내수
14,522,902
39,128,235
23,684,523
44,165,162

소 계
28,065,705
121,243,722
28,703,221
89,574,464

(3) 당분기와 전분기 중 공사계약잔액의 변동내역은 다음과 같습니다.

① 당분기

(단위: 천원)

구 분
기초잔액
증감액
공사수익인식
분기말잔액

건설계약
127,958,327
96,044,163
(116,617,983)
107,384,506

② 전분기

(단위: 천원)

구 분
기초잔액
증감액
공사수익인식
분기말잔액

건설계약
99,134,032
154,409,291
(87,152,111)
166,391,213

(4) 발생원가에 기초한 투입법을 적용하여 기간에 걸쳐 수익을 인식한 계약으로서 계약금액이 전분기 매출액의 5% 이상인 주요 계약의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
계약일
계약상 완성기한
진행률
계약자산(부채)
매출채권

공사 A
2012-12-12
2023-04-18
100.00%
30,000
-

공사 B
2021-09-16
2022-12-31
100.00%
-
-

공사 C
2021-09-01
2022-03-01
100.00%
-
-

공사 D
2021-11-01
2023-03-31
98.18%
(255,186)
-

공사 E
2021-11-18
2023-06-30
100.00%
-
498,399

공사 F
2021-07-20
2023-03-31
100.00%
-
-

공사 G
2022-11-30
2023-08-30
100.00%
-
2,322,496

공사 H
2022-08-18
2023-12-31
100.00%
-
-

공사 I
2021-01-13
2021-06-30
31.79%
1,230,162
651,614

공사 J
2022-01-15
2023-06-30
71.36%
14,631,049
11,825,577

공사 K
2021-07-01
2022-03-31
56.92%
(7,336,669)
10,096,602

공사 L
2021-10-01
2022-12-31
27.60%
1,065,144
1,100,000

공사 M
2023-10-01
2024-08-31
8.83%
494,617
254,700

공사 N
2023-06-16
2026-05-20
50.45%
345,470
-

공사 O
2023-07-12
2025-01-01
0.00%
-
-

(5) 당분기 및 전분기 현재 원가기준 투입법을 적용하여 기간에 걸쳐 수익을 인식하는 계약과 관련하여 계약의 총계약금액 및 총계약원가에 대한 당분기 중 추정의 변경과 그러한 추정의 변경이 당분기와 미래기간의 손익, 계약자산 및 계약부채 등에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

① 당분기

(단위: 천원)

구 분
추정총계약수익의 변동
추정총계약원가의 변동
당분기 손익에미치는 영향
미래 손익에미치는 영향
계약자산 변동
계약부채 변동

건설계약
(1,273,192)
(1,176,904)
1,356,572
(1,452,859)
597,046
(20,055)

② 전분기

(단위: 천원)

구 분
추정총계약수익의 변동
추정총계약원가의 변동
당분기 손익에미치는 영향
미래 손익에미치는 영향
계약자산 변동
계약부채 변동

건설계약
3,759,966
8,522,107
905,304
(5,667,445)
4,540,459
-

(6) 당분기말과 전기말 현재 고객과의 계약에서 생기는 수취채권, 계약자산과 계약부채는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전기

수취채권:

매출채권
36,669,114
35,756,217

대손충당금
(2,228,458)
(1,766,115)

수취채권 합계
34,440,656
33,990,102

계약자산
23,862,435
11,707,414

계약부채(*)
9,032,014
25,027,447

(*) 전기말 인식된 계약부채 25,027,447 천원 중 24,866,656 천원은 당분기에 수익으로 인식하였습니다.

(7) 영업부문

① 영업부문에 대한 일반정보

영업부문은 수익을 창출하고 비용을 발생시키는 사업활동을 영위하는 식별 가능한 구성단위로서 당사는 영업전략을 수립하는 이사회에서 검토되는 보고정보에 기초하여 영업부문을 결정하고 있습니다. 당사의 영업부문은 단일부문으로 구성되어 있습니다.

② 주요고객 현황

당분기와 전분기 중 매출액의 10%이상을 차지하는 외부고객 정보는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

고객1
25,978,444
19,018,190

고객2
29,575,610
-

고객3
-
11,150,187

고객4
-
7,766,279

합 계
55,554,054
37,934,656

21. 성격별 비용

당분기와 전분기 중 발생한 비용의 성격별 분류에 대한 정보는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

재고자산의 변동
-
-
978,004
-

재고자산 매입액
16,325,373
35,130,738
167,816
6,628,515

감가상각비
46,890
187,885
75,416
226,249

무형자산상각비
92,704
278,113
59,154
154,364

사용권자산감가상각비
307,190
924,193
268,249
431,717

인건비
4,075,307
11,601,659
2,981,767
10,238,520

기타
12,162,032
69,990,263
28,128,167
70,907,508

합 계(*)
33,009,496
118,112,851
32,658,573
88,586,873

(*) 매출원가와 판매비와관리비의 합계입니다.

22. 판매비와관리비

당분기와 전분기 중 판매비와관리비의 상세 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

급여
1,989,727
5,016,343
1,201,588
4,142,252

상여금
4,149
224,169
73,850
114,100

퇴직급여
117,910
446,663
138,235
352,990

복리후생비
231,241
614,407
175,541
518,355

여비교통비
532,927
1,304,248
181,548
479,023

접대비
130,290
311,071
75,709
213,896

통신비
2,590
7,770
6,552
17,515

수도광열비
16,796
17,544
15,637
16,677

전력비
2,524
18,118
3,327
19,139

세금과공과
118,691
254,656
92,348
473,505

감가상각비
64,182
196,998
19,590
58,769

지급임차료
38,079
70,905
70,396
107,104

수선비
4
1,691
3,483
30,511

보험료
24,755
71,812
18,720
50,705

차량유지비
16,499
45,048
16,349
55,746

운반비
648
2,433
1,601
94,385

교육훈련비
460
1,886
680
680

도서인쇄비
12,009
28,145
633
2,922

사무용품비
2,818
8,237
3,610
12,428

소모품비
20,306
45,660
11,406
42,659

지급수수료
224,008
947,959
185,245
681,740

광고선전비
950
3,250
3,371
5,987

건물관리비
1,261
52,458
21,235
63,705

무형자산상각비
92,704
278,113
59,154
154,364

지급용역비
2,750
25,012
4,500
13,501

대손상각비
332,352
462,343
2,767
(20,808)

사용권자산상각비
31,171
79,026
92,442
277,326

주식보상비용
45,693
45,693
-
-

기타
64,023
172,739
52,428
202,260

합 계
4,121,517
10,754,397
2,531,945
8,181,436

23. 금융수익과 금융비용

당분기와 전분기 중 금융수익과 금융비용의 상세 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

금융수익:

이자수익
511,169
1,433,925
230,546
609,836

배당금수익
-
5,928,000
-
-

외환차익
1,842,680
5,320,212
849,097
2,396,989

외화환산이익
(1,661,015)
1,342,521
4,126,722
7,782,021

당기손익-공정가치측정금융상품평가이익
421
56,666
8,602
25,807

파생상품평가이익
-
-
86,788
260,363

기타
3,064
3,064
-
-

합 계
696,319
14,084,388
5,301,755
11,075,016

금융비용:

이자비용
811,093
1,885,405
628,027
1,471,374

외환차손
416,639
2,982,801
702,857
1,329,637

외화환산손실
1,774,134
1,774,327
2,278,386
5,067,727

당기손익인식공정가치측정금융자산 평가손실
3,901
13,255
4,465
13,396

당기손익인식공정가치측정금융자산 처분손실
-
142
-
-

파생상품평가손실
-
1,703,907
-
-

합 계
3,005,767
8,359,837
3,613,735
7,882,134

24. 기타영업외수익과 기타영업외비용

당분기와 전분기 중 기타영업외수익과 기타영업외비용의 상세 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

기타영업외수익:

유형자산처분이익
-
-
-
18,817

기타의대손충당금환입
1,314,903
1,407,154
-
-

리스해지이익
-
805
-
-

잡이익
64,414
173,698
27,681
109,925

합 계
1,379,317
1,581,657
27,681
128,742

기타영업외비용:

유형자산처분손실
44,567
44,567
8,318
17,080

기타의대손상각비
199,600
431,105
-
-

잡손실
76,043
83,377
7,910
15,425

합 계
320,210
559,049
16,228
32,505

25. 법인세비용

법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다. 법인세비용은 법인세부담액에서 전기 법인세와 관련되어 당기에 인식한 조정사항, 일시적 차이의 발생과 소멸로 인한 이연법인세변동액 및 당기손익 이외로 인식되는 항목과 관련된 법인세비용 등을 조정하여 산정하였습니다.

26. 주당이익

(1) 당분기와 전분기의 기본주당이익 산출내역은 다음과 같습니다.

① 기본주당이익의 계산

(단위: 원)

구 분
당분기
전분기

당기순이익
8,910,380,523
3,580,239,812

가중평균유통보통주식수(*)
7,878,848 주
5,365,943 주

주당이익
1,131
667

(*) 회사는 당분기 중 보통주 9,950주에 대한 무상증자 및 액면분할(1:50)을 실시하였으며, 이는 당분기와 전분기의 유통보통주식수 계산에 반영되었습니다.

② 가중평균유통보통주식수

가. 당분기

(단위: 주)

구 분
유통보통주식수
무상증자 반영
액면분할 반영
계
가중치
가중평균유통보통주식수

기초
135,870
9,944
7,144,893
7,290,707
274 / 274일
7,290,707

유상증자
80
6
4,207
4,293
154 / 274일
2,413

전환사채 전환
2,139,861
-
-
2,139,861
75 / 274일
585,728

가중평균유통보통주식수

7,878,848

나. 전분기

(단위: 주)

구 분
유통보통주식수
무상증자 반영
액면분할 반영
계
가중치
가중평균유통보통주식수

기초
100,000
7,319
5,258,624
5,365,943
273 / 273일
5,365,943

가중평균유통보통주식수

5,365,943

(2) 당분기와 전분기의 희석주당이익의 계산내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주,원)

구 분
당분기 (*)
전분기

보통주계속사업이익
8,910,380,523
3,580,239,812

전환사채이자비용
-
886,788,672

전환사채평가손익
-
(205,947,241)

전환 가정시 보통주에 귀속되는 이익
8,910,380,523
4,261,081,244

가중평균유통보통주식수
7,878,848
5,365,943

전환사채
-
2,139,861

가중평균유통희석주식수
7,878,848
7,505,804

희석주당이익
1,131
568

(*) 주식매수선택권은 희석효과가 없어 희석주당이익 계산에서 제외하였습니다.

(*) 당분기에는 전환사채 희석효과가 없어 희석주당이익이 기본주당이익과 동일합니다.

27. 주식기준보상

(1) 회사는 주주총회 결의에 의거해서 임직원에게 주식선택권을 부여했으며, 그 주요 내용은 다음과 같습니다.

ㆍ주식선택권으로 발행한 주식의 종류: 기명식 보통주식

ㆍ부여방법: 보통주 신주발행

ㆍ가득조건 및 행사 가능 시점:

- 1차 : 부여일 이후 3년 경과 후 2년 이내에 행사. 임직원의 귀책 없이 퇴임하거나 퇴직한 경우에는 퇴임 또는 퇴직일 후 3개월 이내에 행사

(2) 주식선택권의 수량과 가중평균 행사가격의 변동은 다음과 같습니다.

구 분
주식매수선택권 수량(단위 : 주)
가중평균 행사가격(단위 : 원)

당분기
전분기
당분기
전분기

기초 잔여주
-
-
-
-

부여
247,000
-
12,800
-

행사
-
-
-
-

소멸
-
-
-
-

기말 잔여주
247,000
-
12,800
-

기말 행사가능한 주식수
-
-
-
-

(3) 주식선택권 보상원가를 산정하기 위한 제반 가정 및 변수는 다음과 같습니다.

구분
제1차

기초자산주가 (원)
12,800

행사가격 (원)
12,800

기대변동율(%)
40.99

무위험이자율(%)
3.06

기대옵션행사기간(년)
4.00

주식선택권가치 (원)
4,624

사용된 모델
이항모형

28. 현금흐름표

(1) 당분기와 전분기 중 영업활동에서 창출된 현금흐름의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

(1) 당기순이익
8,910,381
3,580,240

(2) 조정항목
(39,380,689)
7,084,131

이자비용
1,885,405
1,471,374

이자수익
(1,433,925)
(609,836)

배당금수익
(5,928,000)
-

감가상각비
187,885
226,249

무형자산상각비
278,113
154,364

사용권자산상각비
924,193
431,717

대손상각비
462,343
(20,808)

기타의대손상각비
431,105
-

기타대손충당금환입
(1,407,154)
-

유형자산처분이익
-
(18,817)

유형자산처분손실
44,567
17,080

외화환산손실
1,774,327
5,067,727

외화환산이익
(1,342,521)
(7,782,021)

당기손익인식공정가치측정금융자산 처분손실
142
-

당기손익인식공정가치측정금융자산 평가손실
13,255
13,396

당기손익인식공정가치측정금융자산 평가이익
(56,666)
(25,807)

법인세비용
967,647
696,468

리스해지이익
(805)
-

파생상품평가손실
1,703,907
-

주식보상비용
69,883
-

파생상품평가이익
-
(260,363)

매출채권의감소(증가)
(1,478,678)
541,276

미수금의감소(증가)
(327,815)
(971,846)

미수수익의감소(증가)
712,565
96,247

선급금의감소(증가)
(9,622,003)
(6,156,141)

선급비용의감소(증가)
74,438
(20,639)

부가세대급금의감소(증가)
(232,161)
(1,726)

선급법인세의감소(증가)
-
(57,076)

매입채무의증가(감소)
1,474,682
7,033,150

미지급금의증가(감소)
(258,487)
(4,732,897)

예수금의증가(감소)
(42,763)
(468,016)

선수금의증가(감소)
59,814
97,333,660

미지급법인세의증가(감소)
(186,587)
(78,713)

미지급비용의증가(감소)
(43,726)
59,749

계약자산의감소(증가)
(12,499,386)
(84,226,229)

계약부채의증가(감소)
(15,995,433)
(131,451)

공사손실충당부채의 변동
411,149
(495,941)

(2) 당분기와 전분기 중 현금의 유입과 유출이 없는 중요한 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

유형자산의 투자부동산 대체
(128,933)
1,420,676

본계정 대체에 따른 건설중인자산 감소
35,352
300,000

사용권자산 및 리스부채 증가
430,207
2,188,064

장기차입금의 유동성 대체
722,280
-

전환사채의 유동성 대체
-
16,345,471

전환사채의 전환
28,663,856
-

(3) 당분기와 전분기 중 재무활동현금흐름에서 생기는 부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

① 당분기

(단위: 천원)

구 분
차입금
전환사채
리스부채
합 계

기초
13,191,180
17,094,777
1,634,468
31,920,425

재무활동현금흐름
차입
38,643,148
-
-
38,643,148

상환
(24,353,043)
-
(969,649)
(25,322,692)

비현금흐름
환율변동효과
-
-
-
-

이자비용상각
-
1,004,809
-
1,004,809

전환권 행사
-
-
-
-

기타
-
(18,099,587)
380,435
(17,719,152)

영업활동현금흐름(*)
-
-
62,929
62,929

분기말
27,481,285
-
1,108,183
28,589,468

(*) 당분기 리스부채의 이자비용 상당액이며, 영업활동 현금흐름으로 분류하고 있습니다.

② 전분기

(단위: 천원)

구 분
차입금
전환사채
리스부채
합 계

기초
12,100,000
15,436,017
245,814
27,781,831

재무활동현금흐름
차입
22,691,180
-
-
22,691,180

상환
(24,586,539)
-
(428,465)
(25,015,004)

비현금흐름
환율변동효과
-
-
-
-

이자비용상각
-
909,454
-
909,454

기타
-
-
2,064,709
2,064,709

영업활동현금흐름(*)
-
-
30,253
30,253

분기말
10,204,641
16,345,471
1,912,311
28,462,423

(*) 전분기 리스부채의 이자비용 상당액이며, 영업활동 현금흐름으로 분류하고 있습니다.

29. 금융상품의 범주별 분류 및 손익

(1) 당분기말과 전기말 현재 범주별 금융상품의 장부금액은 다음과 같습니다.

① 당분기말

(단위: 천원)

구 분
당기손익-공정가치측정
상각후원가측정

금융자산:

현금및현금성자산
-
5,307,483

단기금융자산
-
2,500,000

매출채권및기타채권
-
58,635,658

계약자산
-
23,862,435

장기금융자산
2,494,059
-

장기매출채권및기타채권
-
1,530,542

합 계
2,494,059
91,836,118

금융부채:

매입채무및기타채무
-
19,384,581

단기금융부채
-
25,203,565

유동리스부채
-
996,327

파생상품부채
-
-

장기매입채무및기타채무
-
750,000

장기금융부채
-
2,277,720

비유동리스부채
-
111,855

합 계
-
48,724,048

② 전기말

(단위: 천원)

구 분
당기손익-공정가치측정
상각후원가측정

금융자산:

현금및현금성자산
-
29,828,016

단기금융자산
-
2,500,000

매출채권및기타채권
-
43,253,207

계약자산
-
11,707,414

장기금융자산
2,372,576
-

장기매출채권및기타채권
-
3,200,087

합 계
2,372,576
90,488,724

금융부채:

매입채무및기타채무
-
18,240,915

단기금융부채
-
29,285,957

유동리스부채
-
1,060,380

파생상품부채
8,860,362
-

장기매입채무및기타채무
-
750,000

장기금융부채
-
1,000,000

비유동리스부채
-
574,088

합 계
8,860,362
50,911,340

30. 위험관리

(1) 공정가치 서열체계

당사는 공정가치측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에 따라 공정가치측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다.

구 분
투입변수의 유의성

수준 1
측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격

수준 2
수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수

수준 3
자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수

당분기말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 각 종류별로 공정가치 수준별 측정치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

당기손익-공정가치측정금융자산

저축성보험
-
518,081
-
518,081

출자금
-
-
1,975,978
1,975,978

당기손익-공정가치측정금융부채

파생상품부채
-
-
-
-

활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간 말 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 거래소, 판매자, 중개인, 산업집단, 평가기관 또는 감독기관을 통해 공시가격이 용이하게 그리고 정기적으로 이용 가능하고, 그러한 가격이 독립된 당사자 사이에서 정기적으로 발생한 실제 시장거래를 나타낸다면, 이를 활성시장으로 간주하며, 이러한 상품들은 수준 1에 포함됩니다.

활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 이러한 평가기법은 가능한 한 관측 가능한 시장정보를 최대한 사용하고 기업특유정보를 최소한으로 사용합니다. 이때, 해당 상품의 공정가치 측정에 요구되는 모든 유의적인 투입변수가 관측 가능하다면 해당 상품은 수준 2에 포함됩니다.

만약 하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측 가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 상품은 수준 3에 포함됩니다.

금융상품의 공정가치를 측정하는 데에 사용되는 평가기법에는 다음이 포함됩니다.

- 유사한 상품의 공시시장가격 또는 딜러가격

- 파생상품의 공정가치는 보고기간 말 현재의 선도환율 등을 사용하여 해당 금액을 현재가치로 할인하여 측정

- 나머지 금융상품에 대해서는 현금흐름의 할인기법 등의 기타 기법 사용

한편, 당사는 비교기업이 없는 경우 등 공정가치를 신뢰성 있게 측정할수 없는 시장성 없는 지분증권 및 출자금 등에 대해서는 공정가치평가에서 제외하였습니다.

(2) 공정가치 서열체계 수준 3 관련 공시

① 공정가치로 측정되는 금융상품 중 공정가치 서열체계 수준 3으로 분류된 금융상품의 당분기 중 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
파생상품부채

기초잔액
8,860,362

취득
-

평가
1,703,907

처분(전환권행사)
(10,564,269)

기말잔액
-

② 당분기말 현재 공정가치로 측정되는 자산ㆍ부채 중 공정가치 서열체계에 수준2와 수준 3으로 분류된 자산ㆍ부채의 가치평가기법과 투입변수 등은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
수준
가치평가기법
투입변수
유의적이지만관측가능하지 않은 투입변수
유의적이지만관측가능하지 않은 투입변수의 범위

당기손익-공정가치측정금융자산:

저축성보험
518,081
2
해지환급금
해지공제액 등
-
-

채무증권
1,975,978
3
출자금평가액
출자금평가액
-
-

당기손익-공정가치측정금융부채:

파생상품부채
-
3
현금흐름할인모형이항모형
기초자산가격
기초자산가격
-

기초자산의 변동성
기초자산의 변동성
0.00%

무위험할인율
무위험할인율
0.00%

위험할인율
위험할인율
0.00%

(3) 공정가치 결정에 사용된 이자율

예상 현금흐름을 할인하는데 이용된 이자율은 보고기간 말 현재 국공채 수익률에 신용스프레드를 가산하는 방법 등을 사용하여 결정하였습니다. 당사가 당분기말에 적용한 이자율은 다음과 같습니다.

(단위: %)

구 분
당분기
전기

파생상품
-
9.10%

31. 우발채무와 약정사항

(1) 당분기말과 전기말 현재 금융기관 한도약정 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원,USD)

금융기관
내용
당분기말
전기말

한도액
실행액
한도액
실행액

기업은행
무역어음대출
6,500,000
-
6,500,000
-

기타지급보증
USD 513,115.12
USD 513,115.12
USD 513,115.12
USD 513,115.12

매출채권 담보대출
2,000,000
251,955
2,000,000
-

온렌딩운전자금대출
5,000,000
5,000,000
5,000,000
5,000,000

일람불신용장
USD 3,691,581.79
USD 3,675,865.85
-
-

중소기업시설자금대출
4,700,000
4,400,000
5,700,000
5,400,000

국민은행
신용대출
1,000,000
1,000,000
1,000,000
1,000,000

운전자금대출
1,500,000
1,500,000
1,500,000
1,500,000

하나은행
WR상생외담대
620,000
-
620,000
-

무역금융(무역어음대출)
5,300,000
-
5,300,000
-

전자방식외담대
3,000,000
-
3,000,000
-

우리은행
무역금융
2,000,000
2,000,000
-
-

기업운전일반자금대출
1,000,000
1,000,000
-
-

산업은행
시설자금대출
1,000,000
1,000,000
-
-

시설자금대출
3,000,000
3,000,000
-
-

농협은행
일반자금대출
3,000,000
3,000,000
-
-

일반자금대출
2,000,000
1,944,440
-
-

수협은행
징검다리대출
873,540
436,770
873,540
291,180

(2) 당분기말과 전기말 현재 당사가 제공받은 지급보증 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원,USD)

지급보증처
제공자
종류
통화
당분기말
전기말

기업은행
대표이사
연대보증
KRW
16,299,721
10,454,029

기업은행
대표이사
연대보증
USD
615,738.00
615,738.00

기업은행
신용보증기금
지급보증
KRW
2,000,000
2,000,000

거래처
서울보증보험
계약이행보증 등
KRW
445,788
20,918,807

서울보증보험
대표이사
연대보증
KRW
10,776,078
20,391,179

거래처
기계설비건설공제조합
일반보증
KRW
28,359,674
16,523,521

거래처
기계설비건설공제조합
지급보증
KRW
16,202,262
18,213,288

거래처
기계설비건설공제조합
개별약정
KRW
8,304,061
1,588,918

하나은행
대표이사
연대보증
KRW
3,600,000
3,600,000

하나은행
신용보증기금
지급보증
KRW
1,955,000
1,955,000

국민은행
대표이사
연대보증
KRW
2,750,000
2,750,000

우리은행
대표이사
연대보증
KRW
1,200,000
-

우리은행
무역보험공사
지급보증
KRW
1,900,000
-

산업은행
대표이사
연대보증
KRW
1,741,000
-

산업은행
대표이사
연대보증
KRW
2,224,000
-

농협은행
대표이사
연대보증
KRW
3,600,000
-

농협은행
대표이사
연대보증
KRW
2,400,000
-

수협
대표이사
연대보증
KRW
6,000
6,000

(3) 당분기말 현재 당사가 제공하고 있는 지급보증 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원,USD)

수혜자
종류
통화
당분기말

CK ENGINEERING VIETNAM CO.,LTD
하자이행보증
USD
513,115.12

CK ENGINEERING VIETNAM CO.,LTD
연대보증
KRW
377,468

CK Solution Poland Sp. Z.o.o
연대보증
KRW
453,630

CK ENG, LLC.
연대보증
KRW
5,008,201

CK ENG, LLC.
연대보증
KRW
4,936,779

(4) 당분기말 현재 당사의 계류중인 주요 소송사건은 다음과 같습니다.

당분기말 현재 당사가 피소되어 계류 중인 주요 소송사건으로는 물품대금 관련 민사소송 등 총 1건이 있으며 소송가액은 2,144백만원입니다.

당사는 상기 소송의 결과에 대한 합리적인 예측이 불가능하고 자원의 유출금액 및 시기가 불확실하며, 당사의 재무제표에 미치는 영향은 중요하지 아니할 것으로 예측하고 있습니다.

32. 특수관계자

(1) 당분기말 현재 당사의 주요 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

구분
특수관계자

종속기업
CK SOLUTION KFT

종속기업
CK SOLUTION POLAND SP. Z O.O

종속기업
CK Engineering Vietnam Co.,LTD

종속기업
CK AMERICA, INC

종속기업
CK ENG, LLC.

종속기업
CK CANADA INC.

종속기업
CK USA GUAM INC

종속기업
CK ENG SDN.BHD

종속기업
CK SOLUTION BRASIL LTDA

공동기업
㈜씨엘케이이엔지

기타특수관계자
㈜티에스이엔지(구, ㈜씨케이),리드커리어㈜,리드리테일㈜,씨케이에스

기타특수관계자
임직원

(2) 당분기와 전분기 중 당사의 특수관계자와의 주요 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

매출 등
매입 등
대손상각비
배당금수익
매출 등
매입 등
대손상각비
배당금수익

종속기업:

CK SOLUTION KFT
1,344,466
-
-
5,928,000
3,462,839
-
-
-

CK SOLUTION POLAND SP. Z O.O
417,108
-
107,455
-
578,993
-
-
-

CK Engineering Vietnam Co.,LTD
904,477
2,451,951
243,800
-
387,603
3,827,813
-
-

CK AMERICA, INC
293,484
-
-
-
-
-
-
-

CK ENG, LLC.
52,445
-
-
-
-
-
-
-

CK CANADA INC.
542,605
-
-
-
-
-
-
-

CK USA GUAM INC
123,308
-
-
-
-
-
-
-

CK ENG SDN.BHD
-
1,297,797
-
-
-
1,000,626
-
-

공동기업:

㈜씨엘케이이엔지
21,000
-
-
-
-
1,330,540
-
-

기타특수관계자:

리드커리어(주)
3,500
21,800
-
-
3,000
20,000
-
-

㈜티에스이엔지
12,500
353,150
-
-
9,700
2,414,253
-
-

합 계
3,714,893
4,124,698
351,255
5,928,000
4,442,135
8,593,232
-
-

(*) 당분기 중 CK SOLUTION POLAND SP. Z O.O에 대한 공사 계약금액이 감액되어 진행기준에 따른 공사수익금액이 감소 되었습니다.

(3) 당분기와 전분기 중 당사의 특수관계자와의 주요 자금거래 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

특수관계자명
당분기
전분기

대여
차입
회수
상환
현금출자
대여
차입
회수
상환
현금출자

종속기업:

CK SOLUTION KFT
-
2,948,120
-
-
-
-
-
-
-
-

CK SOLUTION POLAND SP. Z O.O
-
-
1,010,048
-
-
1,010,048
-
270,240
-
-

CK Engineering Vietnam Co.,LTD
-
-
1,303,800
-
-
-
-
-
-
-

CK AMERICA, INC
2,064,750
-
-
-
-
921,410
-
-
-
-

CK ENG, LLC.
3,168,240
-
-
-
-
-
-
-
-
403,440

CK CANADA INC.
13,134,893
-
4,277,192
-
-
-
-
-
-
480,400

CK USA GUAM INC
2,743,850
-
-
-
-
661,150
-
-
-
1,282,200

CK SOLUTION BRASIL LTDA
-
-
-
-
146,828
-
-
-
-
-

기타특수관계자:

리드커리어㈜
-
-
170,000
-
-
-
-
40,000
-
-

임직원
8,100
-
1,401,863
-
-
47,321
-
385,547
-
-

합 계
21,119,833
2,948,120
8,162,903
-
146,828
2,639,929
-
695,787
-
2,166,040

(4) 당분기말 및 전기말 현재 당사의 특수관계자와의 주요 채권채무의 내용은 다음과 같습니다.

① 당분기말

(단위: 천원)

특수관계자명
채권 등
채무 등

매출채권
기타채권
기타채권 대손충당금
대여금
대여금 대손충당금
매입채무
차입금
기타채무

종속기업:

CK SOLUTION KFT
802,581
-
-
-
-
-
2,948,120
49,375

CK SOLUTION POLAND SP. Z O.O
2,302,713
632,435
638,017
-
-
-
-
-

CK Engineering Vietnam Co.,LTD
1,121,412
2,734,781
2,778,400
-
-
-
-
-

CK AMERICA, INC
36,155
309,929
-
2,903,120
-
-
-
-

CK ENG, LLC.
-
52,445
-
3,035,080
-
-
-
-

CK CANADA INC.
-
333,294
-
10,916,630
-
-
-
-

CK USA GUAM INC
-
172,417
-
4,618,600
-
-
-
-

공동기업:

(주)씨엘케이이엔지
-
21,000
-
-
-
-
-
-

기타특수관계자:

리드커리어㈜
-
-
-
-
-
-
-
-

㈜티에스이엔지
-
-
-
-
-
91,850
-
-

임직원
-
-
-
407,400
-
-
-
-

합 계
4,262,861
4,256,301
3,416,417
21,880,830
-
91,850
2,948,120
49,375

② 전기말

(단위: 천원)

특수관계자명
채권 등
채무 등

매출채권
기타채권
기타채권 대손충당금
대여금
대여금 대손충당금
매입채무
매입채무
기타채무

종속기업:

CK SOLUTION KFT
395,084
-
-
-
-
-
-
-

CK SOLUTION POLAND SP. Z O.O
2,230,005
1,015,396
952,867
1,069,943
1,069,943
-
-
-

CK Engineering Vietnam Co.,LTD
448,192
2,582,403
2,578,800
1,289,400
12,894
-
-
-

CK AMERICA, INC
35,327
22,255
-
902,580
9,026
-
-
-

CK ENG, LLC.
-
-
-
-
-
-
-
-

CK CANADA INC.
-
9,327
-
2,290,404
22,904
-
-
-

CK USA GUAM INC
-
48,874
-
1,934,100
19,341
-
-
-

CK ENG SDN.BHD
-
-
-
-
-
86,335
-
-

기타특수관계자:

리드커리어㈜
-
-
-
170,000
-
-
-
-

㈜티에스이엔지
-
320
-
-
-
73,492
-
24,000

임직원
-
-
-
1,801,163
-
-
-
-

합 계
3,108,608
3,678,575
3,531,667
9,457,590
1,134,108
159,827
-
24,000

(5) 당분기말 현재 특수관계자를 위해 제공하고 있는 지급보증 내역은 다음과 같습니다

(단위: 천원/USD)

제공받은 보증인
보증내용
통화
금액
보증처

CK ENGINEERING VIETNAM CO.,LTD
하자이행보증
USD
513,115.12
수주거래처

CK ENGINEERING VIETNAM CO.,LTD
연대보증
KRW
377,468
수주거래처

CK Solution Poland Sp. Z.o.o
연대보증
KRW
453,630
수주거래처

CK ENG, LLC.
연대보증
KRW
5,008,201
수주거래처

CK ENG, LLC.
연대보증
KRW
4,936,779
수주거래처

(6) 주요 경영진과의 거래

당분기와 전분기 중 인식한 주요 경영진에 대한 보상은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

단기급여
2,467,733
2,130,439

퇴직급여
203,387
354,014

합 계
2,671,120
2,484,453

상기의 주요 경영진은 당사 활동의 계획, 운영, 통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 이사 및 감사로 구성되어 있습니다.

6. 배당에 관한 사항

가. 배당에 관한 사항

당사는 정관 제11조(신주의 동등배당), 제50조(이익금의 처분), 제51조(이익배당), 제52조(중간배당)에서 배당에 관한 회사의 중요한 정책, 배당의 제한에 관한 사항 등을 규정하고 있습니다.

구 분
내 용

제11조신주의 동등배당
회사가 정한 배당기준일 전에 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 발행한 주식에 대하여는 동등배당한다.

제50조이익금의 처분

회사는 매사업년도의 처분전이익잉여금을 다음과 같이 처분한다.

1. 이익준비금

2. 기타의 법정적립금

3. 배당금

4. 임의적립금

5. 기타의 이익잉여금처분액

제51조이익배당

① 이익의 배당은 금전과 주식, 기타재산으로 할 수 있다.② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 보통주식으로 한다.

③ 회사는 제1항의 배당을 위하여 이사회결의로 배당을 받을 주주를 확정하기 위한 기준일을 정하여야 하며, 그 경우 기준일의 2주 전에 이를 공고하여야 한다.

④ 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다.

제52조중간배당

① 회사는 이사회 결의로 상법 제462조의3에 의한 중간배당을 할 수 있다.

② 회사는 이사회 결의로 제1항의 배당을 받을 주주를 확정하기 위한 기준일을 정할 수 있으며, 기준일을 정한 경우 그 기준일의 2주 전에 이를 공고하여야 한다.

③ 중간배당은 직전결산기의 대차대조표상의 순자산액에서 다음 각호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다

1. 직전 결산기의 자본금의 액

2. 직전 결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액

3. 상법시행령에서 정하는 미실현이익

4. 직전 결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액

5. 직전 결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정 목적을 위해 적립한 임의 준비금

6. 중간배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금

나. 주요 배당지표

당사는 최근 3사업연도 중 배당을 결의한 바가 없으며, 주요 배당지표는 아래와 같습니다.

구 분
주식의 종류
2024년 3분기(제21기 3분기)
2023년도(제20기)
2022년도(제19기)
2021년도(제18기)

주당액면가액(원)
100
5,000
5,000
5,000

(연결)당기순이익(백만원)
9.809
15,097
(3,137)
6,409

(별도)당기순이익(백만원)
8,910
8,186
1,634
6,409

(연결)주당순이익(원)
1,245
111,326
(31,373)
64,091

현금배당금총액(백만원)
-
-
-
-

주식배당금총액(백만원)
-
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-
-
-
-

현금배당수익률(%)
보통주
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-

주식배당수익률(%)
보통주
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-

주당 현금배당금(원)
보통주
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-

주당 주식배당(주)
보통주
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-

다. 과거 배당 이력
당사는 최근 3사업연도 중 과거 배당 이력이 존재하지 않아 해당사항이 없습니다.

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항

7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

최근 3사업연도 중 당사의 증권이 신규로 발행되었거나 감소한 내역은 아래와 같습니다.

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)

(단위 : 원,주)

주식발행(감소)일자
발행(감소)형태
발행(감소)한 주식의 내용

종류
수량
주당액면가액
주당발행(감소)가액
비고

2021.07.09
주식양수도
보통주
-
5,000
42,105
-

2022.08.10
주식양수도
보통주
-
5,000
165,000
-

2023.11.25
유상증자
보통주
211
5,000
850,000
-

2023.11.25
무상증자
보통주
35,659
5,000
-
1:0.355

2024.04.19
유상증자
보통주
80
5,000
626,918
-

2024.04.19
무상증자
보통주
9,950
5,000
-
1:0.073

2024.04.30
액면분할
보통주
7,149,100
100
-
-

2024.06.19
주식양수도
보통주
-
100
12,800
-

2024.07.18
전환사채 전환
보통주
2,139,861
100
11,683
보통주 전환

계
9,334,861
-
-
-

나. 미상환 전환사채 발행현황
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
다. 미상환
신주인수권부사채
등 발행현황
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
라. 미상환 전환형 조건부자본증권 등 발행현황
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
마. 채무증권 발행실적
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
바. 기업어음증권 미상환 잔액
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
사. 단기채권 미상환 잔액
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
아. 회사채 미상환 잔액
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
자. 신종자본증권 미상환 잔액
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
차. 조건부자본증권 미상환 잔액
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

가. 공모자금의 사용내역

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

나. 사모자금의 사용내역

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)

(단위 : 천원)

구분
회차
납입일
주요사항보고서의자금사용 계획
실제 자금 사용 내역
차이발생사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

전환사채
제1회
2022.10.25
운영자금
25,000,000
운영자금
25,000,000
-

유상증자
-
2023.11.25
운영자금
1,055
운영자금
1,055
-

유상증자
-
2024.04.19
운영자금
400
운영자금
400
-

다. 미사용자금의 운용내역당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

8. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 재작성 등 유의사항(1) 재무제표 재작성
당사의 2022년 사업연도에 대한 연결감사보고서는 2023년 06월 13일 최초 제출 및 공시 후, 2024년 05월 08일 정정공시되었습니다. 그 정정신고의 상세 내용은 아래와같습니다.
(가) 정정대상서류 및 정정사유 등

정정대상 공시서류
2022년 사업연도에 대한 별도/연결감사보고서

정정대상 공시서류의 최초제출일
2023년 06월 13일

정정공시일
2024년 05월 08일

정정사유
연결재무제표 오류수정에 따른 감사보고서 재발행

(나) 정정사항

항 목
정정전
정정후

독립된 감사인의 감사보고서 강조사항
(주1)
(주1)

독립된 감사인의 감사보고서 기타사항
(주2)
(주2)

독립된 감사인의 감사보고서 일자
(주3)
(주3)

연결재무상태표
(주4)
(주4)

연결포괄손익계산서
(주5)
(주5)

연결자본변동표
(주6)
(주6)

연결현금흐름표
(주7)
(주7)

주석
(주8)
(주8)

(주1) 독립된 감사인의 감사보고서 강조사항<정정 전>해당사항 없음<정정 후>감사의견에는 영향을 미치지 않는 사항으로서, 감사보고서의 이용자는 주석 38에 주의를 기울여야 할 필요가 있습니다. 주석 38에 기술하고 있는 바와 같이 운반비와 상여금 등의 기간귀속 오류로 인하여, 2023년 5월 30일자 감사보고서에 첨부된 2022년 12월 31일로 종료되는 보고기간의 연결재무제표의 당기순손실이 299백만원 과소계상, 미처분이익잉여금이 4,771백만원 과소계상 되었습니다. 따라서, 별첨된 2022년12월 31일로 종료되는 보고기간의 연결재무제표는 이러한 수정사항을 반영하여 재작성된 것입니다.(주2) 독립된 감사인의 감사보고서 기타사항<정정 전>연결회사의 2021년 1월 1일 현재의 연결재무상태표 및 2021년 12월 31일로 종료되는 보고기간의 연결재무제표는 감사받지 않았습니다.본 감사보고서에는 첨부되지 않았으나, 연결회사는 비교표시된 한국채택국제회계기준에 따른 전기연결재무제표 외에 일반기업회계기준에 따른 2021년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 연결재무제표를 작성하였습니다. 우리는 동 연결재무제표에 대하여 감사를 수행하였으며, 2022년 4월 29일자 감사보고서에서 적정의견을 표명하였습니다. 우리가 적정의견을 표명한 연결재무제표는 주석 37에서 기술된 한국채택국제회계기준 조정사항이 반영되기 전의 연결재무제표였으며, 비교표시된 첨부 2021년 회계연도의 연결재무제표는 이러한 조정사항이 반영된 것입니다.<정정 후>연결회사의 2021년 1월 1일 현재의 연결재무상태표 및 2021년 12월 31일로 종료되는 보고기간의 연결재무제표는 감사받지 않았습니다.본 감사보고서에는 첨부되지 않았으나, 연결회사는 비교표시된 한국채택국제회계기준에 따른 전기연결재무제표 외에 일반기업회계기준에 따른 2021년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 연결재무제표를 작성하였습니다. 우리는 동 연결재무제표에 대하여 감사를 수행하였으며, 2022년 4월 29일자 감사보고서에서 적정의견을 표명하였습니다. 우리가 적정의견을 표명한 연결재무제표는 주석 37에서 기술된 한국채택국제회계기준 조정사항이 반영되기 전의 연결재무제표였으며, 비교표시된 첨부 2021년 회계연도의 연결재무제표는 이러한 조정사항이 반영된 것입니다.별첨된 연결재무제표는 주석 38의 수정사항을 반영하여 수정 승인한 2022년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 연결재무제표이며, 이는 2023년 5월 17일자 이사회 및 2023년 5월 31일자 연결회사의 정기주주총회에서 승인된 연결재무제표와 상이합니다. 우리는 동 수정연결재무제표에 대하여 본 감사보고서를 재발행하게 되었으므로 우리가 2023년 5월 30일자로 발행한 감사보고서는 더이상 유효하지 않으며 연결회사의 2022년 연결재무제표와 관련하여 사용될 수 없습니다.(주3) 독립된 감사인의 감사보고서 일자<정정전>2023년 5월 30일<정정후>2023년 5월 30일(상기 강조사항에 관한 사항을 제외한다.)2024년 4월 30일(상기 기타사항에 기술된 사항에 한정하여 수행된 감사절차의 종료일)

(주4) 연결재무상태표

(단위 : 원)

구분
당기말
전기말
전기초

정정전
정정후
정정전
정정후
정정전
정정후

매출채권및기타채권
71,639,721,911
60,974,385,847
57,670,321,787
57,670,321,787
36,569,810,820
36,569,810,820

계약자산
25,484,939,985
29,735,165,940
16,995,752,672
16,995,752,672
13,909,133,916
8,189,059,849

이연법인세자산
3,853,290,327
4,599,673,810
4,099,547,577
4,265,985,354
706,368,942
847,896,557

자산총계
161,221,837,735
155,553,111,109
103,670,217,040
103,836,654,817
82,643,773,012
77,065,226,560

매입채무및기타채무
29,810,069,832
22,126,862,201
33,925,383,837
28,868,118,424
24,530,172,237
19,311,762,893

계약부채
54,486,164,670
52,687,756,249
17,912,865,011
17,912,865,011
7,224,967,615
7,224,967,615

유동충당부채
1,132,990,450
1,075,686,238
4,382,692,531
4,382,692,531
1,064,461,658
1,064,461,658

이연법인세부채
921,782,085
648,834,531
8,567,378
366,240,513
306,546,134
97,225,999

부채총계
138,495,289,958
128,683,422,140
78,575,297,100
73,875,704,822
52,297,198,835
46,869,469,356

기타포괄손익누계액
587,751,962
(40,071,386)
117,703,101
(86,073,165)
95,689,285
95,689,285

이익잉여금
21,638,795,815
26,409,760,355
24,477,216,839
29,547,023,160
29,750,884,892
29,600,067,919

자본총계
22,726,547,777
26,869,688,969
25,094,919,940
29,960,949,995
30,346,574,177
30,195,757,204

(주5) 연결포괄손익계산서

(단위 : 원)

구분
당기
전기

정정전
정정후
정정전
정정후

매출액
266,148,209,555
269,463,267,750
165,544,459,690
171,559,732,988

매출원가
245,825,252,748
248,678,672,418
159,292,954,629
159,402,203,319

매출총이익
20,322,956,807
20,784,595,332
6,251,505,061
12,157,529,669

판매비와관리비
22,294,233,549
23,640,836,643
11,489,987,940
11,493,967,250

영업이익(손실)
(1,971,276,742)
(2,856,241,311)
(5,238,482,879)
663,562,419

금융수익
5,965,733,313
5,965,733,313
2,979,699,216
2,840,360,320

금융비용
6,736,730,132
7,282,390,997
3,936,118,783
3,936,118,783

기타영업외비용
408,011,337
434,340,039
1,056,512,702
1,056,512,702

법인세차감전손실
(1,558,955,306)
(3,015,909,442)
(6,572,030,481)
(809,324,079)

법인세비용
1,279,465,718
121,353,363
(1,298,362,428)
(756,279,320)

당기순손실
(2,838,421,024)
(3,137,262,805)
(5,273,668,053)
(53,044,759)

기타포괄손익
470,048,861
46,001,779
22,013,816
(181,762,450)

당기총포괄손익
(2,368,372,163)
(3,091,261,026)
(5,251,654,237)
(234,807,209)

기본주당이익
(28,384)
(31,373)
(52,737)
(530)

(주6) 연결자본변동표상기와 같은 수정사항으로 인하여 변동된 연결자본변동표상 계정과목과 관련 금액들도 정정하였습니다.(주7) 연결현금흐름표상기와 같은 수정사항으로 인하여 변동된 연결현금흐름표상 계정과목과 관련 금액들도 정정하였습니다.(주8) 주석상기와 같은 수정사항으로 인하여 변동된 연결재무제표상 계정과목과 관련 금액들도 정정하였습니다.

(2) 최근 3개년 이내 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도에 관한 사항

증권신고서 작성기준일 현재 당사의 최근 3개년 이내 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도와 관련한 거래는 당사의 최대주주와 당사 간의 (주)티에스이엔지 지분 양수도거래 뿐이며, 이에 대한 상세 현황은『제2부 발행인에 관한 사항 - IX. 대주주 등과의 거래내용 - 2. 대주주와의 자산양수도 등 』를 참조하시기 바랍니다.

(3) 자산유동화와 관련한 자산매각의 회계처리 및 우발채무 등에 관한 사항

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당 사항 없습니다.

(4) 기타 재무제표 이용에 유의하여야 할 사항

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당 사항 없습니다.

나. 대손충당금 설정현황
(1) 최근 3사업연도의 계정과목별 대손충당금 설정내용

(단위 : 천원)

구분
계정과목
채권금액
대손충당금
설정률

2024년 3분기(제21기 3분기)
매출채권
43,404,176
(2,228,458)
5.13%

대여금
1,872,695
(68,677)
3.67%

미수수익
129,407
-
-

미수금
2,393,368
(336,899)
14.08%

계약자산
36,075,467
(42,619)
0.12%

기타보증금
2,231,991
(500,000)
22.40%

합계
86,107,104
(3,176,653)
3.69%

2023년말(제20기)
매출채권
37,749,166
(1,766,115)
4.68%

대여금
2,042,189
(18,367)
0.90%

미수수익
158,780
-
-

미수금
1,094,878
(137,636)
12.57%

계약자산
15,361,891
(42,619)
0.28%

기타보증금
3,663,868
(500,000)
13.65%

합계
60,070,772
(2,464,737)
4.10%

2022년말(제19기)
매출채권
52,153,146
(1,818,631)
3.49%

대여금
2,404,390
(1,002)
0.04%

미수수익
32,759
-
-

미수금
8,583,715
(188,470)
2.20%

계약자산
29,735,166
-
-

기타보증금
3,123,355
-
-

합계
96,032,531
(2,008,103)
2.09%

2021년말(제18기)
매출채권
52,704,163
(645,065)
1.22%

대여금
2,200,154
(95,000)
4.31%

미수수익
24,619
-
-

미수금
3,801,451
-
-

계약자산
16,995,753
-
-

기타보증금
761,729
-
-

합계
76,487,869
(740,065)
0.97%

(2) 최근 3사업년도의 대손충당금 변동현황

(단위 : 천원)

구분
2024년 3분기(제21기 3분기)
2023년(제20기)
2022년(제19기)
2021년(제18기)

1. 기초 대손충당금 잔액 합계
2,464,737
2,008,103
740,065
913,914

2. 순대손처리액(①-②±③)
(124,001)
(766,437)
(99,850)
(778,330)

① 대손처리액(상각채권액)
-
-
-
-

② 상각채권회수액
(110,147)
(181,940)
(36,361)
(64,742)

③ 기타증감액
(13,854)
(584,497)
(63,489)
(713,588)

3. 대손상각비 계상(환입)액(기타의 대손상각비 포함)
835,917
1,223,071
1,367,888
604,481

4. 기말 대손충당금 잔액합계
3,176,653
2,464,737
2,008,103
740,065

(3) 매출채권관련 대손충당금 설정방침회사는 재무제표일 현재 매출채권에 대해 부도어음 및 사고발생채권에 대해서만 개별평가로 인식하고, 나머지는 회사의 경험률(3년동안 3개월 채권의 분기별 전이율)에 의한 집합평가로 인식하고 있습니다.

(4) 당기말 현재 경과기간별 매출채권잔액 현황

- 2024년 3분기말

(단위 : 백만원)

구분
매출처
3개월 미만
3개월이상6개월미만
6개월이상12개월미만
1년이상
개별평가
매출채권

2024년3분기말
일반
21,806
13,227
4,071
4,300
-
43,404

특수관계자
-
-
-
-
-
-

합계
21,806
13,227
4,071
4,300
-
43,404

구성비율
50.24%
30.47%
9.38%
9.91%
-
100.00%

- 2023년 기말

(단위 : 백만원)

구분
매출처
3개월 미만
3개월이상6개월미만
6개월이상12개월미만
1년이상
개별평가
매출채권

2023년기말
일반
24,810
7,520
1,185
4,234
-
37,749

특수관계자
-
-
-
-
-
-

합계
24,810
7,520
1,185
4,234
-
37,749

구성비율
65.72%
19.92%
3.14%
11.22%
-
100.00%

다. 재고자산 현황 등

(1) 재고자산 보유현황

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당 사항 없습니다.

(2) 재고자산의 실사내용당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당 사항 없습니다.

라. 수주계약 현황

본 증권신고서의 "제2부 발행인에 관한 사항-III. 재무에 관한 사항-3.연결재무제표 주석-19.(4) 주요 계약의 내역"에 상세한 내역이 기재되어 있으니 참조하여 주시기 바랍니다.

마. 공정가치평가 내역

본 증권신고서의 "제2부 발행인에 관한 사항-III. 재무에 관한 사항-3.연결재무제표 주석-29.(1) 공정가치 서열체계"에 상세한 내역이 기재되어 있으니 참조하여 주시기 바랍니다.

IV. 회계감사인의 감사의견 등

1. 외부감사에 관한 사항

가. 회계감사인의 명칭 및 감사의견

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항

제21기 3분기(2024년 3분기)
인덕회계법인
(검토)
-
-

제20기(2023년)
우리회계법인
적정
-
-

제19기(2022년)
인덕회계법인
적정
-
-

제18기(2021년)
인덕회계법인
적정
-
-

나. 연결재무제표에 대한 감사의견

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항

제21기 3분기(2024년 3분기)
인덕회계법인
(검토)
-
-

제20기(2023년)
우리회계법인
적정
-
-

제19기(2022년)
인덕회계법인
적정
-
-

제18기(2021년)
인덕회계법인
적정
-
-

다. 감사용역 체결현황

(단위 : 천원, 시간)

사업연도
감사인
내 용
감사계약내역
실제수행내역

보수
시간
보수
시간

제21기(2024년)
인덕회계법인
외부감사계약
75,000
890
-
-

제21기 3분기(2024년 3분기)
인덕회계법인
분ㆍ반기 별도 및 연결 재무제표에 대한 검토
45,000
340
45,000
347

제20기(2023년)
우리회계법인
별도 및 연결 재무제표에 대한 감사
170,000
1,300
230,000
1,776

제19기(2022년)
인덕회계법인
별도 및 연결 재무제표에 대한 감사
62,000
754
62,000
777

제18기(2021년)
인덕회계법인
별도 및 연결 재무제표에 대한 감사
34,000
513
34,000
525

라. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

(단위 : 천원)

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제20기(2023년)
2023.12.15
연결/별도 결산자문, 주석작성지원
2023.12.15 ~ 2024.02.07
85,000
인덕회계법인

마. 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과

구분
일자
참석자
방식
주요 논의 내용

1
2023.12.22

회사측:재무담당임원 포함 2인
감사인측:담당이사 포함 2인

대면회의
2023년 회계감사 수행 계획 등

2
2024.05.10

회사측:재무담당임원 포함 2인
감사인측:담당이사 포함 2인

대면회의
2023년 회계감사 수행 결과 등

바. 회계감사인의 변경
당사는 유가증권시장 상장을 위해 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」 제11조제1항 및 동법 시행령 제14조제6항에 따라 2022년 11월 16일 금융감독원으로부터 우리회계법인으로 지정받아 외부감사계약을 체결하였습니다. 또한 당사는 2024년 2월에는 인덕회계법인을 외부감사인으로 자율선임하여 감사계약을 체결하였습니다.

2. 내부통제에 관한 사항

가. 내부회계관리제도
당사는 증권신고서 제출일 현재 「주식회사의 외부감사에 관한 법률」제8조에 따른 내부회계관리제도 운영 대상 법인은 아닙니다. 하지만 상장시 신뢰성 있는 내부회계관리를 위하여 2023년 3월 29일 내부회계관리규정을 제정하였으며, 회계법인에 컨설팅을 의뢰하여 내부회계관리제도를 구축하였습니다. (회계법인명: 한울회계법인, 구축기간: 2023.12.18~2024.06.21)

내부회계관리자는 내부회계관리제도 평가를 위한 평가조직을 구성하여 평가를 실시하고 내부회계관리 모범규준과 회사내 내부회계관리 규정에 근거하여 그 결과를 사업연도마다 감사와 이사회에 보고하고 외부감사인으로부터 내부회계관리자의 내부회계관리제도 운영실태 평가보고서에 대한 검토의견을 받을 예정이며, 내부회계책임자는 내부회계관리제도가 원활히
관리·운영되도록 관련 임직원을 교육예정입니다.

당사는 향후 주권상장법인으로서「주식회사의 외부감사에 관한 법률」에 의거, 내부회계관리자가 사업연도별로 이사회 및 감사에게 내부회계관리제도의 운영실태를 보고하고, 감사는 외부감사인에게 이를 제시하여 외부감사인의 내부회계관리제도에 대한 검토의견을 표명하도록 할 예정입니다.

V. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

(1) 이사회의 구성에 관한 사항

(가) 이사회의 구성 개요

당사의 이사회는 증권신고서 제출일 현재 총 7명의 이사(사내이사 3명, 사외이사 3명, 기타비상무이사 1명)로 구성되어 있습니다. 이사회 의장은 김유곤 대표이사가 수행하고 있으며, 이사회 내 감사위원회 및 내부거래위원회가 설치되어 있습니다. 당사의 이사의 수 및 공시대상기간 중 사외이사 변동 현황은 다음과 같습니다.

(단위: 명)

이사의 수
사외이사의 수
사외이사 변동현황

선임
해임
중도퇴임

7
3
3
-
-

주1)
상기 사외이사 변동현황의 대상기간은 직전 사업연도 개시일부터 증권신고서 제출일 현재까지입니다.

(나) 이사회의 권한 내용

당사의 정관(2022.10.13 제정)과 이사회 규정(2024.05.16 제정)에서 규정하는 이사회의 권한 및 부의사항의 주요 내용은 다음과 같습니다.

조 항
상세내용

정관 제34조

(이사의 직무)

사장, 부사장, 전무이사, 상무이사 및 이사는 대표이사를 보좌하고, 이사회에서 정하는 바에 따라 회사의 업무를 분장, 집행하며, 대표이사의 유고시에는 위 순서에 따라 그 직무를 대행한다.

정관 제37조

(이사회의 구성과 소집)

① 이사회는 이사로 구성한다.

② 이사회는 대표이사 또는 이사회에서 따로 정한 이사가 있을 때에는 그 이사가 회일 1주 전에 각 이사에게 통지하여 소집한다.

③ 제②항의 규정에 의하여 소집권자로 지정되지 않은 다른 이사는 소집권자인 이사에게 이사회 소집을 요구할 수 있다. 소집권자인 이사가 정당한 이유 없이 이사회 소집을 거절하는 경우에는 다른 이사가 이사회를 소집할 수 있다.

④ 이사 전원의 동의가 있을 때에는 제2항의 소집절차를 생략할 수 있다.

⑤ 이사회의 의장은 제2항 및 제3항의 규정에 의한 이사회의 소집권자로 한다.

⑥ 이사는 3개월에 1회 이상 업무의 집행상황을 이사회에 보고하여야 한다.

정관 제38조

(이사회의 결의방법)

① 이사회의 결의는 법령과 정관에 다른 정함이 있는 경우를 제외하고는 이사 과반수의 출석과 출석이사의 과반수로 한다.

② 이사회는 이사의 전부 또는 일부가 직접 회의에 출석하지 아니하고 모든 이사가 음성을 동시에 송, 수신하는 원격통신수단에 의하여 결의에 참가하는 것을 허용할 수 있다. 이 경우 당해 이사는 이사회에 직접 출석한 것으로 본다.

③ 이사회의 결의에 관하여 특별한 이해관계가 있는 자는 의결권을 행사하지 못한다.

정관

제40조

(이사회의 의사록)

① 이사회의 의사에 관하여 의사록을 작성하여야 한다.

② 의사록에는 의사의 안건, 경과요령, 그 결과, 반대하는 자와 그반대이유를 기재하고 출석한 이사가 기명날인 또는 서명하여야 한다.

정관 제41조

(위원회)

① 회사는 이사회내에 다음 각 호의 위원회를 둘 수 있다.

1. 감사위원회

2. 내부거래위원회

3. 기타 이사회가 필요하다고 인정하는 위원회

② 각 위원회의 구성, 권한, 운영 등에 관한 세부사항은 이사회의 결의로 정한다.

③ 위원회에 대해서는 정관에 다른 규정이 있는 경우를 제외하고는 정관 제37조 내지 제39조의 규정을 준용한다.

이사회규정 제3조

(권한)

① 이사회는 법령 또는 정관에 정하여진 사항, 주주총회로부터 위임받은 사항, 회사 경영의 기본방침 및 업무집행에 관한 중요사항을 의결한다.

② 이사회는 이사의 직무 집행을 감독한다.

이사회규정 제4조

(구성)

이사회는 이사 전원(사외이사, 기타 비상무이사 포함)으로 구성한다.

이사회규정 제7조

(소집절차)

① 이사회 소집은 회의일자를 정하고 1주전에 각 이사 및 감사위원회에 대하여 통지를 발송하여야 한다.

② 이사회는 이사 및 감사위원 전원의 동의가 있는 때에는 제1항의 절차없이 언제든지 회의를 열수 있다.

이사회규정 제8조

(결의방법)

① 이사회의 결의는 이사 과반수의 출석과 출석이사 과반수로 한다. 다만, 상법 제397조의2(회사기회유용금지) 및 제398조(자기거래금지)에 해당하는 사안에 대한 이사회 결의는 이사 3분의 2 이상의 수로 한다.

② 이사회는 이사의 전부 또는 일부가 직접 회의에 출석하지 아니하고 모든 이사가 음성을 동시에 송·수신하는 원격통신수단에 의하여 결의에 참가하는 것을 허용할 수 있으며, 이 경우 당해 이사는 이사회에 직접 출석한 것으로 본다.

③ 이사회의 결의에 관하여 특별한 이해관계가 있는 이사는 의결권을 행사하지 못한다.

④ 제3항의 규정에 의하여 의결권을 행사할 수 없는 이사의 수는 출석한 이사의 수에 산입하지 아니한다.

이사회규정 제9조

(부의사항)

① 이사회에 부의할 사항은 다음과 같다.

1. 주주총회에 관한 사항

(1) 주주총회의 소집

(1)-2 전자적 방법에 의한 의결권의 행사허용

(2) 영업보고서의 승인

(3) 재무제표의 승인(상법 제449조의2 제1항 단서의 요건을 구비한 경우 이사회 결의만으로 재무제표 승인이 가능한 경우를 포함한다.)

(4) 정관의 변경

(5) 자본의 감소

(6) 회사의 해산, 합병, 분할합병, 회사의 계속

(8) 회사의 영업 전부 또는 중요한 일부의 양도 및 회사의 영업에 중대한 영향을 미치는 다른 회사의 영업 전부 또는 일부의 양수

(8) 영업 전부의 임대 또는 경영위임, 타인과 영업의 손익 전부를 같이하는 계약, 기타 이에 준할 계약의 체결이나 변경 또는 해약

(9) 이사, 감사위원의 선임 및 해임

(10) 주식의 액면미달발행

(11) 이사의 회사에 대한 책임의 감면

(12) 현금·주식·현물배당 결정(정관에 의해 상법 제449조의2 제1항 단서의 조건을 충족한 경우 이사회 결의만으로 재무제표 승인이 가능한 경우를 포함한다)

(13) 주식매수선택권의 부여

(14) 이사·감사위원의 보수

(15) 회사의 최대주주(그의 특수관계인을 포함함) 및 특수관계인과의 거래의 승인 및 주주총회에의 보고

(16) 법정준비금의 감액

(17) 기타 주주총회에 부의할 의안

2. 경영에 관한 사항

(1) 회사경영의 기본방침의 결정 및 변경

(2) 신규사업 또는 신제품의 개발

(3) 대표이사의 선임 및 해임

(4) 회장, 사장, 부사장, 전무, 상무의 선임 및 해임

(5) 공동대표의 결정

(6) 이사회 내 위원회의 설치, 운영 및 폐지

(7) 이사회 내 위원회 위원의 선임 및 해임

(8) 이사회 내 위원회의 결의사항에 대한 재결의. 단 감사위원회 결의에 대하여는 그러하지 아니함

(9) 이사의 전문가 조력의 결정

(10) 직원의 채용계획 및 훈련의 기본방침

(11) 급여체계, 상여 및 후생제도

(12) 노조정책에 관한 중요사항

(13) 기본조직의 제정 및 개폐

(14) 중요한 사규, 사칙의 규정 및 개폐

(15) 지점, 공장, 사무소, 사업장, 법인의 설치·이전 또는 폐지

(16) 간이합병, 간이분할합병, 소규모합병 및 소규모분할합병의 결정

(17) 흡수합병 또는 신설합병의 보고

3. 재무에 관한 사항

(1) 투자에 관한 사항

(2) 중요한 계약의 체결

(3) 중요한 재산의 취득 및 처분

(4) 결손의 처분

(5) 중요시설의 신설 및 개폐

(6) 신주의 발행

(7) 사채의 발행 또는 대표이사에게 사채발행의 위임

(8) 준비금의 자본전입

(9) 전환사채의 발행

(10) 신주인수권부사채의 발행

(11) 다액의 자금도입 및 보증행위

(12) 중요한 재산에 대한 저당권, 질권의 설정

(13) 자기주식의 취득 및 처분

(14) 자기주식의 소각

4. 이사 등에 관한 사항

(1) 이사 등과 회사간 거래의 승인

(1-2) 이사의 회사기회 이용에 대한 승인

(2) 타회사의 임원 겸임

5. 기 타

(1) 중요한 소송의 제기

(2) 주식매수선택권 부여의 취소

(3) 기타 법령 또는 정관에 정하여진 사항, 주주총회에서 위임받은 사항 및 대표이사가 필요하다고 인정하는 사항

② 이사회에 보고할 사항은 다음과 같다.

1. 이사가 법령 또는 정관에 위반한 행위를 하거나 그 행위를 할 염려가 있다고 감사워원이 인정한 사항

2. 기타 경영상 중요한 업무집행에 관한 사항

이사회규정 제14조

(의사록)

① 이사회의 의사에 관하여는 의사록을 작성한다.

② 의사록에는 의사의 안건, 경과요령, 그 결과, 반대하는 자와 그 반대이유를 기재하고 출석한 이사 및 감사위원이 기명날인 또는 서명한다.

③ 주주는 영업시간 내에 이사회 의사록의 열람 또는 등사를 청구할 수 있다.

④ 회사는 제3항의 청구에 대하여 이유를 붙여 이를 거절할 수 있다. 이 경우 주주는 법원의 허가를 얻어 이사회 의사록을 열람 또는 등사할 수 있다.

(다) 이사후보의 인적사항에 관한 주총 전 공시여부 및 주주의 추천여부

당사는 상법 제363조 및 정관 제21조에 의거하여 이사의 선출 목적과 이사 후보에 대한 정보를 주주총회 성립 2주 전에 서면 또는 전자문서로 주주에게 통지하고 있습니다. 증권신고서 제출일 현재 당사의 이사 중 주주제안권에 의거 추천되었던 이사후보는 해당사항 없습니다.

(라) 사외이사후보추천위원회 설치 및 구성 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

(마) 사외이사 전문성1) 사외이사 현황

성 명
주 요 경 력
최대주주등과의 이해관계
결격요건 여부
비고

고정완

1986.02 부산대학교 전자공학과 학사

1985.12 ~ 1991.03 삼성전자 종합연구소1991.03 ~ 1994.05 삼성전자 미국프린스턴연구소1994.05 ~ 2008.05 삼성전자 DM연구소2008.05 ~ 2014.12 삼성전자 DM연구소 상무2014.12 ~ 2016.12 삼성전자 비상근 자문역2017.01 ~ 2021.11 ㈜참나무숲 경영자문(공동대표)2021.11 ~ 2024.02 ㈜메카로 사외이사2024.03~ 현재 ㈜씨케이솔루션

-
부

내부거래위원회 위원

감사위원회 위원

김만순

1987.02 영남대학교 경영학과 학사

1987.06 ~ 1994.02 삼성전자 경영지원팀 사원1994.03 ~ 2002.02 삼성전자 경영지원팀 과장/차장1994.03 ~ 2006.02 삼성전자 태국법인 CFO2007.01 ~ 2009.12 삼성전자 미디어솔루션센터 경영지원팀 부장2010.01 ~ 2011.12 에스원 경영지원 담당 상무2012.04 ~ 2017.12 시큐아이 경영지원담당 CFO 상무2024.03 ~ 현재 ㈜씨케이솔루션

-
부

내부거래위원회 위원

감사위원회 위원

안성준

1991.02 서강대학교 경영학과 학사

1993.07 ~ 2000.04 대우증권 자금부2000.05 ~ 2008.03 씨엔에스파트너즈2008.04 ~ 2016.12 대우증권 기업금융본부2016.12 ~ 2023.12 미래에셋증권 기업금융본부 팀장2024.03 ~ 현재 ㈜씨케이솔루션

-
부

내부거래위원회 위원

감사위원회 위원

주)

사외이사의 결격요건 여부는 다음과 같습니다.

결격 요건 항목
내용

상법 제382조(이사의 선임, 회사와의 관계 및 사외이사)

1. 회사의 상무에 종사하는 이사·집행임원 및 피용자 또는 최근 2년 이내에 회사의 상무에 종사한 이사·감사·집행임원 및 피용자
해당 없음

2. 최대주주가 자연인인 경우 본인과 그 배우자 및 직계 존속·비속
해당 없음

3. 최대주주가 법인인 경우 그 법인의 이사·감사·집행임원 및 피용자
해당 없음

4. 이사·감사·집행임원의 배우자 및 직계 존속·비속
해당 없음

5. 회사의 모회사 또는 자회사의 이사·감사·집행임원 및 피용자
해당 없음

6. 회사와 거래관계 등 중요한 이해관계에 있는 법인의 이사·감사·집행임원 및 피용자
해당 없음

7. 회사의 이사·집행임원 및 피용자가 이사·집행임원으로 있는 다른 회사의 이사·감사·집행임원 및 피용자
해당 없음

상법 제 397조(경업금지)

1. 이사는 이사회의 승인이 없으면 자기 또는 제삼자의 계산으로 회사의 영업부류에 속한 거래를 하거나 동종영업을 목적으로 하는 다른 회사의 무한책임사원이나 이사가 되지 못한다.
해당 없음

상법 제 542조의8(사외이사의 선임)

1. 미성년자, 금치산자 또는 한정치산자
해당 없음

2. 파산선고를 받고 복권되지 아니한 자
해당 없음

3. 금고 이상의 형을 선고 받고 그 집행이 끝나거나 집행이 면제된 후 2년이 지나지 아니한 자
해당 없음

4. 대통령령으로 별도로 정하는 법률을 위반하여 해임되거나 면직된 후 2년이 지나지 아니한 자
해당 없음

5. 상장회사의 주주로서 의결권 없는 주식을 제외한 발행주식총수를 기준으로 본인 및 그와 대통령령으로 정하는 특수한 관계에 있는 자(이하 "특수관계인"이라 한다)가 소유하는 주식의 수가 가장 많은 경우 그 본인(이하 "최대주주"라 한다) 및 그의 특수관계인
해당 없음

6. 누구의 명의로 하든지 자기의 계산으로 의결권 없는 주식을 제외한 발행주식총수의 100분의 10 이상의 주식을 소유하거나 이사·집행임원·감사의 선임과 해임 등 상장회사의 주요 경영사항에 대하여 사실상의 영향력을 행사하는 주주(이하 "주요주주"라 한다) 및 그의 배우자와 직계 존속·비속
해당 없음

7. 그 밖에 사외이사로서의 직무를 충실하게 수행하기 곤란하거나 상장회사의 경영에 영향을 미칠 수 있는 자로서 대통령령으로 정하는 자
해당 없음

상법시행령 제34조(상장회사의 사외이사 등) 5항 - 회사의 경영에 영향을 미칠 수 있는 자

해당 상장회사의 계열회사의 상무에 종사하는 이사·집행임원·감사 및 피용자이거나 최근 2년 이내에 계열회사의 상무에 종사하는 이사·집행임원·감사 및 피용자였던 자
해당 없음

다음 각 목의 법인 등의 이사·집행임원·감사 및 피용자이거나 최근 2년 이내에 이사·집행임원·감사 및 피용자였던 자 (거래실적, 금전, 차입, 담보제공 등, 5% 출자법인, 기술계약 제휴, 감사회계법인, 법률자문 등)
해당 없음

해당 상장회사 외의 2개 이상의 다른 회사의 이사·집행임원·감사로 재임 중인 자
해당 없음

해당 상장회사에 대한 회계감사 또는 세무대리를 하거나 그 상장회사와 법률자문·경영자문 등의 자문계약을 체결하고 있는 변호사(소속 외국법자문사를 포함한다), 공인회계사, 세무사, 그 밖에 자문용역을 제공하고 있는 자
해당 없음

해당 상장회사의 발행주식총수의 100분의 1 이상에 해당하는 주식을 보유(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제133조제3항에 따른 보유를 말한다)하고 있는 자
해당 없음

해당 상장회사와의 거래(「약관의 규제에 관한 법률」 제2조제1호의 약관에 따라 이루어지는 해당 상장회사와의 정형화된 거래는 제외한다) 잔액이 1억원 이상인 자
해당 없음

해당 상장회사에서 6년을 초과하여 사외이사로 재직했거나 해당 상장회사 또는 그 계열회사에서 각각 재직한 기간을 더하면 9년을 초과하여 사외이사로 재직한 자
해당 없음

2) 사외이사 지원 조직 현황

당사는 사외이사의 직무수행 보조를 위한 별도의 지원조직을 두고 있지 않으나, 경영지원팀에서 사외이사가 이사회에서 전문적인 직무수행이 가능하도록 보조하고 있습니다. 이사회 개최 전에 해당 안건 내용을 충분히 검토할 수 있도록 사전에 자료를 제공하고 있으며, 기타 사내 주요 현안에 대하여 수시로 정보를 제공하고 있습니다.

부서(팀)명
직원수(명)
구성원
주요활동내역

경영기획팀
6
팀장(부장) 1명,팀원 5명
- 이사회 및 이사회 내 위원회 관리 총괄- 이사회 및 주주총회 관리 및 지원- 경영상 주요 정보 제공 등

3) 사외이사 교육 미실시 내역

사외이사 교육 실시 여부
사외이사 교육 미실시 사유

미실시
당사는 이사회의 각 안건에 대한 내용과 경영 현황에 대하여 사외이사에서 충분히 설명하고 필요한 자료를 제공하고 있습니다.현재는 사외이사의 산업 및 회사에 대한 이해도가 높은 점을 고려하여 추가적인 교육은 실시하고 있지 않으나, 추후 전문성을 높이기 위한 교육이 필요한 경우 실시할 예정입니다.

(바) 이사의 손해배상책임보험 가입여부

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

(2) 이사회의 운영에 관한 사항

(가) 이사회 운영규정의 주요내용

조 항
상세내용

제1조

(목적)

이 규정은 이사회의 효율적인 운영을 위하여 필요한 사항을 규정함을 목적으로 한다.

제3조

(권한)

① 이사회는 법령 또는 정관에 정하여진 사항, 주주총회로부터 위임받은 사항, 회사 경영의 기본방침 및 업무집행에 관한 중요사항을 의결한다.

② 이사회는 이사의 직무 집행을 감독한다.

제4조

(구성)

이사회는 이사 전원(사외이사, 기타 비상무이사 포함)으로 구성한다.

제5조

(의장)

① 이사회의 의장은 '대표이사'로 한다.

② 대표이사가 사고로 인하여 의장의 직무를 행할 수 없을 때에는 사장, 부사장, 전무, 상무 등 대표이사가 정한 이사의 순으로 그 직무를 대행한다.

제6조

(소집권자)

① 이사회는 의장이 소집한다. 그러나 의장이 사고로 인하여 직무를 행할 수 없을 때에는 제5조 제2항에 정한 순으로 그 직무를 대행한다.

② 각 이사 또는 감사위원은 의장에게 의안과 그 사유를 밝히어 이사회 소집을 청구할 수 있다. 의장이 정당한 사유없이 이사회 소집을 하지 아니하는 경우에는 이사회 소집을 청구한 이사 또는 감사위원이 이사회를 소집할 수 있다.

제7조

(소집절차)

① 이사회 소집은 회의일자를 정하고 1주전에 각 이사 및 감사위원회에 대하여 통지를 발송하여야 한다.

② 이사회는 이사 및 감사위원 전원의 동의가 있는 때에는 제1항의 절차없이 언제든지 회의를 열수 있다.

제8조

(결의방법)

① 이사회의 결의는 이사 과반수의 출석과 출석이사 과반수로 한다. 다만, 상법 제397조의2(회사기회유용금지) 및 제398조(자기거래금지)에 해당하는 사안에 대한 이사회 결의는 이사 3분의 2 이상의 수로 한다.

② 이사회는 이사의 전부 또는 일부가 직접 회의에 출석하지 아니하고 모든 이사가 음성을 동시에 송·수신하는 원격통신수단에 의하여 결의에 참가하는 것을 허용할 수 있으며, 이 경우 당해 이사는 이사회에 직접 출석한 것으로 본다.

③ 이사회의 결의에 관하여 특별한 이해관계가 있는 이사는 의결권을 행사하지 못한다.

④ 제3항의 규정에 의하여 의결권을 행사할 수 없는 이사의 수는 출석한 이사의 수에 산입하지 아니한다.

제9조

(부의사항)

① 이사회에 부의할 사항은 다음과 같다.

1. 주주총회에 관한 사항

(1) 주주총회의 소집

(1)-2 전자적 방법에 의한 의결권의 행사허용

(2) 영업보고서의 승인

(3) 재무제표의 승인(상법 제449조의2 제1항 단서의 요건을 구비한 경우 이사회 결의만으로 재무제표 승인이 가능한 경우를 포함한다.)

(4) 정관의 변경

(5) 자본의 감소

(6) 회사의 해산, 합병, 분할합병, 회사의 계속

(8) 회사의 영업 전부 또는 중요한 일부의 양도 및 회사의 영업에 중대한 영향을 미치는 다른 회사의 영업 전부 또는 일부의 양수

(8) 영업 전부의 임대 또는 경영위임, 타인과 영업의 손익 전부를 같이하는 계약, 기타 이에 준할 계약의 체결이나 변경 또는 해약

(9) 이사, 감사위원의 선임 및 해임

(10) 주식의 액면미달발행

(11) 이사의 회사에 대한 책임의 감면

(12) 현금·주식·현물배당 결정(정관에 의해 상법 제449조의2 제1항 단서의 조건을 충족한 경우 이사회 결의만으로 재무제표 승인이 가능한 경우를 포함한다)

(13) 주식매수선택권의 부여

(14) 이사·감사위원의 보수

(15) 회사의 최대주주(그의 특수관계인을 포함함) 및 특수관계인과의 거래의 승인 및 주주총회에의 보고

(16) 법정준비금의 감액

(17) 기타 주주총회에 부의할 의안

2. 경영에 관한 사항

(1) 회사경영의 기본방침의 결정 및 변경

(2) 신규사업 또는 신제품의 개발

(3) 대표이사의 선임 및 해임

(4) 회장, 사장, 부사장, 전무, 상무의 선임 및 해임

(5) 공동대표의 결정

(6) 이사회 내 위원회의 설치, 운영 및 폐지

(7) 이사회 내 위원회 위원의 선임 및 해임

(8) 이사회 내 위원회의 결의사항에 대한 재결의. 단 감사위원회 결의에 대하여는 그러하지 아니함

(9) 이사의 전문가 조력의 결정

(10) 직원의 채용계획 및 훈련의 기본방침

(11) 급여체계, 상여 및 후생제도

(12) 노조정책에 관한 중요사항

(13) 기본조직의 제정 및 개폐

(14) 중요한 사규, 사칙의 규정 및 개폐

(15) 지점, 공장, 사무소, 사업장, 법인의 설치·이전 또는 폐지

(16) 간이합병, 간이분할합병, 소규모합병 및 소규모분할합병의 결정

(17) 흡수합병 또는 신설합병의 보고

3. 재무에 관한 사항

(1) 투자에 관한 사항

(2) 중요한 계약의 체결

(3) 중요한 재산의 취득 및 처분

(4) 결손의 처분

(5) 중요시설의 신설 및 개폐

(6) 신주의 발행

(7) 사채의 발행 또는 대표이사에게 사채발행의 위임

(8) 준비금의 자본전입

(9) 전환사채의 발행

(10) 신주인수권부사채의 발행

(11) 다액의 자금도입 및 보증행위

(12) 중요한 재산에 대한 저당권, 질권의 설정

(13) 자기주식의 취득 및 처분

(14) 자기주식의 소각

4. 이사 등에 관한 사항

(1) 이사 등과 회사간 거래의 승인

(1-2) 이사의 회사기회 이용에 대한 승인

(2) 타회사의 임원 겸임

5. 기 타

(1) 중요한 소송의 제기

(2) 주식매수선택권 부여의 취소

(3) 기타 법령 또는 정관에 정하여진 사항, 주주총회에서 위임받은 사항 및 대표이사가 필요하다고 인정하는 사항

② 이사회에 보고할 사항은 다음과 같다.

1. 이사가 법령 또는 정관에 위반한 행위를 하거나 그 행위를 할 염려가 있다고 감사워원이 인정한 사항

2. 기타 경영상 중요한 업무집행에 관한 사항

제14조

(의사록)

① 이사회의 의사에 관하여는 의사록을 작성한다.

② 의사록에는 의사의 안건, 경과요령, 그 결과, 반대하는 자와 그 반대이유를 기재하고 출석한 이사 및 감사위원이 기명날인 또는 서명한다.

③ 주주는 영업시간 내에 이사회 의사록의 열람 또는 등사를 청구할 수 있다.

④ 회사는 제3항의 청구에 대하여 이유를 붙여 이를 거절할 수 있다. 이 경우 주주는 법원의 허가를 얻어 이사회 의사록을 열람 또는 등사할 수 있다.

제16조

(간사)

① 이사회에 간사를 둔다.

② 간사는 경영관리본부장이 되며 의장의 지시에 따라 이사회의 사무를 담당한다.

(나) 이사회의 주요활동내역

회차
개최일자
의 안 내 용

가결여부

(찬성/출석/정원)

반대여부

2021년 1회차
2021.01.04
임원 보수 지급 규정 개정 승인의 건

가결

(3/3/3)

-

2021년 2회차
2021.03.16
정기주주총회 안건 상정의 건

가결

(3/3/3)

-

2021년 3회차
2021.11.04
전문소방시설공사업 전용 자본금 확보 결의

가결

(3/3/3)

-

2022년 1회차
2022.01.17
임원 보수 지급 규정 개정 승인의 건

가결

(3/3/3)

-

2022년 2회차
2022.03.11
임시주주총회 안건 상정의 건

가결

(3/3/3)

-

2022년 3회차
2022.04.15
정기주주총회 안건 상정의 건

가결

(3/3/3)

-

2022년 4회차
2022.10.13
임시주주총회 소집의 건

가결

(3/3/3)

-

2022년 5회차
2022.10.14
하나은행 무역금융 23억원 차입의 건

가결

(3/3/3)

-

2022년 6회차
2022.10.19
제1회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 발행의 건

가결

(3/3/3)

-

2022년 7회차
2022.10.26
산업은행 일반차입 20억원 차입의 건

가결

(3/3/3)

-

2023년 1회차
2023.02.05
CK SOLUTION POLAND SP. Z.O.O 대여금 750,000 EUR 대여의 건

가결

(3/3/4)

-

2023년 2회차
2023.03.04
CK USA GUAM INC 대여금 500,000 대여의 건

가결

(3/3/4)

-

2023년 3회차
2023.03.10
정기주주총회 개최의 건

가결

(3/3/4)

-

2023년 4회차
2023.03.14
경기도 과천시 갈현동 과천지식정보타운 주1블럭(400-1) - 근린생활시설 1009호, 1010호의 수분양자 중도금 대출의 건

가결

(4/4/4)

-

2023년 5회차
2023.04.28
임직원 성과급 (상여금) 지급 규정 개정의 건

가결

(3/3/4)

-

2023년 6회차
2023.05.02

1) 기업은행 시설자금 대출 14억원 차입 연장의 건

2) 기업은행 안전설비투자 대출 30억원 차입 연장의 건

가결

(3/3/4)

-

2023년 7회차
2023.05.17
정기주주총회(연기회) 개최의 건

가결

(4/4/4)

-

2023년 8회차
2023.05.20
하나은행 무역금융 한도 대출 30억원 약정 기한 연장의 건

가결

(3/3/4)

-

2023년 9회차
2023.06.16
기타 특수관계자와의 거래에 대한 적정성 검토의 건

가결

(2/2/4)

-

2023년 10회차
2023.06.23
CK AMERICA, INC 대여금 100,000USD 대여의 건

가결

(3/3/4)

-

2023년 11회차
2023.08.07
CK AMERICA, INC 대여금 600,000USD 대여의 건

가결

(3/3/4)

-

2023년 12회차
2023.09.04
CK USA GUAM INC 대여금 500,000 USD 기한 연장의 건

가결

(3/3/4)

-

2023년 13회차
2023.09.20
기업은행 기업운전자금 대출 50억원 차입 실행의 건

가결

(3/3/4)

-

2023년 14회차
2023.10.04
하나은행 무역금융 한도 대출 23억원 약정 기한 연장의 건

가결

(3/3/4)

-

2023년 15회차
2023.10.10

1) 국민은행 시설자금 대출 10억원 차입 연장의 건

2) 국민은행 시설자금 대출 15억원 차입 연장의 건

가결

(3/3/4)

-

2023년 16회차
2023.10.20
CK USA GUAM INC 대여금 1,000,000 USD 대여의 건

가결

(3/3/4)

-

2023년 17회차
2023.10.24
임직원 성과급 (상여금) 지급의 건

가결

(3/3/4)

-

2023년 18회차
2023.11.10
CK CANADA, INC 대여금 500,000USD 대여의 건

가결

(3/3/4)

-

2023년 19회차
2023.11.10

1) 기업은행 무역금융 한도 대출 25억원 약정 기한 연장의 건

2) 기업은행 무역금융 한도 대출 40억원 약정 기한 연장의 건

가결

(3/3/4)

-

2023년 20회차
2023.11.22

1) 신 주식 발행의 건

2) 신주인수권증서 발행의 건

가결

(3/3/4)

-

2023년 21회차
2023.11.24

1) 제1회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채의 '전환가격' 변경의 건

2) '전환사채 변경 합의서' 체결의 건

가결

(3/3/4)

-

2023년 22회차
2023.11.25

1) 신주식 발행의 건

2) 신주인수권증서 발행의 건

가결

(3/3/4)

-

2023년 23회차
2023.12.06
CK ENGINEERING VIETNAM 대여금 1,000,000USD 대여의 건

가결

(3/3/4)

-

2023년 24회차
2023.12.15
CK CANADA, INC 대여금 1,850,000USD 대여의 건

가결

(3/3/4)

-

2024년 1회차
2024.01.30
임시주주총회 소집의 건

가결

(3/3/4)

-

2024년 2회차
2024.03.13
정기주주총회 안건 및 명의개서대리인 선임의 건

가결

(3/3/4)

-

2024년 3회차
2024.03.29

1) 내부거래위원회 설치 및 관련 규정제정의 건

2) 감사위원회 설치 및 관련 규정제정의 건

3) 내부거래위원회 위원선임의 건

4) 감사위원회 감사위원 선임의 건5) 제규정 승인의 건

가결

(6/6/7)

-

2024년 4회차
2024.04.16
정기주주총회(연기회) 개최의 건

가결

(7/7/7)

-

2024년 5회차
2024.04.18

1) 주주배정 유상증자 의 건

2) 준비금의 자본전입(무상증자)의 건

가결

(5/5/7)

-

2024년 6회차
2024.04.18
주주배정 유상증자 실권주 처리의 건

가결

(5/5/7)

-

2024년 7회차
2024.05.08
정기주주총회(연기회) 개최의 건

가결

(7/7/7)

-

2024년 8회차
2024.07.03
임시주주총회 소집의 건

가결

(7/7/7)

-

2024년 9회차
2024.07.25
산업은행 시설자금대출 10억원 신규 약정의 건

가결

(5/5/7)

-

2024년 10회차
2024.07.25
산업은행 운영자금대출 30억원 신규 약정의 건

가결

(5/5/7)

-

2024년 11회차
2024.07.30
기업공개 계획에 따른 상장 추진의 건

가결

(7/7/7)

-

2024년 12회차
2024.08.01
농협은행 운전자금 대출 20억원 신규 약정의 건
가결(5/5/7)
-

2024년 13회차
2024.08.01
농협은행 운전자금 대출 30억원 신규 약정의 건
가결(5/5/7)
-

2024년 14회차
2024.08.01
우리은행 운전자금 대출 10억원 신규 약정의 건
가결(5/5/7)
-

2024년 15회차
2024.08.01
우리은행 운전자금 대출 20억원 신규 약정의 건
가결(5/5/7)
-

2024년 16회차
2024.09.13
(주)티에스이엔지 주식 양수양도의 건
가결(6/6/7)
-

2024년 17회차
2024.10.14
유가증권시장 상장을 위한 신주발행 승인의 건
가결(6/6/7)
-

2025년 1회차
2025.01.31
유가증권시장 상장을 위한 신주발행 승인의 건
가결(7/7/7)
-

(다) 이사회에서의 사외이사의 주요활동내역

당사는 2024년 3월 29일에 3인의 사외이사를 선임하였으며, 선임 후 증권신고서 제출일 현재까지 사외이사의 활동내역은 다음과 같습니다.

회 차
개최일자
사외이사 참석인원
비 고

2024년 3회차
2024.03.29
안성준, 고정완, 김만순 (사외이사: 총 3인)
-

2024년 4회차
2024.04.16
안성준, 고정완, 김만순 (사외이사: 총 3인)
-

2024년 5회차
2024.04.18
고정완, 김만순 (사외이사: 총 2인)
-

2024년 6회차
2024.04.18
고정완, 김만순 (사외이사: 총 2인)
-

2024년 7회차
2024.05.08
안성준, 고정완, 김만순 (사외이사: 총 3인)
-

2024년 8회차
2024.07.03
안성준, 고정완, 김만순 (사외이사: 총 3인)
-

2024년 9회차
2024.07.25
고정완, 김만순 (사외이사: 총 2인)
-

2024년 10회차
2024.07.25
고정완, 김만순 (사외이사: 총 2인)
-

2024년 11회차
2024.07.30
안성준, 고정완, 김만순 (사외이사: 총 3인)
-

2024년 12회차
2024.08.01
안성준, 고정완 (사외이사: 총 2인)
-

2024년 13회차
2024.08.01
안성준, 고정완 (사외이사: 총 2인)
-

2024년 14회차
2024.08.01
안성준, 고정완 (사외이사: 총 2인)
-

2024년 15회차
2024.08.01
안성준, 고정완 (사외이사: 총 2인)
-

2024년 16회차
2024.09.13
안성준, 고정완, 김만순 (사외이사: 총 3인)
-

2024년 17회차
2024.10.14
안성준, 고정완, 김만순 (사외이사: 총 3인)
-

2025년 1회차
2025.01.31
안성준, 고정완, 김만순 (사외이사: 총 3인)
-

(라) 이사회내의 위원회 구성현황

위원회명

구성
성명
설치목적 및 권한사항
비 고

내부거래위원회
사외이사 3인

고정완 위원장

안성준 위원

김만순 위원

제7조(권한 및 의무)

① 위원회는 아래 각호의 권한을 가진다.

1. 내부거래승인권

가. 위원회는 회사의 영업활동과 무관한 최대주주 및 특수관계인, 자회사, 관계회사와의

다음 각호의 내부거래에 대한 심사·승인을 한다.

(1) 가지급금 또는 대여금 등의 자금을 제공 또는 거래하는 행위

(2) 주식 또는 회사채 등의 유가증권을 제공 또는 거래하는 행위

(3) 부동산 또는 무체재산권 등의 자산을 제공 또는 거래하는 행위

(4) 증권거래법상 회사의 최대주주 및 특수관계인과의 거래

나. 위원회는 경상적인 영업활동에서 발생하는 매출/매입 거래 및 보수/비용을 제외한 상기 내부거래에 대해 사전 심의하고, 경상적인 영업활동에 대해서도 간사가 중요한 거래라고 판단하는 거래에 대해 사전 심의한다.

2. 내부거래 직권 조사 명령권

가. 위원회는 언제든지 간사에게 내부거래 세부현황 자료 조사를 명령할 수 있다.

3. 내부거래 시정 조치 건의권

가. 위원회는 법령 및 회사 규정에 중대하게 위반되는 내부거래에 대해서는 이사회에 시정 조치를 건의할 수 있다.

4. 위원회는 회사 비용으로 전문가의 조력을 구할 수 있다.

② 위원회는 아래 각호의 의무를 지닌다.

1. 위원회의 위원은 선량한 관리자의 주의로써 그 직무를 행하여야 한다.

2. 위원회는 제4조에 규정된 내부거래를 보고받고 이를 심의 또는 결의하며, 회사가 법령 또는 규정에 중대하게 위반하는 내부거래를 한 경우 이사회에 이를 보고하여야 한다.

-

(마) 이사회내의 위원회 활동내역

위원회명
개최일자
의안내용
가결여부
사외이사 성명

고정완
안성준
김만순

찬반여부

내부거래위원회
2024.03.29
내부거래위원회 설치에 따른 위원장 선임의 건
O
O
O
O

내부거래위원회
2024.04.05

1. CK SOLUTION KFT(헝가리법인) 내부거래 계획 및 거래적정성 확인의 건

2. CK Engineering Vietnam Co.,LTD(베트남법인) 내부거래 계획 및 거래적정성 확인의 건

3. 티에스이엔지와의 임대차거래계약체결 및 적정성 확인의 건

O
O
O
O

내부거래위원회
2024.09.13

(주)티에스이엔지 주식 양수양도 거래계약체결에 대한 적정성 확인의 건

O
O
O
O

내부거래위원회
2024.12.27

1. CK SOLUTION KFT(헝가리법인) 내부거래 계획 및 거래적정성 확인의 건

2. CK Engineering Vietnam Co.,LTD(베트남법인) 내부거래 계획 및 거래적정성 확인의 건3. CK America Inc. (미국법인) 내부거래 계획 및 거래적정성 확인의 건4. CK Eng LLC. (미국법인) 내부거래 계획 및 거래적정성 확인의 건

O
O
O
O

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사위원회의 구성
(1) 감사기구 관련 사항

(가) 감사위원회 위원의 인적사항 및 사외이사 여부

당사는 2024년 03월 29일 이사회를 통해 감사위원을 선임하고 감사위원회를 설치하였습니다. 당사의 감사위원회는 총 3인의 사외이사로 구성되어 있으며, 근거 법령에서 규정하는 조건을 충족하고 있습니다.

성 명
사외이사여부
주 요 경 력
회계ㆍ재무전문가 관련

해당여부
전문가유형
관련 경력

고정완
O

1986.02 부산대학교 전자공학과 학사

1987.06 ~ 1994.02 삼성전자 경영지원팀 사원1994.03 ~ 2002.02 삼성전자 경영지원팀 과장/차장1994.03 ~ 2002.02 삼성전자 태국법인 CFO2007.01 ~ 2009.12 삼성전자 미디어솔루션센터 경영지원팀 부장2010.01 ~ 2011.12 에스원 경영지원 담당 상무2012.04 ~ 2017.12 시큐아이 경영지원담당 CFO 상무2024.03 ~ 현재 ㈜씨케이솔루션

김만순
O

1987.02 영남대학교 경영학과 학사

1985.12 ~ 1991.03 삼성전자 종합연구소1991.03 ~ 1994.05 삼성전자 미국프린스턴연구소1994.05 ~ 2008.05 삼성전자 DM연구소2008.05 ~ 2014.12 삼성전자 DM연구소 상무2014.12 ~ 2016.12 삼성전자 비상근 자문역2017.01 ~ 2021.11 ㈜참나무숲 경영자문(공동대표)2021.11 ~ 2024.02 ㈜메카로 사외이사2024.03~ 현재 ㈜씨케이솔루션

안성준
O

1991.02 서강대학교 경영학과 학사

1993.07 ~ 2000.04 대우증권 자금부2000.05 ~ 2008.03 씨엔에스파트너즈2008.04 ~ 2016.12 대우증권 기업금융본부2016.12 ~ 2023.12 미래에셋증권 기업금융본부 팀장2024.03 ~ 현재 ㈜씨케이솔루션

O
재무전문가
30년

당사는 최근 사업연도 말 현재 자산총계 2조원 미만의 법인으로 「상법」 제542조의11 제1항에 의거 감사위원회를 설치하여야 할 의무는 없으나, 2024년 3월 29일 사외이사 3인으로 구성된 감사위원회를 설치하여 운영하고 있습니다.

당사의 정관 및 감사위원회 규정에서 규정하고 있는 감사위원회의 목적, 권한과 책임, 운영방안 등의 주요 내용은 다음과 같습니다.

구분
내용

정관 제44조

(감사위원회의 구성)

① 회사는 감사에 갈음하여 제41조의 규정에 의한 감사위원회를 둔다.

② 감사위원회는 3인 이상의 이사로 구성하고, 총 위원의 3분의 2 이상은 사외이사이어야 한다.

③ 감사위원회위원의 선임은 출석한 주주의 의결권의 과반수로 하되 발행주식총수의 4분의 1이상의 수로 하여야 한다. 다만, 상법 제368조의4 제1항에 따라 전자적 방법으로 의결권을 행사할 수 있도록 한 경우에는 출석한 주주의 의결권의 과반수로써 감사위원회위원의 선임을 결의할 수 있다.

④ 감사위원회위원의 해임은 출석한 주주의 의결권의 3분의 2 이상의 수로 하되, 발행주식총수의 3분의 1 이상의 수로 하여야 한다.

⑤ 제3항·제4항의 감사위원회위원의 선임 또는 해임에는 의결권 있는 발행주식총수의 100분의 3을 초과하는 수의 주식을 가진 주주(최대주주인 경우에는 사외이사가 아닌 감사위원회 위원을 선임 또는 해임할 때에 그의 특수관계인, 최대주주 또는 그 특수관계인의 계산으로 주식을 보유하는 자, 최대주주 또는 그 특수관계인에게 의결권을 위임한 자가 소유하는 의결권 있는 주식의 수를 합산한다)는 그 초과하는 주식에 관하여 의결권을 행사하지 못한다.

정관 제45조

(감사위원회의 직무)

① 감사위원회는 회사의 회계와 업무를 감사한다.

② 감사위원회는 회의의 목적사항과 소집의 이유를 기재한 서면을 이사회에 제출하여 임시주주총회의 소집을 청구할 수 있다.

③ 감사위원회는 필요한 경우 회사의 비용으로 전문가의 조력을 구할 수 있다. ④ 감사위원회는 그 직무를 수행하기 위하여 필요한 때에는 자회사에 대하여 영업의 보고를 요구할 수 있다. 이 경우 자회사가 지체없이 보고를 하지 아니할 때 또는 그 보고의 내용을 확인할 필요가 있는 때에는 자회사의 업무와 재산상태를 조사할 수 있다.

⑤ 감사위원회는 제1항 내지 제4항 외에 이사회가 위임한 사항을 처리한다.

⑥ 감사위원회는 필요하면 회의의 목적사항과 소집이유를 적은 서면을 이사(소집권자가 있는 경우에는 소집권자)에게 제출하여 이사회 소집을 청구할 수 있다.

⑦ 제6항의 청구를 하였는데도 이사가 지체 없이 이사회를 소집하지 아니하면 그 청구한 감사위원회가 이사회를 소집할 수 있다.

정관 제46조

(감사록)

① 감사위원회는 감사에 관하여 감사록을 작성하여야 한다.

② 감사록에는 감사의 실시요령과 그 결과를 기재하고 감사를 실시한 감사위원회 위원이 기명날인 또는 서명하여야 한다.

감사위원회 운영규정 제1조 (목적)
이 규정은 감사위원회(이하 ‘위원회’라 한다)가 감사업무를 적정하고 효과적으로 수행할 수 있도록 그 직무수행의 기준과 운영에 필요한 사항을 정함을 목적으로 한다.

감사위원회 운영규정 제6조

(직무와 권한)

① 위원회는 이사의 직무의 집행을 감사한다.

② 위원회는 다음 각 호의 권한을 행사할 수 있다.

1. 이사 등에 대한 영업의 보고 요구 및 회사의 업무·재산상태 조사

2. 자회사에 대한 영업보고 요구 및 업무와 재산상태에 관한 조사

3. 임시주주총회의 소집 청구

4. 회사의 비용으로 전문가의 조력을 받을 권한

5. 감사위원 해임에 관한 의견진술

6. 이사의 보고 수령

7. 이사의 위법행위에 대한 유지청구

8. 이사·회사간 소송에서의 회사 대표

9. 회계부정에 대한 내부신고·고지가 있을 경우 그에 대한 사실과 조치내용 확인 및 신고·고지자의 신분 등에 관한 비밀유지와 신고·고지자의 불이익한 대우 여부 확인

10. 재무제표(연결재무제표 포함)의 이사회 승인에 대한 동의

11. 내부회계관리규정의 제·개정에 대한 승인 및 운영 실태 평가

12. 외부감사인의 선정

③ 위원회는 다음 각 호의 사항을 요구할 수 있으며, 그 요구를 받은 자는 특별한 사유가 없는 한 이에 응하여야 한다.

1. 직무를 수행하기 위해 필요한 회사내 모든 자료, 정보 및 비용에 관한 사항

2. 관계자의 출석 및 답변

3. 창고, 금고, 장부 및 관계서류, 증빙, 물품 등에 관한 사항

4. 그 밖에 감사업무 수행에 필요한 사항

④ 위원회는 각 부서의 장에게 임직원의 부정행위가 있거나 중대한 과실이 있을 때에는 지체 없이 보고할 것을 요구할 수 있다. 이 경우 위원회는 지체 없이 특별감사에 착수하여야 한다.

감사위원회 운영규정 제10조

(구성)

① 감사위원은 이사회에서 선임한다. 다만, 사외이사가 아닌 감사위원은 상법 제542조의12 제3항에 따라 선임한다.

② 위원회는 3인 이상의 이사로 구성하고 감사위원 3분의 2 이상은 사외이사이어야 한다.

③ 사외이사인 감사위원이 사임·사망 등의 사유로 인하여 사외이사의 수가 전항의 구성요건에 미달하게 되면 그 사유가 발생한 후 처음으로 소집되는 주주총회에서 그 요건에 합치되도록 하여야 한다.

④ 위원회에는 간사를 두고, 위원회 사무를 담당한다.

감사위원회 운영규정 제11조

(위원장)

① 위원회는 제15조 규정에 의한 결의로 위원회를 대표할 위원장을 선정하여야 한다. 이 경우 수인의 감사위원이 공동으로 위원회를 대표할 것을 정할 수 있다.

② 위원장은 위원회의 업무를 총괄하며 위원회의 효율적인 운영을 위하여 감사위원별로 업무를 분장할 수 있다.

③ 위원장의 유고시에는 위원회에서 정한 위원이 그 직무를 대행한다.

감사위원회 운영규정 제13조

(소집권자)

① 위원회는 위원장이 소집한다.

② 각 감사위원은 위원장에게 의안과 그 사유를 밝혀 위원회의 소집을 요구할 수 있다. 위원장이 정당한 사유 없이 위원회를 소집하지 아니하는 경우에는 위원회 소집을 요구한 감사위원이 위원회를 소집할 수 있다.

감사위원회 운영규정 제14조

(소집절차)

① 위원회를 소집함에는 회일을 정하고 그 1주간전에 각 감사위원에 대하여 통지를 발송하여야 한다.

② 위원회는 감사위원 전원의 동의가 있는 때에는 제1항의 절차 없이 언제든지 회의를 열 수 있다.

감사위원회 운영규정 제15조

(결의방법)

① 위원회의 결의는 재적위원 과반수의 출석과 출석위원 과반수로 한다.

② 위원회는 감사위원의 전부 또는 일부가 직접 회의에 출석하지 아니하고 모든 감사위원이 음성을 동시에 송·수신하는 통신수단에 의하여 결의에 참가하는 것을 허용할 수 있으며, 이 경우 당해 감사위원은 위원회에 직접 출석한 것으로 본다. 다만, 외감법령에서 대면회의를 요구하는 경우에는 본문에도 불구하고 동영상 및 음성이 동시에 송·수신되는 장치가 갖추어진 서로 다른 장소에서 진행하는 원격영상회의 방식에 의하여만 결의에 참가하는 것을 허용할 수 있다.

③ 위원회의 의안에 관하여 특별한 이해관계가 있는 자는 의결권을 행사하지 못한다. 이 경우 행사할 수 없는 의결권의 수는 출석한 감사위원의 의결권 수에 산입하지 아니한다.

감사위원회 운영규정

제16조

(부의사항)

위원회에 부의할 사항은 다음과 같다.

1. 주주총회에 관한 사항

(1) 임시주주총회의 소집청구

(2) 주주총회 의안 및 서류에 대한 진술

2. 이사 및 이사회에 관한 사항

(1) 이사회에 대한 보고의무

(2) 감사보고서의 작성·제출

(3) 이사의 위법행위에 대한 유지청구

(4) 이사에 대한 영업보고 요구

(5) 이사회에서 위임받은 사항

3. 감사에 관한 사항

(1) 업무·재산 조사

(2) 자회사의 조사

(3) 이사의 보고 수령

(4) 이사와 회사간의 소에 관한 대표

(5) 소수주주의 이사에 대한 제소 요청시 소 제기 결정 여부

(6) 감사계획 및 결과

(7) 중요한 회계처리기준의 적정성 및 회계추정 변경의 타당성 검토

(8) 내부통제제도(내부회계관리제도 포함)의 평가

(9) 감사결과 시정사항에 대한 조치 확인

(10) 감사부설기구의 책임자 임면에 대한 동의

(11) 외부감사인 선정 및 해임

(12) 외부감사인의 감사보수, 감사시간, 감사에 필요한 인력에 관한 사항의 제·개정

(13) 외부감사인의 선정에 필요한 기준 및 절차의 제·개정

(14) 선정된 외부감사인에 대한 사후평가

(15) 외부감사인으로부터 회사가 회계처리 등에 관한 회계처리기준을 위반한 사실의 보고 수령 및 해당 위반사실 조사 및 대표이사에 대한 시정조치 요구

(16) 회사가 감사인 지정을 증권선물위원회에 요청하고자 하는 경우 그에 대한 승인

(17) 회사가 지정감사인을 다시 지정하여 줄 것을 증권선물위원회에 요청하고자 하는 경우 그에 대한 승인

(나) 감사위원회(감사)의 독립성

당사는 관련법령 및 정관에 따라 위원회의 구성, 운영 및 권한ㆍ책임 등을 감사위원회 규정에 정의하여 감사업무를 수행하고 있습니다.감사위원회 위원은 주주총회의 결의로 선임한 사외이사로 구성하고 있으며, 회계ㆍ재무 전문가를 포함하고 있습니다. 위원회는 3인 이상의 이사로 구성하며, 위원 총수의 3분의 2 이상을 사외이사로 구성하고 사외이사가 대표를 맡는 등 관련법령의 요건을 충족하고 있습니다.감사위원회의 감사업무 수행은 회계감사를 위해서는 재무제표 등 회계관련서류 및 회계법인의 감사절차와 감사결과를 검토하고 필요한 경우에는 회계법인에 대하여 회계에 관한 장부와 관련서류에 대한 추가 검토를 요청하고 그 결과를 검토합니다.그리고 감사위원회는 신뢰할 수 있는 회계정보의 작성 및 공시를 위하여 설치한 내부회계관리제도의 운영실태를 내부회계관리자로부터 보고받고 이를 검토합니다. 또한 감사위원회는 업무감사를 위하여 이사회 및 기타 중요한 회의에 출석하고 필요할 경우에는 이사로부터 경영에 관한 보고를 받고 중요한 업무에 관한 회사의 보고에 대해추가검토 및 자료보완을 요청하는 등 적절한 방법을 사용하여 검토합니다.

구성
추천인
선임배경
임기
회사와의 관계
최대주주 또는주요주주와의 관계

연임 횟수

고정완(감사위원장)
이사회
경영지원 전문가로서 이사회 운영에 객관적이고 전문적인 판단과 함께 새로운 시각을 제시할 것으로 판단하여 선임
'24.03.29 ~ '27.03.28신규선임
해당사항없음
해당사항 없음

김만순
이사회
경영지원 전문가로서 이사회 운영에 객관적이고 전문적인 판단과 함께 새로운 시각을 제시할 것으로 판단하여 선임
'24.03.29 ~ '27.03.28신규선임
해당사항없음
해당사항 없음

안성준
이사회
재무 및 회계 분야의 전문가로서 이사회 운영에 객관적이고 전문적인 판단과 함께 새로운 시각을 제시할 것으로 판단하여 선임
'24.03.29 ~ '27.03.28신규선임
해당사항없음
해당사항 없음

당사는 감사위원회의 감사업무에 필요한 경영정보접근을 위하여 정관 및 감사위원회규정에 따라 다음과 같은 내부장치를 마련하고 있습니다.

구분
내용

정관 제45조

(감사위원회의 직무)

① 감사위원회는 회사의 회계와 업무를 감사한다.

② 감사위원회는 회의의 목적사항과 소집의 이유를 기재한 서면을 이사회에 제출하여 임시주주총회의 소집을 청구할 수 있다.

③ 감사위원회는 필요한 경우 회사의 비용으로 전문가의 조력을 구할 수 있다.

④ 감사위원회는 그 직무를 수행하기 위하여 필요한 때에는 자회사에 대하여 영업의 보고를 요구할 수 있다. 이 경우 자회사가 지체없이 보고를 하지 아니할 때 또는 그 보고의 내용을 확인할 필요가 있는 때에는 자회사의 업무와 재산상태를 조사할 수 있다.

⑤ 감사위원회는 제1항 내지 제4항 외에 이사회가 위임한 사항을 처리한다.

⑥ 감사위원회는 필요하면 회의의 목적사항과 소집이유를 적은 서면을 이사(소집권자가 있는 경우에는 소집권자)에게 제출하여 이사회 소집을 청구할 수 있다.

⑦ 제6항의 청구를 하였는데도 이사가 지체 없이 이사회를 소집하지 아니하면 그 청구한 감사위원회가 이사회를 소집할 수 있다.

감사위원회 운영규정 제6조

(직무와 권한)

① 위원회는 이사의 직무의 집행을 감사한다.

② 위원회는 다음 각 호의 권한을 행사할 수 있다.

1. 이사 등에 대한 영업의 보고 요구 및 회사의 업무·재산상태 조사

2. 자회사에 대한 영업보고 요구 및 업무와 재산상태에 관한 조사

3. 임시주주총회의 소집 청구

4. 회사의 비용으로 전문가의 조력을 받을 권한

5. 감사위원 해임에 관한 의견진술

6. 이사의 보고 수령

7. 이사의 위법행위에 대한 유지청구

8. 이사·회사간 소송에서의 회사 대표

9. 회계부정에 대한 내부신고·고지가 있을 경우 그에 대한 사실과 조치내용 확인 및 신고·고지자의 신분 등에 관한 비밀유지와 신고·고지자의 불이익한 대우 여부 확인

10. 재무제표(연결재무제표 포함)의 이사회 승인에 대한 동의

11. 내부회계관리규정의 제·개정에 대한 승인 및 운영 실태 평가

12. 외부감사인의 선정

③ 위원회는 다음 각 호의 사항을 요구할 수 있으며, 그 요구를 받은 자는 특별한 사유가 없는 한 이에 응하여야 한다.

1. 직무를 수행하기 위해 필요한 회사내 모든 자료, 정보 및 비용에 관한 사항

2. 관계자의 출석 및 답변

3. 창고, 금고, 장부 및 관계서류, 증빙, 물품 등에 관한 사항

4. 그 밖에 감사업무 수행에 필요한 사항

④ 위원회는 각 부서의 장에게 임직원의 부정행위가 있거나 중대한 과실이 있을 때에는 지체 없이 보고할 것을 요구할 수 있다. 이 경우 위원회는 지체 없이 특별감사에 착수하여야 한다.

(다) 감사위원회(감사)의 주요활동내역

위원회명
회차
개최일자
의안내용
가결여부
사외이사 성명

고정완
김만순
안성준

찬반여부

감사위원회
1
2024.03.29
감사위원회 대표 감사위원 선임의 건
O
O
O
O

내부거래위원회
1
2024.03.29
내부거래위원회 설치에 따른 위원장 선임의 건
O
O
O
O

내부거래위원회
2
2024.04.05
헝가리법인 내부거래 계획 및 거래적정성 확인의 건
O
O
O
O

내부거래위원회
3
2024.09.13
(주)티에스이엔지 주식 양수양도 거래계약체결에 대한 적정성 확인의 건
O
O
O
O

내부거래위원회
4
2024.12.27
헝가리법인, 베트남법인, 미국법인 내부거래 계획 및 거래적정성 확인의 건
O
O
O
O

(라) 감사위원회 교육 미실시 내역

감사 교육 실시여부
감사 교육 미실시 사유

미실시
당사의 감사위원회는 회계, 경영, 법률 전문가로서 전문성을 충분히 갖추고 있으므로 2024년 03월 29일 감사위원회 설치 이후 증권신고서 제출일 현재까지 감사위원회에 대한 교육을 실시하지 않았으나, 추후 전문성을 높이기 위한 교육이 필요한 경우 실시할 예정입니다.

(마) 감사위원회(감사) 지원 조직 현황

당사는 감사위원회의 직무수행 보조를 위한 별도의 지원조직을 두고 있지 않으나, 경영기획팀에서 감사위원회가 전문적인 직무수행이 가능하도록 보조하고 있습니다. 이사회 개최 전에 해당 안건 내용을 충분히 검토할 수 있도록 사전에 자료를 제공하고 있으며, 기타 사내 주요 현안에 대하여 수시로 정보를 제공하고 있습니다.

부서(팀)명
직원수(명)
구성원
주요활동내역

경영기획팀
6
팀장(부장) 1명,팀원 5명
- 이사회 및 이사회 내 위원회 관리 총괄- 이사회 및 주주총회 관리 및 지원- 경영상 주요 정보 제공 등

(바) 준법지원인 등 지원조직 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

3. 주주총회 등에 관한 사항

(1) 투표제도 현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)

투표제도 종류
집중투표제
서면투표제
전자투표제

도입여부
배제
미도입
미도입

실시여부
-
-
-

당사는 증권신고서 제출일 현재 상법 제382조의2에서 규정하고 있는 집중투표제를 정관 제32조제3항에 의거하여 배제하고 있습니다.

정관 제32조 (이사의 선임)

① 이사는 주주총회에서 선임한다.

② 이사의 선임은 출석한 주주의 의결권의 과반수로 하되 발행주식총수의 4분의 1이상의 수로 하여야 한다.

③ 2인 이상의 이사를 선임하는 경우 상법 제382조의2에서 규정하는 집중투표제는 적용하지 아니한다.

(2) 소수주주권의 행사여부

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

(3) 경영권 경쟁 여부

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

(4) 의결권 현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 주)

구분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
9,434,861
-

우선주
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
-
-

우선주
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

우선주
-
-

기타 법률에 의하여 의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수(F=A-B-C-D+E)
보통주
9,434,861
-

우선주
-
-

(5) 주식사무

구분
내용

정관상

신주인수권의 내용

제10조 (신주인수권)

① 회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식 수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다.

② 제1항의 규정에 불구하고 다음 각호의 경우에는 이사회 결의로 주주외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.

1. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 자본시장과 금융투자업에 관 한 법률 제165조의6에 따라 이사회의 결의로 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우.

2. 상법 제340조의2의 규정에 의하여 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우. 다만, 상장 이후에는 상법 제542조의3의 규정을 따른다.

3. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 회사가 사업상 중요한 신기술 의 도입, 재무구조의 개선, 연구개발, 생산, 판매자본제휴를 위하여 그 상대방에게 신주 를 발행하는 경우

4. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금의 조달을 위하여 국내외 금융기관(집합투자기구 포함) 또는 기관투자자, 개인에게 신주를 발행하는 경우

5. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 회사가 경영상 필요로 외국인 투자촉진법에 의한 외국인투자를 위하여 신주를 발행하는 경우

6. 발행하는 주식총수의 100분의 20 범위 내에서 우리사주조합원에게 주식을 우선 배정하는 경우

7. 근로복지기본법 제39조 규정에 의한 우리사주매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

8. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위내에서 우리사주조합원에게 신주를 배정하는 경우

9. 증권시장 상장을 위한 기업공개업무를 주관한 대표주관회사에게 기업공개 당시 공모주식총수의 100분의 10을 초과하지 않는 범위 내에서 신주를 발행하는 경우. 이때 신주인 수권 부여한도 및 행사가격 등은 금융투자협회의 “증권인수업무 등에 관한 규정”에서 정하는 바에 따른다.

③ 주주가 신주인수권을 포기 또는 상실하거나 신주배정에서 단주가 발생하는 경우에 그 처리 방법은 이사회의 결의로 정한다.

④ 제②항 각호중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

결산일
12월 31일
정기주주총회의 시기
회계연도 종료 후3개월 이내

주주명부 폐쇄시기

제15조 (주주명부의 폐쇄 및 기준일)

① 회사는 매년 1월 1일부터 1월 15일까지 권리에 관한 주주명부의 기재변경을 정지한다.

② 회사는 매년 12월 31일 최종의 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 결산기에 관한 정기 주주총회에서 권리를 행사할 주주로 한다.

③ 회사는 임시주주총회의 소집 기타 필요한 경우 이사회의 결의로 3월을 경과하지 아니하는 일정한 기간을 정하여 권리에 관한 주주명부의 기재변경을 정지하거나, 이사회의 결의로 3 월내로 정한 날에 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 권리를 행사할 주주로 할 수 있다. 이 경우 이사회는 필요하다고 인정하는 때에는 주주명부의 기재변경 정지와 기준일의 지 정을 함께 할 수 있다. 이 경우 회사는 주주명부 폐쇄기간 또는 기준일의 2주간 전에 이를 공고하여야 한다.

④ 제1항에도 불구하고 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따라 전자등록계좌부에 주식 등을 전자등록하는 경우 주주명부 폐쇄기간의 설정을 적용하지 아니한다.

주권의 종류

제8조 (주권의 종류)

회사의 주식은 기명주식으로서 주권은 1주권, 5주권, 10주권, 50주원, 100주권, 500주권, 1,000주권, 10,000주권 8종으로 한다. 다만, 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따라 전자등록계좌부에 주식 등을 전자등록하는 경우에는 동 항은 효력을 상실한다.

명의개서대리인

제13조 (명의개서대리인)

① 회사는 주식의 명의개서대리인을 둘 수 있다.

② 명의개서대리인 및 그 영업소와 대행업무의 범위는 이사회의 결의로 정한다.

③ 회사는 주주명부 또는 그 복본을 명의개서대리인의 사무취급장소에 비치하고, 주식의 명의 개서, 질권의 등록 또는 말소, 신탁재산의 표시 또는 말소, 주권의 발행, 신고의 접수, 기타 주식에 관한 사무는 명의개서대리인으로 하여금 취급케 한다. 다만, 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따라 전자등록계좌부에 주식 등을 전자등록하는 경우 주식의 전 자등록, 주주명부의 관리, 기타 주식에 관한 사무는 명의개서대리인으로 하여금 취급케 한 다.

④ 제3항의 사무취급에 관한 절차는 명의개서대리인의 증권명의개서대행 업무규정에 따른다.

주주의 특전
해당사항 없음

공고 방법
제4조(공고방법)회사의 공고는 회사의 인터넷 홈페이지(www.cksolution.co.kr)에 한다. 다만, 전산장애 또는 그 밖의 부득이한 사유로 회사의 인터넷 홈페이지에 공고를 할 수 없는 때에는 서울시에 서 발행되는 매일경제신문에 한다.

(6) 주주총회 의사록 요약

개최일자
구분
의안내용
결의내용
비고

2019.03.27
임시주주총회
제1호 의안 : 의안 임원변경의 건제2호 의안 : 정관 변경에 관한 건
가결
-

2020.03.30
정기주주총회
제1호 의안 : 결산보고서 승인의 건제2호 의안 : 정기배당의 건
가결
-

2021.01.20
임시주주총회
제1호 의안 : 임원보수지급규정개정 승인의 건제2호 의안 : 임원퇴직금 지급규정 일부수정승인의 건
가결
-

2021.03.31
정기주주총회
제1호 의안 : 결산보고서 승인의 건
가결
-

2022.03.11
정기주주총회
제1호 의안 : 결산보고서 승인의 건제2호 의안 : 임원 변경의 건
가결
-

2022.03.27
임시주주총회
제1호 의안 : 임원 변경의 건
가결
-

2022.04.29
정기주주총회
제1호 의안 : 결산보고 승인의 건
가결
-

2023.05.31
정기주주총회
제1호 의안 : 재무제표 승인의 건
가결
-

2024.02.06
임시주주총회
제1호 의안 : 목적 변경의 건
가결
-

2024.03.29
정기주주총회
제1호 의안 : 제20기 영업보고 및 재무제표 승인의 건제2호 의안 : 정관 일부 변경의 건제3호 의안 : 주식 액면 분할의 건제4호 의안 : 사외의사 선임의 건제5호 의안 : 이사 보수 한도 승인의 건
가결
-

2024.07.25
임시주주총회
제1호 의안 : 주식매수선택권 부여의 건
가결
-

VI. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

가. 최대주주 및 그 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 주, %)

성명
관계
주식의종류
소유주식수 및 지분율
비고

기초(2024년 01월 01일)
기말(증권신고서 제출일)

주식수
지분율
주식수
지분율

김유곤
최대주주 본인
보통주
50,001
36.80
2,529,650
26.81
주3)

장현주
배우자
보통주
30,096
22.15
1,615,900
17.13

오진석
임원
보통주
24,457
18.00
1,266,090
13.42
주4)

김민준
자녀
보통주
1,902
1.40
102,100
1.08

백승제
임원
보통주
17,324
12.75
901,960
9.56
주5)

김형주
자녀
보통주
1,902
1.40
102,100
1.08

오광철
임원
보통주
19
0.01
950
0.01

계
보통주
125,701
92.51
6,518,750
69.09

주1)
2024년 4월 19일 유상증자 및 무상증자(7.32%)를 실시하였습니다.

주2)
2024년 4월 30일 액면분할(보통주 1주 → 50주, 액면가액 1주당 5,000원 → 100원)을 실시하였습니다.

주3)
2024년 6월 19일 보통주 155,300주를 양도하였습니다.

주4)
2024년 6월 19일 보통주 47,010주를 양도하였습니다.

주5)
2024년 6월 19일 보통주 28,190주를 양도하였습니다.

나. 최대주주에 관한 사항

성명
직책
주요경력
비고

김유곤
대표이사
1992.12 ~ 1996.06 세보기계㈜ 설계기획
-

1996.07 ~ 2010.11 신성엔지니어링 영업

2011.01 ~ 2019.03 ㈜씨케이솔루션 공동대표이사

2019.03 ~ 2022.11 ㈜씨케이솔루션 사내이사

㈜씨케이솔루션 대표이사

다. 최대주주의 변동을 초래할 수 있는 특정거래
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 최대주주 변동현황

당사의 최대주주는 김유곤 대표이사이며, 증권신고서 제출일 현재 최대주주 변동사항은 없습니다.당사는 2004년 2월 23일 설립 이후, 2009년 6월 13일 주주배정 후 실권주 재배정의 방식으로 유상증자를 통해 당시 실권주를 배정받은 오진석 주주가 최대주주가 되었습니다. 이후 2015년 10월 20일 장현주 주주의 주식양수로 최대주주가 오진석 주주에서 장현주 주주로 변경되었습니다. 이후 기존 주주들의 대표이사 김유곤 등으로의 지분 양도를 통해 2021년 7월 9일 김유곤 최대주주로의 변경이 발생하였으며, 증권신고서 제출일 현재까지 유지되고 있습니다.

3. 주식의 분포

증권신고서 제출일 현재 5% 이상 주주와 우리사주조합 등의 주식소유 현황은 다음과 같습니다.

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 주, %)

구분
주주명
소유주식수
지분율
비고

5% 이상 주주
NH프린시플사모투자
2,139,861
22.68
-

우리사주조합
-
-
-

나. 소액주주현황

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 주, %)

구분
주주
소유주식
비고

소액 주주수
전체 주주수
비율 (%)
소액 주식수
총발행 주식수
비율 (%)

소액주주
12
21
57.14
485,250
9,434,861
5.14
-

주)
소액주주는 발행주식총수의 100분의 1에 미달하는 주식을 소유한 주주입니다.

4. 주가 및 주식거래 실적

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원의 현황

(기준: 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 주)

성명
성별
출생 년월
직위
등기임원 여부
상근 여부
담당업무
주요경력
소유주식수

최대주주와의관계

재직 기간
임기 만료일

의결권 있는 주식
의결권 없는 주식

김유곤
남
1968.08
대표이사
등기
상근
대표이사
1992.12 ~ 1996.06 세보기계㈜ 설계기획1996.07 ~ 2010.11 신성엔지니어링 영업2011.01 ~ 현재 ㈜씨케이솔루션
2,529,650
-
본인
14년
2025년 12월 16일

오진석
남
1973.11
사내이사
등기
상근
신성장사업부 총괄
1993.09 ~ 2000.09 ㈜비츠로셀 생산기술팀 대리2000.09 ~ 2004.02 신성엔지니어링 공사관리팀 대리2004.01 ~ 현재 ㈜씨케이솔루션
1,266,090
-
-
21년
2025년 3월 26일

안근표
남
1967.01
사내이사
등기
상근
사업총괄
1991.11 ~ 2015.03 ㈜LG화학 증설,생산 팀장2018.03 ~ 현재 ㈜씨케이솔루션
-
-
-
6년10개월
2025년 3월 10일

홍종환
남
1984.01
기타비상무이사
등기
비상근
기타비상무이사

2011.12 ~ 2014.07 안진회계법인2014.07 ~ 2017.11 삼정KPMG

2017.11 ~ 2020.06 하나금융투자

2020.06 ~ 현재 NH투자증권 PE본부 부장

-
-
-
2년2개월
2025년 10월 24일

정병원
남
1970.07
전무
미등기
상근
R&D 센터장
1997.01 ~ 1997.10 LG전선 품질보증팀 사원2000.01 ~ 2004.01 남진설비 설계팀 팀장2004.07 ~ 2008.07 신성엔지니어링 설계팀 팀장2008.08 ~ 2009.04 LS엠트론 해외플랜트팀 설계 과장2009.05 ~ 2012.06 이씨에스 기술본부(설계) 부장2012.07 ~ 현재 ㈜씨케이솔루션
-
-
-
12년6개월
-

위경하
남
1968.07
이사
미등기
상근
신성장사업부현장소장
2004.02 ~ 2015.04 ㈜송화엔지니어링 공사현장소장2015.06 ~ 현재 ㈜씨케이솔루션
-
-
-
9년7개월
-

홍재연
남
1969.04
이사
미등기
상근
말레이시아현장소장
2009.12 ~ 2020.09 ㈜씨케이솔루션 공사관리 법인장2021.06 ~ 현재 ㈜씨케이솔루션
-
-
-
3년7개월
-

강하옥
남
1966.02
상무
미등기
상근
INFRA사업부총괄
1988.01 ~ 2000.11 대영설비㈜ 공사부 차장2000.12 ~ 2010.09 형신기업㈜ 공사부 이사2010.12 ~ 2013.09 우양기건㈜ 공사부 이사2013.10 ~ 2022.08 GS네오텍㈜ 설비사업팀 전문위원2022.09 ~ 현재 ㈜씨케이솔루션
-
-
-
2년4개월
-

이우철
남
1966.12
전무
미등기
상근
경영관리총괄
1990.07 ~ 2021.01 ㈜우리은행 센터장2022.08 ~ 현재 ㈜씨케이솔루션
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-
2년5개월
-

오광철
남
1973.09
이사
미등기
상근
경영관리본부장
1999.12 ~ 2002.06 ㈜제이스텍 관리팀 대리2002.07 ~ 2007.04 ㈜신성엔지니어링 경영지원팀 과장2009.07 ~ 2015.04 ㈜신성엔지니어링 영업기획팀 과장2010.04 ~ 2015.08 ㈜씨케이솔루션 경영지원팀 차장2016.06 ~ 현재 ㈜씨케이솔루션
950
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8년7개월
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조대영
남
1976.04
이사
미등기
상근
신성장사업부 공사관리담당
1999.01 ~ 2003.02 삼화에이스 설계팀 대리2003.02 ~ 2010.03 신성엔지니어링 산업공조팀 대리2010.03 ~ 현재 ㈜씨케이솔루션
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14년9개월
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남민성
남
1977.06
이사
미등기
상근
유럽총괄법인장
2003.06 ~ 2007.06 ㈜세원기연 기술영업부 대리2007.07 ~ 2010.06 신성엔지니어링 산업공조사업부 대리2010.09 ~ 2015.10 ㈜이씨에스 기술본부 차장2015.11 ~ 현재 ㈜씨케이솔루션
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9년2개월
-

정재열
남
1968.01
이사
미등기
상근
INFRA사업부 공사관리담당
1992.07 ~ 1998.10 태흥건설㈜ 기전사업부 과장1998.10 ~ 2007.12 ㈜한은이엔씨 기술팀, 구매팀 차장2008.01 ~ 2008.07 ㈜협진건설 예산팀 부장2008.08 ~ 2011.06 ㈜원정이엔씨 관리팀 부장2011.06 ~ 2022.12 GS네오텍㈜ 기전사업지원팀 부장2023.05 ~ 현재 ㈜씨케이솔루션
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1년7개월
-

김민성
남
1976.01
전무
미등기
상근
괌사업총괄
1999.12 ~ 2000.07 일광산업전자㈜ 영업관리 사원2001.09 ~ 2014.07 케이텍멘파워㈜아웃소싱관리 부문장2014.08 ~ 2018.08 (주)씨케이솔루션 경영지원팀 부장2018.08 ~ 2023.12 리드커리어 대표이사2023.02 ~ 현재 ㈜씨케이솔루션
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1년10개월
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김영길
남
1953.03
전무
미등기
상근
INFRA사업부기술영업담당
1997. ~ 2000.12 ㈜동부엔지니어링 환경사업부 부장2001.01 ~ 2004.12 ㈜엔텍이앤티 FED전기,설비 상무2005.01 ~ 2009.08 ㈜이앤티텔레콤 FED업무총괄 지사장2011.07 ~ 2014.05 ㈜뉴올린개발 FED업무총괄 전무2015.07 ~ 2021.03 ㈜GMI FED업무총괄 지사장2023.04 ~ 현재 ㈜씨케이솔루션
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1년8개월
-

신득호
남
1973.08
상무
미등기
상근
글로벌사업부 총괄
1995.02 ~ 1996.08 유진엔지니어링 설계팀 주임1996.08 ~ 1998.11 ㈜신한기연 설계팀 대리1999.06 ~ 2005.06 우양기건㈜ 설계팀 차장2006.02 ~ 2022.02 GS네오텍 설비사업팀 차장2023.04 ~ 현재 ㈜씨케이솔루션
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1년9개월
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유형선
남
1977.06
이사
미등기
상근
글로벌사업부 기술영업담당
2005.01 ~ 2011.10 ㈜송화엔지니어링 기술영업부 과장2012.02 ~ 2012.10 코스텍㈜ 공사관리 과장2013.02 ~ 2016.06 ㈜청아에스티 기술영업부 차장2016.07 ~ 2018.03 ㈜테라젠테크 공사지원 차장2018.08 ~ 현재 ㈜씨케이솔루션
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6년4개월
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정길용
남
1968.08
전무
미등기
상근
기술연구소총괄
1994.10 ~ 2010.01 신성엔지니어링 기술부문 차장2010.10 ~ 2019.09 에스앤티 기술부문 이사2019.10 ~ 2021.07 명성기전유한공사 기술 전무이사2022.01 ~ 2024.01 (주)티에스이엔지 총괄 부사장2024.02 ~ 현재 ㈜씨케이솔루션
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11개월
-

정규한
남
1968.01
상무
미등기
상근
INFRA사업부기술영업담당
1992.02 ~ 1996.03 극동건설 현장 주임1996.05 ~ 2007.10 삼성물산 현장 과장2008.03 ~ 2024.02 XI CAN 시공 책임2024.03 ~ 현재 ㈜씨케이솔루션
-
-
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10개월
-

오병국
남
1962.09
상무
미등기
상근
신성장사업부기술영업담당
1989.09 ~ 2024.01 LG에너지솔루션 건설PM 책임2024.03~ 현재 ㈜씨케이솔루션
-
-
-
10개월
-

고정완
남
1960.09
사외이사
등기
비상근
사외이사
1985.12 ~ 1991.03 삼성전자 종합연구소1991.03 ~ 1994.05 삼성전자 미국프린스턴연구소1994.05 ~ 2008.05 삼성전자 DM연구소2008.05 ~ 2014.12 삼성전자 DM연구소 상무2014.12 ~ 2016.12 삼성전자 비상근 자문역2017.01 ~ 2021.11 ㈜참나무숲 경영자문(공동대표)2021.11 ~ 2024.02 ㈜메카로 사외이사2024.03~ 현재 ㈜씨케이솔루션
-
-
-
9개월
2027년 3월 28일

김만순
남
1962.12
사외이사
등기
비상근
사외이사
1987.06 ~ 1994.02 삼성전자 경영지원팀 사원1994.03 ~ 2002.02 삼성전자 경영지원팀 과장/차장1994.03 ~ 2006.02 삼성전자 태국법인 CFO2007.01 ~ 2009.12 삼성전자 미디어솔루션센터 경영지원팀 부장2010.01 ~ 2011.12 에스원 경영지원 담당 상무2012.04 ~ 2017.12 시큐아이 경영지원담당 CFO 상무2024.03 ~ 현재 ㈜씨케이솔루션
-
-
-
9개월
2027년 3월 28일

안성준
남
1968.05
사외이사
등기
비상근
사외이사
1993.07 ~ 2000.04 대우증권 자금부2000.05 ~ 2008.03 씨엔에스파트너즈2008.04 ~ 2016.12 대우증권 기업금융본부2016.12 ~ 2023.12 미래에셋증권 기업금융본부 팀장2024.03 ~ 현재 ㈜씨케이솔루션
-
-
-
9개월
2027년 3월 28일

김재현
남
1961.03
이사
미등기
상근
신성장사업부기술영업담당
1987.01 ~ 1989.07 전방산업㈜ 건축사업부 대리1989.07 ~ 1999.12 LG화학㈜ 공무/건축팀 과장2000.01 ~ 2021.03 ㈜테크윈 건축팀 책임2021.04 ~ 2023.03 ㈜간삼건축 하이테크팀 수석팀장2023.07 ~ 2024.01 ㈜창조건축 건축디자인부문 이사2024.05 ~ 현재 ㈜씨케이솔루션
-
-
-
7개월
-

김찬수
남
1966.02
상무
미등기
상근
신성장사업부기술영업담당
1994.03 ~ 1998.02 ㈜정일이앤씨 기술팀 대리1998.03 ~ 1999.11 ㈜호산기기 기술팀 과장1999.12 ~ 2006.12 ㈜에이치엔씨 기술팀, 현장소장2007.04 ~ 2023.02 ㈜신성이엔지 기술영업, PM 이사2023.03 ~ 2024.03 ㈜에이치엘이엔지 영업전략, PM상무2024.05 ~ 현재 ㈜씨케이솔루션
-
-
-
7개월
-

이동창
남
1967.10
상무
미등기
상근
신성장사업부브라질 총괄
1994.02 ~ 2017.12 ㈜삼성전자 기술전략 연구소 부장2018.06 ~ 2022.03 SIDIA CEO2022.07 ~ 2022.10 람다256 연구소 실장2024.08 ~ 현재 ㈜씨케이솔루션
-
-
-
5개월
-

황명하
남
1968.07
상무
미등기
상근
글로벌사업부기술영업담당
1994.12 ~ 1996.12 ㈜삼성전자 UT기획팀 사원1996.03 ~ 1998.12 LG엔지니어링㈜ 산업설비팀 대리1999.01 ~ 2000.02 GS건설㈜ 기전팀 대리2000.03 ~ 2004.04 일진디스플레이㈜ 공무팀장2004.06 ~ 2012.12 GS네오텍㈜ 산업설비팀 팀장2013.01 ~ 2016.01 ㈜한화S&C MEP사업팀 부장2016.01 ~ 2024.08 ㈜자이씨앤에시 M-TF 책임2024.09 ~ 현재 ㈜씨케이솔루션
-
-
-
4개월
-

류호철
남
1972.01
이사
미등기
상근
글로벌사업부기술영업담당
1994.10 ~ 2002.01 ㈜삼정설비연구소 설계팀 과장2002.02 ~ 2003.01 S.C LIM & C.O.LTD 공무팀 과장2003.03 ~ 2004.06 ㈜삼정설비연구소 설계팀 과장2004.07 ~ 2004.11 ㈜우원설비 기전부 과장2004.12 ~ 2008.06 ㈜GS네오텍 건축설비팀 차장2008.07 ~ 2010.06 ㈜세보MEC 건축설비팀 실장2010.08 ~ 2011.12 ㈜삼성물산 건설부문 기전부 과장2012.02 ~ 2014.01 (주)GS네오텍 산업설비팀 과장2014.03 ~ 2015.12 (주)국제플랜트 기전부 부장2016.02 ~ 2021.05 (주)세일ENS 건출설비팀 실장2021.07 ~ 2024.07 MYEONG IN AMERICA. LLC 기전부 상무2024.09 ~ 현재 (주)씨케이솔루션
-
-
-
4개월
-

백승제
남
1968.05
부사장
미등기
상근
사업총괄 CTO
1992.06 ~ 1994.05 신성엔지니어링 설계부 사원1994.05 ~ 1996.05 하나증권 사옥신축본부 사원1996.05 ~ 2006.12 신성엔지니어링 기술부 차장2007.01 ~ 2008.07 현백산업개발 대표이사2008.08 ~ 2015.10 이씨에스 대표이사2015.11 ~ 2023.12 ㈜씨케이솔루션2024.01 ~ 2024.10 ㈜티에스이엔지2024.10 ~ 현재 ㈜씨케이솔루션
901,960
-
-
3개월
-

박성수
남
1959.08
회장
미등기
상근
임원실
1987 ~ 1988 삼영무역㈜ 무역부1989 ~ 1994 카본데일㈜ 무역부1994 ~ 2003 대보무역2022 ~ 2024 ㈜SMI 대표이사2003 ~ 현재 ㈜대보이엔씨 대표이사2024.12 ~ 현재 ㈜씨케이솔루션 회장
-
-
-
1개월
-

나. 타회사 임원 겸직 현황

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)

겸직인원
겸직회사

직위
성명
직장명
직위
재임기간

대표이사
김유곤
CK ENG SDN. BHD.
등기이사
2022.07 ~ 현재

CK USA GUAM INC
대표이사
2022.08 ~ 현재

사내이사
안근표
CK SOLUTION POLAND SP. Z O.O
법인장
2019.12 ~ 현재

CK CANADA INC.
대표이사
2023.07 ~ 현재

사내이사
오진석
CK Engineering Vietnam Co.,LTD
대표이사
2020.11 ~ 현재

이사
오광철
CK SOLUTION KFT
법인장
2016.09 ~ 현재

CK ENG SDN. BHD.
등기이사
2022.07 ~ 현재

전무
김민성
CK USA GUAM INC
법인장
2023.03 ~ 현재

상무
이동창
CK SOLUTION BRASIL LTDA
법인장
2024.08 ~ 현재

회장
박성수
㈜대보이엔씨
대표이사
2003 ~ 현재

다. 직원 등의 현황

(기준: 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 명, 원)

직원
소속 외
비고

근로자

사업부문
성별
직 원 수
평 균근속연수
연간급여총 액
1인평균급여액
남
여
계

기간의 정함이
기간제
합 계

없는 근로자
근로자

전체
단시간근로자
전체
단시간근로자

임원
남
27
-
2
-
29
4년 3개월
3,797,058,386
130,933,050
-
-
-
홍종환 기타비상무이사 미포함

여
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사무
남
33
-
-
-
33
2년 3개월
1,727,679,730
52,353,930
-
-
-
-

여
19
-
-
-
19
2년
760,237,927
40,012,520
-
-
-
-

영업
남
20
-
-
-
20
2년 9개월
1,380,283,700
69,014,190
-
-
-
-

여
3
-
-
-
3
9개월
71,113,830
23,704,610
-
-
-
-

연구
남
17
-
5
-
22
2년 5개월
1,352,547,568
61,479,430
-
-
-
-

여
4
-
2
-
6
1년 3개월
406,759,230
67,793,210
-
-
-
-

공사
남
98
-
2
-
100
2년 3개월
7,750,221,200
77,502,210
-
-
-
-

여
6
-
-
-
6
2년
270,010,147
45,001,690
-
-
-
-

합계
227
-
11
-
238

17,515,911,718
73,596,270
-
-
-
-

주1)
직원의 수는 2024년 12월말 기준으로 작성하였으며, 미등기임원을 포함하였습니다.

주2)
평균 근속연수는 2024년 12월말 기준 개인별 근속연수의 평균을 기재하였습니다.

주3)
연간 급여총액은 2024년 1월부터 12월까지 급여로 소득세법 제20조에 따라 관할 세무서에 제출하는 근로소득지급명세서의 근로소득 기준으로 산출하였으며, 기지급된 성과급과 해외 파견자의 경우 지급되는 해외근무수당을 포함하여 작성하였습니다.

주4)
1인 평균 급여액은 연간급여총액÷인원수 값을 산출하여 기재하였습니다.

라. 미등기임원 보수현황

(기준: 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 원)

구분
인원수
연간급여총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원
23
2,631,219,854
114,400,860
-

주)
연간급여총액은 근로소득 기준으로 2024년 1월부터 12월말까지 지급된 금액이며, 1인평균 급여액은 연간급여총액을 직원수로 나눈 금액입니다.

2. 임원의 보수 등

가. 이사ㆍ감사 전체의 보수현황

(1) 주주총회 승인금액

(단위: 명, 백만원)

구분
인원수
주주총회 승인금액
비고

사내이사
3
5,000
-

사외이사
3
-

기타비상무이사
1
-

주)
상기 주주총회 승인금액은 2024년 3월 29일에 개최한 정기주주총회의 이사의 보수 한도입니다.

(2) 보수지급금액 (가) 이사ㆍ감사 전체

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 명, 백만원)

인원수
보수총액
1인당 평균 보수액
비고

7
1,392
199
-

주1)
인원수는 증권신고서 제출일 현재 기준으로 작성하였습니다.

주2)
보수총액은 근로소득 기준으로 2024년 1월부터 12월까지 지급된 금액이며, 1인당 평균보수액은 보수총액을 인원수로 나눈 금액입니다.

(나) 유형별

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 명, 백만원)

구분
인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

등기이사 (사외이사, 감사위원회 위원 제외)
3
1,338
446
-

사외이사 (감사위원회 위원 제외)
3
54
18
-

기타비상근이사
1
-
-
-

주1)
인원수는 증권신고서 제출일 현재 기준으로 작성하였습니다.

주2)
보수총액은 근로소득 기준으로 2024년 1월부터 12월까지 지급된 금액이며, 1인당 평균보수액은 보수총액을 인원수로 나눈 금액입니다.

(3) 이사ㆍ감사의 보수지급기준이사 및 감사의 보수는 주주총회의 승인을 받은 금액 내에서 직무수행에 대한 역할 및 활동 수준, 전문성, 회사 기여도 등을 감안하여 집행하고 있습니다.
나. 보수지급금액 5억원 이상인 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황

(1) 개인별 보수지급금액

(단위: 백만원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

김유곤
대표이사
798
-

(2) 산정기준 및 방법

(단위: 백만원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

김유곤
근로소득
급여
634

1. 기본급이사보수 지급기준에 따라 직급(대표이사), 위임업무의 책임,역할 등을 종합적으로 고려하여 본사(한국법인)에서월정액 1~2월 45.8백만원, 3~4월 52.9백만원, 5~12월 39.7백만원, 괌법인에서 월정액 5~12월 13.6백만원을 지급하였음2. 기타수당매월 직책수당 45만원, 통신비 40만원 총 85만원을 지급
하였음

상여
164
23년 성과평가를 통해 영업이익 달성(100%), 사업부 목표달성(130%)으로 총 기본급의 230%에 해당하는 성과금을 24년 1분기에 지급하였음

주식매수선택권행사이익
-
-

기타 근로소득
-
-

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

다. 주식매수선택권의 부여 및 행사현황 등
(1) 임원의 부여 현황

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 명, 천원)

구분
부여받은 인원수

주식매수선택권의공정가치 총액 주3)

비고

등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
1
127,159
주1)

사외이사(감사위원회 위원 제외)
-
-
-

감사위원회 위원 또는 감사
-
-
-

업무집행지시자 등 주2)
14
485,518
주1)

계
15
612,677
-

주1)
주식매수선택권 부여일은 2024년 7월 25일 입니다.

주2)
'업무집행지시자 등' 분류에 해당하는 주식매수선택권 부여 인원 14명은 모두 미등기임원입니다.

주3)
주식매수선택권의 공정가치 산출방법은 「III. 재무에 관한 사항 - 5. 재무제표 주석 - 27.주식기준보상」을 참조하시기 바랍니다.

(2) 미행사 주식매수선택권 내역

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 원, 주)

부여 받은자
관계
부여일
부여 방법
주식의 종류
최초 부여 수량
당기변동 수량
총변동 수량
기말 미행사 수량
행사 기간
행사 가격
의무 보유 여부
의무보유 기간

행사
취소
행사
취소

안근표
등기임원
2024.07.25
신주교부
보통주
27,500
-
-
-
-
27,500
2027.07.26 ~ 2029.07.25
12,800
O
상장일부터 6개월주1)

정병원
미등기임원
15,000
-
-
-
-
15,000
O

신득호
미등기임원
5,000
-
-
-
-
5,000
O

유형선
미등기임원
7,500
-
-
-
-
7,500
O

남민성
미등기임원
10,000
-
-
-
-
10,000
O

위경하
미등기임원
10,000
-
-
-
-
10,000
O

오병국
미등기임원
5,000
-
-
-
-
5,000
O

조대영
미등기임원
10,000
-
-
-
-
10,000
O

김찬수
미등기임원
5,000
-
-
-
-
5,000
O

강하옥
미등기임원
5,000
-
-
-
-
5,000
O

정규한
미등기임원
2,500
-
-
-
-
2,500
O

정재열
미등기임원
5,000
-
-
-
-
5,000
O

정길용
미등기임원
5,000
-
-
-
-
5,000
O

이우철
미등기임원
10,000
-
-
-
-
10,000
O

오광철
미등기임원
10,000
-
-
-
-
10,000
O

김OO외 21명
직원
114,500
-
-
-
-
114,500
-
-

주1)
임원의 주식매수선택권은 유가증권시장 상장규정 제27조 제1항 제2호에 의거하여 상장일로부터 6개월간 의무보유 예정입니다.

VIII. 계열회사 등에 관한 사항

1. 계열회사의 현황

가. 계열회사 현황(요약)
당사는 「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」상의 대규모기업집단에 지정되어 있지않으며, 증권신고서 작성기준일 현재 15개의 비상장 계열회사 가 있습니다.

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 개)

기업집단의 명칭
계열회사의 수

상장
비상장
계

-
-
15
15

주)
상세 현황은『제2부 발행인에 관한 사항 - XI. 상세표 - 3. 계열회사 현황(상세)』를 참조하시기 바랍니다.

나. 계열회사간 계통도

씨케이솔루션_계열회사간 계통도.jpg
씨케이솔루션_계열회사간 계통도

주1)
CK E&C MEXICO S.A. de C.V 은 지분율 100%로 멕시코에 설립신고를 완료하고 자본금 납입 완료하여 지분율 100%로 취득 하였습니다.

주2)
리드커리어는 최대주주의 특수관계자가 47% 소유하고 있는 법인이며, 리드리테일은 리드커리어가 100% 소유하고 있는 법인입니다.

주3)
㈜티에스이엔지는 2024년 10월 10일 당사의 최대주주로부터 지분 100%를 양수하여 자회사로 편입되었습니다.

주4)
CK SOLUTION BRASIL LTDA 은 당기 중 브라질에 설립신고를 완료하고 자본금 납입 완료하여 지분율 100%로 취득 하였습니다.

다. 계열회사간 업무조정이나 이해관계를 조정하는 기구 또는 조직이 있는 경우 그 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

라. 계열회사 임원 겸직 현황

성 명
당사 직위
상근여부
겸직 회사명
직 책

김유곤
대표이사
상근
CK ENG SDN. BHD.
등기이사

상근
CK USA GUAM INC
대표

안근표
사내이사
상근
CK SOLUTION POLAND SP. Z O.O
법인장

상근
CK CANADA INC.
대표

오진석
사내이사
상근
CK ENGINEERING VIETNAM CO.,LTD
대표

오광철
이사
상근
CK SOLUTION KFT
법인장

상근
CK ENG SDN. BHD.
등기이사

김민성
전무이사
상근
CK USA GUAM INC
법인장

이동창
상무이사
상근
CK SOLUTION BRASIL LTDA
법인장

2. 타법인출자 현황(요약)

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 사, 백만원)

출자목적별
출자회사수
총 출자금액

상장
비상장
계
기초장부가액
증가(감소)
기말장부가액

취득(처분)
평가손익

경영참여
-
12
12
4,673
3,316
-
7,989

일반투자
-
-
-
-
-
-
-

단순투자
-
4
4
1,922
-
54
1,976

계
-
16
16
6,595
3,316
54
9,965

주1)
상세 현황은『제2부 발행인에 관한 사항 - XI. 상세표 - 4. 타법인출자 현황(상세)』를 참조하시기 바랍니다.

주2)
2022년 CK SOLUTION POLAND SP. Z O.O 96백만원, 2023년 CK ENGINEERING VIETNAM CO.,LTD 109백만원을 전액 손상처리하였습니다.

IX. 대주주 등과의 거래내용

1. 대주주등에 대한 신용공여 등

가. 채무보증 내역

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 백만원)

성명(법인명)
관계
채권자
채무내용
보증기간
제출일 현재 잔액
2023년
2022년
2021년
비고

CK SOLUTION POLAND SP. Z O.O
종속회사
수주거래처
연대보증
2022.05.31 ~ 2025.06.29
468
1,106
7,426
-

CK ENGINEERING VIETNAM CO., LTD
종속회사
수주거래처
연대보증
2022.08.08 ~ 2024.09.29
406
862
732
-

CK ENGINEERING VIETNAM CO.,LTD
종속회사
수주거래처
하자이행보증
2023.01.20 ~ 2025.02.11
754(USD 513,115)
667(USD 513,115)
-
-

CK ENG,LLC
종속회사
수주거래처
연대보증
2024.04.29 ~ 2025.10.31
11,079
-
-
-

CK SOLUTION KFT
종속회사
수주거래처
연대보증
2021.09.07 ~ 2023.09.06
-
-
13,080
8,760

주1)

상기 원화금액은 USD잔액에
당기말 환율을 적용하여 산출하였습니다.

주2)
상기 채무보증은 당사의 종속회사의 수주사업 수행을 위한 신용보강을 위해 최대주주가 종속회사에 연대보증 및 하자이행보증을 수행하였습니다.

나. 가지급금 및 대여금(증권대여 포함) 내역

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 백만원)

구분
성명(법인명)
관계
제출일 현재 잔액
2023연도
2022연도
2021연도
비고

대여금
김유곤
최대주주
-
887
1,187
1,259
주1)

오진석
임원
-
256
306
296

백승제
임원
-
243
243
243

오광철
임원
-
-
30
-

정병원
임원
380
380
380
-
주2)

CK SOLUTION POLAND SP. Z O.O
종속회사
-
1,070
270
1,275
-

CK ENGINEERING VIETNAM CO., LTD
종속회사
-
1,289
393
342
-

CK AMERICA, INC
종속회사
6,412
902
-
-
-

CK ENG,LLC
종속회사
5,224
-
-
-
-

CK CANADA INC
종속회사
7,842
2,290
-
-
-

CK USA GUAM INC
종속회사
4,760
1,934
-
-
-

리드커리어㈜
기타특수관계자
-
170
230
290
주3)

주1)
해당 대여금의 경우 각각 2024년 06월 20일(김유곤, 백승제, 오진석) 및 2023년 11월 30일(오광철)에 적법한 이자 수령과 함께 모두 상환 완료되었습니다.

주2)
해당 대여금의 경우 전세자금 대출(무이자)로 2025년 중 상환 예정입니다.

주3)
해당 대여금의 경우 2024년 09월 27일 약정된 이자 수령과 함께 모두 상환 완료되었습니다.

다. 담보제공 내역
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
라. 그 밖의 보증의 성격을 가지는 이행약속 등
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

2. 대주주와의 자산양수도 등

2024년 10월 10일 당사는 당사의 공사업무와 관련한 유지보수 용역에 대한 관리를 효율화 하고자 김유곤 대표이사가 보유한 ㈜티에스이엔지의 주식을 전부 양수한 바 있습니다. 해당 주식의 양수는 2024년 9월 13일 이사회 및 내부거래위원회 결의를 통해 적법하게 진행되었으며, 상법 등 관련 법령을 준수하여 진행하였습니다.

구분
내용

대상주식
(주)티에스이엔지 지분 100%

주식 매수 방법
김유곤 대표이사가 보유한 ㈜티에스이엔지 주식 양수

주당 양도가격
269,756원

총 양도주식수
10,000주

양수도 대금
2,698백만원

양수도 이사회 일자
2024년 09월 13일

양수도 계약체결
2024년 10월 10일

양수도 일자
2024년 10월 10일

양수도 목적
공사업무와 관련한 유지보수 용역 관리 효율화

비고
- ㈜티에스이엔지는 주로 공사가 완공 된 후 유지보수 관련한 용역을 수행하는 업체로써 효율적인 운영을 위해 주식회사 씨케이솔루션에서 양수하였습니다.- 주당 양수도가격의 경우 세무상 시가평가 방법인 상증세법상 보충적 평가방법에 따라 계산하여 산정하였습니다.

3. 대주주와의 영업거래

가. 대주주와의 거래내용

(기준일 : 2024년 9월 30일)
(단위: 백만원)

구분
회사명
내용
매출 등
매입 등

종속기업
CK SOLUTION KFT
용역 및 자재납품배당금수익
7,272
-

CK SOLUTION POLAND SP. Z O.O
용역 및 자재납품
417
-

CK ENGINEERING VIETNAM CO., LTD
용역 및 자재납품
904
2,452

CK AMERICA, INC
용역 및 자재납품
293
-

CK ENG, LLC
용역 및 자재납품
52
-

CK CANADA INC
용역 및 자재납품
543
-

CK USA GUAM INC
용역 및 자재납품
123
-

CK ENG SDN. BHD.
용역 및 자재납품
-
1,298

공동기업
씨엘케이이엔지
용역 및 자재납품
21
-

기타특수관계자
리드커리어㈜
대여금 이자수익
4
-

채용 대행수수료
-
22

㈜티에스이엔지
사무실 임대료
4
-

용역 및 자재납품
9
-

원자재 구매 및 유지보수 용역
-
353

나. 대주주와의 채권ㆍ채무의 내역

(기준일 : 2024년 9월 30일)
(단위: 백만원)

구분
회사명
채권
채무

종속회사
CK SOLUTION KFT
803
2,997

CK SOLUTION POLAND SP. Z O.O
2,935
-

CK ENGINEERING VIETNAM CO., LTD
3,856
-

CK AMERICA, INC
3,249
-

CK ENG, LLC.
3,087
-

CK CANADA INC.
11,250
-

CK USA GUAM INC
4,791
-

공동기업
씨엘케이이엔지
21
-

기타의 특수관계자
㈜티에스이엔지
-
92

다. 그 외 거래내역
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

4. 대주주에 대한 주식기준보상 거래
당사는 2024년 07월 25일 행사가격 12,800원의 주식매수선택권 247,000주(공모 후 발행주식총수의 2.26%)를 임직원 37명(임원 15명, 직원 22명)에게 부여하였습니다. 이에 대한 상세 현황은『제2부 발행인에 관한 사항 - VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항 - 2. 임원의 보수 등 』를 참조하시기 바랍니다.
5. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래

증권신고서 제출일 현재 당사는 대주주 이외의 이해관계자와의 거래 내용과 관련하여 직원에 대해 복리후생(학자금, 주택자금 또는 의료비 등)을 위한 대여금을 제외한 거래가 존재하지 않습니다.

X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용 진행 및 변경사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

2. 우발부채 등에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 피고로 계류중인 소송사건은 3건으로, 해당 내용은 다음과 같습니다.

[증권신고서 제출일 현재 계류중인 소송사건 현황]

소송번호
2023나27744

원고
경인냉열산업(주)

피고
(주)씨케이솔루션

사건경위
2021년 2월경 DCC 코일 스트럭처 제작 설치를 위해 경인냉열산업과 견적 협의 도중, 경인냉열산업이 임의로 수의 계약한 것처럼 2021년 3월경 이미 DCC 코일 관련 제작을 하였고, 일방적으로 계약 위반이라고 주장하며 소송을 제기하였음

진행사항
1심에서 원고 청구를 전부 기각하였고, 현재 2심이 진행중에 있음(1,2,3,4차 변론기일 완료, 2025년 1월 17일 선고예정이었으나, 피고가 2025년 1월 6일 현장검증을 위해 변론재계신청을 한 상태임

소송가액
1,871백만원

소송번호
CV 0174-23

원고
이정수, 이영자

피고
CK USA GUAM INC.

사건경위
2022년 9월경 원고(매도자)와 피고(매수자)간 부동산 매매계약을 체결하였고,계약금 USD 310,000을 지급하였으나, 계약금액이 주변 시세보다 비싸서 피고 측에서 매매계약이 무효라고 주장하던 중에, 원고 측에서 소송을 제기하였음

진행사항
당사는 원고 측에서 매매계약 당시 우주건설이라는 업체와 매매하려고 했던 계약서를 보여주면서 부동산 시세를 허위로 속여 당사와 계약한 것이기 때문에, 매매 계약의 취소를 주장하는 내용으로 답변서를 제출한 상태로 정식 재판은 현재까지 진행하지 않았음

소송가액
USD 738,000

소송번호
30.G.41.367/2024

원고
JACOB HU KFT.

피고
CK SOLUTION KFT.

사건경위
헝가리 SK이반차 현장 2022년9월경 원고(시공사)와 피고(발주사)간 시공계약서를 체결하였고, 공사 및 하자처리 불이행으로 기성 지급이 중단되어 일방적으로 현장 철수한 원고 측에서 미지급 기성 및 추가비용 정산에 대한 소송을 제기하였음

진행사항
2024년10월 원고로부터 원고 측 주장하는 추가 발생비용 및 미지급 기성에 대한 배상청구 소장이 접수되어 2024년 11월 반론 제출하여 1차 공판 날짜 대기 중임

소송가액
EUR 1,012,527.00

경인냉열산업과의 소송은 당사 입장에서 1심이 승소하였기 때문에 2심에서도 결과가 달라질 가능성은 낮다고 판단됩니다. 한편, 괌 법인 관련 소송은 아직 정식 재판이진행되지 않은 상태입니다. 헝가리 법인 관련 소송은 반론 제출하여 1차 공판 날짜 대기 중입니다. 현재 계류중인 소송사건 3건이 모두 패소할 가능성은 낮지만, 그러할경우 1,871백만원 및 USD 738,000, EUR 1,012,527 금전적 피해가 예상되는 바입니다.한편, 법률 분쟁은 통상적으로 장기간에 걸쳐 진행되며, 사안에 따라 큰 규모의 소송비용이 발생할 수 있습니다. 당사는 계류중인 소송사건 3건 이외에도 법률위반으로인한 리스크를 회피하고자 지속적으로 회사의 영업활동에 관련된 법률검토 및 법률자문을 받고 있으며 담당 임직원에 대한 법률적 내부통제에 힘쓰고 있습니다.

당사는 상시 소송의 결과에 대한 합리적인 예측이 불가능하고 자원의 유출금액 및 시기가 불확실하며, 당사의 재무제표에 미치는 영향은 중요하지 아니할 것으로 예측하고 있습니다.

나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표현황
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

다. 채무보증 현황

(단위 : 백만원)

보증제공자
피보증자
보증내용
기간
총액
보증한도
보증처
비고

씨케이솔루션
CK SOLUTION POLAND SP. Z O.O
연대보증
2022.05.31 ~ 2025.06.29
468
468
서울보증보험
-

CK ENGINEERING VIETNAM CO., LTD
연대보증
2022.08.08 ~ 2024.09.29
406
406
서울보증보험

CK ENGINEERING VIETNAM CO.,LTD
하자이행보증
2023.01.20 ~ 2025.02.11
754(USD 513,115)
754(USD 513,115)
기업은행

CK ENG,LLC
연대보증
2024.04.29 ~ 2025.10.31
11,078
11,078
서울보증보험

주1)

상기 원화금액은 USD잔액에
당기말 환율을 적용하여 산출하였습니다.

주2)
상기 채무보증은 당사의 종속회사의 수주사업 수행을 위한 신용보강을 위해 최대주주가 종속회사에 연대보증 및 하자이행보증을 수행하였습니다.

라. 채무인수약정 현황
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
마. 그 밖의 우발부채 등

그 밖의 우발부채 및 약정사항에 대해서는 'Ⅲ. 재무에 관한 사항'의 '3. 연결재무제표 주석 30. 우발상황과 약정사항' 을 참조하시기 바랍니다.

3. 제재 등과 관련된 사항

가. 수사ㆍ사법기관의 제재현황
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
나. 행정기관의 제재현황
당사는 2021년 09월 17일 2016년부터 2019년 기간의 법인세법상 비정기 세무조사를 통해 부당행위계산의 부인, 기타국조분야, 과다경비 등 부인, 수익/비용 귀속시기 오류의 사유로 인한 총 1,902백만원의 법인세 및 가산세에 해당하는 추징세액을 납부하였습니다.

일자
제재기관
대상자
처벌 또는 조치 내용
금전적 제재금액
사유
근거법령
재발방지를 위한회사의 대책

2021-09-17
중부지방국세청
주식회사 씨케이솔루션
2016.01.01 ~ 2019.12.31에 대한 비정기 세무조사를 통해부당행위계산의 부인, 기타국조분야, 과다경비 등 부인, 수익/비용 귀속시기 오류의 사유로 인한 법인세 및 가산세 추징
총 1,902,015,673원- 법인세(1,480,549,377원)- 가산세(421,466, 296원)
비정기 세무조사(해외법인 다수 보유 등의 사유)
제81조의6(세무조사 관할 및 대상자 선정)
보완사항 시행

다. 한국거래소 등으로부터 받은 제재
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
라. 단기 매매 차익의 발생 및 반환에 관한 사항
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

가. 작성기준일 이후 발생한 주요사항
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
나. 중소기업기준 검토표

중소기업 확인서_24년도.jpg
중소기업 확인서_24년도

다. 외국지주회사의 자회사 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
라. 법적위험 변동사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
마. 금융회사의 예금자 보호 등에 관한 사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
바. 기업인수목적회사의 요건 충족 여부당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
사. 기업인수목적회사의 금융투자업자의 역할, 의무 및 과거 합병에 관한 사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
아. 합병등의 사후정보당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
자. 녹색경영당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
차. 정부의 인증 및 그 취소에 관한 사항당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
카. 조건부자본증권의 전환·채무재조정 사유 등의 변동현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
타. 보호예수 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 상장규정에 근거하여 금번 공모에 따라 예정된 보호예수 사항 이외에, 당사가 발행한 주식에 대하여 증권신고서 면제 등의 사유로 예탁결제원, 한국증권금융 등에 보호예수 중인 주식이 없습니다.

파. 특례상장기업의 사후정보
증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

XI. 상세표

1. 연결대상 종속회사 현황(상세)

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 천원)

상호
설립일
소재지
주요사업
최근사업연도말 자산총액
지배관계 근거
주요종속 회사 여부

CK SOLUTION KFT.
2016.09.22
1053 Budapest, Szep street no.5 1st floor 3rd door
DR/CR/특수설비 설계 및 시공
18,827,757
지분 100% 소유
해당

CK SOLUTION POLAND SP. Z.O.O
2020.02.27
Krucza 68/9, 53-411 Wrocław, Polska
DR/CR/특수설비 설계 및 시공
3,831,442
지분 100% 소유
미해당

CK ENGINEERING VIETNAM
2020.12.09
6th floor of the star tower, Duong Dinh Nghe street, Cau Giay new urban area, Yen Hoa ward, Cau Giay district, Hanoi city, Vietnam
DR/CR/특수설비 설계 및 시공
2,269,289
지분 100% 소유
미해당

CK ENG SDN. BHD.
2022.07.07
3 TOWERS, T3-17-1 NO.296, JALAN AMPANG 50450 KUALA LUMPUR W.P. KUALA LUMPUR MALAYSIA
DR/CR/특수설비 설계 및 시공
368,735
지분 100% 소유
미해당

CK USA GUAM INC
2022.09.01
674 Harmon Loop Rd, GFC B/D, Suite#313, Dededo, Guam, 96929 (PO BOX 7798, TAMUNING, GUAM)
FED 사업
3,947,752
지분 100% 소유
미해당

CK CANADA INC.
2023.07.10
3295, Quality way, Windsor, ON, Canada
DR/CR/특수설비 설계 및 시공
2,447,235
지분 100% 소유
미해당

CK ENG, LLC.
2023.09.27
3555, Koger Blvd, STE 310, Duluth GA 30096
DR/CR/특수설비 설계 및 시공
461,967
지분 100% 소유
미해당

CK AMERICA, INC
2019.04.09
3555, Koger Blvd, STE 310, Duluth GA 30096
DR/CR/특수설비 설계 및 시공
726,095
지분 100% 소유
미해당

CK SOLUTION BRASIL LTDA주1)
2024.07.29
Rua Americo Brasiliense, 1765, Conj 22. Chacara Santo Anton, Sao Paulo, - SP, 04715-005, Brazil
DR/CR/특수설비 설계 및 시공
-
지분 100% 소유
미해당

CK E&C MEXICO S.A. de C.V.주2)
2024.05.28
Av. Miguel Aleman Km. 14.2 Parque Alianza Local 33 Apodaca, Monterrey, N.L. 66605
DR/CR/특수설비 설계 및 시공
-
지분 100% 소유
미해당

(주)티에스이엔지주3)
2019.01.01
경기도 용인시 기흥구 기흥로 58, B동 10층 1004호(구갈동, 기흥 ICT밸리 SK V1)
시공 유지보수 관리
2,242,514
지분 100% 소유
미해당

주1)
CK SOLUTION BRASIL LTDA 은 당기 중 브라질에 설립신고를 완료하고 자본금 납입 완료하여 지분율 100%로 취득 하였습니다.

주2)
CK E&C MEXICO S.A. de C.V 은 당기 중 멕시코에 설립신고를 완료하고 자본금 납입 완료하여 지분율 100%로 취득 하였습니다.

주3)
㈜티에스이엔지는 2024년 10월 10일 당사의 최대주주로부터 지분 100%를 양수하여 자회사로 편입되었습니다.

2. 사업의 내용과 관련된 사항
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
3. 계열회사 현황(상세)

가. 국내 계열회사 현황

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 사)

상장여부
회사수
기업명
법인등록번호

상장
-
-
-

비상장
5
㈜씨엘케이이엔지
154511-0037534

리드커리어㈜
135811-0263673

㈜티에스이엔지
134511-0377752

리드리테일㈜
134511-0376085

씨케이에스
142-08-72051

주1)
씨케이에스는 개인사업자입니다.

주2)
㈜티에스이엔지는 2024년 10월 10일 당사의 최대주주로부터 지분 100%를 양수하여 자회사로 편입되었습니다.

나. 해외 계열회사 현황

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 사)

상장여부
회사수
기업명
소재국

상장
-
-
-

비상장
10
CK SOLUTION KFT.
헝가리

CK SOLUTION POLAND SP. Z.O.O
폴란드

CK ENGINEERING VIETNAM
베트남

CK ENG SDN. BHD.
말레이시아

CK USA GUAM INC
괌

CK CANADA INC.
캐나다

CK ENG, LLC.
미국

CK AMERICA, INC
미국

CK SOLUTION BRASIL LTDA
브라질

CK E&C MEXICO S.A. de C.V.
멕시코

주1)
CK SOLUTION BRASIL LTDA 은 당기 중 브라질에 설립신고를 완료하고 자본금 납입 완료하여 지분율 100%로 취득 하였습니다.

주2)
CK E&C MEXICO S.A. de C.V 은 당기 중 멕시코에 설립신고를 완료하고 자본금 납입 완료하여 지분율 100%로 취득 하였습니다.

4. 타법인출자 현황(상세)

(기준일: 2024.09.30)
(단위: 주, 백만원)

법인명
상장 여부
최초 취득 일자
출자 목적
최초 취득 금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도 재무현황

수량
지분율
장부가액
취득(처분)
평가손익
수량
지분율
장부가액
총자산
당기순손익

수량
금액

CK SOLUTION KFT.
비상장
2016-09-27
경영참여
13
-
100.00%
13
-
-
-
-
100.00%
13
17,434
5,474

CK SOLUTION POLAND SP. Z.O.O
비상장
2020-03-03
경영참여
96
-
100.00%
-
-
-
-
-
100.00%
-
1,942
(92)

CK ENGINEERING VIETNAM
비상장
2020-12-16
경영참여
109
-
100.00%
-
-
-
-
-
100.00%
-
1,390
139

CK ENG SDN. BHD.
비상장
2022-09-26
경영참여
230
-
100.00%
230
-
-
-
-
100.00%
230
392
(39)

CK USA GUAM INC
비상장
2022-09-07
경영참여
2,256
-
100.00%
2,256
-
-
-
-
100.00%
2,256
6,517
(532)

CK CANADA INC.
비상장
2023-07-21
경영참여
480
-
100.00%
480
-
-
-
-
100.00%
480
14,995
326

CK ENG, LLC.
비상장
2023-09-27
경영참여
403
-
100.00%
403
-
-
-
-
100.00%
403
3,169
(479)

CK AMERICA, INC
비상장
2021-05-25
경영참여
564
-
100.00%
564
-
-
-
-
100.00%
564
6,279
734

CK SOLUTION BRASIL LTDA
비상장
2024-09-02
경영참여
147
-
100.00%
147
-
-
-
-
100.00%
147
142
(33)

씨엘케이이엔지
비상장
2021-07-30
경영참여
727
37,600
47.00%
727
-
-
-
37,600
47.00%
727
4,742
537

전기공사공제조합
비상장
2022-05-18
단순투자
63
200
-
71
-
-
1
200
-
72
2,348,316
30,593

기계설비건설공제조합
비상장
2020-12-15
단순투자
1,665
1.606
-
1,701
-
-
53
1,606
-
1,754
1,190,708
32,538

소방산업공제조합
비상장
2015-11-20
단순투자
20
40
-
21
-
-
-
40
-
21
238,432
468

건설공제조합
비상장
2023-11-10
단순투자
129
83
-
129
-
-
-
83
-
129
7,687,182
82,613

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 전문가와의 이해관계

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.