삼양사 — [기재정정]증권신고서(채무증권) (20250225)
제출인: 삼양사

증권신고서(채무증권)
6.0
삼양사

정 정 신 고 (보고)

2025년 02월 25일

1. 정정대상 공시서류 :
증권신고서(채무증권)

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 :
2025년 02월 19일

[증권신고서 제출 및 정정 연혁]

제출일자
문서명
비고

2025년 02월 19일
증권신고서(채무증권)
최초 제출

2025년 02월 25일
[기재정정]증권신고서(채무증권)
수요예측 결과에 따른 기재정정

3. 정정사항

항 목
정정사유
정 정 전
정 정 후

※ 본 '[기재정정] 증권신고서'는 수요예측 결과에 따른 발행조건 결정에 의한 것으로, 정정 및 추가 기재된 사항은
파란색으로 굵게 표시하였습니다.

표지
수요예측 결과에따른 발행조건 확정
모집 또는 매출총액 : 80,000,000,000원

모집 또는 매출총액 :
160,000,000,000원

요약정보2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항
수요예측 결과에따른 발행조건 확정 및 오기정정
(주1) 정정 전
(주1) 정정 후

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요
수요예측 결과에따른 발행조건 확정 및 오기정정
(주2) 정정 전
(주2) 정정 후

3. 공모가격 결정방법
수요예측 결과 따른 추가기재
-
(주3) 추가 기재

5. 인수 등에 관한 사항
수요예측 결과에 따른발행조건 확정
(주4) 정정 전
(주4) 정정 후

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

1. 주요 권리내용
수요예측 결과에 따른발행조건 확정
(주5) 정정 전
(주5) 정정 후

2. 사채관리계약에 관한 사항
수요예측 결과에 따른발행조건 확정
(주6) 정정 전
(주6) 정정 후

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항V. 자금의 사용목적

전체
수요예측 결과에 따른발행조건 확정
(주7) 정정 전
(주7) 정정 후

(주1) 정정 전

회차 :
6-1
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
40,000,000,000
모집(매출)총액
40,000,000,000

발행가액
40,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2028년 03월 03일

원리금지급대행기관
(주)신한은행현대계동대기업금융센터
(사채)관리회사
한국예탁결제원

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2025년 02월 17일
한국기업평가
회사채 (AA-)

2025년 02월 14일
한국신용평가
회사채 (AA-)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
케이비증권
3,000,000
30,000,000,000
인수금액의 0.19%
총액인수

인수
삼성증권
1,000,000
10,000,000,000
인수금액의 0.19%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2025년 03월 04일
2025년 03월 04일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
40,000,000,000

발행제비용
168,261,600

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】

▶ 본 사채 발행을 위해 2025년 2월 7일 NH투자증권(주), 케이비증권(주), 한국투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함

▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.

▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.

▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2025년 3월 4일이며, 상장예정일은 2025년 3월 5일임.

주1) 본 사채는 2025년 2월 21일 09시에서 16시 30분까지 실시하는 수요예측결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률이 결정될 예정입니다.주2) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)삼양사 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율입니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)삼양사의 3년 만기 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.주3) 상기 기재된 총액(전자등록총액, 모집 또는 매출총액)은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 제6-1회 및 제6-2회 무보증사채의 회차별 발행총액과 무관하게 전자등록총액 합계 금 일천육백억원(\160,000,000,000) 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.
또한, "최종 인수수수료"는 "발행회사"의 판단에 따라 "공동대표주관회사" 및 "인수회사"에게 정액으로 지급할 수 있습니다.주4) 확정 총액(전자등록총액, 모집총액, 발행가액) 및 확정 가산(차감)금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2025년 2월 25일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다. 상기 일정은 금리 협의 상황에 따라 일부 변동이 가능합니다.

회차 :
6-2
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
40,000,000,000
모집(매출)총액
40,000,000,000

발행가액
40,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2030년 03월 04일

원리금지급대행기관
(주)신한은행현대계동대기업금융센터
(사채)관리회사
한국예탁결제원

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2025년 02월 17일
한국기업평가
회사채 (AA-)

2025년 02월 14일
한국신용평가
회사채 (AA-)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
한국투자증권
3,000,000
30,000,000,000
인수금액의 0.19%
총액인수

대표
NH투자증권
1,000,000
10,000,000,000
인수금액의 0.19%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2025년 03월 04일
2025년 03월 04일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
40,000,000,000

발행제비용
168,470,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】

▶ 본 사채 발행을 위해 2025년 2월 7일 NH투자증권(주), 케이비증권(주), 한국투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함

▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.

▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.

▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2025년 3월 4일이며, 상장예정일은 2025년 3월 5일임.

주1) 본 사채는 2025년 2월 21일 09시에서 16시 30분까지 실시하는 수요예측결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률이 결정될 예정입니다.주2) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)삼양사 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율입니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)삼양사의 5년 만기 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.주3) 상기 기재된 총액(전자등록총액, 모집 또는 매출총액)은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 제6-1회 및 제6-2회 무보증사채의 회차별 발행총액과 무관하게 전자등록총액 합계 금 일천육백억원(\160,000,000,000) 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.
또한, "최종 인수수수료"는 "발행회사"의 판단에 따라 "공동대표주관회사" 및 "인수회사"에게 정액으로 지급할 수 있습니다.주4) 확정 총액(전자등록총액, 모집총액, 발행가액) 및 확정 가산(차감)금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2025년 2월 25일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다. 상기 일정은 금리 협의 상황에 따라 일부 변동이 가능합니다.

(주1) 정정 후

회차 :
6-1
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
50,000,000,000
모집(매출)총액
50,000,000,000

발행가액
50,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2028년 03월 03일

원리금지급대행기관
(주)신한은행현대계동대기업금융센터
(사채)관리회사
한국예탁결제원

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2025년 02월 17일
한국기업평가
회사채 (AA-)

2025년 02월 14일
한국신용평가
회사채 (AA-)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
케이비증권
3,500,000
35,000,000,000
인수금액의 0.19%
총액인수

인수
삼성증권
1,500,000
15,000,000,000
인수금액의 0.19%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2025년 03월 04일
2025년 03월 04일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
50,000,000,000

발행제비용
203,461,600

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】

▶ 본 사채 발행을 위해 2025년 2월
5일 NH투자증권(주), 케이비증권(주), 한국투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함

▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.

▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.

▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2025년 3월 4일이며, 상장예정일은 2025년 3월 5일임.

주) 본 사채의 이자율 및 발행수익률은 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)삼양사 3년 만기 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.19%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)삼양사 3년 만기 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.19%p.를 가산한 이자율로 합니다.

회차 :
6-2
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
110,000,000,000
모집(매출)총액
110,000,000,000

발행가액
110,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2030년 03월 04일

원리금지급대행기관
(주)신한은행현대계동대기업금융센터
(사채)관리회사
한국예탁결제원

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2025년 02월 17일
한국기업평가
회사채 (AA-)

2025년 02월 14일
한국신용평가
회사채 (AA-)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
한국투자증권
6,500,000
65,000,000,000
인수금액의 0.19%
총액인수

대표
NH투자증권
4,500,000
45,000,000,000
인수금액의 0.19%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2025년 03월 04일
2025년 03월 04일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
110,000,000,000

발행제비용
365,770,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】

▶ 본 사채 발행을 위해 2025년 2월
5일 NH투자증권(주), 케이비증권(주), 한국투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함

▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.

▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.

▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2025년 3월 4일이며, 상장예정일은 2025년 3월 5일임.

주) 본 사채의 이자율 및 발행수익률은 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)삼양사 5년 만기 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.20%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)삼양사 5년 만기 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.20%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(주2) 정정 전

[회 차 : 6-1]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전 자 등 록 총 액
40,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익율(%)
-

모집 또는 매출가액
전자등록금액의 100%

모집 또는 매출총액
40,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부 사채이자율
-

이자지급방법및 기한
이자지급 방법
이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 "본 사채"의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 영업일이 아닌경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일부터 그 다음 영업일까지의 이자는 계산하지 아니한다. 다만, 마지막 이자지급기일의 계산은 발행가액에 사채의 이율을 곱한 액수에 직전 이자지급기일부터 마지막 이자지급기일 전일까지 실제일수를 곱한 후, 이를 365로 나눈 금액으로 하되 소수 첫째 자리 이하의 금액은 절사한다.각 지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며, 원금상환기일 또는 이자지급기일이 영업일이 아닌 경우에는 그 익영업일을 말한다)에 "발행회사"가 원금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율(이하 "연체대출 최고이율"이라 한다)을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용한다.

이자지급 기한

2025년 06월 04일
2025년 09월 04일
2025년 12월 04일,
2026년 03월 04일

2026년 06월 04일
2026년 09월 04일
2026년 12월 04일,
2027년 03월 04일

2027년 06월 04일
2027년 09월 04일
2027년 12월 04일,
2028년 03월 03일

신용평가 등급
평가회사명

한국기업평가(주)/ 한국신용평가(주)

평가일자
2025년 2월 17일 / 2025년 2월 14일

평가결과등급
AA- / AA-

대표주관회사
NH투자증권(주), 케이비증권(주), 한국투자증권(주)

상환방법및 기한
상 환 방 법
"본 사채"의 원금은 2028년 3월 3일에 일시 상환한다. 다만, 원금상환기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 원금을 상환하되, 원금상환기일부터 그 다음 영업일까지 이자는 계산하지 아니한다.각 지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며, 원금상환기일 또는 이자지급기일이 영업일이 아닌 경우에는 그 익영업일을 말한다)에 "발행회사"가 원금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율(이하 "연체대출 최고이율"이라 한다)을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용한다.

상 환 기 한
2028년 03월 03일

청 약 기 일
2025년 03월 04일

납 입 기 일
2025년 03월 04일

전 자 등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
(주)신한은행 현대계동대기업금융센터

회사고유번호
00149293

기 타 사 항

▶ 본 사채 발행을 위해 2025년 2월 7일 NH투자증권(주), 케이비증권(주), 한국투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함

▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.

▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.

▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2025년 3월 4일이며, 상장예정일은 2025년 3월 5일임.

주1) 본 사채는 2025년 2월 21일 09시에서 16시 30분까지 실시하는 수요예측결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률이 결정될 예정입니다.주2) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)삼양사 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율입니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)삼양사의 3년 만기 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.주3) 상기 기재된 총액(전자등록총액, 모집 또는 매출총액)은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 제6-1회 및 제6-2회 무보증사채의 회차별 발행총액과 무관하게 전자등록총액 합계 금 일천육백억원(\160,000,000,000) 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.
또한, "최종 인수수수료"는 "발행회사"의 판단에 따라 "공동대표주관회사" 및 "인수회사"에게 정액으로 지급할 수 있습니다.주4) 확정 총액(전자등록총액, 모집총액, 발행가액) 및 확정 가산(차감)금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2025년 2월 25일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다. 상기 일정은 금리 협의 상황에 따라 일부 변동이 가능합니다.

[회 차 : 6-2]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전 자 등 록 총 액
40,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익율(%)
-

모집 또는 매출가액
전자등록금액의 100.00%

모집 또는 매출총액
40,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부 사채이자율
-

이자지급방법및 기한
이자지급 방법
이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 "본 사채"의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 영업일이 아닌경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일부터 그 다음 영업일까지의 이자는 계산하지 아니한다.각 지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며, 원금상환기일 또는 이자지급기일이 영업일이 아닌 경우에는 그 익영업일을 말한다)에 "발행회사"가 원금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율(이하 "연체대출 최고이율"이라 한다)을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용한다.

이자지급 기한

2025년 06월 04일
2025년 09월 04일
2025년 12월 04일,
2026년 03월 04일

2026년 06월 04일
2026년 09월 04일
2026년 12월 04일,
2027년 03월 04일

2027년 06월 04일
2027년 09월 04일
2027년 12월 04일,
2028년 03월 04일

2028년 06월 04일
2028년 09월 04일
2028년 12월 04일,
2029년 03월 04일

2029년 06월 04일
2029년 09월 04일
2029년 12월 04일,
2030년 03월 04일

신용평가 등급
평가회사명

한국기업평가(주)
/ 한국신용평가(주)

평가일자
2025년 2월 17일 / 2025년 2월 14일

평가결과등급
AA- / AA-

대표주관회사
NH투자증권(주), 케이비증권(주), 한국투자증권(주)

상환방법및 기한
상 환 방 법
"본 사채"의 원금은 2030년 3월 4일에 일시 상환한다. 다만, 원금상환기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 원금을 상환하되, 원금상환기일부터 그 다음영업일까지 이자는 계산하지 아니한다.각 지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며, 원금상환기일 또는 이자지급기일이 영업일이 아닌 경우에는 그 익영업일을 말한다)에 "발행회사"가 원금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율(이하 "연체대출 최고이율"이라 한다)을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용한다.

상 환 기 한
2030년 03월 04일

청 약 기 일
2025년 03월 04일

납 입 기 일
2025년 03월 04일

전 자 등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
(주)신한은행 현대계동대기업금융센터

회사고유번호
00149293

기 타 사 항

▶ 본 사채 발행을 위해 2025년 2월 7일 NH투자증권(주), 케이비증권(주), 한국투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함

▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.

▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.

▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2025년 3월 4일이며, 상장예정일은 2025년 3월 5일임.

주1) 본 사채는 2025년 2월 21일 09시에서 16시 30분까지 실시하는 수요예측결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률이 결정될 예정입니다.주2) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)삼양사 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율입니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)삼양사의 5년 만기 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.주3) 상기 기재된 총액(전자등록총액, 모집 또는 매출총액)은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 제6-1회 및 제6-2회 무보증사채의 회차별 발행총액과 무관하게 전자등록총액 합계 금 일천육백억원(\160,000,000,000) 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.
또한, "최종 인수수수료"는 "발행회사"의 판단에 따라 "공동대표주관회사" 및 "인수회사"에게 정액으로 지급할 수 있습니다.주4) 확정 총액(전자등록총액, 모집총액, 발행가액) 및 확정 가산(차감)금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2025년 2월 25일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다. 상기 일정은 금리 협의 상황에 따라 일부 변동이 가능합니다.

(주2) 정정 후

[회 차 : 6-1]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전 자 등 록 총 액
50,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익율(%)
-

모집 또는 매출가액
전자등록금액의 100%

모집 또는 매출총액
50,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부 사채이자율
-

이자지급방법및 기한
이자지급 방법
이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 "본 사채"의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 영업일이 아닌경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일부터 그 다음 영업일까지의 이자는 계산하지 아니한다. 다만, 마지막 이자지급기일의 계산은 발행가액에 사채의 이율을 곱한 액수에 직전 이자지급기일부터 마지막 이자지급기일 전일까지 실제일수를 곱한 후, 이를 365로 나눈 금액으로 하되 소수 첫째 자리 이하의 금액은 절사한다.각 지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며, 원금상환기일 또는 이자지급기일이 영업일이 아닌 경우에는 그 익영업일을 말한다)에 "발행회사"가 원금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율(이하 "연체대출 최고이율"이라 한다)을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용한다.

이자지급 기한

2025년 06월 04일
2025년 09월 04일
2025년 12월 04일,
2026년 03월 04일

2026년 06월 04일
2026년 09월 04일
2026년 12월 04일,
2027년 03월 04일

2027년 06월 04일
2027년 09월 04일
2027년 12월 04일,
2028년 03월 03일

신용평가 등급
평가회사명

한국기업평가(주)/ 한국신용평가(주)

평가일자
2025년 2월 17일 / 2025년 2월 14일

평가결과등급
AA- / AA-

대표주관회사
NH투자증권(주), 케이비증권(주), 한국투자증권(주)

상환방법및 기한
상 환 방 법
"본 사채"의 원금은 2028년 3월 3일에 일시 상환한다. 다만, 원금상환기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 원금을 상환하되, 원금상환기일부터 그 다음 영업일까지 이자는 계산하지 아니한다.각 지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며, 원금상환기일 또는 이자지급기일이 영업일이 아닌 경우에는 그 익영업일을 말한다)에 "발행회사"가 원금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율(이하 "연체대출 최고이율"이라 한다)을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용한다.

상 환 기 한
2028년 03월 03일

청 약 기 일
2025년 03월 04일

납 입 기 일
2025년 03월 04일

전 자 등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
(주)신한은행 현대계동대기업금융센터

회사고유번호
00149293

기 타 사 항

▶ 본 사채 발행을 위해 2025년 2월
5일 NH투자증권(주), 케이비증권(주), 한국투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함

▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.

▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.

▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2025년 3월 4일이며, 상장예정일은 2025년 3월 5일임.

주) 본 사채의 이자율 및 발행수익률은 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)삼양사 3년 만기 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.19%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)삼양사 3년 만기 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.19%p.를 가산한 이자율로 합니다.

[회 차 : 6-2]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전 자 등 록 총 액
110,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익율(%)
-

모집 또는 매출가액
전자등록금액의 100.00%

모집 또는 매출총액
110,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부 사채이자율
-

이자지급방법및 기한
이자지급 방법
이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 "본 사채"의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 영업일이 아닌경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일부터 그 다음 영업일까지의 이자는 계산하지 아니한다.각 지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며, 원금상환기일 또는 이자지급기일이 영업일이 아닌 경우에는 그 익영업일을 말한다)에 "발행회사"가 원금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율(이하 "연체대출 최고이율"이라 한다)을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용한다.

이자지급 기한

2025년 06월 04일
2025년 09월 04일
2025년 12월 04일,
2026년 03월 04일

2026년 06월 04일
2026년 09월 04일
2026년 12월 04일,
2027년 03월 04일

2027년 06월 04일
2027년 09월 04일
2027년 12월 04일,
2028년 03월 04일

2028년 06월 04일
2028년 09월 04일
2028년 12월 04일,
2029년 03월 04일

2029년 06월 04일
2029년 09월 04일
2029년 12월 04일,
2030년 03월 04일

신용평가 등급
평가회사명

한국기업평가(주)
/ 한국신용평가(주)

평가일자
2025년 2월 17일 / 2025년 2월 14일

평가결과등급
AA- / AA-

대표주관회사
NH투자증권(주), 케이비증권(주), 한국투자증권(주)

상환방법및 기한
상 환 방 법
"본 사채"의 원금은 2030년 3월 4일에 일시 상환한다. 다만, 원금상환기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 원금을 상환하되, 원금상환기일부터 그 다음영업일까지 이자는 계산하지 아니한다.각 지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며, 원금상환기일 또는 이자지급기일이 영업일이 아닌 경우에는 그 익영업일을 말한다)에 "발행회사"가 원금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율(이하 "연체대출 최고이율"이라 한다)을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용한다.

상 환 기 한
2030년 03월 04일

청 약 기 일
2025년 03월 04일

납 입 기 일
2025년 03월 04일

전 자 등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
(주)신한은행 현대계동대기업금융센터

회사고유번호
00149293

기 타 사 항

▶ 본 사채 발행을 위해 2025년 2월
5일 NH투자증권(주), 케이비증권(주), 한국투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함

▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.

▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.

▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2025년 3월 4일이며, 상장예정일은 2025년 3월 5일임.

주) 본 사채의 이자율 및 발행수익률은 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)삼양사 5년 만기 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.20%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)삼양사 5년 만기 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.20%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(주3) 추가 기재

다. 수요예측결과

1. 수요예측 참여 내역

[회 차 : 제6-1회]
(단위 : 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적유*
거래실적무

건수
21
10
4
-
-
-
35

수량
3,000
1,300
400
-
-
-
4,700

경쟁율
7.50:1
3.25:1
1.00:1
-
-
-
11.75:1

주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임.주2) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회 차 : 제6-2회]
(단위 : 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적유*
거래실적무

건수
22
5
3
-
-
-
30

수량
2,800
900
400
-
-
-
4,100

경쟁율
7.00:1
2.25:1
1.00:1
-
-
-
10.25:1

주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임.주2) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

2. 수요예측 신청가격 분포

[회 차 : 제6-1회]
(단위 : bp, 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계
누적합계
유효수요

운용사 (집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

-20
2
200
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
3
300
6.38%
300
6.38%
포함

-19
-
-
2
200
-
-
-
-
-
-
-
-
2
200
4.26%
500
10.64%
포함

-15
1
100
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
2
200
4.26%
700
14.89%
포함

-14
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.13%
800
17.02%
포함

-13
2
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2
200
4.26%
1,000
21.28%
포함

-12
4
700
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
4
700
14.89%
1,700
36.17%
포함

-11
1
500
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
2
600
12.77%
2,300
48.94%
포함

-10
1
200
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
2
300
6.38%
2,600
55.32%
포함

-9
1
100
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
2
200
4.26%
2,800
59.57%
포함

-8
4
500
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
4
500
10.64%
3,300
70.21%
포함

-7
1
100
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
2
200
4.26%
3,500
74.47%
포함

-6
2
200
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
3
300
6.38%
3,800
80.85%
포함

-5
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
2.13%
3,900
82.98%
포함

-3
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.13%
4,000
85.11%
포함

0
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
2.13%
4,100
87.23%
포함

5
2
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2
200
4.26%
4,300
91.49%
포함

30
-
-
1
400
-
-
-
-
-
-
-
-
1
400
8.51%
4,700
100.00%
포함

합계
21
3,000
10
1,300
4
400
-
-
-
-
-
-
35
4,700
100.00%
-
-
-

주) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회 차 : 제6-2회]
(단위 : bp, 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계
누적합계
유효수요

운용사 (집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

-33
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.44%
100
2.44%
포함

-23
1
100
1
200
-
-
-
-
-
-
-
-
2
300
7.32%
400
9.76%
포함

-22
1
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
200
4.88%
600
14.63%
포함

-20
3
500
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
3
500
12.20%
1,100
26.83%
포함

-18
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.44%
1,200
29.27%
포함

-17
4
500
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
4
500
12.20%
1,700
41.46%
포함

-16
2
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2
200
4.88%
1,900
46.34%
포함

-15
3
400
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
3
400
9.76%
2,300
56.10%
포함

-13
2
200
-
-
1
200
-
-
-
-
-
-
3
400
9.76%
2,700
65.85%
포함

-12
2
300
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
3
400
9.76%
3,100
75.61%
포함

-11
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.44%
3,200
78.05%
포함

-10
1
100
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
2
200
4.88%
3,400
82.93%
포함

-7
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.44%
3,500
85.37%
포함

-3
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.44%
3,600
87.80%
포함

20
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.44%
3,700
90.24%
포함

30
-
-
1
400
-
-
-
-
-
-
-
-
1
400
9.76%
4,100
100.00%
포함

합계
22
2,800
5
900
3
400
-
-
-
-
-
-
30
4,100
100.00%
-
-
-

주) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

3. 수요예측 상세 분포 현황

[회 차 : 제6-1회]
(단위 : bp, 억원)

수요예측 참여자
-20
-19
-15
-14
-13
-12
-11
-10
-9
-8
-7
-6
-5
-3
0
5
30
합계

기관투자자1
100

100

기관투자자2
100

100

기관투자자3
100

100

기관투자자4

100

100

기관투자자5

100

100

기관투자자6

100

100

기관투자자7

100

100

기관투자자8

100

100

기관투자자9

100

100

기관투자자10

100

100

기관투자자11

300

300

기관투자자12

200

200

기관투자자13

100

100

기관투자자14

100

100

기관투자자15

500

500

기관투자자16

100

100

기관투자자17

200

200

기관투자자18

100

100

기관투자자19

100

100

기관투자자20

100

100

기관투자자21

200

200

기관투자자22

100

100

기관투자자23

100

100

기관투자자24

100

100

기관투자자25

100

100

기관투자자26

100

100

기관투자자27

100

100

기관투자자28

100

100

기관투자자29

100

100

기관투자자30

100

100

기관투자자31

100

100

기관투자자32

100

100

기관투자자33

100

100

기관투자자34

100

100

기관투자자35

400
400

합계
300
200
200
100
200
700
600
300
200
500
200
300
100
100
100
200
400
4,700

누적계
300
500
700
800
1,000
1,700
2,300
2,600
2,800
3,300
3,500
3,800
3,900
4,000
4,100
4,300
4,700
-

[회 차 : 제6-2회]
(단위 : bp, 억원)

수요예측 참여자
-33
-23
-22
-20
-18
-17
-16
-15
-13
-12
-11
-10
-7
-3
20
30
합계

기관투자자1
100

100

기관투자자2

200

200

기관투자자3

100

100

기관투자자4

200

200

기관투자자5

200

200

기관투자자6

200

200

기관투자자7

100

100

기관투자자8

100

100

기관투자자9

200

200

기관투자자10

100

100

기관투자자11

100

100

기관투자자12

100

100

기관투자자13

100

100

기관투자자14

100

100

기관투자자15

200

200

기관투자자16

100

100

기관투자자17

100

100

기관투자자18

200

200

기관투자자19

100

100

기관투자자20

100

100

기관투자자21

200

200

기관투자자22

100

100

기관투자자23

100

100

기관투자자24

100

100

기관투자자25

100

100

기관투자자26

100

100

기관투자자27

100

100

기관투자자28

100

100

기관투자자29

100

100

기관투자자30

400
400

합계
100
300
200
500
100
500
200
400
400
400
100
200
100
100
100
400
4,100

누적계
100
400
600
1,100
1,200
1,700
1,900
2,300
2,700
3,100
3,200
3,400
3,500
3,600
3,700
4,100
-

라. 유효수요의 범위, 산정근거

구 분
내 용

유효수요의 정의
"유효수요"란, 공모금리 결정 시, 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 물량

유효수요의 범위
공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여한 모든 물량

유효수요 산정 근거

[수요예측 신청현황]제6-1회 무보증사채- 총 참여신청금액: 4,700억원- 총 참여신청범위: -0.20%p. ~ +0.30%p.- 총 참여신청건수: 35건제6-2회 무보증사채- 총 참여신청금액: 4,100억원- 총 참여신청범위: -0.33%p. ~ +0.30%p.- 총 참여신청건수: 30건① 이번 발행과 관련하여 발행회사인 (주)삼양사와 공동대표주관회사인
NH투자증권(주), 케이비증권(주), 한국투자증권(주)는 공모희망금리 산정시 민간채권평가회사의 개별민평금리, 등급민평금리 및 스프레드 동향, 유사등급 회사채 발행동향 및 당사의 미상환회사채 유통수익률, 최근 채권시장 동향 등을 고려하여 공모희망금리를 결정함.② 2025년 2월 21일 진행한 당사의 수요예측에서 제6-1회 무보증사채 공모희망금액 총액인 400억원의 1,175%에 해당하는 4,700억원, 제6-2회 무보증사채 공모희망금액 총액인 400억원의 1,025%에 해당하는 4,100억원이 공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여함.각각의 수요예측 참여자가 제시한 금리에는 발행회사와 대표주관회사가 고려한 위험(발행회사의 산업 및 재무상황, 금리 및 스프레드 전망 등)이 반영되어 있을 것이라고 판단하였고, 수요예측 참여물량 및 참여금리 수준 등을 고려하여, 수요예측에 참여한 물량 중 공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여한 모든 물량을 유효수요로 정의함.

최종 발행금리 결정에대한 수요예측 결과의반영 내용
본 사채의 최종 발행금리는 앞서 산정한 유효수요의 범위 내에서 낮은 금리부터 "누적도수"로 계산하는 방법을 사용하였으며, 발행회사와 대표주관회사가 최종 협의하여 결정함.- 본 사채의 발행금리[제6-1회]제6-1회 무보증사채의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)삼양사 3년 만기 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.19%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)삼양사 3년 만기 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.19%p.를 가산한 이자율로 합니다.[제6-2회]제6-2회 무보증사채의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)삼양사 5년 만기 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.20%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)삼양사 5년 만기 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.20%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(주4) 정정 전

가. 사채의 인수

[회 차 : 6-1]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

대표
케이비증권㈜
00164876

서울특별시 영등포구 여의나루로 50

30,000,000,000
0.19
총액인수

인수
삼성증권㈜
00104856
서울특별시 서초구 서초대로74길 11
10,000,000,000
0.19
총액인수

(주1) 본 사채는 2025년 02월 21일 09시에서 16시 30분까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램을 통해 실시하는 수요예측결과에 따라 제6-1회 및 제6-2회 무보증사채의 전자등록총액이 확정될 예정이며 이에 따라 상기 인수인의 인수금액이 조정될 수 있습니다.(주2) "최종 인수수수료"는 "발행회사"의 판단에 따라 "공동대표주관회사" 및 "인수회사"에게 정액으로 지급할 수 있습니다.

[회 차 : 6-2]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

대표
한국투자증권
00160144
서울특별시 영등포구 의사당대로 88
30,000,000,000
0.19
총액인수

대표
NH투자증권
00120182
서울특별시 영등포구 여의대로 108
10,000,000,000
0.19
총액인수

(주1) 본 사채는 2025년 02월 21일 09시에서 16시 30분까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램을 통해 실시하는 수요예측결과에 따라 제6-1회 및 제6-2회 무보증사채의 전자등록총액이 확정될 예정이며 이에 따라 상기 인수인의 인수금액이 조정될 수 있습니다.(주2) "최종 인수수수료"는 "발행회사"의 판단에 따라 "공동대표주관회사" 및 "인수회사"에게 정액으로 지급할 수 있습니다.

나. 사채의 관리

[회 차 : 6-1]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율(%)

한국예탁결제원
00159652
서울특별시 영등포구 여의나루로4길 23
40,000,000,000
-
수수료 : 3,000,000원

주) 2025년 02월 21일 09시부터 16시 30분까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램을 통해 실시(단, 불가피한 상황이 발생할 경우 팩스, E-mail 등 이용)하는 수요예측 결과에 따라 제6-1회, 제6-2회 무보증사채의 총액 합계는 금 일천육백억원(\160,000,000,000) 이하의 범위 내에서 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 위탁금액이 조정될 수 있습니다.

[회 차 : 6-2]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율(%)

한국예탁결제원
00159652
서울특별시 영등포구 여의나루로4길 23
40,000,000,000
-
수수료 : 3,000,000원

주) 2025년 02월 21일 09시부터 16시 30분까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램을 통해 실시(단, 불가피한 상황이 발생할 경우 팩스, E-mail 등 이용)하는 수요예측 결과에 따라 제6-1회, 제6-2회 무보증사채의 총액 합계는 금 일천육백억원(\160,000,000,000) 이하의 범위 내에서 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 위탁금액이 조정될 수 있습니다.

(주4) 정정 후

가. 사채의 인수

[회 차 : 6-1]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

대표
케이비증권㈜
00164876

서울특별시 영등포구 여의나루로 50

35,000,000,000
0.19
총액인수

인수
삼성증권㈜
00104856
서울특별시 서초구 서초대로74길 11
15,000,000,000
0.19
총액인수

(삭제)

[회 차 : 6-2]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

대표
한국투자증권
00160144
서울특별시 영등포구 의사당대로 88
65,000,000,000
0.19
총액인수

대표
NH투자증권
00120182
서울특별시 영등포구 여의대로 108
45,000,000,000
0.19
총액인수

(삭제)

나. 사채의 관리

[회 차 : 6-1]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율(%)

한국예탁결제원
00159652
서울특별시 영등포구 여의나루로4길 23
50,000,000,000
-
수수료 : 3,000,000원

(삭제)

[회 차 : 6-2]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율(%)

한국예탁결제원
00159652
서울특별시 영등포구 여의나루로4길 23
110,000,000,000
-
수수료 : 3,000,000원

(삭제)

(주5) 정정 전

가. 일반적인 사항

(단위 : 억원)

회차
금액
연리이자율
만기일
옵션관련사항

제6-1회 무보증사채
400
주2)
2028년 3월 3일
-

제6-2회 무보증사채
400
주3)
2030년 3월 4일
-

주1) 상기 기재된 금액은 예정금액으로, 수요예측 결과에 따라 발행회사와 인수단이 협의하여 변경될 수 있으며, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.주2) 제6-1회 무보증사채:본 사채는 2025년 2월 21일 09시에서 16시 30분까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램을 통해 실시하는 수요예측결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률이 결정될 예정입니다. 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)삼양사 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율입니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)삼양사의 3년 만기 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.주3) 제6-2회 무보증사채:본 사채는
2025년 2월 21일 09시에서 16시 30분까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램을 통해 실시하는 수요예측결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률이 결정될 예정입니다. 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)삼양사 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율입니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)삼양사의 5년 만기 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.주4) 수요예측 결과에 따른 확정 금액 및 확정가산(차감)금리는 2025년 2월 25일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

(주5) 정정 후

가. 일반적인 사항

(단위 : 억원)

회차
금액
연리이자율
만기일
옵션관련사항

제6-1회 무보증사채
500
주1)
2028년 3월 3일
-

제6-2회 무보증사채
1,100
주2)
2030년 3월 4일
-

주1) 제6-1회 무보증사채:본 사채의 연리이자율은 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)삼양사 3년 만기 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.19%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)삼양사 3년 만기 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에
-0.19%p.를 가산한 이자율로 합니다. 주2) 제6-2회 무보증사채:본 사채의 연리이자율은 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)삼양사 5년 만기 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에
-0.20%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)삼양사 5년 만기 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에
-0.20%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(주6) 정정 전

가. 사채관리회사의 사채관리 위탁조건

[회 차 : 6-1]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율(%)

한국예탁결제원
00159652
서울특별시 영등포구 여의나루로4길 23
40,000,000,000
-
수수료 : 3,000,000

주) 2025년 02월 21일 09시부터 16시 30분까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램을 통해 실시(단, 불가피한 상황이 발생할 경우 팩스, E-mail 등 이용)하는 수요예측 결과에 따라 제6-1회, 제6-2회 무보증사채의 총액 합계는 금 일천육백억원(\160,000,000,000) 이하의 범위 내에서 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 위탁금액이 조정될 수 있습니다.

[회 차 : 6-2]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율(%)

한국예탁결제원
00159652
서울특별시 영등포구 여의나루로4길 23
40,000,000,000
-
수수료 : 3,000,000

주) 2025년 02월 21일 09시부터 16시 30분까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램을 통해 실시(단, 불가피한 상황이 발생할 경우 팩스, E-mail 등 이용)하는 수요예측 결과에 따라 제6-1회, 제6-2회 무보증사채의 총액 합계는 금 일천육백억원(\160,000,000,000) 이하의 범위 내에서 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 위탁금액이 조정될 수 있습니다.

(주6) 정정 후

가. 사채관리회사의 사채관리 위탁조건

[회 차 : 6-1]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율(%)

한국예탁결제원
00159652
서울특별시 영등포구 여의나루로4길 23
50,000,000,000
-
수수료 : 3,000,000

(삭제)

[회 차 : 6-2]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율(%)

한국예탁결제원
00159652
서울특별시 영등포구 여의나루로4길 23
110,000,000,000
-
수수료 : 3,000,000

(삭제)

(주7) 정정 전

가. 자금조달금액

[회 차 : 6-1]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
40,000,000,000

발행제비용(2)
168,261,600

순수입금[(1)-(2)]
39,831,738,400

주1) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 조달할 예정입니다.

[회 차 : 6-2]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
40,000,000,000

발행제비용(2)
168,470,000

순수입금[(1)-(2)]
39,831,530,000

주1) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 조달할 예정입니다.

나. 발행제비용의 내역

[회 차 : 6-1]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
28,000,000
발행가액 × 0.07%

대표주관수수료
4,000,000
발행가액 × 0.01%

인수수수료
76,000,000
인수가액 × 0.19%

사채관리수수료
3,000,000
정액제

신용평가수수료
55,250,000

한국기업평가(주), 한국신용평가(주)
(VAT 별도)

상장수수료
1,300,000
250억원이상 500억원미만

상장연부과금
291,600
1년당 100,000원 (최대 50만원)

코드부여수수료
20,000
코드당 2만원

채권등록수수료
400,000
100억원당 10만원(한도 50만원)

합 계
168,261,600
-

주1) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 조달할 예정입니다.주2) 세부내역- 발행분담금 : 금융기관분담금 징수등에 관한 규정 제5조- 대표주관수수료 : 발행사와 대표주관회사 협의- 인수수수료 : 발행사와 인수단 협의- 사채관리수수료 : 발행사와 사채관리회사 협의- 신용평가수수료 : 각 신용평가사별 수수료- 상장수수료 : 유가증권시장 상장규정 제158조 2항 및 시행세칙 제128조, <별표10>- 상장연부과금 : 유가증권시장 상장규정 제158조 2항 및 시행세칙 제128조, <별표10>- 등록비용 : 채권등록업무규정 제32조 및 <별표>- 표준코드부여수수료 : 종목당 20,000원

[회 차 : 6-2]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
28,000,000
발행가액 × 0.07%

대표주관수수료
4,000,000
발행가액 × 0.01%

인수수수료
76,000,000
인수가액 × 0.19%

사채관리수수료
3,000,000
정액제

신용평가수수료
55,250,000

한국기업평가(주), 한국신용평가(주)
(VAT 별도)

상장수수료
1,300,000
250억원이상 500억원미만

상장연부과금
500,000
1년당 100,000원 (최대 50만원)

코드부여수수료
20,000
코드당 2만원

채권등록수수료
400,000
100억원당 10만원(한도 50만원)

합 계
168,470,000
-

주1) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 조달할 예정입니다.주2) 세부내역- 발행분담금 : 금융기관분담금 징수등에 관한 규정 제5조- 대표주관수수료 : 발행사와 대표주관회사 협의- 인수수수료 : 발행사와 인수단 협의- 사채관리수수료 : 발행사와 사채관리회사 협의- 신용평가수수료 : 각 신용평가사별 수수료- 상장수수료 : 유가증권시장 상장규정 제158조 2항 및 시행세칙 제128조, <별표10>- 상장연부과금 : 유가증권시장 상장규정 제158조 2항 및 시행세칙 제128조, <별표10>- 등록비용 : 채권등록업무규정 제32조 및 <별표>- 표준코드부여수수료 : 종목당 20,000원

2. 자금의 사용목적

자금의 사용목적

회차 :
6-1
(기준일 :
2025년 02월 18일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
-
40,000,000,000
-
-
40,000,000,000
-

자금의 사용목적

회차 :
6-2
(기준일 :
2025년 02월 18일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
-
40,000,000,000
-
-
40,000,000,000
-

가. 자금의 세부사용 내역

금번 발행되는 제6-1회 및 제6-2회 무보증사채는 각각 400억원, 400억원으로 전체 발행총액은 800억원입니다. 당사는 금번 회사채 발행을 통해 조달하는 자금 총 800억원을 당사의 회사채 채무상환자금으로 사용할 예정입니다.

[채무상환자금 세부 사용 내역]
(단위: 원, %)

구분
종 목
발행일자
만기일
이자율
전자등록총액

회사채
삼양사4-1
2020.03.03
2025.03.03
1.556
80,000,000,000

주1) 금번 사채 발행으로 조달하는 자금은 실제 자금 사용일까지 MMF, MMD 등 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용할 예정입니다.주2) 부족 자금은 당사 자체자금으로 충당 예정입니다.주3) 금번 발행되는 제6-1회 및 제6-2회 무보증사채는 수요예측 결과에 따라 제6-1회 및 제6-2회 무보증사채의 회차별 발행총액과 무관하게 전자등록총액 합계 금 일천육백억원(\160,000,000,000) 이하의 범위 내에서 발행 총액이 변경될 수 있으며,
증액 발행시 증액분에 대하여는 채무상환자금으로 사용할 예정입니다.

(주7) 정정 후

가. 자금조달금액

[회 차 : 6-1]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
50,000,000,000

발행제비용(2)
203,461,600

순수입금[(1)-(2)]
49,796,538,400

주1) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 조달할 예정입니다.

[회 차 : 6-2]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
110,000,000,000

발행제비용(2)
365,770,000

순수입금[(1)-(2)]
109,634,230,000

주1) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 조달할 예정입니다.

나. 발행제비용의 내역

[회 차 : 6-1]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
35,000,000
발행가액 × 0.07%

대표주관수수료
5,000,000
발행가액 × 0.01%

인수수수료
95,000,000
인수가액 × 0.19%

사채관리수수료
3,000,000
정액제

신용평가수수료
63,250,000

한국기업평가(주), 한국신용평가(주)
(VAT 별도)

상장수수료
1,400,000
500억원 이상 1,000억원 미만

상장연부과금
291,600
1년당 100,000원 (최대 50만원)

코드부여수수료
20,000
코드당 2만원

채권등록수수료
500,000
100억원당 10만원(한도 50만원)

합 계
203,461,600
-

주1) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 조달할 예정입니다.주2) 세부내역- 발행분담금 : 금융기관분담금 징수등에 관한 규정 제5조- 대표주관수수료 : 발행사와 대표주관회사 협의- 인수수수료 : 발행사와 인수단 협의- 사채관리수수료 : 발행사와 사채관리회사 협의- 신용평가수수료 : 각 신용평가사별 수수료- 상장수수료 : 유가증권시장 상장규정 제158조 2항 및 시행세칙 제128조, <별표10>- 상장연부과금 : 유가증권시장 상장규정 제158조 2항 및 시행세칙 제128조, <별표10>- 등록비용 : 채권등록업무규정 제32조 및 <별표>- 표준코드부여수수료 : 종목당 20,000원

[회 차 : 6-2]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
77,000,000
발행가액 × 0.07%

대표주관수수료
11,000,000
발행가액 × 0.01%

인수수수료
209,000,000
인수가액 × 0.19%

사채관리수수료
3,000,000
정액제

신용평가수수료
63,250,000

한국기업평가(주), 한국신용평가(주)
(VAT 별도)

상장수수료
1,500,000
1,000억원 이상 2,000억원 미만

상장연부과금
500,000
1년당 100,000원 (최대 50만원)

코드부여수수료
20,000
코드당 2만원

채권등록수수료
500,000
100억원당 10만원(한도 50만원)

합 계
365,770,000
-

주1) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 조달할 예정입니다.주2) 세부내역- 발행분담금 : 금융기관분담금 징수등에 관한 규정 제5조- 대표주관수수료 : 발행사와 대표주관회사 협의- 인수수수료 : 발행사와 인수단 협의- 사채관리수수료 : 발행사와 사채관리회사 협의- 신용평가수수료 : 각 신용평가사별 수수료- 상장수수료 : 유가증권시장 상장규정 제158조 2항 및 시행세칙 제128조, <별표10>- 상장연부과금 : 유가증권시장 상장규정 제158조 2항 및 시행세칙 제128조, <별표10>- 등록비용 : 채권등록업무규정 제32조 및 <별표>- 표준코드부여수수료 : 종목당 20,000원

2. 자금의 사용목적

자금의 사용목적

회차 :
6-1
(기준일 :

2025년 02월
24일

)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
-
50,000,000,000
-
-
50,000,000,000
-

자금의 사용목적

회차 :
6-2
(기준일 :

2025년 02월
24일

)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
-
110,000,000,000
-
-
110,000,000,000
-

가. 자금의 세부사용 내역

금번 발행되는 제6-1회 및 제6-2회 무보증사채는 각각
500억원, 1,100억원으로 전체 발행총액은
1,600억원입니다. 당사는 금번 회사채 발행을 통해 조달하는 자금 총
1,600억원을 당사의 회사채
및 차입금 채무상환자금으로 사용할 예정입니다.

[채무상환자금 세부 사용내역]

[기발행 무보증사채 상환]
(단위: 원, %)

구분
종 목
발행일자
만기일
이자율
전자등록총액

회사채
삼양사4-1
2020.03.03
2025.03.03
1.556
80,000,000,000

[차입금 상환]
(단위 : 원, %)

구분
차입처
차입일자
미상환잔액(원화)
이자율
만기일
비고

USANCE
농협은행(주)
2024.10.21
7,158,316,259
4.790
2025.03.27
본 통화잔액 USD 4,991,504

USANCE
농협은행(주)
2024.10.18
31,472,529,144
4.770
2025.04.16
본 통화잔액 USD 21,945,840

일반차입금
농협은행(주)
2024.05.02
43,110,000,000
3.000
2025.05.02
-

합계
81,740,845,403
-
-
-

주1) 금번 사채 발행으로 조달하는 자금은 실제 자금 사용일까지 MMF, MMD 등 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용할 예정입니다.주2) 부족 자금은 당사 자체자금으로 충당 예정입니다.
주3) 각 채무상환자금 세부 사용내역의 잔액은 2025년 2월 24일 기준입니다.주4) 각 미화에 대하여 2025년 2월 24일 외국환중개 종가 환율 1,434.1원으로 환산하였습니다.

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사등의 확인_정정 증권신고서.jpg
대표이사등의 확인_정정 증권신고서

증 권 신 고 서

( 채 무 증 권 )

[증권신고서 제출 및 정정 연혁]

제출일자
문서명
비고

2025년 02월 19일
증권신고서(채무증권)
최초 제출

2025년 02월 25일
[기재정정]증권신고서(채무증권)
수요예측 결과에 따른 기재정정

금융위원회 귀중
2025년 02월 19일

회 사 명 :
(주)삼양사

대 표 이 사 :
최 낙 현, 강 호 성

본 점 소 재 지 :
서울특별시 종로구 종로 33길 31

(전 화)02-740-7114

(홈페이지) http://www.samyangcorp.com

작 성 책 임 자 :

(직 책)
재경PU장
(성 명) 이연우

(전 화) 02-740-7114

모집 또는 매출 증권의 종류 및 수 :
(주)삼양사 제6-1회 무기명식 이권부 무보증사채(주)삼양사 제6-2회 무기명식 이권부 무보증사채

모집 또는 매출총액 :
160,000,000,000
원

증권신고서 및 투자설명서 열람장소

가. 증권신고서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 투자설명서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 : (주)삼양사 → 서울특별시 종로구 종로 33길 31
NH투자증권(주) → 서울특별시 영등포구 여의대로 108 케이비증권(주) → 서울특별시 영등포구 여의나루로 50
한국투자증권(주) → 서울특별시 영등포구 의사당대로 88
삼성증권(주) → 서울특별시 서초구 서초대로74길 11

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사 등의 확인_최초 증권신고서.jpg
대표이사 등의 확인_최초 증권신고서

요약정보

1. 핵심투자위험

하단의 핵심투자위험은 증권신고서 본문에 기재된 투자위험요소 중 중요한 항목만을 투자자의 이해도 제고를 위하여 간단ㆍ명료하게 요약한 것입니다. 자세한 투자위험요소는 "본문-제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-Ⅲ. 투자위험요소"에 기재되어 있으니 참고하시기 바랍니다.

구 분
내 용

사업위험

■ 식품 부문
(1-1) 식품 산업의 성장성 정체 위험
당사가 영위하고 있는 식품사업은 인간이 삶을 영위해 나가는 데 있어 가장 기초적인 요소인 식품을 공급한다는 측면에서 소비자들의 실생활과 밀접하게 관련되어 있으며, 이에 따라
국민소득수준 및 인구통계적 특성 변화 등에 따라 산업 전반의 성장성이 영향을 받습니다.
2022년 이후 글로벌 인플레이션이 지속됨에 따라
글로벌 경기 침체가 진행되었으며 그에 따라, 증권신고서 제출일 현재까지도 소비 심리 위축이 지속되고 있습니다. 또한, 신생아 수 감소, 노령인구 증가 등의 인구구조 변화에 따라 내수 위주인 식품 산업의 성장이 정체된 흐름을 보이고 있습니다. 식품 산업은 생활 필수 요소로서 타 산업 대비 안정적인 특징을 가지고 있으나,
국제 무역 여건 변화로 인한 대내외 경기 침체 및 이에 따른 소비 심리 둔화, 인간 구조의 변화(출산율 저하, 고령화) 등 사회 구조적인 요소로 인해 향후 산업의 성장 정체가 지속될 수 있습니다. 따라서 투자자 여러분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
(1-2) 시장 내 경쟁심화 위험
식품산업은 제품의 차별화가 어려워 신규회사의 시장 진입이 활발한 편으로 시장 구도의 안정성이 높지 않고 경쟁 강도가 높은 편입니다. 위생적인 생산설비, 전국적인 유통망 및 소비자에 대한 브랜드 인지도 등이 식품사업 내에서의 중요한 경쟁 요소로 작용하고 있으며, 당사가 속한 제당, 전분당, 제분, 유지 산업 등은 이러한 경쟁 요소에서의 우위를 가지는 일부 업체들이 과점 체제를 형성하고 있습니다.
당사의 경우 설탕, 전분당, 밀가루 부문에서 2024년 3분기 각각 32%, 28%, 10%로 견조한 시장점유율을 지속적으로 유지하고 있어 식품 사업에서 당사의 시장 지위가 단기간에 크게 변동될 가능성은 높지 않을 것으로 보입니다.
다만 국내 제당, 전분당, 제분, 유지 산업의 성장 정체 양상과 과점 업체들 간 경쟁 및 외부 요인들의 변동 등에 의해 향후 당사의 사업 환경이 악화될 우려가
있습니다.
(1-3) 원재료 및 환율 관련 위험
당사는 원재료를 해외에서 수입하고 있으므로,
원재료의 가격, 수입환율 및 운임가격은 당사의 수익성에 영향을 미칩니다. 2023년 대비

2024년 3분기 현재 당사의 원당, 원맥, 옥수수의 도입평균가격은 전년 대비 하락하는

추이를 보이고 있습니다.
국제 곡물가격은 2022년 2분기를 기점으로 2025년 초 현재까지 하향 안정세를 유지하였으나

곡물 가격의 변동성은 매우 큰 편으로 원재료 가격변동에 따라 당사 수익성이 변화할 위험이 있습니다. 곡물 생산국 작황전망, 달러 및 국제정세 변동성, 기후이변 등 가격 변동이 있을 수 있는 점

투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.
한편,

2024년 들어 비상계엄 및 탄핵소추안 표결 등으로 불거진 국내 정치리스크와 2025년 미국 기준금리 인하 지연 전망에 따른 달러 강세에 원달러 환율은 1,470원을 웃도는 모습을 보였으며, 향후에도 미 연준의 통화정책, 국내외 통화정책, 대내외 정치 등에 따라 환율의 변동성이 커질 수

있습니다.
벌크선운임 지수인 BDI 지수는 2021년말부터 중국 정부의 규제와 헝다 사태로 건설 경기가 얼어붙으면서 중국의 철광석 수입과 철강 생산량이 줄어듦에 따라 지속 하락하는 추세를 보였습니다.
코로나19가 끝나고 육상운송이 재개되며 일시적으로 몰렸던 해상운송 수요가 감소함에 따라 2023년 2,3분기에는 코로나19발생 이전 수치를 유지하였습니다.
2023년 11월 중국정부의 경기부양책 발표, 중국의 낮은 철광석 항만 재고량, 연말 대서양 항로 프리미엄 현상 등으로 급상승하였으나, 이는 단기적 수급 불균형 및 미래 시황 개선에 대한 기대감에 따른 일시적 상승으로, 2024년말 이후 다시 하락하는 추세를 보였습니다.
국제곡물가격, 환율, 해상운임이 상승할 경우 당사 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있으므로
투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.
(1-4) 식품위생 관련 위험

국민 소득 및 생활 수준의 전반적인 향상으로
식품 위생 및 안전에 대한 관심이 고조
되고 있으며,

이에 따른 투자 및 원가부담 증가는 식품 관련 사업을 영위하는 당사의 수익성에 영향
을 미칠 수 있습니다. 또한, 매입 및 유통공정에서 발생할 수 있는 이물질 등과 같은 위생안전 문제는 예측 불가능한 위험요소로서,
위생관련 투자 및 관리가 적절히 이루어지지 않을 경우 고객이탈, 대외신인도 하락, 소비자 피해보상 등 당사의 영업활동에 막대한 지장을 초래하여 수익성이 악화될 수
있습니다. 한편, 당사는 2016년과 2017년 및 2022년 한 차례씩 식품위생법 위반으로 시정명령을 받았으며, 즉시 시정조치하였습니다. 향후 중대한 식품위생법 위반으로 제재를 받을 경우 불매운동, 소송, 평판 악화 등으로 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

■ 화학 부문

(1-5) 엔지니어링 플라스틱 부문 관련 위험

당사가 영위하는 화학부문의 주요 제품인 엔지니어링 플라스틱은 일반 범용 플라스틱에 비해 투명성, 내열성 및 기계적 특성이 우수해 전기, 전자, 자동차, 의료, 보안, 기계부품 등의 소재 뿐 아니라 광학용에도 널리 사용되고 있는 고기능 최첨단 소재입니다.
엔지니어링 플라스틱은 주요 수요처가 전기전자 및 자동차 산업인 관계로, 산업 기준으로 보았을 때는 자동차, 전기전자 등의 전방 산업의 수요가 확대될 때 동반 성장하는 특징
이 있습니다. 따라서
해당 전방 산업이 악화될 시 당사 엔지니어링 플라스틱 부문의 사업성도 악화
될 수 있으니 투자자 여러분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(1-6) 국제유가 변동 위험
산업적으로 화학부문은 증설에 따른 공급증가와 글로벌 경기의 등락 반복 등으로 인해 국제적인 수급환경이 불안정한 가운데, 기초 원재료인 석유의 가격과 환율 등의 영향을 받으며 수익성이 민감하게 변동하고 있습니다.
당사의 화학 사업 부문은 페놀, PX(Para Xylene), PBT 등 석유화학제품을 주요 원료로 하고 있기 때문에 수익성이 국제유가와 연동
하는 특성이 있습니다.
국제 원유 가격은 국제 수급 여건, 원유 생산국들의 에너지 정책, 달러화의 움직임 등 여러 변수들에 의해 변동하므로, 향후 국제원유 가격의 방향성에 대해서는 불확실성이 존재합니다. 국제유가가 상승할 경우, 당사 화학 부문의 원재료 가격이 상승하여 원가 부담이 증가
할 수 있는 점 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

(1-7) PET용기 및 OEM 사업의 전방사업 관련 위험

당사의 주요 종속회사인 (주)삼양패키징의 주요 사업은 음료를 담기 위한
PET용기 제조
와 음료제조업체의 요청에 따라
아셉틱 충전시스템을 활용하여 PET용기 내 음료를 충전해주는 OEM사업
입니다.

전방산업인
음료시장은 계절에 따라 수익의 변동성이 크며, 인구 증가 둔화 및 고령화로 인해 성장이 정체되어 있습니다.

한편,

아셉틱 OEM 음료충전 사업 부문은 음료제조업체의 제품을 생산하여 납품하는 것입니다. 따라서
납품하는 업체의 개별적인 리스크가 존재하며, 주요 납품업체의 실적이 저조할 경우 (주)삼양패키징의 사업에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.
전방산업의 성장성이 둔화되고, 납품업체의 리스크가 현실화될 경우 (주)삼양패키징 뿐만 아니라, 연결재무제표로 인식하는 당사의 수익성과 성장성에도 부정적인 영향
을 미치게 되므로 투자자분들께서는 이점 유의해 주시기 바랍니다.

(1-8) PET제조의 경쟁 관련 위험

당사의 주요 종속회사인
㈜삼양패키징이 영위하는 음료 PET 패키징 시장은 경쟁시장과 비경쟁시장으로 구분
할 수 있습니다. 경쟁시장은 (주)삼양패키징을 비롯하여 음료 PET용기를 제조하는 업체들이 음료 제조업체의 수요에 따라 PET용기를 생산하여 납품하는 시장을 의미합니다.
㈜삼양패키징은 음료 PET 용기 제조 및 아셉틱 OEM 충전 시장에서 선도적 지위를 확보하고 있으나, 향후 PET용기 시장의 확대에 따라 신규 업체의 진입 및 경쟁업체들의 노력 등에 따른 경쟁심화로 인해 ㈜삼양패키징의 향후 수익에 부정적인 영향을 미칠 가능성
이 있습니다.
한편 비경쟁시장은 음료제조업체들이 자체생산 시설을 바탕으로 음료 PET용기 제조부터 음료충전까지 자가화한 시장
입니다.
향후 음료제조업체들이 PET용기 제조 등을 자가화하여 비경쟁시장에 참여할 경우 ㈜삼양패키징이 속해 있는 경쟁시장이 축소될 위험성이 존재
합니다. 이와 같은 상황이 가속화될 경우 당사의 매출 및 수익성에 부정적 요인으로 작용할 수 있으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

회사위험

(2-1) 매출 및 수익성 변동 위험

당사의 주된 사업인 제당산업은 장치산업이며 저성장산업으로 상대적으로 과거 낮은 영업이익률에 따라 평균적인 수익성은 높지 않은 편이었습니다.

하지만 외형성장 및 수익성 개선을 위해 2015년 PET병 제조 시장 점유율 1위를 기록하던 아셉시스 글로벌을 인수하였고 2016년 1월 설탕의 대체재인 전분당을 생산하는 삼양제넥스를 합병하였으며, 2017년에는 생활용품 원재료 제조사인(주)케이씨아이의 지분을 인수하는 등 사업다각화에 성공하였습니다.
당사는 2024년 3분기에는 연결기준 매출이 2조 274억원을 기록하여 전년 동기대비 0.69% 가량 소폭 증가하였으며, 영업이익은 약 1,217억원으로 전년동기 대비 37.35% 증가
하였습니다. 이는
주요 원재료 가격의 하락과 화학부문의 원가 절감 등에 기인합니다.

향후 소비심리 위축으로 매출 및 수익성이 악화되거나 자회사와의 시너지 효과가 예상치 못한 상황으로 감소할 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 유의하시기 바랍니다.
또한 당사 주요 식품부문의 원재료 가격은 대외변수 변동 등에 큰 영향을 받으므로,
향후에도 원재료 가격이 당사 실적에 미치는 영향에 대한 모니터링이 필요하며,

화학부문 역시 원재료 수급, 전방산업업황 등에 따른 영업수익성의 변동가능성이 내재해 있는 상황
입니다. 투자자께서는 이 점 종합적으로 고려하시어 투자의사결정에 임하시기 바랍니다.

(2-2) 재무 안정성 위험

당사의

2024년 3분기말 연결기준 부채총계는 1조 3,414억원으로 부채비율은 70.86%을 기록하여 2023년 대비 16.34%p 하락하였으며, 2024년 3분기말 연결기준 순차입금은 4,520억원으로 2023년말 5,126억원 대비 약 607억원 하락
하였습니다.

이는 실적 개선에 따른 현금흐름 개선 및 2024년 9월 울산 스페셜티 공장 준공 완료 등으로 인한 자금 부담 감소 등에 기인한 것으로 판단됩니다.
당사의 2024년 3분기말 연결 기준 1년 이내 상환해야할 차입금은 3,819억원이고, (단기차입금, 유동성사채 및 유동성장기차입금 및 유동리스부채 합산) 전체 차입금의 42.6%로

다소 높아 단기적인 자금부담이 존재
하지만,
2024년 3분기말 기준 당사 보유 상장지분(4,874 억원), 현금성자산 1,657억원 등을 종합적으로 감안 시 당사는 이와 같은 자금소요에 안정적으로 대응할 수 있을 것으로 판단
됩니다. 그러나 향후 당사의 수익성이 저하되는 등 영업활동이 악화되거나 신규 투자등이 발생할 경우, 부채 및 차입금이 증가하여 재무 안정성이 악화될 수 있으니 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(2-3) 운전자본 관리 위험
당사가 영위하고 있는 사업 특성 상 운전자본 관리는 중요한 요인으로, 특히 당사의 주요사업 중의 하나인
식품 사업의 경우 과다 재고 보유 시 보유 비용 발생 및 유통기한경과 시 폐기 및 이에 따른 손실 발생 등을 고려할 때 재고자산 관리의 어려움
을 겪을 수 있습니다. 당사의
매출채권회전율은 2022년 9.41회, 2023년 9.23회, 2024년 3분기 9.55회를 기록하며 유사한 수준을 유지하고 있으며, 재고자산회전율은 2022년 5.39회, 2023년 5.38회, 2024년 3분기 5.69회를 기록하며 소폭 증가하는 추이
입니다. 당사는 대손충당금설정율과 평가손실충당금 비율은 높지 않으며, 최근 3개년간 유사한 수치를 유지하고 있는 것으로 판단되나, 운전자본 관리 지표의 추이의 지속적인 모니터링을 통한 운전자본 관리가 필요합니다. 또한 향후에도
매출채권 규모 확대에 따른 대손 발생 및 회수기간 장기화, 재고자산보유시 보유 비용 발생 및 평가 및 감모손실 인식 가능성 등 운전자본 관련 손실이 확대되는 경우 당사 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다

(2-4) 특수관계자에 대한 채무보증 및 자금보충약정 위험
당사가 특수관계자에 제공하고 있는 채무보증 및 자금보충약정 등은 향후 당사의 경영실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 당사는 증권신고서 제출일 전일 현재 종속회사 및 계열회사에 총 537억원(2025년 2월 18일 매매기준율 적용)의 채무보증 및 자금보충약정을 제공하고 있으며, 이는 2025년 3분기말 별도 기준 당사 총자산의 약 2.15% 수준(연결 기준 당사 총자산의 약 1.66% 수준)입니다. 당사가
채무보증 및 자금보충약정을 제공하고 있는 특수관계자(종속회사 및 계열회사)가 경영상 어려움 등으로 차입금을 상환하지 못할 경우, 당사는 상기 채무보증 및 자금보충약정 금액을 한도로 채무를 대신 상환해야 하는 재무적 부담
이 발생할 수 있습니다.

(2-5) 사업결합 등과 관련한 위험
당사는 2011년 분할 전 (주)삼양사의 투자/무역/의약사업을 제외한 제조사업부문 일체를 영위하는 분할신설법인으로 설립된 이후 기존 사업에 사업 역량을 집중하였습니다. 2013년부터 삼양이엠에스, 삼양웰푸드, 삼양밀맥스, 삼양제넥스 합병과 삼양패키징 분할 등의 사업결합을 하였으며, 2016년에는 (주)삼양홀딩스로부터 무역 사업을 양수하고, 산업자재사업은 (주)휴비스로 영업양도하였습니다. 2017년에는 케이씨아이(주)의 주식을 취득하여 종속기업으로 편입하고, 2021년에는 삼양패키징의 페트 재활용 사업부문을 물적분할하여 삼양에코테크를 신설하는 등
사업결합을 지속

해오고 있습니다.

사업결합으로 인하여 당사가 기대한 시너지효과가 발현되지 않을 경우, 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습

니다. 한편,
당사는 2024년 3분기말 연결기준 영업권으로 1,986억원을 인식하고 있으며, 이는 2024년 3분기말 연결기준 총자산인 3조 2,344억원의 6.1%에 해당합니다.
향후 영업권과 관련된 사업의 수익성이 악화될 경우 당사가 인식한 영업권에 손상 인식이 필요할 수 있으며, 이는 당사의 손익에 부정적인 영향을 미칠 수

있습니다. 또한, 향후에도 지배구조 개선 및 사업영역 다각화 등을 목적으로 추가 사업결합이 있을 수 있으며 이는 당사의 재무부담으로 작용할 수 있는 점 유의하여 주시기 바랍니다.

(2-6) 특수관계자 거래 위험
당사는 2024년 3분기말 별도 기준 (주)삼양홀딩스를 지배기업으로 하여 6개의 종속기업, 1개의 공동기업, 3개의 관계기업, 27개의 기타 특수관계자가 있습니다. 당사의 특수관계자 관련 매출 의존도는 2.5%로 높지 않은 수준이나,
특수관계자 관련 상품 및 원재료 매입 의존도는 당사의 별도 매출원가 대비 10.5% 수준으로 매출에 비해 의존도가 소폭 높은 편입니다. 이에 따라 특수관계 기업들의 경영 여건 악화로 인해 당사의 상품 및 원재료 매입 여건이 악화될 가능성을 배제할 수 없다
는 점을 투자자 여러분께서는 참고하시기 바랍니다.

(2-7) 우발부채 관련 위험

증권신고서 제출기준일 현재 당사는
연결 기준 피고로 계류중인 사건이 2건(소송가액 555백만원)이 있으며, DI동일(주) 소액주주들로부터 DI동일(주)에 대한 의결권행사 금지를 청구하는 가처분소송 1건(소송가액 100백만원)을 제기받고 있습니다 . 또한, 2024년 3분기말 연결기준 약 635억원의 채무에 대하여 1,356억원의 자산금액이 담보로 설정
되어 있습니다. 해당 소송사건, 담보제공 및 기타 우발채무 등은 현재 시점에서 당사에 미칠 영향을 정확히 알 수 없으나,
향후 해당 우발채무가 현실화될 경우 당사는 재무적으로 부정적인 영향
을 받을 수 있습니다. 투자자 여러분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(2-8) 2024년 실적 공시에 관한 사항
2025년 02월 12일 당사는 매출액또는손익구조30% 이상 변경 관련 내용을 금융감독원 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr) 상에 공시하였습니다. 당사의 2024년 연결기준 매출액은 2조 6,728억원으로 전기 2조 6,514억원 대비 0.8% 증가하였습니다. 영업이익은 1,327억원으로 전기 1,132억원 대비 17.2% 증가하였으며, 당기순이익은 1,379억원으로 전기 1,220억원 대비 13.1% 증가하였습니다. 해당 실적은 확정치가 아닌 잠정치이므로 변동될 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 또한, 금번 증권신고서의 「제2부 발행인에 관한 사항- Ⅲ. 재무에 관한 사항」은 2024년 3분기 기준으로 작성되어 있으며, 2024년 온기 실적의 확정된 수치와 자세한 내용은 추후 금융감독원 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 공시 예정인 당행의 사업보고서(2024.12)를 참고해주시기 바랍니다.

기타 투자위험

(3-1) 환금성 제약 위험금번 발행되는 제6-1회 및 제6-2회 무보증사채는 채권상장요건을 충족하여 환금성위험은 낮을 것으로 판단되나,

매매가 원활하게 이루어지지 않거나, 평가손실을 입을 경우에는 환금성이 제약될 수 있습니다.
(3-2) 사채관리 및 기한의 이익상실에 관한 사항
당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은
사채관리계약과 관련하여 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.

(3-3) 증권신고서에 관한 사항
본 증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며,
증권신고서의 기재사항은 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유가 발생할 경우 변경될 수 있음을 유의하시고, 최종 증권신고서 및 투자설명서 내용을 참고하시기 바랍니다.
(3-4) 기재된 투자위험요소 외 기타 고려사항

당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다.
당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나 그 실제결과는 현재 시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 만큼, 투자자 여러분께서는 이 점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.
(3-5) 신용등급에 관한 사항
본 사채는 한국기업평가(주) 및 한국신용평가(주)로부터 AA-등급을 받았습니다. 다만 현재의 신용등급이 본 사채의 만기시까지 동일하게 유지되는 것을 보장하지는 않으며 향후
당사가 속한 산업환경 또는 당사의 재무구조가 악화될 경우 당사의 신용등급이 하향 조정될 가능성이 존재합니다. 투자자 여러분께서는
신용등급의 정의 및 본 공시서류에 첨부되는 신용평가서를 통해 각 신용평가사에서 기재한 위험요인을 반드시 확인하신 후 투자해 주시기 바랍니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

회차 :
6-1
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
50,000,000,000
모집(매출)총액
50,000,000,000

발행가액
50,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2028년 03월 03일

원리금지급대행기관
(주)신한은행현대계동대기업금융센터
(사채)관리회사
한국예탁결제원

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2025년 02월 17일
한국기업평가
회사채 (AA-)

2025년 02월 14일
한국신용평가
회사채 (AA-)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
케이비증권
3,500,000
35,000,000,000
인수금액의 0.19%
총액인수

인수
삼성증권
1,500,000
15,000,000,000
인수금액의 0.19%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2025년 03월 04일
2025년 03월 04일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
50,000,000,000

발행제비용
203,461,600

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】

▶ 본 사채 발행을 위해 2025년
2월
5
일 NH투자증권(주), 케이비증권(주), 한국투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함

▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.

▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.

▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2025년 3월 4일이며, 상장예정일은 2025년 3월 5일임.

주) 본 사채의 이자율 및 발행수익률은 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)삼양사 3년 만기 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.19%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)삼양사 3년 만기 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.19%p.를 가산한 이자율로 합니다.

회차 :
6-2
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
110,000,000,000
모집(매출)총액
110,000,000,000

발행가액
110,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2030년 03월 04일

원리금지급대행기관
(주)신한은행현대계동대기업금융센터
(사채)관리회사
한국예탁결제원

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2025년 02월 17일
한국기업평가
회사채 (AA-)

2025년 02월 14일
한국신용평가
회사채 (AA-)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
한국투자증권
6,500,000
65,000,000,000
인수금액의 0.19%
총액인수

대표
NH투자증권
4,500,000
45,000,000,000
인수금액의 0.19%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2025년 03월 04일
2025년 03월 04일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
110,000,000,000

발행제비용
365,770,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】

▶ 본 사채 발행을 위해 2025년 2월
5일 NH투자증권(주), 케이비증권(주), 한국투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함

▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.

▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.

▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2025년 3월 4일이며, 상장예정일은 2025년 3월 5일임.

주) 본 사채의 이자율 및 발행수익률은 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)삼양사 5년 만기 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.20%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)삼양사 5년 만기 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.20%p.를 가산한 이자율로 합니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

[회 차 : 6-1]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전 자 등 록 총 액
50,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익율(%)
-

모집 또는 매출가액
전자등록금액의 100%

모집 또는 매출총액
50,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부 사채이자율
-

이자지급방법및 기한
이자지급 방법
이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 "본 사채"의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 영업일이 아닌경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일부터 그 다음 영업일까지의 이자는 계산하지 아니한다. 다만, 마지막 이자지급기일의 계산은 발행가액에 사채의 이율을 곱한 액수에 직전 이자지급기일부터 마지막 이자지급기일 전일까지 실제일수를 곱한 후, 이를 365로 나눈 금액으로 하되 소수 첫째 자리 이하의 금액은 절사한다.각 지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며, 원금상환기일 또는 이자지급기일이 영업일이 아닌 경우에는 그 익영업일을 말한다)에 "발행회사"가 원금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율(이하 "연체대출 최고이율"이라 한다)을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용한다.

이자지급 기한

2025년 06월 04일
2025년 09월 04일
2025년 12월 04일,
2026년 03월 04일

2026년 06월 04일
2026년 09월 04일
2026년 12월 04일,
2027년 03월 04일

2027년 06월 04일
2027년 09월 04일
2027년 12월 04일,
2028년 03월 03일

신용평가 등급
평가회사명

한국기업평가(주)/ 한국신용평가(주)

평가일자
2025년 2월 17일 / 2025년 2월 14일

평가결과등급
AA- / AA-

대표주관회사
NH투자증권(주), 케이비증권(주), 한국투자증권(주)

상환방법및 기한
상 환 방 법
"본 사채"의 원금은 2028년 3월 3일에 일시 상환한다. 다만, 원금상환기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 원금을 상환하되, 원금상환기일부터 그 다음 영업일까지 이자는 계산하지 아니한다.각 지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며, 원금상환기일 또는 이자지급기일이 영업일이 아닌 경우에는 그 익영업일을 말한다)에 "발행회사"가 원금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율(이하 "연체대출 최고이율"이라 한다)을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용한다.

상 환 기 한
2028년 03월 03일

청 약 기 일
2025년 03월 04일

납 입 기 일
2025년 03월 04일

전 자 등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
(주)신한은행 현대계동대기업금융센터

회사고유번호
00149293

기 타 사 항

▶ 본 사채 발행을 위해 2025년
2월
5
일 NH투자증권(주), 케이비증권(주), 한국투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함

▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.

▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.

▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2025년 3월 4일이며, 상장예정일은 2025년 3월 5일임.

주) 본 사채의 이자율 및 발행수익률은 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)삼양사 3년 만기 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.19%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)삼양사 3년 만기 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.19%p.를 가산한 이자율로 합니다.

[회 차 : 6-2]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전 자 등 록 총 액
110,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익율(%)
-

모집 또는 매출가액
전자등록금액의 100.00%

모집 또는 매출총액
110,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부 사채이자율
-

이자지급방법및 기한
이자지급 방법
이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 "본 사채"의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 영업일이 아닌경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일부터 그 다음 영업일까지의 이자는 계산하지 아니한다.각 지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며, 원금상환기일 또는 이자지급기일이 영업일이 아닌 경우에는 그 익영업일을 말한다)에 "발행회사"가 원금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율(이하 "연체대출 최고이율"이라 한다)을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용한다.

이자지급 기한

2025년 06월 04일
2025년 09월 04일
2025년 12월 04일,
2026년 03월 04일

2026년 06월 04일
2026년 09월 04일
2026년 12월 04일,
2027년 03월 04일

2027년 06월 04일
2027년 09월 04일
2027년 12월 04일,
2028년 03월 04일

2028년 06월 04일
2028년 09월 04일
2028년 12월 04일,
2029년 03월 04일

2029년 06월 04일
2029년 09월 04일
2029년 12월 04일,
2030년 03월 04일

신용평가 등급
평가회사명

한국기업평가(주)
/ 한국신용평가(주)

평가일자
2025년 2월 17일 / 2025년 2월 14일

평가결과등급
AA- / AA-

대표주관회사
NH투자증권(주), 케이비증권(주), 한국투자증권(주)

상환방법및 기한
상 환 방 법
"본 사채"의 원금은 2030년 3월 4일에 일시 상환한다. 다만, 원금상환기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 원금을 상환하되, 원금상환기일부터 그 다음영업일까지 이자는 계산하지 아니한다.각 지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며, 원금상환기일 또는 이자지급기일이 영업일이 아닌 경우에는 그 익영업일을 말한다)에 "발행회사"가 원금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율(이하 "연체대출 최고이율"이라 한다)을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용한다.

상 환 기 한
2030년 03월 04일

청 약 기 일
2025년 03월 04일

납 입 기 일
2025년 03월 04일

전 자 등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
(주)신한은행 현대계동대기업금융센터

회사고유번호
00149293

기 타 사 항

▶ 본 사채 발행을 위해 2025년
2월
5
일 NH투자증권(주), 케이비증권(주), 한국투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함

▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.

▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.

▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2025년 3월 4일이며, 상장예정일은 2025년 3월 5일임.

주) 본 사채의 이자율 및 발행수익률은 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)삼양사 5년 만기 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.20%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)삼양사 5년 만기 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.20%p.를 가산한 이자율로 합니다.

2. 공모방법

해당사항 없습니다.

3. 공모가격 결정방법

가. 공모가격 결정방법 및 절차

구 분
주요내용

공모가격 최종결정
- 발행회사: 경영지원실장, 재무담당 등- 공동대표주관회사 : 담당 임원, 부장(팀장)

공모가격 결정 협의절차
수요예측 결과 및 금융시장의 상황 등을 감안한 후 발행회사와 공동대표주관회사가 협의하여 발행수익률을 결정할 예정입니다.

수요예측결과 반영여부
수요예측 참여물량 중 "유효수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)"를 집계하고, 해당 결과를 바탕으로 시장상황 등을 종합적으로 고려하여 발행회사와 공동대표주관회사가 협의를 통해 발행수익률을 결정합니다.

수요예측 재실시 여부
수요예측 실시 이후 발행일정 변경 등의 사유가 발생하더라도 수요예측을 재실시하지 않습니다.

나. 대표주관회사의 수요예측기준 절차 및 배정방법

구 분
주요내용

공모희망금리 산정방식

공동대표주관회사는 (주)삼양사의 제6-1회 무보증사채, 제6-2회 무보증사채 발행에 있어 민간채권평가사의 개별민평금리 및 스프레드 동향, 최근 동일 신용등급 회사채 발행 및 채권시장 동향 등을 고려하여 공모희망금리를 아래와 같이 결정하였습니다.-
제6-1회 무보증사채: 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)삼양사 3년 만기 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p ~ +0.30%p를 가산한 이자율. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)삼양사 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p ~ +0.30%p를 가산한 이자율-
제6-2회 무보증사채
: 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)삼양사 5년 만기 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p ~ +0.30%p를 가산한 이자율. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)삼양사 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p ~ +0.30%p를 가산한 이자율공모희망금리 산정에 대한 구체적인 근거는 아래 (주1)을 참고하여 주시기 바랍니다.

수요예측 참가신청 관련사항

수요예측은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 진행하며, 수요예측 프로그램은 "한국금융투자협회"의 "K-Bond" 프로그램을 사용합니다. 단, 불가피한 상황이 발생할 경우 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의하여 수요예측 방법을 결정합니다. 수요예측 신청시 신청수량의 범위, 수량 및 가격단위는 아래와같습니다.

① 최저 신청수량: 각 회차별 100억원② 최고 신청수량: 각 회차별 본 사채 발행예정금액③ 수량단위: 100억원④ 가격단위:1bp

배정대상 및 기준

본 사채의 배정은 "무보증사채 수요예측 모범규준" 「I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항」 및 공동대표주관회사의 내부지침에 따라 결정합니다.※ "무보증사채 수요예측 모범규준" 「I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항」가. 배정기준 운영

- 공동대표주관회사는 무보증사채의 배정에 관한 합리적인 기준을 마련하여 운영합니다.

나. 배정시 준수 사항

- 공동대표주관회사는 수요예측 종료 후 수요예측 참여자별로 청약예정 물량을 배정할 때에 다음 각 사항을 준수합니다.

① 과도하게 낮은 금리에 참여한 자를 부당하게 우대하여 배정하지 아니할 것

② 금리를 제시하지 않은 수요예측 참여자는 낮은 가중치를 부여하여 배정할 것

다. 배정시 가중치 적용

- 공동대표주관회사는 다음 각 사항을 고려하여 수요예측 참여자별로 배정의 가중치를 달리 적용할 수 있습니다.

① 참여시간ㆍ참여금액 등 정량적 기준

② 수요예측 참여자의 성향ㆍ과거 참여이력 및 행태ㆍ가격평가능력 등 해당 참여자와 관련한 정성적 요소

라. 납입예정 물량 배정 원칙

- 공동대표주관회사는 무보증사채의 청약이 종료된 이후 청약자별로 납입예정 물량을 배정할 때에 수요예측에 참여한 자를 그렇지 않은 자보다 우대하여 배정합니다.

"무보증사채 수요예측 모범규준" 「I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항 - 라. 납입예정 물량 배정 원칙」에 따라 대표주관회사는 공모채권을 배정함에 있어 "수요예측에 참여한 기관투자자(이하 "수요예측 참여자"라 한다.)에 대하여 수요예측에 참여하지 않은 투자자 대비 우대하여 배정합니다.본 사채의 배정에 관한 세부사항은 본 증권신고서 '제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항'을 참고하시기 바랍니다.

유효수요 판단 기준
"유효수요"(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)는 금융투자협회의 "무보증사채 수요예측 모범규준" 및 공동대표주관회사의 내부지침과 수요예측 결과에 근거하여 결정됩니다. 이러한 "유효수요" 결정 이후 최종 발행금리 결정시 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의를 통해 최종 결정할 예정입니다."공동대표주관회사"가 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」 I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항 및 합리적인 내부기준에 따라 산정한 "유효수요"의 범위, 판단기준, 산정 근거 및 결과와 확정 금액 및 확정 이자율은 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

금리미제시분 및 공모희망금리범위 밖 신청분의 처리방안
"무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 낮은 가중치를 부여하여 배정하거나 수요예측 결과에 따라 "유효 수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)"의 범주에 포함되지 않아 배정되지 않을 수 있습니다.

비 고
상기와 같이 산정된 공모희망금리는 시장 및 기업의 상황에 따라 변동될 수 있으며, 단순 참고 사항으로 활용하시기 바랍니다. 또한 상기 공모희망금리는 수요예측에 따른 "유효수요"와 차이가 있음을 주지하시기 바랍니다.

(주1) 공모희망금리 산정근거
공동대표주관회사는 공모희망금리를 결정함에 있어 아래와 같은 사항을 종합적으로 검토하여 본사채의 공모희망금리를 결정하였습니다.

구 분
검토사항

①
민간채권평가회사 평가금리 및 스프레드 동향

②
동일등급 회사채 발행사례 검토

③
공모희망금리 설정을 위한 기준금리 결정

④
채권시장 동향

⑤
결론

① 민간채권평가회사 평가금리 및 스프레드 동향민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), 에프앤자산평가(주))에서 최초 증권신고서 제출 1영업일 전에 최종으로 제공하는 (주)삼양사 회사채 개별민평 수익률의 산술평균은 다음과 같습니다.

[ (주)삼양사 민간채권평가회사 4사 평균 평가금리]

(2025년 02월 18일)
(단위: %)

항목
키스자산평가
한국자산평가
나이스피앤아이
FN자산평가
산술평균

개별민평 3년
3.277
3.243
3.263
3.253
3.259

개별민평 5년
3.489
3.438
3.497
3.452
3.469

자료 : 본드웹주) 평균금리: 민간채권평가회사 4사 평가금리의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사) 기준임

[ 민간채권평가회사 4사 평균 평가금리 추이(최근 3개월) ]

3년 만기 채권
(단위: %)

구 분
평가금리
Credit Spread

국고채권
AA-무보증 회사채
삼양사
AA- 등급민평의국고 대비 스프레드
개별민평의국고 대비 스프레드

2025-02-18
2.642
3.216
3.259
0.574
0.617

2025-02-17
2.622
3.197
3.240
0.575
0.618

2025-02-14
2.607
3.186
3.228
0.579
0.621

2025-02-13
2.625
3.204
3.247
0.579
0.622

2025-02-12
2.645
3.226
3.269
0.581
0.624

2025-02-11
2.637
3.219
3.262
0.582
0.625

2025-02-10
2.632
3.216
3.258
0.584
0.626

2025-02-07
2.645
3.230
3.273
0.585
0.628

2025-02-06
2.588
3.179
3.222
0.591
0.634

2025-02-05
2.572
3.165
3.208
0.593
0.636

2025-02-04
2.581
3.176
3.218
0.595
0.637

2025-02-03
2.563
3.163
3.205
0.600
0.642

2025-01-31
2.570
3.169
3.211
0.599
0.641

2025-01-24
2.560
3.160
3.203
0.600
0.643

2025-01-23
2.565
3.173
3.215
0.608
0.650

2025-01-22
2.577
3.187
3.230
0.610
0.653

2025-01-21
2.570
3.187
3.229
0.617
0.659

2025-01-20
2.621
3.246
3.288
0.625
0.667

2025-01-17
2.587
3.223
3.266
0.636
0.679

2025-01-16
2.625
3.265
3.307
0.640
0.682

2025-01-15
2.680
3.324
3.366
0.644
0.686

2025-01-14
2.647
3.293
3.336
0.646
0.689

2025-01-13
2.665
3.309
3.351
0.644
0.686

2025-01-10
2.570
3.226
3.269
0.656
0.699

2025-01-09
2.496
3.162
3.204
0.666
0.708

2025-01-08
2.500
3.171
3.213
0.671
0.713

2025-01-07
2.511
3.189
3.231
0.678
0.720

2025-01-06
2.523
3.204
3.247
0.681
0.724

2025-01-03
2.470
3.151
3.194
0.681
0.724

2025-01-02
2.501
3.185
3.228
0.684
0.727

2024-12-31
2.596
3.280
3.322
0.684
0.726

2024-12-30
2.596
3.280
3.322
0.684
0.726

2024-12-27
2.625
3.309
3.351
0.684
0.726

2024-12-26
2.670
3.349
3.392
0.679
0.722

2024-12-24
2.624
3.305
3.348
0.681
0.724

2024-12-23
2.609
3.284
3.326
0.675
0.717

2024-12-20
2.612
3.281
3.324
0.669
0.712

2024-12-19
2.600
3.267
3.310
0.667
0.710

2024-12-18
2.541
3.213
3.256
0.672
0.715

2024-12-17
2.618
3.282
3.324
0.664
0.706

2024-12-16
2.551
3.212
3.254
0.661
0.703

2024-12-13
2.536
3.195
3.237
0.659
0.701

2024-12-12
2.547
3.208
3.250
0.661
0.703

2024-12-11
2.535
3.196
3.239
0.661
0.704

2024-12-10
2.516
3.173
3.215
0.657
0.699

2024-12-09
2.573
3.167
3.210
0.594
0.637

2024-12-06
2.622
3.213
3.256
0.591
0.634

2024-12-05
2.600
3.192
3.235
0.592
0.635

2024-12-04
2.625
3.217
3.259
0.592
0.634

2024-12-03
2.585
3.177
3.219
0.592
0.634

2024-12-02
2.565
3.157
3.199
0.592
0.634

2024-11-29
2.611
3.200
3.242
0.589
0.631

2024-11-28
2.640
3.227
3.270
0.587
0.630

2024-11-27
2.740
3.317
3.359
0.577
0.619

2024-11-26
2.772
3.348
3.390
0.576
0.618

2024-11-25
2.771
3.347
3.390
0.576
0.619

2024-11-22
2.817
3.388
3.430
0.571
0.613

2024-11-21
2.830
3.399
3.442
0.569
0.612

2024-11-20
2.875
3.440
3.482
0.565
0.607

2024-11-19
2.887
3.452
3.494
0.565
0.607

자료: 본드웹주1) 국고채금리 및 등급민평은 '한국금융투자협회'가 발표한 "시가평가기준수익률"입니다.(증권신고서 제출일 전일 기준: 2025.02.18)주2) 등급민평은 AA- 무보증 회사채등급의 민평금리를 의미하며, 개별민평은 (주)삼양사 개별회사의 민평금리를 의미합니다.주3) 상기 평가금리는 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 제공하는 평가금리의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사) 기준입니다.주4) Credit Spread(신용스프레드) : 국고채권과 회사채 간의 금리차이로서 상기 자료는 AA- 등급 무보증 회사채와 국고채권의 민간채권평가회사 평균평가금리의 차이, (주)삼양사 개별회사 및 국고채권의 민간채권평가회사 평균평가금리의 차이를 기재하였습니다.

5년 만기 채권
(단위: %)

구 분
평가금리
Credit Spread

국고채권
AA-무보증 회사채
삼양사
국고채권/AA-무보증회사채
국고채권/삼양사

2025-02-18
2.755
3.389
3.469
0.634
0.714

2025-02-17
2.730
3.364
3.444
0.634
0.714

2025-02-14
2.708
3.342
3.422
0.634
0.714

2025-02-13
2.727
3.361
3.441
0.634
0.714

2025-02-12
2.742
3.380
3.46
0.638
0.718

2025-02-11
2.720
3.359
3.439
0.639
0.719

2025-02-10
2.712
3.353
3.433
0.641
0.721

2025-02-07
2.722
3.364
3.444
0.642
0.722

2025-02-06
2.680
3.324
3.404
0.644
0.724

2025-02-05
2.675
3.318
3.398
0.643
0.723

2025-02-04
2.702
3.345
3.425
0.643
0.723

2025-02-03
2.682
3.325
3.405
0.643
0.723

2025-01-31
2.702
3.345
3.425
0.643
0.723

2025-01-24
2.700
3.343
3.423
0.643
0.723

2025-01-23
2.687
3.333
3.413
0.646
0.726

2025-01-22
2.690
3.337
3.417
0.647
0.727

2025-01-21
2.675
3.327
3.407
0.652
0.732

2025-01-20
2.715
3.372
3.452
0.657
0.737

2025-01-17
2.690
3.354
3.434
0.664
0.744

2025-01-16
2.725
3.389
3.469
0.664
0.744

2025-01-15
2.782
3.451
3.531
0.669
0.749

2025-01-14
2.737
3.417
3.497
0.680
0.760

2025-01-13
2.755
3.436
3.516
0.681
0.761

2025-01-10
2.682
3.368
3.448
0.686
0.766

2025-01-09
2.635
3.324
3.404
0.689
0.769

2025-01-08
2.647
3.338
3.418
0.691
0.771

2025-01-07
2.662
3.355
3.435
0.693
0.773

2025-01-06
2.685
3.379
3.459
0.694
0.774

2025-01-03
2.635
3.329
3.409
0.694
0.774

2025-01-02
2.675
3.369
3.449
0.694
0.774

2024-12-31
2.765
3.463
3.543
0.698
0.778

2024-12-30
2.765
3.463
3.543
0.698
0.778

2024-12-27
2.786
3.483
3.563
0.697
0.777

2024-12-26
2.825
3.523
3.603
0.698
0.778

2024-12-24
2.800
3.499
3.579
0.699
0.779

2024-12-23
2.757
3.457
3.537
0.700
0.780

2024-12-20
2.760
3.460
3.54
0.700
0.780

2024-12-19
2.730
3.430
3.51
0.700
0.780

2024-12-18
2.655
3.354
3.434
0.699
0.779

2024-12-17
2.732
3.422
3.502
0.690
0.770

2024-12-16
2.650
3.340
3.42
0.690
0.770

2024-12-13
2.615
3.307
3.387
0.692
0.772

2024-12-12
2.630
3.318
3.398
0.688
0.768

2024-12-11
2.615
3.305
3.385
0.690
0.770

2024-12-10
2.582
3.269
3.349
0.687
0.767

2024-12-09
2.572
3.257
3.337
0.685
0.765

2024-12-06
2.633
3.312
3.392
0.679
0.759

2024-12-05
2.615
3.293
3.373
0.678
0.758

2024-12-04
2.642
3.318
3.398
0.676
0.756

2024-12-03
2.600
3.276
3.356
0.676
0.756

2024-12-02
2.590
3.266
3.346
0.676
0.756

2024-11-29
2.652
3.323
3.403
0.671
0.751

2024-11-28
2.686
3.356
3.436
0.670
0.750

2024-11-27
2.779
3.442
3.522
0.663
0.743

2024-11-26
2.810
3.472
3.552
0.662
0.742

2024-11-25
2.818
3.479
3.559
0.661
0.741

2024-11-22
2.877
3.534
3.614
0.657
0.737

2024-11-21
2.885
3.542
3.622
0.657
0.737

2024-11-20
2.920
3.577
3.657
0.657
0.737

2024-11-19
2.935
3.592
3.672
0.657
0.737

자료: 본드웹주1) 국고채금리 및 등급민평은 '한국금융투자협회'가 발표한 "시가평가기준수익률"입니다.(증권신고서 제출일 전일 기준: 2025.02.18)주2) 등급민평은 AA- 무보증 회사채등급의 민평금리를 의미하며, 개별민평은 (주)삼양사 개별회사의 민평금리를 의미합니다.주3) 상기 평가금리는 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 제공하는 평가금리의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사) 기준입니다.주4) Credit Spread(신용스프레드) : 국고채권과 회사채 간의 금리차이로서 상기 자료는 AA- 등급 무보증 회사채와 국고채권의 민간채권평가회사 평균평가금리의 차이, (주)삼양사 개별회사 및 국고채권의 민간채권평가회사 평균평가금리의 차이를 기재하였습니다.

2024년 11월 19일 이후 3개월간의 (주)삼양사의 개별민평 스프레드를 살펴보면, 3년만기의 경우 개별민평과 국고채의 스프레드는 0.607%p.~0.727%p. 범위 내, 5년 만기의 경우에는 개별민평과 국고채의 스프레드가 0.714%p.~0.780%p.의 범위 내에서 움직이고 있습니다.

② 최근 동일등급, 동일만기 회사채 발행사례최근 3개월간 동일등급(AA-), 동일만기(3년, 5년) 회사채 발행사례는 다음과 같습니다.

(단위: 억원)

만기
종목명
발행일
공모금액
발행금액
기준
공모희망금리
결정금리
발행금리
경쟁률

3년
대상148-2
01월 16일
1,500
1,900
개별민평
-30bp~+30bp
-7bp
3.14%
7.4

한화에어로스페이스129-2
01월 16일
1,000
2,400
개별민평
-30bp~+30bp
-19bp
3.18%
14.7

LG헬로비전14
01월 17일
1,000
1,600
개별민평
-30bp~+30bp
-1bp
3.11%
3.9

동원산업39-1
01월 21일
700
1,400
개별민평
-30bp~+30bp
-15bp
3.05%
7.214

KCC글라스4-1
01월 22일
1,100
1,900
개별민평
-30bp~+30bp
-11bp
3.08%
5.227

예스코홀딩스4-2
01월 22일
500
500
개별민평
-30bp~+30bp
-27bp
3.11%
9

코웨이7-1
01월 23일
1,100
2,300
개별민평
-30bp~+30bp
-16bp
3.02%
11.091

SK가스42-1
01월 23일
700
1,700
개별민평
-30bp~+30bp
-6bp
2.96%
11.571

나래에너지서비스6-1
01월 24일
1,000
1,700
등급민평
-30bp~+30bp
-7bp
3.10%
5

한국항공우주28-1
01월 24일
2,000
3,700
개별민평
-30bp~+30bp
-25bp
2.99%
8.3

한화토탈에너지스29-2
02월 05일
1,000
1,400
개별민평
-30bp~+30bp
+15bp
3.37%
4.6

SK지오센트릭23-2
02월 05일
900
2,100
개별민평
-30bp~+30bp
+17bp
3.38%
4.778

5년
한화에어로스페이스129-3
01월 16일
500
1,000
개별민평
-30bp~+30bp
-17bp
3.30%
7.5

동원산업39-2
01월 21일
300
600
개별민평
-30bp~+30bp
-15bp
3.15%
8.667

KCC글라스4-2
01월 22일
400
600
개별민평
-30bp~+30bp
-12bp
3.22%
3.125

코웨이7-2
01월 23일
400
700
개별민평
-30bp~+30bp
-16bp
3.13%
10.5

SK가스42-2
01월 23일
500
700
개별민평
-30bp~+30bp
-3bp
3.07%
6.4

나래에너지서비스6-2
01월 24일
500
800
등급민평
-30bp~+30bp
-6bp
3.27%
3

한국항공우주28-2
01월 24일
500
1,300
개별민평
-30bp~+30bp
-27bp
3.15%
14

자료 : 금융감독원 전자공시시스템주) 수요예측 경쟁률은 공모금액 대비 수요예측 총참여금액으로 산정

3년과 5년의 경우 최근 3개월간 발행된 동일등급(AA-) 발행내역을 확인한 결과, 발행 당시 개별민평이 존재하는 회사들은 나래에너지서비스(3, 5년 만기)의 만기별 각 1건을 제외하면 모두 개별민평을 기준으로 공모희망금리밴드를 설정하였으며, 모두 금리밴드 상단 이내에서 발행금리가 결정되었습니다.

③ 공모희망금리 설정을 위한 기준금리 결정2012년 국내 공모 회사채 시장 내 수요예측제도가 도입된 이후, 공모희망금리 구간의 제시 방법은 크게 개별민평금리 대비 Spread 제시, 등급민평금리 대비 Spread 제시, 국고채권 대비 Spread 제시, 고정금리 구간 제시 등의 방법이 사용되었습니다.과거 불분명한 가격정보로 인한 채권 유통의 애로사항을 개선하기 위해 1998년 11월 "채권시가평가제도"가 마련된 이후 2000년 7월부터 동 제도가 전면 도입됨에 따라 민간채권평가회사가 제공하는 평가금리는 현재 가장 공신력있는 채권평가 Benchmark로 활용되고 있으며, 동 평가금리를 기준으로 채권의 발행, 평가 및 거래가 이루어지고 있습니다. 이러한 시장 상황이 반영되어 2013년 10월 '무보증사채 수요예측 모범규준'의 개정 이후 공모 회사채 전체 발행 사례 중 개별민평금리를 기준금리로 설정한 발행 사례가 높은 비중을 차지하고 있는 상황입니다.동일 신용등급의 민평금리 및 (주)삼양사의 개별민평금리 등을 참고해본 결과 개별민평금리가 발행기간 중의 금리변동성 및 Credit Risk 변동가능성 등을 가장 잘 반영하고 있다고 판단하였는 바, 최근의 회사채 발행시장 및 유통시장에서 개별민평금리의 활용도를 포함, 종합적으로 고려하여 (주)삼양사의 개별민평금리를 본 사채의 공모희망금리 설정을 위한 기준금리로 사용하였습니다.④ 채권시장 동향

2022년 6월 미국 FOMC에서는 지속적으로 상승하는 물가에 대응하기 위해 기준금리를 0.75%p 인상하며 자이언트스텝을 단행하였습니다. 이에 따라 미국 기준금리는 0.75%~1.00%에서 1.50%~1.75%로 인상되었습니다. 연준이 금리를 급속히 올린 것은 미국의 소비자물가 상승률이 40년만에 최고치를 갱신하는 등 높은 인플레이션 압력을 받고 있기 때문입니다. 연준은 인플레이션이 안정화 될때까지 추가적인 금리 인상을 시사하였습니다. 2022년 7월, 9월 미국 FOMC에서는 6월에 이어 기준금리를 0.75%p 인상하는 자이언트스텝을 단행하였으며, 11월 재차 인상하여 3.75~4.00%수준에 도달하였습니다. 이후 12월 FOMC에서 추가적으로 0.5%p 인상하였습니다.미국은 높은 물가 상승 압박과 함께 기준금리 인상기조가 유지됨에 따라 2023년 2월 기준 FOMC는 금리 0.25%p 인상을 결정하였고 2023년 3월 23일, 물가안정과 SVB 등 은행 파산에 대응하는 금융안정 사이에서 또 다시 베이비스텝을 유지하며 0.25%p 추가 인상을 결정, 2023년 5월 4일 FOMC에서도 기준금리를 0.25%p 인상을 결정하였습니다. 2023년 6월 15일 FOMC는 15개월 만에 금리를 동결하였으나, 2023년 7월 26일 다시 0.25%p 추가 인상을 결정하여 22년만에 최고치의 금리 수준을 기록하였습니다. 7월 CPI와 근원 CPI 상승률이 예상치를 하회하였지만, FOMC 의사록에서는 추가 금리 인상을 시사하며 금리 인상 기조가 유지되는 상황이나, 9월 진행한 FOMC에서는 미국의 기준금리는 동결하였습니다. 11월 FOMC는 9월과 마찬가지로 만장일치 기준금리 동결(5.50%) 및 QT 기존 속도 유지를 시사하였습니다. 2023년 12월 FOMC에서 연준은 만장일치 기준금리 동결(5.50%) 하였습니다.2024년 1월 FOMC에서 만장일치로 4회 연속 기준금리 동결 결정하였으며, 이어진 3월 FOMC에서는 연준은 만장일치 금리동결(5.50%) 및 QT 유지를 결정하였습니다. 5월 FOMC에서 연준은 다시 한번 만장일치 금리 동결(5.50%) 및 6월부터 QT 속도 조절을 결정하였습니다. 6월 FOMC에서 연준은 7회 연속 기준금리 동결 결정하였으나, 점도표 상의 기준금리 전망치를 4.6%에서 5.1%로 상향 조정하며 연내 기준금리 1회 인하 가능성을 시사하였고, 인플레이션이 하락한다는 더 큰 확신을 가질 때까지 기준금리 인하가 적절하지 않다고 언급하며 데이터 의존적인 스탠스를 유지할 것이라 발표하였습니다. 7월 FOMC에서 연준은 8회 연속 기준금리 동결 결정하였으며 금리인하를 위한 완화적 입장을 제시하였으나, 인플레이션이 하락한다는 더 큰 확신을 가질 때까지 기준금리 인하가 적절하지 않다고 언급하며 데이터 의존적인 스탠스를 유지할 것이라 발표하였습니다.
2024년 9월 FOMC에서 고용시장을 견고하게 유지하기 위한 선제적인 대응으로 기준금리를 50bp 인하를 단행했습니다. 2024년 11월 FOMC는 성명서를 통해 인플레이션 관련 판단은 좀 더 매파적으로 바뀌었으나, 고용시장의 추가적인 둔화를 희망하지 않으며 여전히 통화정책이 제약적이라고 언급하며 만장일치로 25bp 인하를 결정하였습니다. 2024년 12월 FOMC에서는 25bp 인하를 단행하였으나, 2025년 인플레이션 둔화에 추가 진전이 보이지 않거나 고용 약화가 포착되지 않는다면 금리인하 속도가 느려질 것이라고 언급하며 금리인하 속도조절을 강력히 시사하였습니다. 2025년 1월 FOMC에서는 기준금리 동결 결정을 하였습니다. 파월 의장은 인플레이션 안정화의 추가 진전을 예상한다고 언급하였으며, 현재 기준금리 수준에 대해 금리인하 전 대비로는 의미있게 완화되었으나, 중립금리보다는 의미있게 높다고 평가하였습니다. 증권신고서 제출일 전일 현재 미국 기준금리는 4.25% ~ 4.50%를 기록하고 있습니다. 최근 FOMC에서 파월 의장은 신정부 정책에 대한 관망 의견을 제시하였으며, 3월 인하 가능성에 대한 질문에 위원회 대부분은 서두를 필요가 없다고 느낀다고 답변한 바 있기에, 향후 금리변동에 대한 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다.국내의 경우 2021년 6월부터 지속된 이주열 총재의 기준금리 인상 발언 이후 2021년 8월 금통위에서 기준금리 0.25%p 인상(기준금리 0.75%)을 결정하였습니다. 이후 2021년 11월 기준금리를 0.75%에서 1.00%로 인상하였습니다. 2022년 01월 14일 한국 금융통화위원회는 기준 금리를 1.00%에서 1.25%로 인상하였습니다. 해당 인상은 빠르게 증가하는 물가 상승을 억제하기 위한 움직임으로 해석되었으며, 2022년 02월 24일 시행된 금통위에서는 기준금리를 동결하였으나, 2022년 04월 14일과 05월 26일 시행된 금통위에서 각각 금리를 0.25%p 인상하였으며, 07월 13일 시행된 금통위에서 기준금리를 0.50%p 추가 인상하였습니다. 2022년 8월 25일 금통위에서도 0.25%p의 기준금리 인상을 발표, 2022년 10월 12일 빅스텝 인상을 진행하며 0.50%p을 인상하였습니다. 2022년 11월 금통위는 3.25%로 기존 3.00%에서 0.25%p 인상하였습니다.2022년말 레고랜드 사태에 따른 크레딧 금리 급등에도 불구, 글로벌 금리 인상 기조에 동반한 금통위의 기준금리 인상 기조가 2023년도에도 지속되어 1월 금융통화위원회 역시 0.25%p 인상하였습니다. 2023년 2월 금통위는 기준금리를 동결하였습니다. 4월 금통위에서는 3월 발생한 SVB, CS 파산으로 인한 글로벌 금융 시장 불안정성 확대를 지적하며 만장일치로 동결을 결정하였으나, 기자회견에서 총재는 5명의 위원은 추가 인상의 여지를 열어두었다고 언급하였습니다. 이후 5월, 7월 및 8월 금통위에서도 동결을 결정하였으나, 가계부채 증가세 등을 우려하며 3.75%까지 기준금리의 추가 인상가능성을 열어둬야 한다는 의견을 제시하였습니다. 10월 금통위에서 한은은 물가상승률이 기조적인 둔화 흐름을 이어갈 것으로 전망되지만 주요국의 통화긴축 기조 장기화, 지정학적 리스크 증대 등으로 물가상승률의 둔화 속도가 당초 예상보다 완만해질 것으로 전망되고, 가계부채의 증가 흐름도 지켜볼 필요가 있다고 얘기하며 기준금리 동결을 유지하였습니다. 11월 금통위에서도 한은은 경기 회복세가 뚜렷하지 않은 데다 부동산 프로젝트파이낸싱 부실 등 금융시장 불안도 여전해 금리를 올리기가 어렵고, 가계부채·물가 잠재 위험과 미국과의 금리차 등 때문에 내리기도 쉽지 않다는 이유로 기준금리 동결을 유지하였습니다.2024년 1월 금통위에서는 금리 인상 국면이 마무리되었음을 시사하였으나, 물가 상승률 재상승 위험과 부동산 가격 상승 기대를 자극하는 부작용이 클 수 있다는 점을 우려하며 금리 인하 논의는 아직 시기상조라고 언급하였습니다. 2월 금통위에서 한은은 최근 물가 상승률이 둔화되고 있지만 앞으로 목표 수준으로 안정되기까지 불확실성이 커 긴축 기조를 유지해야 한다는 점을 들어 동결을 단행하였습니다. 4월 및 5월 금통위에서도 물가 상승률이 목표 수준으로 수렴할 것이라는 확신이 들 때까지 통화긴축 기조를 충분히 유지할 것이라며 기준금리 동결을 결정하였습니다. 7월 금통위 역시 기준금리 동결을 결정하며, 향후 통화정책 방향 관련하여 긴축 기조를 충분히 유지하는 가운데 물가 상승률 둔화 추세와 함께 성장, 금융안정 등 정책 변수들 간 상충 관계를 면밀히 점검하면서 기준금리 인하 시기 등을 검토할 것이라고 발표하였습니다. 8월 금통위에서는 금리 인하가 수도권 집값과 가계대출 급등으로 이어질 수 있다며 정부의 거시건전성 정책 효과를 지켜본 이후에 피벗에 나서야 한다는 시각을 보이며 기준금리를 동결하였습니다. 한국은행은 10월 금통위에서 기준금리를 25bp 인하하며 3년 2개월 만에 통화정책 기조 전환을 시작하였습니다. 물가상승률이 안정세를 보이는 가운데 정부의 거시건전성 정책 강화로 가계부채 증가세가 둔화되기 시작했다고 언급하며 정책 긴축 정도를 소폭 축소하고 그 영향을 점검해 나가는 것이 적절하다고 밝혔습니다.
2024년 11월 금통위에서는 시장 예상과 달리 25bp 금리인하를 단행하였습니다. 우세했던 동결 전망을 깨고 2번 연속 인하를 단행한 것은 한국 경제의 중기 및 구조적 둔화에 대한 우려를 감안한 조치로 판단됩니다.2025년 01월 금통위에서는 물가상승률 안정세와 가계부채 둔화 흐름이 이어지는 가운데, 정치적 리스크 확대로 성장의 하방위험이 커지고 환율 변동성이 증대된 점을 고려하여 기준금리 수준을 유지하면서 대내외 여건 변화를 모니터링하는 것이 적절하다고 판단, 기준금리 동결을 결정하였습니다. 증권신고서 제출 직전 영업일 기준 한국의 기준금리는 3.00%를 기록하고 있습니다.
한편, 대외적으로 나타나는 불확실성 요소로는 러시아-우크라이나 전쟁, 이스라엘-팔레스타인 전쟁 등 지정학적 리스크 및 미국, 유럽 은행권 불안, 중국 경기 회복 지연 등이 있습니다. 또한, 2024년 12월부터 지속된 국내의 정치적 불확실성이 장기화될 경우 금융시장에도 해당 리스크로 인해 변동성이 확대될 가능성이 있습니다. 이러한 불확실성에 의해 기관투자자의 투자 심리가 상당 부분 위축될 가능성이 존재합니다. 경기 불확실성에 따른 기관투자자의 선별적인 투자가 진행될 것으로 예상되며, 개별회사의 신용도 및 재무안정성을 바탕으로 최근 재무 실적이 저조한 회사나 신용등급 강등 가능성이 있는 회사에 대한 투자 심리는 위축될 것으로 전망됩니다.

⑤ 결론

위와 같이 공동대표주관회사는 (주)삼양사의 제6-1회 무보증사채 및 제6-2회 무보증사채의 발행을 위한 공모희망금리 결정시 '① 민간채권평가회사 평가금리 및 스프레드 동향', '② 동일등급 회사채 발행 사례', '③ 공모희망금리 설정을 위한 기준금리 결정', '④ 채권시장 동향'을 종합적으로 검토하였습니다.상기와 같은 상황을 종합적으로 고려하여 공동대표주관회사는 (주)삼양사의 제6-1회, 제6-2회 무보증사채의 발행에 있어 공모희망금리를 아래와 같이 결정하였습니다.

[최종 공모희망금리밴드]

구 분
내 용

제6-1회무보증사채
청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)삼양사 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)삼양사의 3년 만기 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율.

제6-2회무보증사채
청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)삼양사 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)삼양사의 5년 만기 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율

(주)삼양사와 공동대표주관회사는 합리적으로 판단하여 공모희망금리밴드를 제시하였으나 금리를 확정 또는 보장하는 것이 아닙니다. 투자 결정을 위한 판단, 수요예측, 청약 시 참고사항으로 활용해야 하며 상기 공모희망금리는 수요예측에 따른 "유효수요"와 차이가 있습니다. 수요예측 후 유효수요 및 금리는 "무보증사채 수요예측 모범규준" 및 공동대표주관회사의 수요예측지침에 의거하여 공동대표주관회사가 결정하며, 필요시 발행회사와 협의합니다. 수요예측 결과를 반영한 정정신고서는 2025년 2월 25일에 공시할 예정입니다. 상기 일정은 진행사항에 따라 변경될 수 있습니다.

다. 수요예측결과

1. 수요예측 참여 내역

[회 차 : 제6-1회]
(단위 : 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적유*
거래실적무

건수
21
10
4
-
-
-
35

수량
3,000
1,300
400
-
-
-
4,700

경쟁율
7.50:1
3.25:1
1.00:1
-
-
-
11.75:1

주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임.주2) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회 차 : 제6-2회]
(단위 : 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적유*
거래실적무

건수
22
5
3
-
-
-
30

수량
2,800
900
400
-
-
-
4,100

경쟁율
7.00:1
2.25:1
1.00:1
-
-
-
10.25:1

주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임.주2) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

2. 수요예측 신청가격 분포

[회 차 : 제6-1회]
(단위 : bp, 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계
누적합계
유효수요

운용사 (집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

-20
2
200
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
3
300
6.38%
300
6.38%
포함

-19
-
-
2
200
-
-
-
-
-
-
-
-
2
200
4.26%
500
10.64%
포함

-15
1
100
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
2
200
4.26%
700
14.89%
포함

-14
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.13%
800
17.02%
포함

-13
2
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2
200
4.26%
1,000
21.28%
포함

-12
4
700
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
4
700
14.89%
1,700
36.17%
포함

-11
1
500
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
2
600
12.77%
2,300
48.94%
포함

-10
1
200
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
2
300
6.38%
2,600
55.32%
포함

-9
1
100
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
2
200
4.26%
2,800
59.57%
포함

-8
4
500
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
4
500
10.64%
3,300
70.21%
포함

-7
1
100
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
2
200
4.26%
3,500
74.47%
포함

-6
2
200
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
3
300
6.38%
3,800
80.85%
포함

-5
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
2.13%
3,900
82.98%
포함

-3
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.13%
4,000
85.11%
포함

0
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
2.13%
4,100
87.23%
포함

5
2
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2
200
4.26%
4,300
91.49%
포함

30
-
-
1
400
-
-
-
-
-
-
-
-
1
400
8.51%
4,700
100.00%
포함

합계
21
3,000
10
1,300
4
400
-
-
-
-
-
-
35
4,700
100.00%
-
-
-

주) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회 차 : 제6-2회]
(단위 : bp, 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계
누적합계
유효수요

운용사 (집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

-33
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.44%
100
2.44%
포함

-23
1
100
1
200
-
-
-
-
-
-
-
-
2
300
7.32%
400
9.76%
포함

-22
1
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
200
4.88%
600
14.63%
포함

-20
3
500
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
3
500
12.20%
1,100
26.83%
포함

-18
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.44%
1,200
29.27%
포함

-17
4
500
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
4
500
12.20%
1,700
41.46%
포함

-16
2
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2
200
4.88%
1,900
46.34%
포함

-15
3
400
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
3
400
9.76%
2,300
56.10%
포함

-13
2
200
-
-
1
200
-
-
-
-
-
-
3
400
9.76%
2,700
65.85%
포함

-12
2
300
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
3
400
9.76%
3,100
75.61%
포함

-11
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.44%
3,200
78.05%
포함

-10
1
100
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
2
200
4.88%
3,400
82.93%
포함

-7
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.44%
3,500
85.37%
포함

-3
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.44%
3,600
87.80%
포함

20
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.44%
3,700
90.24%
포함

30
-
-
1
400
-
-
-
-
-
-
-
-
1
400
9.76%
4,100
100.00%
포함

합계
22
2,800
5
900
3
400
-
-
-
-
-
-
30
4,100
100.00%
-
-
-

주) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

3. 수요예측 상세 분포 현황

[회 차 : 제6-1회]
(단위 : bp, 억원)

수요예측 참여자
-20
-19
-15
-14
-13
-12
-11
-10
-9
-8
-7
-6
-5
-3
0
5
30
합계

기관투자자1
100

100

기관투자자2
100

100

기관투자자3
100

100

기관투자자4

100

100

기관투자자5

100

100

기관투자자6

100

100

기관투자자7

100

100

기관투자자8

100

100

기관투자자9

100

100

기관투자자10

100

100

기관투자자11

300

300

기관투자자12

200

200

기관투자자13

100

100

기관투자자14

100

100

기관투자자15

500

500

기관투자자16

100

100

기관투자자17

200

200

기관투자자18

100

100

기관투자자19

100

100

기관투자자20

100

100

기관투자자21

200

200

기관투자자22

100

100

기관투자자23

100

100

기관투자자24

100

100

기관투자자25

100

100

기관투자자26

100

100

기관투자자27

100

100

기관투자자28

100

100

기관투자자29

100

100

기관투자자30

100

100

기관투자자31

100

100

기관투자자32

100

100

기관투자자33

100

100

기관투자자34

100

100

기관투자자35

400
400

합계
300
200
200
100
200
700
600
300
200
500
200
300
100
100
100
200
400
4,700

누적계
300
500
700
800
1,000
1,700
2,300
2,600
2,800
3,300
3,500
3,800
3,900
4,000
4,100
4,300
4,700
-

[회 차 : 제6-2회]
(단위 : bp, 억원)

수요예측 참여자
-33
-23
-22
-20
-18
-17
-16
-15
-13
-12
-11
-10
-7
-3
20
30
합계

기관투자자1
100

100

기관투자자2

200

200

기관투자자3

100

100

기관투자자4

200

200

기관투자자5

200

200

기관투자자6

200

200

기관투자자7

100

100

기관투자자8

100

100

기관투자자9

200

200

기관투자자10

100

100

기관투자자11

100

100

기관투자자12

100

100

기관투자자13

100

100

기관투자자14

100

100

기관투자자15

200

200

기관투자자16

100

100

기관투자자17

100

100

기관투자자18

200

200

기관투자자19

100

100

기관투자자20

100

100

기관투자자21

200

200

기관투자자22

100

100

기관투자자23

100

100

기관투자자24

100

100

기관투자자25

100

100

기관투자자26

100

100

기관투자자27

100

100

기관투자자28

100

100

기관투자자29

100

100

기관투자자30

400
400

합계
100
300
200
500
100
500
200
400
400
400
100
200
100
100
100
400
4,100

누적계
100
400
600
1,100
1,200
1,700
1,900
2,300
2,700
3,100
3,200
3,400
3,500
3,600
3,700
4,100
-

라. 유효수요의 범위, 산정근거

구 분
내 용

유효수요의 정의
"유효수요"란, 공모금리 결정 시, 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 물량

유효수요의 범위
공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여한 모든 물량

유효수요 산정 근거

[수요예측 신청현황]제6-1회 무보증사채- 총 참여신청금액: 4,700억원- 총 참여신청범위: -0.20%p. ~ +0.30%p.- 총 참여신청건수: 35건제6-2회 무보증사채- 총 참여신청금액: 4,100억원- 총 참여신청범위: -0.33%p. ~ +0.30%p.- 총 참여신청건수: 30건① 이번 발행과 관련하여 발행회사인 (주)삼양사와 공동대표주관회사인
NH투자증권(주), 케이비증권(주), 한국투자증권(주)는 공모희망금리 산정시 민간채권평가회사의 개별민평금리, 등급민평금리 및 스프레드 동향, 유사등급 회사채 발행동향 및 당사의 미상환회사채 유통수익률, 최근 채권시장 동향 등을 고려하여 공모희망금리를 결정함.② 2025년 2월 21일 진행한 당사의 수요예측에서 제6-1회 무보증사채 공모희망금액 총액인 400억원의 1,175%에 해당하는 4,700억원, 제6-2회 무보증사채 공모희망금액 총액인 400억원의 1,025%에 해당하는 4,100억원이 공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여함.각각의 수요예측 참여자가 제시한 금리에는 발행회사와 대표주관회사가 고려한 위험(발행회사의 산업 및 재무상황, 금리 및 스프레드 전망 등)이 반영되어 있을 것이라고 판단하였고, 수요예측 참여물량 및 참여금리 수준 등을 고려하여, 수요예측에 참여한 물량 중 공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여한 모든 물량을 유효수요로 정의함.

최종 발행금리 결정에대한 수요예측 결과의반영 내용
본 사채의 최종 발행금리는 앞서 산정한 유효수요의 범위 내에서 낮은 금리부터 "누적도수"로 계산하는 방법을 사용하였으며, 발행회사와 대표주관회사가 최종 협의하여 결정함.- 본 사채의 발행금리[제6-1회]제6-1회 무보증사채의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)삼양사 3년 만기 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.19%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)삼양사 3년 만기 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.19%p.를 가산한 이자율로 합니다.[제6-2회]제6-2회 무보증사채의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)삼양사 5년 만기 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.20%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)삼양사 5년 만기 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.20%p.를 가산한 이자율로 합니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

"발행회사"는 (주)삼양사를 지칭하며, "공동대표주관회사"는 NH투자증권(주), 케이비증권(주), 한국투자증권(주)를 지칭합니다.
가. 수요예측

1. "공동대표주관회사"는 "인수규정" 제2조 제7호 및 제12조에 따라 "수요예측"을 실시하여 "발행회사"와 협의하여 발행금액 및 발행금리를 결정한다.

단, "기관투자자" 중 투자일임ㆍ신탁업자는 다음 요건을 충족하는 투자일임ㆍ신탁업자를 수요예측에 참여하도록 하며, 이에 대한 확인서를 받아야 한다

(1) 투자일임ㆍ신탁고객이 기관투자자일 것, 다만 "인수규정" 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁과 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제103조 제2호의 불특정금전신탁의 경우에는 기관투자자 여부에 관계없이 참여가 가능하다.

(2) 투자일임ㆍ신탁고객이 "인수규정" 제17조의2 제5항 제2호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정된 자가 아닐 것

2. 수요예측은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 진행하며, 수요예측 프로그램은 "한국금융투자협회"의 "K-bond" 프로그램을 사용한다. 단, 불가피한 상황이 발생할 경우 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의하여 수요예측 방법을 결정한다.

3. 수요예측기간은 2025년 02월 21일 09시부터 16시 30분까지로 한다.

4. "본 사채"의 수요예측 공모희망 금리는 제6-1회 무보증사채의 경우 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)삼양사 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p ~ +0.30%p를 가산한 이자율로 하며, 제6-2회 무보증사채의 경우 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)삼양사 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p ~ +0.30%p를 가산한 이자율로 한다.

5. "수요예측"에 따른 배정은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 "공동대표주관회사"가 결정한다.

6. "수요예측"에 따른 배정 후, "공동대표주관회사"는 배정결과를 FAX 또는 전자우편의 형태로 배정받을 투자자에게 송부한다.

7. "공동대표주관회사"는 "수요예측" 결과를 "발행회사"에 한해서만 공유할 수 있다. 단, 법원, 금융위원회 등 정부기관(준정부기관 및 정부기관에 준하거나 그 업무를 위탁 받아 수행하는 감독기관 및 단체 등 포함)으로부터 자료 등의 요구를 받는 경우, 법률이 허용하는 범위 내에서 즉시 "발행회사"에 통지하고 최소한의 자료만을 제공한다.

8. "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자의 불성실 수요예측 참여자로 지정되어있는지 여부를 확인하여 수요예측 참여가 제한되는 자를 수요예측 참여자에 포함하여서는 아니 된다.

9. "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자가 참여금액 및 금리를 기재할 때에 착오로 잘못 입력하지 않도록 적정한 대책을 마련하여야 한다.

10. "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자가 원하는 경우 서로 다른 금리로 참여금액을 신청할 수 있도록 하여야 한다.

11. "공동대표주관회사"는 집합투자업자가 수요예측에 참여하고자 하는 경우 해당 참여자로 하여금 고유재산과 그 외의 재산(집합투자재산, 투자일임재산, 신탁재산 등)중 청약, 납입을 실제 이행하는 재산을 구분하여 참여하도록 하여야 한다. 12. "공동대표주관회사"는 수요예측 참여금액의 합이 발행예정금액에 미치지 못하는 등 불가피한 경우를 제외하고, 수요예측 종료 후 별도의 수요파악을 하여서는 아니되며,수요예측 실시 이후 발행일정 변경이 발생하더라도 수요예측을 재실시 하지 않는다 13. "공동대표주관회사"는 수요예측이 진행되는 동안 수요예측 참여자별 신청금리 및 금액, 경쟁률 등의 정보가 누설되지 않도록 하여야 한다.

14. "공동대표주관회사"는 수요예측과 관련한 자료를 "자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령" 제62조에서 정한 기간 동안 기록, 유지하여야 한다. 15. "공동대표주관회사"는 본조 제14항에 따라 기록, 유지하여야 하는 자료가 멸실되거나 위조 또는 변조가 되지 아니하도록 적절한 대책을 수립, 시행하여야 한다. 16. "공동대표주관회사"는 공모 희망금리의 최저 및 최고금리 사이(최저 및 최고금리를 포함한다)에 참여한 수요를 유효수요에서 제외하여서는 아니 된다. 다만, 통계적 사분위수를 활용한 기법 등 합리적인 통계기법 및 그 밖의 방법에 따라 유효수요가 아니라고 판단한 합리적 근거가 있을 때에 그 근거를 공개한 경우에는 그러하지 아니하다. 17. "인수단"은 인수업무를 수행하지 않는 회차의 수요예측에 참여할 수 있다. 18. 기타 본 조에서 정하지 않은 사항은 "무보증사채 수요예측 모범규준"을 따른다.

나. 공모금리 결정 및 배정
1. "공동대표주관회사"는 수요예측 결과를 최대한 반영하여 공모금리가 합리적으로 결정될 수 있도록 노력하여야 한다. 2. "공동대표주관회사"는 공모금리를 결정하고자 할 때 "유효수요"(수요예측에 참여한 전체 수요 중 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 수요를 제외하여 정상적인 시장수요라고 "공동대표주관회사"가 판단한 금액을 말한다. 이하 같다)가 아닌 수요를 감안하지 않을 수 있다. 3. 유효수요가 발행예정금액에 미달하여 "인수단"이 해당 무보증사채를 자기계산으로 인수하는 경우 "인수단"은 "유효수요" 중 가장 높은 금리 미만으로 인수하여서는 아니 된다. 4. "인수단"은 "유효수요"가 발행예정금액을 초과하는 경우(발행예정금액과 같은 경우를 포함한다) 자기계산으로 해당 무보증사채를 인수하여서는 아니 된다. 다만, 발행조건확정 후 미청약ㆍ미납입이 발생한 경우에는 그러하지 아니하다. 5. "공동대표주관회사"는 수요예측 종료 후 수요예측 참여자별로 청약예정 물량을 배정할 때에 다음 각 호의 사항을 준수하여야 한다. (1) 과도하게 낮은 금리에 참여한 자를 부당하게 우대하여 배정하지 아니할 것 (2) 금리를 제시하지 않은 수요예측 참여자의 경우 낮은 가중치를 부여하여 배정할 것 6. "공동대표주관회사"는 다음 각 호의 사항을 고려하여 수요예측 참여자별로 배정의 가중치를 달리 적용할 수 있다. (1) 참여시간ㆍ참여금액 등 정량적 기준 (2) 수요예측 참여자의 성향ㆍ과거 참여이력 및 행태ㆍ가격평가능력 등 해당 참여자와 관련한 정성적 요소 7. "공동대표주관회사"는 무보증사채의 청약이 종료된 이후 청약자별로 납입예정 물량을 배정할 때에 수요예측에 참여한 자를 그렇지 않은 자보다 우대하여 배정하여야 한다. 8. 기타 본 조에서 정하지 않은 사항은 "무보증사채 수요예측 모범규준"을 따른다.

다. 불성실 수요예측 참여자의 관리

1. "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자가 "인수규정" 제17조의2제1항 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 불성실 수요예측 참여자로 지정되어 같은 조에서 정한 일정기간 동안 수요예측 참여가 제한된다는 사실을 미리 고지하여 수요예측 참여자가 실제 취득 의향이 있는 금액 및 금리와 다르게 참여하지 않도록 하여야 한다. 2. "공동대표주관회사"는 수요예측참여자의 불성실 수요예측 참여행위가 발생한 경우 "인수규정" 제17조의2 제2항에 따라 지체없이 한국금융투자협회에 보고하여야 한다.

라. 청
약 및 배정방법

1. 청약공고기간 : 증권신고서 수리일 이후부터 청약개시일까지 2. 청약일 : 2025년 03월 04일 09시부터 12시까지 3. 청약 및 배정방법 (1) 청약자는 소정의 청약서에 필요한 사항을 기재한 후 기명날인 또는 서명하여 청약취급처에 제출하는 방법으로 청약한다. (2) 청약자는 1인 1건에 한하여 청약할 수 있으며, "금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률"의 규정에 의한 실명확인이 된 계좌를 통하여 청약을 하거나 별도로 실명확인을 하여야 한다. 이중청약이 있는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 본다. (3) "본 사채"에 투자하고자 하는 투자자(자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는자 제외)는 청약전 투자설명서를 교부받아야 한다. ① 교부장소 : 인수단의 본ㆍ지점 ② 교부방법 : "본 사채"의 "투자설명서"는 상기의 교부장소에서 인쇄된 문서의 방법 또는 전자문서의 방법으로 교부한다. ③ 교부일시 : 2025년 03월 04일

④ 기타사항 :

(i) "본 사채" 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약전 반드시 투자설명서를 교부받은 후 교부확인서에 서명하여야 하며, 투자설명서를 교부받지 않고자 할 경우, 투자설명서 수령거부의사를 서면 등으로 표시하여야 하며, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 등으로도 투자설명서 수령거부의사를 표시할 수 있다. 해당지점은 "본 사채"의 투자설명서(수령/수령거부) 확인서를 보관하도록 한다.

(ii) 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 등의 방법으로 표시하지 않을 경우 본 사채의 청약에 참여할 수 없다.

※ 관련법규<자본시장과 금융투자업에 관한 법률>제9조 (그 밖의 용어의 정의)⑤ 이 법에서 "전문투자자"란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에 비추어 투자에 따른 위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 다만, 전문투자자 중 대통령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우 금융투자업자는 정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하여야 하며, 금융투자업자가 동의한 경우에는 해당 투자자는 일반투자자로 본다. <개정 2009.2.3>1. 국가2. 한국은행3. 대통령령으로 정하는 금융기관4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는 전문투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다.5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자
제124조 (정당한 투자설명서의 사용)① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것
<자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령>제11조 (증권의 모집·매출) ① 법 제9조제7항 및 제9항에 따라 50인을 산출하는 경우에는 청약의 권유를 하는 날 이전 6개월 이내에 해당 증권과 같은 종류의 증권에 대하여 모집이나 매출에 의하지 아니하고 청약의 권유를 받은 자를 합산하되, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 제외한다.1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 전문가가. 제10조제1항제1호부터 제4호까지의 자나. 제10조제3항제12호ㆍ제13호에 해당하는 자 중 금융위원회가 정하여 고시하는 자다. 「공인회계사법」에 따른 회계법인라. 「신용정보의 이용 및 보호에 관한 법률」에 따른 신용평가회사(이하 "신용평가회사"라 한다)마. 발행인에게 회계, 자문 등의 용역을 제공하고 있는 공인회계사ㆍ감정인ㆍ변호사ㆍ변리사ㆍ세무사 등 공인된 자격증을 가지고 있는 자바. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 전문가로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자2. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 연고자가. 발행인의 최대주주(법 제9조제1항제1호에 따른 최대주주를 말한다. 이하 같다)와 발행주식총수의 100분의 5 이상을 소유한 주주나. 발행인의 임원(「상법」 제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 호에서 같다) 및 「근로자복지기본법」에 따른 우리사주조합원다. 발행인의 계열회사와 그 임원라. 발행인이 주권비상장법인(주권을 모집하거나 매출한 실적이 있는 법인은 제외한다)인 경우에는 그 주주마. 외국 법령에 따라 설립된 외국 기업인 발행인이 종업원의 복지증진을 위한 주식매수제도 등에 따라 국내 계열회사의 임직원에게 해당 외국 기업의 주식을 매각하는 경우에는 그 국내 계열회사의 임직원바. 발행인이 설립 중인 회사인 경우에는 그 발기인사. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 연고자로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자
제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자)법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.
<증권 인수업무 등에 관한 규정>
제2조(용어의 정의) 이 규정에서 사용하는 용어의 정의는 다음과 같다. 다만, 이 규정에서 정하지 아니한 용어는 관계법령에서 정하는 바에 따른다.
8. "기관투자자"란 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.
가. 법 시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자 <신설 2009. 2. 26, 개정 2012. 1. 17, 2015. 6. 18>
나. 법 제182조에 따라 금융위원회에 등록한 자
다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금공단
라.「지식경제부와 그 소속기관 직제」에 따른 우정사업본부 <신설 2012. 1.17>
마. 법 제8조제6항의 금융투자업자(이하 “투자일임회사”라 한다)<개정 2015. 7. 16>
바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자 <신설 2014. 3. 20, 개정 2015. 6. 18, 2015. 7. 16>
사. 법 제8조제7항의 금융투자업자 중 아목이외의 자(이 규정 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 경우에 한한다)<신설 2015. 6. 18>
아. 금융투자업규정 제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 “부동산신탁회사”라 한다)<신설 2015. 6. 18>

(4) 배정방법 ① 수요예측에 참여한 전문투자자 및 기관투자자(이하 "수요예측 참여자"로 한다. 이하 같다.)가 수요예측 결과에 따라 배정된 금액을 청약하는 경우에는 그 청약금액의 100%를 우선배정한다. ② 상기 ①의 방법으로 배정한 후 잔액이 발생한 경우에 한하여 발행금액 총액에서 "수요예측 참여자"의 청약금액 중 수요예측 결과에 따른 최종 배정금액 이내의 청약금액을 공제한 잔액을 청약일 당일 12시까지 청약 접수한 전문투자자 및 기관투자자와 일반투자자에게 배정할 수 있으며, 이 경우 다음의 순서에 따른다. (i) "수요예측 참여자"인 전문투자자 및 기관투자자 : "수요예측 참여자"가 수요예측 결과에 따라 배정된 금액을 초과하여 청약한 부분에 대하여 금융투자협회의 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 수요예측에 참여하지 않은 청약자에 비해 우대하여 배정한다. 이때 "공동대표주관회사"는 수요예측 참여여부, 참여금리수준, 참여금액, 참여시기 등을 감안하여 합리적으로 판단하여 배정한다. (ii) "수요예측 참여자"가 아닌 전문투자자 및 기관투자자 : 청약금액에 비례하여 안분배정하되, 청약자별 배정금액의 십억원 미만의 금액은 절사하며 잔여금액은 "공동대표주관회사"가 합리적으로 판단하여 배정한다. (iii) 일반투자자 : 전문투자자 및 기관투자자 배정 후 잔액이 발생한 경우, 그 잔액에 대하여 다음과 같은 방법으로 배정한다. a. 총 청약건수가 미달된 모집총액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하는 경우에는 추첨에 의하여 최저청약단위를 배정한다. b. 총 청약건수가 미달된 모집총액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하지 않는 경우에는 청약자의 청약금액에 관계없이 최저청약단위를 우선배정하고, 최저청약단위를 초과하는 청약분에 대하여는 그 초과 청약금액에 비례하여 최저청약단위로 안분배정한다. c. 상기 a, b의 방법으로 배정한 후 잔액이 발생한 경우, 그 잔액에 대하여는 제2조 제2항에 따라 인수단이 인수한다. 4. 청약단위: 최저청약금액은 일백억원 이상으로 하며, 일백억원 이상은 일백억원 단위로 한다.

5. 청약증거금 : 청약사채 발행가액의 100%에 해당하는 금액으로 하고, 청약증거금은 2025년 03월 04일에 "본 사채의" 납입금으로 대체 충당하며, 청약증거금에 대하여는 이자를 지급하지 아니한다. 6. 청약취급처 : 각 인수단의 본점 7. 청약서를 송부한 청약자는 당일 16시까지 청약증거금을 납부한다. 8. 청약기간 종료일 마감시간까지 청약서를 송부하지 아니한 청약에 대해서는 미청약으로 간주하고, 미청약에 대해서는 제6조 제2항을 따른다. 9. 발행금액 결제일: 2025년 03월 04일 10. "본 사채"의 납입을 맡을 기관: (주)신한은행 현대계동대기업금융센터

11. 전자등록기관 : 본 사채의 전자등록기관은 한국예탁결제원으로 한다. 12. 전자등록신청:① "발행회사"는 각 "인수단"이 총액인수한 채권에 대하여 사채금 납입기일에 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제24조에 의한 전자등록을 신청할 수 있다.② 각 "인수단"은 "발행회사"로 하여금 전자등록을 신청할 수 있도록 전자등록 내역을 "발행회사"에 통보하여야 한다. 단,

전자등록 신청에 관련한 사항은 본 인수계약서 제18조2항에 따라 "공동대표주관회사" 중 한국투자증권(주)에게 위임한다. 13. "본 사채"의 "인수단"은 "공동대표주관회사"인 한국투자증권(주)가 납입일 당일 수요예측 및 청약의 결과를 반영하여 배정된 내역에 따라 배정할 것을 위임한다. 한국투자증권(주)는 선량한 관리자의 주의의무로 이를 수행한다.

마. 청약단위
최저청약금액은 일백억원 이상으로 하며, 일백억원 이상은 일백억원 단위로 한다.

바. 청약기간

청약기간
시 작 일 시
2025년 03월 04일 09시

종 료 일 시
2025년 03월 04일 12시

사. 청약증거금
청약서를 송부한 청약자는 당일 16시까지 청약증거금을 납부한다. 청약사채 발행가액의 100%에 해당하는 금액으로 하고, 청약증거금은 2025년 03월 04일에 "본 사채의" 납입금으로 대체 충당하며, 청약증거금에 대하여는 이자를 지급하지 아니한다.
아. 청약취급장소
인수단의 본점
자. 납입장소
(주)신한은행 현대계동대기업금융센터
차. 상장신청예정일
(1) 상장신청예정일 : 2025년 3월 4일(2) 상장예정일 : 2025년 3월 5일
카. 사채권교부예정일
전자등록기관인 한국예탁결제원에 사채의 권리내용을 전자등록하고 사채권은 발행하지 않는다.
타. 사채권 교부장소
사채권을 발행하지 않으므로 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률에 따른 전자등록의 방법으로 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 전자등록계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음한다.
파. 기타 모집 또는 매출에 관한 사항
(1) 본 사채권의 원리금지급은 (주)삼양사가 전적으로 책임을 진다.(2) 원금상환이나 이자지급을 이행하지 아니한 때에는 해당 원금 및 이자에 대하여, 각 해당 지급기일 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출이율중 최고이율을 적용하되, 동 연체대출 최고이율이 본사채 이자율을 하회하는 경우에는 본사채 이자율을 적용한다.

5. 인수 등에 관한 사항

가. 사채의 인수

[회 차 : 6-1]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

대표
케이비증권㈜
00164876

서울특별시 영등포구 여의나루로 50

35,000,000,000
0.19
총액인수

인수
삼성증권㈜
00104856
서울특별시 서초구 서초대로74길 11
15,000,000,000
0.19
총액인수

[회 차 : 6-2]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

대표
한국투자증권
00160144
서울특별시 영등포구 의사당대로 88
65,000,000,000
0.19
총액인수

대표
NH투자증권
00120182
서울특별시 영등포구 여의대로 108
45,000,000,000
0.19
총액인수

나. 사채의 관리

[회 차 : 6-1]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율(%)

한국예탁결제원
00159652
서울특별시 영등포구 여의나루로4길 23
50,000,000,000
-
수수료 : 3,000,000원

[회 차 : 6-2]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율(%)

한국예탁결제원
00159652
서울특별시 영등포구 여의나루로4길 23
110,000,000,000
-
수수료 : 3,000,000원

다. 특약사항"인수계약서"상의 특약사항은 다음과 같습니다.

"발행회사"는 "본 사채"의 상환을 완료하기 이전에 아래의 사항이 발생하였을 경우에는 지체없이 "인수단"에게 통보하여야 한다. 다만 "발행회사"가 "금융위"의 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr/)에 아래의 사항을 각 전자게시의 방법으로 게시하는 경우 위 통보에 갈음할 수 있다. 1. "발행회사"의 발행어음 또는 수표의 부도 혹은 기타 사유로 금융기관으로부터 거래가 정지된 때 2. "발행회사"가 영업의 일부 또는 전부를 변경 또는 정지 또는 영업의 전부 또는 중요한 일부를 양도하고자 하는 때 3. "발행회사"의 영업목적의 변경 4. 화재, 홍수 등 천재지변, 재해로 "발행회사"에게 막대한 손해가 발생한 때 5. "발행회사"가 다른 회사를 인수 또는 합병하거나 "발행회사"가 다른 회사에 인수 또는 합병될 때, "발행회사"를 분할하고자 할 때, 발행회사의 중요한 자산 또는 영업의 전부 또는 중요한 일부를 양도할 때, 기타 발행회사의 조직에 관한 중대한 변경이 있는 때 6. 자산재평가법에 의하여 자산재평가 착수보고서와 재평가신고를 한 때 7. "발행회사" 자기자본의 100% 이상을 타법인에 출자하는 내용의 이사회결의 등 내부 결의가 있은 때 8. "발행회사" 자기자본의 100% 이상의 차입 또는 기채를 그 내용으로 하는 이사회결의 등 내부결의가 있은 때 9. "발행회사"가 발행회사의 영업에 중대한 영향을 미치는 다른 회사의 영업 전부 또는 일부를 양수하고자 하는 때 10. 기타 "발행회사" 경영상 중대한 영향을 미치는 사항이 발생한 때

II. 증권의 주요 권리내용

1. 주요 권리내용

가. 일반적인 사항

(단위 : 억원)

회차
금액
연리이자율
만기일
옵션관련사항

제6-1회 무보증사채
500
주1)
2028년 3월 3일
-

제6-2회 무보증사채
1,100
주2)
2030년 3월 4일
-

주1) 제6-1회 무보증사채:본 사채의 연리이자율은 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)삼양사 3년 만기 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.19%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)삼양사 3년 만기 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에
-0.19%p.를 가산한 이자율로 합니다. 주2) 제6-2회 무보증사채:본 사채의 연리이자율은 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)삼양사 5년 만기 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에
-0.20%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 (주)삼양사 5년 만기 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에
-0.20%p.를 가산한 이자율로 합니다.

나. 기한의 이익 상실에 관한 사항(사채관리계약서 제1-2조 14항)
"발행회사"는 (주)삼양사를 지칭하며, "사채관리회사"는 한국예탁결제원을 지칭합니다.

(1) 기한의 이익의 즉시 상실다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 “발행회사”는 즉시 “본 사채”에 대한 기한의 이익을 상실하며, 이 사실을 공고하고 자신이 알고 있는 사채권자 및 “사채관리회사”에게 이를 통지하여야 한다.(가) “발행회사”(“발행회사”의 청산인이나 “발행회사”의 이사를 포함)가 파산 또는 회생절차개시의 신청을 한 경우(나) “발행회사”(“발행회사”의 청산인이나 “발행회사”의 이사를 포함) 이외의 제3자가 “발행회사”에 대한 파산 또는 회생절차개시의 신청을 하고 “발행회사”가 이에 동의(“발행회사” 또는 그 대표자가 법원의 심문에서 동의 의사를 표명한 경우 포함)하거나 위 제3자에 의한 해당 신청이 있은 후 10일 이내에 그 신청이 취하 되거나 법원의 기각 결정이 내려지지 아니한 경우. 이 경우 “발행회사”의 동의가 있는 경우에는 그 동의 의사가 법원에 제출된 시점(심문시 동의 의사 표명이 있는 경우에는 해당 심문 종결시)을, 기타의 경우에는 제3자에 의한 신청일로부터 10일이 도과된 때를 각 그 기준으로 하되 후자의 경우 그 기간 도과 전에 법원에 의한 파산이나 회생 관련 보전처분이나 절차중지명령 또는 회생절차개시결정이나 파산선고가 내려지면 그 때를 기준으로 한다.(다) “발행회사”에게 존립기간의 만료 등 정관으로 정한 해산사유의 발생, 법원의 해산명령 또는 해산판결, 주주총회의 해산결의가 있는 경우(라) “발행회사”가 휴업 또는 폐업하는 경우(단, 노동쟁의로 인한 일시적인 휴업은 제외한다.)(마) “발행회사”가 발행, 배서, 보증, 인수한 어음 또는 수표가 부도처리 되거나 기타의 이유로 은행거래 또는 당좌거래가 정지된 때와 “발행회사”에게 금융결제원(기타 어음교환소의 역할을 하는 기관을 포함한다)의 거래정지처분이 있는 때 및 채무불이행명부등재 신청이 있는 때 등 “발행회사”가 지급불능 또는 지급정지의 상태에 이른 것으로 인정되는 경우(바) “본 사채”의 만기가 도래하였음에도 “발행회사”가 그 정해진 원리금 지급 의무를 해태하는 경우(사) “발행회사”가 “본 사채” 이외의 사채에 관하여 기한의 이익을 상실한 경우(아) “발행회사”가 기업구조조정 촉진법에 따라 주채권은행으로부터 부실징후기업에 해당한다는 통보를 받거나 동법 제5조 제2항 각 호의 관리절차의 개시를 신청한 경우 또는 금융기관에 의한 경영관리 기타 이와 유사한 사적 절차 등이 개시된 때(법률의 제정 또는 개정 등으로 인하여 이와 유사한 절차가 개시된 경우를 포함한다)(자) “발행회사”의 부채총액이 자산총액을 초과하여 채권금융기관이 상환기일 연장, 원리금감면, 대출금의 출자전환 기타 이에 준하는 방법으로 채권을 재조정할 필요가 있다고 인정되는 경우(차) 감독관청이 “발행회사”의 중요한 영업에 대해 정지 또는 취소처분을 내린 경우(“중요한 영업”이라 함은 “발행회사”의 업종, 사업구조 등을 고려할 때 해당 영업에 대한 정지 또는 취소처분이 내려지는 경우 “발행회사”가 그의 주된 사업을 영위할 수 없을 것으로 객관적으로 판단되는 영업을 말한다)(2) ‘기한의 이익 상실 선언’에 의한 기한의 이익 상실다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 “본 사채”의 사채권자 및 “사채관리회사”는 사채권자집회의 결의에 따라 “발행회사”에 대한 서면통지를 함으로써 “발행회사”가 “본 사채”에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있다.(가) 원금의 일부를 상환하여야 할 의무 또는 기한이 도래한 이자지급의무를 불이행하여, 통지한 변제유예기간 내에 변제하지 못한 경우(나) “본 사채”에 의한 채무를 제외한 “발행회사”의 채무 중

원금 오백억원(￦50,000,000,000) 이상의 채무에 대하여, 만기에 지급이 해태된 경우 또는 의무불이행으로 인하여 기한의 이익이 상실된 경우 또는 당해 채무에 관한 의무 불이행으로 관련 담보가 실행된 경우(다) “발행회사”의 재산의 전부 또는 중요부분에 압류명령이 결정된 경우 또는 임의경매가 개시된 경우(라) “발행회사”가 제2-2조 제1항, 제2-3조, 제2-4조 제1항 및 제2항, 제2-5조, 제2-5조의2의 의무를 위반한 경우(본 의무 위반의 판단 기준은 당해 발행회사의 분기, 반기 또는 회계연도 전체에 대한 각 보고서 기재를 기준으로 하되 그보다 더 최근의 일시에 의한 발행회사 서류에 따를 때 그 위반이 인정되는 경우 그에 의할 수 있다.)(마) “발행회사”의 재산의 전부 또는 중요부분에 대하여 가압류, 가처분이 선고되고, 60일 이내에 취소되지 않은 경우(바) “발행회사”가 (라) 기재 각 의무를 제외한 “본 계약”상의 의무의 이행 또는 준수를 해태한 경우로서, 그 치유가 불가능한 경우 또는 치유가 가능한 경우로서 “사채관리회사”나 사채권자가 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의 1이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 “발행회사”에게 이러한 해태의 치유를 구하는 통지를 한 후 60일이 경과하여도 당해 해태가 치유되지 아니한 경우(사) 기타 “발행회사”의 “본 사채”의 원리금지급의무 기타 “본 계약”상 의무의 이행능력에 중대한 부정적 영향을 미치는 사유가 발생한 때(3) 사채권자가 (2)에 따라 기한의 이익 상실 선언을 한 경우 및 (2)의 (바)에 따라 해태의 치유를 구하는 청구를 하는 경우에는 즉시 “사채관리회사”에게도 통지하여야 한다.(4) (1) 및 (2)에 따라 기한의 이익이 상실되면 “발행회사”는 원금전액과 기한의 이익이 상실된 날까지 발생한 이자 중 미지급액을 즉시 변제하여야 한다.나. ‘기한의 이익 상실에 대한 원인사유의 불발생 간주’(1) 사채권자는 다음 중 어느 하나의 요건을 충족할 경우 “발행회사” 및 “사채관리회사”에게 서면으로 통지함으로써 기 발생한 ‘기한의 이익상실 원인사유’를 발생하지 않은 것으로 간주할 수 있다. 단, 가. (2) (가)의 경우에는 (가)에 정해진 방법에 의하여서만 이를 행할 수 있다.(가) 사채권자집회의 결의가 있는 경우(나) 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의2 이상을 보유한 사채권자의 동의가 있는 경우(2) (1)에 따른 ‘기한의 이익 상실에 대한 원인 사유 불발생 간주’는 다른 ‘기한의 이익상실 원인사유’ 또는 새로 발생하는 ‘기한의 이익상실 원인사유’에 영향을 미치지 아니한다.다. 기한의 이익 상실의 취소사채권자는 다음의 요건이 모두 충족된 경우에는 사채권자집회의 결의를 얻어 “발행회사” 및 “사채관리회사”에게 서면으로 통지함으로써 기한의 이익 상실을 취소할 수 있다.(가) 기한의 이익 상실로 인하여 지급기일이 도래한 것으로 간주되는 원리금 지급채무를 제외하고, 모든 ‘기한의 이익상실사유’ 또는 ‘기한의 이익상실 원인사유’가 치유되거나 불발생한 것으로 간주될 것(나) ㉠ 지급기일이 경과한 이자 및 이에 대한 제2-1조 제3항의 연체이자(기한의 이익 상실선언으로 인하여 지급하여야 할 이자는 제외한다)와 ㉡ ‘기한의 이익상실사유’ 또는 ‘기한의 이익상실 원인사유’의 발생과 관련하여 “사채관리회사”가 지출하였거나 지출할 비용의 상환을 하기에 충분한 금액을 “사채관리회사”에게 지급하거나 예치할 것라. 기한의 이익 상실과 관련된 기타 구제 방법“사채관리회사”는 사채권자집회의 결의를 얻어 다음 중 어느 하나의 조치로써 가. (2)에 의한 기한의 이익 상실 선언에 갈음하거나 이와 병행할 수 있다.(가) “본 사채”에 대한 보증 또는 담보의 요구(나) 기타 “본 사채”의 원리금 지급 및 “본 계약”상의 의무의 이행을 강제하기에 필요하거나 적절한 조치

다. 당사가 발행하는 제6-1회 및 제6-2회 무기명식 이권부 무보증사채에는 Call-Option이나 Put-Option 등의 조기상환권 및 중도상환권이 부여되어 있지 않습니다.

라. 본 사채는 선순위로서 기발행된 당사의 무담보, 무보증 사채 및 기타 채무와 동순위에 있습니다.

마. 발행회사의 의무

구 분
원리금지급
재무비율 유지
담보권 설정제한
자산 처분 제한
지배구조 변경 제한

내 용
계약에서 정하는 시기와방법에 따라 원리금 지급(제2-1조)
부채비율 400% 이하(연결기준, 제2-3조)
"자기자본"의 200%(연결기준, 제2-4조)
5,000억원(연결기준, 제2-5조)
사채관리계약서(제2-5조의2)

주) 당사가 본 사채의 발행과 관련하여 2025년 2월 19일 한국예탁결제원과 맺은 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.

※ 발행회사의 의무 및 책임 관련(사채관리계약서 제2-1조 내지 제2-8조)"발행회사"는 (주)삼양사를 지칭하며, "사채관리회사"는 한국예탁결제원을 지칭합니다.

제2-1조(발행회사의 원리금지급의무)

① “발행회사”는 사채권자에게 “본 사채”의 발행조건 및 “본 계약”에서 정하는 시기와 방법으로 원리금을 지급할 의무가 있다.② “발행회사”는 원리금지급의무를 이행하기 위하여 ‘본 사채에 관한 지급대행계약’에 따라 지급대행자인

(주)신한은행 현대계동대기업금융센터에게 기한이 도래한 원금과 이자를 지급할 수 있는 지급자금을 예치하여야 하고, “발행회사”는 이를 “사채관리회사”에게 통지하여야 한다.③ “발행회사”가 원금 또는 이자지급의무를 이행하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 제1-2조 제11호에서 규정한 연체이율에 따라 계산한 연체이자를 지급하여야 하며, 이 경우 연체이자는 지급할 날("본 계약" 제1-2조 14호에 따라 기한의 이익이 상실된 경우에는 기한의 이익상실에 따른 변제기일) 다음날부터 실제 지급일까지 계산 한다.

제2-2조(조달자금의 사용)
① “발행회사”는 “본 사채”의 발행으로 조달한 자금을 제1-2조 제13호에서 규정하고 있는 사용목적에 우선적으로 사용하여야 한다. ② “발행회사”는 금융위원회에 증권발행실적보고서를 제출하는 경우 지체없이 그 사실을 “사채관리회사”에게 통지하여야 한다.

제2-3조(재무비율등의 유지)
“발행회사”는 “본 사채”의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지, 다음 각 호 사항을 이행하여야 한다. 1. “발행회사”는 부채비율을 [400]% 이하로 유지하여야 한다(동 재무비율은 연결 재무제표를 기준으로 한다). 단, “발행회사”의 “최근 보고서”상 부채비율은 [70.9]%, 부채규모는[1,341,393] 백만원이다.

제2-4조(담보권설정등의제한)
① “발행회사”는 “본 사채”의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지는 타인의 채무를 위하여 지급보증의무를 부담하거나 “발행회사” 또는 타인의 채무를 위하여 “발행회사”의 자산 전부나 일부상에 새로이 “담보권”을 설정하여서는 아니 된다. 다만, “본 사채”의 미지급된 원리금전액에 대하여도 담보를 동순위 및 동일한 비율로 직접 제공하여주거나 또는 “사채관리회사”가 승인한 다른 담보가 제공되는 경우에는 그러하지 아니한다.② 제1항은 다음 각 호의 경우에는 적용되지 않는다.1. 자산의 구입대금을 조달할 목적으로 부담한 차입금채무를 담보하는 당해 자산상의 ‘담보권’ 2. 이행보증을 위한 담보제공이나 보증증권의 교부 3. 유치권 기타 법률에 의하여 설정되는 ‘담보권’4. “본 사채” 발행 이후 지급보증 또는 ‘담보권’이 설정되는 채무의 합계액이 “최근 보고서”상 ‘자기자본’의 [200%]를 넘지 않는 경우. 단, “발행회사”의 “최근 보고서”상 설정된 지급보증 또는 담보권이 설정된 채무의 합계액은 [66,078]백만원이며 이는 “발행회사”의 “최근 보고서”상 ‘자기자본’의 [3.5]%이다.5. 예외규정에 의하여 허용된 피담보 채무의 차환, 연장 또는 갱신에 의하여 발생하는 ‘담보권’ 및 타인의 채무를 위한 지급보증으로서, 당초의 피담보채무 및 지급보증금액이 증가하지 않는 경우6. 프로젝트에 참가 또는 계약의 입찰에 응찰하거나 양해각서 체결을 하는 경우 그 성실 진행을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증7. 기업 인수업무 등을 추진함에 있어 실사의 성실 진행 등을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증8. 발행사가 속한 업종의 필수 가입 자율규제협회나 강제가입단체의 규약상 통상적으로 제공하여야 하는 담보나 보증③ 제1항에 따라 “본 사채”를 위하여 담보가 제공되는 경우에는, 관계법령에서 허용되는 범위 내에서 “사채관리회사” 또는 “사채관리회사”가 지명하는 자가 본 사채권자를 위하여 당해 담보를 보유하고 실행한다. “사채관리회사” 또는 “사채관리회사”가 지명하는 자의 이러한 담보보유 및 실행에 소요되는 합리적인 필요비용은 “발행회사”가 부담하며 “사채관리회사”의 요청이 있는 경우 “발행회사”는 이를 선지급 하여야 한다.④ 전항의 경우, 목적물의 성격상 적합한 경우 “사채관리회사”는 해당 담보를 담보 목적의 신탁 등의 방법으로 신탁회사 등으로 하여금 이를 수탁처리 하게 할 수 있다.

제2-5조(자산의 처분제한)

① “발행회사”는 하나의 회계년도에 1회 또는 수회에 걸쳐 총액 5,000억원(자산처분후 1년 이내에 처분가액 등을 재원으로 취득한 자산이 있는 경우에는 이를 차감한다) 이상의 자산을 매매, 양도, 임대 기타 처분할 수 없다. 단, “발행회사”의 “최근 보고서”상 자산규모(자산총계)는 [3,234,375]백만원이다.② “발행회사”는 매매/양도/임대 기타 처분에 의하여 획득한 현금으로 채무를 상환하는 경우 “본 사채”보다 선순위채권을 대상으로 하여야 한다.③ 제1항의 처분 제한은 다음의 경우 적용되지 아니한다.1. “발행회사”의 일상적이고 통상적인 업무 중 일부가 금융자산의 취득과 처분 등의 업무인 경우 시장거래, 약관에 의한 정형화된 거래 등 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 통상 업무로서의 금융자산의 처분2. 정당한 공정가액 기타 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 재고 자산의 처분

제2-5조의2(지배구조변경 제한)

① “발행회사”는 “본 사채”의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지 “발행회사”의 지배구조 변경사유가 발생하지 않도록 한다. 지배구조 변경사유란 다음 각 호의 사유를 말한다.1. "발행회사"의 최대주주가 변경되는 경우. 단, 다음 각 목의 경우는 이 조항에서 말하는 지배구조변경으로 보지 아니한다.가. 법 제147조에 의한 보고사항을 통해 확인 가능한 경우로서 경영권 지배목적이 아닌 경우나. 「기업구조조정 촉진법」,「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」또는 채권자간 별도 약정 등에 의거 기업구조조정이나 회생을 위하여 실행된 출자전환 등에 따라 지배구조가 변경되는 경우다. 예금자보호법에 의한 예금보험공사가 「예금자보호법」, 「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」, 「금융산업 구조개선에 관한 법률」, 「공적자금관리특별법」에 따라 부실금융회사 정리 등 업무, 공적자금 회수 업무 등을 수행하는 과정에서 지배구조가 변경되는 경우라. 「예금자보호법」에 의한 예금보험공사 또는 정리금융회사가 보유지분을 매각하여 지배구조가 변경되는 경우“발행회사가”이 법 제159조 또는 제160조에 따라 최근 제출한 보고서상 최대주주는 [주식회사 삼양홀딩스]이며, 지분율은 [61.83%] 이다.② 제1항에도 불구하고 다음 각 호를 이행하는 경우 지배구조변경 사유에 해당하지 않는 것으로 본다.1. “발행회사”는 제1항에서 정한 지배구조변경이 발생한 경우 지체없이 “사채관리회사”에게 다음 각 목의 내용을 포함하여 통지하여야 한다.가. 지배구조변경 발생에 관한 사항나. 사채권자는 보유채권 전부 또는 일부에 대하여 상환을 요구할 수 있다는 내용다. 상환가격은 상환청구금액(원금)의 [100%]이며 경과이자 및 미지급이자는 별도로 지급한다는 내용(상환가격은 상환금액의 100% 이상)라. 상환청구기간(본 통지일로부터 30일 이내에 2주일 이상)마. 상환대금 지급일자(상환청구기간 종료일로부터 1개월 이내)2. “발행회사”는 상환대금 지급일에 상환대금과 경과이자 및 미지급이자를 사채권자에게 지급하여야 한다.③ “사채관리회사”는 제2항제1호에 따른 통지를 받은 경우 그 내용과 통지시기를 지체없이 공고하여야 한다.

제2-6조(사채관리계약이행상황보고서)

①“발행회사”는 금융위원회 등에 제출하는 사업보고서 및 반기보고서 제출일로부터 30일 이내에 “본 사채”와 관련하여 <별지> 서식의 『사채관리계약이행상황보고서』를 작성하여 “사채관리회사”에게 제출하여야 한다.②제1항의 『사채관리계약이행상황보고서』에는 “발행회사”의 외부감사인이『사채관리계약이행상황보고서』의 내용에 사실과 상위한 사항이 없는가를 확인한 확인서 및 관련증빙자료를 첨부하여야 한다. 단, 『사채관리계약이행상황보고서』의 내용이 “발행회사”의 외부감사인이 작성한 직전 기말 또는 반기 감사보고서(검토보고서)의 내용과 일치하거나 동 보고서의 내용에서 확인될 수 있는 경우에는 위 확인서의 제출을 감사보고서(검토보고서)의 제출로 갈음할 수 있다. ③ “발행회사”는 제1항의 『사채관리계약이행상황보고서』에 “발행회사”의 대표이사가 기명날인, 재무담당책임자가 기명날인 또는 서명하도록 하여야 한다.④ “사채관리회사”는 『사채관리계약이행상황보고서』를 “사채관리회사”의 홈페이지에 게재하여야 한다.

제2-7조(발행회사의 사채관리회사에 대한 보고 및 통지의무)

① “발행회사”는 법 제159조 또는 제160조에 따라 보고서를 제출한 경우 지체없이 그 사실을 “사채관리회사”에게 통지하여야 한다.② “발행회사”가 법 제161조의 규정에 의하여 신고를 하여야 하는 때에는 신고의무 발생일에 지체없이 신고한 내용을 “사채관리회사”에게 통지하여야한다.③ “발행회사”는 ‘기한의 이익상실사유’의 발생 또는 ‘기한의 이익상실 원인사유’가 발생한 경우에는 지체없이 이를 “사채관리회사”에게 통지하여야 한다.④ “발행회사”는 “본 사채” 이외의 다른 금전지급채무에 관하여 기한의 이익을 상실한 경우에는 이를 “사채관리회사”에게 즉시 통지하여야 한다.⑤ “사채관리회사”는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환액’의 10분의1 이상을 보유하는 사채권자가 요구하는 경우에는 관계법령의 위반이 없는 이상 “발행회사”로부터 제공받은 자료 및 정보의 사본을 요구일로부터 7일 이내에 교부하여야 한다.

제2-8조(발행회사의 책임)

“발행회사”가 “본 계약”과 관련된 사항을 이행함에 허위 또는 중대한 정보가 누락된 자료 및 정보를 제출하거나 불성실한 이행으로 인하여 “사채관리회사” 또는 본 사채권자에게 손해를 발생시킨 때에는 “발행회사”는 이에 대하여 배상의 책임을 진다.

바. 당사가 발행하는 제6-1회 및 제6-2회 무기명식 이권부 무보증사채는 주식으로 전환될 수 있는 전환청구권이 부여되어 있지 않으며, 본 사채의 전자등록기관은 한국예탁결제원으로, "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률"에 의거 전자등록기관인 한국예탁결제원의 등록부에 사채의 권리 내용을 전자등록합니다.

2. 사채관리계약에 관한 사항당사는 본 사채의 발행과 관련하여 한국예탁결제원과 사채관리계약을 체결하였으며,사채관리계약 상의 재무비율 등의 유지, 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반할 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을상실함을 선언할 수 있습니다. 자세한 사항은 상기한 기한이익 상실사유, 아래의 사채관리회사에 관한 사항 및 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.
가. 사채관리회사의 사채관리 위탁조건

[회 차 : 6-1]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율(%)

한국예탁결제원
00159652
서울특별시 영등포구 여의나루로4길 23
50,000,000,000
-
수수료 : 3,000,000

[회 차 : 6-2]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율(%)

한국예탁결제원
00159652
서울특별시 영등포구 여의나루로4길 23
110,000,000,000
-
수수료 : 3,000,000

나. 사채관리회사와 주관회사 또는 발행회사와의 거래 관계, 사채관리회사의 사채관리 실적, 사채관리 담당 조직 및 연락처 등(1) 사채관리회사와 주관회사 또는 발행회사와의 거래 관계

구분
내용
해당 여부

주주 관계
사채관리회사가 주관회사 또는 발행회사의 최대주주이거나 주요주주인지 여부
해당 없음

계열회사 관계
사채관리회사와 주관회사 또는 발행회사 간 계열회사 여부
해당 없음

임원 겸임 관계
사채관리회사의 임원과 주관회사 또는 발행회사 임원 간 겸직 여부
해당 없음

채권인수 관계
사채관리회사의 주관회사 또는 발행회사 채권인수 여부
해당 없음

기타 이해관계
사채관리회사와 주관회사 또는 발행회사 간 사채관리계약에 관한 기타 이해관계 여부
해당 없음

(2) 사채관리회사의 사채관리 실적

(2025.02.18 기준)

구분
실적

2021년
2022년
2023년
2024년
2025년
계

계약체결 건수
94건

69건

94건
136건
38건
431건

계약체결 위탁금액
18조 6,120억원
13조 6,660억원
20조 6,840억원
27조 6,350억원
7조 2,350억원
87조 8,320억원

(3) 사채관리회사 담당 조직 및 연락처

사채관리회사
담당조직
연락처

한국예탁결제원
증권등록부 회사채관리팀
051-519-1819

다. 사채관리회사의 권한

"발행회사"는 (주)삼양사를 지칭하며, "사채관리회사"는 한국예탁결제원을 지칭합니다.

제4-1조(사채관리회사의 권한)

① “사채관리회사”는 다음 각 호의 행위를 할 수 있다. 단, 제1-2조 제14호 나목 (1)의 각 요건 중 어느 하나를 충족하는 경우로서 이에 근거한 사채권자의 서면에 의한 지시가 있는 경우 “사채관리회사”는 다음 각 호의 행위를 하여야 한다. 다만, 동 단서에 따른 지시에 의해 “사채관리회사”가 해당 행위를 하여야 하는 경우라 할지라도, “발행회사”의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려할 때 소송의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없다는 점을 “사채관리회사”가 독립적인 회계 또는 법률자문을 통하여 혹은 기타 객관적인 자료를 근거로 소명할 수 있는 경우, “사채관리회사”는 해당 요청을 하는 사채권자들에게, 다음 각 호 행위 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증, 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보상을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현시까지 “사채관리회사”는 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다. 1. 원금 및 이자의 지급의 청구, 이를 위한 소제기 및 강제집행의 신청2. 원금 및 이자의 지급청구권을 보전하기 위한 가압류·가처분 등의 신청3. 다른 채권자에 의하여 개시된 강제집행절차에서의 배당요구 및 배당이의4. 파산, 회생절차 개시의 신청 5. 파산, 회생절차 개시의 신청에 관한 재판에 대한 즉시항고 6. 파산, 회생절차에서의 채권의 신고, 채권확정의 소제기, 채권신고에 대한 이의, 회생계획안의 인가결정에 대한 이의 7. “발행회사”가 다른 사채권자에 대하여 한 변제, 화해 기타의 행위가 현저하게 불공정한 때에는 그 행위의 취소를 청구하는 소제기 및 기타 채권자취소권의 행사8. 사채권자집회의 소집 및 사채권자집회 결의사항의 집행(사채권자집회결의로써 따로 집행자를 정한 경우는 제외)9. 사채권자집회에서의 의견진술 10. 기타 사채권자집회결의에 따라 위임된 사항② 제1항의 행위 외에도 “사채관리회사”는 “본 사채”의 원리금을 지급받거나 채권을 보전하기 위하여 필요한 재판상·재판외의 행위를 할 수 있다.③ “사채관리회사”는 다음 각 호의 사항에 대해서는 사채권자 집회의 유효한 결의가 있는 경우 이에 따라 재판상, 재판외의 행위로서 이를 행할 수 있다. 1. “본 사채”의 발행조건의 사채권자에게 불이익한 변경 : “본 사채” 원리금지급채무액의 감액, 기한의 연장 등2. 사채권자의 이해에 중대한 관계가 있는 사항 : “발행회사”의 “본 계약” 위반에 대한 책임의 면제 등④ 본 조에 따른 행위를 함에 있어서 “사채관리회사“가 지출하는 모든 비용은 이를 “발행회사”의 부담으로 한다. ⑤ 전 항의 규정에도 불구하고 “사채관리회사”는 “발행회사”로부터 “본 사채”의 원리금 변제로서 지급받거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당받은 금원에서 자신이 지출한 전항의 비용을 최우선적으로 충당할 수 있다. 이 경우 “사채관리회사”의 비용으로 충당된 한도에서 사채권자들은 “발행회사”로부터 “본 사채”에 대해 유효한 원리금의 지급을 받지 아니한 것으로 보며 해당 금액에 대하여 사채권자는 여전히 “발행회사”에 대한 사채권자로서의 권리를 보유한다. 만일, 제1항 본문 후단에 따른 “사채관리회사”의 비용 선급 등 요청에 따라 해당 비용을 선급하거나 대지급한 사채권자가 있는 경우 그 실제 지급된 금액의 범위에서 본 항에 의한 “사채관리회사”의 비용 우선 충당 권리는 해당 금원을 선급 또는 대지급한 사채권자들에게 그 실제 지출한 금액의 비율에 따라 안분비례 하여 귀속한다. ⑥ “발행회사” 또는 사채권자의 요구가 있는 경우 “사채관리회사”는 본 조의 조치와 관련하여 지출한 비용의 명세를 서면으로 제공하여야 한다. ⑦ 본 조에 의한 행위에 따라 “발행회사”로부터 지급 받는 금원이 있거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당 받은 금원이 있는 경우, “사채관리회사”는 이로부터 제5항에 따라 우선 충당할 권리가 있는 비용에 이를 충당하고(만일 대지급한 사채권자가 있는 경우에는 그 증빙을 받아 해당 사채권자에게 그 대지급한 금원을 지급한다) 나머지 금원은 이를 선량한 관리자의 주의로서 보관한다. ⑧ “사채관리회사”는 제7항에 따라 보관하게 되는 금원(이하 이 조에서 “보관금원”)이 발생하는 경우, 즉시 사채권자들로 하여금 자신의 사채에 기한 권리를 신고하도록 공고하여야 한다. 이 경우 권리의 신고기간은 1개월 이상이어야 한다. 만일, “발행회사”가 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 있는 경우 그 실제 지급이나 배당을 수령한 즉시 “사채관리회사”는 이를 공고하여야 한다. ⑨ 전항 기재 권리 신고기간 종료시 “사채관리회사”는 신고된 각 사채권자에 대해, 제7항의 보관금원을 ‘본 사채의 미상환잔액’에 따라 안분비례 하여 사채 권면이나 전자증권법 제39조에 따른 소유자증명서(이하 “소유자증명서”라 한다)와의 교환으로써 해당 금원을 지급한다. 만일, “발행회사”가 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 예정 되어 있거나 합리적으로 예상되는 경우 “사채관리회사”는 교부받은 사채권이나 소유자증명서에 지급하는 금액을 기재하거나 이 뜻을 기재한 별도 서면을 첨부하고 기명 날인하여 이를 해당 사채권자에게 반환하며, 해당 사채를 보유하는 사채권자가 차회에 추가적인 지급을 받고자 하는 경우 반드시 이와 같이 “사채관리회사”가 기재한 지급의 뜻이 기재되거나 그와 같은 뜻이 기재된 문서가 첨부된 사채권이나 소유자증명서를 다시 “사채관리회사”에게 교부하여야 한다. ⑩ 사채 미상환 잔액을 산정함에 있어 “사채관리회사”가 사채권자가 제공한 소유자증명서나 사채권을 신뢰하여 이를 기초로 보관금원을 분배한 경우 “사채관리회사”는 이에 대해 과실이 있지 아니하다. ⑪ 신고기간 종료 시까지 해당 사채권자가 권리를 신고하지 아니하거나 권리신고를 하고도 이후 사채권이나 소유자증명서를 교부하고 지급을 신청하지 아니한 경우 해당 사채권자에게 지급될 금원은 이를 공탁할 수 있다. ⑫ 보관금원에 대해 보관기간 동안은 이자가 발생하지 아니하며 “사채관리회사”는 이를 지급할 책임을 부담하지 아니 한다.

제4-2조(사채관리회사의 조사권한 및 발행회사의 협력의무)

① “사채관리회사”는 다음 각 호의 사유가 있는 경우에는 “발행회사”의 업무 및 재산상황에 대하여 정보 및 자료의 제공요구, 실사 등 조사를 할 수 있고, “발행회사”는 이에 성실히 협력하여야 한다.1. “발행회사”가 “본 계약”을 위반하였거나 위반하였다는 합리적 의심이 있는 경우2. 기타 “본 사채”의 원리금지급에 관하여 중대한 영향을 미친다고 합리적으로 판단되는 사유가 발생하는 경우② 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 과반수이상을 보유한 사채권자가 제1항 각 호 소정의 사유를 소명하여 “사채관리회사”에게 서면으로 요구하는 경우 “사채관리회사”는 제1항의 조사를 하여야 한다. 다만, “사채관리회사”가 “발행회사”의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려하여 조사나 실사의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없거나 사채권자의 소명 내용이 합리적인 근거를 결하였음을 독립적인 회계 또는 법률자문 결과, 기타 객관적인 자료를 근거로 소명하는 경우 “사채관리회사”는 사채권자집회에서의 결의 또는 해당 요청을 하는 사채권자에게, 해당 조치 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보장을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현시까지 조사요구에 응하지 아니할 수 있다. ③ 제2항에 따른 사채권자의 요구에도 불구하고 “사채관리회사”가 조사를 하지 아니하는 경우에는 제2항의 규정 여하에 불구하고, 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의2 이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 사채권자는 직접 또는 제3자를 지정하여 제1항의 조사를 할 수 있다. ④ 제1항 내지 제3항의 규정에 의한 “사채관리회사”의 자료제공요구 등에 따른 비용은 “발행회사”가 부담한다. 다만, 해당 조사나 자료요구 및 실사 등은 합리적인 범위에 의한 것이어야 하며 이를 초과할 경우의 비용에 대하여는 “발행회사”가 이를 부담하지 아니한다. ⑤ “발행회사”의 거절, 방해, 비협조 혹은 자료 미제공 등으로 인한 조사나 실사 미진행시 “사채관리회사”는 이에 대하여 책임을 부담하지 아니한다. ⑥ 본 조의 자료제공요구나 조사, 실사 등과 관련하여 “발행회사”가 상기 제1항 각 호 소정의 사유에 해당하지 아니함을 증빙하거나 자료 등을 공개하지 아니할 법적 의무가 있음을 증빙할 수 있는 합리적인 근거 없이 자료제공, 조사 혹은 실사에 대한 협조를 거절하거나, 이를 방해한 경우 이는 “발행회사”의 본 계약상 의무위반을 구성한다.

라. 사채관리회사의 의무 및 책임

"발행회사"는 (주)삼양사를 지칭하며, "사채관리회사"는 한국예탁결제원을 지칭합니다.

제4-3조(사채관리회사의 공고의무)

① “발행회사”의 원리금지급의무 불이행이 발생하여 계속되고 있는 경우에는, “사채관리회사”는 이를 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다.② 제1-2조 제14호 가목 (1)에 따라 “발행회사”에 대하여 기한의 이익이 상실된 경우에는 “사채관리회사”는 이를 즉시 공고하여야 한다. 다만, 발생한 사정의 성격상 외부에서 별도의 확인조사를 행하지 아니하거나 “발행회사”의 자발적 통지나 협조가 없이는 그 발생 여부를 확인할 수 없거나 그 확인이 현저히 곤란한 사정이 있는 경우에는 그렇지 아니하며 이 경우 “사채관리회사”가 이를 알게된 때 즉시 그 뜻을 공고하여야 한다. ③ 제1-2조 제14호 가목 (2)에 따라 ‘기한의 이익상실 원인사유’가 발생하여 계속되고 있는 경우에는, “사채관리회사”는 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다.④ “사채관리회사”는 “발행회사”에게 “본 계약” 제1-2조 제14호 라목에 따라 조치를 요구한 경우에는 조치요구일로부터 30일 이내에 그 내용을 공고하여야 한다. ⑤ 제3항과 제4항의 경우에 “사채관리회사”가 공고를 하지 않는 것이 사채권자의 최선의 이익이라고 합리적으로 판단한 때에는 공고를 유보할 수 있다.

제4-4조(사채관리회사의 의무 및 책임)

① “발행회사”가 “사채관리회사”에게 제공하는 보고서, 서류, 통지를 신뢰함에 대하여 “사채관리회사”에게 과실이 있지 아니하다. 다만, “사채관리회사”가 그 내용상 오류를 알고 있었던 경우이거나 중과실로 이를 알지 못한 경우에는 그렇지 아니 하며, “본 계약”에 따라 “발행회사”가 “사채관리회사”에게 제출한 보고서, 서류, 통지 기재 자체로서 ‘기한의 이익상실사유’ 또는 ‘기한의 이익상실 원인사유’의 발생이나 기타 “발행회사”의 "본 계약" 위반이 명백한 경우에는, 실제로 “사채관리회사”가 위의 사유 또는 위반을 알았는가를 불문하고 그러한 보고서, 서류, 통지 수령일의 익일로부터 7일이 경과하면 이를 알고 있는 것으로 간주한다.② “사채관리회사”는 선량한 관리자의 주의로써 “본 계약”상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 한다. ③ “사채관리회사”가 “본 계약”이나 사채권자집회결의를 위반함에 따라 사채권자에게 손해가 발생한 때에는 이를 배상할 책임이 있다.

마. 사채관리회사의 사임 등 변경에 관한 사항

"발행회사"는 (주)삼양사를 지칭하며, "사채관리회사"는 한국예탁결제원을 지칭합니다.

제4-6조(사채관리회사의 사임)

① “사채관리회사”는 “본 계약”의 체결 이후 상법시행령 제27조 각호의 이익충돌사유가 발생한 경우에는 그 사유의 발생일로부터 30일 이내에 사임하여야 한다. “사채관리회사”가 상법시행령 제27조 각호의 이익충돌 사유가 있음에도 사임하지 아니하는 경우에는 각 사채권자는 법원에 “사채관리회사”의 해임과 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다. 다만, 새로운 사채관리회사가 선임되기까지 “사채관리회사”의 사임은 효력을 갖지 못하고 “사채관리회사”는 본 계약상 의무를 계속하여야 하며, 이와 관련하여 “사채관리회사”는 자신의 책임으로 이익 상충 및 정보교류차단을 위한 적절한 조치를 취하여야 하고, 그 위반시 이에 따른 책임을 부담한다. 만일, 새로운 사채관리회사의 선임에 따라 추가 되는 비용이 있는 경우 이는 “사채관리회사”의 부담으로 한다.② 사채관리회사가 존재하지 아니하게 된 때에는 “발행회사”는 사채권자집회의 동의를 얻어 그 사무의 승계자를 정할 수 있다. 이 경우 합리적인 특별한 사정이 없는 한 사채관리회사의 보수 및 사무처리비용 기타 계약상의 의무에 있어서 발행회사가 부당하게 종전에 비하여 불리하게 되어서는 아니 된다. ③ “사채관리회사”가 사임 또는 해임된 때로부터 30일 이내에 사무승계자가 선임되지 아니한 경우에는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 10분의 1 이상을 보유하는 사채권자는 법원에 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다.④ “사채관리회사”는 “발행회사”와 사채권자집회의 동의를 얻어서 사임할 수 있으며, 부득이한 사유가 있는 경우에 법원의 허가를 얻어 사임할 수 있다. ⑤ “사채관리회사”의 사임이나 해임은 사무승계자가 선임되어 취임할 때에 효력이 발생하고, 사무승계자는 “본 계약”상 규정된 모든 권한과 의무를 가진다.

바. 기타사항사채관리회사인 한국예탁결제원은 선량한 관리자의 주의로써 사채관리계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 합니다. 기타 자세한 사항은 본 증권신고서에 첨부된 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

III. 투자위험요소

1. 사업위험

당사 및 연결대상 종속회사의 사업은 크게 식품부문과 화학부문으로 나뉩니다. 식품부문의 주요 제품으로는 설탕, 밀가루, 전분당, 유지 등이 있으며 화학부문의 주요 제품으로는 엔지니어링 플라스틱, PET 용기, 이온교환수지, 퍼스널케어용 폴리머 등이있습니다. 연결대상 종속회사인 삼양공정소료(상해)유한공사, 삼양EP헝가리, 삼양EP베트남, 삼양패키징, 삼양에코테크, 케이씨아이가 영위하는 사업부문별 현황을 요약하면 아래와 같습니다.

사업부문
회 사 명
주요재화 및 용역

식품부문
삼양사
설탕, 홈메이드 제품, 쇼트닝, 식용유, 밀가루,프리믹스, 전분, 전분당, 당알코올, 기능성식품,화장품 등

화학부문
삼양사
엔지니어링플라스틱, 이온교환수지 등

삼양공정소료(상해)유한공사
엔지니어링플라스틱

삼양EP헝가리
엔지니어링플라스틱

삼양EP베트남
엔지니어링플라스틱

삼양패키징
PET병, Aseptic 방식 음료 OEM

삼양에코테크
PET병 재활용 사업

케이씨아이
퍼스널케어용 폴리머와 계면활성제품

기타부문
삼양사
용역매출 등

자료: 당사 2024년 3분기 보고서

당사는 2024년 3분기 연결 기준 총 매출에서 식품 부문이 57.79%, 화학 부문이 41.80%의 비중을 차지하고 있습니다. 투자자 여러분들께서는 투자 시, 아래 기재된 당사의 식품 및 화학 부문 사업 위험에 유의하시기 바랍니다.

[사업부문별 매출액 및 매출액비율]

(단위 : 백만원)

사업부문
매출유형
품 목
구체적용도
주요상표
2024. 1. 1 ~ 2024. 9.30

매출액
비율

식품
제품 등
설탕, 밀가루, 유지, 전분당,홈메이드 제품 등
청량음료, 제과, 제빵,식품첨가물 등
큐원 등
1,190,672
57.79%

화학
제품 등

엔지니어링 플라스틱
PET용기, 아셉틱 음료
PET Flake, R-chip이온교환수지퍼스널케어용 폴리머 및 계면활성제 등

자동차, 전기전자제품내열병, 내압병, 상압병섬유 및 시트 등수처리샴푸 등의 원료
TRIBITTRIREXRecopetTRILITEPOLYQUTA 400KC 등
861,327
41.80%

기타(용역매출 등)
8,361
0.41%

단순합계
2,060,360
100.00%

연결조정
(32,942)
-

총합계
2,027,418
-

자료: 당사 2024년 3분기 보고서

주1) K-IFRS 연결기준이며, 2024년 3분기 누적기준임

주2) 표 하단의 연결조정은 매출액 비율에 반영하지 않음

[산업 관련 용어 정리]

1. 엔지니어링플라스틱(EP): 공업재료·구조재료로 사용되는 강도 높은 플라스틱. 강철보다도 강하고 알루미늄보다도 전성(展性)이 풍부하며, 금·은보다도 내약품성이 강한 고분자 구조의 고기능 수지.
2. PC(Polycarbonate): BPA(Bisphenol-A)와 염화카르보닐(Carbonyl Chloride)을 반응시켜 생산되는 엔지니어링 플라스틱. 내열성, 내충격성, 전기적 특성 등을 두루 갖추고 있어 자동차 부품, 전기ㆍ전자, 건축자재, 정밀기계 등 광범위한 용도로 사용됨.
3. PC 컴파운드: PC원료에 각종 첨가제를 넣어 필요로 하는 물성을 갖도록 만든 제품
4. PBT(Polybutylene Terephthalate): 내열성, 내열노화성, 기계적 특성, 안전성, 내유성, 전기적 특성이 우수한 엔지니어링 플라스틱. 결정화 속도가 빨라 단시간에 성형이 가능한 장점을 보유하고 있어 가전 및 전자부품, 자동차부품, 광케이블 피복 등에 사용.
5. BPA (Bisphenol A): Phenol과 아세톤을 합성하여 생산. PC(Polycarbonate) 및 에폭시수지의 주원료로 사용됨.
6. PCR (Polycarbonate Resin): BPA(Bisphenol-A)와 염화카르보닐(Carbonyl Chloride)을 반응시켜 생산. 내열성, 내충격성, 전기적 특성 등을 두루 갖추고 있어 자동차 부품, 전기ㆍ전자, 건축자재, 정밀기계 등 광범위한 용도로 사용됨.
7. 이온(교환)수지: 합성 수지의 일종. 물에는 녹지 않지만, 물에 넣으면 그 물이 지닌 이온과 수지가 가진 이온을 교환하는 작용이 있으며, 수지는 교환 흡착된 이온으로 포화하기 때문에 능력을 잃지만, 역시 이온 교환으로 재생될 수 있음. 하수 속의 유해 중금속의 포집, 바닷물로부터의 우라늄 분리, 가성 소다 전해(電解) 제조용의 막, 인공 신장의 투석막 등에 쓰임.
8. 전분당 : 전분을 원료로 하는 감미료의 총칭. 물엿, 맥아당, 글루코오스, 이성화당 등이 포함됨.

■ 식품 부문

(1-1) 식품 산업의 성장성 정체 위험

당사가 영위하고 있는 식품사업은 인간이 삶을 영위해 나가는 데 있어 가장 기초적인 요소인 식품을 공급한다는 측면에서 소비자들의 실생활과 밀접하게 관련되어 있으며, 이에 따라
국민소득수준 및 인구통계적 특성 변화 등에 따라 산업 전반의 성장성이 영향을 받습니다.
2022년 이후 글로벌 인플레이션이 지속됨에 따라
글로벌 경기 침체가 진행되었으며 그에 따라, 증권신고서 제출일 현재까지도 소비 심리 위축이 지속되고 있습니다. 또한, 신생아 수 감소, 노령인구 증가 등의 인구구조 변화에 따라 내수 위주인 식품 산업의 성장이 정체된 흐름을 보이고 있습니다. 식품 산업은 생활 필수 요소로서 타 산업 대비 안정적인 특징을 가지고 있으나,
국제 무역 여건 변화로 인한 대내외 경기 침체 및 이에 따른 소비 심리 둔화, 인간 구조의 변화(출산율 저하, 고령화) 등 사회 구조적인 요소로 인해 향후 산업의 성장 정체가 지속될 수 있습니다. 따라서 투자자 여러분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사가 영위하고 있는 식품 사업은 인간이 삶을 영위해 나가는데 있어 가장 기초적인 요소인 식품을 공급한다는 측면에서 소비자들의 실생활과 밀접하게 관련되어 있으며, 이에 따라 국민 소득 수준에 따른 민간 소비 및 인구통계적 특성 변화 등에 따라 산업전반의 성장성이 영향 받고 있습니다.국내 식품 산업은 1970년대 이후 산업화와 인구 증가에 힘입어 비약적인 성장을 이루었으나, IMF 외환위기를 기점으로 곡물가공산업은 수명 주기상 성숙기에 접어들었습니다. 민간 소비에서 차지하는 비중도 점점 낮아지고 있을 뿐만 아니라 경제성장 둔화에 따른 소비심리 위축, 인구증가율 감소세 등으로 인해 수요의 낮은 성장성이 지속되고 있습니다.경제 상황에 대한 종합적인 소비자 심리 지표인 소비자심리지수(CCSI)는 2008년 금융 위기의 영향으로 급격히 하락한 이후 2009년 상반기 회복세를 보이며 100 이상의 수치를 기록하였습니다. 이후 90과 100 사이에서 등락을 반복하다 생활물가 상승 등으로 2017년 1월에 2009년 이후 최저치인 93.3을 기록하였으나 점차 다시 회복하여 2017년말 북핵 리스크완화 및 사드(THAAD) 갈등이 해소될 기미를 보이면서 2017년 11월 112.0까지 회복하였습니다. 2018년에는 미-중무역전쟁 등으로 인하여 점차 하락하며 8월에 다시 100이하를 기록하였으며 2019년말까지 비슷한 수준을 유지하며 약보합세를 보였습니다. 2020년에는 코로나19 사태로 인하여 70.8까지 하락하며 2009년 3월 이후 최저 수준을 기록하였으나 정부의 적극적인 방역정책 및 사회적 거리두기 등으로 인하여 경기회복에 대한 기대감으로 소폭 상승세를 보이고 있습니다. 2021년 들어 백신접종 및 코로나19 사태 완화에 따른 사회적 거리두기 완화로 소비자심리지수 추이는 상승하기 시작하였으며 2021년말 소비자심리지수는 103.9로 소비심리가 회복되는 모습을 보였습니다. 하지만, 이후 인플레이션 심화 및 중앙은행 긴축 정책 등으로 인해 경기 둔화에 대한 우려 증가로 인하여 2022년 말 기준 90.1로 하락하였습니다. 이후 2023년 6월~8월에는 100을 넘어서며 경기침체 해소에 대한 긍정적인 전망을 보였으나, 9월 100으로 재차 하락 전환하였습니다. 2023년 12월말 소비자심리지수는 경기 개선에 대한 기대감과 물가 상승에 대한 우려가 다소 완화된 것에 힘입어 99.7을 기록하며 3개월만에 상승추세를 보였습니다. 하지만 2024년 1~4월 연속으로 100보다 높은 수치를 기록하며 경기상황에 대하여 과거 대비 낙관적으로 보는 관점이 우세하였으며, 이후 5월을 제외하고 6~11월까지 연속으로 100 이상의 수치를 기록하며 본격적인 경기 회복 기대감이 반영되었습니다. 하지만, 2024년 12월 정치적 불확실성이 확대되며, 소비자심리지수는 코로나19 팬데믹 이후 최대 폭인 12.3 포인트 하락한 88을 기록하였고, 정치적 불확실성이 소폭 해소되는 모습을 보이며 2025년 1월 소비자심리지수는 91로 소폭 상승하였습니다.

[소비자심리지수 추이]

소비자심리지수

출처 : 한국은행 소비자동향조사(2024.12)주1) 2003∼2023년중 장기평균치를 기준값 100으로 하여 100보다 크면 장기평균보다 낙관적임을, 100보다 작으면 비관적임을 의미함주2) 실선은 표본개편 시점(2013.1월, 2018.9월, 2022.7월)을 의미함

한편, 국내 경제 전망에 대하여 한국은행이 2024년 11월 발간한 '경제전망보고서'에 따르면, 세계 경제는 디스인플레이션 및 금리인하 사이클 진전에도 불구하고 미 대선 이후 주요국 경제정책을 둘러싼 불확실성 증대로 성장의 하방리스크가 높아졌다고 전망했습니다. 이에 따라 한국은행은 향후 세계경제 성장률을 2024년 3.1%, 2025년 3.0%, 2026년 2.9%로 예상하고 있습니다. 세계교역의 경우 통화긴축 완화 등이 개선세를 뒷받침하겠으나 향후 미국 관세인상 등 글로벌 무역정책 변화로 인해 세계교역 신장률은 2024년 2.8%, 2025년 3.1%, 2026년 3.0%를 기록할 것으로 전망하였습니다.

[한국은행 세계 경제성장 전망]

구분
2023년
2024년
2025년
2026년

연간
상반기
하반기(E)
연간(E)
상반기(E)
하반기(E)
연간(E)
연간(E)

세계경제 성장률
3.3%
3.2%
3.1%
3.1%
3.1%
3.0%
3.0%
2.9%

미국
2.9%
3.0%
2.4%
2.7%
2.1%
1.8%
2.0%
2.1%

유로
0.4%
0.5%
1.1%
0.8%
1.2%
1.3%
1.2%
1.2%

중국
5.2%
5.0%
4.5%
4.7%
4.4%
4.2%
4.3%
4.1%

일본
1.7%
-1.0%
1.0%
0.1%
1.7%
0.6%
1.1%
0.7%

세계교역 신장률
0.8%
2.2%
3.4%
2.8%
3.4%
2.8%
3.1%
3.0%

자료 : 한국은행 경제전망보고서(2024.11)주) 전년 동기 대비 기준

[주요 국가 경제전망]

구분
내용

미국
양호한 성장흐름을 지속하겠으나 향후 트럼프 정부의 정책 관련 불확실성이 높은 상황 - 소비 및 설비투자, 서비스업을 중심으로 잠재수준을 상회하는 견조한 성장세 유지 - 2024년 11월 중 미 연준의 추가 금리 인하(25bp)로 통화긴축 완화 기조 이어졌으나, 향후 금리인하 기대폭은 축소 - 2025년 미국경제는 고용둔화 등으로 소비를 중심으로 성장률 낮아지겠으나, AI 관련 투자 확대 등이 성장을 뒷받침 함에 따라 둔화 속도는 완만할 것으로 예상 - 향후 성장경로는 트럼프 2기 정부의 정책 강도 및 시행시기 등에 크게 영향받을 것

유로
가계 실질소득 증가, 통화긴축 완화 등에 힘입어 완만한 회복세 이어가겠으나, 그 속도는 당초 예상보다 더딜 전망 - 양호한 서비스업 업황 지속, 주요국 민간소비 개선 등에 힘입어 전분기에 비해 성장세 소폭 확대 - 견조한 노동시장 상황에 따른 임금상승과 인플레이션 둔화 지속 등에 힘입어 소비를 중심으로 개선세를 이어가겠으며, 2025년에는 금융여건 완화에 따른 투자 증가 또한 성장에 기여할 전망 - 대내외 수요 부족에 따른 제조업 개선 지연, 유럽 내 정치적 불확실성 증대, 미국 새 정부의 통상정책 변화에 따른 무역마찰 확대 가능성은 유로경제 회복에 부담으로 작용할 전망

일본
자동차 생산차질 등으로 회복이 지체되었으나, 잠재성장률(0.4~0.6%)보다는 높은 성장흐름 전망 - 자연재해 대비, 자동차 인증부정 등의 영향으로 생산과 수출이 차질을 빚으며 회복이 다소 지체 - 실질임금 상승으로 가계의 소비여력이 개선되고, 기업실적 호조와 외국인직접투자 유입 등으로 설비투자 확대되며 성장흐름이 잠재수준보다는 높을 것으로 전망 - 중의원 선거 결과, 미 트럼프 재선 등에 따른 경제정책 관련 불확실성 확대되었으나, 최근의 물가 및 소비 흐름 등 을 고려할 때 향후 통화정책 정상화를 당초 예상대로 추진해나갈 것으로 보임

중국
부동산 및 내수 침체 장기화에 더해 미국, EU 등과의 통상마찰 확대 가능성 등으로 성장의 하방압력 확대 - 수출과 제조업 투자가 양호하였으나 부동산투자와 소비가 부진을 지속하며 낮은 성장에 그침 - 2024년 9월말 이후 일련의 대규모 경기부양책 발표하였으며, 추가 대책 이어갈 것으로 보이나 저성장 지속될 전망 - 내수부문 취약성 및 미국의 보호무역주의 강화가 성장의 중대한 하방리스크 요인으로 작용

신흥국
수출과 투자를 중심으로 양호한 성장세를 이어가겠으나, 성장모멘텀은 다소 약화될 전망 - 양호한 내수와 수출, 외국인 관광객 유입 확대에 힘입어 견조한 성장세를 지속 - 글로벌 제조업 경기 개선, 공급망 재편 수혜 등으로 수출과 투자 중심 성장흐름 이어지겠으나, 미국 보호무역주의 강화 등으로 성장모멘텀은 다소 약화될 전망

자료 : 한국은행 경제전망보고서(2024.11)

또한 2024년 한국 경제성장률을 2.2%, 2025년 및 2026년은 각각 1.9%, 1.8% 수준으로 전망하였습니다. 한국은행은 국내경제가 내수의 회복흐름이 예상보다 완만한 가운데 그간 견조했던 수출이 점차 둔화됨에 따라 금년 2.2%에서 내년 1.9%로 성장률이 낮아질 것으로 전망했습니다.

부문별로 살펴보면, 민간소비는 가계 소비여력실질소득, 금융여건 개선에 힘입어 회복흐름을 나타내겠으나 그 속도는 예상보다 완만할 것으로 전망하였습니다. 건설투자는 그간의 수주 및 착공 위축 영향으로 내년에도 부진할 것으로 예상하였으며, 설비투자의 경우 하반기 들어 반등하였고, 내년에도 증가세를 이어갈 것이라 전망하였습니다. 지식재산생산물투자는 금년중 증가세가 둔화되었으나 내년에는 R&D 예산 확충에 힘입어 증가폭이 확대될 것이라고 전망했습니다. 재화수출의 경우 글로벌 AI투자 지속 등의 영향으로 증가하겠으나 중국발 공급확대 및 미국 보호무역 강화 등으로 내년 증가폭은 금년보다 둔화될 것으로 전망하였습니다. 재화수입은 내수가 점진적으로 회복되면서 자본재와 소비재를 중심으로 금년과 내년 각각 1.1%, 1.9% 증가할 것으로 전망하였습니다.

[한국은행 국내 경제성장 전망]

구분
2023년
2024년
2025년
2026년

연간
상반기
하반기(E)
연간(E)
상반기(E)
하반기(E)
연간(E)
연간(E)

GDP
1.4%
2.8%
1.6%
2.2%
1.4%
2.3%
1.9%
1.8%

민간소비
1.8%
1.0%
1.4%
1.2%
1.8%
2.3%
2.0%
1.8%

건설투자
1.5%
0.4%
-2.9%
-1.3%
-3.2%
0.5%
-1.3%
2.7%

설비투자
1.1%
-1.8%
4.9%
1.5%
5.7%
0.5%
3.0%
2.1%

지식재산생산물투자
1.7%
1.5%
-0.1%
0.7%
2.7%
5.0%
3.9%
3.2%

재화수출
2.9%
8.4%
4.3%
6.3%
1.4%
1.7%
1.5%
0.7%

재화수입
-0.3%
-1.3%
3.6%
1.1%
3.0%
0.9%
1.9%
2.0%

자료 : 한국은행 경제전망보고서 (2024.11)주) 전년동기대비 기준

한편, 통계청의 장래인구추계에 따르면 국내 인구는 2024년 5,175만명 수준으로 증가한 후 감소하여 2030년 5,131만명, 2072년 3,622만명(중위 추계-1977년 수준)에 이를 전망입니다. 인구성장률은 2025년 이후 10년간 연평균 -0.16% 수준, 이후 감소 속도가 빨라져 2072년에는 -1.31% 수준으로 하락할 전망입니다. 또한 신생아 수 감소, 노령인구 증가 등의 인구구조 변화도 전망되어 식품 산업 성장성의 정체가 예상되고 있습니다.

[장래 인구 추이 및 인구성장률]

장래인구추이

장래인구성장률

출처 : 통계청 장래인구추계

전형적인 내수 업종인 식품산업은 생활필수품으로서 수요탄력성이 낮기 때문에 경기변동에도 불구하고 매년 일정 수준의 성장세를 달성해 왔습니다. 과거 글로벌 금융위기를 기점으로 시작된 세계 경제 성장세 둔화, 국내외 물가상승 압력, 코로나19로 인한 세계 경제에 대한 타격 등 악화된 경제 여건으로 인해 국내 소비심리가 위축된 상태가 지속된 상황에서도 식품산업은 여타 산업에 비하여 낮은 경기 민감도를 보여주었습니다. 이와 같이 기본적인 식생활에 필요한 제품을 공급하는 산업의 특성에 따라 전반적인 산업 환경은 안정적인 수준으로 판단됩니다.

[식료품제조업 출하지수와 YoY 증감률 및 GDP 성장률]

구분
2018
2019
2020
2021
2022
2023
2024.10

식료품제조업 출하지수
95.8
99.1
100.0
100.1
101.1
96.6
96.4

YoY
1.2%
3.5%
0.9%
0.1%
1.0%
-4.5%
-0.2%

GDP (억달러)
17,251.6
16,510.1
16,446.1
18,176.9
16,732.6
17,128.0
-

GDP성장률
6.3%
-4.3%
-0.4%
10.5%
-7.9%
2.3%
-

자료 : 한국은행 경제통계시스템주) 생산자제품 출하지수(원지수)기준의 출하지수이며 2020년 수치를 100으로 기준으로 하여 작성

상기와 같이 당사가 영위 중인 식품 산업은 생활 필수 요소로서 타 산업 대비 안정적인 특징을 가지고 있으나, 국제 무역 여건 변화로 인한 대내외 경기 침체, 이에 따른 소비 심리 둔화 및 인구 구조의 변화(출산율 저하, 고령화 등) 등 사회 구조적인 요소로 인해 향후 산업의 성장 정체가 지속될 수 있습니다. 뿐만 아니라 웰빙 문화의 확산 등 소비자들의 건강에 대한 관심과 이로 인한 소비자 기호의 변화는 고가 웰빙 식품, 건강 보조식품 등 일부의 제품군을 통한 성장의 기회가 되기도 하지만 전반적인 식품산업에 대해서는 양적 성장의 한계가 될 수 있는 위험요소가 되고 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(1-2) 시장 내 경쟁심화 위험식품산업은 제품의 차별화가 어려워 신규회사의 시장 진입이 활발한 편으로 시장 구도의 안정성이 높지 않고 경쟁 강도가 높은 편입니다. 위생적인 생산설비, 전국적인 유통망 및 소비자에 대한 브랜드 인지도 등이 식품사업 내에서의 중요한 경쟁 요소로 작용하고 있으며, 당사가 속한 제당, 전분당, 제분, 유지 산업 등은 이러한 경쟁 요소에서의 우위를 가지는 일부 업체들이 과점 체제를 형성하고 있습니다.
당사의 경우 설탕, 전분당, 밀가루 부문에서 2024년 3분기 각각 32%, 28%, 10%로 견조한 시장점유율을 지속적으로 유지하고 있어 식품 사업에서 당사의 시장 지위가 단기간에 크게 변동될 가능성은 높지 않을 것으로 보입니다.
다만 국내 제당, 전분당, 제분, 유지 산업의 성장 정체 양상과 과점 업체들 간 경쟁 및 외부 요인들의 변동 등에 의해 향후 당사의 사업 환경이 악화될 우려가
있습니다.

식품산업은 제품의 차별화가 어려워 신규회사의 시장 진입이 활발한 편으로 시장 구도의 안정성이 높지 않고 경쟁 강도가 높은 편입니다. 위생적인 생산설비, 전국적인 유통망 및 소비자에 대한 브랜드 인지도 등이 식품산업 내에서의 중요한 경쟁요소로 작용하고 있으며, 당사가 속한 제당, 전분당, 제분 유지 산업 등은 이러한 경쟁 요소에서의 우위를 가지는 일부 업체들이 과점 체제를 형성하고 있습니다.제당시장의 경우 1950년대말 삼양사, CJ제일제당, 대한제당의 3사 체제로 경쟁구도가 정비된 이후 현재까지 3사 과점 체제가 유지되고 있습니다. 전분당 시장의 경우 삼양사, 대상, IK(Ingredion Korea), CJ제일제당 4개사가 경쟁 구도를 형성하고 있으며, 제분 시장은 삼양사, 대한제분, CJ제일제당, 대선제분, 영남제분, 삼화제분, 밀다원 등의 업체가 과점 체제를 형성하고 있습니다. 당사의 경우 설탕, 전분당, 밀가루 부문에서 2024년 3분기까지 각각 32%, 28%, 10%의 시장점유율을 지난 수년간 유지하고 있으나, 제당, 제분, 유지 등의 식품 시장의 경우 이미 성숙기에 진입하여 과점 업체들 간 경쟁이 치열한 상황입니다. 따라서 향후 성장성이 낮고 식품 가공 산업의 양적 한계 등을 고려할 때 추가적인 시장점유율 확보는 어려운 환경입니다.

[주요제품 시장점유율]

(단위: %)

부문
품목
2024년 3분기
2023년
2022년

식품
설탕
32
32
32

전분당
28
28
28

밀가루
10
10
10

자료: 당사 2024년 3분기 보고서

안정적으로 유지되고 있는 당사의 시장점유율 등을 고려할 때 식품 사업에서 당사의 시장 지위가 단기간에 크게 변동될 가능성은 높지 않을 것으로 보이나, 국내 제당, 전분당, 제분, 유지 산업의 성장 정체 양상과 과점 업체들 간의 경쟁 및 외부 요인들의 변동 등에 의해 향후 당사의 사업 환경이 악화될 우려가 있습니다. 투자자께서는 이 점 참고하시기 바랍니다.

(1-3) 원재료 및 환율 관련 위험당사는 원재료를 해외에서 수입하고 있으므로,
원재료의 가격, 수입환율 및 운임가격은 당사의 수익성에 영향을 미칩니다. 2023년 대비

2024년 3분기 현재 당사의 원당, 원맥, 옥수수의 도입평균가격은 전년 대비 하락하는

추이를 보이고 있습니다.
국제 곡물가격은 2022년 2분기를 기점으로 2025년 초 현재까지 하향 안정세를 유지하였으나

곡물 가격의 변동성은 매우 큰 편으로 원재료 가격변동에 따라 당사 수익성이 변화할 위험이 있습니다. 곡물 생산국 작황전망, 달러 및 국제정세 변동성, 기후이변 등 가격 변동이 있을 수 있는 점

투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.
한편,

2024년 들어 비상계엄 및 탄핵소추안 표결 등으로 불거진 국내 정치리스크와 2025년 미국 기준금리 인하 지연 전망에 따른 달러 강세에 원달러 환율은 1,470원을 웃도는 모습을 보였으며, 향후에도 미 연준의 통화정책, 국내외 통화정책, 대내외 정치 등에 따라 환율의 변동성이 커질 수

있습니다.
벌크선운임 지수인 BDI 지수는 2021년말부터 중국 정부의 규제와 헝다 사태로 건설 경기가 얼어붙으면서 중국의 철광석 수입과 철강 생산량이 줄어듦에 따라 지속 하락하는 추세를 보였습니다.
코로나19가 끝나고 육상운송이 재개되며 일시적으로 몰렸던 해상운송 수요가 감소함에 따라 2023년 2,3분기에는 코로나19발생 이전 수치를 유지하였습니다.
2023년 11월 중국정부의 경기부양책 발표, 중국의 낮은 철광석 항만 재고량, 연말 대서양 항로 프리미엄 현상 등으로 급상승하였으나, 이는 단기적 수급 불균형 및 미래 시황 개선에 대한 기대감에 따른 일시적 상승으로, 2024년말 이후 다시 하락하는 추세를 보였습니다.
국제곡물가격, 환율, 해상운임이 상승할 경우 당사 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있으므로
투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

국내 음식료업체는 제품의 생산을 위한 1차 원재료인 농산물의 국내 자급도가 낮아 원재료의 상당 부분을 수입에 의존하고 있습니다. 이에 따라 국제곡물가격 변동과 해상운임의 변화가 국내 음식료업체의 원가에 직접적인 영향을 미치고 있으며, 생산된 제품의 대부분이 내수시장에서 소비되고 있어 수입환율에 따라 수익성이 영향을 받고 있습니다. 당사의 도입평균가격 기준으로 2024년 3분기와 2023년을 비교해보면, 원당가격은 약 5.3% 가량 소폭 하락하였으며, 원맥과 옥수수의 도입평균가격은 각각 13.9%, 14.2% 가량 하락하며 전년 대비 큰 폭으로 감소하였습니다. 최근 국제 원당시세는 브라질 가뭄 건조 기후에 따른 생산 감소 우려로 강보합세를 보이고 있고, 국제 옥수수시세는 미국의 우호적 기상 전개에 따른 양호한 생산실적 발표되었으나 다른 주요 원산국들의 기상불량에 따른 생산량 감소로 등락세를 보이고 있으며, 국제 원맥시세는 EU, 흑해 등 주요 재배지 작황 부진 우려로 강보합세를 보이고 있습니다.

[주요 원재료 등의 가격 변동 추이]

(단위 :U$/TON)

구 분
2024년 3분기
2023년
2022년

원 당
수 입
569
601
484

원 맥
수 입
327
380
435

옥수수
수 입
260
303
390

자료: 당사 2024년도 3분기 보고서 주1) 산출기준 : 도입평균가격주2) 주요 가격변동 원인 : 원료가격 및 시장상황 변화 / 시장수급 변화

국제곡물시장은 수요의 변동성은 높지 않은 반면, 공급의 변동성은 러시아, 미국, 아르헨티나, 호주, 브라질 등 주요 생산국의 작황과 경작지 면적 변화에 따라 높게 나타나고 있으며, 공급 요인에 따라 국제곡물가격이 변동하는 특성을 보이고 있습니다. 또한 국제곡물의 유통은 Cargill, Glencore 등 소수의 다국적 곡물기업들이 시장지배력을 바탕으로 가격결정력을 행사하고 있어, 국제곡물가격의 변동성은 높은 수준으로 나타나고 있습니다. 2008년 하반기 글로벌 금융위기 이후 2010년 상반기까지 콩, 옥수수, 밀 등 국제곡물가격이 하향 후 소폭 등락하는 추세가 나타났으며, 2010년 하반기 이후 2012년 중반까지 국제 곡물 가격이 재차 상승하였습니다. 2013년 하반기 이후 소비침체 장기화에 따른 곡물소비 감소 및 옥수수 등 곡물 생산량의 증가로 공급이 상대적으로 과다해지며 국제 곡물가격이 하락하였으며, 이후 생산 및 재고량 증가와 달러화 환율 하락의 영향으로 하향 안정화된 기조가 유지되었습니다. 다만, 2015년 하반기 엘니뇨 및 라니뇨 등 이상기후가 발생한 이후로는 원당 가격 상승세가 지속되는 반면, 소맥 및 옥수수 가격은 안정세를 유지하는 등 가격 변동성이 확대되는 양상을 보였습니다. 이후 유럽식량농업기구(FAO, Food and Agriculture Organization of the United Nations)의 발표에 따르면, 식량가격지수 중 곡물가격지수는 2016년 88.3에서 2017년 91.0를 거쳐 2018년 100.6를 기록하며 점진적으로 상승하는 모습을 보였습니다. 2019년에는 미-중무역전쟁 등으로 인하여 2018년 대비 하락한 96.4를 기록하였으나 2020년 전 세계적으로 발생한 코로나19 사태로 평균 곡물가격지수는 102.7으로 상승하였습니다. 이후 2021년 상반기부터 주요국 기상 악화(러시아, 프랑스) 및 중국의 수입수요 증가로 주요 곡물을 포함한 원재료 단가 상승 부담이 본격화되었으며 하반기에는 러-우 전쟁, 미국파종지연 등으로 국제 곡물가격이 상승하였습니다. 2021년 주요 곡물 가격의 강세가 이어지며 2022년 기준 곡물가격지수는 154.7을 기록하며 국제 곡물가격은 고점을 기록하였습니다. 이후, 인플레이션으로 인한 수요 감소, 공급망 이슈 완화 등으로 2023년 기준 곡물가격지수는 130.9로 하락하였습니다. 또한, 2024년 들어 곡물 주요 생산 국가를 중심으로 공급이 안정화되며 2024년 11월말 기준 111.4를 기록하며 하향 추세를 이어가고 있습니다. 2025년 초 현재까지 하향 안정세를 유지하였으나 곡물 생산국 작황전망, 달러 및 국제정세 변동성, 기후이변 등 가격 변동이 있을 수 있다는 점 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다. 한편 한국농촌경제연구원이 발표한 '국제곡물 2024년 12월호'에 의하면 2024년 4분기 국제곡물 선물가격지수는 3분기 대비 소폭 상승하였으나, 2025년 1분기에는 미국 작황 호조, 곡물 주산지의 기상 개선 및 달러화 강세 영향 등으로 완만한 하락을 보일 전망입니다. 곡물 가격의 변동성은 매우 큰 편으로 원재료 가격변동에 따라 당사 수익성이 변화할 위험이 있습니다. 향후 글로벌 경기회복에 따른 곡물 수요의 증가와 이상기후에 따른 공급부족 현상이 나타날 경우 국제 곡물가격이 빠른 속도로 상승할 수 있습니다. 이에 따른 원가율 상승분을 판매가격 상승으로 벌충하지 못할 경우 당사의 수익성에 악영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[곡물 수입단가지수 동향 및 전망]

곡물 수입단가지수 동향 및 전망.jpg
곡물 수입단가지수 동향 및 전망

자료 : 한국농촌경제연구원. 국제곡물 (2024.12), KREI 국제곡물관측시스템

주1) 2015년 = 100

주2) 품목별 식용, 사료용의 국내 수입액 가중치(최근 5개년 평년) 및 IHS Global Insight 대미환율 전망치 이용하여 산출, 괄호 안은 전 분기 대비 증감률

주3) 곡물 수입단가지수는 곡물 가격뿐만 아니라 구매 시기와 국내 반입 및 통관 시차, 반입 시점의 환율 등이 영향을 미치기 때문에 향후 번동할 가능성 있음

주4) 원/달러 환율은 2024년 3분기 1,357원, 4분기 1,388원, 2025년 1분기 1,387원 적용

또한 식품사업의 경우 기초 원재료의 수입 의존도가 높아 환율 변동에 따라 수익성이 영향을 받을 수 있습니다. 최근 환율을 살펴보면, 2020년에는 초기 코로나19 확산에 따른 경제 침체 우려 등으로 인하여 3월 최대 1,280원까지 급등하였습니다. 그러나, 미국의 저금리 정책 장기화 및 경기부양책을 위한 화폐 공급 증가 예상 등으로 인하여 달러 가치가 점차 하락하여 2020년 12월에는 1,085원까지 하락하였습니다. 2021년 들어 미국이 테이퍼링 계획 발표와 금리 인상을 예고함에 따라, 원달러 환율은 점점 상승하는 모습을 보였으며 2021년 12월 30일 기준 원달러 환율은 1,188.8원/$를 기록하였습니다. 이후 2022년 들어 미 연준에서 조기긴축 가능성을 언급하면서 원달러 환율은 1,200원을 돌파하는 모습을 보였습니다. 2022년 10월 미국 금리 인상에 대한 우려에서 비롯된 안전 자산 선호 현상에 따른 강달러 현상이 지속됨에 따라 원달러 환율은 1,436.6원/$을 기록하였습니다. 이후 미 중앙은행 긴축 속도 조절 가능성에 하락세를 보이기 시작하였고, 중국발 리오프닝 기대감 속에 위안화가 강세를 보이고 원달러 환율은 2022년 12월 평균 환율 1,294원을 기록하며 안정을 되찾기 시작하였습니다.

2023년 초 미국의 긴축 종료 기대감이 증가하며 원/달러 환율은 1,300원을 하회하기도 했으나, 2월 이후 인플레이션 둔화 속도가 줄어들고, 고용지표가 안정적으로 유지되며 추가 긴축 가능성이 높아지면서 다시 증가하는 추세를 보였으며, 2023년 5월 평균 원/달러 환율은 1,328원을 기록하였습니다. 이후 2023년 6월 미 연준의 기준금리 동결 결정으로 미국의 긴축 정책에 대한 경계감이 완화됨에 따라 2023년 6월 평균 원/달러 환율은 1,296.55원으로 하락하였습니다. 또한 2023년 9월, 11월 및 12월 FOMC에서 기준금리를 동결하며, 조기 금리인하 시점을 논의하기 시작하였다고 발표하였습니다. 이후 원/달러 환율은 1,300원 이하로 완만한 하락 추세를 보였으나, 2024년 들어 다시 원/달러 환율이 1,300원을 넘어 1,400원을 돌파하는 등 높은 환율을 유지하였습니다.

2024년 7월 이후 환율은 하락하는 추세를 보였으나, 트럼프 재집권에 따라 재상승세로 전환하였습니다. 또한, 12월 비상계엄 및 탄핵소추안 표결 등으로 인한 국내 정치적 불확실성과 2025년도 미국 기준금리 인하 지연 전망에 따른 달러 강세에 원/달러 환율이 1,470원을 웃돌며 2009년 금융위기 이래 최고 수준을 유지하고 있습니다.

이처럼, 향후 미 연준의 통화정책, 국내외 통화정책, 대내외 정치 상황 등에 따라 환율의 변동성은 커질 수 있으며 당사는 환율에 따라 수익성이 변동할 수 있으므로 이에 대하여 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다.

[원/달러 환율 추이]

환율

출처 : 서울외국환중개

또한, 당사는 식품의 원재료를 대부분 수입에 의존하고 있으므로 해상운임의 급격한 상승은 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있습니다. 벌크선운임 지수인 Baltic Dry Index(BDI, 세계 해운업계의 경기상황을 나타내는 대표적 지수로 석탄, 철광석과 같은 원자재와 곡물을 운반하는 벌크선의 시황을 나타냄)는 하향 안정세를 보여왔으나, 2016년 중국 건설경기 활성화에 따른 철광석, 석탄 수입의 증가, 유럽의 석탄 수요 증가로 상승하였습니다. BDI지수는 2017년 하락세를 보이기도 하였으나 철광석, 석탄 수송 수요의 증가와 원자재 가격 상승 및 해상 물동량 증가로 다시상승하여 2018년까지 약 1,353pt 수준으로 회복하였습니다. 2019년에는 브라질 댐 붕괴 사고의 여파와 중국의 자국 석탄 생산 증가로 인한 수입감소 등으로 수요가 위축되면서 BDI 지수가 급락하였고, 이후 브라질의 철광석 공급능력 회복 및 중국의 재고 구축 수요 증가, 대서양 선적 석탄 물동량 증가 및 남미 곡물 수요 강세 등 수요측면에서의 회복으로 BDI 지수가 상승하였습니다. 그러나 2020년에는 다시 COVID-19에 의한 세계 경기 침체와 더불어 BDI 지수의 가파른 하락이 불가피하였으나, 하반기부터는 미국과 중국의 경기 부양책에 의한 인프라 투자로 철광석 등 원자재 수요가 급격히 늘어나며 다시 BDI가 상승하였습니다. 2021년에는 최근 중국 및 주요국의 경기 회복등으로 철광석과 석탄 등의 물동량이 회복세를 나타내며 지속적인 상승세를 나타내었으며 2021년 3분기말 평균 BDI지수는 3,700pt수준을 기록하였습니다. 2021년 10월 BDI지수가 일부 하락하였는데 이는 브라질-호주간 철광석 가격 스프레드가 확대되면서 무역에 의한 철광석 거래 차익의 기회가 줄어든 것이 일부 원인으로 작용하였습니다. 또한 이후에도 중국 정부의 규제와 헝다 사태로 건설 경기가 얼어붙으면서 중국의 철광석 수입과 철강 생산량이 줄어듦에 따라 BDI지수는 지속 하락하는 추세를 보였습니다. 코로나19 이후에는 육상운송이 재개됨에 따라 일시적으로 급증하였던 해상운송의 수요가 감소함에 따라 2023년도 2,3 분기에는 코로나19 발발 이전 수치인 1,100pt대를 유지하였습니다. 2023년 11월에는 중국의 경기부양책, 중국 철광석 항만재고량 감소, 연말 대서양 항만 프리미엄 및 EU 탄소 배출권 거래제 영향 등으로 11월 21일부터 12월 4일 사이에 1,550pt 급상승하였으나, 이는 미래 시황 개선에 대한 기대감에서 비롯된 일시 상승 현상으로 2024년 2월 초 1,400pt로 하락하였습니다. 2024년도 1분기에는 1,824pt 기록하며 전년동기대비 평균BDI가 약 132% 상승했으며, 2분기에도 전년동기대비 40.8% 상승한 1,848pt를 기록하였습니다. 이후 3분기에는 전년동기대비 56.7% 상승한 1871pt를 기록하며 상대적으로 양호한 시황을 이어 나갔습니다. 2024년 BDI 평균치는 1,755pt로 전년 대비 273% 높은 수준이며 2,000선에는 미치지 못하였으나 비교적 양호한 시황을 나타냈습니다. 그러나 중국의 경기부양책에도 불구하고 철강 수요가 기대했던 만큼 상승하지 못함에 따라 2024년 12월 19일 연중 최저인 976pt를 기록하였고, 2025년 2월 현재 800pt밑으로 하락하였습니다. 해상운임의 하락은 당사 수익성에 긍정적 영향을 줄수 있으나, BDI가 향후에도 급등락할 가능성이 있기에 BDI지수 추이에 대한 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다.

[국제 벌크선 운임지수 추이]

bdi지수 추이.jpg
bdi지수 추이

자료 : The Baltic Exchange, BDI

위와 같이 국제곡물가격, 환율, 해상운임이 상승할 경우 당사 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있으므로 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

(1-4) 식품위생 관련 위험국민 소득 및 생활 수준의 전반적인 향상으로
식품 위생 및 안전에 대한 관심이 고조되고 있으며,

이에 따른 투자 및 원가부담 증가는 식품 관련 사업을 영위하는 당사의 수익성에 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 매입 및 유통공정에서 발생할 수 있는 이물질 등과 같은 위생안전 문제는 예측 불가능한 위험요소로서,
위생관련 투자 및 관리가 적절히 이루어지지 않을 경우 고객이탈, 대외신인도 하락, 소비자 피해보상 등 당사의 영업활동에 막대한 지장을 초래하여 수익성이 악화될 수
있습니다. 한편, 당사는 2016년과 2017년 및 2022년 한 차례씩 식품위생법 위반으로 시정명령을 받았으며, 즉시 시정조치하였습니다. 향후 중대한 식품위생법 위반으로 제재를 받을 경우 불매운동, 소송, 평판 악화 등으로 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

소득 수준의 향상으로 건강에 대한 국민들의 관심이 높아짐에 따라, 식품 안전에 대한 사회적 관심과 규제 증가로 식품 업체들의 위생 및 안전 관련 위험 부담이 증가하였습니다. 국민소득 및 생활 수준의 전반적인 향상으로 건강 및 웰빙에 대한 사회적 관심이 고조된 가운데, 2000년 이후 연이어 발생한 각종 식품관련 사건ㆍ사고들(조류독감, 불량만두, 기생충김치 파동, 집단식중독, 멜라민 검출 등)과 식품 이물질 사고는 식품 안전과 위생에 대한 규제 강화를 유발하였습니다. 정부는 식품위해요소중점 관리기준(HACCP), ISO등의 인증 적용 확대, 음식점 원산지 표시대상 품목 확대 등 지속적으로 식품 안전대책을 마련하고 있으며, 제조물책임법(P/L)의 제정 및 시행에 따라 국민의 건강과 안전을 보장하기 위한 감독이 강화되고 있는 추세입니다. 이러한 규제 강화는 당사와 같은 식품 업체들에게 위생 설비 투자, 노후설비의 교체에 따른 투자 소요, 위생점검 실시로 인한 제조비용 상승 등 각종 비용 부담으로 이어지고 있습니다.또한, 식품안전과 위생에 대한 소비자 관심이 집중됨에 따라 식품의 보관, 유통 및 제조 등 모든 단계에 대한 규제 역시 강화되고 있습니다. 식품위생법, HACCP 인증 등에 따라 규제 및 인증 조건 충족을 위한 시설설비 등에 대한 투자로 추가 비용이 투입될 수 있습니다. 당사를 포함하여 규모가 큰 식품업체의 경우 위생시설 및 충분한 설비투자 능력을 보유하고 있으므로 식품 위생 및 안전과 관련하여 발생하는 일련의 규제 등에 대한 대응이 가능할 것으로 예상됩니다.

한편, 당사는 과거 식품위생법과 관련하여 제재를 받고 즉시 조치를 취한 바 있으며, 주요 내용은 다음과 같습니다.

2016년 8월 5일 창고시설 부족 - 시설개수명령

1. 발생공장
인천 1공장

2. 발생 내역
수출용 제품 상차 대기를 위한 야외 적재 시간과 여과를 위한 규조토(식품첨가물) 야외 적재가 창고시설 부족인 '식품위생법 36조 시설기준위반'으로 확인되어, 시정명령인 시설개수명령을 받음

3. 조치/대응 내역
즉시 외부 전문 창고를 사용하여 제품을 보관함으로써, Bottle-Neck(병목현상) 방지. 추가 창고시설을 공장 내에 건설 중

2017년 1월 4일 알레르기 주의사항 문구 미표시 - 시정명령

1. 발생공장
아산공장

2. 발생 내역
이마트 PL상품(Private Label상품, 유통업체의 브랜드를 붙여 판매하는 상품으로 PB상품과 같음)으로 공급하는 튀김/부침가루에서, 제품에 직접 들어가는 알레르기 유발성분은 법규를 준수하여 표시되었으나, 공장 또는 다른 원료에서 기인하여 들어갈 가능성이 있는 성분에 대한 주의문구가 표시 누락되어, '식품위생법 10조 2항의 경미한 위반사항'으로 시정명령 받음

3. 조치/대응 내역
조금이라도 혼입 가능성이 있는 알레르기 유발물질이 혼입될 수 있다는 문구를 삽입한 포장재로 즉시 교체

2022년 3월 3일 곰팡이독소 기준 부적합 - 영업정지 및 제품폐기 행정처분

1. 발생공장
울산 2공장

2. 발생 내역
제조용 원료로 수입한 러시아산 옥수수에 대한 수거 및 검사 결과, 곰팡이독소 ‘오크라톡신(ochratoxin, OTA)’ 기준 부적합 처분을 받았으며, 이는 ‘식품위생법 제7조 4항 위반’으로 영업정지 및 제품폐기 행정처분 받음

3. 조치/대응 내역
울산2공장 영업정지 및 제품폐기 행정처분

식품 관련 위생문제가 발생하였을 시 그 파장은 최종소비자인 개인의 건강뿐만 아니라 회사가 오랫동안 쌓아온 브랜드와 안전에 대한 공신력, 더 나아가 사회 전반의 불신이 발생하는 중대한 사건이므로 당사는 식품의 위생안전을 최우선 과제로 삼고 투자와 지속적인 모니터링을 통하여 위생 안전문제의 소지를 미연에 방지하고자 노력하고 있습니다.식품 위생 관련 사건은 사건의 진위여부, 책임소재 등과 무관하게 업체 이미지와 브랜드 인지도에 큰 타격을 줄 수 있는 위험요소입니다. 향후 식품 위생 관련 사건 발생시 불매운동, 소송, 평판 악화 등으로 인해 당사의 수익성에도 악영향을 줄 수 있는 점 참고하시기 바랍니다. ■ 화학 부문

(1-5) 엔지니어링 플라스틱 부문 관련 위험당사가 영위하는 화학부문의 주요 제품인 엔지니어링 플라스틱은 일반 범용 플라스틱에 비해 투명성, 내열성 및 기계적 특성이 우수해 전기, 전자, 자동차, 의료, 보안, 기계부품 등의 소재 뿐 아니라 광학용에도 널리 사용되고 있는 고기능 최첨단 소재입니다.
엔지니어링 플라스틱은 주요 수요처가 전기전자 및 자동차 산업인 관계로, 산업 기준으로 보았을 때는 자동차, 전기전자 등의 전방 산업의 수요가 확대될 때 동반 성장하는 특징이 있습니다. 따라서
해당 전방 산업이 악화될 시 당사 엔지니어링 플라스틱 부문의 사업성도 악화될 수 있으니 투자자 여러분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사가 영위하는 화학부문의 주요 제품인 엔지니어링 플라스틱은 일반 범용 플라스틱에 비해 투명성, 내열성 및 기계적 특성이 우수해 전기, 전자, 자동차, 의료, 보안, 기계부품 등의 소재 뿐 아니라 광학용에도 널리 사용되고 있는 고기능 최첨단 소재입니다. 엔지니어링 플라스틱은 주요 수요처가 전기전자 및 자동차 산업인 관계로, 산업 기준으로 보았을 때는 자동차, 전기전자 등의 전방 산업의 수요가 확대될 때 동반 성장하는 특징이 있습니다. 따라서 해당 전방 산업이 악화될 시 당사 엔지니어링 플라스틱 부문의 사업성도 악화될 수 있으니 투자자 여러분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 자동차 산업과 전기전자 산업의 최근 산업 현황은 아래와 같습니다.[자동차 산업]

글로벌 금융위기 이후 세계 자동차시장의 성장은 브릭스(BRICs) 4개국이 주도하면서 2009년 이후 2012년까지 세계 자동차 판매는 1,564만 대 증가하였고 브릭스(BRICs)의 증가분이 770만 대로 총 증가량 대비 49.2%를 차지하였습니다. 매년 6~7%의 높은 증가율로 글로벌 성장을 견인해온 중국은 2015년 들어 환경 규제 지역 확대, 경기하락, 주식시장 침체 등으로 소비심리가 크게 위축됨에 따라 성장세가 둔화되었고, 브라질과 러시아 등은 대내외 경제 여건의 불안 요인들이 해소되지 못하며 수요가 감소하였습니다. 세계 자동차 생산량 추이를 살펴보면, 2017년에는 주요 완성차 시장인 미국과 중국시장의 수요 부진으로 인하여 글로벌 자동차시장의 성장이 둔화되었습니다. 또한 2018년에는 9,672만대를 생산하며 2017년 대비 -1.9% 역성장을 기록하였습니다. 과거에는 수요성장세가 둔화되어도 판매량은 소폭 증가하는 모습을 유지해왔으나 2018년은 2009년 이후 처음으로 역성장을 기록하였으며, 2019년 주요 생산국인 중국과 미국의 생산 감소와 신흥시장 정체 영향으로 인해 -6.0% 역성장하여 2008~2009년 금융위기 이후 최대 감소율을 기록하였고, 2020년에는 COVID-19의 여파로 인해 세계적으로 경기침체 국면에 접어들며, 글로벌 자동차 생산량이 전년대비 -17.7% 역성장한 7,488만대를 기록하며 글로벌 금융위기 시절인 2009년보다 훨씬 더 큰 폭으로 줄어들었습니다. 2021년에는 전년도 기저효과로 인해 3.0% 성장한 7,710만대를 기록하였고, 2022년에는 러시아-우크라이나 전쟁으로 인한 공급망 이슈 및 차량용 반도체 공급난으로 인하여 COVID-19 이전의 생산량을 훨씬 하회하는 8,254만대를 생산하였으며, 이는 2011년의 생산량과 유사한 수치입니다. 2023년 세계 신차 생산량은 미국, 유럽 경기침체 가능성 및 중국 성장 둔화 우려에도 사전주문 수요로 인한 대기 물량, 반도체 공급망 완화 등에 힘입어 전년대비 10.1% 증가한 9,085만대를 기록하며 회복세를 보였습니다.

[세계 자동차 생산량 및 증감률 추이]

(단위: 천대,%)

연도
생산량
증감률

2008
71,632
-3.8%

2009
62,429
-12.8%

2010
78,592
25.9%

2011
81,027
3.1%

2012
85,191
5.1%

2013
88,596
4.0%

2014
91,106
2.8%

2015
92,243
1.2%

2016
96,246
4.3%

2017
98,624
2.5%

2018
96,721
-1.9%

2019
90,962
-6.0%

2020
74,879
-17.7%

2021
77,101
3.0%

2022
82,537
7.1%

2023
90,854
10.1%

세계 자동차 생산량 및 증감율 추이.jpg
세계 자동차 생산량 및 증감율 추이

출처: 한국자동차산업협회(KAMA)

최근 세계 자동차시장은 저성장이 지속되고 있는 상황에서 당사는 글로벌 자동차 산업의 생산량과 판매량 감소에 악영향을 받을 수 있습니다. 세계적으로 전기차, 수소차 등 친환경자동차의 성장이 이어지고 있으나, 그외 자동차 산업은 세계 양대시장인 미국과 중국의 무역전쟁 장기화와 환경규제 강화, 신흥국 침체 등으로 성장률이 둔화될 것으로 전망되고 있습니다.자동차 판매량 추이를 살펴보면, 2020년 COVID-19에 따른 판매 위축, 주요부품 조달 차질 등으로 역성장하였습니다. 2021년에는 차량용 반도체 수급난 등으로 인해 7,317만대를 기록하였고, 2022년에는 전세계적인 완화적 통화 정책 등으로 인한 경기 호조 및 기저효과 등으로 전년 대비 8.6% 상승한 약 7,947만대의 판매량을 기록하였습니다. 2023년 글로벌 자동차 판매량은 8,855만대로 이는 COVID-19 이후 최대 수준 입니다. 2024년의 경우 주요국 물가 상승 및 경기 둔화 등으로 인해 중국을 제외한 글로벌 주요국 시장은 역성장을 기록했습니다. 2024년 10월 누적 기준 약 7,289만대로 전년 동일 기간 대비 0.6% 증가한 수치 입니다.

한국자동차연구원은 2025년 자동차산업 전망을 통해 평균적인 2025년 세계 경제성장률 전망치가 3% 초반임을 고려했을 때, 글로벌 전체 자동차 판매량은 2~3% 수준 성장할 것으로 내다보았습니다. 또한, 'COVID-19 회복'이라는 전세계 공통 모멘텀이 점차 약화되면서 자동차 판매량은 개별 국가별 상이한 양상을 나타낼 것으로 전망하였습니다.다만, 이러한 전망에도 불구하고 미국 등 주요국의 정치 이벤트로 인한 정부 정책 변경 가능성, 친환경차 성장률 둔화 등의 사유로 주요 자동차 시장의 위험 요인이 현실화될 경우 자동차 수요는 불확실성에 노출될 가능성이 존재합니다.

[주요지역별 완성차 판매량 현황]

(단위: 천대, %)

구분
2022
2023
2023(1-10월)
2024(1-10월)
성장률

중국
26,849
30,045
23,918
24,621
2.9

미국
14,370
16,131
13,338
13,497
1.2

인도
4,764
5,080
4,321
4,275
-1.1

일본
4,198
4,775
4,001
3,697
-7.6

독일
2,910
3,141
2,602
2,617
0.6

브라질
2,104
2,308
1,847
2,123
15

영국
1,901
2,250
1,894
1,960
3.5

프랑스
1,927
2,209
1,795
1,768
-1.5

캐나다
1,576
1,739
1,468
1,591
8.4

이탈리아
1,465
1,762
1,475
1,496
1.4

전 세계
79,470
88,546
72,460
72,892
0.6

출처 : 한국자동차연구원(2024.12)

국내 완성차 업체의 생산 추이를 살펴보면, 자동차 생산대수가 2016년 이후 지속적으로 감소하는 추세를 보이고 있으며, 특히 2020년의 경우 COVID-19에 따른 판매 위축과 주요 부품 조달 차질 등에 따라 전년 대비 11.2% 감소한 3,507천대의 생산수량을 기록하였으며, 수출은 약 21.4% 감소하였습니다. 2021년에는 장기화된 COVID-19 영향과 차량용 반도체 수급난이 겹쳐 2021년 국내 자동차 생산은 전년 대비 1.3% 감소한 3,462천대를 기록하였으나, 경기 부양책 및 전 세계적인 백신 공급 등의 긍정적인 요인에 힘입어 수출은 8.2% 증가하였습니다. 2022년 역시 수출단가가 높은 고급 브랜드 승용차와 친환경차 수출이 크게 증가하고, 고환율에 따른 가격경쟁력 등으로 공급자 우위 시장이 형성됨에 따라 2022년 자동차 수출은 전년동기 대비 10.1% 증가한 2,246천대를 기록하였습니다. 다만, 내수의 경우 차량용 반도체 수급난 장기화, 코로나 재확산, 공급망 차질 등의 여파로 인하여 차량 출고 지연이 지속되며 공급이 수요를 충족시키지 못함에 따라 다소 부진하여 전년 대비 2.9% 감소하였습니다. 2023년에는 반도체 수급이 개선돼 생산이 정상화되고, 누적된 이연수요의 해소로 내수 및 수출이 동반 회복세를 보였습니다. 이에 생산, 내수, 수출은 각각 전년 대비 13.0%, 3.3%, 20.3% 증가하였습니다. 2024년에는 내수와 수출이 상이한 움직임을 보였습니다. 내수의 경우 LPG화물차 보조금 폐지, 디젤 트럭 단종 등의 이유로인해 상용차 판매가 급감하며 11월 누적 기준 전년 대비 7.1% 감소한 148.3만대를 기록했습니다. 반면, 수출의 경우 대미 수출이 성장세를 이어가며 11월 누적 전체 자동차 수출이 전년 동기 대비 0.5% 성장한 253.1만대를 기록하였습니다.

[자동차 산업 생산, 내수, 수출 현황]

(단위: 만대)

연도
생산
내수
수출

대수
증감
대수
증감
대수
증감

2024년 11월말
375.5
-3.1%
148.3
-7.1%
253.1
0.5%

2023년
424.3
13.0%
173.9
3.3%
276.6
20.3%

2022년
375.7
8.5%
168.4
-2.9%
230.0
12.7%

2021년
346.2
-1.3%
173.5
-9.0%
204.1
8.2%

2020년
350.7
-11.2%
161.1
4.6%
188.7
-21.4%

2019년
395.1
-1.9%
154.0
-0.8%
240.1
-2.0%

2018년
402.9
-2.1%
155.2
-0.5%
244.9
-3.2%

2017년
411.5
-2.7%
150.6
-2.5%
252.9
-3.5%

2016년
422.9
-7.2%
160.0
0.7%
262.3
-11.8%

2015년
455.6
0.7%
158.9
8.6%
297.4
-2.9%

2014년
452.5
0.1%
146.4
5.8%
306.3
-0.8%

출처: 자동차산업협회, 무역협회 통계

주) 생산 및 내수는 완성차 기준

주요 자동차 소비국가인 미국, 중국, 유럽의 경제 성장률이 둔화되어 경쟁구도가 심화되고 보호무역주의 기조가 확대되어 FTA 주요사항이 한국에 불리하게 개정될 경우, 자동차 산업경제 또한 변동가능성이 있으며, 이는 당사 영업환경에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 자동차 산업에 영향을 줄 수 있는 글로벌 경기 동향을 면밀히 살피어 주시기 바라며, 투자시 유의하여 주시기 바랍니다.

[전기전자 산업 - 스마트폰]
스마트폰 산업은 시장 성장률이 감소하고, 교체 수요 이외에 신규 수요는 한정적인 완연한 성숙기에 접어들었습니다. 시장 규모는 출하량 기준 2010년 3억대에서 2014년 13억대로 성장하였으며, 선진국 시장에서는 고화질 카메라 장착, 슬림 디자인 적용, 멀티미디어 기능을 탑재한 고기능의 고가 프리미엄급 시장이 확대되었고, 아시아, 중남미, 아프리카 등 신흥시장에서는 보급형 휴대폰 수요가 증가함에 따라 휴대폰 산업의 시장규모는 지속적으로 성장하는 모습을 보여왔습니다. 하지만 2015년 이후 스마트폰의 출하량은 성장세가 정체되었으며, 2017년부터는 출하량이 역성장을 기록하였고, 2020년까지 이러한 추세가 계속되었습니다. IT 공급망 차질로 인해 스마트폰 출하량은 2021년 13억 9천만대를 기록하며 2020년 12억 8천만대를 저점으로 반등하는 모습을 보였으나 2022년에는 공급망이 정상화 Pent-up 수요 회복이 예상보다 늦어짐에 따라 2022년 글로벌 스마트폰 출하량은 12억 3천만대를 기록하였습니다. 경기 회복 지연으로 스마트폰 교체율이 전세계적으로 하락하며 2023년 글로벌 스마트폰 출하량은 전년 대비 5% 감소한 11억 7천만대로 최근 10년간 최저치를 기록하였습니다. 다만, 시장조사업체 IDC에 따르면 2023년 4분기에는 중국, 중동, 아프리카, 인도 등 신흥 시장을 중심으로 수요 회복세를 보이고 있어 2024년 스마트폰 출하량이 지난해보다 6.2% 증가한 12억 4천만대에 이를 것으로 전망했습니다. 이는 이전 전망치인 5.8%에서 0.4%p. 상향 조정한 것으로, 최근 가격에 민감한 소비자들이 고가제품 구매를 주저하는 불확실한 경제 상황 속에서 새로운 AI 기능 탑재로 장기침체를 겪었던 스마트폰 시장에서 수요가 증가하고 있음을 보여주는 것이라고 분석하였습니다. 스마트폰 시장은 제품 보급률의 증가로 시장 성장이 둔화되고 있으나, AI 기능 등 신기술 도입을 통한 차별화 전략 실행을 통해 새로운 성장 전략을 모색하는 등 시장규모 확장에 힘쓰고 있습니다.

[글로벌 스마트폰 출하량 추이 및 전망]

글로벌 스마트폰 출하량 추이 및 전망.jpg
글로벌 스마트폰 출하량 추이 및 전망

자료 : IDC(International Data Corporation, 2024.11)

한편,
글로벌 RF 산업 전문 리서치 기관인 Navian에서 2023년 5월 발표한 시장 자료에 따르면, 글로벌 스마트폰 출하량은 2022년 12억 3,100만대에서 2026년 13억 8000만 대까지 소폭이지만 지속적인 증가 추이를 보일 것으로 전망하고 있습니다. 다만 이러한 예상과 달리 스마트폰 출하량이 기대보다 부진할 시 당사 엔지니어링 플라스틱 사업에 부정적인 영향을 줄 수 있으니 이점 유의하시기 바랍니다.

[단말기 종류별 출하량 추이]

단말기별 시장 전망치.jpg
단말기별 시장 전망치

자료: Navian(2023.05)

상기 기술한 바와 같이, 당사 엔지니어링 플라스틱 사업의 주요 수요처인 전기전자 및 자동차 산업은 예상치 못한 비우호적 외부 환경으로 인하여 회복세가 둔화될 가능성이 있습니다. 따라서 투자자 여러분들께서는 전방 산업의 경기에 따른 당사 엔지니어링 플라스틱 부문의 사업 변동성에 유의하시기 바랍니다

(1-6) 국제유가 변동 위험산업적으로 화학부문은 증설에 따른 공급증가와 글로벌 경기의 등락 반복 등으로 인해 국제적인 수급환경이 불안정한 가운데, 기초 원재료인 석유의 가격과 환율 등의 영향을 받으며 수익성이 민감하게 변동하고 있습니다.
당사의 화학 사업 부문은 페놀, PX(Para Xylene), PBT 등 석유화학제품을 주요 원료로 하고 있기 때문에 수익성이 국제유가와 연동하는 특성이 있습니다.
국제 원유 가격은 국제 수급 여건, 원유 생산국들의 에너지 정책, 달러화의 움직임 등 여러 변수들에 의해 변동하므로, 향후 국제원유 가격의 방향성에 대해서는 불확실성이 존재
합니다.

국제유가가 상승할 경우, 당사 화학 부문의 원재료 가격이 상승하여 원가 부담이 증가
할 수 있는 점 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

산업적으로 화학부문은 증설에 따른 공급증가와 글로벌 경기의 등락 반복 등으로 인해 국제적인 수급환경이 불안정한 가운데, 기초 원재료인 석유의 가격과 환율 등의 영향을 받으며 수익성이 민감하게 변동하고 있습니다. 당사의 화학 사업 부문은 페놀, PX(Para Xylene), PBT 등 석유화학제품을 주요 원료로 하고 있기 때문에 국제 유가와 연동하는 특성이 있습니다. 국제 유가는 국제정세 불안요인, 글로벌 경기 악화, 원유 수급의 영향으로 변동성이 확대 될 수 있습니다.
최근 국제 원유가격 추이는 아래와 같습니다.

[국제 원유가격(WTI 기준) 월별추이]

(단위: $/Bbl)

구분
가격
구분
가격
구분
가격
구분
가격
구분
가격

2021.01
52.10
2022.01
82.98
2023.01
78.16
2024.01
73.86
2025.01
75.10

2021.02
59.06
2022.02
91.63
2023.02
76.86
2024.02
76.61

2021.03
62.36
2022.03
108.26
2023.03
73.37
2024.03
80.41

2021.04
61.70
2022.04
101.64
2023.04
79.44
2024.04
84.39

2021.05
65.16
2022.05
109.26
2023.05
71.62
2024.05
78.62

2021.06
71.35
2022.06
114.34
2023.06
70.27
2024.06
78.70

2021.07
72.43
2022.07
99.38
2023.07
76.03
2024.07
80.48

2021.08
67.71
2022.08
91.48
2023.08
81.32
2024.08
75.43

2021.09
71.54
2022.09
83.80
2023.09
89.43
2024.09
69.37

2021.10
81.22
2022.10
87.03
2023.10
85.47
2024.10
71.56

2021.11
78.65
2022.11
84.39
2023.11
77.38
2024.11
69.54

2021.12
71.69
2022.12
76.52
2023.12
72.12
2024.12
69.70

출처: 페트로넷

[국제유가 추이]

(단위 : $/bbl)

국제유가추이

출처 : 한국석유공사 Petronet주) 기간 : 2022년 01월 ~ 2025년 01월

국제원유가격의 추이를 살펴보면, 2021년 국제유가는 코로나19 백신 개발 및 세계경제 회복 기대감에 힘입어 상승세를 보이기 시작하였습니다. 2021년 1월 이후 경제활동 재개 기대가 높아지면서 원유수요 증가 전망이 반영되었으며, 3월에는 OPEC+가 제한적인 증산만 허용하기로 결정하면서 유가는 더욱 상승세를 보였습니다. 이에 따라 2021년 3월 WTI 기준 유가는 전년말 대비 32% 이상 상승하였으며, 10월에는 배럴당 80달러대까지 급등하였습니다. 이러한 상승세는 셰일 오일 등 상류부문 투자감소로 인한 공급부족, 러시아의 제한적인 천연가스 공급에 따른 대체수요 증가 등의 요인이 맞물린 결과였습니다. 그러나 11월말 코로나19 오미크론 변이바이러스가 등장하면서 세계 경제 회복속도에 대한 우려가 커졌고, 이에 따라 국제유가는 다시 하락세로 전환되어 12월기준 배럴당 70달러 수준까지 내려갔습니다.

2022년에는 러시아-우크라이나 전쟁 발발이 국제유가 상승을 견인한 핵심요인으로 작용하였습니다. 2월 전쟁이 시작되면서 원유공급차질 우려가 커졌고, 이에 따라 국제유가는 급등세를 보이며 3월 8일 WTI 기준 배럴당 123.7달러로 고점을 기록하였습니다. 이후 소폭 하락 했다가 다시 반등하여 6월 8일에는 122.1달러까지 상승하였습니다. 그러나 이후 각국의 긴축정책 본격화, 글로벌 경기둔화 우려 확대, 공급망 정상화 기대감 등의 요인이 작용하면서 유가는 점차 하락세로 접어들었으며, 12월에는러시아산 원유 가격상한제 도입, 지속적인 글로벌 경제지표 둔화 등의 영향으로 WTI 기준 배럴당 70달러대까지 하락하였습니다.

2023년 국제유가는 OPEC+의 감산결정과 지정학적 리스크, 원유수요 변화 등에 따라 등락을 거듭하였습니다. 2023년 4월 OPEC+가 추가감산을 발표하자 국제유가는 하루만에 7~8% 상승하며 WTI 기준 배럴당 81.1달러까지 급등하였습니다. 그러나 이후 경기둔화 우려와 미국 원유재고 증가 등의 영향으로 70달러대로 하락하였으나, 7월 이후 사우디아라비아와 러시아의 감산확대, 여름철 수요 증가 기대감, 원유 재고감소 등으로 공급이 타이트해지면서 국제유가는 다시 상승세를 보였고, 9월에는 80달러 후반대까지 급등하였습니다. 하지만 이후 글로벌 경기둔화와 미국금리 인상 장기화 우려가 커지면서 국제유가는 점진적인 하락세를 보였고, 2024년 1월에는 74달러 수준까지 하락하였습니다. 2024년 3월에는 중동지역의 지정학적 리스크가 국제 유가 상승을 견인하였습니다. 여기에 연준의 기준금리 인하 기대감이 확산되며 달러약세가 전망됨에 따라 유가 상승세가 지속되었고, OPEC+의 감산정책 유지까지 더해지면서 2024년 4월기준 WTI유는 84.4달러까지 상승하였습니다. 다만, 이후 지정학적 갈등이 확전으로 이어지지 않고 장기화되는 양상을 보이며 시장의 우려가 완화되었고, 미국 바이든 정부가 유가안정을 위해 비축유 방출을 발표하는 등 정책대응이 이루어지면서 유가는 다시 하락세로 전환되었습니다. 여기에 OPEC+가 글로벌 원유수요 전망치를 하향 조정한 점도 유가하락을 부추겼고, 이에 따라 2024년 9월기준 WTI유는 69.4달러까지 떨어졌습니다. 그러나 2024년 10월 중순, 이스라엘과 이란간 전면전 가능성이 제기되면서 유가는 다시 급등하며 WTI 기준 약 77달러까지 상승하였으나, 이후 긴장완화로 인해 다시 하락세를 보이며 2024년 12월에는 69.7달러수준까지 내려갔습니다.

2025년 들어서는 세계석유시장 약세 전망과 비OPEC+ 국가들의 생산증가가 유가 하락압력으로 작용하였습니다. 1월 초 미국과 유럽의 한파로 난방용 경유수요가 증가하고, 중국의 경기부양 기대감이 형성되며 유가가 일시적으로 상승하였으나, 비OPEC+ 국가(미국, 캐나다, 브라질, 가이아나 등)의 원유 생산이 증가하며 공급 과잉우려가 확산되면서 유가 상승폭은 제한되었고, 2025년 1월 WTI기준 배럴당 75.1달러를 기록하였습니다.

이와 같이 국제 유가는 OPEC+의 생산량 결정, 중동 지정학적 리스크, 글로벌 경기 등에 영향을 받고 있습니다. 러시아-우크라이나 전쟁 등과 같이 국제 경제에 큰 파급을 불러일으킬 수 있는 사건 등이 발생할 시에 국제 유가는 큰 폭으로 변동할 수 있으며, 국제유가가 상승할 경우, 당사 화학 부문의 원재료 가격이 상승하여 당사의 원가 부담이 증가하여 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 향후 국제 원유 가격의 방향성에 대해서는 지속적 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다. 투자자 여러분들께서는 이 점 유의하시어 투자의사결정에 임하시기 바랍니다.

(1-7) PET용기 및 OEM 사업의 전방사업 관련 위험
당사의 주요 종속회사인 (주)삼양패키징의 주요 사업은 음료를 담기 위한
PET용기 제조
와 음료제조업체의 요청에 따라
아셉틱 충전시스템을 활용하여 PET용기 내 음료를 충전해주는 OEM사업
입니다.

전방산업인
음료시장은 계절에 따라 수익의 변동성이 크며, 인구 증가 둔화 및 고령화로 인해 성장이 정체되어 있습니다.

한편,

아셉틱 OEM 음료충전 사업 부문은 음료제조업체의 제품을 생산하여 납품하는 것입니다. 따라서
납품하는 업체의 개별적인 리스크가 존재하며, 주요 납품업체의 실적이 저조할 경우 (주)삼양패키징의 사업에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.

전방산업의 성장성이 둔화되고, 납품업체의 리스크가 현실화될 경우 (주)삼양패키징 뿐만 아니라, 연결재무제표로 인식하는 당사의 수익성과 성장성에도 부정적인 영향
을 미치게 되므로 투자자분들께서는 이점 유의해 주시기 바랍니다.

당사의 주요 종속회사인 (주)삼양패키징의 주요 사업은 음료를 담기 위한 PET용기 제조와 음료제조업체의 요청에 따라 아셉틱 충전시스템을 활용하여 PET용기 내 음료를 충전해주는 OEM사업입니다. PET용기산업은 음료 산업을 전방산업으로 하고 석유화학산업을 후방산업으로 두고 있는 B2B 중간재 산업으로 중간재의 특성상 전방산업의 경기에 밀접한 영향을 받고 있습니다.전방산업인 음료 산업은 일반적으로 다른 산업에 비해 필수재의 성격을 갖고 있어 경기 변동에 의한 영향은 상대적으로 크지 않으나 인구 증가율 둔화 및 고령화로 인해 큰 성장세를 보이지 못하고 정체 상태에 머물러 있습니다. 비알코올성 음료 시장의 경우 비수기 수익성의 관리가 필요하며 알코올성 시장의 경우 주된 소비계층인 20세~49세의 성인인구의 증가율 감소로 인해 성장이 악화될 수 있습니다.

전방산업인 음료시장의 성장성이 둔화될 경우 (주)삼양패키징의 수익성과 성장성에도 부정적인 영향을 미쳐 당사의 연결재무제표 상 수익성이 악화할 수 있으므로 투자자분들께서는 이점 유의해 주시기 바랍니다.

한편, 국내 주류의 출고량은 코로나19의 단계적 회복으로 주류출고량이 증가한 2022년을 제외하면 2015년 이후로 꾸준한 마이너스 성장률을 기록했습니다.

필수재 성격이 강한 다른 음식료품과는 달리, 주류는 기호품적인 특성을 지니고 있어 경기 변동에 민감하게 반응하는 편입니다.

[주류출고량 추이]

(단위: ㎘, %)

구분
2016년
2017년
2018년
2019년
2020년
2021년
2022년
2023년

합계
3,679,829
3,551,405
3,436,313
3,376,714
3,214,807
3,099,828
3,268,623
3,237,036

증가율
-3.27%
-3.49%
-3.24%
-1.73%
-4.79%
-3.58%
5.45%
-0.97%

자료 : 국세청 국세통계포탈(주세 신고 현황)

알코올성 음료 시장의 소비층은 20대 이상의 성인 인구입니다. 최근 국내 인구 증가율은 정체기에 접어들었으며, 음료산업 시장의 성장세에 영향을 주었습니다.
통계청에 따르면 국내 인구성장률은 2021년과 2022년에 이미 일시적인 역성장을 보였으며 2025년부터는 지속적으로 음의 성장률을 기록할 것으로 예상하고 있습니다. 또한 주류 소비의 대부분을 차지하는 20세이상 49세 미만 인구는 지속적인 감소 추세에 있으며, 20세 이상 성인 인구 또한 2044년부터 감소할 것으로 추계되고 있습니다. 성인 음주율과 1인당 알코올성 음료 소비량은 일정 수준 내에서 변동하는 모습을 보이며 그 증가율에 한계가 있기 때문에 장기적인 인구 증가율 둔화 및 고령화가 지속될 경우 주류 시장의 성장은 더욱 둔화될 것으로 예상됩니다.

[국내 추계인구]

(단위: 명, %)

년도
전체인구
20세 이상
20세 이상 49세 미만

인구수
증감율
인구수
증감율

2023
51,712,619
45,996,165
0.88%
21,415,923
-1.33%

2024
51,751,065
46,375,517
0.82%
21,137,752
-1.30%

2025
51,684,564
46,636,774
0.56%
20,829,348
-1.46%

2026
51,609,121
46,825,841
0.41%
20,549,382
-1.34%

2027
51,534,551
47,124,390
0.64%
20,305,613
-1.19%

2028
51,459,877
47,435,673
0.66%
20,079,616
-1.11%

2029
51,384,052
47,690,899
0.54%
19,809,282
-1.35%

2030
51,305,713
47,936,119
0.51%
19,461,506
-1.76%

2031
51,223,269
48,157,046
0.46%
19,146,981
-1.62%

2032
51,135,265
48,434,924
0.58%
18,821,614
-1.70%

2033
51,040,632
48,685,807
0.52%
18,542,225
-1.48%

2034
50,937,726
48,900,493
0.44%
18,304,208
-1.28%

2035
50,824,868
49,216,565
0.65%
18,126,604
-0.97%

2036
50,701,389
49,478,153
0.53%
17,934,420
-1.06%

2037
50,567,057
49,704,380
0.46%
17,716,408
-1.22%

2038
50,417,167
49,905,195
0.40%
17,471,639
-1.38%

2039
50,247,657
50,085,236
0.36%
17,184,173
-1.65%

2040
50,059,218
50,281,552
0.39%
16,854,096
-1.92%

2041
49,851,637
50,468,108
0.37%
16,495,238
-2.13%

2042
49,625,415
50,501,340
0.07%
16,063,655
-2.62%

2043
49,380,766
50,546,481
0.09%
15,610,658
-2.82%

2044
49,117,432
50,442,991
-0.20%
15,154,768
-2.92%

2045
48,835,031
50,360,632
-0.16%
14,695,454
-3.03%

2046
48,532,231
50,236,433
-0.25%
14,234,083
-3.14%

2047
48,208,374
50,080,875
-0.31%
13,803,262
-3.03%

2048
47,863,071
49,924,840
-0.31%
13,395,746
-2.95%

2049
47,495,914
49,823,367
-0.20%
13,029,885
-2.73%

2050
47,106,960
49,659,631
-0.33%
12,663,028
-2.82%

자료: 통계청, 성 및 연령별 추계인구주1) 상기 인구 전망은 중위 추계(출산율-중위 / 기대수명-중위 / 국제순이동-중위) 수치

당사의 매출실적은 전방산업인 식음료 시장의 직접적인 영향을 받습니다. 비알코올성 음료 시장의 경우 비수기 수익성의 관리가 필요하며, 알코올성 시장의 경우 주된 소비계층인 20세~49세 성인인구의 감소에 따라 성장에 제약을 받을 수 있습니다. 전방산업의 성장성이 둔화될 경우 당사의 수익성과 성장성에도 부정적인 영향을 미치게 되므로 투자자분들께서는 이 점 유의해 주시기 바랍니다.

한편, 아셉틱 OEM음료충전 사업은 주요 음료제조업체의 수요에 맞는 제품을 (주)삼양패키징이 보유하고 있는 아셉틱 무균 충전 시스템을 활용하여 PET병 제조부터 음료 충전, 포장까지 일괄 생산하여 납품하는 사업입니다.(주)삼양패키징은 국내 유수의 음료제조업체들과 공급계약을 맺고 액상차, 스포츠음료, 쥬스 등 다양한 종류의 음료 제품을 공급하고 있습니다. (주)삼양패키징의 제품은 자체 브랜드로 소매 판매되기 보다는 음료제조업체의 브랜드를 통해 최종 소비자에게 도달하기 때문에 각 개별 회사들의 매출과 연동하여 실적의 영향이 있을 수 있습니다.

향후 (주)삼양패키징에서 음료를 공급하는 회사의 브랜드 평판이 훼손되거나 소비자트렌드에 따라가지 못하는 등의 사유로 수익성이 악화될 경우 (주)삼양패키징과 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자분들께서는 투자시 이점 유의하시기 바랍니다.

(1-8) PET제조의 경쟁 관련 위험
당사의 주요 종속회사인
㈜삼양패키징이 영위하는 음료 PET 패키징 시장은 경쟁시장과 비경쟁시장으로 구분
할 수 있습니다. 경쟁시장은 (주)삼양패키징을 비롯하여 음료 PET용기를 제조하는 업체들이 음료 제조업체의 수요에 따라 PET용기를 생산하여 납품하는 시장을 의미합니다.

㈜삼양패키징은 음료 PET 용기 제조 및 아셉틱 OEM 충전 시장에서 선도적 지위를 확보하고 있으나, 향후 PET용기 시장의 확대에 따라 신규 업체의 진입 및 경쟁업체들의 노력 등에 따른 경쟁심화로 인해 ㈜삼양패키징의 향후 수익에 부정적인 영향을 미칠 가능성
이 있습니다.
한편 비경쟁시장은 음료제조업체들이 자체생산 시설을 바탕으로 음료 PET용기 제조부터 음료충전까지 자가화한 시장
입니다.
향후 음료제조업체들이 PET용기 제조 등을 자가화하여 비경쟁시장에 참여할 경우 ㈜삼양패키징이 속해 있는 경쟁시장이 축소될 위험성이 존재
합니다. 이와 같은 상황이 가속화될 경우 당사의 매출 및 수익성에 부정적 요인으로 작용할 수 있으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사의 주요 종속회사인 ㈜삼양패키징은 음료 PET 패키징 사업을 영위하고 있으며, 2015년 7월 효성의 PET패키징 사업부였던 아셉시스글로벌(주)와 합병 후 국내 PET병 1위 사업자 지위를 유지하고 있습니다. ㈜삼양패키징은 2024년 반기말 기준 아셉틱(Aseptic, 무균충전) 음료 OEM/ODM 경쟁시장 점유율 70%(전체시장 점유율 53%), 2024년 3분기말 기준 전체 PET Packaging 전체시장 점유율 29%를 기록중입니다.

음료 PET 패키징 시장은 경쟁시장과 비경쟁시장으로 구분할 수 있습니다. 경쟁시장은 ㈜삼양패키징을 비롯하여 음료 PET용기를 제조하는 업체들이 음료 제조업체의 수요에 따라 PET용기를 생산하여 납품하는 시장을 의미합니다. 국내 PET패키징 시장은 주로 주문 물량이 적고 제조가 용이한 제품을 대상으로 하는 중소용기업체와 대형 고객사의 대규모 물량 및 맞춤형 요구사항에 대응할 수 있는 대형용기업체로 구분할 수 있습니다. 이 중 대형용기업체는 ㈜삼양패키징을 비롯한 국내 5개 내외의 업체가 전체 PET패키징 수요 물량의 대부분을 도맡아 공급하는 형태로 구성되어 있습니다.

㈜삼양패키징은 2024년 3분기 기준 PET 패키징 전체시장 내 29%의 시장점유율을 확보하고 있습니다. 2022년도 31% 대비 소폭 하락하였지만 여전히 지배적인 위치를 유지하고 있습니다. 음료 PET 용기 제조는 고객의 다양한 요구와 수요 변화에 신속하게 대응하여야 하며, ㈜삼양패키징의 경우 다년간의 공급 경험을 통한 고객 수요 파악 및 대응이 용이한 바, 높은 시장 점유율을 향후에도 유지할 것으로 전망됩니다.

[㈜삼양패키징 음료 PET용기 시장 내 시장점유율]

품목명
2024년도 3분기
2023년도
2022년도

PET용기
29%
29%
31%

자료 : (주)삼양패키징 분기보고서 및 사업보고서주1)
전체 시장 판매물량 기준

대형 용기업체가 경쟁하는 시장 내 신규업체의 진입장벽은 현재까지 높은 상황이지만, 업체 간 경쟁이 치열한 상황에서 고객대응력 및 가격경쟁력 등 판매 전후 활동에 있어서 경쟁력이 하락할 경우 ㈜삼양패키징의 사업성에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다. 또한 업체 간 경쟁심화에 따라 가격경쟁이 펼쳐질 수 있으며, 이는 회사의 시장점유율 수성 외에도 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
한편, 대형 용기업체 경쟁시장의 경우, 대형 고객사의 대규모 물량 및 맞춤형 요구사항에 대응하기 위한 대규모 시설 확충 및 자본투자가 필요합니다. 또한 계절에 관계없이 투입되는 고정비를 감당할 수 있는 매출 확보가 실현되어야 합니다. 이러한 요인들로 인하여 신규 경쟁 업체의 시장 진입이 쉽지 않으며, 진입하더라도 장기간의 높은 초기투자비용으로 인한 손실을 감내할 수 있는 자본의 확보가 필연적입니다.이에 ㈜삼양패키징은 경쟁시장 내 제품 차별화를 위해 기존의 고온 충전 방식 대신 무균화된 용기에 음료를 충전하는 아셉틱 공법을 국내 최초로 도입했습니다. 아셉틱 공법의 경우 고온 살균 후 충전 방식을 사용할 때 필요한 내열병에 비교해 PET Chip 사용량이 적어 비용 부담이 적다는 장점이 있습니다. 또한 고온 살균 대신 저온 살균을 사용했을 때 음료의 맛 유지 및 유통기한 연장에도 유리합니다. 이러한 기술을 바탕으로 ㈜삼양패키징은 경쟁시장 내 유일한 아셉틱 충전 업체로서 현재까지 지배적인 점유율 확보하고 있습니다. 또한 2023년 7월 아셉틱 6호기 생산라인을 증설하여, 마켓 리더십 유지와 신규수요 대응력 강화 및 차별화 서비스를 강화하고 있습니다.

[아셉틱 기술의 강점]

구분
무균 충전(Asepsys)
고온 충전(Hot filling)

살균 방식
135℃ 초고온 순간 살균
98℃ 고온 살균

충전 조건
25℃ 상온 충전
90℃ 고온 충전

냉각 방법
25℃ 즉시 냉각
40℃ 이하 냉각

용기
살균, 무균
90℃ 내열 PET

생산가능 카테고리
액상차, 커피, 단백질, 조제유 등 대부분 시판 중인 대부분 음료 생산 가능
과채음료류, SAC 음료 및 그외 산성음료

자료: 당사 제시

최근 위생ㆍ안전, 친환경 등에 대한 관심이 높아짐에 따라 아셉틱 방식을 통한 PET패키징 수요가 증가하며 차류 중심 성장에서 벗어나 커피, 스포츠음료, 탄산, 기능성 음료까지 확대됨에 따라 향후 수요량은 연평균 5% 가량 성장하여 2025년 15억개를 기록할 것으로 전망됩니다. 참고로 2023년 국내 음료 수요 중 아셉틱 음료 비율은 약 29%를 차지하고 있습니다.

[아셉틱 성장세와 향후 전망]

(단위: 억개)

아셉틱 용기 수요 추이.jpg
아셉틱 용기 수요 추이

자료: 당사 제시

시장의 확장과 더불어 점차적으로 제조기술이 보급화되고 설비 가격이 저렴해지면서 진입장벽이 점차 낮아지고 있어 업계 내 경쟁은 점차 치열해질 것으로 예상됩니다. 이에 ㈜삼양패키징은 오랜기간 업력을 바탕으로 한 노하우와 규모의 경제를 적극 활용하여 대형공급업체 확보와 제품의 차별화를 통해 경쟁에 대응하고 있습니다. 그러나 음료시장 내 PET병과 아셉틱 OEM충전 시장이 급속도로 성장하면서 신규업체 진입 가능성이 존재하며, 가격경쟁 등을 비롯한 업체 간 경쟁 심화로 인하여 ㈜삼양패키징의 수익성 및 재무안정성에 부정적 영향을 미칠 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

한편, 비경쟁시장은 음료제조업체들이 자체생산 시설을 바탕으로 음료 PET용기 제조부터 음료충전까지 자가화한 시장입니다. 향후 음료제조업체들이 PET용기 제조 등을 자가화하여 비경쟁시장에 참여할 경우, 음료제조업체들의 규모의 경제 확보로 인해 당사의 주요종속회사인 ㈜삼양패키징이 속해 있는 경쟁시장이 축소될 위험성이 존재합니다.

특정 제품 또는 특정 음료시장의 높은 수요로 인해 음료제조업체들이 자가생산이 가능한 규모의 경제성을 확보하게 되어 해당 부분을 내재화하게 되는 경우, 해당시장 이탈에 따른 경쟁시장 위축 가능성이 존재하며, 이는 ㈜삼양패키징의 매출성장 및 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

2. 회사위험

(2-1) 매출 및 수익성 변동 위험
당사의 주된 사업인 제당산업은 장치산업이며 저성장산업으로 상대적으로 과거 낮은 영업이익률에 따라 평균적인 수익성은 높지 않은 편이었습니다.
하지만 외형성장 및 수익성 개선을 위해 2015년 PET병 제조 시장 점유율 1위를 기록하던 아셉시스 글로벌을 인수하였고 2016년 1월 설탕의 대체재인 전분당을 생산하는 삼양제넥스를 합병하였으며, 2017년에는 생활용품 원재료 제조사인(주)케이씨아이의 지분을 인수하는 등 사업다각화에 성공하였습니다.
당사는 2024년 3분기에는 연결기준 매출이 2조 274억원을 기록하여 전년 동기대비 0.69% 가량 소폭 증가하였으며, 영업이익은 약 1,217억원으로 전년동기 대비 37.35% 증가
하였습니다. 이는
주요 원재료 가격의 하락과 화학부문의 원가 절감 등에 기인합니다.

향후 소비심리 위축으로 매출 및 수익성이 악화되거나 자회사와의 시너지 효과가 예상치 못한 상황으로 감소할 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 유의하시기 바랍니다.
또한 당사 주요 식품부문의 원재료 가격은 대외변수 변동 등에 큰 영향을 받으므로,
향후에도 원재료 가격이 당사 실적에 미치는 영향에 대한 모니터링이 필요하며,

화학부문 역시 원재료 수급, 전방산업업황 등에 따른 영업수익성의 변동가능성이 내재해 있는 상황
입니다. 투자자께서는 이 점 종합적으로 고려하시어 투자의사결정에 임하시기 바랍니다.

당사는 2011년 11월 1일자로 (주)삼양홀딩스(분할 전, (주)삼양사)에서 인적분할되어설립되었으며, 현재 식품부문과 화학부문을 주요 사업으로 영위하고 있습니다.

[당사 및 연결대상인 종속회사 사업부문별 현황]

사업부문
회 사 명
주요재화 및 용역

식품부문
삼양사
설탕, 홈메이드 제품, 쇼트닝, 식용유, 밀가루,프리믹스, 전분, 전분당, 당알코올, 기능성식품,화장품 등

화학부문
삼양사
엔지니어링플라스틱, 이온교환수지 등

삼양공정소료(상해)유한공사
엔지니어링플라스틱

삼양EP헝가리
엔지니어링플라스틱

삼양EP베트남
엔지니어링플라스틱

삼양패키징
PET병, Aseptic 방식 음료 OEM

삼양에코테크
PET병 재활용 사업

케이씨아이
퍼스널케어용 폴리머와 계면활성제품

기타부문
삼양사
용역매출 등

자료: 당사 2024년 3분기 보고서

식품부문의 주요 제품으로는 설탕, 밀가루, 유지, 전분당 등이 있으며 화학부문의 주요 제품으로는 엔지니어링 플라스틱, 산업자재용 섬유, PET병 용기, 이온교환수지, 터치패널용 소재 등이 있습니다.

식품부문의 경우 전체 매출의 50% 이상의 수준을 유지하고 있으며 1950년대 말부터 CJ제일제당, 당사, 대한제당의 3사 과점체제로 정비된 이후, 점유율의 큰 변동 없이 안정된 경쟁구도를 지속하고 있습니다. 당사는 주요 수요처인 제과, 음료업체들과의 오랜기간 고정적 거래관계를 유지하여 기업용 설탕시장 및 전분당 시장에서 30%내외의 시장점유율을 유지하고 있습니다. 식품산업이 필수재 성격을 띄는 점을 감안할 때 당사의 수익변동성은 크지 않을 것으로 판단됩니다. 다만 설탕 및 전분당의 주원료인 원당(설탕 주원료) 및 옥수수(전분당 주원료) 도입가격에 의해 당사의 식품부문의 영업실적이 좌우될 수 있으니 투자자분들께서는 이 점 유의하시길 바랍니다.화학부문의 경우 인수합병 및 지분 취득을 통하여 점차 매출기여도를 확대하고 있습니다. 2015년에는 PET병 제조사인 아셉시스 글로벌을 합병하였고, 2017년에는 생활용품 원재료 제조사인 (주)케이씨아이의 지분을 인수함에 따라 향후 화학부문의 매출 기여도는 더욱 증가할 것으로 전망됩니다. 다만 불투명한 글로벌 경기 전망과 주요 전방산업인 전자제품과 자동차 시장의 상황에 따라 화학부문 매출과 수익성에 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[사업부문별 매출액 및 매출액 비중]

(단위: 백만원, %)

부문
구분
2024년 3분기말
2023년 3분기말
2023년
2022년

금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액

식품
매출액
1,190,672
57.79%
1,192,224
58.04%
1,595,331
58.87%
1,491,800

부문손익
55,870
42.13%
31,761
23.29%
56,529
41.72%
5,927

부문자산
1,107,466
45.91%
1,092,414
48.92%
1,116,645
50.87%
1,083,599

화학
매출액
861,327
41.80%
851,832
41.47%
1,101,072
40.63%
1,216,940

부문손익
66,312
50.00%
70,244
51.52%
71,465
52.74%
52,098

부문자산
1,290,333
53.49%
1,126,770
50.45%
1,064,033
48.48%
1,229,678

기타
매출액
8,361
0.41%
10,144
0.49%
13,509
0.50%
1,665

부문손익
10,440
7.87%
34,348
25.19%
7,508
5.54%
31,998

부문자산
14,708
0.60%
14,106
0.63%
14,219
0.65%
12,474

보고부문계
매출액
2,060,360
100.00%
2,054,200
100.00%
2,709,912
100.00%
2,710,405

부문손익
132,622
100.00%
136,353
100.00%
135,502
100.00%
90,023

부문자산
2,412,507
100.00%
2,233,290
100.00%
2,194,897
100.00%
2,325,751

자료: 당사 사업보고서 및 분기보고서

주1)
K-IFRS 연결기준이며, 2024년 3분기 누적 기준임주2) 매출액 비중에 연결조정 반영 전 수치임

당사의 주된 사업인 제당산업은 장치 산업이며 저성장산업으로 상대적으로 과거 낮은 영업이익률에 따라 평균적인 수익성은 높지 않은 편이었습니다. 하지만 외형성장 및 수익성 개선을 위해 2015년 PET병 제조 시장 점유율 1위를 기록하던 아셉시스 글로벌을 인수하고 2016년 1월 설탕의 대체재인 전분당을 생산하는 삼양제넥스를 합병하였으며 2017년 생활용품 원재료 제조사인 (주)케이씨아이의 지분을 인수하여 당사는 사업기반의 다각화 및 매출 확대에 성공하였습니다.당사의 영업수익성을 살펴보면, 2020년에는 코로나19 상황 하에서 식품 업계 전반의 경쟁강도가 완화된 가운데, 식품부문 내 주요 제품가격 인상과 설탕, 옥수수 등 주요 원재료 평균 매입가 하락 등으로 인해 전년 대비 식품부문의 영업수익성이 개선되었습니다. 또한 PC 국제시황의 회복 지연으로 당사 화학부문 내 PC부문의 영업적자 폭은 증가하였으나, EP(엔지니어링 플라스틱)부문에서 주재료인 PC 단가 하락과 주요 제품 판가인상, 제품믹스 개선 등으로 인해 EP부문 수익성이 개선되었으며, 이에 따라 화학부문의 전반적 영업수익성 역시 개선되어 회사의 수익성 전반이 개선되는 모습을 보였습니다. 2020년 당사 매출액은 2조 518억을 기록, 전년 대비 2.1%가량 감소하였으나 영업이익이 1,116억원을 기록, 전년(816억) 대비 36.8% 가량 크게 증가하였습니다.

이후 2021년과 2022년 밀가루와 설탕 등의 가격 인상에 기인한 매출 성장이 계속되어 연결기준 매출 기준 2021년 2조 3,844억원, 2022년 2조 6,524억원을 기록하며 전년동기 대비 각각 16.21%, 11.24% 성장하였으나, 국제 곡물가격 및 환율 급등 등으로 인해 원가부담이 크게 늘어나고 PET 제품의 주요 원자재인 PET Chip(유가와 연동)과 연료(LNG) 가격 상승으로 인해 수익성이 악화되며 영업이익률이 2020년 5.44%에서 2021년과 2022년 각각 3.46%, 3.09% 까지 하락하였습니다.

2023년에는 경기 둔화로 인한 PC/EP 부문 이익 감소에도 식품 및 PET 부문에서 판가 인상 효과가 반영되며 전반적인 영업 실적을 회복하였고, 연결기준 매출액 2조 6,514억원으로 매출액은 전년 동기대비 0.04% 감소하였지만 영업이익률을 4.27%까지 회복하며 영업이익은 1,132억원 수준으로 전년동기 대비 38.02% 성장하였습니다.

2024년 3분기에는 연결기준 매출액 2조 274억원을 기록하며 전년 동기 대비 0.69%가량 소폭 성장하였고, 원당, 옥수수 등 주요 원재료의 가격하락과 자회사 삼양패키징의 아셉틱 음료충전설비 증설에 따른 원가 절감 및 삼양에코테크 법인이 생산하고 있는 'R-PET Flake/Chip'의 적용처가 식품용기 등으로 확대되면서 영업이익률을 6.00%까지 회복하였고, 영업이익 1,217억원을 기록하며 2023년 3분기 누적 영업이익 대비 37.35% 증가하였습니다.

[수익성 지표 추이]

(단위: 백만원, %)

구분
2024년 3분기말
2023년 3분기말
2023
2022
2021
2020

매출액
2,027,418
2,013,536
2,651,439
2,652,439
2,384,454
2,051,767

매출액증가율(%)
0.69%
-0.18%
-0.04%
11.24%
16.21%
-2.13%

영업이익
121,721
88,624
113,200
82,016
82,553
111,573

영업이익률(%)
6.00%
4.40%
4.27%
3.09%
3.46%
5.44%

당기순이익
117,767
102,132
121,997
82,247
56,393
77,030

순이익률(%)
5.81%
5.07%
4.60%
3.10%
2.37%
3.75%

자료: 당사 사업보고서 및 분기보고서

주1)
K-IFRS 연결기준이며, 2024년 3분기 누적 기준임주2) 매출액 비중에 연결조정 반영 전 수치임

최근의 호실적에도 불구하고, 향후 소비심리가 위축되어 식품 및 화학 부문의 매출 및 수익성이 악화되거나 자회사와 시너지 효과가 예상치 못한 상황으로 감소할 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 당사의 주요 사업부문인 식품부문의 원재료 가격은 글로벌 곡물 수급여건과 환율 및 유가 등의 대외변수 변동 등에 많은 영향을 받아 당사 수익성에 지대한 영향을 끼치는 바, 향후에도 원재료 가격이 당사 실적에 미치는 영향에 대한 모니터링이 필요하며, 화학부문 역시 원재료 수급 및 전방산업의 업황 등에 따른 영업수익성의 변동가능성이 내재해 있는 상황입니다. 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자의사결정에 임하시기 바랍니다.

(2-2) 재무 안정성 위험

당사의

2024년 3분기말 연결기준 부채총계는 1조 3,414억원으로 부채비율은 70.86%을 기록하여 2023년 대비 16.34%p 하락하였으며, 2024년 3분기말 연결기준 순차입금은 4,520억원으로 2023년말 5,126억원 대비 약 607억원 하락

하였습니다.

이는 실적 개선에 따른 현금흐름 개선 및 2024년 9월 울산 스페셜티 공장 준공 완료 등으로 인한 자금 부담 감소 등에 기인한 것으로 판단됩니다.

당사의 2024년 3분기말 연결 기준 1년 이내 상환해야할 차입금은 3,819억원이고, (단기차입금, 유동성사채 및 유동성장기차입금 및 유동리스부채 합산) 전체 차입금의 42.6%로

다소 높아 단기적인 자금부담이 존재

하지만,
2024년 3분기말 기준 당사 보유 상장지분(4,874 억원), 현금성자산 1,657억원 등을 종합적으로 감안 시 당사는 이와 같은 자금소요에 안정적으로 대응할 수 있을 것으로 판단

됩니다. 그러나 향후 당사의 수익성이 저하되는 등 영업활동이 악화되거나 신규 투자등이 발생할 경우, 부채 및 차입금이 증가하여 재무 안정성이 악화될 수 있으니 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 2016년에는 (주)삼양제넥스를 흡수합병 하였고, 2017년에는 (주)JB금융지주 및 (주)케이씨아이 지분 매입을 하는 등의 활발한 투자활동을 진행하였습니다. 이후 설비투자 확대 및 재고 부담 확대 등으로 인한 꾸준한 자금소요로 인해 차입금이 점진적으로 증가하는 모습을 보여 2023년말 연결 기준 당사의 순차입금은 5,126억원으로 2020년 4,523억원 대비 약 603억원 증가하였으나, 순차입금 의존도와 부채비율은 각각 15.99%, 부채비율은 87.20%로 양호한 수준입니다.

2024년 3분기말 기준 당사의 차입금 및 재무안정성 지표 내역은 다음과 같습니다.

[2024년 3분기말 기준 차입금 및 재무안정성 지표_연결기준]

(단위: 백만원)

구 분
2024년 3분기말
2023년
2022년
2021년
2020년

자산총계
3,234,375
3,205,001
2,949,649
2,802,047
2,576,478

부채총계
1,341,393
1,492,907
1,418,659
1,376,110
1,223,495

자본총계
1,892,982
1,712,095
1,530,990
1,425,937
1,352,983

총차입금
897,159
1,019,307
1,037,413
946,508
838,760

단기차입금
381,900
489,002
234,218
439,435
172,420

장기차입금
515,259
530,305
803,195
507,073
666,340

현금및현금성자산
165,700
174,545
177,955
120,270
104,607

기타유동금융자산
279,495
332,125
197,968
162,283
281,807

순차입금
451,964
512,637
661,490
663,955
452,346

부채비율 (%)
70.86%
87.20%
92.66%
96.51%
90.43%

총차입금의존도 (%)
27.74%
31.80%
35.17%
33.78%
32.55%

순차입금의존도 (%)
13.97%
15.99%
22.43%
23.70%
17.56%

자료 : 당사 2024년 분기보고서 및 각 사업년도 사업보고서

당사의 부채총계는 2024년 3분기말 연결기준 1조 3,414억원, 부채비율은 70.86% 를 기록하여 2023년 대비 16.34%p 하락하였으며, 2024년 3분기말 연결기준 순차입금은 4,520억원으로 2023년말 대비 607억원 감소하며 재무지표 개선이 나타났습니다. 이는 실적 개선에 따른 현금흐름 개선 및 2024년 9월 울산 스페셜티 공장 준공 완료 등으로 인한 자금 부담 감소 등에 기인하였습니다.

한편, 당사의 차입금 및 사채의 세부구성내역은 다음과 같습니다.

[2024년 3분기말 기준 단기차입금 세부내역]

(단위: 백만원)

이자율
기준이자율
기준이자율 조정
단기차입금

단기차입금
(주)국민은행 외의 수입금융
범위
하위범위
0.0489

상위범위
0.0578

범위 합계

171,393

한국수출입은행의 수출성장자금
범위
하위범위

상위범위

범위 합계
0.0415

1,000

(주)우리은행 외의 매출채권담보대출(L/C Nego등)
범위
하위범위

상위범위

범위 합계

1,264

Shinhan Bank Europe GmbH의 일반자금
범위
하위범위

상위범위

범위 합계

3M Euribor
0.0089
1,474

(주)우리은행의 일반자금
범위
하위범위

상위범위

범위 합계

3개월 CD 변동금리
0.0096
10,000

농협은행(주)의 일반자금
범위
하위범위

상위범위

범위 합계
0.0300

43,110

단기차입금 합계

228,241

자료: 당사 2024년 3분기 보고서

주1) K-IFRS 연결기준

[2024년 3분기말 기준 장기차입금 세부내역]

(단위: 백만원)

한국산업은행의 일반대출
(주)신한은행의 일반대출
Woori Bank London Branch의 시설자금대출
Shinhan Bank Singapore Branch의 시설자금대출
차입금 합계

만기일
2027-03-07
2025-05-27
2025-02-07
2027-02-12

이자율
0.0311

기준이자율

3M Euribor
TERM SOFR 3M
TERM SOFR 3M

기준이자율 조정

0.0073
0.0120
0.0120

장기차입금(사채 포함), 총액
62,500
7,370
32,990
11,458
114,318

유동성대체

(69,943)

장부금액

44,375

자료: 당사 2024년 3분기 보고서

주1) K-IFRS 연결기준

[2024년 3분기말 기준 사채 세부내역]

(단위: 백만원)

제3-1회차 공모사채
제3-2회차 공모사채
제4-1회차 공모사채
제4-2회차 공모사채
제5-1회차 공모사채
제5-2회차 공모사채
제2회차 공모사채
제3-1회차 회사채
제3-2회차 회사채
사채 합계

사채 발행자
(주)삼양사
(주)삼양사
(주)삼양사
(주)삼양사
(주)삼양사
(주)삼양사
(주)삼양패키징
(주)삼양패키징
(주)삼양패키징

만기일
2024-01-18
2026-01-18
2025-03-03
2027-03-03
2027-02-22
2029-02-22
2024-09-06
2026-09-04
2027-09-06

이자율

0.0259
0.0156
0.0187
0.0326
0.0353
0.0235
0.0368
0.0375

사채 명목금액

100,000
80,000
60,000
120,000
60,000

60,000
60,000

사채할인발행차금

(791)

소계

539,209

유동성대체

(79,977)

장부금액

459,231

자료: 당사 2024년 3분기 보고서

주1) K-IFRS 연결기준

당사의 2024년 3분기말 연결 기준 대부분의 차입금 및 사채의 만기가 5년 이내로 분포하고 있으며, 1년 이내 상환해야할 차입금은 약 3,819억원으로(단기차입금, 유동성사채 및 유동성장기차입금, 유동리스부채 합산) 전체 차입금의 42.6%를 차지하여 그 비중이 다소 높아 단기적인 자금부담이 존재하지만, 2024년 3분기말 기준 당사 보유 상장지분(공정가치 기준 4,874억원) 및 현금성자산 1,657억원 고려 등을 종합적으로 고려 시 당사는 이와 같은 자금소요에 안정적으로 대응할 수 있을 것으로 판단됩니다. 그러나 향후 당사의 수익성이 저하되는 등 영업활동이 악화되거나 신규 투자등이 발생할 경우, 부채 및 차입금이 증가하여 재무 안정성이 악화될 수 있으니 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(2-3) 운전자본 관리 위험
당사가 영위하고 있는 사업 특성 상 운전자본 관리는 중요한 요인으로, 특히 당사의 주요사업 중의 하나인
식품 사업의 경우 과다 재고 보유 시 보유 비용 발생 및 유통기한경과 시 폐기 및 이에 따른 손실 발생 등을 고려할 때 재고자산 관리의 어려움
을 겪을 수 있습니다. 당사의
매출채권회전율은 2022년 9.41회, 2023년 9.23회, 2024년 3분기 9.55회를 기록하며 유사한 수준을 유지하고 있으며, 재고자산회전율은 2022년 5.39회, 2023년 5.38회, 2024년 3분기 5.69회를 기록하며 소폭 증가하는 추이
입니다. 당사는 대손충당금설정율과 평가손실충당금 비율은 높지 않으며, 최근 3개년간 유사한 수치를 유지하고 있는 것으로 판단되나, 운전자본 관리 지표의 추이의 지속적인 모니터링을 통한 운전자본 관리가 필요합니다. 또한 향후에도
매출채권 규모 확대에 따른 대손 발생 및 회수기간 장기화, 재고자산보유시 보유 비용 발생 및 평가 및 감모손실 인식 가능성 등 운전자본 관련 손실이 확대되는 경우 당사 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사가 영위하고 있는 사업 특성 상 운전자본 관리는 중요한 요인으로, 특히 당사의 주요 사업 중의 하나인 식품 사업의 경우 과다 재고 보유 시 발생하는 보유 비용과 유통기한 경과 시 폐기 및 이에 따른 발생 손실 등을 고려할 때 재고자산 관리의 어려움을 겪을 수 있습니다.

당사의 연결기준 매출채권 규모 추이를 살펴보면 2024년 3분기말 기준 2,791억원으로 2023년 2,869억원 대비 소폭 감소하였으며, 매출액은 연환산 기준 2023년 대비 소폭 증가하여 매출채권회전율은 9.55회를 기록, 소폭 증가하는 모습을 보였습니다. 매출채권회전율이 증가하는 것은 매출채권의 회수기간이 짧아지는 것을 의미하므로 대손발생의 위험이 낮아지게 됩니다.

한편, 당사의 연결기준 재고자산 규모는 2024년 3분기말 3,730억원으로 2023년말 대비 5.13% 가량 소폭 감소하였으나, 재고자산회전율은 2023년 5.38회 대비 2024년 3분기 5.69회로 증가하였습니다. 재고자산회전율이 높아지는 것은 재고자산이 매출되어 그 판매가액을 회수하는 기간이 짧아지고, 이전과 대비하여 적은 재고를 보유하고 있으며 재고자산 보유에 따른 감모손실 등의 위험이 하락하는 것으로 해석할 수 있어 긍정적인 신호이지만, 향후 당사의 재고자산회전율 변동에 대한 모니터링이 필요합니다.

[당사 매출채권 / 재고자산 활동율 추이(연결 기준)]

(단위:백만원,회)

구 분
2024년 3분기말
2023년 3분기말
2023년
2022년
2021년
2020년

매출액
2,027,418
2,013,536
2,651,439
2,652,439
2,384,454
2,051,767

매출채권
279,134
339,690
286,940
287,850
275,841
228,788

매출채권증가율(%)
-2.72%
18.01%
-0.32%
4.35%
20.57%
0.24%

매출채권회전율(회)
9.55
8.56
9.23
9.41
9.45
8.87

매출원가
1,635,951
1,663,121
2,187,135
2,238,555
1,997,165
1,651,217

재고자산
372,969
377,065
393,119
420,581
409,694
289,299

재고자산증가율 (%)
-5.13%
-10.35%
-6.53%
2.66%
41.62%
6.18%

재고자산회전율 (회)
5.69
5.56
5.38
5.39
5.71
5.88

자료 : 당사 2024년 3분기 보고서 및 사업보고서주1) 매출채권 회전율 = 매출액 / [(전기말 매출채권+당기말 매출채권)/2]주2) 재고자산 회전율 = 매출원가 / [(전기말 재고자산+당기말 재고자산)/2]주3) 2024년 3분기말 및 2023년 3분기말 매출채권회전율 및 재고자산회전율은 매출액 및 매출원가를 연환산하여 산출하였으며, 2024년 3분기말 매출채권증가율 및 재고자산증가율은 2023년말 대비 수치임

한편 당사의 연결기준 매출채권의 대손충당금설정율은 2024년 3분기 2.8%로 대부분의 채권이 회수 가능한 것으로 보이며, 2023년말 2.7% 대비 소폭 증가하였으나 유사한 수준을 유지하고 있습니다. 그러나 채권의 규모가 계속해 확대되고 채권의 회수가 장기화될 경우 대손 발생이 증가할 수 있는 위험이 있으므로, 지속적인 모니터링이 필요함에 유의하시기 바랍니다.

[당사 매출채권 대손충당금설정율 (연결기준)]

(단위:백만원)

구분
매출채권총액
대손충당금
대손충당금설정율

2024년 3분기말
279,134
7,803
2.80%

2023년
286,940
7,751
2.70%

2022년
287,850
7,703
2.68%

자료 : 당사 2024년 3분기 보고서

당사의 재고자산평가손실충당금은 2024년 3분기말 47억원으로 2023년말 69억원 대비 감소하였으며, 연결기준 취득원가 대비 평가손실충당금 비율 또한 2024년 3분기말 1.24%로, 2023년말 1.73% 대비 감소하는 모습을 보였습니다.

[재고자산 평가손실충당금 현황(연결기준)]

(단위 : 백만원)

2024년 3분기말
2023년말

구분

취득원가
평가손실충당금
장부금액
취득원가
평가손실충당금
장부금액

상품

50,517
-618
49,899
50,856
-1,484
49,372

제품

118,601
-2,373
116,228
112,632
-3,739
108,893

반제품

26,412
-226
26,186
31,409
-591
30,818

부산물

942

942
1,089

1,089

재공품

179

179
177

177

주원료

47,501
-423
47,078
52,401
-323
52,078

부원료

16,339
-954
15,385
17,121
-612
16,509

저장품

4,329
-96
4,233
3,993
-175
3,818

미착품

112,839

112,839
130,365

130,365

합계

377,659
-4,690
372,969
400,043
-6,924
393,119

자료 : 당사 2024년 3분기 보고서

당사의 종합적인 운전자본수치는 높지 않으며, 최근 3개년간 유사한 수치를 유지하고 있는 것으로 판단되나, 운전자본 관리 지표의 추이의 지속적인 모니터링을 통한 운전자본 관리가 필요합니다. 또한 향후에도 매출채권 규모 확대에 따른 대손 발생 및 회수기간 장기화, 재고자산보유시 보유 비용 발생 및 평가 및 감모손실 인식 가능성 등 운전자본 관련 손실이 확대되는 경우 당사 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

(2-4) 특수관계자에 대한 채무보증 및 자금보충약정 위험

당사가 특수관계자에 제공하고 있는 채무보증 및 자금보충약정 등은 향후 당사의 경영실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 당사는 증권신고서 제출일 전일 현재 종속회사 및 계열회사에 총 537억원(2025년 2월 18일 매매기준율 적용)의 채무보증 및 자금보충약정을 제공하고 있으며, 이는 2025년 3분기말 별도 기준 당사 총자산의 약 2.15% 수준(연결 기준 당사 총자산의 약 1.66% 수준)입니다. 당사가
채무보증 및 자금보충약정을 제공하고 있는 특수관계자(종속회사 및 계열회사)가 경영상 어려움 등으로 차입금을 상환하지 못할 경우, 당사는 상기 채무보증 및 자금보충약정 금액을 한도로 채무를 대신 상환해야 하는 재무적 부담
이 발생할 수 있습니다.

당사가 특수관계자(종속회사 및 계열회사)에 제공하고 있는 채무보증 및 자금보충약정 등은 향후 당사의 경영실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이는 계열회사의 부실 요인 발생 시 연쇄적으로 당사의 지급 보증 위험을 유발하고 당사의 신인도를 제약할 수 있기 때문입니다.당사는 증권신고서 제출일 전일 현재 종속회사 및 계열회사에 총 537억원 (지급보증 한도기준, 2025년 2월 18일 외국환중개 매매기준율 적용하여 환산. 1USD = 1,441.10원, 1EUR = 1,510.63원)의 채무보증 및 자금보충약정을 제공하고 있으며, 이는 2024년 3분기말 별도 기준 당사 총자산의 약 2.15% 수준(연결 기준 당사 총자산의 약 1.66% 수준)입니다.

[계열회사에 대한 보증 및 자금보충 내역]

(외화단위 : 천USD, 천EUR, 원화단위 : 백만원)

제공한 회사
제공받은 회사
당사와의 관계
통화
한도금액
실행금액
내역
기간
여신금융기관

(주)삼양사
삼양EP헝가리
종속회사
EUR
3,000
1,000
차입금 지급보증
2024.09.25~2025.09.25
Shinhan Bank Europe GmbH

삼양EP헝가리
종속회사
EUR
6,000
5,000
차입금 지급보증
2024.05.27~2025.05.27
Shinhan Bank Europe GmbH

삼양EP베트남
종속회사
USD
8,750
8,750
차입금 지급보증
2020.02.14~2027.02.14
SHINHAN BANK SINGAPORE BRANCH

삼양화인테크놀로지
계열회사
KRW
27,500
2,578
차입금 지급보증
2015.06.25~2025.06.25
농협은행(주)

자료 : 당사 제시

한편 2024년 1월 1일 이후 2024년 3분기말까지 있었던 계열회사에 대한 보증 및 자금보충의 증감내역은 다음과 같습니다.

[계열회사에 대한 채무보증 및 자금보충약정 내역(기 중 거래내역)]

(외화단위 : 천USD, 천EUR, 원화단위 : 백만원)

성 명(법인명)
관 계
거 래 내 역
비고

기초(2024. 1. 1)
증가
감소
2024.09.30

삼양EP헝가리
종속회사
EUR 9,000
-
-
EUR 9,000
-

삼양EP베트남
USD 11,375
-
USD 2,625
USD 8,750
차입금 일부 상환

삼양화인테크놀로지
계열회사
KRW 27,500
-
-
KRW 27,500
-

합 계
EUR 9,000
-
-
EUR 9,000
-

USD 11,375
-
USD 2,625
USD 8,750
차입금 일부 상환

KRW 27,500
-
-
KRW 27,500
-

자료 : 당사 제시

당사가 증권신고서 제출기준일 현재 채무보증 및 자금보충약정을 제공하고 있는 계열회사의 2024년 3분기말 기준 재무현황을 살펴보면, 삼양EP헝가리가 334.8%의 높은 부채비율 수준을 보유하고 있으며, 삼양EP베트남의 부채비율은 77.4%로 비교적 양호한 수준입니다.

[채무보증 및 자금보충약정을 제공하고 있는 계열회사의 주요 재무 현황]

(단위 : 백만원)

구분
기업명
자산
부채
자본
매출액
분기손이익
총포괄이익

(손실)
(손실)

종속기업
삼양EP헝가리
33,409
25,725
7,684
35,901
962
1,181

삼양EP베트남
36,710
16,020
20,690
33,761
3,246
3,346

공동기업
삼양화인테크놀로지(주1)
79,596
38,003
41,593
55,844
3,755
3,649

자료 : 당사 2024년 3분기 보고서 및 (주)삼양화인테크놀로지 2023년 감사보고서(주1) 2023년 말 재무현황

당사가 채무보증 및 자금보충약정을 제공하고 있는 계열회사가 경영상 어려움 등으로 차입금을 상환하지 못할 경우, 당사는 상기 채무보증 및 자금보충약정 금액을 한도로 채무를 대신 상환해야 하는 재무적 부담이 발생할 수 있습니다. 따라서 투자자 여러분께서는 투자 시 이 점 참고하시기 바랍니다.

(2-5) 사업결합 등과 관련한 위험
당사는 2011년 분할 전 (주)삼양사의 투자/무역/의약사업을 제외한 제조사업부문 일체를 영위하는 분할신설법인으로 설립된 이후 기존 사업에 사업 역량을 집중하였습니다. 2013년부터 삼양이엠에스, 삼양웰푸드, 삼양밀맥스, 삼양제넥스 합병과 삼양패키징 분할 등의 사업결합을 하였으며, 2016년에는 (주)삼양홀딩스로부터 무역 사업을 양수하고, 산업자재사업은 (주)휴비스로 영업양도하였습니다. 2017년에는 케이씨아이(주)의 주식을 취득하여 종속기업으로 편입하고, 2021년에는 삼양패키징의 페트 재활용 사업부문을 물적분할하여 삼양에코테크를 신설하는 등
사업결합을 지속

해오고 있습니다.

사업결합으로 인하여 당사가 기대한 시너지효과가 발현되지 않을 경우, 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습

니다. 한편,
당사는 2024년 3분기말 연결기준 영업권으로 1,986억원을 인식하고 있으며, 이는 2024년 3분기말 연결기준 총자산인 3조 2,344억원의 6.1%에 해당합니다.
향후 영업권과 관련된 사업의 수익성이 악화될 경우 당사가 인식한 영업권에 손상 인식이 필요할 수 있으며, 이는 당사의 손익에 부정적인 영향을 미칠 수

있습니다. 또한, 향후에도 지배구조 개선 및 사업영역 다각화 등을 목적으로 추가 사업결합이 있을 수 있으며 이는 당사의 재무부담으로 작용할 수 있는 점 유의하여 주시기 바랍니다.

당사는 2011년 11월 1일자로 (주)삼양홀딩스(분할 전, (주)삼양사)로부터 투자/무역/의약사업을 제외한 제조사업부문 일체를 영위할 분할신설법인으로 설립되었습니다. 이로 인해 식품, 화학, 산업자재용 섬유 등 기존 사업 대부분을 당사가 영위하게 된 가운데, 무역과 의약사업부만 각각 (주)삼양홀딩스, (주)삼양바이오팜으로 귀속된 반면, 계열사 지분의 대부분은 지주회사인 (주)삼양홀딩스로 귀속되는 등 지주회사 체제로 전환되었으며, 지주회사체제 전환을 통해 당사는 자회사 투자부담에서 벗어나 기존 사업에 기업 역량을 집중할 수 있게 되었습니다. 2012년 3월 당사는 핵심사업에 대한 역량집중과 신규사업 등에 대한 투자 재원 확보 목적으로 수익성이 낮은 사료사업부문을 (주)아이피드에 매각대금 270억원에 양도를 진행하였고, 2013년 7월 1일자로 당사는 경영효율성을 증대시키고 사업간 시너지 효과의 극대화를 통해 기업가치를 제고하기 위하여 TFT-LCD 소재 및 터치패널 소재 사업을 영위하는 당사의 100% 자회사 삼양이엠에스를 흡수합병하였습니다. 2014년 1월 1일자로 당사는 분리되어 있는 생산/영업 및 전략기획 기능 통합 및 인력 재배치를 통해 사업 지배력 강화 및 이익개선 효과를 얻기 위하여 유지제품 생산 사업을 영위하는 (주)삼양홀딩스의 100% 종속기업 (주)삼양웰푸드를 흡수합병하였으며, 11월 1일자로는 분리되어 있는 생산/영업 및 전략기획 기능 통합 및 인력 재배치를 통해 사업 지배력 강화 및 이익개선 효과를 얻기 위하여 소맥분, 프리믹스 등을 제조·판매하는 (주)삼양홀딩스의 100% 종속기업 (주)삼양밀맥스를 흡수합병하였습니다. 또한 당사는 사업전문성을 제고하고 경영의 효율성을 강화하기 위하여 용기/재활용사업부문을 분할하여 (주)삼양패키징을 설립하였습니다.또한 당사는 2014년 10월 30일자로 Standard Chartered Private Equity Korea Ⅲ("SCPEKⅢ") 및 Finventures (UK) Limited ("Finventures")와, ㈜삼양패키징과 아셉시스 글로벌(주)간의 합병을 추진하기로 하는 내용의 합작계약을 체결하여 공시하였습니다. 해당 합병은 (주)삼양패키징이 플라스틱제품 및 식음료품의 제조, 가공, 판매업을 영위하는 아셉시스 글로벌(주)를 흡수합병하는 형태로, (주)삼양패키징은 2015년 5월 22일 이사회 결의 및 2015년 5월 26일 임시주주총회의 승인에 의거하여 2015년7월 1일을 합병기일로 아셉시스 글로벌(주)를 흡수합병하였습니다. 2015년 9월 11일 당사는 이사회결의를 통해 전분, 전분당 등을 제조, 판매하는 (주)삼양제넥스를 흡수합병하기로 결정하였으며, 2015년 11월 13일에 개최된 임시주주총회에서 관련 합병이 승인되었습니다. 해당 합병의 합병 기일은 2016년 1월 1일이었으며, 당사는 (주)삼양제넥스와의 합병을 통해 기존에 당사가 보유하고 있던 제당, 제분 등 식품부문의 유통망과 (주)삼양제넥스가 보유하고 있던 과당, 전분 등 식품 부문의 유통망을 통합하여 물류 비용 절감 등의 효과를 거두게 되었습니다.당사는 2016년 8월 30일 해외사업 경쟁력 강화 및 경영효율 제고를 위해 (주)삼양홀딩스의 무역 사업을 양수(양수가액 : 12,263,000,000원)하기로 결정하였으며, 양수 예정 일자는 2016년 11월 1일입니다. 또한 당사는 2016년 8월 30일 당사가 운영하는 사업 중 산업자재사업의 영업과 관련한 모든 권리 및 영업과 관계된 유/무형 자산을 (주)휴비스에게 양도하기로 결정하였습니다. 해당 양도가액은 668억원, 양도 기준일은 2016년 11월 1일이며, 당사는 해당 영업 양도를 통한 재원 확보로 핵심 사업과 신규 사업에 대한 전략적 투자를 강화하고자 합니다.

2017년에는 사업영역의 다각화를 위하여 12월 27일자로 (주)케이씨아이의 주식 4,981,003주(지분율 44.2%)를 취득하였습니다. 이전대가는 현금 709억원으로, 이 사업결합으로 당사는 335억원의 영업권을 인식하였습니다.

또한 2021년에는 코로나19 팬데믹 이후 전세계적으로 ESG경영 시계가 앞당겨짐에 따라 높아진 재활용 플라스틱 사업의 본격적 확대를 위해 자회사 삼양패키징의 페트 재활용 사업부문을 물적분할하여 삼양에코테크를 신설하였습니다.

당사는 이와 같이 사업 시너지 확대를 위한 사업결합 및 분할을 지속적으로 해오고 있습니다. 다만, 사업결합으로 인하여 당사가 기대한 시너지효과가 발현되지 않을 경우, 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.한편, 당사는 2024년 3분기말 연결기준 영업권으로 1,986억원을 인식하고 있으며, 당사의 2024년 3분기말 연결기준 총자산인 3조 2.344억원의 6.1%에 해당합니다. 당사가 인식한 영업권은 종속회사인 (주)삼양패키징의 아셉시스글로벌(주) 흡수합병에 따른 영업권 1,643억원과 당사의 (주)케이씨아이 지분취득으로 인한 영업권이 대부분입니다.한편 2019년 당사는 LFT부문에 계상된 영업권에 대하여 약 27백만원, 무형PPA에 23억원의 손상차손을 인식하였습니다. 향후에도 이와 같이 영업권과 관련된 사업의 수익성이 악화될 경우 당사가 인식한 영업권에 손상 인식이 필요할 수 있으며, 이는 당사의 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 향후에도 지배구조 개선 및 사업영역 다각화 등을 목적으로 추가 사업결합이 있을 수 있으며 이는 당사의 재무부담으로 작용할 수 있는 점 유의하여 주시기 바랍니다.

(2-6) 특수관계자 거래 위험

당사는 2024년 3분기말 별도 기준 (주)삼양홀딩스를 지배기업으로 하여 6개의 종속기업, 1개의 공동기업, 3개의 관계기업, 27개의 기타 특수관계자가 있습니다. 당사의 특수관계자 관련 매출 의존도는 2.5%로 높지 않은 수준이나,
특수관계자 관련 상품 및 원재료 매입 의존도는 당사의 별도 매출원가 대비 10.5% 수준으로 매출에 비해 의존도가 소폭 높은 편입니다. 이에 따라 특수관계 기업들의 경영 여건 악화로 인해 당사의 상품 및 원재료 매입 여건이 악화될 가능성을 배제할 수 없다
는 점을 투자자 여러분께서는 참고하시기 바랍니다.

당사는 2024년 3분기말 별도 기준 (주)삼양홀딩스를 지배기업으로 하여 6개의 종속기업, 1개의 공동기업, 3개의 관계기업, 27개의 기타 특수관계자가 있습니다. 한편, 당사의 지배기업인 (주)삼양홀딩스는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률'에 따른 주식 등의 대량보유 보고에 있어, 연명보고 의무자인 동사의 임원이 보고의무일까지 보고를 이행하지 않아 금융감독원으로부터 2015년 2월에 경고조치를 받은 사실이 있습니다.

[2024년 3분기말 별도 기준 특수관계자 현황]

특수관계 구분
당분기말
전기말

지배기업
(주)삼양홀딩스
(주)삼양홀딩스

종속기업
(주)삼양패키징삼양공정소료상해유한공사삼양EP헝가리(주)케이씨아이삼양EP베트남(주)삼양에코테크
(주)삼양패키징삼양공정소료상해유한공사삼양EP헝가리(주)케이씨아이삼양EP베트남(주)삼양에코테크

공동기업
삼양화인테크놀로지(주)
삼양화인테크놀로지(주)

관계기업
(주)스테이튠(*1)(주)솔리드아이오닉스(주)킨포크뷰티
(주)스테이튠(*1)(주)솔리드아이오닉스(주)킨포크뷰티

기타 특수관계자(*2)

삼양데이타시스템(주)(주)삼양에프앤비삼양이노켐(주)Samyang Holdings USA, LLCSamyang Biopharm USA Inc.Samyang Biopharm Hungary삼남석유화학(주)삼양화성(주)(주)휴비스경원건설(주)AKINA, INC.KCI Japan co.,LTDKeonchangChemical Industry Co.,Ltd(주)삼양엔씨켐(*5)(주)휴비스글로벌Samyang Specialty Solutions, LLC.Verdant Specialty Solutions Global Holding CorpVerdant Specialty Solutions US LLCVerdant Specialty Solutions GmbHVerdant Specialty Solutions Halifax LimitedOdyssey Istanbul Kimya Ticaret ve Sanyi Anonim SirketiDeforest Holdings, LLCParaflow Energy Solutions LLCVerdant Reactor Holdings, LLCVerdant Reactor Real Estate, LLCVerdant Energy Solutions
(*4) 등

삼양데이타시스템(주)(주)삼양에프앤비삼양이노켐(주)Samyang Holdings USA, LLCSamyang Biopharm USA Inc.Samyang Biopharm Hungary삼남석유화학(주)삼양화성(주)(주)휴비스경원건설(주)AKINA, INCKCI Japan co.,LTDKeonchangChemical Industry Co.,Ltd(주)엔씨켐
(*5)(주)휴비스글로벌Samyang Specialty Solutions, LLC.Odyssey Global Parent, LLC (*3)Odyssey Global Intermediate, LLC (*3)Verdant Specialty Solutions Global Holding CorpVerdant Specialty Solutions US LLCVerdant Specialty Solutions GmbHVerdant Specialty Solutions Halifax LimitedOdyssey Istanbul Kimya Ticaret ve Sanyi Anonim SirketiDeforest Holdings, LLCParaflow Energy Solutions LLCVerdant Reactor Holdings, LLCVerdant Reactor Real Estate, LLCBaze Chemical, LLC (*4) 등

(*1) (주)스테이튠에 대한 상환전환우선주는 당기손익-공정가치금융자산으로 계정을분류하였으나, 피투자회사에 대하여 의결권 및 이사 선임권을 보유하고 있어 관계기업으로 분류하였습니다.(*2) 지배기업인 (주)삼양홀딩스의 종속기업, 관계기업 및 기타의 특수관계자 등을 포함하였습니다.

(*3) 당분기 중 기타특수관계자인 Samyang Specialty Solutions, LLC에 합병되었습니다.(*4) 당분기 중 Verdant Energy Solutions로 사명을 변경하였습니다.

(*5) 당분기 중 (주)삼양엔씨켐으로 사명을 변경하였습니다.

자료 : 당사 2024년 3분기 보고서

2024년 3분기 별도 기준 당사는 특수관계자 관련 매출이 374억원으로 당사 별도 기준 매출액(1조 4,802억원)의 2.5%를 차지하고 있으며, 상품 및 원재료 매입이 1,275억원으로 당사 별도 기준 매출원가(1조 2,088억원)의 10.5%를

차지하고 있습니다
.

[2024년 3분기말 별도 기준 특수관계자 매출, 매입 내역]

(단위 : 백만원)

매출
기타수익
배당금수익
상품 및 원재료 매입
유형자산 취득
기타비용
특수관계자거래에 대한 기술

전체 특수관계자
특수관계자
지배기업
(주)삼양홀딩스
5,945
157

20,490

종속기업
(주)삼양패키징
4,317
63
4,689
2

삼양공정소료상해유한공사
5,619

3,720
1,953

51

삼양EP헝가리
4,512
95

4

(주)케이씨아이
1,604

1,409

44

삼양EP베트남
1,831
146

2,304

(주)삼양에코테크
1

공동기업
삼양화인테크놀로지(주)
4,547
31

21,548

3

기타 특수관계자
삼양데이타시스템(주)
256

225
115
5,268

삼양이노켐(주)
3,032
70

(주)삼양에프앤비
91
152

245

삼양화성(주)
347
4

94,829

(주)휴비스
63

6,593

139

삼남석유화학(주)
232
4

경원건설(주)
9

27

(주)삼양엔씨켐
4,997

전체 특수관계자 합계
37,403
722
9,845
127,458
115
26,240

자료 : 당사 2024년 3분기 보고서

참고로, 당사는 2024년 3분기 특수관계자 관련 상품 및 원재료 매입의 약 74.4%인 948억원이 삼양화성(주)으로부터 발생한 것이며, 당사는 화학 사업과 관련하여 삼양화성(주)로부터 PCR 등을 매입하고 있습니다.

당사의 특수관계자 관련 매출 의존도는 높지 않은 수준이나, 특수관계자 관련 상품 및 원재료 매입 의존도는 비교적 높은 편입니다. 이에 따라 특수관계 기업들의 경영 여건 악화로 인해 당사의 상품 및 원재료 매입 여건이 악화될 가능성을 배제할 수 없다는 점을 투자자 여러분께서는 참고하시기 바랍니다.

(2-7) 우발부채 관련 위험

증권신고서 제출기준일 현재 당사는
연결 기준 피고로 계류중인 사건이 2건(소송가액 555백만원)이 있으며, DI동일(주) 소액주주들로부터 DI동일(주)에 대한 의결권행사 금지를 청구하는 가처분소송 1건(소송가액 100백만원)을 제기받고 있습니다 . 또한, 2024년 3분기말 연결기준 약 635억원의 채무에 대하여 1,356억원의 자산금액이 담보로 설정
되어 있습니다. 해당 소송사건, 담보제공 및 기타 우발채무 등은 현재 시점에서 당사에 미칠 영향을 정확히 알 수 없으나,
향후 해당 우발채무가 현실화될 경우 당사는 재무적으로 부정적인 영향
을 받을 수 있습니다. 투자자 여러분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

1) 소송 사건당사는 증권신고서 제출기준일 현재 연결기준 피고로 계류중인 사건으로 손해배상 소송 2건(소송가액 555백만원)이 있습니다. 당사는 해당 소송 사건들은 한건은 현재 1심, 다른 한건은 현재 2심 계류중으로, 당사의 경영진은 상기 소송결과가 연결기업의 재무상태에 중요한 영향을 미치지 아니할 것으로 판단하고 있습니다.또한, 당사(삼양사)는 현재 DI동일(주) 소액주주들로부터 DI동일(주)에 대한 의결권 행사 금지를 청구하는 가처분소송 1건(소송가액100백만원)을 제기 받은 건이 있습니다. 해당 가처분이 인용될 경우, DI동일(주)에 대해 당사가 보유한 의결권의 행사가 일부 제한될 수도 있습니다. 하지만, 해당 소송의 결과가 연결기업의 사업구조 및 재무상태에 중요한 영향을 미치지 아니할 것으로 판단하고 있습니다.

2) 담보제공 현황 등

당사는 차입금 및 차입약정과 관련하여 일부 유형자산(투자부동산 포함) 및 재고자산을 담보로 제공하고 있습니다. 2024년 3분기말 현재 담보로 제공된 내역은 다음과 같습니다.

[ 당사의 담보제공 현황(연결기준) ]

(단위: 백만원)

한국산업은행
한국수출입은행

담보제공 유형자산
245,613

담보제공 재고자산

23,724

채무금액
62,500
1,000

담보설정금액
120,000
15,600

담보제공자산
토지,건물,구축물,기계장치
재고자산

자료: 당사 2024년 3분기 보고서

한편, 2024년 3분기말 기준 당사는 73백만원의 금융자산의 사용이 제한되어 있습니다.

[ 당사의 사용이 제한된 금융자산현황(연결기준) ]

(단위:백만원)

금액
사용제한 내용

자산
기타유동금융자산
62
질권설정

기타비유동금융자산
11
당좌개설보증금

자료: 당사 2024년 3분기 보고서

3) 그 밖의 우발채무 등

당사는 분할회사인 (주)삼양홀딩스의 분할(기준일 : 2011년 11월 1일)전 기존채무(분할기준일 전의 원인행위로 발생하는 우발채무 포함)에 대하여 연대하여 변제할 의무를 부담하고 있습니다.

또한, 당사는 공동기업인 삼양화인테크놀로지스㈜의 지분을 제3자에게 양도, 담보제공 또는 기타의 방법으로 처분하고자 할 경우 상대방인 Mitsubishi Chemical Corporation의 서면 동의를 받기로 약정하였습니다. 해당 조항은 연결기업이 보유한 해당 지분의 처분을 제한하기 위함이 아니라 각 공동기업의 경영권을 유지하게 하는데 목적을 둔 조항이며, 연결기업의 경영진은 현재 보유 중인 해당 지분을 처분할 계획이 없습니다.

상기 소송사건, 담보제공 및 기타 우발채무 등은 현재 시점에서 당사에 미칠 영향을 정확히 알 수 없으나, 향후 해당 우발채무가 현실화될 경우 당사는 재무적으로 부정적인 영향을 받을 수 있습니다. 투자자 여러분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(2-8) 2024년 실적 공시에 관한 사항

2025년 02월 12일 당사는 매출액또는손익구조30% 이상 변경 관련 내용을 금융감독원 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr) 상에 공시하였습니다. 당사의 2024년 연결기준 매출액은
2조 6,728억원으로 전기 2조 6,514억원 대비 0.8% 증가하였습니다. 영업이익은 1,327억원으로 전기 1,132억원 대비 17.2% 증가하였으며, 당기순이익은 1,379억원으로 전기 1,220억원 대비 13.1% 증가하였습니다.
해당 실적은 확정치가 아닌 잠정치이므로 변동될 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 또한, 금번 증권신고서의 「제2부 발행인에 관한 사항- Ⅲ. 재무에 관한 사항」은 2024년 3분기 기준으로 작성되어 있으며, 2024년 온기 실적의 확정된 수치와 자세한 내용은 추후 금융감독원 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 공시 예정인 당행의 사업보고서(2024.12)를 참고해주시기 바랍니다.

2025년 02월 12일 당사는 매출액또는손익구조30% 이상 변경 관련 내용을 금융감독원 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr) 상에 공시하였습니다. 당사의 2024년 연결기준 매출액은 2조 6,728억원으로 전기 2조 6,514억원 대비 0.8% 증가하였습니다. 영업이익은 1,327억원으로 전기 1,132억원 대비 17.2% 증가하였으며, 당기순이익은 1,379억원으로 전기 1,220억원 대비 13.1% 증가하였습니다.

매출액 또는 손익구조 30%(대규모법인 15%)이상 변경

※ 동 정보는 동사가 작성한 결산자료로서, 외부감사인의 감사결과 수치가 변경 될 수 있으므로 추후 「감사보고서 제출」공시를 반드시 확인하여 주시기 바랍니다.

1. 재무제표의 종류
연결

2. 매출액 또는 손익구조 변동내용(단위:천원)
당해사업연도
직전사업연도
증감금액
증감비율(%)

- 매출액
2,672,767,962
2,651,439,171
21,328,791
0.8

- 영업이익
132,681,827
113,199,758
19,482,069
17.2

- 법인세비용차감전계속사업이익
173,996,999
149,807,533
24,189,466
16.2

- 당기순이익
137,932,606
121,996,688
15,935,918
13.1

- 대규모법인여부
해당

3. 재무현황(단위:천원)
당해사업연도
직전사업연도

- 자산총계
3,319,964,020
3,205,001,055

- 부채총계
1,368,648,290
1,492,906,504

- 자본총계
1,951,315,731
1,712,094,550

- 자본금
53,417,595
53,417,595

- 자본총계/자본금 비율(%)
3,652.9
3,205.1

4. 매출액 또는 손익구조 변동 주요원인
업황 및 사업 전반 수익성 개선에 따른 영업이익, 세전이익 및 순이익 증가

5. 이사회결의일(결정일)
2025-02-12

- 사외이사 참석여부
참석(명)
5

불참(명)
-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

6. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

상기 당해사업연도의 손익 및 재무현황 금액은 한국채택국제회계기준(K-IFRS)을 준수하여 작성된 연결재무제표상의 수치입니다. 외부감사인의 감사가 완료되지 않은 상태에서 작성된 자체 결산자료로서 회계감사결과에 따라 수치가 달라질 수 있음을 양지하시기 바랍니다.

※ 관련공시
-

[지배회사의 추가공시사항]

구분
재무제표
당해 사업연도
직전 사업연도

비지배지분 제외 자본총계(단위 : 천원)
연결
1,733,944,958
1,496,122,910

자본총계˚/ 자본금 비율(%) (˚비지배지분은 제외)
연결
3,246.0
2,800.8

매출액(단위:천원)
별도
1,967,168,647
1,998,766,894

해당 실적은 확정치가 아닌 잠정치이므로 변동될 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 또한, 금번 증권신고서의 「제2부 발행인에 관한 사항- Ⅲ. 재무에 관한 사항」은 2024년 3분기 기준으로 작성되어 있으며, 2024년 온기 실적의 확정된 수치와 자세한 내용은 추후 금융감독원 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 공시 예정인 당행의 사업보고서(2024.12)를 참고해주시기 바랍니다.

3. 기타위험

(3-1) 환금성 제약 위험
금번 발행되는 제6-1회 및 제6-2회 무보증사채는 채권상장요건을 충족하여 환금성위험은 낮을 것으로 판단되나,

매매가 원활하게 이루어지지 않거나, 평가손실을 입을 경우에는 환금성이 제약될 수 있습니다.

본 사채는 한국거래소의 채무증권의 신규상장요건을 충족하고 있으며, 상세한 내역은 다음과 같습니다.

구 분
요건
요건충족내역

발행회사
자본금이 5억원 이상일 것
충족

모집 또는 매출
모집 또는 매출에 의하여 발행되었을 것
충족

발행총액
발행액면총액이 3억원 이상일 것
충족

미상환액면총액
당해 채무증권의 미상환액면총액이 3억원 이상일 것
충족

통일규격채권
당해 채무증권이 통일규격채권일 것
충족

본 사채의 상장신청은 수요예측 결과를 반영한 정정공시 이후 할 예정이며, 상장예정일은 2025년 3월 5일입니다. 상기에서 보는 바와 같이 본 사채는 한국거래소의 채무증권상장요건을 충족하고 있는 바, 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단됩니다. 그러나 급변하고 있는 채권시장 상황에 의해 영향을 받을 가능성은 배제할 수 없으며 또한 상장 이후 채권 수급에 불균형이 발생할 경우 환금성에 제약이 있음을 유의하시기 바랍니다. 본 사채는 "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률"에 의거 전자등록기관인 한국예탁결제원의 등록부에 사채의 권리 내용을 전자등록합니다.

(3-2) 사채관리 및 기한의 이익상실에 관한 사항당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은
사채관리계약과 관련하여 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.

당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 기타 자세한 사항은 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

(3-3) 증권신고서에 관한 사항본 증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며,
증권신고서의 기재사항은 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유가 발생할 경우 변경될 수 있음을 유의하시고, 최종 증권신고서 및 투자설명서 내용을 참고하시기 바랍니다.

본 신고서는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제120조 제1항 규정에 의해 효력이 발생하며, 제120조 제3항에 규정된 바와 같이 이 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.본 사채는 예금자보호법의 적용 대상이 아니고, 금융기관 등이 보증한 것이 아니며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다. 또한 본 사채는 무보증 공모사채이며, 본 채권의 원리금 상환은 (주)삼양사가 전적으로 책임집니다.금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자자여러분께서는 투자의사를 결정하시는데 참조하시기 바랍니다.

(3-4) 기재된 투자위험요소 외 기타 고려사항

당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나 그 실제결과는 현재 시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 만큼, 투자자 여러분께서는 이 점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.

당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나 그 실제 결과는 현재 시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 만큼, 투자자께서는 이 점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.

(3-5) 신용등급에 관한 사항
본 사채는 한국기업평가(주) 및 한국신용평가(주)로부터 AA-등급을 받았습니다. 다만 현재의 신용등급이 본 사채의 만기시까지 동일하게 유지되는 것을 보장하지는 않으며 향후

당사가 속한 산업환경 또는 당사의 재무구조가 악화될 경우 당사의 신용등급이 하향 조정될 가능성이 존재합니다. 투자자 여러분께서는
신용등급의 정의 및 본 공시서류에 첨부되는 신용평가서를 통해 각 신용평가사에서 기재한 위험요인을 반드시 확인하신 후 투자해 주시기 바랍니다.

당사는 증권 인수업무 등에 관한 규정 제11조에 의거, 당사가 발행할 제6-1회 및 제 6-2회 무보증 공모사채에 대하여 회사채 신용등급 결정을 위해 2개 신용평가기관으로부터 동 사채의 신용등급을 AA-등급으로 받았습니다. 신용평가의 결과 및 정의는 다음과 같습니다.

평정사
평정등급
등급의 정의
Outlook

한국기업평가(주)
AA-
원리금 지급확실성이 매우 높으며, 예측 가능한 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 낮다.
안정적(Stable)

한국신용평가(주)
AA-
원리금 지급 확실성이 매우 높지만 AAA등급에 비해 다소 열등한 요소가 있음.
안정적(Stable)

다만 현재의 신용등급이 본 사채의 만기시까지 동일하게 유지되는 것을 보장하지는 않으며 향후 당사가 속한 산업환경 또는 당사의 재무구조가 악화될 경우 당사의 신용등급이 하향 조정될 가능성이 존재합니다. 투자자 여러분께서는 상기 신용등급의 정의 및 본 공시서류에 첨부되는 신용평가서를 통해 각 신용평가사에서 기재한 위험요인을 반드시 확인하신 후 투자해 주시기 바랍니다.

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

금번 ㈜삼양사 6-1회, 제6-2회 무보증사채의 인수인이자 공동대표주관회사인 케이비증권(주), 한국투자증권(주) 및 NH투자증권(주)는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률’제119조 제1항 및 제125조에 따라 본 공모에 따른 평가 의견을 기재합니다. 본 장에 기재된 분석의견은
공동대표주관회사인 케이비증권(주), 한국투자증권(주) 및 NH투자증권(주)가 기업실사과정을 통해 발행회사인 ㈜삼양사로부터 제공받은 정보 및 자료에 기초한 합리적, 주관적 판단일 뿐이므로, 이로 인해
공동대표주관회사인 케이비증권(주), 한국투자증권(주) 및 NH투자증권(주)가 투자자에게 본건 공모에의 투자 여부에 관한 경영 또는 재무상의 조언 또는 자문을 제공하는 것은 아닙니다.
공동대표주관회사인 케이비증권(주), 한국투자증권(주) 및 NH투자증권(주)는 이러한 분석의견의 제시로 인하여 예비투자설명서, 투자설명서 또는 증권신고서 기재 내용의 진실성, 정확성에 관하여 원칙적으로 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률'상의 책임을 부담하는 것은 아니라는 점에 유의하시기 바랍니다. 다만, 공동대표주관회사가 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 증권신고서 및 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서 포함)의 공동대표주관회사의 분석의견의 기재사항 중 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은 것으로 인정되는 경우에는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제125조에 따라 손해배상책임을 부담할 가능성도 있음을 참고하시기 바랍니다. 또한 본 평가의견에 기재된 내용 중에는 예측정보가 포함되어 있으며, 예측정보에 대한 실제 결과는 여러 가지 요소들의 영향에 따라 최초 예측치와는 다른 결과를 가져올 수 있다는 점에 유의하시기 바랍니다. 분석의견의 상세한 내용은 동 증권신고서에 첨부되어 있는 기업실사 부분을 참고하시기 바랍니다.

1. 분석기관

구 분
증권회사

회사명
고유번호

공동대표주관회사
케이비증권(주)
00164876

공동대표주관회사
한국투자증권(주)
00160144

공동대표주관회사
NH투자증권(주)
00120182

2. 평가의 개요
공동대표주관회사인 케이비증권(주), 한국투자증권(주) 및 NH투자증권(주)는『자본시장과금융투자업에관한법률』제71조 및 동법시행령 제68조에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 증권신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다.
공동대표주관회사인 케이비증권(주), 한국투자증권(주) 및 NH투자증권(주)는 인수 또는 모집·매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의 의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한 『금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준』(이하 '모범규준'이라 한다)의 내용을 내부 규정에 반영하여 2012년 2월 1일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상(자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다. 다만, '모범규준' 제3조 제5항에 따르면 금융투자회사의 이사회나 리스크관리위원회의 의사결정을 거쳐 '모범규준'의 내용(실사수준)을 생략하거나 강화 또는 완화 적용할 수 있도록 허용하였는 바, 채무증권의 인수 또는 모집·매출의 주선업무를 수행함에 있어서 채권의 특성 및 발행회사의 일정요건 충족여부 등에 따라 각사 내부의 의사결정을 거쳐 기업실사 수준을 완화하여 적용할 수 있도록 규정하고 있습니다. 본 채무증권의 신용등급은 AA-등급으로 내부 규정상의 기업실사 수준 완화대상기업 요건을 충족하고 있으며, 이에 발행회사의 우량한 재무구조 및 실적 등을 고려하여 내부적으로 마련한 기업실사 방법 및 절차에 따라 기업실사 업무를 수행하였습니다.(1) 실사 일정

구분
일시

기업실사 기간
2025.02.06 ~ 2025.02.18

방문실사
2025.02.14

실사보고서 작성 완료
2025.02.18

증권신고서 제출
2025.02.19

(2) 공동대표주관회사의 기업실사관련 인적사항

소속기관
부서
성명
직책
실사업무분장
참여기간
주요경력

케이비증권(주)
커버리지부
정세화
이사
기업실사 총괄
2025년 02월 06일 ~ 2025년 02월 18일
기업금융업무 등 25년

케이비증권
(주)

커버리지부
이재윤
팀장
기업실사 책임
2025년 02월 06일 ~ 2025년 02월 18일
기업금융업무 등 9년

케이비증권
(주)

커버리지부
이주영
주임
기업실사 실무
2025년 02월 06일 ~ 2025년 02월 18일
기업금융업무 등 4년

케이비증권
(주)

커버리지부
김창규
주임
기업실사 실무
2025년 02월 06일 ~ 2025년 02월 18일
기업금융업무 등 3년

한국투자증권
(주)

커버리지3부
이영주
이사
기업실사 총괄
2025년 02월 06일 ~ 2025년 02월 18일
기업금융업무 등 23년

한국투자증권
(주)

커버리지3부
윤병호
팀장
기업실사 책임
2025년 02월 06일 ~ 2025년 02월 18일
기업금융업무 13년

한국투자증권
(주)

커버리지3부
노승현
대리
기업실사 실무
2025년 02월 06일 ~ 2025년 02월 18일
기업금융업무 4년

한국투자증권
(주)

커버리지3부
김남현
사원
기업실사 실무
2025년 02월 06일 ~ 2025년 02월 18일
기업금융업무 2년

NH투자증권
(주)

General Industry부
김영호
이사
기업실사 총괄
2025년 02월 06일 ~ 2025년 02월 18일
기업금융업무 21년

NH투자증권
(주)

General Industry부
서보민
팀장
기업실사 책임
2025년 02월 06일 ~ 2025년 02월 18일
기업금융업무 등 14년

NH투자증권
(주)

General Industry부
양희성
주임
기업실사 실무
2025년 02월 06일 ~ 2025년 02월 18일
기업금융업무 2년

(3) 발행사인 (주)삼양사의 기업실사 협조 담당자 인적사항

소속기관

부서

성명

직책

담당업무

(주)삼양사

재무기획팀

이현수

팀장

재무책임

(주)삼양사

재무기획팀

김장현

대리

재무운영

(4) 기업 실사 이행내역

일자
기업 실사 내용

2025.02.06 ~ 2025.02.12
* 발행회사 초도 방문- 자금조달 금액 등 발행회사 의견 청취- 공시 및 뉴스 내용 등을 통한 발행회사 및 소속산업 사전 조사- 무보증 회사채 발행 일정 협의- 실사 사전요청자료 송부* 공시 및 기사내용 등을 통한 발행회사 및 소속산업에 대한 사전 조사

2025.02.12 ~ 2025.02.14
* 발행회사 방문 및 보고서 작성* Due-diligence checklist에 따라 투자위험요소 실사 1) 사업위험관련 실사 - 영위중인 사업 및 신규 사업에 대한 세부사항 등 체크 2) 회사위험관련 실사 - 재무관련 위험 및 우발채무 등의 위험요소 등 체크 3) 기타위험관련 실사 * 투자위험요소 세부사항 체크 - 주요 계약관련 계약서 및 소송관련 서류 등의 확인 - 각 부서 주요 담당자 인터뷰 - 경영진 평판 리스크 검토 - 향후 사업추진계획 및 발행회사의 비전 검토 - 회사채 발행 배경과 자금사용 계획 파악

2025.02.17~ 2025.02.18
* 실사 추가 자료 요청* 실사이행보고서 작성 및 증권신고서 검토

(5) 실사 세부내용 및 검토자료 내역- 동 증권신고서에 첨부되어 있는 '기업실사'를 참고하시기 바랍니다.

3. 평가 의견(1) 동사는 2011년 11 월 3 일 舊 ㈜삼양사(現 ㈜삼양홀딩스)로부터 식품, 화학 및 사료사업부문을 인적분할하여 설립된 분할신설법인입니다.
동사 및 연결대상 종속회사의 사업은 크게 식품부문과 화학부문으로 나뉩니다. 식품부문의 주요 제품으로는 설탕, 밀가루, 전분당, 유지 등이 있으며 화학부문의 주요 제품으로는 엔지니어링 플라스틱, PET 용기, 이온교환수지, 퍼스널케어용 폴리머 등이있습니다. 연결대상 종속회사인 삼양공정소료(상해)유한공사, 삼양EP헝가리, 삼양EP베트남, 삼양패키징, 삼양에코테크, 케이씨아이가 영위하는 사업부문별 현황을 요약하면 아래와 같습니다.

사업부문
회 사 명
주요재화 및 용역

식품부문
삼양사
설탕, 홈메이드 제품, 쇼트닝, 식용유, 밀가루,프리믹스, 전분, 전분당, 당알코올, 기능성식품,화장품 등

화학부문
삼양사
엔지니어링플라스틱, 이온교환수지 등

삼양공정소료(상해)유한공사
엔지니어링플라스틱

삼양EP헝가리
엔지니어링플라스틱

삼양EP베트남
엔지니어링플라스틱

삼양패키징
PET병, Aseptic 방식 음료 OEM

삼양에코테크
PET병 재활용 사업

케이씨아이
퍼스널케어용 폴리머와 계면활성제품

기타부문
삼양사
용역매출 등

자료: 동사 2024년 3분기 보고서

(2)
동사의 주된 사업인 제당산업은 장치 산업이며 저성장산업으로 상대적으로 과거 낮은 영업이익률에 따라 평균적인 수익성은 높지 않은 편이었습니다. 하지만 외형성장 및 수익성 개선을 위해 2015년 PET병 제조 시장 점유율 1위를 기록하던 아셉시스 글로벌을 인수하고 2016년 1월 설탕의 대체재인 전분당을 생산하는 삼양제넥스를 합병하였으며 2017년 생활용품 원재료 제조사인 (주)케이씨아이의 지분을 인수하여 동사는 사업기반의 다각화 및 매출 확대에 성공하였습니다. 동사의 영업수익성을 살펴보면, 2020년에는 코로나19 상황 하에서 식품 업계 전반의 경쟁강도가 완화된 가운데, 식품부문 내 주요 제품가격 인상과 설탕, 옥수수 등 주요 원재료 평균 매입가 하락 등으로 인해 전년 대비 식품부문의 영업수익성이 개선되었습니다. 또한 PC 국제시황의 회복 지연으로 동사 화학부문 내 PC부문의 영업적자 폭은 증가하였으나, EP(엔지니어링 플라스틱)부문에서 주재료인 PC 단가 하락과 주요 제품 판가인상, 제품믹스 개선 등으로 인해 EP부문 수익성이 개선되었으며, 이에 따라 화학부문의 전반적 영업수익성 역시 개선되어 회사의 수익성 전반이 개선되는 모습을 보였습니다. 2020년 동사 매출액은 2조 518억을 기록, 전년 대비 2.1%가량 감소하였으나 영업이익이 1,116억원을 기록, 전년(816억) 대비 36.8% 가량 크게 증가하였습니다. 이후 2021년과 2022년 밀가루와 설탕 등의 가격 인상에 기인한 매출 성장이 계속되어 연결기준 매출 기준 2021년 2조 3,844억원, 2022년 2조 6,524억원을 기록하며 전년동기 대비 각각 16.21%, 11.24% 성장하였으나, 국제 곡물가격 및 환율 급등 등으로 인해 원가부담이 크게 늘어나고 PET 제품의 주요 원자재인 PET Chip(유가와 연동)과 연료(LNG) 가격 상승으로 인해 수익성이 악화되며 영업이익률이 2020년 5.44%에서 2021년과 2022년 각각 3.46%, 3.09% 까지 하락하였습니다. 2023년에는 경기 둔화로 인한 PC/EP 부문 이익 감소에도 식품 및 PET 부문에서 판가 인상 효과가 반영되며 전반적인 영업 실적을 회복하였고, 연결기준 매출액 2조 6,514억원으로 매출액은 전년 동기대비 0.04% 감소하였지만 영업이익률을 4.27%까지 회복하며 영업이익은 1,132억원 수준으로 전년동기 대비 38.02% 성장하였습니다. 2024년 3분기에는 연결기준 매출액 2조 274억원을 기록하며 전년 동기 대비 0.69%가량 소폭 성장하였고, 원당, 옥수수 등 주요 원재료의 가격하락과 자회사 삼양패키징의 아셉틱 음료충전설비 증설에 따른 원가 절감 및 삼양에코테크 법인이 생산하고 있는 'R-PET Flake/Chip'의 적용처가 식품용기 등으로 확대되면서 영업이익률을 6.00%까지 회복하였고, 영업이익 1,217억원을 기록하며 2023년 3분기 누적 영업이익 대비 37.35% 증가하였습니다.
최근의 호실적에도 불구하고, 향후 소비심리가 위축되어 식품 및 화학 부문의 매출 및 수익성이 악화되거나 자회사와 시너지 효과가 예상치 못한 상황으로 감소할 경우 동사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[수익성 지표 추이]

(단위: 백만원, %)

구분
2024년 3분기말
2023년 3분기말
2023년
2022년
2021년
2020년

매출액
2,027,418
2,013,536
2,651,439
2,652,439
2,384,454
2,051,767

매출액증가율(%)
0.69%
-0.18%
-0.04%
11.24%
16.21%
-2.13%

영업이익
121,721
88,624
113,200
82,016
82,553
111,573

영업이익률(%)
6.00%
4.40%
4.27%
3.09%
3.46%
5.44%

당기순이익
117,767
102,132
121,997
82,247
56,393
77,030

순이익률(%)
5.81%
5.07%
4.60%
3.10%
2.37%
3.75%

자료: 동사 사업보고서 및 분기보고서

주1)
K-IFRS 연결기준이며, 2024년 3분기 누적 기준임주2) 매출액 비중에 연결조정 반영 전 수치임

(3)
동사의 부채총계는 2024년 3분기말 연결기준 1조 3,414억원, 부채비율은 70.86% 를 기록하여 2023년 대비 16.34%p 하락하였으며, 2024년 3분기말 연결기준 순차입금은 4,520억원으로 2023년말 대비 607억원 감소하며 재무지표 개선이 나타났습니다. 이는 실적 개선에 따른 현금흐름 개선 및 2024년 9월 울산 스페셜티 공장 준공 완료 등으로 인한 자금 부담 감소 등에 기인하였습니다. 동사의 2024년 3분기말 연결 기준 대부분의 차입금 및 사채의 만기가 5년 이내로 분포하고 있으며, 1년 이내 상환해야할 차입금은 약 3,819억원으로(단기차입금, 유동성사채 및 유동성장기차입금, 유동리스부채 합산) 전체 차입금의 42.6%를 차지하여 그 비중이 다소 높아 단기적인 자금부담이 존재하지만, 2024년 3분기말 기준 동사 보유 상장지분(공정가치 기준 4,874억원) 및 현금성자산 1,657억원 고려 등을 종합적으로 고려 시 동사는 이와 같은 자금소요에 안정적으로 대응할 수 있을 것으로 판단됩니다. 그러나 향후 동사의 수익성이 저하되는 등 영업활동이 악화되거나 신규 투자등이 발생할 경우, 부채 및 차입금이 증가하여 재무 안정성이 악화될 가
능성도 존재합니다.

[2024년 3분기말 기준 차입금 및 재무안정성 지표_연결기준]

(단위: 백만원)

구 분
2024년 3분기말
2023년
2022년
2021년
2020년

자산총계
3,234,375
3,205,001
2,949,649
2,802,047
2,576,478

부채총계
1,341,393
1,492,907
1,418,659
1,376,110
1,223,495

자본총계
1,892,982
1,712,095
1,530,990
1,425,937
1,352,983

총차입금
897,159
1,019,307
1,037,413
946,508
838,760

단기차입금
381,900
489,002
234,218
439,435
172,420

장기차입금
515,259
530,305
803,195
507,073
666,340

현금및현금성자산
165,700
174,545
177,955
120,270
104,607

기타유동금융자산
279,495
332,125
197,968
162,283
281,807

순차입금
451,964
512,637
661,490
663,955
452,346

부채비율 (%)
70.86%
87.20%
92.66%
96.51%
90.43%

총차입금의존도 (%)
27.74%
31.80%
35.17%
33.78%
32.55%

순차입금의존도 (%)
13.97%
15.99%
22.43%
23.70%
17.56%

자료 : 당사 2024년 분기보고서 및 각 사업년도 사업보고서

(4)
동사는 증권신고서 제출일 전일 현재 종속회사및 계열회사에 총 537억원 (지급보증 한도기준, 2025년 2월 18일 외국환중개 매매기준율 적용하여 환산. 1USD = 1,441.10원, 1EUR = 1,510.63원)의 채무보증 및 자금보충약정을 제공하고 있으며, 이는 2024년 3분기말 별도 기준 동사 총자산의 약 2.15% 수준(연결 기준 동사 총자산의 약 1.66% 수준)입니다.
동사가 보증 및 자금보충약정을 제공하고 있는 회사가 경영상 어려움 등으로 차입금을 상환하지 못할 경우, 동사는 상기 보증 및 자금보충약정 금액을 한도로 채무를 대신 상환해야하는 재무적 부담이 발생할 수 있습니다
.

[계열회사에 대한 보증 및 자금보충 내역]

(외화단위 : 천USD, 천EUR, 원화단위 : 백만원)

제공한 회사
제공받은 회사
동사와의 관계
통화
한도금액
실행금액
내역
기간
여신금융기관

(주)삼양사
삼양EP헝가리
종속회사
EUR
3,000
1,000
차입금 지급보증
2024.09.25~2025.09.25
Shinhan Bank Europe GmbH

삼양EP헝가리
종속회사
EUR
6,000
5,000
차입금 지급보증
2024.05.27~2025.05.27
Shinhan Bank Europe GmbH

삼양EP베트남
종속회사
USD
8,750
8,750
차입금 지급보증
2020.02.14~2027.02.14
SHINHAN BANK SINGAPORE BRANCH

삼양화인테크놀로지
계열회사
KRW
27,500
2,578
차입금 지급보증
2015.06.25~2025.06.25
농협은행(주)

자료 : 동사 제시

또한 증권신고서 제출일 현재 삼양사(주)가 기타특수관계자를 위하여 제공하고 있는 자금보충약정 내역은 다음과 같습니다.

[계열회사에 대한 채무보증 및 자금보충약정 내역(기 중 거래내역)]

(외화단위 : 천USD, 천EUR, 원화단위 : 백만원)

성 명(법인명)
관 계
거 래 내 역
비고

기초(2024. 1. 1)
증가
감소
2024.09.30

삼양EP헝가리
종속회사
EUR 9,000
-
-
EUR 9,000
-

삼양EP베트남
USD 11,375
-
USD 2,625
USD 8,750
차입금 일부 상환

삼양화인테크놀로지
계열회사
KRW 27,500
-
-
KRW 27,500
-

합 계
EUR 9,000
-
-
EUR 9,000
-

USD 11,375
-
USD 2,625
USD 8,750
차입금 일부 상환

KRW 27,500
-
-
KRW 27,500
-

자료 : 동사 제시

(5) 동사는 한국기업평가(주), 한국신용평가(주)로부터 AA- 의 신용등급을 부여받았습니다.(6) 위와 같은 제반 사항 및 이용 가능한 정보 등을 고려할 때, 동사가 금번 발행하는 제6-1회, 제6-2회 무보증사채의 원리금 상환은 무난하게 이루어질 것으로 판단되나, 향후 대내외 환경 변화에 따라 원리금 상환의 확실성이 저하될 수 있습니다. 투자자께서는 투자 시에 상기 검토결과는 물론, 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 동사의 전반적인 현황, 산업 및 영업상의 위험요소, 재무구조 및 관계회사 등과 관련된 제반 위험요소 등을 고려하시기 바랍니다. 본 사채는 금융기관 등이 보증한 것이 아니며 원리금 상환은 (주)삼양사가 전적으로 책임을 부담합니다. 또한 본 사채의
공동대표주관회사인 케이비증권(주), 한국투자증권(주) 및 NH투자증권(주)를 포함한 인수단은 원리금 상환과 관련하여 어떠한 책임도 지지 않으니 이에 유의하시기 바랍니다.

2025. 02. 19

공동대표주관회사 케이비증권 주식회사

대표이사 김 성 현

공동대표주관회사 한국투자증권 주식회사

대표이사 김 성 환

공동대표주관회사 NH투자증권 주식회사

대표이사 윤 병 운

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역
가. 자금조달금액

[회 차 : 6-1]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
50,000,000,000

발행제비용(2)
203,461,600

순수입금[(1)-(2)]
49,796,538,400

주1) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 조달할 예정입니다.

[회 차 : 6-2]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
110,000,000,000

발행제비용(2)
365,770,000

순수입금[(1)-(2)]
109,634,230,000

주1) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 조달할 예정입니다.

나. 발행제비용의 내역

[회 차 : 6-1]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
35,000,000
발행가액 × 0.07%

대표주관수수료
5,000,000
발행가액 × 0.01%

인수수수료
95,000,000
인수가액 × 0.19%

사채관리수수료
3,000,000
정액제

신용평가수수료
63,250,000

한국기업평가(주), 한국신용평가(주)
(VAT 별도)

상장수수료
1,400,000
500억원 이상 1,000억원 미만

상장연부과금
291,600
1년당 100,000원 (최대 50만원)

코드부여수수료
20,000
코드당 2만원

채권등록수수료
500,000
100억원당 10만원(한도 50만원)

합 계
203,461,600
-

주1) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 조달할 예정입니다.주2) 세부내역- 발행분담금 : 금융기관분담금 징수등에 관한 규정 제5조- 대표주관수수료 : 발행사와 대표주관회사 협의- 인수수수료 : 발행사와 인수단 협의- 사채관리수수료 : 발행사와 사채관리회사 협의- 신용평가수수료 : 각 신용평가사별 수수료- 상장수수료 : 유가증권시장 상장규정 제158조 2항 및 시행세칙 제128조, <별표10>- 상장연부과금 : 유가증권시장 상장규정 제158조 2항 및 시행세칙 제128조, <별표10>- 등록비용 : 채권등록업무규정 제32조 및 <별표>- 표준코드부여수수료 : 종목당 20,000원

[회 차 : 6-2]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
77,000,000
발행가액 × 0.07%

대표주관수수료
11,000,000
발행가액 × 0.01%

인수수수료
209,000,000
인수가액 × 0.19%

사채관리수수료
3,000,000
정액제

신용평가수수료
63,250,000

한국기업평가(주), 한국신용평가(주)
(VAT 별도)

상장수수료
1,500,000
1,000억원 이상 2,000억원 미만

상장연부과금
500,000
1년당 100,000원 (최대 50만원)

코드부여수수료
20,000
코드당 2만원

채권등록수수료
500,000
100억원당 10만원(한도 50만원)

합 계
365,770,000
-

주1) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 조달할 예정입니다.주2) 세부내역- 발행분담금 : 금융기관분담금 징수등에 관한 규정 제5조- 대표주관수수료 : 발행사와 대표주관회사 협의- 인수수수료 : 발행사와 인수단 협의- 사채관리수수료 : 발행사와 사채관리회사 협의- 신용평가수수료 : 각 신용평가사별 수수료- 상장수수료 : 유가증권시장 상장규정 제158조 2항 및 시행세칙 제128조, <별표10>- 상장연부과금 : 유가증권시장 상장규정 제158조 2항 및 시행세칙 제128조, <별표10>- 등록비용 : 채권등록업무규정 제32조 및 <별표>- 표준코드부여수수료 : 종목당 20,000원

2. 자금의 사용목적

자금의 사용목적

회차 :
6-1
(기준일 :
2025년 02월 24일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
-
50,000,000,000
-
-
50,000,000,000
-

자금의 사용목적

회차 :
6-2
(기준일 :
2025년 02월 24일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
-
110,000,000,000
-
-
110,000,000,000
-

가. 자금의 세부사용 내역

금번 발행되는 제6-1회 및 제6-2회 무보증사채는 각각
500억원, 1,100억원
으로 전체 발행총액은
1,600억원입니다.
당사는 금번 회사채 발행을 통해 조달하는 자금 총
1,600억원
을 당사의 회사채
및 차입금
채무상환자금으로 사용할 예정입니다.

[채무상환자금 세부 사용내역]

[기발행 무보증사채 상환]
(단위: 원, %)

구분
종 목
발행일자
만기일
이자율
전자등록총액

회사채
삼양사4-1
2020.03.03
2025.03.03
1.556
80,000,000,000

[차입금 상환]
(단위 : 원, %)

구분
차입처
차입일자
미상환잔액(원화)
이자율
만기일
비고

USANCE
농협은행(주)
2024.10.21
7,158,316,259
4.790
2025.03.27
본 통화잔액 USD 4,991,504

USANCE
농협은행(주)
2024.10.18
31,472,529,144
4.770
2025.04.16
본 통화잔액 USD 21,945,840

일반차입금
농협은행(주)
2024.05.02
43,110,000,000
3.000
2025.05.02
-

합계
81,740,845,403
-
-
-

주1) 금번 사채 발행으로 조달하는 자금은 실제 자금 사용일까지 MMF, MMD 등 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용할 예정입니다.주2) 부족 자금은 당사 자체자금으로 충당 예정입니다.
주3) 각 채무상환자금 세부 사용내역의 잔액은 2025년 2월 24일 기준입니다.주4) 각 미화에 대하여 2025년 2월 24일 외국환중개 종가 환율 1,434.1원으로 환산하였습니다.

VI. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 시장조성에 관한 사항해당사항 없습니다.
2. 이자보상배율

[연결기준]
(단위 : 백만원, 배)

항 목
2024년 3분기
2023년 3분기
2023년
2022년
2021년
2020년

영업이익(A)
121,721
88,624
113,200
82,016
82,553
111,573

순이자비용(B)
14,052
14,372
18,506
19,200
16,477
15,840

이자보상배율(A/B)
8.66
6.17
6.12
4.27
5.01
7.04

자료 : 당사 분기보고서 및 사업보고서주1) 순이자비용 = 이자비용 - 이자수익주2) 이자보상배율 = 영업이익 / 순이자비용

[별도기준]
(단위 : 백만원, 배)

항 목
2024년 3분기
2023년 3분기
2023년
2022년
2021년
2020년

영업이익(A)
66,954
46,402
65,066
37,795
19,471
40,657

순이자비용(B)
10,906
11,074
14,088
14,758
10,395
9,020

이자보상배율(A/B)
6.14
4.19
4.62
2.56
1.87
4.51

자료 : 당사 분기보고서 및 사업보고서주1) 순이자비용 = 이자비용 - 이자수익주2) 이자보상배율 = 영업이익 / 순이자비용

이자보상배율은 기업의 이자부담 능력을 판단하는 지표로, 이자보상배율이 1배가 넘으면 회사가 이자비용을 부담하고도 수익이 난다는 의미이고, 1배 미만일 경우에는 영업활동을 통해 창출한 이익으로 이자비용조차 지불할 수 없다는 것을 의미합니다. 당사의 경우 지속적으로 1이상의 이자보상배율을 유지하고 있습니다.
3. 미상환 채무증권의 현황

가. 미상환 사채

2025년 2월 18일 기준
(단위 : 백만원, %)

종 목
발행일자
전자등록총액
발행방법
이자율
만기일
비고

제3-2회차 무보증사채
2019-01-18
100,000
공모
2.591
2026-01-18
-

제4-1회차 무보증사채
2020-03-03
80,000
공모
1.556
2025-03-03
-

제4-2회차 무보증사채
2020-03-03
60,000
공모
1.872
2027-03-03
-

제5-1회차 무보증사채
2022-02-22
120,000
공모
3.258
2027-02-22

제5-2회차 무보증사채
2022-02-22
60,000
공모
3.533
2029-02-22
-

합 계
-
420,000
-
-
-
-

자료 : 당사 제공, 별도기준

나. 미상환 기업어음의 현황

2025년 2월 18일 기준
(단위 : 백만원)

기초잔액(A)
기말잔액(B)
증감(B-A)
증감원인

-
-
-
-

자료 : 당사 제공, 별도기준

다. 전자단기사채 등

2025년 2월 18일 기준
(단위 : 백만원)

발행한도
기초잔액(A)
기말잔액(B)
증감(B-A)
증감원인

-
-
-
-
-

자료 : 당사 제공, 별도기준

4. 신용평가회사의 신용평가에 관한 사항
가. 신용평가회사

신용평가회사명
평 가 일
회 차
등 급

한국기업평가(주)
2025년 2월 17일
6-1, 6-2
AA- (안정적)

한국신용평가(주)
2025년 2월 14일
6-1, 6-2
AA- (안정적)

나. 평가의 개요
당사는 증권 인수업무에 관한 규정 제11조에 의거, 당사가 발행할 제6-1회 무보증사채 및 제6-2회 무보증사채에 대하여 2개 평가회사에서 평가받은 신용등급을 사용하였습니다.2개 신용평가회사의 회사채 등급평정은 회사채원리금이 약정대로 상환될 확실성의 정도를 전문성과 공정성을 갖춘 신용평가기관의 신용등급으로 평정, 공시함으로써 일반투자자에게 정확한 투자정보를 제공하는 업무입니다.또한 이 업무는 회사채의 발행 및 유통에 기여하고자 하는 것으로 특정 회사채에 대한 투자를 추천하거나 회사채의 원리금 상환을 보증하는 것이 아니며, 해당 회사채의만기전이라도 발행기업의 사업여건 변화에 따라 회사채 원리금의 적기상환 확실성에영향이 있을 경우, 일반투자자 보호와 회사채의 원활한 유통을 위하여 즉시 신용평가등급을 변경 공시하고 있습니다.
다. 평가의 결과

평정사
평정등급
등급의 정의
Outlook

한국기업평가(주)
AA-
원리금 지급확실성이 매우 높으며, 예측 가능한 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 낮다.
안정적(Stable)

한국신용평가(주)
AA-
원리금 지급 확실성이 매우 높지만 AAA등급에 비해 다소 열등한 요소가 있음.
안정적(Stable)

라. 정기평가 공시에 관한 사항
(1) 평가시기당사는 한국기업평가(주), 한국신용평가(주)로 하여금 만기상환일까지 동사의 매사업년도 결산후 본 사채에 대하여 정기평가를 실시하게 하고, 동 평가등급 및 의견을 공시하게 합니다. (2) 공시방법한국기업평가(주) 및 한국신용평가(주)는 상기 정기평가에 대한 내용을 각 신용평가회사의 홈페이지에 게시하여 공시합니다.한국기업평가(주) : http://www.rating.co.kr
한국신용평가㈜ : http:/www.kisrating.com

5. 기타 투자의사결정에 필요한 사항가. 본 사채는 "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률"에 의거 전자등록기관인 한국예탁결제원의 등록부에 사채의 권리 내용을 전자등록합니다.나. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제120조 제3항에 의거 이 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.다. 본사채는 금융기관이 보증한 것이 아니므로 원리금지급은 (주)삼양사가 전적으로 책임을 지며 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금 상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다.라. 현재까지의 재무상황 중 자본잠식 등의 수익성 악화 사실이나, 재고자산 급증 등의 안정성 악화 사실, 부도/연체/대지급 등 신용상태 악화 사실이 없으며, 기타 투자자가 투자의사를 결정함에 있어 유의하여야 할 중요한 사항으로서 신고서에 기재되어 있지 아니한 것이 없습니다.마. 본 신고서 제출 이후 관계기관과 협의하여 신고서의 내용이 수정될 수 있으며, 경우에 따라 발행상의 일정에 차질이 발생할 수 있습니다.바. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 분기, 반기보고서, 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

제2부 발행인에 관한 사항

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 개황

1) 연결대상 종속회사 현황(요약)

(단위 : 사)

구분
연결대상회사수
주요종속회사수

기초
증가
감소
기말

상장
2
-
-
2
2

비상장
4
-
-
4
-

합계
6
-
-
6
2

2) 연결대상회사의 변동내용

구 분
자회사
사 유

신규연결
-
-

-
-

연결제외
-
-

-
-

3) 최근 연결대상회사의 변동내용

구분
한국채택국제회계기준에 의한연결대상 종속기업
전기대비 추가된 회사
전기대비 제외된 회사
변동사유

제14기3분기
(주)삼양패키징삼양공정소료(상해)유한공사삼양EP헝가리(주)케이씨아이삼양EP베트남(주)삼양에코테크
-
-
-

제13기
(주)삼양패키징삼양공정소료(상해)유한공사삼양EP헝가리(주)케이씨아이삼양EP베트남(주)삼양에코테크
-
-
-

제12기
(주)삼양패키징삼양공정소료(상해)유한공사삼양EP헝가리(주)케이씨아이삼양EP베트남(주)삼양에코테크
(주)삼양에코테크
-
(주)삼양패키징은 단순 물적분할하여 (주)삼양에코테크를 설립함

제11기
(주)삼양패키징삼양공정소료(상해)유한공사삼양EP헝가리(주)케이씨아이삼양EP베트남
-
-
-

제10기
(주)삼양패키징삼양공정소료(상해)유한공사삼양EP헝가리(주)케이씨아이삼양EP베트남
-
(주)크리켐
(주)삼양사는 (주)크리켐을 흡수합병함

나. 회사의 법적, 상업적 명칭
당사의 명칭은 주식회사 삼양사로 표기합니다.영문으로는 Samyang Corporation이라 표기합니다.
다. 설립일자 및 존속기간당사는 2011년 11월 1일 설립되었습니다. (주)삼양홀딩스는 2011년 8월 10일 이사회에서 (주)삼양홀딩스(분할되는 회사)와 (주)삼양사(인적분할신설회사) 및 (주)삼양바이오팜(물적분할신설회사)으로 분할하기로 결의하였고, 2011년 9월 22일 임시주주총회에서 분할계획서 승인의 건이 원안대로 가결되었습니다. 회사의 주식은 2011년 12월 5일자로 유가증권시장에 재상장되어 매매가 개시되었습니다.
라. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소주소 : 서울특별시 종로구 종로33길 31(연지동)전화번호 : (02) 740-7114홈페이지 : http://www.samyangcorp.com

마. 중소기업 등 해당 여부

중소기업 등 해당 여부

중소기업 해당 여부
미해당

벤처기업 해당 여부
미해당

중견기업 해당 여부
해당

바. 주요사업의 내용
(1) 사업의 내용당사 및 연결대상 종속회사의 사업은 크게 식품부문, 화학부문으로 나뉩니다. 식품부문의 주요 제품으로는 설탕, 밀가루, 전분당, 유지 등이 있으며, 화학부문의 주요 제품으로는 엔지니어링 플라스틱, PET 용기, 이온교환수지, 퍼스널케어용 폴리머 등이있습니다. 당사의 연결대상 종속회사인 삼양공정소료(상해)유한공사, 삼양EP헝가리,삼양EP베트남, 삼양패키징, 삼양에코테크, 케이씨아이는 화학사업을 영위하고 있습니다.당사 및 연결대상 종속회사의 사업부문별 상세한 내용은「Ⅱ. 사업의 내용」을 참조하시기 바랍니다.(2) 향후 추진하려는 신규사업당사 및 주요 종속회사는 신규사업과 차세대 성장동력사업에 대한 선정 및 투자검토를 계속적으로 하고 있습니다. 최우선적으로 국가 신성장동력 영역, 그 외 미래사업 후보들 중에서 구체적인 사업화 대상들을 신중히 검토하고 있습니다. 급변하는 외부상황에 따른 불확실성, 협상타결 여부, 당사자간 약정 준수 등 여러 변수에 따라 사업화 대상과 시기가 가변적일 수 있습니다.

사. 신용평가에 관한 사항

평가일
평가대상 유가증권
신용등급
평가회사
신용평가등급범위

2025.02.14 2025.02.17
회사채
AA-
한기평㈜, 한신평
AAA~D

2024.05.14 2024.05.29 2024.06.13
회사채
AA-
나이스, 한기평㈜, 한신평
AAA~D

2023.06.262023.06.29
회사채
AA-
한기평㈜, 나이스, 한신평
AAA~D

2022.06.242022.06.272022.06.30
회사채
AA-
한신평, 한기평㈜, 나이스
AAA~D

2022.02.07
회사채
AA-
나이스, 한기평㈜
AAA~D

2021.06.152021.06.232021.06.30
회사채
AA-
나이스, 한신평, 한기평(주)
AAA~D

[참고] 신용등급체계 및 부여 의미

유가증권종류별
신용등급체계
등급 정의

기업어음
A1
적기상환능력이 최고수준으로 투자위험도가 극히 낮으며, 현 단계에서 합리적으로 예측 가능한 장래의 어떠한 환경변화에도 영향을 받지 않을 만큼 안정적임

A2
적기상환능력이 우수하며 투자위험도가 매우 낮지만 A1등급에 비해 다소 열등한 요소가 있음

A3
적기상환능력이 양호하며, 투자위험도는 낮은 수준이지만 장래 급격한 환경변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음

B
적기상환능력은 인정되지만 투기적 요소가 내재되어 있음

C
적기상환능력이 의문시됨

D
지급불능 상태에 있음

※ 위의 등급중 'A2'등급에서 'B'등급까지의 3등급에는 그 상대적 우열정도에 따라 +,- 기호가 첨부될 수 있음

회사채
AAA
원리금 지급능력이 최상급임

AA
원리금 지급능력이 매우 우수하지만 AAA의 채권보다는 다소 열위임

A
원리금 지급능력은 우수하지만 상위등급보다 경제여건 및 환경변화에 따른 영향을 받기 쉬운 면이 있음

BBB
원리금 지급능력은 양호하지만 상위등급보다 경제여건 및 환경악화에 따라 장래 원리금의 지급능력이 저하될 가능성 내포하고 있음

BB
원리금 지급능력이 당장은 문제가 되지 않으나 장래 안전에 대해서는 단언할 수 없는 투기적인 요소를 내포하고 있음

B
원리금 지급능력이 결핍되어 투기적이며 불황시에 이자지급이 확실하지 않음

CCC
원리금 지급에 관하여 현재에도 불안요소가 있으며 채무불이행의 위험이 커 매우 투기적임

CC
상위등급에 비하여 더욱 불안요소가 큼

C
채무불이행의 위험성이 높고 전혀 원리금 상환능력이 없음

D
상환불능상태임

※ 상기등급 중 AA, A, BBB, BB, B 등급은 +, -부호를 부가하여 동일등급내에서의 우열을 나타냄.

아. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

주권상장(또는 등록ㆍ지정)현황
주권상장(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 유형

유가증권시장 상장
2011년 12월 05일
해당사항 없음

2. 회사의 연혁

가. 당사 및 연결대상 주요 종속회사의 최근 5 사업연도에 대한 연혁은 아래와 같습니다.

회사명
연도월
주요 사항

(주)삼양사
2020.04
(주)크리켐 흡수합병

2022.01
산업바이오 사업부문 영업양도

2023.07
EMS 포토레지스트 사업부문 영업양도

(주)삼양패키징
2022.12
물적분할 → (주)삼양에코테크 신설

나. 회사의 본점소재지 및 그 변경

당사의 설립 후 본점소재지의 변경내역은 다음과 같습니다.

본점소재지
변경사항

서울특별시 종로구 종로33길 31 (연지동)
-

다. 경영진의 중요한 변동
보고서 제출일 현재 당사의 이사회는 4인의 사내이사(김원, 김량, 강호성, 최낙현), 5인의 사외이사(김광, 이대훈, 양옥경, 고민재, 박진병)로 구성되어 있습니다.

변동일자
주총종류
선임
임기만료또는 해임

신규
재선임

2024.03.21
정기주총
-
대표이사 강호성사내이사 김 원사내이사 김 량
-

2023.03.23
정기주총
사외이사 양옥경
사외이사 김 광
사외이사 권익현

2022.03.25
정기주총
대표이사 최낙현사외이사 이대훈사외이사 고민재사외이사 박진병
-
대표이사 송자량사외이사 윤석후

2021.03.25
정기주총
대표이사 강호성
사내이사 김 원사내이사 김 량
대표이사 박순철

2020.03.26
정기주총
사외이사 김 광
대표이사 박순철사외이사 권익현
감 사 김형곤

라. 최대주주의 변동
해당사항 없습니다.
마. 상호의 변경
해당사항 없습니다.
바. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행 중인 경우 그 내용과 결과
해당사항 없습니다.
사. 회사가 합병·분할등을 한 경우 그 내용
(1) (주)삼양사와 (주)크리켐의 합병(주)삼양사는 사업간 시너지 효과의 극대화를 통한 기업가치 제고를 위하여 종속기업인 (주)크리켐을 2020년 4월 1일자로 합병하였습니다.(2) (주)삼양사 산업바이오 사업부문 삼양이노켐(주)에 영업양도(주)삼양사는 2021년 12월 30일 이사회 결의에 의거 사업구조 개편을 통한 효율성 제고를 위하여 산업바이오(Isosorbide) 사업부문을 2022년 1월 28일자로 계열회사인삼양이노켐(주)에 영업양도하였습니다. 양도가액은 12,855백만원입니다.(3) (주)삼양패키징의 (주)삼양에코테크 분할(주)삼양패키징은 각 사업부문의 전문화를 통한 핵심 사업의 경쟁력을 제고를 위하여 2022년 10월 17일 이사회를 개최하여 분할계획서 승인의 건을 결의하였고, 2022년 11월 30일 임시주주총회에서 해당 안건을 승인되어. 단순 물적분할 신설회사인 (주)삼양에코테크가 설립되었습니다. (주)삼양에코테크는 PET재활용 사업을 영위하게 됩니다.(4) (주)삼양사 EMS 포토레지스트 사업부문 영업양도(주)삼양사는 2023년 4월 20일 이사회 결의에 의거 EMS 포토레지스트 사업부문을 2023년 7월 31일자로 영업양도하였습니다.

아. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화
해당사항 없습니다.
자. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용
해당사항 없습니다.

3. 자본금 변동사항

해당사항 없습니다.

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황

(기준일 :
2025년 02월 18일
)
(단위 : 주, %)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
우선주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
25,000,000
5,000,000
30,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
10,313,449
370,070
10,683,519
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
-
-
-
-

1. 감자
-
-
-
-

2. 이익소각
-
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
-
-
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
10,313,449
370,070
10,683,519
-

Ⅴ. 자기주식수
647,099
-
647,099
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
9,666,350
370,070
10,036,420
-

Ⅶ. 자기주식 보유비율
6.27
-
6.06
-

나. 자기주식 취득 및 처분 현황

(기준일 :
2025년 02월 18일
)
(단위 : 주)

취득방법
주식의 종류
기초수량
변동 수량
기말수량
비고

취득(+)
처분(-)
소각(-)

배당가능이익범위이내취득
직접취득
장내 직접 취득
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

장외직접 취득
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

공개매수
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

소계(a)
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

신탁계약에 의한취득
수탁자 보유물량
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

현물보유물량
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

소계(b)
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

기타 취득(c)
보통주
647,099
-
-
-
647,099
-

우선주
-
-
-
-
-
-

총 계(a+b+c)
보통주
647,099
-
-
-
647,099
-

우선주
-
-
-
-
-
-

다. 자기주식 직접 취득ㆍ처분 이행현황해당사항 없습니다.

라. 자기주식 신탁계약 체결ㆍ해지 이행현황
해당사항 없습니다.

마. 종류주식(명칭) 발행현황

(단위 : 원)

발행일자
2011년 11월 03일

주당 발행가액(액면가액)
5,000
5,000

발행총액(발행주식수)
823,400,000
164,680

현재 잔액(현재 주식수)
823,400,000
164,680

주식의내용
존속기간(우선주권리의 유효기간)
-

이익배당에 관한 사항
보통주 대비 주당액면가액의 1%를 더 배당함

잔여재산분배에 관한 사항
-

상환에관한 사항
상환권자
없음

상환조건
-

상환방법
-

상환기간
-

주당 상환가액
-

1년 이내상환 예정인 경우
-

전환에관한 사항
전환권자
없음

전환조건(전환비율 변동여부 포함)
-

발행이후 전환권행사내역
N

전환청구기간
-

전환으로 발행할주식의 종류
-

전환으로발행할 주식수
-

의결권에 관한 사항
의결권이 없는 우선주. 단, 우선주식에 대하여소정의 배당을 하지 아니한다는 결의가 있는 경우에는 그 결의가 있는 총회의 다음 총회부터 그 우선배당을 한다는 결의가 있는 총회의 종료시까지는 의결권이 있는 것으로 함

기타 투자 판단에 참고할 사항(주주간 약정 및 재무약정 사항 등)
-

(단위 : 원)

발행일자
2016년 01월 04일

주당 발행가액(액면가액)
5,000
5,000

발행총액(발행주식수)
1,026,950,000
205,390

현재 잔액(현재 주식수)
1,026,950,000
205,390

주식의내용
존속기간(우선주권리의 유효기간)
-

이익배당에 관한 사항
보통주 대비 주당액면가액의 1%를 더 배당함

잔여재산분배에 관한 사항
-

상환에관한 사항
상환권자
없음

상환조건
-

상환방법
-

상환기간
-

주당 상환가액
-

1년 이내상환 예정인 경우
-

전환에관한 사항
전환권자
없음

전환조건(전환비율 변동여부 포함)
-

발행이후 전환권행사내역
N

전환청구기간
-

전환으로 발행할주식의 종류
-

전환으로발행할 주식수
-

의결권에 관한 사항
의결권이 없는 우선주. 단, 우선주식에 대하여소정의 배당을 하지 아니한다는 결의가 있는 경우에는 그 결의가 있는 총회의 다음 총회부터 그 우선배당을 한다는 결의가 있는 총회의 종료시까지는 의결권이 있는 것으로 함.

기타 투자 판단에 참고할 사항(주주간 약정 및 재무약정 사항 등)
-

5. 정관에 관한 사항

가. 정관 변경 이력

정관변경일
해당주총명
주요변경사항
변경이유

2023년 03월 23일
제12기 정기주주총회
- 사업목적 추가
- 사업목적 추가

2022년 03월 25일
제11기 정기주주총회
- 사외이사후보추천위원회 설치 관련 개정
- 사외이사후보추천위원회 설치

2021년 03월 25일
제10기 정기주주총회
- 감사위원회의 구성 관련 조항 개정
- 감사위원 분리 선출- 전자투표시 감사위원 결의요건 완화- 감사위원의 선임 및 해임에 관한 규정 정비

2020년 03월 26일
제9기 정기주주총회
- 감사위원회 관련 조항 개정
- 감사위원회 제도 도입

나. 사업목적1) 사업목적 현황

구 분
사업목적
사업영위 여부

1

다음 물품의 매매업, 중개업, 일반대리업, 수출입업 및 물품매도확약서 발행업:

섬유류, 원당, 설탕, 곡물류, 밀가루, 빵류, 과자, 면류, 장류, 제과재료, 유기농식품, 건강기능식품, 특수용도식품, 즉석조리식품, 비알콜성음료, 청량음료, 수산물, 냉동식품, 가공식료품, 농산품, 종자, 광석, 유류, 유지, 지류, 생고무, 피혁, 비료, 사료, 공예품, 토목건축재료, 요업제품, 기계, 공구류, 의약품, 의약부외품, 화장품, 의료용구, 위생용품, 동물 의약품, 사료첨가제, 식품첨가물, 합성수지제품, 석유화학제품, 계면활성제, 천연세제, 비누, 기타세제, 세정제, 철강재, 전자제품, 반도체, 전자재료, 전자장비, 장비, 광업제품, 공업용보조재료, 염료, 안료, 도료, 일반잡화, 이상 제물품과 이를 가공한 각종 제품

영위

2

다음 물품의 제조가공 및 판매업:

설탕, 포도당, 한천, 인조빙, 인공감미료, 조미료, 정제염, 식품첨가물, 밀가루, 빵류, 과자, 면류,장류, 제과재료, 유기농식품, 건강기능식품, 특수용도식품, 즉석조리식품, 비알콜성음료, 청량음료, 주류, 발효제품, 식용유지, 냉동식품, 기타식료품, 합성섬유, 모사, 면사, 견방사, 화학섬유사, 기타 각종사와 모직물, 면직물, 견직물, 화학섬유직물, 각종직물 및 기타섬유제품, 농약, 독극물, 비료, 사료, 합성수지제품, 계면활성제, 천연세제, 비누, 기타세제, 세정제, 광업제품, 화장품, 합성세제, 의약품, 의료용구, 위생용품, 동물의약품, 사료첨가제, 반도체, 전자재료, 전자장비, 장비, 당류, 엿류, 전분, 옥분, 솔비톨, 올리고당 및 관련제품, 음료수, 다류, 동식물성 식용유 및 공업용유, 아미노산류 및 효소류, 음식료품 및 음식료 첨가제, 분해성수지, 화학약품

영위

3
섬유표백, 염색 및 가공업
미영위

4
농산물, 축산물, 수산물의 재배, 사육, 양식 및 가공판매업
미영위

5
농산물, 축산물, 수산물의 냉동냉장업
미영위

6
제분업 및 곡물 가공판매업
영위

7
유통전문 판매업
영위

8
엔지니어링 플라스틱 및 기타 플라스틱 물질과 동 관련제품의 제조가공 및 판매업
영위

9
각종 화공약품과 정밀화학 제품의 제조가공 및 판매업
영위

10
전자공업, 기계공업, 석유화학공업
영위

11
전기 각호의 제품의 제조과정에서 생성되는 부산물의 정제, 가공판매와 유틸리티의 판매
영위

12
기술용역 및 플랜트 수출업
미영위

13
건축, 엔지니어링 및 기타 기술 서비스업, 환경측정 및 평가업
미영위

14
건설업
미영위

15
수질오염방지시설업, 대기오염방지시설업, 소음·진동방지시설업, 폐기물처리업, 폐기물처리 시설설계·시공업, 분뇨처리업, 분뇨처리시설 설계·시공업, 정화조제조업, 오수정화시설 및 정화조설계·시공업, 축산폐수정화시설설계·시공업, 폐수재이용업, 폐수수탁처리업, 폐기물 재활용업, 폐플라스틱 및 고무제품 가공처리업, 전기공사업, 소방설비공사업
영위

16

정보통신기기 생산 판매업, 통신장비판매업, 전기통신업 및 정보통신사업과 컴퓨터 이용에 관련한 시스템 분석 및 프로그램 개발용역업

미영위

17
금융보험업, 연구개발업 및 경영진단·지도용역업, 서비스업
영위

18
도매·소매업
영위

19
도로화물운송업, 보관 및 창고업, 운송관련 서비스업
영위

20
방송업
미영위

21
가스제조 및 공급업
미영위

22
원양어업, 근해어업
미영위

23
조림, 원예, 식물의 재배 및 판매업
미영위

24
주차장 운영업
미영위

25
부동산의 매매 및 임대업
영위

26
전자상거래 및 인터넷 관련사업
영위

27
벤처기업에 의한 창업투자 또는 사업지원
영위

28
프랜차이즈점 모집 및 운영업
미영위

29
온실가스 배출권 매매 및 관련사업
영위

30
방사선 조사업
미영위

31
관광숙박업 및 운동설비운영업
미영위

32
수출입업 및 동대행업, 수입상품 판매업, 물품매도확약서발행업
영위

33
음식점업 및 급식업
영위

34

화장품 및 관련 상품의 수입 및 판매업, 화장품 및 의약외품의 제조 및 판매업, 피부관리,

피부미용, 미용기기 관련 사업

영위

35
통신판매 관련 사업
영위

36
Isosorbide 및 관련 유도체의 제조가공 및 판매업
영위

37
에너지 생산·공급 사업 및 발전업
미영위

38
자회사 등에 대한 자금 및 업무지원사업
영위

39
자회사 등에 대한 자금지원을 위한 자금조달사업
영위

40
신기술 개발 및 연구용역사업
영위

41
용역제공업
영위

42
회사가 보유하고 있는 지식, 정보 등 무형자산의 판매 및 용역사업
영위

43
시장조사, 경영자문 및 컨설팅업
영위

44
전기 각호에 부대하는 일체의 사업
영위

2) 사업목적 변경 내용
(1) 변경 내용

구분
변경일
사업목적

변경 전
변경 후

추가
2023년 03월 23일

1. ~ 37. (생략)

38. 전기 각호에 부대하는 일체의 사업

1. ~ 37. (생략) 38. 자회사 등에 대한 자금 및 업무지원사업

39. 자회사 등에 대한 자금지원을 위한 자금조달사업

40. 신기술 개발 및 연구용역사업

41. 용역제공업

42. 회사가 보유하고 있는 지식, 정보 등 무형자산의 판매 및 용역사업

43. 시장조사, 경영자문 및 컨설팅업44. 전기 각호에 부대하는 일체의 사업

(2) 변경 사유

구 분
사업목적
변경 취지
사업목적 변경 제안 주체
회사의 주된 사업에 미치는 영향

1
자회사 등에 대한 자금 및 업무지원사업
당사가 계열회사에 제공하는 용역 및 서비스 영업수익 인식
이사회
제한적

2
자회사 등에 대한 자금지원을 위한 자금조달사업

3
신기술 개발 및 연구용역사업

4
용역제공업

5
회사가 보유하고 있는 지식, 정보 등 무형자산의 판매 및 용역사업

6
시장조사, 경영자문 및 컨설팅업

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

가. 사업부문별 현황
당사 및 연결대상 종속회사의 사업은 크게 식품부문과 화학부문으로 나뉩니다. 식품부문의 주요 제품으로는 설탕, 밀가루, 전분당, 유지 등이 있으며 화학부문의 주요 제품으로는 엔지니어링 플라스틱, PET 용기, 이온교환수지, 퍼스널케어용 폴리머 등이있습니다. 연결대상 종속회사인 삼양공정소료(상해)유한공사, 삼양EP헝가리, 삼양EP베트남, 삼양패키징, 삼양에코테크, 케이씨아이가 영위하는 사업부문별 현황을 요약하면 아래와 같습니다.

사업부문
회 사 명
주요재화 및 용역

식품부문
삼양사
설탕, 홈메이드 제품, 쇼트닝, 식용유, 밀가루,프리믹스, 전분, 전분당, 당알코올, 기능성식품,화장품 등

화학부문
삼양사
엔지니어링플라스틱, 이온교환수지 등

삼양공정소료(상해)유한공사
엔지니어링플라스틱

삼양EP헝가리
엔지니어링플라스틱

삼양EP베트남
엔지니어링플라스틱

삼양패키징
PET병, Aseptic 방식 음료 OEM

삼양에코테크
PET병 재활용 사업

케이씨아이
퍼스널케어용 폴리머와 계면활성제품

기타부문
삼양사
용역매출 등

나. 사업부문별 재무정보
공시대상기간의 연결기업 사업부문별 재무정보는 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

부문
구분
제 14 기 3분기('24. 1. 1 ~ 9.30)
제 13 기('23. 1. 1 ~ 12.31)
제 12 기('22. 1. 1 ~ 12.31)

금액
비중
금액
비중
금액
비중

식품
매출액
1,190,672
57.79%
1,595,331
58.87%

1,491,800

55.04%

부문손익
55,870
42.13%
56,529
41.72%

5,927

5.55%

부문자산
1,107,466
45.91%
1,116,645
50.87%

1,083,599

46.59%

화학
매출액
861,327
41.80%
1,101,072
40.63%

1,216,940

44.90%

부문손익
66,312
50.00%
71,465
52.74%

52,098

48.80%

부문자산
1,290,333
53.49%
1,064,033
48.48%

1,229,678

52.87%

기타
매출액
8,361
0.41%
13,509
0.50%

1,665

0.06%

부문손익
10,440
7.87%
7,508
5.54%

31,998

45.65%

부문자산
14,708
0.60%
14,219
0.65%

12,474

0.54%

보고부문계
매출액
2,060,360
100.00%
2,709,912
100.00%

2,710,405

100.00%

부문손익
132,622
100.00%
135,502
100.00%

90,023

100.00%

부문자산
2,412,507
100.00%
2,194,897
100.00%

2,325,751

100.00%

※ 상기 금액은 연결조정이 반영되지 않은 단순 부문별 금액과 비중을 나타냅니다.

2. 주요 제품 및 서비스

가. 주요 제품 등의 현황

(단위 : 백만원)

사업부문
매출유형
품 목
구체적용도
주요상표
2024. 1. 1 ~ 2024. 9.30

매출액
비율

식품
제품 등
설탕, 밀가루, 유지, 전분당,홈메이드 제품 등
청량음료, 제과, 제빵, 식품첨가물 등
큐원 등
1,190,672
57.79%

화학
제품 등

엔지니어링 플라스틱
PET용기, 아셉틱 음료
PET Flake, R-chip이온교환수지 퍼스널케어용 폴리머 및 계면활성제 등

자동차, 전기전자제품내열병, 내압병, 상압병섬유 및 시트 등수처리샴푸 등의 원료
TRIBITTRIREXRecopetTRILITEPOLYQUTA 400KC 등
861,327
41.80%

기타(용역매출 등)
8,361
0.41%

단순합계
2,060,360
100.00%

연결조정
(32,942)
-

총합계
2,027,418
-

나. 주요 제품 등의 가격변동추이

(단위 : 천원/TON, 원/개,원/ℓ)

부문
품목
2024. 1. 1~ 2024. 9.30
2023. 1. 1~ 2023.12.31
2022. 1. 1~ 2022.12.31

식품

설탕

전체

1,149
1,089
917

전분당

전체

804
862
809

밀가루

전체

719
782
742

화학
PC 컴파운드
내수
4,094
4,249
4,927

수출
4,013
3,912
4,840

PCR
내수
3,066
3,116
3,937

수출
3,542
3,250
3,855

이온수지
내수
4,447
4,441
3,710

수출
3,885
3,567
3,630

PET용기, 아셉틱음료
제품
166
159
142

PET용기
상품
110
103
112

Flake, R-Chip
상품
925
896
-

※ 단위 - 제당, 전분당, 밀가루, PC컴파운드, PCR : 천원/TON - PET
용기, 아셉틱음료 : 원/개 -
Flake, R-Chip : 원/kg - 이온수지 : 원/ℓ※ 산출기준 : 매출액/총판매량※ 주요 가격변동 원인 : 원료가격 및 시장수급(상황) 변화

다. 주요 제품 시장점유율

(단위 : % )

부문
품목
2024년 3분기
2023년
2022년

식품

설탕

32
32
32

전분당

28
28
28

밀가루

10
10
10

화학
PCR
16
16
16

PET BOTTLE
29
29
31

PET-Flake
6
4
-

이온수지
38
35
34

※ 자료 출처 및 산정기준 - 설탕(제당협회 자료 : 출하량 기준) - 전분당(전분당협회 자료 : 도입량 기준 추정치) - 밀가루[밀가루용 밀 통관량 기준(국내전체 자료: 관세청)] - 화학(화학저널 및 내부 자료)

3. 원재료 및 생산설비

3-1. 주요 원재료에 관한 사항

가. 주요원재료 등의 현황 1) 삼양사

(기간: 2024.1.1 ~ 2024.09.30)
(단위 : 억원)

사업부문
매입유형
품 목
구체적용도
매입액(비율)
비 고

식품
원재료
원당옥수수원맥
설탕 주원료 전분 및 전분당 주원료 밀가루 주원료
4,932(69.37%)
원당 : 호주, 태국옥수수 : 미국, 우크라이나, 브라질, 러시아, 세르비아원맥 : 미국, 호주, 캐나다

기타
-
-
-
2,178(30.63%)
-

합계
-
-
-
7,110(100.00%)
-

※ 국제 원당시세는 브라질 가뭄 건고 기후에 따른 생산 감소 우려로 강보합세를 보이고 있습니다.

※ 국제 옥수수시세는 미국의 우호적 기상 전개에 따른 양호한 생산실적 발표되었으나 다른 주요 원산국들의 기상불량에 따른 생산량 감소로 등락세를 보이고 있습니다.

※ 국제 원맥시세는 EU, 흑해 등 주요 재배지 작황 부진 우려로 강보합세를 보이고 있습니다.

2) 삼양패키징(주요종속회사)

기간: 2024.1.1 ~ 2024. 9.30
(단위 : 백만원)

매입유형

품 목

2024년 3분기

2023년

2022년

원재료

PET Chip

66,308
80,386
110,556

원재료
폐PET
10,971
8,749
-

나. 주요 원재료 등의 가격변동추이1) 삼양사

(단위 : U$/TON)

구 분
2024년 3분기
2023년
2022년

원 당
수 입
569
601
484

원 맥
수 입
327
380
435

옥수수
수 입
260
303
390

※ 자료 출처 및 산정기준 - 산출기준 : 도입평균가격

- 주요 가격변동 원인 : 원료가격 및 시장상황 변화 / 시장수급 변화

2) 삼양패키징(주요종속회사)

(단위 : 원/kg)

품 목

2024년 3분기
2023년
2022년

PET Chip

1,433
1,389
1,560

폐PET
503
565
-

※ 자료 출처 및 산정기준

- PET Chip, 폐PET : ICIS, PCI FOB Korea 월평균 가격의 평균

3-2. 생산설비에 관한 사항

가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거

1) 생산능력

사업부문
품 목
사업소

2024년 3분기

2023년

2022년

식품
설탕, 전분,정제유, 밀가루
울산, 인천, 아산
1,192,125
1,589,500
1,589,500

화학
EP
전주, 대전
26,250
35,000
38,500

PET용기

대전, 진천, 양산 외

13.9

19.4

20.5

프리폼
18.8

26.5

26.4

아셉틱음료
광혜원
6.6

8.8

6.8

PET-Flake, PET-Chip
시화
37.0

49.0

-

이온수지
울산
3,750
5,500
5,500

[참고 사항] - 생산능력 : 수량 기준 - 생산능력 산출기준 : 실제생산가능량 / 산출방법 : 설비능력 기준 - PET용기 생산능력 산출기준 : 설비별 표준속도×300일/년×20시간/일
×3/4 - 프리폼 생산 능력 산출기준 : 설비별 표준속도 * 300일/년 * 20시간/일×3/4 - 아셉틱음료 생산능력 산출기준 : 설비별 표준속도×300일/년×16시간/일×3/4 * PET용기와 아셉틱음료 설비는 품종별, 설비별 표준 속도에 설비 보전시간, 용기 몰드 교체시간 등 필수 정지시간을 고려하였습니다. - PET-Flake 생산능력 산출기준 : 원료투입량×생산가능시간 18시간/일×305일/년×생산수율×3/4 * PET 재활용 설비는 설비별 표준 속도에 설비 보전시간, 필수 정지시간을 고려하였습니다.

※ 단위 - 제당, 정제유, 밀가루, 전분, EP : M/T - 이온수지 : ㎘ - PET용기, 프리폼, 아셉틱음료 : 억개 - PET-Flake, PET-chip : 천톤

※ EMS 포토레지스트 사업부문은 2023년 7월 31일자로 영업양도 되었으며 보고서 제출일 현재 당사가 영업양수 기업에 제공하던 포토레지스트 임가공 용역 계약은 종료되었습니다.

나. 생산실적 및 가동률

1) 생산실적

사업부문
품 목
사업소

2024년 3분기

2023년

2022년

식품
설탕, 전분,정제유, 밀가루
울산, 인천, 아산
1,015,943
1,323,416
1,320,641

화학
EP
전주, 대전
25,802
31,647
34,500

PET용기, 아셉틱음료
대전, 진천, 양산 외
16.4
20.5
20.9

PET-Flake, PET-Chip
시화
16.0
9.3
-

이온수지
울산
3,000
4,488
4,945

퍼스널케어용 폴리머 등
대산, 시화
8,705
10,122
10,740

※ 단위 - 제당, 정제유, 밀가루, 전분, EP : M/T - PET용기, 아셉틱음료 : 억개 - PET-Flake, PET-chip : 천톤 - 이온수지 : ㎘

※
EMS 포토레지스트 사업부문은 2023년 7월 31일자로 영업양도 되었으며 보고서 제출일 현재 당사가 영업양수 기업에 제공하던 포토레지스트 임가공 용역 계약은 종료되었습니다.

2) 당해 사업연도의 가동률

(단위 : 시간, %)

사업부문(사업소)
가동가능시간
실제가동시간
평균가동률(%)

식품(울산,인천,아산)
29,557
28,352
96

EP(전주, 대전)
4,380
4,380
100

PET Bottle(대전,진천외)
4,500
3,329
74

PET-Flake(시화)
4,068
3,396
83

이온수지(울산)
6,030
6,030
100

※ 가동 가능시간 - 설탕 : 330일×24시간 ×3/4 - 정제유, 밀가루 : 300일×24시간 ×3/4 - 전분당 : 365일×24시간×2개 사업소(인천, 울산) ×3/4 - EP : 가동가능일수×24시간 ×3/4 - PET Bottle : 300일×20시간(Aseptic음료 가동률은 제외) ×3/4 - Pet-Flake : 305일×18시간 ×3/4 - 이온수지 : 335일×24시간 ×3/4※ 평균 가동률 : 실제가동시간/가동가능시간

다. 생산설비의 현황 등1) 생산과 영업에 중요한 물적재산당사 및 연결대상 주요종속회사의 생산과 영업에 중요한 사업장은 다음과 같습니다.

회사
구분
소재지
토지면적(㎡)
공시지가(억원)

삼양사
울산1공장(제당,이온수지)
울산 남구 장생포로 285
282,699
809

울산2공장
울산 남구 매암로 115
41,120
115

인천1공장(전분당)
인천 서구 백범로 726
46,059
680

인천2공장(유지)
인천 중구 축항대로 290번길 121
49,587
456

전주공장(엔지니어링 플라스틱)
전북 전주시 덕진구 팔복로 147
16,656
41

세종공장
세종특별자치시 연서면 와룡로 471
9,577
18

아산공장
충남 아산시 영인면 아산호로 710-46
58,444
96

대전공장
대전광역시 유성구 방현동 425번지
23,433
123

공주공장
충남 공주시 유구읍 백교리 158
6,580
5

식품연구소/바이오융합연구소
경기 성남시 분당구 삼평동 693, 693-1
2,866
156

화학연구소
대전 유성구 대덕대로 730
52,736
125

삼양패키징
광혜원공장
충청북도 진천군 광혜원면 죽현리 죽현길 114 외
101,167
116

대전1공장(PET병)
대전 대덕구 대덕대로 1417번길 47
35,456
169

대전2공장
대전 대덕구 신일서로17번길 93
29,117
157

진천공장
충청북도 진천군 문백면 문덕리 문덕1길 92 외
80,076
71

양산공장
경상남도 양산시 산막공단남6길 14(북정동)
22,409
121

삼양에코테크
시화공장(PET병 재활용)
경기 시흥시 공단1대로 80번길 147
17,664
206

KCI
대산공장
충청남도 서산시 대산읍 대죽1로 221
55,624
77

시화공장
경기도 시흥시 공단1대로 28번길 87(정왕동)
8,465
95

2) 생산설비의 현황
(1) 유형자산당분기와 전기 중 연결기업의 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.토지의 총면적은 1,080,772㎡이고 공시지가는 3,993억원입니다.

<2024년 3분기말>

(단위 : 백만원)

구 분
토지
건물
구축물
기계장치
차량운반구
사용권자산
기타의유형자산
건설중인자산
합계

<취득원가>

기초금액
433,578
382,608
70,001
1,096,695
1,563
29,707
102,311
51,755
2,168,218

취득
-
99
53
113
5
1,590
110
65,008
66,978

처분
(29)
(4,460)
(11)
(5,670)
(31)
(2,311)
(3,762)
(73)
(16,347)

기타증감(*)
-
15,289
1,316
54,893
169
(89)
4,500
(76,819)
(741)

외화환산조정
-
248
57
777
2
624
87
40
1,835

기말금액
433,549
393,784
71,416
1,146,808
1,708
29,521
103,246
39,911
2,219,943

<감가상각누계액>

기초금액
-
130,225
36,875
676,133
1,288
7,517
83,684
-
935,722

처분
-
(3,660)
(11)
(5,035)
(31)
(1,882)
(3,683)
-
(14,302)

감가상각비
-
8,378
1,390
34,403
114
5,356
4,426
-
54,067

외화환산조정
-
177
36
592
1
156
57
-
1,019

기말금액
-
135,120
38,290
706,093
1,372
11,147
84,484
-
976,506

<손상차손누계액>

기초금액
-
1,086
1,181
5,251
-
-
33
-
7,551

기말금액
-
1,086
1,181
5,251
-
-
33
-
7,551

<정부보조금>

기초금액
-
-
-
1,145
-
-
1,407
782
3,334

취득
-
-
-
131
-
-
58
779
968

감가상각비
-
-
-
(109)
-
-
(290)
-
(399)

기타증감
-
-
-
1,114
-
-
-
(1,114)
-

기말금액
-
-
-
2,281
-
-
1,175
447
3,903

<순장부금액>

기초금액
433,578
251,297
31,945
414,166
275
22,190
17,187
50,973
1,221,611

기말금액
433,549
257,578
31,945
433,183
336
18,374
17,554
39,464
1,231,983

(*) 기타증감액은 건설중인자산의 무형자산 대체 금액 631백만원, 사용권자산 재측정 금액 89백만원 및 투자부동산 대체 금액 21백만원이 포함되었습니다.

<2023년말>

(단위 : 백만원)

구 분
토지
건물
구축물
기계장치
차량운반구
사용권자산
기타의유형자산
건설중인자산
합계

<취득원가>

기초금액
434,196
360,645
65,126
1,014,083
1,748
25,968
95,367
56,573
2,053,706

취득
-
-
21
164
-
13,238
40
128,897
142,360

처분
(610)
(2,094)
(42)
(8,885)
(268)
(10,179)
(1,321)
-
(23,399)

기타증감(*)
(8)
24,043
4,878
91,087
83
481
8,173
(133,691)
(4,954)

외화환산조정
-
14
18
246
-
199
52
(24)
505

기말금액
433,578
382,608
70,001
1,096,695
1,563
29,707
102,311
51,755
2,168,218

<감가상각누계액>

기초금액
-
120,160
35,076
638,096
1,418
10,857
79,120
-
884,727

처분
-
(529)
(23)
(6,961)
(265)
(9,790)
(1,313)
-
(18,881)

감가상각비
-
10,995
1,786
44,755
135
6,353
5,839
-
69,863

기타증감(*)
-
(449)
-
-
-
-
-
-
(449)

외화환산조정
-
48
36
243
-
97
38
-
462

기말금액
-
130,225
36,875
676,133
1,288
7,517
83,684
-
935,722

<손상차손누계액>

기초금액
-
1,086
1,181
7,000
-
-
33
-
9,300

처분
-
-
-
(1,749)
-
-
-
-
(1,749)

기말금액
-
1,086
1,181
5,251
-
-
33
-
7,551

<정부보조금>

기초금액
-
-
-
765
-
-
765
100
1,630

취득
-
-
-
358
-
-
926
782
2,066

감가상각비
-
-
-
(78)
-
-
(284)
-
(362)

기타증감
-
-
-
100
-
-
-
(100)
-

기말금액
-
-
-
1,145
-
-
1,407
782
3,334

<순장부금액>

기초금액
434,196
239,399
28,869
368,222
330
15,111
15,449
56,473
1,158,049

기말금액
433,578
251,297
31,945
414,166
275
22,190
17,187
50,973
1,221,611

(*) 기타증감액은 건설중인자산의 무형자산 대체 금액 3,858백만원, 투자부동산계정재분류 1,258백만원, 경정청구로 인한 환급액 457백만원 및 사용권자산의 재측정 금액 (-)481백만원 및 기타계정재분류 금액 (-)587백만원이 포함되었습니다.

(2) 투자부동산당분기와 전기 중 연결기업의 투자부동산의 변동내역은 다음과 같습니다.
투자부동산 토지의 총면적은 30,709㎡이고 공시지가는 150억원입니다.

<2024년 3분기말>

(단위 : 백만원)

구분

토지

건물

합계

기초금액
14,648
5,812
20,460

감가상각비
-
(219)
(219)

기타증감(*)
-
21
21

기말금액
14,648
5,614
20,262

(*) 기타증감액은 유형자산에서 계정재분류된 금액입니다.

<2023년말>

(단위 : 백만원)

구분

토지

건물

합계

기초금액
14,431
5,080
19,511

감가상각비
-
(268)
(268)

매각예정대체
(8)
(33)
(41)

기타증감(*)
225
1,033
1,258

기말금액
14,648
5,812
20,460

(*) 기타증감액은 유형자산에서 계정재분류된 금액입니다.

3) 설비투자현황(1) 진행중인 투자

(단위 : 백만원)

사업부문
구 분
투자 기간
투자대상 자산
투자효과
총투자액
기투자액
향후투자액
비 고

식품
신증설/보수유지
'24.1~'24.9
설비,건물 등
매출확대/공정개선
46,380
26,353
20,027
-

화학
보수유지
'24.1~'24.9
설비 등
품질/공정개선
1,829
1,568
261
-

기타
R&D/IT 등
'24.1~'24.9
IT, 설비 등
시스템 개선/R&D
952
760
192
-

합 계
49,161
28,681
20,480
-

4. 매출 및 수주상황

4-1. 매출에 관한 사항

가. 매출실적

(단위 : 백만원)

사업부문
매출유형
품 목

2024.1.1~9.30

2023.1.1~12.31

2022.1.1~12.31

식품
제품 등
식품
내 수
1,015,385
1,373,969
1,293,440

수 출
175,287
221,362
198,360

합 계
1,190,672
1,595,331
1,491,800

화학
제품 등
화학
내 수
608,552
736,291
752,156

수 출
252,775
364,781
464,784

합 계
861,327
1,101,072
1,216,940

기타
내 수
8,361
13,509
1,665

수 출
-
-
-

합 계
8,361
13,509
1,665

연결조정
내 수
(16,538)
(14,797)
(2,805)

수 출
(16,404)
(43,676)
(55,161)

합 계
(32,942)
(58,473)
(57,966)

합 계
내 수
1,615,760
2,108,972
2,044,456

수 출
411,658
542,467
607,983

합 계
2,027,418
2,651,439
2,652,439

나. 판매경로 및 판매방법 등

1) 판매조직

사업부문별 판매조직
주요업무
인원구성
비고

식품
식품그룹
내수, 로칼
126
-

화학
EP
내수, 수출
37
-

삼양패키징
내수, 수출
28
-

이온수지
내수, 수출
7
-

KCI
내수, 수출
22
-

2) 판매경로

부문
판매경로
매출액 비중

식품
식품그룹
실수요처, 대리점, 소매 등 내수판매
86%

로칼, 직수출판매
14%

화학
EP
실수요처, 대리점 내수판매
53%

로칼, 직수출판매
47%

삼양패키징
실수요처 내수판매
98%

로칼, 직수출판매
2%

이온수지
실수요처,대리점 내수판매
46%

로칼, 로칼 완제품, 직수출판매
54%

KCI
내수
16%

수출
84%

※ EMS 포토레지스트 사업부문은 2023년 7월 31일자로 영업양도 되었으며 보고서 제출일 현재 당사가 영업양수 기업에 제공하던 포토레지스트 임가공 용역 계약은 종료되었습니다.

3) 판매방법 및 조건

(1) 판매방법 : 현금 및 외상판매 (2) 외상판매조건 : 1∼6개월 결제 및 L/C, D/A, T/T 거래

4) 판매전략

구매, 생산, 판매 및 사후관리에 이르는 TOTAL 마케팅 활동을 강화하고 우량거래처확보 및 고부가가치 제품의 판매에 역점을 두고 있습니다.

4-2. 수주상황
2024년 3분기말 현재 진행기준을 적용하는 계약 중 계약금액이 직전회계연도 연결기준 매출액의 5% 이상인 계약은 없습니다.

5. 위험관리 및 파생거래

5-1. 시장위험과 위험관리

가. 위험관리 정책

당사 및 연결대상 종속회사(이하 '당사 등')는 여러 활동으로 인하여 시장위험(외환위험, 이자율위험), 신용위험 및 유동성 위험에 노출되어 있습니다. 당사 등의 위험관리정책은 직면한 위험을 식별 및 분석하고, 적절한 위험 한계치 및 통제를 설정하고, 위험이 한계치를 넘지 않도록 하기 위해 수립되었습니다. 위험관리정책과 시스템은 시장 상황과 당사 활동의 변경을 반영하기 위해 정기적으로 검토되고 있습니다. 당사 등은 훈련 및 관리기준, 절차를 통해 모든 종업원들이 자신의 역할과 의무를 이해할 수 있는 엄격하고 구조적인 통제환경 구축을 목표로 하고 있습니다. 감사위원회는 경영진이 위험관리 정책 및 절차의 준수여부를 어떻게 관리하는지 감독하고, 당사 등의위험관리체계가 적절한지 검토합니다.

나. 시장위험

시장위험이란 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익을 최적화하고 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다.

1) 외환위험

당사 등은 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 인식된 자산 및 부채가 환율 변동위험에 노출되어 있으며, 주요 거래 통화로는 USD, EUR 등이 있습니다. 당사 등은 외화의 수입과 지출 시기를 조절하여 환노출을 최소화하고 있습니다. 불가피하게 발생된 환노출은 전사적 외환관리 정책에 따라 통화선도 거래 등을 통해 축소하고 있으며, 투기적 목적의 외환거래는 엄격하게 금지하고 있습니다. 당분기말과 전기말 현재다른 변수가 모두 동일하다고 가정할 경우, 각 외화에 대한 기능통화의 환율 10% 변동시 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분
2024년 3분기말
2023년말

10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시

USD
(19,291)
19,291
(26,905)
26,905

EUR
1,033
(1,033)
1,005
(1,005)

JPY
1,444
(1,444)
1,339
(1,339)

HUF
-
-
8
(8)

총노출손익
(16,814)
16,814
(24,553)
24,553

선물환 계약의 효과
9,402
(9,402)
15,096
(15,096)

순노출손익

(
7,412)

7,412
(9,457)
9,457

2) 이자율 위험

당사 등은 차입금과 관련해 이자율변동위험에 노출되어 있습니다. 당사 등은 이자율변동으로 인한 불확실성과 순이자비용을 최소화하고자 전사적으로 시장이자율 변동으로 인한 위험을 정기적으로 측정하고 고정이자율 차입금과 변동이자율 차입금의 적절한 균형을 유지하고 있습니다. 당분기말과 전기말 현재 다른 변수가 모두 동일하다고 가정하고 변동이자율 차입금에 대한 이자율이 1% 상승 또는 하락할 경우, 증가또는 감소하는 이자비용으로 인하여 당기 손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분

2024년 3분기말
2023년말

1% 상승시

1% 하락시

1% 상승시

1% 하락시

변동이자율 차입금

(633)
633
(556)
556

이자율스왑의 효과

444
(444)
470
(470)

순노출손익

(189)
189
(86)
86

한편, 당사 등은 고정이자율 금융부채를 당기손익인식금융상품으로 처리하지 않고 있으므로 고정이자율 금융부채에 대한 이자율의 변동은 손익과 자본에 영향을 주지 않습니다.

다. 신용위험

신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 당사 등이 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 주로 거래처에 대한 매출채권에서신용위험이 발생하나, 현금 및 현금성 자산을 비롯한 금융자산에서도 발생하고 있습니다. 다만, 금융기관의 경우 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 당사 등은 고객별 매출채권 한도를 결정하기 이전에 모든 신규고객에 대해 개별적으로 신용도를 검토하고 그 결과에 따라 매출채권의 한도를 결정하는 여신정책을 실시하고 있습니다. 매출채권 한도를 결정할 때는 외부신용평가기관의 신용등급과 당사 등의 내부 신용평가지표를 반영한 여신기준을 적용합니다. 당사 등은 매년 정기적으로 고객의 신용평가를 실시하고 그 결과 고객 신용의 변동을 반영하여 신용매출채권 한도를 조정하고 있으며 고객이 제공한 담보는 종류에 따라 재평가하여 담보매출채권 한도에 반영합니다.

1) 최대노출정도금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 나타냅니다. 보고기간종료일 현재 연결기업의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분
2024년 3분기말
2023년말

현금및현금성자산(*1)
166,415
174,981

매출채권및기타채권(*2)
302,774
309,228

기타포괄손익-공정가치측정금융자산(*3)
975
944

기타유동금융자산(*4)
275,562
330,562

장기기타채권(*2)
11,122
12,921

기타비유동금융자산(*4)
11
11

합계

756,859
828,647

(*1) 현금및현금성자산은 국고보조금 차감 전 금액입니다.(*2) 매출채권및기타채권과 장기기타채권은 현재가치할인차금 차감전 금액입니다.(*3) 지분상품 제외한 금액입니다.(*4) 기타유동금융자산과 기타비유동금융자산은 파생상품자산 제외한 금액입니다.

2) 보증의 제공당사 등은 특수관계자와의 지급보증, 자금보충약정 및 채무보증을 제공하고 있습니다. 상세한 내용은 X. 대주주 등과의 거래내용을 참조하시기 바랍니다.

라. 유동성 위험

유동성 위험이란 당사 등이 금융부채에 관련된 의무를 충족하는데 어려움을 겪게 될위험을 의미합니다. 당사 등은 적정 유동성의 유지를 위하여 주기적으로 자금수지를 예측하고 대응방안을 수립하며 연결회사 재무현황 점검을 통해 연결회사의 유동성을상시 모니터링하고 있습니다. 뿐만 아니라 사업 부문의 목표현금흐름 관리를 통해 유동성 관리를 더욱 강화하고 있습니다. 유동성 위험에 대비하여 당사는 무역금융 및 당좌차월 등의 한도를 확보하고 있으며 유동성 위험을 관리하기 위하여 본사의 지급보증 등을 통하여 필요한 차입한도를 확보하고 있습니다.당분기말 현재 당사 등이 보유한 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다. 상기 만기 분석은 할인하지 않은 현금흐름 및 이자가 포함되어 있어 합계가 장부금액과 일치하지 않습니다.

(단위 : 백만원)

구분
장부금액
계약금액
합계

1년 이내
1년 초과 ~5년 이내
5년 초과

비파생금융부채 :

매입채무및기타채무
185,340
181,412
2,943
2,152
186,507

차입금
342,559
300,005
44,375
-
344,380

사채
539,209
94,827
482,964
-
577,791

운용리스부채
15,392
4,233
8,980
4,355
17,568

금융보증계약
43
27,500
-
-
27,500

소계
1,082,543
607,977
539,262
6,507
1,153,746

파생금융부채 :

기타유동금융부채
3,121
3,121
-
-
3,121

합계
1,085,664
611,098
539,262
6,507
1,156,867

5-2. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황

가. 삼양사

삼양사는 환율변동에 따른 위험을 회피할 목적으로 통화선도거래를 체결하고 있으며, 파생상품계약과 관련하여 발생된 손익은 당기손익으로 인식하였습니다. 모든 파생상품의 공정가액은 거래은행이 제공한 평가내역을 이용하였습니다. 위험회피대상 외화자산 및 부채로부터 발생된 이익(외환차익 및 외화환산이익 등)은 15,831백만원, 손실(외환차손 및 외화환산손실 등)은 20,239백만원입니다. 회사는 외화채권 채무와관련하여 예상되는 환율변동 위험을 회피할 목적으로 미쓰비시도쿄유에프제이은행등과 통화선도계약 등을 체결하고 있습니다. 통화선도계약 등과 관련해 당기 재무제표에 반영된 통화선도거래이익은 11,881백만원, 거래손실은 3,001백만원입니다. 통화선도 등 미결제약정 잔액과 관련하여 당기 재무제표에 반영된 통화선도평가이익은548백만원이고, 평가손실은 2,887백만원입니다.

(2024. 9. 30 현재)
(단위 : 천USD, 천JPY, 백만원)

거래 상대방
계약일
만기일
대상통화
약정환율
계약금액
계약내용

MUFG 은행외 (매도)

2024-07-08 외
2024-12-06 외
JPY
8.657 ~ 9.54
945,000
만기일에 약정환율을 적용하여계약금액을 거래하기로 함

2024-09-23 외
2024-10-25 외
USD
1,330.20 ~ 1,333.70
2,061

* 중도청산이 가능하나 중도청산시 중도청산일 현재의 평가손익을 주고 받음

MUFG 은행외 (매입)
2024-04-09 외
2025-03-24 외
USD
1,318.50 ~ 1,377.60
83,930

* 중도청산이 가능하나 중도청산시 중도청산일 현재의 평가손익을 주고 받음

평가손익 계

통화선도평가이익

548

통화선도평가손실

2,887

※ 2024년 9월말 환율 : 1,319.60원/USD, 9.2451원/JPY

나. 삼양패키징(주요종속회사)

삼양패키징은 수입에 의해 발생하는 외화매입채무의 환율변동 위험을 회피할 목적으로 통화선도계약을 체결하고 있습니다. 통화선도계약과 관련하여 발생된 손익은 당기손익으로 인식하였으며 모든 파생상품의 공정가액은 거래은행이 제공한 평가내역을 이용하였습니다.

(2024. 9. 30 현재)
(단위 : 천USD, 천원)

거래 상대방
계약일
만기일
대상통화
약정환율
계약금액
평가환율
평가손익
거래은행
비고

우리은행(매입)
2024-07-18 외
2024-12-23 외
USD
1,324.80 ~ 1,383.00
3,379
1,313.52 ~ 1,318.62
(104,227)
우리은행(매입)
-

신한은행(매입)
2024-07-24 외
2024-12-24 외
USD
1301.70 ~ 1,377.01
2,232
1,319.60
(37,286)
신한은행(매입)
-

씨티은행(매입)
2024-07-05 외
2024-10-01 외
USD
1,373.70 ~ 1,374.80
1,117
1,319.60
(61,678)
시티은행(매입)
-

-
합계
-
-
-
6,728
-
(203,191)
-
-

※ 2024년 9월말 환율 : 1,319.60원/USD

다. 케이씨아이(주요종속회사)
케이씨아이는 환율 변동에 따른 위험을 회피할 목적으로 통화선도거래를 체결하고 있습니다. 파생 상품계약과 관련하여 발생된 손익은 당기손익으로 인식하였습니다. 모든 파생상품의 공정가액은 거래은행이 제공한 평가내역을 이용하였습니다.
위험회피대상 외화자산 부채로부터 발생된 이익(외환차익 및 외화환산이익 등)은 2,152백만원, 손실(외환차손 및 외화환산손실 등 )은 1,728백만원입니다. 회사는 외화채권 채무와 관련하여 예상되는 환율변동위험을 회피할 목적으로 씨티은행, 우리은행과 통화선도계약등을 체결하고 있습니다. 통화선도계약 등과 관련해 당기 재무제표에 반영된 통화선도 거래이익은 206백만원, 거래손실은 703백만원입니다. 통화선도 등 미결제약정 잔액과 관련하여 당기 재무제표에 반영된 통화선도 평가이익은 145백만원이고 평가손실은 25백만원입니다.

(2024. 9. 30 현재)
(단위 : 천USD, 천EUR, 백만원)

거래 상대방
계약일
만기일
대상통화
약정환율
계약금액
계약내용

우리은행(매도)

2024-07-15 외
2024-10-14 외
USD
1,303.75 ~ 1,371.00
5,300
만기일에 약정환율을 적용하여 계약금액을 매도하기로 함

2024-08-29 외
2024-10-14 외
EUR
1,456.00 ~ 1,486.06
400

우리은행(매수)
2024-07-31 외
2024-10-31 외
USD
1,314.40 ~ 1,371.20
800

* 중도청산이 가능하나 중도청산시 중도청산일 현재의 평가손익을 주고 받음

평가손익 계
통화선도평가이익
145

통화선도평가손실
25

※ 2024년 9월말 환율: 1,319.60 원/USD, 1,474.06 원/EUR

6. 주요계약 및 연구개발활동

6-1. 경영상의 주요계약

해당사항 없습니다.

6-2. 연구개발활동

가. 삼양사

1) 연구개발활동의 개요
(1) 연구개발 담당조직

화학연구소
식품연구소
바이오융합연구소

테크솔루션 EP 테크센터

테크솔루션 이온수지 테크센터

정밀화학PG

친환경PG

E-mobility PG산업바이오PG분석팀연구기획팀(공통포함)

소재개발PG솔루션센터연구기획팀
융복합사업파트바이오기술P/G대사경로설계PG

(2) 인원구성

(2024. 9. 30 현재)

구분
박사
석사
학사
기타
계

화학연구소
테크솔루션 EP 테크센터
-
17
1
5
23

테크솔루션 이온수지 테크센터
-
3
-
-
3

정밀화학PG
-
14
1
2
17

친환경PG
-
10
-
-
10

E-mobility PG
1
11
-
1
13

산업바이오PG
2
7
-
-
9

분석팀
4
3
1
2
10

연구기획팀(공통포함)
2
4
4
4
14

합계
9
69
7
14
99

식품연구소
소재개발PG
-
15
-
-
15

솔루션센터
-
18
4
-
22

연구기획팀
2
2
2
-
6

합계
2
35
6
-
43

바이오융합연구소
융복합사업파트
2
1
-
-
3

바이오기술P/G
3
13
-
-
16

대사경로설계PG
3
2
-
-
5

합계
8
16
-
-
24

(3) 연구개발현황

화학연구소는 축적된 고분자 합성 및 엔지니어링 플라스틱 가공기술을 바탕으로 재활용 소재를 활용한 다양한 전기전자 및 자동차용 컴파운드 제품을 연구하고 있습니다. 연구개발 영역을 넓혀, 반도체/배터리 분야에서도 소재사와 공동개발 중이며, 퍼스널케어 분야인 헤어컨디셔닝 고분자 소재 및 바이오 계면활성제를 활발하게 연구중에 있습니다. 양산중인 ISB를 활용하여 접착제를 포함한 친환경 소재 연구, 수소산업분야에서의 고기능 소재연구 등 화학그룹 내에 고분자 소재와 솔루션을 개발하는 스페셜리스트로 최선을 다하고 있습니다.식품연구소는 글로벌화, 스페셜티화, 신사업 추진을 키워드로 한 그룹의 성장 전략에맞춰 연구를 추진하고 있습니다. 국내를 넘어 세계 시장을 목표로 고객에게 차별화된가치 제공과 경쟁력 우위의 신제품 개발을 통한 스페셜티화를 수행하고, 선도적 R&D 활동을 통해 미래성장동력인 신사업을 준비하고자 연구영역을 확장하고 있습니다. 소재개발 PG에서는 스페셜티 소재 상업화를 위한 공정연구 및 신용도 발굴에 집중하고 있으며, 솔루션센터는 고객사 맞춤 응용연구를 강화하여 기술 기반 토탈 솔루션을 제공하며 기존사업에서의 입지를 강화하고 있습니다.
바이오융합연구소는 식품/ 퍼스널케어/ 의약 분야에 사용할 수 있는 바이오 유래 고부가 스페셜티 소재를 개발하여 시장을 선도하는 신사업 창출을 목적으로 연구를 진행하고 있습니다. 균주/효소개량 및 발효공정의 보유 기술을 중심으로 디지털 기반 대사경로 설계를 이용하여 고기능성 소재 생산 미생물 개발을 진행하고 있으며, 동시에 신규 스페셜티 소재를 지속적으로 발굴하고 있습니다. 바이오융합연구소는 미래 성장동력 확보를 위해 시스템 대사공학 R&D 허브를 구축하고 화학적 처리 기술을 융합하여 고기능성 스페셜티 소재 개발함으로써 친환경 및 인류 건강에 이바지하는 삼양사의 입지를 더욱 확고히 하기 위해 최선을 다하고 있습니다.

(4) 연구개발비용

(단위 : 백만원)

과 목
제 14 기 3분기('24.1.1 ~ 9.30)
제 13 기('23.1.1 ~ 12.31)
제 12 기('22.1.1 ~ 12.31)

원 재 료 비
2,157

2,606

2,764

인 건 비
10,595

16,274

14,048

위 탁 용 역 비
419

915

677

기 타
637

1,224

882

연구개발비용 계
13,808

21,019

18,371

회계처리
판매비와 관리비
13,808

21,019

18,371

제조경비

-

-

-

개발비(무형자산)

-

-

-

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]
0.93%

1.05%

0.92%

※ 국고보조금 사용금액 : 879,282,091원

2) 연구개발 실적제14기 3분기 (2024. 1. 1 ~ 9. 30)

과제명
과제기간
비고

전기전자용/자동차용 컴파운드 제품 개발
2024.1.1 ~ 9.30
제품개발 및 출시

재활용 컴파운드 소재 연구
2024.1.1 ~ 9.30
제품개발 및 출시

모빌리티/에너지 소재 개발
2024.1.1 ~ 9.30
고객사 샘플 제공 및 평가 진행 중

프리미엄용 이온수지 제조
2024.1.1 ~ 9.30
제품개발 및 출시

반도체용 소재 개발
2024.1.1 ~ 9.30
제조 기술 확보

친환경 접착제 개발
2024.1.1 ~ 9.30
고객사 샘플 제공 및 평가 진행 중

Specialty 소재 공정 기술 개발
2024.1.1 ~ 9.30
상업화 공정 개발 및 제품 출시

식품용/산업용 변성전분 개발
2024.1.1 ~ 9.30
제품개발 및 출시

상쾌환 제품 개발
2024.1.1 ~ 9.30
제품개발 및 출시

세라마이드 중간체 제조 기술 개발
2024.1.1 ~ 9.30
제조 기술 확보

레바우디오사이드 M 사업화 과제
2024.1.1 ~ 9.30
제조 기술 확보

제13기 (2023. 1. 1 ~ 12. 31)

과제명
과제기간
비고

전기전자용/자동차용 컴파운드 제품 개발
2023.1.1 ~ 12.31
제품개발 및 출시

재활용 컴파운드 소재 연구
2023.1.1 ~ 12.31
제품개발 기술확보

Specialty 소재 개발
2023.1.1 ~ 12.31
제품개발 및 출시

모빌리티/에너지 소재 개발
2023.1.1 ~ 12.31
제품개발 및 출시

프리미엄용 이온수지 제조
2023.1.1 ~ 12.31
상업화 공정 개발 및 제품 출시

반도체용 소재 개발
2023.1.1 ~ 12.31
고객사 샘플 제공 및 평가 진행 중

친환경 접착제 개발
2023.1.1 ~ 12.31
제품개발 기술확보

Specialty 소재 공정 기술 개발
2023.1.1 ~ 12.31
상업화 공정 개발 및 제품 출시

상쾌환 개발
2023.1.1 ~ 12.31
제품개발 및 출시

B2C 프리미엄 스위트너 개발
2023.1.1 ~ 12.31
제품개발 및 출시

유지 개발 및 응용연구
2023.1.1 ~ 12.31
제품개발 및 출시

프리믹스 개발 및 응용연구
2023.1.1 ~ 12.31
제품개발 및 출시

밀가루 제품 개발
2023.1.1 ~ 12.31
제품개발 및 출시

레바우디오사이드 제조 기술 개발
2023.1.1 ~ 12.31
제조 기술 확보

제12기 (2022. 1. 1 ~ 12. 31)

과제명
과제기간
비고

친환경 소재 개발
2022.1.1 ~ 12.31
제품개발 및 출시

이모빌리티 소재 개발
2022.1.1 ~ 12.31
제품개발 및 출시

전기/전자용 컴파운드 제품 개발
2022.1.1 ~ 12.31
제품개발 및 출시

자동차용 컴파운드 제품 개발
2022.1.1 ~ 12.31
제품개발 및 출시

프리미엄용 이온수지 제조
2022.1.1 ~ 12.31
제품개발 및 출시

디스플레이용 소재 개발
2022.1.1 ~ 12.31
제품개발 및 출시

감광성소재 원재료 개발
2022.1.1 ~ 12.31
제품개발 및 출시

Specialty 소재 개발
2022.1.1 ~ 12.31
제품개발 및 출시

친환경 자동차용 접착제 개발
2022.1.1 ~ 12.31
제품개발 및 출시

DMI 신규 공정 개발
2022.1.1 ~ 12.31
화장품용 DMI 신규 공정 개발 및 양산 평가

레바우디오사이드 제조 기술 개발
2022.1.1 ~ 12.31
제조 기술 확보

Specialty 소재 공정 기술 개발
2022.1.1 ~ 12.31
상업화 공정 개발 및 제품 출시

밀가루 개발 및 응용연구
2022.1.1 ~ 12.31
제품개발 및 출시

나. 삼양패키징(주요종속회사)
1) 연구개발활동의 개요

(1) 연구담당개발조직

삼양패키징은 연구개발 담당 조직으로 용기PU 산하에 테크센터를 두고 신제품 개발, 차별화 제품 개발, 핵심 기술 개발을 담당하고 있습니다.(2) 연구개발비용

(단위 : 백만원)

과 목
제 11 기 3분기('24.1.1 ~ 9.30)
제 10 기('23.1.1 ~ 12.31)
제 9 기('22.1.1 ~ 12.31)

인 건 비
443
679
623

제 조 경 비
1,179
1,620
1,523

연구개발비용 계
1,041
2,299
2,146

연구개발비 / 매출액 비율 [연구개발비용계÷당기매출액×100]
0.48%
0.46%
0.37%

(3) 연구개발실적

과제명
연구 현황
비고

샴페인 Bottom PET병 개발
- 2015.2월 샴페인 PET병 개발
탄산수 제품 적용 및 확대

두유 최초 Aseptic PET공정 실현
- 2015.8월 두유 출시
두유PET 신규시장 진출

냉장고용 카트리지 병 개발
- 2015.12월 고객사 냉장고 카트리지병 개발
개발 완료

제약용 고내열병 개발
- 2018.7월 개발 완료
-

밥용기 개발
- 2018.3월 다층 용기 추가 검토 중
-

화학용기 개발
- 2018.7월 PEN 화학 용기 개발 완료
고객사 검토 진행 중

친환경 PET병 개발
- PET 감량화 용기 지속개발 중- 라벨Free 용기 지속개발 중
감량화/라벨Free 용기 상업화 진행 및 지속 개발 진행 중

환경부 재활용 저해제품 순환이용성 기술 개발 연구
- 에너지 저감형 감량 PET병 기술 개발 진행 중
개발기간: '20, 5. 21 ~ '22. 12. 31.

(4) 향후 연구개발 계획

삼양패키징은 식음료의 고급화/소용량화 등의 Needs를 반영한 제품을 개발 진행 중이며, 유리와 같은 고급감을 부여한 샴페인 Bottom 적용 탄산 제품 개발 확대와 타소재를 활용한 식품/제약용 기능성 용기 개발을 위하여 소재 및 가공 기술의 연구를 집중적으로 진행하고 있습니다. 기존 압진공으로 생산되고 있는 밥용기를 박막 다층 사출 기술을 적용한 다층 용기를 개발하였고, 유리와 같은 고급감과 내열성과 파손의문제가 없는 안전한 제약용 용기 개발도 진행하고 있습니다. 식음료 포장에 있어서 내용물의 산화방지, 가스유출, 보향을 위하여 고도의 차단성이 요구되며, 포장재의 차단성에 대한 연구를 진행하고 있습니다.

또한 삼양패키징은 국내 최초 Aseptic 기술을 도입하여 기존 Hot Filling 충전방식과 달리 무균화된 액을 무균화된 용기에 무균화된 충전룸에서 충전하여 저산성이나 중성음료를 안전하게 실온에서 충전하는 차별화된 충전방식으로 제품을 생산하고 있으며, 이렇게 차별화된 제조기술로 인해 국내 독점적인 OEM, ODM 제품을 출시하여 경쟁력을 확보하였습니다. 이에 따라 향후 제품개발도 차별화되고 타사에서 실현할 수 없는 PET병으로 밀크티, 커피음료, 조제유, 가공유, 탄산, sack포함 음료 등을 지속적으로 상품화 할 예정입니다. 재활용 용이성을 고려하여 용기 구조와 생산공정 연구를 지속적 진행하여 PET 원료 사용량을 저감한 감량화 PET용기, 라벨Free 용기 개발을 적극적으로 진행, 상업화하며, 사회적 책임에 기여하고 있습니다. 또한 식품용 용기.포장재 원료의 재활용 원료 허용에 따른 고순도 재활용chip을 적용, PET 용기 개발 중 입니다.

다. 케이씨아이(주요종속회사)1) 연구개발활동의 개요(1) 연구담당개발조직

구 분
인 원
담당업무

연구소장
1
- 연구소 총괄

연구개발팀
10
- 특수연구(의약품원료, 기능성원료)

- MPC유도체 연구개발

- 신제품 연구개발

- 계면활성제, Polymer 및 기존제품 공정개선

- 유지의 용도개발, 재형개발

- 원재료, 제품 등 분석

Solution팀
8
- 기존제품 및 신제폼의 Formulation 개발

- 복합 신규원료 개발

(2) 연구개발비용

(단위 : 천원 )

과 목
제 34 기 3분기('24.1.1 ~ 9.30)
제 33 기('23.1.1 ~ 12.31)
제 32 기('22.1.1 ~ 12.31)
비 고

재 료 비
20,783
23,443
7,703
-

인 건 비
959,436
1,175,669
993,727
-

감 가 상 각 비
59,693
58,667
34,534
-

위 탁 용 역 비
147,150
608,664
753,667
-

기 타
1,044,844
330,992
263,318
-

연구개발비용 계
2,231,904
2,197,435
2,052,949
-

회계처리
판매비와 관리비
2,231,904
2,197,435
2,052,949
-

제조경비
-
-
-
-

개발비(무형자산)
-
-
-
-

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]
2.63%
2.00%
1.87%
-

(3) 연구개발 실적

과제명

연구결과 및 기대효과

연구기관

상용화

지방산 에스테르
천연지방산과 지방알콜을 이용한 스킨케어용 에몰리언트의 개발. 변색 변취가 적고, 스킨케어에 부드러운 사용감을 부여하며 피부연화제로 사용.
자체개발
상용화완료

천연유래 유화제 Polyglycerol Ester
Polyglycerine 과 지방산을 이용한 천연유래 유화제의 개발. Ethylene oxide free 제품으로 인체에 무해하며, 화장품 및 식품의 유화제로 사용.
자체개발
상용화완료

양이온 헤어케어 폴리머
점도와 양이온화도를 조절하여 다양한 샴푸의 특성에 맞춘 차별화된 양이온 헤어케어 폴리머 개발.
자체개발
상용화완료

양이온 계면활성제
인체에 유해한 유기용매가 배제된 헤어케어 린스, 컨디셔너용 양이온 계면활성제의 개발
자체개발
상용화완료

구아폴리머 점증제
천연의 Guargum에 Propylene oxide를 부가하여 헤어케어 및 스킨케어용 투명도가 향상된 Guargum 점증제의 개발
자체개발
상용화완료

비이온 점증제
계면활성제가 포함된 화장품 제형에서 점도를 효과적으로 구현하는 비이온성 점증제의 개발
자체개발
상용화완료

피부침투 촉진제
천연유래 소재의 아이소비르드를 이용하여 화장품에 포함된 유효성분의 피부침투를 촉진하는 제품의 개발
자체개발
상용화완료

다기능성 유화형 점증제
스킨케어 제형에 사용이 편리하고, 제품에 유화제, 오일이 포함되어, 점증제, 유화제 그리고 연화제의 특징을 구현하는 스킨케어용 W/O Type 점증제의 개발.
자체개발
상용화완료

콘텍트렌즈용 소재개발
콘텍트렌즈에 원료로 사용되어 렌즈에 친수성, 단백질비흡착성의 특징 부여하는 소재의 개발.
자체개발
상용화완료

(4) 향후 연구개발 계획

- 신규 제품의 개발을 통한 사업다각화- 신규 기능성 원료 개발을 통한 고부가가치 제품의 내재화- 기존 제품의 원가절감 및 공정개선을 통한 이익 극대화- 지속적인 품질개선을 통한 고객불만 감소 및 판매량 증대

7. 기타 참고사항

7-1 사업부문별 시장여건 및 영업의 개황

가. 산업의 특성
1) 식품부문
식품소재산업은 생활필수품이라는 산업특성상 수요탄력성이 낮고 경기변동에 크게 영향을 받지 않으나 주원재료로 사용되는 옥수수 및 원당, 원맥 등 거의 대부분을 해외로부터 수입하고 있어, 국제 곡물가, 해상운임료 및 환율에 큰 영향을 받습니다. 또한 대규모 시설투자가 필요한 자본집약적 산업특성을 가지고 있어, 신규 진입에 대한진입장벽이 높은 산업입니다. 영업활동에 있어서는 소비자와의 거래(B2C)가 아닌 실수요업체와의 직거래(B2B) 위주로 운영되고 있으며, 신규 진입장벽이 높은 관계로 타 산업에 비해 안정적인 판매선 확보가 용이한 편입니다.

2) 화학부문

엔지니어링 플라스틱은 일반 범용 플라스틱에 비해 투명성, 내열성 및 기계적 특성이우수해 전기, 전자, 자동차, 의료, 보안, 기계부품 등의 소재뿐 아니라 광학용에도 널리 사용되고 있는 고기능 최첨단 소재입니다.

이온교환수지 산업은 기술력을 바탕으로 한 대규모 장치산업이며, 수처리 용도를 기본으로 하여 식품, 의약, 반도체, 촉매, 수소차 연료전지필터 등 다양한 응용분야로 사용이 확대되고 있습니다. 화학 및 전자산업이 발달한 국가일수록 수요가 많고, 신규용도 개발 및 기존 제품 개선을 통해 새로운 수요를 창출할 수 있습니다.삼양패키징의 아셉틱 방식 음료 OEM은 PET 용기에 음료를 제조 충전합니다. 아셉틱 방식은 전공정이 무균상태로 관리되고 상온에서 충전되므로 내용물의 맛과 영양소 보존력이 우수하며 산도가 낮아 변질되기 쉬운 혼합차, 밀크커피와 같은 중성음료제품에 주로 사용됩니다. 아셉틱 PET는 용기 경량화 및 비용절감, 자유로운 용기 디자인을 꾀할 수 있다는 장점이 있습니다. 아셉틱 방식 음료 OEM 사업을 위해서는 PET병 제조설비 외에도 음료 배합기, 살균 설비, 무균 충전 설비 등에 대한 투자가 필요합니다. 이와 같은 대규모 초기 투자비는 신규 업체에 높은 진입장벽으로 작용합니다. 또한, 아셉틱 시스템은 최첨단의 시스템입니다. 안정적인 아셉틱 설비 운영을 위해서는 고난도의 운영 기술력 확보가 요구되고 있습니다.삼양패키징의 PET 용기 산업은 식음료 산업을 전방산업으로, 석유화학 산업을 후방산업으로 두고 있는 B2B 중간재 산업입니다. 중간재의 특성상 전방산업의 경기에 밀접한 영향을 받고 있습니다. 식음료 제품은 기후, 경기 변동 및 소비자 선호에 민감하게 반응하는 소비재로 다양성 및 변동성에 대응하기 위하여 PET 용기 산업은 짧은 납기의 주문생산 체제가 확립되어 있는 다품종/다규격의 주문생산형 산업입니다. 또한 PET 용기 산업의 전방산업인 음료 산업은 여름철 수요 집중이 뚜렷합니다. 전체 음료 판매의 절반 가량이 여름철에 집중되고 있습니다. 음료의 중간재인 PET병 또한계절 사업으로 음료보다 1~2개월 가량 앞서는 3~9월이 성수기입니다.삼양에코테크의 PET 재활용 산업은 친환경적인 플라스틱 재활용 산업으로서, 지자체/사설 선별장을 통해 수거된 압축 PET을 투입하여 Flake를 생산하고, 추가 가공을통해 R-Chip을 생산합니다. R-Chip은 페트병 제병업체 또는 섬유 제조업체에, Flake 제조공정 부산물은 화학적 재활용 업체에 판매되어 수요기반이 견고합니다.케이씨아이의 생활용품(샴푸, 린스, 화장품 등) 원재료 소재산업은 제품이 갖는 경기변동이 타업종에 비하여 상대적으로 덜 민감합니다. 향후 큰 변동없는 완만한 성장과안정세를 유지할 것으로 전망되며 해외시장에서는 다국적 기업과의 경쟁이 예상되나신흥시장(중국, 인도, 아프리카)의 생성과 당사의 품질개발로 인한 경쟁력 강화에 따라 세계시장 점유율은 점차 높아질 것으로 예상됩니다.

나. 산업의 성장성1) 식품부문
제당산업은 성숙기 산업으로 성장성이 낮아 업계간 경쟁이 치열한 상황이지만, 고객맞춤형 제품 개발 및 새로운 판매경로 개척 등 다양한 방법을 통해 성장을 추진하고 있습니다. 전분당 산업은 당류 저감화 트렌드로 기능성 제품의 수요가 증가하고 있으며, 최근 건강기능식품에 대한 관심이 높아지고 있습니다. 당사는 알룰로스, 프리바이오틱스 등의 기능성 소재를 중심으로 Specialty 전용공장 건설, 글로벌 사업 확대 등 미래 수익원 확보를 위해 노력하고 있습니다. 제분산업과 유지사업은 내수산업이며, 시장 성장률은 정체되고 있는 상황입니다.
2) 화학부문
엔지니어링 플라스틱은 산업 기준으로 보았을 때는 자동차, 전기전자 등의 전방산업의 수요가 확대될 때 동반 성장하는 특성이 있습니다. 또한, 자동차부문의 경량화 추세에 맞춰 소재가 고기능 플라스틱 소재 제품으로 대체되고 있어 자동차 1대당 사용량 증가가 기대됩니다.이온교환수지 범용 일반수처리의 경우 대체재(RO, EDI 등) 및 친환경 영향으로 성장세 둔화되고 있으나, RO, EDI를 이온수지와 함께 Solution 기술 영업하는 사업으로 Transformation 진행되고 있으며, 고부가 프리미엄 분야인 초순수, 원자력, 촉매용 수지 등의 고부가가치 제품의 경우 높은 성장세를 나타내고 있습니다.삼양패키징의 PET 사업에 대한 수요는 전방산업인 식음료 산업의 경기와 매우 밀접한 관련이 있습니다. 전방산업인 국내 음료시장은 견조하게 성장하고 있습니다. 성장원인은 1인 가구 증가, 온라인 판매 활성화, 대형 음료사들의 다양한 신제품 출시를 통한 점유율 경쟁을 들 수 있으며 향후에도 역시 견조한 성장세가 유지될 것으로 전망합니다. 국내 아셉틱 방식 음료 OEM 산업은 동사에서 국내 최초로 아셉틱 PET 음료 사업을 2007년 시작하여 진입 시장을 다각화하면서 성장해 왔으며, 향후에도 아셉틱 방식 음료 OEM 산업은 우수한 품질경쟁력 및 원가 경쟁력을 바탕으로 지속 성장할 것으로 예상됩니다.삼양에코테크의 재활용 사업은 소비자의 환경 보호 의식 강화, 정부 정책의 변화('30년 재활용 플라스틱 의무사용비율 30% 적용)에 따라 시장규모가 지속적으로 확대될 것으로 기대하고 있습니다.케이씨아이의 주사업분야인 퍼스널케어용 폴리머 및 계면활성제 생활용품(샴푸, 린스, 화장품 등)원재료 소재산업은 선진국의 경우 시장의 성숙단계 진입에 따라 수요 증가율은 둔화되나 새로운 제품의 대체로 인한 수요는 지속적으로 늘고 있으며, 개발도상국 및 후진국의 경우에는 관련산업이 성장단계에 있어 향후 시장이 크게 확대 될것으로 예상 됩니다. 또한 전방산업인 퍼스널케어(화장품) 산업의 높은 성장성과 시장 환경을 볼때, 향후 퍼스널케어 원재료 소재 시장 역시 성장을 이어 나갈 것으로 예상됩니다. 고부가가치, 고품질 제품 생산으로 해외 시장에서 당사 제품 인지도가 제고됨에 따라 향후 세계시장 점유율 상승과 함께 수출 실적 역시 증가하고 있습니다.
다. 경기변동의 특성1) 식품부문
소재 사업의 제품 수요는 다양한 여러 소비재의 기초소재로 사용되어, 특정 소비재의수요 변동에 영향을 적게 받습니다. 또한 원료의 대부분을 수입에 의존하고 있어서, 국제 곡물가 및 환율변동 등 외부 요인에 의한 영향을 받습니다.
2) 화학부문
엔지니어링 플라스틱의 경기는 주요 수요처인 전기전자 및 자동차산업과 흐름을 같이 합니다. 또한 석유화학제품을 주원료로 사용하고 있기 때문에 유가와 연동하는 특성이 있습니다.이온교환수지는 주요 수요처인 화학 및 전자산업 경기 변동 및 해당 국가별 GDP 성장율에 민감합니다.삼양패키징의 PET 용기 부문과 Aseptic 방식 음료 OEM 부문은 전방산업인 음료산업이 국내 경기변동에 노출되어 있음에도 불구하고 품목별로 차이가 있으나, 일상생활의 근간인 식생활과 맞닿아 있어 필수소비재의 성향을 나타내고 있습니다. 이에 전반적으로 수요의 소득탄력성 및 가격탄력성이 타 산업 대비 상대적으로 낮은 편이며,국내 경기변동에 따른 음료시장 및 패키징시장의 갑작스런 위축 가능성은 상대적으로 낮은 것으로 판단됩니다.삼양에코테크의 재활용 사업은 단기적으로 후방산업은 계절에 따른 영향을, 전방산업은 음료 및 섬유산업의 경기 영향을 받습니다. 중장기적으로는 플라스틱 재활용품의 수요 대비 공급 부족이 예상되므로 경기변동성이 매우 낮을 것으로 예상하고 있습니다.케이씨아이의 주사업분야인 폴리머 및 계면활성제(화장품원료 및 생활용품원료)는 소비재 산업으로 생활에 꼭 필요한 생활용품 원료이므로 경기 변동에 따른 민감도가 상대적으로 적으며, 또한 당사 제품은 화장품 및 생활용품의 원료로서 계절에 따른 수요량의 변화가 크지 않습니다.
라. 계절성1) 식품부문
제당, 전분당 사업은 여름이 성수기이나 전체적인 밸런스를 볼 때 계절적 변동은 안정적인 편입니다. 유지사업의 경우 제과시장이 호황기인 겨울이 성수기이며 여름이 비수기입니다.
2) 화학부문
이온교환수지는 일반 수처리용의 경우, 과거 계절적으로 갈수기인 겨울에 수요가 많았으나, 수요처의 수처리 관리 효율화로 갈수기 영향보다는 오히려 비정기적인 소모성 자재로 분류되어 최근에는 예산 소진 및 신규 승인 받는 절차 등 고려, 1, 4분기 수요가 2, 3분기 수요보다 다소 낮은 경향을 보입니다.PET 용기 부문과 Aseptic 방식 음료 OEM 부문의 전방산업인 음료 산업은 여름철 수요 집중이 뚜렷합니다. 전체 음료 판매의 절반 가량이 여름철에 집중되고 있습니다. 중간재인 PET병 또한 계절 사업으로 음료보다 1~2개월 가량 앞서는 3~9월이 성수기입니다.

마. 국내외 시장여건1) 식품부문
제당산업은 1950년대 말 삼양사, CJ제일제당, 대한제당의 3사 체제로 정비된 이후 신규진입 사업자 없이 현재에 이르고 있습니다. 원료인 원당은 호주, 과테말라, 태국 등에서 수입하고 있습니다. 전분당 산업은 우리사, 대상, 사조 CPK, CJ제일제당의 4개사가 경쟁시장을 형성하고 있으며 원료인 옥수수는 주로 미국, 남미, 유럽 등에서 수입하고 있습니다.제분산업은 대한제분, CJ제일제당, 사조동아원 등의 업체가 경쟁하고 있으며, 최근 밀가루를 자가생산 하고자 제분공장을 신설하는 업체들이 늘어남에 따라 국내 밀가루 사업의 경쟁이 더욱 심화되고 있습니다. 원료인 원맥은 미국, 호주, 캐나다 등에서수입하고 있습니다.유지산업의 경우 마가린, 쇼트닝은 롯데푸드를 합병한 롯데웰푸드와 경쟁하고 있으며 대두유 등은 오뚜기, 동서 등의 업체와 경쟁하고 있습니다. 업체간 경쟁이 치열한 가운데 신제품 개발을 통해 경쟁력을 강화하고 있습니다. 원료인 유지 원유는 주로 아르헨티나, 말레이시아, 캐나다 등에서 수입하고 있습니다.

2) 화학부문

엔지니어링플라스틱 부문은 전방산업인 TV, 핸드폰 및 자동차 시장과 밀접한 관계가 있으며, 수익성 개선을 위해 영업, 연구개발, 생산 등 전 부문이 밀접하게 협업하고 있습니다.이온교환수지의 수급은 전세계적으로 균형을 이루고 있습니다. Dupont, LanXess, Purolite 등의 다국적 기업과 중국, 인도의 후발업체들이 시장에 참여하고 있습니다.삼양패키징의 아셉틱 방식 음료 OEM 산업을 위해서는 PET 용기 설비 외에도 음료 배합기, 살균 설비, 무균 충전기 등에 대한 막대한 투자가 필요합니다. 아셉틱 방식 음료 OEM 산업에 신규 진입을 위해서는 완벽한 무균 충진 설비 운영 기술을 확보함은 물론 막대한 생산설비 구축 비용을 들여야 하는 부담이 있습니다. 높은 초기 투자비용은 아셉틱 방식 음료 OEM 산업의 신규 진입을 어렵게 합니다.PET 용기 산업은 삼양패키징을 포함한 5개의 대형 용기업체가 경쟁하는 시장과 중소 용기업체들이 경쟁하는 시장으로 이원화되어 있습니다. 삼양패키징을 포함한 대형 용기업체는 PET 용기산업 공급물량의 60% 수준을 공급하고 있으며, 주로 음료, 주류 시장 내 대형 수요처에 공급하고 있습니다.삼양에코테크의 제병용 R-Chip은 유럽 시장의 강세가 지속되고 있어, 수출 판매를 추진하고 있습니다. 섬유용 R-Chip은 중국 제품의 국내 시장 진입에 따라 가격 경쟁이 심화되고 있습니다.케이씨아이의 생활용품 및 화장품 시장은 현재 국내시장보다 세계시장에서 더 넓게 형성되어 있습니다. 케이씨아이는 세계시장의 점유율을 높이는 영업활동을 강화하여수출이 지속적인 증가율을보이고 있으며 특히 품질을 바탕으로 하는 영업전략으로 다국적기업들의 품질 인증기준에 부합하도록 기술개발에 힘쓰고 있습니다.
바. 경쟁요소
1) 식품부문
설탕은 고감미료 등 대체감미료의 시장잠식 위협이 상존하고 있는 가운데 판매채널 유지 및 확대를 위해 노력하고 있습니다. 전분당은 수입전분의 시장 잠식, 출산율 저하에 따른 내수시장 정체속에서도 당사는 자체개발한 효소로 당류 저감화 소재 산업의 핵심 제품인 알룰로스를 생산, 차세대 당류라는 의미에 '넥스위트' 브랜드를 개발하며 국내 알룰로스 시장을 선도하고 있습니다. 또한 프리바이오틱스 및 알룰로스 전용 공장 건설을 통해, 국내 및 글로벌 사업확대를 추진하고 있습니다.제분사업은 용도와 고객의 니즈에 적합하도록, Spec 맞춤형 제품 판매 확대를 추진하고 있습니다. 그리고 주원료인 밀가루와 부원료인 유지 등을 미리 배합하여 간편하게 조리해 먹을 수 있는 프리믹스(Pre-mix)제품을 생산하고 있습니다.유지사업은 내수경기 침체 지속으로 경영여건이 어려운 가운데 업체간 치열한 경쟁이 예상됩니다. 마가린, 쇼트닝, 식용유 등 가공유지 외에 초콜릿, 이스트, 통조림 등 제과제빵 전문상품도 공급하며 Total Service For Bakery Ingredients 체제구축을 위해 연구개발을 강화하고 있습니다.

2) 화학부문
계열회사인 삼양화성에서 생산하는 Polycarbonate Resin(PCR)을 인수하여 상품으로 재판매하거나 컴파운드 제품 생산의 원료로 사용하고 있으며 TPEE를 생산해 TPEE Resin과 컴파운드 제품으로 판매하고 있습니다. 국내 기업 중에는 LG화학, 롯데케미칼이 동종 제품을 생산, 판매하고 있으며 COVESTRO, SABIC, TEIJIN 등 글로벌기업이 주요 경쟁업체입니다.초순수수지와 같은 반도체 산업에 사용되는 고부가 이온교환수지 제품의 경우 기술 및 서비스 경쟁이 심화되고 있고, 범용제품의 경우 원가 경쟁이 심화되고 있습니다. 지속적이고 장기적인 성장을 위해 고부가가치 제품 개발, 지속적인 품질 향상을 지향하고 국내 유일의 제조업체의 장점을 살려 차별화된 고객서비스 제공을 위해 노력하고 있습니다.삼양패키징의 아셉틱 방식 음료 OEM 산업의 경쟁요소는 품질 안정화, 제품 개발력, 공급 대응력입니다. 음료 사업은 특히 위생과 안전이 무엇보다 중요한 산업으로 아셉틱 방식은 전 공정이 무균 상태로 관리되어 상대적으로 위생성과 안정성이 높습니다.아셉틱 방식 음료 OEM 산업이 고성장할 수 있었던 요인은 끊임없이 시장 영역을 확장했기 때문입니다. 아셉틱 사업을 지속 확장할 수 있었던 이유는 내부적으로 아셉틱운영 노하우를 축적하고, 외부적으로 고객사와의 협업을 통해 고객이 원하는 신제품및 신규 카테고리 음료를 지속 개발하고 있기 때문입니다.

삼양패키징의 PET 용기 산업의 경쟁요인은 유연한 공급대응력, 원가경쟁력, 그리고 고객과의 밀접한 파트너십입니다. 음료 산업은 계절성이 뚜렷하고 변동성이 심하여 PET 용기 산업은 짧은 납기의 주문생산 체제가 확립되어 있고 유연한 공급대응력을 확보해야 합니다. 공급대응력의 확보는 단순히 공급력의 절대 크기뿐만 아니라 설비 운영의 효율성이 갖추어져 있어야 합니다. PET병은 식음료사 부자재 중 원가비중이 가장 높은 품목으로 끊임없는 원가절감을 필요로 합니다. 또한 PET 용기 산업에는 고객 선점 효과가 존재합니다. 고객에 먼저 진입한 용기업체는 오랜 학습효과를 통해고객의 라인에 최적화된 PET병을 공급할 수 있으며 신제품을 개발하면서 해당 고객만의 독자적인 금형을 보유하게 되므로 이에 안정적인 수급을 가장 중요시하는 식음료 업체들은 되도록 공급선을 바꾸지 않으려고 합니다.

삼양에코테크의 Flake와 R-Chip의 품질수준 및 환경관련 품질인증 보유 여부가 핵심 경쟁력입니다. 당사는 국내 최고의 품질관리 능력을 보유하고 있으며, 이를 바탕으로 환경관련 품질인증 조기 취득하여 경쟁우위를 확보할 예정입니다.케이씨아이는 자체 연구소의 기술개발에 의한 가격경쟁력 제고 및 고품질 정책을 바탕으로 신규 거래선 개척 및 기존거래처를 관리하여 수출증대를 통한 세계시장 점유율 확대에 노력하고 있습니다. 2001년 1월 코스닥 상장 이후, 다국적기업인 P&G, 로레알, 유니레버사 등과 지속적으로 거래가 증가하고 있으며, 이에 따른 시너지 효과로 다른 다국적기업 및 기타 관련 업체에도 대량 판매가 전망됩니다. 또한 퍼스널케어 산업을 포함하여 화학산업 전반에 걸쳐 친환경 트렌드의 영향으로 천연원료를 사용하거나 자연 분해 가능한 친환경 원료의 개발이 활발히 이루어 지고 있습니다. 이러한 현상은 신제품의 개발로 인한 수요증가로 이루어 지며 새로운 경쟁요소가 되고 있습니다.
사. 사업부문별 재무정보

1) 부문별 손익에 대한 정보(1) 2024년 3분기

<2024년 3분기>
(단위 : 백만원)

구분
식품
화학
기타
보고부문 계
연결 조정
합계

매출액:
1,190,672
861,327
8,361
2,060,360
(32,942)
2,027,418

외부매출액
1,186,746
833,919
6,753
2,027,418
-
2,027,418

내부매출액
3,926
27,408
1,608
32,942
(32,942)
-

감가상각비와 무형자산상각비
26,114
31,337
4,253
61,704
556
62,260

이자수익
3,743
3,915
-
7,658
-
7,658

이자비용
13,243
7,564
-
20,807
-
20,807

부문손익(*)
55,870
66,312
10,440
132,622
(10,038)
122,584

부문에 배분되지 않은 금융손익
24,108

지분법관련손익
756

법인세비용차감전순이익
147,448

※
부문에 배분되지 않은 금융손익 및 지분법관련손익이 제외된 법인세비용차감전순손익입니다.

(2) 2023년 3분기

<2023년 3분기>
(단위 : 백만원)

구분
식품
화학
기타
보고부문 계
연결 조정
합계

매출액:
1,192,224
851,832
10,144
2,054,200
(40,664)
2,013,536

외부매출액
1,188,449
816,020
9,067
2,013,536
-
2,013,536

내부매출액
3,775
35,812
1,077
40,664
(40,664)
-

감가상각비와 무형자산상각비
26,592
29,002
4,069
59,663
537
60,200

이자수익
4,295
3,479
-
7,774
(1)
7,773

이자비용
13,218
7,647
-
20,865
-
20,865

부문손익
31,761
70,244
11,406
113,411
(10,359)
103,052

부문에 배분되지 않은 금융손익
22,942

지분법관련손익
1,685

법인세비용차감전순이익
127,679

※
부문에 배분되지 않은 금융손익 및 지분법관련손익이 제외된 법인세비용차감전순손익입니다.

2) 자산과 부채에 대한 정보(1) 2024년 3분기말

<2024년 3분기말>
(단위 : 백만원)

구 분

식품

화학

기타

보고부문 계

연결 조정

합 계

부문자산
1,107,466
1,290,333
14,708
2,412,507
55,232
2,467,739

관계기업주식및공동기업주식
24,651

공통자산
741,985

연결기업의 자산
3,234,375

부문부채
323,010
488,912
2,192
814,114
756
814,870

공통부채
526,523

연결기업의 부채
1,341,393

(2) 2023년말

<2023년말>
(단위 : 백만원)

구 분

식품

화학

기타

보고부문 계

연결 조정

합 계

부문자산
1,116,645
1,064,033
14,219
2,194,897
47,979
2,242,876

관계기업주식및공동기업주식
23,976

공통자산
938,149

연결기업의 자산
3,205,001

부문부채
385,783
363,551
1,708
751,042
(7,261)
743,781

공통부채
749,126

연결기업의 부채
1,492,907

7-2 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항

가. 회사의 상표, 고객관리 정책

설탕, 밀가루, 전분당, 유지 등에 사용되는 식품소재 브랜드 '큐원'과 홈메이드 제품에 사용되는 '큐원 홈메이드' 브랜드를 통해 고객에게 보다 건강하고 즐거운 식생활문화를 제공하기 위해 노력하고 있습니다. 또한 당사의 제품을 이용하는 고객과의 원활한 커뮤니케이션을 위하여 고객상담실을 운용하고 있으며 이를 통해 고객의 불만 및 요구사항을 신속하게 처리하고 개선사항을 반영함으로써 안심하고 제품을 사용할수 있도록 지속적으로 노력 하고 있습니다.

나. 지적재산권 보유현황

회사명
종류
보유 개수

삼양사
특허
63

삼양패키징
특허
9

다. 환경(녹색경영) 관련 사항1) 삼양사
(1) 온실 가스 배출량 및 에너지 사용량정부는 2030년까지의 국가 온실가스 감축목표를 2018년 배출량 대비 40% 감축하는것으로 상향 조정하였고 이를 효율적으로 달성하기 위해 이전 제도보다 강화된 온실가스 배출권거래제를 시행하고 있습니다. 당사는 이러한 정부시책에 적극 부응하기 위해 온실가스관리시스템 구축, 폐열회수, 고효율기기, 태양광시설 도입 등 감축수단을 검토, 실행하여 온실가스 배출량을 지속적으로 감축하고 있습니다. 당사의 2023년 온실가스 배출량 및 에너지 사용량은 아래와 같습니다.

(단위 : tCO2eq, TJ)

사명
연간 온실가스배출량 (tCO2e)
연간 에너지사용량 (TJ)

직접배출(Scope1)

간접배출(Scope2)

총 량

연 료사용량

전 기사용량

스 팀사용량

총 량

삼양사
143,307
117,277
260,575
1,902
2,356
1,903
6,152

※
온실가스별 배출량 및 총배출량과 사업장별 배출량 합계는 차이가 있습니다.(사업장 단위 절사 배출량을 업체 단위로 합함)

※
tCO2eq : 이산화탄소 무게 환산량

※
TJ(테라줄) : 에너지 단위

※
배출량 및 에너지 사용량은 외부 검증기관 검증 결과 등에 따라 변동될 수 있습니다.

(2) 환경보호 활동당사는 기업과 지역을 연계하는 프로그램을 통해 다양한 환경보호 활동에 참여하고 있습니다. 전국에 산재한 다수 사업장에서 1사1하천 정화 운동을 실시하며 자연보호를 위해 노력하고 있습니다. 또한 친환경을 미래 성장 동력으로 선정하고, 폐자원을 이용한 상품 개발로 자원의 선순환 및 친환경 소재 솔루션 개발을 중점적으로 추진하고 있습니다.

2) 삼양패키징

(1) 온실 가스 배출량 및 에너지 사용량

정부는 2030년까지의 국가 온실가스 감축목표를 2018년 배출량 대비 40% 감축하는것으로 상향 조정하였고 이를 효율적으로 달성하기 위해 이전 제도보다 강화된 온실가스 배출권 거래제를 시행하고 있습니다. 삼양패키징은 이러한 정부시책에 적극 부응하기 위해 열원 변경, 폐열 회수, 고효율 기기의 도입 등 감축 수단을 발굴·실행하여 온실가스 배출량을 지속적으로 감축하고 있습니다. 삼양패키징의 2023년 온실가스 배출량 및 에너지 사용량은 아래와 같습니다.

(단위 : tCO2eq, TJ)

사명
연간 온실가스배출량 (tCO2e)
연간 에너지사용량 (TJ)

직접배출(Scope1)

간접배출(Scope2)

총 량

연 료사용량

전 기사용량

스 팀사용량

총 량

삼양패키징
24,971
110,970
135,941
553
2,319
-
2,872

※
온실가스별 배출량 및 총배출량과 사업장별 배출량 합계는 차이가 있습니다.(사업장 단위 절사 배출량을 업체 단위로 합함)

※
tCO2eq : 이산화탄소 무게 환산량

※
TJ(테라줄) : 에너지 단위

※
배출량 및 에너지 사용량은 외부 검증기관 검증 결과 등에 따라 변동될 수 있습니다.

삼양패키징은 사업장의 저효율 에너지 설비에 대한 고효율 설비로 교체 작업을 진행하여 온실가스 발생에 대한 감축 활동을 지속적으로 실시하고 있습니다. 공정 폐열을회수하여 온수를 생산하는 폐열회수시스템을 2020년 도입 2021년에 확대적용하였으며, 효율적인 에너지관리를 위한 에너지경영시스템을 구축하였습니다. 고효율 하이브리드 변압기 도입을 통하여 지속적으로 고효율 설비 및 친환경의 설비로 교체를 확대적용 진행할 예정입니다. 신재생에너지 도입을 위하여서도 태양광 발전시스템을구축 진행하고 있습니다.
(2) 환경보호 활동
삼양패키징 광혜원공장은 수질 1종, 대기 2종 사업장으로 배출시설 및 폐기물을 철저하게 관리하고 있으며, 폐기물 배출량의 감량화와 유해화학물질 관리 및 환경 안전 관리에 있어서 지속 가능한 관리 시스템을 구축하여 ISO14001:2015 환경경영시스템 인증을 받았습니다. 또한 환경법령에서 부여된 각종 규제 사항과 의무 사항을 성실하게 이행하고, 배출시설과 방지시설 등을 운영함으로써, 대기, 수질, 폐기물, 소음 진동 분야에 대하여 2013년 충청북도청으로부터 자율점검 업소로 지정(연장 2023.07.10~2026.07.09)되어 우수 사업장으로 인정을 받고 있습니다.또한 포장용기의 경량화를 통한 탄소저감에 기여하고 있으며, 청정연료인 LNG 보일러 전환, LED 조명 전환, 고효율 Utility 설비 교체 등의 에너지 효율화 작업을 위한 투자에도 적극 참여하고 있습니다. 수자원 보호를 위하여 중수도 시설을 투자하여 폐수를 재사용함으로써 상수도사용량 감면에기여하고 있으며, 환경보호활동으로 '1사 1하천 정화운동’을 통해 각 사업장에서 인근 하천 정화 활동을 꾸준히 시행하고 있습니다.

(3) 환경규제에 대한 대응
플라스틱 사용량에 따른 환경문제에 대응하기 위해 감량화 PET 용기 개발을 적극적으로 진행하여 플라스틱 폐기물 배출량을 저감하고 바이오 소재 검토를 통해 탄소 저감에 노력하고 있습니다. 특히, PET 용기에 리사이클 chip을 사용하기 위한 선제적 대응으로 재활용 신설비투자와 이를 적용한 PET 용기 개발을 진행하고 있습니다. PET 용기 재질 구조 개선을 통하여 재활용 용이성 개선에 기여하고 있습니다.

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약연결재무정보

(단위 : 백만원)

구 분
제 14 기 3분기
제 13 기
제 12 기

[유동자산]
1,124,190

1,209,397

1,105,796

ㆍ현금및현금성자산
165,700

174,545

177,955

ㆍ매출채권및기타채권
287,268

293,641

296,927

ㆍ기타포괄손익-공정가치 금융자산
-
-
1

ㆍ기타유동금융자산
279,495

332,125

197,968

ㆍ재고자산
372,969

393,119

420,581

ㆍ당기법인세자산
993

333

1,016

ㆍ기타유동자산
17,765

15,593

11,348

ㆍ매각예정자산
-

41

-

[비유동자산]
2,110,185

1,995,604

1,843,853

ㆍ유형자산
1,231,983

1,221,611

1,158,049

ㆍ영업권
198,641

198,641

198,641

ㆍ기타무형자산
47,535

54,872

62,130

ㆍ투자부동산
20,262

20,460

19,511

ㆍ관계기업주식및공동기업주식
24,651

23,976

22,121

ㆍ장기기타채권
9,883

11,472

11,680

ㆍ당기손익-공정가치 금융자산
23,337

19,882

19,894

ㆍ기타포괄손익-공정가치 금융자산
548,060

431,623

333,277

ㆍ기타비유동금융자산
11

2,790

11

ㆍ순확정급여자산
1,444
9,044
17,315

ㆍ이연법인세자산
360
314
410

ㆍ기타비유동자산
4,018
919
814

자산총계
3,234,375

3,205,001

2,949,649

[유동부채]
659,080

824,777

503,591

[비유동부채]
682,313

668,130

915,068

부채총계
1,341,393

1,492,907

1,418,659

지배기업소유주지분
1,671,967

1,496,123

1,323,977

[자본금]
53,417

53,417

53,417

[자본잉여금]
865,093

863,997

863,997

[기타포괄손익누계액]
243,492

152,848

73,385

[이익잉여금]
559,475

475,371

382,651

[기타자본항목]
(49,510)

(49,510)

(49,473)

비지배지분
221,015

215,971

207,013

자본총계
1,892,982
1,712,094
1,530,990

매출액
2,027,418

2,651,439

2,652,439

영업이익
121,721

113,200

82,016

당기순이익
117,767

121,997

82,247

지배회사소유주지분
102,134

106,878

68,994

보통주 기본및희석주당순이익(원)
10,175

10,647

6,872

우선주 기본및희석주당순이익(원)
10,212

10,697

6,922

연결에 포함된 회사수
7

7

7

나. 연결대상회사

한국채택국제회계기준에 의한연결대상 종속기업
전기대비 추가된 회사
전기대비 제외된 회사

삼양공정소료(상해)유한공사삼양EP헝가리삼양패키징(주)삼양에코테크(주)케이씨아이삼양EP베트남
-
-

다. 요약재무정보

(단위 : 백만원)

구 분
제 14 기 3분기
제 13 기
제 12 기

[유동자산]
793,633
944,876

807,550

ㆍ현금및현금성자산
90,629
130,111

130,117

ㆍ매출채권및기타채권
190,367
205,701

214,360

ㆍ기타유동금융자산
219,899
297,248

139,556

ㆍ재고자산
279,441
298,773

314,414

ㆍ기타유동자산
13,297
13,043

9,103

[비유동자산]
1,699,809
1,582,944

1,470,908

ㆍ유형자산
831,359
817,766

796,936

ㆍ무형자산
19,121
23,484

26,690

ㆍ투자부동산
6,311
6,424

6,603

ㆍ종속기업, 공동기업 및 관계기업주식
264,236
264,236

264,236

ㆍ장기기타채권
5,736
9,298

8,921

ㆍ당기손익-공정가치 금융자산
23,337
19,881

19,894

ㆍ기타포괄손익-공정가치 금융자산
547,084
430,680

332,380

ㆍ기타비유동금융자산
11
2,790

11

ㆍ기타비유동자산
1,247
708

1,286

ㆍ순확정급여자산
1,367
7,677
13,951

자산총계
2,493,442
2,527,820
2,278,458

[유동부채]
496,084
598,937
379,823

[비유동부채]
462,892
550,999
677,132

부채총계
958,976
1,149,936
1,056,995

[자본금]
53,417
53,417
53,417

[자본잉여금]
856,033
856,033
856,033

[기타포괄손익누계액]
240,739
151,200
71,815

[이익잉여금]
431,533
364,490
287,457

[기타자본항목]
(47,256)
(47,256)
(47,219)

자본총계
1,534,466
1,377,884
1,221,503

종속,관계,공동기업 투자주식의 평가방법
원가법
원가법
원가법

2024.1.1~2024.9.30
2023.1.1~2023.12.31
2022.1.1~2022.12.31

매출액
1,480,228
1,998,767
1,998,768

영업이익
66,954
65,066
37,795

당기순이익
84,988
91,076
55,711

보통주 기본및희석주당순이익(원)
8,467
9,073

5,549

우선주 기본및희석주당순이익(원)
8,504
9,123

5,599

2. 연결재무제표

2-1. 연결 재무상태표

연결 재무상태표

제 14 기 3분기말 2024.09.30 현재

제 13 기말 2023.12.31 현재

(단위 : 원)

제 14 기 3분기말

제 13 기말

자산

유동자산

1,124,189,728,738

1,209,396,625,056

현금및현금성자산

165,700,052,594

174,544,901,229

매출채권및기타채권 (주5,20)

287,267,992,729

293,641,259,375

기타포괄손익-공정가치금융자산 (주4)

0

22,096

기타유동금융자산

279,494,573,327

332,125,094,949

재고자산 (주6)

372,969,213,030

393,118,763,499

당기법인세자산

992,569,813

332,477,941

기타유동자산

17,765,327,245

15,592,777,234

매각예정자산

0

41,328,733

비유동자산

2,110,184,928,137

1,995,604,429,451

유형자산 (주7,8)

1,231,983,143,400

1,221,611,466,323

영업권 (주9)

198,641,021,930

198,641,021,930

기타무형자산 (주9)

47,535,867,013

54,871,826,610

투자부동산

20,262,401,136

20,460,181,439

관계기업 및 공동기업주식 (주10)

24,651,065,933

23,975,982,897

장기기타채권 (주5)

9,882,715,770

11,471,678,455

당기손익-공정가치금융자산 (주4)

23,336,606,084

19,881,328,120

기타포괄손익-공정가치금융자산 (주4)

548,059,566,019

431,623,239,061

기타비유동금융자산

10,500,000

2,790,123,691

이연법인세자산

360,332,661

314,099,899

기타비유동자산

4,017,564,794

919,335,753

순확정급여자산 (주13)

1,444,143,397

9,044,145,273

자산총계

3,234,374,656,875

3,205,001,054,507

부채

유동부채

659,079,938,225

824,776,375,655

매입채무및기타채무 (주11,20)

181,411,663,339

242,122,733,255

단기차입금 (주12)

228,240,988,901

202,124,026,943

유동성장기차입금 (주12)

69,943,368,000

36,681,816,000

유동성사채 (주12)

79,977,179,776

243,926,514,009

기타유동금융부채 (주8)

6,902,551,243

9,217,811,593

당기법인세부채

22,059,339,868

22,033,440,253

기타유동부채

70,544,847,098

68,670,033,602

비유동부채

682,312,814,851

668,130,128,673

장기기타채무 (주11)

3,928,151,286

4,686,915,418

장기차입금 (주12)

44,374,602,000

98,719,948,500

사채 (주12)

459,231,442,479

419,355,675,862

기타비유동금융부채 (주8)

11,652,797,877

12,280,420,822

순확정급여부채 (주13)

1,029,712,644

0

이연법인세부채

151,788,167,898

123,813,536,431

기타비유동부채

10,307,940,667

9,273,631,640

부채총계

1,341,392,753,076

1,492,906,504,328

자본

지배기업소유주지분

1,671,967,100,559

1,496,122,909,676

자본금 (주14)

53,417,595,000

53,417,595,000

자본잉여금 (주14)

865,093,267,577

863,996,610,248

기타포괄손익누계액

243,491,606,911

152,847,752,524

이익잉여금

559,474,804,829

475,371,125,662

기타자본항목

(49,510,173,758)

(49,510,173,758)

비지배지분

221,014,803,240

215,971,640,503

자본총계

1,892,981,903,799

1,712,094,550,179

부채와자본총계

3,234,374,656,875

3,205,001,054,507

2-2. 연결 포괄손익계산서

연결 포괄손익계산서

제 14 기 3분기 2024.01.01 부터 2024.09.30 까지

제 13 기 3분기 2023.01.01 부터 2023.09.30 까지

(단위 : 원)

제 14 기 3분기

제 13 기 3분기

3개월

누적

3개월

누적

매출액 (주3,20)

660,623,897,260

2,027,418,458,435

662,668,734,095

2,013,535,569,002

매출원가 (주20)

(533,800,073,662)

(1,635,951,031,222)

(543,623,850,935)

(1,663,121,365,099)

매출총이익

126,823,823,598

391,467,427,213

119,044,883,160

350,414,203,903

판매비와관리비 (주16)

(87,820,476,973)

(269,746,130,876)

(85,330,966,365)

(261,790,614,118)

영업이익

39,003,346,625

121,721,296,337

33,713,916,795

88,623,589,785

금융수익 (주17)

3,093,619,113

54,309,410,487

14,779,847,337

64,824,570,960

금융비용 (주17)

(12,777,051,061)

(31,772,579,864)

(9,095,190,769)

(37,675,241,557)

지분법관련손익 (주10)

266,836,389

755,636,826

530,744,569

1,684,593,781

기타영업외수익 (주18)

12,245,304,936

27,133,554,758

23,008,436,334

53,660,098,770

기타영업외비용 (주18)

771,639,736

(24,699,102,762)

(11,697,424,199)

(43,438,795,370)

법인세비용차감전순이익

42,603,695,738

147,448,215,782

51,240,330,067

127,678,816,369

법인세비용

(8,646,579,053)

(29,680,990,886)

(11,656,087,564)

(25,546,700,710)

분기순이익

33,957,116,685

117,767,224,896

39,584,242,503

102,132,115,659

기타포괄손익

18,846,996,878

90,156,100,264

33,714,711,933

48,294,328,831

후속적으로 당기손익으로 재분류 되지 않는 항목

19,169,648,586

89,006,752,461

33,706,363,916

47,592,546,872

순확정급여제도의 재측정요소

(140,025,762)

(508,449,653)

172,857,257

455,712,468

지분법이익잉여금변동

0

(23,671)

0

358,925

기타포괄손익-공정가치금융자산평가손익

19,309,674,348

89,515,225,785

33,533,506,659

47,136,475,479

후속적으로 당기손익으로 재분류 되는 항목

(322,651,708)

1,149,347,803

8,348,017

701,781,959

기타포괄손익-공정가치금융자산평가손익

11,036,567

25,003,452

567,752

19,157,985

지분법자본변동

54,496,871

14,068,189

(45,532,977)

(94,249,741)

해외사업환산손익

(388,185,146)

1,110,276,162

53,313,242

776,873,715

총포괄손익

52,804,113,563

207,923,325,160

73,298,954,436

150,426,444,490

분기순이익의 귀속

지배기업소유주지분

28,779,212,119

102,133,850,161

33,438,888,706

88,477,309,405

비지배지분

5,177,904,566

15,633,374,735

6,145,353,797

13,654,806,254

총포괄손익의 귀속

지배기업소유주지분

47,611,941,886

192,329,772,054

67,155,461,360

136,756,870,356

비지배지분

5,192,171,677

15,593,553,106

6,143,493,076

13,669,574,134

주당이익

보통주기본및희석주당이익 (단위 : 원)

2,867.0

10,175.0

3,331.0

8,814.0

우선주기본및희석주당이익 (단위 : 원)

2,879.0

10,212.0

3,344.0

8,852.0

2-3. 연결 자본변동표

연결 자본변동표

제 14 기 3분기 2024.01.01 부터 2024.09.30 까지

제 13 기 3분기 2023.01.01 부터 2023.09.30 까지

(단위 : 원)

자본

지배기업소유주지분

비지배지분

자본 합계

자본금

자본잉여금

기타포괄손익누계액

이익잉여금

기타자본항목

지배기업소유주지분 합계

2023.01.01 (기초자본)

53,417,595,000

863,996,610,248

73,385,097,710

382,651,153,923

(49,473,314,800)

1,323,977,142,081

207,012,628,306

1,530,989,770,387

총포괄손익

0

0

47,869,908,431

88,886,961,925

0

136,756,870,356

13,669,574,134

150,426,444,490

분기순이익

0

0

0

88,477,309,405

0

88,477,309,405

13,654,806,254

102,132,115,659

순확정급여제도의 재측정요소

0

0

0

410,034,658

0

410,034,658

45,677,810

455,712,468

기타포괄손익-공정가치금융자산평가손익

0

0

47,148,361,836

0

0

47,148,361,836

7,271,628

47,155,633,464

지분법이익잉여금변동

0

0

0

358,925

0

358,925

0

358,925

지분법자본변동

0

0

(56,068,183)

0

0

(56,068,183)

(38,181,558)

(94,249,741)

해외사업환산손익

0

0

776,873,715

0

0

776,873,715

0

776,873,715

기타포괄손익-공정가치금융자산평가손익 자본내 대체

0

0

741,063

(741,063)

0

0

0

0

소유주와의 거래 등

0

0

0

(12,564,028,500)

(36,858,958)

(12,600,887,458)

(6,088,520,250)

(18,689,407,708)

연차배당금

0

0

0

(12,564,028,500)

0

(12,564,028,500)

(6,088,520,250)

(18,652,548,750)

종속기업에 대한 소유지분변동

0

0

0

0

0

0

0

0

기타

0

0

0

0

(36,858,958)

(36,858,958)

0

(36,858,958)

2023.09.30 (분기말자본)

53,417,595,000

863,996,610,248

121,255,006,141

458,974,087,348

(49,510,173,758)

1,448,133,124,979

214,593,682,190

1,662,726,807,169

2024.01.01 (기초자본)

53,417,595,000

863,996,610,248

152,847,752,524

475,371,125,662

(49,510,173,758)

1,496,122,909,676

215,971,640,503

1,712,094,550,179

총포괄손익

0

0

90,643,854,387

101,685,917,667

0

192,329,772,054

15,593,553,106

207,923,325,160

분기순이익

0

0

0

102,133,850,161

0

102,133,850,161

15,633,374,735

117,767,224,896

순확정급여제도의 재측정요소

0

0

0

(447,908,823)

0

(447,908,823)

(60,540,830)

(508,449,653)

기타포괄손익-공정가치금융자산평가손익

0

0

89,530,180,682

0

0

89,530,180,682

10,048,555

89,540,229,237

지분법이익잉여금변동

0

0

0

(23,671)

0

(23,671)

0

(23,671)

지분법자본변동

0

0

3,397,543

0

0

3,397,543

10,670,646

14,068,189

해외사업환산손익

0

0

1,110,276,162

0

0

1,110,276,162

0

1,110,276,162

기타포괄손익-공정가치금융자산평가손익 자본내 대체

0

0

0

0

0

0

0

0

소유주와의 거래 등

0

1,096,657,329

0

(17,582,238,500)

0

(16,485,581,171)

(10,550,390,369)

(27,035,971,540)

연차배당금

0

0

0

(17,582,238,500)

0

(17,582,238,500)

(4,485,969,250)

(22,068,207,750)

종속기업에 대한 소유지분변동

0

1,096,657,329

0

0

0

1,096,657,329

(6,064,421,119)

(4,967,763,790)

기타

0

0

0

0

0

0

0

0

2024.09.30 (분기말자본)

53,417,595,000

865,093,267,577

243,491,606,911

559,474,804,829

(49,510,173,758)

1,671,967,100,559

221,014,803,240

1,892,981,903,799

2-4. 연결 현금흐름표

연결 현금흐름표

제 14 기 3분기 2024.01.01 부터 2024.09.30 까지

제 13 기 3분기 2023.01.01 부터 2023.09.30 까지

(단위 : 원)

제 14 기 3분기

제 13 기 3분기

영업활동으로 인한 현금흐름

152,258,521,865

176,698,653,865

영업현금흐름 창출액

164,349,126,847

178,446,080,688

이자 지급액

(24,216,703,914)

(23,363,458,518)

이자 수취액

10,990,991,434

5,713,465,598

배당금 수취액

30,254,486,600

27,004,808,855

법인세 납부액

(29,648,204,587)

(11,909,020,858)

법인세 환급액

528,825,485

806,778,100

투자활동으로 인한 현금흐름

(15,431,658,580)

(154,878,782,470)

투자활동으로 인한 현금유입액

278,246,548,357

205,466,041,995

단기대여금의 감소

132,900,000

625,774,925

장기대여금의 감소

610,010,000

528,669,000

기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 처분

20,000

6,362,780

기타유동금융자산의 감소

265,062,436,000

167,562,436,000

보증금의 감소

1,158,325,300

1,614,711,945

유형자산의 처분

269,930,041

3,499,369,661

무형자산의 처분

45,596

0

정부보조금으로 인한 현금유입액

10,937,881,420

8,935,715,262

매각예정자산의 처분

75,000,000

0

영업양도로 인한 현금유입액

0

22,693,002,422

투자활동으로 인한 현금유출액

(293,678,206,937)

(360,344,824,465)

장기대여금의 증가

1,198,410,000

636,001,964

기타유동금융자산의 증가

210,062,436,000

265,562,436,000

보증금의 증가

1,542,034,469

832,840,202

당기손익-공정가치금융자산의 취득

2,999,856,304

1,093,371,640

유형자산의 취득

76,664,039,023

90,585,934,622

무형자산의 취득

338,733,785

289,272,582

정부보조금으로 인한 현금유출액

872,697,356

1,344,967,455

재무활동으로 인한 현금흐름

(146,280,821,660)

(30,447,997,850)

재무활동으로 인한 현금유입액

469,125,119,408

323,919,568,827

단기차입금의 증가

348,895,748,320

323,912,626,943

사채의 증가

120,000,000,000

0

상환의무 있는 정부보조금으로 인한 현금유입액

229,371,088

6,941,884

재무활동으로 인한 현금유출액

(615,405,941,068)

(354,367,566,677)

단기차입금의 감소

316,822,508,002

316,368,431,638

유동성장기차입금의 감소

22,219,365,375

14,785,937,500

유동성사채의 감소

244,000,000,000

0

리스부채의 감소

4,957,315,086

4,560,648,789

배당금의 지급

22,068,207,750

18,652,548,750

사채발행비용

328,323,200

0

상환의무 있는 정부보조금으로 인한 현금유출액

42,457,865

0

자본거래로 인한 현금유출액

4,967,763,790

0

외화 현금및현금성자산의 환율변동효과

888,470,213

1,203,378,529

현금및현금성자산의 감소

(8,565,488,162)

(7,424,747,926)

기초 현금및현금성자산

174,980,759,227

178,120,966,249

분기말 현금및현금성자산

166,415,271,065

170,696,218,323

3. 연결재무제표 주석

1. 일반사항 (연결)

1.1 지배기업의 개요

주식회사 삼양사(이하 "지배기업"이라 함)는 2011년 11월 1일을 분할기준일로 주식회사 삼양홀딩스의 식품, 화학부문이 인적분할되어 설립되었습니다. 지배기업은 2011년 12월에 한국거래소에 재상장한 회사로서 설탕 및 엔지니어링 플라스틱 등의 제품을 제조하여 판매하고 있습니다.당분기말 현재 지배기업의 자본금은 53,418백만원이며, 최대주주인 (주)삼양홀딩스가 61.83%를 소유하고 있습니다.

1.2 종속기업의 현황

(1) 보고기간종료일 현재 연결대상 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

종속기업명
소재지
결산일
주요 영업활동
지분율(%)

당분기말
전기말

(주)삼양패키징
한국
12월 31일
플라스틱 용기 제조 및 판매
59.40
59.40

(주)삼양에코테크
한국
12월 31일
PET재활용 사업
100.00
100.00

삼양공정소료상해유한공사
중국
12월 31일
엔지니어링플라스틱 제조 및 판매
100.00
100.00

삼양EP헝가리
헝가리
12월 31일
엔지니어링플라스틱 제조 및 판매
100.00
100.00

(주)케이씨아이
한국
12월 31일
생활용품 원재료 제조 및 판매
50.02
50.02

삼양EP베트남
베트남
12월 31일
엔지니어링플라스틱 제조 및 판매
100.00
100.00

(2) 보고기간종료일 현재 연결대상 종속기업의 요약 재무정보는 다음과 같습니다.

<당분기 및 당분기말>
(단위:백만원)

종속기업명
자산
부채
자본
매출액
당기순이익(손실)

총포괄이익(손실)

(주)삼양패키징
680,467
294,189
386,278
340,440
25,426
25,311

(주)삼양에코테크
73,071
3,326
69,745
21,585
412
403

삼양공정소료상해유한공사
40,892
27,466
13,426
63,545
1,205
1,973

삼양EP헝가리
33,409
25,725
7,684
35,901
962
1,181

(주)케이씨아이
130,200
14,936
115,264
84,901
11,504
11,527

삼양EP베트남
36,710
16,020
20,690
33,761
3,246
3,346

<전기 및 전기말>
(단위:백만원)

종속기업명
자산
부채
자본
매출액
당기순이익(손실)

총포괄이익(손실)

(주)삼양패키징
641,511
267,681
373,830
413,415
24,656
24,566

(주)삼양에코테크
71,933
2,590
69,343
16,126
829
826

삼양공정소료상해유한공사
36,542
21,368
15,174
72,194
2,095
2,016

삼양EP헝가리
32,601
26,098
6,503
48,934
(1,518)
(1,109)

(주)케이씨아이
119,306
12,879
106,427
109,946
11,000
10,931

삼양EP베트남
36,959
19,615
17,344
50,531
2,858
2,638

상기 재무정보는 종속기업의 개별 재무제표에 기초하고 있습니다.

2. 재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책 (연결)

2.1 재무제표 작성기준연결기업의 분기연결재무제표는 '주식회사 등의 외부감사에 관한 법률'에 따라 제정된 한국채택국제회계기준 기업회계기준서 제 1034호에 따라 작성되었습니다.분기연결재무제표는 연차연결재무제표에 기재할 것으로 요구되는 모든 정보 및 주석사항을 포함하고 있지 아니하므로, 2023년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한 연차연결재무제표의 정보도 함께 참고하여야 합니다.

2.1.1 연결기업이 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

연결기업은 2024년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

(1) 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표', 제1107호 '금융상품:공시'개정 - 공급자금융약정이 개정사항은 공급자금융약정의 특성을 명확히 하고 그러한 약정에 대한 추가 공시를 요구합니다. 이 개정사항의 공시 요구사항은 공급자금융약정이 연결기업의 부채와 현금흐름 및 유동성위험에 미치는 영향을 재무제표이용자가 이해하는데 도움을 주기 위한 것입니다. 경과 규정은 연결기업이 개정사항을 최초로 적용하는 회계연도의 중간보고기간에는 공시할 필요가 없다는 점을 명확히 합니다. 따라서 이 개정사항이 연결기업의 분기연결재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

(2) 기업회계기준서 제1116호 '리스'개정 - 판매후리스에서 생기는 리스부채기업회계기준서 제1116호 '리스'개정사항은 판매자-리스이용자가 판매후리스 거래에서 생기는 리스부채 측정 시, 계속 보유하는 사용권에 대해서는 어떠한 차손익 금액도 인식하지 않는다는 요구사항을 명확히 합니다. 이 개정사항이 연결기업의 분기연결재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

(3) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시'개정 - 부채의 유동ㆍ비유동 분류기업회계기준서 제1001호 문단 69~76에 대한 개정사항은 부채의 유동ㆍ비유동 분류에 대한 다음의 요구사항을 명확히 합니다.ㆍ결제를 연기할 수 있는 권리의 의미ㆍ연기할 수 있는 권리가 보고기간말 현재 존재ㆍ기업이 연기할 수 있는 권리의 행사 가능성은 유동성 분류에 영향을 미치지 않음ㆍ전환부채의 내재파생상품 자체가 지분상품일 경우에만 부채의 조건이 유동성 분류 에 영향을 미치지 않음

또한, 기업이 차입약정으로 인해 발생한 부채를 비유동부채로 분류하고, 결제를 연기할 수 있는 권리가 보고기간 후 12개월 이내에 약정사항을 준수하는지 여부에 좌우될 때, 관련 정보 공시 요구사항이 도입되었습니다. 이 개정사항이 연결기업의 분기연결재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

2.1.2 연결기업이 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

(1) 기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과', 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택' 개정 - 교환가능성 결여

다른 통화와의 교환가능성을 평가하고 교환가능성 결여 시 현물환율을 추정하도록 하며 그러한 영향에 대한 추가 공시를 요구하는 기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과', 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택'이 개정되었습니다. 이 개정사항은 다른 통화와의 교환가능성 결여로 기업이 노출되는 위험 및 영향을 재무제표이용자가 이해할 수 있도록 도움을 주기 위한 것입니다.

이 개정사항은 2025년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용됩니다. 조기적용이 허용되며 그 사실은 공시되어야 합니다.

이 개정사항은 분기연결재무제표에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 예상됩니다.

2.2 회계정책

분기연결재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책과 계산방법은 주석 2.1.1에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서의 적용으로 인한 변경을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.

2.2.1 법인세비용(1) 중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.(2) 연결기업은 2024년 1월 1일부터 시행되는 글로벌최저한세 법률의 적용대상이 될것으로 판단하고 있습니다. 글로벌최저한세 법률에 따른 추가세액이 연결재무제표에미치는 영향을 검토하고 있으나, 당분기말 현재 연결기업에 미칠 영향이 중요하지 않을 것으로 예상되어 추가세액에 대한 당기법인세비용을 인식하지 않았습니다. 한편, 연결기업은 필라2 법인세에 대한 이연법인세자산ㆍ부채의 인식 및 공시에 대한 인식예외 규정을 적용하였습니다.

2.3 중요한 회계추정 및 가정연결기업은 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도있습니다.당분기말 현재 연결기업의 재무실적이나 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 위험은 식별되지 않았습니다. 연결기업은 기존 차입금의 약정사항을 충족할 수 있도록 충분한 자금여력을 보유하고 있으며, 영업활동과 지속적인 투자를 뒷받침할 충분한 운전자본 및 자금조달약정을 통한 미사용 자금한도를 보유하고 있습니다.분기연결재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 전기 연결재무제표 작성에 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

3. 영업부문 (연결)

제품과 용역에 대한 공시

연결기업은 재화나 용역의 성격을 기준으로 최고경영자 의사결정을 위해 부문별 재무정보를 보고하고 있으며 통합기준과 양적기준을 적용하여 다음과 같이 보고부문을 식별하고 있습니다.

제품과 용역에 대한 공시

주요 재화 및 용역

주요 고객정보

부문

식품

설탕, 전분당, 식용유, 밀가루, 가공식품 등

대리점, 유통업체, 대형실수요업체

화학

엔지니어링플라스틱, PET용기, 이온교환수지,생활용품 원재료 등

유통업체 및 국내외 제조업체

기타

용역매출 등

-

영업부문에 대한 공시

영업부문에 대한 공시

당분기

(단위 : 백만원)

식품

화학

기타

보고부문 계

연결 조정

기업 전체 총계 합계

매출액

1,190,672

861,327

8,361

2,060,360

(32,942)

2,027,418

외부매출액

1,186,746

833,919

6,753

2,027,418

2,027,418

내부매출액

3,926

27,408

1,608

32,942

(32,942)

0

감가상각비와 무형자산상각비

26,114

31,337

4,253

61,704

556

62,260

이자수익

3,743

3,915

7,658

7,658

이자비용

13,243

7,564

20,807

20,807

부문손익

55,870

66,312

10,440

132,622

(10,038)

122,584

부문에 배분되지 않은 금융손익

24,108

지분법관련손익

756

법인세비용차감전순이익

147,448

보고부문들의 당기손익 측정치 합계와 기업전체 법인세비용 또는 법인세수익과 중단영업손익 가감전 당기손익과의 차이의 내용에 대한 기술

부문에 배분되지 않은 금융손익 및 지분법관련손익이 제외된 법인세비용차감전순손익입니다.

전분기

(단위 : 백만원)

식품

화학

기타

보고부문 계

연결 조정

기업 전체 총계 합계

매출액

1,192,224

851,832

10,144

2,054,200

(40,664)

2,013,536

외부매출액

1,188,449

816,020

9,067

2,013,536

2,013,536

내부매출액

3,775

35,812

1,077

40,664

(40,664)

0

감가상각비와 무형자산상각비

26,592

29,002

4,069

59,663

537

60,200

이자수익

4,295

3,479

7,774

(1)

7,773

이자비용

13,218

7,647

20,865

20,865

부문손익

31,761

70,244

11,406

113,411

(10,359)

103,052

부문에 배분되지 않은 금융손익

22,942

지분법관련손익

1,685

법인세비용차감전순이익

127,679

보고부문들의 당기손익 측정치 합계와 기업전체 법인세비용 또는 법인세수익과 중단영업손익 가감전 당기손익과의 차이의 내용에 대한 기술

부문에 배분되지 않은 금융손익 및 지분법관련손익이 제외된 법인세비용차감전순손익입니다.

4. 공정가치 (연결)

금융상품의 공정가치에 대한 공시

당분기 중 연결기업의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습니다. 금융상품 중 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치인 금액은 공정가치 공시에서 제외하였습니다.

금융자산의 공정가치 공시

금융자산의 공정가치 공시

당분기말

(단위 : 백만원)

장부금액

공정가치

금융자산 범주

기타포괄손익-공정가치금융자산

548,060

548,060

당기손익-공정가치금융자산

23,337

23,337

파생상품

3,932

3,932

금융자산 범주 합계

575,329

575,329

전기말

(단위 : 백만원)

장부금액

공정가치

금융자산 범주

기타포괄손익-공정가치금융자산

431,623

431,623

당기손익-공정가치금융자산

19,882

19,882

파생상품

4,343

4,343

금융자산 범주 합계

455,848

455,848

금융부채의 공정가치 공시

금융부채의 공정가치 공시

당분기말

(단위 : 백만원)

장부금액

공정가치

금융부채 범주

파생상품

3,121

3,121

전기말

(단위 : 백만원)

장부금액

공정가치

금융부채 범주

파생상품

2,843

2,843

수준1, 수준2, 수준3 금융자산의 공정가치에 대한 공시

연결기업은 공정가치를 산정하는 데 사용한 투입변수의 신뢰성에 대한 정보를 제공하기 위하여 금융상품을 기준서에서 정한 세 수준으로 분류합니다. 공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.- 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격 (수준 1)- 수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수 (수준 2)- 자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3)연결기업은 공정가치 서열체계의 수준 간 이동을 보고기간 말에 인식합니다.연결기업은 비반복적으로 공정가치로 측정하는 금융자산이나 금융부채를 당분기말에 측정하지 않았습니다.

수준1, 수준2, 수준3 금융자산의 공정가치에 대한 공시

당분기말

(단위 : 백만원)

금융자산

금융자산 범주

기타포괄손익-공정가치금융자산

상장 지분상품

공정가치 서열체계의 모든 수준

수준1

487,397

수준2

수준3

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

487,397

비상장 지분상품

공정가치 서열체계의 모든 수준

수준1

수준2

수준3

59,688

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

59,688

채무상품

공정가치 서열체계의 모든 수준

수준1

수준2

975

수준3

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

975

당기손익-공정가치금융자산

수익증권

공정가치 서열체계의 모든 수준

수준1

수준2

수준3

18,473

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

18,473

복합금융상품

공정가치 서열체계의 모든 수준

수준1

수준2

수준3

4,844

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

4,844

출자금

공정가치 서열체계의 모든 수준

수준1

수준2

수준3

20

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

20

파생상품자산

공정가치 서열체계의 모든 수준

수준1

수준2

3,932

수준3

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

3,932

전기말

(단위 : 백만원)

금융자산

금융자산 범주

기타포괄손익-공정가치금융자산

상장 지분상품

공정가치 서열체계의 모든 수준

수준1

370,991

수준2

수준3

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

370,991

비상장 지분상품

공정가치 서열체계의 모든 수준

수준1

수준2

수준3

59,688

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

59,688

채무상품

공정가치 서열체계의 모든 수준

수준1

수준2

944

수준3

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

944

당기손익-공정가치금융자산

수익증권

공정가치 서열체계의 모든 수준

수준1

수준2

수준3

18,018

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

18,018

복합금융상품

공정가치 서열체계의 모든 수준

수준1

수준2

수준3

1,844

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

1,844

출자금

공정가치 서열체계의 모든 수준

수준1

수준2

수준3

20

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

20

파생상품자산

공정가치 서열체계의 모든 수준

수준1

수준2

4,343

수준3

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

4,343

수준1, 수준2, 수준3 금융부채의 공정가치에 대한 공시

수준1, 수준2, 수준3 금융부채의 공정가치에 대한 공시

당분기말

(단위 : 백만원)

금융부채

금융부채 범주

파생상품부채

공정가치 서열체계의 모든 수준

수준1

수준2

3,121

수준3

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

3,121

전기말

(단위 : 백만원)

금융부채

금융부채 범주

파생상품부채

공정가치 서열체계의 모든 수준

수준1

수준2

2,843

수준3

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

2,843

5. 매출채권및기타채권 (연결)

매출채권및기타채권의 공시

당분기말

(단위 : 백만원)

총장부금액

대손충당금

순장부금액 합계

유동

유동

매출채권

279,134

(7,803)

271,331

미수금

5,876

(3)

5,873

단기대여금

8,558

(7,700)

858

보증금

9,206

9,206

소계

302,774

(15,506)

287,268

비유동

비유동

장기미수금

2,976

2,976

장기대여금

2,169

2,169

보증금

4,738

4,738

소계

9,883

9,883

합계

312,657

(15,506)

297,151

전기말

(단위 : 백만원)

총장부금액

대손충당금

순장부금액 합계

유동

유동

매출채권

286,940

(7,751)

279,189

미수금

6,633

(3)

6,630

단기대여금

8,492

(7,833)

659

보증금

7,163

7,163

소계

309,228

(15,587)

293,641

비유동

비유동

장기미수금

2,989

2,989

장기대여금

1,779

1,779

보증금

6,704

6,704

소계

11,472

11,472

합계

320,700

(15,587)

305,113

매출채권및기타채권 대손충당금과 총장부금액의 변동에 대한 공시

당분기

(단위 : 백만원)

매출채권 및 기타채권

기초금액

15,587

제각

손상차손환입

(81)

기말금액

15,506

전분기

(단위 : 백만원)

매출채권 및 기타채권

기초금액

16,136

제각

(76)

손상차손환입

(593)

기말금액

15,467

6. 재고자산 (연결)

재고자산 세부내역

당분기말

(단위 : 백만원)

취득원가

평가손실충당금

장부금액 합계

상품

50,517

(618)

49,899

제품

118,601

(2,373)

116,228

반제품

26,412

(226)

26,186

부산물

942

942

재공품

179

179

주원료

47,501

(423)

47,078

부원료

16,339

(954)

15,385

저장품

4,329

(96)

4,233

미착품

112,839

112,839

합계

377,659

(4,690)

372,969

담보제공자산

당분기말 현재 연결기업의 재고자산이 담보로 제공되었으며 내역은 주석 19에 설명되어 있습니다.

전기말

(단위 : 백만원)

취득원가

평가손실충당금

장부금액 합계

상품

50,856

(1,484)

49,372

제품

112,632

(3,739)

108,893

반제품

31,409

(591)

30,818

부산물

1,089

1,089

재공품

177

177

주원료

52,401

(323)

52,078

부원료

17,121

(612)

16,509

저장품

3,993

(175)

3,818

미착품

130,365

130,365

합계

400,043

(6,924)

393,119

담보제공자산

재고자산 평가손익

재고자산 평가손익

당분기

(단위 : 백만원)

재고자산 평가충당금

재고자산평가손실

재고자산평가충당금환입

(2,239)

전분기

(단위 : 백만원)

재고자산 평가충당금

재고자산평가손실

재고자산평가충당금환입

(1,007)

7. 유형자산 (연결)

유형자산에 대한 세부 정보 공시

유형자산에 대한 세부 정보 공시

당분기

(단위 : 백만원)

유형자산

토지

건물

구축물

기계장치

차량운반구

사용권자산

기타의유형자산

건설중인자산

합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

취득원가

감가상각누계액

손상차손누계액

정부보조금

취득원가

감가상각누계액

손상차손누계액

정부보조금

취득원가

감가상각누계액

손상차손누계액

정부보조금

취득원가

감가상각누계액

손상차손누계액

정부보조금

취득원가

감가상각누계액

손상차손누계액

정부보조금

취득원가

감가상각누계액

손상차손누계액

정부보조금

취득원가

감가상각누계액

손상차손누계액

정부보조금

취득원가

감가상각누계액

손상차손누계액

정부보조금

취득원가

감가상각누계액

손상차손누계액

정부보조금

기초금액

433,578

433,578

382,608

(130,225)

(1,086)

251,297

70,001

(36,875)

(1,181)

31,945

1,096,695

(676,133)

(5,251)

(1,145)

414,166

1,563

(1,288)

275

29,707

(7,517)

22,190

102,311

(83,684)

(33)

(1,407)

17,187

51,755

(782)

50,973

2,168,218

(935,722)

(7,551)

(3,334)

1,221,611

취득

99

53

113

(131)

5

1,590

110

(58)

65,008

(779)

66,978

(968)

처분

(29)

(4,460)

3,660

(11)

11

(5,670)

5,035

(31)

31

(2,311)

1,882

(3,762)

3,683

(73)

(16,347)

14,302

감가상각비

(8,378)

(1,390)

(34,403)

109

(114)

(5,356)

(4,426)

290

(54,067)

399

기타증감

15,289

1,316

54,893

(1,114)

169

(89)

4,500

(76,819)

1,114

(741)

외화환산조정

248

(177)

57

(36)

777

(592)

2

(1)

624

(156)

87

(57)

40

1,835

(1,019)

매각예정자산으로대체

반기말금액

433,549

433,549

393,784

(135,120)

(1,086)

257,578

71,416

(38,290)

(1,181)

31,945

1,146,808

(706,093)

(5,251)

(2,281)

433,183

1,708

(1,372)

336

29,521

(11,147)

18,374

103,246

(84,484)

(33)

(1,175)

17,554

39,911

(447)

39,464

2,219,943

(976,506)

(7,551)

(3,903)

1,231,983

전분기

(단위 : 백만원)

유형자산

토지

건물

구축물

기계장치

차량운반구

사용권자산

기타의유형자산

건설중인자산

합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

취득원가

감가상각누계액

손상차손누계액

정부보조금

취득원가

감가상각누계액

손상차손누계액

정부보조금

취득원가

감가상각누계액

손상차손누계액

정부보조금

취득원가

감가상각누계액

손상차손누계액

정부보조금

취득원가

감가상각누계액

손상차손누계액

정부보조금

취득원가

감가상각누계액

손상차손누계액

정부보조금

취득원가

감가상각누계액

손상차손누계액

정부보조금

취득원가

감가상각누계액

손상차손누계액

정부보조금

취득원가

감가상각누계액

손상차손누계액

정부보조금

기초금액

434,196

434,196

360,645

(120,160)

(1,086)

239,399

65,126

(35,076)

(1,181)

28,869

1,014,083

(638,096)

(7,000)

(765)

368,222

1,748

(1,418)

330

25,968

(10,857)

15,111

95,367

(79,120)

(33)

(765)

15,449

56,573

(100)

56,473

2,053,706

(884,727)

(9,300)

(1,630)

1,158,049

취득

21

164

8,005

29

(853)

97,226

(300)

105,445

(1,153)

처분

(574)

(1,972)

443

(18)

18

(4,873)

4,526

192

(247)

244

(1,229)

875

(797)

795

(9,710)

6,901

192

감가상각비

(8,191)

(1,329)

(33,096)

57

(100)

(4,654)

(4,333)

189

(51,703)

246

기타증감

218

21,994

2,029

74,728

73

63

6,801

(108,693)

(2,787)

외화환산조정

269

(129)

136

(62)

778

(477)

2

(1)

440

(112)

65

(48)

3

1,693

(829)

매각예정자산으로대체

반기말금액

433,840

433,840

380,936

(128,037)

(1,086)

251,813

67,294

(36,449)

(1,181)

29,664

1,084,880

(667,143)

(6,808)

(708)

410,221

1,576

(1,275)

301

33,247

(14,748)

18,499

101,465

(82,706)

(33)

(1,429)

17,297

45,109

(400)

44,709

2,148,347

(930,358)

(9,108)

(2,537)

1,206,344

대체증감에 대한 추가설명, 유형자산

대체증감에 대한 추가설명, 유형자산

당분기

(단위 : 백만원)

공시금액

건설중인자산의 무형자산 대체로 인한 증가(감소)

(631)

사용권자산의 재측정으로 인한 증가(감소)

(89)

건설중인자산의 투자부동산 대체로 인한 증가(감소)

(21)

전분기

(단위 : 백만원)

공시금액

건설중인자산의 무형자산 대체로 인한 증가(감소)

(3,424)

사용권자산의 재측정으로 인한 증가(감소)

63

건설중인자산의 투자부동산 대체로 인한 증가(감소)

574

담보로 제공된 유형자산에 대한 공시

당분기말 현재 연결기업의 차입금 및 차입약정 관련하여 유형자산이 담보로 제공되었으며 내역은 주석 19에 설명되어 있습니다.

8. 리스 (연결)

사용권자산에 대한 양적 정보 공시

사용권자산에 대한 양적 정보 공시

당분기말

(단위 : 백만원)

사용권자산

사용권자산을 포함하는 재무상태표 항목에 대한 기술

자산

부동산

15,870

차량운반구

2,380

기타

124

자산 합계

18,374

사용권자산은 연결재무상태표상 유형자산에 포함되어 있습니다.

전기말

(단위 : 백만원)

사용권자산

사용권자산을 포함하는 재무상태표 항목에 대한 기술

자산

부동산

19,819

차량운반구

2,240

기타

131

자산 합계

22,190

사용권자산은 연결재무상태표상 유형자산에 포함되어 있습니다.

리스부채에 대한 양적 정보 공시

리스부채에 대한 양적 정보 공시

당분기말

(단위 : 백만원)

공시금액

리스부채

유동

3,739

비유동

11,653

합계

15,392

리스부채를 포함하는 재무상태표 항목에 대한 기술

리스부채는 연결재무상태표상 기타금융부채에 포함되어 있습니다.

전기말

(단위 : 백만원)

공시금액

리스부채

유동

6,269

비유동

12,229

합계

18,498

리스부채를 포함하는 재무상태표 항목에 대한 기술

리스부채는 연결재무상태표상 기타금융부채에 포함되어 있습니다.

사용권자산에서 발생한 비용

사용권자산에서 발생한 비용

당분기

(단위 : 백만원)

사용권자산의 감가상각비

자산

사용권자산

부동산

4,442

차량운반구

874

기타

40

자산 합계

5,356

전분기

(단위 : 백만원)

사용권자산의 감가상각비

자산

사용권자산

부동산

3,853

차량운반구

772

기타

29

자산 합계

4,654

리스계약에서 발생한 비용

리스계약에서 발생한 비용

당분기

(단위 : 백만원)

금융원가

매출원가 및 판관비

판관비

리스부채에 대한 이자비용(금융원가에 포함)

495

단기리스료(매출원가 및 판관비에 포함)

1,235

단기리스가 아닌 소액자산 리스료(판관비에 포함)

356

리스부채 측정치에 포함되지 않은 변동리스료(판관비에 포함)

13,488

전분기

(단위 : 백만원)

금융원가

매출원가 및 판관비

판관비

리스부채에 대한 이자비용(금융원가에 포함)

302

단기리스료(매출원가 및 판관비에 포함)

607

단기리스가 아닌 소액자산 리스료(판관비에 포함)

357

리스부채 측정치에 포함되지 않은 변동리스료(판관비에 포함)

12,616

리스 현금유출에 대한 공시

리스 현금유출에 대한 공시

당분기

(단위 : 백만원)

공시금액

리스의 총 현금유출

20,531

전분기

(단위 : 백만원)

공시금액

리스의 총 현금유출

18,443

9. 무형자산 (연결)

무형자산 및 영업권의 변동내역에 대한 공시

무형자산 및 영업권의 변동내역에 대한 공시

당분기

(단위 : 백만원)

영업권

산업재산권

소프트웨어

회원권

기타의무형자산

개발중인무형자산

무형자산 및 영업권 합계

기초금액

198,641

230

25,876

7,901

20,865

253,513

취득

7

45

287

339

기타증감

918

(287)

631

무형자산상각비

(48)

(6,433)

(1,893)

(8,374)

외화환산조정

68

68

분기말금액

198,641

189

20,474

7,901

18,972

246,177

전분기

(단위 : 백만원)

영업권

산업재산권

소프트웨어

회원권

기타의무형자산

개발중인무형자산

무형자산 및 영업권 합계

기초금액

198,641

206

30,607

7,901

23,389

27

260,771

취득

61

228

289

기타증감

37

3,642

(255)

3,424

무형자산상각비

(62)

(6,591)

(1,893)

(8,546)

외화환산조정

61

61

분기말금액

198,641

242

27,719

7,901

21,496

255,999

기타증감에 대한 추가설명, 무형자산 및 영업권

기타증감에 대한 추가설명, 무형자산 및 영업권

당분기

(단위 : 백만원)

영업권 이외의 무형자산

건설중인자산의 무형자산 대체로 인한 증가(감소)

631

전분기

(단위 : 백만원)

영업권 이외의 무형자산

건설중인자산의 무형자산 대체로 인한 증가(감소)

3,424

10. 관계기업및공동기업주식 (연결)

(1) 보고기간종료일 현재 관계기업및공동기업주식의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구분
당분기말
전기말

관계기업주식
3,007
3,391

공동기업주식
21,644
20,585

합계
24,651
23,976

(2) 보고기간종료일 현재 관계기업주식의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

관계기업명
소재지
주요 영업활동
결산일
당분기말
전기말

지분율(%)
장부금액
지분율(%)
장부금액

KCI Japan Co.,Ltd
일본
도소매
12월 31일
45.00
915
45.00
842

KeonchangChemical Industry Co.,Ltd(*1)
태국
도소매
12월 31일
49.00
-
49.00
-

(주)솔리드아이오닉스(*2)
한국
고체전해질 소재 제조
12월 31일
20.00
2,092
20.00
2,549

(주)킨포크뷰티(*2)
한국
화장품 유통 및 판매
12월 31일
12.96
-
12.96
-

합계

3,007

3,391

(*1) Keonchang Chemical Industry Co.,Ltd 는 현재 영업이 중단된 상태로 전액 손상처리 되었으며 지분법적용이 중단되었습니다.(*2) 연결기업은 (주)솔리드아이오닉스와 (주)킨포크뷰티에 대하여 이사 선임권을 보유하고 있어 유의적인 영향력을 행사할 수 있으므로 관계기업으로 분류하였습니다.

(3) 보고기간종료일 현재 공동기업주식의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

공동기업명
소재지
주요 영업활동
결산일
당분기말
전기말

지분율(%)
장부금액
지분율(%)
장부금액

삼양화인테크놀로지(주)
한국
이온교환수지 제조 및 판매
12월 31일
50.00
21,644
50.00
20,585

연결기업은 공동약정에 따라 해당 기업의 순자산에 대한 잔여지분을 가지며, 동 공동약정에 대한 지분을 공동기업주식으로 분류하고 있습니다.

(4) 당분기와 전분기 중 지분법 평가내역은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위:백만원)

구분
당기초
배당금
지분법손익
기타증감
당분기말

KCI Japan Co.,Ltd
842
(96)
146
23
915

(주)솔리드아이오닉스
2,549
-
(457)
-
2,092

(주)킨포크뷰티(*)
-
-
-
-
-

삼양화인테크놀로지(주)
20,585
-
1,067
(8)
21,644

합계
23,976
(96)
756
15
24,651

(*) 지분법적용이 중단되었습니다.

<전분기>
(단위:백만원)

구분
당기초
배당금
지분법손익
기타증감
당분기말

KCI Japan Co.,LTD
682
(52)
292
(53)
869

(주)솔리드아이오닉스
2,615
-
(127)
-
2,488

(주)킨포크뷰티(*)
-
-
-
-
-

삼양화인테크놀로지(주)
18,825
-
1,520
(14)
20,331

합계
22,122
(52)
1,685
(67)
23,688

(*) 지분법적용이 중단되었습니다.

(5) 보고기간종료일 현재 관계기업과 공동기업의 재무정보금액을 관계기업 및 공동기업주식 지분의 장부금액으로 조정한 내역은 다음과 같습니다.

<당분기말>
(단위: 백만원)

기업명
순자산
순자산지분금액
내부거래
투자차액
미반영손실누계액
장부금액

KCI Japan Co.,Ltd
2,238
1,007
(92)
-
-
915

(주)솔리드아이오닉스
(1,141)
(228)
-
2,320
-
2,092

(주)킨포크뷰티
(30)
(4)
-
-
(4)
-

삼양화인테크놀로지(주)
43,694
21,847
(203)
-
-
21,644

합계
44,761
22,622
(295)
2,320
(4)
24,651

<전기말>
(단위:백만원)

기업명
순자산
순자산지분금액
내부거래
투자차액
미반영손실누계액
장부금액

KCI Japan Co.,Ltd
2,190
986
(144)
-
-
842

(주)솔리드아이오닉스
2,190
404
-
2,145
-
2,549

(주)킨포크뷰티
(648)
(84)
-
-
(84)
-

삼양화인테크놀로지(주)
41,593
20,797
(212)
-
-
20,585

합계
45,325
22,103
(356)
2,145
(84)
23,976

11. 매입채무및기타채무 (연결)

매입채무 및 기타채무

당분기말

(단위 : 백만원)

공시금액

유동

유동

매입채무

89,430

미지급금

90,836

미지급배당금

기타채무

1,146

소계

181,412

비유동

비유동

보증금

212

기타채무

3,716

소계

3,928

합계

185,340

전기말

(단위 : 백만원)

공시금액

유동

유동

매입채무

136,353

미지급금

105,150

미지급배당금

기타채무

620

소계

242,123

비유동

비유동

보증금

696

기타채무

3,991

소계

4,687

합계

246,810

12. 차입금 및 사채 (연결)

단기차입금에 대한 세부 정보 공시

단기차입금에 대한 세부 정보 공시

당분기말

(단위 : 백만원)

이자율

기준이자율

기준이자율 조정

단기차입금

단기차입금

(주)국민은행 외의 수입금융

범위

하위범위

0.0489

상위범위

0.0578

범위 합계

171,393

한국수출입은행의 수출성장자금

범위

하위범위

상위범위

범위 합계

0.0415

1,000

(주)우리은행 외의 매출채권담보대출(L/C Nego등)

범위

하위범위

상위범위

범위 합계

1,264

Shinhan Bank Europe GmbH의 일반자금

범위

하위범위

상위범위

범위 합계

3M Euribor

0.0089

1,474

(주)우리은행의 일반자금

범위

하위범위

상위범위

범위 합계

3개월 CD 변동금리

0.0096

10,000

농협은행(주)의 일반자금

범위

하위범위

상위범위

범위 합계

0.0300

43,110

단기차입금 합계

228,241

전기말

(단위 : 백만원)

이자율

기준이자율

기준이자율 조정

단기차입금

단기차입금

(주)국민은행 외의 수입금융

범위

하위범위

상위범위

범위 합계

198,452

한국수출입은행의 수출성장자금

범위

하위범위

상위범위

범위 합계

1,000

(주)우리은행 외의 매출채권담보대출(L/C Nego등)

범위

하위범위

상위범위

범위 합계

1,245

Shinhan Bank Europe GmbH의 일반자금

범위

하위범위

상위범위

범위 합계

1,427

(주)우리은행의 일반자금

범위

하위범위

상위범위

범위 합계

0

농협은행(주)의 일반자금

범위

하위범위

상위범위

범위 합계

0

단기차입금 합계

202,124

장기차입금에 대한 세부 정보 공시

장기차입금에 대한 세부 정보 공시

당분기말

(단위 : 백만원)

한국산업은행의 일반대출

(주)신한은행의 일반대출

Woori Bank London Branch의 시설자금대출

Shinhan Bank Singapore Branch의 시설자금대출

차입금 합계

만기일

2027-03-07

2025-05-27

2025-02-07

2027-02-12

이자율

0.0311

기준이자율

3M Euribor

TERM SOFR 3M

TERM SOFR 3M

기준이자율 조정

0.0073

0.0120

0.0120

장기차입금(사채 포함), 총액

62,500

7,370

32,990

11,458

114,318

유동성대체

(69,943)

장부금액

44,375

전기말

(단위 : 백만원)

한국산업은행의 일반대출

(주)신한은행의 일반대출

Woori Bank London Branch의 시설자금대출

Shinhan Bank Singapore Branch의 시설자금대출

차입금 합계

만기일

이자율

기준이자율

기준이자율 조정

장기차입금(사채 포함), 총액

81,250

7,133

32,235

14,784

135,402

유동성대체

(36,682)

장부금액

98,720

사채에 대한 세부 정보 공시

사채에 대한 세부 정보 공시

당분기말

(단위 : 백만원)

제3-1회차 공모사채

제3-2회차 공모사채

제4-1회차 공모사채

제4-2회차 공모사채

제5-1회차 공모사채

제5-2회차 공모사채

제2회차 공모사채

제3-1회차 회사채

제3-2회차 회사채

사채 합계

사채 발행자

(주)삼양사

(주)삼양사

(주)삼양사

(주)삼양사

(주)삼양사

(주)삼양사

(주)삼양패키징

(주)삼양패키징

(주)삼양패키징

만기일

2024-01-18

2026-01-18

2025-03-03

2027-03-03

2027-02-22

2029-02-22

2024-09-06

2026-09-04

2027-09-06

이자율

0.0259

0.0156

0.0187

0.0326

0.0353

0.0235

0.0368

0.0375

사채 명목금액

100,000

80,000

60,000

120,000

60,000

60,000

60,000

사채할인발행차금

(791)

소계

539,209

유동성대체

(79,977)

장부금액

459,231

전기말

(단위 : 백만원)

제3-1회차 공모사채

제3-2회차 공모사채

제4-1회차 공모사채

제4-2회차 공모사채

제5-1회차 공모사채

제5-2회차 공모사채

제2회차 공모사채

제3-1회차 회사채

제3-2회차 회사채

사채 합계

사채 발행자

(주)삼양사

(주)삼양사

(주)삼양사

(주)삼양사

(주)삼양사

(주)삼양사

(주)삼양패키징

(주)삼양패키징

(주)삼양패키징

만기일

이자율

사채 명목금액

150,000

100,000

80,000

60,000

120,000

60,000

94,000

사채할인발행차금

(717)

소계

663,283

유동성대체

(243,927)

장부금액

419,356

13. 순확정급여부채(자산) (연결)

확정급여제도에 대한 공시

확정급여제도에 대한 공시

당분기말

(단위 : 백만원)

공시금액

확정급여채무의 현재가치

106,149

사외적립자산의 공정가치

(106,563)

합계

(414)

전기말

(단위 : 백만원)

공시금액

확정급여채무의 현재가치

103,806

사외적립자산의 공정가치

(112,850)

합계

(9,044)

당기손익에 포함되는 퇴직급여비용

당기손익에 포함되는 퇴직급여비용

당분기

(단위 : 백만원)

공시금액

확정급여제도

7,886

확정급여제도

당기근무원가

8,223

퇴직급여부채의 순이자

(337)

확정기여제도

2,873

합계

10,759

전분기

(단위 : 백만원)

공시금액

확정급여제도

7,150

확정급여제도

당기근무원가

7,848

퇴직급여부채의 순이자

(698)

확정기여제도

2,445

합계

9,595

14. 자본금과 자본잉여금 (연결)

주식의 분류에 대한 공시

주식의 분류에 대한 공시

당분기말

(단위 : 백만원)

총발행주식수(주)

자기주식수(주)

주당액면가액(원)

자본금

각 종류별 주식에 부여된 권리, 우선권 및 제한사항

주식

보통주

10,313,449

647,099

5,000

51,568

우선주

370,070

5,000

1,850

주식 합계

10,683,519

647,099

53,418

지배기업이 발행한 우선주식은 의결권이 없으며, 보통주식에 대한 배당보다 액면금액을 기준으로 연 1%를 금전으로 추가배당 받게 됩니다.

전기말

(단위 : 백만원)

총발행주식수(주)

자기주식수(주)

주당액면가액(원)

자본금

각 종류별 주식에 부여된 권리, 우선권 및 제한사항

주식

보통주

10,313,449

647,099

5,000

51,568

우선주

370,070

5,000

1,850

주식 합계

10,683,519

647,099

53,418

지배기업이 발행한 우선주식은 의결권이 없으며, 보통주식에 대한 배당보다 액면금액을 기준으로 연 1%를 금전으로 추가배당 받게 됩니다.

자본잉여금에 대한 공시

자본잉여금에 대한 공시

당분기말

(단위 : 백만원)

자본잉여금

주식발행초과금

854,063

자기주식처분이익

758

기타자본잉여금

10,272

합계

865,093

전기말

(단위 : 백만원)

자본잉여금

주식발행초과금

854,063

자기주식처분이익

758

기타자본잉여금

9,176

합계

863,997

15. 배당금 (연결)

재무제표 발행승인일에 승인된 배당금

2024년 3월 21일과 2023년 3월 23일 지배기업의 정기주주총회에서 승인된 배당금은 다음과 같습니다.

배당금에 대한 공시

당분기

(단위 : 백만원)

총 발행주식수

자기주식수(주)

배당주식수(주)

주당배당금(원)

주당배당금(원)

총 배당액

주식

보통주

10,313,449

(647,099)

9,666,350

1,750

16,916

우선주

370,070

370,070

1,800

666

주식 합계

10,683,519

(647,099)

10,036,420

17,582

전분기

(단위 : 백만원)

총 발행주식수

자기주식수(주)

배당주식수(주)

주당배당금(원)

주당배당금(원)

총 배당액

주식

보통주

10,313,449

(647,099)

9,666,350

1,250

12,083

우선주

370,070

370,070

1,300

481

주식 합계

10,683,519

(647,099)

10,036,420

12,564

16. 판매비와관리비 (연결)

판매비와관리비에 대한 공시

당분기

(단위 : 백만원)

기능별 항목

판매비와관리비

3개월

누적

급여및상여

19,325

61,033

퇴직급여

1,632

4,972

복리후생비

3,822

10,648

여비교통비

874

2,494

통신비

256

775

수도광열비

659

1,857

소모품비

672

1,802

세금과공과

517

2,175

임차료

196

503

지급수수료

20,485

65,061

감가상각비

3,328

10,127

수선비

369

1,028

차량유지비

427

1,215

보험료

355

1,077

광고선전비

2,431

10,632

견본비

606

1,620

대손상각비(환입)

84

65

운반비

25,886

75,851

도서인쇄비

78

141

교육훈련비

338

962

경상개발비

779

2,482

무형자산상각비

2,647

8,042

기타

2,054

5,184

합계

87,820

269,746

전분기

(단위 : 백만원)

기능별 항목

판매비와관리비

3개월

누적

급여및상여

18,800

58,290

퇴직급여

1,541

4,726

복리후생비

3,732

10,368

여비교통비

770

1,985

통신비

239

742

수도광열비

660

1,894

소모품비

480

1,697

세금과공과

456

2,182

임차료

170

457

지급수수료

20,328

63,339

감가상각비

3,346

9,758

수선비

249

675

차량유지비

432

1,306

보험료

317

787

광고선전비

3,103

12,135

견본비

618

1,593

대손상각비(환입)

65

4

운반비

23,965

72,669

도서인쇄비

55

135

교육훈련비

302

781

경상개발비

899

2,776

무형자산상각비

2,741

8,195

기타

2,063

5,297

합계

85,331

261,791

17. 금융수익과 금융비용 (연결)

금융수익 및 금융비용

당분기

(단위 : 백만원)

장부금액

공시금액

3개월

누적

금융수익

금융수익

이자수익

3,658

10,320

배당금수익

3,066

30,158

당기손익-공정가치금융자산평가이익

(975)

455

파생상품평가이익

(5,937)

699

파생상품거래이익

3,281

12,677

합계

3,093

54,309

금융비용

금융비용

이자비용

7,902

24,372

파생상품평가손실

3,268

3,511

파생상품거래손실

1,607

3,890

합계

12,777

31,773

전분기

(단위 : 백만원)

장부금액

공시금액

3개월

누적

금융수익

금융수익

이자수익

3,826

10,340

배당금수익

3,485

26,953

당기손익-공정가치금융자산평가이익

447

1,068

파생상품평가이익

2,767

6,389

파생상품거래이익

4,255

20,075

합계

14,780

64,825

금융비용

금융비용

이자비용

8,459

24,712

파생상품평가손실

(298)

286

파생상품거래손실

934

12,677

합계

9,095

37,675

18. 기타영업외손익 (연결)

기타수익 및 기타비용

당분기

(단위 : 백만원)

기능별 항목

기타영업외손익

3개월

누적

기타영업외수익

기타영업외수익

외환차익

4,011

10,566

외화환산이익

6,146

8,715

유형자산처분이익

31

132

매각예정자산처분이익

34

수입수수료

52

69

기타의 대손충당금환입

133

영업양도차익

기타

2,006

7,485

합계

12,246

27,134

기타영업외비용

기타영업외비용

외환차손

4,672

20,515

외화환산손실

(5,797)

3,306

유형자산처분손실

39

기부금

51

114

기타의대손상각비

(14)

기타

316

725

합계

(772)

24,699

전분기

(단위 : 백만원)

기능별 항목

기타영업외손익

3개월

누적

기타영업외수익

기타영업외수익

외환차익

3,596

23,792

외화환산이익

208

5,597

유형자산처분이익

1,663

1,743

매각예정자산처분이익

수입수수료

19

62

기타의 대손충당금환입

150

597

영업양도차익

14,500

14,500

기타

2,872

7,369

합계

23,008

53,660

기타영업외비용

기타영업외비용

외환차손

7,303

30,631

외화환산손실

3,698

11,144

유형자산처분손실

1

478

기부금

252

308

기타의대손상각비

기타

444

878

합계

11,698

43,439

19. 약정사항 및 우발상황 (연결)

사용이 제한된 금융자산의 공시

사용이 제한된 금융자산의 공시

(단위 : 백만원)

금액

사용제한 내용

자산

기타유동금융자산

62

질권설정

기타비유동금융자산

11

당좌개설보증금

계류 중인 소송 사건

계류 중인 소송 사건

(단위 : 백만원)

우발부채

법적소송우발부채

연결기업이 피고인 손해배상소송

임금 소송

손해배상소송

손해배상소송

총 손해배상소송

우발부채의 추정재무영향

255

300

계류중인 소송사건의 수

2건

분할 전 기존채무에 대한 연대책임

분할 전 기존채무에 대한 연대책임

기타우발부채

의무의 성격에 대한 기술

당분기말 현재 연결기업은 분할회사인 (주)삼양홀딩스의 분할 전 기존채무(분할기준일 전의 원인행위로 발생하는 우발채무 포함)에 대하여 연대하여 변제할 의무를 부담하고 있습니다.

특수관계자와의 장기공급계약에 대한 약정

특수관계자와의 장기공급계약에 대한 약정

삼양화성(주)

삼양화인테크놀로지(주)

약정의 성격에 대한 기술

장기공급계약

장기공급계약

기술도입계약에 대한 공시

기술도입계약에 대한 공시

Mitsubishi Chemical Corporation

삼양화인테크놀로지(주)

기술도입 계약에 대한 기술

2014년 1월 17일 이온수지생산기술등에 관한 라이센스계약을 체결하였습니다.

Mitsubishi Chemical Corporation과 2014년 1월 17일 이온수지생산기술등에 관한 라이센스계약에 근거하여 동 일자에 서브라이센스계약을 체결하였습니다.

정부보조금에 대한 공시

정부보조금에 대한 공시

(단위 : 백만원)

정부보조금

정부보조금 수령 금액

11,167

재무제표에 인식한 정부보조금의 성격과 정도에 대한 기술

연결기업은 국책연구과제, 공장이전 등과 관련하여 당분기 중 11,167백만원의 정부보조금을 수령하였습니다. 당분기말 현재 개발에 성공할 경우 상환조건에 따라 상환해야 할 금액 1,278백만원은 장기미지급금으로 계상하고 있습니다.

상환조건에 따라 상환할 정부보조금

1,278

보유지분 관련 권리에 대한 공시

보유지분 관련 권리에 대한 공시

전체 특수관계자

관계기업

(주)스테이튠

(주)솔리드아이오닉스

보유지분관련 권리에 대한 기술

연결기업은 보유하고 있는 (주)스테이튠의 상환전환우선주에 대해 발행일의 다음날부터 존속기간 말일의 전일까지 보통주로 전환할 권리를 가지며 발행일에서 3년이경과한 날부터 존속기간 만료일까지 해당 주식의 전부 또는 일부의 상환을 청구할 권리를 가지고 있습니다. 또한 연결기업은 (주)스테이튠의 다른 투자자인 이해관계인과의 약정에 의해 이해관계인이 회사 주식의 전부 또는 일부를 처분하고자 하는 경우, 동일한 조건으로 우선 매수할 수 있는 권리와 이해관계인과 동등한 조건으로 처분에 참여할 수 있는 공동매도참여 권리를 가지고 있습니다.

연결기업은 보유하고 있는 (주)솔리드아이오닉스의 상환전환우선주에 대해 발행일의 다음날부터 존속기간 말일의 전일까지 보통주로 전환할 권리를 가지며 발행일에서 3년이 경과한 날부터 존속기간 만료일까지 해당 주식의 전부 또는 일부의 상환을 청구할 권리를 가지고 있습니다. 또한 연결기업은 (주)솔리드아이오닉스의 다른 투자자인 이해관계인과의 약정에 의해 이해관계인이 회사 주식의 전부 또는 일부를 처분하고자 하는 경우, 동일한 조건으로 우선 매수할 수 있는 권리와 이해관계인과 동등한 조건으로 처분에 참여할 수 있는 공동매도참여 권리를 가지고 있습니다.

보유지분 처분 제한 약정에 대한 공시

보유지분 처분 제한 약정에 대한 공시

전체 특수관계자

공동기업

관계기업

삼양화인테크놀로지(주)

(주)킨포크뷰티

보유지분 처분 제한 약정에 대한 기술

공동기업 처분제한 약정연결기업은 삼양화인테크놀로지(주)에 대한 지분(이하, "해당 지분")을 제 3자에게 양도, 담보제공 또는 기타의 방법으로 처분하고자 할 경우 상대방 당사자의 서면 동의를 받기로 약정하였습니다. 예외적으로 상대방 당사자의 서면 동의 없이 연결기업의 계열사에 지분을 양도할 수 있으나, 이 경우에도 계열사는 연결기업의 계약상 의무를승계할 것을 약정하였습니다. 해당 조항은 연결기업이 보유한 해당 지분의 처분을 제한하기 위함이 아니라 각 공동기업의 경영권을 유지하게 하는데 목적을 둔 조항이며,연결기업의 경영진은 현재 보유 중인 해당 지분을 처분할 계획이 없습니다.

연결기업은 (주)킨포크뷰티에 대한 주식과 전환사채를 제3자에게 양도, 담보제공 또는 기타의 방법으로 처분하고자 할 경우 상대방 당사자의 서면 동의를 받기로 약정하였습니다. 해당 조항은 연결기업이 보유한 해당 지분의 처분을 제한하기 위함이 아니라 경영권을 유지하게 하는데 목적을 둔 조항이며, 연결기업의 경영진은 현재 보유 중인 해당 지분을 처분할 계획이 없습니다.

공모사채 이행사항 약정에 대한 공시

공모사채 이행사항 약정에 대한 공시

기타우발부채

공모사채 이행사항 약정에 대한 기술

연결기업이 발행한 무보증공모사채의 사채모집계약서에는 각각 재무제표 기준으로 부채비율 400% 이하 유지, 자기자본의 200% 이내 담보권 설정제한, 자산총액 5,000억원 이상 또는 자산 총계 50% 이상 자산처분제한, 지배구조변경 제한규정 등이 포함되어 있습니다. 따라서 연결기업은 상기 규정이 위반되는 경우 기한의 이익을 상실할 수도 있습니다.

출자 약정에 대한 공시

출자 약정에 대한 공시

KENSINGTON-SV GLOBAL INNOVATIONS LP

달러화로 표시된 출자약정 금액

USD 1,400만

달러화로 표시된 출자 금액

USD 1,399만

출자금액을 포함하는 재무상태표 항목에 대한 기술

연결기업은 2018년 11월에 KENSINGTON-SV GLOBAL INNOVATIONS LP에 최대 4년간 1,400만불을 투자하는 약정을 체결하였습니다. 당분기말 기준 1,399만 불이 납입되어 있으며, 동 금액은 당기손익-공정가치금융자산에 포함되어 있습니다.

담보 제공 자산에 대한 담보권자와 재무적 영향에 대한 공시

연결기업의 차입금 및 차입약정과 관련하여 일부 유형자산(투자부동산 포함) 및 재고자산이 담보로 제공되어 있으며, 당분기말 현재 담보로 제공된 내역은 다음과 같습니다.

담보 제공 자산에 대한 담보권자와 재무적 영향에 대한 공시

(단위 : 백만원)

한국산업은행

한국수출입은행

담보제공 유형자산

245,613

담보제공 재고자산

23,724

채무금액

62,500

1,000

담보설정금액

120,000

15,600

담보제공자산

토지,건물,구축물,기계장치

재고자산

삼양에코테크 주주간 약정에 대한 공시

삼양에코테크 주주간 약정에 대한 공시

에스케이지오센트릭(주)

주식 매매 옵션 관련 주주간 약정에 대한 기술

1) 연결기업은 (주)삼양에코테크의 전략적 제휴사인 에스케이지오센트릭(주)(이하 "전략적 제휴사")에게 주식매도청구권(Call-Option)을 부여하였습니다. 전략적 제휴사는 아래의 사유 중 1개에 해당하거나 법령상 제한 없이 연결기업이 보유 중인 (주)삼양에코테크의 주식의 전부 또는 일부를 양도할 수 있게 된 경우 (주)삼양에코테크 발행주식 총수의 49%에 대해 매도하도록 청구할 수 있는 권리(Call-Option)를 가지고 있습니다.- 공정거래법 개정으로 (주)삼양패키징이 계열회사의 발행주식총수(100%) 소유 의 무를 부담하지 않을 경우- (주)삼양패키징이 공정거래법상 지주회사의 손자회사에 해당하지 않게 되는 경우- (주)삼양패키징 또는 (주)삼양에코테크가 '삼양 기업집단'에서 제외 되는 경우 (공 정거래법상 행위제한의 규제를 부담하지 않게됨) 만약 전략적 제휴사가 주식매도청구권을 행사하지 않는 경우, 연결기업은 (주)삼양에코테크 발행주식 총수의 49%를 전략적 제휴사 혹은 전략적 제휴사가 지정하는 제3자에게 매수할 것을 청구할 수 있는 권리(Put-Option)를 가지고 있습니다.

주식 처분 제한 약정에 대한 기술

연결기업은 (주)삼양에코테크에 대한 지분의 일부 또는 전부를 제3자에게 처분 등을 하고자 할 경우 전략적 제휴사의 사전 서면 동의를 받기로 약정하였습니다. 다만, 해당 지분의 전부를 연결기업의 특수관계인에게 처분하고자 하는 경우, 계약상의무를 승계할 것에 동의한다는 내용의 확약서를 전략적 제휴사에게 제출하도록 하는 것을 선행조건으로 하여 사전 서면 통지에 의하여 위 주식을 처분할 수 있습니다.

자기주식 취득 신탁 계약에 대한 공시

자기주식 취득 신탁 계약에 대한 공시

(단위 : 백만원)

거래상대방

NH투자증권

전체 종속기업

(주)삼양패키징

자기주식 취득 신탁 계약에 대한 설명

당분기말 현재 종속기업인 (주)삼양패키징은 자기주식취득과 관련하여 NH투자증권과 신탁계약 3,894백만원을 체결하고 있습니다.

신탁계약금액

3,894

20. 특수관계자 공시 (연결)

특수관계 구분
당분기말
전기말

지배기업
(주)삼양홀딩스
(주)삼양홀딩스

공동기업
삼양화인테크놀로지(주)
삼양화인테크놀로지(주)

관계기업
KCI Japan co.,LTDKeonchangChemical Industry Co.,LTD(주)스테이튠(*1)(주)솔리드아이오닉스(주)킨포크뷰티
KCI Japan co.,LTDKeonchangChemical Industry Co.,LTD(주)스테이튠(*1)(주)솔리드아이오닉스(주)킨포크뷰티

기타 특수관계자(*2)
삼양데이타시스템(주)(주)삼양에프앤비삼양이노켐(주)Samyang Holdings USA, LLCSamyang Biopharm USA Inc.Samyang Biopharm Hungary삼남석유화학(주)삼양화성(주)(주)휴비스경원건설(주)AKINA, INC.(주)삼양엔씨켐(*5)(주)휴비스글로벌 Samyang Specialty Solutions, LLC.Verdant Specialty Solutions Global Holding CorpVerdant Specialty Solutions US LLC Verdant Specialty Solutions GmbH Verdant Specialty Solutions Halifax Limited Odyssey Istanbul Kimya Ticaret ve Sanyi Anonim Sirketi Deforest Holdings, LLC Paraflow Energy Solutions LLC Verdant Reactor Holdings, LLC Verdant Reactor Real Estate, LLC Verdant Energy Solutions(*4) 등

삼양데이타시스템(주)(주)삼양에프앤비삼양이노켐(주)Samyang Holdings USA, LLCSamyang Biopharm USA Inc.Samyang Biopharm Hungary삼남석유화학(주)삼양화성(주)(주)휴비스경원건설(주)AKINA, INC.
(주)엔씨켐(*5)(주)휴비스글로벌 Samyang Specialty Solutions, LLC.Odyssey Global Parent, LLC(*3)Odyssey Global Intermediate, LLC(*3)Verdant Specialty Solutions Global Holding Cor Verdant Specialty Solutions US LLC Verdant Specialty Solutions GmbH Verdant Specialty Solutions Halifax Limited Odyssey Istanbul Kimya Ticaret ve Sanyi Anonim Sirketi Deforest Holdings, LLC Paraflow Energy Solutions LLC Verdant Reactor Holdings, LLC Verdant Reactor Real Estate, LLC Baze Chemical, LLC(*4) 등

(*1) 연결기업은 (주)스테이튠의 상환전환우선주에 투자하여 당기손익-공정가치금융자산으로 계정을 분류하였으나, 피투자회사에 대하여 의결권 및 이사 선임권을 보유하고 있어 관계기업으로 분류하였습니다.(*2) 지배기업인 (주)삼양홀딩스의 종속기업, 관계기업 및 기타의 특수관계자 등을 포함하였습니다.(*3) 당분기 중 기타특수관계자인 Samyang Specialty Solutions, LLC에 합병되었습니다.(*4) 당분기 중 Verdant Energy Solutions로 사명을 변경하였습니다.(*5) 당분기 중
(주)삼양엔씨켐
으로 사명을 변경하였습니다.

특수관계자거래에 대한 공시

특수관계자거래에 대한 공시

당분기

(단위 : 백만원)

매출

기타수익

배당금수익

상품 및 원재료 매입

유형자산 취득

기타비용

특수관계자거래에 대한 기술

전체 특수관계자

특수관계자

지배기업

(주)삼양홀딩스

5,945

157

26,445

공동기업

삼양화인테크놀로지(주)

4,547

31

21,548

3

관계기업

KCI Japan Co.,LTD

4,578

96

기타 특수관계자

삼양데이타시스템(주)

256

273

187

7,157

삼양이노켐(주)

3,032

70

(주)삼양에프앤비

91

152

257

삼양화성(주)

347

4

94,829

(주)휴비스

95

6,593

139

삼남석유화학(주)

232

4

경원건설(주)

9

27

Samyang Biopharm Hungary

98

(주)삼양엔씨켐

4,997

Verdant Specialty Solutions Halifax Limited

83

전체 특수관계자 합계

24,212

516

123

123,243

187

34,001

전분기

(단위 : 백만원)

매출

기타수익

배당금수익

상품 및 원재료 매입

유형자산 취득

기타비용

특수관계자거래에 대한 기술

전체 특수관계자

특수관계자

지배기업

(주)삼양홀딩스

5,573

158

132

25,492

공동기업

삼양화인테크놀로지(주)

5,708

65

22,114

2

관계기업

KCI Japan Co.,LTD

7,261

52

기타 특수관계자

삼양데이타시스템(주)

251

187

150

7,262

삼양이노켐(주)

1,921

91

2

(주)삼양에프앤비

93

167

252

삼양화성(주)

2,466

2

98,714

(주)휴비스

63

54

5,790

11

9

삼남석유화학(주)

100

3

경원건설(주)

8

27

Samyang Biopharm Hungary

43

(주)삼양엔씨켐

1,333

3

Verdant Specialty Solutions Halifax Limited

전체 특수관계자 합계

24,777

586

79

126,807

293

33,017

사용권자산 취득금액이 포함되어 있습니다.

특수관계자 자금거래에 관한 공시

특수관계자 자금거래에 관한 공시

당분기

(단위 : 백만원)

리스료지급

자금회수

상환전환우선주

리스료의 지급에 대한 설명

전체 특수관계자

특수관계자

임원

28

지배기업

(주)삼양홀딩스

2,658

관계기업

(주)솔리드아이오닉스

3,000

기타 특수관계자

(주)삼양에프앤비

65

133

(주)휴비스

9

전체 특수관계자 합계

2,732

161

3,000

리스에 의한 이자비용이 포함되어 있습니다.

전분기

(단위 : 백만원)

리스료지급

자금회수

상환전환우선주

리스료의 지급에 대한 설명

전체 특수관계자

특수관계자

임원

28

지배기업

(주)삼양홀딩스

2,575

관계기업

(주)솔리드아이오닉스

기타 특수관계자

(주)삼양에프앤비

66

600

(주)휴비스

9

전체 특수관계자 합계

2,650

628

리스에 의한 이자비용이 포함되어 있습니다.

특수관계자거래로 인한 채권(채무)에 대한 공시

특수관계자거래로 인한 채권(채무)에 대한 공시

당분기말

(단위 : 백만원)

매출채권

기타채권

대여금

매입채무

기타채무

매출채권 대손충당금

대여금 대손충당금

매출채권에 대하여 인식된 대손상각비(환입)

대여금에 대해 인식한 기타의대손상각비(환입)

기타채무, 특수관계자거래에 대한 설명

전체 특수관계자

특수관계자

지배기업

(주)삼양홀딩스

2,098

2,597

149

7,096

공동기업

삼양화인테크놀로지(주)

772

4,440

1,875

1

관계기업

KCI Japan Co.,LTD

688

(주)킨포크뷰티

1,844

기타 특수관계자

삼양데이타시스템(주)

77

713

삼양이노켐(주)

531

15

(주)삼양에프앤비

6,958

2,136

7,700

36

6,958

7,700

(25)

(133)

삼양화성(주)

100

22,205

(주)휴비스

3

227

461

삼남석유화학(주)

39

경원건설(주)

1

Samyang Biopharm Hungary

42

(주)삼양엔씨켐

730

Verdant Specialty Solutions Halifax Limited

82

임원

271

전체 특수관계자 합계

12,121

11,032

7,971

24,456

8,307

6,958

7,700

(25)

(133)

리스부채 금액이 포함되어 있습니다.

전기말

(단위 : 백만원)

매출채권

기타채권

대여금

매입채무

기타채무

매출채권 대손충당금

대여금 대손충당금

매출채권에 대하여 인식된 대손상각비(환입)

대여금에 대해 인식한 기타의대손상각비(환입)

기타채무, 특수관계자거래에 대한 설명

전체 특수관계자

특수관계자

지배기업

(주)삼양홀딩스

1,945

2,612

9,662

공동기업

삼양화인테크놀로지(주)

720

5,121

3,110

관계기업

KCI Japan Co.,LTD

1,362

(주)킨포크뷰티

1,844

기타 특수관계자

삼양데이타시스템(주)

65

335

삼양이노켐(주)

724

16

(주)삼양에프앤비

6,983

2,181

7,833

97

6,983

7,833

2

(600)

삼양화성(주)

94

19,928

(주)휴비스

8

362

482

삼남석유화학(주)

43

경원건설(주)

Samyang Biopharm Hungary

75

(주)삼양엔씨켐

255

4

Verdant Specialty Solutions Halifax Limited

임원

300

전체 특수관계자 합계

12,274

11,778

8,133

23,400

10,576

6,983

7,833

2

(600)

리스부채 금액이 포함되어 있습니다.

특수관계자에 대한 지급보증

특수관계자에 대한 지급보증

(단위 : 백만원)

제공한기업

통화

지급보증액(한도)

지급보증액(실행)

내역

지급보증기간 계약일

지급보증기간 만기일

여신금융기관

전체 특수관계자

특수관계자

당해 기업이 참여자인 공동기업

삼양화인테크놀로지(주)

(주)삼양사

KRW

27,500

2,578

차입금

2015-06-25

2025-06-25

농협은행(주)

4. 재무제표

4-1. 재무상태표

재무상태표

제 14 기 3분기말 2024.09.30 현재

제 13 기말 2023.12.31 현재

(단위 : 원)

제 14 기 3분기말

제 13 기말

자산

유동자산

793,633,042,480

944,876,231,506

현금및현금성자산

90,628,761,381

130,110,836,504

매출채권및기타채권 (주5,20)

190,366,727,935

205,701,282,803

기타유동금융자산

219,899,003,185

297,248,130,345

재고자산 (주6)

279,441,134,454

298,773,182,538

기타유동자산

13,297,415,525

13,042,799,316

비유동자산

1,699,808,528,216

1,582,943,641,247

유형자산 (주7,8)

831,359,397,579

817,765,626,246

무형자산 (주9)

19,121,152,027

23,484,048,955

투자부동산

6,311,169,841

6,424,420,394

종속기업,공동기업 및 관계기업주식 (주10)

264,236,078,799

264,236,078,799

장기기타채권 (주5)

5,736,374,816

9,297,502,794

당기손익-공정가치금융자산 (주4)

23,336,606,084

19,881,328,120

기타포괄손익-공정가치금융자산 (주4)

547,084,163,705

430,679,448,770

기타비유동금융자산

10,500,000

2,790,123,691

기타비유동자산

1,246,453,523

707,912,573

순확정급여자산 (주13)

1,366,631,842

7,677,150,905

자산총계

2,493,441,570,696

2,527,819,872,753

부채

유동부채

496,084,332,126

598,936,976,807

매입채무및기타채무 (주11,20)

111,617,883,145

181,390,982,162

단기차입금 (주12)

202,322,489,826

190,500,922,539

유동성장기차입금 (주12)

32,990,000,000

0

유동성사채 (주12)

79,977,179,776

149,994,979,238

기타유동금융부채 (주8)

4,780,832,699

6,870,118,059

당기법인세부채

15,293,671,362

19,313,767,761

기타유동부채

49,102,275,318

50,866,207,048

비유동부채

462,891,681,202

550,999,020,644

장기기타채무 (주11)

3,597,306,901

4,356,071,033

장기차입금 (주12)

0

32,235,000,000

사채 (주12)

339,552,350,692

419,355,675,862

기타비유동금융부채 (주8)

1,824,588,093

2,354,019,083

이연법인세부채

110,722,030,515

86,208,765,517

기타비유동부채

7,195,405,001

6,489,489,149

부채총계

958,976,013,328

1,149,935,997,451

자본

자본금 (주14)

53,417,595,000

53,417,595,000

자본잉여금 (주14)

856,032,618,755

856,032,618,755

기타포괄손익누계액

240,738,965,355

151,200,239,195

이익잉여금

431,532,848,092

364,489,892,186

기타자본항목

(47,256,469,834)

(47,256,469,834)

자본총계

1,534,465,557,368

1,377,883,875,302

부채와자본총계

2,493,441,570,696

2,527,819,872,753

4-2. 포괄손익계산서

포괄손익계산서

제 14 기 3분기 2024.01.01 부터 2024.09.30 까지

제 13 기 3분기 2023.01.01 부터 2023.09.30 까지

(단위 : 원)

제 14 기 3분기

제 13 기 3분기

3개월

누적

3개월

누적

매출액 (주20)

477,644,643,072

1,480,227,988,587

485,630,869,599

1,503,473,410,353

매출원가 (주20)

(390,964,986,984)

(1,208,832,453,145)

(404,402,611,661)

(1,255,305,097,120)

매출총이익

86,679,656,088

271,395,535,442

81,228,257,938

248,168,313,233

판매비와관리비 (주16)

(66,152,259,454)

(204,441,742,139)

(64,819,587,060)

(201,766,356,546)

영업이익

20,527,396,634

66,953,793,303

16,408,670,878

46,401,956,687

금융수익 (주17)

1,923,509,326

60,891,499,482

14,629,089,919

71,137,255,213

금융비용 (주17)

(10,223,852,529)

(24,824,756,948)

(7,210,856,435)

(30,655,606,023)

기타영업외수익 (주18)

10,662,804,822

22,628,525,520

18,999,365,409

43,957,017,613

기타영업외비용 (주18)

1,927,999,606

(21,005,887,684)

(9,521,841,604)

(37,397,641,994)

법인세비용차감전순이익

24,817,857,859

104,643,173,673

33,304,428,167

93,442,981,496

법인세비용

(4,917,600,756)

(19,655,712,748)

(7,645,468,143)

(17,043,975,941)

분기순이익

19,900,257,103

84,987,460,925

25,658,960,024

76,399,005,555

기타포괄손익

19,391,735,788

89,176,459,641

33,654,997,912

47,298,117,322

후속적으로 당기손익으로 재분류 되지 않는 항목

19,214,113,640

89,152,959,266

33,662,928,053

47,487,531,681

순확정급여제도의 재측정요소

(95,560,708)

(362,266,519)

128,173,813

349,808,621

기타포괄손익-공정가치금융자산평가손익

19,309,674,348

89,515,225,785

33,534,754,240

47,137,723,060

후속적으로 당기손익으로 재분류 되는 항목

177,622,148

23,500,375

(7,930,141)

(189,414,359)

해외사업환산손익

177,622,148

23,500,375

(7,930,141)

(189,414,359)

총포괄손익

39,291,992,891

174,163,920,566

59,313,957,936

123,697,122,877

주당이익

보통주기본및희석주당이익 (단위 : 원)

1,981.0

8,467.0

2,555.0

7,611.0

우선주기본및희석주당이익 (단위 : 원)

2,019.0

8,504.0

2,593.0

7,648.0

4-3. 자본변동표

자본변동표

제 14 기 3분기 2024.01.01 부터 2024.09.30 까지

제 13 기 3분기 2023.01.01 부터 2023.09.30 까지

(단위 : 원)

자본

자본금

자본잉여금

기타포괄손익누계액

이익잉여금

기타자본항목

자본 합계

2023.01.01 (기초자본)

53,417,595,000

856,032,618,755

71,814,816,401

287,457,380,026

(47,219,610,876)

1,221,502,799,306

총포괄손익

0

0

46,948,308,701

76,748,814,176

0

123,697,122,877

분기순이익

0

0

0

76,399,005,555

0

76,399,005,555

순확정급여제도의 재측정요소

0

0

0

349,808,621

0

349,808,621

기타포괄손익-공정가치금융자산평가손익

0

0

47,137,723,060

0

0

47,137,723,060

해외사업환산손익

0

0

(189,414,359)

0

0

(189,414,359)

소유주와의 거래 등

0

0

0

(12,564,028,500)

(36,858,958)

(12,600,887,458)

연차배당금

0

0

0

(12,564,028,500)

0

(12,564,028,500)

기타

0

0

0

0

(36,858,958)

(36,858,958)

2023.09.30 (분기말자본)

53,417,595,000

856,032,618,755

118,763,125,102

351,642,165,702

(47,256,469,834)

1,332,599,034,725

2024.01.01 (기초자본)

53,417,595,000

856,032,618,755

151,200,239,195

364,489,892,186

(47,256,469,834)

1,377,883,875,302

총포괄손익

0

0

89,538,726,160

84,625,194,406

0

174,163,920,566

분기순이익

0

0

0

84,987,460,925

0

84,987,460,925

순확정급여제도의 재측정요소

0

0

0

(362,266,519)

0

(362,266,519)

기타포괄손익-공정가치금융자산평가손익

0

0

89,515,225,785

0

0

89,515,225,785

해외사업환산손익

0

0

23,500,375

0

0

23,500,375

소유주와의 거래 등

0

0

0

(17,582,238,500)

0

(17,582,238,500)

연차배당금

0

0

0

(17,582,238,500)

0

(17,582,238,500)

기타

0

0

0

0

0

0

2024.09.30 (분기말자본)

53,417,595,000

856,032,618,755

240,738,965,355

431,532,848,092

(47,256,469,834)

1,534,465,557,368

4-4. 현금흐름표

현금흐름표

제 14 기 3분기 2024.01.01 부터 2024.09.30 까지

제 13 기 3분기 2023.01.01 부터 2023.09.30 까지

(단위 : 원)

제 14 기 3분기

제 13 기 3분기

영업활동으로 인한 현금흐름

87,219,100,455

127,408,153,096

영업현금흐름 창출액

83,273,721,072

111,864,506,192

이자 지급액

(19,013,687,104)

(18,525,628,942)

이자 수취액

8,925,300,616

3,952,648,735

배당금 수취액

39,976,359,010

36,703,159,495

법인세 납부액

(25,942,593,139)

(6,586,532,384)

투자활동으로 인한 현금흐름

25,917,832,460

(148,225,821,441)

투자활동으로 인한 현금유입액

202,210,529,061

96,880,772,667

단기대여금의 감소

132,900,000

600,000,000

장기대여금의 감소

30,881,000

33,843,000

기타유동금융자산의 감소

200,062,436,000

70,062,436,000

보증금의 감소

578,135,300

1,489,821,945

유형자산의 처분

252,389,841

84,725,164

무형자산의 처분

45,596

0

정부보조금으로 인한 현금유입액

1,153,741,324

1,916,944,136

영업양도로 인한 현금유입액

0

22,693,002,422

투자활동으로 인한 현금유출액

(176,292,696,601)

(245,106,594,108)

기타유동금융자산의 증가

120,062,436,000

210,062,436,000

보증금의 증가

223,774,469

529,560,202

당기손익-공정가치금융자산의 취득

2,999,856,304

1,093,371,640

유형자산의 취득

52,126,667,272

32,543,619,386

무형자산의 취득

7,265,200

7,076,182

정부보조금으로 인한 현금유출액

872,697,356

870,530,698

재무활동으로 인한 현금흐름

(152,883,933,438)

(6,728,994,081)

재무활동으로 인한 현금유입액

293,562,052,338

278,793,598,322

단기차입금의 증가

293,332,681,250

278,793,598,322

상환의무 있는 정부보조금으로 인한 현금유입액

229,371,088

0

재무활동으로 인한 현금유출액

(446,445,985,776)

(285,522,592,403)

단기차입금의 감소

275,882,765,973

269,948,217,435

유동성사채의 감소

150,000,000,000

0

리스부채의 감소

2,938,523,438

3,010,346,468

배당금의 지급

17,582,238,500

12,564,028,500

상환의무 있는 정부보조금으로 인한 현금유출액

42,457,865

0

외화 현금및현금성자산의 환율변동효과

544,285,873

506,028,923

현금및현금성자산의 감소

(39,202,714,650)

(27,040,633,503)

기초 현금및현금성자산

130,546,694,502

130,283,490,387

분기말 현금및현금성자산

91,343,979,852

103,242,856,884

5. 재무제표 주석

1. 일반사항

주식회사 삼양사(이하 "당사"라 함)는 2011년 11월 1일을 분할기준일로 주식회사 삼양홀딩스의 식품, 화학부문이 인적분할되어 설립되었습니다. 당사는 2011년 12월에 한국거래소에 재상장한 회사로서 설탕 및 엔지니어링 플라스틱 등의 제품을 제조하여 판매하고 있습니다.당분기말 현재 당사의 자본금은 53,418백만원이며, 최대주주인 (주)삼양홀딩스가 61.83%를 소유하고 있습니다.

2. 재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책

2.1 재무제표 작성기준

당사의 분기재무제표는 '주식회사 등의 외부감사에 관한 법률'에 따라 제정된 한국채택국제회계기준 기업회계기준서 제1034호에 따라 작성되었습니다.

분기재무제표는 연차재무제표에 기재할 것으로 요구되는 모든 정보 및 주석사항을 포함하고 있지 아니하므로, 2023년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한 연차재무제표의 정보도 함께 참고하여야 합니다.

2.1.1 당사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

당사는 2024년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

(1) 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표', 제1107호 '금융상품:공시'개정 - 공급자금융약정이 개정사항은 공급자금융약정의 특성을 명확히하고 그러한 약정에 대한 추가 공시를 요구합니다. 이 개정사항의 공시 요구사항은 공급자금융약정이 당사의 부채와 현금흐름 및 유동성위험에 미치는 영향을 재무제표이용자가 이해하는데 도움을 주기 위한 것입니다. 경과 규정은 당사가 개정사항을 최초로 적용하는 회계연도의 중간보고기간에는 공시할 필요가 없다는 점을 명확히 합니다. 따라서 이 개정사항이 당사의 분기재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

(2) 기업회계기준서 제1116호 '리스'개정 - 판매후리스에서 생기는 리스부채기업회계기준서 제1116호 '리스'개정사항은 판매자-리스이용자가 판매후리스 거래에서 생기는 리스부채 측정 시, 계속 보유하는 사용권에 대해서는 어떠한 차손익 금액도 인식하지 않는다는 요구사항을 명확히 합니다. 이 개정사항이 당사의 분기재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

(3) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시'개정 - 부채의 유동ㆍ비유동 분류기업회계기준서 제1001호 문단 69~76에 대한 개정사항은 부채의 유동ㆍ비유동 분류에 대한 다음의 요구사항을 명확히 합니다.ㆍ결제를 연기할 수 있는 권리의 의미ㆍ연기할 수 있는 권리가 보고기간말 현재 존재ㆍ기업이 연기할 수 있는 권리의 행사 가능성은 유동성 분류에 영향을 미치지 않음ㆍ전환부채의 내재파생상품 자체가 지분상품일 경우에만 부채의 조건이 유동성 분류에 영향을 미치지 않음

또한, 기업이 차입약정으로 인해 발생한 부채를 비유동부채로 분류하고, 결제를 연기할 수 있는 권리가 보고기간 후 12개월 이내에 약정사항을 준수하는지 여부에 좌우될 때, 관련 정보 공시 요구사항이 도입되었습니다. 이 개정사항이 당사의 분기재무제표에 미치는 영향은 없습니다.2.1.2 당사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

(1) 기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과', 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택' 개정 - 교환가능성 결여

다른 통화와의 교환가능성을 평가하고 교환가능성 결여 시 현물환율을 추정하도록 하며 그러한 영향에 대한 추가 공시를 요구하는 기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과', 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택'이 개정되었습니다. 이 개정사항은 다른 통화와의 교환가능성 결여로 기업이 노출되는 위험 및 영향을 재무제표이용자가 이해할 수 있도록 도움을 주기 위한 것입니다.

이 개정사항은 2025년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용됩니다. 조기적용이 허용되며 그 사실은 공시되어야 합니다.

이 개정사항은 분기재무제표에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 예상됩니다.

3. 영업부문

영업부문에 대한 공시

당사는 기업회계기준서 제1108호 '영업부문'에 따라 영업부문과 관련된 공시사항을 연결재무제표에 공시하고 있으며, 별도재무제표에는 별도로 공시하지 않았습니다.

4. 공정가치

금융상품의 공정가치에 대한 공시

당분기 중 당사의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습니다. 금융상품 중 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치인 금액은 공정가치 공시에서 제외하였습니다.

금융자산의 공정가치 공시

금융자산의 공정가치 공시

당분기말

(단위 : 백만원)

장부금액

공정가치

금융자산 범주

기타포괄손익-공정가치금융자산

547,084

547,084

당기손익-공정가치금융자산

23,337

23,337

파생상품

3,337

3,337

금융자산 범주 합계

573,758

573,758

전기말

(단위 : 백만원)

장부금액

공정가치

금융자산 범주

기타포괄손익-공정가치금융자산

430,679

430,679

당기손익-공정가치금융자산

19,881

19,881

파생상품

3,465

3,465

금융자산 범주 합계

454,025

454,025

금융부채의 공정가치 공시

금융부채의 공정가치 공시

당분기말

(단위 : 백만원)

장부금액

공정가치

금융부채 범주

파생상품

2,887

2,887

전기말

(단위 : 백만원)

장부금액

공정가치

금융부채 범주

파생상품

2,699

2,699

수준1, 수준2, 수준3 금융자산의 공정가치에 대한 공시

당사는 공정가치를 산정하는 데 사용한 투입변수의 신뢰성에 대한 정보를 제공하기 위하여 금융상품을 기준서에서 정한 세 수준으로 분류합니다. 공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.- 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격 (수준 1)- 수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수 (수준 2)- 자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3)당사는 공정가치 서열체계의 수준 간 이동을 보고기간 말에 인식합니다.당사는 비반복적으로 공정가치로 측정하는 금융자산이나 금융부채를 당분기말에 측정하지 않았습니다.

수준1, 수준2, 수준3 금융자산의 공정가치에 대한 공시

당분기말

(단위 : 백만원)

금융자산

금융자산 범주

기타포괄손익-공정가치금융자산

상장 지분상품

공정가치 서열체계의 모든 수준

수준1

487,396

수준2

수준3

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

487,396

비상장 지분상품

공정가치 서열체계의 모든 수준

수준1

수준2

수준3

59,688

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

59,688

당기손익-공정가치금융자산

수익증권

공정가치 서열체계의 모든 수준

수준1

수준2

수준3

18,473

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

18,473

복합금융상품

공정가치 서열체계의 모든 수준

수준1

수준2

수준3

4,844

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

4,844

출자금

공정가치 서열체계의 모든 수준

수준1

수준2

수준3

20

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

20

파생상품자산

공정가치 서열체계의 모든 수준

수준1

수준2

3,337

수준3

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

3,337

전기말

(단위 : 백만원)

금융자산

금융자산 범주

기타포괄손익-공정가치금융자산

상장 지분상품

공정가치 서열체계의 모든 수준

수준1

370,991

수준2

수준3

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

370,991

비상장 지분상품

공정가치 서열체계의 모든 수준

수준1

수준2

수준3

59,688

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

59,688

당기손익-공정가치금융자산

수익증권

공정가치 서열체계의 모든 수준

수준1

수준2

수준3

18,018

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

18,018

복합금융상품

공정가치 서열체계의 모든 수준

수준1

수준2

수준3

1,844

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

1,844

출자금

공정가치 서열체계의 모든 수준

수준1

수준2

수준3

20

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

20

파생상품자산

공정가치 서열체계의 모든 수준

수준1

수준2

3,465

수준3

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

3,465

수준1, 수준2, 수준3 금융부채의 공정가치에 대한 공시

수준1, 수준2, 수준3 금융부채의 공정가치에 대한 공시

당분기말

(단위 : 백만원)

금융부채

금융부채 범주

파생상품부채

공정가치 서열체계의 모든 수준

수준1

수준2

2,887

수준3

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

2,887

전기말

(단위 : 백만원)

금융부채

금융부채 범주

파생상품부채

공정가치 서열체계의 모든 수준

수준1

수준2

2,699

수준3

공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

2,699

5. 매출채권및기타채권

매출채권 및 기타채권의 공시

당분기말

(단위 : 백만원)

총장부금액

대손충당금

순장부금액 합계

유동

유동

매출채권

186,268

(7,790)

178,478

미수금

4,454

(3)

4,451

단기대여금

7,738

(7,700)

38

보증금

7,400

7,400

소계

205,860

(15,493)

190,367

비유동

비유동

장기미수금

2,976

2,976

장기대여금

244

244

보증금

2,516

2,516

소계

5,736

5,736

합계

211,596

(15,493)

196,103

전기말

(단위 : 백만원)

총장부금액

대손충당금

순장부금액 합계

유동

유동

매출채권

203,769

(7,681)

196,088

미수금

4,963

(3)

4,960

단기대여금

7,873

(7,833)

40

보증금

4,613

4,613

소계

221,218

(15,517)

205,701

비유동

비유동

장기미수금

2,989

2,989

장기대여금

273

273

보증금

6,036

6,036

소계

9,298

9,298

합계

230,516

(15,517)

214,999

매출채권 및 기타채권 대손충당금과 총장부금액의 변동에 대한 공시

당분기

(단위 : 백만원)

매출채권 및 기타채권

기초금액

15,517

손상차손환입

(24)

기말금액

15,493

전분기

(단위 : 백만원)

매출채권 및 기타채권

기초금액

16,062

손상차손환입

(601)

기말금액

15,461

6. 재고자산

재고자산 세부내역

당분기말

(단위 : 백만원)

취득원가

평가손실충당금

장부금액 합계

상품

46,576

(361)

46,215

제품

78,737

(1,850)

76,887

반제품

17,472

(226)

17,246

부산물

899

899

재공품

179

179

주원료

24,673

(180)

24,493

부원료

10,243

(686)

9,557

저장품

2,587

(41)

2,546

미착품

101,419

101,419

합계

282,785

(3,344)

279,441

전기말

(단위 : 백만원)

취득원가

평가손실충당금

장부금액 합계

상품

46,719

(888)

45,831

제품

72,812

(2,865)

69,947

반제품

17,893

(561)

17,332

부산물

938

938

재공품

177

177

주원료

32,656

(227)

32,429

부원료

10,309

(596)

9,713

저장품

2,515

(34)

2,481

미착품

119,925

119,925

합계

303,944

(5,171)

298,773

재고자산 평가손익

재고자산 평가손익

당분기

(단위 : 백만원)

재고자산 평가충당금

재고자산평가손실

재고자산평가충당금환입

(1,827)

전분기

(단위 : 백만원)

재고자산 평가충당금

재고자산평가손실

재고자산평가충당금환입

(1,202)

7. 유형자산

유형자산에 대한 세부 정보 공시

유형자산에 대한 세부 정보 공시

당분기

(단위 : 백만원)

유형자산

토지

건물

구축물

기계장치

차량운반구

사용권자산

기타의유형자산

건설중인자산

합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

취득원가

감가상각누계액

손상차손누계액

정부보조금

취득원가

감가상각누계액

손상차손누계액

정부보조금

취득원가

감가상각누계액

손상차손누계액

정부보조금

취득원가

감가상각누계액

손상차손누계액

정부보조금

취득원가

감가상각누계액

손상차손누계액

정부보조금

취득원가

감가상각누계액

손상차손누계액

정부보조금

취득원가

감가상각누계액

손상차손누계액

정부보조금

취득원가

감가상각누계액

손상차손누계액

정부보조금

취득원가

감가상각누계액

손상차손누계액

정부보조금

기초금액

326,302

326,302

257,068

(88,645)

(1,086)

167,337

54,737

(32,592)

(1,181)

20,964

705,542

(459,000)

(5,209)

(606)

240,727

1,354

(1,185)

169

8,358

(2,490)

5,868

74,125

(62,766)

(32)

(1,028)

10,299

46,100

46,100

1,473,586

(646,678)

(7,508)

(1,634)

817,766

취득

(131)

894

(58)

44,410

45,304

(189)

처분

(19)

(11)

11

(2,114)

2,075

(32)

31

(1,339)

1,282

(3,346)

3,309

(73)

(6,934)

6,708

감가상각비

(4,927)

(858)

(19,316)

41

(91)

(3,089)

(2,525)

191

(30,805)

232

기타증감

11,314

1,094

46,629

170

(103)

1,932

(61,756)

(720)

외화환산조정

12

(15)

12

(15)

반기말금액

326,283

326,283

268,382

(93,572)

(1,086)

173,725

55,820

(33,439)

(1,181)

21,200

750,057

(476,241)

(5,209)

(696)

267,911

1,492

(1,245)

247

7,822

(4,312)

3,510

72,711

(61,982)

(32)

(895)

9,802

28,681

28,681

1,511,248

(670,790)

(7,508)

(1,591)

831,359

전분기

(단위 : 백만원)

유형자산

토지

건물

구축물

기계장치

차량운반구

사용권자산

기타의유형자산

건설중인자산

합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

장부금액

장부금액 합계

취득원가

감가상각누계액

손상차손누계액

정부보조금

취득원가

감가상각누계액

손상차손누계액

정부보조금

취득원가

감가상각누계액

손상차손누계액

정부보조금

취득원가

감가상각누계액

손상차손누계액

정부보조금

취득원가

감가상각누계액

손상차손누계액

정부보조금

취득원가

감가상각누계액

손상차손누계액

정부보조금

취득원가

감가상각누계액

손상차손누계액

정부보조금

취득원가

감가상각누계액

손상차손누계액

정부보조금

취득원가

감가상각누계액

손상차손누계액

정부보조금

기초금액

326,339

326,339

256,947

(82,386)

(1,086)

173,475

53,732

(31,435)

(1,181)

21,116

697,727

(439,858)

(6,958)

(272)

250,639

1,402

(1,155)

247

11,218

(6,332)

4,886

70,911

(60,068)

(32)

(255)

10,556

9,678

9,678

1,427,954

(621,234)

(9,257)

(527)

796,936

취득

896

(853)

40,298

41,194

(853)

처분

(445)

124

(18)

18

(4,790)

4,442

192

(51)

52

(768)

531

(719)

719

(6,791)

5,886

192

감가상각비

(4,837)

(894)

(19,505)

17

(78)

(3,007)

(2,785)

91

(31,106)

108

기타증감

678

581

10,927

25

3,471

(18,987)

(3,305)

외화환산조정

(49)

42

(1)

(50)

42

반기말금액

326,339

326,339

257,180

(87,099)

(1,086)

168,995

54,295

(32,311)

(1,181)

20,803

703,864

(454,921)

(6,766)

(255)

241,922

1,376

(1,181)

195

11,297

(8,766)

2,531

73,662

(62,134)

(32)

(1,017)

10,479

30,989

30,989

1,459,002

(646,412)

(9,065)

(1,272)

802,253

기타증감에 대한 추가설명, 유형자산

기타증감에 대한 추가설명, 유형자산

당분기

(단위 : 백만원)

공시금액

건설중인자산의 무형자산 대체로 인한 증가(감소)

(596)

사용권자산의 재측정으로 인한 증가(감소)

(103)

건설중인자산의 투자부동산 대체로 인한 증가(감소)

(21)

전분기

(단위 : 백만원)

공시금액

건설중인자산의 무형자산 대체로 인한 증가(감소)

(3,305)

사용권자산의 재측정으로 인한 증가(감소)

건설중인자산의 투자부동산 대체로 인한 증가(감소)

8. 리스

사용권자산에 대한 양적 정보 공시

사용권자산에 대한 양적 정보 공시

당분기말

(단위 : 백만원)

사용권자산

사용권자산을 포함하는 재무상태표 항목에 대한 기술

자산

부동산

2,076

차량운반구

1,310

기타

124

자산 합계

3,510

사용권자산은 재무상태표상 유형자산에 포함되어 있습니다.

전기말

(단위 : 백만원)

사용권자산

사용권자산을 포함하는 재무상태표 항목에 대한 기술

자산

부동산

4,399

차량운반구

1,339

기타

130

자산 합계

5,868

사용권자산은 재무상태표상 유형자산에 포함되어 있습니다.

리스부채에 대한 양적 정보 공시

리스부채에 대한 양적 정보 공시

당분기말

(단위 : 백만원)

공시금액

리스부채

유동

1,779

비유동

1,761

합계

3,540

리스부채를 포함하는 재무상태표 항목에 대한 기술

리스부채는 재무상태표상 기타금융부채에 포함되어 있습니다.

전기말

(단위 : 백만원)

공시금액

리스부채

유동

3,830

비유동

1,919

합계

5,749

리스부채를 포함하는 재무상태표 항목에 대한 기술

리스부채는 재무상태표상 기타금융부채에 포함되어 있습니다.

사용권자산에서 발생한 비용

사용권자산에서 발생한 비용

당분기

(단위 : 백만원)

사용권자산의 감가상각비

자산

사용권자산

부동산

2,567

차량운반구

483

기타

40

자산 합계

3,090

전분기

(단위 : 백만원)

사용권자산의 감가상각비

자산

사용권자산

부동산

2,577

차량운반구

401

기타

29

자산 합계

3,007

리스계약에서 발생한 비용

리스계약에서 발생한 비용

당분기

(단위 : 백만원)

금융원가

매출원가 및 판관비

판매비와관리비

리스부채에 대한 이자비용(금융원가에 포함)

160

단기리스료(매출원가 및 판관비에 포함)

865

단기리스가 아닌 소액자산 리스료(판관비에 포함)

226

리스부채 측정치에 포함되지 않은 변동리스료(판관비에 포함)

13,488

전분기

(단위 : 백만원)

금융원가

매출원가 및 판관비

판매비와관리비

리스부채에 대한 이자비용(금융원가에 포함)

131

단기리스료(매출원가 및 판관비에 포함)

286

단기리스가 아닌 소액자산 리스료(판관비에 포함)

232

리스부채 측정치에 포함되지 않은 변동리스료(판관비에 포함)

12,616

리스 현금유출에 대한 공시

리스 현금유출에 대한 공시

당분기

(단위 : 백만원)

공시금액

리스의 총 현금유출

16,586

전분기

(단위 : 백만원)

공시금액

리스의 총 현금유출

16,276

9. 무형자산

무형자산 및 영업권의 변동내역에 대한 공시

무형자산 및 영업권의 변동내역에 대한 공시

당분기

(단위 : 백만원)

산업재산권

소프트웨어

회원권

무형자산 합계

기초금액

138

18,628

4,718

23,484

취득

7

7

무형자산상각비

(29)

(4,938)

(4,967)

기타증감

596

596

외화환산조정

1

1

분기말금액

116

14,287

4,718

19,121

전분기

(단위 : 백만원)

산업재산권

소프트웨어

회원권

무형자산 합계

기초금액

186

21,785

4,718

26,689

취득

7

7

무형자산상각비

(50)

(5,124)

(5,174)

기타증감

3,305

3,305

외화환산조정

(7)

(7)

분기말금액

143

19,959

4,718

24,820

기타증감에 대한 추가설명, 무형자산 및 영업권

기타증감에 대한 추가설명, 무형자산 및 영업권

당분기

(단위 : 백만원)

영업권 이외의 무형자산

건설중인자산의 무형자산 대체로 인한 증가(감소)

596

전분기

(단위 : 백만원)

영업권 이외의 무형자산

건설중인자산의 무형자산 대체로 인한 증가(감소)

3,305

10. 종속기업, 공동기업 및 관계기업주식

(1) 보고기간종료일 현재 종속기업, 공동기업 및 관계기업주식의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구분
당분기말
전기말

종속기업주식
245,155
245,155

공동기업주식
16,000
16,000

관계기업주식
3,081
3,081

합계
264,236
264,236

(2) 보고기간종료일 현재 종속기업주식의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

종속기업명
소재지
주요 영업활동
결산일
당분기말
전기말

지분율(%)
장부금액
지분율(%)
장부금액

(주)삼양패키징
한국
플라스틱 용기제조 및 판매
12월 31일
59.40
138,546
59.40
138,546

삼양공정소료상해유한공사
중국
엔지니어링플라스틱 제조 및 판매
12월 31일
100.00
5,989
100.00
5,989

삼양EP헝가리
헝가리
엔지니어링플라스틱 제조 및 판매
12월 31일
100.00
7,390
100.00
7,390

(주)케이씨아이
한국
생활용품 원재료 제조 및 판매
12월 31일
50.02
77,421
50.02
77,421

삼양EP베트남
베트남
엔지니어링플라스틱 제조 및 판매
12월 31일
100.00
15,809
100.00
15,809

합계

245,155

245,155

(3) 보고기간종료일 현재 공동기업주식의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

공동기업명
소재지
주요 영업활동
결산일
당분기말
전기말

지분율(%)
장부금액
지분율(%)
장부금액

삼양화인테크놀로지(주)
한국
이온교환수지제조 및 판매
12월 31일
50.00
16,000
50.00
16,000

당사는 공동약정에 따라 해당 기업의 순자산에 대한 잔여지분을 가지며, 동 공동약정에 대한 지분을 공동기업주식으로 분류하고 있습니다.

(4) 보고기간종료일 현재 관계기업주식의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

관계기업명
소재지
주요 영업활동
결산일
당분기말
전기말

지분율(%)
장부금액
지분율(%)
장부금액

(주)솔리드아이오닉스(*)
한국
고체전해질 소재 제조
12월 31일
20.00
2,925
20.00
2,925

(주)킨포크뷰티(*)
한국
화장품 유통 및 판매
12월 31일
12.96
156
12.96
156

합계

3,081

3,081

(*) 당사는 (주)솔리드아이오닉스와 (주)킨포크뷰티에 대하여 이사 선임권을 보유하고 있어 유의적인 영향력을 행사할 수 있으므로 관계기업으로 분류하였습니다.

11. 매입채무및기타채무

매입채무 및 기타채무

당분기말

(단위 : 백만원)

공시금액

유동

유동

매입채무

55,859

미지급금

54,644

미지급배당금

기타채무

1,115

소계

111,618

비유동

비유동

보증금

12

기타채무

3,585

소계

3,597

합계

115,215

전기말

(단위 : 백만원)

공시금액

유동

유동

매입채무

109,104

미지급금

71,659

미지급배당금

기타채무

628

소계

181,391

비유동

비유동

보증금

496

기타채무

3,860

소계

4,356

합계

185,747

12. 차입금 및 사채

단기차입금에 대한 세부 정보 공시

단기차입금에 대한 세부 정보 공시

당분기말

(단위 : 백만원)

단기차입금

단기차입금 합계

(주)우리은행 외의 수입금융

(주)우리은행 외의 매출채권담보대출(L/C Nego등)

농협은행(주)의 일반대출

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

이자율

0.0513

0.0564

0.0300

0.0300

단기차입금

157,949

1,264

43,110

202,323

전기말

(단위 : 백만원)

단기차입금

단기차입금 합계

(주)우리은행 외의 수입금융

(주)우리은행 외의 매출채권담보대출(L/C Nego등)

농협은행(주)의 일반대출

범위

범위 합계

범위

범위 합계

범위

범위 합계

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

하위범위

상위범위

이자율

단기차입금

189,256

1,245

190,501

장기차입금에 대한 세부 정보 공시

장기차입금에 대한 세부 정보 공시

당분기말

(단위 : 백만원)

Woori Bank London Branch의 시설자금대출

만기일

2025-02-07

기준이자율

TERM SOFR 3M

기준이자율 조정

0.012

장기차입금(사채 포함), 총액

32,990

유동성대체

(32,990)

장부금액

0

전기말

(단위 : 백만원)

Woori Bank London Branch의 시설자금대출

만기일

기준이자율

기준이자율 조정

장기차입금(사채 포함), 총액

32,235

유동성대체

장부금액

32,235

사채에 대한 세부 정보 공시

사채에 대한 세부 정보 공시

당분기말

(단위 : 백만원)

제3-1회차 공모사채

제3-2회차 공모사채

제4-1회차 공모사채

제4-2회차 공모사채

제5-1회차 공모사채

제5-2회차 공모사채

사채 합계

만기일

2024-01-18

2026-01-18

2025-03-03

2027-03-03

2027-02-22

2029-02-22

이자율

0.0259

0.0156

0.0187

0.0326

0.0353

사채 명목금액

100,000

80,000

60,000

120,000

60,000

사채할인발행차금

(471)

유동성대체

(79,977)

장부금액

339,552

전기말

(단위 : 백만원)

제3-1회차 공모사채

제3-2회차 공모사채

제4-1회차 공모사채

제4-2회차 공모사채

제5-1회차 공모사채

제5-2회차 공모사채

사채 합계

만기일

이자율

사채 명목금액

150,000

100,000

80,000

60,000

120,000

60,000

사채할인발행차금

(649)

유동성대체

(149,995)

장부금액

419,356

13. 순확정급여부채(자산)

확정급여제도에 대한 공시

확정급여제도에 대한 공시

당분기말

(단위 : 백만원)

공시금액

확정급여채무의 현재가치

80,034

사외적립자산의 공정가치

(81,401)

합계

(1,367)

전기말

(단위 : 백만원)

공시금액

확정급여채무의 현재가치

77,112

사외적립자산의 공정가치

(84,789)

합계

(7,677)

당기손익에 포함되는 퇴직급여비용

당기손익에 포함되는 퇴직급여비용

당분기

(단위 : 백만원)

공시금액

확정급여제도

5,601

확정급여제도

당기근무원가

5,886

확정급여부채의 순이자

(285)

확정기여제도

1,459

합계

7,060

전분기

(단위 : 백만원)

공시금액

확정급여제도

5,080

확정급여제도

당기근무원가

5,643

확정급여부채의 순이자

(563)

확정기여제도

1,352

합계

6,432

14. 자본금과 자본잉여금

주식의 분류에 대한 공시

주식의 분류에 대한 공시

당분기말

(단위 : 백만원)

총발행주식수(주)

자기주식수(주)

주당액면가액(원)

자본금

각 종류별 주식에 부여된 권리, 우선권 및 제한사항

주식

보통주

10,313,449

647,099

5,000

51,568

우선주

370,070

5,000

1,850

주식 합계

10,683,519

647,099

53,418

당사가 발행한 우선주식은 의결권이 없으며, 보통주식에 대한 배당보다 액면금액을 기준으로 연 1%를 금전으로 추가배당 받게 됩니다.

전기말

(단위 : 백만원)

총발행주식수(주)

자기주식수(주)

주당액면가액(원)

자본금

각 종류별 주식에 부여된 권리, 우선권 및 제한사항

주식

보통주

10,313,449

647,099

5,000

51,568

우선주

370,070

5,000

1,850

주식 합계

10,683,519

647,099

53,418

당사가 발행한 우선주식은 의결권이 없으며, 보통주식에 대한 배당보다 액면금액을 기준으로 연 1%를 금전으로 추가배당 받게 됩니다.

자본잉여금에 대한 공시

자본잉여금에 대한 공시

당분기말

(단위 : 백만원)

자본잉여금

주식발행초과금

854,063

자기주식처분이익

758

기타자본잉여금

1,212

합계

856,033

전기말

(단위 : 백만원)

자본잉여금

주식발행초과금

854,063

자기주식처분이익

758

기타자본잉여금

1,212

합계

856,033

15. 배당금

재무제표 발행승인일에 승인된 배당금

2024년 3월 21일과 2023년 3월 23일 지배기업의 정기주주총회에서 승인된 배당금은 다음과 같습니다.

배당금에 대한 공시

당분기

(단위 : 백만원)

총 발행주식수

자기주식수(주)

배당주식수(주)

주당배당금(원)

주당배당금(원)

총 배당액

주식

보통주

10,313,449

(647,099)

9,666,350

1,750

16,916

우선주

370,070

370,070

1,800

666

주식 합계

10,683,519

(647,099)

10,036,420

17,582

전분기

(단위 : 백만원)

총 발행주식수

자기주식수(주)

배당주식수(주)

주당배당금(원)

주당배당금(원)

총 배당액

주식

보통주

10,313,449

(647,099)

9,666,350

1,250

12,083

우선주

370,070

370,070

1,300

481

주식 합계

10,683,519

(647,099)

10,036,420

12,564

16. 판매비와관리비

판매비와관리비에 대한 공시

당분기

(단위 : 백만원)

기능별 항목

판매비와관리비

3개월

누적

급여및상여

14,865

47,498

퇴직급여

1,275

3,977

복리후생비

2,998

8,339

여비교통비

657

1,827

통신비

217

643

수도광열비

650

1,835

소모품비

505

1,375

세금과공과

371

1,745

임차료

151

392

지급수수료

14,680

46,387

감가상각비

2,508

7,696

수선비

344

949

차량유지비

321

915

보험료

149

414

광고선전비

2,357

10,390

견본비

456

1,184

대손상각비(환입)

69

109

운반비

19,660

57,276

도서인쇄비

22

67

교육훈련비

276

800

경상개발비

611

2,021

무형자산상각비

1,539

4,735

기타

1,471

3,867

합계

66,152

204,441

전분기

(단위 : 백만원)

기능별 항목

판매비와관리비

3개월

누적

급여및상여

14,650

45,420

퇴직급여

1,223

3,797

복리후생비

2,940

8,203

여비교통비

618

1,524

통신비

196

604

수도광열비

655

1,872

소모품비

389

1,350

세금과공과

295

1,836

임차료

91

277

지급수수료

14,874

46,468

감가상각비

2,593

7,879

수선비

229

636

차량유지비

348

1,025

보험료

98

240

광고선전비

3,095

12,006

견본비

508

1,200

대손상각비(환입)

64

(4)

운반비

18,031

55,586

도서인쇄비

26

90

교육훈련비

276

707

경상개발비

749

2,347

무형자산상각비

1,642

4,918

기타

1,230

3,785

합계

64,820

201,766

17. 금융수익과 금융비용

금융수익 및 금융비용

당분기

(단위 : 백만원)

장부금액

공시금액

3개월

누적

금융수익

금융수익

이자수익

2,740

8,031

배당금수익

3,066

39,976

당기손익-공정가치금융자산평가이익

(975)

455

파생상품평가이익

(5,944)

548

파생상품거래이익

3,036

11,881

합계

1,923

60,891

금융비용

금융비용

이자비용

6,000

18,937

파생상품평가손실

2,877

2,887

파생상품거래손실

1,347

3,001

합계

10,224

24,825

전분기

(단위 : 백만원)

장부금액

공시금액

3개월

누적

금융수익

금융수익

이자수익

3,372

8,727

배당금수익

4,155

36,703

당기손익-공정가치금융자산평가이익

447

1,068

파생상품평가이익

2,636

6,173

파생상품거래이익

4,019

18,466

합계

14,629

71,137

금융비용

금융비용

이자비용

6,983

19,801

파생상품평가손실

(277)

40

파생상품거래손실

505

10,815

합계

7,211

30,656

18. 기타영업외손익

기타수익 및 기타비용

당분기

(단위 : 백만원)

기능별 항목

기타영업외손익

3개월

누적

기타영업외수익

기타영업외수익

외환차익

3,138

8,083

외화환산이익

5,876

7,748

유형자산처분이익

28

125

수입수수료

22

68

기타의 대손충당금환입

133

영업양도차익

기타

1,599

6,472

합계

10,663

22,629

기타영업외비용

기타영업외비용

외환차손

4,025

17,892

외화환산손실

(6,279)

2,347

유형자산처분손실

39

기부금

51

109

기타

275

619

합계

(1,928)

21,006

전분기

(단위 : 백만원)

기능별 항목

기타영업외손익

3개월

누적

기타영업외수익

기타영업외수익

외환차익

2,631

19,384

외화환산이익

(506)

3,928

유형자산처분이익

69

89

수입수수료

19

62

기타의 대손충당금환입

150

597

영업양도차익

14,500

14,500

기타

2,136

5,397

합계

18,999

43,957

기타영업외비용

기타영업외비용

외환차손

5,839

26,303

외화환산손실

3,285

9,803

유형자산처분손실

477

기부금

152

207

기타

246

608

합계

9,522

37,398

19. 약정사항 및 우발상황

사용이 제한된 금융자산의 공시

사용이 제한된 금융자산의 공시

(단위 : 백만원)

금액

사용제한 내용

자산

기타유동금융자산

62

질권설정

기타비유동금융자산

11

당좌개설보증금

계류 중인 소송 사건

계류 중인 소송 사건

(단위 : 백만원)

우발부채

법적소송우발부채

당사가 피고인 손해배상소송

임금 소송

손해배상소송

손해배상소송

총 손해배상소송

우발부채의 추정재무영향

255

300

계류중인 소송사건의 수

2건

분할 전 기존채무에 대한 연대책임

분할 전 기존채무에 대한 연대책임

기타우발부채

의무의 성격에 대한 기술

당분기말 현재 당사는 분할회사인 (주)삼양홀딩스의 분할 전 기존채무(분할기준일 전의 원인행위로 발생하는 우발채무 포함)에 대하여 연대하여 변제할 의무를 부담하고 있습니다.

특수관계자와의 장기공급계약에 대한 약정

특수관계자와의 장기공급계약에 대한 약정

삼양화성(주)

삼양화인테크놀로지(주)

약정의 성격에 대한 기술

장기공급계약

장기공급계약

기술도입계약에 대한 공시

기술도입계약에 대한 공시

Mitsubishi Chemical Corporation

삼양화인테크놀로지(주)

기술도입 계약에 대한 기술

2014년 1월 17일 이온수지생산기술등에 관한 라이센스계약을 체결하였습니다.

Mitsubishi Chemical Corporation과 2014년 1월 17일 이온수지생산기술등에 관하여 체결한 라이센스계약에 근거하여 동 일자에 서브라이센스계약을 체결하였습니다.

정부보조금에 대한 공시

정부보조금에 대한 공시

(단위 : 백만원)

정부보조금

정부보조금 수령 금액

1,383

재무제표에 인식한 정부보조금의 성격과 정도에 대한 기술

당사는 산업통상자원부 등과 산업기술혁신사업 등의 국책연구과제 개발협약 등을 체결하였으며 당분기 중 1,383백만원의 정부보조금을 수령하였습니다. 당분기말 현재 개발에 성공할 경우 상환조건에 따라 상환해야 할 금액 1,147백만원은 장기미지급금으로 계상하고 있습니다.

상환조건에 따라 상환할 정부보조금

1,147

보유지분 관련 권리에 대한 공시

보유지분 관련 권리에 대한 공시

전체 특수관계자

관계기업

(주)스테이튠

(주)솔리드아이오닉스

보유지분관련 권리에 대한 기술

당사는 보유하고 있는 (주)스테이튠의 상환전환우선주에 대해 발행일의 다음날부터 존속기간 말일의 전일까지 보통주로 전환할 권리를 가지며 발행일에서 3년이 경과한 날부터 존속기간 만료일까지 해당 주식의 전부 또는 일부의 상환을 청구할 권리를 가지고 있습니다. 또한 당사는 (주)스테이튠의 다른 투자자인 이해관계인과의 약정에 의해 이해관계인이 회사 주식의 전부 또는 일부를 처분하고자 하는 경우, 동일한 조건으로 우선 매수할 수 있는 권리와 이해관계인과 동등한 조건으로 처분에 참여할 수 있는 공동매도참여 권리를 가지고 있습니다.

당사는 보유하고 있는 (주)솔리드아이오닉스의 상환전환우선주에 대해 발행일의 다음날부터 존속기간 말일의 전일까지 보통주로 전환할 권리를 가지며 발행일에서 3년이 경과한 날부터 존속기간 만료일까지 해당 주식의 전부 또는 일부의 상환을 청구할 권리를 가지고 있습니다. 또한 당사는 (주)솔리드아이오닉스의 다른 투자자인 이해관계인과의 약정에 의해 이해관계인이 회사 주식의 전부 또는 일부를 처분하고자 하는 경우, 동일한 조건으로 우선 매수할 수 있는 권리와 이해관계인과 동등한 조건으로 처분에 참여할 수 있는 공동매도참여 권리를 가지고 있습니다.

보유지분 처분 제한 약정에 대한 공시

보유지분 처분 제한 약정에 대한 공시

전체 특수관계자

공동기업

관계기업

삼양화인테크놀로지(주)

(주)킨포크뷰티

보유지분 처분 제한 약정에 대한 기술

당사는 삼양화인테크놀로지(주)에 대한 지분(이하, "해당 지분")을 제3자에게 양도, 담보제공 또는 기타의 방법으로 처분하고자 할 경우 상대방 당사자의 서면 동의를 받기로 약정하였습니다. 예외적으로 당사자의 서면 동의 없이 자신의 계열사에 지분을양도할 수 있으나, 이 경우에도 계열사는 회사의 계약상 의무를 승계할 것을 약정하였습니다. 해당 조항은 당사가 보유한 해당 지분의 처분을 제한하기 위함이 아니라 각 공동기업의 경영권을 유지하게 하는데 목적을 둔 조항이며, 당사의 경영진은 현재보유 중인 해당 지분을 처분할 계획이 없습니다.

당사는 (주)킨포크뷰티에 대한 주식과 전환사채를 제3자에게 양도, 담보제공 또는 기타의 방법으로 처분하고자 할 경우 상대방 당사자의 서면 동의를 받기로 약정하였습니다. 해당 조항은 당사가 보유한 해당 지분의 처분을 제한하기 위함이 아니라 경영권을 유지하게 하는데 목적을 둔 조항이며, 당사의 경영진은 현재 보유 중인 해당 지분을 처분할 계획이 없습니다.

공모사채 이행사항 약정에 대한 공시

공모사채 이행사항 약정에 대한 공시

기타우발부채

공모사채 이행사항 약정에 대한 기술

당사가 발행한 무보증공모사채의 사채모집계약서에는 각각 재무제표 기준으로 부채비율 400% 이하 유지, 자기자본의 200% 이내 담보권 설정제한, 자산총액 5,000억원 이상 자산처분제한, 지배구조변경 제한규정 등이 포함되어 있습니다. 따라서, 당사는 상기 규정이 위반되는 경우 기한의 이익을 상실할 수도 있습니다.

출자 약정에 대한 공시

출자 약정에 대한 공시

KENSINGTON-SV GLOBAL INNOVATIONS LP

달러화로 표시된 출자약정 금액

USD 1,400만

달러화로 표시된 출자 금액

USD 1,399만

출자금액을 포함하는 재무상태표 항목에 대한 기술

당사는 2018년 11월에 KENSINGTON-SV GLOBAL INNOVATIONS LP에 최대 4년간 1,400만불을 투자하는 약정을 체결하였습니다. 당분기말 기준 1,399만불이납입되어 있으며, 동 금액은 당기손익-공정가치금융자산에 포함되어 있습니다.

20. 특수관계자 공시

특수관계 구분
당분기말
전기말

지배기업
(주)삼양홀딩스

(주)삼양홀딩스

종속기업
(주)삼양패키징삼양공정소료상해유한공사삼양EP헝가리(주)케이씨아이삼양EP베트남(주)삼양에코테크

(주)삼양패키징삼양공정소료상해유한공사삼양EP헝가리(주)케이씨아이삼양EP베트남(주)삼양에코테크

공동기업
삼양화인테크놀로지(주)

삼양화인테크놀로지(주)

관계기업
(주)스테이튠(*1)(주)솔리드아이오닉스(주)킨포크뷰티

(주)스테이튠(*1)(주)솔리드아이오닉스(주)킨포크뷰티

기타 특수관계자(*2)

삼양데이타시스템(주)(주)삼양에프앤비삼양이노켐(주)Samyang Holdings USA, LLCSamyang Biopharm USA Inc.Samyang Biopharm Hungary삼남석유화학(주)삼양화성(주)(주)휴비스경원건설(주)AKINA, INC.KCI Japan co.,LTDKeonchangChemical Industry Co.,Ltd(주)삼양엔씨켐(*5)(주)휴비스글로벌Samyang Specialty Solutions, LLC.Verdant Specialty Solutions Global Holding CorpVerdant Specialty Solutions US LLC Verdant Specialty Solutions GmbH Verdant Specialty Solutions Halifax Limited Odyssey Istanbul Kimya Ticaret ve Sanyi Anonim Sirketi Deforest Holdings, LLC Paraflow Energy Solutions LLC Verdant Reactor Holdings, LLC Verdant Reactor Real Estate, LLC Verdant Energy Solutions
(*4) 등

삼양데이타시스템(주)(주)삼양에프앤비삼양이노켐(주)Samyang Holdings USA, LLCSamyang Biopharm USA Inc.Samyang Biopharm Hungary삼남석유화학(주)삼양화성(주)(주)휴비스경원건설(주)AKINA, INCKCI Japan co.,LTDKeonchangChemical Industry Co.,Ltd(주)엔씨켐
(*5)(주)휴비스글로벌Samyang Specialty Solutions, LLC.Odyssey Global Parent, LLC (*3)Odyssey Global Intermediate, LLC (*3)Verdant Specialty Solutions Global Holding CorpVerdant Specialty Solutions US LLCVerdant Specialty Solutions GmbHVerdant Specialty Solutions Halifax LimitedOdyssey Istanbul Kimya Ticaret ve Sanyi Anonim SirketiDeforest Holdings, LLCParaflow Energy Solutions LLCVerdant Reactor Holdings, LLCVerdant Reactor Real Estate, LLCBaze Chemical, LLC (*4) 등

(*1) (주)스테이튠에 대한 상환전환우선주는 당기손익-공정가치금융자산으로 계정을분류하였으나, 피투자회사에 대하여 의결권 및 이사 선임권을 보유하고 있어 관계기업으로 분류하였습니다.(*2) 지배기업인 (주)삼양홀딩스의 종속기업, 관계기업 및 기타의 특수관계자 등을 포함하였습니다.

(*3) 당분기 중 기타특수관계자인 Samyang Specialty Solutions, LLC에 합병되었습니다.(*4) 당분기 중 Verdant Energy Solutions로 사명을 변경하였습니다.

(*5) 당분기 중 (주)삼양엔씨켐으로 사명을 변경하였습니다.

특수관계자거래에 대한 공시

특수관계자거래에 대한 공시

당분기

(단위 : 백만원)

매출

기타수익

배당금수익

상품 및 원재료 매입

유형자산 취득

기타비용

특수관계자거래에 대한 기술

전체 특수관계자

특수관계자

지배기업

(주)삼양홀딩스

5,945

157

20,490

종속기업

(주)삼양패키징

4,317

63

4,689

2

삼양공정소료상해유한공사

5,619

3,720

1,953

51

삼양EP헝가리

4,512

95

4

(주)케이씨아이

1,604

1,409

44

삼양EP베트남

1,831

146

2,304

(주)삼양에코테크

1

공동기업

삼양화인테크놀로지(주)

4,547

31

21,548

3

기타 특수관계자

삼양데이타시스템(주)

256

225

115

5,268

삼양이노켐(주)

3,032

70

(주)삼양에프앤비

91

152

245

삼양화성(주)

347

4

94,829

(주)휴비스

63

6,593

139

삼남석유화학(주)

232

4

경원건설(주)

9

27

(주)삼양엔씨켐

4,997

전체 특수관계자 합계

37,403

722

9,845

127,458

115

26,240

전분기

(단위 : 백만원)

매출

기타수익

배당금수익

상품 및 원재료 매입

유형자산 취득

기타비용

특수관계자거래에 대한 기술

전체 특수관계자

특수관계자

지배기업

(주)삼양홀딩스

5,573

158

96

19,332

종속기업

(주)삼양패키징

4,152

37

7,034

삼양공정소료상해유한공사

9,964

1,308

769

48

삼양EP헝가리

7,765

47

(주)케이씨아이

1,159

1

1,409

4

삼양EP베트남

4,290

175

7,910

(주)삼양에코테크

3

공동기업

삼양화인테크놀로지(주)

5,708

65

22,114

2

기타 특수관계자

삼양데이타시스템(주)

251

124

119

5,572

삼양이노켐(주)

1,921

91

2

(주)삼양에프앤비

93

167

241

삼양화성(주)

2,466

2

98,714

(주)휴비스

63

54

5,790

11

9

삼남석유화학(주)

100

3

경원건설(주)

8

27

(주)삼양엔씨켐

1,333

3

전체 특수관계자 합계

44,849

803

9,778

135,423

226

25,208

사용권자산 취득금액이 포함되어 있습니다.

특수관계자 자금거래에 관한 공시

특수관계자 자금거래에 관한 공시

당분기

(단위 : 백만원)

리스료지급

자금회수

상환전환우선주

리스료의 지급에 대한 설명

전체 특수관계자

임원

28

지배기업

(주)삼양홀딩스

2,118

관계기업

(주)솔리드아이오닉스

3,000

기타 특수관계자

(주)삼양에프앤비

65

133

(주)휴비스

9

전체 특수관계자 합계

2,192

161

3,000

리스에 의한 이자비용이 포함되어 있습니다.

전분기

(단위 : 백만원)

리스료지급

자금회수

상환전환우선주

리스료의 지급에 대한 설명

전체 특수관계자

임원

28

지배기업

(주)삼양홀딩스

2,048

관계기업

(주)솔리드아이오닉스

기타 특수관계자

(주)삼양에프앤비

66

600

(주)휴비스

9

전체 특수관계자 합계

2,123

628

리스에 의한 이자비용이 포함되어 있습니다.

특수관계자거래로 인한 채권(채무)에 대한 공시

특수관계자거래로 인한 채권(채무)에 대한 공시

당분기말

(단위 : 백만원)

매출채권

기타채권

대여금

매입채무

기타채무

매출채권 대손충당금

대여금 대손충당금

매출채권에 대하여 인식된 대손상각비(환입)

대여금에 대해 인식한 기타의대손상각비(환입)

기타채무, 특수관계자거래에 대한 설명

전체 특수관계자

특수관계자

지배기업

(주)삼양홀딩스

2,098

2,141

5,521

종속기업

(주)삼양패키징

1,492

3

2

13

삼양공정소료상해유한공사

1,888

1

1

삼양EP헝가리

5,942

33

(주)케이씨아이

370

16

삼양EP베트남

700

39

공동기업

삼양화인테크놀로지(주)

772

4,440

1,875

1

관계기업

(주)킨포크뷰티

1,844

기타 특수관계자

삼양데이타시스템(주)

77

574

(주)삼양에프앤비

531

15

삼양이노켐(주)

6,958

2,136

7,700

35

6,958

7,700

(25)

(133)

삼남석유화학(주)

100

22,205

삼양화성(주)

3

227

461

(주)휴비스

39

경원건설(주)

1

(주)삼양엔씨켐

730

임원

271

전체 특수관계자 합계

21,701

10,652

7,971

24,310

6,621

6,958

7,700

(25)

(133)

리스부채 금액이 포함되어 있습니다.

전기말

(단위 : 백만원)

매출채권

기타채권

대여금

매입채무

기타채무

매출채권 대손충당금

대여금 대손충당금

매출채권에 대하여 인식된 대손상각비(환입)

대여금에 대해 인식한 기타의대손상각비(환입)

기타채무, 특수관계자거래에 대한 설명

전체 특수관계자

특수관계자

지배기업

(주)삼양홀딩스

1,945

2,160

7,374

종속기업

(주)삼양패키징

1,256

4

13

삼양공정소료상해유한공사

3,270

2

127

삼양EP헝가리

8,313

67

(주)케이씨아이

263

1

16

삼양EP베트남

1,045

62

1,935

공동기업

삼양화인테크놀로지(주)

720

5,121

3,110

관계기업

(주)킨포크뷰티

1,844

기타 특수관계자

삼양데이타시스템(주)

65

170

(주)삼양에프앤비

724

16

삼양이노켐(주)

6,983

2,181

7,833

95

6,983

7,833

2

(600)

삼남석유화학(주)

94

19,928

삼양화성(주)

8

362

482

(주)휴비스

43

경원건설(주)

(주)삼양엔씨켐

255

4

임원

300

전체 특수관계자 합계

24,984

11,462

8,133

25,462

8,150

6,983

7,833

2

(600)

리스부채 금액이 포함되어 있습니다.

특수관계자에 대한 지급보증

특수관계자에 대한 지급보증

(단위 : 백만원)

제공받은 특수관계자

통화

외화지급보증액(한도)

외화지급보증액(실행)

원화지급보증액(한도)

원화지급보증액(실행)

내역

지급보증기간 계약일

지급보증기간 만기일

여신금융기관

전체 특수관계자

특수관계자

종속기업

우발부채

보증 관련 우발부채

지급보증

삼양EP헝가리

EUR

EUR 3,000천

EUR 1,000천

차입금 지급보증

2024-09-25

2025-09-25

(주)신한은행

지급보증

삼양EP헝가리

EUR

EUR 6,000천

EUR 5,000천

차입금 지급보증

2024-05-27

2025-05-27

(주)신한은행

지급보증

삼양EP베트남

USD

USD 8,750천

USD 8,750천

차입금 지급보증

2020-02-14

2027-02-14

(주)신한은행

지급보증

공동기업

지급보증

지급보증

지급보증

지급보증

삼양화인테크놀로지㈜

KRW

27,500

2,578

차입금

2015-06-25

2025-06-25

농협은행(주)

6. 배당에 관한 사항

가. 배당에 관한 사항1) 배당정책
당사는 주주가치 제고를 위하여 2011년 거래소에 상장한 이후 현재까지 매년 지속적으로 배당을 실시하고 있습니다. 회사의 배당정책은 당해년도 경영실적과 재무상태, 과거 배당금 추이와 대내외 경제 및 시장환경을 종합적으로 고려하여 장기적으로 안정적인 현금배당수준을 유지하는 것입니다.회사는 기본적으로 당기순이익을 재원으로 배당을 지급하고 있습니다만, 안정적인 배당금 수령이 가능하도록 일시에 이익이 크게 늘어난 경우 배당금을 비례적으로 증가시키거나, 반대로 이익이 줄어든 경우 배당을 비례적으로 감소시키지 않습니다. 또한 대내외 경제 및 시장환경을 고려하여 회사가 재무안정성을 유지할 수 있도록 배당을 실시하되, 최근 주주 친화적인 시장환경에 부응하여 배당을 점차 확대할 계획입니다.

2) 자사주 매입 및 소각 계획당사는 현재 자사주 매입 및 소각에 대해 구체적인 계획이 없습니다.
3) 배당의 제한에 관한 사항 및 기타 참고사항회사가 발행하여 유통되고 있는 보통주는 회사가 보유한 자기주식 이외에는 배당의 제한이 없으며, 우선주는 보통주 대비 주당액면가액의 1%를 더 배당합니다.
4) 정관에 규정된 이익배당과 관련한 내용당사의 정관에 규정된 이익배당과 관련한 내용은 다음과 같습니다.

제41조 (이익금의 처분)

이 회사는 매사업년도말의 미처분이익잉여금을 다음과 같이 처분한다.

① 이익준비금(상법상의 이익준비금)

② 기타의 법정적립금

③ 배당금

④ 임의적립금

⑤ 기타의 이익잉여금처분액

제42조 (이익배당)

① 이익의 배당은 금전, 주식 및 기타의 재산으로 할 수 있다.

② 이익배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른 수종의 주식으로도 할 수 있다.

③ 제1항의 배당은 매결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

제43조 (배당금 지급청구권의 소멸시효)

① 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성된다.

② 제1항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 이 회사에 귀속한다.

나. 주요배당지표

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제14기 3분기
제13기
제12기

주당액면가액(원)
5,000
5,000
5,000

(연결)당기순이익(백만원)
102,134
106,878
68,994

(별도)당기순이익(백만원)
84,988
91,076
55,711

(연결)주당순이익(원)
10,175
10,647
6,872

현금배당금총액(백만원)
-
17,582
12,564

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-
16.45
18.21

현금배당수익률(%)
보통주
-
3.9
3.1

우선주
-
6.7
4.3

주식배당수익률(%)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주당 현금배당금(원)
보통주
-
1,750
1,250

우선주
-
1,800
1,300

주당 주식배당(주)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

※
상기 (연결)당기순이익과 주당순이익은 K-IFRS 연결재무제표상 지배기업 소유주지분 당기순이익 및 그에 대한 주당순이익이며, (연결)현금배당성향은 지배기업 소유주지분 당기순이익에 대한 현금배당금 총액의 비율입니다.

다. 과거 배당 이력

(단위: 회, %)

연속 배당횟수
평균 배당수익률

분기(중간)배당
결산배당
최근 3년간
최근 5년간

-
12
3.0
2.6

※ '연속 배당횟수'는 공시 정보를 기준으로 작성되었으며, 당사의 제2기부터 제13기까지의 연속 배당횟수를 의미합니다.

※ '평균 배당수익률'은 보통주 배당수익률이며, 각각 최근 3년간, 최근 5년간의 배당 수익률 에 단순평균법을 적용하여 계산하였습니다. 우선주에 대한 최근 3년간 평균 배당수익률 은 4.7%, 최근 5년간 평균 배당수익률은 4.0%입니다.

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항

7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

[지분증권의 발행 등과 관련된 사항]

가. 증자(감자)현황

(기준일 :
2025년 02월 18일
)
(단위 : 원, 주)

주식발행(감소)일자
발행(감소)형태
발행(감소)한 주식의 내용

종류
수량
주당액면가액
주당발행(감소)가액
비고

2011년 11월 03일
-
보통주
4,261,893
5,000
5,000
분할신설

2011년 11월 03일
-
우선주
164,680
5,000
5,000
분할신설

2013년 07월 03일
-
보통주
300,658
5,000
-
삼양이엠에스 합병

2014년 01월 02일
-
보통주
406,177
5,000
-
삼양웰푸드 합병

2014년 11월 03일
-
보통주
1,167,891
5,000
-
삼양밀맥스 합병

2016년 01월 04일
-
보통주
4,153,184
5,000
-
삼양제넥스 합병

2016년 01월 04일
-
우선주
205,390
5,000
-
삼양제넥스 합병

2020년 04월 02일
-
보통주
23,646
5,000
-
크리켐 합병

[채무증권의 발행 등과 관련된 사항]

가. 채무증권 발행실적

(기준일 :
2025년 02월 18일
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급(평가기관)
만기일
상환여부
주관회사

(주)삼양사

회사채
공모
2019년 01월 18일
150,000
2.276

AA-(한신평,한기평)

2024년 01월 18일

상환

NH투자증권

한국투자증권

(주)삼양사
회사채
공모
2019년 01월 18일
100,000
2.591
AA- (한신평, 한기평)
2026년 01월 18일
미상환
NH투자증권 한국투자증권

(주)삼양사
회사채
공모
2020년 03월 03일
80,000
1.556
AA- (한기평, NICE)
2025년 03월 03일
미상환
케이비증권 한국투자증권

(주)삼양사
회사채
공모
2020년 03월 03일
60,000
1.872
AA- (한기평,NICE)
2027년 03월 03일
미상환
케이비증권 한국투자증권

(주)삼양사
회사채
공모
2022년 02월 22일
120,000
3.258
AA- (한기평,NICE)
2027년 02월 22일
미상환
미래에셋증권, 케이비증권, 삼성증권

(주)삼양사
회사채
공모
2022년 02월 22일
60,000
3.533
AA- (한기평,NICE)
2029년 02월 22일
미상환
미래에셋증권, 케이비증권, 삼성증권

삼양패키징
회사채
공모
2021년 09월 06일
94,000
2.351
A- (NICE, 한기평)
2024년 09월 06일
상환
NH투자증권

삼양패키징
회사채
공모
2024년 09월 06일
60,000
3.683
A- (NICE, 한기평)
2026년 09월 04일
미상환
케이비증권 NH투자증권

삼양패키징
회사채
공모
2024년 09월 06일
60,000
3.752
A- (NICE, 한기평)
2027년 09월 06일
미상환
케이비증권 NH투자증권

합 계
-
-
-
784,000
-
-
-
-
-

나. 기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
2025년 02월 18일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

다. 단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2025년 02월 18일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

라. 회사채 미상환 잔액 (1) 연결기준

(기준일 :
2025년 02월 18일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
180,000
60,000
240,000
-
60,000
-
-
540,000

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
180,000
60,000
240,000
-
60,000
-
-
540,000

(2) 별도기준

(기준일 :
2025년 02월 18일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
180,000
-
180,000
-
60,000
-
-
420,000

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
180,000
-
180,000
-
60,000
-
-
420,000

마. 신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2025년 02월 18일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과15년이하
15년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

바. 조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2025년 02월 18일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사. 사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등

(작성기준일 :
2024년 09월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리계약체결일
사채관리회사

삼양사 제3-2회 무보증 공모사채
2019.01.18
2026.01.18
100,000
2019.01.08
한국예탁결제원

(이행현황기준일 :
2024년 09월 30일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 400% 이하 유지

이행현황
이행

담보권설정 제한현황
계약내용
사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권 설정 채무 합계액이 최근 보고서상 자기자본의 200% 미만 등

이행현황
이행

자산처분 제한현황
계약내용
한 회계년도당 총액 5,000억원 이상 자산처분 제한

이행현황
이행

지배구조변경 제한현황
계약내용
지배구조 변경사유 발생 제한

이행현황
이행

이행상황보고서 제출현황
이행현황
이행(2024.09.13 제출)

※
이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

(작성기준일 :
2024년 09월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리계약체결일
사채관리회사

삼양사 제4-1회 무보증 공모사채
2020.03.03
2025.03.03
80,000
2020.02.20
한국예탁결제원

삼양사 제4-2회 무보증 공모사채
2020.03.03
2027.03.03
60,000
2020.02.20
한국예탁결제원

(이행현황기준일 :
2024년 09월 30일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 400% 이하 유지

이행현황
이행

담보권설정 제한현황
계약내용
사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권 설정 채무 합계액이 최근 보고서상 자기자본의 200% 미만 등

이행현황
이행

자산처분 제한현황
계약내용
한 회계년도당 총액 5,000억원 이상 자산처분 제한

이행현황
이행

지배구조변경 제한현황
계약내용
지배구조 변경사유 발생 제한

이행현황
이행

이행상황보고서 제출현황
이행현황
이행(2024.09.13 제출)

※
이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

(작성기준일 :
2024년 09월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리계약체결일
사채관리회사

삼양사 제5-1회 무보증 공모사채
2022.02.22
2027.02.22
120,000
2022.02.10
한국예탁결제원

삼양사 제5-2회 무보증 공모사채
2022.02.22
2029.02.22
60,000
2022.02.10
한국예탁결제원

(이행현황기준일 :
2024년 09월 30일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 400% 이하 유지

이행현황
이행

담보권설정 제한현황
계약내용
사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권 설정 채무 합계액이 최근 보고서상 자기자본의 200% 미만 등

이행현황
이행

자산처분 제한현황
계약내용
한 회계년도당 총액 5,000억원 이상 자산처분 제한

이행현황
이행

지배구조변경 제한현황
계약내용
지배구조 변경사유 발생 제한

이행현황
이행

이행상황보고서 제출현황
이행현황
이행(2024.09.13 제출)

※
이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

가. 공모자금의 사용내역

(기준일 :
2025년 02월 18일
)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
증권신고서 등의 자금사용 계획
실제 자금사용 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

삼양사 회사채

3-2

2019.01.18

운영자금

100,000

운영자금

100,000

-

삼양사 회사채

4-1

2020.03.03

운영자금

80,000

운영자금

80,000

-

삼양사 회사채

4-2

2020.03.03

운영자금

60,000

운영자금

60,000

-

삼양사 회사채

5-1

2022.02.22

운영자금

120,000

운영자금

120,000

-

삼양사 회사채

5-2

2022.02.22

운영자금

60,000

운영자금

60,000

-

8. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 재작성 등 유의사항

1) 연결재무제표 및 재무제표 이용상의 유의점회사는 한국채택국제회계기준을 도입하여 2011년 1월 1일 이후 최초로 개시하는 회계연도부터 적용하였습니다. 2) 기업회계기준 등의 위반사항① 연결재무제표 및 재무제표를 수정하여야 하는 위반사항 해당사항 없음② 연결재무제표 및 재무제표 수정과 관련없는 위반사항 해당사항 없음3) 재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책 연결감사보고서 주석2의 재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책에서 동일한 내용을 설명하고 있습니다.

나. 분할 및 합병에 관한 사항
(1) 합병에 관한 사항① (주)크리켐 합병(주)삼양사는 2020년 1월 22일 개최된 이사회에서 100% 자회사인 (주)크리켐을 흡수합병하기로 결의하였습니다. 그리고 합병일정에 따라 2020년 4월 1일을 합병기일로 하여 4월 2일 합병등기를 완료하였습니다.(2) 영업 및 자산양수도에 관한 사항① 진황도삼양사식품유한공사 양도(주)삼양사는 2019년 7월 3일 이사회 결의에 의거 핵심 사업에 대한 역량집중과 신 규 사업 등에 대한 투자 재원을 확보하기 위하여 2019년 7월 24일자로 진황도삼양 사식품유한공사의 지분전량을 양도하는 계약을 체결하였습니다. ② 산업바이오부문 양도(주)삼양사는 2021년 12월 30일 이사회 결의에 의거 화학부문 사업구조 개편을 통 한 효율성 제고를 위해 2022년 1월 28일자로 (주)삼양이노켐에 산업바이오 사업부 문을 영업양도하였습니다.③ EMS부문 양도(주)삼양사는 2023년 4월 20일 이사회 결의에 의거 2023년 7월 31일자로 EMS 포토레지스트 사업부문을 양도하기로 하였습니다.

다. 대손충당금 설정현황
연결회사의 대손충당금 설정 현황은 아래와 같습니다.(1) 계정과목별 대손충당금 설정내역

(단위 : 백만원)

구분
계정과목
채권총액
대손충당금
대손충당금설정율

제14기3분기

유동
매출채권
279,134
7,803
2.8%

미수금
5,876
3
0.1%

단기대여금
8,558
7,700
90.0%

보증금
9,206
-
0.0%

소계
302,774
15,506
5.1%

비유동
장기미수금
2,976
-
0.0%

장기대여금
2,169
-
0.0%

보증금
4,738
-
0.0%

소계
9,883
-
0.0%

합계
312,657
15,506
5.0%

제13기

유동
매출채권
286,940
7,751
2.7%

미수금
6,633
3
0.0%

단기대여금
8,492
7,833
92.2%

보증금
7,163
-
0.0%

소계
309,228
15,587
5.0%

비유동
장기미수금
2,989
-
0.0%

장기대여금
1,779
-
0.0%

보증금
6,704
-
0.0%

소계
11,472
-
0.0%

합계
320,700
15,587
4.9%

제12기
유동
매출채권
287,850
7,703
2.7%

미수금
8,947
-
0.0%

단기대여금
9,000
8,433
93.7%

보증금
7,266
-
0.0%

소계
313,063
16,136
5.2%

비유동
장기미수금
3,788
-
0.0%

장기대여금
1,785
-
0.0%

보증금
6,107
-
0.0%

소계
11,680
-
0.0%

합계
324,743
16,136
5.0%

(2) 대손충당금 변동현황

(단위 : 백만원)

구분
제14기 3분기
제13기
제12기

1. 기초 대손충당금 잔액합계
15,587
16,136
17,122

2. 순대손처리액(①-②±③)
-
(76)
-

① 대손처리액(상각채권액)
-
(76)
-

② 상각채권회수액
-
-
-

③ 기타증감액
-
-
-

3. 대손상각비 계상(환입)액
(81)
(473)
(986)

4. 기말 대손충당금 잔액합계
15,506
15,587
16,136

(3) 매출채권관련 대손충당금 설정 방침연결실체는 한국채택국제회계기준에 의거하여 다음과 같이 매출채권 등을 평가하고 있으며, 이에 따른 대손충당금을 설정하고 있습니다.① 집합적 손상검토: 채권의 최초 인식시점부터 전체기간 기대신용손실을 인식하는 간편법을 적용합니다. 매출채권에 대한 기대신용손실(ECL)을 계산하는 데 충당금 설정률표를 사용하는데, 과거 신용손실경험에 미래전망정보를 반영하여 충당금 설정률은 비슷한 손실 양상을 가지고 있는 다양한 고객부문(예를 들어, 지역적 위치, 상품 형태, 고객 형태 및 신용등급, 담보나 거래신용보험)별 묶음의 연체일수에 근거하여 조정합니다.② 개별적 손상검토: 지급의 거절이나 채무자의 부도/파산/청산/법정관리/실종 등으로 회수가 불확실한 채권은 변제 기일의 확정 전/후, 담보 범위 등을 고려하여 대손설정율을 적용하고 있습니다.

(4) 당분기말 현재 경과기간별 매출채권 잔액 현황

(단위 : 백만원)

구분

6월이하

6월초과~ 1년이하

1년초과

3년초과

합계

매출채권

271,203
187
-
7,744
279,134

손실충당금

(141)
(185)
-
(7,477)
(7,803)

합계

97.1%
0.1%
0.0%
2.8%
100.0%

라. 재고자산의 보유 및 실사내역 등
연결회사의 재고자산 현황은 아래와 같습니다.

(1) 재고자산의 사업부문별 보유현황

(단위 : 원)

사업부문
계정과목
제14기 3분기
제13기
제12기
비고

식품
상품
39,289,819,198
40,990,986,787
37,983,706,297
-

제품
54,080,012,849
47,497,355,867
49,540,069,675
-

반제품
11,607,935,593
13,138,931,565
13,535,855,306
-

부산물
897,713,146
936,948,048
435,512,068
-

재공품
178,610,018
177,436,868
175,872,668
-

주원료
20,222,114,016
29,075,136,602
54,414,011,434
-

부원료
4,597,565,224
4,396,013,009
5,005,033,765
-

저장품
2,282,816,506
2,238,045,435
2,321,557,240
-

미착품
99,562,553,609
117,375,318,977
91,928,042,421
-

합계
232,719,140,159
255,826,173,158
255,339,660,874
-

화학
상품
11,014,010,921
8,864,619,865
11,053,778,691
-

제품
62,336,555,118
61,857,654,980
67,402,866,228
-

반제품
14,578,038,598
17,685,406,943
20,316,479,955
-

부산물
44,044,434
152,440,568
2,800,666
-

재공품
-
-
-
-

주원료
26,855,630,206
23,002,557,967
33,464,563,357
-

부원료
10,788,377,546
12,112,046,112
18,849,191,063
-

저장품
1,949,941,529
1,580,011,360
1,771,934,888
-

미착품
13,276,766,150
12,991,064,810
13,791,172,594
-

합계
140,843,364,502
138,245,802,605
166,652,787,442
-

연결조정
상품
(404,644,470)
(484,012,245)
(1,062,640,236)
-

제품
(188,647,161)
(462,361,186)
(326,011,405)
-

반제품
-
(6,838,833)
(22,442,621)
-

부산물
-
-
-
-

재공품
-
-
-
-

주원료
-
-
-
-

부원료
-
-
-
-

저장품
-
-
-
-

미착품
-
-
-
-

합계
(593,291,631)
(953,212,264)
(1,411,094,262)
-

합계
상품
49,899,185,649
49,371,594,407
47,974,844,752
-

제품
116,227,920,806
108,892,649,661
116,616,924,498
-

반제품
26,185,974,191
30,817,499,675
33,829,892,640
-

부산물
941,757,580
1,089,388,616
438,312,734
-

재공품
178,610,018
177,436,868
175,872,668
-

주원료
47,077,744,222
52,077,694,569
87,878,574,791
-

부원료
15,385,942,770
16,508,059,121
23,854,224,828
-

저장품
4,232,758,035
3,818,056,795
4,093,492,128
-

미착품
112,839,319,759
130,366,383,787
105,719,215,015
-

합계
372,969,213,030
393,118,763,499
420,581,354,054
-

총자산대비 재고자산 구성비율(%)[재고자산합계÷기말자산총계×100]
11.53%
12.27%
14.26%
-

재고자산회전율(회수)[연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]
5.7 회
5.4 회
5.4 회
-

※ 재고자산회전율은 중단사업 매출원가 포함하여 계산함.

(2) 재고자산의 실사내역 등

외부감사인 공인회계사의 입회하에 2024. 1. 2일 재고실사를 실시하였습니다. 전수조사를 원칙으로 List to Floor와 Floor to List의 방식을 병행하여 실사하였 습니다.(3) 재고자산 평가손실충당금 현황

(단위 : 백만원)

구분
취득원가
평가손실충당금
장부금액
비고

상품
50,517
(618)
49,899
-

제품
118,601
(2,373)
116,228
-

반제품
26,412
(226)
26,186
-

부산물
942
-
942
-

재공품
179
-
179
-

주원료
47,501
(423)
47,078
-

부원료
16,339
(954)
15,385
-

저장품
4,329
(96)
4,233
-

미착품
112,839
-
112,839
-

합계
377,659
(4,690)
372,969
-

(4) 당분기와 전분기 중 재고자산과 관련하여 인식한 평가손익은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당분기
전분기

재고자산평가충당금환입
(2,239)
(1,007)

마. 금융상품의 종류별 공정가치 평가기법에 대한 공시

1. 평가방법(1) 금융자산

(가) 최초 인식과 측정

금융자산은 최초 인식 시점에 후속적으로 상각후원가 측정 금융자산, 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산, 그리고 당기손익-공정가치측정 금융자산으로 분류됩니다.

최초 인식 시점에 금융자산의 분류는 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 금융자산을 관리하기 위한 연결기업의 사업모형에 따라 달라집니다. 유의적인 금융요소가 포함되지 않거나 실무적 간편법을 적용하는 매출채권을 제외하고는, 연결기업은 금융자산을 최초에 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 경우가 아니라면 거래원가를 가감합니다. 유의적인 금융요소가 포함되지 않거나 실무적 간편법을 적용하는 매출채권은 기업회계기준서 제1115호에 따라 결정된 거래가격으로 측정합니다.

금융자산을 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하기 위해서는 현금흐름이 원리금만으로 구성(SPPI)되어야 합니다. 이 평가는 SPPI 테스트라고 하며, 개별 상품 수준에서 수행됩니다.

금융자산의 관리를 위한 연결기업의 사업모형은 현금흐름을 발생시키기 위해 금융자산을 관리하는 방법과 관련됩니다. 사업모형은 현금흐름의 원천이 금융자산의 계약상 현금흐름의 수취인지, 매도인지 또는 둘 다 인지를 결정합니다.

시장의 합의나 규제에 의해 설정된 기간 프레임 내에서 금융자산을 이전하는 것이 요구되는 금융자산의 매입 또는 매도(정형화된 거래)는 거래일에 인식됩니다. 즉, 연결기업이 금융자산을 매입하거나 매도하기로 약정한 날을 의미합니다.

(나) 후속 측정

후속 측정을 위해 그 분류에 따라 아래와 같이 측정하고 있습니다.

상각후원가 측정 금융자산 (채무상품)

연결기업은 아래 조건을 모두 만족하는 경우 금융자산을 상각후원가로 측정합니다.계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 금융자산의 계약 조건에 따라 특정일에 원금과 원금잔액에 대한 이자 지급만으로 구성되어 있는 현금흐름이 발생합니다. 상각후원가 측정 금융자산은 후속적으로 유효이자율(EIR)법을 사용하여 측정되며, 손상을 인식합니다. 자산의 제거,변경 또는 손상에서 발생하는 이익과 손실은 당기손익으로 인식됩니다.

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 (채무상품)

연결기업은 아래의 조건을 모두 충족하는 채무상품을 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산으로 측정합니다. 계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형하에서 금융자산을 보유하고, 금융자산의 계약 조건에 따라 특정일에 원리금 지급만으로 구성되어 있는 현금흐름이 발생합니다.

기타포괄손익-공정가치 측정 채무상품에서, 이자수익, 외화환산손익 그리고 손상 또는 환입은 상각후원가 측정 금융자산과 동일한 방법으로 계산되어 당기손익으로 인식됩니다. 나머지 공정가치 변동부분은 기타포괄손익으로 인식됩니다. 금융자산의 제거 시, 기타포괄손익으로 인식한 공정가치 누적 변동분은 당기손익으로 재분류됩니다.

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 (지분상품)

최초 인식 시점에, 연결기업은 기업회계기준서 제1032호 '금융상품 표시'에서의 지분의 정의를 충족하고 투자 목적으로 보유하고 있지 않은 지분상품을 기타포괄손익-공정가치로 측정하도록 하는 취소 불가능한 선택을 할 수 있습니다.이러한 금융자산에서 발생하는 손익은 당기손익으로 재분류되지 않습니다. 배당은 연결기업이 금융자산의 원가 중 일부를 회수하여 이익을 얻는 경우에는 기타포괄손익으로 처리되며, 이를 제외하고는 받을 권리가 확정되었을 때 포괄손익계산서상 금융수익으로 인식됩니다. 기타포괄손익-공정가치 지분상품은 손상을 인식하지 않습니다.

당기손익-공정가치 측정 금융자산

당기손익-공정가치 측정 금융자산은 단기매매항목, 최초 인식 시에 당기손익-공정가치로측정하도록 지정된 금융자산 또는 공정가치로 측정하도록 요구되는 금융자산을 포함합니다. 단기간 내에 매도하거나 재구매할 목적으로 취득한 금융자산은 단기매매항목으로 분류됩니다. 현금흐름이 원리금 지급만으로 구성되지 않은 금융자산은 사업모형에 관계없이 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류 및 측정됩니다. 상기 문단에서 서술된 것과 같이 채무상품이 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류됨에도 불구하고 회계 불일치를 제거하거나 유의적으로 감소시킬 수 있다면 채무상품을 당기손익-공정가치로 측정하도록 지정할 수 있습니다.

당기손익-공정가치 측정 금융자산은 연결재무상태표에 공정가치로 표시되며, 공정가치의순변동은 연결포괄손익계산서에서 당기손익으로 인식됩니다.

(다) 제거

금융자산은 다음의 경우에 제거됩니다.

- 금융자산의 현금흐름을 수취할 권리가 소멸한 경우

- 연결기업이 금융자산의 현금흐름을 수취할 권리를 양도하였거나 양도(pass-through) 계약에 따라 수취한 현금흐름 전체를 중요한 지체 없이 제3자에게 지급할 의무가있는 경우로서 해당 금융자산의 보유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하거나 해당 금융자산의 보유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하지도 보유하지도 않으나 자산에 대한 통제를 이전한 경우

연결기업이 금융자산의 현금흐름을 수취할 권리를 이전하거나 양도(pass-through) 계약을 체결할 때, 자산을 소유함에 따른 위험과 보상을 유지하는지를 평가합니다. 연결기업이 금융자산의 위험과 보상의 대부분을 보유하지도 이전하지도 않았다면, 해당 금융자산에 지속적으로 관여하는 정도까지 그 금융자산을 계속 인식합니다. 이 경우에, 연결기업은 관련된 부채를 인식합니다. 양도된 자산과 관련된 부채는 연결기업이 보유한 권리와 의무를 반영하여 측정합니다.보증을 제공하는 형태인 지속적 관여는 양도된 자산의 장부금액과 수취한 대가 중 상환을 요구받을 수 있는 최대 금액 중 낮은 금액으로 측정됩니다.

(라) 금융자산의 손상

금융자산의 손상에 대한 추가적인 공시는 주석 5(매출채권및기타채권) 및 주석 32(금융위험 관리)에서 제공하고 있습니다.

연결기업은 미래전망정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다. 단, 매출채권에 대해 연결기업은 채권의 최초 인식시점부터 전체기간 기대신용손실을 인식하는 간편법을 적용합니다.

(2) 금융부채

(가) 최초 인식과 측정

금융부채는 최초 인식 시점에 당기손익-공정가치 측정 금융부채, 차입금 또는 효과적인 위험회피 수단으로 지정된 파생상품으로 적절하게 분류됩니다. 모든 금융부채는 최초에 공정가치로 인식되고, 차입금의 경우에는 직접 관련된 거래원가를 차감합니다. 연결기업의 주요 금융부채는 매입채무 및 기타채무, 차입금 및 사채 등으로 구성되어 있습니다.

(나) 후속 측정

금융부채의 측정은 금융부채의 분류에 따라 상이합니다.

당기손익-공정가치 측정 금융부채

당기손익-공정가치 측정 금융부채는 단기매매금융부채와 최초 인식 시점에 당기손익-공정가치로 측정하도록 지정된 금융부채를 포함합니다.

금융부채가 단기간 내에 재매입되는 경우에는 단기매매항목으로 분류됩니다. 이 범주는 또한 기업회계기준서 제1109호에서 정의된 위험회피관계에 있는 위험회피수단으로 지정되지 않은 파생상품을 포함합니다. 또한 분리된 내재파생상품은 위험회피에 효과적인 수단으로 지정되지 않았다면 단기매매항목으로 분류됩니다. 단기매매항목인 금융부채에서 발생하는 손익은 당기손익으로 인식됩니다.

차입금

최초 인식 후 이자부 차입금은 후속적으로 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정됩니다. 부채가 제거되거나 유효이자율 상각 절차에 따라 발생하는 손익은 당기손익으로 인식됩니다.

상각후원가는 유효이자율의 필수적인 부분인 수수료나 원가에 대한 할인이나 할증액을 고려하여 계산됩니다.

(다) 제거금융부채는 지급 의무의 이행, 취소, 또는 만료된 경우에 제거됩니다. 기존 금융부채가 대여자는 동일하지만 조건이 실질적으로 다른 금융부채에 의해 교환되거나, 기존 부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에, 이러한 교환이나 변경은 최초의 부채를 제거하고 새로운 부채를 인식하게 합니다. 각 장부금액의 차이는 당기손익으로 인식합니다.(3) 금융상품의 상계금융자산과 금융부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행 가능한 상계 권리를 현재 가지고 있거나, 차액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도가 있는 경우에 재무상태표에서 상계하여 순액으로 표시됩니다.

2-9 파생금융상품연결기업은 외환위험과 이자율위험을 회피하기 위하여 통화스왑 및 이자율스왑과 같은 파생상품을 이용하고 있으며 이러한 파생상품은 계약체결일에 공정가치로 최초인식하고 이후 후속적으로 공정가치로 재측정하고 있습니다. 파생상품은 공정가치가 양수이면 금융자산으로 계상되고 공정가치가 음수이면 금융부채로 계상됩니다.

위험회피회계에서 위험회피는 다음과 같이 분류됩니다.

ㆍ공정가치위험회피: 인식된 자산 및 부채와 미인식 확정계약(외화위험 제외)의 공 정가치 변동에 대한 위험회피ㆍ현금흐름위험회피: 인식된 자산 및 부채, 발생가능성이 매우 높은 예상 거래 또는 미인식 확정계약의 외화위험으로부터 발생하는 현금흐름의 변동에 대한 위험회피ㆍ해외사업장순투자의 위험회피

연결기업은 위험회피 개시시점에 위험회피관계, 위험관리목적, 위험회피전략을 공식적으로 지정하여 문서화하고 있으며 문서화는 위험회피수단, 위험회피대상항목, 회피대상위험의 성격과 회피대상위험으로 인한 위험회피대상항목의 공정가치나 현금흐름의 변동위험을 위험회피수단이 상쇄하는 효과를 평가하는 방법 등을 포함하고 있습니다. 이러한 위험회피관계가 공정가치나 현금흐름의 변동위험을 상쇄하는 데 상당히 효과적일 것으로 예상되며 위험회피기간을 포함하는 재무보고기간에 실제로 높은 위험회피효과가 있었는지 여부를 계속적으로 평가하고 있습니다.위험회피회계 적용조건을 충족하는 위험회피관계에 대하여 다음과 같이 회계처리하였습니다.

(1) 공정가치위험회피

위험회피수단인 파생상품의 공정가치 변동은 당기손익에 반영하고 있으며 회피대상위험으로 인한 위험회피대상항목의 공정가치 변동은 장부금액을 조정하여 당기손익에 반영하고 있습니다.

또한 상각후원가로 인식하는 위험회피대상항목의 경우 장부금액의 조정은 만기일까지의 잔존기간에 걸쳐 상각하여 당기손익에 반영하며 유효이자율법에 의한 상각은 조정액이 발생한 직후 개시할 수 있으며 늦어도 회피대상위험으로 인한 공정가치 변동에 대한 위험회피대상항목의 조정을 중단하기 전에는 개시하여야 합니다.

한편 위험회피대상항목이 제거되는 경우 미상각 공정가치는 즉시 당기손익에 반영됩니다.

(2) 현금흐름위험회피

파생상품의 평가손익 중 위험회피에 효과적이지 못한 부분은 당기손익으로 즉시 인식하는 반면 위험회피에 효과적인 부분은 기타포괄손익에 직접 반영합니다. 기타포괄손익에 직접 반영된 평가손익은 위험회피대상거래가 당기손익에 영향을 미치는 회계기간에 기타포괄손익에서 당기손익으로 재분류됩니다. 비금융자산이나 비금융부채가 위험회피대상항목인 경우 자본에 직접 인식된 관련 평가손익은 해당 비금융자산이나 부채의 최초 장부금액에 포함됩니다.

(3) 해외사업장순투자의 위험회피

해외사업장순투자의 위험회피는 현금흐름위험회피와 유사하게 회계처리하며 위험회피에 효과적이지 못한 부분은 당기손익으로 즉시 인식하는 반면 위험회피에 효과적인 부분은 기타포괄손익으로 인식하고 있습니다. 기타포괄손익으로 인식된 부분은향후 해외사업장을 처분하거나 그 해외사업장의 일부를 처분하는 시점에 당기손익에반영됩니다.

2. 공정가치 측정

당기 중 연결기업의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습니다.(1) 금융상품 종류별 공정가치보고기간종료일 현재 금융상품의 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

금융자산 범주
2024년 3분기말
2023년말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융자산

기타포괄손익-공정가치 금융자산
548,060
548,060
431,623
431,623

당기손익-공정가치 금융자산
23,337
23,337
19,882
19,882

파생상품
3,932
3,932
4,343
4,343

소계
575,329
575,329
455,848
455,848

금융부채

파생상품
3,121
3,121
2,843
2,843

(2) 공정가치 서열체계연결기업은 공정가치를 산정하는 데 사용한 투입변수의 신뢰성에 대한 정보를 제공하기 위하여 금융상품을 기준서에서 정한 세 수준으로 분류합니다. 공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

-
측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격 (수준 1)

-
수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수 (수준 2)

-
자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3)

보고기간종료일 현재 반복적으로 공정가치로 측정되고 인식된 연결기업의 금융자산과 금융부채는 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분
2024년 3분기말
2023년말

수준 1
수준 2
수준 3
합계
수준 1
수준 2
수준 3
합계

기타포괄손익-공정가치 금융자산

상장 지분상품
487,397
-
-
487,397
370,991
-
-
370,991

비상장 지분상품
-
-
59,688
59,688
-
-
59,688
59,688

채무상품
-
975
-
975
-
944
-
944

당기손익-공정가치 금융자산

수익증권
-
-
18,473
18,473
-
-
18,018
18,018

복합금융상품
-
-
4,844
4,844
-
-
1,844
1,844

출자금
-
-
20
20
-
-
20
20

파생상품

파생상품자산
-
3,932
-
3,932
-
4,343
-
4,343

파생상품부채
-
3,121
-
3,121
-
2,843
-
2,843

연결기업은 공정가치 서열체계의 수준 간 이동을 보고기간 말에 인식합니다.연결기업은 비반복적으로 공정가치로 측정하는 금융자산이나 금융부채를 기말에 측정하지 않았습니다.

(3) 가치평가기법과 투입변수

연결기업은 공정가치 서열체계에서 수준 2와 수준 3으로 분류되는 금융상품에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.

① 당분기말 현재 수준 2의 공정가치 측정을 위해 사용된 평가기법과 직접적으로나 간접적으로 관측 가능한 투입변수는 다음과 같습니다.

<2024년 3분기말>
(단위 : 백만원)

구분
평가기법
금액
투입변수

채무상품
현금흐름할인법
975
시장이자율

파생상품자산
3,932
할인율

파생상품부채
3,121
할인율

<2023년말>
(단위 : 백만원)

구분
평가기법
금액
투입변수

채무상품
현금흐름할인법
944
시장이자율

파생상품자산
4,343
할인율

파생상품부채
2,843
할인율

② 수준 3의 공정가치 측정을 위해 사용된 평가기법과 유의적이지만 관측 가능하지 않은 투입변수는 다음과 같습니다.

<
2024년 3분기말>

(단위 : 백만원)

구분
평가기법
금액
투입변수
투입변수가 공정가치에 미치는 영향

비상장 지분상품

현금흐름할인법

59,688
할인율 6.58% ~ 11.33%
할인율 상승시 공정가치 감소

영구성장률 0%
영구성장률 상승시 공정가치 증가

수익증권
자산가치접근법
18,473
-
-

복합금융상품
4,844
-
-

출자금
20
-
-

<
2023년말>

(단위 : 백만원)

구분
평가기법
금액
투입변수
투입변수가 공정가치에 미치는 영향

비상장 지분상품

현금흐름할인법

59,688
할인율 6.58% ~ 11.33%
할인율 상승시 공정가치 감소

영구성장률 0%
영구성장률 상승시 공정가치 증가

수익증권
자산가치접근법
18,018
-
-

복합금융상품
1,844
-
-

출자금
20
-
-

IV. 회계감사인의 감사의견 등

1. 외부감사에 관한 사항

가. 회계감사인의 명칭 및 감사의견

사업연도
구분
감사인
감사의견
의견변형사유
계속기업 관련중요한 불확실성
강조사항
핵심감사사항

제14기3분기(당분기)
감사보고서
한영회계법인
-
-
-
-
-

연결감사보고서
한영회계법인
-
-
-
-
-

제13기(전기)
감사보고서
한영회계법인
적정의견
없음
없음
없음
케이씨아이에 대한 종속기업주식 손상검사

연결감사보고서
한영회계법인
적정의견
없음
없음
없음
종속기업 관련 영업권에 대한 손상검사

제12기(전전기)
감사보고서
삼일회계법인
적정의견
없음
없음
없음
수익인식과 관련된 부정위험 평가

연결감사보고서
삼일회계법인
적정의견
없음
없음
없음
수익인식과 관련된 부정위험 평가

나. 감사용역 체결현황

(단위 : 백만원, 시간)

사업연도
감사인
내 용
감사계약내역
실제수행내역

보수
시간
보수
시간

제14기 3분기(당분기)
한영회계법인
분,반기 검토(별도/연결)
450
4,676
450
2,894

제13기(전기)
한영회계법인
분,반기 검토(별도/연결)
410
4,264
410
4,254

제12기(전전기)
삼일회계법인
분,반기 검토, 기말 감사(별도/연결)
520
4,730

520

4,668

다. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제14기3분기 (당분기)
2024.08
세무조정
2024.8~2025.4
21
-

제13기(전기)
2023.08
세무조정
2023.8~2024.4
19
-

제12기(전전기)
2022.12
세무조정
2023.2~2023.3
19
-

2022.06
경정청구
2022.6~2022.12
19
-

라. 종속회사 중 적정이외의 감사의견을 받은 회사
회계감사인으로부터 적정이외의 감사의견을 받은 회사는 없습니다.
마. 회계감사인의 변경
(1) 회계감사인의 변경2019년 11월부터 외부감사인의 독립성 확보 및 감사품질 제고 등을 위해 주기적 지정제가 시행됨에 따라, 제10기부터 삼일회계법인을 감사인으로 선임하였습니다.당사는 제 13기 자유선임절차에 따라 한영회계법인을 감사인으로 선임하였습니다.(2) 연결대상회사(종속회사) 감사인 신규 및 변경사항(주)KCI는 2023년부터 한영회계법인과 외부감사계약을 체결하였습니다.

바. 재무제표 중 이해관계자의 판단에 상당한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대해내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과

구분
일자
참석자
방식
주요 논의 내용

1
2024년 02월 02일
회사측: 감사위원회 / 감사인측: 업무수행이사
대면
기말감사 경과 보고, 독립성, 후속사건, 경영진 서면진술, 미수정 왜곡표시, 핵심감사사항(KAM) 등

2
2024년 05월 02일
회사측: 감사위원회 / 감사인측: 업무수행이사
대면
분기검토 경과 보고, 독립성, 2024 회계연도 감사계획 등

3
2024년 08월 08일
회사측: 감사위원회 / 감사인측: 업무수행이사
대면
반기검토 경과 보고, 독립성, 감사 위험분야 및 감사대응 방안 등

4
2024년 11월 06일
회사측: 감사위원회 / 감사인측: 업무수행이사
대면
분기검토 경과 보고, 금융감독원 2025년 중점심사사항, 핵심감사사항 등

5
2025년 02월 12일
회사측: 감사위원회 / 감사인측: 업무수행이사
대면
기말감사 진행상황, 핵심감사사항, 독립성 및 부정위험, 비감사업무

2. 내부통제에 관한 사항

가. 경영진의 내부회계 관리제도 효과성 평가 결과

사업연도
구분
운영실태 보고서보고일자
평가 결론
중요한취약점
시정조치계획 등

제14기(당기)
내부회계관리제도
-
-
-
-

연결내부회계관리제도
-
-
-
-

제13기(전기)
내부회계관리제도
2024년 03월 12일
중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단
없음
없음

연결내부회계관리제도
2024년 03월 12일
중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단
없음
없음

제12기(전전기)
내부회계관리제도
2023년 03월 10일
중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단
없음
없음

연결내부회계관리제도
-
-
-
-

나. 감사(위원회)의 내부회계관리제도 효과성 평가 결과

사업연도
구분
평가보고서보고일자
평가 결론
중요한취약점
시정조치계획 등

제14기(당기)
내부회계관리제도
-
-
-
-

연결내부회계관리제도
-
-
-
-

제13기(전기)
내부회계관리제도
2024년 03월 12일
중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단
없음
없음

연결내부회계관리제도
2024년 03월 12일
중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단
없음
없음

제12기(전전기)
내부회계관리제도
2023년 03월 14일
중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단
없음
없음

연결내부회계관리제도
-
-
-
-

다. 감사인의 내부회계관리제도 감사의견(검토결론)

사업연도
구분
감사인
유형(감사/검토)
감사의견 또는검토결론
지적사항
회사의대응조치

제14기(당기)
내부회계관리제도
-
감사
-
-
-

연결내부회계관리제도
-
감사
-
-
-

제13기(전기)
내부회계관리제도
한영회계법인
감사
적정의견
없음
없음

연결내부회계관리제도
한영회계법인
감사
적정의견
없음
없음

제12기(전전기)
내부회계관리제도
삼일회계법인
감사
적정의견
없음
없음

연결내부회계관리제도
-
-
-
-
-

V. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성 개요
공시서류 작성 기준일인 2025년 2월 18일 현재 당사의 이사회는 사내이사 4인(김원,김량, 최낙현, 강호성)과 사외이사 5인(김광, 이대훈, 양옥경, 고민재, 박진병), 총 9인의 이사로 구성되어 있습니다. 이사회 의장은 상근이사인 김원 이사입니다.공시서류 제출일 현재 이사회 의장은 대표이사를 겸직하고 있지 않으며, 정관과 이사회규정에 따라 이사회 의장으로 선임되었습니다. 이사회 내 조직으로는 감사위원회, 사외이사후보추천위원회 및 ESG위원회가 있습니다. 각 이사의 주요 이력 등은 Ⅷ.임원 및 직원 등에 관한 사항」을 참조하시기 바랍니다.

(기준일 : 2025.2.18)

구 분
구 성
소속 이사명
의장ㆍ위원장
주요 역할

이사회

사내이사 4명사외이사 5명

사내이사
김 원김 량최낙현강호성
김 원

ㆍ 법령 또는 정관에 정하여진 사항, 주주총회로부터 위임 받은 사항, 회사 경영의 기본방침 및 업무집행에 관한 중요사항 심의ㆍ결정ㆍ 이사 직무 집행 감독

사외이사
김 광이대훈양옥경고민재박진병

감사위원회

사외이사 3명
사외이사
김 광이대훈양옥경
김 광

ㆍ 회계와 업무의 감사

ㆍ 외부감사인 선정에 대한 승인

ㆍ 그 밖에 감사 업무와 관련하여 정관 또는 내규에서 정하는 사항

사외이사후보

추천위원회

사내이사 1명사외이사 2명
사내이사
김 량
김 량
ㆍ 사외이사 후보 추천 및 적격성 검토

사외이사
고민재박진병

ESG위원회
사내이사 1명사외이사 5명
사내이사
강호성
강호성
ㆍ 환경(Environment), 사회(Social), 지배구조(Governance) 등 영역에서 지속가능경영을 체계적으로 추진

사외이사
김 광이대훈양옥경고민재박진병

나. 사외이사 및 그 변동현황

(단위 : 명)

이사의 수
사외이사 수
사외이사 변동현황

선임
해임
중도퇴임

9
5
-
-
-

다. 중요 의결사항

회 차
개최일자
의 안 내 용
가결여부
이사의 성명

사내이사
사외이사

김원(100%)
김량(100%)
강호성(100%)
최낙현(100%)
김광(100%)
이대훈(100%)
양옥경(100%)
고민재(100%)
박진병(100%)

제1회

2024.2.2

제13기 재무제표 및 연결재무제표와 영업보고서 승인의 건

가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제13기 재무제표 및 연결재무제표 승인권한 주주총회 위임의 건

가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

이사 후보자 추천의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제13기 정기주주총회 소집 결의의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

금융기관 여신한도 연장의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

안전 및 보건에 관한 계획 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제2회

2024.3.12

(보고)감사위원회의 내부회계관리제도 운영실태 적정성 평가

보고
-
-
-
-
-
-
-
-
-

제3회

2024.3.21

대표이사 선임의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

사외이사후보추천위원회 위원 선임의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

ESG위원회 위원 선임의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

이사회 의장 선임의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제4회
2024.5.2
삼양EP헝가리 차입금 지급보증의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

단기차입 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제5회
2024.8.8
금융기관 여신한도 연장의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

삼양 EP헝가리 차입금 지급보증 연장의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

대규모 내부거래 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제6회
2024.11.6
금융기관 여신한도 연장의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

이사 등과 회사와의 거래 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

대규모내부거래 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제1회
2025.2.12
제14기 재무제표 및 연결재무제표와 영업보고서 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제14기 재무제표 및 연결재무제표 승인권한 주주총회 위임의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제14기 정기주주총회 소집 결의의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

금융기관 여신한도 연장의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

안전 및 보건에 관한 계획 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제6회 무보증 공모사채 발행의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

대규모내부거래 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

자기주식보고서 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

라. 이사회 내 위원회(1) 이사회 내 위원회 구성 현황

(기준일 : 2025. 2.18)

위원회명
구 성
소속 이사명
의장ㆍ위원장
설치목적 및 권한사항
비고

ESG위원회
사내이사 1명사외이사 5명
사내이사
강호성
강호성
[설치목적]ESG 경영전략을 수립ㆍ이행하고, 이에 대한 정보를 공개하는 투자자관리의 중요성이 커짐에 따라, 이사회 내 위원회를 설치하여 ESG 경영을 체계적으로 수행[권한]환경(Environment), 사회(Social), 지배구조(Governance) 등 영역에서 지속가능경영을 체계적으로 추진
-

사외이사
김 광이대훈양옥경고민재박진병

※ 감사위원회와 사외이사후보추천위원회는 기업공시서식 작성기준에 따라 제외하였습니다.

(2) 이사회 내 위원회 활동내역

위원회명
회차
개최일자
의 안 내 용
가결여부
이사의 성명

사내이사
사외이사

강호성
(출석률: 100%)

김광
(출석률: 100%)

이대훈
(출석률: 100%)

양옥경
(출석률: 100%)

고민재
(출석률: 100%)

박진병
(출석률: 100%)

찬반여부

ESG위원회
제1회

2024.3.21

ESG위원회 위원장 선임의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제2회
2024.5.2
2024년 ESG 주요 추진과제 진행 현황
보고
-
-
-
-
-
-

탄소중립 로드맵 상향 조정의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

2023년 지속가능경영보고서 중대 이슈 선정의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

공급망 ESG 관리 정책 제정의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제3회
2024.11.6
국내 ESG 규제 현황 보고
보고
-
-
-
-
-
-

2024년 ESG 평가 결과 보고
보고
-
-
-
-
-
-

ESG 경영 정책 제정의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

※ 감사위원회와 사외이사후보추천위원회는 기업공시서식 작성기준에 따라 제외하였습니다.

※ 2024년 3월 21일 개최된 제13기 정기주주총회 이후 개최된 이사회에서 강호성 사내이사가 위원장으로 선임되었습니다.

마. 이사의 독립성당사는 이사회가 객관적으로 회사의 업무집행을 감독할 수 있도록 이사회 구성원의 독립성을 보장하고 있으며, 이사의 총수 및 사외이사의 비율 등을 상법 등 법령에 근거하여 적법하게 운영하고 있습니다.공시서류 작성 기준일인 2025년 2월 18일 현재 당사의 사내이사 선임은 이사회에서 추천하고, 사외이사의 선임은 사외이사후보추천위원회의 후보자 추천을 거쳐 주주총회에 제출할 의안으로 확정하고 있으며 주주총회에서 승인될 경우 이사로 선임됩니다.

1) 이사 선임 내용 (2025년 2월 18일)

성명
추천인
활동분야
최대주주와의관계
회사와의거래
임기
연임여부
연임횟수
선임배경
비고

김원
이사회
이사회 의장
계열사 임원
없음
3년
연임
2
이사회 추천
-

김량
이사회
사내이사
계열사 임원
없음
3년
연임
2
이사회 추천
사외이사후보추천위원회 위원장

최낙현
이사회
대표이사
계열사 임원
없음
3년
-
-
이사회 추천
-

강호성
이사회
대표이사
계열사 임원
없음
3년
연임
1
이사회 추천
ESG위원회 위원장

김광
사추위
사외이사
없음
없음
3년
연임
1
사외이사후보추천위원회 추천
감사위원장

이대훈
사추위
사외이사
없음
없음
3년
-
-
사외이사후보추천위원회 추천
-

양옥경
사추위
사외이사
없음
없음
3년

-
사외이사후보추천위원회 추천
-

고민재
사추위
사외이사
없음
없음
3년
-
-
사외이사후보추천위원회 추천
-

박진병
사추위
사외이사
없음
없음
3년
-
-
사외이사후보추천위원회 추천
-

※ 연임 횟수는 재선임된 횟수를 의미합니다.

2) 사외이사후보추천위원회

당사는 관계법령과 정관에 따라 회사의 사외이사 후보를 추천하기 위하여 2022년 2월 8일 정기이사회 결의에 의거하여 사외이사후보추천위원회를 설치하였습니다. 사외이사후보추천위원회는 사내이사인 김량 위원장과 사외이사 2인으로 구성되어 사외이사가 총위원의 과반수가 되도록 규정한 상법 제542조의8 제4항을 충족하고 있습니다.

(1) 위원회 구성

성 명
직 위
사외이사 여부
구성요건 충족여부

김 량
위원장
사내이사
충족(사외이사가 위원회의 과반수)

고민재
위원
사외이사

박진병
위원
사외이사

※ 2024년 3월 21일 개최된 제13기 정기주주총회 이후 개최된 이사회에서 김량 사내이사가 위원장으로 선임되었습니다.

(2) 활동내역

위원회명
개최일자
의 안 내 용
가결여부
이사의 성명

사내이사
사외이사

김량(출석률: 100%)
고민재(출석률: 100%)
박진병(출석률: 100%)

사외이사후보추천위원회

2024.3.21

사외이사후보추천위원회 위원장 선임의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2025.2.12

사외이사후보자 추천 선임의 건
가결
찬성
찬성
찬성

바. 사외이사의 전문성당사 내 지원조직은 사외이사가 이사회 내에서 전문적인 직무수행이 가능하도록 보조하고 있습니다. 이사회 및 위원회 개최 전에 해당 안건 내용을 충분히 검토할 수 있도록 사전에 자료를 제공하고 필요 시 별도 설명을 하고 있으며, 기타 사내 주요 현안에 대해서도 정기적으로 정보를 제공하고 있습니다.

1) 사외이사 교육실시 현황

교육일자
교육실시주체
참석 사외이사
불참시 사유
주요 교육내용

2022년 05월 12일
경영지원PU장
김 광 권익현 이대훈고민재박진병
-
이사 직무수행 편람 제작 및 배포- 이사회 운영- 기업지배구조- 영업보고서- 상법- 정관- 이사회 규정- 감사위원회 규정- 내부회계 관리규정- 공시정보 관리규정 등

2023년 05월 09일
재경PU장
김 광이대훈양옥경고민재박진병
-
이사 직무수행 편람 제작 및 배포- 이사회 운영- 기업지배구조- 영업보고서- 상법- 정관- 이사회 규정- 감사위원회 규정- 사외이사후보추천위원회 규정- ESG위원회 규정- 내부회계 관리규정- 공시정보 관리규정 등

2) 사외이사 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(평균근속연수)
주요 활동내역

재경1팀
4
PU장 1명(26년)팀장 1명(23년)사원 2명(6년)
사외이사 직무수행 보조

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사에 관한 사항

당사는 제9기 정기주주총회(2020년 3월 26일)의 승인으로 감사위원회를 설치하였으며, 사외이사 3명으로 구성되어 감사업무를 수행하고 있습니다.

나. 감사위원 현황

성명
사외이사여부
경력
회계ㆍ재무전문가 관련

해당 여부
전문가 유형
관련 경력

김 광
예
육군사관학교 졸업 전남대 회계학 석사 광주지방국세청장 세왕금속공업(주) 사장 (현)세무법인세연 대표세무사(현)삼양사 사외이사
예
금융기관ㆍ정부증권ㆍ유관기관 등 경력자(4호 유형)
국세청

이대훈
예
농협대 협동조합과 졸업한국방송대 경영학과 졸업중앙대학교 유통산업학 석사 졸업국민대학교 법학 박사 재학농협은행 부행장보농협중앙회 상호금융 대표이사농협은행 은행장(현)한국금융연구원 비상임연구위원(현)삼양사 사외이사
-
-
-

양옥경
예
이화여대 영어영문학과 졸업위스콘신대학교 사회사업학 석사 졸업위스콘신대학교 사회복지학 박사 졸업한국사회복지교육협의회 회장 (현)사회복지법인 따뜻한동행 이사(현)삼성생명공익재단 이사(현)현대중공업그룹 1% 나눔재단 이사(현)초록우산어린이재단 이사(현)이화여대 명예교수(현)삼양사 사외이사
-
-
-

※ 감사위원회 회계 재무전문가 종류 및 요건

유 형
기본자격
근무기간

①
공인회계사
자격관련 업무에 5년 이상 종사

②
회계·재무분야 학위보유자
관련분야 연구원 또는 조교수 이상 근무경력 합산 5년 이상

③
상장회사 회계·재무분야 경력자
임원 5년 또는 임직원 10년 이상

④
금융기관·정부증권·유관기관 등 경력자
업무 또는 감독경력 합산 5년 이상

※ 감사위원 선출기준의 주요내용

선출기준의 주요내용
선출기준의 충족여부
관련 법령 등

- 3명 이상의 이사로 구성
충족(3명)
상법 제415조의2 제2항

- 사외이사가 위원의 3분의 2 이상
충족(전원 사외이사)

- 위원 중 1명 이상은 회계 또는 재무전문가
충족(김광 1인)
상법 제542조의11 제2항

- 감사위원회의 대표는 사외이사
충족

- 그밖의 결격요건
충족(해당사항 없음)
상법 제542조의11 제3항

다. 감사위원의 독립성

성 명
추천인
활동분야
최대주주와의 관계
회사와의 거래 내역
임기
연임 여부
연임횟수
선임배경
비고

김 광
이사회
감사위원회 위원
없음
없음
3년
연임
1
이사회 추천
감사위원장

이대훈
이사회
감사위원회 위원
없음
없음
3년
-
-
이사회 추천
-

양옥경
이사회
감사위원회 위원
없음
없음
3년
-
-
이사회 추천
-

라. 감사위원회의 활동

회차
개최일자
의안내용
가결여부
사외이사

김광(출석률: 100%)
이대훈(출석률: 100%)
양옥경(출석률: 100%)

찬 반 여 부

제1회
2024.2.2
(보고)결산보고서 적정성 검토
보고
-
-
-

(보고)내부회계관리제도 운영실태 보고
보고
-
-
-

(보고)2024년 내부회계관리제도 운영 계획 보고
보고
-
-
-

(보고)이사회 결의사항 감사
보고
-
-
-

제13기 정기주주총회 목적사항
가결
찬성
찬성
찬성

제2회
2024.3.12
2023년 내부감시장치 가동 현황 평가
가결
찬성
찬성
찬성

내부회계관리제도 운영실태 적정성 평가
가결
찬성
찬성
찬성

감사위원회의 감사보고서 확정
가결
찬성
찬성
찬성

제3회
2024.5.2
(보고) 분기 검토보고서 적정성 검토
보고
-
-
-

(보고) 이사회 결의사항 감사
보고
-
-
-

제4회
2024.8.8
(보고) 반기 검토보고서 적정성 검토
보고
-
-
-

(보고) 이사회 결의사항 감사
보고
-
-
-

2024년도 외부감사인 비감사용역 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성

제5회
2024.11.6
(보고) 3분기 검토보고서 적정성 검토
보고
-
-
-

(보고) 이사회 결의사항 감사
보고
-
-
-

(보고) 2024년도 내부감사 결과 보고
보고
-
-
-

(보고) 내부회계관리규정 개정
보고
-
-
-

2025년도 내부감사 계획안 심의의 건
가결
찬성
찬성
찬성

제1회
2025.2.12
(보고)결산보고서 적정성 검토
보고
-
-
-

(보고)내부회계관리제도 운영실태 보고
보고
-
-
-

(보고)2025년 내부회계관리제도 운영 계획 보고
보고
-
-
-

(보고)이사회 결의사항 감사
보고
-
-
-

제14기 정기주주총회 목적사항
가결
찬성
찬성
찬성

마. 감사위원회 교육실시 현황

교육일자
교육실시주체
참석 감사위원
불참시 사유
주요 교육내용

2022년 05월 12일
외부감사인
김 광권익현이대훈
-
1. 지배기구와의 커뮤니케이션2. 2022 회계연도 감사계획3. 경영진 및 감사의 책임4. 부정위험에 대한 고려

2022년 08월 11일
외부감사인
김 광권익현이대훈
-
1. 반기검토 경과보고2. 상장사 중점심사 회계이슈3. 수익인식모형에 따른 수익인식4. 연결 및 지분법 회계처리 적정성

2022년 11월 14일
외부감사인
김 광권익현이대훈
-
1. 분기검토 경과보고2. 핵심감사항목3. 외부감사규정 시행세칙 개정 4. 상장사 감사보고서 정정현황 분석

2023년 03월 14일
외부감사인
김 광권익현이대훈
-
1. 기말감사 경과보고2. 독립성3. 경영진 서면진술4. 핵심감사항목5. 품질관리시스템

2023년 05월 09일
외부감사인
김 광이대훈양옥경
-
1. 분기검토 경과보고2. 2023 회계연도 감사계획3. IESBA Code 개정

2023년 08월 10일
외부감사인
김 광이대훈양옥경
-
1. 반기검토 경과보고2. 감사계획3. 독립성 4. 부정위험

2023년 11월 07일
외부감사인
김 광이대훈양옥경
-
1. 분기검토 경과보고2. 금융감독원 2024년 중점점검사항3. 핵심감사사항4. 그룹 감사5. 내부회계관리제도 감사6. 지배기구와의 커뮤니케이션

2024년 02월 02일
외부감사인
김 광이대훈양옥경
-
1. 기말감사 경과보고2. 독립성3. 경영진 서면진술4. 미수정 왜곡표시5. 핵심감사사항

2024년 05월 02일
외부감사인
김 광이대훈양옥경
-
1. 분기검토 경과보고2. 독립성3. 2024 회계연도 감사계획

2024년 08월 08일
외부감사인
김 광이대훈양옥경
-
1. 반기검토 경과보고2. 독립성3. 감사 위험분야 및 감사대응 방안

2024년 11월 06일
외부감사인
김 광이대훈양옥경
-

1. 분기검토 경과 보고2. 금융감독원 2025년 중점심사사항3. 핵심감사사항4.
독립성 및 부정위험5. 3분기검토 결과6. 품질관리시스템

2025년 02월 12일
외부감사인
김 광이대훈양옥경
-

1. 기말감사 진행상황2. 핵심감사사항3.
독립성 및 부정위험4. 비감사업무

바. 감사위원회 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

재경1팀
4
PU장 1명(26년)팀장 1명(23년)사원 2명(6년)
사외이사 직무수행 보조

사. 준법지원인당사는 준법지원인 선임내역이 없습니다.

3. 주주총회 등에 관한 사항

가. 투표제도 현황

(기준일 :
2024년 12월 31일
)

투표제도 종류
집중투표제
서면투표제
전자투표제

도입여부
배제
미도입
도입

실시여부
미실시
미실시
실시(제13기(2023년) 정기주주총회)

당사는 집중투표제, 서면투표제를 채택하고 있지 않습니다. 2024년 2월 정기이사회에서 전자투표제를 채택하여 2024년 3월 21일 개최되는 제13기 정기주주총회에서 전자투표제를 시행하였습니다.제13기 정기주주총회에서 실시된 전자투표제의 행사절차 및 행사요건은 아래와 같습니다.

1)

전자투표ㆍ전자위임장권유관리시스템 인터넷 주소- 인터넷주소 : 『http://evote.ksd.or.kr』

- 모바일주소 : 『http://evote.ksd.or.kr/m』

2)
전자투표 행사 / 전자위임장 수여 기간 : 2024년 3월 11일 9시 ~ 2024년 3월 20일 17시- 기간 중 24시간 시스템 접속 가능

3)

인증서를 이용하여 전자투표ㆍ전자위임장 권유관리시스템에서 주주본인 확인 후 의결권 행사

- 주주확인용 본인확인 수단의 종류 : 공동인증서 및 민간인증서(K-VOTE에서 사용가능한 인증서 한정)

4)
수정동의안 처리 : 주주총회에서 상정된 의안에 관하여 수정 동의가 제출되는 경우 전자투표는 기권으로 처리

※ 의결권대리행사권유제도 현황

도입여부
실시여부
위임방법

도입
실시
직접교부 및 전자위임장

나. 소수주주권 당사는 공시대상기간 중 소수주주권의 행사가 없었습니다.
다. 경영권 경쟁당사는 공시대상기간 중 경영권 경쟁 사실이 없었습니다.

라. 의결권 현황

(기준일 :
2024년 12월 31일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
10,313,449
-

우선주
370,070
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
647,099
의결권이 없는 자기주식

우선주
370,070
의결권 없는 우선주

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

우선주
-
-

기타 법률에 의하여의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수(F = A - B - C - D + E)
보통주
9,666,350
-

우선주
-
-

마. 주식사무

정관상 신주인수권의 내용
제9조 (신주인수권) ① 이 회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다. ② 이사회는 전항의 규정에도 불구하고 다음 각호의 경우에는 이사회 결의로 주주이외의 자에게 신주를 배정할 수 있다. 1. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제4조 및 119조의 규정에 의하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우 2. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의 7의 규정에 의하여 우리사주 조합원에게 신주를 우선 배정하는 경우 3. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의 16의 규정에 의하여 주식예탁증서(DR) 발행에 따라 신주를 발행하는 경우 4. 상법 제340조의 2 및 제542조의 3의 규정에 의하여 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우 5. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의 6의 규정에 의하여 이사회 결의로 일반공모증자방식으로 신주를 발행하는 경우 6. 긴급한 자금조달을 위하여 국내외 금융기관에게 신주를 발행하는 경우 7. 제3호 및 5호 내지 제6호의 방식에 의해 신주를 발행할 경우에는 각호의 배정비율을 합하여 발행주식 총수의 100분의 30이내에서 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로써 정한다. 다만, 이 경우 신주의 발행가격은 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의 8의 규정에서 정하는 가격 이상으로 하여야 한다. ③ 주주가 신주인수권을 포기 또는 상실하거나 신주배정에서 단주가 발생하는 경우에 그 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

결 산 일
12월 31일
정기주주총회
결산 후 3개월 내

주주명부폐쇄시기
1월 1일부터 1월 31일까지

명의개서대리인
KEB하나은행 증권대행부(Tel : 368-5800, 서울특별시 영등포구 국제금융로 72)

주주의 특전
없 음
공고방법
홈페이지공고(www.samyangcorp.com/kr/investors/notice/list)

※「주식ㆍ사채등의전자등록에관한법률」에 의거하여 주권및신주인수권증서에 표시되어야 할 권리가 의무적으로 전자등록 됨에 따라 '주권의 종류'를 기재하지 않았습니다.

바. 주주총회 의사록 요약

주총일자
안 건
결 의 내 용

제13기 정기주주총회(2024.3.21)
1. 재무제표(이익잉여금처분계산서 포함) 및 연결재무제표 승인의 건
원안대로 통과자산총계 : 3,205,001백만원부채총계 : 1,492,907백만원, 자본총계 : 1,712,094백만원매출액 : 2,651,439백만원, 당기순이익 : 121,997백만원

2. 이사 선임의 건
원안대로 통과

3. 이사 보수한도 승인의 건
원안대로 통과

제12기 정기주주총회(2023.3.23)
1. 재무제표(이익잉여금처분계산서 포함) 및 연결재무제표 승인의 건
원안대로 통과자산총계 : 2,949,649백만원부채총계 : 1,418,659백만원, 자본총계 : 1,530,990백만원매출액 : 2,652,439백만원, 당기순이익 : 82,247백만원

2. 정관 변경의 건
원안대로 통과

3. 이사 선임의 건
원안대로 통과

4. 감사위원 선임의 건
원안대로 통과

5. 이사 보수한도 승인의 건
원안대로 통과

제11기 정기주주총회(2022.3.25)
1. 재무제표(이익잉여금처분계산서 포함) 및 연결재무제표 승인의 건
원안대로 통과자산총계 : 2,802,047백만원부채총계 : 1,376,110백만원, 자본총계 : 1,425,937백만원매출액 : 2,384,454백만원, 당기순이익 : 56,393백만원

2. 정관 일부 변경의 건
원안대로 통과

3. 이사 선임의 건
원안대로 통과

4. 감사위원회 위원이 되는 사외이사 선임의 건
원안대로 통과

5. 이사 보수한도 승인의 건
원안대로 통과

제10기 정기주주총회(2021.3.25)
1. 재무제표(이익잉여금처분계산서 포함) 및 연결재무제표 승인의 건
원안대로 통과자산총계 : 2,576,478백만원부채총계 : 1,223,495백만원, 자본총계 : 1,352,983백만원매출액 : 2,051,767백만원, 당기순이익 : 77,030백만원

2. 정관 일부 변경의 건
원안대로 통과

3. 이사 선임의 건
원안대로 통과

4. 이사 보수한도 승인의 건
원안대로 통과

제9기 정기주주총회(2020.3.26)
1. 재무제표(이익잉여금처분계산서 포함) 및 연결재무제표 승인의 건
원안대로 통과자산총계 : 2,388,160백만원부채총계 : 1,093,690백만원, 자본총계 : 1,294,470백만원매출액 : 2,096,387백만원, 당기순이익 : 52,888만원

2. 정관 변경의 건
원안대로 통과

3. 이사 선임의 건
원안대로 통과

4. 감사위원 선임의 건
원안대로 통과

5. 이사 보수한도 승인의 건
원안대로 통과

6. 감사 보수한도 승인의 건
원안대로 통과

VI. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :
2025년 2월 18일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

삼양홀딩스
최대주주
보통주
6,377,255
61.83
6,377,255
61.83
-

수당재단
특수관계자
보통주
86,691
0.84
86,691
0.84
-

김량
계열회사임원
보통주
1,629
0.02
1,629
0.02
-

김영주
특수관계자
보통주
33,874
0.33
33,874
0.33
-

김원
계열회사 임원
보통주
3,924
0.04
3,924
0.04
-

김유주
특수관계자
보통주
39,520
0.38
39,520
0.38
-

김윤
최대주주 임원
보통주
4,170
0.04
4,170
0.04
-

김정
계열회사 임원
보통주
53,357
0.52
53,357
0.52
-

윤영섭
특수관계자
보통주
11,030
0.11
11,030
0.11
-

윤혜연
특수관계자
보통주
3,779
0.04
3,779
0.04
-

계
보통주
6,615,229
64.14
6,615,229
64.14
-

우선주
-
-
-
-
-

※ 최대주주 및 그 지분율 : 당사의 최대주주는 (주)삼양홀딩스이며, 그 지분율은 61.83%(6,377,255주)로서 특수관계인을 포함하여 64.14%(6,615,229주)입니다.

※ 상기 최대주주와의 관계에 '특수관계자'로 기재된 인원는 금융사지배구조법 시행령 3조 1항 2호 다.에 의한 특수관계입니다.

2. 최대주주의 주요경력 및 개요

가. 최대주주의 개요1) 최대주주(주식회사 삼양홀딩스)의 기본정보
① 법적ㆍ상업적 명칭 : 주식회사 삼양홀딩스 (Samyang Holdings Corporation)② 설립일자 : 1924년 10월 1일③ 본사의 주소, 전화번호 및 홈페이지

- 주소 : 서울특별시 종로구 종로33길 31(연지동)

- 전화번호 : 02-740-7111

- 홈페이지 : https://www.samyang.com

2) 최대주주(주식회사 삼양홀딩스)의 대표이사ㆍ업무집행자ㆍ최대주주

명 칭
출자자수(명)
대표이사(대표조합원)
업무집행자(업무집행조합원)
최대주주(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

삼양홀딩스
9,343
엄태웅
-
-
-
김 원
6.15

이영준
-
-
-
김 윤
4.03

-
-
-
-
김 유 희
0.31

-
-
-
-
김 건 호
2.92

-
-
-
-
김 종 우
0.02

-
-
-
-
김 남 호
1.58

-
-
-
-
김 량
3.80

-
-
-
-
장 영 은
0.31

-
-
-
-
김 민 지
0.75

-
-
-
-
김 정 윤
0.01

-
-
-
-
김 태 호
1.85

-
-
-
-
김 유 주
1.16

-
-
-
-
윤 영 섭
0.15

-
-
-
-
윤 혜 연
0.06

-
-
-
-
김 영 주
2.25

-
-
-
-
박 상 례
0.30

-
-
-
-
배 주 연
1.28

-
-
-
-
김 남 희
0.66

-
-
-
-
김 주 희
0.66

-
-
-
-
김 율 희
0.29

-
-
-
-
김 정
5.61

-
-
-
-
최 윤 아
0.23

-
-
-
-
김 희 원
0.94

-
-
-
-
김 주 형
0.64

-
-
-
-
김 주 성
0.63

-
-
-
-
송 하 철
0.72

-
-
-
-
송 근 화
0.72

-
-
-
-
송 지 영
0.72

-
-
-
-
수당재단
3.14

-
-
-
-
유 관 희
0.01

-
-
-
-
이 준 영
0.01

-
-
-
-
이 용 모
0.01

나. 법인 또는 단체의 대표이사, 업무집행자, 최대주주의 변동내역

변동일
대표이사(대표조합원)
업무집행자(업무집행조합원)
최대주주(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

2022.05.19
-
-
-
-
김정윤
0.01

2023.03.08
-
-
-
-
김 윤
4.03

2023.03.08
-
-
-
-
김건호
2.92

2023.03.08
-
-
-
-
김남호
1.58

2023.03.24
-
-
-
-
김태호
1.85

2023.03.28
-
-
-
-
김주형
0.64

2023.04.28
-
-
-
-
이준영
0.01

2023.06.09
-
-
-
-
김주성
0.63

2023.11.23
-
-
-
-
김종우
0.02

2024.02.02
-
-
-
-
이용모
0.01

※
변동일이 많은 경우 당기의 최후 변동일을 기재하였습니다.

다. 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황

(단위 : 백만원)

구 분

법인 또는 단체의 명칭
(주)삼양홀딩스

자산총계
5,136,660

부채총계
2,340,124

자본총계
2,796,536

매출액
3,210,853

영업이익
94,803

당기순이익
227,014

※
2023년 12월 31일 (주)삼양홀딩스의 한국채택국제회계기준(K-IFRS) 연결재무제표 기준입니다.

라. 사업현황 등 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요 내용

당사의 최대주주인 (주)삼양홀딩스는 1924년 10월 1일 설립되었습니다. (주)삼양홀딩스의 사업은 크게 식품부문, 화학부문, 의약 부문으로 나뉩니다. 기타 자세한 사항은 (주)삼양홀딩스의 사업보고서 등의 내용을 참조하시기 바랍니다.
마. 사업현황
당사의 최대주주인 (주)삼양홀딩스는 1924년 합자회사 삼수사로 설립되었으며, 회사의 주식이 1968년 유가증권시장에 상장되어 매매가 개시되었습니다. 2011년에 분할을 결의하였고 임시주주총회에서 이를 승인하였습니다. 분할되는 회사(존속회사)인 삼양홀딩스는 2011년 11월 1일을 분할기일로 분할 전에는 식품, 화학, 사료, 무역및 기타 사업을 영위하였고 분할된 후에는 투자, 무역 및 임대사업을 주된 목적사업으로하는 사업지주회사로 전환하였습니다. 기타 자세한 사항은 (주)삼양홀딩스 사업보고서 등 내용을 참조하시기 바랍니다.

3. 주식 소유 현황

(기준일 :
2025년 2월 18일
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율(%)
비고

5% 이상 주주
(주)삼양홀딩스
6,377,255
61.83
최대주주

-
-
-
-

우리사주조합
613
0.01
-

4. 소액주주 현황

(기준일 :
2024년 12월 31일
)
(단위 : 주)

구 분
주주
소유주식
비 고

소액주주수
전체주주수
비율(%)
소액주식수
총발행주식수
비율(%)

소액주주
11,733
11,738
99.95
2,901,256
10,313,449
28.13
-

※
주주수, 보유주식수는 보통주 기준으로 사업보고서 작성 기준일 현황입니다.

※
상기 표의 '소액주주수' 및 '소액주식수'는 최대주주 및 특수관계인 중 발행주식총수의 100분의 1에 미달하는 주식을 소유한 인원을 포함하여 작성하였습니다.

5. 최근 6개월간의 주가 및 주식 거래실적

(단위 : 원, 주 )

종 류
2024년 8월
2024년 9월
2024년 10월
2024년 11월
2024년 12월
2025년 1월

보통주
주 가
최 고
51,000
50,300
52,100
51,300
50,800
47,800

최 저
43,150
47,150
49,200
48,100
47,150
44,900

평 균
48,440
48,894
50,165
50,014
49,125
46,364

거래량
최 고(일)
277,504
27,792
35,312
20,910
27,086
17,004

최 저(일)
6,590
5,446
3,435
3,186
6,623
3,687

월 간
629,890
280,920
194,258
232,164
284,243
161,324

우선주
주 가
최 고
30,200
30,650
31,050
31,300
31,200
29,950

최 저
28,400
29,800
30,550
30,400
29,750
28,300

평 균
29,683
30,211
30,858
31,024
30,788
29,306

거래량
최 고(일)
1,841
2,436
1,194
1,653
3,029
1,884

최 저(일)
82
71
98
112
61
33

월 간
13,441
7,256
9,066
14,047
14,603
13,655

※
기재된 주가는 종가 기준입니다.

VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원 현황

(기준일 :
2025년 02월 18일
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원여부
상근여부
담당업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의관계
재직기간
임기만료일

의결권있는 주식
의결권없는 주식

김량
남
1955년 06월
부회장
사내이사
상근
총괄
고려대 경제학과 졸업 경방유통 대표이사 사장 삼양홀딩스 대표이사, 부회장('11~'18) 삼양사 부회장('18~현재)
1,629
-
계열회사 임원
2018.03.21 ~현재
2027.03.21

김원
남
1958년 03월
부회장
사내이사
상근
총괄
연세대 이공대학 화학과 졸업 미 유타대 재료공학/산업공학 석사 졸업 서울상공회의소 부회장 ('24~현재) 삼양홀딩스 대표이사, 부회장('11~'18) 삼양사 부회장('18~현재)
3,924
-
계열회사 임원
2018.03.21 ~현재
2027.03.21

강호성
남
1965년 01월
대표이사
사내이사
상근
총괄, 화학1그룹장 삼양이노켐 대표이사 삼양화성 이사 삼남석유화학 이사 삼양화인테크놀로지 이사
연세대 화학공학과 졸업 일리노이공과대 화학공학 석사 삼양사 화학그룹장('21) 삼양사 대표이사 겸 화학그룹장('21~'22) 삼양사 대표이사 겸 화학그룹장 겸 삼양이노켐 대표이사('22~24) 삼양사 대표이사 겸 화학1그룹장 겸 삼양이노켐 대표이사('24~현재)
-
-
계열회사 임원
2021.01.01 ~현재
2027.03.21

최낙현
남
1964년 03월
대표이사
사내이사
상근
총괄, 식품그룹장
전북대 경영학 졸업 동국대 경영학 석사 졸업 삼양사 식품BU장('18~'21) 삼양사 식품그룹장('21~'22) 삼양사 대표이사 겸 식품그룹장('22~'23) 삼양사 대표이사 겸 식품그룹장 겸 식자재유통BU장('23~''24) 삼양사 대표이사 겸 식품그룹장('24~'현재)
-
-
계열회사 임원
2015.12.01 ~현재
2025.03.25

이대훈
남
1960년 06월
사외이사
사외이사
비상근
사외이사
농협대 협동조합과 졸업 한국방송대 경영학과 졸업 중앙대 유통산업학 석사 졸업 국민대 법과대학 법학박사 농협중앙회 상호금융 대표이사('16~'17) 농협은행 은행장('17~'20) 한국금융연구원 비상임연구위원('20~'22) 삼양사 사외이사('22~현재)
-
-
계열회사 임원
2022.03.25 ~현재
2025.03.25

양옥경
여
1959년 04월
사외이사
사외이사
비상근
사외이사
이화여대 영어영문학과 졸업 위스콘신대학교 사회복지학 석사·박사 졸업 한국사회복지교육협의회 회장('16~'20) 사회복지법인 따뜻한동행 이사('10-현재) 삼성생명공익재단 이사('12~현재) 현대중공업그룹 1% 나눔재단 이사('20~현재) 초록우산어린이재단 이사('22~현재) 이화여대 명예교수 삼양사 사외이사 ('23~현재)
-
-
계열회사 임원
2023.03.23 ~현재
2026.03.23

김광
남
1954년 01월
사외이사
사외이사
비상근
사외이사
육군사관학교 졸업 전남대 회계학 석사 졸업 광주지방국세청 청장 세왕금속공업(주) 사장 세무법인 세연 대표세무사(현) 삼양사 사외이사('20~현재)
-
-
계열회사 임원
2020.03.26 ~현재
2026.03.23

고민재
남
1970년 11월
사외이사
사외이사
비상근
사외이사
서울대 섬유고분자공학 학사·석사 졸업 서울대 재료공학 박사 졸업 M.I.T 화학공학과 박사 후 연구원 ㈜삼성전자 LCD총괄('05~'08) 한국과학기술연구원 R&D 책임연구원('08~'17) 중국 화북전력대 객원 초빙교수 한양대 화학공학과 교수('17~현재) 삼양사 사외이사('22~현재)
-
-
계열회사 임원
2022.03.25 ~현재
2025.03.25

박진병
남
1970년 10월
사외이사
사외이사
비상근
사외이사
서울대 식품공학과 학사·석사 졸업 취리히연방공과대 생명공학 박사 졸업 두산기술원 R&D 연구원('95~'99) 버클리 캘리포니아대 R&D 박사후연구원 이화여자대 식품생명공학과 교수(현) 한국생물공학회 R&D 위원장(현) 삼양사 사외이사('22~현재)
400
-
계열회사 임원
2022.03.25 ~현재
2025.03.25

김건호
남
1983년 12월
임원
미등기
상근
삼양사 화학2그룹장 겸 삼양홀딩스 전략총괄
Lehigh University, Finance 삼양홀딩스 IC Global 성장 PU장('18~'21) 휴비스 이사회의장 겸 미래전략주관 사장 ('21~'23) 삼양홀딩스 Staff그룹 경영총괄사무('21~'23) 삼양홀딩스 전략총괄 겸 재경실장('23~'24) 삼양사 화학2그룹장 겸 삼양홀딩스 전략총괄('24~현)
-
-
계열회사 임원
2024.12.01 ~현재
-

이상윤
남
1966년 10월
임원
미등기
상근
CTO
서울대 무기재료공학과 졸업 서울대 무기재료공학과 석사 졸업 스탠퍼드대 소재공학과 박사 졸업 삼양사 CTO('20~현재)
-
-
-
2020.12.01 ~현재
-

이운익
남
1967년 06월
임원
미등기
상근
AM BU장
한양대 경영학 졸업 헬싱키경제대 대학원 경영학 석사 졸업 삼양사 AM BU 영업총괄('16~'18) 삼양 EP 베트남 법인장('18~'22) 삼남석유화학 대표이사('22~'23) 삼양사 AM BU장('23~현재)
-
-
-
2023.12.08 ~현재
-

박현호
남
1973년 08월
임원
미등기
상근
영업PU장
고려대 화학공학 졸업 삼양사 AM BU 영업PU장('22~현재)
-
-
-
2022.12.01 ~현재
-

이치완
남
1968년 10월
임원
미등기
상근
화학연구소장
연세대 화학과 졸업 한국과학기술원 유기화학 석사/박사 졸업 삼양사 융합소재연구소장('18~'22) 삼양사 융합소재연구소장 겸 화학연구소장('22) 삼양사 화학연구소장('22~현재)
-
-
-
2018.03.21 ~현재
-

정지석
남
1971년 10월
임원
미등기
상근
식자재유통BU장
연세대 식품공학과 졸업 삼양홀딩스 HRC장('18~24) 삼양사 식자재유통BU장('24~'현재)
-
-
-
2024.12.01 ~현재
-

조영도
남
1970년 10월
임원
미등기
상근
WS PU장
고려대 농화학 졸업 삼양사 WS PU장('19~현재)
-
-
-
2019.12.01 ~현재
-

박상현
남
1976년 03월
임원
미등기
상근
테크솔루션총괄
서강대 화학공학 졸업 포항공과대 화학공학 석사 졸업 삼양사 화학연구소 테크솔루션총괄('22~현재)
-
-
-
2022.09.01 ~현재
-

양재만
남
1968년 12월
임원
미등기
상근
경영지원PU장
동국대 경영학과 졸업 헬싱키경제대(EMBA) 석사 졸업 삼양사 경영지원PU장('19~현재)
-
-
-
2019.12.01 ~현재
-

이연우
남
1972년 11월
임원
미등기
상근
재경PU장
한양대 경영학 졸업 삼양사 재경PU장('23~현재)
-
-
-
2023.12.01 ~현재
-

이상훈
남
1975년 06월
임원
미등기
상근
식품BU장
서울대 경영학과 졸업 삼양홀딩스 IC장('16~'21) 삼양사 식품BU장('21~현재)
-
-
-
2021.12.01 ~현재
-

이의도
남
1970년 10월
임원
미등기
상근
영업PU장
한양대 경영학 졸업 삼양사 식품BU 영업PU장('22~현재)
-
-
-
2022.12.01 ~현재
-

전종혁
남
1968년 09월
임원
미등기
상근
울산1공장장
고려대 식품공학과 졸업 헬싱키경제대(EMBA) 석사 졸업 삼양에프앤비 대표이사('17) 삼양사 식품BU 영업PU장('19~'22) 삼양사 식품BU 울산1공장장('22~현재)
-
-
-
2019.12.01 ~현재
-

양철호
남
1970년 12월
임원
미등기
상근
울산2공장장
서울대 식품공학과 졸업 삼양사 마케팅PU장('18~'19) 삼양사 식품BU Specialty사업PU장('19~'23) 삼양사 식품BU 울산2공장장('23~현재)
1,127
-
-
2018.12.01 ~현재
-

박성원
남
1973년 11월
임원
미등기
상근
Specialty사업PU장
서울대 식품공학 졸업 서울대 대학원 식품공학 석사 졸업 삼양사 식품 BU Specialty사업PU장('23~현재)

-
-
2023.12.01 ~현재
-

문우식
남
1974년 09월
임원
미등기
상근
인천1공장장
중앙대 화학공학과 졸업 삼양사 식품BU 인천1공장장('24~현재)
-
-
-
2024.12.01 ~현재
-

김종희
남
1971년 06월
임원
미등기
상근
인천2공장장
동국대 식품공학 졸업 동국대 식품공학 석사 졸업 성균관대 경영학 석사 졸업 삼양사 식자재유통BU 유통PU장('21~'23) 삼양사 식품BU 인천2공장장('23~현재)
-
-
-
2021.12.01 ~현재
-

권경노
남
1969년 06월
임원
미등기
상근
아산공장장
충남대 식품공학과 졸업 삼양사 식품BU 아산공장장('23~현재)
-
-
-
2023 12.01 ~현재
-

윤병각
남
1972년 01월
임원
미등기
상근
유통PU장
한국외국어대 무역학과 졸업 한국외국어대 대학원 마케팅과 석사 졸업 삼양사 식자재유통BU 유통PU장('23~현재)
-
-
-
2023.12.01 ~현재
-

박성수
남
1972년 03월
임원
미등기
상근
식품지원PU장 겸 삼양에프엔비 대표
연세대 경영학 졸업 퍼듀대 경영학 석사 졸업 삼양사 식품지원PU장 겸 삼양에프앤비 대표('22~24) 삼양사 H&B사업PU장('24~현재)
-
-
-
2022.12.01 ~현재
-

윤경수
남
1976년 12월
임원
미등기
상근
식품지원PU장
성균관대 경영학과 졸업 삼양사 식품지원PU장('24~현재)
-
-
-
2022.12.01 ~현재
-

한정숙
여
1971년 02월
임원
미등기
상근
식품연구소장
서울대 식품공학과 졸업 삼양사 식품연구소장('24~현재)
-
-
-
2024.12.01 ~현재
-

박진환
남
1970년 07월
임원
미등기
상근
바이오융합연구소장
고려대 유전공학 졸업 고려대 유전공학 석사 졸업 KAIST 생명화학공학 박사 졸업 삼양사 CTO 바이오융합연구소장('23~현재)
-
-
-
2023 03.01 ~현재
-

지현찬
남
1973년 11월
임원
미등기
상근
화학마케팅PU장
고려대 서어서문학과 졸업 삼양사 화학마케팅PU장('23~현재)
-
-
-
2023.12.01 ~현재
-

나. 등기임원 선임 후보자 및 해임 대상자 현황

(기준일 :
2025년 02월 18일
)

구분
성명
성별
출생년월
사외이사후보자해당여부
주요경력
선ㆍ해임예정일
최대주주와의관계

선임

최낙현

남
1964년 03월

사내이사

전북대 경영학과(동국대 경영학 석사)
삼양사 식품BU장('18~'21)
(現)삼양사 식품그룹장

2025년 03월 27일
계열회사 임원

선임

고민재

남
1970년 11월

사외이사

서울대 섬유고분자공학과
서울대 재료공학부 박사
M.I.T. 화학공학과 박사후과정
삼성전자 책임('05~'08)
한국과학기술연구원 책임연구원('08~'17)
(現)한양대 화학공학과 교수

2025년 03월 27일
-

선임

박진병

남
1970년 10월

사외이사

서울대 식품공학과
스위스연방공과대학 생물공학 박사
미국 캘리포니아대학, 버클리 박사후연구원
두산기술원 연구원('95~'99)
한국생물공학회 단백질/효소공학 부문 위원장(현재)
(現)이화여대 식품생명공학과 교수

2025년 03월 27일
-

선임

이대훈

남
1960년 06월

사외이사

한국방송통신대 경영학과
국민대학교 법과대학 법학박사
농협중앙회 상호금융 대표이사('16~'17)
NH농협은행장('17~'20)
한국금융연구원 비상임연구원('20~'22)
(現)국민대학교 법과대학 겸임교수

2025년 03월 27일
-

다. 미등기임원 보수 현황

(기준일 :
2024년 12월 31일
)
(단위 : )

구 분
인원수
연간급여 총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원
27
6,114
226
-

2. 임원의 보수 등

1) 주주총회 승인금액(2024년 12월 31일 기준)

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

등기이사

4
8,000
-

사외이사

5
-
-

※사외이사 주주총회 승인금액은 이사보수한도 주총승인금액 8,000백만원에 포함되어 있습니다.

2) 보수지급금액

(1) 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 백만원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

9
7,623
847
-

※ 인원수는 작성기준일 현재 기준입니다.

※ 보수총액은 공시서류작성기준일 현재 재임 중인 이사 외에 공시서류작성기준일이 속하는 사업연도의 개시일부터 공시서류작성기준일까지의 기간 동안 퇴직한 이사를 포함하여 기재하였습니다.

※ 1인당 평균보수액은 보수총액을 인원수로 나누어 계산하였습니다.

(2) 유형별

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
보수총액
1인당평균보수액
비고

등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
4
7,330
1,833
-

사외이사(감사위원회 위원 제외)
2
117
59
-

감사위원회 위원
3
176
59
-

감사
-
-
-
-

※ 인원수는 작성기준일 현재 기준입니다.

※ 보수총액은 공시서류작성기준일 현재 재임 중인 이사·감사 외에 공시서류작성기준일이 속하는 사업연도의 개시일부터 공시서류작성기준일까지의 기간 동안 퇴직한 이사·감사를 포함하여 기재하였습니다.

<보수지급금액 5억원 이상인 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황>

1) 개인별 보수지급금액

(단위 : 백만원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

김량
부회장
3,116
-

김원
부회장
3,117
-

강호성
대표이사
581
-

최낙현
대표이사
516
-

2) 산정기준 및 방법

(단위 : 백만원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

김량
근로소득
급여
1,953
주주총회의 이사보수한도 기준에 따라 임원급여 Table을 기초로 보상위원회에서 전년도 사업성과와 경영자 직무가치를 종합적으로 반영하여 결정한 기본급 162.7백만원/월을 1월~12월 지급

상여
1,152
2023년 성과에 대한 경영성과급으로 2024년 2월에 지급함. - 지급기준 : 주주총회의 이사보수한도 금액 내에서 매출, 영업이익 등으로 구성된 계량지표와 회사에 대한 기여도 등으로 구성된 비계량지표의 달성률을 반영하여 보상위원회의 결의에 따라 ‘23년도 기준연봉의 0%~ 104%(사업군/직급 별 상이) 내에서 지급할 수 있음. - 보수액 및 산출과정 : 계량지표 측면에서 2023년 매출액 3조2,109억원 및 영업이익 948억원의 성과를 달성하였으며, 미래 경쟁력 확보를 위한 성장기반 확보 등 비계량적 요소등을 감안하여 보상위원회의 결정에 따라 1,152백만원을 산출 지급함.

주식매수선택권 행사이익
-
-

기타 근로소득
11
- 창립100주년 기념 자축금 10백만원 지급 - 회사 복리후생 지급규정에 따라 지급(의료비, 선물대 등)

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

김원
근로소득
급여
1,953
주주총회의 이사보수한도 기준에 따라 임원급여 Table을 기초로 보상위원회에서 전년도 사업성과와 경영자 직무가치를 종합적으로 반영하여 결정한 기본급 162.7백만원/월을 1월~12월 지급

상여
1,152
2023년 성과에 대한 경영성과급으로 2024년 2월에 지급함. - 지급기준 : 주주총회의 이사보수한도 금액 내에서 매출, 영업이익 등으로 구성된 계량지표와 회사에 대한 기여도 등으로 구성된 비계량지표의 달성률을 반영하여 보상위원회의 결의에 따라 ‘23년도 기준연봉의 0%~ 104%(사업군/직급 별 상이) 내에서 지급할 수 있음. - 보수액 및 산출과정 : 계량지표 측면에서 2023년 매출액 3조2,109억원 및 영업이익 948억원의 성과를 달성하였으며, 미래 경쟁력 확보를 위한 성장기반 확보 등 비계량적 요소등을 감안하여 보상위원회의 결정에 따라 1,152백만원을 산출 지급함.

주식매수선택권 행사이익
-
-

기타 근로소득
12
- 창립100주년 기념 자축금 10백만원 지급 - 회사 복리후생 지급규정에 따라 지급(의료비, 선물대 등)

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

강호성
근로소득
급여
460
1. 기본급 : 주주총회의 이사보수한도 기준에 따라 임원급여 Table을 기초로 보상위원회에서 전년도 사업성과와 경영자 직무가치를 종합적으로 반영하여 결정한 기본급 35.8백만원/월을 1월~12월 지급 2. 대표이사 수당 : 보상위원회의 결의에 따라 대표이사 수당 2.5백만원/월을 1월~12월 지급

상여
109
2023년 성과에 대한 경영성과급으로 2024년 2월에 지급함. - 지급기준 : 주주총회의 이사보수한도 금액 내에서 매출, 영업이익 등으로 구성된 계량지표와 회사에 대한 기여도 등으로 구성된 비계량지표의 달성률을 반영하여 보상위원회의 결의에 따라 ‘23년도 기준연봉의 0%~ 64%(사업군/직급 별 상이) 내에서 지급할 수 있음. - 보수액 및 산출과정 : ‘23년도 경영실적(매출, 영업이익 등) 달성률 및 국내외 어려운 경영환경 속에서도 경영목표 달성을 위해 리더십을 발휘한 점 등을 감안하여 보상위원회의 결정에 따라 109백만원을 산출 지급함.

주식매수선택권 행사이익
-
-

기타 근로소득
12
- 창립100주년 기념 자축금 10백만원 지급 - 회사 복리후생 지급규정에 따라 지급(의료비, 선물대 등)

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

최낙현
근로소득
급여
380
1. 기본급 : 주주총회의 이사보수한도 기준에 따라 임원급여 Table을 기초로 보상위원회에서 전년도 사업성과와 경영자 직무가치를 종합적으로 반영하여 결정한 기본급 29.2백만원/월을 1월~12월 지급 2. 대표이사 수당 : 보상위원회의 결의에 따라 대표이사 수당 2.5백만원/월을 1월~12월 지급

상여
120
2023년 성과에 대한 경영성과급으로 2024년 2월에 지급함. - 지급기준 : 주주총회의 이사보수한도 금액 내에서 매출, 영업이익 등으로 구성된 계량지표와 회사에 대한 기여도 등으로 구성된 비계량지표의 달성률을 반영하여 보상위원회의 결의에 따라 ‘23년도 기준연봉의 0%~ 64%(사업군/직급 별 상이) 내에서 지급할 수 있음. - 보수액 및 산출과정 : ‘23년도 경영실적(매출, 영업이익 등) 달성률 및 국내외 어려운 경영환경 속에서도 경영목표 달성을 위해 리더십을 발휘한 점 등을 감안하여 보상위원회의 결정에 따라 120백만원을 산출 지급함.

주식매수선택권 행사이익
-
-

기타 근로소득
16
- 창립100주년 기념 자축금 10백만원 지급 - 회사 복리후생 지급규정에 따라 지급(장기근속포상, 의료비, 선물대 등)

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

<보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황>

1) 개인별 보수지급금액

(단위 : 백만원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

김량
부회장
3,116
-

김원
부회장
3,117
-

강호성
대표이사
581
-

최낙현
대표이사
516
-

2) 산정기준 및 방법

(단위 : 백만원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

김량
근로소득
급여
1,953
주주총회의 이사보수한도 기준에 따라 임원급여 Table을 기초로 보상위원회에서 전년도 사업성과와 경영자 직무가치를 종합적으로 반영하여 결정한 기본급 162.7백만원/월을 1월~12월 지급

상여
1,152
2023년 성과에 대한 경영성과급으로 2024년 2월에 지급함. - 지급기준 : 주주총회의 이사보수한도 금액 내에서 매출, 영업이익 등으로 구성된 계량지표와 회사에 대한 기여도 등으로 구성된 비계량지표의 달성률을 반영하여 보상위원회의 결의에 따라 ‘23년도 기준연봉의 0%~ 104%(사업군/직급 별 상이) 내에서 지급할 수 있음. - 보수액 및 산출과정 : 계량지표 측면에서 2023년 매출액 3조2,109억원 및 영업이익 948억원의 성과를 달성하였으며, 미래 경쟁력 확보를 위한 성장기반 확보 등 비계량적 요소등을 감안하여 보상위원회의 결정에 따라 1,152백만원을 산출 지급함.

주식매수선택권 행사이익
-
-

기타 근로소득
11
- 창립100주년 기념 자축금 10백만원 지급 - 회사 복리후생 지급규정에 따라 지급(의료비, 선물대 등)

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

김원
근로소득
급여
1,953
주주총회의 이사보수한도 기준에 따라 임원급여 Table을 기초로 보상위원회에서 전년도 사업성과와 경영자 직무가치를 종합적으로 반영하여 결정한 기본급 162.7백만원/월을 1월~12월 지급

상여
1,152
2023년 성과에 대한 경영성과급으로 2024년 2월에 지급함. - 지급기준 : 주주총회의 이사보수한도 금액 내에서 매출, 영업이익 등으로 구성된 계량지표와 회사에 대한 기여도 등으로 구성된 비계량지표의 달성률을 반영하여 보상위원회의 결의에 따라 ‘23년도 기준연봉의 0%~ 104%(사업군/직급 별 상이) 내에서 지급할 수 있음. - 보수액 및 산출과정 : 계량지표 측면에서 2023년 매출액 3조2,109억원 및 영업이익 948억원의 성과를 달성하였으며, 미래 경쟁력 확보를 위한 성장기반 확보 등 비계량적 요소등을 감안하여 보상위원회의 결정에 따라 1,152백만원을 산출 지급함.

주식매수선택권 행사이익
-
-

기타 근로소득
12
- 창립100주년 기념 자축금 10백만원 지급 - 회사 복리후생 지급규정에 따라 지급(의료비, 선물대 등)

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

강호성
근로소득
급여
460
1. 기본급 : 주주총회의 이사보수한도 기준에 따라 임원급여 Table을 기초로 보상위원회에서 전년도 사업성과와 경영자 직무가치를 종합적으로 반영하여 결정한 기본급 35.8백만원/월을 1월~12월 지급 2. 대표이사 수당 : 보상위원회의 결의에 따라 대표이사 수당 2.5백만원/월을 1월~12월 지급

상여
109
2023년 성과에 대한 경영성과급으로 2024년 2월에 지급함. - 지급기준 : 주주총회의 이사보수한도 금액 내에서 매출, 영업이익 등으로 구성된 계량지표와 회사에 대한 기여도 등으로 구성된 비계량지표의 달성률을 반영하여 보상위원회의 결의에 따라 ‘23년도 기준연봉의 0%~ 64%(사업군/직급 별 상이) 내에서 지급할 수 있음. - 보수액 및 산출과정 : ‘23년도 경영실적(매출, 영업이익 등) 달성률 및 국내외 어려운 경영환경 속에서도 경영목표 달성을 위해 리더십을 발휘한 점 등을 감안하여 보상위원회의 결정에 따라 109백만원을 산출 지급함.

주식매수선택권 행사이익
-
-

기타 근로소득
12
- 창립100주년 기념 자축금 10백만원 지급 - 회사 복리후생 지급규정에 따라 지급(의료비, 선물대 등)

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

최낙현
근로소득
급여
380
1. 기본급 : 주주총회의 이사보수한도 기준에 따라 임원급여 Table을 기초로 보상위원회에서 전년도 사업성과와 경영자 직무가치를 종합적으로 반영하여 결정한 기본급 29.2백만원/월을 1월~12월 지급 2. 대표이사 수당 : 보상위원회의 결의에 따라 대표이사 수당 2.5백만원/월을 1월~12월 지급

상여
120
2023년 성과에 대한 경영성과급으로 2024년 2월에 지급함. - 지급기준 : 주주총회의 이사보수한도 금액 내에서 매출, 영업이익 등으로 구성된 계량지표와 회사에 대한 기여도 등으로 구성된 비계량지표의 달성률을 반영하여 보상위원회의 결의에 따라 ‘23년도 기준연봉의 0%~ 64%(사업군/직급 별 상이) 내에서 지급할 수 있음. - 보수액 및 산출과정 : ‘23년도 경영실적(매출, 영업이익 등) 달성률 및 국내외 어려운 경영환경 속에서도 경영목표 달성을 위해 리더십을 발휘한 점 등을 감안하여 보상위원회의 결정에 따라 120백만원을 산출 지급함.

주식매수선택권 행사이익
-
-

기타 근로소득
16
- 창립100주년 기념 자축금 10백만원 지급 - 회사 복리후생 지급규정에 따라 지급(장기근속포상, 의료비, 선물대 등)

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

VIII. 계열회사 등에 관한 사항

가. 계열회사 현황1) 해당 기업집단의 명칭 및 계열회사의 수(요약)

(기준일 :
2024년 12월 31일
)
(단위 : 사)

기업집단의 명칭
계열회사의 수

상장
비상장
계

삼양
4
26
30

2) 출자계통도

( 기준일 :
2024년 12월 31일 )

(단위 : %)

출자사＼피출자사
(주)삼양홀딩스
(주)삼양사
(주)삼양패키징
삼양이노켐(주)
(주)우리
Samyang HoldingsUSA, LLC
Samyang SpecialtySolutions, LLC
Verdant SpecialtySolutions GlobalHolding Corp
Verdant ReactorHoldings, LLC
DeforestHoldings, LLC

(주)삼양사
61.83
-
-
-
-
-
-
-
-
-

삼남석유화학(주)
40.00
-
-
-
-
-
-
-
-
-

삼양데이타시스템(주)
100.00
-
-
-
-
-
-
-
-
-

삼양이노켐(주)
100.00
-
-
-
-
-
-
-
-
-

(주)삼양에프앤비
100.00
-
-
-
-
-
-
-
-
-

(주)엔씨켐
67.68
-
-
-
4.67
-
-
-
-
-

Samyang Holdings USA, LLC.
100.00
-
-
-
-
-
-
-
-
-

(주)삼양패키징
-
59.40
-
-
-
-
-
-
-
-

(주)케이씨아이
-
50.02
-
-
-
-
-
-
-
-

삼양화인테크놀로지(주)
-
50.00
-
-
-
-
-
-
-
-

삼양공정소료(상해)유한공사
-
100.00
-
-
-
-
-
-
-
-

삼양EP헝가리
-
100.00
-
-
-
-
-
-
-
-

삼양EP베트남
-
100.00
-
-
-
-
-
-
-
-

(주)삼양에코테크
-
-
100.00
-
-
-
-
-
-
-

삼양화성(주)
-
-
-
50.00
-
-
-
-
-
-

Samyang Biopharm USA, Inc
-
-
-
-
-
100.00
-
-
-
-

Samyang Biopharm Hungary
-
-
-
-
-
100.00
-
-
-
-

Samyang Specialty Solutions, LLC
-
-
-
-
-
100.00
-
-
-
-

Verdant Specialty SolutionsGlobal Holding Corp
-
-
-
-
-
-
100.00
-
-
-

Verdant Specialty Solutions US LLC
-
-
-
-
-
-
-
100.00
-
-

Verdant Specialty Solutions GmbH
-
-
-
-
-
-
-
100.00
-
-

Verdant Specialty SolutionsHalifax Limited
-
-
-
-
-
-
-
100.00
-
-

Verdant Specialty Solutions Kimya Ticaret VE S.A. Sirketi
-
-
-
-
-
-
-
100.00
-
-

Deforest Holdings, LLC
-
-
-
-
-
-
-
100.00
-
-

Verdant Reactor Holdings, LLC
-
-
-
-
-
-
-
100.00
-
-

Verdant Reactor Real Estate, LLC
-
-
-
-
-
-
-
-
100.00
-

Verdant Energy Solutions
-
-
-
-
-
-
-
-
100.00
-

Paraflow Energy Solutions, LLC
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100.00

3) 계열회사간의 업무 조정이나 이해관계를 조정하는 기구 또는 조직
해당사항 없습니다.
4) 계열회사 중 당해 회사의 경영에 직접 또는 간접으로 영향력을 미치는 회사가 있는 경우에는 그 회사명과 그 내용
(1) (주)삼양홀딩스, 지주회사
5) 회사와 계열회사간 임원 겸직 현황

성명
성별
직위
상근여부
겸직현황

강호성
남
삼양사 대표이사
상근
삼양이노켐 대표이사삼양화성 이사삼남석유화학 이사삼양화인테크놀로지 이사

나. 타법인출자 현황(요약)

(기준일 :
2024년 12월 31일
)
(단위 : 백만원)

출자목적
출자회사수
총 출자금액

상장
비상장
계
기초장부가액
증가(감소)
기말장부가액

취득(처분)
평가손익

경영참여
3
7
10
583,406
3,000
136,235
722,641

일반투자
-
-
-
-
-
-
-

단순투자
7
13
20
131,221
-
28,614
159,835

계
10
20
30
714,627
3,000
164,849
882,476

IX. 대주주 등과의 거래내용

1. 대주주등에 대한 신용공여 등

가. 대여 내역
당분기말 현재 당사가 제공하고 있는 대여 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

성명(법인명)
관계
계정과목
변 동 내 역
미수이자
비고

기초
증가
감소
기말

삼양에프앤비
계열회사
단기대여금
7,833
-
133
7,700
-
운영자금

나. 담보, 보증 및 자금보충약정 등의 내역
1) 특수관계자 대상당분기말 현재 당사가 특수관계자를 위하여 제공하고 있는 보증 및 자금보충의 내역은 다음과 같습니다.

(외화단위 : 천USD, 천EUR, 원화단위 : 백만원)

제공한 회사
제공받은 회사
당사와의 관계
통화
한도금액
실행금액
내역
기간
여신금융기관

(주)삼양사

삼양EP헝가리
종속회사
EUR
3,000
1,000
차입금 지급보증
2024.09.25~2025.09.25
Shinhan Bank Europe GmbH

삼양EP헝가리
종속회사
EUR
6,000
5,000
차입금 지급보증
2024.05.27~2025.05.27
Shinhan Bank Europe GmbH

삼양EP베트남
종속회사
USD
8,750
8,750
차입금 지급보증
2020.02.14~2027.02.14
SHINHAN BANK SINGAPORE BRANCH

삼양화인테크놀로지
계열회사
KRW
27,500
2,578
차입금 지급보증
2015.06.25~2025.06.25
농협은행(주)

2) 기타특수관계자 대상
해당사항 없습니다.

2. 대주주등과의 자산양수도 등
해당사항 없습니다.

3. 대주주등과의 영업거래

(단위 : 억원)

거래상대방 (회사와의 관계)
거래내용

종류
기간
물품ㆍ서비스명
금액

(주)삼양홀딩스(지배기업, 최대주주)
영업거래
2024.1.1~ 2024.9.30

상품 등

61

임차료 등

205

삼양화성(주)(기타 특수관계자, 계열회사)

PCR 등

948

합 계
1,214

※
상기 자료는 최근사업년도인 2023년(제13기) 당사의 매출액 기준 5% 이상 영업거래 기준입니다.

4. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래

해당사항 없습니다.

X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용 진행 및 변경사항

해당사항 없습니다.

2. 우발부채 등에 관한 사항

가. 중요한 소송사건1) 삼양사

원고
피고
소송내용
소송가액(원)
진행상황
영업 및 재무에 미치는 영향

김OO
삼양사
손해배상
254,752,838
2심 계류중
소송결과가 당사의 재무상태에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 판단됨

전OO
삼양사
손해배상
300,000,000
1심 계류중
소송결과가 당사의 재무상태에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 판단됨

※

당사(삼양사)는 현재 DI동일(주) 소액주주들로부터 DI동일(주)에 대한 의결권행사금지를청구하는 가처분소송 1건(소송가액100백만원)을 제기 받은 건이 있습니다. 해당 가처분이 인용될 경우, DI동일(주)에 대해 당사가 보유한 의결권의 행사가 일부 제한될 수도 있습니다. 하지만, 해당 소송의 결과가 연결기업의 사업구조 및 재무상태에 중요한 영향을 미치지 아니할 것으로 판단하고 있습니다.

2) 삼양패키징(주요종속회사)

해당사항 없습니다.
나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황1) 삼양사해당사항 없습니다.

2) 삼양패키징(주요종속회사)해당사항 없습니다.
3) 케이씨아이(주요종속회사)해당사항 없습니다.
다. 보증 및 자금보충약정 등의 내역당분기말 현재 당사가 특수관계자를 위하여 제공하고 있는 보증 및 자금보충의 내역은 다음과 같습니다.

(외화단위 : 천USD, 천EUR, 원화단위 : 백만원)

제공한 회사
제공받은 회사
당사와의 관계
통화
한도금액
실행금액
내역
기간
여신금융기관

(주)삼양사

삼양EP헝가리
종속회사
EUR
3,000
1,000
차입금 지급보증
2024.09.25~2025.09.25
Shinhan Bank Europe GmbH

삼양EP헝가리
종속회사
EUR
6,000
5,000
차입금 지급보증
2024.05.27~2025.05.27
Shinhan Bank Europe GmbH

삼양EP베트남
종속회사
USD
8,750
8,750
차입금 지급보증
2020.02.14~2027.02.14
SHINHAN BANK SINGAPORE BRANCH

삼양화인테크놀로지
계열회사
KRW
27,500
2,578
차입금 지급보증
2015.06.25~2025.06.25
농협은행(주)

당분기말 현재 당사가 기타특수관계자를 위하여 보증하고 있는 한도금액의 증감 내역은 다음과 같습니다.

(외화단위 : 천USD, 천EUR, 원화단위 : 백만원)

성 명(법인명)

관 계

거 래 내 역

비고

기초(2024. 1. 1)

증가

감소

기말(2024. 9.30)

삼양EP헝가리
종속회사
EUR 9,000
-
-
EUR 9,000
-

삼양EP베트남
USD 11,375
-
USD 2,625
USD 8,750
차입금 일부 상환

삼양화인테크놀로지
계열회사
KRW 27,500
-
-
KRW 27,500
-

합 계
EUR 9,000
-
-
EUR 9,000
-

USD 11,375
-
USD 2,625
USD 8,750
차입금 일부 상환

KRW 27,500
-
-
KRW 27,500
-

라. 채무인수약정 현황
해당사항 없습니다.
마. 그 밖의 우발채무 등
1) 당사는 분할회사인 (주)삼양홀딩스의 분할(기준일 : 2011년 11월 1일)전 기존채 무(분할기준일 전의 원인행위로 발생하는 우발채무 포함)에 대하여 연대하여 변 제할 의무를 부담하고 있습니다.

3. 제재 등과 관련된 사항

가. 수사ㆍ사법기관의 제재현황
- 해당사항 없습니다.

나. 행정기관의 제재현황(1) 금융감독원의 제재현황- 해당사항 없습니다.(2) 공정거래위원회의 제재현황- 해당사항 없습니다.

(3) 과세당국(국세청, 관세청 등)의 제재현황 - 해당사항 없습니다.(4) 기타 행정ㆍ공공기관의 제재현황 - 해당사항 없습니다.

다. 한국거래소 등으로부터 받은 제재현황
- 해당사항 없습니다.
라. 단기매매차익 발생 및 반환에 관한 사항
- 해당사항 없습니다.

4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

해당사항 없습니다.

5. 녹색경영

가. 삼양사

1) 온실 가스 배출량 및 에너지 사용량

정부는 2030년까지의 국가 온실가스 감축목표를 2018년 배출량 대비 40% 감축하는 것으로 상향 조정하였고 이를 효율적으로 달성하기 위해 이전 제도보다 강화된 온실가스 배출권거래제를 시행하고 있습니다. 당사는 이러한 정부시책에 적극 부응하기 위해 온실가스관리시스템 구축, 폐열회수, 고효율기기, 태양광시설 도입 등 감축수단을 검토, 실행하여 온실가스 배출량을 지속적으로 감축하고 있습니다. 당사의 2023년 온실가스 배출량 및 에너지 사용량은 아래와 같습니다.

(단위 : tCO2eq, TJ)

사명
연간 온실가스배출량 (tCO2e)
연간 에너지사용량 (TJ)

직접배출(Scope1)

간접배출(Scope2)

총 량

연 료사용량

전 기사용량

스 팀사용량

총 량

삼양사
143,307
117,277
260,575
1,902
2,356
1,903
6,152

※
온실가스별 배출량 및 총배출량과 사업장별 배출량 합계는 차이가 있습니다. (사업장 단위 절사 배출량을 업체 단위로 합함)

※
tCO2eq : 이산화탄소 무게 환산량

※
TJ(테라줄) : 에너지 단위

※
배출량 및 에너지 사용량은 외부 검증기관 검증 결과 등에 따라 변동될 수 있습니다.

2) 환경보호 활동
당사는 기업과 지역을 연계하는 프로그램을 통해 다양한 환경보호 활동에 참여하고 있습니다. 전국에 산재한 다수 사업장에서 1사1하천 정화 운동을 실시하며 자연보호를 위해 노력하고 있습니다. 또한 친환경을 미래 성장 동력으로 선정하고, 폐자원을 이용한 상품 개발로 자원의 선순환 및 친환경 소재 솔루션 개발을 중점적으로 추진하고 있습니다.

나. 삼양패키징 1) 온실 가스 배출량 및 에너지 사용량
정부는 2030년까지의 국가 온실가스 감축목표를 2018년 배출량 대비 40% 감축하는 것으로 상향 조정하였고 이를 효율적으로 달성하기 위해 이전 제도보다 강화된 온실가스 배출권 거래제를 시행하고 있습니다. 삼양패키징은 이러한 정부시책에 적극 부응하기 위해 열원 변경, 폐열 회수, 고효율 기기의 도입 등 감축 수단을 발굴·실행하여 온실가스 배출량을 지속적으로 감축하고 있습니다. 삼양패키징의 2023년 온실가스 배출량 및 에너지 사용량은 아래와 같습니다.

(단위 : tCO2eq, TJ)

사명
연간 온실가스배출량 (tCO2e)
연간 에너지사용량 (TJ)

직접배출(Scope1)

간접배출(Scope2)

총 량

연 료사용량

전 기사용량

스 팀사용량

총 량

삼양패키징
24,971
110,970
135,941
553
2,319
-
2,872

※
온실가스별 배출량 및 총배출량과 사업장별 배출량 합계는 차이가 있습니다. (사업장 단위 절사 배출량을 업체 단위로 합함)

※
tCO2eq : 이산화탄소 무게 환산량

※
TJ(테라줄) : 에너지 단위

※
배출량 및 에너지 사용량은 외부 검증기관 검증 결과 등에 따라 변동될 수 있습니다.

삼양패키징은 사업장의 저효율 에너지 설비에 대한 고효율 설비로 교체 작업을 진행하여 온실가스 발생에 대한 감축 활동을 지속적으로 실시하고 있습니다. 공정 폐열을 회수하여 온수를 생산하는 폐열회수시스템을 2020년 도입 2021년에 확대적용하였으며, 효율적인 에너지관리를 위한 에너지경영시스템을 구축하였습니다. 고효율 하이브리드 변압기 도입을 통하여 지속적으로 고효율 설비 및 친환경의 설비로 교체를 확대적용 진행할 예정입니다. 신재생에너지 도입을 위하여서도 태양광 발전시스템을 구축 진행하고 있습니다.

2) 환경보호 활동
삼양패키징 광혜원공장은 수질 1종, 대기 2종 사업장으로 배출시설 및 폐기물을 철저하게 관리하고 있으며, 폐기물 배출량의 감량화와 유해화학물질 관리 및 환경 안전관리에 있어서 지속 가능한 관리 시스템을 구축하여 ISO14001:2015 환경경영시스템 인증을 받았습니다. 또한 환경법령에서 부여된 각종 규제 사항과 의무 사항을 성실하게 이행하고, 배출시설과 방지시설 등을 운영함으로써, 대기, 수질, 폐기물, 소음진동 분야에 대하여 2013년 충청북도청으로부터 자율점검 업소로 지정(연장 2023.07.10~2026.07.09)되어 우수 사업장으로 인정을 받고 있습니다.또한 포장용기의 경량화를 통한 탄소저감에 기여하고 있으며, 청정연료인 LNG 보일러 전환, LED 조명 전환, 고효율 Utility 설비 교체 등의 에너지 효율화 작업을 위한 투자에도 적극 참여하고 있습니다. 수자원 보호를 위하여 중수도 시설을 투자하여 폐수를 재사용함으로써 상수도사용량 감면에기여하고 있으며, 환경보호활동으로 '1사 1하천 정화운동’을 통해 각 사업장에서 인근 하천 정화 활동을 꾸준히 시행하고 있습니다.
3) 환경규제에 대한 대응
플라스틱 사용량에 따른 환경문제에 대응하기 위해 감량화 PET 용기 개발을 적극적으로 진행하여 플라스틱 폐기물 배출량을 저감하고 바이오 소재 검토를 통해 탄소 저감에 노력하고 있습니다. 특히, PET 용기에 리사이클 chip을 사용하기 위한 선제적 대응으로 재활용 신설비투자와 이를 적용한 PET 용기 개발을 진행하고 있습니다. PET 용기 재질 구조 개선을 통하여 재활용 용이성 개선에 기여하고 있습니다.

XI. 상세표

1. 연결대상 종속회사 현황(상세)

(단위 : 백만원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말자산총액
지배관계 근거
주요종속회사 여부

(주)삼양패키징
2014.11.3
서울시 종로구 종로 33길 31
PET병 제작 및 판매,PET병 Aseptic방식 음료 OEM
641,511
기업의결권의 과반수 소유(기업회계기준서 1110호)
해당(최근사업연도말자산총액 750억원 이상

(주)케이씨아이
1991.7.13
충청남도 서산시 대산읍 대죽1로 221
폴리머와 계면활성제 등을 제조
119,306
기업의결권의 과반수 소유(기업회계기준서 1110호)
해당(최근사업연도말자산총액 750억원 이상

(주)삼양에코테크
2022.12.01
서울시 종로구 종로33길 31
폐플라스틱 재활용
71,933
기업의결권의 과반수 소유(기업회계기준서 1110호)
해당없음

삼양공정소료(상해)유한공사
2004.4.28
131, Shuangying-lu,Qingpu Gongyeyuan-qu,Qingpu-qu,Shanghai, P.R.China
엔지니어링플라스틱
36,542
기업의결권의 과반수 소유(기업회계기준서 1110호)
해당없음

삼양EP헝가리
2010.2.18
H-5100 Jaszbereny, Necso Telep 1, Hungary
엔지니어링플라스틱
32,601
기업의결권의 과반수 소유(기업회계기준서 1110호)
해당없음

삼양EP베트남
2018.9.21
1 Song Hanh Road, Nhon Trach 6 Industrial Zone, Long Tho Commune, Nhon Trach District, Dong Nai Province, Vietnam
엔지니어링플라스틱
36,959
기업의결권의 과반수 소유(기업회계기준서 1110호)
해당없음

2. 계열회사 현황(상세)

(기준일 :
2025년 02월 18일
)
(단위 : 사)

상장여부
회사수
기업명
법인등록번호

상장
4
(주)삼양홀딩스
110111-0026181

(주)삼양사
110111-4720945

(주)삼양패키징
110111-5554418

(주)케이씨아이
124411-0011884

비상장
26
삼남석유화학(주)
110111-0557061

삼양화성(주)
110111-0614556

(주)삼양에프앤비
110111-2376716

삼양데이타시스템(주)
110111-1153545

(주)삼양에코테크
110111-8490685

삼양이노켐(주)
211111-0028151

삼양화인테크놀로지(주)
211111-0040056

(주)엔씨켐
131411-0209166

(주)우리
154311-0045490

삼양EP헝가리
-

삼양EP베트남
-

삼양공정소료(상해)유한공사
-

Samyang Holdings USA, LLC
-

Samyang Biopharm USA, Inc
-

Samyang Biopharm Hungary
-

Samyang Specialty Solutions, LLC
-

Verdant Specialty Solutions Global Holding Corp
-

Verdant Specialty Solutions US, LLC
-

Verdant Specialty Solutions GmbH
-

Verdant Specialty Solutions Halifax Limited
-

Verdant Specialty Solutions Kimya Ticaret VE S.A. Sirketi
-

Deforest Holdings, LLC
-

Verdant Reactor Holdings, LLC
-

Verdant Reactor Real Estate, LLC
-

Verdant Energy Solutions
-

Paraflow Energy Solutions, LLC
-

※
해외법인의 경우 국내 법인등록번호를 부여받지 않아 기재를 생략하였습니다.

3. 타법인출자 현황(상세)

(기준일 :
2024년 12월 31일
)
(단위 : 백만원, 주, %)

법인명
상장여부
최초취득일자
출자목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도재무현황

수량
지분율
장부가액
취득(처분)
평가손익
수량
지분율
장부가액
총자산
당기순손익

수량
금액

케이씨아이
상장
2017.12.27
경영참여
70,918
5,636,731
50.02
77,421
-
-
-
5,636,731
50.02
77,421
119,306
11,000

삼양패키징
상장
2014.11.03
경영참여
89,981
9,378,467
59.40
138,546
-
-
-
9,378,467
59.40
138,546
641,511
24,656

삼양공정소료(상해)유한공사
비상장
2011.11.01
경영참여
5,521
-
-
5,989
-
-
-
-
-
5,989
36,542
2,095

삼양EP헝가리
비상장
2011.11.01
경영참여
7,390
-
-
7,390
-
-
-
-
-
7,390
32,601
-1,518

삼양EP베트남
비상장
2018.09.21
경영참여
15,809
-
-
15,809
-
-
-
-
-
15,809
36,959
2,858

삼양화인테크놀로지
비상장
2014.01.13
경영참여
16,000
1,600,000
50.00
16,000
-
-
-
1,600,000
50.00
16,000
79,596
3,755

솔리드아이오닉스
비상장
2020.08.25
경영참여
2,925
50,000
20.00
2,925
-
-
-
50,000
20.00
2,925
2,228
-1,096

킨포크뷰티
비상장
2021.12.30
경영참여
156
4,691
12.96
156
-
-
-
4,691
12.96
156
1,337
-889

DI동일
상장
2011.11.01
단순투자
360
979,695
3.96
28,656
24,492
-
20,750
1,004,187
4.69
49,406
703,741
10,839

일신방직
상장
2011.11.01
단순투자
9
29,260
0.13
260
-
-
(38)
29,260
0.13
222
635,734
-12,688

LG유플러스
상장
2014.11.01
단순투자
4,384
565,700
0.13
5,787
-
-
56
565,700
0.13
5,844
19,045,211
646,301

동원산업
상장
2014.11.01
단순투자
8,640
375,510
0.81
12,504
-
-
1,371
375,510
1.04
13,875
3,546,203
92,345

코엔텍
상장
2014.11.01
단순투자
2,261
634,280
1.27
4,383
-
-
1,326
634,280
1.27
5,709
222,459
34,748

태영건설
상장
2016.01.01
단순투자
1,621
324,838
0.84
752
(162,419)
-
(361)
162,419
0.06
391
3,299,725
-1,600,747

티와이홀딩스
상장
2020.09.22
단순투자
1,681
313,161
0.62
1,323
-
-
(471)
313,161
0.62
852
1,023,883
-609,984

JB금융지주
상장
2017.11.23
경영참여
118,019
27,860,04
14.14
317,326
-
-
136,235
27,860,041
14.28
453,561
3,036,614
194,400

Kumphawapi
비상장
2011.11.01
단순투자
716
45,000
0.84
162
-
-
-
45,000
0.84
162
22,362
-4,128

채널에이
비상장
2011.11.01
단순투자
21,000
4,200,000
5.15
14,188
-
-
181
4,200,000
5.15
14,368
331,392
-4,602

앤드비언드
비상장
2015.01.29
단순투자
250
50,000
5.30
250
-
-
-
50,000
5.30
250
9,098
-61

경원건설
비상장
2015.05.29
단순투자
3,344
2,675
1.78
3,344
-
-
-
2,675
1.78
3,344
65,873
6,272

한국제분회관
비상장
2014.11.01
단순투자
69
13,808
6.55
35
-
-
-
13,808
6.55
35
8,028
323

신세계동대구복합환승센터
비상장
2014.06.17
단순투자
22,905
1,288,820
-
33,725
-
-
3,788
1,288,820
5.00
37,513
746,829
58,120

에스케이에코플랜트
비상장
2010.02.11
단순투자
4,114
78,702
0.22
4,974
-
-
894
78,702
0.14
5,868
8,971,045
-183,198

네오아티잔
비상장
2015.08.18
단순투자
2,500
301,703
10.04
2,260
-
-
(1,443)
301,703
10.04
817
9,574
-488

디비월드
비상장
2016.11.18
회생채권
240
16,000
0.10
240
-
-
-
16,000
0.06
240
222,664
5,088

동양레저
비상장
2017.03.31
회생채권
360
7,200
0.21
360
-
-
-
7,200
0.21
360
88,357
10,381

SC네오아티잔
비상장
2018.06.11
단순투자
-
49
19.68
0
-
-
-
49
19.68
0
-
-

KENSINGTON-SV GLOBALINNOVATIONS LP
비상장
2018.12.12
단순투자
3,162
-
-
18,018
-
-
2,561
-
-
20,579
176,539
13,078

스테이튠
비상장
2020.06.19
단순투자
1,400
161,532
35.00
-
-
-
-
161,532
35.00
-
49
-185

솔리드아이오닉스(RCPS)
비상장
2024.02.29
경영참여
3,000
-
-
-
14,488
3,000
-
14,488
-
3,000
2,228
-1,096

킨포크뷰티(CB)
비상장
2021.12.30
경영참여
344
-
-
1,844
-
-
-
-
-
1,844
1,337
-889

합 계
53,917,863
299.15
714,627
-123,439
3,000
164,849
53,794,424
304.34
882,476
-
-

4. 지적재산권 보유현황(상세)

1) 삼양사

종류

취득일

제목

근거법령

투입인력/기간

상용화여부

매출기여도

기대효과

특허
1999.03.26
고순도 말토스 제조방법에 관한 기술
특허법
4명/2년 1개월
O
O
제품화

특허
2007.11.19
타가토스를 함유하는 저혈당지수 혼합 조성물에 관한 기술
특허법
3명/1년 11개월
O
O
제품화

특허
2010.02.24
고순도 갈락토올리고당의 제조방법에 관한 기술
특허법
2명/2년 2개월
O
O
제품화

특허
2011.05.21
전분 공중합체 및 이의 제조방법에 관한 기술
특허법
3명/2년 8개월
O
O
제품화

특허
2011.07.05
수계 현상형 실리콘계 감광성 수지 및 이로부터 제조된 절연막
특허법
5명/4년
O
O
제품화

특허
2011.10.26
열가소성 폴리에스테르 수지 조성물
특허법
4명/4년
O
O
제품화

특허
2011.10.27
토너바인더 수지 제조방법
특허법
5명/4년
O
O
제품화

특허
2012.01.25
컬러필터용 잉크젯 잉크 조성물 및 이를 포함하는 컬러필터
특허법
4명/4년
O
O
제품화

특허
2012.02.02
고내열성 네거티브 감광성 공중합체를 포함하는 감광성 수지조성물 및 이로부터 제조되는 액정 표시소자용 절연막
특허법
4명/4년
O
O
제품화

특허
2012.05.03
우레탄 결합을 갖는 히드록시 말단 실록산, 폴리실록산-폴리카보네이트 공중합체 및 그 제조방법
특허법
4명/4년
O
O
제품화

특허
2012.05.31
기포포집제를 포함하는 아이스크림용 분말 조성물 및 이를 이용하는아이스크림의 제조방법
특허법
2명/1년
O
O
제품화

특허
2013.01.07
무발효 호떡
특허법
3명/3년
O
O
제품화

특허
2013.07.17
에스테르 결합을 가지는 실록산 화합물과 실록산-폴리카보네이트 공중합체
특허법
4명/4년
O
O
제품화

특허
2013.01.30
하이드록시알킬 전분 제조방법에 관한 기술
특허법
2명/2년 1개월
O
O
제품화

특허
2013.07.18
충전제 전처리용 전분계 액상 조성물에 관한 기술
특허법
2명/1년 3개월
O
O
제품화

특허
2013.10.08
사이코스 제조 효소 및 방법에 관한 기술
특허법
6명/6개월
O
O
제품화

특허
2017.01.06
사이코스 혼합당 관련 기술
특허법
6명/1년 7개월
O
O
제품화

특허
2017.01.10
튀김식품의 제조 관련 기술
특허법
2명/1년
O
O
제품화

특허
2018.02.21
난소화성 말토덱스트린 제조 관련 기술
특허법
2명/2.5년
O
O
제품화

특허
2018.05.03
이소말토올리고당을 포함하는 혼합당 조성물 제조 관련 기술
특허법
1명/1년 6개월
O
O
제품화

특허
2018.09.27
폴리에스테르-폴리카보네이트 공중합체에 관한 기술
특허법
3명/2년 8개월
O
O
제품화

특허
2018.08.21
광중합개시제 관련 기술
특허법
3명/1년 6개월
O
O
제품화

특허
2018.11.14
입상 감미 조성물 제조 관련 기술
특허법
1명/2년
O
O
제품화

특허
2019.01.24
마이크로박테리움 속 균주 및 이를 이용한 사이코스 생산방법
특허법
6명/3년
O
O
제품화

특허
2019.08.26
변성전분을 이용한 다겹지 및 이를 제조하는 방법에 관한 기술
특허법
3명/2년
O
O
제품화

특허
2019.08.30
결정형 기능성 감미료 관련 기술
특허법
1명/2년
예정
O
제품화 예정

특허
2019.06.05
결정형 기능성 감미료 관련 기술
특허법
1명/2년
예정
O
제품화 예정

특허
2019.07.23
감미료 알룰로스 제조방법 관련 기술
특허법
1명/2년
O
O
제품화

특허
2019.10.08
프락토올리고당 시럽조성물 및 제조 관련 기술
특허법
1명/1년
O
O
제품화

특허
2020.01.26
사이코스 제조 관련 기술
특허법
2명/2년
O
O
제품화

특허
2020.01.28
사이코스 제조 관련 기술
특허법
1명/2년
예정
O
제품 생산 시 기술 활용

특허
2020.06.11
무도장 메탈릭 소재의 외관 평가 방법
특허법
4명/1년
O
O
메탈리너스 평가에 활용

특허
2020.10.22
경화형 수지 조성물 및 경화층을 포함하는 전자장치
특허법
6명/1년
O
O
제품화

특허
2021.01.06
필라멘트 권취성이 향상된 저온출력 3D 프린팅용 폴리카보네이트 수지 조성물 및 이를 포함하는 물품
특허법
2명/10개월
O
O
제품화

특허
2021.01.25
금속 입자를 포함하는 열가소성 수지 조성물 및 이를 이용하여 제조된 성형품
특허법
3명/18개월
O
O
제품화

특허
2021.01.27
무수당 알코올을 포함하는 생분해성 공중합 폴리에스테르 수지 및 이의 제조 방법에 관한 기술
특허법
3명/1년4개월
O
O
제품화

특허
2021.02.03
유지 조성 관련 기술
특허법
1명/1년
O
O
제품화 예정

특허
2021.03.05
겔형 식품조성물 관련 기술
특허법
1명/1년
O
O
제품화

특허
2021.04.27
그리스 내성과 내구성이 향상된 열가소성 엘라스토머 수지 조성물
특허법
2명/8개월
O
O
제품화

특허
2021.06.03
구상 금속 입자를 포함하는 열가소성 수지 조성물 및 이를 포함하는 성형품
특허법
3명/18개월
O
O
제품화

특허
2021.06.04
내충격성 및 난연성이 우수한 수송수단용 열가소성 수지 조성물 및 이를 포함하는 성형품
특허법
2명/12개월
O
O
제품화

특허
2021.06.15
알룰로스 분석 관련 기술
특허법
1명/1년
예정
O
제품 생산 시 기술 활용

특허
2021.08.19
우수한 내가수분해성과 레이저 투과율을 갖는 열가소성 수지 조성물 및 이를 포함하는 성형품
특허법
3명/14개월
O
O
제품화

특허
2021.08.30
접착력이 우수한 열가소성 폴리에스테르계 엘라스토머 수지 조성물 및 이를 포함하는 성형품
특허법
2명/8개월
O
O
제품화

특허
2021.09.16
대전방지 특성을 갖는 금속 질감의 열가소성 수지 조성물 및 이를 포함하는 성형품
특허법
1명/9개월
O
O
제품화

특허
2020.10.26
환 제조 관련 기술
특허법
1명/1년
예정
O
제품 생산 시 기술 활용

특허
2021.11.10
열경화형 오버코트 수지 조성물 및 그로부터 형성된 오버코트, 및 이 오버코트층을 포함하는 기판
특허법
6명/6개월
O
O
매출 증가

특허
2021.11.30
당시럽 조성물
특허법
2명 /1년
O
O
B2C 당시럽 시장 확대

특허
2022.03.23
스테비올 배당체 화합물 또는 이의 전구체의 생산 관련 기술
특허법
3명 /5년5개월
O
O
혼합당 관련 추가 시장 확대

특허
2022.03.28
블로우 몰딩용 TPEE의 내구성 평가 방법에 관한 기술
특허법
2명 /1년
O
O
제품 생산 시 기술 활용

특허
2022.04.26
유화 안정성이 향상된 분말 유화 조성물
특허법
4명 / 1년
예정
O
제품화 예정

특허
2022.04.26
당류 저감된 유화 식품 조성물
특허법
4명 / 1년
예정
O
제품화 예정

특허
2022.05.23
케스토스-함유 프락토올리고당 제조방법
특허법
3명 / 3년
예정
O
제품화 예정

특허
2022.07.20
결정형 기능성 감미료의 제조방법
특허법
2명 / 3년
예정 ('22년 말)
O
매출 증대 예상

특허
2022.08.18
버터 대체 유지 조성물
특허법
4명 / 2년
O
O
매출 증대 예상

특허
2022.12.08
TPEE 및 이의 제조 방법
특허법
4명 / 5년
O
O
TPEE 포트폴리오 다변화 및 신규 시장 진입을 통한 매출 확대

특허
2023.02.23
신규한 나프탈이미드의 술폰산 유도체, 및 이를 포함하는 광산 발생제 및 포토레지스트 조성물
특허법
2명 / 2년
O
O
제품화 및 매출 기여

특허
2023.01.27
올리고당을 함유하는 알룰로오스 시럽 및 그 제조방법
특허법
3명 / 2년
예정
O
제품화 예정 및 매출 증대 예상

특허
2023.10.12
원당을 활용한 알룰로스 제조 방법
특허법
2명 / 2년
예정
O
제품화 예정 및 매출 증대 예상

특허
2023.12.15
알룰로스 결정
특허법
1명 / 2년
O
O
제품화 예정 및 매출 증대 예상

특허
2024.05.10
결정형 케스토스
특허법
1명 / 3년
예정
O
제품화 예정 및 매출 증대 예상

특허
2024.08.29
불순물 함량이 감소된 양이온 교환 수지 및 이의 제법
특허법
2명/3년 3개월
O
O
매출 증대

특허
2024.08.29
비응집성 음이온 교환 수지 및 이의 제법
특허법
2명/2년
예정
O
제품와 예정 및 매출 증대 예상

2)삼양패키징

구 분

명 칭

출원/등록일

특허관련 제품

투입인력/기간

상용화 여부

매출기여도

기대효과

특허
내압특성을 가진 폴리에틸렌테레프탈레이트 성형품 제조방법
'03.09.13/'05.08.25
삼양패키징 생산 내압 PET 용기
4명/2년
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제품화

특허
다층용기용프리폼제조방법
'04.12.30/'07.01.02
맥주, 베이비언스 등 다층병 적용제품
5명/3년
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O
제품화

특허
다층 구조의 플라스틱 용기
'04.12.30/'06.07.26
맥주, 베이비언스 등 다층병 적용제품
5명/3년
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O
제품화

특허
라벨공급기
'08.01.02/'10.07.20
삼양패키징 생산 PET 수축라벨 적용제품
2명/2년
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O
제품생산시 기술 활용

특허
2축연신 블로우 성형용 연신 로드
'07.12.31/'10.03.10
삼양패키징 생산 전체 PET 용기
2명/1년 6개월
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제품 생산시 기술 활용

특허
PET병 제조용 스트레칭 스토퍼에 관한 기술
'21.02.02/'21.07.16
삼양패키징 생산 전체 PET 용기
8명/1년
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PET병 제조에 적용

특허
PET병 제조용 훼럴 블랭크 클립에 관한 기술
'21.01.28/'21.11.04
삼양패키징 생산 전체 PET 용기
4명/1년
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제품 생산시 기술 활용

특허
PET병 제조용 블로우몰드 스테이션 높이 조절장치에 관한 기술
'21.12.06 /'22.04.01
삼양패키징 생산 전체 PET 용기
8명/4년 7개월
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제품 생산시 기술 활용

실용신안
해충 침입 방지 음료수 용기
'20.09.17 / '23.01.31
삼양패키징 생산 음료 PET 용기
2명/18개월
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PET 음료 용기 제품 적용

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

해당사항 없음

2. 전문가와의 이해관계

해당사항 없음