한국콜마 — [기재정정]증권신고서(채무증권) (20250224)
제출인: 한국콜마

증권신고서(채무증권)
6.0
한국콜마(주)

정 정 신 고 (보고)

2025년 02월 24일

1. 정정대상 공시서류 :
증권신고서

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 :
2025년 02월 18일

[증권신고서 제출 및 정정 연혁]

제출일자
문서명
비고

2025년 02월 18일
증권신고서(채무증권)
최초 제출

2025년 02월 24일
[기재정정]증권신고서(채무증권)
수요예측 결과 반영 및 기재정정

3. 정정사항

항 목
정정요구ㆍ명령관련 여부
정정사유
정 정 전
정 정 후

※ 본 '[기재정정]증권신고서'는 수요예측결과 반영 및 일부 기재내용 추가에 따른 것으로, 정정 및 추가 기재된 사항은
파란색
으로 굵게 표시하였습니다.

표지모집 또는 매출총액
아니오
수요예측 결과에 따른 기재정정
60,000,000,000원
100,000,000,000원

요약정보1. 핵심투자위험회사위험
아니오
잠정실적 공시에 따른 기재정정
(주1) 정정 전
(주1) 정정 후

요약정보2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항
아니오
수요예측 결과에 따른 기재정정
(주2) 정정 전
(주2) 정정 후

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항1. 공모개요
아니오
수요예측 결과에 따른 기재정정
(주3) 정정 전
(주3) 정정 후

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항3. 공모가격 결정방법
아니오
수요예측 결과 기재
-
(주4) 추가 기재

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항5. 인수 등에 관한 사항
아니오
수요예측 결과에 따른 기재정정
(주5) 정정 전
(주5) 정정 후

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항Ⅱ. 증권의 주요 권리내용
아니오
수요예측 결과에 따른 기재정정
(주6) 정정 전
(주6) 정정 후

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항Ⅲ. 투자위험요소2. 회사위험
아니오
잠정실적 공시에 따른 기재정정
(주7) 정정 전
(주7) 정정 후

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항Ⅴ. 자금의 사용목적
아니오
수요예측 결과에 따른 기재정정
(주8) 정정 전
(주8) 정정 후

(주1) 정정 전

※ 당사 잠정실적 관련 위험
당사는 2024년 잠정실적 관련하여 추후 공시할 예정이며, 관련하여 본 증권신고서에 대한 정정 공시에 해당 내용을 반영할 예정입니다. 그러나 해당 공시 내 당사 2024년 실적은 잠정치에 불과하며, 외부감사 종료 및 주주총회 승인 이전까지는 다소 변동이 있을 수 있으니 이 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 외부감사를 완료한 당사의 2024년 실적 및 기타 자세한 내용은 추후 금융감독원 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 공시 예정인 당사 사업보고서(2024.12)를 참고해주시기 바랍니다.한편, 당사는 2025년 01월 22일에 자회사인 (주)연우, 2025년 02월 11일에 자회사인 에이치케이이노엔(주)에 대하여 '매출액 또는 손익구조 30%(대규모법인은 15%)이상 변동'을 공시하였습니다. 해당 공시는 (주)연우 및 에이치케이이노엔(주)의 2024년 잠정실적을 기준으로 산출된 결과입니다. 공시일 기준 (주)연우의 2024년 연결기준 매출액은 2,748억원이고 영업이익 9억원 및 당기순이익 136억원을 기록하며 전년도 대비 매출액이 16.5% 증가하고, 영업이익 및 당기순이익을 기록하며 흑자전환했습니다. 흑자전환의 주요 원인은 국내/외 대량 수주 및 신규 수주 증가에 따른 매출 및 영업이익 증가입니다. 공시일 기준 에이치케이이노엔(주)의 2024년 연결기준 매출액은 8,971억원이고 영업이익 882억원 및 당기순이익 616억원을 기록하며 전년도 대비 매출액이 8.2%, 영업이익이 33.8%, 당기순이익이 30.5% 증가하였습니다. 이러한 매출 및 손익 변동은 신약 케이캡의 수익성 개선 및 글로벌 로열티 증가에 기인합니다. 상기 내용은 외부감사 종료 이전의 수치로 감사결과 및 주주총회 승인과정에서 변경될 수 있습니다.

(주1) 정정 후

※ 당사 잠정실적 관련 위험

당사는 2025년 02월 20일 '매출액 또는 손익구조 30%(대규모법인은 15%)이상 변경'을 공시하였습니다. 2025년 02월 20일 기준 당사의 2024년 연결기준 매출액은 2조 4,513억원, 영업이익은 1,983억원, 당기순이익은 1,334억원을 기록하였습니다.
그러나 해당 공시 내 당사 2024년 실적은 잠정치에 불과하며, 외부감사 종료 및 주주총회 승인 이전까지는 다소 변동이 있을 수 있으니 이 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
또한, 당사는 2025년 02월 14일 '결산실적공시예고(안내공시)'를 통해 '연결재무제표 기준 영업(잠정)실적(공정공시)'를 예고하였습니다. 해당 '연결재무제표 기준 영업(잠정)실적(공정공시)' 상 수치는 기재한 '매출액 또는 손익구조 30%(대규모법인은 15%)이상 변동' 공시 상 수치에서 소폭 변동이 있을 수 있으며, 외부감사인의 감사를 받은 확정치는 추후 당사의 2024년 사업보고서를 통해 공시할 예정이오니 이 점 유의하시기 바랍니다.
외부감사를 완료한 당사의 2024년 실적 및 기타 자세한 내용은 추후 금융감독원 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 공시 예정인 당사 사업보고서(2024.12)를 참고해주시기 바랍니다.한편, 당사는 2025년 01월 22일에 자회사인 (주)연우, 2025년 02월 11일에 자회사인 에이치케이이노엔(주)에 대하여 '매출액 또는 손익구조 30%(대규모법인은 15%)이상 변동'을 공시하였습니다. 해당 공시는 (주)연우 및 에이치케이이노엔(주)의 2024년 잠정실적을 기준으로 산출된 결과입니다. 공시일 기준 (주)연우의 2024년 연결기준 매출액은 2,748억원이고 영업이익 9억원 및 당기순이익 136억원을 기록하며 전년도 대비 매출액이 16.5% 증가하고, 영업이익 및 당기순이익을 기록하며 흑자전환했습니다. 흑자전환의 주요 원인은 국내/외 대량 수주 및 신규 수주 증가에 따른 매출 및 영업이익 증가입니다. 공시일 기준 에이치케이이노엔(주)의 2024년 연결기준 매출액은 8,971억원이고 영업이익 882억원 및 당기순이익 616억원을 기록하며 전년도 대비 매출액이 8.2%, 영업이익이 33.8%, 당기순이익이 30.5% 증가하였습니다. 이러한 매출 및 손익 변동은 신약 케이캡의 수익성 개선 및 글로벌 로열티 증가에 기인합니다. 상기 내용은 외부감사 종료 이전의 수치로 감사결과 및 주주총회 승인과정에서 변경될 수 있습니다.

(주2) 정정 전

회차 :
6-1
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
30,000,000,000
모집(매출)총액
30,000,000,000

발행가액
30,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2027년 02월 28일

원리금지급대행기관
(주)중소기업은행삼성역지점
(사채)관리회사
한국증권금융

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2025년 02월 14일
한국기업평가
회사채 (A0)

2025년 02월 14일
나이스신용평가
회사채 (A0)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
케이비증권
3,000,000
30,000,000,000
인수금액의 0.15%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2025년 02월 28일
2025년 02월 28일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
30,000,000,000

발행제비용
107,141,600

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채 발행을 위해 2025년 02월 04일 케이비증권(주) 및 NH투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2025년 02월 28일이며, 상장예정일은 2025년 03월 04일임

주1) 본 사채는 2025년 02월 20일 09시에서 16시까지 금융투자협회 K-Bond 시스템을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률 등이 결정될 예정입니다.주2) 상기 기재된 가액은 예정금액이며, 수요예측결과에 따라 제6-1회 및 제6-2회 무보증사채의 발행 총액 합계는 금 일천억원(\100,000,000,000) 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.주3) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), KIS채권평가, NICE피앤아이, 에프엔자산평가)에서 최종으로 제공하는 한국콜마(주) 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 한국콜마(주) 2년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사가 청약일 1영업일 전 제공하는 한국콜마(주) 2년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 수요예측 결과에 의해 확정된 금액 및 가산금리는 2025년 02월 24일 정정신고서를 통해 공시할 계획입니다.주4) 최종 인수수수료는 발행회사의 판단에 따라 "인수단"에게 정액으로 지급할 수 있습니다.

회차 :
6-2
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
30,000,000,000
모집(매출)총액
30,000,000,000

발행가액
30,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2028년 02월 28일

원리금지급대행기관
(주)중소기업은행삼성역지점
(사채)관리회사
한국증권금융

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2025년 02월 14일
한국기업평가
회사채 (A0)

2025년 02월 14일
나이스신용평가
회사채 (A0)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
NH투자증권
3,000,000
30,000,000,000
인수금액의 0.15%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2025년 02월 28일
2025년 02월 28일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
30,000,000,000

발행제비용
93,581,600

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채 발행을 위해 2025년 02월 04일 케이비증권(주) 및 NH투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2025년 02월 28일이며, 상장예정일은 2025년 03월 04일임

주1) 본 사채는 2025년 02월 20일 09시에서 16시까지 금융투자협회 K-Bond 시스템을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률 등이 결정될 예정입니다.주2) 상기 기재된 가액은 예정금액이며, 수요예측결과에 따라 제6-1회 및 제6-2회 무보증사채의 발행 총액 합계는 금 일천억원(\100,000,000,000) 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.주3) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), KIS채권평가, NICE피앤아이, 에프엔자산평가)에서 최종으로 제공하는 한국콜마(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 한국콜마(주) 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사가 청약일 1영업일 전 제공하는 한국콜마(주) 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 수요예측 결과에 의해 확정된 금액 및 가산금리는 2025년 02월 24일 정정신고서를 통해 공시할 계획입니다.주4) 최종 인수수수료는 발행회사의 판단에 따라 "인수단"에게 정액으로 지급할 수 있습니다.

(주2) 정정 후

회차 :
6-1
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
50,000,000,000
모집(매출)총액
50,000,000,000

발행가액
50,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2027년 02월 28일

원리금지급대행기관
(주)중소기업은행삼성역지점
(사채)관리회사
한국증권금융

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2025년 02월 14일
한국기업평가
회사채 (A0)

2025년 02월 14일
나이스신용평가
회사채 (A0)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
케이비증권
5,000,000
50,000,000,000
인수금액의 0.15%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2025년 02월 28일
2025년 02월 28일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
50,000,000,000

발행제비용
152,771,600

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채 발행을 위해 2025년 02월 04일 케이비증권(주) 및 NH투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2025년 02월 28일이며, 상장예정일은 2025년 03월 04일임

주) 본 사채의 이율은
청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프엔자산평가]에서 최종으로 제공하는 한국콜마(주) 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.24%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 한국콜마(주) 2년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사에서 제공하는 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.24%p.를 가산한 이자율로 합니다.

회차 :
6-2
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
50,000,000,000
모집(매출)총액
50,000,000,000

발행가액
50,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2028년 02월 28일

원리금지급대행기관
(주)중소기업은행삼성역지점
(사채)관리회사
한국증권금융

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2025년 02월 14일
한국기업평가
회사채 (A0)

2025년 02월 14일
나이스신용평가
회사채 (A0)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
NH투자증권
5,000,000
50,000,000,000
인수금액의 0.15%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2025년 02월 28일
2025년 02월 28일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
10,000,000,000

운영자금
40,000,000,000

발행제비용
141,211,600

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채 발행을 위해 2025년 02월 04일 케이비증권(주) 및 NH투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2025년 02월 28일이며, 상장예정일은 2025년 03월 04일임

주) 본 사채의 이율은
청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프엔자산평가]에서 최종으로 제공하는 한국콜마(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.38%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 한국콜마(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사에서 제공하는 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.38%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(주3) 정정 전

[회 차 :
6-1
]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전 자 등 록 총 액
30,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익률(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록총액의 100.00%

모집 또는 매출총액
30,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법
이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환 기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 상기 사채의 이율을 적용한 연간이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급 기일에 지급한다. 이자지급 기일이 은행의 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일 에 이자를 지급하되, 이자지급 기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 각 지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며, 원금상환기일 또는 이자지급기일이 은행의 영업일이 아닌 경우에는 그 익영업일을 말한다)에 "발행회사"가 원금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율(이하 "연체대출 최고이율"이라 한다)을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이자율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이자율을 적용한다.

이자지급 기한

2025년 05월 28일, 2025년 08월 28일, 2025년 11월 28일, 2026년 02월 28일,
2026년 05월 28일, 2026년 08월 28일, 2026년 11월 28일, 2027년 02월 28일.

신용평가 등급
평가회사명
한국기업평가 / NICE신용평가

평가일자
2025년 02월 14일 / 2025년 02월 14일

평가결과등급
A0(안정적) / A0(안정적)

주관회사의분석
주관회사명
케이비증권(주), NH투자증권

분석일자
2025년 02월 18일

상환방법및 기한
상 환 방 법
"본 사채"의 원금은 2027년 02월 28일에 일시 상환한다. 단, 상환기일이 은행의 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 원금을 지급하되, 상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.각 지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며, 원금상환기일 또는 이자지급기일이 은행의 영업일이 아닌 경우에는 그 익영업일을 말한다)에 "발행회사"가 원금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율(이하 "연체대출 최고이율"이라 한다)을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채" 의 이자율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이자율을 적용한다.

상 환 기 한
2027년 02월 28일

청 약 기 일
2025년 02월 28일

납 입 기 일
2025년 02월 28일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
(주)중소기업은행 삼성역지점

회사고유번호
00149646

기 타 사 항
▶ 본 사채 발행을 위해 2025년 02월 04일 케이비증권(주) 및 NH투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음 ▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2025년 02월 28일이며, 상장예정일은 2025년 03월 04일임

주1) 본 사채는 2025년 02월 20일 09시에서 16시까지 금융투자협회 K-Bond 시스템을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률 등이 결정될 예정입니다.주2) 상기 기재된 가액은 예정금액이며, 수요예측결과에 따라 제6-1회 및 제6-2회 무보증사채의 발행 총액 합계는 금 일천억원(\100,000,000,000) 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.주3) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), KIS채권평가, NICE피앤아이, 에프엔자산평가)에서 최종으로 제공하는 한국콜마(주) 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 한국콜마(주) 2년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사가 청약일 1영업일 전 제공하는 한국콜마(주) 2년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 수요예측 결과에 의해 확정된 금액 및 가산금리는 2025년 02월 24일 정정신고서를 통해 공시할 계획입니다.

[회 차 :
6-2
]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전 자 등 록 총 액
30,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익률(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록총액의 100.00%

모집 또는 매출총액
30,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법
이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환 기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 상기 사채의 이율을 적용한 연간이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급 기일에 지급한다. 이자지급 기일이 은행의 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일 에 이자를 지급하되, 이자지급 기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 각 지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며, 원금상환기일 또는 이자지급기일이 은행의 영업일이 아닌 경우에는 그 익영업일을 말한다)에 "발행회사"가 원금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율(이하 "연체대출 최고이율"이라 한다)을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이자율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이자율을 적용한다.

이자지급 기한
2025년 05월 28일, 2025년 08월 28일, 2025년 11월 28일, 2026년 02월 28일, 2026년 05월 28일, 2026년 08월 28일, 2026년 11월 28일, 2027년 02월 28일, 2027년 05월 28일, 2027년 08월 28일, 2027년 11월 28일, 2028년 02월 28일.

신용평가 등급
평가회사명
한국기업평가 / NICE신용평가

평가일자
2025년 02월 14일 / 2025년 02월 14일

평가결과등급
A0(안정적) / A0(안정적)

주관회사의분석
주관회사명
케이비증권(주), NH투자증권(주)

분석일자
2025년 02월 18일

상환방법및 기한
상 환 방 법
"본 사채"의 원금은 2028년 02월 28일에 일시 상환한다. 단, 상환기일이 은행의 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 원금을 지급하되, 상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.각 지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며, 원금상환기일 또는 이자지급기일이 은행의 영업일이 아닌 경우에는 그 익영업일을 말한다)에 "발행회사"가 원금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율(이하 "연체대출 최고이율"이라 한다)을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채" 의 이자율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이자율을 적용한다.

상 환 기 한
2028년 02월 28일

청 약 기 일
2025년 02월 28일

납 입 기 일
2025년 02월 28일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
(주)중소기업은행 삼성역지점

회사고유번호
00149646

기 타 사 항
▶ 본 사채 발행을 위해 2025년 02월 04일 케이비증권(주) 및 NH투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음 ▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2025년 02월 28일이며, 상장예정일은 2025년 03월 04일임

주1) 본 사채는 2025년 02월 20일 09시에서 16시까지 금융투자협회 K-Bond 시스템을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률 등이 결정될 예정입니다.주2) 상기 기재된 가액은 예정금액이며, 수요예측결과에 따라 제6-1회 및 제6-2회 무보증사채의 발행 총액 합계는 금 일천억원(\100,000,000,000) 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.주3) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), KIS채권평가, NICE피앤아이, 에프엔자산평가)에서 최종으로 제공하는 한국콜마(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 한국콜마(주) 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사가 청약일 1영업일 전 제공하는 한국콜마(주) 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 수요예측 결과에 의해 확정된 금액 및 가산금리는 2025년 02월 24일 정정신고서를 통해 공시할 계획입니다.

(주3) 정정 후

[회 차 :
6-1
]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전 자 등 록 총 액
50,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익률(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록총액의 100.00%

모집 또는 매출총액
50,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법
이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환 기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 상기 사채의 이율을 적용한 연간이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급 기일에 지급한다. 이자지급 기일이 은행의 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일 에 이자를 지급하되, 이자지급 기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 각 지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며, 원금상환기일 또는 이자지급기일이 은행의 영업일이 아닌 경우에는 그 익영업일을 말한다)에 "발행회사"가 원금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율(이하 "연체대출 최고이율"이라 한다)을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이자율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이자율을 적용한다.

이자지급 기한

2025년 05월 28일, 2025년 08월 28일, 2025년 11월 28일, 2026년 02월 28일,
2026년 05월 28일, 2026년 08월 28일, 2026년 11월 28일, 2027년 02월 28일.

신용평가 등급
평가회사명
한국기업평가 / NICE신용평가

평가일자
2025년 02월 14일 / 2025년 02월 14일

평가결과등급
A0(안정적) / A0(안정적)

주관회사의분석
주관회사명
케이비증권(주), NH투자증권

분석일자
2025년 02월 18일

상환방법및 기한
상 환 방 법
"본 사채"의 원금은 2027년 02월 28일에 일시 상환한다. 단, 상환기일이 은행의 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 원금을 지급하되, 상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.각 지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며, 원금상환기일 또는 이자지급기일이 은행의 영업일이 아닌 경우에는 그 익영업일을 말한다)에 "발행회사"가 원금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율(이하 "연체대출 최고이율"이라 한다)을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채" 의 이자율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이자율을 적용한다.

상 환 기 한
2027년 02월 28일

청 약 기 일
2025년 02월 28일

납 입 기 일
2025년 02월 28일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
(주)중소기업은행 삼성역지점

회사고유번호
00149646

기 타 사 항
▶ 본 사채 발행을 위해 2025년 02월 04일 케이비증권(주) 및 NH투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음 ▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2025년 02월 28일이며, 상장예정일은 2025년 03월 04일임

주) 본 사채의 이율은
청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프엔자산평가]에서 최종으로 제공하는 한국콜마(주) 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.24%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 한국콜마(주) 2년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사에서 제공하는 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.24%p.를 가산한 이자율로 합니다.

[회 차 :
6-2
]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전 자 등 록 총 액
50,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익률(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록총액의 100.00%

모집 또는 매출총액
50,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법
이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환 기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 상기 사채의 이율을 적용한 연간이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급 기일에 지급한다. 이자지급 기일이 은행의 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일 에 이자를 지급하되, 이자지급 기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 각 지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며, 원금상환기일 또는 이자지급기일이 은행의 영업일이 아닌 경우에는 그 익영업일을 말한다)에 "발행회사"가 원금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율(이하 "연체대출 최고이율"이라 한다)을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이자율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이자율을 적용한다.

이자지급 기한
2025년 05월 28일, 2025년 08월 28일, 2025년 11월 28일, 2026년 02월 28일, 2026년 05월 28일, 2026년 08월 28일, 2026년 11월 28일, 2027년 02월 28일, 2027년 05월 28일, 2027년 08월 28일, 2027년 11월 28일, 2028년 02월 28일.

신용평가 등급
평가회사명
한국기업평가 / NICE신용평가

평가일자
2025년 02월 14일 / 2025년 02월 14일

평가결과등급
A0(안정적) / A0(안정적)

주관회사의분석
주관회사명
케이비증권(주), NH투자증권(주)

분석일자
2025년 02월 18일

상환방법및 기한
상 환 방 법
"본 사채"의 원금은 2028년 02월 28일에 일시 상환한다. 단, 상환기일이 은행의 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 원금을 지급하되, 상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.각 지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며, 원금상환기일 또는 이자지급기일이 은행의 영업일이 아닌 경우에는 그 익영업일을 말한다)에 "발행회사"가 원금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율(이하 "연체대출 최고이율"이라 한다)을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채" 의 이자율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이자율을 적용한다.

상 환 기 한
2028년 02월 28일

청 약 기 일
2025년 02월 28일

납 입 기 일
2025년 02월 28일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
(주)중소기업은행 삼성역지점

회사고유번호
00149646

기 타 사 항
▶ 본 사채 발행을 위해 2025년 02월 04일 케이비증권(주) 및 NH투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음 ▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2025년 02월 28일이며, 상장예정일은 2025년 03월 04일임

주) 본 사채의 이율은
청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프엔자산평가]에서 최종으로 제공하는 한국콜마(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.38%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 한국콜마(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사에서 제공하는 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.38%p.를 가산한 이자율로 합
니다.

(주4) 추가 기재다. 수요예측 결과

(1) 수요예측 참여 내역

[회 차 : 6-1]
(단위 : 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사

(집합)

투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타

거래실적

유*

거래실적

무

건수
8
10
4
-
-
-
22

수량
850
710
500
-
-
-
2,060

경쟁률
2.83:1
2.37:1
1.67:1
-
-
-
6.87:1

주1) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회 차 : 6-2]
(단위 : 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사

(집합)

투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타

거래실적

유*

거래실적

무

건수
20
10
5
-
-
-
35

수량
2,600
580
900
-
-
-
4,080

경쟁률
8.67:1
1.93:1
3.00:1
-
-
-
13.60:1

주1) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(2) 수요예측 신청가격 분포

[회 차 : 6-1]
(단위 : bp, 건, 억원, %)

구분
국내기관투자자
외국기관투자자
합계
누적합계
유효수요

운용사 (집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적유*
거래실적무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

-25
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
4.85%
100
4.85%
포함

-24
-
-
1
100
2
300
-
-
-
-
-
-
3
400
19.42%
500
24.27%
포함

-23
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
4.85%
600
29.13%
포함

-22
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
2.43%
650
31.55%
포함

-21
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
4.85%
750
36.41%
포함

-20
2
200
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
3
300
14.56%
1,050
50.97%
포함

-18
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
4.85%
1,150
55.83%
포함

-17
2
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2
200
9.71%
1,350
65.53%
포함

-13
1
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
200
9.71%
1,550
75.24%
포함

-10
2
150
1
10
1
100
-
-
-
-
-
-
4
260
12.62%
1,810
87.86%
포함

-2
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
2.43%
1,860
90.29%
포함

0
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
4.85%
1,960
95.15%
포함

16
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
2.43%
2,010
97.57%
포함

20
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
2.43%
2,060
100.00%
포함

합계
8
850
10
710
4
500
-
-
-
-
-
-
22
2,060
100.00%
-
-
-

주1) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회 차 : 6-2]
(단위 : bp, 건, 억원, %)

구분
국내기관투자자
외국기관투자자
합계
누적합계
유효수요

운용사 (집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적유*
거래실적무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

-42
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.45%
100
2.45%
포함

-40
-
-
-
-
1
300
-
-
-
-
-
-
1
300
7.35%
400
9.80%
포함

-38
1
100
1
100
1
200
-
-
-
-
-
-
3
400
9.80%
800
19.61%
포함

-36
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
1.23%
850
20.83%
포함

-35
1
200
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
2
300
7.35%
1,150
28.19%
포함

-34
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.45%
1,250
30.64%
포함

-33
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.45%
1,350
33.09%
포함

-32
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.45%
1,450
35.54%
포함

-30
-
-
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
1
20
0.49%
1,470
36.03%
포함

-29
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.45%
1,570
38.48%
포함

-27
2
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2
200
4.90%
1,770
43.38%
포함

-26
1
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
200
4.90%
1,970
48.28%
포함

-25
1
100
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
2
150
3.68%
2,120
51.96%
포함

-24
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
2.45%
2,220
54.41%
포함

-23
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
0.25%
2,230
54.66%
포함

-21
1
300
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
2
350
8.58%
2,580
63.24%
포함

-20
1
100
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
2
200
4.90%
2,780
68.14%
포함

-18
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.45%
2,880
70.59%
포함

-15
4
500
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
4
500
12.25%
3,380
82.84%
포함

-14
1
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
200
4.90%
3,580
87.75%
포함

-11
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.45%
3,680
90.20%
포함

-10
-
-
1
50
1
200
-
-
-
-
-
-
2
250
6.13%
3,930
96.32%
포함

-7
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
1.23%
3,980
97.55%
포함

-1
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.45%
4,080
100.00%
포함

합계
20
2,600
10
580
5
900
-
-
-
-
-
-
35
4,080
100.00%
-
-
-

주1) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(3) 수요예측 상세 분포 현황

[회차 : 6-1]
(단위: bp, 억원)

수요예측참여자
한국콜마(주) 2년 만기 회사채 개별민평 대비 스프레드

-25
-24
-23
-22
-21
-20
-18
-17
-13
-10
-2
0
16
20

기관투자자1
100

기관투자자2

200

기관투자자3

100

기관투자자4

100

기관투자자5

100

기관투자자6

50

기관투자자7

100

기관투자자8

100

기관투자자9

100

기관투자자10

100

기관투자자11

100

기관투자자12

100

기관투자자13

100

기관투자자14

200

기관투자자15

100

기관투자자16

100

기관투자자17

50

기관투자자18

10

기관투자자19

50

기관투자자20

100

기관투자자21

50

기관투자자22

50

합계
100
400
100
50
100
300
100
200
200
260
50
100
50
50

누적합계
100
500
600
650
750
1,050
1,150
1,350
1,550
1,810
1,860
1,960
2,010
2,060

[회차 : 6-2]
(단위: bp, 억원)

수요예측 참여자
한국콜마(주) 3년 만기 회사채 개별민평 대비 스프레드

-42
-40
-38
-36
-35
-34
-33
-32
-30
-29
-27
-26
-25
-24
-23
-21
-20
-18
-15
-14
-11
-10
-7
-1

기관투자자1
100

기관투자자2

300

기관투자자3

200

기관투자자4

100

기관투자자5

100

기관투자자6

50

기관투자자7

200

기관투자자8

100

기관투자자9

100

기관투자자10

100

기관투자자11

100

기관투자자12

20

기관투자자13

100

기관투자자14

100

기관투자자15

100

기관투자자16

200

기관투자자17

100

기관투자자18

50

기관투자자19

100

기관투자자20

10

기관투자자21

300

기관투자자22

50

기관투자자23

100

기관투자자24

100

기관투자자25

100

기관투자자26

200

기관투자자27

100

기관투자자28

100

기관투자자29

100

기관투자자30

200

기관투자자31

100

기관투자자32

200

기관투자자33

50

기관투자자34

50

기관투자자35

100

합계
100
300
400
50
300
100
100
100
20
100
200
200
150
100
10
350
200
100
500
200
100
250
50
100

누적합계
100
400
800
850
1,150
1,250
1,350
1,450
1,470
1,570
1,770
1,970
2,120
2,220
2,230
2,580
2,780
2,880
3,380
3,580
3,680
3,930
3,980
4,080

라. 유효수요의 범위, 판단기준, 판단근거 및 최종 발행 금리에의 반영 내용

구 분
내 용

유효수요의 정의
"유효수요"란, 공모금리 결정 시, 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 물량

유효수요의 범위
공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여한 모든 물량

유효수요 산정 근거

2025년 02월 20일 실시된 수요예측 실시 결과 본 사채의 공모 희망금리 범위 내의 수요예측 참여물량이 발행예정금액을 초과하여 공동대표주관회사는 발행회사인 한국콜마(주)와 협의하여 아래와 같이 제6-1회 및 제6-2회 무보증사채 발행 조건을 결정하였습니다.[본 사채의 발행금액 결정]제6-1회 무보증사채 : 500억원(최초 증권신고서 제출시 발행예정금액: 300억원)제6-2회 무보증사채 : 500억원(최초 증권신고서 제출시 발행예정금액: 300억원)[수요예측 신청현황]제6-1회 무보증사채- 총 참여신청금액: 2,060억원- 총 참여신청범위: -0.25%p. ~ +0.20%p.- 총 참여신청건수: 22건제6-2회 무보증사채- 총 참여신청금액: 4,080억원- 총 참여신청범위: -0.42%p. ~ -0.01%p.- 총 참여신청건수: 35건

본 채권의 유효수요는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」및 "공동대표주관회사"의 내부 지침에 근거하여 발행회사 및 공동대표주관회사가 협의하여 각각의 수요예측 참여자가 제시한 금리에는 공동대표주관회사와 발행회사가 고려한 위험(발행회사의 산업 및 재무 상황, 금리 및 스프레드 전망)이 반영되어 있을 것으로 판단하였고, 공모희망금리밴드 상단 이내로 참여한 건을 유효수요로 정의하였습니다. 발행회사와 공동대표주관회사의 합의를 통하여 발행조건을 결정하였습니다.

최종 발행수익률 확정을 위한 수요예측 결과 반영

본 사채의 최종 발행금리는 앞서 산정한 유효수요의 범위 내에서 낮은 금리부터 "누적도수"로 계산하는 방법을 사용하였으며, 발행금액과 발행금리는 발행회사와 공동대표주관회사가 최종 협의하여 결정되었습니다."본 사채"에 적용할 이자율은 아래와 같습니다.[제6-1회]본 사채의 이율은
청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프엔자산평가]에서 최종으로 제공하는 한국콜마(주) 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.24%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 한국콜마(주) 2년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사에서 제공하는 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.24%p.를 가산한 이자율로 합니다.[제6-2회]본 사채의 이율은
청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프엔자산평가]에서 최종으로 제공하는 한국콜마(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.38%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 한국콜마(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사에서 제공하는 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.38%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(주5) 정정 전

가. 사채의 인수

[회 차: 6-1]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

대표
케이비증권(주)
00164876
서울특별시 영등포구 여의나루로 50
30,000,000,000
0.15
총액인수

주1) 본 사채의 발행가액은 수요예측 후 확정될 예정으로, 수요예측 결과에 따라 "공동대표주관회사"와의 협의에 의해 인수인의 인수금액이 조정될 수 있습니다.

주2) 최종 인수수수료는 발행회사의 판단에 따라 "인수단"에게 정액으로 지급할 수 있습니다.

[회 차: 6-2]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

대표
NH투자증권(주)
00120182
서울특별시 영등포구 여의대로 108
30,000,000,000
0.15
총액인수

주1) 본 사채의 발행가액은 수요예측 후 확정될 예정으로, 수요예측 결과에 따라 "공동대표주관회사"와의 협의에 의해 인수인의 인수금액이 조정될 수 있습니다.

주2) 최종 인수수수료는 발행회사의 판단에 따라 "인수단"에게 정액으로 지급할 수 있습니다.

나. 사채의 관리

(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
회차
위탁금액
수수료율(정액)

한국증권금융(주)
00159643
서울시 영등포구 국제금융로8길 10
제6-1회
30,000,000,000
4,000,000
-

제6-2회
30,000,000,000
4,000,000

주) 본 사채의 발행가액은 수요예측 후 확정될 예정으로, 수요예측 결과에 따라 위탁금액이 조정될 수 있습니다.

(주5) 정정 후

가. 사채의 인수

[회 차: 6-1]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

대표
케이비증권(주)
00164876
서울특별시 영등포구 여의나루로 50
50,000,000,000
0.15
총액인수

(삭제)

[회 차: 6-2]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

대표
NH투자증권(주)
00120182
서울특별시 영등포구 여의대로 108
50,000,000,000
0.15
총액인수

(삭제)

나. 사채의 관리

(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
회차
위탁금액
수수료율(정액)

한국증권금융(주)
00159643
서울시 영등포구 국제금융로8길 10
제6-1회
50,000,000,000
4,000,000
-

제6-2회
50,000,000,000
4,000,000

(삭제)

(주6) 정정 전

1. 사채의 명칭, 이자율 및 만기에 관한 사항

(단위 : 억원)

회차
발행금액
연리이자율
만기일
비고

제6-1회 무보증사채
300
(주1)
2027년 02월 28일
-

제6-2회 무보증사채
300
(주2)
2028년 02월 28일
-

주1) 수요예측 시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 한국콜마(주) 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 한국콜마(주) 2년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사가 청약일 1영업일 전 제공하는 한국콜마(주) 2년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.주2) 수요예측 시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 한국콜마(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 한국콜마(주) 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사가 청약일 1영업일 전 제공하는 한국콜마(주) 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.주3) 상기 기재된 발행금액은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 인수단과의 협의에 의해 권면(전자등록)총액은 합계 금 일천억원(\100,000,000,000)이하의 범위 내에서 변경될 수 있습니다.

(중략)

4. 사채관리회사에 관한 사항
① 사채관리회사의 사채관리 위탁조건

(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료
위탁조건

명칭
고유번호
회차
위탁금액
수수료(정액)

한국증권금융(주)
00159643
서울시 영등포구 국제금융로8길 10
제6-1회
30,000,000,000
4,000,000
-

제6-2회
30,000,000,000
4,000,000

주) 본 사채의 발행가액은 수요예측 후 확정될 예정으로, 수요예측 결과에 따라 위탁금액이 조정될 수 있습니다.

(후략)
(주6) 정정 후

1. 사채의 명칭, 이자율 및 만기에 관한 사항

(단위 : 억원)

회차
발행금액
연리이자율
만기일
비고

제6-1회 무보증사채
500
(주1)
2027년 02월 28일
-

제6-2회 무보증사채
500
(주2)
2028년 02월 28일
-

주1)
청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프엔자산평가]에서 최종으로 제공하는 한국콜마(주) 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.24%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 한국콜마(주) 2년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사에서 제공하는 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.24%p.를 가산한 이자율로 합니다.주2)
청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프엔자산평가]에서 최종으로 제공하는 한국콜마(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.38%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 한국콜마(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사에서 제공하는 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.38%p.를 가산한 이자율로 합
니다.
(삭제)

(중략)

4. 사채관리회사에 관한 사항
① 사채관리회사의 사채관리 위탁조건

(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료
위탁조건

명칭
고유번호
회차
위탁금액
수수료(정액)

한국증권금융(주)
00159643
서울시 영등포구 국제금융로8길 10
제6-1회
50,000,000,000
4,000,000
-

제6-2회
50,000,000,000
4,000,000

(삭제)

(후략)

(주7) 정정 전

※ 당사 잠정실적 관련 위험
당사는 2024년 잠정실적 관련하여 추후 공시할 예정이며, 관련하여 본 증권신고서에 대한 정정 공시에 해당 내용을 반영할 예정입니다. 그러나 해당 공시 내 당사 2024년 실적은 잠정치에 불과하며, 외부감사 종료 및 주주총회 승인 이전까지는 다소 변동이 있을 수 있으니 이 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 외부감사를 완료한 당사의 2024년 실적 및 기타 자세한 내용은 추후 금융감독원 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 공시 예정인 당사 사업보고서(2024.12)를 참고해주시기 바랍니다.한편, 당사는 2025년 01월 22일에 자회사인 (주)연우, 2025년 02월 11일에 자회사인 에이치케이이노엔(주)에 대하여 '매출액 또는 손익구조 30%(대규모법인은 15%)이상 변동'을 공시하였습니다. 해당 공시는 (주)연우 및 에이치케이이노엔(주)의 2024년 잠정실적을 기준으로 산출된 결과입니다. 공시일 기준 (주)연우의 2024년 연결기준 매출액은 2,748억원이고 영업이익 9억원 및 당기순이익 136억원을 기록하며 전년도 대비 매출액이 16.5% 증가하고, 영업이익 및 당기순이익을 기록하며 흑자전환했습니다. 흑자전환의 주요 원인은 국내/외 대량 수주 및 신규 수주 증가에 따른 매출 및 영업이익 증가입니다. 공시일 기준 에이치케이이노엔(주)의 2024년 연결기준 매출액은 8,971억원이고 영업이익 882억원 및 당기순이익 616억원을 기록하며 전년도 대비 매출액이 8.2%, 영업이익이 33.8%, 당기순이익이 30.5% 증가하였습니다. 이러한 매출 및 손익 변동은 신약 케이캡의 수익성 개선 및 글로벌 로열티 증가에 기인합니다. 상기 내용은 외부감사 종료 이전의 수치로 감사결과 및 주주총회 승인과정에서 변경될 수 있습니다.

당사는 2024년 잠정실적 관련하여 추후 공시할 예정이며, 관련하여 본 증권신고서에 대한 정정 공시에 해당 내용을 반영할 예정입니다. 그러나 해당 공시 내 당사 2024년 실적은 잠정치에 불과하며, 외부감사 종료 및 주주총회 승인 이전까지는 다소 변동이 있을 수 있으니 이 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 외부감사를 완료한 당사의 2024년 실적 및 기타 자세한 내용은 추후 금융감독원 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 공시 예정인 당사 사업보고서(2024.12)를 참고해주시기 바랍니다.

(후략)
(주7) 정정 후

※ 당사 잠정실적 관련 위험

당사는 2025년 02월 20일 '매출액 또는 손익구조 30%(대규모법인은 15%)이상 변경'을 공시하였습니다. 2025년 02월 20일 기준 당사의 2024년 연결기준 매출액은 2조 4,513억원, 영업이익은 1,983억원, 당기순이익은 1,334억원을 기록하였습니다.
그러나 해당 공시 내 당사 2024년 실적은 잠정치에 불과하며, 외부감사 종료 및 주주총회 승인 이전까지는 다소 변동이 있을 수 있으니 이 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
또한, 당사는 2025년 02월 14일 '결산실적공시예고(안내공시)'를 통해 '연결재무제표 기준 영업(잠정)실적(공정공시)'를 예고하였습니다. 해당 '연결재무제표 기준 영업(잠정)실적(공정공시)' 상 수치는 기재한 '매출액 또는 손익구조 30%(대규모법인은 15%)이상 변동' 공시 상 수치에서 소폭 변동이 있을 수 있으며, 외부감사인의 감사를 받은 확정치는 추후 당사의 2024년 사업보고서를 통해 공시할 예정이오니 이 점 유의하시기 바랍니다.
외부감사를 완료한 당사의 2024년 실적 및 기타 자세한 내용은 추후 금융감독원 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 공시 예정인 당사 사업보고서(2024.12)를 참고해주시기 바랍니다.한편, 당사는 2025년 01월 22일에 자회사인 (주)연우, 2025년 02월 11일에 자회사인 에이치케이이노엔(주)에 대하여 '매출액 또는 손익구조 30%(대규모법인은 15%)이상 변동'을 공시하였습니다. 해당 공시는 (주)연우 및 에이치케이이노엔(주)의 2024년 잠정실적을 기준으로 산출된 결과입니다. 공시일 기준 (주)연우의 2024년 연결기준 매출액은 2,748억원이고 영업이익 9억원 및 당기순이익 136억원을 기록하며 전년도 대비 매출액이 16.5% 증가하고, 영업이익 및 당기순이익을 기록하며 흑자전환했습니다. 흑자전환의 주요 원인은 국내/외 대량 수주 및 신규 수주 증가에 따른 매출 및 영업이익 증가입니다. 공시일 기준 에이치케이이노엔(주)의 2024년 연결기준 매출액은 8,971억원이고 영업이익 882억원 및 당기순이익 616억원을 기록하며 전년도 대비 매출액이 8.2%, 영업이익이 33.8%, 당기순이익이 30.5% 증가하였습니다. 이러한 매출 및 손익 변동은 신약 케이캡의 수익성 개선 및 글로벌 로열티 증가에 기인합니다. 상기 내용은 외부감사 종료 이전의 수치로 감사결과 및 주주총회 승인과정에서 변경될 수 있습니다.

당사는 2025년 02월 20일 '매출액 또는 손익구조 30%(대규모법인은 15%)이상 변경'을 공시하였습니다. 2025년 02월 20일 기준 당사의 2024년 연결기준 매출액은 2조 4,513억원, 영업이익은 1,983억원, 당기순이익은 1,334억원을 기록하였습니다. 각각 전년대비 13.7%, 45.7% 및 430.6% 증가한 수치입니다. 이는 화장품, 의약품 영업망 확대 등에 따른 매출액과 영업이익 증가 등이 주된 요인으로 추정됩니다.
그러나 해당 공시 내 당사 2024년 실적은 잠정치에 불과하며, 외부감사 종료 및 주주총회 승인 이전까지는 다소 변동이 있을 수 있으니 이 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
또한, 당사는 2025년 02월 14일 '결산실적공시예고(안내공시)'를 통해 '연결재무제표 기준 영업(잠정)실적(공정공시)'를 예고하였습니다. 해당 '연결재무제표 기준 영업(잠정)실적(공정공시)' 상 수치는 기재한 '매출액 또는 손익구조 30%(대규모법인은 15%)이상 변동' 공시 상 수치에서 소폭 변동이 있을 수 있으며, 외부감사인의 감사를 받은 확정치는 추후 당사의 2024년 사업보고서를 통해 공시할 예정이오니 이 점 유의하시기 바랍니다.
외부감사를 완료한 당사의 2024년 실적 및 기타 자세한 내용은 추후 금융감독원 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 공시 예정인 당사 사업보고서(2024.12)를 참고해주시기 바랍니다.

[ 매출액 또는 손익구조 30%(대규모법인은 15%)이상 변경 ]

※ 동 정보는 동사가 작성한 결산자료로서, 외부감사인의 감사결과 수치가 변경 될 수 있으므로 추후 「감사보고서 제출」공시를 반드시 확인하여 주시기 바랍니다.

1. 재무제표의 종류
연결

2. 매출액 또는 손익구조 변동내용(단위:천원)
당해사업연도
직전사업연도
증감금액
증감비율(%)

- 매출액
2,451,275,247
2,155,675,927
295,599,320
13.7

- 영업이익
198,299,899
136,143,340
62,156,559
45.7

- 법인세비용차감전계속사업이익
145,193,289
34,338,001
110,855,288
322.8

- 당기순이익
133,378,882
25,138,829
108,240,053
430.6

- 대규모법인여부
해당

3. 재무현황(단위:천원)
당해사업연도
직전사업연도

- 자산총계
3,133,722,688
3,009,429,378

- 부채총계
1,620,177,638
1,590,839,241

- 자본총계
1,513,545,050
1,418,590,137

- 자본금
11,802,539
11,440,590

- 자본총계/자본금 비율(%)
12,823.9
12,399.6

4. 매출액 또는 손익구조 변동 주요원인
- 화장품, 의약품 영업망 확대 등에 따른 매출액, 영업이익 증가- 관계기업투자주식처분이익 증가 등에 따른 영업외수익 증가

5. 이사회결의일(결정일)
2025-02-20

- 사외이사 참석여부
참석(명)
-

불참(명)
-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

6. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

- 상기 실적은 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성된 연결재무제표 기준 영업실적입니다.- 상기 내용은 외부감사인의 감사결과 및 정기주주총회 승인과정에서 변동될 수 있습니다.- 상기 '5. 이사회 결의일(결정일)'은 감사전 연결재무제표를 증권선물위원회에 제출한 날입니다.

※ 관련공시
-

[지주회사의 추가공시사항]

구분
재무제표
당해 사업연도
직전 사업연도

비지배지분 제외 자본총계(단위 : 천원)
연결
800,447,915
648,622,117

자본총계˚/ 자본금 비율(%) (˚비지배지분은 제외)
연결
6,782.0
5,669.5

자료: 금융감독원 전자공시시스템, 한국콜마(주), 2025.02.20

(후략)(주8) 정정 전

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

[회 차: 6-1]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
30,000,000,000

발행제비용(2)
107,141,600

순수입금[(1)-(2)]
29,892,858,400

주1) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 조달할 예정입니다.주2) 상기 모집 또는 매출총액 및 발행제비용은 예정 금액이며, 수요예측 결과를 반영하여 변경될 수 있습니다.

[회 차: 6-2]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
30,000,000,000

발행제비용(2)
93,581,600

순수입금[(1)-(2)]
29,906,418,400

주1) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 조달할 예정입니다.주2) 상기 모집 또는 매출총액 및 발행제비용은 예정 금액이며, 수요예측 결과를 반영하여 변경될 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

[회 차: 6-1]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

인수수수료
45,000,000
총 인수금액 × 0.15%

사채관리수수료
4,000,000
정액

신용평가수수료
38,330,000
한기평, NICE신평 (VAT별도)

발행분담금
18,000,000
발행가액 × 0.06% (만기 1년 초과 2년 이하)

상장수수료
1,300,000
250억원 이상 500억원 미만

상장연부과금
191,600
1년당 100,000원 (최대 50만원)

전자등록수수료
300,000
발행금액 × 0.001% (최대 50만원)

표준코드수수료
20,000
건당 20,000원

합 계
107,141,600
-

주) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 충당할 예정입니다.

[회 차: 6-2]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

인수수수료
45,000,000
총 인수금액 × 0.15%

사채관리수수료
4,000,000
정액

신용평가수수료
21,670,000
한기평, NICE신평 (VAT별도)

발행분담금
21,000,000
발행가액 × 0.07% (만기 2년 초과)

상장수수료
1,300,000
250억원 이상 500억원 미만

상장연부과금
291,600
1년당 100,000원 (최대 50만원)

전자등록수수료
300,000
발행금액 × 0.001% (최대 50만원)

표준코드 수수료
20,000
건당 20,000원

합 계
93,581,600
-

주) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 충당할 예정입니다.

2. 자금의 사용목적
가. 자금의 사용목적

회차 :
6-1
(기준일 :
2025년 02월 17일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
-
30,000,000,000
-
-
30,000,000,000
-

회차 :
6-2
(기준일 :
2025년 02월 17일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
-
30,000,000,000
-
-
30,000,000,000
-

나. 자금의 세부사용 내역

금번 당사가 발행하는 제6-1회 및 제6-2회 무보증사채 모집 자금 총 600억원은 채무상환자금으로서 당사가 기존 발행한 제4-2회 공모회사채 상환에 사용할 예정입니다.

[채무상환자금 세부 사용 내역]

(단위 : 억원)

발행회사
발행종목
발행방법
발행일
만기일
이자율
발행금액

한국콜마(주)
제4-2회 무보증사채
공모
2022-03-02

2025-03-02

3.85%
600

합계
600

주1) 금번 회사채 발행으로 조달하는 자금은 실제 자금 사용일이 연기되는 경우 사용일까지 은행 등 금융기관의 수시입출금예금, 정기예금 등 금융상품을 이용해 예치할 예정입니다.주2) 제4-2회 공모 회사채 만기일인 2025년 03월 02일은 은행의 영업일이 아니라 해당 사채의 인수계약에 의거하여 그 다음 영업일인 2025년 03월 04일에 원금을 상환할 예정입니다.주3) 수요예측 결과에 따라 인수단과의 협의에 의해 제6회 무보증사채 발행총액은 금 일천억원(\100,000,000,000)이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있습니다.

(주8) 정정 후

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

[회 차: 6-1]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
50,000,000,000

발행제비용(2)
152,771,600

순수입금[(1)-(2)]
49,847,228,400

주1) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 조달할 예정입니다.
(삭제)

[회 차: 6-2]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
50,000,000,000

발행제비용(2)
141,211,600

순수입금[(1)-(2)]
49,858,788,400

주1) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 조달할 예정입니다.
(삭제)

나. 발행제비용의 내역

[회 차: 6-1]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

인수수수료
75,000,000
총 인수금액 × 0.15%

사채관리수수료
4,000,000
정액

신용평가수수료
41,660,000
한기평, NICE신평 (VAT별도)

발행분담금
30,000,000
발행가액 × 0.06% (만기 1년 초과 2년 이하)

상장수수료
1,400,000
500억원 이상 1,000억원 미만

상장연부과금
191,600
1년당 100,000원 (최대 50만원)

전자등록수수료
500,000
발행금액 × 0.001% (최대 50만원)

표준코드수수료
20,000
건당 20,000원

합 계
152,771,600
-

주) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 충당할 예정입니다.

[회 차: 6-2]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

인수수수료
75,000,000
총 인수금액 × 0.15%

사채관리수수료
4,000,000
정액

신용평가수수료
25,000,000
한기평, NICE신평 (VAT별도)

발행분담금
35,000,000
발행가액 × 0.07% (만기 2년 초과)

상장수수료
1,400,000
500억원 이상 1,000억원 미만

상장연부과금
291,600
1년당 100,000원 (최대 50만원)

전자등록수수료
500,000
발행금액 × 0.001% (최대 50만원)

표준코드 수수료
20,000
건당 20,000원

합 계
141,211,600
-

주) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 충당할 예정입니다.

2. 자금의 사용목적
가. 자금의 사용목적

회차 :
6-1
(기준일 :

2025년 02월
21일

)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
-
50,000,000,000
-
-
50,000,000,000
-

회차 :
6-2
(기준일 :

2025년 02월
21일

)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
40,000,000,000
10,000,000,000
-
-
50,000,000,000
-

나. 자금의 세부사용 내역

금번 당사가 발행하는 제6-1회 및 제6-2회 무보증사채 모집 자금 총
1,000억원은 채무상환자금
및 운영자금으로서 당사가 기존 발행한 제4-2회 공모회사채 상환
및 원부자재 대금 지급을 위한 운영자금 확보에 사용할 예정입니다.

[채무상환자금 세부 사용 내역]

(단위 : 억원)

발행회사
발행종목
발행방법
발행일
만기일
이자율
발행금액

한국콜마(주)
제4-2회 무보증사채
공모
2022-03-02

2025-03-02

3.85%
600

합계
600

주1) 금번 회사채 발행으로 조달하는 자금은 실제 자금 사용일이 연기되는 경우 사용일까지 은행 등 금융기관의 수시입출금예금, 정기예금 등 금융상품을 이용해 예치할 예정입니다.주2) 제4-2회 공모 회사채 만기일인 2025년 03월 02일은 은행의 영업일이 아니라 해당 사채의 인수계약에 의거하여 그 다음 영업일인 2025년 03월 04일에 원금을 상환할 예정입니다.
(삭제)

[운영자금 세부 사용 내역]

(단위 : 억원)

구분
금액
사용기간
지급처

원부자재 매입
400
2025년 상반기 중
원부자재 판매 회사

주1) 금번 회사채 발행으로 조달하는 자금은 실제 자금 사용일까지 은행예금 등 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용 예정입니다.주2) 부족분은 당사 보유 자체 자금으로 조달할 예정입니다.

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사 등의 확인_250224.jpg
대표이사등 서명_한국콜마6_정정

증 권 신 고 서

( 채 무 증 권 )

[증권신고서 제출 및 정정 연혁]

제출일자
문서명
비고

2025년 02월 18일
증권신고서(채무증권)
최초 제출

2025년 02월 24일
[기재정정]증권신고서(채무증권)
수요예측 결과 반영 및 기재정정

금융위원회 귀중
2025년 02월 18일

회 사 명 :
한국콜마 주식회사

대 표 이 사 :
최 현 규

본 점 소 재 지 :
세종특별자치시 전의면 덕고개길 12-11

(전 화) 02-515-0150

(홈페이지) http://www.kolmar.co.kr

작 성 책 임 자 :
(직 책) 부 사 장 (성 명) 허 현 행

(전 화) 02-3489-5454

모집 또는 매출 증권의 종류 및 수 :
한국콜마(주) 제6-1회 무기명식 이권부 무보증사채한국콜마(주) 제6-2회 무기명식 이권부 무보증사채

모집 또는 매출총액 :
100,000,000,000
원

증권신고서 및 투자설명서 열람장소

가. 증권신고서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 투자설명서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 : 한국콜마(주) → 세종특별자치시 전의면 덕고개길 12-11 케이비증권(주) → 서울특별시 영등포구 여의나루로 50
NH투자증권(주) → 서울특별시 영등포구 여의나루로 108

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사등서명_한국콜마6.jpeg
대표이사등서명_한국콜마6

요약정보

1. 핵심투자위험

하단의 핵심투자위험은 증권신고서 본문에 기재된 투자위험요소 중 중요한 항목만을 투자자의 이해도 제고를 위하여 간단ㆍ명료하게 요약한 것입니다. 자세한 투자위험요소는 "본문-제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-Ⅲ. 투자위험요소"에 기재되어 있으니 참고하시기 바랍니다.

구 분
내 용

사업위험

◆
화장품 사업부문가. 국내외 경기변동에 따른 사업환경 악화 위험
당사가 영위하는 화장품 사업은 전통적으로 경기의 영향을 직접적으로 받는 소비재산업으로서 경기지표와 화장품 시장은 높은 상관관계를 보였으며, 경기 침체 시 소비심리 위축으로 당사에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. COVID-19의 확산으로 경기가 침체되자 2020년부터 각국이 유동성 확대 정책을 펼치며 전세계적으로 기록적인 인플레이션이 오랜 기간 지속되었으며, 2022년부터 다시금 인플레이션을 억제하고자 세계 각국이 금리 인상 등 긴축적인 통화 및 재정 정책을 펼쳤음에도 물가가 안정되지 못해 한동안 고금리-저성장 기조를 지속하며 실물경제와 금융경제가 모두 악화된 바가 있습니다. 2023년에는 러시아-우크라이나 전쟁 장기화, 인플레이션 지속에 따른 주요국 긴축 기조 유지 및 실리콘밸리 은행·크레딧스위스 사태 등 금융시장 불안 요인 확산에 따라 경기 회복 둔화 및 불확실성 이슈가 존재했으며, 2024년에는 중동 지역의 무력 충돌 사태, 글로벌 통화 긴축 정책 지속, 중국의 부동산 경기 침체 등 여전히 글로벌 경기 불확실성이 혼재된 상황이 지속되었습니다. 증권신고서 작성 기준일 현재
중국의 부동산 경기 침체로 인한 중국 경기 부진, 유로존 제조업 부진 및 우크라이나-러시아 전쟁과 이스라엘-팔레스타인 전쟁 등 지정학적 리스크 및 트럼프 체제의 관세 정책과 같은 국가간 무역 갈등이 해소되고 있지 않는 상황
으로, 이러한 거시경제 요인으로 인해 중장기적으로는 세계 경기의 저성장 기조가 이어질 수 있습니다. 이에 따라 당사가 영위하는 화장품 사업의 특성상 세계 경기 추이에 대한 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다.
이처럼 국내 및 글로벌 경기가 침체되는 경우 소비심리 위축으로 당사에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.나. 화장품 산업의 트렌드 변화 및 성장 둔화 위험

화장품 산업은 트렌드 변화가 빠르며 제품의 라이프사이클이 1년 미만으로 타 산업 대비 짧은 특성을 가지고 있습니다. 특히 최근에는 소셜미디어, H&B스토어 등 신제품을 접할 수 있는 다양한 유통채널들의 등장으로 인해 화장품 제품의 수명주기는 점점 더 단축되고 있습니다.
이처럼 빠르게 변화하는 트렌드에 대응하기 위해 당사는 각 소비층에 맞는 다양한 상품과 전략을 통해 고객의 니즈를 반영하는 등 다방면으로 노력하고 있습니다. 그럼에도 불구하고,
향후 화장품 트렌드 변화에 뒤쳐지거나, 소비자 니즈에 적절히 대응하지 못할 경우 회사의 매출 등 영업 실적에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다.다. 품질 인증 관련 규정 및 화학제품 규제 위험
당사는 식약처 지정 CGMP 및 국제 품질기준인 ISO 22716 인증을 받고 로레알, 메리케이 및 존슨앤존슨 등 글로벌 기업의 AUDIT을 통과하는 등 규제환경 변화에 적극적으로 대응해 오고 있으나,
향후 품질 인증관련 국제 표준 변경 혹은 추가적인 표준 기준 신설에 대한 대응이 미진할 경우 향후 당사의 매출에 부정적 영향
을 끼칠 수 있습니다. 화장품의 안정성을 강화하고 품질수준을 높이기 위한
규제가 지속적으로 강화되고 있는 상황에서 이에 대한 대응이 미진할 경우, 당사의 평판 및 매출에 부정적 영향
을 끼칠 수 있습니다. 또한, 화학제품의 환경 및 인체에 대한 영향에 대한 관심이 중요시되고 있는 상황에서 당사 역시 화학물질을 사용하여 인체에 직접 닿는 화장품의 원료 및 제품을 생산하고 있으므로
화장품의 안정성을 강화하고 품질수준을 높이기 위한 규제에 대한 대응이 미진할 경우, 당사의 평판 및 매출에 부정적 영향
을 끼칠 수 있으니 투자자께서는 이에 유의하시기 바랍니다.
라. 화장품 산업의 계절성에 따른 위험
전통적으로 화장품 산업은 계절과 밀접한 관련이 있는 산업으로서
날씨가 건조해지는 동절기에는 화장품 매출이 증가하며, 습도가 높은 하절기에는 매출이 감소하는 계절성
을 보여왔습니다. 그러나 최근 다양한 하절기용 기능성 제품이 출시됨에 따라 이러한 계절적인 변동요인이 점점 감소하고 있습니다.
당사의 연결기준 매출액 추이를 살펴보면 2분기 및 4분기의 매출액이 다른 분기에 비해 소폭 높은 경향
을 나타내고 있습니다. 이는 2분기 및 4분기에 하절기 및 동절기용 기능성 제품 매출이 증가하기 때문입니다. 이와 같이
당사의 매출은 향후에도 계절에 따른 매출 변동 가능성
이 존재하니 투자자께서는 투자시 이를 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.
마. 신규업체의 ODM/OEM 시장 진입에 대한 경쟁 위험
당사가 속한 화장품 산업은 신규업체가 매년 증가하고 있는 추세로
국내 중소ㆍ신진 화장품 업체들의 ODM/OEM 시장으로의 진출이 가속화되고 있는 상황
입니다. 실례로 2014년에는 코리아나화장품이 ODM/OEM 시장에 진출하였으며 코리아나화장품이 설립한 코리아나바이오의 경우 지난 2018년 하반기 수출실적이 400만불에 달하는 성과를 거두었습니다. 또한 신세계인터내셔날이 이탈리아 화장품 제조사 인터코스와 설립하였던 합작법인 신세계인터코스코리아는 OEM/ODM 전문 공장을 건립하여 2017년부터 제품을 생산하고 있으며, 2021년 인터코스가 전체 지분을 인수하며 인터코스코리아로 사명을 변경한 이후 사업을 지속하고 있습니다. 이처럼 중소ㆍ신진 기업으로 분류되는 국내 화장품 업체들이 제조업에 진입하는 현상은 K-Beauty의 영향으로 한국 화장품의 기술력에 대한 신뢰도가 높아진 데다, 제조업은 브랜드 파워나 마케팅 비용 등으로 인한 진입장벽이 비교적 낮다는 점에서 기인된 것으로 판단됩니다. 이렇듯
경쟁이 심화되는 시장에서 차별화된 경쟁력을 확보하지 못한다면, 당사의 시장점유율이 하락하여 당사의 영업실적 및 재무안정성에 부정적인 요소
로 작용할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
바. 판매 채널에 따른 위험
국내 화장품의 대표 유통채널은 방문판매, 백화점, 면세점, 대형마트, 브랜드숍, 편집숍, 온라인쇼핑몰 등입니다. 2000년대 중반 미샤, 더페이스샵, 잇츠스킨, 토니모리 등의 원브랜드숍(로드숍) 시장이 급격히 성장하며, 전량 외주 생산을 특징으로 하는 해당 시장의 성장에 따라 당사와 같은 ODM/OEM 업체들이 구조적으로 성장하였습니다. 이후, 2016년 CJ올리브영이 등장하며 H&B(Health & Beverage) 스토어가 주요 유통채널로 그 숫자가 증가하였으며 뷰티와 건강관련 식품을 전문으로 판매하는 채널로 성장하였습니다.
2020년 코로나19 사태의 발발과 언택트(비대면) 소비 트렌드의 급부상으로 인하여 온라인 판매 채널의 중요성이 급성장하였으며, 브랜드 로드숍을 포함한 기존 오프라인 채널은 점차 그 비중이 축소되었습니다. 당사의 경우 홈쇼핑, Direct Selling, 브랜드숍, H&B, 수출 등 다양한 유통채널을 통해 당사 제품을 거래하고 있습니다. 다양한 형태의 거래처를 보유하고 있는 경우 매출 안정성 확보에 용이하나 향후 관련 채널에 대한 공정거래위원회의 규제 위험(할인 및 프로모션 제한 등), 브랜드숍 및 특정 채널의 매출 부진, 공급업체 변경 및 외부요인 등의 여파로 당사 매출에 부정적인 영향
을 줄 수 있음을 투자자께서는 유념하여 주시기 바랍니다.
사. 해외 화장품 시장 내 경쟁력 저하 위험
국내 화장품 수출시장에서
중화권 수출의존도가 전체 수출 권역 중 가장 큰 비중을 차지
하고 있습니다. 중화권에 이어 미국, 일본 등 해외시장에서도 한류열풍, K-Beauty 확대 등을 통해 한국 화장품의 선호가 유지되고 있고 다수의 한국 화장품 회사들이 해외에 진출하고 있습니다. 당사는 2007년 북경콜마 설립 후 2016년 무석콜마를 설립하는 등 해외시장 특히, 중국시장 진출에 역량을 집중하고 있습니다. 향후 중국시장의 성장성을 감안 시 당사의 매출에 있어 중국사업 비중은 더욱 증가할 것으로 판단됩니다. 따라서, 현지 시장 점유율 및 매출액 확대에 반비례하여
경쟁력 있는 신규 업체의 시장 진입 등으로 중국 화장품 시장 내 경쟁이 심화 되거나 중국 정부의 해외기업규제를 비롯한 관련 외국기업에 대한 부정적 정책 등이 시행되었을 경우 당사의 매출 및 수익성에 부정적인 영향
을 끼칠 수 있으니 투자자께서는 이에 유의하시기 바랍니다.
아. 법률 및 정부규제 준수에 따른 위험
당사가 영위하는 화장품 산업은 화장품법 적용을 받고 있으며 위반하는 경우 판매금지 등의 법적제재를 받게 됩니다. 당사는 정부로부터 화장품 사업과 관련하여 유의한 법적제재를 받은 경력이 없으며, 향후에도 관련 법규를 준수할 예정이지만,
정부규제 심화, 예측치 못한 규정 위반 등으로 시정 명령
등을 받게 될 수 있습니다. 이는
당사의 매출 감소로 이어질 수 있고, 당사의 신뢰도 하락으로 영업활동에 부정적 영향
을 끼칠 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
자. 대외적 이슈발생에 따른 매출 감소 위험
해외 시장, 특히 중국에서의 K-Beauty 선호 증가는 지난 몇 년간 국내 화장품 업계의 수출 호황을 이끌어내었습니다. 하지만 최근 들어 C-Beauty(차이나 뷰티)가 품질을 끊임없이 강화하고 주력 소비군인 중국 20~30대의 수요를 빠르게 파악한 후 이들에게 맞춘 마케팅 전략을 펼치면서 시장점유율을 확대하고 있습니다. 또한 우크라이나-러시아 전쟁, 이스라엘-팔레스타인 전쟁과 같은 대외적인 지정학적 리스크 및 정부의 'THAAD 추가배치 공약' 등에 따른 한-중 관계 악화 등 대외적 이슈의 발생은 향후 당사의 해외 매출을 감소시킬 수 있습니다. 또한 일본, 프랑스 제품과의 경쟁이 심화되고 있으며 K-Beauty가 강점인 중저가 화장품 시장의 선호도가 과거 대비 낮아진 편입니다. 이처럼
향후 국내외 정세 및 규제 변화 등으로 중국 내의 K-Beauty에 대한 수요가 감소할 가능성이 존재하며, 이러한 K-Beauty 수요 감소는 향후 당사의 중국발 실적에 악영향을 미칠 수 있습니다.
◆
제약 사업부문(주요 종속회사 에이치케이이노엔(주)의 사업위험)차. 제약산업의 성장성 둔화 위험

제약산업의 시장규모는 수요시장의 인구통계학적인 특성과 정부의 약가정책에 많은 영향을 받습니다.
고령화 진행속도가 빠른 점, 65세 이상 인구수와 그 진료비가 매년 증가하는 점 등을 고려했을 때, 향후에도 노인인구 및 만성질환자 증가에 따른 국내 제약 산업의 수요 기반은 견고할 것으로 전망됩니다.그러나
전통적으로 제약산업은 산업정책과 건강보험정책이 상충되는 영역
이며, 한국에서 제약산업은 미래성장을 견인할 신성장 산업으로서 육성 필요성이 절실한 산업임과 동시에 국민건강 증진과 국가보건 의료체계의 지속성 확보 차원에서 보험약가 규제를 비롯한 정부의 각종 규제가 불가피한 분야로 인식되고 있습니다.
현재 국내외 제약바이오 산업은 노령인구의 지속적인 증가 및 소득수준의 향상에 힘입어 꾸준한 성장을 이루어 왔으나 각 국가별 규제 강화, 약가 인하 정책 확대 등으로 인해 산업 전체의 성장성은 다소 둔화
되는 것으로 보입니다. 한편, 제약산업의 성장세 둔화와 별개로 바이오시밀러 시장은 미국 및 유럽을 포함한 전세계에서 그 규모가 확대중이나 각 국가의 의료보험 정책, 약가 인하 정책 확대 등 다양한 요인이 바이오시밀러 시장의 규모에 영향을 미칠 것으로 예상되기 때문에 향후 현재 수준의 성장률의 지속 여부는 장담할 수 없으며 이는 당사의 사업, 영업성과 및 재무상태에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으니 이 점 유의하시기 바랍니다.

카. 정부 규제 관련 위험

제약산업은 국민건강과 직결되는 산업으로 전 과정에 걸쳐서 정부 정책의 영향을 받고 있습니다. 정부는 국내 제약산업이 내수시장에 안주하여 글로벌 경쟁력을 잃을 것을 방지하고 의약품비 부담으로 인해 건강보험 재정건전성이 위협받고 있는 상황을 고려하여, 일괄 약가인하, 리베이트 규제강화, 리베이트 쌍벌제, 리베이트 투아웃제등 다양한 규제정책을 시행하고 있습니다
. 특히 정부가 약가를 직접적으로 통제하고 있어 정부의 약가정책이 개별기업의 매출 및 영업수익성에 직접적인 영향을 미치고 있습니다. 2012년과 같은 대규모 일괄 약가인하 가능성은 제한적일 것으로 판단되나 2018년 7월 보장성 확대를 중심으로 하는 건강보험료 개편이 이루어지면서 건강보험 재정의 적자 수지에 대한 우려가 높아지고 있으며, 이를 개선하기 위해 약가 규제의 유지, 또는 강화를 통한 재정안정화 방안을 추가적으로 도입할 가능성이 존재합니다. 한편, 정부는 2019년 이후 단계적으로 위탁생동 및 공동생동 폐지를 주요 내용으로 하는 정책을 도입할 예정입니다.
정부의 위탁(공동)생동제도의 폐지 정책은 제네릭의약품의 시장진입을 지연시켜 당사의 주요 종속회사인 에이치케이이노엔(주)를 비롯한 제약산업 전체에 영향을 미칠 것으로 판단됩니다.
투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

타. 생산설비 구축에 따른 투자 증가와 재무건전성 훼손 위험
과거 제약산업 영위를 위한 설비투자 부담이 타 산업에 비해 크지 않아 현재 시장규모 대비 참여기업들의 수가 과도한 상황입니다. 그러나,
2008년 정부는 선진국 수준의 새로운 GMP(Good Manufacturing Practice, 의약품 제조 및 품질관리기준) 규정을 도입
하였으며, 국내 GMP 규정의 강화와 2000년대 이후 국내 제약회사들의 해외 진출 시도 등으로 인하여 국내 제약회사들은 강화된 GMP 또는 cGMP 규정에서 요구하는 수준에 맞추어 기존 생산설비를 개선하거나 신규 생산설비를 건설하였습니다. 이러한 설비투자 관련 자금 지출은 국내 주요 제약사들에게 자금 부담으로 작용하였습니다. 향후에도 제약산업의 지속적인 규제강화가 이어진다면, 이는 당사의 주요종속회사인 에이치케이이노엔(주)를 비롯한
제약회사들의 지속적인 설비투자 비용(신규설비, 기존설비 개선등) 발생으로 이어질 가능성이 존재
하오니 투자자들께서는 투자 전 유의하시기 바랍니다.

파. 제약업계의 지속적인 R&D 비용지출 및 신약 개발 불확실성 관련 위험
국내 제약업계는 제네릭 제품 위주의 생산 및 영업력을 통해 안정적인 성장을 해왔습니다. 하지만 제도적, 환경적 변화에 따라 신약 개발을 통한 성장의 필요성이 대두되었으며, 당사의 주요 종속회사인 에이치케이이노엔(주)를 비롯한 제약회사들은 연구개발 투자를 늘려 신약개발에 매진하고 있습니다.
그러나 연구개발을 통한 신약 개발은 일반적으로 막대한 연구개발비와 장기에 걸친 투자 및 연구기간이 소요되며, 신약 개발에 성공한다 하더라도 기투자된 금액과 시간을 상쇄할 수 있을 정도의 수익 창출이 가능할지 여부는 불확실
합니다. 또한 내외부적인 요인으로 인하여 개발이 지연되거나 추가적인 비용 지출이 요구되는 경우도 존재하며 현재
국내 상위권 제약사라 하더라도 외형 및 연구개발 투자 규모에서 글로벌 제약사와 비교할 때 여전히 열위한 수준이며, 신약개발을 둘러싼 높은 불확실성도 신약개발을 통한 사업구조 전환을 어렵게 만드는 요인으로 작용
하고 있습니다. 따라서
에이치케이이노엔(주)의 연구개발 계획이 실패하거나, 장기적인 연구개발 전략과 사업계획, 그리고 그에 맞는 자금운용계획을 적정하게 수립하지 못할 경우 에이치케이이노엔(주)의 수익성 및 재무안정성에 부정적인 영향이 있을 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의
하시기 바랍니다.

◆ H&B 부문(주요 종속회사 에이치케이이노엔(주)의 사업위험)

하. H&B 부문(숙취해소음료 및 헛개 음료 시장) 경쟁 심화 위험
건강기능성식품을 생산하는 당사 주요 종속회사 에이치케이이노엔(주)의 H&B부문은 2024년 3분기말 기준 에이치케이이노엔(주) 연결기준 매출의 약 10.5%를 차지하고 있습니다. 해당 부문의 주요 상품으로는 숙취해소음료 '컨디션'과 헛개 음료 '헛개수'가 있습니다. 두 브랜드 모두 업계 내 높은 점유율을 지녔고, 탄탄한 내수 소비 수요를 보유하고 있습니다.
하지만 점유율 상위 브랜드 보유 업체들간의 경쟁 심화나 신규 사업자의 진입으로 인해서 매출이 악화되거나 마케팅 비용 상승 등으로 수익성이 악화될 위험이 있습니다.
투자자께서는 이 점 유의하시길 바랍니다.

회사위험

※ 당사 잠정실적 공시 관련 위험
당사는 2025년 02월 20일 '매출액 또는 손익구조 30%(대규모법인은 15%)이상 변경'을 공시하였습니다. 2025년 02월 20일 기준 당사의 2024년 연결기준 매출액은 2조 4,513억원, 영업이익은 1,983억원, 당기순이익은 1,334억원을 기록하였습니다.
그러나 해당 공시 내 당사 2024년 실적은 잠정치에 불과하며, 외부감사 종료 및 주주총회 승인 이전까지는 다소 변동이 있을 수 있으니 이 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
또한, 당사는 2025년 02월 14일 '결산실적공시예고(안내공시)'를 통해 '연결재무제표 기준 영업(잠정)실적(공정공시)'를 예고하였습니다. 해당 '연결재무제표 기준 영업(잠정)실적(공정공시)' 상 수치는 기재한 '매출액 또는 손익구조 30%(대규모법인은 15%)이상 변동' 공시 상 수치에서 소폭 변동이 있을 수 있으며, 외부감사인의 감사를 받은 확정치는 추후 당사의 2024년 사업보고서를 통해 공시할 예정이오니 이 점 유의하시기 바랍니다.
외부감사를 완료한 당사의 2024년 실적 및 기타 자세한 내용은 추후 금융감독원 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 공시 예정인 당사 사업보고서(2024.12)를 참고해주시기 바랍니다.한편, 당사는 2025년 01월 22일에 자회사인 (주)연우, 2025년 02월 11일에 자회사인 에이치케이이노엔(주)에 대하여 '매출액 또는 손익구조 30%(대규모법인은 15%)이상 변동'을 공시하였습니다. 해당 공시는 (주)연우 및 에이치케이이노엔(주)의 2024년 잠정실적을 기준으로 산출된 결과입니다. 공시일 기준 (주)연우의 2024년 연결기준 매출액은 2,748억원이고 영업이익 9억원 및 당기순이익 136억원을 기록하며 전년도 대비 매출액이 16.5% 증가하고, 영업이익 및 당기순이익을 기록하며 흑자전환했습니다. 흑자전환의 주요 원인은 국내/외 대량 수주 및 신규 수주 증가에 따른 매출 및 영업이익 증가입니다. 공시일 기준 에이치케이이노엔(주)의 2024년 연결기준 매출액은 8,971억원이고 영업이익 882억원 및 당기순이익 616억원을 기록하며 전년도 대비 매출액이 8.2%, 영업이익이 33.8%, 당기순이익이 30.5% 증가하였습니다. 이러한 매출 및 손익 변동은 신약 케이캡의 수익성 개선 및 글로벌 로열티 증가에 기인합니다. 상기 내용은 외부감사 종료 이전의 수치로 감사결과 및 주주총회 승인과정에서 변경될 수 있습니다.

가. 수익성 하락 위험
당사 및 당사의 종속회사는 화장품 ODM, 전문의약품 및 H&B 사업을 영위하고 있으며, 2024년 3분기 기준 화장품 및 패키징 사업의 매출 비중은 67%이고, 전문의약품 및 H&B 사업의 매출 비중은 36% 입니다. 한편 당사는
2018년 중 현 에이치케이이노엔 주식회사(구 CJ헬스케어 주식회사)를 연결대상 종속회사로 편입 및 2020년 12월 28일자로 별도 제약 사업부문을 매각 완료한 바 있으며, 이러한 사업부문 변동에 따라 과거 사업연도의 매출 등 일부 재무정보에 대한 비교 연속성이 낮게 나타날 수 있으니 해석에 유의하여 주시기 바랍니다.
당사의 연결기준 매출액은 2024년 3분기 기준 1조 8,616억원, 2023년 3분기 기준 1조 6,038억원으로 전년 동기 대비 16.1% 증가하였으며, 영업이익은 2024년 3분기 기준 1,587억원, 2023년 3분기 기준 988억원으로 전년 동기 대비 60.6% 증가하였습니다. 이는 화장품 부문에서 기존 고정거래기반에 더해 수출 특화 인디브랜드들로부터 Sun Care 제품주문에 대한 원활한 대응과 의약품 부문에서 주력 제품인 케이캡의판매 호조를 통해 영업실적이 개선됨에 따른 결과입니다. 당사의 경우 화장품, 제약 및 식품 등 사업 부문이 다변화되어 있으며 부문별 매출 비중도 적절히 분산되어 있어 매출 및 이익 변동성을 완화하는 효과가 있는 것으로 판단됩니다.다만 화장품 부문의 소비재 산업의 특성상 경기 변동과 당사의 매출이 높은 상관관계를 갖는 편입니다. 그러나 경기 변동 외에도 러시아-우크라이나 전쟁 및 중동 내 분쟁과 같이 산발적인 대외적 이슈는 화장품 산업 내 수요 감소 및 원재료값 상승을 일으켜 당사의 수익성에 영향을 줄 수 있습니다. 또한 당사 화장품 부문 매출액의 50% 이상을 차지하는 주요 매출처 3사인 PKG Group, 아모레퍼시픽, LG생활건강은 중국, 일본 등을 포함한 해외 매출 비중이 높은 편으로 한중일 간 국제 관계 변화에 따라 한국산 화장품 불매운동이 제기되는 등 예상치 못한 이슈에 의하여 매출이 감소할 가능성도 있으며, 화장품 부문의 해외 종속기업이 대체로 적자를 기록 중에 있어 해외 영업 환경에 대한 모니터링이 필요합니다.제약 부문의 경우 최근 3년 간 매출이 빠르게 증가하였으나, 최근 하락한 영업이익률이 개선되지 못할 경우 당사의 전반적인 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 식품 부문의 경우에도 매출 회복 및 영업이익 흑자 전환이 이루어지지 못할 경우 부담이 될 수 있습니다. 투자자께서는 이러한 사항에 유의하시기를 바랍니다.

나. 재무안정성 훼손 위험

당사는 2018년 중 구 CJ헬스케어(현 에이치케이이노엔) 인수 목적으로 대규모 차입을 진행하면서 2018년말 부채비율은 170.0%로 높은 수준을 기록한 바 있으나, 2020년 별도 제약 사업부문 매각에 따른 대규모 양도이익 실현 및 2021년 종속회사인 에이치케이이노엔의 기업공개(IPO) 등 효과로 2021년 3분기말 연결기준 부채비율 94.3%를 기록하며 100% 미만으로 감소한 바
있습니다. 한편 당사의 유동비율은 2021년말 99.4%, 2022년말 94.0%, 2023년말 70.0%를 기록하였으며, 2024년 3분기말 기준 66.3%를 기록 중에 있습니다. 당사의 향후 유동비율이 저하될 경우 단기적인 재무 융통성에 부담이 될 수 있으니 유의하여 주시기 바랍니다. 당사 차입금과 관련하여
총차입금 규모는 2021년 3,537억원을 기록한 이후 2024년 3분기말 7,652억원까지 증가
한 상태이며, 차입금의존도 또한 2021년말 대비 증가하여 2024년 3분기말 기준 총차입금의존도 25.0% 및 순차입금의존도 18.2%를 기록하고 있습니다. 다만
2024년 3분기말 기준 당사의 차입금 중에서 유동성 차입금 비중이 92.2%를 기록 중에 있는 등 유동성 차입금이 차지하는 비중이 지속적으로 높게 나타날 경우 당사의 채무 상환 여력에 부정적인 영향을 줄 수 있는 점 유의
하여 주시기 바랍니다. 향후 영업이익, 이자비용, 현금 및 현금성 자산 및 금번 회사채 발행 규모 등을 전반적으로 고려하였을 때, 당사의 현재 사업성과 수익성이 유지될 수 있다면 유동성의 급격한 악화는 발생하지 않을 것으로 판단됩니다. 그러나,
차입의 규모가 증가할 가능성은 상시 존재하고 있으며, 수익성 악화, 차입금 연장 불가 등의 사항이 발생할 경우, 당사의 현금유동성이 악화될 가능성도 존재하니 투자자께서는 이 점 반드시 유의
하시기 바랍니다.

다. 매출채권 손상 및 재고자산 진부화 위험

매출채권은 판매된 재화 또는 용역에 대하여 매출금을 받을 권리로서 매출액에 비례하여 증가하는 경향이 있으나, 회수 가능성에 따라 손상이 발생할 가능성도 존재
합니다. 2024년 3분기말 기준 당사 매출채권 잔액은 3,078억원, 매출액 대비비율은 16.56%를 기록하였습니다. 한편
매출채권과 함께 운전자본을 구성하는 재고자산의 경우에도 매출 대비 비중이 과도하게 높게 나타날 경우에는 진부화에 따른 손실 위험이 존재하며 현금흐름에도 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다. 당사의 2024년 3분기말 기준 재고자산은 3,340억원이며, 총자산 대비 비율은 10.9%를 기록하였습니다. 매출액 대비 매출채권의 규모, 대손충당금 설정률 추이, 매출채권의 연령 등으로 볼 때 현재 당사의 매출채권 손상 위험은 높지 않은 것으로 판단됩니다. 최근 3년 간 매출액 대비 재고자산 규모 및 평가충당금 또한 과도한 수준은 아닌 것으로 판단됩니다. 다만
현재까지의 추세가 미래에도 반드시 지속된다고 단언하기는 어려우며, 향후 매출채권 및 재고자산이 매출액에 비해 과도하게 증가하거나 매출채권 회수가 지연될 경우 당사 영업현금흐름에 부정적인 영향을 줄 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의
하시기 바랍니다.

라. 특수관계인 간 거래 관련 위험
당사의 특수관계자로는 종속기업, 관계기업, 공동기업, 기타의 특수관계자 등이 있으며, 당사 및 특수관계인 간에는 거래 실적이 존재합니다. 다만
중요 특수관계자인 종속기업과의 거래 내역은 연결 기준 실적에서는 제외되기 때문에 특수관계인 간의 거래 내역은 주로 별도 기준으로 분석
하였습니다. 2024년 3분기 별도 기준 당사는 특수관계자에 대하여 1,442억원의 매출(전년 동기 1,371억원)을 기록하였으며, 특수관계자로부터의 매입 규모는 1,027억원(전년 동기 931억원)을 기록하였습니다. 매출의 경우 기타 특수관계자인 콜마비앤에이치(주)에 대한 매출이 1,229억원으로 대부분을 차지하며, 매입의 경우 기타 특수관계자인 (주)에치엔지(325억원), 콜마스크(주)(262억원), 콜마유엑스(주)(95억원) 등으로 구성되어 있습니다. 이외 2024년 3분기말 별도 기준 당사는 다음과 같이 해외 종속회사가 보유한 차입금(2024년 3분기말 CNY 281,600,000, CAD 24,200,000, USD 82,426,000 및 JPY 2,100,000)에 대하여 지급보증을 제공하고 있습니다. 이와 같은
특수관계자와의 거래 발생 시 거래 조건 등이 제3자와의 거래와 비교하여 적정성이 유지되지 않을 경우 한국콜마(주)가 향유하여야 할 이익이 특수관계자 측에 전가될 위험이 있습니다. 또한 특수관계자에 대한 채권 규모가 증가할수록 현금흐름 및 재무구조에는 부정적으로 작용할 가능성이 있으며, 해외 종속회사의 경영 환경 악화로 인하여 당사의 지급보증 의무가 현실화될 경우 당사 재무 상태에 악영향을 미칠 수 있으니 투자자들께서는 이 점 유의
하시기 바랍니다.

마. 지배구조 및 사업부문 변동 위험
당사는 2012년 10월 2일에 한국콜마 주식회사(현 콜마홀딩스 주식회사)로부터 분할되어 설립되었으며, 2012년 10월 19일에 유가증권시장에 상장되었습니다. 당사는 그룹 내 핵심 계열사로서 당사 최대주주는 당사 설립 이후 지속적으로 경영권을 유지해 왔으며 특수관계인 지분 등을 고려할 때 현재 당사에 대하여 안정적인 수준의 지배력을 확보하고 있는 것으로 판단됩니다. 그럼에도 불구하고
2018년 이후 인수금융을 동원한 신규 자회사 편입 및 합병, 자회사 기업공개(IPO), 자체 사업부문의 매각 등 당사 지배구조 및 사업부문에 상당한 변동이 존재하였습니다. 향후에도 당사 및 그룹사의 경영 환경이 급변할 경우 예상치 못하게 지배구조 및 사업부문의 변동이 발생할 수 있는 점 유의
하여 주시기 바랍니다.

바. 우발채무, 소송 및 제재 관련 위험
당사는 지급보증 및 약정 등 우발채무를 보유하고 있으며, 계류중인 소송 및 제재를 받은 내역이 존재합니다. 우발채무, 소송 및 제재 관련 사항에 대하여 전반적으로 검토한 결과 현재 당사가 노출된 관련 위험은 우려할만한 수준은 아닌 것으로 판단됩니다. 다만
향후 우발채무가 급격하게 증가할 경우 유사시 당사의 재무적 융통성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 중요한 소송의 제기 또는 행정기관의 제재에 의해서도 당사 영업 활동 및 재무 안정성이 부정적인 영향을 받을 수 있으니 이러한 사항에 대하여 지속적으로 모니터링하여 주시기 바랍니다.

사. 연구개발 관련 위험
당사가 영위하고 있는 화장품 OEM/ODM 사업의 경우 시장 선도 기업으로서의 지위 유지를 위해서는 높은 수준의 연구개발 역량이 필수적이며, 당사 종속회사인 에이치케이이노엔 또한 신약 개발을 포함한 제약 사업을 주요 사업으로 영위하고 있어 연구개발의 비중이 매우 높습니다. 2024년 3분기 연결 기준 당사의 연구개발비 투자액은 매출의 5.39%인 1,026억원입니다. 종속회사인 에이치케이이노엔의 연구개발비 투자액은 매출의 9.06%인 599억원(정부보조금 차감 전 기준)이며, 완전자회사인 연우의 연구개발비용(정부보조금 차감 전)은 14억원 수준으로 매출액 대비 0.64%의 비중을 기록하였습니다. 당사는 최근 발생한 연구개발비를 자산으로 인식하지 않고 모두 비용 처리한 바 있으나,
향후 무형자산으로 인식할 가능성이 있는 개발비 등의 손상 가능성 발생 및 해당 손상차손 인식은 당사에 직 ·간접적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자들께서는 이 점 참고
하여 주시기 바랍니다. 한편
화장품 업종 특성상 임직원들의 이직이 잦음에 따라 향후 당사가 채용, 교육 및 보상 등 인적자원 관리에 실패하여 우수 인력이 다수 퇴사하거나 동기부여에 실패할 경우 당사의 핵심 제품 및 원료 개발, 대량생산 및 적시 공급능력 등의 핵심역량이 떨어질 수 있으며, 이는 장기적으로 당사의 수익성 및 성장성에 부정적인 영향을 줄 수 있으니 이 점 유의
하시기 바랍니다. 에이치케이이노엔이 영위하는
제약 사업부문의 경우 연구개발의 어느 한 단계에서 오류가 생기면 최초의 원안대로 제품 개발 진행이 어려울 수 있으며, 각 단계가 성공적으로 이루어진다하더라도 사업성을 확보하고 신약을 출시하여 실질적인 수익창출로 연결되기까지 상당히 오랜 시간이 소요
됩니다. 또한
임상 진행에 따른 투자 규모의 증대로 인해 재무 부담이 가중될 위험성이 충분히 존재합니다. 따라서 투자자께서는 연구개발 확대를 통해 변화하는 영업환경에의 적응력 제고와 성장성 확충이라는 긍정적인 측면뿐만 아니라, 임상 진행경과 및 사업성 확보 가능성, 투자규모 증가에 따른 재무부담의 정도에 대해 면밀히 검토하신 후 투자에 임하시기
바랍니다.

기타 투자위험

가. 환금성 제약 위험금번 발행되는
제6-1회 및 제6-2회 무보증사채는 채권상장요건을 충족하여 환금성위험은 낮을 것으로 판단되나,
매매가 원활하게 이루어지지 않거나, 평가손실을 입을 경우에는 환금성이 제약될 수 있습니다.
나. 기한의 이익 상실 위험당사가 본 사채의 발행과 관련하여
사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의
의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가
본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.
다. 공모일정 변경 가능성 및 효력 관련 위험본 증권신고서상의
공모일정은 확정된 것이 아니며, 증권신고서의 기재사항은 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유가 발생할 경우 변경될 수 있음을 유의하시고, 최종 증권신고서 및 투자설명서 내용을 참고하시기 바랍니다.
라. 기재정보 의존에 따른 투자 위험당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도
전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다.
당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 끼칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나 그 실제결과는 현재 시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있으므로, 투자자께서는 이 점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.
마. 원리금 상환 의무 관련 위험
본 사채는 예금자보호법의 적용 대상이 아니고, 금융기관 등이 보증한 것이 아니며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다. 또한 본 사채는 무보증 공모사채이며, 본 채권의
원리금 상환을 한국콜마(주)가 전적으로 책임집니다.
바. 신용등급 평가
본 사채는 한국기업평가(주), NICE신용평가(주)로부터 A0/안정적 등급을 받았습니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

회차 :
6-1
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
50,000,000,000
모집(매출)총액
50,000,000,000

발행가액
50,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2027년 02월 28일

원리금지급대행기관
(주)중소기업은행삼성역지점
(사채)관리회사
한국증권금융

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2025년 02월 14일
한국기업평가
회사채 (A0)

2025년 02월 14일
나이스신용평가
회사채 (A0)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
케이비증권
5,000,000
50,000,000,000
인수금액의 0.15%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2025년 02월 28일
2025년 02월 28일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
50,000,000,000

발행제비용
152,771,600

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채 발행을 위해 2025년 02월 04일 케이비증권(주) 및 NH투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2025년 02월 28일이며, 상장예정일은 2025년 03월 04일임

주) 본 사채의 이율은
청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프엔자산평가]에서 최종으로 제공하는 한국콜마(주) 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.24%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 한국콜마(주) 2년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사에서 제공하는 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.24%p.를 가산한 이자율로 합니다.

회차 :
6-2
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
50,000,000,000
모집(매출)총액
50,000,000,000

발행가액
50,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2028년 02월 28일

원리금지급대행기관
(주)중소기업은행삼성역지점
(사채)관리회사
한국증권금융

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2025년 02월 14일
한국기업평가
회사채 (A0)

2025년 02월 14일
나이스신용평가
회사채 (A0)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
NH투자증권
5,000,000
50,000,000,000
인수금액의 0.15%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2025년 02월 28일
2025년 02월 28일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
10,000,000,000

운영자금
40,000,000,000

발행제비용
141,211,600

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채 발행을 위해 2025년 02월 04일 케이비증권(주) 및 NH투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2025년 02월 28일이며, 상장예정일은 2025년 03월 04일임

주) 본 사채의 이율은
청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프엔자산평가]에서 최종으로 제공하는 한국콜마(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.38%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 한국콜마(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사에서 제공하는 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.38%p.를 가산한 이자율로 합니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

[회 차 :
6-1
]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전 자 등 록 총 액
50,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익률(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록총액의 100.00%

모집 또는 매출총액
50,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법
이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환 기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 상기 사채의 이율을 적용한 연간이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급 기일에 지급한다. 이자지급 기일이 은행의 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일 에 이자를 지급하되, 이자지급 기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 각 지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며, 원금상환기일 또는 이자지급기일이 은행의 영업일이 아닌 경우에는 그 익영업일을 말한다)에 "발행회사"가 원금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율(이하 "연체대출 최고이율"이라 한다)을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이자율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이자율을 적용한다.

이자지급 기한

2025년 05월 28일, 2025년 08월 28일, 2025년 11월 28일, 2026년 02월 28일,
2026년 05월 28일, 2026년 08월 28일, 2026년 11월 28일, 2027년 02월 28일.

신용평가 등급
평가회사명
한국기업평가 / NICE신용평가

평가일자
2025년 02월 14일 / 2025년 02월 14일

평가결과등급
A0(안정적) / A0(안정적)

주관회사의분석
주관회사명
케이비증권(주), NH투자증권

분석일자
2025년 02월 18일

상환방법및 기한
상 환 방 법
"본 사채"의 원금은 2027년 02월 28일에 일시 상환한다. 단, 상환기일이 은행의 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 원금을 지급하되, 상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.각 지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며, 원금상환기일 또는 이자지급기일이 은행의 영업일이 아닌 경우에는 그 익영업일을 말한다)에 "발행회사"가 원금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율(이하 "연체대출 최고이율"이라 한다)을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채" 의 이자율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이자율을 적용한다.

상 환 기 한
2027년 02월 28일

청 약 기 일
2025년 02월 28일

납 입 기 일
2025년 02월 28일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
(주)중소기업은행 삼성역지점

회사고유번호
00149646

기 타 사 항
▶ 본 사채 발행을 위해 2025년 02월 04일 케이비증권(주) 및 NH투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음 ▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2025년 02월 28일이며, 상장예정일은 2025년 03월 04일임

주) 본 사채의 이율은
청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프엔자산평가]에서 최종으로 제공하는 한국콜마(주) 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.24%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 한국콜마(주) 2년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사에서 제공하는 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.24%p.를 가산한 이자율로 합니다.

[회 차 :
6-2
]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전 자 등 록 총 액
50,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익률(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록총액의 100.00%

모집 또는 매출총액
50,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법
이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환 기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 상기 사채의 이율을 적용한 연간이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급 기일에 지급한다. 이자지급 기일이 은행의 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일 에 이자를 지급하되, 이자지급 기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 각 지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며, 원금상환기일 또는 이자지급기일이 은행의 영업일이 아닌 경우에는 그 익영업일을 말한다)에 "발행회사"가 원금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율(이하 "연체대출 최고이율"이라 한다)을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이자율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이자율을 적용한다.

이자지급 기한
2025년 05월 28일, 2025년 08월 28일, 2025년 11월 28일, 2026년 02월 28일, 2026년 05월 28일, 2026년 08월 28일, 2026년 11월 28일, 2027년 02월 28일, 2027년 05월 28일, 2027년 08월 28일, 2027년 11월 28일, 2028년 02월 28일.

신용평가 등급
평가회사명
한국기업평가 / NICE신용평가

평가일자
2025년 02월 14일 / 2025년 02월 14일

평가결과등급
A0(안정적) / A0(안정적)

주관회사의분석
주관회사명
케이비증권(주), NH투자증권(주)

분석일자
2025년 02월 18일

상환방법및 기한
상 환 방 법
"본 사채"의 원금은 2028년 02월 28일에 일시 상환한다. 단, 상환기일이 은행의 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 원금을 지급하되, 상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.각 지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며, 원금상환기일 또는 이자지급기일이 은행의 영업일이 아닌 경우에는 그 익영업일을 말한다)에 "발행회사"가 원금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율(이하 "연체대출 최고이율"이라 한다)을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채" 의 이자율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이자율을 적용한다.

상 환 기 한
2028년 02월 28일

청 약 기 일
2025년 02월 28일

납 입 기 일
2025년 02월 28일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
(주)중소기업은행 삼성역지점

회사고유번호
00149646

기 타 사 항
▶ 본 사채 발행을 위해 2025년 02월 04일 케이비증권(주) 및 NH투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음 ▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2025년 02월 28일이며, 상장예정일은 2025년 03월 04일임

주) 본 사채의 이율은
청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프엔자산평가]에서 최종으로 제공하는 한국콜마(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.38%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 한국콜마(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사에서 제공하는 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.38%p.를 가산한 이자율로 합
니다.

2. 공모방법

해당사항 없습니다.

3. 공모가격 결정방법

가. 공모가격 결정방법 및 절차

구 분
내 용

공모희망금리 최종결정
발행회사와 공동대표주관회사인 케이비증권(주) 및 NH투자증권(주)가 협의하여 최종 공모가격을 결정할 예정입니다.- 발행회사 : 대표이사, CFO, 재무실장 등- 공동대표주관회사: 기업금융담당 임원 및 부서장 등

공모희망금리 결정 협의절차
수요예측 결과 및 유효수요, 금융시장의 상황 등을 감안한 후 발행회사와 공동대표주관회사가 협의하여 발행수익률을 결정할 예정입니다.

수요예측결과 반영여부
수요예측 참여물량 중 "유효수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한물량을 제외한 참여물량)"를 집계하고, 해당 결과를 바탕으로 시장상황 등을 종합적으로 고려하여 발행회사와 공동대표주관회사가 협의를 통해 발행수익률을 결정합니다.

수요예측 재실시 여부
수요예측 종료 후, 제출된 증권신고서에 대한 금융감독원의 정정요구명령 등으로 인하여 발행일정이 변경될 경우에도 별도의 수요예측을 재실시하지 않고 최초의 수요예측 결과를 따릅니다.

나. 공동대표주관회사의 공모희망금리 산정

구 분
내 용

공모희망금리산정방식
공동대표주관회사인 케이비증권(주) 및 NH투자증권(주)는 한국콜마(주)의 제6-1회 및 제6-2회 무보증사채의 발행에 있어 민간채권평가사의 평가금리, 최근 국고 대비 개별민평 및 등급민평 스프레드 동향, 최근 동일 등급 회사채 발행 사례, 최근 동일등급 기발행 회사채 유통금리 및 스프레드, 채권시장 동향 및 전망 등을 고려하여 공모희망금리를 결정하였습니다.

공모희망금리
수요예측시 공모희망 금리는 다음과 같이 결정하였습니다.[제6-1회] "본 사채"의 수요예측 공모희망 금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주)(구.나이스채권평가(주), (주)에프엔자산평가]에서 최종으로 제공하는 한국콜마(주) 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 한다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 한국콜마(주) 2년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사에서 제공하는 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. [제6-2회]"본 사채"의 수요예측 공모희망 금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주)(구.나이스채권평가(주), (주)에프엔자산평가]에서 최종으로 제공하는 한국콜마(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 한다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 한국콜마(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사에서 제공하는 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. * 위의 공모 희망금리는 발행사와 공동대표주관회사가 협의하여 결정한 희망금리에 불과하므로 시장 상황에 따라 변동이 발생할 수 있습니다

수요예측 참가신청 관련사항

본 사채의 수요예측은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따르며, 수요예측은 "한국금융투자협회"의 "K-Bond" 프로그램을 사용합니다. 단, 프로그램을 사용하지 못하는 불가피한 상황이 발생할 경우 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의하여 팩스 및 서면 등의 수요예측 방법을 결정합니다.

수요예측기간은 2025년 02월 20일 09시부터 16시까지이며, 수요예측 신청시 신청수량의 범위, 수량 및 가격단위는 아래와 같습니다.① 최저 신청수량 : 50억원② 최고 신청수량 : 본 사채 발행예정금액(단, 수요예측 참여자가 원하는 경우 발행예정금액 이상의 물량을 신청할 수 있습니다.)③ 수량단위: 50억원④ 가격단위: 1bp

배정관련 사항

본 사채의 배정은 "무보증사채 수요예측 모범규준" 「I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항」 및 공동대표주관회사의 내부지침에 따라 결정합니다.※ "무보증사채 수요예측 모범규준" 「I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항」가. 배정기준 운영

- 공동대표주관회사는 무보증사채의 배정에 관한 합리적인 기준을 마련하여 운영합니다.

나. 배정시 준수 사항

- 공동대표주관회사는 수요예측 종료 후 수요예측 참여자별로 청약예정 물량을 배정할 때에 다음 각 사항을 준수합니다.

① 과도하게 낮은 금리에 참여한 자를 부당하게 우대하여 배정하지 아니할 것

② 금리를 제시하지 않은 수요예측 참여자는 낮은 가중치를 부여하여 배정할 것

다. 배정시 가중치 적용

- 공동대표주관회사는 다음 각 사항을 고려하여 수요예측 참여자별로 배정의 가중치를 달리 적용할 수 있습니다.

① 참여시간ㆍ참여금액 등 정량적 기준

② 수요예측 참여자의 성향ㆍ과거 참여이력 및 행태ㆍ가격평가능력 등 해당 참여자와 관련한 정성적 요소

라. 납입예정 물량 배정 원칙

- 공동대표주관회사는 무보증사채의 청약이 종료된 이후 청약자별로 납입예정 물량을 배정할 때에 수요예측에 참여한 자를 그렇지 않은 자보다 우대하여 배정합니다.

"무보증사채 수요예측 모범규준" 「I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항 - 라. 납입예정 물량 배정 원칙」에 따라 공동대표주관회사는 공모채권을 배정함에 있어 "수요예측에 참여한 전문투자자 및 기관투자자(이하 "수요예측 참여자"라 한다.)에 대하여 수요예측에 참여하지 않은 투자자 대비 우대하여 배정합니다.※ 본 사채의 배정에 관한 세부사항은 본 증권신고서 '제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 나. 청약 및 배정방법'을 참고하시기 바랍니다.

유효수요 판단 기준
"유효수요"(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)는 금융투자협회의 "무보증사채 수요예측 모범규준" 및 "공동대표주관회사 내부지침"과 수요예측 결과에 근거하여 결정됩니다. 이러한 "유효수요" 결정 이후 최종 발행금리 결정시 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의를 통해 최종 결정할 예정입니다."공동대표주관회사"는 금융투자협회 「무보증사채 수요예측 모범규준」의 「I. 수요예측 업무절차 - 3. 유효수요의 합리적 판단」 및 합리적인 내부기준에 따라 산정한 "유효수요"의 범위, 판단기준, 산정 근거 및 결과와 확정 금액 및 확정 이자율을 수요예측 후 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

비 고
상기와 같이 산정된 공모희망금리는 시장 및 기업의 상황에 따라 변동될 수 있으며, 단순 참고 사항으로 활용하시기 바랍니다. 또한 상기 공모희망금리는 수요예측에 따른 "유효수요"와 차이가 있음을 주지하시기 바랍니다.

□ 공모희망금리 산정 근거공동대표주관회사는 다음과 같은 사항을 종합적으로 고려하여 한국콜마(주)의 제6-1회 및 제6-2회 무보증사채의 공모희망 금리를 결정하였습니다.

구분
검토사항

①
민간채권평가회사 평가금리 및 스프레드 동향

②
최근 동일 등급 회사채 발행 사례

③
최근 당사 기발행 회사채 유통금리

④
공모희망금리 설정을 위한 기준금리 결정

⑤
채권시장 동향 및 최종공모희망금리 결정

① 민간채권평가회사의 평가금리 및 스프레드 동향민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), 에프앤자산평가(주))에서 최초 증권신고서 제출 1영업일 전에 최종으로 제공하는 한국콜마(주) 회사채 개별민평 수익률의 산술평균은 다음과 같습니다.

[한국콜마(주) 민간채권평가회사 4사 평가금리]

(기준일: 2025년 02월 17일)
(단위 : %)

항목
평가금리
평균금리

한국자산평가(주)
키스자산평가(주)
나이스피앤아이(주)
(주)에프앤자산평가

한국콜마(주) 2년 만기
3.523
3.487
3.560
3.609
3.544

한국콜마(주) 3년 만기
3.801
3.671
3.843
3.879
3.798

자료 : 인포맥스주) 평균금리: 민간채권평가회사 4사 평가금리의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사) 기준임

최근 3개월 간 A0등급 민평금리 및 한국콜마(주) 개별민평금리의 국고채 금리 대비 스프레드 추이는 아래와 같습니다.

[2년 만기]

(기준일: 2025년 02월 17일)
(단위 : %, %p.)

일자
평가금리(%)
Credit Spread(%p.)

국고채
A0 등급민평
개별민평
A0 등급민평- 국고채권
개별민평- 국고채권

2025-02-17
2.695
3.521
3.544
0.826
0.849

2025-02-14
2.682
3.512
3.536
0.830
0.854

2025-02-13
2.691
3.530
3.554
0.839
0.863

2025-02-12
2.704
3.550
3.574
0.846
0.870

2025-02-11
2.695
3.538
3.562
0.843
0.867

2025-02-10
2.697
3.535
3.558
0.838
0.861

2025-02-07
2.704
3.548
3.572
0.844
0.868

2025-02-06
2.670
3.522
3.546
0.852
0.876

2025-02-05
2.664
3.517
3.541
0.853
0.877

2025-02-04
2.672
3.524
3.547
0.852
0.875

2025-02-03
2.650
3.506
3.529
0.856
0.879

2025-01-31
2.645
3.503
3.527
0.858
0.882

2025-01-24
2.642
3.510
3.533
0.868
0.891

2025-01-23
2.653
3.521
3.544
0.868
0.891

2025-01-22
2.641
3.524
3.548
0.883
0.907

2025-01-21
2.632
3.511
3.535
0.879
0.903

2025-01-20
2.670
3.525
3.549
0.855
0.879

2025-01-17
2.647
3.492
3.516
0.845
0.869

2025-01-16
2.680
3.519
3.543
0.839
0.863

2025-01-15
2.730
3.576
3.600
0.846
0.870

2025-01-14
2.706
3.554
3.578
0.848
0.872

2025-01-13
2.727
3.583
3.606
0.856
0.879

2025-01-10
2.653
3.513
3.536
0.860
0.883

2025-01-09
2.619
3.489
3.513
0.870
0.894

2025-01-08
2.640
3.513
3.537
0.873
0.897

2025-01-07
2.672
3.534
3.558
0.862
0.886

2025-01-06
2.694
3.560
3.584
0.866
0.890

2025-01-03
2.663
3.531
3.555
0.868
0.892

2025-01-02
2.678
3.561
3.584
0.883
0.906

2024-12-31
2.765
3.658
3.682
0.893
0.917

2024-12-30
2.765
3.658
3.670
0.893
0.905

2024-12-27
2.770
3.666
3.690
0.896
0.920

2024-12-26
2.796
3.701
3.725
0.905
0.929

2024-12-24
2.765
3.675
3.699
0.910
0.934

2024-12-23
2.734
3.644
3.667
0.910
0.933

2024-12-20
2.730
3.635
3.659
0.905
0.929

2024-12-19
2.698
3.617
3.641
0.919
0.943

2024-12-18
2.637
3.566
3.590
0.929
0.953

2024-12-17
2.714
3.624
3.648
0.910
0.934

2024-12-16
2.661
3.572
3.596
0.911
0.935

2024-12-13
2.651
3.564
3.587
0.913
0.936

2024-12-12
2.665
3.577
3.601
0.912
0.936

2024-12-11
2.658
3.573
3.597
0.915
0.939

2024-12-10
2.637
3.560
3.584
0.923
0.947

2024-12-09
2.629
3.553
3.577
0.924
0.948

2024-12-06
2.670
3.592
3.616
0.922
0.946

2024-12-05
2.650
3.573
3.597
0.923
0.947

2024-12-04
2.679
3.599
3.623
0.920
0.944

2024-12-03
2.640
3.560
3.584
0.920
0.944

2024-12-02
2.623
3.544
3.568
0.921
0.945

2024-11-29
2.669
3.580
3.604
0.911
0.935

2024-11-28
2.697
3.619
3.643
0.922
0.946

2024-11-27
2.800
3.705
3.728
0.905
0.928

2024-11-26
2.824
3.731
3.755
0.907
0.931

2024-11-25
2.830
3.732
3.756
0.902
0.926

2024-11-22
2.870
3.770
3.794
0.900
0.924

2024-11-21
2.892
3.781
3.804
0.889
0.912

2024-11-20
2.928
3.816
3.839
0.888
0.911

2024-11-19
2.937
3.828
3.852
0.891
0.915

2024-11-18
2.962
3.850
3.873
0.888
0.911

2024-11-15
2.975
3.867
3.891
0.892
0.916

자료 : 인포맥스

[3년 만기]

(기준일: 2025년 02월 17일)
(단위: %, %p.)

일자
평가금리(%)
Credit Spread(%p.)

국고채
A0 등급민평
개별민평
A0 등급민평- 국고채
개별민평- 국고채

2025-02-17
2.622
3.794
3.798
1.172
1.176

2025-02-14
2.607
3.783
3.788
1.176
1.181

2025-02-13
2.625
3.803
3.807
1.178
1.182

2025-02-12
2.645
3.826
3.830
1.181
1.185

2025-02-11
2.637
3.818
3.822
1.181
1.185

2025-02-10
2.632
3.813
3.817
1.181
1.185

2025-02-07
2.645
3.827
3.831
1.182
1.186

2025-02-06
2.588
3.774
3.778
1.186
1.190

2025-02-05
2.572
3.760
3.764
1.188
1.192

2025-02-04
2.581
3.768
3.772
1.187
1.191

2025-02-03
2.563
3.753
3.757
1.190
1.194

2025-01-31
2.570
3.760
3.765
1.190
1.195

2025-01-24
2.560
3.758
3.762
1.198
1.202

2025-01-23
2.565
3.763
3.767
1.198
1.202

2025-01-22
2.577
3.775
3.779
1.198
1.202

2025-01-21
2.570
3.767
3.771
1.197
1.201

2025-01-20
2.621
3.822
3.827
1.201
1.206

2025-01-17
2.587
3.793
3.798
1.206
1.211

2025-01-16
2.625
3.831
3.836
1.206
1.211

2025-01-15
2.680
3.890
3.894
1.210
1.214

2025-01-14
2.647
3.861
3.865
1.214
1.218

2025-01-13
2.665
3.878
3.882
1.213
1.217

2025-01-10
2.570
3.790
3.794
1.220
1.224

2025-01-09
2.496
3.727
3.731
1.231
1.235

2025-01-08
2.500
3.735
3.739
1.235
1.239

2025-01-07
2.511
3.751
3.756
1.240
1.245

2025-01-06
2.523
3.767
3.771
1.244
1.248

2025-01-03
2.470
3.714
3.718
1.244
1.248

2025-01-02
2.501
3.746
3.750
1.245
1.249

2024-12-31
2.596
3.841
3.845
1.245
1.249

2024-12-30
2.596
3.841
3.831
1.245
1.235

2024-12-27
2.625
3.867
3.871
1.242
1.246

2024-12-26
2.670
3.909
3.913
1.239
1.243

2024-12-24
2.624
3.865
3.869
1.241
1.245

2024-12-23
2.609
3.843
3.847
1.234
1.238

2024-12-20
2.612
3.843
3.848
1.231
1.236

2024-12-19
2.600
3.831
3.835
1.231
1.235

2024-12-18
2.541
3.774
3.778
1.233
1.237

2024-12-17
2.618
3.844
3.848
1.226
1.230

2024-12-16
2.551
3.778
3.782
1.227
1.231

2024-12-13
2.536
3.762
3.766
1.226
1.230

2024-12-12
2.547
3.775
3.779
1.228
1.232

2024-12-11
2.535
3.763
3.768
1.228
1.233

2024-12-10
2.516
3.746
3.750
1.230
1.234

2024-12-09
2.573
3.741
3.745
1.168
1.172

2024-12-06
2.622
3.787
3.791
1.165
1.169

2024-12-05
2.600
3.765
3.769
1.165
1.169

2024-12-04
2.625
3.790
3.794
1.165
1.169

2024-12-03
2.585
3.750
3.754
1.165
1.169

2024-12-02
2.565
3.730
3.734
1.165
1.169

2024-11-29
2.611
3.770
3.774
1.159
1.163

2024-11-28
2.640
3.799
3.803
1.159
1.163

2024-11-27
2.740
3.896
3.900
1.156
1.160

2024-11-26
2.772
3.929
3.933
1.157
1.161

2024-11-25
2.771
3.929
3.933
1.158
1.162

2024-11-22
2.817
3.973
3.977
1.156
1.160

2024-11-21
2.830
3.986
3.990
1.156
1.160

2024-11-20
2.875
4.028
4.032
1.153
1.157

2024-11-19
2.887
4.040
4.044
1.153
1.157

2024-11-18
2.915
4.067
4.071
1.152
1.156

2024-11-15
2.937
4.090
4.094
1.153
1.157

자료 : 인포맥스

② 최근 동일 등급 회사채 발행 사례

[동일등급(A0) 2년 만기 회사채 발행 사례]

(단위: 억원)

발행사
회차
등급
만기
수요예측
납입일
최초신고수량
공모희망금리
확정발행조건
확정발행수량
발행금리
경쟁률

에이치디현대케미칼
10-1
A0
2
25/1/17
25/1/24
400
등급민평 2년 -0.30%p ~ +0.60%p
0.55%
800
4.071%
4.15 : 1

에이치에스효성첨단소재
5-2
A0
2
24/11/19
24/11/27
300
개별민평 2년 -0.50%p ~ +0.30%p
-0.22%
430
3.857%
2.10 : 1

코리아세븐
30-2
A0
2
24/10/31
24/11/8
200
개별민평 2년 -0.30%p ~ +0.30%p
0.30%
200
4.327%
0.80 : 1

SK렌터카
58-1
A0
2
24/10/31
24/11/8
1,000
개별민평 2년 -0.30%p ~ +0.30%p
0.30%
3,000
3.960%
1.85 : 1

팬오션
22
A0
2
24/10/22
24/10/30
300
등급민평 2년 -0.30%p ~ +0.30%p
-0.20%
470
3.634%
9.40 : 1

에이치디현대
14-1
A+/A0
2
24/10/17
24/10/25
400
개별민평 2년 -0.30%p ~ +0.20%p
-0.16%
510
3.369%
13.03 : 1

에이치케이이노엔
5-1
A0
2
24/10/16
24/10/24
400
개별민평 2년 -0.30%p ~ +0.30%p
-0.35%
510
3.593%
9.48 : 1

여천NCC
84-1
A0
2
24/10/10
24/10/17
700
5.20% ~ 5.50%
5.50%
700
5.500%
0.04 : 1

대신에프앤아이
41-1
A0
2
24/10/7
24/10/16
400
개별민평 2년 -0.30%p ~ +0.30%p
-0.10%
800
4.094%
9.50 : 1

지에스엔텍
13-1
A0
2
24/9/26
24/10/8
600
개별민평 2년 -0.30%p ~ +0.30%p
-0.03%
600
3.900%
1.98 : 1

하이트진로홀딩스
175-1
A0
2
24/9/4
24/9/12
300
등급민평 2년 -0.30%p ~ +0.30%p
-0.25%
580
3.562%
13.13 : 1

에이치엘홀딩스
15-2
A0
2
24/8/27
24/9/4
400
개별민평 2년 -0.30%p ~ +0.30%p
-0.24%
520
3.794%
8.23 : 1

자료 : 금융감독원 전자공시시스템

주1) 2025.02.17 기준 발행 완료 사례

주2) 신종자본증권, 조건부자본증권 제외

최근 6개월간 발행된 동일등급(A0, 스플릿 등급 포함) 2년 만기 회사채 발행 내역은 총 12건이 있었습니다. 발행된 회사채 중 미매각은 2건 발생하였으며, 경쟁률은 최저 0.04 : 1 ~ 최고 13.13 : 1 까지 동일등급 간 업종 및 개별 기업이 가진 Risk 등에 따라 상이한 결과가 나타났습니다. 수요예측시 밴드의 기준금리는 개별민평 기준으로 진행된 건이 8건으로 가장 많았으며, 등급민평 기준 3건, 절대금리 기준 1건을 기록하였습니다.

[동일등급(A0) 3년 만기 회사채 발행 사례]

(단위: 억원)

발행사
회차
등급
만기
수요예측
납입일
최초신고수량
공모희망금리
확정발행조건
확정발행수량
발행금리
경쟁률

에이치디현대케미칼
10-2
A0
3
25/1/17
25/1/24
500
등급민평 3년 -0.30%p ~ +0.70%p
0.60%
700
4.363%
4.00 : 1

SK렌터카
58-2
A0
3
24/10/31
24/11/8
1,000
개별민평 3년 -0.30%p ~ +0.30%p
0.30%
1,000
4.084%
0.94 : 1

에이치디현대
14-2
A+/A0
3
24/10/17
24/10/25
700
개별민평 3년 -0.30%p ~ +0.00%p
-0.21%
1,390
3.553%
13.27 : 1

에이치케이이노엔
5-2
A0
3
24/10/16
24/10/24
600
개별민평 3년 -0.30%p ~ +0.30%p
-0.53%
990
3.753%
9.80 : 1

여천NCC
84-2
A0
3
24/10/10
24/10/17
300
5.50% ~ 5.80%
5.80%
300
5.800%
0.03 : 1

대신에프앤아이
41-2
A0
3
24/10/7
24/10/16
200
개별민평 3년 -0.30%p ~ +0.30%p
-0.21%
400
4.238%
12.65 : 1

씨제이프레시웨이
13-2
A0
3
24/9/26
24/10/8
200
개별민평 3년 -0.30%p ~ +0.30%p
-0.19%
280
3.616%
13.85 : 1

지에스엔텍
13-2
A0
3
24/9/26
24/10/8
300
개별민평 3년 -0.30%p ~ +0.30%p
-0.03%
300
4.071%
2.97 : 1

하이트진로홀딩스
175-2
A0
3
24/9/4
24/9/12
600
등급민평 3년 -0.30%p ~ +0.30%p
-0.33%
840
3.670%
8.80 : 1

자료 : 금융감독원 전자공시시스템
주1) 2025.02.17 기준 발행 완료 사례주2) 신종자본증권, 조건부자본증권 제외

최근 6개월간 발행된 동일등급(A0, 스플릿 등급 포함) 3년 만기 회사채 발행 내역은 총 9건이 있었습니다. 발행된 회사채 중 미매각은 2건 발생하였으며, 경쟁률은 최저 0.03 : 1 ~ 최고 13.85 : 1 까지 동일등급 간 업종 및 개별 기업이 가진 Risk 등에 따라 상이한 결과가 나타났습니다. 수요예측시 밴드의 기준금리는 개별민평 기준으로 진행된 건이 6건으로 가장 많았으며, 등급민평 기준 2건, 절대금리 기준 1건을 기록하였습니다.

③ 최근 당사 기발행 회사채 유통거래 현황

최근 6개월간 기발행된 한국콜마(주) 공모 회사채의 유통내역은 아래와 같습니다.

(단위 : %, bp, 억원)

종목명
거래일
거래량
평균 거래수익률(a)
민평금리(b)
스프레드 (a - b)

한국콜마4-2
2024-11-08
300
3.720
3.659
6.1

자료: BONDWEB주) 10억원 이상 거래량 기준

④ 공모희망금리 설정을 위한 기준금리 결정2012년 국내 공모 회사채 시장 내 수요예측제도가 도입된 이후, 공모희망금리 구간의 제시 방법은 크게 개별민평금리 대비 Spread 제시, 등급민평금리 대비 Spread 제시, 국고채권 대비 Spread 제시, 고정금리 구간 제시 등의 방법이 사용되었습니다.과거 불분명한 가격정보로 인한 채권 유통의 애로사항을 개선하기 위해 1998년 11월 "채권시가평가제도"가 마련된 이후 2000년 7월부터 동 제도가 전면 도입됨에 따라 민간채권평가회사가 제공하는 평가금리는 현재 가장 공신력있는 채권평가 Benchmark로 활용되고 있으며, 동 평가금리를 기준으로 채권의 발행, 평가 및 거래가 이루어지고 있습니다. 이러한 시장 상황이 반영되어 2013년 10월 '무보증사채 수요예측 모범규준'의 개정 이후 공모 회사채 전체 발행 사례 중 개별민평금리를 기준금리로 설정한 발행 사례가 높은 비중을 차지하고 있습니다.공동대표주관회사는 상기의 다양한 공모희망금리 설정방안 중 한국콜마(주)의 경우 개별민평금리가 일별로 산출되는 바, 기타 방법 대비 발행기간중의 금리변동성 및 Credit Risk 변동가능성을 가장 잘 반영할 수 있는 기준으로 판단하였습니다.

⑤ 채권시장 동향 및 최종공모희망금리 결정

2020년 2월부터 불거진 코로나19 확산에 대한 우려로 세계적으로 안전자산 선호심리가 심화되면서 국내외 시장금리의 하락세가 지속되었습니다. 미국 연방공개시장위원회(이하 FOMC)는 1차로 기준금리를 1.00~1.25%로 0.50%p. 인하하였고, 이후 2차로 0.00~0.25%로 1.00%p.를 재차 인하하며 파격적인 금리인하를 단행하였습니다. 한국은행 또한 마찬가지로 2차례에 걸쳐 기준금리를 1.25%에서 0.50%까지 인하하며 코로나19로 인한 경제 타격에 대비하였습니다. 추가로 국내외적으로 무제한적 유동성을 공급하여 디폴트 위험을 최소화하였으며 위축된 투자 및 소비심리를 지속적으로 진작시킨 결과 경제지표는 서서히 회복세를 보이며 개선되었습니다.2021년 FOMC는 6월 기준금리를 동결하였으나, 연방기금 목표금리 전망치 점도표에서 금리 인상 시점을 앞으로 큰 폭 조정하였고, 테이퍼링에 대한 논의를 시작하였다고 발표하였습니다. 점도표 상 2023년 금리인상을 전망한 연준위원은 7명에서 13명으로 늘었고, 2022년 인상을 예고한 위원 수 역시 4명에서 7명으로 증가하였습니다. 이주열 한국은행 총재는 6월, 물가 상승과 금융 불균형을 이유로 연내 2차례의 금리 인상이 가능함을 시사하였습니다. 중앙은행의 매파적 발언이 이어지자 단기 금리가 급등하고, 장단기 스프레드가 급격히 축소되는 등 채권시장 변동성은 확대되었습니다. 12월 FOMC는 기준금리 동결(0~0.25%)과 자산매입 축소(테이퍼링) 1,200억 달러 규모를 기존에 계획했던 종료 시점인 2022년 6월에서 3월로 앞당길 것임을 발표했으며, 점도표상 2022년 세 차례 금리 인상 가능성에 대해 시사했습니다. 2022년 3월 FOMC에서는 2018년 12월 이후로 3년 3개월만에 기준금리를 0.25%p. 인상한 0.25%~0.50%로 조정하였고, 2022년 5월 FOMC에서는 0.50%p. 인상하여 0.75%~1.00%로 조정하였습니다. 한편, 2022년 6월 미국 FOMC에서는 지속적으로 상승하는 물가에 대응하기 위해 기준금리를 0.75%p 인상하며 자이언트스텝을 단행하였습니다. 이에 따라 미국 기준금리는 0.75%~1.00%에서 1.50%~1.75%로 인상되었습니다. 연준이 금리를 급속히 올린 것은 미국의 소비자물가 상승률이 40년만에 최고치를 갱신하는 등 높은 인플레이션 압력을 받고 있기 때문입니다. 연준은 인플레이션이 안정화 될때까지 추가적인 금리 인상을 시사하였습니다. 이후에도 파월 연준 의장은 지속적 금리 인상을 시사하며, 적극적 통화긴축 의지를 드러냈으며, 2022년 7월 FOMC 0.75%p. 인상, 9월 FOMC 0.75%p. 인상, 11월 FOMC에서도 기준금리를 0.75%p. 인상하며 4차례 연속 자이언트스텝을 단행하였습니다. 이후 2022년 12월 FOMC 0.50%p. 및 2023년 2월 2일 FOMC에서 0.25%p. 금리인상을 결정하였으며, SVB 파산에 따라 금융안정성을 위하여 금리 동결 혹은 인하 주장이 제기되었으나 미 연준은 2023년 3월 23일 FOMC는 물가안정과 SVB 등 은행 파산에 대응하는 금융안정 사이에서 또 다시 베이비스텝을 유지하며 0.25%p. 추가 인상을 결정하였고, 5월 FOMC에서 연달아 0.25%p. 인상하였습니다. 2023년 6월 15일 FOMC는 15개월 만에 금리를 동결하였으나, 7월 FOMC에서 연준은 만장일치로 기준금리를 25bp 인상하였습니다. 한편, 연준은 7월 FOMC 성명서에서 경제 활동 성장세가 기존의 완만한(modest) 성장이 아닌 보통(moderate) 속도로 확장하고 있다고 평가하며 경기 판단을 상향하였습니다. 9월 FOMC에서 연준은 만장일치로 기준금리를 동결하였으나, 2023년 경제성장률(1.0% → 2.1%) 및 물가상승률(3.2% → 3.3%) 상향 조정하여 높은 금리 수준이 오랜 기간 유지 될 수 있음을 시사하였습니다. 11월 FOMC는 9월과 마찬가지로 만장일치 기준금리 동결(5.50%) 및 QT 기존 속도 유지를 시사하였습니다. 2023년 12월 FOMC에서 연준은 만장일치 기준금리 동결(5.50%) 하였으나, 점도표 상 2024년 말 기준금리 전망치를 하향조정하며(5.1% → 4.6%) 금리 인상 사이클의 마무리 및 금리 인하의 가능성을 시사하였습니다. 2024년 1월 FOMC에서 만장일치로 4회 연속 기준금리 동결 결정하였으며, 이어진 3월 FOMC에서는 연준은 만장일치 금리동결(5.50%) 및 QT 유지를 결정히였습니다. 5월 FOMC에서 연준은 다시 한번 만장일치 금리 동결(5.50%) 및 6월부터 QT 속도 조절을 결정하였습니다. 6월 FOMC에서 연준은 7회 연속 기준금리 동결 결정하였으나, 점도표 상의 기준금리 전망치를 4.6%에서 5.1%로 상향 조정하며 연내 기준금리 1회 인하 가능성을 시사하였고, 인플레이션이 하락한다는 더 큰 확신을 가질 때까지 기준금리 인하가 적절하지 않다고 언급하며 데이터 의존적인 스탠스를 유지할 것이라 발표하였습니다. 7월 FOMC에서 연준은 8회 연속 기준금리 동결 결정하였며 금리인하를 위한 완화적 입장을 제시하으나, 인플레이션이 하락한다는 더 큰 확신을 가질 때까지 기준금리 인하가 적절하지 않다고 언급하며 데이터 의존적인 스탠스를 유지할 것이라 발표하였습니다. 2022년 3월 금리 인상 개시 이후 2년 6개월만에 FOMC는 통화정책 기조를 전환하여, 2024년 9월, 11월, 12월 FOMC에서 고용시장을 견고하게 유지하기 위한 선제적인 대응으로 기준금리를 각각 50bp, 25bp, 25bp 인하하였습니다. 2025년 1월 FOMC에서 연준은 정책금리를 동결하였습니다. 증권신고서 제출 직전 영업일 기준 현재 미국 기준금리는 4.25% ~ 4.50%를 기록하고 있습니다. 물가의 기조적인 둔화가 지속될 것으로 예상되나 차후 경기 연착륙&경착륙 여부에 따라 통화당국의 대응이 이어질 것으로 예상되며 금리 변동에 대한 모니터링이 지속적으로 필요할 것으로 판단됩니다.국내의 경우 2021년 6월부터 지속된 이주열 총재의 기준금리 인상 발언 이후 2021년 8월 금통위에서 기준금리 0.25%p. 인상(기준금리 0.75%)을 결정하였습니다. 이후 2021년 11월과 2022년 1월에 각각 0.25%p.씩 추가 인상 하였으며, 2022년 4월과 5월 금통위에서도 0.25%p.를 인상하여 한국은행 기준금리는 1.75%로 상승하였습니다. 한편, 2022년 7월 금통위는 미국 기준금리의 추가적인 인상예상에 따른 한미 금리 역전가시화 및 국내 높은 물가 상승률이 지속되는점(2022.06 소비자물가지수 6.0%) 등을 고려하여 1.75%인 기준 금리를 2.25%로 0.50%p 인상하였습니다. 글로벌 중앙은행들의 연이은 기준금리 인상 및 높은 물가 상승 압력에 대한 대응으로, 2022년 8월 25일 금통위에서는 0.25%p, 2022년 10월 12일 및 2022년 11월 24일 금통위에서는 각각 0.50%p. 및 0.25%p.의 기준금리 인상을 발표하였습니다. 2023년 1월 13일 금융통화위원회에서도 0.25%p. 인상을 결정하여 한국은행 기준금리는 3.50% 수준이 되었습니다. 이후 2023년 2월 금통위에서는 물가와 경기를 함께 고려하여 금리 인상 1년 반만에 기준금리를 동결하였습니다. 4월 금통위에서는 3월 발생한 SVB, CS 파산으로 인한 글로벌 금융 시장 불안정성 확대를 지적하며 만장일치로 동결을 결정하였으나 기자회견에서 총재는 5명의 위원은 추가 인상의 여지를 열어두었다고 언급하였습니다. 5월 25일 시행된 5월 금통위에서 4월에 이어 만장일치로 기준금리를 동결하였으나, 총재가 기자회견에서 6명의 금통위원 모두가 추가 금리 인상 가능성을 열어두고 있다고 언급하며 추가 인상이 언제든 가능하다고 언급하였습니다. 7월 금통위에서 금리 동결에 이어, 8월 금통위에서도 동결을 결정하였으나 모든 위원들이 가계부채 증가세 등을 우려하며 3.75%까지 기준금리를 추가 인상가능성을 열어둬야 한다는 의견을 제시하였습니다. 이후 10월, 11월 및 2024년 1월에 개최된 금융통화위원회에서 지속적으로 기준금리 동결을 결정하면서 국내 기준금리는 3.50%를 기록하였습니다. 이후 2월에도 물가가 목표 수준에 안정적으로 안착하기 전까지 불확실성이 크다는 이유로 동결했고, 4월·5월 금통위에서도 같은 논리를 들어 동결 기조를 유지했습니다. 7월 금통위 역시 금리를 동결하면서 "물가·성장·금융안정 등 지표 간 상충 관계를 면밀히 점검한 뒤 인하 시기를 검토하겠다"고 밝혔으며, 8월에는 금리를 인하할 경우 수도권 집값 상승과 가계대출 급증을 부추길 수 있다는 우려로 동결 결정을 내렸습니다. 하지만 10월 금통위에서 3년 2개월 만에 25bp 금리 인하를 전격 단행하며 통화정책 방향을 전환했고, 11월 금통위에서는 시장 예상을 깨고 추가로 25bp를 낮춰 두 달 연속 금리 인하를 결정했습니다. 2025년 1월 금통위에서는 금리 동결을 결정하였습니다. 이로써 증권신고서 제출 전일 현재 한국의 기준금리는 3.00%이며, 트럼프 대통령의 재선으로 미·중 무역전쟁이 다시 격화될 가능성이 높아지면서 수출 의존도가 큰 한국 경제에 하방 압력이 가중될 수 있다는 전망이 나오고 있습니다.

글로벌 채권금리의 변동성은 주요 선진국들의 경기회복세에 따른 통화정책, 신흥국 경기 개선, 유가 회복에 대한 불확실성 우려 및 최근 발생한 미국발 은행권 사태 등에 따라 확대될 가능성은 높으나, 우량 크레딧 시장은 투자매력도를 바탕으로 상대적으로 안정세를 이어갈 것으로 전망됩니다. 다만, 향후 통화정책 불확실성에 따라 기관투자자의 선별적인 투자가 진행될 것으로 예상되며, 개별회사의 신용도 및 재무안정성을 바탕으로 최근 재무실적이 저조한 회사 또는 신용등급 강등 가능성이 있는 회사에 대한 투자 심리는 위축될 수 있습니다

발행회사와 공동대표주관회사는 상기 사항들을 종합적으로 고려하여 한국콜마(주)의 제6-1회 및 제6-2회 무보증사채의 발행에 있어 공모희망금리를 아래와 같이 결정하였습니다.

[최종 공모희망금리밴드]

구 분
내 용

제6-1회
"본 사채"의 수요예측 공모희망 금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주)(구.나이스채권평가(주), (주)에프엔자산평가]에서 최종으로 제공하는 한국콜마(주) 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 한다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 한국콜마(주) 2년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사에서 제공하는 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.

제6-2회
"본 사채"의 수요예측 공모희망 금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주)(구.나이스채권평가(주), (주)에프엔자산평가]에서 최종으로 제공하는 한국콜마(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 한다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 한국콜마(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사에서 제공하는 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.

발행회사와 공동대표주관회사는 합리적으로 판단하여 공모희망금리밴드를 제시하였으나 금리를 확정 또는 보장하는 것이 아니므로, 투자 결정을 위한 판단 및 수요예측 및 청약 시 참고사항으로 활용해야 하며, 상기 공모희망금리는 수요예측에 따른 "유효수요"와 차이가 있습니다. 수요예측 후 유효수요 및 금리는 "무보증사채 수요예측 모범규준" 및 대표주관회사의 수요예측지침에 의거하여 주관회사가 결정하며, 필요시 발행회사와 협의합니다.

다. 수요예측 결과

(1) 수요예측 참여 내역

[회 차 : 6-1]
(단위 : 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사

(집합)

투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타

거래실적

유*

거래실적

무

건수
8
10
4
-
-
-
22

수량
850
710
500
-
-
-
2,060

경쟁률
2.83:1
2.37:1
1.67:1
-
-
-
6.87:1

주1) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회 차 : 6-2]
(단위 : 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사

(집합)

투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타

거래실적

유*

거래실적

무

건수
20
10
5
-
-
-
35

수량
2,600
580
900
-
-
-
4,080

경쟁률
8.67:1
1.93:1
3.00:1
-
-
-
13.60:1

주1) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(2) 수요예측 신청가격 분포

[회 차 : 6-1]
(단위 : bp, 건, 억원, %)

구분
국내기관투자자
외국기관투자자
합계
누적합계
유효수요

운용사 (집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적유*
거래실적무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

-25
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
4.85%
100
4.85%
포함

-24
-
-
1
100
2
300
-
-
-
-
-
-
3
400
19.42%
500
24.27%
포함

-23
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
4.85%
600
29.13%
포함

-22
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
2.43%
650
31.55%
포함

-21
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
4.85%
750
36.41%
포함

-20
2
200
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
3
300
14.56%
1,050
50.97%
포함

-18
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
4.85%
1,150
55.83%
포함

-17
2
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2
200
9.71%
1,350
65.53%
포함

-13
1
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
200
9.71%
1,550
75.24%
포함

-10
2
150
1
10
1
100
-
-
-
-
-
-
4
260
12.62%
1,810
87.86%
포함

-2
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
2.43%
1,860
90.29%
포함

0
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
4.85%
1,960
95.15%
포함

16
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
2.43%
2,010
97.57%
포함

20
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
2.43%
2,060
100.00%
포함

합계
8
850
10
710
4
500
-
-
-
-
-
-
22
2,060
100.00%
-
-
-

주1) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회 차 : 6-2]
(단위 : bp, 건, 억원, %)

구분
국내기관투자자
외국기관투자자
합계
누적합계
유효수요

운용사 (집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적유*
거래실적무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

-42
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.45%
100
2.45%
포함

-40
-
-
-
-
1
300
-
-
-
-
-
-
1
300
7.35%
400
9.80%
포함

-38
1
100
1
100
1
200
-
-
-
-
-
-
3
400
9.80%
800
19.61%
포함

-36
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
1.23%
850
20.83%
포함

-35
1
200
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
2
300
7.35%
1,150
28.19%
포함

-34
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.45%
1,250
30.64%
포함

-33
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.45%
1,350
33.09%
포함

-32
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.45%
1,450
35.54%
포함

-30
-
-
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
1
20
0.49%
1,470
36.03%
포함

-29
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.45%
1,570
38.48%
포함

-27
2
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2
200
4.90%
1,770
43.38%
포함

-26
1
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
200
4.90%
1,970
48.28%
포함

-25
1
100
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
2
150
3.68%
2,120
51.96%
포함

-24
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
2.45%
2,220
54.41%
포함

-23
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
0.25%
2,230
54.66%
포함

-21
1
300
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
2
350
8.58%
2,580
63.24%
포함

-20
1
100
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
2
200
4.90%
2,780
68.14%
포함

-18
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.45%
2,880
70.59%
포함

-15
4
500
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
4
500
12.25%
3,380
82.84%
포함

-14
1
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
200
4.90%
3,580
87.75%
포함

-11
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.45%
3,680
90.20%
포함

-10
-
-
1
50
1
200
-
-
-
-
-
-
2
250
6.13%
3,930
96.32%
포함

-7
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
1.23%
3,980
97.55%
포함

-1
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.45%
4,080
100.00%
포함

합계
20
2,600
10
580
5
900
-
-
-
-
-
-
35
4,080
100.00%
-
-
-

주1) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(3) 수요예측 상세 분포 현황

[회차 : 6-1]
(단위: bp, 억원)

수요예측참여자
한국콜마(주) 2년 만기 회사채 개별민평 대비 스프레드

-25
-24
-23
-22
-21
-20
-18
-17
-13
-10
-2
0
16
20

기관투자자1
100

기관투자자2

200

기관투자자3

100

기관투자자4

100

기관투자자5

100

기관투자자6

50

기관투자자7

100

기관투자자8

100

기관투자자9

100

기관투자자10

100

기관투자자11

100

기관투자자12

100

기관투자자13

100

기관투자자14

200

기관투자자15

100

기관투자자16

100

기관투자자17

50

기관투자자18

10

기관투자자19

50

기관투자자20

100

기관투자자21

50

기관투자자22

50

합계
100
400
100
50
100
300
100
200
200
260
50
100
50
50

누적합계
100
500
600
650
750
1,050
1,150
1,350
1,550
1,810
1,860
1,960
2,010
2,060

[회차 : 6-2]
(단위: bp, 억원)

수요예측 참여자
한국콜마(주) 3년 만기 회사채 개별민평 대비 스프레드

-42
-40
-38
-36
-35
-34
-33
-32
-30
-29
-27
-26
-25
-24
-23
-21
-20
-18
-15
-14
-11
-10
-7
-1

기관투자자1
100

기관투자자2

300

기관투자자3

200

기관투자자4

100

기관투자자5

100

기관투자자6

50

기관투자자7

200

기관투자자8

100

기관투자자9

100

기관투자자10

100

기관투자자11

100

기관투자자12

20

기관투자자13

100

기관투자자14

100

기관투자자15

100

기관투자자16

200

기관투자자17

100

기관투자자18

50

기관투자자19

100

기관투자자20

10

기관투자자21

300

기관투자자22

50

기관투자자23

100

기관투자자24

100

기관투자자25

100

기관투자자26

200

기관투자자27

100

기관투자자28

100

기관투자자29

100

기관투자자30

200

기관투자자31

100

기관투자자32

200

기관투자자33

50

기관투자자34

50

기관투자자35

100

합계
100
300
400
50
300
100
100
100
20
100
200
200
150
100
10
350
200
100
500
200
100
250
50
100

누적합계
100
400
800
850
1,150
1,250
1,350
1,450
1,470
1,570
1,770
1,970
2,120
2,220
2,230
2,580
2,780
2,880
3,380
3,580
3,680
3,930
3,980
4,080

라. 유효수요의 범위, 판단기준, 판단근거 및 최종 발행 금리에의 반영 내용

구 분
내 용

유효수요의 정의
"유효수요"란, 공모금리 결정 시, 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 물량

유효수요의 범위
공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여한 모든 물량

유효수요 산정 근거

2025년 02월 20일 실시된 수요예측 실시 결과 본 사채의 공모 희망금리 범위 내의 수요예측 참여물량이 발행예정금액을 초과하여 공동대표주관회사는 발행회사인 한국콜마(주)와 협의하여 아래와 같이 제6-1회 및 제6-2회 무보증사채 발행 조건을 결정하였습니다.[본 사채의 발행금액 결정]제6-1회 무보증사채 : 500억원(최초 증권신고서 제출시 발행예정금액: 300억원)제6-2회 무보증사채 : 500억원(최초 증권신고서 제출시 발행예정금액: 300억원)[수요예측 신청현황]제6-1회 무보증사채- 총 참여신청금액: 2,060억원- 총 참여신청범위: -0.25%p. ~ +0.20%p.- 총 참여신청건수: 22건제6-2회 무보증사채- 총 참여신청금액: 4,080억원- 총 참여신청범위: -0.42%p. ~ -0.01%p.- 총 참여신청건수: 35건

본 채권의 유효수요는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」및 "공동대표주관회사"의 내부 지침에 근거하여 발행회사 및 공동대표주관회사가 협의하여 각각의 수요예측 참여자가 제시한 금리에는 공동대표주관회사와 발행회사가 고려한 위험(발행회사의 산업 및 재무 상황, 금리 및 스프레드 전망)이 반영되어 있을 것으로 판단하였고, 공모희망금리밴드 상단 이내로 참여한 건을 유효수요로 정의하였습니다. 발행회사와 공동대표주관회사의 합의를 통하여 발행조건을 결정하였습니다.

최종 발행수익률 확정을 위한 수요예측 결과 반영

본 사채의 최종 발행금리는 앞서 산정한 유효수요의 범위 내에서 낮은 금리부터 "누적도수"로 계산하는 방법을 사용하였으며, 발행금액과 발행금리는 발행회사와 공동대표주관회사가 최종 협의하여 결정되었습니다."본 사채"에 적용할 이자율은 아래와 같습니다.[제6-1회]본 사채의 이율은
청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프엔자산평가]에서 최종으로 제공하는 한국콜마(주) 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.24%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 한국콜마(주) 2년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사에서 제공하는 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.24%p.를 가산한 이자율로 합니다.[제6-2회]본 사채의 이율은
청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프엔자산평가]에서 최종으로 제공하는 한국콜마(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.38%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 한국콜마(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사에서 제공하는 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.38%p.를 가산한 이자율로 합니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 수요예측

1. "공동대표주관회사"는 "인수규정" 제2조 제7호 및 제12조에 따라 "수요예측"을 실시하여 "발행회사"와 협의하여 발행금액 및 발행금리를 결정한다. 단, "기관투자자" 중 투자일임ㆍ신탁업자는 다음 요건을 충족하는 투자일임ㆍ신탁업자를 수요예측에 참여하도록 하며, 이에 대한 확인서를 받아야 한다. (1) 투자일임ㆍ신탁고객이 기관투자자일 것, 다만 인수규정 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁과 법 시행령 제103조 제2호의 불특정금전신탁의 경우에는 기관투자자 여부에 관계없이 참여가 가능하다. (2) 투자일임ㆍ신탁고객이 인수규정 제17조의2 제4항 제2호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정된 자가 아닐 것

2. 수요예측은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 진행하며, 수요예측 방법은 "한국금융투자협회"의 "K-Bond" 프로그램 및 FAX 접수방법을 사용한다. 단, 불가피한 상황이 발생할 경우 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의하여 수요예측 방법을 결정한다.

3. 수요예측기간은 2025년 02월 20일 09시부터 16시까지로 한다. 4. "본 사채"의 수요예측 공모희망 금리는 다음과 같다.
[제6-1회] "본 사채"의 수요예측 공모희망 금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회4[한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주)(구.나이스채권평가(주), (주)에프엔자산평가]에서 최종으로 제공하는 한국콜마(주) 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 한다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 한국콜마(주) 2년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사에서 제공하는 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. [제6-2회] "본 사채"의 수요예측 공모희망 금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4 사[한국자산평가(주),키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주)(구.나이스채권평가(주), (주)에프엔자산평가]에서 최종으로 제공하는 한국콜마(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 한다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 한국콜마(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사에서 제공하는 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 5. "수요예측"에 따른 배정은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 "공동대표주관회사"가 결정한다.

6. "수요예측"에 따른 배정 후, "공동대표주관회사"는 배정결과를 FAX 또는 전자우편의 형태로 배정받을 투자자에게 송부한다.

7. "수요예측" 결과는 "발행회사"와 "공동대표주관회사"에 한해서만 공유할 수 있다. 단, 수요예측을 통해 "본 사채"의 발행금리와 발행금액이 결정되는 즉시 "공동대표주관회사"는 "인수회사"에게 이를 통지해야 하며 법원, 금융위원회 등 정부기관(준정부기관 및 정부기관에 준하거나 그 업무를 위탁받아 수행하는 감독기관 및 단체 등 포함)으로부터 자료 등의 요구를 받는 경우, 법률이 허용하는 범위 내에서 즉시 "발행회사"에 통지하고 최소한의 자료만을 제공한다.

8. "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자의 불성실 수요예측 참여자로 지정되어있는지 여부를 확인하여 수요예측 참여가 제한되는 자를 수요예측 참여자에 포함하여서는 아니 된다.9. "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자의 신청수량 및 가격 기재시 착오방지 등을 위한 대책을 마련하여야 한다.10. "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자가 원하는 경우 금리대별로 희망물량을 신청할 수 있도록 하여야 한다.

11. "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자로 하여금 고유재산과 그 외의 재산(집합투자재산, 투자일임재산, 신탁재산 등) 중 청약, 납입을 실제 이행하는 재산을 구분하여 수요예측에 참여하도록 하여야 한다.

12. "공동대표주관회사"는 수요예측이 진행되는 동안 수요예측 참여자별 신청금리 및 금액, 경쟁률 등의 정보가 누설되지 않도록 하여야 한다.

13. "공동대표주관회사"는 공모금액 미달 등 불가피한 경우를 제외하고, 수요예측 종료 후 별도의 수요파악을 하여서는 아니 된다. 다만, 수요예측 종료 후, 제출된 증권신고서에 대한 금융감독원의 정정요구명령 등으로 인하여 발행일정이 변경될 경우 "공동대표주관회사"는 "발행회사"와의 협의를 통하여 별도의 수요예측을 재실시하지 않고 최초의 수요예측 결과를 따른다.

14. "공동대표주관회사"는 수요예측 관련 사항을 기록하고 이와 관련된 자료를 "자본시장과금융투자업에관한법률" 시행령 제62조에 정한 기간 동안 기록, 유지하여야 한다.15. 기타 본 조에서 정하지 않은 사항은 "무보증사채 수요예측 모범규준"을 따른다.16. 인수계약서 상 "인수단"은 인수업무를 수행하지 않는 회차의 수요예측에 참여할 수 있다.
나. 공모금리 결정 및 배정

1. "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자의 성향 및 가격평가능력 등을 감안하여 수요예측 참여자의 금리결정 가중치를 달리할 수 있다.

2. "공동대표주관회사"는 공모금리 결정시 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량(이를 제외한 물량을 '유효수요'라 함)에 대하여는 이를 배제하거나 낮은 가중치를 부여할 수 있다.3. '유효수요' 의 산정방법은 "공동대표주관회사"의 내부 기준에 따른다.4. "공동대표주관회사"는 대표주관계약 체결 시 기재된 수요예측 및 공모금리 결정 방법에 따라 공모금리가 결정되면 그 결과를 최대한 반영하여 발행하여야 한다.

5. 공모금리는 수요예측 결과를 감안하여 결정하게 되므로 수요예측 이전에 발행금리를 확약하는 일체의 행위를 하여서는 아니 된다.

6. "인수단"은 수요예측 참여물량이 증권신고서에 기재된 발행예정 금액을 초과하는 경우 자기계산으로 인수 할 수 없다. 다만, 발행조건 확정 후 미청약·미납입이 발생한 경우에는 그러하지 아니하다.

7. 수요예측 참여물량이 증권신고서에 기재된 발행예정 금액에 미달하여 "인수단"이 잔여물량을 자기계산으로 인수하는 경우 '유효수요'(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량) 중 가장 높은 금리 미만으로 인수할 수 없다.

8. "공동대표주관회사"는 수요예측시 과도하게 낮은 금리에 참여한 자를 합리적 사유 없이 우대 배정하여서는 아니된다.

9. "공동대표주관회사"는 금리를 제시하지 않은 수요예측 참여자에 대하여 낮은 가중치를 부여하여 배정하여야 한다.10. "공동대표주관회사"는 수요예측 참여여부, 참여시기, 참여금액, 참여자의 성향 및 투자행태 등을 감안하여 공모채권 배정에 있어 가중치를 달리할 수 있으며, 수요예측에 참여한 자에 대하여는 수요예측에 참여하지 않은 청약자에 비해 우대하여 배정하여야 한다.

11. 기타 본조에서 정하지 않는 사항은 "무보증사채 수요예측 모범규준"을 따른다.

다. 불성실 수요예측 참여자의 관리

1. "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자를 대상으로 아래의 불성실 수요예측 참여행위가 발생한 경우 향후 무보증사채 발행시 일정기간 수요예측 참여가 제한되며 공모채권을 배정받을 수 없다는 사실을 충분히 고지하여 실제 배정 받은 물량을 신청하도록 하여야 한다.

(1) 수요예측에 참여하여 공모채권을 배정받은 후 청약을 하지 아니하거나 청약 후 사채청약대금을 납입하지 아니한 경우

(2) 수요예측 참여시 관련정보를 허위로 작성·제출하는 경우

(3) 그 밖에 인수질서를 문란케 한 행위로서 제1호 내지 제2호에 준하는 경우

2. "공동대표주관회사"는 상기 불성실 수요예측 참여행위가 발생한 경우 관련사항을 지체없이 한국금융투자협회에 제출하여야 한다.

라. 청약

1. 일정 - 청약일: 2025년 02월 28일 - 청약서 제출기한: 2025년 02월 28일 09시부터 12시까지 - 청약금 납입: 2025년 02월 28일 16시까지

2. 청약대상: 수요예측에 참여하여 우선배정 받은 기관투자자(이하 인수규정 제2조 제8호에 의한 기관투자자로 한다. 이하 같다.) 또는 전문투자자만 청약할 수 있다. 단, 수요예측을 통해 배정된 금액의 총합계가 "발행회사"의 최종 발행금액에 미달하는 경우에 한하여 수요예측에 참여하지 않은 기관투자자, 전문투자자 및 일반투자자("본 사채"의 청약자 중, 기관투자자 및 전문투자자를 제외한 투자자를 말한다. 이하 같다.)도 청약에 참여할 수 있다.3. 청약 및 배정방법 :

(1) 청약자는 소정의 청약서에 필요한 사항을 기재한 후 기명날인 또는 서명하여 청약취급처에 FAX 또는 전자우편의 형태로 제출하는 방법으로 청약한다. (2) 청약자는 1인 1건에 한하여 청약할 수 있으며, "금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률"의 규정에 의한 실명확인이 된 계좌를 통하여 청약을 하거나 별도로 실명확인을 하여야 한다. 이중청약이 있는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 본다. (3) "본 사채"에 투자하고자 하는 투자자(자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제132조에 따라 "투자설명서"의 교부가 면제되는자 제외)는 청약 전 "투자설명서"를 교부받아야 한다. ① 교부장소 : "인수단"의 본ㆍ지점 ② 교부방법 : "본 사채"의 투자설명서는 상기의 교부장소에서 인쇄된 문서의 방법 또는 전자문서의 방법으로 교부한다.

③ 교부일시 : 2025년 02월 28일

④ 기타사항 :

(i) "본 사채" 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약전 반드시 투자설명서를 교부받은 후 교부확인서에 서명하여야 하며, 투자설명서를 교부받지 않고자 할 경우, 투자설명서 수령거부의사를 서면 등으로 표시하여야 하며, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 등으로도 투자설명서 수령거부의사를 표시할 수 있다. 해당지점은 "본 사채"의 투자설명서(수령/수령거부) 확인서를 보관하도록 한다.

(ii) 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 등의 방법으로 표시하지 않을 경우 본 사채의 청약에 참여할 수 없다.

※ 관련법규<자본시장과 금융투자업에 관한 법률>제9조 (그 밖의 용어의 정의)⑤ 이 법에서 "전문투자자"란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에 비추어 투자에 따른 위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 다만, 전문투자자 중 대통령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우 금융투자업자는 정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하여야 하며, 금융투자업자가 동의한 경우에는 해당 투자자는 일반투자자로 본다. <개정 2009.2.3>1. 국가2. 한국은행3. 대통령령으로 정하는 금융기관4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는 전문투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다.5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자제124조(정당한 투자설명서의 사용) ① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서(집합투자증권의 경우 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경우에는 제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 말한다. 이하 이 항 및 제132조에서 같다)를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다. <개정 2013.5.28>1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것<자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령>제11조(증권의 모집ㆍ매출) ① 법 제9조제7항 및 제9항에 따라 50인을 산출하는 경우에는 청약의 권유를 하는 날 이전 6개월 이내에 해당 증권과 같은 종류의 증권에 대하여 모집이나 매출에 의하지 아니하고 청약의 권유를 받은 자를 합산한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 합산 대상자에서 제외한다. <개정 2009.10.1, 2010.12.7, 2013.6.21> 1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 전문가 가. 제10조제1항제1호부터 제4호까지의 자 나. 제10조제3항제12호·제13호에 해당하는 자 중 금융위원회가 정하여 고시하는 자 다. 「공인회계사법」에 따른 회계법인 라. 「신용정보의 이용 및 보호에 관한 법률」에 따른 신용평가회사(이하 "신용평가회사"라 한다) 마. 발행인에게 회계, 자문 등의 용역을 제공하고 있는 공인회계사·감정인·변호사·변리사·세무사 등 공인된 자격증을 가지고 있는 자 바. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 전문가로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자 2. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 연고자 가. 발행인의 최대주주(법 제9조제1항제1호에 따른 최대주주를 말한다. 이하 같다)와 발행주식총수의 100분의 5 이상을 소유한 주주 나. 발행인의 임원(「상법」 제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 호에서 같다) 및 「근로복지기본법」에 따른 우리사주조합원 다. 발행인의 계열회사와 그 임원 라. 발행인이 주권비상장법인(주권을 모집하거나 매출한 실적이 있는 법인은 제외한다)인 경우에는 그 주주 마. 외국 법령에 따라 설립된 외국 기업인 발행인이 종업원의 복지증진을 위한 주식매수제도 등에 따라 국내 계열회사의 임직원에게 해당 외국 기업의 주식을 매각하는 경우에는 그 국내 계열회사의 임직원 바. 발행인이 설립 중인 회사인 경우에는 그 발기인 사. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 연고자로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자제132조(투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. <개정 2009.7.1, 2013.6.21> 1. 제11조제1항제1호 다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자 1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자 2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화·전신·모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자 3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

마. 배정방법

① "수요예측 참여자"가 수요예측 결과에 따라 배정된 금액을 청약하는 경우에는 수요예측 결과에 따라 배정받은 금액(청약금액이 배정받은 금액보다 적은 경우 청약금액)의 100%를 우선배정한다. ② "수요예측 참여자"의 총 청약금액이 발행금액 총액에 미달된 경우에 한하여 발행금액 총액에서 "수요예측 참여자"의 최종 배정금액을 공제한 잔액을 청약일 당일 11시까지 청약서 접수 및 청약금 납부를 완료한 전문투자자 및 기관투자자와 일반투자자에게 배정할 수 있다. 단, 청약자의 질적인 측면을 고려하여 "공동대표주관회사"가 그 배정받는 자 등을 결정할 수 있으며, 필요 시 "인수단"과 협의하여 결정할 수 있다. 또한 "본 사채"의 배정은 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」및 "공동대표주관회사"의 내부 지침에 근거하여 "공동대표주관회사"가 결정하되, 수요예측 결과에 따른 "유효수요"의 범위를 반영하여 합리적으로 결정하며,「무보증사채 수요예측 모범규준」에 따라 "본 사채" 수요예측에 참여한 투자자에 대해서는 수요예측에 참여하지 않은 청약자에 비해 우대 배정한다. ① 및 ②호에 따라 "수요예측 참여자"의 총 청약금이 발행금액 총액에 미달되는 경우 다음의 방법으로 배정한다. (i) 전문투자자 및 기관투자자 : 수요예측에 참여한 투자자가 수요예측을 통해 배정받은 수량 외에 추가 청약을 하는 경우 추가 청약금에 대하여 100% 우선배정한다. 우선배정 후에도 총 청약금이 발행금액 총액에 미달되는 경우 수요예측에 참여하지 않은 투자자에 대하여 청약금액에 비례하여 안분배정한다. 이 경우 청약자별 배정금액의 십억원 미만의 금액은 절사하며 잔여금액은 최대 청약자에게 배정한다. 단, 동순위 최대 청약자가 2인 이상인 경우에는 "공동대표주관회사"가 합리적으로 판단하여 배정한다. (ii) 일반투자자 : 전문투자자 및 기관투자자 배정 후 잔액이 발생한 경우, 그 잔액에 대하여 다음과 같은 방법으로 배정한다. a. 총 청약건수가 미달된 모집총액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하는 경우에는 추첨에 의하여 최저청약단위를 배정한다. b. 총 청약건수가 미달된 모집총액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하지 않는 경우에는 청약자의 청약금액에 관계없이 최저청약단위를 우선배정하고, 최저청약단위를 초과하는 청약분에 대하여는 그 초과 청약금액에 비례하여 최저청약단위로 안분배정한다. c. 상기 a, b의 방법으로 배정한 결과에도 불구하고 청약 종료일 16시까지 납부된 청약금이 "본 사채"의 전자등록총액에 미달하는 경우 "인수단"은 인수비율에 따라 잔여물량을 안분하여 인수하고, "본 사채"의 납입일 당일 납입은행에 인수금액을 납입한다. 이때, 인수비율을 적용한 인수회사의 배정금액 중 '억원' 단위 미만의 단위가 발생할 경우 '천만원' 단위에서 반올림 하여 배분하며, 배분 후 발생하는 잔액은 "공동대표주관회사"가 인수하기로 하되, 최종 인수금액은 "인수단"과 협의하여 "공동대표주관회사"가 결정할 수 있다.

바. 청약단위최저청약단위는 오십억원 이상이며, 오십억원 이상은 오십억원 단위로 한다.
사. 청약기간2025년 02월 28일
아. 청약취급장소"인수단"의 본점
자. 상장신청예정일상장신청예정일: 2025년 02월 28일상장예정일: 2025년 03월 04일
차. 사채권 교부에 관한 사항"본 사채"에 대하여는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제36조에 의하여 사채권을 발행하지 않고 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록합니다.
카. 기타 모집 또는 매출에 관한 사항(1) "본 사채"에 대하여는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제36조에 의하여 사채권을 발행하지 않고 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록합니다. (2) 사채청약금은 납입일에 사채납입금으로 대체충당하며 청약금에 대하여는 무이자로 합니다.(3) 본 사채권의 원리금지급은 한국콜마(주)가 전적으로 책임을 집니다.(4) 원금상환의무나 이자지급의무를 이행하지 않을 경우, 해당 원금상환일 또는 이자지급일의 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용한 연체이자를 지급합니다. 단, 동 연체대출이율 중 최고이율이 사채이자율을 하회하는 경우에는 사채이자율을 적용합니다.

5. 인수 등에 관한 사항

가. 사채의 인수

[회 차: 6-1]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

대표
케이비증권(주)
00164876
서울특별시 영등포구 여의나루로 50
50,000,000,000
0.15
총액인수

[회 차: 6-2]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

대표
NH투자증권(주)
00120182
서울특별시 영등포구 여의대로 108
50,000,000,000
0.15
총액인수

나. 사채의 관리

(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
회차
위탁금액
수수료율(정액)

한국증권금융(주)
00159643
서울시 영등포구 국제금융로8길 10
제6-1회
50,000,000,000
4,000,000
-

제6-2회
50,000,000,000
4,000,000

다. 특약사항"인수계약서" 상의 특약사항은 다음과 같습니다.

제18조 (특약사항)"발행회사"는 "본 사채"의 상환을 완료하기 이전에 아래의 사항이 발생하였을 경우에는 지체없이 "인수단"에게 통보하여야 한다. 단, 공시되어있는 경우 공시로 갈음할 수 있다.1. "발행회사"의 주식이나 주식으로 교부할 수 있거나 발행요구권을 행사할 수 있는 어떠한 증권을 발행하기로 하는 이사회의 결의 등 내부결의가 있은 때2. "발행회사"의 발행어음 또는 수표의 부도 혹은 기타 사유로 금융기관으로부터 거래가 정지된 때3. "발행회사"의 자산이나 영업의 일부 또는 전부의 변경, 정지 또는 양도4. "발행회사"의 영업목적의 변경5. 화재, 홍수 등 천재지변, 재해로 "발행회사"에게 막대한 손해가 발생한 때6. "발행회사"가 다른 회사를 인수 또는 합병하거나 "발행회사"가 다른 회사에 인수 또는 합병될 때, "발행회사"를 분할하고자 할 때, 기타 "발행회사"의 조직에 관한 중대한 변경이 있는 때7. "자산재평가법"에 의하여 자산재평가 착수보고서와 재평가신고를 한 때8. "발행회사" 자기자본의 100%이상을 타법인에 출자하는 내용의 이사회 결의 등 내부 결의가 있은 때9. "발행회사" 자기자본의 100%이상의 차입 또는 기채를 그 내용으로 하는 이사회결의 등 내부결의가 있은 때10. "발행회사"가 발행회사의 영업에 중대한 영향을 미치는 다른 회사의 영업 전부 또는 일부를 양수하고자 하는 때11. "본 사채" 이외의 사채를 발행하기로 하는 이사회의 결의가 있는 때12. 기타 "발행회사" 경영상 중대한 영향을 미치는 사항이 발생한 때

II. 증권의 주요 권리내용

1. 사채의 명칭, 이자율 및 만기에 관한 사항

(단위 : 억원)

회차
발행금액
연리이자율
만기일
비고

제6-1회 무보증사채
500
(주1)
2027년 02월 28일
-

제6-2회 무보증사채
500
(주2)
2028년 02월 28일
-

주1)
청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프엔자산평가]에서 최종으로 제공하는 한국콜마(주) 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.24%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 한국콜마(주) 2년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사에서 제공하는 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.24%p.를 가산한 이자율로 합니다.주2)
청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프엔자산평가]에서 최종으로 제공하는 한국콜마(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.38%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 한국콜마(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사에서 제공하는 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.38%p.를 가산한 이자율로 합
니다.

2. 사채관리계약에 관한 사항

당사가 본 사채의 발행과 관련하여 한국증권금융(주)와 맺은 사채관리계약과 관련하여 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을상실함을 선언할 수 있습니다. 기타 자세한 사항은 "사채관리계약서"를 참고하시기 바랍니다("발행회사" 또는 "갑"은 한국콜마(주)를 말하며 "을"은 사채관리회사인 한국증권금융(주)를 말한다.)① 기한의 이익 상실에 관한 사항[사채관리계약서 제1-2조 14항. 기한의 이익 상실에 관한 사항]

14. 기한의 이익 상실에 관한 사항

가. 기한의 이익 상실

다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 “갑”은 즉시 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실하며, 이 사실을 공고하고 자신이 알고 있는 사채권자 및 “을”에게 이를 통지하여야 한다.

(가) “갑”(“갑”의 청산인이나 “갑”의 이사를 포함)이 파산 또는 회생절차개시의 신청을 한 경우

(나) “갑”(“갑”의 청산인이나 “갑”의 이사를 포함) 이외의 제3자가 “갑”에 대한 파산 또는 회생절차개시의 신청을 하고 “갑”이 이에 동의(“갑” 또는 그 대표자가 법원의 심문에서 동의 의사를 표명한 경우포함)하거나 위 제3자에 의한 해당 신청이 있은 후 10일 이내에 그 신청이 취하 되거나 법원의 기각 결정이 내려지지 아니한 경우. 이 경우 “갑”의 동의가 있는 경우에는 그 동의 의사가 법원에 제출된 시점(심문 시 동의 의사 표명이 있는 경우에는 해당 심문 종결 시)을, 기타의 경우에는 제3자에 의한 신청일로부터 10일이 도과된 때를 각 그 기준으로 하되 후자의 경우 그 기간 도과 전에 법원에 의한 파산이나 회생 관련 보전처분이나 절차중지명령 또는 회생절차개시결정이나 파산선고가 내려지면 그 때를 기준으로 한다.

(다) “갑”에게 존립기간의 만료 등 정관으로 정한 해산사유의 발생, 법원의 해산명령 또는 해산판결, 주주총회의 해산결의가 있는 경우

(라) “갑”이 휴업 또는 폐업하는 경우(단, 노동쟁의로 인한 일시적인 휴업은 제외한다.)

(마) “갑”이 발행, 배서, 보증, 인수한 어음 또는 수표가 부도처리 되거나 기타의 이유로 은행거래 또는 당좌거래가 정지된 때와 “갑”에게 금융결제원(기타 어음교환소의 역할을 하는 기관을 포함한다)의 거래정지처분이 있는 때 및 채무불이행명부등재 신청이 있는 때 등 “갑”이 지급불능 또는 지급정지의 상태에 이른 것으로 인정되는 경우

(바) 본 사채의 만기가 도래하였음에도 “갑”이 그 정해진 원리금 지급 의무를 해태하는 경우

(사) “갑”의 부채총액이 자산총액을 초과하여 채권금융기관이 상환기일 연장, 원리금감면, 대출금의 출자전환 기타 이에 준하는 방법으로 채권을 재조정할 필요가 있다고 인정되는 경우

(아) 감독관청이 “갑”의 중요한 영업에 대해 정지 또는 취소처분을 내린 경우

("중요한 영업"이라 함은 "갑"의 업종, 사업구조 등을 고려할 때 해당 영업에 대한 정지 또는 취소처분이 내려지는 경우 "갑"이 그의 주된 사업을 영위할 수 없을 것으로 객관적으로 판단되는 영업을 말한다)

(자) "갑"이 본 사채 이외 사채에 관하여 기한의 이익을 상실한 경우

(차) "갑"이 기업구조조정촉진법에 따라 주채권은행으로부터 부실징후기업에 해당한다는 통보를 받거나 동법 제5조 제2항 각 호의 관리절차의 개시를 신청한 경우 또는 금융기관에 의한 경영관리 기타 이와 유사한 사적 절차 등이 개시된 때(법률의 제정 또는 개정 등으로 인하여 이와 유사한 절차가 개시된 경우를 포함한다)

(2) ‘기한의 이익 상실 선언’에 의한 기한의 이익 상실

다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 본 사채의 사채권자 및 “을”은 사채권자집회의 결의에 따라 “갑”에 대한 서면통지를 함으로써 “갑”이 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있다.

(가) 원금의 일부를 상환하여야 할 의무 또는 기한이 도래한 이자지급의무를 불이행하여, 통지한 변제유예기간 내에 변제하지 못한 경우

(나) 본 사채에 의한 채무를 제외한 “갑”의 채무 중 원금 일천억원(￦ 100,000,000,000) 이상의 채무에 대하여, 만기에 지급이 해태된 경우 또는 의무불이행으로 인하여 기한의 이익이 상실된 경우 또는 당해 채무에 관한 의무 불이행으로 관련 담보가 실행된 경우

(다) “갑”의 재산의 전부 또는 중요부분에 압류명령이 결정된 경우 또는 임의경매가 개시된 경우

(라) “갑”이 제2-2조 제1항, 제2-3조, 제2-4조 제1항 및 제2항, 제2-5조, 제2-5조의2의 의무를 위반한 경우 (본 의무 위반의 판단 기준은 당해 발행회사의 분기, 반기 또는 회계연도 전체에 대한 각 보고서 기재를 기준으로 하되 그보다 더 최근의 일시에 의한 발행회사 서류에 따를 때 그 위반이 인정되는 경우 그에 의할 수 있다.)

(마) “갑”의 재산의 전부 또는 중요부분에 대하여 가압류, 가처분이 선고되고, 60일 이내에 취소되지 않은 경우

(바) “갑”이 (라) 기재 각 의무를 제외한 본 계약상의 의무의 이행 또는 준수를 해태한 경우로서, 그 치유가 불가능한 경우 또는 치유가 가능한 경우로서 “을”이나 사채권자가 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의 1이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 “갑”에게 이러한 해태의 치유를 구하는 통지를 한 후 60일이 경과하여도 당해 해태가 치유되지 아니한 경우

(사) 위 (다) 또는 (마)의 "갑"의 재산의 전부 또는 중요부분이라 함은 그 재산에 대한 강제집행(체납처분을 포함한다) 또는 담보권 실행이 이루어지는 경우 "갑"의 영업 또는 "본 사채"의 상환이 사실상 불가능할 정도의 주요 재산을 말한다.

(3) 사채권자가 (2)에 따라 기한의 이익 상실 선언을 한 경우 및 (2)의 (바)에 따라 해태의 치유를 구하는 청구를 하는 경우에는 즉시 “을”에게도 통지하여야 한다.

(4) (1) 및 (2)에 따라 기한의 이익이 상실되면 “갑”은 원금전액과 기한의 이익이 상실된 날까지 발생한 이자 중 미지급액을 즉시 변제하여야 한다.

나. ‘기한의 이익 상실에 대한 원인사유의 불발생 간주’

(1) 사채권자는 다음 중 어느 하나의 요건을 충족할 경우 “갑” 및 “을”에게 서면으로 통지함으로써 기 발생한 ‘기한이익상실 원인사유’를 발생하지 않은 것으로 간주할 수 있다. 단, 가. (2) (가)의 경우에는 (가)에 정해진 방법에 의하여서만 이를 행할 수 있다.

(가) 사채권자집회의 결의가 있는 경우

(나) 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의2이상을 보유한 사채권자의 동의가 있는 경우

(2) (1)에 따른 ‘기한의 이익 상실에 대한 원인 사유 불발생 간주’는 다른 ‘기한이익상실 원인사유’ 또는 새로 발생하는 ‘기한이익상실 원인사유’에 영향을 미치지 아니한다.

다. 기한의 이익 상실의 취소

사채권자는 다음의 요건이 모두 충족된 경우에는 사채권자집회의 결의를 얻어 “갑” 및 “을”에게 서면으로 통지함으로써 기한의 이익 상실을 취소할 수 있다.

(가) 기한의 이익 상실로 인하여 지급기일이 도래한 것으로 간주되는 원리금 지급채무를 제외하고, 모든 ‘기한이익상실사유’ 또는 ‘기한이익상실 원인사유’가 치유되거나 불발생한 것으로 간주될 것

(나) ㉠ 지급기일이 경과한 이자 및 이에 대한 제2-1조 제3항의 연체이자(기한의 이익 상실선언으로 인하여 지급하여야 할 이자는 제외한다.)와 ㉡ ‘기한이익상실사유’ 또는 ‘기한이익상실 원인사유’의 발생과 관련하여 “을”이 지출하였거나 지출할 비용의 상환을 하기에 충분한 금액을 “을”에게 지급하거나 예치할 것

라. 기한의 이익 상실과 관련된 기타 구제 방법

“을”은 사채권자집회의 결의를 얻어 다음 중 어느 하나의 조치로써 가. (2)에 의한 기한의 이익 상실 선언에 갈음하거나 이와 병행할 수 있다.

(가) 본 사채에 대한 보증 또는 담보의 요구

(나) 기타 본 사채의 원리금 지급 및 본 계약상의 의무의 이행을 강제하기에 필요하거나 적절한 조치

3. 발행회사의 의무 및 책임 관련
본 사채의 "사채관리계약서"상 발행회사의 주요 의무 및 책임 등은 다음과 같습니다.

구 분
내 용

원리금지급
계약상 정하는 시기와 방법에 따라 원리금 지급

조달자금의 사용
채무상환자금

재무비율 유지
부채비율을 300% 이하로 유지

담보권 설정제한
지급보증 또는 담보권이 설정되는 채무의 합계액이 최근 보고서상 자기자본 의 300%를 넘지 않는 경우(연결재무제표 기준)

자산의 처분 제한
하나의 회계년도에 1회 또는 수회에 걸쳐 자산총계의 50%(자산처분후 1년 이내에 처분가액 등을 재원으로 취득한 자산이 있는 경우에는 이를 차감한다) 이상의 자산을 매매·양도·임대 기타 처분할 수 없다. (연결재무제표 기준)

지배구조 변경제한
본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지 지배구조 변경사유(최대주주가 변경되는 경우)가 발생하지 않도록 함

사채관리계약이행상황보고서
사업보고서 및 반기보고서 제출일로부터 30일 이내에 사채관리계약이행상황보고서를 작성하여 제출

사채관리회사에 대한보고 및 통지의무
법 제159조 또는 제160조에 따라 보고서를 제출한 경우, 제161조의 규정에 의하여 신고를 하여야 하는 때, '기한이익상실사유'의 발생 또는 '기한이익상실 원인사유'가 발생한 경우, 본 사채 이외의 다른 금전지급채무에 관하여 기한이익을 상실한 경우, 지체 없이 통지

발행회사의 책임
허위 또는 중대한 정보가 누락된 자료 및 정보를 제출하거나 불성실한 이행으로 인하여 손해를 발생시킬시 배상책임

"갑"은 "발행회사"를 말하며 "을"은 "사채관리회사"를 말합니다.

제2-1조(발행회사의 원리금지급의무)

① “갑”은 사채권자에게 본 사채의 발행조건 및 본 계약에서 정하는 시기와 방법으로 원리금을 지급할 의무가 있다.

② “갑”은 원리금지급의무를 이행하기 위하여 ‘본 사채에 관한 지급대행계약’에 따라 지급대행자인 (주)중소기업은행 삼성역지점 에게 기한이 도래한 원금과 이자를 지급할 수 있는 지급자금을 예치하여야 하고, “갑”은 이를 “을”에게 통지하여야 한다.

③ “갑”이 원금 또는 이자지급의무를 이행하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 제1-2조 제11호에서 규정한 연체이자를 지급하여야 하며, 이 경우 연체이자는 지급할 날(본 계약 제1-2조 제14호에 따라 기한이익이 상실된 경우에는 기한이익상실에 따른 변제기일)로부터 기산하여 이를 실제 지급한 날의 직전일 까지 계산 한다.

제2-2조(조달자금의 사용)

① “갑”은 본 사채의 발행으로 조달한 자금을 제1-2조 제13호에서 규정하고 있는 사용목적에 우선적으로 사용하여야 한다.

② “갑”은 금융위원회에 증권발행실적보고서를 제출하는 경우 지체 없이 그 사실을 “을”에게 통지하여야 한다.

제2-3조(재무비율 등의 유지)

“갑”은 본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지, 다음 각 호 사항을 이행하여야 한다.

1. “갑”은 부채비율을 300% 이하로 유지하여야 한다. (동 재무비율은 연결재무제표를 기준으로 한다.) 단, “갑”의 최근 보고서상 부채비율은 [107.61]%, 부채규모는 [1,589,350]백만원이다.

제2-4조(담보권 설정 등의 제한)

① “갑”은 본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지는 타인의 채무를 위하여 지급보증의무를 부담하거나 “갑” 또는 타인의 채무를 위하여 “갑”의 자산 전부나 일부상에 새로이 “담보권”을 설정하여서는 아니된다. 다만, 본 사채의 미지급된 원리금전액에 대하여도 담보를 동순위 및 동일한 비율로 직접 제공하여주거나 또는 “을”이 승인한 다른 담보가 제공되는 경우에는 그러하지 아니한다.

② 제1항은 다음 각 호의 경우에는 적용되지 않는다.

1. 자산의 구입대금을 조달할 목적으로 부담한 차입금채무를 담보하는 당해 자산상의 ‘담보권’

2. 이행보증을 위한 담보제공이나 보증증권의 교부

3. 유치권 기타 법률에 의하여 설정되는 ‘담보권’

4. 본 사채 발행 이후 지급보증 또는 ‘담보권’이 설정되는 채무의 합계액이 최근 보고서상 ‘자기자본’의 300%를 넘지 않는 경우(동 재무비율은 연결재무제표를 기준으로 한다.) 단, “갑”의 최근 보고서상 설정된 지급보증 또는 담보권이 설정된 채무의 합계액은 [290,362]백만원이며 이는 “갑”의 최근 보고서상 ‘자기자본’의 [19.66]%이다.

5. 예외규정에 의하여 허용된 피담보 채무의 차환, 연장 또는 갱신에 의하여 발생하는 ‘담보권’ 및 타인의 채무를 위한 지급보증으로서, 당초의 피담보채무 및 지급보증금액이 증가하지 않는 경우

6. 프로젝트나 계약의 입찰에 응찰하거나 양해각서 체결을 하는 경우 그 성실 진행을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증

7. 기업 인수업무 등을 추진함에 있어 실사의 성실 진행 등을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증

8. 발행사가 속한 업종의 필수 가입 자율규제협회나 강제가입단체의 규약상 통상적으로 제공하여야 하는 담보나 보증

③ 제1항에 따라 본 사채를 위하여 담보가 제공되는 경우에는, 관계법령에서 허용되는 범위 내에서 “을” 또는 “을”이 지명하는 자가 본 사채권자를 위하여 당해 담보를 보유하고 실행한다. “을” 또는 “을”이 지명하는 자의 이러한 담보보유 및 실행에 소요되는 합리적인 필요비용은 “갑”이 부담하며 “을”의 요청이 있는 경우 “갑”은 이를 선지급 하여야 한다.

④ 전항의 경우, 목적물의 성격상 적합한 경우 “을”은 해당 담보를 담보 목적의 신탁 등의 방법으로 신탁회사 등으로 하여금 이를 수탁처리 하게 할 수 있다.

제2-5조(자산의 처분제한)

① “갑”은 하나의 회계년도에 1회 또는 수회에 걸쳐 자산총계의 50%(자산처분후 1년 이내에 처분가액 등을 재원으로 취득한 자산이 있는 경우에는 이를 차감한다) 이상의 자산을 매매·양도·임대 기타 처분할 수 없다. (동 재무비율은 연결재무제표를 기준으로 한다.) 단, “갑”의 최근 보고서상 자산규모(자산총계)는 [3,066,303]백만원 이다.

② “갑”은 매매「양도」임대 기타 처분에 의하여 획득한 현금으로 채무를 상환하는 경우 본 사채보다 선순위채권을 대상으로 하여야 한다.

③ 제1항의 처분 제한은 다음의 경우 적용되지 아니한다.

1. “갑”의 일상적이고 통상적인 업무 중 일부가 금융자산의 취득과 처분 등의 업무인 경우 시장거래, 약관에 의한 정형화된 거래 등 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 통상 업무로서의 금융자산의 처분

2. 정당한 공정가액 기타 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 재고 자산의 처분

제2-5조의2(지배구조변경 제한)

“갑”은 본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지 “갑”의 지배구조 변경사유가 발생하지 않도록 한다. 지배구조 변경사유란 “갑”의 최대주주가 변경되는 경우를 말한다. 단, 다음 각 목의 경우는 이 조항에서 말하는 지배구조변경으로 보지 아니한다.

가. 법 제147조에 의한 보고사항을 통해 확인 가능한 경우로서 경영권 지배목적이 아닌 경우

나. 「기업구조조정 촉진법」,「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」또는 채권자간 별도 약정 등에 의거 기업구조조정이나 회생을 위하여 실행된 출자전환 등에 따라 지배구조가 변경되는 경우

다. 예금자보호법에 의한 예금보험공사가 「예금자보호법」, 「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」, 「금융산업 구조개선에 관한 법률」, 「공적자금관리특별법」에 따라 부실금융회사 정리 등 업무, 공적자금 회수 업무 등을 수행하는 과정에서 지배구조가 변경되는 경우

라. 「예금자보호법」에 의한 예금보험공사 또는 정리금융회사가 보유지분을 매각하여 지배구조가 변경되는 경우

“갑”이 법 제159조 또는 제160조에 따라 최근 제출한 보고서상 최대주주(
콜마홀딩스㈜) 지분율은 26.31% 이다.

제2-6조(사채관리계약이행상황보고서)

① “갑”은 금융위원회 등에 제출하는 사업보고서 및 반기보고서 제출일로부터 30일 이내에 본 사채와 관련하여 <별첨1> 양식의 「사채관리계약이행상황보고서」를 작성하여 “을”에게 제출하여야 한다.

② 제1항의 「사채관리계약이행상황보고서」에는 “갑”의 외부감사인이 「사채관리계약이행상황보고서」의 내용에 사실과 상위한 사항이 없는가를 확인한 확인서 및 관련증빙자료를 첨부하여야 한다. 단,「사채관리계약이행상황보고서」의 내용이 "갑"의 외부감사인이 작성한 직전 기말 또는 반기 감사보고서(검토보고서)의 내용과 일치하거나 동 보고서의 내용에서 확인될 수 있는 경우에는 위 확인서의 제출을 감사보고서(검토보고서)의 제출로 갈음할 수 있다.

③ “갑”은 제1항의 「사채관리계약이행상황보고서」에 “갑”의 대표이사, 재무담당책임자가 기명날인하도록 하여야 한다.

④ “을”은 사채관리계약이행상황보고서를 “을”의 홈페이지에 게재하여야 한다.

제2-7조(발행회사의 사채관리회사에 대한 보고 및 통지의무)

① “갑”은 법 제159조 또는 제160조에 따라 보고서를 제출한 경우 지체 없이 그 사실을 “을”에게 통지하여야 한다.

② “갑”이 법 제161조의 규정에 의하여 신고를 하여야 하는 때에는 신고의무 발생일에 지체 없이 신고한 내용을 “을”에게 통지하여야 한다.

③ “갑”은 ‘기한이익상실사유’의 발생 또는 ‘기한이익상실 원인사유’가 발생한 경우에는 지체 없이 이를 “을”에게 통지하여야 한다.

④ “갑”은 본 사채 이외의 다른 금전지급채무에 관하여 기한이익을 상실한 경우에는 이를 “을”에게 즉시 통지하여야 한다.

⑤ “을”은 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환액’의 10분의1 이상을 보유하는 사채권자가 요구하는 경우에는 관계법령의 위반이 없는 이상 “갑”으로부터 제공받은 자료 및 정보의 사본을 요구일로부터 7일 이내에 교부하여야 한다.

제2-8조(발행회사의 책임)

“갑”이 본 계약과 관련된 사항을 이행함에 허위 또는 중대한 정보가 누락된 자료 및 정보를 제출하거나 불성실한 이행으로 인하여 “을” 또는 본 사채권자에게 손해를 발생시킨 때에는 “갑”은 이에 대하여 배상의 책임을 진다.

4. 사채관리회사에 관한 사항
① 사채관리회사의 사채관리 위탁조건

(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료
위탁조건

명칭
고유번호
회차
위탁금액
수수료(정액)

한국증권금융(주)
00159643
서울시 영등포구 국제금융로8길 10
제6-1회
50,000,000,000
4,000,000
-

제6-2회
50,000,000,000
4,000,000

② 사채관리회사와 주관회사 및 발행기업과의 거래관계, 사채관리회사의 사채관리 실적, 사채관리 담당 조직 및 연락처 등- 사채관리회사, 주관회사 및 발행기업 간 거래관계 여부

구 분
해당 여부

주주 관계
사채관리회사가 발행회사의 최대주주 또는 주요주주 여부
해당 없음

계열회사 관계
사채관리회사와 발행회사 간 계열회사 여부
해당 없음

임원겸임 관계
사채관리회사의 임원과발행회사 임원 간 겸직 여부
해당 없음

채권인수 관계
사채관리회사의주관회사 또는 발행회사 채권인수 여부
해당 없음

기타 이해관계
사채관리회사와 발행회사 간사채관리계약에 관한 기타 이해관계 여부
해당 없음

- 사채관리실적

(2) 사채관리회사의 사채관리 실적

구분
실적

2020년
2021년
2022년
2023년
2024년
2025년

계약체결 건수
117건
119건
102건
111건
123건
21건

계약체결 위탁금액
29조 4,840억원
28조 1,360억원
24조 5,310억원
27조 8,570억원
31조 8,810억원
8조 8,350

주) 2025년 02월 17일까지 발행건 기준

- 사채관리 담당 조직 및 연락처

사채관리회사
담당조직
연락처

한국증권금융(주)
회사채관리팀
02-3770-8556, 8646, 8605

③ 사채관리회사의 권한 "갑"은 "발행회사"를 말하며 "을"은 "사채관리회사"를 말합니다.

제4-1조(사채관리회사의 권한)

① “을”은 다음 각 호의 행위를 할 수 있다. 단, 제1-2조 제14호 나목 (1)의 각 요건 중 어느 하나를 충족하는 경우로서 이에 근거한 사채권자의 서면에 의한 지시가 있는 경우 “을”은 다음 각 호의 행위를 하여야 한다. 다만, 동 단서에 따른 지시에 의해 “을”이 해당 행위를 하여야 하는 경우라 할지라도, “갑”의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려할 때 소송의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없다는 점을 “을”이 독립적인 회계 또는 법률자문을 통하여 혹은 기타 객관적인 자료를 근거로 소명할 수 있는 경우, “을”은 해당 요청을 하는 사채권자들에게, 다음 각 호 행위 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증, 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보상을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현시까지 “을”은 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다.

1. 원금 및 이자의 지급의 청구, 이를 위한 소제기 및 강제집행의 신청

2. 원금 및 이자의 지급청구권을 보전하기 위한 가압류·가처분 등의 신청

3. 다른 채권자에 의하여 개시된 강제집행절차에서의 배당요구 및 배당이의

4. 파산, 회생절차 개시의 신청

5. 파산, 회생절차 개시의 신청에 관한 재판에 대한 즉시항고

6. 파산, 회생절차에서의 채권의 신고, 채권확정의 소제기, 채권신고에 대한 이의, 회생계획안의 인가결정에 대한 이의

7. “갑”이 다른 사채권자에 대하여 한 변제, 화해 기타의 행위가 현저하게 불공정한 때에는 그 행위의 취소를 청구하는 소제기 및 기타 채권자취소권의 행사

8. 사채권자집회의 소집 및 사채권자집회 결의사항의 집행(사채권자집회결의로써 따로 집행자를 정한 경우는 제외)

9. 사채권자집회에서의 의견진술

10. 기타 사채권자집회결의에 따라 위임된 사항

② 제1항의 행위 외에도 “을”은 본 사채의 원리금을 지급받거나 채권을 보전하기 위하여 필요한 재판상·재판외의 행위를 할 수 있다.

③ “을”은 다음 각 호의 사항에 대해서는 사채권자 집회의 유효한 결의가 있는 경우 이에 따라 재판상, 재판외의 행위로서 이를 행할 수 있다.

1. 본 사채의 발행조건의 사채권자에게 불이익한 변경 : 본 사채 원리금지급채무액의 감액, 기한의 연장 등

2. 사채권자의 이해에 중대한 관계가 있는 사항 : “갑”의 본 계약 위반에 대한 책임의 면제 등

④ 본 조에 따른 행위를 함에 있어서 “을“이 지출하는 모든 비용은 이를 “갑”의 부담으로 한다.

⑤ 전 항의 규정에도 불구하고 “을”은 “갑”으로부터 본 사채의 원리금 변제로서 지급받거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당 받은 금원에서 자신이 지출한 전항의 비용을 최우선적으로 충당할 수 있다. 이 경우 “을”의 비용으로 충당된 한도에서 사채권자들은 “갑”으로부터 본 사채에 대해 유효한 원리금의 지급을 받지 아니한 것으로 보며 해당 금액에 대하여 사채권자는 여전히 “갑”에 대한 사채권자로서의 권리를 보유한다. 만일, 제1항 본문 후단에 따른 “을”의 비용 선급 등 요청에 따라 해당 비용을 선급하거나 대 지급한 사채권자가 있는 경우 그 실제 지급된 금액의 범위에서 본 항에 의한 “을”의 비용 우선 충당 권리는 해당 금원을 선급 또는 대 지급한 사채권자들에게 그 실제 지출한 금액의 비율에 따라 안분비례 하여 귀속한다.

⑥ “갑” 또는 사채권자의 요구가 있는 경우 “을”은 본 조의 조치와 관련하여 지출한 비용의 명세를 서면으로 제공하여야 한다.

⑦ 본 조에 의한 행위에 따라 “갑”으로부터 지급 받는 금원이 있거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당 받은 금원이 있는 경우, “을”은 이로부터 제5항에 따라 우선 충당할 권리가 있는 비용에 이를 충당하고(만일 대 지급한 사채권자가 있는 경우에는 그 증빙을 받아 해당 사채권자에게 그 대 지급한 금원을 지급한다) 나머지 금원은 이를 선량한 관리자의 주의로서 보관한다.

⑧ “을”은 제7항에 따라 보관하게 되는 금원(이하 이 조에서 “보관금원”)이 발생하는 경우, 즉시 사채권자들로 하여금 자신의 사채에 기한 권리를 신고하도록 공고 하여야 한다. 이 경우 권리의 신고기간은 1개월 이상이어야 한다. 만일, “갑”이 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 있는 경우 그 실제 지급이나 배당을 수령한 즉시 “을”은 이를 공고 하여야 한다.

⑨ 전항 기재 권리 신고기간 종료시 "을"은 신고된 각 사채권자에 대해, 제7항의 보관금원을 "본 사채의 미상환잔액"에 따라 안분비례 하여 사채 권면이나 전자증권법 제39조에 따른 소유자증명서(이하 “소유자증명서”라 한다)와의 교환으로써 해당 금원을 지급한다. 만일, "갑"이 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 예정 되어 있거나 합리적으로 예상되는 경우 "을"은 교부받은 사채권이나 소유자증명서에 지급하는 금액을 기재하거나 이 뜻을 기재한 별도 서면을 첨부하고 기명날인하여 이를 해당 사채권자에게 반환하며, 해당 사채를 보유하는 사채권자가 차회에 추가적인 지급을 받고자 하는 경우 반드시 이와 같이 "을"이 기재한 지급의 뜻이 기재되거나 그와 같은 뜻이 기재된 문서가 첨부된 사채권이나 소유자증명서를 다시 "을"에게 교부하여야 한다.

⑩ 사채 미상환 잔액을 산정함에 있어 "을"이 사채권자가 제공한 소유자증명서나 사채권을 신뢰하여 이를 기초로 보관금원을 분배한 경우 "을"은 이에 대해 과실이 있지 아니하다.

⑪ 신고기간 종료시까지 해당 사채권자가 권리를 신고하지 아니하거나 권리신고를 하고도 이후 사채권이나 소유자증명서를 교부하고 지급을 신청하지 아니한 경우 해당 사채권자에게 지급될 금원은 이를 공탁할 수 있다.

⑫ 보관금원에 대해 보관기간 동안의 이자 발생하지 아니하며“을”은 이를 지급할 책임을 부담하지 아니 한다.

④ 사채관리회사의 의무 및 책임"갑"은 "발행회사"를 말하며 "을"은 "사채관리회사"를 말합니다.

제4-2조(사채관리회사의 조사권한 및 발행회사의 협력의무)

① “을”은 다음 각 호의 사유가 있는 경우에는 “갑”의 업무 및 재산상황에 대하여 정보 및 자료의 제공요구, 실사 등 조사를 할 수 있고, “갑”은 이에 성실히 협력하여야 한다.

1. “갑”이 본 계약을 위반하였거나 위반하였다는 합리적 의심이 있는 경우

2. 기타 본 사채의 원리금지급에 관하여 중대한 영향을 미친다고 합리적으로 판단되는 사유가 발생하는 경우

② 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 과반수이상을 보유한 사채권자가 제1항 각 호 소정의 사유를 소명하여 “을”에게 서면으로 요구하는 경우 “을”은 제1항의 조사를 하여야 한다. 다만, “을”이 “갑”의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려하여 조사나 실사의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없거나 사채권자의 소명 내용이 합리적인 근거를 결하였음을 독립적인 회계 또는 법률자문 결과, 기타 객관적인 자료를 근거로 소명하는 경우 “을”은 사채권자집회에서의 결의 또는 해당 요청을 하는 사채권자에게, 해당 조치 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보장을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현 시까지 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다.

③ 제2항에 따른 사채권자의 요구에도 불구하고 “을”이 조사를 하지 아니하는 경우에는 제2항의 규정 여하에 불구하고, 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의2 이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 사채권자는 직접 또는 제3자를 지정하여 제1항의 조사를 할 수 있다.

④ 제1항 내지 제3항의 규정에 의한 “을”의 자료제공요구 등에 따른 비용은 “갑”이 부담한다. 다만, 해당 조사나 자료요구 및 실사 등은 합리적인 범위에 의한 것이어야 하며 이를 초과할 경우의 비용에 대하여는 “갑”이 이를 부담하지 아니한다.

⑤ “갑”의 거절, 방해, 비협조 혹은 자료 미제공 등으로 인한 조사나 실사 미진행시 “을”은 이에 대하여 책임을 부담하지 아니한다.

⑥ 본 조의 자료제공요구나 조사, 실사 등과 관련하여 “갑”이 상기 제1항 각 호 소정의 사유에 해당하지 아니함을 증빙하거나 자료 등을 공개하지 아니할 법규적인 의무가 있음을 증빙할 수 있는 합리적인 근거 없이 자료제공, 조사 혹은 실사에 대한 협조를 거절하거나, 이를 방해한 경우 이는 “갑”의 이 계약상의 의무위반을 구성한다.

제4-3조(사채관리회사의 공고의무)

① “갑”의 원리금지급의무 불이행이 발생하여 계속되고 있는 경우에는, “을”은 이를 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다.

② 제1-2조 제14호 가목 (1)에 따라 “갑”에 대하여 기한이익이 상실된 경우에는 “을”은 이를 즉시 공고하여야 한다. 다만, 발생한 사정의 성격상 외부에서 별도의 확인조사를 행하지 아니하거나 “갑”의 자발적 통지나 협조가 없이는 그 발생 여부를 확인할 수 없거나 그 확인이 현저히 곤란한 사정이 있는 경우에는 그렇지 아니하며 이 경우 “을”이 이를 알게된 때 즉시 그 뜻을 공고하여야 한다.

③ 제1-2조 제14호 가목 (2)에 따라 ‘기한이익상실 원인사유’가 발생하여 계속되고 있는 경우에는, “을”은 이를 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다.

④ “을”은 “갑”에게 본 계약 제1-2조 제14호 라목에 따라 조치를 요구한 경우에는 조치요구일로부터 30일 이내에 그 내용을 공고하여야 한다.

⑤ 제3항과 제4항의 경우에 “을”이 공고를 하지 않는 것이 사채권자의 최선의 이익이라고 합리적으로 판단한 때에는 공고를 유보할 수 있다.

제4-4조(사채관리회사의 의무 및 책임)

① “갑”이 “을”에게 제공하는 보고서, 서류, 통지를 신뢰함에 대하여 “을”에게 과실이 있지 아니하다. 다만, “을”이 그 내용상 오류를 알고 있었던 경우이거나 중과실로 이를 알지 못한 경우에는 그렇지 아니 하며, 본 계약에 따라 “갑”이 “을”에게 제출한 보고서, 서류, 통지 기재 자체로서 ‘기한이익상실사유’ 또는 ‘기한이익상실 원인사유’의 발생이나 기타 “갑”의 본 계약 위반이 명백한 경우에는, 실제로 “을”이 위의 사유 또는 위반을 알았는가를 불문하고 그러한 보고서, 서류, 통지 수령일의 익일로부터 7일이 경과하면 이를 알고 있는 것으로 간주한다.

② “을”은 선량한 관리자의 주의로써 본 계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 한다.

③ “을”이 본 계약이나 사채권자집회결의를 위반함에 따라 사채권자에게 손해가 발생한 때에는 이를 배상할 책임이 있다

⑤ 사채관리회사의 사임 등 변경에 관한 사항"갑"은 "발행회사"를 말하며 "을"은 "사채관리회사"를 말합니다.

제4-6조(사채관리회사의 사임)

① “을”은 본 계약의 체결 이후 상법시행령 제27조 각호의 이익충돌사유가 발생한 경우에는 그 사유의 발생일로부터 30일 이내에 사임하여야 한다. “을”이 사임하지 아니하는 경우에는 각 사채권자는 법원에 “을”의 해임과 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다. 다만, 새로운 사채관리회사가 선임되기까지 “을”의 사임은 효력을 갖지 못하고 “을”은 그 의무를 계속하여야 하며, 이와 관련하여 “을”은 자신의 책임으로 이익 상충 및 정보교류차단을 위한 적절한 조치를 취하여야 하고, 그 위반 시 이에 따른 책임을 부담한다. 만일, 새로운 사채관리회사의 선임에 따라 추가 되는 비용이 있는 경우 이는 “을”의 부담으로 한다.

② 사채관리회사가 존재하지 아니하게 된 때에는 “갑”과 사채권자집회의 일치로써 그 사무의 승계자를 정할 수 있다. 이 경우 합리적인 특별한 사정이 없는 한 사채관리회사의 보수 및 사무처리비용 기타 계약상의 의무에 있어서 발행회사가 부당하게 종전에 비하여 불리하게 되어서는 아니 된다.

③ “을”이 사임 또는 해임된 때로부터 30일 이내에 사무승계자가 선임되지 아니한 경우에는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 10분의 1 이상을 보유하는 사채권자는 법원에 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다.

④ “을”은 “갑”과 사채권자집회의 동의를 얻어서 사임할 수 있으며, 부득이한 사유가 있는 경우에 법원의 허가를 얻어 사임할 수 있다.

⑤ “을”의 사임이나 해임은 사무승계자가 선임되어 취임할 때에 효력이 발생하고, 사무승계자는 본 계약상 규정된 모든 권한과 의무를 가진다.

⑥ 기타사항

사채관리회사인 한국증권금융(주)는 선량한 관리자의 주의로써 사채관리계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 합니다. 기타 자세한 사항은 동 증권신고서에 첨부된 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

III. 투자위험요소

1. 사업위험

◆
화장품 사업부문

가. 국내외 경기변동에 따른 사업환경 악화 위험당사가 영위하는 화장품 사업은 전통적으로 경기의 영향을 직접적으로 받는 소비재산업으로서 경기지표와 화장품 시장은 높은 상관관계를 보였으며, 경기 침체 시 소비심리 위축으로 당사에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. COVID-19의 확산으로 경기가 침체되자 2020년부터 각국이 유동성 확대 정책을 펼치며 전세계적으로 기록적인 인플레이션이 오랜 기간 지속되었으며, 2022년부터 다시금 인플레이션을 억제하고자 세계 각국이 금리 인상 등 긴축적인 통화 및 재정 정책을 펼쳤음에도 물가가 안정되지 못해 한동안 고금리-저성장 기조를 지속하며 실물경제와 금융경제가 모두 악화된 바가 있습니다.
2023년에는 러시아-우크라이나 전쟁 장기화, 인플레이션 지속에 따른 주요국 긴축 기조 유지 및 실리콘밸리 은행·크레딧스위스 사태 등 금융시장 불안 요인 확산에 따라 경기 회복 둔화 및 불확실성 이슈가 존재했으며, 2024년에는 중동 지역의 무력 충돌 사태, 글로벌 통화 긴축 정책 지속, 중국의 부동산 경기 침체 등 여전히 글로벌 경기 불확실성이 혼재된 상황이 지속되었습니다. 증권신고서 작성 기준일 현재
중국의 부동산 경기 침체로 인한 중국 경기 부진, 유로존 제조업 부진 및 우크라이나-러시아 전쟁과 이스라엘-팔레스타인 전쟁 등 지정학적 리스크 및
트럼프 체제의 관세 정책과 같은
국가간 무역 갈등이 해소되고 있지 않는 상황으로, 이러한 거시경제 요인으로 인해 중장기적으로는 세계 경기의 저성장 기조가 이어질 수 있습니다. 이에 따라 당사가 영위하는 화장품 사업의 특성상 세계 경기 추이에 대한 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다.

이처럼 국내 및 글로벌 경기가 침체되는 경우 소비심리 위축으로 당사에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사가 영위하는 화장품 사업은 전통적으로 경기의 영향을 직접적으로 받는 소비재산업으로서 경기지표와 화장품 시장은 높은 상관관계를 보였으며, 경기 침체 시 소비심리 위축으로 당사에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. COVID-19의 확산으로 경기가 침체되자 2020년부터 각국이 유동성 확대 정책을 펼치며 전세계적으로 기록적인 인플레이션이오랜 기간 지속되었으며, 2022년부터 다시금 인플레이션을 억제하고자 세계 각국이 금리 인상 등 긴축적인 통화 및 재정 정책을 펼쳤음에도 물가가 안정되지 못해 한동안 고금리-저성장 기조를 지속하며 실물경제와 금융경제가 모두 악화된 바가 있습니다.
2023년에는 러시아-우크라이나 전쟁 장기화, 인플레이션 지속에 따른 주요국 긴축 기조 유지 및 실리콘밸리 은행·크레딧스위스 사태 등 금융시장 불안 요인 확산에 따라 경기 회복 둔화 및 불확실성 이슈가 존재했으며, 2024년에는 중동 지역의 무력 충돌 사태, 글로벌 통화 긴축 정책 지속, 중국의 부동산 경기 침체 등 여전히 글로벌 경기 불확실성이 혼재된 상황이 지속되었습니다. 증권신고서 작성 기준일 현재 중국의 부동산 경기 침체로 인한 중국 경기 부진, 유로존 제조업 부진 및 우크라이나-러시아 전쟁과 이스라엘-팔레스타인 전쟁 등 지정학적 리스크 및 트럼프 체제의 관세 정책과 같은 국가간 무역 갈등이 해소되고 있지 않는 상황으로, 이러한 거시경제 요인으로 인해 중장기적으로는 세계 경기의 저성장 기조가 이어질 수 있습니다. 이에 따라 당사가 영위하는 화장품 사업의 특성상 세계 경기 추이에 대한 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다. 이처럼 국내 및 글로벌 경기가 침체되는 경우 소비심리 위축으로 당사에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 세계 및 국내 경기 동향에 대한 모니터링이 필요할것으로 보입니다.

2024년 10월 국제통화기금(IMF)이 발표한 '세계경제전망(World Economic Outlook)'에 따르면, IMF는 2024년 세계 경제 성장률 전망치를 지난 7월과 동일한 3.2%로 유지했으며, 2025년 세계 경제 성장률 전망치는 3.2%로 지난 7월 전망치 대비 0.1%p. 하향조정 하였습니다. 주요 선진국 중 미국의 2024년 성장률 전망치를 7월 전망치였던 2.6% 대비 0.2%p. 상향 조정한 2.8%로 전망하였으나, 유로존 전망치는 7월 전망 대비 0.1%p. 하향 조정한 0.8%로 전망하였습니다. 한국의 2024년 경제 성장률 전망치는 7월 전망과 동일한 2.5%로 전망하였습니다.

[IMF 세계 경제성장 전망]

(단위: %,%p.)

구분
2023년
2024년
2025년

'24.7월(A)
'24.10월(B)
조정폭(B-A)
'24.7월(C)
'24.10월(D)
조정폭(D-C)

세계
3.3
3.2
3.2
0.0
3.3
3.2
-0.1

선진국
1.7
1.7
1.8
+0.1
1.8
1.8
0.0

미국
2.9
2.6
2.8
+0.2
1.9
2.2
+0.3

유로존
0.4
0.9
0.8
-0.1
1.5
1.2
-0.3

일본
1.7
0.7
0.3
-0.4
1.0
1.1
+0.1

영국
0.3
0.7
1.1
+0.4
1.0
1.1
+0.1

캐나다
1.2
1.3
1.3
0.0
2.4
2.4
0.0

한국
1.4
2.5
2.5
0.0
2.2
2.2
0.0

호주
2.0
1.4
1.2
-0.2
2.0
2.1
+0.1

신흥개도국
4.4
4.3
4.2
0.0
4.3
4.2
-0.1

중국
5.2
5.0
4.8
-0.2
4.5
4.5
0.0

인도
8.2
7.0
7.0
0.0
6.5
6.5
0.0

자료: IMF World Economic Outlook Update(2024.10)주) 신흥개도국의 2024년 조정폭은 소수점 조정

IMF는 지난 7월 전망에 비해 세계 경제 하방조정 위험요인이 보다 확대된 것으로 평가하고 있습니다. 상방조정 가능요인으로는 주요 선진국에서의 투자 회복과 구조개혁 모멘텀 확산에 의한 잠재성장률 제고 등을 제시하였습니다. 반면, 그간 긴축적 통화정책의 시차효과에 따른 성장 및 고용에의 부정적 영향, 중국 부동산 부문 위축 지숙, 전세계적인 보호무역주의 강화 및 지정학적 위기 심화에 따른 원자재 가격 상승 등을 하방조정 위험요인으로 지적하였습니다.

한편, 한국은행이 2024년 11월에 발표한 경제전망보고서에 따르면 내수의 회복흐름이 완만한 가운데 그간 견조했던 수출 증가세가 점차 둔화됨에 따라 GDP 성장률은 금년 2024년 2.2%에서 2025년 1.9%로 낮아질 전망입니다. 2024년은 내수 회복세가 완만한 가운데 수출 증가세가 둔화되면서 성장흐름이 약화됨에 따라 지난 8월 전망 2.4%에서 0.2%p. 하향조정 되었습니다. 2025년은 소비를 중심으로 완만한 성장세를 이어갈 것으로 판단되나, 주력업종에서의 주요국과의 경쟁 심화, 보호무역 기조 강화 등으로 수출 증가세가 예상보다 낮아짐에 따라 연간 성장률이 지난 8월 예상치인 2.1% 보다 낮은 1.9%를 나타낼 것으로 예상하고 있습니다.

[한국은행 국내 경제성장 전망]

(단위: %)

구분
2023년연간
2024년
2025년(E)
2026년(E)연간

상반
하반(E)
연간(E)
상반
하반
연간

GDP
1.4
2.8
1.6
2.2
1.4
2.3
1.9
1.8

민간소비
1.8
1.0
1.4
1.2
1.8
2.3
2.0
1.8

건설투자
1.5
0.4
-2.9
-1.3
-3.2
0.5
-1.3
2.7

설비투자
1.1
-1.8
4.9
1.5
5.7
0.5
3.0
2.1

지식재산생산물투자
1.7
1.5
-0.1
0.7
2.7
5.0
3.9
3.2

재화수출
2.9
8.4
4.3
6.3
1.4
1.7
1.5
0.7

재화수입
-0.3
-1.3
3.6
1.1
3.0
0.9
1.9
2.0

자료: 한국은행 경제전망보고서(2024.11)

한편, 민간소비는 화장품 산업에 영향력이 높은 항목입니다. 국내 가계부문의 소비자심리를 종합적으로 판단하는데 활용되는 소비자심리지수는 2020년 3월을 기점으로 코로나19 바이러스의 확산에 의한 경기 침체 우려가 심화되면서 2020년 4월, 최저치인 71을 기록하였습니다. 이러한 수치는 2008년 글로벌 금융위기 당시 수준과 유사한 수준입니다. 이후 코로나19 백신의 개발과 더불어 글로벌 차원에서의 백신 접종 확대 및 경기부양 정책이 시행되며 국가별 교역이 단계적으로 정상화되었고, 이에 따라 경기 회복 기대감이 다시 높아지고 있는 형국입니다. 구체적으로는 2020년 2월 본격적으로 확산되기 시작한 코로나19 사태로 인해 소비자심리지수는 2020년말 91.0 수준으로 하락하였으나, 이후 백신 접종이 시작되고 코로나19의 치명률이 점차 낮아지며 소비자심리지수는 2021년 6월 110.3까지 상승하였습니다. 그러나 변이 바이러스의 지속적인 등장에 따른 코로나19 종식이 예상보다 지연될 것이라는 인식으로 인해 2022년 7월 86.0까지 하락하였습니다.그러나 경기부진 완화 기대, 대면활동 확대에 따른 소비회복 흐름, 물가 상승세 둔화 등의 영향으로 2023년 6월 말 소비자심리지수는 100.7을 기록하였습니다.
이후 9월까지 4개월 연속 100 이상을 기록하였습니다.
다만, 2023년 10~11월에는 중국발 부동산 리스크가 불거지고 기대했던 수출 회복이 지연되는 영향 등으로 경기 관련 지수가 하락하고 높은 체감 물가 수준이 지속되며 하락세로 전환하였습니다. 하지만 2024년 1~4월 연속으로 100보다 높은 수치를 기록하며 경기상황에 대하여 과거 대비 낙관적으로 보는 관점이 우세하였으며, 이후 5월을 제외하고 6~11월까지 연속으로 100 이상의 수치를 기록하며 본격적인 경기 회복 기대감이 반영되었습니다. 하지만, 2024년 12월 정치적 불확실성이 확대되며, 소비자심리지수는 코로나19 팬데믹 이후 최대 폭인 12.3 포인트 하락한 88을 기록하였고, 정치적 불확실성이 소폭 해소되는 모습을 보이며 2025년 1월 소비자심리지수는 91.2로 소폭 상승하였습니다.

[ 국내 소비자심리지수 ]

소비자심리지수 추이.jpg
소비자심리지수 추이

자료 : 한국은행 (2025년 1월 소비자동향조사)

주) 2003~2023년중 장기평균치를 기준값 100으로 하여 100보다 크면 장기평균보다 낙관적임을, 100보다 작으면 비관적임을 의미합니다.

한편, 글로벌 경기둔화의 장기화에도 불구하고, 우리나라의 수출실적은 각 개별 기업들의 내부적인 노력 및 가격경쟁력 강화 등의 외부적 요인에 의해 증가세를 보여 왔습니다. 그러나 2015년 메르스 사태, 2017년 사드배치 이슈, 2020년 코로나19 및 2023년 우크라이나-러시아 전쟁 등과 같은 대외변수는 전체적인 수출액 감소로 이어졌으며, 이는 해외매출 비중이 큰 국내 화장품산업에부정적인 영향을 끼친 것으로 판단됩니다. 한편 2024년의 경우
반도체 부문과 IT, 바이오헬스 등의 견고한 실적에 힘입어 우리나라의 수출실적은 사상 최대 규모를 기록하였습니다.

[ 연도별 수출액 추이 ]

(단위 : 억불, %)

년도
수출 (A)
수입 (B)
수지(A-B)
교역량(A+B)

금액
증감률
금액
증감률

2024년
6,837
8.1
6,321
-1.6
516
13,158

2023년
6,324
-7.5
6,426
-12.1
-102
12,750

2022년
6,836
6.1
7,314
18.9
-478
14,150

2021년
6,444
25.7
6,150
31.5
294
12,595

2020년
5,125
-5.5
4,676
-7.1
449
9,801

2019년
5,422
-10.4
5,033
-6.0
389
10,456

2018년
6,049
5.4
5,352
11.9
697
11,401

2017년
5,737
15.8
4,785
17.8
952
10,522

2016년
4,954
-5.9
4,062
-6.9
892
9,016

2015년
5,268
-8.0
4,365
-16.9
903
9,633

2014년
5,727
2.3
5,255
1.9
472
10,982

자료 : 한국무역협회

이처럼 세계 경제 및 국내 경제는 경기가 개선되는 흐름을 보이고 있으나 여전히 우크라이나-러시아 전쟁, 중동 지역의 무력 충돌 사태, 글로벌 통화 긴축 정책 지속, 중국의 부동산 경기 침체, 미국발 관세 전쟁 등 여전히 글로벌 경기 불확실성이 높은 상황입니다. 이와 같은 이유로 경기가 침체되거나 변동성이 확대될 경우 소비심리 위축으로 당사에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

나. 화장품 산업의 트렌드 변화 및 성장 둔화 위험
화장품 산업은 트렌드 변화가 빠르며 제품의 라이프사이클이 1년 미만으로 타 산업 대비 짧은 특성을 가지고 있습니다. 특히 최근에는 소셜미디어, H&B스토어 등 신제품을 접할 수 있는 다양한 유통채널들의 등장으로 인해 화장품 제품의 수명주기는 점점 더 단축되고 있습니다.
이처럼 빠르게 변화하는 트렌드에 대응하기 위해 당사는 각 소비층에 맞는 다양한 상품과 전략을 통해 고객의 니즈를 반영하는 등 다방면으로 노력하고 있습니다. 그럼에도 불구하고,
향후 화장품 트렌드 변화에 뒤쳐지거나, 소비자 니즈에 적절히 대응하지 못할 경우 회사의 매출 등 영업 실적에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다.

화장품 산업은 유행에 민감하고 트렌드 변화가 빠르며, 제품의 수명주기가 짧은 특성을 가지고 있습니다. 이는 화장품 산업의 주요고객이 트렌드에 민감한 특성을 가지고 있기 때문입니다. 일반적인 화장품의 제품 수명주기는 약 1년 정도라고 볼 수 있으나 최근 소셜미디어, H&B스토어 등 다양한 유통채널들의 등장으로 인해 일부 단발성 제품들의 수명주기는 더욱 짧아지는 추세를 보이고 있습니다. 이에 주요 화장품 기업들은 빠르게 변화하는 트렌드에 맞추어 새로운 기능과 디자인의 신제품 출시가 이루어지고 있습니다.최근 불거진 각종 식품 및 생활용품에서의 유해 물질 검출 이슈로 인해 불안 심리가 확산되면서 화장품에 있어서도 안전한 성분에 대한 의식이 커졌으며, 소비자들이 환경 문제, 가치 소비에 관심을 가지면서 업계 트렌드가 변화하고 있습니다. 친환경 및 안전에 대한 사회적 요구가 많아지고, 그에 대한 중요성이 강조되면서 가치 판단의 기준을 제품 구매에 연결시키는 '가치 소비', '소신 소비' 문화가 형성되었습니다. 특히 환경과 동물 복지에 대한 관심이 증가하면서 소비자들이 친환경적이고 윤리적인 제품을 선호하게 됨에 따라 화장품 원료 및 소재 분야에서 '비건'이 주요 트렌드로 자리잡았습니다.이러한 흐름에 따라 제품의 기능적인 측면과 별개로 사회문화적인 가치를 표방하는 클린뷰티 제품이 인기를 끌고 있는데 클린뷰티(Clean Beauty)란 화장품 성분에 대한 고려와 더불어 동물 실험을 반대하고 식물성분을 사용하며 환경까지 생각하여 화장품 처리물에 대한 배출을 줄이기 위한 사회적 활동까지 아우르는 화장품 시장의 트렌드입니다. 즉, 피부에 무해한 성분을 사용하면서 환경, 동물까지 고려한 지속가능성을 생각하여 만든 화장품을 일컫는 용어입니다. 국내외 대표적인 H&B 스토어인 올리브영과 세포라는 자체적인 클린뷰티 기준을 운영하여, 그에 적합한 브랜드와 제품을 별도로 관리할 정도로 시장에서 클린뷰티는 대세의 트렌드로 자리잡고 있습니다.화장품 뷰티 매체인 코스인코리아에서 2024년 12월 국내 화장품 연구개발 관계자 230명을 대상으로한 설문조사에 의하면 2025년 화장품 연구개발의 가장 큰 트렌드와 이슈는 다음 표와 같습니다.

【화장품 연구개발(R&D) 트렌드】

순위
원료소재
제형기술
효능효과, 유효성
안전성

1위
비건(Vegan)59.6%
친환경 화장품58.3%
노화 방지 및 개선, 피부재생57.8%
미세먼지 대응44.8%

2위
지속가능성(Sustainable)52.6%
경피 약물 전달(TDDS), 흡수 촉진 제형53.3%
미백 효과(실감)55.7%
가려움증41.3%

3위

마이크로바이옴(Microbiome)49.6%

클린뷰티51.7%
트러블 진정48.7%
원료의 안전성40.9%

4위
식물성 콜라겐47.8%
무(無)계면활성제 처방42.2%
피부장벽 개선36.5%
머신러닝 등을이용한감성평가36.5%
알레르기 프리 향료32.2%

5위
친환경(ESG, 업사이클, 제로웨이스트)45.7%
무(無)방부제 처방39.6%
3D 인공피부 모델31.7%

6위
엑소좀(Exosome)42.2%
개인 유전자 정보를 활용한 맞춤형 화장품29.1%
AI를 활용한 피부 진단32.2%
동물대체시험법27.4%

출처 : 코스인코리아, 당사 재구성주) 복수 응답 기준

당사 또한 이러한 트렌드에 맞추어 성분에 대한 철저한 선별로 유해성분을 배제하고 자극은 줄이고 효능은 극대화 시키며, 친환경 및 안전에 대한 사회적 요구에 부응할 수 있는 코스메틱 제품을 선보이며 클린뷰티를 지향하고 있으며, 각 소비층에 맞는 다양한 상품과 전략을 통해 고객의 니즈를 반영하는 등 다방면으로 노력하고 있습니다. 다만, 당사의 위와 같은 노력에도 불구하고 향후 당사가 화장품 트렌드 변화에 뒤쳐지거나, 소비자 니즈에 적절히 대응하지 못할 경우 당사의 매출 등 영업 실적에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

다. 품질 인증 관련 규정 및 화학제품 규제 위험당사는 식약처 지정 CGMP 및 국제 품질기준인 ISO 22716 인증을 받고 로레알, 메리케이 및 존슨앤존슨 등 글로벌 기업의 AUDIT을 통과하는 등 규제환경 변화에 적극적으로 대응해 오고 있으나,
향후 품질 인증관련 국제 표준 변경 혹은 추가적인 표준 기준 신설에 대한 대응이 미진할 경우 향후 당사의 매출에 부정적 영향을 끼칠 수 있습니다. 화장품의 안정성을 강화하고 품질수준을 높이기 위한
규제가 지속적으로 강화되고 있는 상황에서 이에 대한 대응이 미진할 경우, 당사의 평판 및 매출에 부정적 영향을 끼칠 수 있습니다. 또한, 화학제품의 환경 및 인체에 대한 영향에 대한 관심이 중요시되고 있는 상황에서 당사 역시 화학물질을 사용하여 인체에 직접 닿는 화장품의 원료 및 제품을 생산하고 있으므로
화장품의 안정성을 강화하고 품질수준을 높이기 위한 규제에 대한 대응이 미진할 경우, 당사의 평판 및 매출에 부정적 영향을 끼칠 수 있으니 투자자께서는 이에 유의하시기 바랍니다.

우리나라는 2011년 화장품 CGMP(Cosmetic Good Manufacturing Practice: 우수화장품 제조 및 품질관리 기준) 기준을 국제 CGMP의 기준에 맞추어 개정하고, 그 인증 권한을 대한화장품협회에서 국가기관인 식품의약품안전처로 이관하였습니다. 이는 국내 CGMP 기준을 국제 수준으로 한 단계 끌어올리기 위한 목적으로, 이러한 조치를 통해 그 공신력이 한 단계 높아졌다고 할 수 있습니다. 식약처는 장기적으로 국내 화장품 생산시설에 대하여 CGMP 인증 획득을 의무화하는 것을 주요 방침으로 하고 있음에 따라 CGMP 인증의 획득 여부는 향후 화장품 제조업을 영위함에 있어서 주요 진입장벽이 될 가능성이 높은 것으로 판단됩니다. 한편, 국제 표준화기구에서 제정한 화장품 품질기준인 ISO 22716은 국제표준화기구(ISO)에서 제정한 국제 규격으로 미국, 유럽연합(EU), 일본, 아세안(ASEAN) 등 전세계적으로 인정되는 화장품 개발, 제조 및 품질관리 가이드라인으로, 화장품 수출을 위한 필수 조건으로 평가 받고 있습니다. 이에 따라 해외 글로벌 화장품 기업과의 거래에서 ISO 22716 인증은 품질관리 기준에 대한 객관성을 보여주는 중요한 역할을 하고 있습니다.당사는 1998년 CGMP / 2000년 ISO 9001(품질경영) / 2005년 ISO 14001(환경경영) / 2008년 ECOCERT 유기농 인증 / 2011년 ISO 22716(화장품 국제표준) / 2020년 ISO 45001(안전보건경영) 인증을 받는 등 규제환경에 적극적으로 대응하고 있습니다. 또한 로레알, 메리케이 및 존슨앤존슨 등의 글로벌 기업의 AUDIT을 통과하고 이를 통해 세계 어디에서나 통용될 수 있는 생산 및 품질 관리 시스템을 확보 하였으며, 중국 공장 역시 ISO 9001과 CGMP 인증을 획득하여 글로벌 스탠더드의 설비를 갖추고 있습니다. 그러나 향후 새로운 규제가 진입장벽으로 작용함에 따라, 품질 인증 관련 국제 표준 변경 혹은 추가적인 표준 기준 신설에 대한 대응이 미진할 경우 향후 당사 매출에 부정적 영향을 끼칠 수 있습니다.한편, 과거 옥시 사태로 인해 화학제품의 환경 및 인체에 대한 영향에 대한 관심이 증대되었습니다. 옥시 사태의 발단은 2011년 옥시싹싹 가습기 살균제로 인해 입원중이던 임산부 5명이 사망한 사건입니다. 사망한 임산부들의 공통 사인은 급성 폐질환으로써, 가습기 살균제가 주원인임이 밝혀졌고, 총 146명이 가습기 살균제로 인해 사망한 사실이 밝혀졌습니다. 옥시는 2001년 부터 폴리헥사메틸렌구아니딘(PHMG)라는 화학물질이 첨가된 가습기 살균제인 '옥시싹싹 가습기당번'을 제조 및 판매해왔습니다. 옥시 사태로 인해, '유해화학물질관리법(화평법)' 강화에 대한 주장과 새로운 화학물질 관련 규제에 대한 필요성을 제기하는 의견들이 많아지게 되었습니다. 또한, 소비자들의 화학제품 전반에 대한 불신이 커지기도 하였습니다.당사 역시 화학물질을 사용하여 인체에 직접 닿는 화장품의 원료 및 완제품을 생산하고 있습니다. 비록 당사는 지난 옥시 사태와 직접적인 관련이 없고, 수출국 기준에 적합한 원료 성분 물질만을 사용하여 생산된 제품에 대해 유해성 검사 및 안전성 테스트를 엄격하게 수행하고 있는 중입니다. 그러나 화장품의 안정성을 강화하고 품질수준을 높이기 위한 규제가 지속적으로 강화되고 있는 상황에서 이에 대한 대응이 미진할 경우, 당사의 평판 및 매출에 부정적 영향을 끼칠 수 있으니 투자자께서는 이에 유의하시기 바랍니다.

라. 화장품 산업의 계절성에 따른 위험전통적으로 화장품 산업은 계절과 밀접한 관련이 있는 산업으로서
날씨가 건조해지는 동절기에는 화장품 매출이 증가하며, 습도가 높은 하절기에는 매출이 감소하는 계절성을 보여왔습니다. 그러나 최근 다양한 하절기용 기능성 제품이 출시됨에 따라 이러한 계절적인 변동요인이 점점 감소하고 있습니다.
당사의 연결기준 매출액 추이를 살펴보면 2분기 및 4분기의 매출액이 다른 분기에 비해 소폭 높은 경향을 나타내고 있습니다. 이는 2분기 및 4분기에 하절기 및 동절기용 기능성 제품 매출이 증가하기 때문입니다. 이와 같이
당사의 매출은 향후에도 계절에 따른 매출 변동 가능성이 존재하니 투자자께서는 투자시 이를 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.

화장품 산업은 계절과 밀접한 관련이 있는 산업으로 날씨가 건조해지는 동절기에는 화장품 사용의 증가로 판매가 증가하며, 습도가 높은 하절기에는 판매가 감소하는 계절적 특성을 보여 왔습니다. 국가통계포털에 따르면 동절기 진입 직전인 9-10월의 화장품 판매는 하절기(6~8월) 대비 증가하고 있는 추세이며 습도가 높은 하절기 시기에는 소매판매가 하락하는 모습을 볼 수 있습니다. 또한 연초 소매판매 금액이 상승하는 것은 화장품 선물수요가 늘고, 외부활동이 증가하는 계절에 소매판매가 크게 증가하는 경향에 따른 것으로 판단됩니다

그러나 최근에는 브랜드샵 업체를 중심으로 하절기에 중점적으로 판촉 활동을 펼치고 있으며, 자외선 차단 제품과 체취 방지용 제품 등 다양한 하절기용 기능성 제품이 출시됨에 따라 계절적인 변동요인이 점차 감소하고 있습니다.당사의 연결기준 매출액 추이를 살펴보면 2분기 및 4분기의 매출 실적이 다른 분기에 비해 소폭 높게 나타나는 경향이 관찰되어 왔습니다. 이는 2분기에는 자외선 차단 제품 등 하절기용 기능성 제품의 매출이 증가했고, 화장품 시장의 성수기인 3분기를 대비한 발주 상당액이 2분기 중에 ODM/OEM업체인 당사의 매출로 인식되었기 때문으로 판단됩니다. 또한 4분기 매출도 2분기에 근접하는 수준을 보여주었는데, 이는 계절적 요인에 의한 보습 기능성 화장품 및 동절기 건조 기후에 대비하기 위한 피부보호 관련 화장품의 수요가 증가하여 1분기 판매를 위한 수주가 전년도 4분기에 집중되었기 때문으로 추정됩니다. 그러나 최근 들어서는 대외적인 변수가 매출에 영향을 미침과 동시에 화장품 전체 시장 내의 계절적인 변동요인이 줄어들어 분기별 매출 차이가 가시적으로 발생하지는 않고 있습니다. 2020년의 경우 1분기 매출이 상대적으로 높았는데, 이는 2분기부터 본격적인 코로나19의 영향으로 화장품 매출이 감소하였기 때문입니다.

[최근 분기별 매출액 추이]

(단위 : 백만원)

구분
1분기
2분기
3분기
4분기
합계

2024년
574,790
660,271
626,505
-
1,861,566

2023년
487,661
599,738
516,385
551,893
2,155,676

2022년
410,443
502,705
473,519
479,065
1,865,732

2021년
395,299
412,772
375,997
402,265
1,586,333

2020년
333,396
322,106
317,641
348,937
1,322,081

자료 : 당사 분기보고서, 반기보고서 및 사업보고서주1) K-IFRS 연결재무제표 기준으로 작성되었습니다.주2) 2024년 4분기 매출액은 아직 감사받지 못하였으므로, 추후 공시될 당사 2023년 사업보고서를 참고해주시기 바랍니다.

그러나 향후 계절에 따른 매출 변동 가능성은 여전히 존재하여 당사의 매출에 대한 불확실성으로 작용하므로 투자자께서는 이를 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.

마. 신규업체의 ODM/OEM 시장 진입에 대한 경쟁 위험당사가 속한 화장품 산업은 신규업체가 매년 증가하고 있는 추세로
국내 중소ㆍ신진 화장품 업체들의 ODM/OEM 시장으로의 진출이 가속화되고 있는 상황입니다. 실례로 2014년에는 코리아나화장품이 ODM/OEM 시장에 진출하였으며 코리아나화장품이 설립한 코리아나바이오의 경우 지난 2018년 하반기 수출실적이 400만불에 달하는 성과를 거두었습니다. 또한 신세계인터내셔날이 이탈리아 화장품 제조사 인터코스와 설립하였던 합작법인 신세계인터코스코리아는 OEM/ODM 전문 공장을 건립하여 2017년부터 제품을 생산하고 있으며, 2021년 인터코스가 전체 지분을 인수하며 인터코스코리아로 사명을 변경한 이후 사업을 지속하고 있습니다. 이처럼 중소ㆍ신진 기업으로 분류되는 국내 화장품 업체들이 제조업에 진입하는 현상은 K-Beauty의 영향으로 한국 화장품의 기술력에 대한 신뢰도가 높아진 데다, 제조업은 브랜드 파워나 마케팅 비용 등으로 인한 진입장벽이 비교적 낮다는 점에서 기인된 것으로 판단됩니다. 이렇듯
경쟁이 심화되는 시장에서 차별화된 경쟁력을 확보하지 못한다면, 당사의 시장점유율이 하락하여 당사의 영업실적 및 재무안정성에 부정적인 요소로 작용할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 주문자의 요구사항에 적합한 제형을 개발하고 디자인을 제공받아 주문자의 상표를 부착한 완제품을 생산하여 납품하는 Original Equipment Manufacturing (OEM) 방식과 제조업체가 보유한 기술력과 노하우를 기반, 상품기획부터 출하에 이르는 전 과정에 대한 토탈 서비스를 제공하는 Original Development & Design Manufacturing (ODM) 방식을 모두 영위하는 화장품 ODM/OEM 전문 기업입니다. 화장품 ODM/OEM 사업은 비교적 적은 자본으로도 시장진입이 가능하고, 사업자의 자격에 관한 관련 법령 또는 정부의 규제가 크게 존재하지 않아 진입장벽이 낮은 수준입니다. 2022년 발표된 식품의약품안전처 식품의약품통계연보에 따르면 국내 화장품 생산업체 수는 2019년 7,580개(증감율 16.8%), 2020년 8,942개(증감율 18.0%), 2021년 9,359개(증감율 4.7%), 2022년 10,119개(증감율 8.1%), 2023년 11,861개(증감율 17.2%)로 꾸준히 상승하는 추세입니다. 그러나 생산금액의 경우 2020년과 2022년은 역성장하는 등 시장참여자 수의 증가세를 따라가지 못하며 점차적으로 국내 화장품 시장은 포화시장을 이루고 있습니다.

[화장품 생산 실적 및 업체수 현황]

(단위: 개, 백만원)

구 분

2018년
2019년
2020년
2021년
2022년
2023년

업체수

6,487
7,580
8,942
9,359
10,119
11,861

업체수 증감률(%)
11.3%
16.8%
18.0%
4.7%
8.1%
17.2%

생산금액
15,502,800
16,263,316
15,161,717
16,653,313
13,590,776
14,510,243

생산금액 증감률(%)
14.7%
4.9%
-6.8%
9.8%
-18.4%
6.8%

자료 : 국가통계포털(KOSIS)주) 업체수는 책임판매업체 중 생산실적을 보고한 업체만 포함하였습니다.

신규업체들의 ODM/OEM 시장 진입 등 시장 내 경쟁이 심화되면서, (주)LG생활건강과 (주)아모레퍼시픽을 비롯한 대형 기업들의 시장 내 점유율이 감소하며 중소 및 중견 브랜드사의 주도로 시장이 개편되고 있는 추세입니다. 이는 브랜드와 유통이 결합된 원브랜드숍이 시장을 이끌던 과거와 달리, OEM/ODM 업체를 이용한 신규 브랜드 론칭이 용이해지면서 시장 내 경쟁이 매우 치열해진 것이라 판단됩니다.

[ 국내 주요 화장품 기업 실적 추이 ]

(단위; 억원)

구분
2020년
2021년
2022년
2023년
2024년 3분기

매출액
매출액
매출액
매출액
매출액

한국콜마
17,143
17,232
21,170
21,111
18,616

LG생활건강
78,445
80,915
71,858
68,048
52,020

아모레퍼시픽
44,322
48,631
41,349
36,740
27,934

에이블씨엔씨
3,075
2,629
2,479
2,736
1,954

토니모리
1,135
1,146
1,267
1,511
1,339

자료 : 각사 사업보고서 및 분기보고서(연결 기준)

이처럼 당사가 속한 화장품 산업은 신규업체가 매년 증가하고 있는 추세로 국내 중소ㆍ신진 화장품 업체들의 ODM/OEM 시장으로의 진출이 가속화되고 있는 상황입니다. 실례로 2014년에는 코리아나화장품이 ODM/OEM 시장에 진출하였으며 코리아나화장품이 설립한 코리아나바이오의 경우 지난 2018년 하반기 수출실적이 400만불에 달하는 성과를 거두었습니다. 또한 신세계인터내셔날이 이탈리아 화장품 제조사 인터코스와 설립하였던 합작법인 신세계인터코스코리아는 OEM/ODM 전문 공장을 건립하여 2017년부터 제품을 생산하고 있으며, 2021년 인터코스가 전체 지분을 인수하며 인터코스코리아로 사명을 변경한 이후 사업을 지속하고 있습니다. 이처럼 중소ㆍ신진 기업으로 분류되는 국내 화장품 업체들이 제조업에 진입하는 현상은 K-Beauty의 영향으로 한국 화장품의 기술력에 대한 신뢰도가 높아진 데다, 제조업은 브랜드 파워나 마케팅 비용 등으로 인한 진입장벽이 비교적 낮다는 점에서 기인된 것으로 판단됩니다. 이렇듯 경쟁이 심화되는 시장에서 차별화된 경쟁력을 확보하지 못한다면, 당사의 시장점유율이 하락하여 당사의 영업실적 및 재무안정성에 부정적인 요소로 작용할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

바. 판매 채널에 따른 위험국내 화장품의 대표 유통채널은 방문판매, 백화점, 면세점, 대형마트, 브랜드숍, 편집숍, 온라인쇼핑몰 등입니다. 2000년대 중반 미샤, 더페이스샵, 잇츠스킨, 토니모리 등의 원브랜드숍(로드숍) 시장이 급격히 성장하며, 전량 외주 생산을 특징으로 하는 해당 시장의 성장에 따라 당사와 같은 ODM/OEM 업체들이 구조적으로 성장하였습니다. 이후, 2016년 CJ올리브영이 등장하며 H&B(Health & Beverage) 스토어가 주요 유통채널로 그 숫자가 증가하였으며 뷰티와 건강관련 식품을 전문으로 판매하는 채널로 성장하였습니다.
2020년 코로나19 사태의 발발과 언택트(비대면) 소비 트렌드의 급부상으로 인하여 온라인 판매 채널의 중요성이 급성장하였으며, 브랜드 로드숍을 포함한 기존 오프라인 채널은 점차 그 비중이 축소되었습니다. 당사의 경우 홈쇼핑, Direct Selling, 브랜드숍, H&B, 수출 등 다양한 유통채널을 통해 당사 제품을 거래하고 있습니다. 다양한 형태의 거래처를 보유하고 있는 경우 매출 안정성 확보에 용이하나 향후 관련 채널에 대한 공정거래위원회의 규제 위험(할인 및 프로모션 제한 등), 브랜드숍 및 특정 채널의 매출 부진, 공급업체 변경 및 외부요인 등의 여파로 당사 매출에 부정적인 영향을 줄 수 있음을 투자자께서는 유념하여 주시기 바랍니다.

2000년대 중반 미샤, 더페이스샵, 잇츠스킨, 토니모리 등의 원브랜드숍(일명 "로드숍") 시장이 급격히 성장하며, 전량 외주 생산을 특징으로 하는해당 시장의 성장에 따라 당사와 같은 ODM/OEM 업체들이 구조적으로 성장하였습니다. 원브랜드숍이란 한 회사와 가맹점 계약을 맺고 그곳에서 제공하는 제품만을 판매하는 상점으로, 점주가 여러 회사 제품을 납품받아 팔던 기존의 종합 브랜드 가게와 대비되는 개념입니다. 2002년 미샤가 최초의 화장품 브랜드숍을 시작한 이후, 브랜드숍은 국내 화장품의 대표 유통 창구로 자리 잡아왔습니다. 그러나 공격적인 출점과 대기업 계열 브랜드의 판매호조 및 가격경쟁력을 보유한 제품 수요 증가로 가파른 성장세를 보이던 브랜드숍 채널은 최근 시장 포화 및 마케팅 경쟁과열에 따른 수익성 저하로 인하여 그 성장세가 최근 둔화되고 있습니다.이후, CJ올리브영이 등장하며 H&B(Health & Beauty) 스토어가 주요 유통채널로 급부상하며 그 숫자가 증가하였으며, 브랜드숍의 시장점유율이 낮아지는 대신 H&B스토어들이 화장품을 비롯한 뷰티와 건강관련 제품의 대표 유통채널로 자리잡았습니다. 올리브영은 매출액은 2019년 3,653억원에서 2020년 1조 8,582억원, 2022년 2조 7,753억원, 2023년 3조 8,530억원으로 지속적인 증가 추세를 보이고 있으며 2024년 매출은 4조를 넘어설 것으로 보이는 만큼 국내 H&B(Health & Beauty) 시장 규모는 계속하여 성장하고 있습니다. 올리브영 이후에도 GS리테일이 '왓슨스코리아(現랄라블라), 롯데쇼핑이 '롭스'를 출시하였으나 2023년말 기준 올리브영의 시장점유율은 뷰티시장 전체의 15.0%에 육박하며, 시장의 규모가 커지며 당사의 수익성에도 긍정적인 영향을 끼칠 것으로 보이나 특정 유통채널과 특정 브랜드의 H&B스토어 브랜드에 대한 대한 당사의 매출의존도 또한 매우 높아졌습니다.

[ CJ올리브영(주) 매출액 추이 ]

(단위: 백만원, %)

품 목
2024년 3분기
2023년 3분기
2023년
2022년
2021년
2020년

매출액

비중

매출액

비중

매출액

비중

매출액

비중

매출액

비중

매출액

비중

상품매출(건강 및 미용관련상품 등)
3,508,749
99.6
2,791,797
99.8
3,852,965
99.8
2,775,347

99.9

2,107,669
99.9
1,858,190
99.9

기타(전대매출 등)
12,680
0.4
5,321
0.2
8,217
0.2
2,125

0.1

1,457
0.1
2,126
0.1

합계
3,521,429
100.0
2,797,118
100.0
3,861,182
100.0
2,777,472
100.0
2,109,125
100.0
1,860,316
100.0

출처 : CJ 연도별 분기보고서 및 사업보고서(주) 별도 재무제표 기준

[ 국내 뷰티 산업의 시장점유율 ]

(단위: 억원)

구 분
2023년
2022년
2021년
2020년

뷰티시장 전체
251,411
225,588
198,317
192,155

올리브영
37,775
27,460
20,879
18,699

시장점유율
15.0%
12.2%
10.5%
9.7%

출처 : CJ 2023년 사업보고서주1) 국내 뷰티시장은 매출액, 통계청 업태별 소매판매액 및 온라인쇼핑동향조사 기준주2) 올리브영은 국내 뷰티 카테고리 취급고 기준

한편, 온라인 유통 채널이 강화되면서 라이브 커머스의 중요성이 점차 대두되고 있습니다. 라이브 커머스(Live Commerce)는 SNS 등 인터넷 플랫폼을 이용하여 실시간 영상과 채팅을 통하여 상품을 홍보하고 판매하는 방식을 말합니다. 연예인 및 유명 인플루언서들이 실시간 영상으로 홍보를 하는 동안 화면 하단엔 현재 홍보 중인 상품이 목록으로 진열되어 있으며, 클릭 한번만으로도 바로 상품의 구매가 가능합니다. 판매자와 고객이 실시간으로 쌍방향 소통이 가능해 모바일 플랫폼 활용도가 높은 10대부터 30대 고객을 중심으로 시장규모가 빠르게 성장하고 있으며, 라이브 커머스의 발상지인 중국에서는 특히 화장품 판매에 강세를 보이고 있어 국내 화장품 유통 채널로도 급부상하고 있습니다.이처럼 국내 화장품의 대표 유통채널은 방문판매, 백화점, 면세점, 대형마트, 브랜드숍, 편집숍, 온라인쇼핑몰 등이 있으며 당사의 경우 홈쇼핑, Direct Selling, 브랜드숍, H&B, 수출 등 다양한 유통채널을 통해 당사 제품을 거래하고 있습니다. 이처럼 다양한 형태의 거래처를 보유하고 있는 경우 매출 안정성 확보에 용이하나 향후 관련 채널에 대한 공정거래위원회의 규제(할인 및 프로모션 제한 등)는 간접적으로 당사의 매출에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다. 또한 특정 채널의 성장은 화장품 시장의 성장으로 이어져 당사의 매출을 증가시킬 수 있으나 한편으로 해당 채널에 대한 매출의존도가 높아질 경우 당사의 매출 안정성은 저하될 수 있습니다. 또한 특정 채널의 매출 부진, 공급업체 변경 및 외부요인 등은 당사 매출에 부정적인 영향을 줄 수 있음을 투자자께서는 유념하여 주시기 바랍니다.

[ 화장품 유통채널의 분류 ]

유통채널
설명

전문점
화장품을 주로 판매하는 개인사업체로 개별상호로 운영되며, 대리점과 도매상으로부터 제품을 공급받아 판매하는 형태

브랜드숍
NUNC, Innisfree, THE FACESHOP, ETUDE, Nature Republic 등 기업의 브랜드 중심으로 판매하는 형태 또는 여러 회사의 여러 브랜드를 한곳에 모아 판매하는 체인점 형태로 통상 단일 브랜드가 입점하는 매장을 지칭

편집숍
한 매장에 2개 이상의 브랜드 제품을 모아 판매하는 유통형태로 다양한 브랜드가 입점하는 멀티브랜드숍을 의미하며 H&B, 화장품사 운영숍, 백화점 운영숍 등으로 세분화

H&B
Olive Young(CJ), Lalavla(GS), LOHBs(롯데)

화장품 사 운영
Aritaum(아모레퍼시픽), Nature Collection(LG생활건강)

백화점 운영
at Beauty(현대), CHICOR(신세계), Tag on(AK) 등 고가 브랜드 비중이 높은 편

방문판매
방문판매 등에 관한 법률에 의한 방문판매, 후원 방문판매 형태 및 다단계 판매형태

온라인 쇼핑몰
판매업자가 온라인 상에 제품에 대한 정보를 제공하고 소비자로부터 구매정보를 받아 물건을 판매할 수 있도록 만든 온라인 상점

대형 마트
단일 경영체제 하에서 대형매장(백화점 제외)을 갖추고 각종 상품을 종합적으로 판매하는 판매점

면세점
여행자에게 부과되는 세금을 면제하여 판매하는 소매점

라이브 커머스
SNS 등 인터넷 플랫폼을 이용하여 실시간 영상과 채팅을 통하여 상품을 홍보하고 판매하는 방식

자료 : 업계자료

사. 해외 화장품 시장 내 경쟁력 저하 위험국내 화장품 수출시장에서

중화권 수출의존도가 전체 수출 권역 중 가장 큰 비중을 차지
하고 있습니다. 중화권에 이어 미국, 일본 등 해외시장에서도 한류열풍, K-Beauty 확대 등을 통해 한국 화장품의 선호가 유지되고 있고 다수의 한국 화장품 회사들이 해외에 진출하고 있습니다. 당사는 2007년 북경콜마 설립 후 2016년 무석콜마를 설립하는 등 해외시장 특히, 중국시장 진출에 역량을 집중하고 있습니다. 향후 중국시장의 성장성을 감안 시 당사의 매출에 있어 중국사업 비중은 더욱 증가할 것으로 판단됩니다. 따라서, 현지 시장 점유율 및 매출액 확대에 반비례하여
경쟁력 있는 신규 업체의 시장 진입 등으로 중국 화장품 시장 내 경쟁이 심화 되거나 중국 정부의 해외기업규제를 비롯한 관련 외국기업에 대한 부정적 정책 등이 시행되었을 경우 당사의 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으니 투자자께서는 이에 유의하시기 바랍니다.

대한화장품산업연구원의 화장품 통계에 따르면 2024년 온기 기준 국내 화장품 수출에서 가장 큰 비중을 차지하는 권역은 중국(24.4%)이며 이어서 미국(18.7%), 일본(28.5%) 순이며 중국 이외의 중화권 나라인 홍콩(5.7%)과 대만(2.8%)의 수출 점유율까지 합하면 중화권 수출 비중은 32.9%에 달합니다. 따라서, 당사도 마찬가지로 전체 수출 권역 중에서 중화권 수출의존도가 가장 큰 비중을 차지하고 있습니다. 세부적인 수출 금액을 국가별로 살펴보면, 중국(25.0억 달러)과 미국(19.1억 달러)이 1, 2위의 수출대상국이며, 이어서 일본(10.4억 달러), 홍콩(5.8억 달러) 등의 순위를 보여주고 있습니다. 2016~2017년 한국의 THAAD 배치 이후 중국의 '한한령' 조치 당시 큰 타격을 받았으며, 이후 한한령 추세가 옅어지면서 중국 수출 비중이 다시 회복기에 들어섰습니다. 그러나 2021년 8월에는 중국 정부는 '무질서한 팬덤에 대한 관리 강화 방안'을 발표하고 중국은 물론 한국 연예인 콘텐츠 관련 강도 높은 규제를 시작하였습니다. 이후 중국 내 화장품 시장이 중고가 프리미엄 수입 시장과 중저가 가성비 중국산 제품 시장으로 양분화되면서, 프랑스와 일본의 화장품 대비 단가가 낮은 편에 속하는 한국제품에 대한 선호가 줄어들었습니다. 이에 따라 국내 화장품 업계들의 중국 시장 내 경쟁 강도가 격화되었으며,
우크라이나-러시아 전쟁, 이스라엘-팔레스타인 전쟁 및 정부의 'THAAD 추가배치 공약' 등에 따라 제2의 한한령에 대한 긴장이 높아짐에 따라 중국 수출이 다시 급격하게 줄어 2024년 대중국 화장품 수출액은 전년 대비 10.2% 감소하였습니다.

[한국 화장품 권역별 수출 현황]

(단위 : 천달러)

국가명
2023년 금액
점유율
2024년 금액
점유율
증감률

중국
2,784,949
32.8%
2,500,955
24.4%
-10.20%

미국
1,218,293
14.3%
1,914,734
18.7%
57.20%

일본
806,056
9.5%
1,036,013
10.1%
28.50%

홍콩
508,084
6.0%
580,475
5.7%
14.20%

베트남
498,227
5.9%
539,980
5.3%
8.40%

러시아 연방
409,871
4.8%
404,552
3.9%
-1.30%

대만
230,083
2.7%
289,133
2.8%
25.70%

태국
193,521
2.3%
226,536
2.2%
17.10%

아랍에미리트 연합
89,490
1.1%
173,973
1.7%
94.40%

싱가포르
129,274
1.5%
154,748
1.5%
19.70%

자료 : 대한화장품산업연구원 국가별 수출현황(2025.01.15)

한편, 당사는 중국의 북경과 무석에 두 개의 생산 법인을 설립하여 주로 로컬 고객사를 기반으로 ODM/OEM 생산을 진행하고 있습니다. 북경콜마(Kolmar Cosmetics Beijing)와 무석콜마(Kolmar Cosmetics Wuxi)는 한국콜마의 100% 자회사로 북경콜마는 1,500억원 규모의 생산능력를, 2018년 설립한 무석콜마는 3,500억 원 규모의 생산능력를 가진 공장으로 2018년 10월부터 공장 가동을 시작하였습니다. 북경콜마는 중고가 이상 제품 위주의 매출로 구성되어 있고, 무석콜마는 상해에서 2시간 거리에 위치한 무석 공장을 통해 온라인 로컬 고객의 대량주문 물량을 위주로 영업하여 법인별 이원화 전략을 추구하고 있습니다. 더불어, 당사는 미국 펜실베니아주에 위치한 색조 전문 화장품 ODM업체인 Process Technologies & Packaging의 지분을 현지 기업 인수 목적 자회사인 Seokoh를 통해 2016년 51%, 2021년 잔여 지분 49%를 인수함으로써 북미 화장품 시장 진출의 교두보를 확보하였고 현재 유수 글로벌 브랜드와 거래 중에 있습니다. 당사는 2017년 스킨케어 및 퍼스널 케어 영역에 특화된 화장품 ODM 업체인 캐나다 CSR Cosmetic Solutions를 인수하여 한국콜마의 기술력과 캐나다의 청정 이미지 시너지 효과 창출을 이루어내어 높은 매출을 기록하고 있습니다. 또한, 2022년 4월 13일 당사 이사회는 본업인 화장품사업의 Value Chain 확대 및 시너지 창출을 위해 (주)연우를 인수하였으며, 이후 2023년 10월 19일 이사회 결의에 따라 (주)연우의 타주주가 소유하고 있는 (주)연우 주식을 당사에 모두 이전하고, 그 대가로 (주)연우 보통주식 1주당 당사의 보통주식 0.2915837주를 교환하여 지급하기로 하는 포괄적 주식교환을 결정하고 2024년 2월 주식교환을 통해 (주)연우를 완전자회사로 편입하였습니다. 2024년 3분기말 기준 한국콜마 및 해외법인의 재무현황을 요약하면 다음과 같습니다.

[ 한국콜마 및 해외법인 자회사 재무현황 ]

(단위 : 천원)

구 분
자산
부채
자본
매출액
분기순손익
총포괄손익

한국콜마㈜
지배기업
1,377,848,800
649,097,510
728,751,290
818,443,413
103,626,119
103,758,211

Kolmar Cosmetics (Beijing) Co., Ltd.
종속기업
6,139,456
2,376,757
3,762,699
5,088,459
(2,558,131)
(4,201,742)

Kolmar Cosmetics (Wuxi) Co., Ltd.
종속기업
113,513,185
113,379,633
133,552
123,811,063
7,444,458
7,182,941

HK Kolmar Laboratories, Inc.(주1)
종속기업
30,005,019
98,585,975
(68,580,956)
37,896,163
(37,886,561)
(38,139,769)

HK Kolmar Canada, Inc.
종속기업
34,062,253
34,112,530
(50,277)
30,830,904
(6,353,557)
(6,334,164)

에이치케이이노엔㈜
종속기업
1,866,849,012
628,314,207
1,238,534,805
661,370,219
42,400,751
40,526,347

㈜엠오디머티어리얼즈
종속기업
2,162,728
1,496,796
665,932
8,104,832
194,889
194,889

㈜연우(주2)
종속기업
259,607,333
78,495,582
181,111,751
213,970,001
2,620,595
3,028,654

코웨이비앤에이치
㈜(주3)

종속기업
-
-
-
3,045,335
(86,518)
(86,518)

Seokoh Canada, Inc.
종속기업
10,061,211
29,683
10,031,528
591,039
332,460
345,706

자료 : 당사 2024년 3분기보고서(주1) HK Kolmar Laboratories, Inc.의 요약재무정보는 HK Kolmar USA,LLC.의 재무정보를 포함한 연결재무제표상의 요약재무정보입니다.(주2) ㈜연우의 요약재무정보는 YONWOO CHINA(HUZHOU) Co.,LTD 및 ㈜에이치케이케미스토리의 재무정보를 포함한 연결재무제표상의 요약재무정보입니다.
(주3) 당분기말 현재 종속기업 매각으로 인하여 자산, 부채, 자본은 포함하지 않았으며 매출액, 분기순손익, 총포괄손익은 매각전까지 발생한 손익입니다.

한편, 중국은 2016년 10월 1일부터 중국 내 소비증진을 위하여 화장품 소비세를 폐지 또는 인하하는 조치를 취하였습니다. 중국 화장품류 소비세 인하는 실제 중국 내 화장품 판매가격 인하를 가져와 중국내 화장품 판매 증가 및 중국 화장품 시장의 성장요인으로 작용할 것으로 예상되며, 특히 일반화장품의 세율이 완전히 면제되었다는 점에서 당사를 포함한 중저가 화장품 및 ODM/OEM 업체들에게 수혜가 돌아갈 것으로 기대됩니다. 이렇듯, 중국 시장의 성장은 국내 화장품 업체들에게 기회 요인으로 작용하고 있으나 동시에 국내 신규 업체의 중국시장 진입 및 기존 중국 내 로컬 업체들과의 경쟁 심화 위험이 존재하고 있습니다. 또한 중국 정부의 해외기업규제를 비롯한 관련 외국기업에 대한 부정적 정책 등이 시행되었을 때 북경콜마와 무석콜마의 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[ 중국 정부 화장품 관련 주요 세율 정책 변화 ]

일시
내용
비고

2015년 6월
기초화장품 수입관세 5%→2%로 인하
-

2016년 10월
럭셔리 화장품 소비세율 30%→15%색조 화장품 소비세율 30% 폐지
2017년 글로벌 브랜드와 한국 주요 브랜드들 모두 그만큼 가격 인하

2017년 12월
향수/아이/립(10%→5%), 네일(15%→5%) 관세율 인하
-

2018년 7월
화장품과 일부 의약품 수입관세 평균 8.4%→2.9%
최혜국 수입 관세율(MFN) 기준 색조화장품을 3%, 기초화장품 및 마스크팩 등 1%로 조정

2021년 1월
CSAR(Cosmetic Supervision and Administration REgulation) 시행
직접적 세율 변경은 아니지만 중국 내 화장품 제품시장 접근 비용 영향(특수 용도 화장품 신규 규제 프레임워크)

2024년 4월
럭셔리 화장품 소비세율 15% 유지
-

자료 : 언론보도 종합

아. 법률 및 정부규제 준수에 따른 위험당사가 영위하는 화장품 산업은 화장품법 적용을 받고 있으며 위반하는 경우 판매금지 등의 법적제재를 받게 됩니다. 당사는 정부로부터 화장품 사업과 관련하여 유의한 법적제재를 받은 경력이 없으며, 향후에도 관련 법규를 준수할 예정이지만,
정부규제 심화, 예측치 못한 규정 위반 등으로 시정 명령 등을 받게 될 수 있습니다. 이는
당사의 매출 감소로 이어질 수 있고, 당사의 신뢰도 하락으로 영업활동에 부정적 영향을 끼칠 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사가 영위하는 화장품 산업은 「화장품법」 적용을 받고 있으며, 이를 위반하는 경우 판매금지 등의 법적 제재를 받게 됩니다. 특히 일반소비자를 대상으로 영위하는 사업의 경우 시정 명령에 대한 공표 사실은 당사의 평판에 부정적 영향을 가져올 수 있으며, 이는 매출에 중대한 영향을 미치게 됩니다. 「화장품법」은 화장품, 기능성화장품, 유기농화장품 등의 용어의 정의와, 화장품 제조ㆍ유통에 관한 규정, 화장품 안전기준및 용기ㆍ포장 등 취급에 관한 규정, 화장품의 기재사항 및 가격표시, 광고 등에 관한 규정, 제조ㆍ수입ㆍ판매 등 금지규정, 감독 규정 등으로 구성되어 있습니다.식품의약품안전처장은 「화장품법」을 위반하는 자에 대하여 시정명령, 회수ㆍ폐기명령을 할 수 있습니다. 또한, 국민보건에 위해를 끼쳤거나 끼칠 우려가 있는 화장품을 제조ㆍ수입한 경우, 안전용기ㆍ포장에 관한 기준을 위반한 경우, 심사 받지 않거나 보고서를 제출하지 아니한 기능성화장품을 제조ㆍ수입한 경우, 규정을 위반한 기재ㆍ표시ㆍ광고한 경우 등에 해당시에는 제조판매업 또는 제조업의 등록 취소, 제조ㆍ수입 및 판매금지, 업무의 전부 또는 일부 정지를 명할 수 있습니다. 더불어 과징금 처분 및 위반 사실의 공표를 통해 일반 대중이 해당 사항을 알 수 있습니다. 또한 의약품 오인광고, 기능성 오인광고, 화장품의 범위를 벗어난 광고에 대하여 광고업무정지 등의 처분을 받은 사례가 화장품 업계에 있습니다.

[ 화장품법 관련 조항 ]

제2장 화장품의 제조·유통

제3조(영업의 등록) ① 화장품제조업 또는 화장품책임판매업을 하려는 자는 각각 총리령으로 정하는 바에 따라 식품의약품안전처장에게 등록하여야 한다. 등록한 사항 중 총리령으로 정하는 중요한 사항을 변경할 때에도 또한 같다. <개정 2013. 3. 23., 2016. 2. 3., 2018. 3. 13.>

② 제1항에 따라 화장품제조업을 등록하려는 자는 총리령으로 정하는 시설기준을 갖추어야 한다. 다만, 화장품의 일부 공정만을 제조하는 등 총리령으로 정하는 경우에 해당하는 때에는 시설의 일부를 갖추지 아니할 수 있다. <개정 2013. 3. 23., 2018. 3. 13.>

③ 제1항에 따라 화장품책임판매업을 등록하려는 자는 총리령으로 정하는 화장품의 품질관리 및 책임판매 후 안전관리에 관한 기준을 갖추어야 하며, 이를 관리할 수 있는 관리자(이하 “책임판매관리자”라 한다)를 두어야 한다. <개정 2013. 3. 23., 2018. 3. 13.>

④ 제1항부터 제3항까지의 규정에 따른 등록 절차 및 책임판매관리자의 자격기준과 직무 등에 관하여 필요한 사항은 총리령으로 정한다. <개정 2013. 3. 23., 2018. 3. 13.>

[제목개정 2018. 3. 13.]

제4조(기능성화장품의 심사 등) ① 기능성화장품으로 인정받아 판매 등을 하려는 화장품제조업자, 화장품책임판매업자(제3조제1항에 따라 화장품책임판매업을 등록한 자를 말한다. 이하 같다) 또는 총리령으로 정하는 대학ㆍ연구소 등은 품목별로 안전성 및 유효성에 관하여 식품의약품안전처장의 심사를 받거나 식품의약품안전처장에게 보고서를 제출하여야 한다. 제출한 보고서나 심사받은 사항을 변경할 때에도 또한 같다. <개정 2013. 3. 23., 2018. 3. 13.>

② 제1항에 따른 유효성에 관한 심사는 제2조제2호 각 목에 규정된 효능ㆍ효과에 한하여 실시한다.

③ 제1항에 따른 심사를 받으려는 자는 총리령으로 정하는 바에 따라 그 심사에 필요한 자료를 식품의약품안전처장에게 제출하여야 한다. <개정 2013. 3. 23.>

④ 제1항 및 제2항에 따른 심사 또는 보고서 제출의 대상과 절차 등에 관하여 필요한 사항은 총리령으로 정한다. <개정 2013. 3. 23.>

제5조의2(위해화장품의 회수) ① 영업자는 제9조, 제15조 또는 제16조제1항에 위반되어 국민보건에 위해(危害)를 끼치거나 끼칠 우려가 있는 화장품이 유통 중인 사실을 알게 된 경우에는 지체 없이 해당 화장품을 회수하거나 회수하는 데에 필요한 조치를 하여야 한다. <개정 2018. 12. 11.>

② 제1항에 따라 해당 화장품을 회수하거나 회수하는 데에 필요한 조치를 하려는 영업자는 회수계획을 식품의약품안전처장에게 미리 보고하여야 한다. <개정 2018. 3. 13.>

③ 식품의약품안전처장은 제1항에 따른 회수 또는 회수에 필요한 조치를 성실하게 이행한 영업자가 해당 화장품으로 인하여 받게 되는 제24조에 따른 행정처분을 총리령으로 정하는 바에 따라 감경 또는 면제할 수 있다. <개정 2018. 3. 13.>

④ 제1항 및 제2항에 따른 회수 대상 화장품, 해당 화장품의 회수에 필요한 위해성 등급 및 그 분류기준, 회수계획 보고 및 회수절차 등에 필요한 사항은 총리령으로 정한다. <개정 2018. 12. 11.>

[본조신설 2015. 1. 28.]

당사의 경우 정부로부터 화장품 사업과 관련하여 유의한 법적제재를 받은 경력은 없으나, 정부의 규제가 심화되거나, 거래처의 예측치 못한 규정 위반으로 인해 시정명령 등을 받을 경우, 당사의 평판 및 신뢰도에 부정적 영향을 끼칠 수 있으며, 당사의 전체 사업에도 영향을 끼칠 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

자. 대외적 이슈발생에 따른 매출 감소 위험해외 시장, 특히 중국에서의 K-Beauty 선호 증가는 지난 몇 년간 국내 화장품 업계의 수출 호황을 이끌어내었습니다. 하지만 최근 들어 C-Beauty(차이나 뷰티)가 품질을 끊임없이 강화하고 주력 소비군인 중국 20~30대의 수요를 빠르게 파악한 후 이들에게 맞춘 마케팅 전략을 펼치면서 시장점유율을 확대하고 있습니다. 또한 우크라이나-러시아 전쟁, 이스라엘-팔레스타인 전쟁과 같은 대외적인 지정학적 리스크 및 정부의 'THAAD 추가배치 공약' 등에 따른 한-중 관계 악화 등 대외적 이슈의 발생은 향후 당사의 해외 매출을 감소시킬 수 있습니다. 또한 일본, 프랑스 제품과의 경쟁이 심화되고 있으며 K-Beauty가 강점인 중저가 화장품 시장의 선호도가 과거 대비 낮아진 편입니다. 이처럼
향후 국내외 정세 및 규제 변화 등으로 중국 내의 K-Beauty에 대한 수요가 감소할 가능성이 존재하며, 이러한 K-Beauty 수요 감소는 향후 당사의 중국발 실적에 악영향을 미칠 수 있습니다.

당사의 2024년 3분기 기준 중국 수출실적은 약 1,369억원으로 전체 수출액 대비 38.5%로 높은 수준입니다. 중국 내수 화장품 기업의 약진과 한중 관계를 둘러싼 다양한 요인들로 인해 당사의 중국 수출액 비중은 낮아지는 추세이나, 여전히 중국 시장은 당사의 수출 실적에서 가장 높은 비중을 차지하고 있는 주요한 시장입니다.

[당사 중국 수출실적 추이]

(단위 : 백만원, %)

구분
2024년 3분기
2023년 3분기
2023년
2022년

수출액(A)
356,057
309,711
412,672
320,786

중국 수출액(B)
136,909
139,334
174,970
140,427

중국 비중(B/A)
38.5%
45.0%
42.2%
43.8

출처 : 당사 사업보고서 및 분기보고서

중국 화장품 시장은 2015년 이후 꾸준히 성장하고 있으며, 2022년부터 연간 6%의 성장률을 유지하고 있습니다. 소비자들의 피부 관리, 개성표출 수요가 높아지고 리오프닝 이후 일상이 회복되면서 스킨케어와 색조 화장품 사용이 증가하고 있습니다. 첸진산업연구원에 따르면, 중국 화장품 시장은 스킨케어 화장품과 색조화장품의 시장 규모가 증가하면서 2023년은 전년 대비 6.4% 증가한 5,169억 위안으로, 2024년은 전년 대비 5.6% 증가한 5,458억 위안 규모로 추정됩니다.

【중국 화장품 시장 규모 추이】

(단위 : 억 위안)

중국 화장품 시장 규모 추이jpg.jpg
중국 화장품 시장 규모 추이jpg

출처 :
첸잔산업연구원

과거 2016~2017년 한국의 THAAD 배치 이후 중국의 '한한령' 조치 당시, 중국 수출에 대한 의존도가 높던 K-Beauty 시장과 기업들은 큰 타격을 받았으며, 이후 한한령 추세가 옅어지면서 국내 화장품시장은 다시 회복기에 들어섰습니다. 그러나 2021년 8월에는 중국 정부는 '무질서한 팬덤에 대한 관리 강화 방안'을 발표하고 중국은 물론 한국 연예인 콘텐츠 관련 강도 높은 규제를 시작하였으며, 최근 우크라이나-러시아 전쟁 및 이스라엘-팔레스타인 전쟁 등에 따라 국가간 갈등이 빈번하게 발생하는 상황에서 한국 정부의 'THAAD 추가배치 공약'은 제 2의 한한령에 대한 긴장이 높아지고 있습니다.또한, 중국 화장품 시장에 진출 타 국가와의 경쟁도 격화되는 상황입니다. 2015년 이전에는 프랑스 화장품은 중국 수입화장품 시장에서 점유율이 가장 높았지만, 2016년부터는 한국 화장품이 중저가 화장품 시장에 주력하며 1위를 차지했습니다. 이후 한국은 3년 연속 중국 화장품 수입시장에서 1위를 기록했으나, 2019년에는 일본과 프랑스에 뒤이어 3위를 기록했습니다. 이는 2019년 이후 중국의 개인소득수준 성장으로 인해 중저가 제품 대비 고가 화장품에 대한 소비가 확대되면서 고가 제품을 주력으로 하는 프랑스, 일본 제품의 수요가 증가하였기 때문으로 보입니다. 또한 일본은 점차 중저가 제품에도 주력하기 시작하며 한국이 기존에 비교우위가 있던 중저가 화장품 시장에서도 경쟁이 심화되며 중국 화장품 시장에서 한국 제품들의 점유율은 낮아지고 있습니다. 2023년 기준 한국은 중국의 수입화장품 시장에서 약 14.2%의 점유율을 기록하였습니다.

【중국의 수입화장품 국가별 수입액 추이】

(단위 : 백만 달러)

순위

수입국

2014

2015

2016

2017

2018

2019

2020

2021

2022

2023

전 세계

2,194

3,068

4,003

5,846

9,920

13,225

17,329

20,272

18,041

14,477

1

프랑스

830

910

1,080

1,408

2,031

2,858

3,887

4,577

4,559

4,005

2

일본

350

488

674

1,212

2,325

3,134

4,292

4,987

4,510

3,503

3

한국

215

705

1,080

1,546

2,641

3,041

3,265

3,896

2,572

2,052

4

미국

322

344

390

566

907

1,258

1,861

2,029

2,033

1,552

5

영국

162

166

247

259

420

742

1,585

1,882

1,610

1,012

6

이탈리아

39

42

42

76

143

258

330

466

445

457

7

스웨덴

34

43

43

59

127

250

246

282

281

255

8

독일

34

44

55

82

185

186

211

246

212

230

9

캐나다

39

49

61

61

141

217

205

253

254

226

10

벨기에

53

97

57

120

137

233

356

467

486

222

(자료: Global Trade Atlas)

한편, 2021년까지 증가하던 중국의 수입화장품 수입액이 2022년과 2023년 연속으로 감소한 점은 중국 민간에서도 자국의 프리미엄 화장품에 대한 선호도가 증가하고 있음을 시사합니다. 중국 화장품의 주 소비자군은 90년대생, 95년대생, 00년대생인 19~35세 여성으로 세대교체가 이루어졌습니다. 이들의 특성은 70, 80년대생보다 외모에 대한 관심, 뷰티 소비 의향, 소비 능력을 갖추고 있으며 해외 유명 브랜드를 맹목적으로 선호하지 않고 인터넷을 기반으로 성분, 가성비 비교, 전문가와 지인의 평가 및 추천을 고려해 구매결정을 하기 때문에 입소문이 난 중국 브랜드에 대한 선호도가 높습니다. 실제로도 시진핑 주석 집권 이후 애국심 고취 등의 영향으로 중국의 젊은 층은 '화시즈(花西子)' 와 같은 중국 현지 화장품 업체를 더 선호하는 현상이 나타나고 있습니다.

【중국의 수입화장품 국가별 수입액 추이】

(단위 : 억 위안, %)

중국 화장품.jpg
중국 화장품 시장 규모 추이

(자료: 칭옌칭바오, KOTRA 가공)

중국의 시장조사기관 칭옌칭바오가 발표한 '2023년 중국 화장품 연감'에 따르면, 2023년 중국 화장품 시장에서 중국 로컬 브랜드 매출이 4,018억 위안으로 전체 시장의 50.4%를 차지하였습니다. 특히, 새로운 유통채널로 급격히 부상하고 있는 '쇼트클립' 플랫폼에서 중국 로컬 브랜드의 점유율은 약 60.3%로, 해외 브랜드를 크게 앞서는 것으로 나타났습니다. 중국 내 MZ세대 소비자들은 해외 브랜드가 더 우월하다는 기존의 고정 관념에서 벗어나, 품질과 가성비가 좋은 중국 로컬 브랜드를 선호하고 있습니다. 이처럼 국내외 정세, 규제정책 및 중국 로컬 기업들의 약진 등으로 중국 내의 K-Beauty에 대한 수요가 감소할 가능성이 존재하며, 이러한 K-Beauty 수요 감소는 당사의 향후 중국발 실적 및 재무구조에 악영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
◆
제약 사업부문(주요 종속회사 에이치케이이노엔(주)의 사업위험)

차. 제약산업의 성장성 둔화 위험
제약산업의 시장규모는 수요시장의 인구통계학적인 특성과 정부의 약가정책에 많은 영향
을 받습니다.

고령화 진행속도가 빠른 점, 65세 이상 인구수와 그 진료비가 매년 증가하는 점 등을 고려했을 때, 향후에도 노인인구 및 만성질환자 증가에 따른 국내 제약 산업의 수요 기반은 견고할 것으로 전망됩니다.그러나
전통적으로 제약산업은 산업정책과 건강보험정책이 상충되는 영역
이며, 한국에서 제약산업은 미래성장을 견인할 신성장 산업으로서 육성 필요성이 절실한 산업임과 동시에 국민건강 증진과 국가보건 의료체계의 지속성 확보 차원에서 보험약가 규제를 비롯한 정부의 각종 규제가 불가피한 분야로 인식되고 있습니다.
현재 국내외 제약바이오 산업은 노령인구의 지속적인 증가 및 소득수준의 향상에 힘입어 꾸준한 성장을 이루어 왔으나 각 국가별 규제 강화, 약가 인하 정책 확대 등으로 인해 산업 전체의 성장성은 다소 둔화
되는 것으로 보입니다. 한편, 제약산업의 성장세 둔화와 별개로 바이오시밀러 시장은 미국 및 유럽을 포함한 전세계에서 그 규모가 확대중이나 각 국가의 의료보험 정책, 약가 인하 정책 확대 등 다양한 요인이 바이오시밀러 시장의 규모에 영향을 미칠 것으로 예상되기 때문에 향후 현재 수준의 성장률의 지속 여부는 장담할 수 없으며 이는 당사의 사업, 영업성과 및 재무상태에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으니 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 주요 종속회사인 에이치케이이노엔(주)가 영위하고 있는 제약산업은 국민 건강 및 질병 치료에 필수적이라는 산업 특성상 경기 순환에 따른 민감도가 높지 않은 산업군입니다.

또한 제약산업의 시장규모는 수요시장의 인구통계학적인 특성과 정부의 약가정책에 많은 영향을 받으며, 국내

제약시장의 경우 인구고령화 및 만성질환 증가 등의 영향으로 판매되는 의약품의 종류와 사용량이 꾸준히 증가하는 특성이 있습니다. 식습관의 서구화 및 환경변화로 인한 성인병 및 만성질환 증가에 따른 소비자의 건강에 대한 관심 증대에 따라 국내 제약산업은 2000년 이후로 꾸준히 성장하였습니다. 2017년 22조 632억원이었던 국내 의약품시장은 2023년 31조 4,513억원 규모로 성장하며 연평균 꾸준한 성장세를 보여주고 있습니다.

[국내 의약품 시장규모]

(단위 : 억원, %)

구분
2019년
2020년
2021년
2022년
2023년

전년

대비

성장률

CAGR

('19~'23)

생산
223,132
245,662
254,906
289,503
306,303
5.8%
8.2%

수출
60,581
99,648
113,642
104,561
98,851
-5.5%
13.0%

수입
80,549
85,708
112,668
113,653
107,061
-5.8%
7.4%

시장규모
243,100
231,722
253,932
298,595
314,513
5.3%
6.7%

주) 시장규모: 생산 - 수출 + 수입

자료 : 식품의약품안전처, 제약바이오산업 DATABOOK(2024.12)

또한, 바이오의약품 내 바이오시밀러 시장은 전 세계적인 의약품 수요 증가와 고가 의약품 수요 확대 및 코로나19 팬데믹 여파로 인한 의료비 절감 필요성 대두 등 각 국 정부의 바이오시밀러 처방 확대에 따라 그 활용이 빠르게 증가하고 있습니다. 향후 다수의 블록버스터 오리지널 바이오의약품의 특허만료로 인한 바이오시밀러 출시가 활성화될 것으로 예상하는 만큼 바이오시밀러 시장규모는 지속 확대될 것으로 전망하고 있습니다. 글로벌 의약품 시장 컨설팅 기관인 IQVIA가 최근 발간한 'Biosimilars to continue rapid growth over the next decade'에 따르면 전세계 바이오시밀러 시장은 지난 2015년부터 2020년까지 연평균 약 78%씩 성장해, 2020년 179억 달러 규모에 도달하였고, 2020년부터 2030년까지는 연평균 약 15%씩 성장하여 2030년 약 750억 달러에 도달할 것으로 예상하였습니다. 또한, 한국바이오협회의 '미국 인플레이션 감축법과 바이오시밀러'에 따르면 글로벌 바이오시밀러 시장은 2021년 187억 달러에서 2030년에는 3배 이상 증가한 740억 달러에 규모로 확대 될 전망입니다. 특히, 향후 10년 이내 매출액 10억 달러 이상인 블록버스터 오리지널 약품의 특허 만료가 이어짐에 따라 전체 바이오시밀러 시장의 규모는 지속적으로 확대될 것으로 전망했습니다.

[ 글로벌 바이오시밀러 시장규모 추이 ]

(단위: 십억달러)

바이오시밀러시장

자료: IQVIA, 'Biosimilars to continue rapid growth over the next decade'

[ 글로벌 바이오시밀러 시장 전망 - 한국바이오협회 ]

바이오시밀러시장-한국바이오협회

자료: 한국바이오협회, 삼정KPMG, '미국 인플레이션 감축법과 바이오시밀러'

고령화 사회 진입으로 노년층 인구 및 만성질환자 수가 증가함에 따라 의료 수요가 전반적으로 확대되고 있으며, 바이오시밀러는 오리지널 의약품 대비 최대 60% 이상 저렴한 비용으로 치료가 가능하여 시장이 급속도로 확대되고 있습니다. 유럽에서는 2004년부터 바이오시밀러 개발 및 승인에 대한 규제를 확립하고 선제적으로 도입하였는데, 향후 시장성숙도가 높아지고 바이오시밀러에 대한 수용이 확대되고 있어 글로벌 바이오시밀러 시장 중 가장 큰 시장 중 하나입니다.유럽과 달리 미국은 세계 바이오의약품 시장의 60%를 차지하고 있는 거대한 시장임에도 불구하고, 유럽과 비교하여 바이오시밀러 시장의 활성화가 비교적 늦게 진행되었습니다. 그러나, 2018년 바이오시밀러 시장 강화 정책(Biosimilar Action Plan) 발표 및 2019년 바이오시밀러 상호교환성에 대한 최종 가이드라인 발표 후 2021년 상호교환이 인정되는 바이오시밀러가 최초로 FDA 허가를 받는 등 바이오시밀러 시장이 빠르게 확대되고 있습니다. 2022년에는 미국에서 처방약 가격 개혁 등이 포함된 IRA 법안이 통과되며 미국 정부의 헬스케어 지출 완화에 대한 뚜렷한 방향성을 확인하였습니다.

[ 바이오시밀러 처방 확대로 인한 의료비용 절감액 추이 ]

의료비용절감액

자료: IQVIA, 삼정KPMG, 'Biosimilars in the United States 2023-2027'

특히, IQVIA의 자료에 따르면 바이오시밀러 출시에 따른 경쟁으로 미국의 전체 의료 지출액은 2018년 이후 4년간 300억 달러 가량 절감되어 약가 부담이 감소한 것으로 분석되며, 향후 새롭게 승인된 바이오시밀러 출시로 5년간 1,810억 달러의 의료 지출액을 절감할 수 있을 것으로 분석하였습니다. 이처럼 향후 각 국가별로 바이오시밀러 관련 우호적인 정책 추진, 블록버스터 의약품 특허 만료, 바이오시밀러 치료영역 확대 등에 따라 바이오시밀러 시장은 지속적은 확대가 전망됩니다.

국내 의약품시장은 판매되는 의약품의 종류와 사용량이 지속적으로 증가하고 있습니다. 만성질환으로 병원을 찾는 인구 수의 증가는 의약 산업 매출 성장에 긍정적으로 작용할 전망이며, 특히 국내 의약품 시장의 경우 일반의약품 대비 전문의약품이 품목수와 금액 측면에서 훨씬 더 높은 점유율을 확보하고 있는 것으로 확인됩니다. 금액 기준으로 2023년 전문의약품의 생산실적은 전체 25.98조원 중에서 22.16조원을 기록했고, 일반의약품은 3.82조원을 기록하며 각각 85.30%와 14.70%를 차지하였습니다.

[연도별 일반/전문의약품 생산실적]

(단위: 개, 억원, %)

구분
일반의약품
전문의약품
총계

품목수
생산액
비중
품목수
생산액
비중

2017년
5,650
28,535
16.57%
13,982
143,646
83.43%
172,181

2018년
5,334
28,467
15.67%
14,597
153,248
84.33%
181,715

2019년
5,474
31,087
15.99%
15,618
163,385
84.01%
194,472

2020년
5,365
33,699
16.37%
16,197
172,173
83.63%
205,872

2021년
4,875
30,851
14.16%
15,909
187,099
85.84%
217,950

2022년
4,944
35,143
14.23%
16,361
211,791
85.77%
246,934

2023년
4,949
38,192
14.70%
16,549
221,600
85.30%
259,792

자료 : 건강보험심사평가원, 「2023 완제의약품 유통정보 통계집」

또한 제약산업은 인구변화와 밀접한 관련을 가지고 있습니다. 국내 인구구조는 특히 양적인 팽창속도가 둔화된 가운데 질적인 변화를 보이고 있습니다. 우리나라의 65세 이상 인구비중인 고령화율을 살펴보면 2023년 전체인구 중 65세 이상 인구 비중은 18.2%를 넘어섰으며 2025년경에는 20.3%로 초고령사회(전체 인구 중 65세 이상 인구 비중이 20%를 넘으면 초고령사회로 구분)로 진입하며 2040년에는 30%를 넘어서고, 40년 후인 2060년에는 41.8%에 이를 것으로 예상되는 상황입니다. 이처럼 국내 인구 구조가 초고령 사회 진입을 앞두는 등 고령화 진행 속도가 빠른 점을 고려할 때, 향후 노인 인구 및 만성 질환자의 증가에 따라 국내 제약 산업의 수요 기반은 견고할 것으로 전망됩니다.

[65세이상 인구 추이]

(단위: 천명)

구분
2023
2025(E)
2030(E)
2035(E)
2040(E)
2050(E)
2060(E)

총인구
51,726
51,803
51,731
51,478
50,887
48,623
44,683

65세 이상
9,436
10,514
12,980
15,208
17,151
18,908
18,682

구성비
18.2%
20.3%
25.1%
29.5%
33.7%
38.9%
41.8%

자료 : 통계청,「장래인구추계: 2022~2070년」(2023.12.13 배포)

향후에도 지속적인 인구구조의 변화와 의료기술의 발전에 따른 의료 이용 증가로 제약산업의 수요기반 역시 안정적인 성장을 지속할 것으로 예상됩니다. 특히 약품비를 포함한 국내 의료비 지출은 노인인구 급증과 만성질환 증가 추세로 인해 꾸준한 증가세를 나타내고 있으며 향후에도 견고한 확대 추세를 이어갈 것으로 예상되고 있습니다. 2024년 1월 발표된 건강보험심사평가원 자료에 따르면 2023년 상반기 65세 이상 노인 요양급여비용은 23조 6,764억원을 기록하여 전체 요양급여비용 중 43.0%를 기록하였습니다. 이러한 추세는 전체 인구 중 노인인구의 비율이 증가하는 인구구조 변화에 따라 매년 증가 양상을 보일 것으로 분석되고 있습니다. 이러한 수요연령층 인구의 증가, 건강에 대한 관심 증대 및 의료기술의 발전에 따른 의료이용 증가로 제약산업의 수요기반 역시 안정적인 성장을 지속할 것으로 예상됩니다.특히 약품비를 포함한 국내 의료비 지출은 노인인구 급증과 만성질환 증가 추세가 견고한 성장기반으로 작용하며 꾸준한 증가세를 나타내고 있으며 향후에도 견고한 확대 추세를 이어갈 것으로 예상되고 있습니다.

[ 요양급여비용 통계지표 ]

건강보험 요양급여비용.jpg
건강보험 요양급여비용

자료: 2023년 상반기 진료비통계지표, 건강보험심사평가원(2024.01)

[ 65세 이상 노인 요양급여비용 통계지표 ]

노인(65세 이상) 요양급여비용.jpg
노인(65세 이상) 요양급여비용

자료: 2023년 상반기 진료비통계지표, 건강보험심사평가원(2024.01)

이처럼 고령화 진행속도가 빠른 점, 65세 이상 인구수와 그 진료비가 매년 증가하는 점 등을 고려했을 때, 향후에도 노인인구 및 만성질환자 증가에 따른 의약품의 근원 수요는 견고한 확대 추세를 지속할 것으로 전망됩니다.
그러나 제약산업에 대한 부정적인 환경 요인 또한 존재하는 것을 간과할 수 없습니다. 전통적으로 제약산업은 산업정책과 건강보험정책이 상충되는 영역이며, 가치 판단 기준에 따라 '규제'와 '육성 지원'이 중첩된 영역이기 때문입니다. 우리나라 역시 제약산업은 미래성장을 견인할 신성장 산업으로서 육성 필요성이 절실한 산업임과 동시에 국민건강 증진과 국가보건 의료체계의 지속성 확보 차원에서 보험약가 규제를 비롯한 정부의 각종 규제가 불가피한 분야로 인식되고 있습니다.

현재 국내외 제약바이오 산업은 노령인구의 지속적인 증가 및 소득수준의 향상에 힘입어 꾸준한 성장을 이루어 왔으나 각 국가별 규제 강화, 약가 인하 정책 확대 등으로 인해 산업 전체의 성장성은 다소 둔화되는 것으로 보입니다. 한편, 제약산업의 성장세 둔화와 별개로 바이오시밀러 시장은 미국 및 유럽을 포함한 전세계에서 그 규모가 확대중이나 각 국가의 의료보험 정책, 약가 인하 정책 확대 등 다양한 요인이 바이오시밀러 시장의 규모에 영향을 미칠 것으로 예상되기 때문에 향후 현재 수준의 성장률의 지속 여부는 장담할 수 없으며 이는 당사의 사업, 영업성과 및 재무상태에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으니 이 점 유의하시기 바랍니다.

카. 정부 규제 관련 위험
제약산업은 국민건강과 직결되는 산업으로 전 과정에 걸쳐서 정부 정책의 영향을 받고 있습니다. 정부는 국내 제약산업이 내수시장에 안주하여 글로벌 경쟁력을 잃을 것을 방지하고 의약품비 부담으로 인해 건강보험 재정건전성이 위협받고 있는 상황을 고려하여, 일괄 약가인하, 리베이트 규제강화, 리베이트 쌍벌제, 리베이트 투아웃제등 다양한 규제정책을 시행하고 있습니다
. 특히 정부가 약가를 직접적으로 통제하고 있어 정부의 약가정책이 개별기업의 매출 및 영업수익성에 직접적인 영향을 미치고 있습니다. 2012년과 같은 대규모 일괄 약가인하 가능성은 제한적일 것으로 판단되나 2018년 7월 보장성 확대를 중심으로 하는 건강보험료 개편이 이루어지면서 건강보험 재정의 적자 수지에 대한 우려가 높아지고 있으며, 이를 개선하기 위해 약가 규제의 유지, 또는 강화를 통한 재정안정화 방안을 추가적으로 도입할 가능성이 존재합니다. 한편, 정부는 2019년 이후 단계적으로 위탁생동 및 공동생동 폐지를 주요 내용으로 하는 정책을 도입할 예정입니다.
정부의 위탁(공동)생동제도의 폐지 정책은 제네릭의약품의 시장진입을 지연시켜 당사의 주요 종속회사인 에이치케이이노엔(주)를 비롯한 제약산업 전체에 영향을 미칠 것으로 판단됩니다. 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

제약산업은 인간의 생명과 보건에 관련한 제품을 생산하는 국민의 건강과 직결된 사업이기 때문에 의약품의 허가, 보험 약가 등재뿐만이 아니라 생산, 유통, 판매에 이르기까지 정부에서 매우 엄격하게 통제, 관리하고 있어 정부정책의 영향을 크게 받고 있습니다.국내 정부는 관계부처 합동으로 2023년 03월에 발표한 '바이오헬스 글로벌 중심국가 도약을 위한 제3차 제약바이오 산업 육성ㆍ지원 종합계획(2023~2027년)'을 통해 글로벌 블록버스터급 신약 창출, 글로벌 수준의 제약바이오 기업 육성, 의약품 수출 2배 달성, 제약바이오 산업 양질 일자리 창출, 임상시험 글로벌 3위 달성을 목표로 설정하였으며, 신약 창출을 위한 R&D 투자 확대, 글로벌 수준의 규제 혁신 및 공급망 인프라 확대 등의 10대 중점 과제를 추진하겠다고 공표하였습니다.

[ 제3차 제약산업 육성지원 종합계획 비전 및 목표 ]

바이오헬스 글로벌 중심국가 도약을 위한 제3차 제약바이오 산업 육성 지원 종합계획.jpg
바이오헬스 글로벌 중심국가 도약을 위한 제3차 제약바이오 산업 육성 지원 종합계획

자료: 보건복지부

이처럼 제약바이오 산업에 대한 관심도가 증가함에 따라 정부의 우호적인 시장 정책이 다수 도입되고 있지만, 지원 정책이 이루어지지 않거나 향후 정책 기조의 변화에 따라 정부지원이 축소 또는 규제 강화 등의 대외적 변수가 발생될 수 있습니다.

1) GMP 우수 의약품 제조·관리 기준각 국가의 규제기관 및 국제기구가 자체적으로 가이드라인을 규정하고 있는 GMP(Good Manufacturing Practice)는 전세계적으로 제약사업을 영위하는 회사들이 충족시키고 관리해야 할 대표적인 기준입니다.GMP란 우수한 의약품을 제조하기 위하여 공장에서 원료의 구입부터 제조, 출하 등에 이르는 모든 과정에 필요한 관리기준을 규정한 것으로 우수한 의약품을 일정하고 재현성 있게 생산하기 위하여 제조설비 및 QC장비의 적격성(Qualification), 공정의 유효성 입증(Validation), 작업자의 교육 및 훈련, 작업장의 환경 등에 이르기까지 제조 및 품질관리 관련 모든 연관된 사항을 통제하는 기준입니다. GMP는 美 FDA가 1963년 GMP를 제정ㆍ공표하면서 WHO(세계보건기구)와 각국에서 GMP를 도입하기 시작했고, 이에 각 국가의 규제기관들은 제약회사들이 GMP 가이드라인을 따르지 않을 시 의약품 등록 등에 불이익을 부여합니다.

[ 정부의 의약품 품질관리 규제 ]

명 칭
주요 내용

GMP

의무화

- GMP는 현대화ㆍ자동화된 제조 시설과 엄격한 공정 관리로 의약품 제조 공정상 발생할 수 있는 인위적인 착오를 없애고 오염을 최소화함으로써 안정성이 높은 고품질의 의약품을 제조 및 관리하는 운영 체계- 2008년 신약 및 전문의약품, 2009년 일반의약품, 2010년 원료의약품 GMP 의무화

품목별

밸리데이션

의무화

- 밸리데이션은 특정한 공정과 방법ㆍ기계설비ㆍ시스템이 미리 설정돼 있는 판정 기준에 맞는 결과를 일관되게 도출한다는 것을 검증해 문서화하는 제도- 2008년 1월 신약, 2008년 7월 전문의약품, 2009년 7월 일반의약품, 2010년 1월 원료의약품 및 의약외품 의무화

GMP 중 가장 높은 수준으로 평가받는 cGMP(current good manufacturing practice)는 美 FDA가 2002년 현대적이고 혁신적인 품질관리 시스템과 위험관리 접근방식을 도입하자는 취지로 만들었으며, 세계 최대의 제약시장인 미국향 의약품 수출을 위해서는 필수적으로 거쳐야 할 관문입니다.국내의 경우 1977년에 GMP를 도입한 후 1995년 이를 의무화하였습니다. 이후 2008년 밸리데이션(Validation), 변경관리, 연간품질평가 등 새로운 규정들이 포함되어 선진국의 GMP와 유사한 수준으로 KGMP가 전면 개정되었습니다. 2019년에는 KGMP가 유럽으로 수출하고자 하는 국가의 GMP를 평가하여 해당 국가의 제품 품질을 EU와 동등한 수준으로서 인정하는 국가 목록 EU 화이트리스트에 등재되었습니다. 다만, KGMP의 경우, 현재까지 미국 기준인 cGMP에 비해 그 적용 범위가 낮아 국내 제약회사들의 경우 미국 시장 수출에 맞춰 제조 능력을 확보하기 위해서는 cGMP 수준의 생산 설비 구축이 필수적인 상황입니다.

따라서 규제 수준의 향상은 당사의 주요 종속회사인 에이치케이이노엔(주)를 비롯한 제약회사들의 지속적인 설비투자 비용(신규설비, 기존설비 개선 등) 발생 부담으로 이어질 수 있습니다. 새로운 품질 기준 충족을 위한 제약회사들의 설비투자가 과거에 비해 증가하고 있으며 향후에도 생산시설을 규정에 맞게 운영하기 위하여 지속적인 투자가 필요할 가능성이 존재합니다.
2) 약가 인하

정부는 2012년 4월 1일 연간 약제비 지출규모를 14% 이상 절감하는 내용의 신규 약가일괄인하제도를 포함한 '약가제도 개편 및 제약산업 선진화' 방안을 시행하였습니다. 새로운 제도는 기존의 계단형 약가제도를 폐지하고 특허만료 오리지널 및 제네릭의 약가를 일괄 인하하는 방안으로 주요 내용은 특허만료 의약품에 대해 오리지널 및 제네릭의 약가를 55%로 일괄인하하고, 특허 만료 1년 이내 의약품도 53.55% 수준으로 상한가격을 일괄 인하하는 것입니다.정부의 일괄 약가인하로 인해 건강보험에 등재된 약(藥) 1만 3,814개 품목 중 47.1%인 6,506개 품목의 가격이 평균 21% 낮춰졌으며, 이는 전체 약값이 평균 14% 인하된 효과를 유발했습니다. 2013년 7월 한국제약협회가 발표한 '약가인하 이후 제약산업의 변화' 정책보고서에 따르면 국내 68개 상장 제약기업들의 2012년 약품비 청구액이 5조 2,914억원으로 전년에 비해 6.8% 감소한 것으로 나타났으며, 2013년 1분기 약품비 청구실적은 1조 2,677억원으로 2012년 같은 기간과 비교했을 때 12% 줄어든 것으로 나타났습니다.국내 제약사들은 약가인하로 인한 매출 감소에 대응하기 위해 약가인하를 적용받지 않는 일반의약품의 확대, 다국적 제약사로부터의 품목 도입, 비제약 사업부문으로의 다각화 등에 노력에 나섰으나, 약가인하와 수익성이 상대적으로 낮은 상품도입 확대 등으로 인해 주요 제약사들의 2012년 영업이익률이 하락하는 모습을 보이기도 하였습니다.2020년 7월부터 정부는 제네릭 품목에 적용되었던 일괄약가제를 개정하여 차등식 약가제를 도입하였습니다. 그동안 동일제제 제네릭 의약품에 대해서는 일괄적으로 동일하게 약가를 산정해 왔으나, 2가지 기준에 따라 아래와 같이 약가가 차등산정되게 바뀌었습니다.

[ 제네릭 의약품 약가제도 개정안 ]

건강보험 등재 순서
기준 요건
가격

20개 이내
2개 모두 만족
원조 의약품 가격의 53.55%

1개 만족
53.55%의 85% → 45.52%

만족 요건 없음
45.52%의 85% → 38.69%

20개 이후
-
최저가의 85%

자료: 보건복지부

이처럼 향후에도 제약 산업의 특성상 정부 규제가 이어질 것으로 예상됨에 따라 정부정책의 변화 및 방향성에 따라 에이치케이이노엔(주)를 비롯한 개별 기업의 성장성 및 수익성이 크게 영향을 받을 수 있다는 점을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

한편, 당사의 주요 종속회사인 에이치케이이노엔(주)는 영위하는 제약사업에 대하여 약사법을 적용 받고 있습니다. 에이치케이이노엔(주)는 정부로부터 사업 영위를 중단 시킬 만한 심각한 법적제재를 받은 경력은 없으나, 2021년 2월 24일 식품의약품안전처로부터 약사법 위반으로 안플레이드정 100mg에 대해 3개월 판매업무중지 처분을 받은 바 있습니다. 향후에도, 약사법 등 관련 법규의 위반으로 인해 행정처분 등 에이치케이이노엔(주)을 대상으로 한 제재사항이 발생할 시 에이치케이이노엔(주)가 영위하는 사업에 부정적인 영향을 끼칠 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

타. 생산설비 구축에 따른 투자 증가와 재무건전성 훼손 위험과거 제약산업 영위를 위한 설비투자 부담이 타 산업에 비해 크지 않아 현재 시장규모 대비 참여기업들의 수가 과도한 상황입니다. 그러나,
2008년 정부는 선진국 수준의 새로운 GMP(Good Manufacturing Practice, 의약품 제조 및 품질관리기준) 규정을 도입하였으며, 국내 GMP 규정의 강화와 2000년대 이후 국내 제약회사들의 해외 진출 시도 등으로 인하여 국내 제약회사들은 강화된 GMP 또는 cGMP 규정에서 요구하는 수준에 맞추어 기존 생산설비를 개선하거나 신규 생산설비를 건설하였습니다. 이러한 설비투자 관련 자금 지출은 국내 주요 제약사들에게 자금 부담으로 작용하였습니다. 향후에도 제약산업의 지속적인 규제강화가 이어진다면, 이는 당사의 주요종속회사인 에이치케이이노엔(주)를 비롯한
제약회사들의 지속적인 설비투자 비용(신규설비, 기존설비 개선등) 발생으로 이어질 가능성이 존재하오니 투자자들께서는 투자 전 유의하시기 바랍니다.

원료의약품은 원칙적으로 완제의약품에 준하는 허가 및 등록 과정을 거치기 때문에 완제의약품 제조사에게 적용되는 GMP(Good Manufacturing Practice, 우수의약품 제조기준)가 원료의약품 제약사에게도 동일하게 적용됩니다. GMP(Good Manufacturing Practice, 우수의약품 제조 및 품질 관리 기준)는 우수한 의약품을 제조하기 위하여 공장에서 원료의 구입부터 제조, 출하 등에 이르는 모든 과정에 필요한 관리기준을 규정한 것으로, 미국 FDA가 1963년 GMP를 제정 및 공표하면서 WHO(세계보건기구)와 각국에서 GMP를 도입하기 시작했습니다. 우리나라 정부는 1977년에 '우수의약품 제조 관리 기준'을 보건사회부 예규로 공포하고 1978년 'KGMP(Korea GMP) 시행 지침'을 발표하였습니다. 이후 KGMP는 1994년 약사법 시행규칙에 '의약품 제조 및 품질 관리 기준'이 규정되면서 의약품 제조업과 품목 허가의 의무 요건이 되었습니다. 2008년 밸리데이션(Validation), 연간 품질 평가, 변경 관리 등 새로운 규정들이 포함되어 선진국의 GMP와 유사한 수준으로 KGMP가 전면 개정되었습니다.

[ 정부의 의약품 품질관리 규제 ]

명 칭
주요 내용

GMP

의무화

- GMP는 현대화ㆍ자동화된 제조 시설과 엄격한 공정 관리로 의약품 제조 공정상 발생할 수 있는 인위적인 착오를 없애고 오염을 최소화함으로써 안정성이 높은 고품질의 의약품을 제조 관리운영체계- 2008년 신약 및 전문의약품, 2009년 일반의약품, 2010년 원료의약품 GMP 의무화

품목별

밸리데이션

의무화

- 밸리데이션은 특정한 공정과 방법ㆍ기계설비ㆍ시스템이 미리 설정돼 있는 판정 기준에 맞는 결과를 일관되게 도출한다는 것을 검증해 문서화하는 제도- 2008년 1월 신약, 2008년 7월 전문의약품, 2009년 7월 일반의약품, 2010년 1월 원료의약품 및 의약외품 의무화

한편, 2023년 식품의약품통계연보에 따르면 국내 제약시장에서 생산실적을 보유하고 있는 완제의약품 생산기업은 2022년 기준 399개로 시장 규모에 비해 참여기업들의 수가 다소 과도한 수준이며, 이는 과거 제약사업 영위를 위한 설비투자 부담이 타 산업에 비해 크지 않았고 해외 제약사로부터의 도입 품목과 연구개발비 부담이 크지 않은 제네릭 중심의 산업 구성으로 비교적 다수의 기업들이 시장에 참여할 수 있었기 때문입니다.그러나 상기와 같이 2008년 정부의 GMP(Good Manufacturing Practice, 의약품 제조 및 품질관리기준) 규정 강화에 따라 개별 품목 허가 시 마다 국내외 의약품 제조 현장을 지도 및 점검하는 것이 반드시 요구되기 시작하였습니다. 이에 따라 국내 제약업체들은 각 분류에 적합한 GMP 생산시설을 필수적으로 구비해야 합니다. 또한, cGMP(concurrent Good Manufacturing Practice)는 미국 FDA가 인정하는 의약품 품질 관리 기준으로, 선진국 규제 기관들은 의약품의 수입 허가 시 cGMP 또는 이에 준하는 규정(EU-GMP 등)에 따른 제조 및 품질 관리를 필수적으로 요구하고 있습니다. 이에 따라, 국내 제약회사들의 경우 선진국 시장 수출에 맞춰 제조 능력을 확보하기 위해서는 생산 설비를 cGMP를 충족시킬 수 있는 수준으로 향상시키는 것이 필수적입니다.위와 같은 국내 GMP 규정의 강화와 2000년대 이후 국내 제약회사들의 해외 진출 시도 등으로 인하여 국내 제약회사들은 강화된 GMP 또는 cGMP 규정에서 요구하는 수준에 맞추어 기존 생산설비를 개선하거나 신규 생산설비를 건설하였습니다. 이러한 설비투자 관련 자금 지출은 국내 주요제약사에게 자금 부담으로 작용하였습니다.한편, 원료의약품 생산ㆍ판매를 위해서는 DMF라고 불리는 원료의약품신고제도(DMF : Drug Master File)의 등록 및 허가가 필요합니다. DMF는 원료 제조 공장의 시설내역, 불순물, 잔류유기용매, 공정관리, 포장재질, 안정성시험자료 등 원료의약품 제조와 품질관리 전반에 관한 자료의 적정성을 평가합니다. 우리나라는 지난 2002년 7월 DMF 도입 이후 업계의 준비 기간을 고려해 국민 다소비 성분을 우선 선정해 단계적으로 신고 대상 성분을 확대하고 있으며, 해외 시장 수출을 위해서는 모든 품목에 대해 해당 국가 식약청의 DMF등록과 승인이 필수적입니다. GMP 제도와 원료의약품신고 제도 또한 설비투자 및 비용 증가 등 국내 주요 제약회사들의 투자 부담으로 작용하고 있습니다.

[ 원료의약품 등록 처리 절차 흐름도 ]

원료의약품등록처리절차흐름도

자료: 식품의약품안전처 원료의약품 등록 심사 처리절차(2019.05)

상기에서 언급한 바와 같이 설비투자 부담이 크지 않았던 과거와 달리 2008년 정부가 선진국 수준의 새로운 GMP(Good Manufacturing Practice, 의약품 제조 및 품질관리기준) 규정을 도입함에 따라 제약회사들의 설비투자 부담이 증가하고 있습니다. GMP 제도와 원료의약품신고제도로 인한 투자 및 비용 증가로 인하여 주요 제약회사의 차입금이 증가하고 있습니다. 특히, 유한양행, JW중외제약, 한미약품 등 주요 상위권 제약사들 대부분이 1천억원 이상을 투자하여 신규 GMP 공장 건립을 완료하였습니다. 에이치케이이노엔(주) 역시 2010년, cGMP 수준의 오송공장을 건설한 바 있습니다.

향후에도 국내 제약회사에는 해외 시장 진출 등을 위한 지속적인 설비투자 비용(신규설비, 기존설비 개선 등)이 발생할 가능성이 존재합니다. 새로운 품질 기준 충족을 위한 제약회사들의 설비투자가 과거에 비해 증가하고 있으며 이는 당사의 주요종속회사인 에이치케이이노엔(주)를 비롯한 제약회사들의 재무구조에 부담으로 작용할 가능성이 있습니다. 향후에도 생산시설을 규정에 맞게 운영하기 위하여 지속적인 투자가 필요하며, 수출품목 및 수출국가의 수가 증가할수록 각 국가의 제도에 적합한 생산시설 및 제품의 등록이 필요하므로 투자비용 또한 증가할 것으로 예상됩니다. 투자자께서는 이 점 투자의사결정에 앞서 참고하시기 바랍니다.

파. 제약업계의 지속적인 R&D 비용지출 및 신약 개발 불확실성 관련 위험국내 제약업계는 제네릭 제품 위주의 생산 및 영업력을 통해 안정적인 성장을 해왔습니다. 하지만 제도적, 환경적 변화에 따라 신약 개발을 통한 성장의 필요성이 대두되었으며, 당사의 주요 종속회사인 에이치케이이노엔(주)를 비롯한 제약회사들은 연구개발 투자를 늘려 신약개발에 매진하고 있습니다.
그러나 연구개발을 통한 신약 개발은 일반적으로 막대한 연구개발비와 장기에 걸친 투자 및 연구기간이 소요되며, 신약 개발에 성공한다 하더라도 기투자된 금액과 시간을 상쇄할 수 있을 정도의 수익 창출이 가능할지 여부는 불확실합니다. 또한 내외부적인 요인으로 인하여 개발이 지연되거나 추가적인 비용 지출이 요구되는 경우도 존재하며 현재
국내 상위권 제약사라 하더라도 외형 및 연구개발 투자 규모에서 글로벌 제약사와 비교할 때 여전히 열위한 수준이며, 신약개발을 둘러싼 높은 불확실성도 신약개발을 통한 사업구조 전환을 어렵게 만드는 요인으로 작용하고 있습니다. 따라서
에이치케이이노엔(주)의 연구개발 계획이 실패하거나, 장기적인 연구개발 전략과 사업계획, 그리고 그에 맞는 자금운용계획을 적정하게 수립하지 못할 경우 에이치케이이노엔(주)의 수익성 및 재무안정성에 부정적인 영향이 있을 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

국내 제약업계는 연구개발을 통한 신약 확보보다는 의약품 수요의 꾸준한 증가와 의약분업 시행 이후 전문의약품 시장의 고성장을 배경으로 제네릭 위주의 제품포트폴리오와 영업력을 통해 안정적인 성장세를 보여 왔습니다. 하지만 최근 대형 제약사를 중심으로 제약산업의 성장둔화에 대비하여 신약개발 및 해외진출을 위한 투자를 확대하고 있으며 다국적 임상과 해외 제약사와의 제휴도 증가하고 있습니다. 또한 최근 리베이트 제한 및 약가 규제 등으로 외형 성장의 한계를 마주하여 자체적인 신약 개발을 통한 성장전략으로 선회하는 추세에 있고, 화학합성 의약품에 비해 시장이 확대되고 있는 바이오시밀러에 대한 연구개발도 활발히 진행되고 있습니다.

국내 제약사 매출액 대비 연구개발비 추이는 아래와 같습니다. 2022년 기준 국내 제약사 가운데 상장기업의 연구개발비 지출은 4조 3,894억원입니다. 이는 동년 매출액 34조 6,644억원 대비 12.7%의 규모이며, 전년에 비해 매출액 대비 비중이 0.8%p. 증가하였습니다.

[ 국내 제약사 매출액 대비 연구개발비 ]

(단위: 개, 억원, %)

구분
2020
2021
2022
2023

의약품제조기업
기업수
-
-
-
-

매출액
335,033
399,241
419,277
422,257

연구개발비
21,900
20,754
23,280
24,054

매출액 대비 비중
6.54
5.89
6.27
6.41

상장기업
기업수
141
151
156
158

매출액
267,018
298,734
346,644
376,917

연구개발비
32,904
35,442
43,894
47,124

매출액 대비 비중
12.3
11.9
12.7
12.5

혁신형제약기업
기업수
48
43
43
42

매출액
159,186
167,459
193,559
168,524

연구개발비
22,545
21,193
25,469
24,793

매출액 대비 비중
14.2
12.7
13.2
14.7

자료: 한국제약바이오협회, 2024 제약바이오산업 DATABOOK 통계정보주1) 의약품 제조기업: 한국은행 기업경영분석 C21, 의료용 물질 및 의약품(종합)주2) 상장기업: 금융감독원 전자공시시스템 매출액 연결기준으로 의약품 제조업, 자연과학 연구개발업(진단 의료기기, 건식, 화장품, 동물용의약품 제외) 기준으로 지주사는 제외주3) 혁신형 제약기업 : 보건복지부 혁신형 제약기업으로 매출액, 연구개발비는 상장사에 한함

에이치케이이노엔(주)는 2024년 3분기말 기준 매출액은 6,614억원, 연구개발비는 599억원으로 매출액 대비 연구개발비 비중은 9.06%입니다. 이는 2022년 의약품 제조기업의 연구개발비 비중 8.53% 보다 높지만, 상장기업 12.7%, 혁신형 제약기업 13.2%보다 낮은 수준입니다.

(단위 : 원)

구분
과목
제11기 3분기
제10기
제9기

ETC
인건비
16,899,989,542
21,775,149,372
19,797,991,524

재료비
7,602,807,178
11,800,025,910
11,949,774,642

기타비용
33,857,147,074
33,360,212,423
34,167,780,903

소 계
58,359,943,794
66,935,387,705
65,915,547,069

(정부보조금)
(1,010,609,266)
(3,303,397,363)
(258,151,180)

보조금 차감전 연구개발비
59,370,553,060
70,238,785,068
66,173,698,249

H&B
인건비
45,667,343
9,145,629
566,080,335

재료비
13,539
218,788
92,383,948

기타비용
494,562,514
468,951,034
288,377,358

소 계
540,243,396
478,315,451
946,841,641

(정부보조금)
-
-
-

보조금 차감전 연구개발비
540,243,396
478,315,451
946,841,641

보조금 차감전 연구개발비 소계
59,910,796,456
70,717,100,519
67,120,539,890

매출액
661,370,219,175
828,908,232,826
846,521,700,634

(매출액 대비 비율) (주)
9.06%
8.53%
7.93%

자료: 에이치케이이노엔 2024년 3분기보고서
주) 정부보조금(국고보조금)을 차감하기 전의 연구개발비용 지출총액을 기준으로 산출하였습니다.

에이치케이이노엔(주)를 포함한 전반적인 제약업계의 설비투자와 더불어 상위권 회사들을 중심으로 한 신약 및 개량신약을 개발하기 위한 연구개발비 투자가 확대되고 있으며, 이에 따라 매출액 대비 연구개발비용 지표가 상승하는 추세에 있습니다. 신약개발 및 신규아이템이 개발된다면 에이치케이이노엔(주)의 매출 및 수익성에 긍정적 영향을 미칠 것으로 예상되지만, 연구개발을 통한 신약 개발은 일반적으로 막대한 연구개발비와 장기에 걸친 투자 및 연구기간이 소요되며, 신약 개발에 성공한다 하더라도 기투자된 금액과 시간을 상쇄할 수 있을 정도의 수익 창출이 가능할지 여부는 불확실합니다. 또한 내외부적인 요인으로 인하여 개발이 지연되거나 추가적인 비용 지출이 요구될 경우도 존재합니다. 따라서 에이치케이이노엔(주)의 연구개발 계획이 실패하거나, 장기적인 연구개발 전략과 사업계획, 그리고 그에 맞는 자금운용계획을 적정하게 수립하지 못할 경우 당사의 주요 종속회사인 에이치케이이노엔(주)의 수익성 및 재무안정성에 부정적인 영향이 있을 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
◆ H&B 부문(주요 종속회사 에이치케이이노엔(주)의 사업위험)

하. H&B 부문(숙취해소음료 및 헛개 음료 시장) 경쟁 심화 위험건강기능성식품을 생산하는 당사 주요 종속회사 에이치케이이노엔(주)의 H&B부문은 2024년 3분기말 기준 에이치케이이노엔(주) 연결기준 매출의 약 10.5%를 차지하고 있습니다. 해당 부문의 주요 상품으로는 숙취해소음료 '컨디션'과 헛개 음료 '헛개수'가 있습니다. 두 브랜드 모두 업계 내 높은 점유율을 지녔고, 탄탄한 내수 소비 수요를 보유하고 있습니다.
하지만 점유율 상위 브랜드 보유 업체들간의 경쟁 심화나 신규 사업자의 진입으로 인해서 매출이 악화되거나 마케팅 비용 상승 등으로 수익성이 악화될 위험이 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시길 바랍니다.

건강기능성식품을 생산하는 에이치케이이노엔(주)의 H&B부문은 2024년 3분기말 기준 에이치케이이노엔(주) 매출의 약 10.5%를 차지하고 있으며, 해당 부문의 주요 상품으로는 숙취해소음료 '컨디션'과 헛개 음료 '헛개수'가 있습니다.
<국내 숙취해소음료 시장 : 컨디션>우선, 국내 숙취해소음료 시장은 국내 주류시장과 높은 연관성이 있습니다. 국내 주류시장은 과거 대비 술을 가볍게 마시는 소비문화의 변화에 따라 그 성장이 정체된 모습을 보이고 있습니다. 또한 국내 주류 시장의 주된 소비층은 20대 이상 성인인구입니다. 20대 이상 성인인구 증가율은 매년 둔화되어 2023년 기준 20대 이상 인구성장률은 0.88%를 기록하였으며 그에 따라 성인 음주율 및 1인당 소비량 증가에 한계가 있는 상황에서 주류소비의 소득탄력성이 둔화될 수 밖에 없어 시장 성숙기 징후가 뚜렷해지고 있습니다.
한편, 국내 주류시장은 코로나19 사태 해소에 따른 보복소비 영향으로 2022년 출고금액 기준 9.97조원의 시장규모를 기록하며 2021년 8.83조원 대비 큰 폭의 성장을 보였습니다.

[ 20대 이상 추계 인구 비중 및 증가율 ]

(단위: 명)

구분
2023년
2025년
2030년
2040년

20대 이상 추계인구
45,996,165
46,636,774
47,936,119
50,281,552

20대 이상 인구성장률
0.88%
0.56%
0.51%
0.39%

20대 이상 인구의 비중
85.17%
86.11%
88.15%
90.78%

자료 : 통계청 장래인구 추계

숙취음료제는 20~30대를 중심으로 소비가 증가하면서 지속적으로 성장하는 모습을 나타내고 있습니다. 시장규모도 2019년 2,678억원에서 2022년 3,100억원을 기록하면서 꾸준히 성장하는 모습을 보였습니다. 2023년에는 숙취해소제 판매액이 연 3,500억원을 기록하며 큰 폭의 성장세를 이어갔습니다.

[국내 주류 및 숙취해소 음료 시장 규모 추이]

(단위: 억원)

구분
2019년
2020년
2021년
2022년
2023년

주류시장
89,413
87,995
88,345
99,703
100,695

숙취해소음료시장
2,700
2,500
2,200
3,100
3,500

자료 : 국세통계포털(주류) 및 닐슨(숙취해소음료)

주1) 주류시장 규모는 출고금액 기준, 숙취해소음료시장 규모는 소매매출 기준

에이치케이이노엔(주)의 '컨디션'은 1992년 출시 이후 32년간 국내 숙취해소제 시장점유율 1위를 차지하고 있습니다. 2023년 기준 국내 숙취해소제 점유율을 살펴보면 당사(대표 제품명: 컨디션)가 43%로 업계 1위의 시장지위를 차지하고 있으며, 그래미(대표 제품명: 여명808), 동아제약(대표 제품명: 모닝케어), 삼양사(대표 제품명: 상쾌환) 등의 주요 사업자가 있습니다.
에이치케이이노엔(주)의 음료, 비음료 포함 숙취해소제 점유율은 2021년 40%에서 2023년 43%로 상승하였으며, 특히 비음료 숙취해소제 점유율은 2021년 18%에서 2023년 42%로 큰 폭으로 확대되었습니다.
에이치케이이노엔(주)는 기존 브랜드인 '컨디션' 외에도, 숙취해소 특허 조성물을 더한 프리미엄 라인의 '컨디션 CEO', 여성 소비자를 겨냥한 '컨디션레이디', 국내 최소 숙취해소 환인 '컨디션환', 물 없이 간편하게 빠르게 섭취 가능한 '컨디션 스틱' 등 다양한 소비자층의 니즈를 충족하며 점유율을 확충해가고 있습니다.

한편, 국내 숙취해소음료시장의 경우 음료 위주 제품에서 환, 겔, 젤리 등의 제형 다양화와 건강기능식품업체 등의 시장진출로 시장 변화 및 경쟁심화가 예상 됩니다.
에이치케이이노엔(주) 역시 2019년 '컨디션 환'을 리뉴얼해 출시하여 시장에서 긍정적인 반응을 얻었으며, 2022년 '컨디션 스틱'을 출시하며 비음료 숙취해소 제품군을 다양화하였습니다. 이에 제품력 및 브랜드력 강화를 통해 국내 음료산업 경쟁력을 지속적으로 키우며 해외시장 진출을 통한 신시장 개척이 필요할 것으로 전망됩니다.

<헛개 음료 시장>
헛개수는 100% 국산 헛개나무 열매를 사용한 국내 대표 갈증해소음료입니다. 건강에 대한 사회적 관심이 높아짐에 따라 무열량, 무콜레스테롤, 무지방을 특징으로 하는 헛개수의 수요 증가에 힘입어 높은 성장세를 시현했습니다. 국내 헛개 음료시장의 규모는 리테일 매출액 기준 연 500~600억원 수준으로 추산되고 있습니다. 에이치케이이노엔(주)는 '헛개수' 브랜드로 광동제약의 헛개차와 국내 헛개음료 시장을 양분하고 있습니다.'컨디션'과 '헛개수' 모두 업계 내 높은 점유율을 지녔고, 탄탄한 내수 소비 수요를 보유하고 있습니다. 하지만 점유율 상위 브랜드 보유 업체들간의 경쟁 심화나 신규 사업자의 진입으로 인해서 매출이 악화되거나 마케팅 비용 상승 등으로 수익성이 악화될 위험이 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시길 바랍니다.

2. 회사위험

※ 당사 잠정실적 관련 위험

당사는 2025년 02월 20일 '매출액 또는 손익구조 30%(대규모법인은 15%)이상 변경'을 공시하였습니다. 2025년 02월 20일 기준 당사의 2024년 연결기준 매출액은 2조 4,513억원, 영업이익은 1,983억원, 당기순이익은 1,334억원을 기록하였습니다.
그러나 해당 공시 내 당사 2024년 실적은 잠정치에 불과하며, 외부감사 종료 및 주주총회 승인 이전까지는 다소 변동이 있을 수 있으니 이 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
또한, 당사는 2025년 02월 14일 '결산실적공시예고(안내공시)'를 통해 '연결재무제표 기준 영업(잠정)실적(공정공시)'를 예고하였습니다. 해당 '연결재무제표 기준 영업(잠정)실적(공정공시)' 상 수치는 기재한 '매출액 또는 손익구조 30%(대규모법인은 15%)이상 변동' 공시 상 수치에서 소폭 변동이 있을 수 있으며, 외부감사인의 감사를 받은 확정치는 추후 당사의 2024년 사업보고서를 통해 공시할 예정이오니 이 점 유의하시기 바랍니다.
외부감사를 완료한 당사의 2024년 실적 및 기타 자세한 내용은 추후 금융감독원 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 공시 예정인 당사 사업보고서(2024.12)를 참고해주시기 바랍니다.한편, 당사는 2025년 01월 22일에 자회사인 (주)연우, 2025년 02월 11일에 자회사인 에이치케이이노엔(주)에 대하여 '매출액 또는 손익구조 30%(대규모법인은 15%)이상 변동'을 공시하였습니다. 해당 공시는 (주)연우 및 에이치케이이노엔(주)의 2024년 잠정실적을 기준으로 산출된 결과입니다. 공시일 기준 (주)연우의 2024년 연결기준 매출액은 2,748억원이고 영업이익 9억원 및 당기순이익 136억원을 기록하며 전년도 대비 매출액이 16.5% 증가하고, 영업이익 및 당기순이익을 기록하며 흑자전환했습니다. 흑자전환의 주요 원인은 국내/외 대량 수주 및 신규 수주 증가에 따른 매출 및 영업이익 증가입니다. 공시일 기준 에이치케이이노엔(주)의 2024년 연결기준 매출액은 8,971억원이고 영업이익 882억원 및 당기순이익 616억원을 기록하며 전년도 대비 매출액이 8.2%, 영업이익이 33.8%, 당기순이익이 30.5% 증가하였습니다. 이러한 매출 및 손익 변동은 신약 케이캡의 수익성 개선 및 글로벌 로열티 증가에 기인합니다. 상기 내용은 외부감사 종료 이전의 수치로 감사결과 및 주주총회 승인과정에서 변경될 수 있습니다.

당사는 2025년 02월 20일 '매출액 또는 손익구조 30%(대규모법인은 15%)이상 변경'을 공시하였습니다. 2025년 02월 20일 기준 당사의 2024년 연결기준 매출액은 2조 4,513억원, 영업이익은 1,983억원, 당기순이익은 1,334억원을 기록하였습니다. 각각 전년대비 13.7%, 45.7% 및 430.6% 증가한 수치입니다. 이는 화장품, 의약품 영업망 확대 등에 따른 매출액과 영업이익 증가 등이 주된 요인으로 추정됩니다.
그러나 해당 공시 내 당사 2024년 실적은 잠정치에 불과하며, 외부감사 종료 및 주주총회 승인 이전까지는 다소 변동이 있을 수 있으니 이 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
또한, 당사는 2025년 02월 14일 '결산실적공시예고(안내공시)'를 통해 '연결재무제표 기준 영업(잠정)실적(공정공시)'를 예고하였습니다. 해당 '연결재무제표 기준 영업(잠정)실적(공정공시)' 상 수치는 기재한 '매출액 또는 손익구조 30%(대규모법인은 15%)이상 변동' 공시 상 수치에서 소폭 변동이 있을 수 있으며, 외부감사인의 감사를 받은 확정치는 추후 당사의 2024년 사업보고서를 통해 공시할 예정이오니 이 점 유의하시기 바랍니다.
외부감사를 완료한 당사의 2024년 실적 및 기타 자세한 내용은 추후 금융감독원 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 공시 예정인 당사 사업보고서(2024.12)를 참고해주시기 바랍니다.

[ 매출액 또는 손익구조 30%(대규모법인은 15%)이상 변경 ]

※ 동 정보는 동사가 작성한 결산자료로서, 외부감사인의 감사결과 수치가 변경 될 수 있으므로 추후 「감사보고서 제출」공시를 반드시 확인하여 주시기 바랍니다.

1. 재무제표의 종류
연결

2. 매출액 또는 손익구조 변동내용(단위:천원)
당해사업연도
직전사업연도
증감금액
증감비율(%)

- 매출액
2,451,275,247
2,155,675,927
295,599,320
13.7

- 영업이익
198,299,899
136,143,340
62,156,559
45.7

- 법인세비용차감전계속사업이익
145,193,289
34,338,001
110,855,288
322.8

- 당기순이익
133,378,882
25,138,829
108,240,053
430.6

- 대규모법인여부
해당

3. 재무현황(단위:천원)
당해사업연도
직전사업연도

- 자산총계
3,133,722,688
3,009,429,378

- 부채총계
1,620,177,638
1,590,839,241

- 자본총계
1,513,545,050
1,418,590,137

- 자본금
11,802,539
11,440,590

- 자본총계/자본금 비율(%)
12,823.9
12,399.6

4. 매출액 또는 손익구조 변동 주요원인
- 화장품, 의약품 영업망 확대 등에 따른 매출액, 영업이익 증가- 관계기업투자주식처분이익 증가 등에 따른 영업외수익 증가

5. 이사회결의일(결정일)
2025-02-20

- 사외이사 참석여부
참석(명)
-

불참(명)
-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

6. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

- 상기 실적은 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성된 연결재무제표 기준 영업실적입니다.- 상기 내용은 외부감사인의 감사결과 및 정기주주총회 승인과정에서 변동될 수 있습니다.- 상기 '5. 이사회 결의일(결정일)'은 감사전 연결재무제표를 증권선물위원회에 제출한 날입니다.

※ 관련공시
-

[지주회사의 추가공시사항]

구분
재무제표
당해 사업연도
직전 사업연도

비지배지분 제외 자본총계(단위 : 천원)
연결
800,447,915
648,622,117

자본총계˚/ 자본금 비율(%) (˚비지배지분은 제외)
연결
6,782.0
5,669.5

자료: 금융감독원 전자공시시스템, 한국콜마(주), 2025.02.20

한편, 당사는 2025년 01월 22일에 자회사인 (주)연우, 2025년 02월 11일에 자회사인 에이치케이이노엔(주)에 대하여 '매출액 또는 손익구조 30%(대규모법인은 15%)이상 변동'을 공시하였습니다. 해당 공시는 (주)연우 및 에이치케이이노엔(주)의 2024년 잠정실적을 기준으로 산출된 결과입니다. 공시일 기준 (주)연우의 2024년 연결기준 매출액은 2,748억원이고 영업이익 9억원 및 당기순이익 136억원을 기록하며 전년도 대비 매출액이 16.5% 증가하고, 영업이익 및 당기순이익을 기록하며 흑자전환했습니다. 흑자전환의 주요 원인은 국내/외 대량 수주 및 신규 수주 증가에 따른 매출 및 영업이익 증가입니다. 공시일 기준 에이치케이이노엔(주)의 2024년 연결기준 매출액은 8,971억원이고 영업이익 882억원 및 당기순이익 616억원을 기록하며 전년도 대비 매출액이 8.2%, 영업이익이 33.8%, 당기순이익이 30.5% 증가하였습니다. 이러한 매출 및 손익 변동은 신약 케이캡의 수익성 개선 및 글로벌 로열티 증가에 기인합니다. 상기 내용은 외부감사 종료 이전의 수치로 감사결과 및 주주총회 승인과정에서 변경될 수 있습니다.

[ 매출액 또는 손익구조30%(대규모법인은15%)이상 변동]

[자회사인 (주)연우의 주요경영사항신고]

※ 동 정보는 동사가 작성한 결산자료로서, 외부감사인의 감사결과 수치가 변경 될 수 있으므로 추후 「감사보고서 제출」공시를 반드시 확인하여 주시기 바랍니다.

1. 재무제표의 종류
연결

2. 매출액 또는 손익구조 변동내용(단위:천원)
당해사업연도
직전사업연도
증감금액
증감비율(%)

- 매출액
274,840,071
235,902,680
38,937,391
16.5

- 영업이익
938,944
-26,936
965,880
흑자전환

- 법인세비용차감전계속사업이익
9,003,680
-8,851,954
17,855,634
흑자전환

- 당기순이익
13,616,692
-9,432,615
23,049,307
흑자전환

- 대규모법인여부
미해당

3. 재무현황(단위:천원)
당해사업연도
직전사업연도

- 자산총계
269,063,083
271,286,150

- 부채총계
75,734,953
86,913,950

- 자본총계
193,328,130
184,372,200

- 자본금
6,199,000
6,199,000

- 자본총계/자본금 비율(%)
3,118.7
2,974.2

4. 매출액 또는 손익구조 변동 주요원인
국내/외 대량 수주 및 신규 수주 증가에 따른 매출 및 영업이익 증가

5. 이사회결의일(결정일)
2025-01-22

- 사외이사 참석여부
참석(명)
-

불참(명)
-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

6. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

- 상기 실적은 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성된 연결재무제표 기준 영업실적입니다.- 상기 내용은 외부감사인의 감사결과 및 정기주주총회 승인과정에서 변동될 수 있습니다.- 상기 '5. 이사회 결의일(결정일)'은 감사전 연결재무제표를 증권선물위원회에 제출한 날입니다.※ 자회사의 주요경영사항에 관한 공시- 자회사명: ㈜연우- 자산총액비중: 20.9% (2023년 12월 31일 기준)

※ 관련공시
-

[지배회사의 추가공시사항]

구분
재무제표
당해 사업연도
직전 사업연도

비지배지분 제외 자본총계(단위 : 천원)
연결
193,328,130
184,372,200

자본총계˚/ 자본금 비율(%) (˚비지배지분은 제외)
연결
3,118.7
2,974.2

매출액(단위:천원)
별도
261,544,694
227,846,407

자료: 금융감독원 전자공시시스템, 한국콜마(주), 2025.01.22

[ 매출액 또는 손익구조30%(대규모법인은15%)이상 변동]

[자회사인 에이치케이이노엔(주)의 주요경영사항신고]

1. 재무제표의 종류
개별

2. 매출액 또는 손익구조변동내용(단위: 원)
당해사업연도
직전사업연도
증감금액
증감비율(%)

- 매출액
897,141,915,178
828,908,232,826
68,233,682,352
8.2

- 영업이익
88,224,439,067
65,929,937,883
22,294,501,184
33.8

- 법인세비용차감전계속사업이익
71,734,634,037
45,166,024,102
26,568,609,935
58.8

- 당기순이익
61,580,192,966
47,198,998,992
14,381,193,974
30.5

- 대규모법인여부
미해당

3. 재무현황(단위 : 원)
당해사업연도
직전사업연도

- 자산총계
1,889,575,171,545
1,847,990,747,058

- 부채총계
638,197,975,184
644,344,357,799

- 자본총계
1,251,377,196,361
1,203,646,389,259

- 자본금
14,452,249,500
14,452,249,500

4. 매출액 또는 손익구조 변동 주요원인
-신약 케이캡 수익성 개선 및 글로벌 로열티 증가

5. 이사회 결의일(결정일)
2025-02-11

- 사외이사 참석여부
참석(명)
3

불참(명)
0

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부
-

6. 기타 투자판단에 참고할 사항
-상기 재무정보는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성되었으며, 외부감사인의 감사결과 및 주주총회 승인 과정에서 변경될 수 있습니다.

※관련공시
-

당해 정보는 외부감사인의 감사가 종료되기 이전의 정보이므로 감사결과에 따라 일부 수정이 있을 수 있으니 이용함에 있어 착오 없으시기 바랍니다.

자료: 금융감독원 전자공시시스템, 한국콜마(주), 2025.02.11

가. 수익성 하락 위험당사 및 당사의 종속회사는 화장품 ODM, 전문의약품 및 H&B 사업을 영위하고 있으며, 2024년 3분기 기준 화장품 및 패키징 사업의 매출 비중은 67%이고, 전문의약품 및 H&B 사업의 매출 비중은 36% 입니다. 한편 당사는
2018년 중 현 에이치케이이노엔 주식회사(구 CJ헬스케어 주식회사)를 연결대상 종속회사로 편입 및 2020년 12월 28일자로 별도 제약 사업부문을 매각 완료한 바 있으며, 이러한 사업부문 변동에 따라 과거 사업연도의 매출 등 일부 재무정보에 대한 비교 연속성이 낮게 나타날 수 있으니 해석에 유의하여 주시기 바랍니다.
당사의 연결기준 매출액은 2024년 3분기 기준 1조 8,616억원, 2023년 3분기 기준 1조 6,038억원으로 전년 동기 대비 16.1% 증가하였으며, 영업이익은 2024년 3분기 기준 1,587억원, 2023년 3분기 기준 988억원으로 전년 동기 대비 60.6% 증가하였습니다. 이는 화장품 부문에서 기존 고정거래기반에 더해 수출 특화 인디브랜드들로부터 Sun Care 제품주문에 대한 원활한 대응과 의약품 부문에서 주력 제품인 케이캡의판매 호조를 통해 영업실적이 개선됨에 따른 결과입니다. 당사의 경우 화장품, 제약 및 식품 등 사업 부문이 다변화되어 있으며 부문별 매출 비중도 적절히 분산되어 있어 매출 및 이익 변동성을 완화하는 효과가 있는 것으로 판단됩니다.다만 화장품 부문의 소비재 산업의 특성상 경기 변동과 당사의 매출이 높은 상관관계를 갖는 편입니다. 그러나 경기 변동 외에도 러시아-우크라이나 전쟁 및 중동 내 분쟁과 같이 산발적인 대외적 이슈는 화장품 산업 내 수요 감소 및 원재료값 상승을 일으켜 당사의 수익성에 영향을 줄 수 있습니다. 또한 당사 화장품 부문 매출액의 50% 이상을 차지하는 주요 매출처 3사인 PKG Group, 아모레퍼시픽, LG생활건강은 중국, 일본 등을 포함한 해외 매출 비중이 높은 편으로 한중일 간 국제 관계 변화에 따라 한국산 화장품 불매운동이 제기되는 등 예상치 못한 이슈에 의하여 매출이 감소할 가능성도 있으며, 화장품 부문의 해외 종속기업이 대체로 적자를 기록 중에 있어 해외 영업 환경에 대한 모니터링이 필요합니다.제약 부문의 경우 최근 3년 간 매출이 빠르게 증가하였으나, 최근 하락한 영업이익률이 개선되지 못할 경우 당사의 전반적인 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 식품 부문의 경우에도 매출 회복 및 영업이익 흑자 전환이 이루어지지 못할 경우 부담이 될 수 있습니다. 투자자께서는 이러한 사항에 유의하시기를 바랍니다.

당사 및 당사의 종속회사는 화장품 ODM, 전문의약품 및 H&B 사업을 영위하고 있습니다. 사업부문별로 보면 한국콜마 및 해외 자회사(중국, 미국, 캐나다)는 화장품 ODM 사업을 영위하고 있으며, 에이치케이이노엔 주식회사와 베트남 법인은 전문의약품과 H&B 사업을 영위하고 있습니다. 2024년 3분기 기준 화장품 및 패키징 사업의 매출 비중은 67%이고, 전문의약품 및 H&B 사업의 매출 비중은 36% 입니다. 주요 제품 등의 현황은 아래와 같습니다.

[ 주요 제품 등의 현황 ]

(단위: 백만원)

사업부문
매출유형
품목
구체적 용도
주요 판매처, 상표 등
2024년 3분기
2023년 3분기
2023년
2022년

매출액
비중(%)
매출액
비중(%)
매출액
비중(%)
매출액
비중(%)

화장품
제품 및 상품
기초
세안, 보습
애터미, 카버코리아, 씨제이올리브영,엘앤피코스메틱, 고운세상코스메틱 등
773,682
41.56
645,751
40.26
852,843
39.56
702,470
37.65

색조
피부화장
257,894
13.85
215,250
13.42
284,281
13.19
234,157
12.55

패키징(주1)
제품 및 상품
화장품 용기
화장품 포장재
엘지생활건강, 아모레퍼시픽 등
213,970
11.49
174,857
10.90
236,432
10.97
105,875
5.67

전문의약품
제품 및 상품
케이캡
위식도역류질환 치료제
케이캡, 로바젯, 에포카인 등
592,245
31.81
534,000
33.30
734,947
34.09
752,123
40.31

수액
혈액 및 체액대용제

로바젯
이상지질혈증 치료제

에포카인
조혈촉진제

H&B
제품 및 상품
컨디션 외
건강기능식품
컨디션, 헛개수 등
64,769
3.48
67,847
4.23
89,956
4.17
88,377
4.74

기타
-
591
0.03
553
0.03
745
0.03
-
-

연결조정
(41,585)
(2.23)
(34,475)
(2.14)
(43,528)
(2.01)
(17,270)
(0.92)

합계
1,861,566
100.00
1,603,783
100.00
2,155,676
100.00
1,865,732
100.00

자료: 당사 연도별 분기보고서 및 사업보고서

주1) 패키징 사업부문을 담당하는 ㈜연우는 2022년 중 연결대상 종속회사로 편입되었으며, 2022년 매출액은 편입 이후인 2022년 7월 1일부터 2022년 12월 31일까지의 매출액입니다.

한편 당사는 2018년 중 에이치케이이노엔 주식회사(舊 CJ헬스케어 주식회사)를 연결대상 종속회사로 편입하여 현재까지 영업을 지속 중에 있으며, 2020년 12월 28일자로 재무구조 개선, 기존 사업 가치 증진 및 신규사업의 투자 재원 확보를 위해 별도 제약 사업부문을 매각 완료하였습니다. 이러한 사업부문 변동에 따라 과거 사업연도의 매출 등 일부 재무정보에 대한 비교 연속성이 낮게 나타날 수 있으니 해석에 유의하여 주시기 바랍니다.당사의 연결기준 매출액은 2024년 3분기 기준 1조 8,616억원, 2023년 3분기 기준 1조 6,038억원으로 전년 동기 대비 16.1% 증가하였으며, 영업이익은 2024년 3분기 기준 1,587억원, 2023년 3분기 기준 988억원으로 전년 동기 대비 60.6% 증가하였습니다. 이는 화장품 부문에서 기존 고정거래기반에 더해 수출 특화 인디브랜드들로부터 Sun Care 제품주문에 대한 원활한 대응과 의약품 부문에서 주력 제품인 케이캡의판매 호조를 통해 영업실적이 개선됨에 따른 결과입니다. 최근 3개년 영업실적은 다음과 같습니다.

[ 당사 최근 3개년 영업실적(연결기준) ]

(단위: 백만원)

구 분
2024년 3분기
2023년 3분기
2022년
2021년
2020년

매출액
1,861,566
1,603,783
1,865,732
1,586,333
1,322,081

매출총이익
531,298
421,413
468,835
428,133
426,297

영업이익
158,710
98,766
73,280
84,268
121,679

법인세비용차감전순이익
114,990
79,061
16,974
66,543
221,636

당기순이익(손실)
80,880
68,859
(4,101)
43,535
160,566

매출총이익률
28.54%
26.28%
25.13%
26.99%
32.24%

영업이익률
8.53%
6.16%
3.93%
5.31%
9.20%

순이익률
4.34%
4.29%
-0.22%
2.74%
12.14%

자료: 당사 연도별 분기보고서 및 사업보고서

한편 당사는 종속회사를 통하여 해외에서 사업을 영위하고 있습니다. 2024년 3분기 기준 연결대상 종속기업 현황은 아래와 같습니다.

[ 연결대상 종속기업 현황 ]

종속기업명
주요 영업활동
소재지
지분율(%)
결산월
지배관계근거

2024년3분기말
2023년말

에이치케이이노엔㈜(주1)
의약품 제조 및 판매업
한국
43.01
43.01
12월
실질지배력 보유

㈜연우(주2)
화장품 용기 및 디스펜스 제조와 판매
한국
100.00
55.00
12월
의결권의 과반수 보유

Kolmar Cosmetics (Beijing) Co., Ltd.
화장품 등의 제조 및 판매
중국
100.00
100.00
12월
의결권의 과반수 보유

Kolmar Cosmetics (Wuxi) Co., Ltd.
화장품 등의 제조 및 판매
중국
100.00
100.00
12월
의결권의 과반수 보유

HK Kolmar Laboratories, Inc.
사업지주회사
미국
100.00
100.00
12월
의결권의 과반수 보유

HK Kolmar USA, LLC.(주3)
화장품 등의 제조 및 판매
미국
100.00
100.00
12월
의결권의 과반수 보유

HK Kolmar Canada, Inc.
화장품 등의 제조 및 판매
캐나다
100.00
100.00
12월
의결권의 과반수 보유

㈜엠오디머티어리얼즈
화장품원료의 제조 및 판매
한국
100.00
100.00
12월
의결권의 과반수 보유

YONWOO CHINA CO.,LTD(주4,5)

화장품 용기 및 디스펜스 제조와 판매
중국
100.00
100.00
12월
의결권의 과반수 보유

코웨이비앤에이치㈜(주6)
화장품 제조
한국
-
100.00
12월
의결권의 과반수 보유

Seokoh Canada, Inc.
부동산임대업 등
캐나다
100.00
100.00
12월
의결권의 과반수 보유

㈜에이치케이케미스토리(주4)
포장용 플라스틱 성형용기 제조
한국
100.00
100.00
12월
의결권의 과반수 보유

자료: 당사 연도별 분기보고서 및 사업보고서

주1) 2024년 3분기말 현재 지분율이 50%에 미달하나 나머지 주주들의 지분율이 낮고 넓게분산되어 있어 실질지배력을 보유하고 있는 것으로 판단하여 종속기업에 포함시켰습니다.주2) 2024년 3분기 중 포괄적주식교환으로 인하여 완전자회사로 편입되었습니다.주3) HK Kolmar Laboratories, Inc.의 종속기업으로 당사의 손자회사입니다.주4) ㈜연우의 종속기업으로 당사의 손자회사입니다.주5) YONWOO CHINA(HUZHOU) CO.,LTD에서 YONWOO CHINA CO.,LTD로 사명을 변경하였습니다.주6) 2024년 3분기 중 코웨이비앤에이치㈜의 주식을 전량 매각하였습니다.

당사의 별도법인(한국콜마) 및 에이치케이이노엔의 매출 비중이 절대적이나, 화장품 사업을 영위하는 해외 종속기업에서도 2024년 3분기말 기준 약 2,000억원의 매출이 발생하고 있습니다. 다만 중국 무석 법인 및 석오 캐나다에서만 순이익을 시현 중에 있으며, 중국(북경)과 미국, HK콜마 캐나다 법인에서는 순손실이 발생 중에 있습니다. 당사 연결실체의 재무현황은 다음과 같습니다.

[ 연결실체의 재무현황 ]

(단위: 백만원)

구 분
2024년 3분기

자산
부채
자본
매출액
분기순손익
총포괄손익

한국콜마㈜
지배기업
1,377,849
649,098
728,751
818,443
103,626
103,758

Kolmar Cosmetics (Beijing) Co., Ltd.
종속기업
6,139
2,377
3,763
5,088
(2,558)
(4,202)

Kolmar Cosmetics (Wuxi) Co., Ltd.
종속기업
113,513
113,380
134
123,811
7,444
7,183

HK Kolmar Laboratories, Inc.(주1)
종속기업
30,005
98,586
(68,581)
37,896
(37,887)
(38,140)

HK Kolmar Canada, Inc.
종속기업
34,062
34,113
(50)
30,831
(6,354)
(6,334)

에이치케이이노엔㈜
종속기업
1,866,849
628,314
1,238,535
661,370
42,401
40,526

㈜엠오디머티어리얼즈
종속기업
2,163
1,497
666
8,105
195
195

㈜연우(주2)
종속기업
259,607
78,496
181,112
213,970
2,621
3,029

코웨이비앤에이치
㈜(주3)

종속기업
-
-
-
3,045
(87)
(87)

Seokoh Canada, Inc.
종속기업
10,061
30
10,032
591
332
346

자료: 당사 연도별 분기보고서 및 사업보고서

주1) HK Kolmar Laboratories, Inc.의 요약재무정보는 HK Kolmar USA, LLC.의 재무정보를 포함한 연결재무제표상의 요약재무정보입니다.주2) ㈜연우의 요약재무정보는 YONWOO CHINA CO.,LTD (구, YONWOO CHINA(HUZHOU) Co.,LTD) 및 ㈜에이치케이케미스토리의 재무정보를 포함한 연결재무제표상의 요약재무정보입니다.주3) 2024년 3분기말 현재 종속기업 매각으로 인하여 자산, 부채, 자본은 포함하지 않았으며 매출액, 분기순손익, 총포괄손익은 매각전까지 발생한 손익입니다.

당사의 경우 화장품, 제약 및 식품 등 사업 부문이 다변화되어 있으며 부문별 매출 비중도 적절히 분산되어 있어 매출 및 이익 변동성을 완화하는 효과가 있는 것으로 판단됩니다. 다만 화장품 부문의 소비재 산업의 특성상 경기 변동과 당사의 매출이 높은 상관관계를 갖는 편입니다. 그러나 경기 변동 외에도 러시아-우크라이나 전쟁 및 중동 내 분쟁과 같이 산발적인 대외적 이슈는 화장품 산업 내 수요 감소 및 원재료값 상승을 일으켜 당사의 수익성에 영향을 줄 수 있습니다. 또한 당사 화장품 부문 매출액의 50% 이상을 차지하는 주요 매출처 3사인 PKG Group, 아모레퍼시픽, LG생활건강은 중국, 일본 등을 포함한 해외 매출 비중이 높은 편으로 한중일 간 국제 관계 변화에 따라 한국산 화장품 불매운동이 제기되는 등 예상치 못한 이슈에 의하여 매출이 감소할 가능성도 있으며, 화장품 부문의 해외 종속기업이 대체로 적자를 기록 중에 있어 해외 영업 환경에 대한 모니터링이 필요합니다. 제약 부문의 경우 최근 3년 간 매출이 빠르게 증가하였으나, 최근 하락한 영업이익률이 개선되지 못할 경우 당사의 전반적인 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 식품 부문의 경우에도 매출 회복 및 영업이익 흑자 전환이 이루어지지 못할 경우 부담이 될 수 있습니다. 투자자께서는 이러한 사항에 유의하시기를 바랍니다.

나. 재무안정성 훼손 위험
당사는 2018년 중 구 CJ헬스케어(현 에이치케이이노엔) 인수 목적으로 대규모 차입을 진행하면서 2018년말 부채비율은 170.0%로 높은 수준을 기록한 바 있으나, 2020년 별도 제약 사업부문 매각에 따른 대규모 양도이익 실현 및 2021년 종속회사인 에이치케이이노엔의 기업공개(IPO) 등 효과로 2021년 3분기말 연결기준 부채비율 94.3%를 기록하며 100% 미만으로 감소한 바

있습니다. 한편 당사의 유동비율은 2021년말 99.4%, 2022년말 94.0%, 2023년말 70.0%를 기록하였으며, 2024년 3분기말 기준 66.3%를 기록 중에 있습니다. 당사의 향후 유동비
율이 저하될 경우 단기적인 재무 융통성에 부담이 될 수 있으니 유의하여 주시기 바랍니다. 당사 차입금과 관련하여
총차입금 규모는 2021년 3,537억원을 기록한 이후 2024년 3분기말 7,652억원까지 증가
한 상태이며, 차입금의존도 또한 2021년말 대비 증가하여 2024년 3분기말 기준 총차입금의존도 25.0% 및 순차입금의존도 18.2%를 기록하고 있습니다. 다
만
2024년 3분기말 기준 당사의 차입금 중에서 유동성 차입금 비중이 92.2%를 기록 중에 있는 등 유동성 차입금이 차지하는 비중이 지속적으로 높게 나타날 경우 당사의 채무 상환 여력에 부정적인 영향을 줄 수 있는 점 유의하여 주시기 바랍니다. 향후 영업이익, 이자비용, 현금 및 현금성 자산 및 금번 회사채 발행 규모 등을 전반적으로 고려하였을 때, 당사의 현재 사업성과 수익성이 유지될 수 있다면 유동성의 급격한 악화는 발생하지 않을 것으로 판단됩니다. 그러나,
차입의 규모가 증가할 가능성은 상시 존재하고 있으며, 수익성 악화, 차입금 연장 불가 등의 사항이 발생할 경우, 당사의 현금유동성이 악화될 가능성도 존재하니 투자자께서는 이 점 반드시 유의하시기 바랍니다.

당사는 2018년 중 CJ헬스케어(現 에이치케이이노엔) 인수 목적으로 대규모 차입을 진행하면서 2018년말 부채비율은 170.0%로 높은 수준을 기록한 바 있습니다. 2019년에도 당사 및 종속회사로 편입된 CJ헬스케어 모두가 사채를 발행하는 등 부채 규모가 증가하여 2019년말 부채비율은 183.1%로 증가하였으나, 2020년에는 별도 제약 사업부문 매각에 따른 대규모 양도이익 실현 및 차입금 일부 감소 효과로 인하여 부채비율이 149.1%로 감소하였습니다. 한편 2024년 3분기말 기준으로는 자본총계가 전년말 대비 584억원 증가한 1조 4,770억원을, 부채총계는 전년말 대비 소폭 감소한 1조 5,894억원을 기록하였습니다. 이에 따라 2024년 3분기말 자산총계는 전년과 유사한 수준인 3조 663억원을 기록하였으며, 부채비율은 107.6%를 기록하였습니다.한편 당사의 유동비율은 2021년말 99.4%, 2022년말 94.0%, 2023년말 70.0%를 기록하였으며 2024년 3분기말 기준 66.3%로 점차 감소하고 있습니다. 하지만, 2024년 3분기 기준 당사 보유 현금및현금성자산과 단기금융상품 규모(2,065억원)를 고려할 때, 유동성 대응은 당사로 하여금 자금부담이 크지는 않을 것으로 예상합니다. 당사 재무 현황은 아래와 같습니다.

[ 재무 현황 (연결기준)]

(단위: 백만원)

구분
2024년 3분기
2023년
2022년
2021년

자산총계
3,066,303
3,009,429
2,933,309
2,606,037

부채총계
1,589,350
1,590,839
1,463,836
1,246,478

자본총계
1,476,953
1,418,590
1,469,473
1,359,560

유동자산
881,679
898,363
816,296
882,876

현금및현금성자산
159,449
170,839
220,073
191,219

유동부채
1,330,702
1,283,697
868,139
888,573

차입금(유동)
705,961
598,515
419,328
328,579

차입금(비유동)
59,257
138,535
193,606
25,144

총차입금
765,218
737,050
612,934
353,723

순차입금
558,681
470,602
322,227
20,754

부채비율
107.6%
112.1%
99.6%
91.7%

유동비율
66.3%
70.0%
94.0%
99.4%

총차입금의존도
25.0%
24.5%
20.9%
13.6%

순차입금의존도
18.2%
15.6%
11.0%
0.8%

자료: 당사 연도별 분기보고서 및 사업보고서주) 순차입금 = 총차입금 - 현금및현금성자산 및 단기금융상품

당사 차입금과 관련하여 총차입금 규모는 2021년 3,537억원을 기록한 이후 2024년 3분기말 7,652억원까지 증가한 상태이며, 차입금의존도 또한 2021년말 대비 증가하여 2024년 3분기말 기준 총차입금의존도 25.0% 및 순차입금의존도 18.2%를 기록하고 있습니다. 차입금 만기 측면에서는 2023년말 유동성 차입금이 5,985억원으로 총 차입금에서 차지하는 비중이 81.2%를 기록하였고, 2024년 3분기말 기준으로는 유동성 차입금이 7,060억원으로 증가하며 92.2%의 비중을 기록하였습니다. 이러한 단기차입금의 증가는 종속회사였던 (주)연우를 완전자회사로 편입하는 과정에서 자기주식 437억원 갸량을 매입하고, 판교 R&D센터 신설 등으로 전년 동기 대비 90.3%증가한 1,691억원의 자본적 지출로 자금소요가 이루어진 것에 기인합니다. 2024년 3분기말 기준 차입금 현황은 아래와 같습니다.

[ 차입금 현황 ]

(단위: 천원)

구 분
과목
금 액

2024년 3분기말
2023년말

유동부채
단기차입금
558,342,897
400,009,672

유동성장기부채
147,618,532
198,505,628

소계
705,961,429
598,515,300

비유동부채
장기차입금
59,256,936
138,535,112

소계
59,256,936
138,535,112

합계
765,218,365
737,050,412

자료: 당사 2024년 3분기보고서

2024년 3분기말 기준 단기차입금 세부 내역은 아래와 같습니다.

[ 단기차입금 세부 내역 ]

(단위: 천원)

차입처
종류
연이자율(%)
금 액

2024년 3분기말
2023년말
2024년 3분기말
2023년말

한국수출입은행
일반자금대출
3.69
4.16
25,000,000
25,000,000

한국산업은행
단기한도대출
-
4.89
-
10,000,000

한국수출입은행
수출촉진자금
3.58
-
100,000,000
-

한국산업은행
일반자금대출
4.36
-
37,000,000
-

한국산업은행
시설대출
3.74~4.02
-
22,000,000
-

우리은행
시설대출
3.54
-
10,000,000
-

하나은행(북경)
일반자금대출
-
3.90~3.95
-
9,762,021

신한은행(북경)
일반자금대출
-
3.89
-
7,559,112

우리은행상해오종로지점
일반자금대출
2.98
3.70
7,172,120
6,871,920

신한은행무석분행
일반자금대출
-
3.10~3.75
-
20,398,752

DBSBank
일반자금대출
2.98~3.18
3.68~3.78
26,423,600
16,498,491

하나은행상해분행
일반자금대출
3.20
3.85
6,275,605
8,137,800

대구은행상해분행
일반자금대출
3.20
3.75
7,172,120
7,233,600

신한은행(미국)
일반자금대출
6.03~6.18
6.30~6.61
16,363,040
15,704,892

하나은행(미국)
일반자금대출
6.64
7.09
23,550,177
1,315,254

DBSBank
일반자금대출
6.90
-
3,958,800
-

신한은행(캐나다)
일반자금대출
6.40
5.55~7.45
1,947,285
20,335,026

하나은행(캐나다)
일반자금대출
6.99
6.95
21,480,150
1,946,120

우리은행
일반자금대출
4.30~4.42
4.61~5.94
30,000,000
49,000,000

농협은행
일반자금대출
4.24~4.45
4.89~5.77
40,000,000
30,000,000

한국수출입은행
일반자금대출
3.59
4.35
20,000,000
20,000,000

하나은행
일반자금대출
4.26~4.29
4.47~5.47
80,000,000
80,000,000

한국산업은행
운영자금대출
4.41~4.47
4.79
80,000,000
60,000,000

한국수출입은행
운전자금대출
-
6.00
-
10,246,684

합계
558,342,897
400,009,672

자료: 당사 2024년 3분기보고서

한편, 당사는 2025년 01월 23일 단기차입금 기업어음 발행한도를 1,000억원 증액하는 것을 공시하였습니다. 유동성 확보를 위한 결정이었으며, 단기차입금 한도는 기존 4,080억원에서 5,080억원으로 증액되었습니다. 관련 공시는 다음과 같습니다.

[ 단기차입금 증가결정]

1. 단기차입내역
차입금액(원)
100,000,000,000

자기자본(원)
1,418,590,136,562

자기자본대비(%)
7.0

대규모법인여부
해당

2. 단기차입금총액 변경내역 (원)
차입전
차입후

- 기업어음(원)
145,000,000,000
245,000,000,000

- 금융기관 차입(원)
263,000,000,000
263,000,000,000

- 당좌차월한도(원)
-
-

- 금융기관외의 자로부터 차입(원)
-
-

- 사모사채(만기 1년이하)(원)
-
-

- 기타차입(원)
-
-

- 단기차입금 합계(원)
408,000,000,000
508,000,000,000

3. 차입목적
유동성 확보를 위한 기업어음 발행한도 확보

4. 차입형태
기업어음 발행

5. 이사회결의일(결정일)
2025-01-23

- 사외이사 참석여부
참석(명)
3

불참(명)
-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
참석

6. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

7. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
- 상기 1. 단기차입내역의 자기자본은 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성된 2023년도말 연결재무제표 기준입니다.- 상기 2. 단기차입금총액 변경내역의 기업어음 증가 1,000억원은 발행한도를 뜻하며 실제 차입금액이 아닙니다.- 상기 2. 단기차입금총액 변경내역의 금융기관 차입은 회계처리기준상의 단기차입금에서 금융기관에 의한 무역금융·구매자금대출·유동성장기부채를 제외한 금액입니다.

※관련공시
-

자료: 금융감독원 전자공시시스템, 한국콜마(주), 2025.01.23

2024년 3분기말 기준 장기차입금 세부 내역 및 연도별 상환 계획은 아래와 같습니다.

[ 장기차입금 세부 내역 ]

(단위: 천원)

차입처
종류
연이자율(%)
금 액

2024년 3분기말
2023년말
2024년 3분기말
2023년말

한국산업은행
시설대출
4.74~4.85
4.98~5.26
101,500,000
101,500,000

한국수출입은행
수출촉진자금
-
4.30
-
137,000,000

농협은행
시설대출
-
5.68
-
17,000,000

신한은행
시설대출,일반대출
-
5.43~5.50
-
5,000,000

DBSBank
본사신용차입
3.40
4.20
19,451,865
19,069,090

한국수출입은행
본사신용차입
3.70
-
17,590,270
-

국민은행(북경)
일반자금대출
-
4.99
-
17,035,113

EDC(Export Development CANADA)
시설자금대출
-
7.95
-
436,537

한국산업은행
운영자금대출
-
4.57
-
20,000,000

한국산업은행
시설자금대출
4.58
4.58
20,000,000
20,000,000

신한은행
시설자금대출
3.38~3.98
-
18,333,333
-

한국수출입은행
수출성장자금
3.71
-
30,000,000
-

소계
206,875,468
337,040,740

1년 이내 상환예정분(유동성장기부채)
(147,618,532)
(198,505,628)

장기차입금
59,256,936
138,535,112

자료: 당사 2024년 3분기보고서

[ 장기차입금 상환 계획 ]

(단위: 천원)

상환예정년도
금 액

1년이내
147,618,532

1년초과 2년이내
22,590,270

2년초과 3년이내
36,666,666

합계
206,875,468

자료: 당사 2024년 3분기보고서

2024년 3분기말 사채의 세부 내역은 아래와 같습니다.

[ 사채 세부 내역 ]

(단위: 천원)

구 분
발행회사
발행일
만기상환일
연이자율(%)
금 액

2024년 3분기말
2023년말

제4-1회 무보증 원화공모사채
한국콜마 주식회사
2022.03.02
2024.03.02
-
-
90,000,000

제4-2회 무보증 원화공모사채
한국콜마 주식회사
2022.03.02
2025.03.02
3.85
60,000,000
60,000,000

제5-1회 무보증 원화공모사채
한국콜마 주식회사
2024.03.04
2026.03.04
4.29
54,000,000
-

제5-2회 무보증 원화공모사채
한국콜마 주식회사
2024.03.04
2027.03.04
4.41
46,000,000
-

제4-2회 무보증 공모사채

에이치케이이노엔
㈜

2021.10.27
2024.10.25
3.24
150,000,000
150,000,000

사채할인발행차금
(262,817)
(199,391)

소계
309,737,183
299,800,609

1년 이내 상환예정분(유동성사채)
(209,963,972)
(239,870,176)

장기사채 장부가액
99,773,211
59,930,433

자료: 당사 2024년 3분기보고서

주) 동 사채는 만기일시상환 조건의 사채입니다.

향후 영업이익, 이자비용, 현금 및 현금성 자산 등을 전반적으로 고려하였을 때, 당사의 현재 사업성과 수익성이 유지될 수 있다면 유동성의 급격한 악화는 발생하지 않을 것으로 판단됩니다. 그러나, 차입의 규모가 증가할 가능성은 상시 존재하고 있으며, 수익성 악화, 차입금 연장 불가 등의 사항이 발생할 경우, 당사의 현금유동성이 악화될 가능성도 존재하니 투자자께서는 이 점 반드시 유의하시기 바랍니다.

다. 매출채권 손상 및 재고자산 진부화 위험
매출채권은 판매된 재화 또는 용역에 대하여 매출금을 받을 권리로서 매출액에 비례하여 증가하는 경향이 있으나, 회수 가능성에 따라 손상이 발생할 가능성도 존재합니다. 2024년 3분기말 기준 당사 매출채권 잔액은 3,078억원, 매출액 대비비율은 16.56%를 기록하였습니다. 한편
매출채권과 함께 운전자본을 구성하는 재고자산의 경우에도 매출 대비 비중이 과도하게 높게 나타날 경우에는 진부화에 따른 손실 위험이 존재하며 현금흐름에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 당사의 2024년 3분기말 기준 재고자산은 3,340억원이며, 총자산 대비 비율은 10.9%를 기록하였습니다. 매출액 대비 매출채권의 규모, 대손충당금 설정률 추이, 매출채권의 연령 등으로 볼 때 현재 당사의 매출채권 손상 위험은 높지 않은 것으로 판단됩니다. 최근 3년 간 매출액 대비 재고자산 규모 및 평가충당금 또한 과도한 수준은 아닌 것으로 판단됩니다. 다만
현재까지의 추세가 미래에도 반드시 지속된다고 단언하기는 어려우며, 향후 매출채권 및 재고자산이 매출액에 비해 과도하게 증가하거나 매출채권 회수가 지연될 경우 당사 영업현금흐름에 부정적인 영향을 줄 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

매출채권은 판매된 재화 또는 용역에 대하여 매출금을 받을 권리로서 매출액에 비례하여 증가하는 경향이 있으나, 회수 가능성에 따라 손상이 발생할 가능성도 존재합니다. 2024년 3분기말 기준 당사 매출채권 잔액은 3,078억원, 매출액 대비 비율은 16.56%를 기록하여 매출 대비 매출채권 규모가 과도한 수준은 아닌 것으로 판단됩니다. 당사의 매출채권 추이는 아래와 같습니다.

[ 매출채권 추이 ]

(단위: 백만원)

구분
2024년 3분기
2023년
2022년
2021년

매출액
1,861,566
2,155,676
1,865,732
1,586,333

매출채권(충당금 반영 전)
313,943
325,168
265,883
229,878

매출채권 대손충당금
6,150
7,079
6,705
4,271

매출채권 충당금설정률
2.0%
2.2%
2.5%
1.9%

매출채권(충당금 반영)
307,792
318,089
259,178
225,607

매출액 대비 매출채권 비율
16.5%
14.8%
13.9%
14.2%

매출채권 회전율
6.1회
6.8회
7.2회
7.0회

자료: 연도별 분기보고서 및 사업보고서주1) 매출액 대비 매출채권 비율 수치는 매출채권(충당금 반영) 기준으로 산출하였으며, 2024년 3분기의 경우 매출액 연환산 기준으로 산출하였습니다.주2) 매출채권 회전율은 매출액 대비 매출채권 비율의 역수로 산출하였습니다.

한편 당사는 과거의 대손경험률(과거 5개년 간 외상매출액 합계액 대비 과거 5년 간 대손금의 비율)과 장래의 대손예상액을 기초로 대손충당금을 설정하고 있으며, 매출채권 등에 대한 대손처리 기준을 설정하여 효과적으로 대손충당금을 관리하고 있습니다. 매출채권 등에 대해 파산, 부도, 강제집행, 사업의 폐지, 채무자의 사망, 실종, 행방불명으로 인해 채권의 회수불능이 객관적으로 입증된 경우, 소송에 패소하였거나 법적 청구권이 소멸한 경우, 소멸시효가 완성된 채권 및 회수에 따른 비용이 채권 금액을 초과하는 경우에는 대손처리됩니다. 당사는 2021년말부터 2024년 3분기말까지 매출채권에 대한 충당금 설정률을 2% 내외 수준(1.9%~2.5%)으로 유지하고 있으며, 연도별 대손충당금 설정내역 및 변동현황은 아래와 같습니다.

[ 대손충당금 설정내역 ]

(단위: 백만원)

구분
계정과목
채권금액
대손충당금
대손충당금설정률(%)

2024년 3분기
매출채권
313,943
6,150
1.96%

대여금및수취채권
700
-
-

장기성매출채권
-
-
-

선급금
7,113
-
-

장기선급금
632
-
-

선급비용
8,434
-
-

장기성선급비용
1,908
-
-

미수금
8,988
228
2.54%

미수수익
590
-
-

합 계
342,308
6,378
1.86%

2023년
매출채권
324,644
6,555
2.02

대여금및수취채권
790
-
-

장기성매출채권
524
524
100.00

선급금
5,060
138
2.73

장기선급금
632
-
-

선급비용
5,204
290
5.57

장기성선급비용
1,120
-
-

미수금
4,626
160
3.46

미수수익
1,223
-
-

합 계
343,823
7,667
2.23

2022년
매출채권
265,357
6,547
2.47

대여금및수취채권
1,070
-
-

장기성매출채권
526
157
29.85

선급금
6,609
-
-

장기선급금
732
-
-

미수금
1,740
116
6.67

미수수익
496
-
-

합 계
276,530
6,820
2.47

자료: 당사 2024년 3분기보고서

[ 대손충당금 변동현황 ]

(단위: 백만원)

구분
2024년 3분기
2023년
2022년

1. 기초대손충당금(손실충당금)
7,667
6,820
4,387

2. 순 대손처리액(①-②+③+④)
(932)
(1,140)
7,669

① 대손처리액(상각채권액) 등
(216)
(34)
(1,606)

② 상각채권회수액
-
-
-

③ 기타증감액(주1)
(716)
(1,106)
8,791

④ 사업양도
-
-
484

3. 대손상각비 계상(환입) 액
(357)
1,987
(5,236)

4. 기말 대손충당금 잔액 합계
6,378
7,667
6,820

자료: 당사 2024년 3분기보고서
주) 기타증감액은 연결범위 변동, 환율변동, 분할, 대체로 인한 증가 및 감소를 나타냅니다.

매출채권은 기간이 경과할수록 회수가 어려워지는 특성이 있으나, 당사는 화장품 ODM 업체로서 평균 매출채권 회수기간은 짧은 편에 속합니다. 당사가 보유한 금융자산 중 신용위험이 유의적으로 증가하였으나 손상되지 않은 금융자산이 존재하며, 2023년말 기준 금액은 3,023억원 수준으로 나타났습니다.

[ 신용위험이 유의적으로 증가하였으나 손상되지 않은 금융자산의 약정회수일기준 연령분석 ]

(단위: 천원)

구 분
금 액

2023년
2022년

6개월 이내
22,793,529
102,778,925

6개월 초과
7,438,077
7,653,554

합계
30,231,606
110,432,479

자료: 당사 2023년 사업보고서
주) 2024년 3분기말 기준 중요한 변동사항은 없습니다.

한편 매출채권과 함께 운전자본을 구성하는 재고자산의 경우에도 매출 대비 비중이 과도하게 높게 나타날 경우에는 진부화에 따른 손실 위험이 존재하며 현금흐름에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 당사의 2024년 3분기말 기준 재고자산은 원부재료의 선제적인 확보 차원에서 3,340억원으로 증가하였으며, 총자산 대비 비율은 10.9%를 기록하였습니다. 당사의 재고자산 추이는 다음과 같습니다.

[ 재고자산 추이 ]

(단위: 백만원)

구분
2024년 3분기
2023년
2022년
2021년

매출원가
1,330,268
1,577,550
1,396,896
1,158,200

재고자산
334,035
280,915
239,405
210,171

총자산 대비 재고자산 비율
10.9%
9.3%
5.2%
5.6%

재고자산 회전율
9.2회
10.8회
10.7회
11.4회

자료: 당사 연도별 분기보고서 및 사업보고서주1) 2024년 3분기의 총자산 대비 재고자산 비율 수치는 매출액 연환산 기준으로 산출하였습니다.주2) 재고자산 회전율은 매출원가 대비 재고자산 비율의 역수로 산출하였습니다.

당사는 정확한 재고 관리를 위하여 11월에서 12월 사이에 재고자산 실사를 진행하고 있으며 12월 말일 재고자산은 실사일 이후 발생한 입출고내역을 확인하여 확정하고 있습니다. 외부감사인은 당사의 12월말 재고자산실사에 입회하여 일부 항목에 대한 표본추출을 하여 그 실재성 및 완전성을 확인하고 있습니다. 또한 장기체화재고를 파악하여 재고자산평가에 반영하고 있으며 재고자산의 시가가 취득원가보다 하락한 경우에는 저가법 등을 사용하여 재고자산의 재무상태표가액을 결정하고 있습니다. 2024년 3분기말 기준 재고자산 중 장기체화 등의 사유로 재고자산평가에 반영한 내역은 아래와 같습니다.

[ 재고자산평가 내역 ]

(단위: 천원)

구 분
2024년 3분기말
2023년말

평가전금액
평가충당금
장부금액
평가전금액
평가충당금
장부금액

상품
59,279,885
(564,112)
58,715,773
29,468,008
(260,193)
29,207,815

제품
111,969,207
(7,640,898)
104,328,309
92,953,239
(4,154,100)
88,799,139

반제품
67,599,209
(6,444,281)
61,154,928
58,056,525
(5,401,419)
52,655,106

원재료
73,474,722
(9,350,493)
64,124,229
74,292,335
(6,348,655)
67,943,680

부재료
42,791,856
(5,945,267)
36,846,589
39,924,444
(5,190,865)
34,733,579

저장품
5,608,695
(228,320)
5,380,375
5,726,218
(419,140)
5,307,078

미착품
3,484,945
-
3,484,945
2,268,569
-
2,268,569

합계
364,208,519
(30,173,371)
334,035,148
302,689,338
(21,774,372)
280,914,966

자료: 당사 2024년 3분기보고서주)
연결실체는 2024년 3분기 중 재고자산평가손실 8,399,000천원 (전분기 재고자산평가손실환입 558,852천원)을 매출원가에 반영하였습니다.

매출액 대비 매출채권의 규모, 대손충당금 설정률 추이, 매출채권의 연령 등으로 볼 때 현재 당사의 매출채권 손상 위험은 높지 않은 수준으로 판단됩니다. 최근 3년 간 매출액 대비 재고자산 규모 및 평가충당금 또한 과도한 수준은 아닌 것으로 판단됩니다. 다만 현재까지의 추세가 미래에도 반드시 지속된다고 단언하기는 어려우며, 향후 매출채권 및 재고자산이 매출액에 비해 과도하게 증가하거나 매출채권 회수가 지연될 경우 당사 영업현금흐름에 부정적인 영향을 줄 수 있으니 투자자께서는 이 점 투자에 유의하시기 바랍니다. 또한 상기 분석한 매출채권 관련 위험은 연결 기준으로서 일부 특수관계인 간 거래로 인한 매출채권이 포함되어있지 않으며, 이와 관련하여서는 아래 [회사위험 - 라. 특수관계인 간 거래 관련 위험]을 참조하시기 바랍니다.

라. 특수관계인 간 거래 관련 위험당사의 특수관계자로는 종속기업, 관계기업, 공동기업, 기타의 특수관계자 등이 있으며, 당사 및 특수관계인 간에는 거래 실적이 존재합니다. 다만
중요 특수관계자인 종속기업과의 거래 내역은 연결 기준 실적에서는 제외되기 때문에 특수관계인 간의 거래 내역은 주로 별도 기준으로 분석하였습니다.
2024년 3분기 별도 기준 당사는 특수관계자에 대하여 1,442억원의 매출(전년 동기 1,371억원)을 기록하였으며, 특수관계자로부터의 매입 규모는 1,027억원(전년 동기 931억원)을 기록하였습니다. 매출의 경우 기타 특수관계자인 콜마비앤에이치(주)에 대한 매출이 1,229억원으로 대부분을 차지하며, 매입의 경우 기타 특수관계자인 (주)에치엔지(325억원), 콜마스크(주)(262억원), 콜마유엑스(주)(95억원) 등으로 구성되어 있습니다. 이외 2024년 3분기말 별도 기준 당사는 다음과 같이 해외 종속회사가 보유한 차입금(2024년 3분기말 CNY 281,600,000, CAD 24,200,000, USD 82,426,000 및 JPY 2,100,000)에 대하여 지급보증을 제공하고 있습니다. 이와 같은
특수관계자와의 거래 발생 시 거래 조건 등이 제3자와의 거래와 비교하여 적정성이 유지되지 않을 경우 한국콜마(주)가 향유하여야 할 이익이 특수관계자 측에 전가될 위험이 있습니다. 또한 특수관계자에 대한 채권 규모가 증가할수록 현금흐름 및 재무구조에는 부정적으로 작용할 가능성이 있으며, 해외 종속회사의 경영 환경 악화로 인하여 당사의 지급보증 의무가 현실화될 경우 당사 재무 상태에 악영향을 미칠 수 있으니 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 특수관계자로는 종속기업, 관계기업, 공동기업, 기타의 특수관계자 등이 있으며, 당사 및 특수관계인 간에는 거래 실적이 존재합니다. 다만 중요 특수관계자인 종속기업과의 거래 내역은 연결 기준 실적에서는 제외되기 때문에 특수관계인 간의 거래 내역은 주로 별도 기준으로 분석하였습니다.2024년 3분기말 당사와 지배ㆍ종속관계에 있는 회사의 내역은 다음과 같습니다.

당사와의 관계
회사명
지분율(%)
업종

2024년3분기
2023년

종속기업
Kolmar Cosmetics (Beijing) Co.,Ltd.
100.00
100.00
화장품 등의 제조 및 판매

Kolmar Cosmetics (Wuxi) Co.,Ltd.
100.00
100.00
화장품 등의 제조 및 판매

HK Kolmar Laboratories, Inc.
100.00
100.00
사업지주회사

HK Kolmar USA, LLC.(주1)
100.00
100.00
화장품 제조

HK Kolmar Canada, Inc.
100.00
100.00
화장품 제조

에이치케이이노엔㈜
43.01
43.01
의약품 등의 제조 및 판매

㈜엠오디머티어리얼즈
100.00
100.00
화장품 원료의 제조 및 판매

㈜연우(주2)
100.00
55.00
화장품 용기 제조 및 공급

YONWOO CHINA CO.,LTD(주3,5)

100.00
100.00
화장품 용기 제조 및 공급

㈜에이치케이케미스토리(주3)
100.00
100.00
포장용 플라스틱 성형용기 제조

코웨이비앤에이치㈜(주4)
-
100.00
화장품 제조

Seokoh Canada, Inc.
100.00
100.00
부동산임대업

자료: 당사 2024년 3분기보고서
주1) HK Kolmar Laboratories, Inc.의 종속기업으로 당사의 손자회사입니다. 2024년 3분기말과 2023년말의 지분율은 HK Kolmar Laboratories, Inc.의 보유지분율입니다.주2) 2024년 3분기 중 주식교환거래를 통해 지분을 추가 취득하였습니다.주3) ㈜연우의 종속기업으로 당사의 손자회사입니다. 2024년 3분기와 2023년의 지분율은 ㈜연우의 보유지분율입니다.주4) 2024년 3분기 중 코웨이비앤에이치㈜의 주식을 전량 매각하여, 당분기말 현재 특수관계자에서 제외되었습니다.주5) YONWOO CHINA(HUZHOU) CO.,LTD에서 YONWOO CHINA CO.,LTD로 사명을 변경하였습니다.

2024년 3분기말 현재 종속기업을 제외한 당사의 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

구 분
2024년 3분기

유의적 영향력 행사기업
콜마홀딩스㈜(구, 한국콜마홀딩스㈜)(주1)

관계기업
㈜라카코스메틱스(주2), ㈜파우컴퍼니, ㈜트렌드메이커

공동기업
알파비스타1호창업벤처전문사모투자합자회사

기타의 특수관계자
콜마비앤에이치㈜, ㈜에치엔지,근오농림㈜, 콜마스크㈜,Jiangsu Kolmar Meibao Keji Co.,Ltd., Kolmar Bnh Australia Pty., Ltd.,㈜플래닛147, 콜마글로벌㈜(구. ㈜에이치케이인텔렉트),콜마유엑스㈜(구. ㈜내츄럴스토리), 에스에이치와이컴퍼니㈜,㈜라이프사이언스테크놀로지, 이엔에프헬스케어홀딩스㈜,콜마생활건강㈜(구. 셀티브코리아㈜), HK Innovers USA, Inc.,㈜익스트림(구, ㈜아이오인코퍼레이트),Hankol Healthcare Vina Co., Ltd,HK KOLMAR SINGAPORE PTE. LTE., 레슬리,Kolmar Healthcare Philppines Inc., ㈜라우드랩스

자료: 당사 2024년 3분기보고서

주1) 콜마홀딩스㈜는 2024년 3월 정기주주총회를 통해 한국콜마홀딩스㈜에서 콜마홀딩스㈜로 사명을 변경하였습니다.주2) 2024년 3분기 중 지분의 일부를 매도하여, 2024년 3분기말 현재 특수관계자에서 제외되었습니다.

2024년 3분기 별도 기준 당사는 특수관계자에 대하여 1,442억원의 매출(전년 동기 1,371억원)을 기록하였으며, 특수관계자로부터의 매입 규모는 1,027억원(전년 동기 931억원)을 기록하였습니다. 매출의 경우 기타 특수관계자인 콜마비앤에이치(주)에 대한 매출이 1,229억원으로 대부분을 차지하며, 매입의 경우 기타 특수관계자인 (주)에치엔지(325억원), 콜마스크(주)(262억원), 콜마유엑스(주)(95억원) 등으로 구성되어 있습니다. 2024년 3분기 및 2023년 3분기 특수관계자와의 주요 거래 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

특수관계자
2024년 3분기

매출 등
매입 등

매출
기타
매입
기타(주1)

<종속기업>

Kolmar Cosmetics (Beijing) Co.,Ltd.
68,163
90,356
15,334
52,277

Kolmar Cosmetics (Wuxi) Co.,Ltd.
2,770,087
555,314
542,733
-

HK Kolmar Laboratories, Inc.
1,190
929,984
-
-

HK Kolmar USA, LLC.
38,980
-
-
-

HK Kolmar Canada, Inc.
379,477
214,326
-
-

에이치케이이노엔㈜
3,267,756
-
98,960
126,254

㈜엠오디머티어리얼즈(주2)
63,613
-
8,011,225
-

㈜연우
84,043
12,453
19,502,712
50,425

코웨이비앤에이치㈜
70,159
-
3,042,635
-

<종속기업 이외 특수관계자>

콜마홀딩스㈜(구, 한국콜마홀딩스㈜)
384,327
-
-
18,187,543

콜마비앤에이치㈜(주2)
122,896,764
-
3,296,599
1,345,673

㈜에치엔지
5,831,458
-
32,473,601
448,028

콜마스크㈜(주2)
1,878,833
-
26,234,512
86,055

콜마글로벌㈜(구. ㈜에이치케이인텔렉트)
61,600
-
-
-

근오농림㈜
1,107
-
-
-

콜마유엑스㈜(구. ㈜내츄럴스토리)
1,512,105
590
9,452,193
240

㈜라카코스메틱스
4,081,896
-
-
-

콜마생활건강㈜(
구. 셀티브코리아
㈜)

192,884
-
-
294

㈜플래닛147
617,044
-
-
518

기타 개인
-
-
-
-

합계
144,201,486
1,803,023
102,670,504
20,297,307

자료: 당사 2024년 3분기보고서
주1) 상기 비용에는 리스부채 상환액 4,069,378천원 및 이자비용 1,162,036천원이 포함되어 있으며, 관련 리스계약으로 인해 당분기말 현재 사용권자산 29,592,999천원과 리스부채 30,347,902천원을 계상하고 있습니다.주2) 주요 거래 금액은 모두 총액 기준 금액입니다.

(단위: 천원)

특수관계자
2023년 3분기

매출 등
매입 등

매출
기타(주1)
매입
기타(주1)

<종속기업>

Kolmar Cosmetics (Beijing) Co.,Ltd.
252,893
28,202
99,825
-

Kolmar Cosmetics (Wuxi) Co.,Ltd.
2,855,090
298,414
611,206
-

HK Kolmar Laboratories, Inc.
17,718
258,234
-
-

HK Kolmar USA, LLC.
37,500
-
-
-

HK Kolmar Canada, Inc.
193,646
17,107
62,734
-

에이치케이이노엔㈜
1,669,148
-
-
88,653

㈜엠오디머티어리얼즈(주2)
1,720,576
-
5,416,582
-

㈜연우
63,049
-
8,830,465
48,508

코웨이비앤에이치㈜
205,732
-
7,040,490
-

<종속기업 이외 특수관계자>

콜마홀딩스
㈜(구. 한국콜마홀딩스㈜)

103,597
-
3,898
12,032,170

콜마비앤에이치㈜(주2)
117,309,340
-
3,784,666
30,607

㈜에치엔지
5,290,081
-
31,129,303
364,018

콜마스크㈜
577,547
100,000
23,677,628
55,203

콜마글로벌㈜(구. ㈜에이치케이인텔렉트)
26,530
-
-
-

근오농림
㈜

1,154
-
-
-

콜마유엑스㈜(구. ㈜내츄럴스토리)
1,613,581
-
12,455,535
315,666

㈜라카코스메틱스
5,180,244
-
-
-

콜마생활건강
㈜(구. 셀티브코리아
㈜)

53,071
-
-
-

합계
137,170,497
701,957
93,112,332
12,934,825

자료: 당사 2023년 3분기보고서주1) 상기 비용에는 리스부채 상환액 4,360,595천원 및 이자비용 1,069,591천원이 포함되어 있으며, 관련 리스계약으로 인해 전분기말 현재 사용권자산 37,142,534천원과 리스부채 37,554,122천원을 계상하고 있습니다.주2) 주요 거래 금액은 모두 총액 기준 금액입니다.

한편 2024년 3분기말 별도기준 당사는 특수관계자에 대하여 매출채권(총액) 174억원(전년말 219억원) 및 기타채권(총액) 425억원(전년말 453억원)을 보유하고 있으며, 매입채무 109억원(전년말 94억원) 및 기타 채무 12억원(전년말 17억원)을 보유하고 있습니다. 특히 당사의 해외 종속회사인 캐나다콜마(매출채권 35억원), 무석콜마(매출채권 24억원), 콜마비앤에이치(매출채권 95억원) 및 HK Kolmar USA(기타채권 314억원) 등에 대하여 채권 보유액이 높게 나타났습니다. 2024년 3분기말 및 2023년말 특수관계자와의 채권과 채무 잔액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

특수관계자
2024년 3분기

채권 등
채무 등

매출채권(주1)
기타(주2)
매입채무
기타

<종속기업>

Kolmar Cosmetics (Beijing) Co.,Ltd.
530,780
-
-
-

Kolmar Cosmetics (Wuxi) Co.,Ltd.(주3)
2,364,872
66,303
-
-

HK Kolmar Laboratories, Inc.(주3,4)
17,014
7,065,781
-
-

HK Kolmar USA, LLC.
90,076
31,369,483
-
-

HK Kolmar Canada, Inc.(주3)
3,529,363
-
-
-

에이치케이이노엔㈜
656,531
-
-
8,723

㈜엠오디머티어리얼즈
319
1,013
794,257
-

㈜연우
-
-
1,250,715
-

<종속기업 이외 특수관계자>

콜마홀딩스㈜(구, 한국콜마홀딩스㈜)
38,264
3,821,320
187,890
1,130,734

콜마비앤에이치㈜
9,504,233
9,422
341,250
-

㈜에치엔지
287,064
284
2,272,513
62,983

콜마스크㈜
74,445
140,860
4,365,901
7,771

콜마글로벌㈜(구. ㈜에이치케이인텔렉트)
20,841
-
-
-

근오농림㈜
135
-
-
-

콜마유엑스㈜(구. ㈜내츄럴스토리)
94,506
649
1,700,189
-

㈜플래닛147
149,958
-
-
440

콜마생활건강㈜(구. 셀티브코리아㈜)
79,886
-
-
-

기타 개인
-
-
-
300

합계
17,438,287
42,475,115
10,912,715
1,210,951

자료: 당사 2024년 3분기보고서
주1) 2024년 3분기 중 특수관계자에 대한 매출채권과 관련하여 대손충당금환입 321,830천원을 인식하였습니다. 2024년 3분기말 현재 매출채권 금액은 총액으로 기재되어 있으며, 이와 관련하여 2024년 3분기말 현재 대손충당금 27,379천원을 설정하고 있습니다.주2) 2024년 3분기중 현재 기타채권 금액은 총액으로 기재되어 있으며, 이와 관련하여 2024년 3분기 중 기타의 대손상각비 709,018천원을 인식하였으며 2024년 3분기말 현재 손실충당금 31,355,399천원을 설정하고 있습니다.주3) 2024년 3분기말 현재 특수관계자에 지급보증을 제공하고 있으며 상세 내역은 주석 32 지급보증에 기재되어 있습니다.주4) 2024년 3분기말 현재 대여금(USD 5,000,000)에 대하여 부동산 담보를 제공받고 있습니다.

(단위: 천원)

특수관계자
2023년

채권 등
채무 등

매출채권(주1)
기타(주2)
매입채무
기타

<종속기업>

Kolmar Cosmetics (Beijing) Co.,Ltd.
636,110
48,976
-
-

Kolmar Cosmetics (Wuxi) Co.,Ltd.
3,784,445
236,276
26,088
1,756

HK Kolmar Laboratories,
Inc.(주4)

19,181
7,259,885
-
-

HK Kolmar USA, LLC.
140,142
30,637,808
-
-

HK Kolmar Canada, Inc.
1,821,676
-
-
-

에이치케이이노엔㈜
605,723
124,601
-
50,861

㈜엠오디머티어리얼즈
12,429
641
648,255
-

㈜연우
-
32,873
1,282,942
16,547

코웨이비앤에이치㈜
907
10,651
432,583
2,856

<종속기업 이외 특수관계자>

콜마홀딩스㈜(구, 한국콜마홀딩스㈜)
61,491
4,009,542
94,215
1,685,750

콜마비앤에이치㈜
15,539,848
90,728
522,798
27,049

㈜에치엔지
384,666
13,065
3,535,318
68,515

콜마스크㈜
391,995
776,165
1,494,385
5,855

콜마글로벌㈜(구. ㈜에이치케이인텔렉트)
13,750
-
-
-

근오농림㈜
135
-
-
-

콜마유엑스㈜(구. ㈜내츄럴스토리)
345,341
-
2,023,141
-

㈜라카코스메틱스
376,458
-
-
14,160

㈜플래닛147
9,627
30,873
-
-

기타 개인
-
1,620
-
-

합계
24,143,924
43,273,704
10,059,725
1,873,349

자료: 당사 2024년 3분기보고서
주1) 2023년 중 특수관계자에 대한 매출채권과 관련하여 손실충당금 환입 878,611천원을 인식하였습니다. 2023년말 현재 매출채권 금액은 총액으로 기재되어 있으며, 이와 관련하여 2023년말 현재 대손충당금 349,209천원을 설정하고 있습니다.주2) 2023년말 현재 기타채권 금액은 총액으로 기재되어 있으며, 이와 관련하여 2023년 중 기타의 대손상각비 535,808천원을 인식하였으며 전기말 현재 손실충당금 30,646,381천원을 설정하고 있습니다.주3) 2023년말 현재 특수관계자에 지급보증을 제공하고 있으며 상세 내역은 주석 32 지급보증에 기재되어 있습니다.주4) 2023년말 현재 대여금(USD 5,000,000)에 대하여 부동산 담보를 제공받고 있습니다.

이외 2024년 3분기말 별도 기준 당사는 다음과 같이 해외 종속회사가 보유한 차입금(2024년 3분기말 CNY 281,600,000, CAD 24,200,000, USD 82,426,000 및 JPY 2,100,000)에 대하여 지급보증을 제공하고 있습니다.

(단위 : USD K, CNY K, JPY K, CAD K)

당사와의 관계
제공 받은 자
2024년 3분기

제공한 보증의 내용
차입처
보증금액

종속기업
Kolmar Cosmetics (Wuxi) Co.,Ltd.
차입금에 대한 보증
DBS BANK(중국)
JPY K
2,100,000

USD K
3,200

CNY K
100,000

CNY K
40,000

한국수출입은행
USD K
13,600

USD K
2,100

하나은행(중국)
CNY K
48,000

대구은행(중국)
CNY K
48,000

우리은행(중국)
CNY K
45,600

HK Kolmar Laboratories, Inc.(주2)
신한은행(미국)
USD K
13,526

하나은행(미국)
USD K
30,000

DBS BANK(싱가포르)
USD K
20,000

HK Kolmar Canada, Inc..
하나은행(캐나다)
CAD K
24,200

합계
USD K
82,426

CNY K
281,600

JPY K
2,100,000

CAD K
24,200

자료: 당사 2024년 3분기보고서
주1) 2024년 3분기말 현재 당사는 종속기업인 Kolmar Cosmetics (Wuxi) Co.,Ltd., Kolmar Laboratories, Inc.와 Kolmar Canada, Inc.에 차입금을 제공한 금융기관과 상기의 주석에서 설명하는 바와 같이 금융보증계약을 체결하고 있으며, 동 금융보증계약의 공정가치인 334,095천원을 금융보증부채로 인식하고 있습니다.주2) 최종 수혜자 기준이며, 보증 방식 중 당사가 국내 금융기관에 지급보증을 제공하고 국내 금융기관은 해외 종속기업의 금융기관에 지급보증을 제공하는 경우가 있습니다. HK Kolmar Laboratories, Inc.의 신한은행(미국) 차입건의 보증처는 농협은행입니다.

상기와 같은 특수관계자와의 거래 발생 시 거래 조건 등이 제3자와의 거래와 비교하여 적정성이 유지되지 않을 경우 한국콜마(주)가 향유하여야 할 이익이 특수관계자 측에 전가될 위험이 있습니다. 또한 특수관계자에 대한 채권 규모가 증가할수록 현금흐름 및 재무구조에는 부정적으로 작용할 가능성이 있으며, 해외 종속회사의 경영 환경 악화로 인하여 당사의 지급보증 의무가 현실화될 경우 당사 재무 상태에 악영향을 미칠 수 있으니 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

마. 지배구조 및 사업부문 변동 위험당사는 2012년 10월 2일에 한국콜마 주식회사(현 콜마홀딩스 주식회사)로부터 분할되어 설립되었으며, 2012년 10월 19일에 유가증권시장에 상장되었습니다. 당사는 그룹 내 핵심 계열사로서 당사 최대주주는 당사 설립 이후 지속적으로 경영권을 유지해 왔으며 특수관계인 지분 등을 고려할 때 현재 당사에 대하여 안정적인 수준의 지배력을 확보하고 있는 것으로 판단됩니다. 그럼에도 불구하고
2018년 이후 인수금융을 동원한 신규 자회사 편입 및 합병, 자회사 기업공개(IPO), 자체 사업부문의 매각 등 당사 지배구조 및 사업부문에 상당한 변동이 존재하였습니다. 향후에도 당사 및 그룹사의 경영 환경이 급변할 경우 예상치 못하게 지배구조 및 사업부문의 변동이 발생할 수 있는 점 유의하여 주시기 바랍니다.

당사는 2012년 10월 2일에 한국콜마 주식회사(現 콜마홀딩스 주식회사)로부터 분할되어 설립되었으며, 2012년 10월 19일에 유가증권시장에 상장되었습니다. 2024년 상반기말 기준 당사의 계열회사 현황 및 계통도는 아래와 같습니다.

[ 계열회사 현황(요약) ]

(기준일 :
2024년 06월 30일
)
(단위: 사)

기업집단의 명칭
계열회사의 수

상장
비상장
계

콜마홀딩스 주식회사
4
28
32

[ 계열회사 현황]

(기준일 :
2024년 06월 30일
)
(단위: 사)

상장여부
회사수
기업명
법인등록번호

상장
4
콜마홀딩스㈜
164711-0001591

한국콜마㈜
164711-0030756

콜마비앤에이치㈜
110111-5399517

에이치케이이노엔㈜(주1)
110111-5379692

비상장
28
㈜연우(주1)
120111-0101890

근오농림㈜(주3)
131211-0037040

㈜에치엔지(주3)
164711-0012233

콜마스크㈜(주3)
120111-0826745

콜마유엑스㈜
120111-0389339

에스에이치와이컴퍼니㈜
164711-0082351

콜마생활건강 주식회사 (주3)(주6)
110111-7509388

㈜플래닛147
110111-7718525

㈜레슬리(주2)
110111-7627552

콜마글로벌㈜
164711-0105450

㈜넥스트앤바이오
110111-6940749

㈜엠오디머티어리얼즈(주1)
164711-0116895

㈜에이치케이케미스토리(주5)
120111-1270016

라우드랩스(주2,5)
110111-8547098

Kolmar Cosmetics (Beijing) Co.,Ltd. (주1)
-

Kolmar Cosmetics (Wuxi) Co.,Ltd. (주1)
-

HK Kolmar Laboratories, Inc. (주1)
-

HK Kolmar USA, LLC. (주1)
-

HK Kolmar Canada, Inc. (주1)
-

Seokoh Canada, Inc.
-

Jiangsu Kolmar Meibao Keji Co.,Ltd. (주3)
-

Yantai Kolmar Atomy Health Care Food Co.,Ltd.
-

Kolmar Bnh Australia Pty., Ltd. (주3)
-

Hankol Healthcare Vina Co., Ltd.(주4)
-

HK Innovers USA Inc.
-

YONWOO CHINA Co., Ltd.(주1, 7)
-

KOLMAR HEALTHCARE PHILIPPINES INC (주4,5)
-

HK KOLMAR SINGAPORE PTE. LTD. (주4)
-

자료: 2024년 3분기보고서
주1) 한국콜마㈜의 종속기업입니다.주2) ㈜플래닛147의 종속기업입니다.주3) 콜마비앤에이치㈜의 종속기업입니다.주4) 콜마글로벌㈜의 종속기업입니다.주5) 전기 중 신규 설립되어 당사의 계열회사에 추가되었습니다.주6) 전기 중 사명이 셀티브코리아㈜에서 콜마생활건강㈜로 변경되었습니다.주7) YONWOO CHINA(HUZHOU) CO.,LTD에서 YONWOO CHINA CO.,LTD로 사명을 변경하였습니다.

[ 계열회사 계통도 ]

(기준일 :
2024년 06월 30일
)
(단위: 사)

한국콜마 계통도.jpg
한국콜마 계통도

자료: 당사 2024년 반기보고서

증권신고서 제출 전 영업일 현재 당사 최대주주는
콜마홀딩스 주식회사로 지분율 26.31%(특수관계인 합산 시 지분율 26.79%)로 나타났습니다. 당사의 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황은 다음과 같습니다.

[ 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황 ]

(기준일 :
2024년 09월 30일
)
(단위: 주, %)

성 명
관 계
주식의종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

콜마홀딩스㈜
최대주주
보통주
6,209,889
27.14
6,209,889
26.31
2024년 3월 정기주주총회를통해 한국콜마홀딩스㈜에서콜마홀딩스㈜로 사명 변경

윤동한
특수관계인
보통주
109,700
0.48
50,000
0.21
장내매도

윤동희
특수관계인
보통주
2,178
0.01
2,178
0.01
-

안병준
계열회사 임원
보통주
1,600
0.01
0
0
계열회사 등기임원 사임

최현규
임원
보통주
1,396
0.01
1,396
0.01
-

허용철
임원
보통주
1,888
0.01
1,888
0.01
-

한상근
임원
보통주
1,326
0.01
1,326
0.01
-

이준열
임원
보통주
2,000
0.01
2,000
0.01
-

계성봉
임원
보통주
1,082
0.00
1,082
0.00
-

계
보통주
6,331,059
27.67
6,269,759
26.56
-

-
-
-
-
-
-

자료: 당사 2024년 3분기보고서
※ 소유주식수 1,000주 미만 특수관계인은 제외하였습니다.※ 2024년 02월 14일 ㈜연우와의 포괄적 주식교환이 완료됨에 따라 723,897주를 신주발행하였습니다. - 기초 지분율의 발행주식총수: 22,881,180주 - 기말 지분율의 발행주식총수: 23,605,077주

당사 최대주주인 콜마홀딩스 주식회사에 대한 기본정보 및 재무현황은 아래와 같습니다.

[ 최대주주의 기본정보 ]

명 칭
출자자수(명)
대표이사(대표조합원)
업무집행자(업무집행조합원)
최대주주(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

콜마홀딩스㈜(주1)
19,787
윤상현
31.75
-
-
윤상현
31.75

-
-
-
-
-
-

자료: 당사 2024년 3분기보고서
※ 출자자수 및 지분율은 2024년 9월 30일 기준입니다.주1) 콜마홀딩스㈜는 2024년 3월 정기주주총회를 통해 한국콜마홀딩스㈜에서 콜마홀딩스㈜로 사명을 변경하였습니다.

[ 최대주주의 재무현황 ]

(단위: 백만원)

구 분

법인 또는 단체의 명칭
콜마홀딩스㈜(주1)

자산총계
1,289,736

부채총계
473,545

자본총계
816,191

매출액
637,274

영업이익
16,871

당기순이익
6,049

자료: 당사 2024년 3분기보고서

※ 최근 결산기 재무현황은 2024년 12월 31일 연결재무제표 기준입니다.주1) 콜마홀딩스㈜는 2024년 3월 정기주주총회를 통해 한국콜마홀딩스㈜에서 콜마홀딩스㈜로 사명을 변경하였습니다.

당사의 최대주주인 콜마홀딩스㈜(구, 한국콜마홀딩스㈜)는 1990년 5월 15일에 설립되어, 2012년 10월 2일에 인적분할을 통해 주요사업인 화장품, 의약품의 연구개발 및 제조와 관련된 사업을 당사로 이전하였습니다. 현재 콜마홀딩스㈜(구, 한국콜마홀딩스㈜)는 지주사업을 주사업으로 하고 있으며, 정관에 기재된 목적사업은 다음과 같습니다.

[ 콜마홀딩스 목적사업 현황 ]

목적사업

(1) 자회사의 주식 또는 지분을 취득, 소유함으로써 자회사의 제반 사업내용을 지배, 경영지도, 정리, 육성하는 지주사업(2) 자회사 등(자회사 및 손자회사를 말함)에 대한 자금 및 업무지원 사업(3) 자회사 등에 대한 자금지원을 위한 자금 조달사업(4) 자회사 등에 대한 관리 사무 용역 제공업(5) 전산시스템의 구축 및 공동활용, 유지보수 등을 위한 사무 지원 사업(6) 부동산 임대 및 매매업(7) 브랜드 상표권 등의 지적재산권의 관리 및 라이센스업(8) 시장조사, 경영자문 및 컨설팅업(9) 의약품 및 의약품 원ㆍ부자재 제조 및 판매업(10) 의약외품 및 의약외품 원ㆍ부자재 제조 및 판매업(11) 화장품 및 화장품 원ㆍ부자재 제조 및 판매업(12) 식료품 및 식료품 원ㆍ부자재 제조 및 판매업(13) 연구개발 서비스업(14) 사업지원 서비스업(15) 사무지원 서비스업(16) 기술조사 연구 및 기술개발연구의 용역과 기술의 제공(17) 위 각항에 부대되는 사업 일체

자료: 당사 2024년 3분기보고서

아울러 당사 최대주주를 포함하여 당사 주식을 5% 이상 보유한 주주 현황은 다음과 같습니다.

[ 지분율 5% 이상 주주 현황 ]

(기준일 :
2025년 02월 17일
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율(%)
비고

5% 이상 주주
콜마홀딩스㈜
6,209,889
26.31
-

NIHON KOLMAR
2,777,808
11.77
-

국민연금공단
2,669,516
11.31
-

우리사주조합
-
-
-

2022년 4월 13일 당사 이사회는 이사회 결의를 통해 (주)연우의 최대주주 기중현 및 특수관계인으로부터 발행주식총수의 55.0%를 286,394백만원에 양수하는 주식매매계약의 체결을 결정했습니다. 이후 주식양수계약 진행 중 계약서 조항에 따른 매매대금조정을 거쳐 최종 양수금액 281,389백만원으로 확정, 2022년 7월 1일 본 거래가 종료 되었습니다. 자세한 내용은 아래의 관련 공시를 참조하시기 바랍니다.

[ 주요사항보고서(타법인주식및출자증권양수결정) ]

1. 발행회사
회사명
주식회사 연우(YONWOO CO., LTD)

국적
대한민국
대표자
기중현

자본금(원)
6,199,000,000
회사와 관계
-

발행주식총수(주)
12,398,000
주요사업
포장용 플라스틱 성형용기 제조업

- 최근 6월 이내 제3자 배정에 의한 신주취득 여부
아니오

2. 양수내역
양수주식수(주)
6,818,900

양수금액(원)(A)
281,388,727,400

총자산(원)(B)
2,606,037,352,397

총자산대비(%)(A/B)
10.80

자기자본(원)(C)
1,359,559,768,916

자기자본대비(%)(A/C)
20.70

3. 양수후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
6,818,900

지분비율(%)
55.0

4. 양수목적
화장품 사업Value chain 확대 및 시너지 창출

5. 양수예정일자
2022년 07월 01일

6. 거래상대방
회사명(성명)
기중현 및 특수관계인

자본금(원)
-

주요사업
-

본점소재지(주소)
인천광역시 서구 건지로

회사와의 관계
최대주주

7. 거래대금지급
1)지급형태 : 현금2)지급시기 - 계약금 : 주식매매계약 체결일에 매매대금의 약 5% (14,319,690,000원) 지급 - 잔금 : 계약종결일 (2022.07.01) 지급3)자금조달방법 : 보유자금 및 차입금

8. 외부평가에 관한 사항
외부평가 여부
예

- 근거 및 사유
1) 근거 : 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제161조 및 동법 시행령 제171조2) 사유 : 주식양수가액의 적정성 여부를 판단하기 위한 참고자료 제공

외부평가기관의 명칭
삼일회계법인

외부평가 기간
2022년 04월 11일 ~ 2022년 04월 12일

외부평가 의견
적정

9. 이사회결의일(결정일)
2022년 04월 13일

- 사외이사참석여부
참석(명)
2

불참(명)
0

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
참석

10. 우회상장 해당 여부
해당사항없음

- 향후 6월이내 제3자배정 증자 등 계획
해당사항없음

11. 발행회사(타법인)의 우회상장 요건 충족여부
해당사항없음

12. 공정거래위원회 신고대상 여부
해당

13. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

- 계약내용
-

또한, 당사는 종속회사인 ㈜연우를 완전자회사로 편입시키기 위해 2023년 10월 19일 이사회 결의에 따라 ㈜연우의 당사 외 주주가 소유하고 있는 ㈜연우 주식을 당사에게 모두 이전하고, 그 대가로 ㈜연우 보통주식 1주당 당사의 보통주식 0.2915837주를 교환하여 지급하기로 하는 포괄적 주식교환을 결정하였으며, 2023년 12월 18일 주총갈음 이사회에서 당사와 ㈜연우 간의 포괄적 주식 교환 계약이 가결되었습니다. 해당 계약에 따라 2024년 2월 14일 ㈜연우의 보통주식 1주당 한국콜마㈜의 보통주식 0.2915837주의 비율로 주식교환대상주주에게 신주를 배정을 완료하였으며 해당 신주상장일 및 ㈜연우 보통주 상장폐지일은 2024년 3월 6일입니다.

[2024.02.07 [정정]주요사항보고서(타법인주식및출자증권취득결정)]

1. 발행회사
회사명
(주)연우

국적
대한민국
대표자
박상용

자본금(원)
6,199,000,000
회사와 관계
자회사

발행주식총수(주)
12,398,000
주요사업
포장용 플라스틱 성형용기 제조업

2. 취득내역
취득주식수(주)
3,096,459

취득금액(원)
43,722,001,080

자기자본(원)
1,469,473,099,590

자기자본대비(%)
2.98

대규모법인여부
해당

3. 취득후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
9,915,359

지분비율(%)
79.98

4. 취득방법
시간외대량매매 등

5. 취득목적
주식의 포괄적 교환에 반대하는 (주)연우 주주들의 주식매수청구권 행사에 의해 (주)연우가 취득하는 자기주식 매입

6. 취득예정일자
2024-02-07

7. 자산양수의 주요사항보고서 제출대상 여부
아니오

-최근 사업연도말 자산총액(원)
2,933,309,479,342
취득가액/자산총액(%)
1.49

8. 우회상장 해당 여부
해당없음

-향후 6월이내 제3자배정 증자 등 계획
해당없음

9. 발행회사(타법인)의 우회상장 요건 충족여부
해당없음

10. 이사회결의일(결정일)
2024-02-05

-사외이사 참석여부
참석(명)
3

불참(명)
-

-감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부
참석

11. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

12. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

-계약내용
-

13. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
- 주식의 포괄적 교환의 원활한 진행을 위하여 주식의 포괄적 교환에 반대하는 (주)연우 주주들의 주식매수청구권 행사에 의해 (주)연우가 취득하는 자기주식 매입을 결정한 건입니다.- 상기 6.취득예정일자는 매매대금의 지급하는 날로서 지급일정은 다음과 같습니다.1) 2월 7일 43,713,077,240원 지급(가격조정 미신청 주식 3,095,827주 분)2) 2월 8일 8,923,840원 지급(가격조정 신청 이후 가격 협의된 주식 632주 분)- 주식입고일자는 다음과 같습니다.1) 2월 13일 3,095,827주 입고(가격조정 미신청 주식)2) 2월 8일 632주 입고(가격조정 신청 이후 가격 협의된 주식)- 주식매매계약 체결일은 2024년 2월 7일이며, 본 계약에 의거하여 취득 대상 주식가격은 계약 체결일 2024년 2월 7일 (주)연우의 종가 기준으로 재산정되었습니다.

※관련공시
2023-11-27 투자설명서2023-11-15 증권신고서(주식의포괄적교환ㆍ이전)2023-10-19 주식교환ㆍ이전 결정

출처: 금융감독원 전자공시시스템, 한국콜마(주), 2024.02.07)

해당 포괄적 주식교환 전·후의 당사 및 (주)연우의 최대주주 지분 현황 및 재무정보는 하기와 같습니다.

[ 주식교환 전·후의 대주주의 지분변동 ]

구분
교환 전
교환 후

한국콜마(주)
(주)연우
한국콜마(주)
(주)연우

최대주주명
콜마홀딩스(주)
한국콜마(주)
콜마홀딩스(주)
한국콜마(주)

최대주주소유주식수
6,209,889주
6,818,900주
6,209,889주
12,398,000주

최대주주지분율
27.14%
55.00%
26.31%
100.00%

출처: 금융감독원 전자공시시스템, 한국콜마(주), 2024.02.14)

[ (합병등) 전·후의 한국콜마(주) 요약재무정보 ]

(단위: 원)

교환전(A)
교환후(B)
증감(B-A)

자산

유동자산
243,138,809,895
243,138,809,895
-

현금및현금성자산
16,576,185,204
16,576,185,204
-

단기금융상품
34,408,400,000
34,408,400,000
-

매출채권 및 기타유동채권
105,860,183,252
105,860,183,252
-

기타금융자산
1,487,869,186
1,487,869,186
-

기타유동자산
4,700,282,582
4,700,282,582
-

재고자산
80,105,889,671
80,105,889,671
-

비유동자산
991,779,975,604
1,028,868,114,502
37,088,138,898

장기매출채권 및 기타비유동채권
282,877,160
282,877,160
-

유형자산
132,893,418,961
132,893,418,961
-

투자부동산
7,732,568,516
7,732,568,516
-

무형자산
36,525,532,279
36,525,532,279
-

사용권자산
37,636,668,702
37,636,668,702
-

종속기업,관계기업 및 공동기업투자
751,546,328,778
788,634,467,676
37,088,138,898

장기기타금융자산
17,072,487,815
17,072,487,815
-

기타비유동자산
92,708,700
92,708,700
-

이연법인세자산
1,313,967,329
1,313,967,329
-

확정급여자산
6,683,417,364
6,683,417,364
-

자산총계
1,234,918,785,499
1,272,006,924,397
37,088,138,898

부채

유동부채
404,835,849,927
404,835,849,927
-

매입채무 및 기타유동채무
95,056,904,353
95,056,904,353
-

차입금
180,893,000,000
180,893,000,000
-

사채
89,948,372,726
89,948,372,726
-

당기법인세부채
4,888,922,771
4,888,922,771
-

기타부채
25,111,494,285
25,111,494,285
-

금융부채
1,119,580,170
1,119,580,170
-

리스부채
7,315,206,648
7,315,206,648
-

충당부채
502,368,974
502,368,974
-

비유동부채
194,807,868,513
194,807,868,513
-

차입금
101,500,000,000
101,500,000,000
-

사채
59,916,665,704
59,916,665,704
-

금융부채
366,982,498
366,982,498
-

리스부채
30,746,153,376
30,746,153,376
-

충당부채
2,278,066,935
2,278,066,935
-

부채총계
599,643,718,440
599,643,718,440
-

자본

자본금
11,440,590,000
11,802,538,500
361,948,500

보통주자본금
11,440,590,000
11,802,538,500
361,948,500

자본잉여금
230,347,150,343
267,073,340,741
36,726,190,398

주식발행초과금
230,342,528,516
267,068,718,914
36,726,190,398

기타자본잉여금
4,621,827
4,621,827
-

기타포괄손익누계액
-
-
-

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익
-
-
-

이익잉여금(결손금)
393,487,326,716
393,487,326,716
-

법정적립금
6,704,934,727
6,704,934,727
-

임의적립금
7,400,000,000
7,400,000,000
-

미처분이익잉여금(미처리결손금)
379,382,391,989
379,382,391,989
-

자본총계
635,275,067,059
672,363,205,957
37,088,138,898

자본과부채총계
1,234,918,785,499
1,272,006,924,397
37,088,138,898

출처: 금융감독원 전자공시시스템, 한국콜마(주), 2024.02.14)주1) 교환전 재무상태표는 2023년 3분기말 별도재무상태표상 수치입니다.주2) 교환후 재무상태표는 교환으로 인해 한국콜마(주)가 보유하게 되는 (주)연우의 지분증가분만 고려한 것으로서 현재 시점에서 예측이 어려운 부분은 반영되어 있지 않습니다.주3) 위 내용은 개략적으로 작성된 자료로서 기업회계기준에 따라 작성한 교환 이후의 실제 재무상태표와 차이가 있을 수 있습니다.

[ (합병등) 전·후의 (주)연우 요약재무정보 ]

(단위: 원)

교환 전
교환 후
증감

자산

유동자산
108,762,879,064
103,638,239,419
(5,124,639,645)

현금및현금성자산
20,383,636,064
15,258,996,419
(5,124,639,645)

단기금융상품
25,000,000,000
25,000,000,000
-

매출채권 및 기타채권
37,691,871,537
37,691,871,537
-

기타금융자산
5,925,497,261
5,925,497,261
-

기타유동자산
1,820,435,721
1,820,435,721
-

재고자산
17,941,438,481
17,941,438,481
-

당기법인세자산
-
-
-

비유동자산
166,515,016,572
166,515,016,572
-

장기매출채권 및 기타채권
68,804,862
68,804,862
-

유형자산
127,134,411,767
127,134,411,767
-

투자부동산
9,184,415,134
9,184,415,134
-

무형자산
2,404,409,908
2,404,409,908
-

사용권자산
217,420,948
217,420,948
-

관계기업투자 및 종속기업투자
10,632,110,582
10,632,110,582
-

장기기타금융자산
4,031,816,968
4,031,816,968
-

순확정급여자산
12,841,626,403
12,841,626,403
-

자산총계
275,277,895,636
270,153,255,991
(5,124,639,645)

부채

-

유동부채
21,695,281,560
21,695,281,560
-

매입채무 및 기타채무
16,901,040,824
16,901,040,824
-

차입금
-
-
-

파생금융부채
-
-
-

당기법인세부채
650,778,096
650,778,096
-

계약부채
1,265,360,178
1,265,360,178
-

기타유동부채
2,541,762,040
2,541,762,040
-

유동리스부채
139,188,855
139,188,855
-

충당부채
197,151,567
197,151,567
-

비유동부채
927,030,872
927,030,872
-

확정급여채무의현재가치
-
-
-

장기차입금
-
-
-

기타비유동부채
551,715,005
551,715,005
-

비유동리스부채
98,334,473
98,334,473
-

이연법인세부채
276,981,394
276,981,394
-

부채총계
22,622,312,432
22,622,312,432
-

자본

-

자본금
6,199,000,000
6,199,000,000
-

자본잉여금
66,983,312,304
66,983,312,304
-

이익잉여금
179,473,270,900
179,473,270,900
-

자본조정
-
(5,124,639,645)
(5,124,639,645)

자본총계
252,655,583,204
247,530,943,559
(5,124,639,645)

자본과부채총계
275,277,895,636
270,153,255,991
(5,124,639,645)

출처: 금융감독원 전자공시시스템, 한국콜마(주), 2024.02.14)주1) 교환전 재무상태표는 2023년 3분기 별도재무상태표 상 수치입니다.주2) 주식의 포괄적 교환은 합병과는 달리, 주식교환 이후에도 대상회사가 소멸하지 않고 그대로 존재하게 됩니다.주3) 자기주식 처분에 따른 부대비용은 미반영 되어있습니다.주3) 위 내용은 개략적으로 작성된 자료로서 기업회계기준에 따라 작성한 교환 이후의 실제 재무상태표와 차이가 있을 수 있습니다.

당사는 그룹 내 핵심 계열사로서 당사 최대주주는 당사 설립 이후 지속적으로 경영권을 유지해 왔으며 특수관계인 지분 등을 고려할 때 현재 당사에 대하여 안정적인 수준의 지배력을 확보하고 있는 것으로 판단됩니다. 그럼에도 불구하고 2018년 이후 인수금융을 동원한 신규 자회사 편입 및 합병, 자회사 기업공개(IPO), 자체 사업부문의 매각 등 당사 지배구조 및 사업부문에 상당한 변동이 존재하였습니다. 향후에도 당사 및 그룹사의 경영 환경이 급변할 경우 예상치 못하게 지배구조 및 사업부문의 변동이 발생할 수 있는 점 유의하여 주시기 바랍니다.

바. 우발채무, 소송 및 제재 관련 위험당사는 지급보증 및 약정 등 우발채무를 보유하고 있으며, 계류중인 소송 및 제재를 받은 내역이 존재합니다. 우발채무, 소송 및 제재 관련 사항에 대하여 전반적으로 검토한 결과 현재 당사가 노출된 관련 위험은 우려할만한 수준은 아닌 것으로 판단됩니다. 다만
향후 우발채무가 급격하게 증가할 경우 유사시 당사의 재무적 융통성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 중요한 소송의 제기 또는 행정기관의 제재에 의해서도 당사 영업 활동 및 재무 안정성이 부정적인 영향을 받을 수 있으니 이러한 사항에 대하여 지속적으로 모니터링하여 주시기 바랍니다.

당사는 하기와 같이 지급보증 및 약정 등 우발채무를 보유하고 있으며, 계류중인 소송 및 제재를 받은 내역이 존재합니다.2024년 3분기말 현재 당사가 타인에게 제공한 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

[ 지급보증 제공 내역 ]

(단위: 천원)

연결실체와의 관계
제공 받은 자
당분기

제공한 보증의 내용
차입처
보증금액

기타의 특수관계자
임직원
여신한도설정
우리은행, 하나은행 등
22,746,752

자료: 당사 2024년 3분기보고서

2024년 3분기말 현재 당사가 금융기관과 체결한 각종 약정의 한도 금액은 다음과 같습니다.

[ 금융기관 약정 한도 ]

(단위: 천원, 천CNY, 천USD, 천CAD)

당분기

구 분
일반자금대출
원화지급보증
임직원대출
외화지급보증
시설자금대출
단기한도대출
전자채권발행
전자방식외상매출채권
전자방식외담대
파생상품보증금면제
수입신용장관련
합계

한국산업은행
-
-
-
-
-
30,000,000
-
-
-
-
-
30,000,000

농협은행
-
-
-
-
-
19,000,000
5,000,000
-
-
-
-
24,000,000

-
-
-
USD 10,526
-
-
-
-
-
-
-
USD 10,526

KEB하나은행
5,000,000
-
22,104,752
-
-
-
-
-
60,000,000
-
-
87,104,752

-
-
-
-
-
-
-
-
-
USD 200
-
USD 200

-
-
-
CAD 24,200
-
-
-
-
-
-
-
CAD 24,200

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
EUR 5,363
EUR 5,363

KEB하나은행(상해)
-
-
-
-
-
CNY 40,000
-
-
-
-
-
CNY 40,000

KEB하나은행(캐나다)
CAD 22,000
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
CAD 22,000

KEB하나뉴욕파이낸셜
-
-
-
-
USD 25,000
-
-
-
-
-
-
USD 25,000

신한은행
12,000,000
-
-
-
-
10,000,000
5,000,000
-
5,000,000
-
-
32,000,000

-
-
-
USD 3,000
-
-
-
-
-
-
-
USD 3,000

신한은행(미국)
USD 13,000
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
USD 13,000

신한은행(캐나다)
CAD 2,000
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
CAD 2,000

중소기업은행
-
-
-
-
-
-
10,000,000
80,000,000
-
-
-
90,000,000

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
USD 1,200
USD 1,200

DBS Bank(상해)
-
-
-
-
-
CNY 140,000
-
-
-
-
-
CNY 140,000

-
-
-
-
-
JPY 2,100,000
-
-
-
-
-
JPY 2,100,000

DBS Bank(싱가포르)
-
-
-
-
-
USD 20,000
-
-
-
-
-
USD 20,000

우리은행
7,000,000
3,000,000
642,000
-
-
-
10,000,000
-
-
-
-
20,642,000

우리은행(상해)
-
-
-
-
-
CNY 38,000
-
-
-
-
-
CNY 38,000

한국수출입은행
20,000,000
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
20,000,000

-
-
-
-
-
USD 13,300
-
-
-
-
-
USD 13,300

대구은행(상해)
-
-
-
-
-
CNY 40,000
-
-
-
-
-
CNY 40,000

국민은행
-
-
-
-
-
10,000,000
-
-
-
-
-
10,000,000

합계
44,000,000
3,000,000
22,746,752
-
-
69,000,000
30,000,000
80,000,000
65,000,000
-
-
313,746,752

-
-
-
-
-
CNY 258,000
-
-
-
-
-
CNY 258,000

USD 13,000
-
-
USD 13,526
USD 25,000
USD 33,300
-
-
-
USD 200
USD 1,200
USD 86,226

CAD 24,000
-
-
CAD 24,200
-
-
-
-
-
-
-
CAD 48,200

-
-
-
-
-
JPY 2,100,000
-
-
-
-
-
JPY 2,100,000

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
EUR 5,363
EUR 5,363

자료: 당사 2024년 3분기보고서

한편 증권신고서 제출일 전일 현재 연결실체가 케이캡 결정형특허 소극적권리범위확인심판, 영업비밀 침해금지 및 손해배상 등과 관련하여 원고로 계류 중인 소송사건은 29건으로 소송가액은 2,813,666천원이며, 손해배상 및 물품대금청구의소 등과 관련하여 피고로 계류 중인 소송사건은 13건으로 소송가액은 4,821,389천원입니다. 동 소송사건은 관할법원에 계류 중에 있어 소송사건의 최종결과가 연결재무제표에 미치는 영향을 현재로서는 예측할 수 없습니다.우발채무, 소송 및 제재 관련 사항에 대하여 전반적으로 검토한 결과 현재 당사가 노출된 관련 위험은 우려할만한 수준은 아닌 것으로 판단됩니다. 다만 향후 우발채무가 급격하게 증가할 경우 유사시 당사의 재무적 융통성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 중요한 소송의 제기 또는 행정기관의 제재에 의해서도 당사 영업 활동 및 재무 안정성이 부정적인 영향을 받을 수 있으니 이러한 사항에 대하여 지속적으로 모니터링하여 주시기 바랍니다.

사. 연구개발 관련 위험당사가 영위하고 있는 화장품 OEM/ODM 사업의 경우 시장 선도 기업으로서의 지위 유지를 위해서는 높은 수준의 연구개발 역량이 필수적이며, 당사 종속회사인 에이치케이이노엔 또한 신약 개발을 포함한 제약 사업을 주요 사업으로 영위하고 있어 연구개발의 비중이 매우 높습니다.
2024년 3분기 연결 기준 당사의 연구개발비 투자액은 매출의 5.39%인 1,026억원입니다. 종속회사인 에이치케이이노엔의 연구개발비 투자액은 매출의 9.06%인 599억원(정부보조금 차감 전 기준)이며, 완전자회사인 연우의 연구개발비용(정부보조금 차감 전)은 14억원 수준으로 매출액 대비 0.64%의 비중을 기록하였습니다. 당사는 최근 발생한 연구개발비를 자산으로 인식하지 않고 모두 비용 처리한 바 있으나,
향후 무형자산으로 인식할 가능성이 있는 개발비 등의 손상 가능성 발생 및 해당 손상차손 인식은 당사에 직 ·간접적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자들께서는 이 점 참고하여 주시기 바랍니다. 한편
화장품 업종 특성상 임직원들의 이직이 잦음에 따라 향후 당사가 채용, 교육 및 보상 등 인적자원 관리에 실패하여 우수 인력이 다수 퇴사하거나 동기부여에 실패할 경우 당사의 핵심 제품 및 원료 개발, 대량생산 및 적시 공급능력 등의 핵심역량이 떨어질 수 있으며, 이는 장기적으로 당사의 수익성 및 성장성에 부정적인 영향을 줄 수 있으니 이 점 유의하시기 바랍니다. 에이치케이이노엔이 영위하는
제약 사업부문의 경우 연구개발의 어느 한 단계에서 오류가 생기면 최초의 원안대로 제품 개발 진행이 어려울 수 있으며, 각 단계가 성공적으로 이루어진다하더라도 사업성을 확보하고 신약을 출시하여 실질적인 수익창출로 연결되기까지 상당히 오랜 시간이 소요됩니다. 또한
임상 진행에 따른 투자 규모의 증대로 인해 재무 부담이 가중될 위험성이 충분히 존재합니다. 따라서 투자자께서는 연구개발 확대를 통해 변화하는 영업환경에의 적응력 제고와 성장성 확충이라는 긍정적인 측면뿐만 아니라, 임상 진행경과 및 사업성 확보 가능성, 투자규모 증가에 따른 재무부담의 정도에 대해 면밀히 검토하신 후 투자에 임하시기 바랍니다.

당사가 영위하고 있는 화장품 OEM/ODM 사업의 경우 시장 선도 기업으로서의 지위 유지를 위해서는 높은 수준의 연구개발 역량이 필수적이며, 당사 종속회사인 에이치케이이노엔은 신약 개발을 포함한 제약 사업을 주요 사업으로 영위하고 있어 연구개발의 비중이 매우 높습니다. 완전자회사인 연우 또한 단순 생산 및 제품 조달의 역할을 넘어서 시장에 신제품이 탄생될 수 있는 아이디어를 제공하고자 관련 연구개발을 지속적으로 시행하고 있습니다. 당사, 에이치케이이노엔 및 연우는 개별적으로 연구개발 조직을 운영하고 있으며 각사의 R&D 조직도는 아래와 같습니다.

[ 당사 연구개발 조직도 ]

기술연구원 조직도.jpg
당사 기술연구원 조직도

자료: 당사 2024년 3분기보고서

[에이치케이이노엔 연구개발 조직도]

에이치케이이노엔 R&D조직도

자료: 당사 2024년 3분기보고서

[ 연우 연구개발 조직도 ]

연우 연구개발 조직도

자료: 당사 2024년 3분기보고서

2024년 3분기 연결 기준 당사의 연구개발비 투자액은 매출의 5.39%인 1,026억원입니다. 종속회사인 에이치케이이노엔의 연구개발비 투자액은 매출의 9.06%인 599억원(정부보조금 차감 전 기준)이며, 완전자회사인 연우의 연구개발비용(정부보조금 차감 전)은 14억원 수준으로 매출액 대비 0.64%의 비중을 기록하였습니다. 당사는 최근 발생한 연구개발비를 자산으로 인식하지 않고 모두 비용 처리한 바 있으며, 무형자산의 자산화 이후 손상 등으로 인한 재무구조 악화 가능성을 선제적으로 차단하여 연구개발비용 등을 효과적으로 관리하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 당사가 향후 무형자산으로 인식할 가능성이 있는 개발비 등의 손상 가능성 발생 및 해당 손상차손 인식은 당사에 직 ·간접적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자들께서는 이 점 참고하여 주시기 바랍니다. 당사의 연구개발비용 추이는 아래와 같습니다.

[ 당사 연구개발비용 추이 (연결기준) ]

(기준일: 2024년 09월 30일 )
(단위: 백만원)

구분
2024년 3분기
2023년 3분기
2022년
2021년

자산처리
인건비
-
-
-
-

시험 비용
-
-
-
-

계
-
-
-
-

비용처리
연구개발비용
102,639
96,606
122,062
105,149

(정부보조금)
(1,430)
(3,068)
(1,021)
(1,050)

계
101,209
93,538
121,041
104,099

합계
101,209
93,538
121,041
104,099

매출액
1,903,150
1,638,258
1,883,003
1,503,376

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용÷당기매출액×100]
5.39%
5.90%
6.48%
6.99%

자료: 당사 2024년 3분기보고서주1) 상기 매출액은 법인별 별도 매출액의 단순 합산 금액입니다.주2) 비율은 정부보조금을 차감하기 전의 연구개발비용 지출 총액을 기준으로 산정하였습니다.

[ 에이치케이이노엔(주) 연구개발비용 추이 ]

(단위 : 원)

구분
과목
2024년 3분기
2023년
2022년
2021년

ETC
인건비
16,899,989,542
21,775,149,372
19,797,991,524
20,244,835,053

재료비
7,602,807,178
11,800,025,910
11,949,774,642
6,841,432,513

기타비용
33,857,147,074
33,360,212,423
34,167,780,903
36,546,763,422

소 계
58,359,943,794
66,935,387,705
65,915,547,069
63,633,030,988

(정부보조금)
(1,010,609,266)
(3,303,397,363)
(258,151,180)
(661,818,182)

보조금 차감전 연구개발비
59,370,553,060
70,238,785,068
66,173,698,249
64,294,849,170

H&B
인건비
45,667,343
9,145,629
566,080,335
798,306,921

재료비
13,539
218,788
92,383,948
119,957,965

기타비용
494,562,514
468,951,034
288,377,358
531,983,749

소 계
540,243,396
478,315,451
946,841,641
1,450,248,635

(정부보조금)
-
-
-
-

보조금 차감전 연구개발비
540,243,396
478,315,451
946,841,641
1,450,248,635

보조금 차감전 연구개발비 소계
59,910,796,456
70,717,100,519
67,120,539,890
65,745,097,805

매출액
661,370,219,175
828,908,232,826
846,521,700,634
769,785,555,465

(매출액 대비 비율) (주)
9.06%
8.53%
7.93%
8.54%

자료: 에이치케이이노엔(주) 연도별 사업보고서 및 분기보고서
주) 정부보조금(국고보조금)을 차감하기 전의 연구개발비용 지출총액을 기준으로 산출하였습니다.

[ (주)연우 연구개발비용 추이 ]

(단위 : 백만원)

과 목
2024년 3분기
2023년
2022년
2021년

연구개발비용 계(정부보조금)
1,365
1,206
1,487
1,461

회계처리
판매비와 관리비
1,365
1,206
1,487
1,461

제조경비
-
-
-
-

개발비(무형자산)
-
-
-
-

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]
0.64%
0.51%
0.63%
0.51%

자료: (주)연우 연도별 사업보고서 및 분기보고서
주) 상기 '연구개발비/매출액 비율'은 연결기준 매출액 합계 비율입니다.

한편 화장품 업종 특성상 임직원들의 이직이 잦음에 따라 2024년 3분기말 현재 당사의 직원 평균 근속연수는 6.1년에 불과합니다. 향후 당사가 채용, 교육 및 보상 등 인적자원 관리에 실패하여 우수 인력이 다수 퇴사하거나 동기부여에 실패할 경우 당사의 핵심 제품 및 원료 개발, 대량생산 및 적시 공급능력 등의 핵심역량이 떨어질 수 있으며, 이는 장기적으로 당사의 수익성 및 성장성에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[ 당사 직원 등 현황 ]

(기준일:
2024년 06월 30일
)
(단위: 백만원)

직원
소속 외근로자
비고

사업부문
성별
직 원 수
평 균근속연수
연간급여총 액
1인평균급여액
남
여
계

기간의 정함이없는 근로자
기간제근로자
합 계

전체
(단시간근로자)
전체
(단시간근로자)

-
남
664
-
17
3
681
7.2
29,187
44
-
-
-
-

-
여
488
-
12
2
500
4.6
16,705
34
-

합 계
1,152
-
29
5
1,181
6.1
45,892
39
-

자료: 당사 2024년 반기보고서주) 상기 '1인 평균 급여액'은 연간급여 총액(2023년 1월부터 6월까지의 총액)을 월 평균 인원 수로 나눈 값입니다.

에이치케이이노엔의 경우 연구개발은 미래수익 창출을 위한 투자의 목적으로 진행되고 있습니다. 하지만, 연구개발의 어느 한 단계에서 오류가 생기면 최초의 원안대로 제품 개발 진행이 어려울 수 있기 때문에 진행중인 연구과제의 경우에도 현재 진행중이거나 향후 진행 예정인 각 단계에서 입증해야 하는 결과를 확보하지 못할 경우 해당 연구과제를 통한 신약 개발에 차질이 생길 수도 있으며, 각 단계가 성공적으로 이루어진다하더라도 사업성을 확보하고 신약을 출시하여 실질적인 수익창출로 연결되기까지 상당히 오랜 시간이 소요됩니다. 또한 임상 진행에 따른 투자 규모의 증대로 인해 재무 부담이 가중될 위험성이 충분히 존재합니다. 따라서 투자자께서는 연구개발 확대를 통해 변화하는 영업환경에의 적응력 제고와 성장성 확충이라는 긍정적인 측면뿐만 아니라, 임상 진행경과 및 사업성 확보 가능성, 투자규모 증가에 따른 재무부담의 정도에 대해 면밀히 검토하신 후 투자에 임하시기 바랍니다. 당사 및 연결실체(에이치케이이노엔, 연우)의 주요 연구개발 실적은 [제2부 발행인에 관한 사항 - II. 사업의 내용 - 6. 주요계약 및 연구개발 활동]을 참고하시기 바랍니다.

3. 기타위험

가. 환금성 제약 위험금번 발행되는
제6-1회 및 제6-2회 무보증사채는 채권상장요건을 충족하여 환금성위험은 낮을 것으로 판단되나,
매매가 원활하게 이루어지지 않거나, 평가손실을 입을 경우에는 환금성이 제약될 수 있습니다.

본 사채는 한국거래소의 채무증권의 신규상장요건을 충족하고 있으며, 상세한 내역은 다음과 같습니다.

구 분
요 건
요건 충족 여부

발행회사
자본금이 5억원 이상일 것
충족

모집 또는 매출
모집 또는 매출에 의하여 발행되었을 것
충족

발행총액
발행액면총액이 3억원 이상일 것
충족

미상환발행총액
당해 채무증권의 미상환발행총액이 3억원 이상일 것
충족

본 사채의 상장신청은 수요예측 결과를 반영한 정정공시 이후 할 예정이며, 상장예정일은 2025년 03월 04일입니다. 상기에서 보는 바와 같이 본 사채는 한국거래소의 채무증권 상장요건을 충족하고 있는 바, 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단됩니다. 그러나 급변하고 있는 채권시장 상황에 의해 영향을 받을 가능성은 배제할 수 없으며 또한 상장 이후 채권 수급에 불균형이 발생할 경우 환금성에 제약이 있을 수 있음을 유의하시기 바랍니다.한편, 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 따라 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로 실물 채권을 발행 또는 등록필증을 교부하지 아니합니다.

나. 기한의 이익 상실 위험당사가 본 사채의 발행과 관련하여
사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의
의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가
본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.

당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 기타 자세한 사항은 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

다. 공모일정 변경 가능성 및 효력 관련 위험본 증권신고서상의
공모일정은 확정된 것이 아니며, 증권신고서의 기재사항은 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유가 발생할 경우 변경될 수 있음을 유의하시고, 최종 증권신고서 및 투자설명서 내용을 참고하시기 바랍니다.

본 신고서는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제120조 제1항 규정에 의해 효력이 발생하며, 제120조 제3항에 규정된 바와 같이 이 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.

라. 기재정보 의존에 따른 투자 위험당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도
전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다.
당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 끼칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나 그 실제결과는 현재 시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있으므로, 투자자께서는 이 점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.

마. 원리금 상환 의무 관련 위험
본 사채는 예금자보호법의 적용 대상이 아니고, 금융기관 등이 보증한 것이 아니며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다. 또한 본 사채는 무보증 공모사채이며, 본 채권의
원리금 상환을 한국콜마(주)가 전적으로 책임집니다.

바. 신용등급 평가
본 사채는 한국기업평가(주), NICE신용평가(주)로부터 A0(안정적) 등급으로 평가 받았습니다.

당사는 증권 인수업무에 관한 규정 제11조에 의거, 당사가 발행할 제6-1회 및 제6-2회 무보증 공모사채에 대하여 회사채 신용등급 결정을 위해 2개 신용평가 전문기관으로부터 모두 A0(안정적) 등급으로 평가 받았습니다.

당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 끼칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나 그 실제 결과는 현재 시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있으므로, 투자자께서는 이 점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자자께서는 투자 의사를 결정하시는데 참조하시기 바랍니다.

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

공동대표주관회사인 케이비증권(주) 및 NH투자증권(주)(이하 "공동대표주관회사")는 『자본시장과금융투자업에관한법률』제71조 및 동법시행령 제68조 4항에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 신고서등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다."공동대표주관회사"는 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의 의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한 『금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준』(이하 '모범규준'이라 한다)의 내용을 회사 내부 규정에 반영하여 2012년 2월 1일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상 (자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다.다만, '모범규준' 제3조 제5항에 따르면 금융투자회사의 이사회나 리스크관리위원회의 의사결정을 거쳐 '모범규준'의 내용(실사수준)을 생략하거나 강화 또는 완화 적용할 수 있도록 허용하였는 바, 채무증권의 인수 또는 모집·매출의 주선업무를 수행함에 있어서채권의 특성 및 발행회사의 일정요건 충족여부 등에 따라 각사 내부의 의사결정을 거쳐 기업실사 수준을 완화하여 적용할 수 있도록 규정하고 있습니다. 본 채무증권의 신용등급은 A0등급으로 "공동대표주관회사"의 내부 규정상의 기업실사 수준 완화대상기업 요건을 충족하고 있으며, 이에 발행회사의 재무구조 및 실적 등을 고려하여 내부적으로 마련한 기업실사 방법 및 절차에 따라 기업실사 업무를 수행하였습니다.본 장에 기재된 분석의견은 "공동대표주관회사"가 기업실사과정을 통해 발행회사인 한국콜마(주)로부터 제공받은 정보 및 자료에 기초한 합리적, 주관적 판단일 뿐이므로, 이로 인해 본 사채의 "공동대표주관회사"가 투자자에게 본건 무보증사채 공모 투자여부에 관한 경영 및 재무상의 조언 또는 자문을 제공하는 것은 아닙니다. 또한 본 평가의견에 기재된내용 중에는 예측정보가 포함되어 있으며, 예측정보에 대한 실제 결과는 여러 가지 요소들의 영향에 따라 최초 예측치와는 다른 결과를 가져올 수 있다는 점에 유의하시기 바랍니다.분석의견의 상세한 내용은 동 증권신고서에 첨부되어 있는 기업실사 부분을 참고하시기 바랍니다.

1. 분석기관

구 분
증권회사

회사명
고유번호

공동대표주관회사
케이비증권 주식회사
00164876

공동대표주관회사
NH투자증권(주)
00120182

2. 분석의 개요
(가) 실사 일정

구 분
일 시

기업실사 기간
2025.02.04 ~ 2025.02.17

컨퍼런스콜
2025.02.14

실사보고서 작성 완료
2025.02.17

증권신고서 제출
2025.02.18

(나) 실사참여자[공동대표주관회사]

소속기관
부서
성명
직책
실사업무분장
참여기간
주요경력

케이비증권(주)
커버리지부
정세화
이사

기업실사 총괄

2025년 02월 04일 ~ 2025년 02월 17일
기업금융업무 25년

케이비증권(주)
커버리지부
고기태
팀장

기업실사 책임

2025년 02월 04일 ~ 2025년 02월 17일
기업금융업무 15년

케이비증권(주)
커버리지부
이주영
주임
기업실사 실무
2025년 02월 04일 ~ 2025년 02월 17일
기업금융업무 4년

케이비증권(주)
커버리지부
김창규
주임

기업실사 실무

2025년 02월 04일 ~ 2025년 02월 17일
기업금융업무 3년

NH투자증권
Technology Industry부
이석재
이사

기업실사 총괄

2025년 02월 04일 ~ 2025년 02월 17일
기업금융업무 등 23년

NH투자증권
Technology Industry부
김시우
팀장

기업실사 책임

2025년 02월 04일 ~ 2025년 02월 17일
기업금융업무 등 15년

NH투자증권
Technology Industry부
허수정
차장
기업실사 실무
2025년 02월 04일 ~ 2025년 02월 17일
기업금융업무 등 8년

NH투자증권
Technology Industry부
이동건
주임

기업실사 실무

2025년 02월 04일 ~ 2025년 02월 17일
기업금융업무 등 2년

[발행회사]

소속기관
부서
성명
직책
재무총괄

한국콜마(주)
회계팀
김현진
팀장
재무담당

한국콜마(주)
재무팀
정현수
팀장
재무담당

한국콜마(주)
재무팀
조범천
과장
재무담당

(다) 실사내용상기 기업실사항목의 상세내역은 증권신고서에 첨부된 "기업실사"를 참고하시기 바랍니다.(라) 기업실사 이행내역

일 자
장 소
기업 실사 내용 및 확인자료

2025.02.04
발행회사본사
- 대표주관계약 체결- 이사회 등 상법 절차 및 정관 등 검토- 무보증 회사채 발행 일정 협의- 실사 방식 및 일정 안내

2025.02.05~ 2025.02.07
발행회사 및주관회사본사
- 실사 사전요청자료목록 제공- 공시 및 뉴스 내용 등을 통한 발행회사 및 산업 이해- 관련 Q&A 등

2025.02.07
발행회사본사
- 동사 사업 설명 브리핑- 재무관련 사항, 영업실적에 대한 실사 및 인터뷰 - 사업전망 및 기타사업부 및 종속회사에 대한 질의응답- 경영진 및 주주 변동에 대한 질의응답- 소송 및 법적 이슈 등에 대한 질의응답 - 증권신고서 내용의 검증 - 관련 Q&A 등

2025.02.10~ 2025.02.17
발행회사 및주관회사본사
- 동사 공시서류(사업보고서 및 감사보고서 등) 검토- 외부 전문기관 자료 확인- 업계관련 자료 확인- 기타 세부사항 확인- 실사 추가 내역(자금조달 내역 등) 확인- 사업부별 주요 사항 질의응답- 투자위험요소 세부사항 체크

2025.02.18
발행회사 및주관회사본사
- 이사회의사록, 원리금지급대행계약서, 인수계약서, 사채모집위탁계약서, 특수관계여부검토서, 증권신고서, 신용평가서, 기업실사 등 각종 계약서류 및 신고서류 최종 확인

(마) 실사 세부내용 및 검토자료 내역- 동 증권신고서의 첨부되어 있는 "기업실사"를 참조하시기 바랍니다.

3. 종합평가의견

가. 동사 및 동사의 종속회사는 화장품 ODM, 전문의약품 및 H&B 및 화장품 용기제조(패키징)사업을 영위하고 있습니다. 사업부문별로 보면 한국콜마 및 해외 자회사(중국, 미국, 캐나다)는 화장품 ODM 사업을 영위하고 있으며, 에이치케이이노엔 주식회사는 전문의약품 및 H&B 사업을 영위하고 있으며, 주식회사 연우 등은 패키징 사업을 영위하고 있습니다. 2024년 3분기 기준 화장품 및 패키징 사업의 매출 비중은 65%이고, 전문의약품 및 H&B 사업의 매출 비중은 35% 입니다. 주요 제품 등의 현황은 아래와 같습니다.

[주요 제품 등의 현황]

(단위 : 백만원)

사업부문
매출유형
품목
구체적 용도
주요 판매처, 상표 등
2024년 3분기
2023년
2022년

매출액
비중(%)
매출액
비중(%)
매출액
비중(%)

화장품
제품 및 상품
기초
세안, 보습
애터미, 카버코리아, 씨제이올리브영,엘앤피코스메틱, 고운세상코스메틱 등
773,682
41.56
852,843
39.56
702,470
37.65

색조
피부화장
257,894
13.85
284,281
13.19
234,157
12.55

패키징(주1)
제품 및 상품
화장품 용기
화장품 포장재
엘지생활건강, 아모레퍼시픽 등
213,970
11.49
236,432
10.97
105,875
5.67

전문의약품
제품 및 상품
케이캡
위식도역류질환 치료제
케이캡, 로바젯, 에포카인 등
592,245
31.81
734,947
34.09
752,123
40.31

수액
혈액 및 체액대용제

로바젯
이상지질혈증 치료제

에포카인
조혈촉진제

H&B
제품 및 상품
컨디션 외
건강기능식품
컨디션, 헛개수 등
64,769
3.48
89,956
4.17
88,377
4.74

기타
-
591
0.03
745
0.03
-
-

연결조정
(41,585)
(2.23)
(43,528)
(2.01)
(17,270)
(0.92)

합계
1,861,566
100.00
2,155,676
100.00
1,865,732
100.00

자료 : 동사 2024년 3분기보고서※ K-IFRS 연결재무제표 기준으로 작성되었습니다.※ 패키징 사업부문을 담당하는 ㈜연우는 2022년 중 연결대상 종속회사로 편입되었으며, 2022년 매출액은 편입 이후인 2022년 7월 1일부터 2022년 12월 31일까지의 매출액입니다.

나. 동사의 연결기준 매출액은 2024년 3분기 기준 1조 8,616억원, 2023년 3분기 기준 1조 6,038억원으로 전년 동기 대비 16.1% 증가하였으며, 영업이익은 2024년 3분기 기준 1,587억원, 2023년 3분기 기준 988억원으로 전년 동기 대비 60.6% 증가하였습니다. 이는 화장품 부문에서 기존 고정거래기반에 더해 수출 특화 인디브랜드들로부터 Sun Care 제품주문에 대한 원활한 대응과 의약품 부문에서 주력 제품인 케이캡의판매 호조를 통해 영업실적이 개선됨에 따른 결과입니다. 최근 3개년 영업실적은 다음과 같습니다.

[ 동사 최근 3개년 영업실적(연결기준) ]

(단위: 백만원)

구 분
2024년 3분기
2023년 3분기
2022년
2021년
2020년

매출액
1,861,566
1,603,783
1,865,732
1,586,333
1,322,081

매출총이익
531,298
421,413
468,835
428,133
426,297

영업이익
158,710
98,766
73,280
84,268
121,679

법인세비용차감전순이익
114,990
79,061
16,974
66,543
221,636

당기순이익(손실)
80,880
68,859
(4,101)
43,535
160,566

매출총이익률
28.54%
26.28%
25.13%
26.99%
32.24%

영업이익률
8.53%
6.16%
3.93%
5.31%
9.20%

순이익률
4.34%
4.29%
-0.22%
2.74%
12.14%

자료: 동사 연도별 분기보고서 및 사업보고서

부문별로 살펴보면, 화장품 부문의 경우 2023년 이후 화장품 산업의 업황 호조로 매출이 성장하였으며 주력 품목과 해외 법인의 양호한 실적 시현을 통해 수익성이 개선되었습니다. 또한 패키징 부문은 (주)연우의 인수 이후 경영환경이 안정화됨에 따라 실적이 본격적으로 반영되었습니다. 의약품 및 식품 부문 또한 전년 동기 대비 유사한 수준이거나 소폭 상승한 외형 규모를 보이고 있습니다. 2024년 3분기 및 2023년 3분기 부문별 영업손익은 다음과 같습니다.

[2024년 3분기 및 2023년 3분기 부문별 영업손익]

(단위: 백만원)

구 분
2024년 3분기
2023년 3분기

화장품
의약품
식품
패키징
소계
화장품
의약품
식품
패키징
소계

매출액
1,010,290
592,245
64,769
194,262
1,861,566
827,150
534,000
67,847
174,787
1,603,783

영업손익
93,874
59,399
5,580
(143)
158,710
51,584
38,264
8,572
346
98,766

다. 동사는 2018년 중 CJ헬스케어(現 에이치케이이노엔) 인수 목적으로 대규모 차입을 진행하면서 2018년말 부채비율은 170.0%로 높은 수준을 기록한 바 있습니다. 2019년에도 동사 및 종속회사로 편입된 CJ헬스케어 모두가 사채를 발행하는 등 부채 규모가 증가하여 2019년말 부채비율은 183.1%로 증가하였으나, 2020년에는 별도 제약 사업부문 매각에 따른 대규모 양도이익 실현 및 차입금 일부 감소 효과로 인하여 부채비율이 149.1%로 감소하였습니다. 한편 2024년 3분기말 기준으로는 자본총계가 전년말 대비 584억원 증가한 1조 4,770억원을, 부채총계는 전년말 대비 소폭 감소한 1조 5,894억원을 기록하였습니다. 이에 따라 2024년 3분기말 자산총계는 전년과 유사한 수준인 3조 663억원을 기록하였으며, 부채비율은 107.6%를 기록하였습니다.
한편 동사의 유동비율은 2021년말 99.4%, 2022년말 94.0%, 2023년말 70.0%를 기록하였으며 2024년 3분기말 기준 66.3%로 점차 감소하고 있습니다. 하지만, 2024년 3분기 기준 당사 보유 현금및현금성자산과 단기금융상품 규모(2,065억원)를 고려할 때, 유동성 대응은 동사로 하여금 자금부담이 크지는 않을 것으로 예상합니다. 동사 재무안정성 지표는 다음과 같습니다.

[재무안정성 지표]

(단위: 백만원)

구분
2024년 3분기
2023년
2022년
2021년

부채비율
107.6%
112.1%
99.6%
91.7%

유동비율
66.3%
70.0%
94.0%
99.4%

총차입금의존도
25.0%
24.5%
20.9%
13.6%

순차입금의존도
18.2%
15.6%
11.0%
0.8%

자료 : 동사 2024년 3분기보고서, 2023년 사업보고서주) K-IFRS 연결재무제표 기준으로 작성되었습니다.

라. 2024년 3분기말 연결 기준 동사 총자산은 약 3조 663억원이며, 총 자산의 5%는 약 1,523억원입니다. 2023년 상반기말 연결 기준 동사 총자산은 3조 399억원이며, 총 자산의 5%는 약 1,533억원입니다. 타법인출자 현황 관련 가장 최근 공시일인 2024년 반기말 기준, 동사가 출자한 타법인 중 장부가액이 동사 총자산의 5% 이상을 차지하는 회사는 에이치케이이노엔(주)과 (주)연우가 있습니다. 동사가 출자한 타법인 현황은 다음과 같습니다.

[동사 타법인출자 현황]

(단위: 백만원, 주, %)

법인명
상장여부
최초취득일자
출자목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도재무현황

수량
지분율
장부가액
취득(처분)
평가손익
수량
지분율
장부가액
총자산
당기순손익

수량
금액

미래에셋파트너스제9호사모투자합자회사
비상장
2016년 10월 04일
단순투자
26
5,241,695,044
1.94
4,509
-199,612,403
-200
-
5,042,082,641
1.94
4,309
278,741
24,156

히트 사모투자합자회사
비상장
2017년 09월 28일
단순투자
703
366,447,554
5.13
345
-60,476,075
-60
-
305,971,479
3.95
285
7,391
-12

성동임팩트 벤처투자조합
비상장
2020년 12월 15일
단순투자
100
200
10.00
200
-
-
-
200
10.00
200
1,859
-28

알파비스타1호창업벤처전문사모투자합자회사
비상장
2021년 02월 17일
단순투자
1,050
4,460,000,000
49.50
4,146
-
-
-
4,460,000,000
49.50
4,146
8,655
-185

고릴라엔코어 친환경 신기술투자조합 1호
비상장
2021년 04월 08일
단순투자
500
500
2.26
500
-
-
-
500
2.26
500
20,702
-461

㈜라카코스메틱스
비상장
2021년 04월 15일
단순투자
3,800
14,778
33.00
3,800
-
-
-
14,778
33.00
3,800
7,399
3,520

㈜파우컴퍼니
비상장
2021년 10월 01일
단순투자
1,990
24,655
10.69
1,990
-
-
-
24,655
10.73
1,990
7,807
1,408

㈜트렌드메이커
비상장
2023년 04월 28일
단순투자
600
14,152
5.41
600
-
-
-
14,152
5.41
600
4,462
1,364

KB글로벌플랫폼2호펀드
비상장
2023년 03월 30일
단순투자
800
2,400
4.00
2,400
1,200
1,200
-
3,600
4.00
3,600
58,384
-4,139

바람인터내셔날
비상장
2022년 01월 21일
단순투자
2,000
10,345
1.92
2,001
-
-
-
10,345
1.87
2,001
14,050
-4,960

Kolmar Cosmetics (Beijing) Co., Ltd.
비상장
2007년 06월 27일
경영참여
463
-
100.00
-
-
27,570
-27,570
-
100.00
-
5,060
-3,320

Kolmar Cosmetics (Wuxi) Co., Ltd.
비상장
2016년 09월 09일
경영참여
13,282
-
100.00
-
-
-
-
-
100.00
-
117,173
5,898

HK Kolmar Laboratories, Inc.
비상장
2016년 10월 05일
경영참여
17,029
145
100.00
-
32
9,486
-
177
100.00
9,486
27,812
-39,345

HK Kolmar Canada, Inc.
비상장
2017년 01월 17일
경영참여
11,854
100
100.00
14,006
26
4,007
-
126
100.00
18,013
33,116
-4,056

㈜엠오디머티어리얼즈
비상장
2021년 12월 17일
경영참여
101
100,000
100.00
501
-
-
-
100,000
100.00
501
1,657
81

에이치케이이노엔㈜
상장
2020년 04월 01일
경영참여
360,082
12,185,999
43.01
410,082
-
-
-
12,185,999
43.01
410,082
1,847,714
47,199

㈜연우
비상장
2022년 07월 01일
경영참여
281,741
6,818,900
55.00
256,394
5,579,100
78,783
-
12,398,000
100.00
335,177
271,286
-9,433

코웨이비앤에이치㈜
비상장
2022년 12월 07일
경영참여
10
2,000
100.00
10
-2,000
-10
-
-
-
-
452
-140

Seokoh Canada, Inc.
비상장
2022년 12월 29일
경영참여
22,134
17,000,000
100.00
22,134
-
-
-
17,000,000
100.00
22,134
9,793
-3,683

합 계
10,104,316,772
-
723,618
-254,510,120
120,776
-27,570
9,849,806,652
-
816,824
2,723,513
13,864

자료: 동사 2024년 반기보고서

※ 최근사업연도 재무현황은 2023년 12월 31일의 별도재무제표 기준이며, 연결재무제표 작성 법인은 연결재무제표 기준 금액입니다.

한편, 동사는 동사의 종속회사인 ㈜연우의 완전모회사가 되기 위하여 2023년 10월 19일 이사회 결의에 따라 ㈜연우의 타주주가 소유하고 있는 ㈜연우 주식을 동사에게 모두 이전하고, 그 대가로 ㈜연우 보통주식 1주당 동사의 보통주식 0.2915837주를 교환하여 지급하기로 하는 포괄적 주식교환을 결정하였으며, 2023년 12월 18일 주총갈음 이사회에서 동사와 ㈜연우 간의 포괄적 주식 교환 계약이 가결되었습니다. 2024년 2월 14일 ㈜연우의 보통주식 1주당 한국콜마㈜의 보통주식 0.2915837주의 비율로 주식교환대상주주에게 신주를 배정하였습니다. 이에 따른 신주상장일 및 ㈜연우 상장폐지일은 2024년 3월 6일입니다. 이에 따라 상기의 타법인 출자현황 중 (주)연우의 지분율과 장부가치가 변동된 바 있으므로 투자자 여러분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
마. 한편 증권신고서 제출일 전일 현재 동사가 연결 기준으로 케이캡 결정형특허 소극적권리범위확인심판, 영업비밀 침해금지 및 손해배상 등과 관련하여 원고로 계류 중인 소송사건은 29건으로 소송가액은 2,813,666천원이며, 손해배상 및 물품대금청구의소 등과 관련하여 피고로 계류 중인 소송사건은 13건으로 소송가액은 4,821,389천원입니다. 동 소송사건은 관할법원에 계류 중에 있어 소송사건의 최종결과가 동사의 연결재무제표에 미치는 영향을 현재로서는 예측할 수 없습니다.우발채무, 소송 및 제재 관련 사항에 대하여 전반적으로 검토한 결과 현재 동사가 노출된 관련 위험은 우려할만한 수준은 아닌 것으로 판단됩니다. 다만 향후 우발채무가 급격하게 증가할 경우 유사시 당사의 재무적 융통성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 중요한 소송의 제기 또는 행정기관의 제재에 의해서도 동사 영업 활동 및 재무 안정성이 부정적인 영향을 받을 수 있으니 이러한 사항에 대하여 지속적으로 모니터링하여 주시기 바랍니다.
바. 위와 같은 제반사항 및 이용가능한 정보를 고려할 때 금번 발행되는 동사의 제6-1회 및 제6-2회 무보증사채의 원리금 상환은 무난할 것으로 사료되나, 국내외 거시경제 변수변화로 상환에 대한 확실성이 저하될 수 있습니다. 이번 발행과 관련하여 NICE신용평가(주) 및 한국기업평가(주)에서 평정한 동사의 회사채 평정등급은 A0등급(안정적)입니다. 투자자 여러분께서는 상기 검토결과는 물론, 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 동사의 회사전반에 걸친 현황 및 재무상의 위험과 산업 및 영업상의 위험요소를 투자의사결정시 고려하시기 바랍니다.

2025.02.18.

공동대표주관회사 케이비증권 주식회사

대표이사 김 성 현 (인)

공동대표주관회사 NH투자증권 주식회사

대표이사 윤 병 운 (인)

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

[회 차: 6-1]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
50,000,000,000

발행제비용(2)
152,771,600

순수입금[(1)-(2)]
49,847,228,400

주1) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 조달할 예정입니다.

[회 차: 6-2]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
50,000,000,000

발행제비용(2)
141,211,600

순수입금[(1)-(2)]
49,858,788,400

주1) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 조달할 예정입니다.

나. 발행제비용의 내역

[회 차: 6-1]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

인수수수료
75,000,000
총 인수금액 × 0.15%

사채관리수수료
4,000,000
정액

신용평가수수료
41,660,000
한기평, NICE신평 (VAT별도)

발행분담금
30,000,000
발행가액 × 0.06% (만기 1년 초과 2년 이하)

상장수수료
1,400,000
500억원 이상 1,000억원 미만

상장연부과금
191,600
1년당 100,000원 (최대 50만원)

전자등록수수료
500,000
발행금액 × 0.001% (최대 50만원)

표준코드수수료
20,000
건당 20,000원

합 계
152,771,600
-

주) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 충당할 예정입니다.

[회 차: 6-2]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

인수수수료
75,000,000
총 인수금액 × 0.15%

사채관리수수료
4,000,000
정액

신용평가수수료
25,000,000
한기평, NICE신평 (VAT별도)

발행분담금
35,000,000
발행가액 × 0.07% (만기 2년 초과)

상장수수료
1,400,000
500억원 이상 1,000억원 미만

상장연부과금
291,600
1년당 100,000원 (최대 50만원)

전자등록수수료
500,000
발행금액 × 0.001% (최대 50만원)

표준코드 수수료
20,000
건당 20,000원

합 계
141,211,600
-

주) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 충당할 예정입니다.

2. 자금의 사용목적
가. 자금의 사용목적

회차 :
6-1
(기준일 :
2025년 02월 21일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
-
50,000,000,000
-
-
50,000,000,000
-

회차 :
6-2
(기준일 :
2025년 02월 21일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
40,000,000,000
10,000,000,000
-
-
50,000,000,000
-

나. 자금의 세부사용 내역

금번 당사가 발행하는 제6-1회 및 제6-2회 무보증사채 모집 자금 총
1,000억원은 채무상환자금
및 운영자금으로서 당사가 기존 발행한 제4-2회 공모회사채 상환
및 원부자재 대금 지급을 위한 운영자금 확보에 사용할 예정입니다.

[채무상환자금 세부 사용 내역]

(단위 : 억원)

발행회사
발행종목
발행방법
발행일
만기일
이자율
발행금액

한국콜마(주)
제4-2회 무보증사채
공모
2022-03-02

2025-03-02

3.85%
600

합계
600

주1) 금번 회사채 발행으로 조달하는 자금은 실제 자금 사용일이 연기되는 경우 사용일까지 은행 등 금융기관의 수시입출금예금, 정기예금 등 금융상품을 이용해 예치할 예정입니다.주2) 제4-2회 공모 회사채 만기일인 2025년 03월 02일은 은행의 영업일이 아니라 해당 사채의 인수계약에 의거하여 그 다음 영업일인 2025년 03월 04일에 원금을 상환할 예정입니다.

[운영자금 세부 사용 내역]

(단위 : 억원)

구분
금액
사용기간
지급처

원부자재 매입
400
2025년 상반기 중
원부자재 판매 회사

주1) 금번 회사채 발행으로 조달하는 자금은 실제 자금 사용일까지 은행예금 등 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용 예정입니다.주2) 부족분은 당사 보유 자체 자금으로 조달할 예정입니다.

VI. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 시장조성 등- 해당사항 없습니다.

2. 이자보상비율

(단위: 억원, 배)

항 목
2024년 3분기말
2023년 3분기말
2023년
2022년
2021년

영업이익(A)
1,587
988
1,361
733
843

이자비용(B)
354
326
450
327
306

이자수익(C)
49
58
84
72
33

순이자비용(D=B-C)
305
268
366
255
273

이자보상비율(A/D)
5.2
3.7
3.7
2.9
3.1

자료 : 당사 분기보고서 및 연결감사보고서※ K-IFRS 연결재무제표 기준으로 작성되었습니다.※ 2020년 12월 28일 한국콜마 별도 제약 사업부문 매각이 완료되어 상기 재무정보의 영업이익 집계에서 제외되어 있습니다.

이자보상비율은 기업의 이자부담 능력을 판단하는 지표로, 이자보상비율이 1배가 넘으면 회사가 이자비용을 부담하고도 수익이 난다는 의미이고, 1배 미만일 경우에는 영업활동을 통해 창출한 이익으로 이자비용조차 지불할 수 없다는 것을 의미합니다. 수급상황 및 가격은 변동성이 크지만, 당사는 지속적으로 이자보상비율 1배 이상을 유지하고 있습니다. 당사의 영업이익을 통해 이자비용을 충분히 감내할 수 있는 수준임에 따라 당사의 차입금에 대한 이자비용 지불능력은 양호한 수준으로 판단됩니다.
3. 미상환 사채의 현황
가. 채무증권 발행 세부실적

(기준일 :
2025년 02월 17일
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급(평가기관)
만기일
상환여부
주관회사

한국콜마㈜
회사채
공모
2019년 03월 08일
100,000
2.54

A-(안정적)

(한국기업평가,NICE신용평가)

2022년 03월 08일
상환
미래에셋대우

한국콜마㈜
기업어음증권
사모
2020년 08월 18일
50,000
2.30
A2-(한국기업평가,NICE신용평가)
2021년 02월 19일
상환
기업유동성지원기구(SPV)

에이치케이이노엔㈜
회사채
공모
2020년 03월 10일
50,000
1.98
A-(한국기업평가,한국신용평가)
2023년 03월 10일
상환
KB증권

에이치케이이노엔㈜
회사채
공모
2021년 10월 27일
50,000
2.79
A-(긍정적)(한국기업평가,한국신용평가)
2023년 10월 27일
상환
KB증권

에이치케이이노엔㈜
회사채
공모
2021년 10월 27일
150,000
3.24
A-(긍정적)(한국기업평가,한국신용평가)
2024년 10월 25일
상환
KB증권

에이치케이이노엔㈜
전자단기사채
공모
2021년 10월 27일
30,000
1.50
A2-(한국기업평가,한국신용평가)
2021년 12월 31일
상환
NH투자증권

한국콜마㈜
회사채
공모
2022년 03월 02일
90,000
3.55
A-(긍정적)(한국기업평가, NICE신용평가)
2024년 03월 02일
상환
KB증권NH투자증권

한국콜마㈜
회사채
공모
2022년 03월 02일
60,000
3.85
A-(긍정적)(한국기업평가, NICE신용평가)
2025년 03월 02일
미상환
KB증권NH투자증권

에이치케이이노엔㈜
기업어음증권
사모
2022년 06월 13일
50,000
3.69
A2 (한국기업평가),A2- (한국신용평가)
2023년 06월 12일
상환
한국투자증권

한국콜마㈜
회사채
공모
2024년 03월 04일
54,000
4.29
A0(긍정적)(한국기업평가, NICE신용평가)
2026년 03월 04일
미상환
KB증권한국투자증권

한국콜마㈜
회사채
공모
2024년 03월 04일
46,000
4.41
A0(긍정적)(한국기업평가, NICE신용평가)
2027년 03월 04일
미상환
KB증권한국투자증권

에이치케이이노엔㈜
회사채
공모
2024년 10월 24일
51,000
3.59
A0(긍정적)(한국기업평가,한국신용평가)
2026년 10월 23일
미상환
삼성증권한국투자증권

에이치케이이노엔㈜
회사채
공모
2024년 10월 24일
99,000
3.75
A0(긍정적)(한국기업평가,한국신용평가)
2027년 10월 22일
미상환
삼성증권한국투자증권

합 계
-
-
-
880,000
-
-
-
-
-

※ 2022년 6월 중 한국기업평가와 NICE신용평가의 당사에 대한 기업신용평가 등급이 기존 A-(긍정적)에서 A(안정적)으로 상향되었습니다.

나. 기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
2025년 02월 17일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

다. 단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2025년 02월 17일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

라. 회사채 미상환 잔액

(기준일 :
2025년 02월 17일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
60,000
105,000
145,000
-
-
-
-
310,000

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
60,000
105,000
145,000
-
-
-
-
310,000

마. 신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2025년 02월 17일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과15년이하
15년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

바. 조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2025년 02월 17일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

4. 신용평가회사의 신용평가에 관한 사항

가. 신용평가회사

신용평가회사명
평가일
회차
등급

한국기업평가
2025년 02월 14일
제6-1회, 제6-2회
A0

NICE신용평가
2025년 02월 14일
제6-1회, 제6-2회
A0

한편, 당사의 제6-1회 및 제6-2회 무보증사채에 대한 하기 2개 신용평가회사 등급평정의 주요 내용은 다음과 같습니다.

신용평가회사
주요 내용

한국기업평가
- 다각화된 사업 포트폴리오, 수위권의 시장지위 등으로 사업안정성 우수- 화장품 및 의약품 부문에 힘입어 실적 개선되었으나, 투자부담으로 순차입금 증가- 확대된 영업현금창출력에 기반하여 재무안정성 점진적 개선 전망

NICE신용평가
- 화장품, ODM, 의약품, H&B, 패키징 등 다각화된 사업 영위- 화장품 부문의 우수한 시장지위, 케이캡 프로모션 계약 변경 등으로 수익성 제고 전망- CAPEX 부담에도 영업현금 창출 확대로 양호한 재무안정성 유지 전망

나. 평가의 개요당사는 증권 인수업무에 관한 규정 제11조에 의거, 당사가 발행할 제6-1회 및 제6-2회 무보증사채에 대하여 각각 2개 평가회사에서 평가받은 신용등급을 사용하였습니다.2개 신용평가회사의 회사채 등급평정은 회사채원리금이 약정대로 상환될 확실성의 정도를 전문성과 공정성을 갖춘 신용평가기관의 신용등급으로 평정, 공시함으로써 일반투자자에게 정확한 투자정보를 제공하는 업무입니다.또한 이 업무는 회사채의 발행 및 유통에 기여하고자 하는 것으로 특정 회사채에 대한 투자를 추천하거나 회사채의 원리금 상환을 보증하는 것이 아니며, 해당 회사채의 만기전이라도 발행기업의 사업여건 변화에 따라 회사채 원리금의 적기 상환 확실성에 영향이 있을 경우, 일반투자자 보호와 회사채의 원활한 유통을 위하여 즉시 신용평가등급을 변경 공시하고 있습니다.
다. 평가의 결과

평정사
평정등급
등급의 정의
Outlook

한국기업평가
A0
원리금 지급확실성이 높지만, 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 상위 등급에 비해서는 높다.
안정적

NICE신용평가
A0
원리금 지급확실성이 높지만 장래 급격한 환경변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음.
안정적

라. 정기평가 공시에 관한 사항(1) 평가시기당사는 한국기업평가(주) 및 NICE신용평가(주)로 하여금 만기상환일까지 당사의 매 사업년도 결산후 본 사채에 대하여 정기평가를 실시하게 하고, 동 평가등급 및 의견을 공시하게 합니다.(2) 공시방법한국기업평가(주) 및 NICE신용평가(주)는 상기 정기평가에 대한 내용을 각 신용평가회사의 홈페이지에 게시하여 공시합니다.한국기업평가㈜ : http://www.korearatings.comNICE신용평가㈜ : http://www.nicerating.com
5. 기타 투자의사결정에 필요한 사항가. 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 따라 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로 실물 채권을 발행 또는 등록필증을 교부하지 아니합니다. 나. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제120조 제3항에 의거 본 증권신고서의 효력발생은 정부가 이 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 또한 이 증권신고서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.다. 본 사채는 금융기관이 보증한 것이 아니므로 원리금지급은 한국콜마 주식회사가 전적으로 책임을 지며 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금 상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다. 라. 본 증권신고서에 기재된 내용은 신고서 제출일까지 발생된 것으로 본 신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름 또는 손익상황에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다. 따라서, 투자자가 투자의사를 결정함에 있어 유의하셔야 할 사항이 본 증권신고서상에 누락되어 있지 않습니다.마. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 분기보고서, 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

제2부 발행인에 관한 사항

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 현황(요약)

(단위 : 사)

구분
연결대상회사수
주요종속회사수

기초
증가
감소
기말

상장
2
-
1
1
1

비상장
10
1
1
10
2

합계
12
1
2
11
3

※상세 현황은 '상세표-1. 연결대상 종속회사 현황(상세)' 참조

가-1. 연결대상회사의 변동내용

구 분
자회사
사 유

신규연결
-
-

-
-

연결제외
코웨이비앤에이치㈜
매각(주1)

-
-

주1) 당반기 중 코웨이비앤에이치㈜의 주식을 전량 매각하였습니다.
나. 회사의 법적, 상업적 명칭당사의 명칭은 '한국콜마 주식회사'이고 영문명은 'KOLMAR KOREA CO.,LTD.'입니다.
다. 설립일자당사는 2012년 10월 2일에 (구)한국콜마㈜로부터 분할되어 설립되었으며, 2012년 10월 19일에 유가증권시장에 상장되었습니다.
라. 본점의 주소, 전화번호 및 홈페이지1) 주소 : 세종특별자치시 전의면 덕고개길 12-112) 전화번호 : 02-3459-54543) 홈페이지 : http://www.kolmar.co.kr
마. 중소기업 등 해당 여부

중소기업 해당 여부
미해당

벤처기업 해당 여부
미해당

중견기업 해당 여부
해당

바. 주요사업의 내용당사는 2012년 10월 2일에 (구)한국콜마㈜로부터 분할 및 설립되었으며 화장품 ODM사업을 영위하고 있습니다. 또한 자회사 에이치케이이노엔㈜을 통해 전문의약품 및 H&B 사업과 자회사 ㈜연우를 통해 화장품용기제조업을 영위하고 있습니다. ODM 방식은 Original Development & Design Manufacturing 의 약자로 당사에서 직접 처방을 연구 개발하여 해당 기술을 소유한 상태에서 거래처의 주문에 의해 납품되는 방식으로 당사 화장품 부문 매출의 95%이상이 이에 해당됩니다.

당사와 그 종속기업이 영위하는 주요 사업부문은 아래와 같습니다.[부문별 주요제품]

사업부문
주요제품
매출비중

화장품
기초, 기능성 및 색조 화장품 등
55.88

패키징
화장품 용기 및 디스펜스 제조와 판매 등
11.43

전문의약품
치료제(위식도역류질환, 고지혈증, 고혈압 등)혈액 및 체액대용제, 혈중 영양분 공급제 등
31.25

H&B
컨디션, 헛개수, 홍삼진 등 건강기능식품
3.48

기타
부동산임대업 등
0.03

(연결조정)
(2.07)

합계
100.00

※ 공시서류 작성기준일 현재 연결대상 종속기업 기준입니다.※ 주요사업에 대한 자세한 내용은 본문의 'Ⅱ.사업의 내용'을 참조하시기 바랍니다.

<주요 자회사의 주요 사업의 내용>

◆ 에이치케이이노엔㈜에이치케이이노엔㈜는 '의약품의 제조판매업, 도매업, 수출입업', '음료수 및 다류 제조, 가공, 소분, 판매업', '건강기능식품의 제조, 판매, 수출입업' 등의 영위를 통해 오송 공장을 비롯한 전국 3개 공장에서 전문의약품, 원료의약품을 생산, 판매, 수출하고 있으며, H&B 사업 관련 제품을 유통, 판매, 수출하고 있습니다. 주요 의약품 제품으로는 케이캡, 수액, 에포카인, 로바젯 등이 있으며 H&B 제품으로는 컨디션, 헛개수 등이 있습니다.

◆ ㈜연우㈜연우 및 종속회사는 화장품 용기 및 디스펜스 제조와 판매 사업을 주 목적사업으로 영위하고 있습니다.

사. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정) 및 특례상장에 관한 사항

주권상장(또는 등록ㆍ지정)현황
주권상장(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 유형

유가증권시장 상장
2012년 10월 19일
해당사항 없음

아. 신용평가에 관한 사항

평가일
평가대상유가증권
평가대상 유가증권의신용등급
평가회사(주1)
비고

'22.02
회사채(선순위)
A- (긍정적)
한국기업평가 (대한민국)
-

'22.02
회사채(선순위)
A- (긍정적)
NICE신용평가 (대한민국)
-

'22.06
회사채(선순위)
A (안정적)
한국기업평가 (대한민국)
정기 평가

'22.06
회사채(선순위)
A (안정적)
NICE신용평가 (대한민국)
정기 평가

'23.06
회사채(선순위)
A (안정적)
한국기업평가 (대한민국)
정기 평가

'23.06
회사채(선순위)
A (안정적)
NICE신용평가 (대한민국)
정기 평가

'24.02
회사채(선순위)
A (안정적)
한국기업평가 (대한민국)
-

'24.02
회사채(선순위)
A (안정적)
NICE신용평가 (대한민국)
-

'24.05
기업어음증권
A2
한국기업평가 (대한민국)
-

'24.05
기업어음증권
A2
NICE신용평가 (대한민국)
-

'24.05
회사채(선순위)
A (안정적)
한국기업평가 (대한민국)
정기 평가

'24.05
회사채(선순위)
A (안정적)
NICE신용평가 (대한민국)
정기 평가

'24.12
기업어음증권
A2
한국기업평가 (대한민국)
정기 평가

'24.12
기업어음증권
A2
NICE신용평가 (대한민국)
정기 평가

'25.02
회사채(선순위)
A (안정적)
한국기업평가 (대한민국)
-

'25.02
회사채(선순위)
A (안정적)
NICE신용평가 (대한민국)
-

주1) 신용평가 등급범위는 아래 주석을 참조하시기 바랍니다.

◆ 한국기업평가 등급 기준- 회사채

AAA
원리금 지급확실성이 최고 수준이며, 예측 가능한 장래의 환경변화에 영향을 받지 않을 만큼 안정적이다.

AA
원리금 지급확실성이 매우 높으며, 예측 가능한 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 낮다.

A
원리금 지급확실성이 높지만, 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 상위 등급에 비해서는 높다.

BBB
원리금 지급확실성은 있으나, 장래의 환경변화에 따라 지급확실성이 저하될 가능성이 내포되어 있다.

BB
최소한의 원리금 지급확실성은 인정되나, 장래의 안정성면에서는 투기적 요소가 내포되어 있다.

B
원리금 지급확실성이 부족하며, 그 안정성이 가변적이어서 매우 투기적이다.

CCC
채무불이행이 발생할 가능성이 높다.

CC
채무불이행이 발생할 가능성이 매우 높다.

C
채무불이행이 발생할 가능성이 극히 높고, 합리적인 예측 범위내에서 채무불이행 발생이 불가피하다.

D
현재 채무불이행 상태에 있다.

※ 상기 등급 중 AA부터 B등급까지는 +,- 부호를 부가하여 동일 등급 내에서의 우열을 나타냄.

- 기업어음

A1
단기적인 채무상환능력이 매우 우수하며, 예측 가능한 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 낮다.

A2
단기적인 채무상환능력이 우수하지만, 장래의 환경변화에 의해 영향을 받을 가능성이 상위 등급에 비해서는 높다

A3
단기적인 채무상환능력은 있으나, 장래의 환경변화에 따라 저하될 가능성이 내포되어 있다.

B
최소한의 단기적인 채무상환능력은 인정되나, 그 안정성은 가변적이어서 투기적이다.

C
단기적인 채무상환능력이 의문시되며, 채무불이행이 발생할 가능성이 높다.

D
현재 채무불이행 상태에 있다.

※ 상기 등급 중 A2부터 B까지는 +,- 부호를 부가하여 동일 등급 내에서의 우열을 나타냄.

◆ NICE 신용평가 등급 기준- 회사채

AAA
원리금 지급확실성이 최고수준이며, 현단계에서 합리적으로 예측가능한 장래의 어떠한 환경변화에도 영향을 받지 않을 만큼 안정적임.

AA
원리금 지급확실성이 매우 높지만 AAA등급에 비해 다소 열등한 요소가 있음.

A
원리금 지급확실성이 높지만 장래 급격한 환경변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음.

BBB
원리금 지급확실성은 인정되지만 장래 환경변화로 원리금 지급확실성이 저하될 가능성이 있음.

BB
원리금 지급확실성에 당면 문제는 없지만 장래의 안정성 면에서는 투기적 요소가 내포되어 있음.

B
원리금 지급확실성이 부족하여 투기적이며, 장래의 안정성에 대해서는 현단계에서 단언할 수 없음.

CCC
채무불이행이 발생할 가능성을 내포하고 있어 매우 투기적임.

CC
채무불이행이 발생할 가능성이 높아 상위등급에 비해 불안요소가 더욱 많음.

C
채무불이행이 발생할 가능성이 극히 높고 현단계에서는 장래 회복될 가능성이 없을 것으로 판단됨.

D
원금 또는 이자가 지급불능상태에 있음

※ 상기 등급 중 AA부터 CCC등급까지는 +,- 부호를 부가하여 동일 등급 내에서의 우열을 나타냄.

- 기업어음

A1
적기상환능력이 최고수준이며, 현단계에서 합리적으로 예측가능한 장래의 어떠한 환경변화에도 영향을 받지 않을만큼 안정적임

A2
적기상환능력이 우수하지만 A1등급에 비해 다소 열등한 요소가 있음

A3
적기상환능력이 양호하지만 장래 급격한 환경변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음

B
적기상환능력은 인정되지만 투기적 요소가 내재되어 있음

C
적기상환능력이 의문시됨

D
지급불능상태에 있음

※ 상기 등급 중 A2부터 B까지는 +,- 부호를 부가하여 동일 등급 내에서의 우열을 나타냄.

2. 회사의 연혁

가. 연혁

2020. 01. 31 한국콜마, 국가공인시험기관 인정 획득 (한국인정기구)

2020. 06. 29 한국콜마 '고효능 노화방지 기초화장품' IR52 장영실상 수상 (한국산업기술진흥협회)

2020. 11. 04 한국콜마, Pinup 디자인 어워드 Best 100, Finalist 수상

2020. 12. 18 뷰티&헬스 프로덕션 플랫폼 '플래닛147' 신규 설립

2021. 03. 17 한국콜마, 세계3대 디자인 어워드 Red Dot Design Award winner수상

2021. 04. 13 한국콜마, 세계 3대 디자인 어워드 iF Design Award winner 수상

2021. 05. 10 콜마홀딩스, 자율준수 프로그램 강화 선포식 개최

2021. 05. 10 한국콜마, 2021 대한민국 패키징대전 산업통상자원부장관상 한국포장기술사회장상 수상 (산업통상자원부)

2021. 05. 15 HK콜마, 신규 CI(Corporate Identity) 선포

2021. 06. 29 한국콜마, 세계 3대 디자인 어워드 IDEA Finalist 수상

2021. 07. 22 한국콜마, 직무발명보상 우수기업 2회 연속 인증 획득 (특허청)

2021. 08. 09 에이치케이이노엔, 코스닥 상장

2021. 08. 26 콜마홀딩스ㆍ한국콜마ㆍ콜마비앤에이치 유엔글로벌콤팩트(UNGC) 가입

2021. 09. 06 한국콜마, 제4회 대한민국 회계대상 최우수상 수상 (매경미디어그룹)

2021. 09. 28 한국콜마, 2021 월드클래스 300 프로젝트 유공자 포상 산업통상자원부장관상 수상

2021. 11. 08 한국콜마, 제47회 국가품질경영대회 국가품질혁신상 대통령표창 수상 (한국표준협회)

2021. 11. 12 한국콜마, 2021 특허기술상 세종대왕상 수상 (특허청)

2021. 12. 16 한국콜마, 콜마홀딩스, 콜마비앤에이치, 가족친화기업 인증 획득 (여성가족부)

2022. 05. 09 한국콜마, 미백ㆍ주름개선 화장품 인체적용시험 및 미생물 분야 국가공인시험기관 인정 획득 (한국인정기구)2022. 05. 11 미국법인 PTP, HK Kolmar USA로 법인명 변경2022. 05. 31 캐나다법인 CSR, HK Kolmar Canada로 법인명 변경

2022. 07. 01 한국콜마, 화장품 패키징 전문기업 연우 인수

2022. 10. 27 한국콜마, 2022년 독서경영 우수직장 인증 대상 기업 선정 (문화체육관광부)

2022. 10. 31 한국콜마, 화장품 업계 최초 '유브이테크이노베이션 연구소' 신설

2022. 11. 18 한국콜마, '안티에이징 기능성 화장품' 차세대 세계일류상품 선정 (산업통상자원부)2022. 11. 21 한국콜마, 화장품 업계 최초 ISO 37001&37301(부패방지&규범준수 경영시스템) 통합 인증2023. 01. 19 한국콜마, 세종2공장 인수

2023. 01. 30 미국법인, 미국 펜실베니아 제2공장 건설 추진2023. 04. 27 한국콜마, 친환경 종이스틱 용기 개발2023. 05. 22 한국콜마, 중간지주사 전환(기준일 2023년 1월 1일)2023. 06. 29 한국콜마, 2022 지속가능경영보고서 최초 발간2023. 10. 19 한국콜마, '연우' 완전자회사로 편입하는 포괄적 주식교환계약 체결2023. 10. 27 한국콜마, KCGS 2023년 ESG 통합 평가 'A' 획득2023. 11. 15 한국콜마, Pinup 디자인 어워드 Best of Best, Best 100, Finalist 수상2023. 12. 18 한국콜마, 한국ESG경영대상 중견기업 부문 대상2023. 12. 21 한국콜마, '2023 K-걸스데이(K-GIRLS' DAY) 우수 체험현장' 산업부 장관상 수상2024. 03. 04 한국콜마, 2024년 성실납세 법인 선정 (세종특별자치시)2024. 04. 25 한국콜마, 업계 최초 선크림에 녹색기술제품 인증 획득2024. 06. 20 한국콜마, 2023 지속가능경영보고서 발간

나. 회사의 본점소재지 및 그 변경당사의 본점소재지는 세종시 전의면 덕고개길 12-11입니다. 최근 5년간 본점소재지의 변경 사항이 없습니다
다. 경영진 및 감사의 중요한 변동

변동일자
주총종류
선임
임기만료또는 해임

신규
재선임

2020년 03월 27일
정기주총
이성호 사외이사
오성근 사외이사
이호경 사내이사

2021년 03월 26일
정기주총
허현행 사내이사Thomas Shin 사외이사
윤상현 사내이사강학희 사내이사홍진수 감사
사외이사 오성근

2022년 03월 25일
정기주총
최현규 사내이사한상근 사내이사이희범 감사
이성호 사외이사
안병준 사내이사강학희 사내이사

2023년 03월 29일
정기주총
배연국 사외이사김현정 사외이사장상헌 감사
Thomas Shin 사외이사
이성호 사외이사

2024년 03월 28일
정기주총
김상환 감사
윤상현 사내이사허현행 사내이사Thomas Shin 사외이사
홍진수 감사

라. 최대주주의 변동◆ 에이치케이이노엔㈜
2020년 4월 1일부터 에이치케이이노엔㈜의 최대주주는 한국콜마㈜입니다.1) 변동전 : 씨케이엠㈜ -> 변동후 : 한국콜마㈜2) 변동일 : 2020년 4월 1일※ 에이치케이이노엔㈜는 2020년 2월 24일 임시주주총회 특별결의를 통해 당사의 최대주주인 씨케이엠㈜를 흡수합병하기로 결의하였습니다(합병기일 2020년 4월 1일). 씨케이엠㈜ 의 당시 최대주주는 한국콜마㈜ (지분율 50.7%)로서 흡수합병을 통해 당사의 최대주주가 현재 한국콜마㈜ 로 변경되었습니다.
◆ ㈜연우

변경일자(주1)
변동전
변동후
변경사유

최대주주명
보유주식수
지분율(%)
최대주주명
보유주식수
지분율(%)

2022년 7월 1일
기중현
7,349,600
59.28
한국콜마㈜
6,818,900
55.00
주식양수도 계약 체결 후 잔금 납부 및 주식인도에 따른 최대주주 변경

2024년 2월 8일
한국콜마㈜
6,818,900
55.00
한국콜마㈜
6,819,532
55.01
주식매수청구권 행사에 따라 취득한 자기주식에 대해㈜연우-한국콜마㈜ 간 장외매매

2024년 2월 13일
한국콜마㈜
6,819,532
55.01
한국콜마㈜
9,915,359
79.98
주식매수청구권 행사에 따라 취득한 자기주식에 대해㈜연우-한국콜마㈜ 간 시간외대량매매

2024년 2월 14일
한국콜마㈜
9,915,359
79.98
한국콜마㈜
12,398,000
100.00
주식의 포괄적 교환에 따른최대주주 보유주식수/지분율 변경

주1) 위 변경일자는 주식 결제일을 기준으로 합니다.
마. 상호의 변경◆ 에이치케이이노엔㈜
에이치케이이노엔㈜는 설립 이후 2020년 2월 6일자로 임시주주총회를 통하여 '씨제이헬스케어㈜'에서 '에이치케이이노엔㈜'로 사명변경을 승인받고, 2020년 2월 7일자로 사명을 변경하였습니다.
바. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 내용과 결과
해당사항 없습니다.

사. 회사가 합병 등을 한 경우 그 내용◆ 한국콜마㈜

- ㈜연우 인수
가) 주요 내용

구분
내용

일자
2022년 07월 01일(중요한 자산 양수일)

거래상대방
기중현 및 특수관계인

인수배경
화장품 사업 Value chain 확대 및 시너지 창출

법적형태
- 양수인 : 한국콜마㈜- 양도인 : 기중현 및 특수관계인

구체적 내용
2022년 4월 13일 한국콜마㈜ 이사회는 이사회 결의를 통해 ㈜연우의 최대주주 기중현 및 특수관계인으로부터 발행주식총수의 55.0%를 286,394백만원에 양수하는 주식매매계약의 체결을 결정했습니다. 이후 주식양수계약 진행 중 계약서 조항에 따른 매매대금조정을 거쳐 최종 양수금액 281,389백만원으로 확정, 2022년 7월 1일 본 거래가 종료 되었습니다.

주요일정
- 외부평가기간: 2022년 04월 11일 ~ 2022년 04년 12일- 이사회결의일: 2022년 04월 13일- 양수도 계약체결일: 2022년 04월 13일- 주요사항보고서(타법인주식및출자증권양수결정) 제출일: 2022년 04월 13일- 주요사항보고서(타법인주식및출자증권양수결정) 최종정정일: 2022년 06월 27일- 잔금 지급일: 2022년 07월 01일- 거래 종결일: 2022년 07월 01일

나) 관련 공시

보고서명
제출일자

주요사항보고서(타법인주식및출자증권양수결정)
2022년 04월 13일

[정정] 주요사항보고서(타법인주식및출자증권양수결정)
2022년 05월 04일

[정정] 주요사항보고서(타법인주식및출자증권양수결정)
2022년 06월 14일

[정정] 주요사항보고서(타법인주식및출자증권양수결정)
2022년 06월 22일

[정정] 주요사항보고서(타법인주식및출자증권양수결정)
2022년 06월 27일

합병등종료보고서 (영업양수도)
2022년 07월 01일

- ㈜연우와의 소규모 주식교환
가) 주요 내용

구분
내용

일자
2024년 02월 14일(주식교환 등기일)

거래상대방
㈜연우

배경
재무유연성 발휘 및 시너지 효과의 극대화, 효율적 경영체계 확립을 통한 주주가치 제고

법적형태
- 완전모회사 : 한국콜마㈜- 완전자회사 : ㈜연우

구체적 내용
당사는 당사의 종속회사인 ㈜연우의 완전모회사가 되기 위하여 2023년 10월 19일 이사회 결의에 따라 ㈜연우의 타주주가 소유하고 있는 ㈜연우 주식을 당사에게 모두 이전하고, 그 대가로 ㈜연우 보통주식 1주당 당사의 보통주식 0.2915837주를 교환하여 지급하기로 하는 포괄적 주식교환을 결정하였습니다.

주요일정
- 주주명부폐쇄기간 또는 기준일 설정 공고: 2023년 10월 19일- 주식교환계약일: 2023년 10월 20일- 반대의사표시를 위한 권리주주확정일: 2023년 11월 03일- 소규모 주식교환 공고 및 통지: 2023년 11월 03일- 소규모 주식교환 반대의사 통지접수기간: 2023년 11월 03일 ~ 2023년 11월 17일- 주식교환 승인 이사회일: 2023년 12월 18일- 주식교환일(등기일): 2024년 02월 14일- 주식 추가상장일: 2024년 03월 06일- 추가 상장된 주식의 장내거래일: 2024년 03월 06일

나) 관련 공시

보고서명
제출일자

주요사항보고서(주식교환ㆍ이전결정)
2023년 10월 19일

주요사항보고서(주식교환ㆍ이전결정) (자회사의 주요경영사항)
2023년 10월 19일

[정정]주요사항보고서(주식교환ㆍ이전결정)
2023년 10월 20일

[정정]주요사항보고서(주식교환ㆍ이전결정) (자회사의 주요경영사항)
2023년 10월 20일

증권신고서(주식의포괄적교환ㆍ이전)
2023년 10월 20일

투자설명서
2023년 11월 01일

[정정]증권신고서(주식의포괄적교환ㆍ이전)
2023년 11월 15일

[정정]투자설명서
2023년 11월 27일

증권발행실적보고서(합병등)
2024년 02월 14일

- 별도 제약사업부문 영업양도

가) 주요 내용

구분
내용

일자
2020년 12월 28일(중요한 자산 양도일)

거래상대방
㈜제뉴원사이언스

양도배경
재무구조 개선 및 그룹 사업구조 재편을 통한 핵심역량 집중화

법적형태
- 양수인 : ㈜제뉴원사이언스- 양도인 : 한국콜마㈜

구체적 내용
2020년 5월 27일 당사 이사회는 한국콜마 별도 제약사업부문(의약외품인 치약 사업제외)을 재무구조 개선 및 그룹 사업구조 재편을 통한 핵심역량 집중화 목적으로 양도하기로 결의하였습니다.최초 결의한 양도가액은 336,334,000,000원이며, 이후 2020년 11월 3일 이사회 결의를 통해 양도가액은 301,131,333,778원으로 변경되었습니다.2020년 12월 28일 양도대금 금 301,131,333,778원의 지급(수령)이 완료되어 본 거래가 종료되었습니다.

주요일정
- 외부평가기간: 2020년 05월 04일 ~ 2020년 05월 26일- 이사회결의일: 2022년 05월 27일- 양수도 계약체결일: 2020년 05월 27일- 주요사항보고서(영업양도) 제출일: 2020년 05월 27일- 주요사항보고서(영업양도) 최종정정일: 2020년 11월 03일- 거래 종결일: 2020년 12월 28일

나) 관련 공시

보고서명
제출일자

주요사항보고서(영업양도결정)
2020년 05월 27일

[정정] 주요사항보고서(영업양도결정)
2020년 07월 03일

[정정] 주요사항보고서(영업양도결정)
2020년 08월 26일

[정정] 주요사항보고서(영업양도결정)
2020년 09월 08일

[정정] 주요사항보고서(영업양도결정)
2020년 11월 03일

합병등종료보고서 (영업양수도)
2020년 12월 28일

◆ 에이치케이이노엔㈜

- 씨케이엠㈜ 흡수합병

에이치케이이노엔㈜는 2020년 2월 24일 임시주주총회 특별결의를 통해 당사의 최대주주인 씨케이엠㈜를 흡수합병하기로 결의하였습니다(합병기일 2020년 4월 1일). 해당 내용은 아래 공시를 통하여 확인해주시기 바랍니다.

보고서명
제출일자

주요사항보고서(회사합병결정)
2020년 3월 5일

◆ ㈜연우- 한국콜마㈜와의 포괄적 주식교환
당사는 2023년 10월 19일 이사회에서 모회사인 한국콜마㈜와의 포괄적 주식교환 계약 체결을 승인하였습니다. 이후 2023년 12월 18일 개최된 임시주주총회에서 동 주식교환 건이 원안대로 승인되었으며, 2024년 2월 14일 주식교환이 완료되었습니다.(1) 계약 당사자 : ㈜연우, 한국콜마㈜(2) 계약 내용 : 연우 주주가 소유하고 있는 연우 발행주식 전부(한국콜마가 소유하고 있는 주식은 제외)를 한국콜마에게 이전하고, 한국콜마는 본 계약에 따라 발행하는 신주를 연우 주주에게 교부함.(3) 주식교환 비율 : 한국콜마 : 연우 = 1 : 0.2915837(4) 주요 일정- 2023년 10월 19일 이사회 승인(모회사와의 포괄적 주식 교환 계약 승인)- 2023년 10월 20일 모회사와의 포괄적 주식 교환 계약 체결- 2023년 12월 18일 임시주주총회 승인(모회사와의 포괄적 주식 교환 계약 승인)- 2024년 02월 14일 주식 교환일- 2024년 03월 06일 상장 폐지일※ 주식 교환 결정과 관련한 세부사항은 당사가 금융감독원 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 공시한 주요사항보고서(주식 교환ㆍ이전결정) 및 합병등종료보고서(주식의 포괄적 교환ㆍ이전 결정) 공시를 참고해주시기 바랍니다.
아. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화

◆ ㈜연우
㈜연우는 '20.5.7 임시주주총회에서 '의약외품 제조 및 판매' 사업 목적을 추가하였습니다.

자. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용
공시대상기간동안 당사 및 종속회사의 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용은 아래와 같습니다.
◆ 한국콜마㈜

2021년 4월 21일 당사 이사회는 자회사인 에이치케이이노엔㈜의 제3자 배정 유상증자에 참여하기로 결의하였습니다. 취득주식수는 934,579주이며 취득금액은 49,999,976,500원입니다. 자세한 내용은 아래의 관련 공시를 참조하시기 바랍니다.

보고서명
제출일자

타법인주식및출자증권취득결정
2021년 04월 21일

◆ 에이치케이이노엔㈜

2021년 8월 9일 자회사인 에이치케이이노엔㈜이 코스닥 시장에 상장하였습니다. 상장 및 공모에 관한 자세한 내용은 아래의 관련 공시를 참조하시기 바랍니다.

보고서명
제출일자

증권발행실적보고서
2021년 08월 03일

◆ ㈜연우
㈜연우의 전 최대주주 및 전 최대주주의 배우자가 보유하고 있는 보유주식 6,818,900주(총발행주식수의 55.00%)를 한국콜마㈜에 양도하였습니다.- 계약체결일 : 2022년 04월 13일- 총 양수도 금액 : 금 281,388,727,400원- 계약당사자 - 양도인 : 기중현, 김여옥 - 양수인 : 한국콜마㈜- 대금지급일정(지급조건) ① 계약금 : 금 14,319,690,000원 현금지급 - 양수도 당사자가 협의한 계좌 입금 - 계약금 지급일 : 계약체결일(2022년 04월 13일) ② 잔금 : 금 267,069,037,400원 현금지급 - 잔금 지급일 : 거래종결일(2022년 07월 01일)- 기타 투자판단에 참고할 사항 ① 상기 최대주주 변경일은 계약서상 거래종결일(잔금지급일) 기준입니다. ② 보고서 기준일 현재, 최대주주는 한국콜마㈜이며, 당기 중 포괄적 주식교환에 따라 최대주주 보유 주식수는 12,398,000주로 변경되었습니다. 자세한 내용은 '사. 회사가 합병 등을 한 경우' 중 ㈜연우의 내용을 참고하시기 바랍니다.

3. 자본금 변동사항

가. 자본금 변동추이

(단위 : 원, 주)

종류
구분
2025.02.17
12기(2023년말)
11기(2022년말)
10기(2021년말)
9기(2020년말)

보통주
발행주식총수
23,605,077
22,881,180
22,881,180
22,881,180
22,881,180

액면금액
500
500
500
500
500

자본금
11,802,538,500
11,440,590,000
11,440,590,000
11,440,590,000
11,440,590,000

우선주
발행주식총수
-
-
-
-
-

액면금액
-
-
-
-
-

자본금
-
-
-
-
-

기타
발행주식총수
-
-
-
-
-

액면금액
-
-
-
-
-

자본금
-
-
-
-
-

합계
자본금
11,802,538,500
11,440,590,000
11,440,590,000
11,440,590,000
11,440,590,000

주1) 2024년 02월 14일 ㈜연우와의 포괄적 주식교환이 완료됨에 따라 723,897주를 신주발행하였습니다.

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황

(기준일 :
2025년 02월 17일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
우선주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
50,000,000
-
50,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
23,605,077
-
23,605,077
(주1)

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
-
-
-
-

1. 감자
-
-
-
-

2. 이익소각
-
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
-
-
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
23,605,077
-
23,605,077
(주1)

Ⅴ. 자기주식수
-
-
-
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
23,605,077
-
23,605,077
(주1)

주1) 2024년 02월 14일 ㈜연우와의 포괄적 주식교환이 완료됨에 따라 723,897주를 신주발행하였습니다.

나. 자기주식 취득 및 처분 현황

(기준일 :
2025년 02월 17일
)
(단위 : 주)

취득방법
주식의 종류
기초수량
변동 수량
기말수량
비고

취득(+)
처분(-)
소각(-)

배당가능이익범위이내취득
직접취득
장내직접 취득
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

장외직접 취득
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

공개매수
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

소계(a)
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

신탁계약에 의한취득
수탁자 보유물량
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

현물보유물량
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

소계(b)
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

기타 취득(c)
보통주
0
7,537
7,537
-
0
(주1)

-
-
-
-
-
-
-

총 계(a+b+c)
보통주
0
7,537
7,537
-
0
(주1)

-
-
-
-
-
-
-

주1) 2024년 2월 14일 ㈜연우와 포괄적 주식교환을 완료하였습니다. 기타 취득의 취득과 처분은 포괄적 주식교환에 따라 발생한 단주 7,537주와 그 처분입니다.

다. 자기주식 직접 취득ㆍ처분 이행현황

(기준일 :
2024년 06월 30일
)
(단위 : 주, %)

구 분
취득(처분)예상기간
예정수량(A)
이행수량(B)
이행률(B/A)
결과보고일

시작일
종료일

직접 처분
2024년 03월 14일
2024년 03월 20일
7,537
7,537
100.00
-

※ 자기주식 처분은 상법 제341조의 2에 따라 특정목적으로 취득한 자기주식의 처분으로 '자기주식 처분 결과 보고서' 제출 의무가 없습니다.

라. 자기주식 신탁계약 체결ㆍ해지 이행현황
해당사항 없습니다.
마. 종류주식(명칭) 발행현황
해당사항 없습니다.
바. 발행 이후 전환권 행사현황
해당사항 없습니다.

5. 정관에 관한 사항

가. 정관에 관한 사항
당사 정관의 최근 개정일은 2023년 3월 29일 개최된 제11기 정기주주총회 기준이며, 정관 일부 변경 안건이 원안대로 최종 승인되었습니다.

나. 정관 변경 이력

정관변경일
해당주총명
주요변경사항
변경이유

2022년 03월 25일
제10기 정기주주총회
[제 27 조의 2] 전자적 방법에 의한 의결권의 행사
서면투표제 폐지 및 전자투표제 도입

2023년 03월 29일
제11기 정기주주총회
[제 2 조] 목적(22) 태양력 발전업[제 37 조의 2] 위원회2. ESG위원회3. 보상위원회[제 45 조] 이익배당② 이 회사는 이사회결의로 제1항의 배당을 받을 주주를 확정하기 위한 기준일을 정할 수 있으며, 기준일을 정한 경우 그 기준일의2주 전에 이를 공고하여야 한다.
사업목적 추가위원회 신설개정 상법 반영

다. 사업목적 현황

구 분
사업목적
사업영위 여부

1
화장품 제조 및 판매
영위

2
의약부외품의 제조 및 판매
영위

3
의약품 제조 및 판매
미영위

4
식품 제조 및 판매
미영위

5
건강 기능식품 제조 및 판매
미영위

6
통신판매업
영위

7
인터넷 관련 전자상거래사업의 영위
영위

8
농수산물 판매
미영위

9
건축자재 판매
미영위

10
학원운영업
미영위

11
교육서비스업
영위

12
화장품 도소매업
영위

13
연구개발서비스업
영위

14
의료기기 제조 및 판매
영위

15
미용기기 제조 및 판매
영위

16
부동산임대 및 매매업
영위

17
기술조사 연구 및 기술개발연구의 용역과 기술의 제공
영위

18
시장조사, 경영자문, 컨설팅업
영위

19
전산시스템의 구축 및 공동활용, 유지보수 등을 위한 사무 지원 사업
영위

20
화장품 원부자재 도소매업
영위

21
의약품 원부자재 도소매업
미영위

22
태양력 발전업
영위

23
위 각 항에 부대되는 수출입업
영위

24
위 각 항에 부대되는 수출입 대행업
영위

25
위 각 항에 부대되는 사업일체
영위

라. 사업목적 변경 내용

구분
변경일
사업목적

변경 전
변경 후

추가
2023년 03월 29일
-
22. 태양력 발전업

※ 화장품사업의 확장 목적으로 태양광 발전시설을 갖춘 세종2공장(주1) 매입으로 인하여 사업목적을 추가하였습니다.주1) ㈜오스템과 2023년 01월에 체결한 세종시 전의일반산업단지 공장입니다. 관련 사항은 II. 사업의 내용-6. 주요계약 및 연구개발활동-한국콜마의 주요계약에 관한 사항을 참고하시기 바랍니다.

마. 정관상 사업목적 추가 현황표

구 분
사업목적
추가일자

1
태양력 발전업
2023년 03월 29일

1) 태양력 발전업
가) 사업 분야 및 진출 목적- 최근 화장품사업의 확장 목적으로 태양광 발전시설을 갖춘 세종2공장(주1)을 매입하였고 그에 따라 태양력 발전업을 추가하였습니다.

나) 시장의 주요 특성ㆍ규모 및 성장성- 실제 영위를 위한 사업이 아닌 화장품 사업확장에 필요한 공장 인수를 위해 사업목적을 추가한 것으로, 시장의 주요 특성ㆍ규모 및 성장성의 기재는 생략합니다.

다) 신규사업과 관련된 투자 및 예상 자금소요액, 투자자금 조달원천, 예상투자회수기간 등- 전체 세종2공장(주1) 매입대금 중 약 33억이 태양광 시설 투자금액으로 소요되며 현재는 사업의 시작단계이기에 예상 투자회수기간은 확인이 어렵습니다.

라) 사업 추진현황- 세종2공장(주1) 매입을 통해 사업을 추진하게 되었습니다.

마) 기존 사업과의 연관성 및 주요 위험- 기존 사업과의 연관성 및 주요위험 사항은 없습니다.

바) 향후 추진계획 및 미추진 사유- 해당사항 없습니다.주1) ㈜오스템과 2023년 01월에 체결한 세종시 전의일반산업단지 공장입니다. 관련 사항은 II. 사업의 내용-6. 주요계약 및 연구개발활동-한국콜마의 주요계약에 관한 사항을 참고하시기 바랍니다.

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

당사는 2012년 10월 2일에 (구)한국콜마㈜로부터 분할되어 설립되었으며 화장품 ODM, 전문의약품 및 H&B, 화장품 용기제조(패키징) 사업을 영위하고 있습니다.

[부문별 사업현황]

사업부문
회사명
주요제품

화장품
한국콜마㈜
기초, 기능성 및 색조 화장품 등

Kolmar Cosmetics (Beijing) Co.,Ltd.

Kolmar Cosmetics (Wuxi) Co.,Ltd.

HK Kolmar USA, LLC.

HK Kolmar Canada, Inc.

㈜엠오디머티어리얼즈
기초, 기능성 및 색조 화장품의 원재료 등

코웨이비앤에이치㈜(주1)
화장품 포장

패키징
㈜연우
화장품 용기 및 디스펜스 제조와 판매

YONWOO CHINA CO.,LTD(주3)

㈜에이치케이케미스토리(주2)
포장용 플라스틱 성형용기 제조

전문의약품
에이치케이이노엔㈜
치료제(위식도역류질환, 고지혈증, 고혈압 등)혈액 및 체액대용제, 혈중 영양분 공급제 등

H&B
컨디션, 헛개수, 홍삼진 등 건강기능식품

기타
Seokoh Canada, Inc
부동산임대업 등

HK Kolmar Laboratories, Inc.
사업지주회사

주1) 당분기 중 코웨이비앤에이치㈜의 주식을 전량 매각하였습니다.주2) 전기 중 신규 설립하여, 연결대상 종속회사에 포함시켰습니다.주3) YONWOO CHINA(HUZHOU) CO.,LTD에서 YONWOO CHINA CO.,LTD로 사명을 변경하였습니다.

1) 화장품 사업부문
당사는 화장품 업계 최초로 국내에 ODM 방식을 정착시키고 시장을 선도하는 기업으로서 과감하고 지속적인 투자와 기술개발로 업계 선두 지위를 유지하고 있습니다.ODM 방식은 Original Development & Design Manufacturing 의 약자로 당사에서 직접 처방을 연구 개발하여 해당 기술을 소유한 상태에서 거래처의 주문에 의해 납품되는 방식으로 당사 화장품 부문 매출의 95% 이상이 이에 해당됩니다.해당 사업부문은 R&D 및 품질관리(Quality Control) 능력과 생산대응능력 등을 통해 안정적인 사업 경쟁력을 유지하고 있습니다.
2) 패키징 사업부문
당사의 종속회사인 ㈜연우의 사업부문㈜연우는 화장품 용기를 제조, 공급하는 사업을 영위하고 있습니다. 주요 제품은 펌프형 용기, 튜브형 용기, 견본용 용기로 구분됩니다. 국내 최초로 화장품용 디스펜스 펌프 개발 및 상용화에 성공한 이후, 펌프형 용기는 당사의 핵심 제품으로 자리매김하고 있습니다. 당사가 경쟁우위에 있는 용기제조 기술은 제품의 특성에 따라 의약품, 생활용품 등에도 응용하여 적용할 수 있습니다.

㈜연우의 주요 매출처는 국내 고객사와 해외 Sales Partner사로 구분됩니다. 국내 주요고객사는 아모레퍼시픽과 LG생활건강이며, 당분기 기준 당사 매출의 약 22.10%를 차지하고 있습니다. 해외 주요 고객사는 북미 소재의 Sales Partner 및 글로벌 화장품 브랜드이며, 주요 수출 지역은 미국, 유럽, 일본, 중국 순입니다. 해외 수출의 경우, 지역에 따라 Sales Partner를 통한 영업과 직접영업을 병행하여 영업의 효율성을 높이고 있습니다.

3) 전문의약품 사업부문
당사의 종속회사인 에이치케이이노엔㈜의 사업부문에이치케이이노엔㈜은 1984년 제약 사업을 시작하였으며, 2006년 한일약품을 인수하여 전문의약품 포트폴리오를 강화하였습니다. 2014년 4월, 급변하는 제약산업 환경에 빠르게 대응하고 R&D 역량을 강화하기 위해 씨제이제일제당㈜에서 물적분할하여 법인을 설립하였으며 순환, 당뇨, 항암, 신장질환 치료제 등의 전문의약품(ETC)과 원료의약품(API)제품 분야에서 국내 대표 제약사로 확고히 입지를 굳혀왔습니다. 당사는 2018년 4월 한국콜마㈜에 인수되었으며, 인수 이후 의약품 및 다방면의 사업에서 시너지를 내고 있습니다.연구개발 분야에서는 암, 간질환, 자가면역질환 분야의 혁신적인 의약품 파이프라인을 지속 확보하며 포스트 '케이캡' 발굴에 집중하고 있습니다. 자가면역질환(IN-115314) 신약은 국내 임상 1상 시험을 진행하고 있습니다. 그 외에도 세포유전자치료제, 항암제 등 다양한 분야의 신약 연구에 매진하고 있습니다. 또한, 당뇨/비만치료제로 시장성이 큰 GLP-1 파이프라인(IN-B00009)을 도입하여 임상3상을 계획 중에 있습니다.
4) H&B 사업부문
당사의 종속회사인 에이치케이이노엔㈜의 사업부문H&B사업부는 1988년 홍삼원 판매로 음료 사업을 시작하여 당사 대표 품목인 컨디션(1992년), 헛개수(2010년), 티로그(2023년) 등을 출시하면서 성장을 지속하고 있습니다. 이와 더불어 당사는 2020년 상반기 H&B 사업 부분을 확대하기 위해 코스메틱 시장에 신규 진출했으며 탈모ㆍ두피케어 시장에도 진출했습니다. 2020년 하반기에는 자사 온라인 쇼핑몰 '뉴틴몰' 오픈을 통해 제품 판로를 확대했으며, 2022년에는 '컨디션스틱', 비원츠 브랜드 '아이세럼스틱'을, 2023년에는 '컨디션스틱(아르기닌)', 비원츠 브랜드 '시카콜라겐 3종(리프팅크림, 세럼, 토너)과 클렌징폼' 등 지속적인 신제품 출시를 통해 사업을 확장해 왔습니다.

2. 주요 제품 및 서비스

◆ 한국콜마㈜ 및 연결대상 종속회사

가. 주요 제품 등의 현황

(단위 : 백만원 )

사업부문
매출유형
품목
구체적 용도
주요 판매처, 상표 등
2024년 3분기
2023년
2022년

매출액
비중(%)
매출액
비중(%)
매출액
비중(%)

화장품
제품 및 상품
기초
세안, 보습
애터미, 카버코리아, 씨제이올리브영,엘앤피코스메틱, 고운세상코스메틱 등
773,682
41.56
852,843
39.56
702,470
37.65

색조
피부화장
257,894
13.85
284,281
13.19
234,157
12.55

패키징(주1)
제품 및 상품
화장품 용기
화장품 포장재
엘지생활건강, 아모레퍼시픽 등
213,970
11.49
236,432
10.97
105,875
5.67

전문의약품
제품 및 상품
케이캡
위식도역류질환 치료제
케이캡, 로바젯, 에포카인 등
592,245
31.81
734,947
34.09
752,123
40.31

수액
혈액 및 체액대용제

로바젯
이상지질혈증 치료제

에포카인
조혈촉진제

H&B
제품 및 상품
컨디션 외
건강기능식품
컨디션, 헛개수 등
64,769
3.48
89,956
4.17
88,377
4.74

기타
-
591
0.03
745
0.03
-
-

연결조정
(41,585)
(2.23)
(43,528)
(2.01)
(17,270)
(0.92)

합계
1,861,566
100.00
2,155,676
100.00
1,865,732
100.00

주1) 패키징 사업부문을 담당하는 ㈜연우는 2022년 중 연결대상 종속회사로 편입되었으며, 2022년 매출액은 편입 이후인 2022년 7월 1일부터 2022년 12월 31일까지의 매출액입니다.

나. 주요 제품 등의 가격변동추이◆ 한국콜마㈜
당사는 기초화장품 및 색조화장품 등을 수탁생산하는 기업으로 생산품목이 매우 다양합니다. 또한, 부재료를 매입하는 형태에 따라 판매가격의 변화가 심하여 개별 품목의 가격비교가 어렵습니다. 따라서 매출금액을 매출수량으로 나눈 단순평균가격으로 산정하고 있음을 참고바랍니다.2024년 3분기말 화장품의 평균판매가격은 3,100원으로 전기말 대비 약 7.7% 증가하였습니다.

(단위: 원)

연도
2024년 3분기
2023년
2022년

평균판매가격
3,100
2,878
3,045

◆ 에이치케이이노엔㈜

(단위: 원)

사업부문

품목

2024년 3분기(주3)
2023년
2022년

전문의약품(주1)
케이캡정 50mg
1,300
1,300
1,300

비바코정 20mg
685
685
685

헤르벤주 50mg
3,484
3,540
3,540

발사원 160mg
782
934
934

루키오정 10mg
772
772
772

H&B(주2)

컨디션
892
941
1,011

헛개수
569
558
531

주1) 전문의약품 사업부문의 품목별 가격은 2022년은 2022년 12월 보험약가를 기준, 2023년은 2023년 12월 보험약가를 기준, 2024년 3분기는 2024년 9월 보험약가를 기준으로 작성하였습니다.주2) H&B 사업부문의 품목별 가격은 각 대상기간의 매출액을 매출수량으로 나눈 평균값으로 작성하였으며, 컨디션은 컨디션 드링크, 환 및 스틱을, 헛개수는 헛개수, 헛개수EX를 모두 포함하였습니다.주3) 전문의약품 품목들의 주요 가격변동 원인으로 2024년 7월 "실거래가 약가인하"가 있었습니다.

◆ ㈜연우

(단위 : 원)

품 목

2024년 3분기
2023년
2022년

펌프류

내수

627.11
650.62

581.99

수출

663.30
671.85

754.86

튜브류

내수

599.69
468.99

423.47

수출

891.45
811.42

772.74

견본품류

내수

339.48
301.87

299.02

수출

650.28
510.76

360.72

※ 산출기준 : 총매출액 / 판매량※ ㈜연우가 영위하는 화장품 용기산업은 제품의 라이프사이클이 짧고 단납기 형태로 주문이 이루어집니다. 따라서 매년 평균 단가 산출시 적용된 판매제품은 서로 상이한 제품군으로서 단가의 연속성을 갖지 않습니다.

3. 원재료 및 생산설비

<원재료에 관한 사항>

◆ 한국콜마㈜ 및 연결대상 종속회사

가. 주요 원재료 등의 현황

(단위 : 백만원)

사업부문
매입유형
품목
구체적용도
2024년 3분기
비고

매입액
비중(%)

화장품
원료
글리세린 등
보습제 외
257,779
29.36
㈜동양에프티, ㈜케이에스펄

자재
토너 용기, 캡 등
포장재 외
283,511
32.29
펌텍코리아㈜, DYP

소계
541,290
61.65
-

패키징
원료
레진
펌프,튜브 사출
5,706
0.65
HK케미스토리

자재
볼,스프링,가스켓등
펌프,튜브 내장재
9,285
1.06
영광특수고무, 삼성메카닉스

소계
14,991
1.71
-

전문의약품
원재료
세프포독심
바난정 원료
3,148
0.36
경보제약

딜티아젬염산염
헤르벤정 원료
3,987
0.45
일본 Mitsubishi Tanabe

기타
-
42,562
4.85
-

상품
포시가
의약품 완제품
28,293
3.22
한국아스트라제네카

직듀오
의약품 완제품
16,279
1.85
한국아스트라제네카

기타
-
167,866
19.12
-

자재
Roll Film
수액제 필름
2,250
0.26
에스알테크노팩

프리필드시린지
에포카인주 주사기
2,469
0.28
벡톤디킨슨코리아

기타
-
20,456
2.33
-

소계
287,310
32.72
-

H&B
원재료
효모추출물혼합분말
컨디션 원료
401
0.05
중국 Shanghai cantin

기타
-
245
0.03
-

상품
헛개수EX 500ml
헛개수EX 500ml
1,626
0.19
동원시스템즈

기타
-
32,095
3.66
-

자재
기타
-
40
0.00
-

소계
34,407
3.92
-

합계
877,998
100.00
-

나. 주요 원재료 등의 가격변동추이

(단위 : 원료-원/Kg당, 자재-원/EA)

사업부문
매입유형
품목
2024년 3분기
2023년
2022년

화장품
원료
GLYCERINE
1,238
1,216
1,916

자재
Kobo Products Inc.-010217CH
60,839
59,080
54,147

패키징
원료
사출용레진 류
2,763
2,934
2,401

자재
레진 외 기타 자재
31
10
9

전문의약품
원료
세프포독심
980,000
857,669
800,000

딜티아젬염산염
327,417
328,636
462,376

상품
포시가
16,442
-
-

직듀오
11,990
-
-

자재
Roll Film
532
596
604

프리필드시린지
564
590
568

H&B
원료
효모추출물혼합분말
75,859
75,373
75,889

상품
헛개수EX 500ml
408
420
431

<생산설비에 관한 사항>

가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거

1) 생산능력

(단위 : 천개)

사업부문
품목
사업소
2024년 3분기
2023년
2022년

화장품
기초, 색조, 의약외품
한국콜마㈜
279,765
373,020
373,018

Kolmar Cosmetics (Beijing) Co.,Ltd.
18,500
74,000
74,000

Kolmar Cosmetics (Wuxi) Co.,Ltd.
162,000
216,000
216,000

HK Kolmar USA, LLC.
51,000
68,000
68,000

HK Kolmar Canada, Inc.
76,668
102,224
96,099

(단위 : 완제의약품-백만정, 바이오의약품-백만Syringe, 수액-백만bag, API-ton)

사업부문
품목
사업소

2024년
3분기

2023년
2022년

전문의약품
의약품
에이치케이이노엔㈜

오송

완제의약품

525.0
700.0
700.0

수액
41.2
54.9
32.0

이천

바이오의약품

3.0
4.0
4.0

대소

수액

24.5
31.8
49.6

API(원료의약품)

10.8
14.4
14.4

API(완제의약품)

21.2
28.3
28.3

(단위 : 천개)

사업부문
품목
사업소

2024년
3분기

2023년
2022년

패키징
펌프류
㈜연우(주1)
444,939
593,252
316,422

튜브류
102,946
137,261
67,200

견본용
155,783
207,711
96,323

※ 연결 기준으로 작성되었습니다.주1) 패키징 사업부문을 담당하는 ㈜연우는 2022년 중 연결대상 종속회사로 편입되었으며, 2022년 생산능력은 편입 이후인 2022년 7월 1일부터 2022년 12월 31일까지의 생산능력입니다.

2) 생산능력의 산출근거

◆ 한국콜마㈜
가) 산출기준 - 주요 사용 생산설비의 기본능력을 기준 - 세종공장 : 2조 2교대 운영 - 부천공장 : 2조 2교대 운영 - 해외사업소 : 2조 2교대 운영나) 산출방법 - 설비능력 × 연작업일수(월 22일기준)다) 평균가동시간 - 1일 : 8시간, 1개월 : 월별 작업일수, 1년 : 12개월 가동기준
◆ 에이치케이이노엔㈜
가) 산출기준(전 공정 제조하는 제품을 산출기준에 반영함, 위탁공장 제품 제외)

- 오송공장 : 내용고형제/수액제 생산량 기준 - 이천공장 : 생물학적 주사제 충전기 공정 가동율 기준 - 대소공장 : 수액/API 연간 생산량 기준나) 산출방법 - 오송공장 내형고형제 : 타정기 설비(캡슐충전기) × 일작업시간(8HR) × 작업일수(년) = 700 백만정 수액제 : 충전설비 × 일작업시간(19HR) × 작업일수(년) = 54.9백만 Bag - 이천공장 : 충전기 설비 × 일작업 시간 (8 HR) × 작업일수(년) = 400만Syringe - 대소공장 API : 완제 의약품 28.3Ton/年, 원료 의약품 14.4Ton/年 수액 : 충전설비 × 일작업시간(18HR) × 작업일수(년) = 32.6백만 Bag
◆ ㈜연우
가) 산출기준 - 주요 사용 생산설비의 기본능력을 기준나) 산출방법 - 설비능력 × 연작업일수(월 22일기준)다) 평균가동시간 - 1주 : 52시간, 1개월 : 월별 작업일수, 1년 : 12개월 가동기준

나. 생산실적 및 가동률

1) 생산실적

(단위 : 천개)

사업부문
품목
사업소
2024년 3분기
2023년
2022년

화장품
기초, 색조, 의약외품
한국콜마㈜
336,633
360,392
307,084

Kolmar Cosmetics (Beijing) Co.,Ltd.
1,521
6,122
6,087

Kolmar Cosmetics (Wuxi) Co.,Ltd.
64,020
82,584
62,336

HK Kolmar USA, LLC.
21,043
20,626
15,145

HK Kolmar Canada, Inc.
18,804
43,194
45,039

(단위 : 완제의약품-백만정, 바이오의약품-백만Syringe, 수액-백만bag, API-ton)

사업부문
품목
사업소
2024년 3분기
2023년
2022년

전문의약품
의약품
에이치케이이노엔㈜

오송

완제의약품

674.9
822.8
814.8

수액
25.9
30.0
13.4

이천

바이오의약품

4.0
5.1
4.1

대소

수액

33.9
37.7
47.1

API(원료의약품)

0.3
1.5
1.4

API(완제의약품)

27.8
37.9
27.2

(단위 : 천개)

사업부문
품목
사업소
2024년 3분기
2023년
2022년

패키징
펌프류
㈜연우(주1)
213,646
266,426
121,855

튜브류
84,024
87,689
34,250

견본용
45,614
63,779
25,905

※ 연결 기준으로 작성되었습니다.주1) 패키징 사업부문을 담당하는 ㈜연우는 2022년 중 연결대상 종속회사로 편입되었으며, 2022년 생산능력은 편입 이후인 2022년 7월 1일부터 2022년 12월 31일까지의 생산능력입니다.

2) 당해 사업연도의 가동률

(단위 : 천개)

사업부문
품목
사업소
생산가능수량
생산수량
평균가동률(%)

화장품
기초, 색조,의약외품
한국콜마㈜
279,765
336,633
120.3

Kolmar Cosmetics (Beijing) Co.,Ltd.
18,500
1,521
8.2

Kolmar Cosmetics (Wuxi) Co.,Ltd.
162,000
64,020
39.5

HK Kolmar USA, LLC.
51,000
21,043
41.3

HK Kolmar Canada, Inc.
76,668
18,804
24.5

(단위 : 완제의약품-백만정, 바이오의약품-백만Syringe, 수액-백만bag, API-ton)

사업부문
품목
사업소
생산가능수량
생산수량
평균가동률(%)

전문의약품
의약품
에이치케이이노엔㈜

오송

완제의약품

525.0
674.9
128.5

수액
41.2
25.9
62.9

이천

바이오의약품

3.0
4.0
133.0

대소

수액

24.5
33.9
138.5

API(원료의약품)

10.8
0.3
2.8

API(완제의약품)

21.2
27.8
130.8

(단위 : 천개)

사업부문
품목
사업소
생산가능수량
생산수량
평균가동률(%)

패키징
펌프류
㈜연우
인천
444,939
213,646
48.0

튜브류
102,946
84,024
81.6

견본용
155,783
45,614
29.3

다. 생산설비의 현황 등

1) 생산설비의 현황
당사는 세종특별자치시(세종,전의,전동), 경기도 부천시, 서울시 서초구(종합기술원), 에이치케이이노엔㈜ (오송,이천,대소공장), ㈜연우(인천) 등 국내 11개 사업장 및 중국(북경, 무석, 후저우), 미국, 캐나다 등 해외 5개 법인에서 생산, 영업, 관리 및 연구개발활동을 수행하고 있습니다.
[주요 사업장 현황]

지역
업소
주요 사업
소재지

국내
세종
화장품 기초/색조
세종특별자치시 전의면 산단길 22-17

전의
화장품 기초
세종특별자치시 전의면 덕고개길 12-11

전동
화장품 기초/색조
세종특별자치시 전동면 노장공단길 23

부천
화장품 색조
경기 부천시 원미구 평천로 850번길 157

서울
화장품 연구개발, 영업 등
서울특별시 서초구 헌릉로8길 61

이천
제약 생산, 연구개발
경기도 이천시 마장면 덕평로 811

오송
제약 생산
충청북도 청주시 흥덕구 오송읍 오송생명2로 239

대소
제약 생산
충청북도 음성군 대소면 대소산단로 20

인천
화장품 용기
인천광역시 서구 가좌로 84번길 13

인천
화장품 용기
인천광역시 서구 가재울로 56

인천
화장품 용기
인천광역시 동구 인중로 547. 22동(화수동)

해외
중국 북경
화장품 생산, 연구개발, 영업 등
No.8, Yanqi West 1st Economic Development Zone, Huairou, Beijing, China

중국 무석
화장품 생산, 연구개발, 영업 등
No.95 Xmei Road, Xinwu District, Wuxi, Jiangsu, China

중국 후저우
화장품 용기
No.30 Chuangqiang Road, Daixi District, Wuxing Economic Development Zone, Huzhou, Zhejiang Province, China

미국
화장품 생산, 연구개발, 영업 등
102 Life Science Drive, Olyphant, Pennsylvania, USA / 500 Frank W Burr Blvd, #480 Teaneck, NJ, USA

캐나다
화장품 생산, 연구개발, 영업 등
149 Victoria St, Barrie, ON L4N 2J6, Canada

[생산설비 현황]
당사의 시설 및 설비는 토지, 건물 및 구축물, 기계장치, 건설중인자산 등이 있으며, 2024년 9월 30일 현재 장부가액은 754,256,200천원입니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기

토지
건물(주1)
구축물(주1)
기계장치(주1)
차량운반구
기타의유형자산(주1)
건설중인자산
합계

기초장부금액
175,032,691
260,390,422
27,685,833
98,758,336
564,153
36,940,540
61,005,879
660,377,854

취득 및 자본적지출(주2)
470,693
1,027,985
490,645
8,258,220
355,084
5,935,535
147,957,623
164,495,785

처분 및 폐기
(10,811)
-
(415,205)
(997,777)
(4)
(78,120)
-
(1,501,917)

감가상각비
-
(9,237,421)
(2,161,101)
(17,048,891)
(247,607)
(12,190,487)
-
(40,885,507)

손상
-
(59,154)
-
(1,973,500)
-
(72,576)
(26,331,785)
(28,437,015)

대체(주3)
32,100,848
6,402,046
1,336,471
12,770,615
-
8,758,605
(63,071,171)
(1,702,586)

연결범위의 변동(주4)
-
-
-
(1,462)
-
(11,894)
-
(13,356)

기타(환율변동차이)
(126,309)
1,407,220
347,573
511,386
10,070
(226,957)
(41)
1,922,942

기말장부금액
207,467,112
259,931,098
27,284,216
100,276,927
681,696
39,054,646
119,560,505
754,256,200

※ 연결기준으로 작성되었습니다.
주1) 정부보조금을 차감한 잔액입니다.주2) 건설중인자산에는 차입원가의 자본화 금액 2,427,544천원이 포함되어 있습니다.주3) 대체합계액 중 1,586,393천원은 투자부동산으로 대체, 115,045천원은 경상연구개발비로 대체, 1,148천원은 소모품비로 대체되었습니다.주4) 종속기업인 코웨이비앤에이치㈜ 매각으로 인한 효과입니다.

라. 중요한 시설투자 계획

(단위 : 백만원)

사업구분
구 분
투자기간
투자대상자산
투자효과
총투자액
기투자액
향후 투자액(주1)

전문의약품
신/증설
2021.10~2024.12
연구시설
R&D역량 강화를 위한 신규 연구시설 확보
114,900
75,063
39,837

합 계
114,900
75,063
39,837

주1) 향후 투자액은 작성기준일 현재 계획 기준이며, 향후 사업 여건에 따라 조정될 수 있습니다.

4. 매출 및 수주상황

<매출에 관한 사항>

◆ 한국콜마㈜ 및 연결대상 종속회사 가. 매출실적

(단위 : 백만원)

지역
법인
사업부문
매출유형
품목
2024년 3분기
2023년
2022년

국내
한국콜마㈜
화장품(주2)
제품, 상품
기초, 기능성 / 색조화장품
수출
36,207
31,946
41,873

내수
782,237
824,809
682,773

소계
818,444
856,755
724,646

에이치케이이노엔㈜
화장품
상품
기초, 기능성 / 색조화장품
내수
4,356
4,005
6,022

소계
4,356
4,005
6,022

제약
제품, 상품
고혈압, 항암제, 항생제 등
수출
21,139
27,198
44,692

내수
558,749
702,413
707,431

소계
579,888
729,611
752,123

식품
제품, 상품
컨디션, 헛개수, 홍삼진 등
수출
8,144
5,863
10,273

내수
68,982
89,429
78,104

소계
77,126
95,292
88,377

㈜연우(주1)
패키징
제품, 상품
펌프류, 튜브류, 견본품 등
수출
93,666
97,246
54,335

내수
120,304
139,186
51,540

소계
213,970
236,432
105,875

㈜엠오디머티어리얼즈(주1)
화장품
원재료
기초, 기능성 / 색조화장품
수출
-
-
-

내수
8,105
7,132
2,491

소계
8,105
7,132
2,491

코웨이비앤에이치㈜(주1)(주3)
화장품
제품, 상품
기초, 기능성 / 색조화장품
수출
-
-
-

내수
3,045
9,316
578

소계
3,045
9,316
578

해외
Kolmar Cosmetics(Beijing) Co.,Ltd.
화장품
제품, 상품
기초, 기능성 / 색조화장품
내수
5,088
18,391
16,794

소계
5,088
18,391
16,794

Kolmar Cosmetics(Wuxi) Co.,Ltd.
화장품
제품, 상품
기초, 기능성 / 색조화장품
내수
123,811
158,168
111,983

소계
123,811
158,168
111,983

HK Kolmar USA, LLC.
화장품
제품, 상품
기초, 기능성 / 색조화장품
내수
37,896
37,436
25,683

소계
37,896
37,436
25,683

HK Kolmar Canada, Inc.
화장품
제품, 상품
기초, 기능성 / 색조화장품
내수
30,831
45,921
48,430

소계
30,831
45,921
48,430

Seokoh Canada, Inc(주1)
기타
기타
기타
내수
591
745
-

소계
591
745
-

합계
수출
159,156
162,253
151,173

내수
1,743,995
2,036,951
1,731,829

연결조정
(41,585)
(43,528)
(17,270)

합계
1,861,566
2,155,676
1,865,732

주1) ㈜연우, ㈜엠오디머티어리얼즈, 코웨이비앤에이치㈜, Seokoh Canada, Inc 는 2022년 중 연결대상 종속회사로 편입되었습니다. 주2) 한국콜마㈜의 임대매출은 화장품에 포함되어 있습니다.주3) 당분기 중 코웨이비앤에이치㈜의 주식을 전량 매각하였으며, 매출액은 매각전까지 발생한 금액입니다.

나. 판매경로 및 판매방법◆ 한국콜마㈜1) 판매경로
주요 매출처로는 애터미, 카버코리아, 씨제이올리브영, 엘앤피코스메틱, 고운세상코스메틱 등이 있으며 상위 5개사가 차지하는 비중은 35.9% 입니다. 그 밖에도 여러 화장품 인디 브랜드 및 글로벌 브랜드와 거래하고 있습니다.
2) 판매방법 및 조건
당사는 화장품 ODM 전문 회사로서 B2B 비즈니스가 주를 이루고 있습니다.
3) 판매전략
가) 지속적인 연구개발활동을 통한 신제품 개발나) 트렌드 파악 및 선도다) 빠른 제품 대응라) 1사 1처방 원칙 등

◆ 에이치케이이노엔㈜

1) 판매경로
주요 매출 경로는 전문의약품부문(종합병원, 병원, 클리닉), H&B부문(음료사업부_CVS, 대리점, 제휴영업 등, 뷰티사업부_커머스, 제휴영업, 기타 등)으로 이루어져 있으며, 2024년 3분기 매출 기준으로 전문의약품부문은 PO(1,383억 / 73%), 주사(502억 / 27%), H&B부문은 CVS(146억 / 66%), 대리점(28억 / 13%), 제휴(24억 / 11%), 커머스(홈쇼핑, 자사몰 등) (22억 / 10%) 비중을 차지하고 있습니다.
2) 판매방법 및 조건
당사는 주로 의약품을 제조 및 판매를 하는 회사로서 도매상을 통해 시장에 제품을 공급하고 고객(의료기관 종사자)을 대상으로 소비를 촉진 시키는 직접 영업활동을 실행하고 있습니다.
3) 판매전략

① 高수익 제품 위주의 영업활동으로 수익성 개선

② 철저한 시장분석을 바탕으로 신약 및 제네릭 개발

③ 음료시장의 트렌드 파악 및 고객의 니즈 충족

◆ ㈜연우

1) 판매경로

(단위: 백만원)

매출유형

판매 경로

2024년 3분기

매출액
매출액 비중

내수

연우(공급자) → End user

84,025
39.36%

연우(공급자) → 충진업체 → End user

35,814
16.77%

수출

연우(공급자) → End user

27,380
12.82%

연우(공급자) → Sales partner → End user

66,286
31.05%

2) 판매전략

당사의 주요 판매처는 국내 및 해외 화장품 제조업체이며, 국내 매출과 해외 수출의 비율은 각각 50% 내외로 비등한 수준입니다.국내 고객사 영업의 경우, 주요 고객사와의 지속적인 협력관계를 유지하기 위하여 신기술 및 신제품을 선제적으로 제안하며, 개발에서 납기까지의 전 단계를 맞춤형으로 관리하고 있습니다. 고객사의 글로벌시장 확대 정책에 능동적으로 대처하기 위하여 고객사와 긴밀한 협조 체제를 유지하고 있습니다.또한 고성장세를 이어가고 있는 단일 브랜드샵, H&B(Health&Beauty) 스토어 등 신규 시장에 대한 영업 및 마케팅을 강화하고 있습니다. 특히 국내 화장품 유통채널의 변화 움직임에 면밀히 대응하기 위해 시장 모니터링 강화 및 제품 공급의 유연성 확보를 위해 노력하고 있어 이에 대한 가시적인 성과를 기대하고 있습니다.새로운 고객사 발굴을 위하여 자사 제품에 대한 홍보를 강화하는 한편, 고객별 맞춤 상담과 개발 로드맵에 대한 구체적 제시를 통해 시장의 신뢰를 높여 나가고 있습니다. 뿐만 아니라 점차 다양해지는 국내 유통 구조와 판매 방식의 다양성을 충족시키고, 이에 적극 대응할 수 있는 전문화된 A/S 인력을 양성하고 있습니다.해외 고객사 영업의 경우, 당사는 제한된 인력으로 해외 거래처 관리의 효율성을 극대화할 목적에 따라 특정 지역(미주/유럽/아시아)에 영업을 대행하는 Sales partner를 두고 있습니다. Sales partner와의 협조를 통해 영업 현지화 및 시간적, 공간적 한계를 극복함으로써 End-user의 요구사항에 능동적으로 대응하고 있습니다. 당사의 Sales partner는 분기별로 현지 시장의 현황에 대한 조사를 실시하고 있으며, 이를 영업전략 등에 반영하며 시장의 변화에 효과적으로 대처해 나가고 있습니다.

또한 글로벌 주요 고객에 대해서는 제품 개발 상담과 생산 조건에 관한 세부적인 협의를 직접 진행하고 있습니다. 특히 유럽 시장의 경우, 현지 사무소 설립 등 직접 영업을 활성화시키면서 수익성 증대를 위한 노력을 지속하고 있습니다. 또한 해외고객의 친환경 제품에 대한 수요에 선제적으로 대응하고 있으며, 친환경 제품 개발에 대한 노력을 지속하고 있습니다.
3) 주요 매출처
당사의 주요 매출처는 PKG Group, 아모레퍼시픽, LG생활건강이며, 위 3개사가 전체 매출액에서 차지하는 비중은 약 50% 수준입니다.

다. 수주에 관한 사항

◆ 한국콜마㈜
당사가 영위하는 ODM 비즈니스의 특성상 발주량, 생산량 및 납기는 매출처의 판매계획에 따라 결정되며 일반적으로 수주 가시성은 수개월 이내입니다. 이러한 시스템으로 인해 수주잔고는 매출처의 상황에 따라 수시로 확정되고 진행되므로 특정일의 정확한 수주잔고를 표시할 수 없습니다.
◆ 에이치케이이노엔㈜
수주를 기반으로 하는 산업이 아니며, 구매처의 주문을 통한 즉시 납품 구조를 띠고 있어 해당사항이 없습니다.
◆ ㈜연우
㈜연우가 영위하고 있는 제품군은 월 주문 방식에 따른 단납기 형태로서 납기가 중장기인 거래는 제한적으로 발생합니다.

5. 위험관리 및 파생거래

가. 위험관리

1) 자본위험 관리

연결실체의 자본관리는 계속기업으로서의 존속능력을 유지하는 한편, 자본조달비용을 최소화하여 주주이익을 극대화하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다.연결실체는 자본관리지표로 부채비율과 순차입금비율을 사용하고 있으며, 당분기말과 전기말 현재 부채비율과 순차입금비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
금 액

당분기
전기

부채(A)
1,589,350,043
1,590,839,241

자본(B)
1,476,953,154
1,418,590,137

현금및현금성자산 및 단기금융상품(C)
206,537,033
266,448,579

차입금 및 사채(D)
1,074,955,548
1,036,851,021

부채비율(A/B)
107.61%
112.14%

순차입금비율((D-C)/B)
58.80%
54.31%

2) 금융위험관리
연결실체는 금융상품과 관련하여 시장위험, 유동성위험, 신용위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 위험관리는 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 허용 가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 연결실체는 전사적인 수준의 위험관리 정책 및 절차를 마련하여운영하고 있으며, 연결실체의 경영기획본부에서 위험관리에 대한 총괄책임을 담당하고 있습니다. 또한, 내부감사는 위험관리 정책 및 절차의 준수 여부와 위험노출 한도를 지속적으로 검토하고 있습니다. 연결실체의 전반적인 금융위험관리 전략은 전기와 동일합니다.

나. 시장위험관리
시장위험이란 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다.
1) 환위험관리
연결실체는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 다양한 통화로부터의 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 연결실체는 영업활동에서 발생하는 환위험의 최소화를 위하여 수출입 등의 경상거래 및 예금, 차입 등의 자금거래 시 현지통화로 거래하거나 입금 및 지출 통화를 일치시키는 것을 원칙으로 함으로써 환포지션 발생을 최대한 억제하고 있습니다. 또한 투기적 외환거래는 금지하고 있으며, 개별 통화별 환위험을 주기적으로 모니터링, 평가 및 관리하고 있습니다.

2) 이자율위험관리
연결실체는 내부자금 공유 확대를 통한 외부차입 최소화, 고금리 차입금 감축, 장/단기 차입구조 개선, 고정 대 변동이자 차입조건의 적정비율 유지, 일간/주간/월간 단위의 국내외 금리동향 모니터링 실시 및 대응방안 수립, 변동금리부 조건의 단기차입금과 예금을 적절히 운영함으로써 이자율변동에 따른 위험을 최소화하고 있습니다. 연결실체는 대부분 고정 금리부 자산에 투자하고 있으며, 이 경우 시장이자율이 상승할 경우 해당 공정가치가 하락할 위험이 존재합니다. 그러나 대부분의 자산이 1년 미만의 단기성 자산에 투자되어 있어 공정가액의 변동위험은 크지 않습니다.
3) 가격위험관리
연결실체는 당기손익-공정가치 측정 금융자산 및 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류되는 보유 지분증권의 가격위험에 노출되어 있습니다.당분기말 현재 공정가치로 평가하는 당기손익-공정가치 측정 금융자산 및 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산은 각각 29,688백만원 및 8,760백만원입니다.

다. 유동성위험관리
연결실체는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석, 검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 연결실체의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채 상환이 가능하다고 판단하고 있으며, 일시적으로 발생하고 있는 유동성 위험을 관리하기 위하여 주석 34에서 설명하는 바와 같이 전자채권 발행약정 등을 체결하고 있습니다.
라. 신용위험관리
연결실체는 금융상품의 당사자 중 일방이 의무를 이행하지 않아 상대방에게 재무손실을 입힐 신용위험에 노출되어 있습니다. 연결실체는 신규 거래처와 계약시 공개된 재무정보와 신용평가기관에 의하여 제공된 정보 등을 이용하여 거래처의 신용도를 평가하고 이를 근거로 신용거래한도를 결정하고 있으며, 담보 또는 지급보증을 제공받고 있습니다. 또한, 연결실체는 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래한도를 재검토하고 담보수준을 재조정하고 있으며, 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 회수지연 현황 및 회수대책을 보고하고 있으며 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다.

마. 파생거래
1) 당분기말과 전기말 현재 파생금융상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
금액

당분기
전기

유동자산
통화스왑
296,049
523,113

비유동부채
통화스왑
659,553
570,503

2) 당분기말과 전기말 파생금융상품의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전기

통화스왑
통화스왑

기초장부금액
(47,390)
(243,972)

평가손익
(312,097)
(627,449)

기타(환율변동차이)
(4,017)
13,418

처분
-
810,613

기말장부금액
(363,504)
(47,390)

6. 주요계약 및 연구개발활동

<주요계약에 관한 사항>

◆ 한국콜마㈜

가. 일반 계약

(단위: 백만원)

계약상대방
계약의 목적 및 내용
체결시기 및 기간
계약금액

기중현 및 특수관계인
㈜연우 지분 인수(주1)
2022.04 ~ 2022.07
281,389

㈜오스템
세종 전의일반산업단지 공장용 토지 및 건물 매수
2023.01
35,776

㈜연우
포괄적 주식교환(주2)
2023.10 ~ 2024.03
-

콜마홀딩스㈜(주3)
부천2공장 건물 및 토지 매수
2023.12
10,450

㈜연우
시간외 대량매매 계약(주4)
2024.02
43,722

금강전선공업㈜
남동공단 토지 매수
2024.04
24,800

주1) 2022년 4월 13일 당사 이사회는 이사회 결의를 통해 ㈜연우의 최대주주 기중현 및 특수관계인으로부터 발행주식총수의 55.0%를 286,394백만원에 양수하는 주식매매계약의 체결을 결정했습니다. 주식양수계약 진행 중 매매대금조정을 거쳐 최종 양수금액 281,389백만원으로 확정, 2022년 7월 1일 본 거래가 종료 되었습니다.주2) ㈜연우와의 포괄적 주식교환의 교환비율은 한국콜마㈜ : ㈜연우 = 1 : 0.2915837 입니다. 포괄적 주식교환의 계약일은 2023년 10월 20일입니다. 주식교환 관련 변경등기는 2024년 2월 14일자, 신주상장은 2024년 3월 6일자로 완료하였습니다.주3) 콜마홀딩스㈜는 2024년 3월 정기주주총회를 통해 한국콜마홀딩스㈜에서 콜마홀딩스㈜로 사명을 변경하였습니다.주4) 주식의 포괄적 교환에 반대하는 ㈜연우 주주들의 주식매수청구권 행사에 의해 ㈜연우가 취득한 자기주식을 매입한 건입니다. 본 계약과 관련한 자세한 사항은 당사의
타법인주식및출자증권취득결정 공시를 참고해주시기 바랍니다.

◆ 에이치케이이노엔㈜

가. 라이센스아웃(License-out) 계약

No

품목

계약 상대방

대상 지역

계약 체결일

계약 종료일

총 계약금액

진행 단계

비고

1

케이캡

Shandong Luoxin Pharmaceutical Group

중국

2015.10.22

-

(주)
출시 (2022.04)
경구제

2
Lynh Pharma

베트남

2021.02.01

발매 후 10년

(주)
허가 심사 중
-

3
Laboratorios Carnot
멕시코, 아르헨티나, 콜롬비아, 페루, 칠레, 에콰도르, 우루과이, 파라과이, 볼리비아, 베네수엘라, 도미니카공화국, 과테말라, 온두라스, 니카라과, 코스타리카, 파나마, 엘살바도르
2019.02.13

발매 후 10년

(주)
멕시코: 출시 (2023.05)페루 : 출시 (2023.10)칠레 : 출시 (2024.08)과테말라: 허가 (2024.05)엘살바도르: 허가 (2024.05)콜롬비아: 허가 (2024.07)에콰도르: 허가 (2024.09)이외 국가: 허가 준비 중
-

4
Kalbe
인도네시아
2019.09.05
2027.09
(주)
출시 (2023.07)
-

5
Ponds
태국
2019.11.20

발매 후 10년

(주)
허가 심사 중
-

6
MPPI
필리핀
2019.12.20

발매 후 10년

(주)
출시 (2022.11)
-

7
Shinsegae med
몽골
2023.11.04
발매 후 5년
(주)
발매 (2022.10)
-

8
UITC
싱가폴
2020.10.26
발매 후 5년
(주)
출시 (2023.08)
-

9
Shandong Luoxin Pharmaceutical Group
중국
2021.06.23
-
(주)
개발 진행 중
주사제

10
Braintree Laboratories Inc
미국, 캐나다
2021.12.23
최소 발매 후 15년
(주)
기술 이전 중
-

11
Pharmaniaga Logistics Sdn Bhd
말레이시아
2021.12.30
발매 후 5년
(주)
허가 (2024.09)
-

12
Dr.Reddy's Laboratories
인도, 남아프리카공화국, 러시아,우크라이나,카자흐스탄, 우즈베키스탄, 벨라루스
2022.04.29
발매 후 10년
(주)
인도 : 허가 심사 중이외 국가 : 허가 준비 중
-

13
Eurofarma
브라질
2022.12.30
발매 후 10년
(주)
기술 이전 중
-

14
Tabuk PharmaceuticalManufacturing Company
사우디아라비아 포함 10개국
2024.03.11
발매 후 10년
(주)
계약 완료
-

15

케이캡결정형특허

RaQualia
일본, 미국, 유럽
2018.01.03

-

(주)
특허 출원 등록 완료
-

16
IN-40001
NCPC
중국
2018.01.09

-

(주)
기술 이전 완료
-

17
Yoshindo
일본
2017.09.28

-

(주)
허가 심사 중
-

18

펨타주

Ever
전세계 (조건부)
2017.09.18

10년

(주)
EU 허가 완료('20~'21). 출시('21~)
-

19
OXTIMA
아이엠바이오로직스(한국)
전세계 (조건부)
2020.11.20
물질특허 만료일
(주)
기술 이전 완료
-

주) 총 계약금액은 각 국가에서의 허가 및 판매 관련한 성과에 따라 달라질 수 있고, 계약 상 비밀 유지 조건으로 인해 미기재되었습니다.

나. 라이센스인(License-in) 계약

품 목

계약 상대방

대상 지역

계약체결일

계약종료일

총 계약금액

진행단계

크레메진속붕정
Kureha
양사 합의에 의해 비공개
2020.04.09
양사 합의에 의해 비공개
양사 합의에 의해 비공개
출시

모사원서방정
케이엠에스 제약
양사 합의에 의해 비공개
2020.06.11
양사 합의에 의해 비공개
양사 합의에 의해 비공개
출시 예정

FM-101
퓨쳐메디신
양사 합의에 의해 비공개
2020.09.29
양사 합의에 의해 비공개
양사 합의에 의해 비공개
원개발사가 글로벌 임상 진행 중

RET 저해제
보로노이 주식회사
양사 합의에 의해 비공개
2021.01.19
양사 합의에 의해 비공개
양사 합의에 의해 비공개
비임상

제넥솔
㈜ 삼양
양사 합의에 의해 비공개
2022.12.22
양사 합의에 의해 비공개
양사 합의에 의해 비공개
출시

Denosumab Biosimilar
mAbxience
양사 합의에 의해 비공개
2022.12.23
양사 합의에 의해 비공개
양사 합의에 의해 비공개
유럽 임상 중

조플루자
한국 로슈
양사 합의에 의해 비공개
2023.08.16
양사 합의에 의해 비공개
양사 합의에 의해 비공개
출시

시다프비아
한국 아스트라제네카
양사 합의에 의해 비공개
2023.09.27(유효일:2023.10.01)
양사 합의에 의해 비공개
양사 합의에 의해 비공개
출시

직듀오
한국 아스트라제네카
양사 합의에 의해 비공개
2023.12.15
양사 합의에 의해 비공개
양사 합의에 의해 비공개
출시

카나브
보령
양사 합의에 의해 비공개
2024.01.01
양사 합의에 의해 비공개
양사 합의에 의해 비공개
출시

듀카브
보령
양사 합의에 의해 비공개
2024.01.01
양사 합의에 의해 비공개
양사 합의에 의해 비공개
출시

듀카브 플러스
보령
양사 합의에 의해 비공개
2024.01.01
양사 합의에 의해 비공개
양사 합의에 의해 비공개
출시

듀카로
보령
양사 합의에 의해 비공개
2024.01.01
양사 합의에 의해 비공개
양사 합의에 의해 비공개
출시

포시가
한국 아스트라제네카
양사 합의에 의해 비공개
2024.02.06
양사 합의에 의해 비공개
양사 합의에 의해 비공개
출시

Ecnoglutide
Sciwind
양사 합의에 의해 비공개
2024.04.30
양사 합의에 의해 비공개
양사 합의에 의해 비공개
중국 임상 3상 중

코미나티제이엔원
한국화이자제약
양사 합의에 의해 비공개
2024.09.10
양사 합의에 의해 비공개
양사 합의에 의해 비공개
출시

(주1) 최근 5개년 라이센스인 실적으로 기재하였습니다.

(주2) 계약 세부내용의 경우 영업기밀에 해당되므로 계약 세부 내용을 기재하지 않았습니다.

◆ ㈜연우

가. 주요계약

계약상대
체결시점 및 기간
내용
교환 비율
비고

한국콜마㈜
2023.10 ~ 2024.03
주식의 포괄적 교환 계약
한국콜마 : 연우 = 1 : 0.2915837
(주1)

주1) 본 계약과 관련한 자세한 사항은 ㈜연우의
주요사항보고서(주식교환ㆍ이전결정)
및
합병등종료보고서(주식의포괄적 교환ㆍ이전결정)
공시를 참고해주시기 바랍니다.

<연구개발활동에 관한 사항>

가. 연구개발활동의 개요1) 연구개발 조직 개요

◆ 한국콜마㈜

당사의 기술연구원은 고객의 아름다움과 건강의 가치를 실현하고 고객만족을 최우선으로 달성하기 위해 전국에 산재해 있던 13개의 화장품, 건강기능식품 등의 연구소를 한곳에 모음으로써 다양한 분야의 R&D전문가들이 소통하고 협업할 수 있는 환경을 구축하였습니다. 또한, 에이치케이이노엔㈜의 연구소와의 협업과 융합연구를 통해 시장을 선도할 다양한 신기술 개발과 기술융합을 통한 새로운 유형의 제품개발에 매진하고 있습니다.제품연구 조직은 스킨케어연구소, 메이크업연구소, 유브이테크이노베이션연구소, 퍼스널케어연구소, U'r Lab이 있으며, 융합/기반/지원연구 조직으로 융합기술연구소와 피부천연물연구소, 향료연구센터, 글로벌연구센터, RAS센터, CX Studio가 있으며, 제품연구조직과 기반/지원연구조직은 각각 또는 상호간 협력을 통해 신제형연구, 융합기술연구, 각 부문의 영역을 초월한 제형/기술연구, 원천기술개발(Platform Technology), 심도있는 기반기술연구, 신소재 개발, C&D, 패키징 기술연구, QbD(Quality by Design) 공정연구, 피부연구, 안전성연구, 분석연구, 글로벌제도연구 등을 수행하고 있습니다.

기술연구원 조직도.jpg
기술연구원 조직도

◆ 에이치케이이노엔㈜

에이치케이이노엔㈜ 연구개발조직은 'Heal the World For Better Life'라는 미션으로 국민의 건강증진을 위해 의약품(신약 및 개량신약)과 기능성 제품을 개발하고 있으며, 글로벌 전문 제약기업으로 성장하기 위해 차별화된 신약개발과 글로벌 진출 확대에 집중하고 있습니다.

회사는 각 연구분야별 조직 구성에 따라 집중력 있는 연구개발을 수행하며, 연구단계별 연계 체계를 바탕으로 효율적인 연구개발을 진행하고 있습니다.

R&D조직도

◆ ㈜연우
㈜연우는 주문자의 요구에 따른 단순 생산 및 제품 조달의 역할을 넘어서, 고객에게 새로운 기술과 다양한 상품을 제안하고, 시장에 신제품이 탄생될 수 있는 아이디어를 제공하고자 관련 연구개발을 지속적으로 시행하고 있습니다.㈜연우 연구개발조직은 매년 약 100건 이상의 제품화 가능한 컨셉을 도출하고 있으며, 그 중 20%이상을 실제 제품화하여 고객에게 선보이고 있습니다.

연구개발 조직도

2) 연구개발 비용

(기준일 : 2024년 09월 30일 )
(단위 : 백만원)

구분
2024년 3분기
2023년
2022년
비 고

자산처리
인건비
-
-
-
-

시험 비용
-
-
-
-

계
-
-
-
-

비용처리
연구개발비용
102,639
127,355
122,062
-

(정부보조금)
(1,430)
(4,054)
(1,021)
-

계
101,209
123,301
121,041
-

합계
101,209
123,301
121,041
-

매출액(주1)
1,903,150
2,199,203
1,883,003
-

연구개발비 / 매출액 비율(주2)[연구개발비용÷당기매출액×100]
5.39%
5.79%
6.48%
-

주1) 상기 매출액은 법인별 별도 매출액의 단순 합산 금액입니다.주2) 비율은 정부보조금을 차감하기 전의 연구개발비용 지출 총액을 기준으로 산정하였습니다.

나. 연구개발 실적◆ 한국콜마㈜- 연구개발 현황

주요기술

내용

비고

Dual Capsulation을 통한 Smart Delivery 기술

- 2중 캡슐레이션 및 마이크로 캡슐 제조 기술

- 피부 고민별 특화 소재를 보다 안전하게 섬세하게 전달

다수의 기초 화장품에 적용

초미세 피토스테릴-올리브 유래 다중막 액정 겔 기술

- 보습 오일, 유효 효능 성분 안정화

- 피부 장벽 구조를 그대로 적용시킨 유화시스템

- 고밀도 다중 지질막 유효성분의 빠르고 깊은 피부 전달

New Polymer Balancing System 적용의 필름막 인장강도 강화기술

- 다양한 film former 조합의 인장강도 극대화 기술로 리프팅 효과 배가

- 고영양 성분 등 안정화로 비쥬얼 극대화

- 필름막 피부 부착력 강화 및 노폐물 완벽 제거

풀브산 함유 복합체를 유효성분으로 포함하는 피부 보습 또는 피부 장벽 강화 기술

- 본 발명은 풀브산(fulvic acid) 함유 복합체를 유효성분으로 포함하는 피부보습 및 피부 장벽 강화

- 풀브산을 포함한 복합체는 복합체는 세포 독성 및 피부 부작용이 없어 화장료 및 식품에 사용가능

폴리스타이렌 설포네이트를 고함량으로 포함하는 고점도 화장료 제조 기술

- 폴리스타이렌 설포네이트를 다량 포함하면서도 점도가 높은 화장료 조성물로 제조 가능하며, 다양한 제형으로서의 활용성이 우수함

- 고점도 이면서도 끈적임이 없고 피부 도포성이 우수

칼라민이 안정화된 형상 기억 현상을 갖는 수중유형 화장료 제조 기술

- 폴리우레탄-62 및 트리에세스-6을 적정비율로 혼합한 유화제 조성물을 포함함으로써 칼라민을 형상 기억 현상을 갖는 수중유형 화장료 조성물 내에 안정화시키면서도 이에 의해 우수한 피부 가려움증 개선 또는 안색 개선 효과를 구현할 수 있음

미생물 유래 당지질계 유화제를 이용한 수중유형 화장료 조성물 제조

- 미생물 유래 당지질계 유화제를 사용하면서 라멜라 구조로 형성되어 입경이 나노미터 수준인 나노다중액정입자를 포함하는 수중유형 화장료

-피부침투율, 피부 자생력 향상 및 제형안정성 우수

이데베논을 함유한 가용화 타입의 액상형 조성물

- 이데베논을 유상이 배제되거나 함량이 낮은 조건에서도 석출 또는 상 분리 없이 안정화된 이데베논을 함유한 가용화 타입의 액상형 조성물 제공

- 이데베논을 피부에 효과적으로 전달 가능한 제형

가용화 타입의 이데베논 안정화 조성물, 그의 제조방법 및 그를 함유한 화장료 조성물

- 투명한 가용화 타입의 이데베논을 안정화한 조성물 및 그를 함유한 화장료 조성물 개발

난용성 화장품의 수용액 분산 조성물 및 이의 제조방법

- 난용성 화장품의 수용액 분산 조성물은 종래의 리포좀 형태 또는 유화형태로 난용성 화장품을 가용한 방법에 비해 현저하게 많은 양의 난용성 성분을 분산 시킬 수 있는 기술임

음이온성 고분자 및 우레탄을 함유하는 주름 개선용 화장료 조성물

- 음이온성 고분자인 폴리스타이렌 설포네이트를 고함량으로 포함하는, 고점도의 화장료 조성물 개발

락토바실러스 플란타넘 J2K-27 균주를 이용한 스트레스성 탈모방지용 혼합 발효 추출물 및 그 제조 방법, 그 혼합 발효 추출물을 함유하는 화장료 조성물

- 석류나무, 하와이 무궁화 꽃, 라즈베리케톤, 헛개나무 열매, 구기자, 백하수오 뿌리의 혼합 추출물에 락토바실러스 플란타넘 J2K- 27 배양액을 첨가, 배양하여 수득한 혼합발효 추출물의 제조방법에 관한 것으로, 혼합 발효 추출물을 유효성분으로 하며 항산화 효과, TGF-β2, IL-6 등이 우수한 화장료 조성물 개발

폼 타입의 반영구 염모제용 조성물

- 본 발명은 반영구 염모제용 조성물에 관한 것으로서, 염기성 색소와 함께 색소침투제, 양이온 계면활성제 및 비이온 계면활성제를 포함함으로써, 거품 형성능 및 거품 유지력이 높아 모발 안쪽까지 도포가 용이하고, 염색 후 물빠짐이 적고 착색력이 우수한 폼 타입의 반영구 염모제용 조성물에 관한 것이다.

유중수형(Water-in-oil) 타입의 입체적 형상을 포함하는 화장료 조성물

- 본 발명의 일 실시예에 따라 입체적 형상을 포함하는 화장료 조성물이 제공된다. 상기 조성물은, 수중유형(oil-in-water, O/W) 타입의 투명 또는 반투명의 제형의 외상과, 상기 외상 내에 포함되되, 상기 외상과 섞이지 않고 일정한 입체적 형상을 가지는 유중수형(water-in-oil, W/O) 타입의 내상을 포함하며, 상기 외상을 통해 상기 내상의 입체적 형상이 투시됨으로써 상기 내상의 입체적 형상이 외부에서 시각적으로 식별될 수 있다.

천연 유화제를 포함하는 수중유형의 화장료 조성물

- 본 발명은 에리스리톨, 천연 유화제, 폴리올 및 정제수를 포함하는 수상부; 및 오일을 포함하는 유상부를 포함하며, 상기 천연 유화제는 레몬껍질가루 및 스클레로튬검(Sclerotium gum)을 포함함에 따라, 천연 유화제를 사용하면서도 이수 현상이 없어 안정한 유화 제형을 구현할 수 있는, 수중유형 제형의 화장료 조성물에 관한 것이다

캡슐을 포함하는 저점도의 화장료 조성물

- 본 발명은 유효 성분을 함유하는 캡슐; 잔탄검, 카보머 및 암모늄아크릴로일다이메틸타우레이트/베헤네스-25메타크라일레이트크로스폴리머(Ammonium Acryloyldimethyltaurate/Beheneth-25 Methacrylate Crosspolymer)를 포함하는 점증제; 및 정제수;를 포함하는 캡슐을 포함하는 저점도의 화장료 조성물에 관한 것으로, 본 발명의 화장료 조성물은 저점도이면서도 우수한 캡슐의 분산성 및 분산 안정성을 구현할 수 있다.

리포좀 복합체 및 이를 포함하는 피부 개선용 화장료 조성물

- 본 발명은 리포좀 복합체 및 이를 포함하는 피부 개선용 화장료 조성물에 관한 것으로, 보다 상세하게는 레티노이드계 성분이 하이드록시프로필 사이클로덱스트린과 리포좀 구조에 의해 2중으로 안정화된 리포좀 복합체와, 이를 포함하는 피부 개선용 화장료 조성물에 관한 것이다.

콜라겐 합성 촉진 및 활성산소 억제 효과를 가지는 화장료 조성물

- 본 발명은 신규한 화합물 아스코빌아시아테이트 및 이의 주름 개선 용도에 관한 것이다.

병풀 유래 아미노산 혼합물을 포함하는 화장료 조성물 및 이의 제조 방법

- 본 발명은 병풀 유래 아미노산 혼합물을 포함하는 화장료 조성물과 이의 제조 방법에 관한 것이다. 본 발명에서 제공하는 병풀 유래 아미노산 혼합물을 피부에 적용 시 독성이 없고, 콜라겐 합성을 억제하는 효소의 생성을 억제하거나 프로콜라겐의 합성을 촉진하고, 생체 내 활성 산소 및 라디칼을 효과적으로 제거하여 항산화 또는 주름 개선 등의 피부 개선 효과가 매우 뛰어나다.

초미립 분산기술

- High Pressure Homogenizer 기술과 분산 안정화, 2단계 코팅으로 밀착력 UP

다수의 색조화장품에 적용

유무기 복합기술을 통한 백탁 Zero High SPF 선 제품

- 피부에서의 전연성을 향상시켜 백탁을 없애고, 광안전성을 극대화한 표면 처리 기술

나노에멀젼을 이용한 수분 안정화 기술

- 나노에멀젼기술을 응용, 유효성분을 안정적으로 적용하여 입술에 직접 수분 및 케어효과 공급

이중보습효과를 이용한 고보습 립케어 기술

- 수성성분을 함유한 립케어제품에 유효성분의 안정적 공급 및 보습 지속력 부스팅 효과

오일함유 마이크로 캡슐 포함하는 립케어 기술

- 수성젤 또는 크림젤 타입의 화장료 성분내에 오일을 함유하는 마이크로캡슐이 분산, 도포시 캡슐이 깨지면서 오일의 보습력을 부여

클러스터 겔 분산 및 성형기술

- 상전이 고발색 메커니즘 개발, 인캡슐레이션 기술, 성형 기술의 조합

유화제 프리 자외선 차단기술

- 유화제를 사용하지 않고도 우수한 제형 안정성을 갖고, 사용자에게 우수한 사용감을 부여하며, 유화제를 사용하지 않음으로써, 유화제로 인한 피부 자극 문제를 해결할 수 있음. 또한 유기 자외선 차단제를 포함하지 않는 논케미컬 조성물이고, 논나노사이즈의 무기 자외선 차단제를 포함하며, 무기 자외선 차단제가 모공을 막지 않아 피부 호흡을 방해하지 않는 논-코메도젠 특성을 갖기 때문에, 우수한 피부 및 인체 안전성을 확보할 수 있음

화장료 함침부재 및 제조기술

- 화장용 도포구에 묻혀 사용하는 화장료가 함침되는 화장용 함침부재 및 그 제조방법으로 중금속이나 프탈레이트와 같은 유해물질의 함유가 없어 보다 개선된 사용자 안전성 제공가능

자외선, 근적외선 및/또는 블루라이트 차단용 복합 분체 및 이를 포함하는 화장료 제조 기술

- 다공성 실리카를 포함한 복합추출물과 자외선, 근적외선 및 또는 블루라이트 차단이 가능한 복합분체를 통해 자외선, 근적외선 및/또는 블루라이트 차단이 가능한 기술

투명 스틱 화장품 및 그 제조방법

- 녹는점이 상이한 복수의 투명 화장물로 구성되는 투명 스틱 화장품 제조방법 제공

자외선 차단용 화장료 조성물

- 백탁현상이 없고 사용감 및 자외선 차단 기능이 우수한 젤 타입의 자외선 차단용 조성물 제공

스틱형 화장료 조성물의 제조방법

- 점토 광물 분산물과 보습성분을 안정화시킨 스틱형 화장료 외부충격에 의해 부러지지 않는 스틱 제형 개발

제형 안정성이 향상된 입술 플럼핑 유성화장료 조성물

- 플럼핑 효과가 극대화되면서 안정적인 제형을 유지한 입술 플럼핑 유성 화장료 조성물 개발

마크로 유화 입자를 이용한 자외선 차단 조성물

- 폴리글리세릴계 계면활성제와 포스파이트계 계면활성제를 특정비율로 선택하고 이에 고급알코올과 지방산을 혼합한 유화 시스템을 사용함으로써 피부친화성이 우수하고 자외선 차단제의 효율이 우수

3색 그라인더 팩트용 화장료 조성물

- 반고형 화장료 조성물, 특히 워터드롭 화장료 조성물에 회전 그라인더를 적용하더라도, 화장료 조성물이 소정의 경도를 구비하도록 하여 물터짐이나 제형 무너짐을 방지

수분산 오일 프리 자외선 차단용 화장료 조성물 및 이의 제조방법

- 오일을 포함하지 않아 피부 트러블을 유발하지 않으며, 발림성과 사용감이 우수하다. 또한, 사용시 백탁 현상이나, 피부 번들거림 현상이 없고, 자외선 차단 효과가 우수한 화장료 개발

자외선 차단용 티타늄디옥사이드-멜라노이딘 복합체, 이의 제조방법 및 이를 포함하는 자외선 차단용 화장료 조성물

- 티타늄디옥사이드 표면에 멜라노이딘이 도입되어, 상기 티타늄디옥사이드를 포함하는 코어; 및 상기 멜라노이딘(Melanoidin)을 포함하는 쉘;의 구조로 형성됨으로써, UVA 및 UVB 를 동시에 차단하면서도 피부에 적용 시 백탁 현상이 없고, 광 촉매 활성이 억제된, 자외선 차단용 티타늄디옥사이드-멜라노이딘 복합체와 이의 제조방법 및 이를 포함하는 화장료 조성물 개발

자외선 차단용 스틱형 화장료 조성물

- 본 발명은 자외선 차단용 스틱형 화장료 조성물에 관한 것이다. 본 발명의 일 측면인 자외선 차단용 스틱형 화장료 조성물은, 경도가 우수하여 사용자가 스틱형 화장품을 이용하여 화장료를 피부에 도포할 때, 스틱형 화장품이 부러지거나 뭉개지지 않는다. 또한, 본 발명의 스틱형 화장료 조성물은, 우수한 경도를 가지면서도 피부 발림성이 우수하고, 피부 터치감이 부드럽다. 또한, 상기 화장료 조성물은, 피부 도포시 조성물 내 함유되어 있던 수분이 외부로 방출되면서, 피부에 청량감과 보습 효과를 부여한다. 또한, 상기 화장료 조성물은 제형이 안정하여, 온도 변화에 따른 제형 변형 문제가 없다.

무기 점증제 및 유기 점증제를 포함하는 수분산 제형의 자외선 차단용 화장료 조성물

- 무기 점증제 및 유기 점증제를 포함하는 수분산 제형의 자외선 차단용 화장료 조성물에 관한 것으로서, 피부 부착력이 우수하고 청량감과 산뜻한 사용감을 제공하면서도 자주 덧바를 수 있는 형태의 수분산 제형의 자외선 차단용 화장료 조성물에 관한 것이다.

코어-쉘 복합 분체 및 이를 포함하는 항염증용 또는 항산화용 조성물

- 본 발명은 코어-쉘 복합 분체 및 이를 포함하는 항염증용 또는 항산화용 조성물에 관한 것으로, 보다 상세하게는 인삼 다당체(ginseng polysaccharides) 또는 이를 포함하는 인삼 추출물; 및 소자 추출물;을 유효 성분으로 포함하는 코어(core) 및 고분자 화합물을 포함하는 쉘(shell)을 유효 성분으로 포함하는 코어-쉘 복합 분체에 관한 것이다.

다수의 기초 화장품에 적용

캡슐을 함유하는 화장료 조성물

- 본 발명은 캡슐을 안정적으로 함유하는 화장료 조성물에 관한 것이다. 본 발명의 일 측면인 화장료 조성물은 착색제 등의 유효성분을 담지하고 있는 캡슐의 물리적ㆍ화학적 안정성이 우수하다. 따라서, 상기 화장료 조성물은, 장기간 보관시에도 캡슐 내 성분과 캡슐 외 성분간의 접촉 및 반응에 의한 제형 불안정의 문제가 없다. 또한, 상기 화장료 조성물은 화장료 사용시 발생하는 마찰력에 의해 비로소 캡슐 내 포집되어 있던 착색제 등이 토출되면서, 극적인 메이크업 효과를 얻을 수 있다.

피부 장벽 강화, 피부 보습 및/또는 미세 먼지 차단용 세륨옥사이드 분산액 및 이를 포함하는 화장료 조성물

- 본 발명은 피부 장벽 강화, 피부 보습 및/또는 미세 먼지 차단 효과가 우수한 세륨옥사이드 분산액 및 이를 포함하는 화장료 조성물에 관한 것이다. 더 상세히, 본 발명에서는 세륨옥사이드를 특정 분산매와 조합함으로써, 피부의 장벽을 강화시키면서도 피부 보습 효과 및 미세 먼지 차단 효과를 함께 구현해낼 수 있는 세륨옥사이드 분산액과, 상기 세륨옥사이드 분산액을 유효 성분으로 포함하는 화장료 조성물을 제공한다.

신규한 복합 분체를 포함하는 화장료 조성물

- 본 발명에 따른 화장료 조성물은 제 1 분체 및 제 2 분체를 포함하는 복합분체를 포함하는 것으로, 제 1 분체는 구상이며, 제 2 분체는 판상형이며, 제 1 분체의 표면에 제 2 분체가 코팅되는 것을 특징으로 한다.

본 발명에 따른 화장료 조성물은 성형 안정성이 우수하고 입자 간 응집으로 인한 분산성 저하 현상이 발생하지 않으며 피부에 균일하게 밀착되는 효과가 있다. 또한, 탈크(talc)와 유사한 정도의 유연성(softness)과 탄성력을 가짐으로써, 종래 탈크를 대체할 수 있는 효과가 있다.

다수의 색조화장품에 적용

가열 가능한 화장용 마스크 시트

- 본 발명은 가열하여 사용이 가능하며, 온도 지속력이 우수한 화장용 마스크 시트를 제공한다. 본 발명에 따른 가열 가능한 화장용 마스크 시트는 스팀타올을 사용함에 따른 위생적인 문제 및 온도 지속력이 부족한 문제를 해결하고, 스팀 타올이 수분만 공급하는 데 반하여 마스크 시트 내 화장료 조성물을 효과적으로 피부 속으로 공급하는 효과를 갖는다.

다수의 기초 화장품에 적용

반고형 색조 화장료 조성물

- 본 발명의 일 측면인 반고형 색조 화장료 조성물은, 광물 안료를 포함하면서도 발색력과 피부 밀착력이 우수하여, 사용자에게 우수한 메이크업 효과를

제공할 수 있다. 또한, 상기 조성물은 조성물 내 함유된 성분의 분리 현상이 없고, 제형 갈라짐 효과 등이 없는 우수한 제형 안정성을 나타낸다.

다수의 색조화장품에 적용

안정성을 개선한 난용성 유용 성분 함유 베지클 조성물 및 이를 포함하는 화장료 조성물

- 본 발명의 베지클 조성물은 파우더 제형의 난용성 유용 성분을 안정적으로 함유할 수 있으며 특히, 상온, 저온, 고온 및 저온과 고온이 반복되는 온도 조건에서도 안정적인 상태의 베지클을 형성할 수 있다.

또한, 본 발명의 베지클 조성물은 파우더 제형의 난용성 유용 성분을 안정적으로 함유하면서도 우수한 피부 흡수율을 구현할 수 있다. 특히, 본 발명에서는 파우더 제형의 유산균 생균 또는 유산균 사균을 안정화함으로써, 유산균 생균 또는 유산균 사균의 피부 흡수율을 높여, 피부 개선 효과를 극대화할 수 있다.

또한, 본 발명의 화장료 조성물은, 상기의 베지클 조성물을 포함함으로써, 파우더 제형의 난용성 유용 성분을 포함하면서도 안정적인 제형을 가지며, 피부 개선 효과를 구현할 수 있다.

다수의 기초 화장품에 적용

꽃송이버섯, 주름버섯, 둥근잎나팔꽃 및 복사나무꽃 혼합추출물과 7-데하이드로콜레스테롤의 복합물의 유효성분으로 함유하는 화장료 조성물

- 본 발명에 따른 꽃송이버섯, 주름버섯, 둥근잎나팔꽃 및 복사나무꽃 혼합추출물과 7-데하이드로콜레스테롤의 복합물을 유효성분으로 함유하는 화장료 조성물은 천연 추출물을 함유하여 안전하며, 그 상승작용에 의하여 자외선 유발 피부 산화적 스트레스 및 염증반응을 억제하고, 피부온도를 감소시키는 효능을 나타낸다. 그러므로 광노화 억제용 및 피부진정용 제품에 적용될 수 있다.

다수의 기초 화장품에 적용

묻어남이 개선된 왁스-프리의 유분산 화장료 조성물

- 본 발명은 묻어남이 개선된 왁스-프리의 유분산 화장료 조성물에 관한 것이다. 본 발명의 목적은 고함량의 오일을 포함하되 왁스-프리의 특성을 가지면서도, 적정한 점도 및 안정적인 제형을 구현하여, 우수한 사용감, 건조 속도, 지속력, 발림성을 구현함과 동시에 묻어남 및 가루 날림 특성이 개선된, 유분산 화장료 조성물을 제공하는 데에 있다.

다수의 색조화장품에 적용

난용성 유효 성분을 안정화 한 화장료 조성물

- 본 발명은 난용성 유효 성분을 저점도의 제형 내에 안정화시킨 화장료 조성물을 제공한다. 보다 구체적으로는, 피부 유효 성분 중 난용성 성분, 예컨대 마데카식애씨드, 아시아티코사이드, 아시아틱애씨드를 포함하는 병풀정량추출물(TECA: Titrated Extract of Centella Asiatica)과 같은 성분을 안정화시킴으로써 미스트, 스프레이 등의 저점도 제형의 제품을 구현할 수 있다.

다수의 기초 화장품에 적용

아미노산계 계면활성제를 포함하는 클렌징 폼 화장료 조성물

- 본 발명은 아미노산계 계면활성제를 포함하는 클렌징 폼 화장료 조성물에 관한 것으로서, 더욱 상세하게는 비이온성 또는 이온성 계면활성제는 사용하지 않으면서 단지 소듐라우로일글루타메이트, 소듐코코일글리시네이트, 및 포타슘코코일글리시네이트로만 이루어지는 아미노산계 계면활성제를 포함하는 것을 특징으로 한다.

세라마이드 함유 화장료 조성물

- 본 발명은 세라마이드를 고함량으로 함유하는 화장료 조성물에 관한 것이다

다수의 색조화장품에 적용

에어로졸 타입의 자외선 차단용 화장료 조성물

- 본 발명에서는 하이드록시에틸셀룰로오스(Hydroxyethyl cellulose), 유기 자외선 차단제, 포타슘세틸포스페이트(Potassium Cetyl Phosphate) 및 글리세릴스테아레이트(Glyceryl Stearate)를 포함하는 계면활성제 및 알코올을 포함하는 화장료 원액; 및 분사제;를 포함함에 따라, 피부에 저자극이면서도 자외선 차단 효과, 피부 도포 특성, 제형 안정성, 모공 축소 효과, 크랙클링 효과 및 피부 쿨링감이 우수하여, 전반적인 사용 특성과 선호도가 향상된, 에어로졸 타입의 자외선 차단용 화장료 조성물을 제공한다.

셀프 캡슐레이션 제형의 화장료 조성물 및 이를 포함하는 시트 마스크

- 본 발명은 셀프 캡슐레이션(Self Capsulation) 제형 구현을 위한 처방 및 마스크 품목의 제조에 관한 것이다.

본 발명으로부터 제공되는 셀프 캡슐레이션(Self Capsulation) 제형의 화장료 조성물은 시트 마스크에 침적된 후 캡슐이 형성되어 시트 마스크에 캡슐이 균일하게 분포되기 때문에 화장료 조성물 내에 포함되어 있는 영양 성분이 목적하는 사용자의 안면에 골고루 전달될 수 있다.

즉, 제조 즉시 캡슐이 형성되는 화장료 조성물은 시트 마스크에 접지되는 부분 위주로 캡슐이 분포되어 캡슐이 시트 마스크에 골고루 침투되지 않으나, 셀프 캡슐레이션(Self Capsulation) 제형의 화장료 조성물은 제조 즉시 캡슐이 형성되는 것이 아니라 시트 마스크에 침적된 후 일정 기간이 지난 후에 안정적으로 캡슐이 형성되는 것으로 캡슐이 시트 마스크에 골고루 분포가 되기 때문에 더욱 효과적이다

다수의 기초 화장품에 적용

피지억제 및 안정성이 우수한 약산성 저점도 화장료 조성물

- 본 발명은 스핑고모나스(Sphingomonas) 발효추출물을 포함하는 점증제 및 유기산을 포함하는 약산성 저점도 화장료 조성물에 관한 것이다. 본 발명에서 제공하는 약산성 저점도 화장료 조성물은 피부의 pH밸런스를 유지하면서 피지 및 각질케어의 효과가 있고, 천연물질인 스핑고모나스 발효 추출물을 점증제로 이용하여 점증제의 저함량에서도 목적하는 점도를 달성하여 사용감이 우수하며 안정성 및 보습감의 효과가 있다

화장용 캡슐 조성물 및 이를 포함하는 화장료 조성물

- 본 발명은 색소; 다이아이소프로필세바케이트를 포함하는 용매; 및 아크릴레이트/C10-30알킬아크릴레이트 크로스폴리머를 포함하는 캡슐막 형성제;를 포함하는 화장용 캡슐 조성물로서, 캡슐의 안정성이 우수하면서도 피부에 도포하기 전에는 캡슐 내부에 색소가 포집되어 있다가, 피부에 도포하는 과정에서 캡슐이 깨져 색소가 외부로 노출되면서 우수한 발색력 및 착색력을 구현할 수 있고, 색 반전에 의한 시각적 효과를 가지는, 캡슐 조성물 및 이를 포함하는 화장료 조성물을 제공한다.

다수의 색조화장품에 적용

다크닝 현상을 억제하고 우수한 지속력을 갖는 화장료 조성물

- 본 발명의 실시예에 따라, 다크닝 현상을 억제하고 우수한 지속력을 갖는 화장료 조성물이 제공된다. 상기 화장료 조성물은, 착색제 및 피막제를 포함하고, 상기 착색제는, 퍼플루오로알킬알콕시실레인 처리가 이루어진 이산화티탄(Titanium Dioxide) 복합 분체 및 퍼플루오로알킬알콕시실레인 처리가 이루어진 산화철(Iron Oxide) 복합 분체 중 적어도 하나를 포함할 수 있다.

다수의 색조화장품에 적용

주름 개선용 화장료 조성물

- 본 발명은 아크릴레이트계 공중합체를 포함하지 않으면서 즉각적인 주름 개선 효과를 발휘하는 화장료 조성물에 관한 것이다.

다수의 기초 화장품에 적용

치자꽃 추출물, 펠라고니움 그라베올렌스 추출물, 살비아 오피시날리스 추출물을 유효성분으로 포함하는 항산화, 항염증, 노화방지용 항균기능성 화장료 조성물

- 본 발명은 치자꽃 추출물, 펠라고니움 그라베올렌스 추출물, 살비아 오피시날리스 추출물, 3-0-에틸아스코빅애씨드, 판테놀을 유효성분으로 포함하는 항균기능성 화장료 조성물과 이의 제조방법에 관한 것이다. 본 발명에서 제공하는 화장료 조성물은 천연성분을 주 성분으로 하고 있어 피부 자극을 최소화시키면서, 세균에 대한 증식을 효과적으로 억제하여 뛰어난 항균 활성을 나타내고, 항염 및 항산화 효과 또한 우수하여 전반적인 피부개선 효과까지 포함하는 항균기능성 화장료 조성물이다.

다수의 기초 화장품에 적용

에스테르 교환 반응을 거친 타이거 넛츠 오일을 포함하는 화장료 조성물

- 본 발명은 에스테르 교환 반응을 거친 타이거 넛츠 오일을 포함하는 화장료 조성물에 관한 것이다.

다수의 색조 화장품에 적용

입술 제품용 친수성 색소 조성물, 입술용 유분산 화장료 조성물 및 이의 제조 방법

- 구현예들에 따른 입술 제품용 친수성 색소 조성물 및 입술용 유분산 화장료 조성물은 친수성 색소 및 친수성 색소를 용해시키는 다가 알코올 용제를 포함하며, 다가 알코올 용제는 프로판디올 및 부탄디올을 포함하여, 친수성 색소의 용해 및 혼화 특성이 향상되고, 용제의 휘발이 억제될 수 있다.

수중유형 화장료 조성물

- 본 발명은 유화제 및 계면활성제 없이 고함량의 오일을 안정화한 저점도의 수중유형 화장료 조성물에 관한 것이다.

다수의 기초 화장품에 적용

연성을 갖는 화장료 조성물

- 연성을 갖는 화장료 조성물에 관한 것으로, 일 양상에 따른 조성물은 소듐 폴리아크릴레이트, 세테아릴 글루코사이드 및 세테아릴 알코올을 포함함으로써, 향상된 연성을 갖는 제형을 효과적으로 형성할 수 있으며, 장기 보관 후에도 연성이 안정적으로 유지되는 효과가 있다. 이를 통해, 피부에 도포가 용이하고 피부와의 밀착력이 우수해지며, 우수한 메이크업 효과 또는 피부 개선 효과를 구현해낼 수 있다.

다량의 펄을 포함하는 입술용 화장료 조성물

- 본 발명은 다량의 펄을 포함하는 입술용 화장료 조성물 관한 것이다. 본 발명에서 제공하는 입술용 화장료 조성물은 구체적으로 폴리아크릴레이트 크로스폴리머-6 및 하이드록시에틸아크릴레이트/소듐아크릴로일디메틸타우레이트 코폴리머 중 어느 하나 이상을 포함하는 점증제를 포함하여 다량의 펄을 안정화시키면서 우수한 지속력 및 보습력의 효과가 있다. 또한, 본 발명의 입술용 화장료 조성물은 상온에서뿐만 아니라 다양한 환경에서도 제형의 분리가 발생하지 않고 안정적인 제형을 유지한다.

다수의 색조 화장품에 적용

혼합성 및 안정성이 우수한 메이크업 화장료 조성물

- 본 발명은 PEG, HDI 및 디메티콘올 코폴리머를 포함하는 메이크업 화장료 조성물에 관한 것으로서, 우수한 혼합성과 안정성을 나타내는 효과를 가진다

오레가노 추출물 및 병풀 유래 엑소좀의 혼합물을 포함하는 피부 개선용 조성물

- 본 발명의 실시예에 따라, 오레가노 추출물 및 병풀 유래 엑소좀의 혼합물을 유효성분으로 포함하는 피부 개선용 조성물이 제공된다.

다수의 기초 화장품에 적용

고밀도 초미세입자 조성물의 제조 방법 및 이에 의해 제조된 고밀도 초미세입자를 포함하는 화장료 조성물

- 본 발명의 실시예에 따라, 고밀도 초미세입자 조성물의 제조 방법이 제공된다. 상기 방법은, 지질 및 양친매성 성분을 포함하는 유상부를 1차 농축하는 단계; 1차 농축된 유상부에 정제수를 포함하는 수상부를 혼합하여 유화하는 단계; 및 유화된 혼합물을 2차 농축하는 단계를 포함할 수 있다

파우더 화장료 조성물

- 본 발명은 경도, 낙하 안정성 및 발색력이 우수한 파우더 화장료 조성물에 관한 것이다.

다수의 색조 화장품에 적용

입술용 화장료 조성물

- 본 발명은 실키(silky)하고 가벼운 사용감을 가지는 동시에, O/W(oil in water) 제형과 같은 수분감을 지닌 입술용 화장료 조성물에 관한 것이다.

안젤리카 및 크랜베리 추출물을 포함하는 피부 개선용 조성물

- 안젤리카 및 크랜베리 추출물을 포함하는 피부 개선용 조성물에 관한 것으로, 일 양상에 따른 조성물에 의하면, 인체에 무해하면서도 현저히 개선된 피부 상태 개선 효과가 있다. 예를 들면, 피부장벽 강화, 피부 노화 억제 또는 개선, 피부주름 예방 또는 개선, 또는 피부 탄력 개선 효과가 있다

다수의 기초 화장품에 적용

무기 자외선 차단제를 포함하는 화장료 조성물

- 무기 자외선 차단제를 포함하는 화장료 조성물에 관한 것으로, 일 양상에 따른 조성물은 저점도 또는 무점도의 제형에서도 무기 자외선 차단제를 안정적으로 포함할 수 있어, 저점도 또는 무점도의 형태로 제형화 되는 패드 제품군에 사용하기 적합한 효과가 있다 또한, 무기 자외선 차단제의 백탁현상을 방지할 수 있어 무기 자외선 차단제의 단점을 개선할 수 있으면서도 즉각적인 톤업 효과를 발휘할 수 있다.

내용물 용기

- 본 발명의 실시예에 따라 내용물 용기가 제공된다. 상기 용기는, 내측에 내용물이 수용되는 수용 공간을 갖도록 포장 시트가 권취되어 형성되는 용기부; 및 적어도 일 영역이 상기 용기부의 내측으로 삽입되어, 상기 용기부를 지지하는 홀더부를 포함할 수 있다.

다수의 색조 화장품에 적용

캡슐 또는 비드를 포함하는 화장료 조성물

- 캡슐 또는 비드를 포함하는 화장료 조성물에 관한 것으로, 일 양상에 따른 조성물은 캡슐의 안정도를 효과적으로 향상시킬 수 있으며, 스틱 형태의 제형으로도 안정적으로 제형화될 수 있는 효과가 있다.

비타민C를 고함량으로 포함하는 화장료 조성물

본 발명은 조성물 총 중량 기준으로 적어도 15 중량% 이상의 비타민C 및/또는 이의 유도체, 비이온성 계면활성제 및 실리콘 에몰리언트를 포함함에 따라, 고 함량의 비타민C를 안정적으로 함유하여, 우수한 사용감, 피부 개선 효과 및 제형안정성을 갖는, 화장료 조성물을 제공한다.

다수의 기초 화장품에 적용

비타민C를 안정적으로 함유하는 화장료 조성물

본 발명의 실시예에 따라, 비타민C를 안정적으로 함유하는 화장료 조성물이 제공된다. 상기 화장료 조성물은 비타민C 또는 이의 유도체; 및 점증제를 포함하고, 상기 점증제는 디우탄검(Diutan Gum)을 포함할 수 있다.

폴리글리세릴계 유화제를 포함하는 입술용 화장료 조성물

본 발명은 폴리글리세릴-4다이아이소스테아레이트/폴리하이드록시스테아레이트/세바케이트, 라우릴폴리글리세릴-3폴리디메칠실록시에칠디메치콘 and 토코페롤 및 폴리글리세릴-2올리에이트 and 폴리하이드록시스테아릭애씨드 and 폴리글리세릴-2스테아레이트를 포함하는 폴리글리세릴계 유화제; 왁스; 세라마이드; 및 판테놀;을 포함하는 입술용 화장료 조성물에 관한 것으로, 보습 효과가 우수하면서도 발림성, 발색력 등의 사용감이 우수하고, 유화 및 제형 안정도가 좋아 충전 및 성형이 용이한, 입술용 화장료 조성물을 제공한다.

다수의 색조 화장품에 적용

초고밀도 나노 입자 구성을 위한 계면의 유화능 강화 복합 유화 조성물의 제조 방법과 이에 의해 제조된 초고밀도 나노 입자를 포함하는 화장료 조성물

본 발명은 2개 이상의 액체를 유화하기 위한 성분으로서 음이온성 계면활성제, 양쪽성 계면활성제 및 제1 비이온성 계면활성제를 포함하는 입자에 관한 것이며, 상기 성분을 포함하는 분산상 및 상기 분산상을 둘러싸는 연속상을 포함하는 에멀젼 제제에 관한 것으로, 음이온성 계면활성제 및 양쪽성 계면활성제는 분산상입자의 바깥쪽 계면의 계면활성제 간의 물리적 거리를 조절하여, 분산상 입자의 완결성을 향상시키고, 제1 비이온성 계면활성제는 분산상 입자의 안쪽 계면에서 계면활성제 간의 조합을 통하여 계면을 완화하여 분산상 입자의 안정성을 향상시켜, 밀도가 높으며, 보다 작고 균일한 크기의 분산상 입자를 포함하는 에멀젼 제제 및 이를 포함하는 화장료 조성물, 피부외용제 조성물을 제공한다

다수의 기초 화장품에 적용

자극받은 피부 진정과 냉감 효과의 화장료 조성물 및 이를 포함하는 피부 부착용 마스크팩

본 발명의 실시예에 따라, 냉감 효과를 가지는 화장료 조성물이 제공된다. 상기 화장료 조성물은, 자극완화제; 냉감제; 및 점증제를 포함하며, 상기 자극완화제는, 판테놀(Panthenol), 알란토인(Allantoin), 다이포타슘글리시리제이트(Dipotassium Glycyrrhizate) 및 천연 추출물 중 적어도 하나를 포함할 수 있다

화장품 및 이의 성형 방법

본 발명의 실시예에 따라, 화장물의 성형 방법이 제공된다. 상기 방법은, 사출 성형을 통해 상기 화장물의 표면에 제1패턴을 형성하는 단계; 및 식각 성형을 통해 상기 화장물의 표면에 제2패턴을 형성하는 단계를 포함하고, 상기 제1패턴 및 /또는 상기 제2패턴은, 상기 화장물의 표면이 돌출 또는 함몰되어 형성될 수 있다

내수성과 피부 밀착력이 향상된 분체 복합체 및 이를 포함하는 화장료 조성물

본 발명의 실시예에 따라, 분체 복합체가 제공된다. 상기 분체 복합체는, 분체; 및 상기 분체의 표면에 처리되는 개질제를 포함하고, 상기 개질제는 덱스트린에스테르 및 고급 지방산 에스테르의 혼합물을 포함할 수 있다

필-오프타입 팩 화장료 조성물

본 발명의 실시예에 따라, 필-오프타입 팩 화장료 조성물이 제공된다. 상기 화장료 조성물은, 피막형성제; 오일; 오일 안정화제; 점증제; 및 유화제를 포함할 수 있다

피부 리프팅용 화장료 조성물

본 발명의 실시예에 따라, 피부 리프팅용 화장료 조성물이 제공된다. 상기 화장료 조성물은, 소듐폴리스타이렌설포네이트(Sodium Polystyrene Sulfonate) 및 마그네슘알루미늄실리케이트(Magnesium Aluminum Silicate)를 포함할 수 있다

우수한 수분감을 가진 유중수형 화장료 조성물
우수한 수분감을 가진 유중수형 화장료 조성물에 관한 것으로서, 보다 구체적으로, 상기 유중수형 화장료 조성물은 적절 함량의 제1 유화제 및 제2 유화제를 각각 포함함으로써 피부에 전달되는 수분감이 극대화되는 것에 특징이 있다
다수의 색조 화장품에 적용

블루라이트 및 자외선 차단, 내수성 자외선 차단 효과가 우수한 선케어 화장료 조성물
본 발명은 제 1 유화제 및 제 2 유화제를 포함하는 유화제; 분산제; 및 자외선 차단제를 포함하고, 상기 제 1 유화제 및 제 2 유화제는 1: 0.2 내지 9의 중량비로 포함되는, 자외선 차단용 화장료 조성물에 관한 것이다. 본 발명에 따른 자외선 차단용 화장료 조성물은, 자외선 및 블루라이트 계열의 빛을 차단하는 효과가 뛰어나 피부를 효과적으로 보호할 수 있으며, 분산성 및 내수성과 발림성도 우수한 특징이 있다.

메이크업 제거 및 각질 제거용 고마쥬 타입 화장료 조성물
본 발명은 오일 점증제; 오일; 알긴산염계 겔화제; 칼슘염계 겔화제; 및 계면활성제;를 포함하는 고마쥬 타입의 화장료 조성물로서, 고함량의 오일을 함유하면서도 안정한 제형의 고마쥬 타입으로 형성됨에 따라, 메이크업 제거 효과 및 각질 제거 효과를 동시에 구현할 수 있는, 화장료 조성물을 제공한다.
다수의 기초 화장품에 적용

활성화 성분의 역가 유지율과 제형 안정성이 우수한 화장료 조성물 및 상기 화장료 조성물의 제조방법
본 출원의 실시예에 따라 화장료 조성물 및 상기 화장료 조성물의 제조방법이 제공된다. 이에 따르면, 활성화 성분의 산화를 방지하여, 우수한 역가 유지율을 확보할 수 있으며, 특히 상온은 물론 상기 상온 대비 비교적 고온의 환경에서도 장기간 안정성을 확보할 수 있다

히알루론산 및 이의 유도체를 포함하는 화장료 조성물
본 출원의 실시예에 따라, 히알루론산 및 이의 유도체를 포함하는 화장료 조성물이 제공된다. 상기 화장료 조성물은 소듐히알루로네이트, 제 1 가교 히알루론산 및 제 2 가교 히알루론산을 포함함에 따라 착색력, 색상 유지력, 제형 안정성이 우수하고, 동시에 피부 내 유수분도를 향상시킬 수 있다.
다수의 색조 화장품에 적용

표면 개질된 세륨옥사이드 복합 분체 및 이를 포함하는 자외선 차단용 화장료 조성물
본 발명은 세륨옥사이드; 및 상기 세륨옥사이드의 표면에 처리되는 표면 개질제;를 포함하는, 복합 분체에 관한 것으로, 본 발명에 복합 분체를 포함하는 화장료 조성물은, 자외선 및 블루라이트 계열의 빛을 차단하는 효과가 뛰어나 피부를 효과적으로 보호할 수 있으며, 내수성 자외선 차단력도 우수한 특징이 있다.

슬리밍용 하이드로겔 조성물 및 이를 포함하는 슬리밍 패치

본 발명은 슬리밍용 하이드로겔 조성물에 관한 것으로, 보다 구체적으로는

타타르산, 소듐폴리아크릴레이트 및 알루미늄글리시네이트를 포함하여 하이드로겔을 형성하고, 여주 추출물, 바닐릴부틸에테르, 글라우신 및 카페인과 같은 효능 성분을 포함하여 저주파 자극하에서 슬리밍 효과가 우수한 하이드로겔 조성물 및 이를 이용한 슬리밍 패치에 관한 것이다.

다수의 기초 화장품에 적용

어성초 유래 쿼세틴 및 아이소쿼세틴을 고함량으로 포함하는 어성초 발효물 및 이를 포함하는 화장료 조성물
본 발명은 어성초 유래 쿼세틴 및 아이소쿼세틴을 고함량으로 포함하는 어성초 발효 추출물 및 이를 포함하는 화장료 조성물에 관한 것으로, 어성초에 효소를 처리한 후 균주를 접종하여 발효시킴으로써 고농도의 쿼세틴 및 아이소쿼세틴을 포함할 수 있고, 우수한 항산화, 항염, 콜라겐 합성 촉진, 피부 주름 개선, 보습, 미백 및 피부 장벽 개선 효과 중 적어도 하나 이상을 발휘할 수 있다

밀착성 및 분산성이 우수한 파우더 타입 화장료 조성물

본 발명에서는 지방산 금속염 분말, 고극성 오일 및 표면 처리 분체를 포함

함에 따라, 밀착성, 분산성, 낙하 안정성 등의 특성이 향상된, 파우더 타입 화장료 조성물을 제공한다.

다수의 색조 화장품에 적용

무기 자외선 차단제 분산물을 포함하는 유화 제형의 화장료 조성물

본 출원의 실시예에 따라, 징크옥사이드 또는 티타늄디옥사이드 중 하나 이

상을 포함하는 무기계 자외선 차단제 분산물; 및 폴리글리세릴-6스테아레이트 또는 폴리글리세릴-6베헤네이트를 중 하나 이상을 포함하는 유화제;를 포함하는 화장료 조성물이 제공된다. 본 발명은 무기계 자외선 차단제를 분산물 형태로 이용하며 특정 유화제를 포함함에 따라 자외선 차단 효과와 제형 안정성이 모두 우수한 화장료 조성물을 제공한다

◆ 에이치케이이노엔㈜

1) 연구개발 주요 진행현황

공시서류 작성기준일 현재 당사가 연구개발 진행 중인 주요 프로젝트 현황은 다음과 같습니다.

No

과제구분

과제명

적응증

연구시작일

현 단계(국가)

1
합성신약
케이캡
위식도역류질환
2010년
출시, 적응증 추가임상(한국)

2
합성신약
아킨지오주사
항구토주사
2020년
품목허가(한국)

3
합성신약
FM-101
비알콜성 지방간질환
2020년
원개발사가 글로벌 임상 진행 중

4
합성신약
IN-115314
자가면역질환
2012년
임상1상(한국)

5
합성신약
IN-115314(동물)
아토피
2022년
임상3상 IND 신청(한국)

6
합성신약
IN-119873
항암
2021년
비임상

7
바이오신약
IN-B00004
항암
2020년
임상1상(유럽)

8
바이오신약
IN-B00009
비만, 당뇨
2024년(도입)
임상3상(한국) 예정

- 연구개발 현황(신약/바이오/개량신약)

항목

단계

과제명

적응증

진행현항(국가)

신약

출시
케이캡
위식도역류질환
출시(한국, 중국, 필리핀),적응증추가 임상3상(한국),임상3상(미국)

진행중
아킨지오주사
항구토
품목허가(한국)

진행중
FM-101
비알콜성지방간질환
원개발사가 글로벌 임상 진행 중

진행중
IN-115314
자가면역질환
임상1상(한국)

진행중
IN-114199
변비
임상1상(한국)

진행중
IN-115314(동물)
아토피
임상3상(한국) 예정

진행중
IN-119873
항암
비임상

진행중
22ND01
건선
기초연구

진행중
22ND02
항암
기초연구

진행중
22ND06
당뇨
기초연구

진행중
23ND01
항암
기초연구

진행중
23ND02
항암
기초연구

진행중
23ND03
고지혈
기초연구

진행중
23ND04
항암
기초연구

진행중
24ND01
당뇨병성신증
기초연구

바이오

진행중
IN-B00001
두창백신
임상1상(한국)

진행중
IN-B00002
항암
기초연구

진행중
IN-B00003
항암
기초연구

진행중
IN-B00004
항암
임상1상(유럽)

진행중
IN-B00005
항암
기초연구

진행중
IN-BT0001
항암
기초연구

진행중
IN-BT0002
항암
기초연구

진행중
IN-B00008
골다공증
임상3상 완료(유럽),품목허가 신청(24.07)

진행중
IN-B00009
당뇨, 비만
임상3상(한국) 예정

개량

진행중
IN-M00001
위식도역류질환
비임상, 기술수출(중국)

출시
케이캡구강붕해정
위식도역류질환
출시(한국)

진행중
20MD04
위식도역류질환
임상1상(한국, 미국)

출시
오마프플러스원주
영양공급
출시(한국)

진행중
다파엔젠타
당뇨
품목허가

출시
다파엔
당뇨
출시(한국)

출시
다파엔듀오
당뇨
출시(한국)

출시
크레메진속붕정
요독증
출시(한국)

출시
다파엔시타
당뇨복합
출시(한국)

출시
엑스원알정(저함량)
순환
출시(한국)

진행중
IN-M00004
영양공급
제제연구

진행중
IN-M00005
순환
임상3상(한국)

진행중
IN-M00010
영양공급
제제연구

진행중
IN-M00011
영양공급
제제연구

진행중
IN-G00001
영양공급
품목허가(예정)

진행중
IN-G00002
순환
임상1상(예정)

진행중
IN-G00003
독감
제제연구

- 최근 3개년 주요 의약품 보급 및 개발 성과

과제구분
과제명
적응증
진행사항

제네릭
슈가마데온주
해독제
출시(2022년)

개량신약
케이캡 구강붕해정
위식도역류질환
출시(2022년)

개량신약
크레메진 속붕정
요독증
출시(2022년)

개량신약
로바젯저함량
고지혈
출시(2023년)

제네릭
다파엔
당뇨
출시(2023년)

제네릭
다파엔듀오
당뇨
출시(2023년)

제네릭
다파엔시타
당뇨
출시(2023년)

제네릭
시다프비아(판매제휴)
당뇨
출시(2023년)

제네릭
카발린캡슐300mg
통증
출시(2023년)

신약
조플루자정(판매제휴)
독감
출시(2023년)

신약
직듀오서방정(판매제휴)
당뇨
출시(2024년)

신약
카나브정(판매제휴)
당뇨
출시(2024년)

신약
듀카브정(판매제휴)
당뇨
출시(2024년)

신약
듀카브플러스정(판매제휴)
당뇨
출시(2024년)

신약
듀카로정(판매제휴)
당뇨
출시(2024년)

개량신약
오마프플러스원(페리)주(TPN신조성)
영양수액
출시(2024년)

개량신약
엑스원알정(저함량)
순환
출시(2024년)

※ 기술수출(완제 수출/공급계약 포함)

◆ ㈜연우

- 수상실적

수상작
수상일자
수상기관

Paper Stick
2024.09
IDEA

Dew Single Compact
2024.06
World Star Award

Eco up&down
2024.06
World Star Award

종이 스틱
2024.04
Korea Star Awards

Eco Ampoule
2024.04
Korea Star Awards

4CC Mono Material Low Profile Pump(PE)
2024.04
Korea Star Awards

Ø19 Peekaboo
2023.11
우수 상표디자인권전

Eco up&down
2023.04
대한민국패키징대전

Dew Single Compact
2023.04
대한민국패키징대전

AIRLESS PUMP MONO MILD
2023.01
ADF Parks Packaging Week

ECO DROPPER
2023.01
ADF Parks Packaging Week

Tension Body
2022.062022.052021.122021.05
ADF Parks Packaging WeekWorld Star AwardAsia Star(APF)Korea Star Award(부천시장상)

3cc One Material Pump
2022.062022.052021.05
ADF Paris Packaging WeekWorld Star2021 Korea Star Award(산업통상자원부장관상)

Auto Loading Eco Dropper
2022.062022.052022.12
ADF Paris Packaging WeekKorea Star Award(한국패키징단체 총연합회장상)Asia Star Awards(Eco Package)

Eco Shut off Tube
2022.052023.05
Korea Star Awards(한국생산기술연구원장상)World Star Awards

Paper Point Neck
2022.052021.05
World Star AwardKorea Star Award

Hidden Nozzle Jumbo
2021.12
대한민국발명특허대전(대한상공회의소 회장상)

Ampoule Dropper
2018.03
Cosmopack World Bologna -Cosmoprof Awards Innovation Circle(Skin care Packaging Technology)

Powder Spray
2017.112017.11
Cosmopack Asia Hong Kong-Cosmoprof Awards Innovation Circle(Skin care Packaging Technology)Cosmopack Asia Hong Kong -Cosmoprof Awards Innovation Circle(The Special Jury Award)

Dropper Tube
2017.01
ADF Parks Packaging Week

7. 기타 참고사항

가. 산업분석

◆ 한국콜마㈜

1) 산업의 특성 등

화장품 산업은 화학, 생물학, 약학, 생리학 등 기초과학과 응용기술이 복합적으로 작용되는 전형적인 정밀화학공업의 한 분야로 높은 수익구조를 갖고 있는 기술집약적 고부가가치 산업입니다.화장품은 재화 측면에서는 생활수준 향상에 따라 필수 소비재적 성격을 갖고 있으며, 산업 측면에서는 전형적인 다품종 소량생산 제품으로서 소규모 자본 투자형 산업입니다. 또한 국내외 화장품 시장 내 경쟁이 심화되고 트렌드가 빠르게 변함에 따라 소비자의 다양한 요구를 만족시키기 위한 높은 수준의 연구개발 능력과 생산대응능력이 요구되고 있습니다.
2) 국내외 시장여건 등국내 화장품 시장의 돋보이는 변화는 ① 유통채널에서는 온라인/비대면 채널의 확대, ② 품목 및 컨셉에서는 비건/더마 화장품의 강세입니다.2020년 1분기에 발생한 COVID-19는 화장품 유통업계에도 큰 영향을 주었습니다. 주로 대면 형식으로 소비자에게 판매되는 오프라인 매장, 방문판매 등 채널과 면세점을 통한 구매 채널은 평년에 비해 부진하였으며, 온라인, 홈쇼핑 등 비대면 채널은 상대적으로 빠르게 성장하였습니다.비건 및 더마 화장품 강세는 약 4~5년 전부터 미국/유럽 등 해외 화장품 시장에서 시작되었으며 2~3년 전부터 국내 화장품 업계에서도 점차 확대되고 있는 추세입니다. 이와 관련하여 제약, 식품 등 이종 산업에서의 진출도 활발해지고 있는 상황입니다.최근 화장품 산업은 인디브랜드가 중심이 되어 H&B채널로 유통채널이 빠르게 재편되고 있습니다. 인디브랜드들은 국내에 국한되지 않고, 미국과 일본 등 해외로 영업기반을 확장하고 있습니다.ODM 시장에 대해 살펴보면, 국내 ODM/OEM 시장에는 약 2~300여개 업체가 참여하고 있는 것으로 추정되며, 이 중 당사를 포함한 매출액 기준 상위 3개 업체(한국콜마, 코스맥스, 코스메카코리아)의 시장점유율(주1)은 약 40%대로 큰 변화 없이 유지되고 있습니다. 주1) 시장점유율은 각 사별 추정치와 차이가 있을 수 있음
3) 영업의 개황 등

당사는 화장품 산업 평균 성장률을 상회하는 높은 성장률을 실현해 왔으며 ODM/OEM업계 선도업체로서 그 지위를 유지하고 있습니다. ODM 방식은 Original Development & Design Manufacturing 의 약자로 당사에서 직접 처방을 연구 개발하여 해당 기술을 소유한 상태에서 거래처의 주문에 의해 납품되는 방식으로 당사 화장품 부문 매출의 95% 이상이 이에 해당됩니다.
당사의 시장 내 포지셔닝을 살펴보면 소비자가 기준 중고가 위주의 일반 화장품과 기능성 화장품 전반에 걸쳐서 매출을 창출하고 있으며 애터미, 카버코리아, 씨제이올리브영 및 글로벌 고객사를 포함하여 약 900여개 이상의 고객사와 거래하고 있습니다.당사 화장품 부문의 경쟁우위요소로는 ① R&D 및 품질관리(Quality Control) 능력, ② 생산대응능력 등이 있습니다.① R&D 및 품질관리(Quality Control) 능력

당사는 기초/기능성 제품의 R&D에 독보적인 역량을 확보하고 있습니다. 2013년 국내 업체 최초로 SUN제품의 미FDA인증을 받았으며 매년 매출의 5% 이상을 R&D에 투자하고 있습니다. 또한, 전체 인력의 1/3이 R&D 인력으로 구성되어 있습니다.품질관리 측면에서 당사는 식약처 지정 CGMP(Cosmetic Good Manufacturing Practices) 와 국제기준 CGMP인 ISO22716를 국내에서 최초로 인증받아 업계 선두로서의 역할을 충실히 하고 시장의 변화에 발빠르게 대응하고 있습니다.또한 업계 최다 규모의 품질관리 인원을 확보하고 있으며, 기초 화장품 생산시설인 세종공장의 경우 2020년 1월에 ISO 17025(KOLAS) 인정을 받아 최상급의 품질관리 능력을 증명하였습니다.
② 생산대응능력

당사는 2014년 10월 세종특별자치시에 화장품 기초 신공장을 완공하며 국내 최대 규모 Capa를 확보하였습니다. 당사의 생산능력은 국내 9,000억원(화장품 기초 7,000억원, 화장품 색조 2,000억원), 해외 약 7,300억원(무석콜마 5,500억원, Kolmar USA 800억원, Kolmar Canada 1,000억원) 이며 이는 국내 유수 브랜드 업체들과 대등한 생산 수준입니다.

특히 과거에 비해 시장 내 유행 변화 속도가 빨라지고 글로벌 화장품 업체들의 국내ODM/OEM 아웃소싱이 증가하는 상황에서 생산대응능력은 ODM/OEM 업체의 중요한 경쟁우위요소로 대두되고 있습니다.

4) 조직도

한국콜마 조직도.jpg
한국콜마 조직도

5) 영업에 영향을 미치는 법률 또는 제 규정당사는 '화장품법', '화장품법 시행령', '화장품법 시행규칙', '하도급거래 공정화에 관한 법률', '독점규제 및 공정거래에 관한 법률', '표시ㆍ광고 공정화에 관한 법률', '약사법' 등의 적용을 받고 있습니다.

◆ 에이치케이이노엔㈜

- 전문 의약품 부문

1) 산업의 특성제약산업은 신약개발을 위한 연구에서부터 원료 및 완제의약품 생산과 판매 등 모든 과정을 포괄하는 첨단 산업으로 기술 집약도가 높고, 신제품 개발 여부에 따라 부가가치를 창출할 수 있는 미래성장산업으로 분류되고 있습니다. 최근 소득 증대 및 생활 패턴의 변화로 삶의 질 향상이 미래 사회의 화두로 등장하면서 건강검진 및 유지를 위한 의료분야의 지출이 크게 확대되고 있습니다. 또한 전문의약품 산업은 국민의 건강과 직결된 산업이기 때문에 각국 정부에서는 의약품의 허가, 보험 약가 등재뿐만 아니라 생산, 유통, 판매에 이르기까지 타 산업에 비해 그 과정을 매우 엄격하게 통제 및 관리하고 있습니다. 산업경기 측면에서 제약산업은 수요탄력성이 낮고, 경기 흐름의 영향을 적게 받는 특성을 가지고 있으며, 새로운 신약 발견을 위한 연구가 곧 산업의 경쟁력이므로 타 산업에 비해 높은 차별성을 보유하고 있습니다.
2) 산업의 성장성의약품 시장은 인구 고령화와 만성질환 환자의 증가로 양적, 질적으로 빠르게 성장하고 있습니다. 세계 의약품시장은 2022년 1조 3,206억 달러 규모를 형성, 최근 4년간(2019년~2022년) 연평균 3.9%의 성장률을 보이고 있습니다(보건산업통계, 한국보건산업진흥원). 국내 의약품 시장규모는 2022년 기준 29조 8,595억 원으로 최근 5년간(2018년~2022년) 연평균 6.6%의 성장률을 보이고 있습니다(식품의약품안전처). 국내 의약품 시장규모의 성장과 더불어 연구개발비 또한 매년 높아지고 있으며, 국내 상장기업의 연구개발비는 최근 3년간(2019년~2021년) 연평균 15.5% 성장해 2022년 4조 3,894억 원을 기록했습니다(한국제약바이오협회).
3) 경기변동의 특성제약산업은 타 산업에 비해 경기변동의 영향을 적게 받습니다. 의약품의 경우 생명 및 건강과 직접적인 관련이 있어 가격이 높아지더라도 비용을 지불하고 구매하려는 속성을 가지고 있습니다. 일반의약품의 경우 경기 변동과 계절적 요인에 다소 영향을 받는 편이나 당사가 판매하고 있는 전문의약품의 경우 의약품의 특성상 안정적인 성장세를 유지하고 있습니다.

4) 경쟁요소국내 제약산업 중 제네릭 의약품은 제품 차별화 정도가 낮아 상대적으로 적은 자본 투자로 관련산업에 진입이 용이해 중소 제약업체들의 과당경쟁이 지속되고 있습니다. 반면 신약개발을 위해서는 자본력과 연구 및 임상 개발 능력이 필수적입니다. 그로 인해 오리지널 의약품 생산 및 출시 경험이 있는 글로벌 제약사가 국내 시장 내 지위에 있어서 비교우위에 있습니다. 이에 대응하기 위해 국내 제약사들 역시 신약개발에 적극 투자하고 글로벌 제약사와의 제휴를 통해 신뢰 관계를 유지하며 노하우를 쌓고 있습니다. 또한 미래 경쟁력 확보를 위해 맞춤형 의약품의 기술투자들이 활발히 진행되고 있습니다.
5) 관련 법령 또는 정부의 규제 및 지원 등의약품 관련 법령으로는 약사법, 향정신성 의약품 관리법, 마약법, 우수 의약품 제조기준(KGMP), 우수 의약품 유통관리기준 (KGSP) 등이 있으며, 정부는 의약품 산업 유통과정의 투명성을 보장, 건강보험 재정건전화 및 제약산업 선진화를 위하여 약가 규제 및 리베이트 제공, 수수에 대한 처벌 기준을 강화하고 있는 추세입니다. 약사법에서 리베이트 쌍벌제에 대한 형사처분 근거 규정 및 판매업무정지 행정처분에 관한 근거 규정을 두고 있으며, 위험분담제도, 사용량 약가 연동제 등을 통해 약가에 대한 규제를 두고 있습니다.한편, 정부는 국내 제약사들의 글로벌 역량을 키울 수 있도록 세제, 금융, 인력, 수출, 약가 인센티브 등 다양한 정책적 지원을 위해 2012년 처음 혁신형 제약기업 인증을 시행, 2024년 9월 말 기준 42개 기업을 선정하여 지원하고 있습니다.

- H&B 부문

1) 산업의 특성
음료시장은 동절기보다 하절기 매출이 증가하는 계절적 요인에 의해 민감하게 반응하는 특성을 보입니다. 또한 원재료 가격 변화에 민감하게 반응하는 특성을 보이며 진입장벽이 낮아 신규진입이 용이한 산업입니다. 식품 및 음료 업계에 수년째 지속되고 있는 건강 트렌드에 따라 국내뿐만 아니라 세계적으로 설탕을 사용한 탄산음료, 주스류의 수요 감소가 나타나는 반면 생수, 탄산수, 차 음료 등 건강한 이미지를 가진 음료들에 대한 수요가 증가하고 있습니다. 그 중 당사가 특화되어 있는 숙취해소 음료 시장이란 숙취해소를 타깃하는 니치마켓에 집중한 것으로 음주 전ㆍ후에 마시는 드링크제 시장을 의미합니다.
2) 산업의 성장성
음료 시장은 최근 탄산음료, 액상커피, 물 이외에 다양한 원료를 활용한 RTD(Ready to Drink) tea 시장이 형성되면서 고급화, 웰빙, 물 대용 등 소비자 요구에 부합하는 프리미엄 제품들의 주도 하에 시장이 확대되고 있습니다. 국내 음료 시장은 판매액 기준 2022년 10조 3,115억 원으로 2020년부터 2022년까지 연평균 9.6% 성장하였으며, 액상차 음료 시장은 2020년 대비 연평균 5.8%씩 성장해 2022년 판매액 기준 7,161억 원을 기록했습니다(식품의약품안전처). 국내 숙취해소음료 시장(환 포함)의 경우 2023년 3,473억 원 규모로 2019년 2,678억 원에서 5개년 평균 6.7% 성장했습니다(닐슨 코리아).
3) 경기변동의 특성
음료 시장은 경기변동의 특성보다는 계절적 요인에 영향을 받습니다. 숙취해소 음료의 경우 과거에는 단체 행사가 많은 연말 연초에 소비자 구매가 늘어나는 특징이었으나, 현재는 계절적 요인의 영향이 줄고, 건강을 생각해 음주 전ㆍ후로 젊은 소비자들의 구매가 늘고 있습니다.
4) 경쟁요소
음료시장에는 탄산음료, 액상커피, 과채음료, 액상차, 물 등 다양한 제품이 시장에 출시되어 있으며, 최근 음료업체뿐만 아니라 제약업, 유통업, 유제품 업체가 음료 시장에 진출하며 경쟁이 심화되고 있습니다. 숙취해소 음료 시장은 주요 5개 내외 제품이 시장을 주도하고 있습니다. 특히 최근 음료 위주 제품에서 환, 겔, 젤리 등의 제형 다양화와 건강기능식품업체 등의 시장 진출 및 프리미엄 제품 출시에 따른 시장 변화로 인한 경쟁이 심화되고 있습니다.
5) 관련 법령 또는 정부의 규제 및 지원 등
제조 및 유통업의 일반적 특성상 독점규제 및 공정거래에 관한 법률, 하도급거래공정화에관한법률, 표시ㆍ광고 공정화에 관한법률, 유통산업발전법 등 제조 및 유통업의 일반적인 규제를 받는 한편, H&B의 주력 사업군인 식품과 관련하여 식품위생법, 건강기능식품에관한법률 등 제조 대상군과 관련하여 세부적 규제를 받고 있습니다.

◆ ㈜연우

1) 산업의 특성
① 화장품 산업 구조

Value Chain
관련 표준산업 분류
참여업체

전방산업
개인(직접 소비자)유통채널(백화점, 편집숍, 면세점 등)미용 서비스
화장품 및 화장용품 도매업,화장품/비누 및 방향제 소매업,방문 판매업 등
이니스프리, 애터미,엘앤피코스메틱, 씨제이올리브네트웍스 등

화장품
화장품(OEM/ODM 등)
화장품 제조업,치약/비누 및 기타 세제 제조업 등
LG생활건강, 아모레퍼시픽,한국콜마, 코스메카코리아 등

후방산업
화장품 원자재(원료, 용기 등)
포장용 플라스틱 성형용기 제조업,포장용 유리용기 제조업,금속 캔 및 기타 포장용기 제조업,포장 및 충전업, 기타 인쇄업 등
연우, 콜마비앤에이치,미원화학, SK바이오랜드,펌텍코리아 등

(*) 출처 : 나이스디앤비

화장품 산업은 화장품 완제품 제조 산업을 기준으로 화장품 연구개발, 원료, 용기 등 원재료 공급과 관련한 후방산업과 화장품 유통 및 판매업, 미용 서비스업 등의 최종 소비자와 가까운 전방산업으로 나눌 수 있습니다. 당사는 화장품 용기 제조업체로 후방산업에 속하며, 후방산업은 전방산업과 밀접한 관계를 갖습니다.② 화장품 용기 산업의 특성- 브랜드의 이미지를 결정하는 핵심 산업화장품 산업의 특성상 제품이 보여지는 모습이 소비자들의 구매선택에 중요한 영향을 미치며, 해당 제품 및 브랜드의 이미지는 화장품 용기를 통해서 형성되고 전달되게 됩니다. 따라서 각 화장품 업체들은 각각의 고유한 이미지를 창출하기 위해서 제품의 용기 디자인에 많은 노력을 쏟아부으며, 제작에서부터 전반적인 마케팅 컨셉을 세부적으로 관리하고 있고, 이러한 트렌드가 반영되어 당사와 같이 디자인 개발 역량을 보유한 화장품 용기 전문업체에 대한 관심 및 수요가 증가하고 있는 상황입니다.- 상품 신뢰에 대한 소비자 상관계수가 높은 산업화장품은 소비자들의 몸에 직접적으로 접촉되는 제품으로 제품의 청결함, 보관의 상태 및 보존기간 등이 중요합니다. 특히 최근에는 나노화장품, 기능성 화장품 등 화장품 내용물에 대한 기술적 발전이 진일보하면서 이러한 내용물을 잘 보관하고 사용할 수 있게 해주는 기능성 화장품 용기가 필수적으로 요구되고 있는 추세입니다. 또한 기능성 화장품 용기가 지니고 있는 밀폐성, 보관성 등의 기술력이 화장품의 신뢰도에 중요하게 영향을 미치고 있어 그 중요성이 점차 부각되고 있습니다.- 상품의 평균 수명이 짧고 품종이 다양한 산업화장품 용기 산업은 아름다움에 대한 인간의 욕망과 새로운 트렌드를 추구하는 소비성향이 반영되어 다른 패키징 제품에 비해 상대적으로 짧은 라이프사이클을 가지고 있으며, 다품종 소량 생산의 특징을 가지고 있습니다.- 제품의 응용분야가 다양한 산업펌프, 튜브 등의 용기 제품군은 화장품 시장 뿐 아니라 생활용품, 제약용품 등 그 응용분야가 다양하며, 제품의 수요 또한 매우 풍부합니다. 특히 최근에는 튜브 제품에 펌프를 결합해 진공처리한 용기 제품군이 화장품뿐만 아니라 제약품 및 생활용품 분야에 적용이 확대되고 있어, 자체 기술력을 보유한 화장품 용기업체들은 사업의 다양화 전략과 제품 개발 노력에 따라 산업 확장의 유연성이 높은 분야로 평가 받고 있습니다.
2) 산업의 성장성
화장품 용기 시장은 전방산업인 화장품 산업과 밀접한 연관성을 가지고 있으며, 화장품 용기 시장규모의 연도별 성장 추이에 관한 자료는 그 완전성 및 발행빈도 측면에서 제한적으로 자료 확인의 어려움이 있습니다. 세계 화장품 시장 현황을 살펴보면 화장품 용기 시장의 규모가 대체적으로 화장품 시장의 규모와 비례하고 있음을 알 수 있습니다.화장품 산업은 전 세계적 불황에도 불구하고 수요를 지속적으로 창출해내는 미래 유망산업으로 위상을 넓혀가고 있습니다. 특히 새로운 소비 트렌드 부상과 유통채널의 다양한 발전가능성으로 앞으로의 성장이 더욱 기대되는 분야입니다.O 화장품 산업 시장 동향

2023년 국내 화장품 산업은 엔데믹 전환에 따라 유통시장의 변화가 뚜렷하게 나타났습니다. 산업통상자원부 '2023년 12월 및 연간 수출입 동향' 보도자료에 따르면 2023년 화장품 수출액은 84.7억 달러를 기록하며 전년 대비 6.5% 성장하였습니다. 엔데믹 기조 정착 후 야외활동 확대, K-Beauty 인기 등으로 상반기 수출액 40.7억달러, 하반기 44억달러 수출액을 달성하며 성장세를 확대시켰습니다. 이같은 수출 성장은 기존 중화권 중심의 수출에서 벗어나 미국과 일본 등 선진시장으로의 진출, 동남아/북방 등 신흥시장으로의 수출국 다변화 영향 때문입니다.

2023년 12월 및 연간 수출입 동향, 산업통상지원부.jpg
2023년 12월 및 연간 수출입 동향, 산업통상지원부, 2024.01.01

2024년에도 화장품 수출 성장세는 이어질 전망입니다. 한국보건산업진흥원 '보건산업 수출 동향 및 2024년 전망'자료에 따르면, 24년 화장품 수출액은 전년대비 6% 증가한 90억 달러를 기록할 것으로 전망됩니다. 화장품 최대 수출국인 중국으로의 수출이 감소하고 있으나, K-Beauty의 영향으로 북미 수출 성장률 12.4%, 유럽 수출 성장률 11.6%로 수출 성장세가 견조할 것으로 전망됩니다.

보건산업 수출 동향 및 2024년 전망, 한국보건산업진흥원.jpg
보건산업 수출 동향 및 2024년 전망, 한국보건산업진흥원, 2023.12.11

3) 경기변동의 특성 및 계절성
화장품 산업은 경기변동에 민감하게 반응합니다. 최근 5개년 화장품 총생산 규모는 국내 총생산 증가율 및 제조업 생산 증가율 대비 큰 폭으로 등락하는 모습을 보이고 있습니다. 2021년 국내 화장품산업 총생산규모는 16조 6,533억원으로 전년대비 9.8% 증가하였으며, 국내 총생산 증가율(4.1%), 제조업 생산 증가율(6.9%)보다 높은 수준입니다.

4) 국내외 시장여건

전체 화장품 시장 규모에 대한 자료는 발표되고 있으나, 당사의 사업영역인 화장품 용기 시장 규모에 대한 자료 확인의 어려움에 있어 경쟁사 및 당사의 점유율 산정에 어려움이 있습니다.

전세계 화장품 용기 시장은 미주, 유럽, 일본 등 화장품 선진시장을 중심으로 시장이 형성되어 있으며 이러한 선진시장의 화장품 용기는 각 해당 지역의 수요를 충당하며 로컬 시장 위주의 공급이 주로 이루어지고 있습니다.당사는 세계 최고 수준의 진공 펌프에 대한 우수한 기술력을 기반으로 글로벌 선진시장으로 화장품 용기를 대량 수출하는 대표적인 기업으로 글로벌 시장 내 독보적인 경쟁력을 보유하고 있습니다.

5) 회사의 경쟁우위 요소
화장품 용기산업의 경쟁요소는 납기경쟁력, 품질경쟁력, 유연한 생산구조입니다. 제품의 라이프사이클이 짧고 단납기 형태로 주문이 이루어지기 때문에 고객의 다양한 수요에 능동적이고 유연하게 대응하는 기업이 경쟁력을 갖습니다.당사는 셀라인과 자동화라인을 종합적으로 운영하고 있어, 다품종 소량생산 및 대량생산 모두에 효과적으로 대응하고 있습니다. 또한 당사는 엄격한 내부 품질기준을 Manual화 하고 ISO9000 인증을 통하여 품질관리 프로세스를 유지하고 있으며, ISO14000과 ISO15378 인증을 통하여 환경 및 의약산업에서 요구하는 높은 수준의 프로세스를 구축하고 있습니다.당사의 주요 경쟁력은 다음과 같습니다.

구분
내용

제품구성경쟁력
당사는 펌프형 용기와 튜브형 용기를 함께 생산하여 판매할 수 있는 국내 유일의 화장품 전문 패키징 기업으로서 단일 품목만을 생산하여 판매하는 경쟁사에 비하여 고객의 다양한 수요에 보다 능동적으로 대응할 수 있으며 두 제품군을 상호 호환한 기술응용력을 이용하여 혁신적인 제품을 시장에 제공할 수 있는 제품구성의 경쟁력을 보유하고있습니다.

납기경쟁력
당사가 기술 연구소를 통한 지속적인 신제품 출시와 이를 형상화 할 수 있는 금형제작 능력을 보유한 것은 당사의 기술경쟁력을 높이는 밑거름이며, 화장품 용기 제조에 필요한 사출, 후가공, 조립 공정을 종합적으로 보유하고 있는 당사의 턴키 생산라인은 생산 및 납기의 경쟁력을 실현할 수 있는 생산 경쟁력이라 할 수 있습니다.

품질경쟁력
당사는 엄격한 내부 품질기준을 Manual화 하고 ISO9000 인증을 통하여 품질관리 프로세스를 유지하고 있으며, ISO14000과 ISO15378 인증을 통하여 환경 및 의약산업에서 요구하는 한 단계 높은 수준의 프로세스를 구축하고 있습니다. 또한 당사의 품질관리뿐 아니라 협력업체의 품질관리 수준을 향상시키기 위하여 선행 품질관리에서 최종 출하 및 출고 후 사후관리까지 여러 단계를 통한 품질 강화 활동을 전개하고 있습니다.

연구개발경쟁력
당사는 주문자의 요구에 의한 단순한 생산조달 역할만 하는 것이 아니라 고객사에게 새로운 기술과 다양한 상품을 제안하고 시장에 신제품이 탄생될 수 있는 아이디어를 제공하며 시장의 수동적 참여자에서 능동적 참여자로서의 그 역할을 확장해나가고 있습니다. 따라서 당사는 화장품 산업에서 패키징 상품만을 납품하는 중간재 생산자가 아닌 최종 소비재 상품을 기획하는 국내외 화장품 제조 기업의 경쟁력 있는 파트너로서의 역할을 수행하고 있습니다.

In-house경쟁력
당사는 자체적으로 제품을 개발하고, 이를 사출, 후가공, 조립 등의 In-House로 생산하여, 제품 생산에 필요한 기술 노하우를 효과적으로 관리할 수 있으며 이의 보존과 응용발전에 활용할 수 있습니다. 또한 부서간 건전한 경쟁을 통해 경쟁력 있는 상품이 기획되고 있으며 품평단의 평가 과정을 거쳐 제품의완성도를 높이고 있습니다.

유연한생산구조
당사는 라이프 사이클이 짧고 소비자별 다양한 소비성향을 보이는 화장품 시장의 트렌드에 따라 다품종 소량생산을 안정적으로 수행할 수 있는 셀라인과,대량생산에 효과적으로 대응할 수 있는 자동화 라인을 종합적으로 보유하고 있으므로 고객의 어떠한 주문에도 효과적이고 능동적으로 대응할 수 있는 생산의 유연성에 대한 경쟁력을 가지고있습니다.

샘플생산경쟁력
당사는 국내 최초로 샘플전용 라인을 구성하여 고객의 다양한 샘플 요구에 대응하고 있습니다. 당사의 이러한 대응은 보다 완성도 높은 제품을 생산하기 위한 미래에 대한 투자이며 고객의 만족을 높이는 당사만의 대 고객 서비스입니다. 이를 통해 당사와 거래하는 모든 고객사는 자신이 주문한 상품이 자신이 원하고 의도한 대로 생산되는지 모니터링할 수 있으며 생산과정에서 발생할 수 있는 문제점을 사전에 제거할 수 있는 효과를 제공합니다.

긴밀한협력사관계
당사와 사출, 후가공 등의 부분에서 협력하고 있는 다양한 협력사들은 높은 기술 수준과 안정적인 생산 기반 시설을 보유하고 있으며 소비자의 높은 눈높이를 충족시킬 수 있는 품질의 경쟁력을 확보하고 있습니다. 이는 당사의 생산의 안정성과 품질 경쟁력을 뒷받침 하는 분업의 경쟁력입니다.

6) 신규사업 등의 내용 및 전망

당사가 경쟁우위에 있는 이러한 용기제조 기술은 기능성 의약품을 비롯하여, 펌프가 사용되는 고기능성 샴푸 등의 생활용품에도 활용이 가능하며, 식품용기에도 이를 응용하여 적용할 수 있습니다. 특히 튜브 용기에 펌프를 결합하고 진공처리한 제품의 경우 화장품뿐만 아니라 제약품 및 생활용품 용기에도 그 용도가 다양하게 사용될 수 있어, 시장 트렌드 형성에 따라 당사 제품의 판매량이 증대될 수 있을 것으로 보입니다.

당사는 이러한 시장 상황을 모두 고려하여 사업 영역 확장을 준비하고 있으며, 기술 및 제품 개발과 함께 국내외 특허 영역을 넓혀나가고 있습니다.

7) 영업에 영향을 미치는 법률 또는 제 규정
당사는 '하도급거래 공정화에 관한 법률', '독점규제및공정거래에관한법률', '화장품법', '화장품법 시행령', '화장품법 시행규칙', '자원의 절약과 재활용 촉진에 관한 법률', '제품의 포장재질ㆍ포장방법에 관한 기준 등에 관한 규칙', '2015년 제품ㆍ포장재별 재활용 의무율' 등의 적용을 받고 있습니다.

나. 주요 특허보유현황

◆ 한국콜마㈜

구분

년도

등록특허 건수

주요 특허의 내용

특허권

~ 2015

145건

감마 리놀레익산 함유 항염증 및 피부보습 화장용 조성물 등

2016

22건

필-오프타입 팩 화장료 조성물 및 이의 제조 방법 등

2017

15건

어리연꽃 속 식물의 추출물을 포함하는 피부 개선용 화장료 조성물 등

2018

27건

미생물 유래 당지질계 유화제를 이용한 수중유형 화장료 조성물 및 이의 제조방법 등

2019

31건

자외선, 근적외선 및/또는 블루라이트 차단용 복합 분체 및 이를 포함하는 화장료 조성물 등

2020

61건

자외선 차단용 스틱형 화장료 조성물 등

2021

65건

클레이 팩 조성물 등

2022

76건

피지억제 및 안정성이 우수한 약산성 저점도 화장료 조성물 등

2023

86건

비타민 C를 포함하는 이층상 화장료 조성물 등

2024
86건
사철쑥, 캐모마일, 녹각사, 금불초 및 예덕나무의 혼합추출물을 포함하는 피부 보습용, 진정용 및 항염증용 화장료 조성물

◆ 에이치케이이노엔㈜
공시서류 작성기준일 현재 에이치케이이노엔㈜는 국내 및 해외를 포함하여 특허를 총 903건 보유하고 있으며, 이중 국내는 114건(등록: 71건), 해외는 789건(등록: 443건)으로 파악됩니다.주요 신약 과제 특허로는 케이캡(물질, 결정형, 염, 제법, 용도, 제형 등), 아킨지오(전용실시권), JAK Inhibitor(물질, 중간체, 결정형, 제형 등), EGFR inhibitor, IBAT 저해제, A2AR antagonist, A3AR antagonist 관련 특허가 있고, 바이오 과제 특허로는 OX40L 이중 항체, HLA-G 항체, 2세대 EPO 정제 방법(40001) 관련 특허, 기타(제네릭/개량 등) 과제 특허로는 펨타주, 엑스원알, 아토메트, 오마프원, 마이크로바이옴 균주 및 이의 EV 관련한 다수의 특허가 출원 및 심사 진행중에 있습니다.

◆ ㈜연우

구분
종류
취득일
지적재산권 내용
근거법령
취득소요인력/기간
상용화 여부 및 매출기여도

특허권
내용물 용기
2024.02.29
장식후 회전을 통해 사용상태와 잠금태로 전환되는 형태를 가진 디자인권으로 향후 19년간 배타적 사용권 보유
특허법
1명,1년6개월
Peekaboo 틴트,크림 등 제품에 적용

특허권
내용물 용기
2024.01.25
무방향성 체결이 가능한 캡 체결방식으로 리필이 편리한 용기에 대한 특허로 향후 19년간 배타적 사용권 보유
특허법
1명,1년6개월
Eco Up&Down 크림,에센스 등 제품에 적용

특허권
화장품 용기
2023.08.24
잠금부의 간단한 회전 조작으로 내용물을 쉽게 조립 및 분리가 가능한 친환경 용기에 관한 특허로 향후 18년간 배타적 사용권 보유
특허법
1명,1년
Dew single compact 블러셔,아이섀도우,파우더 제품에 적용

특허권
화장품 용기
2023.02.02
공기를 차단하여 레티놀과 같은 기능성 화장품을 보호하는 특허로 향후 17년간 배타적 사용권 보유
특허법
4명,2년
Tamper Evident Dropper Tube 레티놀 등 기능성 제품에 적용

특허권
내용물 용기
2021.10.28
중력을 이용한 캡 오픈 방식으로 사용 편의성을 극대화한 리필 용기로 향후 19년간 배타적 사용권 보유
특허법
1명, 1년
Lift up 페이스 크림 등 제품에 적용 중

특허권
내용물 토출 용기
2021.8.25
SUS스프링을 사용하지 않은 Auto loading Dropper 제품으로 향후 19년간 배타적 사용권 보유
특허법
1명, 10개월
Auto Loading Eco Dropper 페이스 크림 등 제품에 적용 중

특허권
펌프 조립체
2020.11.27
SUS스프링을 사용하지 않은 친환경 펌프에 관한 특허로, 향후 18년간 배타적 사용권 보유
특허법
3명, 6개월
3cc One Material Pump 샴푸 제품에 적용중

특허권
펌프 조립체
2020.11.27
연질의 플라스틱을 재질로 하는 탄성 부재 및 이를 포함하는 펌프 조립체에 관한 특허로, 향후 18년간 배타적 사용권 보유
특허법
3명, 1년
020 Metal Free Pump, 070/1CC Metal Free Pump 에센스 제품에 적용

특허권
화장품 용기
2020.02.28
외용기를 종이로 구성하여 플라스틱 사용을 최소화한 친환경 용기에 관한 특허로, 향후 18년간 배타적 사용권 보유
특허법
3명, 6개월
Paper Point Neck / Paper Point Neck Airless 크림, 에센스 등 제품에 적용중

특허권
컴팩트 용기
2020.01.06
리필 가능한 내용기를 포함하는 컴팩트 용기에 관한 특허로, 향후 17년간 배타적 사용권 보유
특허법
2명, 1년6개월
Side Button Compact 파운데이션 적용

특허권
파우더 토출 용기
2017.03.14
파우더 제형의 내용물을 토출할 수 있는 펌프에 관한 특허로, 향후 15년간 배타적 사용권 보유
특허법
2명, 1년
Powder Spray 발냄새 제거제 파우더 제형에 적용

특허권
측면 가압식 안전캡
2014.12.29
측면 가압하는 형태의 안전캡(Child Resistant Caps, CRC)에 관한 특허로, 향후 13년간 배타적 사용권 보유
특허법
3명, 1년
Squeeze Turn CRC 미국 시장의 마리화나 성분 포함 화장품 적용

특허권
이종 내용물 혼합용기
2014.12.29
1제와 2제 내용물을 혼합시키는 구조를 지난 화장품 용기에 관한 특허로, 향후 12년간 배타적 사용권 보유
특허법
3명, 2년
VX Rotate, VX Rotate Dropper 세럼, 에센스 , 비타민 에센스 등 제품에 적용

특허권
디스펜서 펌프버튼
2012.12.31
펌프 버튼을 가압시 버튼 내측의 노즐이 전진하며 내용물이 토출되며, 펌핑 이후 외부와 차단되는 구조를 지닌 디스펜서 펌프버튼에 관한 특허로, 향후 9년간 배타적 사용권 보유
특허법
1명, 1년6개월
Hidden nozzle Jumbo 클렌저, 로션등 제품에 적용

※ 상기 중요 특허권 외에도 다수의 특허권을 취득하여 보유 중이며, 회사의 주력사업 제품에 쓰이거나 향후 핵심 기능으로 활용될 가능성이 높습니다.

다. 상표권

◆ 한국콜마㈜

구분

년도

등록상표 건수

주요 상표 내용

상표권

~ 2015

111건

에어홀, 에어팝, 에어캡, 에어킵, 에어볼륨 등

2016

18건

COSDERM SNOW PRISM BB CREAM 등

2017

2건

라프로솔, Laphrosol

2018

10건

빨판퍼프, 주꾸미퍼프, 덴탈게이트 등

2019

34건

잇큐어링, 크렘브륄레 등

2020

4건

Blooow Cushion, Vlow Cushion 등

2021

25건

테카브리드, 마데카브리드, 테카티놀, 딱버터, 파이톡신 등

2022

31건

액티비쥬얼, 판테놀라운, 세럼풀 립, 해달씨, 엔오오티오, 생텔라, TECA LIGHTING 등

2023

60건

뷰티하이, 업사이클렌저, 픽셀데이션, 카페 인 크레마, 래쉬가즘, 생텔라, 더그리닝, 오오디라이프, 바이주씨, 페이셔너, 그린그린그린, 미닝:디, 스퀴즐리 , 래디언스 플랜, 밀크 다이브 등

2024
38건
아이'임, 룩스랩, RUB & LOVE, 알-프로텍터, 바이옴센티드, 필로우컨셉, BE POSY, 바이오리피델라, 인플라케어, 리포바이올라, 퓨어소스, 샐러데이즈 SALADAYS, 우주방어, 썸머벨벳, 에어포켓 등

◆ 에이치케이이노엔㈜
공시서류 작성기준일 현재 에이치케이이노엔㈜는 국내 및 해외를 포함하여 상표를 총 857건 보유하고 있으며, 이중 국내는 531건(등록: 509건), 해외는 326건(등록: 268건)으로 파악됩니다.주요 상표명은 케이캡, 숙취해소제 컨디션(Lady, CEO, Stick, 환), 뷰티 및 건강기능식품(비원츠, Klederma, 스칼프메드, 뉴틴 등), 음료 제품(헛개수, 르블렌, 리프리즈, Tealog 등), 전문의약품(마하칸, 모벨록신, 오마프플러스원, 플라스마솔루션, 이노페린 등) 관련한 다수의 상표가 출원 및 심사중에 있습니다.

라. 디자인권

◆ 한국콜마㈜

구분

년도

등록디자인 건수

주요 디자인 내용

디자인권

~ 2015

1

고형 화장분

2016

21건

마스크팩 포장용 파우치[11품목 : 구획마스크팩]

2017

75건

화장품 용기[7품목 : 분할쿠션]

2018

69건

액상화장품 함침용 부재[16품목 : polyester 함침부재]

2019

128건

화장품 내부 용기[21품목 : polyester 3D 쿠션 컴팩트]

2020

112건

포장용 파우치[40품목 : 종이튜브]

2021

88건

포장 용기[48품목 : 하루한알 용기]

2022

31건

포장 용기[66품목 : 타이머 용기]

2023

39건

포장 용기용 체결 부재[89품목 : 리지필 용기]

2024
38건
미용 패치(엠보 하이드로겔 마스크)

◆ 에이치케이이노엔㈜
공시서류 작성기준일 현재 에이치케이이노엔㈜는 국내 및 해외를 포함하여 디자인을 총 113건 보유하고 있으며, 이중 국내는 106건(모두 등록), 해외는 7건(등록: 5건)으로 파악됩니다. 주로 케이캡, 컨디션, 헛개수, 뉴틴, 리프레즈, 티로그, 수액자재 관련한 다수의 디자인이 출원 및 등록된 상태입니다.

◆ ㈜연우

구분
종류
취득일
지적재산권 내용
근거법령
취득소요인력/기간
상용화 여부 및 매출기여도

디자인권
포장용 용기 몸체
2024.05.03
저점도화 내용물 토출 가능하고 친환경 재질을 적용한 버튼 드로퍼 디자인권으로 향후 19년간 배타적 사용권 보유
디자인보호법
1명,1개월
Eco Serum Dropper Button 세럼,에센스 제품에 적용

디자인권
포장용기용 펌프헤드
2024.04.19
심플한 직선과 노즐을 잇는 정제된 곡률을 이룬 펌프 디자인으로, 오픈락 단일구조로 중량 및 단가절감이 가능한 디자인권으로 향후 19년간 배타적 사용권 보유
디자인보호법
1명,1개월
Oil Pump E 오일류 제품에 적용

디자인권
화장품 용기
2024.02.13
쉽게 펴바를 수 있는 어플리케이터를 가진 용기에 대한 디자인권으로 향후 19년간 배타적 사용권 보유
디자인보호법
1명,1개월
Wide Spatula Tottle 선케어,바디로션 등 제품에 적용

디자인권
스틱용기
2024.01.25
직관적인 제스쳐인 특징과 사용 편의성을 극대화한 스틱용기로 향후 19년간 배타적 사용권 보유
디자인보호법
2명,1개월
EZ UP STICK 선케어,balm타입 등 제품에 적용

디자인권
화장품 용기
2023.06.12
오브제 형상 적용하여 다양한 캡 호환 가능 및 단일계열 소재로 구성하여 재활용이용이한 디자인으로 향후 19년간 배타적 사용권 보유
디자인보호법
1명,1개월
Dome ECO Dropper 세럼,에센스 등 제품에 적용

디자인권
포장용 용기
2022.08.16
기능성 화장품인 앰플에 적용되는 주사기 형상을 지닌 화장품용기에 관한 디자인으로 향후 18년간 배타적 사용권 보유
디자인보호법
1명, 1개월
Medical Spot Plus 앰플,세럼 제품에 적용

디자인권
포장용 펌프 용기
2022.1.6
두 가지 내용물을 섞어서 사용하는 용기로 향후 20년간 배타적 사용권 보유
디자인보호법
2명, 7개월
New VX 세럼, 에센스 , 비타민 에센스 등 제품에 적용

디자인권
화장품 용기
2021.04.14
하부가 개방된 크림자형태의 용기에 관한 디자인으로, 향후 19년간 배타적 사용권 보유
디자인보호법
1명, 6개월
Eco Cream Jar 페이스 크림 등 제품에 적용중

디자인권
화장품 용기
2021.03.10
외용기 측면이 절개되어 사용자가 외용기 가압시 내용물이 토출되는 형상을 지닌 화장품용기에 관한 디자인으로, 향후 19년간 배타적 사용권 보유
디자인보호법
4명, 1개월
Tension Body 페이스 크림에 적용중

마. 환경경영에 관한 사항

◆ 한국콜마㈜

1) 환경경영

당사는 World First Class를 지향하는 화장품 연구개발, 제조 전문 기업으로서 환경경영을 추구하기 위하여 활동, 제품 및 서비스가 환경에 미치는 영향을 인식하고 환경오염사고 예방과 그 성과 개선 활동을 지속적으로 추진하고 있습니다.당사는 국내외 환경관련법규 및 지방자치단체의 조례, 규칙을 준수하며, 폐기물 발생량, 수질오염, 대기오염 물질 배출량 저감을 위하여 지속적으로 노력하며 전 임직원이 환경방침을 이행하고 협력회사, 관계사 등도 환경 친화적 기업경영을 추구하고 있습니다.

2) 기후변화 대응

최근 국내외의 이슈인 지구온난화의 문제에 대응하고자 온실가스 저감방안을 환경경영에 반영하고 있습니다. 이에 당사 온실가스 배출 대상인 전기, 가스, 용수, 유류의 절감을 위해 형광등은 LED전등으로 교체하고 용수를 재활용 하는 등 중장기 목표를 바탕으로 계획을 수립하고 있으며, 유틸리티 설비, 생산제조 설비 등 지속적인 데이터 관리를 통해 사업장마다 에너지 소비량을 확인하고, 이를 바탕으로 중장기 저감 계획을 추진하고 있습니다.

또한 KCGS, 서스틴베스트, Ecovadis 등의 ESG 외부 기관 평가에 적극 대응하고, 글로벌 기후변화 위기의 대응 및 동참을 위하여 CDP, K-RE100과 같은 이니셔티브에 참여하여 온실가스 배출량 절감과 에너지 사용량 절감, 신재생에너지 투자 및 사용을 위하여 지속적으로 노력하고 있습니다.

당사는 ESG경영활동으로 지속가능 경영체제를 구축하고, 체계적인 관리를 통해 환경경영을 추진하고 있습니다. 이에 ESG 전략 방향성을 기반으로 한 당사의 성과 및 지표자료를 투명하게 공개하기 위해 2023년 6월부터 지속가능경영보고서(TCFD 보고서 포함)를 매년 발간하여 금융감독원 전자공시시스템에 공시 및 당사 홈페이지에 공개하고 있습니다.

또한 기업의 투명한 환경정보 및 자발적인 녹색경영 추진 의지를 제고하고자
2023년 6월 환경정보공개 선공개 제도 참여를 시작으로, 매년 투명하고 자발적인 환경경영 의지를 표명하고 있습니다.

이로써 당사는 경영철학에 기반한 ESG Vision과 전략 방향성에 따른 핵심 영역을 중심으로 이해관계자들의 신뢰를 유지하기 위한 기업경영을 하고자 합니다.

가) 온실가스 저감 및 에너지 절감활동 내역

구분
기간

교체완료 개수(EA)

비고

사업장 LED 교체

2022년

198

세종ㆍ전의ㆍ전동ㆍ부천 사업장 기준

2023년

176

2024년 3분기
1,105

나) 태양광설비 구축으로 인한 재생에너지 전기생산량 현황

구분

기간

재생에너지 전기생산량(kw)

비고

태양광설비

2022년

241,800
세종사업장 기준

2023년
292,398

2024년 3분기
232,483

다) 온실가스 배출현황

구분

기간

온실가스 배출량

(톤CO2-eq)

비고

2014년 이후 온실가스 지정수량

(업체 기준 : 50,000(톤CO2-eq))

2022년

7,567
세종ㆍ전의ㆍ전동ㆍ부천 사업장,종합기술원 기준

2023년

9,400

2024년 3분기
6,433

3) 환경관련 활동
당사는 기업활동으로 환경에 미치는 영향을 최소화하기 위해 환경오염 무사고 방침으로 최신의 폐수처리설비를 도입하여 운영하고 있으며, 대기오염물질 저감을 위해 방지시설을 설치하여 운영하고 있습니다.

또한 폐기물 발생량을 최소화 하고 일반폐기물에 혼입되는 재활용품의 회수율을 높이고자 전 직원 대상 폐기물배출 저감교육, 제조현장 분리배출 생활화 활동 등을 수행하고 있습니다.

정부에서 추진하는 폐기물처분부담금 제도를 수행하면서, 법적사항 준수 및 제조업 사업장으로서의 의무를 다하고 있습니다. 그리고 임직원들은 사내외 인근의 도로, 하천 등의 환경정화활동을 통해 건강한 지역사회 조성과 지역주민과 상생을 통하여 쾌적한 지역환경 조성에 이바지 하고 있습니다.

또한, 지속가능경영에 대한 자발적 의지를 표명하고 기업의 사회적책임을 다하기위해 2021년 8월 UN글로벌콤팩트(UNGC)에 가입하여 환경분야의 원칙을 지지하고 이를 경영전략 및 기업문화에 반영함으로써 고객과 임직원, 주주 등 다양한 이해관계자와 상생하는 기업으로 자리매김 하였습니다.

가) 친환경제품(종이튜브) 활성화를 위한 각종 친환경인증 진행(FSC, USDA)

- 친환경제품(종이튜브) 활성화를 진행중에 있으며, 종이튜브 개발을 통해
2020 대한민국패키지디자인대전 산업통상자원부 장관상을
수상하였습니다. 당사는 기존 플라스틱 튜브에서,플라스틱 사용량을 80%를 절감하고, 사용 후 종이로 분리배출 할 수 있는 종이튜브를 개발하여 소비자들로 하여금 녹색구매제품을 활용하고, 나아가 친환경 녹색성장을 위한 사업을 추진하고 있습니다.

나) 플라스틱을 재활용한 친환경 화장품 용기 추진

당사는 전세계적인 플라스틱 폐기물 이슈에 적극 대응하고, ESG경영을 강화하기 위해 화학소재, 화장품용기 및 ODM사업 각 분야의 3사와 친환경 소재 적용 화장품 포장재 상용화를 위한 3자 업무협약(MOU)을 체결하였습니다. 이를 통해 PCR-PE를 활용한 화장품 용기 상용화에 앞장서고 재생플라스틱 용기를 고객사에 적극 제안해 2030년까지 생산하는 화장품 튜브 용기의 50% 이상을 친환경 소재로 대체하는 것을 목표로 하고 있습니다.

4) 환경경영 인증 및 수상 현황

당사는 환경오염 무사고 달성 및 자발적인 환경활동으로 인해 다양한 기관으로부터 지속가능경영활동을 인정받았으며, 국내의 사업장은 환경경영시스템(ISO 14001), 안전보건경영시스템(ISO45001) 인증을 획득하였습니다.

또한, 최근 이슈화 중인 화학물질관리법의 법규사항을 준수하여, 유해화학물질 취급검사를 진행하고, 장외영향평가 적합판정 및 종합위험도 '저' 사업장으로서 취급하는 유해화학물질의 유해성, 위험성, 취급량 등을 고려한 화학물질관리법을 준수하고 있습니다.

분야

연도

인증 및 수상내용

환경

2010년

ISO14001인증 (환경경영시스템)

2019년

자율점검업소 지정 (환경분야)

2022년

CDP(Carbon Disclosure Project) 및

K-RE100 참여

안전

2020년

ISO45001 인증(안전보건경영시스템)

당사는 친환경 연구개발을 통한 녹색인증 획득을 통해 지속가능경영을 강화하고 있습니다. 또한, 업계 최초로 선케어 제품에 대한 녹색기술제품을 획득하였습니다. 녹색인증은 한국산업기술진흥원이 주관해 탄소저감 등 에너지 자원을 효율적으로 사용하고 절약한 기술과 제품에 부여하는 친환경 인증입니다.

구분
인증번호
제목 및 내용
인증부터
근거법령
취득일
유효기간
비고

녹색인증(녹색기술인증)
GT-22-01580
초고압 전처리와 아임계 추출법을 활용한 별꽃, 해바라기 및 월귤 복합추출물 제조기술
한국산업기술진흥원
저탄소 녹색성장기본법 제32조 2항
2022.12.15
2022.12.15 ~ 2025.12.14
-

녹색인증(녹색기술제품)
GTP-24-04192
무기 자외선차단제를 함유한 선케어 화장료
한국산업기술진흥원
저탄소 녹색성장기본법 제32조 2항
2024.04.25
2024.04.25 ~ 2025.12.14
-

◆ 에이치케이이노엔㈜1) 환경경영

당사는 전문의약품, 숙취해소제, 건강기능식품, 화장품 등 경쟁력 있는 포트폴리오로 삶의 질을 향상에 크게 기여하고 있습니다. 그 과정에서 안전ㆍ건강ㆍ친환경을 중심으로 ESH 경영시스템 기반의 체계적인 작업환경을 구축하여 국내 동종업계 및 산업계를 선도하고자 합니다. 이를 위해 활동, 제품 및 서비스가 환경에 미치는 영향을 인식하고 환경오염사고 예방과 성과 개선 활동을 지속적으로 추진하고 있습니다. ESG경영활동을 위한 지속가능 경영체계를 구축하고 환경경영CFT(Cross Functional Team)를 중심으로 체계적인 관리를 통해 친환경경영을 추진하고 있으며, 관련 실적을 담은 지속가능경영보고서의 발간을 통하여 환경정보를 공개하고 있습니다.(1) 기후 행동당사는 탄소중립을 위한 대전환 시대에 능동적으로 대응하기 위해 2023년에는 국내 이니셔티브인 K-RE100에 참여하고, 2024년 상반기 탄소중립로드맵 수립을 완료 하여 이사회 승인을 받았으며, 기후대응 활동으로써 재생에너지 공급을 확대하기 위한 활동을 추진하고 있습니다. 온실가스 배출량 및 에너지 사용량을 파악하고 관리하기 위한 Scope 1~3 인벤토리를 구축하여 관리하고 있으며, 고효율 LED 조명 설치, 고온의 보일러 응축수 재활용 이용 등 온실가스 및 에너지 사용의 효율화를 도모하기 위한 활동을 지속하고 있습니다.<3개년 온실가스 배출 현황>

(단위: tCO2-eq)

구분
2023년
2022년
2021년

SCOPE 1
11,637
11,473
10,782

SCOPE 2
23,750
21,435
22,353

SCOPE 3
55,216
54,712
50,684

(2) 자원 선순환당사는 폐자원 순환 및 관리에 대한 중요성을 인식하고 자원순환형 사업장을 구현하기 위해 노력하고 있습니다. 임직원들의 분리배출을 독려하고 유리, 폐지, 플라스틱 등 전용 수거함들을 곳곳에 비치하고 일반 폐기물과 구분 분리배출 관리하여, 재활용 수거 업체를 통해 재활용 할 수 있도록 재활용 품목과 그 양을 확대 시키기 위한 방안을 검토하고 있습니다. 또한 이면지 활용함을 설치하여 paperless 근무환경 조성과 더불어 발생된 종이 문서의 재이용을 활성화 하였습니다.

<3개년 폐기물 배출량 및 재활용 처리량>

구분
2024년 3분기
2023년
2022년

폐기물 배출량 (ton)
915.6
1,416.1
1,204.6

재활용 처리량 (ton)
732.3
1,145.4
768.9

재활용 비율 (%)
80.0
80.9
63.8

(3) 태양광설비 구축으로 인한 전기 에너지 절감오송 수액신공장 옥상에 523kW 규모의 태양광 발전 시스템을 구축하여 사업장 에너지 사용 절감과 이를 통한 온실가스 배출 저감 활동으로 이어나가고 있습니다.

<태양광 발전량 현황>

(단위: kWh)

연도
2024년 3분기
2023년
2022년

총 전기 생산량
453,810.6
618,477.7
643,146.8

월평균 전기 생산량
50,423.4
51,539.8
53,595.6

(4) 환경인증 현황친환경사업장 구축을 위해 대기, 수질, 폐기물, 화학물질 관리 매뉴얼과 기준을 마련하고 체계를 구축하여 문서화 관리하고 있으며, 이에 대한 글로벌 환경경영시스템(ISO 14001)인증을 제조 사업장에서 획득 완료하였습니다. 이에 나아가 프로세스(공정 등)에서 에너지 성과를 최적화하고 보다 효율적인 에너지 관리를 촉진하기 위한 국제 표준시스템임에너지경영시스템(ISO 50001)에 대하여 대소사업장을 시작으로 순차적으로 인증을 획득할 계획입니다.

인증 내용
구분
연도

ISO 14001 인증(환경경영시스템)
오송, 대소, 이천
2023년 (인증 유지)

ISO 50001 인증(에너지경영시스템)
대소
2024년 8월 (인증 획득)

2) 환경관련 활동당사는 기업활동으로 환경에 미치는 영향을 최소화하기 위해 환경오염 무사고 방침으로 폐수처리설비 및 대기방지시설을 운영하며, 주요 환경오염물질에 대하여 법적기준보다 더 낮은 자체 기준을 설정하여 배출 관리하고 있습니다. 오염물질 저감을 위해 법정 주기 이상으로 활성탄을 교체하고 있으며 관련한 설비의 유지 보수를 위한 활동을 이어가고 있습니다. 질소산화물의 배출량의 저감을 위한 투자를 적용하여 기존의 저녹스버너 보다 효율이 우수한 초저녹스 버너로 보일러 2대를 교체 설치하였으며, 해당 설비로의 교체를 계속 이어나갈 계획입니다.폐기물의 발생의 저감을 위해서 환경 캠페인도 꾸준히 진행하고 있습니다. 매월 부서를 지정하여 임직원이 직접 참여하는 잔반제로 캠페인을 진행하였으며, 자원 선순환 활성화 주간을 설정하여 사내 카페에서 텀블러 사용, 잔반 줄이기, 의류기부 등 사업장 내외부로의 자원의 선순환을 위한 친환경 활동을 이어나갔습니다.또한 매년 강화되는 환경법과 규제에 대한 이행 준수를 위해 매년 사내 Audit 실행을 통한 사업장 법/규제 이행 준수 사항을 모니터링하고 법적 리스크를 파악하여, 그에 대한 개선 조치 완료 및 지적된 사항들을 각 사업장들로 수평 전개하여 전 사업장의 환경규제에 대한 대응력을 향상시키고 있습니다.그 밖에도 지속가능경영에 대한 자발적 의지를 표명하고 기업의 사회적 책임을 다하고, 환경경영을 회사의 경영전략 및 기업문화에 반영함으로써 고객과 임직원, 주주 등 다양한 이해관계자와 상생하는 기업으로 자리매김 하였습니다.

◆ ㈜연우

1) 환경경영

연우는 "고객이 가장 신뢰하는 종합 포장재 회사"로서 환경관련법규 및 사업장 운영에 따른 환경규제 등 법률에서 정하고 있는 법규와 규제를 철저하게 준수하고 있습니다. 또한 친환경 제품의 개발을 위해 기술혁신에 회사의 역량을 집중하고 있으며, 상생 경영을 기반으로 지역 사회 및 협력사와의 협력을 통해 환경 경영을 확대해 나가고 있습니다.

2) 기후변화 대응

기후변화 대응은 전 세계적인 과제입니다. 글로벌 패키징 시장을 선도하는 연우에게는 어려운 도전이자 기회입니다. 당사는 3R(Reduce, Recycled, Recyclable)을 환경경영 전략으로 삼고 온실가스 및 폐기물 저감, PCR 및 재생재 사용 확대, 폐기물 재활용률 극대화를 위해 전사적인 노력을 펼치고 있습니다.

냉/난방시스템 스케줄 제어, 컴프레셔 원격제어 및 가동성 향상 등 시스템의 효율성을 개선해 전력소비를 줄이고 사업장별 에너지 소비량을 관리하며 온실가스 저감 목표 달성을 위해 노력하고 있습니다. 온실가스 배출량은 외부 전문 검증기관을 통해 3자 검증을 받아 신뢰도를 확보하였으며 이를 이해관계자들에게 공개하고 있습니다.

아울러 당사는 ESG 글로벌 기준을 맞추고 수준을 향상시키기 위해 Ecovadis 평가 대응 UNGC SDGs 의 이행에 동참하고 있습니다. 지난해에는 글로벌 이니셔티브인CDP참여하며 글로벌 기후변화 위기를 줄이기 위해 진정성 있는 노력과 활동을 하고 있습니다.

- 에너지사용량 및 이산화탄소배출량 조사

구분

2020년

2021년

2022년

2023년

에너지사용량(toe)

7,626.8

8,299.6

7,422

8,152

이산화탄소배출량

(tCO2-eq)

15,259.8

16,608.4

14,840.8

16,501

(*) 산정범위 : 본사, 패키징센터, 오산창고, 외부주차장 (전기, 유류, 가스 합산 값)
3) 환경경영 활동
당사는 친환경 제품의 개발을 통해 플라스틱 순환경제를 앞당기고 있습니다. 친환경 소재를 활용한 화장품 포장재의 상용화를 위해 재활용 플라스틱 소재 분야의 유수 기업들과 업무협약(MOU)을 체결하였습니다. 또한 재활용이 용이하고 플라스틱 사용량을 절감할 수 있는 친환경 제품 개발에도 속도를 내고 있습니다. 이러한 노력은 각종 패키징 관련 공모전의 수상으로 친환경 기술력을 인정받고 있습니다. 올해 열린 '대한민국 패키징 대전'에서 재활용과 재사용률을 높인 친환경 펌프가 산업통상자원부 장관상을 수상하였으며, 100% 재활용 가능한 앰플 용기가 후원기관장상을 수상, 친환경 종이스틱이 한국생산기술 연구원장상을 수상하는 등 3개 부분의 수상으로 업계 최고수준의 친환경 기술력을 인정받고 있습니다.

당사는 플라스틱 포장재를 제조하는 사업을 영위하고 있습니다. 이에 따라 원재료 입고부터 폐기물의 재활용까지의 전 과정을 철저하게 관리해 환경 영향을 최소화하고 있습니다. 특히 제품의 생산과정에서 나오는 플라스틱 폐기물은 80%이상 재활용되어 다양한 분야에서 사용되고 있습니다.

당사는 연우의 모든 임직원들이 생활속에서 환경경영에 동참할 수 있도록 업무환경을 조성하고 있습니다. 사내 카페와 사무실에서의 1회용 컵을 사용하지 않도록 전 직원들에게 개인용 텀블러를 지급했으며, 페이퍼리스 캠페인을 진행해 자원의 절약과 함께 폐기물의 절감을 유도하고 있습니다.

당사는 지속가능경영에 대한 자발적 의지를 표명하고 기업의 사회적 책임을 다하기 위해 2022년 8월 UNGC에 가입하여 환경분야의 원칙을 지지하고 경영전략 및 기업문화에 반영하며 고객과 임직원, 주주 등 다양한 이해관계자와 상생하는 기업으로 자리매김하고 있습니다.

4) 환경경영 인증 및 수상 현황
당사는 국제표준화기구인 ISO 등 공신력 있는 기관으로부터 지속가능경영 활동을 인정받았습니다. 전 사업장은 환경경영시스템(ISO 14001), 안전보건경영 시스템 (ISO45001) 인증을 획득하였으며, 친환경 소재 국제 인증인 ISCC PLUS도 획득하며 글로벌 수준의 친환경 경영을 펼치고 있습니다. 2023년에는 글로벌 기후 변화 프로젝트인 CDP 이니셔티브에 참여해 온실가스 배출량, 기후 변화에 따른 위기와 기회, 탄소 경영 전략 등의 정보를 공개하고 있습니다.

분야

연도

인증 및 수상내용

환경

2019년

ISO14001 인증 (환경경영시스템), 2022년 갱신

2021년

ISCC PLUS 인증(글로벌 지속가능 친환경 인증), 2023년 갱신

2023년
CDP(Carbon Disclosure Project) 참여

안전

2021년

ISO45001 인증(안전보건경영시스템), 2024년 갱신

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약 연결 재무정보

(단위 : 백만원)

구분
제13기 3분기(2024년 9월말)
제12기(2023년 12월말)
제11기(2022년 12월말)

[유동자산]
881,679
898,363
816,296

ㆍ현금및현금성자산
159,449
170,839
220,073

ㆍ매출채권
316,552
322,555
260,434

ㆍ재고자산
334,035
280,915
239,405

ㆍ기타유동자산
71,643
124,054
96,384

[비유동자산]
2,184,624
2,111,066
2,117,013

ㆍ유형자산
754,256
660,378
608,846

ㆍ무형자산
1,262,512
1,271,000
1,301,807

ㆍ관계기업 및 공동기업 투자
11,045
15,594
14,962

ㆍ기타비유동자산
156,811
164,094
191,398

자산총계
3,066,303
3,009,429
2,933,309

[유동부채]
1,330,702
1,283,697
868,139

[비유동부채]
258,648
307,142
595,697

부채총계
1,589,350
1,590,839
1,463,836

[지배기업의 소유주지분]
771,173
648,622
664,097

ㆍ자본금
11,803
11,441
11,441

ㆍ자본잉여금
293,621
262,307
264,479

ㆍ자본조정
400
413
354

ㆍ기타포괄손익누계액
4,347
6,843
4,143

ㆍ이익잉여금
461,002
367,618
383,680

[비지배지분]
705,780
769,968
805,376

자본총계
1,476,953
1,418,590
1,469,473

구분
(2024.01.01~2024.09.30)
(2023.01.01~2023.12.31)
(2022.01.01~2022.12.31)

매출액
1,861,566
2,155,676
1,865,732

영업이익
158,710
136,143
73,280

당기순이익(손실)
80,880
25,139
(4,101)

ㆍ지배기업 소유주지분
56,558
5,192
(21,981)

ㆍ비지배지분
24,322
19,947
17,880

기본주당순이익(원)
2,408
227
(961)

희석주당순이익(원)
2,408
227
(961)

연결에 포함된 회사수(개)
12
12
11

※ 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성되었습니다.
나. 요약 재무정보

(단위 : 백만원)

구분
제13기 3분기(2024년 9월말)
제12기(2023년 12월말)
제11기(2022년 12월말)

[유동자산]
290,720
262,125
212,766

ㆍ현금및현금성자산
46,516
19,826
60,392

ㆍ매출채권
126,272

108,629

79,818

ㆍ재고자산
96,128

81,416

60,422

ㆍ기타유동자산
21,804
52,254
12,134

[비유동자산]
1,087,129
967,247
946,031

ㆍ유형자산
177,410
138,576
73,011

ㆍ무형자산
39,496
41,395
29,535

ㆍ종속기업, 관계기업 및 공동기업투자
802,129

713,663

736,906

ㆍ기타비유동자산
68,094
73,613
106,579

자산총계
1,377,849
1,229,372
1,158,797

[유동부채]
520,536
430,324
221,559

[비유동부채]
128,562

195,365

334,930

부채총계
649,098
625,689
556,489

ㆍ자본금
11,803
11,441
11,441

ㆍ자본잉여금
215,040
230,347
230,347

ㆍ자본조정
(17)
-
-

ㆍ기타포괄손익누계액
-
-
(586)

ㆍ이익잉여금
501,925
361,895
361,106

자본총계
728,751
603,683
602,308

종속ㆍ관계ㆍ공동기업투자주식의 평가방법
원가법
원가법
원가법

구분
(2024.01.01~2024.09.30)
(2023.01.01~2023.12.31)
(2022.01.01~2022.12.31)

매출액
818,443
856,755
724,646

영업이익
104,286
79,652
69,081

당기순이익(손실)
103,626
17,116
(26,433)

기본주당순이익(원)
4,412
748
(1,155)

희석주당순이익(원)
4,412
748
(1,155)

※ 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성되었습니다.

2. 연결재무제표

2-1. 연결 재무상태표

연결 재무상태표

제 13 기 3분기말 2024.09.30 현재

제 12 기말 2023.12.31 현재

(단위 : 원)

제 13 기 3분기말

제 12 기말

자산

유동자산

881,679,157,284

898,363,312,780

현금및현금성자산

159,449,383,171

170,839,479,489

단기금융상품

47,087,650,000

95,609,100,000

매출채권 및 기타유동채권

316,552,338,620

322,554,550,134

금융자산

8,374,287,652

16,773,368,433

파생금융자산

296,049,309

523,113,253

기타유동자산

15,022,525,793

10,164,582,490

반품권자산

226,727,589

263,016,667

유동재고자산

334,035,147,236

280,914,965,122

당기법인세자산

635,047,914

721,137,192

비유동자산

2,184,624,040,237

2,111,066,064,934

장기매출채권 및 기타비유동채권, 총액

0

182,310

유형자산

754,256,199,857

660,377,852,875

투자부동산

29,727,368,448

28,558,679,386

무형자산

1,262,511,650,457

1,271,000,404,485

사용권자산

61,720,036,854

68,908,747,628

관계기업 및 공동기업투자

11,045,050,035

15,593,795,651

금융자산

42,918,374,846

37,855,960,787

기타비유동자산

2,633,010,804

1,844,603,669

반품권자산

344,949,604

180,690,730

이연법인세자산

6,068,806,015

4,422,528,542

순확정급여자산

13,398,593,317

22,322,618,871

자산총계

3,066,303,197,521

3,009,429,377,714

부채

유동부채

1,330,701,565,579

1,283,697,060,535

매입채무 및 기타유동채무

250,868,301,038

294,262,827,485

차입금

705,961,428,819

598,515,299,793

사채

209,963,972,562

239,870,176,037

당기법인세부채

27,172,962,628

12,763,928,161

기타유동부채

120,086,713,337

118,126,958,544

금융부채

1,879,300,000

1,756,473,950

리스부채

12,120,847,442

15,574,983,192

환불부채

1,865,250,294

1,998,029,001

유동충당부채

782,789,459

828,384,372

비유동부채

258,648,477,535

307,142,180,617

순확정급여부채

41,578,484

728,791,114

차입금

59,256,936,425

138,535,111,724

사채

99,773,210,935

59,930,433,068

기타비유동부채

3,463,997,028

3,341,478,670

금융부채

1,672,666,860

1,491,594,508

리스부채

44,706,775,194

50,406,316,173

장기매입채무 및 기타부채

0

158,344,244

파생금융부채

659,552,844

570,502,677

환불부채

1,762,170,288

1,445,000,504

비유동충당부채

3,395,834,642

3,155,926,926

이연법인세부채

43,915,754,835

47,378,681,009

부채총계

1,589,350,043,114

1,590,839,241,152

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

771,173,225,026

648,622,116,668

자본금

11,802,538,500

11,440,590,000

보통주자본금

11,802,538,500

11,440,590,000

자본잉여금

293,620,530,500

262,307,231,948

주식발행초과금

212,557,057,829

227,864,115,409

기타자본잉여금

81,063,472,671

34,443,116,539

자본조정

400,160,875

412,617,172

자기주식처분손실

(16,567,993)

0

기타자본조정

416,728,868

412,617,172

기타포괄손익누계액

4,348,004,031

6,843,137,479

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익

1,112,922,826

1,732,942,640

해외사업장환산외환차이

3,235,047,482

5,110,130,746

지분법자본변동

33,723

64,093

이익잉여금

461,001,991,120

367,618,540,069

법정적립금

15,286,774,609

15,557,528,071

임의적립금

8,706,801,475

7,871,011,793

미처분이익잉여금

437,008,415,036

344,190,000,205

비지배지분

705,779,929,381

769,968,019,894

자본총계

1,476,953,154,407

1,418,590,136,562

부채와자본총계

3,066,303,197,521

3,009,429,377,714

2-2. 연결 포괄손익계산서

연결 포괄손익계산서

제 13 기 3분기 2024.01.01 부터 2024.09.30 까지

제 12 기 3분기 2023.01.01 부터 2023.09.30 까지

(단위 : 원)

제 13 기 3분기

제 12 기 3분기

3개월

누적

3개월

누적

매출액

626,505,190,045

1,861,566,002,802

516,384,773,087

1,603,783,421,388

매출원가

449,610,770,967

1,330,267,554,203

375,090,352,483

1,182,370,226,406

매출총이익

176,894,419,078

531,298,448,599

141,294,420,604

421,413,194,982

판매비와관리비

122,354,779,903

372,587,972,306

110,259,919,797

322,647,689,028

영업이익

54,539,639,175

158,710,476,293

31,034,500,807

98,765,505,954

관계기업과공동기업투자손익

11,245,175,998

12,198,702,025

495,994,570

2,014,295,311

기타수익

1,969,355,694

4,135,936,648

2,119,074,570

4,158,044,509

기타비용

15,848,572,568

35,011,294,850

1,062,641,846

4,317,613,026

금융수익

(1,068,677,004)

14,826,255,197

5,949,667,745

18,299,219,526

금융비용

15,377,308,449

39,870,492,098

11,667,216,503

39,858,368,692

법인세차감전순이익

35,459,612,846

114,989,583,215

26,869,379,343

79,061,083,582

법인세비용

11,817,346,480

34,109,328,932

7,113,381,097

10,201,638,870

분기순이익

23,642,266,366

80,880,254,283

19,755,998,246

68,859,444,712

당기순이익(손실)의 귀속

지배기업의 소유주에게 귀속되는 당기순이익(손실)

15,378,414,556

56,558,064,800

11,489,525,627

52,085,156,159

비지배지분에 귀속되는 당기순이익(손실)

8,263,851,810

24,322,189,483

8,266,472,619

16,774,288,553

기타포괄손익

2,861,168,079

(3,116,266,580)

(175,689,978)

1,830,011,829

당기손익으로 재분류되지 않는항목(세후기타포괄손익)

1,203,457,819

(1,094,441,892)

286,951,966

1,178,638,211

순확정급여부채의 재측정요소

221,817,035

593,713,385

238,152,974

591,374,836

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익

981,640,784

(1,688,155,277)

48,798,992

587,263,375

당기손익으로 재분류될 수 있는 항목(세후기타포괄손익)

1,657,710,260

(2,021,824,688)

(462,641,944)

651,373,618

해외사업장환산외환차이(세후기타포괄손익)

1,657,710,260

(2,021,794,318)

(462,660,835)

687,495,608

지분법자본변동

0

(30,370)

18,891

18,891

현금흐름위험회피손익(세후기타포괄손익)

0

0

0

(36,140,881)

분기총포괄손익

26,503,434,445

77,763,987,703

19,580,308,268

70,689,456,541

총 포괄손익의 귀속

포괄손익, 지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분

17,618,475,473

54,617,025,603

11,253,337,689

53,821,298,838

포괄손익, 비지배지분

8,884,958,972

23,146,962,100

8,326,970,579

16,868,157,703

주당손익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)

651

2,408

502

2,276

희석주당이익(손실) (단위 : 원)

651

2,408

502

2,276

2-3. 연결 자본변동표

연결 자본변동표

제 13 기 3분기 2024.01.01 부터 2024.09.30 까지

제 12 기 3분기 2023.01.01 부터 2023.09.30 까지

(단위 : 원)

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분

비지배지분

자본 합계

자본금

자본잉여금

자본조정

기타포괄손익누계액

이익잉여금

지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분 합계

2023.01.01 (기초자본)

11,440,590,000

264,479,286,287

354,333,419

4,142,545,466

383,679,742,404

664,096,497,576

805,376,602,014

1,469,473,099,590

분기순이익

0

0

0

0

52,085,156,159

52,085,156,159

16,774,288,553

68,859,444,712

순확정급여부채의 재측정요소

0

0

0

0

484,223,678

484,223,678

107,151,158

591,374,836

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익

0

0

0

586,651,438

0

586,651,438

611,937

587,263,375

해외사업장환산외환차이

0

0

0

678,522,369

0

678,522,369

8,973,239

687,495,608

지분법자본변동

0

0

0

18,891

0

18,891

0

18,891

현금흐름위험회피의 세후차익(차손)

0

0

0

(13,273,697)

0

(13,273,697)

(22,867,184)

(36,140,881)

연차배당

0

(2,222,155,552)

0

0

(11,440,590,000)

(13,662,745,552)

(2,943,889,888)

(16,606,635,440)

주식보상비용

0

0

41,490,643

0

0

41,490,643

54,966,397

96,457,040

비지배주주지분의 변동

0

0

0

0

0

0

0

0

기타의 변동

0

50,101,213

0

1

0

50,101,214

0

50,101,214

자기주식의 취득

0

0

0

0

0

0

0

0

자기주식의 처분

0

0

0

0

0

0

0

0

종속기업투자의 추가 취득

0

0

0

0

0

0

0

0

주식발행초과금의 이익잉여금 전입

0

0

0

0

0

0

0

0

주식교환으로 인한 신주발행

0

0

0

0

0

0

0

0

2023.09.30 (기말자본)

11,440,590,000

262,307,231,948

395,824,062

5,394,464,468

424,808,532,241

704,346,642,719

819,355,836,226

1,523,702,478,945

2024.01.01 (기초자본)

11,440,590,000

262,307,231,948

412,617,172

6,843,137,479

367,618,540,069

648,622,116,668

769,968,019,894

1,418,590,136,562

분기순이익

0

0

0

0

56,558,064,800

56,558,064,800

24,322,189,483

80,880,254,283

순확정급여부채의 재측정요소

0

0

0

0

554,094,251

554,094,251

39,619,134

593,713,385

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익

0

0

0

(620,019,814)

0

(620,019,814)

(1,068,135,463)

(1,688,155,277)

해외사업장환산외환차이

0

0

0

(1,875,083,264)

0

(1,875,083,264)

(146,711,054)

(2,021,794,318)

지분법자본변동

0

0

0

(30,370)

0

(30,370)

0

(30,370)

현금흐름위험회피의 세후차익(차손)

0

0

0

0

0

0

0

0

연차배당

0

(2,430,482,635)

0

0

(13,728,708,000)

(16,159,190,635)

(3,219,879,565)

(19,379,070,200)

주식보상비용

0

0

4,111,696

0

0

4,111,696

7,083,399

11,195,095

비지배주주지분의 변동

0

0

0

0

0

0

(84,122,256,447)

(84,122,256,447)

기타의 변동

0

0

0

0

0

0

0

0

자기주식의 취득

0

0

(355,738,504)

0

0

(355,738,504)

0

(355,738,504)

자기주식의 처분

0

0

339,170,511

0

0

339,170,511

0

339,170,511

종속기업투자의 추가 취득

0

49,050,838,767

0

0

0

49,050,838,767

0

49,050,838,767

주식발행초과금의 이익잉여금 전입

0

(50,000,000,000)

0

0

50,000,000,000

0

0

0

주식교환으로 인한 신주발행

361,948,500

34,692,942,420

0

0

0

35,054,890,920

0

35,054,890,920

2024.09.30 (기말자본)

11,802,538,500

293,620,530,500

400,160,875

4,348,004,031

461,001,991,120

771,173,225,026

705,779,929,381

1,476,953,154,407

2-4. 연결 현금흐름표

연결 현금흐름표

제 13 기 3분기 2024.01.01 부터 2024.09.30 까지

제 12 기 3분기 2023.01.01 부터 2023.09.30 까지

(단위 : 원)

제 13 기 3분기

제 12 기 3분기

영업활동현금흐름

135,697,906,927

52,231,966,980

영업에서 창출된 현금

190,590,117,242

99,525,466,038

분기순이익

80,880,254,283

68,859,444,712

분기순이익조정을 위한 가감

169,167,217,906

113,365,873,872

대손상각비(환입)

(785,885,373)

1,952,185,410

기타의대손상각비(환입)

67,157,229

(1,167,825,012)

퇴직급여

14,622,153,754

11,325,193,926

주식보상비용

12,430,208

96,457,040

장기종업원급여

72,911,677

43,301,403

감가상각비

41,679,097,728

42,155,742,648

무형자산상각비

16,884,805,102

15,257,406,950

사용권자산상각비

9,960,560,797

12,824,975,058

유형자산처분손실

910,742,108

97,764,960

유형자산손상차손

28,437,015,228

172,854,152

무형자산처분손실

258,055,962

120,411,639

무형자산손상차손

178,319,377

75,903,862

사용권자산손상차손

21,796,970

0

이자비용

35,379,683,442

32,635,243,323

외화환산손실

966,932,559

2,881,030,358

당기손익-공정가치측정금융자산 평가손실

60,646,314

5,799,452

파생금융부채평가손실

312,097,143

186,288,895

파생금융부채처분손실

0

108,731,132

세금과공과

5,989,574

0

재고자산평가충당금 전입(환입)

8,398,999,770

(558,851,814)

판매보증비용(환입)

72,326,685

(209,009,506)

잡손실

0

1,026,996

지급수수료

(120,994,139)

10,278,957

연구개발비

0

57,227,265

소모품비

1,147,298

14,498,282

관계기업투자처분손실

46,740,780

0

법인세비용

34,109,328,932

10,201,638,870

유형자산처분이익

(627,098,303)

(178,922,139)

무형자산처분이익

(51,158,638)

(433,896,574)

이자수익

(4,858,297,999)

(5,751,886,928)

배당금수익

(843,384,289)

(388,395,729)

외환차익

(3,136,887)

0

외화환산이익

(2,954,015,176)

(5,136,549,532)

당기손익-공정가치측정금융자산 평가이익

(319,216,826)

(160,712,725)

당기손익-공정가치측정금융자산 처분이익

(222,000,000)

(163,396,788)

파생금융부채처분이익

0

(485,234,700)

지분법이익

(1,122,617,426)

(1,333,239,795)

종속기업투자처분이익

(337,037,332)

0

관계기업투자처분이익

(11,122,825,379)

(681,055,516)

잡이익

0

(162,112,103)

정부보조금

0

(45,027,828)

리스부채상환이익

(351,339,536)

(1,970,017)

기타자산손상차손

441,848,144

0

기타자산손상차손환입

(14,561,572)

0

영업활동으로 인한 자산 부채의 변동

(59,457,354,947)

(82,699,852,546)

매출채권의 감소(증가)

11,393,989,773

(60,517,286,767)

기타채권의 감소(증가)

(215,363,952)

65,855,319

기타유동자산의 증가

(9,396,154,022)

(4,289,336,648)

기타비유동자산의 감소(증가)

(968,266,193)

161,252,389

재고자산의 증가

(59,517,436,134)

(36,806,211,395)

장기매출채권 및 기타비유동채권의 감소(증가)

543,963,333

(266,133)

매입채무의 증가

5,894,091,803

20,508,686,657

기타채무의 증가

3,470,378,984

138,013,777

기타유동부채의 증가(감소)

(5,896,623,601)

4,416,110,268

기타비유동부채의 증가(감소)

120,720,429

(734,197,753)

순확정급여부채의 감소

(4,886,655,367)

(5,642,472,260)

이자의 수령

5,314,141,721

7,004,268,938

이자의 지급

(36,205,787,298)

(33,304,212,182)

배당금의 수령

116,516,487

11,797,189

법인세의 납부

(24,117,081,225)

(21,005,353,003)

투자활동현금흐름

(100,437,520,858)

(107,521,856,761)

투자활동으로 인한 현금유입액

393,302,936,485

428,054,641,106

단기금융상품의 처분

342,453,018,538

389,627,970,034

기타금융자산의 처분

31,736,580,179

30,503,359,616

기타비유동자산의 감소

0

52,250,415

장기매출채권및기타채권의 감소

0

(367,416,577)

유형자산의 처분

1,030,149,599

525,144,390

무형자산의 처분

159,870,117

1,431,404,916

기타의투자자산 처분

0

56,656,614

종속기업, 관계기업 및 공동기업투자주식의 처분

14,121,182,986

2,500,001,200

장기기타금융자산의 감소

3,783,036,866

3,656,769,470

정부보조금의 수령

19,098,200

68,501,028

투자활동으로 인한 현금유출액

(493,740,457,343)

(535,576,497,867)

단기금융상품의 취득

293,955,118,538

414,067,360,034

기타금융자산의 취득

19,924,971,737

30,068,406,254

기타비유동자산의 증가

31,700,128

120,000,000

장기매출채권및기타채권의 증가

0

11,567,816

장기기타금융자산의 증가

10,715,710,807

802,000,000

유형자산의 취득

158,580,094,517

77,020,001,619

무형자산의 취득

10,513,763,416

11,894,966,510

리스사용권자산의 취득

0

(57,778,406)

정부보조금의 사용

19,098,200

0

종속기업, 관계기업 및 공동기업투자주식의 취득

0

1,649,974,040

재무활동현금흐름

(47,223,316,606)

(1,280,981,274)

재무활동으로 인한 현금유입액

1,012,804,480,121

319,918,580,145

차입금의 차입

842,309,846,471

319,884,180,145

사채의 발행

99,706,540,000

0

장기차입금의 차입

70,000,000,000

0

자기주식의 처분

334,193,650

0

기타비유동부채의 증가

407,900,000

28,400,000

기타유동부채의 증가

0

6,000,000

유동금융부채의 증가

46,000,000

0

재무활동으로 인한 현금유출액

(1,060,027,796,727)

(321,199,561,419)

차입금의 상환

938,363,355,436

288,709,252,841

장기차입금의 상환

41,500,000,000

5,610,126,409

리스부채의 상환

11,381,834,902

10,221,546,729

배당금의 지급

19,379,070,200

16,606,635,440

자기주식의 매입

355,738,504

0

기타비유동부채의 감소

162,600,000

52,000,000

종속기업투자의 취득

48,853,197,685

0

비유동금융부채의 감소

32,000,000

0

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과

572,834,219

1,764,508,573

현금및현금성자산의순증가(감소)

(11,390,096,318)

(54,806,362,482)

기초현금및현금성자산

170,839,479,489

220,073,383,228

기말현금및현금성자산

159,449,383,171

165,267,020,746

3. 연결재무제표 주석

제 13 (당)기 3분기 2024년 09월 30일 현재

제 12 (전)기 2023년 12월 31일 현재

한국콜마주식회사와 그 종속기업

1. 일반사항한국콜마주식회사(이하 "당사" 또는 "지배기업")는 에이치케이이노엔(주) 외 11개사(이하 당사와 종속기업을 일괄하여 "연결실체")를 연결대상으로 하여 연결재무제표를 작성하였습니다.1-1. 당사의 개황과 주요영업내용당사는 2012년 10월 2일에 콜마홀딩스주식회사의 화장품 사업부문과 제약 사업부문이 인적분할하여 설립한 분할신설회사입니다. 2020년 12월 28일 제약 사업부문을 양도하여 당분기말 현재 화장품의 제조 및 판매를 주영업으로 하고 있습니다.당분기말 현재 당사의 본사는 세종특별자치시 전의면에 위치하고 있으며, 세종특별자치시 전의면과 전동면 및 경기도 부천시에 총 4개의 생산공장을 보유하고 있습니다. 한편, 당사는 2012년 10월 19일에 한국거래소가 개설한 유가증권시장에 주권을 재상장하였으며, 당분기와 전기말 현재 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

주주명
당분기
전기

주식수(주)
지분율(%)
주식수(주)
지분율(%)

콜마홀딩스㈜(주1)
6,209,889
26.31
6,209,889
27.14

국민연금공단
2,765,944
11.72
3,021,102
13.20

TOA Inc.(주2)
2,777,808
11.77
2,777,808
12.14

기타
11,851,436
50.20
10,872,381
47.52

합계
23,605,077
100.00
22,881,180
100.00

(주1) 콜마홀딩스㈜는 2024년 3월 정기주주총회를 통해 한국콜마홀딩스㈜에서 콜마홀딩스㈜로 사명을 변경하였습니다.(주2) 당분기 중 일본콜마가 사명을 TOA Inc.로 변경하였습니다.

1-2. 연결대상 종속기업 현황당분기말과 전기말 현재 연결대상 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

종속기업명
주요 영업활동
소재지
지분율(%)
결산월
지배관계근거

당분기말
전기말

에이치케이이노엔㈜(주1)
의약품 제조 및 판매업
한국
43.01
43.01
12월
실질지배력 보유

㈜연우(주2)
화장품 용기 및 디스펜스 제조와 판매
한국
100.00
55.00
12월
의결권의 과반수 보유

Kolmar Cosmetics (Beijing) Co., Ltd.
화장품 등의 제조 및 판매
중국
100.00
100.00
12월
의결권의 과반수 보유

Kolmar Cosmetics (Wuxi) Co., Ltd.
화장품 등의 제조 및 판매
중국
100.00
100.00
12월
의결권의 과반수 보유

HK Kolmar Laboratories, Inc.
사업지주회사
미국
100.00
100.00
12월
의결권의 과반수 보유

HK Kolmar USA, LLC.(주3)
화장품 등의 제조 및 판매
미국
100.00
100.00
12월
의결권의 과반수 보유

HK Kolmar Canada, Inc.
화장품 등의 제조 및 판매
캐나다
100.00
100.00
12월
의결권의 과반수 보유

㈜엠오디머티어리얼즈
화장품원료의 제조 및 판매
한국
100.00
100.00
12월
의결권의 과반수 보유

YONWOO CHINA CO.,LTD(주4,5)

화장품 용기 및 디스펜스 제조와 판매
중국
100.00
100.00
12월
의결권의 과반수 보유

코웨이비앤에이치㈜(주6)
화장품 제조
한국
-
100.00
12월
의결권의 과반수 보유

Seokoh Canada, Inc.
부동산임대업 등
캐나다
100.00
100.00
12월
의결권의 과반수 보유

㈜에이치케이케미스토리(주4)
포장용 플라스틱 성형용기 제조
한국
100.00
100.00
12월
의결권의 과반수 보유

(주1) 당분기말 현재 지분율이 50%에 미달하나 나머지 주주들의 지분율이 낮고 넓게분산되어 있어 실질지배력을 보유하고 있는 것으로 판단하여 종속기업에 포함시켰습니다.(주2) 당분기 중 포괄적주식교환으로 인하여 완전자회사로 편입되었습니다.(주3) HK Kolmar Laboratories, Inc.의 종속기업으로 당사의 손자회사입니다.(주4) ㈜연우의 종속기업으로 당사의 손자회사입니다.(주5) YONWOO CHINA(HUZHOU) CO.,LTD에서 YONWOO CHINA CO.,LTD로 사명을 변경하였습니다.(주6) 당분기 중 코웨이비앤에이치㈜의 주식을 전량 매각하였습니다.

1-3. 연결실체의 재무현황1-3-1. 당분기말 현재 연결실체의 재무현황을 요약하면 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기

자산
부채
자본
매출액
분기순손익
총포괄손익

한국콜마㈜
지배기업
1,377,848,800
649,097,510
728,751,290
818,443,413
103,626,119
103,758,211

Kolmar Cosmetics (Beijing) Co., Ltd.
종속기업
6,139,456
2,376,757
3,762,699
5,088,459
(2,558,131)
(4,201,742)

Kolmar Cosmetics (Wuxi) Co., Ltd.
종속기업
113,513,185
113,379,633
133,552
123,811,063
7,444,458
7,182,941

HK Kolmar Laboratories, Inc.(주1)
종속기업
30,005,019
98,585,975
(68,580,956)
37,896,163
(37,886,561)
(38,139,769)

HK Kolmar Canada, Inc.
종속기업
34,062,253
34,112,530
(50,277)
30,830,904
(6,353,557)
(6,334,164)

에이치케이이노엔㈜
종속기업
1,866,849,012
628,314,207
1,238,534,805
661,370,219
42,400,751
40,526,347

㈜엠오디머티어리얼즈
종속기업
2,162,728
1,496,796
665,932
8,104,832
194,889
194,889

㈜연우(주2)
종속기업
259,607,333
78,495,582
181,111,751
213,970,001
2,620,595
3,028,654

코웨이비앤에이치
㈜(주3)

종속기업
-
-
-
3,045,335
(86,518)
(86,518)

Seokoh Canada, Inc.
종속기업
10,061,211
29,683
10,031,528
591,039
332,460
345,706

(주1) HK Kolmar Laboratories, Inc.의 요약재무정보는 HK Kolmar USA, LLC.의 재무정보를 포함한 연결재무제표상의 요약재무정보입니다.(주2) ㈜연우의 요약재무정보는
YONWOO CHINA CO.,LTD (구, YONWOO CHINA(HUZHOU) Co.,LTD) 및 ㈜에이치케이케미스토리의 재무정보를 포함한 연결재무제표상의 요약재무정보입니다.(주3) 당분기말 현재 종속기업 매각으로 인하여 자산, 부채, 자본은 포함하지 않았으며 매출액, 분기순손익, 총포괄손익은 매각전까지 발생한 손익입니다.

1-3-2. 전기말 현재 연결실체의 재무현황을 요약하면 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
전기

자산
부채
자본
매출액
당기순손익
총포괄손익

한국콜마㈜
지배기업
1,229,372,339
625,688,875
603,683,464
856,755,450
17,115,777
12,816,350

Kolmar Cosmetics (Beijing) Co., Ltd.
종속기업
5,059,607
24,665,165
(19,605,558)
18,390,838
(3,319,533)
(3,204,391)

Kolmar Cosmetics (Wuxi) Co., Ltd.
종속기업
117,173,058
124,222,447
(7,049,389)
158,167,996
5,898,258
5,832,638

HK Kolmar Laboratories, Inc.(주1)
종속기업
27,812,052
67,739,640
(39,927,588)
37,435,910
(39,344,957)
(39,664,384)

HK Kolmar Canada, Inc.
종속기업
33,116,102
30,838,975
2,277,127
45,920,517
(4,056,146)
(3,830,246)

에이치케이이노엔㈜
종속기업
1,847,713,601
644,067,212
1,203,646,389
828,908,233
47,198,999
44,480,987

㈜엠오디머티어리얼즈
종속기업
1,656,749
1,185,706
471,043
7,131,849
80,915
78,431

㈜연우(주2)
종속기업
271,286,150
86,913,950
184,372,200
236,431,661
(9,432,615)
(14,074,594)

코웨이비앤에이치
㈜

종속기업
452,067
1,456,567
(1,004,500)
9,316,198
(139,704)
(238,204)

Seokoh Canada, Inc.
종속기업
9,792,768
106,947
9,685,821
745,018
(3,682,564)
(3,170,588)

(주1) HK Kolmar Laboratories, Inc.의 요약재무정보는 HK Kolmar USA, LLC.의 재무정보를 포함한 연결재무제표상의 요약재무정보입니다.(주2) ㈜연우의 요약재무정보는
YONWOO CHINA CO.,LTD (구, YONWOO CHINA(HUZHOU) Co.,LTD) 및 ㈜에이치케이케미스토리의 재무정보를 포함한 연결재무제표상의 요약재무정보입니다.

1-4. 연결대상 범위의 변동당분기와 전기의 연결범위의 변동내용은 다음과 같습니다.

종속기업명
당분기

변동내용
사유

코웨이비엔에이치㈜
제외
매각

종속기업명
전기

변동내용
사유

㈜에이치케이케미스토리
신규 포함
신규 설립

1-5. 종속기업별 재무상태 및 경영성과의 비지배지분 해당액당분기말과 전기말 현재 종속기업에 대한 비지배지분이 보고기업에 중요한 종속기업에 대한 비지배지분의 몫은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기
전기

비지배지분에 배분된분기순손익
누적 비지배지분
비지배지분에 배분된당기순손익
누적 비지배지분

에이치케이이노엔㈜
24,158,563
705,779,929
26,896,681
685,902,297

㈜연우(주)
163,626
-
(6,949,667)
84,065,723

합계
24,322,189
705,779,929
19,947,014
769,968,020

(주) 당분기 중 포괄적주식교환으로 인하여 완전자회사로 편입되었습니다.

2. 중요한 회계정책요약분기연결재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었으며 연차연결재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다. 요약분기연결재무제표는 보고기간말 현재 유효한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었으며, 요약분기연결재무제표를 작성하기 위하여 채택한 중요한 회계정책은 별도의 언급이 없는 한 전기 연차연결재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일하게 적용되었습니다. 요약분기연결재무제표 작성을 위하여 채택한 중요한 회계정책은 다음과 같습니다.2-1. 회계정책의 변경과 공시2-1-1. 연결실체가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서연결실체가 2024년 1월 1일 이후 개시하는 회계기간부터 적용한 제ㆍ개정 기준서 및해석서는 다음과 같습니다.(1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동/비유동 분류보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된경우는 제외됩니다. 연결실체는 동 개정으로 인해 연결재무제표에 중요한 영향은 없습니다.(2) 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표', 기업회계기준서 제1107호 '금융상품:공시' 개정- 공급자금융약정에 대한 정보 공시공급자금융약정을 적용하는 경우, 재무제표이용자가 공급자금융약정이 기업의 부채와 현금흐름 그리고 유동성위험익스포저에 미치는 영향을 평가할 수 있도록 공급자금융약정에 대한 정보를 공시해야 합니다. 이 개정 내용을 최초로 적용하는 회계연도내 중간보고 기간에는 해당 내용을 공시할 필요가 없다는 경과규정에 따라 중간재무제표에 미치는 영향이 없습니다.(3) 기업회계기준서 제1116호 '리스', 개정- 판매후리스에서 생기는 리스부채판매후리스에서 생기는 리스부채를 후속적으로 측정할 때 판매자-리스이용자가 보유하는 사용권 관련 손익을 인식하지 않는 방식으로 리스료나 수정리스료를 산정합니다. 연결실체는 동 개정으로 인해 연결재무제표에 중요한 영향은 없습니다.2-1-2. 공표되었으나 아직 시행되지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서당분기말 현재 제정ㆍ공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 연결실체가 채택하지 않은 한국채택국제회계기준의 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.(1) 기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과', 제1101호 '한국채택국제회계기준 최초채택' 개정 - 교환가능성 결여다른 통화와의 교환가능성을 평가하고 교환가능성 결여 시 현물환율을 추정하도록 하며 그러한 영향에 대한 추가 공시를 요구하는 기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과', 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택'이 개정되었습니다. 이 개정사항은 다른 통화와의 교환가능성 결여로 기업이 노출되는 위험 및 영향을 재무제표 이용자가 이해할 수 있도록 도움을 주기 위한 것입니다. 동 개정사항은 2025년 1월 1일이후 시작하는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다. 연결실체는 동 개정으로 인한 연결재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.2-2. 회계정책요약분기연결재무제표의 작성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법은 주석 2-1-1에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전기 연결재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.2-2-1. 법인세비용중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.2-3. 중요한 회계추정 및 가정요약분기연결재무제표의 작성시 경영진은 회계정책의 적용이나 자산, 부채, 수익, 비용의 장부금액 및 우발부채의 금액에 영향을 미칠 수 있는 판단과 추정 및 가정을 하여야 합니다. 보고기간말 현재 이러한 추정치는 경영진의 최선의 판단 및 추정에 따라 이루어지고 있으며 추정치와 추정에 대한 가정은 지속적으로 검토되고 있으나 향후 경영환경의 변화에 따라 실제 결과와는 중요하게 다를 수도 있습니다.요약분기연결재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 전기 연결재무제표 작성에 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

3. 현금및현금성자산과 단기금융상품3-1. 당분기말과 전기말 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
금 액

당분기
전기

보유현금
42,811
42,258

요구불예금
137,482,111
164,585,644

기타현금성자산
22,936,582
6,488,723

소계
160,461,504
171,116,625

정부보조금
(1,012,121)
(277,146)

합계
159,449,383
170,839,479

3-2. 당분기말과 전기말 현재 단기금융상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
금 액

당분기
전기

정기예ㆍ적금 등
47,087,650
95,609,100

4. 사용이 제한된 금융상품당분기말과 전기말 현재 사용이 제한된 금융상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
금융기관
금 액
사용제한내용

당분기
전기

단기금융상품
신한은행 캐나다
1,953,160
1,949,280
종속기업 차입금 담보

장기기타금융자산
중소기업은행 외
11,000
11,000
당좌개설보증금

합계
1,964,160
1,960,280

5. 매출채권및기타채권당분기말과 전기말 현재 매출채권및기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기
전기

유동
비유동
유동
비유동

매출채권
313,942,700
-
324,643,733
524,446

차감 : 손실충당금
(6,150,214)
-
(6,554,872)
(524,264)

소계
307,792,486
-
318,088,861
182

미수금
8,987,727
-
4,626,073
-

차감 : 손실충당금
(227,875)
-
(160,384)
-

소계
8,759,852
-
4,465,689
-

합계
316,552,338
-
322,554,550
182

6. 기타금융자산6-1. 당분기말과 전기말 현재 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
금 액

당분기
전기

상각후원가측정금융자산
988,904
-

당기손익-공정가치 측정 금융자산
1,700,678
13,813,398

대여금 및 수취채권
700,000
790,000

미수수익
590,053
1,223,346

임차보증금
4,394,652
946,625

합계
8,374,287
16,773,369

6-2. 당분기말과 전기말 현재 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기
전기

취득원가
공정가치
장부금액
취득원가
공정가치
장부금액

채권형 랩 등
1,840,000
1,700,678
1,700,678
14,365,488
13,813,398
13,813,398

7. 기타유동자산 및 기타비유동자산당분기말과 전기말 현재 기타유동자산과 기타비유동자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전기

유동
비유동
유동
비유동

선급금
7,113,452
632,000
5,060,169
632,000

차감 : 손실충당금
(579,423)
-
(137,575)
-

소계
6,534,029
632,000
4,922,594
632,000

선급비용
8,434,355
1,908,302
5,203,834
1,119,895

차감 : 손실충당금
(275,150)
-
(289,712)
-

소계
8,159,205
1,908,302
4,914,122
1,119,895

부가세대급금
329,292
-
327,866
-

기타의투자자산
-
92,709
-
92,709

합계
15,022,526
2,633,011
10,164,582
1,844,604

8. 재고자산당분기말과 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전기

평가전금액
평가충당금
장부금액
평가전금액
평가충당금
장부금액

상품
59,279,885
(564,112)
58,715,773
29,468,008
(260,193)
29,207,815

제품
111,969,207
(7,640,898)
104,328,309
92,953,239
(4,154,100)
88,799,139

반제품
67,599,209
(6,444,281)
61,154,928
58,056,525
(5,401,419)
52,655,106

원재료
73,474,722
(9,350,493)
64,124,229
74,292,335
(6,348,655)
67,943,680

부재료
42,791,856
(5,945,267)
36,846,589
39,924,444
(5,190,865)
34,733,579

저장품
5,608,695
(228,320)
5,380,375
5,726,218
(419,140)
5,307,078

미착품
3,484,945
-
3,484,945
2,268,569
-
2,268,569

합계
364,208,519
(30,173,371)
334,035,148
302,689,338
(21,774,372)
280,914,966

연결실체는 당분기 중 재고자산평가손실 8,399,000천원 (전분기 재고자산평가손실환입 558,852천원)을 매출원가에 반영하였습니다.

9. 유형자산9-1. 당분기말과 전기말 현재 유형자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기

취득원가
감가상각누계액
정부보조금
손상차손누계액
장부금액

토지
210,033,648
-
-
(2,566,536)
207,467,112

건물
413,921,594
(122,249,155)
(3,961,415)
(27,779,926)
259,931,098

구축물
57,746,270
(24,450,454)
(436,554)
(5,575,046)
27,284,216

기계장치
353,306,172
(238,782,190)
(2,137,506)
(12,109,549)
100,276,927

차량운반구
3,168,714
(2,229,166)
-
(257,852)
681,696

기타의유형자산
207,392,516
(165,047,712)
(447,639)
(2,842,519)
39,054,646

건설중인자산
154,112,081
-
-
(34,551,576)
119,560,505

합계
1,399,680,995
(552,758,677)
(6,983,114)
(85,683,004)
754,256,200

(단위 : 천원)

구 분
전기

취득원가
감가상각누계액
정부보조금
손상차손누계액(주)
장부금액

토지
177,540,490
-
-
(2,507,799)
175,032,691

건물
402,965,140
(111,759,593)
(4,144,586)
(26,670,539)
260,390,422

구축물
55,976,976
(22,406,515)
(448,179)
(5,436,449)
27,685,833

기계장치
349,152,078
(236,200,897)
(2,324,244)
(11,868,601)
98,758,336

차량운반구
3,537,533
(2,619,377)
(2,000)
(352,003)
564,153

기타의유형자산
198,558,194
(158,104,737)
(544,018)
(2,968,899)
36,940,540

건설중인자산
69,669,919
-
-
(8,664,040)
61,005,879

합계
1,257,400,330
(531,091,119)
(7,463,027)
(58,468,330)
660,377,854

(주) 연결실체의 현금창출단위의 회수가능액이 장부금액에 미달하여 손상차손을 인식하였습니다. 한편, 회수가능액은 경영자가 승인한 향후 5년 3개월 간의 사업계획에 근거하여 추정한 현금흐름을 적용하여 계산한 사용가치로 측정하였으며, 사용가치를 측정하기 위해 적용한 할인율은 연 9.75%~11.75%입니다.

9-2. 당분기와 전기의 유형자산의 장부금액 변동내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기

토지
건물(주1)
구축물(주1)
기계장치(주1)
차량운반구
기타의유형자산(주1)
건설중인자산
합계

기초장부금액
175,032,691
260,390,422
27,685,833
98,758,336
564,153
36,940,540
61,005,879
660,377,854

취득 및 자본적지출(주2)
470,693
1,027,985
490,645
8,258,220
355,084
5,935,535
147,957,623
164,495,785

처분 및 폐기
(10,811)
-
(415,205)
(997,777)
(4)
(78,120)
-
(1,501,917)

감가상각비
-
(9,237,421)
(2,161,101)
(17,048,891)
(247,607)
(12,190,487)
-
(40,885,507)

손상
-
(59,154)
-
(1,973,500)
-
(72,576)
(26,331,785)
(28,437,015)

대체(주3)
32,100,848
6,402,046
1,336,471
12,770,615
-
8,758,605
(63,071,171)
(1,702,586)

연결범위의 변동(주4)
-
-
-
(1,462)
-
(11,894)
-
(13,356)

기타(환율변동차이)
(126,309)
1,407,220
347,573
511,386
10,070
(226,957)
(41)
1,922,942

분기말장부금액
207,467,112
259,931,098
27,284,216
100,276,927
681,696
39,054,646
119,560,505
754,256,200

(주1) 정부보조금을 차감한 잔액입니다.(주2) 건설중인자산에는 차입원가의 자본화 금액 2,427,544천원이 포함되어 있습니다.(주3) 대체합계액 중 1,586,393천원은 투자부동산으로 대체, 115,045천원은 경상연구개발비로 대체, 1,148천원은 소모품비로 대체되었습니다.(주4) 종속기업인 코웨이비앤에이치㈜ 매각으로 인한 효과입니다.

(단위 : 천원)

구 분
전기

토지
건물(주1)
구축물(주1)
기계장치(주1)
차량운반구(주1)
기타의유형자산(주1)
건설중인자산(주1)
합계

기초장부금액
144,503,341
246,910,443
31,320,749
108,224,952
987,661
40,075,874
36,823,406
608,846,426

취득 및 자본적지출(주2)
296,552
1,144,075
555,632
7,363,607
183,283
10,385,139
92,809,110
112,737,398

처분 및 폐기
-
(12,362)
(6,118)
(260,559)
(141,103)
(144,187)
(6,047)
(570,376)

감가상각비
-
(12,476,051)
(2,889,594)
(22,867,752)
(346,179)
(16,477,734)
-
(55,057,310)

손상(주4)
(2,538,938)
(9,011,015)
(4,941,101)
(8,367,179)
(254,405)
(1,329,007)
(8,771,618)
(35,213,263)

대체(주3)
32,697,613
33,711,039
3,514,242
14,231,601
127,732
4,398,631
(60,090,376)
28,590,482

기타(환율변동차이)
74,123
124,293
132,023
433,666
7,164
31,824
241,404
1,044,497

기말장부금액
175,032,691
260,390,422
27,685,833
98,758,336
564,153
36,940,540
61,005,879
660,377,854

(주1) 정부보조금을 차감한 잔액입니다.(주2) 건설중인자산에는 차입원가의 자본화 금액 385,889천원이 포함되어 있습니다.(주3) 대체합계액 중 34,869,481천원은 투자부동산에서 대체되었으며, 5,777,438천원은 투자부동산으로, 245,320천원은 제조비용으로, 221,732천원은 제조 연구비로, 14,555천원은 소모품비로, 19,954천원은 미수금으로 대체되었습니다.(주4) 연결실체는 매년 유ㆍ무형 자산 및 현금창출단위에 대해 자산손상을 시사하는 징후가 있는지를 검토하고 있습니다. 연결실체는 원칙적으로 다른 사업부문과의 현금유입이 거의 독립적이며 식별할 수 있는 현금유입의 최저 수준으로 구분된다고 판단되는 사업부문를 현금창출단위로 정의하고 있으며, 개별자산 등에 대한 손상이 발생되는 경우 이를 반영하며, 그 이후 독립된 현금창출단위의 사용가치를 평가하여 손상검사를 수행하고 있습니다.9-3. 당분기와 전분기 중 계정과목별 유형자산 상각 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
금 액

당분기
전분기

매출원가
32,483,146
34,185,986

판매비와관리비
8,402,361
7,212,963

합계
40,885,507
41,398,949

9-4. 당분기와 전기말 현재 연결실체의 장ㆍ단기차입금과 관련하여 금융기관 등에 담보로 제공한 유형자산과 투자부동산은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원, JPY, USD)

구 분
채권최고액
장부금액

담보제공처
담보제공자산
당분기
전기
당분기
전기

한국산업은행
토지, 건물
218,500,000
158,500,000
228,477,095
230,037,597

JPY 900,000,000
JPY 900,000,000

KEB하나뉴욕파이낸셜
기계 및 설비
USD 25,000,000
USD 25,000,000
-
-

9-5. 당분기말과 전기말 현재 유형자산 등에 대한 보험가입내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

보험종류
부보자산
보험회사
부보금액

당분기
전기

재산, 화재, 기업종합보험
재고자산 및 유형자산
㈜KB손해보험 외
2,172,204,891
2,026,290,371

당분기말 현재 상기 부보금액 중 한국산업은행이 차입금과 관련하여 46,332백만원(전기 : 46,332백만원)의 질권을 설정하고 있습니다. 한편, 당분기말 현재 연결실체는 (주)KB손해보험에 가스사고, 승강기사고 및 주차장 외에 대한 배상책임보험(최대 대인 : 80백만원, 대물 : 5,000백만원)에 가입하고 있습니다. 또한, 당분기말 현재 연결실체는 ㈜롯데손해보험에 임원배상책임보험(부보금액 : 100억원),
㈜삼성화재에 배상책임보험(부보금액 : 100백만원)에 가입하고 있습니다.10. 투자부동산10-1. 당분기말과 전기말 현재 투자부동산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기

취득원가
상각누계액
손상차손누계액
장부금액

토지
19,216,691
-
-
19,216,691

건물
14,498,373
(3,245,509)
(766,455)
10,486,409

구축물
28,753
(4,484)
-
24,269

합계
33,743,817
(3,249,993)
(766,455)
29,727,369

(단위 : 천원)

구 분
전기

취득원가
상각누계액
손상차손누계액
장부금액

토지
18,843,932
-
-
18,843,932

건물
12,768,443
(2,345,029)
(734,373)
9,689,041

구축물
28,753
(3,046)
-
25,707

합계
31,641,128
(2,348,075)
(734,373)
28,558,680

10-2. 당분기와 전기의 투자부동산의 장부금액 변동내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기

기초 장부금액
감가상각비
대체(주)
기타 (환율변동차이)
분기말 장부금액

토지
18,843,932
-
235,265
137,494
19,216,691

건물
9,689,041
(792,152)
1,351,128
238,392
10,486,409

구축물
25,707
(1,438)
-
-
24,269

합계
28,558,680
(793,590)
1,586,393
375,886
29,727,369

(주) 대체합계액은 유형자산에서 재분류하였습니다.

(단위 : 천원)

구 분
전기

기초 장부금액
취득 및자본적지출
감가상각비
대체(주)
기타(환율변동차이)
기말장부금액

토지
31,201,554
137,494
-
(12,583,971)
88,855
18,843,932

건물
25,970,662
140,338
(987,944)
(15,519,878)
85,863
9,689,041

구축물
949,700
-
(6,736)
(917,257)
-
25,707

건설중인자산
70,936
-
-
(70,936)
-
-

합계
58,192,852
277,832
(994,680)
(29,092,042)
174,718
28,558,680

(주) 대체합계액 중 5,777,438천원은 유형자산에서 대체 되었으며, 34,869,481천원은 유형자산으로 대체되었습니다.

10-3. 당분기와 전분기 중 계정과목별 투자부동산 상각 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
금 액

당분기
전분기

매출원가
752,768
756,795

판매비와 관리비
40,822
-

합계
793,590
756,795

11. 무형자산11-1. 당분기말과 전기말 현재 무형자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기

취득원가
상각누계액
정부보조금
손상차손누계액
장부금액

산업재산권
13,628,554
(7,651,629)
(8,668)
(871,412)
5,096,845

기타의무형자산
161,821,437
(54,129,117)
(77,055)
(7,937,469)
99,677,796

고객관계
54,935,920
(25,058,542)
-
(10,544,154)
19,333,224

브랜드
23,817,000
(1,755,740)
-
-
22,061,260

라이선스
12,946,000
(8,656,435)
-
-
4,289,565

개발비
60,593,847
(21,803,293)
-
(5,264,526)
33,526,028

건설중인자산
21,130,642
-
(2,005)
(619,071)
20,509,566

영업권
1,086,025,134
-
-
(28,007,769)
1,058,017,365

합계
1,434,898,534
(119,054,756)
(87,728)
(53,244,401)
1,262,511,649

(단위 : 천원)

구 분
전기

취득원가
상각누계액
정부보조금
손상차손누계액(주)
장부금액

산업재산권
12,387,970
(6,752,240)
(10,629)
(826,484)
4,798,617

기타의무형자산
168,333,248
(51,642,649)
(119,760)
(7,723,452)
108,847,387

고객관계
54,552,380
(22,713,793)
-
(10,302,843)
21,535,744

브랜드
23,817,000
(1,755,740)
-
-
22,061,260

라이선스
12,946,000
(8,012,639)
-
-
4,933,361

개발비
60,593,847
(19,632,543)
-
(5,264,526)
35,696,778

건설중인자산
15,007,425
-
(2,045)
(619,071)
14,386,309

영업권
1,086,748,722
-
-
(28,007,769)
1,058,740,953

합계
1,434,386,592
(110,509,604)
(132,434)
(52,744,145)
1,271,000,409

(주) 연결실체의 현금창출단위의 회수가능액이 장부금액에 미달하여 손상차손을 인식하였습니다. 한편, 회수가능액은 경영자가 승인한 향후 5년 3개월 간의 사업계획에 근거하여 추정한 현금흐름을 적용하여 계산한 사용가치로 측정하였으며, 사용가치를 측정하기 위해 적용한 할인율은 연 9.75%~11.75%입니다(주석9 참조).

11-2. 당분기와 전기의 무형자산의 장부금액 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기

기초장부금액
취득 및 자본적지출
처분
감가상각비
손상차손
대체(주2)
연결범위의 변동(주3)
기타 (환율변동차이)
분기말장부금액

산업재산권(주1)
4,798,617
154,867
(46,935)
(572,742)
(44,928)
807,966
-
-
5,096,845

기타의무형자산(주1)
108,847,387
1,544,787
(107,321)
(11,294,999)
(133,391)
758,550
-
62,783
99,677,796

고객관계
21,535,744
-
-
(2,202,520)
-
-
-
-
19,333,224

브랜드
22,061,260
-
-
-
-
-
-
-
22,061,260

라이선스
4,933,361
-
-
(643,796)
-
-
-
-
4,289,565

개발비
35,696,778
-
-
(2,170,750)
-
-
-
-
33,526,028

건설중인자산(주1)
14,386,309
8,001,836
(212,512)
-
-
(1,666,067)
-
-
20,509,566

영업권
1,058,740,953
-
-
-
-
-
(763,980)
40,392
1,058,017,365

합계
1,271,000,409
9,701,490
(366,768)
(16,884,807)
(178,319)
(99,551)
(763,980)
103,175
1,262,511,649

(주1) 정부보조금을 차감한 잔액입니다.(주2) 대체합계액은 전액 경상연구개발비로 대체되었습니다.(주3) 종속기업인 코웨이비앤에이치㈜ 매각으로 영업권 763,980천원이 처분되었습니다.

(단위 : 천원)

구 분
전기

기초장부금액
취득 및 자본적지출(주2)
처분
감가상각비
손상차손
대체(주3)
기타 (환율변동차이)
기말장부금액

산업재산권(주1)
4,430,406
446,112
(157,518)
(1,236,315)
(118,165)
1,434,097
-
4,798,617

기타의무형자산(주1)
88,798,732
7,942,992
(810,764)
(13,150,508)
(452,481)
26,508,534
10,882
108,847,387

고객관계
24,472,436
-
-
(2,936,692)
-
-
-
21,535,744

브랜드
22,061,262
-
-
-
-
-
(2)
22,061,260

라이선스
5,791,755
-
-
(858,394)
-
-
-
4,933,361

개발비
38,591,112
-
-
(2,894,334)
-
-
-
35,696,778

건설중인자산(주1)
35,799,955
12,017,619
(915,018)
-
(4,472,800)
(28,043,447)
-
14,386,309

영업권
1,081,861,755
-
-
-
(24,007,435)
-
886,633
1,058,740,953

합계
1,301,807,413
20,406,723
(1,883,300)
(21,076,243)
(29,050,881)
(100,816)
897,513
1,271,000,409

(주1) 정부보조금을 차감한 잔액입니다.(주2) 건설중인자산, 기타의무형자산 취득 및 자본적지출액에는 차입원가의 자본화 금액 589,999천원이 포함되어 있습니다.(주3) 대체합계액은 전액 제조 연구비로 대체되었습니다.11-3. 당분기말 현재 프로젝트별 개발비의 장부금액 및 잔여상각기간은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
장부금액
잔여상각기간

CJ-12420 (케이캡)(주)
33,526,028
11.6년

(주) CJ-12420 (케이캡)은 위식도역류질환 치료제로, 2018년 7월 국내 판매허가를 득한 후 2019년 1월부터 판매되고 있습니다.11-4. 당분기와 전분기 중 계정과목별 무형자산 상각내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
금 액

당분기
전분기

매출원가
401,903
192,487

판매비와관리비
16,482,904
15,064,918

합계
16,884,807
15,257,405

12. 관계기업 및 공동기업투자12-1. 당분기말과 전기말 현재 관계기업 및 공동기업투자 현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
회사명
소재지
결산월
업종
당분기
전기

지분율(%)
장부가액
지분율(%)
장부가액

관계기업투자
㈜라카코스메틱스(주1)
한국
12월
화장품판매업
-
-
33.00
4,793,097

㈜파우컴퍼니(주2,3)
한국
12월
화장품판매업
10.73
2,322,236
10.73
2,168,860

㈜트렌드메이커(주2,4)
한국
12월
화장품판매업
5.07
851,784
5.41
661,982

㈜라이프사이언스테크놀로지(주2)
한국
12월
연구개발서비스업
5.35
-
5.35
-

이앤에프헬스케어홀딩스㈜(주2)
한국
12월
투자목적회사
19.66
2,395,958
19.68
2,396,685

㈜익스트림(주2)
한국
12월
유통판매전문업
6.75
1,396,449
6.75
1,427,469

소계

6,966,427

11,448,093

공동기업투자
알파비스타1호창업벤처전문사모투자합자회사(주5)
한국
12월
사모집합투자기구
49.50
4,078,623
49.50
4,145,702

합계

11,045,050

15,593,795

(주1) 당분기 중 지분의 일부를 매도하였으며, 잔여지분에 대하여 공정가치측정금융자산으로 재분류하였습니다.(주2) 지분율은 20% 미만이나 이사 선임 권리를 연결실체가 보유하고 있어 유의적 영향력이 있다고 판단하여 관계기업투자로 분류하였습니다.(주3) 자기주식 고려 후 지분율로 기재하였습니다.(주4) 당분기 중 ㈜트렌드메이커의 임직원 스톡옵션 행사로 인해 연결실체의 지분율이 변동되었습니다.(주5) 당분기말 현재 당사는 알파비스타 인베스트먼트가 업무집행사원으로 운용하고있는 알파비스타1호창업벤처전문사모투자 합자회사에 최대 5,000백만원(총 출자약정액의 49.5%)을 출자하기로 약정하고 있으며, 약정에 의하여 공동지배력을 보유하여 공동기업으로 분류하였습니다.12-2. 당분기와 전기의 관계기업및공동기업투자의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
회사명
당분기

기초
처분
배당
지분법손익
대체
분기말 장부가액

관계기업투자
㈜라카코스메틱스(주)
4,793,097
(4,934,596)
(114,002)
831,501
(576,000)
-

㈜파우컴퍼니
2,168,860
(10,085)
-
163,485
(24)
2,322,236

㈜트렌드메이커
661,982
(36,656)
-
226,458
-
851,784

㈜라이프사이언스테크놀로지
-
-
-
-
-
-

이앤에프헬스케어홀딩스㈜
2,396,685
-
-
(727)
-
2,395,958

㈜익스트림
1,427,469
-
-
(31,020)
-
1,396,449

소계
11,448,093
(4,981,337)
(114,002)
1,189,697
(576,024)
6,966,427

공동기업투자
알파비스타1호창업벤처전문사모투자합자회사
4,145,702
-
-
(67,079)
-
4,078,623

합계
15,593,795
(4,981,337)
(114,002)
1,122,618
(576,024)
11,045,050

(주) 당분기 중 해당 지분의 일부를 매도하면서 관계기업투자처분이익 11,122,825천원을 인식하였으며, 잔여 지분에 대하여 당기손익 공정가치측정금융자산으로 재분류하였습니다.

(단위 : 천원)

구분
회사명
전기

기초
취득
처분
지분법손익
대체
손상
기말

관계기업투자
㈜라카코스메틱스
3,690,838
-
-
1,102,259
-
-
4,793,097

㈜파우컴퍼니
2,016,286
-
(1,460)
154,010
24
-
2,168,860

㈜트렌드메이커
-
599,974
-
62,008
-
-
661,982

㈜라이프사이언스테크놀로지
807,099
-
-
31,200
-
(838,299)
-

이앤에프헬스케어홀딩스㈜
2,397,429
-
-
(744)
-
-
2,396,685

㈜익스트림
1,096,765
-
-
330,704
-
-
1,427,469

㈜스튜디오에피소드(주)
1,817,586
-
(1,817,586)
-
-
-
-

퓨쳐메디신㈜
853,842
-
-
146,177
(1,000,019)
-
-

소계
12,679,845
599,974
(1,819,046)
1,825,614
(999,995)
(838,299)
11,448,093

공동기업투자
알파비스타1호창업벤처전문사모투자합자회사
2,282,035
1,050,000
-
813,667
-
-
4,145,702

합계
14,961,880
1,649,974
(1,819,046)
2,639,281
(999,995)
(838,299)
15,593,795

(주) 전기 중 해당 지분을 매도하면서 관계기업투자처분이익 680,955천원을 인식하였습니다.

13. 장기기타금융자산13-1. 당분기말과 전기말 현재 장기기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
금 액

당분기
전기

장기금융상품(주)
11,000
11,000

당기손익-공정가치 측정 금융자산
27,691,175
20,385,142

기타포괄-공정가치 측정 금융자산
8,760,169
8,189,100

장기임차보증금
6,456,031
9,270,719

합계
42,918,375
37,855,961

(주) 장기금융상품은 당좌개설보증금으로 구성되어 있습니다.

13-2. 당분기말과 전기말 현재 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
주식수(주)
지분율(%)
당분기

취득원가
공정가치
장부가액

미래에셋파트너스제9호사모투자합자회사(주1)
4,402,547,757
1.94
4,402,548
3,669,919
3,669,919

고릴라엔코어친환경신기술투자조합1호
500
2.26
500,000
500,000
500,000

성동임팩트벤처투자조합
200
10.00
200,000
200,000
200,000

KB글로벌플랫폼2호펀드(주2)
12,000
12.00
12,000,000
12,000,000
12,000,000

㈜바람인터내셔날
10,345
1.77
1,999,957
2,001,085
2,001,085

㈜라카코스메틱스
2,240
5.00
2,521,239
2,521,239
2,521,239

한국금형공업협동조합
10
3.00
1,000
1,000
1,000

전환사채
-
-
1,997,007
2,139,655
2,139,655

펀드
-
-
1,318,600
1,318,600
1,318,600

지분상품
-
-
2,998,471
2,998,471
2,998,471

기타투자자산(장기성보험상품)
-
-
378,984
341,206
341,206

합계
28,317,806
27,691,175
27,691,175

(주1) 당분기말 현재 연결실체는 미래에셋자산운용㈜가 업무집행사원으로 운용하고 있는 미래에셋파트너스제9호사모투자합자회사에 약정금액 10,000백만원을 전액출자 완료하였으며, 당분기 중 출자금 839백만원을 환급받고 배당금 841백만원을 수취했습니다(주2) 당분기말 현재 연결실체는 케이비인베스트먼트㈜가 업무집행사원으로 운용하고 있는 케이비글로벌플랫폼2호펀드에 약정금액 30,000백만원 중 출자금 12,000백만원을 납입하였습니다.

(단위 : 천원)

구 분
주식수(주)
지분율(%)
전기

취득원가
공정가치
장부가액

미래에셋파트너스제9호사모투자합자회사(주1)
5,241,695,044
1.94
5,241,695
4,509,066
4,509,066

고릴라엔코어친환경신기술투자조합1호
500
2.26
500,000
500,000
500,000

성동임팩트벤처투자조합
200
10.00
200,000
200,000
200,000

KB글로벌플랫폼2호펀드(주2)
7,200
12.00
7,200,000
7,200,000
7,200,000

㈜바람인터내셔날
10,345
1.87
1,999,957
2,001,085
2,001,085

전환사채
-
-
1,997,007
2,139,655
2,139,655

펀드
-
-
600,000
600,000
600,000

지분상품
-
-
2,998,471
2,998,471
2,998,471

기타투자자산(장기성보험상품)
-
-
315,820
236,865
236,865

합계
21,052,950
20,385,142
20,385,142

(주1) 전기말 현재 연결실체는 미래에셋자산운용㈜가 업무집행사원으로 운용하고 있는 미래에셋파트너스제9호사모투자합자회사에 약정금액 10,000백만원을 전액출자 완료하였습니다. 전기 중 출자금 1,783백만원을 환급받고 배당금 448백만원을 수취했습니다.(주2) 전기말 현재 연결실체는 케이비인베스트먼트㈜가 업무집행사원으로 운용하고 있는 케이비글로벌플랫폼2호펀드에 약정금액 30,000백만원 중 출자금 7,200백만원을 납입하였습니다.

13-3. 당분기말과 전기말 현재 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
주식수(주)
지분율(%)
당분기

취득원가
공정가치
장부가액

<시장성 있는 주식>

㈜와이바이오로직스
321,788
2.16
1,500,454
3,224,316
3,224,316

㈜블루엠텍
93,527
0.84
999,991
2,272,706
2,272,706

퓨쳐메디신㈜
85,108
0.81
1,000,019
209,366
209,366

<시장성 없는 주식>

(주)프로티움사이언스
222,222
4.74
1,999,998
1,999,998
1,999,998

(주)피노바이오
58,823
0.97
999,991
999,991
999,991

YONWOO EUROPE SAS
17,000
10.20
25,481
25,481
25,481

상해상윤실업
-
10.00
28,311
28,311
28,311

합계
6,554,245
8,760,169
8,760,169

(단위 : 천원)

구 분
주식수(주)
지분율(%)
전기

취득원가
공정가치
장부가액

<시장성 있는 주식>

㈜와이바이오로직스
321,788
2.16
1,500,454
5,019,893
5,019,893

㈜블루엠텍
93,527
0.88
999,991
2,539,258
2,539,258

퓨쳐메디신㈜
85,108
0.81
1,000,019
584,692
584,692

<시장성 없는 주식>

YONWOO EUROPE SAS
17,000
10.20
25,481
25,481
25,481

상해상윤실업
-
10.00
20,151
19,776
19,776

합계
3,546,096
8,189,100
8,189,100

14. 매입채무및기타채무당분기말과 전기말 현재 매입채무및기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전기

유동
비유동
유동
비유동

매입채무
197,310,025
-
190,467,672
158,343

미지급금
53,558,276
-
103,795,156
-

합계
250,868,301
-
294,262,828
158,343

15. 차입금15-1. 당분기말과 전기말 현재 차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
과목
금 액

당분기
전기

유동부채
단기차입금
558,342,897
400,009,672

유동성장기부채
147,618,532
198,505,628

소계
705,961,429
598,515,300

비유동부채
장기차입금
59,256,936
138,535,112

소계
59,256,936
138,535,112

합계
765,218,365
737,050,412

15-2. 당분기말과 전기말 현재 단기차입금의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

차입처
종류
연이자율(%)
금 액

당분기
전기
당분기
전기

한국수출입은행
일반자금대출
3.69
4.16
25,000,000
25,000,000

한국산업은행
단기한도대출
-
4.89
-
10,000,000

한국수출입은행
수출촉진자금
3.58
-
100,000,000
-

한국산업은행
일반자금대출
4.36
-
37,000,000
-

한국산업은행
시설대출
3.74~4.02
-
22,000,000
-

우리은행
시설대출
3.54
-
10,000,000
-

하나은행(북경)
일반자금대출
-
3.90~3.95
-
9,762,021

신한은행(북경)
일반자금대출
-
3.89
-
7,559,112

우리은행상해오종로지점
일반자금대출
2.98
3.70
7,172,120
6,871,920

신한은행무석분행
일반자금대출
-
3.10~3.75
-
20,398,752

DBSBank
일반자금대출
2.98~3.18
3.68~3.78
26,423,600
16,498,491

하나은행상해분행
일반자금대출
3.20
3.85
6,275,605
8,137,800

대구은행상해분행
일반자금대출
3.20
3.75
7,172,120
7,233,600

신한은행(미국)
일반자금대출
6.03~6.18
6.30~6.61
16,363,040
15,704,892

하나은행(미국)
일반자금대출
6.64
7.09
23,550,177
1,315,254

DBSBank
일반자금대출
6.90
-
3,958,800
-

신한은행(캐나다)
일반자금대출
6.40
5.55~7.45
1,947,285
20,335,026

하나은행(캐나다)
일반자금대출
6.99
6.95
21,480,150
1,946,120

우리은행
일반자금대출
4.30~4.42
4.61~5.94
30,000,000
49,000,000

농협은행
일반자금대출
4.24~4.45
4.89~5.77
40,000,000
30,000,000

한국수출입은행
일반자금대출
3.59
4.35
20,000,000
20,000,000

하나은행
일반자금대출
4.26~4.29
4.47~5.47
80,000,000
80,000,000

한국산업은행
운영자금대출
4.41~4.47
4.79
80,000,000
60,000,000

한국수출입은행
운전자금대출
-
6.00
-
10,246,684

합계
558,342,897
400,009,672

15-3. 당분기말과 전기말 현재 장기차입금의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

차입처
종류
연이자율(%)
금 액

당분기
전기
당분기
전기

한국산업은행
시설대출
4.74~4.85
4.98~5.26
101,500,000
101,500,000

한국수출입은행
수출촉진자금
-
4.30
-
137,000,000

농협은행
시설대출
-
5.68
-
17,000,000

신한은행
시설대출,일반대출
-
5.43~5.50
-
5,000,000

DBSBank
본사신용차입
3.40
4.20
19,451,865
19,069,090

한국수출입은행
본사신용차입
3.70
-
17,590,270
-

국민은행(북경)
일반자금대출
-
4.99
-
17,035,113

EDC(Export Development CANADA)
시설자금대출
-
7.95
-
436,537

한국산업은행
운영자금대출
-
4.57
-
20,000,000

한국산업은행
시설자금대출
4.58
4.58
20,000,000
20,000,000

신한은행
시설자금대출
3.38~3.98
-
18,333,333
-

한국수출입은행
수출성장자금
3.71
-
30,000,000
-

소계
206,875,468
337,040,740

1년 이내 상환예정분(유동성장기부채)
(147,618,532)
(198,505,628)

장기차입금
59,256,936
138,535,112

15-4. 당분기말 현재 장기차입금의 연도별 상환계획은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

상환예정년도
금 액

1년이내
147,618,532

1년초과 2년이내
22,590,270

2년초과 3년이내
36,666,666

합계
206,875,468

16. 사채16-1. 당분기말과 전기말 현재 사채의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
발행회사
발행일
만기상환일
연이자율(%)
금 액

당분기
전기

제4-1회 무보증 원화공모사채
한국콜마 주식회사
2022.03.02
2024.03.02
-
-
90,000,000

제4-2회 무보증 원화공모사채
한국콜마 주식회사
2022.03.02
2025.03.02
3.85
60,000,000
60,000,000

제5-1회 무보증 원화공모사채
한국콜마 주식회사
2024.03.04
2026.03.04
4.29
54,000,000
-

제5-2회 무보증 원화공모사채
한국콜마 주식회사
2024.03.04
2027.03.04
4.41
46,000,000
-

제4-2회 무보증 공모사채

에이치케이이노엔
㈜

2021.10.27
2024.10.25
3.24
150,000,000
150,000,000

사채할인발행차금
(262,817)
(199,391)

소계
309,737,183
299,800,609

1년 이내 상환예정분(유동성사채)
(209,963,972)
(239,870,176)

장기사채 장부가액
99,773,211
59,930,433

동 사채는 만기일시상환 조건의 사채입니다.16-2. 당분기말 현재 사채의 연도별 상환계획은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

상환년도
금 액

1년이내
209,963,972

1년초과 2년이내
53,886,498

2년초과 3년이내
45,886,713

합계
309,737,183

상기 현금흐름은 현재가치할인을 고려하지 아니한 금액입니다.

17. 파생금융상품17-1. 당분기말과 전기말 현재 파생금융상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
금 액

당분기
전기

유동자산
통화스왑
296,049
523,113

비유동부채
통화스왑
659,553
570,503

17-2. 당분기와 전기 파생금융상품의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기
전기

통화스왑
통화스왑

기초장부금액
(47,390)
(243,972)

평가손익
(312,097)
(627,449)

기타(환율변동차이)
(4,017)
13,418

처분
-
810,613

기말장부금액
(363,504)
(47,390)

18. 기타부채당분기말과 전기말 현재 기타유동부채 및 기타비유동부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전기

유동
비유동
유동
비유동

선수금
26,872,492
49,607
24,533,290
-

예수금
2,700,980
-
1,593,107
-

미지급비용
78,349,854
2,501,829
83,840,726
2,501,829

미지급부가세
12,163,388
-
8,159,835
-

종업원부채
-
912,561
-
839,649

합계
120,086,714
3,463,997
118,126,958
3,341,478

19. 금융부채당분기말과 전기말 현재 금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전기

유동
비유동
유동
비유동

예수보증금
-
1,385,867
-
1,214,795

임대보증금
1,879,300
286,800
1,752,000
276,800

미지급배당금
-
-
4,474
-

합계
1,879,300
1,672,667
1,756,474
1,491,595

20. 순확정급여부채(자산)20-1. 당분기말과 전기말 현재 순확정급여부채(자산)의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
금 액

당분기
전기

확정급여채무의 현재가치
160,547,939
153,738,386

사외적립자산의 공정가치(주)
(173,904,954)
(175,332,213)

순확정급여부채(자산)
(13,357,015)
(21,593,827)

(주) 당분기말 현재 사외적립자산의 공정가치는 기존의 국민연금전환금 4,676천원(전기말 : 4,676천원)이 포함된 금액입니다.20-2. 당분기와 전기의 순확정급여부채(자산)의 장부금액 변동내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
금 액

당분기
전기

기초금액
(21,593,827)
(39,225,570)

연결범위의 변동
(743,322)
-

당기손익으로 인식하는 총비용
14,622,154
15,329,374

순확정급여부채의 재측정요소(법인세비용차감전)
(755,363)
19,307,431

사외적립자산 납입액
(4,440,000)
(20,702,546)

관계사 순전출액
175,627
-

운용수수료
44,681
62,494

퇴직금 지급액(사외적립자산의 변동 포함)
(666,965)
3,634,990

분기말금액
(13,357,015)
(21,593,827)

20-3. 당분기말과 전기말 현재 순확정급여부채(자산)의 재측정요소 평가를 위하여 사용된 주요 보험수리적 가정은 다음과 같습니다.

구 분
비율

당분기
전기

할인율
3.70% ~ 5.01%
3.70% ~ 5.01%

기대임금상승률
2.00% ~ 3.64%
2.00% ~ 3.64%

21. 충당부채당분기말과 전기말 충당부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전기

유동
비유동
유동
비유동

복구충당부채(주)
-
3,395,835
-
3,155,927

보증충당부채
782,789
-
828,384
-

합계
782,789
3,395,835
828,384
3,155,927

(주) 임대차계약에 따른 복구의무로 인하여 인식한 충당부채입니다.

22. 자본금당분기말과 전기말 현재 자본금의 내용은 다음과 같습니다.

구분
당분기
전기

발행할 주식의 총수
50,000,000주
50,000,000주

발행한 주식의 총수
23,605,077주
22,881,180주

1주의 금액
500원
500원

납입자본금
11,802,538,500원
11,440,590,000원

23. 지배기업의 배당금2023년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 배당금 13,729백만원은 2024년 3월28일 개최된 정기주주총회에서 원안대로 승인되어 2024년 4월 중 지급되었습니다(2023년 지급액 : 11,441백만원).

24. 영업부문연결실체의 기업회계기준서 제1108호(영업부문)에 따른 부문별 정보는 다음과 같습니다. 24-1. 당분기와 전분기의 영업손익은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전분기

화장품
의약품
식품
패키징
소계
화장품
의약품
식품
패키징
소계

매출액
1,010,289,546
592,245,392
64,768,787
194,262,278
1,861,566,003
827,149,684
533,999,825
67,846,870
174,787,042
1,603,783,421

영업손익
93,873,884
59,398,965
5,580,467
(142,840)
158,710,476
51,583,780
38,263,537
8,571,774
346,415
98,765,506

24-2. 당분기와 전분기의 범주별 수익은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기

한국
중국
미국
캐나다
기타
합계

화장품
783,092,262
127,997,585
40,849,989
31,224,279
27,125,431
1,010,289,546

의약품
562,118,235
3,300,453
2,554,400
-
24,272,304
592,245,392

식품
64,726,657
-
-
-
42,130
64,768,787

패키징
95,571,391
5,610,711
59,595,050
257,581
33,227,545
194,262,278

합계
1,505,508,545
136,908,749
102,999,439
31,481,860
84,667,410
1,861,566,003

(단위 : 천원)

구 분
전분기

한국
중국
미국
캐나다
기타
합계

화장품
616,207,672
133,805,350
27,773,719
37,300,077
12,062,866
827,149,684

의약품
511,683,429
677,319
283,085
-
21,355,992
533,999,825

식품
66,134,622
157,226
-
-
1,555,022
67,846,870

패키징
100,046,816
4,693,671
40,107,639
93,103
29,845,813
174,787,042

합계
1,294,072,539
139,333,566
68,164,443
37,393,180
64,819,693
1,603,783,421

25. 영업이익25-1. 당분기와 전분기의 매출액의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전분기

3/4분기
분기 누적
3/4분기
분기 누적

제품매출
548,588,404
1,605,072,551
437,316,124
1,381,026,992

상품매출
71,876,770
239,497,513
76,953,375
210,350,442

기타매출
6,040,016
16,995,939
2,115,274
12,405,987

합계
626,505,190
1,861,566,003
516,384,773
1,603,783,421

25-2. 당분기와 전분기의 매출원가의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전분기

3/4분기
분기 누적
3/4분기
분기 누적

제품매출원가
355,059,633
1,112,378,912
314,165,983
1,011,809,391

상품매출원가
66,917,620
176,814,479
56,797,407
161,477,784

기타매출원가
27,633,518
41,074,163
4,126,962
9,083,051

합계
449,610,771
1,330,267,554
375,090,352
1,182,370,226

25-3. 당분기와 전분기의 판매비와관리비의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기
전분기

3/4분기
분기 누적
3/4분기
분기 누적

급여 등
34,821,809
106,721,865
30,659,348
95,200,783

퇴직급여
2,885,283
7,690,968
1,711,700
5,307,529

복리후생비
7,981,854
23,493,813
6,409,802
20,830,573

교육훈련비
477,677
1,396,312
307,343
953,790

여비교통비
2,650,315
7,657,117
2,501,202
7,727,248

통신비
102,627
331,653
116,808
353,257

수도광열비
685,422
1,884,210
608,526
1,837,501

세금과공과
2,924,786
8,888,592
2,415,449
7,636,912

지급임차료
1,352,224
3,944,132
918,828
3,115,065

감가상각비
3,092,341
8,443,183
2,425,799
7,212,963

리스감가상각비
1,855,644
5,010,704
2,619,796
7,638,602

수선유지비
534,539
1,234,700
364,348
1,357,797

보험료
874,562
2,482,085
761,776
2,255,466

접대비
572,575
1,479,526
434,018
1,271,594

광고선전비
11,536,998
37,730,240
9,009,147
34,717,243

운반보관료
5,814,581
16,705,693
5,866,991
16,270,392

견본비
141,470
469,489
136,119
419,930

경상연구개발비
8,298,015
24,376,460
7,529,357
21,840,854

회의비
715,530
1,884,098
709,522
1,818,221

지급수수료
28,192,126
88,451,094
24,596,726
63,515,018

도서인쇄비
41,569
125,410
(970)
142,616

소모품비
927,915
2,514,828
819,235
2,356,189

수출부대비
595,718
2,990,482
300,635
1,229,545

건물유지비
-
-
-
150

차량유지비
141,049
424,352
152,682
440,722

환경유지비
7
8,010
14,340
95,365

무형자산상각비
5,641,016
16,482,904
5,291,200
15,064,920

잡비
201,501
479,610
100,908
294,269

판매보증비용(환입)
55,716
72,327
(31,040)
(209,010)

대손상각비(환입)
(760,089)
(785,885)
3,510,327
1,952,185

합계
122,354,780
372,587,972
110,259,922
322,647,689

26. 기타수익과 기타비용당분기와 전분기의 기타수익과 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전분기

3/4분기
분기 누적
3/4분기
분기 누적

기타수익 :

유형자산처분이익
333,617
627,098
(6,625)
178,922

무형자산처분이익
48,910
51,159
285,211
433,897

기타의대손충당금환입
-
-
1,168,158
1,168,158

정부보조금수익
-
-
34,436
45,028

잡이익
1,579,730
2,754,741
637,895
2,330,070

리스부채상환이익
7,098
351,340
-
1,970

기타자산손상차손환입
-
14,562
-
-

종속기업투자주식처분이익
-
337,037
-
-

합계
1,969,355
4,135,937
2,119,075
4,158,045

기타비용 :

유형자산처분손실
(206)
910,742
11,142
97,765

기부금
662,318
1,056,761
392,007
1,631,212

기타의대손상각비
22,660
67,157
-
333

잡손실
1,871,449
3,639,598
705,209
2,219,133

무형자산처분손실
-
258,056
-
120,412

무형자산손상차손
133,391
178,319
37,302
75,904

투자부동산감가상각비
-
-
(83,730)
-

유형자산손상차손
13,158,907
28,437,015
711
172,854

사용권자산손상차손
54
21,797
-
-

기타자산손상차손
-
441,848
-
-

합계
15,848,573
35,011,293
1,062,641
4,317,613

27. 금융수익과 금융비용당분기와 전분기의 금융수익과 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전분기

3/4분기
분기 누적
3/4분기
분기 누적

금융수익 :

이자수익
2,063,978
4,858,298
1,620,702
5,751,887

외환차익
753,079
5,629,341
1,511,519
6,213,043

외화환산이익
(4,310,683)
2,954,015
2,421,171
5,136,550

배당금수익
841,156
843,384
367,873
388,396

당기손익-공정가치측정금융자산평가이익
(20,740)
319,217
(133,371)
160,713

당기손익-공정가치측정금융자산처분이익
-
222,000
161,774
163,397

파생금융자산평가이익
(395,466)
-
-
-

파생금융자산처분이익
-
-
(485,235)
-

파생금융부채처분이익
-
-
485,235
485,235

합계
(1,068,676)
14,826,255
5,949,668
18,299,221

금융비용 :

이자비용
14,886,931
35,379,683
11,446,429
32,635,244

외환차손
1,445,356
3,122,068
1,357,238
4,031,673

외화환산손실
615,571
966,933
(1,149,826)
2,881,030

당기손익-공정가치측정금융자산평가손실
60,646
60,646
5,799
5,799

파생금융부채처분손실
-
-
-
108,731

파생금융부채평가손실
(1,635,856)
312,097
(2,026)
186,289

기타금융비용
4,661
29,065
9,602
9,602

합계
15,377,309
39,870,492
11,667,216
39,858,368

28. 법인세비용28-1. 연결실체의 중간기간에 대한 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다. 당분기말 현재 예상되는 연간법인세율은 29.66%(전분기 12.90%)입니다.28-2. 글로벌 최저한세의 도입 및 영향BEPS(Base Erosion and Profit Shifting)에 대한 OECD/G20의 포괄적 이행체계 합의는 디지털경제에서 다국적기업의 소득이전을 통한 조세회피와 세원잠식에 대응하기 위한 것입니다. BEPS 필라2의 글로벌 최저한세는 연결매출 750백만 유로를 초과하는 다국적기업에 적용됩니다.필라2 법률에 따라 연결실체는 각 구성기업이 속해 있는 관할국별 GloBE 유효세율과최저한세율 15%의 차액에 대하여 추가 세액을 납부해야 합니다. 평균유효세율이 15%미만이라도 필라2 법률에 따른 조정사항으로 인해 필라2 법인세를 납부하지 않을 수 있습니다. 또한, 평균유효세율이 15%를 초과하는 경우에도 필라2 법인세의 영향을 받을 수 있습니다.연결실체는 연결실체 내 구성기업이 속해 있는 모든 관할국에 대하여 글로벌최저한세 법률 도입의 영향을 검토하였습니다. 검토 결과 2024년 3분기 기준 연결실체는 전환기 적용면제 적용으로 인하여 당분기에는 추가세액이 발생하지 않을 것으로 판단하였고, 글로벌최저한세와 관련하여 당분기의 당기법인세비용으로 인식한 금액은 없습니다. 연결실체는 글로벌최저한세와 관련되는 이연법인세 자산ㆍ부채의 인식 및공시에 대한 예외 규정을 적용하여, 글로벌최저한세와 관련된 이연법인세 자산ㆍ부채를 인식하지 아니하고 이에 대한 정보를 공시하지 않습니다.

29. 주당손익29-1. 기본주당이익기본주당이익은 지배기업 소유주지분에 대한 보통주연결분기순이익을 가중평균유통보통주식수로 나누어 산정하였으며, 그 계산내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 주, 원)

구 분
금액 및 주식수

당분기
전분기

3/4분기
분기 누적
3/4분기
분기 누적

지배기업 보통주 분기순이익
15,378,414,556
56,558,064,800
11,489,525,627
52,085,156,159

가중평균유통보통주식수(주)
23,605,077
23,487,957
22,881,180
22,881,180

기본주당이익
651
2,408
502
2,276

(주) 가중평균유통보통주식수의 계산

(단위 : 주)

구 분
주식수

유통보통주식적수
해당일수(일)
가중평균유통보통주식수

당 3/4분기
2,171,667,084
92
23,605,077

당분기
6,435,700,218
274
23,487,957

전 3/4분기
2,105,068,560
92
22,881,180

전분기
6,246,562,140
273
22,881,180

29-2. 희석주당이익희석주당이익은 모든 희석성 잠재적보통주가 보통주로 전환된다고 가정하여 조정한 가중평균유통잠재적보통주식수를 적용하여 산정하고 있으나, 당분기와 전분기에는 희석성 잠재적보통주가 없어 희석주당이익은 기본주당이익과 동일합니다.

30. 범주별 금융상품30-1. 당분기말과 전기말 현재 금융자산의 범주별 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
금 액

당분기
전기

공정가치측정금융자산 :

당기손익-공정가치측정금융자산(유동)
1,700,678
13,813,398

당기손익-공정가치측정금융자산(비유동)
27,691,175
20,385,142

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산
8,760,169
8,189,100

상각후원가측정금융자산 :

현금및현금성자산
159,449,383
170,839,479

단기금융상품
47,087,650
95,609,100

상각후원가측정금융자산(기타금융자산)
988,904
-

대여금 및 수취채권
700,000
790,000

매출채권및기타채권
316,552,338
322,554,550

장기매출채권및기타채권
-
182

장기금융상품
11,000
11,000

미수수익
590,053
1,223,346

보증금
10,850,683
10,217,344

파생상품 :

당기손익-공정가치측정금융자산
296,049
523,113

합계
574,678,082
644,155,754

30-2. 당분기말과 전기말 현재 금융부채의 범주별 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
금 액

당분기
전기

상각후원가 측정 금융부채 :

매입채무및기타채무(유동)
250,868,301
294,262,828

매입채무및기타채무(비유동)
-
158,343

기타부채(유동)
7,375,509
3,714,370

기타부채(비유동)
-
155,855

금융부채(유동)
1,879,300
1,756,474

금융부채(비유동)
1,672,667
1,491,596

리스부채(유동)
12,120,847
15,574,983

리스부채(비유동)
44,706,775
50,406,316

차입금(유동)
705,961,429
598,515,300

차입금(비유동)
59,256,936
138,535,112

사채(유동)
209,963,972
239,870,176

사채(비유동)
99,773,211
59,930,433

파생상품 :

당기손익-공정가치측정금융부채
659,553
570,503

합계
1,394,238,500
1,404,942,289

31. 공정가치31-1. 금융상품 종류별 공정가치당분기말과 전기말 현재 금융상품의 종류별 공정가치의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전기

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융자산

당기손익-공정가치 측정 금융자산(유동)
1,700,678
1,700,678
13,813,398
13,813,398

당기손익-공정가치 측정 금융자산(비유동)
27,691,175
27,691,175
20,385,142
20,385,142

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산
8,760,169
8,760,169
8,189,100
8,189,100

파생금융자산(유동)
296,049
296,049
523,113
523,113

소계
38,448,071
38,448,071
42,910,753
42,910,753

금융부채

파생금융부채(비유동)
659,553
659,553
570,503
570,503

소계
659,553
659,553
570,503
570,503

위에 공시된 금융상품 이외에 당분기와 전기말 현재 연결재무상태표상 상각후원가로측정되는 금융상품의 장부금액은 공정가치와 유사하다고 판단하여 공정가치 공시에서 제외하였습니다.

31-2. 공정가치 서열체계공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

구 분
투입변수의 유의성

수준 1
측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은)공시가격

수준 2
수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수

수준 3
자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수

당분기말과 전기말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기

수준 1
수준 2
수준 3
합계

금융자산

당기손익-공정가치 측정 금융자산(유동)
-
1,415,852
284,826
1,700,678

당기손익-공정가치 측정 금융자산(비유동)
-
-
27,691,175
27,691,175

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산
5,497,022
209,366
3,053,781
8,760,169

파생금융자산(유동)
-
296,049
-
296,049

소계
5,497,022
1,921,267
31,029,782
38,448,071

금융부채

파생금융부채(비유동)
-
659,553
-
659,553

소계
-
659,553
-
659,553

(단위 : 천원)

구 분
전기

수준 1
수준 2
수준 3
합계

금융자산

당기손익-공정가치 측정 금융자산(유동)
-
13,468,096
345,302
13,813,398

당기손익-공정가치 측정 금융자산(비유동)
-
-
20,385,142
20,385,142

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산
8,143,843
-
45,257
8,189,100

파생금융자산(유동)
-
523,113
-
523,113

소계
8,143,843
13,991,209
20,775,701
42,910,753

금융부채

파생금융부채(비유동)
-
570,503
-
570,503

소계
-
570,503
-
570,503

31-3. 가치평가기법 및 투입변수당분기말과 전기말 현재 수준 3으로 분류되는 당기손익(기타포괄손익)-공정가치 측정 금융자산의 공정가치는 유사기업비교모형, 현금흐름할인모형, 이항모형 등을 이용하여 측정되었습니다.

32. 특수관계자와의 거래

32-1. 당분기말 현재 연결실체의 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

구 분
당분기

유의적 영향력 행사기업
콜마홀딩스㈜(구, 한국콜마홀딩스㈜)(주1)

관계기업
㈜라카코스메틱스(주2), ㈜라이프사이언스테크놀로지, 이엔에프헬스케어홀딩스㈜,㈜익스트림, ㈜파우컴퍼니, ㈜트렌드메이커

공동기업
알파비스타1호창업벤처전문사모투자합자회사

기타의 특수관계자

콜마비앤에이치㈜, ㈜에치엔지,Jiangsu Kolmar Meibao Keji Co., Ltd., 콜마스크㈜, 근오농림㈜,Kolmar Bnh Australia Pty., Ltd.,콜마유엑스㈜, 에스에이치와이컴퍼니㈜,
콜마생활건강㈜(구, 셀티브코리아㈜),
㈜플래닛147, 콜마글로벌㈜,Hankol Healthcare Vina Co., Ltd., 레슬리, Kolmar Healthcare Philppines Inc.,HK Innovers USA, Inc, ㈜라우드랩스, HK KOLMAR SINGAPORE PTE. LTD.

(주1) 콜마홀딩스㈜는 2024년 3월 정기주주총회를 통해 한국콜마홀딩스㈜에서 콜마홀딩스㈜로 사명을 변경하였습니다.
(주2) 당분기 중 지분의 일부를 매도하여, 당분기말 현재 특수관계자에서 제외되었습니다.

32-2. 당분기와 전분기의 특수관계자와의 주요 거래내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

특수관계자
당분기

매출 등
매입 등

매출
기타
매입
기타(주1)

콜마홀딩스㈜(구, 한국콜마홀딩스㈜)
483,472
-
1,136,954
24,118,791

콜마비앤에이치㈜(주2)
122,896,764
-
3,296,599
1,345,673

㈜에치엔지
7,668,922
-
32,475,372
705,496

콜마스크㈜(주2)
1,887,160
-
26,234,592
86,055

콜마글로벌㈜
118,561
-
-
255,577

근오농림㈜
1,107
-
-
-

Jiangsu Kolmar Meibao Keji Co.,Ltd.
2,977,228
-
98,980
16,174

콜마유엑스㈜
1,603,496
590
9,452,193
240

㈜라카코스메틱스
4,081,896
-
-
-

㈜플래닛147
617,044
-
-
518

콜마생활건강㈜(구, 셀티브코리아㈜)
192,884
-
558
14,658

㈜파우컴퍼니
-
-
-
7,000

Hankol Healthcare Vina.
35,425
-
-
-

HK KOLMAR SINGAPORE PTE. LTD.
6,705
-
-
-

기타 개인
-
-
-
10,000

합계
142,570,664
590
72,695,248
26,560,182

(주1) 상기 비용에는 리스부채 상환액 4,069,378천원 및 이자비용 1,162,036천원이 포함되어 있으며, 관련 리스계약으로 인해 당분기말 현재 사용권자산 29,592,999천원과 리스부채 30,347,902천원을 계상하고 있습니다.(주2) 주요 거래 금액은 모두 총액 기준 금액입니다.

(단위 : 천원)

특수관계자
전분기

매출 등
매입 등

매출
기타(주1)
매입
기타(주1)

콜마홀딩스㈜(구, 한국콜마홀딩스㈜)
3,195
-
3,898
17,181,341

콜마비앤에이치㈜(주2)
117,309,340
-
4,428,571
31,936

㈜에치엔지
7,346,055
-
31,129,303
365,945

콜마스크(주)
590,490
106,281
23,677,628
55,203

콜마글로벌㈜(구, ㈜에이치케이인텔렉트)
30,006
386,896
-
68,485

근오농림(주)
1,154
-
-
4,907

Jiangsu Kolmar Meibao Keji Co.,Ltd.
4,038,252
-
111,002
25,676

콜마유엑스㈜ (구, ㈜내츄럴스토리)
1,634,981
-
12,455,535
334,181

㈜라카코스메틱스
5,243,244
-
-
-

㈜파우컴퍼니
-
-
-
15,800

셀티브코리아㈜
53,071
-
-
19,358

Hankol Healthcare Vina.
1,550,327
-
-
-

HK KOLMAR SINGAPORE PTE. LTD.
4,694
-
-
-

기타 개인
-
-
-
300,000

합계
137,804,809
493,177
71,805,937
18,402,832

(주1) 상기 비용에는 리스부채 상환액 4,360,595천원 및 이자비용 1,069,591천원이 포함되어 있으며, 관련 리스계약으로 인해 전분기말 현재 사용권자산 37,142,534천원과 리스부채 37,554,122천원을 계상하고 있습니다.(주2) 콜마비앤에이치㈜와의 주요 거래 내역은 모두 총액기준 금액입니다.

32-3. 당분기말과 전기말 현재 특수관계자와의 채권과 채무 잔액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

특수관계자
당분기

채권 등
채무 등

매출채권(주1)
기타(주2)
매입채무
기타

콜마홀딩스㈜(구, 한국콜마홀딩스㈜)
44,839
4,174,159
187,890
2,224,262

콜마비앤에이치㈜
9,504,233
9,422
341,250
-

㈜에치엔지
563,130
600,284
2,272,513
112,664

콜마스크㈜
75,656
140,860
4,365,901
7,771

콜마글로벌㈜
20,841
-
-
-

근오농림㈜
135
-
-
-

Jiangsu Kolmar Meibao Keji Co.,Ltd.
362,366
-
11,565
-

콜마유엑스㈜
123,710
649
1,700,189
-

㈜라이프사이언스테크놀로지
-
500,000
-
-

㈜플래닛147
149,958
-
-
440

콜마생활건강㈜(구. 셀티브코리아㈜)
79,886
-
-
-

㈜파우컴퍼니
-
-
-
7,700

Hankol Healthcare Vina.
453,602
-
-
-

HK KOLMAR SINGAPORE PTE. LTD.
6,705
-
-
-

기타 개인
-
-
-
300

합계
11,385,061
5,425,374
8,879,308
2,353,137

(주1) 당분기 중 특수관계자에 대한 매출채권과 관련하여 대손충당금환입 102,458천원을 인식하였습니다. 당분기말 현재 매출채권 금액은 총액으로 기재되어 있으며, 이와 관련하여 당분기말 현재 대손충당금 5,611천원을 설정하고 있습니다.(주2) 당분기말 현재 기타채권 금액은 총액으로 기재되어 있습니다

(단위 : 천원)

특수관계자
전기

채권 등
채무 등

매출채권(주1)
기타(주2)
매입채무
기타

콜마홀딩스㈜(구, 한국콜마홀딩스㈜)
77,834
4,009,542
94,215
7,989,900

콜마비앤에이치㈜
15,539,848
90,728
522,798
27,049

㈜에치엔지
812,196
213,065
3,535,318
84,832

콜마스크㈜
391,995
776,165
1,505,853
5,855

콜마글로벌㈜(구, ㈜에이치케이인텔렉트)
13,750
-
-
-

근오농림㈜
135
-
-
-

Jiangsu Kolmar Meibao Keji Co.,Ltd.
643,759
-
5,179
-

콜마유엑스㈜ (구, ㈜내츄럴스토리)
367,544
-
2,023,141
-

㈜라이프사이언스테크놀로지
-
500,000
-
-

㈜플래닛147
9,627
30,873
-
-

㈜라카코스메틱스
376,458
-
-
14,160

Hankol Healthcare Vina.
2,206,023
-
-
-

HK KOLMAR SINGAPORE PTE. LTD.
4,694
-
-
-

기타 개인
-
1,620
-
-

합계
20,443,863
5,621,993
7,686,504
8,121,796

(주1) 전기 중 특수관계자에 대한 매출채권과 관련하여 대손상각비 106,710천원을 인식하였습니다. 전기말 현재 매출채권 금액은 총액으로 기재되어 있으며, 이와 관련하여 전기말 현재 대손충당금 108,069천원을 설정하고 있습니다.(주2) 전기말 현재 기타채권 금액은 총액으로 기재되어 있습니다.

32-4. 당분기와 전분기의 특수관계자와의 자금거래 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

특수관계 구분
회사명
배당금 지급
배당금 수령
지분투자

당분기
전분기
당분기
전분기
당분기
전분기

관계기업
㈜라카코스메틱스
-
-
114,002
-
-
-

관계기업
㈜트렌드메이커
-
-
-
-
-
599,974

공동기업
알파비스타1호창업벤처전문사모투자합자회사
-
-
-
-
-
1,050,000

유의적 영향력 행사기업
콜마홀딩스㈜(구, 한국콜마홀딩스㈜)
3,725,933
3,104,945
-
-
-
-

기타 개인
개인
68,087
347,760
-
-
-
-

합계
3,794,020
3,452,705
114,002
-
-
1,649,974

32-5. 당분기와 전분기의 주요 경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
금 액

당분기
전분기

단기급여
12,025,709
8,750,812

퇴직급여
2,085,996
1,487,763

합계
14,111,705
10,238,575

33. 지급보증33-1. 당분기말 현재 타인으로부터 제공받은 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

제공자
당분기

보증금액
보증내용

서울보증보험㈜
42,443,603
계약이행보증서발급 등

33-2. 당분기말 현재 타인에게 제공한 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

연결실체와의 관계
제공 받은 자
당분기

제공한 보증의 내용
차입처
보증금액

기타의 특수관계자
임직원
여신한도설정
우리은행, 하나은행 등
22,746,752

34. 우발채무와 주요 약정사항당분기말 현재 금융기관과 체결한 각종 약정의 한도 금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원, 천CNY, 천USD, 천CAD, 천JPY, 천EUR)

당분기

구 분
일반자금대출
원화지급보증
임직원대출
외화지급보증
시설자금대출
단기한도대출
전자채권발행
전자방식 외상매출채권
전자방식외담대
파생상품보증금 면제
수입신용장 관련
합계

한국산업은행
-
-
-
-
-
30,000,000
-
-
-
-
-
30,000,000

농협은행
-
-
-
-
-
19,000,000
5,000,000
-
-
-
-
24,000,000

-
-
-
USD 10,526
-
-
-
-
-
-
-
USD 10,526

KEB하나은행
5,000,000
-
22,104,752
-
-
-
-
-
60,000,000
-
-
87,104,752

-
-
-
-
-
-
-
-
-
USD 200
-
USD 200

-
-
-
CAD 24,200
-
-
-
-
-
-
-
CAD 24,200

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
EUR 5,363
EUR 5,363

KEB하나은행(상해)
-
-
-
-
-
CNY 40,000
-
-
-
-
-
CNY 40,000

KEB하나은행(캐나다)
CAD 22,000
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
CAD 22,000

KEB하나뉴욕파이낸셜
-
-
-
-
USD 25,000
-
-
-
-
-
-
USD 25,000

신한은행
12,000,000
-
-
-
-
10,000,000
5,000,000
-
5,000,000
-
-
32,000,000

-
-
-
USD 3,000
-
-
-
-
-
-
-
USD 3,000

신한은행(미국)
USD 13,000
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
USD 13,000

신한은행(캐나다)
CAD 2,000
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
CAD 2,000

중소기업은행
-
-
-
-
-
-
10,000,000
80,000,000
-
-
-
90,000,000

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
USD 1,200
USD 1,200

DBS Bank(상해)
-
-
-
-
-
CNY 140,000
-
-
-
-
-
CNY 140,000

-
-
-
-
-
JPY 2,100,000
-
-
-
-
-
JPY 2,100,000

DBS Bank(싱가포르)
-
-
-
-
-
USD 20,000
-
-
-
-
-
USD 20,000

우리은행
7,000,000
3,000,000
642,000
-
-
-
10,000,000
-
-
-
-
20,642,000

우리은행(상해)
-
-
-
-
-
CNY 38,000
-
-
-
-
-
CNY 38,000

한국수출입은행
20,000,000
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
20,000,000

-
-
-
-
-
USD 13,300
-
-
-
-
-
USD 13,300

대구은행(상해)
-
-
-
-
-
CNY 40,000
-
-
-
-
-
CNY 40,000

국민은행
-
-
-
-
-
10,000,000
-
-
-
-
-
10,000,000

합계
44,000,000
3,000,000
22,746,752
-
-
69,000,000
30,000,000
80,000,000
65,000,000
-
-
313,746,752

-
-
-
-
-
CNY 258,000
-
-
-
-
-
CNY 258,000

USD 13,000
-
-
USD 13,526
USD 25,000
USD 33,300
-
-
-
USD 200
USD 1,200
USD 86,226

CAD 24,000
-
-
CAD 24,200
-
-
-
-
-
-
-
CAD 48,200

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-
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JPY 2,100,000
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-
JPY 2,100,000

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-
EUR 5,363
EUR 5,363

35. 계류 중인 소송사건당분기말 현재 연결실체는 케이캡 결정형특허 소극적권리범위확인심판, 영업비밀 침해금지 및 손해배상 등과 관련하여 원고로 계류 중인 소송사건은 29건으로 소송가액은 2,813,666천원이며, 손해배상 및 물품대금청구의소 등과 관련하여 피고로 계류 중인 소송사건은 13건으로 소송가액은 4,821,389천원입니다.동 소송사건은 관할법원에 계류 중에 있어 소송사건의 최종결과가 연결재무제표에 미치는 영향을 현재로서는 예측할 수 없습니다.

36. 리스36-1. 당분기말과 전기말 현재 연결실체가 이용중인 사용권자산의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기

취득원가
감가상각누계액
손상차손누계액
장부가액

토지사용권
11,988,599
(1,293,579)
(2,685,892)
8,009,128

건물
112,293,577
(57,113,036)
(2,971,209)
52,209,332

기계장치
305,011
(149,406)
-
155,605

차량운반구
2,589,925
(1,185,955)
(57,998)
1,345,972

합계
127,177,112
(59,741,976)
(5,715,099)
61,720,037

(단위 : 천원)

구 분
전기

취득원가
감가상각누계액
손상차손누계액(주)
장부가액

토지사용권
12,137,286
(1,083,788)
(3,350,333)
7,703,165

건물
112,035,758
(49,527,015)
(2,820,697)
59,688,046

기계장치
269,290
(95,875)
-
173,415

차량운반구
3,096,598
(1,655,521)
(96,955)
1,344,122

합계
127,538,932
(52,362,199)
(6,267,985)
68,908,748

(주) 연결실체의 현금창출단위의 회수가능액이 장부금액에 미달하여 손상차손을 인식하였습니다. 한편, 회수가능액은 경영자가 승인한 향후 5년 3개월 간의 사업계획에 근거하여 추정한 현금흐름을 적용하여 계산한 사용가치로 측정하였으며, 사용가치를 측정하기 위해 적용한 할인율은 연 9.75%~11.75%입니다(주석9 참조).

36-2. 당분기와 전분기 중 리스계약이 손익에 미친 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전분기

사용권자산 감가상각비

토지사용권
161,437
159,044

건물
9,197,424
12,046,164

기계장치
53,532
43,505

차량운반구
548,168
576,262

합계
9,960,561
12,824,975

리스부채에 대한 이자비용
2,144,987
1,932,121

단기 및 소액리스료
2,944,972
2,285,080

36-3. 당분기 중 리스계약으로 인해 유출된 총 현금유출액은 14,326,807천원(전분기: 12,506,627천원)입니다.36-4. 당분기말과 전기말 현재 연결실체의 리스부채 만기구조는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기

1년 이내
1년~5년
5년 초과
합계

리스부채(주)
14,557,699
39,557,868
18,385,273
72,500,840

(주) 최소리스료의 명목가치로 계산한 금액입니다.

(단위 : 천원)

구 분
전기

1년 이내
1년~5년
5년 초과
합계

리스부채(주)
17,701,695
40,321,857
23,387,960
81,411,512

(주) 최소리스료의 명목가치로 계산한 금액입니다.

37. 위험관리37-1. 자본위험 관리연결실체의 자본관리는 계속기업으로서의 존속능력을 유지하는 한편, 자본조달비용을 최소화하여 주주이익을 극대화하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다.연결실체는 자본관리지표로 부채비율과 순차입금비율을 사용하고 있으며, 당분기말과 전기말 현재 부채비율과 순차입금비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
금 액

당분기
전기

부채(A)
1,589,350,043
1,590,839,241

자본(B)
1,476,953,154
1,418,590,137

현금및현금성자산 및 단기금융상품(C)
206,537,033
266,448,579

차입금 및 사채(D)
1,074,955,548
1,036,851,021

부채비율(A/B)
107.61%
112.14%

순차입금비율((D-C)/B)
58.80%
54.31%

37-2. 금융위험관리연결실체는 금융상품과 관련하여 시장위험, 유동성위험, 신용위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 위험관리는 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 허용 가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 연결실체는 전사적인 수준의 위험관리 정책 및 절차를 마련하여운영하고 있으며, 연결실체의 경영기획본부에서 위험관리에 대한 총괄책임을 담당하고 있습니다. 또한, 내부감사는 위험관리 정책 및 절차의 준수 여부와 위험노출 한도를 지속적으로 검토하고 있습니다. 연결실체의 전반적인 금융위험관리 전략은 전기와 동일합니다.

가. 시장위험관리시장위험이란 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다.① 환위험관리연결실체는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 다양한 통화로부터의 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 연결실체는 영업활동에서 발생하는 환위험의 최소화를 위하여 수출입 등의 경상거래 및 예금, 차입 등의 자금거래 시 현지통화로 거래하거나 입금 및 지출 통화를 일치시키는 것을 원칙으로 함으로써 환포지션 발생을 최대한 억제하고 있습니다. 또한 투기적 외환거래는 금지하고 있으며, 개별 통화별 환위험을 주기적으로 모니터링, 평가 및 관리하고 있습니다.

② 이자율위험관리연결실체는 내부자금 공유 확대를 통한 외부차입 최소화, 고금리 차입금 감축, 장/단기 차입구조 개선, 고정 대 변동이자 차입조건의 적정비율 유지, 일간/주간/월간 단위의 국내외 금리동향 모니터링 실시 및 대응방안 수립, 변동금리부 조건의 단기차입금과 예금을 적절히 운영함으로써 이자율변동에 따른 위험을 최소화하고 있습니다. 연결실체는 대부분 고정 금리부 자산에 투자하고 있으며, 이 경우 시장이자율이 상승할 경우 해당 공정가치가 하락할 위험이 존재합니다. 그러나 대부분의 자산이 1년 미만의 단기성 자산에 투자되어 있어 공정가액의 변동위험은 크지 않습니다.③ 가격위험관리연결실체는 당기손익-공정가치 측정 금융자산 및 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류되는 보유 지분증권의 가격위험에 노출되어 있습니다.당분기말 현재 공정가치로 평가하는 당기손익-공정가치 측정 금융자산 및 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산은 각각 29,688백만원 및 8,760백만원입니다.

나. 유동성위험관리연결실체는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석, 검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 연결실체의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채 상환이 가능하다고 판단하고 있으며, 일시적으로 발생하고 있는 유동성 위험을 관리하기 위하여 주석 34에서 설명하는 바와 같이 전자채권 발행약정 등을 체결하고 있습니다.다. 신용위험관리연결실체는 금융상품의 당사자 중 일방이 의무를 이행하지 않아 상대방에게 재무손실을 입힐 신용위험에 노출되어 있습니다. 연결실체는 신규 거래처와 계약시 공개된 재무정보와 신용평가기관에 의하여 제공된 정보 등을 이용하여 거래처의 신용도를 평가하고 이를 근거로 신용거래한도를 결정하고 있으며, 담보 또는 지급보증을 제공받고 있습니다. 또한, 연결실체는 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래한도를 재검토하고 담보수준을 재조정하고 있으며, 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 회수지연 현황 및 회수대책을 보고하고 있으며 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다.

4. 재무제표

4-1. 재무상태표

재무상태표

제 13 기 3분기말 2024.09.30 현재

제 12 기말 2023.12.31 현재

(단위 : 원)

제 13 기 3분기말

제 12 기말

자산

유동자산

290,720,189,001

262,124,830,515

현금및현금성자산

46,515,982,192

19,825,959,417

단기금융상품

12,551,200,000

33,862,500,000

매출채권 및 기타유동채권

126,272,305,194

108,628,539,865

기타금융자산

3,291,641,949

14,230,061,294

기타유동자산

5,961,043,302

4,161,810,061

재고자산

96,128,016,364

81,415,959,878

비유동자산

1,087,128,611,229

967,247,508,875

장기매출채권 및 기타비유동채권, 총액

0

333,150,517

유형자산

177,410,022,514

138,575,726,394

투자부동산

7,595,219,542

7,698,231,272

무형자산

39,495,670,281

41,395,389,307

사용권자산

30,238,702,156

35,998,358,279

종속기업, 관계기업 및 공동기업투자주식

802,129,221,938

713,662,672,232

장기기타금융자산

22,755,463,453

19,428,550,013

기타비유동자산

92,708,700

92,708,700

이연법인세자산

4,523,787,013

3,563,727,981

순확정급여자산

2,887,815,632

6,498,994,180

자산총계

1,377,848,800,230

1,229,372,339,390

부채

유동부채

520,535,773,446

430,323,742,495

매입채무 및 기타유동채무

106,835,651,148

101,124,544,486

차입금

295,500,000,000

194,000,000,000

사채

59,972,544,768

89,976,614,211

당기법인세부채

18,338,303,903

7,428,475,012

기타부채

31,897,848,530

28,512,460,090

금융부채

323,159,439

1,402,596,644

리스부채

7,038,129,102

7,304,816,742

충당부채

630,136,556

574,235,310

비유동부채

128,561,736,879

195,365,132,465

차입금

0

101,500,000,000

사채

99,773,210,935

59,930,433,068

기타부채

2,239,426,040

2,239,426,040

금융부채

98,935,927

130,935,927

리스부채

23,976,208,754

29,257,402,100

충당부채

2,473,955,223

2,306,935,330

부채총계

649,097,510,325

625,688,874,960

자본

자본금

11,802,538,500

11,440,590,000

보통주자본금

11,802,538,500

11,440,590,000

자본잉여금

215,040,092,763

230,347,150,343

주식발행초과금

215,035,470,936

230,342,528,516

기타자본잉여금

4,621,827

4,621,827

자본조정

(16,567,993)

0

자기주식처분손실

(16,567,993)

0

이익잉여금

501,925,226,635

361,895,724,087

법정적립금

5,720,295,000

6,704,934,727

임의적립금

8,384,639,727

7,400,000,000

미처분이익잉여금

487,820,291,908

347,790,789,360

자본총계

728,751,289,905

603,683,464,430

부채와자본총계

1,377,848,800,230

1,229,372,339,390

4-2. 포괄손익계산서

포괄손익계산서

제 13 기 3분기 2024.01.01 부터 2024.09.30 까지

제 12 기 3분기 2023.01.01 부터 2023.09.30 까지

(단위 : 원)

제 13 기 3분기

제 12 기 3분기

3개월

누적

3개월

누적

매출액

273,647,891,615

818,443,412,946

186,091,765,435

642,252,402,756

매출원가

218,537,391,325

664,371,472,080

158,712,286,761

544,436,162,231

매출총이익

55,110,500,290

154,071,940,866

27,379,478,674

97,816,240,525

판매비와관리비

17,872,877,637

49,786,124,180

14,315,080,132

36,555,459,221

영업이익

37,237,622,653

104,285,816,686

13,064,398,542

61,260,781,304

기타수익

13,071,619,113

13,874,136,058

229,918,694

672,403,869

기타비용

120,687,818

31,860,468,115

812,384,924

2,835,248,803

금융수익

(957,015,963)

58,723,043,932

3,546,671,377

9,250,658,061

금융비용

5,691,069,992

17,331,726,073

4,152,945,808

15,278,742,581

법인세차감전순이익

43,540,467,993

127,690,802,488

11,875,657,881

53,069,851,850

법인세비용

8,693,255,914

24,064,682,989

2,731,300,339

9,601,403,372

분기순이익

34,847,212,079

103,626,119,499

9,144,357,542

43,468,448,478

기타포괄손익

50,082,567

132,091,049

205,005,876

939,504,285

당기손익으로 재분류되지 않는항목(세후기타포괄손익)

50,082,567

132,091,049

205,005,876

939,504,285

순확정급여부채의 재측정요소

50,082,567

132,091,049

102,275,720

299,276,894

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익

0

0

102,730,156

640,227,391

분기총포괄손익

34,897,294,646

103,758,210,548

9,349,363,418

44,407,952,763

주당손익

기본주당순이익 (단위 : 원)

1,476

4,412

400

1,900

희석주당순이익 (단위 : 원)

1,476

4,412

400

1,900

4-3. 자본변동표

자본변동표

제 13 기 3분기 2024.01.01 부터 2024.09.30 까지

제 12 기 3분기 2023.01.01 부터 2023.09.30 까지

(단위 : 원)

자본

자본금

자본잉여금

자본조정

기타포괄손익누계액

이익잉여금

자본 합계

2023.01.01 (기초자본)

11,440,590,000

230,347,150,343

0

(586,296,227)

361,106,260,180

602,307,704,296

분기순이익

0

0

0

0

43,468,448,478

43,468,448,478

순확정급여부채의 재측정요소

0

0

0

0

299,276,894

299,276,894

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익

0

0

0

640,227,391

0

640,227,391

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 처분

0

0

0

(53,931,164)

53,931,164

0

연차배당

0

0

0

0

(11,440,590,000)

(11,440,590,000)

자기주식의 취득

0

0

0

0

0

0

자기주식의 처분

0

0

0

0

0

0

주식발행초과금의 이익잉여금 전입

0

0

0

0

0

0

주식교환으로 인한 신주발행

0

0

0

0

0

0

2023.09.30 (기말자본)

11,440,590,000

230,347,150,343

0

0

393,487,326,716

635,275,067,059

2024.01.01 (기초자본)

11,440,590,000

230,347,150,343

0

0

361,895,724,087

603,683,464,430

분기순이익

0

0

0

0

103,626,119,499

103,626,119,499

순확정급여부채의 재측정요소

0

0

0

0

132,091,049

132,091,049

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익

0

0

0

0

0

0

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 처분

0

0

0

0

0

0

연차배당

0

0

0

0

(13,728,708,000)

(13,728,708,000)

자기주식의 취득

0

0

(355,738,504)

0

0

(355,738,504)

자기주식의 처분

0

0

339,170,511

0

0

339,170,511

주식발행초과금의 이익잉여금 전입

0

(50,000,000,000)

0

0

50,000,000,000

0

주식교환으로 인한 신주발행

361,948,500

34,692,942,420

0

0

0

35,054,890,920

2024.09.30 (기말자본)

11,802,538,500

215,040,092,763

(16,567,993)

0

501,925,226,635

728,751,289,905

4-4. 현금흐름표

현금흐름표

제 13 기 3분기 2024.01.01 부터 2024.09.30 까지

제 12 기 3분기 2023.01.01 부터 2023.09.30 까지

(단위 : 원)

제 13 기 3분기

제 12 기 3분기

영업활동현금흐름

119,025,153,200

21,770,651,586

영업에서 창출된 현금

97,731,234,153

46,937,140,432

분기순이익

103,626,119,499

43,468,448,478

분기순이익조정을 위한 가감 합계

21,412,243,086

34,330,789,366

대손상각비(환입)

(288,251,443)

289,765,116

사용권자산상각비

4,756,512,521

5,043,638,678

감가상각비

5,359,252,728

4,956,641,924

무형자산상각비

3,299,050,864

1,176,033,324

퇴직급여

4,315,705,443

3,276,816,644

유형자산처분손실

376,292,362

337,390

무형자산처분손실

141,237,891

45,068,286

재고자산평가손실

3,146,340,970

1,253,546,126

당기손익-공정가치 측정 금융자산 평가손실

60,646,314

0

이자비용

16,643,324,521

13,607,322,319

외화환산손실

180,868,052

83,453,834

법인세비용

24,064,682,989

9,601,403,372

기타의대손상각비(환입)

753,848,199

1,852,885,070

판매보증비용(환입)

55,901,246

(199,602,975)

종속기업투자손상차손

27,570,000,000

0

이자수익

(2,153,435,796)

(1,848,988,556)

배당금수익

(50,958,520,066)

(388,395,729)

외화환산이익

(1,290,262,000)

(3,683,138,343)

당기손익-공정가치측정금융자산 평가이익

(278,039,196)

(134,720,908)

당기손익-공정가치 측정 금융자산처분이익

(222,000,000)

(108,212,214)

유형자산처분이익

(43,237,544)

0

무형자산처분이익

(2,045,391)

(148,685,863)

리스부채상환이익

(157,202,900)

(655,724)

금융보증수익

(1,512,350,784)

(343,722,405)

관계기업투자처분이익

(12,833,362,466)

0

기타자산손상차손

441,848,144

0

기타자산손상차손환입

(14,561,572)

0

영업활동으로 인한 자산 부채의 변동

(27,307,128,432)

(30,862,097,412)

매출채권의 증가

(18,256,327,901)

(25,911,432,852)

기타채권의 감소(증가)

1,604,775,064

(160,190,125)

기타유동자산의 증가

(2,226,519,813)

(3,608,210,248)

재고자산의 증가

(17,858,397,456)

(20,937,399,956)

순확정급여부채의 증가(감소)

(532,756,994)

384,907,540

매입채무의 증가

2,288,787,850

15,335,089,747

기타채무의 증가(감소)

4,077,744,689

(334,409,720)

기타유동부채의 증가

3,595,566,129

4,369,548,202

이자의 수령

1,880,197,574

2,549,064,485

이자의 지급

(16,554,313,893)

(13,605,920,370)

배당금의 수령

50,117,650,487

11,797,189

법인세의 납부

(14,149,615,121)

(14,121,430,150)

투자활동현금흐름

(84,165,893,030)

(83,487,078,502)

투자활동으로 인한 현금유입액

91,575,642,645

33,677,851,102

단기금융상품의 감소

43,978,000,000

8,550,000,000

기타금융자산의 감소

31,488,180,179

20,533,226,615

장기기타금융자산의 감소

1,874,036,866

3,656,769,470

유형자산의 처분

94,052,000

0

무형자산의 처분

92,400

914,381,817

종속기업투자의 처분

10,000,000

0

관계기업투자의 처분

14,112,183,000

0

정부보조금의 수령

19,098,200

23,473,200

투자활동으로 인한 현금유출액

(175,741,535,675)

(117,164,929,604)

단기금융상품의 취득

22,695,100,000

33,630,150,000

기타금융자산의 취득

19,924,971,737

19,287,500,000

장기기타금융자산의 취득

1,600,000,000

0

유형자산의 취득

45,184,990,936

40,622,436,074

무형자산의 취득

1,525,656,762

8,983,869,490

정부보조금의 상환

19,098,200

0

종속기업,관계기업 및 공동기업투자의 취득

84,791,718,040

14,640,974,040

재무활동현금흐름

(8,417,247,338)

17,392,642,177

재무활동으로 인한 현금유입액

607,586,733,650

109,915,000,000

차입금의 차입

507,500,000,000

109,909,000,000

사채의 발행

99,706,540,000

0

단기임대보증금의 증가

46,000,000

6,000,000

자기주식의 처분

334,193,650

0

재무활동으로 인한 현금유출액

(616,003,980,988)

(92,522,357,823)

차입금의 상환

597,500,000,000

76,500,000,000

리스부채의 상환

4,387,534,484

4,545,767,823

배당금의 지급

13,728,708,000

11,440,590,000

장기임대보증금의 감소

32,000,000

36,000,000

자기주식의 취득

355,738,504

0

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과

248,009,943

508,064,221

현금및현금성자산의순증가(감소)

26,690,022,775

(43,815,720,518)

기초현금및현금성자산

19,825,959,417

60,391,905,722

기말현금및현금성자산

46,515,982,192

16,576,185,204

5. 재무제표 주석

제 13 (당)기 3분기 2024년 09월 30일 현재

제 12 (전)기 2023년 12월 31일 현재

한국콜마주식회사

1. 일반사항한국콜마주식회사(이하 "당사")는 2012년 10월 2일에 콜마홀딩스㈜의 화장품사업부문과 제약사업부문이 인적분할하여 설립한 분할신설회사입니다. 2020년 12월 28일 제약사업부문을 양도하여 당분기말 현재 화장품의 제조 및 판매를 주 영업으로 하고 있습니다.

당분기말 현재 당사의 본사는 세종특별자치시 전의면에 위치하고 있으며, 세종특별자치시 전의면과 전동면 및 경기도 부천시에 총 4개의 생산공장을 보유하고 있습니다. 한편, 당사는 2012년 10월 19일에 한국거래소가 개설한 유가증권시장에 주권을 재상장하였으며, 당분기와 전기말 현재 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

주주명
당분기
전기

주식수(주)
지분율(%)
주식수(주)
지분율(%)

콜마홀딩스㈜(주1)
6,209,889
26.31
6,209,889
27.14

국민연금공단
2,765,944
11.72
3,021,102
13.20

TOA Inc.(주2)
2,777,808
11.77
2,777,808
12.14

기타
11,851,436
50.20
10,872,381
47.52

합계
23,605,077
100.00
22,881,180
100.00

(주1) 콜마홀딩스㈜는 2024년 3월 정기주주총회를 통해 한국콜마홀딩스㈜에서 콜마홀딩스㈜로 사명을 변경하였습니다.(주2) 당분기 중 일본콜마가 사명을 TOA Inc.로 변경하였습니다.2. 중요한 회계정책요약분기재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었으며연차재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다. 요약분기재무제표는 보고기간말 현재 유효한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었으며, 요약분기재무제표를 작성하기 위하여 채택한 중요한 회계정책은 별도의 언급이 없는한 전기 연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일하게 적용되었습니다. 요약분기재무제표 작성을 위하여 채택한 중요한 회계정책은 다음과 같습니다.2-1. 회계정책의 변경과 공시2-1-1. 당사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서당사가 2024년 1월 1일 이후 개시하는 회계기간부터 적용한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

(1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동/비유동 분류

보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된경우는 제외됩니다. 당사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없습니다.

(2) 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표', 기업회계기준서 제1107호 '금융상품:공 시' 개정- 공급자금융약정에 대한 정보 공시

공급자금융약정을 적용하는 경우, 재무제표이용자가 공급자금융약정이 기업의 부채와 현금흐름 그리고 유동성위험익스포저에 미치는 영향을 평가할 수 있도록 공급자금융약정에 대한 정보를 공시해야 합니다. 이 개정내용을 최초로 적용하는 회계연도 내 중간보고기간에는 해당 내용을 공시할 필요가 없다는 경과규정에 따라 중간재무제표에 미치는 영향이 없습니다.

(3) 기업회계기준서 제1116호 '리스', 개정- 판매후리스에서 생기는 리스부채

판매후리스에서 생기는 리스부채를 후속적으로 측정할 때 판매자-리스이용자가 보유하는 사용권 관련 손익을 인식하지 않는 방식으로 리스료나 수정리스료를 산정합니다. 당사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없습니다.

2-1-2. 공표되었으나 아직 시행되지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서당분기말 현재 제정ㆍ공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 당사가 채택하지 않은 한국채택국제회계기준의 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

(1) 기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과', 제1101호 '한국채택국제회계기준 최초채택' 개정 - 교환가능성 결여다른 통화와의 교환가능성을 평가하고 교환가능성 결여 시 현물환율을 추정하도록 하며 그러한 영향에 대한 추가 공시를 요구하는 기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과', 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택'이 개정되었습니다. 이 개정사항은 다른 통화와의 교환가능성 결여로 기업이 노출되는 위험 및 영향을 재무제표 이용자가 이해할 수 있도록 도움을 주기 위한 것입니다. 동 개정사항은 2025년 1월 1일이후 시작하는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다.당사는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.2-2. 회계정책요약분기재무제표의 작성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법은 주석 2-1-1에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.2-3. 중요한 회계추정 및 가정당사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다.요약분기재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

3. 현금및현금성자산과 단기금융상품3-1. 당분기와 전기말 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
금 액

당분기
전기

보유현금
1,244
824

요구불예금
23,589,192
13,349,426

기타현금성자산
22,923,542
6,475,710

소계
46,513,978
19,825,960

정부보조금
2,004
-

합계
46,515,982
19,825,960

3-2. 당분기와 전기말 현재 단기금융상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
금 액

당분기
전기

정기예ㆍ적금 등
12,551,200
33,862,500

4. 사용이 제한된 금융상품당분기와 전기말 현재 사용이 제한된 금융상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
금융기관
금 액
사용제한내용

당분기
전기

장기기타금융자산
중소기업은행
3,000
3,000
당좌개설보증금

5. 매출채권및기타채권당분기와 전기말 현재 매출채권및기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
금 액

당분기
전기

유동
비유동
유동
비유동

매출채권
126,671,946
-
108,498,180
-

차감 : 손실충당금
(857,825)
-
(1,251,979)
-

소계
125,814,121
-
107,246,201
-

미수금
547,844
171,192
1,427,169
508,998

차감 : 손실충당금
(89,660)
(171,192)
(44,830)
(175,847)

소계
458,184
-
1,382,339
333,151

합계
126,272,305
-
108,628,540
333,151

6. 기타금융자산

6-1. 당분기와 전기말 현재 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
금 액

당분기
전기

상각후원가 측정 금융자산
988,904
-

당기손익-공정가치 측정 금융자산
1,700,678
13,813,398

미수수익
602,059
416,663

합계
3,291,641
14,230,061

6-2. 당분기와 전기말 현재 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기

취득원가
공정가치
장부금액

채권형 랩 등
1,840,000
1,700,678
1,700,678

(단위 : 천원)

구 분
전기

취득원가
공정가치
장부금액

채권형 랩 등
14,365,488
13,813,398
13,813,398

7. 기타자산당분기와 전기말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
금 액

당분기
전기

유동
비유동
유동
비유동

선급금
3,684,706
-
2,323,030
-

차감: 손실충당금
(579,423)
-
(137,575)
-

소계
3,105,283
-
2,185,455
-

선급비용
3,130,911
-
2,266,067
-

차감: 손실충당금
(275,150)
-
(289,712)
-

소계
2,855,761
-
1,976,355
-

기타의 투자자산
-
92,709
-
92,709

합계
5,961,044
92,709
4,161,810
92,709

8. 재고자산당분기와 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
금 액

당분기
전기

평가전금액
평가충당금
장부금액
평가전금액
평가충당금
장부금액

제품
23,180,888
(1,991,571)
21,189,317
15,882,910
(1,482,655)
14,400,255

반제품
24,811,215
(2,179,027)
22,632,188
18,962,636
(1,377,852)
17,584,784

원료
25,283,507
(1,299,705)
23,983,802
24,442,797
(767,759)
23,675,038

재료
32,088,866
(3,949,655)
28,139,211
28,192,452
(2,645,352)
25,547,100

상품
4,325
-
4,325
2,207
-
2,207

미착품
179,174
-
179,174
206,575
-
206,575

합계
105,547,975
(9,419,958)
96,128,017
87,689,577
(6,273,618)
81,415,959

당사는 당분기 중 재고자산평가손실 3,146,341천원(전분기 재고자산평가손실 1,253,546천원)을 매출원가에 반영하였습니다.

9. 유형자산9-1. 당분기와 전기말 현재 유형자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전기

취득원가
상각누계액
정부보조금
장부금액
취득원가
상각누계액
정부보조금
장부금액

토지
84,365,818
-
-
84,365,818
52,040,515
-
-
52,040,515

건물
99,346,618
(30,930,765)
-
68,415,853
91,603,039
(28,546,664)
-
63,056,375

구축물
10,553,442
(3,275,788)
(147,206)
7,130,448
9,692,226
(3,072,394)
(156,039)
6,463,793

기계장치
28,622,694
(24,161,611)
(25,209)
4,435,874
28,449,715
(23,695,358)
(38,154)
4,716,203

차량운반구
865,321
(511,639)
-
353,682
554,500
(496,822)
-
57,678

공구와기구
12,332,067
(7,962,787)
(383,757)
3,985,523
11,029,386
(7,024,901)
(460,160)
3,544,325

비품
4,544,159
(2,845,447)
-
1,698,712
4,410,747
(2,760,876)
-
1,649,871

건설중인자산
7,024,113
-
-
7,024,113
7,046,965
-
-
7,046,965

합계
247,654,232
(69,688,037)
(556,172)
177,410,023
204,827,093
(65,597,015)
(654,353)
138,575,725

9-2. 당분기와 전기의 유형자산의 장부금액 변동내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기

기초장부금액
취득 및자본적지출
처분 및 폐기
감가상각비
기타(대체)
분기말장부금액

토지
52,040,515
-
(10,811)
-
32,336,114
84,365,818

건물
63,056,375
-
-
(2,384,101)
7,743,579
68,415,853

구축물(주)
6,463,793
219,747
(415,205)
(474,358)
1,336,471
7,130,448

기계장치(주)
4,716,203
82,917
(6)
(1,163,830)
800,590
4,435,874

차량운반구
57,678
338,959
-
(42,955)
-
353,682

공구와기구(주)
3,544,325
922,181
-
(853,683)
372,700
3,985,523

비품
1,649,871
235,361
(1,085)
(337,315)
151,880
1,698,712

건설중인자산
7,046,965
42,718,482
-
-
(42,741,334)
7,024,113

합계
138,575,725
44,517,647
(427,107)
(5,256,242)
-
177,410,023

(주) 정부보조금을 차감한 잔액입니다.

(단위 : 천원)

구 분
전기

기초장부금액
취득 및자본적지출
처분 및 폐기
감가상각비
기타(대체)(주2)
전기말장부금액

토지
20,767,471
-
-
-
31,273,044
52,040,515

건물
38,681,611
638
-
(2,740,532)
27,114,658
63,056,375

구축물(주1)
3,353,043
83,208
(2)
(537,871)
3,565,415
6,463,793

기계장치(주1)
4,809,281
253,680
(10)
(1,784,746)
1,437,998
4,716,203

차량운반구
72,596
3,699
(1)
(18,616)
-
57,678

공구와기구(주1)
3,541,912
1,036,348
(1)
(1,033,934)
-
3,544,325

비품
695,893
734,432
(5,506)
(398,037)
623,089
1,649,871

건설중인자산
1,089,683
46,134,493
-
-
(40,177,211)
7,046,965

합계
73,011,490
48,246,498
(5,520)
(6,513,736)
23,836,993
138,575,725

(주1) 정부보조금을 차감한 잔액입니다.(주2) 대체합계액 중 24,082,312천원은 투자부동산에서 대체되었으며, 245,319천원은 제조비용으로 대체되었습니다.9-3. 당분기와 전분기 중 계정과목별 유형자산 상각 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
금 액

당분기
전분기

매출원가
4,931,107
4,639,864

판매비와관리비
325,135
165,780

합계
5,256,242
4,805,644

9-4. 당분기와 전기말 현재 장ㆍ단기차입금 등과 관련하여 금융기관 등에 담보로 제공한 유형자산은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원, JPY)

구 분
채권최고액
장부금액

담보제공처
담보제공자산
당분기
전기
당분기
전기

한국산업은행
토지, 건물
117,100,000
57,100,000
110,626,709
83,066,185

JPY 900,000,000
JPY 900,000,000

9-5. 당분기와 전기말 현재 재고자산 및 유형자산에 대한 보험가입내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

보험종류
부보자산
보험회사
부보금액

당분기
전기

재산, 화재, 기업종합보험
재고자산 및 유형자산
(주)KB손해보험 외
504,739,340
408,299,008

당분기말 현재 상기 부보금액 중 한국산업은행이 차입금과 관련하여 46,332백만원(전기 : 46,332백만원)의 질권을 설정하고 있습니다. 한편, 당분기말 현재 당사는 (주)KB손해보험에 가스사고, 승강기사고 및 주차장 외에 대한 배상책임보험(최대 대인 :80백만원, 대물 : 5,000백만원)에 가입하고 있습니다. 또한, 당분기말 현재 당사는 ㈜롯데손해보험에 임원배상책임보험(부보금액 : 100억원), ㈜삼성화재에 배상책임보험(부보금액 : 100백만원)에 가입하고 있습니다.10. 투자부동산10-1. 당분기와 전기말 현재 투자부동산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전기

취득원가
상각누계액
장부금액
취득원가
상각누계액
장부금액

토지
4,249,497
-
4,249,497
4,249,497
-
4,249,497

건물
4,125,360
(781,997)
3,343,363
4,125,360
(679,169)
3,446,191

구축물
3,650
(1,290)
2,360
3,650
(1,107)
2,543

합계
8,378,507
(783,287)
7,595,220
8,378,507
(680,276)
7,698,231

10-2. 당분기와 전기의 투자부동산의 장부금액 변동내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기

기초장부금액
취득 및 자본적지출
처분 및 폐기
감가상각비
기타(대체)
분기말장부금액

토지
4,249,497
-
-
-
-
4,249,497

건물
3,446,191
-
-
(102,828)
-
3,343,363

구축물
2,543
-
-
(183)
-
2,360

합계
7,698,231
-
-
(103,011)
-
7,595,220

(단위 : 천원)

구 분
전기

기초장부금액
취득 및자본적지출
처분 및 폐기
감가상각비
기타(대체)(주)
전기말장부금액

토지
15,408,899
-
-
-
(11,159,402)
4,249,497

건물
15,536,344
-
-
(178,600)
(11,911,553)
3,446,191

구축물
949,700
-
-
(6,736)
(940,421)
2,543

건설중인자산
70,936
-
-
-
(70,936)
-

합계
31,965,879
-
-
(185,336)
(24,082,312)
7,698,231

(주) 대체합계액은 유형자산으로 대체되었습니다.10-3. 당분기와 전분기 중 계정과목별 투자부동산 상각 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
금 액

당분기
전분기

매출원가
103,011
150,998

11. 무형자산11-1. 당분기와 전기말 현재 무형자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기

취득원가
상각누계액
손상차손누계액
정부보조금
장부금액

산업재산권
3,181,295
(1,961,624)
-
(6,411)
1,213,260

기타의무형자산
44,552,610
(6,761,910)
(434,017)
(17,255)
37,339,428

건설중인자산
944,988
-
-
(2,005)
942,983

합계
48,678,893
(8,723,534)
(434,017)
(25,671)
39,495,671

(단위 : 천원)

구 분
전기

취득원가
상각누계액
손상차손누계액
정부보조금
장부금액

산업재산권
2,690,505
(1,691,583)
-
(8,109)
990,813

기타의무형자산
45,149,875
(5,284,770)
(434,017)
(24,650)
39,406,438

건설중인자산
1,000,183
-
-
(2,045)
998,138

합계
48,840,563
(6,976,353)
(434,017)
(34,804)
41,395,389

11-2. 당분기와 전기의 무형자산의 장부금액 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기

기초장부금액
취득 및 자본적지출
처분 및 폐기
감가상각비
대체
분기말장부금액

산업재산권(주)
990,813
-
(3,322)
(313,903)
539,672
1,213,260

기타의무형자산(주)
39,406,438
189,138
-
(2,985,148)
729,000
37,339,428

건설중인자산(주)
998,138
1,349,479
(135,962)
-
(1,268,672)
942,983

합계
41,395,389
1,538,617
(139,284)
(3,299,051)
-
39,495,671

(주) 정부보조금을 차감한 잔액입니다.

(단위 : 천원)

구 분
전기

기초장부금액
취득 및 자본적지출(주2)
처분 및 폐기
감가상각비
대체(주3)
전기말장부금액

산업재산권(주1)
1,075,108
26,081
(118,189)
(395,769)
403,582
990,813

기타의무형자산(주1)
9,345,180
6,463,108
(810,762)
(1,926,522)
26,335,434
39,406,438

건설중인자산(주1)
19,114,807
8,755,409
(132,446)
-
(26,739,632)
998,138

합계
29,535,095
15,244,598
(1,061,397)
(2,322,291)
(616)
41,395,389

(주1) 정부보조금을 차감한 잔액입니다.(주2) 건설중인자산, 기타의무형자산 취득 및 자본적지출액에는 차입원가의 자본화 금액 589,999천원이 포함되어 있습니다.(주3) 대체합계액은 전액 제조 연구비로 대체되었습니다.

11-3. 당분기와 전분기 중 계정과목별 무형자산 상각내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
금 액

당분기
전분기

매출원가
249,538
32,440

판매비와관리비
3,049,513
1,143,593

합계
3,299,051
1,176,033

12. 종속기업, 관계기업 및 공동기업투자12-1. 당분기와 전기말 현재 종속기업, 관계기업 및 공동기업투자의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
금 액

당분기
전기

종속기업투자
795,393,564
703,126,955

관계기업투자
2,590,052
6,390,111

공동기업투자
4,145,606
4,145,606

합계
802,129,222
713,662,672

12-2. 당분기와 전기말 현재 종속기업투자의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

회사명
소재지
당분기
전기

소유지분율(%)
장부금액
소유지분율(%)
장부금액

Kolmar Cosmetics (Beijing) Co.,Ltd.
중국
100.00
-
100.00
-

Kolmar Cosmetics (Wuxi) Co.,Ltd.
중국
100.00
-
100.00
-

HK Kolmar Laboratories, Inc.
미국
100.00
9,486,400
100.00
-

HK Kolmar Canada, Inc.
캐나다
100.00
18,012,477
100.00
14,005,717

에이치케이이노엔㈜(주1)
한국
43.01
410,081,683
43.01
410,081,683

㈜엠오디머티어리얼즈
한국
100.00
501,328
100.00
501,328

㈜연우(주2)
한국
100.00
335,177,305
55.00
256,393,856

코웨이비앤에이치㈜(주3)
한국
-
-
100.00
10,000

Seokoh Canada, Inc.
캐나다
100.00
22,134,371
100.00
22,134,371

합계

795,393,564

703,126,955

(주1) 당분기말 현재 지분율이 50%에 미달하나 나머지 주주들의 지분율이 낮고 넓게분산되어 있어 실질지배력을 보유하고 있는 것으로 판단하여 종속기업에 포함시켰습니다. 한편 전기의 경우, 자기주식을 고려한 유효지분율입니다.(주2) 당분기 중 포괄적주식교환으로 인하여 완전자회사로 편입되었습니다.(주3) 당분기 중 코웨이비앤에이치㈜의 주식을 전량 매각하였습니다.12-3. 당분기와 전기말 현재 관계기업투자의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

회사명
소재지
결산월
업종
당분기
전기

지분율(%)
장부가액
지분율(%)
장부가액

㈜라카코스메틱스(주1)
한국
12월
화장품판매업
-
-
33.00
3,800,059

㈜파우컴퍼니(주2,3)
한국
12월
화장품판매업
10.73
1,990,078
10.73
1,990,078

㈜트렌드메이커(주2,4)
한국
12월
식품 및 화장품판매업
5.07
599,974
5.41
599,974

합계

2,590,052

6,390,111

(주1) 당분기 중 지분의 일부를 매도하였으며, 잔여지분에 대하여 공정가치측정금융자산으로 재분류하였습니다.(주2) 지분율은 20% 미만이나 이사 선임 권리를 당사가 보유하고 있어 유의적 영향력이 있다고 판단하여 관계기업투자로 분류하였습니다.(주3) 자기주식 고려 후 지분율로 기재하였습니다.(주4) 당분기 중 ㈜트렌드메이커의 임직원 스톡옵션 행사로 인해 당사의 지분율이 변동되었습니다.12-4. 당분기와 전기말 현재 공동기업투자의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

회사명
소재지
결산월
업종
당분기
전기

지분율(%)
장부가액
지분율(%)
장부가액

알파비스타1호창업벤처전문사모투자합자회사(주)
한국
12월
사모집합투자기구
49.50
4,145,606
49.50
4,145,606

(주) 당분기말 현재 당사는 알파비스타 인베스트먼트가 업무집행사원으로 운용하고있는 알파비스타1호창업벤처전문사모투자 합자회사에 최대 5,000백만원(총 출자약정액의 49.5%)을 출자하기로 약정하고 있으며, 약정에 의하여 공동지배력을 보유하여 공동기업으로 분류하였습니다. 12-5. 당분기와 전기의 종속기업, 관계기업 및 공동기업투자의 장부금액 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
회사명
당분기

기초장부금액
취득
처분
손상
대체
분기말장부금액

종속기업투자
Kolmar Cosmetics (Beijing) Co.,Ltd.(주1)
-
27,570,000
-
(27,570,000)
-
-

Kolmar Cosmetics (Wuxi) Co.,Ltd.
-
-
-
-
-
-

HK Kolmar Laboratories, Inc.
-
9,486,400
-
-
-
9,486,400

HK Kolmar Canada, Inc.
14,005,717
4,006,760
-
-
-
18,012,477

에이치케이이노엔㈜
410,081,683
-
-
-
-
410,081,683

㈜엠오디머티어리얼즈
501,328
-
-
-
-
501,328

㈜연우(주2)
256,393,856
43,728,558
-
-
35,054,891
335,177,305

코웨이비앤에이치㈜(주3)
10,000
-
(10,000)
-
-
-

Seokoh Canada, Inc.
22,134,371
-
-
-
-
22,134,371

소계
703,126,955
84,791,718
(10,000)
(27,570,000)
35,054,891
795,393,564

관계기업투자
㈜라카코스메틱스(주4)
3,800,059
-
(3,224,059)
-
(576,000)
-

㈜파우컴퍼니
1,990,078
-
-
-
-
1,990,078

㈜트렌드메이커
599,974
-
-
-
-
599,974

소계
6,390,111
-
(3,224,059)
-
(576,000)
2,590,052

공동기업투자
알파비스타1호창업벤처전문사모투자합자회사
4,145,606
-
-
-
-
4,145,606

합계
713,662,672
84,791,718
(3,234,059)
(27,570,000)
34,478,891
802,129,222

(주1) 당분기말 현재 종속기업투자와 관련하여 손상을 시사하는 징후가 존재함에 따라 손상검사를 수행하였으며, 회수가능금액 평가액이 장부금액에 미달하여 손상을 인식하였습니다.(주2) 취득금액 43,729백만원은 주식교환 반대주주의 주식매수청구권 행사분을 현금으로 매입한 부분이며, 대체금액 35,055백만원은 주식교환으로 취득한 금액입니다.(주3) 당분기 중 코웨이비앤에이치㈜의 주식을 전량 매각하였습니다.
(주4) 당분기 중 해당 지분의 일부를 매도하면서 관계기업투자처분이익 12,833,362천원을 인식하였으며, 잔여 지분에 대하여 공정가치측정금융자산으로 재분류하였습니다.

(단위 : 천원)

구 분
회사명
전기

기초장부금액
취득
처분
손상(환입)
전기말장부금액

종속기업투자
Kolmar Cosmetics (Beijing) Co.,Ltd.
-
-
-
-
-

Kolmar Cosmetics (Wuxi) Co.,Ltd.
-
-
-
-
-

HK Kolmar Laboratories, Inc.(주1)
-
12,991,000
-
(12,991,000)
-

HK Kolmar Canada, Inc.(주2)
14,005,717
-
-
-
14,005,717

에이치케이이노엔㈜
410,081,683
-
-
-
410,081,683

㈜엠오디머티어리얼즈
501,328
-
-
-
501,328

㈜연우(주1)
281,741,476
-
-
(25,347,620)
256,393,856

코웨이비앤에이치㈜
10,000
-
-
-
10,000

Seokoh Canada, Inc.
22,134,371
-
-
-
22,134,371

소계
728,474,575
12,991,000
-
(38,338,620)
703,126,955

관계기업투자
㈜라카코스메틱스(주2)
3,800,059
-
-
-
3,800,059

㈜파우컴퍼니(주2)
1,990,078
-
-
-
1,990,078

㈜트렌드메이커
-
599,974
-
-
599,974

소계
5,790,137
599,974
-
-
6,390,111

공동기업투자
알파비스타1호창업벤처전문사모투자합자회사(주3)
2,640,643
1,050,000
-
454,964
4,145,607

합계
736,905,355
14,640,974
-
(37,883,656)
713,662,673

(주1) 전기말 현재 종속기업투자와 관련하여 손상을 시사하는 징후가 존재함에 따라 손상검사를 수행하였으며, 회수가능금액 평가액이 장부금액에 미달하여 손상을 인식하였습니다.(주2) 전기말 현재 종속기업투자 및 관계기업투자와 관련하여 손상을 시사하는 징후가 존재함에 따라 손상검사를 수행하였으며, 회수가능금액 평가액이 장부금액을 초과하여 손상은 식별되지 아니하였습니다.(주3) 전기말 현재 공동기업투자는 회수가능금액 평가액이 전기의 평가금액 대비 증가함에 따라 전기 이전의 손상차손이 일부 환입되었습니다.

13. 장기기타금융자산13-1. 당분기와 전기말 현재 장기기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
금 액

당분기
전기

장기금융상품(주1)
3,000
3,000

당기손익-공정가치 측정 금융자산
12,892,243
9,610,151

장기대여금
37,782,207
36,917,534

차감: 장기대여금 손실충당금(주2)
(31,184,207)
(30,470,534)

장기대여금 소계
6,598,000
6,447,000

장기임차보증금
3,262,220
3,368,398

합계
22,755,463
19,428,549

(주1) 장기금융상품은 당좌개설보증금으로 구성되어 있습니다.(주2)
당분기 중 장기대여금 손실충당금 713,673천원(전기 522,257천원)을 인식하였습니다.13-2. 당분기와 전기말 현재 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
주식수(주)
지분율(%)
당분기

취득원가
공정가치
장부금액

미래에셋파트너스제9호사모투자합자회사(주1)
4,402,547,757
1.94
4,402,548
3,669,919
3,669,919

고릴라엔코어친환경신기술투자조합1호
500
2.26
500,000
500,000
500,000

성동임팩트벤처투자조합
200
10.00
200,000
200,000
200,000

KB글로벌플랫폼2호펀드(주2)
4,000
4.00
4,000,000
4,000,000
4,000,000

㈜바람인터내셔날
10,345
1.77
1,999,957
2,001,085
2,001,085

㈜라카코스메틱스(주3)

2,240
5.00
2,521,239
2,521,239
2,521,239

합계
13,623,744
12,892,243
12,892,243

(주1) 당분기말 현재 당사는 미래에셋자산운용㈜가 업무집행사원으로 운용하고 있는미래에셋 파트너스제9호사모투자합자회사에 약정금액 10,000백만원을 전액출자 완료하였으며, 당분기 중 출자금 839백만원을 환급받고 배당금 841백만원을 수취했습니다.(주2) 당분기말 현재 당사는 케이비인베스트먼트㈜가 업무집행사원으로 운용하고 있는 케이비글로벌플랫폼2호펀드에 약정금액 10,000백만원 중 출자금 4,000백만원을 납입하였습니다.(주3) 당분기 중 해당 지분의 일부를 매도하면서 유의적인 영향력을 상실하여 잔여 지분에 대하여 공정가치측정금융자산으로 재분류하였습니다.

(단위 : 천원)

구 분
주식수(주)
지분율(%)
전기

취득원가
공정가치
장부금액

미래에셋파트너스제9호사모투자합자회사(주1)
5,241,695,044
1.94
5,241,695
4,509,066
4,509,066

고릴라엔코어친환경신기술투자조합1호
500
2.26
500,000
500,000
500,000

성동임팩트벤처투자조합
200
10.00
200,000
200,000
200,000

KB글로벌플랫폼2호펀드(주2)
2,400
4.00
2,400,000
2,400,000
2,400,000

㈜바람인터내셔날
10,345
1.87
1,999,957
2,001,085
2,001,085

합계
10,341,652
9,610,151
9,610,151

(주1) 전기말 현재 당사는 미래에셋자산운용㈜가 업무집행사원으로 운용하고 있는 미래에셋파트너스제9호사모투자합자회사에 약정금액 10,000백만원을 전액출자 완료하였습니다. 전기 중 출자금 1,783백만원을 환급받고 배당금 448백만원을 수취했습니다.(주2) 전기말 현재 당사는 케이비인베스트먼트㈜가 업무집행사원으로 운용하고 있는케이비글로벌플랫폼2호펀드에 약정금액 10,000백만원 중 출자금 2,400백만원을 납입하였습니다.14. 매입채무및기타채무당분기와 전기말 현재 매입채무및기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
금 액

당분기
전기

매입채무
92,990,856
90,702,950

미지급금
13,844,795
10,421,594

합계
106,835,651
101,124,544

15. 차입금15-1. 당분기와 전기말 현재 차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
금 액

당분기
전기

유동부채
단기차입금
194,000,000
35,000,000

유동성장기부채
101,500,000
159,000,000

소계
295,500,000
194,000,000

비유동부채
장기차입금
-
101,500,000

합계
295,500,000
295,500,000

15-2. 당분기와 전기말 현재 단기차입금의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

차입처
종 류
연이자율(%)
금 액

당분기
전기
당분기
전기

한국수출입은행
일반자금대출
3.56
4.16
25,000,000
25,000,000

한국수출입은행
수출촉진자금
3.58
-
100,000,000
-

한국산업은행
단기한도대출
-
4.89
-
10,000,000

한국산업은행
일반자금대출
4.36
-
37,000,000
-

한국산업은행
시설대출
3.74~4.02
-
22,000,000
-

우리은행
시설대출
3.54
-
10,000,000
-

합계
194,000,000
35,000,000

15-3. 당분기와 전기말 현재 장기차입금의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

차입처
종 류
연이자율(%)
금 액

당분기
전기
당분기
전기

한국산업은행
시설대출
4.74~4.85
4.98~5.26
101,500,000
101,500,000

한국수출입은행
수출촉진자금
-
4.30
-
137,000,000

농협은행
시설대출
-
5.68
-
17,000,000

신한은행
시설대출,일반대출
-
5.43~5.50
-
5,000,000

소계
101,500,000
260,500,000

1년 이내 상환예정분(유동성장기부채)
(101,500,000)
(159,000,000)

장기차입금
-
101,500,000

15-4. 당분기말 현재 장기차입금의 연도별 상환계획은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

상환예정년도
금 액

2024년 10월 ~ 2025년 9월
101,500,000

2025년 10월 ~ 2026년 9월
-

합계
101,500,000

16. 사채당분기와 전기말 현재 사채의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
발행일
만기상환일
연이자율(%)
금 액

당분기
전기

제4-1회 무보증 원화공모사채
2022.03.02
2024.03.02
-
-
90,000,000

제4-2회 무보증 원화공모사채
2022.03.02
2025.03.02
3.85
60,000,000
60,000,000

제5-1회 무보증 원화공모사채
2024.03.04
2026.03.04
4.29
54,000,000
-

제5-2회 무보증 원화공모사채
2024.03.04
2027.03.04
4.41
46,000,000
-

사채할인발행차금
(254,244)
(92,953)

소계
159,745,756
149,907,047

1년 이내 상환예정분(유동성사채)
(59,972,545)
(89,976,614)

사채 장부금액
99,773,211
59,930,433

(주) 만기일시상환 조건의 사채입니다.17. 기타부채당분기와 전기말 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전기

유동
비유동
유동
비유동

선수금
10,058,307
-
8,150,563
-

예수금
713,635
-
409,274
-

미지급비용
16,559,662
2,239,426
17,888,052
2,239,426

미지급부가세
4,566,245
-
2,064,571
-

합계
31,897,849
2,239,426
28,512,460
2,239,426

18. 금융부채당분기와 전기말 현재 금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전기

유동
비유동
유동
비유동

금융보증부채
269,159
64,936
1,394,597
64,936

임대보증금
54,000
34,000
8,000
66,000

합계
323,159
98,936
1,402,597
130,936

19. 순확정급여부채(자산)

19-1. 당분기와 전기말 현재 순확정급여부채(자산)의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
금 액

당분기
전기

확정급여채무의 현재가치
49,857,836
46,898,995

사외적립자산의 공정가치
(52,745,651)
(53,397,989)

합계
(2,887,815)
(6,498,994)

재무상태표상 구성항목 :

순확정급여자산
2,887,815
6,498,994

19-2. 당분기와 전기의 순확정급여부채(자산)의 장부금액 변동내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
금 액

당분기
전기

기초금액
(6,498,994)
(9,955,965)

당기손익으로 인식하는 총비용
4,315,705
4,634,228

사외적립자산 납입액
-
(8,100,000)

순확정급여부채의 재측정요소(법인세비용차감전)
(171,771)
6,423,477

관계사 전(출)입액
181,646
-

운용수수료
62,061
62,494

퇴직금 지급액(사외적립자산의 변동 포함)
(776,462)
436,772

기말금액
(2,887,815)
(6,498,994)

19-3. 당분기와 전기말 현재 확정급여부채(자산)의 재측정요소 평가를 위하여 사용된 주요 보험수리적 가정은 다음과 같습니다.

구 분
비 율

당분기
전기

할인율
4.22%
4.22%

기대임금상승률
3.20%
3.20%

20. 충당부채당분기와 전기말 현재 충당부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전기

유동
비유동
유동
비유동

보증충당부채
630,137
-
574,235
-

복구충당부채(주)
-
2,473,955
-
2,306,935

합계
630,137
2,473,955
574,235
2,306,935

(주) 임대차계약에 따른 복구의무로 인하여 인식한 충당부채입니다.

21. 자본금당분기와 전기말 현재 자본금의 내용은 다음과 같습니다.

구 분
당분기
전기

발행할 주식의 총수
50,000,000주
50,000,000주

발행한 주식의 총수
23,605,077주
22,881,180주

1주의 금액
500원
500원

납입자본금
11,802,538,500원
11,440,590,000원

22. 배당금2023년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 배당금 13,729백만원은 2024년 3월28일 개최된 정기주주총회에서 원안대로 승인되어 2024년 4월 중 지급되었습니다(2023년 지급액 : 11,441백만원).

23. 영업부문당사의 기업회계기준서 제1108호(영업부문)에 따른 부문별 정보는 다음과 같습니다.

당분기 및 전분기의 지역별 수익은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기

한국
중국
미국
캐나다
기타
합계

화장품
782,236,601
5,822,230
2,821,550
568,466
26,994,566
818,443,413

(단위 : 천원)

구 분
전분기

한국
중국
미국
캐나다
기타
합계

화장품
623,513,082
4,239,880
2,156,169
334,722
12,008,550
642,252,403

24. 영업이익24-1. 당분기와 전분기의 매출액의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
금 액

당분기
전분기

3/4분기
분기 누적
3/4분기
분기 누적

제품매출
269,632,091
804,606,071
183,042,850
632,397,224

상품매출
691,198
2,780,279
378,316
1,157,613

기타매출
3,324,603
11,057,063
2,670,600
8,697,566

합계
273,647,892
818,443,413
186,091,766
642,252,403

24-2. 당분기와 전분기의 매출원가의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
금 액

당분기
전분기

3/4분기
분기 누적
3/4분기
분기 누적

제품매출원가
214,806,184
652,405,518
156,615,167
537,645,939

상품매출원가
622,722
2,291,238
154,568
886,574

기타매출원가
3,108,485
9,674,716
1,942,551
5,903,650

합계
218,537,391
664,371,472
158,712,286
544,436,163

24-3. 당분기와 전분기의 판매비와관리비의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
금 액

당분기
전분기

3/4분기
분기 누적
3/4분기
분기 누적

급여 등
6,304,393
17,931,448
5,286,741
15,100,868

퇴직급여
554,322
1,591,605
386,266
1,100,382

복리후생비
832,516
2,598,240
552,615
1,212,373

교육훈련비
66,886
210,823
54,818
147,866

여비교통비
215,242
496,521
177,986
534,736

통신비
4,380
12,701
4,483
15,144

수도광열비
54,737
142,097
63,905
158,764

세금과공과
690,421
1,549,417
266,282
742,806

지급임차료
14,502
96,412
67,900
76,075

감가상각비
111,580
325,135
87,584
165,780

리스감가상각비
332,278
940,848
401,386
1,285,541

수선유지비
1,381
31,446
553
3,573

보험료
38,898
125,715
27,093
65,536

접대비
290,647
788,281
213,090
666,934

광고선전비
115,856
461,651
11,488
322,306

물류비
8,135
26,218
-
-

배송비
100,119
317,139
101,215
300,137

견본비
173
7,981
82
82

경상연구개발비
776,680
2,409,327
531,873
1,385,980

회의비
17,938
50,000
21,390
69,451

지급수수료
5,642,482
15,294,716
4,158,403
10,786,872

도서인쇄비
9,614
15,257
7,004
13,860

소모품비
380,772
864,798
287,514
769,798

수출부대비
99,532
591,470
82,148
289,272

건물유지비
-
-
-
150

차량유지비
16,031
44,223
2,742
18,879

환경유지비
-
508
12,932
88,539

무형자산상각비
1,020,544
3,049,513
678,395
1,143,593

협회비
16,514
44,985
-
-

판매보증비(환입)
60,358
55,901
(29,664)
(199,603)

대손상각비(환입)
95,941
(288,251)
858,856
289,765

합계
17,872,872
49,786,125
14,315,080
36,555,459

25. 기타수익과 기타비용당분기와 전분기의 기타수익과 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
금 액

당분기
전분기

3/4분기
분기 누적
3/4분기
분기 누적

유형자산처분이익
158
43,238
-
-

무형자산처분이익
-
2,045
-
148,686

리스부채상환이익
-
157,203
-
656

관계기업투자주식처분이익
12,833,362
12,833,362
-
-

기타자산손상차손환입
-
14,562
-
-

잡이익
238,099
823,726
229,918
523,061

기타수익 합계
13,071,619
13,874,136
229,918
672,403

유형자산처분손실
541
376,292
17
337

무형자산처분손실
-
141,238
-
45,068

종속기업투자손상차손
-
27,570,000
-
-

기타자산손상차손
-
441,848
-
-

기타의대손상각비
(1,663,022)
753,848
760,574
1,852,885

기부금
293,216
399,516
39,518
677,790

잡손실
1,489,953
2,177,726
12,276
259,168

기타비용 합계
120,688
31,860,468
812,385
2,835,248

26. 금융수익과 금융비용

당분기와 전분기의 금융수익과 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
금 액

당분기
전분기

3/4분기
분기 누적
3/4분기
분기 누적

이자수익
650,863
2,153,436
663,432
1,848,989

배당금수익
841,156
50,958,520
367,873
388,396

당기손익-공정가치측정금융자산평가이익
(36,531)
278,039
(145,142)
134,721

당기손익-공정가치측정금융자산처분이익
-
222,000
108,212
108,212

외환차익
77,983
2,308,436
424,049
2,743,480

외화환산이익
(2,748,213)
1,290,262
2,038,010
3,683,138

금융보증수익
257,725
1,512,351
90,237
343,722

금융수익 합계
(957,017)
58,723,044
3,546,671
9,250,658

이자비용
5,351,159
16,643,325
4,506,767
13,607,322

당기손익-공정가치측정금융자산평가손실
60,646
60,646
-
-

외환차손
145,662
417,822
653,513
1,578,364

외화환산손실
128,943
180,868
(1,016,936)
83,454

기타금융비용
4,661
29,065
9,602
9,602

금융비용 합계
5,691,071
17,331,726
4,152,946
15,278,742

27. 법인세비용 27-1. 법인세비용당분기말 현재 예상되는 가중평균 연간법인세율은 18.85%(전분기 : 18.09%)입니다.27-2. 글로벌 최저한세의 도입 및 영향BEPS(Base Erosion and Profit Shifting)에 대한 OECD/G20의 포괄적 이행체계 합의는 디지털경제에서 다국적기업의 소득이전을 통한 조세회피와 세원잠식에 대응하기 위한 것입니다. BEPS 필라2의 글로벌 최저한세는 연결매출 750백만 유로를 초과하는 다국적기업에 적용됩니다. 필라2 법률에 따라 회사는 각 구성기업이 속해 있는 관할국별 GloBE 유효세율과 최저한세율 15%의 차액에 대하여 추가 세액을 납부해야 합니다. 평균유효세율이 15%미만이라도 필라2 법률에 따른 조정사항으로 인해 필라2 법인세를 납부하지 않을 수 있습니다. 또한, 평균유효세율이 15%를 초과하는 경우에도 필라2 법인세의 영향을 받을 수 있습니다. 당사는 연결실체 내 구성기업이 속해 있는 모든 관할국에 대하여 글로벌최저한세 법률 도입의 영향을 검토하였습니다. 검토 결과 2024년 3분기 기준 전환기 적용면제 적용으로 인하여 당분기에는 추가세액이 발생하지 않을 것으로 판단하였고, 글로벌최저한세와 관련하여 당분기의 당기법인세비용으로 인식한 금액은 없습니다. 당사는 글로벌최저한세와 관련되는 이연법인세 자산ㆍ부채의 인식 및 공시에 대한 예외 규정을 적용하여, 글로벌최저한세와 관련된 이연법인세 자산ㆍ부채를 인식하지 아니하고 이에 대한 정보를 공시하지 않습니다.28. 주당손익28-1. 기본주당이익기본주당이익은 보통주 분기순이익을 가중평균유통보통주식수로 나누어 산정하였으며, 그 계산내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 주, 원)

구 분
금액 및 주식수

당분기
전분기

3/4분기
분기 누적
3/4분기
분기 누적

보통주 분기순이익
34,847,212,079
103,626,119,499
9,144,357,542
43,468,448,478

가중평균유통보통주식수(주)
23,605,077
23,487,957
22,881,180
22,881,180

기본주당이익
1,476
4,412
400
1,900

(주) 가중평균유통보통주식수의 계산

(단위 : 주)

구 분
유통보통주식적수
해당일수(일)
가중평균유통보통주식수

당 3/4분기
2,171,667,084
92
23,605,077

당분기
6,435,700,218
274
23,487,957

전 3/4분기
2,105,068,560
92
22,881,180

전분기
6,246,562,140
273
22,881,180

28-2. 희석주당이익희석주당이익은 모든 희석성 잠재적보통주가 보통주로 전환된다고 가정하여 조정한 가중평균유통잠재적보통주식수를 적용하여 산정하고 있으나, 당기에는 희석성 잠재적보통주가 없어 희석주당이익은 기본주당이익과 동일합니다.29. 범주별 금융상품29-1. 당분기와 전기말 현재 금융상품의 범주별 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
금 액

당분기
전기

당기손익인식금융자산 :

당기손익-공정가치측정금융자산(유동)
1,700,678
13,813,398

당기손익-공정가치측정금융자산(비유동)
12,892,243
9,610,151

소계
14,592,921
23,423,549

상각후원가 측정 금융자산 :

현금및현금성자산
46,515,983
19,825,960

단기금융상품
12,551,200
33,862,500

상각후원가측정금융자산(기타금융자산)
988,904
-

매출채권및기타채권
126,272,305
108,628,540

장기대여금
6,598,000
6,447,000

장기매출채권및기타채권
-
333,151

장기금융상품
3,000
3,000

미수수익
602,059
416,663

장기임차보증금
3,262,220
3,368,399

소계
196,793,671
172,885,213

합계
211,386,592
196,308,762

29-2. 당분기와 전기말 현재 금융부채의 범주별 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
금 액

당분기
전기

상각후원가 측정 금융부채 :

매입채무및기타채무
106,835,651
101,124,545

기타부채(유동)
598,672
808,850

금융부채(유동)
323,159
1,402,597

금융부채(비유동)
98,936
130,936

리스부채(유동)
7,038,129
7,304,817

리스부채(비유동)
23,976,209
29,257,402

차입금(유동)
295,500,000
194,000,000

차입금(비유동)
-
101,500,000

사채(유동)
59,972,545
89,976,614

사채(비유동)
99,773,211
59,930,433

합계
594,116,512
585,436,194

30. 공정가치30-1. 금융상품 종류별 공정가치당분기와 전기말 현재 금융자산의 종류별 공정가치의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전기

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융자산

당기손익-공정가치 측정 금융자산(유동)
1,700,678
1,700,678
13,813,398
13,813,398

당기손익-공정가치 측정 금융자산(비유동)
12,892,243
12,892,243
9,610,151
9,610,151

합계
14,592,921
14,592,921
23,423,549
23,423,549

위에 공시된 금융상품 이외에 당분기와 전기말 현재 재무상태표상 상각후원가로 측정되는 금융상품의 장부금액은 공정가치와 유사하다고 판단하여 공정가치 공시에서 제외하였습니다.30-2. 공정가치 서열체계공정가치로 측정되는 금융자산은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

구 분
투입변수의 유의성

수준 1
측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격

수준 2
수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수

수준 3
자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수

당분기와 전기말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기

수준 1
수준 2
수준 3
합계

금융자산

당기손익-공정가치 측정 금융자산(유동)
-
1,415,852
284,826
1,700,678

당기손익-공정가치 측정 금융자산(비유동)
-
-
12,892,243
12,892,243

합계
-
1,415,852
13,177,069
14,592,921

(단위 : 천원)

구 분
전기

수준 1
수준 2
수준 3
합계

금융자산

당기손익-공정가치 측정 금융자산(유동)
-
13,468,096
345,302
13,813,398

당기손익-공정가치 측정 금융자산(비유동)
-
-
9,610,151
9,610,151

합계
-
13,468,096
9,955,453
23,423,549

당분기와 전기 중 공정가치 수준 1과 수준 2 사이의 이동 및 공정가치 수준 3으로 또는 수준 3으로부터의 이동은 없습니다.30-3. 가치평가기법 및 투입변수당분기말과 전기말 현재 수준 3으로 분류되는 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 공정가치는 순자산가치조정법, 현금흐름할인법 등을 이용하여 측정되었습니다.

31. 특수관계자와의 거래31-1. 당분기와 전기말 현재 당사와 지배ㆍ종속관계에 있는 회사의 내역은 다음과 같습니다.

당사와의 관계
회사명
지분율(%)
업종

당분기
전기

종속기업
Kolmar Cosmetics (Beijing) Co.,Ltd.
100.00
100.00
화장품 등의 제조 및 판매

Kolmar Cosmetics (Wuxi) Co.,Ltd.
100.00
100.00
화장품 등의 제조 및 판매

HK Kolmar Laboratories, Inc.
100.00
100.00
사업지주회사

HK Kolmar USA, LLC.(주1)
100.00
100.00
화장품 제조

HK Kolmar Canada, Inc.
100.00
100.00
화장품 제조

에이치케이이노엔㈜
43.01
43.01
의약품 등의 제조 및 판매

㈜엠오디머티어리얼즈
100.00
100.00
화장품 원료의 제조 및 판매

㈜연우(주2)
100.00
55.00
화장품 용기 제조 및 공급

YONWOO CHINA CO.,LTD(주3,5)

100.00
100.00
화장품 용기 제조 및 공급

㈜에이치케이케미스토리(주3)
100.00
100.00
포장용 플라스틱 성형용기 제조

코웨이비앤에이치㈜(주4)
-
100.00
화장품 제조

Seokoh Canada, Inc.
100.00
100.00
부동산임대업

(주1) HK Kolmar Laboratories, Inc.의 종속기업으로 당사의 손자회사입니다.
당분기말과
전기말의 지분율은 HK Kolmar Laboratories, Inc.의 보유지분율입니다.(주2) 당분기 중 주식교환거래를 통해 지분을 추가 취득하였습니다.(주3) ㈜연우의 종속기업으로 당사의 손자회사입니다. 당분기와 전기의 지분율은 ㈜연우의 보유지분율입니다.(주4) 당분기 중 코웨이비앤에이치㈜의 주식을 전량
매각하여, 당분기말 현재 특수관계자에서 제외되었습니다.(주5) YONWOO CHINA(HUZHOU) CO.,LTD에서 YONWOO CHINA CO.,LTD로 사명을 변경하였습니다.31-2. 당분기말 현재 당사의 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

구 분
당분기

유의적 영향력 행사기업
콜마홀딩스㈜(구, 한국콜마홀딩스㈜)(주1)

관계기업
㈜라카코스메틱스(주2), ㈜파우컴퍼니, ㈜트렌드메이커

공동기업
알파비스타1호창업벤처전문사모투자합자회사

기타의 특수관계자
콜마비앤에이치㈜, ㈜에치엔지,근오농림㈜, 콜마스크㈜,Jiangsu Kolmar Meibao Keji Co.,Ltd., Kolmar Bnh Australia Pty., Ltd.,㈜플래닛147, 콜마글로벌㈜(구. ㈜에이치케이인텔렉트),콜마유엑스㈜(구. ㈜내츄럴스토리), 에스에이치와이컴퍼니㈜,㈜라이프사이언스테크놀로지, 이엔에프헬스케어홀딩스㈜,콜마생활건강㈜(구. 셀티브코리아㈜), HK Innovers USA, Inc.,㈜익스트림(구, ㈜아이오인코퍼레이트),Hankol Healthcare Vina Co., Ltd,HK KOLMAR SINGAPORE PTE. LTE., 레슬리,Kolmar Healthcare Philppines Inc., ㈜라우드랩스

(주1) 콜마홀딩스㈜는 2024년 3월 정기주주총회를 통해 한국콜마홀딩스㈜에서 콜마홀딩스㈜로 사명을 변경하였습니다.(주2) 당분기 중 지분의 일부를 매도
하여, 당분기말 현재 특수관계자에서 제외되었습니다.

31-3. 당분기와 전분기의 특수관계자와의 주요 거래내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

특수관계자
당분기

매출 등
매입 등

매출
기타
매입
기타(주1)

<종속기업>

Kolmar Cosmetics (Beijing) Co.,Ltd.
68,163
90,356
15,334
52,277

Kolmar Cosmetics (Wuxi) Co.,Ltd.
2,770,087
555,314
542,733
-

HK Kolmar Laboratories, Inc.
1,190
929,984
-
-

HK Kolmar USA, LLC.
38,980
-
-
-

HK Kolmar Canada, Inc.
379,477
214,326
-
-

에이치케이이노엔㈜
3,267,756
-
98,960
126,254

㈜엠오디머티어리얼즈(주2)
63,613
-
8,011,225
-

㈜연우
84,043
12,453
19,502,712
50,425

코웨이비앤에이치㈜
70,159
-
3,042,635
-

<종속기업 이외 특수관계자>

콜마홀딩스㈜(구, 한국콜마홀딩스㈜)
384,327
-
-
18,187,543

콜마비앤에이치㈜(주2)
122,896,764
-
3,296,599
1,345,673

㈜에치엔지
5,831,458
-
32,473,601
448,028

콜마스크㈜(주2)
1,878,833
-
26,234,512
86,055

콜마글로벌㈜(구. ㈜에이치케이인텔렉트)
61,600
-
-
-

근오농림㈜
1,107
-
-
-

콜마유엑스㈜(구. ㈜내츄럴스토리)
1,512,105
590
9,452,193
240

㈜라카코스메틱스
4,081,896
-
-
-

콜마생활건강㈜(
구. 셀티브코리아
㈜)

192,884
-
-
294

㈜플래닛147
617,044
-
-
518

기타 개인
-
-
-
-

합계
144,201,486
1,803,023
102,670,504
20,297,307

(주1) 상기 비용에는 리스부채 상환액 4,069,378천원 및 이자비용 1,162,036천원이 포함되어 있으며, 관련 리스계약으로 인해 당분기말 현재 사용권자산 29,592,999천원과 리스부채 30,347,902천원을 계상하고 있습니다.(주2) 주요 거래 금액은 모두 총액 기준 금액입니다.

(단위 : 천원)

특수관계자
전분기

매출 등
매입 등

매출
기타(주1)
매입
기타(주1)

<종속기업>

Kolmar Cosmetics (Beijing) Co.,Ltd.
252,893
28,202
99,825
-

Kolmar Cosmetics (Wuxi) Co.,Ltd.
2,855,090
298,414
611,206
-

HK Kolmar Laboratories, Inc.
17,718
258,234
-
-

HK Kolmar USA, LLC.
37,500
-
-
-

HK Kolmar Canada, Inc.
193,646
17,107
62,734
-

에이치케이이노엔㈜
1,669,148
-
-
88,653

㈜엠오디머티어리얼즈(주2)
1,720,576
-
5,416,582
-

㈜연우
63,049
-
8,830,465
48,508

코웨이비앤에이치㈜
205,732
-
7,040,490
-

<종속기업 이외 특수관계자>

콜마홀딩스
㈜(구. 한국콜마홀딩스㈜)

103,597
-
3,898
12,032,170

콜마비앤에이치㈜(주2)
117,309,340
-
3,784,666
30,607

㈜에치엔지
5,290,081
-
31,129,303
364,018

콜마스크㈜
577,547
100,000
23,677,628
55,203

콜마글로벌㈜(구. ㈜에이치케이인텔렉트)
26,530
-
-
-

근오농림
㈜

1,154
-
-
-

콜마유엑스㈜(구. ㈜내츄럴스토리)
1,613,581
-
12,455,535
315,666

㈜라카코스메틱스
5,180,244
-
-
-

콜마생활건강
㈜(구. 셀티브코리아
㈜)

53,071
-
-
-

합계
137,170,497
701,957
93,112,332
12,934,825

(주1) 상기 비용에는 리스부채 상환액 4,360,595천원 및 이자비용 1,069,591천원이 포함되어 있으며, 관련 리스계약으로 인해 전분기말 현재 사용권자산 37,142,534천원과 리스부채 37,554,122천원을 계상하고 있습니다.(주2) 주요 거래 금액은 모두 총액 기준 금액입니다.31-4. 당분기와 전기말 현재 특수관계자와의 채권과 채무 잔액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

특수관계자
당분기

채권 등
채무 등

매출채권(주1)
기타(주2)
매입채무
기타

<종속기업>

Kolmar Cosmetics (Beijing) Co.,Ltd.
530,780
-
-
-

Kolmar Cosmetics (Wuxi) Co.,Ltd.(주3)
2,364,872
66,303
-
-

HK Kolmar Laboratories, Inc.(주3,4)
17,014
7,065,781
-
-

HK Kolmar USA, LLC.
90,076
31,369,483
-
-

HK Kolmar Canada, Inc.(주3)
3,529,363
-
-
-

에이치케이이노엔㈜
656,531
-
-
8,723

㈜엠오디머티어리얼즈
319
1,013
794,257
-

㈜연우
-
-
1,250,715
-

<종속기업 이외 특수관계자>

콜마홀딩스㈜(구, 한국콜마홀딩스㈜)
38,264
3,821,320
187,890
1,130,734

콜마비앤에이치㈜
9,504,233
9,422
341,250
-

㈜에치엔지
287,064
284
2,272,513
62,983

콜마스크㈜
74,445
140,860
4,365,901
7,771

콜마글로벌㈜(구. ㈜에이치케이인텔렉트)
20,841
-
-
-

근오농림㈜
135
-
-
-

콜마유엑스㈜(구. ㈜내츄럴스토리)
94,506
649
1,700,189
-

㈜플래닛147
149,958
-
-
440

콜마생활건강㈜(구. 셀티브코리아㈜)
79,886
-
-
-

기타 개인
-
-
-
300

합계
17,438,287
42,475,115
10,912,715
1,210,951

(주1) 당분기 중 특수관계자에 대한 매출채권과 관련하여 대손충당금환입 321,830천원을 인식하였습니다. 당분기말 현재 매출채권 금액은 총액으로 기재되어 있으며, 이와 관련하여 당분기말 현재 대손충당금 27,379천원을 설정하고 있습니다.(주2) 당분기중 현재 기타채권 금액은 총액으로 기재되어 있으며, 이와 관련하여 당분기 중 기타의 대손상각비 709,018천원을 인식하였으며 당분기말 현재 손실충당금 31,355,399천원을 설정하고 있습니다.(주3) 당분기말 현재 특수관계자에 지급보증을 제공하고 있으며 상세 내역은 주석 32 지급보증에 기재되어 있습니다.(주4) 당분기말 현재 대여금(USD 5,000,000)에 대하여 부동산 담보를 제공받고 있습니다.

(단위 : 천원)

특수관계자
전기

채권 등
채무 등

매출채권(주1)
기타(주2)
매입채무
기타

<종속기업>

Kolmar Cosmetics (Beijing) Co.,Ltd.
636,110
48,976
-
-

Kolmar Cosmetics (Wuxi) Co.,Ltd.
3,784,445
236,276
26,088
1,756

HK Kolmar Laboratories,
Inc.(주4)

19,181
7,259,885
-
-

HK Kolmar USA, LLC.
140,142
30,637,808
-
-

HK Kolmar Canada, Inc.
1,821,676
-
-
-

에이치케이이노엔㈜
605,723
124,601
-
50,861

㈜엠오디머티어리얼즈
12,429
641
648,255
-

㈜연우
-
32,873
1,282,942
16,547

코웨이비앤에이치㈜
907
10,651
432,583
2,856

<종속기업 이외 특수관계자>

콜마홀딩스㈜(구, 한국콜마홀딩스㈜)
61,491
4,009,542
94,215
1,685,750

콜마비앤에이치㈜
15,539,848
90,728
522,798
27,049

㈜에치엔지
384,666
13,065
3,535,318
68,515

콜마스크㈜
391,995
776,165
1,494,385
5,855

콜마글로벌㈜(구. ㈜에이치케이인텔렉트)
13,750
-
-
-

근오농림㈜
135
-
-
-

콜마유엑스㈜(구. ㈜내츄럴스토리)
345,341
-
2,023,141
-

㈜라카코스메틱스
376,458
-
-
14,160

㈜플래닛147
9,627
30,873
-
-

기타 개인
-
1,620
-
-

합계
24,143,924
43,273,704
10,059,725
1,873,349

(주1) 전기 중 특수관계자에 대한 매출채권과 관련하여 손실충당금 환입 878,611천원을 인식하였습니다. 전기말 현재 매출채권 금액은 총액으로 기재되어 있으며, 이와관련하여 전기말 현재 대손충당금 349,209천원을 설정하고 있습니다.(주2) 전기말 현재 기타채권 금액은 총액으로 기재되어 있으며, 이와 관련하여 전기 중 기타의 대손상각비 535,808천원을 인식하였으며 전기말 현재 손실충당금 30,646,381천원을 설정하고 있습니다.(주3) 전기말 현재 특수관계자에 지급보증을 제공하고 있으며 상세 내역은 주석 32 지급보증에 기재되어 있습니다.(주4) 전기말 현재 대여금(USD 5,000,000)에 대하여 부동산 담보를 제공받고 있습니다. 31-5. 당분기와 전분기의 특수관계자와의 자금거래내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

당분기

특수관계 구분
회사명
배당
지분투자

지급
수령
증자 및 취득
감자

종속기업
Kolmar Cosmetics (Beijing) Co.,Ltd.
-
-
27,570,000
-

HK Kolmar Laboratories, Inc.
-
-
9,486,400
-

HK Kolmar Canada, Inc.
-
-
4,006,760
-

㈜연우

50,001,134
78,783,449
-

관계기업
㈜라카코스메틱스
-
114,002
-
-

유의적 영향력 행사기업
콜마홀딩스㈜(구, 한국콜마홀딩스㈜)
3,725,933
-
-
-

기타 개인
개인
68,087
-
-
-

합계
3,794,020
50,115,136
119,846,609
-

(단위 : 천원)

전분기

특수관계 구분
회사명
배당
지분투자

지급
수령
증자 및 취득
감자

종속기업
HK Kolmar Laboratories, Inc.
-
-
12,991,000
-

관계기업
㈜트렌드메이커
-
-
599,974

공동기업
알파비스타1호창업벤처전문사모투자합자회사
-
-
1,050,000
-

유의적 영향력 행사기업
콜마홀딩스㈜(구, 한국콜마홀딩스㈜)
3,104,945
-
-
-

기타 개인
개인
347,760
-
-
-

합계
3,452,705
-
14,640,974
-

31-6. 당분기와 전분기의 주요 경영진(등기임원)에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
금 액

당분기
전분기

단기급여
3,763,402
2,240,865

퇴직급여
1,022,763
680,761

합계
4,786,165
2,921,626

32. 지급보증32-1. 당분기말 현재 타인으로부터 제공받은 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

제공자
당분기

보증금액
보증내용

서울보증보험(주)
36,619
계약이행보증서 발급

32-2. 당분기말 현재 타인에게 제공한 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : USD K, CNY K, JPY K, CAD K)

당사와의 관계
제공 받은 자
당분기

제공한 보증의 내용
차입처
보증금액

종속기업
Kolmar Cosmetics (Wuxi) Co.,Ltd.
차입금에 대한 보증
DBS BANK(중국)
JPY K
2,100,000

USD K
3,200

CNY K
100,000

CNY K
40,000

한국수출입은행
USD K
13,600

USD K
2,100

하나은행(중국)
CNY K
48,000

대구은행(중국)
CNY K
48,000

우리은행(중국)
CNY K
45,600

HK Kolmar Laboratories, Inc.(주2)
신한은행(미국)
USD K
13,526

하나은행(미국)
USD K
30,000

DBS BANK(싱가포르)
USD K
20,000

HK Kolmar Canada, Inc..
하나은행(캐나다)
CAD K
24,200

합계
USD K
82,426

CNY K
281,600

JPY K
2,100,000

CAD K
24,200

(주1) 당분기말 현재 당사는 종속기업인 Kolmar Cosmetics (Wuxi) Co.,Ltd., Kolmar Laboratories, Inc.와 Kolmar Canada, Inc.에 차입금을 제공한 금융기관과 상기의주석에서 설명하는 바와 같이 금융보증계약을 체결하고 있으며, 동 금융보증계약의 공정가치인 334,095천원을 금융보증부채로 인식하고 있습니다.(주2) 최종 수혜자 기준이며, 보증 방식 중 당사가 국내 금융기관에 지급보증을 제공하고 국내 금융기관은 해외 종속기업의 금융기관에 지급보증을 제공하는 경우가 있습니다. HK Kolmar Laboratories, Inc.의 신한은행(미국) 차입건의 보증처는 농협은행입니다.

33. 우발채무와 주요 약정사항33-1. 당분기말 현재 금융기관과 체결한 각종 약정의 한도 금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원, 천CNY, 천USD, 천CAD)

당분기

구 분
외화지급보증
단기한도대출
전자방식 외상매출채권
전자방식외담대
수입신용장 관련
합계

한국산업은행
-
30,000,000
-
-
-
30,000,000

농협은행
-
19,000,000
-
-
-
19,000,000

USD K 10,526
-
-
-
-
USD K 10,526

KEB하나은행
-
-
-
60,000,000
-
60,000,000

CAD K 24,200
-
-
-
-
CAD K 24,200

신한은행
-
10,000,000
-
5,000,000
-
15,000,000

USD K 3,000
-
-
-
-
USD K 3,000

중소기업은행
-
-
80,000,000
-
-
80,000,000

-
-
-
-
USD K 1,200
USD K 1,200

국민은행
-
10,000,000
-
-
-
10,000,000

합계
-
69,000,000
80,000,000
65,000,000
-
214,000,000

USD K 13,526
-
-
-
USD K 1,200
USD K 14,726

CAD K 24,200
-
-
-
-
CAD K 24,200

34. 계류중인 소송사건당분기말 현재 당사는 채무부존재확인 및 손해배상 등과 관련하여 원고로 계류 중인 소송사건은 1건으로 소송가액은 300,000천원이며, 손해배상과 관련하여 피고로 계류 중인 소송사건은 2건으로 소송가액은 2,150,000천원입니다.동 소송사건은 관할법원에 계류 중에 있어 소송사건의 최종결과가 재무제표에 미치는 영향을 현재로서는 예측할 수 없습니다.35. 리스35-1. 당분기와 전기말 현재 당사가 이용자인 사용권자산의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기

취득원가
감가상각누계액
장부금액

건물
59,271,460
(29,609,561)
29,661,899

기계장치
305,011
(149,406)
155,605

차량운반구
749,701
(328,503)
421,198

합계
60,326,172
(30,087,470)
30,238,702

(단위 : 천원)

구 분
전기

취득원가
감가상각누계액
장부금액

건물
61,975,990
(26,369,388)
35,606,602

기계장치
269,290
(95,875)
173,415

차량운반구
526,352
(308,012)
218,340

합계
62,771,632
(26,773,275)
35,998,357

35-2. 당분기와 전분기 중 리스계약이 손익에 미친 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전분기

사용권자산의 감가상각비 :

건물
4,558,035
4,866,119

기계장치
53,532
43,505

차량운반구
144,946
134,014

합계
4,756,513
5,043,638

리스부채에 대한 이자비용
1,183,317
1,143,239

단기 및 소액리스료
909,733
1,240,435

35-3. 당분기 중 리스계약으로 인해 유출된 총 현금유출액은 5,297,268천원(
전분기: 5,786,202천원)입니다.

35-4. 당분기와 전기말 현재 당사의 리스부채 만기구조는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기

1년 이내
1년~5년
5년 초과
합계

리스부채(주)
7,563,588
27,676,697
69,340
35,309,625

(주) 최소리스료의 명목가치로 계산한 금액입니다.

(단위 : 천원)

구분
전기

1년 이내
1년~5년
5년 초과
합계

리스부채(주)
7,447,149
28,259,675
4,684,258
40,391,082

(주) 최소리스료의 명목가치로 계산한 금액입니다.

36. 위험관리36-1. 자본위험 관리당사의 자본관리는 계속기업으로서의 존속능력을 유지하는 한편, 자본조달비용을 최소화하여 주주이익을 극대화하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다.당사는 자본관리지표로 부채비율과 순차입금비율을 사용하고 있으며, 당분기와 전기말현재 부채비율과 순차입금비율은 다음과 같습니다

(단위 : 천원)

구 분
금 액

당분기
전기

부채(A)
649,097,510
625,688,875

자본(B)
728,751,290
603,683,464

현금및현금성자산 및 단기금융상품(C)
59,067,183
53,688,459

차입금 및 사채(D)
455,245,756
445,407,047

부채비율(A/B)
89.07%
103.65%

순차입금비율((D-C)/B)
54.36%
64.89%

36-2. 금융위험관리당사는 금융상품과 관련하여 시장위험, 유동성위험, 신용위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 당사의 위험관리는 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 허용 가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 당사는 전사적인 수준의 위험관리 정책 및 절차를 마련하여 운영하고 있으며, 당사의
경영기획본부
에서 위험관리에 대한 총괄책임을 담당하고 있습니다. 또한,내부감사는 위험관리 정책 및 절차의 준수 여부와 위험노출 한도를 지속적으로 검토하고 있습니다. 당사의 전반적인 금융위험관리 전략은 전기와 동일합니다.(1) 시장위험관리시장위험이란 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다.① 환위험관리당사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 다양한 통화로부터의 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 당사는 영업활동에서 발생하는 환위험의 최소화를 위하여 수출입 등의 경상거래 및 예금, 차입 등의 자금거래 시 현지통화로 거래하거나 입금 및 지출 통화를 일치시키는 것을 원칙으로 함으로써 환포지션 발생을 최대한 억제하고 있습니다. 또한 투기적 외환거래는 금지하고 있으며, 개별 통화별 환위험을 주기적으로모니터링, 평가 및 관리하고 있습니다.

② 이자율위험관리

당사는 내부자금 공유 확대를 통한 외부차입 최소화, 고금리 차입금 감축, 장/단기 차입구조 개선, 고정 대 변동이자 차입조건의 적정비율 유지, 일간/주간/월간 단위의 국내외 금리동향 모니터링 실시 및 대응방안 수립, 변동금리부 조건의 단기차입금과 예금을 적절히 운영함으로써 이자율변동에 따른 위험을 최소화하고 있습니다. 당사는 대부분 고정 금리부 자산에 투자하고 있으며, 이 경우 시장이자율이 상승할 경우 해당 공정가치가 하락할 위험이 존재합니다. 그러나 대부분의 자산이 1년 미만의 단기성 자산에 투자되어 있어 공정가액의 변동위험은 크지 않습니다.③ 가격위험관리당사는 당기손익-공정가치 측정 금융자산 및 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류되는 보유 지분증권의 가격위험에 노출되어 있습니다. 당분기말 현재 공정가치로 평가하는 당기손익-공정가치 측정 금융자산은
14,593백만원입니다.

(2) 유동성위험관리당사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석, 검토하여 금융부채와 금융자산의만기구조를 대응시키고 있습니다. 당사의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채 상환이 가능하다고 판단하고 있으며, 일시적으로 발생하고 있는 유동성 위험을 관리하기 위하여 주석 33에서 설명하는 바와 같이 전자채권 발행약정 등을 체결하고 있습니다.

(3) 신용위험관리당사는 금융상품의 당사자 중 일방이 의무를 이행하지 않아 상대방에게 재무손실을 입힐 신용위험에 노출되어 있습니다. 당사는 신규 거래처와 계약시 공개된 재무정보와 신용평가기관에 의하여 제공된 정보 등을 이용하여 거래처의 신용도를 평가하고 이를 근거로 신용거래한도를 결정하고 있으며, 담보 또는 지급보증을 제공받고 있습니다. 또한, 당사는 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래한도를 재검토하고 담보수준을 재조정하고 있으며, 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 회수지연 현황 및 회수대책을 보고하고 있으며 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다.

6. 배당에 관한 사항

가. 배당정책
당사는 주주이익 극대화를 전제로 회사이익의 일정부분을 주주에게 환원하는 방법으로 다양한 수단을 검토하고 있으며 주요 주주환원 수단으로서 현금배당을 실시하고 있습니다. 현금배당의 규모는 향후 회사의 지속적인 성장을 위한 투자와 경영실적 및현금흐름 상황 등을 감안하여 전략적으로 결정하고 있습니다.당사의 배당정책은 다음과 같습니다.

① 배당가능이익 범위 내에서 배당성향 10% 이상 유지를 지향함

② 안정적인 배당 지급을 위해 배당금 지급액은 전년도 배당금 지급액의±20% 이내에서 변동하도록 함

나. 정관에서 정하는 배당에 관한 사항

[제 10 조의 2] 동등배당 이 회사는 배당 기준일 현재 발행(전환된 경우를 포함한다)동종 주식에 대하여 발행일에 관계없이 모두 동등하게 배당한다.[제 45 조] 이익배당 ① 이익의 배당은 금전, 주식 및 기타의 재산으로 할 수 있다. ② 이 회사는 이사회결의로 제1항의 배당을 받을 주주를 확정하기 위한 기준일을 정할 수 있으며, 기준일을 정한 경우 그 기준일의 2주 전에 이를 공고하여야 한다.[제 45 조의 2] 분기배당 ① 이 회사는 사업년도 개시일부터 3월, 6월 및 9월 말일 현재의 주주에게 자본시장과 금 융투자업에 관한 법률 제165조의12에 의한 분기배당을 할 수 있다. 분기배당은 금전으로 한다. ② 제1항의 분기배당은 이사회의 결의로 하되, 그 결의는 제1항의 각 기준일 이후 45일 내에 하여야 한다. ③ 분기배당은 직전결산기의 대차대조표상의 순자산액에서 다음 각호의 금액을 공제한 금액을 한도로 한다. 1. 직전결산기의 자본금의 액 2. 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액 3. 상법시행법령에서 정하는 미실현이익 4. 직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액 5. 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해 적립 한 임의준비금 6. 분기배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금 7. 당해 영업년도 중에 분기배당이 있었던 경우 그 금액의 합계액[제 46 조] 배당금 지급 청구권의 소멸시효 ① 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성한다. ② 제1항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 회사에 귀속한다.

※ 2023년 3월 29일 제11기 정기주주총회에서 개정된 최근 정관입니다.

다. 주요배당지표

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제13기 3분기
제12기
제11기

주당액면가액(원)
500
500
500

(연결)당기순이익(백만원)
56,558
5,192
-21,981

(별도)당기순이익(백만원)
103,626
17,116
-26,433

(연결)주당순이익(원)
2,408
227
-961

현금배당금총액(백만원)
-
13,729
11,440

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-
264.43
-

현금배당수익률(%)
보통주
-
1.13
1.17

종류주
-
-
-

주식배당수익률(%)
보통주
-
-
-

종류주
-
-
-

주당 현금배당금(원)
보통주
-
600
500

종류주
-
-
-

주당 주식배당(주)
보통주
-
-
-

종류주
-
-
-

※ (연결)당기순이익은 지배기업 소유주지분 기준 당기순이익입니다.

라. 과거 배당 이력

(단위: 회, %)

연속 배당횟수
평균 배당수익률

분기(중간)배당
결산배당
최근 3년간
최근 5년간

-
12
1.10
0.94

※ 상기 과거 배당 이력은 보통주 기준입니다.※ 연속 배당횟수 및 평균 배당수익률은 제12기를 포함하여 산출하였습니다.

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항

7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

가. 증자(감자)현황

해당사항 없습니다.
나. 미상환 전환사채 발행현황
해당사항 없습니다.
다. 미상환 신주인수권부사채 등 발행현황
해당사항 없습니다.
라. 미상환 전환형 조건부자본증권 등 발행현황
해당사항 없습니다.

[채무증권의 발행 등과 관련된 사항]

가. 채무증권 등의 발행실적◆ 한국콜마㈜

1) 채무증권 발행실적

(기준일 :
2024년 12월 31일
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급(평가기관)
만기일
상환여부
주관회사

한국콜마
㈜

회사채
공모
2022년 03월 02일
90,000
3.55
A-(긍정적)(한국기업평가, NICE신용평가)
2024년 03월 02일
상환
KB증권NH투자증권

한국콜마
㈜

회사채
공모
2022년 03월 02일
60,000
3.85
A-(긍정적)(한국기업평가, NICE신용평가)
2025년 03월 02일
미상환
KB증권NH투자증권

한국콜마
㈜

회사채
공모
2024년 03월 04일
54,000
4.29
A(안정적)(한국기업평가, NICE신용평가)
2026년 03월 04일
미상환
KB증권한국투자증권

한국콜마
㈜

회사채
공모
2024년 03월 04일
46,000
4.41
A(안정적)(한국기업평가, NICE신용평가)
2027년 03월 04일
미상환
KB증권한국투자증권

한국콜마
㈜

기업어음증권
사모
2024년 05월 30일
30,000
4.01
A2(한국기업평가,NICE신용평가)
2024년 06월 28일
상환
KB증권

합 계
-
-
-
160,000
-
-
-
-
-

※ 2022년 6월 중 한국기업평가와 NICE신용평가의 당사에 대한 기업신용평가 등급이 기존 A-(긍정적)에서 A(안정적)으로 상향되었습니다.

◆
에이치케이이노엔㈜
1) 채무증권 발행실적

(기준일 :
2024년 12월 31일
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급(평가기관)
만기일
상환여부
주관회사

에이치케이이노엔
㈜

회사채
공모
2021년 10월 27일
150,000
3.24
A- (긍정적) (한국기업평가, 한국신용평가) (주1)
2024년 10월 25일
상환
KB증권

에이치케이이노엔
㈜

회사채
공모
2024년 10월 24일
51,000
3.593
A (안정적)(한국기업평가, 한국신용평가)
2026년 10월 23일
미상환
삼성증권, 한국투자증권

에이치케이이노엔
㈜

회사채
공모
2024년 10월 24일
99,000
3.753
A (안정적)(한국기업평가, 한국신용평가)
2027년 10월 22일
미상환
삼성증권, 한국투자증권

합 계
-
-
-
150,000
-
-
-
-
-

주1) 2022년 중 한국기업평가(6월)와 한국신용평가(12월)의 당사에 대한 기업신용평가 등급이 기존 A-(긍정적)에서 A(안정적)으로 상향되었습니다.

2) 기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
2024년 12월 31일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

3) 단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2024년 12월 31일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

◆ 한국콜마㈜

4) 회사채 미상환 잔액

(기준일 :
2024년 12월 31일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
60,000
54,000
46,000
-
-
-
-
160,000

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
60,000
54,000
46,000
-
-
-
-
160,000

◆
에이치케이이노엔㈜

4) 회사채 미상환 잔액

(기준일 :
2024년 12월 31일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모

51,000
46,000
-
-
-
-
150,000

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계

51,000
46,000
-
-
-
-
150,000

※ 에이치케이이노엔㈜는 작성기준일 이후 2024년 10월 24일자로 제5-1회(510억원), 제5-2회(990억원) 회사채를 발행하였으며, 이에 관련된 사항은 2024년 10월 24일 공시된 '
증권발행실적보고서
'를 참고하여 주시기 바랍니다.

5) 신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2024년 12월 31일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과15년이하
15년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

6) 조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2024년 12월 31일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

나. 사채관리계약 주요내용 및 충족여부◆ 한국콜마㈜

A. 한국콜마 주식회사 제4-2회 무보증 공모사채

(작성기준일 :
2024년 12월 31일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리계약체결일
사채관리회사

한국콜마 주식회사제4-2회 무보증 공모사채
2022년 03월 02일
2025년 03월 02일
60,000
2022년 02월 17일
BNK투자증권

(이행현황기준일 :
2024년 06월 30일

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 400% 이하 (연결재무제표 기준)

이행현황
이행

담보권설정 제한현황
계약내용
자기자본의 300% 이하로 제한 (연결재무제표 기준)

이행현황
이행

자산처분 제한현황
계약내용
자산총계 70% 미만으로 제한 (연결재무제표 기준)

이행현황
이행

지배구조변경 제한현황
계약내용
지배구조 변경사유 (최대주주가 변경되는 경우)가발생하지 않도록 함

이행현황
이행

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2024.09.09.

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

B. 한국콜마 주식회사 제5-1회 무보증 공모사채

(작성기준일 :
2024년 12월 31일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리계약체결일
사채관리회사

한국콜마 주식회사제5-1회 무보증 공모사채
2024년 03월 04일
2026년 03월 04일
54,000
2024년 02월 20일
한국증권금융

(이행현황기준일 :
2024년 06월 30일

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 300% 이하 (연결재무제표 기준)

이행현황
이행

담보권설정 제한현황
계약내용
자기자본의 300% 이하로 제한 (연결재무제표 기준)

이행현황
이행

자산처분 제한현황
계약내용
자산총계 50% 미만으로 제한 (연결재무제표 기준)

이행현황
이행

지배구조변경 제한현황
계약내용
지배구조 변경사유 (최대주주가 변경되는 경우)가발생하지 않도록 함

이행현황
이행

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2024.08.22.

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

C. 한국콜마 주식회사 제5-2회 무보증 공모사채

(작성기준일 :
2024년 12월 31일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리계약체결일
사채관리회사

한국콜마 주식회사제4-2회 무보증 공모사채
2024년 03월 04일
2027년 03월 04일
46,000
2024년 02월 20일
한국증권금융

(이행현황기준일 :
2024년 06월 30일

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 300% 이하 (연결재무제표 기준)

이행현황
이행

담보권설정 제한현황
계약내용
자기자본의 300% 이하로 제한 (연결재무제표 기준)

이행현황
이행

자산처분 제한현황
계약내용
자산총계 50% 미만으로 제한 (연결재무제표 기준)

이행현황
이행

지배구조변경 제한현황
계약내용
지배구조 변경사유 (최대주주가 변경되는 경우)가발생하지 않도록 함

이행현황
이행

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2024.08.22.

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.
◆
에이치케이이노엔㈜

D. 에이치케이이노엔(주) 제5-1회 무기명식 이권부 무보증사채

(작성기준일 :
2024년 12월 31일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리계약체결일
사채관리회사

에이치케이이노엔(주)제5-1회 무기명식 이권부 무보증사채
2024년 10월 24일
2026년 10월 23일
51,000
2024년 10월 14일
한국예탁결제원

(이행현황기준일 :
-
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 300% 이하

이행현황
-

담보권설정 제한현황
계약내용
자기자본의 200% 이하

이행현황
-

자산처분 제한현황
계약내용
자산총계 50% 이상 처분 금지

이행현황
-

지배구조변경 제한현황
계약내용
최대주주의 변경 금지

이행현황
-

이행상황보고서 제출현황
이행현황
-

(주) 회사채 발행 후 이행현황 보고시기가 도래하지 않아 추후 기재할 예정입니다.* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

E. 에이치케이이노엔(주) 제5-2회 무기명식 이권부 무보증사채

(작성기준일 :
2024년 12월 31일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리계약체결일
사채관리회사

에이치케이이노엔(주)제5-2회 무기명식 이권부 무보증사채
2024년 10월 24일
2027년 10월 22일
99,000
2024년 10월 14일
한국예탁결제원

(이행현황기준일 :
2024년 12월 31일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 300% 이하

이행현황
-

담보권설정 제한현황
계약내용
자기자본의 200% 이하

이행현황
-

자산처분 제한현황
계약내용
자산총계 50% 이상 처분 금지

이행현황
-

지배구조변경 제한현황
계약내용
최대주주의 변경 금지

이행현황
-

이행상황보고서 제출현황
이행현황
-

(주) 회사채 발행 후 이행현황 보고시기가 도래하지 않아 추후 기재할 예정입니다.
* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

가. 공모자금의 사용내역◆ 한국콜마㈜

(기준일 :
2024년 12월 31일
)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
증권신고서 등의 자금사용 계획
실제 자금사용 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

무보증 공모사채
제4-1회
2022년 03월 02일
차입 상환 및 운영자금 확보
90,000
차입 상환 및 운영자금 확보
90,000
-

무보증 공모사채
제4-2회
2022년 03월 02일
차입 상환 및 운영자금 확보
60,000
차입 상환 및 운영자금 확보
60,000
-

무보증 공모사채
제5-1회
2024년 03월 04일
차입 상환
54,000
차입 상환
54,000
-

무보증 공모사채
제5-2회
2024년 03월 04일
차입 상환 및 운영자금 확보
46,000
차입 상환 및 운영자금 확보
46,000
-

◆ 에이치케이이노엔㈜

(기준일 :
2024년 12월 31일
)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
증권신고서 등의 자금사용 계획
실제 자금사용 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

코스닥시장 상장공모(주1)
-
2021년 08월 03일
운영자금(케이캡 해외시장 진출,후속 파이프라인 개발, 시설투자)
165,086
운영자금(케이캡 해외시장 진출,후속 파이프라인 개발, 시설투자)
165,086
(주2)

코스닥시장 상장공모(주1)
-
2021년 08월 03일
채무상환자금(기존 채무 조기상환)
150,000
채무상환자금(기존 채무 조기상환)
150,000
-

코스닥시장 상장공모(주1)
-
2021년 08월 03일
타법인증권취득자금(국내외 벤처기업 투자)
19,814
타법인증권취득자금(국내외 벤처기업 투자)
15,727
(주2)

주1) 자회사인 에이치케이이노엔㈜는 코스닥시장 상장공모(납입일 : 2021년 8월 3일)를 통해 발행제비용을 제외한 334,900백만원을 조달하였습니다.주2) 운영자금 및 타법인증권취득자금은 국내외 시장 상황 및 경쟁 환경의 변화로 증권신고서 상 사용 계획 대비 집행이 일부 지연되었으며, 미사용자금은 공시 서류 작성일 기준 현재 금융상품 등에 예치되어 있습니다.※
에이치케이이노엔㈜는 작성기준일 이후 2024년 10월 24일자로 제5-1회(510억원), 제5-2회(990억원) 회사채를 발행하였으며, 이에 관련된 사항은 2024년 10월 24일 공시된 '
증권발행실적보고서
'를 참고하여 주시기 바랍니다.

- 미사용자금의 보관방법
미사용자금은 금융기관의 정기예금 등의 금융상품에 예치 운용중이며, 내부 규정 및 통제 절차에 따라 집행 및 운용할 예정입니다.
- 미사용자금의 사용계획
글로벌 경기 침체 및 국내외 시장 상황의 변화로 자금 집행이 증권신고서 상 사용 계획 대비 일부 지연되었습니다.운영자금은 당사 대표 제품인 케이캡의 해외시장 진출, 후속 파이프라인 개발, 생산 및 연구시설 투자에 자금을 사용하고 있습니다. 향후에도 대내외 경제 및 시장 상황을 고려하며 내부 계획에 따라 사용 할 예정입니다.타법인증권취득자금은 국내외 벤처기업 투자 목적으로 사용하고 있습니다. 향후에도 당사 내부 기준에 부합하는 투자 대상 선별하여 순차적으로 사용 할 예정입니다.

나. 사모자금의 사용내역

◆ 한국콜마㈜

(기준일 :
2024년 12월 31일
)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
주요사항보고서의 자금사용 계획
실제 자금사용 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

기업어음증권
-
2024년 05월 30일
(주1)
30,000
운영자금
30,000
-

주1) 공시규정상 주요사항보고서 제출 대상에 해당되지 않습니다.

◆ 에이치케이이노엔㈜

(기준일 :
2024년 12월 31일
)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
주요사항보고서의 자금사용 계획
실제 자금사용 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

기업어음증권
-
2022년 06월 13일
(주1)
50,000
채무상환
50,000
-

주1) 공시규정상 주요사항보고서 제출 대상에 해당되지 않습니다.

다. 미사용자금의 운용내역

◆ 에이치케이이노엔㈜

(기준일 :
2024년 12월 31일
)
(단위 : 백만원)

종류
운용상품명
운용금액
계약기간
실투자기간

예ㆍ적금
당좌예금
4,087
-
-

계
4,087
-

8. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 재작성 등 유의사항

1) 재무제표 재작성
해당사항 없습니다.
2) 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도에 관한 사항

◆ 한국콜마㈜

- ㈜연우 인수
가) 주요 내용

구분
내용

일자
2022년 07월 01일(중요한 자산 양수일)

거래상대방
기중현 및 특수관계인

인수배경
화장품 사업 Value chain 확대 및 시너지 창출

법적형태
- 양수인 : 한국콜마㈜- 양도인 : 기중현 및 특수관계인

구체적 내용
2022년 4월 13일 한국콜마㈜ 이사회는 이사회 결의를 통해 ㈜연우의 최대주주 기중현 및 특수관계인으로부터 발행주식총수의 55.0%를 286,394백만원에 양수하는 주식매매계약의 체결을 결정했습니다. 이후 주식양수계약 진행 중 계약서 조항에 따른 매매대금조정을 거쳐 최종 양수금액 281,389백만원으로 확정, 2022년 7월 1일 본 거래가 종료 되었습니다.

주요일정
- 외부평가기간: 2022년 04월 11일 ~ 2022년 04년 12일- 이사회결의일: 2022년 04월 13일- 양수도 계약체결일: 2022년 04월 13일- 주요사항보고서(타법인주식및출자증권양수결정) 제출일: 2022년 04월 13일- 주요사항보고서(타법인주식및출자증권양수결정) 최종정정일: 2022년 06월 27일- 잔금 지급일: 2022년 07월 01일- 거래 종결일: 2022년 07월 01일

나) 관련 공시

보고서명
제출일자

주요사항보고서(타법인주식및출자증권양수결정)

2022년 04월 13일

[정정] 주요사항보고서(타법인주식및출자증권양수결정)

2022년 05월 04일

[정정] 주요사항보고서(타법인주식및출자증권양수결정)

2022년 06월 14일

[정정] 주요사항보고서(타법인주식및출자증권양수결정)

2022년 06월 22일

[정정] 주요사항보고서(타법인주식및출자증권양수결정)

2022년 06월 27일

합병등종료보고서 (영업양수도)

2022년 07월 01일

- ㈜연우와의 소규모 주식교환
가) 주요 내용

구분
내용

일자
2023년 12월 18일(주주총회 갈음 주식교환 승인 이사회일)

거래상대방
㈜연우

배경

재무유연성 발휘 및 시너지 효과의 극대화, 효율적 경영체계 확립을 통한 주주가치 제고

법적형태
- 완전모회사 : 한국콜마㈜- 완전자회사 : ㈜연우

구체적 내용
당사는 당사의 종속회사인 ㈜연우의 완전모회사가 되기 위하여 2023년 10월 19일 이사회 결의에 따라 ㈜연우의 타주주가 소유하고 있는 ㈜연우 주식을 당사에게 모두 이전하고, 그 대가로 ㈜연우 보통주식 1주당 당사의 보통주식 0.2915837주를 교환하여 지급하기로 하는 포괄적 주식교환을 결정하였습니다.

주요일정
- 주주명부폐쇄기간 또는 기준일 설정 공고: 2023년 10월 19일- 주식교환계약일: 2023년 10월 20일- 반대의사표시를 위한 권리주주확정일: 2023년 11월 03일- 소규모 주식교환 공고 및 통지: 2023년 11월 03일- 소규모 주식교환 반대의사 통지접수기간: 2023년 11월 03일 ~ 2023년 11월 17일- 주식교환 승인 이사회일: 2023년 12월 18일- 주식교환일(등기일): 2024년 02월 14일- 주식 추가상장일: 2024년 03월 06일- 추가 상장된 주식의 장내거래일: 2024년 03월 06일

나) 관련 공시

보고서명
제출일자

주요사항보고서(주식교환ㆍ이전결정)

2023년 10월 19일

주요사항보고서(주식교환ㆍ이전결정) (자회사의 주요경영사항)

2023년 10월 19일

[정정]주요사항보고서(주식교환ㆍ이전결정)

2023년 10월 20일

[정정]주요사항보고서(주식교환ㆍ이전결정) (자회사의 주요경영사항)

2023년 10월 20일

증권신고서(주식의포괄적교환ㆍ이전)

2023년 10월 20일

투자설명서

2023년 11월 01일

[정정]증권신고서(주식의포괄적교환ㆍ이전)

2023년 11월 15일

[정정]투자설명서

2023년 11월 27일

증권발행실적보고서(합병등)

2024년 02월 14일

- 별도 제약사업부문 영업양도

가) 주요 내용

구분
내용

일자
2020년 12월 28일(중요한 자산 양도일)

거래상대방
㈜제뉴원사이언스

양도배경
재무구조 개선 및 그룹 사업구조 재편을 통한 핵심역량 집중화

법적형태
- 양수인 : ㈜제뉴원사이언스- 양도인 : 한국콜마㈜

구체적 내용
2020년 5월 27일 당사 이사회는 한국콜마 별도 제약사업부문(의약외품인 치약 사업제외)을 재무구조 개선 및 그룹 사업구조 재편을 통한 핵심역량 집중화 목적으로 양도하기로 결의하였습니다.최초 결의한 양도가액은 336,334,000,000원이며, 이후 2020년 11월 3일 이사회 결의를 통해 양도가액은 301,131,333,778원으로 변경되었습니다.2020년 12월 28일 양도대금 금 301,131,333,778원의 지급(수령)이 완료되어 본 거래가 종료되었습니다.

주요일정
- 외부평가기간: 2020년 05월 04일 ~ 2020년 05월 26일- 이사회결의일: 2022년 05월 27일- 양수도 계약체결일: 2020년 05월 27일- 주요사항보고서(영업양도) 제출일: 2020년 05월 27일- 주요사항보고서(영업양도) 최종정정일: 2020년 11월 03일- 거래 종결일: 2020년 12월 28일

나) 관련 공시

보고서명
제출일자

주요사항보고서(영업양도결정)

2020년 05월 27일

[정정] 주요사항보고서(영업양도결정)

2020년 07월 03일

[정정] 주요사항보고서(영업양도결정)

2020년 08월 26일

[정정] 주요사항보고서(영업양도결정)

2020년 09월 08일

[정정] 주요사항보고서(영업양도결정)

2020년 11월 03일

합병등종료보고서 (영업양수도)

2020년 12월 28일

◆ 에이치케이이노엔㈜

- 씨케이엠㈜ 흡수합병

에이치케이이노엔㈜는
지배기업이었던 씨케이엠 주식회사와 기업지배구조를 합리화하고 경영효율성을 제고하고자 2020년 4월 1일을 기준으로 합병하였습니다. 해당 내용은 아래 통하여 확인해주시기 바랍니다.

보고서명
제출일자

주요사항보고서(회사합병결정)

2020년 03월 05일

◆ ㈜연우- 한국콜마㈜와의 포괄적 주식교환
당사는 2023년 10월 19일 이사회에서 모회사인 한국콜마㈜와의 포괄적 주식교환 계약 체결을 승인하였습니다. 이후 2023년 12월 18일 개최된 임시주주총회에서 동 주식교환 건이 원안대로 승인되었으며, 2024년 2월 14일 주식교환이 완료되었습니다.

보고서명
제출일자

주요사항보고서(주식 교환ㆍ이전결정)

2023년 10월 20일

합병등종료보고서(주식의 포괄적 교환ㆍ이전 결정)

2024년 02월 14일

3) 자산유동화와 관련한 자산매각의 회계처리 및 우발채무 등에 관한 사항
자산유동화와 관련한 자산매각의 회계처리는 해당사항 없으며 우발채무 등에 관한 사항은 'XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항' 중 '2. 우발채무 등에 관한 사항' 을 참조하시기 바랍니다.

4) 기타 재무제표 이용에 유의하여야 할 사항

[감사보고서상 강조사항과 핵심감사사항]

가) 연결재무제표

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항

제13기 3분기(당분기)
삼덕회계법인
-
해당사항 없음
해당사항 없음

제12기(전기)
삼덕회계법인
적정
종속회사 연우와의 포괄적 주식교환계약 체결
영업권 및 현금창출단위에 대한 손상평가

제11기(전전기)
삼덕회계법인
적정
해당사항 없음
현금창출단위에 대한 손상평가

나) 별도재무제표

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항

제13기 3분기(당분기)
삼덕회계법인
-
해당사항 없음
해당사항 없음

제12기(전기)
삼덕회계법인
적정
종속회사 연우와의 포괄적 주식교환계약 체결
종속기업투자의 손상평가

제11기(전전기)
삼덕회계법인
적정
해당사항 없음
종속기업투자의 손상평가

나. 대손충당금 설정현황(연결기준)

1) 계정과목별 대손충당금 설정내역

(단위 : 백만원, %)

구분
계정과목
채권금액
대손충당금
대손충당금설정률(%)

2024년 3분기
매출채권
313,943
6,150
1.96%

대여금및수취채권
700
-
-

장기성매출채권
-
-
-

선급금
7,113
-
-

장기선급금
632
-
-

선급비용
8,434
-
-

장기성선급비용
1,908
-
-

미수금
8,988
228
2.54%

미수수익
590
-
-

합 계
342,308
6,378
1.86%

2023년
매출채권
324,644
6,555
2.02

대여금및수취채권
790
-
-

장기성매출채권
524
524
100.00

선급금
5,060
138
2.73

장기선급금
632
-
-

선급비용
5,204
290
5.57

장기성선급비용
1,120
-
-

미수금
4,626
160
3.46

미수수익
1,223
-
-

합 계
343,823
7,667
2.23

2022년
매출채권
265,357
6,547
2.47

대여금및수취채권
1,070
-
-

장기성매출채권
526
157
29.85

선급금
6,609
-
-

장기선급금
732
-
-

미수금
1,740
116
6.67

미수수익
496
-
-

합 계
276,530
6,820
2.47

2) 대손충당금 변동현황

(단위 : 백만원)

구분
2024년 3분기
2023년
2022년

1. 기초대손충당금(손실충당금)
7,667
6,820
4,387

2. 순 대손처리액(①-②+③+④)
(932)
(1,140)
7,669

① 대손처리액(상각채권액) 등
(216)
(34)
(1,606)

② 상각채권회수액
-
-
-

③ 기타증감액(주1)
(716)
(1,106)
8,791

④ 사업양도
-
-
484

3. 대손상각비 계상(환입) 액
(357)
1,987
(5,236)

4. 기말 대손충당금 잔액 합계
6,378
7,667
6,820

주1) 기타증감액은 연결범위 변동, 환율변동, 분할, 대체로 인한 증가 및 감소를 나타냅니다.

3) 매출채권관련 대손충당금(손실충당금) 설정방침
(가) 설정방침당분기말 현재의 매출채권과 기타채권 잔액에 대하여 과거의 대손경험률과 장래의 대손예상액을 고려하는 기대신용손실모형을 적용하여 대손충당금(손실충당금)을 설정하고 있습니다.(나) 대손경험률매출채권에 대하여 개별 손상 징후 검토 및 과거 대손발생경험률을 근거로 계산하고 있습니다.(다) 대손처리기준매출채권 등에 대해 아래와 같은 사유 발생시 대손처리- 파산, 부도, 강제집행, 사업의 폐지, 채무자의 사망, 실종, 행방불명으로 인해 채권의 회수불능이 객관적으로 입증된 경우- 소송에 패소하였거나 법적 청구권이 소멸한 경우- 소멸시효가 완성된 채권- 회수에 따른 비용이 채권 금액을 초과하는 경우

4) 당해 사업연도말 현재 경과기간별 매출채권 잔액현황

(단위 : 백만원)

구분
6월 이하
6월 초과 1년 이하
1년 초과 2년 이하
2년 초과
계

금액
300,481
3,245
6,874
3,343
313,943

구성비율
95.71%
1.03%
2.19%
1.06%
100.00%

다. 최근 3사업연도의 재고자산의 사업부문별 보유현황

1) 한국콜마㈜

(단위 : 백만원)

사업부문
계정과목
2024년 3분기
2023년
2022년
비고

화장품 등
상품
4
2
-
-

평가손실충당금
-
-
-
-

제품
23,181
15,883
10,743
-

평가손실충당금
(1,992)
(1,483)
(952)
-

반제품
24,811
18,962
15,592
-

평가손실충당금
(2,179)
(1,378)
(1,020)
-

원료
25,284
24,443
21,634
-

평가손실충당금
(1,300)
(768)
(697)
-

재료
32,089
28,192
17,190
-

평가손실충당금
(3,950)
(2,645)
(2,142)
-

저장품
-
-
-
-

평가손실충당금
-
-
-
-

미착품
179
207
74
-

합계
96,128
81,415
60,422
-

총자산대비재고자산구성비율
6.99%
6.66%
5.21%
-

[재고자산합계÷기말자산총계×100]

재고자산회전율(회수)
10.00
10.20
10.70
-

[연환산매출원가÷{(기초재고+기말재고)÷2}]

2) 그 외 종속회사

(단위 : 백만원)

계정과목
2024년 3분기
2023년
2022년
비고

상품
58,711
29,206
21,833
-

제품
83,139
74,399
68,628
-

반제품
38,523
35,070
32,812
-

원재료
48,848
53,455
48,938
-

미착품
3,306
2,062
1,072
-

저장품
5,380
5,307
5,700
-

합계
237,907
199,499
178,983
-

라. 재고자산의 실사내역 등

1) 실사내역
당사는 10월에서 12월 사이 재고자산 실사를 진행하고 있으며, 재고실사 시점과 기말시점의 재고자산 변동내역은 해당 기간 발생한 전체 재고자산의 입출고내역을 확인하여 재무상태표일 기준 재고자산의 실재성을 확인하고 있습니다.
2) 실사방법
당사는 사내보관재고에 대해 전수조사를 실시하고, 사외보관재고는 재고보유확인서 및 표본조사등을 통해 실재성 및 완전성을 확인하고 있습니다.
3) 재고실사시 독립적인 전문가 또는 전문기관, 감사인 등의 참여 및 입회여부
외부감사인은 당사의 12월말 재고자산 실사에 입회하여 일부 항목에 대한 표본 추출을 하여 그 실재성 및 완전성을 확인하고 있습니다.
4) 장기체화재고 등의 현황
당사는 장기체화재고를 파악하여 재고자산 평가에 반영하고 있으며 재고자산의 시가가 취득원가보다 하락한 경우에는 저가법등을 사용하여 재고자산의 재무상태표 가액을 결정하고 있습니다.

당분기말과 전기말 재고자산중 장기체화 등의 사유로 재고자산 평가에 반영한 내역은 아래와 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기
전기

평가전금액
평가충당금
장부금액
평가전금액
평가충당금
장부금액

상품
59,279,885
(564,112)
58,715,773
29,468,008
(260,193)
29,207,815

제품
111,969,207
(7,640,898)
104,328,309
92,953,239
(4,154,100)
88,799,139

반제품
67,599,209
(6,444,281)
61,154,928
58,056,525
(5,401,419)
52,655,106

원재료
73,474,722
(9,350,493)
64,124,229
74,292,335
(6,348,655)
67,943,680

부재료
42,791,856
(5,945,267)
36,846,589
39,924,444
(5,190,865)
34,733,579

저장품
5,608,695
(228,320)
5,380,375
5,726,218
(419,140)
5,307,078

미착품
3,484,945
-
3,484,945
2,268,569
-
2,268,569

합계
364,208,519
(30,173,371)
334,035,148
302,689,338
(21,774,372)
280,914,966

5) 재고자산의 담보제공 현황
해당사항 없습니다.

마. 진행률적용 수주계약 현황
해당사항 없습니다.
바. 공정가치평가 내역

1) 금융상품 종류별 공정가치

당분기말과 전기말 현재 금융상품의 종류별 공정가치의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전기

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융자산

당기손익-공정가치 측정 금융자산(유동)
1,700,678
1,700,678
13,813,398
13,813,398

당기손익-공정가치 측정 금융자산(비유동)
27,691,175
27,691,175
20,385,142
20,385,142

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산
8,760,169
8,760,169
8,189,100
8,189,100

파생금융자산(유동)
296,049
296,049
523,113
523,113

소계
38,448,071
38,448,071
42,910,753
42,910,753

금융부채

파생금융부채(비유동)
659,553
659,553
570,503
570,503

소계
659,553
659,553
570,503
570,503

위에 공시된 금융상품 이외에 당분기와 전기말 현재 연결재무상태표상 상각후원가로측정되는 금융상품의 장부금액은 공정가치와 유사하다고 판단하여 공정가치 공시에서 제외하였습니다.

2) 공정가치 서열체계

공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

구 분
투입변수의 유의성

수준 1
측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은)공시가격

수준 2
수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수

수준 3
자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수

당분기말과 전기말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기

수준 1
수준 2
수준 3
합계

금융자산

당기손익-공정가치 측정 금융자산(유동)
-
1,415,852
284,826
1,700,678

당기손익-공정가치 측정 금융자산(비유동)
-
-
27,691,175
27,691,175

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산
5,497,022
209,366
3,053,781
8,760,169

파생금융자산(유동)
-
296,049
-
296,049

소계
5,497,022
1,921,267
31,029,782
38,448,071

금융부채

파생금융부채(비유동)
-
659,553
-
659,553

소계
-
659,553
-
659,553

(단위 : 천원)

구 분
전기

수준 1
수준 2
수준 3
합계

금융자산

당기손익-공정가치 측정 금융자산(유동)
-
13,468,096
345,302
13,813,398

당기손익-공정가치 측정 금융자산(비유동)
-
-
20,385,142
20,385,142

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산
8,143,843
-
45,257
8,189,100

파생금융자산(유동)
-
523,113
-
523,113

소계
8,143,843
13,991,209
20,775,701
42,910,753

금융부채

파생금융부채(비유동)
-
570,503
-
570,503

소계
-
570,503
-
570,503

3) 가치평가기법 및 투입변수
당분기말과 전기말 현재 수준 3으로 분류되는 당기손익(기타포괄손익)-공정가치 측정 금융자산의 공정가치는 유사기업비교모형, 현금흐름할인모형, 이항모형 등을 이용하여 측정되었습니다.

IV. 회계감사인의 감사의견 등

1. 외부감사에 관한 사항

가. 회계감사인의 명칭 및 감사의견1) 연결재무제표

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항

제13기 3분기(당분기)
삼덕회계법인
-
해당사항 없음
해당사항 없음

제12기(전기)
삼덕회계법인
적정
종속회사 연우와의 포괄적 주식교환계약 체결
영업권 및 현금창출단위에 대한 손상평가

제11기(전전기)
삼덕회계법인
적정
해당사항 없음
현금창출단위에 대한 손상평가

2) 별도재무제표

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항

제13기 3분기(당분기)
삼덕회계법인
-
해당사항 없음
해당사항 없음

제12기(전기)
삼덕회계법인
적정
종속회사 연우와의 포괄적 주식교환계약 체결
종속기업투자의 손상평가

제11기(전전기)
삼덕회계법인
적정
해당사항 없음
종속기업투자의 손상평가

나. 감사용역 체결현황

(단위 : 천원)

사업연도
감사인
내 용
감사계약내역
실제수행내역

보수
시간
보수
시간

제13기 3분기(당분기)
삼덕회계법인
별도 및 연결 분반기 재무제표에 대한 검토
560,000
4,519
560,000
2,068

제12기(전기)
삼덕회계법인
분반기 재무제표 검토별도 및 연결 재무제표에 대한 감사내부회계관리제도 감사
550,000
5,209
550,000
4,764

제11기(전전기)
삼덕회계법인
분반기 재무제표 검토별도 및 연결 재무제표에 대한 감사내부회계관리제도 감사
480,000
4,605
480,000
3,961

다. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

(단위 : 천원)

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제13기 3분기(당분기)
-
-
-
-
-

제12기(전기)
-
-
-
-
-

제11기(전전기)
-
-
-
-
-

라. 감사용역 일정

구분
일정

제11기(전전기)
2023.02.13 ~ 2023.02.212023.02.27 ~ 2023.02.28

제12기(전기)
2024.02.13 ~ 2024.02.23

제13기 1분기(당분기)
2024.04.22 ~ 2024.04.30

제13기 반기(당반기)
2024.07.23 ~ 2024.07.31

제13기 3분기(당분기)
2024.10.23 ~ 2024.10.31

마. 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과

구분
일자
참석자
방식
주요 논의 내용

1
2022년 03월 14일
회사측 : 감사 1명,감사인 측 : 담당이사 포함 총 2명(주1)
대면회의
외부감사 결과, 핵심감사사항

2
2022년 06월 23일
회사측 : 감사 1명,감사인 측 : 담당이사 포함 총 2명
대면회의
분기검토 경과 보고 및기타 필수 커뮤니케이션 사항

3
2022년 11월 08일
회사측 : 감사 1명 외 2명감사인 측 : 담당이사 포함 총 2명
대면회의
분기검토 경과 보고 및기타 필수 커뮤니케이션 사항

4
2023년 03월 08일
회사측 : 감사 1명감사인 측 : 담당이사 포함 총 2명
화상회의
외부감사 결과(재무제표 및 내부회계)

5
2023년 05월 22일
회사측 : 감사 1명 외 2명감사인 측 : 담당이사 포함 총 2명
대면회의
분기검토 경과 보고 및기타 필수 커뮤니케이션 사항

6
2023년 08월 31일
회사측 : 감사 1명 외 2명감사인 측 : 담당이사 포함 총 2명
대면회의
반기검토 경과 보고 및기타 필수 커뮤니케이션 사항

7
2023년 12월 15일
회사측 : 감사 1명 외 2명감사인 측 : 담당이사 포함 총 2명
화상회의
분기검토 경과 보고 및 기타 필수 커뮤니케이션 사항

8
2024년 03월 15일
회사측 : 감사 1명 외 2명감사인 측 : 담당이사 포함 총 2명
화상회의
외부감사 결과(재무제표 및 내부회계)

9
2024년 04월 30일
회사측 : 감사 1명감사인 측 : 담당이사 포함 총 2명
대면회의
분기검토 경과 보고 및 기타 필수 커뮤니케이션 사항

10
2024년 07월 31일
회사측 : 감사 1명감사인 측 : 담당이사 포함 총 2명
대면회의
반기검토 경과 보고 및기타 필수 커뮤니케이션 사항

11
2024년 10월 31일
회사측 : 감사 1명감사인 측 : 담당이사 포함 총 2명
대면회의
분기검토 경과 보고 및 기타 필수 커뮤니케이션 사항

주1) 내부감사기구와 2022년 3월 논의한 감사인은 서현회계법인입니다.
마. 회계감사인의 변경
해당사항 없습니다.
바. 조정협의회 주요 협의내용
해당사항 없습니다.

2. 내부통제에 관한 사항

- 회계감사인의 내부회계관리제도 감사의견

사업연도
감사인
감사의견
지적사항

제13기 반기(2024년 상반기)
삼덕회계법인
해당사항 없음
해당사항 없음

제12기(2023년)
삼덕회계법인
회사의 내부회계관리제도는 2023년 12월 31일 현재「내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계」에 따라중요성의 관점에서 효과적으로 설계 및 운영되고 있습니다.
해당사항 없음

제11기(2022년)
삼덕회계법인
회사의 내부회계관리제도는 2022년 12월 31일 현재「내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계」에 따라중요성의 관점에서 효과적으로 설계 및 운영되고 있습니다.
해당사항 없음

V. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성 개요

당사의 이사회는 공시작성 기준일 현재 7명의 등기이사(사내이사 4명, 사외이사 3명)로 구성되어 있습니다. 등기이사는 이사회와 사외이사후보추천위원회에서 추천하며 실무 지식이나 경험이 풍부한 전문가를 추천하여 주주총회에서 선임을 승인 받고 있습니다.이사회의 독립성과 투명성을 높이기 위해 한상근 사내이사가 이사회 의장을 역임하고 있으며 이사회 의장을 대표이사와 분리하였습니다. 또한 당사 이사회 내에는 총 3개의 위원회(사외이사후보추천위원회, ESG위원회, 보상위원회)가 설치되어 운영 중입니다.1) 이사회 및 위원회 구성 현황

구분
구성
소속 이사명
의장 / 위원장
주요 역할

이사회
사내이사 4명사외이사 3명
한상근, 윤상현, 최현규, 허현행,Thomas Shin, 배연국, 김현정
한상근(사내이사)
- 회사의 업무진행, 지배인의 선임 또는 해임과 지점의 설치, 이전 또는폐지 등 당사 정관 및 이사회 규정에서 정하고 있는 사항들에 대한 결의- 이사 직무 집행 감독

사외이사후보추천위원회
사내이사 1명사외이사 2명
배연국, 한상근, Thomas Shin
배연국(사외이사)
- 사외이사후보를 독립성, 다양성 등 다방면에서 검증하여 추천

ESG위원회
사내이사 1명사외이사 2명
김현정, 최현규, Thomas Shin
김현정(사외이사)
- ESG경영을 위한 기본 정책 및 전략수립- ESG중장기 목표 설정

보상위원회
사외이사 3명
Thomas Shin, 배연국, 김현정
Thomas Shin(사외이사)
- 이사보수한도에 대한 사전심의- 등기이사 보수의 적정성 검토 및 승인

※ 공시작성기준일 현재 당사의 이사회는 사내이사 4인(한상근, 윤상현, 최현규, 허현행), 사외이사 3인(Thomas Shin, 배연국, 김현정)으로 구성되어 있습니다.※ 2024년 3월 28일 정기 주주총회를 통해 윤상현 사내이사, 허현행 사내이사, Thomas Shin 사외이사가 재선임 되었습니다.

2) 사외이사 및 그 변동현황

(단위 : 명)

이사의 수
사외이사 수
사외이사 변동현황

선임
해임
중도퇴임

7
3
1
-
-

※ 2024년 3월 28일 정기 주주총회를 통해 Thomas Shin 사외이사가 재선임 되었습니다.

나. 중요의결사항 등

회차
개최일자
내용
사내이사 성명
사외이사 성명

윤상현
(출석률: 100.0%)

허현행
(출석률: 100.0%)

최현규
(출석률: 100.0%)

한상근
(출석률: 100.0%)

Thomas Shin
(출석률: 100.0%)

배연국
(출석률: 100.0%)

김현정
(출석률: 100.0%)

찬 반 여 부

1
2024.01.25
심의
제1호 의안: 안전 및 보건에 관한 계획 승인의 건제2호 의안: 지점 폐지의 건제3호 의안: 지배인 해임의 건제4호 의안: 자율준수관리자, 준법지원인 및 규범준수 책임자 변경의 건제5호 의안: 부천2공장 종된사업장 정정(신규)의 건제6호 의안: 한도대출 약정의 건제7호 의안: 2024년 회사채 발행한도 승인의 건
찬성찬성찬성찬석찬성찬성찬성
찬성찬성찬성찬석찬성찬성찬성
찬성찬성찬성찬석찬성찬성찬성
찬성찬성찬성찬석찬성찬성찬성
찬성찬성찬성찬석찬성찬성찬성
찬성찬성찬성찬석찬성찬성찬성
찬성찬성찬성찬석찬성찬성찬성

2
2024.02.05
심의
제1호 의안: 자회사(㈜연우) 주식 양수 승인의 건제2호 의안: 한도대출 약정의 건
찬성찬성
찬성찬성
찬성찬성
찬성찬성
찬성찬성
찬성찬성
찬성찬성

3
2024.02.27
심의
제1호 의안: 제12기 재무제표 및 영업보고서 승인의 건(연결 및 별도)제2호 의안: 해외 자회사(KCA) 지급보증의 건
찬성찬성
찬성찬성
찬성찬성
찬성찬성
찬성찬성
찬성찬성
찬성찬성

4
2024.03.12
심의
제1호 의안: 제12기 정기주주총회 소집 결의의 건제2호 의안: 현금배당 결정의 건제3호 의안: 한국수출입은행 수출성장자금 연장의 건제4호 의안: 자기주식 처분의 건
찬성찬성찬성찬성
찬성찬성찬성찬성
찬성찬성찬성찬성
찬성찬성찬성찬성
찬성찬성찬성찬성
찬성찬성찬성찬성
찬성찬성찬성찬성

보고
제1호 보고: ESG경영현황 보고(이중 중대성 평가결과, 환경경영 실적 등)제2호 보고: 사외이사후보추천위원회 사외이사 후보 추천제3호 보고: 보상위원회 결과 보고제4호 보고: 내부회계관리제도 운영실태 보고제5호 보고: 감사의 내부회계관리제도 운영실태 평가 보고
-
-
-
-
-
-
-

5
2024.05.03
심의
제1호 의안: 이사회 규정 개정의 건제2호 의안: 해외 자회사(KMB) 증자의 건제3호 의안: 부동산 매입의 건제4호 의안: 산업은행 운영자금대출 약정의 건
찬성찬성찬성찬성
찬성찬성찬성찬성
찬성찬성찬성찬성
찬성찬성찬성찬성
찬성찬성찬성찬성
찬성찬성찬성찬성
찬성찬성찬성찬성

6
2024.05.30
심의
제1호 의안: 기업어음(CP) 발행한도 승인의 건제2호 의안: 수출입은행 수출촉진자금대출 감액 연장의 건제3호 의안: 해외 자회사(KML) 현지차입 지급보증의 건
찬성찬성찬성
찬성찬성찬성
찬성찬성찬성
찬성찬성찬성
찬성찬성찬성
찬성찬성찬성
찬성찬성찬성

보고
제1호 보고: ESG경영 현황 보고(ESG 과제 추진 성과,지속가능경영보고서 발간, TCFD(기후관련 재무정보 공개 테스크포스) 관련 사항)
-
-
-
-
-
-
-

다. 이사회 내 위원회
1) 이사회 내 위원회 구성 현황

구 분
구 성
소속 이사명
위원장
주요 역할

ESG위원회
사내이사 1명사외이사 2명
김현정, 최현규, Thomas Shin
김현정(사외이사)
- ESG경영을 위한 기본 정책 및 전략수립- ESG중장기 목표 설정

보상위원회
사외이사 3명
Thomas Shin, 배연국, 김현정
Thomas Shin(사외이사)
- 이사보수한도에 대한 사전심의- 등기이사 보수의 적정성 검토 및 승인

2) 위원회의 활동 현황가) ESG위원회

회차
개최일자
내용
사내이사 성명
사외이사 성명

최현규
(출석률: 100.0%)

Thomas Shin
(출석률: 100.0%)

김현정
(출석률: 100.0%)

찬 반 여 부

1
2024.05.20
보고
제1호 보고: 2023년 ESG주요 성과 및 향후 목표제2호 보고: 지속가능경영보고서 발간제3호 보고: TCFD 관련 공시
-
-
-

나) 보상위원회

회차
개최일자
내용
사외이사 성명

Thomas Shin
(출석률:100.0%)

배연국
(출석률: 100.0%)

김현정
(출석률: 100.0%)

찬 반 여 부

1
2024.03.12
심의
제1호 의안: 이사보수한도 심의의 건
찬성
찬성
찬성

라. 이사의 독립성
1) 이사의 선임이사는 주주총회에서 선임하며, 주주총회에서 선임할 이사 후보자는 이사회 및 사외이사후보추천위원회가 선정 및 추천하여 주주총회에 제출할 의안으로 확정하고 있습니다. 이사의 선임 관련하여 관련법규에 의거한 주주제안이 있는 경우 이사회는 적법한 범위 내에서 이를 주주총회에 의안으로 제출하고 있습니다. 이러한 절차에 따라 선임된 이사는 다음과 같습니다.

직명
성 명

임기

(연임횟수)

선 임 배 경
추천인

활동분야

(담당업무)

회사와의

거래

최대주주 또는

주요주주와의 관계

사내이사
윤상현
24.03~27.03(4회)
경영지원본부장, 화장품부문 대표이사 역임한 경영전문가로서 경영전반에 대한 풍부한 경험을 바탕으로 회사경영 총괄 및 사내이사와 사외이사간의견을 조율하여 이사회를 안정적으로 이끌 적임자로 판단
이사회
총괄
해당없음
특수관계인

사내이사

(대표이사)

최현규
22.03~25.03
한국콜마㈜ 영업마케팅 본부장, 화장품 부문 대표, 중국사업총괄, 무석콜마 대표를 역임한 화장품 ODM 사업 전반에 대한 전문가로서 30년 이상 기업실무 및 관리 경험을 바탕으로 당사 매출확대 및 경영관리 전반에 걸친 운영체계 효율화에 기여 전망
이사회
대표이사ESG위원회 위원
해당없음
해당없음

사내이사
한상근(이사회 의장)
22.03~25.03
공학박사이며, 한국콜마㈜ 스킨케어연구소장, 종합기술원 부원장을 역임한 화장품 연구개발분야 전문가로서 다양한 제형 및 기술에 대한 연구개발경험을 바탕으로 당사의 R&D 역량 및 제품력 강화에 기여 전망
이사회
이사회 의장기술연구원 부원장사외이사후보추천위원회 위원
해당없음
해당없음

사내이사
허현행
24.03~27.03(2회)
콜마홀딩스㈜ 기획그룹장, 한국콜마㈜ GBD본부장, 경영지원본부장을 역임한 재무 및 경영관리분야 전문가로서 20년 이상의 기업 실무 및 관리 경험을 바탕으로 경영관리 전반에 걸친 운영체계 효율화 및 투명성 제고를 통해회사의 영속성을 높이는데 기여할 것으로 기대
이사회
경영기획본부장兼) 지속가능경영그룹장내부회계관리자자율준수관리자
해당없음
해당없음

사외이사
Thomas Shin
24.03~25.03(3회)
A.T.Kearney, 베인&컴퍼니 코리아 대표를 역임한 경영 컨설팅 전문가로서 이사회 운영에 객관적인 판단과 함께 새로운 시각을 제시할 것으로 판단
사외이사후보추천위원회
보상위원회 위원장사외이사후보추천위원회 위원ESG위원회 위원
해당없음
해당없음

사외이사
배연국
23.03~25.03
현 국가발전정책연구원 자문위원장으로 세계일보 논설실 실장을 역임하는 등 다양한 경험을 바탕으로 당사 주요 의사결정 사항에 합리적인 의견을제시할 것으로 기대
사외이사후보추천위원회
사외이사후보추천위원회 위원장보상위원회 위원
해당없음
해당없음

사외이사
김현정
23.03~25.03
현 한국 IBM 컨설팅 대표로 과거 딜로이트컨설팅 부사장, IBM GBS 전략본부장 등을 역임하며 풍부한 디지털 전환 경험을 바탕으로 회사에 유용한의견을 제시하고 첫 여성 사외이사로서 이사회의 다양성을 확보하는데에기여할 것으로 판단
사외이사후보추천위원회
ESG위원회 위원장보상위원회 위원
해당없음
해당없음

2) 사외이사후보추천위원회당사 이사회 내에는 사외이사후보 추천위원회가 설치되어 운영 중입니다. 당사 사외이사후보추천위원회는 사외이사후보를 독립성, 다양성 등 다방면에서 검증하여 추천하는 역할을 하고 있습니다.공시서류 작성일 현재 사외이사후보추천위원회의 구성은 아래와 같습니다.

구분
구성(주1)
소속 이사명
위원장
주요 역할

사외이사후보추천위원회
사내이사 1명사외이사 2명
배연국, 한상근, Thomas Shin
배연국(사외이사)
- 사외이사후보를 독립성, 다양성 등 다방면에서 검증하여 추천

주1) 사외이사후보 추천위원회는 관련 법규에 의거 위원의 과반수를 사외이사로 구성하고 있습니다. (상법 제542조의8 제4항의 규정 충족)

사외이사후보추천위원회의 활동 현황은 아래와 같습니다.

회차
개최일자
내용
사내이사 성명
사외이사 성명

한상근
(출석률:100.0%)

Thomas Shin
(출석률: 100.0%)

배연국
(출석률: 100.0%)

찬 반 여 부

1
2024.03.12
심의
1. 사외이사 후보 심의의 건(재선임)
찬성
- (주1)
찬성

주1) Thomas Shin 위원은 해당 안건에 특별한 이해관계가 있는 이사로 의결권 없음

1) 사외이사 직무수행 지원조직 현황당사는 사외이사 직무수행에 대한 지원을 위해 전담조직을 설치하여 운영하고 있으며, 당사 이사회 규정에서 사외이사 외부전문인력 지원을 명문화하고 있습니다.

(기준일 :
2024년 06월 30일
)

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

재무그룹공시팀
2
부장(팀장) 1명 (14년 8개월)과장 1명 (10개월)

- 주주총회, 이사회 운영 지원- 사외이사 교육 및 직무수행 지원

- 각 이사에게 의결을 위한 정보 제공

- 회의 진행을 위한 실무 지원

- 이사회 회의내용 기록- 이사회 활동 및 사외이사 활동 평가 진행

2) 사외이사 교육실시 현황

교육일자
교육실시주체
참석 사외이사
불참시 사유
주요 교육내용

2022년 08월 18일
한국상장회사협의회
사외이사 이성호(주1)
-
불공정거래행위 규제제도

2023년 03월 29일
한국콜마㈜
사외이사 배연국사외이사 김현정사외이사 Thomas Shin
-
한국콜마 이사회 소개 및 안내

2023년 12월 18일
한국콜마㈜
사외이사 Thomas Shin
(주2)
한국콜마 실적 및 화장품 산업 동향 설명

2024년 06월 03일
한국상장회사협의회
사외이사 배연국사외이사 김현정사외이사 Thomas Shin
-
상장회사 사외이사 직무 수행 시주요 역할과 법적 책임 및 관련 이슈 점검

주1) 이성호 사외이사는 2023년 3월 29일자로 사임하였습니다.주2) 본 교육은 2023년 12월 18일 이사회 종료 후 별도로 진행한 교육으로, 화상회의를 통해 이사회에 참석한 사외이사는 본 교육에 불참하였습니다.3) 이사회 평가 결과당사는 2022년부터 한국ESG기준원에서 배포하는 이사회 평가 가이드라인에 따라 서면 질문지를 활용하여 이사회 구성 및 운영 등 이사회 활동과 사외이사 활동에 대한 정량적 평가를 진행하고있습니다. 이를 통해 이사회 운영에 대한 세부적인 개선사항을 도출하고 있습니다.[2023년 이사회 활동 평가 결과]

○ 종합 평점: 4.84점(5점 만점) - 이사회의 구성: 4.79점 - 이사회의 역할: 4.75점 - 이사회의 책임: 4.85점 - 이사회의 운영: 4.96점 - 위원회의 구성 역할 운영: 4.87점[2023년 사외이사 활동 평가 결과]○ 종합 평점: 4.84점(5점 만점)

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사의 인적사항

성명
주요 경력
선정배경
회계ㆍ재무전문가 관련
비고

해당 여부
관련 경력

홍진수
한국콜마㈜ 감사(2018~2024)한화종합화학 대표이사(2015~2017)삼성석유화학 CFO(2009~2014)
회계재무관련업계근무경력및 업무수행경험
해당(상장회사 회계재무임직원근무 경력 39년)
한화종합화학 대표이사(2015~2017)삼성석유화학 CFO(2009~2014)
임기만료 퇴임(2024년 3월 28일자)

김상환
한국콜마㈜ 감사(2024~현재)회계법인 세진 (공인회계사)(2023~2024)DB자산운용 (CIO, 상무)(2019~2023)NH-Amundi자산운용 (주식운용본부, 본부장)(2014~2019)
회계재무, 금융관련업계근무경력및 업무수행경험
해당(금융권 임직원근무경력 22년, 공인회계사)
회계법인 세진 (2023~2023)DB자산운용 CIO(2019~2023)NH-Amundi 자산운용 본부장(2014~2019)
상근 감사

장상헌
한국콜마㈜ 감사(2023~현재)법무법인 푸른 전무이사(2012~현재)기업은행 부행장(2008~2009)
회계재무, 금융관련업계근무경력및 업무수행경험
해당(금융권 임직원근무경력 30년)
IBK투자증권 수석부사장(2010~2012)기업은행부행장(2008~2009)
비상근 감사

나. 감사의 독립성
당사는 감사 후보를 추천할 경우, 감사 후보자에 대해 회사 및 최대주주에 대한 독립성 여부, 글로벌 기업이 필요로 하는 전문역량 등을 검증하여 이사회가 감사 후보자를 최종 결정하고 주주총회에 상정하여 감사 선임 여부를 결정하게 됩니다.또한, 감사는 그 직무를 수행하기 위하여 필요한 때에는 자회사에 대하여 영업의 보고를 요구할 수 있으며, 보고의 내용을 확인할 필요가 있는 때에는 자회사의 업무와 재산상태를 조사할 수 있습니다. 또한 당사는 감사에게 내부 감사 업무 부서 책임자에 대한 임면동의권을 부여하고 있으며, 감사는 매년 내부 감사 부서의 감사계획을 검토하고 승인하는 권한을 가지고 있습니다.

다. 감사의 주요 활동내용
감사의 선임일부터 공시서류작성기준일까지 통상적인 회의를 통한 업무와 내부통제시스템의 평가 활동이 있었습니다.

회차
개최일자
내용
감사

홍진수
(출석률: 100.0%)

김상환
(출석률: 100.0%)

장상헌
(출석률: 100.0%)

1
2024.01.25
심의

제1호 의안: 안전 및 보건에 관한 계획 승인의 건제2호 의안: 지점 폐지의 건제3호 의안: 지배인 해임의 건제4호 의안: 자율준수관리자, 준법지원인 및 규범준수 책임자 변경제5호 의안: 부천2공장 종된사업장 정정(신규)의 건제

6호 의안: 한도대출 약정의 건제7호 의안: 2024년 회사채 발행한도 승인의 건

참석
신규선임(2024.03.28~)
참석

2
2024.02.05
심의
제1호 의안: 자회사(㈜연우) 주식 양수 승인의 건제2호 의안: 한도대출 약정의 건
참석
참석

3
2024.02.27
심의
제1호 의안: 제12기 재무제표 및 영업보고서 승인의 건(연결 및 별도)제2호 의안: 해외 자회사(KCA) 지급보증의 건
참석
참석

4
2024.03.12
심의
제1호 의안: 제12기 정기주주총회 소집 결의의 건제2호 의안: 현금배당 결정의 건제3호 의안: 한국수출입은행 수출성장자금 연장의 건제4호 의안: 자기주식 처분의 건
참석
참석

보고
제1호 보고: ESG경영현황 보고(이중 중대성 평가결과, 환경경영 실적 등)제2호 보고: 사외이사후보추천위원회 사외이사 후보 추천제3호 보고: 보상위원회 결과 보고제4호 보고: 내부회계관리제도 운영실태 보고제5호 보고: 감사의 내부회계관리제도 운영실태 평가 보고

5
2024.05.03
심의
제1호 의안: 이사회 규정 개정의 건제2호 의안: 해외 자회사(KMB) 증자의 건제3호 의안: 부동산 매입의 건제4호 의안: 산업은행 운영자금대출 약정의 건
임기만료 퇴임
참석
참석

6
2024.05.30
심의
제1호 의안: 기업어음(CP) 발행한도 승인의 건제2호 의안: 수출입은행 수출촉진자금대출 감액 연장의 건제3호 의안: 해외 자회사(KML) 현지차입 지급보증의 건
참석
참석

보고
제1호 보고: ESG경영 현황 보고(ESG 과제 추진 성과,지속가능경영보고서 발간, TCFD(기후관련 재무정보 공개 테스크포스) 관련 사항)

라. 감사 교육실시 현황

교육일자
교육실시주체
주요 교육내용

2022.01.30
율촌 중대재해센터 포럼
중대재해처벌법 시행령 확정과 기업의 대응방안

2022.03.16
법무법인 율촌
신정부 출범에 따른 정책변화 해설

2022.04.15
율촌 중대재해센터 포럼
중대재해 예방방안

2022.04.19
ACF감사위원회 포럼
ESG공시 관련

2022.06.28
ACF감사위원회 포럼
감사위원회 제도의 문제점 및 개선방향

2022.07.14
ACF감사위원회 포럼
감사의 내부통제 감독방안

2022.07.28
안진회계법인
감사의 내부회계관리제도 감독방안

2022.09.14
ACF감사위원회 포럼
ESG경영 추진사례

2022.10.18
한국상장회사협의회 & 딜로이트 안진
내부회계관리제도 상근감사 교육

2022.11.23
한국딜로이트 기업지배구조발전센터
글로벌 이사회,감사기구 동향 분석

2022.11.30
ACF감사위원회 포럼
금리인상과 인플레이션이 재무제표에 미치는 영향

2022.12.02
법무법인 율촌
국제경기상황 예측 등 경제동향 세미나

2022.12.08
서울경제&율촌 중대재해센터
중대재해법 주요이슈와 시사점

2023.02.24
법무법인 율촌 웨비나
우크라이나 전쟁 전망과 법적 유의사항

2023.03.15
법무법인 율촌 웨비나
인공지능 시대의 발생할 수 있는 법적 이슈

2023.04.18
ACF감사위원회포럼
제1회 ACF 정기포럼(자금사고 유형과 유의사항)

2023.06.13
ACF감사위원회포럼
기업의 내부통제와 감사위원회

2023.06.22
ACF감사위원회포럼
내부감사와 감사위원회의 역할과 의무

2023.06.23
ACF감사위원회포럼
내부감사와 단계별 법률적 고려사항

2023.09.08
ACF 감사위원회포럼
2023 년 K-IFRS 제 , 개정 동향

2023.09.21
ACF 감사위원회포럼
2023 년 제 3 회 ACF 정기포럼 (ESG 공시항목 等 )

2023.10.20
삼정 KPMG 아카데미
ESG 정보공시 세미나

2023.10.25
삼정 KPMG 아카데미
내부회계관리제도 교육과정

2023.10.27
삼정 KPMG 아카데미
자금횡령과 내부회계관리제도

2023.10.30
삼정 KPMG 아카데미
자회사 감독과 내부회계관리제도 평가

2023.11.09
한국딜로이트 기업지배구조발전센터
기업지배기구발전센터 2023 웨비나

2023.11.21
ACF 감사위원회포럼
2023 년 제 4 회 ACF 정기포럼 ( 관련 법규개정 等 )

2024.05.03
한국상장회사협의회
신임 감사위원을 위한 직무연수

2024.05.21
삼정KPMG아카데미
제11회 최고감사인과정

2024.05.30
ACF감사위원회포럼
제1회 ACF 정기포럼 (기업의 AI윤리 확립)

2024.06.03
한국딜로이트 기업지배구조발전센터
기업지배기구발전센터 세미나

※ 2022년 01월 30일 ~ 2023년 11월 21일 기간의 감사 교육은 홍진수 감사가 참석한 건이며, 2024년 05월 03일 이후 기간의 감사 교육은 김상환 감사가 참석한 건입니다.

마. 감사 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

감사팀
1
부장(팀장) (6년 8개월)
상근감사 지시 감사 실무 수행

바. 준법지원인 등 지원조직 현황

1) 준법지원인 등 인적사항

구분
성명
출생년월
직위
주요경력
결격요건

자율준수관리자
허현행
1973.02
부사장
일리노이대 석사前) 콜마홀딩스㈜ 상무現) 한국콜마㈜ 경영기획본부장兼) 한국콜마㈜ 지속가능경영그룹장
해당사항 없음

준법지원인
정재욱
1980.02
차장
부산대학교 법학과 석사수료前) ㈜한화 법무팀現) 한국콜마㈜ 준법지원팀장
해당사항 없음

규범준수관리자

2) 준법지원인 등의 주요 활동내역 및 그 처리결과

구분
주요 활동내역
처리결과

준법 지원
① 제2회 자율준수의 날 선포식 개최(5월) - 대표이사 준법의지 표명 및 임직원 자율준수 선서 - 임직원 부패방지 및 규범준수 서약 진행② 준법 점검 - 내부거래 분야 점검(6월)③ 컴플라이언스 관련 정기 개정 및 발행 - 자율준수소식지 발행(4월, 6월) - 공정거래 자율준수편람 정기 개정(6월) - 부패방지, 규범준수 매뉴얼 및 절차서 개정(6월)④ 상업등기 및 일상 법무 지원⑤ UN Global Compact - 반부패 실무협의체(4월) - 인권 실무협의체(4월)⑥ 그룹 ESG 실무협의체(4월)
전반적으로 양호하며, 임직원 대상 준법의식 고취를 위하여관련 교육 및 전파를 실행하고 있음.'24년에는 CP등급평가 인증 취득을 통하여대외적인 인식을 향상하고자 함.

대외 인증
① 부패방지 및 준법경영시스템 (ISO37001, 37301) - 리스크평가자 양성 및 교육(6월), 전 부서 리스크평가 및의무사항 관리대장 등의 작성(6월)② CP등급평가 - 신청서 접수 및 최종보고서 접수(4월)

임직원 교육
① 컴플라이언스 전파(2, 5월) - 윤리경영서신: 주요 협력업체 대상 발행 - 컴플라이언스 레터: 전사 임직원 대상 발행② 컴플라이언스 관련 교육 - 영업비밀 특강(2월), 경력사원 입문교육(6월)③ 직무 역량 강화 - 팀원 1인 CCP 1급 취득 - 팀원 1인 ISO37301,37001 통합 인증심사원 취득

당사는 국내외 사업장에서 정기ㆍ비정기적으로 준법 점검 활동을 수행하고 있으며, 점검 결과를 바탕으로 개선이 필요한 사안은 경영 활동에 반영하여 회사 및 임직원이제반 법규를 준수할 수 있도록 효과적인 준법 지원 활동을 하고 있습니다.

점검 일시(주1)
점검 내용
점검 분야
점검 및 처리 결과

'24년 상반기
- 내부거래 관련 법률 및 내규 준수 현황- 체크리스트 기반 현황파악 및 리스크 검토
내부거래
인터뷰 완료 후 위험성을 평가하여최종 결과를 CP위원회에 보고 예정

주1) 점검시기는 반기 기준이나 사안에 따라 변동 가능

3) 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

지속가능경영그룹준법지원팀
3
차장(팀장) 1명 (2년 3개월)과장 1명 (1년 8개월)사원 1명 (5개월)
- 준법지원인 주요 활동 지원- 준법통제 조직 운영을 통한 사전감시체계 구성- 준법통제기준 준수 여부에 대한 점검 및 보고- Compliance 관련 대외인증 평가 대응- 준법 교육 진행 및 정기 간행물 발행

3. 주주총회 등에 관한 사항

가. 투표제도 현황

(기준일 :
2024년 09월 30일
)

투표제도 종류
집중투표제
서면투표제
전자투표제

도입여부
배제
미도입
도입

실시여부
-
-
제12기('24.03.28) 정기주주총회

나. 소수주주권
해당사항 없습니다.
다. 경영권 경쟁
해당사항 없습니다.
라. 의결권 현황

(기준일 :
2025년 02월 17일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
23,605,077
(주1)

우선주
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
-
-

우선주
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

우선주
-
-

기타 법률에 의하여의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수(F = A - B - C - D + E)
보통주
23,605,077
(주1)

우선주
-
-

주1) 2023년 12월 31일 기준 발행주식총수 및 의결권을 행사할 수 있는 주식수는 22,881,180주입니다. 2024년 02월 14일 ㈜연우와의 포괄적 주식교환이 완료됨에 따라 723,897주를 신주발행하였습니다. 이에, 공시서류작성기준일 현재 발행주식총수와 의결권을 행사할 수 있는 주식수는 23,605,077주입니다.

마. 주식사무

정관상신주인수권의내용

[제 10 조] 주식의 발행 및 배정

① 이 회사가 이사회의 결의로 신주(제3호의 경우에는 이미 발행한 주식을 포함한다)를 발행하는 경우 다음 각 호의 방식에 의한다.

1. 주주에게 그가 가진 주식 수에 따라서 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

2. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 신기술의 도입, 재무구조의 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우 제1호 외의 방법으로 특정한 자(해당 주권상장법인의 주식을 소유한 자를 포함한다)에게 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

3. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 제1호 외의 방법으로 불특정 다수인(해당 주권상장법인의 주식을 소유한 자를 포함한다)에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하고 이에 따라 청약을 한 자에 대하여 신주를 배정하는 방식

② 제1항제3호의 방식으로 신주를 배정하는 경우에는 이사회의결의로 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방식으로 신주를 배정하여야 한다.

1. 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 자의 유형을 분류하지 아니하고 불특정 다수의 청약자에게 신주를 배정하는 방식

2. 관계 법령에 따라 우리사주조합원에 대하여 신주를 배정하고 청약되지 아니한 주식까지 포함하여 불특정 다수인에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

3. 주주에 대하여 우선적으로 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하고 청약되지 아니한 주식이 있는 경우 이를 불특정 다수인에게 신주를 배정받을 기회를 부여하는 방식

4. 투자매매업자 도는 투자중개업자가 인수인 또는 주선인으로서 마련한 수요예측 등 관계 법규에서 정하는 합리적인 기준에 다라 특정한 유형의 자에게 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하는 방식

③ 제1항 제2호 및 제3호에 따라 신주를 배정하는 경우 상법 제416조제1호, 제2호, 제2호의2, 제3호 및 제4호에서 정하는 사항을 그 납입기일의 2주 전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다. 다만, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의9에 따라 주요사항보고서를 금융위원회 및 거래소에 공시함으로써 그 통지 및 공고를 갈음할 수 있다.

④ 제1항각호의 어느 하나의 방식에 의해 신주를 발행할 경우에는 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

⑤ 회사는 신주를 배정하는 경우 그 기일까지 신주인수의 청약을 하지 아니하거나 그 가액을 납입하지 아니한 주식이 발생하는 경우에 그 처리방법은 발행가액의 적정성 등 관련 법령에서 정하는 바에 따라 이사회 결의로 정한다.

⑥ 회사는 신주를 배정하면서 발생하는 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

⑦ 회사는 제1항 제1호에 따라 신주를 배정하는 경우에는 주주에게 신주인수권증서를 발행하여야 한다.

결 산 일
12월 31일
정기주주총회
매 사업종료 후 3개월 이내

주주명부폐쇄시기
-

주권의 종류
「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 에 따라 주권 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리가 의무적으로 전자등록됨에 따라 '주권의 종류'를 기재하지 않음.

명의개서대리인
국민은행 증권대행부

주주의 특전
-
공고게재신문

회사의 공고는 회사의 인터넷 홈페이지(http://www.kolmar.co.kr)에 게재한다.

다만, 전산장애 또는 그 밖의 부득이한 사유로 회사의 인터넷 홈페이지에 공고를 할 수 없을 때에는 서울시에서 발행하는 일간 한국경제신문에 게재한다.

바. 주주총회 의사록 요약

주총정보

안건

결의내용(주1)

주요논의내용

제10기 정기주주총회(2022. 3. 25.)
제1호 의안: 정관 일부 변경의 건
가결
-

제2호 의안: 제10기(2021.01.01 - 2021.12.31)재무제표(이익잉여금처분계산서 포함) 및 연결재무제표 승인의 건
가결
-

제3호 의안: 이사 선임의 건

제3-1호 의안: 최현규(사내이사) 선임의 건

제3-2호 의안: 한상근(사내이사) 선임의 건

제3-3호 의안: 이성호(사외이사) 선임의 건

가결
-

제4호 의안: 감사 선임의 건
제4-1호 의안 : 이희범(감사) 선임의 건
가결
-

제5호 의안: 이사 보수한도 승인의 건
가결
보수한도 40억

제6호 의안: 감사 보수한도 승인의 건
가결
보수한도 3억

제11기 정기주주총회(2023. 3. 29.)
제1호 의안: 제11기 재무제표 및 연결재무제표 승인의 건
가결
-

제2호 의안: 정관 일부 변경의 건
가결
-

제3호 의안: 이사 선임의 건

제3-1호 의안: Thomas Shin(사외이사) 선임의 건제3-2호 의안: 배연국(사외이사) 선임의 건

제3-3호 의안: 김현정(사외이사) 선임의 건

가결
-

제4호 의안: 감사 선임의 건
제4-1호 의안 : 장상헌(비상근감사) 선임의 건
가결
-

제5호 의안: 임원 보수규정 승인의 건
가결
-

제6호 의안: 이사 보수한도 승인의 건
가결
보수한도 40억

제7호 의안: 감사 보수한도 승인의 건
가결
보수한도 3억

제12기 정기주주총회(2024. 3. 28.)
제1호 의안: 제12기 재무제표(이익잉여금처분계산서 포함) 및 연결재무제표 승인의 건
가결
-

제2호 의안: 이사 선임의 건
제2-1호 의안: 사내이사 윤상현 재선임의 건제2-2호 의안: 사내이사 허현행 재선임의 건제2-3호 의안: 사외이사 Thomas Shin 재선임의 건
가결
-

제3호 의안: 감사 선임의 건
3-1호 의안: 상근감사 김상환 선임의 건
가결
-

제4호 의안: 이사 보수한도 승인의 건
가결
보수한도 40억

제5호 의안: 감사 보수한도 승인의 건
가결
보수한도 3억

제6호 의안: 자본준비금의 이익잉여금 전입의 건
가결
-

주1) 상기 안건 중 주주제안 안건은 없었으며, 전 의안 원안대로 가결되었습니다.

VI. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :
2024년 12월 31일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

콜마홀딩스㈜
최대주주
보통주
6,209,889
27.14
6,209,889
26.31
2024년 3월 정기주주총회를통해 한국콜마홀딩스㈜에서콜마홀딩스㈜로 사명 변경

윤동한
특수관계인
보통주
109,700
0.48
50,000
0.21
장내매도

윤동희
특수관계인
보통주
2,178
0.01
2,178
0.01
-

안병준
계열회사 임원
보통주
1,600
0.01
0
0
계열회사 등기임원 사임

최현규
임원
보통주
1,396
0.01
1,396
0.01
-

허용철
임원
보통주
1,888
0.01
1,888
0.01
-

한상근
임원
보통주
1,326
0.01
1,326
0.01
-

이준열
임원
보통주
2,000
0.01
2,000
0.01
-

계성봉
임원
보통주
1,082
0.00
1,082
0.00
-

계
보통주
6,331,059
27.67
6,269,759
26.56
-

-
-
-
-
-
-

※ 소유주식수 1,000주 미만 특수관계인은 제외하였습니다.※ 2024년 02월 14일 ㈜연우와의 포괄적 주식교환이 완료됨에 따라 723,897주를 신주발행하였습니다. - 기초 지분율의 발행주식총수: 22,881,180주 - 기말 지분율의 발행주식총수: 23,605,077주

2. 최대주주의 주요경력 및 개요

가. 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보

명 칭
출자자수(명)
대표이사(대표조합원)
업무집행자(업무집행조합원)
최대주주(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

콜마홀딩스㈜(주1)
19,787
윤상현
31.75
-
-
윤상현
31.75

-
-
-
-
-
-

※ 출자자수 및 지분율은 2024년 9월 30일 기준입니다.주1) 콜마홀딩스㈜는 2024년 3월 정기주주총회를 통해 한국콜마홀딩스㈜에서 콜마홀딩스㈜로 사명을 변경하였습니다.

나. 법인 또는 단체의 대표이사, 업무집행자, 최대주주의 변동내역

변동일
대표이사(대표조합원)
업무집행자(업무집행조합원)
최대주주(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

2022.03.25
안병준
-
-
-
윤상현
29.21

2023.07.24
안병준
-
-
-
윤상현
29.31

2023.09.13
안병준
-
-
-
윤상현
29.62

2024.05.02
윤상현
29.62
-
-
윤상현
29.62

2024.07.03
윤상현(주1)
31.75
-
-

윤상현
(주1)

31.75

※ 콜마홀딩스㈜의 대표이사는 2024년 05월 02일자에 윤상현 대표이사로 변경되었습니다.주1) 당분기 중 자기주식 2,473,261주를 소각하여 지분율이 변동되었습니다.

다. 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황

(단위 : 백만원)

구 분

법인 또는 단체의 명칭
콜마홀딩스㈜(주1)

자산총계
1,289,736

부채총계
473,545

자본총계
816,191

매출액
637,274

영업이익
16,871

당기순이익
6,049

※ 최근 결산기 재무현황은 2024년 12월 31일 연결재무제표 기준입니다. 주1) 콜마홀딩스㈜는 2024년 3월 정기주주총회를 통해 한국콜마홀딩스㈜에서 콜마홀딩스㈜로 사명을 변경하였습니다.

라. 사업현황 등 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요 내용
당사의 최대주주인 콜마홀딩스㈜(구, 한국콜마홀딩스㈜)는 1990년 5월 15일에 설립되어, 2012년 10월 2일에 인적분할을 통해 주요사업인 화장품, 의약품의 연구개발 및 제조와 관련된 사업을 당사로 이전하였습니다. 현재 콜마홀딩스㈜(구, 한국콜마홀딩스㈜)는 지주사업을 주사업으로 하고 있으며, 정관에 기재된 목적사업은 다음과 같습니다.

목적사업

(1) 자회사의 주식 또는 지분을 취득, 소유함으로써 자회사의 제반 사업내용을 지배, 경영지도, 정리, 육성하는 지주사업(2) 자회사 등(자회사 및 손자회사를 말함)에 대한 자금 및 업무지원 사업(3) 자회사 등에 대한 자금지원을 위한 자금 조달사업(4) 자회사 등에 대한 관리 사무 용역 제공업(5) 전산시스템의 구축 및 공동활용, 유지보수 등을 위한 사무 지원 사업(6) 부동산 임대 및 매매업(7) 브랜드 상표권 등의 지적재산권의 관리 및 라이센스업(8) 시장조사, 경영자문 및 컨설팅업(9) 의약품 및 의약품 원ㆍ부자재 제조 및 판매업(10) 의약외품 및 의약외품 원ㆍ부자재 제조 및 판매업(11) 화장품 및 화장품 원ㆍ부자재 제조 및 판매업(12) 식료품 및 식료품 원ㆍ부자재 제조 및 판매업(13) 연구개발 서비스업(14) 사업지원 서비스업(15) 사무지원 서비스업(16) 기술조사 연구 및 기술개발연구의 용역과 기술의 제공(17) 위 각항에 부대되는 사업 일체

3. 최대주주 변동현황
해당사항 없습니다.

4. 주식 소유현황

(기준일 :
2024년 12월 31일
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율(%)
비고

5% 이상 주주
콜마홀딩스㈜
6,209,889
26.31
-

NIHON KOLMAR
2,777,808
11.77
-

국민연금공단
2,669,516
11.31
-

우리사주조합
-
-
-

5. 소액주주현황

(기준일 :
2024년 06월 30일
)
(단위 : 주)

구 분
주주
소유주식
비 고

소액주주수
전체주주수
비율(%)
소액주식수
총발행주식수
비율(%)

소액주주
52,922
52,931
99.98
12,210,143
23,605,077
51.73
-

6. 주가 및 주식거래실적

(기준일 :
2025년 02월 17일
)
(단위 : 원, 주)

구 분
2024년 06월
2024년 07월
2024년 08월
2024년 09월
2024년 10월
2024년 11월
2024년 12월
2025년 01월

보통주
주가
최고
73,000
67,000
70,500
76,200
73,400
69,900
55,800
62,400

최저
61,800
58,200
56,900
67,100
66,400
52,800
49,800
56,300

평균
66,837
62,161
64,419
72,272
70,040
58,276
54,035
58,639

거래량
최고(일)
1,119,385
760,899
1,507,177
1,440,011
397,950
1,288,158
301,209
467,018

최저(일)
245,182
243,121
159,173
217,605
72,663
91,251
92,322
134,152

월간
9,832,391
10,459,256
8,949,966
7,785,757
4,702,820
6,012,723
3,620,573
4,316,101

VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원 현황

(기준일 :
2025년 02월 17일
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원여부
상근여부
담당업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의관계
재직기간
임기만료일

의결권있는 주식
의결권없는 주식

윤상현

남
1974년 12월
부회장
사내이사
상근

총괄

서울대 학사 스탠포드대학원 경영공학 석사 베인앤컴퍼니 이사

-

-
최대주주
15년 9개월
2027.03.28

최현규

남
1960년 02월
사장
사내이사
상근

대표이사ESG위원회 위원

명지대 학사 대웅제약

1,396

-

계열회사등기임원
32년 1개월
2025.03.25

허현행

남
1973년 02월
부사장
사내이사
상근
경영기획본부장내부회계관리자兼) 재무그룹장

일리노이대 석사콜마홀딩스
㈜
상무(주1)

-
-
계열회사등기임원
11년 9개월
2027.03.28

한상근

남
1973년 03월
부사장
사내이사
상근

이사회 의장기술연구원 부원장사외이사후보추천위원회 위원

충북대 박사 한국콜마 스킨케어연구소

1,326

-

계열회사등기임원
28년 2개월
2025.03.25

Thomas Shin

남
1961년 12월
사외이사
사외이사
비상근

보상위원회 위원장사외이사후보추천위원회 위원ESG위원회 위원

現) 베인앤컴퍼니 코리아 Advisory Partner

-

-

계열회사등기임원
3년 10개월
2025.03.29

김현정

여
1976년 07월
사외이사
사외이사
비상근

ESG위원회 위원장보상위원회 위원

現) 한국IBM 컨설팅 대표

-

-

계열회사등기임원
1년 10개월
2025.03.29

배연국

남
1961년 09월
사외이사
사외이사
비상근

사외이사후보추천위원회 위원장보상위원회 위원

現) 국가발전정책연구원 자문위원장現) 소확행 아카데미 원장

-

-

계열회사등기임원
1년 10개월
2025.03.29

김상환
남
1972년 08월
감사
감사
상근
감사
DB자산운용 (CIO, 상무)NH-Amundi자산운용 (주식운용본부, 본부장)이스트스프링 자산운용 (리서치 팀장, 이사)
-
-
계열회사등기임원
10개월
2027.03.28

장상헌

남
1954년 08월
감사
감사
비상근

감사

現) 법무법인 푸른 전무

-

-

계열회사등기임원
1년 10개월
2026.03.29

윤동한

남
1947년 12월
회장
미등기
비상근

자문

수원대 대학원 경영학 박사
대구카톨릭대 박사
콜마홀딩스㈜ 회장
(주1)
대구가톨릭대 경영학과 석좌교수

서울여해재단 이사장

50,000
-
특수관계인
3년 2개월
-

허용철

남
1952년 06월
사장
미등기
상근
HK Kolmar Laboratories 대표이사兼) HK Kolmar USA 대표이사

중앙대 석사 수원대 박사 아모레퍼시픽 상무 코스비전 대표이사
무석콜마 동사장

1,888
-
계열회사미등기임원
3년 1개월
-

이영주

남
1966년 10월
부사장
미등기
상근

생산본부장CSO兼) 글로벌생산총괄

한남대 학사

704
-
계열회사미등기임원
29년 6개월
-

김정호

남
1974년 10월
부사장
미등기
상근
무석콜마 동사장

동경대 학사
북경콜마 동사장

226
-
계열회사미등기임원
18년 4개월
-

전웅기

남
1963년 01월
전무
미등기
상근

무석콜마 부동사장
兼) 무석콜마 영업마케팅 본부장

고려대 학사 한화종합화학 상무

-
-
계열회사미등기임원
6년 5개월
-

지대준

남
1969년 06월
전무
미등기
상근
영업본부장

충북대 학사 씨제이헬스케어 상무대우

-
-
계열회사미등기임원
30년 1개월
-

김진호
남
1970년 04월
전무
미등기
상근
마케팅본부장
서강대 석사아모레퍼시픽 상무
-
-
계열회사미등기임원
1년 1개월
-

이학재

남
1974년 10월
전무
미등기
상근

HK Kolmar Laboratories CFO兼) HK Kolmar USA CFO

경희대 석사㈜두산 부장

-
-
계열회사미등기임원
7년 5개월
-

현승수

남
1970년 05월
상무
미등기
상근
무석콜마 영업그룹장

아주대 박사 북경콜마 영업마케팅

683
-
계열회사미등기임원
30년 1개월
-

이헌우

남
1973년 11월
상무
미등기
상근
엔지니어링그룹장

건양대 학사

콜마홀딩스
㈜
상무(주1)

-
-
계열회사미등기임원
23년 1개월
-

박병준

남
1973년 11월
상무
미등기
상근
피부천연물연구소장

충남대 박사 한국콜마 피부천연물연구소

701
-
계열회사미등기임원
23년 1개월
-

김형상

남
1974년 03월
상무
미등기
상근
디자인그룹장

홍익대 석사 한국콜마 패키지연구소

-
-
계열회사미등기임원
13년 4개월
-

계성봉

남
1974년 05월
상무
미등기
상근
무석콜마 연구소장

서울과기대 석사
한국콜마 메이크업 및유브이테크이노베이션 연구소

1,082
-
계열회사미등기임원
24년 4개월
-

홍인기

남
1974년 10월
상무
미등기
상근
스킨케어연구소장

서울과기대 박사

사임당 화장품

-
-
계열회사미등기임원
9년 6개월
-

이준열

남
1975년 01월
상무
미등기
상근
기획그룹장

성균관대 석사 대웅제약

2,000
-
계열회사미등기임원
20년 10개월
-

홍승택

남
1972년 12월
상무
미등기
상근
디지털그룹장

단국대 학사

㈜두산 부장

-
-
계열회사미등기임원
2년 1개월
-

신승옥
여
1972년 07월
상무
미등기
상근
무석콜마 기확관리본부장
성균관대 학사에이치케이이노엔 가치경영실장
-
-
계열회사미등기임원
20년 10개월
-

강일권
남
1973년 04월
상무
미등기
상근
HK Kolmar USA 생산담당
고려대 학사 아모레퍼시픽 상무
-
-
계열회사미등기임원
1개월
-

배병훈

남
1969년 01월
상무대우
미등기
상근
무석콜마 혁신그룹장

아주대 석사 한국콜마 구매팀

758
-
계열회사미등기임원
30년 1개월
-

김선영

남
1972년 05월
상무대우
미등기
상근
HK Kolmar USA 생산담당

충북대 석사

568
-
계열회사미등기임원
26년 1개월
-

박상구

남
1971년 11월
상무대우
미등기
상근
무석콜마 생산본부장

한남대 학사

586
-
계열회사미등기임원
28년 3개월
-

변성배

남
1974년 12월
상무대우
미등기
상근
메이크업생산그룹장

목원대 학사

473
-
계열회사미등기임원
13년 11개월
-

이성종

남
1977년 04월
상무대우
미등기
상근
영업1그룹장

충북대 석사

260
-
계열회사미등기임원
19년 10개월
-

이현숙

여
1983년 05월
상무대우
미등기
상근

퍼스널케어연구소장兼) 향료연구센터장,
U'r Lab소장

충북대 석사

352
-
계열회사미등기임원
17년 1개월
-

김진모

남
1974년 05월
상무대우
미등기
상근
융합기술연구소장

단국대 석사

-
-
계열회사미등기임원
11년 2개월
-

김덕형

남
1974년 08월
상무대우
미등기
상근
북미영업그룹장

한국외대 학사

LG생활건강 부장

-
-
계열회사미등기임원
2년 8개월
-

김충원

남
1976년 08월
상무대우
미등기
상근
국내SCM그룹장

청주대 학사

468
-
계열회사미등기임원
21년 10개월
-

여민혁

남
1981년 05월
상무대우
미등기
상근

북미사업개발그룹장

경북대 학사

149
-
계열회사미등기임원
17년 1개월
-

박인기

남
1978년 01월
상무대우
미등기
상근
HK Kolmar Laboratories 연구소장

강원대 석사

-
-
계열회사미등기임원
19년
-

정순혁

남
1980년 12월
상무대우
미등기
상근

영업기획그룹장

대전대 학사

390
-
계열회사미등기임원
19년
-

최병진

남
1982년 02월
상무대우
미등기
상근

인사그룹장

숭실대 학사

-
-
계열회사미등기임원
17년 11개월
-

최현
여
1978년 10월
상무대우
미등기
상근
메이크업연구소장
이회여대 박사아모레퍼시픽 부장
-
-
계열회사미등기임원
1년
-

진홍철
남
1977년 11월
상무대우
미등기
상근
품질본부장
충북대 석사씨제이헬스케어 분석센터장
-
-
계열회사미등기임원
18년 3개월
-

이승철
남
1979년 10월
상무대우
미등기
상근
지속가능경영그룹장자율준수관리자
서울대 학사신영증권 테크담당 애널리스트
-
-
계열회사미등기임원
2년 1개월
-

김영현
남
1981년 04월
상무대우
미등기
상근
스킨케어생산그룹장
충남대 학사
275
-
계열회사미등기임원
19년 0개월
-

주1) 콜마홀딩스㈜는 2024년 3월 정기주주총회를 통해 한국콜마홀딩스㈜에서 콜마홀딩스㈜로 사명을 변경하였습니다.※ 재직기간은 계열사 포함 최초 입사일 기준입니다.※ 윤상현 사내이사, 허현행 사내이사, Thomas Shin 사외이사는 2024년 3월 28일자 정기주주총회를 통해 재선임 되었습니다.※ 김상환 감사는 2024년 3월 28일자 정기주주총회를 통해 신규선임 되었습니다.※ 홍진수 감사는 2024년 3월 28일자 임기만료로 퇴임하였습니다.

나. 등기임원 겸직 현황

기준일 : 2024년 09월 30일

겸직임원
구분

직위
성명
상근여부
회사명
직책
상근여부

사내이사
윤상현
상근
콜마홀딩스㈜(주1)
대표이사
상근

에이치케이이노엔㈜
기타비상무이사
비상근

HK Innovers USA, Inc.
이사
비상근

Seokoh Canada, Inc.
President
비상근

HK Kolmar Laboratories, Inc.(주2)
이사
비상근

㈜넥스트앤바이오(주3)
기타비상무이사
비상근

사내이사
허현행
상근
HK Kolmar Canada, Inc.
이사
비상근

HK Kolmar USA, LLC
이사
비상근

HK Kolmar Laboratories, Inc.(주2)
이사
비상근

㈜레슬리(주2)
기타비상무이사
비상근

에스에이치와이컴퍼니㈜
이사
비상근

주1) 콜마홀딩스㈜는 2024년 3월 정기주주총회를 통해 한국콜마홀딩스㈜에서 콜마홀딩스㈜로 사명을 변경하였습니다.주2) 전기에 취임하였습니다.주3) 당분기 중 취임하였습니다.

다. 직원 등 현황

(기준일 :
2024년 06월 30일
)
(단위 : 백만원)

직원
소속 외근로자
비고

사업부문
성별
직 원 수
평 균근속연수
연간급여총 액
1인평균급여액
남
여
계

기간의 정함이없는 근로자
기간제근로자
합 계

전체
(단시간근로자)
전체
(단시간근로자)

-
남
664
-
17
3
681
7.2
29,187
44
-
-
-
-

-
여
488
-
12
2
500
4.6
16,705
34
-

합 계
1,152
-
29
5
1,181
6.1
45,892
39
-

라. 미등기임원 보수 현황

(기준일 :
2024년 06월 30일
)
(단위 : 백만원)

구 분
인원수
연간급여 총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원
32
3,032
95
-

2. 임원의 보수 등

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

- 이사ㆍ감사 전체의 보수지급 기준1) 사내이사의 보수체계는 기본연봉과 변동보상액인 업적연봉으로 구분하고, 업적연봉은 목표 인센티브과 장기성과 인센티브로 지급하며, 사외이사의 보수체계는 기본연봉으로만 지급하고 있습니다.2) 목표 인센티브는 회계연도의 매출액과 영업이익을 기준으로 사업목표 달성 시 년 1회, 다음 회계연도 1분기 중 지급하며, 모든 임직원에 대해 동일하게 월 기본급의 200%를 기준으로 달성률에 따라 차등 지급하고 있습니다.3) 장기성과인센티브는 3개년 매출액과 영업이익을 기준으로 누계목표 80% 이상 달성 시 기본연봉의 25%~200%를 달성률에 따라 차등하여 지급하며, 지표의 평가 및 지급은 보상위원회에서 결정하고 있습니다.4) 업적연봉의 지급대상은 평가기간 및 지급일 기준 재직중인 임원입니다.1. 주주총회 승인금액

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

이사(사외이사)
7(3)
4,000
-

감사
2
300
-

※ 인원수는 정기주주총회 승인일 기준입니다.※ 주주총회 승인금액은「상법」제388조와 당사 정관에 따라 정기주주총회 결의를 통해 승인받은 이사(퇴임이사 포함) 및 감사의 보수 한도입니다.

2. 보수지급금액

2-1. 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 백만원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

10
2,007
201
-

※ 기업공시서식 작성기준에 따라 공시작성 기준일 현재 재임 중인 이사 및 감사 외에 작성기준일이 속하는 사업년도의 개시일로부터 공시서류 작성 기준일까지의 기간 동안 퇴직한 이사 및 감사를 포함하여 기재한 내용입니다.

2-2. 유형별

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
보수총액
1인당평균보수액
비고

등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
4
1,808
452
-

사외이사(감사위원회 위원 제외)
3
54
18
-

감사위원회 위원
-
-
-
-

감사
3
145
48
-

※ 기업공시서식 작성기준에 따라 공시작성 기준일 현재 재임 중인 이사 및 감사 외에 작성기준일이 속하는 사업년도의 개시일로부터 공시서류 작성 기준일까지의 기간 동안 퇴직한 이사 및 감사를 포함하여 기재한 내용입니다.

<보수지급금액 5억원 이상인 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 백만원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

윤상현
부회장
1,106
-

2. 산정기준 및 방법

(단위 : 백만원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

윤상현
근로소득
급여
803
주주총회 결의로 정한 지급한도 범위내에서 직위 및 근속기간등을 고려한 임원 임금 책정기준 등 내부기준에 의거하여 책정된 급여 총액을 12개월로 분할하여 지급

상여
303
- 명절상여: 월 기본급의 50%씩 추석ㆍ설에 지급하며, 2024년 1분기 중 설상여금 31백만원 지급함.- 목표 인센티브: 당사 매출액과 영업이익을 기준으로 목표 달성 시 년 1회 인센티브를 지급하고 있음. 해당 인센티브는 차년도 1분기 중 지급되며, 전 임직원에 대해 월 기본급의 374%를 기준으로 달성률에 따라 차등 지급함. 당사는 2023년 개별기준 매출 856,755백만원, 영업이익 79,652백만원을 달성하여 272백만원을 2024년 1분기 중 지급함.

주식매수선택권행사이익
-
-

기타 근로소득
-
-

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

<보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 백만원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

윤상현
부회장
1,106
-

2. 산정기준 및 방법

(단위 : 백만원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

윤상현
근로소득
급여
803
주주총회 결의로 정한 지급한도 범위내에서 직위 및 근속기간등을 고려한 임원 임금 책정기준 등 내부기준에 의거하여 책정된 급여 총액을 12개월로 분할하여 지급

상여
303
- 명절상여: 월 기본급의 50%씩 추석ㆍ설에 지급하며, 2024년 1분기 중 설상여금 31백만원 지급함.- 목표 인센티브: 당사 매출액과 영업이익을 기준으로 목표 달성 시 년 1회 인센티브를 지급하고 있음. 해당 인센티브는 차년도 1분기 중 지급되며, 전 임직원에 대해 월 기본급의 374%를 기준으로 달성률에 따라 차등 지급함. 당사는 2023년 개별기준 매출 856,755백만원, 영업이익 79,652백만원을 달성하여 272백만원을 2024년 1분기 중 지급함.

주식매수선택권행사이익
-
-

기타 근로소득
-
-

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

VIII. 계열회사 등에 관한 사항

가. 계열회사 현황(요약)

(기준일 :
2024년 06월 30일
)
(단위 : 사)

기업집단의 명칭
계열회사의 수

상장
비상장
계

콜마홀딩스㈜
4
28
32

나. 계열회사 간의 지배ㆍ종속 및 출자 현황을 파악할 수 있는 계통도

한국콜마 계통도.jpg
한국콜마 계통도

다. 계열회사간의 업무조정이나 이해관계를 조정하는 기구 또는 조직해당사항 없습니다.
라. 계열회사 중 회사의 경영에 직접 또는 간접으로 영향력을 미치는 회사해당사항 없습니다.

마. 등기임원 겸직 현황

기준일 : 2024년 09월 30일

겸직임원
구분

직위
성명
상근여부
회사명
직책
상근여부

사내이사
윤상현
상근
콜마홀딩스㈜(주1)
대표이사
상근

에이치케이이노엔㈜
기타비상무이사
비상근

HK Innovers USA, Inc.
이사
비상근

Seokoh Canada, Inc.
President
비상근

HK Kolmar Laboratories, Inc.(주2)
이사
비상근

㈜넥스트앤바이오(주3)
기타비상무이사
비상근

사내이사
허현행
상근
HK Kolmar Canada, Inc.
이사
비상근

HK Kolmar USA, LLC
이사
비상근

HK Kolmar Laboratories, Inc.(주2)
이사
비상근

㈜레슬리(주2)
기타비상무이사
비상근

에스에이치와이컴퍼니㈜
이사
비상근

주1) 콜마홀딩스㈜는 2024년 3월 정기주주총회를 통해 한국콜마홀딩스㈜에서 콜마홀딩스㈜로 사명을 변경하였습니다.주2) 전기에 취임하였습니다.주3) 당분기 중 취임하였습니다.

바. 타법인출자 현황(요약)

(기준일 :
2024년 06월 30일
)
(단위 : 백만원)

출자목적
출자회사수
총 출자금액

상장
비상장
계
기초장부가액
증가(감소)
기말장부가액

취득(처분)
평가손익

경영참여
2
7
9
703,127
119,836
-27,570
795,393

일반투자
-
-
-
-
-
-
-

단순투자
1
10
11
20,491
940
-
21,431

계
3
17
20
723,618
120,776
-27,570
816,824

IX. 대주주 등과의 거래내용

1. 대주주등에 대한 신용공여

가. 특수관계자에게 제공한 지급보증

(기준일 :
2024년 09월 30일
)
(단위 : USD K, CNY K, CAD K, JPY K)

당사와의 관계
제공 받은 자
당분기

제공한 보증의 내용
차입처
보증금액

종속기업
Kolmar Cosmetics (Wuxi) Co.,Ltd.
차입금에 대한 보증
DBS BANK(중국)
JPY K
2,100,000

USD K
3,200

CNY K
100,000

CNY K
40,000

한국수출입은행
USD K
13,600

USD K
2,100

하나은행(중국)
CNY K
48,000

대구은행(중국)
CNY K
48,000

우리은행(중국)
CNY K
45,600

HK Kolmar Laboratories, Inc.(주2)
신한은행(미국)
USD K
13,526

하나은행(미국)
USD K
30,000

DBS BANK(싱가포르)
USD K
20,000

HK Kolmar Canada, Inc..
하나은행(캐나다)
CAD K
24,200

합계
USD K
82,426

CNY K
281,600

JPY K
2,100,000

CAD K
24,200

주1)
당분기말 현재 당사는 종속기업인 Kolmar Cosmetics (Wuxi) Co.,Ltd., Kolmar Laboratories, Inc.와 Kolmar Canada, Inc.에 차입금을 제공한 금융기관과 상기의주석에서 설명하는 바와 같이 금융보증계약을 체결하고 있으며, 동 금융보증계약의 공정가치인 334,095천원을 금융보증부채로 인식하고 있습니다.주2)
최종 수혜자 기준이며, 보증 방식 중 당사가 국내 금융기관에 지급보증을 제공하고 국내 금융기관은 해외 종속기업의 금융기관에 지급보증을 제공하는 경우가 있습니다. HK Kolmar Laboratories, Inc.의 신한은행(미국) 차입건의 보증처는 농협은행입니다.

나. 특수관계자와의 자금거래
특수관계자와의 거래에 관한 자세한 사항은 연결주석 '32. 특수관계자와의 거래' 및 별도주석 '31. 특수관계자와의 거래'를 참조하시기 바랍니다.

2. 대주주와의 자산 양수도

(단위 : 백만원)

거래상대방
관계
거래종류
거래일자
거래대상물
거래목적
거래금액
거래조건
처분손익
비고

콜마홀딩스㈜(주1)
계열회사 및최대주주
자산매입
2024.01.05
토지, 건물
실제 사용자에게 이전
5,225

2024.01.05 잔금 50% 지급

-
2023.11.30 이사회결의

주1) 콜마홀딩스㈜는 2024년 3월 정기주주총회를 통해 한국콜마홀딩스㈜에서 콜마홀딩스㈜로 사명을 변경하였습니다.

3. 대주주와의 영업거래 등
특수관계자와의 거래에 관한 자세한 사항은 연결주석 '32. 특수관계자와의 거래' 및 별도주석 '31. 특수관계자와의 거래'를 참조하시기 바랍니다.
4. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래

(기준일 :
2024년 09월 30일
)
(단위 : 천원)

제공자
당분기말

보증금액
보증내용

서울보증보험㈜, 신한은행
42,443,603
계약이행보증서발급 등

X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용 진행 및 변경사항

해당사항 없습니다.

2. 우발부채 등에 관한 사항

가. 계류중인 소송사건
당분기말 현재 연결실체는 케이캡 결정형특허 소극적권리범위확인심판, 영업비밀 침해금지 및 손해배상 등과 관련하여 원고로 계류 중인 소송사건은 29건으로 소송가액은 2,813,666천원이며, 손해배상 및 물품대금청구의소 등과 관련하여 피고로 계류 중인 소송사건은 13건으로 소송가액은 4,821,389천원입니다.
나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황
해당사항 없습니다.

다. 채무보증 현황
1) 당분기말 현재 타인으로부터 제공받은 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

제공자
당분기말

보증금액
보증내용

서울보증보험㈜, 신한은행
42,443,603
계약이행보증서 발급 등

2) 당분기말 현재 타인에게 제공한 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

연결실체와의 관계
제공받은 자
당분기말

내용
차입처
보증금액

기타의 특수관계자
임직원
여신한도설정
우리은행, 하나은행 등
22,746,752

라. 우발채무와 주요 약정사항
1) 당분기말 현재 금융기관과 체결한 각종 약정의 한도 금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원, 천CNY, 천USD, 천CAD, 천JPY, 천EUR)

당분기

구 분
일반자금대출
원화지급보증
임직원대출
외화지급보증
시설자금대출
단기한도대출
전자채권발행
전자방식 외상매출채권
전자방식외담대
파생상품보증금 면제
수입신용장 관련
합계

한국산업은행
-
-
-
-
-
30,000,000
-
-
-
-
-
30,000,000

농협은행
-
-
-
-
-
19,000,000
5,000,000
-
-
-
-
24,000,000

-
-
-
USD 10,526
-
-
-
-
-
-
-
USD 10,526

KEB하나은행
5,000,000
-
22,104,752
-
-
-
-
-
60,000,000
-
-
87,104,752

-
-
-
-
-
-
-
-
-
USD 200
-
USD 200

-
-
-
CAD 24,200
-
-
-
-
-
-
-
CAD 24,200

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
EUR 5,363
EUR 5,363

KEB하나은행(상해)
-
-
-
-
-
CNY 40,000
-
-
-
-
-
CNY 40,000

KEB하나은행(캐나다)
CAD 22,000
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
CAD 22,000

KEB하나뉴욕파이낸셜
-
-
-
-
USD 25,000
-
-
-
-
-
-
USD 25,000

신한은행
12,000,000
-
-
-
-
10,000,000
5,000,000
-
5,000,000
-
-
32,000,000

-
-
-
USD 3,000
-
-
-
-
-
-
-
USD 3,000

신한은행(미국)
USD 13,000
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
USD 13,000

신한은행(캐나다)
CAD 2,000
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
CAD 2,000

중소기업은행
-
-
-
-
-
-
10,000,000
80,000,000
-
-
-
90,000,000

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
USD 1,200
USD 1,200

DBS Bank(상해)
-
-
-
-
-
CNY 140,000
-
-
-
-
-
CNY 140,000

-
-
-
-
-
JPY 2,100,000
-
-
-
-
-
JPY 2,100,000

DBS Bank(싱가포르)
-
-
-
-
-
USD 20,000
-
-
-
-
-
USD 20,000

우리은행
7,000,000
3,000,000
642,000
-
-
-
10,000,000
-
-
-
-
20,642,000

우리은행(상해)
-
-
-
-
-
CNY 38,000
-
-
-
-
-
CNY 38,000

한국수출입은행
20,000,000
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
20,000,000

-
-
-
-
-
USD 13,300
-
-
-
-
-
USD 13,300

대구은행(상해)
-
-
-
-
-
CNY 40,000
-
-
-
-
-
CNY 40,000

국민은행
-
-
-
-
-
10,000,000
-
-
-
-
-
10,000,000

합계
44,000,000
3,000,000
22,746,752
-
-
69,000,000
30,000,000
80,000,000
65,000,000
-
-
313,746,752

-
-
-
-
-
CNY 258,000
-
-
-
-
-
CNY 258,000

USD 13,000
-
-
USD 13,526
USD 25,000
USD 33,300
-
-
-
USD 200
USD 1,200
USD 86,226

CAD 24,000
-
-
CAD 24,200
-
-
-
-
-
-
-
CAD 48,200

-
-
-
-
-
JPY 2,100,000
-
-
-
-
-
JPY 2,100,000

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
EUR 5,363
EUR 5,363

마. 그 밖의 우발채무 등
해당사항 없습니다
.

3. 제재 등과 관련된 사항

가. 제재현황
해당사항 없습니다.
나. 한국거래소 등으로부터 받은 제재
해당사항 없습니다.
다. 단기매매차익의 발생 및 반환에 관한 사항
해당사항 없습니다.

4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

가. 작성기준일 이후 발생한 주요사항
해당사항 없습니다.

나. 중소기업기준 검토표
해당사항 없습니다.

다. 외국지주회사의 자회사 현황

해당사항 없습니다.

라. 법적위험 변동사항
해당사항 없습니다.
마. 합병 등의 사후정보◆ 한국콜마㈜

- ㈜연우 인수
가) 주요 내용

구분
내용

일자
2022년 07월 01일(중요한 자산 양수일)

거래상대방
기중현 및 특수관계인

인수배경
화장품 사업 Value chain 확대 및 시너지 창출

법적형태
- 양수인 : 한국콜마㈜- 양도인 : 기중현 및 특수관계인

구체적 내용
2022년 4월 13일 한국콜마㈜ 이사회는 이사회 결의를 통해 ㈜연우의 최대주주 기중현 및 특수관계인으로부터 발행주식총수의 55.0%를 286,394백만원에 양수하는 주식매매계약의 체결을 결정했습니다. 이후 주식양수계약 진행 중 계약서 조항에 따른 매매대금조정을 거쳐 최종 양수금액 281,389백만원으로 확정, 2022년 7월 1일 본 거래가 종료 되었습니다.

주요일정
- 외부평가기간 : 2022년 04월 11일 ~ 2022년 04년 12일- 이사회결의일 : 2022년 04월 13일- 양수도 계약체결일 : 2022년 04월 13일- 주요사항보고서(타법인주식및출자증권양수결정) 제출일 : 2022년 04월 13일- 주요사항보고서(타법인주식및출자증권양수결정) 최종정정일 : 2022년 06월 27일- 잔금 지급일 : 2022년 07월 01일- 거래 종결일 : 2022년 07월 01일

나) 관련 공시

보고서명
제출일자

주요사항보고서(타법인주식및출자증권양수결정)
2022년 04월 13일

[정정] 주요사항보고서(타법인주식및출자증권양수결정)
2022년 05월 04일

[정정] 주요사항보고서(타법인주식및출자증권양수결정)
2022년 06월 14일

[정정] 주요사항보고서(타법인주식및출자증권양수결정)
2022년 06월 22일

[정정] 주요사항보고서(타법인주식및출자증권양수결정)
2022년 06월 27일

합병등종료보고서 (영업양수도)
2022년 07월 01일

- ㈜연우와의 소규모 주식교환

가) 주요 내용

구분
내용

일자
2024년 02월 14일(주식교환 등기일)

거래상대방
㈜연우

배경
재무유연성 발휘 및 시너지 효과의 극대화, 효율적 경영체계 확립을 통한 주주가치 제고

법적형태
- 완전모회사 : 한국콜마㈜- 완전자회사 : ㈜연우

구체적 내용
당사는 당사의 종속회사인 ㈜연우의 완전모회사가 되기 위하여 2023년 10월 19일 이사회 결의에 따라 ㈜연우의 타주주가 소유하고 있는 ㈜연우 주식을 당사에게 모두 이전하고, 그 대가로 ㈜연우 보통주식 1주당 당사의 보통주식 0.2915837주를 교환하여 지급하기로 하는 포괄적 주식교환을 결정하였습니다.

주요일정
- 주주명부폐쇄기간 또는 기준일 설정 공고: 2023년 10월 19일- 주식교환계약일: 2023년 10월 20일- 반대의사표시를 위한 권리주주확정일: 2023년 11월 03일- 소규모 주식교환 공고 및 통지: 2023년 11월 03일- 소규모 주식교환 반대의사 통지접수기간: 2023년 11월 03일 ~ 2023년 11월 17일- 주식교환 승인 이사회일: 2023년 12월 18일- 주식교환일(등기일): 2024년 02월 14일- 주식 추가상장일: 2024년 03월 06일- 추가 상장된 주식의 장내거래일: 2024년 03월 06일

나) 관련 공시

보고서명
제출일자

주요사항보고서(주식교환ㆍ이전결정)
2023년 10월 19일

주요사항보고서(주식교환ㆍ이전결정) (자회사의 주요경영사항)
2023년 10월 19일

[정정]주요사항보고서(주식교환ㆍ이전결정)
2023년 10월 20일

[정정]주요사항보고서(주식교환ㆍ이전결정) (자회사의 주요경영사항)
2023년 10월 20일

증권신고서(주식의포괄적교환ㆍ이전)
2023년 10월 20일

투자설명서
2023년 11월 01일

[정정]증권신고서(주식의포괄적교환ㆍ이전)
2023년 11월 15일

[정정]투자설명서
2023년 11월 27일

증권발행실적보고서(합병등)
2024년 02월 14일

다) 한국콜마㈜의 교환 전후 재무제표

(단위 : 원)

구분
교환전(A)(주1)
교환후(B)(주2)
증감(B-A)

자산

유동자산
243,138,809,895
243,138,809,895
-

비유동자산
991,779,975,604
1,028,868,114,502
37,088,138,898

종속기업,관계기업 및 공동기업투자
751,546,328,778
788,634,467,676
37,088,138,898

자산총계
1,234,918,785,499
1,272,006,924,397
37,088,138,898

부채

유동부채
404,835,849,927
404,835,849,927
-

비유동부채
194,807,868,513
194,807,868,513
-

부채총계
599,643,718,440
599,643,718,440
-

자본

자본금
11,440,590,000
11,802,538,500
361,948,500

자본잉여금
230,347,150,343
267,073,340,741
36,726,190,398

주식발행초과금
230,342,528,516
267,068,718,914
36,726,190,398

기타자본잉여금
4,621,827
4,621,827
-

이익잉여금(결손금)
393,487,326,716
393,487,326,716
-

자본총계
635,275,067,059
672,363,205,957
37,088,138,898

자본과부채총계
1,234,918,785,499
1,272,006,924,397
37,088,138,898

※ 위 내용은 개략적으로 작성된 자료로서 기업회계기준에 따라 작성한 교환 이후의 실제 재무상태표와 차이가 있을 수 있습니다.주1) 교환전 재무상태표는 2023년 3분기말 별도재무상태표상 수치입니다.주2) 교환후 재무상태표는 교환으로 인해 한국콜마㈜가 보유하게 되는 ㈜연우의 지분증가분만 고려한 것으로서 현재 시점에서 예측이 어려운 부분은 반영되어 있지 않습니다.

- 별도 제약사업부문 영업양도

가) 주요 내용

구분
내용

일자
2020년 12월 28일(중요한 자산 양도일)

거래상대방
㈜제뉴원사이언스

양도배경
재무구조 개선 및 그룹 사업구조 재편을 통한 핵심역량 집중화

법적형태
- 양수인 : ㈜제뉴원사이언스- 양도인 : 한국콜마㈜

구체적 내용
2020년 5월 27일 당사 이사회는 한국콜마 별도 제약사업부문(의약외품인 치약 사업제외)을 재무구조 개선 및 그룹 사업구조 재편을 통한 핵심역량 집중화 목적으로 양도하기로 결의하였습니다.최초 결의한 양도가액은 336,334,000,000원이며, 이후 2020년 11월 3일 이사회 결의를 통해 양도가액은 301,131,333,778원으로 변경되었습니다.2020년 12월 28일 양도대금 금 301,131,333,778원의 지급(수령)이 완료되어 본 거래가 종료되었습니다.

주요일정
- 외부평가기간: 2020년 05월 04일 ~ 2020년 05월 26일- 이사회결의일: 2022년 05월 27일- 양수도 계약체결일: 2020년 05월 27일- 주요사항보고서(영업양도) 제출일: 2020년 05월 27일- 주요사항보고서(영업양도) 최종정정일: 2020년 11월 03일- 거래 종결일: 2020년 12월 28일

나) 관련 공시

보고서명
제출일자

주요사항보고서(영업양도결정)
2020년 05월 27일

[정정] 주요사항보고서(영업양도결정)
2020년 07월 03일

[정정] 주요사항보고서(영업양도결정)
2020년 08월 26일

[정정] 주요사항보고서(영업양도결정)
2020년 09월 08일

[정정] 주요사항보고서(영업양도결정)
2020년 11월 03일

합병등종료보고서 (영업양수도)
2020년 12월 28일

◆ 에이치케이이노엔㈜

- 씨케이엠㈜ 흡수합병

(1) 합병일자: 2020년 4월 1일(2) 합병방법: 에이치케이이노엔㈜가 씨케이엠㈜를 흡수합병- 존속회사: 에이치케이이노엔㈜- 소멸회사: 씨케이엠㈜(3) 내용(가) 합병의 배경에이치케이이노엔㈜가 완전모회사인 씨케이엠㈜를 흡수합병하여 기업 지배구조를 합리화하고 경영효율성을 제고하고자 하였습니다.(나) 구체적 내용본 합병은 에이치케이이노엔㈜가 완전모회사인 씨케이엠㈜를 흡수합병하는 역합병 방식으로 진행되었으며, 본 합병으로 에이치케이이노엔㈜는 신주를 발행하지 않고, 씨케이엠㈜로부터 취득한 자기주식을 기존 씨케이엠㈜의 주주들에게 1:1의 비율로 교부하고, 씨케이엠㈜는 해산하였습니다.씨케이엠㈜는 총 주주의 동의를 얻어 상법 제527조의2에 따라 간이합병 방식으로진행하였으며, 본 합병에 대한 씨케이엠㈜의 주주총회 특별결의에 의한 승인은 이사회 승인으로 갈음하였습니다.

(다) 주요 일정

보고서명
제출일자

주요사항보고서(회사합병결정)
2020.02.24

[기재정정]주요사항보고서(회사합병결정)
2020.03.05

(4) 합병등 전후의 재무사항 비교표

* 합병등(합병, 중요한 영업ㆍ자산양수도, 주식의 포괄적교환ㆍ이전, 분할)

(단위 : 백만원)

대상회사
계정과목
예측
실적
비고

1차연도
2차연도
1차연도
2차연도

실적
괴리율
실적
괴리율

씨케이엠㈜
매출액
-
-
-
-
-
-
(주1)

영업이익
-
-
-
-
-
-
(주1)

당기순이익
-
-
-
-
-
-
(주1)

주1) 씨케이엠㈜의 매출액 대부분이 자회사인 에이치케이이노엔㈜의 연결실적으로 발생됨에 따라 별도의 실적 및 예측 실적은 존재하지 않습니다.

◆ ㈜연우

- 한국콜마㈜와의 포괄적 주식교환

(1) 포괄적주식교환의 개요

당사는 2023년 10월 19일 개최된 이사회에서 그룹 내 자본의 효율적 배분과 신속한 경영의사 결정을 통한 주주가치 제고를 위하여 한국콜마㈜와의 주식교환 계약을 체결하기로 결의하였습니다. 주식교환 계약 체결의 승인을 위하여 2023년 12월 18일 임시주주총회가 개최되었고, 주식교환 계약서 체결은 원안대로 승인되었으며, 2024년 2월 14일 주식교환이 이루어졌습니다. 동 포괄적 주식교환과 관련된 주요 내용은 다음과 같습니다.

- 주식교환 당사회사의 개요

완전모회사가

되는 회사

상 호
한국콜마㈜

소 재 지
세종특별자치시 전의면 덕고개길 12-11

대표이사
최 현 규

법인구분
유가증권시장 상장법인

완전자회사가

되는 회사(주1)

상 호
㈜연우

소 재 지
인천광역시 서구 가좌로 84번길 13

대표이사
박 상 용

법인구분
코스닥시장 상장법인

주1) 2024년 3월 6일 ㈜연우는 코스닥시장에서 상장폐지 되었습니다.

(2) 일정

본 주식교환은 금융지주회사법 제62조의2, 자본시장법 제165조의4, 동법 시행령

제176조의6 및 상법 제360조의2 내지 제360조의10 등에 의거하여 진행되었습니다.

구 분
한국콜마㈜
㈜연우

이사회 결의일
2023.10.19
2023.10.19

주식 교환 계약일
2023.10.20
2023.10.20

주주명부 기준일 및 폐쇄 공고
2023.10.19
2023.10.19

반대의사표시 기준일 설정 공고
2023.10.19
-

주주확정 기준일
2023.11.03
2023.11.03

소규모 주식교환 공고 또는 통지
2023.11.03
-

소규모 주식교환 반대의사통지 접수기간
시작일
2023.11.03
-

종료일
2023.11.17
-

주주총회 소집통지일
-
2023.12.01

주식교환 반대의사 통지접수기간
시작일
-
2023.10.19

종료일
-
2023.12.17

주식교환 승인 이사회/주주총회
2023.12.18
2023.12.18

주권실효 통지ㆍ공고 예정일
-
2024.01.09

주식매수청구권 행사 기간
시작일
-
2023.12.18

종료일
-
2024.01.08

㈜연우의 매매거래정지 기간
-
2024.02.08 ~ 2024.03.05

주식매수청구대금 지급 예정일
-
2024.02.07

주권실효 통지ㆍ공고 만료일
-
2024.02.13

주식교환일(주식교환을 할 날)
-
2024.02.14

주권 장내거래 가능일 / 상장폐지 예정일
2024.03.06
2024.03.06

(3) 대주주등 지분변동 상황

가. 주식교환전ㆍ후의 대주주의 지분변동

구분
교환 전
교환 후

한국콜마㈜
㈜연우
한국콜마㈜
㈜연우

최대주주명
콜마홀딩스㈜
한국콜마㈜
콜마홀딩스㈜
한국콜마㈜

최대주주소유주식수
6,209,889주
6,818,900주
6,209,889주
12,398,000주

최대주주지분율
27.14%
55.00%
26.31%
100.00%

(4) 주식교환비율

(단위 : 원, 배)

구분
완전모회사(한국콜마㈜)
완전자회사(㈜연우)

기준주가
51,234
14,939

- 할인 또는 할증률
0%
0%

자산가치ㆍ수익가치 평균
-
-

- 자산가치
-
-

- 수익가치
-
-

교환가액(1주당)
51,234
14,939

교환비율
1
0.2915837

상대가치
-
-

(5) 주식매수청구권 행사 내역

법인명
매수청구가격
매수청구기간
매수청구 주식수
매수청구 대금(주1)
매수일자
매수자금 원천

㈜연우
15,775원
2023.12.18 ~ 2024.01.08
3,097,272주
48,846,640,725원
2024.02.072024.02.08
자체자금

주1) ㈜연우의 매수청구자는 총 833명, 매수청구주식수는 3,097,272주이며, 그 중 5인이 가격조정신청을 하였으며 해당 5인 중 4인이 보유한 632주에 대하여는 가격조정협의가 이루어져 해당 632주에 대하여 2024년 02월 08일 추가적으로 매수가 이루어졌습니다. 참고로, 위 매수청구 대금은 가격조정 신청 후 협의가 이루어지지 않은 잔여주주 1명의 주식 813주에 대한 매수청구대금이 해당 사항이 제외된 금액입니다.

(6) 주식교환 전후의 재무사항 비교표

[한국콜마㈜]

(단위 : 원)

교환전(A)(주1)
교환후(B)(주2)
증감(B-A)

자산

유동자산
243,138,809,895
243,138,809,895
-

현금및현금성자산
16,576,185,204
16,576,185,204
-

단기금융상품
34,408,400,000
34,408,400,000
-

매출채권 및 기타유동채권
105,860,183,252
105,860,183,252
-

기타금융자산
1,487,869,186
1,487,869,186
-

기타유동자산
4,700,282,582
4,700,282,582
-

재고자산
80,105,889,671
80,105,889,671
-

비유동자산
991,779,975,604
1,028,868,114,502
37,088,138,898

장기매출채권 및 기타비유동채권
282,877,160
282,877,160
-

유형자산
132,893,418,961
132,893,418,961
-

투자부동산
7,732,568,516
7,732,568,516
-

무형자산
36,525,532,279
36,525,532,279
-

사용권자산
37,636,668,702
37,636,668,702
-

종속기업,관계기업 및 공동기업투자
751,546,328,778
788,634,467,676
37,088,138,898

장기기타금융자산
17,072,487,815
17,072,487,815
-

기타비유동자산
92,708,700
92,708,700
-

이연법인세자산
1,313,967,329
1,313,967,329
-

확정급여자산
6,683,417,364
6,683,417,364
-

자산총계
1,234,918,785,499
1,272,006,924,397
37,088,138,898

부채

유동부채
404,835,849,927
404,835,849,927
-

매입채무 및 기타유동채무
95,056,904,353
95,056,904,353
-

차입금
180,893,000,000
180,893,000,000
-

사채
89,948,372,726
89,948,372,726
-

당기법인세부채
4,888,922,771
4,888,922,771
-

기타부채
25,111,494,285
25,111,494,285
-

금융부채
1,119,580,170
1,119,580,170
-

리스부채
7,315,206,648
7,315,206,648
-

충당부채
502,368,974
502,368,974
-

비유동부채
194,807,868,513
194,807,868,513
-

차입금
101,500,000,000
101,500,000,000
-

사채
59,916,665,704
59,916,665,704
-

금융부채
366,982,498
366,982,498
-

리스부채
30,746,153,376
30,746,153,376
-

충당부채
2,278,066,935
2,278,066,935
-

부채총계
599,643,718,440
599,643,718,440
-

자본

자본금
11,440,590,000
11,802,538,500
361,948,500

보통주자본금
11,440,590,000
11,802,538,500
361,948,500

자본잉여금
230,347,150,343
267,073,340,741
36,726,190,398

주식발행초과금
230,342,528,516
267,068,718,914
36,726,190,398

기타자본잉여금
4,621,827
4,621,827
-

기타포괄손익누계액
-
-
-

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익
-
-
-

이익잉여금(결손금)
393,487,326,716
393,487,326,716
-

법정적립금
6,704,934,727
6,704,934,727
-

임의적립금
7,400,000,000
7,400,000,000
-

미처분이익잉여금(미처리결손금)
379,382,391,989
379,382,391,989
-

자본총계
635,275,067,059
672,363,205,957
37,088,138,898

자본과부채총계
1,234,918,785,499
1,272,006,924,397
37,088,138,898

※ 위 내용은 개략적으로 작성된 자료로서 기업회계기준에 따라 작성한 교환 이후의 실제 재무상태표와 차이가 있을 수 있습니다.주1) 교환전 재무상태표는 2023년 3분기말 별도재무상태표상 수치입니다.주2) 교환후 재무상태표는 교환으로 인해 한국콜마㈜가 보유하게 되는 ㈜연우의 지분증가분만 고려한 것으로서 현재 시점에서 예측이 어려운 부분은 반영되어 있지 않습니다.

[㈜연우]

(단위:원)

교환 전(A)(주1)
교환 후(B)
증감(B-A)

자산

유동자산
108,762,879,064
103,638,239,419
(5,124,639,645)

현금및현금성자산
20,383,636,064
15,258,996,419
(5,124,639,645)

단기금융상품
25,000,000,000
25,000,000,000
-

매출채권 및 기타채권
37,691,871,537
37,691,871,537
-

기타금융자산
5,925,497,261
5,925,497,261
-

기타유동자산
1,820,435,721
1,820,435,721
-

재고자산
17,941,438,481
17,941,438,481
-

당기법인세자산
-
-
-

비유동자산
166,515,016,572
166,515,016,572
-

장기매출채권 및 기타채권
68,804,862
68,804,862
-

유형자산
127,134,411,767
127,134,411,767
-

투자부동산
9,184,415,134
9,184,415,134
-

무형자산
2,404,409,908
2,404,409,908
-

사용권자산
217,420,948
217,420,948
-

관계기업투자 및 종속기업투자
10,632,110,582
10,632,110,582
-

장기기타금융자산
4,031,816,968
4,031,816,968
-

순확정급여자산
12,841,626,403
12,841,626,403
-

자산총계
275,277,895,636
270,153,255,991
(5,124,639,645)

부채

-

유동부채
21,695,281,560
21,695,281,560
-

매입채무 및 기타채무
16,901,040,824
16,901,040,824
-

차입금
-
-
-

파생금융부채
-
-
-

당기법인세부채
650,778,096
650,778,096
-

계약부채
1,265,360,178
1,265,360,178
-

기타유동부채
2,541,762,040
2,541,762,040
-

유동리스부채
139,188,855
139,188,855
-

충당부채
197,151,567
197,151,567
-

비유동부채
927,030,872
927,030,872
-

확정급여채무의현재가치
-
-
-

장기차입금
-
-
-

기타비유동부채
551,715,005
551,715,005
-

비유동리스부채
98,334,473
98,334,473
-

이연법인세부채
276,981,394
276,981,394
-

부채총계
22,622,312,432
22,622,312,432
-

자본

-

자본금
6,199,000,000
6,199,000,000
-

자본잉여금
66,983,312,304
66,983,312,304
-

이익잉여금
179,473,270,900
179,473,270,900
-

자본조정
-
(5,124,639,645)
(5,124,639,645)

자본총계
252,655,583,204
247,530,943,559
(5,124,639,645)

자본과부채총계
275,277,895,636
270,153,255,991
(5,124,639,645)

※ 주식의 포괄적 교환은 합병과는 달리, 주식교환 이후에도 대상회사가 소멸하지 않고 그대로 존재하게 됩니다.※ 자기주식 처분에 따른 부대비용은 미반영 되어있습니다.※ 위 내용은 개략적으로 작성된 자료로서 기업회계기준에 따라 작성한 교환 이후의 실제 재무상태표와 차이가 있을 수 있습니다.주1) 교환전 재무상태표는 2023년 3분기 별도재무상태표 상 수치입니다.

(7) 기 타

기타 주식교환과 관련한 세부사항은 2023년 10월 20일에 정정공시한 「주요사항보고서(주식교환ㆍ이전결정)」 및 2024년 2월 14일에 공시한 「합병 등 종료보고서(주식의포괄적교환ㆍ이전) 」를 참조하시기 바랍니다.

바. 녹색경영
'II. 사업의 내용'중 '7. 기타 참고사항'의 '마. 환경경영에 관한 사항'을 참조하시기 바랍니다.
사. 정부의 인증

◆ 한국콜마㈜
1) 가족친화인증

인증구분
가족친화인증

근거법령
가족친화 사회환경의 조성 촉진에 관한 법률 제15조 제1항

인증부처
여성가족부

인증날짜
2021.12.01

유효기간
2021.12.01~2024.11.30

인증내용
- 자녀의 출산 및 양육 지원제도- 육아기 근로시간 단축제도- 유연근무제도- 자녀학자금 지원- 가족수당제도- 정시퇴근제도 등 다양한 가족친화 제도를 운영하면서 근로자의 삶의 질과 국가 경쟁력 향상을 위해 선도적인 역할을 한 공로를 인정받아 여성가족부 가족친화경영 인증 기업으로 선정

2) 녹색인증

구분
인증번호
제목 및 내용
인증부터
근거법령
취득일
유효기간
비고

녹색인증(녹색기

술인증)

GT-22-01580
초고압 전처리와 아임계 추출법을 활용한 별꽃,해바라기 및 월귤 복합추출물 제조기술
한국산업기술진흥원
저탄소 녹색성장기본법 제32조 2항
2022.12.15
2022.12.15 ~ 2025.12.14
-

녹색인증(녹색기술제품)
GTP-24-04192
무기 자외선차단제를 함유한 선케어 화장료
한국산업기술진흥원
저탄소 녹색성장기본법 제32조 2항
2024.04.25
2024.04.25 ~ 2025.12.14
-

XI. 상세표

1. 연결대상 종속회사 현황(상세)

(단위 : 백만원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말자산총액
지배관계 근거
주요종속회사 여부

Kolmar Cosmetics (Beijing) Co.,Ltd.
2007.05.28
BEIJING,CHINA
화장품 제조 및 판매
5,060
의결권의 과반수보유
해당 없음

Kolmar Cosmetics (Wuxi) Co.,Ltd.
2016.08.24
WUXI,CHINA
화장품 제조 및 판매
117,173
의결권의 과반수보유
해당

HK Kolmar Laboratories, Inc.
2016.09.26
DELAWARE,USA
사업지주회사
24,742
의결권의 과반수보유
해당 없음

HK Kolmar USA, LLC.
2010.01.07
PENNSYLVANIA,USA
화장품 제조 및 판매
26,247
의결권의 과반수보유
해당 없음

HK Kolmar Canada, Inc.
2007.12.05
ONTARIO,CANADA
화장품 제조 및 판매
33,116
의결권의 과반수보유
해당 없음

에이치케이이노엔㈜
2014.04.01
서울특별시 중구
의약품 제조 및 판매
1,847,714
실질지배력 보유
해당

㈜엠오디머티어리얼즈
2021.11.11
세종특별자치시 전의면
화장품원의 제조 및 판매
1,657
의결권의 과반수보유
해당 없음

㈜연우
1994.09.30
인천광역시 서구
화장품 용기 제조 및 판매
257,850
의결권의 과반수보유
해당

YONWOO CHINA CO.,LTD(주1)
2016.08.18
HUZHOU,CHINA
화장품 용기 제조 및 판매
34,617
의결권의 과반수보유
해당 없음

Seokoh Canada, Inc.
2017.01.10
NOVA SCOTIA,CANADA
부동산임대업 등
9,793
의결권의 과반수보유
해당 없음

㈜에이치케이케미스토리
2022.11.07
인천광역시 서구
포장용 플라스틱 성형용기 제조
4,184
의결권의 과반수보유
해당 없음

※ 최근사업연도말 자산총액은 2023년 12월 31일의 별도재무제표 기준 금액입니다.주1) YONWOO CHINA(HUZHOU) CO.,LTD에서 YONWOO CHINA CO.,LTD로 사명을 변경하였습니다.

2. 계열회사 현황(상세)

(단위 : 백만원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말자산총액
지배관계 근거
주요종속회사 여부

Kolmar Cosmetics (Beijing) Co.,Ltd.
2007.05.28
BEIJING,CHINA
화장품 제조 및 판매
5,060
의결권의 과반수보유
해당 없음

Kolmar Cosmetics (Wuxi) Co.,Ltd.
2016.08.24
WUXI,CHINA
화장품 제조 및 판매
117,173
의결권의 과반수보유
해당

HK Kolmar Laboratories, Inc.
2016.09.26
DELAWARE,USA
사업지주회사
24,742
의결권의 과반수보유
해당 없음

HK Kolmar USA, LLC.
2010.01.07
PENNSYLVANIA,USA
화장품 제조 및 판매
26,247
의결권의 과반수보유
해당 없음

HK Kolmar Canada, Inc.
2007.12.05
ONTARIO,CANADA
화장품 제조 및 판매
33,116
의결권의 과반수보유
해당 없음

에이치케이이노엔㈜
2014.04.01
서울특별시 중구
의약품 제조 및 판매
1,847,714
실질지배력 보유
해당

㈜엠오디머티어리얼즈
2021.11.11
세종특별자치시 전의면
화장품원의 제조 및 판매
1,657
의결권의 과반수보유
해당 없음

㈜연우
1994.09.30
인천광역시 서구
화장품 용기 제조 및 판매
257,850
의결권의 과반수보유
해당

YONWOO CHINA CO.,LTD(주1)
2016.08.18
HUZHOU,CHINA
화장품 용기 제조 및 판매
34,617
의결권의 과반수보유
해당 없음

Seokoh Canada, Inc.
2017.01.10
NOVA SCOTIA,CANADA
부동산임대업 등
9,793
의결권의 과반수보유
해당 없음

㈜에이치케이케미스토리
2022.11.07
인천광역시 서구
포장용 플라스틱 성형용기 제조
4,184
의결권의 과반수보유
해당 없음

※ 최근사업연도말 자산총액은 2023년 12월 31일의 별도재무제표 기준 금액입니다.주1) YONWOO CHINA(HUZHOU) CO.,LTD에서 YONWOO CHINA CO.,LTD로 사명을 변경하였습니다.

3. 타법인출자 현황(상세)

(기준일 :
2024년 06월 30일
)
(단위 : 백만원, 주, %)

법인명
상장여부
최초취득일자
출자목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도재무현황

수량
지분율
장부가액
취득(처분)
평가손익
수량
지분율
장부가액
총자산
당기순손익

수량
금액

미래에셋파트너스제9호사모투자합자회사
비상장
2016년 10월 04일
단순투자
26
5,241,695,044
1.94
4,509
-199,612,403
-200
-
5,042,082,641
1.94
4,309
278,741
24,156

히트 사모투자합자회사
비상장
2017년 09월 28일
단순투자
703
366,447,554
5.13
345
-60,476,075
-60
-
305,971,479
3.95
285
7,391
-12

성동임팩트 벤처투자조합
비상장
2020년 12월 15일
단순투자
100
200
10.00
200
-
-
-
200
10.00
200
1,859
-28

알파비스타1호창업벤처전문사모투자합자회사
비상장
2021년 02월 17일
단순투자
1,050
4,460,000,000
49.50
4,146
-
-
-
4,460,000,000
49.50
4,146
8,655
-185

고릴라엔코어 친환경 신기술투자조합 1호
비상장
2021년 04월 08일
단순투자
500
500
2.26
500
-
-
-
500
2.26
500
20,702
-461

㈜라카코스메틱스
비상장
2021년 04월 15일
단순투자
3,800
14,778
33.00
3,800
-
-
-
14,778
33.00
3,800
7,399
3,520

㈜파우컴퍼니
비상장
2021년 10월 01일
단순투자
1,990
24,655
10.69
1,990
-
-
-
24,655
10.73
1,990
7,807
1,408

㈜트렌드메이커
비상장
2023년 04월 28일
단순투자
600
14,152
5.41
600
-
-
-
14,152
5.41
600
4,462
1,364

KB글로벌플랫폼2호펀드
비상장
2023년 03월 30일
단순투자
800
2,400
4.00
2,400
1,200
1,200
-
3,600
4.00
3,600
58,384
-4,139

바람인터내셔날
비상장
2022년 01월 21일
단순투자
2,000
10,345
1.92
2,001
-
-
-
10,345
1.87
2,001
14,050
-4,960

Kolmar Cosmetics (Beijing) Co., Ltd.
비상장
2007년 06월 27일
경영참여
463
-
100.00
-
-
27,570
-27,570
-
100.00
-
5,060
-3,320

Kolmar Cosmetics (Wuxi) Co., Ltd.
비상장
2016년 09월 09일
경영참여
13,282
-
100.00
-
-
-
-
-
100.00
-
117,173
5,898

HK Kolmar Laboratories, Inc.
비상장
2016년 10월 05일
경영참여
17,029
145
100.00
-
32
9,486
-
177
100.00
9,486
27,812
-39,345

HK Kolmar Canada, Inc.
비상장
2017년 01월 17일
경영참여
11,854
100
100.00
14,006
26
4,007
-
126
100.00
18,013
33,116
-4,056

㈜엠오디머티어리얼즈
비상장
2021년 12월 17일
경영참여
101
100,000
100.00
501
-
-
-
100,000
100.00
501
1,657
81

에이치케이이노엔㈜
상장
2020년 04월 01일
경영참여
360,082
12,185,999
43.01
410,082
-
-
-
12,185,999
43.01
410,082
1,847,714
47,199

㈜연우
비상장
2022년 07월 01일
경영참여
281,741
6,818,900
55.00
256,394
5,579,100
78,783
-
12,398,000
100.00
335,177
271,286
-9,433

코웨이비앤에이치㈜
비상장
2022년 12월 07일
경영참여
10
2,000
100.00
10
-2,000
-10
-
-
-
-
452
-140

Seokoh Canada, Inc.
비상장
2022년 12월 29일
경영참여
22,134
17,000,000
100.00
22,134
-
-
-
17,000,000
100.00
22,134
9,793
-3,683

합 계
10,104,316,772
-
723,618
-254,510,120
120,776
-27,570
9,849,806,652
-
816,824
2,723,513
13,864

※ 최근사업연도 재무현황은 2023년 12월 31일의 별도재무제표 기준이며, 연결재무제표 작성 법인은 연결재무제표 기준 금액입니다.

4. ㈜연우-주요제품등의 현황(상세)

구분
내용

펌프형 용기
펌프형 용기는 당사의 핵심기술인 디스펜스 펌프가 장착되는 용기로 경질플라스틱 용기로 분류되며 펌프에 의한 내용물(화장품)이 정량적으로 토출될 수 있도록 설계된 제품으로 고급형, 기능성 화장품에 적합한 용기입니다. Air-less, Spary, Dip-tube, Special 등이 펌프형 용기의 주요제품으로 진공상태에서 내용물을 보존하여 변질을 방지하며, 에어리스시스템이 내용물의 잔류량을 줄여주는 것이 펌프형 용기의 주요 특징입니다.

튜브형 용기
튜브형 용기는 가압에 의해 화장품의 내용물이 토출될 수 있도록 설계된 용기로 크림류 등의 저장과 보관에 용이한 제품으로서 여름철에 많이 사용하는 아이크림, 썬크림 용기가 대표적인 제품이라고 할 수 있습니다. 당사는 튜브형 용기에 펌프를 결합해 진공 처리함으로써 튜브+펌프형 진공 용기를 개발해 화장품, 의약품, 생활용품 분야에 적용을 확대해가고 있습니다.

견본용 용기
견본용 용기는 화장품 홍보용 소형의 샘플 용기로서 경질 플라스틱 용기와 캡으로 구성되며, 공정이 단순하고 용량이 소량이 것이 특징입니다.

5. 에이치케이이노엔㈜-경영상의 주요 계약(상세)

No.1

①
계약 상대방
Luoxin (중국)

②
계약 내용

Luoxin은 케이캡정의 중국 지역 내 개발, 사용, 제조, 마케팅, 판촉 및 판매 독점권 획득

③
대상 지역

중국

④
계약 기간
2015년 10월 22일 ~

⑤
수취 금액
Upfront fee : 수취Milestone : 일부 수취로열티 별도

⑥
계약 조건
Upfront fee : 반환의무 없음Milestone : 임상 및 허가 단계 등에 따라 단계적 수취로열티 : 순 매출액의 일정 비율

⑦
회계처리방법
Upfront fee 및 Milestone 수취 분에 대해 일시 수익 인식

⑧
대상 기술
케이캡 제조 생산 기술

⑨
개발 진행경과
출시 (2022.04)

⑩
기타 사항
-

No.2

①
계약 상대방
Lynh Pharma (베트남)

②
계약 내용
Lynh Pharma는 케이캡정의 베트남 시장 판매에 대한 독점적 권리 획득

③
대상 지역
베트남

④
계약 기간
2021년 02월 01일 ~ 발매 후 10년

⑤
수취 금액
Upfront fee 수취

⑥
계약 조건
Upfront fee : 반환의무 없음Milestone : 인허가 관련 단계에 따라 단계적 수취로열티 : 순매출액의 일정 비율완제품 수출 : 단위당 일정 금액 적용

⑦
회계처리방법
Upfront fee 수취 분에 대해 일시 수익 인식

⑧
대상 기술
케이캡 완제 수출 공급

⑨
개발 진행경과
허가 심사 중

⑩
기타 사항
-

No.3

①
계약 상대방
Laboratorios Carnot (멕시코)

②
계약 내용
Laboratorios Carnot는 케이캡정의 멕시코 포함 중남미 17개국에 등록, 허가, 판매에 대한 독점적 권리 획득

③
대상 지역
멕시코 포함 17개국

④
계약 기간
2018년 12월 21일 ~ 발매 후 10년

⑤
수취 금액
Upfront fee : 수취Milestone : 일부 수취

⑥
계약 조건
Upfront fee : 반환의무 없음Milestone : 국가별 판매 관련 인허가 단계에 따라 단계적 수취로열티 : 순 매출액의 일정 비율완제품 수출 : 단위당 일정 금액 적용

⑦
회계처리방법
Upfront fee 및 Milestone 수취 분에 대해 일시 수익 인식

⑧
대상 기술
케이캡 완제 수출 공급

⑨
개발 진행경과
멕시코: 출시 (2023.05)페루 : 출시 (2023.10)칠레 : 출시 (2024.08)과테말라: 허가 (2024.05)엘살바도르: 허가 (2024.05)콜롬비아: 허가 (2024.07)에콰도르: 허가 (2024.09)이외 국가: 허가 준비 중

⑩
기타 사항
-

No.4

①
계약 상대방
Kalbe (인도네시아)

②
계약 내용
Kalbe는 케이캡정의 인도네시아 시장 판매에 대한 독점적 권리 획득

③
대상 지역
인도네시아

④
계약 기간
2019년 09월 05일 ~ 2027년 09월 04일

⑤
수취 금액
Upfront fee : 수취Milestone : 일부 수취

⑥
계약 조건
Upfront fee : 반환의무 없음Milestone : 판매 관련 진척 단계에 따라 단계적 수취완제품 수출 : 단위당 일정 금액 적용

⑦
회계처리방법
Upfront fee 및 Milestone 수취 분에 대해 일시 수익 인식

⑧
대상 기술
케이캡 완제 공급

⑨
개발 진행경과
출시 (2023.07)

⑩
기타 사항
-

No.5

①
계약 상대방
Ponds (태국)

②
계약 내용
Ponds는 태국 내 케이캡의 독점 판매권 획득

③
대상 지역
태국

④
계약 기간
2019년 11월 20일 ~ 발매 후 10년

⑤
수취 금액
Upfront fee 수취

⑥
계약 조건
Upfront fee : 반환의무 없음Milestone : 판매 관련 진척 단계에 따라 단계적 수취완제품 수출 : 단위당 일정 금액 적용

⑦
회계처리방법
Upfront fee 수취 분에 대해 일시 수익 인식

⑧
대상 기술
케이캡 완제 공급

⑨
개발 진행경과
허가 심사 중

⑩
기타 사항
-

No.6

①
계약 상대방
MPPI (필리핀)

②
계약 내용
MPPI는 필리핀 내 케이캡의 독점 판매권 획득

③
대상 지역
필리핀

④
계약 기간
2019년 12월 20일 ~ 발매 후 10년

⑤
수취 금액
-

⑥
계약 조건
완제품 수출 : 단위당 일정 금액 적용

⑦
회계처리방법
재화의 판매분에 대해 매출 인식

⑧
대상 기술
케이캡 완제 공급

⑨
개발 진행경과
출시 (2022.11)

⑩
기타 사항
-

No.7

①
계약 상대방
Shinsegae med (몽골)

②
계약 내용
Shinsegae med는 몽골 내 케이캡의 독점 판매권 획득

③
대상 지역
몽골

④
계약 기간
지역내에서 Shinsegae med가 첫 판매한 날 이후 5년

⑤
수취 금액
재화의 판매분에 대해 매출 인식

⑥
계약 조건
완제품 수출 : 단위당 일정 금액 적용

⑦
회계처리방법
재화의 판매분에 대해 매출 인식

⑧
대상 기술
케이캡 완제 공급

⑨
개발 진행경과
발매 (2022.10)

⑩
기타 사항
-

No.8

①
계약 상대방
UITC (싱가폴)

②
계약 내용
UITC는 싱가폴 내 케이캡의 독점 판매권 획득

③
대상 지역
싱가폴

④
계약 기간
2020년 10월 26일 ~ 발매 후 5년

⑤
수취 금액
Upfront fee 수취

⑥
계약 조건
Upfront fee : 특정 조건 시 반환 의무 존재완제품 수출 : 단위당 일정 금액 적용

⑦
회계처리방법
Upfront fee 수취 분에 대해 일시 수익 인식

⑧
대상 기술
케이캡 완제 공급

⑨
개발 진행경과
출시 (2023.08)

⑩
기타 사항
-

No.9

①
계약 상대방
Luoxin (중국)

②
계약 내용
Luoxin은 케이캡 주사제의 중국 지역내 개발, 사용, 제조, 마케팅, 판촉 및 판매 독점권 획득

③
대상 지역
중국

④
계약 기간
2021년 06월 23일 ~

⑤
수취 금액
Upfront fee 수취

⑥
계약 조건
Upfront fee : 반환의무 없음Milestone : 진척 단계에 따라 단계적 수취로열티 : 순 매출액의 일정 비율

⑦
회계처리방법
Upfront fee 수취 분에 대해 일시 수익 인식

⑧
대상 기술
케이캡 주사제 관련 기술

⑨
개발 진행경과
개발 진행 중

⑩
기타 사항
-

No.10

①
계약 상대방
Braintree Laboratories Inc (미국)

②
계약 내용
Braintree는 케이캡 미국, 캐나다 지역내 개발, 사용, 제조, 마케팅, 판촉 및 판매 독점권 획득

③
대상 지역
미국, 캐나다

④
계약 기간
2021년 12월 23일 ~

⑤
수취 금액
Upfront fee : 수취

⑥
계약 조건
Upfront fee : 반환의무 없음 Milestone : 진척 단계에 단계적 수취로열티 : 순 매출액의 일정 비율

⑦
회계처리방법
Upfront fee 및 Milestone 수취 분에 대해 일시 수익 인식

⑧
대상 기술
케이캡 관련 기술

⑨
개발 진행경과
기술 이전 중

⑩
기타 사항
-

No.11

①
계약 상대방
Pharmaniaga Logistics Sdn Bhd (말레이시아)

②
계약 내용
Pharmaniaga는 케이캡 50mg의 허가 및 마케팅, 판촉 및 판매 독점권 획득

③
대상 지역
말레이시아

④
계약 기간
2021년 12월 30일 ~ 발매 후 5년

⑤
수취 금액
재화의 판매분에 대해 매출 인식

⑥
계약 조건
완제품 수출 : 단위당 일정 금액 적용

⑦
회계처리방법
재화의 판매분에 대해 매출 인식

⑧
대상 기술
케이캡 완제 공급

⑨
개발 진행경과
허가 (2024.09)

⑩
기타 사항
-

No.12

①
계약 상대방
Dr.Reddy's Laboratories (인도)

②
계약 내용
Dr.Reddy's Laboratories는 케이캡의 허가 및 마케팅, 판촉 및 판매 독점권 획득

③
대상 지역
인도, 남아프리카공화국, 러시아, 우크라이나, 카자흐스탄, 우즈베키스탄, 벨라루스

④
계약 기간
2022년 04월 29일 ~ 발매 후 10년

⑤
수취 금액
Upfront fee 수취

⑥
계약 조건
Upfront fee : 반환의무 없음Milestone : 진척 단계에 단계적 수취로열티 : 순 매출액의 일정 비율

⑦
회계처리방법
Upfront fee 수취 분에 대해 일시 수익 인식

⑧
대상 기술
케이캡 완제 공급

⑨
개발 진행경과
인도 : 허가 심사 중이외 국가 : 허가 준비 중

⑩
기타 사항
-

No.13

①
계약 상대방
Eurofarma (브라질)

②
계약 내용
Eurofarma는 케이캡의 개발, 제조, 허가 및 마케팅, 판촉 및 판매 독점권 획득

③
대상 지역
브라질

④
계약 기간
2022년 12월 30일 ~ 발매 후 10년

⑤
수취 금액
Upfront fee 수취

⑥
계약 조건
Upfront fee : 반환의무 없음 Milestone : 진척 단계에 단계적 수취로열티 : 순 매출액의 일정 비율

⑦
회계처리방법
Upfront fee 수취 분에 대해 기간 분할 수익 인식

⑧
대상 기술
케이캡 원료 (API) 공급

⑨
개발 진행경과
기술 이전 중

⑩
기타 사항
-

No.14

①
계약 상대방
Tabuk Pharmaceutical Manufacturing Company (사우디아라비아)

②
계약 내용
Tabuk은 케이캡의 개발, 제조, 허가 및 마케팅, 판촉 및 판매 독점권 획득

③
대상 지역
사우디아라비아 포함 10개국

④
계약 기간
2024년 03월 11일 ~ 발매 후 10년

⑤
수취 금액
Upfront fee 수취

⑥
계약 조건
Upfront fee : 조건부 반환Milestone : 진척 단계에 단계적 수취로열티 : 없음

⑦
회계처리방법
Upfront fee 수취 분에 대해 일시 수익 인식

⑧
대상 기술
케이캡 완제 공급

⑨
개발 진행경과
계약완료

⑩
기타 사항
-

No.15

①
계약 상대방
RaQualia Pharma Inc.(일본)

②
계약 내용
RaQualia는 케이캡 결정형특허에 대한 독점실시권 획득

③
대상 지역
일본, 미국, 유럽

④
계약 기간
2018년 01월 03일 ~

⑤
수취 금액
Upfront fee : 수취Milestone : 일부 수취

⑥
계약 조건
Upfront fee : 반환의무 없음Milestone : 국가별 인허가 단계에 따라 단계적 수취로열티 : 순 매출액의 일정 비율

⑦
회계처리방법
Upfront fee 및 Milestone 수취 분에 대해 일시 수익 인식

⑧
대상 기술
케이캡 결정형 특허케이캡 국내 허가 완료

⑨
개발 진행경과
-

⑩
기타 사항
-

No.16

①
계약 상대방
NCPC GT (중국)

②
계약 내용
NCPC는 IN-40001(2세대 EPO(신성 빈혈치료제))의 중국 지역 내 개발, 사용, 제조, 마케팅, 판촉 및 판매 독점권 획득

③
대상 지역
중국 독점 / 동남아, 중남미 비독점

④
계약 기간
2018년 01월 09일 ~

⑤
수취 금액
Upfront fee 수취

⑥
계약 조건
Upfront fee : 반환의무 없음Milestone : 국가별 판매 관련 인허가 단계에 따라 단계적 수취로열티 : 순 매출액의 일정 비율

⑦
회계처리방법
Upfront fee 수취 분에 대해 일시 수익 인식

⑧
대상 기술
IN-40001 세포주 및 생산 기술 이전

⑨
개발 진행경과
기술 이전 완료

⑩
기타 사항
-

No.17

①
계약 상대방
Yoshindo (일본)

②
계약 내용
Yoshindo는 IN-40001(2세대 EPO(신성 빈혈치료제))의 일본 지역 내 개발, 사용, 제조, 마케팅, 판촉 및 판매 독점권 획득

③
대상 지역
일본 독점/글로벌 (비독점)

④
계약 기간
2017년 09월 28일 ~

⑤
수취 금액
Upfront fee : 수취Milestone : 일부 수취

⑥
계약 조건
Upfront fee : 반환의무 없음Milestone : 판매 관련 진척 단계에 따라 단계적 수취로열티 : 순 매출액의 일정 비율

⑦
회계처리방법
Upfront fee 및 Milestone 수취 분에 대해 일시 수익 인식

⑧
대상 기술
IN-40001 세포주 및 생산 기술 이전

⑨
개발 진행경과
일본 허가 신청, 허가 심사 중

⑩
기타 사항
-

No.18

①
계약 상대방
EVER (오스트리아)

②
계약 내용
기술 이전에 따른 기술료 및 출시 후 판매에 따른 로열티 수취

③
대상 지역
Ever사 Formulation에 한하여, 한국을 제외한 전세계

④
계약 기간
2017년 09월 18일 ~ 2027년 09월 17일 (10년)

⑤
수취 금액
Upfront fee 수취

⑥
계약 조건
Upfront fee : 반환의무 없음Milestone : 판매 관련 진척 단계에 따라 단계적 수취로열티 : 순 매출액의 일정 비율

⑦
회계처리방법
Upfront fee 수취 분에 대해 기간 분할 수익 인식

⑧
대상 기술
펨타 RTU 제조 생산 기술 이전

⑨
개발 진행경과
유럽 허가 승인, 일부 국가 출시

⑩
기타 사항
-

No.19

①
계약 상대방
아이엠바이오로직스 (한국)

②
계약 내용
아이엠바이오로직스에 OXTIMA(자가면역질환 치료용 이중항체 신약후보물질)의 글로벌 연구, 개발, 상업화 권리 허용

③
대상 지역
전세계

④
계약 기간
2020년 11월 20일 ~

⑤
수취 금액
Upfront fee : 수취

⑥
계약 조건
Upfront fee : 연구결과 및 보고서에 대한 금액 수취Milestone : 판매 관련 진척 단계에 따라 단계적 수취로열티 : 순 매출액의 일정 비율

⑦
회계처리방법
Upfront fee 수취 분에 대해 일시 수익 인식

⑧
대상 기술
OXTIMA

⑨
개발 진행경과
기술 이전 완료

⑩
기타 사항
-

6. 에이치케이이노엔㈜-연구개발 주요 진행 현황(상세)

① 케이캡

①과제구분

합성신약

②적응증

위식도역류질환

③작용기전

Potassium competitive acid blocker (P-CAB, 칼륨 경쟁적 위산분비 차단제)의 새로운 작용기전에 의해 빠른 약효발현과 더불어 야간 산 분비 억제효능이 탁월

④제품의 특성

기존 PPI에 비해 약효 발현속도가 빠르고, 복용 편의성 및 개인간 약효 차이까지 개선한 위식도역류질환 치료제

⑤진행경과

한국 출시 완료(2019년 3월), 중국 출시 완료 (2022년 4월), 미국 임상3상 진입(2022년 9월), 필리핀 출시 완료 (2022년 11월)

⑥향후계획

비스테로이드 소염진통제 유발 위십이지장궤양 예방요법(NSAIDs-associated PUD) 등 적응증 확장을 위한 임상을 진행하고 있으며, 신규제형 추가개발 통해 제품의 차별성을 높이고자 추진 중

⑦경쟁제품

넥시움(아스트라제네카), 다케캡(다케다, 일본출시)

⑧시장규모

23년 위식도역류질환 치료제 국내 시장 1조 2천억원

⑨기타사항

중국 뤄신社 기술수출(2015년), 중남미 17국가, 동남아(베트남, 인도네시아, 필리핀, 태국) 완제수출 공급계약(2019년), 미국 기술수출(2021년), 말레이시아 완제수출 공급계약(2021년), 인도 등 7개국 공급계약(2022년), 브라질 기술수출(2022년)

② 아킨지오주사

①과제구분

합성신약

②적응증

항구토

③작용기전

NK1 antagonist + 5-HT 3 receptor antagonist

④제품의 특성

국내 최초 성분에 대한 주사제 도입개발

⑤진행경과

FDA, EMA 허가득, 국내 가교임상 진행, 품목허가(2022년 10월), 약가신청(2024년 3월)

⑥향후계획

2025년 4월 출시 목표

⑦경쟁제품

-

⑧시장규모

항구토제 국내 시장 300억원

⑨기타사항

-

③ FM-101

①과제구분

합성신약

②적응증

비알콜성 지방간질환, 녹내장

③작용기전

A3AR modulator가 adenosine 신호경로를 조절하여 염증성 사이토카인의 생성과 섬유화를 억제하는 복합적 기전으로 NASH 개선효과를 나타냄

④제품의 특성

최초의 A3AR modulator로 NASH/Glaucoma/Diabetic nephropathy 개선 합성신약

⑤진행경과

원개발사가 글로벌 임상 진행 중

⑥향후 계획

원개발사가 글로벌 임상 진행 중

⑦경쟁제품

비알콜성 지방간질환 출시제품 없음

⑧시장규모

NASH 시장 25년 예측 40조원(도이치방크), 녹내장 시장 26년 예측 4조원(데이터모니터)

⑨기타사항

-

④ IN-115314

①과제구분

합성신약

②적응증

자가면역질환

③작용기전

Janus Kinase(JAK)는 염증매개인자인 사이토카인 신호전달 체계의 핵심이고, JAK Inhibitor는 자가면역, 만성 염증질환에서 그 효능을 입증한 검증된 타겟으로 JAK1 단백질의 선택적 억제 통해 자가면역질환 치료

④제품의 특성

JAK2 대비 약 20배, JAK3 대비 약 80배의 높은 JAK1 선택성이 특징임. 이는 글로벌 경쟁 JAK1 저해 약물 Filgotinib 및 Upadacitinib 대비, 3배 이상 높은 수준이며, 낮은 부작용과 높은 효능을 가진 Best-in-classJAK1 저해제로 개발 중

⑤진행경과

임상1상 IND 승인(2019년) 이후 서울대병원에서 1상 임상시험 진행 중

⑥향후 계획

임상1상 CSR 확보(~24.4Q) 후 개발방향 결정

⑦경쟁제품

젤잔즈(화이자), 올루미언트(릴리)

⑧시장규모

글로벌 40조원, 국내 2,700억원

⑨기타사항

적응증 확장연구 중

⑤ IN-115314 (동물)

①과제구분

합성신약

②적응증

자가면역질환(아토피)

③작용기전

Janus Kinase(JAK)는 염증매개인자인 사이토카인 신호전달 체계의 핵심이고, JAK Inhibitor는 자가면역, 만성 염증질환에서 그 효능을 입증한 검증된 타겟으로 JAK1 단백질의 선택적 억제 통해 자가면역질환 치료

④제품의 특성

JAK2 대비 약 20배, JAK3 대비 약 80배의 높은 JAK1 선택성이 특징임. 이는 글로벌 경쟁 JAK1 저해 약물 Filgotinib 및 Upadacitinib 대비, 3배 이상 높은 수준이며, 낮은 부작용과 높은 효능을 가진 Best-in-class JAK1 저해제로 개발 중

⑤진행경과

한국 임상3상 IND 신청(2024년 5월)

⑥향후 계획

임상3상 승인 및 진행

⑦경쟁제품

Apoquel(Zoetis) 등

⑧시장규모

반려동물의약품 시장 전체 1,650억원, 반려견 피부질환 의약품 시장 약 224억원 예상

⑨기타사항

-

⑥ IN-119873

①과제구분

합성신약

②적응증

항암

③작용기전

EGFR inhibitor

④제품의 특성

L858R 변이를 포함한 주요 약물 저항성 EGFR 내성변이에서 효능

⑤진행경과

비임상 연구 진행 중

⑥향후 계획

2024년 임상1상 IND 신청 목표

⑦경쟁제품

-

⑧시장규모

비소세포폐암 EGFR 변이치료제 글로벌 약 5조원

⑨기타사항

-

⑦ IN-B00004

①과제구분

바이오신약

②적응증

급성골수성백혈병, 다발성골수종

③작용기전

CD56 natural killer cells

④제품의 특성

차세대 암 면역세포치료제로 치료 옵션 제공

⑤진행경과

유럽 1상 진행 중

⑥향후 계획

유럽 2상 승인 및 진행

⑦경쟁제품

Kymriah(Novatis), Abecma(BMS/세엘진) 등

⑧시장규모

국내 700억원

⑨기타사항

-

⑧ IN-B00009

①과제구분

바이오신약

②적응증

제2형 당뇨, 비만, MASH

③작용기전

GLP-1 receptor agonist

④제품의 특성

주1회 투여 주사제로 HbA1c 및 체중감소 효과

⑤진행경과

중국 3상(당뇨, 비만) 진행 중(도입 계약 체결, 2024년 4월)

⑥향후 계획

2024년 비만 임상3상(한국) IND 신청 예정(24.4Q)

⑦경쟁제품

삭센다(노보노디스크), 위고비(노보노디스크, 2024년 10월 국내 출시) 등

⑧시장규모

글로벌 GLP-1 시장 예상(2029년 기준) 142조

⑨기타사항

-

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

- 해당사항 없습니다.

2. 전문가와의 이해관계

- 해당사항 없습니다.