현대비앤지스틸 — [기재정정]증권신고서(채무증권) (20250221)
제출인: 현대비앤지스틸

증권신고서(채무증권)
6.0
현대비앤지스틸

정 정 신 고 (보고)

2024년 02월 21일

1. 정정대상 공시서류 :
증권신고서(채무증권)

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 :
2025년 02월 17일

3. 정정사항

항 목
정정요구ㆍ명령관련 여부
정정사유
정 정 전
정 정 후

※ 본 '[기재정정]증권신고서'는 수요예측 결과 반영에 따른 발행조건 결정에 의한 것으로 정정 및 추가 기재된 사항은
굵은 파란색
으로 표시하였습니다.

요약정보2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항
아니오
수요예측 결과에 따른 발행조건 확정
(주1) 정정 전
(주1) 정정 후

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항
Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요
아니오
수요예측 결과에 따른 발행조건 확정
(주2) 정정 전
(주2) 정정 후

3. 공모가격 결정방법
아니오
수요예측 결과에 따른 발행조건 확정
-
(주3) 추가 기재

5. 인수 등에 관한 사항
아니오
수요예측 결과에 따른 발행조건 확정
(주4) 정정 전
(주4) 정정 후

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

1. 사채의 명칭, 주요 권리 내용, 발행과 관련한 약정 및 조건
아니오
수요예측 결과에 따른 발행조건 확정
(주5) 정정 전
(주5) 정정 후

2. 사채관리계약에 관한 사항
가. 사채관리회사의 사채관리 위탁조건

아니오
수요예측 결과에 따른 발행조건 확정
(주6) 정정 전
(주6) 정정 후

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

III. 투자위험요소 - 1. 사업위험

다. 전방산업 부진에 따른 사업부문의 성장성 둔화 위험 - [자동차 산업 업황 부진 측면] -
① 미국 자동차 시장

아니오
자진정정
(주7) 정정 전
(주7) 정정 후

다. 전방산업 부진에 따른 사업부문의 성장성 둔화 위험 - [자동차 산업 업황 부진 측면] - ③ 국내 자동차 시장
아니오
자진정정
(주8) 정정 전
(주8) 정정 후

다. 전방산업 부진에 따른 사업부문의 성장성 둔화 위험 - [건설업 업황 부진 측면]
아니오
자진정정
(주9) 정정 전
(주9) 정정 후

다. 전방산업 부진에 따른 사업부문의 성장성 둔화 위험 - [조선업 업황 부진의 영향]
아니오
자진정정
(주10) 정정 전
(주10) 정정 후

마. 원재료 가격 변동에 따른 위험
아니오
자진정정

(주11) 추가 기재

자. FTA체결 및 보호무역주의 등 국가 간 무역환경 변화에 따른 위험
아니오
자진정정
(주12) 정정 전
(주12) 정정 후

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

III. 투자위험요소 - 2. 회사위험

나. 수익성 관련 위험
아니오
자진정정
(주13) 정정 전
(주13) 정정 후

다. 재무안정성
아니오
자진정정
(주14) 정정 전
(주14) 정정 후

바. 우발채무 관련 위험
아니오
자진정정
(주15) 정정 전
(주15) 정정 후

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

III. 투자위험요소 - 3. 기타위험

나. 사채관리계약 관련
아니오
자진정정
(주16) 정정 전
(주16) 정정 후

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항Ⅴ. 자금의 사용목적
아니오
수요예측 결과에 따른 발행조건 확정
(주17) 정정 전
(주17) 정정 후

제2부 발행인에 관한 사항III. 재무에 관한 사항 - 7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항

7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적
아니오
자진정정
(주18) 정정 전
(주18) 정정 후

(주1) 정정 전

회차 :
207-1
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
30,000,000,000
모집(매출)총액
30,000,000,000

발행가액
30,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2027년 02월 26일

원리금지급대행기관
(주)신한은행 현대모터타운 대기업금융센터
(사채)관리회사
한국증권금융(주)

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2025년 02월 17일
나이스신용평가
회사채 (A0)

2025년 02월 14일
한국신용평가
회사채 (A0)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
한국투자증권
1,500,000
15,000,000,000
인수금액의 0.20%
총액인수

인수
현대차증권
1,000,000
10,000,000,000
인수금액의 0.20%
총액인수

인수
신한투자증권
500,000
5,000,000,000
인수금액의 0.20%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2025년 02월 27일
2025년 02월 27일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
30,000,000,000

발행제비용
127,811,600

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】

▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2025년 02월 03일 한국투자증권(주) 및 NH투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.

▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.

▶ 본 사채는 '주식
ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음 ▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함

▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2025년 02월 27일이며, 상장예정일은 2025년 02월 28일임.

(주1) 본 사채는
2025년 02월 19일 09시에서 16시까지 금융투자협회 K-Bond 프로그램 및 FAX 접수방법을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률이 결정될 예정입니다.(주2)본 사채의 발행수익률 및 연리이자율은 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채전자등록 금액에 대하여 수요예측 결과를 반영하여 "발행회사"와 "인수단"이 합의한 본 사채 발행과 관련한 최종 "인수계약서"의 사채의 이율을 따릅니다. 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 현대비앤지스틸(주)
2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로
현대비앤지스틸(주) 2년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균
(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.(주3) 상기에 기재되어 있는 총액(전자등록총액, 모집총액, 발행가액)은 예정금액이며, 수요예측의 결과에 따라 '공동대표주관회사'와의 협의에 의해 본 사채의 전자등록총액은 합계 금
칠백억원(\70,000,000,000) 이하의 범위 내에서 변동될 수 있으며, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.(주4) 수요예측 결과에 의해 확정된 확정 총액(전자등록총액, 모집총액, 발행가액) 및 확정 가산(차감)금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은
2025년 02월 21일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

회차 :
207-2
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
20,000,000,000
모집(매출)총액
20,000,000,000

발행가액
20,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2028년 02월 25일

원리금지급대행기관
(주)신한은행 현대모터타운 대기업금융센터
(사채)관리회사
한국증권금융(주)

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2025년 02월 17일
나이스신용평가
회사채 (A0)

2025년 02월 14일
한국신용평가
회사채 (A0)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
NH투자증권
1,000,000
10,000,000,000
인수금액의 0.20%
총액인수

인수
미래에셋증권
500,000
5,000,000,000
인수금액의 0.20%
총액인수

인수
하나증권
500,000
5,000,000,000
인수금액의 0.20%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2025년 02월 27일
2025년 02월 27일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
20,000,000,000

발행제비용
98,711,600

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】

▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2025년 02월 03일 한국투자증권(주) 및 NH투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.

▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.

▶ 본 사채는 '주식
ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음 ▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함

▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2025년 02월 27일이며, 상장예정일은 2025년 02월 28일임.

(주1) 본 사채는
2025년 02월 19일 09시에서 16시까지 금융투자협회 K-Bond 프로그램 및 FAX 접수방법을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률이 결정될 예정입니다.(주2)본 사채의 발행수익률 및 연리이자율은 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채전자등록 금액에 대하여 수요예측 결과를 반영하여 "발행회사"와 "인수단"이 합의한 본 사채 발행과 관련한 최종 "인수계약서"의 사채의 이율을 따릅니다. 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 현대비앤지스틸(주)
3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로
현대비앤지스틸(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균
(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.(주3) 상기에 기재되어 있는 총액(전자등록총액, 모집총액, 발행가액)은 예정금액이며, 수요예측의 결과에 따라 '공동대표주관회사'와의 협의에 의해 본 사채의 전자등록총액은 합계 금
칠백억원(\70,000,000,000) 이하의 범위 내에서 변동될 수 있으며, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.(주4) 수요예측 결과에 의해 확정된 확정 총액(전자등록총액, 모집총액, 발행가액) 및 확정 가산(차감)금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은
2025년 02월 21일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

(주1) 정정 후

회차 :
207-1
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
30,000,000,000
모집(매출)총액
30,000,000,000

발행가액
30,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2027년 02월 26일

원리금지급대행기관
(주)신한은행 현대모터타운 대기업금융센터
(사채)관리회사
한국증권금융(주)

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2025년 02월 17일
나이스신용평가
회사채 (A0)

2025년 02월 14일
한국신용평가
회사채 (A0)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
한국투자증권
1,500,000
15,000,000,000
인수금액의 0.20%
총액인수

인수
현대차증권
1,000,000
10,000,000,000
인수금액의 0.20%
총액인수

인수
신한투자증권
500,000
5,000,000,000
인수금액의 0.20%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2025년 02월 27일
2025년 02월 27일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
30,000,000,000

발행제비용
127,811,600

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】

▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2025년 02월 03일 한국투자증권(주) 및 NH투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.

▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.

▶ 본 사채는 '주식
ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음 ▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함

▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2025년 02월 27일이며, 상장예정일은 2025년 02월 28일임.

주) 본 사채의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), KIS자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 현대비앤지스틸(주) 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.20%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 현대비앤지스틸(주) 2년 만기 회사채 개별민평 수익률(%)을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.20%p.를 가산한 이자율로 합니다.

회차 :
207-2
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
20,000,000,000
모집(매출)총액
20,000,000,000

발행가액
20,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2028년 02월 25일

원리금지급대행기관
(주)신한은행 현대모터타운 대기업금융센터
(사채)관리회사
한국증권금융(주)

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2025년 02월 17일
나이스신용평가
회사채 (A0)

2025년 02월 14일
한국신용평가
회사채 (A0)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
NH투자증권
1,000,000
10,000,000,000
인수금액의 0.20%
총액인수

인수
미래에셋증권
500,000
5,000,000,000
인수금액의 0.20%
총액인수

인수
하나증권
500,000
5,000,000,000
인수금액의 0.20%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2025년 02월 27일
2025년 02월 27일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
200,000,000,000

발행제비용
98,711,600

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】

▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2025년 02월 03일 한국투자증권(주) 및 NH투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.

▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.

▶ 본 사채는 '주식
ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음 ▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함

▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2025년 02월 27일이며, 상장예정일은 2025년 02월 28일임.

주) 본 사채의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), KIS자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 현대비앤지스틸(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.19%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 현대비앤지스틸(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률(%)을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.19%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(주2) 정정 전

회 차 :
207-1

(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록총액
30,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익율(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록금액의 100%

모집 또는 매출총액
30,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법

이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환 기일 전일까지 계산하여 매 3개월마다 연 이율의1/4씩 후급하며 이자지급기일은 아래와 같다. 다만, 이자지급기일이 은행휴업일인경우에는 그 다음 영업일을 이자지급기일로 하고 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.
단, 마지막 이자지급의 계산은 발행가액에 사채의 이율을 곱한 액수에 직전 이자지급기일부터 최종 이자지급기일 전일까지 실제일수를 곱한 후, 이를 365로 나눈 금액으로 하되 소수 첫째자리 이하의 금액은 절사한다. 각 기일에 원금상환이나 이자 지급을 이행하지 않았을 경우 해당원금 또는 이자분에 대한 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울특별시인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체대출 최고이율이 사채이율을 하회하는 경우에는 사채이율을 적용한다.

이자지급 기한
2025년 05월 27일, 2025년 08월 27일, 2025년 11월 27일, 2026년 02월 27일,2026년 05월 27일, 2026년 08월 27일, 2026년 11월 27일, 2027년 02월 26일.

신용평가 등급
평가회사명
나이스신용평가(주) 및 한국신용평가(주)

평가일자
2025년 02월 17일 및 2025년 02월 14일

평가결과등급

A0(안정적) /
A0(안정적)

상환방법및 기한
상 환 방 법
"본 사채"의 원금은 2027년 02월 26일에 일시 상환한다. 단, 상환기일이 은행 휴업일에 해당할 경우 그 다음 영업일을 그 상환기일로 하고, 상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.각 기일에 원금상환이나 이자 지급을 이행하지 않았을 경우 해당원금 또는 이자분에 대한 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울특별시인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되,동 연체대출 최고이율이 사채이율을 하회하는 경우에는 사채이율을 적용한다.

상 환 기 한
2027년 02월 26일

납 입 기 일
2025년 02월 27일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
(주)신한은행 현대모터타운 대기업금융센터

고유번호
00137571

기 타 사 항

▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2025년 02월 03일 한국투자증권(주) 및 NH투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.

▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.

▶ 본 사채는 '주식
ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음 ▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함

▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2025년 02월 27일이며, 상장예정일은 2025년 02월 28일임.

(주1) 본 사채는 2025년 02월 19일 09시에서 16시까지 금융투자협회 K-Bond 프로그램 및 FAX 접수방법을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률이 결정될 예정입니다.(주2) 본 사채의 발행수익률 및 연리이자율은 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채전자등록 금액에 대하여 수요예측 결과를 반영하여 "발행회사"와 "인수단"이 합의한 본 사채 발행과 관련한 최종 "인수계약서"의 사채의 이율을 따릅니다. 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 현대비앤지스틸(주) 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 현대비앤지스틸(주) 2년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.(주3) 상기에 기재되어 있는 총액(전자등록총액, 모집총액, 발행가액)은 예정금액이며, 수요예측의 결과에 따라 '공동대표주관회사'와의 협의에 의해 본 사채의 전자등록총액은 합계 금 칠백억원(\70,000,000,000) 이하의 범위 내에서 변동될 수 있으며, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.(주4) 수요예측 결과에 의해 확정된 확정 총액(전자등록총액, 모집총액, 발행가액) 및 확정 가산(차감)금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2025년 02월 21일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

회 차 :
207-2

(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록총액
20,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익율(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록금액의 100%

모집 또는 매출총액
20,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법

이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환 기일 전일까지 계산하여 매 3개월마다 연 이율의1/4씩 후급하며 이자지급기일은 아래와 같다. 다만, 이자지급기일이 은행휴업일인경우에는 그 다음 영업일을 이자지급기일로 하고 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.
단, 마지막 이자지급의 계산은 발행가액에 사채의 이율을 곱한 액수에 직전 이자지급기일부터 최종 이자지급기일 전일까지 실제일수를 곱한 후, 이를 365로 나눈 금액으로 하되 소수 첫째자리 이하의 금액은 절사한다. 각 기일에 원금상환이나 이자 지급을 이행하지 않았을 경우 해당원금 또는 이자분에 대한 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울특별시인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체대출 최고이율이 사채이율을 하회하는 경우에는 사채이율을 적용한다.

이자지급 기한

2025년 05월 27일, 2025년 08월 27일, 2025년 11월 27일, 2026년 02월 27일,2026년 05월 27일, 2026년 08월 27일, 2026년 11월 27일, 2027년 02월 27일,
2027년 05월 27일, 2027년 08월 27일, 2027년 11월 27일, 2028년 02월 25일.

신용평가 등급
평가회사명
나이스신용평가(주) 및 한국신용평가(주)

평가일자
2025년 02월 17일 및 2025년 02월 14일

평가결과등급

A0(안정적) /
A0(안정적)

상환방법및 기한
상 환 방 법
"본 사채"의 원금은 2028년 02월 25일에 일시 상환한다. 단, 상환기일이 은행 휴업일에 해당할 경우 그 다음 영업일을 그 상환기일로 하고, 상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.각 기일에 원금상환이나 이자 지급을 이행하지 않았을 경우 해당원금 또는 이자분에 대한 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울특별시인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되,동 연체대출 최고이율이 사채이율을 하회하는 경우에는 사채이율을 적용한다.

상 환 기 한
2028년 02월 25일

납 입 기 일
2025년 02월 27일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
(주)신한은행 현대모터타운 대기업금융센터

고유번호
00137571

기 타 사 항

▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2025년 02월 03일 한국투자증권(주) 및 NH투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.

▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.

▶ 본 사채는 '주식
ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음 ▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함

▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2025년 02월 27일이며, 상장예정일은 2025년 02월 28일임.

(주1) 본 사채는 2025년 02월 19일 09시에서 16시까지 금융투자협회 K-Bond 프로그램 및 FAX 접수방법을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률이 결정될 예정입니다.(주2) 본 사채의 발행수익률 및 연리이자율은 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채전자등록 금액에 대하여 수요예측 결과를 반영하여 "발행회사"와 "인수단"이 합의한 본 사채 발행과 관련한 최종 "인수계약서"의 사채의 이율을 따릅니다. 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 현대비앤지스틸(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 현대비앤지스틸(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.(주3) 상기에 기재되어 있는 총액(전자등록총액, 모집총액, 발행가액)은 예정금액이며, 수요예측의 결과에 따라 '공동대표주관회사'와의 협의에 의해 본 사채의 전자등록총액은 합계 금 칠백억원(\70,000,000,000) 이하의 범위 내에서 변동될 수 있으며, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.(주4) 수요예측 결과에 의해 확정된 확정 총액(전자등록총액, 모집총액, 발행가액) 및 확정 가산(차감)금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2025년 02월 21일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

(주2) 정정 후

회 차 :
207-1

(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록총액
30,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익율(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록금액의 100%

모집 또는 매출총액
30,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법

이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환 기일 전일까지 계산하여 매 3개월마다 연 이율의1/4씩 후급하며 이자지급기일은 아래와 같다. 다만, 이자지급기일이 은행휴업일인경우에는 그 다음 영업일을 이자지급기일로 하고 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.
단, 마지막 이자지급의 계산은 발행가액에 사채의 이율을 곱한 액수에 직전 이자지급기일부터 최종 이자지급기일 전일까지 실제일수를 곱한 후, 이를 365로 나눈 금액으로 하되 소수 첫째자리 이하의 금액은 절사한다. 각 기일에 원금상환이나 이자 지급을 이행하지 않았을 경우 해당원금 또는 이자분에 대한 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울특별시인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체대출 최고이율이 사채이율을 하회하는 경우에는 사채이율을 적용한다.

이자지급 기한
2025년 05월 27일, 2025년 08월 27일, 2025년 11월 27일, 2026년 02월 27일,2026년 05월 27일, 2026년 08월 27일, 2026년 11월 27일, 2027년 02월 26일.

신용평가 등급
평가회사명
나이스신용평가(주) 및 한국신용평가(주)

평가일자
2025년 02월 17일 및 2025년 02월 14일

평가결과등급

A0(안정적) /
A0(안정적)

상환방법및 기한
상 환 방 법
"본 사채"의 원금은 2027년 02월 26일에 일시 상환한다. 단, 상환기일이 은행 휴업일에 해당할 경우 그 다음 영업일을 그 상환기일로 하고, 상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.각 기일에 원금상환이나 이자 지급을 이행하지 않았을 경우 해당원금 또는 이자분에 대한 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울특별시인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되,동 연체대출 최고이율이 사채이율을 하회하는 경우에는 사채이율을 적용한다.

상 환 기 한
2027년 02월 26일

납 입 기 일
2025년 02월 27일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
(주)신한은행 현대모터타운 대기업금융센터

고유번호
00137571

기 타 사 항

▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2025년 02월 03일 한국투자증권(주) 및 NH투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.

▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.

▶ 본 사채는 '주식
ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음 ▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함

▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2025년 02월 27일이며, 상장예정일은 2025년 02월 28일임.

(
주) 본 사채의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), KIS자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 현대비앤지스틸(주) 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.20%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 현대비앤지스틸(주) 2년 만기 회사채 개별민평 수익률(%)을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.20%p.를 가산한 이자율로 합니다.

회 차 :
207-2

(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록총액
20,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익율(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록금액의 100%

모집 또는 매출총액
20,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법

이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환 기일 전일까지 계산하여 매 3개월마다 연 이율의1/4씩 후급하며 이자지급기일은 아래와 같다. 다만, 이자지급기일이 은행휴업일인경우에는 그 다음 영업일을 이자지급기일로 하고 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.
단, 마지막 이자지급의 계산은 발행가액에 사채의 이율을 곱한 액수에 직전 이자지급기일부터 최종 이자지급기일 전일까지 실제일수를 곱한 후, 이를 365로 나눈 금액으로 하되 소수 첫째자리 이하의 금액은 절사한다. 각 기일에 원금상환이나 이자 지급을 이행하지 않았을 경우 해당원금 또는 이자분에 대한 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울특별시인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체대출 최고이율이 사채이율을 하회하는 경우에는 사채이율을 적용한다.

이자지급 기한

2025년 05월 27일, 2025년 08월 27일, 2025년 11월 27일, 2026년 02월 27일,2026년 05월 27일, 2026년 08월 27일, 2026년 11월 27일, 2027년 02월 27일,
2027년 05월 27일, 2027년 08월 27일, 2027년 11월 27일, 2028년 02월 25일.

신용평가 등급
평가회사명
나이스신용평가(주) 및 한국신용평가(주)

평가일자
2025년 02월 17일 및 2025년 02월 14일

평가결과등급

A0(안정적) /
A0(안정적)

상환방법및 기한
상 환 방 법
"본 사채"의 원금은 2028년 02월 25일에 일시 상환한다. 단, 상환기일이 은행 휴업일에 해당할 경우 그 다음 영업일을 그 상환기일로 하고, 상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.각 기일에 원금상환이나 이자 지급을 이행하지 않았을 경우 해당원금 또는 이자분에 대한 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울특별시인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되,동 연체대출 최고이율이 사채이율을 하회하는 경우에는 사채이율을 적용한다.

상 환 기 한
2028년 02월 25일

납 입 기 일
2025년 02월 27일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
(주)신한은행 현대모터타운 대기업금융센터

고유번호
00137571

기 타 사 항

▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2025년 02월 03일 한국투자증권(주) 및 NH투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.

▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.

▶ 본 사채는 '주식
ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음 ▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함

▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2025년 02월 27일이며, 상장예정일은 2025년 02월 28일임.

(
주) 본 사채의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), KIS자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 현대비앤지스틸(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.19%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 현대비앤지스틸(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률(%)을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.19%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(주3) 추가 기재

다. 수요예측 결과(1) 수요예측 참여 내역

[회 차 : 제207-1회]

(단위: 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사

(집합)

투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타

거래실적

유*

거래실적

무

건수
3
12
4
-
-
-
19

수량
400
900
500

1,800

경쟁율
1.33:1
3:1
1.67:1
-
-
-
6:1

주1) 경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임.

주2) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회 차 : 제207-2회]

(단위: 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사

(집합)

투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타

거래실적

유*

거래실적

무

건수
4
9
3
-
-
-
16

수량
400
650
300
-
-
-
1,350

경쟁율
2:1
3.25:1
1.5:1
-
-
-
6.75:1

주1) 경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임.

주2) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(2) 수요예측 신청가격 분포

[회 차 : 제207-1회]

(단위: bp, 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계
누적합계
유효수요

운용사 (집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

-21
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
5.56%
100
5.56%
포함

-20
-
-
2
200
-
-
-
-
-
-
-
-
2
200
11.11%
300
16.67%
포함

-18
-
-
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
1
20
1.11%
320
17.78%
미포함

-14
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
5.56%
420
23.33%
포함

-11
-
-
-
-
2
300
-
-
-
-
-
-
2
300
16.67%
720
40.00%
포함

-10
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
5.56%
820
45.56%
포함

-7
1
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
200
11.11%
1020
56.67%
포함

-7
-
-
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
1
20
1.11%
1040
57.78%
미포함

-5
-
-
2
150
1
100
-
-
-
-
-
-
3
250
13.89%
1290
71.67%
포함

-5
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
0.56%
1300
72.22%
미포함

-1
-
-
2
100
-
-
-
-
-
-
-
-
2
100
5.56%
1400
77.78%
포함

5
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
5.56%
1500
83.33%
포함

25
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
5.56%
1600
88.89%
포함

30
-
-
1
200
-
-
-
-
-
-
-
-
1
200
11.11%
1800
100.00%
포함

합계
3
400
12
900
4
500
-
-
-
-
-
-
19
1800
100.00%
-
-
-

주) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회 차 : 제207-2회]

(단위: bp, 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계
누적합계
유효수요

운용사 (집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

-20
1
100

-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
7.41%
100
7.41%
포함

-20
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
0.74%
110
8.15%
미포함

-19
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
7.41%
210
15.56%
포함

-17
-
-
1
200
-
-
-
-
-
-
-
-
1
200
14.81%
410
30.37%
포함

-11
-
-
1
50
1
100
-
-
-
-
-
-
2
150
11.11%
560
41.48%
포함

-10
2
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2
200
14.81%
760
56.30%
포함

-6
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
3.70%
810
60.00%
포함

-6
-
-
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
1
20
1.48%
830
61.48%
미포함

-2
-
-
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
1
20
1.48%
850
62.96%
미포함

-1
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
7.41%
950
70.37%
포함

8
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
3.70%
1000
74.07%
포함

14
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
7.41%
1100
81.48%
포함

15
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
3.70%
1150
85.19%
포함

30
-
-
1
200
-
-
-
-
-
-
-
-
1
200
14.81%
1350
100.00%
포함

합계
4
400
9
650
3
300
-
-
-
-
-
-
16
1350
100.00%
-
-
-

주) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(3) 수요예측 상세 분포 현황

[회차 : 제207-1회]

(단위: bp, 억원)

구분
현대비앤지스틸(주) 2년 만기 회사채 개별민평 대비 스프레드

-21
-20
-18
-14
-11
-10
-7
-5
-1
5
25
30
합계

기관투자자1
100

100

기관투자자2

100

100

기관투자자3

100

100

기관투자자4

20

20

기관투자자5

100

100

기관투자자6

200

200

기관투자자7

100

100

기관투자자8

100

100

기관투자자9

200

200

기관투자자10

20

20

기관투자자11

100

100

기관투자자12

100

100

기관투자자13

50

50

기관투자자14

10

10

기관투자자15

50

50

기관투자자16

50

50

기관투자자17

100

100

기관투자자18

100

100

기관투자자19

200
200

합계
100
200
20
100
300
100
220
260
100
100
100
200
1,800

누적합계
100
300
320
420
720
820
1,040
1,300
1,400
1,500
1,600
1,800

[회차 : 제207-2회]

(단위: bp, 억원)

구분
현대비앤지스틸(주) 3년 만기 회사채 개별민평 대비 스프레드

-20
-19
-17
-11
-10
-6
-2
-1
8
14
15
30
합계

기관투자자1
100

100

기관투자자2
10

10

기관투자자3

100

100

기관투자자4

200

200

기관투자자5

100

100

기관투자자6

50

50

기관투자자7

100

100

기관투자자8

100

100

기관투자자9

50

50

기관투자자10

20

20

기관투자자11

20

20

기관투자자12

100

100

기관투자자13

50

50

기관투자자14

100

100

기관투자자15

50

50

기관투자자16

200
200

합계
110
100
200
150
200
70
20
100
50
100
50
200
1,350

누적합계
110
210
410
560
760
830
850
950
1,000
1,100
1,150
1,350
-

라. 유효수요의 범위, 산정근거 및 최종 발행 금리에의 반영내용

구 분
내 용

유효수요의 정의
"유효수요"란, 공모금리 결정 시, 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량 및 "나. 공동대표주관회사의 공모희망금리 산정방식, 수요예측기준 절차 및 배정 방법"이 명시하는 최저신청수량(50억원) 미만으로 참여한 물량을 제외한 물량

유효수요의 범위
공모희망금리 상단 이자율 이내 및 50억원 이상으로 수요예측에 참여한 모든 물량

유효수요 산정 근거

수요예측 실시 결과, 공동대표주관회사는 발행회사인 현대비앤지스틸(주)와 협의하여 제207회 무보증사채 발행금액의 총액을 500억원으로 결정하였습니다.
[본 사채의 발행금액 결정]제207-1회 무보증사채: 300억원제207-2회 무보증사채: 200억원
본 채권의 유효수요는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」및 "공동대표주관회사"의 내부 지침에 근거하여 발행회사 및 공동대표주관회사가 협의하여 결정하였습니다. 각각의 수요예측 참여자가 제시한 금리에는 공동대표주관회사와 발행회사가 고려한 위험(발행회사의 산업 및 재무 상황 금리 및 스프레드 전망)이 반영되어 있을 것으로 판단하였고 공모희망금리밴드 상단 이내로 참여한 건 중에서 50억원 이상으로 수요예측에 참여한 물량을 유효수요로 정의하였습니다.[수요예측 신청현황]①제207-1회 무보증사채
- 총 참여신청금액: 1,800억원- 총 참여신청범위: -0.21%p. ~ +0.30%p.- 총 참여신청건수: 19건
- 유효수요 내 신청금액: 1,750억원- 유효수요 내 참여신청건수: 16건②제207-2회 무보증사채- 총 참여신청금액: 1,350억원- 총 참여신청범위: -0.20%p. ~ +0.30%p.- 총 참여신청건수: 16건
- 유효수요 내 신청금액: 1,300억원- 유효수요 내 참여신청건수: 13건

최종 발행금리 결정에 대한 수요예측 결과의반영 내용

본 사채의 최종 발행금리는 앞서 산정한 유효수요의 범위 내에서 낮은 금리부터 "누적도수"로 계산하는 방법을 사용하였으며, 발행회사와 공동대표주관회사가 최종 협의하여 결정되었습니다.- 본사채의 발행금리는 아래와 같습니다.[제207-1회 무보증사채]본 사채의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 2년 만기 현대비앤지스틸(주) 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사) 이자율에 -0.20%p.를 가산한 이자율로 한다.
단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 현대비앤지스틸(주) 2년 만기 회사채 개별민평 수익률(%)을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.20%p.를 가산한 이자율로 한
다.[제207-2회 무보증사채]본 사채의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 3년 만기 현대비앤지스틸(주) 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사) 이자율에 -0.19%p.를 가산한 이자율로 한다.
단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 현대비앤지스틸(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률(%)을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.19%p.를 가산한 이자율로 한다.

(주4) 정정 전

가. 사채의 인수

[회 차 : 제207-1회]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

대표
한국투자증권(주)
00160144
서울특별시 영등포구 의사당대로 88
15,000,000,000
0.20
총액인수

인수
현대차증권(주)
00137997
서울특별시 영등포구 국제금융로2길 28
10,000,000,000
0.20
총액인수

인수
신한투자증권(주)
00138321
서울특별시 영등포구 의사당대로 96
5,000,000,000
0.20
총액인수

주)
본 사채는 2025년 02월 19일 09시에서 16시까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 제207-1회 및 제207-2회 무보증사채의 총액 합계는 금 칠백억원(\70,000,000,000) 이하의 범위 내에서 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.

[회 차 : 제207-2회]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

대표
엔에이치투자증권(주)
00120182
서울특별시 영등포구 여의대로 108
10,000,000,000
0.20
총액인수

인수
미래에셋증권(주)
00111722
서울특별시 중구 을지로5길 26
5,000,000,000
0.20
총액인수

인수
하나증권(주)
00113465
서울특별시 영등포구 의사당대로 82
5,000,000,000
0.20
총액인수

주) 본 사채는 2025년 02월 19일 09시에서 16시까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 제207-1회 및 제207-2회 무보증사채의 총액 합계는 금 칠백억원(\70,000,000,000) 이하의 범위 내에서 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.

나. 사채의 관리

[회 차 : 207-1회]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

한국증권금융
00159643
서울 영등포구 국제금융로 8길 10
30,000,000,000
4,000,000
-

주)
본 사채는 2025년 02월 19일 09시에서 16시까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 제207-1회 및 제207-2회 무보증사채의 총액 합계는 금 칠백억원(\70,000,000,000) 이하의 범위 내에서 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 사채관리회사에 대한 위탁금액이 조정될 수 있습니다.

[회 차 : 207-2회]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

한국증권금융
00159643
서울 영등포구 국제금융로 8길 10
20,000,000,000
4,000,000
-

주) 본 사채는 2025년 02월 19일 09시에서 16시까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 제207-1회 및 제207-2회 무보증사채의 총액 합계는 금 칠백억원(\70,000,000,000) 이하의 범위 내에서 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 사채관리회사에 대한 위탁금액이 조정될 수 있습니다.

(주4) 정정 후

가. 사채의 인수

[회 차 : 제207-1회]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

대표
한국투자증권(주)
00160144
서울특별시 영등포구 의사당대로 88
15,000,000,000
0.20
총액인수

인수
현대차증권(주)
00137997
서울특별시 영등포구 국제금융로2길 28
10,000,000,000
0.20
총액인수

인수
신한투자증권(주)
00138321
서울특별시 영등포구 의사당대로 96
5,000,000,000
0.20
총액인수

(문구 삭제)

[회 차 : 제207-2회]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

대표
엔에이치투자증권(주)
00120182
서울특별시 영등포구 여의대로 108
10,000,000,000
0.20
총액인수

인수
미래에셋증권(주)
00111722
서울특별시 중구 을지로5길 26
5,000,000,000
0.20
총액인수

인수
하나증권(주)
00113465
서울특별시 영등포구 의사당대로 82
5,000,000,000
0.20
총액인수

(문구 삭제)

나. 사채의 관리

[회 차 : 207-1회]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

한국증권금융
00159643
서울 영등포구 국제금융로 8길 10
30,000,000,000
4,000,000
-

(문구 삭제)

[회 차 : 207-2회]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

한국증권금융
00159643
서울 영등포구 국제금융로 8길 10
20,000,000,000
4,000,000
-

(문구 삭제)

(주5) 정정 전

가. 일반적인 사항

(단위 : 억원)

회차
금액
연리이자율
만기일
옵션관련사항

제207-1회 무보증사채
300
주3)
2027년 02월 26일
-

제207-2회 무보증사채
200
주4)
2028년 02월 25일

합계
500
-
-

주1) 본사채는 2025년 02월 19일 09시에서 16시까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램 및 FAX 접수방법을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 사채이자율, 발행수익률이 결정될 예정입니다.

주2) 상기 기재된 총액(전자등록총액, 모집총액, 발행가액)은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 "공동대표주관회사"와의 협의에 의해 회차별 발행총액과 무관하게 본 사채의 전자등록총액은 합계 금
칠백억원(\70,000,000,000)
이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있고 이에 따라 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.

주3) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 현대비앤지스틸(주) 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p.~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 현대비앤지스틸(주) 2년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 수요예측 결과에 의해 확정된 금리는
2025년 02월 21일
정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

주4) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 현대비앤지스틸(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p.~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 현대비앤지스틸(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 수요예측 결과에 의해 확정된 금리는 2025년 02월 21일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

(주5) 정정 후
가. 일반적인 사항

(단위 : 억원)

회차
금액
연리이자율
만기일
옵션관련사항

제207-1회 무보증사채
300
주1)
2027년 02월 26일
-

제207-2회 무보증사채
200
주2)
2028년 02월 25일

합계
500
-
-

주1) 본
사채의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), KIS자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 현대비앤지스틸(주) 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.20%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 현대비앤지스틸(주) 2년 만기 회사채 개별민평 수익률(%)을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.20%p.를 가산한 이자율로 합니다.

주2)
본 사채의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), KIS자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 현대비앤지스틸(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.19%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 현대비앤지스틸(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률(%)을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.19%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(주6) 정정 전

가. 사채관리회사의 사채관리 위탁조건

[회 차 : 207-1]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율(%)

한국증권금융
00159643
서울 영등포구 국제금융로 8길 10
30,000,000,000
정액
수수료 : 4,000,000

주) 본 사채는
2025년 02월 19일
09시에서 16시까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라
제207-1회 및 제207-2회
무보증사채의 총액 합계는 금
칠백억원(\70,000,000,000)
이하의 범위 내에서 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 사채관리회사에 대한 위탁금액이 조정될 수 있습니다.

[회 차 : 207-2]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율(%)

한국증권금융
00159643
서울 영등포구 국제금융로 8길 10
20,000,000,000
정액

수수료 :
4,000,000

주) 본 사채는
2025년 02월 19일
09시에서 16시까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라
제207-1회 및 제207-2회
무보증사채의 총액 합계는 금
칠백억원(\70,000,000,000)
이하의 범위 내에서 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 사채관리회사에 대한 위탁금액이 조정될 수 있습니다.

(주6) 정정 후
가. 사채관리회사의 사채관리 위탁조건

[회 차 : 207-1]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율(%)

한국증권금융
00159643
서울 영등포구 국제금융로 8길 10
30,000,000,000
정액
수수료 : 4,000,000

(문구 삭제)

[회 차 : 207-2]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율(%)

한국증권금융
00159643
서울 영등포구 국제금융로 8길 10
20,000,000,000
정액

수수료 :
4,000,000

(문구 삭제)

(주7) 정정 전

[주요지역별 완성차 수요 전망]

(단위: 만대, %)

구분
2025년(E)
2024년(E)
2023년
2022년
2021년

수요량
증가율
수요량
증가율
수요량
증가율
수요량
증가율
수요량
증가율

세계
8,688
3.3%
8,412
1.6%
8,280
9.1%
7,589
-0.7%
7,640
4.1%

미국
1,656
4.0%
1,592
2.0%
1,561
12.3%
1,390
-7.8%
1,508
3.4%

유럽
1,561
4.2%
1,498
2.7%
1,459
14.0%
1,280
-6.8%
1,373
-0.2%

중국
2,242
1.5%
2,209
3.3%
2,139
0.7%
2,124
6.2%
2,000
2.9%

인도
450
5.1%
428
3.6%
413
8.1%
382
22.8%
311
27.3%

국내
166
-0.6%
167
-1.8%
170
3.0%
165
-2.4%
169
-8.9%

출처: 현대자동차 경제산업연구센터 주) 상용차 제외

(주7) 정정 후

[주요지역별 완성차 수요 전망]

(단위: 만대, %)

구분
2025년(E)
2024년(E)
2023년
2022년
2021년

수요량
증가율
수요량
증가율
수요량
증가율
수요량
증가율
수요량
증가율

세계
8,688
3.3%
8,412
1.6%
8,280
9.1%
7,589
-0.7%
7,640
4.1%

미국
1,656
4.0%
1,592
2.0%
1,561
12.3%
1,390
-7.8%
1,508
3.4%

유럽
1,561
4.2%
1,498
2.7%
1,459
14.0%
1,280
-6.8%
1,373
-0.2%

중국
2,242
1.5%
2,209
3.3%
2,139
0.7%
2,124
6.2%
2,000
2.9%

인도
450
5.1%
428
3.6%
413
8.1%
382
22.8%
311
27.3%

국내
166
-0.6%
167
-1.8%
170
3.0%
165
-2.4%
169
-8.9%

출처: 현대자동차 경제산업연구센터
(2025.01)
주) 상용차 제외

(주8) 정정 전

[자동차 산업 생산, 내수, 수출 현황]

(단위: 만대)

연도
생산
내수
수출

대수
증감
대수
증감
대수
증감

2024년 11월말
375.5
-3.1%
148.3
-7.1%
253.1
0.5%

2023년
424.3
13.0%
173.9
3.3%
276.6
20.3%

2022년
375.7
8.5%
168.4
-2.9%
230.0
12.7%

2021년
346.2
-1.3%
173.5
-9.0%
204.1
8.2%

2020년
350.7
-11.2%
161.1
4.6%
188.7
-21.4%

2019년
395.1
-1.9%
154.0
-0.8%
240.1
-2.0%

2018년
402.9
-2.1%
155.2
-0.5%
244.9
-3.2%

2017년
411.5
-2.7%
150.6
-2.5%
252.9
-3.5%

2016년
422.9
-7.2%
160.0
0.7%
262.3
-11.8%

2015년
455.6
0.7%
158.9
8.6%
297.4
-2.9%

2014년
452.5
0.1%
146.4
5.8%
306.3
-0.8%

출처: 자동차산업협회, 무역협회 통계

주) 생산 및 내수는 완성차 기준

(주8) 정정 후

[자동차 산업 생산, 내수, 수출 현황]

(단위: 만대)

연도
생산
내수
수출

대수
증감
대수
증감
대수
증감

2024년
412.8
-2.7%
162.6
-6.5%
278.3
0.6%

2023년
424.3
13.0%
173.9
3.3%
276.6
20.3%

2022년
375.7
8.5%
168.4
-2.9%
230.0
12.7%

2021년
346.2
-1.3%
173.5
-9.0%
204.1
8.2%

2020년
350.7
-11.2%
161.1
4.6%
188.7
-21.4%

2019년
395.1
-1.9%
154.0
-0.8%
240.1
-2.0%

2018년
402.9
-2.1%
155.2
-0.5%
244.9
-3.2%

2017년
411.5
-2.7%
150.6
-2.5%
252.9
-3.5%

2016년
422.9
-7.2%
160.0
0.7%
262.3
-11.8%

2015년
455.6
0.7%
158.9
8.6%
297.4
-2.9%

2014년
452.5
0.1%
146.4
5.8%
306.3
-0.8%

출처: 자동차산업협회, 무역협회 통계
(2025.02)

주) 생산 및 내수는 완성차 기준

(주9) 정정 전

2024년 3분기 기준 국내 건설 수주액은 140조 1,286억원을 기록하며 전년 동기와 유사한 수준을 기록하였습니다. 발주부문별로는 공공부문의 경우 정부부양책으로 39조 7,397억원으로 전년 동기 대비 7.0% 증가하였으나, 민간 부문이 100조 3,889억원으로 전년 동기 대비 2.0% 감소하였습니다. 국내 건설 수주액은 2020년 이후 지속적으로 200조원 이상 수준을 유지하였으나, 부동산 경기 침체 지속과 국내 PF 리스크 상존 등으로 민간부문 수주액이 크게 감소하여, 단순 산술평균으로 계산하였을 때 2024년 국내 건설 수주액은 약 187조원 수준일 것으로 전망됩니다. 아직까지 경기 불확실성
및 가계부채에 대한 우려가 표면화되고 있으며, 주택 수요 감소 등 부동산시장의 불확실성 역시 확대되고 있어 국내 건설 수주 회복이 지연될 우려가 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[국내 건설 수주액 추이]

(단위 : 억원, %)

년도
전체
발주부문별
공종별(토목/건축)

합계
증감률
공공
증감률
민간
증감률
토목
증감률
건축
증감률

2010년
1,032,298
-13
382,368
-34.6
649,930
7.9
413,806
-23.6
618,492
-4.2

2011년
1,107,010
7.2
366,248
-4.2
740,762
14
388,097
-6.2
718,913
16.2

2012년
1,015,061
-8.3
340,776
-7
674,285
-9
356,831
-8.1
658,230
-8.4

2013년
913,069
-10.1
361,702
6.1
551,367
-18.2
299,039
-16.2
614,030
-6.7

2014년
1,074,664
17.7
407,306
12.6
667,361
21
327,297
9.5
747,367
21.7

2015년
1,579,836
47
447,329
9.8
1,132,507
69.6
454,904
39
1,124,932
50.5

2016년
1,648,757
4.4
474,106
5.9
1,174,651
3.7
381,959
-16
1,266,798
12.6

2017년
1,605,282
-2.6
472,037
-0.4
1,133,246
-3.5
421,118
10.3
1,184,165
-6.5

2018년
1,545,277
-3.7
423,447
-10.3
1,121,832
-1.0
463,918
10.2
1,081,360
-8.7

2019년
1,660,352
7.4
480,692
13.5
1,179,661
5.5
494,811
6.7
1,165,542
7.8

2020년
1,940,750
16.9
520,953
8.4
1,419,796
20.4
446,592
-9.7
1,494,158
28.2

2021년
2,119,882
9.2
560,177
7.5
1,559,704
9.9
536,073
20.0
1.583,809
6.0

2022년
2,483,552
17.2
577,686
3.1
1,905,867
22.2
612,198
14.2
1,871,354
18.2

2023년
2,067,403
-16.8
660,819
14.4
1,406,584
-26.2
724,020
18.3
1,343,383
-28.2

2024년 9월 누계
1,401,286
0.4
397,397
7.0
1,003,889
-2.0
479,139
1.5
922,147
-0.2

자료: 대한건설협회 주요건설통계(2024.11)

(주9) 정정 후

2024년 기준 국내 건설 수주액은 209조 8,192억원을 기록하며 전년 동기와 유사한 수준을 기록하였습니다. 발주부문별로는 공공부문의 경우 정부부양책으로 66조 6,767억원으로 전년 동기 대비 0.9% 증가하였고, 민간 부문이 143조 1,425억원으로 전년 대비 1.8% 증가하였습니다. 아직까지 경기 불확실성 및 가계부채에 대한 우려가 표면화되고 있으며, 주택 수요 감소 등 부동산시장의 불확실성 역시 확대되고 있어 국내 건설 수주 회복이 지연될 우려가 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[국내 건설 수주액 추이]

(단위 : 억원, %)

년도
전체
발주부문별
공종별(토목/건축)

합계
증감률
공공
증감률
민간
증감률
토목
증감률
건축
증감률

2010년
1,032,298
-13
382,368
-34.6
649,930
7.9
413,806
-23.6
618,492
-4.2

2011년
1,107,010
7.2
366,248
-4.2
740,762
14
388,097
-6.2
718,913
16.2

2012년
1,015,061
-8.3
340,776
-7
674,285
-9
356,831
-8.1
658,230
-8.4

2013년
913,069
-10.1
361,702
6.1
551,367
-18.2
299,039
-16.2
614,030
-6.7

2014년
1,074,664
17.7
407,306
12.6
667,361
21
327,297
9.5
747,367
21.7

2015년
1,579,836
47
447,329
9.8
1,132,507
69.6
454,904
39
1,124,932
50.5

2016년
1,648,757
4.4
474,106
5.9
1,174,651
3.7
381,959
-16
1,266,798
12.6

2017년
1,605,282
-2.6
472,037
-0.4
1,133,246
-3.5
421,118
10.3
1,184,165
-6.5

2018년
1,545,277
-3.7
423,447
-10.3
1,121,832
-1.0
463,918
10.2
1,081,360
-8.7

2019년
1,660,352
7.4
480,692
13.5
1,179,661
5.5
494,811
6.7
1,165,542
7.8

2020년
1,940,750
16.9
520,953
8.4
1,419,796
20.4
446,592
-9.7
1,494,158
28.2

2021년
2,119,882
9.2
560,177
7.5
1,559,704
9.9
536,073
20.0
1.583,809
6.0

2022년
2,483,552
17.2
577,686
3.1
1,905,867
22.2
612,198
14.2
1,871,354
18.2

2023년
2,067,403
-16.8
660,819
14.4
1,406,584
-26.2
724,020
18.3
1,343,383
-28.2

2024년 주1)
2,098,192
1.5
666,767
0.9
1,431,425
1.8
668,925
-7.6
1,429,267
6.4

자료: 대한건설협회 주요건설통계(2025.02)

주1) 통계청의 "산업활동동향" 조사결과에 따라 수주액 등 수치가 변동될 수 있음

(주10) 정정 전 2024년 3분기 말 기준 글로벌 신조선 발주량은 전년 동기 대비 37.1% 증가한 4,976만 CGT를 기록하였으며, 누적 발주금액은 전년동기 대비 58.3% 증가한 1,551.9억 달러를 기록하였습니다. 상반기 중 카타르발 2차 LNG선 물량과 해운시황이 호조를 보이는 탱커, 예상 밖의 컨테이너선 수요 증가 및 5년만의 크루즈선 수요 호조까지 벌크선을 제외한 대부분 선종의 발주가 증가하며 2024년 세계 신조선 시황은 매우 양호한 수요를 나타냈습니다. 이러한 수요 호조는 국제적 분쟁의 영향으로 컨테이너와 탱커 해운시장이 양호한 흐름을 이어가며 선사들의 높은 수익이 지속되고 있고 향후 강화되는 환경규제에 대응하기 위하여 신조선 발주를 서두르는 선주들의 수요가 확대되고 있는 점 등이 원인으로 꼽히고 있습니다.

[글로벌 조선산업 신규발주]

구분
2016년
2017년
2018년
2019년
2020년
2021년
2022년
2023년
2024년 3Q

단위: 십억달러
36.8
69.8
77.7
79.5
50.8
116.8
124.3
115.0
155.2

단위: 백만CGT
13.3
28.2
34.7
29.1
23.9
52.5
42.8
41.7
49.8

자료 : Clarkson, 한국수출입은행 해외경제연구소
「해운ㆍ조선업 동향 및 전망」

[선종별 세계 신조선 발주량 추이]

(단위 : 천CGT)

세계 신조선 발주량 추이.jpg
세계 신조선 발주량 추이

자료 : Clarkson, 한국수출입은행 해외경제연구소 「해운ㆍ조선업 동향 및 전망」

(생략) 2024년 3분기까지 국내 수주량은 상반기 중 LNG선의 대량 수주 등으로 비교적 양호한 수준을 나타냈으나 3분기 들어 크게 감소하는 양상을 보였습니다. 상반기 중 카타르발 LNG선 물량을 중심으로 대형 암모니아/LPG 겸용선, 대형 탱커 등과 함께 양호한 수주 흐름을 보였으나 LNG선 발주가 급감한 3분기에는 부진한 수주 실적을 보였습니다. 3분기 누적 국내 신조선 수주량은 전년동기 대비 18.0% 증가한 872만CGT 기록하였습니다. 3분기에는 상반기에 수주하지 못한 대형 컨테이너선 등의 수주가 일부 있었으나 LNG선 수주가 크게 감소하며 3분기 수주량은 전년동기 대비 30.7% 감소한 141만CGT에 그쳤습니다. 3분기 누적 수주액은 전년동기 대비 31.7% 증가한 284.6억 달러를 기록했으나 3분기 수주액은 부진한 양상으로 전년동기 대비 24.2% 감소한 48.3억달러에 불과한 수준입니다. 3분기 국내 수주량 감소는 발주량이 전분기 대비 42% 감소한 세계시장의 흐름도 영향이 있으나, 3분기 국내 수주량이 세계 발주량의 11%에 불과하여 LNG선 발주가 급감한 신조선 시장에서 국내 조선업계의 수주경쟁력의 약화를 보여주고 있습니다. 3분기 수요에서 과거 국내 조선업계가 압도적인 우위를 가지고 있었던 대형 컨테이너선과 대형탱커의 발주량이 큰 비중을 차지하고 있었음에도 불구하고 수주점유율이 매우 낮게 나타나고 있습니다.

[국내 신조선 수주량 및 수주액 추이]

국내 신조선 수주량 및 수주액 추이_1.jpg
국내 신조선 수주량 및 수주액 추이

자료 : Clarkson, 한국수출입은행 해외경제연구소 「해운ㆍ조선업 동향 및 전망」

(주10) 정정 후

2024년 기준 글로벌 신조선 발주량은 전년 대비 57.8% 증가한 65.8백만 CGT를 기록하였으며, 누적 발주금액은 전년 대비 77.2% 증가한 203.8십억 달러를 기록하였습니다
.
상반기 중 카타르발 2차 LNG선 물량과 해운시황이 호조를 보이는 탱커, 예상 밖의 컨테이너선 수요 증가 및 5년만의 크루즈선 수요 호조까지 벌크선을 제외한 대부분 선종의 발주가 증가하며 2024년 세계 신조선 시황은 매우 양호한 수요를 나타냈습니다. 이러한 수요 호조는 국제적 분쟁의 영향으로 컨테이너와 탱커 해운시장이 양호한 흐름을 이어가며 선사들의 높은 수익이 지속되고 있고 향후 강화되는 환경규제에 대응하기 위하여 신조선 발주를 서두르는 선주들의 수요가 확대되고 있는 점 등이 원인으로 꼽히고 있습니다.

[글로벌 조선산업 신규발주]

구분
2016년
2017년
2018년
2019년
2020년
2021년
2022년
2023년
2024년

단위: 십억달러
36.8
69.8
77.7
79.5
50.8
116.8
124.3
115.0
203.8

단위: 백만CGT
13.3
28.2
34.7
29.1
23.9
52.5
42.8
41.7
65.8

자료 : Clarkson, 한국수출입은행 해외경제연구소
「해운ㆍ조선업 동향 및 전망」
(2025.01)

[선종별 세계 신조선 발주량 추이]

(단위 : 천CGT)

세계신조선발주량추이

자료 : Clarkson, 한국수출입은행 해외경제연구소 「해운ㆍ조선업 동향 및 전망」
(2025.01)

(생략)
2024년 국내 조선업의 수주는 점유율 하락으로 세계 시황 대비 전반적으로 낮은 수준을 나타냈으며, LNG선 수요가 크게 감소한 하반기에 부진한 실적을 보였습니다. LNG선(57%) 및 LPG선 (50%) 점유율은 높았지만, 컨테이너선과 탱커 시장에서 10%대의 점유율이 점유율 하락의 주요 원인이었습니다. LNG 발주가 저조했던 하반기 이후 수주가 크게 감소하여 4분기 수주량은 전년동기 대비 26.8% 감소한 195만CGT에 그쳤습니다.

[국내 신조선 수주량 및 수주액 추이]

국내 신조선 수주량 및 수주액 추이.jpg
국내 신조선 수주량 및 수주액 추이

자료 : Clarkson, 한국수출입은행 해외경제연구소 「해운ㆍ조선업 동향 및 전망」
(2025.01)

(주11) 추가 기재

300계 제품은 비자성, 내식성, 높은 인장강도를 가지는 반면 400계 제품은 300계 제품보다 내식성이 낮지만 니켈이 포함되어 있지 않기에 저렴합니다. 과거 400계 제품은 성형성, 용접성 및 내식성의 한계로 자동차 부품에서 사용이 제한적이었지만, 불순물 제어 및 제조 공정 개선을 통해 자동차 부품등을 중심으로 400계 제품의 수요 역시 꾸준하게 증가할 것으로 예상됩니다. (주12) 정정 전

2023년 및 2024년 6월 누적 기준은 전년 대비 수출 물량이 각 6.2%, 1.1% 증가하였으나, 중국의 철강 내수 부진으로 과잉 생산된 저가 철강을 시장에 대거 쏟아내면서 국내 철강 수출 금액은 오히려 감소하여 2023년 및 2024년 9월 누적기준 전년 대비 -8.9%, -7.5% 감소하였습니다.

[국내 철강산업 수출 추이]

(단위: 천톤, 백만달러)

구분
2024년 (9월 누계)
2023년
2022년
2021년
2020년
2019년

물량
42,670
56,178
52,890
55,918
59,151
62,269

증감율
1.1%
6.2%
-5.4%
-5.5%
-5.0%
-0.7%

수출금액
45,815
64,251
70,523
67,160
48,848
57,424

증감율
-7.5%
-8.9%
5.0%
37.5%
-14.9%
-7.6%

출처: 한국철강협회 주1) 수출물량과 금액은 철강재와 전철강을 합산한 내역입니다. 주2) 2024년 증감율은 전년 동기 대비 증감율에 해당합니다.

(주12) 정정 후

중국의 철강 내수 부진으로 과잉 생산된 저가 철강을 시장에 대거 쏟아내면서 국내 철강 수출 금액은 2023년 및 2024년 전년 대비 -8.9%, -5.1% 감소했습니다.

[국내 철강산업 수출 추이]

(단위: 천톤, 백만달러)

구분
2024년
2023년
2022년
2021년
2020년
2019년

물량
58,053
56,178
52,890
55,918
59,151
62,269

증감율
3.3%
6.2%
-5.4%
-5.5%
-5.0%
-0.7%

수출금액
60,960
64,251
70,523
67,160
48,848
57,424

증감율
-5.1%
-8.9%
5.0%
37.5%
-14.9%
-7.6%

출처: 한국철강협회
(2025.02)주1) 수출물량과 금액은 철강재와 전철강을 합산한 내역입니다.

(주13) 정정 전 당사는 일반적인 제조업 특성상 매출원가가 매출액 대비 큰 비중을 차지하고 있어, 매출원가의 구성 요소인 원재료비 등락에 따라 당사의 수익성 역시 연계되어 변동되는 구조입니다. 따라서 작은 수준의 원재료 가격 변동도 당사의 수익성에 상당한 영향을 끼칠 수 있습니다. 향후 경기 불안 및 수급 변동 등 예기치 못한 요인으로 당사의 매출원가가 상승 될 경우 높아진 원가율은 당사의 수익성에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다.

[ 매출원가율 추이 ]

(단위 : 억원)

구분
2024년3분기
2023년 3분기
2023년
2022년
2021년

매출액
6,113
8,259
10,453
12,812
8,557

매출원가
5,515
8,172
10,299
12,005
7,209

매출액 대비 매출원가 비중
90.23%
98.95%
98.52%
93.70%
84.24%

자료: 2024년도 3분기 보고서 및 각 연도 사업보고서

(주13)
정정 후

당사는 일반적인 제조업 특성상 매출원가가 매출액 대비 큰 비중을 차지하고 있어, 매출원가의 구성 요소인 원재료비 등락에 따라 당사의 수익성 역시 연계되어 변동되는 구조입니다. 따라서 작은 수준의 원재료 가격 변동도 당사의 수익성에 상당한 영향을 끼칠 수 있습니다. 향후 경기 불안 및 수급 변동 등 예기치 못한 요인으로 당사의 매출원가가 상승 될 경우 높아진 원가율은 당사의 수익성에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다.

[ 매출원가율 추이 ]

(단위 : 억원)

구분
2024년3분기
2023년 3분기
2023년
2022년
2021년

매출액
6,113
8,259
10,453
12,812
8,557

매출원가
5,515
8,172
10,299
12,005
7,209

매출액 중 원재료 값
4,096
6,515
8,198
9,107
5,084

매출액 중 원재료 비율
74.27%
79.73%
79.60%
75.86%
70.53%

매출액 대비 매출원가 비중
90.23%
98.95%
98.52%
93.70%
84.24%

자료: 2024년도 3분기 보고서, 각 연도 사업보고서 및 회사 제시

(주14) 정정 전

다. 재무안정성 관련 위험

당사의 총차입금은 2024년 3분기 기준 1,280억원으로 2023년 기준 1,917억원 대비 약 33.23% 감소했고 부채비율은 44.74%로 2023년(60.48%)보다 15.74%p 감소했으며, 총차입금의존도 역시 2024년 3분기 기준 17.25%으로 2023년 기준 24.19%에서 6.94%p 감소한 수준
을 보이고 있습니다. 당사의 2024년 3분기 차입금규모는 당사의 연결기준 자산총계인 7,420억원 대비 높지 않고 부채비율 또한 50% 이하의 수준을 유지하고 있습니다. 신고서 제출일 현재 당사의 재무안정성이 우려할 수준은 아닌것으로 판단되고 안정적인 영업현금창출력, 담보제공 가능자산 규모, 우수한 계열신인도를 감안하면 안정적인 수준에서 유지될 것으로 예상됩니다. 하지만
향후 영업환경의 변화, 금융시장의 불안정 등의 외부적요인에 의해 당사의 재무안정성 및 차입금 상환 능력이 악화 될 수 있는 점이 존재
하므로 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사의 총차입금은 2024년 3분기 기준 1,280억원으로 2023년 기준 1,917억원 대비 약 33.23% 감소했고 부채비율은 44.74%로 2023년(60.48%)보다 15.74%p 감소했으며, 총차입금의존도 역시 2024년 3분기 기준 17.25%으로 2023년 기준 24.19%에서 6.94%p 감소한 수준을 보이고 있습니다. 당사의 2024년 3분기 차입금규모는 당사의 연결기준 자산총계인 7,420억원 대비 높지 않고 부채비율 또한 50% 이하의 수준을 유지하고 있습니다. 신고서 제출일 현재 당사의 재무안정성이 우려할 수준은 아닌것으로 판단됩니다.

[ 차입금 추이 ]

(단위 : 억원)

구분
2024년 3분기
2023년
2022년
2021년

단기차입금
1
160
300
21

유동성사채
500
500
-
300

유동성 장기차입금
383
387
227
356

단기성차입금 합계
884
1047
527
677

장기차입금
396
371
732
219

장기사채
-
499
997
498

장기성차입금 합계
396
870
1729
717

총차입금
1,280
1,917
2,256
1,394

자료: 2024년 3분기 보고서 및 각 연도 사업보고서

(생략)

[ 재무안정성 비율 ]

(단위: 백만원)

구분
2024년 3분기
2023년
2022년
2021년

자산총계
7,420
7,926
8,578
7,688

부채총계
2,293
2,987
3,330
2,710

자본총계
5,126
4,939
5,248
4,977

부채비율
44.74%
60.48%
63.45%
54.45%

차입금의존도
17.32%
24.19%
26.31%
18.15%

자료: 당사 정기보고서 주) 부채비율 = 부채총계/자본총계*100 차입금의존도 = 총차입금/자산총계*100

당사의 차입금 의존도는 2021년 18.15%에서 2023년 24.19%로 지속적으로 증가 추세를 보이다가, 2024년 3분기 17.32%로 소폭 상승하였습니다. 스테인리스강의 경우 원자재 조달 및 재고관리가 수익성 유지의 중요한 요인이 되고 있어 가격변동에 따라 차입금을 통한 원자재조달이 필요합니다. 이에 따라 차입금 규모에 다소 변동이 있을 수 있으나 전반적으로 양호한 수준으로 차입금을 관리하고 있습니다.
(주14)
정정 후

다. 재무안정성 관련 위험

당사의 총차입금은 2024년 기준 1,440억원으로 2023년 기준 1,917억원 대비 약 24.91% 감소했고 부채비율은 2024년도 46.02%로 2023년(60.48%)보다 14.46%p 감소했으며, 총차입금의존도는 2024년 기준 19.10%으로 2023년 기준 24.19%에 비해 5.08%p. 감소했습니다. 당사의 2024년 차입금규모는 당사의 연결기준 자산총계인 7,536억원 대비 높지 않고 부채비율 또한 50% 이하의 수준을 유지하고 있습니다. 신고서 제출일 현재 당사의 재무안정성이 우려할 수준은 아닌것으로 판단되고 안정적인 영업현금창출력, 담보제공 가능자산 규모, 우수한 계열신인도를 감안하면 안정적인 수준에서 유지될 것으로 예상됩니다. 하지만 향후 영업환경의 변화, 금융시장의 불안정 등의 외부적요인에 의해 당사의 재무안정성 및 차입금 상환 능력이 악화 될 수 있는 점이 존재하므로 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사의 총차입금은 2024년 기준 1,440억원으로 2023년 기준 1,917억원 대비 약 24.91% 감소했고 부채비율은 2024년도 46.02%로 2023년(60.48%)보다 14.46%p 감소했으며, 총차입금의존도는 2024년 기준 19.10%으로 2023년 기준 24.19%에 비해 5.08%p. 감소했습니다. 당사의 2024년 차입금규모는 당사의 연결기준 자산총계인 7,536억원 대비 높지 않고 부채비율 또한 50% 이하의 수준을 유지하고 있습니다. 신고서 제출일 현재 당사의 재무안정성이 우려할 수준은 아닌것으로 판단됩니다.

[ 차입금 추이 ]

(단위 : 억원)

구분
2024년
2023년
2022년
2021년

단기차입금
1
160
300
21

유동성사채
500
500
-
300

유동성 장기차입금
397
387
227
356

단기성차입금 합계
899
1047
527
677

장기차입금
441
371
732
219

장기사채
100
499
997
498

장기성차입금 합계
541
870
1729
717

총차입금
1,440
1,917
2,256
1,394

자료: 각 연도 사업보고서 및 회사 제시

(생략)

[ 재무안정성 비율 ]

(단위: 백만원)

구분
2024년
2023년
2022년
2021년

자산총계
7,536
7,926
8,578
7,688

부채총계
2,375
2,987
3,330
2,710

자본총계
5,161
4,939
5,248
4,977

부채비율
46.02%
60.48%
63.45%
54.45%

차입금의존도
19.10%
24.19%
26.31%
18.15%

자료: 각 연도 사업보고서 및 회사 제시주) 부채비율 = 부채총계/자본총계*100 차입금의존도 = 총차입금/자산총계*100

당사의 차입금 의존도는 2021년 18.15%에서 2023년 24.19%로 지속적으로 증가 추세를 보이다가, 2024년
19.10%로 소폭 상승하였습니다
. 스테인리스강의 경우 원자재 조달 및 재고관리가 수익성 유지의 중요한 요인이 되고 있어 가격변동에 따라 차입금을 통한 원자재조달이 필요합니다. 이에 따라 차입금 규모에 다소 변동이 있을 수 있으나 전반적으로 양호한 수준으로 차입금을 관리하고 있습니다.

한편, 당사는 2025년 01월 20일 금융감독원 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 '매출액또는손익구조30%(대규모법인15%)이상변경' 공시를 통해 2024년 연결기준 결산자료 실적을 공시하였습니다. 당사의 2024년 연결기준 잠정 매출액은 7,954억원으로 전년 대비 23.9% 감소했지만 영업이익은 306억원으로 전년대비 659억 증가했고, 당기순이익은 250억원으로 전년대비 552억 증가하여 흑자전환에 성공했습니다. 현대제철 위탁 생산 종료 등에 따라 매출액은 감소했지만, 제품 포트폴리오 재편 등으로 영업이익 및 당기순이익이 증가했습니다. 한편, 해당 실적은 한국채택국제회계기준을 적용한 연결재무제표 기준이며, 외부감사인의 감사가 완료되지 않은 상태에서 작성된 것으로 향후 변경될 수 있어, 투자자께서는 참고하시기 바랍니다.

매출액 또는 손익구조 30%(대규모법인 15%)이상 변경

※ 동 정보는 동사가 작성한 결산자료로서, 외부감사인의 감사결과 수치가 변경 될 수 있으므로 추후 「감사보고서 제출」공시를 반드시 확인하여 주시기 바랍니다.

1. 재무제표의 종류
연결

2. 매출액 또는 손익구조 변동내용(단위:천원)
당해사업연도
직전사업연도
증감금액
증감비율(%)

- 매출액
795,376,120
1,045,305,563
-249,929,443
-23.9

- 영업이익
30,627,009
-35,227,805
65,854,814
흑자전환

- 법인세비용차감전계속사업이익
32,280,483
-38,751,901
71,032,384
흑자전환

- 당기순이익
24,969,801
-30,200,207
55,170,008
흑자전환

- 대규모법인여부
미해당

3. 재무현황(단위:천원)
당해사업연도
직전사업연도

- 자산총계
753,622,047
792,550,276

- 부채총계
237,513,521
298,689,554

- 자본총계
516,108,526
493,860,722

- 자본금
75,943,315
75,943,315

- 자본총계/자본금 비율(%)
679.6
650.3

4. 매출액 또는 손익구조 변동 주요원인
- 현대제철 위탁생산 종료 등에 따른 매출액 감소- 제품 포트폴리오 재편 등으로 흑자전환

5. 이사회결의일(결정일)
2025-01-20

- 사외이사 참석여부
참석(명)
-

불참(명)
-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

6. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

1. 당해사업연도 실적자료는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성된 연결재무제표 기준임.2. 상기 내용은 외부감사인의 감사결과에 따라 변경될 수 있음.3. 상기 이사회결의일(결정일)은 외부감사전연결재무제표의 증권선물위원회 제출일임.

※ 관련공시
-

[지배회사의 추가공시사항]

구분
재무제표
당해 사업연도
직전 사업연도

비지배지분 제외 자본총계(단위 : 천원)
연결
516,108,526
493,860,722

자본총계˚/ 자본금 비율(%) (˚비지배지분은 제외)
연결
679.6
650.3

매출액(단위:천원)
별도
793,495,304
1,044,395,496

(자료) 당사 매출액또는손익구조30%(대규모법인은15%)이상변경 공시 (2025.01.20)

(주15) 정정 전

바. 우발채무 관련 위험
당사는 2024년 3분기 기준 현재 하나은행과 380억원을 한도로 받을어음 할인약정을

체결하고 있으며, 국민은행, SC제일은행, 농협은행 등 금융기관과 외상매출채권 담보대출을 비롯한 일반대출, 외화일반자금대출 및 수입자금대출 등 금융기관 약정을 맺고 있습니다. 우발채무 등이 현실화될 가능성은 높지 않을 것으로 판단되며, 당사의 사업규모 및 사업안정성 등을 고려할 경우 상기 우발채무 등의 규모가 당사에 미치는 재무적 부담은 크지 않은 것으로 판단됩니다. 다만
상기 우발채무 등이 현실화될 경우, 당사의 수익성 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 유의
하시기 바랍니다.

당사는 2024년 3분기 기준 현재 하나은행과 380억원을 한도로 받을어음 할인약정을체결하고 있으며, 국민은행,
SC제일은행, 농협은행 등 금융기관과 약 1,914억원 수준의 외상매출채권 담보대출을 비롯한 일반대출, 외화일반자금대출 및 수입자금대출 등 금융기관 약정을 맺고 있습니다. 회사는 매출채권의 신용보강을 위해 거래처 및 금융기관 등으로부터 136,704백만원의 담보 및 지급보증을 제공 받고 있으며 서울보증보험(주) 등으로부터 인허가 및 하자담보책임과 관련하여 1,780백만원의 지급보증을 제공받고 있습니다.

2024년 3분기 기준 금융기관 약정사항은 아래와 같습니다.

(외화단위: USD, EUR, 원화단위: 천원)

구 분
금융기관명
통화
한 도

받을어음할인
하나은행
KRW
38,000,000

외상매출채권담보대출
국민은행 외
KRW
15,000,000

구매자금차입
SC제일은행 외
KRW
60,000,000

일반대출
농협은행 외
KRW
99,000,000

외화일반자금대출
신한은행 홍콩지점
USD
30,000,000

신한은행 런던지점 (*1)
EUR
26,000,000

수입자금대출 등
한국수출입은행
USD
30,000,000

L/C 개설 등(*2)
우리은행 외
USD
65,800,000

자료: 2024년 3분기 보고서

주1)
동 차입금과 관련하여 신한은행으로부터 EUR 26,000,000 한도로 Stand By L/C에 의한 지급보증을 제공받고 있음

주2)
L/C 개설 등의 관련 실행금액에 대해 금융기관으로부터 지급보증을 제공받고 있음.

(주15) 정정 후

바. 우발채무 관련 위험
당사는 2024년 기준 현재 하나은행과 380억원을 한도로 받을어음 할인약정을 체결하고 있으며, 국민은행, SC제일은행, 농협은행 등 금융기관과 외상매출채권 담보대출을 비롯한 일반대출, 외화일반자금대출 및 수입자금대출 등 금융기관 약정을 맺고 있습니다. 우발채무 등이 현실화될 가능성은 높지 않을 것으로 판단되며, 당사의 사업규모 및 사업안정성 등을 고려할 경우 상기 우발채무 등의 규모가 당사에 미치는 재무적 부담은 크지 않은 것으로 판단됩니다. 다만 상기 우발채무 등이 현실화될 경우, 당사의 수익성 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

당사는 2024년 기준 현재 하나은행과 380억원을 한도로 받을어음 할인약정을체결하고 있으며, 국민은행, SC제일은행, 농협은행 등 금융기관과 약 1,390억원, USD 60,000천, EUR 26,000천 수준의 외상매출채권 담보대출을 비롯한 일반대출, 외화일반자금대출 및 수입자금대출 등 금융기관 약정을 맺고 있습니다. 회사는 매출채권의 신용보강을 위해 거래처 및 금융기관 등으로부터 114,978백만원의 담보 및 지급보증을 제공 받고 있으며 서울보증보험(주) 등으로부터 인허가 및 하자담보책임과 관련하여 1,633백만원의 지급보증을 제공받고 있습니다.

신고서 제출일 현재 기준 금융기관 약정사항은 아래와 같습니다.

(외화단위: USD, EUR, 원화단위: 천원)

구 분
금융기관명
통화
한 도

받을어음할인
하나은행
KRW
38,000,000

외상매출채권담보대출
국민은행 외
KRW
15,000,000

구매자금차입
SC제일은행 외
KRW
60,000,000

일반대출
농협은행 외
KRW
64,000,000

외화일반자금대출
신한은행 홍콩지점
USD
30,000,000

신한은행 런던지점 (*1)
EUR
26,000,000

수입자금대출 등
한국수출입은행
USD
30,000,000

L/C 개설 등(*2)
우리은행 외
USD
62,000,000

자료:
회사제시

주1)
동 차입금과 관련하여 신한은행으로부터 EUR 26,000,000 한도로 Stand By L/C에 의한 지급보증을 제공받고 있음

주2)
L/C 개설 등의 관련 실행금액에 대해 금융기관으로부터 지급보증을 제공받고 있음.

(주16) 정정 전

나. 사채관리계약 관련당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은
사채관리계약과 관련하여 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가
본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.

당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 기타 자세한 사항은 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.
(주16) 정정 후

나. 사채관리계약 관련당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은
사채관리계약과 관련하여 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가
본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.

당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을
다음과 같이 상실함을 선언할 수 있습니다:※ "갑"은 발행회사인 현대비앤지스틸(주)를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 한국증권금융을 지칭합니다.

(1) 기한의 이익의 즉시 상실

다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 “갑”은 즉시 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실하며, 이 사실을 공고하고 자신이 알고 있는 사채권자 및 “을”에게 이를 통지하여야 한다.

(가) “갑”(“갑”의 청산인이나 “갑”의 이사를 포함)이 파산 또는 회생절차개시의 신청을 한 경우

(나) “갑”(“갑”의 청산인이나 “갑”의 이사를 포함) 이외의 제3자가 “갑”에 대한 파산 또는 회생절차개시의 신청을 하고 “갑”이 이에 동의(“갑” 또는 그 대표자가 법원의 심문에서 동의 의사를 표명한 경우포함)하거나 위 제3자에 의한 해당 신청이 있은 후 10일 이내에 그 신청이 취하 되거나 법원의 기각 결정이 내려지지 아니한 경우. 이 경우 “갑”의 동의가 있는 경우에는 그 동의 의사가 법원에 제출된 시점(심문 시 동의 의사 표명이 있는 경우에는 해당 심문 종결 시)을, 기타의 경우에는 제3자에 의한 신청일로부터 10일이 도과된 때를 각 그 기준으로 하되 후자의 경우 그 기간 도과 전에 법원에 의한 파산이나 회생 관련 보전처분이나 절차중지명령 또는 회생절차개시결정이나 파산선고가 내려지면 그 때를 기준으로 한다.

(다) “갑”에게 존립기간의 만료 등 정관으로 정한 해산사유의 발생, 법원의 해산명령 또는 해산판결, 주주총회의 해산결의가 있는 경우

(라) “갑”이 휴업 또는 폐업하는 경우(단, 노동쟁의로 인한 일시적인 휴업은 제외한다.)

(마) “갑”이 발행, 배서, 보증, 인수한 어음 또는 수표가 부도처리 되거나 기타의 이유로 은행거래 또는 당좌거래가 정지된 때와 “갑”에게 금융결제원(기타 어음교환소의 역할을 하는 기관을 포함한다)의 거래정지처분이 있는 때 및 채무불이행명부등재 신청이 있는 때 등 “갑”이 지급불능 또는 지급정지의 상태에 이른 것으로 인정되는 경우

(바) 본 사채의 만기가 도래하였음에도 “갑”이 그 정해진 원리금 지급 의무를 해태하는 경우

(사) “갑”의 부채총액이 자산총액을 초과하여 채권금융기관이 상환기일 연장, 원리금감면, 대출금의 출자전환 기타 이에 준하는 방법으로 채권을 재조정할 필요가 있다고 인정되는 경우

(아) 감독관청이 “갑”의 중요한 영업에 대해 정지 또는 취소처분을 내린 경우

("중요한 영업"이라 함은 "갑"의 업종, 사업구조 등을 고려할 때 해당 영업에 대한 정지 또는 취소처분이 내려지는 경우 "갑"이 그의 주된 사업을 영위할 수 없을 것으로 객관적으로 판단되는 영업을 말한다)

(자) "갑"이 본 사채 이외 사채에 관하여 기한의 이익을 상실한 경우

(차) "갑"이 기업구조조정촉진법에 따라 주채권은행으로부터 부실징후기업에 해당한다는 통보를 받거나 동법 제5조 제2항 각 호의 관리절차의 개시를 신청한 경우 또는 금융기관에 의한 경영관리 기타 이와 유사한 사적 절차 등이 개시된 때(법률의 제정 또는 개정 등으로 인하여 이와 유사한 절차가 개시된 경우를 포함한다)

(2) ‘기한의 이익 상실 선언’에 의한 기한의 이익 상실

다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 본 사채의 사채권자 및 “을”은 사채권자집회의 결의에 따라 “갑”에 대한 서면통지를 함으로써 “갑”이 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있다.

(가) 원금의 일부를 상환하여야 할 의무 또는 기한이 도래한 이자지급의무를 불이행하여, 통지한 변제유예기간 내에 변제하지 못한 경우

(나) 본 사채에 의한 채무를 제외한 “갑”의 채무 중 원금 일천억원(￦ 100,000,000,000) 이상의 채무에 대하여, 만기에 지급이 해태된 경우 또는 의무불이행으로 인하여 기한의 이익이 상실된 경우 또는 당해 채무에 관한 의무 불이행으로 관련 담보가 실행된 경우

(다) “갑”의 재산의 전부 또는 중요부분에 압류명령이 결정된 경우 또는 임의경매가 개시된 경우

(라) “갑”이 제2-2조 제1항, 제2-3조, 제2-4조 제1항 및 제2항, 제2-5조, 제2-5조의2의 의무를 위반한 경우 (본 의무 위반의 판단 기준은 당해 발행회사의 분기, 반기 또는 회계연도 전체에 대한 각 보고서 기재를 기준으로 하되 그보다 더 최근의 일시에 의한 발행회사 서류에 따를 때 그 위반이 인정되는 경우 그에 의할 수 있다.)

(마) “갑”의 재산의 전부 또는 중요부분에 대하여 가압류, 가처분이 선고되고, 60일 이내에 취소되지 않은 경우

(바) “갑”이 (라) 기재 각 의무를 제외한 본 계약상의 의무의 이행 또는 준수를 해태한 경우로서, 그 치유가 불가능한 경우 또는 치유가 가능한 경우로서 “을”이나 사채권자가 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의 1이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 “갑”에게 이러한 해태의 치유를 구하는 통지를 한 후 60일이 경과하여도 당해 해태가 치유되지 아니한 경우

(사) 위 (다) 또는 (마)의 "갑"의 재산의 전부 또는 중요부분이라 함은 그 재산에 대한 강제집행(체납처분을 포함한다) 또는 담보권 실행이 이루어지는 경우 "갑"의 영업 또는 "본 사채"의 상환이 사실상 불가능할 정도의 주요 재산을 말한다.

(3) 사채권자가 (2)에 따라 기한의 이익 상실 선언을 한 경우 및 (2)의 (바)에 따라 해태의 치유를 구하는 청구를 하는 경우에는 즉시 “을”에게도 통지하여야 한다.

(4) (1) 및 (2)에 따라 기한의 이익이 상실되면 “갑”은 원금전액과 기한의 이익이 상실된 날까지 발생한 이자 중 미지급액을 즉시 변제하여야 한다.

기타 자세한 사항은 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

(주17) 정정 전

2. 자금의 사용목적

회차 :
207-1
(기준일 :
2025년 02월 14일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
-
30,000,000,000
-
-
30,000,000,000
-

주1) 발행제비용은 당사 보유 자체자금으로 조달할 예정입니다.

주2) 상기 금액은 예정금액이며, 수요예측 결과를 반영하여 변경될 수 있습니다.

회차 :
207-2
(기준일 :
2025년 02월 14일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
-
20,000,000,000
-
-
20,000,000,000
-

주1) 발행제비용은 당사 보유 자체자금으로 조달할 예정입니다.

주2) 상기 금액은 예정금액이며, 수요예측 결과를 반영하여 변경될 수 있습니다.

나. 자금의 세부사용 내역

-
금번 발행되는 제207-1회 및 제207-2회 무보증사채 발행 총액 금 오백억원(\50,000,000,000)은 채무상환자금으로 사용될 예정입니다. 수요예측 결과에 따라 최대 700억원까지 증액 발행 시, 증액분에 대해서도 채무상환자금 목적으로 사용할 예정입니다.

(주17) 정정 후

2. 자금의 사용목적

회차 :
207-1
(기준일 :
2025년 02월 14일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
-
30,000,000,000
-
-
30,000,000,000
-

주1) 발행제비용은 당사 보유 자체자금으로 조달할 예정입니다.

(문구 삭제)

회차 :
207-2
(기준일 :
2025년 02월 14일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
-
20,000,000,000
-
-
20,000,000,000
-

주1) 발행제비용은 당사 보유 자체자금으로 조달할 예정입니다.

(문구 삭제)

나. 자금의 세부사용 내역

-
금번 발행되는 제207-1회 및 제207-2회 무보증사채 발행 총액 금 500억원(\50,000,000,000)은 채무상환자금으로 사용될 예정입니다.
(문구삭제)

(주18) 정정 전

- 공모자금의 사용내역

(기준일 :
2024.09.30
)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
증권신고서 등의 자금사용 계획
실제 자금사용 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

회사채
제205회
2022.02.28
채무상환자금 및 운영자금
50,000
채무상환자금 및 운영자금
50,000
-

(주18) 정정 후

공모자금의 사용내역

(기준일 :
2024.09.30
)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
증권신고서 등의 자금사용 계획
실제 자금사용 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

회사채
제205회
2022.02.28
채무상환자금 및 운영자금
50,000
채무상환자금 및 운영자금(원재매입)
50,000
-

【 대표이사 등의 확인 】

현대비앤지스틸207_정정_대표이사등의확인

증 권 신 고 서

( 채 무 증 권 )

[증권신고서 제출 및 정정 연혁]

제출일자
문서명
비고

2025년 02월 17일
증권신고서(채무증권)
최초 제출

2025년 02월 21일
[기재정정]증권신고서(채무증권)
수요예측 결과 반영 및 기재내용 정정

2025년 02월 21일
[발행조건확정]증권신고서(채무증권)
수요예측 결과에 따른 발행조건 확정

금융위원회 귀중
2025년 02월 17일

회 사 명 :
현대비앤지스틸 주식회사

대 표 이 사 :
정 일 선

본 점 소 재 지 :
경상남도 창원시 성산구 적현로 124

(전 화) 055 - 268 - 4114

(홈페이지) http://www.hyundai-bngsteel.com

작 성 책 임 자 :
(직 책) 경영지원총괄 (성 명) 지재구

(전 화) 02-3467-0085

모집 또는 매출 증권의 종류 및 수 :

현대비앤지스틸(주) 제207-1회 무기명식 이권부 무보증 원화 공모사채
현대비앤지스틸(주) 제207-2회 무기명식 이권부 무보증 원화 공모사채

모집 또는 매출총액 :
50,000,000,000
원

증권신고서 및 투자설명서 열람장소

가. 증권신고서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 투자설명서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 : 현대비앤지스틸(주) → 경남 창원시 성산구 적현로 124 한국투자증권(주) → 서울특별시 영등포구 의사당대로 88
NH투자증권(주) → 서울특별시 영등포구 여의대로 108 현대차증권(주) → 서울특별시 영등포구 국제금융로2길 28 신한투자증권(주) → 서울특별시 영등포구 의사당대로 96 미래에셋증권(주) → 서울특별시 중구 을지로5길 26 하나증권(주) → 서울특별시 영등포구 의사당대로 82

【 대표이사 등의 확인 】

현대비앤지스틸207_대표이사등의확인_날인01

요약정보

1. 핵심투자위험

[증권신고서 이용 시 유의사항 안내문]

하단의 핵심투자위험은 증권신고서 본문에 기재된 투자위험요소 중 중요한 항목만을 투자자의 이해도 제고를 위하여 간단ㆍ명료하게 요약한 것입니다. 자세한 투자위험요소는 "본문-제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-Ⅲ. 투자위험요소"에 기재되어 있으니 참고하시기 바랍니다.

구 분
내 용

사업위험

가. 국내외 경기 변동에 따른 사업 환경 악화 위험

국제통화기금(IMF)이 2025년 01월 발표한 World Economic Outlook에 따르면, 2024년 세계경제성장률은 3.2%를 기록하였으며, 2025년 세계경제성장률 전망치는 2024년 10월 예상한 전망치(3.2%)보다 0.1%p 상향 조정한 3.3%로 전망했습니다. 2024년 12월 발표된 OECD 경제전망 자료에 따르면 OECD는 2024년 세계경제성장률 전망치를 2024년 9월 전망치와 동일한 3.2%로 전망하였습니다.
또한
2024년 11월 한국은행 경제전망보고서에 따르면 2024년 국내 경제 성장률은 2.2% 성장률로 집계되었으며, 2025년 경제 성장률은 1.9%를 기록할 것으로 전망되고 있습니다. 국내외의 다양한 요인들로 인해 향후 국내 경기가 크게 둔화되거나 경기침체가 지속될 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의
하시기 바랍니다.

나. 철강산업의 산업적 특성

스테인리스 강판업은 철강산업의 한분야로 전방산업에 기초소재를 제공하고 후방산업의 발전을 유발하는 장치산업이자 국가기간산업으로서 국내외 경제 상황과 높은 상관관계
를 보여왔습니다. 특히, 글로벌 경제의 위축 등의 외부적 요인에 의해 철강산업의 매출 및 수익성이 영향을 받을 수 있습니다. 글로벌 경기는 물가, 금리인상 시기 불확실성 등 각국 통화정책의 불확실성, 외교 및 무역분쟁 등의 영향을 크게 받으며 국내 경기의 경우 대북 리스크 등 다양한 하방리스크에 노출되어 있어
세계 경기에 대한 지속적인 모니터링이 필요
합니다. 또한
세계 경제 회복에도 불구하고 전방산업인 자동차, 조선, 건설 산업의 선별적 업황 부진에 따라 철강 수요가 감소
할 수 있습니다. 이와 같이
철강 산업에 부정적인 요인이 발생할 경우 당사의 사업, 영업성과 및 재무상태에도 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로
투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

다. 전방산업 부진에 따른 사업부문의 성장성 둔화 위험

당사가 영위하는 철강산업은 자동차, 기계, 조선, 건설 산업의 핵심부품에 사용되는 제품을 생산합니다.
또한 국내 철강산업은 산업 수명 주기상 성숙기 단계에 있습니다. 따라서
전세계 자동차 수요와 생산 위축은 곧 후방산업에 위치한 자동차 제조용 냉연강판 매출의 감소를 의미하므로 철강업체의 수익성 악화
를 야기할 수 있습니다. 또한
건설업의 투자지출 계획이 감소하는 등 부동산 시장과 SOC 투자가 위축되거나 조선업 경기가 지속적인 부진을 겪을 경우 철강산업에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다. 이처럼
전방산업의 영업환경 악화는 당사의 수익성과 성장성에 악영향을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
라. 시장변화에 따른 위험
당사는 스테인리스 냉연강판을 생산하는 제조업체로
스테인리스 냉연강판의 매출액이 2024년 3분기 기준 전체 매출액의 약 94.40%를 차지
하고 있습니다. 스테인리스 냉연강판의 단일 사업을 영위하고 있어 제품 다각화 수준은 높지 않지만
2024년 3분기 기준 포스코에 이어 국내 2위의 시장지위(약 28.4%)를 확보
하고 있습니다. 또한, 자동차 부품소재의 다양화로 현대자동차그룹 계열사에 대한 안정적인 매출을 유지하고 있습니다(2024년 3분기 기준 현대차, 기아 등 특수관계자에 대한 매출 비중 24.05%). 따라서
당사의 경우 양호한 시장지위와 계열수요에 기반한 사업안정성을 보유하고 있어 매출 변동성이 크지 않은 편이나 향후 시장 변화에 따라 수요가 변동
될 수 있음을 투자자 여러분께서는 주의하시기 바랍니다.

마. 원재료 가격 변동에 따른 위험
스테인리스강 산업은 원자재, 특히 니켈 가격의 변동성에 매출 및 수익성이 민감하게 변동하는 구조를 가지고 있습니다. 스테인리스강은 철에 크롬(Cr), 니켈(Ni) 등 화학성분을 넣어 만든 특수강으로 화학성분 함유량에 따라 200계, 300계, 400계로 구분됩니다. 당사는 니켈이 포함된 300계 제품보다 니켈이 포함되어 있지 않은 400계 제품의 매출 비중을 늘려 가격변동에 대응하고 있으나,
산업의 특성상 원재료 가격의 등락에 따라 구조적인 수익변동성이 내재되어 있음
을 인지하시기 바랍니다.
2024년 3분기 기준 당사의 매출원가는 5,515억원으로 매출액 대비 매출원가 비중이 90.22%
으로 2023년 3분기(매출원가비중 98.95%)와 비교 시 감소했습니다.
향후 업황 변동, 니켈 가격의 상승이 매출액 상승에 이어지지 못 할 경우 니켈 가격의 상방 변동성 역시 수익성에 일부 부정적인 영향을 끼칠 가능성
이 있습니다. 투자자께서는 투자시 이 점 유의하시기 바랍니다.

바. 수급 불균형에 따른 위험
스테인리스 산업은 중국의 급격한 신ㆍ증설로 2011년부터는 글로벌 공급과잉이 지속되다가 2016년 이후로는 완만한 증가세를 보였으나,
2020년에 이르러 코로나19의 여파로 글로벌 조강 생산량이 하락
하였습니다. 2021년부터 10대 생산국가는 물론 여러 국가의 생산량이 본격적으로 회복했지만, 2022년에는 세계 경제 침체우려로 글로벌 조강 생산량이 하락했습니다. 세계철강협회(WSA)에 따르면 2024년 3분기 기준 글로벌 조강 생산량이 전년 대비 5.4% 증가한 4,609만2천톤이었다고 발표했습니다. 이에 시장에서는 2023년부터 10대 생산국가는 물론 여러 국가의 생산량이 본격적으로 회복되어 가고 있다고 판단하고 있습니다. 다만,
향후 업황 변동 및 세계적/지정학정 변수는 글로벌 조강 생산량 회복세 지속에 부정적인 영향
을 끼칠 수 있습니다. 스테인리스 산업의 특성상 일반강 대비 요구되는 기술 축적 기간이 길고, 대규모 투자비 대비 다품종, 소량의 제품을 생산하기 때문에 경쟁자의 신규 진입이 용이하지 않아 안정적인 산업입니다. 그러나
대규모의 투자가 선행되어야 하기 때문에 자본 투입 대비 수익의 회수 시기가 늦고, 시장환경의 급변시 그에 대한 대응시간이 장기간 소요되며, 매출이 적정수준에 미치지 못할 경우 고정비부담으로 인한 수익성의 악화 가능성이 크다는 단점
또한 존재합니다.
향후 경기 변동과 수급 균형 여부에 따라 당사의 수익성이 변동될 가능성
이 있습니다. 투자자께서는 투자 시 이 점 유의하시기 바랍니다.

사. 공급과잉에 따른 수익성 저하 위험

국내 스테인리스 냉연강판 시장은 2020년대 이후 내수 소비량이 60%~70% 대에 머무르고 있으며 나머지는 수출로 해소 할 수 밖에 없는 공급과잉 상태
입니다.
2024년 국내 스테인리스 냉연강판 생산량은 997천톤으로 전년도 대비 증가하였고 내수 판매량은 658천톤으로 내수 판매량은 전체생산량의 66.00%를 차지하고 있습니다.
당사의 경우 관계사 대상 안정적인 매출처 확보, 다양한 상품 개발 및 해외 판매처를 기반으로 안정적인 사업을 유지하고 있습니다. 또한 글로벌 경제 연착륙 고려 시 국내 스테인리스 냉연 유통가격은 완만하게 우상향 할 수 있으나 예기치 못한 요인으로
전방산업인 가전, 자동차 등 수요가 침체 될 경우 당사의 수익성이 저하 될 가능성이 있습니다. 스테인리스 냉연제품은 공급과잉구조 하에 가격전가력이 낮아 원재료 가격 및 수급구조에 의한 수익변동성이 높은 사업이며

이에 국내 수급 상황에 변동이 있을 경우 당사의 수익성이 저하
될 수 있습니다.

아. 원재료 및 제품가격 변동위험
스테인리스 냉연강판 생산에서 제품원가의 중요부분을 원재료비가 차지하므로 가격경쟁력을 확보하기 위해서는 경제성있는 원재료의 구입은 절대적입니다.
국내 스테인리스 산업은 원자재 조달처에 대한 공급 의존성이 높아 원자재 가격협상이 어려운 구조
입니다. 최근

전세계적으로 보호무역주의 등으로 열연강판시장 원재료 수급에 불안정성이 존재합니다.
당사가 수입하는 원재료는 제품 불량률 상승으로 이어질 여지
가 존재하나 당사는 후가공 공정 강화 및 검수, 생산자와의 품질미팅 등을 통해 불량률을 통제하고 있습니다.
당사는 포스코산 조달비중(2024년 기준 당사 전체 조달물량의 64.7%)이 전기말 대비(2023년 기준 당사 전체 조달물량의 63.7%) 증가하였습니다.
이는 스테인리스 냉연강판 수입에 대한 AD(Anti-Dumping Duty, 반덤핑과세)영향과 수입원재료의 가격경쟁력에 관한 사항으로, 당사는 원자재 조달의 가격 경쟁력을 제고하고 안정적인 재고 관리를 위해 노력하고 있습니다. 포스코와의 오랜 거래관계가 당사의 수익성 제고에 긍정적인 요소이나,
향후 거래조건의 변경, 시장 변화에 따른 원자재 수급 및 가격변동에 따라 당사의 수익성에 영향을 줄 수 있다는 점 투자자 여러분께서는 주의 하시기 바랍니다.
자. FTA체결 및 보호무역주의 등 국가 간 무역환경 변화에 따른 위험
트럼프 미국 대통령은 1기 재임 시절 양국간 무역 불균형에 따른 미국의 자동차/철강 산업의 피해가 큰 점을 주장하며 한미 FTA 개정을 추진하였고 2018년 4월 30일 미국 정부는 한국산 철강에 2015년~17년
평균 미국 수출물량의 70%만을 수출할 수 있는 내용을 골자로 하는 '무역확장법 232조' 수정안을 승인하였습니다.
한편 2024년 4월, 바이든 대통령은 중국의 철강과 알루미늄 제품들의 수입으로 인해 자국 산업의 불공정 경쟁을 언급하며 중국산 철강에 대한 관세의 3배 인상을 지시하였습니다. 이에 중국의 저가철강재가 미국 외 국가로 수입될 경우 국내 철강업체들의 수출에 부정적 영향을 미칠 수 있으며 대미 중국산 수출이 감소한다하여도 현재 한국산 철강재는 미국 수출 시 쿼터제 적용을 받고 있어 수출 물량 확대는 어려울 것으로 보입니다.
또한, 2024년 11월 5일 치러진 미국 대통령 선거에서 도널드 트럼프 대통령 후보인이 당선되며, 트럼프의 재선으로 인한 미국 우선주의 및 보호무역 정책 강화는 국내 철강업계에 부정적인 영향을 미칠 것으로 전망되고 있습니다. 관세 인상과 쿼터 축소 등 전통적 무역장벽 강화는 국내 철강사들의 수출 가격경쟁력 저하 및 중국 철강제품들의 국내 유입 증가를 초래할 수 있어 이에 대한 모니터링이 필요할 것으로 보입니다.
아울러, 2022년
IRA 법안이 시행되었으나, 현대자동차 및 기아와 같은 국내 완성차업계는 미국에 전기차 생산 체제가 완성되지 않은 상황
입니다. 본
법안으로 인해 국내 완성차 업체의 판매가 부진하게 될 경우 당사의 영업실적에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.
트럼프 2기 행정부 출범에 따라 IRA 폐기 혹은 지원금 축소로 전기차 투자 자체가 위축되고 한국산 자동차에 대한 추가 관세 인상을 요구할 가능성을 배제할 수 없습니다. 이는 당사의 매출처 중 하나인 완성차 업체의 판매 부진으로 이어져 당사의 영업실적에 부정적인 영향을 줄 수 있으니 투자자 여러분께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.
한편, 각국 정부는 금융위기 이후 철강산업에 대하여 무역 규제를 강화하고 있습니다. 이처럼
보호무역주의가 전세계적으로 확산되어 전방산업의 수출물량이 감소할 경우, 당사를 포함한 국내 철강업체의 수익성과 재무건전성이 악화
될 수 있는 점을 유의하시기 바랍니다.

차. 녹색경영에 따른 위험
철강산업을 영위하기 위해서는 제품 생산과정 중에서 발생하는 이산화탄소 배출량 규제 등의 환경, 보건, 안전 관련 법규 및 규정들을 준수해야 하며, 온실가스 배출권거래제 시행에 따라 할당 받은 배출목표량에 맞춰 온실가스 배출량을 줄이기 위해 노력해야 합니다.
정부의 국가 배출권 할당 계획에 따라 제3차 계획기간에는 2018년부터 2020년까지 3년간 기업들이 배출한 온실가스 총량에 따라 2021년부터 2025년까지 연평균 610백만톤의 배출권을 할당
하였습니다.
현재 탄소배출권의 가격은 과거 대비 낮은 수준에 머물러 있으나, 에너지 가격 변동성, 러시아-우크라이나 전쟁 등 국제 정세 불안정 등의 이슈가 상존하고 있어 향후 탄소배출권의 가격이 재차 상승할 수 있으며, 배출권 부족 가능성이 높은 철강업계의 비용부담이 증가할 우려가 존재합니다.
당사가 의무적으로 이행해야 하는
온실가스 배출권거래제도 및 질소산화물 부담금 등 정부 환경규제 정책은 추가적인 비용 부담을 야기하여 당사의 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

회사위험

가. 편중된 사업관련 위험

당사는 국내외에서 스테인리스 열연강판을 구매하여 이를 압연한
스테인리스 강판을 판매하는 사업(2024년 3분기 기준 매출액 대비 약 94.4%)과 디젤엔진 사형코어를 만드는 사업(2024년 3분기 기준 매출액 대비 약 5.6%)을 영위
하고 있습니다. 당사의 주력제품인 STS 강판은 300계(Fe-Cr-Ni)와 400계(Fe-Cr) 제품이 대부분을 차지하고 있습니다. 현대차ㆍ기아용 부품 수요가 400계 제품 위주로 구성되어 있어 상대적으로 높은 매출비중(연결회사 기준 각각 12.5%, 11.0%)을 차지하고 있습니다. 따라서
향후 자동차 부품사업의 매출이 지속적인 증가세를 보이지 않거나 업황 변동에 따라 당사의 생산 제품이 채택

되지 않는 등 자동차 부품의 매출 성장성이 하락 할 경우 당사의 매출처 편중폭이 확대
될 수 있습니다. 또한
주력시장인 스테인리스 시장이 공급과잉상태를 보이는 가운데 원재료 및 제품시황 변동에 따른 실적 가변성이 존재하고 있어 단일제품 생산에 따른 실적변동성을 완화할 필요
가 있습니다. 투자자께서는 투자 시 이 점 유의하시기 바랍니다.
나. 수익성 관련 위험

당사의
매출액은 2023년 3분기 8,259억원에서

2024년 3분기 6,113억원으로 2,146억원(25.99%) 감소하였지만 영업이익은 2024년 3분기 기준 255억원으로 전년 동기(2023년 3분기 기준 영업이익 -278억원) 대비 대폭 상승
하였습니다. 현대제철과의 STS 위탁생산 계약 종료 등에 따라 매출액 감소가 발생했지만, 고표면 가공 제품 확대 등 고부가가치재 위주의 제품 포트폴리오를 재편성하면서 수익성 회복에 영향을 준 것으로 분석됩니다.
원자재 가격의 급격한 변동 발생 시에는 매출액과 매출원가 간의 괴리율을 높여 영업이익에 일부 악영향
을 끼칠 수 있습니다.
향후 예기치 못한 변수로 인하여 스테인리스 시장 불황, 원가율 상승 등 원재료의 조달과정에서 다양한 변수로 인하여 당사의 수익성에 부정적인 영향을 끼칠 수 있는 점
투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
다. 재무안정성 관련 위험

당사의 총차입금은 2024년 기준 1,440억원으로 2023년 기준 1,917억원 대비 약 24.91% 감소했고 부채비율은 2024년도 3분기 기준 44.74%로 2023년(60.48%)보다 15.74%p 감소했으며, 총차입금의존도는 2024년 기준 19.10%으로 2023년 기준 24.19%에 비해 5.08%p. 감소했습니다. 당사의 2024년 차입금규모는 당사의 연결기준 자산총계인 7,536억원 대비 높지 않고 부채비율 또한 50% 이하의 수준을 유지하고 있습니다. 신고서 제출일 현재 당사의 재무안정성이 우려할 수준은 아닌것으로 판단되고 안정적인 영업현금창출력, 담보제공 가능자산 규모, 우수한 계열신인도를 감안하면 안정적인 수준에서 유지될 것으로 예상됩니다. 하지만 향후 영업환경의 변화, 금융시장의 불안정 등의 외부적요인에 의해 당사의 재무안정성 및 차입금 상환 능력이 악화 될 수 있는 점이 존재하므로 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

라. 운전자본 부담에 따른 위험

니켈 시황에 직접적인 영향을 받는 스테인리스강 제품의 경우 원재료 가격의 등락이 빈번하고 그 변동폭도 크기 때문에 당사의 재고 관리 및 재고 포지션에 따라 수익성이 변동할 가능성이 존재
합니다. 니켈 가격은 2014년말부터 2016년말까지 하락 추세를 보이다가 이후
중국발 원자재 수요 회복 및 전기차 배터리용 니켈 수요 증가 등의 이유로 반등
하였으며 2022년 3월 이후 글로별 경기침체 우려에 따라 꾸준히 감소하였습니다. 이에 따라 스테인리스 열연 강판의 가격은

2022년 3,035원/KG에서 2023년 2,511원/KG, 2024년 3분기 2,263원/KG으로 하락했습니다.
당사는 안정적인 재고자산의 보유 및 유지를 목표로 지속적인 관리를 하고 있으나, 당사의 사업 특성상 스테인리스강 시황에 따른 운전자본 부담이 변동할 가능성
이 존재합니다.
마. 환율변동에 따른 위험
당사는 수출과 수입을 통해 외화유입 및 지출이 발생하고 있으며, 주요거래통화인 USD가 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 당사는 환율변화에 따른 수익성 변동위험을 최소화하기 위해 위험관리정책을 통해 환율변동위험을 관리하고 있습니다.
외국 통화에 대하여 5% 약세 및 강세를 가정할 경우 당사 손익에 미치는 영향은 2024년 3분기 기준 32억원 수준
으로 당사의 2024년 3분기 영업 규모(매출액 6,113억원, 영업이익 255억원) 대비 낮은 비중을 차지하고 있어 환율상승(원화절하)에 따른 손실은 당사의 수익성에 미치는 영향은 미미할 수 있으나,
글로벌 보호무역주의, 국내외 정치적 불확실성으로 환율 변동성은 내포되어 있는 실정
입니다.
다양한 이슈에 따라 환율 변동성이 증가할 가능성이 존재하므로 투자자 여러분께서는 이점 유의
하시기 바랍니다.
바. 우발채무 관련 위험

당사는 2024년 기준 현재 하나은행과 380억원을 한도로 받을어음 할인약정을 체결하고 있으며, 국민은행, SC제일은행, 농협은행 등 금융기관과 외상매출채권 담보대출을 비롯한 일반대출, 외화일반자금대출 및 수입자금대출 등 금융기관 약정을 맺고 있습니다. 우발채무 등이 현실화될 가능성은 높지 않을 것으로 판단되며, 당사의 사업규모 및 사업안정성 등을 고려할 경우 상기 우발채무 등의 규모가 당사에 미치는 재무적 부담은 크지 않은 것으로 판단됩니다. 다만 상기 우발채무 등이 현실화될 경우, 당사의 수익성 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

사. 현대자동차그룹 실적의 변동성 위험
당사가 소속되어 있는
현대자동차그룹은 자동차 사업을 중심으로 수직 계열화된 모습을 보이고 있으며, 현대자동차 및 기아 등 그룹 내 완성차 기업의 실적이 그룹 전체의 실적을 좌우하는 사업 구조적 특성
을 가지고 있습니다. 현대자동차그룹의 주요 사업은 크게 완성차, 자동차 부품, 철강, 건설 등의 비금융 부문과 할부금융, 카드업, 증권업, 전자금융업, 보험업 등의 금융부문으로 이루어져 있습니다. 이 중 비금융 부문의 비중이

큰 편이기에
당사의 경우

현대자동차그룹 전체의 실적 및 투자 등에 직, 간접적인 영향
을 받을 수 있습니다.
아. 계열사 등의 관련 위험
현대자동차그룹의 계열사로서 그룹 내 자동차부문을 중심으로 계열사에 대한 매출을 증가시키면서 안정적인 영업기반을 확보하고 있습니다.
2024년 3분기 기준 특수관계인 회사와의 매출은 1,470억원
이며, 이는 당사의 해당 분기
매출액 24.05%에 해당하는 금액입니다 (2024년 3분기 연결 기준 매출액 6,113억원)
. 계열사 매출 증가는 당사에 매출 증가 및 안정적인 영업기반 확보라는 긍정적인 측면이 있으나,
향후 현대자동차 그룹에 대한 의존도가 지나치게 증가 할 경우의 추후 당사의 수익 역시 현대자동차 그룹 향 수요에 민감하게 연동
될 수 있으므로 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.
자. 노사간 견해차로 인한 제품 생산 차질 위험

당사는 2024년 01월 31일 노사의 견해차로 인해 창원공장의 제품 생산이 중단된 사례가 있습니다.
전국금속노동조합 경남지부 현대비앤지스틸지회는 단체교섭에서 사측이 노조가 제시한 최종 협의 안을 거부함에 따라 창원공장의 노동자가 파업에 돌입했습니다. 이로인해 스테인리스 냉간압연 등 주요제품이 생산차질을 겪었으며, 생산이 중단된 창원공장은 스테인리스 냉간압연강판 등을 제조하는 회사 핵심 생산시설입니다. 이후

진행된 협상에서 노사의 견해가 상당부분 합의됨에 따라 2024년 02월 01일부터 생산이 재개되며 공장이 정상 가동하였습니다.
다만 향후 경영 환경 및 조건에 따라 노사 견해차이가 발생하여 제품 생산에 차질이 발생할 경우, 당사의 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있음에 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

기타 투자위험

가. 환금성 제약에 관한 사항

금번 발행되는 제207회 무보증사채는 채무증권 신규상장요건을 충족하고 있으며, 본 사채의 발행일 익일에 상장예정이므로,
환금성위험은 낮을 것으로 판단됩니다. 하지만
최근 급변하고 있는 채권시장의 변동성에 의해 채권투자자는 예측하지 못한 시장금리 상승에 따른 채권가격 하락으로 평가손실을 입는 등 시장위험에 노출될 가능성이 존재
하며,
시장충격 등으로 채권거래가 급격하게 위축되는 경우 본 사채의 매매가 원활하게 이루어지지 않아 환금성에 제약
을 받을 수 있습니다. 투자자분들께서는 이 점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.
나. 사채관리계약 관련
당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은
사채관리계약과 관련하여 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우
본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가
본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언
할 수 있습니다.
다. 공모 일정 및 효력 발생에 관한 사항
본 증권신고서상의
공모일정은 확정된 것이 아니며, 증권신고서의 기재사항은 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유가 발생할 경우 변경될 수 있음을 유의
하시고, 최종 증권신고서 및 투자설명서 내용을 참고하시기 바랍니다.
라. 원리금 상환 관련
본 사채는 예금자보호법의 적용 대상이 아니고, 금융기관 등이 보증한 것이 아니며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로
원리금상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속
됩니다. 또한 본 사채는 무보증 공모사채이며, 본 채권의 원리금 상환을 현대비앤지스틸(주)이 전적으로 책임집니다.
마. 신용등급 평정 관련
본 사채는 NICE신용평가(주) 및 한국신용평가(주)로부터 A 등급을 받은 바 있습니다. A 등급은 "원리금 지급확실성이 높지만, 장래의 환경변화에 따라 영향을 받을 가능성이 상위 등급에 비해서는 높다."라는 것을 의미합니다.
투자자분들께서는 증권신고서에 기재된 투자위험요소 및 첨부된 신용평가서의 내용을 충분히 숙지
하시고 투자에 임하시기 바랍니다.
바. 기타 투자위험요소 관련
당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다.
당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나 그 실제결과는 현재 시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 만큼, 투자자 여러분께서는 이 점 유의
하여 투자에 임하시기 바랍니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

회차 :
207-1
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
30,000,000,000
모집(매출)총액
30,000,000,000

발행가액
30,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2027년 02월 26일

원리금지급대행기관
(주)신한은행 현대모터타운 대기업금융센터
(사채)관리회사
한국증권금융(주)

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2025년 02월 17일
나이스신용평가
회사채 (A0)

2025년 02월 14일
한국신용평가
회사채 (A0)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
한국투자증권
1,500,000
15,000,000,000
인수금액의 0.20%
총액인수

인수
현대차증권
1,000,000
10,000,000,000
인수금액의 0.20%
총액인수

인수
신한투자증권
500,000
5,000,000,000
인수금액의 0.20%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2025년 02월 27일
2025년 02월 27일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
30,000,000,000

발행제비용
127,811,600

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】

▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2025년 02월 03일 한국투자증권(주) 및 NH투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.

▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.

▶ 본 사채는 '주식
ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음 ▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함

▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2025년 02월 27일이며, 상장예정일은 2025년 02월 28일임.

(
주) 본 사채의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), KIS자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 현대비앤지스틸(주) 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.20%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 현대비앤지스틸(주) 2년 만기 회사채 개별민평 수익률(%)을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.20%p.를 가산한 이자율로 합니다.

회차 :
207-2
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
20,000,000,000
모집(매출)총액
20,000,000,000

발행가액
20,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2028년 02월 25일

원리금지급대행기관
(주)신한은행 현대모터타운 대기업금융센터
(사채)관리회사
한국증권금융(주)

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2025년 02월 17일
나이스신용평가
회사채 (A0)

2025년 02월 14일
한국신용평가
회사채 (A0)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
NH투자증권
1,000,000
10,000,000,000
인수금액의 0.20%
총액인수

인수
미래에셋증권
500,000
5,000,000,000
인수금액의 0.20%
총액인수

인수
하나증권
500,000
5,000,000,000
인수금액의 0.20%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2025년 02월 27일
2025년 02월 27일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
20,000,000,000

발행제비용
98,711,600

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】

▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2025년 02월 03일 한국투자증권(주) 및 NH투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.

▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.

▶ 본 사채는 '주식
ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음 ▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함

▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2025년 02월 27일이며, 상장예정일은 2025년 02월 28일임.

(주) 본 사채의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), KIS자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 현대비앤지스틸(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.19%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 현대비앤지스틸(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률(%)을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.19%p.를 가산한 이자율로 합니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

회 차 :
207-1

(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록총액
30,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익율(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록금액의 100%

모집 또는 매출총액
30,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법

이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환 기일 전일까지 계산하여 매 3개월마다 연 이율의1/4씩 후급하며 이자지급기일은 아래와 같다. 다만, 이자지급기일이 은행휴업일인경우에는 그 다음 영업일을 이자지급기일로 하고 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.
단, 마지막 이자지급의 계산은 발행가액에 사채의 이율을 곱한 액수에 직전 이자지급기일부터 최종 이자지급기일 전일까지 실제일수를 곱한 후, 이를 365로 나눈 금액으로 하되 소수 첫째자리 이하의 금액은 절사한다. 각 기일에 원금상환이나 이자 지급을 이행하지 않았을 경우 해당원금 또는 이자분에 대한 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울특별시인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체대출 최고이율이 사채이율을 하회하는 경우에는 사채이율을 적용한다.

이자지급 기한
2025년 05월 27일, 2025년 08월 27일, 2025년 11월 27일, 2026년 02월 27일,2026년 05월 27일, 2026년 08월 27일, 2026년 11월 27일, 2027년 02월 26일.

신용평가 등급
평가회사명
나이스신용평가(주) 및 한국신용평가(주)

평가일자
2025년 02월 17일 및 2025년 02월 14일

평가결과등급

A0(안정적) /
A0(안정적)

상환방법및 기한
상 환 방 법
"본 사채"의 원금은 2027년 02월 26일에 일시 상환한다. 단, 상환기일이 은행 휴업일에 해당할 경우 그 다음 영업일을 그 상환기일로 하고, 상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.각 기일에 원금상환이나 이자 지급을 이행하지 않았을 경우 해당원금 또는 이자분에 대한 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울특별시인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되,동 연체대출 최고이율이 사채이율을 하회하는 경우에는 사채이율을 적용한다.

상 환 기 한
2027년 02월 26일

납 입 기 일
2025년 02월 27일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
(주)신한은행 현대모터타운 대기업금융센터

고유번호
00137571

기 타 사 항

▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2025년 02월 03일 한국투자증권(주) 및 NH투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.

▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.

▶ 본 사채는 '주식
ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음 ▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함

▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2025년 02월 27일이며, 상장예정일은 2025년 02월 28일임.

주) 본 사채의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), KIS자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 현대비앤지스틸(주) 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.20%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 현대비앤지스틸(주) 2년 만기 회사채 개별민평 수익률(%)을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.20%p.를 가산한 이자율로 합니다.

회 차 :
207-2

(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록총액
20,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익율(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록금액의 100%

모집 또는 매출총액
20,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법

이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환 기일 전일까지 계산하여 매 3개월마다 연 이율의1/4씩 후급하며 이자지급기일은 아래와 같다. 다만, 이자지급기일이 은행휴업일인경우에는 그 다음 영업일을 이자지급기일로 하고 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.
단, 마지막 이자지급의 계산은 발행가액에 사채의 이율을 곱한 액수에 직전 이자지급기일부터 최종 이자지급기일 전일까지 실제일수를 곱한 후, 이를 365로 나눈 금액으로 하되 소수 첫째자리 이하의 금액은 절사한다. 각 기일에 원금상환이나 이자 지급을 이행하지 않았을 경우 해당원금 또는 이자분에 대한 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울특별시인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체대출 최고이율이 사채이율을 하회하는 경우에는 사채이율을 적용한다.

이자지급 기한

2025년 05월 27일, 2025년 08월 27일, 2025년 11월 27일, 2026년 02월 27일,2026년 05월 27일, 2026년 08월 27일, 2026년 11월 27일, 2027년 02월 27일,
2027년 05월 27일, 2027년 08월 27일, 2027년 11월 27일, 2028년 02월 25일.

신용평가 등급
평가회사명
나이스신용평가(주) 및 한국신용평가(주)

평가일자
2025년 02월 17일 및 2025년 02월 14일

평가결과등급

A0(안정적) /
A0(안정적)

상환방법및 기한
상 환 방 법
"본 사채"의 원금은 2028년 02월 25일에 일시 상환한다. 단, 상환기일이 은행 휴업일에 해당할 경우 그 다음 영업일을 그 상환기일로 하고, 상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.각 기일에 원금상환이나 이자 지급을 이행하지 않았을 경우 해당원금 또는 이자분에 대한 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울특별시인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되,동 연체대출 최고이율이 사채이율을 하회하는 경우에는 사채이율을 적용한다.

상 환 기 한
2028년 02월 25일

납 입 기 일
2025년 02월 27일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
(주)신한은행 현대모터타운 대기업금융센터

고유번호
00137571

기 타 사 항

▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2025년 02월 03일 한국투자증권(주) 및 NH투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.

▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.

▶ 본 사채는 '주식
ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음 ▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함

▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2025년 02월 27일이며, 상장예정일은 2025년 02월 28일임.

(주) 본 사채의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), KIS자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 현대비앤지스틸(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.19%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 현대비앤지스틸(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률(%)을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.19%p.를 가산한 이자율로 합니다.

2. 공모방법

해당사항 없음.

3. 공모가격 결정방법

가. 공모가격 결정방법 및 절차

구 분
세 부 내 용

공모가격 최종결정
- 발행회사: 재무담당 임원 및 팀장 등 - 공동대표주관회사 : 각사 담당 임원, 부장 및 팀장

공모가격 결정 협의절차
수요예측 결과 및 금융시장의 상황 등을 감안한 후 발행회사와 공동대표주관회사가 협의하여 발행수익률을 결정할 예정입니다.

수요예측결과 반영여부
수요예측 참여물량 중 "유효수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)"를 집계하고, 해당 결과를 바탕으로 시장상황 등을 종합적으로 고려하여 발행회사와 공동대표주관회사가 협의를 통해 발행수익률을 결정합니다.

수요예측 재실시 여부
수요예측이 실시된 후 발행일정이 변경되더라도 수요예측을 재실시 하지 않습니다.

나. 공동대표주관회사의 공모희망금리 산정방식, 수요예측기준 절차 및 배정 방법

구 분
세 부 내 용

공모희망금리 산정방식

공동대표주관회사인 한국투자증권(주) 및 엔에이치투자증권(주)은 현대비앤지스틸(주) 제207-1회 및 제207-2회 무보증사채의 발행에 있어 민간채권평가사의 평가금리 및 스프레드 동향 최근 동일 신용등급 회사채의 스프레드 동향, 민간채권평가회사 4사의 A0 등급 민평금리 현황 등을 고려하여 공모희망금리를 아래와 같이 결정하였습니다.
[제207-1회] 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 현대비앤지스틸(주) 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p.~ +0.30%p.를 가산한 이자율. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 현대비앤지스틸(주) 2년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.
[제207-2회] 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 현대비앤지스틸(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p.~ +0.30%p.를 가산한 이자율. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 현대비앤지스틸(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.
공모희망금리 산정에 대한 구체적인 근거는 아래 (주1) 공모희망금리 산정근거를 참고하여 주시기 바립니다.

수요예측 참가신청 관련사항

수요예측은「무보증사채 수요예측 모범규준」에 따라 진행하며, 수요예측 프로그램은 "한국금융투자협회"의 K-Bond 프로그램 및 Fax접수방법을 사용합니다. 단, 불가피한 상황이 발생할 경우 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의하여 수요예측 방법을 결정합니다. 수요예측 신청시 신청수량의 범위, 수량 및 가격단위는 아래와 같습니다.
수요예측 기간은 2025년 02월 19일 09시에서 16시까지 입니다.수요예측 신청시 신청수량의 범위, 수량 및 가격단위는 아래와 같습니다. - 최저 신청수량: 50억원 - 최고 신청수량: 회차별 본 사채 발행예정금액(단, 수요예측 참여자가 원하는 경우 전자등록총액 금액 이상의 물량을 신청할 수 있습니다.) - 수량단위: 50억원 - 가격단위: 0.01%p.

배정대상 및 기준

본 사채의 배정은 「무보증사채 수요예측 모범규준」「I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항」및 공동대표주관회사의 내부지침에 따라 결정합니다. ※「무보증사채 수요예측 모범규준」「I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항」

※「무보증사채 수요예측 모범규준」 I. 수요예측 업무절차 5. 배정에 관한 사항 가. 배정기준 운영 - 대표주관회사는 무보증사채의 배정에 관한 합리적인 기준을 마련하여 운영합니다. 나. 배정시 준수 사항 - 대표주관회사는 수요예측 종료 후 수요예측 참여자별로 청약예정 물량을 배정할 때에 다음 각 사항을 준수합니다. ① 과도하게 낮은 금리에 참여한 자를 부당하게 우대하여 배정하지 아니할 것 ② 금리를 제시하지 않은 수요예측 참여자는 낮은 가중치를 부여하여 배정할 것 다. 배정시 가중치 적용 - 대표주관회사는 다음 각 사항을 고려하여 수요예측 참여자별로 배정의 가중치를 달리 적용할 수 있습니다. ① 참여시간ㆍ참여금액 등 정량적 기준 ② 수요예측 참여자의 성향ㆍ과거 참여이력 및 행태ㆍ가격평가능력 등 해당 참여자와 관련한 정성적 요소 라. 납입예정 물량 배정 원칙 - 대표주관회사는 무보증사채의 청약이 종료된 이후 청약자별로 납입예정 물량을 배정할 때에 수요예측에 참여한 자를 그렇지 않은 자보다 우대하여 배정합니다.

「무보증사채 수요예측 모범규준」「I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항 - 라. 납입예정 물량 배정 원칙」에 따라 공동대표주관회사는 공모채권을 배정함에 있어 "수요예측에 참여한 전문투자자 및 기관투자자(이하 "수요예측 참여자"라 한다.)에 대하여 수요예측에 참여하지 않은 투자자 대비 우대하여 배정합니다. 본 사채의 배정에 관한 세부사항은 본 증권신고서 제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 마. 배정을 참고하시기 바랍니다.

유효수요 판단기준
"유효수요"(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)는 금융투자협회의 「무보증사채 수요예측 모범규준」및 공동대표주관회사 내부지침과 수요예측 결과에 근거하여 결정됩니다. 이러한 "유효수요" 결정 이후 최종 발행금리 결정시 "발행회사"와 공동대표주관회사가 협의를 통해 최종 결정할 예정입니다. 공동대표주관회사는 금융투자협회 「무보증사채 수요예측 모범규준」및 합리적인 내부기준에 따라 산정한 "유효수요"의 범위, 판단기준, 산정 근거 및 결과와 확정 금액 및 확정 이자율을 수요예측 후 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

금리미제시분 및 공모희망금리 범위 밖 신청분의 처리방안
「무보증사채 수요예측 모범규준」에 따라 낮은 가중치를 부여하여 배정하거나 수요예측 결과에 따라 "유효수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)"의 범주에 포함되지 않아 배정되지 않을 수 있습니다.

비고
상기와 같이 산정된 공모희망금리는 시장 및 기업의 상황에 따라 변동될 수 있으며, 단순 참고 사항으로 활용하시기 바랍니다. 또한 상기 공모희망금리는 수요예측에 따른 "유효수요"와 차이가 있음을 주지하시기 바랍니다

(주1) 공모희망금리 산정 근거

공동대표주관회사인 한국투자증권(주) 및 NH투자증권(주)는 공모희망금리를 결정함에 있어 아래와 같은 사항을 종합적으로 검토하여 본 사채의 공모희망금리를 결정하였습니다.

구분
검토사항

1
민간채권평가회사의 평가금리 및 스프레드 동향

2
최근 6개월 이내 동일 등급(A0), 동일 만기 회사채 발행 사례

3
민간채권평가회사 4사의 A0 등급 회사채의 개별민평금리 현황

4
채권시장 동향 및 전망

(1) 민간채권평가회사의 평가금리 및 스프레드 동향

① 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 제공하는 최초 증권신고서 제출 1영업일 전 현대비앤지스틸(주)
2년 및 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(이하 "개별민평")

[기준일: 2025년 02월 14일]
(단위: %)

항목
한국자산평가(주)
키스자산평가(주)
나이스피앤아이(주)
(주)에프앤자산평가
산술평균

현대비앤지스틸(주)개별민평 2년
-
-
3.490
3.509
3.499

현대비앤지스틸(주)개별민평 3년
-
-
3.748
3.769
3.758

(자료 : 연합인포맥스)

주) 한국자산평가(주) 및 키스자산평가(주)는 현대비앤지스틸(주) 2년 및 3년 만기 회사채 기별민평 수익률을 제공하지 않기에, 나이스피앤아이(주) 및 (주)에프앤자산평가 제공값의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)으로 개별민평을 산출했습니다.

② 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 제공하는 최초 증권신고서 제출 1영업일 전 "A0 등급" 2년 및 3년 만기 회사채 수익률의 산술평균(이하 "등급민평")

[기준일: 2025년 02월 14일]
(단위: %)

항목
한국자산평가(주)
키스자산평가(주)
나이스피앤아이(주)
(주)에프앤자산평가
산술평균

A0 등급민평 2년
3.483
3.537
3.500
3.529
3.512

A0 등급민평 3년
3.736
3.812
3.788
3.799
3.783

(자료 : 연합인포맥스)

③ 위 ① 및 ② 산술평균 금리와 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 제공하는 증권신고서 제출 1영업일 전 2년 및 3년 만기 국고채권 수익률의 산술평균(이하 "국고") 간의 스프레드

[기준일: 2025년 02월 14일]
(단위: %, %p)

만기
국고채권
현대비앤지스틸(주) 개별민평의국고 대비 스프레드
A0 등급민평의국고 대비 스프레드

2년
2.682
0.817
0.83

3년
2.607
1.151
1.176

(자료 : 연합인포맥스)주1) 개별민평 국고대비 스프레드 = 개별민평 - 국고채권주2) 등급민평 국고대비 스프레드 = 등급민평 - 국고채권

④ 최근 3개월(2024.11.15 ~ 2025.02.14) 현대비앤지스틸(주) 개별민평 및 A0 등급민평의 국고채권 대비 스프레드 추이

[기준일: 2025년 02월 14일]
(단위: %, %p)

일자
국고 2년
개별민평 2년
A0등급민평 2년
국고 2년 대비개별민평 2년스프레드
국고 2년 대비A0 등급민평2년 스프레드

2025-02-14
2.682
3.499
3.512
0.817
0.830

2025-02-13
2.691
3.521
3.530
0.830
0.839

2025-02-12
2.704
3.543
3.550
0.839
0.846

2025-02-11
2.695
3.531
3.538
0.836
0.843

2025-02-10
2.697
3.526
3.535
0.829
0.838

2025-02-07
2.704
3.536
3.548
0.832
0.844

2025-02-06
2.670
3.506
3.522
0.836
0.852

2025-02-05
2.664
3.503
3.517
0.839
0.853

2025-02-04
2.672
3.508
3.524
0.836
0.852

2025-02-03
2.650
3.493
3.506
0.843
0.856

2025-01-31
2.645
3.488
3.503
0.843
0.858

2025-01-24
2.642
3.498
3.510
0.856
0.868

2025-01-23
2.653
3.508
3.521
0.855
0.868

2025-01-22
2.641
3.512
3.524
0.871
0.883

2025-01-21
2.632
3.499
3.511
0.867
0.879

2025-01-20
2.670
3.514
3.525
0.844
0.855

2025-01-17
2.647
3.479
3.492
0.832
0.845

2025-01-16
2.680
3.506
3.519
0.826
0.839

2025-01-15
2.730
3.558
3.576
0.828
0.846

2025-01-14
2.706
3.535
3.554
0.829
0.848

2025-01-13
2.727
3.565
3.583
0.838
0.856

2025-01-10
2.653
3.495
3.513
0.842
0.860

2025-01-09
2.619
3.475
3.489
0.856
0.870

2025-01-08
2.640
3.500
3.513
0.860
0.873

2025-01-07
2.672
3.520
3.534
0.848
0.862

2025-01-06
2.694
3.545
3.560
0.851
0.866

2025-01-03
2.663
3.515
3.531
0.852
0.868

2025-01-02
2.678
3.545
3.561
0.867
0.883

2024-12-31
2.765
3.646
3.658
0.881
0.893

2024-12-30
2.765
3.646
3.658
0.881
0.893

2024-12-27
2.770
3.654
3.666
0.884
0.896

2024-12-26
2.796
3.689
3.701
0.893
0.905

2024-12-24
2.765
3.664
3.675
0.899
0.910

2024-12-23
2.734
3.633
3.644
0.899
0.910

2024-12-20
2.730
3.624
3.635
0.894
0.905

2024-12-19
2.698
3.609
3.617
0.911
0.919

2024-12-18
2.637
3.559
3.566
0.922
0.929

2024-12-17
2.714
3.614
3.624
0.900
0.910

2024-12-16
2.661
3.560
3.572
0.899
0.911

2024-12-13
2.651
3.551
3.564
0.900
0.913

2024-12-12
2.665
3.564
3.577
0.899
0.912

2024-12-11
2.658
3.561
3.573
0.903
0.915

2024-12-10
2.637
3.548
3.560
0.911
0.923

2024-12-09
2.629
3.541
3.553
0.912
0.924

2024-12-06
2.670
3.585
3.592
0.915
0.922

2024-12-05
2.650
3.567
3.573
0.917
0.923

2024-12-04
2.679
3.590
3.599
0.911
0.920

2024-12-03
2.640
3.553
3.560
0.913
0.920

2024-12-02
2.623
3.535
3.544
0.912
0.921

2024-11-29
2.669
3.562
3.580
0.893
0.911

2024-11-28
2.697
3.599
3.619
0.902
0.922

2024-11-27
2.800
3.683
3.705
0.883
0.905

2024-11-26
2.824
3.710
3.731
0.886
0.907

2024-11-25
2.830
3.710
3.732
0.880
0.902

2024-11-22
2.870
3.748
3.770
0.878
0.900

2024-11-21
2.892
3.759
3.781
0.867
0.889

2024-11-20
2.928
3.793
3.816
0.865
0.888

2024-11-19
2.937
3.807
3.828
0.870
0.891

2024-11-18
2.962
3.828
3.850
0.866
0.888

2024-11-15
2.975
3.845
3.867
0.870
0.892

(자료 : 연합인포맥스)주1) 국고 2년 대비 개별민평 2년 스프레드 = 개별민평 2년 - 국고 2년주2) 국고 2년 대비 A0등급민평 2년 스프레드 = A0등급민평 2년 - 국고 2년

[기준일: 2025년 02월 14일]
(단위: %, %p)

일자
국고 3년
개별민평 3년
A0등급민평 3년
국고 3년 대비개별민평 3년스프레드
국고 3년 대비A0 등급민평3년 스프레드

2025-02-14
2.607
3.758
3.783
1.151
1.176

2025-02-13
2.625
3.781
3.803
1.156
1.178

2025-02-12
2.645
3.806
3.826
1.161
1.181

2025-02-11
2.637
3.798
3.818
1.161
1.181

2025-02-10
2.632
3.793
3.813
1.161
1.181

2025-02-07
2.645
3.805
3.827
1.160
1.182

2025-02-06
2.588
3.750
3.774
1.162
1.186

2025-02-05
2.572
3.732
3.760
1.160
1.188

2025-02-04
2.581
3.734
3.768
1.153
1.187

2025-02-03
2.563
3.720
3.753
1.157
1.190

2025-01-31
2.570
3.725
3.760
1.155
1.190

2025-01-24
2.560
3.727
3.758
1.167
1.198

2025-01-23
2.565
3.732
3.763
1.167
1.198

2025-01-22
2.577
3.747
3.775
1.170
1.198

2025-01-21
2.570
3.741
3.767
1.171
1.197

2025-01-20
2.621
3.795
3.822
1.174
1.201

2025-01-17
2.587
3.764
3.793
1.177
1.206

2025-01-16
2.625
3.802
3.831
1.177
1.206

2025-01-15
2.680
3.857
3.890
1.177
1.210

2025-01-14
2.647
3.826
3.861
1.179
1.214

2025-01-13
2.665
3.844
3.878
1.179
1.213

2025-01-10
2.570
3.754
3.790
1.184
1.220

2025-01-09
2.496
3.696
3.727
1.200
1.231

2025-01-08
2.500
3.704
3.735
1.204
1.235

2025-01-07
2.511
3.721
3.751
1.210
1.240

2025-01-06
2.523
3.738
3.767
1.215
1.244

2025-01-03
2.470
3.683
3.714
1.213
1.244

2025-01-02
2.501
3.715
3.746
1.214
1.245

2024-12-31
2.596
3.810
3.841
1.214
1.245

2024-12-30
2.596
3.810
3.841
1.214
1.245

2024-12-27
2.625
3.835
3.867
1.210
1.242

2024-12-26
2.670
3.875
3.909
1.205
1.239

2024-12-24
2.624
3.831
3.865
1.207
1.241

2024-12-23
2.609
3.806
3.843
1.197
1.234

2024-12-20
2.612
3.809
3.843
1.197
1.231

2024-12-19
2.600
3.796
3.831
1.196
1.231

2024-12-18
2.541
3.743
3.774
1.202
1.233

2024-12-17
2.618
3.811
3.844
1.193
1.226

2024-12-16
2.551
3.743
3.778
1.192
1.227

2024-12-13
2.536
3.724
3.762
1.188
1.226

2024-12-12
2.547
3.741
3.775
1.194
1.228

2024-12-11
2.535
3.730
3.763
1.195
1.228

2024-12-10
2.516
3.714
3.746
1.198
1.230

2024-12-09
2.573
3.706
3.741
1.133
1.168

2024-12-06
2.622
3.756
3.787
1.134
1.165

2024-12-05
2.600
3.735
3.765
1.135
1.165

2024-12-04
2.625
3.758
3.790
1.133
1.165

2024-12-03
2.585
3.718
3.750
1.133
1.165

2024-12-02
2.565
3.698
3.730
1.133
1.165

2024-11-29
2.611
3.743
3.770
1.132
1.159

2024-11-28
2.640
3.773
3.799
1.133
1.159

2024-11-27
2.740
3.869
3.896
1.129
1.156

2024-11-26
2.772
3.903
3.929
1.131
1.157

2024-11-25
2.771
3.902
3.929
1.131
1.158

2024-11-22
2.817
3.946
3.973
1.129
1.156

2024-11-21
2.830
3.959
3.986
1.129
1.156

2024-11-20
2.875
4.001
4.028
1.126
1.153

2024-11-19
2.887
4.013
4.040
1.126
1.153

2024-11-18
2.915
4.040
4.067
1.125
1.152

2024-11-15
2.937
4.063
4.090
1.126
1.153

(자료 : 연합인포맥스)주1) 국고 3년 대비 개별민평 3년 스프레드 = 개별민평 3년 - 국고 3년주2) 국고 3년 대비 A0등급민평 3년 스프레드 = A0등급민평 3년 - 국고 3년

[2년 만기 현대비앤지스틸(주) 개별민평금리, A0 등급민평금리, 국고채권 금리 및 스프레드 추이]

[기준일: 2025년 02월 14일]
(단위: %, %p.)

2년 개별민평 및 등급민평 스프레드.jpg
2년 개별민평 및 등급민평 스프레드

(자료 : 연합인포맥스)

[3년 만기 현대비앤지스틸(주) 개별민평금리, A0 등급민평금리, 국고채권 금리 및 스프레드 추이]

[기준일: 2025년 02월 14일]
(단위: %, %p.)

3년 개별민평 및 등급민평 스프레드.jpg
3년 개별민평 및 등급민평 스프레드

(자료 : 연합인포맥스)

(2) 최근 6개월 간(2024.08.15~2025.02.14) A0 등급 동일 만기(2년 및 3년) 회사채 발행 사례

[최근 6개월(
2024.08.15~2025.02.14) A0등급 2년 만기 회사채]

(단위: 억원)

구분
등급
발행일
최초신고금액
금리밴드
발행금액
발행조건
발행금리
수요예측참여금액
경쟁률

에이치엘홀딩스15-2
A0
2024-09-04
400
개별민평 2년 -0.30%p ~ +0.30%p
520
-0.24%p.
3.794%
3,290
8.23 : 1

하이트진로홀딩스175-1
A0
2024-09-12
300
등급민평 2년 -0.30%p ~ +0.30%p
580
-0.25%p.
3.562%
3,940
13.13 : 1

씨제이프레시웨이13-2
A0
2024-10-08
200
개별민평 2년 -0.30%p ~ +0.30%p
280
-0.19%p.
3.616%
2,770
13.85 : 1

지에스엔텍13-1
A0
2024-10-08
600
개별민평 2년 -0.30%p ~ +0.30%p
600

-0.03
%p.

3.900%
1,190
1.98 : 1

대신에프앤아이41-1
A0
2024-10-16
400
개별민평 2년 -0.30%p ~ +0.30%p
800

-0.10
%p.

4.094%
3,800
9.50 : 1

여천NCC84-1
A0
2024-10-17
700
5.20% ~ 5.50%
700

5.50
%

5.500%
30
0.04 : 1

에이치케이이노엔5-1
A0
2024-10-24
400
개별민평 2년 -0.30%p ~ +0.30%p
510

-0.35
%p.

3.593%
3,790
9.48 : 1

에이치디현대14-1
A+/A0
2024-10-25
400
개별민평 2년 -0.30%p ~ +0.20%p
510

-0.16
%p.

3.369%
5,210
13.03 : 1

팬오션22
A0
2024-10-30
300
등급민평 2년 -0.30%p ~ +0.30%p
470

-0.20
%p.

3.634%
2,820
9.40 : 1

코리아세븐30-2
A0
2024-11-08
200
개별민평 2년 -0.30%p ~ +0.30%p
200

0.30
%p.

4.327%
160
0.80 : 1

SK렌터카58-1
A0
2024-11-08
1,000
개별민평 2년 -0.30%p ~ +0.30%p
3,000

0.30
%p.

3.960%
1,850
1.85 : 1

에이치에스효성첨단소재5-1
A0
2024-11-27
300
개별민평 2년 -0.50%p ~ +0.30%p
480

-0.10
%p.

3.897%
1,430
4.77 : 1

에이치디현대케미칼10-1
A0
2025-01-24
400
등급민평 2년 -0.30%p ~ +0.60%p
800

0.55
%p.

4.071%
1,660
4.15 : 1

(자료 : 금융감독원 전자공시시스템)주) 신종자본증권, 후순위채권 제외

최근 6개월간 발행된 2년 만기 A0등급 회사채 발행내역은 총 13건이며, 13건 중 9건은 개별민평을 기준으로, 3건은 등급민평을 기준으로, 1건은 절대금리를 수요예측 시 기준금리로 사용하였습니다. 수요예측시 공모희망금리밴드 상단은 개별민평 기준 +0.20%p.은 1건, +0.30%p.은 8건, 등급민평 기준 +0.30%p.은 2건, +0.60%p.은 1건으로 집계되었습니다. 13건 중 11건만 모집금액을 초과하는 수요를 모집하였으며, 개별민평 기준 -0.35%p. ~ +0.30%p. 수준에서 발행금리가 결정되었습니다.

[최근 6개월(
2024.08.15~2025.02.14
) A0등급 3년 만기 회사채]

(단위: 억원)

구분
등급
발행일
최초신고금액
금리밴드
발행금액
발행조건
발행금리
수요예측참여금액
경쟁률

하이트진로홀딩스175-2
A0
2024-09-12
600
등급민평 3년 -0.30%p ~ +0.30%p
840
-0.33%p.
3.670%
5,280
8.80 : 1

지에스엔텍13-2
A0
2024-10-08
300
개별민평 3년 -0.30%p ~ +0.30%p
300

-0.03
%p.

4.071%
890
2.97 : 1

대신에프앤아이41-2
A0
2024-10-16
200
개별민평 3년 -0.30%p ~ +0.30%p
400

-0.21
%p.

4.238%
2,530
12.65 : 1

여천NCC84-2
A0
2024-10-17
300
5.50% ~ 5.80%
300
5.80%
5.800%
10
0.03 : 1

에이치케이이노엔5-2
A0
2024-10-24
600
개별민평 3년 -0.30%p ~ +0.30%p
990

-0.53
%p.

3.753%
5,880
9.80 : 1

에이치디현대14-2
A+/A0
2024-10-25
700
개별민평 3년 -0.30%p ~ +0.00%p
1,390

-0.21
%p.

3.553%
9,290
13.27 : 1

SK렌터카58-2
A0
2024-11-08
1,000
개별민평 3년 -0.30%p ~ +0.30%p
1,000

0.30
%p.

4.084%
940
0.94 : 1

에이치에스효성첨단소재5-2
A0
2024-11-27
300
개별민평 3년 -0.50%p ~ +0.30%p
430

-0.22
%p.

3.857%
630
2.10 : 1

에이치디현대케미칼10-2
A0
2025-01-24
500
등급민평 3년 -0.30%p ~ +0.70%p
700

0.60
%p.

4.363%
2,000
4.00 : 1

(자료 : 금융감독원 전자공시시스템)주) 신종자본증권, 후순위채권 제외

최근 6개월간 발행된 3년 만기 A0등급 회사채 발행내역은 총 9건이며, 9건 중 6건은 개별민평, 2건은 등급민평, 1건은 절대금리를 수요예측 시 기준으로 사용하였습니다. 수요예측시 공모금리밴드 상단은 개별민평 기준 +0.30%p. 5건, +0.00%p. 1건, 등급민평 기준 +30%p. 1건, +0.70%p. 1건으로 집계되었습니다. 8건 중 7건만 모집금액을 초과하는 수요를 모집하였으며, 개별민평 기준 -0.53%p. ~ +0.30%p. 수준에서 발행금리가 결정되었습니다.

(3) 민간채권평가회사 4사의 A0 등급 회사채의 개별민평금리 현황

[기준일: 2025년 02월 14일]
(단위: %, %p)

A0 등급
2년 만기

개별민평금리
등급민평금리대비 스프레드 (주1)

A0급 등급 민평
3.512

CJ프레시웨이
3.384
-0.128

DL에너지
3.321
-0.191

GS건설
4.353
0.841

GS글로벌
3.573
0.061

HDC
3.820
0.308

HDC현대산업개발
3.796
0.284

HD현대
3.220
-0.292

HD현대건설기계
3.419
-0.093

HD현대인프라코어
3.423
-0.089

HD현대일렉트릭
3.511
-0.001

HD현대중공업
3.442
-0.070

HK이노엔
3.491
-0.021

HL홀딩스
3.525
0.013

HS효성첨단소재
3.735
0.223

LG디스플레이
3.652
0.140

SK렌터카
3.427
-0.085

SK아이이테크놀로지
3.447
-0.065

넥센타이어
3.296
-0.216

다우기술
3.352
-0.160

대신에프앤아이
3.839
0.327

동아쏘시오홀딩스
3.461
-0.051

롯데글로벌로지스
3.452
-0.060

삼양식품
3.296
-0.216

세아홀딩스
3.372
-0.140

쌍용씨앤이
3.911
0.399

에코프로비엠
3.529
0.017

엘에스엠트론
3.242
-0.270

우리금융에프앤아이
3.479
-0.033

코리아세븐
3.794
0.282

코오롱인더
3.338
-0.174

팜한농
3.280
-0.232

팬오션
3.320
-0.192

평택에너지서비스
3.685
0.173

하이트진로홀딩스
3.467
-0.045

한국자산신탁
4.608
1.096

한국콜마
3.536
0.024

한솔제지
3.888
0.376

해태제과식품
3.505
-0.007

현대로템
3.437
-0.075

현대비앤지스틸
3.499
-0.013

현대엘리베이터
3.784
0.272

현대케미칼
3.549
0.037

현대코퍼레이션
3.503
-0.009

효성중공업
3.657
0.145

(자료 : 연합인포맥스)주1) 등급민평 대비 스프레드 = 2년 만기 개별민평금리 - 2년 만기 A0 등급민평금리주2) 민간채권평가회사 4사 중 2년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균으로 개별민평금리를 산출

[기준일: 2025년 02월 14일]
(단위: %, %p)

A0 등급
3년 만기

개별민평금리
등급민평금리대비 스프레드 (주1)

A0등급민평
3.783

CJ프레시웨이
3.678
-0.105

DL에너지
3.572
-0.106

GS건설
4.529
0.957

GS글로벌
3.753
-0.776

HDC
4.068
0.315

HDC현대산업개발
4.058
-0.010

HD현대
3.427
-0.631

HD현대건설기계
3.635
0.208

HD현대인프라코어
3.665
0.030

HD현대일렉트릭
3.712
0.047

HD현대중공업
3.759
0.047

HK이노엔
3.756
-0.003

HL홀딩스
3.771
0.015

HS효성첨단소재
3.879
0.108

LG디스플레이
3.901
0.022

SK렌터카
3.609
-0.292

SK아이이테크놀로지
3.687
0.078

넥센타이어
3.469
-0.218

다우기술
3.592
0.123

대신에프앤아이
4.081
0.489

동아쏘시오홀딩스
3.760
-0.321

롯데글로벌로지스
3.647
-0.113

삼양식품
3.417
-0.230

세아홀딩스
3.647
0.230

쌍용씨앤이
4.169
0.522

에코프로비엠
3.810
-0.359

엘에스엠트론
3.383
-0.427

우리금융에프앤아이
3.733
0.350

코리아세븐
4.128
0.395

코오롱인더
3.557
-0.571

팜한농
3.460
-0.097

팬오션
3.608
0.148

평택에너지서비스
3.860
0.252

하이트진로홀딩스
3.723
-0.137

한국자산신탁
4.827
1.104

한국콜마
3.788
-1.039

한솔제지
4.142
0.354

해태제과식품
3.836
-0.306

현대로템
3.732
-0.104

현대비앤지스틸
3.758
0.026

현대엘리베이터
4.037
0.279

현대케미칼
3.820
-0.217

현대코퍼레이션
3.786
-0.034

효성중공업
3.917
0.131

(자료 : 연합인포맥스)주1) 등급민평 대비 스프레드 = 3년 만기 개별민평금리 - 3년 만기 A0 등급민평금리
주2) 민간채권평가회사 4사 중 3년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균으로 개별민평금리를 산출

상기 표와 같이 A0 등급 회사채 개별민평금리는 각 회사별로 다소 편차가 있음을 알 수 있습니다. 이는 개별기업의 특성(우량 그룹 계열회사 여부, 소속 산업의 업황, 개별회사의 재무현황, 시장지위, 사업실적 등)이 동일 신용등급 내 개별회사의 금리에 영향을 미치고 있음을 확인할 수 있습니다.

(4) 채권시장 동향 및 전망

2019년 세계 경제는 미ㆍ중 무역갈등으로 촉발된 불확실성이 지속되는 가운데 금리 인하 기조가 지속되었습니다. 미국 연방준비제도(Fed)는 2019년 7월 FOMC에서 글로벌 경기 부진과 미국 물가상승률의 정책 목표(2%) 도달 불확실성으로 10년 7개월만에 기준금리를 2.25~2.50%에서 2.00~2.25%로 하향 조정하였습니다. 이어 9월 FOMC 및 10월 FOMC에서도 연달아 두 차례 금리를 하향 조정하였습니다(9월 1.75~2.00%로 금리 하향 후 10월 1.50~1.75%로 추가 하향 조정). 또한 이후 기준금리를 1.50~1.75%로 유지하던 중, 코로나19가 중국을 넘어 전 세계적인 팬데믹으로 확산되자 2020년 3월 두 차례의 FOMC에서 금리를 1.50~1.75%에서 0.00~0.25%로 전격 인하하였습니다. 더불어 기업지원, 회사채 매입 등 정책적인 지원을 통해 코로나19로 인한 경기하락을 방어하고자 통화정책의 완화적인 기조를 강화하였습니다.한편 한국은행 또한 2020년 3월 16일 코로나19로 인한 임시 금융통화위원회를 개최하여 기준금리를 1.25%에서 0.75%로 0.5%포인트 인하하여 처음으로 0%대 저금리 시대에 진입하였으며 이후 5월 28일에 열린 금통위에서 추가로 0.25%포인트 인하하여 기준금리가 0.50%로 하락했습니다. 시중금리의 경우 2020년 11월 이후 경기 지표 개선 및 물가상승과 더불어 FOMC의 기준금리 인상 시기가 기존 전망보다 앞당겨질 수 있다는 기대감에 장기물 위주로 상승하는 모습을 보였습니다. 하지만 파월 연준 총재는 2021년 1월 출구정책을 모색하기에는 아직 시기상조임을 시사하였고, 코로나19 바이러스 확산과 이에 따른 경제 회복 속도를 주시하며 신중하게 통화정책을 펼쳐갈 뜻을 밝혔습니다. 이러한 시장 기대에 부합하듯 2021년 3월 16일과 17일 양일 진행된 FOMC에서 파월 연준 총재는 현재의 금리 및 자산매입 정책을 유지할 것을 시사하였습니다.그러나 각국 중앙은행은 최근 몇 달 사이 예상보다 빠른 경제 회복 속도와 시장 기대를 상회하는 인플레이션으로 인해 조기 테이퍼링 및 금리 정상화 가능성을 언급하였습니다. 경기 측면에서 IMF와 OECD는 각각 2021년 세계경제 성장률을 6.0%, 5.8%로 전망하였고, 6월 초 세계은행은 세계경제 성장률을 지난 1월 전망치(4.1%)보다 1.5%p 상향 조정한 5.6%로 전망하였습니다. 물가 측면에서 미국의 5월 소비자물가 상승률은 5.0%로 2008년 8월 이후 가장 높은 수준을 기록하였습니다. 한국은행은 2021년 5월, 2021년 물가 상승률 전망치를 1.3%에서 1.8% 수준으로 상향하였습니다. 이처럼 경기 회복세가 강화되고 중기적 인플레이션이 전망되자, 중앙은행은 매파적 통화 기조로 전환하는 모습이 관찰되고 있습니다.2021년 FOMC는 6월 기준금리를 동결하였으나, 연방기금 목표금리 전망치 점도표에서 금리 인상 시점을 앞으로 큰 폭 조정하였고, 테이퍼링에 대한 논의를 시작하였다고 발표하였습니다. 점도표 상 2023년 금리인상을 전망한 연준위원은 7명에서 13명으로 늘었고, 2022년 인상을 예고한 위원 수 역시 4명에서 7명으로 증가하였습니다. 이주열 한국은행 총재는 6월, 물가 상승과 금융 불균형을 이유로 연내 2차례의 금리 인상이 가능함을 시사하였습니다. 중앙은행의 매파적 발언이 이어지자 단기 금리가 급등하고, 장단기 스프레드가 급격히 축소되는 등 채권시장 변동성은 확대되었습니다. 12월 FOMC는 기준금리 동결(0~0.25%)과 자산매입 축소(테이퍼링) 1,200억 달러 규모를 기존에 계획했던 종료 시점인 2022년 6월에서 3월로 앞당길 것임을 발표했으며, 점도표상 2022년 세 차례 금리 인상 가능성에 대해 시사했습니다. 2022년 1월 FOMC에서는 근시일 내 기준금리 인상과 테이퍼링 종료를 시사하였고, 3월 FOMC에서는 2018년 12월 이후로 3년 3개월만에 기준금리를 0.25%p. 인상한 0.25%~0.50%로 조정하였습니다.국내의 경우 2021년 6월부터 지속된 이주열 총재의 기준금리 인상 발언 이후 2021년 8월 금통위에서 기준금리 0.25% 인상(기준금리 0.75%)을 결정하였습니다. 이후 2021년 11월 및 2022년 1월 각각 금리를 0.25%p. 인상하였습니다. 해당 인상은 현재 빠르게 증가하는 물가 상승을 억제하기 위한 움직임으로 해석되며, 2022년 02월 24일 시행된 금통위에서는 기준금리를 동결하였으나, 2022년 4월과 5월 금통위에서 각각 금리를 0.25%p 인상하여 한국은행 기준금리는 1.75%로 상승하였습니다.2022년 6월 미국 FOMC에서는 지속적으로 상승하는 물가에 대응하기 위해 기준금리를 0.75%p 인상하며 자이언트스텝을 단행하였습니다. 이에 따라 미국 기준금리는 0.75%~1.00%에서 1.50%~1.75%로 인상되었습니다. 한편, 2022년 7월 금통위는 미국 기준금리의 추가적인 인상예상에 따른 한미 금리 역전가시화 및 국내 높은 물가 상승률이 지속되는점(2022.06 소비자물가지수 6.0%) 등을 고려하여 1.75%인 기준 금리를 2.25%로 0.50%p 인상하였습니다. 이후에도 파월 연준 의장은 지속적 금리 인상을 시사하며, 적극적 통화긴축 의지를 드러냈으며, 7월 FOMC 0.75%p. 인상, 9월 FOMC 0.75%p. 인상, 11월 FOMC에서도 기준금리를 0.75%p. 인상하며 4차례 연속 자이언트스텝을 단행하였습니다. 글로벌 중앙은행들의 연이은 기준금리 인상 및 높은 물가 상승 압력에 대한 대응으로, 2022년 8월 25일 금통위에서는 0.25%p, 2022년 10월 12일 및 2022년 11월 24일 금통위에서는 각각 0.50%p. 및 0.25%p.의 기준금리 인상을 발표하였습니다.2023년에도 여전히 높은 물가 상승에 대한 압박으로 FOMC는 2023년 2월 1일 기준금리 0.25%p. 인상을 결정했습니다. 또한 2023년 3월 23일 FOMC는 물가안정과 SVB 등 은행 파산에 대응하는 금융안정 사이에서 또 다시 베이비스텝을 유지하며 0.25%p. 추가 인상을 결정하였고, 5월 4일 및 7월 27일 FOMC에서 기준금리를 각각 0.25%p.를 인상하며 22년만에 최고치의 금리 수준을 기록하였습니다. 2023년 9월 21일 FOMC는 긴축적인 입장을 유지하며 만장일치로 금리 동결하였으며, 이후 두 차례 FOMC에서 기준금리 동결을 이어갔습니다. 12월 FOMC에서 파월 의장은 직접적인 언급으로 향후 기준 금리 인상 부재 및 인하 가능성을 시사하였습니다. 2024년 1월 FOMC에서 만장일치로 4회 연속 기준금리 동결 결정하였으며, 이어진 3월 FOMC에서는 연준은 만장일치 금리동결(5.50%) 및 QT 유지를 결정하였습니다. 5월 FOMC에서 연준은 다시 한번 만장일치 금리 동결(5.50%) 및 6월부터 QT 속도 조절을 결정하였습니다. 7월 FOMC에서 연준은 8회 연속 기준금리 동결 결정하였며 금리인하를 위한 완화적 입장을 제시하으나, 인플레이션이 하락한다는 더 큰 확신을 가질 때까지 기준금리 인하가 적절하지 않다고 언급하며 데이터 의존적인 스탠스를 유지할 것이라 발표하였습니다. 이후 미국의 7월 신규 고용이 시장 예상치인 17.5만명을 하회하였고 실업률은 4.1%에서 4.3%로 크게 상승함에 따라 고용지표가 시장 전망치를 하회하여 경기 침체 우려가 크게 높아지면서 9월 FOMC 에서 0.50%p. 인하 가능성이 제기되었습니다. 이후 8월 미국 소비자물가지수 상승률은 3년 반만에 가장낮은 수준인 2.5%를 기록하였고, 8월 노동시장은 실업률 4.2%를 기록하고 있습니다. 또한 신규 고용은 14.2만명을 기록하며 시장 전망치 16.4만명 대비 크게 하회하였습니다. 반면 8월 인플레이션은 2.2%로 둔화세가 이어지고 있는 상황으로 연준은 정책 제한의 속도를 조절할 것이나 경기 침체 및 둔화에 선제적으로 대응하기 위해 9월 FOMC 에서 기준금리를 0.50%p. 인하하는 빅컷을 단행하고, 펜데믹 이후 물가 중심 통화정책에서 고용 중심의 통화정책 완화 사이클로 전환할 것임을 선언하였습니다.
이후, 11월, 12월 FOMC에서 고용시장을 견고하게 유지하기 위한 선제적인 대응으로 각각 0.25%p., 0.25%p. 인하를 단행하였으며, 2025년 1월 FOMC에서는 기준금리를 동결하였습니다. 증권신고서 제출 전일 현재 미국 기준금리는 4.25% ~ 4.50%를 기록하고 있습니다. 물가의 기조적인 둔화가 지속될 것으로 예상되나 차후 경기 연착륙&경착륙 여부에 따라 통화당국의 대응이 이어질 것으로 예상되며 금리 변동에 대한 모니터링이 지속적으로 필요할 것으로 판단됩니다.

한국의 경우 2022년말 레고랜드 사태에 따른 크레딧 금리 급등에도 불구, 글로벌 금리 인상 기조에 동반한 금통위의 기준금리 인상 기조는 2023년도에도 지속되어 1월 0.25%p. 인상되었으나, 2월 금통위에서는 지난 7번 연속 금리인상 뒤 처음으로 기준금리 동결을 선언하였습니다. 4월 금통위에서는 3월 발생한 SVB, CS 파산으로 인한 글로벌 금융 시장 불안정성 확대를 지적하며 만장일치로 동결을 결정하였으나, 5명의 위원은 추가 인상의 여지를 열어두었습니다. 이후 5월, 7월 및 8월 금통위에서도 동결을 결정하였으나, 가계부채 증가세 등을 우려하며 3.75%까지 기준금리를 추가인상 가능성을 열어둬야 한다는 의견을 제시하였습니다. 10월 금통위에서 한은은 물가상승률이 기조적인 둔화 흐름을 이어갈 것으로 전망되지만 주요국의 통화긴축 기조 장기화, 지정학적 리스크 증대 등으로 물가상승률의 둔화 속도가 당초 예상보다 완만해질 것으로 전망되고, 가계부채의 증가 흐름도 지켜볼 필요가 있다고 얘기하며 기준금리 동결을 유지하였습니다. 11월 금통위에서도 한은은 경기 회복세가 뚜렷하지 않은 데다 부동산 프로젝트파이낸싱부실 등 금융시장 불안도 여전해 금리를 올리기가 어렵고, 가계부채
ㆍ물가 잠재 위험과 미국과의 금리차 등 때문에 내리기도 쉽지 않다 이유로 기준금리 동결을 유지하였습니다.2024년 1월 금통위에서는 금리 인상 국면이 마무리되었음을 시사하였으나, 물가 상승률 재상승 위험과 부동산 가격 상승 기대를 자극하는 부작용이 클 수 있다는 점을 우려하며 금리인하 논의는 아직 시기상조라고 언급하였습니다. 2월 금통위에서 한은은 최근 물가 상승률이 둔화되고 있지만 앞으로 목표 수준으로 안정되기까지 불확실성이 커 긴축 기조를 유지해야 한다는 점을 들어 동결을 단행하였습니다. 4월 금통위에서도 물가 상승률이 목표 수준으로 수렴할 것이라는 확신이 들 때까지 통화긴축 기조를 충분히 유지할 것이라며 기준금리 동결을 결정하였고, 이후 5월, 7월 및 8월에도 13회 연속 동결을 결정하였습니다. 다만, 2024년 10월 금통위에서는 0.25%p. 금리 인하를 단행하며 38개월 만에 통화정책 전환에 나섰으며, 물가상승률이 안정세를 보이는 가운데 정부의 거시건전성 정책 강화로 가계부채 증가세가 둔화되기 시작했다고 언급하며 정책 긴축 정도를 소폭 축소하고 그 영향을 점검해 나가는 것이 적절하다고 밝혔습니다. 2024년 11월 금통위에서는 내수 부진과 수출 둔화로 경기 하방 위험이 커진 상황을 고려하여 추가적으로 0.25%p. 인하를 단행하였으며, 증권신고서 제출 전일 현재 한국 기준금리는 3.00%를 기록하고 있습니다. 이와 같이, 금리변동에 대한 리스크가 계속하여 지속될 것으로 예상되며, 금리 변동에 대한 모니터링이 지속적으로 필요할 것으로 판단됩니다.한편, 대내외적으로 나타나는 불확실성 요소로는 러시아-우크라이나 전쟁, 이스라엘-팔레스타인 전쟁 등 지정학적 리스크 및 미국, 유럽 은행권 불안, 중국 경기 회복 지연 등이 있습니다. 또한, 2024년 12월부터 지속된 국내의 정치적 불확실성이 장기화될 경우 금융시장에도 해당 리스크로 인해 변동성이 확대될 가능성이 있습니다만, 우량 크레딧 시장은 투자매력도를 바탕으로 상대적으로 안정세를 이어갈 것으로 전망됩니다. 향후 통화정책 불확실성에 따라 기관투자자의 선별적인 투자가 진행될 것으로 예상되며, 개별회사의 신용도 및 재무안정성을 바탕으로 최근 재무실적이 저조한 회사 또는 신용등급 강등 가능성이 있는 회사에 대한 투자 심리는 위축될 것으로 전망됩니다.

(5) 종합 결론

본 사채의 공모희망금리는 상기에 기술한 바와 같이 현대비앤지스틸(주)의 개별민평금리, 국고 및 등급민평 대비 스프레드 동향, 최근 6개월 동일등급(A0) 동일 만기 회사채 발행 사례, 민간채권평가회사 4사의 A0 등급 회사채의 개별민평금리 현황 및 채권시장 동향 및 전망 등을 종합적으로 감안하여 아래와 같이 결정하였습니다.공모희망금리는 다음과 같습니다.[제207-1회 무보증사채]수요예측시 공모희망금리는 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이
(주),
(주)에프앤자산평가)에서 청약 1영업일 전에 최종으로 제공하는 현대비앤지스틸 주식회사 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 현대비앤지스틸(주) 2년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.[제207-2회 무보증사채]수요예측시 공모희망금리는 민간채권평가회사 4사 (
(주)한국자산평가,
(주)키스자산평가,
(주)나이스피앤아이,
(주)에프앤자산평가)에서 청약 1영업일 전에 최종으로 제공하는 현대비앤지스틸 주식회사 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 현대비앤지스틸(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.

발행회사와 공동대표주관회사는 합리적으로 판단하여 공모희망금리밴드를 제시하였으나 금리를 확정 또는 보장하는 것이 아니므로, 투자 결정을 위한 판단 및 수요예측 및 청약 시 참고 사항으로 활용해야 하며, 수요예측 후 유효수요 및 금리는 "무보증사채 수요예측 모범규준" 및 공동대표주관회사의 수요예측지침에 의거하여 결정하며, 필요시 발행회사와 협의합니다.
다. 수요예측 결과(1) 수요예측 참여 내역

[회 차 : 제207-1회]

(단위: 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사

(집합)

투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타

거래실적

유*

거래실적

무

건수
3
12
4
-
-
-
19

수량
400
900
500

1,800

경쟁율
1.33:1
3:1
1.67:1
-
-
-
6:1

주1) 경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임.

주2) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회 차 : 제207-2회]

(단위: 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사

(집합)

투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타

거래실적

유*

거래실적

무

건수
4
9
3
-
-
-
16

수량
400
650
300
-
-
-
1,350

경쟁율
2:1
3.25:1
1.5:1
-
-
-
6.75:1

주1) 경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임.

주2) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(2) 수요예측 신청가격 분포

[회 차 : 제207-1회]

(단위: bp, 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계
누적합계
유효수요

운용사 (집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

-21
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
5.56%
100
5.56%
포함

-20
-
-
2
200
-
-
-
-
-
-
-
-
2
200
11.11%
300
16.67%
포함

-18
-
-
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
1
20
1.11%
320
17.78%
미포함

-14
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
5.56%
420
23.33%
포함

-11
-
-
-
-
2
300
-
-
-
-
-
-
2
300
16.67%
720
40.00%
포함

-10
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
5.56%
820
45.56%
포함

-7
1
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
200
11.11%
1020
56.67%
포함

-7
-
-
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
1
20
1.11%
1040
57.78%
미포함

-5
-
-
2
150
1
100
-
-
-
-
-
-
3
250
13.89%
1290
71.67%
포함

-5
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
0.56%
1300
72.22%
미포함

-1
-
-
2
100
-
-
-
-
-
-
-
-
2
100
5.56%
1400
77.78%
포함

5
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
5.56%
1500
83.33%
포함

25
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
5.56%
1600
88.89%
포함

30
-
-
1
200
-
-
-
-
-
-
-
-
1
200
11.11%
1800
100.00%
포함

합계
3
400
12
900
4
500
-
-
-
-
-
-
19
1800
100.00%
-
-
-

주) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회 차 : 제207-2회]

(단위: bp, 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계
누적합계
유효수요

운용사 (집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

-20
1
100

-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
7.41%
100
7.41%
포함

-20
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
0.74%
110
8.15%
미포함

-19
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
7.41%
210
15.56%
포함

-17
-
-
1
200
-
-
-
-
-
-
-
-
1
200
14.81%
410
30.37%
포함

-11
-
-
1
50
1
100
-
-
-
-
-
-
2
150
11.11%
560
41.48%
포함

-10
2
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2
200
14.81%
760
56.30%
포함

-6
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
3.70%
810
60.00%
포함

-6
-
-
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
1
20
1.48%
830
61.48%
미포함

-2
-
-
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
1
20
1.48%
850
62.96%
미포함

-1
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
7.41%
950
70.37%
포함

8
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
3.70%
1000
74.07%
포함

14
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
7.41%
1100
81.48%
포함

15
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
3.70%
1150
85.19%
포함

30
-
-
1
200
-
-
-
-
-
-
-
-
1
200
14.81%
1350
100.00%
포함

합계
4
400
9
650
3
300
-
-
-
-
-
-
16
1350
100.00%
-
-
-

주) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(3) 수요예측 상세 분포 현황

[회차 : 제207-1회]

(단위: bp, 억원)

구분
현대비앤지스틸(주) 2년 만기 회사채 개별민평 대비 스프레드

-21
-20
-18
-14
-11
-10
-7
-5
-1
5
25
30
합계

기관투자자1
100

100

기관투자자2

100

100

기관투자자3

100

100

기관투자자4

20

20

기관투자자5

100

100

기관투자자6

200

200

기관투자자7

100

100

기관투자자8

100

100

기관투자자9

200

200

기관투자자10

20

20

기관투자자11

100

100

기관투자자12

100

100

기관투자자13

50

50

기관투자자14

10

10

기관투자자15

50

50

기관투자자16

50

50

기관투자자17

100

100

기관투자자18

100

100

기관투자자19

200
200

합계
100
200
20
100
300
100
220
260
100
100
100
200
1,800

누적합계
100
300
320
420
720
820
1,040
1,300
1,400
1,500
1,600
1,800

[회차 : 제207-2회]

(단위: bp, 억원)

구분
현대비앤지스틸(주) 3년 만기 회사채 개별민평 대비 스프레드

-20
-19
-17
-11
-10
-6
-2
-1
8
14
15
30
합계

기관투자자1
100

100

기관투자자2
10

10

기관투자자3

100

100

기관투자자4

200

200

기관투자자5

100

100

기관투자자6

50

50

기관투자자7

100

100

기관투자자8

100

100

기관투자자9

50

50

기관투자자10

20

20

기관투자자11

20

20

기관투자자12

100

100

기관투자자13

50

50

기관투자자14

100

100

기관투자자15

50

50

기관투자자16

200
200

합계
110
100
200
150
200
70
20
100
50
100
50
200
1,350

누적합계
110
210
410
560
760
830
850
950
1,000
1,100
1,150
1,350
-

라. 유효수요의 범위, 산정근거 및 최종 발행 금리에의 반영내용

구 분
내 용

유효수요의 정의
"유효수요"란, 공모금리 결정 시, 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량 및 "나. 공동대표주관회사의 공모희망금리 산정방식, 수요예측기준 절차 및 배정 방법"이 명시하는 최저신청수량(50억원) 미만으로 참여한 물량을 제외한 물량

유효수요의 범위
공모희망금리 상단 이자율 이내 및 50억원 이상으로 수요예측에 참여한 모든 물량

유효수요 산정 근거

수요예측 실시 결과, 공동대표주관회사는 발행회사인 현대비앤지스틸(주)와 협의하여 제207회 무보증사채 발행금액의 총액을 500억원으로 결정하였습니다.
[본 사채의 발행금액 결정]제207-1회 무보증사채: 300억원제207-2회 무보증사채: 200억원본 채권의 유효수요는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」및 "공동대표주관회사"의 내부 지침에 근거하여 발행회사 및 공동대표주관회사가 협의하여 결정하였습니다. 각각의 수요예측 참여자가 제시한 금리에는 공동대표주관회사와 발행회사가 고려한 위험(발행회사의 산업 및 재무 상황 금리 및 스프레드 전망)이 반영되어 있을 것으로 판단하였고 공모희망금리밴드 상단 이내로 참여한 건 중에서 50억원 이상으로 수요예측에 참여한 물량을 유효수요로 정의하였습니다.[수요예측 신청현황]①제207-1회 무보증사채
- 총 참여신청금액: 1,800억원- 총 참여신청범위: -0.21%p. ~ +0.30%p.- 총 참여신청건수: 19건- 유효수요 내 신청금액: 1,750억원- 유효수요 내 참여신청건수: 16건②제207-2회 무보증사채- 총 참여신청금액: 1,350억원- 총 참여신청범위: -0.20%p. ~ +0.30%p.- 총 참여신청건수: 16건
- 유효수요 내 신청금액: 1,300억원- 유효수요 내 참여신청건수: 13건

최종 발행금리 결정에 대한 수요예측 결과의반영 내용

본 사채의 최종 발행금리는 앞서 산정한 유효수요의 범위 내에서 낮은 금리부터 "누적도수"로 계산하는 방법을 사용하였으며, 발행회사와 공동대표주관회사가 최종 협의하여 결정되었습니다.- 본사채의 발행금리는 아래와 같습니다.[제207-1회 무보증사채]본 사채의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 2년 만기 현대비앤지스틸(주) 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사) 이자율에 -0.20%p.를 가산한 이자율로 한다.
단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 현대비앤지스틸(주) 2년 만기 회사채 개별민평 수익률(%)을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.20%p.를 가산한 이자율로 한다.[제207-2회 무보증사채]본 사채의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 3년 만기 현대비앤지스틸(주) 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사) 이자율에 -0.19%p.를 가산한 이자율로 한다.
단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 현대비앤지스틸(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률(%)을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.19%p.를 가산한 이자율로 한다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

"본 사채"의 수요예측, 수요예측에 따른 배정, 청약 및 청약에 따른 배정에 관한 사항은 다음과 같습니다.

가. 수요예측

(1) "공동대표주관회사"는 "증권 인수업무 등에 관한 규정" 제2조 제7호 및 제12조에 따라 수요예측을 실시하여 "발행회사"와 협의하여 발행금액 및 발행금리를 결정한다. 단, "기관투자자" 중 투자일임ㆍ신탁업자는 다음 요건을 충족하는 투자일임ㆍ신탁업자를 수요예측에 참여하도록 하며, 이에 대한 확인서를 받아야 한다.

① 투자일임ㆍ신탁고객이 기관투자자일 것, 다만 인수규정 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁과 법 시행령 제103조 제2호의 불특정금전신탁의 경우에는 기관투자자 여부에 관계없이 참여가 가능하다. ② 투자일임ㆍ신탁고객이 인수규정 제17조의2 제3항에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정된 자가 아닐 것

(2) 수요예측은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 진행하며, 수요예측 프로그램은 "한국금융투자협회"의 "K-Bond" 프로그램 및 FAX를 사용한다. 단, 불가피한 상황이 발생할 경우 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의하여 수요예측 방법을 결정한다.

(3) 수요예측 기간: 2025년 02월 19일 09시부터 16시까지로 한다.(4) "본 사채"의 수요예측시 공모희망금리는 아래와 같이 정한다.[제207-1회] : 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), KIS채권평가(주), NICE피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 청약일 1영업일 전에 최종으로 제공하는 현대비앤지스틸 주식회사 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p ~ +0.30%p를 가산한 이자율로 한다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 현대비앤지스틸(주) 2년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.
[제207-2회] : 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), KIS채권평가(주), NICE피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 청약일 1영업일 전에 최종으로 제공하는 현대비앤지스틸 주식회사 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p ~ +0.30%p를 가산한 이자율로 한다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 현대비앤지스틸(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(5) 수요예측 결과는 "공동대표주관회사"가 3년간 보관한다. (6) 수요예측 결과는 "발행회사"와 "공동대표주관회사" 만 공유한다. 단, 법원, 금융위원회 등 정부기관(준 정부기관 포함)으로부터 자료 등의 제출을 요구받는 경우, 즉시 "발행회사"에 통지하고 법률이 허용하는 범위 내에서 최소한의 자료만을 제공한다. (7) 수요예측에 따른 배정은 "무보증사채 수요예측 모범규준" 및 "공동대표주관회사"의 수요예측 배정기준에 따라 "공동대표주관회사"가 결정한다. (8) 수요예측에 따른 배정 후, "공동대표주관회사"는 배정결과를 FAX 또는 전자우편의 형태로 배정 받을 투자자에게 송부한다. (9) "공동대표주관회사"는 수요예측기간 중 경쟁률을 공개하여서는 아니 된다.

(10) "공동대표주관회사"는 공모금액 미달 등 불가피한 경우를 제외하고, 수요예측 종료 후 별도의 수요파악을 하여서는 아니 된다. 또한, 수요예측 종료 후 제출된 증권신고서에 대한 금융감독원의 정정 요구명령 등으로 인하여 발행일정이 변경될 경우 주관회사는 발행회사와의 협의를 통하여 별도의 수요예측을 재실시하지 않고 최초의 수요예측 결과를 따른다. (11) "본 계약서" 상 "인수단"은 인수업무를 수행하지 않는 회차의 수요예측에 참여할 수 있다.

「무보증사채 수요예측 모범규준」
I. 수요예측 업무절차

1. 공모 희망금리 및 발행예정금액 제시

가. 공모 희망금리 결정

- 금융투자회사는 발행회사와 대표주관계약을 체결한 이후에 해당 무보증사채의 금리수준을 최대한 적정하게 추정한 후 발행회사와 협의하여 공모 희망금리를 결정합니다.

나. 공모 희망금리, 발행예정금액 제시

- 금융투자회사는 수요예측을 실시하기 이전에 공모 희망금리와 증권신고서에 기재된 발행예정금액을 수요예측 참여자에게 제시합니다.

다. 공모 희망금리 구간의 범위

- 공모 희망금리는 최고금리와 최저금리의 차이가 20bp 이상이 되는 구간의 형태로 제시합니다.

라. 공모 희망금리의 최고금리

- 공모 희망금리의 최고금리는 많은 투자자가 수요예측에 참여할 수 있도록 해당 무보증사채의 시가로 여겨지는 금리(민평금리) 이상으로 제시하되 그러하지 않을 경우 합리적인 근거를 공개합니다.

- 여기서 민평금리란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제263조에 따른 2개 이상의 채권평가회사가 평가한 금리의 평균을 말합니다. (평균값의 합리성 제고를 위해 가급적 활용가능한 모든 채권평가회사의 금리를 이용합니다.)

- 민평금리를 제시할 때는 채권평가회사의 구체적 명칭을 공개합니다.

마. 공모 희망금리의 추정 근거

- 금융투자회사는 투자자의 투자판단에 참고가 될 수 있도록 공모 희망금리를 추정한 구체적인 근거를 공개합니다.

- 여기에서 구체적인 근거란 해당 기업의 2개 이상 민간 채권평가회사 평가금리, 동종업계 동일등급 회사채의 최근 발행금리 또는 유통금리 등을 말합니다.

2. 수요예측의 실시

가. 수요예측의 주관

- 금융투자협회「증권 인수업무 등에 관한 규정」(이하 ‘규정’이라 합니다) 제12조에 따라 공모 무보증사채의 금리를 결정하고자 할 때에는 발행회사와 대표주관계약을 체결한 금융투자회사(이하 ‘대표주관회사’라고 합니다)가 수요예측을 실시합니다.

나. 불성실 수요예측 참여자의 확인

- 대표주관회사는 수요예측 참여자가 불성실 수요예측 참여자로 지정되어 있는지 여부를 확인합니다.

- 대표주관회사는 규정 제17조의2 제4항에 따라 불성실 수요예측 참여자에 대하여 수요예측 참여를 허용하거나 공모 무보증사채를 배정하지 않도록 합니다.

다. 입력 착오 방지대책 마련

- 대표주관회사는 수요예측 참여자가 참여금액 및 금리를 기재할 때에 착오로 잘못 입력하지 않도록 적정한 대책을 마련합니다.

라. 복수 참여금액 신청 가능

- 대표주관회사는 수요예측 참여자가 원하는 경우 서로 다른 금리로 참여금액을 신청할 수 있도록 합니다.

마. 고유재산과 그 외 재산의 구분

- 규정 제12조 제3항에 따라 대표주관회사는 수요예측 참여자로 하여금 고유재산과 그 외 재산 중 청약ㆍ납입을 실제 이행하는 재산을 구분하여 수요예측에 참여하도록 합니다.

바. 수요예측 재실시 등

- 대표주관회사는 수요예측 참여금액의 합이 발행예정금액에 미치지 못하는 등 불가피한 경우를 제외하고는 수요예측 종료 후 별도의 수요파악을 하지 않도록 합니다.

- 대표주관회사는 발행회사와 대표주관계약서 체결시 수요예측 재실시와 관련된 사항을 기재하고 수요예측 참여자에게 이를 사전 공지토록 합니다.

3. 유효수요의 합리적 판단

가. 유효수요의 정의

- 유효수요란 수요예측에 참여한 전체 수요 중 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 수요를 제외하여 정상적인 시장수요라고 대표주관회사가 판단한 금액을 말합니다.

나. 유효수요의 판단기준 마련 및 운영

- 대표주관회사는 유효수요를 판단하기 위하여 다음 각각의 방법을 포함한 합리적인 기준을 미리 마련하여 운영합니다.

① 수요예측 결과를 근거로 합리적인 통계기법 등을 활용하여 유효수요를 산정하는 방법

② 수요예측 결과를 근거로 합리적인 통계기법 등을 활용할 수 없는 불가피한 사유가 있는 경우 그 사유와 그 때 유효수요를 산정하는 방법

- 대표주관회사는 수요예측 종료 후 미리 마련한 유효수요의 판단기준을 적용하여 수요예측에 참여한 전체수요 중 유효수요를 합리적으로 판단합니다.

다. 유효수요 제외 원칙

- 대표주관회사는 공모 희망금리의 최저 및 최고금리 사이(최저 및 최고금리를 포함합니다)에 참여한 수요를 유효수요에서 제외하지 않도록 합니다.

- 다만, 통계적 사분위수를 활용한 기법 등 합리적인 통계기법 및 그 밖의 방법에 따라 유효수요가 아니라고 판단한 합리적 근거가 있을 때에 그 근거를 공개한 경우에는 유효수요에서 제외할 수 있습니다.

4. 공모금리의 합리적 결정 및 유효수요의 적용

가. 공모금리의 합리적 결정

- 대표주관회사는 수요예측 결과를 최대한 반영하여 공모금리가 합리적으로 결정될 수 있도록 노력합니다.

- 또한, 대표주관회사는 공모금리를 결정하고자 할 때 유효수요가 아닌 수요를 감안하지 않을 수 있습니다.

나. 유효수요의 적용에 관한 원칙

- 유효수요가 발행예정금액에 미달하여 인수회사가 해당 무보증사채를 자기계산으로 인수하는 경우 인수회사는 유효수요 중 가장 높은 금리 미만으로 인수하지 않도록 합니다.

- 인수회사는 유효수요가 발행예정금액과 같거나 발행예정금액을 초과하는 경우 자기계산으로 해당 무보증사채를 인수하지 않도록 합니다. 다만, 발행조건확정 후 미청약ㆍ미납입이 발생한 경우에는 자기계산으로 인수할 수 있습니다.

5. 배정에 관한 사항

가. 배정기준 운영

- 대표주관회사는 무보증사채의 배정에 관한 합리적인 기준을 마련하여 운영합니다.

나. 배정시 준수 사항

- 대표주관회사는 수요예측 종료 후 수요예측 참여자별로 청약예정 물량을 배정할 때에 다음 각 사항을 준수합니다.

① 과도하게 낮은 금리에 참여한 자를 부당하게 우대하여 배정하지 아니할 것

② 금리를 제시하지 않은 수요예측 참여자는 낮은 가중치를 부여하여 배정할 것

다. 배정시 가중치 적용

- 대표주관회사는 다음 각 사항을 고려하여 수요예측 참여자별로 배정의 가중치를 달리 적용할 수 있습니다.

① 참여시간ㆍ참여금액 등 정량적 기준

② 수요예측 참여자의 성향ㆍ과거 참여이력 및 행태ㆍ가격평가능력 등 해당 참여자와 관련한 정성적 요소

라. 납입예정 물량 배정 원칙

- 대표주관회사는 무보증사채의 청약이 종료된 이후 청약자별로 납입예정 물량을 배정할 때에 수요예측에 참여한 자를 그렇지 않은 자보다 우대하여 배정합니다.

II. 수요예측 관련 금융투자회사의 준수사항

1. 불성실 수요예측 참여자의 관리

가. 수요예측 참여자에 대한 고지

- 대표주관회사는 수요예측 참여자가 규정 제17조의2 제1항 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 불성실 수요예측 참여자로 지정되어 같은 조에서 정한 일정기간 동안 수요예측 참여가 제한된다는 사실을 미리 고지합니다.

- 이를 통하여 수요예측 참여자가 실제 취득 의향이 있는 금액 및 금리와 다르게 참여하지 않도록 합니다.

나. 불성실 수요예측 참여자에 대한 보고

- 대표주관회사는 수요예측 참여자의 불성실 수요예측 참여행위가 발생한 경우 규정 제17조의2 제2항에 따라 지체 없이 협회에 보고하여야 합니다.

2. 금리결정 과정의 공정성 제고를 위한 준수사항

- 금융투자회사는 다음 각 사항을 준수하여 수요예측을 통한 금리결정 과정이 최대한 공정하게 진행되도록 합니다.

가. 공모희망금리의 사전 제시 금지

- 금융투자회사는 대표주관계약이 체결되기 전에 발행회사와 공모 희망금리를 협의하거나 계약체결을 위한 제안서에 금리(구간의 형태, 가산금리 등 단일수치가 아닌 경우를 포함합니다)를 제시하지 않도록 합니다.

- 여기서 제안서란 명칭의 여하를 불문하고 대표주관회사에 선정되기 위하여 금융투자회사가 발행회사에 제공하는 문서 또는 전자문서를 말합니다.

나. 금리결정 절차 명시

- 금융투자회사는 제안서 상에 공모 희망금리의 협의는 대표주관계약 체결 이후 실시하고 최종 공모금리는 수요예측결과를 반영하여 결정된다는 뜻을 명시합니다.

다. 발행금리 확약 금지

- 금융투자회사는 수요예측을 실시하기 전 발행회사와 발행금리를 확약하지 않도록 합니다.

라. 정보누설 금지

- 금융투자회사는 수요예측이 진행되는 동안 수요예측 참여자별 신청금리 및 금액, 경쟁률 등의 정보가 누설되지 않도록 합니다.

마. 이면합의 금지

- 금융투자회사는 특정 투자자와의 이면합의 등을 통해 사전에 약정된 금리로 해당 투자자를 수요예측에 참여하게 하거나 청약하게 하는 행위를 하지 않도록 합니다.

바. 유효수요 범위 등 공개

- 금융투자회사는 수요예측 종료 후 유효수요의 범위와 최종 공모금리 결정 시 수요예측 결과를 반영한 구체적인 방법을 공개합니다.

3. 자료의 기록ㆍ유지

가. 기록ㆍ유지 기간

- 금융투자회사는 수요예측과 관련한 자료를 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제62조에서 정한 기간 동안 기록ㆍ유지합니다.

나. 위
ㆍ변조 방지 대책 수립

- 금융투자회사는 기록ㆍ유지하여야 하는 자료가 멸실되거나 위조 또는 변조되지 않도록 적절한 대책을 수립하고 시행합니다.

나. 불성실 수요예측 참여자의 관리

(1) "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자의 불성실 수요예측 참여자 지정 여부를 확인하여야 한다.(2) "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자를 대상으로 다음 각 목의 불성실 수요예측 참여행위가 발생한 경우 향후 무보증사채 발행시 일정기간 수요예측 참여가 제한되며 공모채권을 배정받을 수 없다는 사실을 충분히 고지하여 실제 배정 받은 물량을 신청하도록 하여야 한다.가. 수요예측에 참여하여 공모채권을 배정받은 후 청약을 하지 아니하거나 청약 후 사채청약대금을 납입하지 아니한 경우

나. 수요예측 참여시 관련정보를 허위로 작성
ㆍ제출하는 경우

다. "인수단"과의 이면 합의 등을 통해 사전에 약정된 금리로 수요예측에 참여하는 경우

라. 그 밖에 인수질서를 문란케 한 행위로서 가목 내지 다목에 준하는 경우

(3) "공동대표주관회사"는 불성실 수요예측 참여행위가 발생한 경우 관련사항을 지체없이 한국금융투자협회에 제출하여야 한다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」
<불성실 수요예측참여자 지정기준> 1. 지정 기준

사유
위반금액
비중*(%)
참여제한기간

미청약/ 미납입
400억원 초과
50% 초과
4개월

200억원 초과 ~ 400억원 이하
20% 초과 50% 이하
3개월

200억원 이하

2개월

제17조의2 제1항제3호 및 제6호에 해당하는 사유
1개월

* 수요예측 전 증권신고서에 기재된 발행금액 대비 비중. 이하 같음 주) 위반금액 및 비중을 기준으로 산정한 참여제한기간이 상이한 경우 더 긴 기간을 적용함

2. 가중
ㆍ감경

- 가중 : 해당 사유 발생일 직전 2년 이내에 불성실 수요예측참여자로 지정된 횟수(종목수 기준이며 해당 지정심의건을 포함)가 2회이면 1개월, 3회 이상이면 2개월을 가중할 수 있음

- 감경 : 해당 사유 발생일 직전 1년 이내에 불성실 수요예측참여자로 지정된 사실이 없는 자로서 위반금액이 100억원 미만 등 위반금액 및 비중을 고려하여 그 결과가 경미한 경우에는 100분의 50 범위 내에서 감경할 수 있음

* 가중ㆍ감경 사유가 경합된 때에는 가중 적용 후 감경을 적용하고 감경적용 후 월 단위 미만의 참여제한기간은 절사함 * 동일인에 의한 두 건(종목 수 기준)이상의 불성실수요예측행위를 같은 날에 개최되는 위원회에서 심의하는 경우 참여제한기간이 가장 긴 기간에 해당하는 위반행위를 기준으로 가중을 적용하고 해당 사유 발생일은 최근일을 기준으로 함

다. 공모금리 결정

(1) "본 사채"의 공모금리는 아래 각 호에 기재된 바에 따라 "수요예측" 결과를 최대한 반영하여 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 합의하여 결정한다.(2) "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자의 성향 및 가격평가능력 등을 감안하여 수요예측 참여자의 금리결정 가중치를 달리할 수 있다.

(3) "공동대표주관회사"는 공모금리 결정시 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량에 대하여는 이를 배제하거나 낮은 가중치를 부여하여야 한다.

(4) 공모금리는 수요예측 결과를 감안하여 결정하게 되므로 수요예측 이전에 발행금리를 확약하는 일체의 행위를 하여서는 아니 된다.

(5) "인수단"은 수요예측 참여물량이 증권신고서에 기재된 발행예정 금액을 초과하는 경우 자기계산으로 인수할 수 없다. 단, 과도하게 높거나 낮은 금리로 수요예측에 참여한 물량은 초과물량에 산입하지 아니할 수 있다.

(6) 수요예측 참여물량이 증권신고서에 기재된 발행예정 금액에 미달하여 "인수단"이 잔여물량을 자기계산으로 인수하는 경우 유효수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량) 중 가장 높은 금리 미만으로 인수할 수 없다.

(7) "공동대표주관회사"와 "발행회사"는 금리 결정시, 유효수요는 "공동대표주관회사"의 수요예측지침에 따라 합리적으로 판단하여 결정한다. 단, 필요시 "공동대표주관회사"는 "발행회사"와 협의하여 결정한다.

(8) "공동대표주관회사"는 수요예측 시 과도하게 낮은 금리에 참여한 자를 합리적 사유 없이 우대 배정하여서는 아니된다.

(9) "공동대표주관회사"는 금리를 제시하지 않은 수요예측 참여자에 대하여 낮은 가중치를 부여하여 배정하여야 한다.

(10) "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자의 성향 및 투자행태 등을 감안하여 공모채권 배정에 있어 가중치를 달리할 수 있다.

라. 청약
(1) 일정 - 청약일: 2025년 02월 27일 - 청약서 제출기한: 2025년 02월 27일 09시부터 12시까지 - 청약금 납부: 2025년 02월 27일 15시까지(2) 청약대상: 수요예측에 참여하여 우선배정 받은 기관투자자 또는 전문투자자만 청약할 수 있다. 단, 수요예측을 통해 배정된 금액의 총합계가 "발행회사"의 최종 발행금액에 미달하는 경우 수요예측에 참여하지 않은 기관투자자, "전문투자자" 및 일반투자자("본 사채"의 청약자 중, 기관투자자 및 전문투자자가 아닌 투자자를 말한다. 이하 같다)도 청약에 참여할 수 있다. 청약일 당일 납부한 청약금에 대해서는 전액 환불조치 할 수 있다.(3) "본 사채"에 투자하고자 하는 투자자(자본시장과금융투자업에관한법률 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 자본시장과금융투자업에관한법률시행령 제132조에 따라 "투자설명서"의 교부가 면제되는자 제외)는 청약 전 "투자설명서"를 교부받아야 한다.

① 교부장소 : "인수단" 본점

② 교부방법 : "본 사채"의 "투자설명서"는 상기의 교부장소에서 인쇄된 문서의 방법 또는 전자문서의 방법으로 교부한다.

③ 교부일시 :
2025년 02월 27일

④ 기타사항 :

a. "본 사채" 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약전 반드시 "투자설명서"를 교부 받은 후 청약서에 서명하여야 하며, "투자설명서"를 교부 받지 않고자 할 경우, "투자설명서" 수령거부의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신 등으로 표시하여야 한다.

b. "투자설명서" 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신 등으로 표시하지 않을 경우 "본 사채"의 청약에 참여할 수 없다.

(4) 청약제한: 청약자는 1인 1건에 한하여 청약할 수 있으며, "금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률"의 규정에 의한 실명확인이 된 계좌를 통하여 청약을 하거나 별도로 실명확인을 하여야 한다. 이중청약이 있는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 본다.(5) 청약의 방법

① "인수단"의 청약서에 필요한 사항을 기입하고 기명날인 후, 청약일인
2025년 02월 27일 12시까지 청약취급처로 FAX 또는 전자우편의 형태로 송부한다. ② 청약서를 송부한 청약자는 청약일 당일 15시까지 청약금을 청약취급처로 납부한다.(6) 청약단위: 최저청약금액은 50억원으로 하며, 50억원 이상은 50억원 단위로 한다.(7) 청약금: 사채발행가액의 100%에 해당하는 금액으로 하고, 청약금은 "본 사채"의 납입금으로 대체 충당하며, 청약금에 대하여는 이자를 지급하지 아니한다.(8) 청약취급처 : 인수단의 본점

(9) 청약금 납입일:
2025년 02월 27일

(10) "본 사채"의 발행일:
2025년 02월 27일

(11) "본 사채"의 납입을 맡을 은행: (주)신한은행 현대모터타운 대기업금융센터(12) 전자등록기관: "본 사채"의 전자등록기관은 한국예탁결제원으로 한다.

(13) 전자등록신청: ① "발행회사"는 각 "인수단"이 총액인수한 채권에 대하여 사채금 납입기일에 "주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률” 제25조에 의한 전자등록을 신청할 수 있다.
② 각 "인수단"은 "발행회사"로 하여금 전자등록을 신청할 수 있도록 전자등록 내역을 "발행회사"에 통보하여야 한다. 단, 전자등록신청에 관련한 사항은 본 인수계약서 제15조에 따라 "공동대표주관회사" 중 엔에이치투자증권(주)에게 위임한다.

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」
제124조 (정당한 투자설명서의 사용) ① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서(집합투자증권의 경우 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경우에는 제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 말한다. 이하 이 항 및 제132조에서 같다)를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다. <개정 2013.5.28.> 1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것 2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것 3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것 4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것
「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」
제11조(증권의 모집
ㆍ
매출) ① 법 제9조제7항 및 제9항에 따라 50인을 산출하는 경우에는 청약의 권유를 하는 날 이전 6개월 이내에 해당 증권과 같은 종류의 증권에 대하여 모집이나 매출에 의하지 아니하고 청약의 권유를 받은 자를 합산한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 합산 대상자에서 제외한다. <개정 2009.10.1, 2010.12.7, 2013.6.21, 2013.8.27, 2016.6.28, 2016.7.28>

1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 전문가

가. 전문투자자

나. 삭제 <2016.6.28>

다. 「공인회계사법」에 따른 회계법인

라. 신용평가회사(법 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자를 말한다. 이하 같다)

마. 발행인에게 회계, 자문 등의 용역을 제공하고 있는 공인회계사
ㆍ감정인
ㆍ변호사
ㆍ변리사
ㆍ세무사 등 공인된 자격증을 가지고 있는 자

바. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 전문가로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자

2. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 연고자

가. 발행인의 최대주주[「금융회사의 지배구조에 관한 법률」 제2조제6호가목에 따른 최대주주를 말한다. 이 경우 "금융회사"는 "법인"으로 보고, "발행주식(출자지분을 포함한다. 이하 같다)"은 "발행주식"으로 본다. 이하 같다]와 발행주식 총수의 100분의 5 이상을 소유한 주주

나. 발행인의 임원(「상법」 제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 호에서 같다) 및 「근로복지기본법」에 따른 우리사주조합원

다. 발행인의 계열회사와 그 임원

라. 발행인이 주권비상장법인(주권을 모집하거나 매출한 실적이 있는 법인은 제외한다)인 경우에는 그 주주

마. 외국 법령에 따라 설립된 외국 기업인 발행인이 종업원의 복지증진을 위한 주식매수제도 등에 따라 국내 계열회사의 임직원에게 해당 외국 기업의 주식을 매각하는 경우에는 그 국내 계열회사의 임직원

바. 발행인이 설립 중인 회사인 경우에는 그 발기인

사. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 연고자로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자

제132조(투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 “대통령령으로 정하는 자”란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. <개정 2009. 7. 1., 2013. 6. 21., 2021. 1. 5.>

1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자

1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자

2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ팩스, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자

3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

마. 배정

(1) 수요예측에 참여한 전문투자자 및 기관투자자(이하 "수요예측 참여자"로 한다. 이하 같다.)가 수요예측 결과에 따라 배정된 금액을 청약하는 경우에는 그 청약금의 100%를 우선배정한다.(2) "수요예측 참여자"의 총 청약금액이 발행금액 총액에 미달하는 경우에 한하여 발행금액 총액에서 "수요예측 참여자"의 최종 청약금액을 공제한 잔액을 제4조 제4항의 청약기간까지 청약 접수한 기관투자자, 전문투자자 및 일반투자자에게 배정할 수 있다.(3) 제2호에 따라 기관투자자, 전문투자자 및 일반투자자에게 배정하는 경우에는 아래 각 목의 방법으로 배정한다.

① 기관투자자 및 전문투자자 : 본 사채의 수요예측 참여여부 및 청약 금액 등을 감안하여, 상기 제2호에 따라 "공동대표주관회사"가 합리적으로 판단하여 배정한다.② 일반투자자 : 전문투자자 및 기관투자자 배정 후 잔액이 발생한 경우, 그 잔액에 대하여 다음과 같은 방법으로 배정한다. a. 총 청약건수가 미달된 모집총액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하는 경우에는 추첨에 의하여 최저청약단위를 배정한다. b. 총 청약건수가 미달된 모집총액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하지 않는 경우에는 청약자의 청약금액에 관계없이 최저청약단위를 우선배정하고, 최저청약 단위를 초과하는 청약분에 대하여는 그 초과 청약금액에 비례하여 최저청약단위로 안분배정한다.(4) 상기 제1호 내지 제3호의 배정에도 불구하고 미달 금액(이하 "잔액인수금액"이라 한다)이 발생하는 경우, 그 미달된 잔액에 대해서 제2조 제2항에 따라 인수하기로 한다. 단, "인수비율"을 적용하여 인수금액을 배분함에 있어서는 일억원 단위 미만은 반올림하며, 이때 발생하는 전자등록총액과의 차이금액은 "공동대표주관회사"가 협의하여 인수한다.

(5) "인수단"은 상기 제4호에 따른 각 "인수단"별 인수금액을 "본 사채"의 납입일 당일에 "본 사채"의 납입을 맡을 은행에 납입한다.

(6) "본 사채"의 "인수단"은 "공동대표주관회사" 에게 납입일 당일 수요예측 및 청약의 결과를 반영하여 배정된 내역에 따라 배정할 것을 위임한다. "공동대표주관회사"는 선량한 관리자의 주의의무로 이를 수행한다.

바. 일정
(1) 납입일: 2025년 02월 27일(2) 발행일: 2025년 02월 27일

사. 상장신청예정일
(1) 상장신청예정일: 2025년 02월 27일(2) 상장예정일: 2025년 02월 28일

아. 납입장소
(주)신한은행 현대모터타운 대기업금융센터
자. 사채권교부예정일본 사채는 전자등록기관인 한국예탁결제원에 사채의 권리내용을 전자등록하고 사채권은 발행하지 않습니다.
차. 사채권 교부장소본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식
ㆍ사채 등의 법률」에 따른 전자등록의 방법으로 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 전자등록계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음합니다.
카. 기타 사항(1) 본 사채는 「주식
ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제36조에 의하여 사채권을 발행하지 않고 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록합니다.(2) 청약금은 "본 사채"의 납입금으로 대체 충당하며, 청약금에 대하여는 이자를 지급하지 않습니다.(3) 본 사채권의 원리금지급은 현대비앤지스틸(주)가 전적으로 책임을 집니다.(4) 원금상환의무와 이자지급의무를 이행하지 아니한 때에는 동 원리금에 대하여 연체이자를 지급합니다. 이 경우 연체이자는 지급일 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체 대출 최고 이율이 사채이자율을 하회하는 경우에는 사채 이자율을 적용합니다.

5. 인수 등에 관한 사항

가. 사채의 인수

[회 차 : 제207-1회]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

대표
한국투자증권(주)
00160144
서울특별시 영등포구 의사당대로 88
15,000,000,000
0.20
총액인수

인수
현대차증권(주)
00137997
서울특별시 영등포구 국제금융로2길 28
10,000,000,000
0.20
총액인수

인수
신한투자증권(주)
00138321
서울특별시 영등포구 의사당대로 96
5,000,000,000
0.20
총액인수

[회 차 : 제207-2회]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

대표
엔에이치투자증권(주)
00120182
서울특별시 영등포구 여의대로 108
10,000,000,000
0.20
총액인수

인수
미래에셋증권(주)
00111722
서울특별시 중구 을지로5길 26
5,000,000,000
0.20
총액인수

인수
하나증권(주)
00113465
서울특별시 영등포구 의사당대로 82
5,000,000,000
0.20
총액인수

나. 사채의 관리

[회 차 : 207-1회]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

한국증권금융
00159643
서울 영등포구 국제금융로 8길 10
30,000,000,000
4,000,000
-

[회 차 : 207-2회]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

한국증권금융
00159643
서울 영등포구 국제금융로 8길 10
20,000,000,000
4,000,000
-

다. 특약사항
"본 사채"의 인수계약서 상의 특약사항은 다음과 같습니다.

제16조 (특약사항)
"발행회사"는 "본 사채"의 상환을 완료하기 이전에 아래의 사항이 발생하였을 경우에는 지체없이 "인수단"에게 통보하여야 한다. 단, 공시되어 있는 경우 공시로 갈음할 수 있다. 1. "발행회사"의 주식이나 주식으로 교부할 수 있거나 발행요구권을 행사할 수 있는 어떠한 증권을 발행하기로 하는 이사회의 결의가 있은 때 2. "발행회사"의 발행어음 또는 수표의 부도 혹은 기타 사유로 금융기관으로부터 거래가 정지된 때 3. "발행회사"의 영업의 일부 또는 전부의 변경 혹은 정지 4. 화재, 홍수 등 천재지변, 재해로 "발행회사"에게 막대한 손해가 발생한 때 5. "발행회사"가 다른 회사를 인수 또는 합병하거나 "발행회사"가 다른 회사에 인수 또는 합병될 때, "발행회사"를 분할하고자 할 때, "발행회사"의 중요한 자산 또는 영업의 전부 또는 일부를 양도할 때 6. 자산재평가법에 의하여 자산재평가 착수보고서와 재평가신고를 한 때 7. "발행회사" 자기자본의 100%이상을 타법인에 출자하는 내용의 이사회 결의 등 내부 결의가 있은 때 8. "발행회사" 자기자본의 100%이상의 차입 또는 기채를 그 내용으로 하는 이사회결의 등 내부결의가 있은 때 9. 기타 "발행회사" 경영상 중대한 영향을 미치는 사항이 발생한 때

II. 증권의 주요 권리내용

1. 사채의 명칭, 주요 권리내용, 발행과 관련한 약정 및 조건
가. 일반적인 사항

(단위 : 억원)

회차
금액
연리이자율
만기일
옵션관련사항

제207-1회 무보증사채
300
주1)
2027년 02월 26일
-

제207-2회 무보증사채
200
주2)
2028년 02월 25일

합계
500
-
-

주1) 본
사채의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), KIS자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 현대비앤지스틸(주) 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.20%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 현대비앤지스틸(주) 2년 만기 회사채 개별민평 수익률(%)을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.20%p.를 가산한 이자율로 합니다.

주2)
본 사채의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), KIS자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 현대비앤지스틸(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.19%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 현대비앤지스틸(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률(%)을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.19%p.를 가산한 이자율로 합니다.

나. 기한의 이익 상실에 관한 사항(사채 보유자가 조기상환을 청구할 수 있는 권리(Put-option)을 보유하는 경우 그 권리의 조건 및 행사방법 등)본 사채의 조기상환을 청구할 수 있는 권리는 기한의 이익을 상실한 경우에만 발생합니다. 사채관리계약서 상 기한의 이익 상실에 관한 사항은 아래와 같습니다.

※ "갑"은 발행회사인 현대비앤지스틸(주)를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 한국증권금융을 지칭합니다.
■기한의 이익 상실에 관한 사항(『사채관리계약서』 제1-2조 제14항)

14. 기한의 이익 상실에 관한 사항

가. 기한의 이익 상실

(1) 기한의 이익의 즉시 상실

다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 “갑”은 즉시 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실하며, 이 사실을 공고하고 자신이 알고 있는 사채권자 및 “을”에게 이를 통지하여야 한다.

(가) “갑”(“갑”의 청산인이나 “갑”의 이사를 포함)이 파산 또는 회생절차개시의 신청을 한 경우

(나) “갑”(“갑”의 청산인이나 “갑”의 이사를 포함) 이외의 제3자가 “갑”에 대한 파산 또는 회생절차개시의 신청을 하고 “갑”이 이에 동의(“갑” 또는 그 대표자가 법원의 심문에서 동의 의사를 표명한 경우포함)하거나 위 제3자에 의한 해당 신청이 있은 후 10일 이내에 그 신청이 취하 되거나 법원의 기각 결정이 내려지지 아니한 경우. 이 경우 “갑”의 동의가 있는 경우에는 그 동의 의사가 법원에 제출된 시점(심문 시 동의 의사 표명이 있는 경우에는 해당 심문 종결 시)을, 기타의 경우에는 제3자에 의한 신청일로부터 10일이 도과된 때를 각 그 기준으로 하되 후자의 경우 그 기간 도과 전에 법원에 의한 파산이나 회생 관련 보전처분이나 절차중지명령 또는 회생절차개시결정이나 파산선고가 내려지면 그 때를 기준으로 한다.

(다) “갑”에게 존립기간의 만료 등 정관으로 정한 해산사유의 발생, 법원의 해산명령 또는 해산판결, 주주총회의 해산결의가 있는 경우

(라) “갑”이 휴업 또는 폐업하는 경우(단, 노동쟁의로 인한 일시적인 휴업은 제외한다.)

(마) “갑”이 발행, 배서, 보증, 인수한 어음 또는 수표가 부도처리 되거나 기타의 이유로 은행거래 또는 당좌거래가 정지된 때와 “갑”에게 금융결제원(기타 어음교환소의 역할을 하는 기관을 포함한다)의 거래정지처분이 있는 때 및 채무불이행명부등재 신청이 있는 때 등 “갑”이 지급불능 또는 지급정지의 상태에 이른 것으로 인정되는 경우

(바) 본 사채의 만기가 도래하였음에도 “갑”이 그 정해진 원리금 지급 의무를 해태하는 경우

(사) “갑”의 부채총액이 자산총액을 초과하여 채권금융기관이 상환기일 연장, 원리금감면, 대출금의 출자전환 기타 이에 준하는 방법으로 채권을 재조정할 필요가 있다고 인정되는 경우

(아) 감독관청이 “갑”의 중요한 영업에 대해 정지 또는 취소처분을 내린 경우

("중요한 영업"이라 함은 "갑"의 업종, 사업구조 등을 고려할 때 해당 영업에 대한 정지 또는 취소처분이 내려지는 경우 "갑"이 그의 주된 사업을 영위할 수 없을 것으로 객관적으로 판단되는 영업을 말한다)

(자) "갑"이 본 사채 이외 사채에 관하여 기한의 이익을 상실한 경우

(차) "갑"이 기업구조조정촉진법에 따라 주채권은행으로부터 부실징후기업에 해당한다는 통보를 받거나 동법 제5조 제2항 각 호의 관리절차의 개시를 신청한 경우 또는 금융기관에 의한 경영관리 기타 이와 유사한 사적 절차 등이 개시된 때(법률의 제정 또는 개정 등으로 인하여 이와 유사한 절차가 개시된 경우를 포함한다)

(2) ‘기한의 이익 상실 선언’에 의한 기한의 이익 상실

다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 본 사채의 사채권자 및 “을”은 사채권자집회의 결의에 따라 “갑”에 대한 서면통지를 함으로써 “갑”이 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있다.

(가) 원금의 일부를 상환하여야 할 의무 또는 기한이 도래한 이자지급의무를 불이행하여, 통지한 변제유예기간 내에 변제하지 못한 경우

(나) 본 사채에 의한 채무를 제외한 “갑”의 채무 중 원금 일천억원(￦ 100,000,000,000) 이상의 채무에 대하여, 만기에 지급이 해태된 경우 또는 의무불이행으로 인하여 기한의 이익이 상실된 경우 또는 당해 채무에 관한 의무 불이행으로 관련 담보가 실행된 경우

(다) “갑”의 재산의 전부 또는 중요부분에 압류명령이 결정된 경우 또는 임의경매가 개시된 경우

(라) “갑”이 제2-2조 제1항, 제2-3조, 제2-4조 제1항 및 제2항, 제2-5조, 제2-5조의2의 의무를 위반한 경우 (본 의무 위반의 판단 기준은 당해 발행회사의 분기, 반기 또는 회계연도 전체에 대한 각 보고서 기재를 기준으로 하되 그보다 더 최근의 일시에 의한 발행회사 서류에 따를 때 그 위반이 인정되는 경우 그에 의할 수 있다.)

(마) “갑”의 재산의 전부 또는 중요부분에 대하여 가압류, 가처분이 선고되고, 60일 이내에 취소되지 않은 경우

(바) “갑”이 (라) 기재 각 의무를 제외한 본 계약상의 의무의 이행 또는 준수를 해태한 경우로서, 그 치유가 불가능한 경우 또는 치유가 가능한 경우로서 “을”이나 사채권자가 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의 1이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 “갑”에게 이러한 해태의 치유를 구하는 통지를 한 후 60일이 경과하여도 당해 해태가 치유되지 아니한 경우

(사) 위 (다) 또는 (마)의 "갑"의 재산의 전부 또는 중요부분이라 함은 그 재산에 대한 강제집행(체납처분을 포함한다) 또는 담보권 실행이 이루어지는 경우 "갑"의 영업 또는 "본 사채"의 상환이 사실상 불가능할 정도의 주요 재산을 말한다.

(3) 사채권자가 (2)에 따라 기한의 이익 상실 선언을 한 경우 및 (2)의 (바)에 따라 해태의 치유를 구하는 청구를 하는 경우에는 즉시 “을”에게도 통지하여야 한다.

(4) (1) 및 (2)에 따라 기한의 이익이 상실되면 “갑”은 원금전액과 기한의 이익이 상실된 날까지 발생한 이자 중 미지급액을 즉시 변제하여야 한다.

나. ‘기한의 이익 상실에 대한 원인사유의 불발생 간주’

(1) 사채권자는 다음 중 어느 하나의 요건을 충족할 경우 “갑” 및 “을”에게 서면으로 통지함으로써 기 발생한 ‘기한이익상실 원인사유’를 발생하지 않은 것으로 간주할 수 있다. 단, 가. (2) (가)의 경우에는 (가)에 정해진 방법에 의하여서만 이를 행할 수 있다.

(가) 사채권자집회의 결의가 있는 경우

(나) 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의2이상을 보유한 사채권자의 동의가 있는 경우

(2) (1)에 따른 ‘기한의 이익 상실에 대한 원인 사유 불발생 간주’는 다른 ‘기한이익상실 원인사유’ 또는 새로 발생하는 ‘기한이익상실 원인사유’에 영향을 미치지 아니한다.

다. 기한의 이익 상실의 취소

사채권자는 다음의 요건이 모두 충족된 경우에는 사채권자집회의 결의를 얻어 “갑” 및 “을”에게 서면으로 통지함으로써 기한의 이익 상실을 취소할 수 있다.

(가) 기한의 이익 상실로 인하여 지급기일이 도래한 것으로 간주되는 원리금 지급채무를 제외하고, 모든 ‘기한이익상실사유’ 또는 ‘기한이익상실 원인사유’가 치유되거나 불발생한 것으로 간주될 것

(나) ㉠ 지급기일이 경과한 이자 및 이에 대한 제2-1조 제3항의 연체이자(기한의 이익 상실선언으로 인하여 지급하여야 할 이자는 제외한다.)와 ㉡ ‘기한이익상실사유’ 또는 ‘기한이익상실 원인사유’의 발생과 관련하여 “을”이 지출하였거나 지출할 비용의 상환을 하기에 충분한 금액을 “을”에게 지급하거나 예치할 것

라. 기한의 이익 상실과 관련된 기타 구제 방법

“을”은 사채권자집회의 결의를 얻어 다음 중 어느 하나의 조치로써 가. (2)에 의한 기한의 이익 상실 선언에 갈음하거나 이와 병행할 수 있다.

(가) 본 사채에 대한 보증 또는 담보의 요구

(나) 기타 본 사채의 원리금 지급 및 본 계약상의 의무의 이행을 강제하기에 필요하거나 적절한 조치

다. 중도상환을 청구할 수 있는 권리(Call-option 등)가 회사에 부여되어 있는 경우 중도상환권 또는 매도청구권의 조건, 통지방법 등당사가 발행하는 제207-1회 및 207-2회 무보증사채는 무기명식 이권부 공모사채로서, 본 사채에는 Call-Option이나 Put-Option 등의 중도 및 조기상환권이 부여되어 있지 않습니다.
라. 사채 보유자의 권리가 다른 채권자의 권리보다 후순위일 경우 그에 관한 내용, 선순위 채권자의 권리 잔액
본 사채는 선순위로서 기발행된 당사의 무담보, 무보증 사채 및 기타 채무와 동순위에 있습니다.
마. 발행회사의 의무 및 책임

구분
원리금지급
조달자금의 사용
재무비율 유지
담보권 설정제한

내용
계약에서 정하는 시기와방법에 따라 원리금 지급(제2-1조)
채무상환자금 및 운영자금(제2-2조, 제1-2조 제13호)
부채비율 300% 이하(별도기준, 제2-3조)
"자기자본"의 300%(제2-4조)

구분
자산의 처분 제한
사채관리계약이행상황보고서
사채관리회사에 대한보고 및 통지의무
발행회사의 책임

내용
자산총계의 50% (제2-5조)
사업보고서 및 반기보고서제출일로부터 30일 이내에 제출(제2-6조)
사업보고서, 분/반기보고서 제출,주요사항신고의무 발생사실 등(제2-7조)기한이익상실사항 등(제1-2조)
허위 또는 중대한 정보가누락된 자료 및 정보를제출하거나 불성실한 이행으로 인하여 손해를 발생시킬 시 배상책임(제2-8조)

주1) 당사가 본 사채의 발행과 관련하여 2025년 02월 17일 한국증권금융과 맺은 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.주2) 상기 재무비율 유지, 담보권 설정제한 및 자산매각 한도의 조항은
별도재무제표 기준으로 적용합니다.

※ 발행회사의 의무("사채모집위탁계약서 제2-1조 내지 제2-8조")

※ "갑"은 발행회사인 현대비앤지스틸(주)를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 한국증권금융을 지칭합니다.

■발행회사의 의무 및 책임(『사채관리계약서』 제2-1조 내지 제2-8조)

제2-1조(발행회사의 원리금지급의무)
① “갑”은 사채권자에게 본 사채의 발행조건 및 본 계약에서 정하는 시기와 방법으로 원리금을 지급할 의무가 있다.

② “갑”은 원리금지급의무를 이행하기 위하여 ‘본 사채에 관한 지급대행계약’에 따라 지급대행자인 ㈜신한은행 현대모터타운대기업금융센터 지점에게 기한이 도래한 원금과 이자를 지급할 수 있는 지급자금을 예치하여야 하고, “갑”은 이를 “을”에게 통지하여야 한다.

③ “갑”이 원금 또는 이자지급의무를 이행하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 제1-2조 제11호에서 규정한 연체이자를 지급하여야 하며, 이 경우 연체이자는 지급할 날(본 계약 제1-2조 제14호에 따라 기한이익이 상실된 경우에는 기한이익상실에 따른 변제기일)로부터 기산하여 이를 실제 지급한 날의 직전일 까지 계산 한다.

제2-2조(조달자금의 사용)
① “갑”은 본 사채의 발행으로 조달한 자금을 제1-2조 제13호에서 규정하고 있는 사용목적에 우선적으로 사용하여야 한다.

② “갑”은 금융위원회에 증권발행실적보고서를 제출하는 경우 지체 없이 그 사실을 “을”에게 통지하여야 한다.

제2-3조(재무비율 등의 유지)
“갑”은 본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지, 다음 각 호 사항을 이행하여야 한다.

1. “갑”은 부채비율을 300% 이하로 유지하여야 한다.(동 재무비율은 별도재무제표를 기준으로 한다.) 단, “갑”의 최근 보고서상 부채비율은 43.7%, 부채규모는 219,396백만원이다.

제2-4조(담보권설정등의제한)
① “갑”은 본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지는 타인의 채무를 위하여 지급보증의무를 부담하거나 “갑” 또는 타인의 채무를 위하여 “갑”의 자산 전부나 일부상에 새로이 “담보권”을 설정하여서는 아니된다. 다만, 본 사채의 미지급된 원리금전액에 대하여도 담보를 동순위 및 동일한 비율로 직접 제공하여주거나 또는 “을”이 승인한 다른 담보가 제공되는 경우에는 그러하지 아니한다.

② 제1항은 다음 각 호의 경우에는 적용되지 않는다.

1. 자산의 구입대금을 조달할 목적으로 부담한 차입금채무를 담보하는 당해 자산상의 ‘담보권’

2. 이행보증을 위한 담보제공이나 보증증권의 교부

3. 유치권 기타 법률에 의하여 설정되는 ‘담보권’

4. 본 사채 발행 이후 지급보증 또는 ‘담보권’이 설정되는 채무의 합계액이 최근 보고서상 ‘자기자본’의 300%를 넘지 않는 경우(동 재무비율은 별도재무제표를 기준으로 한다.) 단, “갑”의 최근 보고서상 설정된 지급보증 또는 담보권이 설정된 채무의 합계액은 118백만원이며 이는 “갑”의 최근 보고서상 ‘자기자본’의 0.0%이다.

5. 예외규정에 의하여 허용된 피담보 채무의 차환, 연장 또는 갱신에 의하여 발생하는 ‘담보권’ 및 타인의 채무를 위한 지급보증으로서, 당초의 피담보채무 및 지급보증금액이 증가하지 않는 경우

6. 프로젝트나 계약의 입찰에 응찰하거나 양해각서 체결을 하는 경우 그 성실 진행을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증

7. 기업 인수업무 등을 추진함에 있어 실사의 성실 진행 등을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증

8. 발행사가 속한 업종의 필수 가입 자율규제협회나 강제가입단체의 규약상 통상적으로 제공하여야 하는 담보나 보증

③ 제1항에 따라 본 사채를 위하여 담보가 제공되는 경우에는, 관계법령에서 허용되는 범위 내에서 “을” 또는 “을”이 지명하는 자가 본 사채권자를 위하여 당해 담보를 보유하고 실행한다. “을” 또는 “을”이 지명하는 자의 이러한 담보보유 및 실행에 소요되는 합리적인 필요비용은 “갑”이 부담하며 “을”의 요청이 있는 경우 “갑”은 이를 선지급 하여야 한다.

④ 전항의 경우, 목적물의 성격상 적합한 경우 “을”은 해당 담보를 담보 목적의 신탁 등의 방법으로 신탁회사 등으로 하여금 이를 수탁처리 하게 할 수 있다.

제2-5조(자산의 처분제한)
① “갑”은 하나의 회계년도에 1회 또는 수회에 걸쳐 자산총계의 50%(자산처분후 1년 이내에 처분가액 등을 재원으로 취득한 자산이 있는 경우에는 이를 차감한다) 이상의 자산을 매매·양도·임대 기타 처분할 수 없다. (동 재무비율은 별도재무제표를 기준으로 한다.) 단, “갑”의 최근 보고서상 자산규모(자산총계)는 721,845백만원이다.

② “갑”은 매매
·
양도
·
임대 기타 처분에 의하여 획득한 현금으로 채무를 상환하는 경우 본 사채보다 선순위채권을 대상으로 하여야 한다.

③ 제1항의 처분 제한은 다음의 경우 적용되지 아니한다.

1. “갑”의 일상적이고 통상적인 업무 중 일부가 금융자산의 취득과 처분 등의 업무인 경우 시장거래, 약관에 의한 정형화된 거래 등 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 통상 업무로서의 금융자산의 처분

2. 정당한 공정가액 기타 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 재고 자산의 처분

제2-5조의2(지배구조변경 제한)
① “갑”은 본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지 “갑”의 지배구조 변경사유가 발생하지 않도록 한다. 지배구조 변경사유란 “갑”이 「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」 제31조에 따른 상호출자제한기업집단에서 제외되는 경우를 말한다. 단, 계약체결 이후 법령상 상호출자제한기업집단 지정요건 등 변경으로 상호출자제한기업집단에서 제외되는 경우는 지배구조변경으로 보지 아니한다. 계약체결일 현재 "갑"이 속한 상호출자제한기업집단은 '현대자동차'이다.

② 제1항에도 불구하고 다음 각 호를 이행하는 경우 지배구조변경 사유에 해당하지 않는 것으로 본다.

1. “갑”은 제1항에서 정한 지배구조변경이 발생한 경우 지체 없이 “을”에게 다음 각 목의 내용을 포함하여 통지하여야 한다.

가. 지배구조변경 발생에 관한 사항

나. 사채권자는 보유채권 전부 또는 일부에 대하여 상환을 요구할 수 있다는 내용

다. 상환가격은 상환청구금액(원금)의 100%이며 경과이자 및 미지급이자는 별도로 지급한다는 내용

라. 상환청구기간(본 통지일로부터 30일 이내에 2주일 이상)

마. 상환대금 지급일자(상환청구기간 종료일로부터 1개월 이내)

2. “갑”은 상환대금 지급일에 상환대금과 경과이자 및 미지급이자를 사채권자에게 지급하여야 한다.

제2-6조(사채관리계약이행상황보고서)
① “갑”은 금융위원회 등에 제출하는 사업보고서 및 반기보고서 제출일로부터 30일 이내에 본 사채와 관련하여 <별첨1> 양식의
「
사채관리계약이행상황보고서
」
를 작성하여 “을”에게 제출하여야 한다.

② 제1항의
「
사채관리계약이행상황보고서
」
에는 “갑”의 외부감사인이
「
사채관리계약이행상황보고서
」
의 내용에 사실과 상위한 사항이 없는가를 확인한 확인서 및 관련증빙자료를 첨부하여야 한다. 단,「사채관리계약이행상황보고서」의 내용이 "갑"의 외부감사인이 작성한 직전 기말 또는 반기 감사보고서(검토보고서)의 내용과 일치하거나 동 보고서의 내용에서 확인될 수 있는 경우에는 위 확인서의 제출을 감사보고서(검토보고서)의 제출로 갈음할 수 있다.

③ “갑”은 제1항의
「
사채관리계약이행상황보고서
」
에 “갑”의 대표이사, 재무담당책임자가 기명날인하도록 하여야 한다.

④ “을”은 사채관리계약이행상황보고서를 “을”의 홈페이지에 게재하여야 한다.

제2-7조(발행회사의 사채관리회사에 대한 보고 및 통지의무)
① “갑”은 법 제159조 또는 제160조에 따라 보고서를 제출한 경우 지체 없이 그 사실을 “을”에게 통지하여야 한다.

② “갑”이 법 제161조의 규정에 의하여 신고를 하여야 하는 때에는 신고의무 발생일에 지체 없이 신고한 내용을 “을”에게 통지하여야 한다.

③ “갑”은 ‘기한이익상실사유’의 발생 또는 ‘기한이익상실 원인사유’가 발생한 경우에는 지체 없이 이를 “을”에게 통지하여야 한다.

④ “갑”은 본 사채 이외의 다른 금전지급채무에 관하여 기한이익을 상실한 경우에는 이를 “을”에게 즉시 통지하여야 한다.

⑤ “을”은 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환액’의 10분의1 이상을 보유하는 사채권자가 요구하는 경우에는 관계법령의 위반이 없는 이상 “갑”으로부터 제공받은 자료 및 정보의 사본을 요구일로부터 7일 이내에 교부하여야 한다.

제2-8조(발행회사의 책임)
“갑”이 본 계약과 관련된 사항을 이행함에 허위 또는 중대한 정보가 누락된 자료 및 정보를 제출하거나 불성실한 이행으로 인하여 “을” 또는 본 사채권자에게 손해를 발생시킨 때에는 “갑”은 이에 대하여 배상의 책임을 진다.

2. 사채관리계약에 관한 사항당사는 본 사채의 발행과 관련하여 한국증권금융과 사채관리계약을 체결하였으며, 사채관리계약 상의 재무비율 등의 유지, 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반할 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을상실함을 선언할 수 있습니다. 자세한 사항은 상기한 기한이익 상실사유, 아래의 사채관리회사에 관한 사항 및 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.
가. 사채관리회사의 사채관리 위탁조건

[회 차 : 207-1]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율(%)

한국증권금융
00159643
서울 영등포구 국제금융로 8길 10
30,000,000,000
정액
수수료 : 4,000,000

[회 차 : 207-2]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율(%)

한국증권금융
00159643
서울 영등포구 국제금융로 8길 10
20,000,000,000
정액

수수료 :
4,000,000

나. 사채관리회사와 주관회사 또는 발행회사와의 거래 관계, 사채관리회사의 사채관리 실적, 사채관리 담당 조직 및 연락처 등(1) 사채관리회사와 주관회사 또는 발행회사와의 거래 관계

구분
내용
해당 여부

주주 관계
사채관리회사가 주관회사 또는 발행회사의 최대주주이거나 주요주주인지 여부
해당 없음

계열회사 관계
사채관리회사와 주관회사 또는 발행회사 간 계열회사 여부
해당 없음

임원 겸임 관계
사채관리회사의 임원과 주관회사 또는 발행회사 임원 간 겸직 여부
해당 없음

채권인수 관계
사채관리회사의 주관회사 또는 발행회사 채권인수 여부
해당 없음

기타 이해관계
사채관리회사와 주관회사 또는 발행회사 간 사채관리계약에 관한 기타 이해관계 여부
해당 없음

(2) 사채관리회사의 사채관리 실적

(기준일 : 2025년 02월 14일)

구분
실적

2020년
2021년
2022년
2023년
2024년
2025년

계약체결 건수
117건
119건
102건
111건
123건
17건

계약체결 위탁금액
29조 4,840억원
28조 1,360억원
24조 5,310억원
27조 8,570억원
31조 8,810억원
6조 4,450억원

(3) 사채관리회사 담당 조직 및 연락처

사채관리회사
담당조직
연락처

한국증권금융(주)
회사채관리팀
02-3770-8605, 8646, 8556

다. 사채관리회사의 권한

"갑"은 발행회사인 현대비앤지스틸(주)를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 한국증권금융을 지칭합니다.

■사채관리회사의 권한(『사채관리계약서』 제4-1조 내지 제4-2조)

제4-1조(사채관리회사의 권한)
1. "을"은 다음 각 호의 행위를 할 수 있다. 단, 제1-2조 제16항 나목 (1)의 각 요건 중 어느 하나를 충족하는 경우로서 이에 근거한 사채권자의 서면에 의한 지시가 있는 경우 "을"은 다음 각 호의 행위를 하여야 한다. 다만, 동 단서에 따른 지시에 의해 "을"이 해당 행위를 하여야 하는 경우라 할지라도, "갑"의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려할 때 소송의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없다는 점을 "을"이 독립적인 회계 또는 법률자문을 통하여 혹은 기타 객관적인 자료를 근거로 소명할 수 있는 경우, "을"은 해당 요청을 하는 사채권자들에게, 다음 각 호 행위 수행에 필요한비용의 선급이나 그 지급의 이행보증, 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보상을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현시까지 "을"은 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다. ① 원금 및 이자의 지급의 청구, 이를 위한 소제기 및 강제집행의 신청 ② 원금 및 이자의 지급청구권을 보전하기 위한 가압류ㆍ가처분 등의 신청 ③ 다른 채권자에 의하여 개시된 강제집행절차에서의 배당요구 및 배당이의 ④ 파산, 회생절차 개시의 신청 ⑤ 파산, 회생절차 개시의 신청에 관한 재판에 대한 즉시항고 ⑥ 파산, 회생절차에서의 채권의 신고, 채권확정의 소제기, 채권신고에 대한 이의, 회생계획안의 인가 결정에 대한 이의 ⑦ "갑"이 다른 사채권자에 대하여 한 변제, 화해 기타의 행위가 현저하게 불공정한 때에는 그 행위의 취소를 청구하는 소제기 및 기타 채권자취소권의 행사 ⑧ 사채권자집회의 소집 및 사채권자집회 결의사항의 집행(사채권자집회결의로써 따로 집행자를 정한 경우는 제외) ⑨ 사채권자집회에서의 의견진술 ⑩ 기타 사채권자집회결의에 따라 위임된 사항2. 제1항의 행위 외에도 "을"은 본사채의 원리금을 지급받거나 채권을 보전하기 위하여 필요한 재판상 혹은 재판외의 행위를 할 수 있다.3. "을"은 다음 각 호의 사항에 대해서는 사채권자 집회의 유효한 결의가 있는 경우 이에 따라 재판상 혹은 재판외의 행위로서 이를 행할 수 있다. ① 본 사채의 발행조건의 사채권자에게 불이익한 변경 : 본 사채 원리금지급채무액의 감액, 기한의 연장 등 ② 사채권자의 이해에 중대한 관계가 있는 사항: "갑"의 본계약 위반에 대한 책임의 면제 등4. 본 조에 따른 행위를 함에 있어서 "을"이 지출하는 모든 비용은 이를 "갑"의 부담으로 한다.5. 전 항의 규정에도 불구하고 "을"은 "갑"으로부터 본 사채의 원리금 변제로서 지급받거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당받은 금원에서 자신이 지출한 전항의 비용을 최우선적으로 충당할 수 있다. 이 경우 "을"의 비용으로 충당된 한도에서 사채권자들은 "갑"으로부터 본 사채에 대해 유효한 원리금의 지급을 받지 아니한 것으로 보며 해당 금액에 대하여 사채권자는 여전히 "갑"에 대한 사채권자로서의 권리를 보유한다. 만일, 제1항 본문 후단에 따른 "을"의 비용 선급 등 요청에 따라 해당 비용을 선급하거나 대지급한 사채권자가 있는 경우 그 실제 지급된 금액의 범위에서 본 항에 의한 "을"의 비용 우선 충당 권리는 해당 금원을 선급 또는 대지급한 사채권자들에게 그 실제 지출한 금액의 비율에 따라 안분비례 하여 귀속한다.6. "갑" 또는 사채권자의 요구가 있는 경우 "을"은 본 조의 조치와 관련하여 지출한 비용의 명세를 서면으로 제공하여야 한다.7. 본 조에 의한 행위에 따라 "갑"으로부터 지급받는 금원이 있거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당 받은 금원이 있는 경우, "을"은 이로부터 제5항에 따라 우선 충당할 권리가 있는 비용에 이를 충당하고(만일 대지급한 사채권자가 있는 경우에는 그 증빙을 받아 해당 사채권자에게 그 대지급한 금원을 지급한다.) 나머지 금원은 이를 선량한 관리자의 주의로서 보관한다.8. "을"은 제7항에 따라 보관하게 되는 금원(이하 이 조에서 "보관금원")이 발생하는 경우, 즉시 사채권자들로 하여금 자신의 사채에 기한 권리를 신고하도록 공고하여야 한다. 이 경우 권리의 신고기간은 1개월 이상이어야 한다. 만일, "갑"이 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 있는 경우 그 실제 지급이나 배당을 수령한 즉시 "을"은 이를 공고하여야 한다.9. 전항 기재 권리 신고기간 종료 시 “을”은 신고된 각 사채권자에 대해, 제7항의 보관금원을 '본사채의 미상환잔액'에 따라 안분비례 하여 사채 권면이나 전자증권법 제39조에 따른 소유자증명서(이하 “소유자증명서”라 한다)와의 교환으로써 해당 금원을 지급한다. 만일, "갑"이 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 예정되어 있거나 합리적으로 예상되는 경우 "을"은 교부받은 사채권이나 소유자증명서에 지급하는 금액을 기재하거나 이 뜻을 기재한 별도 서면을 첨부하고 기명날인하여 이를 해당 사채권자에게 반환하며, 해당 사채를 보유하는 사채권자가 차회에 추가적인 지급을 받고자 하는 경우 반드시 이와 같이 "을"이 기재한 지급의 뜻이 기재되거나 그와 같은 뜻이 기재된 문서가 첨부된 사채권이나 소유자증명서를 다시 "을"에게 교부하여야 한다.10. 사채 미상환 잔액을 산정함에 있어 "을"이 사채권자가 제공한 소유자증명서나 사채권을 신뢰하여 이를 기초로 보관금원을 분배한 경우 "을"은 이에 대해 과실이 있지 아니하다.11. 신고기간 종료시까지 해당 사채권자가 권리를 신고하지 아니하거나 권리신고를 하고도 이후 사채권이나 소유자증명서를 교부하고 지급을 신청하지 아니한 경우 해당 사채권자에게 지급될 금원은 이를 공탁할 수 있다.12. 보관금원에 대해 보관기간 동안의 이자 발생하지 아니하며 "을"은 이를 지급할 책임을 부담하지 아니 한다.
제4-2조(사채관리회사의 조사권한 및 발행회사의 협력의무)
1. "을"은 다음 각 호의 사유가 있는 경우에는 "갑"의 업무 및 재산상황에 대하여 정보 및 자료의 제공요구, 실사 등 조사를 할 수 있고, "갑"은 이에 성실히 협력하여야 한다 ① "갑"이 "본 계약"을 위반하였거나 위반하였다는 합리적 의심이 있는 경우 ② 기타 "본 사채"의 원리금지급에 관하여 중대한 영향을 미친다고 합리적으로 판단되는 사유가 발생하는 경우 2. 단독 또는 공동으로 '본사채의 미상환잔액'의 과반수이상을 보유한 사채권자가 제1항 각 호 소정의 사유를 소명하여 "을"에게 서면으로 요구하는 경우 "을"은 제1항의 조사를 하여야 한다. 다만, "을"이 "갑"의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려하여 조사나 실사의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없거나 사채권자의 소명 내용이 합리적인 근거를 결하였음을 독립적인 회계 또는 법률자문 결과, 기타 객관적인 자료를 근거로 소명하는 경우 "을"은 사채권자집회에서의 결의 또는 해당 요청을 하는 사채권자에게, 해당 조치 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보장을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현시까지 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다.3. 제2항에 따른 사채권자의 요구에도 불구하고 "을"이 조사를 하지 아니하는 경우에는 제2항의 규정 여하에 불구하고, 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 '본 사채의 미상환잔액'의 3분의2 이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 사채권자는 직접 또는 제3자를 지정하여 제1항의 조사를 할 수 있다.4. 제1항 내지 제2항의 규정에 의한 "을"의 자료제공요구 등에 따른 비용은 "갑"이 부담한다. 다만, 해당 조사나 자료요구 및 실사 등은 합리적인 범위에 의한 것이어야 하며 이를 초과할 경우의 비용에 대하여는 "갑"이 이를 부담하지 아니한다.5. "갑"의 거절, 방해, 비협조 혹은 자료 미제공 등으로 인한 조사나 실사 미진행시 "을"은 이에 대하여 책임을 부담하지 아니한다.6. 본 조의 자료제공요구나 조사, 실사 등과 관련하여 "갑"이 상기 제1항 각 호 소정의 사유에 해당하지 아니함을 증빙하거나 자료 등을 공개하지 아니할 법규적인 의무가 있음을 증빙할 수 있는 합리적인 근거 없이 자료제공, 조사 혹은 실사에 대한 협조를 거절하거나, 이를 방해한 경우 이는 "갑"의 이 계약상의 의무위반을 구성한다.

라. 사채관리회사의 의무 및 책임
"사채관리계약서"상의 사채관리회사의 의무 및 책임 등에 관한 내용은 다음과 같습니다.

※ "갑"은 발행회사인 현대비앤지스틸(주)를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 한국증권금융을 지칭합니다.

■사채관리회사의 의무 및 책임(『사채관리계약서』 제4-3조 내지 제4-4조)
제4-3조(사채관리회사의 공고의무) 1. "갑"의 원리금지급의무 불이행이 발생하여 계속되고 있는 경우에는, "을"은 이를 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다. 2. 제1-2조 제16항 가목 (1)에 따라 "갑"에 대하여 기한이익이 상실된 경우에는 "을"은 이를 즉시 공고하여야 한다. 다만, 발생한 사정의 성격상 외부에서 별도의 확인조사를 행하지 아니하거나 "갑"의 자발적 통지나 협조가 없이는 그 발생 여부를 확인할 수 없거나 그 확인이 현저히 곤란한 사정이 있는 경우에는 그렇지 아니하며 이 경우 "을"이 이를 알게된 때 즉시 그 뜻을 공고하여야 한다. 3. 제1-2조 제16항 가목 (2)에 따라 "기한이익상실 원인사유"가 발생하여 계속되고 있는 경우에는, "을"은 이를 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다. 4. "을"은 "갑"에게 "본 계약" 제1-2조 제16항 라목에 따라 조치를 요구한 경우에는 조치요구일로부터 30일 이내에 그 내용을 공고하여야 한다. 5. 제3항과 제4항의 경우에 "을"이 공고를 하지 않는 것이 사채권자의 최선의 이익이라고 합리적으로 판단한 때에는 공고를 유보할 수 있다. 제4-4조(사채관리회사의 의무 및 책임) 1. "갑"이 "을'에게 제공하는 보고서, 서류, 통지를 신뢰함에 대하여 "을"에게 과실이 있지 아니하다. 다만, "을"이 그 내용상 오류를 알고 있었던 경우이거나 중과실로 이를 알지 못한 경우에는 그렇지 아니 하며, "본계약"에 따라 "갑"이 "을"에게 제출한 보고서, 서류, 통지 기재 자체로서 "기한이익상실사유" 또는 "기한이익상실 원인사유"의 발생이나 기타 "갑"의 "본계약" 위반이 명백한 경우에는, 실제로 "을"이 위의 사유 또는 위반을 알았는가를 불문하고 그러한 보고서, 서류, 통지 수령일의 익일로부터 7일이 경과하면 이를 알고 있는 것으로 간주한다. 2. "을"은 선량한 관리자의 주의로써 "본 계약"상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 한다. 3. “을”이 본 계약이나 사채권자집회결의를 위반함에 따라 사채권자에게 손해가 발생한 때에는 이를 배상할 책임이 있다. 단, "을"의 귀책사유가 아니거나, 불가항력에 의한 경우에는 그러하지 아니하다.

마. 사채관리회사의 사임 등 변경에 관한 사항

※ "갑"은 발행회사인 현대비앤지스틸(주)를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 한국증권금융을 지칭합니다.
■사채관리회사의 사임(『사채관리계약서』 제4-6조)
제4-6조(사채관리회사의 사임) 1. "을"은 "본 계약"의 체결 이후 "상법 시행령" 제27조 각호의 이익충돌사유가 발생한 경우에는 그 사유의 발생일로부터 30일 이내에 사임하여야 한다. "을"이 사임하지 아니하는 경우에는 각 사채권자는 법원에 "을"의 해임과 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다. 다만, 새로운 사채관리회사가 선임되기까지 "을"의 사임은 효력을 갖지 못하고 "을"은 그 의무를 계속하여야 하며, 이와 관련하여 "을"은 자신의 책임으로 이익 상충 및 정보교류차단을 위한 적절한 조치를 취하여야 하고, 그 위반시 이에 따른 책임을 부담한다. 만일, 새로운 사채관리회사의 선임에 따라 추가 되는 비용이 있는 경우 이는 "을"의 부담으로 한다. 2. 사채관리회사가 존재하지 아니하게 된 때에는 "갑"과 사채권자집회의 일치로써 그 사무의 승계자를 정할 수 있다. 이 경우 합리적인 특별한 사정이 없는 한 사채관리회사의 보수 및 사무처리비용 기타 계약상의 의무에 있어서 발행회사가 부당하게 종전에 비하여 불리하게 되어서는 아니 된다. 3. "을"이 사임 또는 해임된 때로부터 30일 이내에 사무승계자가 선임되지 아니한 경우에는 단독 또는 공동으로 "본 사채의 미상환잔액"의 10분의 1 이상을 보유하는 사채권자는 법원에 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다. 4. "을"은 "갑"과 사채권자집회의 동의를 얻어서 사임할 수 있으며, 부득이한 사유가 있는 경우에 법원의 허가를 얻어 사임할 수 있다. 5. "을"의 사임이나 해임은 사무승계자가 선임되어 취임할 때에 효력이 발생하고, 사무승계자는 "본 계약"상 규정된 모든 권한과 의무를 가진다.

바. 기타사항1) 사채관리회사인 한국증권금융은 선량한 관리자의 주의로써 사채관리계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 합니다. 기타 자세한 사항은 본 증권신고서에 첨부된사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다. 2) 본 사채에 대한 원리금 상환은 전적으로 발행사인 현대비앤지스틸 주식회사의 책임입니다. 투자자께서는 발행사의 리스크에 대하여 충분히 숙지 하시고 투자하시기 바랍니다.

III. 투자위험요소

1. 사업위험

가. 국내외 경기 변동에 따른 사업 환경 악화 위험

국제통화기금(IMF)이 2025년 01월 발표한 World Economic Outlook에 따르면, 2024년 세계경제성장률은 3.2%를 기록하였으며, 2025년 세계경제성장률 전망치는 2024년 10월 예상한 전망치(3.2%)보다 0.1%p 상향 조정한 3.3%로 전망했습니다. 2024년 12월 발표된 OECD 경제전망 자료에 따르면 OECD는 2024년 세계경제성장률 전망치를 2024년 9월 전망치와 동일한 3.2%로 전망하였습니다.
또한
2024년 11월 한국은행 경제전망보고서에 따르면 2024년 국내 경제 성장률은 2.2% 성장률로 집계되었으며, 2025년 경제 성장률은 1.9%를 기록할 것으로 전망되고 있습니다. 국내외의 다양한 요인들로 인해 향후 국내 경기가 크게 둔화되거나 경기침체가 지속될 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의
하시기 바랍니다.

국제통화기금(IMF)이 2025년 01월 발표한 World Economic Outlook(세계경제전망보고서)에 따르면, 세계경제성장률 전망치는 2024년 3.2%, 2025년 3.3%로 발표되었습니다. 이는 지난 2024년 10월 전망치인 2024년 3.2%, 2025년 3.2%와 비교 시 2024년 전망치는 동일한 수치이고, 2025년 전망치는 0.1%p 상향한 수치입니다. IMF는 올해 세계 성장률에 대해 지난 10월 전망 대비 세계 경제의 하방조정 위험요인이 보다 확대된 것으로 평가하였는데, 상방 요인으로
무역협정 추가 체결 등 자유무역 기조 확대와 함께 노동력 확충, 경쟁 촉진, 혁신 지원 등을 위한 구조개혁 추진
등을 제시하였습니다. 반면,
미국 신정부의 보호무역주의 확대와 이민 제한 정책이 무역 갈등 심화와 노동력 공급 차질을 야기해 미국은 물론 세계 경제 모두에 부정적인 영향을 초래할 위험
등을 하방조정 요인으로 지적하였습니다. 한편, 국제통화기금은 우리나라 2024년 성장률을 지난 10월 전망 대비 2.2%로 0.3%p 하향하였으며, 2025년 성장률은 지난 10월 전망 대비 2.0%로 0.2%p 하향 조정하였습니다.

[국제통화기금(IMF)의 주요 국가별 경제성장률 전망치]

(단위: %, %p)

구분
2024년
2025년
2026년

24.10월(A)
25.1월(B)
조정폭(B-A)
24.10월(C)
25.1월(D)
조정폭(D-C)

세계
3.2
3.2
3.3
0.1
3.3
3.3
0.0

선진국
1.7
1.8
1.9
0.1
1.8
1.8
0.0

미국
2.8
2.2
2.7
0.5
2.2
2.1
(0.1)

유로존
0.8
1.2
1.0
(0.2)
1.2
1.4
(0.3)

일본
(0.2)
1.1
1.1
0.0
1.1
0.8
0.0

영국
0.9
1.5
1.6
0.1
1.5
1.5
0.0

신흥개도국
4.2
4.2
4.2
0.0
4.2
4.3
0.1

중국
4.8
4.5
4.6
0.1
4.1
4.5
0.0

인도
6.5
6.5
6.5
0.0
6.5
6.5
0.0

한국
2.2
2.2
2.0
(0.2)
2.2
2.1
(0.1)

주) 2025년, 2026년의 경제성장률은 전망치자료 : IMF World Economic Outlook (2025.01)

2024년 12월 발표된 OECD 경제전망 자료에 따르면 OECD는 2024년 세계경제성장률 전망치를 2024년 9월 전망치와 동일한 3.2%로 전망하였습니다. OECD는 2024년 세계경제가 국가와 권역별 차이는 존재하지만 전반적으로 회복력을 유지했다고 평가했습니다. 헤드라인 인플레이션이 대부분 국가의 중앙은행의 목표치로 되돌아왔고, 노동시장의 긴축이 완화되었음에도 실업률 역시 많은 국가에서 역사적 저점 부근에 머물러 있는 상황으로 분석했습니다. 또한, 향후 낮은 인플레이션과 꾸준한 고용 지속, 비교적 확장적인 통화정책이 글로벌 수요를 뒷받침하여 세계 경제 성장률이 안정적으로 유지될 것으로 전망했습니다. 지역별로는 미국과 브라질의 견조한 성장, 유럽 경제 회복 속도 가속화, 인도 및 인도네시아 등 신흥 시장의 활발한 내수 수요 지속, 중국과 일본의 경기 부양책으로 인한 아시아 경제 성장 등이 일어날 것으로 전망했습니다. 다만, 최근까지 이어진 주요국 긴축 정책의 시차 효과가 경기 하방 요인으로 작용할 수 있으며, 중동 지역의 지정학적 리스크 등 역시 경기 하방 요인으로 언급했습니다. 한국의 경우, 경제 성장률이 2024년 2.3%(2024년 9월에 발표된 전망 대비 0.2%p. 하락한 수치)로 기록한 후, 2025년에 2.1%를 기록할 것으로 전망하였습니다. OECD는 한국 경제 성장률 전망의 근거로 견조한 글로벌 수요가 수출을 지탱하고, 금리 하락과 실질임금 상승으로 금년 말부터 민간 소비가 증가할 것으로 예상하였습니다.

[경제협력기구(OECD) 경제성장률 전망치]

(단위 : %, %p.)

구 분
2023
2024
2025

24. 9월(A)
24.12월(B)
조정폭(B-A)
24.9월(C)
24.12월(D)
조정폭(D-C)

세계
3.1
3.2
3.2
0.0
3.2
3.3
0.1

G20
3.4
3.2
3.3
0.1
3.1
3.3
0.2

미국
2.5
2.6
2.8
0.2
1.6
2.4
0.8

유로존
0.5
0.7
0.8
0.1
1.3
1.3
0.0

일본
1.7
(0.1)
(0.3)
(0.2)
1.4
1.5
0.1

한국
1.4
2.5
2.3
(0.2)
2.2
2.1
(0.1)

중국
5.2
4.9
4.9
0.0
4.5
4.7
0.2

인도
8.2
6.7
6.8
0.1
6.8
6.9
0.1

주) 2024년, 2025년의 경제성장률은 전망치자료 : OECD Economic Outlook, Report (2024.12)

한편, 한국은행이 2024년 11월에 발표한 '경제전망보고서'에 따르면 디스인플레이션 및 금리인하 사이클 진전에도 불구하고 美대선 이후 주요국 경제정책을 둘러싼 불확실성 증대로 성장의 하방리스크가 높아졌다고 전망했습니다. 이에 따라 한국은행은 향후 세계경제 성장률을 2024년 3.1%, 2025년 3.0%로 예상하고 있으며, 세계교역 신장률은 2024년 2.8%, 2025년 3.1%를 기록할 것으로 전망하였습니다.

[세계 경제성장률 전망]

(단위: %)

구분
2023년
2024년
2025년(E)

상반기
하반기(E)
연간(E)
상반기
하반기
연간

세계경제 성장률
3.3
3.2
3.1
3.1
3.1
3.0
3.0

미국
2.9
3.0
2.4
2.7
2.1
1.8
2.0

유로
0.4
0.5
1.1
0.8
1.2
1.3
1.2

중국
5.2
5.0
4.5
4.7
4.4
4.2
4.3

일본
1.7
-1.0
1.0
0.1
1.7
0.6
1.1

세계교역 신장률
0.8
2.2
3.4
2.8
3.4
2.9
3.1

자료: 한국은행(경제전망보고서, 2024.11)

국내경제는 내수의 회복흐름이 완만한 가운데 그간 견조했던 수출 증가세가 점차 둔화됨에 따라 2024년 2.2%에서 2025년 1.9%로 성장률이 낮아질 것이라고 전망했습니다. 소비를 중심으로 완만한 성장세를 이어가겠으나 주력업종에서의 주요국과의 경쟁 심화, 보호무역 기조 강화 등으로 수출 증가세가 예상보다 낮아질 것으로 예상했으며, 내수의 경우 기업 투자여력 증대, 디스인플레이션 진전 등에 힘입어 개선 흐름을 재개하겠지만 당초 예상보다 부진할 것으로 전망했습니다. 이에 따라 2024년 국내경제 성장률을 지난 8월에 발표한 전망치인 2.4% 대비 소폭 하향해 2.2%로 전망했으며, 2025년 국내경제 성장률은 전망치 또한 지난 8월보다 소폭 하락한 1.9%로 전망했습니다. 또한 국내경제의 성장경로에는 주요국 성장 및 물가흐름, IT경기 확장 속도, 글로벌 정치 상황 등과 관련한 불확실성이 여전히 높은 상태이며 물가의 경우 기상여건, 공공요금 조정 시기 등과 같은 리스크가 잠재해 있다고 설명했습니다.

[국내 경제성장 전망]

(전년동기대비, %)

구분
2023년
2024년
2025년(E)

상반기
하반기(E)

연간
(E)

상반기
하반기
연간

GDP 성장률
1.4
2.8
1.6
2.2
1.4
2.3
1.9

민간소비
1.8
1.0
1.4
1.2
1.8
2.3
2.0

설비투자
1.1
(1.8)
4.9
1.5
5.7
0.5
3

지식재산생산물투자
1.7
1.5
(0.1)
0.7
2.7
5.0
3.9

건설투자
1.5
0.4
(2.9)
(1.0)
(3.2)
0.5
(1.0)

재화수출
2.9
8.4
4.3
6.3
1.4
1.7
1.5

재화수입
(0.3)
(1.3)
3.6
1.1
3.0
0.9
1.9

자료: 한국은행(경제전망보고서,
2024.11)

최근 세계 및 국내 경기는 미국과 중국을 비롯한 주요 국가 간의 경제관계 악화 및 무역갈등, 중국 및 기타 주요 신흥시장의 경제성장 둔화, 유럽 및 중남미의 경제 및 정치 상황 악화, 여러 지역에서의 지정학적 및 사회적 불안정성 지속 등 다양한 불확실성을 내포하고 있습니다. 글로벌 경제가 단기적으로 회복되고 있다고는 하나, 여전히 위험요인이 상존한 상황으로 민간 및 기업 부문의 소비 역시 이러한 요인들과 밀접한 연관성을 보이고 있습니다. 상기 내용을 포함한 국내외의 다양한 요인들로 인해 향후 국내 경기가 크게 둔화되거나 경기침체가 지속될 경우 당사의 매출 및 수익성에 부정적 요인으로 작용할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

나. 철강산업의 산업적 특성
스테인리스 강판업은 철강산업의 한분야로 전방산업에 기초소재를 제공하고 후방산업의 발전을 유발하는 장치산업이자 국가기간산업으로서 국내외 경제 상황과 높은 상관관계
를 보여왔습니다. 특히, 글로벌 경제의 위축 등의 외부적 요인에 의해 철강산업의 매출 및 수익성이 영향을 받을 수 있습니다. 글로벌 경기는 물가, 금리인상 시기 불확실성 등 각국 통화정책의 불확실성, 외교 및 무역분쟁 등의 영향을 크게 받으며 국내 경기의 경우 대북 리스크 등 다양한 하방리스크에 노출되어 있어
세계 경기에 대한 지속적인 모니터링이 필요
합니다. 또한
세계 경제 회복에도 불구하고 전방산업인 자동차, 조선, 건설 산업의 선별적 업황 부진에 따라 철강 수요가 감소
할 수 있습니다. 이와 같이
철강 산업에 부정적인 요인이 발생할 경우 당사의 사업, 영업성과 및 재무상태에도 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로
투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사가 영위하는 스테인리스 강판업(Stainless Steel, 이하 STS)은 철강산업의 한분야로 건설, 자동차, 조선 등의 전방산업에 기초소재를 공급하는 산업이며 후방산업인철강, 비철금속 등 소재산업과 연관효과를 갖는 장치산업이자 국가기간산업으로서 세계 경제 상황과 높은 상관관계가 있습니다. 세계철강협회에 따르면 2015년 세계 철강소비는 그동안 글로벌 철강수요를 견인해 왔던 중국의 수요감소로 전년대비 3.0% 역성장하는 모습을 보였습니다. 금융위기 이후에도 10% 내외의 고성장을 바탕으로 전세계 철강재 수요의 절반가량을 차지해 왔던 중국이, 2015년 이후로는 7% 미만의 성장률을 기록해 오면서 세계 철강 수요 성장에 부정적인 영향을 미쳤습니다.
다행히 2021년에는 각국의 경기부양책 효과와 수요산업 활동의 본격 재개로 철강산업이 회복되었으나, 2022년에는 글로벌 인플레이션 현황 심화와 각 국의 통화 긴축정책, 중국 등 주요 철강 소비국의 경기 둔화의 영향으로 철강수요는 -3.3% 감소하였습니다. 2023년에는 인도의 제조업 성장 등 신흥국들의 견조한 수요 성장세에도 주요국들의 고금리 및 인플레이션에 따른 경기부진, 러시아-우크라이나 전쟁 장기화에 따른 공급망 충격, 중국의 리오프닝과 경기부양책에도 정체 내지 둔화 추세인 중국 철강 수요 등에 기인해 전년 대비 -1.1%을 기록하며 역성장하였습니다. 또한 2024년 및 2025년에도 통화 긴축 및 지정학적 위기로 인한 유럽, 미국 등 선진국 시장의 회복 지연, 중국의 철강 소비 정체에 따라 각각 1.7%, 1.2%의 제한적 성장이 예상됩니다.
2008년 글로벌 경기침체 발 철강수요 및 생산 급락 이후 2009년 각국 정부의 적극적인 경기부양책 실행으로 인하여 세계 경기가 다소 회복되면서 철강산업은 일시적 회복세를 보였습니다. 2011년에는 유럽 발 재정위기 확대, 미국의 신용등급 강등에 따른 세계 경기의 더블딥 우려감 및 신흥개발국들의 경기성장세 둔화 등으로 글로벌 경기는 위축되었습니다. 2014년에는 세계 최대 철강 소비국인 중국의 철강수요 둔화로 인해 세계 철강 소비성장률은 2013년 3.8%보다 2.1%p. 감소한 1.7%였습니다. 이같은 상황은 2015년에 더욱 악화되어 세계철강협회에 따르면 2015년 세계 철강 소비성장률은 -3.0%라는 큰 폭의 역성장을 보였습니다.
2016년부터는 세계 철강 소비성장률이 소폭 반등하여 1.0%의 성장률을 기록했으며, 2017년에는 4.7% 성장하여 세계 철강 소비가 회복되는 추세를 보였습니다. 특히 미국의 경우 소비 성장, 달러 약세 기조로 인한 투자 활성화, 그리고 부동산 가격의 상승에 따른 건설 경기 활성화 등으로 인해 2017년 북미 철강 수요가 6.4% 증가한 것으로 나타났습니다. 또한 세계 경기 회복 추세에 힘입어 신흥국의 경제 성장 속도가 회복되었고, 철강 수요도 이에 따라 증가세를 보였습니다. 중국의 경우 경제 성장률은 여전히 정체된 모습을 보였으나, 2017년 정부에서 건설 경기 활성화를 위해 보조금 지급 정책 등을 펼쳐 철강 수요는 일시적으로 증가한 바 있습니다. 2018년에도 선진국의 투자활동 회복과 신흥국가들의 성장세 등에 힘입어 회복세가 이어졌습니다.
2019년 세계 철강수요는 전년 대비 3.4% 성장한 것으로 조사가 된 가운데 미ㆍ중 무역 마찰로 인한 세계 경기침체 우려에도 중국이 세계 조강 생산량을 견인하였습니다. 아시아 및 중동 지역을 제외하면 조강 생산량은 감소세를 보였습니다. 반면, 2020년 세계 철강 소비성장률은 -0.2%의 역성장을 보였습니다. 이는 코로나19 확산으로 국가간 이동 제한과 교역 위축 및 주요 산업의 가동률 저하를 보였기 때문입니다. 2021년 세계 철강 수요는 전년 역성장의 기저효과 등에 힘입어 전년대비 2.8% 성장하였습니다. 2021년은 코로나19로 인한 공급차질 이슈에도 불구하고 중국과 일부 아시아 지역을 제외한 대부분의 지역에서 예상보다 강한 경기회복력을 보였습니다. 그러나 세계 철강 소비의 절반 이상을 차지하고 있는 중국 경기의 예상보다 가파른 하강으로 인하여 세계 철강 수요는 2.8% 성장에 머물렀습니다. 중국을 제외한 세계 철강 수요는 13.2%의 성장을 기록하였습니다.
2023년에는 인도의 제조업 성장 등 신흥국들의 견조한 수요 성장세에도 주요국들의 고금리 및 인플레이션에 따른 경기부진, 러시아-우크라이나 전쟁 장기화에 따른 공급망 충격, 중국의 리오프닝과 경기부양책에도 정체 내지 둔화 추세인 중국 철강 수요 등에 기인해 전년 대비 -1.1%을 기록하며 역성장하였습니다. 또한 2024년 및 2025년에도 통화 긴축 및 지정학적 위기로 인한 유럽, 미국 등 선진국 시장의 회복 지연, 중국의 철강 소비 정체에 따라 각각 1.7%, 1.2%의 제한적 성장이 예상됩니다.

[주요 국가별 철강수요 추이 및 전망]

(단위: 백만톤, %)

구분
철강재 수요
증가율(%)

2023년
2024년(F)
2025년(F)
2023년
2024년(F)
2025년(F)

세계
1,763.0
1,793.1
1,815.2
-1.1
1.7
1.2

EU(27개국)+영국
136.8
140.7
148.1
-10.0
2.9
5.3

기타 유럽
44.3
47.9
46.1
13.5
8.1
-3.7

독립국가연합
56.1
58.4
58.9
8.6
4.1
0.8

북미
131.7
133.6
136.2
-1.0
1.4
1.9

중남미
45.7
45.5
46.8
0.9
-0.5
2.8

아프리카
35.0
36.9
38.5
-1.7
5.4
4.4

중동
54.9
57.2
58.7
-0.4
4.1
2.6

아시아/오세아니아
1,258.5
1,273.1
1,281.9
-1.0
1.2
0.7

세계(중국 제외)
687.3
897.4
928.4
1.3
3.5
3.5

선진국
359.4
364.2
374.1
-4.2
1.3
2.7

중국
895.7
895.7
886.7
-3.3
0.0
-1.0

신흥국(중국 제외)
507.9
533.2
554.3
5.5
5.0
4.0

ASEAN
73.4
75.9
79.2
1.1
3.5
4.3

MENA
69.3
72.6
74.8
-2.2
4.7
3.0

주) ASEAN: 인도네시아, 말레이시아, 필리핀, 태국, 베트남출처: 세계철강협회(WSA), Worldsteel Short Range Outlook(2024.04)

다. 전방산업 부진에 따른 사업부문의 성장성 둔화 위험
당사가 영위하는 철강산업은 자동차, 기계, 조선, 건설 산업의 핵심부품에 사용되는 제품을 생산합니다. 또한 국내 철강산업은 산업 수명 주기상 성숙기 단계에 있습니다. 따라서 전
세계 자동차 수요와 생산 위축은 곧 후방산업에 위치한 자동차 제조용 냉연강판 매출의 감소를 의미하므로 철강업체의 수익성 악화를 야기할 수 있습니다. 또한
건설업의 투자지출 계획이 감소하는 등 부동산 시장과 SOC 투자가 위축되거나 조선업 경기가 지속적인 부진을 겪을 경우 철강산업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이처럼
전방산업의 영업환경 악화는 당사의 수익성과 성장성에 악영향을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[자동차 산업 업황 부진 측면]

철강산업은 전방산업인 자동차산업 경기에 민감한 영향을 받습니다. 자동차산업은 각기 다른 생산공정을 거쳐 만들어진 2~3만 여개의 부품을 조립하여 완성품을 생산하는 복합 기술집약적 산업입니다. 따라서, 소재와 부품생산에 관련된 철강금속공업,기계공업, 전기전자공업 등과 밀접한 관련을 맺고 있으며 생산유발 파급효과가 큰 산업입니다.

최근 세계 자동차시장은 저성장이 지속되고 있는 상황에서 당사는 글로벌 자동차 산업의 생산량과 판매량 감소에 악영향을 받을 수 있습니다. 세계적으로 전기차, 수소차 등 친환경자동차의 성장이 이어지고 있으나, 그외 자동차 산업은 세계 양대시장인 미국과 중국의 무역전쟁 장기화와 환경규제 강화, 신흥국 침체 등으로 성장률이 둔화될 것으로 전망되고 있습니다.
자동차 판매량 추이를 살펴보면, 2020년 COVID-19에 따른 판매 위축, 주요부품 조달 차질 등으로 역성장하였습니다. 2021년에는 차량용 반도체 수급난 등으로 인해 7,317만대를 기록하였고, 2022년에는 전세계적인 완화적 통화 정책 등으로 인한 경기 호조 및 기저효과 등으로 전년 대비 8.6% 상승한 약 7,947만대의 판매량을 기록하였습니다. 2023년 글로벌 자동차 판매량은 8,855만대로 이는 COVID-19 이후 최대 수준 입니다. 2024년의 경우 주요국 물가 상승 및 경기 둔화 등으로 인해 중국을 제외한 글로벌 주요국 시장은 역성장을 기록했습니다. 2024년 10월 누적 기준 약 7,289만대로 전년 동일 기간 대비 0.6% 증가한 수치 입니다.

한국자동차연구원은 2025년 자동차산업 전망을 통해 평균적인 2025년 세계 경제성장률 전망치가 3% 초반임을 고려했을 때, 글로벌 전체 자동차 판매량은 2~3% 수준 성장할 것으로 내다보았습니다. 또한, 'COVID-19 회복'이라는 전세계 공통 모멘텀이 점차 약화되면서 자동차 판매량은 개별 국가별 상이한 양상을 나타낼 것으로 전망하였습니다.
다만, 이러한 전망에도 불구하고 미국 등 주요국의 정치 이벤트로 인한 정부 정책 변경 가능성, 친환경차 성장률 둔화 등의 사유로 주요 자동차 시장의 위험 요인이 현실화될 경우 자동차 수요는 불확실성에 노출될 가능성이 존재합니다.

[글로벌 주요국 완성차 판매량 추이]

(단위: 만대)

주요국 완성차 판매량 현황.jpg
주요국 완성차 판매량 현황

출처: 한국자동차연구원(2024.12)

① 미국 자동차 시장전세계 자동차 수요의 약 20%를 차지하고 있는 미국의 경우, 자동차 교체 수요가 판매량의 대부분을 차지하고 신차 구매가 저조한 저성장 국면에 들어섰지만, IRA 법안으로 전기차 구매 시 세액공제가 예상됨에 따라 완성차 수요가 증가할 것으로 전망됩니다.

[주요지역별 완성차 수요 전망]

(단위: 만대, %)

구분
2025년(E)
2024년(E)
2023년
2022년
2021년

수요량
증가율
수요량
증가율
수요량
증가율
수요량
증가율
수요량
증가율

세계
8,688
3.3%
8,412
1.6%
8,280
9.1%
7,589
-0.7%
7,640
4.1%

미국
1,656
4.0%
1,592
2.0%
1,561
12.3%
1,390
-7.8%
1,508
3.4%

유럽
1,561
4.2%
1,498
2.7%
1,459
14.0%
1,280
-6.8%
1,373
-0.2%

중국
2,242
1.5%
2,209
3.3%
2,139
0.7%
2,124
6.2%
2,000
2.9%

인도
450
5.1%
428
3.6%
413
8.1%
382
22.8%
311
27.3%

국내
166
-0.6%
167
-1.8%
170
3.0%
165
-2.4%
169
-8.9%

출처: 현대자동차 경제산업연구센터
(2025.02)주) 상용차 제외

최근 미국 자동차 시장에서의 현대차
ㆍ기아 점유율은 상승추세를 보이고 있습니다. 미국 소비자의 SUV 및 픽업트럭에 대한 선호 증가로 해당 라인업이 강한 미국 로컬 브랜드인 Ford, GM 등은 상대적으로 현대차
ㆍ기아보다 우위를 점해왔으나, 이를 양사는 팰리세이드를 비롯하여 소비자 취향에 맞는 SUV 신모델을 출시하며 점진적으로 미국 시장 내 점유율을 확대한 것으로 판단됩니다.미국 시장의 자동차 판매량은 소비자 및 법인
ㆍ렌터카 업체의 신차 구입 부담 증가로 2017년부터 감소세를 보여오다가 2020년 COVID-19 영향으로 수요가 급감하게 되었습니다. 현대차
ㆍ기아의 경우 2020년 시장 점유율이 전년 동기 대비 개선되어 각각 4.3%와 4.0%의 점유율을 기록하였으나, 전체적인 미국 자동차 시장 규모의 감소로 인해 매출은 감소하였습니다. 2021년에는 COVID-19의 기저효과로 전반적인 매출이 증가함과 동시에, 현대차 및 기아의 점유율 또한 5.2% 및 4.7%로 상승하였습니다. 2022년에도 현대차의 미국 점유율은 5.6%, 기아는 5.0%로, 양사 합산 약 10.6%로 증가하며, 양호한 실적을 보였습니다.2023년 연간 미국시장 판매는 약 1,561만대로 전년대비 12.3% 증가하였습니다. 2023년 현대차
ㆍ기아의 미국시장 점유율은 10.6%로, 연초 우려에도 불구하고 제품 및 브랜드력 개선, 반도체 품귀현상 해소에 따른 생산정상화, 팬데믹시기 대기수요에 힘입어 전년 대비 6.6% 증가하였습니다. 또한
2024년 양사 합계 163.3만대(현대차 83.6만대 기아 79.6만대)의 판매량을 기록하며 전년 대비 4.6% 성장했을 뿐 아니라 미국 시장 역대 최대 판매량을 경신했습니다. 이는 양사가 신규 전기차 및 하이브리드 등 다양한 모델 포트폴리오를 구축해
현지 소비자들의 니즈에 효과적으로 대응하였기 때문입니다. 현대차
ㆍ기아의 점유율 변동과 미국의 전반적인 자동차 시장 업황은 당사의 수익성에 영향을 미치는 요인으로 작용하고 있는 바, 투자자들분들께서는 미국의 자동차 시장 업황 및 현대차ㆍ기아의 점유율 변동에 대해 지속적인 모니터링해주시기 바랍니다.

[현대차
ㆍ기아 미국 시장 점유율]

현대차, 기아 미국 시장 점유율.jpg
현대차, 기아 미국 시장 점유율

출처: 삼성증권(
Wards 기준), 2024.11

② 중국 자동차 시장중국 자동차 판매량은 2017년까지 우상향하는 추세를 보였으나, 미중 무역분쟁으로 인한 소비 심리 위축, 높아진 자동차 보급율 및 대중교통 인프라 확대 등의 영향에 따라 2018년 이후 역성장을 지속하였습니다. 2020년에는 코로나19 여파로 판매량이 감소하였으나, 2021년에는 전년 코로나19로 인한 판매가 급감한 기저효과로 전년대비 1.9% 증가한 1,980만대(도매기준)가 판매되었습니다. 이후 중국 정부의 강력한 지원정책에 따른 전기 자동차 시장의 성장에 힘입어 2023년 중국 자동차 판매량은 3천만 대를 돌파하며 사상 최고치를 기록하며 상승하고 있는 추세입니다.
2024년 역시 승용차 판매대수가 2,750만대를 기록할 것으로 예측되는 등 상승 추세를 보였습니다. 중국 정부의 지원 아래 기업의 강력한 수직통합 정책으로 전 세계 자동차 시장에서 점유율을 확대해 가고 있으며 특히 신에너지 차량 부문의 경우는 2030년까지 전 세계 차량 판매의 절반 가까이를 차지하고, 중국 브랜드가 세계 시장의 3분의 1을 차지할 것이라는 전망도 나오고 있습니다.

[중국 자동차 판매량 추이]

중국 자동차 판매량 추이.jpg
중국 자동차 판매량 추이

출처:
중국자동차공업협회, 삼성증권(2024.12.26)

한편, 중국시장에서 국내 자동차기업은 사드사태로 인한 한중관계 악화와 주요 모델 노후화, 자국 브랜드 선호 현상 등 복합적인 요인으로 인해 판매량을 확대하는데 어려움을 겪고 있습니다. 현대자동차의 경우 중국 내 경쟁 심화 및 판매량 저조로 수익성이 악화되면서 베이징 1공장을 폐쇄하였습니다. 또한 기아와 중국의 둥펑, 위에다그룹의 합작법인은 장쑤성 옌청 1공장 운영을 중단하였습니다. 현대차 및 기아의 중국 자동차 시장 판매량은 2016년부터 점차 감소하여
2024년 연간 24.2만여대를 판매하며 중국 시장 점유율이 1% 미만으로 하락하면서 지속적으로 부진하는 모습을 보이고 있습니다. 다만, 2024년 12월 현대차는 중국 베이징 자동차와의 합작법인 베이징현대에 양사 각각 5억 4773만 달러(총합계 10억 9,546만 달러)를 투자 계획을 밝히는 등 중국 시장 점유율 회복을 위해 노력하고 있습니다.

[현대차그룹 중국 점유율 추이]

(단위: %, 대)

현대차그룹 중국 점유율 추이.jpg
현대차그룹 중국 점유율 추이

출처: 중국 자동차 유통협회, 현대차, 기아, 하나증권 재인용(2024.12)

③ 국내 자동차 시장 국내 완성차 업체의 생산 추이를 살펴보면, 자동차 생산대수가 2016년 이후 지속적으로 감소하는 추세를 보이고 있으며, 특히 2020년의 경우 COVID-19에 따른 판매 위축과 주요 부품 조달 차질 등에 따라 전년 대비 11.2% 감소한 3,507천대의 생산수량을 기록하였으며, 수출은 약 21.4% 감소하였습니다. 2021년에는 장기화된 COVID-19 영향과 차량용 반도체 수급난이 겹쳐 2021년 국내 자동차 생산은 전년 대비 1.3% 감소한 3,462천대를 기록하였으나, 경기 부양책 및 전 세계적인 백신 공급 등의 긍정적인 요인에 힘입어 수출은 8.2% 증가하였습니다. 2022년 역시 수출단가가 높은 고급 브랜드 승용차와 친환경차 수출이 크게 증가하고, 고환율에 따른 가격경쟁력 등으로 공급자 우위 시장이 형성됨에 따라 2022년 자동차 수출은 전년동기 대비 10.1% 증가한 2,246천대를 기록하였습니다. 다만, 내수의 경우 차량용 반도체 수급난 장기화, 코로나 재확산, 공급망 차질 등의 여파로 인하여 차량 출고 지연이 지속되며 공급이 수요를 충족시키지 못함에 따라 다소 부진하여 전년 대비 2.9% 감소하였습니다. 2023년에는 반도체 수급이 개선돼 생산이 정상화되고, 누적된 이연수요의 해소로 내수 및 수출이 동반 회복세를 보였습니다. 이에 생산, 내수, 수출은 각각 전년 대비 13.0%, 3.3%, 20.3% 증가하였습니다.
2024년에는 내수와 수출이 상이한 움직임을 보였습니다. 내수의 경우 LPG화물차 보조금 폐지, 디젤 트럭 단종 등의 이유로인해 상용차 판매가 급감하며 11월 누적 기준 전년 대비 7.1% 감소한 148.3만대를 기록했습니다. 반면, 수출의 경우 대미 수출이 성장세를 이어가며 11월 누적 전체 자동차 수출이 전년 동기 대비 0.5% 성장한 253.1만대를 기록하였습니다.현대차ㆍ기아는 국내 자동차 시장에서 시장지배적 지위는 유지되고 있으나, 국내 소비자의 소득수준 향상과 다양한 국가들과의 FTA체결로 수입차 구매량이 지속적으로 증가하는 점은 현대차ㆍ기아에 위험 요인으로 남아있습니다. 한국수입자동차협회에 따르면, 수입차 시장점유율은 2010년 8.0%, 2015년 15.5%에 이어 2022년 19.7%, 2023년 18.2%을 기록한데 이어
2024년 11월 누적 기준 18.3% 수준까지 상승한 바 있습니다. 브랜드 인지도가 높은 수입차 보급의 확대는 현대차ㆍ기아가 내수 시장 점유율을 안정적으로 유지하는 데에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[자동차 산업 생산, 내수, 수출 현황]

(단위: 만대)

연도
생산
내수
수출

대수
증감
대수
증감
대수
증감

2024년
412.8
-2.7%
162.6
-6.5%
278.3
0.6%

2023년
424.3
13.0%
173.9
3.3%
276.6
20.3%

2022년
375.7
8.5%
168.4
-2.9%
230.0
12.7%

2021년
346.2
-1.3%
173.5
-9.0%
204.1
8.2%

2020년
350.7
-11.2%
161.1
4.6%
188.7
-21.4%

2019년
395.1
-1.9%
154.0
-0.8%
240.1
-2.0%

2018년
402.9
-2.1%
155.2
-0.5%
244.9
-3.2%

2017년
411.5
-2.7%
150.6
-2.5%
252.9
-3.5%

2016년
422.9
-7.2%
160.0
0.7%
262.3
-11.8%

2015년
455.6
0.7%
158.9
8.6%
297.4
-2.9%

2014년
452.5
0.1%
146.4
5.8%
306.3
-0.8%

출처: 자동차산업협회, 무역협회 통계
(2025.01)

주) 생산 및 내수는 완성차 기준

주요 자동차 소비국가인 미국, 중국, 유럽의 경제 성장률이 둔화되어 경쟁구도가 심화되고 보호무역주의 기조가 확대되어 FTA 주요사항이 한국에 불리하게 개정될 경우, 한국 자동차기업이 성장하는데 부정적인 요인으로 작용할 수 있습니다. 현대차
ㆍ기아의 미국 시장에서의 점유율 상승과 국내 시장에서의 견조한 시장 점유율은 이들을 거래처로 두고 있는 당사에 긍정적인 소식이나, 향후 현대차
ㆍ기아의 국내외 시장점유율이 하락할 경우 납품업체인 당사의 수익성이 악화될 수 있는 점 유의하시기 바랍니다.

[건설업 업황 부진 측면]

국내 건설수주 규모는 2006년 하반기 이후 회복세를 보이며 2007년까지 양호한 수준의 증가율을 기록하였습니다. 그러나 2008년 이후 감소 추세를 보이며 2012년, 2013년에는 직전년도 대비 각각 8.3%, 10.0% 하락하며 급격하게 위축되는 모습을 보이면서 2013년에는 100조원을 하회하는 수준에 이르렀습니다.공공수주의 경우 2009년까지 정부 주도하에 4대강 사업 등의 대규모 발주가 이루어져 발주량이 증가세에 있었으나, 2010년부터 2012년까지는 대규모 건설투자정책의 부재로 발주량이 감소하였습니다. 민간수주는 지속적인 미분양주택문제와 재건축 및 재개발 공사 물량의 감소로 인하여 2013년 민간 수주액은 2006년 이래 최저치를 기록하였습니다.2014년부터는 주택경기의 회복세, 기저효과로 인한 건설수주 증가세 및 양호한 해외수주실적 등으로 인해 전체 건설 수주량도 상승세로 돌아섰습니다. 특히 2015년에는 2014년 대비 전체 건설 수주액이 47% 급증하였으며, 2016년에는 수주 총액이 약 165조원으로 역대 최고치를 기록했습니다. 이와 같은 건설 호황은 저금리 기조로 인한 수익형 부동산 호조 등 주로 민간 분야의 수주 증가에 따른 결과로 판단됩니다. 2017년 초부터 시장 금리가 지속적으로 인상됨으로써 금리 대비 수익형 부동산의 수익률이 낮아지는 추세를 보였으며, 2018년에는 정부 SOC 예산 축소, 고강도 부동산 정책 도입 등으로 공공 및 민간 부문의 건설 수주량이 감소하였습니다.한편, 2019년 들어 신규주택 및 재개발 건축공사 부문이 큰 폭으로 증가하고 토목공사의 철도궤도 및 기계설치 공사가 대폭 증가하였습니다. 2020년 국내건설수주액은 194조 750억원을 기록하며, 전년동기대비 16.9% 증가하는 모습을 보였습니다. 공공 부문은 52조 953억원으로 전년동기대비 8.4% 증가하였으며, 민간부문은 141조 9,796억원으로 전년동기대비 20.4% 증가하였습니다. 2021년에도 수주액은 상승기조를 이어가면서 전년 대비 9.2% 증가한 211조 9,880억원을 기록하였습니다. 발주부문별로 공공과 민간 양 부문에서 각각 7.5%, 9.9%의 증가율을 보였으며, 공종별로는 특히 토목부문에서 20% 증가하는 모습을 보였습니다.
2022년까지 국내 건설 수주금액은 지속적으로 증가하였습니다. 특히, 2022년 국내 건설 수주금액은 248조 3,552억원으로 2021년 대비 17.2% 증가하며, 최근 10년간 최대 수주금액을 달성하였습니다. 발주부문별로 공공부문과 민간부문은 3.1%, 22.2%로, 공종별로는 토목부문과 건축부문 모두 14.2%, 18.2% 증가하였습니다. 2018년부터 2022년까지 국내 건설 수주액은 지속적으로 증가 추세를 보였으나, 2023년 고금리 기조로 인해 부동산 경기가 다소 침체국면에 진입함에 따라, 2023년말 기준 국내 건설 수주금액은 206조 7,403억원을 기록하며 전년 대비 16.8% 감소하였습니다. 공공부문은 66조 819억원으로 전년대비 14.4% 증가하였으며, 민간 부문은 140조 6,584억원으로 전년 대비 26.2% 감소하였습니다.
2024년 기준 국내 건설 수주액은 209조 8,192억원을 기록하며 전년 동기와 유사한 수준을 기록하였습니다. 발주부문별로는 공공부문의 경우 정부부양책으로 66조 6,767억원으로 전년 동기 대비 0.9% 증가하였고, 민간 부문이 143조 1,425억원으로 전년 대비 1.8% 증가하였습니다. 아직까지 경기 불확실성 및 가계부채에 대한 우려가 표면화되고 있으며, 주택 수요 감소 등 부동산시장의 불확실성 역시 확대되고 있어 국내 건설 수주 회복이 지연될 우려가 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[국내 건설 수주액 추이]

(단위 : 억원, %)

년도
전체
발주부문별
공종별(토목/건축)

합계
증감률
공공
증감률
민간
증감률
토목
증감률
건축
증감률

2010년
1,032,298
-13
382,368
-34.6
649,930
7.9
413,806
-23.6
618,492
-4.2

2011년
1,107,010
7.2
366,248
-4.2
740,762
14
388,097
-6.2
718,913
16.2

2012년
1,015,061
-8.3
340,776
-7
674,285
-9
356,831
-8.1
658,230
-8.4

2013년
913,069
-10.1
361,702
6.1
551,367
-18.2
299,039
-16.2
614,030
-6.7

2014년
1,074,664
17.7
407,306
12.6
667,361
21
327,297
9.5
747,367
21.7

2015년
1,579,836
47
447,329
9.8
1,132,507
69.6
454,904
39
1,124,932
50.5

2016년
1,648,757
4.4
474,106
5.9
1,174,651
3.7
381,959
-16
1,266,798
12.6

2017년
1,605,282
-2.6
472,037
-0.4
1,133,246
-3.5
421,118
10.3
1,184,165
-6.5

2018년
1,545,277
-3.7
423,447
-10.3
1,121,832
-1.0
463,918
10.2
1,081,360
-8.7

2019년
1,660,352
7.4
480,692
13.5
1,179,661
5.5
494,811
6.7
1,165,542
7.8

2020년
1,940,750
16.9
520,953
8.4
1,419,796
20.4
446,592
-9.7
1,494,158
28.2

2021년
2,119,882
9.2
560,177
7.5
1,559,704
9.9
536,073
20.0
1.583,809
6.0

2022년
2,483,552
17.2
577,686
3.1
1,905,867
22.2
612,198
14.2
1,871,354
18.2

2023년
2,067,403
-16.8
660,819
14.4
1,406,584
-26.2
724,020
18.3
1,343,383
-28.2

2024년 주1)
2,098,192
1.5
666,767
0.9
1,431,425
1.8
668,925
-7.6
1,429,267
6.4

자료: 대한건설협회 주요건설통계(2025.02)

주1) 통계청의 "산업활동동향" 조사결과에 따라 수주액 등 수치가 변동될 수 있음

[조선업 업황 부진의 영향]

조선업은 선박 건조에 필요한 부지를 확보하고 설비를 확충하는데 대규모 자본이 필요하며, 건조공정이 복잡하여 다양한 기술력이 투입되는 자본, 노동집약적 산업입니다. 특히 선박에 필요한 대부분의 부품이 철강재와 기계설비이기 때문에 당사가 영위하고 있는 철강산업에 미치는 파급 효과 또한 큰 편입니다.전세계 조선경기는 2008년 이후 글로벌 금융위기와 2012년 유럽발 재정위기에서 비롯된 경기침체로 인하여 해상 물동량이 감소하고 시황이 악화되는 등 전반적으로 크게 위축되었습니다. 2010년 들어서 세계경기가 회복되는 듯 보였으나 2011년 유럽발 재정위기로 인해 다시 성장률이 둔화되는 모습을 보이며 2010년 글로벌 신규 수주량 46.7백만CGT에 대비하여 2011년에는 36.0백만CGT, 2012년에는 26.2백만CGT로 수주량이 급감하는 모습을 보였습니다. 그러나 2013년 들어 낮은 선가에 따른 발주의 유인증가 및 환경규제 강화에 따른 친환경/고효율선박의 선제적 발주 등에 따라 2008년 이후 최고치를 기록하면서 금융위기 이후 처음으로 증가세를 보이며 2013년 수주량은 61.1백만CGT를 기록하였습니다. 하지만 다음 해인 2014년 중 전세계 조선산업은 해양부문의 부진에 2013년 호조를 보인 선종들의 수요가 대부분 침체되면서 수주 증가세를 이어가지 못하였으며, 그 결과 2014년도 수주량은 45.3백만CGT로 2013년 대비 25.8%가 감소하였습니다.2015년에는 해운시황 부진과 저유가 기조 등으로 인해 전세계 수주량은 2014년 대비 10.4% 감소한 40.6백만CGT를 기록하였습니다. 특히 유가 급락으로 인해 북미지역 셰일가스 프로젝트의 지연 및 취소 영향으로 2015년 이후 LNG선 수주가 지연되었습니다. 그리고 기 수주된 물량의 인도에 따른 선복량 부담 등의 영향으로 2015년 하반기 이후 컨테이너선, 벌크선 등의 선박발주도 크게 위축되면서 2016년 선박수주량은 13.3백만CGT로 2015년 40.6백만CGT 대비 1/3 수준으로 급락하였습니다.2017년에는 기저효과 및 중국의 에너지 수요 확대에 따른 LNG선 발주호황 등으로 전년대비 시황이 일부 개선되는 모습을 보였습니다. 그러나 2019년 이후 IMO 해상환경규제를 앞둔 선주들의 발주 관망세, 미중 무역분쟁 및 코로나19 발발로 인해 2020년까지 신규 발주는 감소세로 전환되었습니다.하지만 이러한 조선경기의 침체 분위기는 2021년부터 반전되기 시작하였습니다. 코로나19 백신 보급에 따른 감염증 확산 둔화 기조로 인한 경기 회복세 및 물동량 증가 등에 따라, 2019년 및 2020년 지연되었던 선박의 발주로 2021년 전세계 조선시장의 발주량은 크게 호전되었습니다. 특히 물동량 증가 및 선복량 부족으로 인한 운임상승에 따라 컨테이너선사들의 수익성이 제고되어 신조선 투자가 증가하며 발주 시황이 급격히 호전되었습니다.2021년 글로벌 조선산업의 신규발주는 2021년 1,168억 달러를 기록하면서 전년 대비 두 배 이상 상승하였습니다. 선종별로는 특히 컨테이너선의 경우 신규발주금액이 428억 달러로 2020년대비 약 434% 증가하였습니다. 2021년 수익성 호전으로 대량의 신조선을 발주한 컨테이너주들이 2022년 상반기 중에도 양호한 발주를 이어왔고, 카타르 개발 사업 등으로 LNG선 역시 대량 발주되며 2022년 상반기 신조선 수요는 전반적으로 양호한 흐름을 이어갔으나, 신조선 가격의 상승과 금리상승, 경기침체 우려 등의 영향으로 하반기 이후 발주량은 상반기 대비 감소하며 다소 위축되는 양상을 보였습니다. 2022년 글로벌 신조선 발주량은 전년대비 19.8% 감소한 4,278만 CGT를 기록하였으며, 발주금액은 전년 대비 약 6.0% 증가한 1,242.6억 달러를 기록하였습니다. 2021년 이후 신조선 수요 호조를 이끌었던 LNG선과 컨테이너선의 발주량이 2023년 들어 크게 감소하며, 2023년 글로벌 신조선 발주량은 전년대비 18.6% 감소한 4,168만 CGT를 기록하였고, 발주금액은 전년 대비 17.1% 감소한 1,149.8억 달러를 기록하였습니다. 탱커와 LPG선의 해운시황 호조로 해당 선종의 발주가 증가하였으나, LNG선과 컨테이너선의 감소폭을 메우기에는 다소 부족 하였습니다.

2024년 기준 글로벌 신조선 발주량은 전년 대비 57.8% 증가한 65.8백만 CGT를 기록하였으며, 누적 발주금액은 전년 대비 77.2% 증가한 203.8십억 달러를 기록하였습니다
. 상반기 중 카타르발 2차 LNG선 물량과 해운시황이 호조를 보이는 탱커, 예상 밖의 컨테이너선 수요 증가 및 5년만의 크루즈선 수요 호조까지 벌크선을 제외한 대부분 선종의 발주가 증가하며 2024년 세계 신조선 시황은 매우 양호한 수요를 나타냈습니다. 이러한 수요 호조는 국제적 분쟁의 영향으로 컨테이너와 탱커 해운시장이 양호한 흐름을 이어가며 선사들의 높은 수익이 지속되고 있고 향후 강화되는 환경규제에 대응하기 위하여 신조선 발주를 서두르는 선주들의 수요가 확대되고 있는 점 등이 원인으로 꼽히고 있습니다.

[글로벌 조선산업 신규발주]

구분
2016년
2017년
2018년
2019년
2020년
2021년
2022년
2023년
2024년

단위: 십억달러
36.8
69.8
77.7
79.5
50.8
116.8
124.3
115.0
203.8

단위: 백만CGT
13.3
28.2
34.7
29.1
23.9
52.5
42.8
41.7
65.8

자료 : Clarkson, 한국수출입은행 해외경제연구소
「해운ㆍ조선업 동향 및 전망」
(2025.01)

[선종별 세계 신조선 발주량 추이]

(단위 : 천CGT)

세계신조선발주량추이

자료 : Clarkson, 한국수출입은행 해외경제연구소 「해운ㆍ조선업 동향 및 전망」
(2025.01)

한편, 국내 조선업 수주량은 2021년부터 지속적으로 하락하고 있습니다. 2022년의 경우 국내 신조선 수주량은 전년 대비 8.9% 감소한 1,627만CGT를 기록하였으나, 전년도의 많은 수주에 따른 기저효과로 전년 대비 감소한 수준으로 최근 연간 1천만CGT 내외의국내 건조량을 감안하면 수주잔량을 늘리며 일감을 충분히 확보할 수 있는 양호한 실적으로 평가됩니다. 2022년 한국 조선사들은 LNG선 시장의 강점을 기반으로 대량 발주된 LNG선을 대거 수주하였고, 컨테이너선 역시 초대형, 대형, 중대형, Feeder급 소형 선형까지 수주하며 주력 선종 중 하나인 탱커의 수요 부진에도 불구하고 양호한 수주 실적을 달성하였습니다. 연말로 갈수록 수주량이 점차 감소하는 현상이 나타났으나 상반기 중 대량 수주에 성공하며 하반기 중 선가를 크게 하락시키지 않고 비교적 여유있는 수주경쟁에 나선 것으로 판단됩니다. 2022년 수주액은 전년 동기 대비 37.5% 증가한 99.2억 달러이며, 전년 대비 수주량은 감소하였음에도 불구하고 신조선가의 상승과 고가 LNG선의 집중 수주, 4분기 고가 해양플랜트(LNG FPSO) 수주 등으로 수주금액은 증가하였습니다. 2023년 국내 조선업의 수주는 세계 시황 대비 다소 부진한 실적을 기록하였습니다. 2023년 수주량 중 LNG선과 컨테이너선의 비중이 69%로 여전히 절대적 비중을 차지하고 있으나 이들 선종의 수주량이 전년대비 크게 감소하며 전반적인 수주량 감소로 이어졌습니다. 2023년 국내 신조선 수주량은 전년대비 39.9% 감소한 1,008만CGT를 기록하였으며 4분기 수주량은 전년 동기 대비 10.0% 감소한 267만CGT 기록하였습니다. 2023년 수주액은 전년대비 35.7% 감소한 297.5억 달러였으며 4분기 수주액은 전년동기 대비 20.9% 감소한 79.8억 달러를 기록하였습니다.
2024년 국내 조선업의 수주는 점유율 하락으로 세계 시황 대비 전반적으로 낮은 수준을 나타냈으며, LNG선 수요가 크게 감소한 하반기에 부진한 실적을 보였습니다. LNG선(57%) 및 LPG선 (50%) 점유율은 높았지만, 컨테이너선과 탱커 시장에서 10%대의 점유율이 점유율 하락의 주요 원인이었습니다. LNG 발주가 저조했던 하반기 이후 수주가 크게 감소하여 4분기 수주량은 전년동기 대비 26.8% 감소한 195만CGT에 그쳤습니다.

[국내 신조선 수주량 및 수주액 추이]

국내 신조선 수주량 및 수주액 추이.jpg
국내 신조선 수주량 및 수주액 추이

자료 : Clarkson, 한국수출입은행 해외경제연구소 「해운ㆍ조선업 동향 및 전망」
(2025.01)

전반적으로 보수적인 해운시황 전망과 경기 상황을 감안하면 당분간 신조선 시장이 회복세를 이어나갈 것이라 예측하기에는 불확실성이 존재합니다. 2021년부터 이어지는 호수주에도 불구, 2022년은 선종별로 대형 LNG선박 발주만 크게 증가하였을뿐, 컨테이너선, Bulker선, Tanker선 부문 모두 전년대비 발주가 크게 하락하는 모습을 보였습니다. 2023년 국내 조선업 수주는 2022년 조선업 호황으로 인해 전년대비 감소하였으나, 이는 연간 생산능력과 비교하여 양호도 부진도 아닌 수준의 실적을 기록한 것으로 해석됩니다. 이후 2024년 국내 조선업 수주는 상반기 내 LNG선 대량수주 등에 기인해 양호한 수준이었으나 글로벌 수주 동향과 유사하게 3분기 이후 크게 감소하였습니다. 향후 조선사의 수주 부진이 지속된다면, 당사의 선박 건조용 철강재 판매량 감소로 이어져 당사의 수익성에 영향을 끼칠 수 있으니 이 점 유의하시길 바랍니다.이러한 주요 전방산업의 성장성 변동은 향후 철강산업의 업황에 영향을 미칠 수 있으며, 당사와 범용 제품을 생산하는 철강회사는 경기하강에 따른 수익성 저하의 정도가 큰 편입니다. 세계경제 위축이 장기화 되고, 전방산업의 업황부진이 지속될 경우 당사가 취급하는 철강재 판매 또한 크게 저하될 수 있으며, 이는 당사의 사업, 영업성과 및 재무상태에 부정적 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

라. 시장변화에 따른 위험
당사는 스테인리스 냉연강판을 생산하는 제조업체로
스테인리스 냉연강판의 매출액이 2024년 3분기 기준 전체 매출액의 약 94.40%를 차지
하고 있습니다. 스테인리스 냉연강판의 단일 사업을 영위하고 있어 제품 다각화 수준은 높지 않지만
2024년 3분기 기준 포스코에 이어 국내 2위의 시장지위(약 28.4%)를 확보
하고 있습니다. 또한, 자동차 부품소재의 다양화로 따라 현대자동차그룹 계열사에 대한 안정적인 매출을 유지하고 있습니다 (2024년 3분기 기준 현대차, 기아 등 특수관계자에 대한 매출 비중 24.05%). 따라서
당사의 경우 양호한 시장지위와 계열수요에 기반한 사업안정성을 보유하고 있어 매출 변동성이 크지 않은 편이나 향후 시장 변화에 따라 수요가 변동
될 수 있음을 투자자 여러분께서는 주의하시기 바랍니다.

당사는 국내외에서 스테인리스
열연강판을 매입하여 이를 압연한 스테인리스
냉연강판을 판매하는 비교적 단순한 사업구조를 보유하고 있습니다. 당사는 스테인리스 냉연강판을 생산하는 제조업체로 스테인리스 냉연강판의 매출액이 꾸준히 전체 매출액의 약 90% 이상을 차지하고 있으며, 2024년 3분기 기준 스테인리스 냉연강판의 매출액 비중은 전체 매출액의 94.40%으로 높은 비중을 차지하고 있습니다.

[현대비앤지스틸 주요 매출 사항]

(단위 : 백만원,%)

사업부문
매출유형
품 목
구체적용도
매출액
비율

스테인리스
제품
스테인리스강 판
건자재, 양식기, 의료기기,가전제품, 자동차 등
520,186
85.1

상품
53,788
8.8

가공수입
-
2,823
0.5

기 타
제품 등
자동차 부품 등
자동차 엔진 등
34,475
5.6

합계
611,272
100.0

자료 : 2024년 3분기 보고서

스테인리스 냉연강판의(2024년 3분기 기준 매출액의 94.4%)

단일 사업을 영위하고 있어 제품 다각화 수준은 높지 않지만 2024년 3분기 기준 포스코에 이어 국내 2위의 시장지위(약 28.4%)를 확보하고 있으며 과점적인 시장지배력을 유지하고 있습니다.

[ 스테인리스 냉연강판 국내 시장점유율 추이]

(단위 : 톤, %)

구분
2024년 3분기 (누적)
2023년
2022년

수 량
점 유 율
수 량
점 유 율
수 량
점 유 율

당 사
142,421
28.4
258,050
41.2
267,201
36.5

기 타
358,932
71.6
368,400
58.8
465,541
63.5

합 계
501,353
100.0
626,450
100.0
732,742
100.0

자료 : 2024년 3분기 보고서

주1) 임가공 및 부산물 제외

주2) 수입재를 제외한 내수 시장 점유율

또한, 자동차 부품소재의 다양화로 스테인리스 사용이 증가함에 따라 현대자동차그룹 계열사에 대한 안정적인 매출을 유지하고 있습니다 (2024년 3분기 기준 현대차, 기아 등 특수관계자에 대한 매출 비중 24.05%).

[현대비앤지스틸 특수관계자 매출 및 매출 비중]

(단위 : 천원, %)

특수관계 구분
회사명
2024년 3분기(누적)

매 출
매출비중

지배기업
현대제철(주)
-

기타특수관계자
기아(주)
67,472,295
11.04%

현대머티리얼(주)
-

HYUNDAI MATERIALS JAPAN CORP.
3,280,011
0.54%

기 타
현대자동차(주)
73,674,399
12.05%

현대로템(주)
2,558,435
0.42%

현대건설(주)
-

현대모비스(주)
-

현대글로비스(주)
-

현대오토에버(주)
-

현대엔지니어링(주)
-

현대차증권(주)
-

해비치컨트리클럽(주)
-

총계
146,985,140

자료 : 2024년 3분기 보고서

스테인리스 산업은 전방 수요산업에 대한 집중도가 낮아 특정 산업의 수요 변동에 따라 매출 변동이 심하지 않은 편이나, 향후 시장 여건에 따라 변동될 수 있으므로 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

마. 원재료 가격 변동에 따른 위험
스테인리스강 산업은 원자재, 특히 니켈 가격의 변동성에 매출 및 수익성이 민감하게 변동하는 구조를 가지고 있습니다. 스테인리스강은 철에 크롬(Cr), 니켈(Ni) 등 화학성분을 넣어 만든 특수강으로 화학성분 함유량에 따라 200계, 300계, 400계로 구분됩니다. 당사는 니켈이 포함된 300계 제품보다 니켈이 포함되어 있지 않은 400계 제품의 매출 비중을 늘려 가격변동에 대응하고 있으나,
산업의 특성상 원재료 가격의 등락에 따라 구조적인 수익변동성이 내재되어 있음
을 인지하시기 바랍니다.
2024년 3분기 기준 당사의 매출원가는 5,515억원으로 매출액 대비 매출원가 비중이 90.22%
으로 2023년 3분기(매출원가비중 98.95%)와 비교 시 감소했습니다.
향후 업황 변동, 니켈 가격의 상승이 매출액 상승에 이어지지 못 할 경우 니켈 가격의 상방 변동성 역시 수익성에 일부 부정적인 영향을 끼칠 가능성
이 있습니다. 투자자께서는 투자시 이 점 유의하시기 바랍니다.

스테인리스강은 철에 크롬(Cr), 니켈(Ni) 등 화학성분을 넣어 만든 특수강입니다. 스테인리스강 중에서도 강판은 화학성분 함유량에 따라 200계, 300계 및 400계 제품으로 구분되며, 당사는 니켈이 포함된 300계 제품과 니켈이 포함되어 있지 않은 400계 제품을 주로 생산하고 있습니다.
300계 제품은 비자성, 내식성, 높은 인장강도를 가지는 반면 400계 제품은 300계 제품보다 내식성이 낮지만 니켈이 포함되어 있지 않기에 저렴합니다. 과거 400계 제품은 성형성, 용접성 및 내식성의 한계로 자동차 부품에서의 사용이 제한적이었지만, 불순물 제어 및 제조 공정 개선을 통해 자동차 부품등을 중심으로 400계 제품의 수요 역시 꾸준하게 증가할 것으로 예상됩니다.
당사는 일반적인 제조업 특성상 매출원가가 매출액 대비 큰 비중을 차지하고 있어, 매출원가의 구성 요소인 원재료비 등락에 따라 당사의 수익성 역시 연계되어 변동하는 모습을 보여 왔습니다. 매출원가의 경우 2021년 7,209억원으로 매출액 대비 매출원가 비중이 84.24%였으나, 2023년 매출원가는 10,299억원으로 상승하여 매출원가 비중이 98.70%으로 높아졌으며, 2024년 3분기 기준 매출원가는 원자재 상승 및 재고 효과에 따라 5,515억원, 매출원가 비중 90.23%으로 낮아졌습니다.

[ 매출원가율 추이 ]

(단위 : 억원)

구분
2024년 3분기
2023년 3분기
2023년
2022년
2021년

매출액
6,113
8,259
10,453
12,812
8,557

매출원가
5,515
8,172
10,299
12,005
7,209

매출액 대비 매출원가 비중
90.23%
98.95%
98.52%
93.70%
84.24%

자료: 2024년 3분기보고서 및 연도별 사업보고서

니켈은 전기차에 가장 많이 탑재되는 NCM(니켈ㆍ코발트ㆍ망간) 배터리의 주 원료이며 전기차의 수요가 증가 할 수록 니켈 수요에서 전기차 배터리가 차지하는 비중이 늘어날 수 있습니다. 그러나 향후 전기차 산업의 업황 변동, 니켈 가격의 상승이 매출액 상승에 이어지지 못 할 경우 니켈 가격의 상방 변동성 역시 수익성에 일부 부정적인 영향을 끼칠 가능성이 있습니다. 2007년 이후에는 일반적으로 원자재인 니켈 가격이 상승하는 기간에는 매출이 증가하고 수익성이 높아졌으나, 니켈 가격이 하락하는 기간에는 매출이 감소하고 수익성 또한 낮아지는 모습을 보여왔습니다. 당사의 제품가격의 결정능력은 높지 않으나 원재료의 구매에서 판매에 이르기까지 약 1~2개월의 시간차가 존재함에 따라 재고효과가 발생하여 니켈 가격이 상승하는 구간에서는 판매단가의 상승으로 수익성이 증대됩니다.

2007년 원재료인 니켈가격 급등에 따른 300계 판가상승 등으로 매출이 대폭 증가 하였으나, 2008~2009년 동안에는 니켈가격 하락에 따른 300계 판가하락, 판매량 감소로 이어졌으며 2011년부터 니켈가격은 꾸준히 하락하는 모습을 보였습니다. 이후 니켈 광산의 생산 감소 및 신규 프로젝트 보류 등으로 니켈 공급은 감소한 반면 2016년말부터 중국발 원자재 수요 회복, 전기차 배터리용 니켈 수요 증가 및 미국 인프라 투자 증가 등의 이유로 니켈 가격 반등에 성공하였고, 2022년 초까지 상승 추세를 이어나갔고, 그 이후 인도네시아/중국發 공급과잉 현상과 전기차 캐즘현상으로 인한 수요부족으로 꾸준한 가격 하락세를 보이고 있습니다.

당사는 니켈가격의 변동에 따른 수익성 변동에 대응하기 위하여 니켈이 포함된 300계 제품의 매출 비중을 줄이고 니켈이 포함되어 있지 않은 400계 제품을 늘리는 제품군 개선을 진행하였습니다. 실제로 300계 제품은 그동안 매출 비중이 가장 높았으나 2013년을 기점으로 400계 대비 매출비중 규모가 줄어들면서 2024년 3분기 현재 300계 제품 37%, 400계 제품 47%로 절대적인 비중을 차지하고 있습니다.
[300계, 400계 매출비중 추이]

구분
2024년 3분기
2023년
2022년
2021년

300계
37%
46%
49%
37%

400계
47%
42%
35%
38%

자료 : 회사제시주1) 수출 포함한 수치

400계 제품은 니켈 가격의 변동성 및 상/하향 추세에서 자유로워 상대적으로 고마진을 유지할 수 있으며, 품질 수준 역시 일부 품목에 대해 300계를 대체할 만큼 향상되어 자동차 부품등을 중심으로 400계 제품의 수요 역시 꾸준하게 증가할 것으로 예상됩니다.당사는 니켈가격 변동에 민감한 300계 제품보다는 니켈이 포함되지 않은 400계 제품의 생산비중을 높여 니켈가격 등락에 대응하고 있지만, 위와 같이 스테인리스 산업은원재료 가격변동에 큰 영향을 받는 산업이므로, 원재료 가격이 변동됨에 따라 당사 수익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

바. 수급 불균형에 따른 위험
스테인리스 산업은 중국의 급격한 신ㆍ증설로 2011년부터는 글로벌 공급과잉이 지속되다가 2016년 이후로는 완만한 증가세를 보였으나,
2020년에 이르러 코로나19의 여파로 글로벌 조강 생산량이 하락
하였습니다. 2021년부터 10대 생산국가는 물론 여러 국가의 생산량이 본격적으로 회복했지만, 2022년에는 세계 경제 침체우려로 글로벌 조강 생산량이 하락했습니다. 세계철강협회(WSA)에 따르면 2024년 3분기 기준 글로벌 조강 생산량이 전년 대비 5.4% 증가한 4,609만2천톤이었다고 발표했습니다. 이에 시장에서는 2023년부터 10대 생산국가는 물론 여러 국가의 생산량이 본격적으로 회복되어 가고 있다고 판단하고 있습니다. 다만,
향후 업황 변동 및 세계적/지정학정 변수는 글로벌 조강 생산량 회복세 지속에 부정적인 영향
을 끼칠 수 있습니다. 스테인리스 산업의 특성상 일반강 대비 요구되는 기술 축적 기간이 길고, 대규모 투자비 대비 다품종, 소량의 제품을 생산하기 때문에 경쟁자의 신규 진입이 용이하지 않아 안정적인 산업입니다. 그러나
대규모의 투자가 선행되어야 하기 때문에 자본 투입 대비 수익의 회수 시기가 늦고, 시장환경의 급변시 그에 대한 대응시간이 장기간 소요되며, 매출이 적정수준에 미치지 못할 경우 고정비부담으로 인한 수익성의 악화 가능성이 크다는 단점
또한 존재합니다.
향후 경기 변동과 수급 균형 여부에 따라 당사의 수익성이 변동될 가능성
이 있습니다. 투자자께서는 투자 시 이 점 유의하시기 바랍니다.

스테인리스 산업은 향후 수요증가에 대비하기 위한 선 투자가 주류를 이루고 있어 만성적인 공급과잉이 지속되고 있습니다. 2000년 초부터 급격하게 증가하기 시작한 세계 스테인리스 생산량은 2007년 금융위기를 거치며 다소 축소 되었으나, 2010년 경기회복이 본격화 됨에 따라 점진적으로 늘어나고 있는 상황입니다. 2016년 스테인리스 조강생산량은 미국 등 아메리카 대륙의 수요회복과 중국의 지속적인 생산량 증가에 힘입어 2015년 대비 약 10.2% 증가한 4,577만톤을 넘어 섰고, 특히 중국의 생산량은 2,494만톤으로 2015년 대비 생산량이 15.7% 대폭 증가하면서 전세계 스테인리스 공급량 증가를 주도하고 있으며, 공급과잉 상태가 심화되었습니다. 이후 중국의 조강생산량은 정체되는 모습을 보이며 내수 부진으로 공급과잉이 확대되면서 수출량은 빠르게 증가하였습니다. 이에 전세계 조강생산량은 2017년에도 2016년 대비 약 5.0% 증가한 4,808만톤을 기록하였습니다. 이후 전세계 조강생산량은 2018년 5,073만톤, 2019년 5,222만톤으로 전년 대비 2.9%가 증가하며 꾸준히 증가세를 보였습니다.

[연도별 글로벌 STS 조강생산 추이]

(단위 : 천톤, %)

지역/국가
분기별
1~9월

24.1Q
24.2Q
24.3Q
2022년
2023년
2024년
전년비 대비 증감

유럽
1,563
1,625
1,506
4,791
4,475
4,694
4.9

미국
509
518
482
1,588
1,384
1,509
9.1

중국
8,620
10,148
9,863
23,457
27,679
28,631
0.4

아시아
1,842
1,776
1,776
5,638
4,937
5,393
8.1

기타
2,076
1,761
2,027
3,074
5,272
5,864
11.2

전체
14,609
15,829
15,654
41,549
42,604
46,092
5.4

연도별 글로벌 sts 조강생산 추이.jpg
연도별 글로벌 sts 조강생산 추이

주1): 아시아는 중국과 한국 제외. 기타는 브라질, 러시아, 아프리카, 한국, 인도네시아

자료 : 국제스테인리스협회(World Stainless Association)
(2025.02)

세
계스테인리스협회(World Stainless Association)에 따르면 2024년 1~9월 세계 STS 조강 생산량이 전년 대비 5.4% 증가한

4,609만2천톤이었다고 발표했습니다. 중국이 2,863만1천톤으로

전체의 62.1%를 차지했으며 기타 지역(한국, 브라질, 인도네시아, 러시아, 남아공)이 586만4천톤으로 12.7%의 비중을 나타냈으며, 지역/국가별로는 모두 증가를 보였으며 전년 대비 증가율이 높은 순서는 기타 지역 11.2%, 미국 9.1%, 중국/한국 제외 아시아 8.1%, 유럽 4.9% 순이었으며 중국은 가장 낮은 3.4% 증가율을 보였습니다. 이는 중국 현지 업계에서 친환경 생산에 대한 관심이 커지면서 일부 시설 경량화에 따른 것으로 해석됩니다.

스테인리스강 제품은 여타 철강재료에 비해 내식성, 내열성, 내산성등에 있어 보다 우수한 특성을 지닌 합금강의 일종으로 철강재가 갖고 있는 기본적 강도뿐 아니라 위생도와 미려한 외관을 가지고 있어, 주방기구에서부터 건축물의 외관이나 내부를 미려하게 하는 고급 외장재, 자동차, 화학, 전자, 의료, 원자력, 우주개발 등 광범위 하게 사용되고 있습니다. 특히 일반강 대비 요구되는 기술축적 기간이 길고, 대규모 투자비 대비 다품종, 소량의 제품을 생산하기 때문에 경쟁자의 신규 진입이 용이하지 않아 안정적인 사업의 영위가 가능한 산업입니다. 따라서 특수강업체의 적시, 적정수준의 설비투자는 시장지배력을 유지, 강화할 수 있는 수단이 될 수 있으며 이는 매출의 신장 및 수익성의 제고로 이어질 수 있습니다.

또한, 특수강 산업을 영위하기 위해서는 대규모의 투자가 선행되어야 하기 때문에 자본 투입 대비 수익의 회수가 늦고, 시장환경의 급변시 그에 대한 대응시간이 장기간 소요되며, 매출이 적정수준에 미치지 못할 경우 고정비 부담으로 인한 수익성의 악화가능성이 크다는 단점 또한 존재합니다. 과거 특수강산업에서 공급과잉에 따른 수급불균형이 발생하여 대규모 설비투자 비용을 감당하지 못한 특수강업체들이 도산하거나 피흡수합병된 사례가 있습니다.한편, 스테인리스 시장의 고질적인 문제였던 중국발 공급과잉 이슈는 2021년 저가 수입재에 대한 반덤핑 관세 부과 결정으로 다소 해소되었으나, 추후 경기 변동, 수급 균형 여부에 따라 당사의 수익성이 변동될 가능성이 있음을 투자자 여러분께서는 주의하시기 바랍니다.

사. 공급과잉에 따른 수익성 저하 위험
국내 스테인리스 냉연강판 시장은 2020년대 이후 내수 소비량이 60%~70% 대에 머무르고 있으며 나머지는 수출로 해소 할 수 밖에 없는 공급과잉 상태
입니다.
2024년 국내 스테인리스 냉연강판 생산량은 997천톤으로 전년도 대비 증가하였고 내수 판매량은 658천톤으로 내수 판매량은 전체생산량의 66.00%를 차지하고 있습니다.
당사의 경우 관계사 대상 안정적인 매출처 확보, 다양한 상품 개발 및 해외 판매처를 기반으로 안정적인 사업을 유지하고 있습니다. 또한 글로벌 경제 연착륙 고려 시 국내 스테인리스 냉연 유통가격은 완만하게 우상향 할 수 있으나 예기치 못한 요인으로
전방산업인 가전, 자동차 등 수요가 침체 될 경우 당사의 수익성이 저하 될 가능성이 있습니다. 스테인리스 냉연제품은 공급과잉구조 하에 가격전가력이 낮아 원재료 가격 및 수급구조에 의한 수익변동성이 높은 사업이며

이에 국내 수급 상황에 변동이 있을 경우 당사의 수익성이 저하
될 수 있습니다.

국내 스테인리스 냉연강판 시장의 수급은 외환위기 이후 소득수준 향상과 신제품 개발에 따른 신규수요, 기존 일반강의 대체수요 등으로 연평균 10%이상의 성장세를 보여왔으나 2004년 이후 니켈, 크롬 등의 원자재 가격 폭등으로 제품가격이 가파르게 상승, 내수 증가세가 둔화되었습니다. 2008년 금융위기와 경제침체로 인해 위축된 생산량은 2009년 상반기 이후 회복되어 연간 120만톤 내외를 유지하고 있습니다. 다만 중국업체들의 생산량 증대로 인해 저가의 중국산 제품이 유입됨에 따라 최근까지 내수판매가 감소세를 나타내고 있으며, 수입이 확대되는 추세를 보이고 있습니다. 이러한 가운데 국내업체들의 스테인리스 냉연강판 생산능력은 내수를 크게 상회하는 수준이기 때문에 생산물량의 60%~70%는 내수소비, 남은 30%~40% 가량은 수출로 해소할 수 밖에 없는 공급과잉 상태를 겪었습니다.다만, 최근 2020년 말부터 국내 스테인리스 냉연 수요가 증가 되면서 국내 스테인리스 냉연 유통가격은 상승하였습니다. 향후 글로벌 경기 회복 고려 시 국내 스테인리스 냉연 유통가격은 완만하게 우상향 할 수 있으나 전방산업인 가전, 자동차 등 수요가 침체 될 경우 당사의 수익성이 저하 될 가능성이 있습니다. STS 냉연강판제품은 공급과잉구조 하에 가격전가력이 낮아 원재료 가격 및 수급구조에 의한 수익변동성이 높은 사업이며 2024년에는 STS 냉연강판 997천톤 생산으로 내수판매가 약 66.00% 차지하였습니다.

[국내 STS 냉연강판 수급추이]

(단위 : 천톤)

연도
생산
출하
생산 중 내수판매 비율

수출
내수판매
계

2021
1,195
378
843
1,221
70.54%

2022
1,044
241
747
989
77.97%

2023
888
272
614
886
69.14%

2024
997
348
658
1,006
66.00%

자료: 한국철강협회
(2025.02)

2024년 3분기말 기준 당사의 매출 비중은 내수 약 86.70%, 수출 약 13.30%를 차지했습니다. 관계사 매출은 2009년 이후 20%를 상회하였고, 2024년 3분기에는 특수관계자에 대한 매출이 24.05%를 차지하고 있습니다. 향후에도 일정 수준 이상의 관계사 매출 비중을 유지할 것으로 전망되며, 추후 스테인리스 사업변동성을 안정시키는 역할을 할 수 있을 것으로 기대하고 있습니다.당사는 2010년부터 IT 등 전기 전자부분에 사용되는 초극박판 제품을 생산하였으며 자동차엔진용 가스켓, 의료용품, 에너지산업, 화학플랜트 및 가전제품 등에 다양하게 사용되는 제품을 개발함으로써 매출처 확대를 도모하고 있습니다. 뿐만 아니라 수출시장 개척 및 시장 다변화를 위해 해외마케팅 전문가를 양성하고 해외 가공업체와의 연계 및 홍보를 위해 노력하고 있습니다.당사는 상기와 같이 관계사 대상 안정적인 매출처 확보, 다양한 제품 개발 및 해외 판매처를 기반으로 안정적인 사업을 유지하고 있으나, 향후 국내 시장 수급에 변동이 있을 경우 당사의 수익성이 저하될 수 있습니다.

아. 원재료 및 제품가격 변동위험
스테인리스 냉연강판 생산에서 제품원가의 중요부분을 원재료비가 차지하므로 가격경쟁력을 확보하기 위해서는 경제성있는 원재료의 구입은 절대적입니다.
국내 스테인리스 산업은 원자재 조달처에 대한 공급 의존성이 높아 원자재 가격협상이 어려운 구조
입니다. 최근

전세계적으로 보호무역주의 등으로 열연강판시장 원재료 수급에 불안정성이 존재합니다.
당사가 수입하는 원재료는 제품 불량률 상승으로 이어질 여지
가 존재하나 당사는 후가공 공정 강화 및 검수, 생산자와의 품질미팅 등을 통해 불량률을 통제하고 있습니다.
당사는 포스코산 조달비중(2024년 기준 당사 전체 조달물량의 64.7%)이 전기말 대비(2023년 기준 당사 전체 조달물량의 63.7%) 증가하였습니다.
이는 스테인리스 냉연강판 수입에 대한 AD(Anti-Dumping Duty, 반덤핑과세)영향과 수입원재료의 가격경쟁력에 관한 사항으로, 당사는 원자재 조달의 가격 경쟁력을 제고하고 안정적인 재고 관리를 위해 노력하고 있습니다. 포스코와의 오랜 거래관계가 당사의 수익성 제고에 긍정적인 요소이나,
향후 거래조건의 변경, 시장 변화에 따른 원자재 수급 및 가격변동에 따라 당사의 수익성에 영향을 줄 수 있다는 점 투자자 여러분께서는 주의 하시기 바랍니다.

스테인리스 열연강판을 외부에서 조달하여 압연 가공한 후 판매하는 당사의 사업구조상 수익성을 확보하기 위해서는 롤마진(제품 판매단가 - 원재료 조달단가)을 적절한 수준으로 유지해야 합니다. 최근

전세계적으로 보호무역주의 등으로 열연강판시장 원재료 수급에 불안정성이 존재합니다. 이에 국내 열간압연강판 제조업체들은 실수요업계와의 협력 및 가격 대응으로 안정적인 공급을 지원하고 주문량에 따라 가격 대응을 하고 있는 실정입니다. 그러나 예기치 못한 시장 내 공급량 변동, 유통 가격의 상승 등 요인으로 가격과 수급의 불균형이 초래 될 가능성이 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
한편, 원재료인 스테인리스 열연강판의 국내 공급자는 당사 제품의 경쟁사인 포스코가 유일하며 회사는 경쟁력있는 원재료 조달을 위해 원재료 구입처를 다변화하는 정책을 추진하고 있습니다. STS HR(스테인리스강 열연강판)조달추이를 살펴보면 2024년 기준 포스코 64.7%, 관계사 18.7% 및 수입은 16.6%를 차지하고 있습니다.

[STS HR(스테인리스강 열연강판)조달추이]

(단위 : %)

구분
2024년
2023년
2022년
2021년
2020년

포스코
64.7
63.7
69.8
73.7
46.3

관계사
18.7
14.1
9.3
16.4
26.3

수입
16.6
22.3
20.9
9.9
27.4

합계
100.0
100.0
100.0
100.0
100.0

자료 : 회사제시주) 물량 기준

무역위원회는 2021년 9월부터 2024년 9월까지 3년간 중국
, 인도네시아 및 대만산 스테인리스강 평판 압연 제품에 대해 7.71%~25.82%의 덤핑 방지 관세를 매긴 바가 있으며, 2025년 2월 덤핑 방지 관세 연장에 관한 최종 판정을 내릴 계획입니다. 또한, 2024년 5월 무역위원회는 베트남산 스테인레스강 냉간압연 제품 반덤핑 조사를 개시하기로 결정했으며, 1년간 조사를 진행할 예정입니다. 한편, 중국산 스테인리스스틸 후판에 대해서는 덤핑수입으로 인한 국내 산업 피해가 존재한다고 예비판정하고, 본조사 기간에 발생할 수 있는 피해를 방지하기 위하여 잠정 덤핑방지관세 21.62% 부과를 기획재정부장관에게 건의하기로 했습니다. 당사는 중국산 열연가격 상승에 따른 원가 상승 부담을 줄이기 위해 국내 업체인 포스코로부터 원재료 매입 비중을 늘리고 수입 물량 비중을 대폭 감소시켰습니다.현재 당사는 당사의 주요 매입처인 포스코와 오랜 기간 거래관계를 유지하고 있으며,당사의 수익성을 제고를 위한 거래 형태를 유지하고 있습니다. 다만 향후 거래조건의 변경, 시장 변화에 따른 원자재 수급 및 가격변동 등에 따라 당사의 수익성에 영향을 줄 수 있다는 점 투자자 여러분께서는 주의 하시기 바랍니다.

자. FTA체결 및 보호무역주의 등 국가 간 무역환경 변화에 따른 위험
트럼프 미국 대통령은 1기 재임 시절 양국간 무역 불균형에 따른 미국의 자동차/철강 산업의 피해가 큰 점을 주장하며 한미 FTA 개정을 추진하였고 2018년 4월 30일 미국 정부는 한국산 철강에 2015년~17년
평균 미국 수출물량의 70%만을 수출할 수 있는 내용을 골자로 하는 '무역확장법 232조' 수정안을 승인하였습니다.
한편 2024년 4월, 바이든 대통령은 중국의 철강과 알루미늄 제품들의 수입으로 인해 자국 산업의 불공정 경쟁을 언급하며 중국산 철강에 대한 관세의 3배 인상을 지시하였습니다. 이에 중국의 저가철강재가 미국 외 국가로 수입될 경우 국내 철강업체들의 수출에 부정적 영향을 미칠 수 있으며 대미 중국산 수출이 감소한다하여도 현재 한국산 철강재는 미국 수출 시 쿼터제 적용을 받고 있어 수출 물량 확대는 어려울 것으로 보입니다.
또한, 2024년 11월 5일 치러진 미국 대통령 선거에서 도널드 트럼프 대통령 후보인이 당선되며, 트럼프의 재선으로 인한 미국 우선주의 및 보호무역 정책 강화는 국내 철강업계에 부정적인 영향을 미칠 것으로 전망되고 있습니다. 관세 인상과 쿼터 축소 등 전통적 무역장벽 강화는 국내 철강사들의 수출 가격경쟁력 저하 및 중국 철강제품들의 국내 유입 증가를 초래할 수 있어 이에 대한 모니터링이 필요할 것으로 보입니다.
아울러, 2022년
IRA 법안이 시행되었으나, 현대자동차 및 기아와 같은 국내 완성차업계는 미국에 전기차 생산 체제가 완성되지 않은 상황
입니다. 본
법안으로 인해 국내 완성차 업체의 판매가 부진하게 될 경우 당사의 영업실적에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.
트럼프 2기 행정부 출범에 따라 IRA 폐기 혹은 지원금 축소로 전기차 투자 자체가 위축되고 한국산 자동차에 대한 추가 관세 인상을 요구할 가능성을 배제할 수 없습니다. 이는 당사의 매출처 중 하나인 완성차 업체의 판매 부진으로 이어져 당사의 영업실적에 부정적인 영향을 줄 수 있으니 투자자 여러분께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.
한편, 각국 정부는 금융위기 이후 철강산업에 대하여 무역 규제를 강화하고 있습니다. 이처럼
보호무역주의가 전세계적으로 확산되어 전방산업의 수출물량이 감소할 경우, 당사를 포함한 국내 철강업체의 수익성과 재무건전성이 악화
될 수 있는 점을 유의하시기 바랍니다.

국내 철강산업의 수출 금액은 2017년 이후부터 지속적으로 제기된 공급 과잉 문제와 무역 분쟁 등의 영향을 받아 수출 금액과 수출 물량 모두 감소하는 추세를 보여왔습니다. 2021년에 수출 물량은 전기 대비 5.5% 감소하였으나, 호주와 중국의 무역분쟁으로 인해 철강 가격이 상승하며 철강산업 수출금액은 전기대비 37.5% 증가한 67,160백만 달러를 기록하였습니다. 2022년에는 중국의 환경규제 및 코로나 19 재확산에 따른 봉쇄조치, 러시아-우크라이나 전쟁 장기화에 따른 공급망 충격, 고금리 및 고물가로 세계 경제가 둔화되면서 2022년 수출물량은 전년 동기 대비 5.4% 감소하였으나, 수출금액은 전년 동기 대비 약 5.0% 증가하였습니다.
중국의 철강 내수 부진으로 과잉 생산된 저가 철강을 시장에 대거 쏟아내면서 국내 철강 수출 금액은 2023년 및 2024년 전년 대비 -8.9%, -5.1% 감소했습니다.

[국내 철강산업 수출 추이]

(단위: 천톤, 백만달러)

구분
2024년
2023년
2022년
2021년
2020년
2019년

물량
58,053
56,178
52,890
55,918
59,151
62,269

증감율
3.3%
6.2%
-5.4%
-5.5%
-5.0%
-0.7%

수출금액
60,960
64,251
70,523
67,160
48,848
57,424

증감율
-5.1%
-8.9%
5.0%
37.5%
-14.9%
-7.6%

출처: 한국철강협회
(2025.02)주1) 수출물량과 금액은 철강재와 전철강을 합산한 내역입니다.

① 한미 FTA 개정 관련한국은 2012년 3월 5일 한미 FTA (자유무역협정) 효력 발효 이후부터 현재까지 대미무역수지 흑자를 기록하고 있습니다. 한미 FTA 이전 100억 달러 수준의 무역수지 흑자가 한미 FTA 체결 이후 약 230억 달러 수준까지 확대되었으나, 트럼프 전 미국 대통령의 재임 시절 미국의 보호무역주의 기조가 강화되며 대미 무역 수지는 감소하는 추세로 접어들었습니다. 트럼프 전 대통령은 양국간 무역 불균형에 따른 미국의 자동차/철강 산업의 피해가 큰 점을 주장하며 한미 FTA 개정을 추진하였으며, 이후 한국의 대미 무역수지는 빠른 속도로 축소되어 2019년말 약 115억 달러로 2012년 한미 FTA 발효 이전 수준을 크게 하회하는 수치로 감소하는 모습을 보여주었습니다. 그러나, 2020년 이후 무역수지가 확대되는 추세로 전환되었습니다. 2020년의 경우 COVID-19 영향에 따른 비대면거래의 확산으로 컴퓨터, 반도체 등의 수출이 증가를 바탕으로 약 166억 달러의 대미 무역수지 흑자를 기록하였고 2021년 및 2022년에는 경우 자동차 및 자동차부품, 석유제품, 2차전지, 냉장고, 합성수지 등이 수출을 주도하며 약 227억달러 및 280억달러의 무역수지 흑자를 기록하였습니다. 2023년에는 자동차 수출 호조에 힘입어 약 444억 달러의 무역수지 흑자를 기록하였습니다. 2024년11월 기준 대미 수출 금액은 반도체 및 자동차 수출 실적에 힘입어 1,159억 달러를 기록하였습니다. 다만 2025년 1월 20일 취임한 트럼프 행정부의 보편적 관세 부과 정책이 자동차 대미 수출에 부정적 영향을 미쳐 전체 수출에 강한 하방 압력으로 작용할 것으로 전망되고 있습니다. 2024년 11월 기준 전체 수출액 6,224억원 중에서 대미수출액은 1,159억원으로 18.6%를 차지하고 있으며, 그 중 30% 이상을 자동차 수출이 차지하고 있습니다. 그에 따라 향후 대미 수출 관련 관세 부과 정책이 주는 영향에 대한 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 보입니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[대미 교역 동향]

(단위: 천달러, % )

연도
대미 수출
대미 수입
무역수지

금액
증감률
금액
증감률

2024년 11월(누계)
115,885,460
11.0
66,629,582
2.5
49,255,878

2023년
115,696,334
5.4
71,272,030
-12.9
44,424,304

2022년
109,765,705
14.5
81,784,723
11.7
27,980,982

2021년
95,901,955
29.4
73,213,414
27.3
22,688,541

2020년
74,115,819
1.1
57,492,178
-7.1
16,623,641

2019년
73,343,898
0.9
61,878,564
5.1
11,465,334

2018년
72,719,932
6.0
58,868,313
16.0
13,851,619

2017년
68,609,728
3.2
50,749,363
17.4
17,860,365

2016년
66,462,312
-4.8
43,215,929
-1.8
23,246,383

2015년
69,832,103
-0.6
44,024,430
-2.8
25,807,673

2014년
70,284,872
13.3
45,283,254
9.1
25,001,618

2013년
62,052,488
6.0
41,511,916
-4.2
20,540,572

2012년
58,524,559
4.1
43,340,962
-2.8
15,183,5

자료: 관세청 수출입무역통계주) 수리일 기준

한미간 FTA 개정 절차는 2018년 1월 5일 1차 협상에 이어 2018년 3월 16일 3차 협상까지 총 3차례 협상을 진행하였습니다. 개정협상의 주요 쟁점은 자동차와 철강에 대한 관세
ㆍ비관세 장벽 강화 및 한국의 서비스시장 개방 확대, 에너지 부문 추가 등입니다. 특히 자동차와 철강은 미국이 전략적으로 보호하는 산업이자 한미 FTA 이후 한국의 대미 무역흑자가 가장 많이 늘어난 품목으로 협상의 주요 이슈 분야가 되었습니다.

[한미 FTA, 철강 관세 협상 타결 주요 내용]

한미 FTA

미국
- 美 자동차 안전, 환경 미적용 수입쿼터 2.5만 →5만대- 美 픽업트럭 관세철폐 기간 20년 연장- 글로벌 혁신신약 약가제도 개선, 보완- 원산지 검증제도 개선, 보완

한국
- ISDS 투자자 소송 남발방지 요소 반영- 무역규제 관련 절차적 투명성 확보- 섬유 관련 원료품목 원산지 기준 개정- 농산물 등 민감분야 추가 개방 저지

무역확장법 232조 철강관세 부과

미국
- 한국 철강제품 수출량 2015~2017년 수출 물량 평균 기준 70% 쿼터

한국
- 관세부과국 명단서 제외

출처: 산업통상자원부, 언론보도 요약

한미 FTA 이전부터 대부분 무관세 품목이나, 전 세계 철강 공급과잉으로 미국 철강업체의 가동률이 하락한 가운데 미국이 아시아 국가를 위주로 불공정 무역 규제를 강화하였습니다. 2018년 2월 미국 상무부는 백악관에 제출한 무역확장법 232조에 대한 보고서에서 철강 무역규제의 방안으로 한국을 포함한 12개 국가 철강제품에 대해 53% 이상 관세부과, 모든 국가 철강제품에 대해 24%관세 부과 및 2017년 대미 철강 수출액의 63%로 쿼터제 도입 등을 제안하였습니다. 2018년 3월 트럼프 전 대통령은 기존 제안을 일부 수정하여 캐나다와 멕시코를 제외한 모든 수입 철강재에 대해 25% 관세를 부과하는 행정명령에 서명하였습니다. 대한민국 정부는 한국산 철강에 대한 미국의 관세 부과조치의 부당함을 주장하며 트럼프 정부와의 협상을 지속한 결과 2018년 4월 30일 미국 정부는 한국산 철강에 25% 관세를 면제하는 대신 설정한 쿼터(수입할당)를 2018년 1월 1일부터 소급 적용하는 내용을 골자로 하는 '무역확장법 제232조' 수정안을 승인하였습니다. 한편 2021년 철폐 예정이었던 화물자동차(픽업트럭) 관세를 20년 더 연장하여 2041년 1월 1일에 폐지하는 개정안이 체결되었고, 미국산 자동차 교체부품 안전기준에 대해 미국 기준을 인정하도록 하여 미국산 자동차의 한국 수출 시 제작사별로 연간 5만대까지 미국 자동차 안전기준을 적용하는 수정안이 승인되었습니다. 다만 이러한 고관세, 보호주의 강화 법안에도 불구하고 한국의 친환경 자동차 경쟁력을 기반으로 2022년 이후 대미 자동차 수출은 지속적인 증가세를 보이고 있습니다.한편, 자유무역을 원칙으로 내세우는 바이든 행정부는 유럽연합(EU)과 철광 관세를 철폐하기로 합의한 데 이어 영국, 일본과도 철강 관세 협상에 착수하였습니다. 한국 정부도 2022년 2월 미국 정부에게 무역확장법 232조 조치 관련 재협상을 요구했지만, 미국 정부는 공급과잉 우려로 인해 당장은 재협상이 어렵다는 입장을 밝혔습니다. 이후 2022년 12월 WTO 패널은 미국의 232조 관세는 국제통상규범 위반이라고 판정을 냈으나, 이에 대해 미국 무역대표부는 관세 철폐 계획이 없다는 입장을 밝힌바 있습니다. 이러한 움직임을 보았을 때 향후 미국은 자국 철강 산업을 보호하기 위한 보호무역주의를 지속할 가능성이 있으며, 이는 국내 철강업체들의 수출에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 한편 2024년 4월, 바이든 대통령은 중국의 철강과 알루미늄 제품들의 수입으로 인해 자국 산업의 불공정 경쟁을 언급하며 중국산 철강에 대한 관세의 3배 인상을 지시하였습니다. 또한, 2024년 11월 5일 치러진 미국 대통령 선거에서 도널드 트럼프 대통령 후보인이 당선되며, 트럼프의 재선으로 인한 미국 우선주의 및 보호무역 정책 강화는 국내 철강업계에 부정적인 영향을 미칠 것으로 전망되고 있습니다. 트럼프 대통령은 한국 철강 업체에 적용하던 쿼터제를 2025년 3월 12일로부터 폐지하고 외국산 철강에 25% 관세를 부가한다고 발표했습니다. 관세 인상과 쿼터 폐지 등 전통적 무역장벽 강화는 국내 철강사들의 수출 가격경쟁력 저하 및 중국 철강제품들의 국내 유입 증가를 초래할 수 있어 이에 대한 모니터링이 필요할 것으로 보입니다.

[트럼프 행정부의 철강산업 관련 주요 정책 및 공약]

주요 내용

2018년 4월
무역확장법 232조를 근거로 한 추가 관세 부과 조치 발표- 수입 철강 및 알루미늄에 각각 25%, 10% 보편 관세 부과- 한국, 호주, 브라질 등은 관세 면세 대신 별도의 쿼터 협의- 캐나다, 멕시코 향 관세조치는 2019년 철회 및 별도 협정 채택

2024년 이후
트럼프 당선인은 관세 인상 등 전통적인 무역장벽 강화 정책 공약- 모든 수입품에 대한 보편적 기본관세(10%~20%) 도입- 중국산 수입품에 대한 고율 관세(최고 60%) 도입- 자국산 제품에 부과된 관세에 상응하는 상호주의 관세 도입

자료: 언론 보도 취합, 한국기업평가

상기 내용과 별도로, 미국 바이든 행정부는 2022년 8월 16일 북미 지역에서 생산하고 조립한 전기차에 한해 보조금을 지급하는 내용을 골자로 하는 인플레이션 감축 법안(IRA)을 도입과 동시에 유예기간 없이 즉시 시행하였습니다. IRA는 보조금 지급 기준 변화를 통해 강력한 자국 전기차 산업 보호를 시행한 것으로 유예기간 없이 즉각적으로 시행됨에 따라 한국산 전기차의 경우 보조금 지급 대상에서 즉각 제외되었습니다. 이에 대응하여 우리나라 정부는 현대자동차 공장 완공 시점인 2025년까지 IRA 적용 유예 등을 요청하였습니다.

[인플레이션 감축 법안(IRA) EV 보조금 지급 세부 내용]

구분
내용

보조금 지급 제한
구매자당 보조금 한도 7,500달러 유지되나 배터리 부품과 원재료 규정에 따라 각 3,750달러씩 구분

차량 가격 제한
보조금 지급 대상 차량은 세단 55,000달러 이하, SUV/트럭/밴 80,000달러 이하로 제한함

구매자 소득 제한
보조금 지급 대상자는 연소득 단독 15만달러, 부부합산 30만달러, 가장(head of household) 22.5만달러 이하로 제한함

핵심 광물 비중
법안 발효 후 2024년 이전까지 핵심 광물의 40% 이상은 미국 내지는 FTA 조약 체결국에서 채굴되거나 가공되거나 미국 내에서 재활용된 것이어야 함

배터리 부품
법안 발효 후 2024년 이전까지 배터리 부품의 50% 이상이 미국 내에서 생산되거나 조립되어야 함

완성차 최종 조립
법안 발효 후 최종 차량 조립은 미국 내에서 일어나야 함

배터리 부품(2024년)
'우려 해외 집단'에 속하는 국가, 단체에 의해 소유/통제되거나 해당국의 법적 관할권에서 생산된 배터리 부품이 탑재될 경우, 보조금 지급 대상에서 제외됨

배터리 원산지(2025년)
'우려 해외 집단'에 의해 핵심 광물이 채취, 정제, 재활용 될 경우, 보조금 지급 대상에서 제외됨

자료: 언론 보도 취합

현대자동차ㆍ기아와 같은 국내 완성차업계는 미국에 전기차 생산 체제가 완성되지 않은 상황이므로 본 법안 시행으로 인해 미국 내 전기차 보조금 혜택이 사라짐에 따라 미국 내 판매량이 부진할 가능성이 존재합니다. 이에 대응하여 현대자동차
ㆍ기아의 경우 미국 내 전기차 설비 투자 계획을 앞당겨 시행중에 있으며, 미국 내 앨라배마 공장 전동화 라인 구축을 통해 GV70 EV의 경우 2022년부터 생산이 부분적으로 시작되었습니다. 또한 조지아 서배너 공장 착공을 기존 대비 6개월 앞당겨 2024년 내 완공했고 2024년 말부터 전기차 생산을 시작했습니다. 2023년 3월 발표된 IRA 세부지침에서는 양극재, 음극재를 부품이 아닌 원자재로 분류함에 따라 부가 가치의 50% 이상이 무역 협정 체결국에서 발생할 경우 보조금을 지급한다고 발표하였습니다. 2025년 이전까지는 부분적으로 배터리를 100% 현지조달이 아닌 경우에도 광물요건만 충족시 $3,750 세액공제가 가능하다고 발표함에 따라 현대/기아의 미국 내 EV생산에 대한 요건이 유리해졌다고 평가 받고 있습니다.또한, 2023년 12월 1일 발표된 '외국 우려 기업'(FEOC)에 관한 세부 규정이 2024년부터 시행됨에 따라 IRA 세액 공제 혜택을 받기 위해서는 2024년부터 배터리 부품을 FEOC 국가(중국, 러시아, 북한, 이란)외에서 조달하여야 합니다. 이로 인해 2024년 1월 1일부터 중국산 부품 및 소재를 사용하는 테슬라, GM, 포드, 닛산사의 일부 차량이 세액 공제 대상에서 제외되어 현대차, 기아의 가격경쟁력이 개선될 전망입니다.다만, 한국 완성차는 북미 지역 전기차 최종 조립 요건이 완화되지 않았기 때문에 근본적인 변화는 없으며, 국내 완성차 업계는 미국 내 전기차 생산 인프라 구축을 위해 본 법안에 대응하고자 하나, 실제 생산이 이루어지기 전까지는 보조금이 지급되지 않으므로 미국 내 판매량이 부진할 가능성이 존재합니다. 2024년 11월 5일 진행된 미국 대통령 선거에서 도널드 트럼프 대통령 후보가 당선됨에 따라 후보자 대선 공약을 미루어 볼때 IRA 폐기 혹은 지원금 축소로 전기차 투자 자체가 위축되고 한국산 자동차에 대한 추가 관세 인상을 요구할 가능성을 배제할 수 없습니다. 이는 당사의 매출처 중 하나인 완성차 업체의 판매 부진으로 이어져 당사의 영업실적에 부정적인 영향을 줄 수 있으니 투자자 여러분께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

② 글로벌 보호무역주의각국 정부는 금융위기 이후 철강산업에 대하여 무역 규제를 강화하고 있습니다. 중국은 2014년부터 2017년까지 한국, 일본, EU, 인도네시아 철강제품의 중국시장 점유율이 50%를 초과한 것을 근거로 반덤핑 조사를 실시했으며, 2021년에도 한국, 일본,EU에서 수입한 방향성 전기강판에 대해 새로운 반덤핑 조사를 실시한 바 있습니다. EU도 2018년 7월 최근 3년 평균 수입물량을 상회하는 물량에 대해서는 25% 관세를 부과하는 방식으로 23개 철강 품목에 대한 세이프가드를 잠정 발효하였으며, 2019년 1월 26개 품목에 대하여 세이프가드 최종 조치를 결정한 바 있습니다. 시행 기간은 2019년 2월 2일 ~ 2021년 6월 30일까지이며, 관세부과 방식은 저율관세할당(TRQ: Tariff Rate Quota) 방식으로 쿼터 내 수입물량은 무관세, 쿼터를 초과하는 물량에 대해서는 25% 관세를 부과하는 내용입니다. 2021년 6월 10일, EU 집행위원회는 철강재 세이프가드를 3년 연장하겠다고 WTO에 통보하였습니다. EU는 역내 철강산업 역량이 악화되고 있다고 밝히며, 2021년 7월 1일부터 2024년 6월 30일까지 연장 적용 계획을 발표했습니다. 또한 이후 2026년 6월까지 2년 추가 연장 이행 규정을 발표하였습니다.이와 더불어, EU는 2023년 10월부터 2025년까지 '탄소국경조정제도(CBAM)' 시행 전 전환기를 가동하였습니다. 탄소국경조정제도는 환경규제가 약한 EU 역외국에서 생산한 제품을 EU 역내로 수입할 때, 탄소 함유량에 따라 EU 탄소배출권거래제(ETS)에 기반해 탄소 가격을 부과
ㆍ징수하는 제도입니다. 해당 제도 하에서는 제3국에서 생산될 철과 철강 제품, 알루미늄, 시멘트, 전기, 비료 및 수소 등 6개 제품군을 유럽에 수출하기 위해, 생산 과정에서 탄소 배출량을 산출해 EU에 분기별로 보고해야합니다. 이는 수출 상품의 전체 탄소 내재배출량(제품 생산시 배출된 탄소량)에 더해 간접 내재배출량(전기 등에 소요된 탄소량)까지 보고해야하는 등 국내 기업들에게 무역장벽으로 작용할 소지가 있습니다.특히 미국과 중국의 글로벌 공급망 패권경쟁의 심화, 러시아의 우크라이나 침공으로 시작된 전쟁의 여파 등으로 인한 수급난과 불안정한 공급망 때문에 각종 리스크(RISK
ㆍ위험)가 현실화되면서 '내셔널리즘'(Nationalism)이 전세계적으로 확산되고 있으며, 이미 자국패권주의가 강화되면서 전세계 각 나라들은 신보호무역주의를 강화하는 분위기로 전환되고 있습니다.한편, 미국과 중국의 보호무역주의 강화에 따라 자국 철강시장에 수입 물량이 증가될 것을 우려하는 각국 정부의 경계감이 확대되면서, 미국, 중국 외 각국의 철강 수입 규제조치가 강화되고 있습니다. 중국, 한국, 일본산 철강재의 주요 수출지역인 동남아시아 국가들도 최근 들어 수입산
철강재에 대하여 무역장벽 구축에 가세하고 있는 상황입니다.이처럼 철강 분야는 신흥국의 철강산업 육성 정책과 선진국의 국가 철강 제조업 개선을 통한 고용유지 목적 등 국가의 정치적 경제적 이해관계와 밀접한 산업입니다. 공급자 증가로 인한 철강재 만성적 공급과잉과 국가간의 이해관계 상충으로 보호무역 기조가 확산될 경우 철강산업 교역 환경이 악화될 수 있으며 당사 매출의 변동성이 증가할 수 있습니다.

[지역별 對韓 수입규제 건수]

(단위: 건)

구분
반덤핑
상계관세
세이프가드
우회수출

북미
48(1)
11(2)
1(1)
1(1)

중남미
11
-
2(1)
-

아시아
53(7)
-
8(7)
1

아프리카
2
-
12(2)
-

유럽
5(1)
-
2
3

대양주
7
-
-
-

중동
9(4)
-
7(2)
2

합계
135(13)
11(2)
30(12)
7(1)

출처: 한국무역협회(2024.12)주1) ( )내 표시부분은 조사 중인 건을 나타냄주2) 상기 수치는 조사 중인 건을 포함한 수치임

[품목별 對韓 수입규제 건수]

(단위: 건)

분류
계
철강/금속
화학
플라스틱/고무
섬유/의류
기타

합계
211
102
36
23
20
30

출처: 한국무역협회(2024.12)

이처럼 보호무역주의가 전세계적으로 확산되어 전방산업의 수출물량이 감소할 경우,당사를 포함한 국내 철강업체의 수익성과 재무건전성이 악화될 수 있는 점을 유의하시기 바랍니다.

더불어 한미 FTA 개정을 포함한 각국의 최근 무역 규제 정책은 극단적인 조치 없이 협상이 진행되어 왔지만, 확산되고 있는 보호무역주의 기조를 감안할 때 향후 미국을 포함한 FTA 체결국가들이 한국산 제품에 대하여 높은 관세를 부과하거나 수입금지 조치를 실시하는 등 강력한 규제 정책을 실시할 가능성을 배제할 수 없습니다. 이 경우 당사가 영위하고 있는 철강산업의 수출 실적이 부진할 수 있는 점을 유의하시기 바랍니다.

차. 녹색경영에 따른 위험
철강산업을 영위하기 위해서는 제품 생산과정 중에서 발생하는 이산화탄소 배출량 규제 등의 환경, 보건, 안전 관련 법규 및 규정들을 준수해야 하며, 온실가스 배출권거래제 시행에 따라 할당 받은 배출목표량에 맞춰 온실가스 배출량을 줄이기 위해 노력해야 합니다.
정부의 국가 배출권 할당 계획에 따라 제3차 계획기간에는 2018년부터 2020년까지 3년간 기업들이 배출한 온실가스 총량에 따라 2021년부터 2025년까지 연평균 610백만톤의 배출권을 할당
하였습니다.
현재 탄소배출권의 가격은 과거 대비 낮은 수준에 머물러 있으나, 에너지 가격 변동성, 러시아-우크라이나 전쟁 등 국제 정세 불안정 등의 이슈가 상존하고 있어 향후 탄소배출권의 가격이 재차 상승할 수 있으며, 배출권 부족 가능성이 높은 철강업계의 비용부담이 증가할 우려가 존재합니다.

당사가 의무적으로 이행해야 하는
온실가스 배출권거래제도 및 질소산화물 부담금 등 정부 환경규제 정책은 추가적인 비용 부담을 야기하여 당사의 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

철강산업을 영위하기 위해서는 제품 생산과정 중에서 발생하는 이산화탄소 배출량 규제 등의 환경, 보건, 안전 관련 법규 및 규정들을 준수해야 합니다. 또한 오염물질 및 이산화탄소 배출, 유독성 물질 및 폐기물의 저장ㆍ처리ㆍ폐기, 오염된 지역에 대한 조사 및 복구와 같은 환경, 보건, 안전 관련 이슈들은 철강산업과 밀접한 관련이 있습니다.
2015년 1월부터 시행된 온실가스 배출권 거래제는 온실가스 감축 목표의 효과적 달성 및 저탄소 산업 육성을 위해 도입되었습니다. 온실가스 배출권 거래제는 정부가 기업에 온실가스 배출량을 부여하고 허용치 미달분을 한국거래소에서 팔거나 초과분을 살 수 있도록 한 제도입니다. 정부는 제1차 국가 배출권 할당계획에 의거하여 2011년부터 2013년까지의 배출량을 기준으로 591개 할당대상업체들에게 2015년부터 2017년까지(제1차 계획 기간)의 1기 할당량을 부여하였고, 제2차 국가 배출권 할당계획에 의거하여 2014년부터 2016년까지의 배출량을 기준으로 2018년부터 2020년까지(제2차 계획 기간)의 2기 할당량을 부여하였으며, 2018년부터 2020년까지의 배출량을 기준으로 2021년부터 2025년까지(제3차 계획 기간)의 3기 할당량을 부여하였습니다. 또한, 2019년 12월 30일 환경부는 제3차 배출권 거래제 기본 계획을 발표하였습니다. 제3차 배출권 거래제 기본 계획은 제3차 및 제4차 계획기간인 2021년부터 2030년까지 BAU("Business As Usual", 추가적인 온실가스 감축조치를 취하지 않은 경우를 가정한 미래 배출량 전망치) 대비 37%를 감축하는 것을 목표로 하고 있습니다. 제3차 배출권 거래제 기본 계획에 의하면, 제1차 및 제2차 계획 기간동안 배출권 거래제 할당업체들의 배출량 증가에 대한 분석 및 평가가 미흡하여 실효적인 대책 마련에 한계가 있었던 점을 고려하여 발전부문의 감축 가속화 및 배출원단위 중심의 관리를 확대하였고, 제1차 및 제2차 계획 기간동안의 감축지원 규모와 방식이 기업의 온실가스 감축 투자 의욕을 고취하기에는 미흡하다는 판단으로 인해 유상할당 비율을 3%(2차기간)에서 10%로 확대하였으며, 무상할당 업종 선정 기준을 개선하였습니다.

정부의 국가 배출권 할당 계획에 따라 제2차 계획기간에는 2014년부터 2016년까지 3년간 기업들이 배출한 온실가스 총량에 따라 2018년부터 2020년까지 연평균 548백만톤의 배출권을 할당하였으며, 제3차 계획기간에는 2018년부터 2020년까지 3년간 기업들이 배출한 온실가스 총량에 따라 2021년부터 2025년까지 연평균 610백만톤의 배출권을 할당하였습니다.

[할당배출권24(KAU24) 가격 추이(종가 기준)]

(단위 : 원)

탄소배출권 가격 추이

자료: 한국거래소 배출권시장 정보플랫폼

주) 탄소배출권은 할당된 이행연도에 따라 KAU23, KAU24, KAU25 등이 거래되고 있으며, 상기 그래프는 KAU24의 가격추이

최근 탄소배출권 가격 추이를 살펴보면, 2021년 하반기 이후 정부의 강력한 탄소배출 규제 정책 본격화 및 공급 차질에 따른 천연가스 가격 급등 등에 따라 하며 탄소배출권 가격은 상승하는 추세를 나타냈습니다. 통상 천연가스 가격이 상승하게 되면 석탄 구매가 증가하게 되고 탄소 배출 증가에 따라 탄소배출권의 수요도 높아지게 됩니다. 그러나 2022년 2월 이후 러시아-우크라이나 전쟁 등 지정학적 이슈와 러시아발 에너지 가격 급등에 대한 반발로 강도 높은 기후 정책(탄소 규제)에 대한 불만이 나오고 있음에 따라 탄소배출권 가격은 하락세를 보였습니다. 천연가스 가격 정상화, 경기 침체 지속 등에 따라 탄소배출권 가격은 지속적으로 하락하여 증권신고서 제출 전영업일 현재 할당배출권24(KAU24)의 가격은 9,000원 수준에서 등락을 반복하고 있습니다. 현재 탄소배출권의 가격은 과거 대비 낮은 수준에 머물러 있으나, 에너지 가격 변동성, 러시아-우크라이나 전쟁 등 국제 정세 불안정 등의 이슈가 상존하고 있어 향후 탄소배출권의 가격이 재차 상승할 수 있으며, 배출권 부족 가능성이 높은 철강업계의 비용부담이 증가할 우려가 존재합니다.

2. 회사위험

가. 편중된 사업관련 위험

당사는 국내외에서 스테인리스 열연강판을 구매하여 이를 압연한
스테인리스 강판을 판매하는 사업(2024년 3분기 기준 매출액 대비 약 94.4%)과 디젤엔진 사형코어를 만드는 사업(2024년 3분기 기준 매출액 대비 약 5.6%)을 영위
하고 있습니다. 당사의 주력제품인 STS 강판은 300계(Fe-Cr-Ni)와 400계(Fe-Cr) 제품이 대부분을 차지하고 있습니다. 현대
차ㆍ
기아용 부품 수요가 400계 제품 위주로 구성되어 있어 상대적으로 높은 매출비중
(연결회사 기준 각각 12.5%, 11.0%)
을 차지하고 있습니다. 따라서
향후 자동차 부품사업의 매출이 지속적인 증가세를 보이지 않거나 업황 변동에 따라 당사의 생산 제품이 채택

되지 않는 등 자동차 부품의 매출 성장성이 하락 할 경우 당사의 매출처 편중폭이 확대
될 수 있습니다. 또한
주력시장인 스테인리스 시장이 공급과잉상태를 보이는 가운데 원재료 및 제품시황 변동에 따른 실적 가변성이 존재하고 있어 단일제품 생산에 따른 실적변동성을 완화할 필요
가 있습니다. 투자자께서는 투자 시 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 국내외에서 스테인리스 열연강판을 구매하여 이를 압연한 스테인리스 냉연강판을 판매하는 사업(2024년 3분기 기준 매출액 대비 약 94.4%)과 디젤엔진 사형코어를 만드는 사업(2024년 3분기 기준 매출액 대비 약 5.60%)을 영위하고 있습니다. 스테인리스 냉연강판 내수시장에서 28.4% 내외의 점유율을 보유하고 있어 (주)포스코에 이어 당사의 시장지위는 2024년 3분기 기준 국내 2위(한국철강협회 통계자료) 수준입니다. 현대차 등 그룹사에 대한 매출이 안정적으로 발생하고 있어 당사의 판매/구매 교섭력은 우수한 것으로 분석되나 매출처가 지나치게 편중 될 경우 당사의 수익성 변동 폭이 소수의 매출처의 사업변동에 의존될 가능성이 높습니다.

[ 스테인리스 냉연강판 국내 시장점유율 추이]

(단위 : 톤, %)

구분
2024년 3분기
2023년
2022년

수 량
점 유 율
수 량
점 유 율
수 량
점 유 율

현대비앤지스틸
142,421
28.4
258,050
41.2
267,201
36.5

기 타
358,932
71.6
368,400
58.8
465,541
63.5

합 계
501,353
100.0
626,450
100.0
732,742
100.0

자료: 2024년도 3분기 보고서

주1)
한국철강협회 통계자료의 스테인리스 냉연강판 기준.

주2)
임가공 및 부산물은 제외된 수량

주3)
입재를 제외한 내수 시장 점유율

당사의 주력제품인 STS 강판은 300계(Fe-Cr-Ni)와 400계(Fe-Cr) 제품이 대부분을 차지하고 있습니다. 300계 제품의 경우 물성이 우수하나 기초 원재료인 니켈가격 급등락으로 가격이
불안정한 반면 400계 제품은 니켈이 포함되지 않아 가격 변동폭이 상대적으로 낮습니다. 현대
차ㆍ기아용 부품 수요가 400계 제품 위주로 구성되어 있어 상대적으로 높은 매출비중을 차지하고 있습니다. 당사는 2012년 9월 현대위아로부터 자동차부품으로 사용되는 중자사업을 양수하여 사업 영업을 다각화 하였고, 2020년 당진공장을 완공하여 규모를 확장하였습니다. 이에 자동차 부품사업은 2013년 200억원의 매출을 올린 것을 시작으로 2017년 220억에 이어 2019년 224억원, 당진공장을 완공한 2020년에는 454억원으로 지속적인 매출 증가세를 보였지만. 2021년 이후 매출 성장세가 정체되어 420억~440억원
(2023년 기준 443억원) 수준의 매출이 발생하고 있습니다. 일정 수준의 수익성 개선과 사업다각화에 보탬이 되고 있으나 매출액에서 차지하는 비중이 아직은 미미한 상황입니다. 자동차 부품사업은 디젤엔진 사형코어 뿐 아니라 당사의 주력상품인 스테인인리스 산업에서도 고내식성, 박판등 자동차 부품소재 개발에 나서는 등 향후 자동차부품 소재개발로 자동차 부품 사업을 키워나감으로써 한쪽으로 쏠려있던 사업위험 완화에 다소 도움이 될 것으로 판단됩니다. 다만, 향후 자동차 부품사업의 매출이 지속적인 증가세를 보이지 않거나 업황 변동에 따라 당사의 생산 제품이 채택 되지 않는 등 자동차 부품의 매출 성장성이 하락 할 경우 당사의 매출처 편중폭이 확대 될 수 있습니다. 또한 주력시장인 스테인리스 시장이 공급과잉 상태를 보이는 가운데 원재료 및 제품시황 변동에 따른 실적 가변성이 존재하고 있어 단일제품 생산에 따른 실적변동성을 완화할 필요가 있습니다. 투자자께서는 투자 시 이 점 유의하시기 바랍니다.

나. 수익성 관련 위험

당사의
매출액은 2023년 3분기 8,259억원에서

2024년 3분기 6,113억원으로 2,146억원(25.99%) 감소하였지만 영업이익은 2024년 3분기 기준 255억원으로 전년 동기(2023년 3분기 기준 영업이익 -278억원) 대비 대폭 상승
하였습니다. 현대제철과의 STS 위탁생산 계약 종료 등에 따라 매출액 감소가 발생했지만, 고표면 가공 제품 확대 등 고부가가치재 위주의 제품 포트폴리오를 재편성하면서 수익성 회복에 영향을 준 것으로 분석됩니다.
원자재 가격의 급격한 변동 발생 시에는 매출액과 매출원가 간의 괴리율을 높여 영업이익에 일부 악영향
을 끼칠 수 있습니다.
향후 예기치 못한 변수로 인하여 스테인리스 시장 불황, 원가율 상승 등 원재료의 조달과정에서 다양한 변수로 인하여 당사의 수익성에 부정적인 영향을 끼칠 수 있는 점
투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사는 스테인리스 열연강판을 외부에서 조달하여 압연 가공한 후 판매하는 사업구조상 부가가치 창출의 근원은 롤마진(제품 판매단가-원재료 조달단가)의 적절한 확보입니다. 당사는 원재료의 상당부분을 포스코에서 조달하고 있으며 원가 절감을 위한 노력을 지속하여 2021년 기준 매출원가는 7,209억원으로 매출액 대비 매출원가 비중이 84.24% 수준으로 매출원가의 비중이 점차 낮아졌으나, 철강재 가격이 급등하고 철광석과 제철용 원료탄 및 전기 등 에너지 비용이 늘면서 수익성이 2022년 및 2023년에는 크게 하락했습니다. 2024년 3분기 기준, 현대제철과의 STS 위탁생산 계약 종료 등에 따라 매출액 감소가 발생했지만, 고표면 가공 제품 확대 등 고부가가치재 위주의 제품 포트폴리오를 재편성하면서 매출원가 비중(2024년 3분기 기준 90.23%)을 크게 개선했습니다.

당사는 일반적인 제조업 특성상 매출원가가 매출액 대비 큰 비중을 차지하고 있어, 매출원가의 구성 요소인 원재료비 등락에 따라 당사의 수익성 역시 연계되어 변동되는 구조입니다. 따라서 작은 수준의 원재료 가격 변동도 당사의 수익성에 상당한 영향을 끼칠 수 있습니다. 향후 경기 불안 및 수급 변동 등 예기치 못한 요인으로 당사의 매출원가가 상승 될 경우 높아진 원가율은 당사의 수익성에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다.

[ 매출원가율 추이 ]

(단위 : 억원)

구분
2024년3분기
2023년 3분기
2023년
2022년
2021년

매출액
6,113
8,259
10,453
12,812
8,557

매출원가
5,515
8,172
10,299
12,005
7,209

매출액 중 원재료 비용
4,096
6,515
8,198
9,107
5,084

매출액 중 원재료 비율
74.27%
79.73%
79.60%
75.86%
70.53%

매출액 대비 매출원가 비중
90.23%
98.95%
98.52%
93.70%
84.24%

자료: 2024년도 3분기 보고서, 각 연도 사업보고서 및 회사 제시

2024년 3분기 기준 당사는 매출액
6,113억원, 영업이익 255억원, 당기순이익 204억원을 기록하였습니다. 매출액은 전년 동기
8,259억원에서 2023년 3분기 6,113억원으로 2,146억원(25.99%) 감소했지만 영업이익은 2024년 3분기 기준 255억원으로 전년 동기(2023년 3분기 기준 영업이익 -278억원) 대비 크게 상승폭이 컸는데, 이는
현대제철과의 STS 위탁생산 계약 종료 등에 따라 매출액 감소가 발생했지만, 고표면 가공 제품 확대 등 고부가가치재 위주의 제품 포트폴리오를 재편성하면서 수익성 회복에 영향을 준 것으로 분석됩니다. 원자재 가격의 급격한 변동 발생 시에는 매출액과 매출원가 간의 괴리율을 높여 영업이익에 일부 악영향을 끼칠 수 있습니다.

[ 수익성 추이 ]

(단위 : 억원)

구분
2024년 3분기
2023년 3분기
2023년
2022년
2021년

매출액
6,113
8,259
10,453
12,812
8,557

영업이익
255
(278)
(352)
335
897

당기순이익
204
(305)
(302)
261
698

영업이익률
4.17%
-3.36%
-3.37%
2.61%
10.48%

자료: 2024년도 3분기 보고서 및 각 연도 사업보고서

당사는 니켈가격의 변동으로 인하여 니켈함유량이 높은 300계 가격변동성이 심화되자 2011년부터 니켈을 함유하지 않는 400계 제품의 판매량을 증가시키고 있고, 재고의 가격도 낮은 수준으로 유지하고자 노력 중에 있습니다. 하지만 향후 예기치 못한 변수로 인하여 스테인리스 시장 불황, 원가율 상승 등 원재료의 조달과정에서 다양한 변수로 인하여 당사의 수익성에 부정적인 영향을 끼칠 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기바랍니다.

다. 재무안정성 관련 위험

당사의 총차입금은 2024년 기준 1,440억원으로 2023년 기준 1,917억원 대비 약 24.91% 감소했고 부채비율은 2024년도 46.02%로 2023년(60.48%)보다 14.46%p 감소했으며, 총차입금의존도는 2024년 기준 19.10%으로 2023년 기준 24.19%에 비해 5.08%p. 감소했습니다. 당사의 2024년 차입금규모는 당사의 연결기준 자산총계인 7,536억원 대비 높지 않고 부채비율 또한 50% 이하의 수준을 유지하고 있습니다. 신고서 제출일 현재 당사의 재무안정성이 우려할 수준은 아닌것으로 판단되고 안정적인 영업현금창출력, 담보제공 가능자산 규모, 우수한 계열신인도를 감안하면 안정적인 수준에서 유지될 것으로 예상됩니다. 하지만 향후 영업환경의 변화, 금융시장의 불안정 등의 외부적요인에 의해 당사의 재무안정성 및 차입금 상환 능력이 악화 될 수 있는 점이 존재하므로 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사의 총차입금은 2024년 기준 1,440억원으로 2023년 기준 1,917억원 대비 약 24.91% 감소했고 부채비율은 2024년도 46.02%로 2023년(60.48%)보다 14.46%p 감소했으며, 총차입금의존도는 2024년 기준 19.10%으로 2023년 기준 24.19%에 비해 5.08%p. 감소했습니다. 당사의 2024년 차입금규모는 당사의 연결기준 자산총계인 7,536억원 대비 높지 않고 부채비율 또한 50% 이하의 수준을 유지하고 있습니다. 신고서 제출일 현재 당사의 재무안정성이 우려할 수준은 아닌것으로 판단됩니다.

[ 차입금 추이 ]

(단위 : 억원)

구분
2024년
2023년
2022년
2021년

단기차입금
1
160
300
21

유동성사채
500
500
-
300

유동성 장기차입금
397
387
227
356

단기성차입금 합계
899
1047
527
677

장기차입금
441
371
732
219

장기사채
100
499
997
498

장기성차입금 합계
541
870
1729
717

총차입금
1,440
1,917
2,256
1,394

자료: 각 연도 사업보고서 및 회사 제시

단기차입금은 대부분 유동성 대체된 회사채로 구성되어 있어서 차환발행을 통하여 안정적인 상환이 가능합니다. 안정적 영업현금창출력, 담보제공 가능자산 규모, 우수한 계열 신인도를 감안하면 전반적인 재무융통성은 안정적인 수준으로 판단됩니다.

[ 재무안정성 비율 ]

(단위: 백만원)

구분
2024년
2023년
2022년
2021년

자산총계
7,536
7,926
8,578
7,688

부채총계
2,375
2,987
3,330
2,710

자본총계
5,161
4,939
5,248
4,977

부채비율
46.02%
60.48%
63.45%
54.45%

차입금의존도
19.10%
24.19%
26.31%
18.15%

자료: 각 연도 사업보고서 및 회사 제시주) 부채비율 = 부채총계/자본총계*100 차입금의존도 = 총차입금/자산총계*100

당사의 차입금 의존도는 2021년 18.15%에서 2023년 24.19%로 지속적으로 증가 추세를 보이다가, 2024년
19.10%로 소폭 상승하였습니다
. 스테인리스강의 경우 원자재 조달 및 재고관리가 수익성 유지의 중요한 요인이 되고 있어 가격변동에 따라 차입금을 통한 원자재조달이 필요합니다. 이에 따라 차입금 규모에 다소 변동이 있을 수 있으나 전반적으로 양호한 수준으로 차입금을 관리하고 있습니다.
한편, 당사는 2025년 01월 20일 금융감독원 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 '매출액또는손익구조30%(대규모법인15%)이상변경' 공시를 통해 2024년 연결기준 결산자료 실적을 공시하였습니다. 당사의 2024년 연결기준 잠정 매출액은 7,954억원으로 전년 대비 23.9% 감소했지만 영업이익은 306억원으로 전년대비 659억 증가했고, 당기순이익은 250억원으로 전년대비 552억 증가하여 흑자전환에 성공했습니다. 현대제철 위탁 생산 종료 등에 따라 매출액은 감소했지만, 제품 포트폴리오 재편 등으로 영업이익 및 당기순이익이 증가했습니다. 한편, 해당 실적은 한국채택국제회계기준을 적용한 연결재무제표 기준이며, 외부감사인의 감사가 완료되지 않은 상태에서 작성된 것으로 향후 변경될 수 있어, 투자자께서는 참고하시기 바랍니다.

매출액 또는 손익구조 30%(대규모법인 15%)이상 변경

※ 동 정보는 동사가 작성한 결산자료로서, 외부감사인의 감사결과 수치가 변경 될 수 있으므로 추후 「감사보고서 제출」공시를 반드시 확인하여 주시기 바랍니다.

1. 재무제표의 종류
연결

2. 매출액 또는 손익구조 변동내용(단위:천원)
당해사업연도
직전사업연도
증감금액
증감비율(%)

- 매출액
795,376,120
1,045,305,563
-249,929,443
-23.9

- 영업이익
30,627,009
-35,227,805
65,854,814
흑자전환

- 법인세비용차감전계속사업이익
32,280,483
-38,751,901
71,032,384
흑자전환

- 당기순이익
24,969,801
-30,200,207
55,170,008
흑자전환

- 대규모법인여부
미해당

3. 재무현황(단위:천원)
당해사업연도
직전사업연도

- 자산총계
753,622,047
792,550,276

- 부채총계
237,513,521
298,689,554

- 자본총계
516,108,526
493,860,722

- 자본금
75,943,315
75,943,315

- 자본총계/자본금 비율(%)
679.6
650.3

4. 매출액 또는 손익구조 변동 주요원인
- 현대제철 위탁생산 종료 등에 따른 매출액 감소- 제품 포트폴리오 재편 등으로 흑자전환

5. 이사회결의일(결정일)
2025-01-20

- 사외이사 참석여부
참석(명)
-

불참(명)
-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

6. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

1. 당해사업연도 실적자료는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성된 연결재무제표 기준임.2. 상기 내용은 외부감사인의 감사결과에 따라 변경될 수 있음.3. 상기 이사회결의일(결정일)은 외부감사전연결재무제표의 증권선물위원회 제출일임.

※ 관련공시
-

[지배회사의 추가공시사항]

구분
재무제표
당해 사업연도
직전 사업연도

비지배지분 제외 자본총계(단위 : 천원)
연결
516,108,526
493,860,722

자본총계˚/ 자본금 비율(%) (˚비지배지분은 제외)
연결
679.6
650.3

매출액(단위:천원)
별도
793,495,304
1,044,395,496

(자료) 당사 매출액또는손익구조30%(대규모법인은15%)이상변경 공시
(2025.01.20)

하지만, 향후 영업환경의 변화, 금융시장의 불안정 등의 외부적요인에 의해 당사의 재무안정성 및 차입금 상환 능력이 악화 될 수 있는 점이 존재하므로 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

라. 운전자본 부담에 따른 위험

니켈 시황에 직접적인 영향을 받는 스테인리스강 제품의 경우 원재료 가격의 등락이 빈번하고 그 변동폭도 크기 때문에 당사의 재고 관리 및 재고 포지션에 따라 수익성이 변동할 가능성이 존재
합니다. 니켈 가격은 2014년말부터 2016년말까지 하락 추세를 보이다가 이후
중국발 원자재 수요 회복 및 전기차 배터리용 니켈 수요 증가 등의 이유로 반등
하였으며 2022년 3월 이후 글로별 경기침체 우려에 따라 꾸준히 감소하였습니다. 이에 따라 스테인리스 열연 강판의 가격은

2022년 3,035원/KG에서 2023년 2,511원/KG, 2024년 3분기 2,263원/KG으로 하락했습니다.
당사는 안정적인 재고자산의 보유 및 유지를 목표로 지속적인 관리를 하고 있으나, 당사의 사업 특성상 스테인리스강 시황에 따른 운전자본 부담이 변동할 가능성
이 존재합니다.

당사 주요 원재료인 열간압연 스테인리스강대의 가격은 제강 시, 원재료인 스테인리스강 스크랩, 페로니켈 및 페로크롬의 수요/공급에 따라 연동되어 움직이고 있습니다. 300계에 영향을 미치는 니켈 가격은 COVID19 이후 국제적인 공급망 문제와 전기차 베터리등 니켈 수요 증가에 따라 니켈 가격은 2022년 3월 07일 $42,995/톤까지 상승하며 최대치를 기록했고, 이후 글로벌 경기 침체 우려에 따라 꾸준히 감소했습니다. 2025년 02월 기준 $
15,000/톤
수준을 오가고 있습니다.
당사는 포스코, 현대머티리얼(주), 해외 원재사 등으로 부터 원재료를 구매하고 있으며, 현대머티리얼(주)는 당사와 계열회사 관계에 있습니다.
이에 따라 스테인리스 열연 강판의 가격은 2022년 3,035원/KG에서 2023년 2,511원/KG, 2024년 3분기 2,263원/KG으로 하락하였습니다.

[주요 원재료의 가격 변동 추이]

(단위 : 원/KG )

품 목
2024년 3분기
2023년
2022년
2021년

스테인리스 열연 강판
\2,263
\2,511
\3,035
\2,027

자료: 2024년 3분기 보고서 및 각 연도별 사업보고서 주1) 스테인리스 열연 강판의 산출기준 : 총평균법

상기와 같이 니켈시황에 직접적인 영향을 받는 스테인리스강 제품의 경우 원재료 가격의 등락이 빈번하고 그 변동폭도 큰 편인 바, 당사는 재고관리 및 재고포지션에 따라 수익성이 변동할 가능성이 존재하며, 현재 환율 및 니켈 시황에 따라 재고 구매의 시기를 조정하는 방식으로 재고를 관리 중에 있습니다. 원재료인 스테인리스 열연강판 가격의 강세시마다 이에 연동한 가격효과와 원재료 선확보 부담으로 인하여 재고자산 규모를 유동적으로 관리하고 있습니다.

한편, 당사의 재고자산의 실사는 연 1회 실시하고 재고자산의 수량은 계속기록법에 의하여 파악하며 기말의 실지재고조사에 의하여 수량을 확정하고 있습니다. 원가는 미착품을 제외하고는 이동평균법에 따라 결정하고 있습니다. 당사의 재고자산 회전율 현황은 아래와 같습니다.

[재고자산 회전율현황]

(단위:백만원, %)

사업부문
계정과목
2024년 3분기
2023년
2022년
2021년

스테인리스 등
상품
11,544
5,985
10,144
17,544

제품
68,288
62,137
102,263
27,976

재공품
17,449
16,009
19,766
16,350

원재료
70,142
80,423
78,783
62,936

저장품
13,328
13,142
11,952
12,412

미착품
3,985
3,280
288
4,105

합계
184,736
180,976
223,196
141,323

총자산대비 재고자산 구성비율(%) [재고자산합계÷기말자산총계×100]
24.9%
22.8%
26.0%
21.80%

재고자산회전율 [연환산 매출원가÷{(기초재고+기말재고)÷2}]
4.0회
5.1회
5.5회
4.3회

자료: 2024년 3분기 보고서 및 각 연도 사업보고서

[유동자산 및 유동부채 구성]

(단위:백만원)

2024년 3분기
2023년
2022년
2021년

유동자산
401,289
441,556
512,455
518,755

현금및현금성자산
52,378
50,488
53,502
46,569

매출채권및기타채권
130,653
175,573
192,269
157,557

기타금융자산
19,598
18,027
7,271
81,442

기타유동자산
10,712
15,744
35,010
22,708

파생금융자산
3,195
451
1,207
125

재고자산
184,736
180,976
223,196
210,354

유동부채
171,663
201,515
146,257
186,144

매입채무및기타채무
79,057
86,923
73,635
98,707

기타금융부채
88,593
104,635
52,839
67,718

기타유동부채
3,051
6,190
18,098
4,956

파생금융부채
345
3,604
695
37

당기법인세부채
618
163
990
14,726

자료: 2024년 3분기 보고서 및 각 연도 사업보고서 주) K-IFRS 연결재무제표 기준

당사의 2024년 3분기 기준 재고자산 회전율은 4.0회로 전년 대비하여 1.1회 가량 감소하였으며, 유동자산은 전년 대비 403억원 감소, 유동부채는 전년대비 299억원 감소했습니다.

유동자산 중 현금성 자산은 전기말 대비말 대비 19억원(전기말 대비 -3.7%) 증가했고 기타금융자산은 16억원(전기말 대비 8.7%) 증가하였습니다. 한편 유동부채 중에는 기타금융부채가 160억원(전기말 대비 15.3%) 감소하였습니다.당사의 재고자산에 대한 경영방침은 유동적이며 안정적인 재고자산을 보유 및 유지를 목표로 지속적인 회의와 팀별간 협의를 거쳐 결정되고 있어, 재고자산 변동에 따른 운전자본 부담의 변동은 크지 않을 것으로 예상되나, 사업 특성상 스테인리스강 시황에 따른 운전자본부담의 변동성이 언제든지 발생할 가능성이 존재하는바, 향후에도 지속적인 운전자본의 관리가 필요할 것으로 판단되므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

마. 환율변동에 따른 위험
당사는 수출과 수입을 통해 외화유입 및 지출이 발생하고 있으며, 주요거래통화인 USD가 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 당사는 환율변화에 따른 수익성 변동위험을 최소화하기 위해 위험관리정책을 통해 환율변동위험을 관리하고 있습니다.
외국 통화에 대하여 5% 약세 및 강세를 가정할 경우 당사 손익에 미치는 영향은 2024년 3분기 기준 32억원 수준
으로 당사의 2024년 3분기 영업 규모(매출액 6,113억원, 영업이익 255억원) 대비 낮은 비중을 차지하고 있어 환율상승(원화절하)에 따른 손실은 당사의 수익성에 미치는 영향은 미미할 수 있으나,
글로벌 보호무역주의, 국내외 정치적 불확실성으로 환율 변동성은 내포되어 있는 실정
입니다.
다양한 이슈에 따라 환율 변동성이 증가할 가능성이 존재하므로 투자자 여러분께서는 이점 유의
하시기 바랍니다.

당사는 수출(2024년 3분기 기준 매출액의 약 13%)을 통한 외화유입 및 수입(2024년 3분기 기준 매출액의 약 20%)을 통한 외화지출이 발생하고 있으며, 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 당사의 주요거래통화는 USD로, 수출거래로 일부 유입되는 유로화(EUR), 일본엔화(JPY)는 대부분 USD로 환전하여 수입대전의 결제용으로 사용하고 있어 환율변동위험에 노출된 주요통화는 미국달러화(USD)입니다.

현재 외환위험에 노출된 외화는 미국달러화(USD), 유로화(EUR) 등이 있습니다. 모든 다른 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율이 5% 변동 시 세전손익에 미치는 영향은 2024년 3분기기준 32억원입니다.

[환율 민감도 분석]

(단위 : 천원)

구 분
2024년 3분기
2023년
2022년
2021년

외화금융자산
13,655,364
21,737,631
21,731,048
24,172,735

외화금융부채
78,184,299
89,852,617
87,879,614
55,032,935

환율 5% 상승시(원화절하) 손익효과
(3,233,267)
(3,405,749)

(3,307,428)

(1,543,010)

환율 5% 하락시(원화절상) 손익효과
3,233,267
3,405,749
3,307,428
1,543,010

자료: 2024년 3분기 보고서 및 각 연도 사업보고서

당사는 환율변화에 따른 수익성 변동위험을 최소화하기 위해 위험관리정책을 통해 환율변동위험을 관리하고 있습니다. 당사의 위험관리정책은 1차적으로 수출대전과 수입대전의 매칭을 통해 환위험을 축소하고, 2차적으로 회사의 재무적 성과에 대비하여 허용 가능한 수준으로 환위험을 관리하고 있습니다. 추가로 당사는 국내 금융기관과 환리스크 관리에 대한 의견교류를 하며, 투기적 외환거래를 금지하는 외환관리제도를 구축하는 등 재무구조의 건전성 및 안정성 실현을 목표로 리스크 관리에 만전을 기하고 있습니다.

당사의 2024년 3분기말과 2023년말 기준 파생금융상품 거래 내역은 다음과 같습니다.

[ 파생금융상품 내역 ]

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

자 산
부 채
자 산
부 채

통화이자율스왑
3,495,156
1,994,776
1,833,827
3,774,505

이자율스왑
-
-
-
-

합계
3,495,156
1,994,776
1,833,827
3,774,505

자료: 2024년 3분기 보고서

주1)
2024년 9월 30일 기준 연결회사는 외화채권ㆍ채무의 환율 변동 위험회피 목적으로 USD 33,885천, EUR 26,079천을 계약금액으로 하는 16건의 통화이자율스왑 계약을 체결하고 있으며 위험회피회계는 적용하지 않습니다.

2024년 3분기 현재 당사는
연결회사는 외화채권ㆍ채무의 환율 변동 위험회피 목적으로 USD 33,885천, EUR 26,079천을 계약금액으로 하는 16건의 통화이자율스왑 계약을 체결하고 있
습니다. 통화이자율스왑의 경우 당사의 환위험관리정책 중 환위험 축소방안과 환 리스크 관리차원에서의 계약체결로 당사의 환위험관리정책에 따라 외화 관련 손익은 비교적 안정적으로 유지되고 있습니다. 외화금융부채 중 차입금 77,913,560천원은 통화이자율스왑계약에 의한 차입금으로, 외화 리스크 헷지가 완료되어 환율변동으로 인한
손실은 당사의 큰 영향은 미치지 않을 것으로 보이나 계속해서 환율이 상승한다면, 원재료를 수입하고 제품의 수출보다 내수판매 비중이 높은 당사의 수익성에 부정적인 영향으로 작용할 수 있습니다.

바. 우발채무 관련 위험
당사는 2024년 기준 현재 하나은행과 380억원을 한도로 받을어음 할인약정을

체결하고 있으며, 국민은행, SC제일은행, 농협은행 등 금융기관과 외상매출채권 담보대출을 비롯한 일반대출, 외화일반자금대출 및 수입자금대출 등 금융기관 약정을 맺고 있습니다. 우발채무 등이 현실화될 가능성은 높지 않을 것으로 판단되며, 당사의 사업규모 및 사업안정성 등을 고려할 경우 상기 우발채무 등의 규모가 당사에 미치는 재무적 부담은 크지 않은 것으로 판단됩니다. 다만
상기 우발채무 등이 현실화될 경우, 당사의 수익성 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 유의
하시기 바랍니다.

당사는 2024년 기준 현재 하나은행과 380억원을 한도로 받을어음 할인약정을체결하고 있으며, 국민은행, SC제일은행, 농협은행 등 금융기관과 약 1,390억원, USD 60,000천, EUR 26,000천 수준의 외상매출채권 담보대출을 비롯한 일반대출, 외화일반자금대출 및 수입자금대출 등 금융기관 약정을 맺고 있습니다. 회사는 매출채권의 신용보강을 위해 거래처 및 금융기관 등으로부터 114,978백만원의 담보 및 지급보증을 제공 받고 있으며 서울보증보험(주) 등으로부터 인허가 및 하자담보책임과 관련하여 1,633백만원의 지급보증을 제공받고 있습니다.

신고서 제출일 현재
기준 금융기관 약정사항은 아래와 같습니다.

(외화단위: USD, EUR, 원화단위: 천원)

구 분
금융기관명
통화
한 도

받을어음할인
하나은행
KRW
38,000,000

외상매출채권담보대출
국민은행 외
KRW
15,000,000

구매자금차입
SC제일은행 외
KRW
60,000,000

일반대출
농협은행 외
KRW
64,000,000

외화일반자금대출
신한은행 홍콩지점
USD
30,000,000

신한은행 런던지점 (*1)
EUR
26,000,000

수입자금대출 등
한국수출입은행
USD
30,000,000

L/C 개설 등(*2)
우리은행 외
USD
62,000,000

자료:
회사제시

주1)
동 차입금과 관련하여 신한은행으로부터 EUR 26,000,000 한도로 Stand By L/C에 의한 지급보증을 제공받고 있음

주2)
L/C 개설 등의 관련 실행금액에 대해 금융기관으로부터 지급보증을 제공받고 있습니다

한편, 신고서 제출일 현재 기준 연결회사가 피고로 계류중인 주요한 소송사건은 없습니다.

당사의 사업규모 및 사업안정성 등을 고려할 경우 상기 우발채무 등의 규모가 당사에미치는 재무적 부담은 크지 않은 것으로 판단됩니다. 다만 상기 우발채무 등이 현실화될 경우, 당사의 수익성 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

사. 현대자동차그룹 실적의 변동성 위험

당사가 소속되어 있는
현대자동차그룹은 자동차 사업을 중심으로 수직 계열화된 모습을 보이고 있으며, 현대자동차 및 기아 등 그룹 내 완성차 기업의 실적이 그룹 전체의 실적을 좌우하는 사업 구조적 특성
을 가지고 있습니다. 현대자동차그룹의 주요 사업은 크게 완성차, 자동차 부품, 철강, 건설 등의 비금융 부문과 할부금융, 카드업, 증권업, 전자금융업, 보험업 등의 금융부문으로 이루어져 있습니다. 이 중 비금융 부문의 비중이

큰 편이기에
당사의 경우

현대자동차그룹 전체의 실적 및 투자 등에 직, 간접적인 영향
을 받을 수 있습니다.

당사는 현대자동차그룹에 소속되어 있습니다. 현대자동차 그룹은 1967년 12월에 설립되었으며, 회사와 자동차와 자동차부품의 제조 및 판매, 차량 할부금융, 결제대행 및 철도차량 제작 등의 사업을 운영하고 있습니다. 현대자동차그룹은 2023년 기준 약 391만대(국내 195만대, 해외 196만대)의 생산능력을 보유하고 있으며, 계열회사인 기아(293 만대)를 합산할 경우 세계 5 위권의 생산 및 판매실적을 보유하고 있습니다.

현대자동차그룹의 주요 사업은 크게 완성차, 자동차 부품, 철강, 건설 등의 비금융 부문과 할부금융, 카드업, 증권업, 전자금융업, 보험업 등의 금융부문으로 이루어져 있습니다. 이 중 비금융 부문의 비중이 큰 편이며 자동차 사업을 중심으로 수직 계열화된 모습을 보이고 있습니다. 이에 따라 현대차 및 기아 등 그룹 내 완성차 기업의 실적이 그룹 전체의 실적을 좌우하는 사업 구조적 특성을 가지고 있습니다.

최근 몇년 자동차시장의 수요부진과 더불어 친환경차나 자율주행차 개발 등 미래 자동차산업의 패러다임이 재정립되고 있는 시점으로 세계 각국의 완성차 업체들은 이와 관련된 경쟁력을 확보하기 위해 R&D 투자를 지속하고 있습니다. 따라서 친환경차 확산과 자율주행차 개발 등으로 완성차 업계의 경쟁지위가 변화될 가능성이 존재는 가운데, 환경규제 강화에 대한 대응수준, 보호무역주의 심화 가능성, 현대차그룹의 지배구조 변동 가능성에 대하여 투자자께서는 지속적인 모니터링이 필요합니다. 향후 현대자동차그룹의 주력 사업인 자동차 사업의 업황과 실적이 악화될 경우, 이는 당사의 안정적인 수요 기반축소로 이어지게 되어 큰 사업적 리스크로 작용할 것으로 보입니다. 따라서 투자자 여러분들께서는 완성차 산업에 대한 지속적인 관심과
함
께 당사가 속한 현대자동차그룹의 향후 업황과 실적에 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

아. 계열사 등의 관련 위험

현대자동차그룹의 계열사로서 그룹 내 자동차부문을 중심으로 계열사에 대한 매출을 증가시키면서 안정적인 영업기반을 확보하고 있습니다.
2024년 3분기 기준 특수관계인 회사와의 매출은 1,470억원
이며, 이는 당사의 해당 분기
매출액 24.05%에 해당하는 금액입니다 (2024년 3분기 연결 기준 매출액 6,113억원)
. 계열사 매출 증가는 당사에 매출 증가 및 안정적인 영업기반 확보라는 긍정적인 측면이 있으나,
향후 현대자동차 그룹에 대한 의존도가 지나치게 증가 할 경우의 추후 당사의 수익 역시 현대자동차 그룹 향 수요에 민감하게 연동
될 수 있으므로 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

당사는 현대자동차그룹의 계열사로서 그룹 내 자동차 부문을 중심으로 계열사에 대한 매출을 증가시키면서 안정적인 영업기반을 확보하고 있습니다.

[당사의 특수관계자 현황]

구 분
특수관계내역

현대제철(주)
지배기업

HYUNDAI BNG STEEL USA, INC.
종속기업

현대머티리얼(주), 기아자동차(주) 등
기타의 특수관계자

현대자동차(주), 현대로템(주) 등
기타

회사의 주요임원
주요 경영진

자료 : 2024년 3분기보고서주) 특수관계자 범위에는 포함되지 않으나 독점규제 및 공정거래법에 따른 동일한 대규모기업집단에 소속되어 있는 경우 기타로 분류하였습니다.

[특수관계인 회사와의 매출/매입 등 거래내역]

(단위: 천원)

특수관계 구분
회사명
당분기

매 출
기타수익 등
매 입
기타비용 등
유형자산 취득

지배기업
현대제철(주)
-
120,648
-
-
-

기타특수관계자
기아(주)
67,472,295
-
-
29,428
-

현대머티리얼(주)
-
20,619
65,417,608
7,560,519
-

HYUNDAI MATERIALS JAPAN CORP.
3,280,011
-
33,862
-
-

기 타
현대자동차(주)
73,674,399
-
18,512
550,813
-

현대로템(주)
2,558,435
-
-
-
-

현대건설(주)
-
-
-
78,494
-

현대모비스(주)
-
-
-
134,870
-

현대글로비스(주)
-
-
-
632,311
-

현대오토에버(주)
-
-
-
1,656,837
74,911

현대엔지니어링(주)
-
-
-
72,494
-

현대차증권(주)
-
-
-
11,873
-

해비치컨트리클럽(주)
-
-
-
150,000
-

자료: 2024년 3분기 보고서

[특수관계인 회사와의 및 채권ㆍ채무잔액]

(단위: 천원)

특수관계 구분
회사명
당분기말

채 권
채 무

매출채권
기 타
매입채무
기 타

종속기업
HYUNDAI BNG STEEL USA, INC
-
-
-
33,490

기타특수관계자
기아(주)
21,813,632
-
-
88,000

현대머티리얼(주)
-
3,821
883,485
898,737

HYUNDAI MATERIALS JAPAN CORP.
372,775
-
-
5,045

기 타
현대자동차(주)
17,217,963
-
-
212,405

현대로템(주)
1,542,392
-
-
-

현대건설(주)
-
-
-
37,202

현대모비스(주)
-
-
-
91,883

현대글로비스(주)
-
-
-
34,080

현대오토에버(주)
-
-
-
295,730

현대엔지니어링(주)
-
-
-
8,587

현대카드(주)
-
-
-
888,440

자료: 2024년 3분기 보고서

2024년 3분기 특수관계자 대상 매출 및 매입은 각각 1,470억원, 655억원으로 현대차, 기아, 현대로템 등 특수관계자와 매출 등의 거래규모는 당사의 해당 분기 매출액 대비 24.05%의 비중을 나타내고 있습니다. 다만, 거래상대방의 우수한 대외신인도 및 매출의 안정성을 고려할 때 당사 영업기반에 긍정적 요인으로 작용하고 있는 것으로 판단됩니다. 또한 자동차부품이 고급화 되어 스테인리스의 사용이 증가함에 따라 현대자동차 계열사에 대한 매출은 지속 유지될 것으로 예상됩니다.이와 같은 계열사 매출 증가는 당사에 매출 증가 및 안정적인 영업기반 확보라는 긍정적인 측면을 제공해주고 있으나, 현대자동차 그룹에 대한 높은 매출의존도는 향후 시장 변화에 따라 실적이 저하될 경우 당사의 수익 역시 현대자동차 그룹 향 수요에 민감하게 연동되어 당사의 실적 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠수 있음을 투자자 여러분께서는 주의하시기 바랍니다.

자. 노사간 견해차로 인한 제품 생산 차질 위험

당사는 2024년 01월 31일 노사의 견해차로 인해 창원공장의 제품 생산이 중단된 사례가 있습니다.
전국금속노동조합 경남지부 현대비앤지스틸지회는 단체교섭에서 사측이 노조가 제시한 최종 협의 안을 거부함에 따라 창원공장의 노동자가 파업에 돌입했습니다. 이로

인해 스테인리스 냉간압연 등 주요제품이 생산차질을 겪었으며, 생산이 중단된 창원공장은 스테인리스 냉간압연강판 등을 제조하는 회사 핵심 생산시설입니다. 이후

진행된 협상에서 노사의 견해가 상당부분 합의됨에 따라 2024년 02월 01일부터 생산이 재개되며 공장이 정상 가동하였습니다.
다만 향후 경영 환경 및 조건에 따라 노사 견해차이가 발생하여 제품 생산에 차질이 발생할 경우, 당사의 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있음에 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

당사는 2024년 01월 31일 노사의 견해차로 인해 창원공장의 제품 생산이 중단된 사례가 있습니다. 전국금속노동조합 경남지부 현대비앤지스틸지회는 단체교섭에서 사측이 노조가 제시한 최종 협의 안을 거부함에 따라 창원공장의 노동자가 파업에 돌입했습니다. 이로인해 스테인리스 냉간압연 등 주요제품이 생산차질을 겪었으며, 생산이 중단된 창원공장은 스테인리스 냉간압연강판 등을 제조하는 회사 핵심 생산시설입니다. 이후 진행된 협상에서 노사의 견해가 상당부분 합의됨에 따라 2024년 02월 01일부터 생산이 재개되며 공장이 정상 가동하였습니다. 다만 향후 경영 환경 및 조건에 따라 노사 견해차이가 발생하여 제품 생산에 차질이 발생할 경우, 당사의 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있음에 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

[생산중단 관련 공시(2024.01.30)]

1. 생산중단분야
현대비앤지스틸(주) 창원 공장

2. 생산중단내역
생산중단 분야의 매출액(원)
914,897,962,142

최근매출액(원)
1,281,157,155,278

매출액대비(%)
71.4

대규모법인여부
미해당

3. 생산중단내용
스테인리스 냉간압연 등

4. 생산중단사유
노조 파업으로 인한 생산중단

5. 향후대책
-

6. 생산중단영향
생산차질

7. 생산중단일자
2024-01-31

8. 생산재개예정일자
2024-02-01

9. 이사회결의일(결정일)
2024-01-30

- 사외이사 참석여부
참석(명)
-

불참(명)
-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

10. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
1. 상기 2의 최근매출액은 2022년도 연결 매출액 기준임2. 상기 7의 생산중단일자는 전면파업일자임- 전면파업: 2024-01-31- 부분파업(1시간 간격 부분파업): 2024-02-01 ~3. 상기 9의 결정일은 생산중단 사유 발생일임

※ 관련공시
-

3. 기타위험

가. 환금성 제약에 관한 사항
금번 발행되는 제207회 무보증사채는 채무증권 신규상장요건을 충족하고 있으며, 본 사채의 발행일 익일에 상장예정이므로,
환금성위험은 낮을 것으로 판단됩니다. 하지만
최근 급변하고 있는 채권시장의 변동성에 의해 채권투자자는 예측하지 못한 시장금리 상승에 따른 채권가격 하락으로 평가손실을 입는 등 시장위험에 노출될 가능성이 존재
하며,
시장충격 등으로 채권거래가 급격하게 위축되는 경우 본 사채의 매매가 원활하게 이루어지지 않아 환금성에 제약
을 받을 수 있습니다. 투자자분들께서는 이 점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.

본 사채는 한국거래소의 채권상장요건을 충족하고 있어 상장심사를 통과할 것으로 판단되며, 내역은 다음과 같습니다.

구 분
요 건
요건충족내역

발행회사
자본금이 5억원 이상일 것(보증사채권 및 담보부사채권, 자산유동화채권 제외)
충족

모집 또는 매출
모집 또는 매출에 의하여 발행되었을 것
충족

발행총액
발행액면총액이 3억원 이상일 것(보증사채권 및 담보부사채권은 5천만원 이상)
충족

미상환액면총액
당해 채무증권의 미상환액면총액이 3억원 이상일 것(보증사채권 및 담보부사채권은 5천만원 이상)
충족

통일규격채권
당해 채무증권이 통일규격채권일 것(등록채권 제외)
충족

본 사채의 상장예정일은 2025년 02월 28일이며, 상기에서 보는 바와 같이 본 사채는 한국거래소의 채무증권상장요건을 충족하고 있는 바, 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 사료되며 환금성 위험은 미약한 것으로 판단됩니다. 다만, 최근 급변하고 있는 채권시장의 변동에 의해 영향을 받을 가능성이 있습니다. 또한, 상장 이후 채권에 대한 매도량과 매수량 사이에 불균형이 발생할 경우 환금성에 제약이 있을 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

나. 사채관리계약 관련당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은
사채관리계약과 관련하여 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가
본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.

당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을
다음과 같이 상실함을 선언할 수 있습니다:※ "갑"은 발행회사인 현대비앤지스틸(주)를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 한국증권금융을 지칭합니다.

(1) 기한의 이익의 즉시 상실

다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 “갑”은 즉시 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실하며, 이 사실을 공고하고 자신이 알고 있는 사채권자 및 “을”에게 이를 통지하여야 한다.

(가) “갑”(“갑”의 청산인이나 “갑”의 이사를 포함)이 파산 또는 회생절차개시의 신청을 한 경우

(나) “갑”(“갑”의 청산인이나 “갑”의 이사를 포함) 이외의 제3자가 “갑”에 대한 파산 또는 회생절차개시의 신청을 하고 “갑”이 이에 동의(“갑” 또는 그 대표자가 법원의 심문에서 동의 의사를 표명한 경우포함)하거나 위 제3자에 의한 해당 신청이 있은 후 10일 이내에 그 신청이 취하 되거나 법원의 기각 결정이 내려지지 아니한 경우. 이 경우 “갑”의 동의가 있는 경우에는 그 동의 의사가 법원에 제출된 시점(심문 시 동의 의사 표명이 있는 경우에는 해당 심문 종결 시)을, 기타의 경우에는 제3자에 의한 신청일로부터 10일이 도과된 때를 각 그 기준으로 하되 후자의 경우 그 기간 도과 전에 법원에 의한 파산이나 회생 관련 보전처분이나 절차중지명령 또는 회생절차개시결정이나 파산선고가 내려지면 그 때를 기준으로 한다.

(다) “갑”에게 존립기간의 만료 등 정관으로 정한 해산사유의 발생, 법원의 해산명령 또는 해산판결, 주주총회의 해산결의가 있는 경우

(라) “갑”이 휴업 또는 폐업하는 경우(단, 노동쟁의로 인한 일시적인 휴업은 제외한다.)

(마) “갑”이 발행, 배서, 보증, 인수한 어음 또는 수표가 부도처리 되거나 기타의 이유로 은행거래 또는 당좌거래가 정지된 때와 “갑”에게 금융결제원(기타 어음교환소의 역할을 하는 기관을 포함한다)의 거래정지처분이 있는 때 및 채무불이행명부등재 신청이 있는 때 등 “갑”이 지급불능 또는 지급정지의 상태에 이른 것으로 인정되는 경우

(바) 본 사채의 만기가 도래하였음에도 “갑”이 그 정해진 원리금 지급 의무를 해태하는 경우

(사) “갑”의 부채총액이 자산총액을 초과하여 채권금융기관이 상환기일 연장, 원리금감면, 대출금의 출자전환 기타 이에 준하는 방법으로 채권을 재조정할 필요가 있다고 인정되는 경우

(아) 감독관청이 “갑”의 중요한 영업에 대해 정지 또는 취소처분을 내린 경우

("중요한 영업"이라 함은 "갑"의 업종, 사업구조 등을 고려할 때 해당 영업에 대한 정지 또는 취소처분이 내려지는 경우 "갑"이 그의 주된 사업을 영위할 수 없을 것으로 객관적으로 판단되는 영업을 말한다)

(자) "갑"이 본 사채 이외 사채에 관하여 기한의 이익을 상실한 경우

(차) "갑"이 기업구조조정촉진법에 따라 주채권은행으로부터 부실징후기업에 해당한다는 통보를 받거나 동법 제5조 제2항 각 호의 관리절차의 개시를 신청한 경우 또는 금융기관에 의한 경영관리 기타 이와 유사한 사적 절차 등이 개시된 때(법률의 제정 또는 개정 등으로 인하여 이와 유사한 절차가 개시된 경우를 포함한다)

(2) ‘기한의 이익 상실 선언’에 의한 기한의 이익 상실

다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 본 사채의 사채권자 및 “을”은 사채권자집회의 결의에 따라 “갑”에 대한 서면통지를 함으로써 “갑”이 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있다.

(가) 원금의 일부를 상환하여야 할 의무 또는 기한이 도래한 이자지급의무를 불이행하여, 통지한 변제유예기간 내에 변제하지 못한 경우

(나) 본 사채에 의한 채무를 제외한 “갑”의 채무 중 원금 일천억원(￦ 100,000,000,000) 이상의 채무에 대하여, 만기에 지급이 해태된 경우 또는 의무불이행으로 인하여 기한의 이익이 상실된 경우 또는 당해 채무에 관한 의무 불이행으로 관련 담보가 실행된 경우

(다) “갑”의 재산의 전부 또는 중요부분에 압류명령이 결정된 경우 또는 임의경매가 개시된 경우

(라) “갑”이 제2-2조 제1항, 제2-3조, 제2-4조 제1항 및 제2항, 제2-5조, 제2-5조의2의 의무를 위반한 경우 (본 의무 위반의 판단 기준은 당해 발행회사의 분기, 반기 또는 회계연도 전체에 대한 각 보고서 기재를 기준으로 하되 그보다 더 최근의 일시에 의한 발행회사 서류에 따를 때 그 위반이 인정되는 경우 그에 의할 수 있다.)

(마) “갑”의 재산의 전부 또는 중요부분에 대하여 가압류, 가처분이 선고되고, 60일 이내에 취소되지 않은 경우

(바) “갑”이 (라) 기재 각 의무를 제외한 본 계약상의 의무의 이행 또는 준수를 해태한 경우로서, 그 치유가 불가능한 경우 또는 치유가 가능한 경우로서 “을”이나 사채권자가 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의 1이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 “갑”에게 이러한 해태의 치유를 구하는 통지를 한 후 60일이 경과하여도 당해 해태가 치유되지 아니한 경우

(사) 위 (다) 또는 (마)의 "갑"의 재산의 전부 또는 중요부분이라 함은 그 재산에 대한 강제집행(체납처분을 포함한다) 또는 담보권 실행이 이루어지는 경우 "갑"의 영업 또는 "본 사채"의 상환이 사실상 불가능할 정도의 주요 재산을 말한다.

(3) 사채권자가 (2)에 따라 기한의 이익 상실 선언을 한 경우 및 (2)의 (바)에 따라 해태의 치유를 구하는 청구를 하는 경우에는 즉시 “을”에게도 통지하여야 한다.

(4) (1) 및 (2)에 따라 기한의 이익이 상실되면 “갑”은 원금전액과 기한의 이익이 상실된 날까지 발생한 이자 중 미지급액을 즉시 변제하여야 한다.

기타 자세한 사항은 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

다. 공모 일정 및 효력 발생에 관한 사항본 증권신고서상의
공모일정은 확정된 것이 아니며, 증권신고서의 기재사항은 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유가 발생할 경우 변경될 수 있음을 유의하시고, 최종 증권신고서 및 투자설명서 내용을 참고하시기 바랍니다.

본 신고서는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제120조 제1항 규정에 의해 효력이 발생하며, 제120조 제3항에 규정된 바와 같이 이 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.

라. 원리금 상환 관련본 사채는 예금자보호법의 적용 대상이 아니고, 금융기관 등이 보증한 것이 아니며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로
원리금상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다. 또한 본 사채는 무보증 공모사채이며, 본 채권의 원리금 상환을 현대비앤지스틸(주)이 전적으로 책임집니다.

본 사채는 예금자보호법 적용 대상이 아니고, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제362조 제8항 각호에 따른 금융기관 등이 보증한 것이 아니며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다. 또한 본 사채는 무보증 공모사채이며, 본 채권의 원리금 상환은 현대비앤지스틸(주)가 전적으로 책임집니다.

마. 신용등급 평정 관련본 사채는 NICE신용평가(주) 및 한국신용평가(주)로부터 A 등급을 받은 바 있습니다. A 등급은 "원리금 지급확실성이 높지만, 장래의 환경변화에 따라 영향을 받을 가능성이 상위 등급에 비해서는 높다."라는 것을 의미합니다.
투자자분들께서는 증권신고서에 기재된 투자위험요소 및 첨부된 신용평가서의 내용을 충분히 숙지하시고 투자에 임하시기 바랍니다.

당사는 증권 인수업무에 관한 규정 제11조에 의거, 당사가 발행할 제207회 무보증 공모사채에 대하여 회사채 신용등급 결정을 위해 2개 신용평가기관으로부터 동 사채의 신용등급으로 A 등급을 받았습니다. 신용평가의 결과 및 정의는 다음과 같습니다.

평정사
평정등급
등급의 정의
Outlook

NICE신용평가(주)
A
원리금 지급확실성이 높지만 장래 급격한 환경변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음.
안정적(Stable)

한국신용평가(주)
A
원리금 상환가능성이 높지만, 상위등급(AA)에 비해 경제여건 및 환경변화에 따라 영향을 받기 쉬운 면이 있다
안정적(Stable)

바. 기타 투자위험요소 관련당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다.
당사의 재무제표는

당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나 그 실제결과는 현재 시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 만큼, 투자자 여러분께서는 이 점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.

당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나 그 실제 결과는 현재 시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 만큼, 투자자께서는 이 점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 정기보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자자 여러분께서는 투자 의사를 결정하시는데 참조하시기 바랍니다.

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

금번 현대비앤지스틸(주) 제207회 무보증사채의 인수인이자 공동대표주관회사인 엔에이치투자증권(주) 및 한국투자증권(주)는 (이하 "공동대표주관회사"라 함) 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제119조 제1항 및「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제125조에 따라 본 공모에 따른 평가의견을 기재합니다. 본 장에 기재된 분석의견은 "공동대표주관회사"가 기업실사과정을 통해 발행회사인 현대비앤지스틸(주)로부터 제공받은 정보 및 자료에 기초한 합리적, 주관적 판단일 뿐이므로, 이로 인해"
공동대표주관회사"가 투자자에게 본건
공모의
투자 여부에 관한 경영 또는 재무상의 조언 또는 자문을 제공하는 것은 아니며, "
공동대표주관회사"는 이러한 분석의견의 제시로 인하여 예비투자설명서, 투자설명서 또는 증권신고서 기재 내용의 진실성, 정확성에 관하여 원칙적으로「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」상의 책임을 부담하는 것은 아니라는 점에 유의하시기 바랍니다. 다만, "
공동대표주관회사"가 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 증권신고서 및 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서 포함)의 "
공동대표주관회사"의 분석의견의 기재사항 중 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은 것으로 인정되는 경우에는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제125조에 따라 손해배상책임을 부담할 가능성도 있음을 참고하시기 바랍니다. 기업실사 참여기관, 기타 전문가 등이 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 본인의 평가의견 기재 등과 관련하여 증권신고서 및 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서 포함)의 기재사항(일정한 경우 첨부서류 포함)의 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은것으로 인정되는 경우에는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제125조에 따라 손해배상책임을 부담할 가능성이 있음을 참고하시기 바랍니다. 또한, 본 평가의견에 기재된 "
공동대표주관회사"의 분석의견 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 최초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점에 유의하시기 바랍니다.

1. 분석기관

구 분
증 권 회 사

회 사 명
고 유 번 호

공동대표주관회사
엔에이치투자증권(주)
00120182

공동대표주관회사
한국투자증권(주)
00160144

2. 분석의 개요 공동대표주관회사인 엔에이치투자증권(주) 및 한국투자증권(주)은 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』제71조 및 동법시행령 제68조에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 증권신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다.

공동대표주관회사인 엔에이치투자증권(주) 및 한국투자증권(주)은 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의 의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한 『금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준』(이하 '모범규준'이라 한다)의 내용을 회사 내부 규정에 반영하여 2012년 2월 1일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상(자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다.

다만, '모범규준' 제3조 제5항에 따르면 금융투자회사의 이사회나 리스크관리위원회의 의사결정을 거쳐 '모범규준'의 내용(실사수준)을 생략하거나 강화 또는 완화 적용할 수 있도록 허용하였는 바,
공동대표주관회사인 엔에이치투자증권(주) 및 한국투자증권(주)은 채무증권의 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어서 채권의 특성 및 발행회사의 일정요건 충족여부 등에 따라 회사 내부의 의사결정을 거쳐 기업실사 수준을 완화하여 적용할 수 있도록 규정하고 있습니다.

본 채무증권은
공동대표주관회사인 엔에이치투자증권(주) 및 한국투자증권(주)의 '기업실사 업무처리 규정' 상의 기업실사 수준 완화대상기업 요건을 충족하고 있으며, 이에 발행회사의 우량한 재무구조 및 실적 등을 고려하여 내부적으로 마련한 기업실사 방법 및 절차에 따라 기업실사 업무를 수행하였습니다.

분석의견의 상세한 내용은 동 증권신고서에 첨부되어 있는 기업실사를 참고하시기 바랍니다.

3. 기업실사 이행상황
가. 평가일정

구분
일시

기업실사 기간
2025.02.03 - 2025.02.14

실사보고서 작성 완료
2025.02.17

증권신고서 제출
2025.02.17

나. 기업실사 참여자

[ 발행회사 ]

직책
성명
부서
담당업무

실장
박재영
재정팀
재정팀장

차장
양정기
재정팀
자금조달 실무 및 공시담당

대리
홍우창
재정팀
자금조달 실무 및 공시담당

사원
이승호
재정팀
자금조달 실무 및 공시담당

[ 공동대표주관회사 ]

소속기관
부서
성명
직책
실사업무분장
주요경력

NH투자증권
Heavy Industry부
김규동
팀장
기업실사 총괄
기업금융업무 등 10년

NH투자증권
Heavy Industry부
조주형
과장
기업실사 책임
기업금융업무 5년

NH투자증권
Heavy Industry부
한정하
대리
기업실사 및 서류작성
기업금융업무 3년

NH투자증권
Heavy Industry부
조성진
주임
기업실사 및 서류작성
기업금융업무 3년

한국투자증권
커버리지1부
심동헌
이사
기업실사 총괄
기업금융업무 등 20년

한국투자증권
커버리지1부
연지훈
팀장
기업실사 책임
기업금융업무 등 15년

한국투자증권
커버리지1부
권혁상
대리
기업실사 및 서류작성
기업금융업무 4년

한국투자증권
커버리지1부
원태현
주임
기업실사 및 서류작성
기업금융업무 1년

다. 기업실사 일정 및 실사내용

일시
기업실사내용 및 확인자료

2025년 02월 03일
가) 발행회사 초도 방문 - 실사 실무자 소개 및 실사 일정 논의 - 기업실사 체크리스트 송부 및 자료 요청나) 진행사항 확인 - 즉시 받을 수 있는 자료와 준비가 필요한 자료 분류 - 회사의 전반적 상황에 대한 인터뷰 - 향후 인터뷰 일정 협의 - 공시 및 뉴스 내용 등을 통한 발행회사 및 소속산업 사전 조사 - 기업실사 체크리스트 확인

2025년 02월 04일 ~2025년 02월 06일
가) 회사 일반, 조직, 인사, 지배구조 실사 시작 - 회사일반 자료 검토 - 조직 자료 검토 - 주주현황 및 지배구조 자료 검토 - 사업부문별 현황 자료 검토나) 관계회사, 회계원칙 사업부문별 현황 및 목표시장 실사 시작 - 관계회사 자료 검토 - 회계원칙 자료 검토 - 사업부문별 현황 자료 검토 - 목표시장 자료 검토다) 재무제표, 매출원가, 판매비와 관리비 내용 실사 시작 - 재무제표 자료 검토 - 매출원가 자료 검토 - 판관비 자료 검토라) 인터뷰 및 Q&A - 회사일반 질문지 Q&A - 조직 분야 질문지 Q&A - 주주 현황 및 지배구조 질문지 Q&A - 사업부문별 현황 Q&A - 관계회사 질문지 Q&A - 회계원칙 질문지 Q&A - 목표시장 질문지 Q&A - 재무제표, 매출원가, 판관비 Q&A - 기타사항Q&A 시간 마) 실사 정리 및 브리핑

2025년 02월 07일 ~2025년 02월 10일
가) 미수령 및 추가 요청자료 점검 및 요청나) 소송사건, 보증, 담보, 주식희석화, 관리종목 내용 실사 시작 - 소송사건 자료 검토 - 보증 자료 검토 - 주식 희석화 자료 검토 - 관리 종목 자료 검토다) 운전자본, 차입금, 유형자산, 대여금 실사 시작 - 운전자본 자료 검토 - 차입금 자료 검토 - 유형자산 자료 검토 - 대여금 자료 검토라) 타법인 주식, 주요계약, 자금사용목적, IFRS 내용 실사 시작 - 타법인 주식 자료 검토 - 주요계약 자료 검토 - 자금사용목적 자료 검토 - IFRS 자료 검토마) 세금, 유동자산, Capex 실사 시작 - 세금 자료 검토 - 유동자산 자료 검토 - Capex 자료 검토

2025년 02월 11일 ~2025년 02월 14일

- 실사이행보고서 및 증권신고서 작성 / 검토
- 최종보고서 작성완료

(라) 실사 세부내용 및 검토자료 내역 - 동 증권신고서의 첨부되어 있는 "기업실사보고서"를 참조하시기 바랍니다.
4. 종합의견 가. 동사는 1966년 4월 7일 삼양특수강주식회사라는 이름으로 설립되었으며 1975년10월 15일 한국특수강(주)를 흡수합병하고 상호를 한국종합특수강(주)으로 변경하였습니다. 그 이후 1982년 6월 1일 상호를 삼미종합특수강(주)으로 변경하였다가 1997년 3월 5일 삼미특수강(주)으로 상호를 변경하였습니다. 1997년 3월 19일 부도가 발생하였으나 2000년 12월 6일 현대제철(주)에 피인수합병되어 2001년 4월 2일 현대자동차그룹으로 편입이 되었고, 2002년 3월 15일 비앤지스틸(주)로 상호를 바꾸었습니다. 이후 2011년 3월 11일에는 현대비앤지스틸(주)로 상호를 바꾸었습니다. 동사는 현재 스테인리스 냉연강판을 생산하는 제조업체로
2024년 3분기 기준 스테인리스 냉연강판의 매출액 비중은 전체 매출액의 94.40%으로 높은 비중을 차지하고 있습니다. 나.
2024년 3분기말 기준 동사의 매출 비중은 내수 약 86.70%, 수출 약 13.30%를 차지했습니다. 관계사 매출은 2009년 이후 20%를 상회하였고, 2024년 3분기에는 특수관계자에 대한 매출이 24.05%를 차지하고 있습니다. 향후에도 일정 수준 이상의 관계사 매출 비중을 유지할 것으로 전망되며, 추후 스테인리스 사업변동성을 안정시키는 역할을 할 수 있을 것으로 기대하고 있습니다. 동사는 2010년부터 IT 등 전기 전자부분에 사용되는 초극박판 제품을 생산하였으며 자동차엔진용 가스켓, 의료용품, 에너지산업, 화학플랜트 및 가전제품 등에 다양하게 사용되는 제품을 개발함으로써 매출처 확대를 도모하고 있습니다. 뿐만 아니라 수출시장 개척 및 시장 다변화를 위해 해외마케팅 전문가를 양성하고 해외 가공업체와의 연계 및 홍보를 위해 노력하고 있습니다. 동사는 상기와 같이 관계사 대상 안정적인 매출처 확보, 다양한 제품 개발 및 해외 판매처를 기반으로 안정적인 사업을 유지하고 있으나, 향후 국내 시장 수급에 변동이 있을 경우 동사의 수익성이 저하될 수 있습니다. 다.
2024년 3분기 기준 동사는 매출액 6,113억원, 영업이익 255억원, 당기순이익 204억원을 기록하였습니다. 매출액은 전년 동기 8,259억원에서 2023년 3분기 6,113억원으로 2,146억원(25.99%) 감소했지만 영업이익은 2024년 3분기 기준 255억원으로 전년 동기(2023년 3분기 기준 영업이익 -278억원) 대비 크게 상승폭이 컸는데, 이는 현대제철과의 STS 위탁생산 계약 종료 등에 따라 매출액 감소가 발생했지만, 고표면 가공 제품 확대 등 고부가가치재 위주의 제품 포트폴리오를 재편성하면서 수익성 회복에 영향을 준 것으로 분석됩니다. 원자재 가격의 급격한 변동 발생 시에는 매출액과 매출원가 간의 괴리율을 높여 영업이익에 일부 악영향을 끼칠 수 있습니다. 동사는 스테인리스 열연강판을 외부에서 조달하여 압연 가공한 후 판매하는 사업구조상 부가가치 창출의 근원은 롤마진(제품 판매단가-원재료 조달단가)의 적절한 확보입니다. 동사는 원재료의 상당부분을 포스코에서 조달하고 있으며 원가 절감을 위한 노력을 지속하여 2021년 기준 매출원가는 7,209억원으로 매출액 대비 매출원가 비중이 84.24% 수준으로 매출원가의 비중이 점차 낮아졌으나, 철강재 가격이 급등하고 철광석과 제철용 원료탄 및 전기 등 에너지 비용이 늘면서 수익성이 2022년 및 2023년에는 크게 하락했습니다. 2024년 3분기 기준, 현대제철과의 STS 위탁생산 계약 종료 등에 따라 매출액 감소가 발생했지만, 고표면 가공 제품 확대 등 고부가가치재 위주의 제품 포트폴리오를 재편성하면서 매출원가 비중을 크게 개선했습니다 (90.23%) 라.
동사의 총차입금은 2024년 3분기 기준 1,280억원으로 2023년 3분기 기준 2,273억원 대비 약 43.69% 감소했으며 부채비율은 44.74%로 2023년 3분기(60.48%)보다 15.74%p 감소했으며, 총차입금의존도 역시 2024년 3분기 기준 17.25%으로 2023년 3분기 기준 28.68%에서 11.43% 감소한 수준을 보이고 있습니다. 동사의 2024년 3분기 차입금규모는 동사의 연결기준 자산총계인 7,420억원 대비 높지 않고 부채비율 또한 50% 이하의 수준을 유지하고 있습니다. 단기차입금은 대부분

유동성 대체된 회사채로 구성되어 있어서 차환발행을 통하여 안정적인 상환이 가능합니다. 안정적 영업현금창출력, 담보제공 가능자산 규모, 우수한 계열 신인도를 감안하면 전반적인 재무융통성은 안정적인 수준으로 판단됩니다.
마. 동사는 사업성과 영업이익창출력 등과 같은 상기 제반사항 및 이용 가능한 정보를 고려해 볼 때, 금번 발행되는 동사의 제207회 무보증사채의 원리금 상환은 무난할것으로 사료되나 투자자 여러분께서는 상기 검토결과는 물론, 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 동사의 회사전반에 걸친 현황 및 재무상의 위험과 산업 및 영업상의위험요소를 감안하시어 투자에 임하시기 바랍니다. 또한, 한국신용평가(주), NICE신용평가(주)에서 평정한 동사의 회사채 평정등급은 각각

A0(안정적)
및 A0(안정적)입니다. 본 사채는 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로 원리금 상환은 동사가 전적으로 책임집니다.

2025. 02. 17

공동대표주관회사 엔에이치투자증권 주식회사 대표이사 윤 병 운

2025. 02. 17

공동대표주관회사 한국투자증권 주식회사 대표이사 김 성 환

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역
가. 자금조달금액

[회 차 : 207-1]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
30,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
127,811,600

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
29,872,188,400

주1) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

[회 차 : 207-2]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
20,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
98,711,600

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
19,901,288,400

주1) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

나. 발행제비용의 내역

[회 차 : 207-1]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
18,000,000
공모발행가의 0.06%

인수수수료
60,000,000
발행권면총액의 0.20%

대표주관수수료
15,000,000
발행권면총액의 0.05%

사채관리수수료
4,000,000
정액

신용평가수수료
29,000,000
VAT 제외

상장수수료
1,300,000
250~500억 미만

상장연부과금
191,600
1년당 100,000원(500,000원 한도)

표준코드부여수수료
20,000
종목당 20,000원

채권등록수수료
300,000
발행금액의 1/100,000원(500,000원 한도)

합 계
127,811,600
-

※ 세부내역 - 발행분담금 : 금융기관분담금 징수등에 관한 규정 제5조 - 인수수수료, 대표주관수수료 : 발행사와 인수단 협의 - 사채관리수수료 : 발행회사와 사채관리회사 협의- 신용평가수수료 : 각 신용평가사별 수수료 - 상장수수료 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 <별표2> - 상장연부과금 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 <별표2> - 표준코드부여수수료 : 증권 및 관련 금융상품 표준코드 관리기준 제15조의 2 - 등록비용 : 채권등록업무규정 <별표>

[회 차 : 207-2]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
14,000,000

공모발행가의 0.07%
(2년 초과)

인수수수료
40,000,000
발행권면총액의 0.20%

대표주관수수료
10,000,000
발행권면총액의 0.05%

사채관리수수료
4,000,000
정액

신용평가수수료
29,000,000
VAT제외

상장수수료
1,200,000
150억~250억 미만

상장연부과금
291,600
1년당 100,000원(500,000원 한도)

표준코드부여수수료
20,000
종목당 20,000원

채권등록수수료
200,000
발행금액의 1/100,000원(500,000원 한도)

합 계
98,711,600
-

※ 세부내역 - 발행분담금 : 금융기관분담금 징수등에 관한 규정 제5조 - 인수수수료, 대표주관수수료 : 발행사와 인수단 협의 - 사채관리수수료 : 발행회사와 사채관리회사 협의- 신용평가수수료 : 각 신용평가사별 수수료 - 상장수수료 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 <별표2> - 상장연부과금 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 <별표2> - 표준코드부여수수료 : 증권 및 관련 금융상품 표준코드 관리기준 제15조의 2 - 등록비용 : 채권등록업무규정 <별표>

2. 자금의 사용목적

회차 :
207-1
(기준일 :
2025년 02월 14일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
-
30,000,000,000
-
-
30,000,000,000
-

주1) 발행제비용은 당사 보유 자체자금으로 조달할 예정입니다.

(문구 수정)

회차 :
207-2
(기준일 :
2025년 02월 14일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
-
20,000,000,000
-
-
20,000,000,000
-

주1) 발행제비용은 당사 보유 자체자금으로 조달할 예정입니다.

(문구 수정)

나. 자금의 세부사용 내역

-
금번 발행되는 제207-1회 및 제207-2회 무보증사채 발행 총액 금 500백억원(\50,000,000,000)은 채무상환자금으로 사용될 예정입니다.

[채무상환자금의 세부사용 내역]- 기발행 사채 상환

(단위 : 억원)

구분
금액
발행일
만기일
금 리
비고

제205회
500
2022.02.28
2025.02.28
3.348%

VI. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 시장조성에 관한 사항- 해당사항 없습니다.
2. 이자보상비율

(단위 : 백만원, 배)

구 분
2024년 3분기
2023년
2022년
2021년

영업이익(A)
25,485
(35,228)
33,466
89,655

이자비용(B)
4,155
8,163
7,252
2,733

이자보상비율(C=A/B)
6.1
-4.3
4.6
32.8

자료 : 회사 제시

- 이자보상비율은 기업의 이자부담 능력을 판단하는 지표로, 이자보상비율이 1배가 넘으면 회사가 이자비용을 부담하고도 수익이 난다는 의미이고, 이 비율이 1배 미만일 경우에는 영업활동을 통해 창출한 이익으로 이자비용조차 지불할 수 없는 것을 의미합니다. 당사는 K-IFRS 기준으로, 2021년 32.8배의 우수한 이자보상비율을 보였고, 업황악화로 2023년 기준 -4.3배의 이자보상비율을 기록했으나, 고부가가치재 판매 비중 확대와 비상경영 체계 운영으로 2024년 3분기 기준 6.1배의 양호한 이자보상비율을 보이고 있습니다.
3. 미상환 채무증권의 현황 가. 미상환 사채

[ 기준일 : 2025년 02월 14일]
(단위: 백만원)

종 목
발행일자
권면총액
발행방법
이자율
주관회사
만기일
비 고

현대비앤지스틸205
2022-02-28
50,000
공모
3.348%
한국투자증권(주)
2025-02-28
-

현대비앤지스틸206
2024-11-15
10,000
사모
3.800%
-
2026-11-15
-

합 계
-
60,000
-
-
-
-
-

나. 미상환 기업어음의 현황

[ 기준일 : 2025년 02월 14일]
(단위: 백만원)

기초잔액(A)
기말잔액(B)
증감(B-A)
증감원인

-
-
-
-

다. 전자단기사채 등

[ 기준일 : 2025년 02월 14일]
(단위: 백만원)

발행한도
잔여한도
기말잔액(B)
증감(B-A)
기초잔액(A)

-
-
-
-
-

4. 신용평가회사의 신용평가에 관한 사항

가. 신용평가회사

신용평가회사명
고유번호
평 가 일
회차
등 급

NICE신용평가(주)
00648466
2025-02-17

207-1

207-2

A0

한국신용평가(주)
00299631
2025-02-14

신용평가회사의 요약 평가의견은 아래와 같습니다.

신용평가회사명
평가 요약

NICE신용평가(주)
- 니켈 등 원재료 가격 등락에 따른 실적변동성- 국내 STS냉연강판 시장에서의 양호한 경쟁지위- 현대자동차그룹 내 Captive Market 등에 기반한 사업안정성- 단기적인 수익성 변동에도 중장기적으로 양호한 수익성 지속될 전망- 우수한 수준의 재무안정성

한국신용평가(주)
- 양호한 시장지위와 계열수요에 기반한 사업안정성- 수요 부진에도 판가 인상 및 제품믹스 개선으로 수익성 회복세- 영업현금흐름에 기반한 우수한 재무안정성-현대자동차그룹의 유사시 지원가능성 (1 Notch Uplift 반영)

나. 평가의 개요

당사는 "증권 인수업무에 관한 규정" 제11조에 의거, 당사가 발행할 제207회 무보증사채에 대하여 2개 신용평가회사에서 평가받은 신용등급을 사용하였습니다.2개 신용평가회사의 회사채 등급평정은 회사채원리금이 약정대로 상환될 확실성의 정도를 전문성과 공정성을 갖춘 신용평가기관의 신용등급으로 평정, 공시함으로써 일반투자자에게 정확한 투자정보를 제공하는 업무입니다.또한 이 업무는 회사채의 발행 및 유통에 기여하고자 하는 것으로 특정 회사채에 대한 투자를 추천하거나 회사채의 원리금 상환을 보증하는 것이 아니며, 해당 회사채의만기전이라도 발행기업의 사업여건 변화에 따라 회사채 원리금의 적기상환 확실성에영향이 있을 경우, 일반투자자 보호와 회사채의 원활한 유통을 위하여 즉시 신용평가등급을 변경 공시하고 있습니다.

다. 평가의 결과

평정사
회차
평정등급
등급의 정의
Outlook

NICE신용평가(주)
207-1207-2
A0
원리금 지급확실성이 높지만 장래 급격한 환경변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음.
안정적(Stable)

한국신용평가(주)
207-1207-2
A0
원리금 상환가능성이 높지만, 상위등급(AA)에 비행 경제여건 및 환경변화에 따라 영향을 받기 쉬운 면이 있다.
안정적(Stable)

5. 정기평가 공시에 관한 사항

가. 평가시기현대비앤지스틸(주)은 신용평가전문회사로 하여금 발행회사의 매사업년도 정기주주총회 종료 후 본 사채에 대하여 정기평가를 실시하게 하고, 동 평가등급 및 의견을 공시하게 합니다.

나. 공시방법

상기의 정기평가등급 및 의견은 해당 신용평가사의 홈페이지에 공시됩니다.한국신용평가(주) : http://www.kisrating.comNICE신용평가㈜ : http://www.niceratings.com

6. 기타 투자의사결정에 필요한 사항가. 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록기관인 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 사채의 권리 내용을 전자등록하고 사채권은 발행하지 아니합니다. 본 사채에 대하여는 실물채권을 발행하거나 등록필증을 교부하지 아니합니다.나. 자본시장과금융투자업에관한법률 제120조 제3항에 의거 이 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.다. 본 사채는 금융기관이 보증한 것이 아니므로 원리금지급은 현대비앤지스틸(주)이 전적으로 책임을 지며 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다.라. 현재까지의 재무상황 중 자본잠식 등의 수익성 악화사실이나 재고자산 급증 등의안정성 악화사실, 부도/연체/대지급 등 신용상태 악화사실이 없으며, 기타 투자자가 투자의사를 결정함에 유의하여야 할 중요한 사항으로서 신고서에 기재되어 있지 아니한 것이 없습니다.마. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 분기보고서, 반기보고서 등 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있으니 투자에 참조하시기 바랍니다.

제2부 발행인에 관한 사항

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 개황
- 연결대상 종속회사 현황(요약)

(단위 : 사)

구분
연결대상회사수
주요 종속회사수

기초
증가
감소
기말

상장
-
-
-
-
-

비상장
1
-
-
1
-

합계
1
-
-
1
-

※상세 현황은 '상세표-1. 연결대상 종속회사 현황(상세)' 참조

- 연결대상회사의 변동내용

구 분
자회사
사 유

신규연결
-
-

-
-

연결제외
-
-

-
-

※ 해당사항 없습니다.
나. 회사의 법적, 상업적 명칭 당사의 명칭은「현대비앤지스틸주식회사」로 표기합니다. 영문명은「HYUNDAI BNG STEEL CO., LTD.」입니다. 단, 약식으로 표기할 경우에는「현대비앤지스틸(주)」라고 표기합니다.
다. 설립일자 및 존속기간 당사는 1966년 4월 7일 삼양특수강주식회사로 설립되었습니다.
라. 본사의 주소, 전화번호 및 홈페이지주 소 : 경상남도 창원시 성산구 적현로 124 전 화 : 055-268-4114 홈페이지 : www.hyundai-bngsteel.com

마.
중소기업 등 해당 여부

중소기업 해당 여부
미해당

벤처기업 해당 여부
미해당

중견기업 해당 여부
미해당

바. 주요사업의 내용 등
당사는 스테인리스 냉연강판을 생산하는 제조업체로,

2024년 반기 스테인리스 강판의 매출액 비중은 전체 매출액의 약 94%를 차지하고 있으며, 제품 84%, 상품 등이 약 16%로 구성되어 있습니다. 자세한 사항은 "Ⅱ. 사업의 내용"을 참조하시기 바랍니다.
사. 신용평가에 관한 사항
공시대상기간동안 신용평가 전문기관으로부터 신용평가를 받은 내역은 다음과 같습니다.

1) 신용평가

평가일
평가대상 유가증권 등
평가대상 유가증권의 신용등급
평가회사 (신용평가등급범위)
평가구분

2025.02.17
회사채
A (안정적)
NICE신용평가주식회사 ( AAA ~ D )
본평가

2025.02.14
회사채
A (안정적)
한국신용평가주식회사 (AAA ~ D)
본평가

2024.06.25
회사채
A (안정적)
한국신용평가주식회사 (AAA ~ D)
정기평가

2024.06.24
회사채
A (안정적)
NICE신용평가주식회사 ( AAA ~ D )
정기평가

2023.05.04
회사채
A (안정적)
한국신용평가주식회사 ( AAA ~ D )
정기평가

2023.04.25
회사채
A (안정적)
한국기업평가주식회사 ( AAA ~ D )
정기평가

2023.03.17
회사채
A (안정적)
NICE신용평가주식회사 ( AAA ~ D )
정기평가

2022.02.16
회사채
A (긍정적)
한국신용평가주식회사 ( AAA ~ D )
본평가

2022.02.14
회사채
A (긍정적)
NICE신용평가주식회사 ( AAA ~ D )
본평가

2) 신용평가 등급체계 및 의미

구분
신용등급
등급의 정의

회사채
AAA
원리금 지급확실성이 최고 수준임

AA
원리금 지급확실성이 매우 높지만,AAA등급에 비하여 다소 낮은 요소가 있음

A
원리금 지급확실성이 높지만,장래의 환경변화에 다소 영향을 받을 가능성이 있음

BBB
원리금 지급확실성이 있지만,장래의 환경변화에 따라 저하될 가능성이 내포되어 있음

BB
원리금 지급능력에 당면문제는 없으나,장래의 안정성면에서는 투기적인 요소가 내포되어 있음

B
원리금 지급능력이 부족하여 투기적임

CCC
원리금의 채무불이행이 발생할 위험요소가 내포되어 있음

CC
원리금의 채무불이행이 발생할 가능성이 높음

C
원리금의 채무불이행이 발생할 가능성이 지극히 높음

D
현재 채무불이행 상태에 있음

※ 회사채 AA ~ B 등급은 상대적 우열에 따라 "+" 또는 "-" 기호를 부여하며, 신용평가회사 3개사의 평가등급과 등급의미는 동일합니다.

아. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정) 및 특례상장에 관한 사항

주권상장 (또는 등록ㆍ지정)현황
주권상장 (또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 유형

유가증권시장 상장
1987.03.24
해당사항 없음

2. 회사의 연혁

가. 회사의 본점소재지 및 그 변경 본점 소재지 : 경상남도 창원시 성산구 적현로 124 ※ 최근 5사업연도 기간 중 변동사항 없습니다.

나. 경영진의 중요한 변동

변동일자
주총종류
선임
임기만료 또는 해임

신규
재선임

2024.03.26
정기주총
기타비상무이사 김광평 사외이사 윤대은
-
기타비상무이사 김원진 사외이사 조효승(*)

2023.03.27
정기주총
-
사내이사 지재구 사외이사 조효승
-

2022.03.29
정기주총
사외이사 이우영 사외이사 전상오
-
사외이사 박외희 사외이사 길태민(*)

2021.03.25
정기주총
기타비상무이사 김원진
대표이사 정일선 사내이사 이선우
기타비상무이사 서강현(*)

2020.03.25
정기주총
사내이사 지재구 사외이사 조효승
사외이사 길태민
사내이사 유홍종(*) 사외이사 이승훈(*)

※ (*) 표시 이사는 중도 사임한 이사입니다.
다. 최대주주의 변동 현대비앤지스틸(주)의 최대주주는 현대제철(주)로 보통주 기준 41.12%를 보유하고 있습니다. 최근 5사업연도 동안 최대주주의 변동은 없습니다.
라. 상호의 변경 상 호 : 현대비앤지스틸(주)(HYUNDAI BNGSTEEL CO.,LTD.) ※ 최근 5사업연도 동안 상호의 변경은 없습니다.

3. 자본금 변동사항

- 자본금 변동추이

(단위 : 백만원, 주)

종류
구분
제59기 반기 (2024년 6월말)
제58기 (2023년말)
제57기 (2022년말)
제56기 (2021년말)
제55기 (2020년말)

보통주
발행주식총수
15,078,811
15,078,811
15,078,811
15,078,811
15,078,811

액면금액
5,000
5,000
5,000
5,000
5,000

자본금
75,394
75,394
75,394
75,394
75,394

우선주
발행주식총수
109,852
109,852
109,852
109,852
109,852

액면금액
5,000
5,000
5,000
5,000
5,000

자본금
549
549
549
549
549

기타
발행주식총수
-
-
-
-
-

액면금액
-
-
-
-
-

자본금
-
-
-
-
-

합계
자본금
75,943
75,943
75,943
75,943
75,943

※ 최근 5사업연도 기간 중 변동사항 없습니다.

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황

(기준일 :
2024.06.30
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
우선주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
-
-
160,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
58,715,870
4,395,084
63,110,954
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
43,637,059
4,285,232
47,922,291
-

1. 감자
43,637,059
4,285,232
47,922,291
-

2. 이익소각
-
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
-
-
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
15,078,811
109,852
15,188,663
-

Ⅴ. 자기주식수
-
-
-
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
15,078,811
109,852
15,188,663
-

나. 보통주 외의 주식내용
- 종류주식(우선주) 발행현황

(단위 : 원)

발행일자
1989.08.31

주당 발행가액(액면가액)
25,327
5,000

발행총액(발행주식수)
21,975,420,000
4,395,084

현재 잔액(현재 주식수)
549,260,000
109,852

주식의 내용
존속기간(우선주권리의 유효기간)
-

이익배당에 관한 사항
1. 현금배당에 있어서만 보통주식보다 액면금액을 기준으로 년 1%를 금전으로 더 배당. 2. 주식배당에 있어서는 이를 적용치 아니함.

잔여재산분배에 관한 사항
-

상환에 관한 사항
상환권자
없음

상환조건
-

상환방법
-

상환기간
-

주당 상환가액
-

1년 이내 상환 예정인 경우
-

전환에 관한 사항
전환권자
없음

전환조건 (전환비율 변동여부 포함)
-

발행이후 전환권 행사내역
N

전환청구기간
-

전환으로 발행할 주식의 종류
-

전환으로 발행할 주식수
-

의결권에 관한 사항
의결권 없으며 전년도 배당이 없을 경우 의결권이 부활됨.

기타 투자 판단에 참고할 사항 (주주간 약정 및 재무약정 사항 등)
의결권 없는 비참가적, 비누적적, 무기한부 우선주식임.

※ 당사의 우선주는 유가증권시장상장규정 제65조에 따라 종류주식 상장주식수 요건 미충족(상장주식수 20만주 미만) 사유로 2023년 7월 17일 상장폐지 되었습니다. ※ 당사의 우선주는 제58기 배당 미실시로 정관 제7조에 의거 의결권이 부활하였습니다.

5. 정관에 관한 사항

가. 정관 이력1) 정관 변경 예정 내역 당사의 최근 정관 개정일은 제57기 정기 주주총회(2023.03.27) 이며, 보고서 제출일 현재 정관 변경을 계획하고 있지 않습니다. 2) 정관 변경 이력

정관변경일
해당주총명
주요변경사항
변경이유

2023.03.27
제57기 정기주주총회
이익배당 기준일을 이사회 결의로 결정
배당절차 개선

나. 사업목적 1) 사업목적 현황

구 분
사업목적
사업영위 여부

1
제강업 및 각종 강판의 생산 및 판매업
영위

2
기계공구 및 부속품 제작 판매업
영위

3
무계목강관 제조 및 판매업
미영위

4
금속공업에 관련된 일체의 사업
영위

5
제품생산을 위한 독극물 수출입업
미영위

6
수출입업
영위

7
각종 산업설비 및 공장의 종합적 계획, 설계, 감독, 진단, 관리, 자문평가 및 검정에 관한 사항
영위

8
해외기술협력에 관한 사업
영위

9
부동산매매 및 임대 기타 서비스업
영위

10
반도체소재와 전자, 전기, 컴퓨터 및 관련부품의 제조, 판매, 임대 및 유지보수업
영위

11
유무선 통신기기, 방송기기, 광고시설 관련부품 및 소프트웨어의 제조, 판매, 임대 및 유지보수업
영위

12
자동차 부속품 제조 및 판매업
영위

13
자원개발사업
영위

14
위 각 호에 관련 일체의 사업
영위

2) 사업목적 변경ㆍ추가 현황 - 보고서 작성기준일 현재 해당사항 없습니다.

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

당사의 주 사업은 스테인리스 냉연강판의 제조 및 판매이며, 2024년 9월말 누적 매출액은 5,768억원으로 전체 매출액(6,113억)의 약 94%를 차지하고 있습니다. 스테인리스강은 일반 강에 크롬, 니켈 등을 첨가하여 표면부에 부동태인 산화크롬의 피막을 형성시킨것을 의미합니다. 이에 다른 강에 비해 미려하고 다양한 표면을 갖고 있으며, 소재 자체의 내식성(금속 부식에 대한 저항력), 내열성(물질의 변화 없이 고온을 견디는 능력)이 우수해 가전, 운송장비, 건설, 전기기기 등 다양한 산업군에 사용되고 있습니다.
당사의 주요 제품, 구체적 용도 및 매출에 관한 사항은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원,%)

사업부문
매출유형
품 목
구체적용도
매출액
비율

스테인리스
제품
스테인리스 강 판
건자재, 양식기, 의료기기, 가전제품, 자동차 등
520,186
85.1

상품
53,788
8.8

가공수입
-
2,823
0.5

기 타
제품 등
자동차 부품 등
자동차 엔진 등
34,475
5.6

합계
611,272
100.0

당사는 스테인리스 시장내 경쟁력 확보를 위해 다수의 열연사로부터 원재를 조달하고 탄력적인 재고 운영을 통한 가격 경쟁력을 확보하고 있으며, 다양한 표면 및 강종, 고급 소재 등을 활용하여 판매 경쟁력을 강화하고 있습니다.

2024년 3분기 누적 국내 스테인리스 냉연 판매량은 49.9만톤으로 전년 동기 대비 7.6% 증가(한국철강협회)하였습니다. 판매량 증가의 주요 원인은 2022년 9월에 발생한 태풍 영향에 따른 2023년 1분기까지의 공급 차질 기저효과입니다. 한편, 스테인리스 수요 위축 상황은 지속 중입니다. 2022년 하반기부터 세계 각국의 중앙은행은 급격한 물가상승률을 완화시키기 위해 긴축 정책을 시행하였고, 이는 스테인리스 주요 수요산업의 경기 부진으로 이어지며 스테인리스 수요 감소로 이어졌습니다. 2024년 9월 미국 중앙은행의 빅컷(기준금리 50bp 인하) 등 긴축 정책 기조는 완화되었으나 수요산업으로의 긍정적인 영향은 나타나지 않은 상황입니다.

당사는 이러한 불확실한 경영환경에서도 수익성 위주의 경영활동을 통해 회사의 경쟁력을 지속 강화할 것입니다.

2. 주요 제품 및 서비스

가. 주요제품 등의 현황

(단위 : 백만원,%)

사업부문
매출유형
품 목
구체적용도
매출액
비율

스테인리스
제품
스테인리스 강 판
건자재, 양식기, 의료기기, 가전제품, 자동차 등
520,186
85.1

상품
53,788
8.8

가공수입
-
2,823
0.5

기 타
제품 등
자동차 부품 등
자동차 엔진 등
34,475
5.6

합계
611,272
100.0

나. 주요 제품의 가격변동 추이

(단위 : 원/KG)

구 분
제59기 3분기
제58기
제57기

스테인리스 강판
\3,132
\3,130
\3,619

1) 산출기준 : 총평균법 2) 주요 가격변동원인 : 철강 경기 가격 변동 및 제품, 규격, 강종에 따른 매출단가 차이 등

3. 원재료 및 생산설비

가. 주요 원재료
당사 주요 원재료인 열간압연 스테인리스강대의 가격은 제강 시, 원재료인 스테인리스강 스크랩, 니켈 및 크롬 등 원자재의 수요ㆍ공급에 따라 연동되어 움직이고 있습니다. 당사는 포스코, 현대머티리얼(주), 해외 원재사 등으로 부터 원재료를 구매하고 있으며, 현대머티리얼(주)는 당사와 계열회사 관계에 있습니다.

나. 주요 원재료의 가격변동 추이

(단위 : 원, KG)

품 목
제59기 3분기
제58기
제57기

스테인리스 열연 강판
\2,263
\2,511
\3,035

1) 산출기준 : 총평균법2) 주요 가격변동원인 : 철강 경기 가격 변동 등
다. 생산능력 1) 스테인리스 사업 부문의 창원공장 생산 능력은 연간 300,000톤으로, 당분기 생산 능력은 225,000톤 입니다. 2) 생산능력의 산출 근거 당사는 창원공장 기준으로 3교대로 작업을 실시하고 있으며, 연간 생산능력 산출방법은 [평균 T/H(Ton/Hr) × 24Hr/일×기수×작업일수]의 방법으로 산출하였습니다. 상기 근거에 따른 생산능력 산출 공식은 아래와 같습니다. [9.165T/Hr × 24Hr/일×4 ×341]×3/4
라. 생산실적

(단위 : 톤, EA )

사업부문
품목
제59기 3분기
제58기
제57기

스테인리스
스테인리스 강판
188,399톤
265,806톤
281,222톤

기 타
자동차부품 등
231,169개
410,529개
425,011개

※ 상기의 수량은 창원 공장의 제품(부산물 포함)의 입고 기준입니다.
마. 당기의 가동률
연간 총 가동가능시간은 8,208시간 (342일 ⅹ 24시간)이며, 당기 총 가동가능시간은 6,089시간입니다. 당기 실제 가동시간은 4,717시간으로 당분기 가동률은 77.47% 입니다.

바. 생산 설비의 현황

(단위 : 백만원)

구 분
토 지
건물/구축물
기계장치
기타자산
사용권자산
건설중인자산
합 계

기초
54,366
51,633
73,514
6,828
-
1,326
187,667

증감
-
1,242
3,030
3,211
771
156
8,410

상각
-
(1,555)
(8,783)
(1,524)
(132)
-
(11,994)

기말
54,366
51,320
67,761
8,515
639
1,482
184,083

※ 당사의 생산 시설은 본사(창원)을 비롯하여 광주, 당진, 송악에 소재하고 있으며, 영업 관련 시설은 서울, 부산에 소재하고 있습니다.

4. 매출 및 수주상황

가. 매출 실적

(단위 : 백만원)

사업부문
매출유형
품 목
제59기 3분기
제58기
제57기

스테인리스
제품, 상품 등
스테인리스 강판
내 수
494,016
867,118
1,036,279

수 출
79,958
130,887
198,757

합 계
573,974
998,005
1,235,036

임가공 및 용역수입
내 수
1,479
2,137
3,086

수 출
1,344
910
955

합 계
2,823
3,047
4,041

기타
제품 등
자동차엔진부품 등
내 수
34,475
44,254
42,080

수 출
-
-
-

합 계
34,475
44,254
42,080

합 계
내 수
529,970
913,509
1,081,445

수 출
81,302
131,797
199,712

합 계
611,272
1,045,306
1,281,157

※ 비교표시된 수치는 한국채택국제회계기준 따른 연결재무제표 기준입니다.
나. 판매경로
당사가 영위하는 스테인리스 산업의 유통구조는 생산자와 소비자가 한정되어 있고 유통경로도 비교적 단순합니다. 일반적으로 우리나라의 유통구조는 제조업체가 대규모 실수요자에 직접 공급하는 경로와 유통점을 경유하여 실수요자에 공급하는 간접 경로로 대별됩니다.
다. 판매방법 및 조건
일정량 이상의 주문에 의한 생산 판매
- 내수 : 현금 및 어음 거래 - 수출(로칼 포함) : L/C, T/T, 팩토링 등
라. 판매전략

1) 고객만족 향상을 위한 노력
수요처별로 용도, 품질수준, 불만 관련 자료 등 고객정보 Database를 구축하고 수요자의 요구 수준과 실제 재료의 특성 차이에서 오는 작업상 불만을 원활히 해결하도록 기술지원을 확대 실시하며, 수요자와의 관계를 밀착시키는 상호 Feedback System과 Before Service 능력을 강화함으로써 100% 고객만족을 시키기 위해 노력하고 있습니다.
2) 표면가공품 등 특화제품의 판매 강화
당사는 경쟁사에 비해 다양한 스테인리스 제품을 생산할 수 있는 강점을 갖고 있습니다. 그러나 다양한 생산품목 중 품질경쟁력을 확보하고 있는 표면가공도가 높은 제품은 소량 다품종으로 시장수요가 형성되고 있기 때문에 이에 맞추어 기존 가공설비를 보완하거나 외주가공업체를 확보 또는 연계하는 생산체제를 강화해 나갈 계획입니다.
3) 시장점유율의 확대
국내 판매량을 기준으로 당사의 STS CR 내수시장 점유율은 2024년 9월말 기준 2위(한국철강협회 통계자료) 입니다. 경쟁력 있는 제품 중심으로 시장을 확대하고 스테인리스 강판의 수요량이 많은 전동차, 철도차량의 수요를 적극적으로 흡수할 수 있는 마케팅 능력을 강화할 계획입니다.
4) 영업 경쟁력 강화
기술수준이 낮은 범용제품의 경우 실질적 완전경쟁 체제하에서 저수익 구조에 노출되기 때문에, 범용품 위주의 대량 판매가 아닌 고수익의 특수품 위주 사업구조를 지향함으로써 수익률 향상 및 영업력 강화를 추진하고 있습니다.
5) 구매시스템의 강화
최근 니켈 등 원자재 가격 변동성 심화와 저가 수입재에 대한 반덤핑 관세 결정으로 스테인리스 시장의 환경은 급변하고 있습니다. 전세계 MILL의 생산동향과 시장정보를 체계적으로 입수하고 이를 분석하여 구매시기, 거래선 및 생산물량을 조정하여 당사의 수익성을 최대화하도록 운영중입니다.

마. 주요 매출처
연결회사의 주요 매출처는 현대자동차, 기아이며, 비중은 매출대비 각각 12.5%, 11.0% 입니다. 연결회사의 주요 매출처는 중요성의 관점에서 매출에서 차지하는 비중이 10% 이상인 거래처를 표시하였습니다.

바. 수주상황

당사는 당월 접수된 주문을 익월 생산 및 판매하는 형태로 장기공급계약에 따른 수주잔고는 미미하여 기재를 생략하였습니다.

5. 위험관리 및 파생거래

가. 위험관리 연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(외환위험, 가격위험 및 이자율위험), 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 재무위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 위험관리정책은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 식별하여 연결회사가 허용 가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 위험관리는 연결회사의 정책에 따라 재정팀 및 영업기획팀에 의해 이루어지고 있으며, 연결회사 모든 부서들과 긴밀히 협력하여 재무위험을 식별, 평가 및 회피하고 있습니다.

1. 시장위험 (1) 외환위험
연결회사는 수출을 통한 외화유입보다 수입을 통한 외화지출이 많으며, 주요 거래통화는 미국달러화(USD)이고, 수출거래로 일부 유입되는 유로화(EUR) 및 일본엔화(JPY)는 대부분 미국달러화(USD)로 환전하여 수입대금의 결제용으로 사용하고 있으므로 환율변동위험에 노출된 주요통화는 미국달러화(USD)입니다. 연결회사의 위험관리정책은 일차적으로 수출대금과 수입대금의 매칭을 통해 환위험을 축소하고 이차적으로 연결회사의 재무적 성과에 대비하여 허용 가능한 수준으로 환위험을 관리하고 있습니다. 연결회사는 국내 금융기관과 환리스크 관리에 대한 의견교류를 하며, 투기적 외환거래를 금지하는 외환관리제도를 구축하는 등 재무구조의 건전성 및 안정성 실현을 목표로 리스크 관리에 만전을 기하고 있습니다.

보고기간말 현재 외환위험에 노출된 외화는 미국달러화(USD), 유로화(EUR) 등이 있습니다. 모든 다른 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율이 5% 변동 시 세전손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

외화금융자산
13,655,364
21,737,631

외화금융부채
78,184,299
89,852,617

세전손익 효과
환율 상승시
(3,233,267)
(3,405,749)

환율 하락시
3,233,267
3,405,749

※ 상기 외화금융부채 중 차입금 77,913,560천원은 통화이자율스왑계약에 의한 차입금으로, 외화 리스크 헷지가 완료되어 환율변동으로 인한 리스크는 없습니다.

(2) 가격위험 연결회사는 연결재무상태표상 기타포괄손익-공정가치 금융자산으로 분류되는 지분증권의 가격위험에 노출되어 있으나 그 규모가 매우 작습니다. 연결회사가 보유한 주요 지분상품 중 일부는 공개시장에서 거래되고 있습니다. 기타포괄손익-공정가치 지분증권의 손익은 자본에 영향을 미칩니다. 가격의 10% 상승 또는 하락을 가정할 경우 연결회사의 세후이익 및 자본은
216백만원 증가 또는 감소할 것으로 예상됩니다.
(3) 이자율 위험 이자율위험은 시장금리변동으로 인한 재무상태표 항목의 가치변동(공정가치) 위험과 투자 및 재무활동으로부터 발생하는 이자수익/비용의 현금흐름이 변동될 위험으로 정의할 수 있습니다. 이러한 연결회사의 이자율변동위험은 주로 변동금리부 차입금에서 비롯되며, 연결회사는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 금융비용의 최소화를 위하여 일부는 고정금리로 차입하고 있으며, 또한 변동금리를 고정금리로 헷지하는 자금 정책도 병행하여 운용하고 있습니다.
한편, 보고기간말 현재 총차입금(사채 포함)은 127,998백만원이며 88,410백만원은 고정금리부 차입금이며 39,588백만원은 변동금리부 차입금입니다. 변동금리부 차입금 중 39,588백만원은 미래 이자지급일에 고정금리 이자를 지급하고 변동금리 이자를 수취하는 이자율 스왑계약을 체결하여 이자율위험에 노출되어 있지 않습니다.
2. 신용위험 (1) 위험관리 신용위험은 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하여 고객 또는 거래 상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 연결회사는 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험 및 기타 요소들을 고려하여 주기적으로 재무신용도를 평가하고 있으며, 신용이 부족한 경우 금융기관의 지급보증서 등의 담보물을 확보하여 신용위험을 최소화하고 있습니다. 신용위험은 금융기관과의 거래에서도 발생할 수 있으며, 해당거래는 각종 예금 그리고 파생금융상품 등의 금융상품 거래를 포함합니다. 이러한 위험을 줄이기 위해, 연결회사는 신용등급이 높은 금융기관들에 대해서만 거래를 하는 것을 원칙으로 하고 있습니다.

(2) 신용보강 일부 매출채권에 대해서는 거래상대방이 계약을 불이행하는 경우 이행을 요구할 수 있는 보증 또는 신용장 등의 신용보강을 제공받고 있습니다.

(3) 금융자산의 손상 연결회사는 기대신용손실 모형이 적용되는 다음의 금융자산을 보유하고 있습니다.

- 재화 및 용역의 제공에 따른 매출채권

- 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산

현금성자산 및 계약자산도 손상 규정의 적용대상에 포함되나 식별된 기대신용손실은유의적이지 않습니다.

(가) 매출채권 및 계약자산

연결회사는 매출채권 및 계약자산에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로인식하는 간편법을 적용합니다.

기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권과 계약자산은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다. 미청구용역에 따른 계약자산은 동일 유형의 계약에서 발생한 매출채권과 유사한 위험속성을 가지므로 연결회사는 매출채권의 손실률이 계약자산의 손실률에 대한 합리적인 추정치로 판단하였습니다. 기대신용손실률은 보고기간말 기준으로부터 각 36개월 동안의 매출과 관련된 거래처의 신용등급과 확인된 신용손실 정보를 근거로 산출하였습니다. 과거 손실 정보는 고객의 채무 이행능력에 영향을 미칠 수 있는 현재 및 미래전망정보를 반영하여 조정합니다.

한편, 매출채권은 회수를 더 이상 합리적으로 예상할 수 없는 경우 제각됩니다. 회수를 더 이상 합리적으로 예상할 수 없는 지표에는 연결회사와의 채무조정에 응하지 않는 경우 등이 포함됩니다.

매출채권에 대한 손상은 연결포괄손익계산서상 대손상각비로 순액으로 표시되고 있습니다. 제각된 금액의 후속적인 회수는 동일한 계정과목에 대한 차감으로 인식하고 있습니다.

(나) 상각후원가 측정 기타 금융자산

상각후원가로 측정하는 기타 금융자산에는 대여금, 기타 미수금 등이 포함됩니다.

당분기말
현재 손실충당금의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
미수금 등

전기말
5,074

당기손익에 인식된 손실충당금의 증가
92,142

손실충당금 제각(소멸시효 만료)
-

당분기말 손실충당금
97,216

상각후원가로 측정하는 기타 금융자산은 모두 신용위험이 낮은 것으로 판단되며, 따라서 손실충당금은 12개월 기대신용손실로 인식하였습니다. 그 외 금융상품은 채무불이행 위험이 낮고 단기간내에 계약상 현금흐름을 지급할 수 있는 발행자의 충분한 능력이 있는 경우 신용위험이 낮은 것으로 간주합니다.

(4) 대손상각비

당분기 중 손익으로 인식된 금융자산의 손상 관련 대손상각비는 92,142천원이며, 전분기 중 손익으로 인식된 금융자산의 손상 관련 대손상각비는 발생하지 않았습니다.

(5) 당기손익-공정가치 측정 금융자산

연결회사는 전분기 중 당기손익-공정가치 측정 금융자산이 전액 제거됨에 따라 관련된 신용위험에 노출되어 있지 않습니다.

3. 유동성 위험 연결회사는 현금 등 금융자산을 인도하여 결제하는 금융부채에 관련된 의무를 충족하는데 어려움을 겪게 될 유동성위험에 노출되어 있습니다. 연결회사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석, 검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 매칭시키고 있습니다.
보고기간말 현재 회사는 유동성위험을 관리하기 위해 사용가능한 차입금 한도 212,000백만원, USD 60,000천, EUR 26,000천 (전기: 247,000백만원, USD 60,000천, EUR 26,000천)을 확보하고 있습니다. 경영진은 예상현금흐름에 기초하여 추정되는 현금 및 현금성자산과 차입금 한도 약정을 모니터링하고 있습니다. 이러한 추정은 연결회사가 설정한 관행과 한도에 따라 관리되며 이러한 한도는 연결회사가 속한 시장의 유동성 상황을 고려하여 책정됩니다. 또한 연결회사의 유동성 위험 관련 정책은 유동성 비율을 내부 및 외부 감독 기관등의 요구사항을 충족하고 자금조달계획을 실행하기 위해 관리합니다.

연결회사의 금융부채를 보고기간말로부터 계약 만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분한 표는 다음과 같습니다. 아래 표에 표시된 현금흐름은 현재가치할인을 하지 않은 금액이며, 액면이자를 포함하고 있습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말

1년 이내
1년 초과 5년 이내
합 계

매입채무및기타채무
79,056,557
260,000
79,316,557

기타금융부채
88,593,459
40,062,574
128,656,033

파생금융부채
344,903
1,649,872
1,994,775

합 계
167,994,919
41,972,446
209,967,365

(단위: 천원)

구 분
전기말

1년 이내
1년 초과 5년 이내
합 계

매입채무및기타채무
71,916,585
-
71,916,585

기타금융부채
108,667,381
87,416,599
196,083,980

파생금융부채
3,604,457
170,048
3,774,505

합 계
184,188,423
87,586,647
271,775,070

4. 자본위험관리 연결회사의 자본관리목적은 건전한 자본구조를 유지하는데 있습니다. 연결회사는 자본관리지표로 총부채를 총자본으로 나누어 산출한 부채비율을 이용하고 있으며 총부채 및 총자본은 연결재무제표의 금액을 기준으로 계산합니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

부 채(A)
229,342,082
298,689,554

자 본(B)
512,614,912
493,860,722

부채비율(A/B)
44.74%
60.48%

나. 파생상품거래현황

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

자 산
부 채
자 산
부 채

통화이자율스왑
3,495,156
1,994,776
1,833,827
3,774,505

이자율스왑
-
-
-
-

합계
3,495,156
1,994,776
1,833,827
3,774,505

2024년 9월 30일 현재 연결회사는 외화채권ㆍ채무의 환율 변동 위험회피 목적으로 USD 33,885천, EUR 26,079천을 계약금액으로 하는 16건의 통화이자율스왑 계약을 체결하고 있으며 위험회피회계는 적용하지 않습니다.

6. 주요계약 및 연구개발활동

가. 주요계약 보고서 작성기준일 현재 회사의 재무상태에 중요한 영향을 미치는 비경상적인 중요계약은 없습니다.
나. 연구개발활동 1) 연구개발 담당조직

연구개발 조직도.jpg
연구개발 조직도

2) 연구개발비용

(단위 : 백만원)

과 목
제59기 3분기
제58기
제57기
비 고

연구개발비용 계
237
304
277
-

(정부보조금)
-
-
(2)
-

연구개발비 / 매출액 비율 [연구개발비용계÷당기매출액×100]
0.04%
0.03%
0.02%
-

※ 연구개발비용은 정부보조금 차감전 금액입니다.

3) 연구개발 실적

연 구 과 제
연구결과 및 기대효과(기술개발 내용)

제품 등의 명칭과

반영내용

개 발 기 간

보일러 열교환기
보일러 열교환기용 페라이트 소재 개발
STS430J1L BB
2014.03~2018.06

승용 디젤 신U 엔진 촉매변환기 히트쉴드 소재 개발
1.6급 디젤 승용 신U엔진 촉매변환기 히트쉴드 수요 개발 (Euro6C 배기규제 대응, 단열 및 진동/차폐 성능 향상)
SUS304L BD 0.2t
2014.12~2018.11

듀플렉스 냉연기술 개발
탈황설비用 듀플렉스 냉연제조기술 개발
S32205 2B 1.5t
2019.12~2020.09

페라이트계 테일트림 부품 개발
부품 원가 절감형 페라이트계 테일트림 수요 개발
BNG 443CT 2B
2016.11~2021.06

가전제품 외장재용 STS 텐트성능 개선
식기세척기 및 건조기 강도상향 공정 기술 개발
STS 430LX
2020.07~2021.11

철도차량용 부품 소재 개발
제동저항기용 고내열 오스테나이트계 소재 수요 개발
DIN 1.4828
2023.06~2023.10

OLED용 초박판 INVAR 냉간압연 소재 개발
OLED용 INVAR 소재 국산화
INVAR36
2024.07~

7. 기타 참고사항

가. 지적재산권 보유현황
당사는 미래가치창출을 위해 R&D 활동의 지적재산화에 집중하여 보고서 작성기준일 현재 국내외 12 건의 지적재산권을 보유하고 있습니다. 보유 중인 국내외 특허권은 스테인리스강 및 자동차 부품 제조 방법에 관한 것으로 현대비앤지스틸의 핵심 생산기술로 활용되고 있습니다.

구분
특허/등록/상표내용

보유 특허
1
자동차 샤시 및 차체용 알루미늄ㆍ마그네슘ㆍ규소ㆍ구리 합금 및 그 주조방법

2
배기가스 정화를 위한 금속필터용 모재의 제조방법, 이를 적용한 금속필터용 모재 및 금속필터

3
선박 배기가스 필터용 저온 활성 촉매, 그 제조방법 및 선박용 배기가스 필터

4
선박용 배기가스 필터 조립체

5
주형 제조 설비

6
실린더 블록용 라이너 가열 시스템 및 그 방법

7
사형주형을 이용한 라이너리스 실린더 블록의 제조방법

8
접촉저항이 우수한 고분자 연료전지분리판용 스테인리스강 및 그 제조방법

9
표면 광택성 및 내식성이 우수한 스테인리스강 그 제조방법

10
선박 배기가스 정화용 금속필터와 그 제조방법

11
계면접촉저항이 우수한 고분자 연료전지분리판용 페라이트계 스테인리스강 및 제조방법

12(국내)
고분자 연료 전지분리판용 스테인리스강 및 그 제조방법

출원 특허
12(해외)
고분자 연료 전지분리판용 스테인리스강 및 그 제조방법

나. 회사 환경 규제 관리
당사는 스테인리스 생산 공정에서 발생할 수 있는 환경, 사회적 리스크를 최소화하기 위해 환경오염 물질 감축 목표를 설정하고 꾸준히 관리하고 있습니다. 환경경영 정책방침을 바탕으로 환경 유해성을 감소시키는 친환경 경영을 추구하고, 환경안전 전담부서 운영으로 환경 리스크에 적극 대응하고자 노력하고 있습니다. <오염 물질 관리> 당사는 오염물질 저감을 위해 주요 대기 및 수질 오염물질에 대해 법 기준 대비 엄격한 내부 관리 기준을 수립하여 철저하게 관리하고 있습니다. 법 기준 대비 대기오염물질 및 수질오염물질의 내부 관리 기준은 80% 수준으로 설정했습니다. 또한, 설비 투자 등을 바탕으로 대기 및 수질 오염물질 배출량을 대폭 감소시켰습니다.

(단위 : ppm, ms/S㎥)

구분
대기오염물질
수질오염물질

항목
질소산화물
황산화물
먼지
질소
인
유기탄소
부유물질

법기준
42~105
14.7~98
15~30
50
6
28
40

자체기준
33.6~84
11.8~78.4
12~24
40
4.8
22.4
32

측정결과 (전체 평균)
26.7
4.6
1.8
7.6
0.3
9.1
8.2

※ 상기 측정결과는 2024년 상반기 기준입니다. <폐기물 처리> 당사는 사업장에서 발생하는 폐기물을 최소화하기 위해 체계적인 폐기물 처리 프로세스를 수립하였으며, 폐기물 성분 분석 후 적법한 처리업체를 이용하여 처리하고 있습니다. <자원순환 시스템 구축>
당사의 당진공장은 고객으로부터 폐사를 회수하여 재사용하고 있습니다. 회수된 폐사는 모래 재생기를 통해 불순물 제거 후 재생사로 변환하여 공정에 재투입하고 있습니다. 2024년 3분기 당진공장에서 발생한 10,199톤의 폐기물 중 8,800톤이 재활용되었습니다. <환경안전 관련투자 확대> 당사는 환경안전 중요성 증대에 따라 관련 투자를 적극적으로 실시하고 있습니다. 2024년 3분기 환경ㆍ안전 부문에 약 30억 원을 투자하였습니다.

다. 산업의 특성□ 스테인리스 산업 (1) 중화학공업의 기초소재산업 스테인리스 강판을 포함한 특수강산업은 기계장비, 운수장비, 석유화학설비, 발전설비, 산업용공구 등 중화학공업의 필수적인 기초소재를 제공하는 산업입니다. (2) 자본집약적산업 스테인리스 강판업은 철강산업의 한 분야로 국가의 산업활동에 필수적인 기초소재를 공급하는 기간산업으로 거액의 자본투자가 요구되는 장치산업입니다. (3) 기술집약적산업 스테인리스 산업은 야금, 기계, 전기, 화학 등의 종합기술을 필요로 하여 제품용도에 따라 다양하게 장기간의 기술개발 및 축적이 요구되는 기술집약적 산업입니다. (4) 소량다품종 산업 스테인리스 제품은 그 종류가 매우 다양하여 현재 개발 실용화된 강종만도 수백종에 달할 정도로 다품종, 다규격, 소량 수요형태를 지닙니다. (5) 수요산업의 집중도가 낮은 산업 스테인리스 냉연강판의 수요산업은 가전, 운송장비, 건설, 전기기기 등 여러 산업에 걸쳐 투입되고 있어 수요산업의 집중도가 낮은 산업입니다. □ 자동차부품 산업 자동차부품 산업은 자동차의 근간이 되는 사업으로 자동차 제조시 소요되는 수만여 개의 부품을 제조/생산하는 산업활동 전체를 말합니다. (1) 기술집약적 산업 자동차부품 산업은 고도의 설계, 가공기술 및 품질 관리능력이 매우 중요한 산업으로 부품성능에 따라 자동차의 성능 및 품질에 큰 영향을 미치는 기술집약적 산업입니다. (2) 전후방 산업에 미치는 파급효과가 큼 전방산업인 완성차 시장 상황과 후방산업인 철강, 비철금속 등 소재산업과 연관효과가 높고 여타 산업에 미치는 효과도 매우 높은 산업입니다.
라. 산업의 성장성

□ 스테인리스 산업

스테인리스 산업은 다양한 수요산업의 고급화와 친환경 등의 산업 패러다임 변화와 발맞추어 함께 변화하고 있습니다. 이와 관련된 스테인리스강 수요는 지속적으로 발생할 것으로 기대하고 있습니다. 2024년 3분기 국내 스테인리스 업체의 생산량은 전년 대비 6% 증가한 74만톤입니다.

□ 자동차 부품 산업 자동차 부품 산업은 자동차 산업과 밀접한 연관을 갖고 있습니다. 2024년 3분기 국내 자동차 업체의 생산량은 전년 대비 4% 감소한 약 304만대(한국자동차산업협회)로 이는 전년 동기 최대 실적에 따른 기저효과에 기인합니다.

마. 경기변동의 특성 및 계절성□ 스테인리스 산업스테인리스 냉연강판 실수요 시장은 가전, 운송장비, 건설, 전기기기 등의 주요 수요 산업의 경기에 직접적인 영향을 받고 있으며, 유통 시장의 수요 변동은 니켈, 크롬 등의 비철금속 가격과 스테인리스 판가 흐름에 영향을 받고 있습니다. □ 자동차 부품 산업 자동차부품 산업은 경기변동에 민감한 자동차 산업에 직접적인 영향을 받고 있습니다. 현재 기존 내연기관 자동차 위주로 판매되던 자동차 시장은 전기차, 수소전기차 등 친환경차의 수요가 지속적으로 증가하고 있습니다.

바. 국내외 시장여건 □ 스테인리스 산업
2024년 3분기 누적 국내 스테인리스 냉연 판매량은 49.9만톤으로 전년 동기 대비 7.6% 증가하였습니다(한국철강협회). 판매량 증가의 주요 원인은 2022년 9월에 발생한 태풍 영향에 따른 2023년 1분기까지의 공급 차질 기저효과입니다. 한편 스테인리스 수요 위축 상황은 지속 중입니다. 2022년 하반기부터 세계 각국의 중앙은행은 급격한 물가상승률을 완화시키기 위해 긴축 정책을 시행하였고, 이는 스테인리스 주요 수요산업의 경기 부진으로 이어지며 스테인리스 수요 감소로 이어졌습니다. 2024년 9월 미국 중앙은행의 빅컷(기준금리 50bp 인하) 등 긴축 정책 기조는 완화되었으나 수요산업으로의 긍정적인 영향은 나타나지 않은 상황입니다. □ 자동차부품 산업 자동차 부품 산업은 완성차 업황에 직접적인 영향을 받습니다. 2024년 3분기 누적 국내 자동차 업체의 판매량은 325만대로 전년 동기 대비 3% 감소하였습니다. 판매량 감소의 주 원인은 2023년 실적 호조에 따른 기저효과입니다. 한편 2024년 3분기 친환경차 판매량은 전년 대비 8% 증가한 101만대로, 하이브리드 차량, 전기차 등 친환경 자동차로 패러다임이 변화하고 있어, 당사가 영위하는 내연기관(디젤 등) 자동차 산업의 수요는 감소하고 있습니다.
사. 경쟁상황□ 스테인리스 산업 스테인리스 산업의 경쟁력은 원가와 품질로 구분할 수 있습니다. 시장내 치열한 가격 경쟁에 대응하기 위해 당사는 원가절감을 통한 가격 경쟁력 강화와 품질ㆍ서비스 개선을 통한 차별화에 초점을 맞추고 있습니다. 첫째, 주요 열연 공급사로부터 원재를 조달하고 있으며, 탄력적인 재고운영을 통해 가격 경쟁력을 강화하고 있습니다. 둘째, 생산성과 품질 향상을 위해 공정 개선, 산학 협력 등 현장의 아이디어와 치밀한 연구결과를 제품에 적용하고, 스테인리스 수요의 고급화 및 다양화 흐름에 맞추어 다양한 표면을 개발하고 있습니다. 셋째, 주요 수요산업의 동향을 분석하여 기존 고객사와의 전략적 관계 구축 및 신규 거래선 개발을 적극 추진하고, 수요를 선도하기 위해 신규 표면 및 강종을 지속적으로 개발하고 있습니다.
□ 자동차부품 산업 자동차 부품 산업은 주요 수요처인 완성차업체에 대한 영업의존도가 높은 산업으로, 완성차업체에 대한 안정적인 납품물량 확보와 신차 개발에 따른 공급기반 확장이 주요 과제입니다. 당사는 제품 개발 단계부터 완성차업체와 협력 관계를 유지하기 위해 노력하고 있습니다.

아. 시장점유율 추이

(단위 : 톤,%)

구분
제59기 3분기
제58기
제57기

수 량
점 유 율
수 량
점 유 율
수 량
점 유 율

당 사
142,421
28.4
258,050
41.2
267,201
36.5

기 타
358,932
71.6
368,400
58.8
465,541
63.5

합 계
501,353
100.0
626,450
100.0
732,742
100.0

※ 상기 자료는 한국철강협회 통계자료의 스테인리스 냉연강판 기준입니다. ※ 상기 자료 중 당사의 자료는 임가공 및 부산물은 제외된 수량입니다. ※ 상기 자료는 수입재를 제외한 내수 시장 점유율입니다.

자. 사업부문별 요약 재무현황

(단위 : 백만원,%)

사업부문
매출유형
품 목
매출액
비율

스테인리스
제품
스테인리스 강판
520,186
85.1

상품
53,788
8.8

가공수입
2,823
0.5

기 타
제품 등
자동차 부품 등
34,475
5.6

합 계
611,272
100

※ 당사는 기타 부문의 규모가 경미하여 각 사업의 부문별 자산, 부채, 영업이익을 분류하고 있지 않습니다. ※ 기타 요약 재무현황은 "III. 재무에 관한 사항" "가. 요약연결재무정보"를 참조하시기 바랍니다. ※ 상기 재무현황은 K-IFRS에 따라 작성된 연결재무제표 기준입니다.

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약연결재무정보

(단위 : 백만원)

구 분

제59기 3분기

(2024년 9월말)

제58기 (2023년말)
제57기 (2022년말)

[유동자산]
401,289
441,556
512,455

ㆍ현금 및 현금성자산
52,378
50,488
53,502

ㆍ매출채권 및 기타채권
130,653
175,574
192,269

ㆍ기타유동자산
33,522
34,518
43,488

ㆍ재고자산
184,736
180,976
223,196

[비유동자산]
340,668
350,995
345,389

ㆍ투자부동산
25,489
25,628
25,960

ㆍ유형자산
184,084
187,669
194,485

ㆍ무형자산
28,062
30,214
27,578

ㆍ기타비유동자산
103,033
107,484
97,366

자산총계
741,957
792,551
857,844

[유동부채]
171,663
201,515
146,257

[비유동부채]
57,679
97,175
186,759

부채총계
229,342
298,690
333,016

[자본금]
75,943
75,943
75,943

[자본잉여금]
993
993
993

[기타자본]
511
2,132
841

[이익잉여금]
435,168
414,793
447,051

[비지배지분]
-
-
-

자본총계
512,615
493,861
524,828

구 분
(2024.01.01 ~ 2024.09.30)
(2023.01.01 ~ 2023.12.31)
(2022.01.01 ~ 2022.12.31)

매출액
611,272
1,045,306
1,281,157

영업이익(손실)
25,485
(35,228)
33,466

당(분)기순이익(손실)
20,375
(30,200)
26,053

지배회사지분순이익(손실)
20,375
(30,200)
26,053

비지배지분
-
-
-

주당순이익(손실)
1,341원
(1,989원)
1,715원

연결회사 포함된 회사수
1
1
1

※ 한국채택국제회계기준에 따라 작성된 재무제표입니다. ※ 상기 주당순이익은 보통주 기준입니다.

나. 요약별도재무정보

(단위 : 백만원)

구 분

제59기 3분기

(2024년 9월말)

제58기 (2023년말)
제57기 (2022년말)

[유동자산]
389,270
432,398
504,898

ㆍ현금 및 현금성자산
50,634
49,370
50,848

ㆍ매출채권 및 기타채권
123,094
169,034
188,418

ㆍ기타유동자산
30,806
33,018
42,436

ㆍ재고자산
184,736
180,976
223,196

[비유동자산]
332,575
343,083
340,116

ㆍ투자부동산
25,490
25,628
25,960

ㆍ유형자산
179,024
185,472
194,364

ㆍ무형자산
28,062
30,214
27,578

ㆍ기타비유동자산
99,999
101,769
92,214

자산총계
721,845
775,481
845,014

[유동부채]
162,104
193,110
141,426

[비유동부채]
57,292
97,175
186,760

부채총계
219,396
290,285
328,186

[자본금]
75,943
75,943
75,943

[자본잉여금]
993
993
993

[기타자본]
835
1,967
928

[이익잉여금]
424,678
406,293
438,964

자본총계
502,449
485,196
516,828

종속-관계-공동기업 투자주식의 평가방법
원가법
원가법
원가법

구 분
(2024.01.01 ~ 2024.09.30)
(2023.01.01 ~ 2023.12.31)
(2022.01.01 ~ 2022.12.31)

매출액
609,928
1,044,395
1,280,202

영업이익(손실)
25,281
(35,289)
32,941

당(분)기순이익(손실)
18,385
(30,613)
18,859

주당순이익(손실)
1,210원
(2,016원)
1,241원

※ 한국채택국제회계기준에 따라 작성된 재무제표입니다. ※ 상기 주당순이익은 보통주 기준입니다.

2. 연결재무제표

2-1. 연결 재무상태표

연결 재무상태표

제 59 기 3분기말 2024.09.30 현재

제 58 기말 2023.12.31 현재

(단위 : 원)

제 59 기 3분기말
제 58 기말

자산

유동자산
401,288,941,233
441,555,928,186

현금및현금성자산
52,377,691,134
50,488,222,327

매출채권및기타채권
130,652,968,532
175,573,454,699

기타금융자산
19,597,728,059
18,026,804,270

기타유동자산
10,712,412,185
15,743,574,350

파생금융자산
3,194,724,061
450,587,023

재고자산
184,735,582,921
180,976,211,971

당기법인세자산
17,834,341
297,073,546

비유동자산
340,668,052,191
350,994,347,950

매출채권및기타채권
212,264,421
206,329,389

기타금융자산
2,777,493,140
4,229,500,400

파생금융자산
300,431,979
1,383,240,242

관계기업투자
88,296,816,082
85,813,616,425

유형자산
184,083,500,304
187,667,562,787

투자부동산
25,489,682,718
25,628,364,172

무형자산
28,061,955,536
30,214,021,525

이연법인세자산
11,445,908,011
15,851,713,010

자산총계
741,956,993,424
792,550,276,136

부채

유동부채
171,663,265,459
201,514,644,664

매입채무및기타채무
79,056,557,166
86,922,861,456

기타금융부채
88,593,458,797
104,634,787,739

기타유동부채
3,050,552,369
6,189,614,826

파생금융부채
344,903,325
3,604,456,534

당기법인세부채
617,793,802
162,924,109

비유동부채
57,678,816,125
97,174,909,552

매입채무및기타채무
629,546,613
369,546,613

기타금융부채
40,062,573,984
86,998,523,313

파생금융부채
1,649,872,187
170,048,372

순확정급여부채
15,336,823,341
9,636,791,254

부채총계
229,342,081,584
298,689,554,216

자본

지배기업의 소유지분
512,614,911,840
493,860,721,920

자본금
75,943,315,000
75,943,315,000

자본잉여금
992,775,657
992,775,657

기타자본구성요소
510,819,270
2,131,763,902

이익잉여금
435,168,001,913
414,792,867,361

비지배지분

자본총계
512,614,911,840
493,860,721,920

부채 및 자본 총계
741,956,993,424
792,550,276,136

2-2. 연결 포괄손익계산서

연결 포괄손익계산서

제 59 기 3분기 2024.01.01 부터 2024.09.30 까지

제 58 기 3분기 2023.01.01 부터 2023.09.30 까지

(단위 : 원)

제 59 기 3분기
제 58 기 3분기

3개월
누적
3개월
누적

매출액
188,354,812,683
611,271,734,800
269,223,130,088
825,900,667,178

매출원가
170,363,206,337
551,520,891,046
262,332,203,510
817,223,887,127

매출총이익(손실)
17,991,606,346
59,750,843,754
6,890,926,578
8,676,780,051

판매비와관리비
8,963,277,812
27,355,516,522
9,085,000,581
26,811,847,270

물류비
2,214,186,558
6,910,290,340
3,169,047,735
9,641,461,575

영업이익(손실)
6,814,141,976
25,485,036,892
(5,363,121,738)
(27,776,528,794)

기타수익
1,086,966,598
3,621,802,558
1,382,663,211
5,307,376,710

기타비용
858,337,781
2,640,603,370
1,077,975,716
3,291,961,965

금융수익
6,365,169,628
6,644,411,485
1,635,546,151
6,035,532,957

금융비용
7,347,912,680
8,946,861,125
3,064,698,574
11,669,521,015

지분법손익
(784,036,639)
1,867,420,791
(664,326,460)
339,461,558

법인세비용차감전순이익(손실)
5,275,991,102
26,031,207,231
(7,151,913,126)
(31,055,640,549)

법인세비용(수익)
1,366,767,601
5,656,072,679
1,148,967,765
(516,102,788)

분기순이익(손실)
3,909,223,501
20,375,134,552
(8,300,880,891)
(30,539,537,761)

세후기타포괄이익(손실)
(1,098,640,494)
(1,620,944,632)
505,996,104
2,544,040,521

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목

기타포괄손익-공정가치 지분상품 평가손익
(364,001,820)
(1,132,565,663)
639,603,198
1,419,607,098

후속적으로 당기손익으로 재분류되는 항목

해외사업장환산차이
(374,274,396)
8,142,165
72,384,623
176,125,862

지분법자본변동
(360,364,278)
(496,521,134)
(205,991,717)
948,307,561

분기총포괄이익(손실)
2,810,583,007
18,754,189,920
(7,794,884,787)
(27,995,497,240)

분기순이익(손실)의 귀속

지배기업 소유지분
3,909,223,501
20,375,134,552
(8,300,880,891)
(30,539,537,761)

비지배지분

분기총포괄이익(손실)의 귀속

지배기업 소유주지분
2,810,583,007
18,754,189,950
(7,794,884,787)
(27,995,497,240)

비지배지분

지배기업 지분에 대한 주당순이익(손실)

보통주 기본주당순이익(손실) (단위 : 원)
257
1,341
(547)
(2,011)

우선주 기본주당순이익(손실) (단위 : 원)
270
1,379
(534)
(1,973)

2-3. 연결 자본변동표

연결 자본변동표

제 59 기 3분기 2024.01.01 부터 2024.09.30 까지

제 58 기 3분기 2023.01.01 부터 2023.09.30 까지

(단위 : 원)

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분
비지배지분
자본 합계

자본금
자본잉여금
기타자본 구성요소
이익잉여금
지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분 합계

2023.01.01 (기초자본)
75,943,315,000
992,775,657
840,639,346
447,050,836,697
524,827,566,700

524,827,566,700

분기순이익(손실)

(30,539,537,761)
(30,539,537,761)

(30,539,537,761)

기타포괄손익-공정가치 지분상품 평가손익

1,419,607,098

1,419,607,098

1,419,607,098

지분법자본변동

948,307,561

948,307,561

948,307,561

해외사업장환산차이

176,125,862

176,125,862

176,125,862

연차배당

(1,524,358,900)
(1,524,358,900)

(1,524,358,900)

2023.09.30 (기말자본)
75,943,315,000
992,775,657
3,384,679,867
414,986,940,036
495,307,710,560

495,307,710,560

2024.01.01 (기초자본)
75,943,315,000
992,775,657
2,131,763,902
414,792,867,361
493,860,721,920

493,860,721,920

분기순이익(손실)

20,375,134,552
20,375,134,552

20,375,134,552

기타포괄손익-공정가치 지분상품 평가손익

(1,132,565,663)

(1,132,565,663)

(1,132,565,663)

지분법자본변동

(496,521,134)

(496,521,134)

(496,521,134)

해외사업장환산차이

8,142,165

8,142,165

8,142,165

연차배당

2024.09.30 (기말자본)
75,943,315,000
992,775,657
510,819,270
435,168,001,913
512,614,911,840

512,614,911,840

2-4. 연결 현금흐름표

연결 현금흐름표

제 59 기 3분기 2024.01.01 부터 2024.09.30 까지

제 58 기 3분기 2023.01.01 부터 2023.09.30 까지

(단위 : 원)

제 59 기 3분기
제 58 기 3분기

영업활동으로 인한 현금흐름
76,414,430,294
(12,520,977,318)

영업으로부터 창출된 현금
79,294,341,136
(6,130,411,066)

이자수취
1,463,389,262
822,523,864

이자지급
(4,148,559,802)
(6,450,547,354)

법인세의 납부
(194,740,302)
(762,542,762)

투자활동으로 인한 현금흐름
(10,022,014,237)
(18,293,216,894)

관계기업투자의 증가
(1,112,300,000)

기타금융자산의 증감
(1,501,227,399)
(4,477,758,904)

유형자산의 취득
(7,842,683,483)
(9,185,851,121)

유형자산의 처분
262,524,845
58,694,184

무형자산의 취득
(340,543,000)
(4,580,724,013)

무형자산의 처분
212,000,000

보증금의 증가
(253,785,200)
(272,417,040)

보증금의 감소
554,000,000
164,840,000

재무활동으로 인한 현금흐름
(64,412,901,733)
(3,766,299,971)

단기차입금의 증가
346,467,115
429,131,794,364

단기차입금의 감소
(16,212,649,834)
(409,007,286,877)

유동성장기차입금의 상환
(38,682,000,000)
(22,673,000,000)

사채의 감소
(50,000,000,000)

보증금의 증가
295,000,000
436,564,000

보증금의 감소
(235,000,000)

리스부채의 감소
(112,719,014)
(130,012,558)

장기차입금의 증가
40,188,000,000

배당금의 지급

(1,524,358,900)

현금및현금성자산의 증감
1,979,514,324
(34,580,494,183)

기초 현금및현금성자산
50,488,222,327
53,502,008,212

현금및현금성자산의 환율변동효과
(90,045,517)
433,734,820

분기말 현금및현금성자산
52,377,691,134
19,355,248,849

3. 연결재무제표 주석

당분기 : 2024년 1월 1일부터 2024년 9월 30일까지

전분기 : 2023년 1월 1일부터 2023년 9월 30일까지

현대비앤지스틸주식회사와 그 종속기업

1. 일반사항 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 의한 지배회사인 현대비앤지스틸주식회사(이하 "회사")와 그 종속기업(이하 회사와 그 종속기업을 포함하여 "연결회사")의 일반사항은 다음과 같습니다. 회사는 1966년 4월 7일에 설립되어 경상남도 창원시에 본점 및 공장을 두고 각종 강판의 생산 및 판매업을 영위하고 있습니다. 회사는 2002년 3월 15일자 주주총회결의에 의거 상호를 삼미특수강주식회사에서 비앤지스틸주식회사로 변경한 후, 2011년 3월 11일자 주주총회 결의에 의거 상호를 비앤지스틸주식회사에서 현대비앤지스틸주식회사로 변경하였습니다. 회사는 1987년 3월 24일에 주식을 한국거래소 유가증권시장에 상장하였으며, 설립이래 수차례의 증자 및 감자를 거쳐 2024년 9월 30일 현재 자본금은 75,943백만원이며, 대주주는 현대제철(주)(보통주지분율: 41.12%)입니다.

1.1 종속기업의 현황 보고기간말 현재 연결 대상 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

종속기업명
소재지
지분율(%)
결산월
업 종

당분기말
전기말

HYUNDAI BNG STEEL USA, INC.
미국
100.00
100.00
12월
강판의 판매, 경영자문 등

1.2 종속기업의 요약 재무정보 보고기간말 현재 종속기업의 요약 재무정보는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

종속기업명
당분기말
당분기

자 산
부 채
자 본
매 출
당기 순이익
기타포괄 이익
총포괄이익

HYUNDAI BNG STEEL USA, INC.
17,111,857
9,979,284
7,132,573
1,648,344
159,739
8,142
167,881

(단위: 천원)

종속기업명
전기말
전분기

자 산
부 채
자 본
매 출
당기 순이익
기타포괄 이익
총포괄이익

HYUNDAI BNG STEEL USA, INC.
11,385,771
8,436,879
2,948,892
896,071
58,763
176,125
234,888

2. 중요한 회계정책 2.1 연결재무제표 작성기준

연결회사의 2024년 9월 30일로 종료하는 9개월 보고기간에 대한 요약분기연결재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다. 이 요약분기연결재무제표는 연차연결재무제표에 기재되는 사항이 모두 포함되지 않았으므로 전기말 연차연결재무제표와 함께 이해해야 합니다.

2.1.1 연결회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서

연결회사는 2024년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

(1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동/비유동 분류, 약정사항이 있는 비유동부채

보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습 니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된경우는 제외됩니다. 또한, 기업이 보고기간말 후에 준수해야하는 약정은 보고기간말에 해당 부채의 분류에 영향을 미치지 않으며, 보고기간 이후 12개월 이내 약정사항을 준수해야하는 부채가 보고기간말 현재 비유동부채로 분류된 경우 보고기간 이후 12개월 이내 부채가 상환될 수 있는 위험에 관한 정보를 공시해야 합니다. 해당 기준서의 개정이 연결회사의 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(2) 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표', 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 - 공급자금융약정에 대한 정보 공시

공급자금융약정을 적용하는 경우, 재무제표이용자가 공급자금융약정이 기업의 부채와 현금흐름 그리고 유동성위험 익스포저에 미치는 영향을 평가할 수 있도록 공급자금융약정에 대한 정보를 공시해야 합니다. 이 개정내용을 최초로 적용하는 회계연도 내 중간보고기간에는 해당 내용을 공시할 필요가 없다는 경과규정에 따라 연결회사의 중간연결재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

(3) 기업회계기준서 제1116호 '리스' 개정 - 판매후리스에서 생기는 리스부채 판매후리스에서 생기는 리스부채를 후속적으로 측정할 때 판매자-리스이용자가 보유하는 사용권 관련 손익을 인식하지 않는 방식으로 리스료나 수정리스료를 산정합니다. 해당 기준서의 제정이 연결회사의 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(4) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - '가상자산 공시' 가상자산을 보유하는 경우, 가상자산을 고객을 대신하여 보유하는 경우, 가상자산을 발행한 경우의 추가 공시사항을 규정하고 있습니다. 해당 기준서의 개정이 연결회사의 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2.1.2 회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다. (1) 기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과'와 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택' 개정 - 교환가능성 결여 통화의 교환가능성을 평가하고 다른 통화와 교환이 가능하지 않다면 현물환율을 추정하며 관련 정보를 공시하도록 하고 있습니다. 동 개정사항은 2025 년 1월 1일 이후시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 연결회사는 해당 기준서의 개정이 연결회사의 연결재무제표에 미치는 영향을 검토 중에 있습니다.

2.2 법인세비용 중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다. 3. 중요한 회계추정 및 판단 연결회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도있습니다. 요약분기연결재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 전기 연결재무제표 작성시 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다. 4. 공정가치 측정 당분기 중 연결회사의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습니다.

(1) 금융상품 종류별 공정가치 금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융부채

사채
-
-
99,872,488
99,003,914

장기차입금
-
-
37,091,340
35,802,585

(*)장부금액이 공정가치에 상당히 가까운 경우 공정가치 공시에서 제외하였습니다.

상기의 금융상품을 제외한 당기손익-공정가치 금융자산, 기타포괄손익-공정가치 금융자산, 상각후원가로 측정하는 금융자산 및 금융부채, 파생금융자산 및 파생금융부채는 장부금액과 공정가치가 일치합니다.

(2) 공정가치 서열체계 공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분하며, 정의된 수준들은 다음과 같습니다. - 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격 (수준 1) - 수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수 (수준 2) - 자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3)

공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말

수준 1
수준 2
수준 3
합 계

반복적인 공정가치 측정치

기타포괄손익-공정가치 금융자산
2,094,677
-
675,464
2,770,141

파생금융자산
-
3,495,156
-
3,495,156

파생금융부채
-
1,994,776
-
1,994,776

(단위: 천원)

구 분
전기말

수준 1
수준 2
수준 3
합 계

반복적인 공정가치 측정치

기타포괄손익-공정가치 금융자산
3,546,684
-
675,464
4,222,148

파생금융자산
-
1,833,827
-
1,833,827

파생금융부채
-
3,774,505
-
3,774,505

(3) 가치평가기법 및 투입변수 연결회사는 공정가치 서열체계에서 수준2와 수준3으로 분류되는 반복적인 공정가치측정치에 대하여 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말

공정가치
수준
가치평가기법
수준3 주요 투입변수

기타포괄손익-공정가치 금융자산

지분증권
675,464
3
이익접근법
할인율

파생금융자산

통화 및 금리 스왑
3,495,156
2
이익접근법
N/A

파생금융부채

통화 및 금리 스왑
1,994,776
2
이익접근법
N/A

(단위: 천원)

구 분
전기말

공정가치
수준
가치평가기법
수준3 주요 투입변수

기타포괄손익-공정가치 금융자산

지분증권
675,464
3
이익접근법
할인율

파생금융자산

통화 및 금리 스왑
1,833,827
2
이익접근법
N/A

파생금융부채

통화 및 금리 스왑
3,774,505
2
이익접근법
N/A

5. 금융자산

(1) 현금및현금성자산 당분기말 및 전기말 현재 현금및현금성자산의 구성 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

은행예금 및 보유현금
22,377,691
20,488,222

기타현금성자산
30,000,000
30,000,000

합 계
52,377,691
50,488,222

(2) 기타포괄손익-공정가치 금융자산

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

비유동항목

상장주식

(주)솔트룩스
2,094,677
3,546,684

비상장주식

애드스테인리스(주)
651,028
651,028

에스앤엠미디어(주)(*)
20,000
20,000

(주)경남신문사(*)
4,435
4,435

대창HRSG(주)(*)
1
1

합 계
2,770,141
4,222,148

(*) 상기 시장성 없는 비상장주식은 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없어 취득원가를 장부금액으로 계상하였습니다.

상기 금융자산의 처분시 관련 기타포괄손익누계액은 이익잉여금으로 재분류되며 당기손익으로 재분류되지 않습니다.

(3) 매출채권 및 기타상각후원가금융자산

1) 매출채권 및 대손충당금

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

매출채권
120,802,107
167,586,218

장기성매출채권
244,626
244,626

장기성매출채권 현재가치할인차금
(32,362)
(38,297)

대손충당금
-
-

매출채권(순액)
121,014,371
167,792,547

2) 기타상각후원가금융자산

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

유동
비유동
합계
유동
비유동
합계

기타채권
9,943,004
5,074
9,948,078
7,987,236
5,074
7,992,310

기타금융자산
19,597,728
7,352
19,605,080
18,026,804
7,352
18,034,156

합 계
29,540,732
12,426
29,553,158
26,014,040
12,426
26,026,466

손실충당금
(92,142)
(5,074)
(97,216)
-
(5,074)
(5,074)

차감계
29,448,590
7,352
29,455,942
26,014,040
7,352
26,021,392

6. 영업부문 정보 (1) 부문별 정보 연결회사는 기업회계기준서 제1108호(영업부문)에 따른 보고부문이 단일 부문이므로 부문별 정보를 공시하지 않습니다. 연결회사의 최고영업의사결정자가 정기적으로검토하는 보고자료는 연결재무제표와 일관된 방법으로 측정됩니다. (2) 기업전체 수준에서의 공시 1) 지역별 정보

당분기와 전분기의 지역별 매출액 현황은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

내 수
159,580,828
529,969,280
237,033,194
722,592,575

수 출
28,773,985
81,302,455
32,189,936
103,308,092

합 계
188,354,813
611,271,735
269,223,130
825,900,667

2) 주요 고객에 관한 정보

당분기의 연결회사 총수익의 10% 이상을 차지하는 외부 고객의 매출액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

매출액
매출액 비율
매출액
매출액 비율

고객 1
76,162,970
12.46%
101,769,477
12.32%

고객 2(*)
67,450,634
11.03%
-
-

(*) 전분기에는 총수익의 10% 미만에 해당하여 공시하지 않았습니다.

7. 유형자산 당분기와 전분기 중 연결회사의 유형자산 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기

토 지
건물/구축물
기계장치
기타자산
사용권자산
건설중인자산
합 계

기초 순장부가액
54,366,316
51,632,539
73,514,003
6,828,661
-
1,326,044
187,667,563

취 득
-
32,263
61,504
2,574,201
768,408
4,984,912
8,421,288

대 체
-
1,210,170
3,022,572
595,678
-
(4,828,420)
-

처 분
-
(3)
(53,732)
(15,697)
-
-
(69,432)

상 각
-
(1,554,826)
(8,783,028)
(1,524,826)
(131,806)
-
(11,994,486)

기 타(*)
-
-
-
56,475
2,092
-
58,567

분기말 순장부가액
54,366,316
51,320,143
67,761,319
8,514,492
638,694
1,482,536
184,083,500

취득원가
54,366,316
84,064,210
352,649,175
29,806,566
768,408
1,482,536
523,137,211

손상및상각누계액
-
(32,744,067)
(284,887,856)
(21,292,074)
(129,714)
-
(339,053,711)

(*) 환율변동으로 인한 증감액 등을 포함하고 있습니다.

(단위: 천원)

구 분
전분기

토 지
건물/구축물
기계장치
기타자산
사용권자산
건설중인자산
합 계

기초 순장부가액
54,366,316
53,298,282
81,118,792
5,283,287
158,132
260,028
194,484,837

취 득
-
38,258
54,224
3,321,876
-
5,487,421
8,901,779

대 체
-
363,000
3,664,843
271,994
-
(4,299,837)
-

처 분
-
(29,642)
(641)
(30,332)
-
-
(60,615)

상 각
-
(1,539,218)
(8,893,777)
(1,525,382)
(120,926)
-
(12,079,303)

기 타(*)
-
-
-
1,857
3,019
-
4,876

분기말 순장부가액
54,366,316
52,130,680
75,943,441
7,323,300
40,225
1,447,612
191,251,574

취득원가
54,366,316
83,017,990
356,520,552
26,807,628
563,310
1,447,612
522,723,408

손상및상각누계액
-
(30,887,310)
(280,577,111)
(19,484,328)
(523,085)
-
(331,471,834)

(*) 환율변동으로 인한 증감액 등을 포함하고 있습니다.

8. 투자부동산 당분기와 전분기 중 연결회사의 투자부동산 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

토 지
건 물
합 계
토 지
건 물
합 계

기초 순장부가액
21,308,312
4,320,052
25,628,364
21,308,312
4,651,567
25,959,879

취 득
-
-
-
-
-
-

대 체
-
-
-
-
-
-

처 분
-
-
-
-
(165,818)
(165,818)

상 각
-
(138,681)
(138,681)
-
(139,286)
(139,286)

분기말 순장부가액
21,308,312
4,181,371
25,489,683
21,308,312
4,346,463
25,654,775

취득원가
21,308,312
8,060,003
29,368,315
21,308,312
8,039,571
29,347,883

상각 및 손상누계액
-
(3,878,632)
(3,878,632)
-
(3,693,108)
(3,693,108)

9. 리스 연결회사가 리스이용자인 경우의 리스에 대한 정보는 다음과 같습니다. (1) 분기연결재무상태표에 인식된 금액

당분기말과 전기말 현재 리스와 관련해 분기연결재무상태표에 인식된 금액은 다음과같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

사용권자산(*)

부동산 등
638,694
-

(*)
분기연결재무상태표의 '유형자산' 항목에 포함되었습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

리스부채(*)

유동
182,801
-

비유동
474,574
-

합 계
657,375
-

(*)
분기연결재무상태표의 '기타금융부채' 항목에 포함되었습니다.

(2) 분기연결포괄손익계산서에 인식된 금액

당분기와 전분기 중 리스와 관련해서 분기연결포괄손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

사용권자산의 감가상각비

부동산 등
131,806
105,472

리스부채 관련 비용

이자비용(기타비용에 포함)
28,420
2,092

소액 및 단기리스 관련 비용

단기리스료(매출원가 및 판매비와관리비에 포함)
363,801
505,145

단기리스가 아닌 소액자산 리스료(판매비와관리비에 포함)
250,591
127,803

당분기 중 리스의 총 현금유출은 756백만원입니다(전분기: 765백만원).

(3) 리스부채의 계약상 만기

연결회사의 리스부채를 보고기간말로부터 계약 만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분한 표는 다음과 같습니다. 아래 표에 표시된 현금흐름은 현재가치 할인을 하지 않은 금액입니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말

1년 이내
1년 초과 5년 이내
합 계

부동산 등
191,812
537,846
729,658

10. 무형자산 당분기와 전분기 중 연결회사의 무형자산 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기

영업권
회원권
기타의무형자산
무형자산선급금
합 계

기초 순장부가액
413,777
15,995,217
12,175,078
1,629,950
30,214,022

취 득
-
307,534
-
33,009
340,543

처 분
-
(212,000)
-
-
(212,000)

상 각
-
-
(2,280,609)
-
(2,280,609)

분기말 순장부가액
413,777
16,090,751
9,894,469
1,662,959
28,061,956

취득원가
3,957,673
16,090,751
15,204,060
1,662,959
36,915,443

손상및상각누계액
(3,543,896)
-
(5,309,591)
-
(8,853,487)

(단위: 천원)

구 분
전분기

영업권
회원권
기타의무형자산
합 계

기초 순장부가액
413,777
15,484,067
11,680,023
27,577,867

취 득
-
511,150
4,366,976
4,878,126

처 분
-
-
(31,807)
(31,807)

상 각
-
-
(1,449,961)
(1,449,961)

분기말 순장부가액
413,777
15,995,217
14,565,231
30,974,225

취득원가
3,957,673
15,995,217
16,015,192
35,968,082

손상및상각누계액
(3,543,896)
-
(1,449,961)
(4,993,857)

11. 관계기업투자 (1) 당분기말 현재 관계기업투자 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

회사명
소재지
주요 영업활동
당분기말
전기말

지분율(%)
장부금액
지분율(%)
장부금액

성림첨단산업(주)(*1)
한국
영구자석, 전자석, 자석응용기기 제조 및 판매업
16.84
45,292,335
16.63
42,567,489

피에스 제1호 사모투자합자회사(*2)
한국
금융투자업
66.18
43,004,481
66.18
43,246,127

합 계

88,296,816

85,813,616

(*1) 20% 미만의 의결권을 보유하고 있으나, 피투자회사의 의사결정기구에 참여할 수 있음에 따라 유의적인 영향력을 보유한다고 판단하여 관계기업으로 분류하였습니다. (*2) 50%을 초과하는 의결권을 보유하고 있으나, 관련 활동에 대한 의사결정권한이 없으므로 지배력을 보유하지 않는다고 판단하여 관계기업으로 분류하였습니다.

(2) 당분기와 전분기의 관계기업의 요약 재무정보는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

회사명
당분기

자산총액
부채총액
영업수익
영업이익(손실)
분기순이익(손실)

성림첨단산업(주)
257,933,081
114,936,030
92,440,392
(8,348,150)
(14,149,800)

피에스 제1호 사모투자 합자회사
64,984,549
-
3,102
(365,257)
(365,257)

(단위: 천원)

회사명
전분기

자산총액
부채총액
매출액
영업손익
분기순이익(손실)

성림첨단산업(주)
167,508,473
151,979,189
103,248,638
4,356,593
3,418,468

피에스 제1호 사모투자 합자회사
57,289,876
-
3,939
(364,074)
(364,074)

(3) 당분기와 전분기 중 관계기업투자의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기

성림첨단산업(주)
피에스 제1호 사모투자합자회사
합 계

기초 순장부가액
42,567,489
43,246,127
85,813,616

취득
1,112,300
-
1,112,300

지분법손익(*1)
(716,611)
(241,646)
(958,257)

지분법자본변동
(496,521)
-
(496,521)

처분(*2)
2,825,678
-
2,825,678

분기말 순장부가액
45,292,335
43,004,481
88,296,816

(*1) 피투자회사가 발행한 보통주 지분율을 이용하여 지분법손익을 산정하였습니다.

(*2) 관계회사의 전환상환우선주 및 전환사채 중 일부가 당기 중 보통주로 전환됨에 따라 인식한 지분변동액 차액에 해당합니다.

(단위: 천원)

구 분
전분기

성림첨단산업(주)
피에스 제1호 사모투자합자회사
합 계

기초 순장부가액
47,142,573
38,057,900
85,200,473

지분법손익(*1)
484,944
(145,483)
339,461

지분법자본변동
948,308
-
948,308

처분(*2)
(273,172)
-
(273,172)

분기말 순장부가액
48,302,653
37,912,417
86,215,070

(*1) 피투자회사가 발행한 보통주 지분율을 이용하여 지분법손익을 산정하였습니다.

(*2) 관계회사의 전환상환우선주 및 전환사채 중 일부가 당기 중 보통주로 전환됨에 따라 인식한 지분변동액 차액에 해당합니다.

12. 기타금융부채

(1) 당분기말과 전기말 현재 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

유 동

단기차입금
118,339
15,987,483

유동성장기차입금
38,325,560
38,682,000

유동성사채
49,966,759
49,965,305

유동성리스부채
182,801
-

소 계
88,593,459
104,634,788

비유동

장기차입금
39,588,000
37,091,340

사채
-
49,907,183

리스부채
474,574
-

소 계
40,062,574
86,998,523

합 계
128,656,033
191,633,311

(2) 당분기와 전분기 중 기타금융부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

기초 장부가액
191,633,311
225,704,203

차 입
40,534,467
429,131,794

상 환
(104,894,650)
(431,680,287)

리스부채의 증감
(112,719)
(130,013)

외환차이 등
1,495,624
4,281,228

분기말 장부가액
128,656,033
227,306,925

(3) 당분기말과 전기말 현재 단기차입금의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
차입처
차입용도
최장만기일
연이자율(%) (보고기간말 현재)
당분기말
전기말

단기차입금
국민은행
시설자금
2024.6.27
-
-
10,000,000

한국산업은행
일반자금
2024.1.31
-
-
5,000,000

농협은행 등
매출채권할인(*)
2025.1.3
4.49
118,339
987,483

합 계
118,339
15,987,483

(*) 매출채권이 담보로 제공되어 있습니다.

(4) 당분기말과 전기말 현재 장기차입금의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
차입처
차입용도
최장만기일
연이자율(%) (보고기간말 현재)
당분기말
전기말

외화장기차입금
신한은행 홍콩지점
일반자금
2024.9.13
-
-
38,682,000

신한은행 런던지점
일반자금(*1)
2025.2.14
0.6
38,325,560
37,091,340

신한은행 홍콩지점
일반자금(*2)
2027.9.13
3M Term SOFR + 1.00
39,588,000
-

차감: 유동성대체
(38,325,560)
(38,682,000)

차감 계
39,588,000
37,091,340

(*1) 동 차입금과 관련하여 연결회사는 계약체결일에 원화금액을 수취하고, 외화금액을 지급하며, 미래 이자지급일에 원화 고정금리를 지급하고 외화 고정금리를 수취하며, 만기일에 원화금액을 지급하고, 외화금액을 수취하는 통화이자율스왑계약을 체결하고 있습니다.
(*2) 동 차입금과 관련하여 연결회사는 계약체결일에 원화금액을 수취하고, 외화금액을 지급하며, 미래 이자지급일에 원화 고정금리를 지급하고 외화 변동금리를 수취하며, 만기일에 원화금액을 지급하고, 외화금액을 수취하는 통화이자율스왑계약을 체결하고 있습니다.

(5) 당분기말과 전기말 현재 사채의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
발행일
만기일
연이자율(%) (보고기간말 현재)
미상환잔액(액면금액)

당분기말
전기말

제 204 회
확정금리 원화사채
2021.5.25
2024.5.25
-
-
50,000,000

제 205 회
확정금리 원화사채
2022.2.28
2025.2.28
3.35
50,000,000
50,000,000

합 계
50,000,000
100,000,000

유동성사채
50,000,000
50,000,000

사채할인발행차금
(33,241)
(34,695)

합 계
49,966,759
49,965,305

비유동사채
-
50,000,000

사채할인발행차금
-
(92,817)

합 계
-
49,907,183

13. 순확정급여부채 (1) 당분기와 전분기 중 확정급여제도와 관련하여 분기연결포괄손익계산서에 반영된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

당기근무원가
3,709,820
2,960,308

순이자원가
292,742
293,893

합 계
4,002,562
3,254,201

총 비용 중 1,543백만원(전분기: 1,207백만원)은 매출원가에 포함되었으며, 2,459백만원(전분기: 2,047백만원)은 판매비와관리비에 포함되었습니다. (2) 당분기말과 전기말 현재 확정급여제도와 관련하여 분기연결재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

확정급여채무의 현재가치
40,022,369
37,635,752

사외적립자산의 공정가치
(24,685,545)
(27,998,961)

연결재무상태표상 부채
15,336,824
9,636,791

14. 우발상황과 약정사항

(1) 당분기말 현재 연결회사와 금융기관과의 약정사항은 다음과 같습니다.

(외화단위: USD, EUR, 원화단위: 천원)

구 분
금융기관명
통화
한 도

받을어음할인
하나은행
KRW
38,000,000

외상매출채권담보대출
국민은행 외
KRW
15,000,000

구매자금차입
SC제일은행 외
KRW
60,000,000

일반대출
농협은행 외
KRW
99,000,000

외화일반자금대출
신한은행 홍콩지점
USD
30,000,000

신한은행 런던지점 (*1)
EUR
26,000,000

수입자금대출 등
한국수출입은행
USD
30,000,000

L/C 개설 등(*2)
우리은행 외
USD
65,800,000

(*1)
연결회사는 동 차입금과 관련하여 신한은행으로부터 EUR 26,000,000 한도로 Stand By L/C에 의한 지급보증을 제공받고 있습니다. (*2) 연결회사는 L/C 개설 등 관련 실행금액에 대해 금융기관으로부터 지급보증을 제공받고 있습니다.

(2) 당분기말 현재 진행 중인 소송사건은 없습니다.

(3) 연결회사는 매출채권의 신용보강을 위해 거래처 및 금융기관 등으로부터
136,704백만원의 담보 및 지급보증을 제공받고 있습니다. (4) 연결회사는 서울보증보험(주) 등으로부터 인허가 및 하자담보책임과 관련하여
1,780백만원의 지급보증을 제공받고 있습니다.

(5) 연결회사는 변동금리부 외화차입금과 관련하여 계약체결일에 원화금액을 수취하고, 외화금액을 지급하며, 미래 이자지급일에 원화 고정금리를 지급하고 외화 변동금리를 수취하며 만기일에 원화금액을 지급하고, 외화금액을 수취하는 통화이자율스왑계약을 함께 체결하였으며 그 내용은 다음과 같습니다.

(외화단위: USD)

스왑거래처
스왑체결일
스왑종료일
계약금액
수취이자율
지급이자율

신한은행
2024.9.13
2027.9.13
USD 30,000,000
3M TERM SOFR + 1.00%
3.47%

(6) 연결회사는 고정금리부 외화차입금과 관련하여 계약체결일에 원화금액을 수취하고, 외화금액을 지급하며, 미래 이자지급일에 원화 고정금리를 지급하고 외화 고정금리를 수취하며, 만기일에 원화금액을 지급하고 외화금액을 수취하는 통화이자율스왑계약을 함께 체결하였으며 그 내용은 다음과 같습니다.

(외화단위: EUR)

스왑거래처
스왑체결일
스왑종료일
계약금액
수취이자율
지급이자율

신한은행
2022.2.14
2025.2.14
EUR 26,000,000
0.60%
2.59%

15. 자본금 (1) 당분기말 현재 회사의 정관에 의한 발행할 주식의 총수 및 1주의 금액은 다음과 같습니다.

구 분
보통주
우선주

발행할 주식의 총수
120,000,000 주
40,000,000 주

1주당 금액
5,000 원
5,000 원

발행한 주식수
15,078,811 주
109,852 주

자본금
75,394,055 천원
549,260 천원

(2) 회사의 자본금은 당분기와 전분기 중 변동이 없습니다.

(3) 발행된 우선주식 109,852주는 비참가적ㆍ비누적적이며, 현금배당에 있어서만 보통주식보다 액면금액 기준으로 연 1%를 가산하여 지급하도록 되어있습니다. 다만, 보통주식에 대한 배당이 없을 경우에는 우선주식에 대한 배당을 하지 아니할 수 있으며, 이 경우 우선주식에 대한 배당이 있을 때까지 의결권을 행사할 수 있습니다. 또한, 회사의 정관에 의하면 연결회사는 발행주식총수의 100분의 15 범위내에서 기명식보통주식의 주식선택권을 주주총회의 특별결의에 의하여 임직원에게 부여할 수 있으며 당분기말 현재 부여된 주식선택권은 없습니다.
(4) 회사는 2023년 12월 31일로 종료하는 회계기간에 대한 배당을 실시하지 않았습니다. (전기 지급액: 보통주배당금 1,508백만원 및 우선주배당금 16백만원).

16. 비용의 성격별 분류

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

제품 및 재공품의 변동
(17,095,445)
(7,591,935)
23,182,790
16,751,440

상품의 판매
11,081,777
48,662,164
15,350,341
49,418,226

원재료와 저장품의 사용액
142,547,535
417,212,657
186,289,379
634,768,926

종업원급여
13,502,041
38,817,363
11,313,520
33,280,016

외주비
7,165,667
22,775,106
13,824,898
46,608,348

감가상각비 및 무형자산상각비
4,681,349
14,082,359
4,734,899
13,404,086

운반비 및 물류비
4,475,228
12,886,907
4,361,081
13,285,509

전력비 및 수도광열비
6,331,321
18,015,004
7,181,887
24,613,977

기 타
8,851,198
20,927,073
8,347,457
21,546,668

매출원가, 판매비와관리비, 물류비 합계
181,540,671
585,786,698
274,586,252
853,677,196

17. 판매비와관리비

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

급여
3,430,460
10,786,322
3,457,990
9,408,560

퇴직급여
1,065,710
2,459,379
523,709
2,047,592

복리후생비
463,483
1,339,785
818,217
1,872,851

지급수수료
1,425,251
5,279,175
1,795,149
6,171,643

감가상각비
247,548
738,387
211,817
623,801

무형자산상각비
523,839
1,571,516
523,839
951,331

경상개발비
87,298
263,900
77,472
230,892

영업활동비
472,759
1,383,746
386,921
1,297,054

수선비
41,323
150,485
43,239
487,940

외주용역비
182,984
582,345
193,936
578,741

여비교통비
328,154
790,195
333,017
967,035

기타
694,469
2,010,282
719,695
2,174,407

합 계
8,963,278
27,355,517
9,085,001
26,811,847

18. 법인세비용 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다. 2024년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 예상평균연간법인세율은 23.2%(2023년 9월 30일로 종료하는 기간에 대한 예상법인세율: -%)입니다.

19. 특수관계자와의 거래

(1) 연결회사의 지배기업 등 현황은 다음과 같습니다. 1) 지배기업

구 분
회사명
회사에 대한 보통주 지분율(%)

당분기말
전기말

지배기업
현대제철(주)
41.12
41.12

2) 관계기업

구 분
회사명
보유 지분율(%)

당분기말
전기말

관계기업
성림첨단산업(주)(*1)
16.84
16.63

피에스 제1호 사모투자 합자회사(*2)
66.18
66.18

(*1) 지분율이 20% 미만이나 피투자회사의 의사결정기구에 참여할 수 있음에 따라 유의적인 영향력을 보유한다고 판단하여 관계기업으로 분류하였습니다. (*2) 지분율이 50%를 초과하나, 관련활동에 대한 의사결정권한이 없으므로 지배력을 보유하지 않는다고 판단하여 관계기업으로 분류하였습니다.

3) 기타특수관계자 기타특수관계자로는 현대머티리얼(주), HYUNDAI MATERIALS JAPAN CORP., 기아(주) 등이 있습니다.

4) 기타 현대자동차(주)와 현대로템(주) 등은 기업회계기준서 제1024호 특수관계자 범위에는포함되지 않으나 독점규제 및 공정거래법에 따른 동일한 대규모기업집단에 소속되어있으므로 기타로 분류하였습니다.

5) 약정사항 연결회사는 현대자동차(주), 현대모비스(주) 및 현대건설(주)와 그룹 브랜드사용계약을 체결하고 있으며 당기 중 그룹 브랜드사용료 521백만원이 발생하였습니다(전분기:1,637백만원).

(2) 당분기와 전분기 중 특수관계자와의 주요 거래 내역은 다음과 같습니다.

1) 매출ㆍ매입 등 거래

(단위: 천원)

특수관계 구분
회사명
당분기

매 출
기타수익 등
매 입
기타비용 등
유형자산 취득

지배기업
현대제철(주)
-
120,648
-
-
-

기타특수관계자
기아(주)
67,472,295
-
-
29,428
-

현대머티리얼(주)
-
20,619
65,417,608
7,560,519
-

HYUNDAI MATERIALS JAPAN CORP.
3,280,011
-
33,862
-
-

기 타
현대자동차(주)
73,674,399
-
18,512
550,813
-

현대로템(주)
2,558,435
-
-
-
-

현대건설(주)
-
-
-
78,494
-

현대모비스(주)
-
-
-
134,870
-

현대글로비스(주)
-
-
-
632,311
-

현대오토에버(주)
-
-
-
1,656,837
74,911

현대엔지니어링(주)
-
-
-
72,494
-

현대차증권(주)
-
-
-
11,873
-

해비치컨트리클럽(주)
-
-
-
150,000
-

(단위: 천원)

특수관계 구분
회사명
전분기

매 출
기타수익 등
매 입
기타비용 등
유형자산 취득

지배기업
현대제철(주)
-
-
-
34,057,030
-

기타특수관계자
기아(주)
61,479,460
-
-
66,956
-

현대머티리얼(주)
-
76,306
61,469,532
10,282,735
-

HYUNDAI MATERIALS JAPAN CORP.
9,738,490
36,657
31,113
-
-

기 타
현대자동차(주)
97,960,829
-
406
1,179,766
328,860

현대로템(주)
3,960,734
-
-
-
-

현대건설(주)
-
-
-
173,944
-

현대모비스(주)
-
-
-
512,525
-

현대글로비스(주)
-
-
-
755,714
-

현대오토에버(주)
-
-
-
2,343,030
-

현대엔지니어링(주)
-
-
-
119,361
-

현대차증권(주)
-
-
-
4,039
-

해비치컨트리클럽(주)
-
-
-
120,000
-

2) 채권ㆍ채무 잔액

(단위: 천원)

특수관계 구분
회사명
당분기말

채 권
채 무

매출채권
기 타
매입채무
기 타

기타특수관계자
기아(주)
21,813,632
-
-
88,000

현대머티리얼(주)
-
3,821
883,485
898,737

HYUNDAI MATERIALS JAPAN CORP.
372,775
-
-
5,045

기 타
현대자동차(주)
17,217,963
-
-
212,405

현대로템(주)
1,542,392
-
-
-

현대건설(주)
-
-
-
37,202

현대모비스(주)
-
-
-
91,883

현대글로비스(주)
-
-
-
34,080

현대오토에버(주)
-
-
-
295,730

현대엔지니어링(주)
-
-
-
8,587

현대카드(주)
-
-
-
888,440

(단위: 천원)

특수관계 구분
회사명
전기말

채 권
채 무

매출채권
기 타
매입채무
기 타

지배기업
현대제철(주)
-
-
-
189,200

기타특수관계자
기아(주)
24,309,299
-
-
-

현대머티리얼(주)
-
3,507
1,126,145
872,463

HYUNDAI MATERIALS JAPAN CORP.
680,634
-
-
5,030

기타
현대자동차(주)
39,328,504
-
-
28,120

현대글로비스(주)
-
-
-
61,933

현대오토에버(주)
-
-
-
583,413

현대엔지니어링(주)
-
-
-
14,178

현대카드(주)
-
-
-
451,132

(3) 특수관계자에 대한 배당금
2023년 12월 31일로 종료하는 회계기간은 특수관계자에 대한 배당을 실시하지 않았습니다(전기 지급액: 695백만원).

(4) 주요 경영진에 대한 보상 주요 경영진은 이사(등기 및 비등기), 이사회의 구성원 등을 포함하고 있습니다. 종업원 서비스의 대가로서 주요 경영진에게 지급되었거나 지급될 보상금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

급 여
2,643,339
3,290,261

퇴직급여
1,207,649
1,239,143

합 계
3,850,988
4,529,404

20. 희석주당순이익 당분기말 현재 연결회사는 잠재적 보통주가 없습니다. 따라서 연결회사의 희석주당순이익은 기본주당순이익과 동일합니다.

4. 재무제표

4-1. 재무상태표

재무상태표

제 59 기 3분기말 2024.09.30 현재

제 58 기말 2023.12.31 현재

(단위 : 원)

제 59 기 3분기말
제 58 기말

자산

유동자산
389,269,976,452
432,397,722,214

현금및현금성자산
50,634,329,464
49,369,853,346

매출채권및기타채권
123,093,992,674
169,033,837,600

기타금융자산
16,925,192,139
16,725,154,970

기타유동자산
10,686,155,193
15,718,741,434

파생금융자산
3,194,724,061
450,587,023

재고자산
184,735,582,921
180,976,211,971

당기법인세자산

123,335,870

비유동자산
332,574,607,873
343,083,574,056

매출채권및기타채권
212,264,421
206,329,389

기타금융자산
2,777,493,140
4,229,500,400

파생금융자산
300,431,979
1,383,240,242

종속기업및관계기업투자
83,930,016,000
78,801,916,000

유형자산
179,023,597,971
185,472,233,029

투자부동산
25,489,682,718
25,628,364,172

무형자산
28,061,955,536
30,214,021,525

이연법인세자산
12,779,166,108
17,147,969,299

자산총계
721,844,584,325
775,481,296,270

부채

유동부채
162,103,659,098
193,110,000,724

매입채무및기타채무
69,690,362,440
78,681,141,625

기타금융부채
88,475,220,010
104,634,787,739

기타유동부채
3,050,552,369
6,189,614,826

파생금융부채
344,903,325
3,604,456,534

당기법인세부채
542,620,954

비유동부채
57,292,128,525
97,174,909,552

매입채무및기타채무
629,546,613
369,546,613

기타금융부채
39,675,886,384
86,998,523,313

파생금융부채
1,649,872,187
170,048,372

순확정급여부채
15,336,823,341
9,636,791,254

부채총계
219,395,787,623
290,284,910,276

자본

자본금
75,943,315,000
75,943,315,000

자본잉여금
992,775,657
992,775,657

기타자본구성요소
835,041,446
1,967,607,109

이익잉여금
424,677,664,599
406,292,688,228

자본총계
502,448,796,702
485,196,385,994

부채 및 자본 총계
721,844,584,325
775,481,296,270

4-2. 포괄손익계산서

포괄손익계산서

제 59 기 3분기 2024.01.01 부터 2024.09.30 까지

제 58 기 3분기 2023.01.01 부터 2023.09.30 까지

(단위 : 원)

제 59 기 3분기
제 58 기 3분기

3개월
누적
3개월
누적

매출액
187,863,500,008
609,927,782,277
269,013,722,905
825,297,168,198

매출원가
170,288,322,219
551,328,155,214
262,318,203,355
817,209,886,972

매출총이익(손실)
17,575,177,789
58,599,627,063
6,695,519,550
8,087,281,226

판매비와관리비
8,647,642,362
26,410,401,090
8,811,726,294
26,292,047,744

물류비
2,213,457,384
6,908,067,323
3,168,842,703
9,640,218,612

영업이익(손실)
6,714,078,043
25,281,158,650
(5,285,049,447)
(27,844,985,130)

기타수익
1,080,836,336
3,598,577,370
1,340,359,140
5,295,172,817

기타비용
851,198,884
2,618,367,900
948,671,318
3,017,213,513

금융수익
6,349,296,250
6,619,411,290
1,655,691,615
6,035,532,957

금융비용
7,347,912,680
8,946,861,125
3,113,473,271
11,669,521,015

법인세비용차감전순이익(손실)
5,945,099,065
23,933,918,285
(6,351,143,281)
(31,201,013,884)

법인세비용(수익)
1,445,675,375
5,548,941,914
1,278,308,781
(550,231,893)

분기순이익(손실)
4,499,423,690
18,384,976,371
(7,629,452,062)
(30,650,781,991)

세후기타포괄이익(손실)
(364,001,820)
(1,132,565,663)
639,603,198
1,419,607,098

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목

기타포괄손익-공정가치 지분상품 평가손익
(364,001,820)
(1,132,565,663)
639,603,198
1,419,607,098

분기총포괄이익(손실)
4,135,421,870
17,252,410,708
(6,989,848,864)
(29,231,174,893)

주당이익(손실)

보통주 기본주당순이익(손실) (단위 : 원)
296
1,210
(503)
(2,018)

우선주 기본주당순이익(손실) (단위 : 원)
309
1,248
(490)
(1,981)

4-3. 자본변동표

자본변동표

제 59 기 3분기 2024.01.01 부터 2024.09.30 까지

제 58 기 3분기 2023.01.01 부터 2023.09.30 까지

(단위 : 원)

자본

자본금
자본잉여금
기타자본 구성요소
이익잉여금
자본 합계

2023.01.01 (기초자본)
75,943,315,000
992,775,657
928,385,107
438,963,845,427
516,828,321,191

분기순이익(손실)

(30,650,781,991)
(30,650,781,991)

기타포괄손익-공정가치 지분상품 평가손익

1,419,607,098

1,419,607,098

연차배당

(1,524,358,900)
(1,524,358,900)

2023.09.30 (기말자본)
75,943,315,000
992,775,657
2,347,992,205
406,788,704,536
486,072,787,398

2024.01.01 (기초자본)
75,943,315,000
992,775,657
1,967,607,109
406,292,688,228
485,196,385,994

분기순이익(손실)

18,384,976,371
18,384,976,371

기타포괄손익-공정가치 지분상품 평가손익

(1,132,565,663)

(1,132,565,663)

연차배당

2024.09.30 (기말자본)
75,943,315,000
992,775,657
835,041,446
424,677,664,599
502,448,796,702

4-4. 현금흐름표

현금흐름표

제 59 기 3분기 2024.01.01 부터 2024.09.30 까지

제 58 기 3분기 2023.01.01 부터 2023.09.30 까지

(단위 : 원)

제 59 기 3분기
제 58 기 3분기

영업활동으로 인한 현금흐름
75,827,710,505
(12,824,073,381)

영업으로부터 창출된 현금흐름
78,706,709,688
(6,447,907,081)

이자수취
1,442,065,451
822,523,864

이자지급
(4,126,324,332)
(6,449,150,602)

법인세의 납부
(194,740,302)
(749,539,562)

투자활동으로 인한 현금흐름
(10,075,016,065)
(15,772,727,397)

종속기업투자의 증가
(4,015,800,000)

관계기업투자의 증가
(1,112,300,000)

기타금융자산의 증감
(127,053,588)
(4,477,758,904)

유형자산의 취득
(5,254,059,122)
(6,908,993,571)

유형자산의 처분
262,524,845
29,909,091

무형자산의 취득
(340,543,000)
(4,580,724,013)

무형자산의 처분
212,000,000

보증금의 증가
(253,785,200)

보증금의 감소
554,000,000
164,840,000

재무활동으로 인한 현금흐름
(64,344,316,594)
(3,951,378,366)

단기차입금의 증가
346,467,115
429,131,794,364

단기차입금의 감소
(16,212,649,834)
(409,007,286,877)

유동성장기차입금의 상환
(38,682,000,000)
(22,673,000,000)

사채의 감소
(50,000,000,000)

보증금의 증가
295,000,000
176,500,000

보증금의 감소
(235,000,000)

리스부채의 감소
(44,133,875)
(55,026,953)

장기차입금의 증가
40,188,000,000

배당금의 지급

(1,524,358,900)

현금및현금성자산의 증감
1,408,377,846
(32,548,179,144)

기초 현금및현금성자산
49,369,853,346
50,848,415,066

현금및현금성자산의 환율변동효과
(143,901,728)
340,977,287

분기말 현금및현금성자산
50,634,329,464
18,641,213,209

5. 재무제표 주석

당분기 : 2024년 1월 1일부터 2024년 9월 30일까지

전분기 : 2023년 1월 1일부터 2023년 9월 30일까지

현대비앤지스틸주식회사

1. 일반사항 현대비앤지스틸주식회사(이하 "회사")는 1966년 4월 7일에 설립되어 경상남도 창원시에 본점 및 공장을 두고 각종 강판의 생산 및 판매업을 영위하고 있습니다. 회사는 2002년 3월 15일자 주주총회 결의에 의거 상호를 삼미특수강주식회사에서 비앤지스틸주식회사로 변경한 후, 2011년 3월 11일자 주주총회 결의에 의거 상호를 비앤지스틸주식회사에서 현대비앤지스틸주식회사로 변경하였습니다. 회사는 1987년 3월 24일에 주식을 한국거래소 유가증권시장에 상장하였으며, 설립이래 수차례의 증자 및 감자를 거쳐 2024년 9월 30일 현재 자본금은 75,943백만원이며, 대주주는 현대제철(주)(보통주지분율: 41.12%)입니다.

2. 중요한 회계정책 2.1 재무제표 작성기준 회사의 2024년 9월 30일로 종료하는 9개월 보고기간에 대한 요약분기재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다. 이 요약분기재무제표는 연차재무제표에 기재되는 사항이 모두 포함되지 않았으므로 전기말 연차재무제표와 함께 이해해야 합니다.

2.1.1 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 회사는 2024년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

(1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동/비유동 분류, 약정사항이 있는 비유동부채

보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습 니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된경우는 제외됩니다. 또한, 기업이 보고기간말 후에 준수해야하는 약정은 보고기간말에 해당 부채의 분류에 영향을 미치지 않으며, 보고기간 이후 12개월 이내 약정사항을 준수해야하는 부채가 보고기간말 현재 비유동부채로 분류된 경우 보고기간 이후 12개월 이내 부채가 상환될 수 있는 위험에 관한 정보를 공시해야 합니다. 해당 기준서의 개정이 회사의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(2) 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표', 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 - 공급자금융약정에 대한 정보 공시

공급자금융약정을 적용하는 경우, 재무제표이용자가 공급자금융약정이 기업의 부채와 현금흐름 그리고 유동성위험 익스포저에 미치는 영향을 평가할 수 있도록 공급자금융약정에 대한 정보를 공시해야 합니다. 이 개정내용을 최초로 적용하는 회계연도 내 중간보고기간에는 해당 내용을 공시할 필요가 없다는 경과규정에 따라 회사의 중간재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

(3) 기업회계기준서 제1116호 '리스' 개정 - 판매후리스에서 생기는 리스부채 판매후리스에서 생기는 리스부채를 후속적으로 측정할 때 판매자-리스이용자가 보유하는 사용권 관련 손익을 인식하지 않는 방식으로 리스료나 수정리스료를 산정합니다. 해당 기준서의 제정이 회사의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(4) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - '가상자산 공시' 가상자산을 보유하는 경우, 가상자산을 고객을 대신하여 보유하는 경우, 가상자산을 발행한 경우의 추가 공시사항을 규정하고 있습니다. 해당 기준서의 개정이 회사의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2.1.2 회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다. (1) 기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과'와 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택' 개정 - 교환가능성 결여 통화의 교환가능성을 평가하고 다른 통화와 교환이 가능하지 않다면 현물환율을 추정하며 관련 정보를 공시하도록 하고 있습니다. 동 개정사항은 2025 년 1월 1일 이후시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 회사는 해당 기준서의 개정이 회사의 재무제표에 미치는 영향을 검토 중에 있습니다.

2.2 법인세비용 중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.

2.3 종속기업, 공동기업 및 관계기업 회사의 재무제표는 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표입니다. 종속기업, 공동기업 및 관계기업 투자는 직접적인 지분투자에 근거하여 원가로 측정하고 있습니다. 한편, 종속기업, 공동기업 및 관계기업으로부터 수취하는 배당금은 배당에 대한 권리가 확정되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

3. 중요한 회계추정 및 판단 회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다. 요약분기재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 전기재무제표 작성시 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

4. 공정가치 측정 당분기 중 회사의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습니다.

(1) 금융상품 종류별 공정가치 금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융부채

사채
-
-
99,872,488
99,003,914

장기차입금
-
-
37,091,340
35,802,585

(*)장부금액이 공정가치에 상당히 가까운 경우 공정가치 공시에서 제외하였습니다.

상기의 금융상품을 제외한 당기손익-공정가치 측정 금융자산, 기타포괄손익-공정가치 금융자산, 상각후원가로 측정하는 금융자산 및 금융부채, 파생금융자산 및 파생금융부채는 장부금액과 공정가치가 일치합니다.

(2) 공정가치 서열체계 공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분하며, 정의된 수준들은 다음과 같습니다. - 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격 (수준 1) - 수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수 (수준 2) - 자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3)

공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말

수준 1
수준 2
수준 3
합 계

반복적인 공정가치 측정치

기타포괄손익-공정가치 금융자산
2,094,677
-
675,464
2,770,141

파생금융자산
-
3,495,156
-
3,495,156

파생금융부채
-
1,994,776
-
1,994,776

(단위: 천원)

구 분
전기말

수준 1
수준 2
수준 3
합 계

반복적인 공정가치 측정치

기타포괄손익-공정가치 금융자산
3,546,684
-
675,464
4,222,148

파생금융자산
-
1,833,827
-
1,833,827

파생금융부채
-
3,774,505
-
3,774,505

(3) 가치평가기법 및 투입변수 회사는 공정가치 서열체계에서 수준2와 수준3으로 분류되는 반복적인 공정가치측정치에 대하여 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말

공정가치
수준
가치평가기법
수준3 주요 투입변수

기타포괄손익-공정가치 금융자산

지분증권
675,464
3
이익접근법
할인율

파생금융자산

통화 및 금리 스왑
3,495,156
2
이익접근법
N/A

파생금융부채

통화 및 금리 스왑
1,994,776
2
이익접근법
N/A

(단위: 천원)

구 분
전기말

공정가치
수준
가치평가기법
수준3 주요 투입변수

기타포괄손익-공정가치 금융자산

지분증권
675,464
3
이익접근법
할인율

파생금융자산

통화 및 금리 스왑
1,833,827
2
이익접근법
N/A

파생금융부채

통화 및 금리 스왑
3,774,505
2
이익접근법
N/A

5. 금융자산

5.1 현금및현금성자산 당분기말과 전기말 현재 현금및현금성자산의 구성 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

은행예금 및 보유현금
20,634,329
19,369,853

기타현금성자산
30,000,000
30,000,000

합 계
50,634,329
49,369,853

5.2. 기타포괄손익-공정가치 금융자산

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

비유동항목

상장주식

(주)솔트룩스
2,094,677
3,546,684

비상장주식

애드스테인리스(주)
651,028
651,028

에스앤엠미디어(주)(*)
20,000
20,000

(주)경남신문사(*)
4,435
4,435

대창HRSG(주)(*)
1
1

합 계
2,770,141
4,222,148

(*) 상기 시장성 없는 비상장주식은 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없어 취득원가를 장부금액으로 계상하였습니다.

상기 금융자산의 처분시 관련 기타포괄손익누계액은 이익잉여금으로 재분류되며 당기손익으로 재분류되지 않습니다.

5.3. 매출채권 및 기타상각후원가금융자산

(1) 매출채권 및 대손충당금

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

매출채권
120,802,107
167,586,218

장기성매출채권
244,626
244,626

장기성매출채권 현재가치할인차금
(32,362)
(38,297)

대손충당금
-
-

매출채권(순액)
121,014,371
167,792,547

(2) 기타상각후원가금융자산

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

유동
비유동
합계
유동
비유동
합계

기타채권
2,384,028
5,074
2,389,102
1,447,620
5,074
1,452,694

기타금융자산
16,925,192
7,352
16,932,544
16,725,155
7,352
16,732,507

계
19,309,220
12,426
19,321,646
18,172,775
12,426
18,185,201

차감: 손실충당금
(92,142)
(5,074)
(97,216)
-
(5,074)
(5,074)

차감계
19,217,078
7,352
19,224,430
18,172,775
7,352
18,180,127

6. 영업부문 정보 (1) 부문별 정보 회사는 기업회계기준서 제1108호 '영업부문'에 따른 보고부문이 단일 부문이므로 부문별 정보를 공시하지 않습니다. 회사의 최고영업의사결정자가 정기적으로 검토하는보고자료는 재무제표와 일관된 방법으로 측정됩니다.

(2) 기업전체 수준에서의 공시 1) 지역별 정보 당분기와 전분기의 지역별 매출액 현황은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

내 수
159,580,828
529,969,280
237,033,194
722,592,575

수 출
28,282,672
79,958,502
31,980,529
102,704,593

합 계
187,863,500
609,927,782
269,013,723
825,297,168

2) 주요 고객에 관한 정보 당분기의 회사 총수익의 10% 이상을 차지하는 외부 고객의 매출액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

매출액
매출액 비율
매출액
매출액 비율

고객 1
76,162,970
12.49%
101,769,477
12.33%

고객 2(*)
67,450,634
11.06%
-
-

(*) 전분기에는 총수익의 10% 미만에 해당하여 공시하지 않았습니다.

7. 유형자산 당분기와 전분기 중 회사의 유형자산 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기

토 지
건물/구축물
기계장치
기타자산
사용권자산
건설중인자산
합 계

기초 순장부가액
54,366,316
51,632,539
73,514,003
4,633,331
-
1,326,044
185,472,233

취 득
-
32,263
61,504
49,200
196,583
4,984,912
5,324,462

대 체
-
1,210,170
3,022,572
595,678
-
(4,828,420)
-

처 분
-
(3)
(53,732)
(15,697)
-
-
(69,432)

상 각
-
(1,554,826)
(8,783,028)
(1,319,103)
(46,708)
-
(11,703,665)

분기말 순장부가액
54,366,316
51,320,143
67,761,319
3,943,409
149,875
1,482,536
179,023,598

취득원가
54,366,316
84,064,210
352,649,175
24,970,948
196,583
1,482,536
517,729,768

손상및상각누계액
-
(32,744,067)
(284,887,856)
(21,027,539)
(46,708)
-
(338,706,170)

(단위: 천원)

구 분
전분기

토 지
건물/구축물
기계장치
기타자산
사용권자산
건설중인자산
합 계

기초 순장부가액
54,366,316
53,298,282
81,118,792
5,249,135
71,444
260,028
194,363,997

취 득
-
38,258
54,224
967,134
-
5,487,421
6,547,037

대 체
-
363,000
3,664,843
271,994
-
(4,299,837)
-

처 분
-
(29,643)
(641)
(6)
-
-
(30,290)

상 각
-
(1,539,218)
(8,893,777)
(1,502,351)
(54,216)
-
(11,989,562)

분기말 순장부가액
54,366,316
52,130,679
75,943,441
4,985,906
17,228
1,447,612
188,891,182

취득원가
54,366,316
83,017,990
356,520,552
24,452,886
103,367
1,447,612
519,908,723

손상및상각누계액
-
(30,887,311)
(280,577,111)
(19,466,980)
(86,139)
-
(331,017,541)

8. 투자부동산 당분기와 전분기 중 회사의 투자부동산 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

토 지
건 물
합 계
토 지
건 물
합 계

기초 순장부가액
21,308,312
4,320,053
25,628,365
21,308,312
4,651,567
25,959,879

취 득
-
-
-
-
-
-

대 체
-
-
-
-
-
-

처 분
-
-
-
-
(165,818)
(165,818)

상 각
-
(138,682)
(138,682)
-
(139,286)
(139,286)

분기말 순장부가액
21,308,312
4,181,371
25,489,683
21,308,312
4,346,463
25,654,775

취득원가
21,308,312
8,060,003
29,368,315
21,308,312
8,039,571
29,347,883

손상및상각누계액
-
(3,878,632)
(3,878,632)
-
(3,693,108)
(3,693,108)

9. 리스 회사가 리스이용자인 경우의 리스에 대한 정보는 다음과 같습니다. (1) 재무상태표에 인식된 금액

당분기말과 전기말 현재 리스와 관련해서 분기재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

사용권자산(*)

부동산 등
149,875
-

(*)
분기재무상태표의 '유형자산' 항목에 포함되었습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

리스부채(*)

유동
64,562
-

비유동
87,886
-

합 계
152,448
-

(*)
분기재무상태표의 '기타금융부채' 항목에 포함되었습니다.

(2) 포괄손익계산서에 인식된 금액

당분기와 전분기 중 리스와 관련해서 분기포괄손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

사용권자산의 감가상각비

부동산 등
46,708
38,763

리스부채 관련 비용

이자비용(기타비용에 포함)
6,185
696

소액 및 단기리스 관련 비용

단기리스료(매출원가 및 판매비와관리비에 포함)
363,801
498,970

단기리스가 아닌 소액자산 리스료(판매비와관리비에 포함)
250,591
127,803

당분기 중 리스의 총 현금유출은 665백만원입니다(전분기: 682백만원).

(3) 리스부채의 계약상 만기

회사의 리스부채를 보고기간말로부터 계약 만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분한 표는 다음과 같습니다. 아래 표에 표시된 현금흐름은 현재가치 할인을 하지 않은 금액입니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말

1년 이내
1년 초과 3년 이내
합 계

부동산 등
70,593
90,869
161,462

10. 무형자산 당분기와 전분기 중 회사의 무형자산 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기

영업권
회원권
기타의무형자산
무형자산선급금
합 계

기초 순장부가액
413,777
15,995,217
12,175,078
1,629,950
30,214,022

취 득
-
307,534
-
33,009
340,543

처 분
-
(212,000)
-
-
(212,000)

상 각
-
-
(2,280,609)
-
(2,280,609)

분기말 순장부가액
413,777
16,090,751
9,894,469
1,662,959
28,061,956

취득원가
3,957,673
16,090,751
15,204,060
1,662,959
36,915,443

손상및상각누계액
(3,543,896)
-
(5,309,591)
-
(8,853,487)

(단위: 천원)

구 분
전분기

영업권
회원권
기타의무형자산
합 계

기초 순장부가액
413,777
15,484,067
11,680,023
27,577,867

취 득
-
511,150
4,366,976
4,878,126

처 분
-
-
(31,807)
(31,807)

상 각
-
-
(1,449,961)
(1,449,961)

분기말 순장부가액
413,777
15,995,217
14,565,231
30,974,225

취득원가
3,957,673
15,995,217
16,015,192
35,968,082

손상및상각누계액
(3,543,896)
-
(1,449,961)
(4,993,857)

11. 종속기업투자 (1) 당분기말과 전기말 현재 종속기업투자 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

회사명
설립국가
당분기말
전기말

지분율(%)
장부금액
지분율(%)
장부금액

HYUNDAI BNG STEEL USA, INC.
미국
100.00
5,417,720
100.00
1,401,920

12. 관계기업투자 (1) 당분기말과 전기말 현재 관계기업투자 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

회사명
소재지
주요 영업활동
당분기말
전기말

지분율(%)
장부금액
지분율(%)
장부금액

성림첨단산업(주)(*1)
한국
영구자석, 전자석, 자석응용기기제조 및 판매업
16.84
47,012,296
16.63
45,899,996

피에스 제1호 사모투자합자회사(*2)
한국
금융투자업
66.18
31,500,000
66.18
31,500,000

합 계

78,512,296

77,399,996

(*1) 20% 미만의 의결권을 보유하고 있으나, 피투자회사의 의사결정기구에 참여할 수 있음에 따라 유의적인 영향력을 보유한다고 판단하여 관계기업으로 분류하였습니다. (*2) 50%을 초과하는 의결권을 보유하고 있으나, 관련 활동에 대한 의사결정권한이 없으므로 지배력을 보유하지 않는다고 판단하여 관계기업으로 분류하였습니다.

(2) 당분기와 전분기 중 관계기업투자의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

기초 순장부가액
77,399,996
77,399,996

취 득
1,112,300
-

분기말 순장부가액
78,512,296
77,399,996

13. 기타금융부채 (1) 당분기말과 전기말 현재 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

유동

단기차입금
118,339
15,987,483

유동성장기차입금
38,325,560
38,682,000

유동성사채
49,966,759
49,965,305

유동성리스부채
64,562
-

소 계
88,475,220
104,634,788

비유동

장기차입금
39,588,000
37,091,340

사채
-
49,907,183

리스부채
87,886
-

소 계
39,675,886
86,998,523

합 계
128,151,106
191,633,311

(2) 당분기와 전분기 중 기타금융부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

기초 장부가액
191,633,311
225,606,101

차 입
40,534,467
429,131,794

상 환
(104,894,650)
(431,680,287)

리스부채의 증감
(44,134)
(55,027)

외환차이 등
922,112
4,277,793

분기말 장부가액
128,151,106
227,280,374

(3) 당분기말과 전기말 현재 단기차입금의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
차입처
차입용도
최장만기일
연이자율(%) (보고기간말 현재)
당분기말
전기말

단기차입금
국민은행
시설자금
2024.6.27
-
-
10,000,000

한국산업은행
일반자금
2024.1.31
-
-
5,000,000

농협은행 등
매출채권할인(*)
2025.1.3
4.49
118,339
987,483

합 계
118,339
15,987,483

(*) 매출채권이 담보로 제공되어 있습니다.

(4) 당분기말과 전기말 현재 장기차입금의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
차입처
차입용도
최장만기일
연이자율(%) (보고기간말 현재)
당분기말
전기말

외화장기차입금
신한은행 홍콩지점
일반자금
2024.9.13
-
-
38,682,000

신한은행 런던지점
일반자금(*1)
2025.2.14
0.6
38,325,560
37,091,340

신한은행 홍콩지점
일반자금(*2)
2027.9.13
3M Term SOFR + 1.00
39,588,000
-

차감: 유동성대체
(38,325,560)
(38,682,000)

차감 계
39,588,000
37,091,340

(*1) 동 차입금과 관련하여 회사는 계약체결일에 원화금액을 수취하고, 외화금액을 지급하며, 미래 이자지급일에 원화 고정금리를 지급하고 외화 고정금리를 수취하며, 만기일에 원화금액을 지급하고, 외화금액을 수취하는 통화이자율스왑계약을 체결하고 있습니다.
(*2) 동 차입금과 관련하여 회사는 계약체결일에 원화금액을 수취하고, 외화금액을 지급하며, 미래 이자지급일에 원화 고정금리를 지급하고 외화 변동금리를 수취하며, 만기일에 원화금액을 지급하고, 외화금액을 수취하는 통화이자율스왑계약을 체결하고 있습니다.

(5) 당분기말과 전기말 현재 사채의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
발행일
만기일
연이자율(%) (보고기간말 현재)
미상환잔액(액면금액)

당분기말
전기말

제 204 회
확정금리 원화사채
2021.5.25
2024.5.25
-
-
50,000,000

제 205 회
확정금리 원화사채
2022.2.28
2025.2.28
3.35
50,000,000
50,000,000

합 계
50,000,000
100,000,000

유동성사채
50,000,000
50,000,000

사채할인발행차금
(33,241)
(34,695)

합 계
49,966,759
49,965,305

비유동사채
-
50,000,000

사채할인발행차금
-
(92,817)

합 계
-
49,907,183

14. 순확정급여부채 (1) 당분기와 전분기 중 확정급여제도와 관련하여 포괄손익계산서에 반영된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

당기근무원가
3,709,820
2,960,308

순이자원가
292,742
293,893

합 계
4,002,562
3,254,201

총 비용 중 1,543백만원(전분기: 1,207백만원)은 매출원가에 포함되었으며, 2,459백만원(전분기: 2,047백만원)은 판매비와관리비에 포함되었습니다.

(2) 당분기말과 전기말 현재 확정급여제도와 관련하여 재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

확정급여채무의 현재가치
40,022,369
37,635,753

사외적립자산의 공정가치
(24,685,545)
(27,998,962)

재무상태표상 부채
15,336,824
9,636,791

15. 우발상황과 약정사항 (1) 당분기말 현재 회사와 금융기관과의 약정사항은 다음과 같습니다.

(외화단위: USD, EUR, 원화단위: 천원)

구 분
금융기관명
통화
한 도

받을어음할인
하나은행
KRW
38,000,000

외상매출채권담보대출
국민은행 외
KRW
15,000,000

구매자금차입
SC제일은행 외
KRW
60,000,000

일반대출
농협은행 외
KRW
99,000,000

외화일반자금대출
신한은행 홍콩지점
USD
30,000,000

신한은행 런던지점 (*1)
EUR
26,000,000

수입자금대출 등
한국수출입은행
USD
30,000,000

L/C 개설 등(*2)
우리은행 외
USD
65,800,000

(*1) 회사는 동 차입금과 관련하여 신한은행으로부터 EUR 26,000,000 한도로 Stand By L/C에 의한 지급보증을 제공받고 있습니다. (*2) 회사는 L/C 개설 등의 관련 실행금액에 대해 금융기관으로부터 지급보증을 제공받고 있습니다.

(2) 당분기말 현재 진행 중인 소송사건은 없습니다.

(3) 회사는 매출채권의 신용보강을 위해 거래처 및 금융기관 등으로부터 136,704백만원의 담보 및 지급보증을 제공받고 있습니다. (4) 회사는 서울보증보험(주) 등으로부터 인허가 및 하자담보책임과 관련하여

1,780백만원의 지급보증을 제공받고 있습니다.

(5) 회사는 변동금리부 외화차입금과 관련하여 계약체결일에 원화금액을 수취하고, 외화금액을 지급하며, 미래 이자지급일에 원화 고정금리를 지급하고 외화 변동금리를 수취하며 만기일에 원화금액을 지급하고, 외화금액을 수취하는 통화이자율스왑계약을 함께 체결하였으며 그 내용은 다음과 같습니다.

(외화단위: USD)

스왑거래처
스왑체결일
스왑종료일
계약금액
수취이자율
지급이자율

신한은행
2024.9.13
2027.9.13
USD 30,000,000
3M TERM SOFR + 1.00%
3.47%

(6) 회사는 고정금리부 외화차입금과 관련하여 계약체결일에 원화금액을 수취하고, 외화금액을 지급하며, 미래 이자지급일에 원화 고정금리를 지급하고 외화 고정금리를 수취하며, 만기일에 원화금액을 지급하고 외화금액을 수취하는 통화이자율스왑계약을 함께 체결하였으며 그 내용은 다음과 같습니다.

(외화단위: EUR)

스왑거래처
스왑체결일
스왑종료일
계약금액
수취이자율
지급이자율

신한은행
2022.2.14
2025.2.14
EUR 26,000,000
0.60%
2.59%

16. 자본금 (1) 당분기말 현재 회사의 정관에 의한 발행할 주식의 총수 및 1주의 금액은 다음과 같습니다.

구 분
보통주
우선주

발행할 주식의 총수
120,000,000 주
40,000,000 주

1주당 금액
5,000 원
5,000 원

발행한 주식수
15,078,811 주
109,852 주

자본금
75,394,055 천원
549,260 천원

(2) 회사의 자본금은 당분기와 전분기 중 변동이 없습니다.

(3) 발행된 우선주식 109,852주는 비참가적ㆍ비누적적이며, 현금배당에 있어서만 보통주식보다 액면금액 기준으로 연 1%를 가산하여 지급하도록 되어있습니다. 다만, 보통주식에 대한 배당이 없을 경우에는 우선주식에 대한 배당을 하지 아니할 수 있으며, 이 경우 우선주식에 대한 배당이 있을 때까지 의결권을 행사할 수 있습니다. 또한, 회사의 정관에 의하면 회사는 발행주식총수의 100분의 15 범위내에서 기명식보통주식의 주식선택권을 주주총회의 특별결의에 의하여 임직원에게 부여할 수 있으며 당분기말 현재 부여된 주식선택권은 없습니다.
(4) 회사는 2023년 12월 31일로 종료하는 회계기간에 대한 배당을 실시하지 않았습니다. (전기 지급액: 보통주배당금 1,508백만원 및 우선주배당금 16백만원).

17. 비용의 성격별 분류

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

제품 및 재공품의 변동
(17,095,445)
(7,591,935)
23,182,790
16,751,440

상품의 판매
11,081,777
48,662,164
15,350,341
49,418,226

원재료와 저장품의 사용액
142,547,535
417,212,657
186,289,379
634,768,926

종업원급여
13,285,585
38,150,288
11,123,759
32,860,942

외주비
7,165,667
22,775,106
13,824,898
46,608,348

감가상각비 및 무형자산상각비
4,648,491
13,984,273
4,709,678
13,328,345

운반비 및 물류비
4,470,453
12,874,255
4,359,787
13,280,489

전력비 및 수도광열비
6,331,321
18,015,004
7,181,887
24,613,977

기타
8,714,038
20,564,812
8,276,253
21,511,460

매출원가, 판매비와관리비, 물류비 합계
181,149,422
584,646,624
274,298,772
853,142,153

18. 판매비와관리비

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

급여
3,214,003
10,119,247
3,268,228
8,989,486

퇴직급여
1,065,710
2,459,379
523,709
2,047,592

복리후생비
400,857
1,128,635
763,386
1,759,589

지급수수료
1,527,201
5,577,002
1,891,493
6,443,542

감가상각비
214,691
640,302
209,017
614,770

무형자산상각비
523,839
1,571,516
523,839
951,331

경상개발비
87,298
263,900
77,472
230,892

영업활동비
472,759
1,383,746
386,921
1,297,054

수선비
41,323
150,485
43,239
487,940

외주용역비
182,984
582,345
193,936
578,741

여비교통비
282,056
672,365
288,695
889,660

기타
634,921
1,861,479
641,791
2,001,451

합 계
8,647,642
26,410,401
8,811,726
26,292,048

19. 법인세비용 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다. 2024년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 예상평균연간법인세율은 23.2%(2023년 9월 30일로 종료하는 기간에 대한 예상법인세율: -%)입니다.

20. 특수관계자와의 거래 (1) 회사의 지배ㆍ종속기업 등 현황은 다음과 같습니다. 1) 지배기업

구 분
회사명
회사에 대한 보통주 지분율(%)

당분기말
전기말

지배기업
현대제철(주)
41.12
41.12

2) 종속기업 및 관계기업

구 분
회사명
보유 지분율(%)

당분기말
전기말

종속기업
HYUNDAI BNG STEEL USA, INC.
100.00
100.00

관계기업
성림첨단산업(주)(*1)
16.84
16.63

피에스 제1호 사모투자 합자회사(*2)
66.18
66.18

(*1) 지분율이 20% 미만이나 피투자회사의 의사결정기구에 참여할 수 있음에 따라 유의적인 영향력을 보유한다고 판단하여 관계기업으로 분류하였습니다. (*2) 지분율이 50%를 초과하나, 관련활동에 대한 의사결정권한이 없으므로 지배력을 보유하지 않는다고 판단하여 관계기업으로 분류하였습니다.

3) 기타특수관계자 기타특수관계자로는 현대머티리얼(주), HYUNDAI MATERIALS JAPAN CORP., 기아(주) 등이 있습니다.

4) 기타 현대자동차(주)와 현대로템(주) 등은 기업회계기준서 제1024호 '특수관계자' 범위에는 포함되지 않으나 독점규제 및 공정거래법에 따른 동일한 대규모기업집단에 소속되어 있으므로 기타로 분류하였습니다.

5) 약정사항 회사는 현대자동차(주), 현대모비스(주) 및 현대건설(주)와 그룹 브랜드사용계약을 체결하고 있으며 당분기 중 그룹 브랜드사용료 521백만원이 발생하였습니다(전분기:1,637백만원).

(2) 특수관계자와의 거래내역

1) 매출ㆍ매입 등 거래

(단위: 천원)

특수관계 구분
회사명
당분기

매 출
기타수익 등
매 입
기타비용 등
유형자산 취득

지배기업
현대제철(주)
-
120,648
-
-
-

종속기업
HYUNDAI BNG STEEL USA, INC.
-
-
-
303,830
-

기타특수관계자
기아(주)
67,472,295
-
-
29,428
-

현대머티리얼(주)
-
20,619
65,417,608
7,560,519
-

HYUNDAI MATERIALS JAPAN CORP.
3,280,011
-
33,862
-
-

기 타
현대자동차(주)
73,674,399
-
18,512
550,813
-

현대로템(주)
2,558,435
-
-
-
-

현대건설(주)
-
-
-
78,494
-

현대모비스(주)
-
-
-
134,870
-

현대글로비스(주)
-
-
-
632,311
-

현대오토에버(주)
-
-
-
1,656,837
74,911

현대엔지니어링(주)
-
-
-
72,494
-

현대차증권(주)
-
-
-
11,873
-

해비치컨트리클럽(주)
-
-
-
150,000
-

(단위: 천원)

특수관계 구분
회사명
전분기

매 출
기타수익 등
매 입
기타비용 등
유형자산 취득

지배기업
현대제철(주)
-
-
-
34,057,030
-

종속기업
HYUNDAI BNG STEEL USA, INC.
-
-
-
293,283
-

기타특수관계자
기아(주)
61,479,460
-
-
66,956
-

현대머티리얼(주)
-
76,306
61,469,532
10,282,735
-

HYUNDAI MATERIALS JAPAN CORP.
9,738,490
36,657
31,113
-
-

기 타
현대자동차(주)
97,960,829
-
406
1,179,766
328,860

현대로템(주)
3,960,734
-
-
-
-

현대건설(주)
-
-
-
173,944
-

현대모비스(주)
-
-
-
512,525
-

현대글로비스(주)
-
-
-
755,714
-

현대오토에버(주)
-
-
-
2,343,030
-

현대엔지니어링(주)
-
-
-
119,361
-

현대차증권(주)
-
-
-
4,039
-

해비치컨트리클럽(주)
-
-
-
120,000
-

2) 채권ㆍ채무 잔액

(단위: 천원)

특수관계 구분
회사명
당분기말

채 권
채 무

매출채권
기 타
매입채무
기 타

종속기업
HYUNDAI BNG STEEL USA, INC
-
-
-
33,490

기타특수관계자
기아(주)
21,813,632
-
-
88,000

현대머티리얼(주)
-
3,821
883,485
898,737

HYUNDAI MATERIALS JAPAN CORP.
372,775
-
-
5,045

기 타
현대자동차(주)
17,217,963
-
-
212,405

현대로템(주)
1,542,392
-
-
-

현대건설(주)
-
-
-
37,202

현대모비스(주)
-
-
-
91,883

현대글로비스(주)
-
-
-
34,080

현대오토에버(주)
-
-
-
295,730

현대엔지니어링(주)
-
-
-
8,587

현대카드(주)
-
-
-
888,440

(단위: 천원)

특수관계 구분
회사명
전기말

채 권
채 무

매출채권
기 타
매입채무
기 타

지배기업
현대제철(주)
-
-
-
189,200

종속기업
HYUNDAI BNG STEEL USA, INC
-
-
-
33,068

기타특수관계자
기아(주)
24,309,299
-
-
-

현대머티리얼(주)
-
3,507
1,126,145
872,463

HYUNDAI MATERIALS JAPAN CORP.
680,634
-
-
5,030

기타
현대자동차(주)
39,328,504
-
-
28,120

현대글로비스(주)
-
-
-
61,933

현대오토에버(주)
-
-
-
583,413

현대엔지니어링(주)
-
-
-
14,178

현대카드(주)
-
-
-
451,132

(3) 특수관계자에 대한 배당금
2023년 12월 31일로 종료하는 회계기간은 특수관계자에 대한 배당을 실시하지 않았습니다(전기 지급액: 695백만원).

(4) 특수관계자와의 자금거래
당기 중 회사는 HYUNDAI BNG STEEL USA, INC.에 4,016백만원을 추가출자하였습니다.

(5) 주요 경영진에 대한 보상 주요 경영진은 이사(등기 및 비등기), 이사회의 구성원 등을 포함하고 있습니다. 종업원 서비스의 대가로서 주요 경영진에게 지급되었거나 지급될 보상금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

급 여
2,336,509
3,259,273

퇴직급여
1,207,649
1,239,143

합 계
3,544,158
4,498,416

21. 희석주당순이익 당분기말 현재 회사는 잠재적 보통주가 없습니다. 따라서 회사의 희석주당순이익은 기본주당순이익과 동일합니다.

6. 배당에 관한 사항

가. 배당에 관한 사항
당사는 주주가치 제고, 회사의 지속적 성장을 위한 투자 및 경영환경 등을 감안하여 배당을 실시하고 있으며 규모는 경영실적과 현금흐름 등을 고려하여 전략적으로 결정하고 있습니다. 향후 현금배당을 포함한 주주환원 정책은 과거 주주환원 규모와 배당성향을 등을 고려하여 전략적으로 결정할 예정입니다.

나. 최근 3사업연도 배당에 관한 사항

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제59기 3분기
제58기
제57기

주당액면가액(원)
5,000
5,000
5,000

(연결)당기순이익(백만원)
20,375
-30,200
26,053

(별도)당기순이익(백만원)
18,385
-30,613
18,859

(연결)주당순이익(원)
1,341
-1,989
1,715

현금배당금총액(백만원)
-
-
1,524

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-
-
5.85

현금배당수익률(%)
보통주
-
-
0.94

우선주
-
-
0.27

주식배당수익률(%)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주당 현금배당금(원)
보통주
-
-
100

우선주
-
-
150

주당 주식배당(주)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

※ 한국채택국제회계기준에 따라 작성된 재무제표의 수치입니다.※ 상기 주당순이익은 보통주 기준입니다.

다. 과거 배당 이력

(단위: 회, %)

연속 배당횟수
평균 배당수익률

분기(중간)배당
결산배당
최근 3년간
최근 5년간

-
-
0.51
0.74

※ 보통주 기준으로 작성되었습니다.※ 직전 연속 결산배당횟수 : 2016년~2022년(7년)

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항

7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

[지분증권의 발행 등과 관련된 사항]

가. 증자(감자)현황

(기준일 :
2024.09.30
)
(단위 : 백만원, 주)

주식발행 (감소)일자
발행(감소) 형태
발행(감소)한 주식의 내용

종류
수량
주당 액면가액
주당발행 (감소)가액
비고

-
-
-
-
-
-
-

※ 최근 5사업연도 기간 중 변동사항 없습니다.

[채무증권의 발행 등과 관련된 사항]

나. 채무증권 발행실적 등

채무증권 발행실적

(기준일 :
2025.02.14
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급 (평가기관)
만기일
상환 여부
주관회사

현대비앤지스틸㈜
채무증권
무보증 사모사채
2024-11-15
10,000
3.8
-
2026-11-15
미상환
-

합 계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
2025.02.14
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과 30일이하
30일초과 90일이하
90일초과 180일이하
180일초과 1년이하
1년초과 2년이하
2년초과 3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

※ 해당사항 없습니다.

단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2025.02.14
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과 30일이하
30일초과 90일이하
90일초과 180일이하
180일초과 1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

※ 해당사항 없습니다.

회사채 미상환 잔액

(기준일 :
2025.02.14
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과 2년이하
2년초과 3년이하
3년초과 4년이하
4년초과 5년이하
5년초과 10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
50,000

50,000

사모

10,000

10,000

합계
50,000
10,000

60,000

※ 상기 미상환 회사채 잔액은 연결 및 별도 재무제표상 동일합니다. 신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2025.02.14
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과 5년이하
5년초과 10년이하
10년초과 15년이하
15년초과 20년이하
20년초과 30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

※ 해당사항 없습니다.

조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2025.02.14
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과 2년이하
2년초과 3년이하
3년초과 4년이하
4년초과 5년이하
5년초과 10년이하
10년초과 20년이하
20년초과 30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

※ 해당사항 없습니다.

- 사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등 (제 205회)

(작성기준일 :
2024.09.30
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리 계약체결일
사채관리회사

현대비앤지스틸(주) 제205회 무기명식 이권부 무보증 원화 공모사채
2022.02.28
2025.02.28
50,000
2022.02.16
한국증권금융 회사채관리팀 02-3770-8605 02-3770-8646 02-3770-8556

(이행현황기준일 :
2024.09.30
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 300% 이하 유지

이행현황
이행(2024년 9월말 : 43.7%)

담보권설정 제한현황
계약내용
발행 이후 지급보증 또는 "담보권" 설정되는 채무의 합계액이 직전 회계년도 자기자본의 300% 넘지 않음

이행현황
이행(2024 9월말 : 0.0%)

자산처분 제한현황
계약내용
자산총계의 70%이상의 자산을 매매 등의 처분 제한

이행현황
이행(2024년 9월말 : 0.0%)

지배구조변경 제한현황
계약내용
「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」제14조에 따른 상호출자제한기업집단에서 제외되지 않도록 할 것

이행현황
이행

이행상황보고서 제출현황
이행현황
이행(2024.9.6 제출)

※ 상기현황은 별도재무제표 기준입니다.

7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

- 공모자금의 사용내역

(기준일 :
2024.09.30
)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
증권신고서 등의 자금사용 계획
실제 자금사용 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

회사채
제205회
2022.02.28
채무상환자금 및 운영자금
50,000

채무상환자금 및 운영자금
(원재매입)

50,000
-

8. 기타 재무에 관한 사항

가. 대손충당금 설정 현황
1) 최근 3사업연도의 계정과목별 대손충당금 설정내역

(단위 : 백만원)

구 분
계정과목
채권 총액
대손충당금
대손충당금 설정률

제59기 3분기
매출채권
121,047
32
0.03%

미수금
9,862
97
0.99%

선급금
6,976
-
-

합 계
137,885
129
0.09%

제58기
매출채권
167,831
38
0.0%

미수금
7,896
5
0.1%

선급금
14,238
-
0.0%

합 계
189,965
43
0.0%

제57기
매출채권
186,189
345
0.2%

미수금
6,640
5
0.1%

선급금
33,242
-
0.0%

합 계
226,071
350
0.2%

※ 매출채권 및 금액은 장기매출채권 포함 금액입니다.※ 대손충당금은 장기매출채권 현재가치할인차금 포함 금액입니다.※ 비교표시된 수치는 한국채택국제회계기준 따른 연결재무제표 기준입니다.

2) 대손충당금 변동 내역

(단위 : 백만원)

구 분
제59기 3분기
제58기
제57기

1. 기초 대손충당금 잔액합계
43
350
361

2. 순대손처리액 (①-②±③)
-
306
-

① 대손처리액(상각채권액)
-
(306)
-

② 상각채권회수액
-
-
-

③ 기타증감액
-
-
-

3. 대손상각비 계상(환입)액
92
9
-

4. 할인액 상각
6
10
11

5. 기말 대손충당금 잔액합계
129
43
350

※ 할인액 상각은 손익계산서 상 기타수익에 포함되어 있습니다.
3) 매출채권관련 대손충당금 설정방침

연결회사는 매출채권 및 계약자산에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로인식하는 간편법을 적용합니다.

기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권과 계약자산은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다. 미청구용역에 따른 계약자산은 동일 유형의 계약에서 발생한 매출채권과 유사한 위험속성을 가지므로 연결회사는 매출채권의 손실률이 계약자산의 손실률에 대한 합리적인 추정치로 판단하였습니다. 기대신용손실률은 보고기간말 기준으로부터 각 36개월 동안의 매출과 관련된 거래처의 신용등급과 확인된 신용손실 정보를 근거로 산출하였습니다. 과거 손실 정보는 고객의 채무 이행능력에 영향을 미칠 수 있는 현재 및 미래전망정보를 반영하여 조정합니다.

한편, 매출채권은 회수를 더 이상 합리적으로 예상할 수 없는 경우 제각됩니다. 회수를 더 이상 합리적으로 예상할 수 없는 지표에는 연결회사와의 채무조정에 응하지 않는 경우 등이 포함됩니다.

매출채권에 대한 손상은 손익계산서상 대손상각비로 순액으로 표시되고 있습니다. 제각된 금액의 후속적인 회수는 동일한 계정과목에 대한 차감으로 인식하고 있습니다.

4) 당분기말 현재 경과기간별 매출채권 잔액 현황

(단위 : 백만원,%)

구 분
6월 이하
6월 초과 1년 이하
1년 초과 3년 이하
3년 초과
계

금액
일반
79,950
-
150
-
80,100

특수관계자
40,947
-
-
-
40,947

계
120,897
-
150
-
121,047

구성비율
99.88%
-
0.12%
-
100%

나. 재고자산 현황 1) 최근 3사업연도의 재고자산의 사업부문별 보유현황

(단위 : 백만원,%)

사업부문
계정과목
제59기 3분기
제58기
제57기
비고

스테인리스 등
상품
11,544
5,985
10,144
-

제품
68,288
62,137
102,263
-

재공품
17,449
16,009
19,766
-

원재료
70,142
80,423
78,783
-

저장품
13,328
13,142
11,952
-

미착품
3,985
3,280
288
-

합계
184,736
180,976
223,196
-

총자산대비 재고자산 구성비율(%) [재고자산합계÷기말자산총계×100]
24.9%
22.8%
26.0%
-

재고자산회전율 [연환산 매출원가÷{(기초재고+기말재고)÷2}]
4.0회
5.1회
5.5회
-

※ 비교표시된 수치는 한국채택국제회계기준 따른 연결재무제표 기준입니다.

2) 재고자산의 실사내역 등 - 실시일자 및 실사방법 재고자산의 실사는 연 1회(2024년 1월 3일) 실시하고 재고자산의 수량은 계속기록법에 의하여 파악하며 기말의 실지재고조사에 의하여 수량을 확정하고 있습니다.
재고자산의 단위원가는 개별법 및 이동평균법으로 결정하고 있으며, 취득원가는 매입원가, 전환원가 및 재고자산을 이용가능한 상태로 준비하는데 필요한 기타 원가를 포함하고 있습니다. 제품이나 재공품의 원가에 포함되는 고정제조간접원가는 생산설비의 정상조업도에 기초하여 배부하고 있습니다. 재고자산은 취득원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 측정하고 있습니다. 재고자산을 순실현가능가치로 감액한 평가손실과 모든 감모손실은 감액이나 감모가 발생한 기간에 비용으로 인식하고 있으며, 재고자산의 순실현가능가치의 상승으로 인한 재고자산평가손실의 환입은 환입이 발생한 기간의 비용으로 인식된 재고자산의 매출원가에서 차감하고 있습니다. - 전문가의 참여 또는 감사인의 입회여부 등 당사의 재고자산 실사시 외부감사인이 입회하여 표본조사를 통해 그 실재성 및 완전성을 확인하고 있습니다.
- 장기체화재고 등 재고자산의 시가가 취득원가보다 하락한 경우에는 저가법을 사용하여 재고자산의 순실현가치만큼 평가감하고 있으며 2024년 9월말 재고자산에 대한 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

계정과목
취득원가
보유금액
평가손익
기말잔액
비고

상품
11,548
11,548
(4)
11,544
-

제품
70,945
70,944
(2,656)
68,288
-

재공품
18,109
18,109
(660)
17,449
-

원재료
72,188
72,188
(2,046)
70,142
-

저장품
13,327
13,328
-
13,328
-

미착품
3,985
3,985
-
3,985
-

합계
190,102
190,102
(5,366)
184,736
-

- 당사는 재고자산을 담보로 제공하고 있지 않습니다.

다. 공정가치
(1) 금융상품 종류별 공정가치 금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융부채

사채(*)
-
-
99,872,488
99,003,914

장기차입금(*)
-
-
37,091,340
35,802,585

(*)장부금액이 공정가치에 상당히 가까운 경우 공정가치 공시에서 제외하였습니다.

상기의 금융상품을 제외한 당기손익-공정가치 측정 금융자산, 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산, 상각후원가로 측정하는 금융자산 및 금융부채, 파생금융자산 및 파생금융부채는 장부금액과 공정가치가 일치합니다. (2) 공정가치 서열체계 공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분하며, 정의된 수준들은 다음과 같습니다. - 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격(수준1). - 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수를 이용하여 산정한 공정가치. 단 수준1에 포함된 공시가격은 제외함(수준2). - 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수)를 이용하여 산정한 공정가치(수준3).

공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말

수준 1
수준 2
수준 3
합 계

반복적인 공정가치 측정치

기타포괄손익-공정가치 금융자산
2,094,677
-
675,464
2,770,141

파생금융자산
-
3,495,156
-
3,495,156

파생금융부채
-
1,994,776
-
1,994,776

(단위: 천원)

구 분
전기말

수준 1
수준 2
수준 3
합 계

반복적인 공정가치 측정치

기타포괄손익-공정가치 금융자산
3,546,684
-
675,464
4,222,148

파생금융자산
-
1,833,827
-
1,833,827

파생금융부채
-
3,774,505
-
3,774,505

(3) 가치평가기법 및 투입변수 연결회사는 공정가치 서열체계에서 수준2와 수준3으로 분류되는 반복적인 공정가치측정치에 대하여 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말

공정가치
수준
가치평가기법
수준3 주요 투입변수

기타포괄손익-공정가치 금융자산

지분증권
675,464
3
이익접근법
할인율

파생금융자산

통화 및 금리 스왑
3,495,156
2
이익접근법
N/A

파생금융부채

통화 및 금리 스왑
1,994,776
2
이익접근법
N/A

(단위: 천원)

구 분
전기말

공정가치
수준
가치평가기법
수준3 주요 투입변수

기타포괄손익-공정가치 금융자산

지분증권
675,464
3
이익접근법
할인율

파생금융자산

통화 및 금리 스왑
1,833,827
2
이익접근법
N/A

파생금융부채

통화 및 금리 스왑
3,774,505
2
이익접근법
N/A

IV. 회계감사인의 감사의견 등

1. 외부감사에 관한 사항

가. 회계감사인의 명칭 및 감사의견

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항

제59기 (당기)
삼일회계법인
-
해당사항 없음
-

제58기(전기)
삼일회계법인
적정
해당사항 없음
현금흐름창출단위(CGU)의 손상검사

제57기(전전기)
삼정회계법인
적정
해당사항 없음
현금흐름창출단위(CGU)의 손상검사

나. 감사용역 체결현황

(단위 : 백만원)

사업연도
감사인
내 용
감사계약내역
실제수행내역

보수
시간
보수
시간

제59기 3분기 (당기)
삼일회계법인
1분기 재무제표 검토2분기 재무제표 검토3분기 재무제표 검토 4분기 재무제표 내부회계관리제도 감사 등
300/년
3,100시간
300/년
1,060시간

제58기 (전기)
삼일회계법인
1분기 재무제표 검토2분기 재무제표 검토3분기 재무제표 검토 4분기 재무제표 내부회계관리제도 감사 등
300/년
3,150시간
300/년
2,623시간

제57기 (전전기)
삼정회계법인
1분기 재무제표 검토2분기 재무제표 검토3분기 재무제표 검토 4분기 재무제표 내부회계관리제도 감사 등
420/년
4,375시간
449/년
4,086시간

다. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

(단위 : 백만원)

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제59기 3분기 (당기)
2024.01.02
Robotic Application 이용 계약
2024.01.02 ~ 2026.12.31
15
-

제58기(전기)
-
-
-
-
-

제57기(전전기)
-
-
-
-
-

라. 내부감사기구와 회계감사인의 논의 결과

구분
일자
참석자
방식
주요 논의 내용

1
2024.02.02

회사측 : 감사위원회 3인

감사인 : 업무수행이사

대면
2023년 기말 외부 감사 결과 및 핵심감사사항 보고2023년 내부회계관리제도 감사 결과 보고

2
2024.03.15
회사측 : 감사위원회 3인 감사인 : 업무수행이사 등 2인
서면

외부감사인의 감사결과 보고

(핵심감사사항, 그룹감사 관련 사항, 내부회계관리제도 감사 등)

후속사건 감사

3
2024.05.02
회사측 : 감사위원회 3인 감사인 : 업무수행이사 등 2인
대면
2024년 외부 감사계약 및 독립성2024년 1분기 검토결과 및 연간감사계획

4
2024.07.31
회사측 : 감사위원회 3인 감사인 : 업무수행이사 등 2인
대면
2024년 2분기 검토결과 보고내부회계관리제도 평가 및 보고기준 법제화

5
2024.10.30
회사측 : 감사위원회 3인 감사인 : 업무수행이사 등 2인
대면

2024년 3분기 검토결과 보고
2024년 핵심감사사항 보고

마. 회계감사인의 변경 당사는 감사인주기적지정제도(주식회사 등의 외부감사에 관한 법률 제11조2항)에 의거 3개 사업연도 동안 (제55기(2020년), 제56기(2021년), 제57기(2022년)) 증권선물위원회에서 지정한 삼정회계법인을 외부감사인으로 선임하였습니다. 제58기(2023년) 사업연도와 이어지는 2개 사업연도에는 삼일회계법인과 외부감사계약을 체결하였습니다.

2. 내부통제에 관한 사항

사업연도
감사인
감사 및 검토의견

제59기 (2024년도)
삼일회계법인
해당사항없음

제58기 (2023년도)
삼일회계법인

[감사의견] 우리는 2023년 12월 31일 현재 내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계에 근거한 현대비앤지스틸주식회사(이하 "회사")의 내부회계관리제도를 감사하였습니다. 우리의 의견으로는 회사의 내부회계관리제도는 2023년 12월 31일 현재「내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계」에 따라 중요성의 관점에서 효과적으로 설계 및 운영되고 있습니다.

제57기 (2022년도)
삼정회계법인

[감사의견] 우리는 2022년 12월 31일 현재 내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계에 근거한 현대비앤지스틸주식회사(이하 "회사")의 내부회계관리제도를 감사하였습니다. 우리의 의견으로는 회사의 내부회계관리제도는 2022년 12월 31일 현재「내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계」에 따라 중요성의 관점에서 효과적으로 설계 및 운영되고 있습니다.

V. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성 개요 보고서 작성 기준일 현재 당사의 이사회는 사내이사 3명, 기타비상무이사 1명, 사외이사 3명으로 구성되어 있습니다. 이사회는 회사의 전반적인 경영의 주요정책을 결정하며, 이사 후보의 인적사항에 관해서는 주주총회 전 공시합니다. 이사 후보자에 대해서는 이사회 또는 사외이사 후보 추천 위원회의 추천과 주주가 찬성하는 방식으로 승인됩니다. 이사회 내 위원회는 감사위원회와 사외이사 후보 추천 위원회가 있습니다. 이사회 의장은 정일선 대표이사가 겸직 중 입니다. 정일선 대표이사는 회사전반에 대한 깊이 있는 이해와 업종에 대한 전문성을 통해 회사의 중요사항에 대해 신속한 의사결정과 이를 실행하고, 이에 대한 책임경영을 실천하기 위해 이사회 의장으로 선임하였습니다. 각 이사의 주요 이력 및 담당업무는『Ⅷ.임원 및 직원 등에 관한 사항』을 참조하시기 바랍니다.

- 사외이사 및 그 변동현황

(단위 : 명)

이사의 수
사외이사 수
사외이사 변동현황

선임
해임
중도퇴임

7
3
1
-
1

※ 상기 변동현황은 제58기 정기 주주총회(2024.03.26)에서 일신상의 사유로 사임하는 사외이사 1명을 대신하여 사외이사 1명을 신규 선임한 결과입니다.

나. 중요의결사항 등

회차
개최일자
의안내용
가결여부
사내이사
사외이사
기타 비상무 이사

정일선 (100%)
이선우 (100%)
지재구 (100%)
조효승 (100%)
윤대은 (100%)
이우영 (100%)
전상오 (100%)
김원진 (100%)
김광평 (80%)

찬 반 여 부

'24-1
'24.02.02

- 제58기 재무제표 승인의 건- 2024년도 사업계획(안) 승인의 건- 2024년도 안전
ㆍ보건에 관한 계획 승인의 건

가결
찬성
찬성
찬성
찬성

찬성
찬성
찬성

- 내부회계관리제도 운영실태보고 및 감사위원회 보고
-
-
-
-
-
-
-
-

'24-2
'24.02.20
- 제58기 정기주주총회 소집의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

- 감사위원회의 내부회계관리제도 운영실태평가보고
-
-
-
-
-
-
-
-

'24-3
'24.03.26
- 대표이사 중임의 건- 사외이사 후보 추천 위원회 위원 선임의 건- 이사의 경업 승인의 건- 이사 등과 회사간의 거래 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성

찬성
찬성
찬성

불참

'24-4
'24.05.02
- 임원 인사관리규정 등 개정의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

- 2024년 1/4분기 사업실적 보고
-
-
-
-
-
-
-
-

'24-5
'24.07.31
- 2024년 상반기 사업실적 보고- 지속가능경영보고서 발간 보고- 공정거래 자율준수 프로그램 및 부패방지 운영현황 보고
-
-
-
-
-
-
-
-

'24-6
'24.10.30
- 제206회 무보증 사모사채 발행의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

- 2024년 3분기 사업실적 보고
-
-
-
-
-
-
-
-

'24-7
'24.12.27
- 2025년 연간 계열회사와의 상품/용역거래 승인의 건- 이사 등과 회사간의 거래 승인의 건- 2025년 회사채 발행한도 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

- 2024년 ESG 평가 결과 보고- 2024년 탄소중립 로드맵 수립 결과 보고- 공정거래 자율준수 및 부패방지 운영현황 보고
-
-
-
-
-
-
-
-

<이사 등과 회사간의 거래 승인의 건 세부내용>

사업년도
대상회사
이해관계자
주요내용

2024년도
현대머티리얼재팬
현대머티리얼 자회사
ㆍ한도승인 150억 (STS 매출 등)

현대머티리얼
대표이사
ㆍ한도승인 1억 (임대료 등)

고려디자인
이사의 친족
ㆍ한도승인 5억 (비품 매입 등)

※ 2023.12.27 이사회에서 승인하였습니다.※ 계열회사와의 대규모 내부거래(자산, 상품ㆍ용역 등)는 별도 이사회로 갈음합니다.
다. 이사회 내 위원회 당사의 이사회 내 위원회는 감사위원회, 사외이사후보추천위원회로 구성되어 있습니다. 1) 감사위원회 : [2. 감사제도에 관한 사항]을 참조하시기 바랍니다. 2) 사외이사후보추천위원회 - 사외이사후보추천위원회 현황

위원회명
구성
소속 이사명
설치목적 및 주요 권한사항

사외이사후보 추천위원회
사외이사 2명사내이사 1명
지재구 위원장(사내이사)윤대은 위원전상오 위원
ㆍ주주총회에서 사외이사 후보의 추천권을 보유ㆍ사외이사 후보로 추천할 자를 결정함에 있어 관련법규에서 권리를 행사할 수 있는 주주가 추천한 후보를 포함

- 사외이사후보추천위원회 활동현황

회차
개최일자
의안내용
가결 여부
사내이사
사외이사

지재구 (100%)
조효승 (100%)
전상오 (100%)

찬 반 여 부

'24-1
'24.02.20
- 사외이사 후보 추천의 건
가결
찬성
찬성
찬성

라. 이사의 독립성 당사의 이사는 주주총회에서 선임하며, 주주총회에서 선임할 이사 후보자는 이사회가 선정하여 주주총회에 제출할 의안으로 확정하고 있습니다. 이사의 선임과 관련하여 관련법규에 의거한 주주제안이 있는 경우, 이사회는 적법한 범위 내에서 이를 주주총회에 의안으로 제출합니다. 선임시 이사 4명에 대한 각각의 추천인 및 선임배경 등은 다음과 같습니다.

이사
추천인
선임배경
활동분야
회사와의 거래
최대주주 등과의 관계
임기
연임여부
연임횟수

정일선
이사회
당사의 업무 총괄 및 대외적 업무를 안정적으로 수행하기 위함
업무총괄
-
계열회사 임원
2024.03~2027.03
연임
6회

이선우
이사회
당사의 기획운영 총괄 및 대외적 업무를 안정적으로 수행하기 위함
기획운영총괄
-
계열회사 임원
2024.03~2027.03
연임
5회

지재구
이사회
당사의 경영지원 총괄 및 대외적 업무를 안정적으로 수행하기 위함
경영지원총괄
-
계열회사 임원
2023.03~2026.03
연임
1회

김광평
이사회
현대제철의 재경본부장으로서 당사의 회계투명성과 재무건전성을 제고하기 위함
기타비상무 이사
-
임원
2024.03~2027.03
-
-

※ 감사위원회 위원은 제외이며, 감사위원회 위원은 전원 사외이사로 구성되어 있습니다.
마. 사외이사의 전문성1) 사외이사의 직무수행을 보조하는 지원조직

조직명
소속 직원의 현황
업무수행내역

직원수
직위 및 근속연수
지원업무 담당 기간 등

재정팀
3
실장1명, 대리1명, 사원 1명 (평균 11년)
실장1명, 대리1명, 사원 1명 (평균 11년)
중요 의사 결정 및 이사회 운영 지원 등

2) 사외이사 교육 실시 내역

교육일자
교육실시주체
참석 사외이사
불참시 사유
주요 교육내용

2024.02.02
삼일회계법인
조효승, 이우영, 전상오
-

- 자금 횡령
ㆍ유용을 방지하기 위한 감사위원회의 내부회계관리제도 점검

2024.05.02
삼일회계법인
윤대은, 이우영, 전상오
-

- 감사위원회의 교육 이수 공시 의무 - 금융감독원의 2024년 회계심사
ㆍ감리 운영계획

2024.07.31
삼일회계법인
윤대은, 이우영, 전상오
-
- 2024년 재무제표 중점심사 회계 이슈- 내부회계관리제도 평가 및 보고 기준 법제화- 선진사례로 보는 내부감사 역할

당사
윤대은, 이우영, 전상오
-
- 기업지배구조의 효시와 모범규준에 대한 이해

2024.10.30
삼일회계법인
윤대은, 이우영, 전상오
-
- 2024년 3분기 사업실적 보고- 2024년 핵심감사사항

2024.02.04
삼일회계법인
윤대은, 이우영, 전상오
-
- 2024년 기말 결산 및 내부회계관리제도 관련 유의사항 안내

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사위원회에 관한 사항
당사는 상법상 감사위원회 설치 의무대상 법인은 해당하지 않으나, 감사위원회를 설치하였으며, 보고서 작성 기준일 현재 사외이사 3명으로 구성되어 있습니다. 감사위원회의 주요업무 및 권한은 회사의 회계와 업무를 감사하는 것으로서 상세한 내역은 다음과 같습니다. ① 감사위원회는 이사의 직무의 집행을 감사한다. ② 감사위원회는 회사의 회계와 업무를 감사하고 결산재무제표에 대한 감사보고서를 작성하여 주주총회에 보고한다. ③ 감사위원회는 언제든지 회계에 관한 장부기록과 서류를 열람 또는 복사할 수 있으며 이사에 대하여 영업에 관한 보고를 요구하거나 회사의 업무와 재산상태를 조사할 수 있다. ④ 감사위원회는 이사가 주주총회에 제출할 의안 및 서류를 조사하여 법령 또는 정관에 위반하거나 현저하게 부당한 사항이 있는지의 여부에 관하여 주주총회에 그 의견을 진술하여야 한다. ⑤ 감사위원회는 외부감사인을 선임한다. ⑥ 감사위원회는 회사의 비용으로 전문가의 도움을 구할 수 있다. 감사위원회 위원의 주요 인적사항 및 회계ㆍ재무전문가 관련사항은 다음과 같습니다.

- 감사위원 현황

성명
사외이사 여부
경력
회계ㆍ재무전문가 관련

해당 여부
전문가 유형
관련 경력

윤대은
예
- 연세대 정보산업공학 학사 - 브레인자산운용(주) AI운용본부장 - 現) 파로스자산운용(주) 대표이사
예

금융기관
ㆍ정부
ㆍ 증권유관기관 등 경력자 (4호 유형)

- 하이투자증권 파생상품운용팀 ('05~'07) - 하이투자증권 기업금융본부 주식인수팀 ('07~'14) - NH투자증권 Prop Trading 본부 MS팀/AI팀 ('14~'16) - 브레인자산운용 AI운용본부장 ('16~'19) - 파로스자산운용 대표 ('19~현재)

이우영
예
- 캠브리지대 물리학 박사 - 연세대 나노과학기술연구소 소장 - 연세대 신소재 공학부 학부장 - 現) 연세대 신소재공학과 정교수
-
-
-

전상오
예
- 서던캘리포니아대 법학 석사 - 現) 법무법인(유) 화우 변호사
-
-
-

나. 감사위원회 위원의 독립성 당사는 상법 제542조의11, 제542조의12 등 관련규정에 의거하여 감사위원회를 설치하였습니다. 감사위원회 위원의 선임은 주주총회에서 이사를 선임한 후 선임된 이사 중에서 감사위원을 선임하고 있으며, 그 중 1인(전상오)은 다른 이사들과 분리하여 선임하고 있습니다. 당사는 감사위원회의 원활한 감사업무를 위하여 위원회는 언제든지 이사에 대하여 영업에 관한 보고를 요구하거나 회사의 재산상태를 조사할 수 있고 업무수행을 위하여 필요한 경우 관계임직원 및 외부감사인을 회의에 참석하도록 요구할 수 있으며 필요하다고 인정할 경우에는 회사의 비용으로 전문가 등에게 자문을 요구할 수 있도록 하고 있습니다. 감사위원의 독립성과 관련된 사항은 아래와 같습니다. 1) 감사위원회 위원 선출 독립성에 관한 사항

선출기준의 주요내용
선출기준의 당사 충족여부
관련법령 등

- 3명 이상의 이사로 구성
- 충족 (3명)
상법 제415조의 제2항

- 사외이사가 위원의 3분의 2 이상
- 충족 (전원 사외이사)

- 위원 중 1명 이상의 회계 또는 재무전문가
- 충족 (1명, 윤대은 이사)
상법 제542조의 11 제2항

- 감사위원회의 대표는 사외이사
- 충족 (윤대은 이사)

- 그 밖의 결격요건 (최대주주의 특수관계자 등)
- 충족 (해당사항 없음)
상법 제542조의 11 제3항

2) 감사위원회 위원의 독립성에 관한 사항

이사
추천인
선임배경
활동분야
회사와의 거래
최대주주 등과의 관계
임기
연임여부
연임횟수

윤대은
사외이사 후보 추천 위원회
회사의 주요 업무 및 회계업무 감독
감사위원회
-
계열회사 임원
2024.03~2027.03
-
-

이우영
사외이사 후보 추천 위원회
회사의 주요 업무 및 회계업무 감독
감사위원회
-
계열회사 임원
2022.03~2025.03
-
-

전상오
사외이사 후보 추천 위원회
회사의 주요 업무 및 회계업무 감독
감사위원회
-
계열회사 임원
2022.03~2025.03
-
-

다. 감사위원회의 주요 활동

회차
개최일자
의안내용
가결여부
사외이사

조효승(100%)

윤대은
(100%)

이우영
(100%)

전상오
(100%)

찬 반 여 부

'24-1
'24.02.02
- 내부회계관리제도 운영실태보고
-
-

-

'24-2
'24.02.20
- 내부회계관리제도 운영실태 평가보고서 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성

'24-3
'24.03.26
- 감사위원회 대표 선임의 건
가결

찬성

찬성
찬성

'24-4
'24.05.02

- 2024년 1/4분기 사업실적 보고
- 2024년 내부회계관리제도 운영계획 보고

-
-
-
-

24-5
'24.07.31
- 2024년 2/4분기 사업실적 보고
-
-
-
-

24-6
'24.10.30
- 2024년 3/4분기 사업실적 보고
-
-
-
-

24-7
'24.12.27
- 내부회계관리규정 개정(안) 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성

25-1
'25.02.04
- 제59기 재무제표 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성

- 내부회계관리제도 운영실태 보고
-
-
-
-

라. 교육 실시 계획
당사의 감사위원은 전원 사외이사로 구성되어있으며, 분기별 개최하는 정기이사회 또는 감사위원회에서 회계, 감사, 내부회계 등에 대한 교육을 실시할 예정입니다.

마. 감사위원회 교육실시 현황

교육일자
교육실시주체
참석 감사위원
불참시 사유
주요 교육내용

2024.02.02
삼일회계법인
조효승, 이우영, 전상오
-

- 자금 횡령
ㆍ유용을 방지하기 위한 감사위원회의 내부회계관리제도 점검

2024.05.02
삼일회계법인
윤대은, 이우영, 전상오
-

- 감사위원회의 교육 이수 공시 의무 - 금융감독원의 2024년 회계심사
ㆍ감리 운영계획

2024.07.01
삼일회계법인
윤대은, 이우영, 전상오
-
- 2024년 재무제표 중점심사 회계 이슈- 내부회계관리제도 평가 및 보고 기준 법제화- 선진사례로 보는 내부감사 역할

2024.10.30
삼일회계법인
윤대은, 이우영, 전상오
-
- 2024년 3분기 사업실적 보고- 2024년 핵심감사사항

2024.02.04
삼일회계법인
윤대은, 이우영, 전상오
-
- 2024년 기말 결산 및 내부회계관리제도 관련 유의사항 안내

바. 감사위원회 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

회계팀
3
실장 1명, 부장 1명, 과장 1명 (평균 26년)
회계, 재무, 세무

경영분석팀
3
부장 1명, 과장 1명, 사원 1명 (평균 10년)
내부회계관리제도 운영지원

사. 준법지원인 등 지원조직 현황

1) 인적사항 및 주요 경력

성 명
생년월
직 급
주요경력
비 고

김재구
1976.12
부장
충북대학교 법학과 졸업 상장사 법무담당 '03.04 ~ '24.06 현) 현대비앤지스틸 경영지원팀장
임기 3년 (2022년 3월 ~ 2025년 3월)

※ 상법시행령 제41조 1의 자격요건으로 2022년 3월 이사회에서 중임하였습니다.

2) 주요 활동내역 및 그 처리결과

- 전 사업 부문별 투자 및 사업운영 관련 법규 위반 여부 및 리스크 점검- 전 사업 부문 공정거래법 자율 준수 및 리스크 점검 시행

3) 준법지원인 등 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

경영지원팀
1
과장(12년)
- 전 사업 부문별 투자 및 사업운영 관련 법규 위반 여부 및 리스크 점검- 전 사업 부문 공정거래법 자율 준수 및 리스크 점검 시행

3. 주주총회 등에 관한 사항

가. 투표제도 현황

(기준일 :
2024.06.30
)

투표제도 종류
집중투표제
서면투표제
전자투표제

도입여부
배제
미도입
도입

실시여부
-
-
제58기(2023년도) 정기주주총회

※ 당사는 상법 제368조의4에 따른 전자투표제를 최근 3개년도 주주총회에서 채택 하였으며, 주주전원에게 의결권대리행사권유(전자위임장 등)를 진행하였습니다.

나. 소수주주권의 행사여부당사는 공시대상 기간 중 소수주주권이 행사되지 않았습니다.
다. 경영권 경쟁당사는 공시대상 기간 중 경영권 경쟁이 발생하지 않았습니다.

라. 의결권 현황

(기준일 :
2024.06.30
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
15,078,811
-

우선주
109,852
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
-
-

우선주
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

우선주
-
-

기타 법률에 의하여 의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

우선주
109,852
당사 정관 제7조에 의거 우선적 배당 결의가 있는 주주총회 종료 시까지 의결권 부활

의결권을 행사할 수 있는 주식수 (F = A - B - C - D + E)
보통주
15,078,811
-

우선주
109,852
-

마. 주식사무

정관상 신주인수권의 내용
① 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식수에 비례하여 신주를 배정받을 권리를 가진다, 그러나 주주가 신주인수권을 포기, 또는 상실하거나 신주배정에서 단주가 발생하는 경우에 그 처리방법은 이사회의 결의에 의한다.

② 전항의 규정에 불구하고, 다음 각 호의 경우에는 이사회의 결의로 주주 외의 자에게 신주를 배정할 수 있다. - 관계법령에 의한 신주 모집과 인수인에게 인수하게 하는 경우 - 우리사주조합원에게 신주를 우선배정 하는 경우 - 주식예탁증서(DR) 발행에 따라 신주를 발행의 경우 - 주식매수선택권의 행사로 신주를 발행하는 경우 - 관계법령에 따른 외국인 자본참여를 위해 신주를 발행하는 경우 - 현물출자에 대하여 신주를 발행하는 경우 - 금융기관의 출자전환에 의한 자본참여로 신주를 발행하는 경우 - 관계법령에 의하여 이사회 결의로 일반공모증자방식으로 신주를 발행하는 경우 - 경영상의 필요로 국내외 법인, 개인에게 신주를 발행하는 경우 - 긴급한 자금조달을 위해 국내외 금융기관 등을 상대로 신주를 발행한 경우 - 기술도입을 목적으로 제휴회사 등을 상대로 신주를 발행한 경우

결 산 일
12월 31일
정기주주총회
매사업년도 종료일 후 3월 이내

명의개서대리인
(주)하나은행 증권대행부(TEL : 02-368-5860)

주주의 특전
없 음
공고방법 (공고게재신문)
인터넷홈페이지 (한국경제신문)

바. 주주총회 의사록 요약

(기준일 : 2024.06.30)

주총일자
안 건
결 의 내 용
비 고

제58기 정기주주총회 (2024.03.26)
① 제1호의안 : 제58기 재무제표 승인의 건 ② 제2호의안 : 이사 선임의 건③ 제3호의안 : 감사위원회 위원 선임의 건④ 제4호의안 : 이사 보수한도 승인의 건
① 원안 승인② 원안 승인③ 원안 승인④ 원안 승인

제57기 정기주주총회 (2023.03.27)
① 제1호의안 : 제57기 재무제표 승인의 건 ② 제2호의안 : 정관 일부 변경의 건③ 제3호의안 : 이사 선임의 건④ 제4호의안 : 감사위원회 위원 선임의 건⑤ 제5호의안 : 이사 보수한도 승인의 건
① 원안 승인② 원안 승인③ 원안 승인④ 원안 승인⑤ 원안 승인
-

제56기 정기주주총회 (2022.03.29)
① 제1호의안 : 제56기 재무제표 승인의 건 ② 제2호의안 : 이사 선임의 건③ 제3호의안 : 감사위원회 위원이 되는 사외이사 선임의 건④ 제4호의안 : 감사위원회 위원 선임의 건⑤ 제5호의안 : 이사 보수한도 승인의 건
① 원안 승인② 원안 승인③ 원안 승인④ 원안 승인⑤ 원안 승인
-

VI. 주주에 관한 사항

가. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :
2025.02.14
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의 종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

현대제철(주)
본인
보통주
6,200,000
41.12
6,200,000
41.12
-

현대제철(주)
본인
우선주
1,703
1.55
1,703
1.55
-

현대머티리얼(주)
계열회사
보통주
90,000
0.60
90,000
0.60
-

정일선
계열회사 임원
보통주
380,000
2.52
380,000
2.52
-

정문선
계열회사 임원
보통주
263,013
1.74
263,013
1.74
-

계
보통주
6,933,013
45.98
6,933,013
45.98
-

우선주
1,703
1.55
1,703
1.55
-

계
6,934,716
45.65
6,934,716
45.65
-

나. 최대주주의 주요경력 및 개요

(1) 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보

명 칭
출자자수 (명)
대표이사 (대표조합원)
업무집행자 (업무집행조합원)
최대주주 (최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

현대제철(주)
149,360
서강현
0.00
-
-
기아(주)
17.27

-
-
-
-
-
-

※ 상기 출자자수 현황은 2023년 03월 14일 기준입니다.

(2) 법인 또는 단체의 대표이사, 업무집행자, 최대주주의 변동내역

변동일
대표이사 (대표조합원)
업무집행자 (업무집행조합원)
최대주주 (최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

2023.11.17
김원진
0.00
-
-
기아(주)
17.27

2023.12.28
서강현
0.00
-
-
17.27

(3) 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황

(단위 : 백만원)

구 분

법인 또는 단체의 명칭
현대제철(주)

자산총계
32,449,677

부채총계
13,620,741

자본총계
18,828,936

매출액
21,609,416

영업이익
650,384

당기순이익
364,355

※ 상기 현황은 2023년말 기준으로 재무현황은 K-IFRS 별도기준이며 자세한 사항은 현대제철(주)의 정기보고서 및 공시된 재무제표를 참고하시기 바랍니다.

(4) 사업현황 등 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요 내용

당사에 직간접적으로 영향력을 미치는 회사는 당사의 최대주주 및 계열회사인 현대제철이며, 공정거래법에 의거 상호출자의 금지, 계열회사에 대한 채무보증금지 등의 규제를 받고 있습니다. 자세한 내용은 현대제철(주)의 사업보고서 등을 참고하시기 바랍니다.

다. 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 개요 (1) 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보

명 칭
출자자수 (명)
대표이사 (대표조합원)
업무집행자 (업무집행조합원)
최대주주 (최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

기아(주)
395,271
송호성
0.00
-
-
현대자동차(주)
34.16

최준영
0.00
-
-

※ 상기 출자자수 현황은 2023년 12월 31일 기준입니다. (2) 법인 또는 단체의 대표이사, 업무집행자, 최대주주의 변동내역

변동일
대표이사 (대표조합원)
업무집행자 (업무집행조합원)
최대주주 (최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

2023.05.04
송호성
0.00
-
-
현대자동차(주)
34.16

최준영
0.00
-
-

(3) 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황

(단위 : 백만원)

구 분

법인 또는 단체의 명칭
기아(주)

자산총계
51,988,692

부채총계
19,304,774

자본총계
32,683,918

매출액
58,519,958

영업이익
6,305,665

당기순이익
8,023,991

※ 상기 현황은 2023년말 기준으로 재무현황은 K-IFRS 별도기준이며 자세한 사항은 기아(주)의 정기보고서 및 공시된 재무제표를 참고하시기 바랍니다.
라. 최대주주 변동현황 보고서 작성기준일 현재 당사의 최대주주는 현대제철(주)이며, 공시대상기간 중 최대주주의 변동내역이 없습니다.

마. 주식의 분포

(1) 주식 소유현황

(기준일 :
2025.02.14
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율(%)
비고

5% 이상 주주
현대제철(주)
6,200,000
41.12
-

-
-
-
-

우리사주조합
-
-
-

※ 상기 주식 소유현황은 보통주 기준입니다.

(2) 소액주주현황

(기준일 :
2025.02.14
)
(단위 : 주)

구 분
주주
소유주식
비 고

소액 주주수
전체 주주수
비율 (%)
소액 주식수
총발행 주식수
비율 (%)

소액주주
17,584
17,589
99.97
7,860,025
15,078,811
52.13
-

※ 상기 소액주주는 보통주 기준입니다.

바. 주가 및 주식거래실적

(단위 : 원, 주)

종 류
2024.01
2024.02
2024.03
2024.04
2024.05
2024.06

보통주
주가
최 고
19,800
19,420
22,200
22,550
22,800
21,600

최 저
17,000
17,320
17,890
19,090
20,350
16,890

평 균
18,208
18,747
19,989
20,535
21,120
19,171

거래량
최 고
7,862,072
1,051,358
3,249,524
708,462
574,035
393,543

최 저
218,502
114,313
94,514
68,836
67,689
78,544

월 간
28,034,247
4,351,440
9,046,286
4,281,910
3,540,202
3,156,593

※ 평균주가는 해당월의 단순산술평균 기준입니다.(출처 : data.krx.co.kr)※ 당사의 우선주는 유가증권시장상장규정 제65조에 따라 종류주식 상장주식수 요건 미충족(상장주식수 20만주 미만) 사유로 2023년 7월 17일 상장폐지 되었습니다.

VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원 현황

(기준일 :
2025.02.14
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원여부
상근여부
담당업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의관계
재직기간
임기만료일

의결권있는 주식
의결권없는 주식

정일선
남
1970.1
사장
사내이사
상근
대표이사 업무총괄
죠지워싱턴대 경영학 석사기아자동차(주) 기획실 이사현) 현대비앤지스틸(주) 대표이사 사장
380,000
-
계열회사 임원
24년2개월
2027.03.26

이선우
남
1957.1
부사장
사내이사
상근
대표이사(안전담당) 기획운영총괄
한국외대 아랍어 학사현대비앤지스틸(주) 관리본부장현) 현대비앤지스틸(주) 기획운영총괄
-
-
계열회사 임원
24년2개월
2027.03.26

지재구
남
1960.09
부사장
사내이사
상근
경영지원총괄
경희대 회계학 학사현대비앤지스틸(주) 재경담당현) 현대비앤지스틸(주) 경영지원총괄
-
-
계열회사 임원
16년2개월
2026.03.27

김광평
남
1969.05
이사
기타비상무이사
비상근
기타비상무이사
고려대 경제학 학사현대건설(주) 재경본부장현) 현대제철(주) 재경본부장
-
-
임원
11개월
2027.03.26

이우영
남
1963.09
이사
사외이사
비상근
감사위원회 위원
캠브리지대 물리학 박사연세대 나노과학기술연구소 소장연세대 신소재 공학부 학부장현) 연세대 신소재공학과 교수현) 연세대 언더우드 특훈교수현) 엘엠에스(주) 사외이사/감사위원
-
-
계열회사 임원
2년11개월
2025.03.28

전상오
남
1977.06
이사
사외이사
비상근
감사위원회 위원
서던캘리포니아대 법학 석사현) 법무법인(유) 화우 변호사
-
-
계열회사 임원
2년11개월
2025.03.28

윤대은
남
1978.05
이사
사외이사
비상근
감사위원회 위원
연세대 정보산업공학 학사브레인자산운용(주) AI운용본부장현) 파로스자산운용(주) 대표이사
-
-
계열회사 임원
11개월
2027.03.26

정문선
남
1974.11
부사장
미등기
상근
사업총괄
존스홉킨스대 경제학 학사현) 현대비앤지스틸(주) 사업총괄
263,013
-
계열회사 임원
-
-

김성문
남
1960.06
전무
미등기
상근
생산부문
창원대 경영학 석사현) 현대비앤지스틸(주) 생산부문장
-
-
계열회사 임원
-
-

곽길호
남
1964.04
전무
미등기
상근
영업부문
성균관대 금속공학 학사현) 현대비앤지스틸(주) 영업부문장
-
-
계열회사 임원
-
-

이정규
남
1965.12
상무
미등기
상근
전략기획부문
전북대 정밀기계공학 학사현대자동차 아중아관리사업부장현) 현대비앤지스틸(주) 전략기획부문장
-
-
계열회사 임원
2년2개월
-

최윤종
남
1969.11
전무
미등기
상근
경영관리부문
고려대 경제학 학사현대자동차 재경사업부장현대비앤지스틸(주) 재경부문장현) 현대비앤지스틸(주) 경영기획부문장현) 성림첨단산업(주) 기타비상무이사
-
-
계열회사 임원
1년6개월
-

김영헌
남
1973.04
상무
미등기
상근
경영기획부분
서울대 경제학 학사현대자동차 회계관리실장현) 현대비앤지스틸(주) 경영기획부문장
-
-
계열회사 임원
2개월
-

※ 당사 정관에 의해 이사와 감사위원회 위원의 임기는 취임 후 3년 내의 최종의 결산기에 관한 정기주주총회의 종결시 까지입니다. ※ 기업공시서식 작성기준에 따라 5년이상 당사에 계속 재직해온 미등기임원의 경우에는 재직기간 기재를 생략하였습니다. ※ 임원의 겸직현황

성명
직명
겸직현황
비 고

김광평
기타비상무이사 (비상근)
현대제철(주) 재경본부장
-

최윤종
현대비앤지스틸(주) 재경본부장
성림첨단산업(주) 기타비상무이사
-

- 사외이사의 겸직현황은 임원 현황 자료를 참고하시기 바랍니다.

나. 직원 현황

(기준일 :
2024.06.30
)
(단위 : 백만원)

직원
소속 외 근로자
비고

사업부문
성별
직 원 수
평 균 근속연수
연간급여 총 액
1인평균 급여액
남
여
계

기간의 정함이 없는 근로자
기간제 근로자
합 계

전체
(단시간 근로자)
전체
(단시간 근로자)

스테인리스
남
458
-
18
-
476
11.4
16,260
36
-
-
-
-

스테인리스
여
13
-
6
-
19
7.8
450
29
-

합 계
471
-
24
-
495
11.3
16,710
35
-

※ 연간급여총액(중도 퇴직자는 제외) - 기간 : 2024.01.01~2024.06.30 - 항목 : 급여, 복리후생비(학자금, 휴가비, 격려금 등)※ 1인평균 급여액은 월평균 금여액의 합계치입니다.

다. 미등기임원 보수 현황

(기준일 :
2024.06.30
)
(단위 : 백만원)

구 분
인원수
연간급여 총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원
4
884
221
-

2. 임원의 보수 등

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

1. 주주총회 승인금액

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

이사(사외이사)(*)
7(3)
5,000
-

2. 보수지급금액

2-1. 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 백만원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

7
965
138
-

2-2. 유형별

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

등기이사 (사외이사, 감사위원회 위원 제외)
4
897
224
-

사외이사 (감사위원회 위원 제외)
-
-
-
-

감사위원회 위원
3
68
23
-

감사
-
-
-
-

<보수지급금액 5억원 이상인 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 백만원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

-
-
-
-

※ 해당사항 없습니다.

<보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 백만원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

-
-
-
-

※ 해당사항 없습니다.

VIII. 계열회사 등에 관한 사항

가. 계열회사 현황(요약)

(기준일 :
2024.06.30
)
(단위 : 사)

기업집단의 명칭
계열회사의 수

상장
비상장
계

현대자동차
12
58
70

나. 계통도 당사가 속한 기업집단의 주요 계통도는 다음과 같습니다.

- 국내법인

(2024.06.30 현재, 단위 : %)

계열사 ＼ 주요주주사
1 현 대 자 동 차
2 기 아
3 현 대 모 비 스
4 현 대 제 철
5 현 대 건 설
6 현 대 글 로 비 스
7 현 대 엔 지 니 어 링
8 현 대 위 아
9 현 대 트 랜 시 스
10 현 대 로 템
11 현 대 오 토 에 버
12 현 대 케 피 코
13 이 노 션
14 현 대 비 앤 지 스 틸
15 현 대 아 이 에 프 씨
16 현 대 종 합 특 수 강
17 현 대 스 틸 산 업
18 현 대 도 시 개 발
19 해 비 치 호 텔 앤 드 리 조 트

현대자동차

34.34

6.87
20.95
4.88

25.35
41.13
33.77
31.59
100

41.90

기아

17.66
17.27
5.24

9.35
13.44
40.43

16.24

23.24

현대제철

5.92

41.12
100
60.00

현대모비스
21.64

8.73

9.35

15.74

20.13

5.81

현대글로비스

0.71

11.67

2.91

현대위아

1.88

40.00

9.88

현대로템

현대트랜시스

현대머티리얼

0.60

서림개발

현대카드

현대커머셜

현대건설

38.62

100
100

현대엔지니어링

합 계
21.64
34.34
24.29
24.15
34.91
4.88
68.99
38.78
99.18
33.77
67.96
100

41.72
100
100
100
100
83.73

(2024.06.30 현재, 단위 : %)

계열사 ＼ 주요주주사
20 에 이 치 그 린 파 워
21 해 비 치 컨 트 리 클 럽
22 송 도 랜 드 마 크 시 티
23 그 린 에 어
24 현 대 아 이 에 이 치 엘
25 현 대 에 코 에 너 지
26 지 아 이 티
27 현 대 엠 시 트
28 현 대 머 티 리 얼
29 현 대 파 텍 스
30 동 북 선 도 시 철 도
31 위 아 마 그 나 파 워 트 레 인
32 현 대 아 이 티 씨
33 현 대 첨 단 소 재
34 현 대 서 산 농 장
35 서 울 피 엠 씨
36 현 대 엔 지 비
37 지 마 린 서 비 스
38 현 대 아 이 에 스 씨

현대자동차

30.00

56.00

68.29

기아

15.00

31.00

31.71

현대제철

51.00

100

100

현대모비스
100
15.00

99.38

45.87

13.00

현대글로비스

100

현대위아

50.00

현대로템

8.84

현대트랜시스

99.87

현대머티리얼

100

서림개발

현대카드

현대커머셜

현대건설

99.28

81.00

84.67

현대엔지니어링

40.00

12.80

합 계
100
100
99.28
51.00
99.38
81.00
45.87
99.87

100
21.64
50.00
100
100
84.67

100
100
100

(2024.06.30 현재, 단위 : %)

계열사 ＼ 주요주주사
39 현 대 아 이 엠 씨
40 한 국 전 기 차 충 전 서 비 스
41 서 림 개 발
42 모 션
43 서 림 환 경 기 술
44 케 이 스 퀘 어 용 산 피 에 프 브 이
45 메 인 트 란 스
46 로 템 에 스 알 에 스
47 기 아 타 이 거 즈
48 전 북 현 대 모 터 스 에 프 씨
49 현 대 엔 터 프 라 이 즈
50 케 이 씨 앤 씨
51 율 촌 제 2 산 업 단 지 개 발
52 모 트 라 스
53 유 니 투 스
54 트 라 닉 스
55 서 부 산 도 시 고 속 도 로
56 스 튜 디 오 어 빗

현대자동차

43.51

73.28

100

기아

29.01

26.72

100

현대제철
100

현대모비스

100
100

현대글로비스

현대위아

49.92

현대로템

100
100

현대트랜시스

100

현대머티리얼

서림개발

75.57

현대카드

현대커머셜

현대건설

49.50

48.00

100

현대엔지니어링

이노션

40

합 계
100
72.52

100
75.57
49.50
100
100
100
100

49.92
48.00
100
100
100
100
40

(2024.06.30 현재, 단위 : %)

계열사 ＼ 주요주주사
57 에 스 트 랜 스
58 지 티 엑 스 씨
59 현 대 스 틸 파 이 프
60 이 노 션 에 스
61 모 비 언 트
62 테 크 젠
63 인 천 스 마 트 에 너 지
64 김 포 골 드 라 인 에 스 알 에 스
65 현 대 아 이 이 씨
66 현 대 캐 피 탈
67 현 대 카 드
68 현 대 커 머 셜
69 현 대 차 증 권
70 블 루 월 넛

현대자동차

59.72
36.96
37.50
25.43

기아

40.13
6.48

4.54

현대제철

100

100

현대모비스

15.71

현대위아

100
100

현대로템
100

100

현대카드

100

현대커머셜

34.62

현대건설

100

63.87

현대엔지니어링

이노션

100

합 계
100
100
100
100
100
100
63.87
100
100
99.85
78.06
37.50
45.68
100

- 해외법인

(2024.06.30 현재, 단위 : %)

회사명
당사 지분율
계열회사 합계 지분율

Hyundai Motor Netherlands B.V. (HMNL)
-
100

Hyundai Capital Canada Inc. (HCCA)
-
100

Hyundai Assan Otomotiv Sanayi Ve Ticaret A.S. (HAOSVT)
-
97

Hyundai Motor India Limited (HMI)
-
100

Hyundai Motor Brasil Montadora de Automoveis LTDA (HMB)
-
100

Hyundai Truck & Bus (China) Co., Ltd. (HTBC)
-
100

Hyundai Translead, Inc. (HT)
-
100

Hyundai Rio Vista, Inc.
-
100

Hyundai de Mexico, SA DE C.V., (HYMEX)
-
99.99

북경현대기차유한공사 (BHMC)
-
50

Hyundai Motor Manufacturing Alabama, LLC (HMMA)
-
100

Hyundai Motor Manufacturing Czech, s.r.o. (HMMC)
-
100

Hyundai Motor Poland Sp. z o. o. (HMP)
-
100

Beijing Jingxian Motor Safeguard Service Co., Ltd. (BJMSS)
-
100

Beijing Jingxianronghua Motor Sale Co., Ltd.
-
100

HYUNDAI MOBILITY JAPAN CO., LTD. (HMJ)
-
100

HYUNDAI MOBILITY JAPAN R&D CENTER CO., LTD. (HMJ R&D)
-
100

Hyundai America Technical Center, Inc. (HATCI)
-
100

Hyundai Motor America (HMA)
-
100

Hyundai Auto Canada Corp. (HACC)
-
100

Hyundai Auto Canada Captive Insurance Inc. (HACCI)
-
100

Hyundai Capital America (HCA)
-
100

Hyundai Motor Europe GmbH (HME)
-
100

Hyundai Motor Company Australia Pty Limited (HMCA)
-
100

China Millennium corporation Ⅰ(CMEs)
-
100

China Millennium Corporation Ⅱ (CMEs)
-
100

China Millennium Corporations Ⅲ (CMEs)
-
100

Hyundai Millennium (Beijing) Real Estate Development Co., Ltd.
-
99

Hyundai Motor Group China, Ltd. (HMGC)
-
100

Hyundai Motor UK Limited (HMUK)
-
100

Hyundai Motor Commonwealth of Independent States B.V (HMCIS B.V)
-
100

Hyundai Motor Commonwealth of Independent States (HMCIS)
-
100

Hyundai Motor De Mexico S DE RL DE CV (HMM)
-
100

Hyundai Motor Deutschland GmbH (HMD)
-
100

Hyundai Motor France SAS (HMF)
-
100

Hyundai Motor Czech s.r.o. (HMCZ)
-
100

Hyundai Motor Company Italy S.r.l (HMCI)
-
100

Hyundai Motor Sport GmbH (HMSG)
-
100

Hyundai Motor Espana, S.L.U. (HMES)
-
100

Hyundai Motor Europe Technical Center GmbH (HMETC)
-
100

Hyundai Motor India Engineering Private Limited (HMIE)
-
100

Hyundai CHA Funding, LLC
-
100

Hyundai Lease Titling Trust
-
100

Hyundai HK Funding, LLC
-
100

Hyundai HK Funding Two, LLC
-
100

Hyundai ABS Funding, LLC
-
100

Hyundai Capital Insurance Services, LLC
-
100

HK Real Properties, LLC
-
100

Hyundai Auto Lease Offering, LLC
-
100

Hyundai HK Lease, LLC
-
100

Hyundai Protection Plan, Inc.
-
100

Hyundai Protection Plan Florida, Inc.
-
100

Hyundai Capital Insurance Company
-
100

Hyundai HK Funding Three, LLC
-
100

Hyundai HK Funding Four, LLC
-
100

Hyundai Capital Lease Inc. (HCLI)
-
100

Hyundai Asset Backed Lease, LLC
-
100

Power Protect Extended Services, Inc.
-
100

Power Protect Extended Services Florida, Inc.
-
100

HK Lease Funding LP
-
100

HCCA Funding Inc.
-
100

Extended Term Amortizing Program, LLC
-
100

Hyundai Truck And Bus Rus LLC (HTBR)
-
100

HYUNDAI THANH CONG VIETNAM AUTO MANUFACTURING CORPORATION (HTMV)
-
50

Hyundai Thanh cong Commercial Vehicle Joint Stock Company (HTCV)
-
50

Hyundai Motor Tooling (Shandong) Co., LTD.
-
100

Hyundai Motor Technology & Engineering Center (China) LTD
-
100

현대수선중고차경영유한공사(중국)
-
60

HMS SERVICOS DE MOBILIDADE LTDA.
-
99.99

Genesis Motor America LLC
-
100

HCA Exchange, LLC
-
100

Genesis Motor Sales(Shanghai) Co. Ltd.(GMC)
-
100

China Mobility Fund, L.P.
-
72

Hydrogenic Energy Fund 1,L.P
-
69

Genesis Motor Europe GmbH (GME)
-
100

PT. HYUNDAI MOTOR MANUFACTURING INDONESIA (HMMI)
-
99.99

Hyundai Mobility Lab Limited Liability Company (HML)
-
100

Hyundai Hydrogen Mobility AG (HHM)
-
75

HYUNDAI MOTOR GROUP INNOVATION CENTER IN SINGAPORE PTE. LTD. (HMGICS)
-
100

Maniv Revel Fund
-
32.52

Genesis Motor UK Limited (GMUK)
-
100

HCCA Funding Two Inc.
-
100

HK Retail Funding LP
-
100

PT HYUNDAI MOTORS INDONESIA (HMID)
-
100

Genesis Motor Switzerland AG (GMCH)
-
100

Motional AD LLC
-
85

supernal, LLC
-
100

AI Alliance, LLC (AI펀드)
-
33.33

HTWO guangzhou Co.,Ltd (HTWO)
-
100

HYUNDAI THANH CONG VIET NAM AUTO JOINT VENTURE JOINT STOCK COMPANY (HTV)
-
50

Genesis Motor Deutschland GmbH (GMD)
-
100

Hyundai Motor Investment, Inc.
-
100

HYUNDAI MOTOR PHILIPPINES. INC. (HMPH)
-
99.99

Hyundai India Insurance Broking Private Limited (HIIB)
-
100

Kinema Systems Inc.
-
100

Hyundai Hydrogen Mobility Germany GmbH (HHMG)
-
100

Hyundai Motor Group Metaplant America, LLC (HMGMA)
-
100

HMG Global, LLC
-
100

Boston Dynamics AI Institute LLC
-
100

HYUNDAI MOBILITY (THAILAND) COMPANY LIMITED (HMT)
-
100

PT Hyundai Solusi Mobilitas (HSM)
-
99.99

현대경능과기(광주)유한회사(H2 Solution)
-
45

Hyundai Motor Business Services Company(HMBSC)
-
100

Hyundai Motor Sweden AB(HMS)
-
100

Hyundai Connected Mobility GmbH(HCM)
-
100

HYUNDAI MOTOR MIDDLE EAST AND AFRICA L.L.C(HMMEA)
-
100

HYUNDAI MOTOR MANUFACTURING MIDDLE EAST COMPANY(HMMME)
-
30

Kia Mexico, S.A. de C.V. (KMX)
-
100

Kia America, Inc. (KUS)
-
100

Kia Canada Inc. (KCA)
-
100

Kia Slovakia s.r.o. (KaSK)
-
100

강소열달기아기차유한공사 (KCN)
-
50

Kia Australia Pty Ltd. (KAU)
-
100

연길기아기차유수복무유한공사
-
100

Kia Deutschland GmbH (KDE)
-
100

Kia Polska Sp.z.o.o. (KPL)
-
100

Kia UK Limited (KUK)
-
100

Kia Iberia S.L. (KES)
-
100

Kia France (KFR)
-
100

Kia Austria GmbH (KAT)
-
100

Kia Hungary Kft. (KHU)
-
100

Kia Czech s.r.o. (KCZ)
-
100

Kia Belgium N.V. (KBE)
-
100

Kia Sweden AB (KSE)
-
100

Kia Sales Slovakia s.r.o. (KSK)
-
100

Kia Europe GmbH (Kia EU)
-
100

Kia New Zealand Limited (KNZ)
-
100

Kia Georgia, Inc. (KaGA)
-
100

Kia Russia & CIS, LLC (Kia RUS&CIS)
-
100

Kia Nederland B.V. (KNL)
-
100

Kia Italia S.r.l. (KIT)
-
100

Kia India Private Limited (KIN)
-
99.99

Kia Middle East & Africa FZE (Kia MEA)
-
100

Kia Central & South America Corp. (Kia CSA)
-
100

Kia Asia Pacific Sdn. Bhd. (Kia APAC)
-
100

Kia Malaysia Sdn. Bhd. (KMY)
-
66.67

Kia Sales (Thailand) Co., Ltd.
-
70

Kia Qazaqstan LLP (KKZ)
-
50

Kia Connect GmbH (KCE)
-
100

Innocean Worldwide Mexico (IWM)
-
100

Innocean Worldwide Communication Private Ltd. (IWI)
-
100

Innocean Worldwide UK Ltd. (IWUK)
-
100

Innocean Worldwide Europe GmbH (IWE)
-
100

Innocean Worldwide Italy Srl (IWIt)
-
100

북경이노션광고유한공사 (북경법인)
-
100

상해이노션광고유한공사 (상해법인)
-
100

Innocean Worldwide Holdings, Inc.(IWH)
-
100

Innocean Worldwide America, LLC.(IWA)
-
100

Innocean Worldwide Australia Pty Ltd.(IWAu)
-
100

Innocean Worldwide Rus LLC. (IWR)
-
100

Innocean Worldwide Canada Inc. (IWCa)
-
100

Innocean Worldwide Spain S.L. (IWS)
-
100

Innocean Worldwide France (IWF)
-
100

북광이노션광고유한공사 (북광법인)
-
51

Innocean Worldwide Turkey (IWTr)
-
100

Innocean Worldwide Brazil (IWB)
-
100

Innocean Worldwide Middle East & Africa FZ-LLC (IWMENA)
-
100

Canvas Worldwide LLC (CANVAS WW)
-
100

David & Goliath LLC (IDNG)
-
100

Spinach LLC (Spinach)
-
100

Wellcom Group Pty Ltd. (WLLAU)
-
92.5

Wellcom Group Limited (WLLHK)
-
100

WellMalaysia Sdn Bhd. (WLLMY)
-
100

Wellcom London Ltd. (WLLUK)
-
100

Wellcom Group Pte Ltd. (WLLSG)
-
100

Brand Systems India Pvt Ltd. (WLLIN)
-
100

Wellcom Group Inc. (WLLUS01)
-
100

the Lab LLC (WLLUS02)
-
100

Dippin' Sauce LLC (WLLUS03)
-
100

WGISUB LLC (WLLUS04)
-
100

Innocean Worldwide Singapore Pte. Ltd. (IWSG)
-
100

PT Innocean Worldwide Indonesia (IWID)
-
100

Swing Set, LLC (SS)
-
100

INNOCEAN X GmbH (IWX)
-
100

Innocean (Thailand) Limited (IWTH)
-
100

Innocean Worldwide Malaysia Sdn. Bhd. (IWMY)
-
100

GIT America., Inc.
-
100

GIT Beijing Automotive Technology., Inc.
-
100

GIT Europe GmbH
-
100

Consorcio Puente Chacao S.A
-
99

PT. Hyundai Citra
-
95

PT. Lippo-Hyundai Development
-
40

Oriental Hyundai Quarry & Development
-
40

Hyundai Diamond Cement Co., Ltd.
-
70

Middle East Engineering &Development Co., Ltd.
-
100

Hyundai Engineering & Construction(Wuxi) Co., Ltd.
-
100

Arian International Contractors Company
-
49

Hyundai Construction Do., Brasil Ltd.
-
100

Hyundai E&C Vina Song Gia Co., Ltd.
-
100

Subic Clean Energy & Infra Inc.
-
40

Hyundai E&C Vina Co.,Ltd
-
100

GEC Engineering and Construction Co., LTD.
-
99.99

PENTA-OCEAN/HYUNDAI/BOSKALIS JV PTE. LTD
-
35

Arboretum Construction, Inc.
-
99.99

Hyundai America Inc.
-
100

HDEC Papua LNG Limited
-
100

Hyundai Al Rashid Engineering & Construction Company
-
60

Hyundai Glovis Mexico S de RL de CV
-
100

Glovis America Inc.
-
100

Glovis Alabama LLC
-
100

Glovis Georgia LLC
-
100

Glovis Canada Inc.
-
100

Global Expedited Transportation Freight Corp.
-
100

Extreme Transportation Inc.
-
100

Glovis Brasil Logistica LTDA.
-
100

Glovis Europe GmbH
-
100

Stena Glovis SE
-
50

HYUNDAI GLOVIS CZECH REPUBLIC s.r.o.
-
100

Glovis Slovakia s.r.o
-
100

Glovis Russia LLC
-
100

HYUNDAI GLOVIS LOJISTIK SANAYI VE TICARET. Ltd. Sti.
-
100

Beijing Glovis Warehousing & Transportation Co., Ltd.
-
100

Tianjin Glovis Automotive Parts Co., Ltd.
-
100

Beijing Zhongdu-Glovis Logistics Co.,Ltd.
-
50

Sichuan Glovis Logistics Co.，Ltd.
-
51

Chengdu Glovis Supply Chain Management Co., Ltd.
-
100

Glovis India Pvt. Ltd.
-
100

Glovis Australia PTY. Ltd.
-
100

Adampol S. A.
-
70

ADAMPOL SLOVAKIA S.R.O
-
100

ADAMPOL CZECH
-
100

VECTURA LLC
-
100

Zhongdu-Glovis (Cangzhou) Logistics Co.,Ltd
-
100

Zhongdu-Glovis (Chongqing) Logistics Co.,Ltd
-
100

GLOVIS INDIA ANANTAPUR Private Ltd
-
100

HYUNDAI GLOVIS VIETNAM CO.,LTD.
-
100

PT. Glovis Indonesia International
-
100

PT. GLOVIS INDONESIA LOGISTICS
-
100

Jiangsu Yueda Glovis Logistics Co.,Ltd.
-
50

Changjiu Glovis (Shanghai) Shipping Co., Ltd.
-
49

Jiangsu Shichuang Logistics Co.,Ltd
-
51

Hyundai Glovis Logistics Thailand Co. Ltd
-
49

BLG GLOVIS BHV GmbH
-
50

Greater Erie Auto Auction LLC
-
100

Glovis EV logistics America, LLC
-
100

Boston Dynamics, Inc.
-
65.7

Oryx LNG No.1 PTE LTD
-
50

Oryx LNG No.2 PTE LTD
-
50

Oryx LNG No.3 PTE LTD
-
50

Oryx LNG No.4 PTE LTD
-
50

Hyundai Transys Slovakia, s.r.o
-
100

Beijing Lear Hyundai Transys Automotive Systems Co., Ltd.
-
50

Beijing HYUNDAI TRANSYS Transmission Co.,Ltd
-
100

Sichuan Hyundai Transys Automotive System Co., Ltd
-
100

HYUNDAI TRANSYS LEAR AUTOMOTIVE INDIA PRIVATE LIMITED
-
65

Hyundai Transys Czech, s.r.o.
-
100

HYUNDAI TRANSYS FABRICACAO DE AUTOPECAS BRASIL LTDA.
-
100

Automotive Seat System Dymos Mexico S DE RL DE CV
-
100

Automotive Seat System Dymos Servicios Mexico S DE RL DE CV
-
100

HYUNDAI TRANSYS AMERICA, INC.
-
100

HYUNDAI TRANSYS GEORGIA SEATING SYSTEM, LLC
-
100

BAIC DYMOS (Cangzhou) Automotive System Co., Ltd
-
50

BAIC DYMOS Automotive System(Chongqing) Co., Ltd
-
50

HYUNDAI TRANSYS INDIA PRIVATE LIMITED
-
100

Hyundai Transys Mexico Powertrain, S. de R.L. de C.V.
-
100

Hyundai Transys Georgia Powertrain, Inc.
-
100

Hyundai Transys (Shandong) Co., Ltd
-
100

PT APM HYUNDAI TRANSYS INDONESIA
-
50

HYUNDAI TRANSYS RUS LLC
-
100

Hyundai Rotem Brasil Industria E Comercio De Trens Ltda.
-
100

Hyundai Rotem USA Corporation
-
100

Hyundai EURotem Demiryolu Araclari Sanayive Ticaret A.S.
-
50.5

Rotem Equipments (Beijing) Co., Ltd
-
100

Hyundai Rotem Company - Hyundai EUROTEM Demiryolu AraclariSAN. VE TIC. A.S. ORTAK GIRISIMI
-
100

HYUNDAI ROTEM - HYUNDAI EUROTEM Mahmutbey Projesi ORTAK GIRISIMI
-
100

HR Mechanical Services Limited
-
100

Hyundai Rotem Europe sp. z o.o.
-
100

Hyundai Rotem Smart Electric America LLC
-
100

Hyundai Rotem Australia PTY LTD
-
100

HM RUS LLC
-
100

HYUNDAI MATERIALS CORPORATION, Shanghai
-
100

HYUNDAI MATERIALS JAPAN Corp.
-
100

HMSK, s.r.o.
-
100

HMSK Logistics, s.r.o.
-
100

HM Czech, s.r.o.
-
100

Max People s.r.o.
-
100

HYUNDAI MATERIALS MEXICO, S. DE R.L. DE C.V
-
100

HMSK Agency s.r.o
-
100

HYUNDAI MATERIALS TRADING CORPORATION, SHANGHAI
-
100

HYUNDAI MATERIALS INDIA PRIVATE LIMITED
-
100

HYUNDAI MATERIALS ALABAMA. INC
-
100

HYUNDAI MATERIALS SOUTH INDIA PRIVATE LIMITED
-
100

HYUNDAI MATERIALS GEORGIA INC.
-
100

HYUNDAI MATERIALS SAVANNAH, INC
-
100

Hyundai Mobis Mexico, S.De R.L. De C.V.
-
100

Mobis Parts Canada Corporation
-
100

Beijing Hyundai Mobis Automotive Parts Co.,Ltd
-
100

Shanghai Hyundai Mobis Automotive Parts Co.,Ltd
-
100

Jiangsu Mobis Automotive Parts Co.,Ltd
-
100

Tianjin Mobis Automotive Parts Co., Ltd
-
100

Hyundai Motor(Shanghai) Co.,Ltd
-
100

Wuxi Mobis Automotive AutoParts Co.,Ltd
-
100

Mobis America Inc.
-
100

Mobis Alabama, LLC
-
100

Mobis Parts America, LLC
-
100

Mobis Parts Miami, LLC
-
100

American Autoparts Inc.
-
100

Mobis North America, LLC
-
100

Mobis Brasil Fabricacao De Auto Pecas LTDA
-
100

Mobis Slovakia s.r.o.
-
100

Mobis Automotive Czech, s.r.o.
-
100

Mobis Automotive and Module Industry Trade Co - Joint Stock Company
-
100

Mobis Module CIS, LLC
-
100

Mobis Parts Europe N.V
-
100

Mobis Parts CIS, LLC
-
100

Mobis India, Ltd
-
100

Mobis Parts Middle East FZE
-
100

Mobis Auto Parts Middle East EGYPT
-
100

Mobis Parts Australia PTY.,Ltd
-
100

Mobis Automotive System Czech s.r.o
-
100

Cangzhou Hyundai Mobis Automotive Parts Co.,Ltd
-
100

Chongqing Hyundai Mobis Automotive Parts Co.,Ltd
-
100

Beijing Hyundai Mobis Parts Co.,Ltd
-
50

Mobis Parts Jiangsu Yueda Trading Co., Ltd
-
50

Jiangsu Yueda New Energy Battery CO.,LTD
-
50

Mobis India Module Private Limited
-
100

Mobis US Alabama, LLC
-
100

PT HLI GREEN POWER
-
50

Mobis Spain Electrified Powertrain S.L.
-
100

MOBIS North America electrified Powertrain, LLC
-
100

PT. Hyundai Energy Indonesia
-
100

Mobis Hungary kft.
-
100

Mobis US Electrified Powertrain, LLC
-
100

HYUNDAI BNG STEEL USA, INC
100
100

HYUNDAI ENGINEERING MEXICO, S. DE R.L. DE C.V.
-
100

GALING POWER & ENERGY CONSTRUCTION CO. INC.
-
100

HYUNDAI ENGINEERING RUS. L.L.C.
-
100

HYUNDAI ENGINEERING INDIA PRIVATE LIMITED
-
100

Hyundai Engineering Pakistan (Private) Ltd.
-
99.98

HYUNDAI공정건설(북경)유한공사
-
100

Hyundai Engineering (Thailand) Co., Ltd.
-
49

HYUNDAI ENG AMERICA. INC
-
100

HYUNDAI ENGINEERING BRASIL CONSTRUTORA E GESTAO DE PROJETOS LTDA
-
100

HYUNDAI ENGINEERING DEUTSCHLAND GmbH
-
100

HYUNDAI ENGINEERING SLOVAKIA s.r.o
-
100

HYUNDAI ENGINEERING CZECH s.r.o.
-
100

HYUNDAI ENGINEERING INSAAT TURIZM SANAYI VE TICARET LIMITED SIRKETI
-
100

PT. HEIN GLOBAL UTAMA
-
67

HYUNDAI ENGINEERING MALAYSIA SDN BHD
-
100

HEC India LLP
-
99.91

일조안극물업복무유한공사
-
100

PT. HYUNDAI ENGINEERING INDONESIA FACILITY MANAGEMENT
-
100

HYUNDAI ENGINEERING POLAND S. Zoo
-
100

HYUNDAI ENGINEERING SINGAPORE PTE.LTD.
-
100

HYUNEN CANADA LTD.
-
100

HYUNDAI ENGINEERING COMPANY AUSTRALIA PTY LTD
-
100

PT. HYUNDAI ENGINEERING SSA
-
67

HYUNDAI ENGINEERING CHENNAI Private Limite
-
100

북경마이카스웨이정보기술유한공사
-
50

BEIJING HYUNDAI INFORMATION TECHNOLOGY Co., Ltd
-
50

Hyundai Autoever Europe GmbH
-
100

Hyundai Autoever RUS, LLC
-
100

Hyundai Autoever INDIA PRIVATE LIMITED
-
100

Autoever Systems China Co.,Ltd.
-
100

Autoever Systems America, Inc
-
100

Hyundai Autoever Brasil Information Technology LTDA
-
100

Hyundai Autoever America, LLC
-
100

Hyundai Autoever Mexico, S. DE R.L. DE C.V
-
100

PT Hyundai AutoEver Indonesia
-
100

HYUNDAI WIA Mexico, S.de.R.L.De c.V.
-
100

Shandong Hyundai Wia Automotive Engine Company (WAE)
-
100

JIANGSU HYUNDAI WIA CO., LTD
-
100

Hyundai Wia Machine Tool Co.,LTD
-
100

HYUNDAI WIA India Pvt, Ltd
-
100

HYUNDAI-WIA MACHINE AMERICA CO.
-
100

HYUNDAI-WIA MACHINE EUROPE GMBH
-
100

HYUNDAI WIA RUS. LLC
-
100

Hyundai-Wia Alabama, Inc
-
100

Wia Slovakia s. r. o.
-
100

Qingdao Hyundai Machinery Co., Ltd.
-
100

Hyundai Steel Mexico S de R.L. de C.V
-
100

Hyundai Steel Investment(China) Co., Ltd.
-
100

Hyundai Steel Beijing Process Co., Ltd.
-
100

Hyundai Steel Tianjin Co.,Ltd
-
100

Hyundai Steel Jiangsu Process Co., Ltd.
-
100

Hyundai Steel Suzhou Process Co., Ltd.
-
100

Hyundai Steel India Private, Ltd.
-
100

Hyundai Steel America, Inc.
-
100

Hyundai Steel Industry and Trade Brazil LLC
-
100

Hyundai Steel Slovakia s.r.o.
-
100

Hyundai Steel TR Automotive Steel Parts Co., Ltd.
-
100

Hyundai Steel Czech s.r.o.
-
100

Hyundai Steel Rus LLC
-
100

Hyundai Steel Anantapur Private, Ltd.
-
100

Hyundai Steel Georgia, Inc
-
100

Hyundai Steel Pipe India Private, Ltd
-
100

Hyundai Steel USA, Inc.
-
100

Hyundai Capital UK Limited
-
49.99

Hyundai Capital Europe GmbH
-
100

Hyundai Capital Services LLC
-
100

Beijing Hyundai Auto Finance Co.,Ltd(BHAF)
-
67

Hyundai Capital India Pvt. Ltd
-
100

Hyundai Capital Brasil LTDA
-
100

Hyundai Capital Bank Europe GmbH
-
49

Hyundai Capital Australia Pty Limited
-
100

Banco Hyundai Capital Brasil S.A.
-
50

BAIC Hyundai Leasing Co., Ltd.
-
50

Hyundai Corretora de Seguros LTDA.
-
50

Allane SE
-
92.07

Autohaus24 GmbH
-
100

Allane Leasing G.m.b.H
-
100

One Mobility Management G.m.b.H
-
100

Allane Location Longue Duree SARL
-
100

Allane Schweiz AG
-
100

Allane Mobility Consulting AG
-
100

Allane Mobility Consulting GmbH
-
100

Allane Mobility Consulting Osterreich GmbH
-
100

Allane Mobility Consulting SARL
-
100

Allane Mobility Consulting B.V.
-
100

Allane Services Verwaltungs GmbH
-
100

Allane Services GmbH & Co. KG
-
100

PT. Hyundai Capital Indonesia
-
100

Hyundai Capital France
-
49.99

Hyundai Capital Kazakhstan Limited Liability Partnership
-
100

PT. Hyundai Capital Finance Indonesia
-
75.06

KEFICO Automotive Systems (Beijing) Co., Ltd.
-
100

HYUNDAI KEFICO VIETNAM COMPANY LIMITED
-
100

HYUNDAI KEFICO MEXICO S DE RL DE CV
-
100

한현천진상무유한공사
-
100

HYUNDAI ADVANCED MATERIALS USA, INC
-
100

HYUNDAI ADVANCED MATERIALS INDIA PRIVATE LIMITED
-
100

Haevichi Hospitality Guam, Inc.
-
100

HESI SINGAPORE PTE. LTD.
-
100

HESI AMERICA, INC.
-
100

Rotem SRS Egypt LLC.
-
97

Rotem ESRS TRANS LLC.
-
49

LLC "ROTEM SRS UKRAINE"
-
100

TRINION AMERICA, INC.
-
-

TRINION MEXICO S.A. DE C.V.
-
1

TRINION ENTERPRISE, INC.
-
51

다. 타법인출자 현황(요약)

(기준일 :
2024.06.30
)
(단위 : 백만원)

출자 목적
출자회사수
총 출자금액

상장
비상장
계
기초 장부 가액
증가(감소)
기말 장부 가액

취득 (처분)
평가 손익

경영참여
-
1
1
1,402
4,016
-
5,418

일반투자
-
1
1
42,568
1,112
2,678
46,358

단순투자
1
2
3
47,444
-
-1,148
46,296

계
1
4
5
91,414
5,128
1,530
98,072

IX. 대주주 등과의 거래내용

가. 대주주등에 대한 신용공여- 해당사항 없음.
나. 대주주등과의 자산양수도 등
- 해당사항 없습니다.

다. 대주주등과의 영업거래
- 해당사항 없습니다.

X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용 진행 및 변경사항

- 해당사항 없습니다.

2. 우발부채 등에 관한 사항

가. 중요소송사건
- 해당사항 없습니다.
나. 그 밖의 우발채무 등
본문의 III. 재무에 관한 사항, 3. 연결재무제표 주석의 '14. 우발상황과 약정사항' 을 참조하시기 바랍니다.

3. 제재 등과 관련된 사항

일자
제재기관
제재대상
제재내용
사유
근거법령
조치결과 및 대책

2022.01
광주시청
회사
과태료 2,000천원 (자진 납부 400천원 경감)
대기환경보전법 위반 (방지시설 기계고장 방치 외)
대기환경보전법 제31조 1제항 4호
- 과태료 납부 완료(1,600천원) - 현장개선 및 시정조치

2022.06
창원지청
회사
과태료 320천원
산업안전보건법 위반 (교육시간 미충족)
산업안전보건법 제29조 제1항 (근로자에 대한 안전보건교육)
- 과태료 납부 완료 - 교육시간 조정

2022.09
창원지청
회사
크레인 작업중지 7일
중대재해 발생
산업안전보건법 제55조 (중대재해 발생시, 고용노동부장관의 작업중지 조치)
- 작업중지 해제 신청 및 심의위원회 개최 - 개선계획서 제출 및 승인

2022.10
창원지청
회사
포장반 작업중지 14일
중대재해 발생
산업안전보건법 제55조 (중대재해 발생시, 고용노동부장관의 작업중지 조치)
- 작업중지 해제 신청 및 심의위원회 개최 - 개선계획서 제출 및 승인

2023.01
창원 지방법원
회사 임직원(안전보건관리책임자)
벌금 각 3,000천원 (회사, 임직원)
산업안전보건법 위반 5건 - 안전난간 미설치 외
산업안전보건법 제38조 제1항 외 (안전조치)
- 벌금 납부 완료 - 현장 개선 및 시정 조치 5건 -노동부 결과 보고완료

2023.02
창원지청
회사
과태료 11,200천원
산업안전보건법 위반 22건 - 보안면 착용표지판 미설치 외
산업안전보건법 제37조 제1항 외 (안전보건표지의 설치, 부착)
- 과태료 납부 완료 - 현장 개선 및 시정 조치 22건 -노동부 결과 보고완료

2023.07
창원지청
회사

DG LINE 작업중지 ('23년 7월~

'24년 4월)

중대재해 발생
산업안전보건법 제55조 (중대재해 발생시, 고용노동부장관의 작업중지 조치)
- 작업중지해제 심의위원회 개최 및 승인 ('24.04.19) - 현재 DG LINE 정상가동중 ('24.05.09 ~ 현재)

2023.08
창원 지방법원
회사 임직원(안전보건관리책임자)
벌금 각 3,000천원 (회사, 임직원)
산업안전보건법 위반 14건 - 협착위험장소 출입금지 조치 미흡 외
산업안전보건법 제38조 제1항 외 (안전조치)
- 벌금 납부 완료 - 현장 개선 및 시정 조치 14건 -노동부 결과 보고완료

2023.08
대전지방 고용노동청
회사
과태료 8,832천원
산업안전보건법 위반 3건 - 전단기 안전검사 미실시 외
산업안전보건법 제38조 제1항 외 (안전조치)
- 과태료 납부 완료 - 현장 개선 및 시정 조치 3건 -노동부 결과 보고완료

2023.08
광주지방 고용노동청
회사
과태료 4,560천원
산업안전보건법 위반 6건 - 안전보건표지 미부착 외
산업안전보건법 제37조 제1항 외 (안전보건표지의 설치, 부착)
- 과태료 납부 완료 - 현장 개선 및 시정 조치 6건 -노동부 결과 보고완료

2023.09
부산지방 고용노동청
회사
과태료 57,440천원
산업안전보건법 위반 19건 - 방진마스크 표지 부착 외
산업안전보건법 제37조 제1항 외 (안전보건표지의 설치, 부착)
- 과태료 납부 완료 - 현장 개선 및 시정 조치 19건 -노동부 결과 보고완료

2024.02
창원지청
회사
과태료 1,600천원
산업안전보건법 위반 1건 (MSDS 미게시)
산업안전보건법 제114조 제1항 (물질안전보건자료의 게시 및 교육)
- 과태료 납부 완료 - 현장 개선 및 시정 조치 1건 - 노동부 결과 보고완료

2024.03
광주지청
회사 임직원(안전보건관리책임자)
벌금 각 1,000천원 (회사, 임직원)
산업안전보건법 위반 6건 (관계 근로자 외 출입금지 미조치 외)
산업안전보건기준에 관한 규칙 제20조 외 (출입의 금지 등)
- 벌금 납부 완료 - 현장 개선 및 시정 조치 6건 - 노동부 결과 보고완료

2024.06
서산지청
회사 임직원(안전보건 관리책임자)
벌금 각 1,500천원 (회사, 임직원)
산업안전보건법 위반 1건 (비상정지장치 미설치)
산업안전보건법 제38조 제1항 (안전조치)
- 벌금 납부 완료 - 현장 개선 및 시정 조치 1건 - 노동부 결과 보고완료

4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

- 녹색경영에 관한 사항
당사는「저탄소 녹색성장 기본법」제42조에 따라 온실가스 에너지 목표관리업체에 해당됩니다. 그에 따라 2010년 9월에 지정되어 정부 당국에 신고하고 있으며 당사 제58기(2023년도) 온실가스 배출량 및 에너지 사용량은 다음과 같습니다.

사업장명
연간온실가스배출량 (tCO2e)
연간에너지사용량 (TJ)

직접배출 (Scope1)
간접배출 (Scope2)
총 량
연료사용량
전기사용량
스팀사용량
총 량

현대비앤지스틸(주)
21,559
60,799
82,355
418
1,270
-
1,686

※ 상기 배출량 및 사용량은 사업보고서 제출 기준일 현대비앤지스틸(주)에 포함된 모든 사업장의 합계이며, 온실가스별 배출량 및 총배출량과 사업장별 합계는 사업장별 단위 절사로 총량은 차이가 있습니다. ※ 온실가스, 에너지 관리업체 지정 : 2010.12.03

XI. 상세표

1. 연결대상 종속회사 현황(상세)

(단위 : 백만원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말 자산총액
지배관계 근거
주요종속 회사 여부

HYUNDAI BNG STEEL USA, INC.
2014.08.18
8880 RIO SAN DIEGO DR, SUITE 340 SAN DIEGO CA 92108 USA
강판의 판매 등
11,386
의결권 과반수 이상 소유 (100%)
해당사항 없음

2. 계열회사 현황(상세)

(기준일 :
2024.06.30
)
(단위 : 사)

상장여부
회사수
기업명
법인등록번호

상장
12
현대자동차
110111-0085450

기아
110111-0037998

현대제철
120111-0001743

현대모비스
110111-0215536

현대건설
110111-0007909

현대글로비스
110111-2177388

현대위아
194211-0000125

현대로템
194211-0036336

이노션
110111-3229097

현대오토에버
110111-1935638

현대비앤지스틸
110111-0065395

현대차증권
110111-0019962

비상장
58
현대엔지니어링
110111-2153015

현대트랜시스
161411-0008562

현대케피코
110111-0543169

현대스틸산업
161411-0009437

현대도시개발
165111-0006964

그린에어
165011-0026005

현대종합특수강
110111-4505595

해비치호텔앤드리조트
224111-0006681

현대아이에이치엘
171211-0007722

해비치컨트리클럽
110111-0616049

현대엠시트
110111-2410366

현대파텍스
161411-0015955

에이치그린파워
135211-0027542

위아마그나파워트레인
164811-0048707

서울PMC
110111-0109060

현대머티리얼
110111-4364008

송도랜드마크시티
110114-0065167

지아이티
131111-0028900

현대서산농장
161411-0015129

현대첨단소재
110111-1929102

현대엔지비
110111-2094201

서림개발
134211-0002264

서림환경기술
134211-0099493

기아타이거즈
200111-0003883

메인트란스
110111-3920520

율촌제2산업단지개발
206211-0046653

전북현대모터스에프씨
210111-0062829

현대에코에너지
161411-0040506

지마린서비스
180111-0566133

현대캐피탈
110111-0995378

현대카드
110111-0377203

현대커머셜
110111-3646697

블루월넛
110111-6254562

동북선도시철도
110111-6818970

모션
134511-0414108

현대아이에프씨
201311-0081173

현대엔터프라이즈
110111-7590345

로템에스알에스
110111-7722435

현대아이에스씨
120111-1163295

현대아이엠씨
171711-0165314

현대아이티씨
165011-0079319

한국전기차충전서비스
220111-0133090

케이스퀘어용산피에프브이
134511-0555720

케이씨엔씨
134111-0613196

모트라스
164811-0162961

유니투스
161511-0328330

트라닉스
161411-0058947

서부산도시고속도로
110111-8647898

스튜디오어빗
110111-8713839

에스트랜스
110111-8724000

지티엑스씨
110111-8726246

현대스틸파이프
230111-0399905

이노션에스
110111-8806246

모비언트
200111-0713060

테크젠
194211-0377110

인천스마트에너지
120111-1365966

김포골드라인SRS
120111-1365966

현대아이이씨
201311-0099308

3. 타법인출자 현황(상세)

(기준일 :
2024.06.30
)
(단위 : 백만원, 주, %)

법인명
상장 여부
최초취득일자
출자 목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도 재무현황

수량
지분율
장부 가액
취득(처분)
평가 손익
수량
지분율
장부 가액
총자산
당기 순손익

수량
금액

애드스테인리스(주)
비상장
2009.04.07
단순투자
1,341
34,375
19.86
651
-
-
-
34,375
19.86
651
64,801
-835

HYUNDAI BNG STEEL USA, INC.
비상장
2014.08.16
경영참여
204
1,200
100.00
1,402
3,000
4,016
-
4,200
100.00
5,418
11,386
527

(주)솔트룩스
상장
2019.12.31
단순투자
753
133,334
1.57
3,547
-
-
-985
133,334
1.57
2,562
98,832
-10,727

피에스 제1호 사모투자 합자회사
비상장
2022.05.09
단순투자
31,500
31,500,000,000
66.18
43,246
-
-
-163
31,500,000,000
66.18
43,083
46,483
-247

성림첨단산업(주)
비상장
2022.05.11
일반투자
45,900
1,581,724
16.63
42,568
22,700
1,112
2,678
1,604,424
16.65
46,358
209,822
-32,371

합 계
31,501,750,633
-
91,414
25,700
5,128
1,530
31,501,776,333
-
98,072
431,324
-43,653

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

※ 해당사항 없음.

2. 전문가와의 이해관계

※ 해당사항 없음.