HL만도 — [기재정정]증권신고서(채무증권) (20250218)
제출인: HL만도

증권신고서(채무증권)
6.0
에이치엘만도(주)

정 정 신 고 (보고)

2025년 02월 18일

1. 정정대상 공시서류 :
증권신고서(채무증권)

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 :
2025년 02월 12일

[증권신고서 제출 및 정정 연혁]

제출일자
문서명
비고

2025년 02월 12일
증권신고서(채무증권)
최초 제출

2025년 02월 18일
[기재정정]증권신고서(채무증권)
수요예측 결과 반영 및 기재정정

3. 정정사항

항 목
정정요구ㆍ명령관련 여부
정정사유
정 정 전
정 정 후

※ 본 '[기재정정]증권신고서'는 수요예측 결과에 따른 발행조건 확정 및 추가 기재에 의한 것으로, 해당 사항은
파란색
으로 굵게 표시하였습니다.

표지
해당사항 없음
수요예측 결과에따른 발행조건 확정
모집 또는 매출총액: 200,000,000,000원

모집 또는 매출총액:
250,000,000,000원

요약정보2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항
해당사항 없음
수요예측 결과에따른 발행조건 확정
(주1) 정정 전
(주1) 정정 후

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항1. 공모개요
해당사항 없음
수요예측 결과에따른 발행조건 확정
(주2) 정정 전
(주2) 정정 후

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항3. 공모가격 결정방법
해당사항 없음
수요예측 결과 기재
-
(주3) 추가 기재

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항5. 인수 등에 관한 사항가. 사채의 인수
해당사항 없음
수요예측 결과에따른 발행조건 확정
(주4) 정정 전
(주4) 정정 후

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항5. 인수 등에 관한 사항나. 사채의 관리
해당사항 없음
수요예측 결과에따른 발행조건 확정
(주5) 정정 전
(주5) 정정 후

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용1. 주요 권리 내용가. 일반적인 사항

해당사항 없음
수요예측 결과에따른 발행조건 확정
(주6) 정정 전
(주6) 정정 후

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용2. 사채관리계약에 관한 사항가. 사채관리회사의 사채관리 위탁조건

해당사항 없음
수요예측 결과에따른 발행조건 확정
(주7) 정정 전
(주7) 정정 후

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항Ⅴ. 자금의 사용목적
해당사항 없음
수요예측 결과에따른 발행조건 확정
(주8) 정정 전
(주8) 정정 후

(주1) 정정 전

회차 :
16-1
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
150,000,000,000
모집(매출)총액
150,000,000,000

발행가액
150,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2028년 02월 24일

원리금지급대행기관
(주)우리은행롯데월드타워금융센터
(사채)관리회사
한국예탁결제원

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2025년 02월 11일
한국신용평가
회사채 (AA-)

2025년 02월 12일
나이스신용평가
회사채 (AA-)

2025년 02월 11일
한국기업평가
회사채 (AA-)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
케이비증권
4,500,000
45,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

대표
대신증권
4,500,000
45,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

대표
NH투자증권
4,500,000
45,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

인수
한화투자증권
1,500,000
15,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2025년 02월 24일
2025년 02월 24일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
150,000,000,000

발행제비용
584,320,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】

▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2025년 01월 23일 키움증권(주),
KB증권(주), 한국투자증권(주),
대신증권(주) 및 NH투자증권(주)과 대표주관계약을 체결함.

▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.

▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.

▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음 ▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함

▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2025년 02월 24일이며, 상장예정일은 2025년 02월 25일임

주1) 본 사채는 2025년 02월 14일 09시부터 16시 30분까지 실시하는 수요예측 결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 발행수익률 등이 결정될 예정입니다. 상기에 기재되어 있는 가액은 발행 예정금액이며, 수요예측의 결과에 따라 제16-1회 및 16-2회 무보증사채의 발행총액 합계 금 이천오백억원(\250,000,000,000) 이하의 범위 내에서 발행회사와 인수단이 협의하여 변경할 수 있으며, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다. 주2) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주),(주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 에이치엘만도(주) 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p.~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 에이치엘만도(주) 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 수요예측 결과에 의한 확정 금액 및 확정 이자율은 2025년 02월 18일 정정신고서를 통해 공시할 계획입니다.

회차 :
16-2
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
50,000,000,000
모집(매출)총액
50,000,000,000

발행가액
50,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2030년 02월 22일

원리금지급대행기관
(주)우리은행롯데월드타워금융센터
(사채)관리회사
한국예탁결제원

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2025년 02월 11일
한국신용평가
회사채 (AA-)

2025년 02월 12일
나이스신용평가
회사채 (AA-)

2025년 02월 11일
한국기업평가
회사채 (AA-)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
키움증권
1,500,000
15,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

대표
한국투자증권
1,500,000
15,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

인수
아이엠증권
500,000
5,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

인수
삼성증권
500,000
5,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

인수
신한투자증권
500,000
5,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

인수
현대차증권
500,000
5,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2025년 02월 24일
2025년 02월 24일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

운영자금
50,000,000,000

발행제비용
196,411,600

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】

▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2025년 01월 23일 키움증권(주),
KB증권(주), 한국투자증권(주),
대신증권(주) 및 NH투자증권(주)과 대표주관계약을 체결함.

▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.

▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.

▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음 ▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함

▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2025년 02월 24일이며, 상장예정일은 2025년 02월 25일임

주1) 본 사채는 2025년 02월 14일 09시부터 16시
30분까지 실시하는 수요예측 결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 발행수익률 등이 결정될 예정입니다. 상기에 기재되어 있는 가액은 발행 예정금액이며, 수요예측의 결과에 따라 제16-1회 및 16-2회 무보증사채의 발행총액 합계 금 이천오백억원(\250,000,000,000) 이하의 범위 내에서 발행회사와 인수단이 협의하여 변경할 수 있으며, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다. 주2) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주),(주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 에이치엘만도(주) 5년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p.~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 에이치엘만도(주) 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 수요예측 결과에 의한 확정 금액 및 확정 이자율은 2025년 02월 18일 정정신고서를 통해 공시할 계획입니다.

(주1) 정정 후

회차 :
16-1
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
200,000,000,000
모집(매출)총액
200,000,000,000

발행가액
200,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2028년 02월 24일

원리금지급대행기관
(주)우리은행롯데월드타워금융센터
(사채)관리회사
한국예탁결제원

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2025년 02월 11일
한국신용평가
회사채 (AA-)

2025년 02월 12일
나이스신용평가
회사채 (AA-)

2025년 02월 11일
한국기업평가
회사채 (AA-)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
케이비증권
6,000,000
60,000,000,000
70,000,000(정액)
총액인수

대표
대신증권
4,500,000
45,000,000,000

70,000,000
(정액)

총액인수

대표
NH투자증권
6,000,000
60,000,000,000

70,000,000
(정액)

총액인수

인수
한화투자증권
3,500,000
35,000,000,000

30,000,000
(정액)

총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2025년 02월 24일
2025년 02월 24일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
150,000,000,000

운영자금
50,000,000,000

발행제비용
862,420,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】

▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2025년 01월 23일 키움증권(주),
KB증권(주), 한국투자증권(주),
대신증권(주) 및 NH투자증권(주)과 대표주관계약을 체결함.

▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.

▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.

▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음 ▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함

▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2025년 02월 24일이며, 상장예정일은 2025년 02월 25일임

주)
본 사채의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프엔자산평가)에서 최종으로 제공하는 에이치엘만도(주) 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.07%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 에이치엘만도(주) 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 해당 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.07%p.를 가산한 이자율로 합니다.

회차 :
16-2
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
50,000,000,000
모집(매출)총액
50,000,000,000

발행가액
50,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2030년 02월 22일

원리금지급대행기관
(주)우리은행롯데월드타워금융센터
(사채)관리회사
한국예탁결제원

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2025년 02월 11일
한국신용평가
회사채 (AA-)

2025년 02월 12일
나이스신용평가
회사채 (AA-)

2025년 02월 11일
한국기업평가
회사채 (AA-)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
키움증권
1,500,000
15,000,000,000
70,000,000(정액)
총액인수

대표
한국투자증권
1,500,000
15,000,000,000
70,000,000(정액)
총액인수

인수
아이엠증권
500,000
5,000,000,000
30,000,000(정액)
총액인수

인수
삼성증권
500,000
5,000,000,000
30,000,000(정액)
총액인수

인수
신한투자증권
500,000
5,000,000,000
30,000,000(정액)
총액인수

인수
현대차증권
500,000
5,000,000,000
30,000,000(정액)
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2025년 02월 24일
2025년 02월 24일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

운영자금
50,000,000,000

발행제비용
217,411,600

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
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【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】

▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2025년 01월 23일 키움증권(주),
KB증권(주), 한국투자증권(주),
대신증권(주) 및 NH투자증권(주)과 대표주관계약을 체결함.

▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.

▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.

▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음 ▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함

▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2025년 02월 24일이며, 상장예정일은 2025년 02월 25일임

주)
본 사채의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프엔자산평가)에서 최종으로 제공하는 에이치엘만도(주) 5년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.05%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 에이치엘만도(주) 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 해당 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.05%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(주2) 정정 전

[회 차 : 제 16-1 회]
(단위 :원 )

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록총액
150,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익율(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록금액의 100%

모집 또는 매출총액
150,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법
본 사채의 이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환 기일 전까지 계산하여 매 3개월마다 연 사채이율의 1/4씩 분할하여 후지급하며, 이자지급기일이 "영업일"이 아닌 경우, 그 다음 영업일에 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.이자지급기일에 발행회사가 이자지급을 이행하지 않을 경우 해당 원금 또는 이자분에 대한 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용한다.

이자지급 기한

2025년 05월 24일, 2025년 08월 24일, 2025년 11월 24일, 2026년 02월 24일,
2026년 05월 24일, 2026년 08월 24일, 2026년 11월 24일, 2027년 02월 24일,2027년 05월 24일, 2027년 08월 24일, 2027년 11월 24일, 2028년 02월 24일.

신용평가 등급
평가회사명
한국신용평가(주) / NICE신용평가(주) / 한국기업평가(주)

평가일자
2025년 02월 11일 / 2025년 02월 12일 / 2025년 02월 11일

평가결과등급
AA- / AA- / AA-

상환방법및 기한
상 환 방 법
본 사채의 원금은 2028년 02월 24일에 일시 상환한다. 다만, 원금상환기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 상환하되, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

상 환 기 한
2028년 02월 24일

납 입 기 일
2025년 02월 24일

전 자 등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
(주)우리은행 롯데월드타워금융센터

회사고유번호
00254045

기 타 사 항

▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2025년 01월 23일 키움증권(주),
KB증권(주)
, 한국투자증권(주),
대신증권(주)
및 NH투자증권(주)과 대표주관계약을 체결함.

▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.

▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.

▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음 ▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함

▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2025년 02월 24일이며, 상장예정일은 2025년 02월 25일임

주1) 본 사채는 2025년 02월 14일 09시부터 16시
30분까지 실시하는 수요예측 결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 발행수익률 등이 결정될 예정입니다. 상기에 기재되어 있는 가액은 발행 예정금액이며, 수요예측의 결과에 따라 제16-1회 및 16-2회 무보증사채의 발행총액 합계 금 이천오백억원(\250,000,000,000) 이하의 범위 내에서 발행회사와 인수단이 협의하여 변경할 수 있으며, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다. 주2) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주),(주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 에이치엘만도(주) 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p.~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 에이치엘만도(주) 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 수요예측 결과에 의한 확정 금액 및 확정 이자율은 2025년 02월 18일 정정신고서를 통해 공시할 계획입니다.

[회 차 : 제 16-2 회]
(단위 :원 )

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록총액
50,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익율(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록금액의 100%

모집 또는 매출총액
50,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법

본 사채의 이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환 기일 전까지 계산하여 매 3개월마다 연 사채이율의 1/4씩 분할하여 후지급하며, 이자지급기일이 "영업일"이 아닌 경우, 그 다음 영업일에 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.
단, 마지막 이자지급의 계산은 발행가액에 사채의 이율을 곱한 액수에 직전 이자지급기일부터 마지막 이자지급기일 전일까지 실제액수를 곱한 후, 이를 365로 나눈 금액으로 하되 소수 첫째 자리 이하의 금액은 절사한다.이자지급기일에 발행회사가 이자지급을 이행하지 않을 경우 해당 원금 또는 이자분에 대한 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용한다.

이자지급 기한
2025년 05월 24일, 2025년 08월 24일, 2025년 11월 24일, 2026년 02월 24일,2026년 05월 24일, 2026년 08월 24일, 2026년 11월 24일, 2027년 02월 24일,2027년 05월 24일, 2027년 08월 24일, 2027년 11월 24일, 2028년 02월 24일,2028년 05월 24일, 2028년 08월 24일, 2028년 11월 24일, 2029년 02월 24일,2029년 05월 24일, 2029년 08월 24일, 2029년 11월 24일, 2030년 02월 22일.

신용평가 등급
평가회사명
한국신용평가(주) / NICE신용평가(주) /한국기업평가(주)

평가일자
2025년 02월 11일 / 2025년 02월 12일 / 2025년 02월 11일

평가결과등급
AA- / AA- / AA-

상환방법및 기한
상 환 방 법
본 사채의 원금은 2030년 02월 22일에 일시 상환한다. 다만, 원금상환기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 상환하되, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

상 환 기 한
2030년 02월 22일

납 입 기 일
2025년 02월 24일

전 자 등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
(주)우리은행 롯데월드타워금융센터

회사고유번호
00254045

기 타 사 항

▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2025년 01월 23일 키움증권(주),
KB증권(주)
, 한국투자증권(주),
대신증권(주)
및 NH투자증권(주)과 대표주관계약을 체결함.

▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.

▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.

▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음 ▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함

▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2025년 02월 24일이며, 상장예정일은 2025년 02월 25일임

주1) 본 사채는 2025년 02월 14일 09시부터 16시
30분까지 실시하는 수요예측 결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 발행수익률 등이 결정될 예정입니다. 상기에 기재되어 있는 가액은 발행 예정금액이며, 수요예측의 결과에 따라 제16-1회 및 16-2회 무보증사채의 발행총액 합계 금 이천오백억원(\250,000,000,000) 이하의 범위 내에서 발행회사와 인수단이 협의하여 변경할 수 있으며, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다. 주2) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주),(주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 에이치엘만도(주) 5년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p.~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 에이치엘만도(주) 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 수요예측 결과에 의한 확정 금액 및 확정 이자율은 2025년 02월 18일 정정신고서를 통해 공시할 계획입니다.

(주2) 정정 후

[회 차 : 제 16-1 회]
(단위 :원 )

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록총액
200,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익율(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록금액의 100%

모집 또는 매출총액
200,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법
본 사채의 이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환 기일 전까지 계산하여 매 3개월마다 연 사채이율의 1/4씩 분할하여 후지급하며, 이자지급기일이 "영업일"이 아닌 경우, 그 다음 영업일에 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.이자지급기일에 발행회사가 이자지급을 이행하지 않을 경우 해당 원금 또는 이자분에 대한 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용한다.

이자지급 기한

2025년 05월 24일, 2025년 08월 24일, 2025년 11월 24일, 2026년 02월 24일,
2026년 05월 24일, 2026년 08월 24일, 2026년 11월 24일, 2027년 02월 24일,2027년 05월 24일, 2027년 08월 24일, 2027년 11월 24일, 2028년 02월 24일.

신용평가 등급
평가회사명
한국신용평가(주) / NICE신용평가(주) / 한국기업평가(주)

평가일자
2025년 02월 11일 / 2025년 02월 12일 / 2025년 02월 11일

평가결과등급
AA- / AA- / AA-

상환방법및 기한
상 환 방 법
본 사채의 원금은 2028년 02월 24일에 일시 상환한다. 다만, 원금상환기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 상환하되, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

상 환 기 한
2028년 02월 24일

납 입 기 일
2025년 02월 24일

전 자 등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
(주)우리은행 롯데월드타워금융센터

회사고유번호
00254045

기 타 사 항

▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2025년 01월 23일 키움증권(주),
KB증권(주)
, 한국투자증권(주),
대신증권(주)
및 NH투자증권(주)과 대표주관계약을 체결함.

▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.

▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.

▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음 ▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함

▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2025년 02월 24일이며, 상장예정일은 2025년 02월 25일임

주)
본 사채의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프엔자산평가)에서 최종으로 제공하는 에이치엘만도(주) 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.07%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 에이치엘만도(주) 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 해당 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.07%p.를 가산한 이자율로 합니다.

[회 차 : 제 16-2 회]
(단위 :원 )

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록총액
50,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익율(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록금액의 100%

모집 또는 매출총액
50,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법

본 사채의 이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환 기일 전까지 계산하여 매 3개월마다 연 사채이율의 1/4씩 분할하여 후지급하며, 이자지급기일이 "영업일"이 아닌 경우, 그 다음 영업일에 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.
단, 마지막 이자지급의 계산은 발행가액에 사채의 이율을 곱한 액수에 직전 이자지급기일부터 마지막 이자지급기일 전일까지 실제액수를 곱한 후, 이를 365로 나눈 금액으로 하되 소수 첫째 자리 이하의 금액은 절사한다.이자지급기일에 발행회사가 이자지급을 이행하지 않을 경우 해당 원금 또는 이자분에 대한 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용한다.

이자지급 기한
2025년 05월 24일, 2025년 08월 24일, 2025년 11월 24일, 2026년 02월 24일,2026년 05월 24일, 2026년 08월 24일, 2026년 11월 24일, 2027년 02월 24일,2027년 05월 24일, 2027년 08월 24일, 2027년 11월 24일, 2028년 02월 24일,2028년 05월 24일, 2028년 08월 24일, 2028년 11월 24일, 2029년 02월 24일,2029년 05월 24일, 2029년 08월 24일, 2029년 11월 24일, 2030년 02월 22일.

신용평가 등급
평가회사명
한국신용평가(주) / NICE신용평가(주) /한국기업평가(주)

평가일자
2025년 02월 11일 / 2025년 02월 12일 / 2025년 02월 11일

평가결과등급
AA- / AA- / AA-

상환방법및 기한
상 환 방 법
본 사채의 원금은 2030년 02월 22일에 일시 상환한다. 다만, 원금상환기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 상환하되, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

상 환 기 한
2030년 02월 22일

납 입 기 일
2025년 02월 24일

전 자 등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
(주)우리은행 롯데월드타워금융센터

회사고유번호
00254045

기 타 사 항

▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2025년 01월 23일 키움증권(주),
KB증권(주)
, 한국투자증권(주),
대신증권(주)
및 NH투자증권(주)과 대표주관계약을 체결함.

▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.

▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.

▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음 ▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함

▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2025년 02월 24일이며, 상장예정일은 2025년 02월 25일임

주) 본 사채의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프엔자산평가)에서 최종으로 제공하는 에이치엘만도(주) 5년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.05%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 에이치엘만도(주) 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 해당 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.05%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(주3) 추가 기재

다. 수요예측 결과(1) 수요예측 참여 내역

[회 차 : 제 16-1 회]
(단위 : 건, 억원 )

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행 보험
기타
거래실적유*
거래실적무

건수
15
24
9
-
-
-
48

수량
2,400
9,200
1,200
-
-
-
12,800

경쟁률
1.60 :1

6.13
:1

0.80
:1

-
-
-

8.53
:1

주1) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함주2) 경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회 차 : 제 16-2 회]
(단위 : 건, 억원 )

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행 보험
기타
거래실적유*
거래실적무

건수
4
15
5
-
-
-
24

수량
600
5,350
500
-
-
-
6,450

경쟁률

1.20
:1

10.70
:1

1.00
:1

-
-
-

12.90
:1

주1) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함주2) 경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(2) 수요예측 산정가격 분포

[회 차 : 제 16-1 회]
(단위 : bp, 건, 억원 )

구분
국내기관투자자
외국기관투자자
합계
누적합계
유효수요

운용사 (집합)
투자매매중개업자
연기금,운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

-17
-
-
1
200
-
-
-
-
-
-
-
-
1
200
1.56%
200
1.56%
포함

-16
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
0.78%
300
2.34%
포함

-13
-
-
1
100
2
200
-
-
-
-
-
-
3
300
2.34%
600
4.69%
포함

-11
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
0.78%
700
5.47%
포함

-9
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
0.78%
800
6.25%
포함

-8
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
0.78%
900
7.03%
포함

-7
4
900
-
-
2
300
-
-
-
-
-
-
6
1,200
9.38%
2,100
16.41%
포함

-5
-
-
3
400
1
100
-
-
-
-
-
-
4
500
3.91%
2,600
20.31%
포함

-4
1
200
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
2
300
2.34%
2,900
22.66%
포함

-3
1
200
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
2
300
2.34%
3,200
25.00%
포함

-2
1
100
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
2
200
1.56%
3,400
26.56%
포함

-1
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
0.78%
3,500
27.34%
포함

3
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
0.78%
3,600
28.13%
포함

4
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
0.78%
3,700
28.91%
포함

5
3
500
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
3
500
3.91%
4,200
32.81%
포함

7
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
0.78%
4,300
33.59%
포함

9
-
-
-
-
1
300
-
-
-
-
-
-
1
300
2.34%
4,600
35.94%
포함

10
1
100
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
2
200
1.56%
4,800
37.50%
포함

14
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
0.78%
4,900
38.28%
포함

19
1
100
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
2
200
1.56%
5,100
39.84%
포함

25
-
-
1
200
-
-
-
-
-
-
-
-
1
200
1.56%
5,300
41.41%
포함

28
-
-
3
2,300
-
-
-
-
-
-
-
-
3
2,300
17.97%
7,600
59.38%
포함

29
-
-
2
1,700
-
-
-
-
-
-
-
-
2
1,700
13.28%
9,300
72.66%
포함

30
-
-
5
3,500
-
-
-
-
-
-
-
-
5
3,500
27.34%
12,800
100.00%
포함

합계
15
2,400
24
9,200
9
1,200
-
-
-
-
-
-
48
12,800
100.00%
-
-
-

주) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회 차 : 제 16-2 회]
(단위 : bp, 건, 억원 )

구분
국내기관투자자
외국기관투자자
합계
누적합계
유효수요

운용사 (집합)
투자매매중개업자
연기금,운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

-6
1
100
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
2
200
3.10%
200
3.10%
포함

-5
-
-
2
200
1
100
-
-
-
-
-
-
3
300
4.65%
500
7.75%
포함

-4
2
300
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2
300
4.65%
800
12.40%
포함

-3
1
200
1
100
-
-

2
300
4.65%
1,100
17.05%
포함

-1
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
1.55%
1,200
18.60%
포함

3
-
-
1
100
1
100
-
-
-
-
-
-
2
200
3.10%
1,400
21.71%
포함

15
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
1.55%
1,500
23.26%
포함

28
-
-
1
400
-
-
-
-
-
-
-
-
1
400
6.20%
1,900
29.46%
포함

29
-
-
2
550
-
-
-
-
-
-
-
-
2
550
8.53%
2,450
37.98%
포함

30
-
-
8
4,000
-
-
-
-
-
-
-
-
8
4,000
62.02%
6,450
100.00%
포함

합계
4
600
15
5,350
5
500
-
-
-
-
-
-
24
6,450
100.00%
-
-
-

주) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(3) 수요예측 상세 분포 현황

[회 차 : 제 16-1 회]
(단위 : bp, 억원 )

수요예측참여자
에이치엘만도㈜ 3년 만기 회사채 개별민평 대비 스프레드

-17
-16
-13
-11
-9
-8
-7
-5
-4
-3
-2
-1
3
4
5
7
9
10
14
19
25
28
29
30

기관투자자 1
200

기관투자자 2

100

기관투자자 3

100

기관투자자 4

100

기관투자자 5

100

기관투자자 6

100

기관투자자 7

100

기관투자자 8

100

기관투자자 9

400

기관투자자 10

200

기관투자자 11

200

기관투자자 12

200

기관투자자 13

100

기관투자자 14

100

기관투자자 15

200

기관투자자 16

100

기관투자자 17

100

기관투자자 18

100

기관투자자 19

200

기관투자자 20

100

기관투자자 21

200

기관투자자 22

100

기관투자자 23

100

기관투자자 24

100

기관투자자 25

100

기관투자자 26

100

기관투자자 27

100

기관투자자 28

200

기관투자자 29

200

기관투자자 30

100

기관투자자 31

100

기관투자자 32

300

기관투자자 33

100

기관투자자 34

100

기관투자자 35

100

기관투자자 36

100

기관투자자 37

100

기관투자자 38

200

기관투자자 39

1,100

기관투자자 40

1,000

기관투자자 41

200

기관투자자 42

1,500

기관투자자 43

200

기관투자자 44

1,500

기관투자자 45

500

기관투자자 46

500

기관투자자 47

500

기관투자자 48

500

합계
200
100
300
100
100
100
1,200
500
300
300
200
100
100
100
500
100
300
200
100
200
200
2,300
1,700
3,500

누적합계
200
300
600
700
800
900
2,100
2,600
2,900
3,200
3,400
3,500
3,600
3,700
4,200
4,300
4,600
4,800
4,900
5,100
5,300
7,600
9,300
12,800

[회 차 : 제 16-2 회]
(단위 : bp, 억원 )

수요예측참여자
에이치엘만도㈜ 5년 만기 회사채 개별민평 대비 스프레드

-6
-5
-4
-3
-1
3
15
28
29
30

기관투자자 1
100

기관투자자 2
100

기관투자자 3

100

기관투자자 4

100

기관투자자 5

100

기관투자자 6

200

기관투자자 7

100

기관투자자 8

200

기관투자자 9

100

기관투자자 10

100

기관투자자 11

100

기관투자자 12

100

기관투자자 13

100

기관투자자 14

400

기관투자자 15

500

기관투자자 16

50

기관투자자 17

500

기관투자자 18

500

기관투자자 19

500

기관투자자 20

500

기관투자자 21

500

기관투자자 22

500

기관투자자 23

500

기관투자자 24

500

합계
200
300
300
300
100
200
100
400
550
4,000

누적합계
200
500
800
1,100
1,200
1,400
1,500
1,900
2,450
6,450

(4) 유효수요의 범위, 판단기준, 판단근거 및 최종 발행금리에의 반영 내용

구 분
내 용

공모희망금리
[제16-1회]수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주),(주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 에이치엘만도(주) 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p.~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 에이치엘만도(주) 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.[제16-2회]수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주),(주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 에이치엘만도(주) 5년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p.~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 에이치엘만도(주) 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.

유효수요의 정의
"유효수요"란, 공모금리 결정 시, 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 물량

유효수요의 범위
공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여한 모든 물량

유효수요 산정 근거
2025년 02월 14일 실시한 수요예측 결과 본 사채의 공모 희망금리 범위 내의 수요예측 참여물량이 발행 예정금액을 초과하여 인수단은 발행회사인 에이치엘만도㈜와 협의하여 아래와 같이 제16-1회 및 제16-2회 무보증사채 발행 조건을 결정하였습니다.[본사채의 발행금액 결정]제16-1회 무보증사채 : 2,000억원(최초 증권신고서 제출시 발행예정금액: 1,500억원)제16-2회 무보증사채 : 500억원(최초 증권신고서 제출시 발행예정금액: 500억원)[수요예측 신청현황]제16-1회 무보증사채- 총 참여신청금액: 1조 2,800억원- 총 참여신청범위: -0.17%p. ~ +0.30%p.- 총 참여신청건수: 48건- 유효수요 내 참여신청금액 : 1조 2,800억원- 유효수요 내 참여신청건수 : 48건제16-2회 무보증사채- 총 참여신청금액: 6,450억원- 총 참여신청범위: -0.06%p. ~ +0.30%p.- 총 참여신청건수: 24건- 유효수요 내 참여신청금액 : 6,450억원- 유효수요 내 참여신청건수 : 24건본 채권의 유효수요는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」및 각 대표주관회사의 내부 지침에 근거하여 발행회사 및 인수단이 협의하여 각각의 수요예측 참여자가 제시한 금리에는 발행회사 및 인수단이 고려한 위험(발행회사의 산업 및 재무 상황, 금리 및 스프레드 전망)이 반영되어 있을 것으로 판단하였고, 공모희망금리밴드 상단 이내로 참여한 건을 유효수요로 정의하였습니다. 발행회사와 인수단의 합의를 통하여 발행조건을 결정하였습니다.

최종 발행금리 결정에 대한 수요예측 결과의반영 내용

본 사채의 최종 발행금리는 앞서 산정한 유효수요의 범위 내에서 낮은 금리부터 누적도수로 계산하는 방법을 사용하였으며, 발행회사와 인수단이 최종 협의하여 결정되었습니다.- 본사채의 발행금리[제16-1회 무보증사채]주) 본 사채의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프엔자산평가)에서 최종으로 제공하는 에이치엘만도(주) 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.07%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 에이치엘만도(주) 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 해당 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.07%p.를 가산한 이자율로 합니다.[제16-2회 무보증사채]주) 본 사채의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프엔자산평가)에서 최종으로 제공하는 에이치엘만도(주) 5년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.05%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 에이치엘만도(주) 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 해당 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.05%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(주4) 정정 전

가. 사채의 인수

[회 차 : 16-1]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

대표

KB증권
(주)

00164876
서울특별시 영등포구 여의나루로 50
45,000,000,000
0.20
총액인수

대표
대신증권(주)
00110893
서울특별시 중구 삼일대로 343
45,000,000,000
0.20
총액인수

대표

NH투자증권
(주)

00120182
서울특별시 영등포구 여의대로 108
45,000,000,000
0.20
총액인수

인수

한화투자증권
(주)

00148610
서울특별시 영등포구 여의대로 56
15,000,000,000
0.20
총액인수

주) 상기 기재된 인수금액은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 제16-1회 및 제16-2회 무보증 사채의 발행총액은 발행회사와 인수단이 협의에 의해 금 이천오백억원(\250,000,000,000) 이하의 범위 내에서 변동될 수 있으며, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.

[회 차 : 16-2]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

대표

키움증권
(주)

00296290
서울특별시 영등포구 의사당대로 96
15,000,000,000
0.20
총액인수

대표
한국투자증권(주)
00160144

서울특별시
영등포구 의사당대로 88

15,000,000,000
0.20
총액인수

인수
(주)아이엠증권
00148665
부산광역시 동래구 온천장로 121
5,000,000,000
0.20
총액인수

인수
삼성증권(주)
00104856

서울특별시
서초구 서초대로 74길 11

5,000,000,000
0.20
총액인수

인수
신한투자증권(주)
00138321

서울특별시
영등포구 의사당대로 96

5,000,000,000
0.20
총액인수

인수

현대차증권
(주)

00137997
서울특별시 영등포구 국제금융로 2길 28
5,000,000,000
0.20
총액인수

주) 상기 기재된 인수금액은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 제16-1회 및 제16-2회 무보증 사채의 발행총액은 발행회사와 인수단이 협의에 의해 금 이천오백억원(\250,000,000,000) 이하의 범위 내에서 변동될 수 있으며, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.

(주4) 정정 후

가. 사채의 인수

[회 차 : 16-1]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율(정액)

대표

KB증권
(주)

00164876
서울특별시 영등포구 여의나루로 50
60,000,000,000
70,000,000
총액인수

대표
대신증권(주)
00110893
서울특별시 중구 삼일대로 343
45,000,000,000
70,000,000
총액인수

대표

NH투자증권
(주)

00120182
서울특별시 영등포구 여의대로 108
60,000,000,000
70,000,000
총액인수

인수

한화투자증권
(주)

00148610
서울특별시 영등포구 여의대로 56
35,000,000,000
30,000,000
총액인수

(삭제)

[회 차 : 16-2]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율(정액)

대표

키움증권
(주)

00296290
서울특별시 영등포구 의사당대로 96
15,000,000,000
70,000,000
총액인수

대표
한국투자증권(주)
00160144

서울특별시
영등포구 의사당대로 88

15,000,000,000
70,000,000
총액인수

인수
(주)아이엠증권
00148665
부산광역시 동래구 온천장로 121
5,000,000,000
30,000,000
총액인수

인수
삼성증권(주)
00104856

서울특별시
서초구 서초대로 74길 11

5,000,000,000
30,000,000
총액인수

인수
신한투자증권(주)
00138321

서울특별시
영등포구 의사당대로 96

5,000,000,000
30,000,000
총액인수

인수

현대차증권
(주)

00137997
서울특별시 영등포구 국제금융로 2길 28
5,000,000,000
30,000,000
총액인수

(삭제)

(주5) 정정 전

나. 사채의 관리

[회 차 : 16-1]
(단위: 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

한국예탁결제원
00159652
서울특별시 영등포구 여의나루로4길 23
150,000,000,000
4,500,000
-

(주) 본 사채의 발행가액은 수요예측 후 확정될 예정으로, 수요예측 결과에 따라 위탁금액이 조정될 수 있습니다.

[회 차 : 16-2]
(단위: 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

한국예탁결제원
00159652
서울특별시 영등포구 여의나루로4길 23
50,000,000,000
1,500,000
-

(주) 본 사채의 발행가액은 수요예측 후 확정될 예정으로, 수요예측 결과에 따라 위탁금액이 조정될 수 있습니다.

(주5) 정정 후

나. 사채의 관리

[회 차 : 16-1]
(단위: 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

한국예탁결제원
00159652
서울특별시 영등포구 여의나루로4길 23
200,000,000,000
4,800,000
-

(삭제)

[회 차 : 16-2]
(단위: 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

한국예탁결제원
00159652
서울특별시 영등포구 여의나루로4길 23
50,000,000,000
1,200,000
-

(삭제)

(주6) 정정 전

가. 일반적인 사항

(단위 : 억원, %)

회 차
발행금액
이자율
만기일
비고

제16-1회 무보증사채
1,500
주3)
2028년 02월 24일
-

제16-2회 무보증사채
500
주4)

2030년 02월 22일

-

주1) 본 사채는
2025년 02월 14일 09시부터 16시 30분까지 금융투자협회 K-Bond 프로그램을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 발행수익률이 결정될 예정입니다. 상기에 기재되어 있는 가액은 발행 예정금액이며, 수요예측의 결과에 따라 공동대표주관회사 및 발행회사와의 협의에 의해 제16-1회, 제16-2회 무보증사채 발행총액 합계는 금 이천오백억원(\250,000,000,000) 이하의 범위 내에서 변동될 수 있습니다.주2) 수요예측 결과에 따른 확정 이자율은 2025년 02월 18일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다. 주3) [제16-1회 무보증사채]수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 에이치엘만도(주) 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율(단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 에이치엘만도(주) 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 해당 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율)로 합니다. 주4) [제16-2회 무보증사채]수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 에이치엘만도(주) 5년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율(단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 에이치엘만도(주) 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 해당 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율)로 합니다.

(주6) 정정 후

가. 일반적인 사항

(단위 : 억원, %)

회 차
발행금액
이자율
만기일
비고

제16-1회 무보증사채
2,000
주1)
2028년 02월 24일
-

제16-2회 무보증사채
500
주2)

2030년 02월 22일

-

주1)
본 사채의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프엔자산평가)에서 최종으로 제공하는 에이치엘만도(주) 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.07%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 에이치엘만도(주) 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 해당 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.07%p.를 가산한 이자율로 합니다.
주2) 본 사채의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프엔자산평가)에서 최종으로 제공하는 에이치엘만도(주) 5년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.05%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 에이치엘만도(주) 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 해당 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.05%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(주7) 정정 전

가. 사채관리회사의 사채관리 위탁조건

[회 차 :16-1]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율(%)

한국예탁결제원
00159652
서울특별시 영등포구 여의나루로4길 23
150,000,000,000
정액
수수료: 4,500,000

주) 상기 위탁금액은 예정금액이며, 수요예측 결과를 반영하여 변경될 수 있습니다.

[회 차 : 16-2]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율(%)

한국예탁결제원
00159652

서울특별시 영등포구 여의나루로4길 23

50,000,000,000
정액
수수료: 1,500,000

주) 상기 위탁금액은 예정금액이며, 수요예측 결과를 반영하여 변경될 수 있습니다.

(주7) 정정 후

가. 사채관리회사의 사채관리 위탁조건

[회 차 :16-1]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율(%)

한국예탁결제원
00159652
서울특별시 영등포구 여의나루로4길 23
200,000,000,000
정액
수수료: 4,800,000

(삭제)

[회 차 : 16-2]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율(%)

한국예탁결제원
00159652

서울특별시 영등포구 여의나루로4길 23

50,000,000,000
정액
수수료: 1,200,000

(삭제)

(주8) 정정 전

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

[제16-1회]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
150,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
584,320,000

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
149,415,680,000

주1) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.주2) 상기 모집 또는 매출총액 및 발행제비용은 예정금액이며, 수요예측 결과를 반영하여 변경될 수 있습니다.

[제16-2회]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
50,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
196,411,600

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
49,803,588,400

주1) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.주2) 상기 모집 또는 매출총액 및 발행제비용은 예정금액이며, 수요예측 결과를 반영하여 변경될 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

[제16-1회]
(단위: 원)

발행비용
금 액
비 고

발행분담금
105,000,000
전자등록총액 금 1,500억원×0.07%

인수수수료
300,000,000
전자등록총액 금 1,500억원×0.20%

대표주관수수료
75,000,000
전자등록총액 금 1,500억원×0.05%

사채관리수수료
4,500,000
정액제

신용평가수수료
97,500,000
한기평 / 한신평 / NICE (부가세 미포함)

상장수수료
1,500,000
1,000억원 이상 ~ 2,000억원 미만

표준코드부여수수료
20,000
종목당 20,000원

상장연부과금
300,000

만기당 100,000원씩
(최고 50만원)

채권등록발행비용
500,000
전자등록금액의 100,000분의 1(최고 50만원)

총 계
584,320,000
-

주1) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 조달할 예정입니다.

주2) 상기 모집 또는 매출총액 및 발행제비용은 예정금액이며, 수요예측 결과를 반영하여 변경될 수 있습니다.

[제16-2회]
(단위: 원)

발행비용
금 액
비 고

발행분담금
35,000,000
전자등록총액 금 500억원×0.07%

인수수수료
100,000,000
전자등록총액 금 500억원×0.20%

대표주관수수료
25,000,000
전자등록총액 금 500억원×0.05%

사채관리수수료
1,500,000
정액제

신용평가수수료
32,500,000
한기평 / 한신평 / NICE (부가세 미포함)

상장수수료
1,400,000
500억원 이상 ~ 1,000억원 미만

표준코드부여수수료
20,000
종목당 20,000원

상장연부과금

491,600

만기당 100,000원씩
(최고 50만원)

채권등록발행비용
500,000
전자등록금액의 100,000분의 1(최고 50만원)

총 계
196,411,600
-

주1) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 조달할 예정입니다.

주2) 상기 모집 또는 매출총액 및 발행제비용은 예정금액이며, 수요예측 결과를 반영하여 변경될 수 있습니다.

2. 자금의 사용목적
가. 자금의 사용목적 당사는 금번 발행되는 제16-1회 및 제16-2회 무보증사채 조달금액 2,000억원을 채무상환자금 1,500억원 및 운영자금 500억원으로 사용할 예정입니다.

회차 :
16-1
(기준일 :
2025년 02월 11일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
-
150,000,000,000
-
-
150,000,000,000
-

회차 :
16-2
(기준일 :
2025년 02월 11일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
50,000,000,000
-
-
-
50,000,000,000
-

나. 자금의 사용목적 상세내역

당사는 금번 제16-1회 및 제16-2회 무보증사채로 조달하는 금액 2,000억원을 채무상환자금 1,500억원 및 운영자금 500억원으로 사용할 예정입니다. 상세내역은 아래와 같습니다.

[채무상환자금]

(단위: 원)

차입금 종류
차입처
이자율
금액
차입일
만기일
비고

시설자금
국민은행
4.72%
50,000,000,000
2023-05-11
2025-05-11
-

시설자금
산업은행
4.69%
42,000,000,000
2023-05-31
2025-06-02
-

시설자금
산업은행
4.64%
18,000,000,000
2023-11-30
2025-06-02
-

일반대
중국건설은행
4.83%
40,000,000,000
2022-05-12
2025-05-12
-

합계
150,000,000,000

-
-

주) 금번 사채 발행일로부터 실제 자금사용 예정시기까지 남은 기간 동안은 단기운용상품 등을 통해 단기운용할 예정입니다.

[운영자금]

(단위: 원)

구분
금액
자금사용 세부목적
사용시기
지급처
비 고

운영자금
50,000,000,000
물품대 지급
2025.03월 ~ 2025.04월
콘티넨탈오토모티브일렉트로닉스 유한책임회사 외 44개사
-

합계
50,000,000,000
-
-
-

주1) 금번 사채 발행일로부터 실제 자금사용 예정시기까지 남은 기간 동안은 단기운용상품 등을 통해 단기운용할 예정입니다.주2) 금번 사채 발행을 통한 조달자금을 초과하는 운영자금은 동사 자체 자금으로 충당할 예정입니다.

(주8) 정정 후

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

[제16-1회]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
200,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
862,420,000

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]

199,137,580,000

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.
(삭제)

[제16-2회]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
50,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
217,411,600

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]

49,782,588,400

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.
(삭제)

나. 발행제비용의 내역

[제16-1회]
(단위: 원)

발행비용
금 액
비 고

발행분담금
140,000,000
전자등록총액 금 2,000억원×0.07%

인수수수료
400,000,000

전자등록총액 금
2,000억원×0.20%

대표주관수수료
100,000,000

전자등록총액 금
2,000억원×0.05%

성공수수료
100,000,000
전자등록총액 금 2,000억원×0.05%

사채관리수수료
4,800,000
정액제

신용평가수수료
115,200,000
한기평 / 한신평 / NICE (부가세 미포함)

상장수수료
1,600,000
2,000억원 이상 ~ 5,000억원 미만

표준코드부여수수료
20,000
종목당 20,000원

상장연부과금
300,000

만기당 100,000원씩
(최고 50만원)

채권등록발행비용
500,000
전자등록금액의 100,000분의 1(최고 50만원)

총 계
862,420,000
-

주) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 조달할 예정입니다.

(삭제)

[제16-2회]
(단위: 원)

발행비용
금 액
비 고

발행분담금
35,000,000
전자등록총액 금 500억원×0.07%

인수수수료
100,000,000
전자등록총액 금 500억원×0.20%

대표주관수수료
25,000,000
전자등록총액 금 500억원×0.05%

성공수수료
25,000,000
전자등록총액 금 500억원×0.05%

사채관리수수료
1,200,000
정액제

신용평가수수료
28,800,000
한기평 / 한신평 / NICE (부가세 미포함)

상장수수료
1,400,000
500억원 이상 ~ 1,000억원 미만

표준코드부여수수료
20,000
종목당 20,000원

상장연부과금

491,600

만기당 100,000원씩
(최고 50만원)

채권등록발행비용
500,000
전자등록금액의 100,000분의 1(최고 50만원)

총 계
217,411,600
-

주) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 조달할 예정입니다.

(삭제)

2. 자금의 사용목적
가. 자금의 사용목적 당사는 금번 발행되는 제16-1회 및 제16-2회 무보증사채 조달금액
2,500억원을 채무상환자금 1,500억원 및 운영자금
1,000억원으로 사용할 예정입니다.

회차 :
16-1
(기준일 :

2025년 02월
17일

)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
50,000,000,000
150,000,000,000
-
-
200,000,000,000
-

회차 :
16-2
(기준일 :

2025년 02월
17일

)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
50,000,000,000
-
-
-
50,000,000,000
-

나. 자금의 사용목적 상세내역

당사는 금번 제16-1회 및 제16-2회 무보증사채로 조달하는 금액
2,500억원을 채무상환자금 1,500억원 및 운영자금
1,000억원으로 사용할 예정입니다. 상세내역은 아래와 같습니다.

[채무상환자금]

(단위: 원)

차입금 종류
차입처
이자율
금액
차입일
만기일
비고

시설자금
국민은행
4.72%
50,000,000,000
2023-05-11
2025-05-11
-

시설자금
산업은행
4.69%
42,000,000,000
2023-05-31
2025-06-02
-

시설자금
산업은행
4.64%
18,000,000,000
2023-11-30
2025-06-02
-

일반대
중국건설은행
4.83%
40,000,000,000
2022-05-12
2025-05-12
-

합계
150,000,000,000

-
-

주) 금번 사채 발행일로부터 실제 자금사용 예정시기까지 남은 기간 동안은 단기운용상품 등을 통해 단기운용할 예정입니다.

[운영자금]

(단위: 원)

구분
금액
자금사용 세부목적
사용시기
지급처
비 고

운영자금
100,000,000,000
물품대 지급

2025.03월 ~ 2025.
05월

콘티넨탈오토모티브일렉트로닉스 유한책임회사 외
79개사

-

합계
100,000,000,000
-
-
-

주1) 금번 사채 발행일로부터 실제 자금사용 예정시기까지 남은 기간 동안은 단기운용상품 등을 통해 단기운용할 예정입니다.주2) 금번 사채 발행을 통한 조달자금을 초과하는 운영자금은 동사 자체 자금으로 충당할 예정입니다.

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사확인서_hl만도(250218)

증 권 신 고 서

( 채 무 증 권 )

[증권신고서 제출 및 정정 연혁]

제출일자
문서명
비고

2025년 02월 12일
증권신고서(채무증권)
최초 제출

2025년 02월 18일
[기재정정]증권신고서(채무증권)
수요예측 결과 반영 및 기재정정

금융위원회 귀중
2025년 02월 12일

회 사 명 :
에이치엘만도 주식회사

대 표 이 사 :
조성현, 김현욱

본 점 소 재 지 :
경기도 평택시 포승읍 하만호길 32

(전 화) 031-680-6114

(홈페이지) http://www.hlmando.com

작 성 책 임 자 :
(직 책) 재무지원본부장 (성 명) 강 한 신

(전 화) 02-6244-2114

모집 또는 매출 증권의 종류 및 수 :
HL만도(주) 제16-1회 무기명식 이권부 무보증사채HL만도(주) 제16-2회 무기명식 이권부 무보증사채

모집 또는 매출총액 :
250,000,000,000
원

증권신고서 및 투자설명서 열람장소

가. 증권신고서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 투자설명서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 : 에이치엘만도(주) → 경기도 평택시 포승읍 하만호길 32
키움증권(주) → 서울특별시 영등포구 의사당대로 96 KB증권(주) → 서울특별시 영등포구 여의나루로 50 한국투자증권(주) → 서울특별시 영등포구 의사당대로 88 대신증권(주) → 서울특별시 중구 삼일대로 343 NH투자증권(주) → 서울특별시 영등포구 여의대로 108
(주)아이엠증권 → 부산광역시 동래구 온천장로 121
삼성증권(주) → 서울특별시 서초구 서초대로74길 11 신한투자증권(주) → 서울특별시 영등포구 의사당대로 96
한화투자증권(주) → 서울특별시 영등포구 여의대로 56

현대차증권(주)
→

서울특별시 영등포구 국제금융로2길 28

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사확인서_hl만도(250212)

요약정보

1. 핵심투자위험

[증권신고서 이용 시 유의사항 안내문]

하단의 핵심투자위험은 증권신고서 본문에 기재된 투자위험요소 중 중요한 항목만을 투자자의 이해도 제고를 위하여 간단ㆍ명료하게 요약한 것입니다. 자세한 투자위험요소는 "본문-제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-Ⅲ. 투자위험요소"에 기재되어 있으니 참고하시기 바랍니다.

구 분
내 용

사업위험

[가. 경기변동에 따른 자동차 산업(전방사업)에 대한 위험]
당사는 현대자동차그룹, GM 등 완성차 업체를 주요 고객으로 납품하고 있는 자동차부품 전문업체이며, 주요 제품 라인업은 제동장치(Brake System), 조향장치(Steering System), 현가장치(Suspension System), 운전자 편의 시스템(Driver Assistant System) 입니다. 당사가 영위하는 자동차부품 제조 및 판매업은
전방산업인 완성차 산업의 경기흐름에 밀접한 영향을 받습니다.
전세계 자동차 시장은 신흥시장을 중심으로 업체간 경쟁이 더욱 심화될 것으로 전망되는 가운데,
국내 경기의 회복세 지연 및 가계부채 증가 등으로 인한 소비 여력 위축 등이 내수 판매 둔화로 이어질 경우 자동차 산업의 업황이 부진할 수 있습니다.
글로벌 완성차 시장 성장률은 2012년 이후 둔화 기조가 이어지고 있으며, 주요 선진시장인 미국과 유럽의 성장 정체, 중국의 성장 둔화 등으로 저성장 국면이 당분간 이어질 것으로 예상됩니다. 최근 차량용 반도체 이슈가 완화되고 친환경 자동차에 대한 수요가 급증함에 따라 자동차 산업에 대한 긍정적인 전망이 예측되고 있으나
그럼에도 불구하고, 현재 러시아-우크라이나 전쟁, 글로벌 경기침체 문제는 완벽하게 해결되지 않았으며, 불확실성이 상존하는 상황입니다. 해당 사태가 장기화 혹은 악화될 경우 국내외 경제의 불확실성 확대 및 회복지연으로 이어질 수 있으며, 이는 당사의 영업실적 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니
투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.
[나. 경제성장률 둔화에 따른 위험]
당사가 영위하는 자동차부품산업은
전방산업인 자동차산업 경기에 크게 영향을 받는 산업
으로 세계 경제 성장률, 환율 등 글로벌 경기변동에 민감한 산업입니다. 현재 무역협정 추가 체결 등 자유무역 기조 확대와 함께 노동력 확충, 경쟁 촉진, 혁신 지원 등을 위한 구조개혁 추진 등 세계 경제성장률에 대한 상방요인이 존재하나
미국 신정부의 보호무역주의 확대와 이민 제한 정책이 무역 갈등 심화와 노동력 공급 차질을 야기해 미국은 물론 세계 경제 모두에 부정적인 영향을 초래할 위험 등이 상존
합니다. 글로벌 경기는
물가, 금리인상 시기 불확실성 등 각국 통화정책의 불확실성, 외교 및 무역분쟁 등의 영향을 크게 받으며 국내 경기의 경우 정치적 불확실성이 장기화될 위험과 대북 리스크 등 다양한 하방리스크에 노출되어 있어 세계 경기와 국내 정세에 대한 지속적인 모니터링이 필요
합니다. 이러한 경기 둔화 및 불확실성의 확대는 글로벌 자동차 수요 감소로 이어질 수 있으며, 당사의 영업실적 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
[다. 완성차 업체의 납품단가 인하 등에 따른 위험]
자동차산업은 구조 상 다수 부품업체보다는 소수 완성차 업체가 가격 협상력에 있어 우위의 지위를 점하고 있고, 완성차 업체들은 지속적으로 부품업체에 대해 상당한 영향력을 행사해 왔습니다. 그렇기 때문에 완성차 업체들은 이러한 경쟁에서 우위를 점하기 위해
더욱 강력한 원가경쟁력을 확보
하려 노력하고 있으며
더 높은 품질의 제품을 더 낮은 가격에 제공받기를 원하고 있습니다.
당사의 주요 고객인
완성차 업체의 납품단가 인하 압력과 고객의 제품군 구성 변화는 자동차 부품업체의 매출에 부정적인 영향
을 줄 수 있습니다. 또한
자동차 판매 및 생산에 대한 경제적 혹은 비경제적 상황에 따른 불확실성으로 당사의 수익성에 영향을 미칠 수 있으니
투자자께서는 이점 유의하여 주시기 바랍니다.
[라. 다각화된 경쟁구도 및 신흥국 업체들의 성장에 따른 위험]
세계 자동차 부품업계는
미국, 일본, 유럽의 3강 축에서 한국, 중국, 인도 등 신흥 부품업체들이 포함된 보다 다각화된 경쟁구도로의 변화가 예상
됩니다.
당사는 미국 Automotive News가 매년 선정하는 'Top 100 Global Suppliers'에서 2023년 OEM 매출 64억 달러로 44위를 기록하였습니다. 당사는 해당 통계에서 2008년 73위에서 2010년 53위, 2022년 48위를 기록하며 글로벌 부품 시장에서 점유율을 꾸준히 증가시키고 있습니다.
다만, 중국, 인도와 같은 신흥국 자동차부품 업체들은 자국 내 대규모 내수 수요 및 자동차 산업의 성장을 기반으로, 선진국 자동차부품 업체의 인수ㆍ합병을 통해 기술력을 확보하고 있어 빠른 성장이 예상됩니다. 이러한
다각화된 경쟁구도 및 신흥국 업체들의 성장은 국내 부품사들에게 장기적으로 위협요인이 될 수 있으니
투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.
[마. 원자재 가격변동에 따른 수익성 변화 관련 위험]

자동차부품사의 수익성은 기본적으로 원자재 가격 변동과 완성차 업체의 원가절감 노력에 의해 결정되는 구조를 가지고 있습니다. 철, 구리, 알루미늄, 국제유가 등 자동차 생산에 활용되는 주요 원자재들의 가격은 2020년 COVID-19 이후 급격하게 변동성이 증가하였습니다.
2022년 하반기에 대립 상황이 점차 완화되고 미국 연준의 긴축기조 확대로 인하여 전반적인 경기가 수축되자 국제유가는 안정화되어 2023년 상반기 러-우 전쟁 이전 수준까지 회복한 모습을 보여줬습니다. 다만 미국의 기준금리 인하 시점이 지연되고, 이란과 이스라엘의 갈등이 확전으로 치닫지 않고 장기화되면서 WTI 유가는 다시 $75~$80/배럴 중반 사이를 횡보하는 모습을 보이다가 8월 초 글로벌 경기침체 우려로 $70/배럴까지 하락하기도 하였습니다. 이후 2024년 10월 이란과 이스라엘 갈등이 재점화되며 유가는 70달러 후반까지 상승하였으나 이내 확전 관련 우려가 진정되며 하락 안정화되었으며
2025년 초 미국의 러시아 에너지 기업 제재 발표 후 유가가 등락을 반복하여 증권신고서 제출일 전일 기준 WTI 유가는 $72.8/배럴대를 기록
하였습니다.
이처럼, 당사의 제품 제조에 사용되는 원자재나 부품 공급의 중대한 차질 또는 가격 변동이 발생할 경우 당사의 생산 수준이 감소하고 운영비용이 증가하는 등 당사의 이익에 영향을 미칠 수 있으니 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

[바. 법령, 정부규제 등에 의한 수익성 변동 위험]
최근 자동차산업에 관련된 법령 또는 정부규제는 운전자의 안전을 도모하고, 환경보호를 강화하는 방향으로 개정되는 추세로, 당사의 전방 산업인 완성차 기업들의 부담이 증가하고 있습니다.
만약 국내 자동차 완성차 업체들이 강화되는 연비규제 및 환경규제 등의 규제 강화에 민첩하게 대응하지 못할 경우 장기적으로 자동차 경쟁력 하락
으로 이어질 수 있으며, 이 경우 당사의 영업활동 또한 위축될 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
[사. 환율 변동에 따른 위험]
자동차부품산업은 환율의 변동에 따라 수출채산성 및 해외법인 원화표시 이익 등에 영향을 받고 있습니다.
특히 원화강세 및 엔화약세는 해외 시장에서 일본 기업들과 경쟁관계에 있는 국내 자동차 및 자동차 부품 업계에 일정부분 영향을 끼칠 수 있으며,
향후 엔화약세가 지속된다면 국내기업들이 주요 제품 군이 동일한 일본 기업과의 가격경쟁력에서 어려움
을 겪을 가능성이 높은 바,
국내 자동차부품 산업의 성장성 및 수익성에 부정적인 영향이 있을 수 있으며, 당사의 영업활동 또한 위축될 수 있으므로
투자 시 이점 유의하시기 바랍니다.
[아. 국내 자동차 부품산업의 구조적 위험]

자동차 부품산업은 완성차 업체에 대한 매출 의존도가 높은 편이며, 1차 자동차부품 업체 중 중소기업 비중이 2023년 말 기준 56.7% 수준
입니다. 자동차 부품업체들의 매출에서
완성차 업체나 1차 밴더 등에 납품하면서 발생하는 OEM향 매출이 2023년말 기준 70.9%로 많은 비중을 차지
합니다. 또한
자동차 부품업체들의 국내 완성차향 납품액 중 현대차그룹(현대, 기아)향 매출액 비중은 2021년 90%, 2022년 89%, 2023년 90%로 현대차그룹에 대한 의존도가 매우 높은 상황
입니다. 이처럼, 국내 자동차 부품산업은 중소기업 중심의 업계 구조를 가지고 있으며 부품설계 및 개발 등에 있어서
완성차 업계에 대한 높은 의존도를 보이고 있습니다.
이러한 요인 및 국내 완성차 업계의 과점적 구조 등으로 인해
국내 자동차 부품산업은 완성차 업계의 경기에 크게 영향을 받는 수익구조
를 갖고 있습니다. 또한 최근 나타나고 있는
자동차 부품의 모듈화 등 자동차 생산 환경의 변화에 따른 당사의 대응이 적절하지 못할 경우 장기적인 영업 변동성이 확대
될 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.
[자. 중국 및 신흥국 자동차 시장 둔화에 따른 위험]

제로코로나 정책, 미ㆍ중 무역분쟁에 따른 중국 자동차시장의 성장 정체 및 세계적인 긴축기조에 따른 신흥국의 경기침체로 인해 해당 시장에서 자동차 판매 부진이 심화
될 수 있으며, 특히 인도, 브라질 등은 할부금융 이용 비중이 높아 금리가 상승할 경우 자동차 판매 부진이 심화될 가능성이 큽니다. 이와 같이
신흥국 시장의 자동차 판매 부진은 자동차 부품 업체인 당사의 사업에 부정적인 영향
을 미칠 수 있다는 점 유의하시기 바랍니다.

[차. 한미 FTA 개정협상 및 IRA 법안 시행에 따른 위험]
한국은 2012년 3월 5일 한미 FTA(자유무역협정) 효력 발효 이후부터 현재까지 대미 무역수지 흑자를 기록하고 있습니다. 한미 FTA 이전 100억 달러 수준의 무역수지 흑자는 2014년 약 250억 달러, 2015년 약 258억 달러 수준까지 확대된 바 있습니다. 이후 미국의 보호무역주의 강화 기조에 따라 한미FTA 개정이 추진되었으며, 이로 인해
한국의 대미 무역수지는 빠른 속도로 축소되어 2019년말 114억 달러를 기록하며 2012년 한미 FTA 발효 이전 수준으로 감소한 바 있습니다. 하지만 2021년 바이든 대통령 취임 이후 한미 외교관계가 회복되어 무역수지는 대폭 개선되는 모습을 보였습니다.
그러나 2024년 11월,
美대선 결과 트럼프 대통령의 당선으로 확장적 재정정책, 강화된 보호무역주의를 주장하는 트럼프 2기 행정부의 통상 압력 가능성이 재차 상승한 상황
입니다. 이에
트럼프 2기 행정부의 출범과 함께 시작될 대미 수출 관련 고율 관세 부과 가능성, 통상 압박 등 미국 당국의 정책 변화에 따른 리스크에 대한 모니터링이 필요할 것으로 보입니다.
한편, 미국 바이든 행정부는 2022년 8월 16일 북미 지역에서 생산하고 조립한 전기차에 한해 보조금을 지급하는 내용을 골자로 하는
인플레이션 감축 법안(IRA)을 도입과 동시에 유예기간 없이 즉시 시행하였습니다.
2025년 1월 미국 에너지부에 따르면 IRA 세액공제 보조금 지급 대상에서 현대차 전기차 3종이 제외되었습니다. 또한,
도널드 트럼프 대통령의 대선 공약을 미루어 볼때 IRA 폐기 혹은 지원금 축소로 전기차 투자 자체가 위축되고 한국산 자동차에 대한 추가 관세 인상을 요구할 가능성을 배제할 수 없습니다. 이는 당사의 주요 매출처인 완성차 업체의 판매 부진으로 이어져 당사의 영업실적에 부정적인 영향을 줄 수 있으니 투자자 여러분께서는 이 점 유의
하여 주시기 바랍니다.
[카. 전방산업 업체의 노동쟁의 및 노동조합 관련 위험]
당사의 주요 고객사인 완성차 제조 업체는 대부분 노동조합이 결성되어 있습니다. 노동조합은 노동자와 회사 의사결정자간의 대화 창구로서 그 의미가 매우 긍정적이지만, 실제로는 서로의 주장이 대립되기도 하고, 자신의 의견은 관철시키기 위하여 파업으로 확장되는 등 회사에 부정적인 영향을 미치기도 합니다.
당사의 주요 고객사인 현대자동차와 기아의 경우 노동조합과 임금인상이나 처우 개선 등의 사항을 놓고 꾸준한 협상을 진행해오고 있는 바, 만약 협상결렬에 따른 파업이 발생할 경우, 고객사의 생산라인 가동이 어려워져 당사의 매출에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이는 당사의 수익성에 영향을 미치므로 투자자들께서는 이 점 유의
하시기 바랍니다.
[타. 전기차ㆍ자율주행 등 시장변화 대응을 위한 투자 확대 위험]
친환경 자동차 및 자율주행 자동차는 완성차 업계에서 가장 중요한 기술로 부각되고 있으며, 시장 규모 또한 성장하고 있습니다. 산업의 트렌드가 빠르게 변화함에 따라,
글로벌 완성차 업체들은 친환경 및 자율주행 관련 기술의 개발에 역량을 집중하고 있습니다.
친환경 및 자율주행 기술 관련 중장기 전략의 수립 및 실행에 따라 향후 완성차 업체들의 차별화가 예상됩니다. 따라서, 친환경 차종의 확대, 친환경 핵심 기술 개발 역량 보유, 자율주행 기술 적용 차종의 확대, 자율주행 기술의 개발 등은 국내외 완성차 시장에서 점유율을 확보에 주요 요인이 될 것 입니다.
친환경 자동차와 자율주행 등의 기술 개발을 위해 당사는 연구개발비용을 지속적으로 사용하고 있는 상황입니다. 2021년 3,329억원, 2022년 4,050억원, 2023년 3,687억원, 2023년 3분기 3,307억원, 2024년 3분기 3,610억원을 사용하며 매출 대비 연구개발비의 비중은 각각 5.42%, 5.39%, 4.39%, 5.33%, 5.62% 수준을 기록
하고 있습니다. 매출 대비 연구개발비의 비중은 현대자동차 및 기아 등의 국내 완성차 업체 대비 높은 상황이나 해당 업체들은 연간 약 2~3조원의 연구개발비를 사용하고 있습니다. 만일,
당사의 친환경 및 자율주행 관련 기술 개발이 지연되거나 업계 대비 경쟁력이 열위일 경우에는 당사의 매출 성장성 및 시장 점유율 확보에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

회사위험

[가. 수익성 감소요인의 확대에 따른 위험]
당사의 2023년 매출액은 전년 대비 11.7% 성장한 8조 3,931 억원 매출을 기록하였는데, 이는 Covid-19 이후 발생 한 Global 공급망 이슈 완화, EV Car를 중심으로 완성차 시장의 Covid-19 이전으로의 회복 등에 기인하였습니다. 다만,
지속되고 있는 높은 원자재/자동차 부품용 소자 가격, 자율주행 시대를 대비한 신기술 연구개발비용 및 인플레이션에 따른 비용 상승 등으로 영업이익은 매출 상승 대비 다소 낮은 증가세를 보였고, 이에 따라 영업이익률은 전년과 동일한 3.3%를 기록
하였습니다. 당사의
2024년 3분기 매출액과 영업이익은 각각 전년 동기와 비슷한 수준으로 6조 4,264억원, 2,477억원을 기록
하였습니다.
당사의 매출액 및 이익률 추이는 전반적으로 당사 제품의 수요처인 현대자동차(주) 및 기아(주) 등의 완성차에 대한 시장 수요에 따라 생산 비중이 결정되는 구조이며, 현대자동차(주) 및 기아(주)의 실적이 악화될 경우, 당사의 전반적인 수익구조도 악화 될 수 있는 가능성이 존재
합니다.
이외에도 최근의 자동차 반도체 공급부족과 같은 일회성 요인, 과도한 R&D 신규투자 및 중국로컬 자동차 부품사들과의 경쟁상황이 당사에 비우호적인 상황으로 전개된다면, 향후 당사의 매출 성장성이 저하되거나, 수익성 감소요인이 될 가능성이 존재하므로 투자 시 유의
하여 주시기 바랍니다.
[나. 재무안정성 관련 위험]
당사는 2014년 9월 분할 설립 이후 사업특성상 제품개선, 품목 확대 등 사업역량 확보에 수반되는 설비투자 및 R&D 지출부담이 지속되고, 2019년 사용권자산 회계기준 변경으로 리스부채를 계상하면서 차입규모가 다소 증가하는 모습을 보이고 있습니다. 2021년 금리 상승기에 대비한 유동성 조기 확보를 위한 목적 및 신규 연결 편입회사 차입금 반영 등으로 전년대비 차입금이 4,546억원 증가하여 총차입금 의존도는 37.96%로 상승하였으나 이는 안정적인 수치이며,
2024년 3분기 기준 총차입금 의존도 34.44% 수준 및 현금및현금성자산을 5,474억원 보유한 점을 고려했을 때 당사는 안정적인 재무구조를 바탕으로 채무 상환 여력을 보유
하고 있습니다. 당사가 생산하는 제품 영역이 매우 넓고 다양한 거래처로부터 수주를 지속함에 따라 설비능력의 확충 및 유지/개발을 위한 장기적인 시설투자가 필수적으로 수반됩니다. 당사의 안정적인 수익창출능력 및 여신 한도 고려 시 동 차입금에 대한 상환부담은 크지 않을 것으로 예상됩니다. 다만
설비능력 확충을 위한 자금조달 부담은 당사의 재무구조에 영향을 미칠 수 있는 점을 투자자는 유의
하시기 바랍니다.
[다. 특정회사에 대한 의존도에 따른 위험]
당사는 자동차부품을 생산하여 현대자동차, 기아 등 국내 자동차 업체에 납품하고 있습니다. 무엇보다
당사가 제조하는 대부분의 자동차부품의 최종 수요는 상당 부분 현대차와 기아에서 발생하고 있는 가운데 현대자동차그룹에 대한 매출액이 당사 총 매출액에서 차지하는 비중은 2022년 48%, 2023년 42%로 약 절반정도의 매출을 현대차그룹에 의존하고 있습니다.
현대차, 기아에 편중되어 있는 국내 자동차 산업의 특성을 고려할 때, 자동차부품 업체의 매출 편중에는 다소 불가피한 측면이 있다 하더라도,
소수의 거래처에 회사의 총 매출의 절반 이상 편중되어 있어 만약 해당 매출처의 실적이 악화될 경우 수주감소에 따라 당사의 실적에도 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 또한 현대자동차그룹과 같은 국내 대형 매출처와 원만한 비즈니스 관계에 제한사항이 발생하여 거래관계가 악화되거나 거래선이 변경될 경우에도 당사의 실적 전반에도 부정적인 영향
을 줄 수 있으므로 이점 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.
[라. 해외 종속기업 실적이 당사의 수익성에 미치는 영향 관련 위험]
당사의 2024년 3분기말 연결기준 특수관계자는 종속회사 26개, 공동기업 및 관계기업 7개, 기타 특수관계자 25개사가 있습니다. 종속기업 실적은 당사의 연결재무제표에 영향을 주며 관계기업 및 공동기업의 실적은 지분법 평가로 회사의 실적에 반영하고 있습니다. 이들 중
해외 소재기업에게 해당국가의 정치, 경제적 변동 및 해외투자의 특성상 사전에 예측하지 못한 사업환경 변화 등으로 실적 악화 등이 발생할 경우 당사의 연결재무상태 및 경영성과에 부정적인 영향
을 미칠 가능성이 있으므로 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.
[마. 특수관계자와의 거래관련 위험]
자동차 부품 제조를 주된 사업으로 영위하는
당사는 영위하는 사업과 관련하여 특수관계자와의 거래를 수행
하고 있습니다.
연결 자회사의 해당 소재국가의 제반 영업환경 또는 자동차부품 사업업황이 악화될 경우 향후 해외법인의 제조 및 영업 성과에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으며,
리스크가 큰 해외 직접 투자의 특성상 사전에 예측하지 못한 사업환경 변화 등이 발생할 경우 공동기업, 관계기업 및 기타특수관계자의 실적 악화 등에 따라 거래관계가 중단 될 위험이 존재
합니다. 이로 인한
실적악화가 발생할 경우 당사의 연결 재무상태 및 경영성과에도 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재하오니 투자 시 유의
하시기 바랍니다.
[바. 매출채권 관련 위험]
당사의
매출채권 규모 추이를 살펴보면 2024년 3분기말 기준 1조 9,302억원을 기록하며, 2023년 1조 7,517억원 대비 소폭 상승한 수준을 유지하고 있습니다.
다만, 향후
거래처의 자금집행에 있어서 상당부분 지연이 된다면, 매출채권 손상 금액이 증가 할 수 있으며 이에 따라 손익구조에 부정적인 영향
을 미칠수 있습니다. 또한, 매출채권의 회수 기간이 매입채무의 결제 기간보다 긴 당사의 특성에 따라 유동성 부족 문제가 발생할 가능성이 있습니다. 현재까지 당사는 현금성자산 및 외부차입금을 바탕으로 상기한 바와 같은 매출채권 회수와 매입채무 상환 기간 차이에 따른 유동성 부족 문제에 직면하지 않고 있지만,
매출 감소 및 설비 투자 계획에 따른 자금지출로 인해 운용자금이 충분하지 않을 경우나 매출채권에 대한 관리가 부실해질 경우 당사의 유동성이 악화될 가능성이 있다는 점을 투자자 여러분께서는 유의
하시기 바랍니다.
[사. 국내 계열회사 및 해외 자회사 지급보증 등 우발채무와 관련된 위험]

당사는 (주)한라홀딩스(現 에이치엘홀딩스(주)) 2014년 9월 1일 분할하면서 상법 제530조의9 제1항에 의거 분할 전의 회사 채무에 대하여 연대하여 변제할 책임이 있습니다.
당기말 현재 계류 중인 소송이 일부 존재하나, 이러한 우발상황으로부터 발생할 것으로 예상되는 중요한 부채는 없습니다. 하지만
기타 당사가 부담하고 있는 우발채무 및 해외종속기업 및 관계기업에 제공한 채무보증과 관련하여 향후 대내외적인 환경변화에 따라 현실화될 경우 당사의 재무구조 악화로 이어질 수 있기에 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다. 또한 현 시점에서는 소송 등의 결과에 대한 합리적인 예측이 불가능하고 자원의 유출 금액 및 시기가 불확실하나, 향후 소송사건들의 진행 경과에 따라 당사는 배상 의무를 지게 되거나 채권을 부인 당할 수도 있어 이 점 투자 시 유의
하여 주시기 바랍니다.
[아. 분할 및 합병 등 기업 지배구조 개편에 따른 위험]
당사는 2014년 9월 1일에 주식회사 한라홀딩스(現 에이치엘홀딩스(주))로부터 자동차 부품 제조ㆍ판매업 등 제조사업부문을 분할되어 설립되었으며,
당사 및 연결회사는 과거부터 분할 및 합병 등 다양한 방식을 통해 기업 지배 구조를 개편해왔습니다.
당사는
2021년 02월 만도헬라 일렉트로닉스 주식회사의 지분을 100% 편입
하였으며, 2021년 10월 해당 회사의 사명을 주식회사 에이치엘클레무브로 변경하였습니다. 또한, 당사는
2021년 06월 자율주행(ADAS)과 모빌리티 사업부문에 대하여 물적분할을 결정하여 신설회사인 주식회사 만도 모빌리티 솔루션즈를 창립하였으며, 해당 회사는 경영 효율성 증대 및 사업역량 강화를 목적으로 2021년 10월 당사의 종속회사인 에이치엘클레무브에 흡수합병
되었습니다. 이러한 기업 구조 개편은 당사의 향후 성장에 어떠한 영향을 미칠지 예측하기 어려운 측면이 있으며,
기업 지배구조 개편 및 신사업 추진을 통해 연결회사의 변동이 발생될 경우 당사 연결재무제표의 손익에 영향을 미칠 가능성이 있습니다. 향후 당사의 분할 및 합병에 따른 기업구조의 개편 등으로 인하여 당사 수익성 및 재무안정성에 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

기타 투자위험

[가. 환금성 제약에 관한 사항]
본 사채의 상장예정일은 2025년 02월 25일입니다. 본 사채는 한국거래소의 채권상장요건을 충족하고 있으므로 상장심사를 통과할 것으로 판단됩니다. 하지만
급격한 채권시장의 변동에 의해 영향을 받을 가능성이 있으며, 상장 이후 채권에 대한 매도량과 매수량 사이에 불균형이 발생할 경우 환금성에 제약
이 있을 수 있으므로 투자자들께서는 이점을 유의하시기 바랍니다.
[나. 공모 일정 및 효력 발생에 관한 사항]
본 증권신고서상의
공모일정은 확정된 것이 아니며 금융감독원 공시심사 과정에서 정정사유가 발생할 경우 변경
될 수 있습니다. 또한 증권신고서 제출 이후 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생 등으로 증권신고서의 내용이 수정될 수 있습니다. 이에 따라 투
자자 여러분께서는 최종의 증권신고서 및 투자설명서의 내용을 참고
하시어 투자에 유의하여 주시기 바랍니다.
[다. 예측 진술된 기재사항의 변동 가능성]
당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도
전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향
을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나 그
실제결과는 현재시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 만큼, 투자자께서는 이 점 유의하여 투자
에 임하시기 바랍니다.
[라. '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 관한 사항]
본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록기관인 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 사채의 권리 내용을 전자등록하고 사채권은 발행하지 아니합니다. 본 사채에 대하여는 실물채권을 발행하거나 등록필증을 교부하지 아니합니다.
[마. 신용등급 평정 관련]
본 사채는 한국기업평가(주), 한국신용평가(주) 및 NICE신용평가(주)로부터
AA-/안정적 등급
을 받은 바 있습니다.
[바. 사채관리계약 관련]
당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여
담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언
할 수 있습니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

회차 :
16-1
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
200,000,000,000
모집(매출)총액
200,000,000,000

발행가액
200,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2028년 02월 24일

원리금지급대행기관
(주)우리은행롯데월드타워금융센터
(사채)관리회사
한국예탁결제원

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2025년 02월 11일
한국신용평가
회사채 (AA-)

2025년 02월 12일
나이스신용평가
회사채 (AA-)

2025년 02월 11일
한국기업평가
회사채 (AA-)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
케이비증권
6,000,000
60,000,000,000
70,000,000(정액)
총액인수

대표
대신증권
4,500,000
45,000,000,000

70,000,000
(정액)

총액인수

대표
NH투자증권
6,000,000
60,000,000,000

70,000,000
(정액)

총액인수

인수
한화투자증권
3,500,000
35,000,000,000

30,000,000
(정액)

총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2025년 02월 24일
2025년 02월 24일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
150,000,000,000

운영자금
50,000,000,000

발행제비용
862,420,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】

▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2025년 01월 23일 키움증권(주),
KB증권(주), 한국투자증권(주),
대신증권(주) 및 NH투자증권(주)과 대표주관계약을 체결함.

▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.

▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.

▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음 ▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함

▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2025년 02월 24일이며, 상장예정일은 2025년 02월 25일임

주) 본 사채의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프엔자산평가)에서 최종으로 제공하는 에이치엘만도(주) 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.07%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 에이치엘만도(주) 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 해당 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.07%p.를 가산한 이자율로 합니다.

회차 :
16-2
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
50,000,000,000
모집(매출)총액
50,000,000,000

발행가액
50,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2030년 02월 22일

원리금지급대행기관
(주)우리은행롯데월드타워금융센터
(사채)관리회사
한국예탁결제원

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2025년 02월 11일
한국신용평가
회사채 (AA-)

2025년 02월 12일
나이스신용평가
회사채 (AA-)

2025년 02월 11일
한국기업평가
회사채 (AA-)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
키움증권
1,500,000
15,000,000,000
70,000,000(정액)
총액인수

대표
한국투자증권
1,500,000
15,000,000,000
70,000,000(정액)
총액인수

인수
아이엠증권
500,000
5,000,000,000
30,000,000(정액)
총액인수

인수
삼성증권
500,000
5,000,000,000
30,000,000(정액)
총액인수

인수
신한투자증권
500,000
5,000,000,000
30,000,000(정액)
총액인수

인수
현대차증권
500,000
5,000,000,000
30,000,000(정액)
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2025년 02월 24일
2025년 02월 24일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

운영자금
50,000,000,000

발행제비용
217,411,600

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】

▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2025년 01월 23일 키움증권(주),
KB증권(주), 한국투자증권(주),
대신증권(주) 및 NH투자증권(주)과 대표주관계약을 체결함.

▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.

▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.

▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음 ▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함

▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2025년 02월 24일이며, 상장예정일은 2025년 02월 25일임

주) 본 사채의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프엔자산평가)에서 최종으로 제공하는 에이치엘만도(주) 5년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.05%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 에이치엘만도(주) 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 해당 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.05%p.를 가산한 이자율로 합니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

[회 차 : 제 16-1 회]
(단위 :원 )

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록총액
200,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익율(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록금액의 100%

모집 또는 매출총액
200,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법
본 사채의 이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환 기일 전까지 계산하여 매 3개월마다 연 사채이율의 1/4씩 분할하여 후지급하며, 이자지급기일이 "영업일"이 아닌 경우, 그 다음 영업일에 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.이자지급기일에 발행회사가 이자지급을 이행하지 않을 경우 해당 원금 또는 이자분에 대한 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용한다.

이자지급 기한

2025년 05월 24일, 2025년 08월 24일, 2025년 11월 24일, 2026년 02월 24일,
2026년 05월 24일, 2026년 08월 24일, 2026년 11월 24일, 2027년 02월 24일,2027년 05월 24일, 2027년 08월 24일, 2027년 11월 24일, 2028년 02월 24일.

신용평가 등급
평가회사명
한국신용평가(주) / NICE신용평가(주) / 한국기업평가(주)

평가일자
2025년 02월 11일 / 2025년 02월 12일 / 2025년 02월 11일

평가결과등급
AA- / AA- / AA-

상환방법및 기한
상 환 방 법
본 사채의 원금은 2028년 02월 24일에 일시 상환한다. 다만, 원금상환기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 상환하되, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

상 환 기 한
2028년 02월 24일

납 입 기 일
2025년 02월 24일

전 자 등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
(주)우리은행 롯데월드타워금융센터

회사고유번호
00254045

기 타 사 항

▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2025년 01월 23일 키움증권(주),
KB증권(주)
, 한국투자증권(주),
대신증권(주)
및 NH투자증권(주)과 대표주관계약을 체결함.

▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.

▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.

▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음 ▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함

▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2025년 02월 24일이며, 상장예정일은 2025년 02월 25일임

주) 본 사채의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프엔자산평가)에서 최종으로 제공하는 에이치엘만도(주) 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.07%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 에이치엘만도(주) 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 해당 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.07%p.를 가산한 이자율로 합니다.

[회 차 : 제 16-2 회]
(단위 :원 )

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록총액
50,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익율(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록금액의 100%

모집 또는 매출총액
50,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법

본 사채의 이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환 기일 전까지 계산하여 매 3개월마다 연 사채이율의 1/4씩 분할하여 후지급하며, 이자지급기일이 "영업일"이 아닌 경우, 그 다음 영업일에 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.
단, 마지막 이자지급의 계산은 발행가액에 사채의 이율을 곱한 액수에 직전 이자지급기일부터 마지막 이자지급기일 전일까지 실제액수를 곱한 후, 이를 365로 나눈 금액으로 하되 소수 첫째 자리 이하의 금액은 절사한다.이자지급기일에 발행회사가 이자지급을 이행하지 않을 경우 해당 원금 또는 이자분에 대한 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용한다.

이자지급 기한
2025년 05월 24일, 2025년 08월 24일, 2025년 11월 24일, 2026년 02월 24일,2026년 05월 24일, 2026년 08월 24일, 2026년 11월 24일, 2027년 02월 24일,2027년 05월 24일, 2027년 08월 24일, 2027년 11월 24일, 2028년 02월 24일,2028년 05월 24일, 2028년 08월 24일, 2028년 11월 24일, 2029년 02월 24일,2029년 05월 24일, 2029년 08월 24일, 2029년 11월 24일, 2030년 02월 22일.

신용평가 등급
평가회사명
한국신용평가(주) / NICE신용평가(주) /한국기업평가(주)

평가일자
2025년 02월 11일 / 2025년 02월 12일 / 2025년 02월 11일

평가결과등급
AA- / AA- / AA-

상환방법및 기한
상 환 방 법
본 사채의 원금은 2030년 02월 22일에 일시 상환한다. 다만, 원금상환기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 상환하되, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

상 환 기 한
2030년 02월 22일

납 입 기 일
2025년 02월 24일

전 자 등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금지급대행기관
회 사 명
(주)우리은행 롯데월드타워금융센터

회사고유번호
00254045

기 타 사 항

▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2025년 01월 23일 키움증권(주),
KB증권(주)
, 한국투자증권(주),
대신증권(주)
및 NH투자증권(주)과 대표주관계약을 체결함.

▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.

▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.

▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음 ▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함

▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2025년 02월 24일이며, 상장예정일은 2025년 02월 25일임

주) 본 사채의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프엔자산평가)에서 최종으로 제공하는 에이치엘만도(주) 5년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.05%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 에이치엘만도(주) 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 해당 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.05%p.를 가산한 이자율로 합니다.

2. 공모방법

해당사항 없음.

3. 공모가격 결정방법

가. 공모가격 결정방법 및 절차

구 분
주요내용

공모가격 최종결정
발행회사와 공동대표주관회사가 협의하여 최종 공모가격을 결정할 예정입니다.- 발행회사: 대표이사, CFO, 자금팀장 등- 공동대표주관회사 : 담당 임원, 부장 및 팀장 등

공모가격 결정 협의절차
수요예측 결과 및 금융시장의 상황 등을 감안한 후 발행회사와 공동대표주관회사가 협의하여 발행수익률을 결정할 예정입니다.

수요예측결과 반영여부
수요예측 참여물량 중 "유효수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)"를 집계하고, 해당 결과를 바탕으로 시장상황 등을 종합적으로 고려하여 발행회사와 공동대표주관회사가 협의를 통해 발행수익률을 결정합니다.

수요예측 재실시 여부
수요예측이 실시된 후 금융감독원 공시심사과정에서 증권신고서 기재내용에 대한 정정사유 발생으로 발행일정이 변경될 경우에 수요예측을 재실시하지 않습니다.

나. 공동대표주관회사의 수요예측기준 절차 및 배정방법

구 분
주요내용

공모희망금리

공동대표주관회사인
키움증권(주), KB증권(주), 한국투자증권(주), 대신증권(주) 및 NH투자증권(주)는 에이치엘만도(주)의 제16-1회 및 제16-2회 무보증사채의 발행에 있어 민간채권평가사의 평가금리, 최근 동일 신용등급 및 동일만기 회사채의 스프레드 동향 및 회사채 발행 현황, 최근 당사의 회사채 발행 현황, 채권시장 동향 등을 고려하여 공모희망금리를 아래와 같이 결정하였습니다.- 제16-1회 무보증사채: 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 에이치엘만도(주) 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 에이치엘만도(주) 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. - 제16-2회 무보증사채: 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 에이치엘만도(주) 5년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 에이치엘만도(주) 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. ※ 공모희망금리 산정에 대한 구체적인 근거는 아래 (주1)을 참고하여주시기 바랍니다.

수요예측 관련사항

수요예측은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 진행하며, 수요예측 프로그램은 "한국금융투자협회"의 K-Bond 프로그램 접수방법을 사용합니다. 단, 불가피한 상황이 발생할 경우 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의하며, "K-Bond" 프로그램여 사용 불가 시 수요예측 방법의 우선 순위는 FAX, 전자우편, 서면접수의 순서로 진행합니다.[제16-1회]① 최저 신청수량: 50억원② 최고 신청수량: 본 사채 발행예정금액③ 수량단위: 50억원④ 가격단위: 1bp[제16-2회]① 최저 신청수량: 50억원② 최고 신청수량: 본 사채 발행예정금액③ 수량단위: 50억원④ 가격단위: 1bp

수요예측기간은 2025년 02월 14일 09시부터 16시
30분까지로 합니다.

배정대상 및 기준

본 사채의 배정은 "무보증사채 수요예측 모범규준"「I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항」및 공동대표주관회사의 내부기준에 따라 "공동대표주관회사"가 결정합니다.※ "무보증사채 수요예측 모범규준" 「I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항」가. 배정기준 운영

- 공동대표주관회사는 무보증사채의 배정에 관한 합리적인 기준을 마련하여 운영합니다.

나. 배정시 준수 사항

- 공동대표주관회사는 수요예측 종료 후 수요예측 참여자별로 청약예정 물량을 배정할 때에 다음 각 사항을 준수합니다.

① 과도하게 낮은 금리에 참여한 자를 부당하게 우대하여 배정하지 아니할 것

② 금리를 제시하지 않은 수요예측 참여자는 낮은 가중치를 부여하여 배정할 것

다. 배정시 가중치 적용

- 공동대표주관회사는 다음 각 사항을 고려하여 수요예측 참여자별로 배정의 가중치를 달리 적용할 수 있습니다.

① 참여시간ㆍ참여금액 등 정량적 기준

② 수요예측 참여자의 성향ㆍ과거 참여이력 및 행태ㆍ가격평가능력 등 해당 참여자와 관련한 정성적 요소

라. 납입예정 물량 배정 원칙

- 공동대표주관회사는 무보증사채의 청약이 종료된 이후 청약자별로 납입예정 물량을 배정할 때에 수요예측에 참여한 자를 그렇지 않은 자보다 우대하여 배정합니다.

"무보증사채 수요예측 모범규준" 「I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항 - 라. 납입예정 물량 배정 원칙」에 따라 공동대표주관회사는 공모채권을 배정함에 있어 "수요예측에 참여한 전문투자자 및 기관투자자(이하 "수요예측 참여자"라 한다.)에 대하여 수요예측에 참여하지 않은 투자자 대비 우대하여 배정합니다.※ 본사채의 배정에 관한 세부사항은 본 증권신고서 '제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항'을 참고하시기 바랍니다.

유효수요 판단 기준
"유효수요"(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)는 금융투자협회의 "무보증사채 수요예측 모범규준" 및 "공동대표주관회사 내부지침"과 수요예측 결과에 근거하여 결정됩니다. 이러한 "유효수요" 결정 이후 최종 발행금리 결정시 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의를 통해 최종 결정할 예정입니다. "공동대표주관회사"는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」 I. 수요예측 업무절차 및 합리적인 내부기준에 따라 산정한 "유효수요"의 범위, 판단기준, 산정 근거 및 결과와 확정 금액 및 확정 이자율은 수요예측 후 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

금리미제시분 및 공모희망금리 범위 밖 신청분의 처리방안
"무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 낮은 가중치를 부여하여 배정하거나 수요예측 결과에 따라 "유효 수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)"의 범주에 포함되지 않아 배정되지 않을 수 있습니다.

(주1) 공모희망금리 산정근거

공동대표주관회사인
키움증권(주), KB증권(주), 한국투자증권(주), 대신증권(주) 및 NH투자증권(주)
는 공모희망금리를 결정함에 있어 금융투자협회 무보증사채 수요예측 모범규준에 의거하여 아래와 같은 사항을 종합적으로 검토 및 고려하여 본사채의 공모희망금리를 결정하였습니다.

① 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), NICE피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 최초 증권신고서 제출 1영업일 전 에이치엘만도(주) 3년 및 5년 만기 회사채 수익률의 산술평균(이하 "개별민평")

[에이치엘만도(주) 민간채권평가회사 4사 평균 평가금리]

(2025년 02월 11일 기준, 단위: %)

구 분
한국자산평가(주)
키스자산평가(주)
NICE피앤아이(주)
(주)에프앤자산평가
평균금리

에이치엘만도(주) 3년 만기 회사채 수익률
3.183
3.158
3.196
3.228
3.191

에이치엘만도(주) 5년 만기 회사채 수익률
3.242
3.243
3.270
3.282
3.259

출처 : 인포맥스

주) 평균금리: 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), NICE피앤아이(주), (주)에프앤자산평가) 평가금리의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사) 기준입니다.

②민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최초 증권신고서 제출 1영업일 전에 최종으로 제공하는 "AA- 등급" 3년 및 5년 만기 회사채 수익률의 산술평균(이하 "등급민평")

[AA-등급 민간채권평가회사 4사 평균 평가금리]

(2025년 02월 11일 기준, 단위: %)

구 분
한국자산평가(주)
키스자산평가(주)
NICE피앤아이(주)
(주)에프앤자산평가
평균

"AA-" 3년 만기회사채 수익률
3.188
3.227
3.226
3.238
3.219

"AA-" 5년 만기회사채 수익률
3.333
3.374
3.360
3.372
3.359

출처 : 인포맥스

주) 소수점 넷째자리 이하 절사

③ 위 ① 및 ② 산술평균 금리와 '한국금융투자협회'에서 제공하는 "국고채권" 3년 및 5년 만기 채권 시가평가 기준 수익률간의 스프레드 추이

[최근 3개월간 개별민평 및 국고금리 대비 스프레드 추이]
(단위: %)

일자
(A) 국고채권 시가평가수익률
(B) 에이치엘만도 개별민평
(B-A) 국고대비 스프레드

3년
5년
3년
5년
3년
5년

2025-02-11
2.637
2.720
3.191
3.259
0.554
0.539

2025-02-10
2.632
2.712
3.187
3.252
0.555
0.540

2025-02-07
2.645
2.722
3.202
3.263
0.557
0.541

2025-02-06
2.588
2.680
3.151
3.224
0.563
0.544

2025-02-05
2.572
2.675
3.137
3.218
0.565
0.543

2025-02-04
2.581
2.702
3.147
3.244
0.566
0.542

2025-02-03
2.563
2.682
3.134
3.225
0.571
0.543

2025-01-31
2.570
2.702
3.140
3.245
0.570
0.543

2025-01-24
2.560
2.700
3.132
3.243
0.572
0.543

2025-01-23
2.565
2.687
3.144
3.233
0.579
0.546

2025-01-22
2.577
2.690
3.159
3.236
0.582
0.546

2025-01-21
2.570
2.675
3.158
3.226
0.588
0.551

2025-01-20
2.621
2.715
3.217
3.271
0.596
0.556

2025-01-17
2.587
2.690
3.195
3.254
0.608
0.564

2025-01-16
2.625
2.725
3.236
3.289
0.611
0.564

2025-01-15
2.680
2.782
3.295
3.351
0.615
0.569

2025-01-14
2.647
2.737
3.265
3.316
0.618
0.579

2025-01-13
2.665
2.755
3.280
3.336
0.615
0.581

2025-01-10
2.570
2.682
3.198
3.268
0.628
0.586

2025-01-09
2.496
2.635
3.133
3.224
0.637
0.589

2025-01-08
2.500
2.647
3.142
3.237
0.642
0.590

2025-01-07
2.511
2.662
3.160
3.255
0.649
0.593

2025-01-06
2.523
2.685
3.176
3.278
0.653
0.593

2025-01-03
2.470
2.635
3.123
3.228
0.653
0.593

2025-01-02
2.501
2.675
3.157
3.268
0.656
0.593

2024-12-31
2.596
2.765
3.251
3.362
0.655
0.597

2024-12-30
2.596
2.765
3.251
3.362
0.655
0.597

2024-12-27
2.625
2.786
3.280
3.382
0.655
0.596

2024-12-26
2.670
2.825
3.321
3.422
0.651
0.597

2024-12-24
2.624
2.800
3.277
3.398
0.653
0.598

2024-12-23
2.609
2.757
3.255
3.357
0.646
0.600

2024-12-20
2.612
2.760
3.253
3.360
0.641
0.600

2024-12-19
2.600
2.730
3.239
3.330
0.639
0.600

2024-12-18
2.541
2.655
3.185
3.253
0.644
0.598

2024-12-17
2.618
2.732
3.253
3.322
0.635
0.590

2024-12-16
2.551
2.650
3.183
3.240
0.632
0.590

2024-12-13
2.536
2.615
3.166
3.206
0.630
0.591

2024-12-12
2.547
2.630
3.179
3.218
0.632
0.588

2024-12-11
2.535
2.615
3.168
3.204
0.633
0.589

2024-12-10
2.516
2.582
3.144
3.169
0.628
0.587

2024-12-09
2.573
2.572
3.139
3.154
0.566
0.582

2024-12-06
2.622
2.633
3.185
3.207
0.563
0.574

2024-12-05
2.600
2.615
3.164
3.188
0.564
0.573

2024-12-04
2.625
2.642
3.188
3.212
0.563
0.570

2024-12-03
2.585
2.600
3.148
3.170
0.563
0.570

2024-12-02
2.565
2.590
3.128
3.158
0.563
0.568

2024-11-29
2.611
2.652
3.171
3.215
0.560
0.563

2024-11-28
2.640
2.686
3.199
3.248
0.559
0.562

2024-11-27
2.740
2.779
3.288
3.334
0.548
0.555

2024-11-26
2.772
2.810
3.319
3.364
0.547
0.554

2024-11-25
2.771
2.818
3.319
3.368
0.548
0.550

2024-11-22
2.817
2.877
3.359
3.424
0.542
0.547

2024-11-21
2.830
2.885
3.371
3.432
0.541
0.547

2024-11-20
2.875
2.920
3.411
3.467
0.536
0.547

2024-11-19
2.887
2.935
3.423
3.482
0.536
0.547

2024-11-18
2.915
2.965
3.449
3.510
0.534
0.545

2024-11-15
2.937
2.990
3.475
3.538
0.538
0.548

2024-11-14
2.927
2.983
3.467
3.531
0.540
0.548

2024-11-13
2.942
2.985
3.480
3.532
0.538
0.547

2024-11-12
2.900
2.940
3.438
3.487
0.538
0.547

출처 : 인포맥스

주1) 스프레드: 국고채권과 회사채 간의 금리 차이로서 상기 자료는 에이치엘만도(주) 개별회사와 국고채권의 민간채권평가회사 4사(키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), 한국자산평가(주), (주)에프앤자산평가)의 평균평가금리의 차이를 기재하였습니다.

[국고 3년 및 개별민평 3년 스프레드 추이]
(단위 : %)

3y 개별 국고 sp.jpg
3y 개별 국고 sp

출처 : 인포맥스

[국고 5년 및 개별민평 5년 스프레드 추이]
(단위 : %)

5y 개별 국고 sp.jpg
5y 개별 국고 sp

출처 : 인포맥스

④ 최근 3개월간(2024.11.12~2025.02.11) 동일등급(AA-) 및 동일만기 무보증 공모회사채 발행내역

(단위: 억원, bp, %)

구분
종목명
발행일
기준금리
공모희망금리밴드
최초모집금액
수요예측경쟁률
발행금액
결정금리
표면금리

3년
SK지오센트릭23-2
2025-02-05
개별민평
-30~+30
900
4.78 :1
2,100
+17
3.384

한화토탈에너지스29-2
2025-02-05
개별민평
-30~+30
1,000
4.60 :1
1,400
15
3.372

한국항공우주28-1
2025-01-24
개별민평
-30~+30
2,000
8.30 :1
3,700
-27
2.994

나래에너지서비스6-1
2025-01-24
등급민평
-30~+30
1,000
5.00 :1
1,700
-7
3.103

코웨이7-1
2025-01-23
개별민평
-30~+30
1,100
11.09 :1
2,300
-16
3.021

SK가스42-1
2025-01-23
개별민평
-30~+30
700
11.57 :1
1,700
-6
2.963

KCC글라스4-1
2025-01-22
개별민평
-30~+30
1,100
5.23 :1
1,900
-11
3.076

예스코홀딩스4-2

2025-01-22

개별민평
-30~+30
500
9.00 :1
500
-27
3.110

동원산업39-1
2025-01-21
개별민평
-30~+30
700
7.21 :1
1,400
-15
3.045

LG헬로비전14
2025-01-17
개별민평
-30~+30
1,000
3.90 :1
1,600
-1
3.113

한화에어로스페이스129-2
2025-01-16
개별민평
-30~+30
1,000
14.70 :1
2,400
-19
3.180

대상148-2
2025-01-16
개별민평
-30~+30
1,500
7.40 :1
1,900
-7
3.143

5년
한국항공우주28-2
2025-01-24
개별민평
-30~+30
500
14.00 :1
1,300
-28
3.147

나래에너지서비스6-2
2025-01-24
등급민평
-30~+30
500
3.00 :1
800
-6
3.273

코웨이7-2
2025-01-23
개별민평
-30~+30
400
10.50 :1
700
-16
3.132

SK가스42-2
2025-01-23
개별민평
-30~+30
500
6.40 :1
700
-3

3.070

KCC글라스4-2
2025-01-22
개별민평
-30~+30
400
3.13 :1
600
-12
3.223

동원산업39-2
2025-01-21
개별민평
-30~+30
300
8.67 :1
600
-15
3.153

한화에어로스페이스129-3
2025-01-16
개별민평
-30~+30
500
7.50 :1
1,000
-17
3.299

출처 : 금융감독원 전자공시시스템

최근 3개월간 AA-등급 3년 만기 회사채 발행내역은 총 12건이며, 11건은 공모희망금리의 기준금리를 개별민평으로, 1건은 등급민평으로 설정하였습니다. 공모희망금리의 상단은 개별민평금리 및 등급민평금리 기준으로 +30bp 수준으로, 하단은 -30bp 수준으로 설정되었습니다. 수요예측 실시 결과 결정금리는 개별민평 대비 평균 -8.8bp, 등급민평 대비 평균 -7bp로 나타났습니다. 또한, 최근 3개월간 AA-등급 5년만기 회사채 발행내역은 총 7건이며,
6건은 공모희망금리의 기준금리를 개별민평으로, 1건은 등급민평으로 설정하였습니다. 공모희망금리의 상단은
개별민평금리 및 등급민평금리 기준으로 +30bp 수준으로,
하단은 -30bp 수준으로 설정되었습니다. 수요예측 실시 결과 결정금리는 개별민평 대비 평균 -15.2bp,
등급민평 대비 평균 -6bp로 나타났습니다.
⑤ 최근 3년간 에이치엘만도(주) 회사채 발행현황에이치엘만도(주)는 최근 3년간 총 4건의 발행을 통해 4,400억원을 조달하였습니다. 발행 세부내역은 다음과 같습니다.

회차
발행일
발행금액(억원)
만기
발행금리(%)
비고

15-1
2024-01-17
2,100
3년
3.952
공모

15-2
2024-01-17
300
5년
4.061
공모

14-1
2023-04-27
1,400
3년
4.06
공모

14-2
2023-04-27
600
5년
4.14
공모

합계
-
4,400
-
-
-

⑥ 채권시장 동향 및 전망
당사는 이번 제16-1회 및 제16-2회 무보증 사채 발행과 관련하여 공모희망금리 결정 과정에서 당사 채권의 민평금리, 당사의 회사채가 해당되는 AA-등급의 민평금리, 국고채권 대비 개별민평 및 등급민평의 스프레드 추이, 동일 등급 회사채의 발행 내역, 기발행 회사채의 유통내역 등을 종합적으로 고려하였습니다.2020년, 2019년말 COVID-19 바이러스 창궐로 경기 침체에 대한 불확실성이 고조되며 글로벌 안전자산 선호 현상이 심화되었고 국내외 시장 금리 하락세가 지속되었습니다. 이에 미 연준은 예정에 없던 특별회의를 개최해 기준금리를 0.5%p 인하하여 1.00~1.25%로 발표하였고, 이후 3월 3일 정례회의를 통해 채 2주도 안돼 0.0~0.25%로 1%p 금리 인하를 단행하였으며, 이로인한 글로벌 시장금리의 하방 압력이 거세졌습니다. 이에 금융통화위원회 역시 COVID-19 사태와 국제 유가 급락 등 전세계적 경기 침체 영향을 우려하며 3월 16일 임시 금통위를 열어 기준금리를 0.5%p 인하하며 기준금리가 0.75%로 인하되었으며, 사상 처음 0%대로 진입했습니다. 이후 금통위에서는 기준금리 동결 기조를 유지해오다가, 2021년 1월 15일에 개최된 금통위에서 기준금리를 0.50%로 인하 하였습니다. 한편, 시중금리는 2020년 11월 이후 경기 지표 개선 및 물가상승과 더불어 연준의 기준금리 인상 시기가 기존 전망보다 앞당겨질 수 있다는 기대감에 장기물 위주로 상승하는 모습을 보였습니다.2021년 1월 파월 연준 총재는 출구정책을 모색하기에는 아직 시기상조임을 시사하였고, COVID-19 바이러스 확산과 이에 따른 경제 회복 속도를 주시하며 신중하게 통화정책을 펼쳐갈 뜻을 밝혔습니다. 하지만 21년 상반기 백신이 원활히 보급되었고 예상보다 빠르게 경제가 회복세를 보임에 따라 미국의 통화정책에 변경이 있을 수 있다는 전망이 두각되었으나, 파월 연준 총재는 인플레이션은 일시적이라는 판단하에 테이퍼링과 금리 인상 가능성을 일축하였습니다. 이후 2021년 6월 미 연준은 회사채 발행/유통시장 매입분의 매각 계획을 발표하면서 유동성 지원의 출구전략 시그널을 내비쳤고, 9월부터는 미국, 노르웨이, 영국 등 주요국이 일사불란하게 통화정책의 전환을 시사하기 시작하였습니다. 한편 8월 금통위에서는 기준금리를 0.50%에서 0.25%p 인상하는 결정을 하였고, 이러한 인상의 배경으로 백신 접종의 확대, 수출 호조로 인한 국내 경제 회복 흐름, 국내 인플레가 당분간 높은 수준을 나타낼 것으로 보인다는 점, 금융불균형의 누적 위험이 높아졌다는 점을 들었습니다.2021년 12월 FOMC에서는 테이퍼링과 금리인상 간 긴 시간이 걸리지 않을 것이라며 인플레이션이 일시적이라는 기존 입장을 선회하였고, 물가를 분명히 통제해야할 대상으로 인식하고 있음을 시사하였습니다. 2022년 3월 연준은 기준금리를 0.25%p 인상한 뒤, 2022년 5월에는 22년 만의 '빅 스텝(0.50%p 인상)'을 밟아 기준금리 목표 범위를 0.25%∼0.50%에서 0.75%∼1.00%로 인상한 바 있습니다. 이후 연준은 2022년 6월, 7월, 9월, 11월 네 차례의 FOMC 정례회의에서 기준금리를 0.75%p 올리는 '자이언트 스텝'을 연이어 단행하며 기준금리를 4.00%까지 인상하였습니다. 2022년 12월, 2023년 1월에 연준은 각각 기준금리를 0.50%p, 0.25%p 추가 인상하였고, 2023년 3월, 5월, 7월에 각각 0.25%p 추가 인상을 단행하였습니다. 2023년 9월 FOMC에서 연준은 만장일치로 기준금리를 동결하였으나, 2023년 경제성장률(1.0% → 2.1%) 및 물가상승률(3.2% → 3.3%) 상향 조정하여 높은 금리 수준이 오랜 기간 유지 될 수 있음을 시사하였고, 이후 11월 1일 FOMC에서도 기준금리를 동결하였습니다. 12월 FOMC에서는 11월과 마찬가지로 만장일치로 기준금리를 동결하였습니다.
2024년에 진행한 1월, 3월, 5월, 6월 및 7월 연준 FOMC에서도 기준금리 동결은 이어졌습니다. 6월 FOMC에서는 금리를 동결하면서 경제 지표가 견조한 속도로 확장을 이어가고 있다는 경기 평가와 함께 점도표 상 연말까지 기준금리 1회 인하를 시사하였습니다. 7월 FOMC 또한 금리를 동결하였으나 조건이 만족되면 9월 인하가 논의될 수 있다고 파월 연준의장이 언급함에 따라 연내 기준금리 인하에 대한 시장의 기대가 높아진 바 있습니다. 9월 FOMC에서 연준은 성명문에서 고용 증가세를 "완화"에서 "둔화"로 고용에 대한 평가를 다소 부정적으로 수정하였으며, 인플레이션에 대하여 긍정적으로 평가하며 기준금리를 0.50%p 인하하는 빅컷을 결정하였습니다. 이후 11월 및 12월 FOMC에서도 고용과 인플레이션 목표 달성을 위한 리스크가 균형을 이루고 있다고 판단하며 기준금리를 각각 0.25%p 인하하였습니다. 2025년 1월 기준금리를 4.25%~4.50%로 동결하며, 3차례 연속 금리 인하 후 인하를 중단하였습니다. 최근 실업률이 낮은 수준으로 안정화되었고 노동 시장이 견고하게 유지되고 있음을 언급했으며 금리를 서둘러 인하할 계획이 없음을 분명히 하였습니다. 다만 물가는 다소 상승했음을 지적하며 3월 금리인하 가능성에는 중립적인 입장을 표명했습니다. 이에 따라 증권신고서 제출일 전일 기준 미국 기준금리는 4.25~4.50%를 기록하고
있습니다.2022년 1월 14일 한국 금통위는 기준금리를 0.25%p 인상한 연 1.25%로 결정하였습니다. 한국은행의 주된 관심이 기존의 금융불균형에서 2022년 2월 목표수준을 상회하는 물가 상승률로 옮겨 가면서, 2022년 2월 24일 시행된 금통위에서는 기준금리를 동결하였으나, 2022년 4월 14일 및 5월 26일 시행된 금통위에서 금리를 각각 0.25%p 인상하였으며, 2022년 7월 13일에는 0.50%p. '빅스텝' 인상을 단행했습니다. 해당 인상은 미국 및 글로벌 중앙은행들의 연이은 기준금리 인상 및 양적긴축 기조에 따른 대응으로 해석됩니다. 글로벌 중앙은행들의 연이은 기준금리 인상 및 높은 물가 상승 압력에 대한 대응으로 금통위는 2022년 8월 25일 0.25%p, 2022년 10월 12일 0.50%p, 2022년 11월 24일 0.25%p, 2023년 1월 13일 0.25%p의 기준금리 인상을 발표하였고, 2023년 2월 물가와 경기를 함께 고려하여 금리 인상 1년 반만에 기준금리를 동결한 이후 11월 금통위까지 기준금리를 동결하게 되었습니다. 11월 30일 시행된 11월 금통위에서 한은은 물가상승률이 당초 예상보다 높아졌지만, 기조적인 둔화 흐름이 이어질 것으로 전망되고 가계부채 증가 추이와 대외여건의 불확실성도 높은 만큼, 현재의 긴축 기조를 유지하는 방향으로 기준금리 동결을 유지하였습니다.
2024년에 또한 최근 물가 상승률이 둔화되고 있지만 앞으로 목표 수준으로 안정되기까지 불확실성이 커 긴축 기조를 유지해야 한다는 점을 들어 1월, 2월, 4월, 5월 및 7월까지 기준금리 동결을 결정하며, 향후 통화정책 방향 관련하여 긴축 기조를 충분히 유지하는 가운데 물가 상승률 둔화 추세와 함께 성장, 금융안정 등 정책 변수들 간 상충 관계를 면밀히 점검하면서 기준금리 인하 시기 등을 검토할 것이라고 발표하였습니다. 10월 시행된 금통위에서는 최근 가계대출 상승세가 주춤하고 물가가 안정세를 보이는 가운데 내수 경기 부양 필요성에 따라 기준금리 0.25%p 인하를 결정하였습니다. 11월 금통위에서도 물가상승률의 안정세와 가계부채의 둔화 흐름이 이어지는 가운데 성장의 하방압력이 증대된 점을 고려하여 경기의 하방리스크를 완화하기 위해 0.25%p 인하를 결정하였으며, 2025년 1월 금통위에서는 향후 국내 정치 상황과 주요국 경제정책의 변화에 따라 경제전망 및 외환시장의 불확실성이 커진 점을 언급하며 기준금리 동결을 결정하였습니다. 증권신고서 제출일 전일 기준 한국은행 기준금리는 3.00%를 기록하고 있습니다. 향후에도 금리변동에 대한 모니터링이 지속적으로 필요할 것으로 판단됩니다.다만 향후 인플레이션의 확장세 여부, 러-우 전쟁, 공급망 완화 등 주요국들의 통화정책에 영향을 미칠 수 있는 다양한 리스크 요인으로 발생하는 경기 침체의 불확실성의 확대, 부진한 실물경제 지표 지속 등으로 인해, 기관투자자의 투자 심리가 상당 부분 위축될 가능성이 있습니다. 이에 개별회사의 신용도 및 재무안정성을 바탕으로 실적이 저조한 회사나 신용등급 강등 가능성이 있는 회사에 대한 투자 심리가 위축될 수 있습니다.

※ 결 론발행회사와 공동대표주관회사는 상기와 같이 민간채권평가사의 평가금리, 최근 동일 신용등급 및 동일만기 회사채의 스프레드 동향 및 회사채 발행 현황, 최근 당사의 회사채 발행 현황, 채권시장 동향 등을 종합적으로 고려하였습니다. 이와 같은 사항들을 종합적으로 반영하여 결정한 에이치엘만도(주) 제16-1회, 제16-2회 무보증사채의 공모희망금리를 아래와 같이 결정하였습니다.

[제16-1회]청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 에이치엘만도(주) 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율 (단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 에이치엘만도(주) 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 해당 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율)
[제16-2회]청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 에이치엘만도(주) 5년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율(단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 에이치엘만도(주) 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 해당 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율)

주) 위의 공모 희망금리밴드는 발행회사와 공동대표주관회사가 협의하여 결정한 희망금리에 불과하므로 시장 상황에 따라 실제 유효수요 결정시 변동이 발생할 수 있습니다.

금융투자협회 "무보증사채 수요예측 모범규준"「I. 수요예측 업무절차 - 3. 유효수요의 합리적 판단」 및 합리적인 내부기준에 따라 산정한 "유효수요"의 범위, 판단기준, 산정 근거 및 결과와 최종 발행가액 및 발행수익률을 2025년 02월 14일 진행 예정인 수요예측 결과에 따라 2025년 02월 18일 공시 예정인 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다. 상기 일정은 금리 협의 상황에 따라 일부 변동될 수 있습니다.

다. 수요예측 결과 (1) 수요예측 참여 내역

[회 차 : 제 16-1 회]
(단위 : 건, 억원 )

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사 (집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행 보험
기타
거래실적유*
거래실적무

건수
15
24
9
-
-
-
48

수량
2,400
9,200
1,200
-
-
-
12,800

경쟁률
1.60 :1

6.13
:1

0.80
:1

-
-
-

8.53
:1

주1) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함 주2) 경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임 *) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회 차 : 제 16-2 회]
(단위 : 건, 억원 )

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사 (집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행 보험
기타
거래실적유*
거래실적무

건수
4
15
5
-
-
-
24

수량
600
5,350
500
-
-
-
6,450

경쟁률

1.20
:1

10.70
:1

1.00
:1

-
-
-

12.90
:1

주1) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함 주2) 경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임 *) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(2) 수요예측 산정가격 분포

[회 차 : 제 16-1 회]
(단위 : bp, 건, 억원 )

구분
국내기관투자자
외국기관투자자
합계
누적합계
유효 수요

운용사 (집합)
투자매매 중개업자
연기금, 운용사(고유), 은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

-17
-
-
1
200
-
-
-
-
-
-
-
-
1
200
1.56%
200
1.56%
포함

-16
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
0.78%
300
2.34%
포함

-13
-
-
1
100
2
200
-
-
-
-
-
-
3
300
2.34%
600
4.69%
포함

-11
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
0.78%
700
5.47%
포함

-9
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
0.78%
800
6.25%
포함

-8
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
0.78%
900
7.03%
포함

-7
4
900
-
-
2
300
-
-
-
-
-
-
6
1,200
9.38%
2,100
16.41%
포함

-5
-
-
3
400
1
100
-
-
-
-
-
-
4
500
3.91%
2,600
20.31%
포함

-4
1
200
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
2
300
2.34%
2,900
22.66%
포함

-3
1
200
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
2
300
2.34%
3,200
25.00%
포함

-2
1
100
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
2
200
1.56%
3,400
26.56%
포함

-1
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
0.78%
3,500
27.34%
포함

3
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
0.78%
3,600
28.13%
포함

4
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
0.78%
3,700
28.91%
포함

5
3
500
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
3
500
3.91%
4,200
32.81%
포함

7
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
0.78%
4,300
33.59%
포함

9
-
-
-
-
1
300
-
-
-
-
-
-
1
300
2.34%
4,600
35.94%
포함

10
1
100
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
2
200
1.56%
4,800
37.50%
포함

14
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
0.78%
4,900
38.28%
포함

19
1
100
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
2
200
1.56%
5,100
39.84%
포함

25
-
-
1
200
-
-
-
-
-
-
-
-
1
200
1.56%
5,300
41.41%
포함

28
-
-
3
2,300
-
-
-
-
-
-
-
-
3
2,300
17.97%
7,600
59.38%
포함

29
-
-
2
1,700
-
-
-
-
-
-
-
-
2
1,700
13.28%
9,300
72.66%
포함

30
-
-
5
3,500
-
-
-
-
-
-
-
-
5
3,500
27.34%
12,800
100.00%
포함

합계
15
2,400
24
9,200
9
1,200
-
-
-
-
-
-
48
12,800
100.00%
-
-
-

주) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함 *) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회 차 : 제 16-2 회]
(단위 : bp, 건, 억원 )

구분
국내기관투자자
외국기관투자자
합계
누적합계
유효 수요

운용사 (집합)
투자매매 중개업자
연기금, 운용사(고유), 은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

-6
1
100
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
2
200
3.10%
200
3.10%
포함

-5
-
-
2
200
1
100
-
-
-
-
-
-
3
300
4.65%
500
7.75%
포함

-4
2
300
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2
300
4.65%
800
12.40%
포함

-3
1
200
1
100
-
-

2
300
4.65%
1,100
17.05%
포함

-1
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
1.55%
1,200
18.60%
포함

3
-
-
1
100
1
100
-
-
-
-
-
-
2
200
3.10%
1,400
21.71%
포함

15
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
1.55%
1,500
23.26%
포함

28
-
-
1
400
-
-
-
-
-
-
-
-
1
400
6.20%
1,900
29.46%
포함

29
-
-
2
550
-
-
-
-
-
-
-
-
2
550
8.53%
2,450
37.98%
포함

30
-
-
8
4,000
-
-
-
-
-
-
-
-
8
4,000
62.02%
6,450
100.00%
포함

합계
4
600
15
5,350
5
500
-
-
-
-
-
-
24
6,450
100.00%
-
-
-

주) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함 *) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(3) 수요예측 상세 분포 현황

[회 차 : 제 16-1 회]
(단위 : bp, 억원 )

수요예측 참여자
에이치엘만도㈜ 3년 만기 회사채 개별민평 대비 스프레드

-17
-16
-13
-11
-9
-8
-7
-5
-4
-3
-2
-1
3
4
5
7
9
10
14
19
25
28
29
30

기관투자자 1
200

기관투자자 2

100

기관투자자 3

100

기관투자자 4

100

기관투자자 5

100

기관투자자 6

100

기관투자자 7

100

기관투자자 8

100

기관투자자 9

400

기관투자자 10

200

기관투자자 11

200

기관투자자 12

200

기관투자자 13

100

기관투자자 14

100

기관투자자 15

200

기관투자자 16

100

기관투자자 17

100

기관투자자 18

100

기관투자자 19

200

기관투자자 20

100

기관투자자 21

200

기관투자자 22

100

기관투자자 23

100

기관투자자 24

100

기관투자자 25

100

기관투자자 26

100

기관투자자 27

100

기관투자자 28

200

기관투자자 29

200

기관투자자 30

100

기관투자자 31

100

기관투자자 32

300

기관투자자 33

100

기관투자자 34

100

기관투자자 35

100

기관투자자 36

100

기관투자자 37

100

기관투자자 38

200

기관투자자 39

1,100

기관투자자 40

1,000

기관투자자 41

200

기관투자자 42

1,500

기관투자자 43

200

기관투자자 44

1,500

기관투자자 45

500

기관투자자 46

500

기관투자자 47

500

기관투자자 48

500

합계
200
100
300
100
100
100
1,200
500
300
300
200
100
100
100
500
100
300
200
100
200
200
2,300
1,700
3,500

누적합계
200
300
600
700
800
900
2,100
2,600
2,900
3,200
3,400
3,500
3,600
3,700
4,200
4,300
4,600
4,800
4,900
5,100
5,300
7,600
9,300
12,800

[회 차 : 제 16-2 회]
(단위 : bp, 억원 )

수요예측 참여자
에이치엘만도㈜ 5년 만기 회사채 개별민평 대비 스프레드

-6
-5
-4
-3
-1
3
15
28
29
30

기관투자자 1
100

기관투자자 2
100

기관투자자 3

100

기관투자자 4

100

기관투자자 5

100

기관투자자 6

200

기관투자자 7

100

기관투자자 8

200

기관투자자 9

100

기관투자자 10

100

기관투자자 11

100

기관투자자 12

100

기관투자자 13

100

기관투자자 14

400

기관투자자 15

500

기관투자자 16

50

기관투자자 17

500

기관투자자 18

500

기관투자자 19

500

기관투자자 20

500

기관투자자 21

500

기관투자자 22

500

기관투자자 23

500

기관투자자 24

500

합계
200
300
300
300
100
200
100
400
550
4,000

누적합계
200
500
800
1,100
1,200
1,400
1,500
1,900
2,450
6,450

(4) 유효수요의 범위, 판단기준, 판단근거 및 최종 발행금리에의 반영 내용

구 분
내 용

공모희망금리
[제16-1회] 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주),(주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 에이치엘만도(주) 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p.~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 에이치엘만도(주) 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. [제16-2회] 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주),(주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 에이치엘만도(주) 5년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p.~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 에이치엘만도(주) 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.

유효수요의 정의
"유효수요"란, 공모금리 결정 시, 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 물량

유효수요의 범위
공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여한 모든 물량

유효수요 산정 근거
2025년 02월 14일 실시한 수요예측 결과 본 사채의 공모 희망금리 범위 내의 수요예측 참여물량이 발행 예정금액을 초과하여 인수단은 발행회사인 에이치엘만도㈜와 협의하여 아래와 같이 제16-1회 및 제16-2회 무보증사채 발행 조건을 결정하였습니다. [본사채의 발행금액 결정] 제16-1회 무보증사채 : 2,000억원(최초 증권신고서 제출시 발행예정금액: 1,500억원) 제16-2회 무보증사채 : 500억원(최초 증권신고서 제출시 발행예정금액: 500억원) [수요예측 신청현황] 제16-1회 무보증사채 - 총 참여신청금액: 1조 2,800억원 - 총 참여신청범위: -0.17%p. ~ +0.30%p. - 총 참여신청건수: 48건 - 유효수요 내 참여신청금액 : 1조 2,800억원 - 유효수요 내 참여신청건수 : 48건 제16-2회 무보증사채 - 총 참여신청금액: 6,450억원 - 총 참여신청범위: -0.06%p. ~ +0.30%p. - 총 참여신청건수: 24건 - 유효수요 내 참여신청금액 : 6,450억원 - 유효수요 내 참여신청건수 : 24건 본 채권의 유효수요는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」및 각 대표주관회사의 내부 지침에 근거하여 발행회사 및 인수단이 협의하여 각각의 수요예측 참여자가 제시한 금리에는 발행회사 및 인수단이 고려한 위험(발행회사의 산업 및 재무 상황, 금리 및 스프레드 전망)이 반영되어 있을 것으로 판단하였고, 공모희망금리밴드 상단 이내로 참여한 건을 유효수요로 정의하였습니다. 발행회사와 인수단의 합의를 통하여 발행조건을 결정하였습니다.

최종 발행금리 결정에 대한 수요예측 결과의 반영 내용

본 사채의 최종 발행금리는 앞서 산정한 유효수요의 범위 내에서 낮은 금리부터 누적도수로 계산하는 방법을 사용하였으며, 발행회사와 인수단이 최종 협의하여 결정되었습니다. - 본사채의 발행금리 [제16-1회 무보증사채]본 사채의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프엔자산평가)에서 최종으로 제공하는 에이치엘만도(주) 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.07%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 에이치엘만도(주) 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 해당 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.07%p.를 가산한 이자율로 합니다. [제16-2회 무보증사채]본 사채의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프엔자산평가)에서 최종으로 제공하는 에이치엘만도(주) 5년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.05%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 에이치엘만도(주) 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 해당 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.05%p.를 가산한 이자율로 합니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 수요예측

1. "공동대표주관회사"는 "기관투자자"를 대상으로 인수규정 제2조 제7호 및 제12조에 따라 "수요예측"을 실시하고 "발행회사"와 협의하여 발행금액 및 발행금리를 결정한다. 단, "기관투자자" 중 투자일임ㆍ신탁업자는 다음 요건을 충족하는 투자일임ㆍ신탁업자를 "수요예측"에 참여하도록 하며, 이에 대한 확인서를 받아야 한다.

(1) 투자일임ㆍ신탁고객이 기관투자자일 것, 다만 "인수규정" 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁과 법 시행령 제103조 제2호의 불특정금전신탁의 경우에는 기관투자자 여부에 관계없이 참여가 가능하다.

(2) 투자일임ㆍ신탁고객이 "인수규정" 제17조의2 제4항에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정된 자가 아닐 것. 2. "수요예측"은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 진행하며, "수요예측" 방법은 "한국금융투자협회"의 "K-Bond" 프로그램을 사용한다. 단, 불가피한 상황이 발생할 경우 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의하며, "K-Bond" 프로그램여 사용 불가 시 수요예측 방법의 우선 순위는 FAX, 전자우편, 서면접수의 순서로 한다.

3. "수요예측기간"은 2025년 02월 14일 09시부터 16시 30분까지로 한다.

4. 공모희망금리 - 제16-1회: "본 사채"의 "수요예측" 공모희망 금리는 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주) 및 (주)에프엔자산평가)에서 청약일 1영업일 전에 최종으로 제공하는 에이치엘만도(주) 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 한다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 에이치엘만도(주) 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 해당 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 한다.

- 제16-2회: "본 사채"의 "수요예측" 공모희망 금리는 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주) 및 (주)에프엔자산평가)에서 청약일 1영업일 전에 최종으로 제공하는 에이치엘만도(주) 5년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 한다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 에이치엘만도(주) 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 해당 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 한다. 5. "수요예측"에 따른 배정은 "무보증사채 수요예측 모범규준" 및 "공동대표주관회사"의 내부 기준에 따라 "공동대표주관회사"가 결정한다.

6. "수요예측"에 따른 배정 후, "공동대표주관회사"는 배정결과를 FAX 또는 전자우편의 형태로 배정받을 투자자에게 송부한다.

7. "공동대표주관회사"는 "수요예측" 결과를 "발행회사"에 한해서만 공유할 수 있다. 단, "수요예측"을 통해 "본 사채"의 발행 금리와 발행금액이 결정되는 즉시 "공동대표주관회사"는 "인수회사"에게 이를 통지해야 하며 법원, 금융위원회 등 정부기관(준정부기관 및 정부기관에 준하거나 그 업무를 위탁받아 수행하는 감독기관 및 단체 등 포함)으로부터 자료 등의 요구를 받는 경우, 법률이 허용하는 범위 내에서 즉시 "발행회사"에 통지하고 최소한의 자료만을 제공한다.

8. "공동대표주관회사"는 "수요예측 참여자"의 불성실 "수요예측 참여자" 지정 여부를 확인하여 "수요예측" 참여가 제한되는 자를 "수요예측 참여자"에 포함하여서는 아니 된다. 9. "공동대표주관회사"는 "수요예측 참여자"의 신청수량 및 가격 기재시 착오방지 등을 위한 대책을 마련하여야 한다.

10. "공동대표주관회사"는 "수요예측 참여자"가 원하는 경우 금리대별로 희망물량을 신청할 수 있도록 하여야 한다. 11. "공동대표주관회사"는 "수요예측 참여자"가 자신의 고유재산과 그 외의 재산(집합투자재산, 투자일임재산, 신탁재산 등)중 청약, 납입을 실제 이행하는 재산을 구분하여 "수요예측"에 참여하도록 하여야 한다.

12. "공동대표주관회사"는 "수요예측"이 진행되는 동안 수요예측 참여자별 신청금리 및 금액, 경쟁률 등의 정보가 누설되지 않도록 하여야 한다. 13. "공동대표주관회사"는 "수요예측" 참여금액의 합이 발행예정금액에 미치지 못하는 등 불가피한 경우를 제외하고, "수요예측" 종료 후 별도의 수요파악을 하여서는 아니되며, "수요예측" 실시 이후 제출된 증권신고서에 대한 금융감독원의 정정요구 명령 등으로 인하여 발행일정이 변경될 경우 "수요예측"을 재실시하지 않고 최초의 "수요예측" 결과를 따른다. 14. "공동대표주관회사"는 "수요예측" 관련 사항을 기록하고 이와 관련된 자료를 "자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령" 제62조에서 정한 기간 동안 기록, 유지하여야 한다. 15. "공동대표주관회사"는 본조 제14항에 따라 기록, 유지하여야 하는 자료가 멸실되거나 위조 또는 변조가 되지 아니하도록 적절한 대책을 수립, 시행하여야 한다. 16. 기타 본 조에서 정하지 않은 사항은 "무보증사채 수요예측 모범규준"(2020.07.01 개정)을 따른다.

17. “본 계약서” 상 “인수단”은 인수업무를 수행하지 않는 회차의 수요예측에 참여할 수 있다.

나. 청약 및 배정방법

1. 청약공고기간 : 증권신고서 수리일 이후부터 청약개시일까지 2. 청약일: 2025년 02월 24일 09시부터 12시까지 3. 청약대상: "수요예측"에 참여하여 우선배정 받은 "기관투자자" 또는 "전문투자자"만 청약할 수 있다. 단, "수요예측"을 통해 배정된 금액의 총합계가 "발행회사"의 최종 발행금액에 미달하는 경우에 한하여 "수요예측"에 참여하지 않은 "기관투자자", "전문투자자" 및 "일반투자자" ("본 사채"의 청약자 중, 기관투자자 및 전문투자자를 제외한 투자자를 말한다. 이하 같다.)도 청약에 참여할 수 있다. 이 경우 청약일 당일 12시까지 청약서 제출 및 청약금 납부를 완료한 "기관투자자", "전문투자자" 및 "일반투자자"만을 대상으로 배정절차를 진행하며 12시 이후 납부한 청약금에 대해서는 전액 환불 조치할 수 있다.

4. 청약 및 배정방법 :

(1) 청약자는 소정의 청약서에 필요한 사항을 기재한 후 기명날인 또는 서명하여 청약취급처에 FAX 또는 전자우편의 형태로 제출하는 방법으로 청약한다. (2) 청약자는 1인 1건에 한하여 청약할 수 있으며, "금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률"의 규정에 의한 실명확인이 된 계좌를 통하여 청약을 하거나 별도로 실명확인을 하여야 한다. 이중청약이 있는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 본다. (3) "본 사채"에 투자하고자 하는 투자자(자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제132조에 따라 "투자설명서"의 교부가 면제되는 자 제외)는 청약 전 "투자설명서"를 교부 받아야 한다. ① 교부장소 : 인수단의 본ㆍ지점 ② 교부방법 : "본 사채"의 "투자설명서"는 상기의 교부장소에서 인쇄된 문서의 방법 또는 전자문서의 방법으로 교부한다.

③ 교부일시 : 2025년 02월 24일

④ 기타사항 :

(i) "본 사채" 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약 전 반드시 "투자설명서"를 교부 받은 후 교부확인서에 서명하여야 하며, "투자설명서"를 교부 받지 않고자 할 경우, "투자설명서" 수령거부의사를 서면 등으로 표시하여야 하며, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 등으로도 "투자설명서" 수령거부의사를 표시할 수 있다. 해당지점은 "본 사채"의 "투자설명서" (수령/수령거부) 확인서를 보관하도록 한다.

(ii) "투자설명서" 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 등의 방법으로 표시하지 않을 경우 "본 사채"의 청약에 참여할 수 없다.

※ 관련법규 - 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제9조 (그 밖의 용어의 정의)⑤ 이 법에서 "전문투자자"란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에 비추어 투자에 따른 위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 다만, 전문투자자 중 대통령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우 금융투자업자는 정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하여야 하며, 금융투자업자가 동의한 경우에는 해당 투자자는 일반투자자로 본다. <개정 2009.2.3>1. 국가2. 한국은행3. 대통령령으로 정하는 금융기관4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는 전문투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다.5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자

제124조 (정당한 투자설명서의 사용) ① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제11조 (증권의 모집·매출) ① 법 제9조제7항 및 제9항에 따라 50인을 산출하는 경우에는 청약의 권유를 하는 날 이전 6개월 이내에 해당 증권과 같은 종류의 증권에 대하여 모집이나 매출에 의하지 아니하고 청약의 권유를 받은 자를 합산한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 제외한다. <개정 2009. 10. 1., 2010. 12. 7., 2013. 6. 21., 2013. 8. 27., 2016. 6. 28., 2016. 7. 28.>1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 전문가가. 전문투자자나. 삭제 <2016. 6. 28.>다. 「공인회계사법」에 따른 회계법인라. 신용평가회사(법 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자를 말한다. 이하 같다)마. 발행인에게 회계, 자문 등의 용역을 제공하고 있는 공인회계사ㆍ감정인ㆍ변호사ㆍ변리사ㆍ세무사 등 공인된 자격증을 가지고 있는 자바. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 전문가로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자2. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 연고자가. 발행인의 최대주주[「금융회사의 지배구조에 관한 법률」 제2조제6호가목에 따른 최대주주를 말한다. 이 경우 "금융회사"는 "법인"으로 보고, "발행주식(출자지분을 포함한다. 이하 같다)"은 "발행주식"으로 본다. 이하 같다]와 발행주식 총수의 100분의 5 이상을 소유한 주주나. 발행인의 임원(「상법」 제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 호에서 같다) 및 「근로자복지기본법」에 따른 우리사주조합원다. 발행인의 계열회사와 그 임원라. 발행인이 주권비상장법인(주권을 모집하거나 매출한 실적이 있는 법인은 제외한다)인 경우에는 그 주주마. 외국 법령에 따라 설립된 외국 기업인 발행인이 종업원의 복지증진을 위한 주식매수제도 등에 따라 국내 계열회사의 임직원에게 해당 외국 기업의 주식을 매각하는 경우에는 그 국내 계열회사의 임직원바. 발행인이 설립 중인 회사인 경우에는 그 발기인사. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 연고자로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자

제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조제1항각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.<개정 2009.7.1., 2013.6.21.>

1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자

1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자

2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화·전신·모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자

3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조(용어의 정의) 이 규정에서 사용하는 용어의 정의는 다음과 같다. 다만, 이 규정에서 정하지 아니한 용어는 관계법령에서 정하는 바에 따른다.8. "기관투자자"란 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.가. 법 시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자 <신설 2009. 2. 26, 개정 2012. 1. 17, 2015. 6. 18>나. 법 제182조에 따라 금융위원회에 등록한 자다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금공단라.「지식경제부와 그 소속기관 직제」에 따른 우정사업본부 <신설 2012. 1.17>마. 법 제8조제6항의 금융투자업자(이하 “투자일임회사”라 한다)<개정 2015. 7. 16>바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자 <신설 2014. 3. 20, 개정 2015. 6. 18, 2015. 7. 16>사. 법 제8조제7항의 금융투자업자 중 아목이외의 자(이 규정 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 경우에 한한다)<신설 2015. 6. 18>아. 금융투자업규정 제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 “부동산신탁회사”라 한다)<신설 2015. 6. 18>

(4) 배정방법 ① "수요예측"에 참여한 "전문투자자" 및 "기관투자자" (이하 "수요예측 참여자"로 한다. 이하 같다.)가 "수요예측" 결과에 따라 배정된 금액을 청약하는 경우에는 "수요예측" 결과에 따라 배정받은 금액(청약금액이 배정받은 금액보다 적은 경우 청약금액)의 100%를 우선 배정한다. ② "수요예측 참여자"의 총 청약금액이 발행금액 총액에 미달된 경우에 한하여 발행금액 총액에서 "수요예측 참여자"의 최종 배정금액을 공제한 잔액을 청약일 당일 12시까지 청약서 접수 및 청약금 납부를 완료한 "전문투자자" 및 "기관투자자"와 "일반투자자"에게 배정할 수 있다. 단, 청약자의 질적인 측면을 고려하여 "공동대표주관회사"가 그 배정받는 자 등을 결정할 수 있으며, 필요 시 "인수단"과 협의하여 결정할 수 있다. 또한 본 채권의 배정은 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」및 "공동대표주관회사"의 내부 지침에 근거하여 "공동대표주관회사"가 결정하되, "수요예측" 결과에 따른 "유효수요"의 범위를 반영하여 합리적으로 결정하며,「무보증사채 수요예측 모범규준」에 따라 "본 사채" "수요예측"에 참여한 투자자에 대해서는 "수요예측"에 참여하지 않은 청약자에 비해 우대 배정한다. ① 및 ②호에 따라 "수요예측 참여자"의 총 청약금이 발행금액 총액에 미달되는 경우 다음의 방법으로 배정한다. (i) 전문투자자 및 기관투자자 : "수요예측"에 참여한 투자자가 "수요예측"을 통해 배정받은 수량 외에 추가 청약을 하는 경우 추가 청약금에 대하여 100% 우선배정한다. 우선배정 후에도 총 청약금이 발행금액 총액에 미달되는 경우 "수요예측"에 참여하지 않은 투자자에 대하여 청약금액에 비례하여 안분 배정한다. 이 경우 청약자별 배정금액의 오십억원 미만의 금액은 절사하며 잔여금액은 "공동대표주관회사"가 합리적으로 판단하여 배정한다. (ii) 일반투자자 : "전문투자자" 및 "기관투자자" 배정 후 잔액이 발생한 경우, 그 잔액에 대하여 다음과 같은 방법으로 배정한다. a. 총 청약건수가 미달된 모집총액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하는 경우에는 추첨에 의하여 최저청약단위를 배정한다. b. 총 청약건수가 미달된 모집총액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하지 않는 경우에는 청약자의 청약금액에 관계없이 최저청약단위를 우선배정하고, 최저청약단위를 초과하는 청약분에 대하여는 그 초과 청약금액에 비례하여 최저청약단위로 안분 배정한다. c. 상기 a, b의 방법으로 배정한 후 잔액이 발생한 경우, 그 잔액에 대하여는 제2조 제2항에 따라 잔여물량을 안분하여 인수하고, "본 사채"의 납입기일 당일 납입은행에 인수금액을 납입한다.

다. 청약단위최저청약금액은 50억원으로 하며, 50억원 이상은 50억원 단위로 한다.
라. 청약기간

청약기간
시 작 일 시
2025년 02월 24일 09시

종 료 일 시

2025년 02월 24일 12시

마. 청약증거금청약서를 송부한 청약자는 당일 16시까지 청약증거금을 납부한다. 청약증거금은 청약사채 발행가액의 100%에 해당하는 금액으로 하고, 청약증거금은
2025년 02월 24일에 본 사채의 납입금으로 대체 충당하며, 청약증거금에 대하여는 이자를 지급하지 아니한다.
바. 청약취급장소"공동대표주관회사"의 본지점. 단, "공동대표주관회사"와 사전 협의한 경우에 한하여 "인수회사"의 본지점에서 같은 방법으로 청약할 수 있다.
사. 납입장소(주)우리은행 롯데월드타워 금융센터
아. 상장신청예정일(1) 상장신청예정일:
2025년 02월 24일(2) 상장예정일:
2025년 02월 25일
자. 사채권교부예정일전자등록기관인 한국예탁결제원에 사채의 권리내용을 전자등록하고 사채권은 발행하지 않음.
차. 사채권 교부장소사채권을 발행하지 않으므로 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률에 따른 전자등록의 방법으로 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 전자등록계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음함.
카. 기타 모집 또는 매출에 관한 사항(1) 본 사채는 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률에 의거 전자등록기관인 한국예탁결제원의 등록부에 사채의 권리내용을 등록하고 사채권은 발행하지 아니한다(2) 사채청약금은 납입일에 사채납입금으로 대체충당하며 청약증거금에 대하여는 무이자로 한다.(3) 본 사채권의 원리금지급은 에이치엘만도(주)가 전적으로 책임을 진다.(4) 원금상환이나 이자지급을 이행하지 아니한 때에는 해당 원금 및 이자에 대하여, 각 해당 지급기일 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출이율중 최고이율을 적용하되, 동 연체대출 최고이율이 본 사채 이자율을 하회하는 경우에는 본 사채 이자율을 적용한다.

5. 인수 등에 관한 사항

가. 사채의 인수

[회 차 : 16-1]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율(정액)

대표

KB증권
(주)

00164876
서울특별시 영등포구 여의나루로 50
60,000,000,000
70,000,000
총액인수

대표
대신증권(주)
00110893
서울특별시 중구 삼일대로 343
45,000,000,000
70,000,000
총액인수

대표

NH투자증권
(주)

00120182
서울특별시 영등포구 여의대로 108
60,000,000,000
70,000,000
총액인수

인수

한화투자증권
(주)

00148610
서울특별시 영등포구 여의대로 56
35,000,000,000
30,000,000
총액인수

[회 차 : 16-2]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율(정액)

대표

키움증권
(주)

00296290
서울특별시 영등포구 의사당대로 96
15,000,000,000
70,000,000
총액인수

대표
한국투자증권(주)
00160144

서울특별시
영등포구 의사당대로 88

15,000,000,000
70,000,000
총액인수

인수
(주)아이엠증권
00148665
부산광역시 동래구 온천장로 121
5,000,000,000
30,000,000
총액인수

인수
삼성증권(주)
00104856

서울특별시
서초구 서초대로 74길 11

5,000,000,000
30,000,000
총액인수

인수
신한투자증권(주)
00138321

서울특별시
영등포구 의사당대로 96

5,000,000,000
30,000,000
총액인수

인수

현대차증권
(주)

00137997
서울특별시 영등포구 국제금융로 2길 28
5,000,000,000
30,000,000
총액인수

나. 사채의 관리

[회 차 : 16-1]
(단위: 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

한국예탁결제원
00159652
서울특별시 영등포구 여의나루로4길 23
200,000,000,000
4,800,000
-

[회 차 : 16-2]
(단위: 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

한국예탁결제원
00159652
서울특별시 영등포구 여의나루로4길 23
50,000,000,000
1,200,000
-

다. 특약사항"인수계약서"상의 특약사항은 다음과 같습니다.

제20조 (특약사항)

"발행회사"는 "본 사채"의 상환을 완료하기 이전에 아래의 사항이 발생하였을 경우에는 지체 없이 "인수단"에게 통보하여야 한다. 단, 공시되어 있는 경우 공시로 갈음할 수 있다.

1. "발행회사"의 주식이나 주식으로 교부할 수 있거나 발행요구권을 행사할 수 있는 어떠한 증권을 발행하기로 하는 이사회의 결의 등 내부결의가 있는 때

2. "발행회사"의 발행어음 또는 수표의 부도 혹은 기타 사유로 금융기관으로부터 거래가 정지된 때

3. "발행회사"의 자산이나 영업의 일부 또는 전부의 변경, 정지 또는 양도

4. "발행회사"의 영업목적의 변경

5. 화재, 홍수 등 천재지변, 재해로 "발행회사"에게 막대한 손해가 발생한 때

6. "발행회사"가 다른 회사를 인수 또는 합병하거나 "발행회사"가 다른 회사에 인수 또는 합병될 때, "발행회사"를 분할하고자 할 때, 기타 "발행회사"의 조직에 관한 중대한 변경이 있는 때

7. "자산재평가법"에 의하여 자산재평가 착수보고서와 재평가신고를 한 때

8. "발행회사" 자기자본의 100%이상을 타법인에 출자하는 내용의 이사회 결의 등 내부 결의가 있는 때 9. "발행회사" 자기자본의 100%이상의 차입 또는 기채를 그 내용으로 하는 이사회결의 등 내부결의가 있는 때10. "발행회사"가 발행회사의 영업에 중대한 영향을 미치는 다른 회사의 영업 전부 또는 일부를 양수하고자 하는 때11. "본 사채" 이외의 사채를 발행하기로 하는 이사회의 결의가 있는 때

12. 기타 "발행회사" 경영상 중대한 영향을 미치는 사항이 발생한 때

II. 증권의 주요 권리내용

1. 주요 권리내용

가. 일반적인 사항

(단위 : 억원, %)

회 차
발행금액
이자율
만기일
비고

제16-1회 무보증사채
2,000
주1)
2028년 02월 24일
-

제16-2회 무보증사채
500
주2)

2030년 02월 22일

-

주1)
본 사채의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프엔자산평가)에서 최종으로 제공하는 에이치엘만도(주) 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.07%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 에이치엘만도(주) 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 해당 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.07%p.를 가산한 이자율로 합니다.
주2) 본 사채의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프엔자산평가)에서 최종으로 제공하는 에이치엘만도(주) 5년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.05%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 에이치엘만도(주) 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 해당 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.05%p.를 가산한 이자율로 합니다.

나. 기한의 이익 상실에 관한 사항※ "갑"은 발행회사인 에이치엘만도(주)를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 한국예탁결제원을 지칭합니다.

14. 기한의 이익 상실에 관한 사항가. 기한의 이익 상실(1) 기한의 이익의 즉시 상실다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 “발행회사”는 즉시 “본 사채”에 대한기한의 이익을 상실하며, 이 사실을 공고하고 자신이 알고 있는 사채권자 및 “사채관리회사”에게 이를 통지하여야 한다.(가) “발행회사”(“발행회사”의 청산인이나 “발행회사”의 이사를 포함)가 파산 또는 회생절차개시의 신청을 한 경우(나) “발행회사”(“발행회사”의 청산인이나 “발행회사”의 이사를 포함) 이외의 제3자가 “발행회사”에 대한 파산 또는 회생절차개시의 신청을 하고 “발행회사”가 이에 동의(“발행회사” 또는 그 대표자가 법원의 심문에서 동의 의사를 표명한 경우 포함)하거나 위 제3자에 의한 해당 신청이 있은 후 10일 이내에 그 신청이 취하 되거나 법원의 기각 결정이 내려지지 아니한 경우. 이 경우 “발행회사”의 동의가 있는 경우에는 그 동의 의사가 법원에 제출된 시점(심문시 동의 의사 표명이 있는 경우에는 해당 심문 종결시)을, 기타의 경우에는 제3자에 의한 신청일로부터 10일이 도과된 때를 각 그 기준으로 하되 후자의 경우 그 기간 도과 전에 법원에 의한 파산이나회생 관련 보전처분이나 절차중지명령 또는 회생절차개시결정이나 파산선고가 내려지면 그 때를 기준으로 한다.(다) “발행회사”에게 존립기간의 만료 등 정관으로 정한 해산사유의 발생, 법원의 해산명령 또는 해산판결, 주주총회의 해산결의가 있는 경우(라) “발행회사”가 휴업 또는 폐업하는 경우(단, 노동쟁의로 인한 일시적인 휴업은 제외한다.)(마) “발행회사”가 발행, 배서, 보증, 인수한 어음 또는 수표가 부도처리 되거나 기타의 이유로 은행거래 또는 당좌거래가 정지된 때와 “발행회사”에게 금융결제원(기타 어음교환소의 역할을 하는 기관을 포함한다)의 거래정지처분이 있는 때 및 채무불이행명부등재 신청이 있는 때 등 “발행회사”가 지급불능 또는 지급정지의 상태에 이른 것으로 인정되는 경우(바) “본 사채”의 만기가 도래하였음에도 “발행회사”가 그 정해진 원리금 지급 의무를 해태하는 경우(사) “발행회사”가 “본 사채” 이외의 사채에 관하여 기한의 이익을 상실한 경우(아) “발행회사”가 기업구조조정 촉진법에 따라 주채권은행으로부터 부실징후기업에 해당한다는 통보를 받거나 동법 제5조 제2항 각 호의 관리절차의 개시를 신청한 경우 또는 금융기관에 의한 경영관리 기타 이와 유사한 사적 절차 등이 개시된 때(법률의 제정 또는 개정 등으로 인하여 이와 유사한 절차가 개시된 경우를 포함한다)(자) “발행회사”의 부채총액이 자산총액을 초과하여 채권금융기관이 상환기일 연장, 원리금감면, 대출금의 출자전환 기타 이에 준하는 방법으로 채권을 재조정할 필요가 있다고 인정되는 경우(차) 감독관청이 “발행회사”의 중요한 영업에 대해 정지 또는 취소처분을 내린 경우(“중요한 영업”이라 함은 “발행회사”의 업종, 사업구조 등을 고려할 때 해당 영업에 대한 정지 또는 취소처분이 내려지는 경우 “발행회사”가 그의 주된 사업을 영위할 수 없을 것으로 객관적으로 판단되는 영업을 말한다)(2) ‘기한의 이익 상실 선언’에 의한 기한의 이익 상실다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 “본 사채”의 사채권자 및 “사채관리회사”는 사채권자집회의 결의에 따라 “발행회사”에 대한 서면통지를 함으로써 “발행회사”가 “본 사채”에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있다.(가) 원금의 일부를 상환하여야 할 의무 또는 기한이 도래한 이자지급의무를 불이행하여, 통지한 변제유예기간 내에 변제하지 못한 경우(나) “본 사채”에 의한 채무를 제외한 “발행회사”의 채무 중 원금 일천억원(￦100,000,000,000) 이상의 채무에 대하여, 만기에 지급이 해태된 경우 또는 의무불이행으로 인하여 기한의 이익이 상실된 경우 또는 당해 채무에 관한 의무 불이행으로 관련 담보가 실행된 경우(다) “발행회사”의 재산의 전부 또는 중요부분에 압류명령이 결정된 경우 또는 임의경매가 개시된 경우(라) “발행회사”가 제2-2조 제1항, 제2-3조, 제2-4조 제1항 및 제2항, 제2-5조, 제2-5조의2의 의무를 위반한 경우(본 의무 위반의 판단 기준은 당해 발행회사의 분기, 반기 또는 회계연도 전체에 대한 각 보고서 기재를 기준으로 하되 그보다 더 최근의 일시에 의한 발행회사 서류에 따를 때 그 위반이 인정되는 경우 그에 의할 수 있다.)(마) “발행회사”의 재산의 전부 또는 중요부분에 대하여 가압류, 가처분이 선고되고, 60일 이내에 취소되지 않은 경우(바) “발행회사”가 (라) 기재 각 의무를 제외한 “본 계약”상의 의무의 이행 또는 준수를 해태한 경우로서, 그 치유가 불가능한 경우 또는 치유가 가능한 경우로서 “사채관리회사”나 사채권자가 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의 1이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 “발행회사”에게 이러한 해태의 치유를 구하는 통지를 한 후 60일이 경과하여도 당해 해태가 치유되지 아니한 경우(사) 기타 “발행회사”의 “본 사채”의 원리금지급의무 기타 “본 계약”상 의무의이행능력에 중대한 부정적 영향을 미치는 사유가 발생한 때(3) 사채권자가 (2)에 따라 기한의 이익 상실 선언을 한 경우 및 (2)의 (바)에 따라 해태의 치유를 구하는 청구를 하는 경우에는 즉시 “사채관리회사”에게도 통지하여야한다.(4) (1) 및 (2)에 따라 기한의 이익이 상실되면 “발행회사”는 원금전액과 기한의 이익이 상실된 날까지 발생한 이자 중 미지급액을 즉시 변제하여야 한다.나. ‘기한의 이익 상실에 대한 원인사유의 불발생 간주’(1) 사채권자는 다음 중 어느 하나의 요건을 충족할 경우 “발행회사” 및 “사채관리회사”에게 서면으로 통지함으로써 기 발생한 ‘기한의 이익상실 원인사유’를 발생하지 않은 것으로 간주할 수 있다. 단, 가. (2) (가)의 경우에는 (가)에 정해진 방법에의하여서만 이를 행할 수 있다.(가) 사채권자집회의 결의가 있는 경우(나) 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의2 이상을 보유한 사채권자의 동의가 있는 경우(2) (1)에 따른 ‘기한의 이익 상실에 대한 원인 사유 불발생 간주’는 다른 ‘기한의 이익상실 원인사유’ 또는 새로 발생하는 ‘기한의 이익상실 원인사유’에 영향을 미치지 아니한다.다. 기한의 이익 상실의 취소사채권자는 다음의 요건이 모두 충족된 경우에는 사채권자집회의 결의를 얻어 “발행회사” 및 “사채관리회사”에게 서면으로 통지함으로써 기한의 이익 상실을 취소할 수 있다.(가) 기한의 이익 상실로 인하여 지급기일이 도래한 것으로 간주되는 원리금 지급채무를 제외하고, 모든 ‘기한의 이익상실사유’ 또는 ‘기한의 이익상실 원인사유’가 치유되거나 불발생한 것으로 간주될 것(나) ㉠ 지급기일이 경과한 이자 및 이에 대한 제2-1조 제3항의 연체이자(기한의 이익 상실선언으로 인하여 지급하여야 할 이자는 제외한다)와 ㉡ ‘기한의 이익상실사유’ 또는 ‘기한의 이익상실 원인사유’의 발생과 관련하여 “사채관리회사”가 지출하였거나 지출할 비용의 상환을 하기에 충분한 금액을 “사채관리회사”에게 지급하거나 예치할 것라. 기한의 이익 상실과 관련된 기타 구제 방법“사채관리회사”는 사채권자집회의 결의를 얻어 다음 중 어느 하나의 조치로써 가. (2)에 의한 기한의 이익 상실 선언에 갈음하거나 이와 병행할 수 있다.(가) “본 사채”에 대한 보증 또는 담보의 요구(나) 기타 “본 사채”의 원리금 지급 및 “본 계약”상의 의무의 이행을 강제하기에 필요하거나 적절한 조치

다. 중도상환을 청구할 수 있는 권리(Call-option 등)가 회사에 부여되어 있는 경우 중도상환권 또는 매도청구권의 조건, 통지방법 등당사가 발행하는 제16-1회 및 제16-2회 무보증사채에는 중도상환(Call-option)을 청구할 수 있는 권리가 부여되어 있지 않습니다.
라. 사채 보유자의 권리가 다른 채권자의 권리보다 후순위일 경우 그에 관한 내용, 선순위 채권자의 권리 잔액본 사채는 선순위로서 기발행된 당사의 무담보, 무보증 사채 및 기타 채무와 동순위에 있습니다.

2. 사채관리계약에 관한 사항

당사는 본 사채의 발행과 관련하여 한국예탁결제원과 사채관리계약을 체결하였으며, 사채관리계약 상의 재무비율 등의 유지, 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반할 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 자세한 사항은 상기한 기한이익 상실사유, 아래의 사채관리회사에 관한 사항 및 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

가. 사채관리회사의 사채관리 위탁조건

[회 차 :16-1]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율(%)

한국예탁결제원
00159652
서울특별시 영등포구 여의나루로4길 23
200,000,000,000
정액
수수료: 4,800,000

[회 차 : 16-2]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율(%)

한국예탁결제원
00159652

서울특별시 영등포구 여의나루로4길 23

50,000,000,000
정액
수수료: 1,200,000

나. 사채관리회사와 주관회사 또는 발행회사와의 거래 관계, 사채관리회사의 사채관리 실적, 사채관리 담당 조직 및 연락처 등(1) 사채관리회사와 주관회사 또는 발행회사와의 거래 관계

구분
내용
해당 여부

주주 관계
사채관리회사가 주관회사 또는 발행회사의 최대주주이거나 주요주주인지 여부
해당 없음

계열회사 관계
사채관리회사와 주관회사 또는 발행회사 간 계열회사 여부
해당 없음

임원 겸임 관계
사채관리회사의 임원과 주관회사 또는 발행회사 임원 간 겸직 여부
해당 없음

채권인수 관계
사채관리회사의 주관회사 또는 발행회사 채권인수 여부
해당 없음

기타 이해관계
사채관리회사와 주관회사 또는 발행회사 간 사채관리계약에 관한 기타 이해관계 여부
해당 없음

(2) 사채관리회사의 사채관리 실적

구 분
실적

2018년
2019년
2020년
2021년
2022년
2023년
2024년
2025년

계약체결 건수
43건
66건
82건
94건
69건
94건
136건

28
건

계약체결 위탁금액
9조 9,700억원
15조 3,300억원
15조 5,010억원
18조 6,120억원
13조 6,660억원
20조 6,840억원
27조 6,350억원
5조 3,350억원

(3) 사채관리회사 담당 조직 및 연락처

사채관리회사
담당조직
연락처

한국예탁결제원
채권등록부 채권등록2팀
02-3774-3304~6

다. 사채관리회사의 권한※ "갑"은 발행회사인 에이치엘만도(주)를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 한국예탁결제원을 지칭합니다.

제4-1조(사채관리회사의 권한)
① “사채관리회사”는 다음 각 호의 행위를 할 수 있다. 단, 제1-2조 제14호 나목 (1)의 각 요건 중 어느 하나를 충족하는 경우로서 이에 근거한 사채권자의 서면에 의한 지시가 있는 경우 “사채관리회사”는 다음 각 호의 행위를 하여야 한다. 다만, 동 단서에 따른 지시에 의해 “사채관리회사”가 해당 행위를 하여야 하는 경우라 할지라도, “발행회사”의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려할 때 소송의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없다는 점을 “사채관리회사”가 독립적인 회계 또는 법률자문을 통하여 혹은 기타 객관적인 자료를 근거로 소명할 수 있는 경우, “사채관리회사”는 해당 요청을 하는 사채권자들에게, 다음 각 호 행위 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증, 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보상을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현시까지 “사채관리회사”는 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다. 1. 원금 및 이자의 지급의 청구, 이를 위한 소제기 및 강제집행의 신청 2. 원금 및 이자의 지급청구권을 보전하기 위한 가압류·가처분 등의 신청 3. 다른 채권자에 의하여 개시된 강제집행절차에서의 배당요구 및 배당이의 4. 파산, 회생절차 개시의 신청 5. 파산, 회생절차 개시의 신청에 관한 재판에 대한 즉시항고 6. 파산, 회생절차에서의 채권의 신고, 채권확정의 소제기, 채권신고에 대한 이의, 회생계획안의 인가결정에 대한 이의 7. “발행회사”가 다른 사채권자에 대하여 한 변제, 화해 기타의 행위가 현저하게 불공정한 때에는 그 행위의 취소를 청구하는 소제기 및 기타 채권자취소권의 행사 8. 사채권자집회의 소집 및 사채권자집회 결의사항의 집행(사채권자집회결의로써 따로 집행자를 정한 경우는 제외) 9. 사채권자집회에서의 의견진술 10. 기타 사채권자집회결의에 따라 위임된 사항 ② 제1항의 행위 외에도 “사채관리회사”는 “본 사채”의 원리금을 지급받거나 채권을 보전하기 위하여 필요한 재판상·재판외의 행위를 할 수 있다. ③ “사채관리회사”는 다음 각 호의 사항에 대해서는 사채권자 집회의 유효한 결의가 있는 경우 이에 따라 재판상, 재판외의 행위로서 이를 행할 수 있다. 1. “본 사채”의 발행조건의 사채권자에게 불이익한 변경 : “본 사채” 원리금지급채무액의 감액, 기한의 연장 등 2. 사채권자의 이해에 중대한 관계가 있는 사항 : “발행회사”의 “본 계약” 위반에 대한 책임의 면제 등 ④ 본 조에 따른 행위를 함에 있어서 “사채관리회사“가 지출하는 모든 비용은 이를“발행회사”의 부담으로 한다. ⑤ 전 항의 규정에도 불구하고 “사채관리회사”는 “발행회사”로부터 “본 사채”의 원리금 변제로서 지급받거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당받은 금원에서 자신이 지출한 전항의 비용을 최우선적으로 충당할 수 있다. 이 경우 “사채관리회사”의 비용으로 충당된 한도에서 사채권자들은 “발행회사”로부터 “본 사채”에 대해 유효한 원리금의 지급을 받지 아니한 것으로 보며 해당 금액에 대하여 사채권자는여전히 “발행회사”에 대한 사채권자로서의 권리를 보유한다. 만일, 제1항 본문 후단에 따른 “사채관리회사”의 비용 선급 등 요청에 따라 해당 비용을 선급하거나 대지급한 사채권자가 있는 경우 그 실제 지급된 금액의 범위에서 본 항에 의한 “사채관리회사”의 비용 우선 충당 권리는 해당 금원을 선급 또는 대지급한 사채권자들에게 그 실제 지출한 금액의 비율에 따라 안분비례 하여 귀속한다. ⑥ “발행회사” 또는 사채권자의 요구가 있는 경우 “사채관리회사”는 본 조의 조치와 관련하여 지출한 비용의 명세를 서면으로 제공하여야 한다. ⑦ 본 조에 의한 행위에 따라 “발행회사”로부터 지급 받는 금원이 있거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당 받은 금원이 있는 경우, “사채관리회사”는 이로부터 제5항에 따라 우선 충당할 권리가 있는 비용에 이를 충당하고(만일 대지급한 사채권자가 있는 경우에는 그 증빙을 받아 해당 사채권자에게 그 대지급한 금원을 지급한다) 나머지 금원은 이를 선량한 관리자의 주의로서 보관한다. ⑧ “사채관리회사”는 제7항에 따라 보관하게 되는 금원(이하 이 조에서 “보관금원”)이 발생하는 경우, 즉시 사채권자들로 하여금 자신의 사채에 기한 권리를 신고하도록 공고하여야 한다. 이 경우 권리의 신고기간은 1개월 이상이어야 한다. 만일, “발행회사”가 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 있는 경우 그실제 지급이나 배당을 수령한 즉시 “사채관리회사”는 이를 공고하여야 한다. ⑨ 전항 기재 권리 신고기간 종료시 “사채관리회사”는 신고된 각 사채권자에 대해,제7항의 보관금원을 ‘본 사채의 미상환잔액’에 따라 안분비례 하여 사채 권면이나 전자증권법 제39조에 따른 소유자증명서(이하 “소유자증명서”라 한다)와의 교환으로써 해당 금원을 지급한다. 만일, “발행회사”가 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 예정 되어 있거나 합리적으로 예상되는 경우 “사채관리회사”는 교부받은 사채권이나 소유자증명서에 지급하는 금액을 기재하거나 이 뜻을기재한 별도 서면을 첨부하고 기명 날인하여 이를 해당 사채권자에게 반환하며, 해당사채를 보유하는 사채권자가 차회에 추가적인 지급을 받고자 하는 경우 반드시 이와 같이 “사채관리회사”가 기재한 지급의 뜻이 기재되거나 그와 같은 뜻이 기재된 문서가 첨부된 사채권이나 소유자증명서를 다시 “사채관리회사”에게 교부하여야 한다. ⑩ 사채 미상환 잔액을 산정함에 있어 “사채관리회사”가 사채권자가 제공한 소유자증명서나 사채권을 신뢰하여 이를 기초로 보관금원을 분배한 경우 “사채관리회사”는 이에 대해 과실이 있지 아니하다. ⑪ 신고기간 종료 시까지 해당 사채권자가 권리를 신고하지 아니하거나 권리신고를 하고도 이후 사채권이나 소유자증명서를 교부하고 지급을 신청하지 아니한 경우 해당 사채권자에게 지급될 금원은 이를 공탁할 수 있다. ⑫ 보관금원에 대해 보관기간 동안은 이자가 발생하지 아니하며 “사채관리회사”는이를 지급할 책임을 부담하지 아니 한다.

제4-2조(사채관리회사의 조사권한 및 발행회사의 협력의무)① “사채관리회사”는 다음 각 호의 사유가 있는 경우에는 “발행회사”의 업무 및 재산상황에 대하여정보 및 자료의 제공요구, 실사 등 조사를 할 수 있고, “발행회사”는 이에 성실히 협력하여야 한다. 1. “발행회사”가 “본 계약”을 위반하였거나 위반하였다는 합리적 의심이 있는 경우 2. 기타 “본 사채”의 원리금지급에 관하여 중대한 영향을 미친다고 합리적으로 판단되는 사유가 발생하는 경우 ② 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 과반수이상을 보유한 사채권자가 제1항 각 호 소정의 사유를 소명하여 “사채관리회사”에게 서면으로 요구하는 경우 “사채관리회사”는 제1항의 조사를 하여야 한다. 다만, “사채관리회사”가 “발행회사”의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려하여 조사나 실사의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없거나 사채권자의 소명 내용이 합리적인 근거를 결하였음을 독립적인 회계 또는 법률자문 결과,기타 객관적인 자료를 근거로 소명하는 경우 “사채관리회사”는 사채권자집회에서의 결의 또는 해당 요청을 하는 사채권자에게, 해당 조치 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보장을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현시까지 조사요구에 응하지 아니할 수 있다. ③ 제2항에 따른 사채권자의 요구에도 불구하고 “사채관리회사”가 조사를 하지 아니하는 경우에는 제2항의 규정 여하에 불구하고, 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의2 이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 사채권자는 직접 또는 제3자를 지정하여 제1항의 조사를 할 수 있다. ④ 제1항 내지 제3항의 규정에 의한 “사채관리회사”의 자료제공요구 등에 따른 비용은 “발행회사”가 부담한다. 다만, 해당 조사나 자료요구 및 실사 등은 합리적인 범위에 의한 것이어야 하며 이를 초과할 경우의 비용에 대하여는 “발행회사”가 이를 부담하지 아니한다. ⑤ “발행회사”의 거절, 방해, 비협조 혹은 자료 미제공 등으로 인한 조사나 실사 미진행시 “사채관리회사”는 이에 대하여 책임을 부담하지 아니한다. ⑥ 본 조의 자료제공요구나 조사, 실사 등과 관련하여 “발행회사”가 상기 제1항 각호 소정의 사유에 해당하지 아니함을 증빙하거나 자료 등을 공개하지 아니할 법적 의무가 있음을 증빙할 수 있는 합리적인 근거 없이 자료제공, 조사 혹은 실사에 대한 협조를 거절하거나, 이를 방해한 경우 이는 “발행회사”의 본 계약상 의무위반을 구성한다.

라. 사채관리회사의 의무 및 책임※ "갑"은 발행회사인 에이치엘만도(주)를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 한국예탁결제원을 지칭합니다.

제4-3조(사채관리회사의 공고의무)① “발행회사”의 원리금지급의무 불이행이 발생하여 계속되고 있는 경우에는, “사채관리회사”는 이를 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다.② 제1-2조 제14호 가목 (1)에 따라 “발행회사”에 대하여 기한의 이익이 상실된 경우에는 “사채관리회사”는 이를 즉시 공고하여야 한다. 다만, 발생한 사정의 성격상외부에서 별도의 확인조사를 행하지 아니하거나 “발행회사”의 자발적 통지나 협조가 없이는 그 발생 여부를 확인할 수 없거나 그 확인이 현저히 곤란한 사정이 있는 경우에는 그렇지 아니하며 이 경우 “사채관리회사”가 이를 알게된 때 즉시 그 뜻을 공고하여야 한다. ③ 제1-2조 제14호 가목 (2)에 따라 ‘기한의 이익상실 원인사유’가 발생하여 계속되고 있는 경우에는, “사채관리회사”는 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다.④ “사채관리회사”는 “발행회사”에게 “본 계약” 제1-2조 제14호 라목에 따라조치를 요구한 경우에는 조치요구일로부터 30일 이내에 그 내용을 공고하여야 한다 ⑤ 제3항과 제4항의 경우에 “사채관리회사”가 공고를 하지 않는 것이 사채권자의 최선의 이익이라고 합리적으로 판단한 때에는 공고를 유보할 수 있다.
제4-4조(사채관리회사의 의무 및 책임) ① “발행회사”가 “사채관리회사”에게 제공하는 보고서, 서류, 통지를 신뢰함에 대하여 “사채관리회사”에게 과실이 있지 아니하다. 다만, “사채관리회사”가 그 내용상 오류를 알고 있었던 경우이거나 중과실로 이를 알지 못한 경우에는 그렇지 아니 하며, “본 계약”에 따라 “발행회사”가 “사채관리회사”에게 제출한 보고서, 서류, 통지 기재 자체로서 ‘기한의 이익상실사유’ 또는 ‘기한의 이익상실 원인사유’의 발생이나 기타 “발행회사”의 "본 계약" 위반이 명백한 경우에는, 실제로 “사채관리회사”가 위의 사유 또는 위반을 알았는가를 불문하고 그러한 보고서, 서류, 통지 수령일의 익일로부터 7일이 경과하면 이를 알고 있는 것으로 간주한다.② “사채관리회사”는 선량한 관리자의 주의로써 “본 계약”상의 권한을 행사하고의무를 이행하여야 한다. ③ “사채관리회사”가 “본 계약”이나 사채권자집회결의를 위반함에 따라 사채권자에게 손해가 발생한 때에는 이를 배상할 책임이 있다.

마. 사채관리회사의 사임 등 변경에 관한 사항※ "갑"은 발행회사인 에이치엘만도(주)를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 한국예탁결제원을 지칭합니다.

제4-6조(사채관리회사의 사임)
① “사채관리회사”는 “본 계약”의 체결 이후 상법시행령 제27조 각호의 이익충돌사유가 발생한 경우에는 그 사유의 발생일로부터 30일 이내에 사임하여야 한다. “사채관리회사”가 상법시행령 제27조 각호의 이익충돌 사유가 있음에도 사임하지 아니하는 경우에는 각 사채권자는 법원에 “사채관리회사”의 해임과 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다. 다만, 새로운 사채관리회사가 선임되기까지 “사채관리회사”의 사임은 효력을 갖지 못하고 “사채관리회사”는 본 계약상 의무를 계속하여야 하며, 이와 관련하여 “사채관리회사”는 자신의 책임으로 이익 상충 및 정보교류차단을 위한 적절한 조치를 취하여야 하고, 그 위반시 이에 따른 책임을 부담한다. 만일, 새로운 사채관리회사의 선임에 따라 추가 되는 비용이 있는 경우 이는 “사채관리회사”의 부담으로 한다. ② 사채관리회사가 존재하지 아니하게 된 때에는 “발행회사”는 사채권자집회의 동의를 얻어 그 사무의 승계자를 정할 수 있다. 이 경우 합리적인 특별한 사정이 없는 한 사채관리회사의 보수 및 사무처리비용 기타 계약상의 의무에 있어서 발행회사가 부당하게 종전에 비하여 불리하게 되어서는 아니 된다. ③ “사채관리회사”가 사임 또는 해임된 때로부터 30일 이내에 사무승계자가 선임되지 아니한 경우에는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 10분의 1 이상을 보유하는 사채권자는 법원에 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다. ④ “사채관리회사”는 “발행회사”와 사채권자집회의 동의를 얻어서 사임할 수 있으며, 부득이한 사유가 있는 경우에 법원의 허가를 얻어 사임할 수 있다. ⑤ “사채관리회사”의 사임이나 해임은 사무승계자가 선임되어 취임할 때에 효력이발생하고, 사무승계자는 “본 계약”상 규정된 모든 권한과 의무를 가진다.

바. 발행회사의 의무 및 책임 관련본 사채의 "사채관리계약서"상 발행회사의 주요 의무 및 책임 등은 다음과 같습니다.

구분
원리금지급
조달자금의 사용
재무비율 유지
담보권 설정제한

내용
계약상 정하는 시기와 방법에 따라 원리금지급
채무상환자금 및 운영자금
부채비율 400% 이하 유지 (연결재무제표 기준),
최근 보고서상 자기자본의 200% 이하(연결재무제표 기준)

구분
자산의 처분 제한
지배구조변경 제한
사채관리계약이행상황보고서
사채관리회사에 대한보고 및 통지의무
발행회사의 책임

내용
하나의 회계연도에 1회 또는 수회에 걸쳐 자산총액 50% 이상의 자산 매매ㆍ양도ㆍ임대ㆍ기타 처분 금지 (별도 재무제표 기준)
지배구조의 변경사유 발생 금지(사채관리계약 제2-5조의2)
사업보고서 및 반기보고서 제출일로부터 30일 이내에 사채관리계약이행상황보고서를 작성하여 제출
사업보고서, 분/반기보고서, 주요사항보고서 제출시 통지
허위 또는 중대한 정보가 누락된 자료 및 정보를 제출하거나 불성실한 이행으로 인하여 손해를 발생시킬시 배상책임

제2-1조(발행회사의 원리금지급의무)① “발행회사”는 사채권자에게 “본 사채”의 발행조건 및 “본 계약”에서 정하는 시기와 방법으로 원리금을 지급할 의무가 있다. ② “발행회사”는 원리금지급의무를 이행하기 위하여 ‘본 사채에 관한 지급대행계약’에 따라 지급대행자인 (주)우리은행 롯데월드타워금융센터에게 기한이 도래한 원금과 이자를 지급할 수 있는 지급자금을 예치하여야 하고, “발행회사”는 이를 “사채관리회사”에게 통지하여야 한다. ③ “발행회사”가 원금 또는 이자지급의무를 이행하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 제1-2조 제11호에서 규정한 연체이율에 따라 계산한 연체이자를 지급하여야 하며, 이 경우 연체이자는 지급할 날("본 계약" 제1-2조 14호에 따라 기한의 이익이 상실된 경우에는 기한의 이익상실에 따른 변제기일) 다음날부터 실제 지급일까지 계산 한다.

제2-2조(조달자금의 사용) ① “발행회사”는 “본 사채”의 발행으로 조달한 자금을 제1-2조 제13호에서 규정하고 있는 사용목적에 우선적으로 사용하여야 한다. ② “발행회사”는 금융위원회에 증권발행실적보고서를 제출하는 경우 지체없이 그 사실을 “사채관리회사”에게 통지하여야 한다.
제2-3조(재무비율등의 유지) “발행회사”는 “본 사채”의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지, 다음 각 호 사항을 이행하여야 한다. 1. “발행회사”는
부채비율을 [400]% 이하로 유지하여야 한다(동 재무비율은 연결재무제표를 기준으로 한다).
단, “발행회사”의 “최근 보고서”상 부채비율은 [166.42]%, 부채규모는[4,144,179] 백만원이다.

제2-4조(담보권설정등의제한) ① “발행회사”는 “본 사채”의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지는 타인의 채무를 위하여 지급보증의무를 부담하거나 “발행회사” 또는 타인의 채무를 위하여 “발행회사”의 자산 전부나 일부상에 새로이 “담보권”을 설정하여서는 아니 된다. 다만, “본 사채”의 미지급된 원리금전액에 대하여도 담보를 동순위 및 동일한 비율로 직접 제공하여주거나 또는 “사채관리회사”가 승인한 다른 담보가 제공되는 경우에는 그러하지 아니한다. ② 제1항은 다음 각 호의 경우에는 적용되지 않는다. 1. 자산의 구입대금을 조달할 목적으로 부담한 차입금채무를 담보하는 당해 자산상의 ‘담보권’ 2. 이행보증을 위한 담보제공이나 보증증권의 교부 3. 유치권 기타 법률에 의하여 설정되는 ‘담보권’ 4. “본 사채” 발행 이후 지급보증 또는 ‘담보권’이 설정되는 채무의 합계액이 “최근 보고서”상 ‘자기자본’의 [200%]를 넘지 않는 경우
(동 재무비율은 연결재무제표를 기준으로 한다).

단, “발행회사”의 “최근 보고서”상 설정된 지급보증 또는 담보권이 설정된 채무의 합계액은 [4,931]억원이며 이는 “발행회사”의 “최근 보고서”상 ‘자기자본’의 [19.80]%이다.5. 예외규정에 의하여 허용된 피담보 채무의 차환, 연장 또는 갱신에 의하여 발생하는 ‘담보권’ 및 타인의 채무를 위한 지급보증으로서, 당초의 피담보채무 및 지급보증금액이 증가하지 않는 경우 6. 프로젝트에 참가 또는 계약의 입찰에 응찰하거나 양해각서 체결을 하는 경우 그 성실 진행을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나보증 7. 기업 인수업무 등을 추진함에 있어 실사의 성실 진행 등을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증 8. 발행사가 속한 업종의 필수 가입 자율규제협회나 강제가입단체의 규약상 통상적으로 제공하여야 하는 담보나 보증 ③ 제1항에 따라 “본 사채”를 위하여 담보가 제공되는 경우에는, 관계법령에서 허용되는 범위 내에서 “사채관리회사” 또는 “사채관리회사”가 지명하는 자가 본 사채권자를 위하여 당해 담보를 보유하고 실행한다. “사채관리회사” 또는 “사채관리회사”가 지명하는 자의 이러한 담보보유 및 실행에 소요되는 합리적인 필요비용은 “발행회사”가 부담하며 “사채관리회사”의 요청이 있는 경우 “발행회사”는 이를 선지급 하여야 한다. ④ 전항의 경우, 목적물의 성격상 적합한 경우 “사채관리회사”는 해당 담보를 담보목적의 신탁 등의 방법으로 신탁회사 등으로 하여금 이를 수탁처리 하게 할 수 있다.

제2-5조(자산의 처분제한)① “발행회사”는 하나의 회계년도에 1회 또는 수회에 걸쳐 자산총계의 50%(자산처분후 1년 이내에 처분가액 등을 재원으로 취득한 자산이 있는 경우에는 이를 차감한다) 이상의 자산을 매매, 양도, 임대 기타 처분할 수 없다
(동 재무비율은 연결재무제표를 기준으로 한다). 단, “발행회사”의 “최근 보고서”상 자산규모(자산총계)는 [6,634,424]백만원이다.② “발행회사”는 매매/양도/임대 기타 처분에 의하여 획득한 현금으로 채무를 상환하는 경우 “본 사채”보다 선순위채권을 대상으로 하여야 한다. ③ 제1항의 처분 제한은 다음의 경우 적용되지 아니한다. 1. “발행회사”의 일상적이고 통상적인 업무 중 일부가 금융자산의 취득과 처분 등의 업무인 경우 시장거래, 약관에 의한 정형화된 거래 등 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 통상 업무로서의 금융자산의 처분 2. 정당한 공정가액 기타 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 재고 자산의 처분

제2-5조의2(지배구조변경 제한)① “발행회사”는 “본 사채”의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지 “발행회사”의 지배구조 변경사유가 발생하지 않도록 한다. 지배구조 변경사유란 다음 각 호의 사유를 말한다. 1. "발행회사"의 최대주주가 변경되는 경우. 단, 다음 각 목의 경우는 이 조항에서 말하는 지배구조변경으로 보지 아니한다. 가. 법 제147조에 의한 보고사항을 통해 확인 가능한 경우로서 경영권 지배목적이 아닌 경우 나. 「기업구조조정 촉진법」,「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」또는 채권자간 별도 약정 등에 의거 기업구조조정이나 회생을 위하여 실행된 출자전환 등에 따라 지배구조가 변경되는 경우 다. 예금자보호법에 의한 예금보험공사가 「예금자보호법」, 「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」, 「금융산업 구조개선에 관한 법률」, 「공적자금관리특별법」에 따라 부실금융회사 정리 등 업무, 공적자금 회수 업무 등을 수행하는 과정에서 지배구조가 변경되는 경우 라. 「예금자보호법」에 의한 예금보험공사 또는 정리금융회사가 보유지분을 매각하여 지배구조가 변경되는 경우
“발행회사”가 법 제159조 또는 제160조에 따라 최근 제출한 보고서상 최대주주는 [에이치엘홀딩스(주)]이며, 지분율은 [30.25]%이다.② 제1항에도 불구하고 다음 각 호를 이행하는 경우 지배구조변경 사유에 해당하지 않는 것으로 본다. 1. “발행회사”는 제1항에서 정한 지배구조변경이 발생한 경우 지체없이 “사채관리회사”에게 다음 각 목의 내용을 포함하여 통지하여야 한다. 가. 지배구조변경 발생에 관한 사항 나. 사채권자는 보유채권 전부 또는 일부에 대하여 상환을 요구할 수 있다는 내용 다. 상환가격은 상환청구금액(원금)의 [100%]이며 경과이자 및 미지급이자는 별도로 지급한다는 내용(상환가격은 상환금액의 100% 이상) 라. 상환청구기간(본 통지일로부터 30일 이내에 2주일 이상) 마. 상환대금 지급일자(상환청구기간 종료일로부터 1개월 이내) 2. “발행회사”는 상환대금 지급일에 상환대금과 경과이자 및 미지급이자를 사채권자에게 지급하여야 한다. ③ “사채관리회사”는 제2항제1호에 따른 통지를 받은 경우 그 내용과 통지시기를 지체없이 공고하여야 한다.

제2-6조(사채관리계약이행상황보고서)①“발행회사”는 금융위원회 등에 제출하는 사업보고서 및 반기보고서 제출일로부터 30일 이내에 “본 사채”와 관련하여 <별지> 서식의 『사채관리계약이행상황보고서』를 작성하여 “사채관리회사”에게 제출하여야 한다. ②제1항의 『사채관리계약이행상황보고서』에는 “발행회사”의 외부감사인이『사채관리계약이행상황보고서』의 내용에 사실과 상위한 사항이 없는가를 확인한 확인서 및 관련증빙자료를 첨부하여야 한다. 단, 『사채관리계약이행상황보고서』의 내용이 “발행회사”의 외부감사인이 작성한 직전 기말 또는 반기 감사보고서(검토보고서)의 내용과 일치하거나 동 보고서의 내용에서 확인될 수 있는 경우에는 위 확인서의 제출을 감사보고서(검토보고서)의 제출로 갈음할 수 있다. ③ “발행회사”는 제1항의 『사채관리계약이행상황보고서』에 “발행회사”의 대표이사가 기명날인, 재무담당책임자가 기명날인 또는 서명하도록 하여야 한다. ④ “사채관리회사”는 『사채관리계약이행상황보고서』를 “사채관리회사”의 홈페이지에 게재하여야 한다.

제2-7조(발행회사의 사채관리회사에 대한 보고 및 통지의무)① “발행회사”는 법 제159조 또는 제160조에 따라 보고서를 제출한 경우 지체없이 그 사실을 “사채관리회사”에게 통지하여야 한다. ② “발행회사”가 법 제161조의 규정에 의하여 신고를 하여야 하는 때에는 신고의무 발생일에 지체없이 신고한 내용을 “사채관리회사”에게 통지하여야한다. ③ “발행회사”는 ‘기한의 이익상실사유’의 발생 또는 ‘기한의 이익상실 원인사유’가 발생한 경우에는 지체없이 이를 “사채관리회사”에게 통지하여야 한다. ④ “발행회사”는 “본 사채” 이외의 다른 금전지급채무에 관하여 기한의 이익을 상실한 경우에는 이를 “사채관리회사”에게 즉시 통지하여야 한다. ⑤ “사채관리회사”는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환액’의 10분의1 이상을 보유하는 사채권자가 요구하는 경우에는 관계법령의 위반이 없는 이상 “발행회사”로부터 제공받은 자료 및 정보의 사본을 요구일로부터 7일 이내에 교부하여야 한다.

제2-8조(발행회사의 책임)“발행회사”가 “본 계약”과 관련된 사항을 이행함에 허위 또는 중대한 정보가 누락된 자료 및 정보를 제출하거나 불성실한 이행으로 인하여 “사채관리회사” 또는 본 사채권자에게 손해를 발생시킨 때에는 “발행회사”는 이에 대하여 배상의 책임을 진다.

사채관리회사인 한국예탁결제원은 선량한 관리자의 주의로써 사채관리계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 합니다. 기타 자세한 사항은 첨부된 사채관리계약서(구 사채모집위탁계약서)를 참고하시기 바랍니다.

III. 투자위험요소

1. 사업위험

당사는 자동차부품 제조 및 판매를 영위하고 있으며 주요 제품 라인업은 제동장치(Brake System), 조향장치(Steering System), 현가장치(Suspension System), 운전자 편의 시스템(Driver Assistant System) 입니다. 당사는 국내적으로 현대자동차그룹이라는 안정적인 매출처를 확보하고 있고, 해외유수의 OEM에 납품을 확대하게 되면서 성장성과 경영 안정성을 확보하였습니다. 당사의 사업부문별 재무현황은 다음과 같습니다.

[당사 사업부문별 재무현황]
(단위 : 백만원, %)

구분

2024년 3분기
2023년 3분기
2023년
2022년

2021년

금액

비중

금액

비중

금액

비중

금액

비중

금액

비중

자동차부품및 기타

한국

1. 매출액

2,704,740
42.09

2,748,088

44.31%

3,727,300
44.41%
3,485,136
46.37%

3,209,037

52.20%

2. 당기손익

184,104
169.74

160,414

140.75%

104,211
67.41%
39,188
33.13%

39,643

22.19%

3. 유무형자산,투자부동산

2,925,478
107.00

2,718,295

108.00%

2,807,109
110.00%
2,779,514
113.00%

2,183,124

90.00%

(감가상각비)

74,001
33.42

82,815

40.71%

109,764
40.76%
119,184
40.85%

117,220

44.07%

(무형자산상각비)

16,727
69.66

18,182

77.02%

24,490
75.88%
27,910
81.08%

41,289

88.71%

중국

1. 매출액

1,640,810
25.53

1,665,139

26.85%

2,306,815
27.48%
1,999,146
26.60%

1,638,962

26.66%

2. 당기손익

92,462
85.25

104,508

91.70%

183,662
118.80%
110,367
93.30%

59,551

33.34%

3. 유무형자산,투자부동산

385,885
14.00

370,412

15.00%

369,669
14.00%
338,763
14.00%

370,216

15.00%

(감가상각비)

58,168
26.27

46,288

22.75%

62,203
23.10%
76,894
26.35%

67,917

25.53%

(무형자산상각비)

922
3.84

930

3.94%

1,223
3.79%
1,356
3.94%

1,230

2.64%

미국

1. 매출액

1,140,284
17.74

1,119,208

18.04%

1,483,112
17.67%
1,404,198
18.68%

936,168

15.23%

2. 당기손익

15,864
14.63

15,826

13.89%

21,171
13.69%
25,147
21.26%

17,048

9.54%

3. 유무형자산,투자부동산

317,714
12.00

282,170

11.00%

285,434
11.00%
290,635
12.00%

288,937

12.00%

(감가상각비)

33,317
15.05

33,010

16.23%

44,414
16.49%
43,311
14.84%

37,858

14.23%

(무형자산상각비)

2,162
9.00

1,179

4.99%

1,822
5.65%
1,375
3.99%

1,245

2.67%

인도

1. 매출액

679,527
10.57

609,298

9.82%

819,467
9.76%
781,255
10.39%

581,741

9.46%

2. 당기손익

53,296
49.14

42,642

37.41%

57,610
37.26%
56,757
47.98%

38,263

21.42%

3. 유무형자산,투자부동산

168,672
6.00

164,336

7.00%

169,262
7.00%
138,640
6.00%

134,634

6.00%

(감가상각비)

21,657
9.78

15,231

7.49%

20,389
7.57%
19,731
6.76%

16,251

6.11%

(무형자산상각비)

2,287
9.52

1,945

8.24%

2,630
8.15%
2,233
6.49%

1,750

3.76%

기타

1. 매출액

1,231,051
19.16

1,043,890

16.83%

1,402,687
16.71%
1,026,954
13.66%

597,534

9.72%

2. 당기손익

13,896
12.81

-33,164

-29.10%

-24,456
-15.82%
-59,384
-50.20%

10,558

5.91%

3. 유무형자산,투자부동산

508,424
18.00

433,231

17.00%

487,072
19.00%
373,243
15.00%

312,359

13.00%

(감가상각비)

34,263
15.48

26,088

12.82%

32,538
12.08%
32,659
11.19%

26,767

10.06%

(무형자산상각비)

1,916
7.98

1,371

5.81%

2,108
6.53%
1,549
4.50%

1,032

2.22%

내부거래

및

연결조정

1. 매출액

-969,986
-15.09

-982,971

-15.85%

-1,346,294
-16.04%
-1,180,525
-15.71%

-816,009

-13.27%

2. 당기손익

-251,162
-231.57

-176,256

-154.65%

-187,598
-121.34%
-53,787
-45.47%

13,552

7.59%

3. 유무형자산,투자부동산

-1,569,416
-57.00

-1,447,315

-58.00%

-1,560,512
-61.00%
-1,470,995
-60.00%

-861,995

-36.00%

(감가상각비)

0
0.00

0

0.00%

-
0.00%
0
0.00%

0

0.00%

(무형자산상각비)

0
0.00

0

0.00%

-
0.00%
0
0.00%

0

0.00%

합계

1. 매출액

6,426,426
100.00

6,202,652

100.00%

8,393,087
100.00%
7,516,164
100.00%

6,147,433

100.00%

2. 당기순이익

108,460
100.00

113,970

100.00%

154,600
100.00%
118,288
100.00%

178,615

100.00%

3. 유무형자산,투자부동산

2,736,757
100.00

2,521,129

100.00%

2,558,034
100.00%
2,449,800
100.00%

2,427,275

100.00%

(감가상각비)

221,406
100.00

203,432

100.00%

269,308
100.00%
291,779
100.00%

266,013

100.00%

(무형자산상각비)

24,014
100.00

23,607

100.00%

32,273
100.00%
34,423
100.00%

46,546

100.00%

출처: 당사 2024년 3분기 보고서 및 각 사업연도 사업보고서

[가
. 경기변동에 따른 자동차 산업(전방사업)에 대한 위험]당사는 현대자동차그룹, GM 등 완성차 업체를 주요 고객으로 납품하고 있는 자동차부품 전문업체이며, 주요 제품 라인업은 제동장치(Brake System), 조향장치(Steering System), 현가장치(Suspension System), 운전자 편의 시스템(Driver Assistant System) 입니다. 당사가 영위하는 자동차부품 제조 및 판매업은
전방산업인 완성차 산업의 경기흐름에 밀접한 영향을 받습니다. 전세계 자동차 시장은 신흥시장을 중심으로 업체간 경쟁이 더욱 심화될 것으로 전망되는 가운데,
국내 경기의 회복세 지연 및 가계부채 증가 등으로 인한 소비 여력 위축 등이 내수 판매 둔화로 이어질 경우 자동차 산업의 업황이 부진할 수 있습니다. 글로벌 완성차 시장 성장률은 2012년 이후 둔화 기조가 이어지고 있으며, 주요 선진시장인 미국과 유럽의 성장 정체, 중국의 성장 둔화 등으로 저성장 국면이 당분간 이어질 것으로 예상됩니다. 최근 차량용 반도체 이슈가 완화되고 친환경 자동차에 대한 수요가 급증함에 따라 자동차 산업에 대한 긍정적인 전망이 예측되고 있으나
그럼에도 불구하고, 현재 러시아-우크라이나 전쟁, 글로벌 경기침체 문제는 완벽하게 해결되지 않았으며, 불확실성이 상존하는 상황입니다. 해당 사태가 장기화 혹은 악화될 경우 국내외 경제의 불확실성 확대 및 회복지연으로 이어질 수 있으며, 이는 당사의 영업실적 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

당사가 제조/판매하는 제품 라인업은 제동장치(Brake System), 조향장치(Steering System), 현가장치(Suspension System), 운전자 편의 시스템(Driver Assistant System)으로 이들 장치는 엔진과 더불어 자동차 샤시(Chassis)에서 가장 중심이 되는 제품이며 탑승객의 생명과 안락한 승차감을 위한 필수적인 장치입니다. 제품 라인업 별 주요 생산제품은 아래와 같습니다.

1) 제동장치(Brake System)

brake system.jpg
brake system

2) 조향장치(Steering System)

steering system.jpg
steering system

3) 현가장치(Suspension System)

suspension system.jpg
suspension system

4) 운전자 편의 시스템(Driver Assistant System) 및 자율주행

driver assistant system.jpg
driver assistant system

ABS(Anti-Lock Brake System), TCS(Traction Control System), MBS(Mechanical Brake System), EPS(Electric Power Steering), ECS((Electronically Controlled Suspension) 및 SDC(Smart Damping Control) 등 당사 생산 제품의 주요 경쟁사는 현대자동차그룹의 자동차부품 제조 계열사인 현대모비스, 한국아이티더블유, 이래오토모티브, SNT모티브 등 입니다.

자동차 산업은 철강, 비철금속, 고무, 합성수지, 유리, 섬유 등 여러 가지 재료를 기반으로 단순부품에서 정밀가공부품에 이르기까지 각기 다른 생산공정을 거쳐 만들어진2~3만여개의 부품을 조립하여 완성품을 생산하는 복합 기술집약적 산업입니다. 특히 소재와 부품생산에 관련된 철강금속공업, 기계공업, 전기전자공업, 석유화학공업, 석유공업 등과 밀접한 관련을 맺고 있으며 타산업으로부터 중간재를 구매하여 최종 수요재인 자동차를 완성하는 사업 특성상 후방연쇄효과(Background Linkage Effects)가 매우 높습니다. 따라서 관련 산업의 뒷받침이 없으면 자동차 산업의 육성과 균형 있는 발전을 기할 수가 없게 됩니다. 또한, 자동차의 생산에는 높은 수준의 기술력과 막대한 설비투자 그리고 지속적인 R&D 투자가 필수적이며, 이에 따라 규모의 경제 효과가 뚜렷한 산업입니다.

이와 같은 특성상, 당사가 영위하고 있는 자동차부품 산업은 전방산업인 자동차 산업의 경기흐름에 연동되어 있으며, 주 납품처인 완성차 업체의 실적과 이들에 대한 수주물량이 개별 부품업체의 영업변동성에 영향을 미치고 있습니다. 대표적인 내구 소비재인 자동차의 수요는 경기 변동과 밀접한 관계를 맺고 있습니다. 특히, 자동차 보급이 일정 수준 이상에 도달한 이후 자동차 수요와 경기와의 상관 관계는 더욱 뚜렷해지고 있습니다. 경기 침체기에는 투자 위축과 고용 감소로 인해 소비가 둔화되면서 중산층 이하의 지출에 크게 영향을 미치며, 대표적인 내구재인 자동차 수요는 다른 소비재 대비 크게 감소하는 특성을 나타냅니다.이러한 특성에 기인하여 국내 완성차 업체의 생산 추이를 보면 리먼 사태로 인한 자동차 수요가 위축된 2008년, 글로벌 금융위기로 인한 세계 경기 침체가 나타난 2009년, 유럽국가들의 재정위기 이후인 2012~2013년의 경우 역성장 하였습니다. 2012년을 정점으로 위축되기 시작한 국내 자동차 생산량은 2013년에 452.1만대를 기록, 2014년부터 2015년까지 정체된 모습을 보인 이후 2016년 7.2% 감소한 422.9만대를 기록하였습니다. 2016년 이후 성장이 둔화되는 모습을 보이며, 2018년 생산량은 2017년 대비 2.1% 감소한 402.8만대를 기록하였고 2019년 생산량은 일부 업체의 부분파업 등으로 전년 대비 1.9% 감소한 395.1만대를 기록하며 소폭의 하락세를 보이고 있습니다. 이에 더 나아가, 2020년의 경우 COVID-19 영향으로 글로벌 수급에 차질이 생김으로 인해 수출에 큰 타격을 입어, 2019년 동기간 대비 11.2% 감소한 350.7만대 생산에 그쳤습니다. 2021년 생산량은 차량용 반도체 부족, COVID-19 확산 여파 지속에 따른 생산공장 휴업 등으로 -1.3% 감소한 346.2만대를 기록하였습니다. 2022년에는 반도체 등 부품 수급이 하반기에 완화됨에 따라 자동차 생산량이 전년 대비 8.5% 증가한 375.7만대를 기록하였습니다. 2023년의 경우 반도체등 부품 수급 상황이 개선되고 생산과 공급이 원활해짐에 따라 424만대의 생산을 기록하였습니다.2024년 생산량 또한 413만대로 2023년과 비슷한 수준입니다.

[국내 자동차 생산, 내수판매, 수출 추이]

(단위: 천대)

국내 자동차 시장 현황.jpg
국내 자동차 시장 현황

연도

생산

내수

수출

대수
증감
대수
증감
대수
증감

2024
4,128
-2.7%
1,626
-6.5%
2,783
0.6%

2023
4,243
13.0%
1,739
3.3%
2,766
20.3%

2022
3,757
8.5%
1,395
-3.2%
2,312
13.3%

2021
3,463
-1.3%
1,441
-10.6%
2,041
8.0%

2020
3,507
-11.2%
1,611
4.7%
1,889
-21.4%

2019
3,949
-2.0%
1,539
-0.8%
2,403
-1.9%

2018
4,029
-2.1%
1,552
-0.5%
2,450
-3.2%

2017
4,115
-2.7%
1,560
-2.5%
2,530
-3.5%

2016
4,229
-7.2%
1,600
0.7%
2,622
-11.8%

2015
4,556
0.7%
1,589
8.5%
2,974
-2.9%

2014
4,525
0.1%
1,464
5.8%
3,063
-0.8%

2013
4,521
-0.8%
1,384
-1.9%
3,089
-2.6%

2012
4,558
-2.1%
1,411
-4.3%
3,171
0.6%

출처: 한국자동차산업협회(KAMA)주1) 중대형상용차 포함주2)
2024년 수출대수는 잠정치로 변경될 수 있습니다.

내수동향을 살펴보면, 2012년~2013년 내수 시장은 뚜렷한 대내외 경기 개선이 뒷받침되지 못한 채 실물경제의 회복이 더디게 진행되고 사상 최고 수준에 이른 가계부채가 소비심리 회복을 제약하면서 판매 부진이 이어졌습니다. 2012년부터 위축되기 시작한 국내 자동차 판매량은 2013년에도 138.4만대가 판매되면서 2012년 대비 2.7만대 감소하였습니다. 그러나 2014년에는 신차출시, 개별소비세 인하, RV 수요확대 등에 기인한 수요확대로 내수 판매량이 2013년 대비 5.8% 증가하였습니다. 2015년도 내수 판매량은 158.9만대를 기록하였는 바, 이는 직전년도 대비 8.5% 증가한 수치로 구모델 차종에 대한 재고 소진이 상당 수준 완료되고, 신차 출시, 인센티브 감소 효과 등의 긍정적 요인들과 RV가 제품믹스에서 차지하는 비중이 점차 증가하는 점 등이 실적 개선의 바탕이 되었습니다. 2016년 내수 판매량은 직전년도인 2015년 대비 약 0.7% 증가한 160만대를 기록하였는데 이는 2016년 상반기 정부의 개별소비세 인하 정책 연장 효과가 긍정적인 영향을 준 데 기인합니다. 2016년 하반기 들어 개별소비세 인하 정책이 종료되면서 판매량이 재차 감소하였으나, 연말 프로모션의 효과로 급감하는 내수 판매량을 일정 부분 만회하였습니다. 2017, 2018년에는 개별소비세 인하 정책 종료에 대한 판매 부진 영향 및 경제성장률 둔화에 따른 소비심리 위축으로 각각 2.5%, 0.5% 감소하는 모습을 보였습니다. 2019년 수입차의 판매부진으로 0.8% 감소하였으며, 2017년 이후 지속해서 감소하는 모습을 보였습니다. 한편, 2020년은 초기에는 COVID-19 여파로 내수 시장이 위축되었으나, 정부에서 시행한 개별소비세 인하 70% 확대 정책으로 자동차 개별소비세가 1.5%로 줄어들고, 다양한 신차 출시에 따라 내수 판매가 전년 대비 4.7% 상승하였습니다. 2021년에는 오미크론 확산과 더불어 차량용 반도체 수급난에 따른 공급망 차질 등에 따라 차량 출고가 지속적으로 지연되어 공급이 수요를 따라가지 못함에 따라 내수 판매량이 전년 대비 10.6% 줄어든 144.1만대를 기록하였습니다. 2022년 상반기 차량용 반도체 수급난이 지속됨에 따라, 내수 판매는 전년대비 3.2% 줄어든 139.5만대를 기록하여 140만대 선이 무너졌습니다.2023년에는 반도체 수급이 개선 및 생산 정상화, 누적된 이연수요의 해소로 내수 및 수출이 동반 회복세를 보였습니다. 이에 생산, 내수, 수출은 전년 대비 각각 13.0%, 3.3%, 20.3% 증가하였습니다. 2024년은 내수 경기의 전반적 침체로 완성차 판매, 생산 부문이 역성장하였으며, 3분기 이후로는 승용차를 중심으로 소폭 만회하는 모습을 보임에 생산, 내수부문이 전년 대비 각각 2.7%, 6.5% 감소하였습니다.
수출동향은 2012년 317.1만대의 수출 실적을 달성 후 유럽발 재정위기, 중국과 미국 등 대수출 주요국의 경기침체, 동유럽 및 중남미 시장 등 일부 지역의 경기침체 등으로 인해 2013년에는 308.9만대, 2014년에는 306.3만대를 기록하여 2012년 최고 수출 실적 대비 3.4%(10.8만대) 감소하였습니다. 특히 2014년에는 제너럴모터스(GM)의 대중 브랜드 말리부의 유럽 철수로 인한 한국GM의 수출급락세가 큰 영향을 미치기도 하였습니다. 2015년도 수출실적은 297.4만대로 직전 년도 동기 대비 2.9% 감소하였는데, 저유가로 인한 신흥시장 성장둔화의 영향을 받았습니다. 2016년 자동차 수출은 수출비중이 높은 아프리카, 중동, 중남미 등 신흥시장의 수요 위축에 따른 전반적인 글로벌 자동차수요 둔화, 하반기 중 발생한 파업, 해외거점의 현지 생산 확대 등으로 2015년 대비 약 35만대가 감소(11.8%)한 262.3만대에 머물렀습니다. 2017년에는 미국 금리인상 및 중고차 공급확대로 약 99만대가 감소(3.55%)하였고, 2018년도에는 인도, 러시아, 중남미 등의 신흥시장 판매 회복에도 불구하고, 중국과의 외교마찰, 미국 시장에서의 경쟁심화 등의 요인으로 글로벌 1,2위 자동차 소비 시장인 중국, 미국 판매량이 감소하며 수출이 감소하였습니다. 2019년에는 전기차 등 친환경차와 신형 SUV 위주로 호조를 보임에도 전년대비 1.9% 감소하였으며, 이후 2020년 COVID-19 사태의 직격탄으로 미국, 유럽시장을 필두로 BRICS 시장 침체가 이어짐에 따라 수출은 큰 폭으로 하락하게 되었으며, 2020년 기준 전년대비 21.4% 하락한 189만대 수출에 그치게 되었습니다. 2021년에는 COVID-19 백신의 보급과 기저효과로 인해 전년 대비 8.0% 상승한 204.1만대를 기록하였습니다. 2022년은 공급망 문제가 완화되고 국산 전기차 및 SUV 모델의 인기 증가에 따라 전년대비 13.3% 증가한 231.2만대를 수출하였습니다. 2023년에는 국내 제품 기술력이 향상되며 친환경차와 스포츠유틸리티차량(SUV), 고사양 차량 등 단가가 높은 차량 수출이 늘었고, 한국지엠, KG모빌리티 등 중견기업의 생산 정상화 등에 힘입어 수출이 20%증가한 276.6만대를 기록하였습니다. 2024년 수출량은 최근 성장이 다소 둔화되긴 하였으나 대미 수출 호조(국내생산 전환 등)에 힘입어 전년 대비 0.6% 소폭 증가하였습니다. 또한 2024년부터 이어진 내수 경기 침체, 2025년 국내 경제 및 글로벌 무역 환경 변화(미국 트럼프 신정부의 미국 우선주의 관세정책 전망 등)에 따라 내수 및 생산은 소폭 감소, 수출은 소폭 성장할 것으로 전망됩니다.한편, 글로벌 금융위기 이후 세계 자동차시장의 성장은 브릭스(BRICs) 4개국이 주도하면서 2009년 이후 2012년까지 세계 자동차 판매는 1,564만 대 증가하였고 브릭스(BRICs)의 증가분이 770만 대로 총 증가량 대비 49.2%를 차지하였습니다. 매년 6~7%의 높은 증가율로 글로벌 성장을 견인해온 중국은 2015년 들어 환경 규제 지역 확대, 경기하락, 주식시장 침체 등으로 소비심리가 크게 위축됨에 따라 성장세가 둔화되었고, 브라질과 러시아 등은 대내외 경제 여건의 불안 요인들이 해소되지 못하며 수요가 감소하였습니다. 세계 자동차 생산량 추이를 살펴보면, 2017년에는 주요 완성차 시장인 미국과 중국시장의 수요 부진으로 인하여 글로벌 자동차시장의 성장이 둔화되었습니다. 또한 2018년에는 9,672만대를 생산하며 2017년 대비 -1.9% 역성장을 기록하였습니다. 과거에는 수요성장세가 둔화되어도 판매량은 소폭 증가하는 모습을 유지해왔으나 2018년은 2009년 이후 처음으로 역성장을 기록하였으며, 2019년 주요 생산국인 중국과 미국의 생산 감소와 신흥시장 정체 영향으로 인해 -6.0% 역성장하여 2008~2009년 금융위기 이후 최대 감소율을 기록하였고, 2020년에는 COVID-19의 여파로 인해 세계적으로 경기침체 국면에 접어들며, 글로벌 자동차 생산량이 전년대비 -16.4% 역성장한 7,605만대를 기록하며 글로벌 금융위기 시절인 2009년보다 훨씬 더 큰 폭으로 줄어들었습니다. 2021년에는 전년도 기저효과로 인해 4.9% 성장한 7,979만대를 기록하였고, 2022년에는 러시아-우크라이나 전쟁으로 인한 공급망 이슈 및 차량용 반도체 공급난으로 인하여 COVID-19 이전의 생산량을 훨씬 하회하는 8,125만대를 생산하였으며, 이는 2011년의 생산량과 유사한 수치입니다. 2023년 세계 신차 생산량은 미국, 유럽 경기침체 가능성 및 중국 성장 둔화 우려에도 사전주문 수요로 인한 대기 물량, 반도체 공급망 완화 등에 힘입어 전년대비 10.1% 증가한 9,085만대를 기록하며 회복세를 보였습니다.

[세계 자동차 생산량 및 증감 추이]

(단위: 천대,%)

세계 자동차 생산량 추이 및 증감률.jpg
세계 자동차 생산량 추이 및 증감률

연도

생산량
증감률

2023
90,854
11.8%

2022
81,246
1.8%

2021
79,785
4.9%

2020
76,055
-16.4%

2019
90,962
-6.0%

2018
96,721
-1.9%

2017
98,624
2.5%

2016
96,246
4.3%

2015
92,243
1.2%

2014
91,106
2.8%

2013
88,596
4.0%

2012
85,191
5.1%

2011
81,027
3.1%

2010
78,592
25.9%

2009
62,429
-12.8%

출처: 한국자동차산업협회(KAMA)

[주요지역별 완성차 판매량 전망]

(단위: 천대)

구분
2023년
2024년
2025년
성장률

2024년
2025년

국내
1,770
1,676
1,646
-5.3
-1.7

중국
30,045
29,846
30,479
-0.7
2.1

미국
16,131
16,120
16,636
-0.1
3.2

인도
5,080
5,286
5,395
4.1
2.1

일본
4,775
4,452
4,653
-6.8
4.5

독일
3,141
3,094
2,997
-1.5
-3.2

브라질
2,308
2,520
2,493
9.2
-1.1

영국
2,250
2,353
2,465
4.6
4.8

프랑스
2,209
2,179
2,268
-1.3
4.1

캐나다
1,739
1,856
1,914
6.8
3.1

이탈리아
1,762
1,788
1,773
1.4
-0.8

출처:
한국자동차연구원주) 2023년 판매량은 MarkLines 판매량 기준, 연구자 추정 결과

최근 들어 자동차 최대 수요처인 미국과 중국의 경제 성장률이 둔화되면서 자동차 산업의 성장 또한 정체되고 있으나, 공급망 회복과 더불어 전기차향 수요가 증가하면서 세계적으로 완성차 수요가 증가할 전망입니다.전세계 자동차 수요의 약 20%를 차지하고 있는 미국의 경우, 자동차 교체 수요가 판매량의 대부분을 차지하고 신차 구매가 저조한 저성장 국면에 들어섰지만, IRA 법안으로 전기차 구매 시 세액공제가 예상됨에 따라 완성차 수요가 증가할 것으로 전망됩니다. 전세계 자동차시장의 약 25%를 차지하고 있는 중국은 2020년 완성차 수요량이 전년 대비 6% 감소하는 등 자동차 대중화가 상당 부분 진전된 것으로 판단되며, 2022년 완성차 수요가 6.8% 성장하였으나 향후에는 3%대의 저성장 기조를 보일 것으로 전망됩니다. 인도 지역의 경우 COVID-19로 인해 자동차 판매량이 가장 큰 국가중에 하나였기에, COVID-19의 영향이 완화됨에 따라 2021년 27.3%, 2022년 22.9%의 성장률을 기록하며 주요 시장으로 발돋움하고 있습니다. 완성차 수요는 자동차 시장을 둘러싼 각종 매크로 이슈가 해결되면서 2023년 4.5%, 2024년 6.8%로 향후 꾸준히 성장할 것으로 예상되나, 절대적인 수요량은 2024년 약 8,473만대수준을 기록할 것으로 판단됩니다.글로벌 완성차 시장 성장률은 2012년 이후 둔화 기조가 이어지고 있으며, 주요 선진시장인 미국과 유럽의 성장 정체, 중국의 성장 둔화 등으로 저성장 국면이 당분간 이어질 것으로 예상됩니다. 또한 COVID-19 회복 모멘텀 소멸로 개별국 경제 상황에 따라 차별화될 전망입니다. 하지만 최근 차량용 반도체 이슈가 완화되고 친환경 자동차에 대한 수요가 급증함에 따라 자동차 산업에 대한 긍정적인 전망이 예측되고 있습니다. 그럼에도 불구하고, 현재 러시아-우크라이나 전쟁, 부진한 실물경제 지표 등에서 나타난 글로벌 경기침체 우려 등의 불확실성이 상존하는 상황입니다. 해당 사태가 장기화 혹은 악화될 경우 국내외 경제의 불확실성 확대 및 회복지연으로 이어질 수 있으며, 이는 당사의 영업실적 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

[나. 경제성장률 둔화에 따른 위험]당사가 영위하는 자동차부품산업은
전방산업인 자동차산업 경기에 크게 영향을 받는 산업으로 세계 경제 성장률, 환율 등 글로벌 경기변동에 민감한 산업입니다.
현재 무역협정 추가 체결 등 자유무역 기조 확대와 함께 노동력 확충, 경쟁 촉진, 혁신 지원 등을 위한 구조개혁 추진 등 세계 경제성장률에 대한 상방요인이 존재하나

미국 신정부의 보호무역주의 확대와 이민 제한 정책이 무역 갈등 심화와 노동력 공급 차질을 야기해 미국은 물론 세계 경제 모두에 부정적인 영향을 초래할 위험 등
이 상존합니다.
글로벌 경기는
물가, 금리인상 시기 불확실성 등 각국 통화정책의 불확실성, 외교 및 무역분쟁 등의 영향을 크게 받으며 국내 경기의 경우 정치적 불확실성이 장기화될 위험과 대북 리스크 등 다양한 하방리스크에 노출되어 있어 세계 경기와 국내 정세에 대한 지속적인 모니터링이 필요
합니다.
이러한 경기 둔화 및 불확실성의 확대는 글로벌 자동차 수요 감소로 이어질 수 있으며, 당사의 영업실적 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

① 글로벌 경기 동향

당사가 영위하는 자동차 부품사업은 시장 경기변동에 영향을 많이 받는 산업으로 환율, 경제성장률 등 거시경제가 매출에 미치는 영향이 매우 큽니다. 2025년 01월 발표된 국제통화기금(IMF)의 '세계경제전망(World Economic Outlook)'에 따르면 세계경제성장률 전망치는 2024년 3.2%, 2025년 3.3%로 발표되었습니다. 이는 지난 2024년 10월 전망치인 2024년 3.2%, 2025년 3.2%와 비교 시 2024년 전망치는 동일한 수치이고, 2025년 전망치는 0.1%p 상향한 수치입니다. IMF는 올해 세계 성장률에 대해 지난 10월 전망 대비 세계 경제의 하방조정 위험요인이 보다 확대된 것으로 평가하였는데, 상방 요인으로 무역협정 추가 체결 등 자유무역 기조 확대와 함께 노동력 확충, 경쟁 촉진, 혁신 지원 등을 위한 구조개혁 추진 등을 제시하였습니다. 반면, 미국 신정부의 보호무역주의 확대와 이민 제한 정책이 무역 갈등 심화와 노동력 공급 차질을 야기해 미국은 물론 세계 경제 모두에 부정적인 영향을 초래할 위험 등을 하방조정 요인으로 지적하였습니다. 한편, 국제통화기금은 우리나라 2024년 성장률을 지난 10월 전망 대비 2.2%로 0.3%p 하향하였으며, 2025년 성장률은 지난 10월 전망 대비 2.0%로 0.2%p 하향 조정하였습니다.글로벌 경기는 물가, 금리인상 시기 불확실성 등 각국 통화정책의 불확실성, 외교 및 무역분쟁 등의 영향을 크게 받으며 국내 경기의 경우 정치적 불확실성이 장기화될 위험과 대북 리스크 등 다양한 하방리스크에 노출되어 있어 세계 경기와 국내 정세에 대한 지속적인 모니터링이 필요합니다. 이러한 경기 둔화 및 불확실성의 확대는 당사의 영업실적 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[세계 경제 성장률 전망]

(단위: %, %p)

경제성장률
2023년
2024년
2025년(E)
2026년(E)

'
24.10월

'25.01월
조정폭
'24.10월
'25.01월
조정폭

세계
3.3
3.2
3.2
3.3
0.1
3.3
3.3
0.0

선진국
1.7
1.7
1.8
1.9
0.1
1.8
1.8
0.0

미국
2.9
2.8
2.2
2.7
0.5
2.0
2.1
0.1

유로존
0.4
0.8
1.2
1.0
(0.2)
1.5
1.4
(0.1)

일본
1.7
-0.2
1.1
1.1
0.0
0.8
0.8
0.0

영국
0.3
0.9
1.5
1.6
0.1
1.5
1.5
0.0

신흥개도국
4.4
4.2
4.2
4.2
0.0
4.2
4.3
0.1

중국
5.2
4.8
4.5
4.6
0.1
4.1
4.5
0.4

인도
8.2
6.5
6.5
6.5
0.0
6.5
6.5
0.0

한국
1.4
2.2
2.2
2.0
(0.2)
2.2
2.1
(0.1)

출처: IMF WEO(World Economic Outlook) (2025.01)

② 국내 경기 동향한국은행은 2024년 11월 경제전망보고서를 통해 국내 경제성장률을 2024년 2.2%, 2025년 1.9%로 전망하였습니다. 한국은행은 국내 경제성장률은 내수의 회복흐름이 완만한 가운데 그간 견조했던 수출 증가세가 점차 둔화됨에 따라 성장률이 낮아질 것으로 전망하였습니다. 한편, 2026년에는 글로벌 성장세 둔화, 미국의 관세 인상 영향 본격화 등으로 수출을 중심으로 성장세가 다소 낮아짐에 따라 1.8% 성장할 것으로 예상했습니다.

[국내 경제성장률 전망치]

(단위 : %)

구분
2023년
2024년(E)
2025년(E)
2026년(E)

연간
상반기
하반기
연간
상반기
하반기
연간
연간

GDP성장률
1.4
2.8
1.6
2.2
1.4
2.3
1.9
1.8

민간소비
1.8
1.0
1.4
1.2
1.8
2.3
2.0
1.8

건설투자
1.5
0.4
-2.9
-1.3
-3.2
0.5
-1.3
2.7

설비투자
1.1
-1.8
4.9
1.5
5.7
0.5
3.0
2.1

지식재산생산물투자
1.7
1.5
-0.1
0.7
2.7
5.0
3.9
3.2

재화수출
2.9
8.4
4.3
6.3
1.4
1.7
1.5
0.7

재화수입
-0.3
-1.3
3.6
1.1
3.0
0.9
1.9
2.0

출처: 한국은행 경제전망보고서(2024.11)

부문별로 살펴보면, 설비투자는 2024년 하반기 들어 반등하였으며, 2025년에도 증가세를 이어갈 것으로 전망하였습니다. 3/4분기 중 설비투자는 반도체 기업의 AI 및 첨단 공정 관련 투자가 확대되면서 상당폭 증가 전환하였습니다. 향후에도 AI 반도체 관련 견조한 투자수요, 글로벌 통화긴축 완화 등에 힘입어 증가 흐름을 이어갈 것으로 예상됨에 따라, 설비투자는 2024년 1.5%, 2025년 3.0% 증가할 것으로 예상했습니다.지식재산생산물투자는 2024년 중 증가세가 둔화되었으나 2025년에는 R&D 예산 확충에 힘입어 증가폭이 확대될 것으로 전망하였습니다. 2024년 들어 지식재산생산물투자는 주요 기업의 연구개발투자가 높은 증가세를 지속하였으나, 소프트웨어 등에 대한 투자가 둔화 흐름을 이어가면서 성장세가 약화되었습니다. 2025년에는 기술경쟁력 확보를 위한 기업의 연구개발투자가 지속되는 가운데, 정부의 R&D 예산 확충과 AI 관련 소프트웨어 투자 증가에 힘입어 성장세가 확대될 것으로 전망함에 따라 지식재산생산물투자는 2024년 0.7%, 2025년 3.9% 증가할 것으로 예상했습니다.건설투자는 2025년에도 부진할 것으로 전망하였습니다. 3/4분기 건설투자는 주거용,상업용 건물을 중심으로 공사물량이 줄어듦에 따라 큰 폭으로 감소하였습니다. 향후에도 그간 건축수주 및 착공이 상당 기간 감소세를 지속해온 점을 감안할 때 부진한 흐름은 지속할 것으로 전망함에 따라 건설투자는 2024년 1.3%, 2025년 1.3% 감소할 것으로 예상했습니다.재화수출은 글로벌 AI투자 지속 등의 영향으로 증가하겠으나 중국발 공급 확대, 미국 보호무역 강화 등으로 2025년 증가폭은 2024년보다 둔화할 것으로 전망하였습니다. 3/4분기 재화수출은 일부 자동차업체 파업 및 전기차 수요 부진 등의 영향으로 자동차와 이차전지 등 화학제품을 중심으로 2023년 대비 감소하였습니다. 향후 재화수출은 AI 선도기업들이 큰 폭의 인프라 투자를 이어가는 데 힘입어 고성능 반도체를 중심으로 증가할 것으로 전망하였습니다. 다만, 중국의 반도체, 화학제품, 철강 공급 확대, 미국의 보호무역 강화 등이 한국 수출 증가를 제약할 것으로 예상함에 따라 재화수출 증가율은 2024년 6.3%에서 2025년 1.5%로 낮아질 것으로 예상하였습니다.

이와 같이, 국내외 경제의 불확실성 확대 및 회복지연으로 인한 경제의 둔화는 시장 경기변동에 영향을 많이 받는 산업인 자동차 산업에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 당사가 영위하는 자동차 부품산업에도 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[다. 완성차 업체의 납품단가 인하 등에 따른 위험]자동차산업은 구조 상 다수 부품업체보다는 소수 완성차 업체가 가격 협상력에 있어 우위의 지위를 점하고 있고, 완성차 업체들은 지속적으로 부품업체에 대해 상당한 영향력을 행사해 왔습니다. 그렇기 때문에 완성차 업체들은 이러한 경쟁에서 우위를 점하기 위해
더욱 강력한 원가경쟁력을 확보하려 노력하고 있으며
더 높은 품질의 제품을 더 낮은 가격에 제공받기를 원하고 있습니다. 당사의 주요 고객인
완성차 업체의 납품단가 인하 압력과 고객의 제품군 구성 변화는 자동차 부품업체의 매출에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 또한
자동차 판매 및 생산에 대한 경제적 혹은 비경제적 상황에 따른 불확실성으로 당사의 수익성에 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하여 주시기 바랍니다.

세계 경기 침체로 인한 자동차 시장의 성장률이 둔화되면서, 글로벌 자동차 시장에서의 경쟁은 더욱 치열해지고 있습니다. 특히, 자동차부품 산업은 제한된 수의 완성차 업체에게 제품을 공급하기 때문에 완성차 업체들은 이러한 경쟁에서 우위를 점하기 위해 더욱 강력한 원가경쟁력을 확보하려 노력하고 있고, 더 높은 품질의 제품을 더 낮은 가격에 제공받기를 원하고 있습니다.

이러한 원가경쟁력을 확보하기 위하여 완성차 업체들은 일반적으로 매년 납품되는 제품에 대한 가격 적정성을 평가하고 납품가격 합리화를 추진하는 경우가 있습니다. 글로벌 완성차 업체들은 그 매출 규모가 크고 부품 구매력이 매우 큰데 반해, 자동차부품 업체들은 제품별로 매우 세분화되어 한정된 수의 완성차 업체들과 거래를 하기 때문에 구조적으로 완성차 업체와 대비하여 가격 협상력이나 교섭력은 낮은 편입니다. 실례로 2014년초 현대차/기아가 동일 계열사이며 주요 납품업체인 현대제철에 자동차용 강판 단가 하락을 요청, 타결되었으며 이로 인해 현대제철의 영업이익 전망에 부정적인 영향을 주기도 하였습니다.최근 세계 자동차시장의 침체에 대응하여 완성차 업체들이 추가적으로 가격을 낮추거나 구조조정을 모색하는 가운데 이러한 납품가격 인하 압력은 지속될 것으로 예상됩니다. 당사 역시 완성차 업체와의 거래에 있어서 납품가격 합리화를 요구받을 수 있으며, 납품 단가가 인하될 경우 공정 개선이나 원가절감 노력 등을 통하여 수익률 감소를 상쇄시킬 수 있습니다. 이러한 측면에서 당사는 지속적인 기술개발을 통하여 신제품에 대한 높은 수주 성공률을 달성하고 마진율이 높은 신제품 개발과 양산으로 수익성을 개선시켜 납품가격 합리화 요구에 유연하고 능동적으로 대처하고 있습니다. 그러나 중ㆍ장기적인 생산 효율성 향상 등을 통해 향후 완성차 업체의 단가 인하를 완전히 상쇄시키지 못할 경우 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.

또한, 완성차 업체의 제품군 구성 변화도 당사 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 당사는 납품계약에 따라 특정 자동차에 맞는 특정 부품에 대하여 완성차 업체로부터 주기적인 구매 주문을 받으며, 이러한 공급관계는 대부분 해당 자동차 모델이 존재하는 동안 연장됩니다. 당사가 다양한 모델과 관련한 부품을 생산하고 있기는 하지만, 완성차 업체의 제품군 구성 변화로 인해 당사의 제품이 사용되는 자동차 모델의 생산량이 감축되거나 중단되고, 대체 자동차 모델의 부품을 공급하지 못할 경우 당사의 매출 감소로 이어질 수 있습니다.

2020년 상반기 COVID-19 발발로 주요국 셧다운, 락다운 등 제재 조치가 발생하였으며, 이로 인해 글로벌 자동차 수요가 급격히 위축되며 부품업계 역시 부진한 영업환경이 조성되었습니다. 부품업계 경영실적 개선 등 생태계 회복 부품업계 경영실적(85개 상장사)은 상반기 급감세를 보이며 산업생태계 붕괴가 우려되었으나, 정부의 긴급지원과 업계의 자구노력 등으로 회복세로 전환하는 모습을 보였습니다. 특히 자동차 산업의 주요 시장인 중국에서의 제로코로나 정책으로 인해 중국 지역의 자동차 생산 공장 조업이 중단됨에 따라 2022년 상반기까지 자동차 생산 및 판매량이 대폭 줄어든 바 있습니다. 2023년 완성차 업체들의 전기차 대량생산 기조 및 COVID-19 이연수요를 통해 생산량이 회복되어 왔으나, 현재 이슈화되고 있는 글로벌 경기침체 우려가 심화 또는 악화될 경우 당사의 수익성 감소로 연결될 수 있습니다.

[국내 자동차부품 시장 매출실적]

(단위 : 억원)

구 분
부품 매출실적
증감율(%)

OEM
A/S
수출
합계

2023년
766,016
53,621
260,166
1,079,803
21.1

2022년
599,350
41,955
250,674
891,979
10.5

2021년
552,215
38,655
216,557
807,472
10.7

2020년
509,089
35,636
184,808
729,533
-4.2

2019년
506,312
35,442
219,387
761,141
6.5

2018년
467,190
32,708
214,525
714,423
-1.7

2017년
472,985
33,109
220,843
726,937
-4.2

2016년
466,784
32,675
259,511
758,970
0.8

2015년
484,810
33,937
219,645
738,392
-3.7

2010년
440,794
26,448
121,285
588,527
32.1

2005년
326,834
22,878
67,610
417,322
14.1

2000년
199,214
12,949
16,860
229,023
18.8

출처: 한국자동차산업협동조합(KAICA)주1) 보수용은 1차협력업체만을 대상으로 추정한 실적으로 타이어, 밧데리 등 별도의 유통구조를 가진 품목은 제외함주2) 수출은 산업통상자원부 MTI Code 자동차부품 실적에서 완성차회사의 Spare Parts 수출액과 KD 수출액을 제외하고 원화로 환산

국내 자동차 부품사들의 매출 실적은 2020년 COVID-19의 영향으로 전년 대비 4.2% 감소하였으나, 2021년에는 차량용 반도체 수급난에도 불구하고 글로벌 자동차 판매 호조로 인하여 자동차 부품 매출 실적이 전년대비 10.7% 상승한 807,472억원을 기록하였으며, 부품 수출액에 있어서는 2016년 259,511억원 이후 지속적으로 수출액이 감소하였으나 2021년 들어 7년만에 증가하였습니다. 한국자동차산업협동조합에 따르면 2022년 자동차 부품 수출액은 전년 동기 대비 2.4% 증가한 233.2억달러를 기록하였으며, 이는 중국향 수출액이 13.8%로 전년대비 21.6%나 감소하였음에도 불구하고 최대 수출국인 미국 시장으로의 수출이 전년대비 16.2% 증가하여 80.3억 달러를 기록한 것에 기인합니다. 2023년 이후에는 COVID-19 및 반도체 공급망 이슈 안정화에 따른 생산 정상화 및 시장수요 회복으로 2023년 자동차 부품 수출액은 전년대비 소폭 증가한 1,079,803억원을 기록하였습니다.

그 외에도, 자동차 판매 및 생산은 경제상황, 소비자 지출 및 선호도, 금리변동, 소비자 신뢰도, 휘발유 가격, 소비자 자금여력 등의 여러 요인에 따라 좌우되므로 당사는 완성차 업체의 재고 수준의 증가 또는 감축 결정시기 등에 대한 예측에 어려움을 겪을 수 있습니다. 이는 결과적으로 당사의 영업성과 및 재무상태에 대한 변동을 유발하기도 하며, 완성차 업체의 노조관련 이슈로 인한 생산 중단 등 예측 불가능한 사건으로 인한 매출 감소도 경험한 바 있으니 투자자께서는 이점 유의하여 주시기 바랍니다.

상기 불확실성 해소를 위한 당사의 지속적인 노력에도 불구하고 심각한 매출 및 생산 감소 원인이 발생할 경우 부득이한 비용 감축의 필요성이 높아질 수 있으며 당사의 사업구조상 높은 고정비용으로 인해 적절한 대응에 어려움을 겪을 수 있습니다. 과거 자동차 생산의 저조 또는 감축 기간 동안 당사는 영업성과 및 재무상태에 부정적인 영향을 받은 바 있고, 세계 자동차 산업의 수요 여건에 따라 자동차부품 산업을 영위하는 당사에 부정적인 영향이 발생할 가능성 또한 배제할 수 없음을 고려하시기 바라며, 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

[라. 다각화된 경쟁구도 및 신흥국 업체들의 성장에 따른 위험]세계 자동차 부품업계는
미국, 일본, 유럽의 3강 축에서 한국, 중국, 인도 등 신흥 부품업체들이 포함된 보다 다각화된 경쟁구도로의 변화가 예상됩니다.
당사는 미국 Automotive News가 매년 선정하는 'Top 100 Global Suppliers'에서 2023년 OEM 매출 64억 달러로 44위를 기록하였습니다. 당사는 해당 통계에서 2008년 73위에서 2010년 53위, 2022년 48위를 기록하며 글로벌 부품 시장에서 점유율을 꾸준히 증가시키고 있습니다. 다만, 중국, 인도와 같은 신흥국 자동차부품 업체들은 자국 내 대규모 내수 수요 및 자동차 산업의 성장을 기반으로, 선진국 자동차부품 업체의 인수ㆍ합병을 통해 기술력을 확보하고 있어 빠른 성장이 예상됩니다. 이러한
다각화된 경쟁구도 및 신흥국 업체들의 성장은 국내 부품사들에게 장기적으로 위협요인이 될 수 있으니 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

전세계 완성차 업체들은 품질, 비용 경쟁력, 제품 성능, 신뢰도, 납기 준수, 기술, 운영의 유연성, 고객서비스, 전반적인 경영능력 등의 다양한 기준에 기초하여 자동차 부품 업체를 평가합니다. 2008년 글로벌 금융위기 이후 델파이, 비스티온 등 미국계 대형 자동차 부품사들의 위상이 크게 약화되었으며, 도요타를 비롯한 일본 완성차 업체들의 입지가 다소 저하되어 일본 자동차부품 업체에 부정적인 영향을 미치고 있습니다. 반면 중국, 인도 등 신흥국가의 자동차부품 업체들은 자국내 자동차 산업의 성장을 기반으로 성장 잠재력을 확대하고 있습니다. 특히, 2009년부터 세계 최대 자동차 생산 및 수요국으로 부상한 중국의 자동차 부품사들은 경영위기에 처한 미국과 유럽의 자동차 부품사들의 인수ㆍ합병을 통해 기술 경쟁력을 확보하고 있습니다.이러한 변화를 통해 향후 세계 자동차부품 업계는 미국, 일본, 유럽의 3강 축에서 한국, 중국 등 신흥 부품업체들이 포함된 다각화된 경쟁구도가 형성될 것으로 전망되며, 이러한 구조에서는 업체의 규모보다는 품질과 가격 경쟁력이 부품업체들의 성장에 있어 중요한 요소로 작용할 것으로 전망됩니다. 2023년 세계 주요 자동차부품업체 현황은 아래와 같습니다.

[2023년 세계 주요 부품업체 현황]

순위
업체명
국적

2023 매출액

(백만$)

주요부품

1
Bosch Group
독일
55,890
전장부품, 센서, ADAS, 샤시

2
ZF Friedrichshafen
독일
49,709
파워트레인, ADAS, 샤시

3
Magna International
캐나다
42,797
차체, 파워트레인, 내외장

4
CATL
중국
41,365
전기차 배터리

5
Denso Corp.
일본
40,723
전장부품, 공조

6
현대모비스
한국
36,964
전장부품, ADAS, 샤시, 모듈

34
현대트랜시스
한국
9,417
파워트레인, 시트

41
한온시스템
한국
7,323
공조

44
HL만도
한국
6,429
ADAS, 샤시

45
현대위아
한국
6,246
엔진, 구동부품

출처: 오토모티브 뉴스, 2023년 글로벌 자동차 부품사 매출액 순위

국내 자동차 부품 업체들의 성장에 따라 완성차 납품 매출액을 기준으로 발표되는 미국 Automotive News의 'Top 100 Global Suppliers'에서 당사는 2023년 OEM 매출 64억 달러로 44위를 기록하였습니다. 당사는 해당 통계에서 2008년 73위에서 2010년 53위, 2022년 48위를 기록하며 글로벌 부품 시장에서 점유율을 꾸준히 증가시키고 있습니다. 당사 외의 국내 업체로는 2023년 기준 현대모비스(6위), SK온(32위), 현대트랜시스(34위), 한온시스템(41위), HL만도(44위), 현대위아(45위), 에스엘(68위), 서연이화(82위), 유라(85위), 현대케피코(96위) 총 10개의 국내업체가 포함되었습니다.중국, 인도 등 신흥 완성차 업체들의 성장은 국내 자동차 부품업체 시장에 기회와 위협 요인으로 동시에 작용할 것으로 판단됩니다. 중국과 인도의 완성차 업체들은 제품 품질의 개선 및 해외 진출을 위해 단기적으로 품질이 검증된 국내 기업들로부터 부품을 공급받거나 국내 기업들과의 합작을 모색할 것으로 전망되며, 이는 국내 자동차 부품업체들에게 성장 기회로 작용할 것으로 전망됩니다. 그러나 장기적으로는 자국업체들을 보호하고, 점차 자국업체들의 부품 사용 비중을 늘려나갈 것으로 전망됩니다. 중국, 인도 자동차부품업체들의 빠른 성장 및 선진국 자동차부품 업체들의 인수ㆍ합병을 통한 기술력 확보는 장기적으로 국내 자동차 부품업체 및 당사에게 위협요인이 될 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[마. 원자재 가격변동에 따른 수익성 변화 관련 위험]
자동차부품사의 수익성은 기본적으로 원자재 가격 변동과 완성차 업체의 원가절감 노력에 의해 결정되는 구조를 가지고 있습니다. 철, 구리, 알루미늄, 국제유가 등 자동차 생산에 활용
되는 주요 원자재들의 가격은 2020년 COVID-19 이후 급격하게 변동성이 증가하였습니다.
2022년 하반기에 대립 상황이 점차 완화되고 미국 연준의 긴축기조 확대로 인하여 전반적인 경기가 수축되자 국제유가는 안정화되어 2023년 상반기 러-우 전쟁 이전 수준까지 회복한 모습을 보여줬습니다. 다만 미국의 기준금리 인하 시점이 지연되고, 이란과 이스라엘의 갈등이 확전으로 치닫지 않고 장기화되면서 WTI 유가는 다시 $75~$80/배럴 중반 사이를 횡보하는 모습을 보이다가 8월 초 글로벌 경기침체 우려로 $70/배럴까지 하락하기도 하였습니다. 이후 2024년 10월 이란과 이스라엘 갈등이 재점화되며 유가는 70달러 후반까지 상승하였으나 이내 확전 관련 우려가 진정되며 하

락 안정화되었으며

2025년 초 미국의 러시아 에너지 기업 제재 발표 후 유가가 등락을 반복하여 증권신고서 제출일 전일 기준

WTI 유가는 $72.8/배럴대를 기록
하였습니다.
이처럼, 당사의 제품 제조에 사용되는 원자
재나 부품 공급의 중대한 차질 또는 가격 변동이 발생할 경우 당사의 생산 수준이 감소하고 운영비용이 증가하는 등 당사의 이익에 영향을 미칠 수 있으니 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

자동차부품업체의 수익성은 기본적으로 원자재 가격의 변동과 완성차 업체의 원가절감 노력에 노출되는 구조를 갖고 있습니다. 철, 구리, 알루미늄 등 자동차 생산에 사용되는 주요 원자재들의 가격은 글로벌 금융위기 직후인 2008년 말 저점을 찍고 상승하여 2011년 초반 경기 회복 기대감에 최고점을 형성하였습니다. 이후 각국의 양적완화 정책 기조에 2012년 초 다시 상승하였으나, 2013년에는 2011년 및 2012년 수준보다는 낮은 수준에서 하락과 상승이 혼조되고 있는 양상을 보였으며, 공급 과잉 및 주요국 경기 부진 등으로 2014년 하반기부터 2015년 말까지 지속적으로 하락하는 추세를 보였습니다. 하지만, 2016년부터 국제 원자재 가격은 에너지, 금속 등 대부분의 품목에서 가격이 상승하거나 하락세가 완화 되는 등 광범위한 범위에서 가격 회복세의 모습을 시현하였습니다. 2017년에는 전반적으로 2016년 대비 원자재 공급이 살아나며 가격 하락 압력을 유발시켰으며, 2016년의 원자재 가격 상승세가 다소 주춤하였습니다. 2017년 하반기부터는 국제유가가 상승함에 따라 원자재 가격 역시 상승하는 모습을 보였으나, 2018년 하반기 국제유가 하락에 따라 변동성이 확대되며 하락하는 모습을 보이고 있습니다. 2019년 원유, 가솔린 재고 감소 및 미국의 기준금리 인하 등으로 국제유가는 상승했으나, 미국의 중국산 수입품에 대한 관세부과 계획이 전해지면서 원자재 가격이 크게 하락하는 모습을 보이고 있습니다. 2020년초 COVID-19에 따라 세계적으로 대면접촉이 줄어들고 언택트 시대에 접어들며 각종 산업에서의 글로벌 원유 및 원자재 수요감소로 인하여 국제유가 등 원자재 가격이 급락하였습니다. 이후 원유 수요 감소가 더욱 심화돼 원유 재고량 포화로 인해 저장공간이 부족해지며 선물시장에서 참여자들이 대거 물량을 던져 2020년 4월 20일 기준 WTI 선물은 $-37.63/배럴을 기록한 바 있습니다. 이후 2021년에 COVID-19가 완화되고, 사우디 아바비아 및 OPEC+의 감산으로 인해 국제유가가 상승추세 국면에 접어들었으나, 하반기에 오미크론 발생으로 인해 변동성이 확대되었습니다.
2022년에는 러시아-우크라이나 전쟁으로 인해 세계 각국에서 러시아향 제재가 단행되었으며, 특히 미국의 러시아산 원유 수입 금지 조치로 국제유가 상승폭이 확대되어 2022년 3월 장중 WTI기준 $130/배럴을 기록하는 모습을 보였습니다. 2022년 하반기에 대립 상황이 점차 완화되고 미국 연준의 긴축기조 확대로 인하여 전반적인 경기가 수축되자 국제유가는 안정화되어 2023년 상반기 러-우 전쟁 이전 수준까지 회복한 모습을 보여줬습니다. 다만 미국의 기준금리 인하 시점이 지연되고, 이란과 이스라엘의 갈등이 확전으로 치닫지 않고 장기화되면서 WTI 유가는 다시 $75~$80/배럴 중반 사이를 횡보하는 모습을 보이다가 8월 초 글로벌 경기침체 우려로 $70/배럴까지 하락하기도 하였습니다. 이후 2024년 10월 이란과 이스라엘 갈등이 재점화되며 유가는 70달러 후반까지 상승하였으나 이내 확전 관련 우려가 진정되며 하

락 안정화되었으며 2025년 초 미국의 러시아 에너지 기업 제재 발표 후 유가가 등락을 반복하여 증권신고서 제출일 전일 기준

WTI 유가는 $72.8/배럴대를 기록하였습니다.

[WTI유 가격 추이]

wti유 가격.jpg
wti유 가격

출처: Bloomberg (2025.02.11 기준)

[CRB 원자재 지수 동향]

crb지수

출처: Bloomberg (2024.02.11 기준)주) CRB 지수: 로이터상품조사국(Commodity Research Bureau)이 발표하는 지수로 원자재 가격의 국제기준 역할을 함

[주요 원자재 가격 동향(철강분야)]

(단위: 달러/톤, 천원/톤)

구분
2023
2022
2021
2020
2019
2018
2017

상반기
하반기
상반기
하반기
상반기
하반기
상반기
하반기
상반기
하반기
상반기
하반기
상반기
하반기

철광석
118
122
141
102
182
137
91
126
84
101
73
74
78
73

철스크랩-국내
507
379
577
419
374
498
217
247
299
253
309
314
259
288

철스크랩-수입
360
473
653
495
508
626
314
358
368
353
423
397
318
352

철근
1,031
978
1,135
1,133
919
1,093
541
670
772
685
731
782
657
646

열연
1,079,
941
1,459
867
1,511
2,041
592
719
718
603
895
916
684
677

냉연
1,298
1,188
1,960
1,259
1,723
2,354
798
901
880
805
1,049
1,043
912
889

출처: 통계청 e-나라지표주1) 철광석: 국내수입평균가격(통관기준)주2) 철스크랩(국내): 경량A 가격 철스크랩(수입): 국내수입평균가격(통관기준)주3) 철근, 열연, 냉연: 미국 내수가격(중서부) 연말기준

특히, 당사는 철/비철금속, 석유제품/수지, 화학제품 등 광범위한 재료와 부품을 제품 생산에 사용합니다. 원자재 가격의 상승 및 높은 변동성은 원가 측면에서 지속적인 위협요인으로 작용이 가능하며 완성차 업체에 대한 가격교섭력 열위로 원재료 가격 상승분을 전가하기 쉽지 않은 구조상, 급격한 원재료 가격 상승은 당사의 영업성과 및 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

[바. 법령, 정부규제 등에 의한 수익성 변동 위험]최근 자동차산업에 관련된 법령 또는 정부규제는 운전자의 안전을 도모하고, 환경보호를 강화하는 방향으로 개정되는 추세로, 당사의 전방 산업인 완성차 기업들의 부담이 증가하고 있습니다.
만약 국내 자동차 완성차 업체들이 강화되는 연비규제 및 환경규제 등의 규제 강화에 민첩하게 대응하지 못할 경우 장기적으로 자동차 경쟁력 하락으로 이어질 수 있으며, 이 경우 당사의 영업활동 또한 위축될 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

자동차 산업에 관련된 법령이나 정부규제는 자동차 제조 형식 승인, 안전 규제, 환경 규제, 자동차 관련 조세 등 다양합니다. 2002년 7월부터 제조물책임(PL: Product Liability)법이 시행되고 있으며 형식승인제도가 2003년 1월부터 자기인증제로 변경되는 등 최근 자동차 관련 법규는 소비자 권익과 업체의 책임을 강화하는 방향으로 개정되는 추세입니다.

[제조물책임법 (Product Liability)]

2002년 7월에 제정된 법으로, 제품의 결함으로 인해 그 제조물의 소비자 또는 제3자의 신체나 재산에 손해가 발생한 경우에 그 제조물의 제조, 판매 등에 관여한 자가 부담하여야 하는 손해배상책임을 규정한 법률입니다. 주요 목적은 소비자 보호이며, 소비자 피해를 보상받을 수 있는 기준을 제시합니다.

[형식승인제도]

전기용품·의료기기·농기계 등 각종 공산품의 안전성과 사용의 편리성을 확보하기 위해 국가가 인정한 시험기관의 승인을 받아야만 판매가 가능토록 하는 제도로 전기용품안전관리법 등 각 법령에서 정한 제품들은 정부의 형식 승인을 받지 못하면 제품을 생산해도 일반인들에게 판매할 수 없습니다. 형식승인제도는 모든 나라가 대부분 채택하고 있어 우리 기업의 공산품을 특정 국가에 수출하려면 수출에 앞서 수출 하고자하는 나라의 형식 승인을 먼저 받아야 합니다.

[자기인증제도]

2003년부터 시행되고 있는 자기인증제도는 자동차관련 법규 및 안전기준에 적합한지의 여부를 제작자 등이 자율적으로 확인하고 선언함으로써 인증을 완료하고 제작 또는 판매할 수 있도록 하는 제도입니다. 미국, 캐나다 등이 이 제도를 채택하고 있으며 기준에 부적합한 경우 과징금 부과 등 벌칙을 부여하고 있습니다.

또한, 자동차 관련 법규는 운전자 안전과 환경보호를 강화하는 방향으로 개정되고 있는 추세입니다. 특히 미국, 유럽, 일본 등 주요 국가는 최근 몇년간 관련 법령 제ㆍ개정을 통해 향상된 기준연비 및 이산화탄소 배출량감소기준을 충족시키지 못하는 차량의 판매를 향후 제한 또는 금지할 예정입니다. 또한, 미국을 비롯한 각국 정부는 감독 강화를 통해 특정 위험을 내포한 차량들에 대하여 완성차 회사가 자발적으로 리콜을 실시하게 함으로써 완성차업체의 부담이 증가하고 있는 형국입니다. 특히, 2010년 1월에 발생한 도요타 리콜 사태는 미국시장의 경쟁 판도에 큰 영향을 미쳤을뿐 아니라 한단계 더 나아가 자동차 안전 규제에도 영향을 미치고 있습니다. 2010년 미 의회는 자동차 안전 규제 강화 법안을 상정해 논의 중이며 스마트페달(break-override system) 적용 의무화, 블랙박스 장착 의무화, 미 도로교통안전국에 대한 리콜 및 판매 중지 명령권 부여, 벌금의 상한선 확대 등이 거론되고 있습니다. 이러한규제안은 자동차 생산원가의 상승 요인이 될 수 있으며 차량 안전도에 대한 소비자의 신뢰 저하는 차량 판매에 직접적인 영향을 줄 수 있습니다.또한, 2015년 9월 독일 완성차 업체인 폭스바겐의 디젤차량 모델의 엔진에서 배기가스가 기준치(질소산화물 : NOx)의 최대 40배나 발생한다는 사실이 밝혀졌고, 센서감지 결과를 바탕으로 주행시험으로 판단이 될 때만 저감장치를 작동시켜 환경기준을 충족하도록 엔진 제어 장치를 프로그래밍했다는 사실이 드러났습니다. 해당 사건으로 인해 해당하는 업체에 대한 각국의 제재, 대규모 리콜 및 차량 구매자들의 대규모 집단소송이 일어날 가능성도 배제할 수 없는 상황입니다. 이 사건을 계기로 자동차 산업 전반에 대한 구매자들의 신뢰도 저하가 발생하였으며, 각국의 자동차 관련 규제의 강화 이슈가 제기됨에 따라 완성차 업계는 이에 대한 부담이 있을 가능성이 존재합니다.국내의 경우, 정부는 친환경차 시장 확대를 지원하기 위해 하이브리드차에 대한 개별소비세와 교육세, 취득세, 도시철도채권 등 세제 감면 기간을 연장하였습니다. 또한 자동차 연비 측정 방법 및 표시 방법 적용을 확대하여 신차 뿐만 아니라 양산차도 신규 연비를 표시하게 되었습니다. 2014년부터는 휘발유와 가스차의 평균배출량 기준이 단계적으로 강화되며, 디젤차에 유로6 수준의 배출기준도 신차부터 순차적으로 적용됩니다.

완성차 생산과 관련된 법률 내용은 아래와 같습니다.

법률명
주요 내용

폐기물관리법
폐기물을 적정하게 처리하여 자연환경 및 생활환경을 청결히 함을 목적으로 제정된 법률로 당사의 생산시설 운영과 관련하여 영향을 받습니다.

대기환경보전법
대기환경을 적정하게 보전하여 국민이 건강한 생활을 할 수 있도록 하기 위해 제정한 법률로 당사의 생산시설 운영과 관련하여 영향을 받습니다.

수질 및수생태계보전에관한 법률
수질오염으로 인한 국민건강 및 환경상의 위해를 예방하고 하천, 호소 등 공공수역의 수질 및 수생태계를 적정하게 관리, 보전함으로써 국민으로 하여금 그 혜택을 널리 향유할 수 있도록 함과 동시에 미래의 세대에게 승계될 수 있도록 함을 목적으로 합니다.

유해화학물질관리법
화학물질로 인한 국민건강 및 환경상의 위해를 예방하고 유해화학물질을 적절하게 관리함으로써 모든 국민이 건강하고 쾌적한 환경에서 생활할 수 있게 함을 목적으로 합니다.

잔류성유기오염물질관리법
다이옥신 등 잔류성유기오염물질(잔류성유기오염물질에 관한 스톡홀름협약에서 정한 것)의 위해로부터 국민의 건강과 환경을 보호하고 국제협력을 증진함을 목적으로 합니다.

토양환경보전법
토양오염으로 인한 국민건강 및 환경상의 위해를 예방하고 오염된 토양을 정화하는 등 토양을 적정하게 관리 및 보전함으로써 토양생태계를 보전하고 자원으로서의 토양 가치를 높이며 모든 국민이 건강하고 쾌적한 삶을 누릴 수 있게 함을 목적으로 합니다.

위험물안전관리법
위험물의 저장, 취급 및 운반과 이에 따른 안전관리에 관한 사항을 규정함으로써 위험물로 인한 위해를 방지하여 공공의 안전을 확보함을 목적으로 합니다.

액화석유가스의안전관리 및사업법
액화석유가스의 충전, 저장, 판매, 사용 및 가스 용품의 안전관리에 관한 사항을 정하고 액화석유가스사업을 합리적으로 조정하여 액화석유가스를 적정히 공급ㆍ사용함을 목적으로 합니다.

고압가스안전관리법
고압가스의 제조ㆍ저장ㆍ판매ㆍ운반ㆍ사용과 고압가스의 용기ㆍ냉동기ㆍ특정설비 등의 제조와 검사 등에 관한 사항을 정함으로써 고압가스로 인한 위해를 방지하고 공공의 안전을 확보함을 목적으로 합니다.

하수도법
하수도의 설치, 관리에 관한 사항을 규정하기 위해 제정한 법률로 당사의 생산시설 운영과 관련하여 영향을 받습니다.

자원의 절약과재활용촉진에관한 법률
자원의 효율적인 이용과 폐기물의 발생억제, 자원의 절약 및 재활용촉진을 위해 제정된 법률로 당사의 생산시설 운영과 관련하여 영향을 받습니다.

하도급거래공정화에관한법률
하도급(하청)의 거래질서를 공정하게 확립하여 원사업자와 수급사업자가 대등한 지위에서 상호보완적으로 균형있게 발전할 수 있도록 하기 위해 제정한 법으로 당사가 부품을 하도급하는 경우 영향을 받습니다.

환경친화적자동차의개발및보급촉진에관한법률
환경친화적자동차의 개발 및 보급을 촉진하기 위한 종합적인 계획 및 시책을 수립하여 추진하도록 함으로써 자동차산업의 지속적 발전과 국민생활환경의 향상을 도모하며 국가경제에 기여함을 목적으로 한 법률로 당사는 향후 개발, 생산과 관련하여 간접적인 영향을 받을 수 있습니다

저탄소녹색성장기본법
경제와 환경의 조화로운 발전을 위하여 녹색성장에 필요한 기반을 조성하고 녹색기술과 녹색산업을 새로운 성장동력으로 활용함으로써 국민경제의 발전을 도모하며 저탄소 사회 구현을 통하여 국민의 삶의 질을 높이고 국제 사회에서 책임을 다하는 성숙한 선진 일류 국가로 도약하는데 이바지함을 목적으로 한 법률로 당사는 탄소배출 저감에 대한 영향을 받습니다.

기타

(가)안전 관련

산업안전보건법, 산업재해보상보험법, 소방기본법, 소방시설공사업법, 소방시설설치유지및안전관리에관한법, 고용보험및산업재해보상보험의보험료징수등에관한법률, 위험물안전관리법, 다중이용업소의안전관리에관한법률, 고압가스안전관리법, 액화석유가스의안전관리및사업법, 도시가스사업법, 승강기시설안전관리법, 식품위생법, 전염병예방법

(나)공무 관련

전기사업법, 에너지이용합리화법, 건축법

(다)환경 관련

수질및수생태계보전에관한법률, 소음진동규제법, 유해화학물질관리법, 토양환경보전법, 지하수법, 수도법, 악취방지법, 오존층보호를위한특정물질의제조규제에관한법률

또한, 국내에서는 환경사고로 인해 발생하는 인적, 물적 피해에 대한 보상 및 책임을 규정한 「환경오염피해 배상책임 및 구제에 관한 법률」이 시행되어 매년 환경배상책임보험에 가입 중이고 내외 환경이슈 및 이해관계자의 요구 등의 따라, 환경법규는꾸준히 강화되고 있습니다. 특히, 2019년 2월부터 시행된 「미세먼지 저감 및 관리에 관한 특별법」은 이러한 추세의 대표적인 사례입니다. 또한, 기존 환경법규도 개정을 통해 환경오염배출시설 신고대상을 확대하고, 배출허용 기준을 강화하는 등 환경오염배출시설의 관리를 강화하는 방향으로 추진되고 있습니다.

한편, 당사는「저탄소 녹색성장 기본법 시행령」 제42조5항에 의거 산업·발전부문 온실가스·에너지 목표관리업체로 지정됨에 따라 매년 온실가스 배출량 신고를 이행하고 있습니다. 당사의 평택공장 및 원주공장이 정부로부터 관리업체로 지정되었으며, 2024년 반기말 기준 온실가스 배출량 및 에너지 사용량은 다음과 같습니다.

[온실가스 배출량 및 에너지 사용량]

연도
온실가스 배출량(tCo2_eq)
에너지 사용량(TJ)

2024년 반기
32,591
780

2023년
녹색경영
1,487

2022년
69,316
1,432

2021년
71,609
1,476

2020년
75,409
1,500

2019년
102,000
2,101

2018년
110,474
2,124

2017년
112,350
2,159

2016년
118,384
2,278

2015년
127,766
2,380

2014년
37,911
731

출처 : 당사 2023년 반기보고서 및 각 사업연도 사업보고서주) 온실가스 배출량: 환경부 요청에 따른 소폭 변경 가능함

완성차 업체들 중 당사의 주요 매출처들은 강화되는 글로벌 규제에 부합하기 위해 노력하고 있으나, 향후 완성차 업체들이 규제 강화에 민첩하게 대응하지 못할 경우 단기적으로 영업활동 제한, 벌금 부과 등의 문제가 발생할 수 있으며, 장기적으로 제품 생산 및 판매 경쟁력 하락으로 이어질 수 있습니다. 법령이나 규제의 변동으로 인한 당사 사업상의 영향은 합리적으로 추정하기는 어려우나 부정적인 영향이 발생할 수도 있음을 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

[사. 환율 변동에 따른 위험]
자동차부품산업은 환율의 변동에 따라 수출채산성 및 해외법인 원화표시 이익 등에 영향을 받고 있습니다. 특히 원화강세 및 엔화약세는 해외 시장에서 일본 기업들과 경쟁관계에 있는 국내 자동차 및 자동차 부품 업계에 일정부분 영향을 끼칠 수 있으며,
향후 엔화약세가 지속된다면 국내기업들이 주요 제품 군이 동일한 일본 기업과의 가격경쟁력에서 어려움을 겪을 가능성이 높은 바,
국내 자동차부품 산업의 성장성 및 수익성에 부정적인 영향이 있을 수 있으며, 당사의 영업활동 또한 위축될 수 있으므로 투자 시 이점 유의하시기 바랍니다.

당사가 영위하고 있는 자동차부품산업과 그 전방산업이 되는 자동차산업은 환율의 변동에 따라 실적에 영향을 받습니다. 일반적으로 원화가 강세를 나타낼 경우 단기적으로 1) 수출채산성 악화와 2) 해외법인의 원화표시 이익의 감소로 인해 실적에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 또한, 장기적으로는 자동차 및 자동차 부품의 달러화 기준 가격 경쟁력이 자국 통화 약세국 대비 낮아져 수출 물량 감소로 이어질 우려도 있습니다.원/달러 환율추이를 살펴보면 2017년 6월 유가 하락에 따른 브라질 및 일부 신흥국 금융시장 불안이 원화를 비롯한 신흥국 통화 약세 원인으로 작용하며 원/달러 환율이 상승하는 모습을 보였습니다. 특히, 북한의 ICBM 발사와 괌 포위사격 위협 등으로 인한 지정학적 이슈의 대두는 원/달러 환율을 단기간에 상승시키는 요인으로 작용하기도 하였습니다.하지만 2018년 4월과 6월 남북정상회담이 진행되고 북미회담이 실제로 성사되면서 지정학적 리스크가 안정화되는 보였습니다. 그러나 2018년 6월 들어 미국의 중국산 수출품에 대한 관세부과 및 중국의 보복관세 대응 방침에 따라 글로벌 무역전쟁 가능성이 제기되고, 8월 터키 리라화 폭락 사태로 인하여 신흥국의 금융위기 확산 분위가 조성되며 원/달러 환율이 급등하였습니다. 이어 10월초 연준 의장의 매파적 발언으로 미국채 금리가 3.2%를 상회하고, 유로존 내 이탈리아 예산안 우려 및 브렉시트 협상 난항 등에 달러지수는 연고점을 갱신하였습니다. 이후 2019년에 들어 미중 무역분쟁 장기화와 미국 경기 침체, 기준금리 인하 전망이 예상되는 가운데 한일 무역분쟁 등 불안정한 국내외 상황으로 한국 기준금리는 1.75% → 1.50%로 인하되었고 미국 기준금리 역시 1.75~2.00%로 인하되었습니다. 이후 8월 일본의 화이트리스트 배제, 한미 연합훈련에 대응한 북한의 미사일 도발 등 국내의 불안정한 지정학적 상황으로 환율은 지속적인 상승세를 보였습니다. 2020년에 들어서는 중국 우한에서 시작된 COVID-19의 미국 및 유럽 확산에 따라 프랑스, 스페인 등 유럽 주요국 및 미국이 국가비상사태 및 이동 제한 조치를 발표하여 글로벌 경기 하락 우려가 당초 예상보다 더욱 빠른 시기에 가시화되었으며, 이에 금융시장 및 실물경제 위협으로 안전자산인 달러화에 대한 수요가 높아져 원달러 환율은 2020년 3월 20일 최고 1280.1원을 기록하며 큰 폭으로 상승하였습니다. 이후 미국 연준은 기준금리를 1.00~1.25%로 0.50%p. 인하하였으며, 12일 후인 3월 15일 0.00~0.25%로 1.00%p. 추가 인하하였습니다. COVID-19의 확산에 따른 이후 대내외적인 COVID-19 대응을 위한 미 연준의 무제한적 양적완화 정책, 글로벌 국가들의 통화완화 정책 등에 기인해 원달러 환율은 2021년 01월 04일 기준 1,082.5원까지 하락하였습니다. 2021년에는 양적완화 정책으로 미국 경기 회복에 대한 기대감으로 국내 및 외국 자본이 미국시장으로 유출됨에 따라 원달러 환율이 꾸준히 상승하였습니다. 2022년 3월, 무제한적인 양적완화로 발생한 높은 인플레이션 사태를 해결하고자 미국 연준은 연방기준금리(FFR)의 0.25%p 인상을 시작으로 매파적인 태도로 공격적인 금리인상을 진행했으며, 2022년 6월 FOMC부터 4회 연속 자이언트 스텝(0.75%p 인상)을 단행하여 2023년 12월 기준 미국 기준금리는 5.25~5.50% 수준에 있습니다. 한국은행 역시 연준의 긴축 기조를 따라 꾸준히 금리인상을 하였으나, 기업의 자금조달 비용 및 가계부채 부담 증가 등의 우려로 인하여 자이언트 스텝과 같은 공격적인 긴축정책을 수행하기에는 제한적이었습니다. 따라서 한-미 기준금리 역전 현상이 발생하고, 기준금리 역전 폭이 점점 커짐에 따라 강달러 기세가 지속되며 2022년 10월 14일에는 원/달러 환율이 1,442원까지 상승하며 3고현상(고금리, 고환율, 고물가)에 직면하였습니다. 이후 2022년 말부터 미국의 경기침체 우려가 심화되어 연준의 긴축기조가 보다 완화적으로 변화하고, 통화약세국의 외환시장 개입에 따라 달러가 약세국면에 진입하였으며, 2023년 2월 2일에는 원/달러 환율이 1,227원까지 내려가며 변동성이 매우 큰 모습을 보였습니다. 최근에는 미국의 인플레이션율이 예상보다 높게 측정됨과 동시에 고용지표가 탄탄하게 유지되어 연준 기준금리 Terminal Rate의 인상 가능성이 높아지고, 2023년 2월 금통위에서 한국은행이 금리인상을 멈추고 기준금리를 3.5%로 동결함에 따라 다시 원/달러 환율이 꾸준한 상승세를 보이며 6월 초까지 1,300원을 웃도는 약세를 유지하였습니다. 하반기에도 중국 부동산 리스크, 이스라엘 - 하마스 전쟁 격화 등의 요소로 인한 긴축 장기화 우려가 확산되었고, 10월 말 기준 1,360원대까지 상승하며 연고점을 경신하였습니다. 그러나, 11월 12월 FOMC를 통해 시장 참여자들이 긴축 사이클 종료를 판단하며 내년 조기 금리인하에 대한 기대감이 커졌고, 원/달러 환율 역시 하락세를 보이며 1,200원대에 재진입하는 완만한 내림세가 나타냈습니다. 그러나, 2024년 들어 다시 원/달러 환율이 1,300원을 넘어서 장중 1,400원을 돌파하는 등 높은 환율 수준을 유지하였습니다. 2024년 7월 이후 하락추세를 보이던 환율은 미국 대통령 선거에서 트럼프 대통령의 당선과 상하원 모두 공화당이 차지하는 레드스윕으로 다시금 상승세로 전환하였으며, 12월 들어 비상계엄 및 탄핵소추안 표결 등으로 불거진 국내 정치리스크와 12월 FOMC에서 2025년도 기준금리 인하 지연 전망에 따른 달러 강세에 2024년 12월 30일 장중 1,470원 선을 웃도는 등 2009년 금융위기 이후 최고 수준에 머무르고 있습니다. 향후 미국 경제지표의 추이 양상 및 미 연준의 통화정책 성향에 따라 원/달러 환율은 큰 변동성을 보일 수 있습니다. 당사가 영위하고 있는 자동차부품 산업은 환율의 변동에 따라 실적에 영향을 받는 바, 향후 환율의 변동성 및 방향성 등은 당사의 사업 및 실적에 큰 영향을 줄 수 있습니다.

[원/달러 환율 추이]

원달러 환율.jpg
원달러 환율

출처: 서울외국환중개

한편, 일본기업에게는 엔화약세가 단기적으로 1) 수출채산성 강화 2) 해외법인의 엔화표시 이익 증가로 긍정적으로 작용할 수 있으며, 장기적으로는 달러화 기준 가격 경쟁력이 자국통화 강세국 대비 높아져 수출 물량 확대로 이어질 수 있습니다. 원화 강세 및 엔화 약세의 경우 주요 제품 군이 국내기업과 동일한 일본기업와의 가격경쟁력에서 어려움을 겪을 가능성이 있습니다. 국내 자동차업체들은 일본 기업과 주요 자동차 시장인 중국과 미국, 유럽 등지에서 경쟁을 하고 있기 때문에 환율은 양국 자동차업체의 가격 경쟁력을 가늠하는 주요 요소 중 하나로 작용될 수 있습니다.

[원/엔 환율 추이]

원엔 환율.jpg
원엔 환율

출처: 서울외국환중개

상기와 같이 환율은 브랜드 가치, 제품, 기술력, 생산능력 등과 함께 자동차업체의 경쟁력에 영향을 주는 중요한 요소로 꼽히고 있습니다. 만약 원화강세 및 엔화약세가 장기적으로 지속될 경우, 국내 자동차 및 자동차 부품업계의 성장성 및 수익성에 부정적으로 작용할 것으로 판단되며 그에 따라 당사의 영업활동 또한 위축될 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[아. 국내 자동차 부품산업의 구조적 위험]
자동차 부품산업은 완성차 업체에 대한 매출 의존도가 높은 편이며, 1차 자동차부품 업체 중 중소기업 비중이 2023년 말 기준 56.7% 수준입니다. 자동차 부품업체들의 매출에서
완성차 업체나 1차 밴더 등에 납품하면서 발생하는 OEM향 매출이 2023년말 기준 70.9%로 많은 비중을 차지
합니다. 또한
자동차 부품업체들의 국내 완성차향 납품액 중 현대차그룹(현대, 기아)향 매출액 비중은
2021년 90%, 2022년 89%, 2023년 90%
로 현대차그룹에 대한 의존도가 매우 높은 상황입니다. 이처럼, 국내 자동차 부품산업은 중소기업 중심의 업계 구조를 가지고 있으며 부품설계 및 개발 등에 있어서
완성차 업계에 대한 높은 의존도를 보이고 있습니다. 이러한 요인 및 국내 완성차 업계의 과점적 구조 등으로 인해
국내 자동차 부품산업은 완성차 업계
의 경기에 크게 영향을 받는 수익구조를 갖고 있습니다. 또한 최근 나타나고 있는
자동차 부품의 모듈화 등 자동차 생산 환경의 변화에 따른 당사의 대응이 적절하지 못할 경우 장기적인 영업 변동성이 확대될 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사가 영위하고 있는 자동차 부품산업은 완성차 업체 및 시장 경기에 직접적으로 영향을 받고 있으며, 수주 및 주요 매출에 대한 완성차 업체의 의존도가 높은 편입니다. 관련 부품업계는 이러한 의존도를 낮추기 위해 원가절감, 생산성 향상, 신기술 개발,신규시장개척 등 업계전체가 경쟁력 확보를 위한 노력으로 독자 생존력 강화를 하고 있습니다. 해외부품업계의 자본참여와 직수출의 활성화로 다원화되어 가는 추세를 이루고 있으며, 완성차 업계는 한층 강화된 품질과 A/S를 영업기반으로 수출시장에서 시장점유율을 확대하기 위해 적극적으로 노력함에 자동차 부품업계도 완성차와 함께 해외 직접투자를 확대함으로 외형적 성장을 키워가고 있습니다.한국자동차산업협동조합에 의하면 2023년 말 기준 완성차 업체와 직접 거래하고 있는 1차 자동차부품 업체 수는 691개사이며, 이 중 중소기업 수가 392개사(56.7%), 대기업 수가 299개사(43.3%)로 중소기업의 비중이 높은 것으로 나타나고 있습니다.기술력 및 자본의 축적을 이룬 일부 기업들이 대형화되고 있기는 하나, 대부분의 자동차 부품업체들은 기술력이 열위한 상태로, 부품설계 및 개발과 관련하여 완성차 업계에 대한 높은 의존도로 인해 협상력이 열위에 있을 수 밖에 없는 상황입니다.

[1차 자동차 부품사 기업규모별 업체수]

(단위 : 개, %)

년도
대기업
중소기업
계
증감률

2023
299
392
691
-5.2

2022
301
428
729
-0.4

2021
297
435
732
-1.6

2020
266
478
744
-9.7

2019
269
555
824
-0.8

2018
257
574
831
-2.4

2017
245
606
851
-0.8

2016
242
616
858
-2.8

2015
241
642
883
0.5

2014
231
648
879
-2.1

2013
229
669
898
1.2

2012
205
682
887
0.1

2011
149
737
886
-1.4

2010
119
780
899
-1.3

출처: 한국자동차산업협동조합(KAICA), 한국자동차산업협회(KAMA)주1) 중소기업 기준: 3개년도 평균매출액 1,000억원 이하(2015. 1. 1부터 적용)※ 중소기업 제외 기준: 자산총액 5,000억원 이상, 상호출자제한집단 또는 채무보증제한기업집단에 속하는 회사, 자산총액 5천억원 이상 법인이 주식 30% 이상 소유한 경우 등주2) 2017년 대기업 245개사 중 219개사는 중견기업에 해당('12년 180개사, '13년 200개사, '14년 204개사, '15년 214개사, '16년 216개사)

국내 자동차 부품업체들의 매출구조는 크게 OEM, AS, 수출로 구분할 수 있습니다. OEM은 완성차 업체나 1차 벤더 등에 납품하면서 발생하는 매출이며, AS와 수출은 각각 운행차량의 유지, 보수 관련 매출과 해외 완성차 업체에 대한 직수출 매출입니다. 부품업체의 총 매출 규모는 완성차 업체의 생산량 증대에 힘입어 견조한 성장세를 시현해 왔으며, 2023년말 기준 유형별 매출구성을 보면 완성차 기업에 대한 조립용 부품 납품(OEM) 비중이 70.9%, 수출비중이 24.1%, 보수용(A/S)이 5.0% 수준으로 아직까지는 수출보다는 OEM의 내수 부분에 대한 매출 비중이 높게 나타나고 있습니다. 국내 자동차 부품업체들의 OEM 매출이 국내 완성차업체 매출에 의존도가 매우 높은 특성을 감안하면 완성차업체의 실적부진이 가시화될 경우 협력부품회사의 연쇄적인 수익성 악화 및 부실가능성이 증대될 수 있습니다.

[국내 자동차부품 시장 매출 실적]

(단위 : 억원)

년도
부품 매출실적
증감율(%)

OEM
A/S
수출
합계

2023
766,016
53,621
260,166
1,079,803
21.1

2022
599,350
41,955
250,674
891,979
10.5

2021
552,215
38,655
216,557
807,472
10.7

2020
509,089
35,636
184,808
729,533
-4.2

2019
506,312
35,442
219,387
761,141
6.5

2018
467,190
32,708
214,525
714,423
-1.7

2017
472,985
33,109
220,843
726,937
-4.2

2016
466,784
32,675
259,511
758,970
0.8

2015
484,810
33,937
219,645
738,392
-3.7

2010
440,794
26,448
121,285
588,527
32.1

2005
326,834
22,878
67,610
417,322
14.1

2000
199,214
12,949
16,860
229,023
18.8

출처: 한국자동차산업협동조합(KAICA)주1) 보수용은 1차협력업체만을 대상으로 추정한 실적으로 타이어, 밧데리 등 별도의 유통구조를 가진 품목은 제외함주2) 수출은 산업통상자원부 MTI Code 자동차부품 실적에서 완성차회사의 Spare Parts 수출액과 KD 수출액을 제외하고 원화로 환산

국내 자동차 부품산업은 부품설계 및 개발 등에 있어서
완성차 업계에 대한 높은 의존도를 보이고 있습니다.
부품업체들의 국내 완성차향 납품액 중 현대차그룹(현대, 기아)향 매출액 비중은 2021년 90%, 2022년 89%, 2023년 90%로 한국지엠, 르노코리아자동차,KG모빌리티의 실적 악화로 인한 점유율 감소에 따라 현대차그룹에 대한 의존도가 높은 수준을 유지하고 있습니다. 당사 역시 자동차 부품회사로서 전방산업의 완성차 회사인 현대차그룹에 대한 의존도가 높은 편이며, 수많은 부품회사들이 소수의 완성차 제조 회사와 계약을 맺는 구조이기에 부품회사들의 가격협상력은 비교적 낮은 편입니다. 또한, 부품회사들의 매출은 전방산업의 수요에 전적으로 의존하기 때문에 자동차 제조회사들의 동향에 큰 영향을 받으며, 이들 회사에서 노동쟁의와 같은 불확실한 이슈가 발생할 시 당사와 같은 부품회사에도 악영향을 미칠 수도 있습니다.

한편, 완성차 업체들은 신차의 개발비용과 기간을 단축하고 원가 경쟁력을 확보하기 위하여 플랫폼 통합과 주요 부품의 모듈화를 추진해오고 있습니다. 이 같은 모듈화 추세는 자동차의 기술과 설계 방식 변화를 가속하고 있으며, 단일 부품 위주로 공급하는 중소형 부품업체보다는 핵심기술 부품, 주요 모듈부품의 공급이 가능한 대형부품업체의 성장 기회로 작용할 전망입니다.

[완성차업체 매출액(국내기준) 대비 부품업체의 납품액 비중]

(단위: 억원, %)

구분
2023년
2022년
2021년

매출액
납품액
납품액비중
매출액
납품액
납품액비중
매출액
납품액
납품액비중

현대
780,338
402,188
51.5
659,083
310,658
47.6
556,051
287,727
51.7

기아
585,199
286,799
49.0
464,097
222,335
47.9
409,796
211,282
51.6

한국지엠
137,340
43,969
32.0
90,102
27,605
30.6
69,739
25,259
36.2

르노코리아자동차
32,914
8,669
26.3
48,619
15,875
32.6
38,599
13,042
33.8

KG모빌리티
37,800
20,406
54.0
34,235
19,289
56.3
24,172
11,668
48.3

타타대우
10,100
3,985
39.5
9,378
3,588
38.2
8,807
3,237
36.7

합계
1,583,691
766,016
48.4
1,299,514
599,350
46.1
1,004,007
552,215
49.9

출처: 한국자동차산업협동조합(KAICA), 한국자동차산업협회(KAMA)

아울러 완성차업계는 해외 현지생산 및 부품 글로벌 조달을 확대해 나가고 있는 추세이며, 이는 중소형 부품업체보다는 당사와 같은 대형부품업체에 있어 유리한 기회로 판단됩니다. 따라서, 당사가 이 같은 자동차시장의 추세에 적절히 대응 할 경우 성장의 기회가 될 수 있으나, 시장의 변화에 따라가지 못할 경우에는 장기적으로 영업실적에 부정적인 영향을 줄 수 있으므로 투자자께서는 이점 주의하여 주시기 바랍니다.

[자. 중국 및 신흥국 자동차 시장 둔화에 따른 위험]
제로코로나 정책, 미ㆍ중 무역분쟁에 따른 중국 자동차시장의 성장 정체 및 글로벌 물가 상승 및 경기 둔화로 인해 신흥국 시장에서 자동차 판매 부진이 심화될 수 있으며, 특히 인도, 브라질 등은 할부금융 이용 비중이 높아 금리가 상승할 경우 자동차 판매 부진이 심화될 가능성이 큽니다. 이와 같이
신흥국 시장의 자동차 판매 부진은 자동차 부품 업체인 당사의 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있다는 점 유의하시기 바랍니다.

2013년 세계 자동차산업은 금융위기 이후 나타났던 시장, 경쟁환경 등에서의 많은 변화들이 새로운 국면으로 전환되거나 강화되면서 이전과는 다른 시장 환경으로의 전환이 시작된 시기로 평가되고 있습니다. 먼저 지역별로는 미국과 중국 양대 시장이 성장을 주도했으며, 금융위기 이후 글로벌 시장의 회복을 견인했던 브릭스(BRICs) 시장은 중국을 제외하고는 경기 둔화로 인한 동반 부진에 빠지면서 선진시장과 신흥시장 간 성장률 격차가 축소되기 시작하였습니다.금융위기 이후 2014년까지 매년 10% 이상의 높은 성장률로 자동차 시장의 글로벌 성장을 견인해온 중국은 2015년 들어 정부의 환경관련 판매규제 지역이 확대되는 가운데 경기하락, 주식시장 침체의 충격으로 소비심리가 크게 위축됨에 따라 2015년 1분기 이후 성장세가 급격히 둔화되었습니다. 2015년 10월 이후 중국 정부의 1,600cc이하 차량 구매세 50% 감면 정책 이후 성장률이 15%를 기록하는 등 회복세를 보였으나 2017년 이후 감면정책이 일몰되며 성장률이 재차 둔화 되었습니다. 특히, 2018년에는 중국 정부의 구매세 인하정책 종료, 경제성장률 둔화, 미ㆍ중 무역갈등에 따른 소비심리 위축 등을 영향으로 2017년 대비 역성장을 기록하였습니다. 2019년 승용차 판매는 경기둔화에 따른 시장수요 감소, 주요 성과 시의 신규 배출가스 규제(China6) 선시행 영향 등으로 전년대비 9.2% 감소를 기록하였습니다.

한편, 2014년까지 중국, 인도와 함께 자동차시장의 성장을 이끌었던 브라질, 러시아 시장은 2015년 이후 정치 불안, 원자재 가격 하락에 따른 경제 위기 우려로 소비심리가 위축되고 통화 가치가 급락하였으며, 이로 인해 자동차 판매량이 급격히 하락하는 모습을 보였습니다. 또한, 미국 연방준비제도이사회가 2016년 12월 15일 1년만에 다시 한 차례 금리인상을 실시함으로써 상대적으로 금리 메리트가 있었던 자금들이 본국으로 회수되는 과정에서 신흥시장 내 자금이탈로 경기침체를 유발하였습니다. 이후에도 미 연준은 2017년 3월, 6월, 12월에 총 세 차례 기준금리를 인상하였으며, 2018년에도 네 번에 걸쳐 금리를 인상하여, 미국의 기준금리는 2.25%~2.50%까지 인상되기도 하였습니다.그러나, 유럽과 중국 경기부진에 따른 글로벌 성장둔화 우려, 무역분쟁 불확실성 및 인플레이션 압력 약화 등을 토대로 2019년 7월 개최된 FOMC에서 10년 7개월만에 기준 금리를 2.00%~2.25%로 인하를 결정하였습니다. 이후에도 금리인하는 지속되었고, 2020년초 발생한 COVID-19에 따른 미국의 고용지표부진과 물가하락 영향으로 미국 연방공개시장위원회(FOMC)는 2020년 3월 3일에 긴급회의를 열어 기준금리를 1.00~1.25%로 0.5%p.를 인하하였고, 3월 15일에는 0.00~0.25%로 1.00%p.를 추가적으로 인하하면서 2008년부터 7년간 지속되었던 제로금리로 회귀하였습니다. COVID-19로 인해 인도 및 중국 자동차 시장은 타 지역 대비 큰 타격을 입었습니다. 인도의 자동차 판매는 2019년 382만대에서 2020년 294만대로 전년 대비 23.0% 감소하였습니다. 이후 2022년 인도 자동차 판매량은 476만대로 2019년 수준인 382만대를 상회하여 빠른 성장세를 보였으나, 중국은 2022년 2,685만대가 신규등록하여 2018년 수준(2,804만대)을 하회하며 회복세가 느린 편이었습니다. 2023년 중국은 전기차, 수소차 등의 신에너지차가 판매 호조를 이끔과 동시에 구매제한 완화, 소비 지원 쿠폰 등 국가 차원 소비 촉진책, 연중 최대 소비 성수기(9~10월)를 맞아 판매 호조를 보이고 있으며, 인도 또한 전기차 보조금 정책, 각 자동차사의 신차 출시 등으로 빠른 성장세를 유지하고 있습니다. 중국의 2024년 10월까지의 판매량은 전년 동기 대비 2.9% 증가하였지만 물가 상승 및 경기 둔화의 영향으로 신흥국 자동차 시장에서 불확실성 역시 상존하고 있으니 투자자들께서는 이 점에 유의하여 주시기 바랍니다.

[주요 신흥국 자동차 판매(신규등록) 추이]

[단위: 천대]

연도
중국
인도

2024(1~10월)
24,621
4,275

2023(1~10월)
23,918
4,321

2023
30,045
5,080

2022
26,849
4,764

2021
23,464
3,442

2020
25,268
2,938

2019
25,754
3,817

2018
28,039
4,400

출처: 한국자동차연구원

[글로벌 자동차 산업수요 전망]

[단위: 만대, %]

구분
2025년(E)
2024년(E)
2023년
2022년
2021년

수요량
증가율
수요량
증가율
수요량
증가율
수요량
증가율
수요량
증가율

세계
8,688
3.3%
8,412
1.6%
8,280
9.1%
7,589
-0.7%
7,640
4.1%

미국
1,656
4.0%
1,592
2.0%
1,561
12.3%
1,390
-7.8%
1,508
3.4%

유럽
1,561
4.2%
1,498
2.7%
1,459
14.0%
1,280
-6.8%
1,373
-0.2%

중국
2,242
1.5%
2,209
3.3%
2,139
0.7%
2,124
6.2%
2,000
2.9%

인도
450
5.1%
428
3.6%
413
8.1%
382
22.8%
311
27.3%

국내
166
-0.6%
167
-1.8%
170
3.0%
165
-2.4%
169
-8.9%

출처: 현대자동차 경제산업연구센터

상기와 같이 미중 무역분쟁에 따른 중국 자동차시장의 성장 정체와 세계적인 긴축 통화정책에 따른 신흥국의 경기침체로 인해 해당 시장에서 자동차 판매 부진이 심화될 수 있으며, 특히 인도, 브라질 등은 할부금융 이용 비중이 높아 금리가 상승할 경우 자동차 판매 부진이 심화될 가능성이 큽니다. 이와 같이 신흥국 시장의 자동차 판매 부진은 자동차 부품 업체인 당사의 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있다는 점 유의하시기 바랍니다.

[차. 한미 FTA 개정협상 및 IRA 법안 시행에 따른 위험]
한국은 2012년 3월 5일 한미 FTA(자유무역협정) 효력 발효 이후부터 현재까지 대미 무역수지 흑자를 기록하고 있습니다. 한미 FTA 이전 100억 달러 수준의 무역수지 흑자는 2014년 약 250억 달러, 2015년 약 258억 달러 수준까지 확대된 바 있습니다. 이후 미국의 보호무역주의 강화 기조에 따라 한미FTA 개정이 추진되었으며, 이로 인해
한국의 대미 무역수지는 빠른 속도로 축소되어 2019년말 114억 달러를 기록하며 2012년 한미 FTA 발효 이전 수준으로 감소한 바 있습니다. 하지만 2021년 바이든 대통령 취임 이후 한미 외교관계가 회복되어 무역수지는 대폭 개선되는 모습을 보였습니다. 그러나 2024년 11월,
美대선 결과 트럼프 대통령의 당선으로 확장적 재정정책, 강화된 보호무역주의를 주장하는 트럼프 2기 행정부의 통상 압력 가능성이 재차 상승한 상황
입니다.
이에
트럼프 2기 행정부의 출범과 함께 시작될 대미 수출 관련 고율 관세 부과 가능성, 통상 압박 등 미국 당국의 정책 변화에 따른 리스크에 대한 모니터링이 필요할 것으로 보입니다
. 한편, 미국 바이든 행정부는 2022년 8월 16일 북미 지역에서 생산하고 조립한 전기차에 한해 보조금을 지급하는 내용을 골자로 하는
인플레이션 감축 법안(IRA)을 도입과 동시에 유예기간 없이 즉시 시행하였습니다.
2025년 1월 미국 에너지부에 따르면 IRA 세액공제 보조금 지급 대상에서 현대차 전기차 3종이 제외되었습니다. 또한,
도널드 트럼프 대통령의 대선 공약을 미루어 볼때 IRA 폐기 혹은 지원금 축소로 전기차 투자 자체가 위축되고 한국산 자동차에 대한 추가 관세 인상을 요구할 가능성을 배제할 수 없습니다. 이는 당사의 주요 매출처인 완성차 업체의 판매 부진으로 이어져 당사의 영업실적에 부정적인 영향을 줄 수 있으니 투자자 여러분께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

한국은 2012년 3월 5일 한미 FTA(자유무역협정) 효력 발효 이후부터 현재까지 대미 무역수지 흑자를 기록하고 있습니다. 한미 FTA 이전 100억 달러 수준의 무역수지 흑자가 한미 FTA 체결 이후 2014년 약 250억 달러, 2015년 약 258억 달러 수준까지 확대된 바 있습니다. 이에 따라 트럼프 미국 대통령은 당선 이후, 한미 무역불균형에 따른 미국의 자동차/철강 산업의 피해를 주장하며 끊임없이 한미FTA 개정을 추진하였습니다. 이후 한국의 대미 무역수지는 빠른 속도로 축소되어 2018년 말 138.5억 달러를 기록하며 2012년 한미 FTA 발효 이전 수준으로 감소한 바 있으며 2019년 114.8억달러를 기록하며 감소폭을 확대하였습니다. 2020년은 COVID-19의 영향으로 미국의 경기 침체에 따라 대미 수입이 줄어들어 전년도의 기저효과로 인해 무역수지가 166억달러로 증가하였으며, 2021년부터는 바이든 대통령 취임 이후 한미 외교관계가 회복되어 무역수지는 2021년 226.9억달러, 2022년 279.8억달러를 기록하며 대폭 개선되는 모습을 보였습니다. 2023년에는 자동차 수출 호조에 힘입어 대미 수출 1,157억 달러 및 약 444억 달러의 무역수지 흑자를 기록하였고, 2025년 1월, 산업통상자원부가 발표한 '2024년 수출입 동향'에 따르면 2024년 대미 수출 역시 전년 대비 약 11% 증가한 1,278억 달러, 557억 달러의 무역수지 흑자를 기록할 것으로 발표하였습니다. 자동차(전체 대미 수출의 27%) 및 일반기계(전체 대미 수출의 12%) 수출이 호조세를 보인 가운데 미국 빅테크 데이터센터향 물량 증가로 반도체(전체 대미 수출의 8%) 수출 역시 증가했습니다.이에, 2024년 11월, 美대선 결과 트럼프 대통령의 당선으로 확장적 재정정책, 강화된 보호무역주의를 주장하는 트럼프 2기 행정부의 통상 압력 가능성이 재차 상승한 상황입니다. 한국은 2021년까지 미국의 14위 적자국이었지만, 이후 꾸준히 순위가 올라 2024년 8월 누적 기준으로는 중국, 멕시코, 베트남, 독일, 아일랜드, 대만, 일본에 이어 8위까지 올라왔으며 이에 트럼프 2기 행정부의 출범과 함께 시작될 대미 수출 관련 고율 관세 부과 가능성, 통상 압박 등 미국 당국의 정책 변화에 따른 리스크에 대한 모니터링이 필요할 것으로 보입니다

[대미 교역 동향]

(단위: %, 천달러)

연도
대미 수출
대미 수입
무역수지

금액
증감률
금액
증감률

2024년
127,786,477
10.4
66,629,582
-6.5
55,665,080

2023년
115,696,334
5.4
71,272,030
-12.9
44,424,304

2022년
109,765,705
14.5
81,784,723
11.7
27,980,983

2021년
95,901,955
29.4
73,213,414
27.3
22,688,542

2020년
74,115,819
1.1
57,492,178
-7.1
16,623,641

2019년
73,348,216
0.9
61,872,452
5.1
11,475,764

2018년
72,719,932
6.0
58,868,313
16.0
13,851,619

2017년
68,609,728
3.2
50,749,363
17.4
17,860,365

2016년
66,462,312
-4.8
43,215,929
-1.8
23,246,383

2015년
69,832,103
-0.6
44,024,430
-2.8
25,807,673

2014년
70,284,872
13.3
45,283,254
9.1
25,001,618

출처: 관세청 수출입무역통계

한국과 미국 정부는 2017년 10월 한미 FTA 개정 절차를 진행하기로 합의하였고, 2018년 1월 5일 1차 협상에 이어 2018년 3월 16일 3차 협상까지 총 3차례 진행하였습니다. 개정 협상의 주요 쟁점은 자동차 및 철강에 대한 관세·비관세 장벽 강화 및 한국의 서비스시장 개방 확대, 에너지 부문 등입니다. 특히 자동차 및 철강은 미국이 전략적으로 보호하는 산업이자 한미 FTA 이후 한국의 대미 무역흑자가 가장 많이 늘어난 품목으로 협상의 주요 이슈 분야가 되었습니다.

[한미 FTA 개정협상과 관련한 산업별 주요 이슈]

산업
최근 대미 교역 현황
이슈

자동차및 부품
- FTA 이후 한국의 대미 수출 연평균 12.6% 증가, 무역흑자 1.7배 확대
- 자동차 및 부품에 대한 관세를 0%에서 기존 수준 (2.5%)까지 인상할 가능성 존재

철강
- 미국의 철강수입 중 한국산 점유율 '11년 4.9% 에서'16년 8.0%로 상승, 한국의 대미 흑자 2.5배 확대
- FTA 이전부터 무관세이나 반덤핑관세, 상계관세 등을 통해 불공정무역 규제

서비스
- 지식재산권사용료 지불 등은 늘어났으나 법률, 컨설팅, 연구개발 등의 기타사업서비스 적자는 축소
- 법률, 의료시장 등에 대한 추가 개방 요구(의결권 49% 제한 완화 등)

출처: 우리금융연구소

철강제품은 한미 FTA 이전부터 대부분 무관세 품목이나, 전 세계 철강 공급과잉으로 미국 철강업체의 가동률이 하락한 가운데 최근 미국이 아시아 국가를 위주로 불공정 무역 규제를 강화하고 있는 상황입니다. 2018년 2월 미국 상무부는 백악관에 제출한 무역확장법 232조에 대한 보고서에서 철강 무역규제의 방안으로 한국을 포함한 12개 국가 철강제품에 대해 53% 이상 관세 부과, 모든 국가 철강제품에 대해 24% 관세 부과 및 2017년 대미 철강 수출액의 63%로 쿼터제 도입 등을 제안하였습니다. 2018년 3월 트럼프 대통령은 기존 제안을 일부 수정하여 캐나다와 멕시코를 제외한 모든 수입 철강재에 대해 25% 관세를 부과하는 행정명령에 서명하였습니다. 대한민국 정부는 한국산 철강에 대한 미국의 관세 부과조치의 부당함을 주장하며 트럼프 정부와의 협상을 지속하였고, 2018년 05월 백악관 발표를 기점으로 관세 부과가 면제된 상황입니다.미국 트럼프 대통령 당선 이후, 미국은 무역수지 불균형을 근거로 끊임없이 한미 FTA 개정 협상을 주장하였고, 2018년에는 철강 관세 부과 면제를 대가로 미국에 수출할 한국산 픽업트럭 관세 유지(21년 철폐→41년 철폐)와 국내 자동차 안전·환경 기준 완화 등을 구체적으로 요구하였습니다. 3차례에 걸친 한미간의 협상 결과, 2018년 3월 26일 대한민국 정부는 미국의 요구안이 반영된 협상 결과를 발표하였습니다. 이후 2018년 9월 3일 산업통상자원부는 한미 FTA 재협상 결과 문서를 공개하였으며 이에 따라 2018년 9월 24일 미국 뉴욕에서 열린 한미정상회담에서 각국 무역대표가 한미 FTA 개정안에 서명을 하였습니다.

[한미 FTA, 철강 관세 협상 타결 주요 내용]

한미 FTA

미국
- 美 자동차 안전, 환경 미적용 수입쿼터 2.5만 →5만대- 美 픽업트럭 관세철폐 기간 20년 연장- 글로벌 혁신신약 약가제도 개선, 보완- 원산지 검증제도 개선, 보완

한국
- ISDS 투자자 소송 남발방지 요소 반영- 무역규제 관련 절차적 투명성 확보- 섬유 관련 원료품목 원산지 기준 개정- 농산물 등 민감분야 추가 개방 저지

무역확장법 232조 철강관세 부과

미국
- 한국 철강제품 수출량 2015~2017년 수출 물량 평균 기준 70% 쿼터

한국
- 관세부과국 명단서 제외

출처: 산업통상자원부, 언론보도 요약

3차례에 걸친 한미간의 협상 결과, 2018년 3월 26일 대한민국 정부는 미국의 요구안이 반영된 협상 결과를 발표하였습니다. 이후 2018년 9월 3일 산업통상자원부는 한미FTA 재협상 결과 문서를 공개하였으며 이에 따라 2018년 9월 24일 미국 뉴욕에서 열린 한미정상회담에서 각국 무역대표가 한미 FTA 개정안에 서명을 하였습니다.

[한미 FTA 개정 내용과 대응 결과(자동차 분야)]

구분
미국 요구 내용
협상 결과

원산지 기준 강화
-자동차 부품 절반(50%)을 미국산 제품으로 사용-한ㆍ미 양국 직접 생산한 부품 비율 상향조정 요구
원산지 기준 조정 없음(현행 기준 유지)

픽업트럭 관세 철폐 유보
미국 픽업트럭 수입관세(25%) 철폐 시기 연장
2041년 1월 1일로 유예

안전 규제 완화
한국보다 덜 까다로운 미국 안전 기준을 준수한 경우, 한국 안전 규제 이행하지 않아도 수입 허용
미국 자동차 제조사당 할당량을 25,000대에서 50,000대로 상향

환경 기준 완화
2020년 평균 이산화탄소 배출기준(97g/km) 완화 요구
차기(2021~2025년) 연비ㆍ온실가스 배출 기준 설정 때 미국 기준 고려

출처: 산업통상자원부, 언론보도 요약

한미 FTA 개정을 포함한 최근의 무역 규제 정책은 관세 부활과 같은 극단적인 조치 없이 협상이 진행되어 왔습니다. 그러나 한미FTA 개정안에 미국의 자동차 대미무역 수지 적자를 축소시킬 수 있는 구체적인 방안이 포함되지 않은 점, 미국 정부가 무역확장법 232조를 근거로 추진하는 수입자동차에 대한 고율 관세 대상에서 한국이 제외되지 않은 점 등을 고려 시 향후 미국 정부는 FTA 재협상을 요구할 가능성이 있습니다. 2021년 바이든 대통령 부임 이후에는 FTA 재협상 관련 이슈가 대폭 줄어들었으나, 최근 글로벌 무역분쟁에 따라 미국 역시 러시아, 중국 등에 대한 강력한 보호무역 조치를 시행하였으며, 이를 토대로 보았을 때 향후 미국을 포함한 FTA 체결국가들이 한국산 제품에 대하여 높은 관세를 부과하거나 수입금지 조치를 실시하는 등 강력한 규제 정책을 실시할 가능성을 배제할 수 없습니다. 이는 당사의 주요 매출처인 완성차 업체의 판매 부진으로 이어져 당사의 영업실적에 부정적인 영향을 줄 수 있으니 투자자 여러분께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

상기 내용과 별도로, 미국 바이든 행정부는 2022년 8월 16일 북미 지역에서 생산하고 조립한 전기차에 한해 보조금을 지급하는 내용을 골자로 하는 인플레이션 감축 법안(IRA)을 도입과 동시에 유예기간 없이 즉시 시행하였습니다. IRA는 보조금 지급 기준 변화를 통해 강력한 자국 전기차 산업 보호를 시행한 것으로 유예기간 없이 즉각적으로 시행됨에 따라 한국산 전기차의 경우 보조금 지급 대상에서 즉각 제외되었습니다. 이에 대응하여 우리나라 정부는 현대자동차 공장 완공 시점인 2025년까지 IRA 적용 유예 등을 요청하였습니다.

[인플레이션 감축 법안(IRA) EV 보조금 지급 세부 내용]

구분
내용

보조금 지급 제한
구매자당 보조금 한도 7,500달러 유지되나 배터리 부품과 원재료 규정에 따라 각 3,750달러씩 구분

차량 가격 제한
보조금 지급 대상 차량은 세단 55,000달러 이하, SUV/트럭/밴 80,000달러 이하로 제한함

구매자 소득 제한
보조금 지급 대상자는 연소득 단독 15만달러, 부부합산 30만달러, 가장(head of household) 22.5만달러 이하로 제한함

핵심 광물 비중
법안 발효 후 2024년 이전까지 핵심 광물의 40% 이상은 미국 내지는 FTA 조약 체결국에서 채굴되거나 가공되거나 미국 내에서 재활용된 것이어야 함

배터리 부품
법안 발효 후 2024년 이전까지 배터리 부품의 50% 이상이 미국 내에서 생산되거나 조립되어야 함

완성차 최종 조립
법안 발효 후 최종 차량 조립은 미국 내에서 일어나야 함

배터리 부품(2024년)
'우려 해외 집단'에 속하는 국가, 단체에 의해 소유/통제되거나 해당국의 법적 관할권에서 생산된 배터리 부품이 탑재될 경우, 보조금 지급 대상에서 제외됨

배터리 원산지(2025년)
'우려 해외 집단'에 의해 핵심 광물이 채취, 정제, 재활용 될 경우, 보조금 지급 대상에서 제외됨

출처: 언론 내용 취합

현대자동차 ·기아와 같은 국내 완성차업계는 미국에 전기차 생산 체제가 완성되지 않은 상황이므로 본 법안 시행으로 인해 미국 내 전기차 보조금 혜택이 사라짐에 따라 미국 내 판매량이 부진할 가능성이 존재합니다. 이에 대응하여 현대자동차 ·기아의 경우 미국 내 전기차 설비 투자 계획을 앞당겨 시행중에 있으며, 미국 내 앨라배마 공장 전동화 라인 구축을 통해 GV70 EV의 경우 2022년부터 생산이 부분적으로 시작되었습니다. 또한, 조지아 서배너 공장 착공을 기존 대비 6개월 앞당겨 연내 착공할 계획이며, 2024년 내 완공 후 2025년 중 양산 돌입(최종 50만대 연 생산 목표)을 목표로 하고 있습니다. 2023년 3월 발표된 IRA 세부지침에서는 양극재, 음극재를 부품이 아닌 원자재로 분류함에 따라 부가 가치의 50% 이상이 무역 협정 체결국에서 발생할 경우 보조금을 지급한다고 발표하였습니다. 2025년 이전까지는 부분적으로 배터리를 100% 현지조달이 아닌 경우에도 광물요건만 충족시 $3,750 세액공제가 가능하다고 발표함에 따라 현대/기아의 미국 내 EV생산에 대한 요건이 유리해졌다고 평가 받고 있습니다. 또한, 2023년 12월 1일 발표된 '외국 우려 기업'(FEOC)에 관한 세부 규정이 2024년부터 시행됨에 따라 IRA 세액 공제 혜택을 받기 위해서는 2024년부터 배터리 부품을 FEOC 국가(중국, 러시아, 북한, 이란)외에서 조달하여야 합니다. 이로 인해 2024년 1월 1일부터 중국산 부품 및 소재를 사용하는 테슬라, GM, 포드, 닛산사의 일부 차량이 세액 공제 대상에서 제외되어 현대차, 기아의 가격경쟁력이 개선될 전망입니다.한편, 2025년 1월 미국 에너지부에 따르면 IRA 세액공제 보조금 지급 대상에서 현대차 전기차 3종이 제외되었습니다. 또한, 도널드 트럼프 대통령의 대선 공약을 미루어 볼때 IRA 폐기 혹은 지원금 축소로 전기차 투자 자체가 위축되고 한국산 자동차에 대한 추가 관세 인상을 요구할 가능성을 배제할 수 없습니다. 이는 당사의 주요 매출처인 완성차 업체의 판매 부진으로 이어져 당사의 영업실적에 부정적인 영향을 줄 수 있으니 투자자 여러분께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

[카. 전방산업 업체의 노동쟁의 및 노동조합 관련 위험]당사의 주요 고객사인 완성차 제조 업체는 대부분 노동조합이 결성되어 있습니다. 노동조합은 노동자와 회사 의사결정자간의 대화 창구로서 그 의미가 매우 긍정적이지만, 실제로는 서로의 주장이 대립되기도 하고, 자신의 의견은 관철시키기 위하여 파업으로 확장되는 등 회사에 부정적인 영향을 미치기도 합니다.
당사의 주요 고객사인 현대자동차와 기아의 경우 노동조합과 임금인상이나 처우 개선 등의 사항을 놓고 꾸준한 협상을 진행해오고 있는 바, 만약 협상결렬에 따른 파업이 발생할 경우, 고객사의 생산라인 가동이 어려워져 당사의 매출에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이는 당사의 수익성에 영향을 미치므로 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 주요 고객사인 완성차 제조 업체는 대부분 노동조합이 결성되어 있습니다. 노동조합은 노동자와 회사 의사결정자 간의 대화 창구로서 그 의미가 매우 긍정적이지만, 실제로는 서로의 주장이 대립되기도 하고, 자신의 의견은 관철시키기 위하여 파업으로 확장되는 등 회사에 부정적인 영향을 미치기도 합니다.

특히 당사의 주요 고객사인 현대자동차와 기아를 중심으로 노동조합이 결성되어 있고, 임금협상이나 처우 개선 등의 사항을 놓고 노사간에 첨예하게 대립되는 경우가 많이 발생하여 왔습니다. 대부분의 경우에는 노사간의 협상이 서로의 양보 하에 해결되는 경우도 있지만, 협상이 이루어지지 않을 경우 노동조합은 파업을 결의하기도 하고 이로 인하여
고객사의 생산라인 가동이 어려워져 당사의 매출에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이는 당사의 수익성에 영향을 미치므로 투자자들께서는 이 점 유의
하시기 바랍니다.

최근에는 노동자에 대한 권리가 중시되어 현대자동차를 필두로 완성차 회사들이 노동조합의 요구사항을 적극적으로 수용하는 태도를 취하면서, 회사와 노조 간의 임단협(임금 및 단체협약 협약) 과정에서 노동쟁의 없이 무분규로 임단협을 마무리하는 경우가 증가하였습니다. 특히 2022년에는 모든 완성차 업체들이 12년만에 임단협(임금 및 단체협약)을 무분규로 마무리 지은 바 있습니다. 그 중 현대자동차는 노조와의 협상에서 꾸준하게 우호적인 태도로 임하여 2019년부터 2022년까지 4년 연속 파업 없이 입금협상을 완료하며 노조와 우호적인 관계를 유지하고 있는 바, 협력 업체들의 노동쟁의 발발로 인한 매출액 감소 리스크를 대폭 줄여주고 있습니다.다만, 현대자동차 노조는 지난 2023년 8월 18일 현대자동차가 올해 임단협안을 제시하지 않자 교섭 결렬을 선언하였으며, 이후 조합원 과반이 투표에서 쟁의행위(파업)를 찬성하고, 중앙노동위원회 조정 중지 결정을 받아 파업권을 확보했습니다. 결과적으로 기본급 11만 1천원 인상 등 역대 최고 임금 인상안에 대해 잠정 합의가 도출되며 현대차 노조의 파업은 철회되었지만, 향후 완성차 업체와 노동조합 간의 임단협 과정에서 양측의 의견 불합치로 인한 노동쟁의는 예측치 못하게 발생할 수 있습니다. 투자자께서는 완성차업체의 노동조합으로 인하여 발생될 수 있는 파업에 따른 생산차질 위험 등에 대해 인지를 하시기 바랍니다.

[파업으로 인한 현대자동차 피해규모]

현대차 연도별 파업 현황.jpg
현대차 연도별 파업 현황

출처: 대신증권

[타. 전기차ㆍ자율주행 등 시장변화 대응을 위한 투자 확대 위험]친환경 자동차 및 자율주행 자동차는 완성차 업계에서 가장 중요한 기술로 부각되고 있으며, 시장 규모 또한 성장하고 있습니다. 산업의 트렌드가 빠르게 변화함에 따라,
글로벌 완성차 업체들은 친환경 및 자율주행 관련 기술의 개발에 역량을 집중하고 있습니다. 친환경 및 자율주행 기술 관련 중장기 전략의 수립 및 실행에 따라 향후 완성차 업체들의 차별화가 예상됩니다. 따라서, 친환경 차종의 확대, 친환경 핵심 기술 개발 역량 보유, 자율주행 기술 적용 차종의 확대, 자율주행 기술의 개발 등은 국내외 완성차 시장에서 점유율을 확보에 주요 요인이 될 것 입니다.
친환경 자동차와 자율주행 등의 기술 개발을 위해 당사는 연구개발비용을 지속적으로 사용하고 있는 상황입니다.
2021년 3,329억원, 2022년 4,050억원, 2023년 3,687억원, 2023년 3분기 3,307억원, 2024년 3분기 3,610억원
을 사용하며 매출 대비 연구개발비의 비중은 각각
5.42%, 5.39%, 4.39%, 5.33%, 5.62%
수준을 기록하고 있습니다. 매출 대비 연구개발비의 비중은 현대자동차 및 기아 등의 국내 완성차 업체 대비 높은 상황이나 해당 업체들은 연간 약 2~3조원의 연구개발비를 사용하고 있습니다. 만일,
당사의 친환경 및 자율주행 관련 기술 개발이 지연되거나 업계 대비 경쟁력이 열위일 경우에는 당사의
매출 성장성 및 시장 점유율 확보에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

최근 국내외 완성차 업체들은 친환경 및 자율주행 자동차 관련 기술을 개발하기 위해 지속적인 연구개발에 힘 쏟고 있습니다. 특히, COVID-19 확산 이후 각국에서 친환경 차량 구매에 대한 보조금 정책, Co2 규제, 의무판매 강화 등의 정책을 펼침에 따라, 전기차 시장 규모는 점차 커지고 있습니다. 이에, 글로벌 완성차 업체들은 친환경 차량 신규 모델을 출시하고 관련 기술을 개발하기 위해 노력하고 있습니다. 또한, 일부 완성차 업체들의 자율주행 기술이 고도화 됨에 따라, 타 완성차 업체들 또한 자율주행 기능을 탑재한 자동차를 개발하기 위해 노력하고 있습니다.친환경 자동차는 기존 자동차에 비해 Co2와 같은 온실가스를 저감할 수 있는 기능이 강화된 자동차입니다. 기존의 화석 연료를 전부 또는 일부 대체하여 다른 에너지원을 사용하는 특징을 갖고 있습니다. 따라서, 친환경 자동차는 기술적 조합에 따라 하이브리드 자동차(Hybrid electric vehicle(HEV)), 플러그인 하이브리드 자동차 (Plug-in hybrid electric vehicle(PHEV)), 연료전지 자동차(Fuel cell electric vehicle(FCEV)), 전기 자동차(Battery electric vehicle(BEV)) 등으로 구분됩니다. 시장조사업체에 따르면 2023년 전기차(BEV+PHEV)의 판매량은 총 1,397만대로 2017년 126만대 대비 크게 증가하였습니다.

[전동화 차량의 종류 및 특징]

전동화 차량 종류 및 특징.jpg
전동화 차량 종류 및 특징

출처: 산업은행 미래전략연구소

[글로벌 전기차 인도량]

(단위 : 백만대)

글로벌 전기차 등록수.jpg
글로벌 전기차 등록수

출처:
2024년 12월 Global Monthly EV and Battery Monthly Tracker, SNE리서치

친환경 자동차는 2030년 3,950만대가 판매될 것으로 전망되며 연 평균 약 18% 상승할 것으로 예측되고 있습니다. 2019년부터 각국의 Co2 배출 및 연비 규제 등이 적용되었습니다. 이에 당사를 포함한 국내외 완성차 업체들은 성장하는 친환경 자동차 시장에 대응하고 Co2 배출에 따른 벌금 등을 피하기 위해 EV 모델을 본격적으로 출시하고 판매하기 시작하였습니다. 또한, 주요 완성차 업체들은 친환경 자동차 판매 목표량을 설정하고 라인업을 확대하는 등 친환경 자동차 시대를 대비한 전략을 구성하고 있습니다. 주요 완성차 업체들의 친환경 자동차 전략은 다음과 같습니다.

[주요 글로벌 완성차 업체들의 친환경 자동차 관련 전략]

그룹(메이커)
비중

현대
2030년까지 17 종류의 전기차 구축, 2030년 전기차 200만대 판매

VW
2026년까지 10 종류의 새로운 전기차 모델 공개

BMW
2025년까지 총 25개 모델생산 계획, 2026년 전기차 판매량 전체 판매량의 30% 목표

Ford
2024년까지 9 종류의 전기차 출시, 2026년까지 연 200만대 전기차 생산,

GM
2025년까지 BEV, FCEV, PHEV 등 30종 출시계획

출처: 각 사 홈페이지

친환경 자동차 외에도 글로벌 완성차 업체들은 자율주행 기술의 연구개발에 많은 비용과 시간을 투자하고 있습니다. 미국의 테슬라가 FSD(Full Self Driving) 기능을 2019년 처음 도입한 이후, 완성차 업계는 자율주행 기술의 연구개발을 더욱 가속화 하고 있는 상황입니다.미국 자동차기술협회에 따르면 자율주행은 6단계로 구분될 수 있습니다. Level 0은 자율주행 기능이 존재하지 않은 상태, Level 1은 속도 및 차선유지 등 특정 기능만 자동화된 상태, Level 2는 고속도로와 같은 일정한 조건에서 차선 간격 유지, 방향조정, 가속 등 운전자를 보조, Level 3는 제한된 조건에서 자율주행이 가능하며 주행시 운전자의 적극적 개입은 필요 없으나 주변 상황을 주시해야 하는 단계, Level 4는 특정 도로 조건에서 모든 상황에서 자율주행 가능, Level 5 운전자를 대신하여 완전 자동화 입니다.

[자율주행 6단계]

자율주행 6단계.jpg
자율주행 6단계

출처: 대한무역투자진흥공사

완성차 업체 중 자율주행 기술의 선두로 꼽히는 테슬라의 자율주행 기술 Level 2.5 수준입니다. 최근, 독일의 메르세데스-벤츠는 미국 내에서 최초로 Level 3 인증을 받은 바 있습니다. 메르세데스-벤츠의 자율주행 기술은 드라이브 파일럿으로 불리며, 운전 중 손과 발을 차에서 떼는 것은 물론이고 휴대폰이나 비디오를 보는 등 눈도 뗄 수 있으나 시스템이 요구하면 운전에 복귀해야 합니다.자율주행 자동차 시장 규모는 2030년 1조 5,337억 달러 수준이 될 것으로 전망되며, 2030년까지 연 평균 39.9% 성장할 것으로 예측됩니다. 이에 따라, 글로벌 완성차 업체들은 자체적인 연구개발, 자율주행 관련 기술을 보유하고 있는 업체들과의 협업 등을 통해 자율주행 기술을 확보하려고 노력하고 있습니다.
급변하고 있는 자동차 산업 환경에 대응하기 위해, 당사는 제동(Brake), 조향(Steering), 현가(Suspension) 시스템을 통해 자동차 제어장치를 비롯한 섀시 전동화 모듈, 친환경차 파워일렉트로닉스 등 친환경차 솔루션 사업을 강화하였습니다. 또한 Global로 자율주행 및 모빌리티 트렌드에 빠르게 대응하고 질적 성장을 가속화 하기 위해 HL Klemove 법인을 출범하였습니다. 라이다, 레이다, 카메라 및 시스템 통합 소프트웨어 등 자율주행 제품의 다 변화 및 고도화를 추진하고 있으며 자율주행 차량의 원격 헬스 진단 솔루션 개발 및 클라우드 기반 데이터 서비스 사업 추진 등 모빌리티 신사업 등으로 사업을 확장해 나가고 있습니다. 약 2천 건 이상의 자율주행 기술 특허를 확보하고, 다양한 고객에게 2천만 건 이상 ADAS제품을 공급한 경험을 기반으로 첨단 자율주행 제품 개발에 집중하며 제2의 성장을 준비하고 있습니다
친환경 자동차와 자율주행 등의 기술 개발을 위해 당사는 연구개발비용을 지속적으로 사용하고 있는 상황입니다. 2021년 3,329억원, 2022년 4,050억원, 2023년 3,687억원, 2023년 3분기 3,307억원, 2024년 3분기 3,610억원을 사용하며 매출 대비 연구개발비의 비중은 각각 5.42%, 5.39%, 4.39%, 5.33%, 5.62% 수준을 기록하고 있습니다. 매출 대비 연구개발비의 비중은 현대자동차 및 기아 등의 국내 완성차 업체 대비 높은 상황이나 해당 업체들은 연간 약 2~3조원의 연구개발비를 사용하고 있습니다. 당사의 친환경 및 자율주행 관련 기술들의 개발이 지연되거나, 타 업체 대비 경쟁력을 확보하지 못할 경우, 시장 점유율의 확보에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.

[최근 3년간 연구개발 비용 현황]

(단위: 백만원)

과목

2024년 3분기

2023년 3분기

2023년
2022년
2021년

연구개발비용 계

361,027

330,719

368,720

404,967

332,949

연구개발비/매출액 비율[연구개발비용계 / 당기매출액 * 100]

5.62%

5.33%

4.39%

5.39%

5.42%

출처: 당사 2024년 3분기 보고서 및 각 사업연도 사업보고서

당사의 2024년 3분기 기준 국내 연구소에서 Brake, Steering, Suspension 등의 기술을 연구 진행중이며, 해외에는 중국, 미국, 유럽, 인도 연구소를 두어 현지 Application을 독자 수행하고 있습니다. 종속법인인 HL Klemove에서 ADAS 관련 시스템 개발을 진행중에 있습니다. 당사의 연구개발 담당조직 및 연구개발 실적은 다음과 같습니다.

[연구개발 담당조직 및 주요업무]

구분
주요 업무

국내

연구소

MDS

전기전자 제품(제동 및 조향시스템) 경쟁력 제고

선행 및 Next Generation 전기전자 제품(Brake & Steering) 제품 개발 전기전자 제품(제동 및 조향시스템) 상품화 개발 및 고객 대응 전기전자 제품(제동 및 조향시스템) 글로벌 시험평가 네트워크 운영 전기전자 제품(제동 및 조향시스템) 시험평가기술 개발 전기전자 제품(제동 및 조향시스템) 시험 및 평가 Final Validation Smart Personal Mobility, Power Electronics 등 신사업 아이템 개발

RCS
하드웨어 제품(제동 및 현가시스템) 경쟁력 제고 선행 및 Next Generation 하드웨어 제품(Brake & Suspension) 개발 하드웨어 제품(제동 및 현가시스템) 상품화 개발 및 고객대응 하드웨어 제품(제동 및 현가시스템) 글로벌 시험평가 네트워크 운영 하드웨어 제품(제동 및 현가시스템) 시험평가기술 개발 하드웨어 제품(제동 및 현가시스템) 시험 및 평가 Final Validation

SW Campus
Platform SW 및 샤시통합제어 SW 개발 선행제품/양산제품 SW 개발

MSTG
Robot Platform, 순찰로봇, 주차로봇 개발

해외

연구소

중국연구소
현지 Application 독자 수행 Low Cost Design 능력 확보 : 중국 특화 모델 개발 Role Sharing : Conventional 제품 설계, Cost-effective 업무 주도

미국연구소
현지 Application 독자 수행 미주 선도 기술 분석 : SRS 분석/설계 컨셉 정립 Role Sharing : 선행기술 본사 공동개발, 차량데모(Engineering Green)

유럽연구소
현지 Application 독자 수행 EU Biz. 지원 : PM, 수주지원 Role Sharing : 선행기술 본사 공동개발, 신기술 동향분석

인도연구소
현지 Application 독자 수행 인도 특화 모델 개발 인도 Biz. 지원 : Local 고객 확보

MSI

(Mando Softtech. India)

ECU 개발 (S/W platform 개발, 회로 설계, PCB설계/검증) 영상 인식 S/W 개발 (알고리즘 개발, 개발/평가용 영상 DB 구축) Safety 검증 (S/W 및 ECU 단위 시험, SILS/HILS)

종속

법인

HL Klemove
ADAS/AD 시스템 개발(AEB, 자율주행 등) ADAS/AD Sensor류 개발(Camera, Radar 등) ADAS Domain Control 기술개발 (DCU 등) ADAS 시스템 시험 및 평가 Final Validation

출처: 당사 2024년 3분기 보고서

[연구개발 실적]

- 당사의 최근 3년간 주요 연구개발 실적은 다음과 같습니다.

분야
일시
연구개발실적

MDS
2022년 4월
IDB2 HAD 모델 개발

2022년 6월
수소차용 Super Capacitor Pre-Charger 개발

2022년 6월
이페달(e-Pedal) 구동 모듈 개발

RCS
2023년 1월
MoC (Motor on Caliper) Gen3N 개발

2024년 2 월
HSD (Hydraulic Stopping Damper)-IV 개발

2024년 6월
SDC70 (Smart Damping Control)-Ⅱ 개발

MSTG
2023년 6월
대형 AGV, AMR용 4종의 구동 모듈 개발

2023년 9월
자율주행 주차로봇 개발

출처: 당사 2024년 3분기 보고서

- 종속 법인의 최근 3년간 주요 연구개발 실적은 다음과 같습니다.

분야
일시
연구개발실적

HL Klemove
2021년 7월
4ch RTAS 개발

2021년 12월
EuroNCAP 2023 대응 안전기술 개발

2021년 12월
자율주행 통합제어기 ADCU-15 개발

2022년 5월
3세대 SRR 차량용 코너 레이더 개발

2022년 11월
3.5세대 차량용 중거리 레이더 개발

2023년 3월
3.5세대 AVAS 양산 착수

2023년 5월
3세대 차량용 장거리 레이더 개발

2024년 8월
FCM-50 차량용 전방카메라모듈 양산 착수

2024년 8월
APCU-10S 자율주차제어기 양산 착수

2024년 10월
SRR-40IF 차량용 코너 레이더 양산 착수

출처: 당사 2024년 3분기 보고서

친환경 자동차 및 자율주행 자동차는 완성차 업계에서 가장 중요한 기술로 부각되고 있으며, 시장 규모 또한 성장하고 있습니다. 산업의 트렌드가 빠르게 변화함에 따라, 글로벌 완성차 업체들은 친환경 및 자율주행 관련 기술의 개발에 역량을 집중하고 있습니다. 친환경 및 자율주행 기술 관련 중장기 전략의 수립 및 실행에 따라 향후 완성차 업체들의 차별화가 예상됩니다. 따라서, 친환경 핵심 기술 개발 역량 보유, 자율주행 기술의 개발 등은 국내외 완성차 시장에서 점유율을 확보에 주요 요인이 될 것 입니다. 당사의 친환경 및 자율주행 관련 기술 개발이 지연되거나 업계 대비 경쟁력이 열위일 경우에는 당사의 매출 성장성 및 시장 점유율 확보에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

2. 회사위험

[가. 수익성 감소요인의 확
대에 따른 위험]당사의 2023년 매출액은
전년 대비 11.7% 성장한 8조 3,931 억원 매출을 기록
하였는데, 이는
Covid-19 이후 발생 한 Global 공급망 이슈 완화, EV Car를 중심으로 완성차 시장의 Covid-19 이전으로의 회복
등에 기인하였습니다.
다만,
지속되고 있는 높은 원자재/자동차 부품용 소자 가격, 자율주행 시대를 대비한 신기술 연구개발비용 및 인플레이션에 따른 비용 상승 등으로 영업이익은 매출 상승 대비 다소 낮은 증가세를 보였고, 이에 따라 영업이익률은 전년과 동일한 3.3%를 기록
하였습니다. 당사의
2024년 3분기 매출액과 영업이익은 각각 전년 동기와 비슷한 수준으로 6조 4,264억원, 2,477억원을 기록
하였습니다.

당사의 매출액 및 이익률 추이는 전반적으로 당사 제품의 수요처인 현대자동차(주) 및 기아(주) 등의 완성차에 대한 시장 수요에 따라 생산 비중이 결정되는 구조이며, 현
대자동차(주) 및 기아(주)의 실적이 악화될 경우, 당사의 전반적인 수익구조도 악화 될 수 있는 가능성이 존재합니다.
이외에도 최근의 자동차 반도체 공급부족과 같은 일회성 요인, 과도한 R&D 신규투자 및 중국로컬 자동차 부품사들과의 경쟁상황이 당사에 비우호적인 상황으로 전개된다면, 향후 당사의 매출 성장성이 저하되거나, 수익성 감소요인이 될 가능성이 존재하므로 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

최근 3개년 연결기준 당사의 영업실적 및 수익성은 다음과 같습니다.

[영업실적 및 수익성 현황(연결 기준)]

(단위 : 억원)

구 분
2024년 3분기
2023년 3분기
2023년
2022년
2021년

매출액
64,264
62,027
83,931

75,162

61,474

매출원가
55,126
53,504
72,626

65,101

52,461

매출총이익
9,138
8,523
11,305

10,060

9,013

영업이익
2,477
2,287
2,793

2,481

2,323

법인세비용차감전순이익
2,137
1,839
2,257

2,300

2,281

당기순이익
1,085
1,140
1,546

1,183

1,786

영업이익율
3.9%
3.7%
3.3%
3.3%
3.8%

당기순이익율
1.7%
1.8%
1.8%
1.6%
2.9%

매출액증가율
3.6%
16.3%
11.7%
22.3%
17.2%

출처: 당사 2024년 3분기 보고서 및 각 사업연도 사업보고서

당사는 1989년 설립되어 제동장치를 비롯한 자동차 현가장치 시스템 등을 전문적으로 생산하고 있는 자동차 부품 제조업체로써 현대자동차 및 기아에 주문자상표부착생산방식(OEM)으로 공급하고 있습니다. 당사의 매출액은 자동차부품을 제조하여 현대차 및 기아 등 완성차 제조 업체 등에 납품함에 따라 발생되고 있으며, 주문자의 생산계획에 의한 주문생산방식에 의해 납품규모가 결정되어 지는 구조이므로 사업의 특성상 당사의 제품 수요처인 현대차 및 기아의 완성차에 대한 시장 수요에 민감하게 연동되어 결정되는 구조입니다. 당사의 2021년 매출액은 COVID-19 여파 지속으로 내부는 다소 부진했지만, 전년 대비 기저효과 및 미국, 유럽 등 주요시장 매출이 회복세를 보였고, 주식회사 에이치엘클레무브 연결 반영 효과 등으로 전년대비 5,839억원 증가한 6조 1,474억원을 기록했습니다. 매출 증가에 따른 고정비 희석효과로 총 매출원가율은 전년 대비 2.6%p 감소한 85.3%를 기록하여 영업이익은 전년 대비 1,436억원 증가한 2,323억원을 기록하였습니다. 2022년 매출액의 경우 전년 대비 1조 3,687억원 증가한 7조 5,162억원을 기록하였는데, 이는 환율 상승에 따른 우호적 효과와 더불어서 전년 대비 완성차 판매 대수 증가에 따른 생산물량 증가 효과에 기인하였습니다. 다만, 원자재 가격 상승에 따라 매출원가가 증가하여 영업이익률은 2021년 3.8% 대비 0.5%p 하락한 3.3%를 기록하였습니다. 우크라이나 -러시아/이스라엘-팔레스타인 전쟁 장기화, 인플레이션 심화 및 인플레이션 억제를 위한 각국 금리 인상에 따른 소비심리 악화에도 불구하고 Covid-19 이후 발생 한 Global 공급망 이슈 완화, EV Car를 중심으로 완성차 시장의 Covid-19 이전으로의 회복 등으로, 당사는 2023년 전년 대비 11.7% 성장한 8조 3,931 억원 매출을 기록하였습니다. 다만, 지속되고 있는 높은 원자재/자동차 부품용 소자 가격, 자율주행 시대를 대비한 신기술 연구개발비용 및 인플레이션에 따른 비용 상승 등으로 영업이익은 매출 상승 대비 다소 낮은 증가세를 보였고, 이에 따라 영업이익률은 전년과 동일한 3.3%를 기록하였습니다. 당사의 2024년 3분기 매출액과 영업이익은 각각 전년 동기와 비슷한 수준으로 6조 4,264억원, 2,477억원을 기록하였습니다.

당사는 자동차 산업의 변화에 대응하기 위해 지속적으로 경영효율화 조치를 진행하고 있습니다. 이에 따라 2019년 임원 중 20%의 감원 및 관리직 구조조정을 실시했습니다. 2020년에도 당사는 희망퇴직을 진행하였으며, 2020년 중 희망퇴직제도를 통해 매출원가에 직접 반영된 퇴직급여는 약 538억원입니다. 2023년 1분기 이후 국내 희망퇴직을 진행하였고, 2분기에 반영된 일회성 비용은 약 96억원입니다. 또한, 당사는 생산라인 최적화 및 주물사업 외주화 역시 추진하고 있습니다. 이런 경영 효율화 조치들은 고정비용을 감소시켜 악화되는 수익성에 일부 긍정적일 수 있으나, 일시적인 비용이 발생되어 당사의 수익성이 악화될 가능성이 존재합니다. 결론적으로 당사의 매출액 및 이익률 추이는 전반적으로 당사 제품의 수요처인 현대자동차(주) 및 기아(주) 등의 완성차에 대한 시장 수요에 따라 생산 비중이 결정되는 구조이며, 현대자동차(주) 및 기아(주)의 실적이 악화될 경우, 당사의 전반적인 수익구조도 악화 될 수 있는 가능성이 존재합니다. 이외에도 최근의 자동차 반도체 공급부족과 같은 일회성 요인, 과도한 R&D 신규투자 및 중국로컬 자동차 부품사들과의 경쟁상황이 당사에 비우호적인 상황으로 전개된다면, 향후 당사의 매출 성장성이 저하되거나, 수익성 감소요인이 될 가능성이 존재하므로 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

[나. 재무안정성 관련 위험]당사는 2014년 9월 분할 설립 이후 사업특성상 제품개선, 품목 확대 등 사업역량 확보에 수반되는 설비투자 및 R&D 지출부담이 지속되고, 2019년 사용권자산 회계기준 변경으로 리스부채를 계상하면서 차입규모가 다소 증가하는 모습을 보이고 있습니다.
2021년 금리 상승기에 대비한 유동성 조기 확보를 위한 목적 및 신규 연결 편입회사 차입금 반영 등으로 전년대비 차입금이 4,546억원 증가하여 총차입금 의존도는 37.96%로 상승하였으나 이는 안정적인 수치이며,
2024년 3분기 기준 총차입금 의존도 34.44% 수준 및 현금및현금성자산을 5,474억원 보유한 점을 고려했을 때 당사는 안정적인 재무구조를 바탕으로 채무 상환 여력을 보유
하고 있습니다.
당사가 생산하는 제품 영역이 매우 넓고 다양한 거래처로부터 수주를 지속함에 따라 설비능력의 확충 및 유지/개발을 위한 장기적인 시설투자가 필수적으로 수반됩니다. 당사의 안정적인 수익창출능력 및 여신 한도 고려 시 동 차입금에 대한 상환부담은 크지 않을 것으로 예상됩니다. 다만
설비능력 확충을 위한 자금조달 부담은 당사의 재무구조에 영향을 미칠 수 있는 점을 투자자는 유의하시기 바랍니다.

당사는 2014년 9월 분할 설립 이후 사업특성상 제품개선, 품목 확대 등 사업역량 확보에 수반되는 설비투자 및 R&D 지출부담이 지속되며 차입규모가 증가하는 모습을 보이고 있습니다. 당사의 부채비율을 살펴보면 2017년 통상임금 관련 충당부채 설정 및 매출 성장 둔화에 따라 부채비율이 소폭 증가하며 215.2%를 기록하였으나, 2018년부터 영업실적 개선에 따라 이익잉여금 등 자본이 늘어나며 부채비율이 2018년 199.5%에서 2022년 157.1%까지 지속적으로 감소하였습니다. 2023년 연결기준 부채비율은 대내외 금융 불확실성 대비로 인한 차입금 증가 등으로 전년대비 9.7%p 증가한 166.8%를 기록하였으며, 2024년 3분기말 기준 비슷한 수준을 유지하고 있습니다.2019년부터 사용권자산에 대한 회계기준 변경으로 인하여 리스부채를 인식하게 되면서 총차입금 의존도가 2018년 31.22%에서 2019년 33.98%로 상승하였습니다. 2021년 금리 상승기에 대비한 유동성 조기 확보를 위한 목적 및 신규 연결 편입회사 차입금 반영 등으로 전년대비 차입금이 4,546억원 증가하여 총차입금 의존도는 37.96%로 상승하였으나 이는 안정적인 수치이며, 2024년 3분기 기준 총차입금 의존도 34.44% 수준 및 현금및현금성자산을 5,474억원 보유한 점을 고려했을 때 당사는 안정적인 재무구조를 바탕으로 채무 상환 여력을 보유하고 있습니다.

[당사 차입금 현황(연결기준)]

(단위 : 억원)

구분
2024년 3분기말
2023년말
2022년말
2021년말
2020년말
2019년말
2018년말

총자산
66,344
62,867
58,458
57,044
49,383
45,956
44,373

부채
41,441
39,305
35,721
36,601
32,288
30,100
29,555

자본
24,902
23,562
22,737
20,443
17,096
15,856
14,818

현금성자산 등
5,474
6,149
4,921
8,523
5,614
2,053
1,176

유동성차입금
8,304
10,038
7,570
7,248
6,187
4,365
5,594

비유동성차입금
14,545
11,525
13,094
14,406
10,922
11,252
8,258

총 차입금
22,849
21,563
20,665
21,655
17,109
15,617
13,853

부채비율
166.4%
166.8%
157.1%
179.0%
188.9%
189.8%
199.5%

총차입금 의존도
34.44%
34.30%
35.35%
37.96%
34.65%
33.98%
31.22%

순차입금 의존도
26.19%
24.52%
26.93%
23.02%
23.28%
29.52%
28.57%

출처: 당사 2024년 3분기 보고서 및 각 사업연도 사업보고서주1) 유동성차입금 = 단기차입금 + 유동성사채 + 유동성장기차입금 + 유동성리스부채주2) 비유동성차입금 = 사채 + 장기차입금 + 장기리스부채주3) 총차입금 = 유동성차입금 + 비유동성차입금주4) 부채비율 = 부채 / 자본주5) 총차입금 의존도 = 총차입금 / 자산총계주6) 순차입금 의존도 = (총차입금 - 현금및현금성자산) / 자산총계

당사는 2020년 2월 13일 2015년 발행했던 영구채 차환 목적으로 2,000억원 규모의 사모 신종자본증권을 발행했습니다. 신종자본증권 세부 발행조건은 아래와 같습니다.

구분

제2회

발행일

2020년 2월 13일

발행금액

200,000,000,000원

발행목적

채무상환자금

발행방법

사모

상장여부

비상장

미상환잔액

200,000,000,000원

이자율

발행일 ~ 2025.02.12 : 고정금리 연 3.70%

2025.02.13 및 이후 매 5년 시점 재산정되어 적용되며,

이 경우 직전 영업일의 국고채5년 금리에 가산금리

연 2.279% 및 Step-Up Margin 2.00%를 가산하는 방식으로 조정

이자지급조건

3개월 후급이며, 선택적 지급연기 가능

만기

30년(만기도래시 동일한 조건으로 30년씩 연장 가능)

사채의 중도상환

발행일로부터 5년이 경과한 날 및 그 이후 매 이자지급일 상환 가능(회계/세무/한국채택국제회계기준 자본인정 측면에서 중대한 불리한변화가 발생할 경우 조기상환 가능)

이자지급의 연기

발행자의 재량에 따라 본 사채의 이자의 전부 또는 일부를 지급하지 아니할 수 있음. 이 경우 발행회사는 해당 이자지급기일에 이자를 지급할 의무가 없으며, 이자지급을 정지할 수 있는 횟수는 제한이 없음. 단, 지급이 정지된 이자는 다음 이자지급기일로 이연되어 누적되며, 지연이자에 대하여 지연이자의 지급이 정지된 날(당일포함)로부터 지연이자가 모두 지급되는 날(당일 불포함)까지의 기간 동안 해당 기간에 대하여 적용되는 본 사채의 이자율을 3개월 복리로 적용한 추가이자가 발생함.

미지급 누적이자

해당사항 없음

상환순위

후순위, 주주의 권리(보통주 및 우선주) 보다는 선순위

K-IFRS 자본 회계처리 근거

자본으로 100% 인정, 만기 도래시 당사의 의사결정에 따라 연장이 가능하며, 보통주식에 대한 배당금 미지급시 사채의 이자지급 또한 당사의 재량에 따라 연기 가능하므로, 원금과 이자의 지급을 회피할 무조건적인 권리가 있음.

신평사별 자본인정비율

NICE신용평가 : 60%

부채분류시 재무구조에미치는 영향

부채비율 상승 (2020년 1분기말 기준 188.56% 에서 229.19%로 상승)

출처: 당사 사업보고서(2020.12)

당사는 상기 발행된 신종자본증권 2,000억원을 2025년 02월 13일 조기상환할 예정입니다. 당사의 자기자본비율 등을 고려시 상환에 따른 재무 건정성 부담은 크지 않을 것으로 판단되나, 유동성 부담이 증가할 위험이 있으니
투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

당사는 2014년 분할 이후 (주)HL홀딩스의 사업자회사로서 2018년에는 230억원, 2019년 235억원, 2020년 222억원, 2021년 243억원, 2022년 246억원, 2023년 274억원, 2024 3분기 218억원의 로열티를 지급하고 있으나, 당사 현금성자산 규모(2024년3분기말 연결기준 5,474억원) 및 영업수익성(2024년 3분기 영업이익 2,477억원) 고려 시, 당사의 재무상황에 미치는 영향은 제한적이라 판단됩니다.

[당사가 (주)HL홀딩스에 지급하는 로열티 규모]

(단위 : 억원)

연도
로열티 규모

2024년 3분기
218

2023년 3분기
197

2023년
274

2022년
246

2021년
243

2020년
222

2019년
235

2018년
230

출처: (주)HL홀딩스 2024년 3분기 보고서 및 각 사업연도 사업보고서

당사가 생산하는 제품의 영역이 매우 넓고 다양한 거래처로부터 수주를 지속함에 따라 설비능력의 확충 및 유지/개발을 위한 장기적인 투자가 필수적으로 수반됩니다. 운전자 보조시스템 및 친환경차 등 미래 성장동력을 위한 R&D 투자도 지속되고 있음에 따라 연간 평균 3,464억원의 투자 부담이 지속될 것으로 예상됩니다. 이에 따라, 차입금 감축을 통한 재무구조의 현저한 개선이 단기간내에 이루어지기에는 다소 어려움이 따를 것으로 예상됩니다. 다만, 꾸준한 영업실적을 시현하고 있는 만큼 투자부담의 상당 부분은 자체 영업창출현금을 통해 대응 가능할 것으로 예상되고, 신규 공장들의 생산이 본격적으로 개시됨에 따라 중장기적으로 재무구조 개선 속도가 점진적으로 가속화될 수 있을 것으로 전망됩니다.

[향후 투자계획]

(단위 : 억원)

구 분
2024년
2025년
2026년
2027년
2028년

한국
991
1,156
928
1,002
1,010

중국
551
548
464
594
564

미주
1,560
819
847
992
829

유럽
110
110
308
111
127

기타
329
895
850
1023
906

내부거래 및 연결조정
-56
-29
132
-284
-67

합계
3,485
3,499
3,530
3,439
3,369

출처: 당사 제시 자료

[제2 판교사옥 투자 공시]

(단위 : 원)

1. 투자구분
신규시설투자

- 투자대상
제2 판교사옥 투자(제2 테크노벨리 Next M)

2. 투자내역
투자금액(원)
93,414,747,000

자기자본(원)
1,481,768,809,254

자기자본대비(%)
6.30

대규모법인여부
해당

3. 투자목적
당사 자율주행 파트 확장을 위한 제2 연구소 건설

4. 투자기간
시작일
2020-04-01

종료일
2022-06-30

5. 이사회결의일(결정일)
2020-02-26

- 사외이사 참석여부
참석(명)
6

불참(명)
0

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

6. 공시유보 관련내용
유보사유
-

유보기한
-

7. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
- 상기 "2.투자내역"의 "투자금액"은 용지매입비용과 신축공사 도급비용의 합계이며, 용지매입계약은 2018년 8월에 기체결되었습니다.- 상기 "2.투자내역"의 "자기자본"은 최근 사업연도인 2018년도 연결 기준 입니다.- 상기 "4.투자기간"은 신축공사 예상기간입니다.- 금번 이사회(2020-02-26)에서는 신축공사 도급계약 건에 대해 승인받았습니다.- 시공사 : (주)한라- 상기 투자금액, 투자기간은 향후 진행경과 및 경영환경에 따라 변동될 수 있습니다.

※ 관련공시
-

출처: 금융감독원 전자공시시스템

한편, 당사는 2021년 02월 03일 이사회 결의를 통해 만도헬라 일렉트로닉스 주식회사(현재 (주)에이치엘클레무브)의 지분 100%(1,650억원)를 취득할 것을 결의하였습니다. 동 거래는 2021년 03월 02일자로 완료되었으며, 당사는 만도헬라 일렉트로닉스 주식회사를 종속회사로 편입하였습니다.

[타법인 주식 및 출자증권 취득결정(2021.02.03)]

1. 발행회사
회사명
만도헬라 일렉트로닉스 주식회사

국적
대한민국
대표자
심상덕

자본금(원)
13,800,000,000
회사와 관계
최대주주의 특수관계인

발행주식총수(주)
2,760,000
주요사업
자동차부품의 연구개발, 제조 및 판매

2. 취득내역
취득주식수(주)
2,760,000

취득금액(원)
165,000,000,000

자기자본(원)
1,585,614,508,699

자기자본대비(%)
10.41

대규모법인여부
해당

3. 취득후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
2,760,000

지분비율(%)
100

4. 취득방법
현금취득 (장외취득, 국내 비상장 지분)

5. 취득목적
만도헬라 일렉트로닉스가 보유한 역량 및 거점을 활용하여 개발, 생산, 영업 등 다수의 사업 영역에서 시너지를 바탕으로 자율주행을 포함한 Active Safety Solution 대응 가속화

6. 취득예정일자
2021-03-02

7. 자산양수의 주요사항보고서 제출대상 여부
아니오

-최근 사업연도말 자산총액(원)
4,595,620,752,355
취득가액/자산총액(%)
3.59

8. 우회상장 해당 여부
아니오

-향후 6월이내 제3자배정 증자 등 계획
해당사항없음

9. 발행회사(타법인)의 우회상장 요건 충족여부
해당사항없음

10. 이사회결의일(결정일)
2021-02-03

-사외이사 참석여부
참석(명)
4

불참(명)
0

-감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부
-

11. 공정거래위원회 신고대상 여부
해당

12. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

-계약내용
-

13. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
- 상기 2.의 자기자본과 상기 7.의 자산총액은 2019년도 말 연결재무제표 기준입니다. - 상기 4. 취득방법과 관련하여 (주)한라홀딩스와 Hella Holding International GmbH로 각각 825억원씩 지급 예정입니다. - 상기6. 취득예정일자와 관련하여 본 거래의 종결 예상일자는 향후 일정 등에 따라 변동될 수 있으며, 변경사항 발생 시 재공시 하겠습니다. -하기 [발행회사의 요약 재무상황]의 당해년도는 2019년 별도재무제표 기준입니다. - 당사의 감사위원은 전원 사외이사인 감사위원입니다. - 상기 투자관련 자료는 당사 홈페이지에 게시 예정입니다.(www.mando.com ▷ 투자정보 ▷ IR 자료)

※관련공시
-

출처: 금융감독원 전자공시시스템

차입금 만기구조를 살펴보면, 2024년 3분기 기준 1년 내 만기도래 금액은 7,327억원으로 당사의 차입금 세부 내역은 아래와 같습니다.

[단기차입금 세부내역]

(단위 : 천원)

차입금 종류
차입처
이자율(%)
2024년 3분기말
2023년말

무역금융 및수입결제자금대출(USANCE 등)
우리은행
-
-
1,085,652(USD 844)

운영자금대출
우리은행 등
3.79~6.15
60,697,991
-

하나은행 등
6.53~7.17
108,207,200(USD 82,000)
19,341,000(USD 15,000)

ING
4.94
12,617,723(EUR 8,560)
32,920,990(EUR 23,077)

타타캐피탈
-
-
6,487,599(INR 418,555)

신한은행 등
2.72~3.50
76,628,440(CNY 406,000)
83,113,391(CNY 459,597)

HALKBANK 등
25.43~26.93
7,095,402(TRY 183,000)
2,671,524(TRY 61,000)

매출채권 매각 등(*)
미즈호은행
-
6,744,482(CNY 35,734)
26,960,962(CNY 149,087)

합계
271,991,238
172,581,118

출처: 당사 2024년 3분기 보고서 및 각 사업연도 사업보고서
(*) 당사는 매출채권 매각과 관련하여 금융기관에 담보책임을 부담하고 있으며, 동 금융자산의 양도대가로 금융기관으로부터 수취한 금액을 단기차입금으로 계상하고 있습니다.

[장기차입금 세부내역]

(단위 : 천원)

종류
차입처
이자율(%)
2024년 3분기말
2023년말

유동성
비유동성
유동성
비유동성

일반차입금
산업은행 등
1.97~5.04
140,000,000
158,000,000
230,000,000
330,000,000

일반외화차입금
한국수출입은행
6.69
30,350,800(USD 23,000)
-
-
-

운영자금대출
산업은행 등
4.08~4.54
-
58,962,400(EUR 40,000)
24,221,640(EUR 17,000)
67,080,127(EUR 47,000)

산업은행
6.28
-
4,287,082(USD 3,249)
23,265,009(USD 18,043)
64,199,576(USD 49,790)

하나은행
-
-
-
1,569,375(INR 101,250)
-

HALKBANK
55.45~56.49
306,121(TRY 7,895)
-
491,824(TRY 11,230)
150,941(TRY 3,447)

BOC
2.9
-
12,113,498(CNY 64,181)
-
-

수출입은행
4.09~4.55
-
60,000,000
12,894,000
20,000,000

시설자금대출
외환은행
4.35
13,266,540(EUR 9,000)
-
14,265,900(EUR 10,000)
-

산업은행 등
3.55~7.14
26,793,944(USD 20,305)
236,987,683(USD 179,591)
25,788,000(USD 20,000)
98,832,510(USD 76,650)

BOC 등
-
-
-
1,352,683(CNY 7,480)
1,725,214(CNY 9,540)

우리은행 등
5.14~5.30
-
19,162,773(INR 1,215,912)
-
-

산업은행 등
3.83~6.29
250,000,000
147,100,000
-
40,000,000

소 계
460,717,405
696,613,436
333,848,431
621,988,368

출처: 당사 2024년 3분기 보고서 및 각 사업연도 사업보고서

당사의 안정적인 수익창출능력 및 여신 한도 고려 시 동 차입금에 대한 상환부담은 크지 않을 것으로 예상됩니다. 다만 상기 언급한 바와 같이 설비능력 확충 계획에 따른 자금조달 부담은 당사의 재무구조에 영향을 미칠 수 있는 점을 투자자는 유의하시기 바랍니다.

[다. 특정회사에 대한 의존도에 따른 위험]당사는 자동차부품을 생산하여 현대자동차, 기아 등 국내 자동차 업체에 납품하고 있습니다. 무엇보다
당사가 제조하는 대부분의 자동차부품의 최종 수요는 상당 부분 현대차와 기아에서 발생하고 있는 가운데 현대자동차그룹에 대한 매출액이 당사 총 매출액에서 차지하는 비중은 2022년 48%, 2023년 42%로 약 절반정도의 매출을 현대차그룹에 의존하고 있습니다. 현대차, 기아에 편중되어 있는 국내 자동차 산업의 특성을 고려할 때, 자동차부품 업체의 매출 편중에는 다소 불가피한 측면이 있다 하더라도,
소수의 거래처에 회사의 총 매출의 절반 이상 편중되어 있어 만약 해당 매출처의 실적이 악화될 경우 수주감소에 따라 당사의 실적에도 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 또한 현대자동차그룹과 같은 국내 대형 매출처와 원만한 비즈니스 관계에 제한사항이 발생하여 거래관계가 악화되거나 거래선이 변경될 경우에도 당사의 실적 전반에도 부정적인 영향을 줄 수 있으므로 이점 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

국내 자동차 시장은 현대자동차(주), 기아(주)의 시장 지배적 지위가 유지되고 있습니다. 양사 합산 내수 및 수출 판매 점유율(국내 생산업체 기준)은 2024년말 누적 기준 83.5%로 매우 높은 점유율을 기록하고 있습니다.

[브랜드별 자동차시장 판매 점유율]

(단위 : 대, %)

구 분
2024년
2023년
2022년
2021년
2020년
2019년

판매
비중
판매
비중
판매
비중
판매
비중
판매
비중
판매
비중

현 대
1,877,952
45.8%
1,912,341
45.3%
1,697,889
45.8%
1,644,846
47.1%
1,626,693
46.5%
1,784,574
45.3%

기 아
1,546,924
37.7%
1,612,676
38.2%
1,451,752
39.2%
1,382,145
39.6%
1,274,178
36.4%
1,420,909
36.1%

한국지엠
497,989
12.1%
469,636
11.1%
264,876
7.1%
237,040
6.8%
368,445
10.5%
417,245
10.6%

KG모빌리티
62,318
1.5%
115,919
2.7%
113,660
3.1%
84,106
2.4%
107,325
3.1%
177,425
4.5%

르노코리아
106,939
2.6%
104,276
2.5%
169,641
4.6%
132,769
3.8%
116,166
3.3%
132,799
3.4%

타타대우
7,824
0.2%
9,205
0.2%
9,383
0.3%
8784
0.3%
4541
0.1%
5,265
0.1%

대우버스
-
-
-
-
-
-
-
-
707
0.0%
1,991
0.1%

합 계
4,099,946
100.0%
4,224,053
100.0%
3,707,201
100.0%
3,489,690
100.0%
3,498,055
100.0%
3,940,208
100.0%

출처: 한국자동차산업협회(KAMA), 한국수입자동차협회주) 내수 및 수출 합계

자동차 내수시장 판매 추이를 살펴보면, 2020년 내수판매의 경우 개별소비세 인하 등 정부의 내수활성화 정책, 업계의 다양한 신차 출시 등으로 2019년 대비 5.8% 증가한 실적을 기록하였습니다. 2021년에는 오미크론 확산과 더불어 차량용 반도체 수급난에 따른 공급망 차질 등에 따라 차량 출고가 지속적으로 지연되어 공급이 수요를 따라가지 못함에 따라 내수 판매량이 전년 대비 10.6% 줄어든 143.3만대를 기록하였습니다. 2022년에도 상반기까지 차량용 반도체 수급난이 지속됨에 따라, 내수 판매는 전년대비 3.2% 줄어든 139.5만대를 기록하여 140만대 선이 무너졌습니다. 2023년에는 반도체 수급 개선으로 인한 생산 정상화, 누적된 이연수요의 해소로 전년대비 4.5% 증가한 145.8만대를 기록하였습니다. 2024년 국내 판매는 소비 심리 위축, 전기차 수요 둔화 등으로 2023년 대비 6.5% 감소한 136.4만대를 기록하였습니다.

[국내 완성차업체 내수판매 추이]

(단위: 대)

구 분
2024년
2023년
2022년
2021년
2020년
2019년

현 대
705,319

762,073

688,929
726,838
787,855
741,842

기 아
541,742
565,826
541,068
535,016
552,400
520,205

한국지엠
24,824
38,755
37,239
54,292
82,955
76,471

KG모빌리티
47,046
63,345
68,666
56,363
87,889
107,789

르노코리아
39,816
22,048
52,621
61,096
95,939
86,859

대우버스
-
-
-
-
839
1,918

타타대우
5,606
5,735
6,774
7,181
3,484
3,742

합계
1,364,353
1,457,782
1,395,297
1,433,605
1,611,361
1,538,826

출처: 한국자동차산업협회(KAMA), 한국수입자동차협회

국내 생산업체 기준으로는 내수시장에서의 현대차ㆍ기아의 시장지배적 지위가 유지되고 있으나, 수입승용차 점유율이 높아지고 있어 국내 승용차 시장에서 현대차ㆍ기아와 수입차 브랜드 간의 대결구도가 형성되고 있습니다. 수입승용차 신규 등록대수는 지속적으로 증가하여 2011년 사상 처음으로 10만대를 넘어섰고, 2012년에는 시장점유율 8.5%를 달성한 이래 높은 성장세가 지속되고 있습니다. 미국(`12.03) 및 EU('11.07)와의 FTA로 2016년 관세가 철폐될 때까지 단계적으로 관세가 인하되며 가격 인하 효과를 누렸으며, 국산차와의 가격차이가 점차 축소되고 수입차 라인업이 고급형 위주에서 보급형 라인까지 다양화되면서 수입차 소비에 대한 심리적 부담은 낮아진 것으로 판단됩니다. 그러나 2011년에서 2015년 연평균 22% 이상의 높은 성장을 지속해왔던 수입승용차 수요는 2016년 들어 금융위기 직후인 2009년 이후 처음으로 역성장하였는 바, 2016년 7월부터 개별소비세 인하 정책 종료로 전반적인 내수 수요가 위축된 가운데, 국내 수입차 브랜드 중 3, 4위의 판매를 기록하고 있는 폭스바겐과 아우디 모델의 상당수가 판매 중단되고, BMW의 연료호스 결함에 따른 화재사고, 벤츠의 S350모델 판매 중단 등 상위권 수입 브랜드의 판매가 차질을 빚었기 때문입니다. 이에 2016년 누계 판매량은 직전년도 대비 7.6% 감소한 22만 5천대를 기록하였습니다. 2017년에는 전체 자동차 판매감소에도 불구하고 전체 판매 수입차 업체의 다양한 신차출시 등으로 인해 판매 비중은 2016년과 유사한 수준을 유지하였습니다. 2018년에는 아우디, 폭스바겐 등의 본격적인 판매재개 등으로 인해 2017년 대비 판매비중이 약 1.4%p 증가하였습니다. 2019년에는 상반기 독일계 브랜드의 공급지연 및 하반기 일본계 브랜드에 대한 불매운동으로 수입차 판매비중 2018년 대비 약 0.7%p 감소하였습니다. 2020년의 경우 독일계 브랜드 판매가 회복되고, 스웨덴계 및 이탈리아계 브랜드의 판매 증가로 2019년 대비 0.9%p 증가하였습니다. 2021년에는 반도체 수급난으로 인한 국산차의 출고 적체 현상으로 인해 내수 판매량이 전년 161만대 대비 10.4% 감소한 143만대를 기록하였으며, 수입차의 경우 독일계 브랜드의 판매량이 증가하여 수입차 판매비중이 17.2%로 전년대비 2.6%p 증가하여 비중이 대폭 증가하였습니다. 2022년 역시 친환경차 내수 판매가 크게 증가함에도 불구하고 차량용 반도체 이슈가 해결되지 못해 차량 인도 지연으로 내수 판매량이 감소하였으며, 독일 및 스웨덴 브랜드 판매가 각각 8.1%, 14.4% 증가하여 수입차 판매 비중이 17.8%로 전년대비 0.6%p 증가하였습니다. 2023년에는 신차 효과, 반도체 수급난 해소 등에 힘입어 내수 판매량이 증가하여 수입차 판매 비중이 전년 대비 1.3%p 하락한 16.5%를 기록하였습니다. 2024년은 글로벌 자동차 판매 둔화로 인한 내수판매량 감소로 수입차 판매량 또한 전년대비 2.0% 감소한 28.2만대를 기록하였습니다.

[국내 수입차 판매 비중 추이]

(단위 : 대, %)

구 분
국내 완성차 내수 판매량
국내 수입차 판매량
합계
수입차 판매 비중

2024년
1,364,353
281,813
1,646,166
17.1%

2023년
1,457,782
287,586
1,745,368
16.5%

2022년
1,395,297
299,390
1,684,299
17.8%

2021년
1,433,605
297,214
1,725,783
17.2%

2020년
1,611,361
274,229
1,885,590
14.6%

2019년
1,538,826
241,510
1,780,336
13.7%

2018년
1,552,346
260,705
1,813,051
14.4%

2017년
1,560,202
233,088
1,793,290
13.0%

2016년
1,600,154
225,279
1,825,433
12.3%

2015년
1,589,393
243,900
1,833,293
13.3%

2014년
1,463,945
196,359
1,660,304
11.8%

2013년
1,383,358
156,497
1,539,855
10.2%

2012년
1,410,857
130,858
1,541,715
8.5%

2011년
1,474,637
105,037
1,579,674
6.6%

출처: 한국자동차산업협회(KAMA), 한국수입자동차협회

당사의 주 매출처인 현대차와 기아의 경우 국내 점유율 성장세가 정체된 가운데, 국내 소비자들의 수입차 선호현상은 당분간 지속될 것으로 전망되고 있습니다. 이를 겨냥하여 국내 수입차업체들은 2,000CC 미만의 신차들을 출시하는 등 다양한 라인업의 신차를 출시함에 따라 수입차의 국내시장 비중 확대 현상이 심화될 가능성을 배제할 수 없습니다. 이에 내수 경기둔화에 따른 자동차 판매 둔화 및 수입차 비중 확대에 따라 현대차 및 기아의 국내 판매가 감소될 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 자동차 제동장치, 조향장치, 현가장치 및 기타(주물, 설비 등) 제품을 생산하여 현대자동차, 기아 등 국내 자동차 업체는 물론 GM 등 해외 자동차 업체에게도 공급하고 있기 때문에 전방산업인 자동차 산업의 국내외 경기 변동으로 인한 수요 변동에 따라 당사의 실적이 크게 영향을 받습니다. 특히 당사가 제조하는 대부분의 자동차부품의 최종 수요는 상당 부분이 현대차와 기아에서 발생하고 있으며, 현대자동차그룹에 대한 매출액이 당사 총 매출액에서 차지하는 비중은 2022년 48%, 2023년 42%로 약 절반정도의 매출을 현대차그룹에 의존하고 있습니다. 현대자동차그룹에 편중되어 있는 국내 자동차 산업의 특성을 고려할 때, 자동차부품 업체의 매출 편중 현상에는 다소 불가피한 측면이 있다 하더라도, 소수의 거래처에 회사의 총 매출의 절반 이상 편중되어 있어, 만약 해당 매출처의 실적이 악화될 경우 수주감소에 따라 당사의 실적에도 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 또한 현대자동차그룹과 같은 국내 대형 매출처와 원만한 비즈니스 관계에 제한사항이 발생하여 거래관계가 악화되거나 주요거래선이 변경될 경우에도 당사의 실적 전반에도 부정적인 영향을 줄 수 있으므로 이점 투자 시 유의하시기 바랍니다.

[라. 해외 종속기업 실적이 당사의 수익성에 미치는 영향 관련 위험]당사의 2024년 3분기말 연결기준 특수관계자는 종속회사 26개, 공동기업 및 관계기업 7개, 기타 특수관계자 25개사가 있습니다. 종속기업 실적은 당사의 연결재무제표에 영향을 주며 관계기업 및 공동기업의 실적은 지분법 평가로 회사의 실적에 반영하고 있습니다. 이들 중
해외 소재기업에게 해당국가의 정치, 경제적 변동 및 해외투자의 특성상 사전에 예측하지 못한 사업환경 변화 등으로 실적 악화 등이 발생할 경우 당사의 연결재무상태 및 경영성과에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있으므로 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

당사의 2024년 3분기말 연결기준 종속기업은 한국 및 인도/브라질/유럽/미국/중국/멕시코에 제조 및 판매 법인인 종속회사 26개, 관계기업 및 공동기업이 7개, 기타 특수관계자가 25개사로 58개사의 특수관계자가 있습니다. 2024년 3분기말 현재 회사의 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

[2024년 3분기말 기준 종속기업 현황]

종속기업명
약칭
업종
보통주지분율(%)
소재지
결산월

회사 소유
종속기업 소유
비지배 지분 소유
계

HL Klemove Corporation
KLK
자동차부품의 제조 및 판매
100.0
-
-
100
한국
12월

HL Klemove (Suzhou) Co., Ltd.
KLS
자동차부품의 제조 및 판매
-
100.0
-
100
중국
12월

HL Klemove India Private Limited
KLI
자동차부품의 제조 및 판매
-
100.0
-
100
인도
3월

HL Klemove Mexico Corporation
KLM
자동차부품의 제조 및 판매
-
100.0
-
100
멕시코
12월

HL Klemove America Corporation
KLA
자동차부품 기술의 연구 개발
-
100.0
-
100
미국
12월

Mando Brose Corporation
(*)

MBCO
자동차부품의 제조 및 판매
90.0
-
10.0
100
한국
12월

Mando Brose(Zhangjiagang) Electric Motors Co.,Ltd
MBZ
자동차부품의 제조 및 판매
-
100.0
-
100
중국
12월

HL Mando (Suzhou) Automotive System Co., Ltd.
MSC
자동차부품의 제조 및 판매
100.0
-
-
100
중국
12월

HL Mando (Beijing) Automotive System Co., Ltd.
MBC
자동차부품의 제조 및 판매
100.0
-
-
100
중국
12월

HL Mando (Tianjin) Automotive System Co., Ltd.
MTC
자동차부품의 제조 및 판매
100.0
-
-
100
중국
12월

HL Mando(Ningbo) Automotive System Co.,Ltd.
MNC
자동차부품의 제조 및 판매
65.0
-
35.0
100
중국
12월

HL Mando (Beijing) Automotive System R&D Center Co., Ltd.
MRC
자동차부품 기술의 연구 개발
100.0
-
-
100
중국
12월

HL Mando (Beijing) Trading Co., Ltd.
MBTC
자동차부품 및 용품 판매
100.0
-
-
100
중국
12월

HL Mando America Corporation
MCA
자동차부품의 제조 및 판매
100.0
-
-
100
미국
12월

Alabama Plating Technology, LLC
APT
자동차부품의 제조 및 판매
-
100.0
-
100
미국
12월

Higher Life Ventures Management LLC
HLVA
투자회사
-
100.0
-
100
미국
12월

Higher Life Ventures FUND I LP
HLVF1
기타 금융 투자회사
93.4
-
6.6
100
미국
12월

Muirwoods Air Mobility Fund
MWVC
기타 금융 투자회사
98.9
-
1.1
100
한국
12월

HL Mando Anand India Private Limited
MAIL
자동차부품의 제조 및 판매
71.0
-
29.0
100
인도
3월

HL Mando Softtech India Private, Ltd.
MSI
자동차부품 기술의 연구 개발
100.0
-
-
100
인도
3월

HL Mando Corporation Europe GmbH
MCE
자동차부품 및 용품 판매
100.0
-
-
100
독일
12월

Mando Corporation do Brasil Industry and Commercial Auto Parts Ltda.
MCB
자동차부품의 제조 및 판매
100.0
-
-
100
브라질
12월

HL Mando Corporation Poland sp.zo.o.
MCP
자동차부품의 제조 및 판매
100.0
-
-
100
폴란드
12월

Mando Corporation Mexico
MCM
자동차부품의 제조 및 판매
100.0
-
-
100
멕시코
12월

Maysan Mando Otomotiv Parcalari Sanayi VE Ticaret
MMT
자동차부품의 제조 및 판매
60.0
-
40.0
100
튀르키예
12월

출처: 당사 2024년 3분기보고서(*) 당사는 공동기업으로 분류되어 있었던 MBCO의 비지배주주 보유 지분 40%를 2024년 9월 30일자로 취득하였습니다. 취득후 보유지분율은 90%이며, 지배력을 획득함에 따라 종속회사로 편입하였습니다.

[2024년 3분기말 기준
관계기업 및 공동기업 현황]

구분
기업명
결산월
약칭
소재국가
소유지분율(%)

2024년 3분기말
2023년말

공동기업(*1)
AutoV Mando SDN. BHD
6월
AVM
말레이시아
30.0
30.0

관계기업
한라에스브이 사모투자전문회사
12월
HSF
한국
40.0
40.0

관계기업
우리엠오토모티브
12월
WMA
한국
29.0
29.0

관계기업
ANAND Mando eMobility Private Limited
3월
AMeM
인도
40.0
40.0

관계기업(*2)
에이치엘제2호위탁관리부동산투자회사
2월, 8월
-
한국
15.0
15.0

공동기업(*1)
Tianrun HL Mando (Shandong) Automotive Technology Co. Ltd.
12월
TMSC
중국
40.0
-

공동기업(
*3)

만도브로제 주식회사
12월
MBCO
한국
-
50.0

관계기업
Carchap
12월
Carchap
한국
26.5
-

출처: 당사 2024년 3분기보고서

(*1) 당사가 공동지배력을 보유하고 있는 모든 공동약정들은 별도의 기업을 통하여 구조화 되었으며, 공동지배력을 보유하는 당사자들이 약정의 순자산에 대한 권리를 보유하고 있다고 판단하여 공동기업으로 분류하고 있습니다.(*2) 다사가 보유한 의결권 있는 지분율은 20%미만이나 주된 의사결정기구인 주주총회에 참여하므로 유의적인 영향력을 행사한다고 판단하여 관계기업으로 분류하였습니다.

(*3) 2024년 3분기 중 비지배주주의 지분을 추가 취득하여 지배력을 획득하였으며, 종속기업으로 편입되었습니다.

[2024년 3분기말 기준
기타 특수관계자 현황]

구분
2024년 3분기말
2023년말
약칭
비고

기타특수관계자
-(*2)
Mando Brose(Zhangjiagang) ElectricMotors Co.,Ltd
MBZ
만도브로제 주식회사의 종속기업

주식회사 우리엠오토모티브
주식회사 우리엠오토모티브
WMA
주식회사 에이치엘클레무브의 관계기업

HL Uriman, Inc.
HL Uriman, Inc.
Uriman
에이치엘홀딩스 주식회사의 종속기업

HL Logistics America
HL Logistics America
HLLA

HL Trading Co., Ltd Shanghai
HL Trading Co., Ltd Shanghai
HLTC

HL (Suzhou) Logistics Co, Ltd
HL (Suzhou) Logistics Co, Ltd
HLLC

에이치엘위코 주식회사
에이치엘위코 주식회사
WECO

HL Transportation. LLC
HL Transportation. LLC
HLCA

주식회사 제이제이한라
주식회사 제이제이한라
JJH

Halla Corporation Europe Otomotiv Yedek Parca San. Tic. A.S
Halla Corporation Europe Otomotiv Yedek Parca San. Tic. A.S
HCE

에이치엘리츠운용
에이치엘리츠운용
HLREITS

HL Corporation Berlin GmbH
HL Corporation Berlin GmbH
HLMG

에이치엘로보틱스 주식회사
-
-

HL Anand Automotive Parts Private Limited
-
HLAAP

HL Trading & Logistics Mexico
-
HLTLM

Tianrun HL Mando (Shandong) Automotive Technology Co. Ltd.(*3)
-
-
HL Mando (Suzhou) Automotive System Co., Ltd.의 공동기업

기타(*2)
에이치엘디앤아이한라 주식회사
에이치엘디앤아이한라 주식회사
-

목포신항만운영 주식회사
목포신항만운영 주식회사
-
에이치엘디앤아이한라 주식회사의 종속기업

HL Ecotech
HL Ecotech
-

HL Logis&Co.
HL Logis&Co.
-

배곧신도시지역특성화타운
배곧신도시지역특성화타운
-

Halla Corporation America
(*4)

Halla Corporation America
-

Halla E&C Mexico S. de R.L. de CV
Halla E&C Mexico S. de R.L. de CV
-

다올KTB칸피던스사모부동산투자신탁제57호
다올KTB칸피던스사모부동산투자신탁제57호
-

HL Properties America Corporation
HL Properties America Corporation
-

로터스프라이빗에쿼티㈜
로터스프라이빗에쿼티㈜
-

출처: 당사 2024년 3분기보고서

(*1) 한국채택국제회계기준 제1024호 특수관계자 범위에 포함되지 않으나 '독점규제 및 공정거래에 관한 법률'에 따른 공시대상기업집단 소속회사임에 따라 특수관계자 현황에 포함하였습니다.(*2) 2024년 3분기 중 만도브로제 주식회사를 종속기업으로 재분류함에 따라 Mando Brose(Zhangjiagang) Electric Motors Co.,Ltd를 기타특수관계자에서 제외하였습니다.(*3) 2024년 3분기 중 회사의 종속기업인 HL Mando (Suzhou) Automotive System Co., Ltd.가 보유지분 40%로 신규 취득하여 기타특수관계자로 분류하였습니다.

(*4) 2024년 3분기 중 청산되었습니다.

종속기업의 실적은 당사의 연결재무제표에 영향을 주며 관계기업 및 공동지배기업은 당사의 연결 실적에 포함되지는 않으나, 지분법 평가로 당사의 실적에 반영하고 있습니다. 해당 기업들의 사업이 악화되어 손실이 발생할 경우, 지분을 보유하고 있는 당사는 지분법손실을 인식할 수 있으며 이에 따라 당기순이익에 부정적 영향이 발생할 수 있습니다. 당사의 연결실적에 포함되는 종속기업의 재무현황은 아래와 같습니다.

[종속기업
재무현황]

(단위 : 천원)

2024년 3분기말

종속기업명
자산
부채
자본
누적비지배지분

KLK와 그 종속기업
1,116,051,257
791,299,106
324,752,151
-

MBCO와 그 종속기업
241,128,396
155,711,996
85,416,400
8,541,640

MSC
682,010,419
359,375,335
322,635,084
-

MBC
496,305,498
234,322,962
261,982,536
-

MTC
42,709,197
7,470,183
35,239,014
-

MNC
360,684,937
236,919,504
123,765,433
43,314,375

MRC
41,608,244
12,456,511
29,151,733
-

MBTC
8,108,395
3,057,280
5,051,115
-

MCE
54,486,894
23,496,847
30,990,047
-

MCA와 그 종속기업
713,409,653
375,942,855
337,466,798
-

HLVF1
27,037,580
62,991
26,974,589
1,779,687

MWVC
1,948,158
-
1,948,158
21,197

MAIL
435,215,090
190,562,969
244,652,121
70,524,908

MSI
21,214,013
10,305,538
10,908,475
-

MCB
62,797,624
24,949,425
37,848,199
-

MCP
251,150,464
187,947,770
63,202,694
-

MCM
520,321,543
416,883,418
103,438,125
-

MMT
128,884,518
78,146,848
50,737,670
20,295,068

2023년말

종속기업명
자산
부채
자본
누적비지배지분

KLK와 그 종속기업
1,007,237,478
681,897,333
325,340,144
-

MSC
768,819,754
380,831,126
387,988,629
-

MBC
577,879,869
277,840,498
300,039,370
-

MTC
41,425,563
8,006,301
33,419,262
-

MNC
344,146,121
209,001,048
135,145,074
47,292,995

MRC
40,543,677
13,854,688
26,688,988
-

MBTC
7,998,899
3,609,774
4,389,125
-

MCE
55,696,349
25,967,740
29,728,609
-

MCA와 그 종속기업
635,980,025
322,577,427
313,402,598
-

HLVF1
9,793,990
13,844
9,780,145
86,771

MWVC
1,993,005
3,220
1,989,785
21,650

MAIL
397,694,273
183,870,735
213,823,538
61,575,027

MSI
17,026,828
6,417,602
10,609,226
-

MCB
65,807,030
31,117,696
34,689,334
-

MCP
285,858,540
280,436,418
5,422,121
-

MCM
470,703,151
363,050,793
107,652,358
-

MMT
111,022,458
69,839,679
41,182,779
16,473,112

2024년 3분기

종속기업명
매출액
당기순손익
총포괄손익(*)
비지배지분에 대한 귀속

분기순손익
총포괄손익

KLK와 그 종속기업
1,144,949,391
5,964,750
12,858,725
-
-

MBCO와 그 종속기업
-
-
-
-
-

MSC
788,708,126
66,389,251
82,060,456
-
-

MBC
443,752,318
18,554,450
32,269,066
-
-

MTC
40,265,790
357,609
1,819,752
-
-

MNC
260,095,998
8,763,347
17,228,937
3,071,425
5,266,207

MRC
35,479,010
1,288,828
2,462,745
-
-

MBTC
16,207,640
467,347
661,989
-
-

MCE
18,540,568
271,518
1,261,437
-
-

MCA와 그 종속기업
1,139,090,344
17,238,550
24,376,144
-
-

HLVF1
-
(1,560,682)
(1,883,994)
(94,679)
(122,800)

MWVC
-
(41,628)
(41,628)
(453)
(453)

MAIL
652,518,596
49,850,744
52,374,365
14,466,307
15,189,325

MSI
17,180,869
253,327
299,249
-
-

MCB
86,942,329
6,554,138
3,158,864
-
-

MCP
477,764,717
4,638,480
4,810,374
-
-

MCM
480,227,926
(6,905,361)
(4,214,233)
-
-

MMT
119,980,693
9,009,528
7,016,726
3,603,811
4,160,940

2023년 3분기

종속기업명
매출액
당기순손익
총포괄손익(*)
비지배지분에 대한 귀속

분기순손익
총포괄손익

KLK와 그 종속기업
1,143,305,265
33,790,812
36,712,776
-
-

MSC
787,092,121
60,635,721
65,719,306
-
-

MBC
506,271,724
(3,423,528)
1,706,332
-
-

MTC
38,211,527
422,935
962,253
-
-

MNC
208,613,051
7,397,854
8,140,759
2,582,499
3,603,349

MRC
34,228,676
1,411,161
1,792,096
-
-

MBTC
14,649,227
531,105
588,765
-
-

MCC
5,310,418
27,254,528
28,671,371
-
-

MCE
18,690,907
253,433
1,677,045
-
-

MCA와 그 종속기업
1,119,660,362
16,907,605
35,547,365
-
-

HLVF1
-
(1,333,879)
(1,117,523)
(11,242)
(9,532)

MWVC
-
432
432
-
-

MAIL
589,760,731
36,508,245
53,267,806
10,428,116
13,393,363

MSI
13,929,252
790,010
1,316,624
-
-

MCB
91,843,897
5,409,741
8,806,347
-
-

MCP
387,353,226
(18,956,306)
(17,886,711)
-
-

MCM
451,326,676
(17,727,154)
(13,967,836)
-
-

MMT
98,215,813
2,258,705
21,537,383
903,482
1,424,681

출처: 당사 2024년 3분기 보고서(*) 총포괄손익에는 해외사업장 환산 금액이 포함되어 있습니다.

당사의 종속기업 중 만도차이나홀딩스(MCH)는 2016년까지 8% 이상의 안정적이고 지속적인 수익성을 나타내었으나, 2017년 이후 중국과의 사드분쟁에 따른 중국 내 완성차 매출 감소로 수익성이 악화되며 2017년 당기순이익률 4.0%, 2018년 당기순이익율 1.5%를 기록한 후 2019년 기준 267억원의 당기순손실을 기록하였습니다. 2020년에는 당기순이익 15억원을 기록하였으며, 2021년에는 570억원의 당기순이익을 기록하였습니다. 2022년 2월 당사는 만도차이나홀딩스를 흡수합병을 통하여 만도차이나홀딩스는 당사에 편입된 상태입니다.당사의 미국법인(HL Mando America Coporation, MCA)은 안정적인 당기순이익율을 시현하는 가운데, 매출액 및 당기순이익이 2022년 1조 4042억원과 252억원을, 2023년 1조 4,830억원 및 223억원, 2024년 3분기 1조 1,391억원 및 172억원을 기록하며 안정적인 수익을 창출하고 있습니다. 부채비율 역시 2015년 318.5%에서 2024년 3분기 102.9%로 개선되는 모습을 보이고 있습니다. 인도법인(MAIL)은 2015년부터 매출액 지속적으로 증가하여 2019년 5,168억원, 2020년 4,273억원, 2021년 5,675억원, 2022년 7,602억원, 2023년 7917억원, 2024년 3분기 6,525억원을 기록하였습니다. 당기순이익율 또한 2024년 3분기 기준 7.64%를 기록하며 높은 수익성을 보이고 있습니다.한편 2015년 중 설립된 멕시코법인(MCM)의 경우, 초기 가동에 따른 고정비 부담으로 인해 2017년까지 적자를 기록하였습니다. 하지만 지속적으로 매출이 성장하고 있으며, 2018년 흑자 전환 후 2019년 24억원, 2020년 17억원, 2021년 99억원의 당기순이익을 기록하였습니다. 그러나 2022년 -145억원, 2023년 -168억원, 2024년 3분기 -69억원을 기록하며 수익성이 부진한 모습을 보이고 있습니다.2021년 이후 당사의 주요 종속회사로 편입된 HL클레무브(주)(KLK)의 경우 당사의 핵심 사업부인 ADAS 부문을 담당하는 주요한 회사로서, 2021년 7,380억원의 매출액과 232억원의 당기순이익을 기록하였으며, 2022년에는 1조 3,662억원의 매출액과 605억원의 당기순이익을, 2023년 1조 5,367억원 및 634억원, 2024년 3분기에는 1조 1,450억원의 매출액과 60억원의 당기순이익을 기록한 바 있습니다.

당사의 종속회사의 경우 안정적인 수익성 및 재무구조를 유지하고 있으나, 과거 주한업 미군 사드 배치로 인한 중국 내부의 반한감정에 따른 중국 정부의 국내업체 규제 및 국내 기업의 불매 운동에 따른 사례와 같이, 해당 소재국가의 정치,경제적 이슈 및 자동차 산업의 업황 악화가 당사의 해외법인의 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자들께서는 이 점에 유의하여 주시기 바랍니다.

[마. 특수관계자와의 거래관련 위험]자동차 부품 제조를 주된 사업으로 영위하는
당사는 영위하는 사업과 관련하여 특수관계자와의 거래를 수행하고 있습니다.
연결 자회사의 해당 소재국가의 제반 영업환경 또는 자동차부품 사업업황이 악화될 경우 향후 해외법인의 제조 및 영업 성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며,
리스크가 큰 해외 직접 투자의 특성상 사전에 예측하지 못한 사업환경 변화 등이 발생할 경우 공동기업, 관계기업 및 기타특수관계자의 실적 악화 등에 따라 거래관계가 중단 될 위험이 존재합니다. 이로 인한
실적악화가 발생할 경우 당사의 연결 재무상태 및 경영성과에도 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재하오니 투자 시 유의하시기 바랍니다.

자동차 부품 제조를 주된 사업으로 영위하는 당사는 영위하는 사업과 관련하여 특수관계자와의 거래를 수행하고 있습니다. 당사가 투자하고 있는 공동기업, 관계기업, 및 기타특수관계자 중 해외에 기반을 둔 기업들은 현지화된 영업 및 마케팅 활동을 진행하고 있습니다. 해외 직접투자에 따른 현지 영업활동은 현지의 경제 상황, 정치적 불안정성, 시민소요사태, 공용징수 및 국유화 리스크, 현지 규제상의 제한 및 요구조건, 수출 및 수입 제한, 환율통제 및 환율변동, 송금액 및 기타 지불액에 대한 제한 및 세금부과, 현지 사법체계를 통한 협정 시행 및 미수금 징수의 어려움, 지적재산권과 기타 법적 권한 보호상의 변화 등 해외 사업에 내재적으로 존재하는 리스크가 수반됩니다.당사와 특수관계자와의 거래현황은 아래와 같습니다.

[특수관계자 요약]

구분
2024년 3분기말
2023년말
약칭(*1)
비고

기타특수관계자
-(*3)
Mando Brose(Zhangjiagang) ElectricMotors Co.,Ltd
MBZ
만도브로제 주식회사의 종속기업

주식회사 우리엠오토모티브
주식회사 우리엠오토모티브
WMA
주식회사 에이치엘클레무브의 관계기업

HL Uriman, Inc.
HL Uriman, Inc.
Uriman
에이치엘홀딩스 주식회사의 종속기업

HL Logistics America
HL Logistics America
HLLA

HL Trading Co., Ltd Shanghai
HL Trading Co., Ltd Shanghai
HLTC

HL (Suzhou) Logistics Co, Ltd
HL (Suzhou) Logistics Co, Ltd
HLLC

에이치엘위코 주식회사
에이치엘위코 주식회사
WECO

HL Transportation. LLC
HL Transportation. LLC
HLCA

주식회사 제이제이한라
주식회사 제이제이한라
JJH

Halla Corporation Europe Otomotiv Yedek Parca San. Tic. A.S
Halla Corporation Europe Otomotiv Yedek Parca San. Tic. A.S
HCE

에이치엘리츠운용
에이치엘리츠운용
HLREITS

HL Corporation Berlin GmbH
HL Corporation Berlin GmbH
HLMG

에이치엘로보틱스 주식회사
-
-

HL Anand Automotive Parts Private Limited
-
HLAAP

HL Trading & Logistics Mexico
-
HLTLM

Tianrun HL Mando (Shandong) Automotive Technology Co. Ltd.(*4)
-
-
HL Mando (Suzhou) Automotive System Co., Ltd.의 공동기업

기타(*2)
에이치엘디앤아이한라 주식회사
에이치엘디앤아이한라 주식회사
-

목포신항만운영 주식회사
목포신항만운영 주식회사
-
에이치엘디앤아이한라 주식회사의 종속기업

HL Ecotech
HL Ecotech
-

HL Logis&Co.
HL Logis&Co.
-

배곧신도시지역특성화타운
배곧신도시지역특성화타운
-

Halla Corporation America
(*5)

Halla Corporation America
-

Halla E&C Mexico S. de R.L. de CV
Halla E&C Mexico S. de R.L. de CV
-

다올KTB칸피던스사모부동산투자신탁제57호
다올KTB칸피던스사모부동산투자신탁제57호
-

HL Properties America Corporation
HL Properties America Corporation
-

로터스프라이빗에쿼티㈜
로터스프라이빗에쿼티㈜
-

출처: 당사 2024년 3분기 보고서 및 각 사업연도 사업보고서

(*1) 이하 약칭 사용(*2) 한국채택국제회계기준 제1024호 특수관계자 범위에 포함되지 않으나 '독점규제 및 공정거래에 관한 법률'에 따른 공시대상기업집단 소속회사임에 따라 특수관계자 현황에 포함하였습니다.(*3) 2024년 3분기 중 만도브로제 주식회사를 종속기업으로 재분류함에 따라 Mando Brose(Zhangjiagang) Electric Motors Co.,Ltd를 기타특수관계자에서 제외하였습니다.(*4) 2024년 3분기 중 회사의 종속기업인 HL Mando (Suzhou) Automotive System Co., Ltd.가 보유지분 40%로 신규 취득하여 기타특수관계자로 분류하였습니다.

(*5) 2024년 3분기 중 청산되었습니다.

[특수관계자간 중요 매출/매입거래 현황]

(단위 : 천 원)

① 매출거래

구분
2024년 3분기
2023년 3분기

매출
기타
매출
기타

연결회사에 유의적인 영향력을 행사하는 기업
4,666,857
1,279,371
4,590,699
2,292,647

관계기업 및공동기업

MBCO와 그 종속기업
(*)

104,785
172,464
2,734,143
419,421

AVM
380,920
-
268,741
33,100

AMeM
1,239,015
-
-
65,921

WMA
855,225
-
-
26,058

기타특수관계자
WECO
370,826
16,944
220,331
4,354

HLLA
10,688
-
4,272
-

HLLC

92,881
2,009

HLLS
2,215,599
8,624
-
-

HLTC
1,199,408
2,251
1,670,605
-

HLTE
1,088,152
-
721,127
-

JJH
1,320
-
-
-

Uriman
564,633
-
646,575
-

HLREITS
1,128
-
-
-

기타
에이치엘디앤아이한라 주식회사
795,788
1,736,003
-
2,141,388

목포신항만운영 주식회사
17,192
-
-
15,617

HL Logis&Co.
1,676
-
-
-

HL Ecotech
9,830
-
-
8,891

②매입거래

구분
2024년 3분기
2023년 3분기

매입
기타
매입
기타

연결회사에 유의적인 영향력을 행사하는 기업
188,995,054
62,745,759
169,140,023
64,215,941

관계기업 및공동기업

MBCO와 그 종속기업
(*)

133,495,369
648,933
145,166,297
-

WMA
18,283,661
3,869
8,664,653
11,328

에이치엘제2호위탁관리부동산투자회사
-
12,706,305
-
14,416,802

기타특수관계자
WECO
4,813,186
-
4,802,428
-

HLCA
3,061,369
2,057
-
-

HLLA
28,411,871
637,483
30,000,329
9,596,780

HLLC
-
-
25,299,650
4,793,231

HLLS
25,653,753
3,120,843
-
-

HLTC
-
-
-
203,581

HLTLM
-
43,545
-
-

Uriman
52,355
-
22,366
-

기타
에이치엘디앤아이한라 주식회사
677,945
2,188,900
-
2,153,163

HL Properties America Corporation
-
30,782,168
-
-

[특수관계자간 중요 자금거래 현황]

(단위 : 천원)

구분
2024년 3분기

유상증자 참여
배당금 지급
지분취득
대여금 지급
대여금 회수

연결회사에 유의적인 영향력을 행사하는 기업
-
8,521,950
-

-

관계기업 및 공동기업
MBCO와 그 종속기업(*)
-
-
-
18,065,550
11,193,989

AMeM
-
-
322,515
-
-

TMSC
1,114,500
-

-

-
-

Carchap
-
-
1,596,000
0
-

구분
2023년 3분기

배당금 지급
대여금 지급
대여금 회수

연결회사에 유의적인 영향력을 행사하는 기업
7,101,625
-
-

관계기업 및 공동기업
MBCO와 그 종속기업
-
7,074,270
5,291,167

출처: 당사 2024년 3분기 보고서
(*) 종속기업 편입 전 발생한 거래 입니다.

[특수관계자간 채권/채무잔액]

(단위 : 천원)

① 채권 잔액

구분
2024년 3분기말
2023년말

매출채권
기타채권
매출채권
기타채권

연결회사에 유의적인 영향력을 행사하는 기업
1,890,916
192,708
2,843,439
274,653

관계기업 및공동기업

MBCO와 그 종속기업
(*)

-
-
4,053,561
8,367,845

AVM
68,959
-
43,544
-

AMeM
1,292,424
1,991
71,797
-

에이치엘제2호위탁관리부동산투자회사
-
469,965
-
7,247,966

기타특수관계자
WECO

-
-

HLLA
-
2,732
-
380

HLLC
-
-
72,385
-

HLLS
234,438
718
-
-

HLTC
2,052,199
-
2,044,130
-

HLTE
321,345
-
32,809
-

Uriman
241,825
-
202,665
-

HLREITS
337
-
-
-

기타
에이치엘디앤아이한라 주식회사
97,263
216,747
-
316,382

목포신항만운영 주식회사
2,101
-
-
-

HL Ecotech
1,201
-
-
-

HL Logis&Co.
241
-
1,087
-

② 채무 잔액

구분
2024년 3분기말
2023년말

매입채무
기타채무
매입채무
기타채무

연결회사에 유의적인 영향력을 행사하는 기업
42,919,250
19,025,737
36,274,391
14,040,033

관계기업 및공동기업

MBCO와 그 종속기업
(*)

-
-
41,698,700
456,964

WMA
1,262,896
-
2,156,712
2,288

에이치엘제2호위탁관리부동산투자회사
-
79,652,786
-
88,248,813

기타특수관계자
WECO
474,904
179,300
507,718
3,623

HLLA
2,528,189
1,938,285
2,321,349
2,471,405

HLLC
-
-
43,369
8,129,624

HLLS
123,259
5,720,712
-
-

HLTC

-
659

HLTLM
-
48,883
-

-

Uriman
-
5,674
-
5,544

기타
에이치엘디앤아이한라 주식회사
-
72,443
-
1,219,382

목포신항만운영 주식회사
-
-
-
1,479

HL Properties America Corporation
-
4,869,635
-
2,002,954

출처: 당사 2024년 3분기 보고서
(*) 2024년 3분기말에는 종속기업에 포함되어 관련 채권,채무 잔액을 표시하지 않았습니다.

연결 자회사의 해당 소재국가의 제반 영업환경 또는 자동차부품 사업업황이 악화될 경우 향후 해외법인의 제조 및 영업 성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 리스크가 큰 해외 직접 투자의 특성상 사전에 예측하지 못한 사업환경 변화 등이 발생할 경우 공동기업, 관계기업 및 기타특수관계자의 실적 악화 등에 따라 거래관계가 중단 될 위험이 존재합니다. 이로 인한 실적악화가 발생할 경우 당사의 연결 재무상태 및 경영성과에도 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재하오니 투자 시 유의하시기 바랍니다.

[바. 매출채권 관련 위험]당사의
매출채권 규모 추이를 살펴보면
2024년 3분기말 기준 1조 9,302억원을 기록하며, 2023년 1조 7,517억원 대비 소폭 상승한 수준을 유지하고 있습니다. 다만, 향후
거래처의 자금집행에 있어서 상당부분 지연이 된다면, 매출채권 손상 금액이 증가 할 수 있으며 이에 따라 손익구조에 부정적인 영향
을 미칠수 있습니다. 또한, 매출채권의 회수 기간이 매입채무의 결제 기간보다 긴 당사의 특성에 따라 유동성 부족 문제가 발생할 가능성이 있습니다. 현재까지 당사는 현금성자산 및 외부차입금을 바탕으로 상기한 바와 같은 매출채권 회수와 매입채무 상환 기간 차이에 따른 유동성 부족 문제에 직면하지 않고 있지만,
매출 감소 및 설비 투자 계획에 따른 자금지출로 인해 운용자금이 충분하지 않을 경우나 매출채권에 대한 관리가 부실해질 경우 당사의 유동성이 악화될 가능성이 있다는 점을 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

당사의 매출채권 규모 추이를 살펴보면 2024년 3분기말 기준 1조 9,302억원을 기록하며, 2020년말 1조 4,670억원, 2021년 1조 5,040억원, 2022년 1조 5,069억원, 2023년 1조 7,517억원 대비 소폭 상승한 수준을 유지하고 있습니다. 당사의 매출채권 거래처 중 상당부분 외부신용등급은 최소 AA Stable(국내 신용평가기관인 한신정평가 기준) 또는 Baa3(국제 신용평가기관인Moody's 기준) 기관으로 상대적으로 안정적이며, 신용위험은 특정 거래 상대방 또는 거래 상대방 집합에 집중되어 있지 않습니다. 다만, 향후 매출채권 및 기타채권의 지속적인 증가와 더불어 미회수 금액이 급증할 경우 당사의 실적에 악영향을 줄 수 있으므로 투자고려 시 이 점을 유의해 주시기 바랍니다. 당사의 2024년 3분기말 연결기준 매출채권 및 대손충당금 설정내역은 다음과 같습니다.

[매출채권 및 대손충당금 설정내역]

(단위 : 백만원)

구 분
계정과목
채권 총액
대손충당금
대손충당금 설정률

2024년 3분기
매출채권
1,789,529
12,789
0.71%

기타수취채권
86,193
15,988
18.55%

기타장기수취채권
54,516
1,590
2.92%

합계
1,930,238
30,367
1.57%

2023년
매출채권
1,591,963
11,067
0.70%

기타수취채권
104,387
14,696
14.08%

기타장기수취채권
55,338
2,443
4.41%

합계
1,751,688
28,206
1.61%

2022년
매출채권
1,506,863
7,935
0.53%

기타수취채권
117,894
18,880
16.01%

기타장기수취채권
38,903
2,443
6.28%

합계
1,663,660
29,258
1.76%

2021년

매출채권

1,390,566
24,961
1.8%

기타수취채권

73,381
3,079
4.2%

기타장기수취채권

40,078
2,443
6.1%

합계

1,504,025
30,483
2.0%

2020년

매출채권

1,367,568
25,673
1.9%

기타수취채권

57,909
972
1.7%

기타장기수취채권

41,499
2,443
5.9%

합계

1,466,976
29,088
2.0%

출처: 당사 2024년 3분기 보고서 및 각 사업연도 사업보고서

[대손충당금 변동내역]

(단위 : 백만원)

구분
2024년 3분기
2023년
2022년
2021년
2020년

1. 기초 대손충당금 잔액합계
28,206
29,258

30,483

29,087

10,678

2. 순대손처리액(①－②±③)
2
1,910

10,126

0

2,413

① 대손처리액(상각채권액)
2
16

0

0

0

② 상각채권회수액
0
0

0

0

20

③ 기타증감액
0
1,894

10,126

0

2,433

3. 대손상각비 계상(환입)액
2,163
858

8,902

1,396

20,822

4. 기말 대손충당금 잔액합계
30,367
28,206

29,258

30,483

29,087

출처: 당사 2024년 3분기 보고서 및 각 사업연도 사업보고서

[2024년 3분기 경과기간별 매출채권 현황]

(단위 : 백만원)

구분
3개월 이하
3개월 초과 6개월 이하
6개월 초과 1년 이하
1년 초과 또는 손상
계

일반
1,685,515
66,709
15,898
15,589
1,783,710

특수관계자
3,544
660
1,442
173
5,819

소계
1,689,059
67,369
17,340
15,762
1,789,529

구성비율
94.4%
3.8%
1.0%
0.9%
100%

출처: 당사 2024년 3분기 보고서

향후 거래처의 자금집행에 있어서 상당부분 지연이 된다면, 매출채권 손상 금액이 증가 할 수 있으며 이에 따라 손익구조에 부정적인 영향을 미칠수 있습니다. 또한, 매출채권의 회수 기간이 매입채무의 결제 기간보다 긴 당사의 특성에 따라 유동성 부족 문제가 발생할 가능성이 있습니다. 현재까지 당사는 현금성자산 및 외부차입금을 바탕으로 상기한 바와 같은 매출채권 회수와 매입채무 상환 기간 차이에 따른 유동성 부족 문제에 직면하지 않고 있지만, 매출 감소 및 설비 투자 계획에 따른 자금지출로 인해 운용자금이 충분하지 않을 경우나 매출채권에 대한 관리가 부실해질 경우 당사의 유동성이 악화될 가능성이 있다는 점을 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

[사. 국내 계열회사 및 해외 자회사 지급보증 등 우발채무와 관련된 위험]
당사는 (주)한라홀딩스(
現 에이치엘홀딩스(주)
) 2014년 9월 1일 분할하면서 상법 제530조의9 제1항에 의거 분할 전의 회사 채무에 대하여 연대하여 변제할 책임이 있습니다.당기말 현재 계류 중인 소송이 일부 존재하나, 이러한 우발상황으로부터 발생할 것으로 예상되는 중요한 부채는 없습니다. 하지만
기타 당사가 부담하고 있는 우발채무 및 해외종속기업 및 관계기업에 제공한 채무보증과 관련하여 향후 대내외적인 환경변화에 따라 현실화될 경우 당사의 재무구조 악화로 이어질 수 있기에 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다. 또한 현 시점에서는 소송 등의 결과에 대한 합리적인 예측이 불가능하고 자원의 유출 금액 및 시기가 불확실하나, 향후 소송사건들의 진행 경과에 따라 당사는 배상 의무를 지게 되거나 채권을 부인 당할 수도 있어 이 점 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

당사는 (주)한라홀딩스(現 에이치엘홀딩스(주))와 2014년 9월 1일 분할하면서 상법 제530조의9 제1항에 의거 분할 전의 회사 채무에 대하여 연대하여 변제할 책임이 있습니다. 분할기일 당시 舊 (주)만도의 별도기준 총 부채는 2조 2,149억원이었으며, 이중 1조 8,006억원은 당사에 그리고 4,143억원은 (주)한라홀딩스(現 에이치엘홀딩스(주))에 귀속되었습니다. 단, 각사에 귀속된 채권규모만큼만 당해 회사에서 변제하는 것이 아니며 상기 전술한 바와 같이 채무에 대하여 연대하여 변제해야합니다. 이에, 만약 양사 중 어느 한 회사가 채무를 상환할 수 없는 경우, 다른 회사에 채무상환 의무가 발생할 수 있는 점 유의하여 주시기 바랍니다.

당사는 해외현지법인의 해외사업을 전개하는 과정에서 필요한 자금조달과 관련하여 6개 현지법인에 대하여 아래와 같이 채무보증을 제공하고 있으며, 2024년 3분기말 연결 기준 법인별 보증내역은 아래와 같습니다.

[채무보증 현황]

(단위:천원)

[지배회사]

구분
법인
관계
채권자
통화
채무금액
채무보증금액
보증기간

기초
기말
기초
기말

채무보증
Mando Corporation do Brasil Industry and Commercial Auto Parts Ltda
투자사
씨티은행
USD
-
-
12,000
12,000
2024.06.19~2025.06.19

씨티은행
USD
-
-
12,000
12,000
2024.08.11~2025.08.11

우리은행
USD
844
-
15,000
15,000
2023.12.01~2024.11.27

HL Mando Corporation Mexico, S.A. de C.V.
투자사
ING
USD
20,000
20,000
20,000
20,000
2022.05.20~2025.05.20

BBVA
USD
22,000
22,000
22,000
22,000
2023.03.23~2026.03.23

씨티은행
USD
-
10,000
12,000
12,000
2024.06.21~2025.06.21

BBVA
USD
-
2,000
30,000
30,000
2024.08.28~2025.08.28

Mizuho Bank
USD
-
10,000
20,000
20,000
2024.09.10~2025.09.10

국민은행
USD
-
30,000
30,000
30,000
2023.12.21~2024.12.20

Mizuho Bank
USD
10,000
10,000
10,000
10,000
2024.09.03~2027.09.03

하나은행
USD
15,000
15,000
18,000
18,000
2024.08.09~2025.08.09

산업은행
USD
20,000
20,000
20,000
20,000
2022.08.19~2025.08.19

산업은행
USD
10,000
10,000
10,000
12,000
2024.03.08~2027.03.08

ING
USD
14,650
32,000
32,000
32,000
2023.09.14~2030.09.14

HL Mando Corporation Poland sp.z o.o.
투자사
씨티은행
EUR
540
-
36,000
36,000
2024.09.15~2025.09.15

ING
EUR
22,537
8,539
38,400
38,400
2023.10.03~2024.10.02

하나은행
EUR
16,000
-
19,200
-
상환 완료

산업은행
EUR
30,000
30,000
30,000
30,000
2021.06.28~2026.06.28

HL Mando Corporation Europe GmbH
투자사
하나은행
EUR
10,000
9,000
12,000
10,800
2024.06.29~2025.06.28

신한은행
EUR
-
-
6,000
6,000
2024.05.27~2025.05.27

Maysan Mando Otomotiv Parcalari San. Ve Tic. A.S.
투자사
한국수출입은행
EUR
10,000
10,000
10,000
10,000
2022.11.30~2025.11.30

Anand Mando Emobility
Private Limited

합작법인
Standard chartered bank
INR
-
156,250
-
250,000
2024.05.15~2027.03.20

Standard chartered bank
INR
-
30,000
-
30,000
2024.05.15~2025.04.20

Standard chartered bank
INR
-
18,000
-
20,000
2024.05.15~2025.04.20

AXIS Bank
INR
-
206,420
-
250,000
2024.05.15~2025.04.07

AXIS Bank
INR
-
6,740
-
20,000
2024.05.15~2025.04.07

AXIS Bank
INR
-
140,000
-
150,000
2024.05.15~2028.01.19

합계
USD
112,494
181,000
263,000
265,000
-

EUR
89,077
57,539
151,600
131,200
-

INR
-
557,410
-
720,000
-

출처: 당사 2024년 3분기 보고서

[종속회사]

구분
채무자
관계
채권자
통화
채무금액
채무보증금액
보증기간

채무보증
HL Klemove (Suzhou) Co., Ltd
투자사
신한은행
CNY
30,000
36,000
2024.07.04 ~ 2025.07.03

신한은행
CNY
30,000
36,000
2023.11.03 ~ 2024.11.02

하나은행
CNY
70,000
84,000
2023.12.05 ~ 2024.12.04

기업은행
CNY
40,000
48,000
2023.11.22 ~ 2024.11.21

기업은행
CNY
50,000
60,000
2023.05.31 ~ 2024.05.30

기업은행
CNY
30,000
18,000
2024.08.01 ~ 2025.08.01

기업은행
CNY
40,000
48,000
2023.11.15 ~ 2024.11.15

우리은행
CNY
30,000
36,000
2023.11.10 ~ 2024.11.08

우리은행
CNY
30,000
36,000
2024.08.30 ~ 2025.08.29

우리은행
CNY
20,000
24,000
2024.06.03 ~ 2025.06.02

HL Klemove India Private Limited
투자사
우리은행
INR
200,000
240,000
2024.07.26 ~ 2025.07.25

우리은행
EUR
7,000
8,400
2023.06.23 ~ 2028.06.23

씨티은행
USD
5,000
6,000
2024.06.17 ~ 2025.06.17

SC은행
USD
3,000
3,000
2024.05.31 ~ 2025.05.30

하나은행
EUR
8,000
9,600
2024.03.27 ~ 2029.03.27

HL Klemove Mexico Corporation S.A. DE C.V.
투자사
산업은행
USD
25,000
30,000
2022.11.09 ~ 2027.11.09

하나은행
USD
15,000
18,000
2024.01.25 ~ 2025.01.25

구분
채무자
관계
채권자
통화
채무금액
기간

기초
기말

담보 제공
HL Mando America Corporation
본인
Wells Fargo
USD
4,600
6,000
2021.11.27 ~ 2024.09.26

HL Mando America Corporation
본인
Bank of America
USD
5,553
2,010
2017.12.29 ~ 2025.02.28

HL Mando America Corporation
본인
Bank of America
USD
4,723
2,643
2018.08.03 ~ 2025.08.03

HL Mando America Corporation
본인
Bank of America
USD
1,401
890
2018.12.06 ~ 2025.12.06

HL Mando America Corporation
본인
Bank of America
USD
559
356
2018.12.28 ~ 2025.12.28

HL Mando America Corporation
본인
Bank of America
USD
1,799
1,238
2019.04.17 ~ 2026.04.17

HL Mando America Corporation
본인
Bank of America
USD
-
27,759
2024.05.06 ~ 2029.05.06

합계
USD
18,635
40,895
-

출처: 당사 2024년 3분기 보고서

상기와 같이 당사는 2024년 9월말 기준 지배회사는 해외종속기업에 USD 265,000천, EUR 131,200천, INR 720,000천 지급보증을 제공하고 있으며, 원화로 환산 시 총 약 5,935억원(2025년 02월 11일 기준 USD:
1,453.30원/달러, EUR: 1496.74원/유로, INR: 16.72원/루피)규모 입니다. 또한, 주식회사 에이치엘클레무브는 해외법인에 USD 57,000천, CNY 426,000천, INR 240,000천, EUR 18,000천 지급보증을 제공하고 있으며, 원화로 환산 시 총 약 1,985억원(2025년 02월 11일 기준 USD:
1,453.30원/달러, CNY: 198.75원/위안, EUR:
1496.74원/유로, INR:
16.72원/인도)규모 입니다. 이는 해당 해외종속기업 및 관계기업이 경영상 어려움 등으로 현지 금융기관에 차입금을 상환하지 못할 경우 상기 지급보증금액을 한도로 대신 상환해야 하는 우발채무에 해당하므로 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

[당사 충당부채 잔액 현황]

(단위: 천원)

구분
2024년 3분기
2023년 3분기
2023년
2022년

판매보증충당부채
기타충당부채(주1)
합계
판매보증충당부채
기타충당부채(주1)
합계
판매보증충당부채
기타충당부채(주1)
합계
판매보증충당부채
기타충당부채
계

기초장부금액
63,026,388
2,094,905
65,121,293
53,304,661
3,063,980
56,368,641
53,304,660
3,063,980
56,368,640
64,714,647
785,741
65,500,388

충당부채 전입
29,364,377
243,905
29,608,282
25,018,121
130,809
25,148,930
45,065,153
499,133
45,564,286
17,544,549
807,826
18,352,375

사용액
(29,864,692)
(362,981)
(30,227,673)
(23,540,023)
(1,533,714)
(25,073,737)
-35,426,551
-1,536,969
-36,963,520
(29,462,166)
-
(29,462,166)

연결범위 변동
1,354,203
14,282
1,368,485
-
-
-
-
-
-
-
1,643,902
1,643,902

외화환산차이
802,764
1,648,513
2,451,277
974,942
63,159
1,038,101
83,125
68,761
151,886
507,630
(173,489)
334,141

기말장부금액
64,683,040
3,638,624
68,321,664
55,757,701
1,724,234
57,481,935
63,026,388
2,094,905
65,121,293
53,304,660
3,063,980
56,368,640

유동성항목
29,622,848
1,656,182
31,279,030
25,133,925
7,396
25,141,320
27,088,923
359,612
27,448,535
28,279,239
1,470,413
29,749,652

비유동성항목
35,060,192
1,982,442
37,042,633
30,623,776
1,716,838
32,340,615
35,937,465
1,735,293
37,672,758
25,025,421
1,593,567
26,618,988

출처: 당사 2024년 3분기 보고서 및 각 사업연도 사업보고서주1) 판매후리스로 인한 복구충당부채 설정 금액입니다.

증권신고서 제출일 현재 계류 중인 소송이 일부 존재하나, 이러한 우발상황으로부터 발생할 것으로 예상되는 중요한 부채는 없습니다. 하지만 기타 당사가 부담하고 있는 우발채무와 관련하여 향후 대내외적인 환경변화에 따라 현실화될 경우 당사의 재무구조 악화로 이어질 수 있기에 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다. 또한 현 시점에서는 소송 등의 결과에 대한 합리적인 예측이 불가능하고 자원의 유출 금액 및 시기가 불확실하나, 향후 소송사건들의 진행 경과에 따라 당사는 배상 의무를 지게 되거나 채권을 부인 당할 수도 있어 이 점 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

[아. 분할 및 합병 등 기업 지배구조 개편에 따른 위험]당사는 2014년 9월 1일에 주식회사 한라홀딩스
(現 에이치엘홀딩스(주))로부터 자동차 부품 제조ㆍ판매업 등 제조사업부문을 분할되어 설립되었으며,
당사 및 연결회사는 과거부터 분할 및 합병 등 다양한 방식을 통해 기업 지배 구조를 개편해왔습니다. 당사는
2021년 02월 만도헬라 일렉트로닉스 주식회사의 지분을 100% 편입하였으며, 2021년 10월 해당 회사의 사명을 주식회사 에이치엘클레무브로 변경하였습니다. 또한, 당사는
2021년 06월 자율주행(ADAS)과 모빌리티 사업부문에 대하여 물적분할을 결정하여 신설회사인 주식회사 만도 모빌리티 솔루션즈를 창립하였으며, 해당 회사는 경영 효율성 증대 및 사업역량 강화를 목적으로 2021년 10월 당사의 종속회사인 에이치엘클레무브에 흡수합병되었습니다. 이러한 기업 구조 개편은 당사의 향후 성장에 어떠한 영향을 미칠지 예측하기 어려운 측면이 있으며,
기업 지배구조 개편 및 신사업 추진을 통해 연결회사의 변동이 발생될 경우 당사 연결재무제표의 손익에 영향을 미칠 가능성이 있습니다. 향후 당사의 분할 및 합병에 따른 기업구조의 개편 등으로 인하여 당사 수익성 및 재무안정성에 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사는 2014년 9월 1일에 주식회사 한라홀딩스(現 에이치엘홀딩스(주))로부터 자동차 부품 제조ㆍ판매업 등 제조사업부문을 분할되어 설립되었으며, 당사 및 연결회사는 과거부터 분할 및 합병 등 다양한 방식을 통해 기업 지배 구조를 개편해왔습니다.
당사는 2021년 02월 만도헬라 일렉트로닉스 주식회사의 지분을 100% 편입하였으며, 2021년 10월 만도헬라 일렉트로닉스의 사명을 주식회사 에이치엘클레무브로 변경하였습니다. 또한, 당사는 2021년 06월 자율주행(ADAS)과 모빌리티 사업부문에 대하여 물적분할을 결정하여 신설회사인 주식회사 만도 모빌리티 솔루션즈를 창립하였으며, 만도 모빌리티 솔루션즈는 경영 효율성 증대 및 사업역량 강화를 목적으로 2021년 10월 당사의 종속회사인 에이치엘클레무브에 흡수합병되었습니다. 또한, 당사는 2022년 02월 100% 지분을 보유하고 있던 종속회사 주식회사 만도차이나홀딩스를 흡수합병하였습니다. 이와 관련한 구체적인 공시 내용은 다음과 같습니다.

당사는 2021년 02월 03일 이사회 결의를 통해 만도헬라 일렉트로닉스 주식회사(현재 (주)에이치엘클레무브)의 지분 100%(1,650억원)를 취득할 것을 결의하였습니다. 동 거래는 2021년 03월 02일자로 완료되었으며, 당사는 만도헬라 일렉트로닉스 주식회사를 종속회사로 편입하였습니다. 지분 취득 자금 유출과 종속회사 연결 편입으로 당사의 순차입금 부담이 일부 증가될 것으로 예상되었으나, 인수에 따른 이익창출력 제고, 최근 당사의 실적개선 추이 등을 감안할 때 감내 가능한 수준이었습니다.

[타법인 주식 및 출자증권 취득결정(2021.02.03)]

1. 발행회사
회사명
만도헬라 일렉트로닉스 주식회사

국적
대한민국
대표자
심상덕

자본금(원)
13,800,000,000
회사와 관계
최대주주의 특수관계인

발행주식총수(주)
2,760,000
주요사업
자동차부품의 연구개발, 제조 및 판매

2. 취득내역
취득주식수(주)
2,760,000

취득금액(원)
165,000,000,000

자기자본(원)
1,585,614,508,699

자기자본대비(%)
10.41

대규모법인여부
해당

3. 취득후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
2,760,000

지분비율(%)
100

4. 취득방법
현금취득 (장외취득, 국내 비상장 지분)

5. 취득목적
만도헬라 일렉트로닉스가 보유한 역량 및 거점을 활용하여 개발, 생산, 영업 등 다수의 사업 영역에서 시너지를 바탕으로 자율주행을 포함한 Active Safety Solution 대응 가속화

6. 취득예정일자
2021-03-02

7. 자산양수의 주요사항보고서 제출대상 여부
아니오

-최근 사업연도말 자산총액(원)
4,595,620,752,355
취득가액/자산총액(%)
3.59

8. 우회상장 해당 여부
아니오

-향후 6월이내 제3자배정 증자 등 계획
해당사항없음

9. 발행회사(타법인)의 우회상장 요건 충족여부
해당사항없음

10. 이사회결의일(결정일)
2021-02-03

-사외이사 참석여부
참석(명)
4

불참(명)
0

-감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부
-

11. 공정거래위원회 신고대상 여부
해당

12. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

-계약내용
-

13. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
- 상기 2.의 자기자본과 상기 7.의 자산총액은 2019년도 말 연결재무제표 기준입니다. - 상기 4. 취득방법과 관련하여 (주)한라홀딩스와 Hella Holding International GmbH로 각각 825억원씩 지급 예정입니다. - 상기6. 취득예정일자와 관련하여 본 거래의 종결 예상일자는 향후 일정 등에 따라 변동될 수 있으며, 변경사항 발생 시 재공시 하겠습니다. -하기 [발행회사의 요약 재무상황]의 당해년도는 2019년 별도재무제표 기준입니다. - 당사의 감사위원은 전원 사외이사인 감사위원입니다. - 상기 투자관련 자료는 당사 홈페이지에 게시 예정입니다.(www.mando.com ▷ 투자정보 ▷ IR 자료)

※관련공시
-

출처: 금융감독원 전자공시시스템

또한, 당사는 2021년 06월 09일 금융감독원 전자공시를 통해 자율주행(ADAS)와 모빌리티 사업부문에 대하여 2021년 09월 01일을 분할기일로 한 물적분할을 결정하여 신설회사인 주식회사 만도 모빌리티 솔루션즈를 창립한 바 있습니다. 분할과 관련한 상세한 공시 내용은 다음과 같습니다.

[주요사항보고서(회사분할결정) / 2021.06.09]

1. 분할방법

(1) 주식회사 만도(이하 "분할되는 회사"라 함)는 상법 제530조의2 내지 제530조의12의 규정이 정하는 바에 따라 아래와 같이 단순·물적분할 방식으로 (i) 자율주행(ADAS) 사업부문 및 (ii) 모빌리티(Mobility) 사업부문 중 무인순찰, 무인전기차충전, 플랫폼(Cloud server) 부문 등(이하 총칭하여“분할대상부문”이라 함)을 분할(이하 “본건 분할”이라 함)하여 새로운 회사(이하 "신설회사"라 함)를 설립하기로 한다.또한, 상법 제530조의2 내지 제530조의12의 규정이 정하는 바에 따라 아래와 같이 분할대상 부문을 분할하여 신설회사를 설립하고, 분할되는 회사가 존속하면서 신설회사의 발행주식 총수를 배정받는 단순·물적분할 의 방식으로 분할한다. 본건 분할 후 분할되는 회사는 상장법인으로 존속하고 신설회사는 비상장법인으로 한다.<분할의 개요>- 분할되는 회사 상호 : 주식회사 만도 사업부문 : 분할대상 부문을 제외한 사업부문- 신설회사 상호 : 주식회사 만도모빌리티솔루션즈(가칭) 사업부문 : (i) 자율주행(ADAS) 사업부문 및 (ii) 모빌리티(Mobility) 사업부문 중

무인순찰, 무인전기차충전, 플랫폼(Cloud server) 부문 등※ 신설회사의 상호는 분할계획서 승인을 위한 주주총회 또는 신설회사 창립총회에서 변경될 수 있음.(2) 분할기일은 2021년 9월 1일(0시)로 한다. 다만, 분할되는 회사의 이사회 결의로 분할기일을 변경할 수 있다.(3) 상법 제530조의3 제1항, 제2항의 규정에 의거 주주총회의 특별결의에 의해 분할하며, 동법 제530조의9 제1항의 규정에 의거 신설회사 또는 분할되는 회사는 분할 전의 분할되는 회사 채무(책임을 포함함, 이하 본 분할계획서에서 동일함)에 관하여 연대하여 변제할 책임이 있다.(4) 분할되는 회사에 속한 일체의 적극·소극재산과 공법상의 권리·의무를 포함한 기타의 권리·의무 및 재산적 가치가 있는 사실 관계(인허가, 근로관계, 계약관계, 금융기관 계좌 등 금융기관과의 거래관계, 소송 등을 모두 포함)는 분할대상 부문에 관한 것이면 신설회사에게, 분할대상부문 이외의 부문에 관한 것이면 분할되는 회사에게 각각 귀속되는 것을 원칙으로 하되, 본 분할계획서에서 정하는 바에 따른다. 다만, 분할대상부문에 속하는 권리나 의무 중 법률상 또는 성질상 분할에 의하여 이전이 금지되는 것은 분할되는 회사에 잔류하는 것으로 보고, 신설회사에 이전이 필요한 경우에는 분할되는 회사와 신설회사의 협의에 따라 처리한다. (i) 분할에 의한 이전에 정부기관 등의 승인/인가/신고수리 등이 필요함에도 이를 받을 수 없는 경우나 (ii) 분할되는 회사를 당사자로 하는 계약이 분할대상부문과 그 이외의 사업 부문에 모두 관련됨에도, 해당 계약 중 분할대상부문에 관한 부분과 그 외의 사업 부문에 관한 부분을 분리하는 것이 불가능한 경우에도 그와 같다.(5) 분할되는 회사와 신설회사가 달리 합의하지 않는 한, 분할되는 회사의 사업과 관련하여 분할기일 이전의 행위 또는 사실로 인하여 분할기일 이후에 발생·확정되는 채무 또는 분할기일 이전에 이미 발생·확정되었으나 이를 인지하지 못하는 등의 여하한 사정에 의하여 본 분할계획서에 반영되지 못한 채무(공·사법 상의 우발채무 기타 일체의 채무를 포함)에 대하여는 그 원인이 되는 행위 또는 사실이 분할대상부문에 관한 것이면 신설회사에게, 분할대상부문 이외의 부문에 관한 것이면 분할되는 회사에게 각각 귀속한다. 만약 어느 분할 대상 부문에 관한 것인가를 확정하기 어려운 경우에는 본건 분할에 의하여 분할되는 순자산가액의 비율로 신설회사와 분할되는 회사에 각각 귀속하는 것으로 하되, 분할되는 회사와 신설회사가 달리 합의하여 처리할 수 있다.(6) 분할되는 회사와 신설회사가 분할 전의 분할되는 회사 채무에 대해 연대채무를 부담하는 것과 관련하여, (i) 분할되는 회사가 본 분할계획서에 따라 신설회사가 승계한 채무를 변제하거나 분할되는 회사의 기타 출재로 면책이 된 때에는 분할되는 회사가 신설회사에 대하여 구상권을 행사할 수 있고, (ii) 신설회사가 본 분할계획서에 따라 분할되는 회사에 귀속된 채무를 변제하거나 신설회사의 기타 출재로 면책이 된 때에는 신설회사가 분할되는 회사에 대하여 구상권을 행사할 수 있다.(7) 분할되는 회사와 신설회사가 달리 합의하지 않는 한, 분할되는 회사의 사업과 관련하여 분할기일 이전의 행위 또는 사실로 인하여 분할기일 이후에 취득하는 채권 기타 권리 또는 분할기일 이전에 이미 취득하였으나 이를 인지하지 못하는 등의 여하한 사정에 의하여 분할계획서에 반영되지 못한 채권, 기타 권리(공·사법상의 우발채권 기타 일체의 채권을 포함)의 귀속에 관하여도 (5)항과 같이 처리한다.(8) 신설회사의 자산, 부채 및 자본의 결정 방법은 분할대상부문에 속하거나 이와 직·간접적으로 관련된 자산, 부채를 신설회사에 배분하는 것을 원칙으로 하되, 향후 신설회사의 운영 및 투자계획, 관련 법령상의 요건 등을 복합적으로 고려하여 결정한다.(9) 분할되는 회사에 대하여는 상법 제41조의 적용이 배제된다.

2. 분할목적

(1) 분할되는 회사가 영위하는 사업 중 분할대상부문의 분리를 통해 사업의 전문성을 강화하고 경영 효율성을 제고한다.(2) 각 사업부문별 사업특성에 맞는 신속하고 전문적인 의사결정이 가능한 지배구조 체제를 확립하여 시장환경 및 제도 변화에 신속히 대응할 수 있도록 하고, 전문화된 사업영역에 기업의 역량을 집중함으로써 기업가치와 주주가치를 제고한다.

(3) 회사의 분할을 통하여 분할되는 회사, 신설회사의 각 고유 사업 영역에 집중 투자를 가능하게 하고, 분할되는 회사, 신설회사 및 시장의 상황 등을 고려하여 필요할 경우 지배구조 재편 등을 통해 경쟁력 강화 및 재무구조 개선을 도모한다.

3. 분할의 중요영향 및 효과
상법 제530조의2 내지 제530조의12의 규정이 정하는 바에 따라 단순·물적분할 방식으로 진행됨에 따라 본건 분할 전후 분할되는 회사의 최대주주 소유주식 및 지분율의 변동은 없음.또한, 본건 분할은 단순·물적분할 방식으로 진행되므로 분할 자체로는 연결재무제표상에 미치는 영향이 없음.

4. 분할비율

본건 분할은 단순·물적분할로 신설회사가 설립 시에 발행하는 주식의 총수를 분할되는 회사에100% 배정하므로 분할비율을 산정하지 않음.

5. 분할로 이전할 사업 및 재산의 내용

(1) 분할되는 회사는 본 분할계획서가 정하는 바에 따라 신설회사에 속할 일체의 적극, 소극재산과 공법상의 권리·의무를 포함한 기타의 권리·의무와 재산적 가치 있는 사실관계(인허가, 근로관계, 계약관계, 금융기관 계좌, 소송 등을 모두 포함함)를 신설회사에 이전하는 것으로 한다.(2) 분할로 인하여 이전할 재산의 목록과 가액은 2021년 3월 31일 현재의 재무상태표와 재산목록을 기초로 작성된 분할계획서 상의 [별첨1] 분할재무상태표와 [별첨2] 승계대상 재산목록으로 한다. 단, 2021년 3월 31일 이후 분할기일 전까지 분할대상부문의 영업 또는 재무적 활동 등으로 인하여 분할대상부문의 자산 및 부채에 변동이 발생하거나 또는 분할재무상태표나 승계대상 재산목록에 누락되거나 잘못 기재된 자산 또는 부채가 발견되거나 그 밖에 자산 및 부채의 가액이 변동된 경우에는 이를 정정 또는 추가하여 기재할 수 있다. 이에 따른 변경사항은 분할계획서의 [별첨1] 분할재무상태표와 [별첨2] 승계대상 재산목록에서 가감하는 것으로 한다.(3) 전항에 의한 이전대상 재산의 세부항목별 최종가액은 공인회계사의 검토를 받아 최종 확정한다.(4) 분할대상부문에 속하는 권리나 의무 중 법률상 또는 성질상 분할에 의하여 이전이 금지되는 것은 분할되는 회사에 잔류하는 것으로 보고, 신설회사에 이전이 필요한 경우에는 분할되는 회사와 신설회사의 협의에 따라 처리한다. (i) 분할에 의한 이전에 정부기관 등의 승인/인가/신고수리 등이 필요함에도 이를 받을 수 없는 경우나 (ii) 분할되는 회사를 당사자로 하는 계약이 분할대상부문과 그 이외의 사업 부문에 모두 관련됨에도, 해당 계약 중 분할대상부문에 관한 부분과 그 외의 사업 부문에 관한 부분을 분리하는 것이 불가능한 경우에도 그와 같다.(5) 본 분할계획서에서 정하는 바에 따라, 분할기일 이전에 국내외에서 분할되는 회사가 보유하고 있는 일체의 지적재산권은 분할대상부문에 관한 것이면 신설회사에게, 분할대상부문 이외의 부문에 관한 것이면 분할되는 회사에게 각각 귀속한다.(6) 본 분할계획서에서 정하는 바에 따라, 분할기일 이전에 분할대상부문의 운영을 위하여 사용하는 동산, 부동산, 분할대상부문으로 인하여 발생한 계약관계 및 그에 따른 권리·의무관계를 담보하기 위하여 설정한 근저당권 등 담보에 관한 권리, 그리고 분할대상부문으로 인하여 발생한 채권 및 계약 관계의 보증에 관한 권리 및 보증계약관계는 신설회사에게 귀속한다(7) 분할기일 이전에 분할되는 회사를 당사자로 하는 소송 중 분할계획서 상의 [별첨3] 승계대상 소송현황에 기재된 소송은 신설회사에 승계되는 것으로 한다. 다만 그 내역은 분할기일에 변경될 수 있다.(8) 분할되는 회사는 신설회사가 설립됨과 동시에 신설회사가 분할 이전에 분할대상부문에서 사업을 수행하는 방식에 따라 사업을 수행할 수 있도록 관련 계약의 체결 등 필요한 협조를 제공한다.

6. 분할 후 존속회사
회사명
주식회사 만도 (Mando Corporation)

분할후 재무내용(원)
자산총계
3,136,760,265,068
부채총계
2,003,951,878,340

자본총계
1,132,808,386,728
자본금
46,957,120,000

2021년 03월 31일
현재기준

존속사업부문 최근 사업연도매출액(원)
2,245,142,391,160

주요사업
자동차부품 제조 및 판매업 등(제동, 현가, 조향장치, 기타자동차 부품의 설계, 조립, 제조, 공급 및 자동차부품의 마케팅, 판매업)

분할 후 상장유지 여부
예

7. 분할설립회사
회사명
(가칭) 주식회사 만도모빌리티솔루션즈 (Mando Mobility Solutions Corporation)

설립시 재무내용(원)
자산총계
365,832,545,429
부채총계
216,760,445,263

자본총계
149,072,100,166
자본금
1,000,000,000

2021년 03월 31일
현재기준

신설사업부문 최근 사업연도 매출액(원)
764,623,181,109

주요사업
자동차부품의 설계, 조립, 제조, 공급 및 판매업 등((i) 자율주행(ADAS) 사업부문 및(ii) 모빌리티(Mobility) 사업부문 중 무인순찰, 무인전기차충전, 플랫폼(Cloud server) 부문 등)

재상장신청 여부
아니오

8. 감자에 관한 사항
감자비율(%)
-

구주권제출기간
시작일
-

종료일
-

매매거래정지 예정기간
시작일
-

종료일
-

신주배정조건
-

- 주주 주식수 비례여부 및 사유
-

신주배정기준일
-

신주권교부예정일
-

신주의 상장예정일
-

9. 주주총회 예정일
2021년 07월 20일

10. 채권자 이의제출기간
시작일
-

종료일
-

11. 분할기일
2021년 09월 01일

12. 분할등기 예정일
2021년 09월 02일

13. 이사회결의일(결정일)
2021년 06월 09일

- 사외이사참석여부
참석(명)
4

불참(명)
0

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

14. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

- 계약내용
-

15. 증권신고서 제출대상 여부
아니오

- 제출을 면제받은 경우 그 사유
단순·물적분할

이후, 당사의 종속회사인 주식회사 에이치엘클레무브는 2021년 10월 06일 회사합병결정 공시를 통하여 연초 당사로부터 물적분할되었던 만도 모빌리티 솔루션즈를 흡수합병하여 편입시켰습니다. 종속회사인 에이치엘클레무브 주식회사의 구체적인 공시 내용은 다음과 같습니다.

[주요사항보고서(회사합병결정) / 2021.10.06]

기업집단명
한라
회사명
주식회사 에이치엘클레무브
공시일자
2021년 10월 06일
관련법규
공정거래법

1. 합병방법

주식회사 에이치엘클레무브(구 만도헬라일렉트로닉스 주식회사)가 주식회사 만도모빌리티솔루션즈를 흡수합병

- 존속회사: 주식회사 에이치엘클레무브 (HL Klemove Corp.)

- 소멸회사: 주식회사 만도모빌리티솔루션즈 (Mando Mobility Solutions Corp.)

2. 합병목적
경영 효율성 증대 및 사업역량 강화

3. 합병비율
1:2.76

4. 합병비율 산출근거
소멸회사인 주식회사 만도모빌리티솔루션즈는 존속회사인 주식회사 에이치엘클레무브의 주식을 100% 소유하고 있고, 본건 합병의 결과 주식회사 에이치엘클레무브는 주식회사 만도모빌리티솔루션즈가 소유하고 있던 주식회사 에이치엘클레무브의 주식100%를 자기주식으로 취득하여 주식회사 만도모빌리티솔루션즈의 주주에게 교부하게 되는 바, 소멸회사와 존속회사의 각 발행주식총수를 고려하여 합병비율을 1:2.76으로 산출함.

5. 합병신주의 종류와 수 (주)
보통주
-

우선주
-

6. 합병 상대회사
회사명
주식회사 만도모빌리티솔루션즈

주요사업
자동차부품 설계, 조립, 제조, 공급 및 판매업

회사와의 관계
계열회사

최근 사업연도 재무내용(백만원)
자산총계
365,833
자본금
1,000

부채총계
216,760
매출액
-

자본총계
149,072
당기순이익
-

7. 신설 합병회사
회사명
-

자본금 (원)
-

주요사업
-

재상장 여부
-

8. 합병일정
주주총회예정일자
2021년 10월 21일

구주권제출기간
시작일
-

종료일
-

매매거래정지예정기간
시작일
-

종료일
-

채권자이의제출기간
시작일
2021년 10월 25일

종료일
2021년 11월 24일

합병기일
2021년 12월 01일

합병등기예정일자
2021년 12월 02일

9. 주식매수청구권 사항
소멸회사인 주식회사 만도모빌리티솔루션즈가 당사의 주식 100%를 소유하고 있으므로 주식매수청구권이 행사될 가능성이 없음.

10. 이사회결의일(결정일)
2021년 10월 06일

- 사외이사 참석여부
참석(명)
-

불참(명)
-

- 감사(감사위원)참석여부
참석

11. 기타 투자판단에 참고할 사항

1. 본건 합병은 합병신주를 발행하지 않는 무증자 방식의 합병이므로 합병 후 존속회사의 자본금 변동은 없음.

2. 합병상대회사는 2021년 9월 1일을 분할기일로 하여 주식회사 만도의 물적분할로 설립된 신설법인이며, 상기 '6. 합병상대회사'의 '최근 사업연도 재무내용'은 2021년 3월 31일 기준 분할재무상태표상 재무수치임.

3. 상기'8. 합병일정'은 공시시점 현재의 예상 일정이며, 관계기관과의 협의 및 승인 과정 등에 의해 변경될 수 있음.

당사는 2022년 02월 금융감독원 주요사항보고서를 통해 100% 지분을 보유하고 있던 중국법인 종속회사인 주식회사 만도차이나홀딩스를 2022년 05월 01일 합병기일자로 흡수합병한다고 공시하였으며, 그 목적은 경영효율성 증대와 사업역량 강화를 통한 주주가치 제고였습니다. 따라서, 연결대상이었던 만도차이나홀딩스의 실적은 2022년부터 개별재무제표 실적에 반영되기 시작하였습니다. 구체적인 사항은 다음과 같습니다.

[주요사항보고서(회사합병결정) / 2022.02.09]

1. 합병방법
(주)만도가(주)만도차이나홀딩스를 흡수합병- 존속회사: (주)만도- 소멸회사: (주)만도차이나홀딩스

- 합병형태
소규모합병

2. 합병목적
경영효율성 증대 및 사업 역량 강화를 통한 주주가치 제고

3. 합병의 중요영향 및 효과
1. 회사 경영에 미치는 효과본 주요사항보고서 제출일 현재 (주)만도는 (주)만도차이나홀딩스의 지분을100% 보유하고 있음.본 합병 완료 시(주)만도는 존속회사로 계속 남아 있게 되며, 피합병법인(주)만도차이나홀딩스는 해산하여 소멸하게 됨.합병법인(주)만도는 본 합병을 함에 있어 신주를 발행하지 않으며, 본 합병 완료 후(주)만도의 최대주주 변경은 없음.2. 회사 재무 및 영업에 미치는 영향 및 효과본 합병을 통해 불필요한 비용 발생을 줄이고 인적, 물적자원을 효율적으로 결합하여 경영 효율성을 증대시킬 것으로 기대함.

4. 합병비율
주식회사 만도 : 주식회사 만도차이나홀딩스 = 1.0000000 : 0.0000000

5. 합병비율 산출근거
존속회사인 ㈜만도가 소멸회사인 ㈜만도차이나홀딩스의 발행주식총수 전부를 소유하고 있으며, 본 합병시 존속회사는 소멸회사의 주식에 대해 신주를 발행하거나 자기주식을 이전하지 않으므로 합병비율을1.0000000 : 0.0000000으로 산출함.

6. 외부평가에 관한 사항
외부평가 여부
미해당

- 근거 및 사유
「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제176조의 5 제7항 제2호 나목 단서는 다른 회사의 발행주식 총수를 소유하고 있는 회사가 그 다른 회사를 합병하면서 신주를 발행하지 않는 경우에는 합병가액의 적정성에 대한 외부평가기관의 평가를 요구하지 않는 것으로 규정하고 있는바, 본 합병은 이에 해당하므로 위 규정에 따라 외부평가기관의 평가를 거치지 아니함.

외부평가기관의 명칭
-

외부평가 기간
-

외부평가 의견
-

7. 합병신주의 종류와 수(주)
보통주식
-

종류주식
-

8. 합병상대회사
회사명
(주)만도차이나홀딩스(Mando China Holdings Limited)

주요사업
지주사업

회사와의 관계
자회사

최근 사업연도 재무내용(원)
자산총계
769,392,672,781
자본금
75,000,000,000

부채총계
22,353,336,059
매출액
14,490,696,324

자본총계
747,039,336,722
당기순이익
-12,504,677,370

- 외부감사 여부
기관명
삼정회계법인
감사의견
적정

9. 신설합병회사
회사명
-

설립시 재무내용(원)
자산총계
-
부채총계
-

자본총계
-
자본금
-

-
현재기준

신설사업부문 최근 사업연도 매출액(원)
-

주요사업
-

재상장신청 여부
해당사항없음

10. 합병일정
합병계약일
2022년 02월 14일

주주확정기준일
2022년 02월 24일

주주명부폐쇄기간
시작일
-

종료일
-

합병반대의사통지 접수기간
시작일
2022년 02월 28일

종료일
2022년 03월 14일

주주총회예정일자
-

주식매수청구권행사기간
시작일
-

종료일
-

구주권제출기간
시작일
-

종료일
-

매매거래 정지예정기간
시작일
-

종료일
-

채권자이의 제출기간
시작일
2022년 03월 29일

종료일
2022년 04월 29일

합병기일
2022년 05월 01일

종료보고 총회일
2022년 05월 02일

합병등기예정일자
2022년 05월 02일

신주권교부예정일
-

신주의 상장예정일
-

11. 우회상장 해당 여부
해당사항없음

12. 타법인의 우회상장 요건 충족여부
해당사항없음

13. 주식매수청구권에 관한 사항
행사요건
상법상 소규모합병 절차에 따라 진행되는바,(주)만도의 주주에게 주식매수청구권이 인정되지 않음.(근거규정: 상법 제527조의3 제5항)

매수예정가격
-

행사절차, 방법, 기간, 장소
-

지급예정시기, 지급방법
-

주식매수청구권 제한 관련 내용
-

계약에 미치는 효력
-

14. 이사회결의일(결정일)
2022년 02월 09일

- 사외이사참석여부
참석(명)
4

불참(명)
-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

15. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

- 계약내용
-

16. 증권신고서 제출대상 여부
아니오

- 제출을 면제받은 경우 그 사유
본 합병은 합병신주를 발행하지 않는 무증자합병 방식으로 진행하므로, 본 합병의 과정에서는 증권신고서 제출이 필요한 증권의 모집이나 매출이 이루어지지 않음

위와 같은 당사의 기업 구조 개편은 향후 성장에 어떠한 영향을 미칠지 예측하기 어려운 측면이 있으며, 기업 지배구조 개편 및 신사업 추진을 통해 연결회사에 변동이 발생될 경우 당사의 연결재무제표 손익에 영향을 미칠 가능성이 있습니다. 향후 당사의 분할 및 합병에 따른 기업구조의 개편 등으로 인하여 당사 수익성 및 재무안정성에 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

3. 기타위험

[가. 환금성 제약에 관한 사항]본 사채의 상장예정일은 2025년 02월 25일입니다. 본 사채는 한국거래소의 채권상장요건을 충족하고 있으므로 상장심사를 통과할 것으로 판단됩니다. 하지만
급격한 채권시장의 변동에 의해 영향을 받을 가능성이 있으며, 상장 이후 채권에 대한 매도량과 매수량 사이에 불균형이 발생할 경우 환금성에 제약이 있을 수 있으므로 투자자들께서는 이점을 유의하시기 바랍니다.

본 사채는 한국거래소의 채권상장요건을 충족하고 있어 상장심사를 통과할 것으로 판단되며, 내역은 다음과 같습니다.

구 분
요 건
요건충족내역

발행회사
자본금이 5억원 이상일 것(보증사채권 및 담보부사채권, 자산유동화채권 제외)
충족

모집 또는 매출
모집 또는 매출에 의하여 발행되었을 것
충족

발행총액
발행액면총액이 3억원 이상일 것(보증사채권 및 담보부사채권은 5천만원 이상)
충족

미상환액면총액
당해 채무증권의 미상환액면총액이 3억원 이상일 것(보증사채권 및 담보부사채권은 5천만원 이상)
충족

본 사채의 상장예정일은 2025년 02월 25일이며, 상기에서 보는 바와 같이 본 사채는 한국거래소의 채무증권상장요건을 충족하고 있는 바, 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 사료되며 환금성 위험은 미약한 것으로 판단됩니다. 다만, 최근 급변하고 있는 채권시장의 변동에 의해 영향을 받을 가능성이 있습니다. 또한, 상장 이후 채권에 대한 매도량과 매수량 사이에 불균형이 발생할 경우 환금성에 제약이 있을 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[나. 공모 일정 및 효력 발생에 관한 사항]본 증권신고서상의
공모일정은 확정된 것이 아니며 금융감독원 공시심사 과정에서 정정사유가 발생할 경우 변경될 수 있습니다. 또한 증권신고서 제출 이후 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생 등으로 증권신고서의 내용이 수정될 수 있습니다. 이에 따라
투
자자 여러분께서는 최종의 증권신고서 및 투자설명서의 내용을 참고하시어 투자에 유의하여 주시기 바랍니다.

본 신고서는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제120조 제1항 규정에 의해 효력이 발생하며, 제120조 제3항에 규정된 바와 같이 이 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.본 사채는 예금자보호법의 적용 대상이 아니고, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제362조 제8항 각호에 따른 금융기관 등이 보증한 것이 아니며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다. 또한 본 사채는 무보증 공모사채이며, 본 채권의 원리금 상환을 에이치엘만도(주)가 전적으로 책임집니다.금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자자께서는 투자의사를 결정하시는데 참조하시기 바랍니다.

[다. 예측 진술된 기재사항의 변동 가능성]당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도
전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나 그
실제결과는 현재시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 만큼, 투자자께서는 이 점 유의
하여 투자에 임하시기 바랍니다.

당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나 그 실제 결과는 현재 시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 만큼, 투자자께서는 이 점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.

[라. '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 관한 사항]본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록기관인 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 사채의 권리 내용을 전자등록하고 사채권은 발행하지 아니합니다. 본 사채에 대하여는 실물채권을 발행하거나 등록필증을 교부하지 아니합니다.

[마. 신용등급 평정 관련]본 사채는 한국기업평가(주), 한국신용평가(주) 및 NICE신용평가(주)로부터
AA-/안정적 등급을 받은 바 있습니다.

당사는 증권 인수업무 등에 관한 규정 제11조에 의거, 당사가 발행할 제16-1회 및 제 16-2회 무보증 공모사채에 대하여 회사채 신용등급 결정을 위해 2개 이상의 신용평가회사로부터 동 사채의 신용등급을 아래 표와 같이 부여 받았습니다. 신용평가의 결과 및 정의는 다음과 같습니다.

회사명
평정등급
등급의 정의
전망(Outlook)

한국기업평가(주)
AA-
원리금 지급확실성이 높지만, 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 상위 등급에 비해서는 높음
Stable

한국신용평가(주)
AA-
원리금 지급능력은 우수하지만 상위등급보다 경제여건 및 환경악화에 따른 영향을 받기 쉬운 면이 있음
Stable

NICE신용평가(주)
AA-
원리금 지급 능력은 우수하지만 상위등급보다는 경제여건 및 환경악화에 따른 영향을 받기 쉬운 면이 있음.
Stable

[바. 사채관리계약 관련]당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여
담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.

당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 기타 자세한 사항은 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

※ 상기 사업위험, 회사위험 및 기타위험을 고려하시어 투자자 제위의 현명한 판단을 바랍니다.

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

공동대표주관회사인 대신증권(주),
NH투자
증권(주), KB증권(주), 한국투자증권(주) 및 키움증권(주)는 (이하 "공동대표주관회사")는 『자본시장과금융투자업에관한법률』제71조 및 동법시행령 제68조 4항에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다."공동대표주관회사"는 인수 또는 모집·매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의 의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한 『금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준』(이하 '모범규준'이라 한다)의 내용을 회사 내부 규정에 반영하여 2012년 2월 1일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상 (자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다.다만, '모범규준' 제3조 제5항에 따르면 금융투자회사의 이사회나 리스크관리위원회의 의사결정을 거쳐 '모범규준'의 내용(실사수준)을 생략하거나 강화 또는 완화 적용할 수 있도록 허용하였는 바, 채무증권의 인수 또는 모집·매출의 주선업무를 수행함에 있어서 채권의 특성 및 발행회사의 일정요건 충족여부 등에 따라 회사 내부의 의사결정을 거쳐 기업실사 수준을 완화하여 적용할 수 있도록 규정하고 있습니다. 본 채무증권의 신용등급은 "AA-"등급으로 "공동대표주관회사"의 내부 규정상의 기업실사 수준 완화대상기업 요건을 충족하고 있으며, 이에 발행회사의 재무구조 및 실적 등을 고려하여 내부적으로 마련한 기업실사 방법 및 절차에 따라 기업실사 업무를 수행하였습니다.본 장에 기재된 분석의견은 "공동대표주관회사"가 기업실사과정을 통해 발행회사인 에이치엘만도(주)로부터 제공받은 정보 및 자료에 기초한 합리적, 주관적 판단일 뿐이므로, 이로 인해 본 사채의 "공동대표주관회사"가 투자자에게 본건 무보증사채 공모 투자여부에 관한 경영 및 재무상의 조언 또는 자문을 제공하는 것은 아닙니다. 또한 본 평가의견에 기재된 내용 중에는 예측정보가 포함되어 있으며, 예측정보에 대한 실제 결과는 여러 가지 요소들의 영향에 따라 최초 예측치와는 다른 결과를 가져올 수 있다는 점에 유의하시기 바랍니다.분석의견의 상세한 내용은 동 증권신고서에 첨부되어 있는 기업실사 부분을 참고하시기 바랍니다.

1. 분석기관

구 분
증 권 회 사 (분 석 기 관)

회 사 명
고 유 번 호

공동대표주관회사
대신증권(주)
00110893

공동대표주관회사
NH투자증권(주)
00120182

공동대표주관회사
KB증권(주)
00164876

공동대표주관회사
한국투자증권(주)
00160144

공동대표주관회사
키움증권(주)
00296290

2. 분석의 개요(가) 실사일정

구분
일시

기업실사 기간
2025.01.23 ~ 2025.02.11

실사 인터뷰
2025.02.10

실사보고서 작성 완료
2025.02.11

증권신고서 제출
2025.02.12

(나) 실사참여자[공동대표주관회사]

소속기관
부서
성명
직책
실사업무분장
참여기간
주요경력

대신증권(주)
기업금융2담당
박래현
팀장
기업실사 총괄
2025년 01월 23일 ~ 2025년 02월 11일
기업금융업무 등 14년

대신증권(주)
기업금융2담당
한상문
책임
기업실사 책임
2025년 01월 23일 ~ 2025년 02월 11일
기업금융업무 6년

대신증권(주)
기업금융2담당
박정훈
책임
기업실사 책임
2025년 01월 23일 ~ 2025년 02월 11일
기업금융업무 등 9년

대신증권(주)
기업금융2담당
허정빈
선임
기업실사 실무
2025년 01월 23일 ~ 2025년 02월 11일
기업금융업무 5년

NH투자증권(주)
Heavy Industry부
박승수
부장
기업실사 책임
2025년 01월 23일 ~ 2025년 02월 11일
회계감사 5년기업금융업무 13년

NH투자증권(주)
Heavy Industry부
조주형
과장
기업실사 실무
2025년 01월 23일 ~ 2025년 02월 11일
기업금융업무 5년

NH투자증권(주)
Heavy Industry부
조성진
주임
기업실사 실무
2025년 01월 23일 ~ 2025년 02월 11일
기업금융업무 3년

KB증권(주)
기업금융2부
이기우
상무
기업실사 총괄
2025년 01월 23일 ~ 2025년 02월 11일
기업금융업무 등 21년

KB증권(주)
기업금융2부
박진우
팀장
기업실사 책임
2025년 01월 23일 ~ 2025년 02월 11일
기업금융업무 12년

KB증권(주)
기업금융2부
전영진
대리
기업실사 실무
2025년 01월 23일 ~ 2025년 02월 11일
기업금융업무 4년

KB증권(주)
기업금융2부
김규리
대리
기업실사 실무
2025년 01월 23일 ~ 2025년 02월 11일
기업금융업무 3년

한국투자증권(주)
커버리지1부
심동헌
이사
기업실사 총괄
2025년 01월 23일 ~ 2025년 02월 11일
기업금융업무 등 20년

한국투자증권(주)
커버리지1부
김지훈
팀장
기업실사 책임
2025년 01월 23일 ~ 2025년 02월 11일
기업금융업무 17년

한국투자증권(주)
커버리지1부
안진영
대리
기업실사 실무
2025년 01월 23일 ~ 2025년 02월 11일
기업금융업무 등 11년

키움증권(주)
커버리지2부
김상기
이사
기업실사 총괄
2025년 01월 23일 ~ 2025년 02월 11일
자금관리업무 11년 기업금융업무 11년

키움증권(주)
커버리지2부
심은지
팀장
기업실사 책임
2025년 01월 23일 ~ 2025년 02월 11일
기업금융업무 14년

키움증권(주)
커버리지2부
윤소연
대리
기업실사 실무
2025년 01월 23일 ~ 2025년 02월 11일
기업금융업무 4년

[발행회사]

부서
성명
직책
담당업무

Finance Korea
팀

김재윤
팀장
자금조달 총괄

Finance Korea팀
박진휘
책임매니저
자금조달 실무

Finance Korea팀
이민관
책임매니저
자금조달 실무

(다) 실사내용기업실사항목의 상세내역은 증권신고서에 첨부된 [기업실사] 첨부 문서를 참고하시기 바랍니다.(라) 기업실사 이행내역

일 자
장 소
기업 실사 내용 및 확인자료

2025.01.23
발행회사본사
- 대표주관계약 체결- 이사회 등 상법 절차 및 정관 등 검토- 무보증 회사채 발행 일정 협의- 실사 방식 및 일정 안내

2025.01.24~ 2025.01.31
발행회사 및주관회사본사
- 실사 사전요청자료목록 제공- 공시 및 뉴스 내용 등을 통한 발행회사 및 산업 이해- 관련 Q&A 등

2025.02.03
발행회사본사
- 동사 사업 설명 브리핑- 재무관련 사항, 영업실적에 대한 실사 및 인터뷰- 사업전망 및 기타사업부 및 종속회사에 대한 질의응답- 경영진 및 주주 변동에 대한 질의응답- 소송 및 법적 이슈 등에 대한 질의응답- 증권신고서 내용의 검증- 관련 Q&A 등

2025.02.04~ 2025.02.11
발행회사 및주관회사본사
- 동사 공시서류(사업보고서 및 감사보고서 등) 검토- 외부 전문기관 자료 확인- 업계관련 자료 확인- 기타 세부사항 확인- 실사 추가 내역(자금조달 내역 등) 확인- 사업부별 주요 사항 질의응답- 투자위험요소 세부사항 체크

2025.02.12
발행회사 및주관회사본사
- 이사회의사록, 원리금지급대행계약서, 인수계약서, 사채모집위탁계약서, 특수관계여부검토서, 증권신고서, 신용평가서, 기업실사 등 각종 계약서류 및 신고서류 최종 확인

(마) 실사 세부내용 및 검토자료 내역- 동 증권신고서의 첨부되어 있는 "기업실사"를 참조하시기 바랍니다.

3. 종합평가의견
(가)
舊(주)만도는 舊 한라그룹의 만도기계 샤시사업부를 모태로 하여 국내 유수의 제동장치, 조향장치, 현가장치 등 자동차 샤시부품 전문 제조업체로서 사업을 영위해 왔습니다. 1997년 한라그룹의 구조조정 과정에서 Sunsage B.V.에 매각되었으나, 2008년 3월 ㈜한라가 KCC, KDB PEF 등의 전략적/재무적 투자자와 함께 舊 (주)만도 지분을 다시 인수하였습니다. 2010년 5월 유가증권 시장에 상장되었으며, 2014년 9월 중 (주)한라홀딩스(舊 (주)만도)에서 자동차부품 제조 및 판매부문이 인적분할 방식으로 분할되면서 현재의 동사가 신규 설립되었습니다.

(나) 동사는 우수한 기술력과 품질경쟁력을 바탕으로 완성차 납품 매출액을 기준으로 발표되는 미국 Automotive News의 'Top 100 Global Suppliers'에서 동사는 2023년 OEM 매출 64억 달러로 44위를 기록하였습니다. 동사는 해당 통계에서 2008년 73위에서 2010년 53위, 2022년 48위를 기록하며 글로벌 부품 시장에서 점유율을 꾸준히 증가시키고 있으며, 국내 시장에서 높은 시장점유율을 유지하면서 우수한 시장지위를 확보하고 있습니다. 또한, 주납품처인 현대·기아차와 장기간에 걸쳐 파트너쉽이 유지되고 있어 사업관계는 매우 확고한 것으로 판단되는 바 사업 안정성이 우수한 편입니다. 또한 해외법인 설립 및 기업인수 등을 통해 생산거점과 매출처를 다변화하는 가운데, 높은 외형성장을 시현하는 등 사업평가항목 전반적으로 우수한 것으로 판단됩니다.

(다) 동사의 2021년 매출액은 COVID-19 여파 지속으로 내부는 다소 부진했지만, 전년 대비 기저효과 및 미국, 유럽 등 주요시장 매출이 회복세를 보였고, 주식회사 에이치엘클레무브 연결 반영 효과 등으로 전년대비 5,839억원 증가한 6조 1,474억원을 기록했습니다. 매출 증가에 따른 고정비 희석효과로 총 매출원가율은 전년 대비 2.6%p 감소한 85.3%를 기록하여 영업이익은 전년 대비 1,436억원 증가한 2,323억원을 기록하였습니다. 2022년 매출액의 경우 전년 대비 1조 3,687억원 증가한 7조 5,162억원을 기록하였는데, 이는 환율 상승에 따른 우호적 효과와 더불어서 전년 대비 완성차 판매 대수 증가에 따른 생산물량 증가 효과에 기인하였습니다. 다만, 원자재 가격 상승에 따라 매출원가가 증가하여 영업이익률은 2021년 3.8% 대비 0.5%p 하락한 3.3%를 기록하였습니다. 우크라이나 -러시아/이스라엘-팔레스타인 전쟁 장기화, 인플레이션 심화 및 인플레이션 억제를 위한 각국 금리 인상에 따른 소비심리 악화에도 불구하고 Covid-19 이후 발생 한 Global 공급망 이슈 완화, EV Car를 중심으로 완성차 시장의 Covid-19 이전으로의 회복 등으로, 동사는 2023년 전년 대비 11.7% 성장한 8조 3,931 억원 매출을 기록하였습니다. 다만, 지속되고 있는 높은 원자재/자동차 부품용 소자 가격, 자율주행 시대를 대비한 신기술 연구개발비용 및 인플레이션에 따른 비용 상승 등으로 영업이익은 매출 상승 대비 다소 낮은 증가세를 보였고, 이에 따라 영업이익률은 전년과 동일한 3.3%를 기록하였습니다. 동사의 2024년 3분기 매출액과 영업이익은 각각 전년 동기와 비슷한 수준으로 6조 4,264억원, 2,477억원을 기록하였습니다.

동사는 자동차 산업의 변화에 대응하기 위해 지속적으로 경영효율화 조치를 진행하고 있습니다. 이에 따라 2019년 임원 중 20%의 감원 및 관리직 구조조정을 실시했습니다. 2020년에도 동사는 희망퇴직을 진행하였으며, 2020년 중 희망퇴직제도를 통해 매출원가에 직접 반영된 퇴직급여는 약 538억원입니다. 2023년 1분기 이후 국내 희망퇴직을 진행하였고, 2분기에 반영된 일회성 비용은 약 96억원입니다. 또한, 동사는 생산라인 최적화 및 주물사업 외주화 역시 추진하고 있습니다. 이런 경영 효율화 조치들은 고정비용을 감소시켜 악화되는 수익성에 일부 긍정적일 수 있으나, 일시적인 비용이 발생되어 동사의 수익성이 악화될 가능성이 존재합니다. 결론적으로 동사의 매출액 및 이익률 추이는 전반적으로 동사 제품의 수요처인 현대자동차(주) 및 기아(주) 등의 완성차에 대한 시장 수요에 따라 생산 비중이 결정되는 구조이며, 현대자동차(주) 및 기아(주)의 실적이 악화될 경우, 동사의 전반적인 수익구조도 악화 될 수 있는 가능성이 존재합니다. 이외에도 최근의 자동차 반도체 공급부족과 같은 일회성 요인, 과도한 R&D 신규투자 및 중국로컬 자동차 부품사들과의 경쟁상황이 동사에 비우호적인 상황으로 전개된다면, 향후 동사의 매출 성장성이 저하되거나, 수익성 감소요인이 될 가능성이 존재하므로 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

[영업실적 및 수익성 현황(연결 기준)]

(단위 : 억원)

구 분
2024년 3분기
2023년 3분기
2023년
2022년
2021년

매출액
64,264
62,027
83,931

75,162

61,474

매출원가
55,126
53,504
72,626

65,101

52,461

매출총이익
9,138
8,523
11,305

10,060

9,013

영업이익
2,477
2,287
2,793

2,481

2,323

법인세비용차감전순이익
2,137
1,839
2,257

2,300

2,281

당기순이익
1,085
1,140
1,546

1,183

1,786

영업이익율
3.9%
3.7%
3.3%
3.3%
3.8%

당기순이익율
1.7%
1.8%
1.8%
1.6%
2.9%

매출액증가율
3.6%
16.3%
11.7%
22.3%
17.2%

출처: 동사 2024년 3분기 보고서 및 각 사업연도 사업보고서

동사는 1989년 설립되어 제동장치를 비롯한 자동차 현가장치 시스템 등을 전문적으로 생산하고 있는 자동차 부품 제조업체로써 현대자동차 및 기아에 주문자상표부착생산방식(OEM)으로 공급하고 있습니다. 동사의 매출액은 자동차부품을 제조하여 현대차 및 기아 등 완성차 제조 업체 등에 납품함에 따라 발생되고 있으며, 주문자의 생산계획에 의한 주문생산방식에 의해 납품규모가 결정되어 지는 구조이므로 사업의 특성상 동사의 제품 수요처인 현대차 및 기아의 완성차에 대한 시장 수요에 민감하게 연동되어 결정되는 구조입니다.자동차 제동장치, 조향장치, 현가장치 및 기타(주물, 설비 등) 제품을 생산하여 현대자동차, 기아 등 국내 자동차 업체는 물론 GM 등 해외 자동차 업체에게도 공급하고 있기 때문에 전방산업인 자동차 산업의 국내외 경기 변동으로 인한 수요 변동에 따라 동사의 실적이 크게 영향을 받습니다. 특히 동사가 제조하는 대부분의 자동차부품의 최종 수요는 상당 부분이 현대차와 기아에서 발생하고 있으며, 현대자동차그룹에 대한 매출액이 동사 총 매출액에서 차지하는 비중은 2022년 48%, 2023년 42%로 약 절반정도의 매출이 현대차그룹에서 발생되고 있습니다.

[요약 현금흐름표(연결기준)]

(단위: 백만원)

구분
2024년 3분기
2023년 3분기
2023년말
2022년말
2021년말

기초현금및현금성자산
614,875
492,059
492,059
852,256
561,432

영업활동현금흐름
246,291
540,257
429,387
53,571
412,688

투자활동현금흐름
-303,814
-268,172
-322,406
-204,260
-376,635

재무활동현금흐름
-30,477
57,764
18,232
-244,801
229,021

기말현금및현금성자산
547,438
835,800
614,875
492,059
852,256

주) 동사 분기보고서 및 사업보고서

이렇듯 동사의 주요 매출처는 글로벌 완성차업체인 현대자동차 및 기아이며, 부실채권이 적고 운전자금 부담이 상대적으로 낮아 안정적인 영업활동현금흐름을 유지하고 있습니다. 다만 2024년 3분기 영업활동현금흐름은 전년도 동기 대비 감소하였습니다.이 외에도 동사는 2014년 9월 분할 설립 이후 사업특성상 제품개선, 품목 확대 등 사업역량 확보에 수반되는 설비투자 및 R&D 지출이 지속되며 차입규모가 증가하는 모습을 보이고 있습니다. 그러나, 2024년 3분기 기준 총차입금 의존도 34.44% 수준 및 현금및현금성자산을 5,474억원 보유한 점을 고려했을 때 동사는 안정적인 재무구조를 바탕으로 채무 상환 여력을 보유하고 있는 것으로 판단됩니다. 상기와 같은 요소들을 고려할 때, 동사의 유동성이 급격히 악화될 가능성은 적은 것으로 판단됩니다.

(라) 동사는 2014년 9월 분할 설립 이후 사업특성상 제품개선, 품목 확대 등 사업역량 확보에 수반되는 설비투자 및 R&D 지출부담이 지속되며 차입규모가 증가하는 모습을 보이고 있습니다. 동사의 부채비율을 살펴보면 2017년 통상임금 관련 충당부채 설정 및 매출 성장 둔화에 따라 부채비율이 소폭 증가하며 215.2%를 기록하였으나, 2018년부터 영업실적 개선에 따라 이익잉여금 등 자본이 늘어나며 부채비율이 2018년 199.5%에서 2022년 157.1%까지 지속적으로 감소하였습니다. 2023년 연결기준 부채비율은 대내외 금융 불확실성 대비로 인한 차입금 증가 등으로 전년대비 9.7%p 증가한 166.8%를 기록하였으며, 2024년 3분기말 기준 비슷한 수준을 유지하고 있습니다.2019년부터 사용권자산에 대한 회계기준 변경으로 인하여 리스부채를 인식하게 되면서 총차입금 의존도가 2018년 31.22%에서 2019년 33.98%로 상승하였습니다. 2021년 금리 상승기에 대비한 유동성 조기 확보를 위한 목적 및 신규 연결 편입회사 차입금 반영 등으로 전년대비 차입금이 4,546억원 증가하여 총차입금 의존도는 37.96%로 상승하였으나 이는 안정적인 수치이며, 2024년 3분기 기준 총차입금 의존도 34.44% 수준 및 현금및현금성자산을 5,474억원 보유한 점을 고려했을 때 동사는 안정적인 재무구조를 바탕으로 채무 상환 여력을 보유하고 있습니다.

[동사 차입금 현황(연결기준)]

(단위 : 억원)

구분
2024년 3분기말
2023년말
2022년말
2021년말
2020년말
2019년말
2018년말

총자산
66,344
62,867
58,458
57,044
49,383
45,956
44,373

부채
41,441
39,305
35,721
36,601
32,288
30,100
29,555

자본
24,902
23,562
22,737
20,443
17,096
15,856
14,818

현금성자산 등
5,474
6,149
4,921
8,523
5,614
2,053
1,176

유동성차입금
8,304
10,038
7,570
7,248
6,187
4,365
5,594

비유동성차입금
14,545
11,525
13,094
14,406
10,922
11,252
8,258

총 차입금
22,849
21,563
20,665
21,655
17,109
15,617
13,853

부채비율
166.4%
166.8%
157.1%
179.0%
188.9%
189.8%
199.5%

총차입금 의존도
34.44%
34.30%
35.35%
37.96%
34.65%
33.98%
31.22%

순차입금 의존도
26.19%
24.52%
26.93%
23.02%
23.28%
29.52%
28.57%

출처: 동사 2024년 3분기 보고서 및 각 사업연도 사업보고서주1) 유동성차입금 = 단기차입금 + 유동성사채 + 유동성장기차입금 + 유동성리스부채주2) 비유동성차입금 = 사채 + 장기차입금 + 장기리스부채주3) 총차입금 = 유동성차입금 + 비유동성차입금주4) 부채비율 = 부채 / 자본주5) 총차입금 의존도 = 총차입금 / 자산총계주6) 순차입금 의존도 = (총차입금 - 현금및현금성자산) / 자산총계

(마) 과거 그룹의 지배구조는 (주)한라-만도-한라마이스터-(주)한라의 순환출자 구조였으나 그룹의 지배구조 개편을 위하여 2014 년 9월 1일을 분할기준일로 하여 (주)한라홀딩스(舊 (주)만도)의 인적분할을 진행하였습니다. 舊 (주)만도는 투자사업부문을 담당하는 존속회사인 (주)한라홀딩스와 제조사업부문을 담당하는 분할 신설회사인 동사로 분할되었습니다. 이후 (주)한라홀딩스, (주)만도, 한라마이스터 등 기존 순환출자 구조에 있던 계열사간 지분 정리를 통하여 주요 사업법인들이 한라홀딩스의 자회사로 전환되어 순환출자 구조는 해소되었습니다. 분할 이후 계열사 지분이 지주사인 舊 (주)한라홀딩스[現 HL홀딩스(주)]에 귀속되었으며, 이로 인해 공정거래법상 향후 舊 (주)만도[現 HL만도(주)]는 동사의 자회사를 제외한 HL그룹 내 계열사에 대한 유증참여 및 지분취득을 통한 직접적인 출자가 제한될 예정입니다.발행회사는 2021년 02월 만도헬라 일렉트로닉스 주식회사의 지분을 100% 편입하였으며, 2021년 10월 해당 회사의 사명을 주식회사 에이치엘클레무브로 변경하였습니다.또한, 발행회사는 2021년 9월 1일 단순·물적분할 방식으로 (i) 자율주행(ADAS) 사업부문 및 (ii) 모빌리티(Mobility) 사업부문 중 무인순찰, 무인전기차충전, 플랫폼(Cloud server) 부문 등을 분할 하여 주식회사 만도 모빌리티 솔루션즈를 창립한 바 있습니다. 상법 제530조의2 내지 제530조의12의 규정이 정하는 바에 따라 분할대상 부문을 분할하여 신설회사를 설립하고, 분할되는 회사가 존속하면서 신설회사의 발행주식 총수를 배정받는 단순·물적분할 의 방식으로 분할하였으며, 본건 분할 후 분할되는 회사는 상장법인으로 존속하고 신설회사는 비상장법인으로 하였습니다. 이후, 2021년 10월 주식회사 만도 모빌리티 솔루션즈는 경영 효율성 증대 및 사업역량 강화를 목적으로 동사의 종속회사인 에이치엘클레무브에 흡수합병되었습니다.
발행회사는 경영효율성 증대 및 사업역량 강화를 위하여, 2022년 5월 1일을 합병기일로 하여 종속기업인 (주)만도차이나홀딩스를 합병하였습니다. 합병형태는 소규모합병입니다. 동사는 주식회사 만도차이나홀딩스의 지분 100%를 소유하고 있으며, 신주를 발행하거나 자기주식을 이전하지 않는 무증자 합병으로 진행되므로 동사의 경영권이 변동되는 등의 영향은 없습니다. 또한, 소멸회사인 (주)만도차이나홀딩스는 동사의 종속회사로서 합병 완료 시, 연결 측면의 재무 영향은 제한적이며, 별도 측면의 손익 영향도 제한적으로 판단됩니다.

(바) 제반사항 및 이용가능한 정보를 고려할 때 금번 발행되는 동사의 제16-1회 및 제16-2회 무보증사채의 원리금 상환은 무난할 것으로 사료되나, 국내외 거시경제 변수변화로 상환에 대한 확실성이 저하될 수 있습니다. NICE신용평가㈜, 한국신용평가㈜, 한국기업평가(주)에서 평정한 동사의 회사채 평정등급은 AA-(안정적)등급입니다. 투자자 여러분께서는 상기 검토결과는 물론, 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 동사의 회사전반에 걸친 현황 및 재무상의 위험과 산업 및 영업상의 위험요소를 감안하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.

2025. 02. 12

공동대표주관회사 대신증권 주식회사

대표이사 오 익 근

공동대표주관회사 NH투자증권 주식회사

대표이사 윤 병 운

공동대표주관회사 케이비증권 주식회사

대표이사 김 성 현

공동대표주관회사 한국투자증권 주식회사

대표이사 김 성 환

공동대표주관회사 키움증권 주식회사

대표이사 엄 주 성

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

[제16-1회]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
200,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
862,420,000

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
199,137,580,000

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

[제16-2회]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
50,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
217,411,600

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
49,782,588,400

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

나. 발행제비용의 내역

[제16-1회]
(단위: 원)

발행비용
금 액
비 고

발행분담금
140,000,000
전자등록총액 금 2,000억원×0.07%

인수수수료
400,000,000

전자등록총액 금
2,000억원×0.20%

대표주관수수료
100,000,000

전자등록총액 금
2,000억원
×0.05%

성공수수료
100,000,000
전자등록총액 금 2,000억원×0.05%

사채관리수수료
4,800,000
정액제

신용평가수수료
115,200,000
한기평 / 한신평 / NICE (부가세 미포함)

상장수수료
1,600,000
2,000억원 이상 ~ 5,000억원 미만

표준코드부여수수료
20,000
종목당 20,000원

상장연부과금
300,000

만기당 100,000원씩
(최고 50만원)

채권등록발행비용
500,000
전자등록금액의 100,000분의 1(최고 50만원)

총 계
862,420,000
-

주) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 조달할 예정입니다.

[제16-2회]
(단위: 원)

발행비용
금 액
비 고

발행분담금
35,000,000
전자등록총액 금 500억원×0.07%

인수수수료
100,000,000
전자등록총액 금 500억원×0.20%

대표주관수수료
25,000,000
전자등록총액 금 500억원×0.05%

성공수수료
25,000,000
전자등록총액 금 500억원×0.05%

사채관리수수료
1,200,000
정액제

신용평가수수료
28,800,000
한기평 / 한신평 / NICE (부가세 미포함)

상장수수료
1,400,000
500억원 이상 ~ 1,000억원 미만

표준코드부여수수료
20,000
종목당 20,000원

상장연부과금
491,600

만기당 100,000원씩
(최고 50만원)

채권등록발행비용
500,000
전자등록금액의 100,000분의 1(최고 50만원)

총 계
217,411,600
-

주)
발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 조달할 예정입니다.

2. 자금의 사용목적
가. 자금의 사용목적 당사는 금번 발행되는 제16-1회 및 제16-2회 무보증사채 조달금액
2,500억원을 채무상환자금 1,500억원 및 운영자금
1,000억원으로 사용할 예정입니다.

회차 :
16-1
(기준일 :
2025년 02월 17일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
50,000,000,000
150,000,000,000
-
-
200,000,000,000
-

회차 :
16-2
(기준일 :
2025년 02월 17일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
50,000,000,000
-
-
-
50,000,000,000
-

나. 자금의 사용목적 상세내역

당사는 금번 제16-1회 및 제16-2회 무보증사채로 조달하는 금액
2,500억원
을 채무상환자금 1,500억원 및 운영자금
1,000억원
으로 사용할 예정입니다. 상세내역은 아래와 같습니다.

[채무상환자금]

(단위: 원)

차입금 종류
차입처
이자율
금액
차입일
만기일
비고

시설자금
국민은행
4.72%
50,000,000,000
2023-05-11
2025-05-11
-

시설자금
산업은행
4.69%
42,000,000,000
2023-05-31
2025-06-02
-

시설자금
산업은행
4.64%
18,000,000,000
2023-11-30
2025-06-02
-

일반대
중국건설은행
4.83%
40,000,000,000
2022-05-12
2025-05-12
-

합계
150,000,000,000

-
-

주) 금번 사채 발행일로부터 실제 자금사용 예정시기까지 남은 기간 동안은 단기운용상품 등을 통해 단기운용할 예정입니다.

[운영자금]

(단위: 원)

구분
금액
자금사용 세부목적
사용시기
지급처
비 고

운영자금
100,000,000,000
물품대 지급

2025.03월 ~ 2025.
05월

콘티넨탈오토모티브일렉트로닉스 유한책임회사 외
79개사

-

합계
100,000,000,000
-
-
-

주1) 금번 사채 발행일로부터 실제 자금사용 예정시기까지 남은 기간 동안은 단기운용상품 등을 통해 단기운용할 예정입니다.주2) 금번 사채 발행을 통한 조달자금을 초과하는 운영자금은 동사 자체 자금으로 충당할 예정입니다.

VI. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 이자보상비율

(단위: 억원 / 배)

구 분
2024년 3분기
2023년 3분기
2023년
2022년
2021년
2020년

영업이익(A)
2,477
2,287
2,793
2,481
2,323
887

이자비용(B)
840
690
957
578
508
450

이자보상비율(A/B)
2.9
3.3
2.9
4.3
4.6
2.0

주) K-IFRS 연결 기준

이자보상비율은 기업의 이자부담 능력을 판단하는 지표로, 이자보상비율이 1배이 넘으면 회사가 이자비용을 부담하고도 수익이 난다는 의미이고, 1배 미만일 경우에는 영업활동을 통해 창출한 이익으로 이자비용조차 지불할 수 없다는 것을 의미합니다. 당사는 꾸준히 양호한 수준의 이자보상비율을 유지해 오고 있습니다. 그러나 이자보상비율은 재무적 수치로 계산된 지표에 지나지 않으므로 이자보상비율이 높다는 것이 본 사채의 원리금 지급을 보장하는것은 아닙니다.

2. 미상환 사채 현황가. 미상환 채무증권의 현황

1) 기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
2025년 02월 11일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

2) 단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2025년 02월 11일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

3) 회사채 미상환 잔액

(기준일 :
2025년 02월 11일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년초과
3년초과
4년초과
5년초과
10년초과
합 계

미상환잔액
공모
10,000
410,000
-
90,000
-
-
-
510,000

사모
100,000
-
-
-
-
50,000
-
150,000

합계
110,000
410,000
-
90,000
-
50,000
-
660,000

4) 신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2025년 02월 11일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과15년이하
15년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
200,000
-
200,000

합계
-
-
-
-
-
200,000
-
200,000

주) 2020년 02월 13일 발행된 신종자본증권 금 2,000억원은 2025년 02월 13일 조기상활 될 예정입니다.

5) 조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2025년 02월 11일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
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사모
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합계
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6) 사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등

(작성기준일 :
2023년 09월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리계약체결일
사채관리회사

제8-2회 무보증사채
2019년 04월 15일
2024년 04월 15일
150,000
2019년 04월 03일
한국증권금융

제9-2회 무보증사채
2019년 08월 29일
2024년 08월 29일
60,000
2019년 08월 19일
한국증권금융

제13-1회 무보증사채
2021년 04월 22일
2024년 04월 22일
190,000
2021년 04월 12일
한국예탁결제원

제14-1회 무보증사채
2023년 04월 27일
2026년 04월 27일
140,000
2023년 04월 17일
한국예탁결제원

제14-2회 무보증사채
2023년 04월 27일
2028년 04월 27일
60,000
2023년 04월 17일
한국예탁결제원

(이행현황기준일 :
2023년 09월 30일
)

재무비율 유지현황
계약내용
<제8-2회,제9-2회 무보증사채>부채비율을 400% 이하로 유지하여야 한다.(동 부채비율은 별도재무제표를 기준으로 한다)부채비율을 300% 이하로 유지하여야 한다.(동 부채비율은 연결재무제표를 기준으로 한다)EBITDA/순이자비용 비율을 500% 초과 유지하여야 한다(동 재무비율은 연결재무제표를 기준으로한다)<제13-1회 무보증사채,제14-1회 무보증사채,제14-2회 무보증사채>부채비율을 300% 이하로 유지하여야 한다.(동 부채비율은 연결재무제표를 기준으로 한다)

이행현황
이행(부채비율 별도 98.24%, 연결 166.96%연결 EBITDA/순이자비용 926.62%)

담보권설정 제한현황
계약내용
<제8-2회, 제9-2회 무보증사채>지급보증 또는 '담보권'이 설정되는 채무의 합계액이최근 보고서상 '자기자본'의 200%를 넘지 않는 경우(별도재무제표기준)<제13-1회 무보증사채,제14-1회 무보증사채,제14-2회 무보증사채>지급보증 또는 '담보권'이 설정되는 채무의 합계액이최근 보고서상 '자기자본'의 200%를 넘지 않는 경우(연결재무제표기준)

이행현황
이행 (지급보증 및 담보권이 설정되는 채무의 합계액이별도기준 자기자본의 16.73%, 연결기준 19.89%)

자산처분 제한현황
계약내용
<제8-2회, 제9-2회 무보증사채>하나의 회계년도에 1회 또는 수회에 걸쳐 자산총계의 50%에 해당하는 금액(자산처분후 1년 이내에 처분가액등을 재원으로취득한 자산이 있는 경우에는 이를 차감한다)이상의 자산을 매매, 양도, 임대 기타 처분할 수 없다.(별도재무제표기준)<제13-1회 무보증사채,제14-1회 무보증사채,제14-2회 무보증사채>하나의 회계년도에 1회 또는 수회에 걸쳐 자산총계의 50%에 해당하는 금액(자산처분후 1년 이내에 처분가액등을 재원으로득한 자산이 있는 경우에는 이를 차감한다)이상의 자산을 매매, 양도, 임대 기타 처분할 수 없다.(연결재무제표기준)

이행현황
이행 (자산 처분액이 별도기준 자산총계의 0.04% ,연결기준 자산총계의 0.06%)

지배구조변경 제한현황
계약내용
<제8-2회, 제9-2회, 제13-1회 무보증사채,제14-1회 무보증사채,제14-2회 무보증사채>본사채의 원리금지급의무 이행이 완료될때까지지배구조 변경사유가 발생하지 않도록 한다.지배구조 변경사유란 최대주주가 변경되는 경우를 말한다

이행현황
이행 (최대주주 변동 없음)

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2023년 08월 29일 제출(한국예탁결제원, 한국증권금융)

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

<종속회사 - 주식회사 에이치엘클레무브>

(작성기준일 :
2023년 09월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리계약체결일
사채관리회사

제1회 무보증사채
2020년 05월 28일
2025년 05월 28일
10,000
2020년 05월 28일
한국예탁결제원

제3회 무보증사채
2021년 04월 22일
2026년 04월 22일
60,000
2021년 04월 12일
한국예탁결제원

(이행현황기준일 :
2023년 09월 30일
)

재무비율 유지현황

계약내용

부채비율 300% 이하 (연결기준)

이행현황

224.18%

담보권설정 제한현황

계약내용

지급보증 및 담보설정제한금액 자기자본의 200% (연결기준)

이행현황

45.41%

자산처분 제한현황

계약내용

자산총계의 50% (연결기준)

이행현황

0.02%

지배구조변경 제한현황

계약내용

최대주주 변경 제한

이행현황

해당사항 없음

이행상황보고서 제출현황

이행현황

2023.09.04 제출

주1) 이행현황은 2023년 9월말 연결재무제표 기준입니다.주2) 이행상황보고서 제출현황은 2023년 6월말 연결재무제표 기준으로 작성하여사채관리회사(한국예탁결제원)에 제출한 최근의 제출일자 입니다.7) 자본으로 인정되는 채무증권의 발행

구분

제2회

발행일

2020년 2월 13일

발행금액

200,000,000,000원

발행목적

채무상환자금

발행방법

사모

상장여부

비상장

미상환잔액

200,000,000,000원

이자율

발행일 ~ 2025.02.12 : 고정금리 연 3.70%

2025.02.13 및 이후 매 5년 시점 재산정되어 적용되며,

이 경우 직전 영업일의 국고채5년 금리에 가산금리

연 2.279% 및 Step-Up Margin 2.00%를 가산하는 방식으로 조정

이자지급조건

3개월 후급이며, 선택적 지급연기 가능

만기

30년(만기도래시 동일한 조건으로 30년씩 연장 가능)

사채의 중도상환

발행일로부터 5년이 경과한 날 및 그 이후 매 이자지급일 상환 가능(회계/세무/한국채택국제회계기준 자본인정 측면에서 중대한 불리한변화가 발생할 경우 조기상환 가능)

이자지급의 연기

발행자의 재량에 따라 본 사채의 이자의 전부 또는 일부를 지급하지아니할 수 있음. 이 경우 발행회사는 해당 이자지급기일에 이자를지급할 의무가 없으며, 이자지급을 정지할 수 있는 횟수는 제한이없음. 단, 지급이 정지된 이자는 다음 이자지급기일로 이연되어누적되며, 지연이자에 대하여 지연이자의 지급이 정지된 날(당일포함)로부터 지연이자가 모두 지급되는 날(당일 불포함)까지의기간 동안 해당 기간에 대하여 적용되는 본 사채의 이자율을 3개월복리로 적용한 추가이자가 발생함.

미지급 누적이자

해당사항 없음

상환순위

후순위, 주주의 권리(보통주 및 우선주) 보다는 선순위

K-IFRS 자본 회계처리 근거

자본으로 100% 인정, 만기 도래시 당사의 의사결정에 따라 연장이가능하며, 보통주식에 대한 배당금 미지급시 사채의 이자지급 또한당사의 재량에 따라 연기 가능하므로, 원금과 이자의 지급을 회피할무조건적인 권리가 있음.

신평사별 자본인정비율

NICE신용평가 : 60%

부채분류시 재무구조에미치는 영향

부채비율 상승(2022년말 연결 기준 157.10%에서 181.81%로 상승)

3. 신용평가회사의 신용평가에 관한 사항

가. 신용평가회사

신용평가회사명
평 가 일
회 차
등 급

NICE신용평가㈜
2025년 02월 12일
제16-1회, 제16-2회
AA-

한국신용평가㈜
2025년 02월 11일
제16-1회, 제16-2회
AA-

한국기업평가㈜
2025년 02월 11일
제16-1회, 제16-2회
AA-

나. 평가의 개요

1) 증권 인수업무에 관한 규정 제11조에 의거, 당사는 2025년 02월 24일 발행예정인 제16-1회 및 제16-2회 무보증 공모사채에 대하여 회사채 신용등급 결정을 위해 3개 신용평가회사로부터 동사채의 신용등급을 상기와 같이 득하였습니다.

2) 평가대상 회사채의 상환능력 및 그 안정성은 한국기업평가(주), NICE신용평가㈜ 및 한국신용평가㈜의 평가기준에 따라 평가한 결과이며 각 회사채 등급평정은 회사채 원리금이 약정대로 상환될 확실성의 정도를 전문성과 공정성을 갖춘 신용평가회사의 신용등급으로 평정, 공시함으로써 일반투자자에게 정확한 투자정보를 제공하는 업무입니다.

3) 상기 회사의 신용등급이 투자를 권유하거나 발행 예정 회사채의 원리금 상환을 보증하는 것은 아닙니다. 발행예정 회사채에 대한 평가등급은 만기상환시까지 매년 1회 이상의 정기 사후평가와 중대한 환경변화에 따른 수시평가에 의하여 기평가등급이 변경될 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

다. 평가의 결과

평정사
평정등급
등급의 정의
등급전망(Rating Outlook)

NICE신용평가㈜
AA-
원리금 지급확실성이 매우 높지만 AAA등급에 비해 다소 열등한 요소가 있음
안정적

한국신용평가㈜
AA-
원리금 상환가능성이 매우 높지만, 상위등급(AAA)에 비해 다소 열위한 면이 있다.
안정적

한국기업평가㈜
AA-
채무상환능력이 매우 우수하며, 예측 가능한 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 낮다.
안정적

4. 정기평가 공시에 관한 사항

가. 평가시기

에이치엘만도(주)는 신용평가회사로 하여금 만기상환일까지 매 사업년도 결산(정기주주총회 종료)후 본 사채에 대하여 정기평가를 실시하게 하고, 동 평가등급 및 의견을 공시하게 합니다.

나. 공시방법

한국기업평가㈜, 한국신용평가㈜ 및 NICE신용평가㈜는 상기 정기평가에 대한 내용을 각 신용평가회사의 홈페이지에 게시하여 공시합니다.한국기업평가㈜ : http://www.rating.co.kr/NICE신용평가㈜ : http://www.niceratings.com한국신용평가㈜ : http://www.kisrating.co.kr
5. 기타 투자의사결정에 필요한 사항가. 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록기관인 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 사채의 권리 내용을 전자등록하고 사채권은 발행하지 아니합니다. 본 사채에 대하여는 실물채권을 발행하거나 등록필증을 교부하지 아니합니다.나. 자본시장과금융투자업에관한법률 제120조 제3항에 의거 이 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.다. 본 사채는 금융기관이 보증한 것이 아니므로 원리금지급은
에이치엘만도(주)가 전적으로 책임을 지며 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다.라. 현재까지의 재무상황 중 자본잠식 등의 수익성 악화사실이나 재고자산 급증 등의안정성 악화사실, 부도/연체/대지급 등 신용상태 악화사실이 없으며, 기타 투자자가 투자의사를 결정함에 유의하여야 할 중요한 사항으로서 신고서에 기재되어 있지 아니한 것이 없습니다.마. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 분기보고서, 반기보고서 등 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있으니 투자에 참조하시기 바랍니다.

제2부 발행인에 관한 사항

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

당사는 2014년 9월 1일을 분할기준일로 하여 2014년 9월 2일에 (주)한라홀딩스[現에이치엘홀딩스(주)]의 자동차부품 제조ㆍ판매업 부문이 인적분할되어 설립되었으며, 2014년 10월 6일 한국거래소 유가증권시장에 주식을 상장하였습니다. 2022년 9월 5일 임시주주총회를 통해 사명을 주식회사 만도 → 에이치엘만도 주식회사로 변경하였습니다. 당사는 제동, 조향, 현가장치 및 기타 자동차부품의 설계, 조립, 제조, 공급 및 자동차부품의 마케팅, 판매업 등을 영위하고 있습니다. 회사의 본점은 경기도 평택시 포승읍에 위치하고 있습니다.1. 연결대상 종속회사 개황- 연결대상 종속회사 현황(요약)

(단위 : 사)

구분
연결대상회사수
주요종속회사수

기초
증가
감소
기말

상장
-
-
-
-
-

비상장
23
-
-
23
11

합계
23
-
-
23
11

※상세 현황은 '상세표-1. 연결대상 종속회사 현황(상세)' 참조

1-1. 연결대상회사의 변동내용

구 분
자회사
사 유

신규연결
-
-

-
-

연결제외
-
-

-
-

2. 회사의 법적ㆍ상업적 명칭당사의 명칭은 에이치엘만도 주식회사라고 표기합니다. 영문으로는 HL Mando Corporation 으로 표기합니다.※ 2022년 9월 5일 임시주주총회를 통해 사명을 주식회사 만도 → 에이치엘만도 주식회사(Mando Corporation → HL Mando Corporation)로 변경하였습니다.3. 설립일자 및 존속기간당사는 2014년 9월 1일을 분할기준일로 하여 2014년 9월 2일에 (주)한라홀딩스[現에이치엘홀딩스(주)]의 자동차부품 제조ㆍ판매업 부문이 인적분할되어 설립되었으며, 2014년 10월 6일 한국거래소 유가증권시장에 주식을 상장하였습니다.※ 2022년 09월 30일 종목명 변경(만도보통주 → HL만도보통주)에 따른 변경 상장.

4. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소- 주소 : 경기도 평택시 포승읍 하만호길32- 전화번호 : 031-680-6114- 홈페이지 주소 : https://hlmando.com

5. 중소기업 등 해당 여부

중소기업 해당 여부
미해당

벤처기업 해당 여부
미해당

중견기업 해당 여부
해당

6. 주요 사업의 내용 및 향후 추진하려는 신규사업(1) 회사가 영위하는 목적사업지배회사인 에이치엘만도 주식회사는 자동차부품의 설계, 조립, 제조, 공급 및 판매회사로서 회사가 영위하는 목적사업은 다음과 같습니다.

목적사업
비고

제동, 조향, 현가장치 및 기타 자동차부품의 설계, 조립, 제조, 공급 및자동차부품의 마케팅, 판매업
-

일반 기계의 제조 및 판매업
-

무역, 수출 및 수입업, 무역 대행업
-

부동산임대업
-

IT 시스템 및 소프트웨어 임대업
-

교육 및 연수 서비스업
-

휴게 음식업
-

전기자전거 제조 및 판매업
-

태양광 신재생 에너지 발전업
-

위 각 호와 관련된 사업 및 투자업
-

당사가 도입한 한국국제회계기준에 따라 연결대상 종속회사에 포함된 회사들이 영위하는 사업은 다음과 같습니다.

회사명
주요 사업
비고

- HL Mando (Beijing) Trading Co., Ltd- HL Mando Corporation Europe GmbH
자동차 부품 및 용품의판매 또는 유통
-

- HL Mando America Corporation- Alabama Plating Technology, LLC- HL Mando (Suzhou) Automotive System Co., Ltd- HL Mando (Beijing) Automotive System Co., Ltd- HL Mando(Tianjin) Automotive System Co., Ltd- HL Mando(Ningbo) Automotive System Co., Ltd- HL Mando Anand India Private Limited- Mando Corporation do Brasil Industry and Commercial Auto Parts Ltda- HL Mando Corporation Poland sp.z o.o- HL Mando Corporation Mexico, S.A. de C.V.- Maysan Mando Otomotiv Parcalari San. VeTic. A.S.- 주식회사 에이치엘클레무브- HL Klemove (Suzhou) Co., Ltd.- HL Klemove India Private Limited- HL Klemove Mexico Corporation S.A. DE C.V
자동차 부품의제조 및 판매
-

- HL Mando (Beijing) Automotive System R&D Center Co., Ltd- HL Mando Softtech India Private, Ltd- HL Klemove America Corporation
자동차 부품 기술의연구 개발
-

- HL Ventures Management LLC
투자회사
-

- HL Ventures Fund I LP- Muirwoods Air Mobility Fund
기타 금융 투자회사
-

사업의 내용에 대한 자세한 사항은 "Ⅱ. 사업의 내용"을 참조하시기 바랍니다.

(2) 당사는 보고서 제출기준일 현재 구체적으로 추진하고 있는 신규사업이 없습니다.

7. 신용평가에 관한 사항당사는 회사채 및 기업어음 발행의 목적에 의하여 또는 기타 수시평가에 의하여 신용평가 전문기관으로부터 평가를 받고 있으며, 공시대상기간 동안의 신용평가 현황은 다음과 같습니다.(1) 최근 3년간 신용평가 내역

평가일
평가대상유가증권 등
평가대상 유가증권의신용등급
평가회사(신용평가등급범위)
평가구분

2022.06.20
회사채
AA-/안정적
NICE신용평가 (AAA ~ D)
정기평가

2022.06.16
회사채
AA-/안정적
한국기업평가 (AAA ~ D)
정기평가

2022.06.22
회사채
AA-/안정적
한국신용평가 (AAA ~ D)
정기평가

2023.04.14
회사채
AA-/안정적
NICE신용평가 (AAA ~ D)
본평가

2023.04.17
회사채
AA-/안정적
한국기업평가 (AAA ~ D)
본평가

2023.04.13
회사채
AA-/안정적
한국신용평가 (AAA ~ D)
본평가

2024.01.03
회사채
AA-/안정적
NICE신용평가 (AAA ~ D)
본평가

2024.01.05
회사채
AA-/안정적
한국기업평가 (AAA ~ D)
본평가

2024.01.04
회사채
AA-/안정적
한국신용평가 (AAA ~ D)
본평가

2024.06.05
회사채
AA-/안정적
NICE신용평가 (AAA ~ D)
정기평가

2024.06.21
회사채
AA-/안정적
한국기업평가 (AAA ~ D)
정기평가

2024.06.11
회사채
AA-/안정적
한국신용평가 (AAA ~ D)
정기평가

2025.02.11
회사채
AA-/안정적
한국기업평가 (AAA ~ D)
본평가

2025.02.11
회사채
AA-/안정적
한국신용평가 (AAA ~ D)
본평가

2025.02.12
회사채
AA-/안정적
NICE신용평가 (AAA ~ D)
본평가

(2) 신용등급 체계

유가증권종류별
국내신용등급체계
무디스(미국)
S & P(미국)
부여의미
비고

기업평가/ 회사채
AAA
Aaa
AAA
원리금 지급확실성이 최고 수준입니다.
-

AA
Aa
AA
원리금 지급확실성이 매우 높지만, AAA 등급에 비하여 다소 낮은 요소가 있습니다.

A
A
A
원리금 지급확실성이 높지만, 장래의 환경변화에 다소의 영향을 받을 가능성이 있습니다.

BBB
Baa
BBB
원리금 지급확실성이 있지만, 장래의 환경변화에 따라 저하될 가능성이 내포되어 있습니다.

BB
Ba
BB
원리금 지급능력에 당면문제는 없으나, 장래의 안정성면에서는 투기적인 요소가 내포되어 있습니다.

B
B
B
원리금 지급능력이 부족하여 투기적입니다.

CCC
Caa
CCC
원리금의 채무불이행이 발생할 위험요소가 내포되어 있습니다.

CC
Ca
CC
원리금의 채무불이행이 발생할 가능성이 높습니다.

C
C
C
원리금의 채무불이행이 발생할 가능성이 지극히 높습니다.

D
-
D
현재 채무불이행 상태에 있습니다.

기업어음
A1
-
-
적기상환능력이 최고수준이며, 그 안전성은 현 단계에서 합리적 으로 예측가능한 장래의 환경에영향을 받지 않을만큼 높습니다.
-

A2
-
-
적기상환능력이 우수하지만, 그 안정성은 A1에 비하여 다소 열등한 요소가 있습니다.

A3
-
-
적기상환능력이 양호하지만, 그 안정성은 급격한 환경 변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이있습니다.

B
-
-
최소한의 적기상환능력은 인정되나, 그 안정성이 환경변화로 저하될 가능성이 있어, 투기적인요소를 내포하고 있습니다.

C
-
-
적기상환능력 및 그 안정성이 매우 가변적이어서 투기적인 요소가 강합니다.

D
-
-
현재 채무불이행 상태에 있습니다.

8. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정) 및 특례상장에 관한 사항

주권상장(또는 등록ㆍ지정)현황
주권상장(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 유형

유가증권시장 상장
2014년 10월 06일
해당사항 없음

주1) 2022년 09월 30일부 종목명 변경(만도보통주 → HL만도보통주)에 따른 변경 상장.

2. 회사의 연혁

1. 회사의 본점소재지 및 그 변경당사의 본점소재지는 경기도 평택시 포승읍 하만호길32 입니다.

2. 경영진 및 감사의 중요한 변동보고서 작성 기준일 현재 당사 대표이사는 조성현 이사, 김현욱 이사 2명(각자대표)이고, 최근 5사업연도의 경영진 변동내역은 다음과 같습니다.

경영진 및 감사의 중요한 변동

변동일자
주총종류
선임
임기만료또는 해임

신규
재선임

2020년 03월 20일
정기주총
대표이사 김광헌사외이사 이인형사외이사 박기찬
사내이사 정몽원사외이사 김한철사외이사 김경수
사외이사 김영수 임기만료사외이사 이종휘 임기만료사외이사 김대식 임기만료사외이사 김현수 사임사내이사 정재영 사임

2020년 07월 31일
-
-
-
대표이사 탁일환 사임

2021년 03월 19일
정기주총
대표이사 조성현
-
-

2022년 03월 24일
정기주총
사외이사 박선영
-
대표이사 정몽원 사임사외이사 이인형 사임

2022년 10월 01일
-
-
-
대표이사 김광헌 사임

2023년 03월 24일
정기주총
대표이사 김현욱사외이사 김원일사외이사 강남일
사내이사 정몽원사외이사 박기찬
사내이사 김광헌 임기만료사외이사 김한철 임기만료사외이사 김경수 사임

2024년 03월 21일
-
-
-
사외이사 박선영 사임

2024년 03월 26일
정기주총
사외이사 정시영
대표이사 조성현
-

주1) 김현욱 대표이사는 2023.03.24 정기주총에서 등기임원 선임 및 이사회에서 대표이사로 선임되었습니다.주2) 조성현 대표이사는 2021.03.19 정기주총에서 등기임원 선임 및 이사회에서 대표이사로 선임되었습니다.주3) 김광헌 대표이사는 2020.03.20 정기주총에서 등기임원 선임 및 이사회에서 대표이사로 선임되었으며, 2024.03.26에서 등기임원 재선임 및 이사회에서 대표이사 재선임되었습니다.

3. 최대주주의 변동2014년 9월 1일 분할기일 기준 당사의 최대주주는 정몽원이었으며, 2014년 12월 18일 최대주주가 (주)한라홀딩스 [현 HL홀딩스 (주)]로 변경되었습니다.4. 상호의 변경2022년 9월 5일 임시주주총회를 통해 상호를 주식회사 만도 → 에이치엘만도 주식회사로 변경하였습니다.5. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 내용과 결과당사는 보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.6. 회사가 합병 등을 한 경우 그 내용1) 분할[지배기업]당사는 2021년 9월 1일자로 ADAS 사업부문을 분할하여 종속회사 주식회사 만도모빌리티솔루션즈를 설립하였습니다. 본 분할의 목적은 분할대상부문의 분리를 통해 사업의 전문성을 강화하고 경영 효율성을 제고하기 위한 것으로, 상법 제530조의2 내지 제530조의12의 규정이 정하는 바에 따라 단순 물적분할의 방법에 해당합니다.2) 합병[지배기업]당사는 경영효율성 증대 및 사업역량 강화를 위하여, 2022년 5월 1일을 합병기일로 하여 종속기업인 (주)만도차이나홀딩스를 합병하였습니다. 합병형태는 소규모합병입니다. 본 합병관련 자세한 사항은 2022년 2월 9일 공시한 '주요사항보고서(회사합병결정)'을 참고하시기 바랍니다.[종속기업]2021년 12월 1일자로 당사의 종속기업인 주식회사 만도모빌리티솔루션즈와 주식회사 만도모빌리티솔루션즈의 종속기업인 주식회사 에이치엘클레무브(구, 만도헬라일렉트로닉스 주식회사)가 합병되었습니다. 본 합병은 주식회사 에이치엘클레무브가 중간지배회사인 주식회사 만도모빌리티솔루션즈를 흡수합병한 건으로, 이에 따라 현재 지배회사인 에이치엘만도 주식회사는 합병 후 법인인 주식회사 에이치엘클레무브를 종속기업으로 보유하고 있습니다.

7. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화당사는 보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

8. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용1) 지배회사의 사항

일시
주요 내용

2022년 5월
(주)만도차이나홀딩스 흡수합병

2022년 6월
Maysan Mando Otomotiv Parcalari San. VeTic. A.S. 추가 지분 취득 (타법인 주식 취득)

2022년 8월
만도 글로벌 R&D센터 토지 및 건물 매각

2022년 9월
상호 변경 (주식회사 만도 → 에이치엘만도 주식회사)

2023년 3월
인도 HMI Safety Forum, Occupational Health and Safety의 Best Supplier 2년 연속 수상

2023년 3월
GM '올해의 우수협력사(SOY·Supplier of the year)'에 3년 연속 선정

2023년 5월
HL만도-AJ대원, ‘AI 자율주행 순찰 로봇 상용화’ MOU 체결

2023년 5월
제 58회 발명의 날 '대통령표창' 수상

2023년 8월
LACP, Global Top 100대 기업 선정(75위) 및 Gold 수상

2023년 10월
Galaxy Awards, Annual Reports Print 부문 Silver 첫 수상

2024년 2월
HL만도, 중국 텐륜과 합자법인 텐륜만도 출범

2024년 5월
제 59회 발명의 날 '산업포장' 및 '국가지식재산위원회 워원장상' 수상

2) 종속회사의 사항

회사명
일시
주요 내용

HL Mando (Beijing)Automotive System Co., Ltd
2018년 2월
2018 밀운구 정부로부터 3개 부문 수상 (취업추진상, 투자공헌상, 재정세무 공헌상)

2018년 12월
밀운구 정부로 부터 "2018년 재정 돌출공헌상" 수상

2019년 12월
SAIC-GM " 우수공급상" 수상

2019년 12월
장성기차 "2019년도 품질경영선도상" 수상

2019년 12월
GAMC "품질개선상" 수상

2020년1월
중관춘 밀운원 관리위원회 안전관리 선진단위 수상

HL Mando (Suzhou)Automotive System Co., Ltd.
2018년 2월
ISO14001 인증 취득

2018년 9월
2017 SGM "품질 우수상" 수상

2018년 12월
2018년 JAC 자동차 생산량 공헌상 수상

2019년 3월
Excellent Safety (environmental protection) Enterprise of 2018

HL Mando(Ningbo)Automotive System Co.,Ltd.
2018년 2월
항주만 신구 주관 2017년도 '공업 기업 납세 상위 20위 업체 선정' 2등상,'스마트 제조 벤처상' 동상, '기업 경영 성과 우수상' 동상 수상

HL Mando America Corporation
2019년 3월
Alabama Plating technology 설립

2022년 9월
상호 변경 (Mando America Corporation → HL Mando America Corporation)

Maysan Mando OtomotivParcalari San. VeTic. A.S.
2022년 6월
(주)만도 자회사 편입(추가지분 인수)

Mando Corporation do Brasil Industryand Commercial Auto Parts Ltda
2019년 2월
현대차 공급업체상 수상

주식회사 에이치엘클레무브
2020년 4월
소재부품 정부과제 주관사 선정 (자율 주행 자동차에 적용되는 센서 개발과 사업화를 목표)

2021년 3월
(주)만도 자회사로 편입(대주주 변경)

2021년 10월
사명 변경 만도헬라일렉트로닉스 주식회사 → 주식회사 에이치엘클레무브

2021년 12월
주식회사 만도모빌리티솔루션즈 흡수합병

3. 자본금 변동사항

1. 자본금 변동추이당사는 최근 5년간 자본금 변동사항이 없습니다.

(단위 : 원, 주)

종류
구분
제11기(2024년 반기)
제10기(2023년말)
제9기(2022년말)
제8기(2021년말)
제7기(2020년말)

보통주
발행주식총수
46,957,120
46,957,120
46,957,120
46,957,120
46,957,120

액면금액
1,000
1,000
1,000
1,000
1,000

자본금
46,957,120,000
46,957,120,000
46,957,120,000
46,957,120,000
46,957,120,000

우선주
발행주식총수
-
-
-
-
-

액면금액
-
-
-
-
-

자본금
-
-
-
-
-

기타
발행주식총수
-
-
-
-
-

액면금액
-
-
-
-
-

자본금
-
-
-
-
-

합계
자본금
46,957,120,000
46,957,120,000
46,957,120,000
46,957,120,000
46,957,120,000

4. 주식의 총수 등

1. 주식의 총수 현황

(기준일 :
2025년 02월 11일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
우선주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
150,000,000
-
150,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
46,957,120
-
46,957,120
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
-
-
-
-

1. 감자
-
-
-
-

2. 이익소각
-
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
-
-
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
46,957,120
-
46,957,120
-

Ⅴ. 자기주식수
-
-
-
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
46,957,120
-
46,957,120
-

2. 자기주식 취득 및 처분 현황해당 사항 없습니다.

3. 자기주식 직접 취득ㆍ처분 이행현황

해당 사항 없습니다.

4. 자기주식 신탁계약 체결.해지 이행현황해당 사항 없습니다.

5. 종류주식(명칭) 발행현황해당 사항 없습니다.

5. 정관에 관한 사항

1. 정관 변경 이력당사의 최근 3사업연도 정관변경이력은 다음과 같습니다. 자세한 내용은 금융감독원공시홈페이지(dart.fss.or.kr)에 주주총회 소집공고를 참조하시기 바랍니다.

정관변경일
해당주총명
주요변경사항
변경이유

2022년 03월 24일
제 8기 정기주주총회
제34조(이사의 선임) : 내용 변경제8장 부칙 : 신설
- 전자투표제 도입하여 감사위원 선임時 결의 요건 완화 하도록한 개정상법 제542조의12 제8항 반영- 개정에 따른 부칙 신설

2022년 09월 05일
임시주주총회
제1조(상호) : 내용 변경제4조(공고방법) : 내용 변경제34조(이사의 선임) : 내용 변경제48조(감사위원회의 구성) : 내용변경제8장 부칙 : 신설
- 상호 변경- 상호 변경에 따른 홈페이지 도메인 변경- 제48조(감사위원회의 구성) ⑤반영으로 삭제- 현행 상법 적용 (감사위원회 위원이 되는 사외이사 선임 및 감사위원 해임 관련- 개정에 따른 부칙 신설

2024년 03월 26일
제 10기 정기주주총회

제11조(주식매수선택권)

제

12

조

(신주의 배당기산일)

제13조(명의개서대리인)

제

15

조

(주주명부의 폐쇄 및

기준일

)

제17조(전환사채의 발행)제18조(신주인수권부사채의 발행)

제

19

조

(

사채 및 신주인수권증권에 표시되어야 할 권리의 전자등록

)제55조(이익배당)제56조(중간배당)

- 배당기산일 준용 규정을 삭제 및 번호 조정- 영업연도 말일로 한정된 배당기준일 관련 상법 규정 삭제 반영- 전자등록제도 도입에 따른 증권 명의개서대행업무 현황 반영- 전자등록제도 도입에 따른 주주명부폐쇄 규정 및 문구 정비- 동등배당에 따른 이자지급 시기 이후 전환일까지 발생할 수 있는 이자에 대한 의무 명확- 영업연도 말일로 한정된 배당기준일 관련 상법 규정 삭제 반영- 전자등록이 의무화되지 않은 사채에 대하여 전자등록을 하지 않을 수 있는 근거 신설- 배당기준일을 이사회에서 결정하고

,

이를 공고하도록 개정- 동등배당에 따라 중간배당시 배당기산일을 직전 사업년도말로 소급하는 규정 삭제

2. 정기주주총회 정관 변경 안건 부의 여부해당 사항 없습니다.

3. 사업목적 현황

구 분
사업목적
사업영위 여부

1
제동, 조향, 현가장치 및 기타 자동차부품의 설계, 조립, 제조, 공급 및자동차부품의 마케팅, 판매업
영위

2
일반 기계의 제조 및 판매업
영위

3
무역, 수출 및 수입업, 무역 대행업
영위

4
부동산임대업
영위

5
IT 시스템 및 소프트웨어 임대업
영위

6
교육 및 연수 서비스업
영위

7
휴게 음식업
미영위

8
전기자전거 제조 및 판매업
영위

9
태양광 신재생 에너지 발전업
영위

10
위 각 호와 관련된 사업 및 투자업
영위

4. 정관상 사업목적 변경해당 사항 없습니다.

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

<지배회사 - 에이치엘만도 주식회사>

당사는 차량의 제동, 조향, 현가 장치 등 운전자의 안전과 편의에 관련된 제품을 개발 및 생산하는 자동차 부품업체로서 평택, 원주, 익산에 생산 시설, 판교에 R&D 센터를 두고 있습니다. 국내 매출은 '21년 28,958억원, '22년 26,440억원, '23년 27,581억원 글로벌 매출은 '21년 61,474억원, '22년 75,162억원, '23년 83,931억원을 기록했습니다. 당사는 사업구조 안정화를 위하여 현대/기아차 뿐 아니라 GM, Ford, 중국 로컬 OEM, 유럽 및 인도 완성차까지 고객다변화를 진행 중이며, 해외 고객의 현지 대응을 위해 미국, 유럽, 중국, 인도 등 지역에 19개의 생산 사이트를 설립하였습니다. 또한, 해외에 18개 연구소를 설립하여 해외 고객의 연구개발 지원과 현지 특화된 기술 개발을 위하여 노력을 경주하고 있습니다. 섀시부품 기술 측면에서 국내 부품업계 최초로 ABS, ESC, EPS, ECS 등 첨단 전장제품을 개발하여 양산 하였고, 미래 자율주행차에 적용될 ADAS 제품 개발 분야에서도 해외 선진업체와 경쟁 중입니다. 최근에는 미국, 중국 등에 기반을 둔 전기차 업체에서 차세대 제품을 수주함으로써 경쟁력을 증명하고 있습니다. 당사(지배회사) 및 연결대상 종속회사에 포함된 회사들이 영위하는 사업은 이번 본 보고서 "I. 회사의 개요 - 6. 주요 사업의 내용 및 향후 추진하려는 신규사업"를 참고 하시기 바랍니다. <주요종속회사 - 주식회사 에이치엘클레무브> 당사는 자율주행 전문기업 만도모빌리티솔루션즈와 자동차 전장품 제조에 전문성을 갖춘 만도헬라일렉트로닉스의 합병을 통해 미래 자율주행 및 전동화 시장을 선도하고자 2021년 말 설립되었습니다. 당사는 ADAS (첨단 운전자 보조 시스템 : Advanced Driver Assistance Systems)와 AD (자율주행 : Autonomous Driving)를 위한 하드웨어 및 소프트웨어 핵심 솔루션을 제공하고 있으며, 차량 전동화에 필수적인 고품질의 자동차 전자 부품의 설계 및 제조를 전문으로 하고 있습니다. 당사는 국내와 더불어 세계 주요 거점에 판매, R&D 네트워크를 구축하여 글로벌 완성차 및 부품사를 대상으로 사업을 전개하고 있으며, 국내 주요 완성차 업체와 더불어 북미와 유럽, 중국 및 인도를 아우르는 다양한 매출 Stream을 보유하고 있습니다. 당사는 2023년 연결 기준으로 약 1.5조원의 매출을 달성하였으며, 과거 5년간 연평균 매출 성장률 (CAGR)은 24% 수준입니다. 오늘날 자동차 산업의 이정표인 'C.A.S.E.' (Connectivity, Autonomous, Sharing, Electrification) 와 'SDV' (Software Defined Vehicle) 혁신 트렌드를 이끌어 나가며, 향후 모빌리티의 미래가 될 자율 주행의 대중화를 실현시키는 선두 기업으로 자리매김하기 위해 다양한 신제품에 대한 연구개발을 최우선적으로 추진해가고 있습니다.

당사는 현재 Autonomous Driving (AD) 제품군과 Automotive Electronics (AE) 제품군을 통해 글로벌 완성차가 필요로 하는 다양한 수요에 대응하고 있습니다.

AD 제품군은 차량의 주변환경을 인지하는 센서, 수집된 정보들을 통해 종합적인 주행 상황을 판단하는 제어기 (DCU) 및 HPC와 소프트웨어 등 자율주행에 필수적인 차량 부품들로 구성되어 있습니다. 당사는 고해상도 카메라와 고성능 레이더를 통해 L2+ 제품을 양산 중이며, AD L3에 해당하는 제품을 개발 중입니다. 자율주행 제어기의 경우, 자동차 완전 무결성 수준 (ASIL) 최고등급인 ASIL-D 등급을 만족하는 L3 수준 이상의 제품을 개발 중 입니다. ADAS와 자율 주행에 대한 법제화와 글로벌 수요 증대는 제품에 대한 엄격한 안전기준 준수와 자율주행 시스템 기준의 가격 경쟁력을 요구합니다. 당사는 국내 및 글로벌 안전기준을 철저하게 준수하는 제품을 생산하고 있으며, 설계 고도화 및 유연성 확보를 통해 원가 경쟁력을 높이고 있습니다.

AE 제품군은 안전한 주행 환경을 완성하는 제동 및 조향 전자제어장치 (ECU), 차량 조향 센서 (TOS/TAS), 가상엔진사운드시스템 (AVAS) 등 차량 전동화에 필수적인 차량용 전자부품으로 구성되어 있습니다. ECU의 경우 자율주행 고도화에 따른 기술 로드맵을 구축하였으며 ASIL-D등급의 TOS/TAS와 함께 안전한 주행을 위한 샤시 제어시스템을 완성합니다. AVAS 제품의 경우, 전기차의 안전을 확보하기 위해 다양한 맞춤형 사운드 알고리즘을 제공하고 있습니다. 당사는 차량 전동화, 친환경 및 자율주행 트렌드로 변화하는 자동차 산업이 요구하는 차량용 전기장치 수요에 적시에 대응하기 위한 지속적인 기술 및 제품 개발을 진행하고 있습니다.

2. 주요 제품 및 서비스

1. 주요 제품 및 서비스 <지배회사>

당사는 사업부문 (MDS/RCS)에 따라 아래와 같이 제품군을 분류하고 있습니다. 아래 제품 현황은 제품군에 따라 분류하였습니다.

사업부문
제품군
제품

MDS
Steering (조향) 제품군
Manual Steering Gear Hydraulic Power Steering Gear Intermediate shaft, Steering Column Column Type Electric Power Steering Rack Type Electric Power Steering Steering Torque Overlay Rear Wheel Steering 外

Brake (제동) 제품군
ABS (Anti-lock Braking System) ESC (Electric Stability Control) AHB (Active Hydraulic Booster) IDB ((Integrated Dynamic Brake) Wheel Speed Sensor 外

RCS
Brake (제동) 제품군

Brake Corner Module Caliper, Drum Brake Master Cylinder & Booster Electric Parking Brake (Motor on Caliper)
Proportioning Valve 外

Suspension (현가) 제품군
Shock Absorber Suspension Strut Suspension Smart Damping Control System 外

* MDS : Mobility Dynamic System

* RCS : Ride Comfort System

(1) Brake(제동) 제품군 당사는 국내에서 최초로 개발된 ABS(Anti-Lock Brake System)와 TCS(Traction Control System) 및 MBS (Mechanical Brake System)등을 생산하고 있으며, ESC (Electronic Stability Control)도 개발 완료하여 생산하고 있습니다. 당사의 제동장치는 현재 국내 완성차 업체는 물론 세계 최대 자동차 업체인 GM, BMW, Renault, VW, Fiat등에 공급하며 Global 자동차 회사로부터 품질의 우수성을 인정받고 있습니다. 당사의 제동장치는 각종 실차 주행시험과 설계, 생산, 품질 관리가 동시에 이루어지는 컴퓨터 통합 시스템을 통해 생산됩니다. 당사는 EPB(전동식 주차 브레이크), AHB(회생제동브레이크용 제품), ABS New Model인 MGH 100 등에 이어, IDB (통합 전자 브레이크 시스템)에 이르기 까지, 첨단 Brake 제품을 성공적으로 양산하여 명실공히 글로벌 업체와 어깨를 나란히 하고 있습니다. 브레이크 부문에 대해서 당사는 세계적인 경쟁력을 가지고 있다고 말할 수 있으며, 이는 반세기 동안의 축적된 노하우로서만이 아니라 ABS를 최초 국산화 개발한(1993년) 독자기술을 근간으로 원가 경쟁력확보를 목표로 한 MGH Series 개발로 글로벌 부품사들과 조금도 손색이 없는 기술 및 원가경쟁력을 갖추어 나가고 있습니다. 2013년부터 MGH 60 Model보다 더욱 진보된 MGH 80 Model, 2018년부터 MGH 100 Model을 양산 적용하고 있으며, 이는 진보된 기술과 경량화를 통하여 경제성과 안전성 있어 보다 향상된 Performance를 제공할 것입니다.

당사 보유기술은 향후 안전규제가 강화될 중국, 인도 등 신흥시장에서의 구매수요를 감안하여 볼 때 상당히 중요한 이슈이며, 동시에 고연비, 친환경 차량에 대한 전동화는 물론, 부품들의 Unification 추세에 가장 핵심적인 제품으로 그 시장성이 높은 제품이라고 말할 수 있습니다. 기존의 Mechanical한 제품인 MBS군의 Caliper나 Master cylinder and Booster 등의 제품도 마찬가지로 수많은 Benchmarking을 통해 원가경쟁력 우위를 확보하고 있습니다.

또한 하이브리드 자동차에 적용되는 회생제동 시스템을 개발하여 국내 최초로 2012년 HMC 소나타 하이브리드 차종과 KMC K5 하이브리드 차종에 적용하였고, 그랜져, K7, 소나타 및 신차인 아이오닉과 니로에도 추가로 수주하여 양산 적용하고 있습니다. 회생제동 시스템은 전기자동차나 하이브리드 자동차에서 운전자가 차량을 감속할때의 에너지를 회수하여 Battery에 충전하는 기술로 기존의 ESC 제동장치에 회생제동을 위한 장치를 추가하여 하나의 통합된 제동시스템으로 구성됩니다.

최근 안전상의 이슈와 관심이 많아진 점에 발맞춰서 AEB(Autonomous Emergency Brake)라는 최첨단 신기술을 개발하여 제네시스, 투싼, 스포티지와 같은 현대기아자동차의 주력차종에 양산중에 있습니다. 이 기술은 운전자의 인지하지 못하는 상황에서의 제동을 자동으로 작동시켜주어,운전자 및 보행자의 안전을 보장하는 제품으로, 당사의 제동기술과 자회사 HL Klemove 의 ADAS기술이 접목되어 탄생한 최첨단 신기술 입니다.

또한 환경규제 및 자율주행 이슈가 대두됨에 따라, 시장에서는 연비 개선 및 안전에 대한 요구가 강하게 제시되고 있습니다. 당사는 IDB (Integrated Dynamic Brake) 를 개발하여 이러한 요구를 충족하고 있습니다. 해당 제품은 ESC, Vacumm Pump, Vacumm Booster 를 단일 Package로 통합/소형화한 제품으로 중량 감소에 따른 연비 개선 효과를 기대할 수 있으며, 자체 성능 향상을 통해 제동 거리 단축, AEB 성능 개선을 이룸에 따라 자율 주행 등 미래 자동차 시장에 대응하고 있습니다.

(2) Steering(조향) 제품군

당사는 새로운 패러다임에 맞는 EPS(Electric Power Steering, 전동조향장치)를 독자 개발하여 2004년부터 양산 적용하고 있고, 첨단 기술의 제품을 개발하기 위해 끊임없이 노력을 하고 있으며, 기존 주 거래선인 현대기아자동차외에 세계적인 자동차 회사인 GM, Renault, Nissan 등에 공급, 세계 최고 수준의 품질을 인정받고 있습니다.

EPS 제품은 향후 친환경 자동차에서는 필수제품으로 그 소요가 계속적으로 증가할 것으로 예상됩니다. 당사는 기존의 조향장치인 HPS(Hydraulic PowerSteering)를 현대자동차 그룹을 비롯, GM 등 세계 유수의 자동차에 높은 품질과 최적의 가격으로 공급하고 있었으며, 고연비 친환경 Trend에 힘입어 그 적용량이 현격하게 증가하고 있는 상기EPS(Electric Power Steering) 조향장치는 2004년 HMC 베르나를 시작으로, HMC/KMC 및 다양한 고객들의 차종에 적용 중에 있습니다.

첨단 제어기술이 요구되는 이 EPS는 당사의 독자기술로 국산화하여 핵심기술을 보유하게 되었으며 Column Type의 EPS 양산 적용이후에 중형차 이상에 적용되는 Rack Type EPS를 개발하여 2012년 양산 적용하였습니다. Rack Type EPS는 중대형/고급차량에 적용됨에 따라 Column Type EPS보다 높은 모터 출력과 핸들링 성능 향상이 필요한 제품으로 최고 수준의 기술이 요구 되는 제품입니다. 당사는 이 제품도 독자기술을 통하여 개발을 완료하여 2012년 GM Cruz 차종에 처음 적용 하였으며, 2014년에는 HMC 제네시스, 2015년 에쿠스 EQ900 차종과 GM Pickup truck에 순차적으로 적용하였습니다. 또한 브레이크 제품과 협조 제어하는 주차조향 보조 시스템(SPAS) 및 사각지대로 인한 사고방지를 위해 그 적용범위가 넓어지고 있는 BSD(Blind Spot Detection)에 대해서도 EPS와 협조제어가 필요하여 향후 기술확보에 따른 잠재력은 상당할 것으로 기대됩니다. 특히 당사에서 독자 개발한 SPAS제품은 HMC의 제네시스, 그랜저, 아반떼와 KMC의 K7, 뉴 카렌스 등 많은 차종에 양산 공급중으로, 운전자가 보다 쉽게 주차할 수 있도록 보조하여 소비자의 큰 호응을 얻고 있어 점차 확대 적용이 예상됩니다.

(3) Suspension(현가) 제품군 Suspension 사업부문에서는 승용차에서 대형상용차까지 다양한 종류의 차량에 장착되는 현가장치 및 산업용 유압 장치를 공급하고 있습니다. 당사는 국내 최초로 전자제어 현가장치(Electronically Controlled Suspension, "ECS")의 지속적인 개발에 주력하여, 3단 감쇠력 가변 현가시스템(3 Step ECS), Fuzzy 적응 제어식 현가시스템, 연속가변 전자 제어 현가시스템(Smart Damping Control, "SDC") 등 첨단 부품 독자개발에 성공하여 공급하고 있습니다. Suspension은 향후 운전자의 편의성이나 안전한 코너링을 위한 전자제어 Suspension의 장착비율이 높아질 것으로 기대되며, 또한 차량 조립 장착성과 승차감 Performance를 동시에 향상시킬수 있는 Mono-tube형 Suspension을 개발하여 HMC 아반떼, 엑센트 및 KMC 포르테, 레이, 프라이드 차종에 양산 적용했으며, Mono-tube보다 한단계 발전한 DFD (Dual Flow Damper) 제품을 개발하여 HMC 소나타(북미/중국)와 KMC K-5 (북미/중국) 및 KMC 소렌토(북미) 차종 및 르노삼성 SM7 차종에 양산 공급하고 있습니다. DFD 제품은 기존제품대비 승차감이 높은 수준으로 향상되어 자동차 메이커와 소비자의 좋은 반응을 얻고 있습니다. 2014년 HMC 제네시스, 2015년 에쿠스 EQ900 차종에 HCD (Hybrid Conventional Damper) 제품을 개발, 양산 적용하여 고급차 승차감 향상에 기여하고 있습니다. 또한 당사에서는 수 십년 간 축적된 효율적 생산기술을 바탕으로 해외 현지화시 가장 최적의 라인구성을 통해 글로벌 원가경쟁력을 높여 나가고 있습니다.

<주요종속회사 - 에이치엘클레무브>

(1) Autonomous Driving 솔루션 부문 당사의 자율주행(AD) 솔루션 사업부문은 2010년 그랜져에 전방레이더 최초 공급을 시작으로 2013년 제네시스에 AEB(Autonomous Emergency Braking), 후측방레이더, SPAS 양산 성과를 거두었습니다. 당사는 크게 4종의 주력 제품을 통해 국내 최고의 자율주행 기술을 보급하고 있으며 전동화 트렌드에 맞춘 고성능 ADAS 제품 및선행기술 개발을 통해 신규 제품 라인업 구축을 위해 노력하고 있습니다.

당사의 주력 제품 중 하나인 77GHz 전방레이더는 2010년부터 양산을 시작하여 SCC(Smart Cruise Control) 및 FCA(Front Collision Alert) 의 LV1~2 자율주행 기능을 지원합니다. 24GHz 레이더는 2012년 양산을 시작하였으며, 차량에서 BCW(BlindSpot Collision Warning), RCCW(Rear Cross-Traffic Collision Warning) 및 BCA-R(Blind-Spot Collision Avoidance Assist-Rear) 기능을 구현하고 있습니다.

2013년도에는 자체 기술 설계를 통한 전방카메라의 양산을 시작하였으며, 전방레이더와 함께 LKA(Lane Keeping Assist), HBA(High Beam Assist), DAW(Driver Attention Warning), FCW(Front Collision Warning) 등의 LV1~2 자율주행기능을 구현합니다. 또한 2016년에는 ECU와 Control logic 자체 설계를 통한 PAS(Parking Assist System) 개발에 성공하여 신규시장개발에 앞장서고 있습니다.

당사는 자율주행 LV2+ 이상의 자율주행고도화를 위한 기술 선도 업체로서 고성능 ADAS의 기술 개발과 시장 선점에도 앞장서고 있습니다. 최근 제네시스GV80 차종에 레이더, 카메라 센서를 비롯하여 자율주행 통합제어모듈(ADCU)을 국내 최초로 공급하였습니다. 이러한 ADAS제품들은 Brake 장치의 협조제어가 필수적이고, 또한 전자제어 시스템이 주력개발부문인 당사의 사업군임을 감안할 때 샤시제어 파생제품 또는 응용제품의 성장이 시너지를 창출해 나갈 것으로 기대하고 있습니다.

(2) Automotive Electronics 솔루션 부문

당사는 자동차 전기장치 분야에서 설계에서 제조 및 납품까지 이르는 가치사슬 內 다양한 종류의 자동차용 전장솔루션을 제공하고 있습니다.

제동 부문에서는 국내에서 최초 개발된 에이치엘만도의 ABS(Anti-Lock Brake System) 및 ESC (Electronic Stability Control) ECU를 생산하고 있으며 본 제동 시스템은 현재 국내 완성차 업체는 물론 세계 최대 자동차 업체인 GM, BMW, Renault, VW등에 공급되며 Global 자동차 회사로부터 품질의 우수성을 인정받고 있습니다. 당사는 EPB(전동식 주차 브레이크), ABS New Model인 MGH 100 등에 이어, IDB (통합 전자 브레이크 시스템)에 이르기 까지 첨단 Brake ECU 제품을 성공적으로 양산하였습니다.

조향 부문에서 당사는 에이치엘만도에서 독자 개발된 EPS(Electric Power Steering, 전동조향장치) ECU 및 Powerpack, TOS/TAS 양산하고 있으며, 전동화 흐름에 발 맞추어 전동차에 보급이 예상되는 차세대 조향 시스템의 ECU 및 Sensor 또한 개발에 박차를 가하고 있습니다. 또한 글로벌 자동차 업계에서의 ESG개념 급부상과 내연기관차에 대한 연비 개선을 요구하는 시장 상황을 맞아 당사는 2015년도부터 SCR(Selective Catalyst Reduction, 배출가스 저감장치) ECU를 자체 기술로 설계 양산하였고 FPC(Fuel Pump Controller, 연료펌프제어기) ECU를 2013년부터 양산하고 있습니다. 아울러 가속화된 전동화 흐름에 따른 성장하는 전기차 시장에 대응하여 2017년부터 AVAS (Acoustic Vehicle Alert System, 가상엔진사운드시스템)를 개발 및 양산하여 시장의 요구를 충족하고 있습니다.

2. 사업부문별 재무현황 (지역별)

(단위 : 백만원, %)

구분
제11기 3분기(당기)
제10기 (전기)
제9기 (전전기)

금액
비중
금액
비중
금액
비중

자동차 부품 및 기타
한국
1. 매출액
2,704,740
42.09
3,727,300
44.41
3,485,136
46.37

2. 당기손익
184,104
169.74
104,211
67.41
39,188
33.13

3. 유무형자산,투자부동산
2,925,478
107.00
2,807,109
110.00
2,779,514
113.00

(감가상각비)
74,001
33.42
109,764
40.76
119,184
40.85

(무형자산상각비)
16,727
69.66
24,490
75.88
27,910
81.08

중국
1. 매출액
1,640,810
25.53
2,306,815
27.48
1,999,146
26.60

2. 당기손익
92,462
85.25
183,662
118.80
110,367
93.30

3. 유무형자산,투자부동산
385,885
14.00
369,669
14.00
338,763
14.00

(감가상각비)
58,168
26.27
62,203
23.10
76,894
26.35

(무형자산상각비)
922
3.84
1,223
3.79
1,356
3.94

미국
1. 매출액
1,140,284
17.74
1,483,112
17.67
1,404,198
18.68

2. 당기손익
15,864
14.63
21,171
13.69
25,147
21.26

3. 유무형자산,투자부동산
317,714
12.00
285,434
11.00
290,635
12.00

(감가상각비)
33,317
15.05
44,414
16.49
43,311
14.84

(무형자산상각비)
2,162
9.00
1,822
5.65
1,375
3.99

인도
1. 매출액
679,527
10.57
819,467
9.76
781,255
10.39

2. 당기손익
53,296
49.14
57,610
37.26
56,757
47.98

3. 유무형자산,투자부동산
168,672
6.00
169,262
7.00
138,640
6.00

(감가상각비)
21,657
9.78
20,389
7.57
19,731
6.76

(무형자산상각비)
2,287
9.52
2,630
8.15
2,233
6.49

기타
1. 매출액
1,231,051
19.16
1,402,687
16.71
1,026,954
13.66

2. 당기손익
13,896
12.81
-24,456
-15.82
-59,384
-50.20

3. 유무형자산,투자부동산
508,424
18.00
487,072
19.00
373,243
15.00

(감가상각비)
34,263
15.48
32,538
12.08
32,659
11.19

(무형자산상각비)
1,916
7.98
2,108
6.53
1,549
4.50

내부거래

및

연결조정

1. 매출액
-969,986
-15.09
-1,346,294
-16.04
-1,180,525
-15.71

2. 당기손익
-251,162
-231.57
-187,598
-121.34
-53,787
-45.47

3. 유무형자산,투자부동산
-1,569,416
-57.00
-1,560,512
-61.00
-1,470,995
-60.00

(감가상각비)
0
0.00
0
0.00
0
0.00

(무형자산상각비)
0
0.00
0
0.00
0
0.00

합계
1. 매출액
6,426,426
100.00
8,393,087
100.00
7,516,164
100.00

2. 당기순이익
108,460
100.00
154,600
100.00
118,288
100.00

3. 유무형자산,투자부동산
2,736,757
100.00
2,558,034
100.00
2,449,800
100.00

(감가상각비)
221,406
100.00
269,308
100.00
291,779
100.00

(무형자산상각비)
24,014
100.00
32,273
100.00
34,423
100.00

3. 주요제품 등의 현황 (1) 매출금액 당사는 자동차 제동장치, 조향장치, 현가장치 등을 생산하는 자동차 섀시부품 전문 제조회사로서 각 사업부문별 매출액 및 총 매출액에서 차지하는 비율은 아래와 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분
매출액
비율

자동차 부품 및 기타
한국
2,704,740
42.09%

중국
1,640,810
25.53%

미국
1,140,284
17.74%

인도
679,527
10.57%

기타
1,231,051
19.16%

내부거래 및 연결조정
-969,986
-15.09%

합계
6,426,426
100.00%

(2) 가격변동추이

(단위 : 원)

품목
제11기 3분기
제10기
제9기

제동장치
357,138
352,731
343,660

조향장치
338,611
334,661
329,935

현가장치
221,095
214,866
213,075

(3) 가격변동원인 (가) 가격산출 기준

구분
내용

제동장치
현대자동차/기아 Sub Compact 차종 적용기준 Master Booster, Front Caliper/Rear Caliper/DIH(LH/RH), ESC, Wheel Sensor, Yaw & Gravity Sensor

조향장치
현대자동차/기아 상용/Sub Compact 차종 적용기준 HPS(Hydraulic PowerSteering), Electric Power Steering

현가장치
현대자동차/기아 Large size 차종 적용기준 Front Strut (LH,RH), Rr S/ABS (LH,RD), ECS Opt 반영

(나) 가격 변동 원인 원자재 가격변동이나 만도 자체의 생산효율화를 통한 원가절감, 설계변경에 따라 부품 가격이 변동되나 샤시부품의 특성상 큰 폭의 변동은 아닙니다.

3. 원재료 및 생산설비

1. 주요 원재료 (1) 주요 매입처 및 매입금액

(단위 : 백만원)

구분
품목
구체적용도
매입액
비율(%)

한국
ASS'Y PAD, ECU ASS'Y, IBJ/OBJ Sub ASS'Y, Base ASS'Y 외
제동, 조향, 현가장치 등 자동차 부품 제조
2,537,916
51.76

중국
1,362,298
27.78

미국
748,807
15.27

인도
475,250
9.69

기타
765,109
15.60

연결조정
-
-
-985,935
-20.11

합계
-
-
4,903,445
100.00

주1) 주요 매입처와 특수관계는 없습니다. (2) 가격변동추이

(단위 : 원)

품목
제11기 3분기
제10기
제9기

ASS'Y PAD
3,297
3,166
3,082

ECU ASS'Y
56,122
51,684
45,568

IBJ/OBJ Sub ASS'Y
7,656
7,684
7,122

Base ASS'Y
4,570
4,622
4,620

주1) 주요 매입처와 특수관계는 없습니다. 주2) 당사 매입 품목의 경우, 동일 품목內 차종별 사양차이(Size, 재질, 단중, 전장 등)에 따라 매입단가 차이가 크게 발생하여 평균단가를 비교하는 것은 큰 의미가 없습니다.

2. 생산 및 설비 (1) 생산능력

(단위 : 천개, %)

구분
품목
생산가능수량
실제생산수량
평균 가동률(%)

한국
제동장치
7,033
6,408
91%

조향장치
6,362
4,720
74%

현가장치
8,062
7,575
94%

중국
제동장치
14,495
6,872
47%

조향장치
2,724
1,565
57%

현가장치
24,753
13,511
55%

미국
제동장치
7,123
5,397
76%

조향장치
988
636
64%

현가장치
3,660
2,216
61%

기타
제동장치
24,026
16,546
69%

조향장치
15,406
10,394
67%

현가장치
24,593
19,929
81%

기타
11,449
8,763
77%

(2) 생산능력의 산출근거

가. 산출방법 등

1) 산출기준

생산능력이라 함은 제품별 UPH와 연간 작업조건의 곱으로 나타냅니다.

* UPH : Unit Per Hour의 의미로 각 제품을 시간당 몇 개 생산할 수 있는가를 나타냅니다.

2) 연간 작업조건 ① 한국 : 235일[기본일수 235일] * 2Shift * 8Hours ② 중국 : 286일[기본일수 250일, 특근 36일(월 3회)] * 2Shift * 10Hours ③ 미국 : 252일[기본일수 240일, 특근 12일(월 1회)] * 2Shift * 8Hours ④ 인도 : 262일[기본일수 238일, 특근 24일(월 2회)] * 2Shift * 10Hours ⑤ 폴란드 : 250일[기본일수 238일, 특근 12일(월 1회)] * 3Shift * 7.25Hours 나. 생산시설의 현황

[자산항목 : 토지]

(단위 : 백만원)

소재지
소유형태
기초
당기증감
당기상각
환율변동
기말
비고

증가
감소

한국
자가보유
467,928
0
-21
0
0
467,907
-

중국
자가보유
0
0
0
0
0
0
-

미국
자가보유
9,610
0
0
0
225
9,835
-

인도
자가보유
2,626
0
0
0
44
2,670
-

기타
자가보유
17,379
4,106
0
0
45
21,530
-

연결조정
-
18,609
0
0
0
0
18,609
-

합 계
-
516,152
4,106
-21
0
314
520,551
-

[자산항목 : 건물]

(단위 : 백만원)

소재지
소유형태
기초
당기증감
당기상각
환율변동
기말
비고

증가
감소

한국
자가보유
165,493
12,533
-40
-5,782
0
172,204
-

중국
자가보유
56,632
804
0
-5,053
2,447
54,830
-

미국
자가보유
81,652
7,309
0
-2,451
1,793
88,303
-

인도
자가보유
31,254
-104
0
-1,795
578
29,933
-

기타
자가보유
87,028
22,336
0
-2,533
1,746
108,577
-

연결조정
-
73,560
0
0
-1,312
0
72,248
-

합 계
-
495,619
42,878
-40
-18,926
6,564
526,095
-

[자산항목 : 구축물]

(단위 : 백만원)

소재지
소유형태
기초
당기증감
당기상각
환율변동
기말
비고

증가
감소

한국
자가보유
4,688
323
0
-495
0
4,516
-

중국
자가보유
2,258
0
0
-140
98
2,216
-

미국
자가보유
1,456
496
0
-42
23
1,933
-

인도
자가보유
3,106
368
0
-196
47
3,325
-

기타
자가보유
7,203
2,385
0
-467
195
9,316
-

연결조정
-
0
0
0
0
0
0
-

합 계
-
18,711
3,572
0
-1,340
363
21,306
-

[자산항목 : 기계장치]

(단위 : 백만원)

소재지
소유형태
기초
당기 증감
당기상각
환율변동
기말
비고

증가
감소

한국
자가보유
204,861
53,638
-106
-39,992
0
218,401
-

중국
자가보유
225,019
36,377
-173
-41,515
9,607
229,315
-

미국
자가보유
133,105
20,400
-106
-27,140
3,286
129,545
-

인도
자가보유
70,042
22,512
-38
-11,774
872
81,614
-

기타
자가보유
191,674
41,913
-54
-24,778
3,174
211,929
-

연결조정
-
-70,537
-2,444
0
11,583
0
-61,398
-

합 계
-
754,164
172,396
-477
-133,616
16,939
809,406
-

[자산항목 : 차량운반구]

(단위 : 백만원)

소재지
소유형태
기초
당기 증감
당기상각
환율변동
기말
비고

증가
감소

한국
자가보유
1,483
860
0
-486
0
1,857
-

중국
자가보유
588
208
0
-158
26
664
-

미국
자가보유
697
309
-48
-192
16
782
-

인도
자가보유
1,371
740
-44
-460
17
1,624
-

기타
자가보유
1,857
858
0
-616
21
2,120
-

연결조정
-
0
0
0
0
0
0
-

합 계
-
5,996
2,975
-92
-1,912
80
7,047
-

[자산항목 : 공구와 기구]

(단위 : 백만원)

소재지
소유형태
기초
당기 증감
당기상각
환율변동
기말
비고

증가
감소

한국
자가보유
43,577
13,852
-55
-12,717
0
44,657
-

중국
자가보유
38,203
5,335
-11
-11,186
1,627
33,968
-

미국
자가보유
10,199
5,022
-81
-3,853
214
11,501
-

인도
자가보유
12,311
8,522
-309
-3,699
77
16,902
-

기타
자가보유
16,067
6,093
0
-4,548
81
17,693
-

연결조정
-
0
0
0
0
0
0
-

합 계
-
120,357
38,824
-456
-36,003
1,999
124,721
-

[자산항목 : 비품]

(단위 : 백만원)

소재지
소유형태
기초
당기 증감
당기상각
환율변동
기말
비고

증가
감소

한국
자가보유
20,507
3,331
-1
-4,159
0
19,678
-

중국
자가보유
3,454
1,103
-1
-785
151
3,922
-

미국
자가보유
6,199
2,002
-33
-1,434
131
6,865
-

인도
자가보유
4,664
2,533
0
-1,641
53
5,609
-

기타
자가보유
7,487
6,749
0
-2,413
182
12,005
-

연결조정
-
0
0
0
0
0
0
-

합 계
-
42,311
15,718
-35
-10,432
517
48,079
-

4. 매출 및 수주상황

1. 매출실적

(단위 : 백만원)

사업부문
매출유형
제11기 3분기
제10기
제9기

한국
제품, 상품, 기타매출
2,704,740
3,727,300
3,485,136

중국
제품, 상품, 기타매출
1,640,810
2,306,815
1,999,146

미국
제품, 상품, 기타매출
1,140,284
1,483,112
1,404,198

인도
제품, 상품, 기타매출
679,527
819,467
781,255

기타
제품, 상품, 기타매출
1,231,051
1,402,687
1,026,954

내부거래 및 연결조정
제품, 상품, 기타매출
-969,986
-1,346,294
-1,180,525

합계
제품, 상품, 기타매출
6,426,426
8,393,087
7,516,164

2. 판매경로 및 판매방법 (1) 판매경로 국내 납품경로는 OEM 직납과 모듈업체를 통해 납품하는 두가지가 있습니다. 모듈업체 납품의 경우 설계 및 개발에 관한 사항은 OEM 주관으로 하며 모듈업체는 모듈화 및 물류만을 담당합니다. 국내에서 해외로의 수출의 경우, 현지 해외법인을 거쳐 공급 하거나 수출운송을 통하여 직접 납품합니다. 해외 법인의 납품경로도 해외법인에서 생산한 제품을 OEM에 직납하거나 현지 모듈업체를 통하여 납품합니다.

(2) 판매방법 및 조건

구분
판매방법
대금회수조건
비고

국내
① 고객 전산 VAN을 통한 Order 접수 ② 생산/출고/납품 ③ 매월 월합계 세금계산서 발행 및 마감
① 현대차/기아 - 내수 : 어음(60일) 주단위 결제 - 수출 : 월합계 현금 결제 (현대차 매월 12일, 기아 매월 15일) ② 현대모비스 - 내수 : 어음(60일) 주단위 결제 - 수출 : 매월 16일 월합계 현금 결제
-

수출
① 고객 전산 VAN을 통한 Order 접수 ② HL만도로 발주 및 Invoice(송장) 발행 ③ 생산/출고/선적/납품 ④ Invoice별 수금확인 및 반제처리/마감
① HL만도 미국법인 - T/T(90일) ② GM - T/T(105일) 주단위 결제
USD 또는 CNY 또는 EUR 결제

해외 법인
① 고객 전산 VAN을 통한 Order 접수 ② 생산/출고/납품 ③ 세금계산서 발행 및 마감

① 미국법인

- 현대차/기아 : 월합계 익월 30일 현금결제 - GM : 주단위 현금(47일) 결제 ② 중국법인 - 현대차 : 월합계 60일 현금 50% / 90일 어음 50% 결제

- 기아 : 월합계 30일 현금 50% / 120일 어음 50% 결제 - GM : 주단위 현금(47일) 결제 ③ 인도법인 - 현대차 : 주단위 현금 (30일) 결제 ④ 유럽법인

- 현대차 : 월합계 현금 (25일) 결제

USD 또는 INR 또는 CNY 또는 EUR 결제

3. 판매전략

(1) 국내외 기존시장 점유율 확대

주요 고객인 HKMC Group 및 GM Group의 Major Supplier로서의 위치를 유지하면서 ADAS, Safety System 등 고부가가치 제품 선행개발 및 적용할 수 있도록 영업활동을 강화하고 있습니다.

(2) 해외 고객다변화

BMW, VW, Renault, Fiat, Volvo 등 유럽 OEM의 지속적인 수주를 통하여 유럽시장 매출이 점진적으로 확대되고 있으며, 전세계 가장 큰 시장으로 부상한 중국시장에서는 기존시장(HKMC그룹/GM그룹)의 Market 유지와 신규 거래선의 확대를 동시에추진하고 있습니다. 중국 Local OEM 및 유럽과 일본계 OEM에 대하여 본사의 수주 경험을 바탕으로 수주를 확대하고 있으며, 특히 길리기차와의 J/V를 통하여 중국 Local 시장매출을 극대화할 수 있는 발판을 마련하게 되었습니다. 인도법인에서는 GM,FORD, Renault, Nissan 등 Global OEM뿐 아니라, 마힌드라, TATA 등 인도 Local OEM에서도 수주를 강화하고 있습니다.

또한, Brazil / Mexico 법인을 통해서 남미 시장 확대에도 힘쓰고 있으며, 마지막으로 Poland 법인을 통해 유럽시장 확대에도 힘쓰고 있습니다.

이러한 노력의 결과로 아시아, 북미남미유럽 등 글로벌 거점을 모두 확보하게 되어 글로벌 회사로서의 기틀을 마련하였습니다

(3) 신규사업 발굴

M&A, J/V, T/A 등을 통한 자동차부품 다각화 및 자동차부품 내에서의 신규사업(ADAS, Motor 등)을 추진하고 있으며, 친환경 자동차 사업 등 기타 여러 사업부문에서新성장동력 발굴에 힘쓰고 있습니다

(4) Total Marketing 활동 강화

단지 영업부서만의 Marketing 활동이 아닌 연구소, 생산, 품질 등 전사적인 Marketing 활동을 일컫는 Total Marketing 활동을 통해 판매전략을 극대화 해 나가고 있습니다.

4. 주요 매출처

당사의 주요 매출처는 현대자동차, 기아 및 현대모비스, 현대위아이며 이에 대한 매출액은 2023년 기준, 약 42%를 차지합니다. 다음으로 GM Group을 포함한 북미거점 OEM이 약 29% 의 비중을 차지하여, 결과적으로 HMC Group과 북미OEM의 합이 전체 매출의 약 71%정도를 차지하고 있습니다. 상기의 주요 매출처는 중요성의 관점에서 매출비중 10% 이상인 거래처를 표시하였습니다

5. 수주상황

당사는 2021.03.22 단일판매ㆍ공급계약 체결 사항을 공시하였고, 관련 수주사항은아래와 같습니다.

(단위 : 백만원)

품목
수주 일자
납기
수주총액
기납품액
수주잔고

수량
금액
수량
금액
수량
금액

Shock absorber, Strut 등 서스펜션 부품
2021.03.19
2033.03.19
-
1,404,449
-
177,551
-
1,226,938

합 계
-
1,404,449
-
177,551
-
1,226,938

주1) 상기 수주 금액은 완성차업체 생산계획에 따른 추정치이며, 향후 계획에 따라 변동 가능합니다.

상기 사항 이외에도 당사는 완성차업체의 차종별 제품을 생산 및 납품하고 있으나, 완성차 업체의 생산계획에 따라 당사의 수주총액이 결정됩니다. 때문에, 물량이 확정되어 있지않고 대내외적 경제환경 변화와 그에 따른 수요 변화를 정확히 예측할 수 없습니다

5. 위험관리 및 파생거래

1. 시장위험관리본 분기보고서에 첨부된 제11기 3분기 연결 검토보고서 '주석 4. 재무위험관리,를 참조하시기 바랍니다.2. 자본위험관리본 분기보고서에 첨부된 제11기 3분기 연결 검토보고서 '주석 4. 재무위험관리,'를 참조하시기 바랍니다.3, 파생상품 거래현황본 분기보고서에 첨부된 제11기 3분기 연결 검토보고서 '주석 9. 파생금융상품,' 을 참조하시기 바랍니다.

6. 주요계약 및 연구개발활동

1. 경영상의 주요 계약

회사명
계약형태
계약상대방
계약체결시기
계약기간
계약내용
대금수수방법 (기준)

에이치엘만도(주)
기술이전
AVM
1994.10.27
1995.01.13 ~ 2023.12.31
기술이전계약(License and Technical Assistance Agreement) - IDP : USD 100,000 - Royalty : (Net Sales)x2.5% 또는 차종별 정액(MYR 1.19~1.97/unit)
-

기술이전
MMT
1997.08.21
1997-08-21 ~2029-06-29
기술이전계약(License and Technical Assistance Agreement) - IDP : USD 400,000 - Royalty : (Net Sales) x 3%, 2%, 1% → 1. 기존 양산 / 수주 물량은 유지 (Aftermarket 0%) 2. awarded by Licensor Project 2% (incl. Aftermarket) 3. awarded by Licensee Project 1% (Aftermarket 0%)
반기종료 후 30일이내

기술이전
HL홀딩스
2019.12.26
2019.12.26 ~2024.12.25
기술이전계약(대상제품: Stylish Caliper, SDC 통신 모듈) - IDP: 115,000,000원 - Royalty: (총매출액) x (3.5%)
반기종료 후 60일이내

기술도입
Hitachi Automotive Systems Co., Ltd.
2008.08.18
2008.08.18 ~ 2022.10.16
기술도입계약(License Agreement) - IDP : JPY 10,000,000 - Royalty : (Net Sales)x1.8% 또는 (Net Sales)x4%(2개 차종)
반기종료 후 90일이내

기술이전
AMeM (Anand Mando e Mobility)
2021.07.06
2021.07.06 ~ 이전종료 시까지
기술이전계약(License and Technical Assistance Agreement) - Royalty : (Net Sales) x 1.1%
반기종료 후 60일內

합작 계약 (JVA)
Tianrun
2023-07-19
영업집조 발급일부터 20년
JV 명칭 : Tianrun HL Mando (Shangdong) Automotive Technology Co. Ltd. - 계약 당사자 : 천윤공업 (60%), 만도소주 (40%) - 총 등록자본금 : 1억 위엔 (RMB) - 생산건설 프로젝트 총 투자 규모 : 5억 위엔 (RMB)
-

합작 계약 (JVA)
Brose SE
2024-09-30
2024-09-30 ~
주식매매계약 체결로 에이치엘만도가 Brose SE의 만도브로제 주식회사 지분 40%를 인수 - 계약 당사자 : HL Mando, Brose SE
-

주식회사 에이치엘클레무브
기술도입
Hella GmbH & Co. KGaA
2021.03.02
Licensed Product의 최종 생산 완료 시점
Transitional License and Support Agreement 대상 제품: FPC, TOS/TAS, Radar 24GHz Royalty : Net Sales*1%, 2.5%
반기 이후 90일이내

기술이전
Hella Shanghai Electronics Co., Ltd
2015.12.04
Licensed Product의 최종 생산 완료 시점
Technology License Agreement 대상 제품 : FPC Royalty : Net Sales*1%, 2%
연말 이후 90일 이내

HL Klemove (Suzhou) Co., Ltd.
기술도입
Hella Gmbh Co. KGaA
2021.03.02
Licensed Product의 최종 생산 완료 시점
Transitional License and Support Agreement 대상 제품 : TOS/TAS Royalty : Net Sales*1.5%, 2.5%
반기 이후 90일 이내

HL Klemove India Private Limited
기술도입
Hella Gmbh Co. KGaA
2021.03.02
Licensed Product의 최종 생산 완료 시점
Transitional License and Support Agreement 대상 제품 : TOS/TAS Royalty : Net Sales*2.0%, 2.5%
반기 이후 90일 이내

주) 상기 경영상의 주요계약 내용은 공시서류 작성기준일 현재 연결대상 회사의 재무상태에 중요한 영향을 미치는 비경상적인 중요계약에 대하여 그 내용을 기재하였습니다.

2. 연구개발 활동 (1). 연구개발활동의 개요

가. 운영현황

HL만도는 이동하는 모든 것의 상상을 실현시키기 위해, 모든 이동 수단에 대한 모빌리티 설계를 자유롭게 하고, 하드웨어와 소프트웨어 기술의 융합을 통한 모빌리티 기술 역량을 고도화·내재화하며 사회와 환경을 위한 친환경 기술에 집중하여 통합 모빌리티 솔루션 기업으로 확장해 나가고 있습니다. HL만도는 EV 전환 가속화에 발맞추어 자율주행 고도화에 따른 OEM들의 요구사항에 적극적으로 대응하고 있으며, 새로운 성장 동력인 EMB(일렉트로 메카니컬 브레이크), SbW(스티어 바이 와이어), BN-EPS(볼너트 타입 일렉트릭 파워 스티어링) 등을 확보하여 빠르게 전동화 체제로 전환해 나가고 있습니다. 아울러 미래 신기술인 In Wheel Motor 개발에도 자원을 투자해서 신성장 동력을 확보해가고 있습니다.

이제 HL만도는 First Mover를 넘어서는 신기술을 통한 Market Creator로 도약하겠다는 의지를 가지고, 미래 모빌리티 분야를 이끌어 가는 과감한 도약을 이루어내는 과정에 있습니다. 이미 우리는 SW Campus와 MSTG(모빌리티 솔루션 테크 그룹)를 설립해 통합 모빌리티 솔루션 및 소프트웨어를 수익화하는 비즈니스 모델을 준비하고 있으며 여러 소프트웨어 원천 기술을 확보해 나가고 있습니다. HL만도는 다양한 이해관계자에 미래 모빌리티 분야를 이끌어 나가는 과정을 공유함과 동시에, SW 경쟁력 강화를 위한 차별화된 전략을 수립하여 고객에게 우리의 SW 가치를 인정받는 것에 역량을 집중하겠습니다.

당사는 최근 모빌리티 산업에서 제품간 경계가 모호해지고 있는 흐름에 발 맞춰, 전통적인 섀시 분류 기준에서 새로운 제품 분류 기준으로의 재편을 통하여 지속적인 성장을 이어가고자 합니다. 최근 모빌리티 산업의 주요 트렌드는 S/W 와 H/W 의 분리입니다. 제품군별 필요한 역량과 Key Success Factor 가 상이함에 따라 S/W 와 H/W 의 분리가 점점 가속화되고 있습니다 S/W 중심 제품은 요소기술을 중심으로 혁신성과 차별화 역량, 개발 속도가 중시되는 반면 H/W 중심 제품은 안전성과 편리함이 중요한 제품이기 때문입니다. 이와 더불어 OEM 또한 Sourcing 시 개별 제품별 요소 기술력을 중시하여 S/W 와 H/W 의 분리 발주 비중을 늘리고 있으며 그 추세는 더욱 가속화되고 있습니다. OEM 의 Sourcing 디커플링과 더불어 HL 만도 내부적으로도 EMB 등 신제품 개발시 Brake 와 Steering 요소기술 동질화가 진행 중이며, 추후 제품간 경계는 더 모호해 질 것으로 예상됩니다. 이에 HL만도는 기존 제품의 핵심 요소기술이 동기화되는 트렌드를 고려하여 새로운 제품 분류 기준으로의 재편이 필요하다고 판단하였습니다.

이에 따라, 기존에 존재하던 3 개의 BU(비즈니스 유닛)를 MDS(모빌리티 다이내믹 솔루션) 및 RCS(라이드 컴포트&세이프티) 제품군으로 구분하여 2 개의 BU 조직구조로 재구성 하였습니다. MDS 는 미래 모빌리티 기술에, RCS 는 고객의 안전함과 편안함에 역량을 집중할 수 있게 하며 2 개 BU 로 변경됨에 따라 규모 기술 측면에서 자원집중이 유리해지게 될 것입니다

MDS BU는 모빌리티 산업뿐 아니라 HL만도의 First Mover 역할을 수행하게 될 BU로써 최신 변화에 맞추어 제품 모델 단순화 및 요소기술 통합 등을 통하여 질적 성장과 완성도 높은 신제품 개발을 통해 경쟁력 우위를 선정하는데 역량을 집중하고 있습니다. EMB (일렉트로 메카니컬 브레이크) , IDB(인테그레이티드 다이내믹 브레이크), EPS(일렉트릭 파워 스티어링) 등 최첨단 자율주행 전동화 제품 비즈니스를 담당합니다.

RCS BU는 발전된 기술반영을 통한 제품의 상품가치 향상에 기여하고 미래 자동차 시장에 대응 가능한 제품 경쟁력 확보를 위하여 브레이크 캘리퍼, 서스펜션 등 기존 하드웨어 제품에 역량을 집중하고 있습니다. MoC(모터 온 캘리퍼), SDC(스마트 댐핑 컨트롤) 제품 등이 이에 속합니다.

이외에도 자회사인 HL Klemove 룰 통하여 자율주행 분야에도 역량을 집중하고 있습니다. HL Klemove에서는 'Sense, Think, Move'를 모토로 자율주행을 위한 차량 센서류와 인지, 판단 그리고 제어 기능을 수행하는 소프트웨어 및 하드웨어 핵심 기술을 개발하고 있습니다. 단기적으로 자율주행 시장은 Level 2/2+(부분적 자율주행)에 집중할 것으로 보입니다. 이에 해당 영역에서 요구하는 고급 센서 인식 기술 확보 및 제품 고도화를 위해 AI, 딥러닝 등 당사의 핵심기술을 활용하여 사업 경쟁력을 강화하고 있습니다. 그뿐만 아니라 Level 3 이상의 자율주행 시장 선점을 위하여 신제품 개발에도 자원과 역량을 집중하고 있습니다. 모든 수준의 자율주행에 대응 가능한 '자율주행 토탈 솔루션' 제공 업체로서 자율주행 시장을 선도하고 있으며, 운전자가 믿고 신뢰할 수 있는 완전 자율주행 모빌리티의 완성을 위해 핵심 기술을 개발하고 있습니다

나. 연구개발 담당조직 및 주요업무

구분
주요 업무

국내

연구소

MDS

전기전자 제품(제동 및 조향시스템) 경쟁력 제고

선행 및 Next Generation 전기전자 제품(Brake & Steering) 제품 개발 전기전자 제품(제동 및 조향시스템) 상품화 개발 및 고객 대응 전기전자 제품(제동 및 조향시스템) 글로벌 시험평가 네트워크 운영 전기전자 제품(제동 및 조향시스템) 시험평가기술 개발 전기전자 제품(제동 및 조향시스템) 시험 및 평가 Final Validation Smart Personal Mobility, Power Electronics 등 신사업 아이템 개발

RCS
하드웨어 제품(제동 및 현가시스템) 경쟁력 제고 선행 및 Next Generation 하드웨어 제품(Brake & Suspension) 개발 하드웨어 제품(제동 및 현가시스템) 상품화 개발 및 고객대응 하드웨어 제품(제동 및 현가시스템) 글로벌 시험평가 네트워크 운영 하드웨어 제품(제동 및 현가시스템) 시험평가기술 개발 하드웨어 제품(제동 및 현가시스템) 시험 및 평가 Final Validation

SW Campus
Platform SW 및 샤시통합제어 SW 개발 선행제품/양산제품 SW 개발

MSTG
Robot Platform, 순찰로봇, 주차로봇 개발

해외

연구소

중국연구소
현지 Application 독자 수행 Low Cost Design 능력 확보 : 중국 특화 모델 개발 Role Sharing : Conventional 제품 설계, Cost-effective 업무 주도

미국연구소
현지 Application 독자 수행 미주 선도 기술 분석 : SRS 분석/설계 컨셉 정립 Role Sharing : 선행기술 본사 공동개발, 차량데모(Engineering Green)

유럽연구소
현지 Application 독자 수행 EU Biz. 지원 : PM, 수주지원 Role Sharing : 선행기술 본사 공동개발, 신기술 동향분석

인도연구소
현지 Application 독자 수행 인도 특화 모델 개발 인도 Biz. 지원 : Local 고객 확보

MSI

(Mando Softtech. India)

ECU 개발 (S/W platform 개발, 회로 설계, PCB설계/검증) 영상 인식 S/W 개발 (알고리즘 개발, 개발/평가용 영상 DB 구축) Safety 검증 (S/W 및 ECU 단위 시험, SILS/HILS)

종속

법인

HL Klemove
ADAS/AD 시스템 개발(AEB, 자율주행 등) ADAS/AD Sensor류 개발(Camera, Radar 등) ADAS Domain Control 기술개발 (DCU 등) ADAS 시스템 시험 및 평가 Final Validation

(2) 연구개발 비용

(단위: 백만원)

과목
제11기 3분기
제10기
제9기

연구개발비용 계
361,027
368,720
404,967

연구개발비/매출액 비율 [연구개발비용계 / 당기매출액 * 100]
5.62%
4.39%
5.39%

(3) 연구개발 실적 - 당사의 최근 3년간 주요 연구개발 실적은 다음과 같습니다.

분야
일시
연구개발실적

MDS
2022년 4월
IDB2 HAD 모델 개발

2022년 6월
수소차용 Super Capacitor Pre-Charger 개발

2022년 6월
이페달(e-Pedal) 구동 모듈 개발

RCS
2023년 1월
MoC (Motor on Caliper) Gen3N 개발

2024년 2 월
HSD (Hydraulic Stopping Damper)-IV 개발

2024년 6월
SDC70 (Smart Damping Control)-Ⅱ 개발

MSTG
2023년 6월
대형 AGV, AMR용 4종의 구동 모듈 개발

2023년 9월
자율주행 주차로봇 개발

- 종속 법인의 최근 3년간 주요 연구개발 실적은 다음과 같습니다.

분야
일시
연구개발실적

HL Klemove
2021년 7월
4ch RTAS 개발

2021년 12월
EuroNCAP 2023 대응 안전기술 개발

2021년 12월
자율주행 통합제어기 ADCU-15 개발

2022년 5월
3세대 SRR 차량용 코너 레이더 개발

2022년 11월
3.5세대 차량용 중거리 레이더 개발

2023년 3월
3.5세대 AVAS 양산 착수

2023년 5월
3세대 차량용 장거리 레이더 개발

2024년 8월
FCM-50 차량용 전방카메라모듈 양산 착수

2024년 8월
APCU-10S 자율주차제어기 양산 착수

2024년 10월
SRR-40IF 차량용 코너 레이더 양산 착수

7. 기타 참고사항

1. 특허, 실용신안 및 상표 등 지적재산권 현황

(단위 : 개)

회사명
출원국가
특허/실용신안 출원
디자인
상표
총계

출원
등록
소계
출원
등록
소계
출원
등록
소계

HL 만도
국내
1,533
2,695
4,228
12
27
39
2
55
57
4,324

해외
1,828
2,139
3,967
4
29
33
6
41
47
4,047

합계
3,361
4,834
8,195
16
56
72
8
96
104
8,371

HL 클레무브
국내
507
822
1,329

8
8
2
8
10
1,347

해외
499
818
1,317
9

9
6
10
16
1,342

합계
1,006
1,640
2,646
9
8
17
8
18
26
2,689

전체
국내
2,040
3,517
5,557
12
35
47
4
63
67
5,671

해외
2,327
2,957
5,284
13
29
42
12
51
63
5,389

전체 합계
4,367
6,474
10,841
25
64
89
16
114
130
11,060

주1) 지적재산권은 그 내역이 11,060건에 이르는 등 그 내역이 방대하여 상기와 같이 지적재산권 수량에 대하여 요약 기재하였습니다.

2. 회사에 영향을 미치는 주요 법률 또는 제규정

(1) 하도급거래공정화에관한법률

하도급(하청)의 거래질서를 공정하게 확립하여 원사업자와 수급사업자가 대등한 지위에서 상호보완적으로 균형있게 발전할 수 있도록 하기 위해 제정한 법으로 당사가 부품을 하도급하는 경우 영향을 받습니다.

(2) 대기환경보전법

대기환경을 적정하게 보전하여 국민이 건강한 생활을 할 수 있도록 하기 위해 제정한 법률로 당사의 생산시설 운영과 관련하여 영향을 받습니다.

(3) 하수도법

하수도의 설치, 관리에 관한 사항을 규정하기 위해 제정한 법률로 당사의 생산시설 운영과 관련하여 영향을 받습니다.

(4) 자원의절약과재활용촉진에관한법률

자원의 효율적인 이용과 폐기물의 발생억제, 자원의 절약 및 재활용촉진을 위해 제정된 법률로 당사의 생산시설 운영과 관련하여 영향을 받습니다.

(5) 폐기물관리법

폐기물을 적정하게 처리하여 자연환경 및 생활환경을 청결히 함을 목적으로 제정된 법률로 당사의 생산시설 운영과 관련하여 영향을 받습니다.

(6) 환경친화적자동차의개발및보급촉진에관한법률

환경친화적자동차의 개발 및 보급을 촉진하기 위한 종합적인 계획 및 시책을 수립하여 추진하도록 함으로써 자동차산업의 지속적 발전과 국민생활환경의 향상을 도모하며 국가경제에 기여함을 목적으로 한 법률로 당사는 향후 개발, 생산과 관련하여 간접적인 영향을 받을 수 있습니다.

(7) 저탄소녹색성장기본법

경제와 환경의 조화로운 발전을 위하여 녹색성장에 필요한 기반을 조성하고 녹색기술과 녹색산업을 새로운 성장동력으로 활용함으로써 국민경제의 발전을 도모하며 저탄소 사회 구현을 통하여 국민의 삶의 질을 높이고 국제 사회에서 책임을 다하는 성숙한 선진 일류 국가로 도약하는데 이바지함을 목적으로 한 법률로 당사는 탄소배출 저감에 대한 영향을 받습니다.

(8) 기타

기타 다음과 같이 공장 운영에 필요한 제반 법률들의 적용을 받습니다.

(가)안전 관련

산업안전보건법, 산업재해보상보험법, 소방기본법, 소방시설공사업법, 소방시설설치유지및안전관리에관한법, 고용보험및산업재해보상보험의보험료징수등에관한법률, 위험물안전관리법, 다중이용업소의안전관리에관한법률, 고압가스안전관리법, 액화석유가스의안전관리및사업법, 도시가스사업법, 승강기시설안전관리법, 식품위생법, 전염병예방법

(나)공무 관련

전기사업법, 에너지이용합리화법, 건축법

(다)환경 관련

수질및수생태계보전에관한법률, 소음진동규제법, 유해화학물질관리법, 토양환경보전법, 지하수법, 수도법, 악취방지법, 오존층보호를위한특정물질의제조규제에관한법률

3. 산업의 특성

(1) 자동차 산업 및 자동차부품 산업의 개요

자동차 산업은 한국 경제의 중추적 역할을 하는 산업으로서 국내 고용, 수출, 부가가치 창출에 크게 기여하고 있습니다. 자동차 업체는 수만 명의 종업원을 고용하고 있으며 수천 개에 달하는 협력업체와 관계를 맺고 있습니다. 자동차산업은 철강금속공업, 기계공업, 전기전자공업, 석유화학공업, 석유공업 등 타산업과 밀접한 관련을 맺고 있으며 전후방 연쇄효과가 큽니다. 따라서 생산유발 효과가 크고 관련 산업의 성장이 자동차 산업 경쟁력 강화에 뒷받침이 될 수 있습니다.

자동차의 전체 구조는 일반적으로 차체, 동력 전달 장치, 공조, 샤시로 구분됩니다. 차체는 사람의탑승과 화물의 적재를 위한 부분이고, 동력 전달 장치는 엔진, 모터 등 자동차의 구동을 위한 기관입니다. 공조는 차량 내 공기의 순환과 차체의 온도를 관리하는 기관입니다. 샤시는 내외장 차체를 제외한 자동차의 기초 골격을 이루는 부품을 총칭하고 제동장치, 조향장치, 현가장치 등이 이에 포함됩니다.

자동차 부품 산업은 각종 자동차용 부품을 생산하여 완성차업체에 공급하는 산업입니다. 자동차 산업과 소재 산업을 전 후방으로 하여 광범위한 산업 연관 효과를 유발시킵니다. 해당 산업은 소재석유화학전자기계 분야와 밀접한 관계를 맺으며 발전해 왔습니다. 최근에는 자동차의 편의성 및 친환경성이 중요해짐에 따라 정보통신기술환경기술 분야와의 관련성이 높아졌습니다. 또한 국제적인 온실가스 감축 노력 및 완성차 업계의 미래차 전환 전략으로 인해 자동차 부품 기업들 역시 전기차자율주행차 등 미래차 관련 업종으로 전환하기 위한 노력을 기울이고 있습니다.

(2) 자동차부품 산업의 현황

국내 자동차 부품 업체들은 국내 완성차업체들의 글로벌 인지도 상승과 함께 기술력 향상에 힘입어 세계적인 인지도를 확보하게 되었습니다. 이를 통해 해외 유수의 완성차에 납품을 확대하게 되면서 성장성과 경영 안정성을 확보하였습니다.

국내 자동차 부품 업체들의 성장에 따라 미국 Automotive News 선정 ‘Global Top 100 Parts Suppliers’ 리스트에서 현대모비스(6위), SK온(32위), 현대트랜시스(34위), 한온시스템(41위), HL만도(44위), 현대위아(45위), 에스엘(68위), 서연이화(82위), 유라(85위), 현대케피코(96위) 총 10개의 국내업체가 포함되었습니다.

순위
업체명
국적

2023 매출액

(백만$)

주요부품

1
Bosch Group
독일
55,890
전장부품, 센서, ADAS, 샤시

2
ZF Friedrichshafen
독일
49,709
파워트레인, ADAS, 샤시

3
Magna International
캐나다
42,797
차체, 파워트레인, 내외장

4
CATL
중국
41,365
전기차 배터리

5
Denso Corp.
일본
40,723
전장부품, 공조

6
현대모비스
한국
36,964
전장부품, ADAS, 샤시, 모듈

34
현대트랜시스
한국
9,417
파워트레인, 시트

41
한온시스템
한국
7,323
공조

44
HL만도
한국
6,429
ADAS, 샤시

45
현대위아
한국
6,246
엔진, 구동부품

주1) 자료: 오토모티브 뉴스, 2023년 글로벌 자동차 부품사 매출액 순위

(3) 국내외 시장여건 및 산업의 성장성

2023년 글로벌 자동차 판매는 반도체 수급 및 공급망 개선과 누적된 이연 수요 해소로 전년대비 10% 증가하며 팬데믹 이전보다 다소 못 미치는 수준으로 빠르게 회복했습니다. 2024년 3분기까지 글로벌 자동차 시장은 러시아-우크라이나, 중동 전쟁 지속 및 고금리 영향이 실물 경기에 잔존하며 낮은 성장세를 유지하고 있습니다. 2024년 3분기 글로벌 판매량은 전년 동기 대비 0.4% 증가한 6,376만대를 기록하였습니다.

한국 자동차 시장은 연초부터 9개월 연속 부진이 지속되며 2024년 3분기 자동차 판매는 전년 동기 대비 8.1% 감소한 118.9만대를 기록했습니다. 국내 친환경차 (HEV, PHEV, BEV, FCEV) 판매의 경우 충전 인프라 부족, 화재 우려 고조, 캐즘으로 전기차는 감소, 하이브리드차는 증가 현상을 보이며 전년 동기대비 18% 증가한 45.9만대를 기록했습니다. 수출은 현대·기아가 비교적 안정적 수출 증가세를 유지해 전년 동기대비 0.7% 증가한 206.2만대를 기록했습니다.

미국은 통화긴축에 따른 경기 둔화, 올해 말 대선 결과의 불확실성으로 2024년 3분기 자동차 판매량은 전년 동기대비 0.3% 증가한 1,212.7만 대를 기록하였습니다. 대선이 다가오며 중국산 EV 관세 인상 및 커넥티드카 규제 잠정 안을 발표하는 등 보호무역주의 기조가 형성되었습니다. 2024년 말 미국 대선 결과에 따라 보호무역주의 및 EV 인센티브 정책 변화 가능성이 존재합니다.

서유럽의 경우 러-우 전쟁 지속 및 실물경기 전반이 부진한 흐름을 보이며 2024년 3분기까지 판매는 전년 동기 대비 0.3% 증가한 873.4만 대를 기록했습니다. 러시아의 경우 Global OEM의 철수에도 불구, 중국 OEM이 빠르게 진입해 러시아 자동차 시장이 큰 폭으로 회복되었습니다. 자동차 수요 동향은 Euro 7 개정으로 전기차 수요가 내연기관과 하이브리드 차량으로 일부 이동했습니다. 한편, 저렴한 가격의 친환경 차를 내세운 중국 OEM의(BYD, MG, 등) 유럽 친환경차 시장 확대를 견제하기 위해 핵심원자재법(CRMA)과 중국 전기차 OEM별 17.4%~ 37.6%의 추가 관세 부과 안을 발표했습니다.

중국 자동차 시장은 중국 정부의 대규모 경기 부양책(지준율 0.5%p인하, 자동차 폐차 보조금, 정책 금리 인하 등)으로 경제 상황과 디커플링 현상을 보이며 2024년 3분기까지 판매량은 2,156.9 만 대로 전년 동기대비 2.4% 증가하였습니다. 신에너지차 구매세 감면 제도를 2027년까지 연장, 신차 구매 시 선납금 규정 자율화 조치와 더불어 기존 보조금의 2배를 지급하는 폐차 보조금 정책에 힘입어 4분기 자동차 판매는 긍정적으로 전망하고 있습니다.

인도 자동차 시장은 2023년에 이어 2024년에도 성장세를 보이며 3분기 판매는 전년 동기 대비 2.5% 증가한 393만 대를 기록했습니다. 2024년 8월 산업 생산 지수 마이너스 성장 및 구매 관리자 지수가 2024년 최저 수준으로 인도 시장 성장률 둔화 신호가 감지되었고 인플레이션 및 이륜/삼륜차 선호로 자동차 구매력 하방 요인이 작용하고 있습니다. 그러나 세계 인구 순위 1위 및 인도 지방정부의 친환경차 등록세 면제 등 장기적 자동차 판매 시장은 긍정적으로 전망되고 있습니다.

(4) 경기변동의 특성

자동차는 내구성 소비재 상품으로써 경기 변동에 직접적인 영향을 받습니다. 고가의 내구재인 자동차는 경기상황에 따라 소비 이연 결정이 크게 이루어지기 때문입니다. 자동차 보급이 일정 수준 이상에 도달해 자동차 수요 증가세가 둔화, 정체를 보이는 시기에는 이러한 특징이 더욱 뚜렷하게 나타납니다. 한국 자동차시장의 경우 1980년대 중반 이후 급성장했지만 경기 성숙 단계에 들어선 이후부터 경기 변동에 민감한 영향을 받게 되었습니다.

특히, 글로벌 지정학적 분쟁, 원자재 가격의 상승, 금리 인상 및 소비자 물가 상승에 따른 글로벌 수요 감소 등 대외적인 경영환경 악화에 따라 국내외 자동차 부품산업은 어려움을 겪고 있습니다. 이를 극복하기 위하여 자동차 부품 업체들은 사업 포트폴리오 개선, 생산성 향상, 원가 개선 등 다각적으로 매출 및 수익성을 개선하기 위한 노력을 하고 있습니다.

(5) 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인

자동차 산업은 장기간에 걸쳐 거대한 자본이 투입되는 대규모 장치 산업으로서, 신규 진입자가 자동차 산업에서 성공할 가능성이 높지 않습니다. 하지만 최근에는 전기차와 자율주행 기술의 혁신에 의해 스타트업 및 IT 업체들의 자동차 및 자동차 부품 산업으로의 진입이 활발하게 이루어 지고 있습니다. 이에 따라 안전, 주행 성능 등 전통적인 경쟁 요소 뿐 아니라 첨단 기술을 활용한 편의성, 연결성 등의 새로운 요소가 경쟁 요인으로 대두되고 있습니다.

자동차 부품 산업은 자동차 산업과 긴밀하게 연결되어 있기 때문에 자동차 산업의 트렌드 변화에 신속하게 대응할 수 있는 기술력과 균형 있는 고객 포트폴리오의 구성은 자동차 부품 산업의 지속 가능한 성장에 있어서 중요한 경쟁 요소입니다.

그 중에서도 기술력은 자동차 부품업체의 가장 중요한 경쟁 요소입니다. 자동차 부품은 단조, 가공, 사출, 주조 등 전통적 제조 기술을 필요로 하는 기계적 부품과 전자제어 기술을 필요로 하는 전장 부품까지 그 구성이 매우 다양합니다. 당사가 영위하고 있는 샤시 제품 사업은 기계적 부품과 전장 부품을 모두 포함하고 있어서 필요 기술 수준이 높고 요구되는 자본투자가 크기 때문에 진입장벽 역시 높습니다. 이는 잠재적 경쟁자의 진입을 억제하는 한편 완성차에 대해 교섭력을 강화할 수 있는 핵심 요인입니다. 특히 기술수준에 의한 진입장벽은 단기적 대체가능성뿐 아니라 장기적 대체가능성을 낮게 유지하는 요소로 작용합니다. 이에 따라 핵심기술을 보유하고 있는 부품업체의 경우 상대적으로 높은 수준의 사업적 경쟁력을 확보할 수 있습니다

.

이와 더불어 완성차와 긴밀한 유대관계를 형성하고 유지, 발전시킬 수 있는 역량 역시 자동차 부품 업체의 사업 안정화에 있어 중요한 부분입니다. 완성차와 자동차 부품업체는 제품개발부터 양산까지 불가분의 관계를 가지고 있으며 글로벌 자동차 시장에서 경쟁력을 제고하기 위해서는 완성차와 자동차 부품업체 간의 긴밀한 협력관계가 요구됩니다. 따라서 기술개발, 품질, 납기, 가격 등의 측면에서 시장의 요구수준을 충족하면서 효율적인 분업 체제를 구축하는 것이 중요합니다.

(6) 회사의 경쟁상의 장점과 단점

당사는 변화하는 글로벌 자동차 산업에 발맞춰 선제적이고 능동적으로 기술과 제품을 변화시키며 지속 가능한 미래를 만들어 가고 있는 글로벌 자동차 부품 기업입니다. 당사는 연구개발에 많은 노력을 기울이고 있으며 대외적으로 기술경쟁력을 인정받고 있습니다. 세계 각지에 포진해있는 연구진들은 항시 새로운 기회를 모색하고 있으며 제품개발 단계에서부터 최종 생산 단계까지 전 과정에서 고객사와의 긴밀한 협업을 통해 시장의 트렌드를 파악하고 이끌어 가고 있습니다. 경기도 판교 테크노밸리에 위치한 HL만도 글로벌 R&D 센터에서 글로벌 기술 개발을 총괄하고 있으며, 미국, 중국, 독일 그리고 인도 등 완성차 주요 생산 거점에 R&D 센터를 설립하여 해외 고객의 연구개발 지원과 현지 특화된 기술 개발을 위한 노력을 경주하고 있습니다.

당사의 기술력은 글로벌 유수 완성차 고객에게도 인정받아 북미 GM의 글로벌 프로그램에 ESC(Electronic Stability Control), EPS(Electric Power Steering) 등과 같은

전동 제어 제품을 공급하고 있으며, 북미 GM 선정 ‘올해의 우수 협력사’ 상을 2020~2023년 4년 연속 수상했습니다. 또한 Ford로부터도 기술력을 인정 받아 2019년에는 안정성(Safe) 부문에서, 그리고 2020년에는 자율주행기술(Autonomous Technologies) 부문에서 브랜드 필러상을 수상하는 영예를 안았습니다. 또한 당사의 기술력이 집약된 IDB(통합 전자 브레이크)는 기존 브레이크를 구성하는 4개 부품을 통합해 1개의 형태로 만든 제품으로써 기술 구현이 어려워 당사를 포함한 소수의 글로벌 부품사만이 개발에 성공했습니다.

뿐만 아니라 다가오는 전기차ㆍ자율주행차로의 모빌리티 트렌드 변화에 발맞추어 전자제어식 제품과 ADAS(첨단운전자보조시스템) 제품 사업을 본격화하고 있습니다. 당사의 제품 중 운전대와 바퀴를 전자신호로 연결하는

SBW(Steer-by-Wire)와 운행 중 이상이 발생해도 브레이크 기능이 정상 작동하도록 돕는 Dual Safety 기능을 갖춘 통합전자브레이크 IDB2 HAD(Integrated Dynamic Brake for Highly Autonomous Driving)는

세계 최대 전자·IT 전시회(CES

)에서 각각 2021년과 2022년

2년 연속으로 혁신상을 수상하며 기술력을 인정받았습니다.

또한 첨단 자율주행을 위한 센서(카메라, 레이더, 라이다) 및 DCU(Domain Control Unit) 등 ADAS 제품을 주요 고객사에 공급하고 있으며, 2021년에는 전기차와 자율주행 영역에서 보다 전문적이고 최적화된 사업 운영을 위해 ADAS 사업 부문과 자율주행ㆍ전장부품 전문기업인 MHE(만도헬라일렉트로닉스)가 합쳐진 HL Klemove를 출범하였습니다. 이에 따라 HL만도는 샤시 전동화, 소프트웨어 고도화 등 전기차 사업에, HL Klemove는 자율주행 부품 및 모빌리티 서비스 영역에 집중하고 있습니다.

당사는 생산 공정 라인을 자체 설계하는 능력을 보유하여 원하는 사양의 제품을 경쟁력 있는 원가로 생산할 수 있는 체계를 갖추었으며, 설계단계에서부터 LCD(Low Cost Design), HVD(High Value Design) 등의 활동을 통해 가치를 증대한 제품을 개발하고 있습니다. 또한 수주 시에 품목별로 목표 원가를 설정하여 양산시점까지의 원가절감 활동 결과를 시스템을 통해 관리하는 Target Costing 제도를 운영하는 등 원가경쟁력을 높이기 위한 활동을 시행하고 있습니다.

그러나 대규모 장치 산업의 특성상 감가비 등 높은 고정비 비중은 당사의 원가경쟁력을 저해하는 요소입니다. 이러한 원가 구조는 자동차산업의 성장 정체 시 비용 부담을 가중시킬 수 있습니다. 이에 대응하기 위해 당사는 저부가가치 단순공정/부문은 Outsourcing을 추진하고 관계사 간 제품 경쟁력 비교를 통해 글로벌 최적 공급방안을 검토하는 등 다양한 활동을 전개하고 있습니다. 상기의 경쟁력을 바탕으로, 당사는 미국 Automotive News가 선정한 매출액 기준 ‘Global Top 100 Parts Suppliers’ 리스트에서 2008년 73위에 선정되었고, 2010년 53위, 2023년 44위를 기록하며 성장세를 유지하고 있습니다.

아울러 당사는 이해관계자들과의 신뢰와 협력을 바탕으로 지속가능한 기업으로 성장하는 기업입니다. 당사는 지속가능한 성장을 위해 6대 ESG 핵심분야(사회공헌, 노동인권/안전, 거버넌스/윤리, 환경, 기술혁신, 공급망 관리)를 선정하여 글로벌 이니셔티브 활동에 참여하고 있으며, 성과에 대한 투명한 공시를 통해 지속가능경영을 효과적으로 실행해 나가고 있습니다.

당사는 MSCI ESG 평가에서 2021년 이후 지속적으로 A등급을 유지하고 있습니다. 이와 더불어 당사의 지속가능경영 성과와 비전을 집약하여 발간한 ‘2022 지속가능경영 보고서’는 미국 커뮤니케이션 연맹이 주관하는 ‘LACP 2022 Vision Awards’ 자동차 부문에서 Gold 등급 수상의 영광을 안았습니다. 당사는 앞으로도 지속적인 지속가능경영을 통해 내/외부 이해관계자들과 더욱 원활하게 소통할 것입니다.

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약연결재무정보

(단위 : 백만원)

구 분
제11기 3분기(당기)
제10기(전기)
제9기(전전기)

[유동자산]
3,423,242
3,265,021
2,980,302

ㆍ당좌자산
2,672,895
2,531,125
2,315,089

ㆍ재고자산
750,347
733,896
665,213

[비유동자산]
3,211,182
3,021,679
2,865,540

ㆍ투자자산
229,148
239,399
213,409

ㆍ투자부동산
27,159
27,296
32,160

ㆍ유형자산
2,278,413
2,175,537
2,116,725

ㆍ사용권자산
198,462
107,814
108,639

ㆍ무형자산
209,622
196,959
159,809

ㆍ기타비유동자산
223,591
219,504
234,798

자산총계
6,634,424
6,286,700
5,845,841

[유동부채]
2,528,421
2,635,681
2,150,798

[비유동부채]
1,615,758
1,294,865
1,421,298

부채총계
4,144,179
3,930,545
3,572,095

[자본금]
46,957
46,957
46,957

[연결자본잉여금]
603,320
603,210
603,102

[연결자본조정]
204,590
204,590
202,452

[연결기타포괄손익누계액]
286,162
223,285
222,264

[연결이익잉여금]
1,204,740
1,152,665
1,082,656

[소수주주지분]
144,477
125,450
116,315

자본총계
2,490,246
2,356,155
2,273,746

매출액
6,426,426
8,393,087
7,516,164

영업이익
247,739
279,277
248,102

계속사업이익
213,721
225,711
229,989

연결총당기순이익
108,459
154,600
118,288

지배회사지분순이익
87,413
135,583
98,291

소수주주지분순이익
21,046
19,017
19,997

주당순이익(원)
1,863
2,890
2,096

연결에 포함된 회사 수
25
23
21

나. 요약재무정보

(단위 : 백만원)

구 분
제11기 3분기(당기)
제10기(전기)
제9기(전전기)

[유동자산]
998,207
930,855
808,785

ㆍ당좌자산
841,485
790,460
689,326

ㆍ재고자산
156,723
140,395
119,459

[비유동자산]
2,935,762
2,878,105
2,798,152

ㆍ투자자산
1,736,194
1,632,748
1,562,814

ㆍ투자부동산
112,718
114,577
116,995

ㆍ유형자산
821,009
833,700
838,382

ㆍ사용권자산
45,505
50,750
52,858

ㆍ무형자산
90,670
95,382
80,411

ㆍ기타비유동자산
129,665
150,948
146,692

자산총계
3,933,969
3,808,960
3,606,937

[유동부채]
877,164
1,064,224
737,932

[비유동부채]
959,213
800,874
968,421

부채총계
1,836,377
1,865,098
1,706,353

[자본금]
46,957
46,957
46,957

[자본잉여금]
1,033,866
1,033,866
1,033,758

[자본조정]
199,370
199,369
197,232

[기타포괄손익누계액]
197,625
188,166
184,586

[이익잉여금]
619,775
475,504
438,051

자본총계
2,097,592
1,943,862
1,900,584

종속ㆍ관계ㆍ공동기업 투자주식의 평가방법
원가법
원가법
원가법

매출액
1,986,955
2,758,148
2,644,014

영업이익
-34,507
-44,995
-41,082

계속사업이익
203,502
87,599
28,736

당기순이익
179,559
83,125
-8,485

주당순이익(원)
3,824
1,772
-181

다. 연결대상회사의 변동내역 및 변동사유

구 분
자회사
사 유

신규 연결
Mando Brose Corporation
지분추가취득

Mando Brose (Zhangjiagang) Electric Motors Co.,Ltd.
지분추가취득

연결 제외
-
-

주1)
Mando Brose (Zhangjiagang) Electric Motors Co.,Ltd.는
Mando Brose Corporation의 종속회사 입니다.

라. 재무정보 이용상의 유의점

(1) 회사가 채택한 재무제표 작성기준

본 반기보고서에 첨부된 제11기 3분기 연결 검토보고서 '주석2. 중요한 회계정책 '및 검토보고서 '주석2. 중요한 회계정책'을 참조 바랍니다.

(2) 합병.분할.자산양수도.청산 등에 관한 사항 - 연결회사는 2024년 9월 Mando Brose Corporation의 비지배주주의 지분을 40% 추가 취득하여 지배력을 획득하였으며, 이에 따라
Mando Brose Corporation와 Mando Brose (Zhangjiagang) Electric Motors Co.,Ltd.가 종속기업으로 편입되었습니다. - 연결회사는 2023년 3월 12일 HL Ventures Management LLC 를 설립하였습니다. - 연결회사는 2022년 5월 1일을 합병기일로 하여 종속기업인 Mando China Holdings Limited(이하 "MCH")를 흡수합병 하였습니다. 이에 따라 회사는 종전에 MCH가 보유하던 종속기업에 대한 투자자산 일체를 직접 보유하게 되었습니다.

- 연결회사는 2022년 6월 30일 Maysan Mando Otomotiv Parcalari Sanayi VE Ticaret의 비지배주주의 지분을 10% 추가 취득하여 지배력을 획득하였으며, 종속기업으로 편입되었습니다.

- 연결회사는 2022년 5월11일 HL Klemove Mexico Corporation를 설립하였습니다.

- 연결회사는 2022년 11월28일 HL Klemove America Corporation를 설립하였습니다.

(3) 자산 유동화와 관련된 자산매각의 회계처리 및 우발채무 등에 관한 사항

해당 사항 없습니다.

(4) 재무제표를 재 작성한 경우 재 작성 사유, 내용 및 재무제표에 미치는 영향

해당 사항 없습니다.

(5) 기타 재무제표 이용에 유의하여야 할 사항

해당 사항 없습니다. (6) 회계처리방법 변경 해당 사항 없습니다.

2. 연결재무제표

2-1. 연결 재무상태표

연결 재무상태표

제 11 기 3분기말 2024.09.30 현재

제 10 기말 2023.12.31 현재

(단위 : 원)

제 11 기 3분기말
제 10 기말

자산

유동자산
3,423,242,127,402
3,265,021,481,509

현금및현금성자산 (주5)
547,437,848,462
614,874,983,929

매출채권 (주5,7,15,23)
1,776,740,001,502
1,579,084,137,017

기타수취채권 (주5,7,13,23)
70,204,708,458
89,691,649,453

파생금융자산 (주5,9)
767,934,742
0

당기손익-공정가치금융자산 (주5,7)
12,547,491,743
10,383,384,463

기타금융자산 (주5,7)
1,000,000,000
1,000,000,000

재고자산 (주10)
750,347,290,459
733,896,015,997

기타자산
235,531,102,038
212,058,795,262

당기법인세자산
28,665,749,998
24,032,515,388

비유동자산
3,211,182,097,655
3,021,678,910,642

장기매출채권 (주5,7,23)
0
1,811,944,738

기타수취채권 (주5,7,13,23)
52,925,573,534
52,895,472,318

기타포괄손익-공정가치금융자산 (주5,7)
54,646,602,589
50,788,323,173

당기손익-공정가치금융자산 (주5,7)
158,935,592,556
150,307,199,984

기타금융자산 (주5,7)
2,391,750,000
2,250,310,000

투자부동산 (주6,12)
27,158,743,134
27,296,070,585

관계기업 등에 대한 투자자산 (주6,11)
13,173,725,208
36,053,094,972

이연법인세자산
160,737,093,856
150,421,651,050

유형자산 (주6,12,15,23)
2,278,412,560,404
2,175,537,354,346

사용권자산 (주6,14)
198,462,044,554
107,813,990,061

무형자산 (주6,12)
209,621,802,916
196,959,198,831

순확정급여자산 (주17)
44,788,510,029
55,169,852,605

기타자산 (주6)
9,928,098,875
14,374,447,979

자산총계
6,634,424,225,057
6,286,700,392,151

부채

유동부채
2,528,420,567,832
2,635,680,688,370

매입채무 (주5,23)
1,250,420,330,658
1,162,259,565,630

기타지급채무 (주5,23)
312,071,670,360
339,987,157,447

단기차입금 및 유동성장기차입금 (주5,15,21)
732,708,642,895
506,429,549,490

유동성사채 (주5,15,21)
29,991,020,615
469,851,380,790

유동성리스부채 (주14,21)
67,733,177,897
27,566,336,379

파생금융부채 (주5,9)
54,603,436
25,568,320

충당부채 (주16)
31,279,029,658
27,448,534,733

당기법인세부채
26,721,183,549
32,248,551,727

기타부채 (주8)
77,440,908,764
69,864,043,854

비유동부채
1,615,758,029,638
1,294,864,547,863

사채 (주5,15,21)
648,317,797,123
418,865,213,932

장기차입금 (주5,15,21)
696,613,435,608
621,988,367,740

리스부채 (주14,21)
109,605,090,739
111,624,562,071

기타지급채무 (주5)
28,838,650,799
29,186,420,091

충당부채 (주16)
37,042,633,393
37,672,758,196

순확정급여부채 (주17)
5,164,404,507
4,344,094,384

이연법인세부채
85,426,254,016
63,779,676,740

기타부채 (주8)
4,749,763,453
7,403,454,709

부채총계
4,144,178,597,470
3,930,545,236,233

자본

지배기업의 소유주지분
2,345,768,752,979
2,230,705,600,677

자본금 (주1,18)
46,957,120,000
46,957,120,000

자본잉여금 (주18)
603,320,208,114
603,209,800,892

기타자본 (주19)
204,589,512,570
204,589,512,570

기타포괄손익누계액 (주19)
286,162,292,620
223,284,567,574

이익잉여금
1,204,739,619,675
1,152,664,599,641

비지배지분
144,476,874,608
125,449,555,241

자본총계
2,490,245,627,587
2,356,155,155,918

부채 및 자본 총계
6,634,424,225,057
6,286,700,392,151

2-2. 연결 포괄손익계산서

연결 포괄손익계산서

제 11 기 3분기 2024.01.01 부터 2024.09.30 까지

제 10 기 3분기 2023.01.01 부터 2023.09.30 까지

(단위 : 원)

제 11 기 3분기
제 10 기 3분기

3개월
누적
3개월
누적

매출액 (주6,23,24)
2,171,723,705,077
6,426,425,930,426
2,119,142,820,260
6,202,652,123,097

매출원가 (주10,23)
1,853,268,421,065
5,512,619,529,578
1,816,824,179,466
5,350,380,103,839

매출총이익
318,455,284,012
913,806,400,848
302,318,640,794
852,272,019,258

판매비와관리비 (주20,23)
235,115,186,275
665,139,283,705
219,778,608,500
618,481,046,606

대손상각비
843,373,518
928,385,176
1,027,248,223
5,105,421,432

영업이익
82,496,724,219
247,738,731,967
81,512,784,071
228,685,551,220

기타수익
(72,651,868,088)
98,994,616,439
17,871,814,071
84,849,952,990

기타비용
40,629,836,686
80,155,106,725
38,121,130,848
95,441,378,549

유효이자율법을 사용하여 계산한 이자수익 (주6)
6,450,104,392
23,574,935,864
6,979,369,129
18,209,608,882

기타금융수익
5,326,551,472
20,001,895,186
2,011,021,002
38,839,461,803

금융원가 (주6)
31,955,749,601
93,293,759,027
26,472,081,404
90,810,822,245

관계기업 등에 대한 지분법손익 (주6,11)
(644,168,981)
(3,140,454,819)
(107,978,565)
(382,706,801)

법인세비용차감전순이익
(51,608,243,273)
213,720,858,885
43,673,797,456
183,949,667,300

법인세비용 (주6)
(2,452,851,103)
105,261,450,908
24,381,330,415
69,978,974,533

분기순이익 (주6)
(49,155,392,170)
108,459,407,977
19,292,467,041
113,970,692,767

법인세효과차감후기타포괄손익
(57,028,437,402)
66,274,079,659
30,342,072,005
64,812,118,858

후속적으로 당기손익으로 재분류될 수 있는 항목

해외사업장외화환산차이 (주19)
(56,485,483,639)
57,689,778,838
29,519,364,057
60,127,405,091

관계기업 등의 기타포괄손익에 대한 지분해당액 (주11,19)
(855,485,352)
(163,825,244)
208,887,283
148,773,652

현금흐름위험회피 (주19)
1,826,855,473
590,541,817
0
(2,200,663)

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목

순확정급여부채의 재측정요소
0
(22,928,171)
0
(650,901,717)

관계기업 등 순확정급여부채의 재측정요소 (주11)
0
2,930,324
0
(110,020,347)

기타포괄손익-공정가치금융자산평가손익 (주7,19)
(1,514,323,884)
8,177,582,095
613,820,665
5,299,062,842

분기총포괄이익
(106,183,829,572)
174,733,487,636
49,634,539,046
178,782,811,625

분기순이익의 귀속

지배기업의 소유주지분
(56,653,177,632)
87,412,997,042
12,915,885,256
100,067,832,777

비지배지분
7,497,785,462
21,046,410,935
6,376,581,785
13,902,859,990

분기총포괄이익의 귀속

지배기업의 소유주지분
(108,872,288,699)
150,240,267,080
41,906,837,464
160,370,944,491

비지배지분
2,688,459,127
24,493,220,556
7,727,701,582
18,411,867,134

지배기업의 소유주지분에 대한 주당손익

기본주당이익 (단위 : 원)
(1,207)
1,863
276
2,134

2-3. 연결 자본변동표

연결 자본변동표

제 11 기 3분기 2024.01.01 부터 2024.09.30 까지

제 10 기 3분기 2023.01.01 부터 2023.09.30 까지

(단위 : 원)

자본

지배기업의 소유주지분
비지배지분
자본 합계

자본금
자본잉여금
기타자본
기타포괄손익누계액
이익잉여금
지배기업의 소유주지분 합계

2023.01.01 (기초자본)
46,957,120,000
603,101,785,236
202,452,001,875
222,264,469,515
1,082,655,900,016
2,157,431,276,642
116,314,835,621
2,273,746,112,263

분기순이익
0
0
0
0
100,067,832,777
100,067,832,777
13,902,859,990
113,970,692,767

기타포괄손익-공정가치금융상품평가손익
0
0
0
5,299,062,842
0
5,299,062,842
0
5,299,062,842

현금흐름위험회피
0
0
0
(1,562,471)
0
(1,562,471)
(638,192)
(2,200,663)

순확정급여부채의 재측정요소
0
0
0
0
(390,541,030)
(390,541,030)
(260,360,687)
(650,901,717)

해외사업장환산차이
0
0
0
55,357,399,068
0
55,357,399,068
4,770,006,023
60,127,405,091

관계기업 등 기타포괄손익 변동
0
0
0
148,773,652
(110,020,347)
38,753,305
0
38,753,305

배당금의 지급
0
0
0
0
(23,451,502,500)
(23,451,502,500)
(11,423,546,224)
(34,875,048,724)

자기주식의 처분
0
70,683,359
2,137,510,695
0
0
2,208,194,054
0
2,208,194,054

신종자본증권의 수익분배금
0
0
0
0
(4,267,950,000)
(4,267,950,000)
0
(4,267,950,000)

종속기업의 취득
0
0
0
0
0
0
102,591,680
102,591,680

종속기업에 대한 소유주지분의 변동
0
(2,043,667)
0
0
0
(2,043,667)
2,043,667
0

비지배지분의 취득
0
0
0
0
0
0
0
0

2023.09.30 (기말자본)
46,957,120,000
603,170,424,928
204,589,512,570
283,068,142,606
1,154,503,718,916
2,292,288,919,020
123,407,791,878
2,415,696,710,898

2024.01.01 (기초자본)
46,957,120,000
603,209,800,892
204,589,512,570
223,284,567,574
1,152,664,599,641
2,230,705,600,677
125,449,555,241
2,356,155,155,918

분기순이익
0
0
0
0
87,412,997,042
87,412,997,042
21,046,410,935
108,459,407,977

기타포괄손익-공정가치금융상품평가손익
0
0
0
8,177,582,095
0
8,177,582,095
0
8,177,582,095

현금흐름위험회피
0
0
0
590,541,817
0
590,541,817
0
590,541,817

순확정급여부채의 재측정요소
0
0
0
0
(53,385,332)
(53,385,332)
30,457,161
(22,928,171)

해외사업장환산차이
0
0
0
54,273,426,378
0
54,273,426,378
3,416,352,460
57,689,778,838

관계기업 등 기타포괄손익 변동
0
0
0
(163,825,244)
2,930,324
(160,894,920)
0
(160,894,920)

배당금의 지급
0
0
0
0
(28,174,272,000)
(28,174,272,000)
(15,823,257,038)
(43,997,529,038)

자기주식의 처분
0
0
0
0
0
0
0
0

신종자본증권의 수익분배금
0
0
0
0
(7,113,250,000)
(7,113,250,000)
0
(7,113,250,000)

종속기업의 취득
0
0
0
0
0
0
0
0

종속기업에 대한 소유주지분의 변동
0
0
0
0
0
0
0
0

비지배지분의 취득
0
110,407,222
0
0
0
110,407,222
10,357,355,849
10,467,763,071

2024.09.30 (기말자본)
46,957,120,000
603,320,208,114
204,589,512,570
286,162,292,620
1,204,739,619,675
2,345,768,752,979
144,476,874,608
2,490,245,627,587

2-4. 연결 현금흐름표

연결 현금흐름표

제 11 기 3분기 2024.01.01 부터 2024.09.30 까지

제 10 기 3분기 2023.01.01 부터 2023.09.30 까지

(단위 : 원)

제 11 기 3분기
제 10 기 3분기

영업활동으로 인한 현금흐름
246,290,588,349
540,257,287,225

영업으로부터 창출된 현금흐름 (주21)
404,360,753,190
654,036,357,047

이자의 수취
23,806,557,939
19,228,207,070

이자의 지급
(82,953,981,541)
(60,658,861,743)

배당금의 수취
85,947,801
233,996,581

법인세의 납부
(99,008,689,040)
(72,582,411,730)

투자활동으로 인한 현금흐름
(303,813,579,871)
(268,172,480,850)

금융기관예치금의 감소(증가)
1,244,907,528
(1,829,575,725)

대여금의 증가
(13,742,789,334)
(23,877,033,723)

대여금의 감소
28,396,453,643
9,347,242,164

임차보증금의 증가
(4,637,074,749)
(268,189,366)

임차보증금의 감소
446,604,894
749,840,375

공정가치금융자산의 취득
(67,642,881,770)
(10,999,125,895)

공정가치금융자산의 처분
53,596,944,960
26,717,944,449

기타금융자산의 처분
0
500,000,000

관계기업 등에 대한 투자지분의 취득
(1,614,555,364)
0

종속기업 처분으로 인한 현금 감소
0
11,073,394,735

비지배지분 취득 관련 현금 증가
0
104,635,347

유형자산의 취득
(204,294,763,759)
(200,031,058,318)

유형자산의 처분
1,636,353,749
4,570,092,728

무형자산의 취득
(34,642,219,811)
(57,298,330,933)

무형자산의 처분
52,471,404
419,617,592

투자부동산의 취득
0
(59,332,460)

유무형자산 취득 관련 미지급금의 감소
(45,913,684,118)
(26,096,232,499)

유무형자산 처분 관련 미수금의 감소(증가)
750,667,005
(1,196,369,321)

사업에 대한 지배력 획득
(17,450,014,149)
0

재무활동으로 인한 현금흐름
(30,477,181,151)
57,763,754,103

단기차입금의 증가
55,269,661,278
31,595,067,332

파생금융상품의 정산
(405,158)
0

유동성장기차입금의 상환
(199,084,129,743)
(309,550,354,686)

유동성사채의 상환
(340,000,000,000)
0

사채의 발행
238,922,468,400
199,085,260,000

장기차입금의 조기상환
(16,709,520,098)
(349,111,049,365)

장기차입금의 차입
298,792,629,038
551,630,852,060

리스부채의 감소
(20,046,478,924)
(25,471,756,419)

배당금지급
(28,174,272,000)
(23,451,502,500)

신종자본증권 수익분배금의 지급
(5,550,000,000)
(5,550,000,000)

비지배지분에 대한 배당금 지급
(15,823,257,038)
(11,423,546,224)

임대보증금의 증가
0
2,000,000

비지배지분의 취득
1,926,123,094
0

자기주식의 처분
0
10,827,572

종속기업에 대한 소유주지분의 변동
0
(2,043,667)

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과
20,563,037,205
13,892,332,275

현금및현금성자산의 증감
(67,437,135,468)
343,740,892,753

기초의 현금및현금성자산
614,874,983,929
492,059,312,583

분기말의 현금및현금성자산
547,437,848,461
835,800,205,336

3. 연결재무제표 주석

1. 일반사항 (연결)

에이치엘만도 주식회사(이하 "회사")는 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 의한 지배기업으로서 회사와 종속기업(이하 회사와 그 종속기업을 일괄하여 "연결회사")의 일반적인 사항은 다음과 같습니다. 1.1 회사의 개요

회사는 2014년 9월 1일(분할설립일) 에이치엘홀딩스 주식회사(구, 주식회사 한라홀딩스)로부터 인적분할의 방법으로 자본금 46,957,120천원을 승계하여 설립되었습니다. 회사의 주식은 2014년 10월 6일에 한국거래소에 상장되었습니다. 회사의 본사는 경기도 평택에, 공장은 평택, 원주, 익산 등에, 중앙연구소는 경기도 성남에위치하고 있습니다. 회사는 국내 및 해외(미국, 중국, 인도 등)에 자동차부품의 제조 및 판매 등을 위한 종속기업을 보유하고 있습니다.

1.2 종속기업의 현황 당분기말 현재 회사의 연결대상 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

종속기업명
약칭(*1)
업종
보통주지분율(%)
소재지
결산월

회사 소유
종속기업 소유
비지배 지분 소유
계

HL Klemove Corporation
KLK
자동차부품의 제조 및 판매
100.0
-
-
100
한국
12월

HL Klemove (Suzhou) Co., Ltd.
KLS
자동차부품의 제조 및 판매
-
100.0
-
100
중국
12월

HL Klemove India Private Limited
KLI
자동차부품의 제조 및 판매
-
100.0
-
100
인도
3월

HL Klemove Mexico Corporation
KLM
자동차부품의 제조 및 판매
-
100.0
-
100
멕시코
12월

HL Klemove America Corporation
KLA
자동차부품 기술의 연구 개발
-
100.0
-
100
미국
12월

Mando Brose Corporation
(*2)

MBCO
자동차부품의 제조 및 판매
90.0
-
10.0
100
한국
12월

Mando Brose(Zhangjiagang) Electric Motors Co.,Ltd
MBZ
자동차부품의 제조 및 판매
-
100.0
-
100
중국
12월

HL Mando (Suzhou) Automotive System Co., Ltd.
MSC
자동차부품의 제조 및 판매
100.0
-
-
100
중국
12월

HL Mando (Beijing) Automotive System Co., Ltd.
MBC
자동차부품의 제조 및 판매
100.0
-
-
100
중국
12월

HL Mando (Tianjin) Automotive System Co., Ltd.
MTC
자동차부품의 제조 및 판매
100.0
-
-
100
중국
12월

HL Mando(Ningbo) Automotive System Co.,Ltd.
MNC
자동차부품의 제조 및 판매
65.0
-
35.0
100
중국
12월

HL Mando (Beijing) Automotive System R&D Center Co., Ltd.
MRC
자동차부품 기술의 연구 개발
100.0
-
-
100
중국
12월

HL Mando (Beijing) Trading Co., Ltd.
MBTC
자동차부품 및 용품 판매
100.0
-
-
100
중국
12월

HL Mando America Corporation
MCA
자동차부품의 제조 및 판매
100.0
-
-
100
미국
12월

Alabama Plating Technology, LLC
APT
자동차부품의 제조 및 판매
-
100.0
-
100
미국
12월

Higher Life Ventures Management LLC
HLVA
투자회사
-
100.0
-
100
미국
12월

Higher Life Ventures FUND I LP
HLVF1
기타 금융 투자회사
93.4
-
6.6
100
미국
12월

Muirwoods Air Mobility Fund
MWVC
기타 금융 투자회사
98.9
-
1.1
100
한국
12월

HL Mando Anand India Private Limited
MAIL
자동차부품의 제조 및 판매
71.0
-
29.0
100
인도
3월

HL Mando Softtech India Private, Ltd.
MSI
자동차부품 기술의 연구 개발
100.0
-
-
100
인도
3월

HL Mando Corporation Europe GmbH
MCE
자동차부품 및 용품 판매
100.0
-
-
100
독일
12월

Mando Corporation do Brasil Industry and Commercial Auto Parts Ltda.
MCB
자동차부품의 제조 및 판매
100.0
-
-
100
브라질
12월

HL Mando Corporation Poland sp.zo.o.
MCP
자동차부품의 제조 및 판매
100.0
-
-
100
폴란드
12월

Mando Corporation Mexico
MCM
자동차부품의 제조 및 판매
100.0
-
-
100
멕시코
12월

Maysan Mando Otomotiv Parcalari Sanayi VE Ticaret
MMT
자동차부품의 제조 및 판매
60.0
-
40.0
100
튀르키예
12월

(*1) 이하 약칭 사용 (*2) 연결회사는 공동기업으로 분류되어 있었던 MBCO의 비지배주주 보유 지분 40%를 2024년 9월 30일자로 취득하였습니다. 취득후 보유지분율은 90%이며, 지배력을 획득함에 따라 종속회사로 편입하였습니다.

1.3 종속기업 관련 재무정보 요약 연결대상 종속기업의 요약 재무정보(내부거래 제거 전)는 다음과 같습니다(단위:천원).

제11(당)기 3분기

종속기업명
자산
부채
자본
누적비지배지분

KLK와 그 종속기업
1,116,051,257
791,299,106
324,752,151
-

MBCO와 그 종속기업
241,128,396
155,711,996
85,416,400
8,541,640

MSC
682,010,419
359,375,335
322,635,084
-

MBC
496,305,498
234,322,962
261,982,536
-

MTC
42,709,197
7,470,183
35,239,014
-

MNC
360,684,937
236,919,504
123,765,433
43,314,375

MRC
41,608,244
12,456,511
29,151,733
-

MBTC
8,108,395
3,057,280
5,051,115
-

MCE
54,486,894
23,496,847
30,990,047
-

MCA와 그 종속기업
713,409,653
375,942,855
337,466,798
-

HLVF1
27,037,580
62,991
26,974,589
1,779,687

MWVC
1,948,158
-
1,948,158
21,197

MAIL
435,215,090
190,562,969
244,652,121
70,524,908

MSI
21,214,013
10,305,538
10,908,475
-

MCB
62,797,624
24,949,425
37,848,199
-

MCP
251,150,464
187,947,770
63,202,694
-

MCM
520,321,543
416,883,418
103,438,125
-

MMT
128,884,518
78,146,848
50,737,670
20,295,068

제10(전)기

종속기업명
자산
부채
자본
누적비지배지분

KLK와 그 종속기업
1,007,237,478
681,897,333
325,340,144
-

MSC
768,819,754
380,831,126
387,988,629
-

MBC
577,879,869
277,840,498
300,039,370
-

MTC
41,425,563
8,006,301
33,419,262
-

MNC
344,146,121
209,001,048
135,145,074
47,292,995

MRC
40,543,677
13,854,688
26,688,988
-

MBTC
7,998,899
3,609,774
4,389,125
-

MCE
55,696,349
25,967,740
29,728,609
-

MCA와 그 종속기업
635,980,025
322,577,427
313,402,598
-

HLVF1
9,793,990
13,844
9,780,145
86,771

MWVC
1,993,005
3,220
1,989,785
21,650

MAIL
397,694,273
183,870,735
213,823,538
61,575,027

MSI
17,026,828
6,417,602
10,609,226
-

MCB
65,807,030
31,117,696
34,689,334
-

MCP
285,858,540
280,436,418
5,422,121
-

MCM
470,703,151
363,050,793
107,652,358
-

MMT
111,022,458
69,839,679
41,182,779
16,473,112

제11(당)기 3분기

종속기업명
매출액
당기순손익
총포괄손익(*)
비지배지분에 대한 귀속

분기순손익
총포괄손익

KLK와 그 종속기업
1,144,949,391
5,964,750
12,858,725
-
-

MBCO와 그 종속기업
-
-
-
-
-

MSC
788,708,126
66,389,251
82,060,456
-
-

MBC
443,752,318
18,554,450
32,269,066
-
-

MTC
40,265,790
357,609
1,819,752
-
-

MNC
260,095,998
8,763,347
17,228,937
3,071,425
5,266,207

MRC
35,479,010
1,288,828
2,462,745
-
-

MBTC
16,207,640
467,347
661,989
-
-

MCE
18,540,568
271,518
1,261,437
-
-

MCA와 그 종속기업
1,139,090,344
17,238,550
24,376,144
-
-

HLVF1
-
(1,560,682)
(1,883,994)
(94,679)
(122,800)

MWVC
-
(41,628)
(41,628)
(453)
(453)

MAIL
652,518,596
49,850,744
52,374,365
14,466,307
15,189,325

MSI
17,180,869
253,327
299,249
-
-

MCB
86,942,329
6,554,138
3,158,864
-
-

MCP
477,764,717
4,638,480
4,810,374
-
-

MCM
480,227,926
(6,905,361)
(4,214,233)
-
-

MMT
119,980,693
9,009,528
7,016,726
3,603,811
4,160,940

(*) 총포괄손익에는 해외사업장 환산 금액이 포함되어 있습니다.

제10(전)기 3분기

종속기업명
매출액
당기순손익
총포괄손익(*)
비지배지분에 대한 귀속

분기순손익
총포괄손익

KLK와 그 종속기업
1,143,305,265
33,790,812
36,712,776
-
-

MSC
787,092,121
60,635,721
65,719,306
-
-

MBC
506,271,724
(3,423,528)
1,706,332
-
-

MTC
38,211,527
422,935
962,253
-
-

MNC
208,613,051
7,397,854
8,140,759
2,582,499
3,603,349

MRC
34,228,676
1,411,161
1,792,096
-
-

MBTC
14,649,227
531,105
588,765
-
-

MCC
5,310,418
27,254,528
28,671,371
-
-

MCE
18,690,907
253,433
1,677,045
-
-

MCA와 그 종속기업
1,119,660,362
16,907,605
35,547,365
-
-

HLVF1
-
(1,333,879)
(1,117,523)
(11,242)
(9,532)

MWVC
-
432
432
-
-

MAIL
589,760,731
36,508,245
53,267,806
10,428,116
13,393,363

MSI
13,929,252
790,010
1,316,624
-
-

MCB
91,843,897
5,409,741
8,806,347
-
-

MCP
387,353,226
(18,956,306)
(17,886,711)
-
-

MCM
451,326,676
(17,727,154)
(13,967,836)
-
-

MMT
98,215,813
2,258,705
21,537,383
903,482
1,424,681

(*) 총포괄손익에는 해외사업장 환산 금액이 포함되어 있습니다.

2. 중요한 회계정책 (연결)

연결재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래와 같습니다.

2.1 재무제표 작성기준 연결회사의 2024년 9월 30일로 종료하는 9개월 보고기간에 대한 요약분기재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다. 이 중간재무제표는 연차재무제표에 기재되는 사항이 모두 포함되지 않았으므로 전기말 연차재무제표와 함께 이해해야 합니다.

2.2 회계정책과 공시의 변경

2.2.1 연결회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

연결회사는 2024년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

(1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동/비유동 분류, 약정사항이 있는 비유동부채

보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기 지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된 경우는 제외됩니다. 또한, 기업이 보고기간말 후에 준수해야하는 약정은 보고기간말에 해당 부채의 분류에 영향을 미치지 않으며, 보고기간 이후 12개월 이내 약정사항을 준수해야 하는 부채가 보고기간말 현재 비유동부채로 분류된 경우 보고기간 이후 12개월 이내 부채가 상환될 수 있는 위험에 관한 정보를 공시해야 합니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(2) 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표', 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 - 공급자금융약정에 대한 정보 공시

공급자금융약정을 적용하는 경우, 재무제표이용자가 공급자금융약정이 기업의 부채와 현금흐름 그리고 유동성위험 익스포저에 미치는 영향을 평가할 수 있도록 공급자금융약정에 대한 정보를 공시해야 합니다. 이 개정내용을 최초로 적용하는 회계연도 내 중간보고기간에는 해당 내용을 공시할 필요가 없다는 경과규정에 따라 중간재무제표에 미치는 영향이 없습니다.

(3) 기업회계기준서 제1116호 '리스' 개정 - 판매후리스에서 생기는 리스부채

판매후리스에서 생기는 리스부채를 후속적으로 측정할 때 판매자-리스이용자가 보유하는 사용권 관련 손익을 인식하지 않는 방식으로 리스료나 수정리스료를 산정합니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(4) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - '가상자산 공시'

가상자산을 보유하는 경우, 가상자산을 고객을 대신하여 보유하는 경우, 가상자산을 발행한 경우의 추가 공시사항을 규정하고 있습니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2.2.2

연결회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서 제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

(1) 기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과'와 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택' 개정 - 교환가능성 결여

통화의 교환가능성을 평가하고 다른 통화와 교환이 가능하지 않다면 현물환율을 추정하며 관련 정보를 공시하도록 하고 있습니다. 동 개정사항은 2025 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2.3 법인세비용 중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다. 연결회사는 필라2 법인세의 적용대상입니다. 이와 관련되어 추가 인식한 당기법인세는 없으며이연법인세의 인식 및 공시는 예외규정을 적용하였습니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정 (연결)

요약분기연결재무제표 작성시 연결회사의 경영진은 회계정책의 적용 및 연결재무제표에 인식되는 자산과 부채, 이익과 비용의 금액에 영향을 미치는 다양한 판단, 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험 및 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다.

요약분기연결재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 전기 연결재무제표 작성에 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

4. 재무위험관리 (연결)

4.1 재무위험요소

금융상품에서 발생하는 위험의 성격과 정도에 대한 공시

위험관리

위험에 대한 노출정도에 대한 기술
연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험, 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며, 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

위험관리의 목적, 정책 및 절차에 대한 기술
위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 중앙 자금부서에 의해 이루어지고 있습니다. 중앙 자금부서는 연결회사의 영업부서들과 긴밀히 협력하여 재무위험을 식별, 평가 및 회피하고 있습니다. 요약분기연결재무제표는 연차연결재무제표에서 요구되는 모든 재무위험관리와 공시사항을 포함하지 않으며, 재무위험요소에 대한 연결회사의 위험관리 정책은 전기말 이후 중요한 변동 사항이 없습니다. 전기의 재무위험관리 정책은 2023년 12월 31일의 연차연결재무제표에 공시되어 있습니다.

4.2 자본위험관리 연결회사는 부채비율을 기준으로 하여 자본을 관리하고 있으며, 자본위험관리 목표 및 정책은 전기말 이후 중요한 변동 사항이 없습니다. 연결회사의 부채비율은 다음과 같습니다.

부채비율

당분기말
(단위 : 천원)

공시금액

부채
4,144,178,597

자본
2,490,245,628

부채비율
1.664

전기말
(단위 : 천원)

공시금액

부채
3,930,545,236

자본
2,356,155,156

부채비율
1.668

5. 공정가치 (연결)

5.1 금융상품 종류별 공정가치 금융자산 및 금융부채의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(1) 금융자산

당분기말
(단위 : 천원)

장부금액
공정가치

유동 금융자산
2,408,697,985
2,408,697,985

유동 금융자산
현금및현금성자산
547,437,848
547,437,848

매출채권
1,776,740,002
1,776,740,002

기타수취채권
70,204,708
70,204,708

파생금융자산
767,935
767,935

기타금융자산
1,000,000
1,000,000

당기손익-공정가치금융자산
12,547,492
12,547,492

비유동금융자산
268,899,520
268,899,520

비유동금융자산
매출채권
0
0

기타수취채권
52,925,574
52,925,574

기타포괄손익-공정가치금융자산
54,646,603
54,646,603

기타금융자산
2,391,750
2,391,750

당기손익-공정가치금융자산
158,935,593
158,935,593

합계
2,677,597,505
2,677,597,505

전기말
(단위 : 천원)

장부금액
공정가치

유동 금융자산
2,295,034,154
2,295,034,154

유동 금융자산
현금및현금성자산
614,874,984
614,874,984

매출채권
1,579,084,137
1,579,084,137

기타수취채권
89,691,649
89,691,649

파생금융자산
0
0

기타금융자산
1,000,000
1,000,000

당기손익-공정가치금융자산
10,383,384
10,383,384

비유동금융자산
258,053,250
258,053,250

비유동금융자산
매출채권
1,811,945
1,811,945

기타수취채권
52,895,472
52,895,472

기타포괄손익-공정가치금융자산
50,788,323
50,788,323

기타금융자산
2,250,310
2,250,310

당기손익-공정가치금융자산
150,307,200
150,307,200

합계
2,553,087,404
2,553,087,404

(2) 금융부채

당분기말
(단위 : 천원)

장부금액
공정가치

유동 금융부채
2,259,818,424
2,259,818,424

유동 금융부채
매입채무
1,250,420,331
1,250,420,331

기타지급채무
246,643,826
246,643,826

파생금융부채
54,603
54,603

단기차입금
271,991,238
271,991,238

유동성사채
29,991,021
29,991,021

유동성장기차입금
460,717,405
460,717,405

비유동 금융부채
1,352,536,482
1,357,951,402

비유동 금융부채
기타지급채무
7,605,249
7,605,249

사채
648,317,797
653,216,779

차입금
696,613,436
697,129,374

합계
3,612,354,906
3,617,769,826

전기말
(단위 : 천원)

장부금액
공정가치

유동 금융부채
2,412,877,585
2,412,877,585

유동 금융부채
매입채무
1,162,259,566
1,162,259,566

기타지급채무
274,311,521
274,311,521

파생금융부채
25,568
25,568

단기차입금
172,581,118
172,581,118

유동성사채
469,851,381
469,851,381

유동성장기차입금
333,848,431
333,848,431

비유동 금융부채
1,048,464,132
1,039,127,131

비유동 금융부채
기타지급채무
7,610,550
7,610,550

사채
418,865,214
409,931,688

차입금
621,988,368
621,584,893

합계
3,461,341,717
3,452,004,716

5.2 공정가치 서열체계 연결회사는 공정가치를 산정하는 데 사용한 투입변수의 신뢰성에 대한 정보를 제공하기 위하여 금융상품을 기준서에서 정한 세 수준으로 분류합니다. 공정가치로 측정되는 금융 상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

공정가치 서열체계

내용

공정가치 서열체계의 모든 수준
수준 1
활성시장에서 거래되는 금융상품(예: 상장 파생상품 및 지분증권)의 공정가치는 보고기간 말의 공시된 시장가격에 기초합니다. 연결회사가 보유한 금융자산에 사용되는 공시된 시장가격은 현재의 매입가격입니다. 해당 금융상품은 수준1로 분류합니다.

수준 2
활성시장에서 거래되지 않는 금융상품(예: 비상장 파생상품)의 공정가치를 산정하는 데에는 관측할 수 있는 시장자료를 최대한으로 사용하고 기업 특유의 추정치는 가능한 한 적게 사용하는 평가기법을 사용합니다. 공정가치 산정에 사용된 모든 유의적인 투입변수를 관측할 수 있다면 해당 금융상품은 수준 2로 분류합니다.

수준 3
관측할 수 있는 시장자료를 기초로 하지 않은 하나 이상의 유의적인 투입변수를 사용한 경우 해당 금융상품은 수준 3으로 분류합니다. 이러한 금융상품에는 비상장 지분증권이 있습니다.

공정가치로 측정되는 연결회사의 금융자산 및 금융부채는 모두 반복적인 공정가치 측정치에 해당됩니다. 공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 금융자산과 금융부채의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 금융자산과 금융부채의 공정가치 서열체계 구분

당분기말
(단위 : 천원)

수준 1
수준 2
수준 3
공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

[공정가치로 측정되는 금융상품]

[공정가치로 측정되는 금융상품]
기타포괄손익-공정가치금융자산
8,108,491
0
46,538,112
54,646,603

당기손익-공정가치금융자산
96,346,394
21,050
75,115,641
171,483,085

매출채권
0
0
109,105,726
109,105,726

파생금융자산
0
767,935
0
767,935

[공정가치로 공시되는 금융부채]

[공정가치로 공시되는 금융부채]
사채 및 차입금
0
0
2,113,045,817
2,113,045,817

파생금융부채
0
54,603
0
54,603

전기말
(단위 : 천원)

수준 1
수준 2
수준 3
공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

[공정가치로 측정되는 금융상품]

[공정가치로 측정되는 금융상품]
기타포괄손익-공정가치금융자산
11,083,025
0
39,705,298
50,788,323

당기손익-공정가치금융자산
106,171,425
0
54,519,159
160,690,584

매출채권
0
0
122,928,713
122,928,713

파생금융자산
0
0
0
0

[공정가치로 공시되는 금융부채]

[공정가치로 공시되는 금융부채]
사채 및 차입금
0
0
2,007,797,511
2,007,797,511

파생금융부채
0
25,568
0
25,568

(*1) 전기 기타포괄손익-공정가치금융자산 중 KG모빌리티가 KRX에 거래 재개 됨에 따라 수준3에서 수준1으로 변경되었습니다. (*2) 연결회사는 반복적인 공정가치 측정치의 서열체계 수준간 이동을 보고기간 말에 인식하고 있으며, 전기 당기손익-공정가치금융자산 중 iMotion이 홍콩 HSI에 상장하여 수준3에서 수준1로 변경되었습니다. (*3) 당분기 기타포괄손익-공정가치금융자산 중 주식회사에스오에스랩이 상장됨에 따라 수준3에서 수준1으로 변경되었으며, 당분기 중 처분되어 당분기말 잔액은 없습니다. 장부금액을 공정가치의 합리적인 근사치로 보아 장부금액을 공정가치로 공시한 항목과 관련한 공정가치 서열체계는 공시하지 않습니다.

5.3 가치평가기법 및 투입변수 공정가치 서열체계에서 수준3으로 분류되는 반복적인 공정가치 측정치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.

자산의 공정가치측정에 사용된 관측가능하지 않은 투입변수에 대한 공시

당분기말
(단위 : 천원)

금융자산, 범주

기타포괄손익-공정가치금융자산
당기손익-공정가치금융자산
매출채권
파생금융자산

현대엠파트너스등 비상장지분
Rebel Foods 등 비상장지분

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계 수준 2
공정가치 서열체계 수준 3
공정가치 서열체계 수준 2
공정가치 서열체계 수준 3
공정가치 서열체계 수준 2
공정가치 서열체계 수준 3
공정가치 서열체계 수준 2
공정가치 서열체계 수준 3

공정가치

46,538,112

75,115,641

109,105,726
767,935

가치평가기법(자산)

자산접근법, 시장접근법, 현금흐름할인모형

시장접근법

현재가치기법
옵션모델

투입변수 (자산)

순자산가액, 시장배수, 할인율

시장배수

신용위험이 반영된 할인율
환율 변동성

투입변수 범위 (가중평균)

-, PBR : 3.4 EV/Revenue 11.5, 0.126

PBR 4.9~8.5, EV/Revenue 2.2~3.6

약정환율: 1331.10 ~ 1379.05 (KRW/USD), 약정환율 : 92.52 (EUR/INR)

전기말
(단위 : 천원)

금융자산, 범주

기타포괄손익-공정가치금융자산
당기손익-공정가치금융자산
매출채권
파생금융자산

현대엠파트너스등 비상장지분
Rebel Foods 등 비상장지분

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계 수준 2
공정가치 서열체계 수준 3
공정가치 서열체계 수준 2
공정가치 서열체계 수준 3
공정가치 서열체계 수준 2
공정가치 서열체계 수준 3
공정가치 서열체계 수준 2
공정가치 서열체계 수준 3

공정가치

39,705,298

54,519,159

122,928,713

가치평가기법(자산)

자산접근법, 시장접근법, 현금흐름할인모형

시장접근법

현재가치기법

투입변수 (자산)

순자산가액, 시장배수, 할인율

시장배수

신용위험이 반영된 할인율

투입변수 범위 (가중평균)

-, PBR : 3.9, EV/Revenue 11.5, 0.116 ~ 0.15

PBR 4.9~8.5, EV/Revenue 2.2~3.6

NA

부채의 공정가치측정에 사용된 관측가능하지 않은 투입변수에 대한 공시

당분기말
(단위 : 천원)

금융부채, 분류

파생상품부채
사채 및 차입금

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계 수준 2
공정가치 서열체계 수준 3
공정가치 서열체계 수준 2
공정가치 서열체계 수준 3

공정가치
54,603

2,113,045,817

가치평가기법 (부채)
옵션모델

현재가치기법

투입변수 (부채)
환율 변동성

신용위험이 반영된 할인율

투입변수 범위 (가중평균)
약정환율 : 93.673 (EUR/INR)

전기말
(단위 : 천원)

금융부채, 분류

파생상품부채
사채 및 차입금

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계 수준 2
공정가치 서열체계 수준 3
공정가치 서열체계 수준 2
공정가치 서열체계 수준 3

공정가치
25,568

2,007,797,511

가치평가기법 (부채)
시장접근법

현재가치기법

투입변수 (부채)
환율 변동성

신용위험이 반영된 할인율

투입변수 범위 (가중평균)
약정환율 : 91.74 (INR/EUR)

NA

6. 영업부문 (연결)

경영진은 영업전략을 수립하는 이사회에서 검토되는 보고 정보에 기초하여 영업부문을 결정하고 있습니다. 연결회사는 기업전체가 하나의 영업부문으로 분류되기 때문에 영업부문의 선택이나 영업부문의 보고부문으로 통합과정 없이 영업부문과 보고부문이 일치합니다.이사회는 분기손익에 근거하여 영업부문의 성과를 평가하고 있으며, 이러한 분기손익은 연결재무제표상의 분기순이익(손실)과 동일한 방식으로 산출됩니다.

지역별 손익 및 비유동자산 금액은 다음과 같습니다.

지역에 대한 공시

당분기
(단위 : 천원)

한국
중국
미국
인도
기타
지역 합계

총 부문 수익
2,704,740,135
1,640,809,738
1,140,283,998
679,527,178
1,231,050,685
7,396,411,734

부문간 내부수익
(517,453,300)
(189,400,731)
(23,175,677)
(47,897,998)
(192,058,098)
(969,985,804)

외부고객으로부터의 수익
2,187,286,835
1,451,409,007
1,117,108,321
631,629,180
1,038,992,587
6,426,425,930

분기손익
184,103,873
92,461,511
15,864,294
53,295,663
13,895,789
359,621,130

감가상각비와 무형자산상각비
90,728,311
59,090,023
35,478,406
23,943,863
36,178,516
245,419,119

이자수익
10,087,325
5,774,115
496,026
5,038,953
2,178,517
23,574,936

이자비용
51,688,867
2,582,543
4,719,416
1,218,031
23,763,715
83,972,572

지분법손익
(2,941,548)
(198,907)
0
0
0
(3,140,455)

법인세비용
61,578,221
28,189,605
1,838,405
18,414,787
(4,068,202)
105,952,816

전분기
(단위 : 천원)

한국
중국
미국
인도
기타
지역 합계

총 부문 수익
2,748,088,407
1,665,138,525
1,119,207,906
609,298,294
1,043,890,183
7,185,623,315

부문간 내부수익
(474,977,014)
(257,194,882)
(28,386,843)
(37,473,561)
(184,938,892)
(982,971,192)

외부고객으로부터의 수익
2,273,111,393
1,407,943,643
1,090,821,063
571,824,733
858,951,291
6,202,652,123

분기손익
160,413,810
104,508,310
15,826,029
42,641,769
(33,163,724)
290,226,194

감가상각비와 무형자산상각비
108,519,720
49,535,794
35,207,875
19,374,406
29,568,353
242,206,148

이자수익
9,865,168
4,639,619
232,584
2,116,497
1,355,741
18,209,609

이자비용
41,186,358
4,458,285
3,194,962
304,128
19,883,864
69,027,597

지분법손익
(382,707)
0
0
0
0
(382,707)

법인세비용
13,645,989
35,970,427
2,223,454
13,792,357
4,346,748
69,978,975

지역별 비유동자산

당분기말
(단위 : 천원)

비유동자산

지역
한국
1,370,768,707

중국
373,006,277

미국
301,549,780

인도
163,637,964

기타
527,794,248

지역 합계
2,736,756,976

전기말
(단위 : 천원)

비유동자산

지역
한국
1,282,432,884

중국
351,743,624

미국
265,193,565

인도
163,724,336

기타
494,939,748

지역 합계
2,558,034,157

(*) 각 지역별 비유동자산 금액은 금융상품과 이연법인세자산은 제외되었습니다.

보고부문별 자산과 부채의 총액은 이사회에 정기적으로 제공되지 않아 보고부문 정보에 포함하지 않았습니다.

부문간 매출 거래는 독립된 당사자간의 거래 조건에 따라 회계처리하며, 외부고객으로부터의 수익은 연결포괄손익계산서와 동일한 방식으로 산출되었습니다.

상기 보고부문의 분기손익과 포괄손익계산서상 분기순이익간의 조정 내역은 다음과 같습니다.

분기손익과 포괄손익계산서상 분기순이익간의 조정 내역

당분기
(단위 : 천원)

분기순이익

연결포괄손익계산서상 분기순이익
보고부문의 분기손익
359,621,130

미실현손익 및 내부거래 제거 등의 연결 조정
(251,161,722)

연결포괄손익계산서상 분기순이익 합계
108,459,408

전분기
(단위 : 천원)

분기순이익

연결포괄손익계산서상 분기순이익
보고부문의 분기손익
290,226,194

미실현손익 및 내부거래 제거 등의 연결 조정
(176,255,501)

연결포괄손익계산서상 분기순이익 합계
113,970,693

연결회사 전체 수준에서의 외부고객으로부터의 수익은 자동차 부품의 제조 및 용품 공급과 관련된 재화의 판매, 기타 용역의 제공 및 기술 사용의 대가로서 수취하는 로열티 수익 등으로 구성되어 있습니다.

연결회사 전체 외부고객으로부터의 수익 중 10% 이상을 차지하는 주요 고객들로부터의 수익 현황은 다음과 같습니다.

주요 고객에 대한 공시

당분기
(단위 : 천원)

매출액
비중

고객
A고객그룹
1,051,826,772
0.16

B고객그룹
860,798,573
0.13

C고객그룹
842,724,775
0.13

D고객그룹
712,659,869
0.11

전분기
(단위 : 천원)

매출액
비중

고객
A고객그룹
1,023,374,932
0.16

B고객그룹
1,023,017,331
0.16

C고객그룹
954,826,121
0.15

D고객그룹
0
0.00

7. 금융자산 (연결)

7.1. 기타포괄손익-공정가치 금융자산 기타포괄손익-공정가치 지분상품의 내역은 다음과 같습니다.

기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정된 지분상품 투자의 공정가치에 대한 공시

당분기
(단위 : 천원)

금융자산, 범주
금융자산, 범주 합계

기타포괄손익-공정가치 지정 지분상품투자

상장주식
비상장 주식

지분상품_1
지분상품_2
지분상품_3
지분상품_4
지분상품_5
지분상품_6
지분상품_7
지분상품_8
지분상품_9

[비유동성 항목]

[비유동성 항목]
지분상품명
새론오토모티브
KG모빌리티
주식회사에스오에스랩
현대엠파트너스
비트센싱
Helm.AI.Inc
그 외 비상장주식
주식회사에스오에스랩
에이치엘제2호위탁관리부동산투자회사

기초
4,264,000
6,819,023
7,184,061
16,331,220
6,140,850
2,160,507
7,888,661

50,788,323

증감
0
(129,000)
(6,678,592)
0
0
0
0

(6,807,592)

평가손익 세후금액
(163,951)
(2,024,265)
(388,706)
0
10,754,504
0
0

8,177,582

평가손익 법인세효과
(49,249)
(608,069)
(116,763)
0
3,230,547
0
0

2,456,466

외화환산차이
0
0
0
0
0
0
31,824

31,824

기말
4,050,800
4,057,689
0
16,331,220
20,125,901
2,160,507
7,920,485

54,646,603

전분기
(단위 : 천원)

금융자산, 범주
금융자산, 범주 합계

기타포괄손익-공정가치 지정 지분상품투자

상장주식
비상장 주식

지분상품_1
지분상품_2
지분상품_3
지분상품_4
지분상품_5
지분상품_6
지분상품_7
지분상품_8
지분상품_9

[비유동성 항목]

[비유동성 항목]
지분상품명
새론오토모티브
KG모빌리티
주식회사에스오에스랩
현대엠파트너스
비트센싱
Helm.AI.Inc
그 외 비상장주식
주식회사에스오에스랩
에이치엘제2호위탁관리부동산투자회사

기초
5,262,400
16,680,580

16,344,180
5,956,361
2,367,199
4,854,417
2,210,528
30,000,000
83,675,665

증감
0
(15,694,363)

0
0
0
1,975,536
0
0
(13,718,827)

평가손익 세후금액
(611,816)
5,552,490

0
0
0
(151,713)
0
0
4,788,961

평가손익 법인세효과
(183,784)
1,668,397

0
0
0
(45,572)
0
0
1,439,041

외화환산차이
0
0

0
0
0
0
0
0
0

기말
4,466,800
8,207,104

16,344,180
5,956,361
2,367,199
6,632,668
2,210,528
30,000,000
76,184,840

(*1) 전기 중 쌍용자동차의 사명이 KG모빌리티로 변경 되었습니다. (*2) 에이치엘제2호위탁관리부동산투자회사는 회사가 보유한 의결권 있는 지분율은 20% 미만이나 주된 의사결정기구인 주주총회에 참여하므로 유의적인 영향력을 행사한다고 판단하여 관계기업으로 분류하였습니다. 위 지분상품의 처분시에는 관련 기타포괄손익누계액은 이익잉여금으로 재분류되며 당기손익으로 재분류되지 않습니다.

7.2 당기손익- 공정가치금융자산 당기손익- 공정가치 지분상품의 변동내역은 다음과 같습니다.

당기손익- 공정가치 지분상품의 변동내역

당분기
(단위 : 천원)

금융자산, 범주
금융자산, 범주 합계

당기손익인식금융자산

지분상품_1
지분상품_2
지분상품_3
지분상품_4
상장주식
비상장 주식

지분상품_5
지분상품_6
지분상품_7
지분상품_8
지분상품_9
지분상품_10
지분상품_11
지분상품_12
지분상품_13
지분상품_14
지분상품_15
지분상품_16
지분상품_17
지분상품_18
지분상품_19

자산부채변동의 유동비유동 분류

유동으로 분류되는 자산부채
비유동으로 분류되는 자산부채
유동으로 분류되는 자산부채
비유동으로 분류되는 자산부채
유동으로 분류되는 자산부채
비유동으로 분류되는 자산부채
유동으로 분류되는 자산부채
비유동으로 분류되는 자산부채
유동으로 분류되는 자산부채
비유동으로 분류되는 자산부채
유동으로 분류되는 자산부채
비유동으로 분류되는 자산부채
유동으로 분류되는 자산부채
비유동으로 분류되는 자산부채
유동으로 분류되는 자산부채
비유동으로 분류되는 자산부채
유동으로 분류되는 자산부채
비유동으로 분류되는 자산부채
유동으로 분류되는 자산부채
비유동으로 분류되는 자산부채
유동으로 분류되는 자산부채
비유동으로 분류되는 자산부채
유동으로 분류되는 자산부채
비유동으로 분류되는 자산부채
유동으로 분류되는 자산부채
비유동으로 분류되는 자산부채
유동으로 분류되는 자산부채
비유동으로 분류되는 자산부채
유동으로 분류되는 자산부채
비유동으로 분류되는 자산부채
유동으로 분류되는 자산부채
비유동으로 분류되는 자산부채
유동으로 분류되는 자산부채
비유동으로 분류되는 자산부채
유동으로 분류되는 자산부채
비유동으로 분류되는 자산부채
유동으로 분류되는 자산부채
비유동으로 분류되는 자산부채

지분상품명
ETF

그외 유동성 자산

중타이 자동차

자산유동화 기업어음

GotoGroup

Imotion

TUSIMPLE

오토테크

Sonatus

Rebel Foods

Ranelagh Pte Ltd

케이에이치큐인터링크 사모투자합자회사

인티그리트

비트센싱

Stoke Space Technologies, Inc.

Hayden.ai

그 외 비상장주식

Element Energy

Imotion

기초
10,383,385

0

10,595,792

85,192,248

5,570,620

15,549,384

2,902,631

3,807,900

10,000,000

0

0

2,578,786

1,289,400

12,820,438

160,690,584

증감
0

21,050

0

0

179,766

0

0

0

0

3,000,000

2,999,925

0

1,334,700

13,299,445

20,834,887

대체
0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

(300,121)

(300,121)

평가손익
2,143,057

0

(2,113,971)

(13,491,911)

0

0

0

179,657

0

0

0

0

0

0

(13,283,168)

외화환산차이
0

0

0

3,637,793

0

0

0

0

0

0

0

60,400

15,100

(172,388)

3,540,905

기말
12,526,442

21,050

8,481,821

75,338,130

5,750,386

15,549,384

2,902,631

3,987,557

10,000,000

3,000,000

2,999,925

2,639,186

2,639,200

25,647,375

171,483,085

전분기
(단위 : 천원)

금융자산, 범주
금융자산, 범주 합계

당기손익인식금융자산

지분상품_1
지분상품_2
지분상품_3
지분상품_4
상장주식
비상장 주식

지분상품_5
지분상품_6
지분상품_7
지분상품_8
지분상품_9
지분상품_10
지분상품_11
지분상품_12
지분상품_13
지분상품_14
지분상품_15
지분상품_16
지분상품_17
지분상품_18
지분상품_19

자산부채변동의 유동비유동 분류

유동으로 분류되는 자산부채
비유동으로 분류되는 자산부채
유동으로 분류되는 자산부채
비유동으로 분류되는 자산부채
유동으로 분류되는 자산부채
비유동으로 분류되는 자산부채
유동으로 분류되는 자산부채
비유동으로 분류되는 자산부채
유동으로 분류되는 자산부채
비유동으로 분류되는 자산부채
유동으로 분류되는 자산부채
비유동으로 분류되는 자산부채
유동으로 분류되는 자산부채
비유동으로 분류되는 자산부채
유동으로 분류되는 자산부채
비유동으로 분류되는 자산부채
유동으로 분류되는 자산부채
비유동으로 분류되는 자산부채
유동으로 분류되는 자산부채
비유동으로 분류되는 자산부채
유동으로 분류되는 자산부채
비유동으로 분류되는 자산부채
유동으로 분류되는 자산부채
비유동으로 분류되는 자산부채
유동으로 분류되는 자산부채
비유동으로 분류되는 자산부채
유동으로 분류되는 자산부채
비유동으로 분류되는 자산부채
유동으로 분류되는 자산부채
비유동으로 분류되는 자산부채
유동으로 분류되는 자산부채
비유동으로 분류되는 자산부채
유동으로 분류되는 자산부채
비유동으로 분류되는 자산부채
유동으로 분류되는 자산부채
비유동으로 분류되는 자산부채
유동으로 분류되는 자산부채
비유동으로 분류되는 자산부채

지분상품명
ETF

그외 유동성 자산

중타이 자동차

자산유동화 기업어음

GotoGroup

Imotion

TUSIMPLE

오토테크

Sonatus

Rebel Foods

Ranelagh Pte Ltd

케이에이치큐인터링크 사모투자합자회사

인티그리트

비트센싱

Stoke Space Technologies, Inc.

Hayden.ai

그 외 비상장주식

Element Energy

Imotion

기초
9,170,615

697,457

63,566,594

10,849,722

1,211,691

5,675,370

9,029,998

9,467,589

3,807,900

8,200,037

1,118,599

44,906,400
167,701,972

증감
295,496

(762,341)

(63,566,594)

0

(1,211,691)

133,339

0

0

0

1,647,543

3,282,011

0
(60,182,237)

대체
0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0
0

평가손익
1,844,251

95,744

0

23,728

0

0

0

0

0

0

0

0
1,963,723

외화환산차이
0

(30,860)

0

0

0

0

0

0

0

42,980

0

700,425
712,545

기말
11,310,362

0

0

10,873,450

0

5,808,709

9,029,998

9,467,589

3,807,900

9,890,560

4,400,610

45,606,825
110,196,003

7.3 매출채권 및 상각후원가로 측정하는 금융자산 매출채권 및 상각후원가로 측정하는 금융자산의 세부내역은 다음과 같습니다.

금융자산의 공시

당분기말
(단위 : 천원)

금융자산, 범주
금융자산, 범주 합계

상각후원가로 측정하는 금융자산, 범주

총장부금액
대손충당금

유동성 항목 소계
1,876,721,140
(28,776,432)
1,847,944,708

유동성 항목 소계
매출채권
1,789,528,576
(12,788,575)
1,776,740,002

기타수취채권

기타수취채권
미수금
31,440,410
(15,135,112)
16,305,298

미수수익
5,435,984
0
5,435,984

금융기관예치금
14,838,495
0
14,838,495

대여금
28,369,892
(852,745)
27,517,147

보증금
6,107,783
0
6,107,783

기타금융자산

기타금융자산
회사채
1,000,000
0
1,000,000

비유동성 항목 소계
57,074,259
(1,756,935)
55,317,324

비유동성 항목 소계
매출채권
0
0
0

기타수취채권

기타수취채권
미수금
5,100,871
0
5,100,871

금융기관예치금
64,512
0
64,512

대여금
37,356,880
(1,590,255)
35,766,625

보증금
11,993,566
0
11,993,566

기타금융자산

기타금융자산
회사채
2,416,680
(166,680)
2,250,000

국공채 등
141,750
0
141,750

합계
1,933,795,399
(30,533,367)
1,903,262,032

전기말
(단위 : 천원)

금융자산, 범주
금융자산, 범주 합계

상각후원가로 측정하는 금융자산, 범주

총장부금액
대손충당금

유동성 항목 소계
1,695,538,248
(25,762,462)
1,669,775,786

유동성 항목 소계
매출채권
1,590,151,077
(11,066,940)
1,579,084,137

기타수취채권

기타수취채권
미수금
44,480,604
(14,695,522)
29,785,082

미수수익
1,817,675
0
1,817,675

금융기관예치금
15,531,550
0
15,531,550

대여금
39,508,826
0
39,508,826

보증금
3,048,516
0
3,048,516

기타금융자산

기타금융자산
회사채
1,000,000
0
1,000,000

비유동성 항목 소계
59,567,408
(2,609,680)
56,957,728

비유동성 항목 소계
매출채권
1,811,945
0
1,811,945

기타수취채권

기타수취채권
미수금
3,439,101
0
3,439,101

금융기관예치금
469,449
0
469,449

대여금
40,276,212
(2,443,000)
37,833,212

보증금
11,153,711
0
11,153,711

기타금융자산

기타금융자산
회사채
2,416,680
(166,680)
2,250,000

국공채 등
310
0
310

합계
1,755,105,656
(28,372,142)
1,726,733,514

연결회사는 채무자의 경제적 어려움 등 개별적인 손상사건이 파악된 채권에 대해 개별분석을 통해 회수가능가액을 산정하고 산정된 회수가능가액과 장부금액의 차액을 대손충당금으로 인식하고 있습니다. 보고기간말 현재 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제 환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제 결과는 다를 수 있습니다. 연결회사는 매출채권에 대해 전체기간 기대신용손실을 대손충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실은 매출채권을 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하고과거 신용손실 정보를 근거로 측정하였습니다. 신용위험의 최대 노출금액은 매출채권 및 기타수취채권의 각 분류별 장부금액 합계입니 다. 매출채권 및 기타수취채권과 관련하여 연결회사는 일부 대여금에 대해 담보를 제공받고 있습니다.

담보로 제공된 매출채권

당분기말
(단위 : 천원)

담보_1

담보에 대한 공시
연결회사의 매출채권 중 121,519,868천원은 지급어음에 대하여 중국의 금융기관들에 담보로 제공되어 있습니다.

담보제공처
중국의 금융기관

담보제공자산
매출채권

담보제공금액
121,519,868

전기말
(단위 : 천원)

담보_1

담보에 대한 공시
연결회사의 매출채권 중 114,333,158천원은 지급어음에 대하여 중국의 금융기관들에 담보로 제공되어 있습니다.

담보제공처
중국의 금융기관

담보제공자산
매출채권

담보제공금액
114,333,158

주요 고객의 외부신용등급은 최소 AA+ Stable(국내 신용평가기관인 한신정평가기준) 또는 Baa2(국제 신용평가기관인 Moody's 기준) 이상입니다. 그 외의 매출채권은 다수의 고객에 분산되어 있으므로, 신용위험은 특정 거래 상대방 또는 거래 상대방 집합에 집중되어 있 지않습니다.

매출채권 양도

당분기말
(단위 : 천원)

공시금액

금융자산의 양도에 대한 공시
연결회사는 당분기말 현재 SC은행 등에 매출채권을 양도하고 위험과 보상의 대부분을 이전하여 만기가 미도래한 매출채권 128,486,753천원을 연결재무제표에서 제거하였습니다.

제거된 금융자산의 지속적 관여를 표시하는 인식된 자산
128,486,753

전기말
(단위 : 천원)

공시금액

금융자산의 양도에 대한 공시
연결회사는 SC은행 등에 매출채권을 양도하고 위험과 보상의 대부분을 이전하여 만기가 미도래한 매출채권 238,234,601천원을 연결재무제표에서 제거하였습니다.

제거된 금융자산의 지속적 관여를 표시하는 인식된 자산
238,234,601

8. 계약부채 (연결)

연결회사가 인식하고 있는 계약부채는 아래와 같습니다.

매입채무 및 기타채무

당분기말
(단위 : 천원)

공시금액

보증용역 선수수익
5,285,747

기타 선수수익
0

기타 선수금
10,235,173

합계
15,520,920

전기말
(단위 : 천원)

공시금액

보증용역 선수수익
5,307,583

기타 선수수익
0

기타 선수금
18,256,097

합계
23,563,680

(*) OEM사는 북미지역 매출의 경우 통상의 품질기간을 초과하여 품질보증을 요구하며, 그 초과기간에 대한 품질보증을 별도의 수행의무로 식별합니다(주석16 참조).

당분기에 인식한 수익 중 전기에서 이월된 계약부채와 과거 보고기간에 이행한(또는 부분적으로 이행한) 수행의무와 관련된 금액은 다음과 같습니다.

이월된 계약부채와 과거 보고기간에 이행한 (또는 부분적으로 이행한) 수행의무와 관련된 금액

당분기
(단위 : 천원)

공시금액

기초의 계약부채 잔액 중 당(전)분기에 인식한 수익
11,084,567

기초의 계약부채 잔액 중 당(전)분기에 인식한 수익
보증용역 선수수익
681,259

기타 선수금
10,403,308

전분기
(단위 : 천원)

공시금액

기초의 계약부채 잔액 중 당(전)분기에 인식한 수익
5,431,469

기초의 계약부채 잔액 중 당(전)분기에 인식한 수익
보증용역 선수수익
1,900,835

기타 선수금
3,530,634

9. 파생금융상품 (연결)

연결회사의 통화선도계약과 관련되어 있는 파생금융상품의 세부 내역은 다음과 같습니다.

통화선도계약과 관련되어 있는 파생금융상품의 세부 내역

Position
매도통화
매도금액(단위: 천)
매입통화
매입금액(단위: 천원)
매입금액(단위: 천)
약정환율
계약만기일

파생상품 유형
하나은행, BOA, 우리은행 외
매도
USD
24,000
KRW
32,347,570

1331.34 ~ 1379.05
2024.10.25~2024.12.16

Standard Chartered Bank_1
매도
EUR
2,000
INR

185,040
92.52
2024.10.29

Standard Chartered Bank_2
매도
EUR
1,500
INR

140,510
93.67
2024.10.15

(*) 회사는 당분기말 현재 파생금융상품 거래와 관련하여 한도계약을 체결하고 있습니다.

통화선도계약에 대한 공시

당분기말
(단위 : 천원)

구분
유동 파생상품 금융자산
유동 파생상품 금융부채

파생상품 계약 유형
현금흐름위험회피
통화선도 - 현금흐름위험회피
767,935
0

선도계약
통화선도
0
54,603

전기말
(단위 : 천원)

구분
유동 파생상품 금융자산
유동 파생상품 금융부채

파생상품 계약 유형
현금흐름위험회피
통화선도 - 현금흐름위험회피
0
0

선도계약
통화선도
0
25,568

현금흐름위험회피와 관련하여 위험회피대상인 발생가능성이 매우 높은 예상거래는 약 3개월동안 발생할 것으로 예상됩니다. 기타포괄손익에서 당기손익으로 재분류된 평가손실은 매출액에서 조정되었습니다.

현금흐름위험회피파생상품평가손실

(단위 : 천원)

공시금액

현금흐름위험회피파생상품평가손익

현금흐름위험회피파생상품평가손익
기타포괄손익으로 인식된 평가이익
371,095

당기손익으로 재분류되는 세전기타포괄손익
(396,840)

10. 재고자산 (연결)

재고자산의 세부 내역은 다음과 같습니다.

재고자산 세부내역

당분기말
(단위 : 천원)

취득원가
평가손실누계
장부금액 합계

상품
39,754,579
(1,739,718)
38,014,861

제품
141,750,057
(10,030,497)
131,719,560

재공품
62,941,352
(5,217,890)
57,723,462

원재료
485,913,731
(18,243,026)
467,670,705

저장품
17,581,536
(1,150,536)
16,431,000

미착품
38,787,703
0
38,787,703

합계
786,728,958
(36,381,667)
750,347,290

전기말
(단위 : 천원)

취득원가
평가손실누계
장부금액 합계

상품
48,504,025
(3,517,329)
44,986,696

제품
139,792,818
(8,463,376)
131,329,442

재공품
59,001,235
(3,241,338)
55,759,897

원재료
462,347,231
(14,696,592)
447,650,639

저장품
17,487,089
(1,137,392)
16,349,697

미착품
37,819,645
0
37,819,645

합계
764,952,043
(31,056,027)
733,896,016

비용으로 인식되어 매출원가에 포함된 재고자산, 재고자산 평가손실 및 평가손실 환입액

당분기
(단위 : 천원)

매출원가

기간동안 비용으로 인식한 재고자산의 원가
5,377,796,439

재고자산평가손실환입
0

재고자산평가손실
5,325,640

전분기
(단위 : 천원)

매출원가

기간동안 비용으로 인식한 재고자산의 원가
5,243,129,453

재고자산평가손실환입
2,006,486

재고자산평가손실
0

11. 관계기업 등에 대한 투자자산 (연결)

연결회사가 관계기업 등에 대한 투자자산을 구성하는 관계기업 및 공동기업 투자 현황은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분
기업명
결산월
약칭(*1)
소재국가
소유지분율(%)

제11(당)기 3분기
제10(전)기

공동기업(*2)
AutoV Mando SDN. BHD
6월
AVM
말레이시아
30.0
30.0

관계기업
한라에스브이 사모투자전문회사
12월
HSF
한국
40.0
40.0

관계기업
우리엠오토모티브
12월
WMA
한국
29.0
29.0

관계기업
ANAND Mando eMobility Private Limited
3월
AMeM
인도
40.0
40.0

관계기업(*3)
에이치엘제2호위탁관리부동산투자회사
2월, 8월
-
한국
15.0
15.0

공동기업(*2)
Tianrun HL Mando (Shandong) Automotive Technology Co. Ltd.
12월
TMSC
중국
40.0
-

공동기업(
*4)

만도브로제 주식회사
12월
MBCO
한국
-
50.0

관계기업
Carchap
12월
Carchap
한국
26.5
-

(*1) 이하 약칭 사용 (*2) 연결회사가 공동지배력을 보유하고 있는 모든 공동약정들은 별도의 기업을 통하여 구조화 되었으며, 공동지배력을 보유하는 당사자들이 약정의 순자산에 대한 권리를 보유하고 있다고 판단하여 공동기업으로 분류하고 있습니다. (*3) 회사가 보유한 의결권 있는 지분율은 20%미만이나 주된 의사결정기구인 주주총회에 참여하므로 유의적인 영향력을 행사한다고 판단하여 관계기업으로 분류하였습니다.

(*4) 당분기 중 비지배주주의 지분을 추가 취득하여 지배력을 획득하였으며, 종속기업으로 편입되었습니다.

관계기업 및 공동기업 투자자산의 장부금액 변동 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

기업명
제11(당)기 3분기

기초
취득
처분
당기손익 중 지분 해당액
기타포괄손익 중 지분 해당액
재측정요소 중 지분해당액
기타
분기말

AVM
1,572,672
-
-
54,487
227,070
-
-
1,854,229

HSF
2,630,817
-
-
-
-
-
-
2,630,817

WMA
2,530,084
-
-
229,847
-
-
-
2,759,931

MBCO
22,487,334
-
(22,929,096)
817,840
(379,008)
2,930
-
-

AMeM
560,890
322,515
-
435,380
(10,651)
-
-
1,308,134

에이치엘제2호위탁 관리부동산투자회사
6,271,300
-
-
(4,479,101)
-
-
-
1,792,199

TMSC
-
1,132,440
-
(198,907)
(1,236)
-
-
932,297

CarChap
-
1,596,000
-
-
-
-
300,121
1,896,121

합계
36,053,097
3,050,955
(22,929,096)
(3,140,454)
(163,825)
2,930
300,121
13,173,728

기업명
제10(전)기 3분기

기초
당기손익 중 지분 해당액
기타포괄손익 중 지분 해당액
기타자본변동 중 지분해당액
분기말

AVM
1,550,221
64,804
1,018
-
1,616,043

HSF
2,634,289
-
-
-
2,634,289

WMA
2,453,813
(26,451)
-
-
2,427,362

MBCO
24,733,027
708,884
113,884
(110,020)
25,445,775

AMeM
1,096,071
(1,129,943)
33,872
-
-

합계
32,467,421
(382,706)
148,774
(110,020)
32,123,469

관계기업 및 공동기업에 대한 요약 재무정보는 다음과 같습니다(단위:천원).

기업명
제11(당)기 3분기
제10(전)기

자산
부채
자본
자산
부채
자본

AVM
6,950,331
850,703
6,099,628
5,977,015
734,779
5,242,236

HSF
3,360,117
-
3,360,117
3,360,117
-
3,360,117

WMA
11,121,295
1,719,642
9,401,653
11,287,315
2,526,902
8,760,413

MBCO
-
-
-
148,064,692
102,879,638
45,185,054

AMeM
32,024,580
28,742,197
3,282,383
22,633,825
21,220,647
1,413,178

에이치엘제2호위탁 관리부동산투자회사
444,754,309
256,874,337
187,879,972
447,883,213
256,118,686
191,764,527

TMSC
2,348,290
17,547
2,330,743
-
-
-

CarChap
1,828,758
865,616
963,142
-
-
-

기업명
제11(당)기 3분기
제10(전)기 3분기

매출액
당기손익
총포괄손익
매출액
당기손익
총포괄손익

AVM
2,474,341
181,622
57,280
2,566,473
216,013
274,357

HSF
-
-
-
-
-
-

WMA
18,316,872
641,240
641,240
8,675,981
(1,289)
(1,289)

MBCO
171,704,063
1,613,652
1,983,284
180,941,761
1,226,758
1,310,515

AMeM
39,507,971
1,088,451
1,105,712
7,485,271
(2,906,676)
(3,044,953)

에이치엘제2호위탁 관리부동산투자회사
17,386,195
595,827
595,827
-
-
-

TMSC
-
(497,266)
(497,266)
-
-
-

CarChap
15,695
(915,680)
(915,680)
-
-
-

관계기업 및 공동기업의 재무정보 금액을 관계기업 및 공동기업에 대한 지분의 장부금액으로 조정한 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

기업명
제11(당)기 3분기

순자산
지분율(%)
순자산 지분금액
영업권 등
미실현이익
기타조정
장부금액

AVM
6,099,628
30.0
1,829,888
-
-
24,341
1,854,229

HSF
3,360,117
40.0
1,344,047
394,028
-
892,742
2,630,817

WMA
9,401,653
29.0
2,726,479
-
(7,602)
41,054
2,759,931

AMeM
3,282,383
40.0
1,312,953
-
-
(4,819)
1,308,134

에이치엘제2호위탁관리부동산투자회사
187,879,972
15.0
28,181,996
-
(13,565,081)
(12,824,716)
1,792,199

TMSC
2,330,743
40.0
932,297
-
-
-
932,297

CarChap
963,142
26.5
255,233
1,640,888
-
-
1,896,121

기업명
제10(전)기 3분기

순자산
지분율(%)
순자산 지분금액
영업권 등
미실현이익
기타조정
장부금액

AVM
5,386,805
30.0
1,616,043
-
-
-
1,616,043

HSF
3,368,809
40.0
1,347,524
394,028
-
892,737
2,634,289

WMA
8,399,351
29.0
2,435,812
-
(8,450)
-
2,427,362

MBCO
51,138,088
50.0
25,569,044
-
(123,269)
-
25,445,775

AMeM
(70,864)
40.0
(28,346)
-
-
28,346
-

12-1. 유형자산 (연결)

12.1 유형자산의 장부금액 변동 내역 유형자산의 장부금액 변동내역은 다음과 같습니다.

유형자산 장부금액의 변동내역

당분기
(단위 : 천원)

공시금액

기초
2,175,537,354

유형자산의 변동에 대한 조정

유형자산의 변동에 대한 조정
취득 및 후속지출
204,294,763

처분 및 폐기
(1,406,111)

대체
0

상각
(202,234,208)

손상차손
(20,894)

외화환산차이
31,662,247

연결범위변동
70,579,409

기말
2,278,412,560

전분기
(단위 : 천원)

공시금액

기초
2,116,725,190

유형자산의 변동에 대한 조정

유형자산의 변동에 대한 조정
취득 및 후속지출
200,031,058

처분 및 폐기
(3,222,305)

대체
1,830,508

상각
(201,573,786)

손상차손
(7,209,585)

외화환산차이
52,155,554

연결범위변동
(7,733,620)

기말
2,151,003,014

유형자산의 장부금액 내역

당분기
(단위 : 천원)

취득원가
상각 및 손상차손누계액
장부금액 합계

유형자산
5,481,149,454
(3,202,736,894)
2,278,412,560

전분기
(단위 : 천원)

취득원가
상각 및 손상차손누계액
장부금액 합계

유형자산
5,087,197,092
(2,936,194,078)
2,151,003,014

연결회사는 당분기 및 전분기에 유형자산 취득과 관련하여 차입원가를 자본화하지 않았습니다.

12.2 토지의 재평가모형 당분기말 현재 토지의 공정가치측정치에 대한 공정가치 서열체계 수준별 내역은 다음과 같습니다.

토지의 공정가치측정치에 대한 공정가치 서열체계 수준별 내역

(단위 : 천원)

수준 1
수준 2
수준 3
측정 전체 합계

토지
0
0
520,551,126
520,551,126

독립적인 평가인의 재평가 참여에 대한 설명

토지

독립적인 평가인의 재평가 참여에 대한 설명, 유형자산
토지 평가는 표준지 공시지가를 기준으로 대상 토지의 현황에 맞게 조정하여 가격을 산정하는 공시지가기준법을 적용하고 독립적인 제3자와의 거래조건에 따른 최근 시장거래에 근거하여 평가한 가격으로 합리성을 검토하였습니다. 가치평가는 관측가능하지 않은 투입변수를 사용하여 수행되었으며, 공시기준일로부터 기준시점 현재까지의 지가변동률,개별 토지의 위치, 형상, 환경, 이용상황, 기타 가치형성요인 등에 근거하여 이러한 변수가 결정되었습니다.

12-2. 무형자산 (연결)

무형자산의 장부금액 변동내역은 다음과 같습니다.

무형자산 및 영업권의 변동내역에 대한 공시

당분기
(단위 : 천원)

공시금액

기초
196,959,199

무형자산 및 영업권의 변동내역

무형자산 및 영업권의 변동내역
취득 및 후속지출
34,642,220

처분 및 폐기
(362,789)

상각
(24,013,838)

손상차손
(237,925)

외화환산차이
1,564,927

연결범위변동
1,070,009

기말
209,621,803

전분기
(단위 : 천원)

공시금액

기초
159,808,895

무형자산 및 영업권의 변동내역

무형자산 및 영업권의 변동내역
취득 및 후속지출
57,649,166

처분 및 폐기
(525,013)

상각
(23,607,008)

손상차손
(78,336)

외화환산차이
2,310,866

연결범위변동
0

기말
195,558,570

무형자산의 장부금액 내역

당분기
(단위 : 천원)

취득원가
상각 및 손상차손누계액
장부금액 합계

무형자산 및 영업권
604,401,029
(394,779,226)
209,621,803

전분기
(단위 : 천원)

취득원가
상각 및 손상차손누계액
장부금액 합계

무형자산 및 영업권
559,459,786
(363,901,216)
195,558,570

자본화된 차입금

전분기
(단위 : 천원)

공시금액

자본화된 차입원가
350,836

자본화가능차입원가를 산정하기 위하여 사용된 자본화이자율
0.0282

12-3. 투자부동산 (연결)

투자부동산의 장부금액 변동내역은 다음과 같습니다.

투자부동산에 대한 세부 정보 공시

당분기
(단위 : 천원)

공시금액

기초
27,296,071

투자부동산의 변동에 대한 조정

투자부동산의 변동에 대한 조정
취득 및 후속지출
0

처분 및 폐기
0

대체
0

상각
(485,326)

외화환산차이
347,999

기말
27,158,744

전분기
(단위 : 천원)

공시금액

기초
32,159,801

투자부동산의 변동에 대한 조정

투자부동산의 변동에 대한 조정
취득 및 후속지출
59,332

처분 및 폐기
0

대체
(1,830,508)

상각
(478,805)

외화환산차이
114,204

기말
30,024,024

투자부동산 장부금액의 내역

당분기
(단위 : 천원)

취득원가
감가상각누계액
장부금액 합계

투자부동산
33,358,774
(6,200,030)
27,158,743

전분기
(단위 : 천원)

취득원가
감가상각누계액
장부금액 합계

투자부동산
35,138,646
(5,114,622)
30,024,024

투자부동산 임대수익

당분기
(단위 : 천원)

공시금액

투자부동산에서 발생한 임대수익
1,626,426

전분기
(단위 : 천원)

공시금액

투자부동산에서 발생한 임대수익
1,391,158

13. 사용이 제한된 금융기관예치금 (연결)

사용이 제한된 금융기관예치금의 세부내역은 다음과 같습니다.

사용이 제한된 금융자산

당분기말
(단위 : 천원)

사용이 제한된 금융자산
사용이 제한된 금융자산 합계

사용제한 예치금

금융기관예치금_1
금융기관예치금_2
금융기관예치금_3

거래처
농협은행 등
기업은행, 우리은행
KEB 하나은행

사용이 제한된 유동 금융기관예치금
44,335
9,000,000
0
9,044,335

사용이 제한된 비유동 금융기관예치금
0
0
1,500
1,500

합계
44,335
9,000,000
1,500
9,045,835

제한사유
정부보조금
상생협력기금
당좌개설보증금

전기말
(단위 : 천원)

사용이 제한된 금융자산
사용이 제한된 금융자산 합계

사용제한 예치금

금융기관예치금_1
금융기관예치금_2
금융기관예치금_3

거래처
농협은행 등
기업은행, 우리은행
KEB 하나은행

사용이 제한된 유동 금융기관예치금
57,278
9,000,000
0
9,057,278

사용이 제한된 비유동 금융기관예치금
0
0
1,500
1,500

합계
57,278
9,000,000
1,500
9,058,778

제한사유
정부보조금
상생협력기금
당좌개설보증금

14. 사용권자산 및 리스부채 (연결)

사용권자산의 장부금액 변동 내역은 다음과 같습니다.

사용권자산 장부금액 변동내역

당분기
(단위 : 천원)

공시금액

기초장부금액
107,813,990

취득 및 후속지출
24,538,871

처분 및 폐기
(1,991,578)

상각
(18,685,747)

외화환산차이
1,733,277

연결범위변동
85,053,232

기말장부금액
198,462,045

전분기
(단위 : 천원)

공시금액

기초장부금액
108,638,555

취득 및 후속지출
21,417,648

처분 및 폐기
(3,151,889)

상각
(16,546,547)

외화환산차이
2,186,012

연결범위변동
(123,733)

기말장부금액
112,420,046

사용권자산의 장부금액 내역

당분기
(단위 : 천원)

총장부금액
상각 및 손상차손누계액
장부금액 합계

사용권자산
243,800,746
(45,338,701)
198,462,045

전분기
(단위 : 천원)

총장부금액
상각 및 손상차손누계액
장부금액 합계

사용권자산
134,388,648
(21,968,602)
112,420,046

리스부채의 세부 내역은 다음과 같습니다.

리스부채의 세부 내역

당분기말
(단위 : 천원)

공시금액

유동 리스부채
67,733,178

비유동 리스부채
109,605,091

리스부채 합계
177,338,269

전기말
(단위 : 천원)

공시금액

유동 리스부채
27,566,336

비유동 리스부채
111,624,562

리스부채 합계
139,190,898

15-1. 사채 및 차입금_사채 (연결)

사채의 세부 내역은 다음과 같습니다.

사채의 세부 내역

(단위 : 천원)

사채_1
사채_2
사채_3
사채_4
사채_5
사채_6
사채_7
사채_8
사채_9
사채_10
사채_11
사채_12
사채_13

사채종류
제8-2회 공모사채
제9-2회 공모사채
제10-2회 공모사채
제11회 사모사채
제12-1회 사모사채
제12-2회 사모사채
제13-1회 공모사채
제13-2회 공모사채
제 14-1회 공모사채
제 14-2회 공모사채
제 15-1회 공모사채
제 15-2회 공모사채
제1회 사모사채

발행일
2019-04-15
2019-08-29
2020-05-28
2021-02-05
2021-02-08
2021-02-08
2021-04-22
2021-04-22
2023-04-27
2023-04-27
2024-01-17
2024-01-17
2021-10-22

만기일
2024-04-15
2024-08-29
2025-05-28
2031-02-05
2024-02-08
2026-02-08
2024-04-22
2026-04-22
2026-04-27
2028-04-27
2027-01-15
2029-01-17
2024-10-22

이자율
0.0000
0.0000
0.0210
0.0295
0.0000
0.0203
0.0000
0.0196
0.0406
0.0414
0.0395
0.0406
0.0469

회사가 발행한 사채내역

당분기말
(단위 : 천원)

사채_1
사채_2
사채_3
사채_4
사채_5
사채_6
사채_7
사채_8
사채_9
사채_10
사채_11
사채_12
사채_13
차입금명칭 합계

명목금액

명목금액
유동성
0
0
10,000,000
0
0
0
0
0
0
0
0
0
20,000,000
30,000,000

비유동성
0
0
0
50,000,000
0
100,000,000
0
60,000,000
140,000,000
60,000,000
210,000,000
30,000,000
0
650,000,000

차감: 사채할인발행차금

차감: 사채할인발행차금
유동성

(8,979)

비유동성

(1,682,203)

사채

사채
유동성

29,991,021

비유동성

648,317,797

전기말
(단위 : 천원)

사채_1
사채_2
사채_3
사채_4
사채_5
사채_6
사채_7
사채_8
사채_9
사채_10
사채_11
사채_12
사채_13
차입금명칭 합계

명목금액

명목금액
유동성
150,000,000
60,000,000
0
0
50,000,000
0
190,000,000
0
0
0
0
0
20,000,000
470,000,000

비유동성
0
0
10,000,000
50,000,000
0
100,000,000
0
60,000,000
140,000,000
60,000,000
0
0
0
420,000,000

차감: 사채할인발행차금

차감: 사채할인발행차금
유동성

(148,619)

비유동성

(1,134,786)

사채

사채
유동성

469,851,381

비유동성

418,865,214

연결회사는 공모사채 510,000,000천원에 대하여 원리금 지급의무 이행이 완료될 때까지 재무약정 내역에 따라 하기와 약정을 준수하게 되어 있습니다.

공모사채관련 약정

종류
구분
약정사항

약정사항
약정사항_1
제10-2회 공모사채(에이치엘클레무브1)
부채비율의 유지
연결기준 300% 이하

약정사항_2
제10-2회 공모사채(에이치엘클레무브1)
담보권 설정제한
연결기준 200% 이하

약정사항_3
제10-2회 공모사채(에이치엘클레무브1)
자산처분의 제한
연결기준 자산총액 50% 이하

약정사항_4
제10-2회 공모사채(에이치엘클레무브1)
지배구조변경제한
최대주주 변경 제한

약정사항_5
제13-2회 공모사채(에이치엘클레무브3(녹))
부채비율의 유지
연결기준 300% 이하

약정사항_6
제13-2회 공모사채(에이치엘클레무브3(녹))
담보권 설정제한
연결기준 200% 이하

약정사항_7
제13-2회 공모사채(에이치엘클레무브3(녹))
자산처분의 제한
연결기준 자산총액 50% 이하

약정사항_8
제13-2회 공모사채(에이치엘클레무브3(녹))
지배구조변경제한
최대주주 변경 제한

약정사항_9
제14-1회 공모사채
부채비율의 유지
연결기준 300% 이하

약정사항_10
제14-1회 공모사채
담보권 설정제한
연결기준 200% 이하

약정사항_11
제14-1회 공모사채
자산처분의 제한
연결기준 자산총액 50% 이하

약정사항_12
제14-1회 공모사채
지배구조변경 제한
최대주주 변경 제한

약정사항_13
제14-2회 공모사채
부채비율의 유지
연결기준 300% 이하

약정사항_14
제14-2회 공모사채
담보권 설정제한
연결기준 200% 이하

약정사항_15
제14-2회 공모사채
자산처분의 제한
연결기준 자산총액 50% 이하

약정사항_16
제14-2회 공모사채
지배구조변경 제한
최대주주 변경 제한

약정사항_17
제15-1회 공모사채
부채비율의 유지
연결기준 300% 이하

약정사항_18
제15-1회 공모사채
담보권 설정제한
연결기준 200% 이하

약정사항_19
제15-1회 공모사채
자산처분의 제한
연결기준 자산총액 50% 이하

약정사항_20
제15-1회 공모사채
지배구조변경 제한
최대주주 변경 제한

약정사항_21
제15-2회 공모사채
부채비율의 유지
연결기준 300% 이하

약정사항_22
제15-2회 공모사채
담보권 설정제한
연결기준 200% 이하

약정사항_23
제15-2회 공모사채
자산처분의 제한
연결기준 자산총액 50% 이하

약정사항_24
제15-2회 공모사채
지배구조변경 제한
최대주주 변경 제한

(*1) 담보권 설정제한은 지급보증 또는 담보설정 채무액의 합계액을 최근 보고서 상 자기자본으로 나눈 비율

15-2. 사채 및 차입금_차입금 (연결)

단기차입금의 세부 내역은 다음과 같습니다.

단기차입금의 세부 내역

(단위 : 천원)

차입금 종류
차입처
당기, 원화
당기, 외화 (단위: 천)
전기, 원화
전기, 외화 (단위: 천)

차입금
단기차입금_1
무역금융 및수입결제자금대출(USANCE 등
우리은행
0
-
1,085,652
USD 844

단기차입금_2
운영자금대출
우리은행 등
60,697,991

0

단기차입금_3
운영자금대출
하나은행 등
108,207,200
USD 82,000
19,341,000
USD 15,000

단기차입금_4
운영자금대출
ING
12,617,723
EUR 8,560
32,920,990
EUR 23,077

단기차입금_5
운영자금대출
타타캐피탈
0
-
6,487,599
INR 418,555

단기차입금_6
운영자금대출
신한은행 등
76,628,440
CNY 406,000
83,113,391
CNY 459,597

단기차입금_7
운영자금대출
HALKBANK 등
7,095,402
TRY 183,000
2,671,524
TRY 61,000

단기차입금_8
매출채권 매각 등
미즈호은행
6,744,482
CNY 35,734
26,960,962
CNY 149,087

차입금 합계

271,991,238

172,581,118

(*1) 연결실체는 매출채권 매각과 관련하여 금융기관에 담보책임을 부담하고 있으며, 동 금융자산의 양도대가로 금융기관으로부터 수취한 금액을 단기차입금으로 계상하고 있습니다.

단기차입금 이자율 세부내역

이자율

범위

하위범위
상위범위

차입금명칭
단기차입금_1

단기차입금_2
0.0379
0.0615

단기차입금_3
0.0653
0.0717

단기차입금_4
0.0494
0.0494

단기차입금_5

단기차입금_6
0.0272
0.0350

단기차입금_7
0.2543
0.2693

단기차입금_8

장기차입금의 세부 내역은 다음과 같습니다.

장기차입금의 세부 내역

당분기말
(단위 : 천원)

차입금 종류
차입처
유동성 장기차입금, 원화
유동성 장기차입금, 외화 (단위: 천)
비유동성 장기차입금, 원화
비유동성 장기차입금, 외화 (단위: 천)
차감: 사채할인발행차금
장기차입금

차입금
장기차입금_1
일반차입금
산업은행 등
140,000,000

158,000,000

장기차입금_2
일반외화차입금
한국수출입은행
30,350,800
USD 23,000
0
-

장기차입금_3
운영자금대출
산업은행 등
0
-
58,962,400
EUR 40,000

장기차입금_4
운영자금대출
산업은행
0
-
4,287,082
USD 3,249

장기차입금_5
운영자금대출
하나은행
0
-
0
-

장기차입금_6
운영자금대출
HALKBANK
306,121
TRY 7,895
0
-

장기차입금_7
운영자금대출
BOC
0
-
12,113,498
CNY 64,181

장기차입금_8
운영자금대출
수출입은행
0

60,000,000

장기차입금_9
시설자금대출
외환은행
13,266,540
EUR 9,000
0
-

장기차입금_10
시설자금대출
산업은행 등
26,793,944
USD 20,305
236,987,683
USD 179,591

장기차입금_11
시설자금대출
BOC 등
0
-
0
-

장기차입금_12
시설자금대출
우리은행 등
0
-
19,162,773
INR 1,215,912

장기차입금_13
시설자금대출
산업은행 등
250,000,000

147,100,000

차입금 합계

460,717,405

696,613,436

696,613,436

전기말
(단위 : 천원)

차입금 종류
차입처
유동성 장기차입금, 원화
유동성 장기차입금, 외화 (단위: 천)
비유동성 장기차입금, 원화
비유동성 장기차입금, 외화 (단위: 천)
차감: 사채할인발행차금
장기차입금

차입금
장기차입금_1
일반차입금
산업은행 등
230,000,000

330,000,000

장기차입금_2
일반외화차입금
한국수출입은행
0
-
0
-

장기차입금_3
운영자금대출
산업은행 등
24,221,640
EUR 17,000
67,080,127
EUR 47,000

장기차입금_4
운영자금대출
산업은행 등
23,265,009
USD 18,043
64,199,576
USD 49,790

장기차입금_5
운영자금대출
하나은행
1,569,375
INR 101,250
0
0

장기차입금_6
운영자금대출
HALKBANK
491,824
TRY 11,230
150,941
TRY 3,447

장기차입금_7
운영자금대출
BOC
0
-
0
-

장기차입금_8
운영자금대출
수출입은행
12,894,000

20,000,000

장기차입금_9
시설자금대출
외환은행
14,265,900
EUR 10,000
0
-

장기차입금_10
시설자금대출
산업은행 등
25,788,000
USD 20,000
98,832,510
USD 76,650

장기차입금_11
시설자금대출
BOC 등
1,352,683
CNY 7,480
1,725,214
CNY 9,540

장기차입금_12
시설자금대출
우리은행 등
0
-
0
-

장기차입금_13
시설자금대출
산업은행 등
0

40,000,000

차입금 합계

333,848,431

621,988,368

621,988,368

장기차입금 이자율 세부내역

이자율

범위

하위범위
상위범위

차입금명칭
장기차입금_1
0.0197
0.0504

장기차입금_2
0.0669

장기차입금_3
0.0408
0.0454

장기차입금_4
0.0628

장기차입금_5

장기차입금_6
0.5545
0.5649

장기차입금_7
0.0290

장기차입금_8
0.0409
0.0455

장기차입금_9
0.0435

장기차입금_10
0.0355
0.0714

장기차입금_11

장기차입금_12
0.0514
0.0530

장기차입금_13
0.0383
0.0629

차입금에 대한 담보제공 내역은 다음과 같습니다.

차입금에 대한 담보제공 내역

당분기말
(단위 : 천원)

담보_1
담보_2
담보_3

담보제공자산
매출채권
건물, 기계장치
기계장치

장부금액
167,324,829
건물 : 30,479,731 / 기계장치 : 12,335,025
40,745,181

담보설정금액
167,324,829
78,961,850
119,297,200

관련 차입금
운영자금
운영자금,시설자금
시설자금

관련금액
0
18,000,000
46,047,627

담보권자
Wells Fargo
산업은행 등
BOA

전기말
(단위 : 천원)

담보_1
담보_2
담보_3

담보제공자산
매출채권
건물, 기계장치
기계장치

장부금액
143,783,270
건물 : 19,373,669 / 기계장치 : 8,229,435
26,623,847

담보설정금액
143,783,270
57,361,850
79,174,397

관련 차입금
운영자금
운영자금,시설자금
시설자금

관련금액
0
0
18,096,445

담보권자
Wells Fargo
산업은행
BOA

(*1)전기말 담보_2의 건물에 대해 종속기업 KLK는 인천광역시 연수구 송도동 본사 공장에 대해서 1순위 한국산업은행, 2순위 우리은행으로 담보를 제공하고 있습니다. (*2)당분기말 담보_2의 건물에 대해 종속기업 KLK는 인천광역시 연수구 송도동 본사 공장에 대해서 1순위 한국산업은행, 2순위 우리은행으로 담보를 제공하고 있고, 종속기업 MBCO는 인천광역시 연수구 송도동 본사 공장에 대해서 1순위 하나은행에 담보를 제공하고 있습니다.

16. 충당부채 (연결)

판매보증충당부채에 대한 설명

판매보증충당부채

충당부채의 성격에 대한 기술
연결회사는 판매한 제품 및 상품과 관련하여 보증수리기간 내의 경상적 부품수리 및 비경상적인 부품개체 그리고 판매한 제품 및 상품의 하자로 인한 사고의 보상을 위하여 장래에예상되는 보증수리비를 판매보증충당부채로 설정하고 있습니다. 연결회사는 보고기간 말로부터 1년 이내에 지급될 것으로 예상되는 충당부채는 유동성으로, 그 이후에 지급될 것으로 예상되는 충당부채는 비유동성으로 분류하고 있습니다.

충당부채의 내역 및 그 변동내역은 다음과 같습니다.

충당부채의 내역 및 그 변동내역

당분기
(단위 : 천원)

판매보증충당부채
그 밖의 기타충당부채
기타충당부채 합계

기초장부금액
63,026,388
2,094,905
65,121,293

충당부채 전입
29,364,377
243,905
29,608,282

사용액
(29,864,692)
(362,981)
(30,227,673)

외화환산차이
1,354,203
14,282
1,368,485

연결범위변동
802,764
1,648,513
2,451,277

기말장부금액
64,683,040
3,638,624
68,321,664

유동성 항목
29,622,848
1,656,182
31,279,030

비유동성 항목
35,060,192
1,982,442
37,042,633

전분기
(단위 : 천원)

판매보증충당부채
그 밖의 기타충당부채
기타충당부채 합계

기초장부금액
53,304,661
3,063,980
56,368,641

충당부채 전입
25,018,121
130,809
25,148,930

사용액
(23,540,023)
(1,533,714)
(25,073,737)

외화환산차이
974,942
63,159
1,038,101

연결범위변동
0
0
0

기말장부금액
55,757,701
1,724,234
57,481,935

유동성 항목
25,133,925
7,396
25,141,321

비유동성 항목
30,623,776
1,716,838
32,340,614

(*) 판매후리스로 인한 복구충당부채 설정 금액입니다.

17. 순확정급여자산 및 부채 (연결)

연결재무상태표에 인식된 순확정급여부채는 다음과 같습니다.

순확정급여부채(자산)

당분기말
(단위 : 천원)

전부 또는 부분적으로 기금이 적립되는 확정급여제도

확정급여채무의 현재가치
427,841,804

사외적립자산의 공정가치
(467,465,909)

연결재무상태표상 순확정급여부채(자산)
(39,624,105)

전기말
(단위 : 천원)

전부 또는 부분적으로 기금이 적립되는 확정급여제도

확정급여채무의 현재가치
393,482,717

사외적립자산의 공정가치
(444,308,476)

연결재무상태표상 순확정급여부채(자산)
(50,825,759)

확정급여채무 및 사외적립자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

확정급여채무 및 사외적립자산의 변동내역

당분기
(단위 : 천원)

확정급여채무의 현재가치
사외적립자산

기초 순확정급여부채(자산)
393,482,717
(444,308,476)

당기근무원가
30,490,160
0

이자원가(수익)
13,331,617
(15,350,653)

급여지급액
(14,613,900)
12,085,997

사용자의 기여금
0
(14,000,000)

재측정요소
76,122
(53,166)

외화환산차이
85,800
(44,375)

연결범위 변동
5,060,466
(5,795,236)

기타
(71,178)
0

기말 순확정급여부채(자산)
427,841,804
(467,465,909)

전분기
(단위 : 천원)

확정급여채무의 현재가치
사외적립자산

기초 순확정급여부채(자산)
348,058,346
(421,517,932)

당기근무원가
27,666,864
0

이자원가(수익)
13,955,260
(17,503,255)

급여지급액
(18,295,399)
14,777,145

사용자의 기여금
0
(15,000,000)

재측정요소
650,902
0

외화환산차이
(583,561)
(82,897)

연결범위 변동
0
0

기타
0
0

기말 순확정급여부채(자산)
371,452,412
(439,326,939)

18.자본금 및 자본잉여금 (연결)

자본금 및 자본잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

자본금 및 주식발행초과금

당분기말
(단위 : 천원)

보통주

발행할 주식의 총 수 (단위 : 주)
150,000,000

발행한 주식의 총 수 (단위 : 주)
46,957,120

1 주당 액면가액 (단위 : 원)
1,000

보통주자본금
46,957,120

주식발행초과금 등
603,320,208

전기말
(단위 : 천원)

보통주

발행할 주식의 총 수 (단위 : 주)
150,000,000

발행한 주식의 총 수 (단위 : 주)
46,957,120

1 주당 액면가액 (단위 : 원)
1,000

보통주자본금
46,957,120

주식발행초과금 등
603,209,801

19.기타자본 및 기타포괄손익누계액 (연결)

연결회사의 소유주지분에 대한 기타자본 및 기타포괄손익누계액의 구성 내역은 다음과 같습니다.

기타자본 및 기타포괄손익누계액 구성내역

당분기말
(단위 : 천원)

공시금액

기타자본구성요소
204,589,513

기타자본구성요소
기타자본조정
5,220,013

신종자본증권
199,369,500

전기말
(단위 : 천원)

공시금액

기타자본구성요소
204,589,513

기타자본구성요소
기타자본조정
5,220,013

신종자본증권
199,369,500

(*) 연결회사가 발행한 신종자본증권의 경우 상대방에게 금융자산 인도에 대한 계약상 의무가 존재하지 아니하여 자본 내 기타자본으로 분류하였습니다. 이와 관련된 주요내역은 다음과 같습니다.

신종자본증권에 대한 공시

(단위 : 백만원)

신종자본증권

발행금액
200,000

만기
매 30년, 연장가능

금리
3.70%이며 5년 이후 금리 조정

이자지급
연결회사의 선택에 따라 이자의 전부 또는 일부 지급하지 아니할 수 있으나, 직전 12개월간 주식배당결의, 주식매입, 상환, 이익소각이 발생한 경우 이자지급을 정지할 수 없음

법인세효과 차감 후 기타포괄손익누계액의 변동내역은 다음과 같습니다.

법인세효과 차감 후 기타포괄손익누계액의 변동내역

당분기
(단위 : 천원)

기초
당기변동액
당기손익으로의 재분류
기말

자본
기타포괄손익누계액
기타포괄손익-공정가치금융자산
1,598,670
8,177,582
0
9,776,252

현금흐름위험회피
0
285,372
305,170
590,542

해외사업환산차이
28,653,560
54,272,190
0
82,925,750

관계기업 등의 기타포괄손익 변동
165,406
(162,589)
0
2,817

토지재평가잉여금
192,866,931
0
0
192,866,931

자본 합계
223,284,568
62,572,555
305,170
286,162,293

전분기
(단위 : 천원)

기초
당기변동액
당기손익으로의 재분류
기말

자본
기타포괄손익누계액
기타포괄손익-공정가치금융자산
(1,784,598)
5,299,063
0
3,514,465

현금흐름위험회피
1,562
(1,562)
0
0

해외사업환산차이
31,305,080
55,357,398
0
86,662,478

관계기업 등의 기타포괄손익 변동
244,791
148,774
0
393,565

토지재평가잉여금
192,497,635
0
0
192,497,635

자본 합계
222,264,470
60,803,673
0
283,068,143

20.판매비와관리비 (연결)

판매비와관리비의 세부 내역은 다음과 같습니다.

판매비와관리비에 대한 공시

당분기
(단위 : 천원)

장부금액

공시금액

3개월
누적

급여
55,099,114
150,175,048

퇴직급여
2,746,689
7,922,221

복리후생비
11,764,958
37,436,519

여비교통비
2,452,042
7,488,592

통신비
527,725
1,627,741

수도광열비 등
932,887
2,732,966

세금과공과
5,015,917
14,219,616

임차료
1,923,593
5,363,492

감가상각비
7,957,922
23,823,801

수선비
1,573,669
4,657,818

보험료
207,185
1,586,559

접대비
793,201
2,237,907

광고선전비
606,883
1,894,987

해외시장개척비
255,682
457,468

포장비
8,260,670
25,391,761

운반비
13,261,684
38,310,265

연구개발비
72,166,702
204,357,025

지급수수료
30,314,927
85,803,251

사무용품비
120,856
358,698

소모품비
875,497
2,850,425

도서인쇄비
94,135
300,818

교육훈련비
588,672
1,370,636

차량유지비
668,323
2,040,122

보증수리비
12,250,974
27,050,934

무형자산상각비
4,607,644
13,562,652

기타
47,635
2,117,962

합계
235,115,186
665,139,284

전분기
(단위 : 천원)

장부금액

공시금액

3개월
누적

급여
46,780,139
132,497,377

퇴직급여
3,345,398
7,828,354

복리후생비
11,609,205
33,558,893

여비교통비
3,238,011
7,997,247

통신비
624,572
1,734,888

수도광열비 등
436,361
2,036,580

세금과공과
4,800,584
13,631,490

임차료
703,454
721,435

감가상각비
7,552,275
21,765,397

수선비
2,842,902
6,066,491

보험료
450,683
1,603,070

접대비
795,642
2,556,375

광고선전비
636,257
1,900,435

해외시장개척비
216,659
399,537

포장비
9,104,726
26,600,926

운반비
13,519,319
41,078,549

연구개발비
71,752,140
193,090,464

지급수수료
25,598,684
79,207,581

사무용품비
139,656
425,042

소모품비
1,574,833
3,374,258

도서인쇄비
186,200
503,116

교육훈련비
659,075
1,390,930

차량유지비
580,985
1,660,961

보증수리비
7,953,391
24,058,948

무형자산상각비
4,218,765
10,550,685

기타
458,693
2,242,018

합계
219,778,609
618,481,047

21. 현금흐름정보 (연결)

영업으로부터 창출된 현금은 다음과 같습니다.

영업활동현금흐름

당분기
(단위 : 천원)

공시금액

법인세비용차감전순이익
213,720,859

조정 항목
345,939,324

조정 항목
유형자산 및 투자부동산 감가상각비
202,719,534

사용권자산 감가상각비
18,685,747

무형자산상각비
24,013,838

퇴직급여
28,471,125

대손상각비
928,385

매출채권매각손실
3,495,331

기타의대손상각비
49,328

보증수리비
29,364,377

기타충당부채전입액
243,905

공정가치금융자산평가손익
13,283,167

공정가치금융자산처분손익
0

상각후원가측정 금융자산 손상차손
0

파생상품거래손익
0

파생상품평가손익
29,440

유형자산처분손익
(230,243)

유형자산손상차손
0

무형자산손상차손
237,925

무형자산처분손익
(1,126,082)

리스상환이익
20,467

외화환산손익
4,281,374

관계기업 등에 대한 지분법손익
3,140,455

종속기업투자 처분이익
0

공동기업투자처분이익
(4,341,014)

장기금융자산처분손실
18,645

자기주식의 처분
0

염가매수차익
(37,512,468)

배당금수익
(231,548)

이자수익
(23,574,936)

이자비용
83,972,572

운전자본의 변동
(155,299,430)

운전자본의 변동
매출채권의 감소(증가)
(114,746,065)

당기손익인식지정금융자산의 감소(증가)
0

기타수취채권의 감소(증가)
5,762,627

재고자산의 감소(증가)
10,835,327

기타자산의 감소(증가)
(15,951,357)

매입채무의 증가(감소)
100,728,685

기타지급채무의 증가 (감소)
9,596,674

퇴직급여채무의 증가(감소)
(2,599,080)

사외적립자산의 감소(증가)
(14,000,000)

충당부채의 증가(감소)
(30,227,673)

기타부채의 증가(감소)
1,273,801

운전자본 변동에 대한 해외사업환산차이
(105,972,369)

영업에서 창출된 현금
404,360,753

전분기
(단위 : 천원)

공시금액

법인세비용차감전순이익
183,949,667

조정 항목
335,173,653

조정 항목
유형자산 및 투자부동산 감가상각비
202,052,592

사용권자산 감가상각비
16,546,547

무형자산상각비
23,607,008

퇴직급여
24,118,870

대손상각비
5,105,421

매출채권매각손실
2,311,458

기타의대손상각비
357,943

보증수리비
25,018,121

기타충당부채전입액
111,285

공정가치금융자산평가손익
(1,963,723)

공정가치금융자산처분손익
(4,341,914)

상각후원가측정 금융자산 손상차손
166,680

파생상품거래손익
(447,140)

파생상품평가손익
0

유형자산처분손익
(1,347,788)

유형자산손상차손
7,209,585

무형자산손상차손
78,337

무형자산처분손익
105,395

리스상환이익
(100,891)

외화환산손익
(15,699,798)

관계기업 등에 대한 지분법손익
382,707

종속기업투자 처분이익
(899,502)

공동기업투자처분이익
0

장기금융자산처분손실
0

자기주식의 처분
2,218,469

염가매수차익
0

배당금수익
(233,997)

이자수익
(18,209,609)

이자비용
69,027,597

운전자본의 변동
134,913,035

운전자본의 변동
매출채권의 감소(증가)
(424,449)

당기손익인식지정금융자산의 감소(증가)
63,266,357

기타수취채권의 감소(증가)
18,318,655

재고자산의 감소(증가)
(62,861,735)

기타자산의 감소(증가)
(98,713,020)

매입채무의 증가(감소)
278,295,438

기타지급채무의 증가 (감소)
94,349,502

퇴직급여채무의 증가(감소)
(3,796,710)

사외적립자산의 감소(증가)
(15,000,000)

충당부채의 증가(감소)
(25,073,737)

기타부채의 증가(감소)
(795,919)

운전자본 변동에 대한 해외사업환산차이
(112,651,347)

영업에서 창출된 현금
654,036,355

현금의 유입과 유출이 없는 중요한 거래는 다음과 같습니다.

현금의 유입과 유출이 없는 중요한 거래

당분기
(단위 : 천원)

공시금액

현금및현금성자산의 사용을 수반하지 않는 투자활동과 재무활동 거래에 대한 설명

현금및현금성자산의 사용을 수반하지 않는 투자활동과 재무활동 거래에 대한 설명
유,무형자산 취득 관련 미지급금 잔액
32,456,290

미지급배당금 잔액
3,700,000

사채 유동성 대체
9,954,852

장기차입금 유동성 대체
212,476,164

유형자산 처분관련 미수금 잔액
4,408,601

관계기업투자주식 취득
1,436,400

금융자산의 관계기업투자주식 대체
300,121

전분기
(단위 : 천원)

공시금액

현금및현금성자산의 사용을 수반하지 않는 투자활동과 재무활동 거래에 대한 설명

현금및현금성자산의 사용을 수반하지 않는 투자활동과 재무활동 거래에 대한 설명
유,무형자산 취득 관련 미지급금 잔액
30,971,900

미지급배당금 잔액
0

사채 유동성 대체
449,600,711

장기차입금 유동성 대체
160,320,028

유형자산 처분관련 미수금 잔액
4,395,455

관계기업투자주식 취득
0

금융자산의 관계기업투자주식 대체
0

연결회사는 거래가 빈번하여 회전율이 높고 금액이 크며 만기가 짧은 금융기관예치금 및 단기차입금과 관련된 현금의 유입과 유출을 순증감액으로 표시하였습니다.

재무활동에서 생기는 부채의 변동은 다음과 같습니다.

재무활동에서 생기는 부채의 조정에 관한 공시

당분기
(단위 : 천원)

당기 초
재무현금흐름
비현금거래
유동성 대체
당기말

외환차이
상각
신규계약으로 인한 리스증가
계약해지로 인한 리스감소
연결범위의 변동
배당결의로 인한 부채증가

재무활동에서 생기는 부채
단기차입금
172,581,118
55,269,661
2,380,347
0
0
0
41,760,112
0
0
271,991,238

유동성장기차입금 및 사채
803,699,812
(539,084,130)
3,620,611
41,116
0
0
0
0
222,431,016
490,708,425

장기리스부채
27,566,336
(20,046,479)
308,122
0
0
(151,904)
36,957,573
0
23,099,530
67,733,178

장기 차입금
621,988,368
282,083,109
4,310,123
0
0
0
708,000
0
(212,476,164)
696,613,436

장기리스부채
111,624,562
0
(1,029,394)
0
23,740,255
(1,813,844)
183,042
0
(23,099,530)
109,605,091

사채
418,865,214
238,922,468
0
484,967
0
0
0
0
(9,954,852)
648,317,797

임대보증금
696,500
0
0
0
0
0
0
0
0
696,500

신종자본증권
0
(5,550,000)
0
0
0
0
0
9,250,000
0
3,700,000

재무활동에서 생기는 부채 합계
2,157,021,910
11,594,629
9,589,809
526,083
23,740,255
(1,965,748)
79,608,727
9,250,000
0
2,289,365,665

전분기
(단위 : 천원)

당기 초
재무현금흐름
비현금거래
유동성 대체
당기말

외환차이
상각
신규계약으로 인한 리스증가
계약해지로 인한 리스감소
연결범위의 변동
배당결의로 인한 부채증가

재무활동에서 생기는 부채
단기차입금
169,425,569
31,595,067
7,075,134
0
0
0
0
0
419,460
208,515,230

유동성장기차입금 및 사채
564,610,660
(309,550,355)
5,825,671
169,173
0
0
0
0
609,501,279
870,556,428

장기리스부채
23,009,883
(23,201,672)
182,408
877,912
3,591,237
(5,835,538)
0
0
27,167,327
25,791,557

장기 차입금
494,827,280
202,519,803
15,963,616
724,980
0
0
0
0
(160,320,028)
553,715,651

장기리스부채
125,744,422
(2,270,085)
(2,057,824)
5,068,758
18,360,687
2,582,758
0
0
(27,167,327)
120,261,389

사채
688,865,164
199,085,260
0
415,267
0
0
0
0
(449,600,711)
438,764,980

임대보증금
694,500
2,000
0
0
0
0
0
0
0
696,500

신종자본증권
0
(5,550,000)
0
0
0
0
0
5,550,000
0
0

재무활동에서 생기는 부채 합계
2,067,177,478
92,630,018
26,989,005
7,256,090
21,951,924
(3,252,780)
0
5,550,000
0
2,218,301,735

22. 우발상황 및 약정사항 (연결)

회사의 주요 약정 사항은 다음과 같습니다.

약정에 대한 공시

당분기말
(단위 : 천원)

약정은행
통화
약정한도, 원화
약정한도, 외화 (단위: 천)

약정의 유형
신용한도 Credit Line
약정사항_1
KEB하나은행 외
KRW
486,000,000

약정사항_2
CITI은행 외
USD

515,265

약정사항_3
ING 외
EUR

112,900

약정사항_4
기업은행 외
CNY

1,048,600

약정사항_5
HDFC 외
INR

2,330,000

약정사항_6
Sekerbank 외
TRY

467,344

일반자금대출 Term Loan
약정사항_7
수출입은행 외
KRW
785,000,000

약정사항_8
수출입은행 외
USD

279,104

약정사항_9
수출입은행 외
EUR

24,000

약정사항_10
중국은행 외
CNY

1,236,000

약정사항_11
HDFC 외
INR

600,000

신용장발행 Letter of Credit
약정사항_12
KEB하나은행 외
USD

5,400

약정사항_13
ICBC 외
CNY

350,000

매출채권담보매각 Factoring
약정사항_14
도이치은행 외
KRW
320,000,000

약정사항_15
미즈호은행
CNY

202,532

전기말
(단위 : 천원)

약정은행
통화
약정한도, 원화
약정한도, 외화 (단위: 천)

약정의 유형
신용한도 Credit Line
약정사항_1
KEB하나은행 외
KRW
411,000,000

약정사항_2
CITI은행 외
USD

380,000

약정사항_3
ING 외
EUR

122,000

약정사항_4
기업은행 외
CNY

694,600

약정사항_5
HDFC 외
INR

200,000

약정사항_6
Sekerbank 외
TRY

139,900

일반자금대출 Term Loan
약정사항_7
수출입은행 외
KRW
676,000,000

약정사항_8
수출입은행 외
USD

277,800

약정사항_9
수출입은행 외
EUR

18,000

약정사항_10
중국은행 외
CNY

625,000

약정사항_11
HDFC 외
INR

670,000

신용장발행 Letter of Credit
약정사항_12
KEB하나은행 외
USD

5,400

약정사항_13
ICBC 외
CNY

350,000

매출채권담보매각 Factoring
약정사항_14
도이치은행 외
KRW
320,000,000

약정사항_15
미즈호은행
CNY

197,864

매각가능한 채권잔액

당분기말
(단위 : 천원)

매출채권담보매각

약정에 대한 설명
연결회사는 CITI은행과 르노코리아자동차(주) 매출채권담보매각 약정을 체결하고 있으며, 르노코리아자동차(주)가 CITI은행과 맺은 전체 협력업체의 매출채권 할인 한도내에서 매각 가능합니다. 당분기말 현재 회사의 매각 가능한 채권잔액은 1,030,956천원입니다.

약정처
CITI은행

약정 잔액
1,030,956

전기말
(단위 : 천원)

매출채권담보매각

약정에 대한 설명
연결회사는 CITI은행과 르노코리아자동차(주) 매출채권담보매각 약정을 체결하고 있으며, 르노코리아자동차(주)가 CITI은행과 맺은 전체 협력업체의 매출채권 할인 한도내에서 매각 가능합니다. 회사의 매각 가능한 채권잔은 620,027천원 입니다.

약정처
CITI은행

약정 잔액
620,027

기타충당부채에 대한 공시

법인세 이외의 세금에 대한 충당부채

충당부채의 성격에 대한 기술
종속기업 MAIL은 2012년 부터 2014년 까지의 대상기간 동안 이전가격과 관련하여 과세당국으로부터 대상금액 총 INR 521,452천에 대하여 조정할 것을 요구 받았으며, 연결회사는 동 사항에 대하여 소명절차를 진행중입니다. 당분기말 현재 대상금액 일부에 대한 세효과를 고려하여 INR 169,180천을 부채로 인식하였습니다.

총 충당부채금액, 외화
INR 169,180천

출자약정에 대한 공시

약정의 유형

출자약정

천륜만도 JV
오토테크

약정에 대한 설명
종속기업 MSC는 천륜만도 JV 에 총 CNY 40,000천을 출자하기로 약정하였으며 당분기말 현재 CNY 6,000천을 출자하였습니다.
연결회사는 오토테크에 총 USD 5,000천을 출자하기로 약정하였으며, 당분기말 현재 USD 4,330천을 출자하였습니다.

총 출자약정금액, 외화
CNY 40,000천
USD 5,000천

출자완료 금액, 외화
CNY 6,000천
USD 4,330천

제공받은 지급보증에 대한 공시

당분기말
(단위 : 천원)

지급보증의 구분

제공받은 지급보증

이행보증 등
관세지급

지급보증에 대한 비고(설명)
연결회사는 이행보증 등과 관련하여 서울보증보험으로부터 7,885,829천원의 지급보증을 제공받고 있습니다.
종속기업 MSI는 관세 지급과 관련하여 CITI은행 등으로부터 INR 1,100천의 지급보증을 제공받고 있습니다.

보증종류
이행보증 등
관세지급 보증

보증처
서울보증보험
CITI 은행 등

지급보증금액, 원화
7,885,829

지급보증금액, 외화 (단위: 천)

INR 1,100

전기말
(단위 : 천원)

지급보증의 구분

제공받은 지급보증

이행보증 등
관세지급

지급보증에 대한 비고(설명)
연결회사는 이행보증 등과 관련하여 서울보증보험으로부터 5,445,982천원의 지급보증을 제공받고 있습니다.
종속기업 MSI는 관세 지급과 관련하여 CITI은행 등으로부터 INR 1,100천의 지급보증을 제공받고 있습니다.

보증종류
이행보증 등
관세지급 보증

보증처
서울보증보험
CITI 은행 등

지급보증금액, 원화
5,445,982

지급보증금액, 외화 (단위: 천)

INR 1,100

법적소송우발부채에 대한 공시

우발부채_1
우발부채_2

약정 및 우발부채에 대한 공시
종속기업 MAIL은 기타 소송사건등이 진행중이며, 대상금액 총 INR 72,743천 입니다.
당분기말 현재 계류 중인 소송이 일부 존재하나, 이러한 우발상황으로부터 발생할 것으로 예상되는 중요한 부채는 없습니다.

소송가액, 외화
INR 72,743천

자본적지출 약정에 대한 공시

당분기말
(단위 : 천원)

자본적지출

발생하지 않은 자본적지출 약정금액
110,124,381

전기말
(단위 : 천원)

자본적지출

발생하지 않은 자본적지출 약정금액
146,544,076

주주간 약정사항

우발부채

주주간 약정

MAIL
MMT
AmeM

의무의 성격에 대한 기술, 우발부채
종속기업 MAIL에 대해 비지배주주와 체결한 주주간 약정 상, 주주간 교착상태(Dead lock)에서 합의가 이루어지지 않을 경우 비지배주주가 보유한 MAIL의 지분을 회사에 매각할 수있는 Put Option 권리가 부여되어 있습니다.비지배주주가 부여받은 Put Option을 기간 내 행사하지 않을 경우, 비지배주주의 지분을 매입할 수 있는 Call Option 권리가 회사에 부여됩니다.
종속기업 MMT에 대해 비지배주주와 체결한 주주간 약정 상, 주주간 계약의무에 중대한 위반사항이 발생할 경우, 양사간 서명한 라이센스 및 기술지원 계약이 불합리하게 종료될 경우, 비지배주주가 보유한 MMT의 지분을 6개월 기간내에 회사에 매각할 수 있는 Put Option 권리가 부여되어 있습니다.
관계기업 AMeM에 대해 지배주주와 체결한 주주간 약정 상, 주주간 교착상태(Dead lock)에서 합의가 이루어지지 않을 경우 연결회사가 보유한 AMeM의 지분을 지배주주에게 매각할 수 있는 Put Option 권리가 부여되어 있습니다. 연결회사가 부여받은 Put Option을 기간 내 행사하지 않을 경우, 지배주주가 연결회사의 지분을 매입할 수 있는 Call Option 권리가 지배주주에게 부여됩니다.

기타 약정사항에 대한 공시

우발부채

기타약정사항

기타 약정사항_1
기타 약정사항_2
기타 약정사항_3
기타 약정사항_4
기타 약정사항_5
기타 약정사항_6

약정 및 우발부채에 대한 공시
연결회사는 특정제품의 생산을 위하여 Hitachi 등과 계약에 따라 일정액의 기술사용료를 지급하도록 하는 기술도입계약을 체결하고 있으며, 이에 따라 기술 및 용역을 제공받고 있습니다.
연결회사는 세계화 전략의 일환으로 AVM 등과 기술공여계약을 체결함으로써 자동차부품기술을 해외로 수출하여 경상기술료 등을 수령하고 있습니다.
연결회사는 Bosch사와 ABS 등 제동부문과 관련된 일부 특허에 대하여 크로스 라이센스를 체결하였으며, 약정기간은 약정체결일 현재 각 대상 특허의 최종 만료일입니다.
종속기업 MAIL은 인도 정부로부터 수출 장려 정책의 일환으로써 인도 내 수입하는 내구재에 대한 수입관세 감면 혜택을 받고 있습니다. 혜택을 받기 위해 당분기말 현재 수출해야 할 잔액은 없으며 조건을 충족하였습니다.
종속기업 MCA, MSC, MBC, MTC, MRC, MNC, MCE, MAIL, KLK, KLS, KLI 및 MBCO는 소재지국 지방정부 및 공단 등과 토지 장기임차계약을 체결하고 있습니다.
연결회사는 협력사로부터 설비를 매입 후 재임대하는 약정을 체결하였으며, 거래의 실질에 따라 대여금으로 분류 하였습니다. 약정상 일정 요건을 충족하는 경우 계약상대방이 환매요청권을 행사할 수 있으며, 이를 행사하지 않을 경우 회사가 재매입을 요구할 수 있는 매입요청권이 부여되어 있습니다.

기타사항에 대한 공시

기타우발부채

우발부채에 대한 공시
연결회사는 원인불명의 자동차 화재와 관련하여 고객사와 함께 회사가 납품한 Brake 제품과의 연관성에 대해 확인 중에 있습니다.

유출될 경제적효익의 금액과 시기에 대한 불확실성 정도, 우발부채
당분기말 현재 연결재무제표에 미치는 영향에 대해합리적으로 예측할 수 없습니다.

23. 특수관계자 거래 (연결)

당분기말 현재 연결회사의 지배기업 및 최상위 지배기업은 없습니다. 한편, 연결회사에 유의적인 영향력을 행사하는 기업은 에이치엘홀딩스 주식회사로 당반기말 현재 연결회사에 대해 30.25%의 지분을 보유하고 있습니다. 당반기말 현재 관계기업 및 공동기업 현황은 주석10에서 설명하는 바와 같으며, 연결회사의 기타 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

기타 특수관계자 현황

당분기말

기타 특수관계자 명칭
약칭
비고

전체 특수관계자
기타 특수관계자
기타 특수관계자_1
-(*3)

기타 특수관계자_2
주식회사 우리엠오토모티브
WMA
주식회사 에이치엘클레무브의 관계기업

기타 특수관계자_3
HL Uriman, Inc.
Uriman
에이치엘홀딩스 주식회사의 종속기업

기타 특수관계자_4
HL Logistics America
HLLA
에이치엘홀딩스 주식회사의 종속기업

기타 특수관계자_5
HL Trading Co., Ltd Shanghai
HLTC
에이치엘홀딩스 주식회사의 종속기업

기타 특수관계자_6
HL (Suzhou) Logistics Co, Ltd
HLLC
에이치엘홀딩스 주식회사의 종속기업

기타 특수관계자_7
에이치엘위코 주식회사
WECO
에이치엘홀딩스 주식회사의 종속기업

기타 특수관계자_8
HL Transportation. LLC
HLCA
에이치엘홀딩스 주식회사의 종속기업

기타 특수관계자_9
주식회사 제이제이한라
JJH
에이치엘홀딩스 주식회사의 종속기업

기타 특수관계자_10
Halla Corporation Europe Otomotiv Yedek Parca San. Tic. A.S
HCE
에이치엘홀딩스 주식회사의 종속기업

기타 특수관계자_11
에이치엘리츠운용
HLREITS
에이치엘홀딩스 주식회사의 종속기업

기타 특수관계자_12
HL Corporation Berlin GmbH
HLMG
에이치엘홀딩스 주식회사의 종속기업

기타 특수관계자_13
에이치엘로보틱스 주식회사
-
에이치엘홀딩스 주식회사의 종속기업

기타 특수관계자_14
HL Anand Automotive Parts Private Limited
HLAAP
에이치엘홀딩스 주식회사의 종속기업

기타 특수관계자_15
HL Trading & Logistics Mexico
HLTLM
에이치엘홀딩스 주식회사의 종속기업

기타 특수관계자_16
Tianrun HL Mando (Shandong) Automotive Technology Co. Ltd.
-
HL Mando (Suzhou) Automotive System Co., Ltd.의 공동기업

기타
기타_1
에이치엘디앤아이한라 주식회사
-

기타_2
목포신항만운영 주식회사
-
에이치엘디앤아이한라 주식회사의 종속기업

기타_3
HL Ecotech
-
에이치엘디앤아이한라 주식회사의 종속기업

기타_4
HL Logis&Co.
-
에이치엘디앤아이한라 주식회사의 종속기업

기타_5
배곧신도시지역특성화타운
-
에이치엘디앤아이한라 주식회사의 종속기업

기타_6
Halla Corporation America
-
에이치엘디앤아이한라 주식회사의 종속기업

기타_7
Halla E&C Mexico S. de R.L. de CV
-
에이치엘디앤아이한라 주식회사의 종속기업

기타_8
다올KTB칸피던스사모부동산투자신탁제57호
-
에이치엘디앤아이한라 주식회사의 종속기업

기타_9
HL Properties America Corporation
-
에이치엘디앤아이한라 주식회사의 종속기업

기타_10
로터스프라이빗에쿼티㈜
-

전기말

기타 특수관계자 명칭
약칭
비고

전체 특수관계자
기타 특수관계자
기타 특수관계자_1
Mando Brose(Zhangjiagang) Electric Motors Co.,Ltd
MBZ
만도브로제 주식회사의 종속기업

기타 특수관계자_2
주식회사 우리엠오토모티브
WMA
주식회사 에이치엘클레무브의 관계기업

기타 특수관계자_3
HL Uriman, Inc.
Uriman
에이치엘홀딩스 주식회사의 종속기업

기타 특수관계자_4
HL Logistics America
HLLA
에이치엘홀딩스 주식회사의 종속기업

기타 특수관계자_5
HL Trading Co., Ltd Shanghai
HLTC
에이치엘홀딩스 주식회사의 종속기업

기타 특수관계자_6
HL (Suzhou) Logistics Co, Ltd
HLLC
에이치엘홀딩스 주식회사의 종속기업

기타 특수관계자_7
에이치엘위코 주식회사
WECO
에이치엘홀딩스 주식회사의 종속기업

기타 특수관계자_8
HL Transportation. LLC
HLCA
에이치엘홀딩스 주식회사의 종속기업

기타 특수관계자_9
주식회사 제이제이한라
JJH
에이치엘홀딩스 주식회사의 종속기업

기타 특수관계자_10
Halla Corporation Europe Otomotiv Yedek Parca San. Tic. A.S
HCE
에이치엘홀딩스 주식회사의 종속기업

기타 특수관계자_11
에이치엘리츠운용
HLREITS
에이치엘홀딩스 주식회사의 종속기업

기타 특수관계자_12
HL Corporation Berlin GmbH
HLMG
에이치엘홀딩스 주식회사의 종속기업

기타 특수관계자_13

기타 특수관계자_14

기타 특수관계자_15

기타 특수관계자_16

기타
기타_1
에이치엘디앤아이한라 주식회사
-

기타_2
목포신항만운영 주식회사
-
에이치엘디앤아이한라 주식회사의 종속기업

기타_3
HL Ecotech
-
에이치엘디앤아이한라 주식회사의 종속기업

기타_4
HL Logis&Co.
-
에이치엘디앤아이한라 주식회사의 종속기업

기타_5
배곧신도시지역특성화타운
-
에이치엘디앤아이한라 주식회사의 종속기업

기타_6
Halla Corporation America
-
에이치엘디앤아이한라 주식회사의 종속기업

기타_7
Halla E&C Mexico S. de R.L. de CV
-
에이치엘디앤아이한라 주식회사의 종속기업

기타_8
다올KTB칸피던스사모부동산투자신탁제57호
-
에이치엘디앤아이한라 주식회사의 종속기업

기타_9
HL Properties America Corporation
-
에이치엘디앤아이한라 주식회사의 종속기업

기타_10
로터스프라이빗에쿼티㈜
-

(*1) 이하 약칭 사용 (*2) 기타는 한국채택국제회계기준 제1024호 특수관계자 범위에 포함되지 않으나 '독점규제 및 공정거래에 관한 법률'에 따른 공시대상기업집단 소속회사임에 따라 특수관계자 현황에 포함하였습니다. (*3) 당분기 중 만도브로제 주식회사를 종속기업으로 재분류함에 따라 Mando Brose(Zhangjiagang) Electric Motors Co.,Ltd를 기타특수관계자에서 제외하였습니다. (*4) 당분기 중 Tianrun HL Mando (Shandong) Automotive Technology Co. Ltd.는 회사의 종속기업인 HL Mando (Suzhou) Automotive System Co., Ltd.가 보유지분 40%로 신규 취득하여 기타특수관계자로 분류하였습니다. (*5) 당분기 중 Halla Corporation America는 청산되었습니다.

연결회사와 특수관계자간의 매출 및 매입 거래 내역은 다음과 같습니다.

특수관계자간의 매출 및 매입 거래 내역

당분기
(단위 : 천원)

전체 특수관계자

당해 기업을 공동지배하거나 당해 기업에 유의적인 영향력을 행사하는 기업
관계기업 및 공동기업
기타 특수관계자
기타

관계기업 및 공동기업_1
관계기업 및 공동기업_2
관계기업 및 공동기업_3
관계기업 및 공동기업_4
관계기업 및 공동기업_5
기타 특수관계자_1
기타 특수관계자_2
기타 특수관계자_3
기타 특수관계자_4
기타 특수관계자_5
기타 특수관계자_6
기타 특수관계자_7
기타 특수관계자_8
기타 특수관계자_9
기타 특수관계자_10
기타 특수관계자_11
기타_1
기타_2
기타_3
기타_4
기타_5

특수관계자 명칭
연결회사에 유의적인 영향력을 행사하는 기업
MBCO와 그 종속기업
AVM
AMeM
WMA
에이치엘제2호위탁관리부동산투자회사
WECO
HLLA
HLLC
HLLS
HLTC
HLTE
JJH
Uriman
HLREITS
HLCA
HLTLM
에이치엘디앤아이한라 주식회사
목포신항만운영 주식회사
HL Logis&Co.
HL Ecotech
HL Properties America Corporation

매출거래

매출거래
매출
4,666,857
104,785
380,920
1,239,015
855,225
0
370,826
10,688
0
2,215,599
1,199,408
1,088,152
1,320
564,633
1,128
0
0
795,788
17,192
1,676
9,830
0

기타
1,279,371
172,464
0
0
0
0
16,944
0
0
8,624
2,251
0
0
0
0
0
0
1,736,003
0
0
0
0

매입거래

매입거래
매입
188,995,054
133,495,369
0
0
18,283,661
0
4,813,186
28,411,871
0
25,653,753
0
0
0
52,355
0
3,061,369
0
677,945
0
0
0
0

기타
62,745,759
648,933
0
0
3,869
12,706,305
0
637,483
0
3,120,843
0
0
0
0
0
2,057
43,545
2,188,900
0
0
0
30,782,168

전분기
(단위 : 천원)

전체 특수관계자

당해 기업을 공동지배하거나 당해 기업에 유의적인 영향력을 행사하는 기업
관계기업 및 공동기업
기타 특수관계자
기타

관계기업 및 공동기업_1
관계기업 및 공동기업_2
관계기업 및 공동기업_3
관계기업 및 공동기업_4
관계기업 및 공동기업_5
기타 특수관계자_1
기타 특수관계자_2
기타 특수관계자_3
기타 특수관계자_4
기타 특수관계자_5
기타 특수관계자_6
기타 특수관계자_7
기타 특수관계자_8
기타 특수관계자_9
기타 특수관계자_10
기타 특수관계자_11
기타_1
기타_2
기타_3
기타_4
기타_5

특수관계자 명칭
연결회사에 유의적인 영향력을 행사하는 기업
MBCO와 그 종속기업
AVM
AMeM
WMA
에이치엘제2호위탁관리부동산투자회사
WECO
HLLA
HLLC
HLLS
HLTC
HLTE
JJH
Uriman
HLREITS
HLCA
HLTLM
에이치엘디앤아이한라 주식회사
목포신항만운영 주식회사
HL Logis&Co.
HL Ecotech
HL Properties America Corporation

매출거래

매출거래
매출
4,590,699
2,734,143
268,741
0
0
0
220,331
4,272
92,881
0
1,670,605
721,127
0
646,575
0
0
0
0
0
0
0
0

기타
2,292,647
419,421
33,100
65,921
26,058
0
4,354
0
2,009
0
0
0
0
0
0
0
0
2,141,388
15,617
0
8,891
0

매입거래

매입거래
매입
169,140,023
145,166,297
0
0
8,664,653
0
4,802,428
30,000,329
25,299,650
0
0
0
0
22,366
0
0
0
0
0
0
0
0

기타
64,215,941
0
0
0
11,328
14,416,802
0
9,596,780
4,793,231
0
203,581
0
0
0
0
0
0
2,153,163
0
0
0
0

(*) MBCO와 그 종속기업과의 매출 및 매입거래는 종속기업 편입 전 발생한 거래 입니다. 연결회사와 특수관계자간의 자금 거래 내역은 다음과 같습니다.

특수관계자 자금거래에 관한 공시

당분기
(단위 : 천원)

특수관계자 명칭
유상증자 참여
배당금 지급
지분취득
대여금지급
대여금회수

전체 특수관계자
당해 기업을 공동지배하거나 당해 기업에 유의적인 영향력을 행사하는 기업
연결회사에 유의적인 영향력을 행사하는 기업
0
8,521,950
0
0
0

관계기업 및 공동기업
관계기업 및 공동기업_1
MBCO와 그 종속기업
0
0
0
18,065,550
11,193,989

관계기업 및 공동기업_2
AMeM
0
0
322,515
0
0

관계기업 및 공동기업_3
TMSC
1,114,500
0
0
0
0

관계기업 및 공동기업_4
Carchap
0
0
1,596,000
0
0

전분기
(단위 : 천원)

특수관계자 명칭
유상증자 참여
배당금 지급
지분취득
대여금지급
대여금회수

전체 특수관계자
당해 기업을 공동지배하거나 당해 기업에 유의적인 영향력을 행사하는 기업
연결회사에 유의적인 영향력을 행사하는 기업
0
7,101,625
0
0
0

관계기업 및 공동기업
관계기업 및 공동기업_1
MBCO와 그 종속기업
0
0
0
7,074,270
5,291,167

관계기업 및 공동기업_2
AMeM
0
0
0
0
0

관계기업 및 공동기업_3
TMSC
0
0
0
0
0

관계기업 및 공동기업_4
Carchap
0
0
0
0
0

(*) MBCO와 그 종속기업과의 자금거래는 종속기업 편입 전 발생한 거래 입니다. 연결회사의 특수관계자에 대한 채권 및 채무의 잔액은 다음과 같습니다.

특수관계자거래의 채권·채무 잔액에 대한 공시

당분기말
(단위 : 천원)

특수관계자 명칭
특수관계자거래의 채권·채무 잔액

수취채권, 특수관계자거래
채무액, 특수관계자거래

매출채권
기타채권
매입채무
기타채무

전체 특수관계자
당해 기업을 공동지배하거나 당해 기업에 유의적인 영향력을 행사하는 기업
연결회사에 유의적인 영향력을 행사하는 기업
1,890,916
192,708
42,919,250
19,025,737

관계기업 및 공동기업
관계기업 및 공동기업_1
MBCO와 그 종속기업
0
0
0
0

관계기업 및 공동기업_2
AVM
68,959
0
0
0

관계기업 및 공동기업_3
AMeM
1,292,424
1,991
0
0

관계기업 및 공동기업_4
에이치엘제2호위탁관리 부동산투자회사
0
469,965
0
79,652,786

관계기업 및 공동기업_5
WMA
0
0
1,262,896
0

기타 특수관계자
기타 특수관계자_1
WECO
0
0
474,904
179,300

기타 특수관계자_2
HLLA
0
2,732
2,528,189
1,938,285

기타 특수관계자_3
HLLC
0
0
0
0

기타 특수관계자_4
HLLS
234,438
718
123,259
5,720,712

기타 특수관계자_5
HLTC
2,052,199
0
0
0

기타 특수관계자_6
HLTE
321,345
0
0
0

기타 특수관계자_7
Uriman
241,825
0
0
5,674

기타 특수관계자_8
HLREITS
337
0
0
0

기타 특수관계자_9
HLTLM
0
0
0
48,883

기타
기타_1
에이치엘디앤아이한라 주식회사
97,263
216,747
0
72,443

기타_2
목포신항만운영 주식회사
2,101
0
0
0

기타_3
HL Ecotech
1,201
0
0
0

기타_4
HL Logis&Co.
241
0
0
0

기타_5
HL Properties America Corporation
0
0
0
4,869,635

전기말
(단위 : 천원)

특수관계자 명칭
특수관계자거래의 채권·채무 잔액

수취채권, 특수관계자거래
채무액, 특수관계자거래

매출채권
기타채권
매입채무
기타채무

전체 특수관계자
당해 기업을 공동지배하거나 당해 기업에 유의적인 영향력을 행사하는 기업
연결회사에 유의적인 영향력을 행사하는 기업
2,843,439
274,653
36,274,391
14,040,033

관계기업 및 공동기업
관계기업 및 공동기업_1
MBCO와 그 종속기업
4,053,561
8,367,845
41,698,700
456,964

관계기업 및 공동기업_2
AVM
43,544
0
0
0

관계기업 및 공동기업_3
AMeM
71,797
0
0
0

관계기업 및 공동기업_4
에이치엘제2호위탁관리 부동산투자회사
0
7,247,966
0
88,248,813

관계기업 및 공동기업_5
WMA
0
0
2,156,712
2,288

기타 특수관계자
기타 특수관계자_1
WECO
0
0
507,718
3,623

기타 특수관계자_2
HLLA
0
380
2,321,349
2,471,405

기타 특수관계자_3
HLLC
72,385
0
43,369
8,129,624

기타 특수관계자_4
HLLS
0
0
0
0

기타 특수관계자_5
HLTC
2,044,130
0
0
659

기타 특수관계자_6
HLTE
32,809
0
0
0

기타 특수관계자_7
Uriman
202,665
0
0
5,544

기타 특수관계자_8
HLREITS
0
0
0
0

기타 특수관계자_9
HLTLM
0
0
0
0

기타
기타_1
에이치엘디앤아이한라 주식회사
0
316,382
0
1,219,382

기타_2
목포신항만운영 주식회사
0
0
0
1,479

기타_3
HL Ecotech
0
0
0
0

기타_4
HL Logis&Co.
1,087
0
0
0

기타_5
HL Properties America Corporation
0
0
0
2,002,954

(*) MBCO와 그 종속기업은 당분기말에는 종속기업에 포함되어 관련 채권 및 채무 잔액을 표시하지 않았습니다. 연결회사가 특수관계자의 자금조달 등을 위하여 제공하고 있는 지급보증 내역 및 특수관계자로부터 제공받고 있는 담보 및 지급보증은 없습니다. 회사는 회사 활동의 계획, 운영 및 통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 이사(비상임 포함) 및 감사를 주요 경영진으로 판단하고 있습니다. 주요 경영진에 대한 보상 내역은 다음과 같습니다.

주요 경영진에 대한 보상에 대한 공시

당분기
(단위 : 천원)

당해 기업이나 당해 기업의 지배기업의 주요 경영진

단기종업원급여
3,193,815

퇴직급여
962,578

합계
4,156,393

전분기
(단위 : 천원)

당해 기업이나 당해 기업의 지배기업의 주요 경영진

단기종업원급여
2,763,779

퇴직급여
877,806

합계
3,641,585

24. 고객과의 계약에서 생기는 수익 (연결)

연결회사는 수익과 관련해 손익계산서에 다음 금액을 인식하였습니다.

수익과 관련해 손익계산서에 인식한 금액

당분기
(단위 : 천원)

공시금액

고객과의 계약에서 생기는 수익
6,424,590,140

기타 원천으로부터의 수익

기타 원천으로부터의 수익
임대수익
1,835,790

총수익
6,426,425,930

전분기
(단위 : 천원)

공시금액

고객과의 계약에서 생기는 수익
6,200,822,633

기타 원천으로부터의 수익

기타 원천으로부터의 수익
임대수익
1,829,490

총수익
6,202,652,123

24.1 고객과의 계약에서 생기는 수익의 구분 연결회사는 다음의 주요 매출유형과 지역별로 재화나 용역을 기간에 걸처 이전하거나 한 시점에 이전함으로써 수익을 창출합니다.

(1) 매출유형 및 지역별 수익

당분기
(단위 : 천원)

총부문수익
부문간 내부수익
외부고객으로부터 수익

제품과 용역
자동차부품 매출
지역
한국
2,519,698,538
(372,490,404)
2,147,208,134

중국
1,626,542,493
(186,293,406)
1,440,249,087

미국
1,091,782,110
(2,414,712)
1,089,367,398

인도
645,049,047
(24,907,942)
620,141,105

기타
1,202,230,926
(172,877,288)
1,029,353,638

용역매출
한국
67,790,476
(32,993,550)
34,796,926

중국
14,267,245
(3,107,325)
11,159,920

미국
48,501,888
(20,760,965)
27,740,923

인도
34,478,131
(22,990,056)
11,488,075

기타
28,819,759
(19,180,810)
9,638,949

로열티매출
한국
87,100,053
(86,769,021)
331,032

중국
0
0
0

미국
0
0
0

인도
0
0
0

기타
0
0
0

기타매출
한국
28,315,278
(25,200,325)
3,114,953

중국
0
0
0

미국
0
0
0

인도
0
0
0

기타
0
0
0

제품과 용역 합계
7,394,575,944
(969,985,804)
6,424,590,140

전분기
(단위 : 천원)

총부문수익
부문간 내부수익
외부고객으로부터 수익

제품과 용역
자동차부품 매출
지역
한국
2,572,227,158
(340,248,562)
2,231,978,596

중국
1,652,970,067
(257,194,882)
1,395,775,185

미국
1,088,433,886
(3,747,711)
1,084,686,175

인도
586,603,753
(18,782,149)
567,821,604

기타
1,018,272,816
(165,432,849)
852,839,967

용역매출
한국
75,363,824
(46,327,718)
29,036,106

중국
12,168,458
0
12,168,458

미국
30,774,020
(24,639,132)
6,134,888

인도
22,694,541
(18,691,412)
4,003,129

기타
25,617,367
(19,506,043)
6,111,324

로열티매출
한국
79,893,507
(79,567,791)
325,716

중국
0
0
0

미국
0
0
0

인도
0
0
0

기타
0
0
0

기타매출
한국
18,774,428
(8,832,942)
9,941,486

중국
0
0
0

미국
0
0
0

인도
0
0
0

기타
0
0
0

제품과 용역 합계
7,183,793,825
(982,971,192)
6,200,822,633

(2) 수익인식시점

당분기
(단위 : 천원)

고객과의 계약에서 생기는 수익

제품과 용역
자동차부품 매출
지역
한국
재화나 용역의 이전 시기
한 시점에 인식
2,147,208,134

기간에 걸쳐 인식
0

중국
한 시점에 인식
1,440,249,087

기간에 걸쳐 인식
0

미국
한 시점에 인식
1,089,367,398

기간에 걸쳐 인식
0

인도
한 시점에 인식
620,141,105

기간에 걸쳐 인식
0

기타
한 시점에 인식
1,029,353,638

기간에 걸쳐 인식
0

용역매출
한국
한 시점에 인식
34,790,668

기간에 걸쳐 인식
6,258

중국
한 시점에 인식
0

기간에 걸쳐 인식
11,159,920

미국
한 시점에 인식
0

기간에 걸쳐 인식
27,740,923

인도
한 시점에 인식
0

기간에 걸쳐 인식
11,488,075

기타
한 시점에 인식
0

기간에 걸쳐 인식
9,638,949

로열티매출
한국
한 시점에 인식
0

기간에 걸쳐 인식
331,032

중국
한 시점에 인식
0

기간에 걸쳐 인식
0

미국
한 시점에 인식
0

기간에 걸쳐 인식
0

인도
한 시점에 인식
0

기간에 걸쳐 인식
0

기타
한 시점에 인식
0

기간에 걸쳐 인식
0

기타매출
한국
한 시점에 인식
3,114,953

기간에 걸쳐 인식
0

중국
한 시점에 인식
0

기간에 걸쳐 인식
0

미국
한 시점에 인식
0

기간에 걸쳐 인식
0

인도
한 시점에 인식
0

기간에 걸쳐 인식
0

기타
한 시점에 인식
0

기간에 걸쳐 인식
0

전분기
(단위 : 천원)

고객과의 계약에서 생기는 수익

제품과 용역
자동차부품 매출
지역
한국
재화나 용역의 이전 시기
한 시점에 인식
2,231,978,596

기간에 걸쳐 인식
0

중국
한 시점에 인식
1,395,775,185

기간에 걸쳐 인식
0

미국
한 시점에 인식
1,084,686,175

기간에 걸쳐 인식
0

인도
한 시점에 인식
567,821,604

기간에 걸쳐 인식
0

기타
한 시점에 인식
852,839,967

기간에 걸쳐 인식
0

용역매출
한국
한 시점에 인식
28,960,937

기간에 걸쳐 인식
75,169

중국
한 시점에 인식
0

기간에 걸쳐 인식
12,168,458

미국
한 시점에 인식
0

기간에 걸쳐 인식
6,134,888

인도
한 시점에 인식
0

기간에 걸쳐 인식
4,003,129

기타
한 시점에 인식
0

기간에 걸쳐 인식
6,111,324

로열티매출
한국
한 시점에 인식
0

기간에 걸쳐 인식
325,716

중국
한 시점에 인식
0

기간에 걸쳐 인식
0

미국
한 시점에 인식
0

기간에 걸쳐 인식
0

인도
한 시점에 인식
0

기간에 걸쳐 인식
0

기타
한 시점에 인식
0

기간에 걸쳐 인식
0

기타매출
한국
한 시점에 인식
9,941,486

기간에 걸쳐 인식
0

중국
한 시점에 인식
0

기간에 걸쳐 인식
0

미국
한 시점에 인식
0

기간에 걸쳐 인식
0

인도
한 시점에 인식
0

기간에 걸쳐 인식
0

기타
한 시점에 인식
0

기간에 걸쳐 인식
0

25. 사업결합 (연결)

(1)

사업결합에 대한 공시

MBCO

피취득자에 대한 명칭
MBCO

취득일
2024-09-30

취득한 의결권이 있는 지분율
0.40

취득 후 최종 보유지분율
0.90

피취득자에 대한 취득자의 지배력 획득 방법에 대한 기술
연결회사는 공동기업으로 분류되어 있었던 MBCo의 비지배주주 보유 지분 40%를 2024년 9월 30일자로 취득하였습니다. 취득후 보유지분율은 90%이며, 지배력을 획득함에 따라 종속회사로 편입하였습니다.

(2) 연결회사의 MBCO지분 취득과 관련하여 지불한 이전대가와 취득일의 인수한 자산, 부채의 가액 및 순자산의 공정가치 평가사항은 아래와 같습니다.

사업결합에 대한 세부 정보 공시

(단위 : 천원)

MBCO

총 이전대가의 취득일의 공정가치

총 이전대가의 취득일의 공정가치
현금
21,816,088

기존 보유지분의 공정가치
27,270,110

이전한 대가의 합계
49,086,198

취득한 자산과 인수한 부채의 계상액

취득한 자산과 인수한 부채의 계상액
현금및현금성자산
4,366,074

매출채권
59,879,502

기타수취채권
72,495

재고자산
15,318,701

기타유동자산
973,497

당기법인세자산
145,409

기타장기수취채권
50,312

이연법인세자산
3,289,045

유형자산
70,579,411

사용권자산
85,053,232

무형자산
1,070,009

기타비유동자산
330,709

매입채무
(46,225,389)

기타지급채무
(9,000,958)

단기차입금
(41,760,112)

유동성리스부채
(36,957,573)

충당부채
(2,067,978)

당기법인세부채
(459,497)

기타유동부채
(7,035,571)

차입금
(708,000)

리스부채
(183,042)

장기충당부채
(383,299)

순확정급여부채
734,773

기타장기지급채무
(1,941,444)

식별가능 순자산의 공정가치
95,140,306

비지배지분
(8,541,640)

염가매수차이
37,512,468

합계
49,086,198

(*) 취득한 자산 및 부채의 공정가치에 대하여 독립적인 가치평가를 수행 중에 있어 잠정적으로 결정된 금액입니다

(3) MBCO 및 그 종속기업이 기초시점부터 연결되었다면, 연결포괄손익계산서에 인식되었을 연결회사의 매출과 순이익(내부거래 제거전)은 각각 아래와 같습니다.

사업결합의 가정

(단위 : 천원)

MBCO

기초시점부터 연결되었다면, 연결포괄손익계산서에 인식되었을 연결회사의 매출 (내부거래 제거전)
171,704,063

기초시점부터 연결되었다면, 연결포괄손익계산서에 인식되었을 연결회사의 순이익 (내부거래 제거전)
1,425,294

4. 재무제표

4-1. 재무상태표

재무상태표

제 11 기 3분기말 2024.09.30 현재

제 10 기말 2023.12.31 현재

(단위 : 원)

제 11 기 3분기말
제 10 기말

자산

유동자산
998,207,264,320
930,854,619,075

현금및현금성자산 (주5)
248,342,932,792
148,847,446,558

매출채권 (주5,6,22)
425,823,338,564
481,961,727,163

기타수취채권 (주5,6,22)
109,734,172,016
107,081,348,025

파생금융자산 (주5,9)
767,934,742
0

기타금융자산 (주5,6)
1,000,000,000
1,000,000,000

당기손익-공정가치금융자산 (주5,6)
12,526,441,665
10,383,384,463

당기법인세자산
1,332,670,565
1,944,905,549

재고자산 (주10)
156,722,624,895
140,394,811,937

기타자산
41,957,149,081
39,240,995,380

비유동자산
2,935,762,105,203
2,878,105,413,360

장기매출채권 (주5,6,22)
183,578,396
1,811,944,738

기타수취채권 (주5,6,22)
63,966,817,950
77,651,064,242

기타포괄손익-공정가치금융자산 (주5,6)
47,975,559,557
43,251,369,386

당기손익-공정가치금융자산 (주5,6)
60,291,123,101
55,245,306,499

기타금융자산 (주5,6)
2,250,310,000
2,250,310,000

투자부동산 (주12)
112,718,463,081
114,576,796,101

종속기업 등에 대한 투자자산 (주11)
1,625,677,433,647
1,532,002,270,462

이연법인세자산
25,440,307,845
26,362,113,598

유형자산 (주12)
821,009,098,554
833,699,394,922

사용권자산 (주13)
45,504,703,070
50,750,327,056

무형자산 (주12)
90,669,925,826
95,382,461,604

순확정급여자산 (주16)
39,923,116,176
44,957,747,752

기타자산
151,668,000
164,307,000

자산총계
3,933,969,369,523
3,808,960,032,435

부채

유동부채
877,163,951,112
1,064,224,079,291

매입채무 (주5,22)
272,226,676,041
206,217,257,937

기타지급채무 (주5,22)
163,490,265,445
164,214,819,312

유동성사채 (주5,14,20)
0
399,856,328,312

유동성장기차입금 (주5,14,20)
380,350,800,000
230,000,000,000

유동성리스부채 (주13,20)
16,516,882,776
16,246,338,389

충당부채 (주15)
14,926,723,911
11,897,516,102

기타부채 (주8)
29,652,602,939
35,791,819,239

비유동부채
959,213,149,510
800,873,560,931

사채 (주5,14,20)
588,447,109,399
349,074,374,196

장기차입금 (주5,14,20)
258,000,000,000
330,000,000,000

리스부채 (주13,20)
76,994,090,727
86,818,072,994

기타지급채무 (주5,22)
26,048,816,792
27,033,334,308

충당부채 (주15)
6,112,800,970
5,714,491,228

기타부채 (주8)
3,610,331,622
2,233,288,205

부채총계
1,836,377,100,622
1,865,097,640,222

자본

자본금 (주1,17)
46,957,120,000
46,957,120,000

자본잉여금 (주17)
1,033,865,795,290
1,033,865,795,290

기타자본 (주18)
199,369,500,000
199,369,500,000

기타포괄손익누계액 (주18)
197,624,905,872
188,166,423,929

이익잉여금
619,774,947,739
475,503,552,994

자본총계
2,097,592,268,901
1,943,862,392,213

부채 및 자본 총계
3,933,969,369,523
3,808,960,032,435

4-2. 포괄손익계산서

포괄손익계산서

제 11 기 3분기 2024.01.01 부터 2024.09.30 까지

제 10 기 3분기 2023.01.01 부터 2023.09.30 까지

(단위 : 원)

제 11 기 3분기
제 10 기 3분기

3개월
누적
3개월
누적

매출액 (주22,23)
635,072,500,431
1,986,955,369,613
664,765,134,537
2,036,700,788,776

매출원가 (주10,22)
576,659,797,429
1,785,010,504,423
603,262,112,483
1,835,771,797,229

매출총이익
58,412,703,002
201,944,865,190
61,503,022,054
200,928,991,547

판매비와관리비 (주19,22)
78,892,642,646
236,358,163,687
74,383,275,912
229,664,268,755

대손상각비
7,183,492
93,832,816
(36,045,261)
(343,157,618)

영업손실
(20,487,123,136)
(34,507,131,313)
(12,844,208,597)
(28,392,119,590)

기타수익
84,559,517,224
293,850,983,700
145,533,047,685
220,661,116,365

기타비용
10,274,399,232
25,106,169,783
3,615,235,748
26,491,510,935

유효이자율법을 사용하여 계산한 이자수익
3,280,033,309
12,904,185,562
3,960,955,515
12,434,004,283

기타금융손익
(385,761,018)
8,099,974,061
556,754,113
13,168,969,896

금융원가
17,199,562,290
51,739,831,755
12,763,665,019
43,109,804,933

법인세비용차감전순이익
39,492,704,857
203,502,010,472
120,827,647,949
148,270,655,086

법인세비용
15,847,702,578
23,943,093,727
7,118,539,509
10,641,916,619

분기순이익
23,645,002,279
179,558,916,745
113,709,108,440
137,628,738,467

법인세효과차감후기타포괄손익
279,851,919
9,458,481,943
711,920,975
4,502,031,992

후속적으로 당기손익으로 재분류될 수 있는 항목
1,826,855,473
590,541,817
0
0

현금흐름위험회피 (주18)
1,826,855,473
590,541,817
0
0

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목
(1,547,003,554)
8,867,940,126
711,920,975
4,502,031,992

기타포괄손익-공정가치금융자산평가손익 (주18)
(1,547,003,554)
8,867,940,126
711,920,975
4,502,031,992

분기총포괄이익
23,924,854,198
189,017,398,688
114,421,029,415
142,130,770,459

주당이익

기본주당이익 (단위 : 원)
504
3,824
2,424
2,934

4-3. 자본변동표

자본변동표

제 11 기 3분기 2024.01.01 부터 2024.09.30 까지

제 10 기 3분기 2023.01.01 부터 2023.09.30 까지

(단위 : 원)

자본

자본금
자본잉여금
기타자본
기타포괄손익누계액
이익잉여금
자본 합계

2023.01.01 (기초자본)
46,957,120,000
1,033,758,080,209
197,231,989,305
184,585,427,903
438,051,340,448
1,900,583,957,865

분기순이익
0
0
0
0
137,628,738,467
137,628,738,467

기타포괄손익-공정가치금융상품평가손익
0
0
0
4,502,031,992
0
4,502,031,992

현금흐름위험회피
0
0
0
0
0
0

배당금의 지급
0
0
0
0
(23,451,502,500)
(23,451,502,500)

신종자본증권의 수익분배금
0
0
0
0
(4,267,950,000)
(4,267,950,000)

자기주식의 처분
0
70,683,359
2,137,510,695
0
0
2,208,194,054

2023.09.30 (기말자본)
46,957,120,000
1,033,828,763,568
199,369,500,000
189,087,459,895
547,960,626,415
2,017,203,469,878

2024.01.01 (기초자본)
46,957,120,000
1,033,865,795,290
199,369,500,000
188,166,423,929
475,503,552,994
1,943,862,392,213

분기순이익
0
0
0
0
179,558,916,745
179,558,916,745

기타포괄손익-공정가치금융상품평가손익
0
0
0
8,867,940,126
0
8,867,940,126

현금흐름위험회피
0
0
0
590,541,817
0
590,541,817

배당금의 지급
0
0
0
0
(28,174,272,000)
(28,174,272,000)

신종자본증권의 수익분배금
0
0
0
0
(7,113,250,000)
(7,113,250,000)

자기주식의 처분
0
0
0
0
0
0

2024.09.30 (기말자본)
46,957,120,000
1,033,865,795,290
199,369,500,000
197,624,905,872
619,774,947,739
2,097,592,268,901

4-4. 현금흐름표

현금흐름표

제 11 기 3분기 2024.01.01 부터 2024.09.30 까지

제 10 기 3분기 2023.01.01 부터 2023.09.30 까지

(단위 : 원)

제 11 기 3분기
제 10 기 3분기

영업활동으로 인한 현금흐름
343,172,034,865
296,633,804,395

영업으로부터 창출된 현금흐름 (주20)
133,484,867,165
165,498,841,389

이자의 수취
13,200,456,799
13,274,191,549

이자의 지급
(44,773,005,018)
(30,851,959,797)

배당금의 수취
264,373,253,409
165,821,354,250

법인세의 납부
(23,113,537,490)
(17,108,622,996)

투자활동으로 인한 현금흐름
(118,301,844,043)
(61,722,413,055)

금융기관예치금의 증가
(9,509,954)
(11,858,268)

대여금의 증가
(6,570,364,234)
(16,744,533,696)

대여금의 감소
23,482,689,238
11,920,734,273

공정가치금융자산의 취득
(98,360,484,371)
(633,340,754)

공정가치금융자산의 처분
97,869,180,304
22,754,457,452

기타금융자산의 처분
0
500,000,000

종속기업 등에 대한 투자지분의 취득
(91,938,642,268)
(27,733,137,280)

종속기업 등에 대한 투자지분의 처분
0
11,014,770,000

유형자산의 취득
(34,752,504,207)
(37,995,774,554)

유형자산의 처분
568,743,261
2,093,939,196

무형자산의 취득
(6,825,360,021)
(32,886,204,857)

무형자산의 처분
52,471,404
311,922,535

투자부동산의 취득
0
(59,332,460)

유무형자산 취득 관련 미지급금의 증가(감소)
(2,777,451,594)
4,488,284,879

유무형자산 처분 관련 미수금의 감소
750,667,005
(1,196,369,321)

임차보증금의 증가
(237,883,500)
0

임차보증금의 감소
446,604,894
2,454,029,800

재무활동으로 인한 현금흐름
(128,557,747,261)
11,850,028,710

단기차입금의 차입
(205,040,240,000)
0

단기차입금의 상환
205,040,240,000
0

유동성장기차입금의 상환
(30,000,000,000)
(102,000,000,000)

유동성사채의 상환
(400,000,000,000)
(140,000,000,000)

사채의 발행
238,922,468,400
199,085,260,000

장기차입금의 차입
108,178,300,000
100,047,650,000

리스부채의 감소
(11,934,243,661)
(16,091,576,362)

자기주식의 처분
0
10,827,572

배당금의 지급
(28,174,272,000)
(23,451,502,500)

신종자본증권 수익분배금의 지급
(5,550,000,000)
(5,550,000,000)

임대보증금의 감소
0
(200,630,000)

외화표시 현금및현금성자산의 환율변동효과
3,183,042,673
5,337,061,534

현금및현금성자산의 증가
99,495,486,234
252,098,481,584

기초의 현금및현금성자산
148,847,446,558
75,954,106,117

분기말의 현금및현금성자산
248,342,932,792
328,052,587,701

5. 재무제표 주석

1. 일반사항

에이치엘만도 주식회사(이하 '회사')는 2014년 9월 1일(분할설립일) 에이치엘홀딩스 주식회사로부터 인적분할의 방법으로 자본금 46,957,120천원을 승계하여 설립되었습니다. 회사의 주식은 2014년 10월 6일에 한국거래소에 상장되었습니다. 회사의 본사는 경기도 평택에, 공장은 평택, 원주, 익산 등에, 중앙연구소는 경기도 성남에위치하고 있습니다. 회사는 국내 및 해외(미국, 중국, 인도 등)에 자동차부품의 제조 및 판매 등을 위한 종속기업을 보유하고 있습니다.

2. 중요한 회계정책

재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래와 같습니다.

2.1 재무제표 작성기준 회사의 2024년 9월 30일로 종료하는 9개월 보고기간에 대한 요약분기재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다. 이 중간재무제표는 연차재무제표에 기재되는 사항이 모두 포함되지 않았으므로 전기말 연차재무제표와 함께 이해해야 합니다.

2.2 회계정책과 공시의 변경

2.2.1 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

회사는 2024년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

(1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동/비유동 분류, 약정사항이 있는 비유동부채

보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기 지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된 경우는 제외됩니다. 또한, 기업이 보고기간말 후에 준수해야하는 약정은 보고기간말에 해당 부채의 분류에 영향을 미치지 않으며, 보고기간 이후 12개월 이내 약정사항을 준수해야 하는 부채가 보고기간말 현재 비유동부채로 분류된 경우 보고기간 이후 12개월 이내 부채가 상환될 수 있는 위험에 관한 정보를 공시해야 합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(2) 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표', 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 - 공급자금융약정에 대한 정보 공시

공급자금융약정을 적용하는 경우, 재무제표이용자가 공급자금융약정이 기업의 부채와 현금흐름 그리고 유동성위험 익스포저에 미치는 영향을 평가할 수 있도록 공급자금융약정에 대한 정보를 공시해야 합니다. 이 개정내용을 최초로 적용하는 회계연도 내 중간보고기간에는 해당 내용을 공시할 필요가 없다는 경과규정에 따라 중간재무제표에 미치는 영향이 없습니다.

(3) 기업회계기준서 제1116호 '리스' 개정 - 판매후리스에서 생기는 리스부채

판매후리스에서 생기는 리스부채를 후속적으로 측정할 때 판매자-리스이용자가 보유하는 사용권 관련 손익을 인식하지 않는 방식으로 리스료나 수정리스료를 산정합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(4) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - '가상자산 공시'

가상자산을 보유하는 경우, 가상자산을 고객을 대신하여 보유하는 경우, 가상자산을 발행한 경우의 추가 공시사항을 규정하고 있습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2.2.2

회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서 제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

(1) 기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과'와 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택' 개정 - 교환가능성 결여

통화의 교환가능성을 평가하고 다른 통화와 교환이 가능하지 않다면 현물환율을 추정하며 관련 정보를 공시하도록 하고 있습니다. 동 개정사항은 2025 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2.3 법인세비용 중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다. 당사는 필라2 법인세의 적용대상입니다. 이와 관련되어 추가 인식한 당기법인세는 없으며이연법인세의 인식 및 공시는 예외규정을 적용하였습니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다. 요약분기재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 전기 재무제표 작성에 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

4. 재무위험관리

금융상품에서 발생하는 위험의 성격과 정도에 대한 공시

위험관리

위험에 대한 노출정도에 대한 기술
회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험, 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출되어 있습니다. 회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며, 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

위험관리의 목적, 정책 및 절차에 대한 기술
위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 중앙 자금부서에 의해 이루어지고 있습니다. 회사 자금부서는 회사의 영업부서들과 긴밀히 협력하여 재무위험을 식별, 평가및 회피하고 있습니다. 요약분기재무제표는 연차재무제표에서 요구되는 모든 재무위험관리와 공시사항을 포함하지 않으며, 재무위험요소에 대한 회사의 위험관리 정책은 전기말 이후 중요한 변동 사항이없습니다. 전기의 재무위험관리 정책은 2023년 12월 31일의 연차재무제표에 공시되어 있습니다.

4.2 자본위험관리 회사는 부채비율을 기준으로 하여 자본을 관리하고 있으며, 자본위험관리 목표 및 정책은 전기말 이후 중요한 변동 사항이 없습니다. 회사의 부채비율은 다음과 같습니다.

부채비율

당분기말
(단위 : 천원)

공시금액

부채
1,836,377,101

자본
2,097,592,269

부채비율
0.88

전기말
(단위 : 천원)

공시금액

부채
1,865,097,640

자본
1,943,862,392

부채비율
0.96

5. 공정가치

5.1 금융상품 종류별 공정가치 금융자산 및 금융부채의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(1) 금융자산

당분기말
(단위 : 천원)

장부금액
공정가치

유동 금융자산
798,194,821
798,194,821

유동 금융자산
현금및현금성자산
248,342,933
248,342,933

매출채권
425,823,339
425,823,339

기타수취채권
109,734,172
109,734,172

파생금융자산
767,935
767,935

당기손익-공정가치금융자산
12,526,442
12,526,442

기타금융자산
1,000,000
1,000,000

비유동금융자산
174,667,388
174,667,388

비유동금융자산
매출채권
183,578
183,578

기타수취채권
63,966,818
63,966,818

기타포괄손익-공정가치금융자산
47,975,559
47,975,559

당기손익-공정가치금융자산
60,291,123
60,291,123

기타금융자산
2,250,310
2,250,310

합계
972,862,209
972,862,209

전기말
(단위 : 천원)

장부금액
공정가치

유동 금융자산
749,273,906
749,273,906

유동 금융자산
현금및현금성자산
148,847,447
148,847,447

매출채권
481,961,727
481,961,727

기타수취채권
107,081,348
107,081,348

파생금융자산
0
0

당기손익-공정가치금융자산
10,383,384
10,383,384

기타금융자산
1,000,000
1,000,000

비유동금융자산
180,209,994
180,209,994

비유동금융자산
매출채권
1,811,945
1,811,945

기타수취채권
77,651,064
77,651,064

기타포괄손익-공정가치금융자산
43,251,369
43,251,369

당기손익-공정가치금융자산
55,245,306
55,245,306

기타금융자산
2,250,310
2,250,310

합계
929,483,900
929,483,900

(2) 금융부채

당분기말
(단위 : 천원)

장부금액
공정가치

유동 금융부채
769,782,050
769,782,050

유동 금융부채
매입채무
272,226,676
272,226,676

기타지급채무
117,204,574
117,204,574

유동성사채
0
0

유동성장기차입금
380,350,800
380,350,800

기타비유동금융부채
854,435,648
860,264,142

기타비유동금융부채
기타지급채무
7,988,539
7,988,539

사채
588,447,109
594,275,603

차입금
258,000,000
258,000,000

합계
1,624,217,698
1,630,046,192

전기말
(단위 : 천원)

장부금액
공정가치

유동 금융부채
947,084,809
947,084,809

유동 금융부채
매입채무
206,217,258
206,217,258

기타지급채무
111,011,223
111,011,223

유동성사채
399,856,328
399,856,328

유동성장기차입금
230,000,000
230,000,000

기타비유동금융부채
686,979,728
680,566,453

기타비유동금융부채
기타지급채무
7,905,354
7,905,354

사채
349,074,374
342,661,099

차입금
330,000,000
330,000,000

합계
1,634,064,537
1,627,651,262

5.2 공정가치 서열체계 회사는 공정가치를 산정하는 데 사용한 투입변수의 신뢰성에 대한 정보를 제공하기 위하여 금융상품을 기준서에서 정한 세 수준으로 분류합니다. 공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

공정가치 서열체계

내용

공정가치 서열체계의 모든 수준
공정가치 서열체계 수준 1
활성시장에서 거래되는 금융상품(예: 상장 파생상품 및 지분증권)의 공정가치는 보고기간 말의 공시된시장가격에 기초합니다. 회사가 보유한 금융자산에 사용되는 공시된 시장가격은 현재의 매입가격입니다. 해당 금융상품은 수준 1로 분류합니다.

공정가치 서열체계 수준 2
활성시장에서 거래되지 않는 금융상품(예: 비상장 파생상품)의 공정가치를 산정하는 데에는 관측할 수있는 시장자료를 최대한으로 사용하고 기업 특유의 추정치는 가능한 한 적게 사용하는 평가기법을 사용합니다. 공정가치 산정에 사용된 모든 유의적인 투입변수를 관측할 수 있다면 해당 금융상품은 수준 2로 분류합니다.

공정가치 서열체계 수준 3
관측할 수 있는 시장자료를 기초로 하지 않은 하나 이상의 유의적인 투입변수를 사용한 경우 해당 금융상품은 수준 3으로 분류합니다. 이러한 금융상품에는 비상장 지분증권이 있습니다.

공정가치로 측정되는 회사의 금융상품은 모두 반복적인 공정가치 측정치에 해당됩니다. 공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 금융자산과 금융부채의 공정가치 서열체계 구분

당분기말
(단위 : 천원)

수준 1
수준 2
수준 3
공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

[공정가치로 측정되는 금융상품]

[공정가치로 측정되는 금융상품]
기타포괄손익-공정가치금융자산
6,700,800
0
41,274,759
47,975,559

당기손익-공정가치금융자산
21,008,264
0
51,809,301
72,817,565

매출채권
0
0
99,033,812
99,033,812

파생금융자산
0
767,935
0
767,935

[공정가치가 공시되는 금융부채]

[공정가치가 공시되는 금융부채]
사채 및 차입금
0
0
1,232,626,403
1,232,626,403

전기말
(단위 : 천원)

수준 1
수준 2
수준 3
공정가치 서열체계의 모든 수준 합계

[공정가치로 측정되는 금융상품]

[공정가치로 측정되는 금융상품]
기타포괄손익-공정가치금융자산
8,777,600
0
34,473,769
43,251,369

당기손익-공정가치금융자산
20,979,177
0
44,649,513
65,628,690

매출채권
0
0
101,966,658
101,966,658

파생금융자산
0
0
0
0

[공정가치가 공시되는 금융부채]

[공정가치가 공시되는 금융부채]
사채 및 차입금
0
0
1,302,517,427
1,302,517,427

(*1) 전기 기타포괄손익-공정가치금융자산 중 KG모빌리티가 KRX에 거래 재개 됨에 따라 수준3에서 수준1으로 변경되었습니다. (*2) 당분기 기타포괄손익-공정가치금융자산 중 주식회사에스오에스랩이 상장됨에 따라 수준3에서 수준1로 변경되었으며, 당분기 중 처분되어 당분기말 잔액은 없습니다.

장부금액을 공정가치의 합리적인 근사치로 보아 장부금액을 공정가치로 공시한 항목과 관련한 공정가치 서열체계는 공시하지 않습니다.

5.3 가치평가기법 및 투입변수 공정가치 서열체계에서 수준2와 수준3으로 분류되는 반복적인 공정가치 측정치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.

자산의 공정가치측정에 사용된 관측가능하지 않은 투입변수에 대한 공시

당분기말
(단위 : 천원)

금융자산, 범주

기타포괄손익-공정가치금융자산
당기손익-공정가치금융자산
매출채권
파생금융자산

현대엠파트너스등 비상장지분
Rebel Foods 등 비상장지분

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계 수준 2
공정가치 서열체계 수준 3
공정가치 서열체계 수준 2
공정가치 서열체계 수준 3
공정가치 서열체계 수준 2
공정가치 서열체계 수준 3
공정가치 서열체계 수준 2
공정가치 서열체계 수준 3

공정가치

41,274,759

51,809,301

99,033,812
767,935

가치평가기법(자산)

자산접근법, 시장접근법, 현금흐름할인모형

시장접근법

현재가치기법
옵션모델

투입변수 (자산)

순자산가액, 시장배수, 할인율

시장배수, 최근거래가 준용

신용위험이 반영된 할인율
환율 변동성

투입변수 범위 (가중평균)

-, PBR 3.4, EV/Revenue 11.5, 할인율 0.126

PBR 4.9~8.5, EV/Revenue 2.2~3.6

NA
약정환율: 1331.34~1379.05(USD)

전기말
(단위 : 천원)

금융자산, 범주

기타포괄손익-공정가치금융자산
당기손익-공정가치금융자산
매출채권
파생금융자산

현대엠파트너스등 비상장지분
Rebel Foods 등 비상장지분

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계 수준 2
공정가치 서열체계 수준 3
공정가치 서열체계 수준 2
공정가치 서열체계 수준 3
공정가치 서열체계 수준 2
공정가치 서열체계 수준 3
공정가치 서열체계 수준 2
공정가치 서열체계 수준 3

공정가치

34,473,769

44,649,513

101,966,658

가치평가기법(자산)

자산접근법, 시장접근법 등, 현금흐름할인모형

시장접근법

현재가치기법

투입변수 (자산)

순자산가액, 시장배수, 할인율

시장배수, 최근거래가 준용

신용위험이 반영된 할인율

투입변수 범위 (가중평균)

PBR 3.4, EV/Revenue 11.5, 할인율: 0.116~0.15

PBR 4.9~8.5 EV/Revenue 2.2~3.6

NA

부채의 공정가치측정에 사용된 관측가능하지 않은 투입변수에 대한 공시

당분기말
(단위 : 천원)

금융부채, 분류

사채 및 차입금

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계 수준 2
공정가치 서열체계 수준 3

금융부채, 공정가치

1,232,626,403

가치평가기법 (부채)

현재가치기법

투입변수 (부채)

신용위험이 반영된 할인율

투입변수 범위 (가중평균)

NA

전기말
(단위 : 천원)

금융부채, 분류

사채 및 차입금

공정가치 서열체계의 모든 수준

공정가치 서열체계 수준 2
공정가치 서열체계 수준 3

금융부채, 공정가치

1,302,517,427

가치평가기법 (부채)

현재가치기법

투입변수 (부채)

신용위험이 반영된 할인율

투입변수 범위 (가중평균)

NA

6. 금융자산

6.1 기타포괄손익-공정가치 금융자산 기타포괄손익-공정가치 지분상품의 변동내역은 다음과 같습니다.

기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정된 지분상품 투자의 공정가치에 대한 공시

당분기
(단위 : 천원)

금융자산, 범주
금융자산, 범주 합계

기타포괄손익-공정가치 지정 지분상품투자

상장주식
비상장 주식

지분상품_1
지분상품_2
지분상품_3
지분상품_4
지분상품_5
지분상품_6
지분상품_7
지분상품_8
지분상품_9

[비유동성 항목]

[비유동성 항목]
지분상품명
새론오토모티브
KG모빌리티
주식회사에스오에스랩
현대엠파트너스
비트센싱
Helm.AI.Inc
그 외 비상장주식
주식회사에스오에스랩
에이치엘제2호위탁관리부동산투자회사

지분상품명
기초
4,264,000
4,513,600
7,184,061
16,331,220
6,140,850
2,160,507
2,657,131

43,251,369

증감
0
(129,000)
(6,678,592)
0
0
0
0

(6,807,592)

평가손익 세후금액
(163,951)
(1,333,907)
(388,706)
0
10,754,504
0
0

8,867,940

평가손익 법인세효과
(49,249)
(400,693)
(116,763)
0
3,230,547
0
0

2,663,842

기말
4,050,800
2,650,000
0
16,331,220
20,125,901
2,160,507
2,657,131

47,975,560

전분기
(단위 : 천원)

금융자산, 범주
금융자산, 범주 합계

기타포괄손익-공정가치 지정 지분상품투자

상장주식
비상장 주식

지분상품_1
지분상품_2
지분상품_3
지분상품_4
지분상품_5
지분상품_6
지분상품_7
지분상품_8
지분상품_9

[비유동성 항목]

[비유동성 항목]
지분상품명
새론오토모티브
KG모빌리티
주식회사에스오에스랩
현대엠파트너스
비트센싱
Helm.AI.Inc
그 외 비상장주식
주식회사에스오에스랩
에이치엘제2호위탁관리부동산투자회사

지분상품명
기초
5,262,400
12,838,831

16,344,180
5,956,361
2,367,199
2,854,418
2,210,528
30,000,000
77,833,917

증감
0
(13,187,726)

0
0
0
0
0
0
(13,187,726)

평가손익 세후금액
(611,816)
5,265,562

0
0
0
(151,713)
0
0
4,502,033

평가손익 법인세효과
(183,784)
1,581,721

0
0
0
(45,572)
0
0
1,352,365

기말
4,466,800
6,498,388

16,344,180
5,956,361
2,367,199
2,657,133
2,210,528
30,000,000
70,500,589

(*1) 전기 중 쌍용자동차의 사명이 KG모빌리티로 변경 되었습니다. (*2) 전기 중 에이치엘제2호위탁관리부동산투자회사는 회사가 보유한 의결권 있는 지분율은 20%미만이나 주된 의사결 정기구인 주주총회에 참여하므로 유의적인 영향력을 행사한다고 판단하여 관계기업으로 분류하였습니다. (*3) 당분기 중 주식회사에스오에스랩은 상장하여 상장주식으로 분류를 변경하였습니다. 위 지분상품의 처분시에는 관련 기타포괄손익누계액은 이익잉여금으로 재분류되며 당기손익으로 재분류되지 않습니다.

6.2 당기손익- 공정가치금융자산 당기손익- 공정가치 지분상품의 변동내역은 다음과 같습니다.

당기손익- 공정가치 지분상품의 변동내역

당분기
(단위 : 천원)

금융자산, 범주
금융자산, 범주 합계

당기손익인식금융자산

지분상품_1
지분상품_2
상장주식
비상장 주식

지분상품_3
지분상품_4
지분상품_5
지분상품_6
지분상품_7
지분상품_8
지분상품_9
지분상품_10
지분상품_11
지분상품_12

자산부채변동의 유동비유동 분류

유동으로 분류되는 자산부채
비유동으로 분류되는 자산부채
유동으로 분류되는 자산부채
비유동으로 분류되는 자산부채
유동으로 분류되는 자산부채
비유동으로 분류되는 자산부채
유동으로 분류되는 자산부채
비유동으로 분류되는 자산부채
유동으로 분류되는 자산부채
비유동으로 분류되는 자산부채
유동으로 분류되는 자산부채
비유동으로 분류되는 자산부채
유동으로 분류되는 자산부채
비유동으로 분류되는 자산부채
유동으로 분류되는 자산부채
비유동으로 분류되는 자산부채
유동으로 분류되는 자산부채
비유동으로 분류되는 자산부채
유동으로 분류되는 자산부채
비유동으로 분류되는 자산부채
유동으로 분류되는 자산부채
비유동으로 분류되는 자산부채
유동으로 분류되는 자산부채
비유동으로 분류되는 자산부채

지분상품명
ETF

자산유동화 기업어음

GotoGroup

TUSIMPLE

오토테크

Sonatus

Rebel Foods

Ranelagh Pte Ltd

케이에이치큐인터링크 사모투자합자회사

인티그리트

비트센싱

그 외 비상장주식

기초
10,383,385

10,595,792

5,570,621

15,549,385

2,902,631

3,807,900

10,000,000

0

0

6,818,976
65,628,690

증감
0

0

179,765

0

0

0

0

3,000,000

2,999,925

1,100,562
7,280,252

대체
0

0

0

0

0

0

0

0

0

(300,121)
(300,121)

평가손익
2,143,057

(2,113,970)

0

0

0

179,657

0

0

0

0
208,744

기말
12,526,442

8,481,822

5,750,386

15,549,385

2,902,631

3,987,557

10,000,000

3,000,000

2,999,925

7,619,417
72,817,565

전분기
(단위 : 천원)

금융자산, 범주
금융자산, 범주 합계

당기손익인식금융자산

지분상품_1
지분상품_2
상장주식
비상장 주식

지분상품_3
지분상품_4
지분상품_5
지분상품_6
지분상품_7
지분상품_8
지분상품_9
지분상품_10
지분상품_11
지분상품_12

자산부채변동의 유동비유동 분류

유동으로 분류되는 자산부채
비유동으로 분류되는 자산부채
유동으로 분류되는 자산부채
비유동으로 분류되는 자산부채
유동으로 분류되는 자산부채
비유동으로 분류되는 자산부채
유동으로 분류되는 자산부채
비유동으로 분류되는 자산부채
유동으로 분류되는 자산부채
비유동으로 분류되는 자산부채
유동으로 분류되는 자산부채
비유동으로 분류되는 자산부채
유동으로 분류되는 자산부채
비유동으로 분류되는 자산부채
유동으로 분류되는 자산부채
비유동으로 분류되는 자산부채
유동으로 분류되는 자산부채
비유동으로 분류되는 자산부채
유동으로 분류되는 자산부채
비유동으로 분류되는 자산부채
유동으로 분류되는 자산부채
비유동으로 분류되는 자산부채
유동으로 분류되는 자산부채
비유동으로 분류되는 자산부채

지분상품명
ETF

자산유동화 기업어음

GotoGroup

TUSIMPLE

오토테크

Sonatus

Rebel Foods

Ranelagh Pte Ltd

케이에이치큐인터링크 사모투자합자회사

인티그리트

비트센싱

그 외 비상장주식

기초
9,170,615

63,566,594

10,849,722

1,211,691

5,675,370

9,029,998

9,467,589

3,807,900

9,318,636
122,098,115

증감
295,496

(63,566,594)

0

(1,211,691)

133,339

0

0

0

(3,499,702)
(67,849,152)

대체
0

0

0

0

0

0

0

0

0
0

평가손익
1,844,251

0

23,728

0

0

0

0

0

0
1,867,979

기말
11,310,362

0

10,873,450

0

5,808,709

9,029,998

9,467,589

3,807,900

5,818,934
56,116,942

(*) 당분기 중 CarChap 주식을 추가 취득하여 관계기업으로 분류하였습니다.

6.3 매출채권 및 상각후원가로 측정하는 금융자산 매출채권및상각후원가로 측정하는 금융자산의 세부 내역은 다음과 같습니다.

금융자산의 공시

당분기말
(단위 : 천원)

금융자산, 범주
금융자산, 범주 합계

상각후원가로 측정하는 금융자산, 범주

총장부금액
대손충당금

유동성 항목 소계
538,698,733
(2,141,223)
536,557,510

유동성 항목 소계
매출채권
427,025,905
(1,202,566)
425,823,339

기타수취채권

기타수취채권
미수금
70,443,468
(85,912)
70,357,556

미수수익
794,216
0
794,216

금융기관예치금
9,044,335
0
9,044,335

대여금
29,064,940
(852,745)
28,212,195

보증금
1,325,869
0
1,325,869

기타금융자산
0
0
0

기타금융자산
회사채
1,000,000
0
1,000,000

비유동성 항목 소계
68,157,640
(1,756,935)
66,400,705

비유동성 항목 소계
매출채권
183,578
0
183,578

기타수취채권

기타수취채권
미수금
3,437,088
0
3,437,088

장기금융기관예치금
1,500
0
1,500

대여금
52,041,050
(1,590,255)
50,450,795

보증금
10,077,434
0
10,077,434

기타금융자산

기타금융자산
회사채
2,416,680
(166,680)
2,250,000

국공채 등
310
0
310

합계
606,856,373
(3,898,158)
602,958,215

전기말
(단위 : 천원)

금융자산, 범주
금융자산, 범주 합계

상각후원가로 측정하는 금융자산, 범주

총장부금액
대손충당금

유동성 항목 소계
591,190,013
(1,146,938)
590,043,075

유동성 항목 소계
매출채권
483,072,081
(1,110,354)
481,961,727

기타수취채권

기타수취채권
미수금
64,584,168
(36,584)
64,547,584

미수수익
1,271,400
0
1,271,400

금융기관예치금
9,034,825
0
9,034,825

대여금
32,102,700
0
32,102,700

보증금
124,839
0
124,839

기타금융자산

기타금융자산
회사채
1,000,000
0
1,000,000

비유동성 항목 소계
84,322,999
(2,609,680)
81,713,319

비유동성 항목 소계
매출채권
1,811,945
0
1,811,945

기타수취채권

기타수취채권
미수금
4,207,226
0
4,207,226

장기금융기관예치금
1,500
0
1,500

대여금
67,221,675
(2,443,000)
64,778,675

보증금
8,663,663
0
8,663,663

기타금융자산

기타금융자산
회사채
2,416,680
(166,680)
2,250,000

국공채 등
310
0
310

합계
675,513,012
(3,756,618)
671,756,394

회사는 채무자의 경제적 어려움 등 개별적인 손상사건이 파악된 채권에 대해 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 통해 개별분석을 수행합니다. 이에 따라회수가능가액을 산정하고 산정된 회수가능가액과 장부금액의 차액을 대손충당금으로 인식하고 있습니다. 보고기간말 현재 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제 환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제 결과는 다를 수 있습니다. 또한, 회사는 매출채권에 대해 전체기간 기대신용손실을 대손충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실은 매출채권을 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하고과거 신용손실 정보를 근거로 측정하였습니다. 신용위험의 최대 노출금액은 매출채권 및 기타수취채권의 각 분류별 장부금액 합계입니 다. 매출채권 및 기타수취채권과 관련하여 회사는 일부 대여금에 대해 담보를 제공받고 있습니다. 당분기말 현재 매출채권 비중에 따라 주요 고객을 선정하였습니다. 회사의 손상되지 않은 매출채권 중 종속기업에 대한 매출채권은 60% (전기말: 61%)를 차지하고 있으며, 주요 고객에 대한 매출채권은 25% (전기말: 24%)를 차지하고 있습니다. 주요 고객의 외부신용등급은 최소 AA+ Stable(국내 신용평가기관인 한신정평가기준) 또는 Baa2(국제 신용평가기관인 Moody's 기준) 이상입니다. 그 외의 매출채권은 다수의 고객에 분산되어 있으므로, 신용위험은 특정 거래 상대방 또는 거래 상대방 집합에 집중되어 있지않습니다.

매출채권 양도

당분기말
(단위 : 천원)

공시금액

금융자산의 양도에 대한 공시
회사는 당분기말 현재 SC은행 등에 매출채권을 양도하고 위험과 보상의 대부분을 이전하여 만기가 미도래한 매출채권 90,805,306천원을 재무제표에서 제거 하였습니다.

제거된 금융자산의 지속적 관여를 표시하는 인식된 자산
90,805,306

전기말
(단위 : 천원)

공시금액

금융자산의 양도에 대한 공시
회사는 SC은행 등에 매출채권을 양도하고 위험과 보상의 대부분을 이전하여 만기가 미도래한 매출채권 129,605,783천원을 재무제표에서 제거 하였습니다.

제거된 금융자산의 지속적 관여를 표시하는 인식된 자산
129,605,783

7. 사용이 제한된 금융기관예치금

사용이 제한된 금융기관예치금의 세부내역은 다음과 같습니다.

사용이 제한된 금융자산

당분기말
(단위 : 천원)

사용이 제한된 금융자산
사용이 제한된 금융자산 합계

사용제한 예치금

금융기관예치금_1
금융기관예치금_2
금융기관예치금_3

거래처
농협은행, 신한은행
기업은행, 우리은행
KEB하나은행

사용이 제한된 유동 금융기관예치금
44,335
9,000,000
0
9,044,335

사용이 제한된 비유동 금융기관예치금
0
0
1,500
1,500

합계
44,335
9,000,000
1,500
9,045,835

제한사유
정부보조금
상생협력기금
당좌개설보증금

전기말
(단위 : 천원)

사용이 제한된 금융자산
사용이 제한된 금융자산 합계

사용제한 예치금

금융기관예치금_1
금융기관예치금_2
금융기관예치금_3

거래처
농협은행, 신한은행
기업은행, 우리은행
KEB하나은행

사용이 제한된 유동 금융기관예치금
34,825
9,000,000
0
9,034,825

사용이 제한된 비유동 금융기관예치금
0
0
1,500
1,500

합계
34,825
9,000,000
1,500
9,036,325

제한사유
정부보조금
상생협력기금
당좌개설보증금

8. 계약부채

회사가 인식하고 있는 계약부채는 아래와 같습니다.

매입채무 및 기타채무

당분기말
(단위 : 천원)

공시금액

보증용역 선수수익
3,224,918

기타 선수수익
652,452

기타 선수금
10,117,483

합계
13,994,853

전기말
(단위 : 천원)

공시금액

보증용역 선수수익
1,906,516

기타 선수수익
916,210

기타 선수금
18,256,097

합계
21,078,823

(*) OEM사는 북미지역 매출의 경우 통상의 품질기간을 초과하여 품질보증을 요구하며, 그 초과기간에 대한 품질보증을 별도의 수행의무로 식별합니다(주석15 참조).

당분기에 인식한 수익 중 전기에서 이월된 계약부채와 과거 보고기간에 이행한(또는 부분적으로 이행한) 수행의무와 관련된 금액은 다음과 같습니다.

이월된 계약부채와 과거 보고기간에 이행한 (또는 부분적으로 이행한) 수행의무와 관련된 금액

당분기
(단위 : 천원)

공시금액

기초의 계약부채 잔액 중 당분기에 인식한 수익
10,910,564

기초의 계약부채 잔액 중 당분기에 인식한 수익
보증용역 선수수익
243,498

기타 선수수익
263,758

기타 선수금
10,403,308

전분기
(단위 : 천원)

공시금액

기초의 계약부채 잔액 중 당분기에 인식한 수익
4,525,008

기초의 계약부채 잔액 중 당분기에 인식한 수익
보증용역 선수수익
657,539

기타 선수수익
336,835

기타 선수금
3,530,634

9. 파생금융상품

회사의 통화선도계약과 관련되어 있는 파생금융상품의 세부 내역은 다음과 같습니다.

파생금융상품의 세부 내역

(단위 : 천원)

Position
매도통화
매도금액 (단위: 천)
매입통화
매입금액 (단위: 천원)
약정환율
계약만기일

금융상품
파생상품
선도계약
우리은행 등 6개 금융기관
매도
USD
24,000
KRW
32,347,570
1,331.34~1,379.05
2024.10.25~2024.12.16

(*) 회사는 당분기말 현재 파생금융상품 거래와 관련하여 한도계약을 체결하고 있습니다.

통화선도계약에 대한 공시

(단위 : 천원)

유동 파생상품 금융자산
유동 파생상품 금융부채

파생상품 유형
통화선도 - 현금흐름위험회피
767,935
0

현금흐름위험회피와 관련하여 위험회피대상인 발생가능성이 매우 높은 예상거래는 약 3개월동안 발생할 것으로 예상됩니다. 기타포괄손익에서 당기손익으로 재분류된 평가손실은 매출액에서 조정되었습니다.

현금흐름위험회피회계와 관련하여 당기 중 기타포괄손익으로 인식된 평가손실

(단위 : 천원)

공시금액

기타포괄손익으로 인식된 평가이익
371,095

당기손익으로 재분류되는 세전기타포괄손익
(396,840)

10. 재고자산

재고자산의 세부 내역은 다음과 같습니다.

재고자산의 세부 내역

당분기말
(단위 : 천원)

취득원가
평가손실누계
장부금액 합계

상품
3,914,904
(11,060)
3,903,844

제품
32,470,346
(3,487,840)
28,982,506

재공품
56,984,401
(3,462,151)
53,522,250

원재료
64,100,979
(7,215,462)
56,885,517

저장품
1,967,763
0
1,967,763

미착품
11,460,745
0
11,460,745

합계
170,899,138
(14,176,513)
156,722,625

전기말
(단위 : 천원)

취득원가
평가손실누계
장부금액 합계

상품
4,846,929
(7,502)
4,839,427

제품
32,104,722
(3,187,417)
28,917,305

재공품
44,990,736
(1,847,272)
43,143,464

원재료
55,807,263
(5,412,340)
50,394,923

저장품
1,650,466
0
1,650,466

미착품
11,449,227
0
11,449,227

합계
150,849,343
(10,454,531)
140,394,812

비용으로 인식되어 매출원가에 포함된 재고자산 및 재고자산 평가손실

당분기
(단위 : 천원)

매출원가

기간동안 비용으로 인식한 재고자산의 원가
1,725,660,482

재고자산평가손실환입
0

재고자산평가손실
3,721,983

전분기
(단위 : 천원)

매출원가

기간동안 비용으로 인식한 재고자산의 원가
1,748,470,371

재고자산평가손실환입
4,284,674

재고자산평가손실
0

11. 종속기업 등에 대한 투자자산

당분기말과 전기말 현재 종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자자산의 세부 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

피투자회사명
약칭(*1)
소재국가
보통주 지분율(%)
장부금액

제11(당)기 3분기
제10(전)기

[종속기업]

HL Mando America Corporation
MCA
미국
100.0
91,362,982
91,362,982

HL Mando (Suzhou) Automotive System Co., Ltd.(*2)
MSC
중국
100.0
378,517,045
378,517,045

HL Mando (Beijing) Automotive System Co., Ltd.(*2)
MBC
중국
100.0
373,761,938
373,761,938

HL Mando (Tianjin) Automotive System Co., Ltd.(*2)
MTC
중국
100.0
39,345,273
39,345,273

HL Mando(Ningbo) Automotive System Co.,Ltd.(*2)
MNC
중국
65.0
93,304,336
93,304,336

HL Mando (Beijing) Automotive System R&D Center Co., Ltd.(*2)
MRC
중국
100.0
24,328,203
24,328,203

HL Mando (Beijing) Trading Co., Ltd.(*2)
MBTC
중국
100.0
3,714,644
3,714,644

HL Mando Anand India Private Limited(*2)
MAIL
인도
71.0
22,349,991
22,349,991

HL Mando Softtech India Private, Ltd.
MSI
인도
100.0
3,149,767
3,149,767

HL Mando Corporation Europe GmbH(*2)
MCE
독일
100.0
17,151,818
17,151,818

HL Mando Corporation do Brasil Industry and Commercial Auto Parts Ltda.(*2)
MCB
브라질
100.0
50,440,135
50,440,135

HL Mando Corporation Poland sp.zo.o.(*4)
MCP
폴란드
100.0
56,980,388
4,494,038

HL Mando Corporation Mexico(*2)
MCM
멕시코
100.0
135,267,050
135,267,050

HL Klemove Corporation
KLK
한국
100.0
201,746,308
201,746,308

Maysan Mando Otomotiv Parcalari Sanayi VE Ticaret
MMT
튀르키예
60.0
18,921,865
18,921,865

만도브로제 주식회사(*3)
MBCO
한국
90.0
56,816,088
-

Higher Life Ventures Fund 1 LLP(*4)(*5)

HLVF1
미국
93.4
28,416,326
11,262,237

Muirwoods Air Mobility Fund
MWVC
한국
98.9
2,000,000
2,000,000

소계

1,597,574,157
1,471,117,630

[관계기업 및 공동기업]

만도브로제 주식회사(*3)
MBCO
한국
50.0
-
35,000,000

AutoV Corporation SDN. BHD
AVM
말레이시아
30.0
1,168,136
1,168,136

한라에스브이 사모투자전문회사(*6)
HSF
한국
40.0
2,989,580
2,989,580

ANAND Mando eMobility Private Limited(*4)
AMeM
인도
40.0
3,312,930
2,990,415

에이치엘제2호위탁관리부동산투자회사(*7)
-
한국
15.0
18,736,509
18,736,509

CarChap(*8)
-
한국
26.5
1,896,121
-

소계

28,103,276
60,884,640

합계

1,625,677,433
1,532,002,270

(*1) 이하 약칭 사용 (*2) 전기 중 사명이 변경되었습니다.

(*3) 회사는 공동기업으로 분류되어 있었던 MBCO의 비지배주주 보유 지분 40%를 2024년 9월 30일자로 취득하였습니다. 취득후 보유지분율은 90%이며, 지배력을 획득함에 따라 종속회사로 편입하였습니다. (*4) 당분기 중 추가 출자하였습니다. (*5) 당분기 중 사명이 변경되었습니다. (*6) 전전기 중 보유한 지분자산을 일부 매도하여 원금을 회수하였고, 나머지 자산 전량 매도 후 청산될 예정입니다. (*7) 회사가 보유한 의결권 있는 지분율은 20%미만이나 주된 의사결정기구인 주주총회에 참여하므로 유의적인 영향력을 행사한다고 판단하여 관계기업으로 분류하였습니다. (*8) 당분기 중 추가 취득하여 관계기업으로 분류하였습니다.

종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자자산의 변동 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구분
제11(당)기 3분기
제10(전)기 3분기

기초
1,532,002,270
1,432,701,694

취득
93,375,042
27,733,137

대체
300,121
-

기말
1,625,677,433
1,460,434,831

종속기업, 관계기업 및 공동기업의 배당결의를 통하여 인식한 배당금 수익은 다음과 같으며 동 배당금 수익은 포괄손익계산서상 기타수익에 포함되어 있습니다(단위: 천원).

구분
제11(당)기 3분기
제10(전)기 3분기

[종속기업]

KLK
13,446,720
14,487,240

MAIL
15,277,642
9,059,470

MSC
147,414,000
67,636,000

MBC
70,325,900
55,011,000

MMT
508,477
162,805

MTC
-
5,104,960

MNC
17,168,967
14,125,883

12-1. 유형자산

12.1 유형자산의 장부금액 변동 내역 유형자산의 장부금액 변동내역은 다음과 같습니다.

유형자산 장부금액의 변동내역

당분기
(단위 : 천원)

공시금액

기초
833,699,395

유형자산의 변동에 대한 조정

유형자산의 변동에 대한 조정
취득 및 후속지출
34,752,504

처분 및 폐기
(211,789)

손상차손
0

상각
(47,231,012)

기말
821,009,098

전분기
(단위 : 천원)

공시금액

기초
838,381,468

유형자산의 변동에 대한 조정

유형자산의 변동에 대한 조정
취득 및 후속지출
37,995,775

처분 및 폐기
(1,580,060)

손상차손
0

상각
(51,295,252)

기말
823,501,931

유형자산의 장부금액 내역

당분기
(단위 : 천원)

취득원가
상각 및 손상차손누계액
장부금액 합계

유형자산
2,030,205,291
(1,209,196,193)
821,009,099

전분기
(단위 : 천원)

취득원가
상각 및 손상차손누계액
장부금액 합계

유형자산
2,039,572,937
(1,216,071,006)
823,501,931

12.2 토지(유형자산)의 재평가모형 당분기말 현재 토지의 공정가치측정치에 대한 공정가치 서열체계 수준별 내역은 다음과 같습니다.

토지의 공정가치측정치에 대한 공정가치 서열체계 수준별 내역

(단위 : 천원)

수준 1
수준 2
수준 3
측정 전체 합계

토지
0
0
466,326,649
466,326,649

독립적인 평가인의 재평가 참여에 대한 설명

토지

독립적인 평가인의 재평가 참여에 대한 설명, 유형자산
토지 평가는 표준지 공시지가를 기준으로 대상 토지의 현황에 맞게 조정하여 가격을 산정하는 공시지가기준법을 적용하고 독립적인 제3자와의 거래조건에 따른 최근 시장거래에 근거하여 평가한 가격으로 합리성을 검토하였습니다. 가치평가는 관측가능하지 않은 투입변수를 사용하여 수행되었으며, 공시기준일로부터 기준시점 현재까지의 지가변동률, 개별토지의 위치, 형상, 환경, 이용상황, 기타 가치형성요인 등에 근거하여 이러한 변수가 결정되었습니다.

12-2. 무형자산

무형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

무형자산 및 영업권의 변동내역에 대한 공시

당분기
(단위 : 천원)

공시금액

기초
95,382,462

무형자산 변동내역

무형자산 변동내역
취득 및 후속지출
6,825,360

처분 및 폐기
(263,414)

손상차손
(164,082)

상각
(11,110,400)

기말
90,669,926

전분기
(단위 : 천원)

공시금액

기초
80,410,877

무형자산 변동내역

무형자산 변동내역
취득 및 후속지출
33,273,369

처분 및 폐기
(175,001)

손상차손
(36,327)

상각
(13,431,438)

기말
100,041,480

무형자산의 장부금액 내역

당분기
(단위 : 천원)

취득원가
상각 및 손상차손누계액
장부금액 합계

무형자산
366,057,447
(275,387,521)
90,669,926

전분기
(단위 : 천원)

취득원가
상각 및 손상차손누계액
장부금액 합계

무형자산
357,453,755
(257,412,275)
100,041,480

자본화된 차입원가

전분기
(단위 : 천원)

공시금액

자본화된 차입원가
350,836

자본화가능차입원가를 산정하기 위하여 사용된 자본화이자율
0.0282

12-3. 투자부동산

투자부동산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

투자부동산에 대한 세부 정보 공시

당분기
(단위 : 천원)

공시금액

기초
114,576,796

투자부동산의 변동에 대한 조정

투자부동산의 변동에 대한 조정
취득 및 후속지출
0

처분 및 폐기
0

손상차손
0

상각
(1,858,333)

기말
112,718,463

전분기
(단위 : 천원)

공시금액

기초
116,995,241

투자부동산의 변동에 대한 조정

투자부동산의 변동에 대한 조정
취득 및 후속지출
59,332

처분 및 폐기
0

손상차손
0

상각
(1,858,333)

기말
115,196,240

투자부동산의 장부금액 내역

당분기
(단위 : 천원)

취득원가
감가상각누계액
장부금액 합계

투자부동산
122,269,623
(9,551,160)
112,718,463

전분기
(단위 : 천원)

취득원가
감가상각누계액
장부금액 합계

투자부동산
122,269,622
(7,073,382)
115,196,240

투자부동산 임대수익

당분기
(단위 : 천원)

공시금액

투자부동산에서 발생한 임대수익
7,817,158

전분기
(단위 : 천원)

공시금액

투자부동산에서 발생한 임대수익
7,759,198

13. 사용권자산 및 리스부채

사용권자산의 장부금액 변동 내역은 다음과 같습니다.

사용권자산 장부금액 변동내역

당분기
(단위 : 천원)

공시금액

기초장부금액
50,750,327

취득 및 후속지출
3,835,651

처분 및 폐기
(1,483,186)

상각
(7,598,089)

기말장부금액
45,504,703

전분기
(단위 : 천원)

공시금액

기초장부금액
52,858,050

취득 및 후속지출
8,453,818

처분 및 폐기
(721,245)

상각
(7,698,439)

기말장부금액
52,892,184

사용권자산의 장부금액 내역

당분기
(단위 : 천원)

취득원가
상각 및 손상차손누계액
장부금액 합계

사용권자산
63,107,820
(17,603,117)
45,504,703

전분기
(단위 : 천원)

취득원가
상각 및 손상차손누계액
장부금액 합계

사용권자산
61,113,090
(8,220,906)
52,892,184

리스부채의 세부 내역은 다음과 같습니다.

리스부채의 세부 내역

당분기말
(단위 : 천원)

공시금액

유동 리스부채
16,516,883

비유동 리스부채
76,994,091

리스부채 합계
93,510,974

전기말
(단위 : 천원)

공시금액

유동 리스부채
16,246,338

비유동 리스부채
86,818,073

리스부채 합계
103,064,411

14-1. 사채 및 차입금_사채

사채의 세부 내역은 다음과 같습니다.

사채의 세부 내역

(단위 : 천원)

사채_1
사채_2
사채_3
사채_4
사채_5
사채_6
사채_7
사채_8
사채_9

사채종류
제8-2회 공모사채
제9-2회 공모사채
제11회 사모사채
제12-2회 사모사채
제13-1회 공모사채
제14-1회 공모사채
제14-2회 공모사채
제15-1회 공모사채
제15-2회 공모사채

발행일
2019-04-15
2019-08-29
2021-02-05
2021-02-08
2021-04-22
2023-04-27
2023-04-27
2024-01-17
2024-01-17

만기일
2024-04-15
2024-08-29
2031-02-05
2026-02-08
2024-04-22
2026-04-27
2028-04-27
2027-01-15
2029-01-17

이자율
0.0000
0.0000
0.0295
0.0203
0.0000
0.0406
0.0414
0.0395
0.0406

회사가 발행한 사채내역

당분기말
(단위 : 천원)

사채_1
사채_2
사채_3
사채_4
사채_5
사채_6
사채_7
사채_8
사채_9
차입금명칭 합계

명목금액

명목금액
유동성
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0

비유동성
0
0
50,000,000
100,000,000
0
140,000,000
60,000,000
210,000,000
30,000,000
590,000,000

차감: 사채할인발행차금

차감: 사채할인발행차금
유동성

0

비유동성

(1,552,891)

사채

사채
유동성

0

비유동성

588,447,109

전기말
(단위 : 천원)

사채_1
사채_2
사채_3
사채_4
사채_5
사채_6
사채_7
사채_8
사채_9
차입금명칭 합계

명목금액

명목금액
유동성
150,000,000
60,000,000
0
0
190,000,000
0
0
0
0
400,000,000

비유동성
0
0
50,000,000
100,000,000
0
140,000,000
60,000,000
0
0
350,000,000

차감: 사채할인발행차금

차감: 사채할인발행차금
유동성

(143,672)

비유동성

(925,626)

사채

사채
유동성

399,856,328

비유동성

349,074,374

회사는 공모사채 440,000,000천원에 대하여 원리금 지급의무 이행이 완료될 때까지 재무약정 내역에 따라 하기와 약정을 준수하게 되어 있습니다.

공모사채관련 약정

종류
구분
약정사항

약정사항
약정사항_1
제14-1회 공모사채
부채비율의 유지
연결기준 300% 이하

약정사항_2
제14-1회 공모사채
담보권 설정제한(*)
연결기준 200% 이하

약정사항_3
제14-1회 공모사채
자산처분의 제한
연결기준 자산총액 50% 이하

약정사항_4
제14-1회 공모사채
지배구조변경 제한
최대주주 변경 제한

약정사항_5
제14-2회 공모사채
부채비율의 유지
연결기준 300% 이하

약정사항_6
제14-2회 공모사채
담보권 설정제한(*)
연결기준 200% 이하

약정사항_7
제14-2회 공모사채
자산처분의 제한
연결기준 자산총액 50% 이하

약정사항_8
제14-2회 공모사채
지배구조변경 제한
최대주주 변경 제한

약정사항_9
제15-1회 공모사채
부채비율의 유지
연결기준 300% 이하

약정사항_10
제15-1회 공모사채
담보권 설정제한(*)
연결기준 200% 이하

약정사항_11
제15-1회 공모사채
자산처분의 제한
연결기준 자산총액 50% 이하

약정사항_12
제15-1회 공모사채
지배구조변경 제한
최대주주 변경 제한

약정사항_13
제15-2회 공모사채
부채비율의 유지
연결기준 300% 이하

약정사항_14
제15-2회 공모사채
담보권 설정제한(*)
연결기준 200% 이하

약정사항_15
제15-2회 공모사채
자산처분의 제한
연결기준 자산총액 50% 이하

약정사항_16
제15-2회 공모사채
지배구조변경 제한
최대주주 변경 제한

(*) 담보권 설정제한은 지급보증 또는 담보설정 채무액의 합계액을 최근 보고서 상 자기자본으로 나눈 비율

14-2. 사채 및 차입금_차입금

장기차입금의 세부 내역은 다음과 같습니다.

장기차입금의 세부 내역

당분기말
(단위 : 천원)

차입금 종류
차입처
유동성장기차입금
유동성 장기차입금, 외화 (단위: 천)
장기차입금
비유동성 장기차입금, 외화 (단위: 천)

차입금
장기차입금_1
일반원화차입금
국민은행
150,000,000

0

장기차입금_2
일반원화차입금
산업은행
160,000,000

30,000,000

장기차입금_3
일반원화차입금
중국건설은행
40,000,000

0

장기차입금_4
일반원화차입금
미즈호은행
0

50,000,000

장기차입금_5
일반원화차입금
BOA
0

0

장기차입금_6
일반원화차입금
농협은행
0

50,000,000

장기차입금_7
일반원화차입금
우리은행
0

30,000,000

장기차입금_8
일반원화차입금
수출입은행
0

48,000,000

장기차입금_9
일반원화차입금
신한은행
0

30,000,000

장기차입금_10
일반원화차입금
에스에이치로드제2차
0

20,000,000

장기차입금_11
일반외화차입금
수출입은행
30,350,800
USD 23,000
0
-

차입금 합계

380,350,800

258,000,000

전기말
(단위 : 천원)

차입금 종류
차입처
유동성장기차입금
유동성 장기차입금, 외화 (단위: 천)
장기차입금
비유동성 장기차입금, 외화 (단위: 천)

차입금
장기차입금_1
일반원화차입금
국민은행
0

150,000,000

장기차입금_2
일반원화차입금
산업은행
100,000,000

90,000,000

장기차입금_3
일반원화차입금
중국건설은행
0

40,000,000

장기차입금_4
일반원화차입금
미즈호은행
50,000,000

0

장기차입금_5
일반원화차입금
BOA
30,000,000

0

장기차입금_6
일반원화차입금
농협은행
50,000,000

0

장기차입금_7
일반원화차입금
우리은행
0

30,000,000

장기차입금_8
일반원화차입금
수출입은행
0

0

장기차입금_9
일반원화차입금
신한은행
0

0

장기차입금_10
일반원화차입금
에스에이치로드제2차
0

20,000,000

장기차입금_11
일반외화차입금
수출입은행
0

0

차입금 합계

230,000,000

330,000,000

장기차입금 이자율 세부내역

이자율

범위

하위범위
상위범위

차입금
장기차입금_1
0.0472
0.0490

장기차입금_2
0.0442
0.0489

장기차입금_3
0.0499
0.0499

장기차입금_4
0.0395
0.0395

장기차입금_5
0.0000
0.0000

장기차입금_6
0.0465
0.0465

장기차입금_7
0.0486
0.0486

장기차입금_8
0.0425
0.0425

장기차입금_9
0.0446
0.0446

장기차입금_10
0.0504
0.0504

장기차입금_11
0.0670
0.0670

15. 충당부채

판매보증충당부채에 대한 설명

판매보증충당부채

충당부채의 성격에 대한 기술
회사는 판매한 제품 및 상품과 관련하여 보증수리기간 내의 경상적 부품수리 및 비경상적인 부품 그리고 판매한 제품 및 상품의 하자로 인한 사고의 보상을 위하여 장래에 예상되는 보증수리비를 판매보증충당부채로 설정하고 있습니다. 보고기간 말로부터 1년 이내에 지급될 것으로 예상되는 금액은 유동성으로, 그 이후에 지급될 것으로 예상되는 금액은 비유동성으로 분류하고 있습니다.

충당부채의 내역 및 그 변동내역은 다음과 같습니다.

충당부채의 내역 및 그 변동내역

당분기
(단위 : 천원)

제품보증충당부채
그 밖의 기타충당부채
기타충당부채 합계

기초장부금액
16,792,011
819,996
17,612,007

충당부채 전입
12,625,613
30,962
12,656,575

사용액
(9,229,057)
0
(9,229,057)

기말장부금액
20,188,567
850,958
21,039,525

유동성 항목
14,926,724
0
14,926,724

비유동성 항목
5,261,843
850,958
6,112,801

전분기
(단위 : 천원)

제품보증충당부채
그 밖의 기타충당부채
기타충당부채 합계

기초장부금액
15,907,265
780,458
16,687,723

충당부채 전입
7,787,624
29,469
7,817,094

사용액
(6,996,383)
0
(6,996,383)

기말장부금액
16,698,505
809,928
17,508,433

유동성 항목
12,165,422
0
12,165,422

비유동성 항목
4,533,083
809,928
5,343,011

(*) 기타충당부채는 판매후리스로 인한 복구충당부채 설정 금액입니다.

16. 순확정급여자산

재무상태표에 인식된 순확정급여자산은 다음과 같습니다.

순확정급여부채(자산)

당분기말
(단위 : 천원)

전부 또는 부분적으로 기금이 적립되는 확정급여제도

확정급여채무의 현재가치
363,311,940

사외적립자산의 공정가치
(403,235,057)

재무상태표상 순확정급여자산
39,923,117

전기말
(단위 : 천원)

전부 또는 부분적으로 기금이 적립되는 확정급여제도

확정급여채무의 현재가치
339,826,159

사외적립자산의 공정가치
(384,783,907)

재무상태표상 순확정급여자산
44,957,748

확정급여채무의 및 사외적립자산의 변동 내역은 다음과 같습니다.

확정급여채무 및 사외적립자산의 변동내역

당분기
(단위 : 천원)

확정급여채무의 현재가치
사외적립자산

기초 순확정급여부채(자산)
339,826,159
(384,783,907)

당기근무원가
23,025,523
0

이자원가(수익)
11,593,483
(13,180,721)

급여지급액
(11,133,225)
8,729,571

사용자 기여금
0
(14,000,000)

기말 순확정급여부채(자산)
363,311,940
(403,235,057)

전분기
(단위 : 천원)

확정급여채무의 현재가치
사외적립자산

기초 순확정급여부채(자산)
300,974,308
(365,957,329)

당기근무원가
20,626,765
0

이자원가(수익)
12,309,778
(15,168,631)

급여지급액
(13,008,465)
10,956,446

사용자 기여금
0
(15,000,000)

기말 순확정급여부채(자산)
320,902,386
(385,169,514)

17.자본금 및 자본잉여금

자본금 및 자본잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

자본금 및 자본잉여금의 내역

당분기말
(단위 : 천원)

보통주

발행할 주식의 총 수 (단위 : 주)
150,000,000

발행한 주식의 총 수 (단위 : 주)
46,957,120

1 주당 액면금액 (단위 : 원)
1,000

보통주자본금
46,957,120

주식발행초과금 등
1,033,865,795

전기말
(단위 : 천원)

보통주

발행할 주식의 총 수 (단위 : 주)
150,000,000

발행한 주식의 총 수 (단위 : 주)
46,957,120

1 주당 액면금액 (단위 : 원)
1,000

보통주자본금
46,957,120

주식발행초과금 등
1,033,865,795

18.기타자본 및 기타포괄손익누계액

기타자본의 구성 내역은 다음과 같습니다.

기타자본의 구성 내역

당분기말
(단위 : 천원)

공시금액

신종자본증권
199,369,500

전기말
(단위 : 천원)

공시금액

신종자본증권
199,369,500

(*) 회사가 발행한 신종자본증권의 경우 상대방에게 금융자산 인도에 대한 계약상 의무가 존재하지 아니하여 자본 내 기타자본으로 분류하였습니다. 이와 관련된 주요내역은 다음과 같습니다.

신종자본증권에 대한 공시

(단위 : 백만원)

신종자본증권

발행금액
200,000

만기
매 30년, 연장가능

금리
3.70%이며 5년 이후 금리 조정

이자지급
회사의 선택에 따라 이자의 전부 또는 일부 지급하지 아니할 수 있으나, 직전 12개월간 주식배당결의, 주식매입, 상환, 이익소각이 발생한 경우 이자지급을 정지할 수 없음

법인세효과 차감 후 기타포괄손익누계액의 변동내역은 다음과 같습니다.

법인세효과 차감 후 기타포괄손익누계액의 변동내역

당분기
(단위 : 천원)

기초
당기변동액
당기손익으로의 재분류
기말

자본
기타포괄손익누계액
현금흐름위험회피
0
285,372
305,170
590,542

기타포괄손익-공정가치금융자산
1,427,101
8,867,940
0
10,295,041

토지재평가잉여금
186,739,323
0
0
186,739,323

자본 합계
188,166,424
9,153,312
305,170
197,624,906

전분기
(단위 : 천원)

기초
당기변동액
당기손익으로의 재분류
기말

자본
기타포괄손익누계액
현금흐름위험회피
0
0
0
0

기타포괄손익-공정가치금융자산
(1,784,598)
4,502,032
0
2,717,434

토지재평가잉여금
186,370,026
0
0
186,370,026

자본 합계
184,585,428
4,502,032
0
189,087,460

19. 판매비와관리비

판매비와 관리비의 세부 내역은 다음과 같습니다.

판매비와관리비에 대한 공시

당분기
(단위 : 천원)

장부금액

공시금액

3개월
누적

급여
22,305,954
58,695,637

퇴직급여
2,330,622
6,460,773

복리후생비
4,065,493
13,154,077

여비교통비
373,241
1,666,709

통신비
200,400
569,994

수도광열비
89,420
340,535

세금과공과
455,527
841,005

임차료
79,960
210,406

감가상각비
2,688,659
8,022,800

수선비
906,040
2,498,002

보험료
138,532
411,132

접대비
367,642
965,762

광고선전비
291,913
1,302,250

해외시장개척비
250,841
434,978

포장비
443,491
1,324,058

운반비
3,684,100
10,384,464

연구개발비
19,942,370
73,854,684

지급수수료
13,650,134
39,472,982

사무용품비
7,791
24,472

소모품비
89,634
224,530

도서인쇄비
10,791
63,767

교육훈련비
646,562
1,384,811

차량유지비
89,934
305,423

보증수리비
4,839,268
10,665,518

무형자산상각비
944,324
3,079,395

합계
78,892,643
236,358,164

전분기
(단위 : 천원)

장부금액

공시금액

3개월
누적

급여
18,919,319
56,695,697

퇴직급여
1,623,106
4,788,254

복리후생비
4,118,437
12,686,684

여비교통비
1,136,386
2,644,634

통신비
239,302
694,969

수도광열비
40,654
111,604

세금과공과
414,707
1,019,817

임차료
(131,225)
(164,609)

감가상각비
2,839,057
7,903,737

수선비
1,656,533
3,696,751

보험료
113,846
382,092

접대비
381,535
1,193,541

광고선전비
270,875
1,383,881

해외시장개척비
210,892
382,593

포장비
532,390
1,785,492

운반비
3,430,533
11,251,531

연구개발비
23,751,031
69,161,684

지급수수료
12,094,727
41,833,564

사무용품비
8,234
25,737

소모품비
59,781
173,929

도서인쇄비
11,496
51,093

교육훈련비
530,029
1,450,272

차량유지비
93,522
298,695

보증수리비
1,677,970
6,906,952

무형자산상각비
360,139
3,305,675

합계
74,383,276
229,664,269

20. 현금흐름정보

영업으로부터 창출된 현금은 다음과 같습니다.

영업활동현금흐름

당분기
(단위 : 천원)

공시금액

법인세비용차감전순이익
203,502,010

조정 항목
(126,723,743)

조정 항목
감가상각비
56,687,434

무형자산상각비
11,110,400

퇴직급여
21,438,285

대손상각비(환입)
93,833

매출채권매각손실
1,442,475

기타의대손상각비
49,328

보증수리비
12,625,613

당기손익-공정가치금융자산평가손익
(208,744)

당기손익-공정가치금융자산처분손익
769

기타포괄손익 - 공정가치금융자산 처분손익
17,875

상각후원가측정 금융자산 손상차손
0

투자주식처분이익
0

유형자산처분손익
(356,954)

무형자산처분손익
(1,225,457)

무형자산손상차손
164,082

리스상환손익
19,607

외환환산손익
2,794,902

배당금수익
(264,373,253)

이자수익
(12,904,186)

이자비용
45,900,248

자기주식의 처분
0

운전자본의 변동
56,706,600

운전자본의 변동
매출채권의 감소(증가)
46,237,657

기타수취채권의 감소(증가)
(10,208,811)

당기손익인식금융자산의 감소(증가)
0

재고자산의 감소(증가)
(16,327,813)

기타자산의 감소(증가)
(3,499,377)

매입채무의 증가(감소)
72,738,503

기타지급채무의 증가(감소)
(1,838,675)

퇴직급여채무의 증가(감소)
(2,403,654)

사외적립자산의 감소(증가)
(14,000,000)

충당부채의 증가(감소)
(9,229,057)

기타부채의 증가(감소)
(4,762,173)

영업에서 창출된 현금
133,484,867

전분기
(단위 : 천원)

공시금액

법인세비용차감전순이익
148,270,655

조정 항목
(69,785,910)

조정 항목
감가상각비
60,852,023

무형자산상각비
13,431,438

퇴직급여
17,767,912

대손상각비(환입)
(343,158)

매출채권매각손실
1,485,387

기타의대손상각비
357,943

보증수리비
7,787,624

당기손익-공정가치금융자산평가손익
(1,867,979)

당기손익-공정가치금융자산처분손익
(4,384,092)

기타포괄손익 - 공정가치금융자산 처분손익
33,497

상각후원가측정 금융자산 손상차손
166,680

투자주식처분이익
(11,014,770)

유형자산처분손익
(513,879)

무형자산처분손익
(173,249)

무형자산손상차손
36,327

리스상환손익
(105,184)

외환환산손익
(13,733,544)

배당금수익
(165,821,354)

이자수익
(12,434,004)

이자비용
36,468,003

자기주식의 처분
2,218,469

운전자본의 변동
87,014,096

운전자본의 변동
매출채권의 감소(증가)
(68,847,873)

기타수취채권의 감소(증가)
(4,567,132)

당기손익인식금융자산의 감소(증가)
63,266,357

재고자산의 감소(증가)
(57,579,853)

기타자산의 감소(증가)
(33,034,006)

매입채무의 증가(감소)
159,731,191

기타지급채무의 증가(감소)
48,115,390

퇴직급여채무의 증가(감소)
(2,052,019)

사외적립자산의 감소(증가)
(15,000,000)

충당부채의 증가(감소)
(6,996,383)

기타부채의 증가(감소)
3,978,424

영업에서 창출된 현금
165,498,841

현금의 유입과 유출이 없는 중요한 거래는 다음과 같습니다.

현금의 유입과 유출이 없는 중요한 거래

당분기
(단위 : 천원)

공시금액

현금및현금성자산의 사용을 수반하지 않는 투자활동과 재무활동 거래에 대한 설명

현금및현금성자산의 사용을 수반하지 않는 투자활동과 재무활동 거래에 대한 설명
유형자산 처분관련 미수금 잔액
4,408,601

유,무형자산 취득 관련 미지급금 잔액
12,803,750

사채 유동성 대체
0

장기차입금의 유동성 대체
180,178,300

관계기업투자주식 취득 관련 비현금거래
1,436,400

금융자산의 관계기업투자주식 대체
300,121

미지급배당금
3,700,000

전분기
(단위 : 천원)

공시금액

현금및현금성자산의 사용을 수반하지 않는 투자활동과 재무활동 거래에 대한 설명

현금및현금성자산의 사용을 수반하지 않는 투자활동과 재무활동 거래에 대한 설명
유형자산 처분관련 미수금 잔액
4,395,455

유,무형자산 취득 관련 미지급금 잔액
11,042,252

사채 유동성 대체
399,600,711

장기차입금의 유동성 대체
0

관계기업투자주식 취득 관련 비현금거래
0

금융자산의 관계기업투자주식 대체
0

미지급배당금
0

회사는 거래가 빈번하여 회전율이 높고 금액이 크며 만기가 짧은 금융기관예치금 및 단기차입금과 관련된 현금의 유입과 유출을 순증감액으로 표시하였습니다.

재무활동에서 생기는 부채의 변동은 다음과 같습니다.

재무활동에서 생기는 부채의 조정에 관한 공시

당분기
(단위 : 천원)

당기 초
재무현금흐름
비현금거래
유동성 대체
당기말

외환차이
상각
신규계약으로 인한 리스증가
계약해지로 인한 리스감소
배당결의로 인한 부채증가

재무활동에서 생기는 부채
유동성장기차입금
230,000,000
(30,000,000)
172,500
0
0
0
0
180,178,300
380,350,800

유동성사채
399,856,328
(400,000,000)
0
143,672
0
0
0
0
0

장기 차입금
330,000,000
108,178,300
0
0
0
0
0
(180,178,300)
258,000,000

유동성리스부채
16,246,338
(11,934,244)
0
0
0
0
0
12,204,788
16,516,882

장기리스부채
86,818,073
0
137,361
0
3,707,023
(1,463,578)
0
(12,204,788)
76,994,091

사채
349,074,374
238,922,468
0
450,267
0
0
0
0
588,447,109

임대보증금
5,311,750
0
0
0
0
0
0
0
5,311,750

신종자본증권
0
(5,550,000)
0
0
0
0
9,250,000
0
3,700,000

재무활동에서 생기는 부채 합계
1,417,306,863
(100,383,476)
309,861
593,939
3,707,023
(1,463,578)
9,250,000
0
1,329,320,632

전분기
(단위 : 천원)

당기 초
재무현금흐름
비현금거래
유동성 대체
당기말

외환차이
상각
신규계약으로 인한 리스증가
계약해지로 인한 리스감소
배당결의로 인한 부채증가

재무활동에서 생기는 부채
유동성장기차입금
292,000,000
(102,000,000)
0
0
0
0
0
109,952,040
299,952,040

유동성사채
139,914,950
(140,000,000)
0
237,641
0
0
0
399,600,711
399,753,302

장기 차입금
290,000,000
100,047,650
2,834,790
0
0
0
0
(109,952,040)
282,930,400

유동성리스부채
14,907,117
(16,091,576)
0
0
0
(3,895,621)
0
20,964,672
15,884,592

장기리스부채
96,209,684
0
(184,283)
3,946,564
8,425,520
3,097,490
0
(20,964,672)
90,530,303

사채
549,217,811
199,085,260
0
295,324
0
0
0
(399,600,711)
348,997,684

임대보증금
5,399,820
(200,630)
0
0
0
0
0
0
5,199,190

신종자본증권
0
(5,550,000)
0
0
0
0
5,550,000
0
0

재무활동에서 생기는 부채 합계
1,387,649,382
35,290,704
2,650,507
4,479,529
8,425,520
(798,131)
5,550,000
0
1,443,247,511

21. 우발상황 및 약정사항

회사의 주요 약정 사항은 다음과 같습니다.

약정에 대한 공시

당분기말
(단위 : 천원)

약정은행
통화
약정한도, 원화
약정한도, 외화 (단위: 천)

약정의 유형
신용한도 Credit Line
약정사항_1
KEB하나은행 외
KRW
455,000,000

약정사항_2
CITI은행 외
USD

130,000

일반자금대출 Term Loan
약정사항_3
수출입은행 외
KRW
608,000,000

약정사항_4
수출입은행
EUR

-

약정사항_5
수출입은행
USD

23,000

신용장발행 Letter of Credit
약정사항_6
KEB하나은행
USD

3,000

매출채권담보매각 Factoring
약정사항_7
도이치은행 외
KRW
200,000,000

전기말
(단위 : 천원)

약정은행
통화
약정한도, 원화
약정한도, 외화 (단위: 천)

약정의 유형
신용한도 Credit Line
약정사항_1
KEB하나은행 외
KRW
405,000,000

약정사항_2
CITI은행 외
USD

130,000

일반자금대출 Term Loan
약정사항_3
수출입은행 외
KRW
600,000,000

약정사항_4
수출입은행
EUR

7,000

약정사항_5
수출입은행
USD

23,000

신용장발행 Letter of Credit
약정사항_6
KEB하나은행
USD

3,000

매출채권담보매각 Factoring
약정사항_7
도이치은행 외
KRW
200,000,000

매각가능한 채권잔액

당분기말
(단위 : 천원)

매출채권담보매각

약정에 대한 설명
회사는 CITI은행과 르노코리아자동차(주) 매출채권담보매각 약정을 체결하고 있으며, 르노코리아자동차(주)가 CITI은행과 맺은 전체 협력업체의 매출채권 할인 한도내에서 매각 가능합니다. 당분기말 현재 회사의 매각 가능한 채권잔액은 1,030,956천원입니다.

약정처
CITI은행

약정 잔액
1,030,956

전기말
(단위 : 천원)

매출채권담보매각

약정에 대한 설명
회사는 CITI은행과 르노코리아자동차(주) 매출채권담보매각 약정을 체결하고 있으며, 르노코리아자동차(주)가 CITI은행과 맺은 전체 협력업체의 매출채권 할인 한도내에서 매각 가능합니다. 회사의 매각 가능한 채권잔액은 620,027천원 입니다.

약정처
CITI은행

약정 잔액
620,027

종속기업 등 특수관계자에 대한 회사의 지급보증 제공 내역 및 지급보증 한도는 다음과 같습니다.

종속기업 등 특수관계자에 대한 회사의 지급보증 제공 내역 및 지급보증 한도

당분기말

종속기업의 명칭
지급보증 대상
통화
지급보증 대상금액 (단위:천)
지급보증 한도 금액 (단위: 천)

약정의 유형
제공한 지급보증
지급보증_1
MCB
수입결제자금
USD
0
12,000

지급보증_2
MCB
일반차입금
USD
0
27,000

지급보증_3
MCP
일반차입금
EUR
38,539
104,400

지급보증_4
MCE
일반차입금
EUR
9,000
16,800

지급보증_5
MCM
일반차입금
USD
181,000
226,000

지급보증_6
MMT
일반차입금
EUR
10,000
10,000

지급보증_7
AMeM
일반차입금
INR
222,964
288,000

전기말

종속기업의 명칭
지급보증 대상
통화
지급보증 대상금액 (단위:천)
지급보증 한도 금액 (단위: 천)

약정의 유형
제공한 지급보증
지급보증_1
MCB
수입결제자금
USD
0
12,000

지급보증_2
MCB
일반차입금
USD
844
27,000

지급보증_3
MCP
일반차입금
EUR
69,077
123,600

지급보증_4
MCE
일반차입금
EUR
10,000
18,000

지급보증_5
MCM
일반차입금
USD
111,650
224,000

지급보증_6
MMT
일반차입금
EUR
10,000
10,000

지급보증_7
AMeM
일반차입금
INR
0
-

회사는 상기 지급보증 이외에 종속기업의 차입금 등에 대하여 LOC(Letter of Comfort)를 제공하고 있습니다.

출자약정에 대한 공시

약정의 유형

출자약정

오토테크
Higher Life Ventures Fund 1 LLP

약정에 대한 설명
회사는 오토테크에 총 USD 5,000천을 출자하기로 약정하였으며, 당분기말 현재 USD 4,330천을 출자하였습니다(주석6 참조).
회사는 Higher Life Ventures Fund 1 LLP에 총 USD 50,000천 출자하기로 약정하였으며, 당분기말 현재 USD 21,160천을 출자하였습니다(주석11 참조).

총 출자약정금액, 외화
USD 5,000천
USD 50,000천

출자완료 금액, 외화
USD 4,330천
USD 21,160천

제공받은 지급보증에 대한 공시

당분기말
(단위 : 천원)

지급보증의 구분

제공받은 지급보증

이행보증 등
MCM에 제공한 지급보증

지급보증에 대한 비고(설명)
회사는 이행보증 등과 관련하여 서울보증보험으로부터 4,081,662천원의 지급보증을 제공받고 있습니다.
회사는 MCM에 제공한 지급보증과 관련하여 해당 차입원리금을 보험가액(USD 32,000천)으로 하는 해외사업금융보험을 한국무역보험공사에 가입하고 있습니다.

보증종류
이행보증 등
MCM에 제공한 지급보증

보증처
서울보증보험
한국무역보험공사

지급보증금액, 원화
4,081,662

지급보증금액, 외화 (단위: 천)

USD 32,000

전기말
(단위 : 천원)

지급보증의 구분

제공받은 지급보증

이행보증 등
MCM에 제공한 지급보증

지급보증에 대한 비고(설명)
회사는 이행보증 등과 관련하여 서울보증보험으로부터 3,176,913천원의 지급보증을 제공받고 있습니다.
회사는 MCM에 제공한 지급보증과 관련하여 해당 차입원리금을 보험가액(USD 32,000천)으로 하는 해외사업금융보험을 한국무역보험공사에 가입하고 있습니다.

보증종류
이행보증 등
MCM에 제공한 지급보증

보증처
서울보증보험
한국무역보험공사

지급보증금액, 원화
3,176,913

지급보증금액, 외화 (단위: 천)

USD 32,000

제공한 지급보증내역

우발부채

보증 관련 우발부채

제공한 지급보증

의무의 성격에 대한 기술, 우발부채
회사는 2021년 9월 1일에 자율주행 자동차 부품 제조ㆍ판매업 등 ADAS 사업부문을 분할하였으며, 상법 제530조의 9 제1항에 의거하여 대상 부문을 보유한 주식회사 에이치엘클레무브와 함께 분할 전의 회사 채무에 대하여 연대하여 변제할 책임이 있습니다.

법적소송우발부채에 대한 공시

법적소송우발부채

의무의 성격에 대한 기술, 우발부채
당분기말 현재 계류 중인 소송이 일부 존재하나, 이러한 우발상황으로부터 발생할 것으로 예상되는 중요한 부채는 없습니다.

자본적지출 약정에 대한 공시

당분기말
(단위 : 천원)

자본적지출

발생하지 않은 자본적지출 약정금액
1,119,856

전기말
(단위 : 천원)

자본적지출

발생하지 않은 자본적지출 약정금액
15,325,113

주주간 약정사항

우발부채

주주간 약정

MAIL
MMT
AmeM

의무의 성격에 대한 기술, 우발부채
종속기업 MAIL에 대해 비지배주주와 체결한 주주간 약정 상, 주주간 교착상태(Dead lock)에서 합의가 이루어지지 않을 경우 비지배주주가 보유한 MAIL의 지분을 회사에 매각할 수있는 Put Option 권리가 부여되어 있습니다. 비지배주주가 부여받은 Put Option을 기간 내 행사하지 않을 경우, 비지배주주의 지분을 매입할 수 있는 Call Option 권리가 회사에 부여됩니다.
종속기업 MMT에 대해 비지배주주와 체결한 주주간 약정 상, 주주간 계약의무에 중대한 위반사항이 발생할 경우, 양사간 서명한 라이센스 및 기술지원 계약이 불합리하게 종료될 경우, 비지배주주가 보유한 MMT의 지분을 6개월 기간내에 회사에 매각할 수 있는 Put Option 권리가 부여되어 있습니다.
관계기업 AMeM에 대해 지배주주와 체결한 주주간 약정 상, 주주간 교착상태(Dead lock)에서 합의가 이루어지지 않을 경우 회사가 보유한 AMeM의 지분을 지배주주에게 매각할 수있는 Put Option 권리가 부여되어 있습니다. 회사가 부여받은 Put Option을 기간 내 행사하지 않을 경우, 지배주주가 회사의 지분을 매입할 수 있는 Call Option 권리가 지배주주에게 부여됩니다.

기타 약정사항에 대한 공시

약정 및 우발부채에 대한 공시

우발부채
기타약정사항
기타 약정사항_1
회사는 특정 제품의 생산을 위하여 Hitachi등과의 계약에 따라 일정액의 기술사용료를 지급하는 기술도입계약을 체결하고 있으며, 이에 따라 기술 및 용역을 제공받고 있습니다.

기타 약정사항_2
회사는 세계화 전략의 일환으로 MMT등과 기술공여계약을 체결함으로써 자동차부품 기술을 해외로 수출하여 경상기술료 등을 수령하고 있습니다.

기타 약정사항_3
회사는 Bosch사와 ABS 등 제동부문과 관련된 일부 특허에 대하여 크로스 라이센스를 체결하였으며, 약정기간은 약정체결일 현재 각 대상 특허의 최종 만료일입니다.

기타 약정사항_4
당분기말 현재 종속회사인 KLK와 투자부동산 104,376,008천원(전기말: 106,056,719천원)에 대하여 사무실 관련 임대차계약 등을 맺고 있습니다.

기타 약정사항_5
회사는 협력사로부터 설비를 매입 후 재임대하는 약정을 체결하였으며, 거래의 실질에 따라 대여금으로 분류 하였습니다. 약정상 일정 요건을 충족하는 경우 계약상대방이 환매요청권을 행사할 수 있으며, 이를 행사하지 않을 경우 회사가 재매입을 요구할 수 있는 매입요청권이 부여되어 있습니다.

기타사항에 대한 공시

기타우발부채

우발부채에 대한 공시
회사는 원인불명의 자동차 화재와 관련하여 고객사와 함께 회사가 납품한 Brake 제품과의연관성에 대해 확인 중에 있습니다.

유출될 경제적효익의 금액과 시기에 대한 불확실성 정도, 우발부채
당분기말 현재 재무제표에 미치는 영향에 대해 합리적으로 예측할 수 없습니다.

22. 특수관계자 거래

당분기말 현재 회사의 지배기업 및 최상위 지배기업은 없습니다. 한편, 회사에 유의적인 영향력을 행사하는 기업은 에이치엘홀딩스 주식회사로 당분기말 현재 회사에 대해 30.25%의 지분을 보유하고 있습니다. 당분기말과 전기말 현재 회사의 종속기업, 관계기업 및 공동기업 현황은 주석10에서 설명하는 바와 같으며, 회사가 중간지배기업을 통해 보유하고 있는 종속기업 현황은 다음과 같습니다.

중간지배기업을 통해 보유하고 있는 종속기업 현황

당분기말

전체 종속기업

종속기업

종속기업_1
종속기업_2
종속기업_3
종속기업_4
종속기업_5
종속기업_6
종속기업_7

중간지배기업명
MCA
MCA
KLK
KLK
KLK
KLK
MBCO

종속기업의 명칭
Alabama Plating Technology LLC
Higher Life Ventures Management LLC
HL Klemove (Suzhou) Co., Ltd.
HL Klemove India Private Limited
HL Klemove Mexico Corporation
HL Klemove America Corporation
Mando Brose(Zhangjiagang) Electric Motors Co.,Ltd

약칭
APT
HLVA
KLS
KLI
KLM
KLA
MBZ

소재국가
미국
미국
중국
인도
멕시코
미국
중국

중간지배기업 소유지분율
1.00
1.00
1.00
1.00
1.00
1.00
1.00

전기말

전체 종속기업

종속기업

종속기업_1
종속기업_2
종속기업_3
종속기업_4
종속기업_5
종속기업_6
종속기업_7

중간지배기업명
MCA
MCA
KLK
KLK
KLK
KLK
MBCO

종속기업의 명칭
Alabama Plating Technology LLC
Higher Life Ventures Management LLC
HL Klemove (Suzhou) Co., Ltd.
HL Klemove India Private Limited
HL Klemove Mexico Corporation
HL Klemove America Corporation
Mando Brose(Zhangjiagang) Electric Motors Co.,Ltd

약칭
APT
HLVA
KLS
KLI
KLM
KLA
MBZ

소재국가
미국
미국
중국
인도
멕시코
미국
중국

중간지배기업 소유지분율
1.00
1.00
1.00
1.00
1.00
1.00
1.00

(*1) 이하 약칭 사용 (*2) 당분기 중 Higher Life Ventures Management LLC는 사명이 변경되었습니다. (*3) 당분기 중 MBCO는 추가 출자하여 관계기업에서 종속기업으로 재분류하였습니다

기타 특수관계자 현황

당분기말

기타 특수관계자 명칭
약칭
비고

전체 특수관계자
기타 특수관계자
기타 특수관계자_1
-(*3)

기타 특수관계자_2
주식회사 우리엠오토모티브
WMA
주식회사 에이치엘클레무브의 관계기업

기타 특수관계자_3
HL Uriman, Inc.
Uriman
에이치엘홀딩스 주식회사의 종속기업

기타 특수관계자_4
HL Logistic America
HLLA
에이치엘홀딩스 주식회사의 종속기업

기타 특수관계자_5
HL Trading Co., Ltd Shanghai
HLTC
에이치엘홀딩스 주식회사의 종속기업

기타 특수관계자_6
HL (Suzhou) Logistics Co, Ltd
HLLC
에이치엘홀딩스 주식회사의 종속기업

기타 특수관계자_7
HL Logistics Suzhou Co.,LTD
HLLS
에이치엘홀딩스 주식회사의 종속기업

기타 특수관계자_8
HL Module Shanghai Co.,LTD
HLMC
에이치엘홀딩스 주식회사의 종속기업

기타 특수관계자_9
에이치엘위코 주식회사
WECO
에이치엘홀딩스 주식회사의 종속기업

기타 특수관계자_10
HL Transportation. LLC
HLCA
에이치엘홀딩스 주식회사의 종속기업

기타 특수관계자_11
주식회사 제이제이한라
JJH
에이치엘홀딩스 주식회사의 종속기업

기타 특수관계자_12
Halla Corporation Europe Otomotiv Yedek Parca San. Tic. A.S
HLTE
에이치엘홀딩스 주식회사의 종속기업

기타 특수관계자_13
에이치엘리츠운용
HREITS
에이치엘홀딩스 주식회사의 종속기업

기타 특수관계자_14
HL Corporation Berlin Gmbh
HLMG
에이치엘홀딩스 주식회사의 종속기업

기타 특수관계자_15
에이치엘로보틱스 주식회사
-
에이치엘홀딩스 주식회사의 종속기업

기타 특수관계자_16
HL Anand Automotive Parts Private Limited
HLAAP
에이치엘홀딩스 주식회사의 종속기업

기타 특수관계자_17
HL Trading & Logistics Mexico
HLTLM
에이치엘홀딩스 주식회사의 종속기업

기타 특수관계자_18
Tianrun HL Mando (Shandong) Automotive Technology Co. Ltd.
-
HL Mando (Suzhou) Automotive System Co., Ltd.의 공동기업

기타
기타_1
에이치엘디앤아이한라 주식회사
-

기타_2
목포신항만운영 주식회사
-
에이치엘디앤아이한라 주식회사의 종속기업

기타_3
HL Ecotech
-
에이치엘디앤아이한라 주식회사의 종속기업

기타_4
HL Logis&Co.
-
에이치엘디앤아이한라 주식회사의 종속기업

기타_5
배곧신도시지역특성화타운
-
에이치엘디앤아이한라 주식회사의 종속기업

기타_6
-(*5)

기타_7
Halla E&C Mexico S. de R.L. de CV
-
에이치엘디앤아이한라 주식회사의 종속기업

기타_8
다올KTB칸피던스사모부동산투자신탁제57호
-

기타_9
HL Properties America Corporation
-

기타_10
로터스프라이빗에쿼티㈜
-

전기말

기타 특수관계자 명칭
약칭
비고

전체 특수관계자
기타 특수관계자
기타 특수관계자_1
Mando Brose(Zhangjiagang) Electric Motors Co.,Ltd
MBZ
만도브로제 주식회사의 종속기업

기타 특수관계자_2
주식회사 우리엠오토모티브
WMA
주식회사 에이치엘클레무브의 관계기업

기타 특수관계자_3
HL Uriman, Inc.
Uriman
에이치엘홀딩스 주식회사의 종속기업

기타 특수관계자_4
HL Logistic America
HLLA
에이치엘홀딩스 주식회사의 종속기업

기타 특수관계자_5
HL Trading Co., Ltd Shanghai
HLTC
에이치엘홀딩스 주식회사의 종속기업

기타 특수관계자_6
HL (Suzhou) Logistics Co, Ltd
HLLC
에이치엘홀딩스 주식회사의 종속기업

기타 특수관계자_7
HL Logistics Suzhou Co.,LTD
HLLS
에이치엘홀딩스 주식회사의 종속기업

기타 특수관계자_8
HL Module Shanghai Co.,LTD
HLMC
에이치엘홀딩스 주식회사의 종속기업

기타 특수관계자_9
에이치엘위코 주식회사
WECO
에이치엘홀딩스 주식회사의 종속기업

기타 특수관계자_10
HL Transportation. LLC
HLCA
에이치엘홀딩스 주식회사의 종속기업

기타 특수관계자_11
주식회사 제이제이한라
JJH
에이치엘홀딩스 주식회사의 종속기업

기타 특수관계자_12
Halla Corporation Europe Otomotiv Yedek Parca San. Tic. A.S
HLTE
에이치엘홀딩스 주식회사의 종속기업

기타 특수관계자_13
에이치엘리츠운용
HREITS
에이치엘홀딩스 주식회사의 종속기업

기타 특수관계자_14
HL Corporation Berlin Gmbh
HLMG
에이치엘홀딩스 주식회사의 종속기업

기타 특수관계자_15

기타 특수관계자_16

기타 특수관계자_17

기타 특수관계자_18

기타
기타_1
에이치엘디앤아이한라 주식회사
-

기타_2
목포신항만운영 주식회사
-
에이치엘디앤아이한라 주식회사의 종속기업

기타_3
HL Ecotech
-
에이치엘디앤아이한라 주식회사의 종속기업

기타_4
HL Logis&Co.
-
에이치엘디앤아이한라 주식회사의 종속기업

기타_5
배곧신도시지역특성화타운
-
에이치엘디앤아이한라 주식회사의 종속기업

기타_6
Halla Corporation America
-
에이치엘디앤아이한라 주식회사의 종속기업

기타_7
Halla E&C Mexico S. de R.L. de CV
-
에이치엘디앤아이한라 주식회사의 종속기업

기타_8
다올KTB칸피던스사모부동산투자신탁제57호
-

기타_9
HL Properties America Corporation
-

기타_10
로터스프라이빗에쿼티㈜
-

(*1) 이하 약칭 사용 (*2) 기타는 한국채택국제회계기준 제1024호 특수관계자 범위에 포함되지 않으나 '독점규제 및 공정거래에 관한 법률'에 따른 공시대상기업집단 소속회사임에 따라 특수관계자 현황에 포함하였습니다. (*3) 당분기 중 만도브로제 주식회사를 종속기업으로 재분류함에 따라 Mando Brose(Zhangjiagang) Electric Motors Co.,Ltd를 기타특수관계자에서 제외하였습니다. (*4) Tianrun HL Mando (Shandong) Automotive Technology Co. Ltd.는 당분기 중 회사의 종속기업인 HL Mando (Suzhou) Automotive System Co., Ltd.가 보유지분 40%로 신규 취득하여 기타특수관계자로 분류하였습니다. (*5) Halla Corporation America는 당분기 중 청산되었습니다.

연결회사와 특수관계자간의 매출 및 매입거래 내역은 다음과 같습니다.

특수관계자간의 매출 및 매입거래 내역에 대한 공시

당분기
(단위 : 천원)

전체 특수관계자

당해 기업을 공동지배하거나 당해 기업에 유의적인 영향력을 행사하는 기업
종속기업
관계기업 및 공동기업
기타 특수관계자
기타

종속기업_1
종속기업_2
종속기업_3
종속기업_4
종속기업_5
종속기업_6
종속기업_7
종속기업_8
종속기업_9
종속기업_10
종속기업_11
종속기업_12
종속기업_13
종속기업_14
종속기업_15
종속기업_16
종속기업_17
종속기업_18
관계기업 및 공동기업_1
관계기업 및 공동기업_2
관계기업 및 공동기업_3
기타 특수관계자_1
기타 특수관계자_2
기타 특수관계자_3
기타 특수관계자_4
기타 특수관계자_5
기타 특수관계자_6
기타_1
기타_2
기타_3
기타_4

특수관계자 명칭
회사에 유의적인 영향력을 행사하는 기업
MCC
MSC
MBC
MRC
MTC
MBTC
MNC
MCE
MCA와 그 종속기업
MAIL
MCP
MCB
MCM
KLK와 그 종속기업
MSI
MMT
MBCO와 종속기업
기타
AVM
AMeM
에이치엘제2호위탁관리부동산투자회사
Uriman
WECO
JJH
HREITS
HLCA
HLLA
에이치엘디앤아이한라 주식회사
목포신항만운영 주식회사
HL Ecotech
HL Logis&Co.

매출거래

매출거래
매출
4,507,681
0
42,850,187
40,384,853
1,312,777
145,716
462,111
6,060,260
352,099
179,052,158
40,691,783
38,102,013
5,916,789
75,679,807
15,586,868
263,773
2,953,230
95,581
0
380,920
1,239,015
0
564,633
370,826
1,320
1,128
0
0
795,788
17,192
9,830
1,676

기타
1,279,371
0
94,616
0
0
0
0
0
0
0
1,387,544
116
305,481
7,814
2,061,284
0
0
104,528
0
0
0
0
0
16,944
0
0
0
0
1,736,003
0
0
0

매입거래

매입거래
매입
6,229,273
0
27,307,587
2,218,989
253,054
8,813
0
0
5,447
631,114
6,050,283
0
0
0
155,535,203
0
0
43,640,711
409,997
0
0
0
0
4,813,186
0
0
22,607
0
677,945
0
0
0

기타
57,317,991
0
104,963
28,539
2,550,084
0
0
0
15,277,729
18,800,369
60,379
0
0
0
784,192
15,191,149
0
649,975
845,175
0
0
12,706,305
0
0
0
0
21,849
0
2,160,855
0
0
0

전분기
(단위 : 천원)

전체 특수관계자

당해 기업을 공동지배하거나 당해 기업에 유의적인 영향력을 행사하는 기업
종속기업
관계기업 및 공동기업
기타 특수관계자
기타

종속기업_1
종속기업_2
종속기업_3
종속기업_4
종속기업_5
종속기업_6
종속기업_7
종속기업_8
종속기업_9
종속기업_10
종속기업_11
종속기업_12
종속기업_13
종속기업_14
종속기업_15
종속기업_16
종속기업_17
종속기업_18
관계기업 및 공동기업_1
관계기업 및 공동기업_2
관계기업 및 공동기업_3
기타 특수관계자_1
기타 특수관계자_2
기타 특수관계자_3
기타 특수관계자_4
기타 특수관계자_5
기타 특수관계자_6
기타_1
기타_2
기타_3
기타_4

특수관계자 명칭
회사에 유의적인 영향력을 행사하는 기업
MCC(*1)
MSC
MBC
MRC
MTC
MBTC
MNC
MCE
MCA와 그 종속기업
MAIL
MCP
MCB
MCM
KLK와 그 종속기업
MSI
MMT
MBCO와 종속기업(*2)(*3)
기타
AVM
AMeM
에이치엘제2호위탁관리부동산투자회사
Uriman
WECO
JJH
HREITS
HLCA
HLLA
에이치엘디앤아이한라 주식회사
목포신항만운영 주식회사
HL Ecotech
HL Logis&Co.

매출거래

매출거래
매출
5,423,645
87,344
48,337,767
35,503,867
1,696,386
124,207
315,116
16,799,927
329,224
171,642,234
38,127,297
36,474,382
6,789,896
81,627,612
15,920,234
233,849
2,367,616
1,033,356
0
301,842
65,921
0
646,575
220,331
0
0
0
0
724,449
15,617
8,891
0

기타
1,256,456
0
66,035
27,317
0
0
0
0
235,589
3,413
2,079,108
0
373,438
0
1,990,953
0
0
163,594
0
0
0
0
0
4,354
0
0
0
0
1,241,237
0
0
0

매입거래

매입거래
매입
8,359,673
1,402,504
47,398,774
2,110,212
0
9,608
0
0
3,991
785,819
6,023,728
0
0
0
185,643,798
0
0
44,577,232
198,035
0
0
0
0
4,802,428
0
0
0
0
0
0
0
0

기타
56,700,879
0
81,951
61,531
2,004,374
934
0
0
18,234,451
24,859,696
57,945
0
0
0
1,223,534
12,891,839
0
137,850
674,139
0
0
14,416,802
0
0
0
0
0
6,431
2,068,546
0
0
0

(*1) MCC는 전분기 중 매각하였습니다. (*2) 당분기 및 전분기 중 MBCO와 그 종속기업과의 거래에는 종속기업 편입 전 발생한 매출 및 매입거래가 포함되어 있습니다. (*3) MBCO와 그 종속기업은 전분기말 공동기업으로 분류되었으나, 당분기말 기준 종속기업에 포함하여 표시하였습니다.

특수관계자 자금거래에 관한 공시

당분기
(단위 : 천원)

특수관계자 명칭
배당금 수령
배당금 지급
유상증자 참여
지분취득
대여금지급
대여금회수

전체 특수관계자
당해 기업을 공동지배하거나 당해 기업에 유의적인 영향력을 행사하는 기업
회사에 유의적인 영향력을 행사하는 기업
0
8,521,950
0
0
0
0

종속기업
종속기업_1
KLK
13,446,720
0
0
0
0
0

종속기업_2
MNC
17,168,967
0
0
0
0
0

종속기업_3
MSC
147,414,000
0
0
0
0
0

종속기업_4
MBC
70,325,900
0
0
0
0
0

종속기업_5
MMT
508,477
0
0
0
0
0

종속기업_6
MAIL
15,277,642
0
0
0
0
9,997,500

종속기업_7
MCB
0
0
0
0
0
1,594,380

종속기업_8
HLVF1
0
0
17,154,089
0
0
0

종속기업_9
MCP
0
0
52,486,350
0
0
0

종속기업_10
MTC
0
0
0
0
0
0

종속기업_11
Muirwoods Air Mobility Fund
0
0
0
0
0
0

관계기업 및 공동기업
관계기업 및 공동기업_1
AMeM
0
0
322,515
0
0
0

관계기업 및 공동기업_2
Carchap
0
0
0
1,596,000
0
0

전분기
(단위 : 천원)

특수관계자 명칭
배당금 수령
배당금 지급
유상증자 참여
지분취득
대여금지급
대여금회수

전체 특수관계자
당해 기업을 공동지배하거나 당해 기업에 유의적인 영향력을 행사하는 기업
회사에 유의적인 영향력을 행사하는 기업
0
7,101,625
0
0
0
0

종속기업
종속기업_1
KLK
14,487,240
0
0
0
0
0

종속기업_2
MNC
14,125,883
0
0
0
0
0

종속기업_3
MSC
67,636,000
0
0
0
0
0

종속기업_4
MBC
55,011,000
0
0
0
0
0

종속기업_5
MMT
162,805
0
0
0
0
0

종속기업_6
MAIL
9,059,470
0
0
0
0
5,281,950

종속기업_7
MCB
0
0
0
0
4,875,057
1,438,320

종속기업_8
HLVF1
0
0
0
11,262,237
0
0

종속기업_9
MCP
0
0
0
14,470,900
0
0

종속기업_10
MTC
5,104,960
0
0
0
0
0

종속기업_11
Muirwoods Air Mobility Fund
0
0
0
2,000,000
0
0

관계기업 및 공동기업
관계기업 및 공동기업_1
AMeM
0
0
0
0
0
0

관계기업 및 공동기업_2
Carchap
0
0
0
0
0
0

회사의 특수관계자에 대한 채권 및 채무의 잔액은 다음과 같습니다.

특수관계자거래의 채권·채무 잔액에 대한 공시

당분기말
(단위 : 천원)

특수관계자 명칭
특수관계자거래의 채권·채무 잔액

수취채권, 특수관계자거래
채무액, 특수관계자거래

매출채권
기타채권
매입채무
기타채무

전체 특수관계자
당해 기업을 공동지배하거나 당해 기업에 유의적인 영향력을 행사하는 기업
회사에 유의적인 영향력을 행사하는 기업
1,771,223
152,791
132,661
20,354,835

종속기업
종속기업_1
MSC
30,313,329
27,988
7,591,723
307,023

종속기업_2
MBC
30,980,592
0
657,834
647,359

종속기업_3
MRC
291,525
0
0
863,593

종속기업_4
MTC
45,818
0
0
0

종속기업_5
MBTC
133,693
0
0
0

종속기업_6
MNC
2,314,669
0
0
0

종속기업_7
MCE
385,787
0
0
1,483,118

종속기업_8
MCA와 그 종속기업
46,197,497
63,742,749
468,045
5,900,155

종속기업_9
MAIL
25,500,485
29,929,834
0
0

종속기업_10
MCP
28,515,544
7,194
0
0

종속기업_11
MCB
5,029,334
9,304,571
0
0

종속기업_12
MCM
80,026,707
564,388
38,766
38,488,103

종속기업_13
MSI
59,155
217,723
0
1,663,220

종속기업_14
KLK와 그 종속기업
2,319,577
2,183,263
17,236,251
4,946,417

종속기업_15
MMT
4,344,562
0
0
0

종속기업_16
MBCO와 그 종속기업
2,416,561
996
7,541,401
1,785,107

종속기업_17
기타
0
0
1,066,977
666,428

관계기업 및 공동기업
관계기업 및 공동기업_1
AVM
68,959
0
0
0

관계기업 및 공동기업_2
AMeM
1,292,424
1,991
0
0

관계기업 및 공동기업_3
에이치엘제2호위탁관리부동산투자회사
0
7,750,763
0
78,801,828

기타 특수관계자
기타 특수관계자_1
Uriman
241,825
0
0
0

기타 특수관계자_2
HREITS
337
0
0
0

기타 특수관계자_3
WECO
0
0
648,513
5,691

기타 특수관계자_4
HLLA
0
0
0
1,949

기타
기타_1
에이치엘디앤아이한라 주식회사
97,263
207,756
0
54,708

기타_2
목포신항만운영 주식회사
2,101
0
0
0

기타_3
HL Ecotech
1,201
0
0
0

기타_4
HL Logis&Co.
241
0
0
0

전기말
(단위 : 천원)

특수관계자 명칭
특수관계자거래의 채권·채무 잔액

수취채권, 특수관계자거래
채무액, 특수관계자거래

매출채권
기타채권
매입채무
기타채무

전체 특수관계자
당해 기업을 공동지배하거나 당해 기업에 유의적인 영향력을 행사하는 기업
회사에 유의적인 영향력을 행사하는 기업
2,778,687
216,916
1,060,023
11,206,325

종속기업
종속기업_1
MSC
31,568,197
36,514
13,217,399
1,970,009

종속기업_2
MBC
18,181,777
0
812,479
462,451

종속기업_3
MRC
392,758
0
0
1,607,592

종속기업_4
MTC
73,970
0
11,834
0

종속기업_5
MBTC
119,546
0
0
0

종속기업_6
MNC
2,627,802
0
0
0

종속기업_7
MCE
192,398
1,272,876
0
2,841,316

종속기업_8
MCA와 그 종속기업
48,005,489
57,817,017
3,572
14,138,015

종속기업_9
MAIL
24,820,804
39,859,522
0
0

종속기업_10
MCP
37,473,646
0
0
0

종속기업_11
MCB
5,929,908
12,505,903
0
0

종속기업_12
MCM
118,754,673
0
7,940
13,458,612

종속기업_13
MSI
95,552
0
0
2,262,955

종속기업_14
KLK와 그 종속기업
2,878,892
2,261,244
3,780,577
5,480,416

종속기업_15
MMT
3,778,331
0
0
0

종속기업_16
MBCO와 그 종속기업
4,053,561
0
4,145,215
456,964

종속기업_17
기타
0
0
1,362,387
109,358

관계기업 및 공동기업
관계기업 및 공동기업_1
AVM
43,544
0
0
0

관계기업 및 공동기업_2
AMeM
71,797
0
0
0

관계기업 및 공동기업_3
에이치엘제2호위탁관리부동산투자회사
0
7,247,966
0
88,248,813

기타 특수관계자
기타 특수관계자_1
Uriman
202,665
0
0
0

기타 특수관계자_2
HREITS
0
0
0
0

기타 특수관계자_3
WECO
0
0
507,718
3,623

기타 특수관계자_4
HLLA
0
0
0
20,294

기타
기타_1
에이치엘디앤아이한라 주식회사
0
291,555
0
1,212,023

기타_2
목포신항만운영 주식회사
0
0
0
1,479

기타_3
HL Ecotech
1,087
0
0
0

기타_4
HL Logis&Co.
0
0
0
0

(*) MBCO와 그 종속기업은 전기말 공동기업으로 분류되었으나, 당분기말 기준 종속기업에 포함하여 표시하였습니다. 회사가 특수관계자의 자금조달 등을 위하여 제공하고 있는 지급보증 내역은 주석21에 공시된 바와 같으며, 특수관계자로부터 제공받고 있는 담보 및 지급보증은 없습니다. 주석21에 공시된 바와 같이 상법 제530조의 9 제1항에 의거하여 분할대상 부문을 보유한 주식회사 에이치엘클레무브와 함께 분할 전의 회사 채무에 대하여 연대하여 변제할 책임이 있습니다. 회사는 회사 활동의 계획, 운영 및 통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 이사(비상임 포함) 및 감사를 주요 경영진으로 판단하고 있습니다. 주요 경영진에 대한 보상 내역은 다음과 같습니다.

주요 경영진에 대한 보상에 대한 공시

당분기
(단위 : 천원)

당해 기업이나 당해 기업의 지배기업의 주요 경영진

단기종업원급여
3,193,815

퇴직급여
962,578

합계
4,156,393

전분기
(단위 : 천원)

당해 기업이나 당해 기업의 지배기업의 주요 경영진

단기종업원급여
2,763,779

퇴직급여
877,806

합계
3,641,585

23. 고객과의 계약에서 생기는 수익

회사는 수익과 관련해 포괄손익계산서에 다음 금액을 인식하였습니다.

수익과 관련해 손익계산서에 인식한 금액

당분기
(단위 : 천원)

공시금액

고객과의 계약에서 생기는 수익
1,977,863,691

기타 원천으로부터의 수익
0

기타 원천으로부터의 수익
임대수익
9,091,679

총수익
1,986,955,370

전분기
(단위 : 천원)

공시금액

고객과의 계약에서 생기는 수익
2,027,673,362

기타 원천으로부터의 수익

기타 원천으로부터의 수익
임대수익
9,027,427

총수익
2,036,700,789

23.1. 고객과의 계약에서 생기는 수익의 구분 회사는 다음의 주요 매출유형과 지역별로 재화나 용역을 기간에 걸쳐 이전하거나 한 시점에 이전함으로써 수익을 창출합니다.

(1) 매출유형 및 지역별 수익

당분기
(단위 : 천원)

외부고객으로부터 수익

제품과 용역
자동차부품 매출
지역
한국
1,814,067,689

용역매출
48,380,671

로열티매출
87,100,053

기타매출
28,315,278

제품과 용역 합계
1,977,863,691

전분기
(단위 : 천원)

외부고객으로부터 수익

제품과 용역
자동차부품 매출
지역
한국
1,865,758,559

용역매출
63,246,868

로열티매출
79,893,507

기타매출
18,774,428

제품과 용역 합계
2,027,673,362

(2) 수익인식시점

당분기
(단위 : 천원)

수익인식시점

제품과 용역
자동차부품 매출
지역
한국
재화나 용역의 이전 시기
한 시점에 인식
1,814,067,689

기간에 걸쳐 인식
0

용역매출
한 시점에 인식
20,002,850

기간에 걸쳐 인식
28,377,821

로열티매출
한 시점에 인식
0

기간에 걸쳐 인식
87,100,053

기타매출
한 시점에 인식
28,315,278

기간에 걸쳐 인식
0

전분기
(단위 : 천원)

수익인식시점

제품과 용역
자동차부품 매출
지역
한국
재화나 용역의 이전 시기
한 시점에 인식
1,865,758,559

기간에 걸쳐 인식
0

용역매출
한 시점에 인식
17,882,099

기간에 걸쳐 인식
45,364,769

로열티매출
한 시점에 인식
0

기간에 걸쳐 인식
79,893,507

기타매출
한 시점에 인식
18,774,428

기간에 걸쳐 인식
0

6. 배당에 관한 사항

당사는 주주가치 제고를 위하여 배당을 지속적으로 실시해 왔으며 (지배주주순이익의 20% 내외), 배당 규모는 향후 회사의 지속적인 성장을 위한 투자와 경영실적 및 Cash flow 상황 등을 전반적으로 고려하여 결정하고 있습니다. 다만, 제 7기 사업년도(2020년)의 경우 COVID-19으로 인한 국내외 자동차산업 부진과 이익률 저하 및 불확실성에 대비한 현금확보를 위해 배당을 시행하지 않았습니다. 전기의 (2023년 결산기) 경우 총 282억원 수준의 (주당 600원) 배당을 실시하였으며, 당기는 아직 확정된 바 없으나, 주주환원정책의 일환으로, 향후 3년의 사업연도에 대해서도 지배주주순이익 20% 내외를 재원으로 활용하되, 잔여 재원이 발생하는 경우에는 추가로 환원할 계획입니다.

더불어, 자기주식 매입 및 소각 관련된 구체적인 계획은 없으며, 자세한 내용은 당사 2023년도 사업보고서「I.회사의 개요 - 4. 주식의 총수 - 2.자기주식 취득 및 처분 현황」을 참조해주시기 바랍니다.

당사 정관은 배당에 관한 사항에 대하여 다음과 같이 정하고 있습니다.

제55조(이익배당) ①이익의 배당은 금전, 주식 및 기타의 재산으로 할 수 있다.

②이 회사는 이사회결의로 제1항의 배당을 받을 주주를 확정하기 위한 기준일을 정할 수 있으며, 기준일을 정한 경우 그 기준일의 2주 전에 이를 공고하여야 한다.

제56조(중간배당) ①회사는 매 영업년도 중 1 회에 한하여, 이사회 결의로 일정한 날을 정하여 그 날의주주에 대하여 금전으로 이익의 배당(이하 “중간배당”)을 할 수 있다.

②중간배당은 직전결산기의 대차대조표상의 순자산액에서 다음 각호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다.

1. 직전결산기의 자본금의 액

2. 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액

3. 상법시행령에서 정하는 미실현이익

4. 직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액

5. 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해 적립한 임의준비금

6. 중간배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금

제57조(배당금지급청구권의 소멸시효) ①배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성한다.

②제1항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 이 회사에 귀속한다.

2. 주요배당지표

주요배당지표

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제11기 3분기
제10기
제9기

주당액면가액(원)
1,000
1,000
1,000

(연결)당기순이익(백만원)
87,413
135,583
98,291

(별도)당기순이익(백만원)
179,559
83,125
-8,485

(연결)주당순이익(원)
1,863
2,890
2,096

현금배당금총액(백만원)
-
28,174
23,452

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-
20.78
23.86

현금배당수익률(%)
-
-
1.6
1.1

-
-
-
-

주식배당수익률(%)
-
-
-
-

-
-
-
-

주당 현금배당금(원)
-
-
600
500

-
-
-
-

주당 주식배당(주)
-
-
-
-

-
-
-
-

주1) (연결)당기순이익은 지배기업 소유주지분 기준으로 작성하였습니다.

주2) 당기는 작성기준일 현재 배당에 관련한 사항이 확정된 바 없으며, 추후 확정 시 공시 예정입니다.

3. 과거 배당 이력

(단위: 회, %)

연속 배당횟수
평균 배당수익률

분기(중간)배당
결산배당
최근 3년간
최근 5년간

0
3
0.9
0.8

주1) 상기 평균 배당수익률은 해당기간 동안의 배당수익률을 단순평균한 값입니다. 주2) 상기 연속 배당횟수 및 평균 배당수익률은 당해 사업년도(2024년)를 포함한 수치입니다.

주3) 당기는 작성기준일 현재 배당에 관련한 사항이 확정된 바 없으며, 추후 확정 시 공시 예정입니다.

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항

7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

[지분증권의 발행 등과 관련된 사항]

1. 증자(감자)현황

(기준일 :
2025년 02월 11일
)
(단위 : 원, 주)

주식발행 (감소)일자
발행(감소) 형태
발행(감소)한 주식의 내용

종류
수량
주당 액면가액
주당발행 (감소)가액
비고

-
-
-
-
-
-
-

2. 미상환 전환사채 발행현황 당사는 보고서 제출 기준일 현재 해당사항이 없습니다.

3. 미상환 신주인수권부사채 발행현황 당사는 보고서 제출 기준일 현재 해당사항이 없습니다. 4. 미상환 전환형 조건부자본증권 발행현황 당사는 보고서 제출 기준일 현재 해당사항이 없습니다.

[채무증권의 발행 등과 관련된 사항]

1. 채무증권 발행실적

(기준일 :
2025년 02월 11일
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급 (평가기관)
만기일
상환 여부
주관회사

에이치엘만도(주)
회사채
공모
2024년 01월 17일
210,000
3.952%
AA- (NICE 신용평가, 한국신용평가, 한국기업평가)
2027년 01월 15일
미상환
NH투자증권, 케이비증권 대신증권, 하이투자증권

에이치엘만도(주)
회사채
공모
2024년 01월 17일
30,000
4.061%
AA- (NICE 신용평가, 한국신용평가, 한국기업평가)
2029년 01월 17일
미상환
NH투자증권, 케이비증권 하이투자증권

합 계
-
-
-
240,000
-
-
-
-
-

2. 기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
2025년 02월 11일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과 30일이하
30일초과 90일이하
90일초과 180일이하
180일초과 1년이하
1년초과 2년이하
2년초과 3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

3. 단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2025년 02월 11일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과 30일이하
30일초과 90일이하
90일초과 180일이하
180일초과 1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

4. 회사채 미상환 잔액

(기준일 :
2025년 02월 11일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과 2년이하
2년초과 3년이하
3년초과 4년이하
4년초과 5년이하
5년초과 10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
10,000
410,000
-
90,000
-
-
-
510,000

사모
100,000
-
-
-
-
50,000
-
150,000

합계
110,000
410,000
-
90,000
-
50,000
-
660,000

5. 신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2025년 02월 11일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과 5년이하
5년초과 10년이하
10년초과 15년이하
15년초과 20년이하
20년초과 30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
200,000
-
200,000

합계
-
-
-
-
-
200,000
-
200,000

주) 2020년 02월 13일 발행된 신종자본증권 금 2,000억원은 2025년 02월 13일 조기상활 될 예정입니다.

6. 조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2025년 02월 11일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과 2년이하
2년초과 3년이하
3년초과 4년이하
4년초과 5년이하
5년초과 10년이하
10년초과 20년이하
20년초과 30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

7. 사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등

(작성기준일 :
2024년 09월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리 계약체결일
사채관리회사

제14-1회 무보증사채
2023년 04월 27일
2026년 04월 27일
140,000
2023년 04월 17일
한국예탁결제원

제14-2회 무보증사채
2023년 04월 27일
2028년 04월 27일
60,000
2023년 04월 17일
한국예탁결제원

제15-1회 무보증사채
2024년 01월 17일
2027년 01월 15일
210,000
2024년 01월 05일
한국예탁결제원

제15-2회 무보증사채
2024년 01월 17일
2029년 01월 17일
30,000
2024년 01월 05일
한국예탁결제원

(이행현황기준일 :
2024년 09월 30일
)

재무비율 유지현황
계약내용

<제14-1회,제14-2회, 제15-1회, 제15-2회 무보증사채>
부채비율을 300% 이하로 유지하여야 한다.
(동 부채비율은 연결재무제표를 기준으로 한다)

이행현황
이행(연결 부채비율 166.42%)

담보권설정 제한현황
계약내용

<제14-1회,제14-2회, 제15-1회, 제15-2회 무보증사채>
지급보증 또는 '담보권'이 설정되는 채무의 합계액이
최근 보고서상 '자기자본'의 200% 넘지 않는 경우
(연결재무제표기준)

이행현황
이행(지급보증 및 담보권이 설정되는 채무의 합계액이 연결 자기자본의 19.80%)

자산처분 제한현황
계약내용

<제14-1회,제14-2회, 제15-1회, 제15-2회 무보증사채>
하나의 회계년도에 1회 또는 수회에 걸쳐 자산총계의 50% 해당하는 금액
(자산처분후 1년 이내에 처분가액등을 재원으로
득한 자산이 있는 경우에는 이를 차감한다)
이상의 자산을 매매, 양도, 임대 기타 처분할 수 없다.
(연결재무제표기준)

이행현황
이행 (자산 처분액이 연결 자산총계의 0.03%)

지배구조변경 제한현황
계약내용

<제14-1회,제14-2회, 제15-1회, 제15-2회 무보증사채>
본사채의 원리금지급의무 이행이 완료될때까지
지배구조 변경사유가 발생하지 않도록 한다.
지배구조 변경사유란 최대주주가 변경되는 경우를 말한다

이행현황
이행(최대주주 변동 없음)

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2024년 8월 22일 제출 (한국증권금융, 한국예탁결제원)

주1) 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일입니다.

주2) 상기 이행상황보고서 제출현황 중 한국증권금융은 제9-2회 무보증사채 관리계약회사로 해당 사채는 2024년 8월 29일부 만기 상환하였습니다.

<종속회사 - 주식회사 에이치엘클레무브>

(작성기준일 :
2024년 09월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리 계약체결일
사채관리회사

제1회 무보증사채
2020년 05월 28일
2025년 05월 28일
10,000
2020년 05월 28일
한국예탁결제원

제3회 무보증사채
2021년 04월 22일
2026년 04월 22일
60,000
2021년 04월 12일
한국예탁결제원

(이행현황기준일 :
2024년 09월 30일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 300% 이하 (연결기준)

이행현황
244.55%

담보권설정 제한현황
계약내용
지급보증 및 담보설정제한금액 자기자본의 200% (연결기준)

이행현황
0%

자산처분 제한현황
계약내용
자산총계의 50% (연결기준)

이행현황
0.03%

지배구조변경 제한현황
계약내용
최대주주 변경 제한

이행현황
해당사항 없음

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2024.09.13 제출

주1) 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일입니다. 주2) 이행상황보고서 제출현황은 2024년 반기말 연결재무제표 기준으로 작성하여 사채관리회사(한국예탁결제원)에 제출한 최근의 제출일자 입니다.

8. 자본으로 인정되는 채무증권의 발행

구분
제2회

발행일
2020년 2월 13일

발행금액
200,000,000,000원

발행목적
채무상환자금

발행방법
사모

상장여부
비상장

미상환잔액
200,000,000,000원

이자율

발행일 ~ 2025.02.12 : 고정금리 연 3.70%

2025.02.13 및 이후 매 5년 시점 재산정되어 적용되며,

이 경우 직전 영업일의 국고채5년 금리에 가산금리

연 2.279% 및 Step-Up Margin 2.00%를 가산하는 방식으로 조정

이자지급조건
3개월 후급이며, 선택적 지급연기 가능

만기
30년(만기도래시 동일한 조건으로 30년씩 연장 가능)

사채의 중도상환
발행일로부터 5년이 경과한 날 및 그 이후 매 이자지급일 상환 가능 (회계/세무/한국채택국제회계기준 자본인정 측면에서 중대한 불리한 변화가 발생할 경우 조기상환 가능)

이자지급의 연기
발행자의 재량에 따라 본 사채의 이자의 전부 또는 일부를 지급하지 아니할 수 있음. 이 경우 발행회사는 해당 이자지급기일에 이자를 지급할 의무가 없으며, 이자지급을 정지할 수 있는 횟수는 제한이 없음. 단, 지급이 정지된 이자는 다음 이자지급기일로 이연되어 누적되며, 지연이자에 대하여 지연이자의 지급이 정지된 날(당일 포함)로부터 지연이자가 모두 지급되는 날(당일 불포함)까지의 기간 동안 해당 기간에 대하여 적용되는 본 사채의 이자율을 3개월 복리로 적용한 추가이자가 발생함.

미지급 누적이자
해당사항 없음

상환순위
후순위, 주주의 권리(보통주 및 우선주) 보다는 선순위

K-IFRS 자본 회계 처리 근거
자본으로 100%인정, 만기 도래시 당사의 의사결정에 따라 연장이 가능하며, 보통주식에 대한 배당금 미지급시 사채의 이자지급 또한 당사의 재량에 따라 연기 가능하므로, 원금과 이자의 지급을 회피할 무조건적인 권리가 있음.

신평사별 자본인정비율
NICE신용평가 : 60%

부채분류시 재무구조에 미치는 영향
부채비율 상승 (2024년 3분기말 연결 기준 166.4%에서 189.6%로 상승)

7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

1. 공모자금의 사용내역

(기준일 :
2024년 09월 30일
)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
증권신고서 등의 자금사용 계획
실제 자금사용 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

에이치엘만도 공모사채
14-1회 14-2회
2023년 04월 27일
채무상환자금 및 운영자금
200,000
채무상환자금 및 운영자금
200,000
-

에이치엘만도 공모사채
15-1회 15-2회
2024년 01월 17일
채무상환자금
240,000
채무상환자금
240,000
-

2. 사모자금의 사용내역 해당 사항 없습니다.

3. 미사용자금의 운용내역 해당 사항 없습니다.

8. 기타 재무에 관한 사항

1. 재무제표 재작성 등 유의사항 (1) 재무제표 재작성 해당 사항 없습니다. (2) 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도 <지배회사> 가. 주식회사 만도와 주식회사 만도차이나홀딩스 합병 - (주)만도[現 에이치엘만도(주)]는 경영효율성 증대 및 사업역량 강화를 위하여, 2022년 5월 1일을 합병기일로 하여 종속기업인 (주)만도차이나홀딩스를 합병하였습니다. 합병형태는 소규모합병입니다. - 합병 당사회사의 개요

합병 후 존속회사 (합병회사)
상호
주식회사 만도

소재지
경기도 평택시 포승읍 하만호길32

대표이사
정몽원, 조성현, 김광헌

법인구분
유가증권시장 주권상장법인

합병 후 소멸회사 (피합병회사)
상호
주식회사 만도차이나홀딩스

소재지
경기도 평택시 포승읍 하만호길 32

대표이사
박영문

법인구분
주권비상장법인

주1) 상기 사항은 합병관련 주요사항보고서 제출 당시 기준입니다. - 주식회사 만도는 주식회사 만도차이나홀딩스의 지분 100%를 소유하고 있으며, 신주를 발행하거나 자기주식을 이전하지 않는 무증자 합병으로 진행되므로 (주)만도의 경영권이 변동되는 등의 영향은 없습니다. 또한, 소멸회사인 (주)만도차이나홀딩스는 (주)만도의 종속회사로서 합병 완료 시, 연결 측면의 재무 영향은 제한적이며, 별도 측면의 손익 영향도 제한적으로 판단됩니다. 본 합병관련 자세한 사항은 2022년 2월 9일 공시한 '주요사항보고서(회사합병결정)'을 참고하시기 바랍니다.

(3) 자산유동화와 관련한 자산매각의 회계처리 및 우발채무 등에 관한 사항 - 자산유동화와 관련한 자산매각에 해당하는 사항은 없으며, 기타 우발채무 등에 관한 사항은 '제11기 3분기 연결검토보고서 '주석 22. 우발상황 및 약정사항'을 참조 바랍니다. (4) 기타 재무제표 이용에 유의하여야 할 사항 해당사항 없습니다.

2. 대손충당금 설정현황

(1) 계정과목별 대손충당금 설정내역

(기준일 :
2024년 09월 30일
)
(단위 : 백만원)

구 분
계정과목
채권 총액
대손충당금
대손충당금 설정률

제11기 3분기
매출채권
1,789,529
12,789
0.71%

기타수취채권
86,193
15,988
18.55%

기타장기수취채권
54,516
1,590
2.92%

합계
1,930,238
30,367
1.57%

제10기
매출채권
1,591,963
11,067
0.70%

기타수취채권
104,387
14,696
14.08%

기타장기수취채권
55,338
2,443
4.41%

합계
1,751,688
28,206
1.61%

제9기
매출채권
1,506,863
7,935
0.53%

기타수취채권
117,894
18,880
16.01%

기타장기수취채권
38,903
2,443
6.28%

합계
1,663,660
29,258
1.76%

(2) 대손충당금 변동현황

(기준일 :
2024년 09월 30일
)
(단위 : 백만원)

구분
제11기 3분기
제10기
제9기

1. 기초 대손충당금 잔액합계
28,206
29,258
30,483

2. 순대손처리액(①－②±③)
2
1,910
10,126

① 대손처리액(상각채권액)
2
16
0

② 상각채권회수액
0
0
0

③ 기타증감액
0
1,894
10,126

3. 대손상각비 계상(환입)액
2,163
858
8,902

4. 기말 대손충당금 잔액합계
30,367
28,206
29,258

(3) 매출채권관련 대손충당금 설정 방침

① 대손충당금 설정율: 0.71% ② 기준 금액: 채권 1,789,529 백만원

③ 대손처리기준

연결회사는 채무자의 경제적 어려움 등 개별적인 손상사건이 파악된 채권에 대해 개별분석을 통해 회수가능가액을 산정하고 산정된 회수가능가액과 장부금액의 차액을 대손충당금으로 인식하고 있습니다. 연결회사는 매출채권에 대해 전체기간 기대신용손실을 대손충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실은 매출채권을 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하고 과거 신용손실 정보를 근거로 측정하였습니다.

(4) 당해 사업연도말 현재 경과기간별 매출채권 현황

(기준일 :
2024년 09월 30일
)
(단위 : 백만원)

구분
3개월 이하
3개월 초과 6개월 이하
6개월 초과 1년 이하
1년 초과 또는 손상
계

일반
1,685,515
66,709
15,898
15,589
1,783,710

특수관계자
3,544
660
1,442
173
5,819

소계
1,689,059
67,369
17,340
15,762
1,789,529

구성비율
94.4%
3.8%
1.0%
0.9%
100%

3. 재고자산 현황 등 당사 재고자산은 상품과 제품, 재공품, 원재료, 저장품, 미착품으로 이루어져 있으며, 당기말 현재 재고자산 총액은 750,347 백만원 입니다.

(기준일 :
2024년 09월 30일
)
(단위 : 백만원)

구분
제11기 3분기
제10기
제9기

한국
상 품
8,497
15,072
11,043

제 품
44,982
40,351
44,024

재 공 품
66,767
54,164
28,256

원 재 료
143,663
110,346
119,141

저 장 품
3,634
3,423
3,348

미 착 품
11,839
12,557
14,320

합 계
279,382
235,913
220,132

중국
상 품
1,520
1,119
5,887

제 품
39,876
45,936
43,187

재 공 품
11,000
9,928
13,218

원 재 료
80,112
87,483
73,409

저 장 품
3,776
4,061
3,033

미 착 품
2,651
4,610
2,426

합 계
138,935
153,137
141,160

미국
상 품
14,471
15,326
17,258

제 품
14,085
11,705
10,145

재 공 품
8,802
12,804
15,296

원 재 료
71,503
69,462
62,243

저 장 품
1,683
1,293
2,353

미 착 품
27,713
30,443
33,303

합 계
138,257
141,033
140,598

인도
상 품
4,282
4,381
2,377

제 품
9,426
10,055
8,007

재 공 품
3,424
2,760
3,488

원 재 료
27,855
27,292
26,142

저 장 품
452
499
576

미 착 품
6,539
7,959
6,463

합 계
51,978
52,946
47,053

기타
상 품
7,760
5,834
7,785

제 품
23,973
25,274
15,666

재 공 품
10,606
9,650
15,220

원 재 료
109,743
96,726
72,723

저 장 품
6,886
7,074
2,986

미 착 품
41,439
60,244
29,225

합 계
200,407
204,802
143,605

연결조정
상 품
1,485
3,255
15,763

제 품
-624
-1,992
-2,828

재 공 품
-42,876
-33,546
-11,334

원 재 료
34,795
56,341
44,124

저 장 품
0
0
0

미 착 품
-51,393
-77,993
-73,060

합 계
-58,613
-53,935
-27,335

합계
상 품
38,015
44,987
60,112

제 품
131,719
131,329
118,200

재 공 품
57,723
55,760
64,144

원 재 료
467,671
447,650
397,783

저 장 품
16,431
16,350
12,297

미 착 품
38,788
37,820
12,677

합 계
750,347
733,896
665,213

비율
총자산대비 재고자산 구성비율(%) *1)
11.31%
11.67%
11.38%

재고자산회전율(회수) *2)
9.66
10.38
10.77

주1) 총자산대비 재고자산 구성비율(%) = 재고자산 / 기말자산총계 * 100

주2) 재고자산 회전율(회수) = 연 환산 매출원가 / {(기초재고 + 기말재고) / 2}

(2) 재고자산의 실사내역 등

① 실사일자

당사의 정기재물조사는 매 사업연도 종료일 기준으로 외부감사인 입회하여 사내 창고 및 사외보유재고 모두 실시하며, 실사결과를 장부에 반영합니다.

당사 내부의 재고관리 지침에 따라 전 품목을 연간 수시 및 사업연도 말에 실시하는 정기재물조사제도를 운용하고 있습니다.

② 재고실사 시 전문가의 참여 또는 감사인의 입회여부 등

당사는 매 사업연도 종료일 기준 재물조사 시 외부감사인 입회 하에 실사를 진행하였습니다.

③ 재고자산 순 실현가치 평가 당사는 재고자산의 시가가 취득원가보다 하락한 경우에는 시가(제품, 상품 및 재공품의 시가는 순실현가능가액, 원재료의 시가는 현행대체원가)를 보고기간종료일

현재의 재무상태표가액으로 하고 있습니다.

(기준일 :
2024년 09월 30일
)
(단위 : 백만원)

계정과목
취득가액
평가손실누계액
장부가액
비고

상품
39,755
-1,740
38,015
-

제품
141,749
-10,030
131,719
-

재공품
62,941
-5,218
57,723
-

원재료
485,914
-18,243
467,671
-

저장품
17,582
-1,151
16,431
-

미착품
38,788
0
38,788
-

합계
786,729
-36,382
750,347
-

4. 진행율적용 수주계약 현황 해당 사항 없습니다. 5. 공정가치평가 내역 (1) 금융상품의 공정가치와 그 평가방법

연결회사는 재무상태표에 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 공정가치측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다.

수준
내용

수준 1
측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격

수준 2
수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수

수준 3
자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수

활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고 기간 말 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 거래소, 판매자, 중개인, 산업집단, 평가기관 또는 감독기관을 통해 공시가격이 용이하게 그리고 정기적으로 이용가능하고, 그러한 가격이 독립된 당사자 사이에서 정기적으로 발생한 실제 시장거래를 나타낸다면, 이를 활성시장으로 간주합니다. 회사가 보유하고 있는 금융자산의 공시되는 시장가격은 매입호가입니다. 이러한 상품들은 수준1에 포함됩니다. 수준1에 포함된 금융상품은 매도가능 또는 당기손익인식 금융자산으로 분류된 상장된 지분상품과 주가연계증권 등으로구성됩니다.

활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 이러한 평가기법은 가능한 한 관측 가능한 시장정보를 최대한 사용하고 기업특유정보를 최소한으로 사용합니다. 이때, 해당 상품의 공정가치 측정에 요구되는 모든 유의적인 투입변수가 관측 가능하다면 해당 상품은 수준2에 포함됩니다. 수준2에 포함된 금융상품은 통화선도계약과 관련한 파생상품평가자산 및 부채로서 공정가치는 보고 기간 말 현재의 선도환율을 사용하여 해당 금액을 현재가치로 할인하여 측정합니다.

만약 하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측 가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 상품은 수준3에 포함되며, 전기 말과 당기말 현재 수준3으로 공정가치를 측정하는 금융상품은 없습니다. 이 외 자세한 내용은 제11기 3분기 연결검토보고서‘주석 5. 공정가치’ 참조바랍니다. (2) 유형자산의 공정가치와 그 평가방법

연결회사는 한국채택국제회계기준 의거 토지의 개별항목별 공정가치를 간주원가로 사용합니다.

IV. 회계감사인의 감사의견 등

1. 외부감사에 관한 사항

1. 회계감사인의 명칭 및 감사의견

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항

제11기 3분기(당기)
삼일회계법인
적정
-

- 손상검사 관련 회사의 회계정책이 관련 회계기준에 부합하는지 확인

- 손상검사를 위한 연결회사의 내부통제 이해

- 경영진이 사용가치 추정에 사용한 가치평가 모델의 적절성 평가

- 미래현금흐름 추정이 경영진이 승인한 사업계획에 기초하였는지 확인

- 사용가치등 추정에 경영진의 편의가 포함되었는지 확인하기 위하여 당기 실제성과와 전기 추정을 비교

- 사용가치 등 추정에 사용된 주요 가정의 합리성 평가

- 경영진측 외부전문가의 적격성 및 객관성 평가

제10기(전기)
삼일회계법인
적정
-

1. 현금창출단위의 손상 1) 핵심감사사항으로 결정된 이유연결재무제표 주석 2에 기술되어 있는 바와 같이 연결회사는 다수의 현금창출단위를 식별하고 있으며, 보고기간말 현재 연결회사의 순자산 장부금액이 시가총액을 초과하므로 손상징후가 존재한다고 판단하고 기업회계기준서 제1036호에 따라 현금창출단위에 대한 손상검사를 수행하였습니다. 연결회사는 사용가치 등에 근거하여 산정한 현금창출단위의 회수가능액을 해당 현금창출단위의 장부금액과 비교하였으며, 회수가능액이 장부금액에 못미치는 차이금액은 현금창출단위에 속하는 개별자산의 장부금액에 비례하여 배분하고, 장부금액 감소분을 손상차손으로 회계처리하였습니다. 우리는 회수가능가액 추정에 포함된 미래현금흐름 추정에는 재무예산의 예측, 성장률 및 할인율에 대한 경영진의 가정과 판단이 포함되며, 연결재무제표에 끼치는 영향이 유의적이므로, 이 영역에 관심을 기울였습니다. 2) 핵심감사사항이 감사에서 다루어진 방법우리는 핵심감사사항에 대응하기 위하여 부문감사인의 활용을 포함하여 다음을 포함한 감사절차를 수행하였습니다. - 손상검사 관련 회사의 회계정책이 관련 회계기준에 부합하는지 확인 - 손상검사를 위한 연결회사의 내부통제 이해 - 경영진이 사용가치 추정에 사용한 가치평가 모델의 적절성 평가 - 미래현금흐름 추정이 경영진이 승인한 사업계획에 기초하였는지 확인 - 사용가치등 추정에 경영진의 편의가 포함되었는지 확인하기 위하여 당기 실제성과와 전기 추정을 비교 - 사용가치 등 추정에 사용된 주요 가정의 합리성 평가 - 경영진측 외부전문가의 적격성 및 객관성 평가 2. 종속기업투자주식의 손상

1) 핵심감사사항으로 결정된 이유 회사는 보고기간말 현재 총 1,471,118백만원의 종속기업투자주식을 보유하고 있습니다. 재무제표 주석 2에서 기술한 바와 같이 회사는 종속기업투자주식에 대하여 원가법을 적용하여 회계처리하고 있으며, 종속기업투자주식의 자산손상을 시사하는 징후가 있을 때 손상검사를 수행하여 회수가능가액이 장부가액을 미달하는 경우 손상차손을 인식하고 있습니다. 우리는 보고기간말 현재 회사의 총자산 대비 종속기업투자주식의 장부가액 비중이 39%로 유의적이고, 해당 자산의 회수가능액을 산정에 유의적인 경영진의 가정과 판단이 포함되므로 이 영역에 관심을 기울였습니다. 2) 핵심감사사항이 감사에서 다루어진 방법 핵심감사사항에 대응하기 위하여 우리는 다음을 포함한 감사절차를 수행하였습니다. - 손상검사 관련 회사의 회계정책이 관련 회계기준에 부합하는지 확인 - 손상검사를 위한 회사의 내부통제 이해 및 평가 - 경영진이 사용가치 추정에 사용한 가치평가 모델의 적절성 평가 - 미래현금흐름 추정이 경영진이 승인한 사업계획에 기초하였는지 확인 - 사용가치 추정에 경영진의 편의가 포함되었는지 확인하기 위하여 당기 실제 성과와 전기 추정을 비교 - 사용가치 추정에 사용된 주요 가정의 합리성 평가 - 경영진 측 외부전문가의 적격성 및 객관성 평가

제9기(전전기)
삼정회계법인
적정
-

1. 종속기업 현금창출단위 손상평가 연결재무제표에 대한 주석 14.1에서 설명하는 바와 같이 연결회사는 당기 중 종속기업 현금창출단위와 관련하여 손상차손 및 손상차손환입에 대해서 각각 30,058백만원과 8,946백만원을 인식하였습니다. 1) 핵심감사사항으로 결정한 이유 연결회사는 매년 종속기업 현금창출단위에 대해 손상징후를 검토하고, 손상징후가 있는 현금창출단위에 대해서는 손상평가를 수행하고 있습니다. 연결회사는 손상이 필요한 종속기업 현금창출단위와 관련한 손상금액을 현금창출단위의 사용가치와 공정가치 중 큰 금액과 장부금액의 차액으로 결정합니다. 현금창출단위의 사용가치 추정에 중요한 영향을 미치는 매출성장률, 할인율 및 영구성장률 등의 주요 가정의 결정시 경영진의 판단이 개입되며, 경영진의 편향가능성이 존재하는 바, 우리는 금액적중요성 및 손상징후 유의성을 고려하여 종속기업 현금창출단위 손상평가를 핵심감사사항으로 식별하였습니다.

2) 핵심감사사항이 감사에서 다루어진 방법

종속기업 현금창출단위 손상평가를 위해 우리가 수행한 주요 감사절차는 다음과 같습니다.

- 현금창출단위의 손상징후 검토, 손상징후가 발생한 현금창출단위에 대해서 누락없이 손상평가가 이루어졌는지 확인

- 공정가치평가 모델의 합리성 검증

- 현금창출단위별 사업계획 data의 적정성 여부 검증

- 현금창출단위의 사용가치 산정 시 사용된 추정 매출 성장률, 영구성장률 등 주요 가정의 합리성 및 할인율의 적정성 평가를 위한 감사인 내부의 가치평가 전문가 활용

- 평가와 관련된 사항에 대한 공시사항의 완전성과 적정성 여부 검토

- 일부 현금창출단위의 사용가치 평가를 위해 연결회사가 활용한 외부전문가의 자격 및 적격성 평가 - 현금창출단위 손상평가 및 평가결과 검토와 관련된 내부통제 평가

2. 종속기업투자주식 손상평가 재무제표에 대한 주석 12에서 설명하는 바와 같이, 회사의 재무상태표 상 종속기업투자주식 장부금액은 1,391,204백만원입니다. 회사는 당기 중 종속기업투자주식과 관련 60,197백만원의 손상차손 및 9,299백만원의 손상차손환입을 인식하였습니다. 1) 핵심감사사항으로 결정한 이유 회사는 매년 종속기업투자주식에 대해 손상징후를 검토하고, 손상징후가 있는 투자주식에 대해서는 손상평가를 수행하고 있습니다. 회사는 손상이 필요한 투자주식과 관련한 손상금액을 투자주식의 사용가치와 공정가치 중 큰 금액과 장부금액의 차액으로 결정합니다. 투자주식의 사용가치 추정에 중요한 영향을 미치는 매출성장률, 할인율 및 영구성장률 등의 주요 가정의 결정 시 경영진의 판단이 개입되며, 경영진의 편향가능성이 존재하는 바, 우리는 종속기업투자주식의 금액적 중요성 및 손상징후의 유의성을 고려하여 종속기업투자주식에 대한 손상평가를 핵심감사사항으로 식별하였습니다.

2) 핵심감사사항에 대응하기 위한 우리의 감사절차는 다음을 포함하고 있습니다. - 투자주식의 손상징후 검토, 손상징후가 발생한 투자주식에 대해서 누락없이 손상평가가 이루어졌는지 확인

- 공정가치평가 모델의 합리성 검증

- 종속회사의 사업계획 data의 적정성 여부 검증

- 투자주식의 사용가치 산정 시 사용된 추정 매출 성장률, 영구성장률 등 주요 가정의 합리성 및 할인율의 적정성 평가를 위한 내부의 가치평가 전문가 활용

- 평가와 관련된 사항에 대한 공시사항의 완전성과 적정성 여부 검토 - 일부 투자주식의 사용가치 평가를 위해 회사가 활용한 외부전문가의 자격 및 적격성 평가 - 종속기업투자주식 손상평가 및 평가결과 검토와 관련된 내부통제 평가

주1) 제10기(전기) 핵심감사사항의 자세한 사항은 '제 10기 연결감사보고서 - 독립된 감사인의 감사보고서 - 핵심감사사항'과 '제 10기 감사보고서 - 독립된 감사인의 감사보고서 - 핵심감사사항'을 참조하시기 바랍니다. 주2) 제9기(전전기) 핵심감사사항의 자세한 사항은 '제 9기 연결감사보고서 - 독립된 감사인의 감사보고서 - 핵심감사사항'과 '제 9기 감사보고서 - 독립된 감사인의 감사보고서 - 핵심감사사항'을 참조하시기 바랍니다.

2. 감사용역 체결현황

사업연도
감사인
내 용
감사계약내역
실제수행내역

보수
시간
보수
시간

제11기 3분기 (당기)
삼일 회계법인
연결 및 별도 재무제표 검토 및 감사, 내부회계관리제도 감사

900,000천원

주1)

9,000

540,000 천원

주4)

3,800

제10기(전기)
삼일 회계법인
연결 및 별도 재무제표 검토 및 감사, 내부회계관리제도 감사

980,000 천원

주2)

9,500

989,700 천원

주5)

9,426

제9기(전전기)
삼정 회계법인
연결 및 별도 재무제표 검토 및 감사, 내부회계관리제도 감사

1,150,000 천원

주3)

9,065

1,157,510 천원

주6)

8,917

주1) 2024년 연간 감사보수 금액과 영문보고서 관련 용역을 포함한 금액입니다. 주2) 2023년 연간 감사보수 금액과 영문보고서 관련 용역을 포함한 금액입니다.
주3) 2022년 연간 감사보수 금액과 영문보고서 관련 용역을 포함한 금액입니다.
주4) 2024년 연간 감사보수 중 2024년 1월 1일부터 2024년 09월 30일까지 지급된 금액입니다.
주5) 2023년 연간 감사보수 중 2023년 1월 1일부터 2023년 12월 31일까지 지급된 금액입니다.
주6) 2022년 연간 감사보수 중 2022년 1월 1일부터 2022년 12월 31일까지 지급된 금액입니다.

3. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제11기 3분기 (당기)
2024.06.
24년 귀속 법인세 세무조정 및 세무자문
2024.06 ~ 2025.03.31
28백만원
-

2023.08.07
23년 귀속 법인세 세무조정 및 세무자문
2023.08.07~2024.04.01
29.5백만원
-

2021.08.10.
한미APA갱신 지원용역
2021.08.10. ~ 타결시
90백만원
주1)

제10기(전기)
2023.08.07
'23 년 귀속 법인세 세무조정 및 세무자문
2023.08.07~2024.03.31
28백만원
-

2021.08.10
한.미APA갱신 지원용역
2021.08.10 ~ 타결시
90백만원
주1)

2023.03.27
App. R&D비용 청구관련 세무검토/문서화
2023.03.27~2023.10.31
40백만원
-

제9기(전전기)
2022.05.01
MCH 합병 세무검토
2022.05.01~2022.09.26
33백만원
-

2022.08.01
세무자문용역(CTR)
2022.08.01~2023.04.30
28백만원
-

주1) 계약 체결 시에는 비 회계감사인이었으며, 제10기부터 회계감사인으로 감사 수행 중입니다.

4. 재무제표 중 이해관계자의 판단에 상당한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대해 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과

구분
일자
참석자
방식
주요 논의 내용

1
2024년 03월 07일
회사측: 감사위원회 총 3명 감사인측 : 업무수행이사
대면회의
1. 2023년 회계감사 주요 보고사항 2. 지배기구 커뮤니케이션 사항

2
2024년 04월 25일
회사측: 감사위원회 총 3명 감사인측 : 업무수행이사
대면회의
1. 2024년 연간 감사계획 2. 감사계획단계 감사위원회 보고사항 3. 감사인의 품질관리시스템

3
2024년 07월 25일
회사측: 감사위원회 총 3명 감사인측 : 업무수행이사
대면회의
1. 2024년 연간 감사계획 2. 2024년 회계감사 주요보고사항 3. 지배기구 커뮤니케이션 사항 4. 정책동향

5. 종속회사 감사의견 해당 사항 없습니다.
6. 회계감사인의 변경
연결회사는 외감법 11조에 의거 2020년~2022년 3개년 삼정회계법인으로 지정감사를 받았고, 2023년 자율선임으로 삼일회계법인과 2022년 12월26일 감사계약을 체결하였습니다. 외부감사 대상 기간은 2023년~2025년 3개년입니다. 7. 조정협의회내용 및 재무제표 불일치 정보
해당사항 없습니다.

2. 내부통제에 관한 사항

1. 내부통제 유효성 감사감사위원회는 2023년 내부통제의 유효성에 대해 감사하였으며, 2023년 12월 31일 현재 당사의 내부회계관리제도는 '내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계'에 근거하여 볼 때, 중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단됩니다.2. 내부회계관리제도

(1) 내부회계관리자 보고내용

사업연도
보고일자
보고내용
비고

제11기 반기(당기)
-
-
-

제10기(전기)
2024.02
내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계에 근거하여 볼 때, 중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되어 있다고 판단됩니다.
-

제9기(전전기)
2023.02
내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계에 근거하여 볼 때, 중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되어 있다고 판단됩니다.
-

2. 회계감사인의 내부회계관리제도에 대한 의견

사업연도
종합의견
의견내용

개선계획

또는 결과

비고

제11기 반기(당기)
-
-
-
-

제10기(전기)
적정
회사의 내부회계관리제도는 2023년12월31일 현재 내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계에 따라 중요성의 관점에서 효과적으로 설계 및 운영되고 있습니다.
-
-

제9기(전전기)
적정
회사의 내부회계관리제도는 2022년12월31일 현재 내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계에 따라 중요성의 관점에서 효과적으로 설계 및 운영되고 있습니다.
-
-

3. 내부회계감사 유예 당사는 2023년 11월8일 증권선물위원회 의결 결과 연결내부회계 감사를 2025년 사업연도부터 도입할 수 있도록 2년간 유예받았습니다.(1) 유예사유'23년 중 해외 종속회사를 포함한 전사적 ERP 구축으로 연결 내부회계관리제도의 구축과 운영을 위한 유예기간이 필요하였습니다.(2) 시정조치 계획- '24년 상반기 중 해외 종속회사의 설계평가 진행하였습니다. - '24년 하반기 중 해외 종속회사의 운영평가 진행하였습니다.

(3)시정조치 이행결과

'24년 평가 계획에 의거 대상 종속회사의 설계평가를 진행하고 있습니다.

V. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

1. 이사회의 구성 개요당사 정관상 이사회는 3인 이상의 이사로 구성하고 법령이 정하는 바에 따라 사외이사를 선임하도록 규정되어 있습니다. 보고서 작성기준일 현재 당사의 이사회는 사내이사 3명, 사외이사 4명으로 총 7명의 이사로 구성되어 있고 이사회 의장은 자동차 산업분야의 전문성 및 업무경력 등을 고려하여 대표이사가 겸직하고 있습니다. 이사회 내에는 (감사위원회, 사외이사후보추천위원회, 지속가능경영위원회) 3개의 위원회가있습니다.

※ 각 이사의 주요 이력 및 업무분장은'Ⅷ. 임원 및 직원 등에 관한 사항_1. 임원 및 직원의 현황_가. 임원의 현황'을 참고하시기 바랍니다.

- 사외이사 및 그 변동현황

(기준일 :
2025년 02월 11일
)
(단위 : 명)

이사의 수
사외이사 수
사외이사 변동현황

선임
해임
중도퇴임

7
4
1
-
1

주1) 당사 제10기 정기주주총회(2024.03.26)에서 사외이사 1인(정시영 이사) 신규선임 되었습니다.주2) 2024.03.21부로 박선영 사외이사가 사임하였습니다.

2. 중요의결사항 등

(1) 이사회의 주요활동내역

회차
개최일자
의안내용
가결여부
사외이사
사내이사

김원일(출석률:100%)
강남일(출석률:100%)
박기찬(출석률:100%)
정시영(출석률:100%)
박선영(출석률:100%)
정몽원(출석률:100%)
조성현(출석률:80%)
김현욱(출석률:100%)

찬 반 여 부

1차정기
2024.02.05
2023년 이사회 운영평가 결과 보고
보고
-
-
-
-
-
-
-
-

2024년 사업계획 승인(2023년 경영실적 보고 포함)
가결
찬성
찬성
찬성
-
찬성
찬성
찬성
찬성

2024년 Start-up 투자한도 및 투자유가증권 처분 위임 승인
가결
찬성
찬성
찬성
-
찬성
찬성
찬성
찬성

2024년 안전보건 계획 승인
가결
찬성
찬성
찬성
-
찬성
찬성
찬성
찬성

2024년 계열사간 내부거래 승인
가결
찬성
찬성
찬성
-
찬성
찬성
찬성
찬성

제10기 재무제표 및 영업보고서 승인
가결
찬성
찬성
찬성
-
찬성
찬성
찬성
찬성

제10기 정기 주주총회 개최 및 안건 승인
가결
찬성
찬성
찬성
-
찬성
찬성
찬성
찬성

원화 장기차입금 Refinancing用 신규 약정 승인
가결
찬성
찬성
찬성
-
찬성
찬성
찬성
찬성

원화 장기차입금 연장 승인
가결
찬성
찬성
찬성
-
찬성
찬성
찬성
찬성

멕시코법인(MCM) Term Loan 연장 지급보증 승인
가결
찬성
찬성
찬성
-
찬성
찬성
찬성
찬성

임시
2024.03.07
내부회계관리제도 운영실태 보고 (대표이사)
보고
-
-
-
-
-
-
-
-

내부회계관리제도 평가결과 보고 (감사위원장)
보고
-
-
-
-
-
-
-
-

제10기 정기주주총회 안건 추가 승인
가결
찬성
찬성
찬성
-
찬성
찬성
찬성
찬성

원화 차입금 연장 승인
가결
찬성
찬성
찬성
-
찬성
찬성
찬성
찬성

임시
2024.03.26
대표이사 선임 승인
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
-
찬성
찬성
찬성

지속가능경영위원회 위원 선임 승인
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
-
찬성
찬성
찬성

2차정기
2024.04.26
2024년 1분기 ESG 활동 결과 및 중대 이슈 검토 보고
보고
-
-
-
-
-
-
-
-

2024년 1분기 경영실적 보고
보고
-
-
-
-
-
-
-
-

2024년 1분기 Start-up 투자현황 보고
보고
-
-
-
-
-
-
-
-

Start-up 투자한도 증액 승인
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
-
찬성
찬성
찬성

H2Care 사업 매각 승인
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
-
찬성
찬성
찬성

주식회사 카찹 지분 인수 승인
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
-
찬성
찬성
찬성

유럽 법인(MCE) Term Loan 연장 지급보증 승인
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
-
찬성
찬성
찬성

임시
2024.06.27
원화 장기차입금 연장 승인
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
-
찬성
불참
찬성

3차정기
2024.07.26
2024년 2분기 경영실적 보고
보고
-
-
-
-
-
-
-
-

2024년 상반기 재해예방 주요 활동 실적 보고
보고
-
-
-
-
-
-
-
-

폴란드 법인(MCP) 자본금 불입 승인
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
-
찬성
찬성
찬성

신규 여신한도 약정 승인
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
-
찬성
찬성
찬성

멕시코 법인(MCM) 기존 Term Loan 연장 지급보증 승인
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
-
찬성
찬성
찬성

임시
2024.09.26
만도브로제(Mando Brose Corp.) 지분 추가 인수 승인
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
-
찬성
찬성
찬성

4차정기
2024.10.25
2024년 3분기 ESG 활동 결과 보고
보고
-
-
-
-
-
-
-
-

2024년 3분기 경영실적 보고
보고
-
-
-
-
-
-
-
-

MSTG(Mobility Solution Technology Group) 영업양도 승인
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
-
찬성
찬성
찬성

임원 사규 및 임원 위촉계약서 개정 승인
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
-
찬성
찬성
찬성

2025년 회사채 및 신종자본증권 발행 한도 승인
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
-
찬성
찬성
찬성

1차 정기
2025.02.06
2024년 이사회 운영평가 결과 보고
보고
-
-
-
-
-
-
-
-

2025년 사업계획 승인(2024년 경영실적 보고 포함)
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
-
찬성
찬성
찬성

2025년 Start-up 투자한도 및 투자유가증권 처분 위임 승인
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
-
찬성
찬성
찬성

인도 실물주권 전자화 승인
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
-
찬성
찬성
찬성

2025년 안전보건 계획 승인

가결
찬성
찬성
찬성
찬성
-
찬성
찬성
찬성

2025년 계열사간 내부거래 승인
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
-
찬성
찬성
찬성

제11기 재무제표 및 영업보고서 승인
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
-
찬성
찬성
찬성

제11기 정기 주주총회 개최 및 안건 승인
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
-
찬성
찬성
찬성

제11기 결산배당 기준일 선정 승인
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
-
찬성
찬성
찬성

주1) 2024년 3월 21일부 박선영 사외이사 사임.주2) 2024년 3월 26일부 정시영 사외이사 신규 선임.

3. 이사회내 위원회 (지속가능경영위원회)

위원회명
구 성
소속 이사명
설치목적 및 권한사항
비고

지속가능경영위원회
사외이사 4명
강남일 사외이사(위원장)김원일 사외이사박기찬 사외이사정시영 사외이사
① 설치목적 :- 공정거래 자율준수 체제 구축을 통해 회사 경영의투명성을 제고하기 위해 계열회사간 내부거래를 점검② 주요권한 :- 계열회사와의 내부거래 현황에 대해 청취- 내부거래에 대한 세부현황 자료 조사- 법령 및 회사 규정에 중대하게 위반되는 내부거래에대해 이사회에 시정 조치를 건의- ESG 관련 활동 보고 및 심의- 기타 위원회가 중요하다고 판단하는 사안에 대하여보고를 받으며 이에 대해 심의 의결
-

4. 이사회내 위원회의 주요 활동 내역

위원회명
개최일자
의안내용
가결여부
이사의 성명

강남일(참석율 :100%)
김원일(참석율 :100%)
박기찬(참석율 :100%)
정시영(참석율 :100%)

찬반여부

지속가능경영위원회
2024.06.27
'24년 상반기 ESG 활동 및 향후 계획 보고 의 건
보고
-
-
-
-

'24년 상반기 사회공헌 활동 보고 의 건
보고
-
-
-
-

안전보건정책 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

행동강령 개정 보고 및 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

사외이사 독립성 가이드라인 제정 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

5. 이사의 독립성

당사의 이사에 대한 추천인 및 활동분야는 다음과 같습니다.

이사 성명
추천인
선임배경
활동 분야
최대 주주 또는주요 주주와의 관계
회사와의거래
임기만료일

연임여부

(횟수)

정몽원
이사회
당사 업무총괄 및대외 업무수행의 안정성
그룹 총괄
특수관계인
-
2026.03.23
연임(3회)

조성현
이사회
Global BU 및당사 업무전체 총괄
대표이사CEO, 총괄 사장
특수관계인
-
2027.03.25
연임(1회)

김현욱
이사회
노사 총괄
대표이사CSO, 노사 총괄
특수관계인
-
2026.03.24
-

김원일
사외이사후보추천위원회
재무 전문가
재무자문
-
-
2026.03.24
-

강남일
사외이사후보추천위원회
법률 전문가
법률자문
-
-
2026.03.24
-

박기찬
사외이사후보추천위원회
금융 전문가
금융자문
-
-
2026.03.23
연임(1회)

정시영
사외이사후보추천위원회
회계 전문가
회계자문
-
-
2027.03.26
-

주1) 2024년 3월 26일부 조성현 사내이사 중임.

주2) 2024년 3월 26일부 정시영 사외이사 신규 선임.

6. 사외이사 후보추천위원회

(1) 위원회 운영 여부당사는 현재 사외이사후보추천위원회를 설치, 운영하고 있습니다. 관계법령과 정관 및 이사회 규정에 따라 회사의 사외이사 후보를 추천하기 위하여 설치된 당사의 사외이사후보추천위원회는 상법 제542조의8에 의거하여 사외이사가 총위원의 2분의 1 이상이 되도록 구성되어 있습니다.

(2) 사외이사후보추천위원회 현황

이사 성명
구분
비고

김원일 (위원장)
사외이사
-

강남일
사외이사
-

김현욱
사내이사
-

(3) 사외이사후보추천위원회의 주요 활동 내역

위원회명
개최일자
의안내용
가결여부
이사의 성명

김원일(참석율 : 100%)
강남일(참석율 : 100%)
김현욱(참석율 : 100%)

찬반여부

사외이사후보추천위원회
2024.02.28
사외이사후보추천(정시영)
가결
찬성
찬성
찬성

7. 사외이사의 전문성

(1) 사외이사 교육실시 현황

교육일자
교육실시주체
참석 사외이사
불참시 사유
주요 교육내용

2024년 04월 03일
사내교육(자료제공)
정시영
-
신임사외이사 오리엔테이션- 회사 경영 현황 및 전략- 국/내외 자동차 시장 동향- 글로벌 자동차 산업 트랜드

2024년 04월 15일
사내교육(온라인)
김원일강남일박기찬정시영
-
글로벌 지정학의 변화와 한국의 미래

(2) 사외이사 직무수행 별도 지원조직 현황당사는 보고서 작성기준일 현재 사외이사의 직무수행을 보조하기 위한 별도의 지원조직은 없으나, 재무지원본부 내 재무 3팀을 통하여 이사회 및 이사회 내 위원회의 운영과 사외이사의 원활한 직무수행을 지원하고 있습니다.또한, 사외이사는 이사회 규정에 따라 회사가 필요하다고 인정할 경우 회사의 비용으로 전문가 등의 조력을 구할 수 있습니다

2. 감사제도에 관한 사항

1. 감사위원회에 관한 사항

당사 감사위원회는 보고서 작성기준일 현재 김원일, 강남일, 정시영 이사 총 3명으로 전원 사외이사로 구성되어 있습니다.감사위원회의 주요업무 및 권한은 회사의 회계와 업무를 감사하는 것으로서 상세한 내역은 다음와 같습니다.① 감사위원회는 이 회사의 회계와 업무를 감사한다.② 감사위원회는 필요하면 회의의 목적사항과 소집이유를 서면에 적어 이사(소집권자가 있는 경우에는 소집권자를 말한다. 이하 같다.)에게 제출하여 이사회 소집을 청구할 수 있다.③ 제2항의 청구를 하였는데도 이사가 지체 없이 이사회를 소집하지 아니하면 그 청구한 감사위원회가 이사회를 소집할 수 있다.④ 감사위원회는 회의의 목적사항과 소집의 이유를 기재한 서면을 이사회에 제출하여 임시총회의 소집을 청구할 수 있다.⑤ 감사위원회는 그 직무를 수행하기 위하여 필요한 때에는 자회사에 대하여 영업의 보고를 요구할 수 있다. 이 경우 자회사가 지체 없이 보고를 하지 아니할 때 또는 그 보고의 내용을 확인할 필요가 있는 때에는 자회사의 업무와 재산상태를 조사할 수 있다.⑥ 감사위원회는 외부감사인의 선임에 있어 이를 승인한다.⑦ 감사위원회는 제1항 내지 제6항 외에 이사회가 위임한 사항을 처리한다.⑧ 감사위원회 결의에 대하여 이사회는 재결의할 수 없다.⑨ 감사위원회는 회사의 비용으로 전문가의 도움을 구할 수 있다.

감사위원회 위원의 경력 등 주요 인적사항은 다음과 같습니다.

- 감사위원 현황

성명
사외이사여부
경력
회계ㆍ재무전문가 관련

해당 여부
전문가 유형
관련 경력

김원일(감사위원장)
예
- 경희대학교 경제학과 졸업- KDB산업은행 본부장- 나무코프㈜ 대표이사- (現) 법무법인(유) 현 고문
예
금융기관·정부증권유관기관등 경력자(4호 유형)
- KDB산업은행 연금사업실장 (2009 ~ 2010)- KDB산업은행 기업금융2실장 (2010 ~ 2012)- KDB산업은행 본부장 (2012 ~ 2013)- 나무코프(주) 대표이사 (2013 ~ 2015)

강남일
예
- 서울대학교 사법학과 졸업- 서울중앙지방검찰청 금융조세조사1부장- 국회 법제사법위원회 전문위원- 서울고등검찰청 차장검사- 법무부 기획조정실장- 대검찰청 차장검사- 대전고등검찰청 검사장- (現) 강남일 법률사무소 대표변호사
-
-
-

정시영
예
- 고려대학교 경영학 학사- 前) 삼일회계법인 회계사- 前) EY한영회계법인 회계사- 現) PKF서현회계법인 회계사- 現) 한국공인회계사회 국세연구위원회 위원
예
회계사(1호 유형)
- 삼일회계법인 회계사 (2001 ~ 2008)- EY한영회계법인 회계사 (2008 ~ 2021)- PKF서현회계법인 회계사 (2021 ~ 현재)

2. 감사위원회 위원의 독립성당사는 상법 제542조의11, 제542조의12 등의 관련 규정에 의거하여 감사위원회를 설치하였으며 사외이사들 중 전문성과 독립성을 갖춘 이사를 감사위원으로 선임하였습니다. 더불어, 감사위원 선정 시 최소 1명 이상 회계/재무 전문가로 선임될 수 있도록 고려하고 있습니다.당사는 감사위원회의 원활한 감사업무를 위하여 위원회는 언제든지 이사에 대하여 영업에 관한 보고를 요구하거나 회사의 재산상태를 조사할 수 있고 업무수행을 위하여 필요한 경우 관계임직원 및 외부감사인을 회의에 참석하도록 요구할 수 있으며 필요하다고 인정할 경우에는 회사의 비용으로 전문가 등에게 자문을 요구할 수 있도록 하고 있습니다.(1) 감사위원 선출 기준

선출기준의 주요내용
선출기준 충족여부
관계 법령 등

- 3명 이상의 이사로 구성
충족(3명)
상법 제415조의2 제2항

- 사외이사가 위원의 3분의 2 이상
충족(전원 사외이사)

- 위원 중 1명 이상은 회계 또는 재무전문가
충족(김원일 이사, 금융기관 경력자 /정시영 이사, 회계사)
상법 제542조의11 제2항동법 시행령 제 37조

- 감사위원회의 대표는 사외이사
충족

- 그밖의 결격요건(최대주주의 특수관계자 등)
충족(해당사항 없음)
상법 제542조의11 제3항

(2) 감사위원 현황

성명
추천인
선임배경
최대 주주 또는주요 주주와의 관계
회사와의거래
임기만료일

연임여부

(횟수)

김원일
이사회 및사외이사후보추천위원회
재무 전문가
-
-
2026.03.24
-

강남일
이사회 및사외이사후보추천위원회
법률 전문가
-
-
2026.03.24
-

정시영
이사회 및사외이사후보추천위원회
회계 전문가
-
-
2027.03.26
-

3. 감사위원회의 활동

회차
개최일자
의안 내용
가결여부
감사위원회 위원의 성명

김원일(출석률:100%)
강남일(출석률:100%)
정시영(출석률:100%)
박선영(출석률:100%)

찬반여부

1
2024.02.02
제 10기 재무제표 보고
보고
-
-
-
-

2023년 감사결과 및 2024년 감사계획 보고
보고
-
-
-
-

2023년 4/4분기 내부회계관리제도 효과성 평가 보고
보고
-
-
-
-

2
2024.03.07
멕시코 법인 IVA 이슈에 대한 보고
보고
-
-
-
-

2023년 재무제표에 대한 외부감사인의 감사결과 보고
보고
-
-
-
-

2023년 내부회계관리제도에 대한 외부감사인의 감사결과 보고
보고
-
-
-
-

내부회계관리제도 운영실태보고서 보고
보고
-
-
-
-

내부회계관리규정 변경 승인
가결
찬성
찬성
-
찬성

감사의 감사보고서 승인
가결
찬성
찬성
-
찬성

내부감시장치에 대한 감사의 의견서 승인
가결
찬성
찬성
-
찬성

내부회계관리제도 평가보고서 승인
가결
찬성
찬성
-
찬성

3
2024.04.25
2024년 1/4분기 결산보고
보고
-
-
-
-

2024년 1/4분기 내부회계관리제도 효과성 평가 보고
보고
-
-
-
-

외부감사인(삼일회계법인)과 감사위원회 간 별도 협의
보고
-
-
-
-

4
2024.07.25
외부감사인(삼일회계법인)과 감사위원회 간 별도 협의
보고
-
-
-
-

2024년 반기 결산 보고
보고
-
-
-
-

2024년 2/4분기 내부회계관리제도 효과성 평가 보고
보고
-
-
-
-

5
2024.10.24
외부감사인(삼일회계법인)과 감사위원회 간 별도 협의
보고
-
-
-
-

2024년 3/4분기 결산보고
보고
-
-
-
-

2024년 3/4분기 내부회계관리제도 효과성 평가 보고
보고
-
-
-
-

6
2025.02.05
제11기 재무제표 보고
보고
-
-
-
-

2024년 4/4분기 내부회계관리제도 효과성 평가 보고
보고
-
-
-
-

2024년 감사결과 및 2025년 감사계획 보고 및 승인
가결
찬성
찬성
찬성
-

내부회계관리규정 변경 승인
가결
찬성
찬성
찬성
-

주1) 2024년 3월 21일부 감사위원회 위원 박선영 이사 사임.주2) 2024년 3월 26일부 감사위원회 위원 정시영 이사 신규선임

4. 감사위원회 교육실시 현황

교육일자
교육실시주체
참석 감사위원
불참시 사유
주요 교육내용

2024년 04월 25일
삼일회계법인
김원일강남일정시영
-
- 연결내부회계관리제도- 감사위원회 고려사항- 내부회계관리제도 변화사항

2024년 07월 25일
삼일회계법인
김원일강남일정시영
-
- 연결내부회계관리제도- 내부회계관리제도 변화사항

5. 감사위원회 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

Internal Control 팀
7
책임매니저 6명매니저 1명(평균 12년)
- 내부회계관리제도설계/운영효과성 평가- 감사위원회 업무지원- 요청자료 대응

6. 준법지원인 인적사항 및 경력당사는 상법 제542조의13 등의 관련 규정에 의거하여 준법지원인을 선임하였습니다. 준법지원인의 경력 등 주요 인적사항은 다음과 같습니다.

성명
주요 경력
주요 활동내역

김원석 변호사

- 서울대 경영학과 졸업

- 제45회 사법시험 합격

- 제35기 사법연수원 수료

- 변호사 개업

- 대한항공 변호사

- 법무부 사무관

- 現 에이치엘만도(주) 변호사

주요 의사결정 및 계약 시법률위반여부 사전검토 등상시 준법감시 활동

7. 준법지원인 주요 활동당사는 국내외 사업장에서 정기, 비정기적으로 준법 점검활동을 수행하고 있으며, 점검 결과를 바탕으로 개선이 필요한 사안은 경영활동에 반영하여 효과적인 준법 지원 활동을 하고 있습니다.준법통제기준에 대한 점검 현황과 그 처리 결과는 다음과 같습니다.

점검시기
점검내용
점검분야
점검 및 처리결과

2024년 1월
하도급대금 지급현황 점검
공정거래
전반적으로 양호하며일부 개선사항은당사 정책 등에 따라 보완

2024년 3월
기본계약서 체결 현황 점검
공정거래

2024년 4월
지식재산권 사규 점검
지식재산

2024년 5월
네트워크 보안 위협 점검
정보보호

2024년 5월
하도급대금 연동 계약서 체결 현황 점검
공정거래

2024년 6월
하도급법 준수 실태 점검
공정거래

2024년 6월
사이버 침해사고 예방 점검
정보보호

2024년 6월
기술자료요구서 및 비밀유지계약서 현황 점검
공정거래

2024년 7월~12월
해외법인 준법점검
업무상 잠재리스트

2024년 7월
기술자료요구서 및 비밀유지계약서 현황 점검
공정거래

2024년 7월
하도급대금 지급현황 점검
공정거래

2024년 7월
하도급법 준수 실태 점검
공정거래

2024년 8월, 12월
하도급대금 연동 계약서 체결 현황 점검
공정거래

2024년 9월, 11월
기본계약서 체결 현황 점검
공정거래

8. 준법지원인 등 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

법무팀
1
책임매니저 1명(평균 17년)
- 준법지원활동 실무 지원- 관련 자료 대응

3. 주주총회 등에 관한 사항

1. 투표제도 현황

(기준일 :
2025년 02월 11일
)

투표제도 종류
집중투표제
서면투표제
전자투표제

도입여부
배제
미도입
도입

실시여부
-
-
실시

주1) 2024년 3월 26일 개최된 제10기 정기주주총회에서 전자투표제 및 전자위임장제도를 실시하였습니다.

2. 의결권 현황

(기준일 :
2025년 02월 11일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
46,957,120
-

우선주
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
-
-

우선주
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

우선주
-
-

기타 법률에 의하여 의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수 (F = A - B - C - D + E)
보통주
46,957,120
-

우선주
-
-

3. 주식의 사무

당사 정관상의 신주인수권 내용 및 주식의 사무에 관련된 주요사항은 다음과 같습니다.

정관상 신주인수권의 내용

제10조(주식의 발행 및 배정) ①이 회사가 이사회의 결의로 신주를 발행하는 경우 다음 각 호의 방식에 의한다.

1. 주주에게 그가 가진 주식 수에 따라서 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

2. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 사업상 중요한 기술도입, 연구개발, 생산, 판매, 자본제휴, 업무제휴, 재무구조의 개선 및 기타 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우 제1호 외의 방법으로 특정한 자(이 회사의 주주를 포함한다)에게 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

3. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 제1호 외의 방법으로 불특정 다수인(이 회사의 주주를 포함한다)에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하고 이에 따라 청약을 한 자에 대하여 신주를 배정하는 방식

②제1항 제3호의 방식으로 신주를 배정하는 경우에는 이사회의 결의로 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방식으로 신주를 배정하여야 한다.

1. 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 자의 유형을 분류하지 아니하고 불특정 다수의 청약자에게 신주를 배정하는 방식

2. 관계 법령에 따라 우리사주조합원에 대하여 신주를 배정하고 청약되지 아니한 주식까지 포함하여 불특정 다수인에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

3. 주주에 대하여 우선적으로 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하고 청약되지 아니한 주식이 있는 경우 이를 불특정 다수인에게 신주를 배정받을 기회를 부여하는 방식

4. 투자매매업자 또는 투자중개업자가 인수인 또는 주선인으로서 마련한 수요예측 등 관계 법규에서 정하는 합리적인 기준에 따라 특정한 유형의 자에게 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하는 방식

③제1항 제2호 및 제3호에 따라 신주를 배정하는 경우 상법 제416조제1호, 제2호, 제2호의2, 제3호 및 제4호에서 정하는 사항을 그 납입기일의 2주 전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다. 다만, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의9에 따라 주요사항보고서를 금융위원회 및 거래소에 공시함으로써 그 통지 및 공고를 갈음할 수 있다.

④제1항 각호의 어느 하나의 방식에 의해 신주를 발행할 경우에는 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

⑤회사는 신주를 배정하는 경우 그 기일까지 신주인수의 청약을 하지 아니하거나 그 가액을 납입하지 아니한 주식이 발생하는 경우에 그 처리방법은 발행가액의 적정성 등 관련 법령에서 정하는 바에 따라 이사회 결의로 정한다.

⑥회사는 신주를 배정하면서 발생하는 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

⑦회사는 제1항 제1호에 따라 신주를 배정하는 경우에는 주주에게 신주인수권증서를 발행하여야 한다.

주권의 종류
「주식ㆍ사채 등의 전자등록에관한 법률」에 따라 주권 및 신주인수권증서에 표시되어야할 권리가 의무적으로 전자등록됨에 따라 주권의 종류를 기재하지 않음

결산일
매년 12월 31일
정기주주총회
매 사업연도 종료 후 3개월 이내

주주명부폐쇄시기
① 회사는 매년 1월 1일부터 1월 31일까지 권리에 관한 주주명부의 기재변경을 정지한다. ② 회사는 매년 12월 31일 최종의 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 결산기에 관한 정기주주총회에서 권리를 행사할 주주로 한다. ③ 회사는 임시주주총회의 소집 기타 필요한 경우 이사회의 결의로 3월을 경과하지 아니하는 일정한 기간을 정하여 권리에 관한 주주명부의 기재변경을 정지하거나 이사회의 결의로 정한 날에 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 권리를 행사할 주주로 할 수 있으며, 이사회가필요하다고 인정하는 경우에는 주주명부의 기재변경 정지와 기준일의 지정을 함께 할 수 있다. 회사는 이를 2주간전에 공고하여야 한다.

주식 및 신주인수권 증서에 표시 되어야 할 권리의 전자등록
회사는 사채권 및 신주인수권증권을 발행하는 대신 전자등록기관의 전자등록계좌부에 사채권 및 신주인수권증권에 표시되어야 할 권리를 전자등록한다. 다만, 사채의 경우 법령에 따라 전자등록이 의무화된 상장사채등을 제외하고는 전자등록을 하지 않을 수 있다

명의개서대리인

한국예탁결제원 (
서울특별시 영등포구 여의2길 22-1, 02-3774-3000)

주주의 특전
없음

소집통지 및 공고
의결권 있는 발행주식총수의 100분의 1 이하의 주식을 소유한 주주에 대한 소집통지는 2주간 전에 주주총회를 소집한다는 뜻과 회의 목적사항을 서울특별시에서 발행하는 매일경제신문과 중앙일보에 2회 이상 공고하거나 금융감독원 또는 한국거래소가 운용하는 전자공시시스템에 공고함으로써 1제항의 소집통지에 갈음할 수 있다

4. 주주총회 의사록 요약

주총일자
안건
결의내용

제 8기 정기주총 (2022.03.24)
제1호 의안 : 제8기 재무제표 승인의 건 제2호 의안 : 정관 일부 변경의 건 제3호 의안 : 감사위원회 위원이 되는 사외이사 박선영 선임의 건 제4호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건
-원안대로 승인 -원안대로 승인 -원안대로 승인 -원안대로 승인

임시주총 (2022.09.05)
제1호 의안 : 정관 일부 변경의 건
-원안대로 승인

제 9기 정기주총 (2023.03.24)
제1호 의안 : 제9기 재무제표 승인의 건 제2호 의안 : 이사 선임의 건 (사내이사 2명/사외이사 3명) 제3호 의안 : 감사위원 김원일, 강남일 선임의 건 제4호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건
-원안대로 승인 -원안대로 승인 -원안대로 승인 -원안대로 승인

제 10기 정기주총 (2024.03.26)

제1호 의안 : 제10기(2023.01.01 ~2023.12.31) 재무제표 승인의 건 제2호 의안 : 사내이사 조성현 선임의 건 제3호 의안: 이사 보수한도 승인의 건 제4-1호 의안 : 제11조(주식매수선택권) 제4-2호 의안 : 제12조(신주의 배당기산일) → 제12조(동등배당) 제4-3호 의안 : 제13조(명의개서대리인) 제4-4호 의안 : 제15조(주주명부의 폐쇄 및 기준일) → 제15조(기준일) 제4-5호 의안 : 제17조(전환사채의 발행) 제4-6호 의안 : 제18조(신주인수권부사채의 발행)
제4-7호 의안 : 제19조 (사채 및 신주인수권증권에 표시되어야 할 권리의 전자등록) 제4-8호 의안 : 제55조(이익배당) 제4-9호 의안 : 제56조(중간배당) 제5호 의안: 감사위원회 위원이 되는 사외이사 정시영 선임의 건

-원안대로 승인 -원안대로 승인 -원안대로 승인 -원안대로 승인 -원안대로 승인 -원안대로 승인 -원안대로 승인 -원안대로 승인 -원안대로 승인 -원안대로 승인 -원안대로 승인 -원안대로 승인 -원안대로 승인

VI. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :
2025년 02월 11일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의 종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

에이치엘홀딩스(주)
본인
보통주
14,203,250
30.25
14,203,250
30.25
-

정몽원
임원
보통주
3,310
0.01
3,310
0.01
-

김현욱
임원
보통주
1,003
0.00
1,003
0.00
-

정재영
임원
보통주
300
0.00
0
0.00
-

이용주
임원
보통주
2,085
0.00
2,085
0.00
-

조효성
임원
보통주
0
0.00
5
0.00
-

계
보통주
14,209,948
30.26
14,209,653
30.26
-

우선주
-
-
-
-
-

2. 최대주주의 주요경력 및 개요

1. 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보

명 칭
출자자수 (명)
대표이사 (대표조합원)
업무집행자 (업무집행조합원)
최대주주 (최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

에이치엘 홀딩스(주)
20,271
김광헌
0.00
-
-
정몽원
25.03

김준범
0.01
-
-
-
-

2. 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황

(단위 : 백만원)

구 분

법인 또는 단체의 명칭
HL홀딩스(주)

자산총계
2,298,229

부채총계
1,287,916

자본총계
1,010,313

매출액
1,285,533

영업이익
92,174

당기순이익
48,746

3. 사업현황 등 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요 내용

보고서 작성기준일 현재 에이치엘홀딩스(주) 최대주주인 정몽원은 보유하고 있는 총 주식 2,545,433주 중 23년 12월 4일 900,000주에 대하여 한국증권금융과 주식담보대출을 체결하였습니다.

4. 최대주주의 대표자

대표자명
직위(상근여부)
출생년월
주요경력

김광헌
사장(상근)
1961.06
- 고려대학교 정치외교학과 졸업 - 前 HL만도 CSO 겸 구매, 노사 총괄 - 現 HL홀딩스 지주부문 사장

김준범
사장(상근)
1967.01
- 서울대학교 경제학과 졸업 - 펜실베니아대 와튼스쿨(MBA) 경영학 석사 - 前 HL그룹 기획실장 부사장 - 現 HL홀딩스 사업부문 사장

5. 최대주주의 사업현황 에이치엘홀딩스(주)는 지주회사로서, 2014년 9월 1일 인적분할을 통해 지주회사로 전환하였습니다. 이후 2015년 7월 1일 자동차부품 유통 및 물류업을 영위하는 한라마이스터 유한회사를 흡수합병하여 사업지주회사로 전환하였습니다. 에이치엘홀딩스(주)는 자회사로부터 받는 배당수익, HL(에이치엘), Halla(한라) 및 Mando(만도) 브랜드 권리를 소유하며 사용자로부터 상표권 사용수익 수취, IT 제품ㆍ용품판매 및 서비스 제공 등의 사업과 자동차 부품ㆍ용품 판매 및 유통사업을 영위하고 있습니다. 또한 2011년부터 당사가 도입한 K-IFRS에 따라 연결대상 종속회사에 포함된 회사들이 영위하는 사업은 자동차 부품 및 용품판매 또는 유통, 부동산 투자 및 운용, 기타(종속회사 제이제이한라) 등입니다. 자동자 부품 유통에 관해서는 부품 제조업체와의 전략적 파트너쉽을 통하여 자동차 정비에 필요한 After Market용 순정부품(현가장치, 조향장치, 제동장치, 공조부품, 전장부품, 계기류, 모터류, 에어백 등)을 공급받아 전국 30여개의 유통 네트워크를 통하여 안정적으로 공급 판매하고 있습니다. 또한 자동차부품의 구매대행, 포장, 수입/통관, 조달, 검수/검품, 보관, 유통가공, 국내외 운송 등 차별화된 Value Chain Service를 제공하고 있으며, 자동차부품 물류의 Total Service 노하우를 바탕으로 3PL 물류 및 고객 맞춤형 물류 컨설팅 Service를 제공하고 있습니다 자세한 사항은 에이치엘홀딩스(주)의 사업(분기)보고서를 참고하시기 바랍니다.

3. 최대주주 변동현황

공시대상 기간 중 해당사항 없습니다.

4. 주식의 분포

1. 주식 소유현황

(기준일 :
2025년 02월 11일
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율(%)
비고

5% 이상 주주
에이치엘홀딩스(주)
14,203,250
30.25
-

국민연금공단
5,550,235
11.82
-

티 로우 프라이스 홍콩 리미티드
3,266,523
6.96

우리사주조합
684,115
1.46
-

주1) 상기 국민연금공단 소유주식수는 "임원ㆍ주요주주특정증권등소유상황보고서(2025.01.07)" 기준입니다.주2) 상기 티 로우 프라이스 홍콩 리미티드 소유주식수는 "주식등의대량보유상황보고서(약식)(2025.01.16)" 기준입니다.'주3) 해당일자 기준 '주식보유현황', 기준일 현재 '주식 소유현황'과 차이가 발생할 수 있습니다.

2. 소액주주현황

(기준일 :
2023년 12월 31일
)
(단위 : 주)

구 분
주주
소유주식
비 고

소액주주수
전체주주수
비율(%)
소액주식수
총발행주식수
비율(%)

소액주주
122,189
122,197
99.99
29,914,539
46,957,120
63.71
-

5. 주가 및 주식거래실적 당사 주식의 최근 6개월간 주가 및 거래량은 다음과 같습니다.

(단위 : 원, 주)

종류
2024년 4월
2024년 5월
2024년 6월
2024년 7월
2024년 8월
2024년 9월

보통주
주가
최고
39,400
43,400
49,600
44,700
38,750
36,800

최저
31,650
36,500
42,800
38,400
32,600
31,100

평균
33,462
39,553
45,208
41,454
35,312
33,408

거래량
최고(일)
3,340,279
2,770,620
2,065,918
561,174
348,528
695,117

최저(일)
99,541
194,407
320,794
114,831
69,074
82,086

월간
8,161,049
10,882,451
12,749,962
6,718,440
3,528,235
4,672,512

주1) 상기 주가는 종가 기준이며, 평균주가는 단순 산술평균 값입니다.

VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

공시작성 기준일 현재 당사의 임원은 등기임원 7명, 비등기임원 89명 등 총 96명입니다. 임원의 상세현황은 다음과 같습니다.

1. 임원 현황

(기준일 :
2025년 02월 11일
)
(단위 : 주)

이름
성별
출생년월
직위
등기임원여부
상근 여부
담당 업무
주요경력
의결권있는 주식
의결권없는 주식
최대주주와의 관계
재직기간
임기 만료일

정몽원
남
1955.08
회장
사내이사
상근
그룹 총괄
- 고려대학교 경영학과 졸업 - 美 남가주대학교 MBA - (주)만도 대표이사 회장 - HL그룹(한라그룹) 회장 ■ 겸직현황 - HL홀딩스(주) 이사 - ㈜HL클레무브 이사
3,310
-
임원
10년5개월
2026.03.23

조성현
남
1960.09
부회장
사내이사
상근

대표이사(CEO) 겸

자동차 Sector장

- 고려대학교 기계공학과 졸업 - 고려대학교 기계공학 석사 - (주) 만도 MDE 총괄 및 MCE 법인장 - (주) 만도 Global Steering BU장 - HL만도(주) 대표이사(CEO) 겸 자동차 Sector 장
-
-
계열회사 임원
10년5개월
2027.03.26

김현욱
남
1966.05
전무
사내이사
상근
대표이사(CSO) 겸 Korea ER Center장
- 부산대학교 법학과 졸업 - HL만도(주) Korea Employee Relations Center장 - HL만도(주) 대표이사(CSO) 겸 Korea ER Center장
1,003
-
계열회사 임원
10년5개월
2026.03.24

박기찬
남
1972.11
사외이사
사외이사
비상근
사외이사
- 서울대학교 국제경제학과 졸업 - JP모건 IB사업부 전무 - SJL파트너스 부대표 - Sylvan Capital Management 한국공동총괄
-
-
계열회사 임원
4년10개월
2026.03.23

정시영
여
1976.05
사외이사
사외이사
비상근
사외이사 (감사위원)
- 고려대학교 경영학 학사 - 삼일회계법인 회계사 - EY한영회계법인 회계사 - PKF서현회계법인 회계사 - 한국공인회계사회 국세연구위원회 위원
-
-
계열회사 임원
10개월
2027.03.26

강남일
남
1969.03
사외이사
사외이사
비상근
사외이사 (감사위원)
- 서울대학교 사법학과 졸업 - 서울대학교 대학원 법학과 수료 - 뉴욕대학교 법학 석사 - 서울중앙지검 금융조세조사부장 - 국회 법제사법위 전문위원 - 법무부 기획조정실장 - 대검찰청 차장검사 - 강남일 법률사무소 대표변호사 - 법무법인 화우 대표변호사
-
-
계열회사 임원
1년10개월
2026.03.24

김원일
남
1958.07
사외이사
사외이사
비상근
사외이사 (감사위원)
- 경희대학교 경제학과 졸업 - KDB산업은행 본부장 - 나무코프(주) 대표이사 - 법무법인(유)현 고문 - 성신양회주식회사 고문
-
-
계열회사 임원
1년10개월
2026.03.24

박영문
남
1965.10
수석부사장
미등기
상근
China Region 지역대표
- 경남대학교 기계공학과 졸업 - HL만도(주) Global Steering BU R&D Center Steering R&D China실장 겸 MRC 법인대표 겸 China 지역대표 - HL만도(주) China Region 지역대표
1,875
-
계열회사 임원
2년9개월
-

배홍용
남
1969.07
부사장
미등기
상근
CTO 겸 DT STRIDE PJT 팀장
- 서울대학교 기계공학과 졸업 - 서울대학교 기계공학 석사 - HL만도(주) Global Steering BU장 - HL만도㈜ CTO
1,210
-
계열회사 임원
10년5개월
-

이기관
남
1964.02
부사장
미등기
상근
CQO
- 인하대학교 기계공학과 졸업 - HL만도(주) COO 겸 Smart Manufacturing & Operation Hub장 - HL만도(주) Global Brake BU장 - HL만도(주) CQO
-
-
계열회사 임원
10년5개월
-

장관삼
남
1964.03
부사장
미등기
상근
RCS BU장
- 한양대학교 금속공학과 졸업 - ㈜만도 Global Brake BU Sales Center장 겸 Global Customer Champion 겸 Central Sales Center장 - HL만도(주) CMO 겸 Global Customer Champion 겸 Central Sales Center장 - HL만도(주) RCS BU장
-
-
계열회사 임원
10년5개월
-

정재영
남
1971.11
부사장
미등기
상근
MDS BU장
- 한국외국어대학교 경제학과 졸업 - Southern California MBA 석사 - 한라비스테온공조 상무 - ㈜한라홀딩스 IR팀장 - HL만도(주) Corporate Management장 - HL만도(주) MDS BU장
300
-
계열회사 임원
9년6개월
-

권주상
남
1969.10
부사장
미등기
상근
HL지주 경영지원본부장
- 서울대학교 경영학과 졸업 - 한라그룹 비서실 운영팀장 - (주) 한라홀딩스 - HL만도(주) Global Brake BU Management Center장 - HL지주 경영지원본부장
180
-
계열회사 임원
6년1개월
-

오세준
남
1970.03
부사장
미등기
상근
Europe Region 지역대표
- 중앙대학교 경제학과 졸업 - (주) 만도 Global ADAS BU - (주) HLKlemove - HL만도(주) Global Suspension BU장 - HL만도(주) Europe Region 지역대표
300
-
계열회사 임원
2년4개월
-

유호영
남
1967.12
부사장
미등기
상근
CMO 겸 Global HKMC Champion
- 한국외국어대학교 영어과 졸업 - 한라그룹 비서실장 - 에이치엘클레무브 주식회사 COO - HL만도(주) CMO 겸 Global HKMC Champion
151
-
계열회사 임원
1년1개월
-

강한신
남
1971.04
전무
미등기
상근
HL지주 재무지원본부장
- 경희대학교 무역학과 졸업 - (주)만도 Corporate Finance IR팀장 - (주) 만도 Corporate Management Global Finance팀장 - HL만도(주) Corporate Management Global Finance Center장 - HL지주 재무지원본부장
300
-
계열회사 임원
10년5개월
-

김규선
남
1966.11
전무
미등기
상근
Global Quality Center장
- 한양대학교 기계공학과 졸업 - (주)만도Global Quality Center 품질보증팀 팀장 - HL만도(주) CQO Global Quality Center장
-
-
계열회사 임원
10년5개월
-

김성일
남
1966.01
부사장
미등기
상근
CPO
- 경희대학교 화학과 졸업 - HL만도(주) Central Purchasing Center장 - HL만도(주) Global Purchasing Center장 - HL만도(주) CPO
1,226
-
계열회사 임원
10년5개월
-

김현준
남
1967.04
전무
미등기
상근
RCS BU Sales Center장
- 광운대학교 전자재료과 졸업 - St. Tomas대 국제경영학 석사 - HL만도(주) Brake Sales Center장 겸 Global VW Champion - HL만도(주) RCS BU Sales Center장
-
-
계열회사 임원
10년5개월
-

김원석
남
1973.09
전무
미등기
상근
HL지주 법무실장
- 서울대학교 경영학과 졸업 - 법무부 - 한라그룹 법무실 국내법무팀장 - HL지주 법무실장
-
-
계열회사 임원
9년7개월
-

김문성
남
1968.12
전무
미등기
상근
RCS BU R&D Center장
- 연세대학교 기계공학과 졸업 - HL만도(주) Global Brake BU R&D Center장 - HL만도(주) RCS BU R&D Center장
-
-
계열회사 임원
9년 4개월
-

서갑용
남
1974.01
전무
미등기
상근
Advanced Purchasing Center장
- 연세대 노어노문학 졸업(학사) - HL만도 (주) CPO Advanced Purchasing Center장
101
-
계열회사 임원
1년3개월
-

김재혁
남
1968.02
전무
미등기
상근
America Region장 겸 MESA Center장 겸 HR Americas 실장
- 성균관대학교 기계공학과 졸업 - Wake Forest대 경영학과 졸업(석사) - HL만도(주) Americas Region MESA Center장 겸 Sales America 실장 겸 Global GM Champion 겸 Global Tesla Champion - HL만도(주) Americas Region장 겸 MESA Center장 겸 HR Americas 실장
-
-
계열회사 임원
8년4개월
-

최재영
남
1965.07
부사장
미등기
상근
India 지역대표 겸 MAIL 법인대표
- 경희대학교 기계공학과 졸업(학사/석사) - (주)만도 MDI MAIL MRI 소장 - HL만도(주)India 지역대표 겸 MAIL 법인대표
-
-
계열회사 임원
8년4개월
-

이재영
남
1967.07
전무
미등기
상근
Pyeongtaek Operation Center장
- 인하대학교 기계공학과 졸업 - HL만도(주) Global Brake BU Operation Center장 - HL만도(주) COO Global Operation Hub Pyeongtaek Operation Center장
-
-
계열회사 임원
7년 3개월
-

남궁주
남
1972.02
전무
미등기
상근
MDS BU R&D Center장
- 서울대 농기계공학 졸업 - HL만도(주) Global Steering BU R&D Center실장 - HL만도(주) MDS BU R&D Center장
30
-
계열회사 임원
6년 3개월
-

김평용
남
1968.06
전무
미등기
상근
MSC 법인대표
- 성균관대학교 산업공학과 졸업 (학사) - (주) 만도 MDC MSC(소주) 법인장 - HL만도(주) MSC 법인대표
215
-
계열회사 임원
2년9개월
-

정창욱
남
1967.06
전무
미등기
상근
Sales China 실장 겸 Global Geely Champion
- 한양대학교 중문학과 졸업 (학사) - HL만도(주) Central Sales & Marketing Center Sales China실장 겸 MBTC 법인대표 - HL만도(주) CMO Sales China 실장 겸 Global Geely Champion
500
-
계열회사 임원
2년9개월
-

홍영일
남
1968.05
전무
미등기
상근
COO
- 한양대학교 기계공학과 졸업 - HL만도(주) Global Steering BU Operation Center장 - HL만도(주) Deputy COO 겸 Global Operation Hub장 - HL만도(주) COO
-
-
계열회사 임원
2년9개월
-

이정석
남
1971.08
전무
미등기
상근
MCM 법인대표
- 성균관대학교 경영학과 졸업 - (주) 만도 MCA 미주관리실장 - (주) 만도브로제 주식회사 - HL만도(주) America Region MCM 법인대표
-
-
계열회사 임원
2년4개월
-

이철
남
1973.01
전무
미등기
상근
Corporate Management장 (CFO)
- 인하대 경제통상학 졸업(학사) - 연세대 MBA 졸업 (석사) - HL만도 (주) Corporate Management Global Strategy Center장 - 에이치엘클레무브 주식회사 Corporate Management장 - HL만도 (주) Corporate Management장 (CFO)
-
-
계열회사 임원
1년1개월
-

남우희
남
1969.01
전무
미등기
상근
MDS BU Management Center장
- 부산대학교 경영학과 졸업 - HL만도(주) Global Steering BU Management Center장 - HL만도(주) Global Brake BU Management Center장 - HL만도(주) MDS BU Management Center장
-
-
계열회사 임원
7년 3개월
-

박규식
남
1972.04
상무
미등기
상근
MDS BU R&D Center Design 4 실장
- 서울대학교 기계설계과 졸업 - 서울대학교 기계설계과 졸업 (석사) - (주) 만도 Global Steering BU SPM실장 - HL만도(주) Global Steering BU R&D Center R&D Korea Design 2실장 - HL만도(주) MDS BU R&D Center Design 4 실장
175
-
계열회사 임원
7년 3개월
-

김영식
남
1968.10
상무
미등기
상근
MSI 법인대표
- 광운대학교 전기공학 졸업 - 광운대학교 전기공학 석사 - 연세대학교 전기공학 박사 - (주) 만도 Global R&D EBS Center EBS Electronics실장 - HL만도(주) Global Brake BU R&D Center R&D Korea Electronics실장 - HL만도(주) CTO MSI 법인대표
5
-
계열회사 임원
6년3개월
-

남궁현
남
1975.01
상무
미등기
상근
HL그룹 비서실장
- 고려대학교 행정학 졸업 - Syracuse University College of Law Law(J.D.) - HL만도(주) Global Legal Center 장 - HL그룹 HR혁신실장 - HL그룹 비서실장
-
-
계열회사 임원
6년3개월
-

이병환
남
1973.11
상무
미등기
상근
MDS BU Sales Center장
- 인하대학교 기계공학과 졸업 - HL만도(주) Global Steering BU Sales Center장 - HL만도(주) MDS BU Sales Center장
100
-
계열회사 임원
6년3개월
-

김경래
남
1969.08
상무
미등기
상근
Global Quality 2 실장
- 성균관대학교 기계설계 졸업 - (주) 만도 Global Steering BU R&D Center R&D Korea R&V실장 - HL만도(주) Global Steering BU Quality 실장 - HL만도(주) CQO Global Quality Center Global Quality 2 실장
558
-
계열회사 임원
5년1개월
-

유영선
남
1969.01
상무
미등기
상근
MDS BU Program Management 실장
- 연세대학교 기계공학과 졸업 - HL만도(주) Global Steering BU Program Management실장 - HL만도(주) MDS BU Program Management 실장
-
-
계열회사 임원
5년1개월
-

조장연
남
1968.09
상무
미등기
상근
Supplier Quality Engineering 실장
- 성균관대학교 산업공학과 졸업 - HL만도(주) Global Brake BU Quality 실장 - HL만도(주) CQO Global Quality Center Global Quality 1 실장 - HL만도(주) CQO Supplier Quality Engineering 실장
-
-
계열회사 임원
5년1개월
-

최한규
남
1975.05
상무
미등기
상근
Technology Innovation Center장 겸 HL Eureka PJT 간사
- 성균관대학교 기계설계 졸업 (석사) - (주) 만도 Corporate Management Global Strategy Center Strategy Planning팀장 - HL만도(주) Corporate Management Technology Innovation실장 겸 SW Beacon Lab장 - HL만도(주) CTO Technology Innovation Center장 겸 HL Eureka PJT 간사
7
-
계열회사 임원
5년1개월
-

김영민
남
1968.04
전무
미등기
상근
Global HR Center장
- 서강대학교 경영학과 졸업 - (주) 만도 Corporate Management Global HR Center HR China 실장 - HL만도(주) Global HR Center장
-
-
계열회사 임원
4년 11개월
-

임재영
남
1970.10
상무
미등기
상근
RCS BU Management Center장
- 한양대학교 경제학과 졸업 (학사) - 그룹 기획실 경영기획팀장 - HL지주 경영지원실 경영관리팀장 - HL만도(주) Global Suspension BU Management Center장 - HL만도(주) RCS BU Management Center장
-
-
계열회사 임원
4년4개월
-

이진환
남
1975.11
상무
미등기
상근
SW Campus장
- 성균관대학교 전기공학과 졸업 - 성균관대학교 전기공학과 석사 - 고려대학교 전기전자컴퓨터공학 박사 - (주) 만도 Global Steering BU R&D Center R&D Korea Software실장 - HL만도(주) SW Campus장
-
-
계열회사 임원
4년2개월
-

이권호
남
1970.09
상무
미등기
상근
R&D India 실장 겸 RCS R&D India 실장 겸 RCS Design 3 팀장
- 한국항공대학교 기계설계학과 졸업(학사) - HL만도(주) Global Steering BU R&D Center R&D India 실장 겸 Brake R&D India 실장 - HL만도(주) MDS BU R&D Center MDS R&D India 실장 겸 RCS BU RCS R&D India 실장 겸 RCS BU RCS R&D India Design 3 팀장
-
-
계열회사 임원
3년4개월
-

최욱진
남
1972.01
상무
미등기
상근
SW Engineering Lab 실장
- 성균관대학교 기계설계학과 졸업(학사) - 성균관대학교 기계설계학과 졸업(석사) - HL만도(주) Global Brake BU R&D Center R&D Korea System실장 - HL만도(주) CTO SW Campus SW Engineering Lab 실장
20
-
계열회사 임원
3년4개월
-

최용준
남
1969.07
상무
미등기
상근
MNC 법인대표
- 한양대학교 기계공학과 졸업 (학사) - HL만도(주) China Region MNC 법인대표
-
-
계열회사 임원
2년9개월
-

문정근
남
1974.08
상무
미등기
상근
Digital Innovation Center장 겸 그룹 CIO
- 서울대학교 임산공학과 졸업(학사) - 연세대학교 IT서비스전략기회관리 졸업(석사) - HL만도(주) Corporate Management Digital Innovation Center장 겸 그룹 CIO
-
-
계열회사 임원
1년1개월
-

전기태
남
1975.1
상무
미등기
상근
Advanced Purchasing 1 실장
- 동의대학교 기계공학과 졸업 - HL만도(주) CPO Advanced Purchasing Center AP1 실장
-
-
계열회사 임원
-
-

윤성현
남
1969.02
상무보
미등기
상근
MCE 법인대표
- 인하대학교 기계공학과 졸업 - HL만도(주) WG Campus - HL만도(주) Brake R&D Europe 1실장 겸 MRE 법인대표 - HL만도(주) Europe Region MCE 법인대표
790
-
계열회사 임원
4년 2개월
-

김흥선
남
1968.10
상무
미등기
상근
Wonju Operation Center장
- 성균관대학교 기계공학과 졸업(학사) - HL만도(주) Global Steering BU Operation Center장 겸 Plant Wonju Manufacturing 공장장 - HL만도(주) COO Global Opeartion Hub Wonju Operation Center장
-
-
계열회사 임원
3년4개월
-

박태준
남
1974.07
상무
미등기
상근
HL지주 홍보실장
- 중국 천진대학교 경제학과 졸업(학사) - HL지주 커뮤니케이션실 홍보팀장 - HL지주 홍보실장
1,650
-
계열회사 임원
3년4개월
-

신성호
남
1970.01
상무보
미등기
상근
Iksan Operation Center장
- 인하대학교 기계공학과 졸업 (학사) - HL만도(주) Global Suspension BU Operation Center Plant Mexico 공장장 - HL만도(주) COO Global Opeartion Hub Iksan Operation Center장
732
-
계열회사 임원
3년4개월
-

신승문
남
1969.11
상무
미등기
상근
Advanced Purchasing 2 실장
- 인하대학교 전기공학과 졸업 (학사) - HL만도(주) Global Brake BU Purchasing Center장 - HL만도(주) Global Purchasing Center Project Purchasing 1실장 - HL만도(주) CPO Advanced Purchasing Center AP2 실장
20
-
계열회사 임원
3년4개월
-

주세용
남
1974.07
상무보
미등기
상근
Regional Purchasing China 실장
- 인하대학교 금속 공학과 졸업 (학사) - (주)만도 Central Purchasing Center Integrated Purchasing Korea팀장 - HL만도(주) Center Central Purchasing China 실장 - HL만도(주) CPO Regional Purchasing China 실장
20
-
계열회사 임원
3년4개월
-

지선종
남
1968.12
상무
미등기
상근
RCS BU Sales Korea 실장
- 명지대학교 무역학과 졸업 (학사) - HL만도(주) Global Suspension BU Sales Center장 - HL만도(주) RCS BU Sales Center Sales Korea 실장
20
-
계열회사 임원
3년4개월
-

김국민
남
1975.04
상무보
미등기
상근
Advanced Quality 실장
- 한양대학교 전자공학과 졸업(학) - 한양대학교 전자전기공학과 졸업(석사) - HL만도(주) Central Quality Center Strategy Assurance 1팀장 - HL만도(주) CQO Advanced Quality 실장
128
-
계열회사 임원
3년2개월
-

박환
남
1973.03
상무
미등기
상근
MRC 법인대표
- 포항공과대학교 기계공학과 졸업(학사) - 포항공과대학교 기계공학과 졸업(석사) - HL만도(주) Global Brake BU R&D Center R&D China 실장 - HL만도(주) China Region MRC 법인대표
227
-
계열회사 임원
2년9개월
-

김남호
남
1974.09
상무보
미등기
상근
RCS BU Design 1 실장
- 서강대학교 기계공학과 졸업 - 서강대학교 기계공학과 졸업(석사) - HL만도(주) RCS BU R&D Center Design 1 실장
20
-
계열회사 임원
2년4개월
-

김은성
남
1978.06
상무
미등기
상근
-
- 인하대학교 산업공학과 졸업 - 고려대학교 MBA 졸업(석사) - HL만도(주) Global HR Center Talent Strategy(부)
100
-
계열회사 임원
2년4개월
-

박병길
남
1969.01
상무보
미등기
상근
Production Purchasing 1 실장
- 중앙대학교 기계공학과 졸업 - HL만도(주) Global Steering BU Operation Center Plant Mexico 공장장 - HL만도(주) CPO Production Purchasing 1 실장
-
-
계열회사 임원
2년4개월
-

손계순
남
1970.11
상무보
미등기
상근
MCA Plant Georgia 공장장
- 한양대학교 기계설계과 졸업 - HL만도(주) America Region MCA Plant Georgia 공장장
-
-
계열회사 임원
2년4개월
-

신주호
남
1968.07
상무
미등기
상근
Admin. Pyeongtaek 실장
- 아주대학교 경영학과 졸업 - HL만도(주) COO Global Opeartion Hub Pyeongtaek Operation Center Admin. Pyeongtaek 실장
-
-
계열회사 임원
2년4개월
-

양이진
남
1972.08
상무
미등기
상근
MDS BU Design 1 실장
- 인하대학교 항공우주학과 졸업 - 인하대학교 기계공학과 졸업(석사) -한양대학교 자동차공학과 졸업(박사) - HL만도(주) MDS BU R&D Center Design 1 실장
230
-
계열회사 임원
2년4개월
-

이병득
남
1968.11
상무보
미등기
상근
MCP 법인대표
- 전북대학교 기계설계과 졸업 - HL만도(주) Europe Region MCP 법인대표
43
-
계열회사 임원
2년4개월
-

조효성
남
1975.05
상무보
미등기
상근
Global Accounting Center장
- 한양대학교 경영학과 졸업 - 쿠팡 Director of Global Accounting - HL만도(주) Corporate Management Global Accounting Center장
5
-
계열회사 임원
2년
-

정기훈
남
1970.07
상무보
미등기
상근
People & Culture 실장
- 한림대학교 경제학과 졸업 - HL만도(주) Corporate Management General Affairs 팀장 - HL만도(주) Global HR Center People & Culture 실장
20
-
계열회사 임원
1년11개월
-

차동준
남
1977.03
상무보
미등기
상근
HL Ventures Management LLC
- 서강대학교 경영학과 졸업 -University of Southern California MBA 졸업(석사) - HL만도(주) HL Ventures Management LLC
20
-
계열회사 임원
1년9개월
-

강종구
남
1972.12
상무보
미등기
상근
MDS BU Sales Korea 실장
- 부산대학교 산업공학과 졸업 - HL만도(주) MDS BU Sales Center Sales Korea 실장
15
-
계열회사 임원
1년4개월
-

김대성
남
1975.12
상무보
미등기
상근
SW Lab China 실장
- 전북대 전기공학과 졸업(학사) - 전북대 전기공학과 졸업(석사) - HL만도(주) CTO SW Campus SW Lab China 실장
38
-
계열회사 임원
1년4개월
-

김종효
남
1974.10
상무보
미등기
상근
SCM 실장
- 한양대학교 법학과 졸업 - HL만도(주) CPO SCM 실장
678
-
계열회사 임원
1년4개월
-

김지원
여
1982.07
상무보
미등기
상근
Global Legal Center장
- Seattle University Communication Studies 졸업(학사) - Seattle University School of Law, Juris Doctor 졸업(석사) - HL만도(주) Global Legal Center장
15
-
계열회사 임원
1년4개월
-

박선홍
남
1975.11
상무보
미등기
상근
MDS R&V 실장
- 국민대 자동차공학과 졸업(학사) - 서울대 기계공학과 졸업(석사) - HL만도(주) MDS BU R&D Center Design 2 실장 - HL만도(주) MDS R&V 실장
15
-
계열회사 임원
1년4개월
-

성창욱
남
1977.03
상무보
미등기
상근
HL지주 ESG 팀장
- 서강대학교 경영학과 졸업 - HL지주 경영지원본부 ESG 팀장
15
-
계열회사 임원
1년4개월
-

신민호
남
1971.09
상무보
미등기
상근
MBC 법인대표
- 충북대학교 기계공학과 졸업 - HL만도(주) China Region MBC 법인대표
1,761
-
계열회사 임원
1년4개월
-

신성균
남
1977.10
상무보
미등기
상근
Finance China 팀장 겸 Management China 팀장 겸 재무4팀장
- 서강대학교 경영학과 졸업 - HL만도(주) Finance China 팀장 겸 Management China 팀장 겸 재무4팀장
15
-
계열회사 임원
1년4개월
-

신연덕
남
1971.07
상무보
미등기
상근
HL지주 정도경영실장
- 연세대학교(분교) 경제학과 졸업 - HL만도(주) COO Global Opeartion Hub Wonju Operation Center Admin. Wonju 실장 - HL지주 정도경영실장
500
-
계열회사 임원
1년4개월
-

유종헌
남
1974.11
상무보
미등기
상근
HL 인재개발원 부원장
- 한양대학교 교육공학과 졸업 - HL그룹 HR 혁신실 HL 인재개발원 부원장
15
-
계열회사 임원
1년4개월
-

이환철
남
1977.08
상무보
미등기
상근
DT Strategy PJT장
- 연세대학교 경영학과 졸업 - HL만도(주) Corporate Management Next ERP PJT 간사 - HL만도(주) Corporate Management Digital Innovation Center Gen. AI PJT장 - HL만도(주) CDO / DT Strategy PJT장
15
-
계열회사 임원
1년4개월
-

정지수
여
1995.02
상무보
미등기
상근
HL Ventures Management LLC
- Trinity College 사학/중국어 졸업 - HL만도(주) HL Ventures Management LLC
-
-
계열회사 임원
1년4개월
-

조우진
남
1972.08
상무보
미등기
상근
Production Engineering 1 실장
- 조선대학교 기계공학과 졸업 - HL만도(주) COO Global Opeartion Hub Production Engineering 1 실장
60
-
계열회사 임원
1년4개월
-

하종우
남
1979.12
상무보
미등기
상근
Smart Manufacturing 실장
- 건국대학교 산업공학과 졸업 - HL만도(주) Smart Manufacturing 실장
-
-
계열회사 임원
9개월
-

서강덕
남
1971.01
상무보
미등기
상근
Administration Wonju 실장
- 한양대학교 법학과 졸업 - HL만도(주) COO Wonju Operation Center Administration Wonju 실장
35
-
계열회사 임원
4개월

김수신
남
1973.03
상무보
미등기
상근
Parts Development 실장
- 영남대학교 기계공학 졸업 - HL만도(주) CPO Parts Development실장
-
-
계열회사 임원
4개월

김태영
남
1976.05
상무보
미등기
상근
Production Engineering 2 실장
- 전남대학교 자동차공학 졸업 - HL만도(주) COO Production Engineering 2 실장
-
-
계열회사 임원
4개월

도은철
남
1975.01
상무보
미등기
상근
-
- 경희대학교 기계공학 졸업 - HL만도(주) CQO Quality Management 실장 - HL만도(주) Global HR Center Talent Strategy(부)
565
-
계열회사 임원
4개월

박정식
남
1974.04
상무보
미등기
상근
MCM Plant Mexico 1 공장장
- 원광대학교 기계자동차공학부 졸업 - HL만도(주) Americas Region MCM Plant Mexico 1 공장장
355
-
계열회사 임원
4개월

은성환
남
1973.01
상무보
미등기
상근
RCS Design 2 실장
- 건국대학교(분) 농기계공학 졸업 - HL만도(주) RCS BU R&D Center Design 2 실장
35
-
계열회사 임원
4개월

이규진
남
1978.02
상무보
미등기
상근
MDS Global Sales 실장
- 성균관대학교 기계공학 졸업 - Manchester University MBA 졸업 - HL만도(주) MDS BU Sales Center Global Sales 실장
-
-
계열회사 임원
4개월

이재환
남
1977.11
상무보
미등기
상근
Legal 실장
- Syracuse University 정치학 졸업(학사) - Syracuse University 법학 졸업(석사) - HL만도(주) Global Legal Center Legal 실장
15
-
계열회사 임원
4개월

정지현
남
1976.08
상무보
미등기
상근
SW Beacon Lab 실장
- 숭실대학교 전기공학 졸업(학사) - KAIST 소프트웨어 졸업(석사) - HL만도(주) CTO SW Campus SW Beacon Lab 실장
105
-
계열회사 임원
4개월

정철원
남
1968.08
상무보
미등기
상근
MMT 공장장
- 전남대학교 기계공학 졸업 - HL만도(주) Europe Region MMT 공장장
15
-
계열회사 임원
4개월

조희권
남
1975.04
상무보
미등기
상근
MDS R&D Design2 실장
- 한양대학교 기계공학 졸업 - HL만도(주) MDS BU R&D Center Design 2 실장
-
-
계열회사 임원
4개월

지수환
남
1972.01
상무보
미등기
상근
Sales Europe 실장
- 영남대학교 기계공학 졸업(학사) - 요코하마국립대 물질공학(석사) - HL만도(주) CMO Sales Europe 실장
199
-
계열회사 임원
4개월

최재준
남
1981.07
상무보
미등기
상근
Global Strategy Center장
- 서울대학교 경제학과 졸업(학사) - Michigan Ahn Arbor MBA 졸업(석사) - HL만도(주) Corporate Management Global Strategy Center장
-
-
계열회사 임원
4개월

최종문
남
1971.05
상무보
미등기
상근
Plant India 1 공장장
- 강원대학교 기계공학 졸업 - HL만도(주) India Region MAIL Plant India 1 공장장
35
-
계열회사 임원
4개월

한세민
남
1979.11
상무보
미등기
상근
MCB 법인대표
- 부산대학교 회계학 졸업 - HL만도(주) Americas Region MCB 법인대표
15
-
계열회사 임원
4개월

2. 등기임원 선임 후보자 및 해임 대상자 현황
해당사항 없습니다.

3. 직원 등 현황

(기준일 :
2024년 09월 30일
)
(단위 : 백만원)

직원
소속 외 근로자
비고

사업부문
성별
직 원 수
평 균 근속연수
연간급여 총 액
1인평균 급여액
남
여
계

기간의 정함이 없는 근로자
기간제 근로자
합 계

전체
(단시간 근로자)
전체
(단시간 근로자)

자동차부품
남
3,596
-
74
-
3,670
18.7
296,817
80
17
37
54
-

자동차부품
여
225
-
54
-
279
6.3
16,224
58
-

합 계
3,821
-
128
-
3,949
17.8
313,041
79
-

4. 미등기임원 보수 현황

(기준일 :
2024년 09월 30일
)
(단위 : 백만원)

구 분
인원수
연간급여 총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원
86
13,273
154
-

2. 임원의 보수 등

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

1. 주주총회 승인금액

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

이사 및 사외이사
7
10,000
-

주1) 상기 이사의 수는 주주총회 소집공고일 기준 이사의 수 입니다.

2. 보수지급금액

2-1. 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 백만원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

7
2,308
330
-

주1) 보수총액은 2024년 1월부터 누적 기준이며, 공시서류작성기준일이 속하는 사업연도의 개시일 이후 퇴임 등기이사 및 신규 선임한 등기이사에게 지급된 보수가 포함되었습니다.

주2) 인원수는 공시작성기준일 현재 재직 인원수 이며, 1인당 평균보수액은 보수총액을 공시작성기준일 현재 재직 인원수로 단순 평균하였습니다.

2-2. 유형별

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
보수총액
1인당평균보수액
비고

등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
3
2,168
723
-

사외이사(감사위원회 위원 제외)
1
35
35
-

감사위원회 위원
3
105
35
-

감사
7
2,308
330
-

주1) 보수총액은 2024년 1월부터 누적 기준이며, 공시서류작성기준일이 속하는 사업연도의 개시일 이후 퇴임 등기이사 및 신규 선임한 등기이사에게 지급된 보수가 포함되었습니다.

주2) 인원수는 공시작성기준일 현재 재직 인원수 이며, 1인당 평균보수액은 보수총액을 공시작성기준일 현재 재직 인원수로 단순 평균하였습니다.

3. 이사.감사의 보수지급기준당사의 이사.감사의 보수는 정관에 기재된 이사보수규정 및 사규 내 사외이사보수규정에 따라 매년 주주총회에서 결의된 이사 보수한도 내에서 지급하고 있습니다. 당사는 주식매수선택권 등의 기타 보수지급정책은 채택하고 있지 않습니다.

구 분
지급근거
보수결정 시 평가항목
기타

등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
임원 보수규정 (정관)임원퇴직금지급규정 (사규)
경영성과 및 기여도 등종합평가
매년 주주총회한도승인

사외이사(감사위원회 위원 포함)
사외이사 보수규정(사규)임원퇴직금지급규정 (사규)
전문분야 및위원회 참여도 등종합평가

<보수지급금액 5억원 이상인 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 백만원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

정몽원
회장
1,350
-

조성현
부회장
650
-

2. 산정기준 및 방법

(단위 : )

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

정몽원
근로소득
급여
1,350
직무, 직급(회장/대표이사), 근속기간, 회사기여도, 인재육성 등을 고려한임원 보수 지급기준 등 내부기준에 의거하여기본급을 결정하고 매월 균등 분할(1/12) 지급

상여
-
-

주식매수선택권행사이익
-
-

기타 근로소득
-
-

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

조성현
근로소득
급여
400
직무, 직급(대표이사/CEO/자동차 Sector장), 근속기간, 회사기여도,인재육성 등을 고려한 임원 보수 지급기준 등내부기준에 의거하여 기본급을 결정하고 매월 균등 분할(1/12) 지급

상여
250
임원 보수규정 의거, 주주총회 결의로 정한 지급한도 범위 내에서장기 전략목표에 대한 경영 성과 평가에 따라 지급

주식매수선택권행사이익
-
-

기타 근로소득
-
-

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

<보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 백만원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

정몽원
회장
1,350
-

조성현
부회장
650
-

2. 산정기준 및 방법

(단위 : 백만원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

정몽원
근로소득
급여
1,350
직무, 직급(회장/대표이사), 근속기간, 회사기여도, 인재육성 등을 고려한임원 보수 지급기준 등 내부기준에 의거하여기본급을 결정하고 매월 균등 분할(1/12) 지급

상여
-
-

주식매수선택권행사이익
-
-

기타 근로소득
-
-

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

조성현
근로소득
급여
400
직무, 직급(대표이사/CEO/자동차 Sector장), 근속기간, 회사기여도,인재육성 등을 고려한 임원 보수 지급기준 등내부기준에 의거하여 기본급을 결정하고 매월 균등 분할(1/12) 지급

상여
250
임원 보수규정 의거, 주주총회 결의로 정한 지급한도 범위 내에서장기 전략목표에 대한 경영 성과 평가에 따라 지급

주식매수선택권행사이익
-
-

기타 근로소득
-
-

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

<주식매수선택권의 부여 및 행사현황>해당사항 없습니다

VIII. 계열회사 등에 관한 사항

1. 계열회사 현황(요약)

(기준일 :
2024년 06월 30일
)
(단위 : 사)

기업집단의 명칭
계열회사의 수

상장
비상장
계

HL(에이치엘)
3
45
48

※상세 현황은 '상세표-2. 계열회사 현황(상세)' 참조

2. 계통도

hl그룹 계통도 (y24.06.30).jpg
hl그룹 계통도 (y24.06.30)

3. 계열회사 중 회사의 경영에 직접 또는 간접으로 영향력을 미치는 회사에이치엘홀딩스(주)는 최대주주로서 당사의 의사결정에 영향을 미치고 있습니다.(보통주 기준 30.25%)

4. 회사와 계열회사간 임원 겸직 현황

겸직임원
겸직회사

성명
직위
회사명
직위

정몽원
이사(상근/등기)
에이치엘홀딩스(주)(주)에이치엘클레무브
사내이사(상근)사내이사(상근)

조성현
이사(상근/등기)
Mando (Ningbo) Automotive Parts Co., Ltd.HL Mando America CorporationHL Mando Automotive India Private LimitedMaysan Mando Otomotiv Parcalari San. Ve Tic. A.S.(주)에이치엘클레무브
사내이사(비상근)사내이사(비상근)사내이사(비상근)사내이사(비상근)사내이사(비상근)

5. 타법인출자 현황(요약)

(기준일 :
2024년 06월 30일
)
(단위 : 백만원)

출자목적
출자회사수
총 출자금액

상장
비상장
계
기초장부가액
증가(감소)
기말장부가액

취득(처분)
평가손익

경영참여
0
18
18
1,497,014
323
-
1,497,337

일반투자
0
0
0
-
-
-
-

단순투자
4
38
42
133,676
16,891
-4,149
146,419

계
4
56
60
1,630,690
17,214
-4,149
1,643,755

※상세 현황은 '상세표-3. 타법인출자 현황(상세)' 참조

IX. 대주주 등과의 거래내용

1. 대주주 등에 대한 신용공여 등

1) 국내 채무보증 및 담보제공 해당사항 없음 2) 해외 채무보증 및 담보제공 [지배회사의 사항]

(기준일 :
2024년 09월 30일
)
(단위 : 천)

구분
법인
관계
채권자
통화
채무금액
채무보증금액
보증기간

기초
기말
기초
기말

채무보증
Mando Corporation do Brasil Industry and Commercial Auto Parts Ltda
투자사
씨티은행
USD
-
-
12,000
12,000
2024.06.19~2025.06.19

씨티은행
USD
-
-
12,000
12,000
2024.08.11~2025.08.11

우리은행
USD
844
-
15,000
15,000
2023.12.01~2024.11.27

HL Mando Corporation Mexico, S.A. de C.V.
투자사
ING
USD
20,000
20,000
20,000
20,000
2022.05.20~2025.05.20

BBVA
USD
22,000
22,000
22,000
22,000
2023.03.23~2026.03.23

씨티은행
USD
-
10,000
12,000
12,000
2024.06.21~2025.06.21

BBVA
USD
-
2,000
30,000
30,000
2024.08.28~2025.08.28

Mizuho Bank
USD
-
10,000
20,000
20,000
2024.09.10~2025.09.10

국민은행
USD
-
30,000
30,000
30,000
2023.12.21~2024.12.20

Mizuho Bank
USD
10,000
10,000
10,000
10,000
2024.09.03~2027.09.03

하나은행
USD
15,000
15,000
18,000
18,000
2024.08.09~2025.08.09

산업은행
USD
20,000
20,000
20,000
20,000
2022.08.19~2025.08.19

산업은행
USD
10,000
10,000
10,000
12,000
2024.03.08~2027.03.08

ING
USD
14,650
32,000
32,000
32,000
2023.09.14~2030.09.14

HL Mando Corporation Poland sp.z o.o.
투자사
씨티은행
EUR
540
-
36,000
36,000
2024.09.15~2025.09.15

ING
EUR
22,537
8,539
38,400
38,400
2023.10.03~2024.10.02

하나은행
EUR
16,000
-
19,200
-
상환 완료

산업은행
EUR
30,000
30,000
30,000
30,000
2021.06.28~2026.06.28

HL Mando Corporation Europe GmbH
투자사
하나은행
EUR
10,000
9,000
12,000
10,800
2024.06.29~2025.06.28

신한은행
EUR
-
-
6,000
6,000
2024.05.27~2025.05.27

Maysan Mando Otomotiv Parcalari San. Ve Tic. A.S.
투자사
한국수출입은행
EUR
10,000
10,000
10,000
10,000
2022.11.30~2025.11.30

Anand Mando Emobility
Private Limited

합작법인
Standard chartered bank
INR
-
156,250
-
250,000
2024.05.15~2027.03.20

Standard chartered bank
INR
-
30,000
-
30,000
2024.05.15~2025.04.20

Standard chartered bank
INR
-
18,000
-
20,000
2024.05.15~2025.04.20

AXIS Bank
INR
-
206,420
-
250,000
2024.05.15~2025.04.07

AXIS Bank
INR
-
6,740
-
20,000
2024.05.15~2025.04.07

AXIS Bank
INR
-
140,000
-
150,000
2024.05.15~2028.01.19

합계
USD
112,494
181,000
263,000
265,000
-

EUR
89,077
57,539
151,600
131,200
-

INR
-
557,410
-
720,000
-

[종속회사의 사항]

(기준일 : 2024년 9월 30일 )
(단위 : 천)

구분
채무자
관계
채권자
통화
채무금액
채무보증금액
보증기간

채무보증
HL Klemove (Suzhou) Co., Ltd
투자사
신한은행
CNY
30,000
36,000
2024.07.04 ~ 2025.07.03

신한은행
CNY
30,000
36,000
2023.11.03 ~ 2024.11.02

하나은행
CNY
70,000
84,000
2023.12.05 ~ 2024.12.04

기업은행
CNY
40,000
48,000
2023.11.22 ~ 2024.11.21

기업은행
CNY
50,000
60,000
2023.05.31 ~ 2024.05.30

기업은행
CNY
30,000
18,000
2024.08.01 ~ 2025.08.01

기업은행
CNY
40,000
48,000
2023.11.15 ~ 2024.11.15

우리은행
CNY
30,000
36,000
2023.11.10 ~ 2024.11.08

우리은행
CNY
30,000
36,000
2024.08.30 ~ 2025.08.29

우리은행
CNY
20,000
24,000
2024.06.03 ~ 2025.06.02

HL Klemove India Private Limited
투자사
우리은행
INR
200,000
240,000
2024.07.26 ~ 2025.07.25

우리은행
EUR
7,000
8,400
2023.06.23 ~ 2028.06.23

씨티은행
USD
5,000
6,000
2024.06.17 ~ 2025.06.17

SC은행
USD
3,000
3,000
2024.05.31 ~ 2025.05.30

하나은행
EUR
8,000
9,600
2024.03.27 ~ 2029.03.27

HL Klemove Mexico Corporation S.A. DE C.V.
투자사
산업은행
USD
25,000
30,000
2022.11.09 ~ 2027.11.09

하나은행
USD
15,000
18,000
2024.01.25 ~ 2025.01.25

(기준일 :
2024년 09월 30일
)
(단위 : 천)

구분
채무자
관계
채권자
통화
채무금액
기간

기초
기말

담보 제공
HL Mando America Corporation
본인
Wells Fargo
USD
4,600
6,000
2021.11.27 ~ 2024.09.26

HL Mando America Corporation
본인
Bank of America
USD
5,553
2,010
2017.12.29 ~ 2025.02.28

HL Mando America Corporation
본인
Bank of America
USD
4,723
2,643
2018.08.03 ~ 2025.08.03

HL Mando America Corporation
본인
Bank of America
USD
1,401
890
2018.12.06 ~ 2025.12.06

HL Mando America Corporation
본인
Bank of America
USD
559
356
2018.12.28 ~ 2025.12.28

HL Mando America Corporation
본인
Bank of America
USD
1,799
1,238
2019.04.17 ~ 2026.04.17

HL Mando America Corporation
본인
Bank of America
USD
-
27,759
2024.05.06 ~ 2029.05.06

합계
USD
18,635
40,895
-

2. 대주주와의 자산양수도 등

당사는 보고서 제출기준일 현재 해당사항이 없습니다

3. 대주주와의 영업거래

(단위 : 백만원)

거래상대방 (회사와의 관계)
거래종류
거래기간
거래금액

HL Mando America Corporation (해외법인)
자동차부품 판매 등
2024.01.01 ~ 2024.09.30
198,484

(주)에이치엘클레무브
(계열회사)

자동차부품 구매 (전장품) 등
2024.01.01 ~ 2024.09.30
171,611

주1) 상기 거래는 2023년도 별도 매출액의 5% 이상인 거래 기준으로 기재 되었습니다.

4. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래 당사는 보고서 제출기준일 현재 해당사항이 없습니다.

X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용 진행 및 변경사항

해당 사항 없습니다.

2. 우발부채 등에 관한 사항

1. 중요한 소송사건 보고서 작성기준일 현재 계류 중인 소송사건이 일부 존재하나, 우발상황으로부터 발생할 것으로 예상되는 중요한 부채는 없습니다. 2. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황 당사는 보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다

3. 채무보증 및 담보제공 현황

채무보증 및 담보제공 현황은 본 1분기보고서「X. 대주주 등과의 거래내용 - 1. 대주주 등에 대한 신용공여 등」을 참조바랍니다.

4. 채무인수약정 현황 당사는 보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다. 5. 그 밖의 우발채무 등 우발채무 사항은 본 제11기 3분기 연결검토보고서 '주석22. 우발상황 및 약정사항’참조바랍니다.

6. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황 당사는 보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

7. 신용보강 제공 현황 당사는 보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

8. 장래매출채권 유동화 현황 및 채무비중 당사는 보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

3. 제재 등과 관련된 사항

1. 수사ㆍ사법기관의 제재현황해당사항 없습니다.

2. 행정기관 제재현황<회사>

일자
조치기관
내용
사유
근거법령
회사의 이행현황
대책
비고

2022.04.182022.07.21

-광주지방 고용노동청 익산지청

-전주지방법원 군산지원

-과태료(120만원) 및 시정명령-벌금(법인 250만원,안전보건총괄책임자 250만원)
산업안전보건법위반
- 산업안전보건법 제175조- 산업안전보건법 제168조
관련 업무 개선
재발방지를 위한관련부서 홍보 및 교육
-

<임.직원>해당사항 없습니다.3. 한국거래소 등으로부터 받은 제재

해당사항 없습니다.4. 단기매매차익의 발생 및 반환에 관한 사항해당사항 없습니다.

4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

1. 작성기준일 이후 발생한 주요사항해당사항 없습니다.

2. 외국지주회사의 자회사 현황해당사항 없습니다.

3. 합병 등의 사후정보< 지배회사>1. 주식회사 만도[현 에이치엘만도(주)]와 주식회사 만도차이나홀딩스 합병

주식회사 만도[현 에이치엘만도(주)]는 경영효율성 증대 및 사업역량 강화를 위하여, 2022년 5월 1일을 합병기일로 하여 종속기업인 (주)만도차이나홀딩스를 합병하였습니다. 합병형태는 소규모합병입니다. 본 합병관련 자세한 사항은 2022년 2월 9일 공시한 '주요사항보고서(회사합병결정)'을 참고하시기 바랍니다.

- 합병 당사회사의 개요

합병 후 존속회사(합병회사)
상호
주식회사 만도

소재지
경기도 평택시 포승읍 하만호길32

대표이사
정몽원, 조성현, 김광헌

법인구분
유가증권시장 주권상장법인

합병 후 소멸회사(피합병회사)
상호
주식회사 만도차이나홀딩스

소재지
경기도 평택시 포승읍 하만호길 32

대표이사
박영문

법인구분
주권비상장법인

주1) 존속회사인 ㈜만도가 소멸회사인 ㈜만도차이나홀딩스의 발행주식총수 전부를 소유하고 있으며, 본 합병시 존속회사는 소멸회사의 주식에 대해 신주를 발행하거나 자기주식을 이전하지 않습니다.- 합병 주요일정

구분
일자

이사회 결의일
2022년 02월 09일

합병계약일
2022년 02월 14일

주주확정기준일
2022년 02월 24일

합병반대의사통지 접수기간
시작일
2022년02월 28일

종료일
2022년 03월 14일

주주총회(이사회)예정일자
2022년 03월 15일

채권자이의 제출기간
시작일
2022년 03월 29일

종료일
2022년 04월 29일

합병기일
2022년 05월 01일

이사회 결의(합병보고)
2022년 05월 02일

합병등기예정일자
2022년 05월 02일

주1) 합병보고총회는 이사회 결의 및 공고로 갈음합니다.

- 합병 전ㆍ후의 재무상태표

주식회사 만도는 주식회사 만도차이나홀딩스의 지분 100%를 소유하고 있으며, 합병신주를 발행하지 않는 무증자 합병으로 진행함에 따라, 외부평가기관의 평가를 거치지 않았고, 합병 이후 공시제출일 기준 현재 감사인의 감사의견이 포함된 감사보고서가 확정되기 전으로 합병 전후의 재무사항예측치 및 실적치 비교표는 기재하지 않습니다

(단위 : 백만원)

대상회사
계정과목
예측
실적
비고

1차연도
2차연도
1차연도
2차연도

실적
괴리율
실적
괴리율

에이치엘만도 (주)
매출액
-
-
2,644,014
-
2,758,148
-
-

영업이익
-
-
-41,082
-
-44,995
-
-

당기순이익
-
-
-8,485
-
83,125
-
-

주1) 본 합병은 별도 외부평가를 받지 않아 예측치 및 괴리율은 기재하지 않습니다.주2) 상기 실적은 별도재무제표 기준입니다.주3) 2022년 9월 5일 임시주주총회를 통해 사명을 주식회사 만도 → 에이치엘만도 주식회사로 변경하였습니다.주4) 1차연도 실적은 22년도말 기준이며, 2차연도 실적은 당 반기보고서 제출기준일 기준입니다.

4. 녹색경영당사는 저탄소 녹색성장 기본법 제42조 제5항에 의거 보고서 작성기준일 현재 평택공장 및 원주공장이 정부로부터 관리업체로 지정되었으며, 2024년 반기말 기준온실가스 배출량 및 에너지 사용량은 다음과 같습니다.

구분
평택공장
원주공장
익산공장
판교
기타
합계

온실가스배출량(tCO2)
16,286
7,621
5,377
1,560
1,747
32,591

에너지사용량(TJ)
337
157
116
32
138
780

배출활동별 온실가스 배출량은 다음과 같습니다.

(단위 : tCO2)

구 분
배출량 (tCO2)
합계
비율(%)

평택공장
원주공장
익산공장
판교
기타

기체연료연소
2,236
445
154
27
135
2,996
9.2

액체연료연소
-
-
-
1
-
-
0.0

이동연소(도로)
68
31
30
198
-
326
1.0

외부전기
13,983
7,146
5,176
1,177
1,550
29,031
89.1

외부스팀
-
-
18
159
64
239
239.0

기타 온실가스 배출
-
-
-
-
-
-
0.0

합계
16,286
7,621
5,377
1,560
1,747
32,591
338

구성비(%)
49.97
23.38
16.50
4.79
5.36
100.00
-

XI. 상세표

1. 연결대상 종속회사 현황(상세)

☞ 본문 위치로 이동

(단위 : 백만원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말자산총액
지배관계 근거
주요종속회사 여부

HL Mando AmericaCorporation
1996.01.30
4201 Northpark Drive Opelika,AL 36801, USA
자동차 부품의제조 및 판매
630,460
의결권의 과반수 초과(회계기준서 1027호)
해당(자산총액 750억원 이상)

Alabama PlatingTechnology, LLC
2019.03.07
3509 45thST. SW, Lanett, AL 36863, USA
자동차 부품의제조 및 판매
15,350
의결권의 과반수 초과(회계기준서 1027호)
해당없음

HL Ventures Management LLC
2023.03.11
1503 Grant Rd. Suite 201, Mountain View,CA 94040, USA
투자 및 자문서비스
386
의결권의 과반수 초과(회계기준서 1027호)
해당없음

HL Ventures Fund I LP
2023.03.09
1209 Orange Street Wilmington,Delaware 19801, USA
기타 금융투자
9,794
의결권의 과반수 초과(회계기준서 1027호)
해당없음

HL Mando (Suzhou)Automotive System Co., Ltd
2002.07.28
No.328, Mayun Road, SuzhouNew District, Jiangsu, Suzhou, China
자동차 부품의제조 및 판매
768,820
의결권의 과반수 초과(회계기준서 1027호)
해당(자산총액 750억원 이상)

HL Mando (Beijing)Automotive System Co., Ltd
2003.01.14
No.15, Yunxi 7th Street, EconomicDevelopment Zone, C District,Miyun County, Beijing, China
자동차 부품의제조 및 판매
577,880
의결권의 과반수 초과(회계기준서 1027호)
해당(자산총액 750억원 이상)

HL Mando (Tianjin)Automotive System Co., Ltd
2004.12.08
No.20, Hengyuan Road, YAT-SENScientific Industrial Park,Wuqing, Tianjin, China
자동차 부품의제조 및 판매
41,426
의결권의 과반수 초과(회계기준서 1027호)
해당없음

HL Mando(Ningbo)Automotive System Co., Ltd
2011.03.10
No.718, Binhai 2 RoadHangzhou BayNew Zone, Cixi City,Zhejiang, China
자동차 부품의제조 및 판매
344,146
의결권의 과반수 초과(회계기준서 1027호)
해당(자산총액 750억원 이상)

HL Mando (Beijing)Automotive SystemR&D Center Co., Ltd
2003.06.19
No.35, Xi Tong Road,Miyun EconomicDevelopment Zone,Beijing, China
자동차 부품기술의 연구개발
40,544
의결권의 과반수 초과(회계기준서 1027호)
해당없음

HL Mando (Beijing)Trading Co., Ltd
2007.06.13
No.36, Xi Tong Road,Miyun EconomicDevelopment Zone,Beijing, China
자동차 부품 및용품 판매
7,999
의결권의 과반수 초과(회계기준서 1027호)
해당없음

HL Mando AnandIndia Private Limited
2006.11.29
S1A & S5 Sipcot Industrial Park,Vengadu Village,Pillaipakkam PostSriperumbudur Taluk,Tamil Nadu,602 105, India
자동차 부품의제조 및 판매
397,694
의결권의 과반수 초과(회계기준서 1027호)
해당(자산총액 750억원 이상)

HL Mando SofttechIndia Private, Ltd
2005.07.22
1st Floor, MPD Towers, BuildingBlock-II, Zone-6, DLF QutubEnclave Phase-VGurgaon, Haryana, 122 002, India
자동차 부품기술의 연구개발
17,027
의결권의 과반수 초과(회계기준서 1027호)
해당없음

HL Mando CorporationEurope GmbH
2010.04.16
Heinrich-Hopf-Strasse 15D-65936 Frankfurtam Main, Germany
자동차 부품 및용품 판매
55,696
의결권의 과반수 초과(회계기준서 1027호)
해당없음

HL Mando CorporationPoland Sp. z o. o.
2011.05.24
58-306, ul.Uczniowska 36,Walbrzych, Poland
자동차 부품의제조 및 판매
310,556
의결권의 과반수 초과(회계기준서 1027호)
해당(자산총액 750억원 이상)

Mando Corporationdo Brasil Industryand CommercialAuto Parts Ltda
2010.07.15
Ave Stanley, 2888,Limeira-SP, Brasil
자동차 부품의제조 및 판매
65,807
의결권의 과반수 초과(회계기준서 1027호)
해당없음

HL Mando Corporation

Mexico, S.A. de C.V.

2015.06.22
BLVD. Campestre No.301 EntreCalle Agata y Oro, Zona Industrial,Arteaga, Coahuila, Mexico,CP25350
자동차 부품의제조 및 판매
470,703
의결권의 과반수 초과(회계기준서 1027호)
해당(자산총액 750억원 이상)

Maysan Mando OtomotivParcalari San. Ve Tic. A.S.
1997.08.15
Demirtas Dumlupınarosb Mh. Hanımeli Sk.No.10, 16110, Osmangazi Bursa, Turkiye
자동차부품 제조판매업
111,022
의결권의 과반수 초과(회계기준서 1027호)
해당(자산총액 750억원 이상)

주식회사 에이치엘클레무브
2008.11.26
인천광역시 연수구 하모니로 224
자동차 부품의제조 및 판매,연구개발
749,352
의결권의 과반수 초과(회계기준서 1027호)
해당(자산총액 750억원 이상)

HL Klemove(Suzhou) Co., Ltd
2011.07.28
No.160 Kunlunshan RoadSuzhou District P.R.China
자동차부품 제조판매업
360,428
의결권의 과반수 초과(회계기준서 1027호)
해당(자산총액 750억원 이상)

HL KlemoveIndia Private Limited
2015.05.14
Plot G 58-60, SIPCOT Industrial Park,Vallam Vadagal Sriperumbudur,Kancheepuram Dist 602 105, India
자동차부품 제조판매업
67,736
의결권의 과반수 초과(회계기준서 1027호)
해당없음

HL Klemove MexicoCorporation S.A. DE C.V
2022.07.11
Monterrey, Nuevo Leon, Mexico
자동차부품 제조판매업
77,661
의결권의 과반수 초과(회계기준서 1027호)
해당(자산총액 750억원 이상)

HL KlemoveAmerica Corporation
2022.12.01
California 230 East Caribbean DriveSunnyvale, CA 94089
자동차 부품기술의 연구개발
910
의결권의 과반수 초과(회계기준서 1027호)
해당없음

Muirwoods Air Mobility Fund
2023.09.14
서울시 강남구 영동대로 621
기타 금융투자회사
1,993
의결권의 과반수 초과(회계기준서 1027호)
해당없음

2. 계열회사 현황(상세)

☞ 본문 위치로 이동

(기준일 :
2024년 06월 30일
)
(단위 : 사)

상장여부
회사수
기업명
법인등록번호

상장
3
에이치엘홀딩스(주)
131311-0030042

에이치엘만도(주)
131311-0140776

에이치엘디앤아이한라(주)
110111-0274699

비상장
45
(주)에이치엘클레무브
134511-0132825

만도브로제(주)
120111-0566557

목포신항만운영(주)
201111-0029648

에이치엘위코(주)
131411-0140633

에이치엘로지스앤코(주)
134811-0132001

에이치엘에코텍(주)
110111-3600370

배곧신도시지역특성화타운(주)
135511-0264792

(주)제이제이한라
110111-0984842

에이치엘리츠운용(주)
110111-7802716

HL Mando (Beijing) Automotive System R&D Center Co., Ltd.
-

HL Mando (Suzhou) Automotive System Co., Ltd.
-

HL Mando (Beijing) Automotive System Co., Ltd.
-

HL Mando (Tianjin) Automotive System Co., Ltd.
-

HL Mando (Beijing) Trading Co., Ltd.
-

HL Mando(Ningbo) Automotive System Co.,Ltd.
-

Tianrun HL Mando (Shandong) Automotive Technology Co. Ltd.
-

HL Mando America Corporation
-

Mando Corporation do Brasil Industry and Commercial Auto Parts. Ltda
-

Alabama Plating Technology, LLC
-

HL Ventures Management LLC
-

HL Mando Corporation Mexico, S.A. de C.V.
-

HL Mando Softtech India Private, Ltd
-

HL Mando Anand India Private Limited
-

HL Mando Corporation Europe GmbH
-

HL Mando Corporation Poland sp.zo.o.
-

Maysan Mando Otomotiv Parcalari San. Ve Tic. A.S.
-

Autoventure Mando Sdn. Bhd
-

HL URIMAN.Inc
-

HL Logistic America Corporation
-

HL Transportation LLC
-

HL Trading Co., Ltd Shanghai
-

HL (Suzhou) Logistics Co, Ltd
-

HL Logistics Suzhou Co.,LTD
-

HL Module Shanghai Co.,LTD
-

HL Aftermarket Otomotiv Parcaları Sanayi Ve Ticaret Anonim ?irketi
-

HL Corporation Berlin GmbH
-

HL ANAND Automotive Parts Private Limited
-

HL Trading & Logistics Mexico, S.A. DE C.V.
-

HL Klemove (Suzhou) Co., Ltd.
-

HL Klemove India Private Limited
-

HL Klemove Mexico Corporation S.A. DE C.V.
-

HL Klemove America Corporation
-

Mando Brose (Zhangjiagang) Electric Motors Co.,Ltd.
-

HALLA E&C MEXICO, S. DE R.L. DE C.V.
-

HL Properties America Corporation
-

3. 타법인출자 현황(상세)

☞ 본문 위치로 이동

(기준일 :
2024년 06월 30일
)
(단위 : 백만원, 주, %)

법인명
상장여부
최초취득일자
출자목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도재무현황

수량
지분율
장부가액
취득(처분)
평가손익
수량
지분율
장부가액
총자산
당기순손익

수량
금액

HL Mando America Corporation
비상장
2014.09.02
경영참여
91,363
1
100
91,363
-
-
-
1
100
91,363
630,460
22,209

HL Mando AnandIndia Private Limited
비상장
2014.09.02
경영참여
22,350
117,893
71
22,350
-
-
-
117,893
71
22,350
397,694
51,253

HL Mando SofttechIndia Private, Ltd.
비상장
2014.09.02
경영참여
3,150
10,399
100
3,150
-
-
-
10,399
100
3,150
17,027
1,175

HL Mando CorporationEurope GmbH
비상장
2014.09.02
경영참여
17,152
-
100
17,152
-
-
-
-
100
17,152
55,696
965

Mando Corporationdo Brasil Industry andCommercial AutoParts Ltda
비상장
2014.09.02
경영참여
81,426
-
100
50,440
-
-
-
-
100
50,440
65,807
6,219

Maysan Mando OtomotivParcalari San. VeTic. A.S.
비상장
2014.09.02
경영참여
18,922
453,000
60
18,922
-
-
-
453,000
60
18,922
111,022
1,455

Autoventure Mando Sdn. Bhd
비상장
2014.09.02
경영참여
1,168
1,740
30
1,168
-
-
-
1,740
30
1,168
5,977
286

HL Mando CorporationPoland sp.zo.o.
비상장
2014.09.02
경영참여
97,758
1,600
100
4,494
-
-
-
1,600
100
4,494
310,556
-12,837

만도브로제주식회사
비상장
2014.09.02
경영참여
35,000
7,000
50
35,000
-
-
-
7,000
50
35,000
148,065
-5,494

HL Mando (Beijing) AutomotiveSystem R&D Center Co., Ltd.
비상장
2022.05.01
경영참여
373,762
-
100
373,762
-
-
-
-
100
373,762
577,880
10,035

HL Mando (Beijing)Trading Co., Ltd.
비상장
2022.05.01
경영참여
3,715
-
100
3,715
-
-
-
-
100
3,715
7,999
620

HL Mando(Ningbo)Automotive System Co.,Ltd.
비상장
2022.05.01
경영참여
93,304
-
65
93,304
-
-
-
-
65
93,304
344,146
10,895

HL Mando (Beijing) AutomotiveSystem R&D Center Co., Ltd.
비상장
2022.05.01
경영참여
24,328
-
100
24,328
-
-
-
-
100
24,328
40,544
2,132

HL Mando (Suzhou)Automotive System Co., Ltd.
비상장
2022.05.01
경영참여
378,517
-
100
378,517
-
-
-
-
100
378,517
768,820
85,968

HL Mando (Tianjin)Automotive System Co., Ltd.
비상장
2022.05.01
경영참여
39,345
-
100
39,345
-
-
-
-
100
39,345
41,426
463

HL Mando CorporationMexico, S.A. de C.V.
비상장
2015.07.10
경영참여
82,359
19,192
100
135,267
-
-
-
19,192
100
135,267
470,703
-16,763

주식회사 에이치엘클레무브
비상장
2021.09.01
경영참여
201,746
2,760
100
201,746
-
-
-
2,760
100
201,746
1,007,237
63,371

ANAND MandoeMobility Private Limited.
비상장
2021.07.22
경영참여
2,340
18,628
40
2,990
2,000
323
-
20,628
40
3,313
22,634
-2,980

한라에스브이 사모투자전문회사
비상장
2015.02.26
단순투자
31,845
2,989,301
40
2,990
-
-
-
2,989,301
40
2,990
3,360
-9

Mercury Partners Limited
비상장
2018.10.25
단순투자
6,603
3,400
44
-
-
-
-
3,400
44
-
646
-4,107

HL Ventures Fund I LP
비상장
2023.05.09
단순투자
4,279
-
99
11,262
-
12,798
-
-
93
24,060
9,794
-1,383

Muirwoods Air Mobility Fund
비상장
2023.09.11
단순투자
2,000
-
99
2,000
-
-
-
-
99
2,000
1,993
-32

에이치엘제2호위탁관리부동산투자회사
비상장
2022.08.30
단순투자
30,000
600
15
18,737
-
-
-
600
15
18,737
447,883
246

카찹
비상장
2020.10.20
단순투자
300
2
14
300
3
1,596
-
5
27
1,896
820
-315

현대엠파트너스 주식회사
비상장
2016.09.02
단순투자
9,493
1,620
9
16,331
-
-
-
1,620
9
16,331
226,821
2,614

새론오토모티브㈜
상장
2014.12.19
단순투자
11,693
1,040
5
4,264
-
-
-312
1,040
5
3,952
257,571
3,331

립하이
비상장
2018.01.12
단순투자
1,000
19
4
197
-
-
-197
19
4
-
10,964
-2,656

현대차 제로원 펀드
비상장
2021.01.29
단순투자
600
0
1
800
-0
-99
-
0
1
701
62,317
394

주식회사에스오에스랩
상장
2018.08.28
단순투자
2,000
835
5
7,184
-451
-4,454
1,685
385
5
4,415
25,839
6,020

스프링클라우드
비상장
2019.02.27
단순투자
500
55
6
500
-
-
-
55
6
500
34,239
-3,640

쓰리세컨즈
비상장
2019.05.16
단순투자
200
1
4
200
-
-
-
1
4
200
980
340

더카본스튜디오
비상장
2019.05.16
단순투자
100
10
6
100
-
-
-
10
6
100
14,531
-2,422

뉴빌리티
비상장
2019.05.16
단순투자
100
51
7
100
-
-
-
51
7
100
15,225
-7,918

오토테크
비상장
2019.05.16
단순투자
4,602
-
3
5,571
-
180
-
-
3
5,750
160,583
-4,782

비트센싱
비상장
2020.05.25
단순투자
7,999
251
12
6,141
27
3,000
-
278
12
9,141
20,759
-3,799

플라잎
비상장
2020.10.20
단순투자
100
10
8
100
-
-
-
10
8
100
3,236
-1,366

주식회사 와트
비상장
2020.10.20
단순투자
100
26
11
100
-
-
-
26
11
100
2,239
-85

메시안
비상장
2020.12.10
단순투자
50
7
6
50
-
-
-
7
6
50
191
-44

Helm.AI.Inc
비상장
2021.11.18
단순투자
2,367
1,194
1
2,161
-
-
-
1,194
1
2,161
82,362
-18,172

KG모빌리티
상장
2022.09.30
단순투자
12,839
520
0
4,514
-20
-129
-1,150
500
0
3,235
2,635,400
14,758

피치스그룹
비상장
2019.08.16
단순투자
300
1
4
300
-
-
-
1
4
300
6,916
-1,709

GoTo Group
상장
2019.07.31
단순투자
32,288
1,473,767
0
10,596
-
-
-4,354
1,473,767
0
6,241
4,376,468
-7,855,380

Element Energy
비상장
2021.05.27
단순투자
1,119
396
2
1,119
-
-
-
396
2
1,119
99,355
-38,961

Sonatus
비상장
2021.07.09
단순투자
9,030
2,440
4
15,549
-
-
-
2,440
4
15,549
104,900
-26,706

Rebel Foods
비상장
2021.11.18
단순투자
9,468
6
1
2,903
-
-
-
6
1
2,903
195,336
-105,951

딥인사이트
비상장
2021.12.20
단순투자
1,700
7
10
1,700
-
-
-
7
10
1,700
4,423
-1,760

에타일렉트로닉스
비상장
2021.12.20
단순투자
200
10
3
200
-
-
-
10
3
200
1,757
-862

티비유
비상장
2021.12.20
단순투자
100
8
3
100
-
-
-
8
3
100
3,971
-1,174

카네비모빌리티(구,카네비컴)
비상장
2021.09.02
단순투자
2,000
75
4
2,000
-
-
-
75
4
2,000
3,971
-1,174

아이핀랩스
비상장
2022.12.30
단순투자
100
0
3
100
-
-
-
0
3
100
293
-234

나비프라
비상장
2022.12.30
단순투자
200
6
4
200
-
-
-
6
4
200
3,242
3

멀티플아이
비상장
2022.12.30
단순투자
200
8
3
200
-
-
-
8
3
200
856
-167

Ranelagh Pte Ltd
비상장
2022.05.19
단순투자
3,808
-
-
3,808
-
-
180
-
-
3,988
11,525
-11,814

파트리지시스템즈
비상장
2023.02.15
단순투자
500
3
4
500
-
-
-
3
4
500
3,317
-964

젠젠에이아이
비상장
2023.11.06
단순투자
500
4
2
500
-
-
-
4
2
500
4,682
-605

케이에이치큐인터링크사모투자합자회사
비상장
2023.11.15
단순투자
10,000
-
12
10,000
-
-
-
-
12
10,000
80,422
137

주식회사 옵트아이
비상장
2023.12.22
단순투자
200
1
4
200
-
-
-
1
4
200
985
98

브이에프스페이스 주식회사
비상장
2023.12.22
단순투자
100
0
11
100
-
-
-
0
11
100
195
-7

인티그리트
비상장
2024.01.22
단순투자
3,000
-
-
-
500
3,000
-
500
13
3,000
3,411
36

제이씨에프테크놀러지
비상장
2024.04.09
단순투자
1,000
-
-
-
3
1,000
-
3
7
1,000
4,332
88

합 계
5,107,889
-
1,630,690
2,063
17,214
-4,149
5,109,952
-
1,643,755
13,951,803
-7,851,161

주1) 에스오에스랩은 당반기 중 상장이 되어 상장주식으로 분류가 되었습니다.주2) 공정가치 평가 결과 립하이는 손상차손을 인식했으며, Ranelagh Pte Ltd는 평가이익을 인식했습니다.주3) 새론오토모티브, 에스오에스랩, Go to Group, KG모빌리티는 반기말 주가를 반영하여 평가손익을 인식하였습니다

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