가온전선 — [기재정정]증권신고서(채무증권) (20250217)
제출인: 가온전선

증권신고서(채무증권)
6.0
가온전선(주)

정 정 신 고 (보고)

2025년 02월 17일

1. 정정대상 공시서류 :
증권신고서(채무증권)

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 :
2025년 02월 11일

[증권신고서 제출 및 정정 연혁]

제출일자
문서명
비고

2025년 02월 11일
증권신고서(채무증권)
최초 제출

2025년 02월 17일

[기재정정]
증권신고서(채무증권)

수요예측 결과 반영

3. 정정사항

항 목
정정요구ㆍ명령관련 여부
정정사유
정 정 전
정 정 후

※ 본 '[기재정정]증권신고서'는 수요예측 결과에 따른 발행조건 결정에 따른 것으로, 정정 및 추가 기재된 사항은
굵은 파란색으로 표시하였습니다.

표지
아니오
수요예측 결과에 따른 발행조건 결정
모집 또는 매출총액: 50,000,000,000원

모집 또는 매출총액:
90,000,000,000원

요약정보

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항
아니오
수요예측 결과에 따른 발행조건 결정
(주1) 정정 전
(주1) 정정 후

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요
아니오
수요예측 결과에 따른 발행조건 결정
(주2) 정정 전
(주2) 정정 후

3. 공모가격 결정방법
아니오
수요예측 결과에 따른 발행조건 결정
-
(주3) 추가 기재

5. 인수 등에 관한 사항
아니오
수요예측 결과에 따른 발행조건 결정
(주4) 정정 전
(주4) 정정 후

II. 증권의 주요 권리내용

1. 사채의 명칭, 주요 권리내용, 발행과 관련한 약정 및 조건 등
아니오
수요예측 결과에 따른 발행조건 결정
(주5) 정정 전
(주5) 정정 후

2. 사채관리계약에 관한 사항
아니오
수요예측 결과에 따른 발행조건 결정
(주6) 정정 전
(주6) 정정 후

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역
아니오
수요예측 결과에 따른 발행조건 결정
(주7) 정정 전
(주7) 정정 후

2. 자금의 사용목적
아니오
수요예측 결과에 따른 발행조건 결정
(주8) 정정 전
(주8) 정정 후

(주1) 정정 전

회차 :
57-1
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
30,000,000,000
모집(매출)총액
30,000,000,000

발행가액
30,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2027년 02월 19일

원리금지급대행기관
(주)신한은행 강남대기업금융센터
(사채)관리회사
한국예탁결제원

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2025년 02월 05일
한국신용평가
회사채 (A0)

2025년 02월 04일
나이스신용평가
회사채 (A0)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
한국투자증권
1,500,000
15,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

대표
케이비증권
1,000,000
10,000,000,000

인수수수료 0.
20%

총액인수

인수
엘에스증권
500,000
5,000,000,000

인수수수료 0.
20%

총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2025년 02월 21일
2025년 02월 21일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
25,032,000,000

운영자금
4,968,000,000

발행제비용
120,811,600

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】

▶
본 사채 발행을 위해 2025년 01월 22일에 공동대표주관회사인 한국투자증권㈜, NH투자증권㈜, 케이비증권㈜ 및 키움증권㈜와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.

▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.

▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.

▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2025년 02월 21일이며, 상장예정일은 2025년 02월 24일임.

주1) 본 사채는 2025년 02월 13일 09시에서 16시 30분까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률이 결정될 예정입니다.주2) 상기 기재된 총액(전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액)은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라
제57-1회 및 제57-2회 무보증사채의 전자등록총액은 금 일천억원(\100,000,000,000) 이하의 범위 내에서 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 결정 또는 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.주3) 수요예측시 공모희망금리는
청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 A0등급 2년 만기 회사채 민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율입니다.주4) 확정 총액(전자등록총액, 모집총액, 발행가액) 및 확정 가산(차감)금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2025년 02월 17일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다. 상기 일정은 금리 협의 상황에 따라 일부 변동이 가능합니다.
주5) 본 사채의 최종 인수대가는 발행회사의 판단에 따라 공동대표주관회사 및 인수회사에게 정액으로 지급될 수 있습니다.

회차 :
57-2
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
20,000,000,000
모집(매출)총액
20,000,000,000

발행가액
20,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2028년 02월 21일

원리금지급대행기관
(주)신한은행 강남대기업금융센터
(사채)관리회사
한국예탁결제원

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2025년 02월 05일
한국신용평가
회사채 (A0)

2025년 02월 04일
나이스신용평가
회사채 (A0)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
NH투자증권
1,000,000
10,000,000,000

인수수수료 0.
20%

총액인수

대표
키움증권
500,000
5,000,000,000

인수수수료 0.
20%

총액인수

인수
엘에스증권
500,000
5,000,000,000

인수수수료 0.
20%

총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2025년 02월 21일
2025년 02월 21일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
20,000,000,000

발행제비용
78,711,600

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】

▶
본 사채 발행을 위해 2025년 01월 22일에 공동대표주관회사인 한국투자증권㈜, NH투자증권㈜, 케이비증권㈜ 및 키움증권㈜와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.

▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.

▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.

▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2025년 02월 21일이며, 상장예정일은 2025년 02월 24일임.

주1) 본 사채는 2025년 02월 13일 09시에서 16시 30분까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률이 결정될 예정입니다.주2) 상기 기재된 총액(전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액)은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라
제57-1회 및 제57-2회 무보증사채의
전자등록총액은 금 일천억원(\100,000,000,000) 이하의 범위 내에서 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 결정 또는 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.주3) 수요예측시 공모희망금리는
청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 A0등급 3년 만기 회사채 민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율
입니다.주4) 확정 총액(전자등록총액, 모집총액, 발행가액) 및 확정 가산(차감)금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2025년 02월 17일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다. 상기 일정은 금리 협의 상황에 따라 일부 변동이 가능합니다.
주5) 본 사채의 최종 인수대가는 발행회사의 판단에 따라 공동대표주관회사 및 인수회사에게 정액으로 지급될 수 있습니다.

(주1) 정정 후

회차 :
57-1
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
60,000,000,000
모집(매출)총액
60,000,000,000

발행가액
60,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2027년 02월 19일

원리금지급대행기관
(주)신한은행 강남대기업금융센터
(사채)관리회사
한국예탁결제원

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2025년 02월 05일
한국신용평가
회사채 (A0)

2025년 02월 04일
나이스신용평가
회사채 (A0)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
한국투자증권
2,000,000
20,000,000,000
30,000,000
총액인수

대표
케이비증권
2,500,000
25,000,000,000
40,000,000
총액인수

인수
엘에스증권
1,500,000
15,000,000,000

30,000,000

총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2025년 02월 21일
2025년 02월 21일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
25,032,000,000

운영자금
34,968,000,000

발행제비용
185,111,600

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】

▶
본 사채 발행을 위해 2025년 01월 22일에 공동대표주관회사인 한국투자증권㈜, NH투자증권㈜, 케이비증권㈜ 및 키움증권㈜와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.

▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.

▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.

▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2025년 02월 21일이며, 상장예정일은 2025년 02월 24일임.

주) "본 사채"의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 전자등록총액에 대하여 적용하며,청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 A0등급 2년 만기 회사채 민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.20%p.를 가산한 이자율로 합니다.(문구 삭제)

회차 :
57-2
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
30,000,000,000
모집(매출)총액
30,000,000,000

발행가액
30,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2028년 02월 21일

원리금지급대행기관
(주)신한은행 강남대기업금융센터
(사채)관리회사
한국예탁결제원

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2025년 02월 05일
한국신용평가
회사채 (A0)

2025년 02월 04일
나이스신용평가
회사채 (A0)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
NH투자증권
1,500,000
15,000,000,000
30,000,000
총액인수

대표
키움증권
1,000,000
10,000,000,000
40,000,000
총액인수

인수
엘에스증권
500,000
5,000,000,000
10,000,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2025년 02월 21일
2025년 02월 21일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
20,000,000,000

운영자금
10,000,000,000

발행제비용
127,911,600

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】

▶
본 사채 발행을 위해 2025년 01월 22일에 공동대표주관회사인 한국투자증권㈜, NH투자증권㈜, 케이비증권㈜ 및 키움증권㈜와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.

▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.

▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.

▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2025년 02월 21일이며, 상장예정일은 2025년 02월 24일임.

주) "본 사채"의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 전자등록총액에 대하여 적용하며,

청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 A0등급 3년 만기 회사채 민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.29%p.를 가산한 이자율로 합니다.(문구 삭제)

(주2) 정정 전

[회 차: 제 57-1회]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증 공모사채

권 면 (전 자 등 록) 총 액
30,000,000,000

할인율(%)
-

발행수익율(%)
-

모집 또는 매출가액
사채 전자등록총액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
30,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법

이자는 "본 사채"의 발행일로부터 원금상환 기일 전일까지 계산하고 매 3개월분마다 상기 사채의 이자율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할후급하며 아래의 이자지급기일에지급한다. 단, 이자지급기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되,이자지급기일 이후에는 이자를 계산하지 아니한다. 단, 마지막 이자지급의 계산은 발행가액에 사채의 이율을 곱한 액수에 직전 이자지급기일부터 마지막 이자지급기일 전일까지 실제일수를 곱한 후, 이를 365로 나눈 금액으로 하되 소수 첫째 자리 이하의 금액은 절사한다.
"발행회사"가 본 조 제9항 및 제10항의 기일에 원금상환과 이자 지급을 이행하지 아니한 때에는 동 원리금에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 지급일 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체 대출 최고이율이 사채이율을 하회하는 경우에는 사채이율을 적용한다.

이자지급 기한

이자지급기일은 다음과 같다.
2025년 05월 21일, 2025년 08월 21일, 2025년 11월 21일, 2026년 02월 21일,2026년 05월 21일, 2026년 08월 21일, 2026년 11월 21일, 2027년 02월 19일.

신용평가 등급
평가회사명
한국신용평가(주) / NICE신용평가(주)

평가일자
2025년 02월 05일 / 2025년 02월 04일

평가결과등급
A0(안정적) / A0(안정적)

상환방법 및 기한
상환방법

"본 사채"의 원금은 2027년 02월 19일에 일시 상환한다. 단, 상환기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 원금을 지급하되, 상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.
"발행회사"가 본 조 제9항 및 제10항의 기일에 원금상환과 이자 지급을 이행하지 아니한 때에는 동 원리금에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 지급일 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체 대출 최고이율이 사채이율을 하회하는 경우에는 사채이율을 적용한다.

상환기한
2027년 02월 19일

납 입 기 일
2025년 02월 21일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금 지급대행기관
회 사 명
(주)신한은행 강남대기업금융센터

회사고유번호
00149293

기 타 사 항

▶
본 사채 발행을 위해 2025년 01월 22일에 공동대표주관회사인 한국투자증권㈜, NH투자증권㈜, 케이비증권㈜ 및 키움증권㈜와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.

▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.

▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.

▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2025년 02월 21일이며, 상장예정일은 2025년 02월 24일임.

주1) 본 사채는 2025년 02월 13일 09시에서 16시 30분까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률이 결정될 예정입니다.주2) 상기 기재된 총액(전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액)은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라
제57-1회 및 제57-2회 무보증사채의 전자등록총액은 금 일천억원(\100,000,000,000) 이하의 범위 내에서 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 결정 또는 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.주3) 수요예측시 공모희망금리는
청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 A0등급 2년 만기 회사채 민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율입니다.주4) 확정 총액(전자등록총액, 모집총액, 발행가액) 및 확정 가산(차감)금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2025년 02월 17일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다. 상기 일정은 금리 협의 상황에 따라 일부 변동이 가능합니다.주5)
본 사채의 최종 인수대가는 발행회사의 판단에 따라 공동대표주관회사 및 인수회사에게 정액으로 지급될 수 있습니다.

[회 차: 제 57-2회]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증 공모사채

권 면 (전 자 등 록) 총 액
20,000,000,000

할인율(%)
-

발행수익율(%)
-

모집 또는 매출가액
사채 전자등록총액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
20,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법

이자는 "본 사채"의 발행일로부터 원금상환 기일 전일까지 계산하고 매 3개월분마다 상기 사채의 이자율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할후급하며 아래의 이자지급기일에지급한다. 단, 이자지급기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되,이자지급기일 이후에는 이자를 계산하지 아니한다.
"발행회사"가 본 조 제9항 및 제10항의 기일에 원금상환과 이자 지급을 이행하지 아니한 때에는 동 원리금에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 지급일 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체 대출 최고이율이 사채이율을 하회하는 경우에는 사채이율을 적용한다.

이자지급 기한

이자지급기일은 다음과 같다.
2025년 05월 21일, 2025년 08월 21일, 2025년 11월 21일, 2026년 02월 21일,2026년 05월 21일, 2026년 08월 21일, 2026년 11월 21일, 2027년 02월 21일,2027년 05월 21일, 2027년 08월 21일, 2027년 11월 21일, 2028년 02월 21일.

신용평가 등급
평가회사명
한국신용평가(주) / NICE신용평가(주)

평가일자
2025년 02월 05일 / 2025년 02월 04일

평가결과등급
A0(안정적) / A0(안정적)

상환방법 및 기한
상환방법

"본 사채"의 원금은 2028년 02월 21일에 일시 상환한다. 단, 상환기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 원금을 지급하되, 상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.
"발행회사"가 본 조 제9항 및 제10항의 기일에 원금상환과 이자 지급을 이행하지 아니한 때에는 동 원리금에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 지급일 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체 대출 최고이율이 사채이율을 하회하는 경우에는 사채이율을 적용한다.

상환기한
2028년 02월 21일

납 입 기 일
2025년 02월 21일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금 지급대행기관
회 사 명
(주)신한은행 강남대기업금융센터

회사고유번호
00149293

기 타 사 항

▶
본 사채 발행을 위해 2025년 01월 22일에 공동대표주관회사인 한국투자증권㈜, NH투자증권㈜, 케이비증권㈜ 및 키움증권㈜와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.

▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.

▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.

▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2025년 02월 21일이며, 상장예정일은 2025년 02월 24일임.

주1) 본 사채는 2025년 02월 13일 09시에서 16시 30분까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률이 결정될 예정입니다.주2) 상기 기재된 총액(전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액)은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라
제57-1회 및 제57-2회 무보증사채의 전자등록총액은 금 일천억원(\100,000,000,000) 이하의 범위 내에서 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 결정 또는 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.주3) 수요예측시 공모희망금리는
청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 A0등급 3년 만기 회사채 민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율입니다.주4) 확정 총액(전자등록총액, 모집총액, 발행가액) 및 확정 가산(차감)금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2025년 02월 17일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다. 상기 일정은 금리 협의 상황에 따라 일부 변동이 가능합니다.
주5) 본 사채의 최종 인수대가는 발행회사의 판단에 따라 공동대표주관회사 및 인수회사에게 정액으로 지급될 수 있습니다.

(주2) 정정 후

[회 차: 제 57-1회]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증 공모사채

권 면 (전 자 등 록) 총 액
60,000,000,000

할인율(%)
-

발행수익율(%)
-

모집 또는 매출가액
사채 전자등록총액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
60,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법

이자는 "본 사채"의 발행일로부터 원금상환 기일 전일까지 계산하고 매 3개월분마다 상기 사채의 이자율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할후급하며 아래의 이자지급기일에지급한다. 단, 이자지급기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되,이자지급기일 이후에는 이자를 계산하지 아니한다. 단, 마지막 이자지급의 계산은 발행가액에 사채의 이율을 곱한 액수에 직전 이자지급기일부터 마지막 이자지급기일 전일까지 실제일수를 곱한 후, 이를 365로 나눈 금액으로 하되 소수 첫째 자리 이하의 금액은 절사한다.
"발행회사"가 본 조 제9항 및 제10항의 기일에 원금상환과 이자 지급을 이행하지 아니한 때에는 동 원리금에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 지급일 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체 대출 최고이율이 사채이율을 하회하는 경우에는 사채이율을 적용한다.

이자지급 기한

이자지급기일은 다음과 같다.
2025년 05월 21일, 2025년 08월 21일, 2025년 11월 21일, 2026년 02월 21일,2026년 05월 21일, 2026년 08월 21일, 2026년 11월 21일, 2027년 02월 19일.

신용평가 등급
평가회사명
한국신용평가(주) / NICE신용평가(주)

평가일자
2025년 02월 05일 / 2025년 02월 04일

평가결과등급
A0(안정적) / A0(안정적)

상환방법 및 기한
상환방법

"본 사채"의 원금은 2027년 02월 19일에 일시 상환한다. 단, 상환기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 원금을 지급하되, 상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.
"발행회사"가 본 조 제9항 및 제10항의 기일에 원금상환과 이자 지급을 이행하지 아니한 때에는 동 원리금에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 지급일 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체 대출 최고이율이 사채이율을 하회하는 경우에는 사채이율을 적용한다.

상환기한
2027년 02월 19일

납 입 기 일
2025년 02월 21일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금 지급대행기관
회 사 명
(주)신한은행 강남대기업금융센터

회사고유번호
00149293

기 타 사 항

▶
본 사채 발행을 위해 2025년 01월 22일에 공동대표주관회사인 한국투자증권㈜, NH투자증권㈜, 케이비증권㈜ 및 키움증권㈜와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.

▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.

▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.

▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2025년 02월 21일이며, 상장예정일은 2025년 02월 24일임.

주) "본 사채"의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 전자등록총액에 대하여 적용하며,

청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 A0등급 2년 만기 회사채 민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.20%p.를 가산한 이자율로 합니다.(문구 삭제)

[회 차: 제 57-2회]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증 공모사채

권 면 (전 자 등 록) 총 액
30,000,000,000

할인율(%)
-

발행수익율(%)
-

모집 또는 매출가액
사채 전자등록총액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
30,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법

이자는 "본 사채"의 발행일로부터 원금상환 기일 전일까지 계산하고 매 3개월분마다 상기 사채의 이자율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할후급하며 아래의 이자지급기일에지급한다. 단, 이자지급기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되,이자지급기일 이후에는 이자를 계산하지 아니한다.
"발행회사"가 본 조 제9항 및 제10항의 기일에 원금상환과 이자 지급을 이행하지 아니한 때에는 동 원리금에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 지급일 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체 대출 최고이율이 사채이율을 하회하는 경우에는 사채이율을 적용한다.

이자지급 기한

이자지급기일은 다음과 같다.
2025년 05월 21일, 2025년 08월 21일, 2025년 11월 21일, 2026년 02월 21일,2026년 05월 21일, 2026년 08월 21일, 2026년 11월 21일, 2027년 02월 21일,2027년 05월 21일, 2027년 08월 21일, 2027년 11월 21일, 2028년 02월 21일.

신용평가 등급
평가회사명
한국신용평가(주) / NICE신용평가(주)

평가일자
2025년 02월 05일 / 2025년 02월 04일

평가결과등급
A0(안정적) / A0(안정적)

상환방법 및 기한
상환방법

"본 사채"의 원금은 2028년 02월 21일에 일시 상환한다. 단, 상환기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 원금을 지급하되, 상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.
"발행회사"가 본 조 제9항 및 제10항의 기일에 원금상환과 이자 지급을 이행하지 아니한 때에는 동 원리금에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 지급일 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체 대출 최고이율이 사채이율을 하회하는 경우에는 사채이율을 적용한다.

상환기한
2028년 02월 21일

납 입 기 일
2025년 02월 21일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금 지급대행기관
회 사 명
(주)신한은행 강남대기업금융센터

회사고유번호
00149293

기 타 사 항

▶
본 사채 발행을 위해 2025년 01월 22일에 공동대표주관회사인 한국투자증권㈜, NH투자증권㈜, 케이비증권㈜ 및 키움증권㈜와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.

▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.

▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.

▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2025년 02월 21일이며, 상장예정일은 2025년 02월 24일임.

주) "본 사채"의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 전자등록총액에 대하여 적용하며,

청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 A0등급 3년 만기 회사채 민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.29%p.를 가산한 이자율로 합니다.(문구 삭제)

(주3) 추가 기재

다. 수요예측 결과

1. 수요예측 참여 내역

[회 차 : 제57-1회]
(단위 : 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적유*
거래실적무

건수
12
11
1
-
-
-
24

수량
1,650
1,400
100
-
-
-
3,150

경쟁률
5.50:1
4.67:1
0.33:1
-
-
-
10.50:1

(주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임(주2) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

(*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회 차 : 제57-2회]
(단위 : 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적유*
거래실적무

건수
8
11
2
-
-
-
21

수량
800
1,100
200
-
-
-
2,100

경쟁률
4.00:1
5.50:1
1.00:1
-
-
-
10.50:1

(주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임(주2) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

(*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

2. 수요예측 신청가격 분포

[회 차 : 제57-1회]
(단위 : bp, 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계
누적합계
유효수요

운용사 (집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

-25
1
100
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
2
200
6.35%
200
6.35%
포함

-24
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
3.17%
300
9.52%
포함

-23
2
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2
200
6.35%
500
15.87%
포함

-20
1
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
200
6.35%
700
22.22%
포함

-19
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
3.17%
800
25.40%
포함

-18
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
1.59%
850
26.98%
포함

-15
3
600
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
4
700
22.22%
1,550
49.21%
포함

-12
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
3.17%
1,650
52.38%
포함

-11
2
300
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2
300
9.52%
1,950
61.90%
포함

-10
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
1.59%
2,000
63.49%
포함

-6
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
1.59%
2,050
65.08%
포함

-5
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
1.59%
2,100
66.67%
포함

-2
1
100
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
2
150
4.76%
2,250
71.43%
포함

30
-
-
4
900
-
-
-
-
-
-
-
-
4
900
28.57%
3,150
100.00%
포함

합계
12
1,650
11
1,400
1
100
-
-
-
-
-
-
24
3,150
100.00%
-
-
-

(주) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

(*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회 차 : 제57-2회]
(단위 : bp, 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계
누적합계
유효수요

운용사 (집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

-31
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
4.76%
100
4.76%
포함

-30
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
4.76%
200
9.52%
포함

-29
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
4.76%
300
14.29%
포함

-27
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
4.76%
400
19.05%
포함

-23
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
4.76%
500
23.81%
포함

-22
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
4.76%
600
28.57%
포함

-20
1
100
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
2
200
9.52%
800
38.10%
포함

-19
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
2.38%
850
40.48%
포함

-15
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
2.38%
900
42.86%
포함

-11
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
2.38%
950
45.24%
포함

-10
1
100
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
2
150
7.14%
1,100
52.38%
포함

-7
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
4.76%
1,200
57.14%
포함

-5
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
2.38%
1,250
59.52%
포함

-1
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
4.76%
1,350
64.29%
포함

0
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
2.38%
1,400
66.67%
포함

20
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
4.76%
1,500
71.43%
포함

30
-
-
3
600
-
-
-
-
-
-
-
-
3
600
28.57%
2,100
100.00%
포함

합계
8
800
11
1,100
2
200
-
-
-
-
-
-
21
2,100
100.00%
-
-
-

(주) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

(*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

3. 수요예측 상세 분포 현황

[회 차 : 제57-1회]
(단위 : bp, 억원)

수요예측 참여자
-25
-24
-23
-20
-19
-18
-15
-12
-11
-10
-6
-5
-2
30

기관투자자1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자2
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자3
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자4
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자5
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자6
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자7
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자8
-
-
-
-
-
50
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자9
-
-
-
-
-
-
400
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자10
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자11
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자12
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자13
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-

기관투자자14
-
-
-
-
-
-
-
-
200
-
-
-
-
-

기관투자자15
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-

기관투자자16
-
-
-
-
-
-
-
-
-
50
-
-
-
-

기관투자자17
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
50
-
-
-

기관투자자18
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
50
-
-

기관투자자19
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-

기관투자자20
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
50
-

기관투자자21
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
300

기관투자자22
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
300

기관투자자23
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200

기관투자자24
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

합계
200
100
200
200
100
50
700
100
300
50
50
50
150
900

누적합계
200
300
500
700
800
850
1,550
1,650
1,950
2,000
2,050
2,100
2,250
3,150

[회 차 : 제57-2회]
(단위 : bp, 억원)

수요예측 참여자
-31
-30
-29
-27
-23
-22
-20
-19
-15
-11
-10
-7
-5
-1
0
20
30

기관투자자1
100

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자2
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자3
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자4
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자5
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자6
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자7
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자8
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자9
-
-
-
-
-
-
-
50
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자10
-
-
-
-
-
-
-
-
50
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자11
-
-
-
-
-
-
-
-
-
50
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자12
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-

기관투자자13
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
50
-
-
-
-
-
-

기관투자자14
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-

기관투자자15
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
50
-
-
-
-

기관투자자16
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-

기관투자자17
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
50
-
-

기관투자자18
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-

기관투자자19
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200

기관투자자20
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200

기관투자자21
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200

합계
100
100
100
100
100
100
200
50
50
50
150
100
50
100
50
100
600

누적합계
100
200
300
400
500
600
800
850
900
950
1,100
1,200
1,250
1,350
1,400
1,500
2,100

라. 유효수요의 범위, 산정근거

구 분
내 용

유효수요의 정의
"유효수요"란, 공모금리 결정 시, 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 물량

유효수요의 범위
공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여한 모든 물량

유효수요 산정 근거

2025년 02월 13일 실시된 수요예측 실시 결과 본 사채의 공모 희망금리 범위 내의 수요예측 참여물량이 발행예정금액을 초과하여 인수단은 발행회사인 가온전선㈜와 협의하여 아래와 같이 제57-1회 및 제57-2회 무보증사채 발행 조건을 결정하였습니다.[본 사채의 발행금액 결정]제57-1회 무보증사채 : 600억원(최초 증권신고서 제출시 발행예정금액: 300억원)제57-2회 무보증사채 : 300억원(최초 증권신고서 제출시 발행예정금액: 200억원)[수요예측 신청현황]제57-1회 무보증사채
- 총 참여신청금액: 3,150억원- 총 참여신청범위: -0.25%p. ~ +0.30%p.- 총 참여신청건수: 24건- 공모희망금리 내 참여신청건수: 24건- 공모희망금리 내 참여신청금액: 3,150억원제57-2회 무보증사채
- 총 참여신청금액: 2,100억원- 총 참여신청범위: -0.31%p. ~ +0.30%p.- 총 참여신청건수: 21건- 공모희망금리 내 참여신청건수: 21건- 공모희망금리 내 참여신청금액: 2,100억원
본 채권의 유효수요는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」및 "인수단"의 내부 지침에 근거하여 발행회사 및 인수단이 협의하여 각각의 수요예측 참여자가 제시한 금리에는 인수단과 발행회사가 고려한 위험(발행회사의 산업 및 재무 상황, 금리 및 스프레드 전망)이 반영되어 있을 것으로 판단하였고, 공모희망금리밴드 상단 이내로 참여한 건을 유효수요로 정의하였습니다. 발행회사와 인수단의 합의를 통하여 발행조건을 결정하였습니다.

최종 발행금리 결정에대한 수요예측 결과의반영 내용

본 사채의 최종 발행금리는 앞서 산정한 유효수요의 범위 내에서 낮은 금리부터 "누적도수"로 계산하는 방법을 사용하였으며, 발행회사와 인수단이 최종 협의하여 결정되었습니다.- 본 사채의 발행금리[제57-1회 무보증사채]
"본 사채"의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 전자등록총액에 대하여 적용하며,

청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 A0등급 2년 만기 회사채 민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.20%p.를 가산한 이자율로 합니다.[제57-2회 무보증사채]
"본 사채"의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 전자등록총액에 대하여 적용하며,

청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 A0등급 3년 만기 회사채 민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.29%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(주4) 정정 전

가. 사채의 인수

[ 제 57-1 회 ]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

대표
한국투자증권(주)
00160144
서울특별시 영등포구 의사당대로 88
15,000,000,000
0.20
총액인수

대표
케이비증권(주)
00164876
서울특별시 영등포구 여의나루로 50
10,000,000,000
0.20
총액인수

인수
엘에스증권(주)
00330424
서울시 영등포구 여의나루로 60
5,000,000,000
0.20
총액인수

주1)
상기 기재된 가액은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 제57-1회 및 제57-2회 무보증사채의 발행 총액은

금 일천억원(\ 100,000,000,000) 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.주2) 본 사채의 최종 인수수수료는 발행회사의 판단에 따라 공동대표주관회사 및 인수회사에게 정액으로 지급될 수 있습니다.

[ 제 57-2 회 ]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

대표
NH투자증권(주)
00120182
서울특별시 영등포구 여의대로 108
10,000,000,000
0.20
총액인수

대표
키움증권(주)
00296290
서울특별시 영등포구 의사당대로 96
5,000,000,000
0.20
총액인수

인수
엘에스증권(주)
00330424
서울시 영등포구 여의나루로 60
5,000,000,000
0.20
총액인수

주1)
상기 기재된 가액은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 제57-1회 및 제57-2회 무보증사채의 발행 총액은

금 일천억원(\ 100,000,000,000) 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.주2) 본 사채의 최종 인수수수료는 발행회사의 판단에 따라 공동대표주관회사 및 인수회사에게 정액으로 지급될 수 있습니다.

나. 사채의 관리

[ 제57-1회 ]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

한국예탁결제원
00159652
부산광역시 남구 문현금융로40
30,000,000,000
3,000,000
-

주)
상기 기재된 가액은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 제57-1회 및 제57-2회 무보증사채의 발행 총액은

금 일천억원(\ 100,000,000,000) 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있고, 이에 따라 위탁금액이 조정될 수 있습니다.

[ 제57-2회 ]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

한국예탁결제원
00159652
부산광역시 남구 문현금융로40
20,000,000,000
3,000,000
-

주)
상기 기재된 가액은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 제57-1회 및 제57-2회 무보증사채의 발행 총액은

금 일천억원(\ 100,000,000,000) 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있고, 이에 따라 위탁금액이 조정될 수 있습니다.

(주4) 정정 후

가. 사채의 인수

[ 제 57-1 회 ]
(단위 : 원)

인수인
주 소

인수금액 및
수수료

인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료

대표
한국투자증권(주)
00160144
서울특별시 영등포구 의사당대로 88
20,000,000,000
30,000,000
총액인수

대표
케이비증권(주)
00164876
서울특별시 영등포구 여의나루로 50
25,000,000,000
40,000,000
총액인수

인수
엘에스증권(주)
00330424
서울시 영등포구 여의나루로 60
15,000,000,000
30,000,000
총액인수

(문구 삭제)

[ 제 57-2 회 ]
(단위 : 원)

인수인
주 소

인수금액 및
수수료

인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료

대표
NH투자증권(주)
00120182
서울특별시 영등포구 여의대로 108
15,000,000,000
30,000,000
총액인수

대표
키움증권(주)
00296290
서울특별시 영등포구 의사당대로 96
10,000,000,000
40,000,000
총액인수

인수
엘에스증권(주)
00330424
서울시 영등포구 여의나루로 60
5,000,000,000
10,000,000
총액인수

(문구 삭제)

나. 사채의 관리

[ 제57-1회 ]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

한국예탁결제원
00159652
부산광역시 남구 문현금융로40
60,000,000,000
3,000,000
-

(문구 삭제)

[ 제57-2회 ]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

한국예탁결제원
00159652
부산광역시 남구 문현금융로40
30,000,000,000
3,000,000
-

(문구 삭제)

(주5) 정정 전

가. 일반적인 사항

(단위 : 억원)

회차
금액
연리이자율
만기일
옵션관련사항

제57-1회 무보증사채
300
주3)
2027년 02월 19일
-

제57-2회 무보증사채
200
주4)
2028년 02월 21일

주1) 본 사채는 2025년 02월 13일 09시에서 16시 30분까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률이 결정될 예정입니다.주2)
상기 기재된 총액(전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액)은 예정금액이며, 수요예측의 결과에 따라 제57-1회 및 제57-2회 무보증사채의 발행총액 합계 금 일천억원(\ 100,000,000,000) 이하의 범위 내에서 발행회사와 인수단이 협의하여 변경할 수 있습니다.주3)
수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 A0등급 2년 만기 회사채 민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율입니다.주4)
수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 A0등급 3년 만기 회사채 민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율입니다.주5) 확정 총액(전자등록총액, 모집총액, 발행가액) 및 확정 가산(차감)금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2025년 02월 17일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다. 상기 일정은 금리 협의 상황에 따라 일부 변동이 가능합니다.

(주5) 정정 후

가. 일반적인 사항

(단위 : 억원)

회차
금액
연리이자율
만기일
옵션관련사항

제57-1회 무보증사채
600
주1)
2027년 02월 19일
-

제57-2회 무보증사채
300
주2)
2028년 02월 21일

주1) "본 사채"의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 전자등록총액에 대하여 적용하며,

청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 A0등급 2년 만기 회사채 민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.20%p.를 가산한 이자율로 합니다.주2) "본 사채"의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 전자등록총액에 대하여 적용하며,

청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 A0등급 3년 만기 회사채 민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.29%p.를 가산한 이자율로 합니다.(문구 삭제)

(주6) 정정 전

가. 사채관리회사의 사채관리 위탁조건

[ 제57-1회 ]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

한국예탁결제원
00159652
부산광역시 남구 문현금융로40
30,000,000,000
3,000,000
-

주) 상기 기재된 가액은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 제57-1회 및 제57-2회 무보증사채의 발행 총액은

금 일천억원(\ 100,000,000,000) 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있고, 이에 따라 위탁금액이 조정될 수 있습니다.

[ 제57-2회 ]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

한국예탁결제원
00159652
부산광역시 남구 문현금융로40
20,000,000,000
3,000,000
-

주) 상기 기재된 가액은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 제57-1회 및 제57-2회 무보증사채의 발행 총액은

금 일천억원(\ 100,000,000,000) 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있고, 이에 따라 위탁금액이 조정될 수 있습니다.

(주6) 정정 후

가. 사채관리회사의 사채관리 위탁조건

[ 제57-1회 ]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

한국예탁결제원
00159652
부산광역시 남구 문현금융로40
60,000,000,000
3,000,000
-

(문구 삭제)

[ 제57-2회 ]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

한국예탁결제원
00159652
부산광역시 남구 문현금융로40
30,000,000,000
3,000,000
-

(문구 삭제)

(주7) 정정 전

가. 자금조달금액

[제57-1회]
(단위: 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
30,000,000,000

발행제비용(2)
120,811,600

순수입금[(1)-(2)]
29,879,188,400

주1) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 조달할 예정입니다.

주2) 상기 모집 또는 매출총액 및 발행제비용은 예정금액이며, 수요예측 결과를 반영하여 변경될 수 있습니다.

[제57-2회]
(단위: 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
20,000,000,000

발행제비용(2)
78,711,600

순수입금[(1)-(2)]
19,921,288,400

주1) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 조달할 예정입니다.

주2) 상기 모집 또는 매출총액 및 발행제비용은 예정금액이며, 수요예측 결과를 반영하여 변경될 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

[제57-1회]
(단위: 원)

구 분
금 액
계산근거

인수수수료
60,000,000
전자등록총액 × 0.20%

사채관리수수료
3,000,000
정액 지급

발행분담금
18,000,000
전자등록총액 × 0.06%(만기 2년이하)

상장수수료
1,300,000
250억원 이상 500억원 미만

상장연부과금
191,600
1년당 100,000원, (2년, 최대 50만원)

전자등록수수료
300,000
전자등록총액 × 0.001% (최대 50만원)

신용평가수수료
38,000,000
NICE신평, 한신평(VAT 제외)

표준코드등록수수료
20,000
채무증권 1건당 2만원

합 계
120,811,600
-

주1) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 조달할 예정입니다.

주2) 상기 발행제비용은 예정금액이며, 수요예측 결과를 반영하여 변경될 수 있습니다.

[제57-2회]
(단위: 원)

구 분
금 액
계산근거

인수수수료
40,000,000
전자등록총액 × 0.20%

사채관리수수료
3,000,000
정액 지급

발행분담금
14,000,000
전자등록총액 × 0.07%(만기 2년초과)

상장수수료
1,200,000
150억원 이상 250억원 미만

상장연부과금
291,600
1년당 100,000원, (3년, 최대 50만원)

전자등록수수료
200,000
전자등록총액 × 0.001% (최대 50만원)

신용평가수수료
20,000,000
NICE신평, 한신평(VAT 제외)

표준코드등록수수료
20,000
채무증권 1건당 2만원

합 계
78,711,600
-

주1) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 조달할 예정입니다.

주2) 상기 발행제비용은 예정금액이며, 수요예측 결과를 반영하여 변경될 수 있습니다.

(주7) 정정 후

가. 자금조달금액

[제57-1회]
(단위: 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
60,000,000,000

발행제비용(2)
185,111,600

순수입금[(1)-(2)]
59,814,888,400

주) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 조달할 예정입니다.

(문구 삭제)

[제57-2회]
(단위: 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
30,000,000,000

발행제비용(2)
127,911,600

순수입금[(1)-(2)]
29,872,088,400

주) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 조달할 예정입니다.

(문구 삭제)

나. 발행제비용의 내역

[제57-1회]
(단위: 원)

구 분
금 액
계산근거

인수수수료
100,000,000
정액 지급

사채관리수수료
3,000,000
정액 지급

발행분담금
36,000,000
전자등록총액 × 0.06%(만기 2년이하)

상장수수료
1,400,000
500억원 이상 1,000억원 미만

상장연부과금
191,600
1년당 100,000원, (2년, 최대 50만원)

전자등록수수료
500,000
전자등록총액 × 0.001% (최대 50만원)

신용평가수수료
44,000,000
NICE신평, 한신평(VAT 제외)

표준코드등록수수료
20,000
채무증권 1건당 2만원

합 계
185,111,600
-

주) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 조달할 예정입니다.

(문구 삭제)

[제57-2회]
(단위: 원)

구 분
금 액
계산근거

인수수수료
80,000,000
정액 지급

사채관리수수료
3,000,000
정액 지급

발행분담금
21,000,000
전자등록총액 × 0.07%(만기 2년초과)

상장수수료
1,300,000
250억원 이상 500억원 미만

상장연부과금
291,600
1년당 100,000원, (3년, 최대 50만원)

전자등록수수료
300,000
전자등록총액 × 0.001% (최대 50만원)

신용평가수수료
22,000,000
NICE신평, 한신평(VAT 제외)

표준코드등록수수료
20,000
채무증권 1건당 2만원

합 계
127,911,600
-

주) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 조달할 예정입니다.

(문구 삭제)

(주8) 정정 전

가. 자금의 사용 목적

회차 :
57-1
(기준일 :
2025년 02월 10일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
4,968
25,032
-
-
30,000
-

회차 :
57-2
(기준일 :
2025년 02월 10일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
-
20,000
-
-
20,000
-

나. 자금의 세부사용 내역

금번 발행되는 제57-1회 및 제57-2회 무보증사채는 각각 300억원, 200억원으로 전체 발행총액은 500억원입니다. 당사는 금번 회사채 발행을 통해 조달하는 자금 총 500억원을 당사의 채무상환자금 및 운영자금으로 사용할 예정입니다.
2025년 02월 13일 진행될 수요예측 이후 본 사채의 발행금액이 한도 내에서 증액될 경우, 증액분은 운영자금으로 사용될 예정입니다.

[운영자금 세부 사용내역]
(단위: 백만원)

구분
사용기간
내용
금액

운영자금
2025년 상반기 중
운영자금(원자재(전기동) 구매대금)
4,968

주1) 금번 공모사채 발행으로 조달하는 자금은 실제 자금 사용일까지 은행 등의 금융기관의 수시입출금예금, 정기예금 등 금융상품을 이용해 예치할 예정입니다.주2) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금을 통해 조달할 예정입니다.주3) 수요예측 결과에 따라 인수단과의 협의에 의해 발행총액은
금 일천억원(\ 100,000,000,000)이하
의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있습니다.

[채무상환자금 세부 사용내역]
(단위: 백만원)

구분
차입일(발행일)
상환일(만기일)
이자율
금액

외화차입금
2022.02.23
2025.02.21
3.250
25,032

원화차입금
2023.02.28
2025.02.28
4.870
20,000

합계
45,032

주1) 금번 공모사채 발행으로 조달하는 자금은 실제 자금 사용일까지 은행 등의 금융기관의 수시입출금예금, 정기예금 등 금융상품을 이용해 예치할 예정입니다.주2) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금을 통해 조달할 예정입니다.주3) 수요예측 결과에 따라 인수단과의 협의에 의해 발행총액은
금 일천억원(\ 100,000,000,000)이하
의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있습니다.

(주8) 정정 후

가. 자금의 사용 목적

회차 :
57-1
(기준일 :

2025년 02월
14일

)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
34,968
25,032
-
-
60,000
-

회차 :
57-2
(기준일 :

2025년 02월
14일

)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
10,000
20,000
-
-
30,000
-

나. 자금의 세부사용 내역

금번 발행되는 제57-1회 및 제57-2회 무보증사채는 각각
600억원,
300억원으로 전체 발행총액은
900억원입니다. 당사는 금번 회사채 발행을 통해 조달하는 자금 총
900억원을 당사의 채무상환자금 및 운영자금으로 사용할 예정입니다.
(문구 삭제)

[운영자금 세부 사용내역]
(단위: 백만원)

구분
사용기간
내용
금액

운영자금
2025년 상반기 중
운영자금(원자재(전기동) 구매대금)
44,968

주1) 금번 공모사채 발행으로 조달하는 자금은 실제 자금 사용일까지 은행 등의 금융기관의 수시입출금예금, 정기예금 등 금융상품을 이용해 예치할 예정입니다.주2) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금을 통해 조달할 예정입니다.
(문구 삭제)

[채무상환자금 세부 사용내역]
(단위: 백만원)

구분
차입일(발행일)
상환일(만기일)
이자율
금액

외화차입금
2022.02.23
2025.02.21
3.250
25,032

원화차입금
2023.02.28
2025.02.28
4.870
20,000

합계
45,032

주1) 금번 공모사채 발행으로 조달하는 자금은 실제 자금 사용일까지 은행 등의 금융기관의 수시입출금예금, 정기예금 등 금융상품을 이용해 예치할 예정입니다.주2) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금을 통해 조달할 예정입니다.
(문구 삭제)

【 대표이사 등의 확인 】

가온전선57_대표이사 등의 확인_250217.jpg
가온전선57_대표이사 등의 확인_250217

증 권 신 고 서

( 채 무 증 권 )

[증권신고서 제출 및 정정 연혁]

제출일자
문서명
비고

2025년 02월 11일
증권신고서(채무증권)
최초 제출

2025년 02월 17일
[기재정정]증권신고서(채무증권)
수요예측 결과 반영

금융위원회 귀중
2025년 02월 11일

회 사 명 :
가온전선 주식회사

대 표
이 사 :

정 현

본 점 소 재 지 :
경기도 군포시 엘에스로 45번길 120

(전 화) 031-8068-3928

(홈페이지) http://www.gaoncable.com

작 성 책 임 자 :
(직 책) CFO (성 명) 김 명 균

(전 화) 031-8068-3928

모집 또는 매출 증권의 종류 및 수 :

가온전선(주) 제57-1회 무기명식 이권부 무보증 공모사채
가온전선(주) 제57-2회 무기명식 이권부 무보증 공모사채

모집 또는 매출총액 :
90,000,000,000
원

증권신고서 및 투자설명서 열람장소

가. 증권신고서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 투자설명서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 : 가온전선(주) - 경기도 군포시 엘에스로 45번길 120
한국투자증권(주) - 서울특별시 영등포구 의사당대로 88 케이비증권(주) - 서울특별시 영등포구 여의나루로 50 키움증권(주) - 서울특별시 영등포구 의사당대로 96 NH투자증권(주) - 서울특별시 영등포구 여의대로 108 엘에스증권(주) - 서울특별시 영등포구 여의나루로 60

【 대표이사 등의 확인 】

가온전선57_대표이사 등의 확인_250211.jpg
가온전선57_대표이사 등의 확인_250211

요약정보

1. 핵심투자위험

하단의 핵심투자위험은 증권신고서 본문에 기재된 투자위험요소 중 중요한 항목만을 투자자의 이해도 제고를 위하여 간단ㆍ명료하게 요약한 것입니다. 자세한 투자위험요소는 "본문-제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-Ⅲ. 투자위험요소"에 기재되어 있으니 참고하시기 바랍니다.

구 분
내 용

사업위험

[가. 대외적 이슈에 따른 실물경기 침체 위험]
국제통화기금(IMF)이 2025년 01월 발표한 World Economic Outlook에 따르면, 2024년 세계경제성장률은 3.2%를 기록
하였으며,

2025년 세계경제성장률 전망치는 2024년 10월 예상한 전망치(3.2%)보다 0.1%p 상향 조정한 3.3%로 전망
했습니다.

2025년 1월 세계은행(WB)도 세계경제전망(Global Economic Prospects) 발표를 통해 2025년 세계 경제 성장률을 2.7%로 직전 전망치(2024년 6월)와 동일하게 전망
하였습니다.

2024년 12월 발표된 OECD 경제전망 자료에 따르면, OECD는 2024년 세계경제성장률 전망치를 2024년 9월 전망치와 동일한 3.2%로 전망
하였습니다.

또한
2024년 11월 한국은행 경제전망보고서에 따르면, 2024년 국내 경제 성장률은 2.2% 성장률로 집계
되었으며,

2025년 경제 성장률은 1.9%를 기록할 것으로 전망
되고 있습니다.

국내외의 다양한 요인들로 인해 향후 국내 경기가 크게 둔화되거나 경기침체가 지속될 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의
하시기 바랍니다.
[나. 전선산업 성장성 관련 위험]
전선산업은 국가의 기간산업으로서, 생활용 및 산업용 전력을 공급하는데 쓰이는 각종 전력케이블과 데이터, 음성, 영상 등을 송수신 하는데 쓰이는 광통신케이블을 비롯한 각종 통신용전선, 기기선, 선박용 고무선 등을 공급함으로써 에너지와 정보전달을 가능하게 하는 중추산업입니다. 그러나
국내 전력선 시장은 이미 전력망 확충이 일정수준에 도달하여 생산능력이 수요를 초과하고 있는 성숙기 산업으로 진입해 있기 때문에 성장성이 높지 않은 상황
입니다. 이러한 전선산업의 현황과 특성을 고려하였을 때,
꾸준한 기술개발과 해외 시장으로의 진출 등 사업의 다각화를 통해 향후 시장수요를 창출하지 못하면 당사의 수익성이 악화될 위험
이 있으므로 투자 시 유의하시기 바랍니다.
[다. 전방산업 부진에 따른 성장성 둔화 위험]
당사의 2024년 3분기 연결기준 매출액의 87.8%는 내수 시장이 차지
하고 있으며

국내 전선의 민간부문의 수요는 전방산업인 건설경기 동향과 설비투자 정책에 상당한 영향
을 받습니다.
건설 경기는 다양한 요인에 의해 변동되어 불확실성이 높아 건설경기 침체가 지속되는 상황이 도래할 경우 당사의 영업 환경에 악영향을 미쳐 성장성이 둔화
될 위험이 있습니다.
한편, 당사는 내수 시장 점유율 확보와 더불어 해외시장 개척
에도 적극적으로 나서고 있습니다. 당사의 연결기준 지역별 계약 수익 내역을 살펴보면 해외 직수출 수익규모가 늘어나고 있는 추세이며 특히, 북미지역의 증가가 두드러짐을 알 수 있습니다. 이는 북미 지역의 신재생 전력망 구축 투자에 따른 전력 시장 매출 증가에 기인하는 것으로 판단됩니다. 이처럼
해외지역의 설비투자 정책의 방향성은 국내 전선업체들의 성장 가능성에 많은 영향을 미치는 부분이므로 이를 면밀히 검토할 필요
가 있습니다.
[라. 원재료 가격 변동성 관련 위험]
당사가 영위하는 전선산업은 원재료 비중이 높은 산업적 특성을 가지며, 주요 원재료인 동은 전력케이블 제품(HV, MV, LV) 및 통신케이블 제품(UTP) 원재료의 대부분을 차지합니다. 이로 인해 원재료 가격이 경영활동에 중요한 변수로 작용하고 있으며 전선산업은 제품가격이 전기동 가격 수준에 일정 수준 연동되는 특성이 있습니다.
당사의 영업에 있어서 전기동 가격의 변화는 영향력이 큰 변수로 작용
하고 있으며, 구매처의 다양성, 원재료 가격결정력, 장기구입계약 여부 등에 기반한
안정적인 원재료의 조달 여부가 생산 및 영업안정성에 주요한 영향을 끼치는 요인
입니다. 특히
전기동 가격 상승/하락에 다른 마진폭 증감으로 수익이 변동
할 수 있습니다.
2024년 3분기의 경우에는 구리가격이 전년 동기 대비하여 18.1% 상승하면서, 주요 전선업체 4사(가온전선, LS전선, 대한전선, 일진전기)의 매출 합계 규모는 전년 동기 대비 상승한 7조 3,575억원을 기록
하였습니다.
원재료 가격 하락은 전선업체 매출액에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 현재 불안정한 국제정세는 원자재 가격을 단정적으로 전망하기 어렵게 만들고 있습니다. 향후 전기동 가격 급변 시 원가 및 전기동 수급 영향으로 당사 수익은 단기적으로 악화
될 수 있습니다. 특히, 최근 원자재가격 변동성 확대는 당사의 수익성에 영향을 미칠 수 있으니 투자자 여러분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
[마. 시장 경쟁 관련 위험]
전선산업은 고부가가치 제품 군을 중심으로 점차 일부 대기업의 집중화가 심화되고 있습니다.
국내 전선 시장은 당사를 포함한 4개 대형업체의 과점구도로 신규 경쟁자의 시장진입 가능성은 낮으나, 산업의 특성상 성장이 둔화되고 기존 업체 간 설비증설 등으로 인한 가격 경쟁이 심화되어 시장 점유율 추가 확대를 통해 얻을 수 있는 이익의 폭이 제한적
입니다. 또한 소재의 생산량이 내수 수요량을 초과하여
산업을 영위하는 업체들의 협상력이 낮으며, 생산의 가공 정도가 낮아 소재 자체의 부가가치가 낮은 수준
인 바, 투자자께서는 상기 산업 특성상 발생하는 시장 경쟁강도에 유의하시기 바랍니다.
[바. 주요 매출처의 설비투자 축소 관련 위험]
국내 전선산업은 국가경제개발계획에 따른 인프라 구축 수요를 바탕으로 성장하였습니다. 이에
전선산업의 수요는 전력업체, 통신업체 등 특정 수요처의 투자 계획과밀접한 연관성이 있으며, 이에 따라 매출 규모가 영향
을 받을 수 있습니다. 따라서
경기 침체 등에 따라 대형 발주처의 신규 설비투자가 감소한다면 제한적인 발주물량의 수주를 위한 시장 경쟁강도가 심화될 가능성
이 내재되어 있으며, 전선산업을 영위하는 업체의 영업 실적도 축소될 수 있습니다. 투자자들께서는 투자 전
한국전력공사 및 대형 통신사업자를 비롯한 대형 발주처의 신규 투자계획 등에 유의
하여 투자에 임하시기 바랍니다.
[사. 환율변동성 확대 관련 위험]
전선산업은 원자재에 대한 수입의 비중이 높아 환율의 변동에 따라 수익성 및매출에 영향
을 받습니다. 당사 및 전선업체에서 주로 사용하는 원자재인 동이나 알루미늄의 시장가격은 해외 원자재 시장(런던금속거래소(LME)등)에서 결정되기 때문입니다. 이에 따라
환율의 변동은 외화(USD)로 결정된 동, 알루미늄의 원재료 구매가격이나 제품 판매가격에 일부 영향을 미치는 위험
을 내재하고 있습니다. 2023년 하반기에는
11월 및 12월 FOMC를 통해 미국 기준금리 동결이 지속됨에 따라 시장 참여자들이 긴축 사이클 종료를 판단하며 내년 조기 금리인하에 대한 기대감이 커졌고
,
원/달러 환율 역시 하락세를 보이며
1,200원대에 재진입
하는 등 완만한 내림세가 나타났습니다.
반면, 2024년 초 미국 연준 금리인하 기대감이 축소되며 1,300원대로 반등
하였습니다.

이후 연준의 금리인하 시기가 지연되고, 미국 경제지표가 견조한 수준을 지속하며 중동 지정학적 리스크 발생에 따른 안전자산 선호현상 등으로 인해 원달러 환율이 상승하여 2024년 4월 1,400원에 근접하는 수준을 기록
하였습니다.
이후 중동 갈등이 소강국면에 접어들고, 우리나라 외환당국이 원화 가치 방어에 나서면서 환율은 하락세를 보이며 2024년 5월 17일 약 1,349원을 기록
하였습니다.
그러나, 5월말 이후 환율은 대외 불확실성 요인으로 재차 반등하고 있으며, 미국 대선의 트럼프 후보 당선 확률이 확대되며 달러 강세요인으로 작용
하였습니다.
2024년 9월 및 11월 FOMC에서는 2차례의 금리인하를 단행하였으나 트럼프 재집권 이후 통화정책 불확실성 및 국내 정치적 불확실성 등에 의해 원-달러 환율은 최근 1,400원을 넘기며 고환율에 대한 우려가 다시 높아지고 있는 상황
입니다. 향후 원/달러 환율은 미 연준의 통화 정책, 물가상승률, 주요국 통화 가치의 등락 등 다양한 요소에 반응하며 움직일 것으로 예상됩니다.
당사의 경우 2022년부터 2024년 3분기까지 누적 매출액 중 내수가 약 86.3%
,
해외매출 약 13.7%를 차지
하고 있습니다. 비록 당사의 해외매출 비중이 비교적 높지 않은 수준을 보이고 있지만,
급격한 환율변동은 환율의 영향을 받는 당사 제품의 국내외 매출분에 영향을 미쳐 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성
이 있습니다. 또한 향후 당사의 해외시장 수출 비중이 확대될 경우 급격한 환율변동으로 인하여 당사의 수익성의 변동 폭이 확대될 수 있습니다. 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

회사위험

[가. 성장성 관련 위험]
당사 및 당사의 종속회사는 전력케이블을 생산ㆍ판매하는 전력사업부와 통신케이블을 생산ㆍ판매하는 통신사업부의 두 사업부문으로 이루어져 있으며, 고압 및 중저압 전력케이블, 데이터 케이블, 광통신케이블 등 케이블 산업의 모든 사업분야에 걸쳐 제품을 제공하고 있습니다.
2024년 3분기 연결기준 매출액은 전년 동기 대비 7.9% 증가한 1조 2,148억원을 시현하였으며
,
2023년 연결기준 매출액은 전년 대비 5.8% 증가한 1조 4,986억원을 기록
한 바 있습니다. 또한 연도별
연결기준 영업이익을 살펴보면 2021년 166억원, 2022년 285억원, 2023년 437억원을 기록하여 2020년 이후 매년 증가하는 추이를 보였지만, 2024년 3분기에는 361억원을 기록, 전년 동기 382억원 대비 5.5% 감
소하였습니다. 다만, 당사의 매출액 및 영업이익의 성장 및 역석장은 경기 변동에 따른 전선 수요 변화와 원자재 가격 변동, 고환율에 따른 영향 등에 기인한 것으로서,
성숙기에 접어든 국내 전선산업 환경을 고려해볼 때 향후 원자재(전기동) 가격의 급격한 하락 및 국내외 경기동향에 따른 인프라 수요 변동, 각국 중앙은행의 고금리 장기화 기조에 따른 경기침체 등으로 인하여 전선 수요 감소 발생 시 성장세가 정체될 위험
이 있습니다. 투자자께서는 투자의사결정 시 이 점 유의하시기 바랍니다.
[나. 수익성 관련 위험]
당사의
2024년 3분기 매출액은 전년 동기 대비 7.88% 증가한 1,214,834백만원을시현하였으며, 2024년 3분기 영업이익률은 ①고수익성 제품(해외 전력케이블 등) 매출 증가 및 ②내수 판매비중 증가에 따른 단위당 고정비 감소의 영향으로
2023년 3분기 대비 0.42%p. 감소한 2.97%를 나타내고 있으나 2023년 누계 기준의 영업이익률 대비 소폭 증가한 수준입니다.
한편
주 원재료인 전기동에 대한 높은 의존도로 인해 당사 매출 및 수익성은 전기동 가격 변동에 상당한 영향
을 받고 있습니다.
일반적으로 전기동 가격이 상승하는 경우 제품 판매가격이 높아져 매출액이 증가하고 마진폭 증가에 따라 당사의 수익성이 개선
되며,
가격이 하락할 경우 제품 판매가격이 낮아져 매출액이 감소 및 마진폭이 저하됨따라 당사의 수익성이 저하
될 수 있습니다. 당사는 성숙기인 국내 전선산업 환경, 원재료인 전기동의 가격 변동성에도 불구하고, 과점적 시장지위 및 나동선에서부터 중저압전력선 생산까지 수직계열화된 구조를 통해 수익변동성을 비교적 안정적인 수준으로 통제하기 위해 노력하고 있으나,
향후 급격한 전기동 가격 변동, 당사의 시장지위 하락 및 국내외 경기 동향에 따른 전선 수요 감소 등이 발생하는 경우 당사의 매출액 및 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 투자의사결정시 이 점 유의하시기 바랍니다.
[다. 재무 안정성 관련 위험]
당사의
2024년 3분기말 연결기준 총 차입금은1,766억원을 기록하고 있으며 부채비율은 132.2%, 유동비율은138.4%, 차입금의존도는20.9%, 순차입금의존도는10.8%를 나타내고 있습니다.
한편,
2020년 하반기 이후 경제 회복에 대한 기대감 및 전선 수요 증가로 인하여 원자재 가격이 지속 상승하였으며, 이로 인해 당사의 운전자본 부담이 확대
되었습니다. 당사는
운전자본 확대에 대응하기 위해 시중은행 차입, 회사채 발행 등을 통해 차입금의 규모를 확대
하여 왔습니다. 이에 따라 총차입금은
2020년말 1,285억원에서 2021년말 1,778억원, 2022년 1,797억원, 2023년 1,869억원으로 증가하는 추이를 보였으나, 2024년 3분기말 1,766억원으로 감소
하였습니다. 당사 부채비율의 경우
2020년 105.8%에서 2021년 145.8%, 2022년 148.2%를 기록하며 지속 증가 추이를 보였으나 2023년 142.2%, 2024년 3분기말 132.2%를 기록하며 감소
추이를 보이고 있습니다.한편 당사의 2024년 3분기말 유동성차입금은 약 1,491억원으로, 단기차입금 705억원(Usance 63억원, 일반대출 518억원, 매출채권담보대출 124억원, 유동성장기차입금 763억원, 유동성리스부채 23억원으로 이루어져 있습니다. 당사의
단기차입금 중 Usance와 일반대출 내역은 운전자금 조달용 차입금으로 지속적으로 차환될 가능성이 높습니다.
또한,
2024년 3분기말 당사의 현금및현금성자산(약 344억원) 및 단기금융상품(약 505억)의 규모, 그리고 당사의 연간 영업현금창출능력, 유형자산 담보 여력 및 금융기관과의 약정을 통한 보유 여신한도 등을 종합적으로 감안한다면 당사의 실질적인 단기상환 부담은 크지 않을 것으로 판단
됩니다. 다만,
향후 건설업 등 주요 전방산업의 업황 부진 장기화, 글로벌 경기의 불확실성 확대 등으로 인한 영업환경의 변화에 따라 당사의 차입금 부담 여력이 축소될 수 있으며, 원자재 가격 상승 등에 따른 외형 확대로 운전자본 부담이 추가적으로 확대되어 당사의 재무안정성이 저하될 우려
가 발생할 수 있으므로 투자자께서는 투자 시 유의하시기 바랍니다.
[라. 매출채권 및 재고자산 관련 위험]
당사의
매출채권 회전율은 2019년 4.8회, 2020년 4.9회, 2021년 5.4회, 2022년 5.9회를 기록하며 지속적으로 개선되는 모습을 보였으나, 2023년 3분기말 5.3회로 소폭 감소
하였습니다. 또한 당사의
재고자산은 2019년말 57,086백만원 수준이었으나, 2020년말 70,311백만원, 2021년말 107,033백만원, 2022년말 126,607백만원, 2023년 3분기말129,586백만원 수준으로 지속 증가
하여 왔습니다. 이는
주요 원재료인 전기동 가격의 상승 추세 및 매출액 증가에 따른 원재료 및 부재료의 구입 물량 증가에
기인합니다.
이에 따라 당사의 재고자산회전율은 2019년 13.2회에서 2020년 12.7회, 2021년 11.4회, 2022년 11.4회, 2023년 3분기말 10.8회로 지속 감소
하는 모습을 보였습니다.
당사 주요 경쟁사와 비교하여 살펴보면, 2023년 3분기말 기준 경쟁사의 매출채권 회전율 평균은 6.9회, 재고자산회전율 평균은 5.8회를 기록하고 있는 바, 매출채권 활동성은 당사가 상대적으로 열위한 모습을 보이고 있으나 재고자산 활동성은 경쟁사 대비 우위에 있는 것으로 판단
됩니다. 향후에도
당사의 운전자본 변동에 대한 모니터링이 필요하며, 운전자본 관리가 잘 이루어지지 않을 경우 당사 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[마. 파생상품 거래 위험]

당사의
2
024년 3분기
연결 기준 매출 비중은 국내매출이 약
87.8%
, 해외매출이 약
12.2%
로 전선사업 매출의 대부분은 내수에서 이루어지고 있지만 당사는 해외시장으로의 진출 등 사업의 다각화를 위해 노력하고 있습니다. 당사는
원자재 가격변동 위험을 회피하기 위해 원자재
관련 선물계약을 체결하고 있으며, 발생 가능성이 높은 예상 거래의 환율 위험을 회피하기 위하여 통화선물계약을 체결하고 있습니다. 또한,
외화차입금의 환율변동위험 및 이자율변동위험을 회피하기 위해 통화스왑계약 및 이자율스왑계약을 체결하고 있습니다. 그러나
파생상품은 위험성이 크기 때문에 적절한 헷지를 하지 않는 경우, 혹은 해외 원재료 의존도가 높은 당사의 경우에 시장상황이 급격하게 변동할 경우에는 손실이 발생할 가능성이 있습니다. 투자자께서는 이러한 점을 유의하시어 투자에 참고하시기 바랍니다.
[바. 회사의 현금흐름 관련 위험]
당사의 주 원재료인
동 가격 상승 시 당사 재고자산의 장부가액 증가로 이어지며, 또한 매출채권 역시 두 가지 요인 (① 원재료인 전기동의 가격변동분이 판가에 전가되는 당사 사업의 특성 및 ② 동 가격 상승과 동반하여 나타나는 전선 수요의 증가) 으로 인한 매출 증가로 인해 증가
하게 됩니다. 이러한
매출채권 및 재고자산의 증가는 당사 운전자금 증가로 이어져 당사의 영업활동현금흐름 에 악영향
을 미치게 됩니다. 당사는
2019년 원자재 가격(동 가격) 상승으로 운전자금이 증가하며 음(-)의 영업활동현금흐름을 시현한 바 있으며, 2020년 양(+)의 영업활동현금흐름을 기록하였으나, 2020년 하반기 이후 지속된 원자재 가격 상승으로 영업활동현금흐름상 제약을 받아 2021년 음(-)의 영업활동현금흐름을 시현한 바
있습니다.
2022년과 2023년에는 양(+)의 영업활동현금흐름을 기록하였으며, 2024년 3분기 당사는 양(+)의 영업활동현금흐름을 기록
하고 있으
며,
현금 및 현금성자산은 순감
소하였습니다.
2024년 3분기말 기준 당사의 연결 기준 유동비율은 138.4% 수준
으로 100%를 상회하는 양호한 수준을 기록하고 있으나
단기차입금의 증가 등으로 인해 2023년 144.7% 대비로는 6.3%p 감소한 수치
를 보이고 있습니다.
향후에도 당사의 주요 원재료인 전기동의 가격이 지속 상승할 시 재고자산 및 매출채권이 증가하여 당사의 전체적인 운전자본이 증가하는 원인이 될 수 있고, 이 경우 당사의 영업현금흐름에 부정적인 영향
을 줄 수 있습니다. 또한
대내외적 거시경제 환경의 급격한침체로 당사의 영업 성과에 부정적인 영향으로 음(-)의 현금흐름이 발생할 경우 장기적으로 회사의 현금흐름에 문제
가 발생할 소지가 있으니, 투자자께서는 이 점 면밀히 검토하시고 투자에 임해주시기 바랍니다.

[사. LS 그룹 관련 위험]

당사는
독점규제 및 공정거래에 관한 법률 상 LS그룹에 소속되어 있으며, 당사의 최대주주는 LS전선(주)로서, 보유
지분은 80.71%입니다. LS전선과 당사는 독립적으로 사업을 운영하고 있으며, 주요 원자재 구매시 공동협상을 통한 원가경쟁력 확보 및 연구개발(R&D) 분야 선도기술 교차 활용 등을 통해 시너지를 창출할 계획입니다. 그러나 향후 당사가 속한 LS그룹의 주요 관계사의 경영환경 및 이미지가 악화될 경우 당사에도 직, 간접적인 영향을 미칠 수 있습니다.
또한, 대규모 기업집단에 대한 규제가 적용됨에 따라 기업활동에 일부 제한이 발생할 수있습니다. 투자자께서는 LS그룹과 연관될 수 있는 당사의 위험에 대하여 숙지한 후 투자에 임하시기 바랍니다.
[아. 특수관계자 거래 위험]
2024년 3분기 연결 기준 당사의 주 원재료인 전기동 매입의 56%는 당사의 특수관계자인 엘에스엠앤엠(주)(舊, 엘에스니꼬동제련(주))을 통해 이루어지고 있는 바, 해당 업체로부터의 원재료 수급이 원활하지 못할 시 당사의 제품생산 또한 차질을 겪을 가능성
이 있습니다.
2024년 3분기 기준 당사의 특수관계자에 대한 매출(연결 기준)은 1,308억원으로 전체 연결 매출액 1조 2,148억원 대비 약 10.8% 수준
이며, 특수관계자에 대한 매출(연결 기준)
총 1,308억원 중 92.8%를 차지하고 있는 LS전선(주)와의 거래는 중저압 및 초고압 케이블에 대한 OEM 생산 판매에 따른 매출
입니다. 또한
2024년 3분기 기준 당사의 특수관계자에 대한 매입채무 규모(연결 기준)는 1,076억원으로, 연결기준 총 매입채무 규모 2,210억원의 약 48.7%를 차지
하고있으며,
총 1,076억원 중 엘에스엠앤엠의 거래가 1,070억원으로 99.4%의 비중
을 차지하고 있습니다. 향후
특수관계자의 재무실적이 악화되거나 특수관계자와의 거래조건이 당사에 불리하게 변경될 경우 당사의 재무실적에 부정적인 영향
을 줄 수 있습니다. 또한 당사의 경우
특수관계자와의 긴밀한 사업 연관성이 존재하므로 계열 위험 발생 시 회사의 영업 환경 및 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 가능성이 높습니다. 투자자 여러분께서는 당사의 특수관계자 거래 위험에 유의하시기 바랍니다.
[자. 시설투자 관련 위험]
당사는 지속적으로 설비 유지/보수를 통해 시장의 변화에 대응하고 있으며, 북미시장을 중심으로 한 광케이블 수출물량 증대 등을 위하여 신규 시설 투자 역시 집행하고 있습니다.
2024년 3분기말 현재 당사는 연결 기준 약 233억원을 설비 등에 대한 투자에 지출하였으며 2024년 총 예상 투자액은 306억원
입니다. 또한
향후 3개년(2024년~2026년) 간 당사가 계획하고 있는 생산설비 관련 투자 총액은 600억원
입니다.
2024년 총 예상 투자액 306억원은 당사 2023년 영업이익 437억원의 70.1%, 2024년 3분기말 연결기준 총차입금 1,766억원의 약 17.4% 수준으로, 당사의 재무안정성에 미치는 영향은 크지 않은 것으로 판단
됩니다.
그러나
예정된 투자 및 신규로 투자된 설비가 당사의 수익으로 연결되지 못한다면 손상될 가능성이 있으며, 당사의 기말 당기순손익에 부정적 영향
을 미쳐 투자지표인 PER(주가수익비율), ROE(자기자본이익률), ROA(총자산이익률) 등의 감소로 주가에 영향을 끼칠 수 있습니다. 또한, 시설투자 진행 중 불가피하게 예정된 금액 이상의 자금이 집행될 가능성이 있으니 이 점 투자의사결정 시 유의하여 주시기 바랍니다.
[차. 우발채무 및 제재 관련 위험]
2024년 3분기말 현재 연결기업은 금융기관과 원화 1,156억원, 33,370만 USD, 2,154만 EUR 규모의 약정을 체결하고 있으며, 778억원 규모의 보증을 지급
받고 있습니다.
당사 연결실체가 부담하고 있는 우발채무는 단기간에 현실화되어 당사의 재무구조에 부정적인 영향을 미칠만한 변동을 가져오지는 않을 것이라고 당사의 경영진은 판단하고 있으나
당사의 부실 요인 발생 시 연쇄적으로 위험을 유발해 당사의 신인도를 제약할 수 있으며 해당 우발채무가 현실화될 경우 당사의 경영실적에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다. 또한 증권신고서 제출일 전일 기준 현재 당사 연결실체가 피고로 계류중인 중요한 소송사건은 없으나.
향후 다수의 회사 또는 개인과 정상적인 영업과정에서 소송 등이 발생할 가능성이 있으며, 이 경우 이에 따른 자원의 유출금액은 당사에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다. 한편
당사는 2018년 2월 케이블 구매입찰 담합 및 케이블입찰담합과 관련하여 약 25억원의 과징금을 부과 받은 바 있으며 납부를 완료하였습니다. 향후 부당한 공동행위 등으로 인하여 당사에 대한 제재 발생 시 과징금 납부로 인한 손익 변동 및 입찰 참가 제한으로 인한 거래 중단등으로 인해 당사의 수익성 및 영업환경에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 상기 사항을 종합적으로 고려하시어 투자의사결정에 참고하시기 바랍니다.

기타 투자위험

가. 환금성 제약 가능성
금번 발행되는 제57-1회 및 제57-2회 무보증사채는 채권상장요건을 충족하고 있어 환금성 위험은 높지 않을 것으로 판단됩니다.
그러나 시장 상황에 따라 매매가 원활하게 이루어지지 않을 수 있으며, 평가손실이 발생될 경우에는 환금성에 제약이 있을 수
있습니다.
나. 기한의 이익 상실 가능성
당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권설정 등의 제한, 자산의 처분제한, 지배구조변경 제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 주관회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써
당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.
기타 자세한 사항은 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.
다. 공모 일정 등의 변동 가능성
본 증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며, 증권신고서의 기재사항은 금융감독원 공시심사과정에서
정정사유가 발생할 경우 변경될 수 있음을 투자자께서는 유의하시고
, 최종 증권신고서 및 투자설명서 내용을 참고하시기 바랍니다.
라. 효력발생에 관한 사항
본 신고서는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제120조 제1항 규정에 의해 효력이 발생하며, 제120조 제3항에 규정된 바와 같이 이 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.
마. 원리금 상환 불이행에 따른 위험
본 사채는 금융기관이 보증하거나 예금자보호법의 적용대상이 아니므로 원리금 상환책임은 전적으로 당사에 있으며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금 상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다.
바. 신용평가에 관한 사항
본 사채는 한국신용평가 및 NICE신용평가에서 A0 등급을 받았습니다. 이는 원리금 지급확실성이 높지만, 장래의 환경변화에 따라 다소의 영향을 받을 가능성이 있음을 나타내므로 투자 시 참고하시기 바랍니다.
사. 공사채등록법에 관한 사항
본 사채는 '공사채등록법'에 의거 등록기관인 한국예탁결제원의 등록부에 사채의 권리내용을 등록하고 사채권은 발행하지 아니하며, 등록자에게는 등록필증이 교부됩니다. 다만, '공사채등록법'에 의거 사채의 등록이 말소된 때에는 채권자, 질권자 및 이해관계자가 사채권의 발행을 청구할 수 있습니다.
아. 투자의사 결정 시 전자공시 참조
금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 분기보고서, 반기보고서, 사업보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어있으니 투자의사 결정시 참조하시기 바랍니다.
자. 제한된 재무정보 관련 위험
본 사채는 2024년 보고기간 말 이후인 2025년 2월 21일에 발행이 완료될 예정입니다. 그러나 2024년 결산 및 외부감사인의 감사가 종료되지 않아 본 증권신고서는 2024년 3분기말 기준의 재무정보로 작성되었습니다.
투자자분들께서는 본 증권신고서에 기재된 재무정보가 제한적
이라는 사실에 유의하시어 투자에 임하시길 바랍니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

회차 :
57-1
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
60,000,000,000
모집(매출)총액
60,000,000,000

발행가액
60,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2027년 02월 19일

원리금지급대행기관
(주)신한은행 강남대기업금융센터
(사채)관리회사
한국예탁결제원

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2025년 02월 05일
한국신용평가
회사채 (A0)

2025년 02월 04일
나이스신용평가
회사채 (A0)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
한국투자증권
2,000,000
20,000,000,000
30,000,000
총액인수

대표
케이비증권
2,500,000
25,000,000,000
40,000,000
총액인수

인수
엘에스증권
1,500,000
15,000,000,000

30,000,000

총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2025년 02월 21일
2025년 02월 21일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
25,032,000,000

운영자금
34,968,000,000

발행제비용
185,111,600

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】

▶
본 사채 발행을 위해 2025년 01월 22일에 공동대표주관회사인 한국투자증권㈜, NH투자증권㈜, 케이비증권㈜ 및 키움증권㈜와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.

▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.

▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.

▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2025년 02월 21일이며, 상장예정일은 2025년 02월 24일임.

주) "본 사채"의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 전자등록총액에 대하여 적용하며,청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 A0등급 2년 만기 회사채 민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.20%p.를 가산한 이자율로 합니다.

회차 :
57-2
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
30,000,000,000
모집(매출)총액
30,000,000,000

발행가액
30,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2028년 02월 21일

원리금지급대행기관
(주)신한은행 강남대기업금융센터
(사채)관리회사
한국예탁결제원

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2025년 02월 05일
한국신용평가
회사채 (A0)

2025년 02월 04일
나이스신용평가
회사채 (A0)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
NH투자증권
1,500,000
15,000,000,000
30,000,000
총액인수

대표
키움증권
1,000,000
10,000,000,000
40,000,000
총액인수

인수
엘에스증권
500,000
5,000,000,000
10,000,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2025년 02월 21일
2025년 02월 21일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
20,000,000,000

운영자금
10,000,000,000

발행제비용
127,911,600

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】

▶
본 사채 발행을 위해 2025년 01월 22일에 공동대표주관회사인 한국투자증권㈜, NH투자증권㈜, 케이비증권㈜ 및 키움증권㈜와 대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.

▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.

▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.

▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2025년 02월 21일이며, 상장예정일은 2025년 02월 24일임.

주) "본 사채"의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 전자등록총액에 대하여 적용하며,

청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 A0등급 3년 만기 회사채 민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.29%p.를 가산한 이자율로 합니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

[회 차: 제 57-1회]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증 공모사채

권 면 (전 자 등 록) 총 액
60,000,000,000

할인율(%)
-

발행수익율(%)
-

모집 또는 매출가액
사채 전자등록총액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
60,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법

이자는 "본 사채"의 발행일로부터 원금상환 기일 전일까지 계산하고 매 3개월분마다 상기 사채의 이자율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할후급하며 아래의 이자지급기일에지급한다. 단, 이자지급기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되,이자지급기일 이후에는 이자를 계산하지 아니한다. 단, 마지막 이자지급의 계산은 발행가액에 사채의 이율을 곱한 액수에 직전 이자지급기일부터 마지막 이자지급기일 전일까지 실제일수를 곱한 후, 이를 365로 나눈 금액으로 하되 소수 첫째 자리 이하의 금액은 절사한다.
"발행회사"가 본 조 제9항 및 제10항의 기일에 원금상환과 이자 지급을 이행하지 아니한 때에는 동 원리금에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 지급일 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체 대출 최고이율이 사채이율을 하회하는 경우에는 사채이율을 적용한다.

이자지급 기한

이자지급기일은 다음과 같다.
2025년 05월 21일, 2025년 08월 21일, 2025년 11월 21일, 2026년 02월 21일,2026년 05월 21일, 2026년 08월 21일, 2026년 11월 21일, 2027년 02월 19일.

신용평가 등급
평가회사명
한국신용평가(주) / NICE신용평가(주)

평가일자
2025년 02월 05일 / 2025년 02월 04일

평가결과등급
A0(안정적) / A0(안정적)

상환방법 및 기한
상환방법

"본 사채"의 원금은 2027년 02월 19일에 일시 상환한다. 단, 상환기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 원금을 지급하되, 상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.
"발행회사"가 본 조 제9항 및 제10항의 기일에 원금상환과 이자 지급을 이행하지 아니한 때에는 동 원리금에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 지급일 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체 대출 최고이율이 사채이율을 하회하는 경우에는 사채이율을 적용한다.

상환기한
2027년 02월 19일

납 입 기 일
2025년 02월 21일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금 지급대행기관
회 사 명
(주)신한은행 강남대기업금융센터

회사고유번호
00149293

기 타 사 항

▶
본 사채 발행을 위해 2025년 01월 22일에 공동대표주관회사인 한국투자증권㈜, NH투자증권㈜, 케이비증권㈜ 및 키움증권㈜와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.

▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.

▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.

▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2025년 02월 21일이며, 상장예정일은 2025년 02월 24일임.

주) "본 사채"의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 전자등록총액에 대하여 적용하며,

청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 A0등급 2년 만기 회사채 민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.20%p.를 가산한 이자율로 합니다.

[회 차: 제 57-2회]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증 공모사채

권 면 (전 자 등 록) 총 액
30,000,000,000

할인율(%)
-

발행수익율(%)
-

모집 또는 매출가액
사채 전자등록총액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
30,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법

이자는 "본 사채"의 발행일로부터 원금상환 기일 전일까지 계산하고 매 3개월분마다 상기 사채의 이자율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할후급하며 아래의 이자지급기일에지급한다. 단, 이자지급기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되,이자지급기일 이후에는 이자를 계산하지 아니한다.
"발행회사"가 본 조 제9항 및 제10항의 기일에 원금상환과 이자 지급을 이행하지 아니한 때에는 동 원리금에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 지급일 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체 대출 최고이율이 사채이율을 하회하는 경우에는 사채이율을 적용한다.

이자지급 기한

이자지급기일은 다음과 같다.
2025년 05월 21일, 2025년 08월 21일, 2025년 11월 21일, 2026년 02월 21일,2026년 05월 21일, 2026년 08월 21일, 2026년 11월 21일, 2027년 02월 21일,2027년 05월 21일, 2027년 08월 21일, 2027년 11월 21일, 2028년 02월 21일.

신용평가 등급
평가회사명
한국신용평가(주) / NICE신용평가(주)

평가일자
2025년 02월 05일 / 2025년 02월 04일

평가결과등급
A0(안정적) / A0(안정적)

상환방법 및 기한
상환방법

"본 사채"의 원금은 2028년 02월 21일에 일시 상환한다. 단, 상환기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 원금을 지급하되, 상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.
"발행회사"가 본 조 제9항 및 제10항의 기일에 원금상환과 이자 지급을 이행하지 아니한 때에는 동 원리금에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 지급일 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체 대출 최고이율이 사채이율을 하회하는 경우에는 사채이율을 적용한다.

상환기한
2028년 02월 21일

납 입 기 일
2025년 02월 21일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금 지급대행기관
회 사 명
(주)신한은행 강남대기업금융센터

회사고유번호
00149293

기 타 사 항

▶
본 사채 발행을 위해 2025년 01월 22일에 공동대표주관회사인 한국투자증권㈜, NH투자증권㈜, 케이비증권㈜ 및 키움증권㈜와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.

▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.

▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.

▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2025년 02월 21일이며, 상장예정일은 2025년 02월 24일임.

주) "본 사채"의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 전자등록총액에 대하여 적용하며,

청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 A0등급 3년 만기 회사채 민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.29%p.를 가산한 이자율로 합니다.

2. 공모방법

해당사항 없음.

3. 공모가격 결정방법

가. 공모가격 결정방법 및 절차

구 분
내 용

공모가격 최종결정
- 발행회사: CFO, 자금 팀장 등- 공동대표주관회사: 담당 임원, 부서장 등

공모가격 결정 협의절차
수요예측 결과 및 금융시장의 상황 등을 감안한 후 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 발행수익률을 결정할 예정입니다.

수요예측결과 반영여부
수요예측 참여물량 중 "유효수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)"를 집계하고, 해당 결과를 바탕으로 시장상황 등을 종합적으로 고려하여 발행회사와동대표주관회사가 협의를 통해 발행수익률을 결정합니다.

수요예측 재실시 여부
수요예측 실시 이후 발행일정 변경 등의 사유가 발생하더라도 수요예측을 재실시하지 않습니다.

나. 대표주관회사의 수요예측 기준, 절차 및 배정 방법

구 분
세 부 내 용

공모희망금리산정 방식

대표주관회사인
한국투자증권㈜, NH투자증권㈜, 케이비증권㈜ 및 키움증권㈜는 가온전선(주)의 제57-1회 및 제57-2회 무보증사채의 발행에 있어 민간채권평가사의 평가금리 및 스프레드 동향, 동일 등급(A0등급) 내 회사채 발행사례 검토, 미상환 채권 및 유통수익률 현황 및 채권시장 동향 및 전망 등을 고려하여 공모희망금리를 결정하였습니다.수요예측시 공모희망 금리는 다음과 같이 결정하였습니다.-제
57-1회: 사채권면금액에 대하여
청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 A0등급 2년 만기 회사채 민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율입니다.
-제57-2회: 사채권면금액에 대하여 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 A0등급 3년 만기 회사채 민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율입니다.공모희망금리 산정 근거는 아래 (주1)을 참고하여 주시기 바랍니다. 당사와 대표주관회사가 제시하는 공모희망금리는 금리를 확정 또는 보장하는 것이 아니기 때문에 단순 참고 사항으로 활용해야 하며, 상기 공모희망금리는 수요예측에 따른 "유효수요"와 차이가 있음을 주지하시기 바랍니다.

수요예측 참가 신청관련사항

수요예측은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 진행하며, 수요예측 프로그램은 "한국금융투자협회"의 "K-Bond" 프로그램 및 FAX 접수방법을 사용합니다. 단, 불가피한 상황이 발생할 경우 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 수요예측 방법을 결정합니다. 수요예측 신청 시 신청수량의 범위, 수량 및 가격단위는 아래와 같습니다.[제57-1회]① 최저 신청수량: 50억원② 최고 신청수량: 300억원③ 수량단위: 50억원④ 가격단위:
0.010%p.
[제57-2회]① 최저 신청수량: 50억원② 최고 신청수량: 200억원③ 수량단위: 50억원④ 가격단위: 0.010%p.수요예측기간은 2025년 02월 13일 09시부터 16시 30분까지로 합니다.

배정 대상 및 기준
본 사채의 배정은 "무보증사채 수요예측 모범규준" I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항 및 대표주관회사의 내부지침에 따라 결정합니다.※ "무보증사채 수요예측 모범규준"I. 수요예측 업무절차5. 배정에 관한 사항가. 배정기준 운영- 대표주관회사는 무보증사채의 배정에 관한 합리적인 기준을 마련하여 운영합니다.나. 배정시 준수 사항- 대표주관회사는 수요예측 종료 후 수요예측 참여자별로 청약예정 물량을 배정할 때에 다음 각 사항을 준수합니다.① 과도하게 낮은 금리에 참여한 자를 부당하게 우대하여 배정하지 아니할 것② 금리를 제시하지 않은 수요예측 참여자는 낮은 가중치를 부여하여 배정할 것다. 배정시 가중치 적용- 대표주관회사는 다음 각 사항을 고려하여 수요예측 참여자별로 배정의 가중치를 달리 적용할 수 있습니다.① 참여시간ㆍ참여금액 등 정량적 기준② 수요예측 참여자의 성향ㆍ과거 참여이력 및 행태ㆍ가격평가능력 등 해당 참여자와 관련한 정성적 요소라. 납입예정 물량 배정 원칙- 대표주관회사는 무보증사채의 청약이 종료된 이후 청약자별로 납입예정 물량을 배정할 때에 수요예측에 참여한 자를 그렇지 않은 자보다 우대하여 배정합니다.'무보증사채 수요예측 모범규준' I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항에 따라 대표주관회사는 공모채권을 배정함에 있어 수요예측에 참여한 전문투자자 및 기관투자자에 대해 우대하여 배정할 예정입니다.※ 본사채의 배정에 관한 세부사항은 본 증권신고서 "제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 가. 수요예측, 배정 및 청약 방법 - 5. 배정"을 참고하시기 바랍니다.

유효수요 판단 기준
"유효수요"(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)는 금융투자협회의 "무보증사채 수요예측 모범규준" 및 "대표주관회사 내부지침"과 수요예측 결과에 근거하여 결정됩니다. 이러한 "유효수요" 결정 이후 최종 발행금리 결정 시 "발행회사"와 "대표주관회사"가 협의를 통해 최종 결정할 예정입니다."대표주관회사"가 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」 I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항 및 합리적인 내부기준에 따라 산정한 "유효수요"의 범위, 판단기준, 산정 근거 및 결과와 확정 금액 및 확정 이자율은 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

금리미제시분 및 공모희망금리 범위 밖신청분의 처리방안
"무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 낮은 가중치를 부여하여 배정하거나 수요예측 실시 이후 "유효 수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)"의 범주에 포함되지 않아 배정되지 않을 수 있습니다.

비고
상기와 같이 산정된 공모희망금리는 시장 및 기업의 상황에 따라 변동될 수 있으며, 단순 참고 사항으로 활용하시기 바랍니다. 또한 상기 공모희망금리는 수요예측에 따른 "유효수요"와 차이가 있음을 주지하시기 바랍니다.

(주1) 공모희망금리 산정근거금번 가온전선 제57-1회 및 제57-2회 무보증 공모사채의 공모희망금리를 결정함에 있어 아래와 같은 사항을 종합적으로 검토하여 본 사채의 공모희망금리를 결정하였습니다.

공모희망금리 결정 시 고려사항
비고

A0등급의 무보증사채 민간채권평가회사 평가금리 및 스프레드 동향
①

가온전선(주)의 동일등급(A0) 최근 회사채 발행 동향(2Y/3Y)
②

최근 채권시장 동향
③

결론
④

① 민간채권평가회사 평가금리 및 스프레드 동향

민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주),
키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)
에서 최초 증권신고서 제출 1영업일 전에 최종으로 제공하는 2년 및 3년 만기 A0 등급 무보증 공모 회사채 등급민평 수익률(이하 "A0 등급민평 금리")의 산술평균은 다음과 같습니다.

[A0등급
2년 및 3년 만기 민간채권평가회사 4사평균 평가금리]

(2025년 02월 10일 기준)
(단위: %)

구 분
한국자산평가
키스자산평가
나이스피앤아이
에프앤자산평가
평균금리

A0 등급민평 2Y
3.501
3.557
3.533
3.549
3.535

A0 등급민평 3Y
3.761
3.834
3.833
3.824
3.813

자료 : 인포맥스주)
평균금리: 민간채권평가회사 4사 평가금리의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사) 기준임

[최근 3개월(2024.11.11~2025.02.10) 간 2년 만기 채권의 민간채권평가회사 4사 평균 평가금리 추이]

(단위: %, %p.)

구분
국고채권 2년
A0 신용등급 회사채등급민평(2년)
국고채권 대비A0 등급민평 스프레드

2025-02-10
2.697
3.535
0.838

2025-02-07
2.704
3.548
0.844

2025-02-06
2.670
3.522
0.852

2025-02-05
2.664
3.517
0.853

2025-02-04
2.672
3.524
0.852

2025-02-03
2.650
3.506
0.856

2025-01-31
2.645
3.503
0.858

2025-01-24
2.642
3.510
0.868

2025-01-23
2.653
3.521
0.868

2025-01-22
2.641
3.524
0.883

2025-01-21
2.632
3.511
0.879

2025-01-20
2.670
3.525
0.855

2025-01-17
2.647
3.492
0.845

2025-01-16
2.680
3.519
0.839

2025-01-15
2.730
3.576
0.846

2025-01-14
2.706
3.554
0.848

2025-01-13
2.727
3.583
0.856

2025-01-10
2.653
3.513
0.860

2025-01-09
2.619
3.489
0.870

2025-01-08
2.640
3.513
0.873

2025-01-07
2.672
3.534
0.862

2025-01-06
2.694
3.560
0.866

2025-01-03
2.663
3.531
0.868

2025-01-02
2.678
3.561
0.883

2024-12-31
2.765
3.658
0.893

2024-12-30
2.765
3.658
0.893

2024-12-27
2.770
3.666
0.896

2024-12-26
2.796
3.701
0.905

2024-12-24
2.765
3.675
0.910

2024-12-23
2.734
3.644
0.910

2024-12-20
2.730
3.635
0.905

2024-12-19
2.698
3.617
0.919

2024-12-18
2.637
3.566
0.929

2024-12-17
2.714
3.624
0.910

2024-12-16
2.661
3.572
0.911

2024-12-13
2.651
3.564
0.913

2024-12-12
2.665
3.577
0.912

2024-12-11
2.658
3.573
0.915

2024-12-10
2.637
3.560
0.923

2024-12-09
2.629
3.553
0.924

2024-12-06
2.670
3.592
0.922

2024-12-05
2.650
3.573
0.923

2024-12-04
2.679
3.599
0.920

2024-12-03
2.640
3.560
0.920

2024-12-02
2.623
3.544
0.921

2024-11-29
2.669
3.580
0.911

2024-11-28
2.697
3.619
0.922

2024-11-27
2.800
3.705
0.905

2024-11-26
2.824
3.731
0.907

2024-11-25
2.830
3.732
0.902

2024-11-22
2.870
3.770
0.900

2024-11-21
2.892
3.781
0.889

2024-11-20
2.928
3.816
0.888

2024-11-19
2.937
3.828
0.891

2024-11-18
2.962
3.850
0.888

2024-11-15
2.975
3.867
0.892

2024-11-14
2.953
3.856
0.903

2024-11-13
2.980
3.869
0.889

2024-11-12
2.937
3.837
0.900

2024-11-11
2.930
3.834
0.904

자료 : 인포맥스주) 국고채 및 등급민평 금리는 민간채권평가회사 4사(한국자산평가,
키스자산평가, 나이스피앤아이, 에프앤자산평가)에서 제공하는 평가금리의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사) 기준

[최근 3개월(2024.11.11~2025.02.10) 간 3년 만기 채권의 민간채권평가회사 4사 평균 평가금리 추이]

(단위: %, %p.)

구분
국고채권 3년
A0 신용등급 회사채등급민평(3년)
국고채권 대비A0 등급민평 스프레드

2025-02-10
2.632
3.813
1.181

2025-02-07
2.645
3.827
1.182

2025-02-06
2.588
3.774
1.186

2025-02-05
2.572
3.760
1.188

2025-02-04
2.581
3.768
1.187

2025-02-03
2.563
3.753
1.190

2025-01-31
2.570
3.760
1.190

2025-01-24
2.560
3.758
1.198

2025-01-23
2.565
3.763
1.198

2025-01-22
2.577
3.775
1.198

2025-01-21
2.570
3.767
1.197

2025-01-20
2.621
3.822
1.201

2025-01-17
2.587
3.793
1.206

2025-01-16
2.625
3.831
1.206

2025-01-15
2.680
3.890
1.210

2025-01-14
2.647
3.861
1.214

2025-01-13
2.665
3.878
1.213

2025-01-10
2.570
3.790
1.220

2025-01-09
2.496
3.727
1.231

2025-01-08
2.500
3.735
1.235

2025-01-07
2.511
3.751
1.240

2025-01-06
2.523
3.767
1.244

2025-01-03
2.470
3.714
1.244

2025-01-02
2.501
3.746
1.245

2024-12-31
2.596
3.841
1.245

2024-12-30
2.596
3.841
1.245

2024-12-27
2.625
3.867
1.242

2024-12-26
2.670
3.909
1.239

2024-12-24
2.624
3.865
1.241

2024-12-23
2.609
3.843
1.234

2024-12-20
2.612
3.843
1.231

2024-12-19
2.600
3.831
1.231

2024-12-18
2.541
3.774
1.233

2024-12-17
2.618
3.844
1.226

2024-12-16
2.551
3.778
1.227

2024-12-13
2.536
3.762
1.226

2024-12-12
2.547
3.775
1.228

2024-12-11
2.535
3.763
1.228

2024-12-10
2.516
3.746
1.230

2024-12-09
2.573
3.741
1.168

2024-12-06
2.622
3.787
1.165

2024-12-05
2.600
3.765
1.165

2024-12-04
2.625
3.790
1.165

2024-12-03
2.585
3.750
1.165

2024-12-02
2.565
3.730
1.165

2024-11-29
2.611
3.770
1.159

2024-11-28
2.640
3.799
1.159

2024-11-27
2.740
3.896
1.156

2024-11-26
2.772
3.929
1.157

2024-11-25
2.771
3.929
1.158

2024-11-22
2.817
3.973
1.156

2024-11-21
2.830
3.986
1.156

2024-11-20
2.875
4.028
1.153

2024-11-19
2.887
4.040
1.153

2024-11-18
2.915
4.067
1.152

2024-11-15
2.937
4.090
1.153

2024-11-14
2.927
4.080
1.153

2024-11-13
2.942
4.095
1.153

2024-11-12
2.900
4.053
1.153

2024-11-11
2.900
4.053
1.153

자료 : 인포맥스주) 국고채 및 등급민평 금리는 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, 키스자산평가, 나이스피앤아이, 에프앤자산평가)에서 제공하는 평가금리의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사) 기준

2024년 11월 10일 이후 A0 등급 회사채 2년물 등급민평의 국고 대비 스프레드는 약 0.838%p. ~ 0.929%p. 수준을 유지하였으며, A0 등급 회사채 3년물 등급민평의 국고 대비 스프레드는 약 1.152% ~ 1.245%p. 수준을 유지하였습니다.

[최근 3개월간 국고 대비 등급민평 금리 및 스프레드 추이(2년)]

(단위 : %, %p.)

[최근 3개월간 국고 대비 등급민평 금리 및 스프레드 추이(2년)].jpg
[최근 3개월간 국고 대비 등급민평 금리 및 스프레드 추이(2년)]

자료 : 인포맥스

[최근 3개월간 국고 대비 등급민평 금리 및 스프레드 추이(3년)]

(단위 : %, %p.)

[최근 3개월간 국고 대비 등급민평 금리 및 스프레드 추이(3년)].jpg
[최근 3개월간 국고 대비 등급민평 금리 및 스프레드 추이(3년)]

자료 : 인포맥스

② 최근 6개월(2024.08.11~2025.02.10) 내 동일등급(A0등급) 회사채 발행사례 검토

[A0 등급 2년물 무보증 공모회사채 발행 내역]
(단위 : 억원)

발행사
회차
등급
만기
수요예측
납입일
최초신고수량
공모희망금리
확정발행조건
확정발행수량
발행금리
경쟁률

에이치디현대케미칼
10-1
A0
2
25/1/17
25/1/24
400
등급민평 2년 -0.30%p ~ +0.60%p
0.55%
800
4.071%
4.15 : 1

에이치에스효성첨단소재
5-2
A0
2
24/11/19
24/11/27
300
개별민평 2년 -0.50%p ~ +0.30%p
-0.22%
430
3.857%
2.10 : 1

코리아세븐
30-2
A0
2
24/10/31
24/11/8
200
개별민평 2년 -0.30%p ~ +0.30%p
0.30%
200
4.327%
0.80 : 1

SK렌터카
58-1
A0
2
24/10/31
24/11/8
1,000
개별민평 2년 -0.30%p ~ +0.30%p
0.30%
3,000
3.960%
1.85 : 1

팬오션
22
A0
2
24/10/22
24/10/30
300
등급민평 2년 -0.30%p ~ +0.30%p
-0.20%
470
3.634%
9.40 : 1

에이치디현대
14-1
A+/A0
2
24/10/17
24/10/25
400
개별민평 2년 -0.30%p ~ +0.20%p
-0.16%
510
3.369%
13.03 : 1

에이치케이이노엔
5-1
A0
2
24/10/16
24/10/24
400
개별민평 2년 -0.30%p ~ +0.30%p
-0.35%
510
3.593%
9.48 : 1

여천NCC
84-1
A0
2
24/10/10
24/10/17
700
5.20% ~ 5.50%
5.50%
700
5.500%
0.04 : 1

대신에프앤아이
41-1
A0
2
24/10/7
24/10/16
400
개별민평 2년 -0.30%p ~ +0.30%p
-0.10%
800
4.094%
9.50 : 1

지에스엔텍
13-1
A0
2
24/9/26
24/10/8
600
개별민평 2년 -0.30%p ~ +0.30%p
-0.03%
600
3.900%
1.98 : 1

하이트진로홀딩스
175-1
A0
2
24/9/4
24/9/12
300
등급민평 2년 -0.30%p ~ +0.30%p
-0.25%
580
3.562%
13.13 : 1

에이치엘홀딩스
15-2
A0
2
24/8/27
24/9/4
400
개별민평 2년 -0.30%p ~ +0.30%p
-0.24%
520
3.794%
8.23 : 1

자료 : 금융감독원 전자공시시스템
주1) 2025.02.10 기준 발행 완료 사례주2) 신종자본증권, 조건부자본증권 제외

최근 6개월간 발행된 동일등급(A0, 스플릿 등급 포함) 2년 만기 회사채 발행 내역은 총 12건이 있었습니다. 발행된 회사채 중 미매각은 2건 발생하였으며, 경쟁률은 최저 0.04 : 1 ~ 최고 13.13 : 1 까지 동일등급 간 업종 및 개별 기업이 가진 Risk 등에 따라 상이한 결과가 나타났습니다. 수요예측시 밴드의 기준금리는 개별민평 기준으로 진행된 건이 8건으로 가장 많았으며, 등급민평 기준 3건, 절대금리 기준 1건을 기록하였습니다.

[A0 등급 3년물 무보증 공모회사채 발행 내역]
(단위 : 억원)

발행사
회차
등급
만기
수요예측
납입일
최초신고수량
공모희망금리
확정발행조건
확정발행수량
발행금리
경쟁률

에이치디현대케미칼
10-2
A0
3
25/1/17
25/1/24
500
등급민평 3년 -0.30%p ~ +0.70%p
0.60%
700
4.363%
4.00 : 1

SK렌터카
58-2
A0
3
24/10/31
24/11/8
1,000
개별민평 3년 -0.30%p ~ +0.30%p
0.30%
1,000
4.084%
0.94 : 1

에이치디현대
14-2
A+/A0
3
24/10/17
24/10/25
700
개별민평 3년 -0.30%p ~ +0.00%p
-0.21%
1,390
3.553%
13.27 : 1

에이치케이이노엔
5-2
A0
3
24/10/16
24/10/24
600
개별민평 3년 -0.30%p ~ +0.30%p
-0.53%
990
3.753%
9.80 : 1

여천NCC
84-2
A0
3
24/10/10
24/10/17
300
5.50% ~ 5.80%
5.80%
300
5.800%
0.03 : 1

대신에프앤아이
41-2
A0
3
24/10/7
24/10/16
200
개별민평 3년 -0.30%p ~ +0.30%p
-0.21%
400
4.238%
12.65 : 1

씨제이프레시웨이
13-2
A0
3
24/9/26
24/10/8
200
개별민평 3년 -0.30%p ~ +0.30%p
-0.19%
280
3.616%
13.85 : 1

지에스엔텍
13-2
A0
3
24/9/26
24/10/8
300
개별민평 3년 -0.30%p ~ +0.30%p
-0.03%
300
4.071%
2.97 : 1

하이트진로홀딩스
175-2
A0
3
24/9/4
24/9/12
600
등급민평 3년 -0.30%p ~ +0.30%p
-0.33%
840
3.670%
8.80 : 1

자료 : 금융감독원 전자공시시스템
주1) 2025.02.10 기준 발행 완료 사례주2) 신종자본증권, 조건부자본증권 제외

최근 6개월간 발행된 동일등급(A0, 스플릿 등급 포함) 3년 만기 회사채 발행 내역은 총 9건이 있었습니다. 발행된 회사채 중 미매각은 2건 발생하였으며, 경쟁률은 최저 0.03 : 1 ~ 최고 13.85 : 1 까지 동일등급 간 업종 및 개별 기업이 가진 Risk 등에 따라 상이한 결과가 나타났습니다. 수요예측시 밴드의 기준금리는 개별민평 기준으로 진행된 건이 6건으로 가장 많았으며, 등급민평 기준 2건, 절대금리 기준 1건을 기록하였습니다.
③ 채권시장 동향

2020년 2월부터 불거진 코로나19 확산에 대한 우려로 세계적으로 안전자산 선호심리가 심화되면서 국내외 시장금리의 하락세가 지속되었습니다. 미국 연방공개시장위원회(이하 FOMC)는 1차로 기준금리를 1.00~1.25%로 0.50%p. 인하하였고, 이후 2차로 0.00~0.25%로 1.00%p.를 재차 인하하며 파격적인 금리인하를 단행하였습니다. 한국은행 또한 마찬가지로 2차례에 걸쳐 기준금리를 1.25%에서 0.50%까지 인하하며 코로나19로 인한 경제 타격에 대비하였습니다. 추가로 국내외적으로 무제한적 유동성을 공급하여 디폴트 위험을 최소화하였으며 위축된 투자 및 소비심리를 지속적으로 진작시킨 결과 경제지표는 서서히 회복세를 보이며 개선되었습니다.2021년 FOMC는 6월 기준금리를 동결하였으나, 연방기금 목표금리 전망치 점도표에서 금리 인상 시점을 앞으로 큰 폭 조정하였고, 테이퍼링에 대한 논의를 시작하였다고 발표하였습니다. 점도표 상 2023년 금리인상을 전망한 연준위원은 7명에서 13명으로 늘었고, 2022년 인상을 예고한 위원 수 역시 4명에서 7명으로 증가하였습니다. 이주열 한국은행 총재는 6월, 물가 상승과 금융 불균형을 이유로 연내 2차례의 금리 인상이 가능함을 시사하였습니다. 중앙은행의 매파적 발언이 이어지자 단기 금리가 급등하고, 장단기 스프레드가 급격히 축소되는 등 채권시장 변동성은 확대되었습니다. 12월 FOMC는 기준금리 동결(0~0.25%)과 자산매입 축소(테이퍼링) 1,200억 달러 규모를 기존에 계획했던 종료 시점인 2022년 6월에서 3월로 앞당길 것임을 발표했으며, 점도표상 2022년 세 차례 금리 인상 가능성에 대해 시사했습니다. 2022년 3월 FOMC에서는 2018년 12월 이후로 3년 3개월만에 기준금리를 0.25%p. 인상한 0.25%~0.50%로 조정하였고, 2022년 5월 FOMC에서는 0.50%p. 인상하여 0.75%~1.00%로 조정하였습니다. 한편, 2022년 6월 미국 FOMC에서는 지속적으로 상승하는 물가에 대응하기 위해 기준금리를 0.75%p 인상하며 자이언트스텝을 단행하였습니다. 이에 따라 미국 기준금리는 0.75%~1.00%에서 1.50%~1.75%로 인상되었습니다. 연준이 금리를 급속히 올린 것은 미국의 소비자물가 상승률이 40년만에 최고치를 갱신하는 등 높은 인플레이션 압력을 받고 있기 때문입니다. 연준은 인플레이션이 안정화 될때까지 추가적인 금리 인상을 시사하였습니다. 이후에도 파월 연준 의장은 지속적 금리 인상을 시사하며, 적극적 통화긴축 의지를 드러냈으며, 2022년 7월 FOMC 0.75%p. 인상, 9월 FOMC 0.75%p. 인상, 11월 FOMC에서도 기준금리를 0.75%p. 인상하며 4차례 연속 자이언트스텝을 단행하였습니다. 이후 2022년 12월 FOMC 0.50%p. 및 2023년 2월 2일 FOMC에서 0.25%p. 금리인상을 결정하였으며, SVB 파산에 따라 금융안정성을 위하여 금리 동결 혹은 인하 주장이 제기되었으나 미 연준은 2023년 3월 23일 FOMC는 물가안정과 SVB 등 은행 파산에 대응하는 금융안정 사이에서 또 다시 베이비스텝을 유지하며 0.25%p. 추가 인상을 결정하였고, 5월 FOMC에서 연달아 0.25%p. 인상하였습니다. 2023년 6월 15일 FOMC는 15개월 만에 금리를 동결하였으나, 7월 FOMC에서 연준은 만장일치로 기준금리를 25bp 인상하였습니다. 한편, 연준은 7월 FOMC 성명서에서 경제 활동 성장세가 기존의 완만한(modest) 성장이 아닌 보통(moderate) 속도로 확장하고 있다고 평가하며 경기 판단을 상향하였습니다. 9월 FOMC에서 연준은 만장일치로 기준금리를 동결하였으나, 2023년 경제성장률(1.0% → 2.1%) 및 물가상승률(3.2% → 3.3%) 상향 조정하여 높은 금리 수준이 오랜 기간 유지 될 수 있음을 시사하였습니다. 11월 FOMC는 9월과 마찬가지로 만장일치 기준금리 동결(5.50%) 및 QT 기존 속도 유지를 시사하였습니다. 2023년 12월 FOMC에서 연준은 만장일치 기준금리 동결(5.50%) 하였으나, 점도표 상 2024년 말 기준금리 전망치를 하향조정하며(5.1% → 4.6%) 금리 인상 사이클의 마무리 및 금리 인하의 가능성을 시사하였습니다. 2024년 1월 FOMC에서 만장일치로 4회 연속 기준금리 동결 결정하였으며, 이어진 3월 FOMC에서는 연준은 만장일치 금리동결(5.50%) 및 QT 유지를 결정히였습니다. 5월 FOMC에서 연준은 다시 한번 만장일치 금리 동결(5.50%) 및 6월부터 QT 속도 조절을 결정하였습니다. 6월 FOMC에서 연준은 7회 연속 기준금리 동결 결정하였으나, 점도표 상의 기준금리 전망치를 4.6%에서 5.1%로 상향 조정하며 연내 기준금리 1회 인하 가능성을 시사하였고, 인플레이션이 하락한다는 더 큰 확신을 가질 때까지 기준금리 인하가 적절하지 않다고 언급하며 데이터 의존적인 스탠스를 유지할 것이라 발표하였습니다. 7월 FOMC에서 연준은 8회 연속 기준금리 동결 결정하였며 금리인하를 위한 완화적 입장을 제시하으나, 인플레이션이 하락한다는 더 큰 확신을 가질 때까지 기준금리 인하가 적절하지 않다고 언급하며 데이터 의존적인 스탠스를 유지할 것이라 발표하였습니다. 2022년 3월 금리 인상 개시 이후 2년 6개월만에 FOMC는 통화정책 기조를 전환하여, 2024년 9월, 11월, 12월 FOMC에서 고용시장을 견고하게 유지하기 위한 선제적인 대응으로 기준금리를 각각 50bp, 25bp, 25bp 인하하였습니다.
2025년 1월 FOMC에서는 금리를 동결하면서, 증권신고서 제출일 전일 현재 미국 기준금리는 4.25% ~ 4.50%를 기록하고 있습니다.국내의 경우 2021년 6월부터 지속된 이주열 총재의 기준금리 인상 발언 이후 2021년 8월 금통위에서 기준금리 0.25%p. 인상(기준금리 0.75%)을 결정하였습니다. 이후 2021년 11월과 2022년 1월에 각각 0.25%p.씩 추가 인상 하였으며, 2022년 4월과 5월 금통위에서도 0.25%p.를 인상하여 한국은행 기준금리는 1.75%로 상승하였습니다. 한편, 2022년 7월 금통위는 미국 기준금리의 추가적인 인상예상에 따른 한미 금리 역전가시화 및 국내 높은 물가 상승률이 지속되는점(2022.06 소비자물가지수 6.0%) 등을 고려하여 1.75%인 기준 금리를 2.25%로 0.50%p 인상하였습니다. 글로벌 중앙은행들의 연이은 기준금리 인상 및 높은 물가 상승 압력에 대한 대응으로, 2022년 8월 25일 금통위에서는 0.25%p, 2022년 10월 12일 및 2022년 11월 24일 금통위에서는 각각 0.50%p. 및 0.25%p.의 기준금리 인상을 발표하였습니다. 2023년 1월 13일 금융통화위원회에서도 0.25%p. 인상을 결정하여 한국은행 기준금리는 3.50% 수준이 되었습니다. 이후 2023년 2월 금통위에서는 물가와 경기를 함께 고려하여 금리 인상 1년 반만에 기준금리를 동결하였습니다. 4월 금통위에서는 3월 발생한 SVB, CS 파산으로 인한 글로벌 금융 시장 불안정성 확대를 지적하며 만장일치로 동결을 결정하였으나 기자회견에서 총재는 5명의 위원은 추가 인상의 여지를 열어두었다고 언급하였습니다. 5월 25일 시행된 5월 금통위에서 4월에 이어 만장일치로 기준금리를 동결하였으나, 총재가 기자회견에서 6명의 금통위원 모두가 추가 금리 인상 가능성을 열어두고 있다고 언급하며 추가 인상이 언제든 가능하다고 언급하였습니다. 7월 금통위에서 금리 동결에 이어, 8월 금통위에서도 동결을 결정하였으나 모든 위원들이 가계부채 증가세 등을 우려하며 3.75%까지 기준금리를 추가 인상가능성을 열어둬야 한다는 의견을 제시하였습니다. 이후 10월, 11월 및 2024년 1월에 개최된 금융통화위원회에서 지속적으로 기준금리 동결을 결정하면서 국내 기준금리는 3.50%를 기록하였습니다. 이후 2월에도 물가가 목표 수준에 안정적으로 안착하기 전까지 불확실성이 크다는 이유로 동결했고, 4월·5월 금통위에서도 같은 논리를 들어 동결 기조를 유지했습니다. 7월 금통위 역시 금리를 동결하면서 "물가·성장·금융안정 등 지표 간 상충 관계를 면밀히 점검한 뒤 인하 시기를 검토하겠다"고 밝혔으며, 8월에는 금리를 인하할 경우 수도권 집값 상승과 가계대출 급증을 부추길 수 있다는 우려로 동결 결정을 내렸습니다. 하지만 10월 금통위에서 3년 2개월 만에 25bp 금리 인하를 전격 단행하며 통화정책 방향을 전환했고, 11월 금통위에서는 시장 예상을 깨고 추가로 25bp를 낮춰 두 달 연속 금리 인하를 결정했습니다.
반면 2025년 1월 금통위에서는 국내 정치 상황과 주요국 경제정책의 변화에 따라 경제전망 및 외환시장의 불확실성이 커진 만큼 현재의 기준금리 수준을 유지하며 대내외 여건 변화를 점검하는 것이 적절하다고 판단하여 기준금리 동결을 결정하였습니다. 증권신고서 제출일 전일 기준 한국의 기준금리는 3.00%를 기록하고 있으며, 트럼프 대통령의 재선으로 미·중 무역전쟁이 다시 격화될 가능성이 높아지면서 수출 의존도가 큰 한국 경제에 하방 압력이 가중될 수 있다는 전망이 나오고 있어 향후 금리변동에 대한 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다.글로벌 채권금리의 변동성은 주요 선진국들의 경기회복세에 따른 통화정책, 러시아-우크라이나 전쟁의 지속 및 중동 지역의 잠재적 무력충돌 위험 등의 지정학적 리스크, 2025년 1월 미국 연준의 금리 동결 이후 추가 인하 가능성 및 금리 조절 시기, 미국 47대 트럼프 대통령의 관세 부여 관련 행보에 따라 확대될 가능성이 높습니다. 이에 따라 기관투자자의 투자 심리가 상당 부분 위축될 가능성이 있으며, 개별회사의 신용도 및 재무안정성을 바탕으로 실적이 저조한 회사나 신용등급 강등 가능성이 있는 회사에 대한 투자 심리가 위축될 수 있습니다.

④ 결론상기 (1) ~ (4)를 종합적으로 고려하여 당사와 대표주관회사는 가온전선(주) 제57-1회 및 제57-2회 무보증사채의 공모희망금리를 아래와 같이 결정하였습니다.[제57-1회]
청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 A0등급 2년 만기 회사채 민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.
[제57-2회]청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 A0등급 3년 만기 회사채 민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.

다. 수요예측 결과

1. 수요예측 참여 내역

[회 차 : 제57-1회]
(단위 : 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적유*
거래실적무

건수
12
11
1
-
-
-
24

수량
1,650
1,400
100
-
-
-
3,150

경쟁률
5.50:1
4.67:1
0.33:1
-
-
-
10.50:1

(주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임(주2) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

(*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회 차 : 제57-2회]
(단위 : 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적유*
거래실적무

건수
8
11
2
-
-
-
21

수량
800
1,100
200
-
-
-
2,100

경쟁률
4.00:1
5.50:1
1.00:1
-
-
-
10.50:1

(주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임(주2) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

(*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

2. 수요예측 신청가격 분포

[회 차 : 제57-1회]
(단위 : bp, 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계
누적합계
유효수요

운용사 (집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

-25
1
100
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
2
200
6.35%
200
6.35%
포함

-24
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
3.17%
300
9.52%
포함

-23
2
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2
200
6.35%
500
15.87%
포함

-20
1
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
200
6.35%
700
22.22%
포함

-19
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
3.17%
800
25.40%
포함

-18
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
1.59%
850
26.98%
포함

-15
3
600
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
4
700
22.22%
1,550
49.21%
포함

-12
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
3.17%
1,650
52.38%
포함

-11
2
300
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2
300
9.52%
1,950
61.90%
포함

-10
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
1.59%
2,000
63.49%
포함

-6
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
1.59%
2,050
65.08%
포함

-5
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
1.59%
2,100
66.67%
포함

-2
1
100
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
2
150
4.76%
2,250
71.43%
포함

30
-
-
4
900
-
-
-
-
-
-
-
-
4
900
28.57%
3,150
100.00%
포함

합계
12
1,650
11
1,400
1
100
-
-
-
-
-
-
24
3,150
100.00%
-
-
-

(주) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

(*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회 차 : 제57-2회]
(단위 : bp, 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계
누적합계
유효수요

운용사 (집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

-31
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
4.76%
100
4.76%
포함

-30
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
4.76%
200
9.52%
포함

-29
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
4.76%
300
14.29%
포함

-27
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
4.76%
400
19.05%
포함

-23
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
4.76%
500
23.81%
포함

-22
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
4.76%
600
28.57%
포함

-20
1
100
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
2
200
9.52%
800
38.10%
포함

-19
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
2.38%
850
40.48%
포함

-15
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
2.38%
900
42.86%
포함

-11
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
2.38%
950
45.24%
포함

-10
1
100
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
2
150
7.14%
1,100
52.38%
포함

-7
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
4.76%
1,200
57.14%
포함

-5
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
2.38%
1,250
59.52%
포함

-1
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
4.76%
1,350
64.29%
포함

0
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
2.38%
1,400
66.67%
포함

20
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
4.76%
1,500
71.43%
포함

30
-
-
3
600
-
-
-
-
-
-
-
-
3
600
28.57%
2,100
100.00%
포함

합계
8
800
11
1,100
2
200
-
-
-
-
-
-
21
2,100
100.00%
-
-
-

(주) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

(*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

3. 수요예측 상세 분포 현황

[회 차 : 제57-1회]
(단위 : bp, 억원)

수요예측 참여자
-25
-24
-23
-20
-19
-18
-15
-12
-11
-10
-6
-5
-2
30

기관투자자1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자2
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자3
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자4
-
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100
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기관투자자5
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기관투자자6
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200
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기관투자자7
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기관투자자8
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기관투자자9
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기관투자자12
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기관투자자13
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기관투자자14
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기관투자자15
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기관투자자16
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기관투자자18
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기관투자자19
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기관투자자20
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기관투자자22
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기관투자자23
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기관투자자24
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100

합계
200
100
200
200
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100
300
50
50
50
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900

누적합계
200
300
500
700
800
850
1,550
1,650
1,950
2,000
2,050
2,100
2,250
3,150

[회 차 : 제57-2회]
(단위 : bp, 억원)

수요예측 참여자
-31
-30
-29
-27
-23
-22
-20
-19
-15
-11
-10
-7
-5
-1
0
20
30

기관투자자1
100

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기관투자자2
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100
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기관투자자3
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100
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기관투자자4
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100
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기관투자자5
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100
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기관투자자6
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100
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기관투자자7
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100
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기관투자자8
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100
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기관투자자9
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기관투자자10
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기관투자자11
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기관투자자12
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기관투자자13
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기관투자자14
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기관투자자15
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50
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기관투자자16
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100
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기관투자자17
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기관투자자18
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100
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기관투자자19
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200

기관투자자20
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200

기관투자자21
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200

합계
100
100
100
100
100
100
200
50
50
50
150
100
50
100
50
100
600

누적합계
100
200
300
400
500
600
800
850
900
950
1,100
1,200
1,250
1,350
1,400
1,500
2,100

라. 유효수요의 범위, 산정근거

구 분
내 용

유효수요의 정의
"유효수요"란, 공모금리 결정 시, 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 물량

유효수요의 범위
공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여한 모든 물량

유효수요 산정 근거

2025년 02월 13일 실시된 수요예측 실시 결과 본 사채의 공모 희망금리 범위 내의 수요예측 참여물량이 발행예정금액을 초과하여 인수단은 발행회사인 가온전선㈜와 협의하여 아래와 같이 제57-1회 및 제57-2회 무보증사채 발행 조건을 결정하였습니다.[본 사채의 발행금액 결정]제57-1회 무보증사채 : 600억원(최초 증권신고서 제출시 발행예정금액: 300억원)제57-2회 무보증사채 : 300억원(최초 증권신고서 제출시 발행예정금액: 200억원)[수요예측 신청현황]제57-1회 무보증사채
- 총 참여신청금액: 3,150억원- 총 참여신청범위: -0.25%p. ~ +0.30%p.- 총 참여신청건수: 24건- 공모희망금리 내 참여신청건수: 24건- 공모희망금리 내 참여신청금액: 3,150억원제57-2회 무보증사채
- 총 참여신청금액: 2,100억원- 총 참여신청범위: -0.31%p. ~ +0.30%p.- 총 참여신청건수: 21건- 공모희망금리 내 참여신청건수: 21건- 공모희망금리 내 참여신청금액: 2,100억원
본 채권의 유효수요는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」및 "인수단"의 내부 지침에 근거하여 발행회사 및 인수단이 협의하여 각각의 수요예측 참여자가 제시한 금리에는 인수단과 발행회사가 고려한 위험(발행회사의 산업 및 재무 상황, 금리 및 스프레드 전망)이 반영되어 있을 것으로 판단하였고, 공모희망금리밴드 상단 이내로 참여한 건을 유효수요로 정의하였습니다. 발행회사와 인수단의 합의를 통하여 발행조건을 결정하였습니다.

최종 발행금리 결정에대한 수요예측 결과의반영 내용

본 사채의 최종 발행금리는 앞서 산정한 유효수요의 범위 내에서 낮은 금리부터 "누적도수"로 계산하는 방법을 사용하였으며, 발행회사와 인수단이 최종 협의하여 결정되었습니다.- 본 사채의 발행금리[제57-1회 무보증사채]
"본 사채"의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 전자등록총액에 대하여 적용하며,

청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 A0등급 2년 만기 회사채 민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.20%p.를 가산한 이자율로 합니다.[제57-2회 무보증사채]
"본 사채"의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 전자등록총액에 대하여 적용하며,

청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 A0등급 3년 만기 회사채 민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.29%p.를 가산한 이자율로 합니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 수요예측

1. "공동대표주관회사"는 "인수규정" 제2조 제7호 및 제12조에 따라 "수요예측"을 실시하여 "발행회사"와 협의하여 발행금액 및 발행금리를 결정한다. 단, "기관투자자" 중 투자일임ㆍ신탁업자는 다음 요건을 충족하는 투자일임ㆍ신탁업자를 수요예측에 참여하도록 하며, 이에 대한 확인서를 받아야 한다.

① 투자일임ㆍ신탁고객이 기관투자자일 것, 다만 “인수규정” 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁과 "자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령” 제103조 제2호의 불특정금전신탁의 경우에는 기관투자자 여부에 관계없이 참여가 가능하다.

② 투자일임ㆍ신탁고객이 “인수규정” 제17조의2 제5항 제2호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정된 자가 아닐 것

2. 수요예측은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 진행하며, 수요예측 프로그램은 "한국금융투자협회"의 "K-Bond" 프로그램 및 FAX 접수방법을 사용한다. 단, 불가피한 상황이 발생할 경우 "발행회사"와 "공동대표주관회사"와 협의하여 수요예측 방법을 결정한다.

3. 수요예측기간은 2025년 02월 13일 09시부터 16시 30분까지로 한다.

4. "본 사채"의 수요예측 공모희망 금리 :
- 제57-1회 : 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 본 계약 체결 후 수행하는 수요예측 결과를 반영하여 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의하여 최종 결정하되, 본 사채의 "최종 인수계약서"에 당사자 모두가 날인함으로써 효력이 발생한다. 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 A0등급 2년 만기 회사채 민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 한다.
- 제57-2회 : 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 본 계약 체결 후 수행하는 수요예측 결과를 반영하여 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의하여 최종 결정하되, 본 사채의 "최종 인수계약서"에 당사자 모두가 날인함으로써 효력이 발생한다. 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 A0등급 3년 만기 회사채 민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 한다.

5. "수요예측"에 따른 배정은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 "공동대표주관회사"가 결정하며, 인수단은 이에 따른 모든 권한을 "공동대표주관회사"에 위임한다.

6. "수요예측"에 따른 배정 후, "공동대표주관회사"는 배정결과를 FAX 또는 전자우편의 형태로 배정받을 투자자에게 송부한다.

7. "공동대표주관회사"는 "수요예측" 결과를 "발행회사"에 한해서만 공유할 수 있다. 단, 법원, 금융위원회 등 정부기관(준정부기관 및 정부기관에 준하거나 그 업무를 위탁받아수행하는 감독기관 및 단체 등 포함)으로부터 자료 등의 요구를 받는 경우, 즉시 "발행회사"에 통지하고 법률이 허용하는 범위 내에서 최소한의 자료만을 제공한다.

8. "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자의 불성실 수요예측 참여자 지정 여부를 확인하여야 한다.

9. "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자의 신청수량 및 가격 기재 시 착오방지 등을 위한 대책을 마련하여야 한다.

10. "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자가 원하는 경우 금리대별로 희망물량을 신청할 수 있도록 하여야 한다.

11. "공동대표주관회사"는 집합투자업자의 경우 수요예측 참여시 고유재산과 그 외의 재산(집합투자재산, 투자일임재산, 신탁재산 등)을 구분하여 접수하여야 한다.

12. "공동대표주관회사"는 수요예측기간 중 경쟁률을 공개하여서는 아니 된다.

13. "공동대표주관회사"는 공모금액 미달 등 불가피한 경우를 제외하고, 수요예측 종료 후 별도의 수요파악을 하여서는 아니 된다. 수요예측 종료 후, 제출된 증권신고서에 대한 금융감독원의 정정요구명령 등으로 인하여 발행일정이 변경되더라도 수요예측을 재실시 하지 않는다.

14. "공동대표주관회사"는 수요예측 관련 사항을 기록하고 이와 관련된 자료를 "자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령" 제62조에서 정한 기간 동안 기록, 유지하여야 한다.

15. 본 계약서 상 "인수단"은 인수업무를 수행하지 않는 회차의 수요예측에 참여할 수 있다.

16. 기타 본 조에서 정하지 않은 사항은 "무보증사채 수요예측 모범규준"을 따른다.

나. 모집관계사항

1. 공고기간 : 증권신고서 수리일 이후부터 청약개시일까지2. 청약기간 :
2025년 02월 21일 오후 12시까지
3. 청약방법 :(1) 청약자는 소정의 청약서에 필요한 사항을 기재한 후 기명날인 또는 서명하여 청약증거금과 함께 청약취급처에서 청약한다.(2) 청약대상은 수요예측에 참여하여 우선배정 받은 기관투자자(이하 인수규정 제2조 제8호에 의한 기관투자자로 한다.)만으로 한다. 단, 수요예측을 통해 배정된 금액의 총합계가 "발행회사"의 최종 발행금액에 미달하는 경우에 한하여 수요예측에 참여하지 않은 기관투자자, 전문투자자 및 일반투자자("본 사채"의 청약자 중, 기관투자자 및 전문투자자를 제외한 투자자를 말한다. 이하 같다.)도 청약에 참여할 수 있다. 이 경우 청약일 당일 12시까지 청약서 제출 및 청약금 납부를 완료한 기관투자자, 전문투자자 및 일반투자자만을 대상으로 배정절차를 진행하며 12시 이후 납부한 청약금에 대해서는 전액 환불조치할 수 있다.(3) 청약자는 1인 1건에 한하여 청약할 수 있으며, "금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률"의 규정에 의한 실명확인이 된 계좌를 통하여 청약을 하거나 별도로 실명확 인을 하여야 한다. 이중청약이 있는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 본다.(4) 청약단위 : 최저청약단위는 오십억원 이상으로 하며, 오십억원 이상은 오십억원 단위로 한다.(5) 청약증거금 : 청약사채 발행가액의 100%에 해당하는 금액으로 하며, 2025년 02월 21일에 "본 사채"의 납입금으로 대체 충당하고, 청약증거금에 대하여는 무이자로 한다. (6) 청약취급처 : "공동대표주관회사"인 NH투자증권 주식회사, 케이비증권 주식회사, 한국투자증권 주식회사, 키움증권 주식회사의 본점. 단, "공동대표주관회사"와 사전 협의한 경우에 한하여 "인수회사"인 LS증권 주식회사의 본점에서 같은 방법으로 청약할 수 있다.(7) "본 사채"에 투자하고자 하는 투자자(자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는자 제외)는 청약 전 투자설명서를 교부 받아야한다.가. 교부장소 : 인수단의 본ㆍ지점

나. 교부방법 : "본 사채"의 투자설명서는 상기의 교부장소에서 인쇄된 문서의 방법 또는 전자문서의 방법으로 교부한다.

다. 교부일시 : 2025년 02월 21일

라. 기타사항

- "본 사채" 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약 전 반드시 투자설명서를 교부받은 후 교부확인서에 서명하여야 하며, 투자설명서를 교부 받지 않고자 할 경우, 투자설명서 수령거부의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시하여야 한다.

- 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시하지 않을 경우 "본 사채"의 청약에 참여할 수 없다.

4. 배정방법(1) 수요예측에 참여한 기관투자자(이하 "수요예측 참여자"라고 한다)가 수요예측 결과에 따라 배정된 금액을 청약하는 경우에는 그 청약금액의 100%를 우선배정한다.(2) 상기 (1)의 방법으로 배정한 후 잔액이 발생한 경우에 한하여 발행금액 총액에서 "수요예측 참여자"의 청약금액 중 수요예측 결과에 따른 최종 배정금액 이내의 청약금액을 공제한 잔액을 청약일 당일 12시까지 청약 접수한 기관투자자, 전문투자자 및 일반투자자에게 배정할 수 있으며, 이 경우 다음의 순서에 따른다.(i) "수요예측 참여자"인 기관투자자 : "수요예측 참여자"가 수요예측 결과에 따라 배정된 금액을 초과하여 청약한 부분에 대하여 금융투자협회의 "무보증사채 수요예측 모범규준" 에 따라 수요예측에 참여하지 않은 청약자에 비해 우대하여 배정한다. 이때 "대표주관회사 "는 수요예측 참여여부, 참여금리수준, 참여금액, 참여시기 등을 감안하여 합리적으로 판단하여 배정한다.(ii) "수요예측 참여자"가 아닌 기관투자자 및 전문투자자 : 청약금액에 비례하여 안분배정하되, 청약자별 배정금액의 십억원 미만의 금액은 절사하며 잔여금액은 "대표주관회사"가 합리적으로 판단하여 배정한다.(iii) 일반투자자 : 기관투자자 및 전문투자자 배정 후 잔액이 발생한 경우, 그 잔액에 대하여 다음과 같은 방법으로 배정한다.a. 총 청약건수가 미달된 모집총액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하는 경우에는 추첨에 의하여 최저청약단위를 배정한다.b. 총 청약건수가 미달된 모집총액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하지 않는 경우에는 청약자의 청약금액에 관계없이 최저청약단위를 우선배정하고, 최저청약단위를 초과하는 청약분에 대하여는 그 초과 청약금액에 비례하여 최저청약단위로 안분배정한다.(4) 상기 (3)의 방법으로 배정한 결과에도 불구하고 청약 종료일 15시까지 납부된 청약금이 "본 사채"의 발행금액에 미달하는 경우, 그 미달된 잔액에 대해서는 제2조 제2항에 따라 "인수단"이 인수한다.(5) "본 사채"의 "인수단"은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 "공동대표주관회사"가 납입일 당일 "본 사채"를 수요예측 및 청약의 결과 배정된 내역에 따라 배정할 것을 위임한다. "공동대표주관회사"는 선량한 관리자의 주의의무로 이를 수행한다.5. "본 사채"의 사채금 납입기일 : 2025년 02월 21일 6. "본 사채"의 발행일 : 2025년 02월 21일 7. "본 사채"의 납입을 맡을 은행 : (주)신한은행 강남대기업금융센터 8. "본 사채"의 전자등록기관 : "본 사채"의 전자등록기관은 한국예탁결제원으로 한다. 9. 전자등록신청:(1) "발행회사"는 각 "인수단"이 총액인수한 채권에 대하여 사채금 납입기일에 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」제24조에 의한 전자등록을 신청할 수 있다.(2) 각 "인수단"은 "발행회사"로 하여금 전자등록을 신청할 수 있도록 전자등록 내역을 "발행회사"에 통보하여야 한다. 단, 전자등록 신청에 관련한 사항은 본 인수계약서 제17조에 따라 "공동대표주관회사" 중 케이비증권 주식회사에 위임한다.

※ 관련법규<자본시장과 금융투자업에 관한 법률>제9조 (그 밖의 용어의 정의)⑤ 이 법에서 "전문투자자"란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에 비추어 투자에 따른 위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 다만, 전문투자자 중 대통령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우 금융투자업자는 정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하여야 하며, 금융투자업자가 동의한 경우에는 해당 투자자는 일반투자자로 본다. <개정 2009.2.3>1. 국가2. 한국은행3. 대통령령으로 정하는 금융기관 4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는 전문투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다. 5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자제124조 (정당한 투자설명서의 사용) ① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것<자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령>제11조 (증권의 모집·매출) ① 법 제9조제7항 및 제9항에 따라 50인을 산출하는 경우에는 청약의 권유를 하는 날 이전 6개월 이내에 해당 증권과 같은 종류의 증권에 대하여 모집이나 매출에 의하지 아니하고 청약의 권유를 받은 자를 합산하되, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 제외한다.1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 전문가가. 제10조제1항제1호부터 제4호까지의 자나. 제10조제3항제12호ㆍ제13호에 해당하는 자 중 금융위원회가 정하여 고시하는 자다. 「공인회계사법」에 따른 회계법인라. 「신용정보의 이용 및 보호에 관한 법률」에 따른 신용평가회사(이하 "신용평가회사"라 한다)마. 발행인에게 회계, 자문 등의 용역을 제공하고 있는 공인회계사ㆍ감정인ㆍ변호사ㆍ변리사ㆍ세무사 등 공인된 자격증을 가지고 있는 자바. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 전문가로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자2. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 연고자가. 발행인의 최대주주(법 제9조제1항제1호에 따른 최대주주를 말한다. 이하 같다)와 발행주식총수의 100분의 5 이상을 소유한 주주나. 발행인의 임원(「상법」 제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 호에서 같다) 및 「근로자복지기본법」에 따른 우리사주조합원다. 발행인의 계열회사와 그 임원라. 발행인이 주권비상장법인(주권을 모집하거나 매출한 실적이 있는 법인은 제외한다)인 경우에는 그 주주마. 외국 법령에 따라 설립된 외국 기업인 발행인이 종업원의 복지증진을 위한 주식매수제도 등에 따라 국내 계열회사의 임직원에게 해당 외국 기업의 주식을 매각하는 경우에는 그 국내 계열회사의 임직원바. 발행인이 설립 중인 회사인 경우에는 그 발기인사. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 연고자로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

다. 일정(1) 납입기일: 2025년 02월 21일(2) 발행일: 2025년 02월 21일
라. 납입장소
(주)신한은행 강남대기업금융센터
마. 상장일정(1) 상장신청예정일: 2025년 02월 21일(2) 상장예정일: 2025년 02월 24일
바. 사채권교부예정일"본 사채"에 대하여는 "주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제36조에 의하여 사채권을 발행하지 않고 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록합니다.
사. 사채권 교부장소사채권을 발행하지 않으므로 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률에 따른 전자등록의 방법으로 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 전자등록계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음합니다.
아. 기타 모집 또는 매출에 관한 사항(1) 본 사채는 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률에 의거 전자등록기관인 한국예탁결제원의 등록부에 사채의 권리내용을 등록하고 사채권은 발행하지 아니합니다.(2) 사채청약금은 납입일에 사채납입금으로 대체충당하며 청약금에 대하여는 무이자로 합니다.(3) 본 사채권의 원리금지급은 가온전선㈜가 전적으로 책임을 집니다.(3) 원금상환이나 이자지급을 이행하지 아니한 때에는 해당 원금 및 이자에 대하여, 각 해당 지급기일 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출이율중 최고이율을 적용하되, 동 연체대출 최고이율이 본사채 이자율을 하회하는 경우에는 본사채 이자율을 적용합니다.

5. 인수 등에 관한 사항

가. 사채의 인수

[ 제 57-1 회 ]
(단위 : 원)

인수인
주 소

인수금액 및
수수료

인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료

대표
한국투자증권(주)
00160144
서울특별시 영등포구 의사당대로 88
20,000,000,000
30,000,000
총액인수

대표
케이비증권(주)
00164876
서울특별시 영등포구 여의나루로 50
25,000,000,000
40,000,000
총액인수

인수
엘에스증권(주)
00330424
서울시 영등포구 여의나루로 60
15,000,000,000
30,000,000
총액인수

[ 제 57-2 회 ]
(단위 : 원)

인수인
주 소

인수금액 및
수수료

인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료

대표
NH투자증권(주)
00120182
서울특별시 영등포구 여의대로 108
15,000,000,000
30,000,000
총액인수

대표
키움증권(주)
00296290
서울특별시 영등포구 의사당대로 96
10,000,000,000
40,000,000
총액인수

인수
엘에스증권(주)
00330424
서울시 영등포구 여의나루로 60
5,000,000,000
10,000,000
총액인수

나. 사채의 관리

[ 제57-1회 ]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

한국예탁결제원
00159652
부산광역시 남구 문현금융로40
60,000,000,000
3,000,000
-

[ 제57-2회 ]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

한국예탁결제원
00159652
부산광역시 남구 문현금융로40
30,000,000,000
3,000,000
-

다. 특약사항"본 사채"의 인수계약서 상 특약사항은 다음과 같습니다.

"발행회사"는 "본 사채"의 상환을 완료하기 이전에 아래의 사항이 발생하였을 경우에는 지체없이 "인수단"에게 통보하여야 한다.

1. "발행회사"의 주식이나 주식으로 교부할 수 있거나 발행요구권을 행사할 수 있는 어떠한 증권을 발행하기로 하는 이사회의 결의가 있은 때

2. "발행회사"의 발행어음 또는 수표의 부도 혹은 기타 사유로 금융기관으로부터 거래가 정지된 때

3. "발행회사"의 중요한 영업의 일부 또는 전부의 변경, 정지 또는 양도 ("중요한 영업"이라 함은 "발행회사"의 업종, 사업구조 등을 고려할 때 해당 영업에 대한 정지 또는 취소처분이 내려지는 경우 "발행회사"가 그의 주된 사업을 영위할 수 없어 "본 사채"의 상환이 사실상 불가능할 것으로 객관적으로 판단되는 영업을 말한다.) 4. "발행회사"의 영업목적의 변경

5. 화재, 홍수 등 천재지변, 재해로 "발행회사"에게 막대한 손해가 발생한 때

6. "발행회사"가 다른 회사를 인수 또는 합병하거나 "발행회사"가 다른 회사에 인수 또는 합병될 때, "발행회사"를 분할하고자 할 때, 기타 발행회사의 조직에 관한 중대한 변경이 있는 때

7. "자산재평가법"에 의하여 자산재평가 착수보고서와 재평가신고를 한 때

8. "발행회사" 자기자본의 100%이상을 타법인에 출자하는 내용의 이사회 결의 등 내부 결의가 있은 때

9. "발행회사" 자기자본의 100%이상의 차입 또는 기채를 그 내용으로 하는 이사회결의 등 내부결의가 있은 때

10. "발행회사"가 다른 회사와 영업의 중요부분을 영업양수도하고자 하는 때

11. 기타 "발행회사" 경영상 중대한 영향을 미치는 사항이 발생한 때

II. 증권의 주요 권리내용

1. 사채의 명칭, 주요 권리 내용, 발행과 관련한 약정 및 조건가. 일반적인 사항

(단위 : 억원)

회차
금액
연리이자율
만기일
옵션관련사항

제57-1회 무보증사채
600
주1)
2027년 02월 19일
-

제57-2회 무보증사채
300
주2)
2028년 02월 21일

주1) "본 사채"의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 전자등록총액에 대하여 적용하며,

청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 A0등급 2년 만기 회사채 민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.20%p.를 가산한 이자율로 합니다.주2) "본 사채"의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 전자등록총액에 대하여 적용하며,

청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 A0등급 3년 만기 회사채 민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.29%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(1) 당사가 발행하는 제57-1회 및 제57-2회 무보증사채는 무기명식 무보증 이권부 원화표시 공모사채이며, 본 사채에는 Call-Option이나 Put-Option 등의 조기상환권이 부여되어 있지 않습니다.(2) 또한, 주식으로 전환될수 있는 전환청구권이 부여되어 있지 않으며, 본 사채의 등록기관은 한국예탁결제원으로, 공사채등록법에 의거 등록발행하며 사채권을 발행하지 아니합니다.나. 기한의 이익 상실에 관한 사항(사채 보유자가 조기상환을 청구할 수 있는 권리(Put-option)을 보유하는 경우 그 권리의 조건 및 행사방법 등)본 사채의 조기상환을 청구할 수 있는 권리는 기한의 이익을 상실한 경우에만 발생합니다. 사채관리계약서 상 기한의 이익 상실에 관한 사항은 아래와 같습니다.

※ "발행회사"는 가온전선(주)를 지칭하며, "사채관리회사"는 한국예탁결제원(주)를 지칭합니다.■ 기한의 이익 상실에 관한 사항(『사채관리계약서』 제14조)

가. 기한의 이익 상실(1) 기한의 이익의 즉시 상실다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 “발행회사”는 즉시 “본 사채”에 대한기한의 이익을 상실하며, 이 사실을 공고하고 자신이 알고 있는 사채권자 및 “사채관리회사”에게 이를 통지하여야 한다.(가) “발행회사”(“발행회사”의 청산인이나 “발행회사”의 이사를 포함)가 파산 또는 회생절차개시의 신청을 한 경우(나) “발행회사”(“발행회사”의 청산인이나 “발행회사”의 이사를 포함) 이외의 제3자가 “발행회사”에 대한 파산 또는 회생절차개시의 신청을 하고 “발행회사”가 이에 동의(“발행회사” 또는 그 대표자가 법원의 심문에서 동의 의사를 표명한 경우 포함)하거나 위 제3자에 의한 해당 신청이 있은 후 10일 이내에 그 신청이 취하 되거나 법원의 기각 결정이 내려지지 아니한 경우. 이 경우 “발행회사”의 동의가 있는 경우에는 그 동의 의사가 법원에 제출된 시점(심문시 동의 의사 표명이 있는 경우에는 해당 심문 종결시)을, 기타의 경우에는 제3자에 의한 신청일로부터 10일이 도과된 때를 각 그 기준으로 하되 후자의 경우 그 기간 도과 전에 법원에 의한 파산이나회생 관련 보전처분이나 절차중지명령 또는 회생절차개시결정이나 파산선고가 내려지면 그 때를 기준으로 한다.(다) “발행회사”에게 존립기간의 만료 등 정관으로 정한 해산사유의 발생, 법원의 해산명령 또는 해산판결, 주주총회의 해산결의가 있는 경우(라) “발행회사”가 휴업 또는 폐업하는 경우(단, 노동쟁의로 인한 일시적인 휴업은 제외한다.)(마) “발행회사”가 발행, 배서, 보증, 인수한 어음 또는 수표가 부도처리 되거나 기타의 이유로 은행거래 또는 당좌거래가 정지된 때와 “발행회사”에게 금융결제원(기타 어음교환소의 역할을 하는 기관을 포함한다)의 거래정지처분이 있는 때 및 채무불이행명부등재 신청이 있는 때 등 “발행회사”가 지급불능 또는 지급정지의 상태에 이른 것으로 인정되는 경우(바) “본 사채”의 만기가 도래하였음에도 “발행회사”가 그 정해진 원리금 지급 의무를 해태하는 경우(사) “발행회사”가 “본 사채” 이외의 사채에 관하여 기한의 이익을 상실한 경우(아) “발행회사”가 기업구조조정 촉진법에 따라 주채권은행으로부터 부실징후기업에 해당한다는 통보를 받거나 동법 제5조 제2항 각 호의 관리절차의 개시를 신청한 경우 또는 금융기관에 의한 경영관리 기타 이와 유사한 사적 절차 등이 개시된 때(법률의 제정 또는 개정 등으로 인하여 이와 유사한 절차가 개시된 경우를 포함한다)(자) “발행회사”의 부채총액이 자산총액을 초과하여 채권금융기관이 상환기일 연장, 원리금감면, 대출금의 출자전환 기타 이에 준하는 방법으로 채권을 재조정할 필요가 있다고 인정되는 경우(차) 감독관청이 “발행회사”의 중요한 영업에 대해 정지 또는 취소처분을 내린 경우(“중요한 영업”이라 함은 “발행회사”의 업종, 사업구조 등을 고려할 때 해당 영업에 대한 정지 또는 취소처분이 내려지는 경우 “발행회사”가 그의 주된 사업을 영위할 수 없을 것으로 객관적으로 판단되는 영업을 말한다)(2) ‘기한의 이익 상실 선언’에 의한 기한의 이익 상실다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 “본 사채”의 사채권자 및 “사채관리회사”는 사채권자집회의 결의에 따라 “발행회사”에 대한 서면통지를 함으로써 “발행회사”가 “본 사채”에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있다.(가) 원금의 일부를 상환하여야 할 의무 또는 기한이 도래한 이자지급의무를 불이행하여, 통지한 변제유예기간 내에 변제하지 못한 경우(나) “본 사채”에 의한 채무를 제외한 “발행회사”의 채무 중 원금 이백억원(\20,000,000,000) 이상의 채무에 대하여, 만기에 지급이 해태된 경우 또는 의무불이행으로 인하여 기한의 이익이 상실된 경우 또는 당해 채무에 관한 의무 불이행으로 관련 담보가 실행된 경우(다) “발행회사”의 재산의 전부 또는 중요부분에 압류명령이 결정된 경우 또는 임의경매가 개시된 경우(라) “발행회사”가 제2-2조 제1항, 제2-3조, 제2-4조 제1항 및 제2항, 제2-5조, 제2-5조의2의 의무를 위반한 경우(본 의무 위반의 판단 기준은 당해 발행회사의 분기, 반기 또는 회계연도 전체에 대한 각 보고서 기재를 기준으로 하되 그보다 더 최근의 일시에 의한 발행회사 서류에 따를 때 그 위반이 인정되는 경우 그에 의할 수 있다.)(마) “발행회사”의 재산의 전부 또는 중요부분에 대하여 가압류, 가처분이 선고되고, 60일 이내에 취소되지 않은 경우(바) “발행회사”가 (라) 기재 각 의무를 제외한 “본 계약”상의 의무의 이행 또는 준수를 해태한 경우로서, 그 치유가 불가능한 경우 또는 치유가 가능한 경우로서 “사채관리회사”나 사채권자가 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의 1이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 “발행회사”에게 이러한 해태의 치유를 구하는 통지를 한 후 60일이 경과하여도 당해 해태가 치유되지 아니한 경우(사) 기타 “발행회사”의 “본 사채”의 원리금지급의무 기타 “본 계약”상 의무의이행능력에 중대한 부정적 영향을 미치는 사유가 발생한 때(3) 사채권자가 (2)에 따라 기한의 이익 상실 선언을 한 경우 및 (2)의 (바)에 따라 해태의 치유를 구하는 청구를 하는 경우에는 즉시 “사채관리회사”에게도 통지하여야한다.(4) (1) 및 (2)에 따라 기한의 이익이 상실되면 “발행회사”는 원금전액과 기한의 이익이 상실된 날까지 발생한 이자 중 미지급액을 즉시 변제하여야 한다.나. ‘기한의 이익 상실에 대한 원인사유의 불발생 간주’(1) 사채권자는 다음 중 어느 하나의 요건을 충족할 경우 “발행회사” 및 “사채관리회사”에게 서면으로 통지함으로써 기 발생한 ‘기한의 이익상실 원인사유’를 발생하지 않은 것으로 간주할 수 있다. 단, 가. (2) (가)의 경우에는 (가)에 정해진 방법에의하여서만 이를 행할 수 있다.(가) 사채권자집회의 결의가 있는 경우(나) 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의2 이상을 보유한 사채권자의 동의가 있는 경우(2) (1)에 따른 ‘기한의 이익 상실에 대한 원인 사유 불발생 간주’는 다른 ‘기한의 이익상실 원인사유’ 또는 새로 발생하는 ‘기한의 이익상실 원인사유’에 영향을 미치지 아니한다.다. 기한의 이익 상실의 취소사채권자는 다음의 요건이 모두 충족된 경우에는 사채권자집회의 결의를 얻어 “발행회사” 및 “사채관리회사”에게 서면으로 통지함으로써 기한의 이익 상실을 취소할 수 있다.(가) 기한의 이익 상실로 인하여 지급기일이 도래한 것으로 간주되는 원리금 지급채무를 제외하고, 모든 ‘기한의 이익상실사유’ 또는 ‘기한의 이익상실 원인사유’가 치유되거나 불발생한 것으로 간주될 것(나) ㉠ 지급기일이 경과한 이자 및 이에 대한 제2-1조 제3항의 연체이자(기한의 이익 상실선언으로 인하여 지급하여야 할 이자는 제외한다)와 ㉡ ‘기한의 이익상실사유’ 또는 ‘기한의 이익상실 원인사유’의 발생과 관련하여 “사채관리회사”가 지출하였거나 지출할 비용의 상환을 하기에 충분한 금액을 “사채관리회사”에게 지급하거나 예치할 것라. 기한의 이익 상실과 관련된 기타 구제 방법“사채관리회사”는 사채권자집회의 결의를 얻어 다음 중 어느 하나의 조치로써 가. (2)에 의한 기한의 이익 상실 선언에 갈음하거나 이와 병행할 수 있다.(가) “본 사채”에 대한 보증 또는 담보의 요구(나) 기타 “본 사채”의 원리금 지급 및 “본 계약”상의 의무의 이행을 강제하기에 필요하거나 적절한 조치

다. 중도상환을 청구할 수 있는 권리(Call-option 등)가 회사에 부여되어 있는 경우 중도상환권 또는 매도청구권의 조건, 통지방법 등당사가 발행하는 제57-1회 및 제57-2회 무보증사채에는 중도상환(Call-option)을청구할 수 있는 권리가 부여되어 있지 않습니다.

라. 사채 보유자의 권리가 다른 채권자의 권리보다 후순위일 경우 그에 관한 내용, 선순위 채권자의 권리 잔액당사가 발행하는
제57-1회 및 제57-2회 무보증사채는 선순위로서 당사의 무담보 및 무보증 채무(사채를 포함하며 이에 한하지 않음. 단, 법령에 의하여 우선권이 인정되는 채무는 제외함)와 동순위에 있습니다.

마. 발행회사의 의무 및 책임당사는 본 사채의 발행과 관련하여 한국예탁결제원(주)과 사채관리계약을 체결하였으며, 사채관리계약 상의 재무비율 등의 유지, 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반할 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 자세한 사항은 상기한 기한이익 상실사유, 아래의 사채관리회사에 관한 사항 및 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

구분
원리금지급
조달자금의사용
재무비율유지
담보권설정제한
자산매각한도
지배구조변경제한

내용
제57-1회 : 300억원제57-2회 : 200억원
규정된 목적에우선 사용
부채비율400% 이하
자기자본의500%
자산총계의50%
상호출자제한기업집단

주) 상기 재무비율 유지, 담보권 설정제한 및 자산매각 한도의 조항은 연결재무제표 기준으로 적용합니다.

※ "발행회사"는 가온전선(주)를 지칭하며, "사채관리회사"는 한국예탁결제원(주)를 지칭합니다.■ 발행회사의 의무 및 책임(『사채관리계약서』 제2절)

제2-1조(발행회사의 원리금지급의무)
① “발행회사”는 사채권자에게 “본 사채”의 발행조건 및 “본 계약”에서 정하는 시기와 방법으로 원리금을 지급할 의무가 있다.② “발행회사”는 원리금지급의무를 이행하기 위하여 ‘본 사채에 관한 지급대행계약’에 따라 지급대행자인 (주)신한은행 강남대기업금융센터에게 기한이 도래한 원금과 이자를 지급할 수 있는 지급자금을 예치하여야 하고, “발행회사”는 이를 “사채관리회사”에게 통지하여야 한다.③ “발행회사”가 원금 또는 이자지급의무를 이행하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 제1-2조 제11호에서 규정한 연체이율에 따라 계산한 연체이자를 지급하여야 하며, 이 경우 연체이자는 지급할 날("본 계약" 제1-2조 제14호에 따라 기한의 이익이 상실된 경우에는 기한의 이익상실에 따른 변제기일) 다음날부터 실제 지급일까지 계산 한다.

제2-2조(조달자금의 사용) ① “발행회사”는 “본 사채”의 발행으로 조달한 자금을 제1-2조 제13호에서 규정하고 있는 사용목적에 우선적으로 사용하여야 한다. ② “발행회사”는 금융위원회에 증권발행실적보고서를 제출하는 경우 지체없이 그 사실을 “사채관리회사”에게 통지하여야 한다.
제2-3조(재무비율등의 유지) “발행회사”는 “본 사채”의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지, 다음 각 호 사항을 이행하여야 한다. 1. “발행회사”는 부채비율을 400% 이하로 유지하여야 한다.(동 재무비율은 연결재무제표를 기준으로 한다.)

단, “발행회사”의 “최근 보고서” 상 부채비율은 132.21%, 부채규모는 4,817억원이다.

제2-4조(담보권설정등의제한) ① “발행회사”는 “본 사채”의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지는 타인의 채무를 위하여 지급보증의무를 부담하거나 “발행회사”또는 타인의 채무를 위하여 “발행회사”의 자산 전부나 일부상에 새로이 “담보권”을 설정하여서는 아니 된다. 다만, “본 사채”의 미지급된 원리금전액에 대하여도 담보를 동순위 및 동일한 비율로 직접 제공하여주거나 또는 “사채관리회사”가 승인한 다른 담보가 제공되는 경우에는 그러하지 아니한다.② 제1항은 다음 각 호의 경우에는 적용되지 않는다.1. 자산의 구입대금을 조달할 목적으로 부담한 차입금채무를 담보하는 당해 자산상의 ‘담보권’ 2. 이행보증을 위한 담보제공이나 보증증권의 교부 3. 유치권 기타 법률에 의하여 설정되는 ‘담보권’4. 본 사채 발행 이후 지급보증 또는 ‘담보권’이 설정되는 채무의 합계액이 “최근보고서”상 ‘자기자본’의 500%를 넘지 않는 경우(동 재무비율은 연결 재무제표를기준으로 한다.)
단, “발행회사”의 “최근 보고서”상 설정된 지급보증 또는 담보권이 설정된 채무의 합계액은 1,187억원이며 이는 “발행회사”의 “최근 보고서”상 ‘자기자본’의 32.58%이다5. 예외규정에 의하여 허용된 피담보 채무의 차환, 연장 또는 갱신에 의하여 발생하는 ‘담보권’ 및 타인의 채무를 위한 지급보증으로서, 당초의 피담보채무 및 지급보증금액이 증가하지 않는 경우6. 프로젝트에 참가 또는 계약의 입찰에 응찰하거나 양해각서 체결을 하는 경우 그 성실 진행을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나보증7. 기업 인수업무 등을 추진함에 있어 실사의 성실 진행 등을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증8. 발행사가 속한 업종의 필수 가입 자율규제협회나 강제가입단체의 규약상 통상적으로 제공하여야 하는 담보나 보증③ 제1항에 따라 “본 사채”를 위하여 담보가 제공되는 경우에는, 관계법령에서 허용되는 범위 내에서 “사채관리회사” 또는 “사채관리회사”가 지명하는 자가 본 사채권자를 위하여 당해 담보를 보유하고 실행한다. “사채관리회사” 또는 “사채관리회사”가 지명하는 자의 이러한 담보보유 및 실행에 소요되는 합리적인 필요비용은 “발행회사”가 부담하며 “사채관리회사”의 요청이 있는 경우 “발행회사”는 이를 선지급 하여야 한다.④ 전항의 경우, 목적물의 성격상 적합한 경우 “사채관리회사”는 해당 담보를 담보목적의 신탁 등의 방법으로 신탁회사 등으로 하여금 이를 수탁처리 하게 할 수 있다.
제2-5조(자산의 처분제한) ① “발행회사”는 하나의 회계년도에 1회 또는 수회에걸쳐 “발행회사”의 “최근 보고서”상의 자산총액의 50% (자산처분후 1년 이내에 처분가액 등을 재원으로 취득한 자산이 있는 경우에는 이를 차감한다) 이상의 자산을 매매, 양도, 임대 기타 처분할 수 없다.(동 재무비율은 연결 재무제표를 기준으로 한다.)
단, “발행회사”의 “최근 보고서”상 자산규모(자산총계)는 8,460억원이다.② “발행회사”는 매매/양도/임대 기타 처분에 의하여 획득한 현금으로 채무를 상환하는 경우 “본 사채”보다 선순위채권을 대상으로 하여야 한다.③ 제1항의 처분 제한은 다음의 경우 적용되지 아니한다.1. “발행회사”의 일상적이고 통상적인 업무 중 일부가 금융자산의 취득과 처분 등의 업무인 경우 시장거래, 약관에 의한 정형화된 거래 등 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 통상 업무로서의 금융자산의 처분2. 정당한 공정가액 기타 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 재고 자산의 처분

제2-5조의2(지배구조변경 제한) ① “발행회사”는 “본 사채”의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지 “발행회사”의 지배구조 변경사유가 발생하지 않도록 한다. 지배구조 변경사유란 다음 각 호의 사유를 말한다.1. “발행회사”가 「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」 제31조에 따른 상호출자제한기업집단에서 제외되는 경우 단, 계약체결 이후 법령상 상호출자제한기업집단 지정요건 등 변경으로 상호출자제한기업집단에서 제외되는 경우는 지배구조변경으로 보지 아니한다.
계약체결일 현재 “발행회사”가 속한 상호출자제한기업집단은 "엘에스" 이다.② 제1항에도 불구하고 다음 각 호를 이행하는 경우 지배구조변경 사유에 해당하지 않는 것으로 본다.1. “발행회사”는 제1항에서 정한 지배구조변경이 발생한 경우 지체없이 “사채관리회사”에게 다음 각 목의 내용을 포함하여 통지하여야 한다.가. 지배구조변경 발생에 관한 사항나. 사채권자는 보유채권 전부 또는 일부에 대하여 상환을 요구할 수 있다는 내용다. 상환가격은 상환청구금액(원금)의 [100%]이며 경과이자 및 미지급이자는 별도로 지급한다는 내용(상환가격은 상환금액의 100% 이상)라. 상환청구기간(본 통지일로부터 30일 이내에 2주일 이상)마. 상환대금 지급일자(상환청구기간 종료일로부터 1개월 이내)2. “발행회사”는 상환대금 지급일에 상환대금과 경과이자 및 미지급이자를 사채권자에게 지급하여야 한다.③ “사채관리회사”는 제2항제1호에 따른 통지를 받은 경우 그 내용과 통지시기를 지체없이 공고하여야 한다.

제2-6조(사채관리계약이행상황보고서) ①“발행회사”는 금융위원회 등에 제출하는 사업보고서 및 반기보고서 제출일로부터 30일 이내에 “본 사채”와 관련하여 <별지> 서식의 『사채관리계약이행상황보고서』를 작성하여 “사채관리회사”에게제출하여야 한다.②제1항의 『사채관리계약이행상황보고서』에는 “발행회사”의 외부감사인이『사채관리계약이행상황보고서』의 내용에 사실과 상위한 사항이 없는가를 확인한 확인서 및 관련증빙자료를 첨부하여야 한다. 단, 『사채관리계약이행상황보고서』의 내용이 “발행회사”의 외부감사인이 작성한 직전 기말 또는 반기 감사보고서(검토보고서)의 내용과 일치하거나 동 보고서의 내용에서 확인될 수 있는 경우에는 위 확인서의 제출을 감사보고서(검토보고서)의 제출로 갈음할 수 있다. ③ “발행회사”는 제1항의 『사채관리계약이행상황보고서』에 “발행회사”의 대표이사가 기명날인, 재무담당책임자가 기명날인 또는 서명하도록 하여야 한다.④ “사채관리회사”는 『사채관리계약이행상황보고서』를 “사채관리회사”의 홈페이지에 게재하여야 한다.

제2-7조(발행회사의 사채관리회사에 대한 보고 및 통지의무) ① “발행회사”는 법 제159조 또는 제160조에 따라 보고서를 제출한 경우 지체없이 그 사실을 “사채관리회사”에게 통지하여야 한다.② “발행회사”가 법 제161조의 규정에 의하여 신고를 하여야 하는 때에는 신고의무 발생일에 지체없이 신고한 내용을 “사채관리회사”에게 통지하여야한다.③ “발행회사”는 ‘기한의 이익상실사유’의 발생 또는 ‘기한의 이익상실 원인사유’가 발생한 경우에는 지체없이 이를 “사채관리회사”에게 통지하여야 한다.④ “발행회사”는 “본 사채” 이외의 다른 금전지급채무에 관하여 기한의 이익을 상실한 경우에는 이를 “사채관리회사”에게 즉시 통지하여야 한다.⑤ “사채관리회사”는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환액’의 10분의1 이상을 보유하는 사채권자가 요구하는 경우에는 관계법령의 위반이 없는 이상 “발행회사”로부터 제공받은 자료 및 정보의 사본을 요구일로부터 7일 이내에 교부하여야 한다.

제2-8조(발행회사의 책임)
“발행회사”가 “본 계약”과 관련된 사항을 이행함에 허위 또는 중대한 정보가 누락된 자료 및 정보를 제출하거나 불성실한 이행으로 인하여 “사채관리회사” 또는 본 사채권자에게 손해를 발생시킨 때에는 “발행회사”는 이에 대하여 배상의 책임을 진다.

2. 사채관리계약에 관한 사항

가. 사채관리회사의 사채관리 위탁조건

[ 제57-1회 ]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

한국예탁결제원
00159652
부산광역시 남구 문현금융로40
60,000,000,000
3,000,000
-

[ 제57-2회 ]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

한국예탁결제원
00159652
부산광역시 남구 문현금융로40
30,000,000,000
3,000,000
-

나. 사채관리회사와 주관회사 또는 발행회사와의 거래 관계, 사채관리회사의 사채관리 실적, 사채관리 담당 조직 및 연락처 등(1) 사채관리회사와 주관회사 또는 발행회사와의 거래 관계 여부

구 분
해당 여부

주주 관계
사채관리회사가 발행회사의 최대주주 또는 주요주주 여부
해당 없음

계열회사 관계
사채관리회사와 발행회사 간 계열회사 여부
해당 없음

임원겸임 관계
사채관리회사의 임원과 발행회사 임원 간 겸직 여부
해당 없음

채권인수 관계
사채관리회사의 주관회사 또는 발행회사 채권인수 여부
해당 없음

기타 이해관계
사채관리회사와 발행회사 간 사채관리계약에 관한 기타 이해관계 여부
해당 없음

(2) 사채관리회사의 사채관리실적 (2025년 02월 10일 발행된 회사채 기준)

구분
실적

2025년
2024년
2023년
2022년
2021년

계

계약체결 건수
25건
136건
94건
69건

16건

340건

계약체결 위탁금액
4조 7,300억원
27조 6,350억원
20조 6,840억원
13조 6,660억원
3조 7,000억원
70조 4,150억원

(3) 사채관리회사 담당 조직 및 연락처

사채관리회사
담당조직
연락처

한국예탁결제원
채권등록부
02) 3774-3304

다. 사채관리회사의 권한

※ "발행회사"는 가온전선(주)를 지칭하며, "사채관리회사"는 한국예탁결제원(주)를 지칭합니다.

■ 사채관리회사의 권한(『사채관리계약서』 제4절)

제4-1조(사채관리회사의 권한)
① “사채관리회사”는 다음 각 호의 행위를 할 수 있다. 단, 제1-2조 제14호 나목 (1)의 각 요건 중 어느 하나를 충족하는 경우로서 이에 근거한 사채권자의 서면에 의한 지시가 있는 경우 “사채관리회사”는 다음 각 호의 행위를 하여야 한다. 다만, 동 단서에 따른 지시에 의해 “사채관리회사”가 해당 행위를 하여야 하는 경우라 할지라도, “발행회사”의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려할 때 소송의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없다는 점을 “사채관리회사”가 독립적인 회계 또는 법률자문을 통하여 혹은 기타 객관적인 자료를 근거로 소명할 수 있는 경우, “사채관리회사”는 해당 요청을 하는 사채권자들에게, 다음 각 호 행위 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증, 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보상을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현시까지 “사채관리회사”는 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다. 1. 원금 및 이자의 지급의 청구, 이를 위한 소제기 및 강제집행의 신청2. 원금 및 이자의 지급청구권을 보전하기 위한 가압류·가처분 등의 신청3. 다른 채권자에 의하여 개시된 강제집행절차에서의 배당요구 및 배당이의4. 파산, 회생절차 개시의 신청 5. 파산, 회생절차 개시의 신청에 관한 재판에 대한 즉시항고 6. 파산, 회생절차에서의 채권의 신고, 채권확정의 소제기, 채권신고에 대한 이의, 회생계획안의 인가결정에 대한 이의 7. “발행회사”가 다른 사채권자에 대하여 한 변제, 화해 기타의 행위가 현저하게 불공정한 때에는 그 행위의 취소를 청구하는 소제기 및 기타 채권자취소권의 행사8. 사채권자집회의 소집 및 사채권자집회 결의사항의 집행(사채권자집회결의로써 따로 집행자를 정한 경우는 제외)9. 사채권자집회에서의 의견진술 10. 기타 사채권자집회결의에 따라 위임된 사항② 제1항의 행위 외에도 “사채관리회사”는 “본 사채”의 원리금을 지급받거나 채권을 보전하기 위하여 필요한 재판상·재판외의 행위를 할 수 있다.③ “사채관리회사”는 다음 각 호의 사항에 대해서는 사채권자 집회의 유효한 결의가 있는 경우 이에 따라 재판상, 재판외의 행위로서 이를 행할 수 있다. 1. “본 사채”의 발행조건의 사채권자에게 불이익한 변경 : “본 사채” 원리금지급채무액의 감액, 기한의 연장 등2. 사채권자의 이해에 중대한 관계가 있는 사항 : “발행회사”의 “본 계약” 위반에 대한 책임의 면제 등④ 본 조에 따른 행위를 함에 있어서 “사채관리회사“가 지출하는 모든 비용은 이를 “발행회사”의 부담으로 한다. ⑤ 전 항의 규정에도 불구하고 “사채관리회사”는 “발행회사”로부터 “본 사채”의 원리금 변제로서 지급받거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당받은 금원에서 자신이 지출한 전항의 비용을 최우선적으로 충당할 수 있다. 이 경우 “사채관리회사”의 비용으로 충당된 한도에서 사채권자들은 “발행회사”로부터 “본 사채”에 대해 유효한 원리금의 지급을 받지 아니한 것으로 보며 해당 금액에 대하여 사채권자는여전히 “발행회사”에 대한 사채권자로서의 권리를 보유한다. 만일, 제1항 본문 후단에 따른 “사채관리회사”의 비용 선급 등 요청에 따라 해당 비용을 선급하거나 대지급한 사채권자가 있는 경우 그 실제 지급된 금액의 범위에서 본 항에 의한 “사채관리회사”의 비용 우선 충당 권리는 해당 금원을 선급 또는 대지급한 사채권자들에게 그 실제 지출한 금액의 비율에 따라 안분비례 하여 귀속한다. ⑥ “발행회사” 또는 사채권자의 요구가 있는 경우 “사채관리회사”는 본 조의 조치와 관련하여 지출한 비용의 명세를 서면으로 제공하여야 한다. ⑦ 본 조에 의한 행위에 따라 “발행회사”로부터 지급 받는 금원이 있거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당 받은 금원이 있는 경우, “사채관리회사”는 이로부터 제5항에 따라 우선 충당할 권리가 있는 비용에 이를 충당하고(만일 대지급한 사채권자가 있는 경우에는 그 증빙을 받아 해당 사채권자에게 그 대지급한 금원을 지급한다) 나머지 금원은 이를 선량한 관리자의 주의로서 보관한다. ⑧ “사채관리회사”는 제7항에 따라 보관하게 되는 금원(이하 이 조에서 “보관금원”)이 발생하는 경우, 즉시 사채권자들로 하여금 자신의 사채에 기한 권리를 신고하도록 공고하여야 한다. 이 경우 권리의 신고기간은 1개월 이상이어야 한다. 만일, “발행회사”가 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 있는 경우 그실제 지급이나 배당을 수령한 즉시 “사채관리회사”는 이를 공고하여야 한다. ⑨ 전항 기재 권리 신고기간 종료시 “사채관리회사”는 신고된 각 사채권자에 대해,제7항의 보관금원을 ‘본 사채의 미상환잔액’에 따라 안분비례 하여 사채 권면이나전자증권법 제39조에 따른 소유자증명서(이하 “소유자증명서”라 한다)와의 교환으로써 해당 금원을 지급한다. 만일, “발행회사”가 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 예정 되어 있거나 합리적으로 예상되는 경우 “사채관리회사”는 교부받은 사채권이나 소유자증명서에 지급하는 금액을 기재하거나 이 뜻을 기재한 별도 서면을 첨부하고 기명 날인하여 이를 해당 사채권자에게 반환하며, 해당사채를 보유하는 사채권자가 차회에 추가적인 지급을 받고자 하는 경우 반드시 이와 같이 “사채관리회사”가 기재한 지급의 뜻이 기재되거나 그와 같은 뜻이 기재된 문서가 첨부된 사채권이나 소유자증명서를 다시 “사채관리회사”에게 교부하여야 한다. ⑩ 사채 미상환 잔액을 산정함에 있어 “사채관리회사”가 사채권자가 제공한 소유자증명서나 사채권을 신뢰하여 이를 기초로 보관금원을 분배한 경우 “사채관리회사”는 이에 대해 과실이 있지 아니하다. ⑪ 신고기간 종료 시까지 해당 사채권자가 권리를 신고하지 아니하거나 권리신고를 하고도 이후 사채권이나 소유자증명서를 교부하고 지급을 신청하지 아니한 경우 해당 사채권자에게 지급될 금원은 이를 공탁할 수 있다. ⑫ 보관금원에 대해 보관기간 동안은 이자가 발생하지 아니하며 “사채관리회사”는이를 지급할 책임을 부담하지 아니 한다.

제4-2조(사채관리회사의 조사권한 및 발행회사의 협력의무) ① “사채관리회사”는 다음 각 호의 사유가 있는 경우에는 “발행회사”의 업무 및 재산상황에 대하여정보 및 자료의 제공요구, 실사 등 조사를 할 수 있고, “발행회사”는 이에 성실히 협력하여야 한다.1. “발행회사”가 “본 계약”을 위반하였거나 위반하였다는 합리적 의심이 있는 경우2. 기타 “본 사채”의 원리금지급에 관하여 중대한 영향을 미친다고 합리적으로 판단되는 사유가 발생하는 경우② 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 과반수이상을 보유한 사채권자가 제1항 각 호 소정의 사유를 소명하여 “사채관리회사”에게 서면으로 요구하는 경우 “사채관리회사”는 제1항의 조사를 하여야 한다. 다만, “사채관리회사”가 “발행회사”의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려하여 조사나 실사의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없거나 사채권자의 소명 내용이 합리적인 근거를 결하였음을 독립적인 회계 또는 법률자문 결과,기타 객관적인 자료를 근거로 소명하는 경우 “사채관리회사”는 사채권자집회에서의 결의 또는 해당 요청을 하는 사채권자에게, 해당 조치 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보장을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현시까지 조사요구에 응하지 아니할 수 있다. ③ 제2항에 따른 사채권자의 요구에도 불구하고 “사채관리회사”가 조사를 하지 아니하는 경우에는 제2항의 규정 여하에 불구하고, 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의2 이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 사채권자는 직접 또는 제3자를 지정하여 제1항의 조사를 할 수 있다. ④ 제1항 내지 제3항의 규정에 의한 “사채관리회사”의 자료제공요구 등에 따른 비용은 “발행회사”가 부담한다. 다만, 해당 조사나 자료요구 및 실사 등은 합리적인 범위에 의한 것이어야 하며 이를 초과할 경우의 비용에 대하여는 “발행회사”가 이를 부담하지 아니한다. ⑤ “발행회사”의 거절, 방해, 비협조 혹은 자료 미제공 등으로 인한 조사나 실사 미진행시 “사채관리회사”는 이에 대하여 책임을 부담하지 아니한다. ⑥ 본 조의 자료제공요구나 조사, 실사 등과 관련하여 “발행회사”가 상기 제1항 각호 소정의 사유에 해당하지 아니함을 증빙하거나 자료 등을 공개하지 아니할 법적 의무가 있음을 증빙할 수 있는 합리적인 근거 없이 자료제공, 조사 혹은 실사에 대한 협조를 거절하거나, 이를 방해한 경우 이는 “발행회사”의 본 계약상 의무위반을 구성한다.

제4-3조(사채관리회사의 공고의무) ① “발행회사”의 원리금지급의무 불이행이 발생하여 계속되고 있는 경우에는, “사채관리회사”는 이를 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다.② 제1-2조 제14호 가목 (1)에 따라 “발행회사”에 대하여 기한의 이익이 상실된 경우에는 “사채관리회사”는 이를 즉시 공고하여야 한다. 다만, 발생한 사정의 성격상 외부에서 별도의 확인조사를 행하지 아니하거나 “발행회사”의 자발적 통지나 협조가 없이는 그 발생 여부를 확인할 수 없거나 그 확인이 현저히 곤란한 사정이 있는 경우에는 그렇지 아니하며 이 경우 “사채관리회사”가 이를 알게된 때 즉시 그 뜻을공고하여야 한다. ③ 제1-2조 제14호 가목 (2)에 따라 ‘기한의 이익상실 원인사유’가 발생하여 계속되고 있는 경우에는, “사채관리회사”는 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다.④ “사채관리회사”는 “발행회사”에게 “본 계약” 제1-2조 제14호 라목에 따라조치를 요구한 경우에는 조치요구일로부터 30일 이내에 그 내용을 공고하여야 한다.⑤ 제3항과 제4항의 경우에 “사채관리회사”가 공고를 하지 않는 것이 사채권자의 최선의 이익이라고 합리적으로 판단한 때에는 공고를 유보할 수 있다.

제4-4조(사채관리회사의 의무 및 책임) ① “발행회사”가 “사채관리회사”에게 제공하는 보고서, 서류, 통지를 신뢰함에 대하여 “사채관리회사”에게 과실이 있지 아니하다. 다만, “사채관리회사”가 그 내용상 오류를 알고 있었던 경우이거나 중과실로 이를 알지 못한 경우에는 그렇지 아니 하며, “본 계약”에 따라 “발행회사”가 “사채관리회사”에게 제출한 보고서, 서류, 통지 기재 자체로서 ‘기한의 이익상실사유’ 또는 ‘기한의 이익상실 원인사유’의 발생이나 기타 “발행회사”의 "본 계약" 위반이 명백한 경우에는, 실제로 “사채관리회사”가 위의 사유 또는 위반을 알았는가를 불문하고 그러한 보고서, 서류, 통지 수령일의 익일로부터 7일이 경과하면 이를 알고 있는 것으로 간주한다.② “사채관리회사”는 선량한 관리자의 주의로써 “본 계약”상의 권한을 행사하고의무를 이행하여야 한다. ③ “사채관리회사”가 “본 계약”이나 사채권자집회결의를 위반함에 따라 사채권자에게 손해가 발생한 때에는 이를 배상할 책임이 있다.

제4-5조(사채관리회사의 보수 및 사무처리비용) ① “발행회사”는 사채관리수수료로서 금 육백만원(￦6,000,000)을 사채금 납입일 이후 최초로 도래하는 영업일에 “사채관리회사”에게 지급한다. ② “본 사채”의 상환에 관한 “사채관리회사”의 사무처리비용은 “발행회사”가 부담하며, “사채관리회사”는 동비용의 선급을 “발행회사”에게 청구할 수 있다. ③ “사채관리회사”가 제2항의 비용을 대지급한 때에는 “발행회사”는 그 지급한 금액에 대하여 제1-2조 제11호의 연체이자율을 적용한 이자를 “사채관리회사”에게 지급한다.④ “사채관리회사”는 상환받은 금액에서 사채권자에 우선하여 제2항의 사무처리비용의 변제를 받을 수 있다. 이 경우 “사채관리회사”가 비용 변제받은 한도에서 사채권자들은 “발행회사”로부터 “본 사채”에 대해 유효한 원리금의 지급을 받지아니한 것으로 보며 해당 금액에 대하여 사채권자는 여전히 “발행회사”에 대한 사채권자로서의 권리를 보유한다.

제4-6조(사채관리회사의 사임)
① “사채관리회사”는 “본 계약”의 체결 이후 상법시행령 제27조 각호의 이익충돌사유가 발생한 경우에는 그 사유의 발생일로부터 30일 이내에 사임하여야 한다. “사채관리회사”가 상법시행령 제27조 각호의 이익충돌 사유가 있음에도 사임하지 아니하는 경우에는 각 사채권자는 법원에 “사채관리회사”의 해임과 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다. 다만, 새로운 사채관리회사가 선임되기까지 “사채관리회사”의 사임은 효력을 갖지 못하고 “사채관리회사”는 본 계약상 의무를 계속하여야 하며, 이와 관련하여 “사채관리회사”는 자신의 책임으로 이익 상충 및 정보교류차단을 위한 적절한 조치를 취하여야 하고, 그 위반시 이에 따른 책임을 부담한다. 만일, 새로운 사채관리회사의 선임에 따라 추가 되는 비용이 있는 경우 이는 “사채관리회사”의 부담으로 한다.② 사채관리회사가 존재하지 아니하게 된 때에는 “발행회사”는 사채권자집회의 동의를 얻어 그 사무의 승계자를 정할 수 있다. 이 경우 합리적인 특별한 사정이 없는 한 사채관리회사의 보수 및 사무처리비용 기타 계약상의 의무에 있어서 발행회사가 부당하게 종전에 비하여 불리하게 되어서는 아니 된다. ③ “사채관리회사”가 사임 또는 해임된 때로부터 30일 이내에 사무승계자가 선임되지 아니한 경우에는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 10분의 1 이상을 보유하는 사채권자는 법원에 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다.④ “사채관리회사”는 “발행회사”와 사채권자집회의 동의를 얻어서 사임할 수 있으며, 부득이한 사유가 있는 경우에 법원의 허가를 얻어 사임할 수 있다. ⑤ “사채관리회사”의 사임이나 해임은 사무승계자가 선임되어 취임할 때에 효력이발생하고, 사무승계자는 “본 계약”상 규정된 모든 권한과 의무를 가진다.

라. 사채관리회사의 의무 및 책임

※ "발행회사"는 가온전선(주)를 지칭하며, "사채관리회사"는 한국예탁결제원(주)를 지칭합니다.■ 사채관리회사의 의무 및 책임(『사채관리계약서』 제4-4조)

제4-4조(사채관리회사의 의무 및 책임)
① “발행회사”가 “사채관리회사”에게 제공하는 보고서, 서류, 통지를 신뢰함에 대하여 “사채관리회사”에게 과실이 있지 아니하다. 다만, “사채관리회사”가 그 내용상 오류를 알고 있었던 경우이거나 중과실로 이를 알지 못한 경우에는 그렇지 아니 하며, “본 계약”에 따라 “발행회사”가 “사채관리회사”에게 제출한 보고서, 서류, 통지 기재 자체로서 ‘기한의 이익상실사유’ 또는 ‘기한의 이익상실 원인사유’의 발생이나 기타 “발행회사”의 "본 계약" 위반이 명백한 경우에는, 실제로 “사채관리회사”가 위의 사유 또는 위반을 알았는가를 불문하고 그러한 보고서, 서류, 통지 수령일의 익일로부터 7일이 경과하면 이를 알고 있는 것으로 간주한다.② “사채관리회사”는 선량한 관리자의 주의로써 “본 계약”상의 권한을 행사하고의무를 이행하여야 한다. ③ “사채관리회사”가 “본 계약”이나 사채권자집회결의를 위반함에 따라 사채권자에게 손해가 발생한 때에는 이를 배상할 책임이 있다.

마. 사채관리회사의 사임 등 변경에 관한 사항

※ "발행회사"는 가온전선(주)를 지칭하며, "사채관리회사"는 한국예탁결제원(주)를 지칭합니다.

■ 사채관리회사의 사임(『사채관리계약서』 제4-6조)
제4-6조(사채관리회사의 사임)
① “사채관리회사”는 “본 계약”의 체결 이후 상법시행령 제27조 각호의 이익충돌사유가 발생한 경우에는 그 사유의 발생일로부터 30일 이내에 사임하여야 한다. “사채관리회사”가 상법시행령 제27조 각호의 이익충돌 사유가 있음에도 사임하지 아니하는 경우에는 각 사채권자는 법원에 “사채관리회사”의 해임과 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다. 다만, 새로운 사채관리회사가 선임되기까지 “사채관리회사”의 사임은 효력을 갖지 못하고 “사채관리회사”는 본 계약상 의무를 계속하여야 하며, 이와 관련하여 “사채관리회사”는 자신의 책임으로 이익 상충 및 정보교류차단을 위한 적절한 조치를 취하여야 하고, 그 위반시 이에 따른 책임을 부담한다. 만일, 새로운 사채관리회사의 선임에 따라 추가 되는 비용이 있는 경우 이는 “사채관리회사”의 부담으로 한다.② 사채관리회사가 존재하지 아니하게 된 때에는 “발행회사”는 사채권자집회의 동의를 얻어 그 사무의 승계자를 정할 수 있다. 이 경우 합리적인 특별한 사정이 없는 한 사채관리회사의 보수 및 사무처리비용 기타 계약상의 의무에 있어서 발행회사가 부당하게 종전에 비하여 불리하게 되어서는 아니 된다. ③ “사채관리회사”가 사임 또는 해임된 때로부터 30일 이내에 사무승계자가 선임되지 아니한 경우에는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 10분의 1 이상을 보유하는 사채권자는 법원에 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다.④ “사채관리회사”는 “발행회사”와 사채권자집회의 동의를 얻어서 사임할 수 있으며, 부득이한 사유가 있는 경우에 법원의 허가를 얻어 사임할 수 있다. ⑤ “사채관리회사”의 사임이나 해임은 사무승계자가 선임되어 취임할 때에 효력이발생하고, 사무승계자는 “본 계약”상 규정된 모든 권한과 의무를 가진다.

바. 기타사항(1) 사채관리회사인 한국예탁결제원(주)는 선량한 관리자의 주의로써 사채관리계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 합니다. 기타 자세한 사항은 첨부된 사채관리계약서(구 사채모집위탁계약서)를 참고하시기 바랍니다.(2) 본 사채에 대한 원리금 상환은 전적으로 발행사인 가온전선(주)의 책임입니다. 투자자께서는 발행사의 리스크에 대하여 충분히 숙지하신 후 투자하시기 바랍니다.

III. 투자위험요소

1. 사업위험

가온전선 주식회사 및 종속회사는 전력케이블을 생산ㆍ판매하는 전력사업부와 통신케이블을 생산ㆍ판매하는 통신사업부의 두 사업부문으로 이루어져 있습니다.[당사 사업부문 및 매출액 현황]

(단위: 천원, %)

사업부문
매출유형
품 목
구체적용도
2024년 3분기 매출액

(비율)

전력사업부
제 품
절연선, 전력선, 소재(Cu-Rod) 등
전력 송.배전 및기계제어용
803,604,108

58.22%

상 품
절연선, 전력선케이블 류
403,116,058

29.21%

공 사
토목, 전기공사
초고압 케이블 설치
16,330,292

1.18%

기 타
부산물 등
재활용 등
7,510,566

0.54%

통신사업부
제 품
LAN케이블 및부품, 광케이블 등
유무선 전화 송.수신인터넷 통신용
96,518,878

6.99%

상 품
49,815,323

3.61%

기 타
부산물 등
재활용 등
3,313,769

0.24%

단 순 합 계
1,380,208,994

100.00%

내부 거래 제거
(165,375,183)

총 합 계
1,214,833,811

자료: 당사 분기보고서(연결 기준)

연결회사는 발전소, 도로, 항만 등 '산업의 혈관' 역할을 하는 전선 및 (광)케이블을 생산하고 공급함으로써 모든 산업분야에 에너지 및 정보를 전달하는 중추적인 역할을 담당하고 있습니다. 또한 연결회사의 주요 원재료인 전기동은 주로 IXM S.A 등의 업체로부터 매입하고 있으며, 국내에 주요 생산설비를 보유하고 있습니다.

[가. 대외적 이슈에 따른 실물경기 침체 위험]
국제통화기금(IMF)이 2025년 01월 발표한 World Economic Outlook에 따르면, 2024년 세계경제성장률은 3.2%를 기록
하였으며,

2025년 세계경제성장률 전망치는 2024년 10월 예상한 전망치(3.2%)보다 0.1%p 상향 조정한 3.3%로 전망
했습니다.

2025년 1월 세계은행(WB)도 세계경제전망(Global Economic Prospects) 발표를 통해 2025년 세계 경제 성장률을 2.7%로 직전 전망치(2024년 6월)와 동일하게 전망
하였습니다.

2024년 12월 발표된 OECD 경제전망 자료에 따르면, OECD는 2024년 세계경제성장률 전망치를 2024년 9월 전망치와 동일한 3.2%로 전망
하였습니다.

또한
2024년 11월 한국은행 경제전망보고서에 따르면, 2024년 국내 경제 성장률은 2.2% 성장률로 집계
되었으며,

2025년 경제 성장률은 1.9%를 기록할 것으로 전망
되고 있습니다.

국내외의 다양한 요인들로 인해 향후 국내 경기가 크게 둔화되거나 경기침체가 지속될 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의
하시기 바랍니다.

국제통화기금(IMF)이 2025년 01월 발표한 World Economic Outlook(세계경제전망보고서)에 따르면, 세계경제성장률 전망치는 2024년 3.2%, 2025년 3.3%로 발표되었습니다. 이는 지난 2024년 10월 전망치인 2024년 3.2%, 2025년 3.2%와 비교 시 2024년 전망치는 동일한 수치이고, 2025년 전망치는 0.1%p 상향한 수치입니다. IMF는 올해 세계 성장률에 대해 지난 10월 전망 대비 세계 경제의 하방조정 위험요인이 보다 확대된 것으로 평가하였는데, 상방 요인으로
무역협정 추가 체결 등 자유무역 기조 확대와 함께 노동력 확충, 경쟁 촉진, 혁신 지원 등을 위한 구조개혁 추진
등을 제시하였습니다. 반면,
미국 신정부의 보호무역주의 확대와 이민 제한 정책이 무역 갈등 심화와 노동력 공급 차질을 야기해 미국은 물론 세계 경제 모두에 부정적인 영향을 초래할 위험
등을 하방조정 요인으로 지적하였습니다. 한편, 국제통화기금(IMF)은 우리나라 2024년 성장률을 지난 10월 전망 대비 2.2%로 0.3%p 하향하였으며, 2025년 성장률은 지난 10월 전망 대비 2.0%로 0.2%p 하향 조정하였습니다.

[국제통화기금(IMF)의 주요 국가별 경제성장률 전망치]

(단위: %, %p)

구분
2024년
2025년
2026년

24.10월(A)
25.1월(B)
조정폭(B-A)
24.10월(C)
25.1월(D)
조정폭(D-C)

세계
3.2
3.2
3.3
0.1
3.3
3.3
0.0

선진국
1.7
1.8
1.9
0.1
1.8
1.8
0.0

미국
2.8
2.2
2.7
0.5
2.2
2.1
(0.1)

유로존
0.8
1.2
1.0
(0.2)
1.2
1.4
(0.3)

일본
(0.2)
1.1
1.1
0.0
1.1
0.8
0.0

영국
0.9
1.5
1.6
0.1
1.5
1.5
0.0

신흥개도국
4.2
4.2
4.2
0.0
4.2
4.3
0.1

중국
4.8
4.5
4.6
0.1
4.1
4.5
0.0

인도
6.5
6.5
6.5
0.0
6.5
6.5
0.0

한국
2.2
2.2
2.0
(0.2)
2.2
2.1
(0.1)

주) 2025년, 2026년의 경제성장률은 전망치자료 : IMF World Economic Outlook (2025.01)

2025년 1월 세계은행(WB)도 세계경제전망(Global Economic Prospects) 발표를 통해
2025년 세계 경제 성장률을 2.7%로 직전 전망치(2024년 6월)와 동일하게 전망하였습니다.세계은행(WB)은 2025년 성장률에 대해 하방요인 우세가 지속되고 있다고 평가했습니다. 정책 불확실성 확대, 무역정책의 부정적 변화, 지정학적 리스크 확산, 물가 상승, 주요국 경기 둔화, 기상 이변으로 인한 자연재해 등을 하방요인으로 제시했습니다.
세부적으로는,
선진국의 2025년 성장률은 직전 전망치(2024년 6월)와 동일한 1.7%로 전망했습니다. 미국은 고용시장과 소비 심리 둔화 조짐으로 성장 속도가 점차 완화되는 반면, 유로존은 투자와 무역 개선, 일본은 자본투자 및 소비자 지출 개선 등으로 성장이 회복세를 보일 것으로 예상했습니다. 한편, 신흥 및 개도국의 2025년 성장률은 직전 전망치(2024년 6월) 대비 0.1%p 상승한 4.1%로 전망했습니다. 중국은 국내 수요 전반의 약세로 성장이 둔화되는 반면, 인도 및 남아시아권은 높은 성장세를 유지할 것으로 전망했습니다.

[세계은행(WB) 경제성장률 전망치]

(단위 : %, %p)

구 분
2022
2023
2024(e)
2025(f)
2026(f)
24.06 전망 대비 조정폭

2025(f)
2026(f)

세계
3.2
2.7
2.7
2.7
2.7
0.0
0.0

선진국
2.8
1.7
1.7
1.7
1.8
0.0
0.0

- 미국
2.5
2.9
2.8
2.3
2.0
0.5
0.2

- 유로지역
3.5
0.4
0.7
1.0
1.2
(0.4)
(0.1)

- 일본
0.9
1.5
0.0
1.2
0.9
0.2
0.0

신흥시장 및 개도국
3.7
4.2
4.1
4.1
4.0
0.1
0.1

동아시아 태평양
3.4
5.1
4.9
4.6
4.1
0.4
0.0

- 중국
3.0
5.2
4.9
4.5
4.0
0.4
0.0

유럽 및 중앙아시아
1.6
3.4
3.2
2.5
2.7
(0.4)
(0.1)

- 러시아
(1.2)
3.6
3.4
1.6
1.1
0.2
0.0

중남미
4.0
2.3
2.2
2.5
2.6
(0.2)
0.0

- 브라질
3.0
2.9
3.2
2.2
2.3
0.0
0.3

중동 및 북아프리카
5.4
1.7
1.8
3.4
4.1
(0.8)
0.5

- 사우디
7.5
(0.8)
1.1
3.4
5.4
(2.5)
2.2

남아시아
5.8
6.6
6.0
6.2
6.2
0.0
0.0

- 인도
7.0
8.2
6.5
6.7
6.7
0.0
(0.1)

사하라이남
3.8
2.9
3.3
3.5
3.7
0.0
0.0

- 남아공
1.9
0.7
0.8
1.8
1.9
0.5
0.4

자료 : WB 'Global Economic Prospects'(2025.01)

2024년 12월 발표된 OECD 경제전망 자료에 따르면 OECD는 2024년 세계경제성장률 전망치를 2024년 9월 전망치와 동일한 3.2%로 전망하였습니다. OECD는 2024년 세계경제가 국가와 권역별 차이는 존재하지만 전반적으로 회복력을 유지했다고 평가했습니다. 헤드라인 인플레이션이 대부분 국가의 중앙은행의 목표치로 되돌아왔고, 노동시장의 긴축이 완화되었음에도 실업률 역시 많은 국가에서 역사적 저점 부근에 머물러 있는 상황으로 분석했습니다. 또한, 향후 낮은 인플레이션과 꾸준한 고용 지속, 비교적 확장적인 통화정책이 글로벌 수요를 뒷받침하여 세계 경제 성장률이 안정적으로 유지될 것으로 전망했습니다. 지역별로는 미국과 브라질의 견조한 성장, 유럽 경제 회복 속도 가속화, 인도 및 인도네시아 등 신흥 시장의 활발한 내수 수요 지속, 중국과 일본의 경기 부양책으로 인한 아시아 경제 성장 등이 일어날 것으로 전망했습니다. 다만, 최근까지 이어진 주요국 긴축 정책의 시차 효과가 경기 하방 요인으로 작용할 수 있으며, 중동 지역의 지정학적 리스크 등 역시 경기 하방 요인으로 언급했습니다. 한국의 경우, 경제 성장률이 2024년 2.3% (2024년 9월에 발표된 전망 대비 0.2%p. 하락한 수치)로 기록한 후, 2025년에 2.1%를 기록할 것으로 전망하였습니다. OECD는 한국 경제 성장률 전망의 근거로 견조한 글로벌 수요가 수출을 지탱하고, 금리 하락과 실질임금 상승으로 금년 말부터 민간 소비가 증가할 것으로 예상하였습니다.

[경제협력기구(OECD) 경제성장률 전망치]

(단위 : %, %p.)

구 분
2023
2024
2025

24. 9월(A)
24.12월(B)
조정폭(B-A)
24.9월(C)
24.12월(D)
조정폭(D-C)

세계
3.1
3.2
3.2
0.0
3.2
3.3
0.1

G20
3.4
3.2
3.3
0.1
3.1
3.3
0.2

미국
2.5
2.6
2.8
0.2
1.6
2.4
0.8

유로존
0.5
0.7
0.8
0.1
1.3
1.3
0.0

일본
1.7
(0.1)
(0.3)
(0.2)
1.4
1.5
0.1

한국
1.4
2.5
2.3
(0.2)
2.2
2.1
(0.1)

중국
5.2
4.9
4.9
0.0
4.5
4.7
0.2

인도
8.2
6.7
6.8
0.1
6.8
6.9
0.1

주) 2024년, 2025년의 경제성장률은 전망치자료 : OECD Economic Outlook, Report (2024.12)

국내경제는 내수의 회복흐름이 완만한 가운데 그간 견조했던 수출 증가세가 점차 둔화됨에 따라 2024년 2.2%에서 2025년 1.9%로 성장률이 낮아질 것이라고 전망했습니다. 소비를 중심으로 완만한 성장세를 이어가겠으나 주력업종에서의 주요국과의 경쟁 심화, 보호무역 기조 강화 등으로 수출 증가세가 예상보다 낮아질 것으로 예상했으며, 내수의 경우 기업 투자여력 증대, 디스인플레이션 진전 등에 힘입어 개선 흐름을 재개하겠지만 당초 예상보다 부진할 것으로 전망했습니다. 이에 따라 2024년 국내경제 성장률을 지난 8월에 발표한 전망치인 2.4% 대비 소폭 하향해 2.2%로 전망했으며, 2025년 국내경제 성장률은 전망치 또한 지난 8월보다 소폭 하락한 1.9%로 전망했습니다. 또한 국내경제의 성장경로에는 주요국 성장 및 물가흐름, IT경기 확장 속도, 글로벌 정치 상황 등과 관련한 불확실성이 여전히 높은 상태이며 물가의 경우 기상여건, 공공요금 조정 시기 등과 같은 리스크가 잠재해 있다고 설명했습니다.

[국내 경제성장 전망]

(전년동기대비, %)

구분
2023년
2024년
2025년(E)

상반기
하반기(E)

연간
(E)

상반기
하반기
연간

GDP 성장률
1.4
2.8
1.6
2.2
1.4
2.3
1.9

민간소비
1.8
1.0
1.4
1.2
1.8
2.3
2.0

설비투자
1.1
(1.8)
4.9
1.5
5.7
0.5
3

지식재산생산물투자
1.7
1.5
(0.1)
0.7
2.7
5.0
3.9

건설투자
1.5
0.4
(2.9)
(1.0)
(3.2)
0.5
(1.0)

재화수출
2.9
8.4
4.3
6.3
1.4
1.7
1.5

재화수입
(0.3)
(1.3)
3.6
1.1
3.0
0.9
1.9

자료: 한국은행(경제전망보고서,
2024.11)

최근 세계 및 국내 경기는 미국과 중국을 비롯한 주요 국가 간의 경제관계 악화 및 무역갈등, 중국 및 기타 주요 신흥시장의 경제성장 둔화, 유럽 및 중남미의 경제 및 정치 상황 악화, 여러 지역에서의 지정학적 및 사회적 불안정성 지속 등 다양한 불확실성을 내포하고 있습니다. 글로벌 경제가 단기적으로 회복되고 있다고는 하나, 여전히 위험요인이 상존한 상황으로 민간 및 기업 부문의 소비 역시 이러한 요인들과 밀접한 연관성을 보이고 있습니다. 상기 내용을 포함한 국내외의 다양한 요인들로 인해 향후 국내 경기가 크게 둔화되거나 경기침체가 지속될 경우 당사의 매출 및 수익성에 부정적 요인으로 작용할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[나. 전선산업 성장성 관련 위험]전선산업은 국가의 기간산업으로서, 생활용 및 산업용 전력을 공급하는데 쓰이는 각종 전력케이블과 데이터, 음성, 영상 등을 송수신 하는데 쓰이는 광통신케이블을 비롯한 각종 통신용전선, 기기선, 선박용 고무선 등을 공급함으로써 에너지와 정보전달을 가능하게 하는 중추산업입니다. 그러나
국내 전력선 시장은 이미 전력망 확충이 일정수준에 도달하여 생산능력이 수요를 초과하고 있는 성숙기 산업으로 진입해 있기 때문에 성장성이 높지 않은 상황입니다. 이러한 전선산업의 현황과 특성을 고려하였을 때,
꾸준한 기술개발과 해외 시장으로의 진출 등 사업의 다각화를 통해 향후 시장수요를 창출하지 못하면 당사의 수익성이 악화될 위험이 있으므로 투자 시 유의하시기 바랍니다.

당사가 영위하고 있는 전선산업은 국가의 기간사업으로서, 날로 증가하는 생활용 전력 및 산업용 전력을 공급하는데 쓰이는 각종 전력케이블과 데이터, 음성, 영상 등을 송수신 하는데 쓰이는 광통신케이블을 비롯한 각종 통신용전선 등을 공급함으로써 에너지와 정보전달을 가능하게 하는 중추산업입니다.또한 전선산업은 원재료 비중이 대체적으로 높은 산업입니다. 전력선 및 통신케이블 대부분이 전기동을 원재료로 하고 있으며 국제 구리 가격의 변동이 전선제품 가격에 상당한 영향을 미칩니다. 전선사업을 영위하기 위해서는 동이나 알루미늄 선재 가공에 있어 더 큰 규모의 설비투자가 필요합니다. 전선은 최종제품 생산에 이르기까지 일련의 과정이 연계성을 가지고 있으며, 많은 자본이 투여되는 대형 제조설비가 필요해, 제조시설 규모가 크고 거액의 설비투자가 요구됩니다. 전선산업의 자본집약적 성격으로 인하여, 설비 효율성에 따라 시장경쟁력이 결정되기 때문에 시설규모가 큰 대기업이 생산을 독점하는 경향이 있습니다.

국제 에너지 기구(International Energy Agency)에 따르면 인구증가, 산업발달, 도시화 등에 따른 전력수요의 증가와 함께 세계 전기 발전량은 지속적으로 증가하였습니다. 최근 유로존과 미국 등 선진국 중심으로 전력 수요가 둔화되었으나, 신흥국 전력 수요가 급증하고 각 국의 전력인프라 투자 확대에 따라 세계 전기 발전량은 지속적으로 증가할 것으로 전망됩니다. 하지만 그 성장폭은 미미한 편이며 전력생산 방식이 바뀌면서 케이블의 대체 수요가 증가할 것으로 전망하고 있습니다. 전통적인 화석원료에서 해상풍력, 원자력, 가스 등으로 전력 전력공급 믹스가 전환될 것으로 예상하며, 이에 대한 전력인프라 투자가 확대될 것으로 보고 세계 전기 발전량은 2023년 29,863TWh에서 2030년 37,489TWh, 2040년 48,409TWh 및 2050년 58,352TWh으로 예상되고 있습니다.

[2010년 ~ 2050년 세계 전기 발전량 추이]

(단위 : TWh)

구 분
전력 생산
점유율(%)
CAGR(%)

2010년
2022년
2023년
2030년
2040년
2050년
2023년
2030년
2050년
2023-30

Total Generation
21,511
29,145
29,863
37,489
48,409
58,352
100
100
100
3.3

Coal
8,671
10,451
10,648
9,213
5,650
4,256
36
25
7
-2.0

Oil
968
800
753
379
221
126
3
1
0
-9.3

Natural gas
4,819
6,515
6,540
6,910
6,405
6,425
22
18
11
0.8

Nuclear
2,756
2,684
2,765
3,266
4,059
4,460
9
9
8
2.4

Hydro
3,455
4,350
4,249
4,846
5,572
6,399
14
13
11
1.9

Bioenergy
309
691
714
1,081
1,402
1,758
2
3
3
6.1

Wind
342
2,120
2,336
5,024
9,492
12,347
8
13
21
12

Geothermal
68
97
100
147
271
384
0
0
1
5.7

Solar PV
32
1,294
1,612
6,452
14,912
21,557
5
17
37
22

CSP
2
14
18
25
115
238
0
0
2
5.1

Marine
1
1
1
3
38
87
0
0
0
25

Hydrogen/Ammonia
-
-
-
21
80
89
-
0
0
n/a

CCUS
-
1
1
8
79
111
0
0
0
41

자료: IEA, World Energy Outlook 2024 (Net Zero Emissions by 2050 Scenario)

일반적으로 전력생산 증가는 전력선 수요로 연결되는 점을 고려하면 글로벌 전선시장의 성장세도 이어질 전망입니다. 특히 중국, 중동, 동남아 등 개발도상국가들이 도시화 및 산업화 추진 과정에서 전력 및 통신망 인프라 투자를 확대하고 있어, 아시아권을 중심으로 신흥시장의 수요 성장성이 상대적으로 높을 것으로 판단됩니다. 또한 1970년대 대부분의 전력망이 구축된 유럽, 미국 등 선진국의 경우 기존 전력인프라의 노후화로 교체시기가 도래하여, 송배전망의 안정성 및 전력 효율성 제고를 위한 교체수요가 꾸준히 지속되고 있는 상황입니다.

국내 전력선 시장은 이미 전력망 확충이 일정수준에 도달하여 생산능력이 수요를 초과하고 있는 성숙기 산업으로 진입해 있습니다. 전선업계는 과거 1980년대말까지는 관납 수요에 의지하여 경쟁이 상대적으로 미미하였으나 1990년대 이후 관납 수요의 감소와 생산설비의 과잉투자 및 중소업체들의 성장으로 일반 내수시장의 수요 확보 경쟁이 점점 심화되고 있습니다. 국내전선업체들은 2000년 이후 국내시장 정체로부터 벗어나기 위하여 해외시장 진출을 적극 모색하기 시작하여 인프라 투자 수요가 증가하는 중동, 중국, 동남아는 물론, 노후화된 전력선 교체와 신규 인프라 구축사업 수요가 있는 북미, 유럽 등 선진국 시장으로 진출이 가속화 되고 있습니다.국내 전선업체들의 전기동 소요량이 명확하게 공시되어 있지 않고 전선 생산량도 통일된 기준으로 공시되어 있지 않아 국내 전선업계 규모를 파악하기는 어려운 상황입니다. 다만 대부분의 전력선, 권선이 나동선(소재)을 추가 가공하여 생산되므로 나동선 생산량을 통해 국내 시장 규모를 추정할 수 있습니다. 재고자산 보유에 상당한 자금이 소요되는 전선업계의 특성을 감안할 때, 판매 및 생산량이 둔화될 경우 전기동 매입량 및 나동선 생산량은 감소하는 특징을 가집니다.
국내 나동선 생산량은 2004년 약 83만MT을 기록한 이후 하락, 2005년부터 2009년까지 70만MT 초반대를 기록하다가 2010년 약 75만MT을 기록한 이후 감소세를 보이며 2012년과 2013년까지 약 58만MT 수준으로 하락하였습니다. 이후 국내 나동선 생산량은 2012년부터 2023년까지 약 50만MT대 수준을 유지하였습니다. 2024년 11월 기준 국내 나동선 생산량의 경우 전년도 동기 대비 3.2% 증가하여 약 48만MT을 기록하였습니다.
다만, 2016년 부터 수출량이 소폭 회복세를 보이고 있으며, 2018년도는 수출량이 83,246MT로 2011년 이후 가장 높은 수치를 보였습니다. 2020년 수출량은 60,939MT, 2021년 수출량은 73,002MT으로 2010년대 중반에 대비해서는 개선된 양상을 보이고 있습니다. 2022년에는 전세계적으로 경제 불황을 겪으면서, 수출량이 43,908MT로 절반 가까이 감소하였습니다. 2023년 역시 금리 인상과 미-중 대립으로 인한 지정학적 문제, 중국을 포함한 세계적인 경기침체 등으로 인해 수출량이 34,404MT를 기록하며 낮은 수준을 기록하고 있습니다. 2024년 11월 기준 전년 동기 대비 8.6% 증가하여 34,480MT를 기록하였습니다. 2010년 이후 감소한 국내 나동선의 생산량은 현재까지 2010년 이전 수준의 생산량을 회복하지 못하는 추세로 볼 때, 국내 전선산업의 성장세는 향후에도 높지 않을 것으로 판단됩니다.

[국내 나동선 생산량 규모]

(단위 : MT)

국내 나동선 생산량 규모.jpg
국내 나동선 생산량 규모

자료: 통계청 국가통계포털 KOSIS - 품목별 광공업 생산·출하·재고·내수·수출량

이와 함께, 글로벌 경기 개선 지연으로 인한 전선 산업의 전반적인 수요 회복 지연, 주요 원재료인 전기동 가격의 하락에 따른 제품 판매 가격 하락 등의 요인으로 인해, 2011년 이후 국내 주요 전선업체의 매출액 또한 지속적으로 감소하였습니다. 2016년에는 주요 전선업체 4사(가온전선, LS전선, 대한전선, 일진전기)의 총 매출액이 5조 1,022억원으로, 2011년 대비 45.87% 하락한 바 있습니다. 2017년에는 원자재 가격 상승 및 미국 신정부의 인프라 투자 확대 계획에 따른 글로벌 인플레이션 기대감 등으로 전기동 가격이 반등하여 제품 판매가격의 상승으로 이어져, 주요 전선업체 4사의 총 매출액은 약 6조 316억원을 기록하였고 전년 대비 18.22% 증가하였습니다. 제품 판매가격의 상승은 2018년 까지 이어져 2018년 말 주요 전선업체 4사의 총 매출액은 6조 3,478억원으로 전년 대비 5.24% 증가하는 등 매출 개선세를 유지하였습니다. 2019년에는 전기동 가격이 하락세로 전환되며 4사의 총 매출액은 전년 대비 4.63% 감소한 6조 538억원을 기록하였습니다. 2020년에는 연초 코로나19의 여파로 전기동 가격이 급락하였으나, 각국 정부의 대규모 경기부양책으로 수요개선이 지속되는 가운데, 주요 구리정광 생산국인 칠레와 페루에서 코로나19의 재확산과 시위 등으로 인한 공급차질 우려가 확대되며 2020년 말에는 전기동 가격이 2018년 수준인 톤당 7,000달러 수준을 회복하였으며, 2021년 들어 톤당 9,000달러를 상회하였습니다. 이에 따라 국내 주요 전선 업체의 매출액이 회복세를 보이며 2021년 말 기준 전년 대비 26.16% 가량 크게 증가하며 7조 8,315억원을 기록하였습니다. 2022년에는 전기동 가격이 톤당 약 10,000달러로 종가 기준 역대 최고가를 갱신하게 되면서 국내 주요 전선업체 4사의 매출액은 전년 동기 대비 11.63% 상승하였습니다.
2023년 상반기에 들어서면서 전기동 가격은 점차 안정화되는 모습이 나타났으며, 2023년 하반기에는 중국의 부동산 리스크에 대한 우려가 이어지고 연준의 추가적인 금리 인상이 필요하다는 입장에 따라 미 달러와 금리 급등에 영향을 받으며 전기동 가격이 약세를 보였습니다. 이에 2023년 연평균 LME 전기동 가격은 톤당 8,483달러를 기록하며 톤당 8,000달러대를 안정적으로 유지하였습니다.2024년 상반기에는 경기 회복에 따라 산업용 원자재 수요가 증가하고 전기차 및 신재생에너지 부문의 성장세가 두드러지며 LME 전기동 가격 상승이 가파르게 나타났습니다. 이에 LME 전기동 가격은 톤당 10,857달러로 역대 최고가를 갱신하였습니다. 2024년 3분기말 기준 LME 전기동 가격은 톤당 9,767달러로 다소 안정화된 경향을 보이면서, 국내 주요 전선업체 4사(가온전선, LS전선, 대한전선, 일진전기)의 매출액은 7조 3,575억원을 기록하며 전년 동기 대비 10.69% 증가하였습니다.

[주요 전선업체 매출액 및 성장성]

(단위 : 억원)

연도
가온전선
LS전선
대한전선
일진전기
합계
매출액증가율

2013
8,818
34,859
19,100
7,990
70,767
-12.17%

2014
8,272
34,251
16,174
7,855
66,552
-5.96%

2015
7,164
29,758
13,603
6,851
57,376
-13.79%

2016
6,933
25,482
12,012
6,595
51,022
-11.07%

2017
7,538
30,502
14,654
7,622
60,316
18.22%

2018
7,526
33,322
15,289
7,341
63,478
5.24%

2019
7,571
32,428
13,950
6,589
60,538
-4.63%

2020
7,714
32,843
14,483
7,036
62,076
2.54%

2021
9,060
41,357
18,611
9,287
78,315
26.16%

2022
11,867
42,237
21,995
11,325
87,424
11.63%

2023
10,582
29,252
22,761
10,980
73,576
-15.84%

2023년 3분기
9,801
28,238
19,488
8,941
66,468
0.08%

2024년 3분기
10,582
29,252
22,761
10,980
73,575
10.69%

주1) 매출액 기준 상위 4개사(가온전선, LS전선, 대한전선, 일진전기)의 별도기준 매출액 기준

주2) 2023년 3분기, 2024년 3분기 매출액 증가율은 각각 전년 동기 대비 수치

자료: 각사 사업보고서 및
분기보고서

향후 글로벌 경기 둔화 또는 부진이 장기화 되어 전기동 가격의 급격한 하락이 발생할 경우 당사의 매출에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 전기동 가격에 대한 보다 자세한 사항은 '사업위험 - 라. 원재료 가격 변동성 관련 위험' 및 '회사위험 - 나. 수익성 관련 위험' 항목을 참고하시기 바랍니다.또한, 전력선의 경우 수요의 다품종, 다규격 특징으로 인해 주문생산방식으로 생산이 이루어지고 있으며, 일부 특수선을 제외하고는 대부분의 생산공정이 유사하므로 동일한 생산라인에서 제품별 공정조정을 통해 다양한 제품을 생산합니다. 따라서 별도의 설비 없이 공정의 변경만으로도 다양한 품종을 생산할 수 있어 규모의 경제가 적용되고 있습니다. 전선은 그 종류가 품종, 규격을 기준으로 약 2만 5천여종으로 세분화 될 만큼 다양하여 제품개발 능력이 뛰어난 기업을 중심으로 산업의 집중화가 심화되고 있습니다. 그러나 공정조정 및 생산과정에서 비효율성이 발생하기 때문에 설비 레이아웃을 포함한 공정 통제기술과 대량 수주를 통해 규모의 경제를 실현하는 능력이 기업별 생산효율성 및 수익의 차이를 발생시킬 수 있습니다.

전선산업은 높은 고정비가 발생하는 장치 산업이므로 이에 따라 영업 레버리지가 높은 편입니다. 따라서 기업의 매출이 손익분기점을 넘을 경우 단위당 매출액 증가속도는 빠르지만, 매출이 손익분기점에 미달될 경우 손실이 커지는 속도 또한 빠릅니다. 따라서 매출 실적 감소세가 장기화될 경우, 당사의 수익성이 악화될 위험이 존재합니다. 이에 꾸준한 기술개발과 해외시장으로의 진출 등 사업의 다각화를 통해 시장수요를 창출하지 못하면 현재와 같은 내수 중심의 영업활동은 향후 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있습니다. 특히, 성숙기에 접어든 전선산업의 현상과 맞물려 당사의 외형 및 수익성의 성장세 또한 정체될 수 있으니, 투자자 여러분들께서는 산업의 특성에 대한 검토 후 투자에 임하시기 바랍니다.

[다. 전방산업 부진에 따른 성장성 둔화 위험]
당사의 2024년
3분기
연결기준 매출액의
87.8%
는 내수 시장이 차지
하고 있으며

국내 전선의 민간부문의 수요는 전방산업인 건설경기 동향과 설비투자 정책에 상당한 영향을 받습니다.
건설 경기는 다양한 요인에 의해 변동되어 불확실성이 높아 건설경기 침체가 지속되는 상황이 도래할 경우 당사의 영업 환경에 악영향을 미쳐 성장성이 둔화될 위험이 있습니다.
한편, 당사는 내수 시장 점유율 확보와 더불어 해외시장 개척에도 적극적으로 나서고 있습니다. 당사의 연결기준 지역별 계약 수익 내역을 살펴보면 해외 직수출 수익규모가 늘어나고 있는 추세이며 특히, 북미지역의 증가가 두드러짐을 알 수 있습니다. 이는 북미 지역의 신재생 전력망 구축 투자에 따른 전력 시장 매출 증가에 기인하는 것으로 판단됩니다. 이처럼
해외지역의 설비투자 정책의 방향성은 국내 전선업체들의 성장 가능성에 많은 영향을 미치는 부분이므로 이를 면밀히 검토할 필요가 있습니다.

당사의 연결기준 매출액의

87.8%는 내수 시장이 차지하고 있으며 국내 전선 수요의 경우 공공부문의 수요는 경기에 대한 민감도가 낮은 편이지만 민간부문의 수요는 전방산업인 건설 경기 동향과 설비투자 정책에 상당한 영향을 받습니다.건설산업은 기본적으로 수주산업이고 타산업의 경제활동 수준, 가계의 주택구매력 등 건설수요의 증대에 의하여 생산활동이 파생된다는 산업적 특성으로 인해 경기에 크게 의존하고 있습니다. 또한 정부가 건축허가 물량 및 정부의 공공시설투자 조정 등을 통해 국내경기 조절의 주요한 정책수단으로 활용하기 때문에 물가, 실업 등 거시적 경제지표에 크게 영향을 받습니다. 건설 경기를 예측하는 데에 가장 일반적으로 사용되고 있는 것은 건설경기실사지수(Construction Business Survey Index, CBSI)입니다. 경기실사지수란 경기동향에 대한 기업가들의 판단ㆍ예측ㆍ계획의 변화추이를 관찰하여 지수화한 지표로서 다른 경기 관련자료와 달리 기업가의 주관적이고 심리적인 요소까지 조사가 가능한 특징이 있으며, 건설경기실사지수(CBSI)는 업종을 건설업종으로만 국한시켜 집계된 자료입니다. CBSI가 기준선인 100을 밑돌면 현재 건설경기 상황을 비관적으로 보는 기업이 낙관적으로 보는 기업보다 많다는 것을 의미하고 100을 넘으면 그 반대를 의미합니다. CBSI는 지난 달을 기준으로 건설기업들이 체감한 경기수준을 나타내는 종합실적지수와 다음 한 달 동안 건설기업들이 예상하는 경기수준을 나타내는 종합전망지수로 구분하여 발표되고 있습니다.

[건설경기 실사지수]

구분
종합
지역별
규모별

서울
지방
대형
중견
중소

2021년 01월
81.2
103.1
58.2
100.0
86.0
53.6

2021년 02월
80.8
97.3
62.9
84.6
93.2
62.1

2021년 03월
93.2
102.6
83.1
107.7
95.3
73.7

2021년 04월
97.2
106.8
87.1
109.1
95.0
85.7

2021년 05월
106.3
112.6
99.6
123.1
107.0
86.0

2021년 06월
100.8
100.0
101.7
115.4
92.9
92.9

2021년 07월
92.9
101.5
84.1
100.0
100.0
76.4

2021년 08월
89.0
92.0
86.3
100.0
86.1
80.7

2021년 09월
94.9
100.0
89.2
100.0
94.4
89.5

2021년 10월
83.9
96.2
70.9
91.7
81.6
77.6

2021년 11월
88.4
90.2
86.4
92.3
89.5
82.5

2021년 12월
92.5
86.7
98.6
84.6
100.0
93.1

2022년 01월
74.6
83.5
65.3
75.0
80.0
67.9

2022년 02월
86.9
92.3
81.2
84.6
90.0
86.0

2022년 03월
85.6
91.6
79.1
91.7
80.0
84.7

2022년 04월
69.5
60.0
80.6
58.3
63.4
89.7

2022년 05월
83.4
87.3
79.3
100.0
70.0
79.3

2022년 06월
64.7
63.3
66.1
54.5
71.8
68.4

2022년 07월
67.9
75.4
60.0
72.7
62.5
68.4

2022년 08월
66.7
72.1
60.9
75.0
64.1
60.0

2022년 09월
61.1
61.0
62.6
58.3
67.5
56.9

2022년 10월
55.4
59.0
51.7
66.7
48.6
50.0

2022년 11월
52.5
51.8
53.2
50.0
48.7
59.6

2022년 12월
54.3
50.6
58.0
45.5
52.5
66.7

2023년 01월
63.7
72.5
54.8
72.7
56.4
61.4

2023년 02월
78.4
89.9
66.8
91.7
65.8
77.2

2023년 03월
72.2
76.4
67.9
72.7
71.8
71.9

2023년 04월
80.2
91.6
68.6
90.9
79.5
68.4

2023년 05월
66.4
68.7
64.1
63.6
63.2
73.2

2023년 06월
78.4
89.4
66.9
83.3
81.1
69.6

2023년 07월
89.8
97.1
81.5
110.0
81.6
75.5

2023년 08월
70.5
80.0
61.2
72.7
72.2
66.0

2023년 09월
61.1
69.0
52.9
63.6
66.7
51.9

2023년 10월
64.8
77.6
51.7
72.7
62.2
58.5

2023년 11월
73.4
82.7
63.7
83.3
72.2
63.2

2023년 12월
75.5
80.7
70.1
83.3
74.3
67.9

2024년 01월
67.0
79.3
54.4
81.8
61.8
55.6

2024년 02월
72.0
83.5
60.1
81.8
72.2
60.4

2024년 03월
73.5
81.0
65.5
75.0
72.2
73.1

2024년 04월
73.7
84.5
62.8
91.7
63.4
64.5

2024년 05월
67.7
79.1
66.1
81.8
68.8
52.6

2024년 06월
69.6
84.6
68.9
72.7
71.0
65.1

2024년 07월
72.2
91.2
60.3
90.9
60.7
65.4

2024년 08월
69.2
91.8
62.9
92.3
60.6
54.9

2024년 09월
75.6
83.8
77.0
100.0
64.5
62.5

2024년 10월
70.9
83.8
68.0
84.6
71.9
56.1

2024년 11월
66.9
70.7
64.7
78.6
66.7
55.6

2024년 12월
71.6
76.7
67.0
85.5
71.7
57.8

자료: 한국건설산업연구원(2025.01)

2021년, CBSI는 정부가 발표한 2.4 주택공급 대책에 대한 실효성 의문으로 2020년 대비 하락하였습니다. 이후 2021년 상반기 실물경기 회복에 대한 기대감과 함께 100을 상회하였습니다. 2021년 하반기부터는 혹서기 물량 감소로 인한 지수 위축으로 2021년 10월 83.9를 기록하였으나 2021년 12월 CBSI는 90을 상회하며 회복하는 모습을 보였습니다.
2022년에는 코로나19 재확산, 중대재해처벌법 영향 등으로 인해 1월 17.9p 하락한 74.6을 기록하며 1년 5개월만에 최저치를 보였습니다. 통상 1월에는 연말에 비해 공사물량이 감소하여 CBSI가 하락하는 것이 일반적이나, 유가 상승으로 인한 비용 증가, 코로나19 확진자 급증으로 경기 불확실성이 확대되어 그 낙폭이 증가한 것으로 판단됩니다. 이후 러시아-우크라이나 사태로 인해 주요 건설 자재 가격이 급등하여 CBSI는 큰 폭 하락하여 4월에는 69.5p를 기록하였고 5월 들어 공사 증가로 반등하여 83.4p를 기록하였으나 6월에는 유가 및 원자재 가격 부담으로 인한 경기 둔화 우려로 다시 큰 폭 하락하여 64.7p를 기록하였습니다. 7월과 8월 또한 여름철 공사 감소로 지수가 하락함과 더불어 전반적인 기업 심리 악화로 CBSI는 60선에 머무르고 있습니다.
2022년 1월 CBSI는 전월보다 2.4p 하락한 90.1로 전망하였는데, 통상 1월에는 전년 말에 비해 공사발주가 감소하는 계절적인 영향으로 CBSI가 하락하는데 이러한 영향이 지수에 반영된 것으로 판단됩니다. 이에 따른 통계적 반등 효과와 신규 공사수주의 증가로 2022년 2월 전월보다 1.3p 상승한 86.9를 기록하였으나, 2022년 3월 CBSI는 러시아의 우크라이나 침공으로 인한 자재 및 연료 가격 급등과 수급 차질에 대한 우려로 전월 대비 1.3p 하락한 85.6을 기록하였습니다. 2022년 4월 CBSI는 전월 대비 16.1p 하락한 69.5를 기록하였는데, 이는 혹한기 이후 공사가 증가하는 계절적인 영향이 나타났던 과거 추세와는 크게 차이가 있었습니다. 러시아의 우크라이나 전쟁으로 인해 주요 건설 자재인 시멘트와 철근 등의 가격이 급등한 영향으로 분석되며, 건설자제비 인상에 대한 원도급업체에 공사비 증액 요구 및 파업 등의 영향이 컸던 것으로 분석됩니다. 5월에는 다시 전월 대비 13.9p 상승하여 83.4 수준을 보였고, 이는 4월 침체에서 시장의 심리적 안정이 이뤄저 다시 과거와 동일하게 혹한기 이후 공사 물량이 증가하는 일반적인 추세로 회복했다고 보여집니다. 6월에는 다시 18.7p 하락하여 64.7 수준으로, 유가 및 원자재 가격 부담이 다시 가중된 가운데, 미국의 기준금리가 0.75% 급등한 것에 향후 경기둔화에 대한 우려감이 커져 체감경기가 급격히 악화되어 시장에 동결이 발생한 것으로 분석되었습니다. 7월에는 올 상반기의 여러 위험 요소들이 장기화된 가운데, 주요국 금리 인상에 다른 경기둔화 우려감이 심화됨에 따라 67.9 수준으로 집계되었습니다. 또한 하절기 계절적 요인으로 인한 공사 물량 감소도 반영되었다고 판단됩니다. 이는 8월 및 9월 건설기업 경기실사지수에도 영향을 미쳐, 각각 66.7, 61.1 수준으로 집계되었습니다. 4개월 이상 60선을 기록한 것은 COVID-19 사태가 시작된 2020년 2~5월 이후 처음으로, 대외적 요인에 따른 경기 및 기업 심리가 좋지 않은 것에 기인했다고 판단됩니다. 2022년 10월 CBSI 지수는 전월 대비 5.7p 하락, 2022년 11월 CBSI 지수는 전월 대비 2.9p 하락하며, 8월 이후 4개월 연속 부진한 모습을 보였습니다. 이는 2013년 5월 이후 9년 8개월만에 가장 낮은 수치로, 지수가 이렇게 악화된 것은 9월말 레고랜드발 부동산 PF(프로젝트파이낸싱) 부실 우려로 건설사들이 체감경기가 악화되었기 때문인 것으로 판단됩니다. 특히, 기업 규모별로 중견기업 BSI가 큰 폭 급락하였는데, PF대출 시장의 경색으로 중견기업들의 기업심리가 크게 악화된 것으로 분석됩니다. 한편, 2022년 12월 지수는 11월 대비 다소 상승(1.8p)한 모습을 나타냈는데, 이는 4개월 동안 지수가 하락한데 따른 통계적 반등 효과와 연말에 공사 발주가 증가하는 계절적인 요인이 복합적으로 작용한데 기인한 것으로 판단됩니다.
2023년 9월 건설경기실사 '종합전망지수'는 전월 대비 9.4p 하락한 61.1를 기록하였는데, 이는 계절적 영향과 수주 감소에 대형 건설사의 심리 위축 등 복합적인 요인이 작용한 바 있습니다. 2024년 1월 건설경기는 연초 발주물량 감소로 인한 계절적인 영향으로 인해 '종합전망지수'는 전월대비 8.5p 하락한 67.0을 기록했습니다. 이는 공사 발주가 연말에 증가했다 연초에 다시 감소하는 경향성이 존재하는 바, 계절적인 영향이 지수에 판영된것으로 판단됩니다. 한편 2024년 2월 지수 전망치의 경우 전월 대비 5.0p 상승한 72.0으로 CBSI가 회복되었습니다. 2024년 5월 이후 신규건설지수의 산정으로 인해 이전 지수와 직접 비교는 불가능하지만 2024년 5월의 67.7으로 지표가 100보다 현저히 낮으며, 4월보다 5월에 부정적인 응답 수가 상당히 많은 것으로 밝혀졌습니다. 이후 건설경기실사지수는 70선을 유지하였으며, 2024년 9월 실사지수는 75.6으로 전달보다 6.4p 상승한 것으로 집계되었습니다. 계절적인 영향과 건설업계의 경기 전망을 반영하면서, 2024년 10월의 지수는 70.9로 전월 대비 4.7p 하락하였습니다. 11월에는 66.9로 두 달 연속 하락세를 보였지만, 12월에는 71.6으로 다시 상승하였습니다.향후 CBSI가 기준선인 100에 근접하기 위해선 주택경기의 회복이 관건이 될 것으로판단되지만, 최근 정부 규제 변동성, 주택 신규공급의 과잉 우려, 금융권의 높은 주택담보대출 금리 등 주택시장 악재로 인한 건설시장의 불확실성은 확대되고 있어 투자자께서는 산업 현황에 대한 지속적인 모니터링이 필요하다고 판단됩니다.한편, 당사는 내수 시장 점유율 확보와 더불어
미얀마법인 LSGM 설립과 미국법인 LSC US 투자
와 같은 동남아, 북미 지역 투자를 통해 해외시장 개척에도 적극적으로 나서고 있습니다.

[연결기준 지역별 계약 수익]

(단위: 천원)

구 분

2024년 3분기
2023년 3분기
2023년
2022년
2021년

국내
1,120,097,814
996,495,515
1,335,535,374
1,259,032,774
964,297,693

직수출(유럽)
2,131,485
2,963,561
3,453,245
10,401,902
6,980,438

직수출(북미)
60,801,476
94,352,265
123,148,702
82,353,862
63,696,329

직수출(아시아)
21,470,505
15,576,877
16,952,999
44,954,679
20,195,928

직수출(기타)
10,332,532
16,663,024
19,516,224
19,711,187
15,212,817

합 계
1,214,833,812
1,126,051,242
1,498,606,544
1,416,454,404
1,070,383,205

자료: 당사 정기보고서

당사의 연결기준 지역별 계약 수익 내역을 살펴보면 해외 직수출 수익규모가 늘어나고 있는 추세이며 특히, 북미지역의 증가가 두드러짐을 알 수 있습니다. 이는 북미 지역의 신재생 전력망 구축 투자에 따른 전력 시장 매출 증가에 기인하는 것으로 판단됩니다.

[라. 원재료 가격 변동성 관련 위험]당사가 영위하는 전선산업은 원재료 비중이 높은 산업적 특성을 가지며, 주요 원재료인 동은 전력케이블 제품(HV, MV, LV) 및 통신케이블 제품(UTP) 원재료의 대부분을 차지합니다. 이로 인해 원재료 가격이 경영활동에 중요한 변수로 작용하고 있으며 전선산업은 제품가격이 전기동 가격 수준에 일정 수준 연동되는 특성이 있습니다.
당사의 영업에 있어서 전기동 가격의 변화는 영향력이 큰 변수로 작용하고 있으며, 구매처의 다양성, 원재료 가격결정력, 장기구입계약 여부 등에 기반한
안정적인 원재료의 조달 여부가 생산 및 영업안정성에 주요한 영향을 끼치는 요인입니다. 특히
전기동 가격 상승/하락에 다른 마진폭 증감으로 수익이 변동할 수 있습니다.
2024년 3분기의 경우에는 구리가격이 전년 동기 대비하여 18.1% 상승하면서, 주요 전선업체 4사(가온전선, LS전선, 대한전선, 일진전기)의 매출 합계 규모는
전년 동
기 대비 상승한 7조 3,575억원을 기록하였습니다.
원재료 가격 하락은 전선업체 매출액에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 현재 불안정한 국제정세는 원자재 가격을 단정적으로 전망하기 어렵게 만들고 있습니다. 향후 전기동 가격 급변 시 원가 및 전기동 수급 영향으로 당사 수익은 단기적으로 악화될 수 있습니다. 특히, 최근 원자재가격 변동성 확대는 당사의 수익성에 영향을 미칠 수 있으니 투자자 여러분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

전선산업은 동을 주소재로 하는 산업으로 국내 동수요의 70% 이상을 차지하고 있습니다. 당사가 영위하는 전선산업의 주요 원재료는 동(銅, Copper)으로, 전력케이블 제품(HV, MV, LV) 및 통신케이블 제품(UTP) 원재료의 대부분을 차지합니다. 광산에서 채굴된 동인 '동정광'은 동제련업체를 거쳐 순도 99.9%의 '전기동(Electrolytic Copper Cathode)'으로 제련되며, 전선업체는 이를 매입하여 전선의 도체 역할을 하는 동봉(Cu-Rod)을 제조, 제품의 원재료로 사용합니다. 2024년
3분기 기준 전기동은 생산 원재료비의 60% 이상을 차지하고 있습니다. 따라서 당사의 사업 영위에 있어서 전기동 가격의 변화는 영향력이 큰 변수로 작용하고 있으며, 구매처의 다양성, 원재료 가격결정력, 장기구입계약 여부 등에 기반한 안정적인 원재료의 조달 여부가 생산 및 영업안정성에 주요한 영향을 끼치는 요인으로 작용하고 있습니다. 특히 전기동 가격이 상승하는 경우 제품 가격이 높아져 매출액이 증가하고 마진폭 증가에 따라 수익이 개선될 수 있으며, 전기동 가격이 하락할 경우 제품 가격이 낮아져 매출액이 감소하며, 마진폭이 저하됨에 따라 수익이 감소할 수 있습니다. 전기동을 비롯한 원자재 가격은 국제 시세에 따라 결정되며, 가격 결정 과정에서 국내 전선기업의 영향력이 미미하기 때문에 국내 전선산업의 후방교섭력은 낮은 것으로 사료됩니다. 국제 원자재 시세는 국제 경기 동향과 양의 상관관계를 가지면서, 매우 큰 폭으로 변동하는 특징을 보이고 있습니다.

전기동 가격은 런던금속거래소(London Metal Exchange)가격을 기준으로 산정하고 있으며 높은 변동성을 보여왔습니다.
2020년에 들어서며 연초 코로나19로 인한 경기침체 우려로 4월까지 전기동 가격은 잠시 하락세를 보였으나 각 국 정부의 대규모 경기부양책으로 수요개선이 지속되는 가운데 주요 구리정광 생산국인 칠레와 페루에서 코로나19의 재확산과 시위 등으로 공급차질 우려가 확대되며 가격이 상승하여 2020년 12월말 톤당 7,755달러를 기록하였습니다. 이러한 가격 상승 추세는 미국과 중국의 본격적인 인프라 투자의 확대로 인한 수요의 증가, 전력난 및 에너지 비용 급등으로 인한 유럽 비철업체들의 감산, 러시아-우크라이나 사태로 인한 전반적인 원자재 가격의 상승, 공산품 수요의 세계적 폭증 등 복합적인 요인에 기인하여 2022년 3월까지 지속되어 톤당 10,730달러로 종가 기준 역대 최고가를 갱신한 바 있습니다. 이후 구리 최대 소비국인 중국의 주요 도시 봉쇄 정책 및 위안화 가치 하락으로 인해 2022년 4월 말부터 가격이 1만 달러 이하로 다시 감소하기 시작하였으며 금리 인상과 더불어 경기 침체에 대한 우려가 커지면서 전기동 가격이 하반기 들어 급락하게 되었습니다. 2022년 하반기에는 러시아- 우크라이나 전쟁 및 중국의 제로코로나 정책으로 인해 하락하는 등 급격한 변동성을 보였습니다
2023년 상반기에 들어서면서 전기동 가격은 점차 안정화되는 모습이 나타났으며, 2023년 하반기에는 중국의 부동산 리스크에 대한 우려가 이어졌고 연준의 추가적인 금리 인상이 필요하다는 입장에 따라 미 달러와 금리 급등에 영향을 받으며 전기동 가격이 약세를 보이고 있습니다. 이에 2023년 연평균 LME 전기동 가격은 톤당 8,483달러를 기록하며 톤당 8,000달러대를 안정적으로 유지하였습니다.

2024년 전기동 가격은 연초 톤당 약 8,000달러대에서 시작하여 5월에는 10,857달러로 최고점을 찍은 후, 하반기에는 하락과 반등을 반복하며 연평균 9,137달러를 기록했습니다. 이러한 가격 변동의 주요 요인으로는 글로벌 AI 수요 급증 및 청정에너지 전환에 따른 구리 수요 증가입니다. 전기동 가격은 전기차 생산 확대 및 전력망 투자 증가로 인해 수요가 공급 대비하여 급격하게 증가하고 있는 상황이며, 이는 향후 전기동 가격에 상방압력으로 작용할 수 있습니다.

[LME 전기동 가격 추이 (2019.01 ~ 2025.02)]

(단위 : USD/톤)

전기동 가격 추이.jpg
전기동 가격 추이

자료: LME

[당사 주요 원재료 등의 가격변동 추이]

(단위: 천원)

품 목

2024년
3분기

2023년
2022년

전 기 동(단위:천원/톤)
13,505
13,508
11,701

주) 산출기준 = 총 매입금액 / 수량자료: 당사
분기보고서

당사는 소요 전기동을 국내로는 엘에스엠앤엠(주)(구, 엘에스니꼬동제련(주))을 통하여 주로 구매를 하며, 해외로는 스위스 제네바에 본사를 두고 있는 IXM S.A 사 등을 통해 수입하고 있습니다. 또한 광케이블의 케이블선의 원료인 FIBER는 중국 YANGTZE OPTICAL FIBRE AND CABLE을 통해 수입하고 있습니다. 당사 원재료 매입액 중 전기동 매입액이 차지하는 비중은 2024년 3분기 기준 63.72%로 높게 나타납니다.

[2024년

3분기
기준 당사 원재료 매입액 현황]

(단위: 천원)

사업부문
매입유형
품 목
구체적용도
매입액(비율)
비 고

전력사업부
상 품
전력케이블
전력선 매출
381,801,723
서일전선㈜ 등

29.07%

원재료
전기동
기초 선재
836,840,368
IXM S.A. 등

63.72%

부재료
PVC, PE 등
절연 재료
15,947,561
㈜엘지화학 등

1.21%

보조재료
목판재 외
포장 재료
5,289,240
SUN&L 등

0.40%

통신사업부
상 품
통신케이블
통신선 매출
45,709,753
동일전선(주) 등

3.48%

원재료
SCR, PREFORM
기초 선재
5,644,879
엘에스전선(주) 등

0.43%

부재료
PVC, PE 등
절연 재료
18,089,197
한국스미모토상사(주) 등

1.38%

보조재료
목판재 외
포장 재료
3,938,183
SUN&L 등

0.30%

자료: 당사

분기보고서

국제 동 시장(LME 등) 가격은 원산지(남미 등) 근로자의 파업, 지진 등의 천재지변, 계절적 요인, 세계 경기의 흐름, 원자재 시장에 대한 투기 등의 가수요에 의해 급변할 수 있기 때문에 원재료 가격변동의 정확한 예측이 어려운 실정입니다. 따라서 동가격의 높은 변동성이 수익성 및 운전자금에 미치는 부정적인 영향으로 인해 전선기업의 동가격 변동에 대한 대응능력이 수익창출 및 재무안정성의 차이를 발생시킬 것으로 예상됩니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[마. 시장 경쟁 관련 위험]전선산업은 고부가가치 제품 군을 중심으로 점차 일부 대기업의 집중화가 심화되고 있습니다.
국내 전선 시장은 당사를 포함한 4개 대형업체의 과점구도로 신규 경쟁자의 시장진입 가능성은 낮으나, 산업의 특성상 성장이 둔화되고 기존 업체 간 설비증설 등으로 인한 가격 경쟁이 심화되어 시장 점유율 추가 확대를 통해 얻을 수 있는 이익의 폭이 제한적입니다. 또한 소재의 생산량이 내수 수요량을 초과하여
산업을 영위하는 업체들의 협상력이 낮으며, 생산의 가공 정도가 낮아 소재 자체의 부가가치가 낮은 수준인 바, 투자자께서는 상기 산업 특성상 발생하는 시장 경쟁강도에 유의하시기 바랍니다.

국내 전선기업은 다양한 종류의 전선을 생산하면서 특히 대규모의 설비투자와 기술개발투자를 통해 초고압전력선, 해저케이블, 광케이블 등 고부가가치제품을 생산하는 대형 종합전선사(LS전선, 대한전선, 당사, 일진전기 등)와 중저압전선 등의 피복선, 통신선 등 범용전선 또는 선박용전선 등 특화된 제품군을 주력으로 하는 중소형전선사로 구분할 수 있습니다.국내 전선시장의 구조는 소수의 종합전선사가 확고한 시장지위를 차지하고 있는 가운데, 대다수의 중소형전선사가 참여하고 있는 과점구조를 보이고 있습니다. 특히, 일반 제품의 경우 중소 전선 업체간의 경쟁이 치열하나, 대규모 투자설비 및 기술적 진입장벽이 존재하는 고부가 특수제품의 경우 당사를 비롯한 대형 4개사(가온전선, LS전선, 대한전선, 일진전기)가 시장을 주도하고 있습니다. 최근 수년간 매출액 기준 1, 2위인 LS전선과 대한전선이 약 30% 수준의 점유율을, 당사와 일진전기를 포함한 4개사의 순위 역시 큰 변동 없이 유지되면서 50%를 소폭 상회하는 수준의 시장 점유율을 나타내고 있습니다.

[주요 전선업체 별도기준 매출액 및 점유율 추이]

(단위: 억원)

구 분

2024년
3분기

2023년
2022년
2021년
2020년
2019년

매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율

가온전선
10,582
-
12,973
7.19%
11,867
6.72%
9,060
5.97%
7,714
6.37%
7,571
6.39%

LS전선
29,252
-
37,759
20.93%
42,238
23.93%
41,357
27.23%
32,843
27.13%
32,428
27.37%

대한전선
22,761
-
26,063
14.45%
21,995
12.46%
18,612
12.26%
14,483
11.96%
13,950
11.77%

일진전기
10,980
-
12,297
6.82%
11,325
6.42%
9,287
6.12%
7,036
5.81%
6,589
5.56%

4사 합계
73,576
-
89,092
49.39%
87,424
49.53%
78,316
51.57%
62,076
51.28%
60,538
51.09%

산업 합계
-
-
180,369
100.00%
176,493
100.00%
151,870
100.00%
121,052
100.00%
118,492
100.00%

주1) 산업 합계는 KISLINE 산업코드 C28302(기타 절연선 및 케이블 제조업) 외감 이상 기업 합산 기준주2) 비율은 산업 합계 기준으로 계산
(2024년 3분기 산업 합계는 증권신고서 제출일 현재 자료 부존재)자료 : NICE평가정보

또한 국내 주요 전선산업은 기간 전력망과 통신망의 구축이 일단락되어 과거와 같은 대규모 설비투자로 인한 신규 시장진입자가 등장할 가능성이 낮습니다. 이에 따라 현재 국내 전선시장은 당사를 포함한 상위 대형 업체를 중심으로 상호경쟁체제가 구축된 상태이며, 이러한 과점적 시장 구조는 중장기적으로도 유지될 것으로 예상됩니다.이같은 견고한 과점적 시장구조로 인해 경쟁강도는 낮지만, 성숙기 산업의 특징인 낮은 성장성과 수익성으로 인해 시장 점유율 확대를 통해 얻을 수 있는 이익의 폭이 제한될 가능성이 있습니다. 전선소재 생산기업이 많지 않음에도 불구하고 소재의 생산량이 내수 수요량을 초과하고 있고, 생산의 가공 정도가 낮아 소재 자체의 부가가치는 매우 낮은 수준입니다. 더욱이 최근 기존업체의 설비증설 등으로 업체간의 가격경쟁이 심화되고 있는 추세로 향후 현재의 추세가 계속될 경우 당사의 실적에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.

[바. 주요 매출처의 설비투자 축소 관련 위험]국내 전선산업은 국가경제개발계획에 따른 인프라 구축 수요를 바탕으로 성장하였습니다. 이에
전선산업의 수요는 전력업체, 통신업체 등 특정 수요처의 투자 계획과밀접한 연관성이 있으며, 이에 따라 매출 규모가 영향을 받을 수 있습니다. 따라서
경기 침체 등에 따라 대형 발주처의 신규 설비투자가 감소한다면 제한적인 발주물량의 수주를 위한 시장 경쟁강도가 심화될 가능성이 내재되어 있으며, 전선산업을 영위하는 업체의 영업 실적도 축소될 수 있습니다. 투자자들께서는 투자 전
한국전력공사 및 대형 통신사업자를 비롯한 대형 발주처의 신규 투자계획 등에 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.

국내 전선산업은 국가경제개발계획에 따른 인프라 구축 수요를 바탕으로 성장하였습니다. 따라서 전선산업의 수요는 건설, 제조, 설비투자 수요와 밀접한 관련이 있으며 일반 경기변동과 관련 설비에 대한 대규모 투자 등의 영향에 노출되어 있습니다. 내수 전선산업은 한국전력의 송배전망 구축투자와 KT 등 기간통신사업자의 통신 인프라 투자정책 및 전방산업인 건설경기와 민간영역의 투자계획에 크게 영향을 받습니다. 몇 개의 주요 거래처에 매출편중도가 커진다면 주요 거래처들의 시장상황에 따라 당사의 수익성이 크게 영향 받을 수 있습니다.

[당사 주요 거래처별 별도기준 매출액(2023년~2024년 3분기)]

구분
2024년 3분기
2023년 연간

거래처명
매출액
매출비중
거래처명
매출액
매출비중

거래처별 현황
(주)디***/익*
41,347,517,700
3.91%
P**** E*******
50,202,498,651
3.87%

A** G***** D***********
28,141,923,732
2.66%
서***(주)
35,080,896,487
2.70%

서****(주)
25,868,467,813
2.44%
A** G***** D***********
28,498,176,812
2.20%

한****(주)
25,793,662,126
2.44%
한****(주)
24,790,416,538
1.91%

(주)태***
24,112,778,511
2.28%
삼***(주)
24,285,723,146
1.87%

(주)일****
23,265,896,809
2.20%
(주)태***
23,276,457,254
1.79%

주식회사 이*****
22,002,454,229
2.08%
(주)일****
23,108,836,768
1.78%

이***(주)
21,063,919,404
1.99%
진***(주)
22,150,366,185
1.71%

진***(주)
20,662,577,956
1.95%
한*********
22,128,180,160
1.71%

P**** E*******
20,503,541,522
1.94%
지****(주)
21,898,633,633
1.69%

기타
805,478,278,563
76.11%
기타
1,021,910,902,294
78.77%

합계
1,058,241,018,365
100.00%
합계
1,297,331,087,928
100.00%

자료 : 당사 제시

[당사 주요 거래처별 별도기준 매출액(2021년~2022년)]

구분
2022년 연간
2021년 연간

거래처명
매출액
매출비중
거래처명
매출액
매출비중

거래처별 현황
서**선(주)
34,443,427,240
2.90%
엘**선(주)
33,528,793,335
3.70%

삼**선(주)
29,545,020,983
2.49%
서**선(주)
28,918,482,051
3.19%

림***블(주)
25,206,523,235
2.12%
삼**선(주)
22,006,080,189
2.43%

한**선(주)
24,890,763,083
2.10%
한**선(주)
20,840,816,262
2.30%

P**** E******C
24,483,489,414
2.06%
한*******합
19,195,314,297
2.12%

(주)일***온
22,686,126,800
1.91%
P**** E******C
18,720,335,581
2.07%

(주)태**기
22,056,534,811
1.86%
림***블(주)
17,736,937,599
1.96%

P** N*********S B.V.
21,898,351,028
1.85%
(주)일***온
17,464,580,696
1.93%

한***블(주)
21,883,427,472
1.84%
A** G****L D**********N
17,306,728,725
1.91%

A** G****L D**********N
21,871,922,001
1.84%
한***블(주)
16,634,856,609
1.84%

기타
937,881,109,781
79.03%
기타
693,669,432,869
76.56%

합계
1,186,846,695,848
100.00%
합계
906,022,358,213
100.00%

자료 : 당사 제시

당사의 주요 거래처는 국내 민간 전선회사입니다. 그러나 수주 산업의 특성상 특정 거래처에 매출이 편중되기 보다는 수요처의 투자 계획에 따라 주요 매출처가 변동하는 특성을 띠고 있습니다. 2021년부터 2024년 3분기까지 당사 주요 거래처별 매출액(별도 기준)을 살펴보면, 주요 거래처의 순위가 지속적으로 변동하고 있으며, 한 거래처가 전체 매출액에서 차지하는 비중은 모두
6%
미만으로 형성되어 있는 바, 소수매출처에 대한 매출액 의존도는 낮은 수준으로 판단됩니다. 따라서, 당사와 같은 전선산업 업체는 국내외의 새로운 수요처를 지속적으로 개발하여야 하며, 신규 수요처를 확보하지 못하거나, 신규 발주물량을 수주하지 못할 경우 이에 따른 매출액의 변동위험이 존재합니다. 특히 한국전력공사 등 대형 발주처의 투자계획에 따라 당사 매출액 및 수익성이 변동될 수 있습니다.전선산업의 대형 발주처는 전력청(한국전력공사), 통신업체(KT, SKT, LG유플러스 등) 등으로 한정되어 있으며, 과거 80년대 말까지는 관납 수요에 의지하여 업계의 경쟁이 미미한 편이었습니다. 하지만 90년대 이후 관납 수요의 감소와 생산설비의 과잉투자로 인해 일반 내수시장의 수요 확보를 위한 업체들 간의 경쟁이 가속화 되었습니다. 2000년대 초반 전선산업의 구조조정이 이루어져서 군소업체들의 난립이 일부 해소되었으나, 최근 제품의 안정성 및 환경 친화성에 대한 욕구가 증대됨에 따라 제품 경쟁력 확보에 대한 경쟁이 심화되고 있습니다.제품군별 경쟁 환경으로는 전선 시장 중 중저압선 등의 시장은 점차 성숙화되어 저성장 구도가 정착되고 경쟁사간 가격 경쟁이 치열해 지고 있으며, 초고압 및 해저 통신케이블 등 고부가가치 시장은 선도 기업에 의한 과점 형태를 띠고 있습니다. 하지만 대형 발주처 역시 한정되어 있기 때문에, 대형 발주처의 발주 및 설비투자 규모가 축소될 경우 경쟁사간 경쟁이 더욱 심화되어 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재합니다. 투자자께서는 이러한 점에 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

한편 당사가 제공하는 재화나 용역에 근거하여 분류한 영업부문은 다음과 같습니다.

보고부문
소속회사명
주요재화
주요고객

전력사업부

가온전선(주)전력사업부
(주)모보, (주)디케이씨, (주)지앤피우드,
(유)문경가온태양광발전

전력케이블 등
한국전력공사 등

통신사업부

가온전선(주)통신사업부
이지전선(주), (주) 지앤피우드,
(유)전주가온태양광발전

통신케이블 등
케이티 등

자료: 당사 분기보고서

-전력사업부

당사의 전력사업부 매출 중 내수 비중은
2024년 3분기 기준 91.8%
, 2023년 연간 90.4%, 2022년 연간 90.0% 수준으로 매우 높게 나타나고 있어, 한국전력공사 등 정부 및 관련 기관의 정책 등에 의해 사업환경이 큰 영향을 받을 수 있습니다. 산업통상자원부에서 2023년 1월 13일 공고한 제10차 전력수급기본계획(2022~2036)에 따르면, 발전설비 계획에 기준이 되는 목표수요 전력소비량은 계획기간인 2022년~2036년 동안 연평균 1.5% 증가하여 2036년 최대전력 118.0GW로 전망하였습니다. 이에 따라 송·변전설비계획에서는 계획된 설비의 적기 건설 및 신규 전력망의 선제적 보강과, 발전설비 계획 변화와 전력수요 증가를 반영한 전력망 건설 확대를 위한 정책방향을 수립하였습니다.한편 제10차 전력수급계획 내의 '송변전설비 확충 기준 및 계획'에 근거하여 2023년 5월 한국전력의 '장기 송변전설비계획'이 확정되었습니다. 해당 계획 중 송전선로 확충계획에 따르면, 2036년의 국내 송전선로의 길이를 57,681C-km로 설정하였으며, 이는 2021년 대비 약 1.64배 증가한 목표치입니다. 이러한 계획에 따른 송배전설비의 신규 투자와 송전효율성 강화를 위한 대체투자 등을 감안하면 상대적으로 마진이 양호한 전력선을 중심으로 안정적인 내수 수요가 이어질 것으로 보입니다.

[국내 송전선로 확충계획]

(단위: C-km)

구분
송전선로

2021년
2029년
2036년

765kv
1,024
1,032
1,032

345kv
9,899
12,195
17,643

154kv
23,769
29,949
35,922

HVDC(초고압직류송전)
498
1,774
3,084

합계
35,190
44,950
57,681

주1) C-km = 송전선로 길이 x 회선 개수자료 : 한국전력, 제10차 장기 송변전설비계획(2023.5)

[제10차 전력수급기본계획 中 송변전설비 신증설 기준]

□ 송전선로 신설기준

구분
세부 신설 기준

765kV
▶ 대규모 전력 융통이 필요하고 345kV보다 765kV 송전선로 건설이 유리한 경우 신설▶ 765kV 송전선로 2회선 동시 고장시 대규모 공급지장, 고장 파급 확대 등이 발생이 예상되는 경우 계통보강

345kV
▶ 향후 전력수요나 발전설비 증가가 예상되나 154㎸ 송전선로 신설로는 전력융통이 불가능한 경우 신설▶ 간선계통은 2회선, 단일·지중계통은 1회선 고장을 고려

154kV
▶ 기설 선로로는 전력수요 또는 발전설비 증가를 감당할 수 없는 경우 신설▶ 기존 선로에서 분기되는 선로는 4회선으로 분기하되, 부하 특성·고장전류·과부하 등을 고려하여 2회선으로 분기 가능▶ 345kV 변전소 인출선로는 계통조류를 감안하여 전선규격 410㎟×2B(지중 2000㎟이상) 규모와 변전소 부하증가 고려▶ 지중관로는 부하증가 등을 고려한 최종규모로 하고, 도심지 변전소 인출은 계통확충 등을 고려하여 지중전력구 시공 검토▶ 345kV 변전소 인출선로 등 주요 선로는 2회선 고장, 기타 선로 및 지중선로는 1회선 고장을 고려

70kV
▶ 중 ·소규모 신재생 발전접속, 저수요, 저전압지역 전력공급 등 154kV보다 70kV 송전선로 건설이 적합한 경우

HVDC
▶대규모 장거리 전력전송, 전력흐름제어 고장전류 억제 필요 개소 등 교류보다 직류 송전선로 건설이 적합한 경우

□ 변전소 신.증설 기준

구 분
세부 신·증설 기준

765kV
▶ 최종 변압기 5대로 구성, 최초 변압기 대수는 부하공급, 발전 설비, 경제성을 고려하여 결정▶ 345kV 변전소로 전력공급이 곤란하거나 대규모 전력융통 필요시 또는 전력계통 성능개선이 필요한 경우 신설▶ 변압기 1대 고장시 건전 변압기의 용량이 정격용량 100％를 초과하는 경우 변압기 증설

345kV
▶ 최종 변압기 4대로 구성, 최초 변압기 대수는 부하공급, 발전설비, 경제성 등을 고려하여 결정▶ 기존 변전소 증설로는 예상되는 전력수요 감당이 곤란한 경우, 전력계통 성능개선이 필요한 경우, 154kV 설비보다 345kV 설비건설이 적합한 경우 신설▶ 변압기 1대 고장시 건전 변압기의 용량이 정격용량 100％를 초과하는 경우 변압기 증설

154kV
▶ 최초 변압기 대수는 2대 이상으로 구성, 최종 변압기 대수는 부하공급, 발전설비, 경제성을 고려하여 결정▶ 신규 부하 공급 또는 발전설비 증가가 예상되는 경우, 22.9kV 배전계통 품질저하가 예상되는 경우 신설▶ 변압기 1대 고장시 건전 변압기의 용량이 정격용량 100％를 초과하거나 발전설비가 급증하는 경우 변압기 증설(배전선로 부하전환 여건을 감안하여 결정)

70kV
▶ 최초 변압기 대수는 2대 이상으로 구성, 최종 변압기 대수는 부하공급, 발전설비, 경제성을 고려하여 결정▶ 중·소규모 신재생 발전접속, 저수요, 저전압지역 전력공급 등 154kV보다 70kV 송전선로 건설이 적합한 경우

자료: 산업통상자원부, 제10차 전력수급계획(2023.1.13)

또한 2023년 7월 산업통상자원부는 2023년 제4차 전력정책심의회를 개최해 제11차 전력수급기본계획 추진방향에 대해 논의하였으며, 해당 심의회에서는 반도체 및 이차전지 등 첨단산업 신규투자 확대, 데이터센터 건설, 산업과 생활의 전기화 확산 등 최근 급격한 전력 수급여건 변화에 대응하기 위해 제11차 전력수급기본계획 수립에 착수키로 논의했습니다. 2024년 5월 산업통상자원부가 발표한 제11차 전력수급기본계획 총괄분과위 실무안(2024~2038)에서는 재생에너지, 수소 등 무탄소 전원을 보급해나가면서도 신규 원전 도입 등으로 비용 효율적인 전원혼합을 구성하는 합리적인 전력 공급능력 확충방안을 검토했습니다.한편 제품군별 경쟁 환경의 측면에서 살펴보면 전선 시장 중 중저압선 등의 시장은 점차 성숙화되어 저성장 구도가 정착되고 경쟁사 간 가격 경쟁이 치열해 지고 있습니다. 이에 비해 대형 발주처 역시 한정되어 있기 때문에 경쟁사간 경쟁이 심화되어 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재하오니, 투자자들께서는 이 점 참고하시어 투자에 임하시기 바랍니다. -통신사업부통신사업부문은 통신서비스산업을 전방산업으로 두고 있으며, 이러한 통신서비스산업은 1990년부터 2006년까지 연평균 약 16%의 증가율로 성장해 왔습니다. 2010년에는 이동통신 전체 가입자가 5천만명을 돌파하였고 스마트폰과 태블릿PC의 수요가 폭발적으로 증가, 1인 多모바일기기 시대가 열리며 향후 지속적인 산업의 성장이 예상되었던 바 있습니다. 이후 통신선의 수요는 1999년 ~ 2001년에 걸친 대규모 통신설비투자 이후 상당기간 축소되었으나, 2004년부터 정부가 추진한 광대역통합망(BCN: Broadband Convergence Network) 구축 기본계획에 따라 광케이블에 대한 투자가 확대되면서 통신선의 수요가 회복세를 보였습니다. 그러나 동 사업이 2010년 완료됨에 따라 국내 통신선 수요는 다시 둔화되는 양상을 보였습니다.
국내 무선통신 서비스 시장은 신규서비스의 출현에 따른 가입자 확대가 성장기반이 되었으나, 현재는 통신서비스 기기 보급률 및 가입자 이용률이 확대되어 시장에서의 통신서비스 수요가 포화 상태에 이르렀습니다. 2024년 11월말 기준 무선이동통신 서비스(이동전화) 가입자 수는 약 8,893만명으로 인구대비 보급률(이동통신 가입자 수/총 인구 수)이 100%를 초과하면서 성장률은 다소 둔화되고 있는 모습입니다.

현재 통신서비스사업은 포화상태에 도달하여 성장이 둔화되고 있습니다. 시내전화 가입자 수는 2010년대부터 지속적으로 감소하고 있으며, 시내전화의 대체상품으로 성장한 인터넷전화의 성장 또한 정체되어 있습니다. 다만 초고속인터넷 가입자수는 지속적으로 증가하고 있으나, 그 증가폭이 크지 않은 추세입니다.

[통신서비스 가입 현황]

(단위 : 명)

구분
2024.11
2023년
2022년
2021년
2020년
2019년
2018년
2017년
2016년
2015년
2014년
2013년
2012년

유선
시내전화
10,377,035
10,973,838
11,621,413
12,211,954
12,859,279
13,600,362
14,334,357
15,038,517
15,745,961
16,341,489
16,939,308
17,620,453
18,261,220

초고속인터넷
24,690,725
24,098,164
23,537,333
22,944,268
22,327,182
21,906,172
21,285,858
21,195,918
20,555,683
20,024,930
19,198,934
18,737,514
18,252,661

인터넷전화
10,992,596
11,151,242
11,158,519
10,966,060
10,959,730
11,081,145
11,513,330
11,735,334
12,215,859
12,458,208
12,453,932
12,618,851
11,736,677

무선
이동통신3사
71,199,073
68,040,300
64,162,860
61,564,587
60,430,570
60,187,295
57,370,473
55,128,029
54,454,949
53,014,203
52,706,466
52,195,836
52,348,016

MVNO
17,735,062
15,851,473
12,829,247
10,355,077
9,111,285
7,749,516
7,989,453
7,522,852
6,840,589
5,920,878
4,583,890
2,485,004
1,276,411

주) MVNO(Mobile Virtual Network Operator) : 가상이동통신망사업자, 알뜰폰 사업자출처 : 과학기술정보통신부, 방송통신위원회 유선통신서비스, 무선통신서비스 가입 현황

또한 국내 통신산업은 사업지역이 국내로 한정되어 있어 내수기반에 큰 영향을 받고 있습니다. 또한 통신서비스 사업자(SKT, KT, LG U+)의 투자규모 등에 의해 수익성이 결정되는 시장 특성을 보이고 있어, 통신산업의 투자규모 축소는 당사 관련매출 규모의 축소로 이어질 수 있습니다. 덧붙여 통신서비스산업은 공공재적 성격으로 인해 사업 인허가에서부터 사업영위 단계에 이르기까지 정부가 직간접적으로 통제함으로써 산업 전체의 성장성 및 경쟁강도가 규제 정책에 크게 영향을 받고 있습니다. LTE(4G)에서 5세대 이동통신(5G)으로의 이동통신규격 변화로 초고속, 초고용량의 수요를 총족하기 위해 광케이블 등의 기존 설비에 대한 국내 주요 이동통신사의 추가 투자가 본격화 된 바 있으나 당사의 전체 매출규모에서 통신사업부문이 차지하는 비중이 크지 않아 관련 영향은 제한적인 상황입니다. 그럼에도 불구하고 전방산업의 설비투자 계획 등은 당사의 사업환경에 영향을 미칠 수 있습니다. 2024년 04월 과학기술정보통신부는 '2024년도 공중케이블 정비계획'을 확정하였습니다. 공중케이블 정비계획에 따르면, 지방자치단체와 한전·방송 통신사업자는

공중케이블 지상정비에 3,516억 원, 지중화 정비에 2,310억 원 규모의 정비를 추진하고 긴급한 정비수요나 정비지역 이외 지역에서의 수요 등을 고려하여 200억 원 규모의 예비 정비물량을 배정하는 등 총 5,826억 원 규모의 공중케이블 정비를 추진한다는 계획을 발표하였습니다. 공중케이블은 지속적인 정비사업에도 불구하고 전국에 정비 대상 전주가 아직 많이 남아있어 과학기술정보통신부는 정비 효율성을 개선할 수 있는 다양한 정책을 마련하고 있다고 밝힌 바 있습니다. 특히 시민안전 위험지역과 전통시장 및 주택상가 지역에 대해서는 우선적으로 투자하여 정비할 예정이며 매년 정비지역 선정을 통한 투자 이외에도 해지 후 방치되는 방송통신 케이블에 대한 통합철거, 전주에서 건물까지 연결되는 인입구간의 케이블 공용화, 지중화사업 활성화를 위한 신규 지하매설 공법(미니트렌칭) 제도화, 정비지역에 대한 재난립 예방 사후점검 실시, 정비사업 효율화를 위한 법·제도 개선 등의 과제 발굴을 통해 사업효율화를 이끌어낼 계획입니다. 하지만 정책이 당초 예상과 달리 지연 혹은 규모가 축소되는 경우 당사의 수익성에도 부정적인 영향을 끼칠 수 있음을 주의하시기 바랍니다.

결과적으로, 당사의 매출 및 수익성은 대형 발주처의 신규설비 확충 및 투자에 따라 변동할 수 있습니다. 그러나 향후 국가 차원에서 이루어지는 대규모 송배전설비의 신규 확충 가능성 및 대형 통신사업자의 신규투자 가능성은 높지 않은 것으로 판단됩니다. 뿐만 아니라 이러한 경우 제한적인 발주물량의 수주를 위해 경쟁회사간의 시장경쟁이 발생할 가능성 또한 일부 내재하고 있습니다. 따라서 투자자들께서는 투자 전 한국전력공사 및 SKT, KT 등 대형 통신사업자를 비롯한 대형 발주처의 신규 투자계획 등에 검토 후 투자에 임하시기 바랍니다.

[사. 환율변동성 확대 관련 위험]
전선산업은 원자재에 대한 수입의 비중이 높아 환율의 변동에 따라 수익성 및매출에 영향을 받습니다. 당사 및 전선업체에서 주로 사용하는 원자재인 동이나 알루미늄의 시장가격은 해외 원자재 시장(런던금속거래소(LME)등)에서 결정되기 때문입니다.
이에 따라
환율의 변동은 외화(USD)로 결정된 동, 알루미늄의 원재료 구매가격이나 제품 판매가격에 일부 영향을 미치는 위험
을 내재하고 있습니다. 2023년 하반기에는
11월 및 12월 FOMC를 통해 미국 기준금리 동결이 지속됨에 따라 시장 참여자들이 긴축 사이클 종료를 판단하며 내년 조기 금리인하에 대한 기대감이 커졌고
,
원/달러 환율 역시 하락세를 보이며
1,200원대에 재진입
하는 등 완만한 내림세가 나타났습니다.
반면, 2024년 초 미국 연준 금리인하 기대감이 축소되며 1,300원대로 반등
하였습니다.

이후 연준의 금리인하 시기가 지연되고, 미국 경제지표가 견조한 수준을 지속하며 중동 지정학적 리스크 발생에 따른 안전자산 선호현상 등으로 인해 원달러 환율이 상승하여 2024년 4월 1,400원에 근접하는 수준을 기록
하였습니다.
이후 중동 갈등이 소강국면에 접어들고, 우리나라 외환당국이 원화 가치 방어에 나서면서 환율은 하락세를 보이며 2024년 5월 17일 약 1,349원을 기록
하였습니다.
그러나, 5월말 이후 환율은 대외 불확실성 요인으로 재차 반등하고 있으며, 미국 대선의 트럼프 후보 당선 확률이 확대되며 달러 강세요인으로 작용
하였습니다.
2024년 9월 및 11월 FOMC에서는 2차례의 금리인하를 단행하였으나 트럼프 재집권 이후 통화정책 불확실성 및 국내 정치적 불확실성 등에 의해 원-달러 환율은 최근 1,400원을 넘기며 고환율에 대한 우려가 다시 높아지고 있는 상황
입니다. 향후 원/달러 환율은 미 연준의 통화 정책, 물가상승률, 주요국 통화 가치의 등락 등 다양한 요소에 반응하며 움직일 것으로 예상됩니다.
당사의 경우 2022년부터 2024년
3분기까지
누적 매출액 중 내수가 약
86.3%
,
해외매출 약
13.7%
를 차지하고 있습니다. 비록 당사의 해외매출 비중이 비교적 높지 않은 수준을 보이고 있지만,
급격한 환율변동은 환율의 영향을 받는 당사 제품의 국내외 매출분에 영향을 미쳐 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있습니다. 또한 향후 당사의 해외시장 수출 비중이 확대될 경우 급격한 환율변동으로 인하여 당사의 수익성의 변동 폭이 확대될 수 있습니다. 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

당사에서 주로 사용하는 원자재인 동이나 알루미늄 등은 해외 원자재 시장(런던금속거래소(LME)등)에서 시장 가격이 결정됩니다. 이에 따라 환율의 변동은 외화(USD)로 결정된 동, 알루미늄 등 원재료 구매가격이나 제품 판매가격에 일부 영향을 미칠 수 있는 위험을 내재하고 있습니다.한편, 당사가 영위하는 전선사업부문 연도별 매출액의 내수와 수출 현황은 아래와 같습니다.

[매출 실적(내수 및 수출)]

(단위: 백만원)

사업부문
매출유형
품 목
2024년 3분기
2023년
2022년

전력사업부
제품
전력케이블 및 절연전선
수 출
72,544
98,447
94,054

내 수
731,060
904,977
899,281

합 계
803,604
1,003,424
993,335

상품
전력케이블 및 절연전선
수 출
28,894
43,422
42,054

내 수
374,222
403,408
321,569

합 계
403,116
446,830
363,623

공사
토목,전기공사
수 출
-
269
111

내 수
16,330
16,091
475

합 계
16,330
16,360
586

기타
부산물 외
수 출
-
-
-

내 수
7,511
8,870
3,635

합 계
7,511
8,870
3,635

통신사업부
제품
통신케이블
수 출
46,163
60,970
70,657

내 수
50,356
69,910
65,538

합 계
96,519
130,880
136,195

상품
통신케이블
수 출
13
2,202
5,293

내 수
49,803
51,773
50,928

합 계
49,816
53,975
56,221

기타
부산물 외
수 출
-
-
-

내 수
3,314
3,267
3,520

합 계
3,314
3,267
3,520

단순합계
수 출
147,614
205,310
212,169

내 수
1,232,596
1,458,296
1,344,946

합 계
1,380,210
1,663,606
1,557,115

내부 거래 제거
수 출
-
-
-

내 수
(165,376)
(165,000)
(140,661)

합 계
(165,376)
(165,000)
(140,661)

합 계
수 출
147,614
205,310
212,169

내 수
1,067,220
1,293,296
1,204,285

합 계
1,214,834
1,498,606
1,416,454

자료: 당사
분기보고서
,

2022년부터 2024년
3분기
말까지 당사의 누적 매출 중 내수가 약
86.3%,
해외매출 약
13.7%로
매출의 대부분이 내수에서 소화되고 있습니다. 해외 매출 비중은 2024년
3분기
기준 전체 매출액 대비
12.2%
로 2022년 연간 해외 매출 비중인 15.0%, 2023년 연간 해외 매출 비중인 13.7%와 비교 시
유사한 수준으로
매출의 높은 비중이 내수에서 발생하고 있습니다.

그럼에도 환율 변동은 국내매출분에서 동 및 알루미늄의 가격변동에 영향을 끼치기 때문에 당사의 수익성에 직접적인 영향을 미칠 수 있습니다.
원/달러 환율 추이를 살펴보면, 2018년 네 차례(3월, 6월, 9월, 12월)에 걸친 금리 인상과 글로벌 경기 부진과 달리 미국 경제의 상대적인 선방, 무역갈등 격화로 인한 안전자산인 달러화 선호, 글로벌 경기확장에 대한 불안심리 등이 겹치면서 원달러 환율은 2018년 6월 26일 1,100원대를 돌파한 이후 보합상태를 유지하였습니다. 2019년 4월 말 이후 미국과 중국의 무역분쟁 심화, 한일 무역전쟁 등으로 인한 원화 약세로 지속적으로 상승하여 2019년 8월 중 원달러 환율은 1,200원대를 돌파하였습니다.
2019년 4분기 중 미중무역분쟁의 완화 기대감과 위험자산을 선호하는 분위기에 힘입어 원달러 환율은 11월 초 1,156원대까지 하락하였습니다. 하지만 일본의 한국 백색국가(화이트리스트) 명단 제외 및 수출규제 조치 실행에 따라 11월 중 외국인의 국내 주식시장에서 3조 5,483억원 어치의 주식 순매도하며 환율을 12월 11일 1,194원대까지 상승시키는 결과를 낳았습니다.
이후 미-중 무역분쟁의 1차합의 서명과 일본의 수출규제 품목에 해당하는 불화수소 국산화 성공 등으로 국내 반도체 기업 주식에 매수세가 집중되는 모습을 보였으며, 2020년 01월 13일 원/달러 환율은 다시 1,156원대까지 하락했습니다. 하지만 2019년말 중국에서 발원한 신종 코로나 바이러스는 세계 금융시장에 큰 영향을 미치며 안전자산 선호심리로 인해 환율은 1,200원대 이상으로 급상승하였습니다. 이후, 각 국의 경제부양책 실시와 백신 개발에 따른 경제 안정화 기대감으로 원/달러 환율은 지속적으로 하락하는 추이를 보였습니다.
2021년 초에는 장기 금리가 기대 인플레이션 상승 및 미국 경제의 회복 기대감을 반영해 상승하기 시작했고, 외국인의 국내 주식 순매도, 개인 투자자들의 해외투자 확대가 달러 수요를 이끌어 달러/원 환율은 1,130~1,140원 수준으로 상승하였습니다. 6월에는 FOMC 이후 미국에서의 테이퍼링 이슈, 변이 바이러스 출현 및 헝다그룹의 디폴트 가능성 등이 제기되며 안전자산 선호 심리에 따른 달러화 강세 모습을 보였습니다. 2021년 하반기 국제 유가 상승, 미국 국채 금리 상승 등 금융시장 변동성이 확대되고 오미크론 변이 바이러스로 인한 주요국의 확진자수 급증 등으로 인한 불확실성에 따라 1,170원 ~ 1,190원의 박스권을 형성하였습니다.
2022년 들어 미국 등 주요국 인플레이션이 급격하게 상승하는 추세를 나타냈고, 이를 통제하기 위하여 미국 연준은 지속적으로 금리 인상을 단행하였습니다. 한국은행도 2022년 기준금리를 인상하였으나 한-미 금리가 역전되는 등 미국의 강력한 통화 긴축 기조로 달러/원 환율은 지속적으로 상승하였습니다. 특히 2022년 9월에 들어서 달러/원 환율은 글로벌 달러 강세에 따른 수급 쏠림 현상, 위안화 약세 등에 따라 급등하여 13년여만에 가장 높은 수준인 1,400원을 상회하는 수치를 기록하였습니다. 하지만 2022년 10월부터 미국의 금리인상 속도 조절 가능성에 달러인덱스 핵심 통화 중 하나인 유로화와 일본 엔화가 강세를 보이면서 달러인덱스는 안정을 찾기 시작했습니다.
2023년 초에도 미국의 경기침체 우려가 심화되어 연준의 긴축기조가 보다 완화적으로 변화하고, 통화약세국의 외환시장 개입에 따라 달러의 약세국면이 지속된 결과 2023년 2월 2일에는 원/달러 환율이 1,216원까지 내려가며 변동성이 큰 모습을 보였습니다. 다만, 이후 미국의 인플레이션율이 예상보다 높게 측정됨과 동시에 고용지표가 탄탄하게 유지되어 연준 기준금리 Terminal Rate의 인상 가능성이 높아진 가운데, 2023년 2월 금통위에서 한국은행이 금리인상을 멈추고 기준금리를 3.5%로 동결함에 따라 다시 원/달러 환율이 꾸준한 상승세를 보이며 6월 초까지 1,300원을 상회하는 수치를 기록하였습니다. 2023년 하반기에도 중국 부동산 리스크, 이스라엘 - 하마스 전쟁 격화 등의 요소로 인한 긴축 장기화 우려가 확산되었고, 10월 말 기준 1,360원대까지 상승하며 연고점을 경신하였습니다. 그러나, 11월, 12월 FOMC를 통해 시장 참여자들이 긴축 사이클 종료를 판단하며 내년 조기 금리인하에 대한 기대감이 커졌고, 원/달러 환율 역시 하락세를 보이며 1,200원대에 재진입하는 완만한 내림세를 보였습니다. 2024년 초 미국 연준 금리인하 기대감이 축소되며 1,300원대로 반등하였습니다. 이후 연준의 금리인하 시기가 지연되고, 미국 경제지표가 견조한 수준을 지속하며 중동 지정학적 리스크 발생에 따른 안전자산 선호현상 등으로 인해 원달러 환율이 상승하여 2024년 4월 1,400원에 근접하는 수준을 기록하였습니다. 이후 중동 갈등이 소강국면에 접어들고, 우리나라 외환당국이 원화 가치 방어에 나서면서 환율은 하락세를 보이며 2024년 5월 17일 약 1,349원을 기록하였습니다. 그러나, 5월말 이후 환율은 대외 불확실성 요인으로 재차 반등하고 있으며, 미국 대선의 트럼프 후보 당선 확률이 확대되며 달러 강세요인으로 작용하였습니다. 2024년 9월 및 11월 FOMC에서는 2차례의 금리인하를 단행하였으나 트럼프 재집권 이후 통화정책 불확실성 및 국내 정치적 불확실성 등에 의해 원-달러 환율은 최근 1,400원을 넘기며 고환율에 대한 우려가 다시 높아지고 있는 상황입니다. 원-달러 환율은 2024년 12월 30일 1,474원 최고치를 기록한 이후 등락을 반복하고 있으며, 증권신고서 제출일 전일 기준 원-달러 환율은 1,447원으로 최근 5년 중 가장 높은 수준을 기록하고 있는 추세입니다.

[최근 5년간 원/달러 환율 추이]

(단위: 원)

최근 5년간 원달러 환율 추이.jpg
최근 5년간 원달러 환율 추이

자료 : 서울외국환중개

한편, 당사는 해외영업활동 등으로 인하여 환율변동위험에 노출될 가능성을 염두하여 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 다른 변수가 일정하고 주요 외화에 대한 기능통화의 환율 5% 변동 시 환율변동이
2024년 3분기 및 2023년 3분기
세전손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

[환율변동 시 세전손익 영향]

(단위: 천원)

구 분
2024년 3분기
2023년 3분기

5% 상승시
5% 하락시
5% 상승시
5% 하락시

USD
(897,664)
897,664
(1,042,058)
1,042,058

EUR
15,106
(15,106)
74,043
(74,043)

AUD
155,672
(155,672)
314,969
(314,969)

기타
(1,484)
1,484
8,380
(8,380)

합 계
(728,370)
728,370
(644,666)
644,666

자료: 당사
분기보고서(연결 기준)

상기의 표와 같이 환율이 5% 상승 또는 하락시 2024년
3분기

기준 세전순이익은 약
7억원

수준의 영향을 받을 수 있습니다. 원화가치의 상승은 수입물가를 낮춰 회사의 수익성에 기여할 수 있으나, 향후 중국 및 중동시장 등을 중심으로 한 해외 시장수출비중이 확대될 경우 급격한 환율변동은 당사의 수익성과 관련한 변동성을 확대시킬 가능성이 있습니다. 한편 당사는 원자재 가격변동 위험을 회피하기 위해 원자재 관련 선물계약을 체결하고 있으며, 발생 가능성이 높은 예상 거래의 환율 위험을 회피하기 위하여 통화선물계약을 체결하고 있습니다. 또한, 외화차입금의 환율변동위험 및 이자율변동위험을 회피하기 위해 통화스왑계약 및 이자율스왑계약을 체결하고 있습니다. 관련한 사항은 하기 '회사위험 - [마. 파생상품 거래 위험]' 항목을 참고하시기 바랍니다. 그럼에도 불구하고 환율 관련 위험은 완벽하게 상쇄할 수 없으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

2. 회사위험

[요약 재무수치(연결 기준)]

(단위: 억원)

구분
2024년3분기
2023년3분기
2023년
2022년
2021년

자산총계
8,460
8,036
8,039
7,523
6,590

부채총계
4,817
4,828
4,729
4,493
3,909

자본총계
3,643
3,208
3,310
3,031
2,681

매출액
12,148
11,261
14,986
14,165
10,704

매출총이익
848
868
1,127
885
618

판매비와관리비
487
486
690
601
452

영업이익(손실)
361
382
437
285
166

기타수익
102
300
153
465
329

기타비용
114
286
126
487
366

금융수익
121
129
161
325
96

금융비용
167
209
263
392
125

법인세비용
60
91
105
28
29

당기
(분기)
순이익

243
221
179
105
59

자료 : 당사 정기보고서(연결 기준)

[가. 성장성 관련 위험]당사 및 당사의 종속회사는 전력케이블을 생산ㆍ판매하는 전력사업부와 통신케이블을 생산ㆍ판매하는 통신사업부의 두 사업부문으로 이루어져 있으며, 고압 및 중저압 전력케이블, 데이터 케이블, 광통신케이블 등 케이블 산업의 모든 사업분야에 걸쳐 제품을 제공하고 있습니다.
2024년
3분기
연결기준 매출액은 전년 동기 대비
7.9%
증가한
1조 2,148억원을
시현하였으며
,
2023년 연결기준 매출액은 전년 대비 5.8% 증가한 1조 4,986억원을 기록한 바 있습니다. 또한 연도별
연결기준 영업이익을 살펴보면 2021년 166억원, 2022년 285억원, 2023년 437억원을 기록하여 2020년 이후 매년 증가하는 추이를 보였지만, 2024년
3분기에는 361억원을
기록, 전년 동기 382억원 대비
5.5%
감소하였습니다. 다만, 당사의 매출액 및 영업이익의 성장 및 역석장은 경기 변동에 따른 전선 수요 변화와 원자재 가격 변동, 고환율에 따른 영향 등에 기인한 것으로서,
성숙기에 접어든 국내 전선산업 환경을 고려해볼 때 향후 원자재(전기동) 가격의 급격한 하락 및 국내외 경기동향에 따른 인프라 수요 변동, 각국 중앙은행의 고금리 장기화 기조에 따른 경기침체 등으로 인하여 전선 수요 감소 발생 시 성장세가 정체될 위험이 있습니다. 투자자께서는 투자의사결정 시 이 점 유의하시기 바랍니다.

전선은 국가 기간산업이며 산업용 및 일반 생활용 전력을 공급하고, 일반유선통신에서 최첨단 무선통신설비에 이르는 정보통신처계의 기본요소입니다. 당사는 전선 전문 제조업체로서 당사의 사업부문은 전력케이블을 생산ㆍ판매하는 전력사업부와 통신케이블을 생산ㆍ판매하는 통신사업부의 두 부문으로 이루어져 있으며, 고압 및 중저압 전력케이블, 데이터 케이블, 광통신케이블 등 케이블 산업의 모든 사업분야에 걸쳐 제품을 제공하고 있습니다. 당사는 두 사업부문 모두 국내외 인프라 투자수요와 높은 연계성을 가지고 있어 국내외 경기 동향에 의해 매출이 영향을 받으며, 2024년
3분기
매출액 기준으로 전력사업부
89.2%
, 통신사업부
10.8%
의 비중을 차지하고 있습니다. 사업부문별로 주요 제품을 살펴보면, 전력사업부는 절연선, 전력선 케이블을 생산하며, 통신사업부는 LAN 케이블 및 광케이블 등을 생산하고 있습니다. 당사의 2023년 연결 매출액은 전년 대비 5.8% 증가한 1조 4,986억원을 시현하였으며, 2024년
3분기
연결기준 매출액은 전년 동기
대비 7.9% 증가한 1조 2,148억원을
기록하였습니다. 최근 3년 당사의 매출액은 점진적 증가 추이를 보이고 있는데, 이는 원자재 가격 상승, 북미지역에서의 매출 증가 및 신흥국에서의 전력 수요 증가에 따른 전력 인프라 확장, 고환율에 따른 영향 등에 기인합니다.

당사의 사업부문별 품목 및 매출액 등 추이는 다음과 같습니다.

[당사 사업부문별 품목 및 매출액]
(단위: 천원, %)

사업 부문
매출유형
품 목
구체적 용도
매출액(2024년 3분기)
매출액(2023년 3분기)
매출액(2023년)
매출액(2022년)
매출액(2021년)

(비율)
(비율)
(비율)
(비율)
(비율)

전력사업부
제 품
절연선, 전력선, 소재(Cu-Rod) 등
전력 송.배전 및기계제어용
803,604,108
762,319,395
1,003,424,329
993,334,228
763,105,650

58.22%
60.84%
60.32%
63.79%
64.82%

상 품
토목, 전기공사
403,116,058
332,078,620
446,830,433
363,622,341
244,640,879

29.21%
26.50%
26.86%
23.35%
20.78%

공 사
토목, 전기공사
초고압 케이블 설치
16,330,292
9,561,592
16,329,772
585,704
184,250

1.18%
0.76%
0.98%
0.04%
0.02%

기 타
부산물 등
재활용 등
7,510,566
6,591,434
8,899,810
3,636,344
3,427,058

0.54%
0.53%
0.53%
0.23%
0.29%

통신사업부
제 품
LAN케이블 및부품, 광케이블 등
유무선 전화 송.수신인터넷 통신용
96,518,878
101,157.496
130,879,398
136,194,945
133,724,265

6.99%
8.07%
7.87%
8.75%
11.36%

상 품
49,815,323
38,990,256
53,975,673
56,220,656
26,619,633

3.61%
3.11%
3.24%
3.61%
2.26%

기 타
부산물 등
재활용 등
3,313,769
2,307,946
3,266,672
3,520,704
5,520,988

0.24%
0.18%
0.20%
0.23%
0.47%

단 순 합 계
1,380,208,994
1,253,006.739
1,663,606,087
1,557,114,922
1,177,222,723

100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%

내부 거래 제거
-165,375,183
-126,955,497
-164,999,543
(140,660,518)
(106,839,518)

총 합 계
1,214,833,811
1,126,051.242
1,498,606,544
1,416,454,404
1,070,383,205

자료 : 당사 정기보고서, 연결 기준

[전력사업부]당사의 전력사업부문은 절연전선 및 전선소재(나동선)의 제조ㆍ판매로 사업이 구성되어있으며 소재 매출은 당사가 내부 소요 물량을 초과하여 생산한 나동선을 외부에 매출하는 것으로, 가공의 정도가 낮아 영업수익성은 상대적으로 낮은 편이지만 연속공정의 계속적 활용을 통한 고정비 부담 축소 및 전기동 매입물량 확대를 통한 구매 안정성 증진, 헷지 목적의 선물계약 체결 시 편의성 제고 등의 긍정적 효과가 있어 초과물량이 발생해도 당사의 매출관리에 큰 무리가 없다고 판단됩니다.현재 전력선 시장은 대형 경쟁업체가 초고압전력선 등 고부가가치 제품과 수출시장의 개척에 역량을 집중하는 반면 당사는 사업경쟁력을 범용전선 및 중저압전력선 제품에 집중함으로써 해당부문 내수시장에서 안정적 영업기반을 확보하고 있습니다.전기동 가격이 높은 수준으로 유지되고, 해외플랜트 등으로 거래처를 확대하면서 2011년과 2012년에 매출이 호조를 보였으나, 이후 전기동 가격 하락의 영향과 더불어 내수 수요위축, 대형 EPC 프로젝트 납품 지연 등에 따른 수출 감소 등으로 전력선부문의 매출이 축소되었습니다. 당사는 전기동 가격이 상승하면 매출액이 상승하는 경향을 보이고 있으며, 2021년 전기동 가격이 크게 상승하면서 매출액 또한 크게 성장하고 있는 추세입니다. 2023년 전력사업부문의 연결기준 매출액(내부거래 제거 전)은 1조 4,755억원을 기록하여 전년 대비 8.4% 증가하였으며,
2024년 3분기에는 1조 2,306억원을 기록하여 전년 동기 대비 10.8% 증가하였습니다.

[전력사업부 매출 추이]
(단위: 백만원)

구 분
2015년
2016년
2017년
2018년
2019년
2020년
2021년
2022년
2023년
2023년3분기
2024년3분기

전력사업부(내수)
569,683
517,122
642,044
669,657
642,823
680,613
930,516
1,224,960
1,333,346
998,246
1,129,123

전력사업부(수출)
125,468
138,368
95,715
61,141
88,375
112,004
80,842
136,219
142,138
112,305
101,438

합 계
695,151
655,490
737,759
730,798
731,198
792,617
1,011,358
1,361,179
1,475,484
1,110,551
1,230,561

자료 : 당사 정기보고서(연결 기준)주) 내부거래 제거 전

[통신사업부]

당사의 통신사업부문은 크게 동케이블사업과 광케이블사업으로 구분되며, 동케이블은 옥내용 통신선인 LAN선(UTP선)과 동축케이블 등이 있습니다. 옥외용으로 사용되는 통신선의 경우, 기존의 동통신망에서 광통신망으로 꾸준히 전환되고 있으며 LAN선은 경쟁의 강도가 높은 상황입니다. 당사 통신사업부문의 경우 2015년부터 북미지역의 통신부문 투자 증가로 수출이 증가한 가운데, 2016년에는 국내 건설경기가 호전되면서 내수 판매량도 증가하였습니다. 2019년에는 5세대 통신 활성화에 대비해 랜과 광케이블의 수요가 증가하면서 수출 비중이 크게 증가하였습니다. 2020년 이후에는 전기동 가격의 상승과 더불어 LAN cat-6급 이상 및 차폐류(FTP·SFTP), 광 MSLT케이블 등 고부가 통신 케이블의 판매 확대로 매출액이 큰 폭으로 확대되었습니다. 당사는 향후 북미시장의 신재생 및 통신 인프라 구축 투자에 발맞춘 북미 전략시장 확대를 추진하고 있으며 이에 따라 통신사업부의 수출 비중이 점차 커질 것으로 예상되고 있습니다.
2023년 통신사업부문의 연결기준 매출액(내부거래 제거 전)은 1,881억원을 기록하여 전년 대비 4.0% 감소하였으며, 2024년 3분기에는 1,496억원을 기록하여 전년 동기 대비 5.0% 증가하였습니다.

[통신사업부 매출 추이]
(단위: 백만원)

구 분
2015년
2016년
2017년
2018년
2019년
2020년
2021년
2022년
2023년
2023년3분기
2024년3분기

통신사업부(내수)
83,995
91,464
99,748
102,146
96,714
98,682
109,781
119,986
124,950
92,770
103,473

통신사업부(수출)
17,968
20,611
19,665
23,708
31,118
33,816
56,083
75,950
63,172
49,686
46,176

합 계
101,963
112,075
119,413
125,854
127,832
132,498
165,864
195,936
188,122
142,456
149,649

자료 : 당사 정기보고서(연결 기준)주) 내부거래 제거 전

당사의 연결기준 매출액 및 영업이익은 2019년 이후 지속 성장 추이를 이어가고 있습니다. 연도별 영업이익을 살펴보면 2020년 12,651백만원, 2021년 16,572백만원, 2022년 28,462백만원, 2023년 43,720백만원을 기록하며 매년 증가하는 추이를 보이고 있으며,
2024년 3분기에는 36,118백만원을 기록, 전년 동기 38,207백만원 대비 5.5% 감
소하였습니다. 다만, 당사 영업수익성의 하락세는 원자재 가격의 상승 , COVID-19 확산 이후 경기 회복세에 따른 전선 수요 증가 및 고환율 등에 기인한 것으로서, 성숙기에 접어든 국내 전선산업 환경을 고려해볼때 향후 원자재(전기동) 가격의 급격한 하락 및 국내외 경기동향에 따른 인프라 수요 변동, 전방경기 위축, 고금리 장기화 기조로 인한 유동성 축소 및 경기침체 등으로 인하여 전선 수요 감소 발생 시 성장세가 정체될 위험이 있습니다. 투자자께서는 투자의사결정 시 이 점 유의하시기 바랍니다.

[성장성 지표]

(단위: 백만원, %)

구 분
2024년3분기
2023년3분기
2023년
2022년
2021년

매출액
1,214,834
1,126,051
1,498,607
1,416,454
1,070,383

매출액 성장률
7.9
6.0
5.8
32.3
24.8

영업이익
36,118
38,207
43,720
28,462
16,572

영업이익 성장률
-5.5
55.3
53.6
71.7
31.0

당기
(분기)순이익

24,308
22,068
17,898
10,463
5,854

당기
(분기)순이익 성장률

10.2
61.1
71.1
78.7
-38.4

자료 : 당사 정기보고서(연결기준)

[수주 잔고]

(단위 : 톤, 백만원)

품 목
회사구분
2024년3분기말
2023년3분기말
2023년
2022년
2021년

수량
금액
수량
금액
수량
금액
수량
금액
수량
금액

전력사업
가온전선
12,220
177,468
11,024
211,061
34,211
307,694
12,607
234,860
6,133
112,177

종속회사
450
5,202
400
4,500
350
3,958
473
5,180
639
7,569

통신사업
가온전선
730
8,319
546
24,945
2,907
12,704
650
35,278
427
24,709

종속회사
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
13,400
190,989
11,97
240,506
37,468
324,357
13,730
275,318
7,199
144,455

자료 : 당사 정기보고서(연결기준)

[나. 수익성 관련 위험]당사의
2024년 3분기
매출액은 전년 동기 대비
7.88% 증가한 1,214,834백만원을
시현하였으며, 2024년
3분기 영업이익률은

①고수익성 제품(해외 전력케이블 등) 매출 증가 및 ②내수 판매비중 증가에 따른 단위당 고정비 감소의 영향으로

2023년 3분기
대비
0.42%p.
감소한
2.97%를 나타
내고 있으나 2023년 누계 기준의 영업이익률 대비 소폭 증가한 수준입니다. 한편
주 원재료인 전기동에 대한 높은 의존도로 인해 당사 매출 및 수익성은 전기동 가격 변동에 상당한 영향을 받고 있습니다.
일반적으로 전기동 가격이 상승하는 경우 제품 판매가격이 높아져 매출액이 증가하고 마진폭 증가에 따라 당사의 수익성이 개선되며,
가격이 하락할 경우 제품 판매가격이 낮아져 매출액이 감소 및 마진폭이 저하됨따라 당사의 수익성이 저하될 수 있습니다. 당사는 성숙기인 국내 전선산업 환경, 원재료인 전기동의 가격 변동성에도 불구하고, 과점적 시장지위 및 나동선에서부터 중저압전력선 생산까지 수직계열화된 구조를 통해 수익변동성을 비교적 안정적인 수준으로 통제하기 위해 노력하고 있으나,
향후 급격한 전기동 가격 변동, 당사의 시장지위 하락 및 국내외 경기 동향에 따른 전선 수요 감소 등이 발생하는 경우 당사의 매출액 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 투자의사결정시 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 전력 사업부문의 수주 확대 및 전기동 가격 상승으로 인한 판매가격 상승에 기인하여 2017년 들어서 점진적인 외형 회복세를 보였으나, 영업이익률은 지속적으로 1%를 하회하는 모습을 보였습니다. 주된 원인은 당사가 원재료 단가가 낮은 시기에 수주계약을 체결하였으나 2017년 원재료 단가가 매월 지속적으로 상승함에 따라 계약 시 예상했던 원가보다 비용이 증가한 것에 있으며, 이와 더불어 중저압시장의 경쟁 심화, 환율 하락 등 불리한 수출환경으로 인해 상대적으로 채산성이 양호한 해외 매출이 감소한 가운데, 전력선부문 제품믹스 저하가 발생한 것에도 그 요인이 있습니다. 그러나 2019년 이후 고수익성 제품과 해외 시장 진출로 인해 사업 포트폴리오가 다양해지며 매출과 영업이익이 모두 증가하는 추이를 보이고 있으며, 2020년에는 코로나19 확산으로 인한 대내외 불확실성 증가에도 불구하고 전기동 가격 상승세 및 고압 전력선 프로젝트 등에 힘입어 연결 기준 영업이익률이 1.48%로 개선되었습니다. 2021년에는 프로젝트 수주 감소 영향으로 전력선부문의 이익률이 소폭 감소하였으나 통신선부문의 고부가 제품 판매 확대와 해외 광케이블 사업의 양호한 실적으로 수익성을 유지하여 연결 기준 매출액은 전년 대비 24.8% 증가한 1,070,383백만원을, 영업이익률은 전년 대비 0.07%p. 증가한 1.55%를 기록하였습니다. 2022년에는 북미지역에서의 전력M/V 및 광케이블 매출 증가, 광케이블 CAPA확대와 효과적인 원자재가격 변동 리스크 대처로 연결 기준 매출액은 전년 대비 32.3% 증가한 1,416,454백만원을 기록하였으며, 영업이익률은 북미시장의 지중케이블 매출 확대 영향으로 전년 대비 0.46%p. 증가한 2.01%를 기록하였습니다. 2024년
3분기 매출액은 전년 동기 대비
7.88% 증가한 1,214,834백만원을 시현하였으며, 2024년
3분기 영업이익률은
①고수익성 제품(해외 전력케이블 등) 매출 증가 및 ②내수 판매비중 증가에 따른 단위당 고정비 감소의 영향으로2023년 3분기 대비 0.42%p. 감소한 2.97%를 나타내고 있으나 2023년 누계 기준의 영업이익률 대비 소폭 증가한 수준입니다.

[당사 수익성 지표]

(단위: 백만원)

구 분
2024년3분기
2023년3분기
2023년
2022년
2021년
2020년
2019년
2018년

매출액
1,214,834
1,126,051
1,498,607
1,416,454
1,070,383
857,415
830,264
840,654

매출총이익
84,774
86,848
112,690
88,534
61,774
47,965
39,036
35,494

영업이익
36,118
38,207
43,720
28,463
16,572
12,651
7,119
5,173

당기
(분기)순이익

24,308
22,068
17,898
10,464
5,854
9,506
5,463
99

매출총이익률
6.98%
7.71%
7.52%
6.25%
5.77%
5.59%
4.70%
4.22%

영업이익률
2.97%
3.39%
2.92%
2.01%
1.55%
1.48%
0.86%
0.62%

당기
(분기)순이익률

2.00%
1.96%
1.19%
0.74%
0.55%
1.11%
0.66%
0.01%

자료 : 당사 정기보고서(연결 기준)

당사의 경우 원재료 비중이 큰 사업 특성과 상대적으로 수익성이 낮은 전력사업부문의 높은 매출 비중으로 전체적인 영업수익성은 높지 않은 수준입니다. 원재료인 전기동의 가격변동분을 판가에 전가함으로써 안정적인 이익 수준을 유지할 수 있으나, 산업 자체의 성숙 단계 진입 및 범용제품 위주의 제품포트폴리오 구성으로 수익성 향상은 제한되기 때문입니다. 당사의 매출원가 및 판관비의 성격별 분류는 아래와 같습니다.

[당사 매출원가 및 판관비의 성격별 분류 내역]

(단위: 백만원)

구 분
2024년3분기
2023년3분기
2023년
2022년
2021년
2020년

원재료 사용액 등
641,434
784,506
1,037,465
988,950
811,119
572,668

제품 및 재공품의 변동
(5,609)
74
2,064
(2,062)
(21,597)
(3,400)

상품매출원가
417,923
188,348
257,531
259,805
156,803
181,753

종업원 관련원가
47,953
47,570
68,815
52,602
46,895
43,600

소모품비
4,408
4,122
5,585
6,091
5,369
5,268

임차료
366
493
568
630
462
370

감가상각비(유,무형자산 및 투자부동산)
7,377
5,963
8,311
8,388
8,069
7,948

지급수수료
10,023
8,323
10,861
12,177
9,369
7,473

수선비
2,840
2,568
3,874
3,576
3,126
2,989

운반비
5,134
4,684
6,456
5,607
4,401
4,212

수출비
7,580
9,465
11,432
17,452
10,876
4,065

대손상각비(환입)
3,619
1,360
1,884
2,152
1,697
521

전력비
7,183
6,713
9,139
7,387
6,266
5,754

연료비
163
105
143
2,750
1,352
1,366

외주가공비
19,671
15,961
22,223
14,028
2,207
2,697

기타
8,649
7,587
8,536
8,458
7,396
7,481

합 계
1,178,715
1,087,844
1,454,887
1,387,992
1,053,811
844,764

자료 : 당사 정기보고서(연결 기준)

당사의 제품 포트폴리오를 구성하는 각 제품은 수익성 및 수익변동성에서 차이를 보입니다. 전력사업부문의 영업이익률은 대체적으로 2%를 하회하는 수준으로 낮으나 안정적인 수준을 유지하여 왔으며, 2024년
3분기 기준 전력사업부문의 영업이익률(내부거래 제거 전, 연결 기준)은 고환율의 영향에 힘입어 전년 동기 대비
0.55%p. 감소한
2.30%를 기록하고 있습니다. 통신선은 전력선이나 소재에 비해 많은 공정이 요구되어 통신사업부문은 전력사업부문 대비 상대적으로 높은 영업 수익성을 기록하고 있으며, 2024년
3분기 통신사업부문의 영업이익률(내부거래 제거 전, 연결 기준)은
5.20%를 기록하며 전년 대비
0.48%p. 증가하였습니다.

[당사 사업부문별 수익성 추이(연결 기준)]
(단위: 백만원)

구 분
2024년3분기
2023년3분기
2023년
2022년
2021년
2020년
2019년
2018년

전 력
매출
1,230,561
1,110,551
1,475,484
1,361,179
1,011,358
792,618
731,199
730,799

영업이익
28,307
31,597
37,428
16,815
9,556
6,923
2,500
291

영업이익률
2.30%
2.85%
2.54%
1.24%
0.94%
0.87%
0.34%
0.04%

통 신
매출
149,648
142,456
188,122
195,936
165,865
132,497
127,832
125,854

영업이익
7,787
6,724
6,347
11,721
7,144
5,890
4,670
4,923

영업이익률
5.20%
4.72%
3.37%
5.98%
4.31%
4.45%
3.65%
3.91%

단순합계
매출
1,380,209
1,253,007
1,663,606
1,557,115
1,177,223
925,115
859,031
856,653

영업이익
36,094
38,321
43,775
28,537
16,700
12,813
7,170
5,215

영업이익률
2.62%
3.06%
2.63%
1.83%
1.42%
1.39%
0.83%
0.61%

내부거래
매출
(165,375)
(126,955)
-165,000
(140,661)
(106,840)
(67,699)
(28,766)
(15,999)

영업이익
24
(114)
-55
(74)
(129)
(162)
(51)
(42)

합 계
매출
1,214,834
1,126,051
1,498,607
1,416,454
1,070,383
857,415
830,264
840,654

영업이익
36,118
38,207
43,720
28,463
16,572
12,651
7,119
5,173

영업이익률
2.97%
3.39%
2.92%
2.01%
1.55%
1.48%
0.86%
0.62%

자료 : 당사 정기보고서, K-IFRS 연결기준주) 보고부문(전력부분 및 통신부문)의 매출액ㆍ영업이익(손실) 금액은 내부거래 제거 전 금액입니다.

한편, 당사가 영위하고 있는 전선사업의 제조원가 중 원재료비가 차지하는 비중은 품목별로 차이가 있으나 약 70~80% 정도이며, 원재료비 중 약 60% 정도를 전기동(Electrolytic Copper Cathode)이 차지하고 있습니다. 전기동에 대한 높은 의존도로 인해당사 매출 및 수익성은 전기동 가격 변동에 상당한 영향을 받고 있습니다. 일반적으로 전기동 가격이 상승하는 경우 제품 판매가격이 높아져 매출액이 증가하고 마진폭 증가에 따라 당사의 수익성이 개선될 수 있으며, 전기동 가격이 하락할 경우 제품 판매가격이 낮아져 매출액이 감소하며, 마진폭이 저하됨에 따라 당사의 수익성이 저하될 수 있습니다.

최근의 전기동 가격 추이를 살펴보면, 2020년에 들어서며 연초 코로나19로 인한 경기침체 우려로 4월까지 전기동 가격은 잠시 하락세를 보였으나 각 국 정부의 대규모 경기부양책으로 수요개선이 지속되는 가운데 주요 구리정광 생산국인 칠레와 페루에서 코로나19의 재확산과 시위 등으로 공급차질 우려가 확대되며 가격이 상승하여 2020년 12월말 USD 7,755/mt을 기록하였습니다. 이러한 가격 상승 추세는 현재까지 이어지고 있으며 이는 미국과 중국의 본격적인 인프라 투자의 확대로 인한 수요의 증가, 전력난 및 에너지 비용 급등으로 인한 유럽 비철업체들의 감산, 러시아-우크라이나 사태로 인한 전반적인 원자재 가격의 상승, 공산품 수요의 세계적 폭증 등 복합적인 요인에 기인합니다. 전기동 가격은 2022년 3월 USD 10,730/mt로 종가 기준 역대 최고가를 갱신한 바 있으며, 이후 구리 최대 소비국인 중국의 주요 도시 봉쇄 정책및 위안화 가치 하락으로 인해 2022년 2분기 다소 하락세를 보인 바 있으나 중국의 리오프닝 이후 재차 상승하였습니다.
2023년 상반기에 들어서면서 전기동 가격은 점차 안정화되는 모습이 나타났으며, 2023년 하반기에는 중국의 부동산 리스크에 대한 우려가 이어졌고 연준의 추가적인 금리 인상이 필요하다는 입장에 따라 미 달러와 금리 급등에 영향을 받으며 전기동 가격이 약세를 보이고 있습니다. 이에 2023년 연평균 LME 전기동 가격은 톤당 8,483달러를 기록하며 톤당 8,000달러대를 안정적으로 유지하였습니다.

2024년 전기동 가격은 연초 톤당 약 8,000달러대에서 시작하여 5월에는 10,857달러로 최고점을 찍은 후, 하반기에는 하락과 반등을 반복하며 연평균 9,137달러를 기록했습니다. 이러한 가격 변동의 주요 요인으로는 글로벌 AI 수요 급증 및 청정에너지 전환에 따른 구리 수요 증가입니다. 전기동 가격은 전기차 생산 확대 및 전력망 투자 증가로 인해 수요가 공급 대비하여 급격하게 증가하고 있는 상황이며, 이는 향후 전기동 가격에 상방압력으로 작용할 수 있습니다.

[
LME 전기동 가격 추이 (2019.01 ~ 2025.02)]

(단위: USD/톤)

국제 동가격 추이.jpg
국제 동가격 추이

자료 : LME

국제 동 시장의 가격 변동에 따라 국내 동 가격도 연동하여 변동됩니다. 당사는 원자재 가격 변동으로 인해 발생한 손익을 국내외 판매가에 반영하는 등 적극적으로 대응하고 있으나, 그럼에도 불구하고 향후 급격한 전기동 가격 변동으로 인해 당사의 매출액 및 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 전기동 매입가격 및 당사의 매출액 정보는 아래와 같습니다.

[당사 주요 원재료(전기동) 매입가격 추이]
(단위: 천원/톤)

구 분

2024년
3분기

2023년
3분기

2023년
2022년
2021년
2020년
2019년
2018년

전기동
13,505
12,392
13,508
11,701
11,281
7,552
7,112
7,276

주) 산출기준: 총 매입금액 / 수량자료 : 당사 정기보고서

당사는 성숙기인 국내 전선산업 환경, 원재료인 전기동의 가격 변동성에도 불구하고,과점적 시장지위 및 나동선에서부터 중저압전력선 생산까지 수직계열화된 구조를 통해 수익변동성을 비교적 안정적인 수준으로 통제하기 위해 노력하고 있으나, 향후 급격한 전기동 가격 변동, 당사의 시장지위 하락 및 국내외 경기 동향에 따른 전선 수요감소 등이 발생하는 경우 당사의 매출액 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자 여러분들께서는 당사의 매출 및 수익성 악화 위험에 유의하시기 바랍니다.한편,
당사는 2025년 1월 20일 금융감독원 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 '매출액 또는 손익구조 30%(대규모 법인은 15%)이상 변경' 공시를 통해 2024년 전체 결산실적(결산대상 기간 : 2024년 1월 1일~2024년 12월 31일)을 발표하였습니다.
당사가 공시한 2024년 연결 기준 잠정 매출액은 1조 7,271억원, 잠정 영업이익은 450억원, 잠정 당기순이익은 256억원입니다. 당사의 2024년 연결 기준 잠정 매출액은 2023년 대비 15.2% 증가하였으며, 잠정 영업이익은 3.0% 증가, 잠정 당기순이익은 43.0% 증가하였습니다. 이는 2023년 당사의 미얀마법인의 지분법 손실로 인한 상대적 효과에 기인합니다. 당사의 2024년말 연결 기준 잠정 자산총계는 9,964억원, 부채총계는 5,873억원, 자본총계는 4,091억원이며, 부채비율은 143.6%로 2023년말 부채비율인 142.2% 대비 1.4%p. 증가하였습니다.

[[정정]당사 매출액 또는 손익구조 30%(대규모법인 15%)이상 변경 공시 내역]

※ 동 정보는 동사가 작성한 결산자료로서, 외부감사인의 감사결과 수치가 변경 될 수 있으므로 추후 「감사보고서 제출」공시를 반드시 확인하여 주시기 바랍니다.

1. 재무제표의 종류
연결

2. 매출액 또는 손익구조 변동내용(단위:천원)
당해사업연도
직전사업연도
증감금액
증감비율(%)

- 매출액
1,727,103,680
1,498,606,544
228,497,136
15.2

- 영업이익
45,028,065
43,720,039
1,308,026
3.0

- 법인세비용차감전계속사업이익
35,572,299
28,393,054
7,179,245
25.3

- 당기순이익
25,596,003
17,898,342
7,697,661
43.0

- 대규모법인여부
미해당

3. 재무현황(단위:천원)
당해사업연도
직전사업연도

- 자산총계
996,394,776
801,805,532

- 부채총계
587,336,161
470,794,089

- 자본총계
409,058,615
331,011,443

- 자본금
49,291,895
36,789,730

- 자본총계/자본금 비율(%)
829.9
899.7

4. 매출액 또는 손익구조 변동 주요원인
- 직전사업연도 미얀마법인(LS-Gaon Cable Myanmar Co., Ltd)의 지분법손실로 인해 전기대비 당기순이익 증가

5. 이사회결의일(결정일)
2025-02-10

- 사외이사 참석여부
참석(명)
3

불참(명)
-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

6. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

1)상기 자료는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라서 작성된 연결재무제표 기준의 잠정실적임.2)상기 대용은 외부감사인의 감사결과 및 주주총회 승인과정에서 변경될 수 있음3) 당사 감사위원회는 전원 사외이사로 구성되어 있음

※ 관련공시
2025-01-20 매출액또는손익구조30%(대규모법인은15%)이상변경

[지배회사의 추가공시사항]

구분
재무제표
당해 사업연도
직전 사업연도

비지배지분 제외 자본총계(단위 : 천원)
연결
409,058,615
331,011,443

자본총계˚/ 자본금 비율(%) (˚비지배지분은 제외)
연결
829.9
899.7

매출액(단위:천원)
별도
1,405,185,748
1,297,331,088

자료 : 금융감독원 전자공시시스템

[다. 재무 안정성 관련 위험]당사의
2024년
3분기말
연결기준 총 차입금은
1,766억원을
기록하고 있으며 부채비율은
132.2%,
유동비율은
138.4%
, 차입금의존도는
20.9%,
순차입금의존도는
10.8%를
나타내고 있습니다. 한편,
2020년 하반기 이후 경제 회복에 대한 기대감 및 전선 수요 증가로 인하여 원자재 가격이 지속 상승하였으며, 이로 인해 당사의 운전자본 부담이 확대되었습니다. 당사는
운전자본 확대에 대응하기 위해 시중은행 차입, 회사채 발행 등을 통해 차입금의 규모를 확대하여 왔습니다.
이에 따라 총차입금은
2020년말 1,285억원에서 2021년말 1,778억원, 2022년 1,797억원, 2023년 1,869억원으로 증가하는 추이를 보였으나, 2024년 3분기말 1,766억원으로 감소
하였습니다. 당사 부채비율의 경우
2020년 105.8%에서 2021년 145.8%, 2022년 148.2%를 기록하며 지속 증가 추이를 보였으나 2023년 142.2%, 2024년 3분기말 132.2%를 기록하며 감소
추이를 보이고 있습니다.
한편 당사의 2024년
3분기말
유동성차입금은 약
1,491억원으로,
단기차입금
705억원
(Usance
63억원,
일반대출 518억원, 매출채권담보대출
124억원
, 유동성장기차입금 763억원, 유동성리스부채
23억원
으로 이루어져 있습니다. 당사의
단기차입금 중 Usance와 일반대출 내역은 운전자금 조달용 차입금으로 지속적으로 차환될 가능성이 높습니다.
또한,
2024년
3분기말
당사의 현금및현금성자산(약
344억원
) 및 단기금융상품(약
505억
)의 규모, 그리고 당사의 연간 영업현금창출능력, 유형자산 담보 여력 및 금융기관과의 약정을 통한 보유 여신한도 등을 종합적으로 감안한다면 당사의 실질적인 단기상환 부담은 크지 않을 것으로 판단
됩니다. 다만,
향후 건설업 등 주요 전방산업의 업황 부진 장기화, 글로벌 경기의 불확실성 확대 등으로 인한 영업환경의 변화에 따라 당사의 차입금 부담 여력이 축소될 수 있으며, 원자재 가격 상승 등에 따른 외형 확대로 운전자본 부담이 추가적으로 확대되어 당사의 재무안정성이 저하될 우려가 발생할 수 있으므로 투자자께서는 투자 시 유의하시기 바랍니다.

당사의 2024년
3분기말
연결기준 총 차입금은
1,766억원을
기록하고 있으며 부채비율은
132.2%,
유동비율은
138.4%를
기록하고 있습니다. 2024년
3분기말
기준 당사의 차입금 구성을 살펴보면 단기차입금
705억원,
유동성장기차입금 763억원, 유동성리스부채
23억원
, 장기차입금
235억원,
비유동리스부채 약
40억원으로
이루어져 있으며, 차입금의존도는
20.9%,
순차입금의존도는
10.8%
를 나타내고 있습니다. 2023년말과 비교하여 보면 총차입금이
약 103억원 가량 감소하였으며,
차입금의존도는
2.4%p. 감소하였습니다.
한편, 2020년 하반기 이후 경제 회복에 대한 기대감 및 전선 수요 증가로 인하여 원자재 가격이 지속 상승하였습니다. 당사의 주 원재료인 동 가격 상승 시 당사 재고자산의 장부가액 증가로 이어지며, 또한 매출채권 역시 두 가지 요인 (① 원재료인 전기동의 가격변동분이 판가에 전가되는 당사 사업의 특성 및 ② 동 가격 상승과 동반하여 나타나는 전선 수요의 증가) 으로 인한 매출 증가로 인해 증가하게 됩니다. 이러한 매출채권 및 재고자산의 증가는 당사 운전자금 증가로 이어집니다.당사는 운전자본 확대에 대응하기 위해 시중은행 차입, 회사채 발행 등을 통해 차입금의 규모를 확대하여 왔습니다. 이에 따라 총차입금은 2020년말 1,285억원에서 2021년말 1,778억원, 2022년 1,797억원, 2023년 1,869억원
으로 증가하는 추이를 보였으나
,
2024년 3분기말 1,766억원으로
감소하였습니다. 당사 부채비율의 경우 2020년 105.8%에서 2021년 145.8%, 2022년 148.2%를 기록하며 지속 증가 추이를 보였으나 2023년 142.2%, 2024년
3분기말 132.2%를
기록하며 감소 추이를 보이고 있습니다.당사는 원재료가격 변동분을 판가로 전가시키는 시장구조, 양호한 시장지위를 바탕으로 한 영업환경 변동에 대한 대응력을 가지고 있으며 이를 고려할 때 중단기적으로채무상환 불이행 등의 가능성은 낮은 것으로 판단되나, 원자재(전기동) 가격의 상승 등에 따른 지속적인 운전자본 부담확대가 계속된다면 당사의 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 지속적인 모니터링이 필요합니다.

당사의 연결기준 차입금 현황 및 재무안정성 지표는 다음과 같습니다.

[차입금 현황(연결 기준)]
(단위: 백만원)

구 분
2024년3분기
2023년
2022년
2021년
2020년
2019년

현금 및 예금
84,929
120,749
90,222
55,287
31,524
21,678

현금및현금성자산
34,436
71,012
55,693
26,713
10,129
6,279

단기금융상품
50,493
49,737
34,528
28,574
21,395
15,399

자산총계
845,992
803,915
752,332
658,966
542,461
512,574

총차입금
176,611
186,896
179,717
177,751
128,497
109,459

유동성차입금
149,092
134,863
78,985
64,347
79,498
54,584

단기차입금
70,529
60,483
31,136
55,203
30,010
12,126

유동성장기차입금
76,264
42,464
45,856
7,224
27,466
40,523

유동성리스부채
2,299
1,922
1,993
1,920
2,027
1,935

유동성회사채
-
29,994
-
-
19,995
-

비유동성차입금
27,520
52,033
100,732
113,405
48,999
54,875

장기차입금
23,546
47,077
66,205
82,423
46,292
31,209

사채
-
-
29,954
29,915
-
19,965

비유동리스부채
3,974
4,955
4,573
1,067
2,707
3,701

부채총계
481,673
472,903
449,262
390,851
278,899
255,845

순차입금
91,682
66,147
89,495
122,464
96,973
87,781

순차입금의존도
10.8%
8.2%
11.9%
18.6%
17.9%
17.1%

차입금의존도
20.9%
23.2%
23.9%
27.0%
23.7%
21.4%

부채비율
132.2%
142.2%
148.2%
145.8%
105.8%
99.7%

유동비율
138.4%
144.7%
154.0%
163.0%
148.6%
157.5%

유동성차입금비율
84.4%
72.2%
44.0%
36.2%
61.9%
49.9%

자료: 당사 정기보고서, K-IFRS 연결기준주1) 순차입금 = 총 차입금 - 현금 및 예금(= 현금및현금성자산 + 단기금융상품)주2) 차입금의존도 = 총 차입금 / 자산 총계, 순차입금의존도 = 순차입금 / 자산 총계주3) 유동성차입금비율 = 유동성차입금 / 총 차입금

한편, 경쟁업체 (LS전선, 대한전선, 일진전기) 평균과 비교한 당사의 연결기준 재무안정성 지표를 살펴보면, 부채비율의 경우 당사는 2024년
3분기말 132.2%를
기록하여 업계평균(144.2%)과 비교 시 소폭 우위에 있으며,
유동비율의 경우
2024년
3분기말
기준 당사는
138.4%
를 기록하여 업계 평균인
167.0%
를
하회
하고 있습니다.

[경쟁업체 재무안정성 지표 추이 - 부채비율]

구 분
2024년3분기
2023년3분기
2023년
2022년
2021년
2020년
2019년

LS전선
254.4%
250.7%
228.8%
272.7%
225.8%
270.2%
256.8%

대한전선
56.4%
89.5%
97.1%
83.7%
266.4%
233.5%
295.0%

일진전기
121.7%
143.2%
150.3%
143.4%
159.4%
155.9%
157.1%

평 균
144.2%
161.1%
158.7%
166.6%
217.2%
219.9%
236.3%

자료: 각사 정기보고서, 연결기준

[경쟁업체 재무안정성 지표 추이 - 유동비율]

구 분
2024년3분기
2023년3분기
2023년
2022년
2021년
2020년
2019년

LS전선
113.0%
115.3%
125.5%
122.4%
132.1%
132.4%
143.7%

대한전선
269.7%
218.8%
185.5%
234.5%
123.9%
90.1%
81.5%

일진전기
118.2%
113.5%
112.7%
112.1%
97.7%
110.1%
111.3%

평 균
167.0%
149.2%
141.2%
156.3%
117.9%
110.9%
112.2%

자료: 각사 정기보고서, 연결기준

한편 당사의 2024년 3분기말 유동성차입금은 약 1,491억원으로, 단기차입금 705억원(Usance 63억원, 일반대출 518억원, 매출채권담보대출 124억원, 유동성장기차입금 763억원, 유동성리스부채 23억원으로 이루어져 있습니다.
당사의 단기차입금 중 Usance와 일반대출 내역은 운전자금 조달용 차입금으로 지속적으로 차환될 가능성이 높습니다. 또한, 2024년 3분기말 당사의 현금및현금성자산(약 344억원) 및 단기금융상품(약 505억)의 규모, 그리고 당사의 연간 영업현금창출능력, 유형자산 담보 여력 및 금융기관과의 약정을 통한 보유 여신한도 등을 종합적으로 감안한다면 당사의 실질적인 단기상환 부담은 크지 않을 것으로 판단됩니다.
다만, 향후 건설업 등 주요 전방산업의 업황 부진 장기화, 글로벌 경기의 불확실성 확대 등으로 인한 영업환경의 변화에 따라 차입금 부담 여력이 축소될 수 있으며, 원자재 가격 상승 등에 따른 외형 확대로 운전자본 부담이 추가적으로 확대되어 당사의 재무안정성이 저하될 우려가 발생할 수 있으므로 투자자께서는 투자 시 유의하시기 바랍니다.또한 당사의 영업현금흐름 대비 차입금 비율 추이를 살펴보면, 당사의 연결 기준 영업현금흐름은 2023년 194억원을 기록하였으나 2024년
3분기에는 115억원을 기록하였습니다. 당사의 2023년 연결기준 영업현금흐름대비 차입금 비율은 9.64배 수준을 기록한 바 있습니다.

[영업현금흐름 대비 차입금 추이]

(단위: 백만원, 배)

구분
2024년3분기
2023년
2022년
2021년
2020년

영업현금흐름(A)
11,533
19,383
25,465
(11,283)
4,027

차입금(B)
176,611
186,896
179,717
177,751
177,751

차입금(B)/영업현금흐름(A)
15.31
9.64
7.06
-15.75
44.14

자료: 당사 정기보고서, 연결기준

한편 당사의 2024년
3분기말 연결 기준 단기차입금, 장기차입금, 사채 등 상세 내역은 아래와 같습니다.

[단기차입금 내역(연결 기준)]
(단위: 천원)

구 분
차입금종류
차입처
2024년 3분기말이자율(%)
2024년 당분기말
2023년말

외화차입금
USANCE(*1)
기업은행 등
5.19~5.53
6,335,425
21,321,115

원화차입금
일반대출
우리은행
-
-
20,000,000

일반대출
한양증권
3.77
10,000,000
-

일반대출
국민은행
4.55
20,000,000
-

일반대출
농협은행
6.23
1,000,000
1,000,000

일반대출
하나은행
CD금리 91물+2.55
900,000
900,000

한도대출
기업은행
6.31
70,000
1,000,000

일반대출
신한은행
4.88~4.91
4,850,000
4,850,000

한도대출
-
-
1,000,000

일반대출
4.78
15,000,000
-

매출채권담보대출(*2)
5.12~5.32
3,925,000
10,412,312

매출채권담보대출(*2)
농협은행
5.41
8,448,852
-

합 계
70,529,277
60,483,427

주1) 연결실체는 기업은행 등 금융기관과 USANCE약정을 체결하였습니다.주2) 연결실체는 금융기관에 매각한 매출채권 중 만기가 미도래한 금액을 단기차입금으로 계상하고 있습니다.
자료: 당사 정기보고서

[장기차입금 내역(연결 기준)]
(단위: 천원)

구 분
차입처
만기일
2024년 3분기말이자율(%)
2024년당분기말
2023년말

외화차입금
하나은행
2025.02.21
3.25
27,711,600
27,077,400

원화차입금
농협은행
2025.02.28
4.87
20,000,000
20,000,000

원화차입금
2026.06.21
3.95
20,000,000
-

외화차입금
신한은행
2024.10.24
0.55
26,827,892
25,963,938

원화차입금
2024.04.12
-
-
15,000,000

2037.11.30
CD 91일물 + 1.97
2,969,828
-

2025.07.21
4.23
1,500,000
1,500,000

원화차입금
엘에스빌드윈(주)
2026.03.12
4.60
800,000
-

소 계
99,809,320
89,541,338

차감:유동성장기차입금
(76,263,630)
(42,463,938)

잔 액
23,545,690
47,077,400

자료: 당사
정기보고서

[사채 내역(연결기준)]
(단위: 천원)

구 분
발행일
상환일
2024년 3분기말연이자율(%)
2024년3분기말
2023년말

제56회 무보증사채
2021.02.25
2024.02.23
1.80
-
30,000,000

차감: 사채할인발행차금
-
(6,073)

소 계
-
29,993,927

차감: 유동성회사채
-
(29,993,927)

잔 액
-
-

주) 상기 사채의 이자지급 조건은 3개월 후급조건이며 할인발행되었는 바, 동 사채할인발행차금은 사채의 상환기간에 걸쳐 유효이자율법으로 상각하고 이를 이자비용에 가산하고 있습니다.자료: 당사
분기보고서

이자보상배율은 기업의 이자부담 능력을 판단하는 지표로, 이자보상배율이 1배가 넘으면 기업이 이자비용을 부담하고도 수익을 발생시킨다는 의미이고, 1배 미만일 경우에는 영업활동을 통하여 창출한 이익으로 이자비용조차 지불할 수 없다는 것을 의미합니다. 당사의 연결기준 재무제표 상의 연간 이자보상배율(영업이익/이자비용)은2018년 영업이익 감소로 인해 1.37배까지 하락하였으나 2019년 영업이익 증가로 상승하였으며, 2020년에는 3.05배, 2021년에는 4.26배, 2022년에는 5.05배, 2023년에는 5.91배를 기록하며 지속적인 개선세를 보였으나, 2024년
3분기의 경우 영업이익이 전년 3분기 대비 5.47% 가량 감소한 영향으로 이자보상비율이 5.94배를 기록하였습니다.
당사의 이익창출 능력이 훼손되지 않는 가운데 차입금이 큰 폭으로 증가하지 않을 경우 향후에도 양호한 수준의 금융비용 충당 능력을 보일 것으로 판단됩니다. 다만, 향후 전기동 가격의 변동성과 더불어 건설업 등 주요 전방산업의 업황 부진 장기화, 글로벌 경기의 악화 등으로 인하여 영업이익이 금융비용을 충당하지 못하는 상황에 처하게 될 경우 당사의 차입금 상환능력이 저하되어 신규 차입이 어려워지는 등 당사의 재무안전성이 저하될 가능성을 완전히 배제할 수는 없으므로 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자하시기 바랍니다.

[당사 이자보상배율(연결 기준)]
(단위: 백만원, 배)

구 분
2024년 3분기
2023년 3분기
2023년
2022년
2021년
2020년
2019년
2018년

상각전영업이익
47,114
45,662
53,915
36,851
24,641
20,598
13,783
10,867

영업이익(A)
36,118
38,207
43,720
28,463
16,572
12,651
7,119
5,173

이자비용(B)
6,079
5,805
7,401
5,638
3,889
4,143
2,889
3,775

이자보상배율(A/B)
5.94
6.58
5.91
5.05
4.26
3.05
2.46
1.37

자료: 당사 정기보고서, K-IFRS 연결기준주) 상각전영업이익= 영업이익(EBIT) + 감가상각비(유,무형자산 및 투자부동산)

[라. 매출채권 및 재고자산 관련 위험]
당사의
매출채권 회전율은 2019년 4.8회, 2020년 4.9회, 2021년 5.4회, 2022년 5.9회를 기록하며 지속적으로 개선되는 모습을 보였으
나, 2023년 3분기말 5.3회로
소폭 감소
하였습니다. 또한 당사의
재고자산은 2019년말 57,086백만원 수준이었으나, 2020년말 70,311백만원, 2021년말 107,033백만원, 2022년말 126,607백만원, 2023년
3분기말129,586백만원
수준으로 지속 증가
하여 왔습니다. 이는
주요 원재료인 전기동 가격의 상승 추세 및 매출액 증가에 따른 원재료 및 부재료의 구입 물량 증가에
기인합니다.
이에 따라 당사의 재고자산회전율은 2019년 13.2회에서 2020년 12.7회, 2021년 11.4회, 2022년 11.4회, 2023년
3분기말 10.8회로
지속 감소
하는 모습을 보였습니다.
당사 주요 경쟁사와 비교하여 살펴보면, 2023년
3분기말
기준 경쟁사의 매출채권 회전율 평균은
6.9회,
재고자산회전율 평균은
5.8회를 기록하고 있는 바, 매출채권 활동성은
당사가 상대적으로 열위한 모습을 보이고 있으나 재고자산 활동성은 경쟁사 대비 우위에 있는 것으로 판단
됩니다. 향후에도
당사의 운전자본 변동에 대한 모니터링이 필요하며, 운전자본 관리가 잘 이루어지지 않을 경우 당사 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 매출채권 회전율은 2019년 4.8회, 2020년 4.9회, 2021년 5.4회, 2022년 5.9회를 기록하며 지속적으로 개선되는 모습을 보였으나, 2023년
3분기말 5.3회로
소폭 감소하였습니다. 매출채권회전율이 높아진다는 것은 매출채권의 회수기간이 짧아진다는 것을 의미하며, 회수기간이 짧아질 경우 대손발생의 위험이 감소하며 유동성이 풍부해진다는 것을 뜻합니다. 이는 당사의 수주 금액이 확대되면서 회수 환경이개선된 것을 의미합니다.

[매출채권 관련 재무비율]
(단위: 백만원)

구 분
2024년3분기
2023년3분기
2023년
2022년
2021년
2020년

매출액
1,214,834
1,126,051
1,498,607
1,416,454
1,070,383
857,415

매출액 증가율
7.88%
5.99%
5.80%
32.33%
24.80%
3.30%

매출채권(유동자산)
310,305
312,926
288,289
252,797
229,277
167,932

매출채권 증가율
-0.84%
14.10%
14.04%
10.26%
36.50%
-6.10%

매출채권 회전율(회)
5.4
5.3
5.5
5.9
5.4
4.9

매출채권 회전일수(일)
67.4
68.8
65.9
62.1
67.7
73.8

자료: 당사 정기보고서, K-IFRS 연결기준주1) K-IFRS 연결재무제표 기준주2) 매출채권회전율 = 매출액 / ((기초매출채권 + 기말매출채권) / 2 )주3) 매출채권회전일수 = 365 / 매출채권회전율주4) 2024년
3분기,
2023년
3분기
증가율은 전년 동기(2023년
3분기,
2022년
3분기
) 대비 기준 수치
주5) 2024년 3분기, 2023년 3분기 매출채권 회전율, 매출채권 회전일수는 연환산 수치

한편, 당사의 재고자산은 환금성이 높은 전기동(원재료)과 전력선(제품) 등으로 구성되어 있습니다. 재고자산 보유에 상당한 자금이 소요되는 전선업계의 특성을 감안할 때 당사의 재고자산 보유기간은 길지 않은 편입니다. 당사의 재고자산은 2019년말 57,086백만원 수준이었으나, 2020년말 70,311백만원, 2021년말 107,033백만원, 2022년말 126,607백만원, 2023년
3분기말 129,586백만원 수준으로 지속 증가하는 추이를 보여 왔습니다. 이는 주요 원재료인 전기동 가격이 지속 상승하였기 때문이며, 매출액 증가로 인하여 원재료 및 부재료의 구입 물량이 증가하였기 때문입니다.

[재고자산 보유현황 추이]
(단위: 천원)

계정과목
2024년3분기말
2023년3분기말
2023년
2022년
2021년
2020년
2019년

상 품
19,267,171
18,503,458
14,878,574
16,331,826
7,222,242

6,385,655

8,375,483

제 품
26,552,181
28,181,018
26,285,777
31,171,216
25,357,732

13,935,721

7,787,653

재공품
40,352,771
35,103,839
35,009,037
32,187,205
35,938,743

25,490,600

28,238,184

원재료
26,244,792
23,741,450
17,345,254
27,623,829
7,278,338

5,965,175

4,059,242

부재료
5,552,276
4,769,539
4,532,740
5,146,831
4,092,320

3,142,567

3,007,634

보조재료
439,899
473,461
429,706
577,420
401,908

329,885

350,767

저장품
-
-
-
-
-

4,789

4,735

미착품
22,730,869
18,591,760
22,634,629
13,067,983
26,439,743

14,912,572

4,879,863

부산물
-
221,092
47,960
501,174
301,884

143,763

382,545

합 계
141,139,959
129,585,617
121,163,677
126,607,484
107,032,910

70,310,727

57,086,106

자료: 당사
분기보고서 및 사업보고서, K-IFRS 연결기준

한편 당사의 재고자산회전율은 2019년 13.2회에서 2020년 12.7회, 2021년 11.4회, 2022년 11.4회, 2023년
3분기말 10.8회로
점진적 감소 추세를 보여 왔습니다. 재고자산 보유기간은 2019년 27.7일에서 2020년 28.7일, 2021년 32.0일, 2022년 32.1일, 2023년
3분기말 33.7일을
기록하며 지속 증가하는 추이를 보였습니다.

[재고자산회전율 및 보유기간 추이]
(단위: 백만원)

구 분
2024년3분기
2023년3분기
2023년
2022년
2021년
2020년

매출원가
1,130,060
1,039,203
1,385,917
1,327,921
1,008,609
809,450

기말 재고자산
141,140
129,586
121,164
126,607
107,033
70,311

평균 재고자산
131,152
128,097
123,885
116,820
88,672
63,698

재고자산회전율
11.5
10.8
11.2
11.4
11.4
12.7

재고자산회전일수(일)
31.8
33.7
32.6
32.1
32.0
28.7

자료: 당사 정기보고서, K-IFRS 연결기준주1) 2024년
3분기,
2023년
3분기
재고자산회전율 및 재고자산보유기간은 매출원가를 연환산하여 산출하였습니다.주2) 재고자산회전율 = 연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}주3) 재고자산회전일수 = 365 / 재고자산회전율

한편, 당사는 신용거래를 희망하는 모든 거래처에 대하여 신용검증절차의 수행을 원칙으로, 신용상태가 건전한 거래처와의 거래만을 수행하고 있습니다. 또한 대손위험에 대한 노출정도가 중요하지 않은 수준으로 유지될 수 있도록 지속적으로 신용도를 재평가하는 등 관리를 수행하고 있습니다. 또한 당사의 주요 매출처는 한국전력, 케이티, 유플러스 등 국내 주요 전기 및 통신업체와 장기간의 거래관계를 유지하고 있는 다수의 특약점으로 매출채권이 분산되어 있어 대손의 발생 가능성은 매우 제한적이며, 2023년
3분기말 기준 매출채권 연령분석 결과 약
96.4%의 매출채권이 잔여기간 1년 이하인 바 매출채권의 회수 가능성은 비교적 안정적인 것으로 판단됩니다.

당사의 기간별 매출채권 및 기타채권의 연령분석은 다음과 같습니다.

[매출채권 및 기타채권 연령분석]
(단위: 백만원)

구 분
2024년3분기
구성비율
2023년3분기
구성비율
2023년
구성비율
2022년
구성비율
2021년
구성비율

6월 이내
299,666
89.31%
309,699
93.88%
300,819
97.76%
228,177
85.42%
213,199
87.59%

6월 초과 1년 이하
25,794
7.69%
8,251
2.50%
18
0.01%
30,713
11.50%
18,888
7.76%

1년초과 3년 이하
3,001
0.89%
4,755
1.44%
4
0.00%
1,062
0.40%
3,598
1.48%

3년 초과
7,078
2.11%
7,174
2.17%
6,853
2.23%
7,174
2.69%
7,716
3.17%

합 계
335,539
100.00%
329,879
100.00%
307,387
100.00%
267,126
100.00%
243,401
100.00%

자료: 당사 정기보고서, K-IFRS 연결기준주) K-IFRS 연결재무제표 기준

당사의 매출채권과 미수금에 대한 대손충당금 설정 현황 및 대손충당금 변동 현황은 다음과 같습니다.

[대손충당금 설정현황]

(단위: 천원)

구 분
계정과목
채권 총액
대손충당금
채권 잔액
대손충당금설정률

2024년3분기말
매 출 채 권
328,602,552
-18,297,442
310,305,110
5.57%

미 수 금
6,958,433
-171,038
6,787,395
2.46%

장기성매출채권
18,171
-18,171
-
100.00%

합 계
335,579,156
-18,486,651
317,092,505
5.51%

2023년말
매 출 채 권
302,968,188
-14,678,841
288,289,347
4.84%

미 수 금
4,401,078
-171,038
4,230,040
3.89%

장기성매출채권
18,171
-18,171
-
100.00%

합 계
307,387,437
-14,868,050
292,519,387
4.83%

2022년말
매 출 채 권
265,656,756
(12,859,309)
252,797,447
4.84%

미 수 금
1,450,746
(171,038)
1,279,708
11.79%

장기성매출채권
18,171
(18,171)
-
100.00%

합 계
267,125,673
(13,048,518)
254,077,155
4.88%

2021년말
매 출 채 권
241,380,371
(12,103,228)
229,277,143
5.01%

미 수 금
2,002,611
(171,043)
1,831,568
8.54%

장기성매출채권
18,171
(18,171)
-
100.00%

합 계
243,401,153
(12,292,442)
231,108,711
5.05%

자료: 당사
정기보고서
, 연결 기준

[대손충당금 변동현황]

(단위: 천원)

구 분
2024년 3분기말
2023년
2022년
2021년

1. 기초 대손충당금
14,868,050
13,048,518
12,292,442
12,376,305

2. 대손처리액(상각제각액)
-
-64,918
-1,395,810
-1,614,926

3. 대손상각비 계상(환입)액
3,618,601
1,884,450
2,151,886
1,531,063

4. 기말 대손충당금
18,486,651
14,868,050
13,048,518
12,292,442

자료: 당사
정기보고서
, 연결 기준

2023년
3분기
연결기준 대손충당금 설정액은
14,408,564천원이며,2022년말 설정액인 13,048,518천원 대비 계상이 발생하여 소폭 증가하였습니다.

또한 2023년
3분기말
현재 매출채권에 대해 집합평가로 설정한 충당금 설정률표는 다음과 같으며, 2023년
3분기말
현재 매출채권에 대해 개별평가로 손상을 인식한 대손충당금은
7,174,481천원입니다.

[충당금 설정률표(2024년
3분기말
)]

(단위: 천원)

구 분
매출채권 발생일수
합 계

3개월 이내
3개월~6개월 이내
6개월~9개월 미만
9개월~12개월 미만
12개월 초과

기대신용손실률
0.0%
0.4%
10.0%
50.0%
100.0%
3.4%

장부금액
169,747,507
28,429,322
22,001,279
2,744,476
3,924,881
226,847,465

기대신용손실
-
111,255
2,201,272
1,372,238
3,924,881
7,609,646

자료: 당사
분기보고서, K-IFRS 연결기준

당사의 연결기준 연도별 재고자산의 취득원가, 평가손실충당금및 장부금액의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
2024년 3분기말
2023년말
2022년말
2021년말
2020년말

취득원가
평가손실충당금
장부금액
취득원가
평가손실충당금
장부금액
취득원가
평가손실충당금
장부금액
취득원가
평가손실충당금
장부금액
취득원가
평가손실충당금
장부금액

상품
19,336,439
(69,268)
19,267,171
14,947,054
(68,480)
14,878,574
16,391,954
(60,128)
16,331,826
7,276,666
(54,424)
7,222,242
6,461,362
(75,707)
6,385,655

제품
26,988,893
(436,712)
26,552,181
26,541,581
(255,804)
26,285,777
31,505,236
(334,020)
31,171,216
25,684,129
(326,397)
25,357,732
15,754,710
(1,818,989)
13,935,721

재공품
40,699,098
(346,327)
40,352,771
35,355,364
(346,327)
35,009,037
32,389,064
(201,859)
32,187,205
35,938,743
-
35,938,743
25,490,600
-
25,490,600

원재료
26,343,708
(98,916)
26,244,792
17,548,328
(203,074)
17,345,254
27,851,209
(227,380)
27,623,829
7,555,743
(277,405)
7,278,338
6,266,903
(301,728)
5,965,175

부재료
5,552,276
-
5,552,276
4,532,740
-
4,532,740
5,146,831
-
5,146,831
4,092,320
-
4,092,320
3,142,567
-
3,142,567

보조재료
439,899
-
439,899
429,706
-
429,706
577,420
-
577,420
401,908
-
401,908
329,885
-
329,885

저장품

-

-
-
-
-
-
-
-
4,789
-
4,789

미착품
22,730,869
-
22,730,869
22,634,629
-
22,634,629
13,067,983
-
13,067,983
26,439,743
-
26,439,743
14,912,572
-
14,912,572

부산물
-
-
-
47,960
-
47,960
501,174
-
501,174
301,884
-
301,884
143,763
-
143,763

합 계
142,091,182
(951,223)
141,139,959
122,037,362
(873,685)
121,163,677
127,430,871
(823,387)
126,607,484
107,691,136
(658,226)
107,032,910
72,507,151
(2,196,424)
70,310,727

자료: 당사 정기보고서, K-IFRS 연결기준

당사의 재고자산 평가손실 충당금은 2019년말 및 2020년말 각각 28억원, 22억원을 기록하였으나, 2021년 말에는 약 7억원, 2022년 말에는 약 8억원 수준으로 감소하였으며, 2023년
3분기말
현재
약 7억원 수준을 유지하고 있습니다. 이는 당사의 급수관 사업 중단에 따른 불용재고 매각에 기인한 것입니다. 2016년 중 당사는 급수관 사업을 철수하며 관련 원재료/제품 등 재고자산에 대한 충당금을 설정하였으며, 2021년 중 해당 불용재고를 매각한 바 있습니다. 이에 따라 2021년 말 이후 재고자산 평가손실충당금이 급격하게 감소하였습니다.

당사의 운전자본에 큰 영향을 미치는 원자재(전기동) 가격은 2022년 3월 USD 10,730/mt로 종가 기준 역대 최고가를 갱신한 바 있으며, 이후 구리 최대 소비국인 중국의 주요 도시 봉쇄 정책및 위안화 가치 하락으로 인해 2022년 2분기 다소 하락세를 보인 바 있으나 중국의 리오프닝 이후 재차 상승하였습니다. 2023년
11월 현재 전기동 가격은 USD 8,000/mt 선에서 등락을 거듭하고 있으며, 향후에도 전기동 가격의 변동성은 확대될 수 있습니다. 당사가 속한 전선업계 특성 상 전기동 가격 변화에 따른 운전자금 가변성이 불가피하기 때문에 추후에도 당사 운전자금 변화에 대한 모니터링이 필요합니다. 또한 향후 전기동 가격 하락으로 인하여 재고자산가액이 순실현가능가치보다 낮아질 경우 재고자산 평가손실 충당금이 계상될 수 있으며, 당사 실적 악화 시 재고자산 보유 규모의 증가로 재고자산회전율이 낮아지고 평가손실이 증가할 위험이존재합니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[마. 파생상품 거래 위험]

당사의
2
024년 3분기
연결 기준 매출 비중은 국내매출이 약
87.8%
, 해외매출이 약
12.2%
로 전선사업 매출의 대부분은 내수에서 이루어지고 있지만 당사는 해외시장으로의 진출 등 사업의 다각화를 위해 노력하고 있습니다. 당사는
원자재 가격변동 위험을 회피하기 위해 원자재
관련 선물계약을 체결하고 있으며, 발생 가능성이 높은 예상 거래의 환율 위험을 회피하기 위하여 통화선물계약을 체결하고 있습니다. 또한,
외화차입금의 환율변동위험 및 이자율변동위험을 회피하기 위해 통화스왑계약 및 이자율스왑계약을 체결하고 있습니다. 그러나
파생상품은 위험성이 크기 때문에 적절한 헷지를 하지 않는 경우, 혹은 해외 원재료 의존도가 높은 당사의 경우에 시장상황이 급격하게 변동할 경우에는 손실이 발생할 가능성이 있습니다. 투자자께서는 이러한 점을 유의하시어 투자에 참고하시기 바랍니다.

당사의 2024년
3분기
연결 기준 매출 비중은 국내매출이 약
87.8%,
해외매출이 약
12.2%
로 전선사업 매출의 대부분은 내수에서 이루어지고 있지만 당사는 해외시장으로의 진출 등 사업의 다각화를 위해 노력하고 있습니다.

[매출 구성 내역]
(단위: 백만원)

구 분
2024년3분기
2023년3분기
2023년
2022년
2021년
2020년
2019년
2018년

내 수
1,067,220
964,061
1,293,296
1,204,285
933,457
711,595
710,771
755,805

내수 비중
87.8%
85.6%
86.3%
85.0%
87.2%
83.0%
85.6%
89.9%

수 출
147,614
161,991
205,310
212,169
136,925
145,820
119,493
84,850

수출 비중
12.2%
14.4%
13.7%
15.0%
12.8%
17.0%
14.4%
10.1%

합 계
1,214,834
1,126,052
1,498,606
1,416,454
1,070,382
857,415
830,264
840,655

자료: 당사 정기보고서, K-IFRS 연결기준

당사 연결실체는 해외영업활동 등으로 인하여 환율변동위험에 노출되어 있는 바, 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있으며, 발생 가능성이 높은 예상 거래의 환율 위험을 회피하기 위하여 통화선물계약을 체결하고 있습니다. 이와 더불어, 당사는 원자재 가격변동 위험을 회피하기 위해 원자재 관련 선물계약을 체결하고 있으며, 외화차입금의 환율변동위험 및 이자율변동위험을 회피하기 위해 통화스왑계약 및 이자율스왑계약을 체결하고 있습니다. 2024년
3분기말
현재,이자율스왑계약에 대하여 현금흐름위험회피회계를 적용함에 따라 현금흐름 변동위험에 노출되는 예상 최장기간은 2025년 2월 21일까지 입니다.

2024년
3분기말
현재 당사의 파생상품과 관련한 거래 현황(연결 기준)은 다음과 같습니다.

[당사 파생상품 거래 현황(2024년
3분기말 연결재무제표 기준)]

(1) 2024년
3분기말 현재 연결기업 파생상품자산ㆍ부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
2024년 3분기말
2023년말

유동
비유동
합 계
유동
비유동
합 계

파생상품자산

동선물
12,517,601
842,818
13,360,419
4,346,773
97,141
4,443,914

환선도
285,693
-
285,693
169,308
-
169,308

통화스왑
4,896,178
-
4,896,178
1,352,625
2,045,400
3,398,025

소 계
17,699,472
842,818
18,542,290
5,868,705
2,142,541
8,011,246

파생상품부채

동선물
392,893
7,262
400,155
3,296,334
46,889
3,343,223

환선도
66,862
-
66,862
133,822
-
133,822

통화스왑
295,120
-
295,120
499035
539,119
1,038,154

소 계
754,875
7,262
762,137
3,929,191
586,008
4,515,199

(2) 2024년
3분기
및 2023년
3분기에
인식한 파생상품손익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
2024년 3분기
2023년 3분기

파생상품평가이익
당기손익
7,430,069
7,065,728

기타포괄손익(*)
11,883,495
2,051,132

파생상품평가손실
당기손익
4,674,889
10,406,032

기타포괄손익(*)
-
7,458,982

파생상품거래이익
당기손익
6,984,770
13,504,904

파생상품거래손실
당기손익
3,837,717
12,780,683

(*) 법인세효과를 차감하기 전 금액입니다.(3) 2024년
3분기말 현재 연결기업의 확정계약자산ㆍ부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

2024년
3분기말

2023년말

유동
비유동
유동
비유동

확정계약자산
-
-
-
-

확정계약부채
933,551
-
147,004
-

(4) 2024년
3분기
및 2023년
3분기
에 인식한 확정계약손익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
구 분
2024년 3분기
2023년 3분기

확정계약평가이익
당기손익
328,323
11,527,359

확정계약평가손실
당기손익
2,904,064
8,644,966

(5) 2024년
3분기말 및 2023년말 현재 미결제 된 파생상품 내역은 다음과 같습니다.

<2024년
3분기말>

(원화단위: 천원, 외화단위: USD, EUR, AUD)

거래목적
매도금액
매입금액

매매목적(통화선도)
AUD 3,200,000
2,912,000

매매목적(통화선도)
10,013,760
USD 7,600,000

매매목적(통화선도)
USD 3,093,000
4,201,434

매매목적(통화선도)
USD 13,597,000
1,811,604

매매목적(통화선도)
7,975,669
USD 6,044,000

위험회피(통화스왑)
25,032,000
USD 21,000,000

위험회피(통화스왑)
24,611,314
EUR 18,200,000

위험회피(동선물)
USD 1,397,124
USD 109,541,117

위험회피(알루미늄선물)
-
USD 1,598,961

<2023년말>
(원화단위: 천원, 외화단위: USD, EUR, AUD)

거래목적
매도금액
매입금액

매매목적(통화선도)
EUR 150,000
213,600

매매목적(통화선도)
AUD 1,560,000
1,369,992

매매목적(통화선도)
35,417,250
USD 27,500,000

위험회피(통화선도)
USD 6,832,000
8,876,717

위험회피(통화선도)
15,230,848
USD 11,806,000

위험회피(통화스왑)
25,032,000
USD 21,000,000

위험회피(통화스왑)
24,611,314
EUR 18,200,000

위험회피(동선물)
USD 9,199,148
USD 133,123,733

위험회피(알루미늄선물)
-
USD 1,121,684

자료: 당사
분기보고서

한편 당사의 외환 및 파생관련 손익 현황(당기손익 반영분 기준)은 다음과 같습니다.
2024년 3분기의 경우 외환과 파생거래 관련하여 약 3억원의 실현이익
을 기록하였으며, 외화환산손익과 파생평가손익의 합계는 약
17억원의
평가이익을 기록하였습니다. 파생상품은 위험성이 크기 때문에 적절한 헷지를 하지 않는 경우 혹은 해외 원재료 의존도가 높은 당사의 경우에 시장상황이 급격하게 변동할 경우에는 손실이 발생할 가능성이 있습니다. 투자자께서는 이러한 점을 유의하시어 투자에 참고하시기 바랍니다.

[외환 및 파생관련 손익]
(단위: 백만원)

과 목
2024년3분기
2023년3분기
2023년
2022년
2021년
2020년
2019년

(a)외환차손익
(2,880)
2,286
2,734
(5,844)
(2,885)
818
1,011

(b)파생거래손익
3,147
724
(2,348)
(11,770)
16,345
3,431
(315)

(c)외화환산손익
(1,025)
(3,360)
(355)
(2,068)
(3,309)
3,683
(1,937)

(d)파생평가손익
2,755
(3,340)
30
2,906
7,194
6,543
3,920

(a)+(b) 실현손익
267
3,010
386
(17,614)
13,460
4,249
696

(c)+(d) 평가손익
1,731
(6,700)
(325)
839
3,885
10,227
1,983

주) 보고기간 내 당기손익 반영분 기준자료: 당사 정기보고서, K-IFRS 연결기준

[바. 회사의 현금흐름 관련 위험]
당사의 주 원재료인
동 가격 상승 시 당사 재고자산의 장부가액 증가로 이어지며, 또한 매출채권 역시 두 가지 요인 (① 원재료인 전기동의 가격변동분이 판가에 전가되는 당사 사업의 특성 및 ② 동 가격 상승과 동반하여 나타나는 전선 수요의 증가) 으로 인한 매출 증가로 인해 증가
하게 됩니다. 이러한
매출채권 및 재고자산의 증가는 당사 운전자금 증가로 이어져 당사의 영업활동현금흐름 에 악영향
을 미치게 됩니다. 당사는
2019년 원자재 가격(동 가격) 상승으로 운전자금이 증가하며 음(-)의 영업활동현금흐름을 시현한 바 있으며, 2020년 양(+)의 영업활동현금흐름을 기록하였으나, 2020년 하반기 이후 지속된 원자재 가격 상승으로 영업활동현금흐름상 제약을 받아 2021년 음(-)의 영업활동현금흐름을 시현한 바
있습니다.
2022년과 2023년에는 양(+)의 영업활동현금흐름을 기록하였으며, 2024년 3분기 당사는 양(+)의 영업활동현금흐름을 기록
하고 있으
며,

현금 및 현금성자산은 순감
소하였습니다.
2
024년
3분기
말 기준 당사의 연결 기준 유동비율은
138.4%
수준
으로 100%를 상회하는 양호한 수준을 기록하고 있으나
단기차입금의 증가 등으로 인해 2023년 144.7% 대비로는
6.3%p
감소한 수치를 보이고 있습니다.
향후에도 당사의 주요 원재료인 전기동의 가격이 지속 상승할 시 재고자산 및 매출채권이 증가하여 당사의 전체적인 운전자본이 증가하는 원인이 될 수 있고, 이 경우 당사의 영업현금흐름에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 또한
대내외적 거시경제 환경의 급격한침체로 당사의 영업 성과에 부정적인 영향으로 음(-)의 현금흐름이 발생할 경우 장기적으로 회사의 현금흐름에 문제가 발생할 소지가 있으니, 투자자께서는 이 점 면밀히 검토하시고 투자에 임해주시기 바랍니다.

당사의 주 원재료인 동 가격 상승 시 당사 재고자산의 장부가액 증가로 이어지며, 또한 매출채권 역시 두 가지 요인 (① 원재료인 전기동의 가격변동분이 판가에 전가되는 당사 사업의 특성 및 ② 동 가격 상승과 동반하여 나타나는 전선수요의 증가) 으로 인한 매출 증가로 인해 증가하게 됩니다. 이러한 매출채권 및 재고자산의 증가는 당사 운전자금 증가로 이어져 당사의 영업활동현금흐름에 악영향을 미치게 됩니다. 이처럼 당사의 영업활동현금흐름은 주 원재료인 동 가격에 따라 높은 변동성을 보이고 있습니다. 2024년
3분기 당사는
양(+)의 영업활동현금흐름을 기록하였으며 현금 및 현금성자산은 순감소하였습니다. 2024년
3분기말 연결기준 당사는 2023년말 71,012백만원 대비
51.5% 감소한
34,436백만원의 현금및현금성자산을 보유하고 있습니다. 당사의 연결기준 요약 현금흐름 추이는 다음과 같습니다.

[당사 현금흐름 추이]

(단위: 백만원)

현금흐름
2024년3분기
2023년3분기
2023년
2022년
2021년
2020년
2019년

영업활동현금흐름
11,533
(3,784)
19,383
25,465
(11,283)
4,027
(13,150)

- 당기
(분기)순이익

24,308
22,068
17,898
10,464
5,854
9,506
5,463

- 비현금흐름조정
25,222
27,954
38,322
14,421
36,654
18,611
14,821

- 운전자본의 변동
(24,563)
(46,055)
(29,113)
1,358
(52,362)
(24,327)
(33,255)

- 이자수익
(974)
(388)
(663)
(243)
(103)
(227)
(193)

- 이자비용
6,079
5,805
7,401
5,638
3,889
4,143
2,889

투자활동현금흐름
(25,114)
(12,992)
(13,426)
(5,428)
(11,167)
(10,280)
(6,362)

- 유형자산의 취득
(5,786)
(8,441)
(10,212)
(6,659)
(9,376)
(7,644)
(5,576)

재무활동현금흐름
(22,994)
(13,726)
9,362
8,952
39,034
10,104
(2,781)

- 단기차입금의 차입
308,432
353,569
397,215
437,070
385,681
63,880
12,094

- 단기차입금의 상환
(313,375)
(334,918)
(367,274)
(461,077)
(365,380)
(46,450)
(7,545)

현금및현금성자산의순증가
(36,575)
(30,502)
15,319
28,989
16,584
3,850
(22,292)

기초현금및현금성자산
71,012
55,693
55,693
26,713
10,129
6,279
28,572

기말현금및현금성자산
34,436
25,191
71,012
55,693
26,713
10,129
6,279

자료: 당사 정기보고서, 연결기준

당사의 현금흐름은 전기동가격에 연동된 운전자금 규모에 따라 높은 수준의 변동성을 보이고 있습니다. 전기동 가격은
2022년 톤당 약 10,000달러로 종가 기준 역대 최고가를 갱신하였습니다. 2023년 상반기에 들어서면서 전기동 가격은 점차 안정화되는 모습이 나타났으며, 2023년 하반기에는 중국의 부동산 리스크에 대한 우려가 이어지고 연준의 추가적인 금리 인상이 필요하다는 입장에 따라 미 달러와 금리 급등에 영향을 받으며 전기동 가격이 약세를 보였습니다. 이에 2023년 연평균 전기동 가격은 톤당 8,483달러를 기록하며 톤당 8,000달러대를 안정적으로 유지하였습니다. 2024년 상반기에는 경기 회복에 따라 산업용 원자재 수요가 증가하고 전기차 및 신재생에너지 부문의 성장세가 두드러지며 전기동 가격 상승이 가파르게 나타났습니다. 이에 전기동 가격은 톤당 10,857달러로 역대 최고가를 갱신하였습니다. 2024년 3분기말 기준 LME 전기동 가격은 톤당 9,767달러로 다소 안정화된 경향을 보였습니다. 향후에도 전기동의 가격이 지속 상승할 시 재고자산 및 매출채권이 증가하여 당사의 전반적인 운전자금이 상승하는 원인이 될 수 있고, 이 경우 당사의 영업현금흐름에 부정적인 영향을 줄 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

[당사 주요 원재료(전기동) 매입가격 추이]
(단위: 천원/톤)

구 분

2024년
3분기

2023년
3분기

2023년
2022년
2021년
2020년
2019년
2018년

전기동
13,505
12,392
13,508
11,701
11,281
7,552
7,112
7,276

주) 산출기준: 총 매입금액 / 수량자료: 당사 정기보고서

[최근 3년 및 2024년
3분기 당사 유동성 관련 비율(연결 기준)]

구 분

2024년
3분기

2023년
2022년
2021년

유동비율
138.4
144.7
154.0%
163.0%

주) 유동비율 = 유동자산 / 유동부채

자료: 당사 정기보고서

2024년
3분기말 기준 당사의 연결 기준 유동비율은
138.4%
수준으로 유동성 비율은 100%를 상회하는 양호한 수준을 기록하고 있으나 유동성 장기차입금의 증가 등으로 인해 2023년말 144.7% 대비로는
6.3%p 감소한 수치인 바, 향후에도 모니터링이 필요합니다.

투자자들께서는 대내외적 환경이 급격하게 침체되거나 당사의 영업 성과에 부정적인영향으로 음(-)의 현금흐름이 발생할 경우 장기적으로 회사의 현금흐름에 문제가 발생할 소지가 있음을 면밀히 검토하시고 투자에 임해주시기 바랍니다.

[사. LS 그룹 관련 위험]

당사는
독점규제 및 공정거래에 관한 법률 상 LS그룹에 소속되어 있으며, 당사의 최대주주는 LS전선(주)로서, 보유
지분은 80.71%입니다. LS전선과 당사는 독립적으로 사업을 운영하고 있으며, 주요 원자재 구매시 공동협상을 통한 원가경쟁력 확보 및 연구개발(R&D) 분야 선도기술 교차 활용 등을 통해 시너지를 창출할 계획입니다. 그러나 향후 당사가 속한 LS그룹의 주요 관계사의 경영환경 및 이미지가 악화될 경우 당사에도 직, 간접적인 영향을 미칠 수 있습니다.
또한, 대규모 기업집단에 대한 규제가 적용됨에 따라 기업활동에 일부 제한이 발생할 수있습니다. 투자자께서는 LS그룹과 연관될 수 있는 당사의 위험에 대하여 숙지한 후 투자에 임하시기 바랍니다.

당사는 1977년 LG그룹에 편입되었으며 1995년에 LG그룹에서 분리되어 희성그룹으로 편입되었으나, 이후 2004년 LG그룹에서 분리된 LS그룹으로 편입되었습니다. 당사가 속한 LS그룹은 공정거래위원회에서 지정하는 상호출자제한 기업집단 중 자산기준 16위(2024년 8월 기준)를 차지하고 있습니다. LS그룹의 전선사업부문의 경우, 원재료 조달에서 제조, 판매에 이르기까지 그룹 내 수직계열화가 구축되어 있으며, 당사는 엘에스엠앤엠 등 영업상 밀접한 관계가 있는 계열 기업과의 거래관계 강화를 통해 원재료 수급의 안전성을 확보하고, 구매비용을 절감하는 등 시너지를 창출하고있습니다.당사는 기존 구자홍 외 특수관계인 16인이 최대주주였으나, 2018년 01월 24일 LS전선이 구자홍 외 7인의 주식1,314,336주(지분율 31.59%)를 시간외대량매수함에 따라LS전선이 당사의 최대주주가 되었습니다. 해당 내용은 2018년 01월 26일 '최대주주 변경'을 통해 공시하였으며, 자세한 내용은 다음과 같습니다.

[최대주주 변경 공시]

1. 변경내용
변경전
최대주주등
구자홍 외 16인

소유주식수(주)
1,565,009

소유비율(%)
37.62

변경후
최대주주등
LS전선(주) 외 9인

소유주식수(주)
1,565,009

소유비율(%)
37.62

2. 변경사유
LS전선(주)의 구자홍외 7인 보통주식 시간외대량매수

3. 지분인수목적
사업시너지 강화

-인수자금 조달방법
영업활동 등으로 취득한 보유현금

-인수후 임원 선·해임 계획
-

4. 변경일자
2018-01-26

5. 변경확인일자
2018-01-24

6. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
1. 상기 변경확인 일자는 주식매매 계약 체결일이며, 변경일자는 주식매매 결제일 기준입니다.2. 변경후 최대주주인 LS전선(주)의 재무상태 (2016년말 연결재무제표 기준) *자산총액:2,720,791백만원 *부채총액:1,995,452백만원 *자본총액: 725,339백만원 *자 본 금: 93,752백만원

※관련공시
-

자료 :
금융감독원 전자공시시스템

또한 LS전선은 2019년 6월 이후 장내매수를 통해 당사 지분을 추가 취득하였으며, 2022년 당사가 실시한 주주배정 유상증자에서 구주주 배정분의 100%에 대하여 청약 참여하였습니다. 2023년 12월, LS전선은 당사의 주주배정 유상증자에 100억원 규모로 참여하였습니다. 출자의 목적은 자회사 재무구조 개선이며, 출자목적물은 당사가 발행한 보통주식입니다.

아래는 2022년 및 2023년 당사의 유상증자 등과 관련한 LS전선의 '특수관계인에 대한 출자' 내용이며 기타 자세한 사항은 금융감독원 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr) 가온전선의 주요사항보고서를 참고하시길 바랍니다.

[특수관계인에 대한 출자]

기업집단명
엘에스
회사명
LS전선㈜
공시일자
2022.10.17
관련법규
공정거래법 제26조

(단위 : 백만원)

1. 거래상대방
가온전선㈜
회사와의 관계
계열회사

2. 출자내역
가. 출자일자
2022.10.24

나. 출자목적물
보통주 1,084,092주

다. 출자금액
11,546

라. 출자상대방 총출자액
11,546

3. 출자목적
자회사 성장 재원 확보

4. 이사회 의결일
2022.10.17

- 사외이사 참석여부
참석(명)
0

불참(명)
0

- 감사(감사위원)참석여부
0

5. 기타
- 상기 출자는 가온전선㈜의 유상증자 결정에 따라 당사가 유상증자에 참여하는 건임- 상기 2. 출자내역의 '가.출자일자'는 주금 납입 예정일임- 상기 2. 출자내역의 '다. 출자금액'은 이사회 에서 승인한 출자약정액 기준이며, ' 출자 상대방 총출자액'은 본 건 출자금액을 포함한 총출자금액임- 상기 2.의 내용은 유상증자 진행 상황 등에 따라 변동 될 수 있음

※ 관련공시일
-

자료 : 금융감독원 전자공시시스템

[특수관계인에 대한 출자(LS전선, 2023.12.14)]

기업집단명
엘에스
회사명
LS전선(주)
공시일자
2023.12.14
관련법규
공정거래법 제26조

(단위 : 백만 원)

1. 거래상대방
가온전선㈜
회사와의 관계
계열회사

2. 출자내역
가. 출자일자
2023.12.21

나. 출자목적물
보통주 593,738주

다. 출자금액
8,152

라. 출자상대방 총출자액
19,698

3. 출자목적
자회사 재무구조 개선

4. 이사회 의결일
2023.12.14

- 사외이사 참석여부
참석(명)
0

불참(명)
0

- 감사(감사위원)참석여부
불참

5. 기타
- 상기 출자는 가온전선㈜의 유상증자 결정에 따라 당사가 유상증자에 참여하는 건임- 상기 2. 출자내역의 '가.출자일자'는 주금 납입 예정일임- 상기 2. 출자내역의 '나. 출자목적물'은 구주주 배정주식수 494,782 주와 초과청약 한도주식수 98,956 주를 합산한 내역이며, 초과청약 배정 결과에 따라 변동될 수 있음- 상기 2. 출자내역의 '다. 출자금액'은 이사회에서 승인한 출자약정액 기준이며, '라. 출자 상대방 총출자액'은 금번 출자금액을 포함한 총출자금액임- 상기 2.의 내용은 유상증자 진행 상황 등에 따라 변동될 수 있음

※ 관련공시일
-

자료 : 금융감독원 전자공시시스템

또한, 2024년 10월 LS전선은 보유한 (주)지앤피 보통주식 786,312주를 통해, 현물출자방식으로 당사의 제3자배정 유상증자에 792억원 규모로 참여하였습니다. 해당 참여로 LS전선의 당사에 대한 지분율은 62.93%로 증가하였습니다.
아래는 당사의 유상증자 등과 관련한 LS전선의 '특수관계인에 대한 출자' 및 '특수관계인에 대한 주식의 처분' 내용이며 기타 자세한 사항은 금융감독원 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr) 가온전선의 주요사항보고서를 참고하시길 바랍니다.

[[정정]특수관계인에 대한 출자]
(LS전선, 2024.10.17)

기업집단명
엘에스
회사명
LS전선(주)
공시일자
2024.10.17
관련법규
공정거래법 제26조

(단위 : 백만 원)

1. 거래상대방
가온전선(주)
회사와의 관계
계열회사

2. 출자내역
가. 출자일자
2024.10.25

나. 출자목적물
보통주 2,500,433주

다. 출자금액
79,219

라. 출자상대방 총출자액
98,917

3. 출자목적
가온전선(주) 사업 포트폴리오 강화를 위한유상증자 참여

4. 이사회 의결일
2024.09.02

- 사외이사 참석여부
참석(명)
0

불참(명)
0

- 감사(감사위원)참석여부
불참

5. 기타
- 상기 사항은 가온전선(주)의 제3자배정 유상증자에 LS전선(주)이 보유한 (주)지앤피 보통주식 786,312주를 현물출자방식으로 참여하는 건임- 상기 2항 출자내역의 가. 출자일자는관계기관 승인에 따라 2024년 10월 25일로확정되었음- 상기 2항의 나. 출자목적물과 다. 출자금액은 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제5-18조에 의거하여 산정되었음

※ 관련공시일
특수관계인에 대한 출자(2024.09.02)

자료 : 금융감독원 전자공시시스템

[[정정]특수관계인에 대한 주식의 처분]
(LS전선, 2024.10.17)

기업집단명
엘에스
회사명
LS전선(주)
공시일자
2024.10.17
관련법규
공정거래법 제26조

(단위 : 백만 원)

1. 거래상대방
가온전선(주)
회사와의 관계
계열회사

2. 중개기관
-
회사와의 관계
-

3. 처분주식의 발행회사
(주)지앤피
회사와의 관계
계열회사

4. 처분내역
가. 처분주식수(주)
786,312

나. 처분금액
79,219

다. 처분단가(원)
100,747

라. 처분후 소유주식수(주)
0
처분후 지분율(%)
0

마. 거래일자
2024.10.25

5. 처분목적
계열회사 케이블 사업 포트폴리오재편 및 시너지 제고

6. 처분방법
장외처분(비상장주식)

7. 이사회 의결일
2024.09.02

- 사외이사 참석여부
참석(명)
0

불참(명)
0

- 감사(감사위원)참석여부
불참

8. 기타

- 상기 사항은 가온전선(주)의 제3자배정 유상증자에 LS전선(주)이 보유한 (주)지앤피 보통주식 786,312주를 현물출자방식으로 참여하는 건임
- 상기 4항 마. 거래일자는 관계기관의 승인에 따라 2024년 10월 25일로 확정되었음

※ 관련공시일
특수관계인에 대한 주식의 처분(2024.09.02)

자료 : 금융감독원 전자공시시스템

[주식등의 대량보유상황보고서](가온전선, 2024.10.29)

금융위원회 귀중
보고의무발생일　 :
2024년 10월 26일

한국거래소 귀중
보고서작성기준일 :
2024년 10월 29일

보고자 :
엘에스전선 주식회사

요약정보

발행회사명
가온전선(주)
발행회사와의 관계
최대주주

보고구분
변동

보유주식등의 수 및 보유비율

보유주식등의 수
보유비율

직전 보고서
3,703,176
50.33

이번 보고서
6,203,609
62.93

주요계약체결 주식등의 수 및 비율

주식등의 수
비율

직전 보고서
-
-

이번 보고서
-
-

의결권의 수 및 보유비율

의결권의 수
보유비율

직전 보고서
3,703,176
50.33

이번 보고서
6,203,609
62.93

주요계약체결 의결권의 수 및비율

의결권의 수
비율

직전 보고서
-
-

이번 보고서
-
-

보고사유
제3자배정유상증자에 따른 보유주식 변동

※ 보고자 본인은 보고서작성기준일 현재 본인과 특별관계자의 주식등의 보유상황을 관련 법규 및 기재상의 주의에 따라 정확하게 작성하였고, 중요한 사항의 허위기재 또는 기재누락이 없음을 확인합니다.

자료 : 금융감독원 전자공시시스템

이후 LS전선은 2024년 12월 당사의 운영자금 확보 및 재무구조 개선을 위해 당사가 보유한 자기주식 229,298주 취득을 목적으로 특수관계인으로부터의 주식의 취득 공시를 하였으며, 2024년 12월 26일 당사는 자기주식처분결과보고서를 통해 해당 처분내용을 공시하였습니다.

[[정정]특수관계인으로부터 주식의 취득](LS전선, 2024.12.20)

기업집단명
엘에스
회사명
LS전선(주)
공시일자
2024.12.20
관련법규
공정거래법 제26조

(단위 : 백만 원)

1. 거래상대방
가온전선(주)
회사와의 관계
계열회사

2. 중개기관
NH투자증권
회사와의 관계
-

3. 취득주식의 발행회사
가온전선(주)
회사와의 관계
계열회사

4. 취득내역
가. 취득주식수(주)
229,298

나. 취득금액
11,190

다. 취득단가(원)
48,800

라. 취득후 소유주식수(주)
6,432,907
취득후 지분율(%)
65.25

마. 거래일자
2024년 12월 ~ 2025년 2월 내

5. 취득목적
가온전선(주)의 운영자금 확보 및 재무구조 개선을 위해 가온전선(주)이 보유한 자기주식의 취득

6. 취득방법
시간외 대량매매

7. 이사회 의결일
2024.12.19

- 사외이사 참석여부
참석(명)
0

불참(명)
0

- 감사(감사위원)참석여부
불참

8. 기타
- 가온전선(주)이 보유하는 가온전선(주) 보통주 자기주식 전부(2.3%)를 전량 취득하는 건임- 상기 4항 취득내역의 다. 취득단가는 이사회 의결일 전일 종가 기준이며 실제 거래단가는 주가에 따라 변동될 수 있음- 상기 5항 취득내역의 마. 거래일자는 변동될 수 있음

※ 관련공시일
특수관계인으로부터 주식의 취득(2024.11.19)

자료 : 금융감독원 전자공시시스템

[자기주식처분결과보고서](가온전선, 2024.12.26) - 처분내역

[처분내용]
(단위 : 원, 주)

일 자
종 류
수 량
1주당처분가액
처분가액총　　액
처분대상
매도위탁 증권회사

주문수량
처분수량
금융투자업자
고유번호

2024년 12월 23일
보통주식
229,298
229,298
49,600
11,373,180,800
LS전선(주)
NH투자증권
00120182

계
-
229,298
229,298
49,600
11,373,180,800
-
-
-

자료 : 금융감독원 전자공시시스템주1) 처분일자는 매매일 기준일로 기재하였습니다.주2) 1주당처분가액은 매매일 전일인 2024년 12월 20일의 종가입니다.주3) 1주당 처분가액 및 처분가액총액은 제수수료를 포함하지 않은 금액입니다.

또한, LS전선은 당사의 자사주 취득 이후 추가로 수차례의 장내매수를 통해 당사 주식을 추가로 취득하였으며,
2024년 11월 19일 이사회결의를 통해 당사의 제3자배정 유상증자에 LS전선이 보유한 LS CABLE & SYSTEM U.S.A.,INC. 보통주식 24,601주를 현물출자방식으로 참여하여 당사 사업 포트폴리오 강화를 위한 유상증자 참여를 결정하였습니다. 관련한 공시는 아래와 같습니다.

[[정정]특수관계인으로부터주식의취득](가온전선, 2025.01.17)

기업집단명
엘에스
회사명
가온전선(주)
공시일자
2025.01.17
관련법규
공정거래법 제26조

(단위 : 백만 원)

1. 거래상대방
LS전선(주)
회사와의 관계
계열회사

2. 중개기관
-
회사와의 관계
-

3 취득주식의 발행회사
LS CABLE & SYSTEM U.S.A.,INC.
회사와의 관계
계열회사

4. 취득내역
가. 취득주식수(주)
24,601

나. 취득금액
204,165

다. 취득단가(원)
8,299,062

라. 취득후 소유주식수(주)
30,001
취득후 지분율(%)
100

마. 거래일자
2025.01.31

5. 취득목적
북미 및 글로벌 시장 진입을 통한시장점유율 확대와 기업 가치 제고

6. 취득방법
장외취득

7. 이사회 의결일
2025.01.17

- 사외이사 참석여부
참석(명)
3

불참(명)
0

- 감사(감사위원)참석여부
참석

8. 기타
- 본 건은 당사가 LS전선(주)로부터 LS CABLE & SYSTEM U.S.A.,INC. 지분 82%를 현물출자 방식으로 취득하고, 그 대가로 제3자 배정 방식으로 당사의 신주 6,684,736주를 LS전선(주)에 발행하는 거래임.- 취득관련 금액은 관련 법령에서 정한 비상장 주식 평가방식을 준용하여 외부평가기관에 의뢰하여 최종 인수금액을 산정함.- 상기사항은 진행절차 및 관계법령, 거래상대방 등과의 합의 등에 의해 변동될 수 있음- 기타 세부사항은 대표이사에게 위임함- 상기 7. 이사회의결일은 거래일자 변경승인일자이며, 최초 이사회 의결일은 2024년 11월19일 입니다.

※ 관련공시일
2025.01.17 (정정)주요사항보고서(유상증자)

2025.01.17 (정정)주요사항보고서(타법인주식및출자증권양수결정)

2025.01.17 (정정)특수관계인의유상증자참여

자료 : 금융감독원 전자공시시스템

[[정정]특수관계인의유상증자참여](가온전선, 2025.01.17)

기업집단명
엘에스
회사명
가온전선(주)
공시일자
2025.01.17
관련법규
공정거래법 제26조

(단위 : 백만 원)

1. 유상증자 참여자
LS전선(주)
회사와의 관계
계열회사

2. 출자참여내역
가. 출자금액
204,165

나. 출자주식수(주)
6,684,736

다. 출자 후 지분율(%)
77.91

라. 출자방법
제3자배정

마. 1주당 가격(원)
30,542

3. 유상증자내역
가. 증자금액
204,165

나. 증자주식수(주)
6,684,736

4. 이사회 의결일
2025년 01월 17일

- 사외이사 참석여부
참석(명)
3

불참(명)
0

- 감사(감사위원)참석여부
참석

5. 기타
- 본 유상증자는 당사가 최대주주인 LS전선(주)로부터 보유하고 있는 LS CABLE & SYSTEM U.S.A.,INC. 지분 82%를 현물출자 방식으로 취득하고, 그 대가로 제3자 배정 방식으로 당사의 신주 6,684,736주를 배정하는 건임.- 상기사항은 진행절차 및 관계법령, 거래상대방등과의 합의 등에 의해 변동될 수 있음- 기타 세부사항은 대표이사에게 위임함- 상기 2-다. 출자후지분율(%)은 최초 제출한 2024년 11월 19일 이후 LS전선(주)이 가온전선 주식 434,798주를 취득하여 변동되었음.- 상기 4. 이사회 의결일은 거래일자 변경승인 일자이며, 최초 이사회 의결일은 2024년 11월 19일입니다.

※ 관련공시일
2025.01.17 (정정)주요사항보고서(유상증자결정)

자료 : 금융감독원 전자공시시스템

LS전선의 현물출자 및 장내매수 이후 당사에 대한 지분율은 80.71%입니다. 증권신고서 제출일 전일(2025년 02월 10일) 기준 최대주주 및 특수관계인의 상세 주식보유 현황은 다음과 같습니다.

[당사 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황]

(기준일 :

2025년
02월 10일

)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의 종류
소유주식수 및 지분율
비고

주식수
지분율

LS전선(주)
최대주주
보통주
13,352,143
80.71
-

계
보통주
13,352,143
80.71
-

-
-
-
-

자료: 당사 제공

당사의 최대주주인 LS전선은 국내 1위의 전선업체로 초고압전력선, 해저케이블 등 고부가가치 전력시장에서 두각을 보이는 한편, 해외종속법인 투자를 통해 지역 커버리지도 꾸준히 확대시키고 있습니다. 당사가 중저압전력시장을 중심으로 안정적인 수익구조를 유지하고 있으나, 중저압전력시장의 경쟁심화와 성장 정체를 감안할 때, 지배구조 재편은 생산기술 개선, 네트워크 확장, 원재료 조달 등의 측면에서 당사의 사업환경에 긍정적으로 작용하고 있는 것으로 판단됩니다. 또한 최대주주인 LS전선과 관련된 중요한 소송사건으로는 2018년에 계열회사의 부당한 지원에 대한 공정거래위원회의 시정명령 및 과징금 납부 명령을 취소하는 행정소송을 제기한 건이 있습니다. LS전선은 2021년 7월 22일 시정명령 및 과징금 납부 명령 취소 항소심에 대하여 패소 판결을 받았으며, 2021년 8월 11일에 해당 판결에 불복하여 상고를 제기하였습니다. 증권신고서 제출 전일 현재 해당 소송사건의 최종결과는 예측할 수 없으나, 향후 소송 결과에 따라 LS그룹에 부정적인 영향을 미칠 수있습니다. 이외에도 LS전선은 다수의 회사 또는 개인과 정상적인 영업과정에서 발생한 소송 등이 진행중에 있으며 이에 따른 자원의 유출금액 및 시기는 불확실하나 소송 등의 결과가 LS전선의 재무상태에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 판단하고 있습니다.한편 당사가 속해 있는 LS그룹은 2024년
3분기
기준 당사를 포함하여 상장
10개사,
비상장
132개사
등 총
142개의
계열회사로 구성되어 있습니다. LS그룹 계열회사 현황은 아래 표와 같습니다.

상장여부
회사수
기업명
법인등록번호

상장
10
㈜LS
110111-0003965

엘에스일렉트릭㈜
110111-0520076

가온전선㈜
134111-0000567

㈜E1
110111-0381387

㈜예스코홀딩스
110111-0290778

㈜LS네트웍스
180111-0044717

엘에스에코에너지㈜
134111-0411706

엘에스마린솔루션㈜
180111-0181428

LS머트리얼즈㈜
134111-0570437

LS증권㈜
110111-1828362

비상장
132
LS전선㈜
134111-0168357

LS엠트론㈜
134111-0168349

엘에스엠앤엠㈜
230111-0058436

엘에스아이앤디㈜
134111-0375209

㈜예스코
110111-6708494

㈜지앤피
130111-0008797

㈜세종전선
164711-0093811

㈜지앤피우드
161511-0281984

LS빌드윈㈜
110111-1479909

제이에스전선㈜
124311-0004327

엘에스이브이코리아㈜
134111-0480602

엘에스알스코㈜
176011-0125515

(유)문경가온태양광발전
175414-0000582

(유)빌드윈인동태양광발전
176014-0002014

(유)충주지앤피태양광발전
151114-0002566

(유)전주가온태양광발전
210114-0156121

LS에코첨단소재㈜ (구, 엘에스이브이씨㈜ )
176011-0160800

LS글로벌인코퍼레이티드㈜
110111-3359985

㈜이원컨테이너터미널
120111-0432039

㈜이원물류
124611-0257243

㈜케이제이모터라드
110111-3740499

㈜베스트토요타
110111-5129881

㈜바이클로
110111-6054277

㈜엠비케이코퍼레이션
110111-6250180

㈜지알엠
154611-0008012

㈜토리컴
135011-0054119

한성피씨건설㈜
285011-0157251

LS메카피온㈜
170111-0178807

농가온㈜
131311-0093678

팜모아㈜
210111-0145055

LS사우타㈜
110111-1424938

LS메탈㈜
110111-4321602

LS ITC㈜
135111-0048756

엘에스이모빌리티솔루션㈜
150111-0327234

㈜선우
181211-0027299

㈜스포츠모터사이클코리아
110111-3688011

㈜그린가스솔루션이앤씨
284111-0383508

㈜흥업
150111-0009270

씨에스마린㈜
230111-0187136

㈜모보
120111-0017336

이지전선㈜
210111-0151622

㈜디케이씨
124311-0014313

엘에스에이홀딩스㈜
134111-0474316

엘에스오토모티브테크놀로지스㈜
134111-0474647

㈜넥스포쏠라
131111-0493434

㈜넥스포에너지
131111-0493426

㈜이원쏠라
110111-7605649

엘에스이링크㈜
110111-8285416

하이엠케이㈜
176011-0167004

엘에스영종스카이솔라㈜
120111-1308346

한국미래소재㈜ (구, 에코첨단소재㈜ )
165011-0091173

엘에스엘앤에프배터리솔루션㈜
211111-0078974

㈜에스이모빌리티
135811-0457953

㈜에너지링크울산
230111-0396919

엘티솔라㈜
200111-0710892

씨엑스솔루션 주식회사
180111-1192789

주식회사 엘펨스
180111-1425560

이원평택에너지㈜
130111-1178242

㈜에너지링크나주
205511-0089179

㈜제스코이지
150111-0241872

한국이엔엠㈜
110111-1818488

LS Cable India Pvt., Ltd.
-

LS Cable & System Japan Ltd.
-

LS 홍치전람(호북)유한공사
-

LS Cable America Inc.
-

LS Cable & System UK Ltd.
-

LS CABLE & SYSTEM Australia PTY Ltd.
-

LS Cable & System France S.A.S.
-

LS CABLE & SYSTEM U.S.A.,INC.
-

LS EV Poland sp z o.o.
-

LS Cable & System Poland sp z o.o.
-

LS-Innocom Europe sp z o.o.
-

PT.LSAG Cable Solutions
-

PT.LSAG Cable Indonesia
-

LS Cable Systems America Inc.
-

LS MAN Cable S.A.E.
-

LS-VINA Cable & System Joint Stock Co.
-

LS Cable & System Vietnam Co., Ltd.
-

LS-Gaon Cable Myanmar Co., Ltd.
-

LS-Gaon Cable Myanmar Trading Co., Ltd.
-

락성전람(무석)유한공사
-

LS-INNOCOM Inc.
-

LS Cable & System Panama S.A.
-

Cyprus Investments, Inc.
-

Superior Essex Inc.
-

락성전기 대련 유한공사
-

락성전기 무석 유한공사
-

LS ELECTRIC Vietnam Co., Ltd.
-

LS ELECTRIC Middle East FZE
-

LS ELECTRIC INDUSTRY TRADE Co., Ltd.
-

LS ELECTRIC Europe B.V.
-

LS ELECTRIC Japan Co., Ltd.
-

LS ELECTRIC America Inc.
-

락성전기투자(중국) 유한공사
-

LS Energy Solutions LLC.
-

MCM Engineering II, Inc.
-

LS e-Mobility Solutions(Wuxi) CO.,LTD
-

LS ELECTRIC Americas Holdings
-

LS Metal VINA LLC.
-

LS Machinery(Wuxi) Ltd.
-

LS Machinery (Qingdao) Co., Ltd.
-

LS Mtron North America, Inc.
-

LS Mtron Industria de Maquinas Agricolas Ltda.
-

LS Electronic-Devices VIETNAM Co., Ltd.
-

PT. LS Mtron Machinery Indonesia
-

LS Tractor USA, LLC
-

LS Automotive Qingdao Corp.
-

LS Automotive Technologies Wuxi Corp.
-

LS AUTOMOTIVE INDIA PRIVATE LIMITED
-

LS Automotive Japan Corp.
-

LS AUTOMOTIVE MEXICO, S.A de C.V.
-

LSA NA LLC
-

PRM
-

Yen Hung Petrochemical Joint Stock Company
-

E1 America LLC
-

LS JAPAN
-

LS IMM USA LLC
-

LS ELECTRIC IBERIA, S.L.
-

LS Electric(Lishui) Co.,LTD
-

LS E-MOBILITY SOLUTIONS MEXICO
-

LS Automation Solutions Otomasyon Sistemleri
-

PT. LS ELECTRIC INDONESIA
-

LS Materials America LLC
-

LS GreenLink USA Inc.
-

LS Cable Systems Canada, Inc.
-

CURIX SDN. BHD
-

Hydrogen Canada Corp.
-

PT. SYMPHOS ELECTRIC
-

LS Cable & System Mexico
-

LS EV MEXICO
-

LSIU MEXICO S. DE R.L. DE C.V.
-

LS E-MOBILITY SOLUTIONS AMERICA INC.
-

LSIU MEXICO S. DE R.L. DE C.V.
-

자료 : 당사 분기보고서

LS그룹은 2019년 4월 주요 계열사의 사외이사로 구성된 내부거래위원회를 신설해 활동 내용을 정기적으로 외부에 공개하고 있으며, 2021년 08월 13일에 개최한 이사회에서 기존의 내부거래위원회를 ESG위원회로 확대 개편하기로 결정하였습니다.위원회는 그룹 내 주요 계열사 간 이뤄지는 대규모 내부거래, 이사의 자기거래, 이사의 겸직 사항 등에 대해 사전 검토와 심의를 거쳐 이사회에 안건을 상정하는 역할을 맡아 경영 투명성을 강화하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 당사가 속해 있는 LS그룹 주요 관계사의 경영환경 및 이미지가 악화될 경우 당사에도 직·간접적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 LS그룹과 연관된 당사의 위험에 대해서 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다. 한편 공정거래위원회는 대규모 기업집단에 대한 정책을 통해 일부 활동을 규제하고 있는바, 주된 내용은 아래와 같습니다.

[대규모 기업집단 정책]

구분
내용

채무보증제한제도(공정거래법 10조의 2)
채무보증제한기업집단의 소속회사(금융보험사 제외)가 국내금융기관으로부터 여신과 관련하여 국내계열회사에 대하여 채무를 보증하는 행위를 금지

상호출자금지제도(공정거래법 9조)
상호출자제한기업집단 소속 계열회사 상호간에 주식을 취득 또는 소유하는 것을 금지

금융보험사 의결권제한제도(공정거래법 11조)
상호출자제한기업집단(자산 10조원 이상) 소속 금융보험회사의 국내계열회사주식에 대하여 의결권 행사를 제한(다만, 금융업 또는 보험업을 영위하기 위한 경우 및 보험업법에 의한 승인을 얻은 경우에는 자유롭게 의결권 행사가 가능하며, 상장 계열회사의 임원임면, 정관변경, 합병, 영업양도에 대한 결의 시에는 다른 특수관계인 지분과 합하여 15%까지 의결권 행사가 가능)

기업집단현황 공시제도(공정거래법 제11조의 4)
공시대상기업집단 소속회사는 기업집단의 일반현황, 임원, 이사회현황, 주식소유현황, 특수관계인과의 거래현황 등을 공시- 일반현황 : 회사개요, 재무현황, 손익현황, 해외계열사 현황, 계열회사 변동내역 등- 임원, 이사회 현황 : 임원명·직위·선임일·겸직사항 등 임원현황, 이사회·위원회 설치·운영현황 등- 주식소유현황 : 특수관계인 주식소유현황, 최대주주 주식소유 상세내역, 계열회사간 주식소유현황등- 특수관계인과의 거래현황 : 특수관계인과 자금차입·대여현황, 유가증권 매입·매도현황, 상품용역거래현황·세부내역, 자산 매입·매도현황, 채권·채무잔액현황, 채무보증·담보제공현황

비상장회사 등의 중요사항수시공시제도(공정거래법 11조의 3)
공시대상기업집단 소속 비상장회사는 수시로 자기회사의 소유지배구조, 재무구조 및 경영활동과 관련한 중요한 사항을 공시해야 함- 소유지배구조 : 최대주주의 주식보유 변동현황, 임원의 변동현황, 계열회사 주식보유 변동현황- 재무구조 : 고정자산 및 다른 법인 주식의 취득·처분, 증여, 담보제공 또는 채무보증, 채무면제 또는 채무인수, 증자 또는 감자, 전환사채·신주인수권부사채 발행 등- 경영활동 : 영업양도·양수, 임대,합병, 주식교환 또는 이전, 해산, 회생절차 개시·종결 또는 폐지, 관리절차의 개시·중단 또는 해제 등

대규모 내부거래에 대한이사회 의결 및 공시제도(공정거래법 11조의 2)
내부거래공시대상회사가 대규모내부거래를 하고자 하는 때에는 이에 대하여 이사회 의결을 거쳐야 하며, 이사회 의결 후 1일 이내(비상장법인은 7일 이내)에 의결내용을 공시- 내부거래공시대상 회사 : 자산총액이 5조원 이상인 상호출자제한기업집단에 속하는 상장법인과 비상장법인- 공시대상 대규모내부거래 : 상호출자제한기업집단에 속하는 회사가 특수관계인을 상대방으로 하거나 특수관계인을 위하여 거래한 금액(상품·용역거래의 경우 분기에 이루어질 거래금액의 합)이 그 회사의 자본금 또는 자본총계 중 큰 금액의 100분의 5 이상이거나 50억원 이상인 내부거래

불공정거래행위 및특수관계인에 대한부당한 이익제공의 금지(공정거래법 제5장)
불공정거래행위(자유로운 시장경쟁을 저해할 수 있는 공정하지 않거나 정당하지 못한 방법 등을 사용하여 거래하는 행위)의 금지는 주어진 시장 구조하에서 개별 기업의 행위가 경쟁 질서를 해치는 경우 이를 시정하기 위한 거래행태 개선을 위한 조치에 해당

자료: 공정거래위원회

상기와 같이 대규모 기업집단에 대한 규제에 따라 계열사간 채무보증 및 상호출자가 제한되며, 대규모 내부거래에 대해서는 이사회 의결이 요구되는 등 기업활동에 일부 제한이 있을 수 있습니다. 이로 인하여 거래가 위축되어 당사의 영업 및 재무환경이 악화될 수 있습니다. 다만, 그룹 내부거래 비중이 일정 비율이 넘는다고 하여 무조건 규제 대상이 되는 것은 아니며 일정 거래의 경우 효율성 증대, 보안성, 긴급성 등을 사유로 불가피한 경우에는 적용에서 제외되도록 명시하고 있습니다.

당사는 계열사간 내부거래에 대한 적정성 여부를 검토하고 거래의 투명성을 강화하기 위해 2018년 6월 25일 내부거래위원회를 설치하였으며, 내부거래위원회의 주요 기능으로는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제 11조의 2에 따른 대규모 내부거래 사전심의 및 이사의 겸직/자기거래 승인 등이 있습니다. 2022년 08월 09일에 개최한이사회에서는 기존의 내부거래위원회를 ESG위원회로 확대 개편하기로 결정하였으며, ESG위원회의 권한사항에는 기존 내부거래위원회의 기능 외 ESG 전략 기본방향 및 정책 승인, ESG 추진활동 보고가 추가되었습니다.

당사는 계열회사간 거래에 있어 ESG위원회의 승인을 득하도록 하는 등 엄격한 내부통제 절차를 따르고 있습니다. 그럼에도 불구하고, 향후 공정거래법을 위반하는 사례가 발생할 경우 벌금 및 기타 징계를 받을 수 있으며, 이는 당사의 평판과 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 투자의사결정시 이 점 유의하시기 바랍니다.

[아. 특수관계자 거래 위험]
2024년 3분기 연결 기준 당사의 주 원재료인 전기동 매입의 56%는 당사의 특수관계자인 엘에스엠앤엠(주)(舊, 엘에스니꼬동제련(주))을 통해 이루어지고 있는 바, 해당 업체로부터의 원재료 수급이 원활하지 못할 시 당사의 제품생산 또한 차질을 겪을 가능성이 있습니다.
2024년
3분기
기준 당사의 특수관계자에 대한 매출(연결 기준)은
1,308억원으로
전체 연결 매출액
1조 2,148억원
대비 약
10.8%
수준이며, 특수관계자에 대한 매출(연결 기준)
총
1,308억원
중
92.8%
를 차지하고 있는 LS전선(주)와의 거래는 중저압 및 초고압 케이블에 대한 OEM 생산 판매에 따른 매출
입니다. 또한
2024년
3분기
기준 당사의 특수관계자에 대한 매입채무 규모(연결 기준)는
1,076억원으로,
연결기준 총 매입채무 규모
2,210억원의
약
48.7%를
차지하고있으며,
총
1,076억원
중 엘에스엠앤엠의 거래가
1,070억원으로 99.4%의
비중을 차지하고 있습니다. 향후
특수관계자의 재무실적이 악화되거나 특수관계자와의 거래조건이 당사에 불리하게 변경될 경우 당사의 재무실적에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 또한 당사의 경우
특수관계자와의 긴밀한 사업 연관성이 존재하므로 계열 위험 발생 시 회사의 영업 환경 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 높습니다. 투자자 여러분께서는 당사의 특수관계자 거래 위험에 유의하시기 바랍니다.

당사는 전력케이블 및 통신케이블을 주로 생산하고 있으며, 주요 원재료는 전기동입니다. 전기동이 전체 제조원가의 약 60% 정도를 차지하고 있어, 전기동 가격 및 수급이 제품 생산과 수익성에 영향을 매우 크게 미치고 있습니다. 당사는 전기동을 2020년까지 특수관계자인 엘에스글로벌인코퍼레이티드(주)로부터 주로 공급받은 바 있으나, 2021년 이후 원가절감과 구입처 다변화를 위해 엘에스엠앤엠(주)(구, 엘에스니꼬동제련(주)) 및 스위스 IXM S.A. 社 등을 통해 전기동을 공급받고 있습니다.

당사 주요 매입처별 전기동 매입 금액 및 비중은 다음과 같습니다.

[연도별 전기동 매입금액]

(단위: 백만원)

구 분
2024년3분기
2023년
2022년
2021년
2020년
2019년

엘에스글로벌인코퍼레이티드㈜
금액
-
-
-
124
292,789
301,493

비중
0%
0%
0%
0%
75%
63%

엘에스엠앤엠(주)
금액
294,120
314,647
291,958
190,128
-
-

비중
56%
50%
45%
35%
-
-

IXM S.A.
금액
80,723
105,141
124,163
146,661
-
-

비중
15%
17%
19%
27%
-
-

기타
금액
153,376
205,337
236,394
202,734
99,033
173,812

합계
금액
528,219
625,125
652,515
539,647
391,822
475,305

자료 : 당사 제시주) K-IFRS 연결기준

당사는 수직계열화를 통해 전기동 매입금액의 약 75% 수준을 (주)LS의 자회사인 엘에스글로벌인코퍼레이티드(주)로부터 공급받아 제품을 생산해왔으나 2021년 이후 원가절감과 구입처 다변화를 목적으로 2021년 이후 특수관계자인 엘에스니꼬동제련(주) 및 스위스 IXM S.A 社 등으로부터 수입해오고 있습니다.
과거 대비 매입처 편중 위험은 감소하였으나, 2024년 3분기 연결 기준 전기동 매입의 56%는 당사의 특수관계자인 엘에스엠앤엠(주)(舊, 엘에스니꼬동제련(주))을 통해 이루어지고 있는 바, 해당 업체로부터의 원재료 수급이 원활하지 못할 시 당사의 제품생산 또한 차질을 겪을 가능성 있으며 이는 당사의 수익성 및 재무안전성에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

[주요 원재료 등의 현황]

(기준일 :
2024.09.30
)

(단위: 천원, %)

사업부문
매입유형
품 목
구체적용도
매입액(비율)
비 고

전력사업부
상 품
전력케이블
전력선 매출
381,801,723
서일전선㈜ 등

29.07%

원재료
전기동
기초 선재
836,840,368
IXM S.A. 등

63.72%

부재료
PVC, PE 등
절연 재료
15,947,561
㈜엘지화학 등

1.21%

보조재료
목판재 외
포장 재료
5,289,240
SUN&L 등

0.40%

통신사업부
상 품
통신케이블
통신선 매출
45,709,753
동일전선(주) 등

3.48%

원재료
SCR, PREFORM
기초 선재
5,644,879
엘에스전선(주) 등

0.43%

부재료
PVC, PE 등
절연 재료
18,089,197
한국스미모토상사(주) 등

1.38%

보조재료
목판재 외
포장 재료
3,938,183
SUN&L 등

0.30%

주) K-IFRS 연결기준자료: 당사
분기보고서

2024년
3분기말 현재 연결기업의 특수관계자 등 현황은 다음과 같습니다.

[연결기업의 특수관계자 현황]

(기준일 :
2024.09.30
)

구 분
당분기말
전기말

최상위지배기업
㈜LS
㈜LS

지배기업
LS전선㈜
LS전선㈜

관계기업
LS-Gaon Cable Myanmar Co.,Ltd.
LS-Gaon Cable Myanmar Co.,Ltd.

최상위지배기업의 종속기업

엘에스일렉트릭㈜, 엘에스아이앤디㈜,

엘에스아이티씨㈜, 엘에스사우타㈜,엘에스글로벌인코퍼레이티드㈜, 엘에스엠앤엠㈜,LS ELECTRIC JAPAN CO., LTD. 등

엘에스일렉트릭㈜, 엘에스아이앤디㈜,엘에스아이티씨㈜, 엘에스사우타㈜,엘에스글로벌인코퍼레이티드㈜, 엘에스엠앤엠㈜ 등

최상위지배기업의 공동기업
엘에스이링크㈜ 등
엘에스이링크㈜ 등

지배기업의 종속기업
㈜지앤피, 제이에스전선㈜,엘에스빌드윈㈜, 엘에스머트리얼즈㈜ 등
㈜지앤피, 제이에스전선㈜,엘에스빌드윈㈜, 엘에스머트리얼즈㈜ 등

지배기업의 관계기업
엘에스에코첨단소재㈜ 등
엘에스에코첨단소재㈜ 등

지배기업의 공동기업
LS EV Poland sp z.o.o. 등
LS EV Poland sp z.o.o. 등

대규모기업집단 소속회사(*)
㈜E1 등 엘에스기업집단 계열회사
㈜E1 등 엘에스기업집단 계열회사

주1)
동 회사 등은 기업회계기준서 제1024호 문단 9에서 정의하는 특수관계자에는 해당하지 않으나, 공정거래위원회가 지정한 대규모기업집단계열회사는 기업회계기준서 제1024호 문단10에서 규정하는 실질관계에 따른 특수관계자라는 증권선물위원회의 의결사항에 따라 특수관계자로 분류되는 회사 등입니다.자료: 당사
분기보고서

당사의 특수관계자와의 거래(연결 기준)를 살펴보면, 전술한 바와 같이 주요 원재료인 전기동의 매입 관련하여서는 2020년까지는 주요 원재료(전기동)를 LS글로벌인코퍼레이티드로부터 매입하는 과정에서 특수관계자 거래가 크게 발생하였고 2021년 이후에는 특수관계자인 엘에스엠앤엠㈜ (舊, 엘에스니꼬동제련㈜)과 전기동 매입 관련한 특수관계자 거래가 발생하고 있습니다. 2024년
3분기
기준 특수관계자에 대한 매입은 총
3,542억원으로
이 중 엘에스엠앤엠㈜과의 전기동 매입 거래가
2,941억원
수준으로,
83.0%의
비중을 차지하고 있습니다.
2024년 3분기 기준 당사의 특수관계자에 대한 매입채무 규모(연결 기준)는 1,076억원으로, 연결기준 총 매입채무 규모 2,210억원의 약 48.7%를 차지하고있으며, 총 1,076억원 중 엘에스엠앤엠의 거래가 1,070억원으로 99.4%의 비중을 차지하고 있습니다.
또한 LS전선 등 계열 전선업체 등에 대해 소재, 전력선 매출도 발생하고 있습니다.
2024년 3분기 기준 당사의 특수관계자에 대한 매출(연결 기준)은 1,308억원으로 전체 연결 매출액 1조 2,148억원 대비 약 10.8% 수준이며, 특수관계자에 대한 매출(연결 기준) 총 1,308억원 중 92.8%를 차지하고 있는 LS전선(주)와의 거래는 중저압 및 초고압 케이블에 대한 OEM 생산 판매에 따른 매출입니다.

[특수관계자 매출·매입 등 거래내역]

(기준일 :
2024.09.30
)

(단위: 천원)

구 분
회사명
매출
기타수익
매입
기타비용
고정자산 취득
고정자산 처분

최상위지배기업
㈜LS
-
-
-
480,376
-
-

지배기업
LS전선㈜
121,409,306
26,100
54,873,334
5,140,175
-
-

최상위지배기업의종속기업
엘에스일렉트릭㈜
1,878,267
-
-
28,500
-
-

엘에스아이앤디㈜
-
-
-
1,304,054
-
-

엘에스아이티씨㈜
-
-
-
952,811
106,221
-

엘에스글로벌인코퍼레이티드㈜
-
-
-
6,555
-
-

엘에스사우타㈜
52,902
-
-
-
-
-

엘에스엠앤엠㈜
-
-
294,120,925
-
-
-

LS ELECTRIC JAPAN CO.,LTD
71,312
-
-
-
-
-

엘에스엠트론㈜
2,089,074
-
-
13,583
-
-

지배기업의종속기업
㈜지앤피
3,950,860
102,660
4,680,191
12,696
-
-

㈜세종전선
864,013

-
-
-
-

제이에스전선㈜
-
-
-
174,122
-
-

엘에스머트리얼즈㈜
25,571
503,208
-
-
-
-

엘에스빌드윈㈜
-
11,527
-
-
17,637,485
-

LS Cable & System Japan Ltd.
355,802
-
-
7,088
-
-

엘에스알스코㈜
106,107
-
215,595
-
-
-

LS-VINA Cable & System Joint Stock Co.
-
-
280,969
6,792
-
-

지배기업의관계기업
엘에스에코첨단소재㈜
2,890
-
-
-
-
-

대규모기업집단소속회사
엘에스증권㈜
-
1,863
-
456,930
-
-

㈜엘에스네트웍스
-
-
-
19,208
-
-

합 계
130,806,104
645,358
354,171,014
8,602,890
17,743,706
-

주) K-IFRS 연결기준자료: 당사
분기보고서

한편, 당사의 특수관계자와의 채권·채무 내역은 아래와 같습니다. 본 공시서류 제출일 현재 당사는 특수관계자 채권에 대하여 대손충당금을 설정하고 있지 아니하며, 따라서 인식한 대손상각비 또한 없습니다.

[특수관계자 채권·채무 내역]

(기준일 :
2024.09.30
)

(단위: 천원)

구 분
회사명
채권
채무

매출채권
미수금
임차보증금
매입채무
미지급금
차입금
임대보증금
리스부채(*)

최상위지배기업
㈜LS
-
-
2,860,000
-
57,662
-
-
-

지배기업
LS전선㈜
3,994,323
20,579
-
451,191
551,887
-
-
-

최상위지배기업의종속기업
엘에스일렉트릭㈜
200,601
-
-

-
-
-
-

엘에스엠트론㈜
499,596
-
-
1,394
-
-
-
-

엘에스아이앤디㈜
-
-
843,835

-
-
-
3,654,178

엘에스사우타㈜
-
-
-
-
-
-

-

엘에스글로벌인코퍼레이티드㈜
-
-
-
-
-
-
-
-

엘에스엠앤엠㈜
-
4,742,685
-
107,036,500
-
-
-
-

엘에스아이티씨㈜
-
-
-
-
201,858
-
-
-

지배기업의종속기업
㈜지앤피
319,556
22,605
-
125,410
6,867
-
-
-

㈜세종전선
243,933
-
-
-
-
-
-
-

제이에스전선㈜
-
-
-
20,191
-
-
-
-

엘에스빌드윈
-
-
-
-
-
800,000
-
-

엘에스알스코㈜
21,757
-
-
-
-
-
-
-

엘에스머트리얼즈㈜
3,379
64,508
-
-
-
-
100,000
-

지배기업의관계기업
엘에스에코첨단소재㈜
1,034
-
-
-
-
-
-
-

대규모기업집단소속회사
엘에스증권㈜
-
268,420
-
-
-
-
-
-

합 계
5,284,179
5,118,797
3,703,835
107,634,686
818,274
800,000
100,000
3,654,178

주1) 기타특수관계자인 엘에스아이앤디㈜와의 리스거래로 리스부채 3,654,178천원을인식하고 있으며, 해당 거래로 리스료 1,304,054천원을 지급하였고, 이자비용 190,065천원을 인식하였습니다.자료: 당사
분기보고서(연결 기준)

2024년
3분기
및 2023년
3분기 중 특수관계자와의 자금거래 내역은 다음과 같습니다. 한편 본 공시서류 제출일 현재 당사의 특수관계자에 대한 자금대여 거래 및 자금차입 거래는 존재하지 아니합니다.

<2024년 3분기(연결 기준)>
(단위: 천원)

구 분
회사명
출자

지배기업의 종속기업
엘에스빌드윈㈜(*)
2,752,818

주1) 당분기 중 지배기업은 엘에스빌드윈㈜가 보유하였던 (유)전주가온태양광발전 및 (유)문경가온태양광발전 지분 100%를 인수하였습니다. 그리고 (유)빌드윈전주가온태양광발전에서 (유)전주가온태양광발전으로, (유)빌드윈문경가온태양광발전에서 (유)문경가온태양광발전으로 사명을 변경하였습니다.자료: 당사
분기보고서

<2023년 3분기(연결 기준)>
(단위: 천원)

구 분
회사명
출자

지배기업의 종속기업
㈜지앤피
6,025,580

자료: 당사
분기보고서

한편, 당사의 2024년 3분기말 기준 타법인출자현황은 다음과 같습니다.

(기준일 :
2024년 09월 30일
)
(단위 : 백만원, 주, %)

법인명
상장여부
최초취득일자
출자목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도재무현황

수량
지분율
장부가액
취득(처분)
평가손익
수량
지분율
장부가액
총자산
당기순손익

수량
금액

KT
상장
2003.09.09
단순투자
881
20,000
0.01
688
-
-
116
20,000
0.01
804
15,043,539
933,337

SK텔레콤
상장
2015.06.30
단순투자
211
2,563
0.00
128
-
-
15
2,563
0.00
143
24,995,932
1,059,750

SK스퀘어
상장
2015.06.30
단순투자
83
1,656
0.00
87
-
-
47
1,656
0.00
134
7,361,687
-314,171

(주)모보
비상장
2012.06.30
경영참가
13,240
25,452,272
100.00
13,983
-
-
-
25,452,272
100.00
13,983
67,841
1,246

이지전선㈜
비상장
2020.03.06
경영참가
4,201
4,201,000
100.00
4,201
-
-
-
4,201,000
100.00
4,201
7,770
571

㈜디케이씨
비상장
2020.06.19
경영참가
2,927
190,000
100.00
4,927
-
-
-
190,000
100.00
4,927
28,308
351

㈜지앤피우드
비상장
2023.06.27
경영참가
6,026
898,000
100.00
6,026
-
-
-
898,000
100.00
6,026
9,039
137

(유)전주가온태양광발전
비상장
2024.01.26
경영참가
1,233
-
-
-
1,800,000
1,233
-
1,800,000
100.00
1,233
4,191
54

(유)문경가온태양광발전
비상장
2024.04.22
경영참가
1,520
-
-
-
3,462,000
1,520
-
3,462,000
100.00
1,520
2,392
-57

LSGM
비상장
2017.05.16
경영참가
10,178
13,499,999
49.99
-
-
-
-
13,499,999
49.99
-
13,855
-4,316

LSC US
비상장
2017.04.17
경영참가
6,149
5,400
18.00
-
-
-
-
5,400
18.00
-
191,294
6,784

합 계
44,270,890
-
30,040
5,262,000
2,753
178
49,532,890
-
32,971
-
-

자료 : 당사 분기보고서주1)
SK텔레콤의 인적분할로 SK스퀘어가 신설(2021.11.01)되어 당사가 보유하고 있던 SK텔레콤 주식 844주가 SK텔레콤(2,563주)과 SK스퀘어(1,656주)로 분할되었습니다.주2) 타법인출자현황은 아래의 기준에 해당하는 경우 기재하였습니다. - 기초 또는 기말 현재 해당 법인에 대한 출자비율이 5%를 초과하는 경우

- 기초 또는 기말 현재 장부가액이 1억원을 초과하는 경우 주3) 최근사업년도 재무현황은 2023년말 별도재무제표기준으로 작성하였습니다.

상기 타법인출자 대상회사 중 당사의 종속회사인 (주)모보, 이지전선(주), (주)디케이씨, (주)지앤피우드는 당사 연결기업의 각 사업부문에 소속되어 사업을 영위하고 있으며 당사 부문별 각 연결회사의 소속 부문은 다음과 같습니다.

부문
소속회사명
주요재화
주요고객

전력사업부

가온전선(주)전력사업부
(주)모보, (주)디케이씨, (주)지앤피우드,
(유)문경가온태양광발전

전력케이블 등
한국전력공사 등

통신사업부

가온전선(주)통신사업부
이지전선(주), (주) 지앤피우드,
(유)전주가온태양광발전

통신케이블 등
케이티 등

자료: 당사
분기보고서

당사 종속회사의 요약 재무 현황은 다음과 같습니다. 2024년 3분기말 기준 6개 종속회사의자산 합계는 당사 2024년 3분기말 연결기준 총 자산의 14.2%를 차지하고 있으며, 6개 종속회사의 매출액 합계는 당사 2024년 3분기말 연결기준 매출액의 31.6%를 차지하고 있습니다.

(단위: 천원)

구분
(주)모보
이지전선(주)
(주)디케이씨
(주)지앤피우드
(유)전주가온 태양광발전
(유)문경가온 태양광발전

2024년3분기
2023년
2024년3분기
2023년
2024년3분기
2023년
2024년3분기
2023년
2024년3분기
2023년
2024년3분기
2023년

자산총계
64,907,054
67,841,286
10,837,055
7,770,016
27,199,205
28,308,392
10,414,811
9,039,443
4,175,991
-
2,446,714
-

부채총계
47,325,792
51,178,515
4,561,398
2,379,701
18,058,889
20,064,639
4,735,253
3,804,767
3,077,216
-
842,278
-

자본총계
17,581,262
16,662,771
6,275,657
5,390,315
9,140,316
8,243,753
5,679,558
5,234,676
1,098,775
-
1,604,436
-

매출액
208,934,725
181,649,667
25,247,074
3,045,256
130,833,503
82,097,724
18,624,731
6,154,535
462,931
-
227,597
-

당기순이익
918,491
978,488
885,342
435,353
896,563
237,139
444,882
83,038
72,075
-
17,958
-

자료 : 당사 제시주) 매출액 등은 취득시점 이후 금액입니다.

2024년 3분기 기준 당사의 특수관계자에 대한 매출은 1,308억원으로 전체 연결 매출액 1조 2,148억원 대비 약 10.8% 수준이며, 특수관계자에 대한 매입채무 규모는 1,076억원으로 연결기준 총 매입채무 규모 2,210억원의 약 48.7%입니다. 따라서 향후 특수관계자의 재무실적이 악화되거나 특수관계자와의 거래조건이 당사에 불리하게 변경될 경우 당사의 재무실적에 부정적인 영향이 미칠 수 있습니다. 또한 당사의 경우 특수관계자와의 긴밀한 사업 연관성이 존재하므로 계열 위험 발생시 회사의 영업 환경 및 수익성에 부정적인 영향이 미칠 가능성이 높습니다. 따라서 투자자 여러분께서는 당사의 특수관계자 거래 위험에 유의하시기 바랍니다.

[자. 시설투자 관련 위험]당사는 지속적으로 설비 유지/보수를 통해 시장의 변화에 대응하고 있으며, 북미시장을 중심으로 한 광케이블 수출물량 증대 등을 위하여 신규 시설 투자 역시 집행하고 있습니다.
2024년
3분기말
현재 당사는 연결 기준 약
233억원을
설비 등에 대한 투자에 지출하였으며 2024년 총 예상 투자액은
306억원입니다. 또한
향후 3개년(2024
년~2026년) 간 당사가 계획하고 있는 생산설비 관련 투자 총액은 600억원입니다.
2024년 총 예상 투자액
306억원은
당사 2023년 영업이익 437억원의
70.1%,
2024년
3분기말
연결기준
총차입금 1,766억원의 약 17.4%
수준으로, 당사의 재무안정성에 미치는 영향은 크지 않은 것으로 판단
됩니다.
그러나
예정된 투자 및 신규로 투자된 설비가 당사의 수익으로 연결되지 못한다면 손상될 가능성이 있으며, 당사의 기말 당기순손익에 부정적 영향을 미쳐 투자지표인 PER(주가수익비율), ROE(자기자본이익률), ROA(총자산이익률) 등의 감소로 주가에 영향을 끼칠 수 있습니다. 또한, 시설투자 진행 중 불가피하게 예정된 금액 이상의 자금이 집행될 가능성이 있으니 이 점 투자의사결정 시 유의하여 주시기 바랍니다.

당사는 지속적으로 설비 유지/보수를 통해 생산능력을 관리하여 시장의 변화에 유기적으로 대응하고 있으며, 북미시장을 중심으로 한 광케이블 수출물량 증대 등을 위하여 신규 시설 투자 역시 집행하고 있습니다. 당사 사업부문별 생산능력 및 생산실적은 다음과 같습니다.

[당사 사업부문별 생산능력 및 생산실적 현황]

(단위 : 억원)

사업부문
사업소
2024년 3분기
2023년
2022년

전력사업부
군포공장
7,341
9,162
9,191

오산공장
1,463
1,720
1,741

익산공장1
909
1,139
1,178

천안공장
104
130
-

통신사업부
전주공장
1,086
1,448
1,448

익산공장2
20
22
20

합 계
10,923
13,621
13,578

자료: 당사
정기보고서

2024년
3분기말
현재 당사는 연결 기준 약
233억원을
설비 등에 대한 투자에 지출하였으며 2024년 총 예상 투자액은
306억원입니다.
또한 향후 3개년(2024년~2026년) 간 당사가 계획하고 있는 생산설비 관련 투자 총액은
600억원입니다.
당사는 기존 설비의 유지/보수를 위한 투자 광케이블 수출물량 확대를 위한 전주공장 광케이블 생산능력 확대 및 설비 유지/보수를 위한 투자 중심으로 생산설비 투자를계획 및 집행하고 있습니다.
2024년 총 예상 투자액 306억원은 당사 2023년 영업이익 437억원의 70.1%, 2024년 3분기말 연결기준 총차입금 1,766억원의 약 17.4% 수준으로,
당사의 재무안정성에 미치는 영향은 크지 않은 것으로 판단됩니다. 생산설비와 관련한 당사의 2023년 투자(신설/매입 등) 계획 및 2023년~2025년 3개년 간 당사의 생산설비 관련 투자 계획의 내용은 다음과 같습니다.

[2024년 생산설비 투자 계획 및 현황]
(단위 : 백만원)

사업부문
회사구분
투자구분
투자기간
투자대상자산
투자효과
총투자액
기투자액
비 고

전력
가온전선
경상
2024.1.1 - 2024.09.30
기계장치 등
생산능력증대
3,609
2,574
-

확장
2024.1.1 - 2024.09.30
기계장치 등
신규생산설비
20,832
18,832
-

종속회사
경상
2024.1.1 - 2024.09.30
기계장치 등
생산능력증대
1,758
1,344
-

확장
2024.1.1 - 2024.09.30
기계장치 등
신규생산설비
765
133
-

소 계
26,964
22,883
-

통신
가온전선
경상
2024.1.1 - 2024.09.30
기계장치등
생산능력증대
2,180
300
-

확장
2024.1.1 - 2024.09.30
기계장치등
신규생산설비
600
-
-

종속회사
경상
2024.1.1 - 2024.09.30
기계장치등
생산능력증대
600
108
-

확장
2024.1.1 - 2024.09.30
기계장치등
신규생산설비
300
-
-

소 계
3,680
408
-

합 계
30,644
23,291
-

자료: 당사
정기보고서

[2024년~2026년 당사 생산설비 투자 계획]
(단위 : 백만원)

사업부문
회사구분
계획명칭
예상투자총액
연도별 예상투자액
투자효과
비고

자산형태
금 액
2024년
2025년
2026년

전력
가온전선
경상
기계장치등
7,829
3,609
2,240
1,980
생산능력증대
2025년 이후는구체적인 투자계획에 따라변동가능함

확장
기계장치등
33,802
20,832
6,485
6,485
신규생산설비

종속회사
경상
기계장치등
1,758
1,758
-
-
생산능력증대

확장
기계장치등
765
765
-
-
신규생산설비

소 계
44,154
26,964
8,725
8,465
-

통신
가온전선
경상
기계장치등
12,300
2,180
5,110
5,010
생산능력증대
2025년 이후는구체적인 투자계획에 따라변동가능함

확장
기계장치등
2,050
600
950
500
신규생산설비

종속회사
경상
기계장치등
650
600
50
-
생산능력증대

확장
기계장치등
800
300
500
-
신규생산설비

소 계
15,800
3,680
6,610
5,510
-

합 계
59,954
30,644
15,335
13,975
-
-

자료: 당사
정기보고서

상기 전술한 바
2024년 총 예상 투자액 306억원은 당사 2023년 영업이익 437억원의 70.1%, 2024년 3분기말 연결기준 총차입금 1,766억원의 약 17.4% 수준이며, 당사의 경영진은 위 투자가 당사의 재무안정성에 미치는 영향은 크지 않은 것으로 판단하고 있습니다. 그러나 예정된 투자 및 신규로 투자된 설비가 당사의 수익으로 연결되지 못한다면 손상될 가능성이 있으며, 당사의 당기순손익에 악영향을 끼쳐 투자지표인 PER(주가수익비율), ROE(자기자본이익률), ROA(총자산이익률) 등의 감소로 인하여 주가에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다. 또한, 시설투자 진행 중 불가피하게 예정된 금액 이상의 자금이 집행될 수 있는 가능성 역시 존재하니 이 점 투자자들께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

[차. 우발채무 및 제재 관련 위험]
2024년
3분기말
현재 연결기업은 금융기관과 원화
1,156억원, 33,370만
USD,
2,154만
EUR 규모의 약정을 체결하고 있으며,
778억원
규모의 보증을 지급
받고 있습니다. 당사 연결실체가 부담하고 있는 우발채무는 단기간에 현실화되어 당사의 재무구조에 부정적인 영향을 미칠만한 변동을 가져오지는 않을 것이라고 당사의 경영진은 판단하고 있으나
당사의 부실 요인 발생 시 연쇄적으로 위험을 유발해 당사의 신인도를 제약할 수 있으며 해당 우발채무가 현실화될 경우 당사의 경영실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 증권신고서 제출일 전일 기준 현재 당사 연결실체가 피고로 계류중인 중요한 소송사건은 없으나.
향후 다수의 회사 또는 개인과 정상적인 영업과정에서 소송 등이 발생할 가능성이 있으며, 이 경우 이에 따른 자원의 유출금액은 당사에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 한편
당사는 2018년 2월 케이블 구매입찰 담합 및 케이블입찰담합과 관련하여 약 25억원의 과징금을 부과 받은 바 있으며 납부를 완료하였습니다. 향후 부당한 공동행위 등으로 인하여 당사에 대한 제재 발생 시 과징금 납부로 인한 손익 변동 및 입찰 참가 제한으로 인한 거래 중단등으로 인해 당사의 수익성 및 영업환경에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 상기 사항을 종합적으로 고려하시어 투자의사결정에 참고하시기 바랍니다.

2024년
3분기말 현재 연결기업이 금융기관과 체결한 약정사항은 다음과 같습니다.

(외화단위: USD, EUR, 원화단위: 천원)

금융기관
약정액
내용

하나은행
USD 7,600,000
포괄외화지급보증

USD 6,000,000
포괄외화지급보증

5,000,000
원화지급보증

3,500,000
매출채권담보대출

6,000,000
당좌대출

USD 6,300,000
파생상품

5,000,000
일반자금

KB국민은행
USD 20,000,000
포괄외화지급보증

USD 18,000,000
수입신용장

USD 157,000,000
파생상품

8,000,000
당좌대출

신한은행
USD 2,000,000
외화지급보증

EUR 18,200,000
외화지급보증

USD 13,000,000
수입신용장

19,000,000
매출채권담보대출

2,000,000
수출금융대출

24,100,000
원화지급보증

10,000,000
당좌대출

USD 3,800,000
파생상품

EUR 3,338,000
파생상품

4,000,000
일반자금

NH농협은행
USD 50,000,000
수입신용장

20,000,000
매출채권담보대출

KDB산업은행
USD 20,000,000
수입신용장

기업은행
USD 30,000,000
수입신용장

5,000,000
매출채권담보대출

4,000,000
당좌대출

합 계
115,600,000

USD 333,700,000

EUR 21,538,000

자료: 당사 분기보고서

또한, 2024년 3분기말 현재 연결기업이 제공받은 보증내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

제공기관
금액
내용

서울보증보험
22,123,196
이행보증

KB국민은행
2,150,929
지급보증

신한은행
53,515,722
지급보증

자료: 당사 분기보고서

상기와 같이 당사가 부담하고 있는 우발채무는 단기간에 현실화되어 당사의 재무구조에 부정적인 영향을 미칠만한 변동을 가져오지는 않을 것이라 판단되나 당사의 부실 요인 발생 시 연쇄적으로 위험을 유발해 당사의 신인도를 제약할 수 있으며 해당 우발채무가 현실화될 경우 당사의 경영실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.한편, 2018년 이후 증권신고서 제출 전일까지 당사의 과징금 조치 및 제재 내역은 다음과 같습니다.

[당사 과징금 조치 및 제재 현황]

일 자
처벌 또는조치대상자
처벌 또는 조치내용
사유 및 근거 법령
처벌 또는 조치에 대한회사의 이행현황
재발방지를 위한회사의 대책

2018년 2월
가온전선㈜
에스케이브로드밴드(주) 발주 케이블 구매입찰 담합에 대한 과징금- 가온전선(주) 8천 8백만원

독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제19조 1항(부당한 공동행위의 금지)

과징금 납부 완료(2018.04.20 납부)
사내교육 강화

2018년 2월
가온전선㈜
현대건설, 현대제철, 현대하이스코 케이블입찰 담합에 대한 과징금- 가온전선(주) 24억 5천 4백만원

독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제19조 1항(부당한 공동행위의 금지)

과징금 납부 완료(2018.04.06 납부)
사내교육 강화

2019년 12월
가온전선㈜
기업집단현황 공시규정 위반(기재누락)- 가온전선(주) 3백만원
독점규제 및 공정거래에 관한 법률제11조의 4항, 제69조의 제1항
과태료 납부 완료(2019.12.20 납부)
사내교육 강화

자료: 당사 제공

당사 및 당사의 계열사가 속한 산업인 전선 및 케이블 시장은 실질적으로 판매를 할 수 있는 제조사가 많지 않아 공급자의 수가 제한적이고 수요처 구매 일정 등을 사전에 예측할 수 있기 때문에 사업자들간 담합 유인이 존재합니다. 당사는 2018년 2월 케이블 구매입찰 담합 및 케이블입찰 담합과 관련하여 과징금을 부과 받은 바 있으며, 향후에도 부당 공동행위 등으로 인하여 당사에 대한 제재 발생 시 과징금 납부로 인한 손익 변동 및 입찰 참가 제한으로 인한 거래 중단 등으로 인해 당사의 수익성 및 영업환경에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.당사 연결실체가 피고로 계류중인 중요한 소송사건은 없으나. 향후 다수의 회사 또는 개인과 정상적인 영업과정에서 소송 등이 발생할 가능성이 있으며, 이 경우 이에 따른 자원의 유출금액은 당사에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 상기 사항을 종합적으로 고려하시어 투자의사결정에 참고하시기 바랍니다.

3. 기타위험

가. 환금성 제약 가능성금번 발행되는 제57-1회 및 제57-2회 무보증사채는 채권상장요건을 충족하고 있어 환금성 위험은 높지 않을 것으로 판단됩니다.
그러나 시장 상황에 따라 매매가 원활하게 이루어지지 않을 수 있으며, 평가손실이 발생될 경우에는 환금성에 제약이 있을 수 있습니다.

본 사채는 한국거래소의 채무증권의 신규상장요건을 충족하고 있으며, 상세한 내역은 다음과 같습니다.

구 분
요 건
요건 충족내역

발행회사
자본금이 5억원 이상일 것
충족

모집 또는 매출
모집 또는 매출에 의하여 발행되었을 것
충족

발행총액
발행액면총액이 3억원 이상일 것
충족

미상환액면총액
당해 채무증권의 미상환액면총액이 3억원 이상일 것
충족

본 사채의 상장신청은 수요예측 결과를 반영한 정정공시 이후 진행할 예정이며, 상장예정일은 2025년 02월 24일입니다. 상기와 같이 본 사채는 한국거래소의 채무증권 상장요건을 충족하고 있는 바, 한국거래소의 상장심사를 통과할 것으로 판단됩니다. 그러나 시장 상황에 변동이 발생할 경우 이에 따라 영향을 받을 가능성은 배제할 수 없으며, 상장 이후 채권 수급에 불균형이 발생할 경우 환금성에 제약이 있을 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

나. 기한의 이익 상실 가능성당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권설정 등의 제한, 자산의 처분제한, 지배구조변경 제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 주관회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써
당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 기타 자세한 사항은 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 이와는 별개로 당사가 파산 또는 회생절차개시의 신청을 하거나 존립기간 만료 등 정관으로 정한 해산사유의 발생, 법원의 해산명령 또는 해산 판결, 주주총회의 해산결의 등 기한의 이익의 즉시 상실 사유가 발생하는 경우 당사는 본 사채에 대한 기한의 이익을 즉시 상실하게 될 가능성이 존재합니다. 기한의 이익이 상실되는 경우 투자자여러분께서는 사채권자집회를 통해 본 사채에 대한 보증 또는 담보를 요구하거나 원리금 지급의무의 이행을 강제하기에 필요하거나 적절한 조치를 취할 수 있습니다. 이와 같이 본 사채가 기한의 이익을 상실할 수 있다는 점을 투자자 여러분께서는 투자시 유의하시기 바랍니다. 기타 자세한 사항은 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

다. 공모 일정 등의 변동 가능성본 증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며, 증권신고서의 기재사항은 금융감독원 공시심사과정에서
정정사유가 발생할 경우 변경될 수 있음을 투자자께서는 유의하시고, 최종 증권신고서 및 투자설명서 내용을 참고하시기 바랍니다.

본 증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며, 증권신고서의 기재사항은 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유가 발생할 경우 변경될 수 있음을 투자자 여러분께서는 유의하시고, 최종 증권신고서 및 투자설명서 내용을 참고하시기 바랍니다.

라. 효력발생에 관한 사항본 신고서는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제120조 제1항 규정에 의해 효력이 발생하며, 제120조 제3항에 규정된 바와 같이 이 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.

본 신고서는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제120조 제1항 규정에 의해 효력이 발생하며, 제120조 제2항에 규정된 바와 같이 동 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 혹은 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지는 것은 아니므로 투자 시 이점 유의하시기 바랍니다.

마. 원리금 상환 불이행에 따른 위험본 사채는 금융기관이 보증하거나 예금자보호법의 적용대상이 아니므로 원리금 상환책임은 전적으로 당사에 있으며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금 상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다.

본 사채는 예금자보호법의 적용 대상이 아니고, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제362조 제8항 각호에 따른 금융기관 등이 보증한 것이 아니며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다. 또한 본 사채는 무보증 공모사채이며, 본 채권의 원리금 상환은 발행회사인 가온전선(주)가 전적으로 책임집니다.

바. 신용평가에 관한 사항본 사채는
한국신용평가 및 NICE신용평가
에서 A0 등급을 받았습니다. 이는 원리금 지급확실성이 높지만, 장래의 환경변화에 따라 다소의 영향을 받을 가능성이 있음을 나타내므로 투자 시 참고하시기 바랍니다.

당사는 "증권 인수업무에 관한 규정" 제11조의2에 의거, 당사가 발행할 제57-1회 및 제57-2회 무보증 공모사채에 대하여 각각 2개 신용평가전문회사에서 평가받은 신용등급을 사용하였습니다.
본 사채는 NICE신용평가(주) 및 한국신용평가(주)로부터 A0 등급을 받았으며, 등급의 정의 및 등급전망은 아래와 같습니다.

평정사
평정등급
등급의 정의
Outlook

NICE신용평가(주)
A0
원리금 지급확실성이 높지만 장래 급격한 환경변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음
안정적(Stable)

한국신용평가(주)
A0
원리금 지급능력은 우수하지만 상위등급보다 경제여건 및 환경악화에 따른 영향을 받기 쉬운 면이 있음
안정적(Stable)

신용평가회사의 등급평정과 관련된 상세내용은 첨부된 신용평가서를 참고하시기 바랍니다.

사. 공사채등록법에 관한 사항본 사채는 '공사채등록법'에 의거 등록기관인 한국예탁결제원의 등록부에 사채의 권리내용을 등록하고 사채권은 발행하지 아니하며, 등록자에게는 등록필증이 교부됩니다. 다만, '공사채등록법'에 의거 사채의 등록이 말소된 때에는 채권자, 질권자 및 이해관계자가 사채권의 발행을 청구할 수 있습니다.

본 사채는 '공사채등록법'에 의거 등록기관인 한국예탁결제원의 등록부에 사채의 권리내용을 등록하고 사채권은 발행하지 아니하며, 등록자에게는 등록필증이 교부 됩니다. 다만,'공사채등록법'에 의거 사채의 등록이 말소된 때에는 채권자, 질권자 및 이해관계자가 사채권의 발행을 청구할 수 있습니다.

아. 투자의사 결정 시 전자공시 참조금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 분기보고서, 반기보고서, 사업보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어있으니 투자의사 결정시 참조하시기 바랍니다.

자. 제한된 재무정보 관련 위험본 사채는 2024년 보고기간 말 이후인 2025년 2월 21일에 발행이 완료될 예정입니다. 그러나 2024년 결산 및 외부감사인의 감사가 종료되지 않아 본 증권신고서는 2024년 3분기말 기준의 재무정보로 작성되었습니다.
투자자분들께서는 본 증권신고서에 기재된 재무정보가 제한적이라는 사실에 유의하시어 투자에 임하시길 바랍니다.

※ 상기 사업위험, 회사위험 및 기타위험을 고려하시어 투자자 제위의 현명한 판단을 바랍니다.

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

금번 가온전선(주) 제57-1회 및 제57-2회 무보증사채의 인수인이자 공동대표주관회사인 NH투자증권(주), 케이비증권(주), 한국투자증권(주) 및 키움증권(주) (이하 대표주관회사)는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제119조 제1항 및 제125조에 따라 본 공모에 따른 평가의견을 기재합니다.본 장에 기재된 분석의견은 대표주관회사가 기업실사과정을 통해 발행회사인 가온전선(주)로부터 제공받은 정보 및 자료에 기초한 합리적, 주관적 판단일 뿐이므로, 이로 인해 공동대표주관회사가 투자자에게 본건 공모에의 투자 여부에 관한 경영 또는 재무상의 조언 또는 자문을 제공하는 것은 아니며, 공동대표주관회사는 이러한 분석의견의 제시로 인하여 예비투자설명서, 투자설명서 또는 증권신고서 기재 내용의 진실성, 정확성에 관하여 원칙적으로 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률'상의 책임을 부담하는 것은 아니라는 점에 유의하시기 바랍니다.다만, 공동대표주관회사가 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 증권신고서 및 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서 포함)의 공동대표주관회사의 분석의견의 기재사항 중 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은 것으로 인정되는 경우에는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제125조에 따라 손해배상책임을 부담할 가능성도 있음을 참고하시기 바랍니다.기업실사 참여기관, 기타 전문가 등이 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 본인의 평가의견 기재 등과 관련하여 증권신고서 및 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서 포함)의 기재사항(일정한 경우 첨부서류 포함)의 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은 것으로 인정되는 경우에는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제125조에 따라 손해배상책임을 부담할 가능성이 있음을 참고하시기 바랍니다.또한, 본 평가의견에 기재된
"공동대표주관회사"의 분석의견 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 최초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점에 유의하시기 바랍니다.

1. 분석기관

구 분
증 권 회 사

회 사 명
고 유 번 호

대표주관회사
NH투자증권(주)
00120182

대표주관회사
케이비증권(주)
00164876

대표주관회사
한국투자증권(주)
00160144

대표주관회사
키움증권(주)
00296290

공동대표주관회사인 NH투자증권(주), 케이비증권(주), 한국투자증권(주) 및 키움증권(주)는『자본시장과금융투자업에관한법률』제71조 및 동법시행령 제68조에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 증권신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다.
공동대표주관회사인 NH투자증권(주), 케이비증권(주), 한국투자증권(주) 및 키움증권(주)는 인수 또는 모집·매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의 의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한 『금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준』(이하 '모범규준'이라 한다)의 내용을 내부 규정에 반영하여 2012년 2월 1일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상(자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다.
다만, '모범규준' 제3조 제5항에 따르면 금융투자회사의 이사회나 리스크관리위원회의 의사결정을 거쳐 '모범규준'의 내용(실사수준)을 생략하거나 강화 또는 완화 적용할 수 있도록 허용하였는 바, 채무증권의 인수 또는 모집·매출의 주선업무를 수행함에 있어서 채권의 특성 및 발행회사의 일정요건 충족여부 등에 따라 각사 내부의 의사결정을 거쳐 기업실사 수준을 완화하여 적용할 수 있도록 규정하고 있습니다.
본 채무증권은 공동대표주관회사인 NH투자증권(주), 케이비증권(주), 한국투자증권(주) 및 키움증권(주)의 "기업실사(Due Diligence) 업무규정" 및 "채무증권 등에 관한 인수업무지침" 상의 기업실사 수준 완화대상기업 요건을 충족하고 있으며, 이에 발행회사의 재무구조 및 실적 등을 고려하여 내부적으로 마련한 기업실사 방법 및 절차에 따라 기업실사 업무를 수행하였습니다.

(1) 실사 일정

구분
일시

기업실사 기간
2025.01.23 ~ 2025.02.10

방문실사
2025.02.03

실사보고서 작성 완료
2025.02.10

증권신고서 제출
2025.02.11

(2) 기업실사 참여자

[발행회사]

소속기관
부서
성명
직책
담당업무

가온전선(주)
자금팀
권세진
담당(부문장)
회사 자금관리 총괄

가온전선(주)
자금팀
서동원
팀장
회사 자금관리

가온전선(주)
자금팀
신용욱
대리
회사 자금관리

가온전선(주)
자금팀
김재민
사원
회사 자금관리

[대표주관회사]

소속기관
부서
성명
직책
실사업무분장
참여기간
주요경력

NH투자증권
Technology Industry부
이석재
이사
기업실사 총괄
2025년 01월 23일 ~ 2025년 02월 10일
기업금융 업무 등 23년

NH투자증권
Technology Industry부
최형원
팀장
기업실사 책임
2025년 01월 23일 ~ 2025년 02월 10일
기업금융 업무 등 12년

NH투자증권
Technology Industry부
김승현
과장
기업실사 실무
2025년 01월 23일 ~ 2025년 02월 10일
기업금융 업무 등 4년

NH투자증권
Technology Industry부
강용준
주임
기업실사 실무
2025년 01월 23일 ~ 2025년 02월 10일
기업금융 업무 등 1년

케이비증권
커버리지부
정세화
이사
기업실사 총괄
2025년 01월 23일 ~ 2025년 02월 10일
기업금융업무 등 25년

케이비증권
커버리지부
고기태
팀장
기업실사 책임
2025년 01월 23일 ~ 2025년 02월 10일
기업금융업무 등 15년

케이비증권
커버리지부
이주영
주임
기업실사 실무
2025년 01월 23일 ~ 2025년 02월 10일
기업금융업무 등 4년

케이비증권
커버리지부
김창규
주임
기업실사 실무
2025년 01월 23일 ~ 2025년 02월 10일
기업금융업무 등 3년

한국투자증권
커버리지4부
김관호
이사
기업실사 총괄
2025년 01월 23일 ~ 2025년 02월 10일
기업금융업무 등 17년

한국투자증권
커버리지4부
신동헌
팀장
기업실사 책임
2025년 01월 23일 ~ 2025년 02월 10일
기업금융업무 등 11년

한국투자증권
커버리지4부
김채겸
대리
기업실사 실무
2025년 01월 23일 ~ 2025년 02월 10일
기업금융업무 등 4년

한국투자증권
커버리지4부
김대유
주임
기업실사 실무
2025년 01월 23일 ~ 2025년 02월 10일
기업금융업무 등 2년

키움증권
커버리지1팀
문찬영
이사
기업실사 총괄
2025년 01월 23일 ~ 2025년 02월 10일
기업금융업무 등 17년

키움증권
커버리지1팀
서영교
팀장
기업실사 책임
2025년 01월 23일 ~ 2025년 02월 10일
기업금융업무 등 15년

키움증권
커버리지1팀
최지민
차장
기업실사 실무
2025년 01월 23일 ~ 2025년 02월 10일
기업금융업무 등 13년

키움증권
커버리지1팀
신종석
차장
기업실사 실무
2025년 01월 23일 ~ 2025년 02월 10일
기업금융업무 등 10년

키움증권
커버리지1팀
이영한
대리
기업실사 실무
2025년 01월 23일 ~ 2025년 02월 10일
기업금융업무 등 2년

(3) 기업실사 일정 및 실사 내용

일시
기업실사내용 및 확인자료

2025.01.23 ~2025.02.03
가) 발행회사 초도 방문- 실사 실무자 소개 및 실사 일정 논의- 기업실사 체크리스트 송부 및 자료 요청나) 진행사항 확인- 즉시 받을 수 있는 자료와 준비가 필요한 자료 분류- 회사의 전반적 상황에 대한 자금팀 인터뷰- 향후 인터뷰 일정 협의- 공시 및 뉴스 내용 등을 통한 발행회사 및 소속산업 사전 조사- 기업실사 체크리스트 확인다) 회사 일반, 조직, 인사, 지배구조 실사 시작- 회사일반 자료 검토- 조직 자료 검토 - 주주현황 및 지배구조 자료 검토- 사업부문별 현황 자료 검토라) 관계회사, 회계원칙 사업부문별 현황 및 목표시장 실사 시작- 관계회사 자료 검토- 회계원칙 자료 검토- 사업부문별 현황 자료 검토- 목표시장 자료 검토마) 재무제표, 매출원가, 판매비와 관리비 내용 실사 시작- 재무제표 자료 검토- 매출원가 자료 검토- 판관비 자료 검토바) 인터뷰 및 Q&A- 회사일반 질문지 Q&A - 조직 분야 질문지 Q&A- 주주 현황 및 지배구조 질문지 Q&A - 사업부문별 현황 Q&A- 기타 내용 Q&A 시간- 관계회사 질문지 Q&A- 회계원칙 질문지 Q&A - 사업부문별 현황 질문지 Q&A - 목표시장 질문지 Q&A - 재무제표, 매출원가, 판관비 Q&A - 기타사항Q&A 시간

2025.02.04~2025.02.09
가) 실사 정리 및 브리핑나) 미수령 및 추가 요청자료 점검 및 요청다) 소송사건, 보증, 담보, 주식희석화, 관리종목 내용 실사 시작- 소송사건 자료 검토- 보증 자료 검토- 주식 희석화 자료 검토- 관리 종목 자료 검토라) 운전자본, 차입금, 유형자산, 대여금 실사 시작- 운전자본 자료 검토- 차입금 자료 검토- 유형자산 자료 검토- 대여금자료검토마) 타법인 주식, 주요계약, 자금사용목적, IFRS 내용 실사 시작- 타법인 주식 자료 검토- 주요계약 자료 검토- 자금사용목적 자료 검토- IFRS 자료검토바) 세금, 유동자산, Capex 실사 시작- 세금 자료 검토- 유동자산 자료 검토- Capex 자료검토

2025.02.10
- 기업실사보고서 및 증권신고서 등 공시서류 작성 / 검토

(4) 실사 세부내용 및 검토자료 내역- 동 증권신고서의 첨부되어 있는 "기업실사보고서"를 참조하시기 바랍니다.

3. 종합 평가 의견
(1) 동사가 영위하는
전선산업은 국가기간산업이며 산업용 및 일반 생활용 전력을 공급하고, 일반유선통신에서 최첨단 무선통신설비에 이르는 정보통신처계의 기본요소입니다. 연결기업은 발전소, 도로, 항만 등 '산업의 혈관' 역할을 하는 전선 및 (광)케이블을 생산하고 공급함으로써 모든 산업분야에 에너지 및 정보를 전달하는 중추적인 역할을 담당하고 있습니다. 또한 전선산업은 원재료 비중이 대체적으로 높은 산업입니다. 전력선 및 통신케이블 대부분이 전기동을 원재료로하고 있으며 국제 구리 가격의 변동이 전선제품 가격에 상당한 영향을 미칩니다. 국내 전선 수요의 경우 공공부문의 수요는 경기에 대한 민감도가 낮은 편이지만민간부문의 수요는 건축 및 설비투자 등의 경기 동향에 상당한 영향을 받습니다.

[주요 전선업체 매출액 및 성장성]

(단위 : 억원)

연도
가온전선
LS전선
대한전선
일진전기
합계
매출액증가율

2013
8,818
34,859
19,100
7,990
70,767
-12.17%

2014
8,272
34,251
16,174
7,855
66,552
-5.96%

2015
7,164
29,758
13,603
6,851
57,376
-13.79%

2016
6,933
25,482
12,012
6,595
51,022
-11.07%

2017
7,538
30,502
14,654
7,622
60,316
18.22%

2018
7,526
33,322
15,289
7,341
63,478
5.24%

2019
7,571
32,428
13,950
6,589
60,538
-4.63%

2020
7,714
32,843
14,483
7,036
62,076
2.54%

2021
9,060
41,357
18,611
9,287
78,315
26.16%

2022
11,867
42,237
21,995
11,325
87,424
11.63%

2023
10,582
29,252
22,761
10,980
73,576
-15.84

2023년 3분기
9,801
28,238
19,488
8,941
66,468
0.08%

2024년 3분기
10,582
29,252
22,761
10,980
73,575
10.69%

주1) 매출액 기준 상위 4개사(가온전선, LS전선, 대한전선, 일진전기)의 별도기준 매출액 기준

주2) 2023년 3분기, 2024년 3분기 매출액 증가율은 각각 전년 동기 대비 수치

자료: 동사 사업보고서 및
분기보고서

상기의 표와 같이 국내 주요 전선 업체들의 매출액은 2016년 말부터 전기동의 가격이 상승하여 2020년 3분기 주요 전선업체들의 매출 규모는 전년 동기 대비 증가하였습니다. 2016년 말 부터 회복되고 있는 원재료 가격의 상승은 동사가 포함된 전선업체의 매출액 회복에 긍정적인 요인으로 작용할 것으로 전망되나, 불안정한 국제정세 속에서 향후 원자재 가격을 단정적으로 전망하는 것은 어렵습니다.

[
LME 전기동 가격 추이 (2019.01 ~ 2025.02)]

(단위: USD/톤)

국제 동가격 추이.jpg
국제 동가격 추이

자료: LME

향후에 전기동 가격이 급변하는 경우 원가 및 전기동 수급에 따른 영향으로 동사의 수익성 및 운전자금에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 특히 원자재 가격이 하락할 경우 제품 가격이 낮아져 매출액이 감소하며, 마진폭이 저하됨에 따라 동사 수익성이 감소할 수 있으니 투자자 여러분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(2) 국내 전선시장의 구조는 소수의 종합전선사가 확고한 시장지위를 차지하고 있는 가운데, 대다수의 중소형전선사가 참여하고 있는 과점구조를 보이고 있습니다. 특히, 일반 제품의 경우 중소 전선 업체간의 경쟁이 치열하나, 대규모 투자설비 및 기술적 진입장벽이 존재하는 고부가 특수제품의 경우 동사를 비롯한 대형 4개사(가온전선, LS전선, 대한전선, 일진전기)가 시장을 주도하고 있습니다. 최근 수년간 매출액 기준 1, 2위인 LS전선과 대한전선이 약 30% 수준의 점유율을, 동사와 일진전기를 포함한 4개사의 순위 역시 큰 변동 없이 유지되면서 50%를 소폭 상회하는 수준의 시장 점유율을 나타내고 있습니다. 전선소재 생산기업이 많지 않음에도 불구하고 소재의 생산량이 내수 수요량을 초과하고 있고, 생산의 가공 정도가 낮아 소재 자체의 부가가치는 매우 낮은 수준입니다. 더욱이 최근 기존업체의 설비증설 등으로 업체간의 가격경쟁이 심화되고 있는 추세로 향후 현재의 추세가 계속될 경우 동사의 실적에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.(3) 동사가 영위하고 있는 전선사업의 제조원가 중 원재료비가 차지하는 비중은 품목별로 차이가 있으나 약 70~80% 정도이며, 원재료비 중 약 60% 정도를 전기동(Electrolytic Copper Cathode)이 차지하고 있습니다. 전기동에 대한 높은 의존도로 인해동사 매출 및 수익성은 전기동 가격 변동에 상당한 영향을 받고 있습니다.

[동사 주요 원재료(전기동) 매입가격 추이]
(단위: 천원/톤)

구 분

2024년
3분기

2023년
3분기

2023년
2022년
2021년
2020년
2019년
2018년

전기동
13,505
12,392
13,508
11,701
11,281
7,552
7,112
7,276

주) 산출기준: 총 매입금액 / 수량자료: 동사 정기보고서

일반적으로 전기동 가격이 상승하는 경우 제품 판매가격이 높아져 매출액이 증가하고 마진폭 증가에 따라 동사의 수익성이 개선될 수 있으며, 전기동 가격이 하락할 경우 제품 판매가격이 낮아져 매출액이 감소하며, 마진폭이 저하됨에 따라 동사의 수익성이 감소할 수 있습니다.

[연결재무정보]
(단위: 백만원)

구 분
2024년3분기
2023년3분기
2023년
2022년
2021년
2020년
2019년
2018년

매출액
1,214,834
1,126,051
1,498,607
1,416,454
1,070,383
857,415
830,264
840,654

매출총이익
84,774
86,848
112,690
88,534
61,774
47,965
39,036
35,494

영업이익
36,118
38,207
43,720
28,463
16,572
12,651
7,119
5,173

당기
(분기)순이익

24,308
22,068
17,898
10,464
5,854
9,506
5,463
99

매출총이익률
6.98%
7.71%
7.52%
6.25%
5.77%
5.59%
4.70%
4.22%

영업이익률
2.97%
3.39%
2.92%
2.01%
1.55%
1.48%
0.86%
0.62%

당기
(분기)순이익률

2.00%
1.96%
1.19%
0.74%
0.55%
1.11%
0.66%
0.01%

자료: 동사 사업보고서 및 분기보고서, K-IFRS 연결기준

향후 전기동 가격 및 환율 변동, 해외 수주여건 등에 따라 동사의 수익이 변동될 수 있으며, 해외 공사의 실적변동성에 따라 동사의사업 부문에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.(4)
동사의 영업현금흐름 대비 차입금 비율 추이를 살펴보면, 동사의 연결 기준 영업현금흐름은 2022년 이후 양(+)의 수치를 기록해왔으며, 2024년 3분기 영업현금흐름대비 차입금 비율은 15.3배 수준을 기록하였습니다.

[차입금 현황(연결 기준)]
(단위: 백만원)

구 분
2024년3분기
2023년
2022년
2021년
2020년
2019년

현금 및 예금
84,929
120,749
90,222
55,287
31,524
21,678

현금및현금성자산
34,436
71,012
55,693
26,713
10,129
6,279

단기금융상품
50,493
49,737
34,528
28,574
21,395
15,399

자산총계
845,992
803,915
752,332
658,966
542,461
512,574

총차입금
176,611
186,896
179,717
177,751
128,497
109,459

유동성차입금
149,092
134,863
78,985
64,347
79,498
54,584

단기차입금
70,529
60,483
31,136
55,203
30,010
12,126

유동성장기차입금
76,264
42,464
45,856
7,224
27,466
40,523

유동성리스부채
2,299
1,922
1,993
1,920
2,027
1,935

유동성회사채
-
29,994
-
-
19,995
-

비유동성차입금
27,520
52,033
100,732
113,405
48,999
54,875

장기차입금
23,546
47,077
66,205
82,423
46,292
31,209

사채
-
-
29,954
29,915
-
19,965

비유동리스부채
3,974
4,955
4,573
1,067
2,707
3,701

부채총계
481,673
472,903
449,262
390,851
278,899
255,845

순차입금
91,682
66,147
89,495
122,464
96,973
87,781

순차입금의존도
10.8%
8.2%
11.9%
18.6%
17.9%
17.1%

차입금의존도
20.9%
23.2%
23.9%
27.0%
23.7%
21.4%

부채비율
132.2%
142.2%
148.2%
145.8%
105.8%
99.7%

유동비율
138.4%
144.7%
154.0%
163.0%
148.6%
157.5%

유동성차입금비율
84.4%
72.2%
44.0%
36.2%
61.9%
49.9%

자료: 동사 정기보고서, K-IFRS 연결기준주1) 순차입금 = 총 차입금 - 현금 및 예금(= 현금및현금성자산 + 단기금융상품)주2) 차입금의존도 = 총 차입금 / 자산 총계, 순차입금의존도 = 순차입금 / 자산 총계주3) 유동성차입금비율 = 유동성차입금 / 총 차입금

2024년 3분기말 동사의 현금및현금성자산(약 344억원, 연결 기준) 및 단기금융상품(약 505억, 연결 기준)의 규모, 그리고 동사의 연간 영업현금창출능력, 유형자산 담보 여력 및 금융기관과의 약정을 통한 보유 여신한도 등을 종합적으로 감안한다면 동사의 실질적인 단기상환 부담은 크지 않을 것으로 판단됩니다. 동사의 현금 창출력을 고려하였을 때 재무부담은 과중한 수준은 아니나, 향후 사업 환경이 악화되는 등 영업환경의 변화에 따라 차입금 부담 여력의 축소로 인해 동사의 재무안정성이 저하될 우려가 발생할 수도 있으므로 투자자께서는 투자 시 유의하시기 바랍니다.
(5) 증권신고서 제출 전일 기준 동사가 피고로 계류중인 소송사건은 총 1건입니다. 현재 해당 소송사건의 최종결과는 예측할 수 없으나, 향후 소송 결과에 따라 동사에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 동사는 증권신고서 제출 전일 기준 담합 등 부당공동행위와 관련하여 공정거래위원회로부터 과징금 부과, 입찰 참가 제한 등 제재 조치를 받은 바 있습니다. 해당 제재 조치는 과징금 납부로 인한 동사의 손익 영향 및 입찰 참가 제한으로 거래 중단 등 동사의 재무 및 영업상 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
(6) 이상 상기의 제반사항을 고려할 때, 금번 발행되는 동사의 제56회 무보증사채의 원리금 상환은 무난할 것으로 판단되나, 국내외 거시경제 변수 및 영업환경 등의 변화로 상환에 대한 확실성이 저하될 수 있습니다. 또한, 나이스신용평가(주), 한국신용평가(주)에서 평정한 동사의 회사채 평정등급은 각각 A이며, 등급전망은 2사 모두 안정적으로 평가되었습니다.
(7) 본 사채는 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로 원리금 상환은 가온전선(주)가 전적으로 책임을 집니다. 따라서 투자자 여러분께서는 상기 검토결과는 물론, 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 동사의 회사전반에 걸친 현황 및 재무상의 위험과 산업 및 영업상의 위험요소를 감안하시어 투자 시에 유의하시기 바랍니다.

2025. 02. 11.

공동대표주관회사
NH투자증권 주식회사

대표이사 윤 병 운

한국투자증권 주식회사

대표이사 김 성 환

케이비증권 주식회사

대표이사 김 성 현

키움증권 주식회사

대표이사 엄 주 성

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

[제57-1회]
(단위: 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
60,000,000,000

발행제비용(2)
185,111,600

순수입금[(1)-(2)]
59,814,888,400

주) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 조달할 예정입니다.

[제57-2회]
(단위: 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
30,000,000,000

발행제비용(2)
127,911,600

순수입금[(1)-(2)]
29,872,088,400

주) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 조달할 예정입니다.

나. 발행제비용의 내역

[제57-1회]
(단위: 원)

구 분
금 액
계산근거

인수수수료
100,000,000
정액 지급

사채관리수수료
3,000,000
정액 지급

발행분담금
36,000,000
전자등록총액 × 0.06%(만기 2년이하)

상장수수료
1,400,000
500억원 이상 1,000억원 미만

상장연부과금
191,600
1년당 100,000원, (2년, 최대 50만원)

전자등록수수료
500,000
전자등록총액 × 0.001% (최대 50만원)

신용평가수수료
44,000,000
NICE신평, 한신평(VAT 제외)

표준코드등록수수료
20,000
채무증권 1건당 2만원

합 계
185,111,600
-

주) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 조달할 예정입니다.

[제57-2회]
(단위: 원)

구 분
금 액
계산근거

인수수수료
80,000,000
정액 지급

사채관리수수료
3,000,000
정액 지급

발행분담금
21,000,000
전자등록총액 × 0.07%(만기 2년초과)

상장수수료
1,300,000
250억원 이상 500억원 미만

상장연부과금
291,600
1년당 100,000원, (3년, 최대 50만원)

전자등록수수료
300,000
전자등록총액 × 0.001% (최대 50만원)

신용평가수수료
22,000,000
NICE신평, 한신평(VAT 제외)

표준코드등록수수료
20,000
채무증권 1건당 2만원

합 계
127,911,600
-

주) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 조달할 예정입니다.

2. 자금의 사용목적
가. 자금의 사용 목적

회차 :
57-1
(기준일 :
2025년 02월 14일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
34,968
25,032
-
-
60,000
-

회차 :
57-2
(기준일 :
2025년 02월 14일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
10,000
20,000
-
-
30,000
-

나. 자금의 세부사용 내역

금번 발행되는 제57-1회 및 제57-2회 무보증사채는 각각
600억원
,
300억원
으로 전체 발행총액은
900
억원입니다. 당사는 금번 회사채 발행을 통해 조달하는 자금 총
900
억원을 당사의 채무상환자금 및 운영자금으로 사용할 예정입니다.

[운영자금 세부 사용내역]
(단위: 백만원)

구분
사용기간
내용
금액

운영자금
2025년 상반기 중
운영자금(원자재(전기동) 구매대금)
44,968

주1) 금번 공모사채 발행으로 조달하는 자금은 실제 자금 사용일까지 은행 등의 금융기관의 수시입출금예금, 정기예금 등 금융상품을 이용해 예치할 예정입니다.주2) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금을 통해 조달할 예정입니다.

[채무상환자금 세부 사용내역]
(단위: 백만원)

구분
차입일(발행일)
상환일(만기일)
이자율
금액

외화차입금
2022.02.23
2025.02.21
3.250
25,032

원화차입금
2023.02.28
2025.02.28
4.870
20,000

합계
45,032

주1) 금번 공모사채 발행으로 조달하는 자금은 실제 자금 사용일까지 은행 등의 금융기관의 수시입출금예금, 정기예금 등 금융상품을 이용해 예치할 예정입니다.주2) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금을 통해 조달할 예정입니다.

VI. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 이자보상배율

이자보상배율은 기업의 이자부담 능력을 판단하는 지표로, 이자보상배율이 1배가 넘으면 기업이 이자비용을 부담하고도 수익을 발생시킨다는 의미이고, 1배 미만일 경우에는 영업활동을 통하여 창출한 이익으로 이자비용조차 지불할 수 없다는 것을 의미합니다. 당사의 연결기준 재무제표 상의 연간 이자보상배율(영업이익/이자비용)은
2021년 4.26배에서 2023년 5.91배로 상승하였으며, 2024년 3분기에는 5.94배까지 오르며 개선되었습니다. 중단기적으로 안정적인 이익창출이 가능하며 운전자금 증가로 차입금이 크게 증가하지 않을 경우 충분한 금융비용 충당 능력을 가지고 있습니다.

[최근 3년간 연결 기준 이자보상배율]
(단위 : 백만원)

구 분
2024년 3분기
2023년 3분기
2023년
2022년
2021년

상각전영업이익(EBITDA)
47,114
45,662
53,915
36,851
24,641

영업이익(A)
36,118
38,207
43,720
28,463
16,572

이자비용(B)
6,079
5,805
7,401
5,638
3,889

이자보상배율(A/B)
5.94
6.58
5.91
5.05
4.26

자료 : 당사 분기보고서 및 사업보고서, K-IFRS 연결기준주) 상각전영업이익(EBITDA) = 영업이익(EBIT) + 감가상각비 + 무형자산상각비

2. 미상환사채의 현황
증권신고서 제출일 기준 현재 당사의 미상환 회사채는 다음과 같습니다.

(1) 기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
2025.02.10
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

(2) 전자단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2025.02.10
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

(3) 회사채 미상환 잔액

(기준일 :
2025.02.10
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

(4) 신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2025.02.10
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과15년이하
15년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

(5) 조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2025.02.10
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

3. 신용평가회사의 신용평가에 관한 사항

가. 신용평가회사

신용평가회사명
평 가 일
회 차
등 급

한국신용평가(주)
2025년 02월 05일
제57-1회
A0

제57-2회
A0

NICE신용평가(주)
2025년 02월 04일
제57-1회
A0

제57-2회
A0

나. 정기평가 공시에 관한 사항

당사는 증권 인수업무 등에 관한 규정 제11조에 의거, 당사가 발행할 제57-1회 및 제57-2회 무보증사채에 대하여 2개 평가회사에서 평가 받은 신용등급을 사용하였습니다.

2개 신용평가회사의 회사채 평정은 회사채원리금이 약정대로 상환될 확실성의 정도를 전문성과 공정성을 갖춘 신용평가기관의 신용등급으로 평정, 공시함으로써 일반투자자에게 정확한 투자정보를 제공하는 업무입니다.또한 이 업무는 회사채의 발행 및 유통에 기여하고자 하는 것으로 특정 회사채에 대한 투자를 추천하거나 회사채의 원리금 상환을 보증하는 것이 아니며, 해당 회사채의 만기전이라도 발행기업의 사업여건 변화에 따라 회사채 원리금의 적기상환 확실성에 영향이 있을 경우, 일반투자자 보호와 회사채의 원활한 유통을 위하여 즉시 신용평가등급을 변경 공시하고 있습니다.

다. 평가의 결과

구 분
한국신용평가(주)
NICE신용평가(주)

신용평가 등급
A0
A0

신용평가등급정의
원리금 지급능력은 우수하지만 상위등급보다 경제여건 및 환경악화에 따른 영향을 받기 쉬운 면이 있음
원리금 지급확실성이 높지만 장래 급격한 환경변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음

평 가 일
2025.02.05
2025.02.04

등급전망기호
안정적
안정적

라. 정기평가 공시에 관한 사항(1) 평가시기당사는 한국신용평가(주) 및 NICE신용평가(주)로 하여금 만기상환일까지 당사의 매 사업년도 결산 후 본 사채에 대하여 정기평가를 실시하게 하고, 동 평가등급 및 의견을 공시하게 합니다. (2) 공시방법한국신용평가(주) 및 NICE신용평가(주)는 상기 정기평가에 대한 내용을 각 신용평가회사의 홈페이지에 게시하여 공시합니다.한국신용평가(주) : http://www.kisrating.comNICE신용평가(주) : http://www.nicerating.co.kr
4. 기타 투자의사결정에 필요한 사항

가. 본 사채는 공사채 등록법에 의거 등록기관인 한국예탁결제원의 등록부에 사채의 권리 내용을 등록하여 등록발행 합니다. 나. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제120조 제3항에 의거 본 증권신고서의 효력발생은 정부가 이 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 또한 이 증권신고서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다. 다. 본 사채는 금융기관이 보증한 것이 아니므로 원리금지급은 가온전선 주식회사가 전적으로 책임을 지며 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금 상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다. 라. 본 증권신고서에 기재된 내용은 신고서 제출일 현재까지 발생된 것으로 본 신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름 또는 손익상황에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다. 따라서, 투자자가 투자의사를 결정함에 있어 유의하셔야 할 사항이 본 증권신고서상에 누락되어 있지 않습니다.

제2부 발행인에 관한 사항

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 현황(요약)

(단위 : 사)

구분
연결대상회사수
주요종속회사수

기초
증가
감소
기말

상장
-
-
-
-
-

비상장
4
2
-
6
-

합계
4
2
-
6
-

※상세 현황은 '상세표-1. 연결대상 종속회사 현황(상세)' 참조

나. 연결대상회사의 변동내용

구 분
자회사
사 유

신규연결
(유)전주가온태양광발전
지분취득으로 인한 종속기업 편입

(유)문경가온태양광발전
지분취득으로 인한 종속기업 편입

연결제외
-
-

다. 회사의 법적ㆍ상업적 명칭
당사의 명칭은『 가온전선주식회사 』라고 표기하며, 영문명은 『 GAON CABLE CO., LTD. 』라고 표기합니다.
라. 설립일자
당사는 1947년 9월 24일에 설립되었습니다.

마. 본사의 주소 , 전화번호, 홈페이지 주소 - 주 소 : 경기도 군포시 엘에스로 45번길 120 - 전화번호 : 031-8068-3917

- 홈페이지 : http://www.gaoncable.com
바. 중소기업 해당여부
당사는 중소기업기본법 제 2조 및 중소기업법 시행령 제 3조에 의거 중소기업에 해당하지 않습니다.

중소기업 해당 여부
미해당

벤처기업 해당 여부
미해당

중견기업 해당 여부
미해당

사. 주요 사업의 내용
당사는 전력케이블 및 통신케이블을 생산하는 국내 3대 전선 전문 제조업체 입니다. 고객중심의 영업활동을 젖극 전개하여 내부 및 수출시장 확대에 노력하고 있으며, 특히 직판 영업을 강화하는 등 일반 내수시장 확장에 주력하여 범용전선 부문에서 우수한 제품 경쟁력을 확보하고 있습니다. 당사는 2020년 통신케이블 원가절감 및 품질확보를 위해 통신케이블제조를 주력으로 하는 이지전선(주)를 신규설립하여 통신케이블 부문에서의 경쟁력 확보를 추진하고 있으며, 사업 시너지 강화를 위해 각종전선과 케이블의 제조 및 판매를 하는 ㈜디케이씨 지분 100%를 취득하였고, 2023년도에 배전산업의 수익성을 강화하고, 사업영역 확대를 위해 목드럼 생산전문 회사인 (주)지앤피우드의 지분 100%를 취득하여, 연결기업의 종속기업으로 포함되었습니다. 종속회사인 (주)모보는 1984년 7월 전력케이블을 생산하는 전선전문 제조회사 입니다. (주)모보는 2002년도에 기존 저압케이블 위주의 생산에서 수익성이 높은 특수케이블생산을 위하여 설비투자를 2000년 11월부터 시작하여 2003년 투자완료하였습니다. 원가절감 및 품질확보를 통하여 중저압 범용전선 부문에서 지속가능한 경쟁력 확보를 추진하고 있습니다.

아. 신용평가에 관한 사항
(1) 최근 3년간 신용등급

평가일
평가대상유가증권 등
평가대상 유가증권의신용등급
평가회사(신용평가등급범위)
평가구분

2025.02.05
회사채
A
한국신용평가(AAA ～ D)
본평가

2025.02.04
회사채
A
나이스신용평가(AAA ～ D)
본평가

2024.12.23
기업어음
A2
나이스신용평가(A1 ～ D)
정기평가

2024.12.17
기업어음
A2
한국신용평가(A1 ～ D)
정기평가

2024.06.20
기업어음
A2
한국신용평가(A1 ～ D)
본평가

2024.06.18
기업어음
A2
나이스신용평가(A1 ～ D)
본평가

2023.12.13
기업어음
A2
한국신용평가(A1 ～ D)
정기평가

2023.12.13
기업어음
A2
나이스신용평가(A1 ～ D)
정기평가

2023.06.13
기업어음
A2
나이스신용평가(A1 ～ D)
본평가

2023.06.13
회사채
A
나이스신용평가(AAA ～ D)
정기평가

2023.06.09
기업어음
A2
한국신용평가(A1 ～ D)
본평가

2023.06.09
회사채
A
한국신용평가(AAA ～ D)
정기평가

2022.12.26
기업어음
A2
나이스신용평가(A1 ～ D)
정기평가

2022.12.20
기업어음
A2
한국신용평가(A1 ～ D)
정기평가

2022.06.27
기업어음
A2
나이스신용평가(A1 ～ D)
본평가

2022.06.27
회사채
A
나이스신용평가(AAA ～ D)
정기평가

2022.06.24
기업어음
A2
한국신용평가(A1 ～ D)
본평가

2022.06.24
회사채
A
한국신용평가(AAA ～ D)
정기평가

(2) 신용등급 체계

유가증권 종류별
국내 신용등급 체계
부여의미

기업평가/회사채
AAA
원리금 지급확실성이 최고 수준입니다.

AA
원리금 지급확실성이 매우 높지만, AAA 등급에 비하여 다소 낮은 요소가 있습니다.

A
원리금 지급확실성이 높지만, 장래의 환경변화에 다소의 영향을 받을 가능성이 있습니다.

BBB
원리금 지급확실성이 있지만, 장래의 환경변화에 따라 저하될 가능성이 내포되어 있습니다.

BB
원리금 지급능력에 당면문제는 없으나, 장래의 안정성면에서는 투기적인 요소가 내포되어 있습니다.

B
원리금 지급능력이 부족하여 투기적입니다.

CCC
원리금의 채무불이행이 발생할 위험요소가 내포되어 있습니다.

CC
원리금의 채무불이행이 발생할 가능성이 높습니다.

C
원리금의 채무불이행이 발생할 가능성이 지극히 높습니다.

D
현재 채무불이행 상태에 있습니다.

기업어음
A1
적기상환능력이 최고수준이며, 그 안전성은 현 단계에서 합리적 으로 예측가능한 장래의 환경에 영향을 받지 않을만큼 높습니다.

A2
적기상환능력이 우수하지만, 그 안정성은 A1에 비하여 다소 열등한 요소가 있습니다.

A3
적기상환능력이 양호하지만, 그 안정성은 급격한 환경 변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있습니다.

B
최소한의 적기상환능력은 인정되나, 그 안정성이 환경변화로 저하될 가능성이 있어, 투기적인 요소를 내포하고 있습니다.

C
적기상환능력 및 그 안정성이 매우 가변적이어서 투기적인 요소가 강합니다.

D
현재 채무불이행 상태에 있습니다.

자. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

주권상장(또는 등록ㆍ지정)현황
주권상장(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 유형

유가증권시장 상장
1987년 06월 08일
해당사항 없음

2. 회사의 연혁

□가온전선(주)
가. 회사의 본점 소재지 및 변경

(1) 본점 소재지 : 경기도 군포시 엘에스로 45번길 120 (2) 안양 사무소 : 경기도 안양시 동안구 엘에스로 127 LS타워 12, 13층 (3) 지점, 영업소, 사무소 등 설치 및 폐쇄

지 점 (영업소)
설 치 일
폐 쇄 일
주요사업내용

전 주 공 장괴 산 공 장부 산 영 업 소호 남 영 업 소 대 구 영 업 소 중 부 영 업 소(대전) 중 부 영 업 소(경인)북 부 영 업 소중국지사(상해)미국지사(로스앤젤레스)
1988. 06 2015. 03 1985. 05 1986. 01 1990. 03 1990. 07 1996. 01 2004. 10 2018. 02 2023. 07
-2023. 10--------
통신선전선관(폐쇄)부산, 울산, 경남지역 영업광주, 호남지역 영업 대구, 경북지역 영업대전, 충청지역 영업경기 남부 영업경기 북부 영업중국지역 통합 구매업무미국지역 시장조사

나. 경영진 및 감사의 중요한 변동

변동일자
주총종류
선임
임기만료또는 해임

신규
재선임

2024.03.26
정기주총
-
사내이사 김명균사외이사 우용상
-

2023.03.23
정기주총
대표이사(사내이사) 정 현
사외이사 이재열 사외이사 원영진
대표이사(사내이사) 윤재인

2022.03.24
정기주총
기타비상무이사 이상호
-
기타비상무이사 주완섭

2021.03.25
정기주총
사외이사 우용상
사내이사 김명균 기타비상무이사 주완섭
사외이사 이남석

2020.03.19
정기주총
사외이사 이재열 사외이사 원영진
사내이사 윤재인
사외이사 박중길 사외이사 배상훈

※ 보고서 작성 기준일(2024년 9월 30일) 현재, 당사의 이사회는 사내이사 2인(정 현, 김명균), 기타비상무이사 1인(이상호), 사외이사 3인(우용상, 이재열, 원영진)으로 구성되어 있습니다.※ 제76기 정기주주총회(2024.03.26)를 통해, 김명균 사내이사가 재선임, 우용상 사외이사 재선임 되었습니다.

다. 최대주주의 변동

2018년 8월 당사의 최대주주 및 특수관계인이 LS전선(주)외 9인에서 LS전선(주)로변경되었습니다. 최대주주 변경에 대한 세부사항은 Ⅶ. 주주에 관한 사항을 참고하시기 바랍니다.

전기말
당분기말

최대주주
소유주식수
지분율(%)
최대주주
소유주식수
지분율(%)

LS전선㈜
3,587,234
48.75
LS전선㈜
13,352,143
80.71

※ 장내매수, 자기주식 처분 및 제3자배정 유상증자 참여를 통해 당사의 최대주주인 LS전선㈜의 지분율이 48.75% → 80.71%로 변동되었습니다.

라. 상호의 변경

변경일자
변경전 상호
변경후 상호
비 고

1996. 3
국제전선(주)
희성전선(주)
희성그룹에 편입

2004. 9
희성전선(주)
가온전선(주)
LS그룹에 편입

마. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행 중인 경우 그 내용과 결과 '해당사항 없음'
바. 회사가 합병 등을 한 경우 그 내용 '해당사항 없음'
사. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화 '해당사항 없음'
아. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사실의 발생

발 생 시 기
내 용

2011.122012. 042015. 032016. 102017. 042017. 052018. 012018. 082019.102020.032020.062023.062024.012024.042024.102025.01
. 매출 1조 326억원 달성. (주)명도전기과 ACF 케이블 실용신안의 독점적 통상실시권(10년) 사용 계약 체결. 자회사 (주)위더스 합병. 전기공사업 면허 취득 . 미국법인 LSC US 지분투자 . LS에코에너지(舊, LS전선아시아)와 미얀마 현지법인 LSGM 공동설립. 최대주주 및 특수관계인 LS전선(주)외 9인으로 변경 (최대주주 및 특수관계인 지분율은 37.62%로 변동 없음) . 최대주주 및 특수관계인 LS전선(주)외 9인에서 LS전선(주)로 변경 (LS전선이 특수관계인 9인 지분 전량 매수로 단독 최대주주가 됨). 자회사 (주)모보 100% 지분인수 (90.8%→100%). 자회사 이지전선(주) 설립. (주)디케이씨 지분 100% 인수. (주)지앤피우드 지분 100% 인수. (유)전주가온태양광발전 지분 100% 인수. (유)문경가온태양광발전 지분 100% 인수. ㈜지앤피과 그 종속회사 (주)세종전선 지분 100% 인수. LS Cable & System U.S.A.,Inc. 지분 100%인수 (18%→100%)

□(주)모보
가. 회사의 본점소재지 및 변경

1984년 07월 12일 : 인천광역시 남동구 남동서로 380 2000년 06월 01일 : 경기도 오산시 경기대로 52-30

나. 경영진의 중요한 변동

변동일자
주총종류
선임
임기만료또는 해임

신규
재선임

2024.03.22
정기주총
-
사내이사 이득우
-

2023.03.21
정기주총
기타비상무이사 김근식
대표이사(사내이사) 이수열
사외이사 김근식

2022.03.22
정기주총
사외이사 김근식 감 사 김명균
-
기타비상무이사 박영묵 감 사 정 현

2021.03.29
정기주총
사내이사 이득우
-
사내이사 백상용

2020.03.25
정기주총
대표이사(사내이사) 이수열
-
대표이사 (사내이사) 김원배

※ 보고서 작성 기준일(2024년 9월 30일) 현재, 회사의 이사회는 사내이사 2인(이수열,이득우), 기타비상무이사 1인(김근식), 감사 1인(김명균)으로 구성되어 있습니다.※ 제40기 정기주주총회(2024.03.22)를 통해, 이득우 사내이사가 재선임 되었습니다.
다. 최대주주의 변동

변동시기
대주주
보유주식수
지분율
총발행주식수

설립~ 2012.032012.042013.082014.112019.10
황보명진외 5명LS전선가온전선가온전선가온전선
3,914,68813,800,00023,000,00023,111,20025,452,272
34.74%54.22%90.37%90.80%100%
11,271,00025,452,27225,452,27225,452,27225,452,272

라. 상호의 변경

1984년 7월 모보전선공업(주)에서 2006년 3월 현재의 상호로 변경되었습니다.
마. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행 중 인 경우 그 내용과 결과 (주)모보는 2011년 8월 11일 수원지방법원 파산부에 기업 회생절차 개시 신청을 하였고, 2011년 9월 23일 수원지방법원의 기업회생 절차 개시 결정이후 제 3자 매각 절차승인에 의거하여 LS컨소시엄과 2011년 12월 19일 최종 투자계약을 체결하였습니다. 이를 바탕으로 법원으로부터 2012년 6월 7일 회생종료 인가 결정을 받았으며 2012년 7월 2일 LS전선 자회사로 편입 되었습니다. 2013년 8월 30일 기존 LS전선 보유 주식 전량을 가온전선이 매수함에 따라 최대주주가 가온전선(주)로 변경되었고, 가온전선(주)의 자회사가 되었습니다.
바. 회사가 합병 등을 한 경우 그 내용 '해당사항 없음'
사. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화 '해당사항 없음'
아. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사실의 발생.

일 자
내 용

2011.08
기업회생절차개시 및 재산 보전 처분 신청(수원지방 법원)

2012.06
기업회생절차 종료

2012.07
LS전선 계열회사 편입

2013.08
최대주주 변동 ( LS전선 → 가온전선)

□(주)디케이씨
가. 회사의 본점소재지 및 변경

1986년 1월 경기도 안산시에 설립되었다가 2005년 8월에 현재의 전라북도 익산시로 본사 및 제조시설을 이전하였습니다

나. 경영진의 중요한 변동

변동일자
주총종류
선임
임기만료또는 해임

신규
재선임

2024.03.22
정기주총
감사 이종진
-
감사 염주호

2023.03.21
정기주총
사내이사 김길수
-
기타비상무이사 김길수

2022.03.22
정기주총
감사 염주호
-
감사 고생근

2021.12.24
임시주총
대표이사(사내이사) 이승찬
-
대표이사(사내이사) 장윤현

2021.03.23
정기주총
기타비상무이사 김길수
대표이사(사내이사) 장윤현
사내이사 김태원

※ 보고서 작성 기준일(2024년 9월 30일) 현재, 회사의 이사회는 사내이사 2인(이승찬,김길수), 감사 1인(이종진)으로 구성되어 있습니다.※ 제38기 정기주주총회(2024.03.22)를 통해, 이종진 감사가 신규선임 되었으며, 염주호 감사는 동일자로 사임하였습니다.
다. 최대주주의 변동

변동시기
대주주
보유주식수
지분율
총발행주식수

2006.12 ~ 2020.06.182020.06.192021.01.06
장순태외 3명가온전선(주)가온전선(주)
110,000110,000190,000
100%100%100%
110,000110,000190,000

※ 2021.1월 유상증자를 통해 총발행주식수가 190,000주로 변경되었으며, 가온전선이 전량 인수하여 보유지분율 변화는 없습니다.
라. 상호의 변경 2008년 3월 회사의 상호를 대광전선(주)에서 (주)디케이씨로 변경하였습니다.
마. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행 중 인 경우 그 내용과 결과 '해당사항 없음'
바. 회사가 합병 등을 한 경우 그 내용 '해당사항 없음'
사. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화 '해당사항 없음'
아. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사실의 발생

일 자
내 용

2020.06
최대주주 변동 ( 장순태외3명 → 가온전선)

2020.08
LS전선 계열회사 편입

2021.01
유상증자 결정

□이지전선(주)
가. 회사의 본점소재지 및 변경

2020년 03월 06일 : 전라북도 익산시 낭산면 호천길 24-4

나. 경영진의 중요한 변동

변동일자
주총종류
선임
임기만료또는 해임

신규
재선임

2024.03.22
정기주총
감사 이종진
-
감사 염주호

2023.03.21
정기주총
기타비상무이사 이상호 기타비상무이사 홍의석
대표이사(사내이사) 김성만 감사 염주호
사내이사 이상호 사내이사 김길수

2020.04.01
임시주총
대표이사(사내이사) 김성만
-
-

2020.03.18
정기주총
대표이사(사내이사) 이상호사내이사 김길수 사내이사 김성만 감 사 염주호
-
-

※ 보고서 작성 기준일(2024년 9월 30일) 현재, 회사의 이사회는 사내이사 1인(김성만), 기타비상무이사 2인(이상호, 홍의석), 감사 1인(이종진)으로 구성되어 있습니다.※ 제4기 정기주주총회(2024.03.22)를 통해, 이종진 감사가 신규선임 되었으며, 염주호 감사는 동일자로 사임하였습니다.

다. 최대주주의 변동

변동시기
대주주
보유주식수
지분율
총발행주식수

설립 ~ 현재
가온전선
4,201,000
100%
4,201,000

라. 상호의 변경 '해당사항 없음'
마. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행 중 인 경우 그 내용과 결과 '해당사항 없음'
바. 회사가 합병 등을 한 경우 그 내용 '해당사항 없음'
사. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화 '해당사항 없음'
아. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사실의 발생 '해당사항 없음'
□(주)지앤피우드

가. 회사의 본점소재지 및 변경

2020년 10월 27일 : 충청남도 천안시 동남구 목천읍 학수소사길 219-28
나. 경영진의 중요한 변동

변동일자
주총종류
선임
임기만료또는 해임

신규
재선임

2024.03.22
정기주총
기타비상무이사 전종진감사 이영민
대표이사(사내이사) 이경로사내이사 고국환
기타비상무이사 구영헌감사 박경원

2021.01.01
임시주총
대표이사(사내이사) 이경로 사내이사 고국환 기타비상무이사 구영헌 감사 박경원
-
사내이사 박경원

2020.10.27
발기인회 의사록
사내이사 박경원
-
-

※ 보고서 작성 기준일(2024년 9월 30일) 현재, 회사의 이사회는 사내이사 2인(이경로, 고국환), 기타비상무이사 1인(전종진), 감사 1인(이영민)으로 구성되어 있습니다.※ 제4기 정기주주총회(2024.03.22)를 통해, 이경로 대표이사(사내이사), 고국환 사내이사가 재선임되었고, 전종진 기타비상무이사, 이영민 감사가 신규선임 되었으며, 구영헌 기타비상무이사, 박경원 감사는동일자로 사임하였습니다.

다. 최대주주의 변동

변동시기
대주주
보유주식수
지분율
총발행주식수

2020.10.26 ~ 2023.06.29
지앤피(주)
898,000
100%
898,000

2023.06.30
가온전선
898,000
100%
898,000

라. 상호의 변경 '해당사항 없음'
마. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행 중 인 경우 그 내용과 결과 '해당사항 없음'
바. 회사가 합병 등을 한 경우 그 내용 '해당사항 없음'
사. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화 '해당사항 없음'
아. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사실의 발생 '해당사항 없음'

□(유)전주가온태양광발전

가. 회사의 본점소재지 및 변경

2021년 11월 10일 : 전북특별자치도 전주시 덕진구 서귀로 77(팔복동3가)
나. 경영진의 중요한 변동

변동일자
주총종류
선임
임기만료또는 해임

신규
재선임

2024.01.26
-
사내이사 이상호
-
사내이사 이상림

※ 보고서 작성 기준일(2024년 09월 30일) 현재, 회사의 이사회는 사내이사 1인(이상호)로 구성되어 있습니다.

다. 최대주주의 변동

변동시기
대주주
보유주식수
지분율
총발행주식수

설립 ~ 2024.01
엘에스빌드윈㈜
1,800,000
100%
1,800,000

2024.01.26
가온전선
1,800,000
100%
1,800,000

라. 상호의 변경 2024년 5월 회사의 상호를 (유)빌드윈전주가온태양광발전에서 (유)전주가온태양광발전으로 변경하였습니다.
마. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행 중 인 경우 그 내용과 결과 '해당사항 없음'
바. 회사가 합병 등을 한 경우 그 내용 '해당사항 없음'
사. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화 '해당사항 없음'
아. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사실의 발생 '해당사항 없음'

□(유)문경가온태양광발전

가. 회사의 본점소재지 및 변경

2018년 12월 11일 : 경상북도 문경시 신기로 20(유곡동)
나. 경영진의 중요한 변동

변동일자
주총종류
선임
임기만료또는 해임

신규
재선임

2024.04.22
-
사내이사 김근식
-
사내이사 이상림

※ 보고서 작성 기준일(2024년 09월 30일) 현재, 회사의 이사회는 사내이사 1인(김근식)로 구성되어 있습니다.

다. 최대주주의 변동

변동시기
대주주
보유주식수
지분율
총발행주식수

설립 ~ 2024.04
엘에스빌드윈㈜
3,462,000
100%
3,462,000

2024.04.22
가온전선
3,462,000
100%
3,462,000

라. 상호의 변경
2024년

4월 회사의 상호를 (유)빌드윈문경태양광발전에서 (유)문경가온태양광발전으로 변경하였습니다.
마. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행 중 인 경우 그 내용과 결과
'해당사항 없음'
바. 회사가 합병 등을 한 경우 그 내용
'해당사항 없음'
사. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화
'해당사항 없음'
아. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사실의 발생
'해당사항 없음'

3. 자본금 변동사항

가. 자본금 변동추이

(단위 : 천원, 주)

종류
구분

신고서 제출 전일

(2025년 02월 10일)

제76기(2023년말)
제75기(2022년말)

보통주
발행주식총수
16,543,115
7,357,946
6,358,926

액면금액
5,000
5,000
5,000

자본금
82,715,575
36,789,730
31,794,630

우선주
발행주식총수
-
-
-

액면금액
-
-
-

자본금
-
-
-

기타
발행주식총수
-
-
-

액면금액
-
-
-

자본금
-
-
-

합계
자본금
82,715,575
36,789,730
31,794,630

※ 당사는 전기 중에 유상증자(주주배정방식)를 통해, 보통주 999,020주를 발행하여 자본금 4,995백만원 증가했습니다. 자세한 내용은 2023년 12월 21일에 공시된 '증권발행실적보고서'를 참조하여 주시기 바랍니다.
※ 당사는 2024년 9월 2일 및 10월 17일 이사회 결의를 통해, 유상증자(제3자배정방식)을 결정했습니다. 그 결과, 보고서기준일 이후 보통주 2,500,433주를 발행하여 자본금 12,502,165천원이 증가했습니다. 자세한 내용은 2024년 10월 17일에 공시된 '주요사항보고서(유상증자결정)'를 참조하여 주시기 바랍니다.

※ 당사는 2024년 11월 19일 및 2025년 1월 17일 이사회 결의를 통해, 유상증자(제3자배정방식)을 결정했습니다. 그 결과, 보고서기준일 이후 보통주 6,684,736주를 발행하여 자본금 33,423,680천원이 증가했습니다. 자세한 내용은 2025년 1월 17일에 공시된 '주요사항보고서(유상증자결정)'를 참조하여 주시기 바랍니다.

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황

(기준일 :
2025년 02월 10일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
우선주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
30,000,000
-
30,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
16,543,115
-
16,543,115
(*)

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
-
-
-
-

1. 감자
-
-
-
-

2. 이익소각
-
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
-
-
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
16,543,115
-
16,543,115
-

Ⅴ. 자기주식수
-
-
-
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
16,543,115
-
16,543,115
-

Ⅶ. 자기주식 보유비율
-
-
-
-

(*)당사는 2024년 9월 2일 및 10월 17일 이사회 결의를 통해, 유상증자(제3자배정방식)를 결정했습니다. 그 결과, 보고서기준일 이후 발행주식의 총수는 보통주 2,500,433주를 발행하여 9,858,379주 입니다. 자세한 내용은 2024년 10월 17일 공시된 '주요사항보고서(유상증자결정)'를 참조하여 주시기 바랍니다.(*)당사는 2024년 11월 19일 및 2025년 1월 17일 이사회 결의를 통해, 유상증자(제3자배정방식)을 결정했습니다. 그 결과, 보고서기준일 이후 보통주 6,684,736주를 발행하여 자본금 33,423,680천원이 증가했습니다. 자세한 내용은 2025년 1월 17일에 공시된 '주요사항보고서(유상증자결정)'를 참조하여 주시기 바랍니다.

나. 자기주식 취득 및 처분 현황

(기준일 :
2025년 02월 10일
)
(단위 : 주)

취득방법
주식의 종류
기초수량
변동 수량
기말수량
비고

취득(+)
처분(-)
소각(-)

배당가능이익범위이내취득
직접취득
장내 직접 취득
보통주
229,298
-
229,298
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

장외직접 취득
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

공개매수
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

소계(a)
보통주
229,298
-
229,298
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

신탁계약에 의한취득
수탁자 보유물량
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

현물보유물량
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

소계(b)
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

기타 취득(c)
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

총 계(a+b+c)
보통주
229,298
-
229,298
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

다. 종류주식(명칭) 발행현황
'해당사항 없음'

5. 정관에 관한 사항

당사의 최근 정관 개정일은 2024년 3월 26일이며, 제 76기 정기주주총회(2024년 3월 26일 개최)에서 정관변경 안건이 승인되었습니다.

가. 정관 변경 이력

정관변경일
해당주총명
주요변경사항
변경이유

2024년 03월 26일
제76기 정기주주총회
제5조 발행예정주식의 총수
수권주식수 조정

2022년 03월 24일
제74기 정기주주총회
제9조 신주인수권
문구추가

2021년 03월 25일
제73기 정기주주총회
제9조의4 전환사채의 발행제9조의 7 사채 및 신주인수권증권에 표시되어야 할 권리의 전자등록제11조 명의개서대리인제12조 주주명부작성, 비치제29조 이사의 보선제37조의3 감사위원회
개정상법 반영 및 문구명확화

나. 사업목적 현황

구 분
사업목적
사업영위 여부

1
각종 전선 및 전람제조판매
영위

2
비철금속의 제연 및 비철금속제품의 제조판매
영위

3
철재철선의 제조판매
영위

4
전기전자통신기기의 제조판매
미영위

5
전기통신설비와 송배전 및 그 부대설비의 건설과 보수공사 도급
영위

6
수출입업
영위

7
부동산 임대업
영위

8
유산동 제조 및 판매
미영위

9
잡화 도소매업
영위

10
전자, 전기부품의 조립, 가공, 제조판매(모타 제외)
영위

11
과수, 입목, 축산업(양계업에 한함) 등
미영위

12
고무 및 Plastic 제품 제조가공, 조립판매
미영위

13
광케이블 제조 및 판매
영위

14
초고압케이블 제조, 판매 및 접속, 부설의 시공 사업
영위

15
광통신 및 전자정보통신 부품 사업
영위

16
자동차 부품제조 및 판매업
미영위

17
건축자재 및 산업자재 제조, 판매업
영위

18
관이음쇠 판매 및 제조업
미영위

19
배관 설비 및 유지 보수업
영위

20
기계제조 및 판매업
미영위

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

가. 사업부문별 현황

연결기업은 전력케이블 및 통신케이블 등을 생산하는 국내 3대 전선 전문 제조업체로서 고객 중심 영업 활동을 적극 전개하여 내수 및 수출시장 확대에 노력하고 있으며, 특히 최근에는 동남아, 북미 지역 투자를 결정하여 해외시장 개척에도 적극적으로 나서고 있습니다. 연결기업의 영업실적을 살펴보면, 2022년은 영업이익 285억, 법인세비용차감전순이익 133억을 기록했으며, 2023년은 영업이익 437억, 법인세비용차감전순이익은 284억을 기록했습니다. 2024년 3분기는
영업이익 361억, 법인세비용차감전순이익 303억을 기록했습니다.

나. 사업부문의 구분
연결기업은 제공하는 재화나 용역에 근거하여 전력케이블의 생산ㆍ판매하는 전력사업부와 통신케이블을 생산ㆍ판매하는 통신사업부로 구분하고 있습니다.

보고부문
소속회사명
주요재화
주요고객

전력사업부
가온전선(주)전력사업부(주)모보, (주)디케이씨, (주)지앤피우드,(유)문경가온태양광발전
전력케이블 등
한국전력공사 등

통신사업부
가온전선(주)통신사업부이지전선(주), (주) 지앤피우드, (유)전주가온태양광발전
통신케이블 등
케이티 등

☞ 주요사업의 내용에 대한 자세한 사항은 "II-7.기타참고사항 "을 참조하시기 바랍니다.

2. 주요 제품 및 서비스

가. 주요 제품 매출

(단위: 천원, %)

사업부문
매출유형
품 목
구체적용도
주요상표등
매출액

(비율)

전력사업부
제 품
절연선, 전력선, 소재(Cu-Rod) 등
전력 송.배전 및기계제어용
-
803,604,108

58.22%

상 품
절연선, 전력선케이블 류
403,116,058

29.21%

공 사
토목, 전기공사
초고압 케이블 설치
16,330,292

1.18%

기 타
부산물 등
재활용 등
7,510,566

0.54%

통신사업부
제 품
LAN케이블 및부품, 광케이블 등
유무선 전화 송.수신인터넷 통신용
96,518,878

6.99%

상 품
49,815,323

3.61%

기 타
부산물 등
재활용 등
3,313,769

0.24%

단 순 합 계
1,380,208,994

100.00%

내부 거래 제거
(165,375,183)

총 합 계
1,214,833,811

나. 주요 제품 등의 가격변동추이

(단위: 천원/톤)

부문
품 목
2024년 3분기
2023년
2022년

전력사업부(단위:천원/톤)
전력선(내수)
11,832
11,182
12,378

전력선(수출)
27,130
20,555
28,267

통신사업부(단위:천원/톤)
통신선(내수)
13,950
13,820
14,582

통신선(수출)
27,274
29,138
32,950

(1) 산출기준

제품매출액 / 수량 (제품의 품목 구성 비율에 따라 가격의 차이가 발생함) 으로 단순 평균가격임. 제품군에 따라 가격차이가 큼.

(2) 주요 가격변동원인

주요 원자재인 동의 국제가격(전기동 고시가) 등락에 따라 제품 가격에 많은 영향 을 주고 있습니다.

3. 원재료 및 생산설비

가. 주요 원재료 등의 현황

(단위: 천원, %)

사업부문
매입유형
품 목
구체적용도
매입액(비율)
비 고

전력사업부
상 품
전력케이블
전력선 매출
381,801,723
서일전선㈜ 등

29.07%

원재료
전기동
기초 선재
836,840,368
IXM S.A. 등

63.72%

부재료
PVC, PE 등
절연 재료
15,947,561
㈜엘지화학 등

1.21%

보조재료
목판재 외
포장 재료
5,289,240
SUN&L 등

0.40%

통신사업부
상 품
통신케이블
통신선 매출
45,709,753
동일전선(주) 등

3.48%

원재료
SCR, PREFORM
기초 선재
5,644,879
엘에스전선(주) 등

0.43%

부재료
PVC, PE 등
절연 재료
18,089,197
한국스미모토상사(주) 등

1.38%

보조재료
목판재 외
포장 재료
3,938,183
SUN&L 등

0.30%

나. 주요 원재료 등의 가격변동추이

품 목
2024년 3분기
2023년
2022년

전 기 동(단위:천원/톤)
13,505
13,508
11,701

(1) 산출기준

전기동 총 매입금액 / 수량

(2) 주요 가격변동원인

국제 동 시장(LME등)의 가격 변동에 따라 국내 동 가격도 연동하여 변동되며 주요 가격변동 원인은 원산지(남미 등) 근로자의 파업, 지진 등의 천재지변, 계절적 요인, 세계 경기의 흐름, 원자재 시장에 대한 투기 등의 가수요에 의해 일어나며 이에 따른 가격변동의 예측이 어려운 실정입니다.
다. 생산능력 및 생산능력의 산출근거(1) 생산능력

(단위 : 억원)

사업부문
사업소
2024년 3분기
2023년
2022년

전력사업부
군포공장
7,341
9,162
9,191

오산공장
1,463
1,720
1,741

익산공장1
909
1,139
1,178

천안공장
104
130
-

통신사업부
전주공장
1,086
1,448
1,448

익산공장2
20
22
20

합 계
10,923
13,621
13,578

(2) 생산능력의 산출근거 (산출방법 등)

① 산출기준 : 월 25일(1일 24시간) ② 산출방법 : 산출 기준으로 정상 가동시의 생산 능력

[평균가동시간]
(단위 : 시간, 일)

구 분
일평균가동시간
월평균가동일수
가동일수
가동시간
비 고

전력사업부
군포공장
24
25
155
3,725
-

오산공장
24
25
220
5,280
-

익산공장1
24
20
178
4,272
-

천안공장
8
20
122
976
-

통신사업부
전주공장
24
23
207
4,968
-

익산공장2
24
22
195
4,680
-

라. 생산실적 및 가동률

(1) 주요 제품 생산실적

(단위 : 억원)

사업부문
사업소
2024년 3분기
2023년
2022년

전력사업부
군포공장
5,297
6,594
6,612

오산공장
2,059
2,404
2,474

익산공장1
878
1,066
1,091

천안공장
97
123
-

통신사업부
전주공장
786
1,085
1,133

익산공장2
20
22
20

합 계
9,137
11,294
11,330

(2) 당해년도 가동률

(단위 : 시간,%)

사업부문
가동가능시간
실제가동시간
평균가동률

전력사업부
군포공장
5,400
3,725
69.0%

오산공장
5,400
5,280
97.8%

익산공장1
4,320
4,272
98.9%

천안공장
976
976
100.0%

통신사업부
전주공장
4,968
4,968
100.0%

익산공장2
4,752
4,680
98.5%

마. 생산설비의 현황 등(1) 생산설비의 현황- 군포공장 소재지 : 경기도 군포시 엘에스로 45번길 120- 오산공장 소재지 : 경기도 오산시 경기대로 52-30- 전주공장 소재지 : 전주시 덕진구 서귀로 77- 익산공장1 소재지 : 전라북도 익산시 석암로 7길 73-4 (팔봉동)- 익산공장2 소재지 : 전라북도 익산시 낭산면 호천길 24-4- 천안공장 소재지 : 충청남도 천안시 동남구 목천읍 학수소사길 219-28

(단위 : 천원)

구분
당기초
사업결합으로 인한 증감
취 득
처분
대 체
감가상각비
당분기말

토지
182,577,244
-
52,750
-
-
-
182,629,994

건물
19,884,630
-
-
-
-
(885,860)
18,998,770

구축물
4,223,927
-
60,000
(1,143)
-
(196,022)
4,086,762

기계장치
20,961,621
6,114,705
987,710
(73,678)
1,751,571
(3,018,725)
26,723,204

차량운반구
459,434
-
230,576
-
46,306
(134,629)
601,687

기타의유형자산
3,178,868
-
413,076
-
999,763
(1,104,653)
3,487,054

사용권자산
6,826,109
-
1,189,103
(30,811)
-
(1,845,134)
6,139,267

건설중인자산
1,418,388
-
3,824,332
-
(2,797,640)
-
2,445,080

합계
239,530,221
6,114,705
6,757,547
(105,632)
-
(7,185,023)
245,111,818

(2) 설비의 신설ㆍ매입 계획 등

[당기 투자 현황]
(단위 : 백만원)

사업부문
회사구분
투자구분
투자기간
투자대상자산
투자효과
총투자액
기투자액
비 고

전력
가온전선
경상
2024.1.1 - 2024.09.30
기계장치 등
생산능력증대
3,609
2,574
-

확장
2024.1.1 - 2024.09.30
기계장치 등
신규생산설비
20,832
18,832
-

종속회사
경상
2024.1.1 - 2024.09.30
기계장치 등
생산능력증대
1,758
1,344
-

확장
2024.1.1 - 2024.09.30
기계장치 등
신규생산설비
765
133
-

소 계
26,964
22,883
-

통신
가온전선
경상
2024.1.1 - 2024.09.30
기계장치등
생산능력증대
2,180
300
-

확장
2024.1.1 - 2024.09.30
기계장치등
신규생산설비
600
-
-

종속회사
경상
2024.1.1 - 2024.09.30
기계장치등
생산능력증대
600
108
-

확장
2024.1.1 - 2024.09.30
기계장치등
신규생산설비
300
-
-

소 계
3,680
408
-

합 계
30,644
23,291
-

[향후 투자계획]
(단위 : 백만원)

사업부문
회사구분
계획명칭
예상투자총액
연도별 예상투자액
투자효과
비고

자산형태
금 액
2024년
2025년
2026년

전력
가온전선
경상
기계장치등
7,829
3,609
2,240
1,980
생산능력증대
2025년 이후는 구체적인 투자계획에 따라 변동가능함

확장
기계장치등
33,802
20,832
6,485
6,485
신규생산설비

종속회사
경상
기계장치등
1,758
1,758
-
-
생산능력증대

확장
기계장치등
765
765
-
-
신규생산설비

소 계
44,154
26,964
8,725
8,465
-

통신
가온전선
경상
기계장치등
12,300
2,180
5,110
5,010
생산능력증대
2025년 이후는구체적인 투자계획에 따라 변동가능함

확장
기계장치등
2,050
600
950
500
신규생산설비

종속회사
경상
기계장치등
650
600
50
-
생산능력증대

확장
기계장치등
800
300
500
-
신규생산설비

소 계
15,800
3,680
6,610
5,510
-

합 계
59,954
30,644
15,335
13,975
-
-

4. 매출 및 수주상황

가. 매출 실적

(단위 : 백만원)

사업부문
매출유형
품 목
제77기 3분기
제76기
제75기

전력사업부
제품
전력케이블 및 절연전선
수 출
72,544
98,447
94,054

내 수
731,060
904,977
899,281

합 계
803,604
1,003,424
993,335

상품
전력케이블 및 절연전선
수 출
28,894
43,422
42,054

내 수
374,222
403,408
321,569

합 계
403,116
446,830
363,623

공사
토목,전기공사
수 출
-
269
111

내 수
16,330
16,091
475

합 계
16,330
16,360
586

기타
부산물 외
수 출
-
-
-

내 수
7,511
8,870
3,635

합 계
7,511
8,870
3,635

통신사업부
제품
통신케이블
수 출
46,163
60,970
70,657

내 수
50,356
69,910
65,538

합 계
96,519
130,880
136,195

상품
통신케이블
수 출
13
2,202
5,293

내 수
49,803
51,773
50,928

합 계
49,816
53,975
56,221

기타
부산물 외
수 출
-
-
-

내 수
3,314
3,267
3,520

합 계
3,314
3,267
3,520

단순합계
수 출
147,614
205,310
212,169

내 수
1,232,596
1,458,296
1,344,946

합 계
1,380,210
1,663,606
1,557,115

내부 거래 제거
수 출
-
-
-

내 수
(165,376)
(165,000)
(140,661)

합 계
(165,376)
(165,000)
(140,661)

합 계
수 출
147,614
205,310
212,169

내 수
1,067,220
1,293,296
1,204,285

합 계
1,214,834
1,498,606
1,416,454

나. 판매방법 및 판매전략 등(1) 대금 회수 조건 판매하는 제품은 계약 당사자와의 개별 계약에 의해 제반조건이 이루어지고 있습니다. 다만, 일부 신규거래처와의 계약시에는 일정 비율의 선수금을 수령한 후 물품을 인도합니다.(2) 부대비용의 부담방법 판매형태는 최종 소비자에게 사용 가능한 상태로 제품을 인도하는 것으로 하며, 부대비용은 판매가격에 포함되어 소비자의 부담으로 함. 수출의 경우, 계약에 의해 부대비용을 소비자 부담으로 하지 않을 수도 있습니다.(3) 판매전략

당사는 제품차별화 및 시장차별화 전략하에 수요자에게 제품을 직접 판매하는 직판위주의 내수 판매전략을 추구하고 있으며 미국, 프랑스, 호주, 미얀마, 중국, 태국 등을 수출 주력시장으로 하고 있습니다.

다. 수주상황

(단위 : 톤, 백만원 )

품목
회사구분
수주일자
납기
수주총액
기납품액
수주잔고

수량
금액
수량
금액
수량
금액

전력사업
가온전선
2024년3분기
-
73,204
945,909
60,984
768,441
12,220
177,468

종속회사
2024년3분기
-
23,948
292,094
23,498
286,892
450
5,202

통신사업
가온전선
2024년3분기
-
7,464
163,293
6,734
154,974
730
8,319

종속회사
2024년3분기
-
1,409
4,527
1,409
4,527
-
-

합 계
106,025
1,405,823
92,625
1,214,834
13,400
190,989

5. 위험관리 및 파생거래

가. 시장위험
시장위험은 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 미래현금흐름에 대한 공정가치가 변동될 위험입니다. 시장위험은 이자율위험, 환율변동위험 및 기타 가격위험의 세 유형의 위험으로 구성되어 있습니다.

다음의 민감도 분석은 보고기간말 금액과 관련되어 있으며, 순부채금액, 고정이자부 부채와 변동이자부 부채의 구성비율 및 외화금융상품의 구성이 모두 동일하고 위험회피지정이 되었다는 가정하에 민감도 분석이 수행되었습니다. 이 분석은 퇴직연금, 퇴직후급여, 충당금의 장부금액에 시장변수의 변동이 미치는 영향 및 해외영업활동을 위한 비금융자산 및 비금융부채에 미치는 영향을 배제하였습니다.

(1) 이자율위험 이자율위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 연결기업은 변동금리부 단ㆍ장기차입금과 관련된 시장이자율변동위험에 노출되어 있습니다.

이에 따라, 연결기업은 고정금리부차입금과 변동금리부차입금을 혼용하여 이자율위험을 관리하는 정책을 수립하고 있는 바, 이자율 현황을 주기적으로 검토하여 고정금리부차입금과 변동금리부차입금의 적절한 균형을 유지하고 있습니다. 한편, 변동이자율이 적용되는 차입금은 당분기말
현재 68,365,690천원 (전기말 : 17,400,000천원)으
로 연결기업이 부담하는 중요한 이자율위험은 없습니다.

다른 모든 변수가 일정하고 변동이자부 차입금의 이자율이 100bp 변동 시 이자비용의 변동으로 인해 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기

100bp 상승시
100bp 하락시

법인세비용차감전순이익
(683,657)
683,657

(2) 환율변동위험 환율변동위험은 환율변동으로 인하여 금융상품의 미래현금흐름에 대한 공정가치가 변동될 위험입니다. 연결기업은 해외영업활동 등으로 인하여 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 한편, 연결기업은 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있으며, 주요 외화에 대한 기능통화의 환율 5% 변동시 환율변동이 당분기와 전기 세전손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

5% 상승시
5% 하락시
5% 상승시
5% 하락시

USD
(897,664)
897,664
(3,816,040)
3,816,040

EUR
15,106
(15,106)
(2,585,841)
2,585,841

AUD
155,672
(155,672)
77,641
(77,641)

CAD
-
-
9,633
(9,633)

CNY
(1,484)
1,484
22,976
(22,976)

합 계
(728,370)
728,370
(6,291,631)
6,291,631

(3) 기타 가격위험 연결기업의 상장 및 비상장 지분상품은 미래가치 불확실성으로 인해 발생하는 시장가격위험에 노출되어 있습니다. 당분기말 현재 상장 지분상품의 공정가치 노출액은
1,081,077천원입니다. 다른 변수가 일정하고 상장 지분상품의 가격이 10% 변동할 경우, 가격변동이 연결재무제표에 미치는 영향은 108,108천
원(법인세효과 차감 전) 입니다.
나. 신용위험 신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 연결기업이 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 신용위험은 거래처에 대한 신용위험 뿐 아니라 현금및현금성자산, 금융기관 예치금 등으로부터 발생하고 있습니다. 금융기관의 경우, 신용등급이 우수한 거래처와 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.(1) 매출채권일반거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다. 고객신용위험은 연결기업의 정책, 절차 및 고객 신용위험관리 관련통제를 준수하여야 하는 각 사업부문에 의해 관리되고 있습니다. 신용한도는 내부 등급평가기준에 근거하여 모든 고객에 대하여 설정되어 있습니다. 고객 신용평가는 다양한 요소가 고려되어 작성되는 신용등급평가에 근거하여 이루어지고 있습니다. 매출채권금액은 정기적으로 모니터링되고 있습니다.

당분기말 현재 매출채권에 대해 집합평가로 설정한 충당금 설정률표는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
매출채권 발생일수
합 계

3개월 이내
3개월~6개월 이내
6개월~9개월 미만
9개월~12개월 미만
12개월 초과

기대신용손실률
0.00%
0.8%
10.0%
50.0%
100.0%
3.3%

장부금액
263,781,213
26,487,784
28,242,755
4,595,188
5,552,532
328,659,471

기대신용손실
-
204,567
2,825,744
2,297,594
5,552,532
10,880,437

※한편, 매출채권에 대해 개별평가로 손상을 인식한 대손충당금은
7,473,924천원
입니다.

전기말 현재 매출채권에 대해 집합평가로 설정한 충당금 설정률표는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
매출채권 발생일수
합 계

3개월 이내
3개월~6개월 이내
6개월~9개월 미만
9개월~12개월 미만
12개월 초과

기대신용손실률
0.0%
0.4%
10.0%
50.0%
100.0%
3.4%

장부금액
169,747,507
28,429,322
22,001,279
2,744,476
3,924,881
226,847,465

기대신용손실
-
111,255
2,201,272
1,372,238
3,924,881
7,609,646

※한편, 전기말 현재 매출채권에 대해 개별평가로 손상을 인식한 대손충당금은 7,096,251천원입니다.

(2) 기타의 자산 단기예금 및 대여금 등으로 구성되는 기타의 자산으로부터 발생하는 신용위험은 거래상대방의 부도 등으로 발생합니다. 이러한 경우 연결기업의 신용위험 노출정도는 최대 해당 금융상품 장부금액과 동일한 금액이 될 것입니다. 한편, 연결기업은 금융기관에 현금성자산 및 단기금융상품 등을 예치하고 있으며, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다

다. 유동성위험 유동성위험은 만기까지 모든 금융계약상의 약정사항들을 이행할 수 있도록 자금을 조달하지 못할 위험입니다.연결기업은 특유의 유동성 전략 및 계획을 통하여 자금부족에 따른 위험을 관리하고 있습니다. 연결기업은 금융상품 및 금융자산의 만기와 영업현금흐름의 추정치를 고려하여 금융자산과 금융부채의 만기를 대응시키고 있습니다.

한편, 연결기업의 주요 금융부채별 상환계획은 다음과 같습니다.

<당분기말>
(단위: 천원)

구 분
3개월 이내
3개월~1년
1년~5년
합 계

매입채무 및 기타채무
162,861,832
88,994,058
106,900
251,962,790

파생상품부채
733,524
21,351
7,262
762,138

차입금
58,071,369
88,721,538
23,545,690
170,338,596

합 계
221,666,724
177,736,947
23,659,852
423,063,523

<전기말>
(단위: 천원)

구 분
3개월 이내
3개월~1년
1년~5년
합 계

매입채무 및 기타채무
217,619,643
8,766,168
106,900
226,492,711

파생상품부채
1,045,291
2,321,619
1,148,289
4,515,199

차입금
34,939,481
68,313,938
47,077,400
150,330,819

회사채
29,993,927
-
-
29,993,927

합 계
283,598,342
79,401,726
48,332,589
411,332,656

상기 금융부채의 잔존만기별 현금흐름은 할인되지 아니한 명목금액으로서 지급을 요구 받을수 있는 기간 중 가장 이른 일자를 기준으로 작성되었습니다.

라. 자본관리 자본관리의 주 목적은 연결기업의 영업활동을 유지하고 주주가치를 극대화하기 위하여 높은 신용등급과 건전한 자본비율을 유지하기 위한 것입니다.연결기업은 자본구조를 경제환경의 변화에 따라 수정하고 있으며, 이를 위하여 배당정책을 수정하거나 자본감소 혹은 신주발행을 검토하도록 하고 있습니다. 한편, 기중자본관리의 목적, 정책 및 절차에 대한 어떠한 사항도 변경되지 않았습니다.

연결기업은 순부채를 총자본으로 나눈 순부채비율을 사용하여 감독하고 있는 바, 보고기간말 현재 순부채 및 자기자본은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

부채(A)
481,673,015
471,100,143

자본(B)
364,319,448
331,011,443

현금및현금성자산(C)
34,435,980
71,011,596

부채비율(A/B)
132.21%
142.32%

순부채비율((A-C)/B)
122.76%
120.87%

마. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황(1). 파생상품 현황 연결기업은 원자재 가격변동 위험을 회피하기 위해 원자재 관련 선물계약을 체결하고 있으며, 발생 가능성이 높은 예상 거래의 환율 위험을 회피하기 위하여 통화선물계약을 체결하고 있습니다. 또한, 외화차입금의 환율변동위험 및 이자율변동위험을 회피하기 위해 통화스왑계약 및 이자율스왑계약을 체결하고 있습니다. 통화스왑계약에 대하여 현금흐름위험회피회계를 적용함에 따라 현금흐름 변동위험에 노출되는 예상 최장기
간은 2025년 2월 21일까지 입니다.

(1) 보고기간말 현재 연결기업 파생상품자산ㆍ부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

유동
비유동
합 계
유동
비유동
합 계

파생상품자산

동선물
12,517,601
842,818
13,360,419
4,346,773
97,141
4,443,914

환선도
285,693
-
285,693
169,308
-
169,308

통화스왑
4,896,178
-
4,896,178
1,352,625
2,045,400
3,398,025

소 계
17,699,472
842,818
18,542,290
5,868,705
2,142,541
8,011,246

파생상품부채

동선물
392,893
7,262
400,155
3,296,334
46,889
3,343,223

환선도
66,862
-
66,862
133,822
-
133,822

통화스왑
295,120
-
295,120
499035
539,119
1,038,154

소 계
754,875
7,262
762,137
3,929,191
586,008
4,515,199

(2) 당분기와 전분기에 인식한 파생상품손익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

파생상품평가이익
당기손익
7,430,069
7,065,728

기타포괄손익(*)
11,883,495
2,051,132

파생상품평가손실
당기손익
4,674,889
10,406,032

기타포괄손익(*)
-
7,458,982

파생상품거래이익
당기손익
6,984,770
13,504,904

파생상품거래손실
당기손익
3,837,717
12,780,683

(*) 법인세효과를 차감하기 전 금액입니다.(3) 보고기간말 현재 연결기업의 확정계약자산ㆍ부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

확정계약자산
-
-
-
-

확정계약부채
933,551
-
147,004
-

(4) 당분기와 전분기에 인식한 확정계약손익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

확정계약평가이익
당기손익
328,323
11,527,359

확정계약평가손실
당기손익
2,904,064
8,644,966

(5) 보고기간말 현재 미결제 된 파생상품 내역은 다음과 같습니다.

<당분기말>
(원화단위: 천원, 외화단위: USD, EUR, AUD)

거래목적
매도금액
매입금액

매매목적(통화선도)
AUD 3,200,000
2,912,000

매매목적(통화선도)
10,013,760
USD 7,600,000

매매목적(통화선도)
USD 3,093,000
4,201,434

매매목적(통화선도)
USD 13,597,000
1,811,604

매매목적(통화선도)
7,975,669
USD 6,044,000

위험회피(통화스왑)
25,032,000
USD 21,000,000

위험회피(통화스왑)
24,611,314
EUR 18,200,000

위험회피(동선물)
USD 1,397,124
USD 109,541,117

위험회피(알루미늄선물)
-
USD 1,598,961

<전기말>
(원화단위: 천원, 외화단위: USD, EUR, AUD)

거래목적
매도금액
매입금액

매매목적(통화선도)
EUR 150,000
213,600

매매목적(통화선도)
AUD 1,560,000
1,369,992

매매목적(통화선도)
35,417,250
USD 27,500,000

위험회피(통화선도)
USD 6,832,000
8,876,717

위험회피(통화선도)
15,230,848
USD 11,806,000

위험회피(통화스왑)
25,032,000
USD 21,000,000

위험회피(통화스왑)
24,611,314
EUR 18,200,000

위험회피(동선물)
USD 9,199,148
USD 133,123,733

위험회피(알루미늄선물)
-
USD 1,121,684

6. 주요계약 및 연구개발활동

1. 경영상의 주요계약 등
'해당사항 없음'

2. 연구 개발 활동 등
□
가온전선(주)가. 연구개발 활동의 개요

(1) 연구개발 담당조직

(단위 : 명)

구 분
연구원
연구보조원
계
비고

연구소장
1
-
1
-

테크센터
1
-
1
-

연구개발팀
4
-
4
-

생산기술혁신팀
4
-
4
-

기술지원팀
4
-
4
-

합 계
14
-
14
-

(2) 연구개발비용

(단위 : 천원)

과 목
제77기 3분기
제76기
제75기
비 고

원 재 료 비
-
-
-
-

인 건 비
1,175,047
1,226,681
249,618
-

감 가 상 각 비
-
-
-
-

위 탁 용 역 비
1,003,507
1,128,490
449,660
-

기 타
-
-
-
-

연구개발비용 계
2,178,554
2,355,171
699,279
-

회계처리
판매비와 관리비
1,407,945
1,824,363
562,668
-

제조경비
770,609
530,808
136,610
-

개발비(무형자산)
-
-
-
-

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]
0.18%
0.18%
0.05%
-

나. 연구개발 실적(1) 2023년 - 배관/배선 제품군,기자재 개발 - 철도차량용 케이블 개발 - 전기차 충전 커플러 개발 (급속충전기 커플러 30~50kW) - UL 1277 케이블 개발 및 인증(2) 2022년 - 해저구간 관로압입 전용 케이블 개발 - 철도차량용 케이블 개발 - 전기차 충전 커플러 개발 (완속충전기 커플러 7kW, 11kW)(2) 2021년 - 해저구간 관로압입 전용 케이블 개발 - 저탄소 에너지 효율화 기술 기반 에너지공유 커뮤니티 구축 기술 개발 - 철도차량용 케이블 개발(3) 2020년 - 오디오 케이블 개발 - 철도용 외장형 AF 케이블 개발 - 철도용 BALISE 케이블 개발 - 산업용 Ethernet Cat.6A, 7 케이블(가동형) 개발 - 마이크로 ABC 광케이블 개발
□
(주) 모보 '해당사항 없음'
□
이지전선(주) '해당사항 없음'

□
(주)디케이씨 '해당사항 없음'

□
(주)지앤피우드 '해당사항 없음'
□
(유)전주가온태양광발전

'해당사항 없음'
□
(유)문경가온태양광발전
'해당사항 없음'

7. 기타 참고사항

가. 산업의 특성
전선은 국가기간산업이며 산업용 및 일반 생활용 전력을 공급하고, 일반유선통신에서 최첨단 무선통신설비에 이르는 정보통신처계의 기본요소입니다. 연결기업은 발전소, 도로, 항만 등 '산업의 혈관' 역할을 하는 전선 및 (광)케이블을 생산하고 공급함으로써 모든 산업분야에 에너지 및 정보를 전달하는 중추적인 역할을 담당하고 있습니다. 또한 전선산업은 원재료 비중이 대체적으로 높은 산업입니다. 전력선 및 통신케이블 대부분이 전기동을 원재료로하고 있으며 국제 구리 가격의 변동이 전선제품 가격에 상당한 영향을 미칩니다. 국내 전선 수요의 경우 공공부문의 수요는 경기에 대한 민감도가 낮은 편이지만민간부문의 수요는 건축 및 설비투자 등의 경기 동향에 상당한 영향을 받습니다.
나. 산업의 성장성
전선산업은 80년대말까지 국가경제의 급속한 성장과 함께 송/배전설비의 확충 및정보화 시대가 요구하는 통신망의 현대화에 발 맞추어 내수 중심으로 수요가 급증하면서 비약적인 성장을 했습니다, 90년대 들어서는 그 동안의 전력 및 통신 시설 수요가 일정 수준에 도달하면서 상대적으로 저성장 시대를 맞이하였습니다. 2000년 이후로는 동남아 및 인도, 중동지역 등 이머징 마켓을 중심으로 한 인프라 투자 수요가 증가하고있으며, 향후 북미지역과 유럽 등 선진국 시장의 노후화된 전력선 교체와 신규 인프라 구축사업으로 인해 전선수요는 꾸준히 증가할 것으로 전망됩니다.
다. 경기 변동의 특성
전선산업은 내수의 경우 한국전력의 송배전망 구축투자와 케이티 등 기간통신사업자의 통신 인프라 투자정책 및 전방산업인 건설경기와 민간영역의 투자계획에 크게 영향을 받습니다. 수출의 경우 원자재 가격 및 국제정세, 특히 신흥국의 인프라 투자와 밀접한 관계가 있습니다.
라. 경쟁 요소
전선업계는 과거 80년대말까지는 관납 수요에 의지하여 경쟁이 미미하였으나 90년대 이후 관납 수요의 감소와 생산설비의 과잉투자 및 중소업체들의 성장으로 내수시장 확보를 위한 경쟁이 점점 심화되고 있습니다. 세계시장에서는 기간 인프라 구축에 사용되는 산업재의 특성상 품질에 대한 신뢰성 및 납기가 중요한 경쟁요소이며, 최근에 제품의 안정성, 대용량화 및 환경 친화성에 대한 시장의 요구가 높아지고 있습니다.
마. 자원 조달상의 특성
전선의 주 원료는 전기동으로서 전선생산 원재료비의 차지하는 비중이 매우 큰 편입니다. 이에 따라 전기동의 가격변동이 전선기업의 수익구조에 큰 영향을 미칩니다.연결기업은 소요 전기동을 주로 IXM S.A. 등을 통하여 구매하며 전기동 가격은 런던금속거래소(London Metal Exchange)가격을 기준으로 산정하고 있습니다.
바. 재무현황
(1) 연결기업의 당분기와 전분기의 손익은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위: 천원)

구 분
전력선사업부
통신선사업부
내부거래조정
합 계

매출액
1,230,561,025
149,647,970
(165,375,183)
1,214,833,812

매출총이익
66,887,827
18,177,046
(290,958)
84,773,915

영업이익
28,307,059
7,787,343
23,966
36,118,368

당기순이익
18,717,942
5,600,447
(10,075)
24,308,314

<전분기>
(단위: 천원)

구 분
전력선사업부
통신선사업부
내부거래조정
합 계

매출액
1,110,551,041
142,455,699
(126,955,497)
1,126,051,243

매출총이익
66,874,636
20,167,513
(194,296)
86,847,853

영업이익
31,597,467
6,724,016
(114,349)
38,207,134

당기순이익
18,490,017
4,282,283
(703,981)
22,068,319

(2) 보고기간종료일 현재 영업부문별 총자산현황은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

내 역
전력선사업부
통신선사업부
공통사업부문
내부거래조정
합계

당분기말
345,295,949
69,689,703
489,642,814
(60,140,060)
844,488,406

전기말
335,739,704
63,475,603
448,599,043
(43,899,616)
803,914,734

사. 시장 현황 등

전선업계는 가온전선, LS전선, 대한전선 등이 국내 전선업계의 주요업체이며, 기타 다수의 전선업체가 시장 선점을 위하여 치열한 경쟁을 전개하고 있습니다.

[주요 전선회사 연도별매출액]
(단위: 억원)

구 분
가온전선
LS전선
대한전선
일진전기
대원전선

2023년
12,973
37,759
26,063
12,297
5,081

2022년
11,867
42,238
21,995
11,325
5,518

2021년
9,060
41,357
18,612
9,287
4,641

※ 상기 매출액은 금감원 전자공시시스템(htth://dart.fss.or.kr) 공시된 별도재무제표상 매출액 기준으로 작성되었습니다.

아. 시장의 특성

전선업계는 80년대 말까지는 관납 위주의 시장에서 90년대 이후 관납 수요의 감소와 함께 시판(건설업체, 제조업체, 전기공사업체 등)이 주요시장으로 부상되었으며 수요가 한정된 내수 시장에서 벗어나고자, 미얀마법인 LSGM 설립과 미국법인 LSC US 투자와 같은 해외시장 개척에 많은 노력을 기울이고 있습니다.

자. 지적재산권 보유 현황

연결기업은 사업과 관련하여 지적재산권을 보유하고 있으며, 각 지적재산권의 상세 내역은 상세표-4 지적재산권 현황 (상세)를 참조하시기 바랍니다.

(단위: 건수)

구분
특허
디자인
상표권

국내
42
19
44

해외
1
-
2

※상세 현황은 '상세표-4. 지적재산권 현황 (상세)' 참조

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약 연결재무제표

가온전선(주)와 그 종속기업
(단위: 천원)

구 분
제 77기 3분기
제 76기
제 75기

2024년 9월말
2023년 12월말
2022년 12월말

1. 유 동 자 산
567,099,796
545,333,237
491,767,370

당 좌 자 산
424,757,530
422,795,687
362,983,342

재 고 자 산
141,139,959
121,163,677
126,607,484

기 타 유 동 자 산
1,202,307
1,373,873
2,176,544

2. 비 유 동 자 산
278,892,667
258,581,498
260,565,075

유 형 자 산
245,111,818
239,530,221
235,335,436

기 타 비 유 동 자 산
33,780,849
19,051,277
25,229,640

자 산 총 계
845,992,463
803,914,735
752,332,445

1. 유 동 부 채
409,812,326
376,758,135
319,323,694

2. 비 유 동 부 채
69,807,040
96,145,157
129,938,195

부 채 총 계
479,619,366
472,903,292
449,261,889

1. 자 본 금
36,789,730
36,789,730
31,794,630

2. 자 본 잉 여 금
43,968,253
44,118,361
36,477,933

3. 기 타 자 본 구 성 요 소
(1,574,879)
(1,574,879)
(1,574,879)

4. 기 타 포 괄 손익 누계액
5,669,115
(3,605,840)
(3,784,482)

5. 이 익 잉 여 금
279,467,229
255,284,071
240,157,354

지 배 기 업 소 유 주 지 분
364,319,448
331,011,443
303,070,556

비 지 배 지 분
-
-
-

자 본 총 계
364,319,448
331,011,443
303,070,556

부 채 와 자 본 총 계
843,938,814
803,914,735
752,332,445

2024.01.01~2024.09.30
2023.01.01~2023.12.31
2022.01.01~2022.12.31

매출액
1,214,833,812
1,498,606,544
1,416,454,404

영업이익
36,118,368
43,720,039
28,462,569

당기순이익
24,308,314
17,898,342
10,463,889

지배회사지분순이익
24,308,314
17,898,342
10,463,889

비지배주주지분순이익
-
-
-

연결에 포함된 회사수
6
4
3

주당순이익(원)
3,410
2,907
2,458

※ 상기 연결재무제표는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성되었습니다.

나. 요약 재무제표

가온전선주식회사
(단위 : 천원)

구 분
제 77기
제 76기
제 75기

2024년 9월말
2023년 12월말
2022년 12월말

1. 유 동 자 산
520,714,310
489,856,724
445,633,363

당 좌 자 산
406,535,731
388,810,101
334,250,177

재 고 자 산
113,135,113
99,675,055
109,206,642

기 타 유 동 자 산
1,043,466
1,371,568
2,176,544

2. 비 유 동 자 산
262,452,819
244,998,489
247,107,295

유 형 자 산
197,276,787
197,315,914
197,548,559

기 타 비 유 동 자 산
65,176,032
47,682,575
49,558,736

자 산 총 계
783,167,129
734,855,213
692,740,658

1. 유 동 부 채
366,923,902
321,198,005
284,206,746

2. 비 유 동 부 채
61,526,645
89,173,501
110,948,577

부 채 총 계
428,450,547
410,371,506
395,155,323

1. 자 본 금
36,789,730
36,789,730
31,794,630

2. 자 본 잉 여 금
45,043,028
45,043,028
36,477,933

3. 기 타 자 본 구 성 요 소
(1,836,879)
(1,836,879)
(1,836,879)

4. 기 타 포 괄 손익 누계액
3,882,117
(5,392,838)
(5,325,721)

5. 이 익 잉 여 금
270,838,586
249,880,666
236,475,372

자 본 총 계
354,716,582
324,483,707
297,585,335

부 채 와 자 본 총 계
783,167,129
734,855,213
692,740,658

종속,관계,공동기업투자주식의 평가방법
원가법
원가법
원가법

2024.01.01~ 2024.09.30
2023.01.01~ 2023.12.31
2022.01.01~ 2022.12.31

매 출 액
1,058,241,018
1,297,331,088
1,186,678,750

영 업 이 익
30,595,216
38,267,942
24,052,569

당기순이익
21,083,076
15,972,843
7,026,979

주당순이익(원)
2,958
2,594
1,651

※ 상기 별도재무제표는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성되었습니다

다. 요약 재무 정보 등의 기재 순서
연결기업은 한국채택국제회계기준을 채택하고 있습니다. 한국채택국제회계기준은 연결재무제표를 주된 재무제표로 하고, 재무제표는 보충적 재무정보로 제시할 수 있도록 하고 있으므로, 연결기준의 재무정보를 개별기준에 우선하여 기재하고 있습니다.
라. 외국기업의 추가고려사항
'해당사항 없음'

2. 연결재무제표

2-1. 연결 재무상태표

연결 재무상태표

제 77 기 3분기말 2024.09.30 현재

제 76 기말 2023.12.31 현재

(단위 : 원)

제 77 기 3분기말

제 76 기말

자산

유동자산

567,099,795,890

545,333,236,859

현금및현금성자산

34,435,979,556

71,011,595,564

단기금융상품

50,492,953,591

49,737,219,093

매출채권

310,305,110,386

288,289,346,840

미수금

6,787,395,025

4,230,040,332

단기대여금

1,120,640,000

1,363,740,000

단기보증금

1,287,275,448

1,869,755,160

당기법인세자산

158,839,651

2,304,500

선급금

2,300,913,790

1,092,579,760

선급비용

1,110,662,004

704,272,919

부가가치세대급금

260,595,067

0

유동성파생상품자산

17,699,471,937

5,868,705,564

재고자산

141,139,959,435

121,163,677,127

비유동자산

278,892,667,391

258,581,497,633

장기금융상품

70,826,502

70,826,502

당기손익-공정가치측정금융자산

89,720,000

89,720,000

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

1,200,775,615

1,024,411,015

장기대여금

669,070,000

659,670,000

장기보증금

4,314,964,203

3,831,051,711

장기선급금

0

1,386,000,000

장기미수수익

10,252,863

9,848,794

유형자산

245,111,817,549

239,530,220,924

투자부동산

21,338,651,086

3,032,843,135

무형자산

2,764,565,784

2,676,974,602

이연법인세자산

97,782,072

97,782,072

비유동파생상품자산

842,817,700

2,142,541,462

순확정급여자산

2,381,424,017

4,029,607,416

자산총계

845,992,463,281

803,914,734,492

부채

유동부채

409,812,326,122

376,758,134,591

단기차입금

70,529,276,526

60,483,426,773

유동성장기차입금

76,263,629,928

42,463,938,000

유동성회사채

0

29,993,927,147

유동성리스부채

2,298,833,468

1,922,184,902

매입채무

220,958,812,736

202,972,188,906

미지급금

17,882,192,213

13,663,340,646

미지급비용

13,121,784,625

9,751,680,556

미지급배당금

3,101,082

3,101,082

선수금

2,815,750,058

1,763,291,412

예수금

827,223,100

440,074,610

당기법인세부채

3,096,128,447

8,422,078,042

부가가치세예수금

246,497,714

793,326,611

유동성파생상품부채

754,875,269

3,929,191,305

유동확정계약부채

933,550,835

147,004,159

유동성계약부채

80,670,121

9,380,440

비유동부채

71,860,688,988

96,145,156,901

장기차입금

23,545,689,618

47,077,400,000

비유동리스부채

3,973,961,309

4,955,157,858

임대보증금

106,900,000

106,900,000

이연법인세부채

26,462,054,458

25,648,979,014

충당부채

140,601,919

133,865,032

비유동파생상품부채

7,262,287

586,007,899

순확정급여부채

2,053,649,463

2,109,202,277

장기종업원급여부채

15,570,569,934

15,527,644,821

부채총계

481,673,015,110

472,903,291,492

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

364,319,448,171

331,011,443,000

자본금

36,789,730,000

36,789,730,000

자본잉여금

43,968,253,726

44,118,361,469

자본조정

(1,574,879,457)

(1,574,879,457)

기타포괄손익누계액

5,669,114,926

(3,605,839,607)

이익잉여금

279,467,228,976

255,284,070,595

비지배지분

0

0

자본총계

364,319,448,171

331,011,443,000

자본과부채총계

845,992,463,281

803,914,734,492

2-2. 연결 포괄손익계산서

연결 포괄손익계산서

제 77 기 3분기 2024.01.01 부터 2024.09.30 까지

제 76 기 3분기 2023.01.01 부터 2023.09.30 까지

(단위 : 원)

제 77 기 3분기

제 76 기 3분기

3개월

누적

3개월

누적

매출액

402,692,425,001

1,214,833,811,533

411,776,807,140

1,126,051,242,479

매출원가

373,515,058,641

1,130,059,896,729

383,836,471,526

1,039,203,389,891

매출총이익

29,177,366,360

84,773,914,804

27,940,335,614

86,847,852,588

판매비와관리비

16,321,700,502

48,655,547,159

18,756,373,580

48,640,718,934

영업이익

12,855,665,858

36,118,367,645

9,183,962,034

38,207,133,654

기타수익

3,675,027,849

10,202,693,548

9,595,015,277

30,007,970,358

기타비용

3,506,907,065

11,442,092,124

9,706,340,233

28,642,291,086

금융수익

1,329,753,204

12,071,061,183

3,211,501,501

12,911,360,350

금융비용

3,568,399,926

16,652,425,592

5,229,055,733

20,874,112,908

관계기업투자손실

0

0

(102,657,774)

(398,298,862)

법인세비용차감전순이익

10,785,139,920

30,297,604,660

6,952,425,072

31,211,761,506

법인세비용

2,249,894,037

5,989,290,431

1,248,231,233

9,143,443,340

당기순이익

8,535,245,883

24,308,314,229

5,704,193,839

22,068,318,166

기타포괄손익

3,067,023,986

9,149,798,685

(2,264,216,429)

(3,280,543,830)

후속적으로 당기손익으로 재분류될 수 있는 항목

3,064,557,298

9,138,407,356

(2,184,724,930)

(3,345,982,029)

파생상품평가손익

3,064,557,298

9,138,407,356

(2,516,066,094)

(4,158,636,383)

관계기업자본변동

0

0

331,341,164

812,654,354

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는항목

2,466,688

11,391,329

(79,491,499)

65,438,199

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익

27,285,658

136,547,177

(77,780,392)

10,403,186

순확정급여부채의 재측정요소

(24,818,970)

(125,155,848)

(1,711,107)

55,035,013

총포괄이익

11,602,269,869

33,458,112,914

3,439,977,410

18,787,774,336

당기순이익의 귀속

지배기업의 소유주

8,535,245,883

24,308,314,229

5,704,193,839

22,068,318,166

비지배지분

0

0

0

0

총 포괄이익의 귀속

지배기업의 소유주

11,602,269,869

33,458,112,914

3,439,977,410

18,787,774,336

비지배지분

0

0

0

0

주당이익

기본 및 희석 주당이익 (단위 : 원)

1,196

3,410

930

3,601

2-3. 연결 자본변동표

연결 자본변동표

제 77 기 3분기 2024.01.01 부터 2024.09.30 까지

제 76 기 3분기 2023.01.01 부터 2023.09.30 까지

(단위 : 원)

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분

비지배지분

자본 합계

자본금

자본잉여금

기타자본

기타포괄손익누계액

이익잉여금

지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분 합계

2023.01.01 (기초자본)

31,794,630,000

36,477,933,227

(1,574,879,457)

(3,784,482,125)

240,157,354,174

303,070,555,819

0

303,070,555,819

당기순이익

0

0

0

0

22,068,318,166

22,068,318,166

0

22,068,318,166

순확정급여부채의 재측정요소

0

0

0

0

55,035,013

55,035,013

0

55,035,013

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산평가손익

0

0

0

10,403,186

0

10,403,186

0

10,403,186

파생상품평가손익

0

0

0

(4,158,636,383)

0

(4,158,636,383)

0

(4,158,636,383)

관계기업자본변동

0

0

0

812,654,354

0

812,654,354

0

812,654,354

총포괄손익

0

0

0

(3,335,578,843)

22,123,353,179

18,787,774,336

0

18,787,774,336

연차배당

0

0

0

0

(155,421,750)

(155,421,750)

0

(155,421,750)

사업결합

0

(924,667,028)

0

0

0

(924,667,028)

0

(924,667,028)

2023.09.30 (기말자본)

31,794,630,000

35,553,266,199

(1,574,879,457)

(7,120,060,968)

262,125,285,603

320,778,241,377

0

320,778,241,377

2024.01.01 (기초자본)

36,789,730,000

44,118,361,469

(1,574,879,457)

(3,605,839,607)

255,284,070,595

331,011,443,000

0

331,011,443,000

당기순이익

0

0

0

0

24,308,314,229

24,308,314,229

0

24,308,314,229

순확정급여부채의 재측정요소

0

0

0

0

(125,155,848)

(125,155,848)

0

(125,155,848)

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산평가손익

0

0

0

136,547,177

0

136,547,177

0

136,547,177

파생상품평가손익

0

0

0

9,138,407,356

0

9,138,407,356

0

9,138,407,356

관계기업자본변동

0

0

0

0

0

0

0

0

총포괄손익

0

0

0

9,274,954,533

24,183,158,381

33,458,112,914

0

33,458,112,914

연차배당

0

0

0

0

0

0

0

0

사업결합

0

(150,107,743)

0

0

0

(150,107,743)

0

(150,107,743)

2024.09.30 (기말자본)

36,789,730,000

43,968,253,726

(1,574,879,457)

5,669,114,926

279,467,228,976

364,319,448,171

0

364,319,448,171

2-4. 연결 현금흐름표

연결 현금흐름표

제 77 기 3분기 2024.01.01 부터 2024.09.30 까지

제 76 기 3분기 2023.01.01 부터 2023.09.30 까지

(단위 : 원)

제 77 기 3분기

제 76 기 3분기

영업활동현금흐름

11,533,252,643

(3,783,553,103)

당기순이익

24,308,314,229

22,068,318,166

비현금항목의 조정

25,221,602,962

27,953,993,935

법인세비용

5,989,290,431

9,143,443,340

퇴직급여

2,188,406,887

1,437,977,570

감가상각비(유,무형자산 및 투자부동산)

7,377,184,465

6,095,262,282

대손상각비(환입)

3,618,601,341

1,360,045,717

매출채권처분손실

637,615,924

968,565,555

매출채권할인평가손익

(127,847,001)

65,058,738

외화환산이익

(1,744,468,883)

(1,005,607,295)

외화환산손실

2,769,142,090

4,365,456,010

유형자산처분이익

(108,519,495)

(229,018,505)

유형자산처분손실

31,084,858

0

유형자산손상차손

0

82,053,900

재고자산평가손실(환입)

214,151,043

(161,195,571)

관계기업투자손실

0

398,298,862

파생상품평가이익

(7,430,069,366)

(7,065,727,658)

파생상품평가손실

4,674,888,590

10,406,032,039

확정계약평가이익

(328,323,363)

(11,527,359,283)

확정계약평가손실

2,904,063,503

8,644,966,133

판매보증비(환입)

0

(6,043,561)

임대료수익

(482,030,800)

(390,312,000)

이자수익

(974,498,850)

(387,599,170)

이자비용

6,079,077,318

5,805,278,702

배당금수익

(66,145,730)

(45,581,870)

운전자본의 변동

(24,562,703,123)

(46,054,906,608)

단기금융상품

(605,734,498)

(14,408,046,642)

매출채권

(24,470,088,890)

(56,549,426,220)

미수금

(2,353,031,636)

(1,258,466,126)

단기보증금

(38,232,192)

1,050,606,807

선급금

331,687,365

(1,302,556,524)

선급비용

(323,918,539)

(102,218,427)

부가세대급금

(798,288,801)

734,816,614

재고자산

(19,424,784,161)

(2,200,387,490)

매입채무

15,563,534,346

17,768,640,970

미지급금

4,472,112,056

2,376,735,126

미지급비용

3,664,416,445

7,880,732,663

선수금

1,052,458,646

948,296,257

예수금

387,148,490

319,649,988

부가가치세예수금

(4,188,197)

410,080,894

파생상품자산및부채

381,488,079

(3,653,443,800)

확정계약자산및부채

(1,789,193,464)

2,046,214,857

유동성계약부채

71,289,681

(1,867,604)

비유동성계약부채

0

(84,506,017)

장기종업원급여부채

42,925,113

36,094,122

순확정급여자산

(722,302,966)

(65,856,056)

법인세의 납부

(13,433,961,425)

(7,750,958,596)

투자활동현금흐름

(25,114,259,075)

(12,992,233,129)

단기금융상품의 취득

(150,000,000)

0

대여금의 증가

(208,000,000)

(245,000,000)

대여금의 감소

441,700,000

201,650,000

매도가능금융자산의 처분

1,200,000

0

유형자산의 취득

(5,785,956,514)

(8,441,359,380)

유형자산의 처분

140,319,102

430,037,044

무형자산의 취득

(263,680,575)

0

임차보증금의 증가

(406,488,132)

(73,196,586)

임차보증금의 감소

653,459,419

344,746,000

기타보증금의 증가

(171,300,000)

0

투자부동산의 취득

(18,466,168,812)

0

임대료의 수취

437,562,055

386,302,000

배당금수취

66,145,730

45,581,870

이자수취

895,631,723

384,417,387

종속기업투자주식의 취득

(2,298,683,071)

(6,025,411,464)

재무활동현금흐름

(22,993,656,360)

(13,726,470,166)

단기차입금의 차입

308,431,613,702

353,568,973,873

단기차입금의 상환

(313,374,930,584)

(334,918,091,916)

장기차입금의 차입

20,000,000,000

20,000,000,000

장기차입금의 상환

(168,103,446)

(46,538,000,000)

임대보증금의 증가

(293,741)

0

회사채의 상환

(30,000,000,000)

0

파생상품의 감소

0

2,182,500,000

리스부채의 상환

(1,798,393,611)

(1,737,485,992)

배당금지급

0

(155,362,200)

이자지급

(6,083,548,680)

(6,129,003,931)

현금및현금성자산의순증가(감소)

(36,574,662,792)

(30,502,256,398)

현금및현금성자산의 환율변동효과

(953,216)

(449,419)

기초현금및현금성자산

71,011,595,564

55,693,314,415

기말현금및현금성자산

34,435,979,556

25,190,608,598

3. 연결재무제표 주석

제77(당)기 3분기 2024년 07월 01일부터 2024년 09월 30일까지

제77(당)기 누적 3분기 2024년 01월 01일부터 2024년 09월 30일까지

제76(전)기 3분기 2023년 07월 01일부터 2023년 09월 30일까지

제76(전)기 누적 3분기 2023년 01월 01일부터 2023년 09월 30일까지

가온전선주식회사와 그 종속기업

1. 일반사항1.1 지배기업의 개요가온전선주식회사(이하 "지배기업")는 1947년 9월에 설립되어 각종 전선과 케이블의제조 및 판매를 주된 영업으로 영위하고 있으며, 경기도 군포시, 전라북도 전주시에 제조시설을 가지고 있습니다.지배기업은 1987년 6월 한국거래소에 주식을 상장하였으며, 1996년 3월 1일자로 상호를 국제전선㈜에서 희성전선㈜로 변경하였고, 다시 2004년 8월 20일자로 가온전선㈜로 변경되어 ㈜LS 등과 특수관계가 형성되었으며, 2015년 3월 31일에 지배기업의 종속기업인 ㈜위더스를 흡수합병하였습니다.
한편, 2018년 8월 21일자로 지배기업의 대주주는 LS전선㈜로 변경되었으며, 보고기간말 현재 지배기업 보통주 지분의 49.64%를 소유하고 있습니다.
보고기간말 현재 지배기업의 납입자본금은 36,790백만원입니다.

1.2 종속기업의 현황(1) 보고기간말 현재 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

(주식단위: 주, 금액단위: 천원)

회사명
자본금
주식수
지분율(%)
업종
소재지
결산일

㈜모보
12,726,136
25,452,272
100
제조업
한 국
12월31일

이지전선㈜
4,201,000
4,201,000
100
제조업
한 국
12월31일

㈜디케이씨
950,000
190,000
100
제조업
한 국
12월31일

㈜지앤피우드
4,490,000
898,000
100
제조업
한 국
12월31일

(유)전주가온태양광발전(*)
900,000
1,800,000
100
태양력 발전업
한 국
12월31일

(유)문경가온태양광발전(*)
1,731,000
3,462,000
100
태양력 발전업
한 국
12월31일

(*) 당분기 중 지배기업은 태양력 발전업 사업을 영위하는 (유)전주가온태양광발전 및 (유)문경가온태양광발전 지분 100%를 인수하였습니다. 그리고 (유)빌드윈전주가온태양광발전에서 (유)전주가온태양광발전으로, (유)빌드윈문경가온태양광발전에서 (유)문경가온태양광발전으로 사명을 변경하였습니다. (주석 30 참조)(2) 연결대상 종속기업의 보고기간말 현재 요약재무상태표와 당분기와 전분기의 요약포괄손익계산서는 다음과 같습니다.

<재무상태표>
(단위: 천원)

회사명
당분기말
전기말

자산
부채
자본
자산
부채
자본

㈜모보
64,907,054
47,325,792
17,581,262
67,841,286
51,178,515
16,662,771

이지전선㈜
10,837,055
4,561,398
6,275,657
7,770,016
2,379,701
5,390,315

㈜디케이씨
27,199,205
18,058,889
9,140,316
28,308,392
20,064,639
8,243,753

㈜지앤피우드
10,414,811
4,735,253
5,679,558
9,039,443
3,804,767
5,234,676

(유)전주가온태양광발전
4,175,991
3,077,216
1,098,775
-
-
-

(유)문경가온태양광발전
2,446,714
842,278
1,604,436
-
-
-

<포괄손익계산서>
(단위: 천원)

회사명
당분기
전분기

매출
당기순손익
총포괄손익
매출
당기순손익
총포괄손익

㈜모보
208,934,725
918,491
918,491
181,649,667
978,488
978,488

이지전선㈜
25,247,074
885,342
885,342
3,045,256
435,353
435,353

㈜디케이씨
130,833,503
896,563
896,563
82,097,724
237,139
237,139

㈜지앤피우드
18,624,731
444,882
444,882
6,154,535
83,038
83,038

(유)전주가온태양광발전(*)
462,931
72,075
72,075
-
-
-

(유)문경가온태양광발전(*)
227,597
17,958
17,958
-
-
-

(*) 매출액 등은 취득시점 이후 금액입니다.

2. 재무제표 작성기준 및 회계정책의 변경

2.1 재무제표 작성기준당사와 당사의 종속기업(이하 "연결실체")의 연결재무제표는 연차재무제표가 속하는 기간의 일부에 대하여 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'를 적용하여 작성하는 요약중간재무제표입니다. 동 요약중간재무제표에 대한 이해를 위해서는 한국채택국제회계기준에 따라 작성된 2023년 12월 31일자로 종료하는 회계연도에 대한 연차연결재무제표를 함께 이용하여야 합니다.중간재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서나 해석서의 도입과 관련된 영향을 제외하고는 2023년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다.

2.2 제ㆍ개정된 기준서의 적용요약분기연결재무제표를 작성하기 위하여 채택한 중요한 회계정책은 다음의 2024년1월 1일부터 적용되는 기준서 및 해석서를 제외하고는 2023년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한 연차연결재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다. 연결실체는 공표되었으나 시행되지않은 기준서, 해석서, 개정사항을 조기적용한 바 없습니다.

여러 개정사항과 해석서가 2024년부터 최초 적용되며, 연결실체의 요약분기연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2.2.1 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시'(2020년 개정) - 부채의 유동ㆍ비유동 분류

동 개정사항은 유동부채와 비유동부채의 분류는 보고기간말에 존재하는 기업의 권리에 근거한다는 점을 명확히 하고 기업이 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리를 행사할지 여부에 대한 기대와는 무관하다는 점을 강조합니다. 그리고 부채 결제의 의미와 결제방식을 현금, 자신의 지분상품, 그 밖의 자산 또는 용역을 거래상대방에게 이전하는 것으로 명확히 합니다.

2.2.2 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시'(2023년 개정) - 약정사항이 있는 비유동부채

동 개정사항은 보고기간말 이전에 준수해야 하는 차입약정상의 특정 조건(이하 ‘약정사항’)만 보고기간 후 12개월 이상 부채의 결제를 연기할 수 있는 기업의 권리에 영향을 미친다고 규정합니다. 약정사항의 준수 여부가 보고기간 이후에만 평가되더라도, 이러한 약정사항은 보고기간말 현재 권리가 존재하는지에 영향을 미칩니다.

또한 보고기간 이후에만 준수해야 하는 약정사항은 결제를 연기할 수 있는 권리에 영향을 미치지 않는다고 규정합니다. 하지만 부채의 결제를 연기할 수 있는 기업의 권리가 보고기간 후 12개월 이내에 준수하는 약정사항에 따라 달라진다면, 보고기간 후 12개월 이내에 부채가 상환될 수 있는 위험을 재무제표 이용자가 이해할 수 있도록 정보를 공시합니다. 이러한 정보에는 약정사항에 대한 정보(약정사항의 성격, 기업이 약정사항을 준수해야 하는 시점을 포함), 관련된 부채의 장부금액, 그리고 약정사항을 준수하기 어려울 수 있음을 나타내는 사실과 상황이 포함됩니다.

2.2.3 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표' 및 기업회계기준서 제1107호 '금융상품 공시'(개정) - 공급자금융약정

동 개정사항은 기업회계기준서 제1007호 ‘현금흐름표’의 공시 목적에 재무제표이용자가 공급자금융약정이 기업의 부채와 현금흐름에 미치는 영향을 평가할 수 있도록 공급자금융약정에 대한 정보를 공시해야 한다는 점을 추가합니다. 또한 기업회계기준서 제1107호 '금융상품 공시'를 개정하여 유동성위험 집중도에 대한 익스포저와 관련한 정보를 공시하도록 하는 요구사항의 예로 공급자금융약정을 추가하였습니 다.

'공급자금융약정'이라는 용어는 정의되지 않습니다. 대신 동 개정사항은 정보를 제공해야 하는 약정의 특성을 제시합니다.

공시 목적을 이루기 위하여, 공급자금융약정에 대한 다음 내용을 통합하여 공시하여야 합니다.

●
약정의 조건

●
공급자금융약정에 해당하는 금융부채의 장부금액 및 그 금융부채와 관련하여 재무상태표에 표시되는 항목

●
공급자금융약정에 해당하는 금융부채 중 공급자가 금융제공자에게서 이미 금액을 받은 부분에 해당하는 장부금액 및 그 금융부채와 관련하여 재무상태표에 표시되는 항목

●
공급자금융약정에 해당하는 금융부채의 지급기일 범위와 공급자금융약정에 해당하지 않는 비교 가능한 매입채무의 지급기일 범위

●
공급자금융약정에 해당하는 금융부채 장부금액의 비현금 변동 유형과 영향

●
유동성위험 정보

2.2.4 기업회계기준서 제1116호 '리스'(개정) - 판매후리스에서 발생하는 리스부채

동 개정사항은 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하여 판매로 회계처리 되는 판매후리스에 대하여 후속측정 요구사항을 추가하였습니 다. 동 개정사항은 리스개시일 후에 판매자-리스이용자가 계속 보유하는 사용권에 대해서는 판매자-리스이용자가 어떠한 차손익도 인식하지 않는 방식으로 '리스료'나 '수정 리스료'를 산정하도록 요구합니다.

2.2.5
기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과'와 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택'(개정) - 교환가능성 결여

동 개정사항은 회계목적상 다른 통화와 교환이 가능하다고 보는 상황에 대해 정의하고, 다른 통화와의 교환가능성 평가, 교환가능성이 결여된 경우 사용할 현물환율 추정 및 공시 요구사항을 명확히 합니다. 다른 통화와 교환이 가능하지 않다면 측정일에 현물환율을 추정해야 하며, 관측 가능한 환율을 조정 없이 사용하거나 다른 추정기법을 사용하도록 하고 있습니다.

상기 개정사항은 2025년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 전진적용하며 조기적용이 허용됩니다
연결실체는 동 개정사항이 재무제표에 미치는 영향이 중요하지 않을 것으로 판단하고 있습니다.

3. 영업부문3.1 영업부문에 대한 일반정보 연결실체는 제공하는 재화나 용역에 근거하여 영업부문을 구분하고 각 부문의 재무정보를 내부관리목적으로 활용하고 있으며, 이에 따라 구분된 보고부문은 다음과 같습니다.

보고부문
주요재화
주요고객

전력선사업부
전력케이블 등
한국전력, GS건설 등

통신선사업부
통신케이블 등
케이티, 대우건설 등

공통사업부
연구 및 지원 등 공통업무
-

3.2 당분기와 전분기 중 영업부문별 손익은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위: 천원)

구 분
전력선사업부
통신선사업부
내부거래조정
합 계

매출액
1,230,561,025
149,647,970
(165,375,183)
1,214,833,812

매출총이익
66,887,827
18,177,046
(290,958)
84,773,915

영업이익
28,307,059
7,787,343
23,966
36,118,368

당기순이익
18,717,942
5,600,447
(10,075)
24,308,314

<전분기>
(단위: 천원)

구 분
전력선사업부
통신선사업부
내부거래조정
합 계

매출액
1,110,551,041
142,455,699
(126,955,497)
1,126,051,243

매출총이익
66,874,636
20,167,513
(194,296)
86,847,853

영업이익
31,597,467
6,724,016
(114,349)
38,207,135

당기순이익
18,490,017
4,282,283
(703,981)
22,068,319

3.3 보고기간말 현재 영업부문별 총자산현황은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
전력선사업부
통신선사업부
공통사업부문
내부거래조정
합 계

당분기말
345,340,416
69,689,701
489,093,224
(58,130,878)
845,992,463

전기말
335,739,704
63,475,603
448,599,043
(43,899,616)
803,914,734

연결실체는 최고영업의사결정자에게 결산보고시 영업부문별 손익과 자산을 보고하고 있습니다.

3.4 지역 부문별 정보연결실체의 사업장은 국내에 위치하고 있으므로 지역 부문별 정보는 공시하지 아니하였습니다.

3.5 주요 고객에 대한 정보
당분기와 전분기 중 단일 외부 고객으로부터의 수익이 연결실체 총 수익의 10% 이상인 주요 고객은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

회사명
당분기
전분기

LS전선㈜
121,409,306
111,624,300

4. 현금및현금성자산4.1 보고기간말 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

현금
18,178
18,696

당좌예금
903,428
4,004,249

보통예금
2,835,544
2,516,931

외화예금
2,344,183
2,012,913

기타
28,334,647
62,458,807

합 계
34,435,980
71,011,596

4.2 보고기간말 현재 사용제한 예금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
금융기관
당분기말
전기말
제한내용

단기금융상품
기업은행 외
1,500,000
1,000,000
동반성장예치금

장기금융상품
신한은행 외
17,000
17,000
당좌개설보증금

기업은행
53,827
53,827
보증보험개설담보

합 계
1,570,827
1,070,827

5. 매출채권과 미수금5.1 보고기간말 현재 매출채권과 미수금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
계정과목
채권 총액
기대신용손실충당금
장부금액

당분기말
매출채권
328,602,552
(18,297,442)
310,305,110

미수금
6,958,433
(171,038)
6,787,395

장기성매출채권
18,171
(18,171)
-

합 계
335,579,156
(18,486,651)
317,092,505

전기말
매출채권
302,968,188
(14,678,841)
288,289,347

미수금
4,401,078
(171,038)
4,230,040

장기성매출채권
18,171
(18,171)
-

합 계
307,387,437
(14,868,050)
292,519,387

5.2 당분기와 전분기 중 매출채권과 미수금의 기대신용손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위: 천원)

구 분
기초
설정
환입
기말

매출채권
14,678,841
4,778,296
(1,159,695)
18,297,442

미수금
171,038
-
-
171,038

장기성매출채권
18,171
-
-
18,171

합 계
14,868,050
4,778,296
(1,159,695)
18,486,651

<전분기>
(단위: 천원)

구 분
기초
설정
환입
기말

매출채권
12,859,309
3,031,884
(1,671,839)
14,219,354

미수금
171,038
-
-
171,038

장기성매출채권
18,171
-
-
18,171

합 계
13,048,518
3,031,884
(1,671,839)
14,408,563

6. 재고자산보고기간말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

취득원가
평가손실충당금
장부금액
취득원가
평가손실충당금
장부금액

상품
19,336,439
(69,268)
19,267,171
14,947,054
(68,480)
14,878,574

제품
26,988,893
(436,712)
26,552,181
26,541,581
(255,804)
26,285,777

재공품
40,699,098
(346,327)
40,352,771
35,355,364
(346,327)
35,009,037

원재료
26,343,708
(98,916)
26,244,792
17,548,328
(203,074)
17,345,254

부재료
5,552,276
-
5,552,276
4,532,740
-
4,532,740

보조재료
439,899
-
439,899
429,706
-
429,706

미착품
22,730,869
-
22,730,869
22,634,629
-
22,634,629

부산물
-
-
-
47,960
-
47,960

합 계
142,091,182
(951,223)
141,139,959
122,037,362
(873,685)
121,163,677

한편, 당분기중 매출원가로 인식한 재고자산 평가손실은 214,151천원(전분기 재고자산평가손실환입: 161,196천원)입니다.

7. 공정가치측정금융자산

7.1 보고기간말 현재 공정가치측정금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
종류
당분기말
전기말

당기손익-공정가치측정금융자산
출자금 등
89,720
89,720

매출채권(*)
3,752,820
19,530,724

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
지분증권
1,200,776
1,024,411

합 계
5,043,316
20,644,855

(*) 연결실체는 특수관계자 매출채권을 만기 전에 매각을 통해 현금흐름을 실현하고 있으므로, 금융자산 범주 상 당기손익-공정가치측정금융자산에 해당합니다.

7.2 보고기간말 현재 공정가치측정금융자산의 세부 내역은 다음과 같습니다.

<당분기말>
(단위: 천원)

회사명
주식수
지분율
취득원가
미실현 보유손익(*1)
장부금액
공정가치

<시장성 있는 지분증권>

㈜케이티
20,000
0.01%
881,381
(77,381)
804,000
804,000

에스케이텔레콤㈜
2,563
0.00%
128,180
15,092
143,272
143,272

에스케이스퀘어㈜
1,656
0.00%
82,820
50,985
133,805
133,805

소 계
1,092,381
(11,304)
1,081,077
1,081,077

<시장성 없는 지분증권 등>

엔더블유시㈜(구, 네트워크케이블㈜)
400,000
11.11%
100,000
-
100,000
100,000

LS Cable & System U.S.A., Inc.
5,400,000
18.00%
6,149,520
(6,149,520)
-
-

기타(*2)
-
-
4,028,349
(166,110)
3,862,239
3,862,239

소 계
10,277,869
(6,315,630)
3,962,239
3,962,239

합 계
11,370,250
(6,326,934)
5,043,316
5,043,316

(*1) 법인세 효과가 차감되기 전 금액입니다.(*2) 당기손익-공정가치측정금융자산으로 분류되는 매출채권이 포함되어 있습니다.

<전기말>
(단위: 천원)

회사명
주식수
지분율
취득원가
미실현 보유손익(*1)
장부금액
공정가치

<시장성 있는 지분증권>

㈜케이티
20,000
0.01%
881,381
(193,381)
688,000
688,000

에스케이텔레콤㈜
2,563
0.00%
128,180
226
128,406
128,406

에스케이스퀘어㈜
1,656
0.00%
82,820
4,286
87,106
87,106

소 계
1,092,381
(188,869)
903,512
903,512

<시장성 없는 지분증권 등>

네트워크케이블㈜
20,000
11.11%
100,000
-
100,000
100,000

LS Cable & System U.S.A., Inc.
5,400,000
18.00%
6,149,520
(6,149,520)
-
-

기타(*2)
-
-
19,790,153
(148,810)
19,641,343
19,641,343

소 계
26,039,673
(6,298,330)
19,741,343
19,741,343

합 계
27,132,054
(6,487,199)
20,644,855
20,644,855

(*1) 법인세 효과가 차감되기 전 금액입니다.
(*2) 당기손익-공정가치측정금융자산으로 분류되는 매출채권이 포함되어 있습니다.

8. 관계기업투자8.1 보고기간말 현재 관계기업투자 현황은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
회사명
소재지
결산일
당분기말
전기말

지분율
장부금액
지분율
장부금액

관계기업
LS-Gaon Cable Myanmar Co., Ltd.
미얀마
9월 30일
49.99%
-
49.99%
-

8.2 당분기와 전분기 중 지분법적용 관계기업투자의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위: 천원)

회사명
기초
관계기업투자손실
기타증감액
기말

LS-Gaon Cable Myanmar Co., Ltd.
-
-
-
-

<전분기>
(단위: 천원)

회사명
기초
관계기업투자손실
기타증감액(*)
기말

LS-Gaon Cable Myanmar Co., Ltd.
7,610,062
(398,299)
812,654
8,024,417

(*) 기타증감액은 관계기업자본변동으로 인한 기타포괄손익의 변동입니다.

8.3 당분기와 전분기 관계기업의 요약재무정보는 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위: 천원)

회사명
자산총액
부채총액
자본
매출액
분기순손실

LS-Gaon Cable Myanmar Co., Ltd.
15,663,582
7,108,757
8,554,825
-
(380,777)

<전분기>
(단위: 천원)

회사명
자산총액
부채총액
자본
매출액
분기순손실

LS-Gaon Cable Myanmar Co., Ltd.
17,776,223
6,146,189
11,630,034
438,734
(796,757)

8.4 보고기간말 현재 관계기업의 순자산에서 관계기업에 대한 지분의 장부금액으로조정한 내역은 다음과 같습니다.

<당분기말>
(단위: 천원)

회사명
관계기업 순자산
순자산 지분금액
기타(*)
장부금액

LS-Gaon Cable Myanmar Co., Ltd.
8,554,825
4,276,557

(
4,276,557)

-

(*) 기타는 관계기업투자 손상차손누계액입니다.

<전기말>
(단위: 천원)

회사명
관계기업 순자산
순자산 지분금액
기타(*)
장부금액

LS-Gaon Cable Myanmar Co., Ltd.
6,976,790
3,487,697
(3,487,697)
-

(*) 기타는 관계기업투자 손상차손누계액입니다.

9. 유형자산

당분기와 전분기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위: 천원)

구 분
기초
사업결합으로인한 증가
취득
처분
대체
감가상각비
기말

취득원가
토지
182,653,374
-
52,750
-
-
-
182,706,124

건물
45,451,610
-
-
(3,500)
-
-
45,448,110

구축물
9,117,806
-
60,000
(1,208)
-
-
9,176,598

기계장치
111,227,546
6,917,465
987,710
(1,766,534)
1,751,571
-
119,117,758

차량운반구
2,127,435
-
230,576
(106,901)
46,306
-
2,297,416

기타의 유형자산
19,654,940
-
413,076
(54,355)
999,763
-
21,013,424

사용권자산
16,748,400
-
1,189,103
(224,301)
-
-
17,713,202

건설중인자산
1,418,388
-
3,824,332
-
(2,797,640)
-
2,445,080

소 계
388,399,499
6,917,465
6,757,547
(2,156,799)
-
-
399,917,712

감가상각누계액 및손상차손누계액(차감)
건물
25,454,725
-
-
(3,500)
-
889,261
26,340,486

구축물
4,888,682
-
-
(65)
-
197,085
5,085,702

기계장치
90,259,177
802,760
-
(1,692,856)
-
3,020,894
92,389,975

차량운반구
1,668,001
-
-
(106,901)
-
134,629
1,695,729

기타의 유형자산
16,476,072
-
-
(54,355)
-
1,104,653
17,526,370

사용권자산
9,922,291
-
-
(193,490)
-
1,845,134
11,573,935

소 계
148,668,948
802,760
-
(2,051,167)
-
7,191,656
154,612,197

정부보조금(차감)
토지
76,130
-
-
-
-
-
76,130

건물
112,255
-
-
-
-
(3,401)
108,854

구축물
5,197
-
-
-
-
(1,063)
4,134

기계장치
6,748
-
-
-
-
(2,169)
4,579

소 계
200,330
-
-
-
-
(6,633)
193,697

장부금액
토지
182,577,244
-
52,750
-
-
-
182,629,994

건물
19,884,630
-
-
-
-
(885,860)
18,998,770

구축물
4,223,927
-
60,000
(1,143)
-
(196,022)
4,086,762

기계장치
20,961,621
6,114,705
987,710
(73,678)
1,751,571
(3,018,725)
26,723,204

차량운반구
459,434
-
230,576
-
46,306
(134,629)
601,687

기타의 유형자산
3,178,868
-
413,076
-
999,763
(1,104,653)
3,487,054

사용권자산
6,826,109
-
1,189,103
(30,811)
-
(1,845,134)
6,139,267

건설중인자산
1,418,388
-
3,824,332
-
(2,797,640)
-
2,445,080

합 계
239,530,221
6,114,705
6,757,547
(105,632)
-
(7,185,023)
245,111,818

<전분기>
(단위: 천원)

구 분
기초
사업결합으로인한 증가
취득
처분
대체
손상차손
감가상각비
기말

취득원가
토지
185,611,073
-
-
-
-
-
-
185,611,073

건물
46,091,513
-
-
-
-
-
-
46,091,513

구축물
7,340,362
1,486,924
228,300
-
52,200
-
-
9,107,786

기계장치
104,934,754
1,344,168
1,454,282
(4,431,185)
1,545,551
-
-
104,847,570

차량운반구
1,799,362
-
270,998
(100,318)
6,292
-
-
1,976,334

기타의 유형자산
18,681,779
24,564
304,577
(442,264)
807,399
-
-
19,376,055

사용권자산
13,683,609
2,024,483
552,751
(43,144)
-
-
-
16,217,699

건설중인자산
756,623
45,000
7,928,459
-
(2,411,442)
-
-
6,318,640

소 계
378,899,075
4,925,139
10,739,367
(5,016,911)
-
-
-
389,546,670

감가상각누계액 및손상차손누계액(차감)
건물
24,506,619
-
-
-
-
-
920,592
25,427,211

구축물
4,509,330
165,704
-
-
-
-
147,333
4,822,367

기계장치
90,059,796
260,619
1,003,213
(4,042,778)
-
14,866
2,129,725
89,425,441

차량운반구
1,658,879
-
30,438
(61,072)
-
-
53,427
1,681,672

기타의 유형자산
15,358,940
6,448
-
(434,171)
-
67,188
1,197,744
16,196,149

사용권자산
7,260,903
495,555
-
(43,144)
-
-
1,613,913
9,327,227

소 계
143,354,467
928,326
1,033,651
(4,581,165)
-
82,054
6,062,734
146,880,067

정부보조금(차감)
토지
76,130
-
-
-
-
-
-
76,130

건물
116,789
-
-
-
-
-
(3,401)
113,388

구축물
6,615
-
-
-
-
-
(1,063)
5,552

기계장치
9,638
-
-
-
-
-
(2,168)
7,470

기타의유형자산
-
2,056
253
-
-
-
-
2,309

소 계
209,172
2,056
253
-
-
-
(6,632)
204,849

장부금액
토지
185,534,943
-
-
-
-
-
-
185,534,943

건물
21,468,105
-
-
-
-
-
(917,191)
20,550,914

구축물
2,824,417
1,321,220
228,300
-
52,200
-
(146,270)
4,279,867

기계장치
14,865,320
1,083,549
451,069
(388,407)
1,545,551
(14,866)
(2,127,557)
15,414,659

차량운반구
140,483
-
240,560
(39,246)
6,292
-
(53,427)
294,662

기타의 유형자산
3,322,839
16,060
304,324
(8,093)
807,399
(67,188)
(1,197,744)
3,177,597

사용권자산
6,422,706
1,528,928
552,751
-
-
-
(1,613,913)
6,890,472

건설중인자산
756,623
45,000
7,928,459
-
(2,411,442)
-
-
6,318,640

합 계
235,335,436
3,994,757
9,705,463
(435,746)
-
(82,054)
(6,056,102)
242,461,754

10. 투자부동산10.1 당분기와 전분기 중 투자부동산의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위: 천원)

구 분
기초
증가
감가상각비
기말

취득원가
토지
2,295,378
10,553,487
-
12,848,865

건물
336,756
7,912,682
-
8,249,438

구축물
696,733
-
-
696,733

합 계
3,328,867
18,466,169
-
21,795,036

감가상각누계액 및손상차손누계액(차감)
건물
244,698
-
142,594
387,292

구축물
51,326
-
17,767
69,093

합 계
296,024
-
160,361
456,385

장부금액
토지
2,295,378
10,553,487
-
12,848,865

건물
92,058
7,912,682
(142,594)
7,862,146

구축물
645,407
-
(17,767)
627,640

합 계
3,032,843
18,466,169
(160,361)
21,338,651

<전분기>
(단위: 천원)

구 분
기초
감가상각비
기말

취득원가
건물
336,755
-
336,755

구축물
696,733
-
696,733

합 계
1,033,488
-
1,033,488

감가상각누계액 및손상차손누계액(차감)
건물
232,487
9,158
241,645

구축물
27,637
17,766
45,404

합 계
260,124
26,924
287,049

장부금액
건물
104,268
(9,158)
95,110

구축물
669,096
(17,766)
651,330

합 계
773,364
(26,924)
746,440

10.2 당분기 및 전분기 중 투자부동산과 관련한 수익과 비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

투자부동산으로부터의 임대수익
305,589
390,312

직접운영원가
(160,361)
(26,924)

합 계
145,228
363,388

10.3 연결실체의 투자부동산은 주변 시장거래의 발생빈도가 매우 낮고, 향후 예상되는 현금흐름 등이 신뢰성 있게 예측가능하지 아니하여 대체적인 추정방법을 적용하는 것이 가능하지 아니한 바, 보고기간말 현재 투자부동산의 공정가치를 평가하지 아니하였습니다.

11. 무형자산

11.1 당분기와 전분기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위: 천원)

구 분
기초
취득
상각
기타
기말

회원권
2,559,358
263,256
-
(154,000)
2,668,614

산업재산권
48,889
-
(7,382)
986
42,493

소프트웨어
68,165
-
(14,706)
-
53,459

기타의 무형자산
562
424
-
(986)
-

합 계
2,676,974
263,680
(22,088)
(154,000)
2,764,566

<전분기>
(단위: 천원)

구 분
기초
사업결합으로인한 증가
상각
기말

회원권
2,109,930
-
-
2,109,930

산업재산권
58,667
-
(7,333)
51,334

소프트웨어
-
77,970
(4,903)
73,067

기타의 무형자산
-
562
-
562

합 계
2,168,597
78,532
(12,236)
2,234,893

11.2 비한정 내용연수의 무형자산 손상검사회원권의 회수가능액은 순공정가치와 사용가치 중에서 큰 금액이며, 순공정가치가 존재한다면 이를 사용하고, 존재하지 않는다면 순공정가치 및 사용가치를 합리적으로 산정하여 회수가능액을 결정하였습니다.

12. 단ㆍ장기차입금 및 회사채12.1 보고기간말 현재 단기차입금의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
차입금종류
차입처
당분기말이자율(%)
당분기말
전기말

외화차입금
USANCE(*1)
기업은행 등
5.19~5.53
6,335,425
21,321,115

원화차입금
일반대출
우리은행
-
-
20,000,000

일반대출
한양증권
3.77
10,000,000
-

일반대출
국민은행
4.55
20,000,000
-

일반대출
농협은행
6.23
1,000,000
1,000,000

일반대출
하나은행
CD금리 91물+2.55
900,000
900,000

한도대출
기업은행
6.31
70,000
1,000,000

일반대출
신한은행
4.88~4.91
4,850,000
4,850,000

한도대출
-
-
1,000,000

일반대출
4.78
15,000,000
-

매출채권담보대출(*2)
5.12~5.32
3,925,000
10,412,312

매출채권담보대출(*2)
농협은행
5.41
8,448,852
-

합 계
70,529,277
60,483,427

(*1) 연결실체는 기업은행 등 금융기관과 USANCE약정을 체결하였습니다.(*2) 연결실체는 금융기관에 매각한 매출채권 중 만기가 미도래한 금액을 단기차입금으로 계상하고 있습니다.

12.2 보고기간말 현재 장기차입금의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
차입처
만기일
당분기말이자율(%)
당분기말
전기말

외화차입금
하나은행
2025.02.21
3.25
27,711,600
27,077,400

원화차입금
농협은행
2025.02.28
4.87
20,000,000
20,000,000

원화차입금
2026.06.21
3.95
20,000,000
-

외화차입금
신한은행
2024.10.24
0.55
26,827,892
25,963,938

원화차입금
2024.04.12
-
-
15,000,000

2037.11.30
CD 91일물 + 1.97
2,969,828
-

2025.07.21
4.23
1,500,000
1,500,000

원화차입금
엘에스빌드윈(주)
2026.03.12
4.60
800,000
-

소 계
99,809,320
89,541,338

차감:유동성장기차입금
(76,263,630)
(42,463,938)

잔 액
23,545,690
47,077,400

12.3 보고기간말 현재 회사채(무기명식 이권부)의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
발행일
상환일
당분기말연이자율(%)
당분기말
전기말

제56회 무보증사채
2021.02.25
2024.02.23
1.80
-
30,000,000

차감: 사채할인발행차금
-
(6,073)

소 계
-
29,993,927

차감: 유동성회사채
-
(29,993,927)

잔 액
-
-

상기 사채의 이자지급 조건은 3개월 후급조건이며 할인발행되었는 바, 동 사채할인발행차금은 사채의 상환기간에 걸쳐 유효이자율법으로 상각하고 이를 이자비용에 가산하고 있습니다. 당분기말 현재 회사채는 2024년 02월 23일에 만기 상환하였습니다.

12.4 당분기말 현재 차입금과 관련하여 금융기관에 담보로 제공한 자산은 다음과 같습니다.

(원화단위: 천원, 외화단위: USD)

담보권자
담보제공자산
설정금액

통화
금액

KB국민은행,하나은행 등
토지, 건물, 기계장치
KRW
110,598,000

USD
6,124,000

13. 리스부채

13.1 당분기와 전분기 중 리스부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

기초
6,877,343
6,566,021

사업결합으로 인한 증가
-
1,565,401

사업결합 이외의 증가
902,802
328,867

이자비용
269,062
279,780

상환
(1,798,394)
(1,737,486)

기타
21,981
(653)

기말
6,272,794
7,001,930

13.2 당분기와 전분기 중 사용권자산 및 리스부채와 관련하여 손익으로 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

사용권자산 감가상각비
1,845,134
1,613,853

리스부채 이자비용
269,062
279,780

단기리스 관련 비용
40,950
38,828

소액자산리스 관련 비용
31,302
16,934

14. 퇴직급여

연결실체는 종업원을 위하여 확정급여제도와 확정기여제도를 동시에 운영하고 있으며, 순확정급여자산의 보험수리적 평가는 예측단위적립방식을 사용하여 적격성이 있는 독립적인 보험계리인에 의해서 수행되었습니다.

14.1 보고기간말 현재 순확정급여자산의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

확정급여채무의 현재가치
24,805,542
22,384,987

차감: 사외적립자산의 공정가치
(25,133,317)
(24,305,392)

합 계
(327,775)
(1,920,405)

14.2 당분기와 전분기 중 확정급여제도와 관련하여 포괄손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

당기근무원가
2,323,946
1,743,842

순이자원가
(171,764)
(305,864)

소 계
2,152,182
1,437,978

확정기여형 적립액
259,508
271,500

합 계
2,411,690
1,709,478

매출원가 반영분
1,506,648
1,212,163

판매비와관리비 반영분
905,042
497,315

분기손익 합계
2,411,690
1,709,478

순확정급여부채의 재측정요소(법인세 효과 차감전)
(162,751)
71,567

포괄손익 합계
2,248,939
1,781,045

15. 충당부채당분기와 전분기 중 충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위: 천원)

구 분
복구충당부채
기타충당부채
합 계

기초
133,324
541
133,865

증가
6,737
-
6,737

기말
140,061
541
140,602

<전분기>
(단위: 천원)

구 분
복구충당부채
판매보증충당부채
기타충당부채
합 계

기초
80,000
6,044
-
86,044

사업결합으로 인한 증가
-
-
341
341

환입
-
(6,044)
-
(6,044)

기말
80,000
-
341
80,341

16. 파생상품 및 확정계약연결실체는 원자재 가격변동 위험을 회피하기 위해 원자재 관련 선물계약을 체결하고 있으며, 발생 가능성이 높은 예상 거래의 환율 위험을 회피하기 위하여 통화선물계약을 체결하고 있습니다. 또한, 외화차입금의 환율변동위험 및 이자율변동위험을 회피하기 위해 통화스왑계약을 체결하고 있습니다. 통화스왑계약에 대하여 현금흐름위험회피회계를 적용함에 따라 현금흐름 변동위험에 노출되는 예상 최장기간은 2025년 2월 21일까지입니다.

16.1 보고기간말 현재 연결실체의 파생상품자산ㆍ부채의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

유동
비유동
합 계
유동
비유동
합 계

파생상품자산

동선물
12,517,601
842,818
13,360,419
4,346,773
97,141
4,443,914

환선도
285,693
-
285,693
169,308
-
169,308

통화스왑
4,896,178
-
4,896,178
1,352,625
2,045,400
3,398,025

소 계
17,699,472
842,818
18,542,290
5,868,705
2,142,541
8,011,246

파생상품부채

동선물
392,893
7,262
400,155
3,296,334
46,889
3,343,223

환선도
66,862
-
66,862
133,822
-
133,822

통화스왑
295,120
-
295,120
499035
539,119
1,038,154

소 계
754,875
7,262
762,137
3,929,191
586,008
4,515,199

16.2 당분기와 전분기 중 발생한 파생상품손익의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

내 역
구 분
당분기
전분기

파생상품평가이익
분기손익
7,430,069
7,065,728

기타포괄손익(*)
11,883,495
2,051,132

파생상품평가손실
분기손익
4,674,889
10,406,032

기타포괄손익(*)
-
7,458,982

파생상품거래이익
분기손익
6,984,770
13,504,904

파생상품거래손실
분기손익
3,837,717
12,780,683

(*) 법인세효과를 차감하기 전 금액입니다.

16.3 보고기간말 현재 확정계약자산 및 확정계약부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

확정계약자산
-
-
-
-

확정계약부채
933,551
-
147,004
-

16.4 당분기와 전분기에 인식한 확정계약손익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

내 역
구 분
당분기
전분기

확정계약평가이익
분기손익
328,323
11,527,359

확정계약평가손실
분기손익
2,904,064
8,644,966

17. 자본금과 잉여금17.1 보고기간말 현재 지배기업의 자본금 세부내역은 다음과 같습니다.

(주식단위: 주, 금액단위: 원)

구 분
당분기말
전기말

발행할 주식의 총수(*)
30,000,000
15,600,000

발행한 주식수 (보통주)
7,357,946
7,357,946

1주당 금액
5,000
5,000

자본금 (보통주자본금)
36,789,730,000
36,789,730,000

(*) 제76기 정기주주총회(2024.03.26)에서 정관의 변경을 통해, 발행할 주식의 총수를 30,000,000주로 조정하였습니다.

17.2 보고기간말 현재 연결자본잉여금의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

주식발행초과금
44,989,629
44,989,629

자기주식처분이익
52,541
52,541

기타
(1,073,916)
(923,809)

합 계
43,968,254
44,118,361

17.3 보고기간말 현재 연결기타자본의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

자기주식
(1,509,027)
(1,509,027)

기타
(65,852)
(65,852)

합 계
(1,574,879)
(1,574,879)

17.4 보고기간말 현재 연결기타포괄손익누계액의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

기타포괄손익-공정가치측정금융자산 평가손실
(5,003,066)
(5,139,613)

파생상품평가손익

8,885,182
(253,225)

관계기업자본변동
1,786,998
1,786,998

합 계
5,669,114
(3,605,840)

17.5 보고기간말 현재 연결이익잉여금의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말
비고

이익준비금(*)
10,347,000
10,347,000
법정적립금

기업합리화적립금
3,900,000
3,900,000
임의적립금

재무구조개선적립금
1,485,000
1,485,000
임의적립금

임의적립금
3,100,000
3,100,000
임의적립금

연구 및 인력개발준비금
573,533
573,533
임의적립금

시설적립금
98,950,000
84,950,000
임의적립금

재평가잉여금
131,053,994
131,053,994

미처분이익잉여금
30,057,702
19,874,544

합 계
279,467,229
255,284,071

(*) 지배기업은 상법의 규정에 따라 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기에 금전에 의한 이익배당액의 10%이상을 이익준비금으로 적립하도록 되어 있으며, 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 자본전입 또는 결손보전을 위해서는 사용될 수 있습니다.

18. 고객과의 계약에서 생기는 수익18.1 당분기와 전분기 중 발생한 매출 및 매출원가의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

제품매출
241,128,773
737,394,708
323,921,744
884,673,800

상품매출
152,750,700
450,691,291
77,566,458
222,918,470

공사매출
5,735,899
16,330,292
7,133,711
9,561,591

기타매출
3,077,053
10,417,521
3,154,894
8,897,381

합 계
402,692,425
1,214,833,812
411,776,807
1,126,051,242

제품매출원가
228,001,290
687,425,202
310,070,824
834,347,341

상품매출원가
139,113,892
417,923,241
64,677,621
188,347,581

공사매출원가
5,022,286
14,732,979
6,065,468
7,968,122

기타매출원가
1,377,591
9,978,475
3,022,560
8,540,347

합 계
373,515,059
1,130,059,897
383,836,472
1,039,203,390

18.2 당분기와 전분기 중 발생한 고객과의 계약에서 생기는 수익의 세부내역은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위: 천원)

구 분
전력선사업부
통신선사업부
합 계

지리적 시장

국내
1,013,156,896
106,940,918
1,120,097,814

직수출(유럽)
40,120
2,091,365
2,131,485

직수출(북미)
26,299,724
34,501,752
60,801,476

직수출(아시아)
21,135,079
335,426
21,470,505

직수출(기타)
8,898,169
1,434,363
10,332,532

합 계
1,069,529,988
145,303,824
1,214,833,812

수익인식시기

한 시점에 인식

1,053,199,696
145,303,824
1,198,503,520

기간에 걸쳐 이전하는 용역
16,330,292
-
16,330,292

합 계
1,069,529,988
145,303,824
1,214,833,812

<전분기>
(단위: 천원)

구 분
전력선사업부
통신선사업부
합 계

지리적 시장

국내
906,259,860
90,235,655
996,495,515

직수출(유럽)
-
2,963,561
2,963,561

직수출(북미)
50,424,611
43,927,654
94,352,265

직수출(아시아)
14,306,686
1,270,191
15,576,877

직수출(기타)
15,041,687
1,621,337
16,663,024

합 계
986,032,844
140,018,398
1,126,051,242

수익인식시기

한 시점에 인식

976,471,253
140,018,398
1,116,489,651

기간에 걸쳐 이전하는 용역
9,561,591
-
9,561,591

합 계
986,032,844
140,018,398
1,126,051,242

18.3 당분기와 전분기 중 연결실체의 고객과의 계약에서 생기는 수익과 보고부문별로 공시된 수익정보와의 관계는 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위: 천원)

구 분
전력선사업부
통신선사업부
조정
합 계

수익

외부거래
1,069,529,988
145,303,824
-
1,214,833,812

내부거래
161,031,037
4,344,146
(165,375,183)
-

합 계
1,230,561,025
149,647,970
(165,375,183)
1,214,833,812

<전분기>
(단위: 천원)

구 분
전력선사업부
통신선사업부
조정
합 계

수익

외부거래
986,032,844
140,018,398
-
1,126,051,242

내부거래
124,518,197
2,437,301
(126,955,498)
-

합 계
1,110,551,041
142,455,699
(126,955,498)
1,126,051,242

19. 판매비와관리비당분기와 전분기 중 발생한 판매비와관리비 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

급여
5,130,931
16,369,743
7,351,377
18,952,421

퇴직급여
301,681
905,042
172,685
497,315

복리후생비
1,013,752
2,688,460
720,654
2,218,844

여비교통비
212,636
781,499
272,007
833,741

지급임차료
17,806
200,538
223,718
355,692

감가상각비
923,415
2,619,859
684,296
2,273,915

지급수수료
1,335,789
4,268,058
1,442,856
3,796,808

접대비
451,092
1,303,637
426,871
1,077,877

운반비
1,571,807
5,087,425
1,703,504
4,647,587

수출비
2,691,909
7,580,487
2,576,445
9,465,321

대손상각비
1,663,970
3,618,601
1,994,956
1,360,046

교육훈련비
119,531
437,720
104,590
364,347

기타
887,381
2,794,478
1,082,415
2,796,805

합 계
16,321,700
48,655,547
18,756,374
48,640,719

20. 비용의 성격별 분류

당분기와 전분기 중 매출원가와 판매비와관리비를 성격별로 분류한 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

원재료 사용액 등
202,543,438
641,434,407
294,185,524
784,506,199

제품 및 재공품의 변동
6,451,198
(5,609,015)
1,995,145
73,564

상품매출원가
139,113,892
417,923,241
64,677,621
188,347,581

종업원 관련원가
15,766,574
47,952,973
17,314,890
47,570,144

소모품비
1,533,179
4,408,004
1,322,443
4,122,448

임차료
63,947
366,168
266,698
493,112

감가상각비(유,무형자산 및 투자부동산)
2,498,013
7,377,184
1,937,655
5,962,832

지급수수료
3,242,683
10,023,109
2,940,066
8,323,480

수선비
984,884
2,840,299
943,773
2,568,494

운반비
1,591,057
5,134,403
1,717,324
4,684,225

수출비
2,691,909
7,580,487
2,576,445
9,465,321

대손상각비
1,663,971
3,618,601
1,994,956
1,360,046

전력비
2,239,709
7,183,400
2,287,854
6,713,278

연료비
80,018
162,896
28,179
105,472

외주가공비
6,332,717
19,670,550
5,632,793
15,960,625

기타
3,039,571
8,648,737
2,771,479
7,587,288

합 계
389,836,760
1,178,715,444
402,592,845
1,087,844,109

21. 기타수익 및 기타비용

당분기와 전분기 중 발생한 기타수익 및 기타비용의 세부내역은 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

기타수익

외환차익
1,023,634
2,978,513
1,606,895
4,842,243

외화환산이익
704,492
1,511,731
324,069
1,005,157

파생상품거래이익
815,127
3,226,766
1,223,058
10,909,324

파생상품평가이익
798,006
1,229,525
(20,142)
545,088

확정계약평가이익
(15,484)
328,323
5,985,784
11,527,359

유형자산처분이익
13,066
108,519
198,242
229,019

수입임대료
192,360
482,031
130,104
390,312

잡이익
143,827
337,286
147,006
559,469

합 계
3,675,028
10,202,694
9,595,016
30,007,971

기타비용

외환차손
798,546
5,270,709
1,450,087
4,827,534

외화환산손실
398,878
1,270,035
660,942
1,200,592

파생상품거래손실
659,036
1,435,709
3,069,407
8,818,405

파생상품평가손실
(35,698)
(35,698)
3,201,478
4,598,060

확정계약평가손실
1,397,678
2,904,064
1,159,837
8,644,966

유형자산처분손실
-
31,085
-
-

유형자산손상차손
-
-
-
82,054

지급수수료
129,778
371,901
121,707
404,447

기부금
44,700
76,380
40,601
53,949

잡손실
113,989
117,907
2,280
12,284

합 계
3,506,907
11,442,092
9,706,339
28,642,291

22. 금융수익 및 금융비용

당분기와 전분기 중 발생한 금융수익 및 금융비용의 세부내역은 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

금융수익

이자수익
202,502
974,499
201,653
387,599

배당금수익
12,128
66,146
2,127
45,582

외환차익
555,677
810,008
521,622
3,361,509

외화환산이익
228,988
232,738
(206,264)
450

파생상품거래이익
217,460
3,758,004
1,263,362
2,595,580

파생상품평가이익
93,408
6,200,544
1,548,920
6,520,640

매출채권평가충당금환입
19,591
29,122
(119,913)
-

합 계
1,329,754
12,071,061
3,211,507
12,911,360

금융비용

이자비용
2,209,104
6,079,077
2,013,842
5,805,279

외환차손
153,377
1,397,958
162,186
1,090,265

외화환산손실
(1,921,269)
1,499,107
795,086
3,164,864

파생상품거래손실
1,248,656
2,402,008
1,042,851
3,962,278

파생상품평가손실
1,755,658
4,710,586
954,150
5,807,972

매출채권처분손실
131,652
637,616
195,882
978,396

매출채권할인평가손실
(8,780)
(98,722)
65,059
65,059

지급수수료
-
650
-
-

기타
-
24,146
-
-

합 계
3,568,398
16,652,426
5,229,056
20,874,113

23. 법인세

23.1 당분기와 전분기 중 발생한 법인세비용의 주요 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

법인세부담액
7,266,385
8,633,493

일시적차이로 인한 이연법인세 변동
1,471,415
(748,851)

자본에 직접 반영된 법인세비용
(2,748,510)
1,258,801

법인세비용
5,989,290
9,143,443

23.2 당분기와 전분기 중 자본에 직접 반영되는 항목과 관련된 법인세비용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

기타포괄손익-공정가치측정금융자산 평가손익
(41,019)
(3,125)

파생상품평가손익
(2,745,087)
1,249,213

순확정급여부채의 재측정요소
37,596
12,713

합 계
(2,748,510)
1,258,801

24. 기타포괄손익의 구성요소

당분기와 전분기 중 기타포괄손익의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

후속적으로 당기손익으로 재분류되는 항목

파생상품평가손익
법인세효과 차감 전
3,985,120
11,883,495
(3,266,776)
(5,407,850)

법인세효과
(920,562)
(2,745,088)
750,709
1,249,213

법인세효과 차감 후
3,064,558
9,138,407
(2,516,067)
(4,158,637)

관계기업자본변동
법인세효과 차감 전
-
-
331,341
812,654

법인세효과
-
-
-
-

법인세효과 차감 후
-
-
331,341
812,654

소 계
3,064,558
9,138,407
(2,184,726)
(3,345,983)

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목

기타포괄손익-공정가치측정금융자산 평가손익
법인세효과 차감 전
35,482
177,565
77,860
13,529

법인세효과
(8,196)
(41,018)
(155,640)
(3,125)

법인세효과 차감 후
27,286
136,547
(77,780)
10,404

순확정급여부채의 재측정요소
법인세효과 차감 전
(32,275)
(162,751)
84,819
71,567

법인세효과
7,456
37,595
(86,530)
(16,532)

법인세효과 차감 후
(24,819)
(125,156)
(1,711)
55,035

소 계
2,467
11,392
(79,491)
65,439

합 계
3,067,025
9,149,800
(2,264,217)
(3,280,544)

25. 주당이익

25.1 당분기와 전분기 중 지배기업의 보통주 소유주에게 귀속되는 기본주당이익의 산출내역은 다음과 같습니다.

(금액단위: 원, 주식단위: 주)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

지배기업 소유주 귀속 분기순이익
8,535,245,883
24,308,314,229
5,704,193,839
22,068,318,166

가중평균유통보통주식수
7,128,648
7,128,648
6,129,628
6,129,628

기본주당이익
1,197
3,410
931
3,600

25.2 당분기와 전분기 중 가중평균유통보통주식수의 산출내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

기초 유통보통주식수
7,357,946
7,357,946
6,358,926
6,358,926

차감: 자기주식수
(229,298)
(229,298)
(229,298)
(229,298)

가중평균유통보통주식수
7,128,648
7,128,648
6,129,628
6,129,628

25.3 지배기업은 희석성 잠재적 보통주가 없으므로 기본주당이익과 희석주당이익은 동일합니다.

26. 특수관계자 공시

26.1 보고기간말 현재 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

구 분
당분기말
전기말

최상위지배기업
㈜LS
㈜LS

지배기업
LS전선㈜
LS전선㈜

관계기업
LS-Gaon Cable Myanmar Co.,Ltd.
LS-Gaon Cable Myanmar Co.,Ltd.

최상위지배기업의 종속기업

엘에스일렉트릭㈜, 엘에스아이앤디㈜,

엘에스아이티씨㈜, 엘에스사우타㈜,엘에스글로벌인코퍼레이티드㈜, 엘에스엠앤엠㈜, LS ELECTRIC JAPAN CO., LTD. 등

엘에스일렉트릭㈜, 엘에스아이앤디㈜,엘에스아이티씨㈜, 엘에스사우타㈜,엘에스글로벌인코퍼레이티드㈜, 엘에스엠앤엠㈜ 등

최상위지배기업의 공동기업
엘에스이링크㈜ 등
엘에스이링크㈜ 등

지배기업의 종속기업
㈜지앤피, 제이에스전선㈜,엘에스빌드윈㈜, 엘에스머트리얼즈㈜ 등
㈜지앤피, 제이에스전선㈜,엘에스빌드윈㈜, 엘에스머트리얼즈㈜ 등

지배기업의 관계기업
엘에스에코첨단소재㈜ 등
엘에스에코첨단소재㈜ 등

지배기업의 공동기업
LS EV Poland sp z.o.o. 등
LS EV Poland sp z.o.o. 등

대규모기업집단 소속회사(*)
㈜E1 등 엘에스기업집단 계열회사
㈜E1 등 엘에스기업집단 계열회사

(*) 동 회사 등은 기업회계기준서 제1024호 문단 9에서 정의하는 특수관계자에는 해당하지 않으나, 공정거래위원회가 지정한 대규모기업집단계열회사는 기업회계기준서 제1024호 문단10에서 규정하는 실질관계에 따른 특수관계자라는 증권선물위원회의 의결사항에 따라 특수관계자로 분류되는 회사 등입니다.

26.2 당분기 및 전분기의 특수관계자 거래 관련 매출ㆍ매입 등 거래내역은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위: 천원)

구 분
회사명
매출
기타수익
매입
기타비용
고정자산 취득
고정자산 처분

최상위지배기업
㈜LS
-
-
-
480,376
-
-

지배기업
LS전선㈜
121,409,306
26,100
54,873,334
5,140,175
-
-

최상위지배기업의종속기업
엘에스일렉트릭㈜
1,878,267
-
-
28,500
-
-

엘에스아이앤디㈜
-
-
-
1,304,054
-
-

엘에스아이티씨㈜
-
-
-
952,811
106,221
-

엘에스글로벌인코퍼레이티드㈜
-
-
-
6,555
-
-

엘에스사우타㈜
52,902
-
-
-
-
-

엘에스엠앤엠㈜
-
-
294,120,925
-
-
-

LS ELECTRIC JAPAN CO.,LTD
71,312
-
-
-
-
-

엘에스엠트론㈜
2,089,074
-
-
13,583
-
-

지배기업의종속기업
㈜지앤피
3,950,860
102,660
4,680,191
12,696
-
-

㈜세종전선
864,013

-
-
-
-

제이에스전선㈜
-
-
-
174,122
-
-

엘에스머트리얼즈㈜
25,571
503,208
-
-
-
-

엘에스빌드윈㈜
-
11,527
-
-
17,637,485
-

LS Cable & System Japan Ltd.
355,802
-
-
7,088
-
-

엘에스알스코㈜
106,107
-
215,595
-
-
-

LS-VINA Cable & System Joint Stock Co.
-
-
280,969
6,792
-
-

지배기업의관계기업
엘에스에코첨단소재㈜
2,890
-
-
-
-
-

대규모기업집단 소속회사
엘에스증권㈜
-
1,863
-
456,930
-
-

㈜엘에스네트웍스
-
-
-
19,208
-
-

합 계
130,806,104
645,358
354,171,014
8,602,890
17,743,706
-

<전분기>
(단위: 천원)

구 분
회사명
매출
기타수익
매입
기타비용
고정자산 취득
고정자산 처분

최상위지배기업
㈜LS
-
-
-
433,334
-
-

지배기업
LS전선㈜
111,624,300
4,662
6,911,351
4,267,142
57,981
36,247

최상위지배기업의종속기업
엘에스일렉트릭㈜
9,016,954
-
-
300
-
-

엘에스아이앤디㈜
-
-
-
1,304,342
-
-

엘에스아이티씨㈜
-
-
-
942,593
105,442
-

LS글로벌인코퍼레이티드㈜
-
-
-
6,737
-
-

엘에스사우타㈜
2,554,800
-
-
-
-
-

엘에스엠앤엠㈜
-
-
246,919,737
-
-
-

LS ELECTRIC JAPAN CO.,LTD.
43,549
-
-
-
-
-

LS엠트론
㈜

988,089
-
-
10,287
-
-

지배기업의종속기업
㈜지앤피
7,454,856
-
2,382,331
1,495
-
-

㈜세종전선
475,932
-
-
-
-
-

제이에스전선㈜
-
-
-
198,384
496,814
-

LS-Gaon Cable MyanmarTrading Co., Ltd.
49,090
-
-
-
-
-

(유)전주가온태양광발전
-
45,000
-
-
-
-

지배기업의공동기업
엘에스머트리얼즈㈜
15,333
271,530
-
-
-
-

합 계
132,222,903
321,192
256,213,419
7,164,614
660,237
36,247

26.3 당분기 및 전분기 중 특수관계자와의 자금거래 내역은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위: 천원)

구 분
회사명
출자

지배기업의 종속기업
엘에스빌드윈㈜(*)
2,752,818

(*) 당분기 중 지배기업은 엘에스빌드윈㈜가 보유하였던 (유)전주가온태양광발전 및 (유)문경가온태양광발전 지분 100%를 인수하였습니다. 그리고 (유)빌드윈전주가온태양광발전에서 (유)전주가온태양광발전으로, (유)빌드윈문경가온태양광발전에서 (유)문경가온태양광발전으로 사명을 변경하였습니다.

<전분기>
(단위: 천원)

구 분
회사명
출자

지배기업의 종속기업
㈜지앤피
6,025,580

26.4 보고기간말 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무 내역은 다음과 같습니다.

<당분기말>
(단위: 천원)

구 분
회사명
채권
채무

매출채권
미수금
임차보증금
매입채무
미지급금
차입금
임대보증금
리스부채(*)

최상위지배기업
㈜LS
-
-
2,860,000
-
57,662
-
-
-

지배기업
LS전선㈜
3,994,323
20,579
-
451,191
551,887
-
-
-

최상위지배기업의종속기업
엘에스일렉트릭㈜
200,601
-
-

-
-
-
-

엘에스엠트론㈜
499,596
-
-
1,394
-
-
-
-

엘에스아이앤디㈜
-
-
843,835

-
-
-
3,654,178

엘에스사우타㈜
-
-
-
-
-
-

-

엘에스글로벌인코퍼레이티드㈜
-
-
-
-
-
-
-
-

엘에스엠앤엠㈜
-
4,742,685
-
107,036,500
-
-
-
-

엘에스아이티씨㈜
-
-
-
-
201,858
-
-
-

지배기업의종속기업
㈜지앤피
319,556
22,605
-
125,410
6,867
-
-
-

㈜세종전선
243,933
-
-
-
-
-
-
-

제이에스전선㈜
-
-
-
20,191
-
-
-
-

엘에스빌드윈
-
-
-
-
-
800,000
-
-

엘에스알스코㈜
21,757
-
-
-
-
-
-
-

엘에스머트리얼즈㈜
3,379
64,508
-
-
-
-
100,000
-

지배기업의관계기업
엘에스에코첨단소재㈜
1,034
-
-
-
-
-
-
-

대규모기업집단소속회사
엘에스증권㈜
-
268,420
-
-
-
-
-
-

합 계
5,284,179
5,118,797
3,703,835
107,634,686
818,274
800,000
100,000
3,654,178

(*) 기타특수관계자인 엘에스아이앤디㈜와의 리스거래로 리스부채 3,654,178천원을인식하고 있으며, 해당 거래로 리스료 1,304,054천원을 지급하였고, 이자비용 190,065천원을 인식하였습니다.

<전기말>
(단위: 천원)

구 분
회사명
채권
채무

매출채권
미수금
임차보증금
매입채무
미지급금
임대보증금
리스부채(*)

최상위지배기업
㈜LS
-
-
2,860,000
-
72,862
-
-

지배기업
LS전선㈜
20,880,922
244,211
-
1,310,328
527,577
-
-

최상위지배기업의종속기업
엘에스일렉트릭㈜
6,036,152
-
-
-
-
-
-

엘에스엠트론㈜
659,548
-
-
4,645
-
-
-

엘에스아이앤디㈜
-
-
843,835
-
-
-
4,768,168

엘에스아이티씨㈜
-
-
-
-
335,411
-
-

엘에스사우타㈜
48,257
-
-
-
-
-
-

엘에스글로벌인코퍼레이티드㈜
-
-
-
-
579
-
-

엘에스엠앤엠㈜
-
1,080,188
-
75,851,984
-
-
-

지배기업의종속기업
㈜지앤피
567,326
-
-
784,097
6,742
-
-

㈜세종전선
223,091
-
-
-
-
-
-

제이에스전선㈜
-
-
-
80,275
-
-
-

엘에스알스코㈜
46,691
-
-
-
-
-
-

엘에스머트리얼즈㈜
510
50,644
-
-
-
100,000
-

합 계
28,462,497
1,375,043
3,703,835
78,031,330
943,170
100,000
4,768,168

(*) 기타특수관계자인 엘에스아이앤디㈜와의 리스거래로 리스부채 4,768,168천원을 인식하였으며, 해당 거래로 리스료 1,738,739천원을 지급하였고, 이자비용 328,192천원을 인식하였습니다.

26.5 당분기와 전분기 중 주요 경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

단기급여
4,303,668
3,061,899

퇴직급여
385,786
300,104

기타
-
8,903

합 계
4,689,454
3,370,906

주요 경영진에는 연결실체의 기업활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가지고 있는 이사 및 주요 임원을 포함하였습니다.

27. 약정사항과 우발사항 등27.1 당분기말 현재 금융기관과의 주요 약정사항 내역은 다음과 같습니다.

(외화단위: USD, EUR, 원화단위: 천원)

금융기관
금액
내용

하나은행
USD 13,600,000
포괄외화지급보증

5,000,000
원화지급보증

50,500,000
매출채권담보대출

6,000,000
당좌대출

USD 6,300,000
파생상품

5,900,000
일반자금

KB국민은행
USD 20,000,000
포괄외화지급보증

USD 18,000,000
수입신용장

USD 157,000,000
파생상품

8,000,000
당좌대출

신한은행
USD 2,000,000
외화지급보증

EUR 18,200,000
외화지급보증

USD 13,000,000
수입신용장

92,500,000
매출채권담보대출

2,000,000
수출금융대출

24,100,000
원화지급보증

10,000,000
당좌대출

USD 3,800,000
파생상품

EUR 3,338,000
파생상품

27,350,000
일반자금

NH농협은행
USD 50,000,000
수입신용장

30,000,000
매출채권담보대출

KDB산업은행
USD 20,000,000
수입신용장

IBK기업은행
USD 30,000,000
수입신용장

5,000,000
매출채권담보대출

4,000,000
당좌대출

3,000,000
일반대출

합 계
273,350,000

USD 333,700,000

EUR 21,538,000

27.2 당분기말 현재 연결실체가 제공받은 보증내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

금융기관
금액
내용

서울보증보험
23,457,109
이행보증 등

KB국민은행
2,150,929
지급보증

신한은행
56,559,722
지급보증

27.3 당분기말 현재 연결실체가 피고로 계류중인 소송사건은 1건으로 소송가액은 약177백만원이며
현재 계류중인 소송사건에 대해서는 소송의 결과를 합리적으로 예측할 수 없습니다.

28. 금융상품

28.1 보고기간말 현재 금융상품의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

<당분기말>
(단위: 천원)

구 분
장부금액
공정가치

금융자산
상각후원가측정금융자산
현금및현금성자산
34,435,980
34,435,980

매출채권
306,552,290
306,552,290

장ㆍ단기금융상품
50,563,780
50,563,780

장ㆍ단기대여금
1,789,710
1,789,710

미수금
6,787,395
6,787,395

미수수익
10,253
10,253

장ㆍ단기보증금
5,602,240
5,602,240

당기손익-공정가치측정금융자산
출자금 등
89,720
89,720

매출채권
3,752,820
3,752,820

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
상장주식
1,081,077
1,081,077

비상장주식
119,699
119,699

파생상품자산
위험회피목적금융자산
18,542,290
18,542,290

금융자산 합계
429,327,254
429,327,254

금융부채
상각후원가측정금융부채
매입채무
220,958,813
220,958,813

미지급금
16,930,457
16,930,457

미지급비용
5,042,163
5,042,163

미지급배당금
3,101
3,101

차입금
170,338,596
170,338,596

임대보증금
106,900
106,900

파생상품부채
위험회피목적금융부채
753,941
753,941

단기매매목적파생상품
8,196
8,196

금융부채 합계
414,142,167
414,142,167

<전기말>
(단위: 천원)

구 분
장부금액
공정가치

금융자산
상각후원가측정금융자산
현금및현금성자산
71,011,596
71,011,596

매출채권
268,758,623
268,758,623

장ㆍ단기금융상품
49,808,046
49,808,046

장ㆍ단기대여금
2,023,410
2,023,410

미수금
4,230,040
4,230,040

미수수익
9,849
9,849

장ㆍ단기보증금
5,700,807
5,700,807

당기손익-공정가치측정금융자산
출자금 등
89,720
89,720

매출채권
19,530,724
19,530,724

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
상장주식
903,512
903,512

비상장주식
120,899
120,899

파생상품자산
위험회피목적금융자산
8,011,247
8,011,247

금융자산 합계
430,198,473
430,198,473

금융부채
상각후원가측정금융부채
매입채무
202,972,189
202,972,189

미지급금
13,663,341
13,663,341

미지급비용
9,751,681
9,751,681

미지급배당금
3,101
3,101

차입금
150,024,765
150,024,765

회사채
29,993,927
29,993,927

임대보증금
106,900
106,900

파생상품부채
위험회피목적금융부채
4,485,075
4,485,075

단기매매목적파생상품
30,124
30,124

금융부채 합계
411,031,103
411,031,103

28.2 공정가치 서열체계연결실체는 금융상품의 공정가치를 결정하고 공시하기 위하여 공정가치측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계를 이용하였습니다.

보고기간말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 수준별 공정가치 측정 서열체계는다음과 같습니다.

<당분기말>
(단위: 천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

당기손익-공정가치측정금융자산(매출채권포함)
-
3,752,820
89,720
3,842,540

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
1,081,077
-
119,699
1,200,776

파생상품자산
-
18,542,290
-
18,542,290

파생상품부채
-
762,137
-
762,137

<전기말>
(단위: 천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

당기손익-공정가치측정금융자산(매출채권포함)
-
19,530,724
89,720
19,620,444

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
903,512
-
120,899
1,024,411

파생상품자산
-
8,011,247
-
8,011,247

파생상품부채
-
4,515,199
-
4,515,199

활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간 종료일 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 거래소, 판매자, 중개인, 산업집단, 평가기관 또는 감독기관을 통해 공시가격이 용이하게 그리고 정기적으로 이용가능하고, 그러한 가격이 독립된 당사자 사이에서 정기적으로 발생한 실제 시장거래를 나타낸다면, 이를 활성시장으로 간주합니다.

활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품(예: 장외파생상품)의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 이러한 평가기법은 가능한 한 관측가능한 시장정보를 최대한 사용하고 기업특유정보를 최소한으로 사용합니다. 이때, 해당 상품의 공정가치 측정에 요구되는 모든 유의적인 투입변수가 관측가능하다면 해당 상품은 수준 2에 포함됩니다.만약 하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 상품은 수준 3에 포함됩니다.

금융상품의 공정가치를 측정하는 데에 사용되는 평가기법에는 다음이 포함됩니다.

- 유사한 상품의 공시시장가격 또는 딜러가격

- 이자율스왑의 공정가치는 관측가능한 수익율곡선에 따른 미래 추정 현금흐름의 현 재가치로 계산

- 선물환의 공정가치는 보고기간 말 현재의 선도환율을 사용하여 해당 금액을 현재 가치로 할인하여 측정

- 나머지 금융상품에 대해서는 현금흐름의 할인기법 등의 기타 기법 사용

28.3 당분기와 전분기 중 금융자산 및 금융부채의 범주별 손익내역은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위: 천원)

구 분
당기손익-공정가치측정금융자산
기타포괄손익- 공정가치측정금융자산
상각후원가측정금융자산/부채
위험회피목적 파생상품자산/부채
단기매매목적파생상품자산/부채
합 계

당기손익
대손상각비
-
-
3,618,601
-
-
3,618,601

이자수익
-
-
974,499
-
-
974,499

배당금수익
-
66,146
-
-
-
66,146

외환차익
-
-
3,788,520
-
-
3,788,520

외환환산이익
-
-
1,744,469
-
-
1,744,469

파생상품거래이익
-
-
-
3,226,766
3,758,004
6,984,770

파생상품평가이익
-
-
-
7,430,069
-
7,430,069

이자비용(회사채이자 포함)
-
-
6,079,077
-
-
6,079,077

외환차손
-
-
6,668,667
-
-
6,668,667

외화환산손실
-
-
2,769,142
-
-
2,769,142

매출채권평가이익
127,847
-
-
-
-
127,847

매출채권처분손실
637,616
-
-
-
-
637,616

매도가능증권처분손실
24,146
-
-
-
-
24,146

파생상품거래손실
-
-
-
1,435,709
2,402,008
3,837,717

파생상품평가손실
-
-
-
4,666,693
8,196
4,674,889

기타포괄손익(*)
기타포괄손익-공정가치측정금융자산 평가이익
-
136,547
-
-
-
136,547

파생상품평가이익
-
-
-
11,883,495
-
11,883,495

(*) 법인세효과 차감 전 금액입니다.

<전분기>
(단위: 천원)

구 분
당기손익-공정가치측정금융자산
기타포괄손익- 공정가치측정금융자산
상각후원가측정금융자산/부채
위험회피목적 파생상품자산/부채
단기매매목적파생상품자산/부채
합 계

당기손익
대손상각비
-
-
1,360,046
-
-
1,360,046

이자수익
-
-
387,599
-
-
387,599

배당금수익
-
45,582
-
-
-
45,582

외환차익
-
-
8,203,752
-
-
8,203,752

외화환산이익
-
-
1,005,607
-
-
1,005,607

파생상품거래이익
-
-
-
10,909,324
2,595,580
13,504,904

파생상품평가이익
-
-
-
7,065,728
-
7,065,728

이자비용(회사채이자 포함)
-
-
5,805,279
-
-
5,805,279

외환차손
-
-
5,917,799
-
-
5,917,799

외화환산손실
-
-
4,365,456
-
-
4,365,456

매출채권처분손실
978,396
-
-
-
-
978,396

매출채권할인평가손실
65,059
-
-
-
-
65,059

파생상품거래손실
-
-
-
8,818,405
3,962,278
12,780,683

파생상품평가손실
-
-
-
10,390,236
15,796
10,406,032

기타포괄손익(*)
기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가이익
-
-
-
-
-
10,403

파생상품평가손실
-
-
-
5,407,850
-
5,407,850

(*) 법인세효과 차감 전 금액입니다.

29. 현금 유ㆍ출입이 없는 주요 거래당분기와 전분기 중 현금 유입과 유출이 없는 중요한 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

건설중인자산의 본계정 대체
2,797,640
2,411,442

장기차입금의 유동성 대체
47,077,400
16,500,000

회사채의 유동성 대체
-
29,957,211

리스부채의 유동성 대체
1,508,407
-

유형자산취득관련 미지급금의 증가
971,592
286,232

유동성장기차입금의 대환
15,000,000
-

30. 사업결합연결실체는 당분기 중 현재 영위중인 사업영역의 확대 및 사업의 시너지를 추구하기 위해 엘에스빌드윈(주)가 보유하고 있던 (유)전주가온태양광발전
(舊,(유)빌드윈전주가온태양광발전) 및 (유)문경가온태양광발전(舊,(유)빌드윈문경가온태양광발전)의 지분 100%를 인수하였습니다.30.1 사업결합의 개요

피인수회사명
(유)전주가온태양광발전
(유)문경가온태양광발전

취득일
2024년 1월 26일
2024년 4월 22일

본점소재지
전라북도 전주시 덕진구
경상북도 문경시 유곡동

업종
태양광발전 전기 생산 및 판매업
태양광발전 전기 생산 및 판매업

취득지분율
100%
100%

비고(*)
동일지배하 사업결합
동일지배하 사업결합

(*) 엘에스빌드윈㈜는 지배기업과 동일지배하의 기업에 해당하므로 지배기업은 (유)전주가온태양광발전과 (유)문경가온태양광발전의 자산과 부채를 장부가액으로 인수하여 이전대가와의 차액을 기타자본잉여금에 가감하였습니다.

30.2 사업결합 회계처리

(단위: 천원)

구 분
(유)전주가온태양광발전
(유)문경가온태양광발전

1. 인수대가
1,233,000
1,519,818

2. 취득한 자산과 인수한 부채의 계상액(*)
1,008,737
1,593,972

현금및현금성자산
345,419
108,716

매출채권
-
10,530

기타유동자산
13,171
5,327

유형자산
3,817,767
2,296,938

매입채무 및 기타채무
(33)
(23,156)

기타유동부채
(29,656)
(4,383)

유동성장기차입금
(224,138)
-

장기차입금
(2,913,793)
(800,000)

3. 비지배지분
-
-

4. 투자차액(자본잉여금)
224,263
(74,154)

(*) 피인수회사의 간주취득일인 현재 장부가액입니다.30.3 연결포괄손익계산서에 반영된 간주취득일 이후 (유)전주가온태양광발전의 매출 및 당기순이익은 각각 434,478천원 및 90,036천원이며
(유)문경가온태양광발전의 매출 및 당기순이익은 각각 121,909천원 및 10,464천원입니다. 만일 기초시점에 사업결합이 있었다면, 당분기 연결포괄손익계산서에 계상됐을 (유)전주가온태양광발전의 매출과 당기순이익은 각각 462,931천원 및 72,075천원이며
(유)문경가온태양광발전의 매출과 당기순이익은 각각 227,597천원 및 17,958천원입니다.31. 보고기간 후 사건

연결실체는 2024년 9월 2일 및 2024년 10월 17일 이사회를 통해
타법인 주식 및 출자증권 취득결정
, 유상증자를 결의하였으며 세부내역은 다음과 같습니다.

구 분
내 역

피인수회사
(주)지앤피

취득일자
2024년 10월 25일

증자방식
제3자 배정

현물출자가액
79,218,738천원

신주발행주식수
2,500,433주

신주발행가액
주당 31,682원

자금조달의 목적
타법인 증권 취득자금 마련

4. 재무제표

4-1. 재무상태표

재무상태표

제 77 기 3분기말 2024.09.30 현재

제 76 기말 2023.12.31 현재

(단위 : 원)

제 77 기 3분기말

제 76 기말

자산

유동자산

520,714,310,218

489,856,723,786

현금및현금성자산

30,164,340,491

68,093,580,850

단기금융상품

50,342,953,591

49,737,219,093

매출채권

298,392,214,420

258,357,911,307

미수금

6,504,302,940

3,882,862,426

단기대여금

1,090,490,000

1,331,590,000

선급금

2,300,153,790

1,091,999,860

선급비용

975,354,324

593,236,249

단기보증금

782,871,757

1,371,568,025

부가가치세대급금

260,595,067

0

유동성파생상품자산

16,765,921,102

5,721,701,405

재고자산

113,135,112,736

99,675,054,571

비유동자산

262,452,819,151

244,998,489,764

장기금융상품

11,500,000

11,500,000

당기손익-공정가치측정금융자산

86,420,000

86,420,000

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

1,200,775,615

1,024,411,015

종속기업투자

31,889,605,727

29,136,787,727

장기대여금

607,870,000

598,970,000

장기보증금

4,184,065,200

3,677,481,687

장기선급금

0

1,386,000,000

유형자산

197,276,786,516

197,315,913,716

투자부동산

21,338,651,086

3,032,843,135

무형자산

2,677,370,472

2,575,447,352

비유동파생상품자산

842,817,700

2,142,541,462

순확정급여자산

2,336,956,835

4,010,173,670

자산총계

783,167,129,369

734,855,213,550

부채

유동부채

366,923,902,017

321,198,005,331

단기차입금

36,335,424,672

41,321,115,072

유동성장기차입금

74,539,492,000

25,963,938,000

유동성회사채

0

29,993,927,147

유동성리스부채

1,973,806,164

1,595,155,416

매입채무

219,076,003,378

187,699,283,767

미지급금

15,873,037,256

11,415,894,883

미지급비용

11,734,508,190

8,766,168,074

미지급배당금

3,101,082

3,101,082

선수금

2,815,750,058

1,763,291,412

예수금

685,868,530

325,493,130

당기법인세부채

3,051,365,297

8,178,595,957

부가가치세예수금

0

233,469,646

유동성파생상품부채

754,875,269

3,929,191,305

유동성계약부채

80,670,121

9,380,440

비유동부채

61,526,644,822

89,173,500,722

장기차입금

20,000,000,000

47,077,400,000

비유동리스부채

2,782,825,634

3,653,789,495

임대보증금

106,900,000

106,900,000

이연법인세부채

22,975,863,544

22,145,271,971

충당부채

140,060,911

133,324,024

비유동파생상품부채

7,262,287

586,007,899

장기종업원급여부채

15,513,732,446

15,470,807,333

부채총계

428,450,546,839

410,371,506,053

자본

자본금

36,789,730,000

36,789,730,000

자본잉여금

45,043,028,497

45,043,028,497

기타자본

(1,836,879,159)

(1,836,879,159)

기타포괄손익누계액

3,882,116,911

(5,392,837,622)

이익잉여금

270,838,586,281

249,880,665,781

자본총계

354,716,582,530

324,483,707,497

자본과부채총계

783,167,129,369

734,855,213,550

4-2. 포괄손익계산서

포괄손익계산서

제 77 기 3분기 2024.01.01 부터 2024.09.30 까지

제 76 기 3분기 2023.01.01 부터 2023.09.30 까지

(단위 : 원)

제 77 기 3분기

제 76 기 3분기

3개월

누적

3개월

누적

매출액

349,836,799,504

1,058,241,018,365

340,092,765,159

980,059,558,150

매출원가

323,592,600,814

982,942,945,731

314,979,090,249

900,275,374,818

매출총이익

26,244,198,690

75,298,072,634

25,113,674,910

79,784,183,332

판매비와관리비

15,038,958,312

44,702,856,758

17,457,282,131

45,382,738,891

영업이익

11,205,240,378

30,595,215,876

7,656,392,779

34,401,444,441

기타수익

2,310,854,365

7,374,102,352

9,560,383,694

28,793,154,783

기타비용

2,030,243,096

8,546,231,773

9,923,335,951

27,626,973,600

금융수익

1,296,822,063

12,015,362,436

3,323,236,900

12,885,793,351

금융비용

2,864,704,797

14,324,264,710

4,405,227,958

18,270,659,042

법인세비용차감전순이익

9,917,968,913

27,114,184,181

6,211,449,464

30,182,759,933

법인세비용

2,230,173,798

6,031,107,833

1,249,767,400

9,144,478,821

당기순이익

7,687,795,115

21,083,076,348

4,961,682,064

21,038,281,112

기타포괄손익

3,067,023,986

9,149,798,685

(2,595,557,594)

(4,093,198,184)

후속적으로 당기손익으로 재분류될 수 있는 항목

3,064,557,298

9,138,407,356

(2,516,066,095)

(4,158,636,383)

파생상품평가손익

3,064,557,298

9,138,407,356

(2,516,066,095)

(4,158,636,383)

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는항목

2,466,688

11,391,329

(79,491,499)

65,438,199

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익

27,285,658

136,547,177

(77,780,392)

10,403,186

순확정급여부채의 재측정요소

(24,818,970)

(125,155,848)

(1,711,107)

55,035,013

총포괄이익

10,754,819,101

30,232,875,033

2,366,124,470

16,945,082,928

주당이익

기본 및 희석 주당이익 (단위 : 원)

1,078

2,958

809

3,432

4-3. 자본변동표

자본변동표

제 77 기 3분기 2024.01.01 부터 2024.09.30 까지

제 76 기 3분기 2023.01.01 부터 2023.09.30 까지

(단위 : 원)

자본

자본금

자본잉여금

기타자본

기타포괄손익누계액

이익잉여금

자본 합계

2023.01.01 (기초자본)

31,794,630,000

36,477,933,227

(1,836,879,159)

(5,325,721,113)

236,475,371,846

297,585,334,801

당기순이익

0

0

0

0

21,038,281,112

21,038,281,112

순확정급여부채의 재측정요소

0

0

0

0

55,035,013

55,035,013

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산평가손익

0

0

0

10,403,186

0

10,403,186

파생상품평가손익

0

0

0

(4,158,636,383)

0

(4,158,636,383)

총포괄손익

0

0

0

(4,148,233,197)

21,093,316,125

16,945,082,928

연차배당

0

0

0

0

(155,421,750)

(155,421,750)

2023.09.30 (기말자본)

31,794,630,000

36,477,933,227

(1,836,879,159)

(9,473,954,310)

257,413,266,221

314,374,995,979

2024.01.01 (기초자본)

36,789,730,000

45,043,028,497

(1,836,879,159)

(5,392,837,622)

249,880,665,781

324,483,707,497

당기순이익

0

0

0

0

21,083,076,348

21,083,076,348

순확정급여부채의 재측정요소

0

0

0

0

(125,155,848)

(125,155,848)

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산평가손익

0

0

0

136,547,177

0

136,547,177

파생상품평가손익

0

0

0

9,138,407,356

0

9,138,407,356

총포괄손익

0

0

0

9,274,954,533

20,957,920,500

30,232,875,033

연차배당

0

0

0

0

0

0

2024.09.30 (기말자본)

36,789,730,000

45,043,028,497

(1,836,879,159)

3,882,116,911

270,838,586,281

354,716,582,530

4-4. 현금흐름표

현금흐름표

제 77 기 3분기 2024.01.01 부터 2024.09.30 까지

제 76 기 3분기 2023.01.01 부터 2023.09.30 까지

(단위 : 원)

제 77 기 3분기

제 76 기 3분기

영업활동현금흐름

6,913,136,045

(3,369,355,300)

당기순이익

21,083,076,348

21,038,281,112

비현금항목의 조정

18,626,448,675

22,595,064,790

법인세비용

6,031,107,833

9,144,478,821

퇴직급여

1,519,212,096

871,326,540

감가상각비(유,무형자산 및 투자부동산)

5,546,483,303

4,815,524,929

대손상각비(환입)

3,618,601,341

1,360,045,717

외화환산이익

(1,744,468,883)

(976,797,701)

외화환산손실

2,737,126,454

4,365,456,010

유형자산처분이익

(93,415,305)

(193,192,474)

유형자산손상차손

0

82,053,900

파생상품평가이익

(6,331,904,532)

(6,678,310,610)

파생상품평가손실

4,647,971,638

10,406,032,039

확정계약평가이익

(328,323,363)

(11,527,359,283)

확정계약평가손실

98,475,237

7,630,987,131

재고자산평가손실(환입)

215,274,130

(160,050,044)

수입임대료

(565,430,800)

(382,662,000)

이자수익

(947,923,328)

(362,166,190)

이자비용

4,289,808,584

4,245,279,875

배당금수익

(66,145,730)

(45,581,870)

운전자본의 변동

(19,720,132,960)

(39,663,692,849)

단기금융상품

(605,734,498)

(14,408,046,642)

매출채권

(44,708,805,062)

(53,007,454,457)

미수금

(2,571,165,561)

(1,188,767,501)

선급금

331,846,070

(1,091,999,860)

선급비용

(318,079,720)

(125,250,523)

부가세대급금

(260,595,067)

1,287,873,917

재고자산

(13,675,332,295)

3,321,705,218

매입채무

32,692,192,707

15,606,483,058

미지급금

4,694,997,332

2,435,207,334

미지급비용

3,115,992,581

7,315,425,129

선수금

1,052,458,646

910,958,778

예수금

360,375,400

302,342,688

부가가치세예수금

(233,469,646)

0

파생상품자산및부채

69,869,921

(3,653,443,800)

확정계약자산및부채

229,848,126

2,672,776,811

계약부채

71,289,681

(1,867,604)

비유동성계약부채

(8,746,688)

(75,729,517)

장기종업원급여부채

42,925,113

36,094,122

법인세의 납부

(13,076,256,018)

(7,339,008,353)

투자활동현금흐름

(24,198,283,419)

(11,923,239,864)

대여금의 증가

(170,000,000)

(190,000,000)

대여금의 감소

402,200,000

181,100,000

종속기업투자주식의 취득

(2,752,818,000)

(6,025,580,000)

기타포괄-공정가치측정금융자산 처분

1,200,000

0

유형자산의 취득

(4,561,280,271)

(7,225,986,685)

유형자산의 처분

93,415,305

289,277,347

무형자산의 취득

(263,256,455)

0

임차보증금의 증가

(362,488,132)

(83,196,586)

임차보증금의 감소

577,639,419

344,746,000

기타보증금의 증가

(171,300,000)

0

기타보증금의 감소

7,188,000

0

투자부동산의 취득

(18,466,168,812)

0

임대료의 수취

528,612,055

378,652,000

배당금수취

66,145,730

45,581,870

이자수취

872,627,742

362,166,190

재무활동현금흐름

(20,643,139,769)

(12,040,932,618)

단기차입금의 차입

262,320,073,549

353,120,380,817

단기차입금의 상환

(267,073,025,624)

(334,918,091,916)

장기차입금의 차입

20,000,000,000

20,000,000,000

유동성장기차입금의 상환

0

(44,355,500,000)

회사채의 상환

(30,000,000,000)

0

리스부채의 상환

(1,480,325,946)

(1,315,379,751)

배당금지급

0

(155,362,200)

이자지급

(4,409,861,748)

(4,416,979,568)

현금및현금성자산의순증가(감소)

(37,928,287,143)

(27,333,527,782)

현금및현금성자산의 환율변동효과

(953,216)

(449,419)

기초현금및현금성자산

68,093,580,850

51,678,555,538

기말현금및현금성자산

30,164,340,491

24,344,578,337

5. 재무제표 주석

제77(당)기 3분기 2024년 07월 01일부터 2024년 09월 30일까지

제77(당)기 누적 3분기 2024년 01월 01일부터 2024년 09월 30일까지

제76(전)기 3분기 2023년 07월 01일부터 2023년 09월 30일까지

제76(전)기 누적 3분기 2023년 01월 01일부터 2023년 09월 30일까지

가온전선주식회사

1. 일반사항

가온전선주식회사(이하 "당사"라 함)는 1947년 9월에 설립되어 각종 전선과 케이블의 제조 및 판매를 주된 영업으로 영위하고 있으며, 경기도 군포시, 전라북도 전주시에 제조시설을 가지고 있습니다. 당사는 1987년 6월 한국거래소에 주식을 상장하였으며, 1996년 3월 1일자로 상호를국제전선㈜에서 희성전선㈜로 변경하였고, 다시 2004년 8월 20일자로 가온전선㈜로변경되어 ㈜LS 등과 특수관계가 형성되었으며, 2015년 3월 31일에 당사의 종속기업인 ㈜위더스를 흡수합병하였습니다. 한편, 2018년 8월 21일자로 당사의 대주주는 LS전선㈜로 변경되었으며, 보고기간말 현재 당사 보통주 지분의 49.64%를 소유하고 있습니다.보고기간말 현재 당사의 납입자본금은
36,790백만
원입니다.

2. 재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책2.1 재무제표 작성 기준동 재무제표는 연차재무제표가 속하는 기간의 일부에 대하여 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'를 적용하여 작성하는 요약중간재무제표이며, 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표입니다. 동 요약중간재무제표에 대한 이해를 위해서는 한국채택국제회계기준에 따라 작성된 2023년 12월 31일자로 종료하는 회계연도에 대한 연차별도재무제표를 함께 이용하여야 합니다.중간재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서나 해석서의 도입과 관련된 영향을 제외하고는 2023년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다.

2.2 종속기업 및 관계기업투자

당사의 재무제표는 기업회계기준서 제1027호에 따른 별도재무제표로서 종속기업 및관계기업의 투자자가 투자자산을 피투자자의 보고된 성과와 순자산에 근거하지 않고직접적인 지분 투자에 근거한 회계처리로 표시한 재무제표입니다. 당사는 종속기업및 관계기업에 대한 투자자산을 기업회계기준서 제1027호에 따른 원가법에 따라 회계처리하고 있습니다. 종속기업 및 관계기업으로부터의 배당금은 배당을 받을 권리가 확정되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

2.3 제ㆍ개정된 기준서의 적용

요약반기재무제표를 작성하기 위하여 채택한 중요한 회계정책은 다음의 2024년 1월1일부터 적용되는 기준서를 제외하고는 2023년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한 연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다. 당사는 공표되었으나 시행되지 않은 기준서, 해석서, 개정사항을 조기적용한 바 없습니다.

여러 개정사항과 해석서가 2024년부터 최초 적용되며, 당사의 요약반기재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2.3.1 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시'(2020년 개정) - 부채의 유동ㆍ비유동 분류

동 개정사항은 유동부채와 비유동부채의 분류는 보고기간말에 존재하는 기업의 권리에 근거한다는 점을 명확히 하고 기업이 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리를 행사할지 여부에 대한 기대와는 무관하다는 점을 강조합니다. 그리고 부채 결제의 의미와 결제방식을 현금, 자신의 지분상품, 그 밖의 자산 또는 용역을 거래상대방에게 이전하는 것으로 명확히 합니다.

2.3.2 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시'(2023년 개정) - 약정사항이 있는 비유동부채

동 개정사항은 보고기간말 이전에 준수해야 하는 차입약정상의 특정 조건(이하 ‘약정사항’)만 보고기간 후 12개월 이상 부채의 결제를 연기할 수 있는 기업의 권리에 영향을 미친다고 규정합니다. 약정사항의 준수 여부가 보고기간 이후에만 평가되더라도, 이러한 약정사항은 보고기간말 현재 권리가 존재하는지에 영향을 미칩니다.

또한 보고기간 이후에만 준수해야 하는 약정사항은 결제를 연기할 수 있는 권리에 영향을 미치지 않는다고 규정합니다. 하지만 부채의 결제를 연기할 수 있는 기업의 권리가 보고기간 후 12개월 이내에 준수하는 약정사항에 따라 달라진다면, 보고기간 후 12개월 이내에 부채가 상환될 수 있는 위험을 재무제표 이용자가 이해할 수 있도록 정보를 공시합니다. 이러한 정보에는 약정사항에 대한 정보(약정사항의 성격, 기업이 약정사항을 준수해야 하는 시점을 포함), 관련된 부채의 장부금액, 그리고 약정사항을 준수하기 어려울 수 있음을 나타내는 사실과 상황이 포함됩니다.

2.3.3 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표' 및 기업회계기준서 제1107호 '금융상품 공시'(개정) - 공급자금융약정

동 개정사항은 기업회계기준서 제1007호 ‘현금흐름표’의 공시 목적에 재무제표이용자가 공급자금융약정이 기업의 부채와 현금흐름에 미치는 영향을 평가할 수 있도록 공급자금융약정에 대한 정보를 공시해야 한다는 점을 추가합니다. 또한 기업회계기준서 제1107호 '금융상품 공시'를 개정하여 유동성위험 집중도에 대한 익스포저와 관련한 정보를 공시하도록 하는 요구사항의 예로 공급자금융약정을 추가하였습니 다.

'공급자금융약정'이라는 용어는 정의되지 않습니다. 대신 동 개정사항은 정보를 제공해야 하는 약정의 특성을 제시합니다.

공시 목적을 이루기 위하여, 공급자금융약정에 대한 다음 내용을 통합하여 공시하여야 합니다.

●
약정의 조건

●
공급자금융약정에 해당하는 금융부채의 장부금액 및 그 금융부채와 관련하여 재무상태표에 표시되는 항목

●
공급자금융약정에 해당하는 금융부채 중 공급자가 금융제공자에게서 이미 금액을 받은 부분에 해당하는 장부금액 및 그 금융부채와 관련하여 재무상태표에 표시되는 항목

●
공급자금융약정에 해당하는 금융부채의 지급기일 범위와 공급자금융약정에 해당하지 않는 비교 가능한 매입채무의 지급기일 범위

●
공급자금융약정에 해당하는 금융부채 장부금액의 비현금 변동 유형과 영향

●
유동성위험 정보

2.3.4 기업회계기준서 제1116호 '리스'(개정) - 판매후리스에서 발생하는 리스부채

동 개정사항은 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하여 판매로 회계처리 되는 판매후리스에 대하여 후속측정 요구사항을 추가하였습니 다. 동 개정사항은 리스개시일 후에 판매자-리스이용자가 계속 보유하는 사용권에 대해서는 판매자-리스이용자가 어떠한 차손익도 인식하지 않는 방식으로 '리스료'나 '수정 리스료'를 산정하도록 요구합니다.

2.3.5
기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과'와 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택'(개정) - 교환가능성 결여

동 개정사항은 회계목적상 다른 통화와 교환이 가능하다고 보는 상황에 대해 정의하고, 다른 통화와의 교환가능성 평가, 교환가능성이 결여된 경우 사용할 현물환율 추정 및 공시 요구사항을 명확히 합니다. 다른 통화와 교환이 가능하지 않다면 측정일에 현물환율을 추정해야 하며, 관측 가능한 환율을 조정 없이 사용하거나 다른 추정기법을 사용하도록 하고 있습니다.

상기 개정사항은 2025년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 전진적용하며 조기적용이 허용됩니다

당사는 동 개정사항이 재무제표에 미치는 영향이 중요하지 않을 것으로 판단하고 있습니다.

3. 영업부문당사는 기업회계기준 제1108호에 따라 영업부문과 관련된 공시사항을 연결재무제표주석 3에서 공시하고 있으며, 동 재무제표에서는 별도로 공시하지 않았습니다. 4. 현금및현금성자산4.1 보고기간말 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

현금
17,462
17,312

당좌예금
903,262
4,004,013

보통예금
39,721
41,067

외화예금
2,344,183
2,012,913

기타
26,859,712
62,018,276

합 계
30,164,340
68,093,581

4.2 보고기간말 현재 사용제한 예금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계정과목
금융기관
당분기말
전기말
제한내용

장기금융상품
신한은행 등
11,500
11,500
당좌개설보증금

단기금융상품
기업은행, 신한은행
1,500,000
1,000,000
동반성장예치금

5. 매출채권과 미수금5.1 보고기간말 현재 매출채권과 미수금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
계정과목
채권 총액
기대신용손실충당금
장부금액

당분기말
매출채권
316,689,657
(18,297,443)
298,392,214

미수금
6,675,340
(171,037)
6,504,303

장기성매출채권
18,171
(18,171)
-

합 계
323,383,168
(18,486,651)
304,896,517

전기말
매출채권
273,036,752
(14,678,841)
258,357,911

미수금
4,053,900
(171,038)
3,882,862

장기성매출채권
18,171
(18,171)
-

합 계
277,108,823
(14,868,050)
262,240,773

5.2 당분기와 전분기 중 매출채권과 미수금의 기대신용손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위: 천원)

구 분
기초
설정
환입
기말

매출채권
14,678,841
4,778,296
(1,159,695)
18,297,442

미수금
171,038
-
-
171,038

장기성매출채권
18,171
-
-
18,171

합 계
14,868,050
4,778,296
(1,159,695)
18,486,651

<전분기>
(단위: 천원)

구 분
기초
설정
환입
기말

매출채권
12,859,309
3,031,884
(1,671,839)
14,219,354

미수금
171,038
-
-
171,038

장기성매출채권
18,171
-
-
18,171

합 계
13,048,518
3,031,884
(1,671,839)
14,408,563

6. 재고자산보고기간말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

취득원가
평가손실충당금
장부금액
취득원가
평가손실충당금
장부금액

상품
19,580,679
(69,268)
19,511,411
15,121,143
(68,480)
15,052,663

제품
23,966,319
(436,712)
23,529,607
25,104,954
(254,681)
24,850,273

재공품
23,812,187
(346,327)
23,465,860
19,336,574
(346,327)
18,990,247

원재료
18,954,211
(98,172)
18,856,039
13,896,734
(202,330)
13,694,404

부재료
4,672,725
-
4,672,725
4,096,727
-
4,096,727

보조재료
368,601
-
368,601
356,112
-
356,112

미착품
22,730,870
-
22,730,870
22,634,629
-
22,634,629

합 계
114,085,592
(950,479)
113,135,113
100,546,873
(871,818)
99,675,055

한편, 당분기 중 매출원가로 인식한 재고자산 평가손실액은 215,274천원(전분기 재고자산평가손실환입액 : 160,050천원)입니다.

7. 공정가치측정금융자산

7.1 보고기간말 현재 공정가치측정금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
종류
당분기말
전기말

당기손익-공정가치측정금융자산
출자금
86,420
86,420

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
지분증권
1,200,776
1,024,411

합 계
1,287,196
1,110,831

7.2 보고기간말 현재 지분증권 및 출자금의 내역은 다음과 같습니다.

<당분기말>
(단위: 천원)

회사명
주식수
지분율
취득원가
미실현보유손익(*)
장부금액
공정가치

<시장성 있는 지분증권>

㈜케이티
20,000
0.01%
881,381
(77,381)
804,000
804,000

에스케이텔레콤㈜
2,563
0.00%
128,180
15,092
143,272
143,272

에스케이스퀘어㈜
1,656
0.00%
82,820
50,985
133,805
133,805

소 계
1,092,381
(11,304)
1,081,077
1,081,077

<시장성 없는 지분증권 및 출자금>

엔더블유시㈜(구, 네트워크케이블㈜)
400,000
11.11%
100,000
-
100,000
100,000

LS Cable & System U.S.A., Inc.
5,400,000
18.00%
6,149,520
(6,149,520)
-
-

기타
-
-
272,229
(166,110)
106,119
106,119

소 계
6,521,749
(6,315,630)
206,119
206,119

합 계
7,614,130
(6,326,934)
1,287,196
1,287,196

(*) 법인세 효과가 차감되기 전 금액입니다.

<전기말>
(단위: 천원)

회사명
주식수
지분율
취득원가
미실현보유손익(*)
장부금액
공정가치

<시장성 있는 지분증권>

㈜케이티
20,000
0.01%
881,381
(193,381)
688,000
688,000

에스케이텔레콤㈜
2,563
0.00%
128,180
226
128,406
128,406

에스케이스퀘어㈜
1,656
0.00%
82,820
4,286
87,106
87,106

소 계
1,092,381
(188,869)
903,512
903,512

<시장성 없는 지분증권 및 출자금>

엔더블유시㈜(구, 네트워크케이블㈜)
20,000
11.11%
100,000
-
100,000
100,000

LS Cable & System U.S.A., Inc.
5,400,000
18.00%
6,149,520
(6,149,520)
-
-

기타
-
-
256,129
(148,810)
107,319
107,319

소 계
6,505,649
(6,298,330)
207,319
207,319

합 계
7,598,030
(6,487,199)
1,110,831
1,110,831

(*) 법인세 효과가 차감되기 전 금액입니다.

8. 종속기업 및 관계기업투자

보고기간말 현재 종속기업 및 관계기업투자 현황은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
회사명
소재지
결산일
당분기말
전기말

지분율
장부금액
지분율
장부금액

종속기업
㈜모보
대한민국
12월 31일
100.00%
13,983,396
100.00%
13,983,396

종속기업
이지전선㈜
대한민국
12월 31일
100.00%
4,201,000
100.00%
4,201,000

종속기업
㈜디케이씨
대한민국
12월 31일
100.00%
4,926,812
100.00%
4,926,812

종속기업
㈜지앤피우드
대한민국
12월 31일
100.00%
6,025,580
100.00%
6,025,580

종속기업
(유)전주가온태양광발전(*)
대한민국
12월 31일
100.00%
1,233,000
-
-

종속기업
(유)문경가온태양광발전(*)
대한민국
12월 31일
100.00%
1,519,818
-
-

소 계

31,889,606

29,136,788

관계기업
LS-Gaon Cable Myanmar Co., Ltd.
미얀마
9월 30일
49.99%
-
49.99%
-

합 계

31,889,606

29,136,788

(*) 당분기 중 태양광발전업 사업을 영위하는 (유)전주가온태양광발전 및 (유)문경가온태양광발전의 지분 100%를 인수하였습니다.

9. 유형자산

당분기와 전분기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위: 천원)

구 분
기초
취득
처분
대체
감가상각비
기말

취득원가
토지
158,233,670
-
-
-
-
158,233,670

건물
30,403,593
-
(3,500)
-
-
30,400,093

구축물
5,963,004
-
-
-
-
5,963,004

기계장치
87,739,873
134,239
(413,532)
1,751,571
-
89,212,151

차량운반구
1,540,847
79,446
(74,818)
46,306
-
1,591,781

기타의 유형자산
16,204,432
306,553
(36,355)
999,762
-
17,474,392

사용권자산
14,348,304
1,039,180
(42,209)
-
-
15,345,275

운용리스자산
3,785,795
-
-
-
-
3,785,795

건설중인자산
1,418,389
3,803,331
-
(2,797,639)
-
2,424,081

소 계
319,637,907
5,362,749
(570,414)
-
-
324,430,242

감가상각누계액 및손상차손누계액(차감)
건물
18,532,835
-
(3,500)
-
533,567
19,062,902

구축물
3,563,867
-
-
-
88,252
3,652,119

기계장치
76,277,257
-
(401,581)
-
1,783,433
77,659,109

차량운반구
1,201,449
-
(74,818)
-
91,826
1,218,457

기타의 유형자산
13,561,132
-
(36,355)
-
936,285
14,461,062

사용권자산
9,107,384
-
(31,073)
-
1,589,703
10,666,014

운용리스자산
78,069
-
-
-
355,721
433,790

소 계
122,321,993
-
(547,327)
-
5,378,787
127,153,453

장부금액
토지
158,233,670
-
-
-
-
158,233,670

건물
11,870,758
-
-
-
(533,567)
11,337,191

구축물
2,399,137
-
-
-
(88,252)
2,310,885

기계장치
11,462,616
134,239
(11,951)
1,751,571
(1,783,433)
11,553,042

차량운반구
339,398
79,446
-
46,306
(91,826)
373,324

기타의 유형자산
2,643,300
306,553
-
999,762
(936,285)
3,013,330

사용권자산
5,240,920
1,039,180
(11,136)
-
(1,589,704)
4,679,260

운용리스자산
3,707,726
-
-
-
(355,722)
3,352,004

건설중인자산
1,418,389
3,803,331
-
(2,797,639)
-
2,424,081

합 계
197,315,914
5,362,749
(23,087)
-
(5,378,789)
197,276,787

<전분기>
(단위: 천원)

구 분
기초
취득
처분
대체
손상차손
감가상각비
기말

취득원가
토지
161,191,370
-
-
-
-
-
161,191,370

건물
31,043,495
-
-
-
-
-
31,043,495

구축물
5,917,084
-
-
52,200
-
-
5,969,284

기계장치
86,131,425
49,299
(1,011,525)
666,029
-
-
85,835,228

차량운반구
1,318,876
174,200
(66,880)
-
-
-
1,426,196

기타의 유형자산
15,448,577
178,623
(419,764)
789,175
-
-
15,996,611

사용권자산
13,369,515
543,964
(36,653)
-
-
-
13,876,826

건설중인자산
747,015
6,951,676
-
(1,507,404)
-
-
6,191,287

소 계
315,167,357
7,897,762
(1,534,822)
-
-
-
321,530,297

감가상각누계액 및손상차손누계액(차감)
건물
18,058,954
-
-
-
-
564,895
18,623,849

구축물
3,442,239
-
-
-
-
91,271
3,533,510

기계장치
75,120,501
-
(1,011,525)
-
14,866
1,598,226
75,722,068

차량운반구
1,215,206
-
(30,634)
-
-
38,737
1,223,309

기타의 유형자산
12,664,149
-
(419,764)
-
67,188
1,024,447
13,336,020

사용권자산
7,117,749
-
(36,653)
-
-
1,463,690
8,544,786

소 계
117,618,798
-
(1,498,576)
-
82,054
4,781,266
120,983,542

장부금액
토지
161,191,370
-
-
-
-
-
161,191,370

건물
12,984,541
-
-
-
-
(564,895)
12,419,646

구축물
2,474,845
-
-
52,200
-
(91,271)
2,435,774

기계장치
11,010,924
49,299
-
666,029
(14,866)
(1,598,226)
10,113,160

차량운반구
103,671
174,200
(36,246)
-
-
(38,737)
202,888

기타의 유형자산
2,784,428
178,623
-
789,175
(67,188)
(1,024,447)
2,660,591

사용권자산
6,251,765
543,964
-
-
-
(1,463,690)
5,332,039

건설중인자산
747,015
6,951,676
-
(1,507,404)
-
-
6,191,287

합 계
197,548,559
7,897,762
(36,246)
-
(82,054)
(4,781,266)
200,546,755

10. 투자부동산10.1 당분기와 전분기 중 투자부동산의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위: 천원)

구 분
기초
증가
감가상각비
기말

취득원가
토지
2,295,378
10,553,487
-
12,848,865

건물
336,756
7,912,682
-
8,249,438

구축물
696,733
-
-
696,733

합 계
3,328,867
18,466,169
-
21,795,036

감가상각누계액 및 손상차손누계액(차감)
건물
244,698
-
142,594
387,292

구축물
51,326
-
17,767
69,093

합 계
296,024
-
160,361
456,385

순장부금액
토지
2,295,378
10,553,487
-
12,848,865

건물
92,058
7,912,682
(142,594)
7,862,146

구축물
645,407
-
(17,767)
627,640

합 계
3,032,843
18,466,169
(160,361)
21,338,651

<전분기>
(단위: 천원)

구 분
기초
감가상각비
기말

취득원가
건물
336,755
-
336,755

구축물
696,733
-
696,733

합 계
1,033,488
-
1,033,488

감가상각누계액 및 손상차손누계액(차감)
건물
232,487
9,158
241,645

구축물
27,637
17,766
45,403

합 계
260,124
26,924
287,048

순장부금액
건물
104,268
(9,158)
95,110

구축물
669,096
(17,766)
651,330

합 계
773,364
(26,924)
746,440

10.2 투자부동산과 관련한 수익과 비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

투자부동산으로부터의 임대수익
331,339
382,662

직접운영원가
(160,361)
(26,924)

합 계
170,978
355,738

10.3 투자부동산의 공정가치는 공인된 전문자격을 갖춘 독립된 평가인에 의해 평가되거나, 공시지가 및 최근의 이용가능한 유사거래가격 등을 반영한 평가금액에 근거하여 산정되었으며, 당분기말 현재 투자부동산의 공정가치를 평가하지 아니하였습니다.

11. 무형자산11.1 당분기와 전분기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위: 천원)

구 분
기초
취득
상각
기타
기말

회원권
2,526,558
263,256
-
(154,000)
2,635,814

산업재산권
48,889
-
(7,333)
-
41,556

합 계
2,575,447
263,256
(7,333)
(154,000)
2,677,370

<전분기>
(단위: 천원)

구 분
기초
상각
기말

회원권
2,077,130
-
2,077,130

산업재산권
58,666
(7,333)
51,333

합 계
2,135,796
(7,333)
2,128,463

11.2 비한정 내용연수의 무형자산 손상검사회원권의 회수가능액은 순공정가치와 사용가치 중에서 큰 금액이며, 순공정가치가 존재한다면 이를 사용하고, 존재하지 않는다면 순공정가치 및 사용가치를 합리적으로 산정하여 회수가능액을 결정하였습니다.

12. 단ㆍ장기차입금 및 회사채12.1 보고기간말 현재 단기차입금의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
차입금종류
차입처
이자율(%)
당분기말
전기말

외화차입금
USANCE(*)
기업은행 등
5.19 ~ 5.53
6,335,425
21,321,115

원화차입금
일반대출
우리은행
4.82
-
20,000,000

원화차입금
일반대출
국민은행
4.55
20,000,000
-

원화차입금
일반대출
한양증권
3.77
10,000,000
-

합 계
36,335,425
41,321,115

(*) 당사는 기업은행 등과 USANCE약정을 체결하였습니다.
12.2 보고기간말 현재 장기차입금의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
차입처
만기일
당분기말연이자율(%)
당분기말
전기말

외화차입금
하나은행
2025.02.21
3.25
27,711,600
27,077,400

원화차입금
농협은행
2026.06.21
3.95
20,000,000
-

원화차입금
농협은행
2025.02.28
4.87
20,000,000
20,000,000

외화차입금
신한은행
2024.10.24
0.55
26,827,892
25,963,938

소 계
94,539,492
73,041,338

차감:유동성장기차입금
(74,539,492)
(25,963,938)

잔 액
20,000,000
47,077,400

12.3 보고기간말 현재 회사채(무기명식 이권부)의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
발행일
상환일
이자율(%)
당분기말
전기말

제56회 무보증사채
2021.02.25
2024.02.23
1.80
-
30,000,000

차감: 사채할인발행차금
-
(6,073)

차감: 유동성회사채
-
(29,993,927)

잔 액
-
-

상기 사채의 이자지급 조건은 3개월 후급조건이며 할인발행되었는 바, 동 사채할인발행차금은 사채의 상환기간에 걸쳐 유효이자율법으로 상각하고 이를 이자비용에 가산하고 있습니다. 당분기말 현재 회사채는 2024년 02월 23일에 만기 상환하였습니다.12.4 당분기말 현재 차입금과 관련하여 금융기관에 담보로 제공한 자산은 다음과 같습니다.

(원화단위: 천원, 외화단위: USD)

담보권자
담보제공자산
설정금액

통화
금액

하나은행 등
토지, 건물, 기계장치
KRW
76,588,000

USD
6,124,000

13. 리스부채
13.1 당분기와 전분기 중 리스부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

기초
5,248,945
6,401,250

증가
763,577
320,080

이자비용
225,336
264,267

감소
(1,480,326)
(1,579,646)

순외환차이
(900)
(654)

기말
4,756,632
5,405,297

13.2 당분기와 전분기 중 사용권자산 및 리스부채와 관련하여 손익으로 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

사용권자산 감가상각비
1,589,703
1,463,690

리스부채 이자비용
225,336
264,267

소액자산리스 관련 비용
16,998
8,049

14. 종업원급여당사는 종업원을 위하여 확정급여제도와 확정기여제도를 동시에 운영하고 있으며 종업원의 규정에 따른 근속기간 조건 충족시 장기근속포상 및 장기성과급을 지급하고 있습니다. 순확정급여부채(자산) 및 장기종업원급여부채의 보험수리적 평가는 예측단위적립방식을 사용하여 적격성이 있는 독립적인 보험계리인에 의해서 수행되었습니다.14.1 보고기간말 현재 순확정급여자산의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

확정급여채무의 현재가치
20,281,366
18,349,156

차감: 사외적립자산의 공정가치
(22,618,323)
(22,359,330)

합 계
(2,336,957)
(4,010,174)

14.2 당분기와 전분기 중 확정급여제도 및 확정기여제도와 관련하여 포괄손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

순급여비용

당기근무원가
1,657,452
1,173,490

순이자원가
(138,240)
(302,163)

소 계
1,519,212
871,327

가산: 확정기여형 적립액
223,283
240,000

합 계
1,742,495
1,111,327

매출원가 반영분
947,970
693,182

판매와관리비 반영분
794,526
418,145

분기손익 합계
1,742,496
1,111,327

순확정급여부채의 재측정요소(법인세 효과 차감전)
162,751
71,567

합 계
1,905,247
1,182,894

15. 충당부채당사의 충당부채는 복구충당부채이며, 보고기간말 현재 당사의 충당부채내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

기초
133,324
80,000

증가
6,737
53,324

기말
140,061
133,324

16. 파생상품 및 확정계약당사는 원자재 가격변동 위험을 회피하기 위해 원자재 관련 선물계약을 체결하고 있으며, 발생 가능성이 높은 예상 거래의 환율 위험을 회피하기 위하여 통화선물계약을체결하고 있습니다. 또한, 외화차입금의 환율변동위험을 회피하기 위해 통화스왑계약을 체결하고 있습니다. 통화스왑계약에 대하여 현금흐름위험회피회계를 적용함에 따라 현금흐름 변동위험에 노출되는 예상 최장기간은 2025년 2월 21일까지입니다.16.1 보고기간말 현재 파생상품자산ㆍ부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

유동
비유동
합 계
유동
비유동
합 계

파생상품자산

동선물
11,584,050
842,818
12,426,868
4,199,769
97,141
4,296,910

환선도
285,693
-
285,693
169,308
-
169,308

통화스왑
4,896,178
-
4,896,178
1,352,624
2,045,400
3,398,024

합 계
16,765,921
842,818
17,608,739
5,721,701
2,142,541
7,864,242

파생상품부채

동선물
392,893
7,262
400,155
3,296,334
46,889
3,343,223

환선도
66,862
-
66,862
133,822
-
133,822

통화스왑
295,120
-
295,120
499,035
539,119
1,038,154

합 계
754,875
7,262
762,137
3,929,191
586,008
4,515,199

16.2 당분기와 전분기 중 발생한 파생상품손익의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

내 역
구 분
당분기
전분기

파생상품평가이익
분기손익
6,331,905
6,678,311

기타포괄손익(*)
11,883,495
2,051,132

파생상품평가손실
분기손익
4,647,972
10,406,032

기타포괄손익(*)
-
7,458,982

파생상품거래이익
분기손익
5,250,430
12,878,343

파생상품거래손실
분기손익
3,837,718
12,780,682

(*) 법인세효과를 차감하기 전 금액입니다.

16.3 당분기와 전분기에 인식한 확정계약손익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

내 역
구 분
당분기
전분기

확정계약평가이익
분기손익
328,323
11,527,359

확정계약평가손실
분기손익
98,475
7,630,987

17. 자본금과 잉여금17.1 보고기간말 현재 자본금의 세부내역은 다음과 같습니다.

(금액단위: 원, 주식단위: 주)

구 분
당분기말
전기말

발행할 주식의 총수(*)
30,000,000
15,600,000

발행한 주식수(보통주)
7,357,946
7,357,946

1주당 금액
5,000
5,000

자본금(보통주자본금)
36,789,730,000
36,789,730,000

(*) 제76기 정기주주총회(2024.03.26)에서 정관의 변경을 통해, 발행할 주식의 총수를 30,000,000주로 조정하였습니다.

17.2 보고기간말 현재 자본잉여금의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

주식발행초과금
44,989,628
44,989,628

자기주식처분이익
52,541
52,541

기타
859
859

합 계
45,043,028
45,043,028

17.3 보고기간말 현재 기타자본의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

자기주식
(1,509,027)
(1,509,027)

기타
(327,852)
(327,852)

합 계
(1,836,879)
(1,836,879)

17.4 보고기간말 현재 기타포괄손익누계액의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

기타포괄손익-공정가치측정금융자산 평가손실
(5,003,067)
(5,139,614)

파생상품평가손익
8,885,184
(253,224)

합 계
3,882,117
(5,392,838)

17.5 보고기간말 현재 이익잉여금의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말
비고

이익준비금(*)
10,347,000
10,347,000
법정적립금

기업합리화적립금
3,900,000
3,900,000
임의적립금

재무구조개선적립금
1,485,000
1,485,000
임의적립금

임의적립금
3,100,000
3,100,000
임의적립금

연구 및 인력개발준비금
573,533
573,533
임의적립금

시설적립금
98,950,000
84,950,000
임의적립금

재평가잉여금
131,053,994
131,053,994
-

미처분이익잉여금
21,429,059
14,471,139
-

합 계
270,838,586
249,880,666
-

(*) 당사는 상법의 규정에 따라 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기에 금전에 의한 이익배당액의 10%이상을 이익준비금으로 적립하도록 되어 있으며, 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 자본전입 또는 결손보전을 위해서는 사용될 수 있습니다.

18. 고객과의 계약에서 생기는 수익18.1 당분기와 전분기 중 발생한 매출 및 매출원가의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

제품매출
191,271,347
590,427,864
190,986,395
592,886,587

상품매출
150,826,162
444,096,692
139,714,270
371,068,877

공사매출
5,735,899
16,330,292
7,133,711
9,561,591

기타매출
2,003,391
7,386,170
2,258,389
6,542,503

합 계
349,836,799
1,058,241,018
340,092,765
980,059,558

제품매출원가
179,972,186
551,400,417
179,708,345
549,445,777

상품매출원가
136,673,467
409,660,566
127,018,501
336,544,211

공사매출원가
5,022,286
14,732,979
6,065,468
7,968,122

기타매출원가
1,924,662
7,148,984
2,186,776
6,317,265

합 계
323,592,601
982,942,946
314,979,090
900,275,375

18.2 당분기와 전분기 중 발생한 고객과의 계약에서 생기는 수익의 세부내역은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위: 천원)

구 분
전력선사업부
통신선사업부
합 계

지리적 시장

국내
860,744,564
102,760,456
963,505,020

직수출(유럽)
40,120
2,091,365
2,131,485

직수출(북미)
26,299,724
34,501,752
60,801,476

직수출(아시아)
21,135,079
335,426
21,470,505

직수출(기타)
8,898,169
1,434,363
10,332,532

합 계
917,117,656
141,123,362
1,058,241,018

수익인식시기

한 시점에 인식

900,787,364
141,123,362
1,041,910,726

기간에 걸쳐 이전하는 용역
16,330,292
-
16,330,292

합 계
917,117,656
141,123,362
1,058,241,018

<전분기>
(단위: 천원)

구 분
전력선사업부
통신선사업부
합 계

지리적 시장

국내
762,302,126
88,201,706
850,503,832

직수출(유럽)
-
2,963,561
2,963,561

직수출(북미)
50,424,611
43,927,654
94,352,265

직수출(아시아)
14,306,686
1,270,191
15,576,877

직수출(기타)
15,041,687
1,621,337
16,663,024

합 계
842,075,110
137,984,448
980,059,558

수익인식시기

한 시점에 인식
832,513,519
137,984,448
970,497,967

기간에 걸쳐 이전하는 용역
9,561,591
-
9,561,591

합 계
842,075,110
137,984,448
980,059,558

19. 판매비와관리비당분기와 전분기 중 발생한 판매비와관리비 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

급여
4,564,531
14,665,534
6,856,411
17,712,352

퇴직급여
264,842
794,526
139,382
418,145

복리후생비
921,019
2,400,949
635,039
2,011,529

여비교통비
188,157
707,536
253,263
781,810

지급임차료
17,895
169,680
219,871
344,130

감가상각비
903,512
2,549,395
633,256
2,140,782

지급수수료
1,266,443
4,037,864
1,371,344
3,583,649

접대비
412,653
1,193,868
397,899
1,009,127

운반비
1,182,158
3,784,629
1,226,152
3,495,568

수출비
2,691,909
7,580,487
2,576,445
9,465,321

대손상각비
1,663,970
3,618,601
1,994,956
1,360,046

교육훈련비
114,958
431,617
104,179
362,037

기타
846,912
2,768,171
1,049,084
2,698,242

합 계
15,038,959
44,702,857
17,457,281
45,382,738

20. 비용의 성격별분류

당분기와 전분기 중 매출원가와 판매비와관리비를 성격별로 분류한 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

원재료 사용액 등
159,068,510
520,543,546
167,455,471
508,254,377

제품 및 재공품의 변동
9,457,334
(3,154,947)
2,696,382
4,045,744

상품매출원가
136,673,467
409,660,566
127,018,501
336,544,211

종업원관련원가
12,070,474
36,696,928
13,961,558
38,019,569

소모품비
1,225,831
3,513,930
1,099,451
3,498,381

임차료
22,923
184,764
224,899
366,564

감가상각비(유,무형자산 및 투자부동산)
1,921,811
5,546,483
1,527,373
4,815,526

지급수수료
2,482,440
7,690,825
2,489,171
7,079,143

수선비
634,522
1,968,443
706,158
1,966,326

운반비
1,197,983
3,820,467
1,237,105
3,527,900

수출비
2,691,909
7,580,487
2,576,445
9,465,321

대손상각비
1,663,970
3,618,601
1,994,956
1,360,046

전력비
1,328,778
4,209,734
1,402,954
4,184,947

연료비
25,184
108,062
28,179
105,472

외주가공비
5,726,239
18,139,190
5,558,762
15,780,633

기타
2,440,184
7,518,723
2,459,008
6,643,955

합 계
338,631,559
1,027,645,802
332,436,373
945,658,114

21. 기타수익 및 기타비용당분기와 전분기 중 발생한 기타수익 및 기타비용의 세부내역은 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

기타수익

외환차익
1,023,634
2,975,411
1,588,722
4,817,950

외화환산이익
754,315
1,511,731
312,177
976,347

파생상품거래이익
80,151
1,492,426
1,261,752
10,282,762

파생상품평가이익
108,389
131,361
156,482
157,671

확정계약평가이익
(15,484)
328,323
5,985,784
11,527,359

유형자산처분이익
7,375
93,415
-
193,192

수입임대료
218,110
565,431
127,554
382,662

잡이익
134,364
276,004
127,913
455,212

합 계
2,310,854
7,374,102
9,560,384
28,793,155

기타비용

외환차손
798,546
5,270,709
1,450,087
4,826,554

외화환산손실
366,862
1,238,019
662,670
1,200,592

파생상품거래손실
659,036
1,435,709
3,442,304
8,818,405

파생상품평가손실
(62,615)
(62,615)
3,201,478
4,598,060

확정계약평가손실
-
98,475
1,002,260
7,630,987

기부금
44,700
76,380
40,601
53,949

유형자산손상차손
-
-
-
82,054

지급수수료
129,778
371,901
121,707
404,447

잡손실
93,936
117,654
2,229
11,926

합 계
2,030,243
8,546,232
9,923,336
27,626,974

22. 금융수익 및 금융비용당분기와 전분기 중 금융수익 및 금융비용의 내역은 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

금융수익

이자수익
189,162
947,923
193,472
362,166

배당금수익
12,128
66,146
2,127
45,582

외환차익
555,676
810,007
521,621
3,361,375

외화환산이익
228,988
232,738
(206,266)
450

파생상품거래이익
217,460
3,758,004
1,263,362
2,595,580

파생상품평가이익
93,408
6,200,544
1,548,921
6,520,640

합 계
1,296,822
12,015,362
3,323,237
12,885,793

금융비용

이자비용(회사채, 금융리스 이자포함)
1,628,282
4,289,809
1,450,954
4,245,280

외환차손
153,377
1,397,958
162,187
1,090,265

외화환산손실
(1,921,268)
1,499,108
795,086
3,164,864

파생상품거래손실
1,248,656
2,402,008
1,042,851
3,962,278

파생상품평가손실
1,755,658
4,710,586
954,150
5,807,972

지급수수료
-
650
-
-

기타
-
24,146
-
-

합 계
2,864,705
14,324,265
4,405,228
18,270,659

23. 법인세23.1 당분기와 전분기 중 발생한 법인세비용의 주요 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

법인세부담액
7,949,024
8,629,920

일시적차이로 인한 이연법인세 변동
830,592
(744,242)

자본에 직접 반영된 법인세비용
(2,748,508)
1,258,801

법인세비용
6,031,108
9,144,479

23.2 당분기와 전분기 중 자본에 직접 반영되는 항목과 관련된 법인세비용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

기타포괄손익-공정가치측정금융자산 평가손익
(41,017)
(3,125)

파생상품평가손익
(2,745,087)
1,249,213

순확정급여부채의 재측정요소
37,596
12,713

합 계
(2,748,508)
1,258,801

24. 기타포괄손익의 구성요소당분기와 전분기 중 기타포괄손익의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

후속적으로 당기손익으로 재분류되는 항목

파생상품평가손익
법인세효과 차감 전
3,985,120
11,883,495
(3,266,776)
(5,407,850)

법인세효과
(920,562)
(2,745,088)
750,709
1,249,213

법인세효과 차감 후
3,064,558
9,138,407
(2,516,067)
(4,158,637)

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목

기타포괄손익-공정가치측정금융자산 평가손익
법인세효과 차감 전
35,482
177,565
77,860
13,529

법인세효과
(8,196)
(41,018)
(155,640)
(3,125)

법인세효과 차감 후
27,286
136,547
(77,780)
10,404

순확정급여부채의 재측정요소
법인세효과 차감 전
(32,275)
(162,751)
84,819
71,567

법인세효과
7,456
37,595
(86,530)
(16,532)

법인세효과 차감 후
(24,819)
(125,156)
(1,711)
55,035

소 계
2,467
11,392
(79,491)
65,439

합 계
3,067,025
9,149,800
(2,595,558)
(4,093,198)

25. 주당이익

25.1 당분기와 전분기 중 기본주당이익의 산출내역은 다음과 같습니다.

(금액단위: 원, 주식단위: 주)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

분기순이익
7,687,795,115
21,083,076,348
4,961,682,064
21,038,281,112

가중평균유통주식수
7,128,648
7,128,648
6,129,628
6,129,628

기본주당이익
1,078
2,958
809
3,432

25.2 당분기와 전분기 중 가중평균유통보통주식수의 산출내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

기초발행보통주식수
7,357,946
7,357,946
6,358,926
6,358,926

차감 : 자기주식수
(229,298)
(229,298)
(229,298)
(229,298)

가중평균유통보통주식수
7,128,648
7,128,648
6,129,628
6,129,628

25.3 당사는 희석성 잠재적 보통주가 없으므로 기본주당이익과 희석주당이익은 동일합니다.

26. 특수관계자 공시

26.1 보고기간말 현재 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

구 분
당분기말
전기말

최상위지배기업
㈜LS
㈜LS

지배기업
LS전선㈜
LS전선㈜

종속기업
㈜모보, 이지전선㈜, ㈜디케이씨,㈜지앤피우드, (유)전주가온태양광발전(*1),(유)문경가온태양광발전(*1)
㈜모보, 이지전선㈜, ㈜디케이씨,㈜지앤피우드

관계기업
LS-Gaon Cable Myanmar Co.,Ltd.
LS-Gaon Cable Myanmar Co.,Ltd.

최상위지배기업의 종속기업
엘에스일렉트릭㈜, 엘에스아이앤디㈜,엘에스아이티씨㈜, LS사우타㈜엘에스글로벌인코퍼레이티드㈜, 엘에스엠앤엠㈜,LS ELECTRIC JAPAN CO., LTD. 등
엘에스일렉트릭㈜, 엘에스아이앤디㈜,엘에스아이티씨㈜, LS사우타㈜엘에스글로벌인코퍼레이티드㈜, 엘에스엠앤엠㈜,LS ELECTRIC JAPAN CO., LTD. 등

최상위지배기업의 공동기업
엘에스이링크㈜ 등
엘에스이링크㈜ 등

지배기업의 종속기업
㈜지앤피, 제이에스전선㈜,엘에스빌드윈㈜, 엘에스머트리얼즈㈜ 등
㈜지앤피, 제이에스전선㈜,엘에스빌드윈㈜, 엘에스머트리얼즈㈜,(유)빌드윈전주가온태양광발전 등

지배기업의 관계기업
엘에스에코첨단소재㈜ 등
엘에스에코첨단소재㈜ 등

지배기업의 공동기업
LS EV Poland sp z.o.o. 등
LS EV Poland sp z.o.o. 등

대규모기업집단 소속회사(*2)
㈜E1 등 엘에스기업집단 계열회사
㈜E1 등 엘에스기업집단 계열회사

(*1) 당분기 중 태양광 발전업 사업을 영위하는 (유)전주가온태양광발전 및 (유)문경가온태양광발전 지분 100%를 인수하였습니다. 그리고 (유)빌드윈전주가온태양광발전에서 (유)전주가온태양광발전으로, (유)빌드윈문경가온태양광발전에서 (유)문경가온태양광발전으로 사명을 변경하였습니다.(*2) 동 회사 등은 기업회계기준서 제1024호 문단 9에서 정의하는 특수관계자에는 해당하지 않으나, 공정거래위원회가 지정한 대규모기업집단계열회사는 기업회계기준서 제1024호 문단10에서 규정하는 실질관계에 따른 특수관계자라는 증권선물위원회의 의결사항에 따라 특수관계자로 분류되는 회사 등입니다.

26.2 당분기와 전분기 중 특수관계자 거래내역은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위: 천원)

구 분
회사명
매출
기타수익
매입
기타비용
고정자산 취득
고정자산 처분

최상위지배기업
㈜LS
-
-
-
480,376
-
-

지배기업
LS전선㈜
8,567,699
26,100
1,893,332
5,138,906
-
-

종속기업
㈜모보
6,742,804
45,300
77,792,648
27,716
-
-

이지전선㈜
96,949
-
-
3,240,614
-
-

㈜디케이씨
150,146
-
64,773,302
7,132,401
-
-

㈜지앤피우드
-
-
3,925,788
75,735
-
-

(유)전주가온태양광발전
-
40,000
-
-
-
-

(유)문경가온태양광발전
-
5,750
-
-
-
11,952

최상위지배기업의종속기업
엘에스일렉트릭㈜
1,011,980
-
-
28,500
-
-

엘에스아이앤디㈜
-
-
-
1,304,054
-
-

엘에스아이티씨㈜
-
-
-
952,811
106,221
-

엘에스글로벌인코퍼레이티드㈜
-
-
-
6,555
-
-

LS사우타㈜
52,902
-
-
-
-
-

엘에스엠앤엠㈜
-
-
294,120,925
-
-
-

LS ELECTRIC JAPAN CO.,LTD
71,312
-
-
-
-
-

지배기업의종속기업
㈜지앤피
3,777,370
102,660
4,126,608
11,796
-
-

제이에스전선㈜
-
-
-
13,982
-
-

엘에스머트리얼즈㈜
-
503,208
-
-
-
-

엘에스빌드윈㈜
-
11,527
-
-
17,637,485
-

LS Cable & System Japan Ltd.
355,802
-
-
7,088
-
-

엘에스알스코㈜
-
-
215,595
-
-
-

LS-VINA Cable & System Joint Stock Co.
-
-
280,969
6,792
-
-

대규모기업집단소속회사

엘에스증권
㈜

-
1,863
-
456,930
-
-

㈜엘에스네트웍스

-
-
-
19,208
-
-

합 계
20,826,964
736,408
447,129,167
18,903,464
17,743,706
11,952

<전분기>
(단위: 천원)

구 분
회사명
매출
기타수익
매입
기타비용
고정자산 취득
고정자산 처분

최상위지배기업

㈜LS

-
-
-
433,334
-
-

지배기업

LS전선
㈜

9,170,329
4,662
6,911,351
4,265,732
57,981
36,247

종속기업

㈜모보

6,792,133
-
54,228,378
-
-
-

이지전선
㈜

72,587
-
-
2,368,997
-
186,000

㈜디케이씨

2,988,595
-
53,446,605
6,671,098
-
-

㈜지앤피우드

-
-
3,711,549
41,088
-
-

최상위지배기업의종속기업

엘에스일렉트릭
㈜

8,334,245
-
-
300
-
-

엘에스아이앤디
㈜

-
-
-
1,304,342
-
-

엘에스아이티씨
㈜

-
-
-
942,593
105,442
-

엘에스글로벌인코퍼레이티드
㈜

-
-
-
6,737
-
-

엘에스사우타
㈜

2,554,800
-
-
-
-
-

엘에스엠앤엠
㈜

-
-
246,919,737
-
-
-

LS ELECTRIC JAPAN CO.,LTD
43,549
-
-
-
-
-

지배기업의종속기업

㈜지앤피

7,385,707
-
1,505,207
1,495
-
-

제이에스전선
㈜

-
-
-
20,276
496,814
-

(유)빌드윈전주가온태양광발전
-
45,000
-
-
-
-

LS-Gaon Cable MyanmarTrading Co., Ltd.
49,090
-
-
-
-
-

엘에스머트리얼즈㈜
-
271,530
-
-
-
-

합 계
37,391,035
321,192
366,722,827
16,055,992
660,237
222,247

26.3 당분기와 전분기 중 특수관계자와의 자금거래 내역은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위: 천원)

구 분
회사명
출자

지배기업의 종속기업
엘에스빌드윈㈜(*)
2,752,818

(*) 당분기 중 당사는 엘에스빌드윈㈜가 보유하였던 (유)전주가온태양광발전 및 (유)문경가온태양광발전 지분 100%를 인수하였습니다. 그리고 (유)빌드윈전주가온태양광발전에서 (유)전주가온태양광발전으로, (유)빌드윈문경가온태양광발전에서 (유)문경가온태양광발전으로 사명을 변경하였습니다.

<전분기>
(단위: 천원)

구 분
회사명
출자

지배기업의 종속기업
㈜지앤피
6,025,580

26.4 보고기간말 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무 내역은 다음과 같습니다.

<당분기말>
(단위: 천원)

구 분
회사명
채권
채무

매출채권
미수금
임차보증금
매입채무
미지급금
임대보증금
리스부채(*)

최상위지배기업

㈜LS

-
-
2,860,000
-
57,662
-
-

지배기업

LS전선
㈜

241,503
20,579
-
451,191
551,887
-
-

종속기업

㈜모보

-
6,006
-
16,657,874
-
4,500
-

㈜디케이씨
-
-
-
15,270,070
28,413
-
-

이지전선㈜
-
-
-
1,325,989
-
-
-

㈜지앤피우드
-
-
-
948,676
10,533
-
-

(유)전주가온태양광발전
-
42,500
-
-
5,000
-
-

(유)문경가온태양광발전
-
19,472
-
-
-
-
-

최상위지배기업의종속기업
LS일렉트릭㈜
9,158
-
-
-
-
-
-

엘에스아이앤디
㈜

-
-
843,835
-
-
-
3,654,178

엘에스아이티씨
㈜

-
-
-

201,858
-
-

엘에스엠앤엠
㈜

-
4,742,685
-
107,036,500
-
-
-

지배기업의종속기업
㈜지앤피
197,989
22,605
-
-
6,867
-
-

엘에스머트리얼즈㈜
-
64,508
-
-
-
100,000
-

대규모기업집단소속회사

엘에스증권
㈜

-
268,420
-
-
-
-
-

합 계
448,650
5,186,775
3,703,835
141,690,300
862,220
104,500
3,654,178

(*) 기타특수관계자인 엘에스아이앤디㈜와의 리스거래로 리스부채 3,654,178천원을인식하고 있으며, 해당 거래로 리스료 1,304,054천원을 지급하였고, 이자비용 190,065천원을 인식하였습니다.

<전기말>
(단위: 천원)

구 분
회사명
채권
채무

매출채권
미수금
임차보증금
매입채무
미지급금
임대보증금
리스부채(*)

최상위지배기업

㈜LS

-
-
2,860,000
-
72,862
-
-

지배기업

LS전선
㈜

1,350,198
244,211
-
1,310,328
527,577
-
-

종속기업

㈜모보

-
4,500
-
7,892,422
-
4,500
-

㈜디케이씨
-
-
-
13,625,779
51,584
-
-

이지전선㈜
-
-
-
1,335,714
-
-
-

㈜지앤피우드
-
-
-
732,092
11,585
-
-

최상위지배기업의 종속기업
LS일렉트릭㈜
5,610,045
-
-
-
-
-
-

LS글로벌인코퍼레이티드
㈜

-
-
-
-
579
-
-

엘에스아이앤디㈜
-
-
843,835
-
-
-
4,768,168

엘에스사우타㈜
48,257
-
-
-
-
-
-

엘에스아이티씨
㈜

-
-
-
-
335,411
-
-

엘에스엠앤엠
㈜

-
1,080,188
-
75,851,984
-
-
-

지배기업의종속기업
㈜지앤피
517,078
-
-
414,401
6,742
-
-

엘에스머트리얼즈㈜
-
50,644
-
-
-
100,000
-

합 계
7,525,578
1,379,543
3,703,835
101,162,720
1,006,340
104,500
4,768,168

(*) 기타특수관계자인 엘에스아이앤디㈜와의 리스거래로 리스부채 4,768,168천원을 인식하고 있으며, 해당 거래로 리스료 1,738,739천원을 지급하였고, 이자비용 328,192천원을 인식하였습니다.26.5 당분기와 전분기 중 주요 경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

단기급여
3,145,942
2,094,164

퇴직급여
308,426
230,533

합 계
3,454,368
2,324,697

주요 경영진에는 당사의 기업활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대한 중요한 권한과 책임을가지고 있는 이사 및 주요 임원을 포함하였습니다.

27. 약정사항과 우발사항 등

27.1 당분기말 현재 금융기관과의 주요 약정사항 내역은 다음과 같습니다.

(외화단위: USD, EUR, 원화단위: 천원)

금융기관
약정액
내용

하나은행
USD 7,600,000
포괄외화지급보증

USD 6,000,000
포괄외화지급보증

5,000,000
원화지급보증

3,500,000
매출채권담보대출

6,000,000
당좌대출

USD 6,300,000
파생상품

5,000,000
일반자금

KB국민은행
USD 20,000,000
포괄외화지급보증

USD 18,000,000
수입신용장

USD 157,000,000
파생상품

8,000,000
당좌대출

신한은행
USD 2,000,000
외화지급보증

EUR 18,200,000
외화지급보증

USD 13,000,000
수입신용장

19,000,000
매출채권담보대출

2,000,000
수출금융대출

24,100,000
원화지급보증

10,000,000
당좌대출

USD 3,800,000
파생상품

EUR 3,338,000
파생상품

4,000,000
일반자금

NH농협은행
USD 50,000,000
수입신용장

20,000,000
매출채권담보대출

KDB산업은행
USD 20,000,000
수입신용장

기업은행
USD 30,000,000
수입신용장

5,000,000
매출채권담보대출

4,000,000
당좌대출

합 계
115,600,000

USD 333,700,000

EUR 21,538,000

27.2 당분기말 현재 당사가 제공받은 보증내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

제공기관
금액
내용

서울보증보험
22,123,196
이행보증

KB국민은행
2,150,929
지급보증

신한은행
53,515,722
지급보증

27.3 당분기말 현재 당사가 피고로 계류중인 소송사건은 1건으로 소송가액은 약 177백만원이며 현재 계류중인 소송사건에 대해서는 소송의 결과를 합리적으로 예측할 수 없습니다.

28. 금융상품

28.1 보고기간말 현재 금융상품의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

<당분기말>
(단위: 천원)

구 분
장부금액
공정가치

금융자산
상각후원가측정금융자산
현금및현금성자산
30,164,340
30,164,340

매출채권
298,392,214
298,392,214

장ㆍ단기금융상품
50,354,454
50,354,454

장ㆍ단기대여금
1,698,360
1,698,360

미수금
6,504,303
6,504,303

장ㆍ단기보증금
4,966,937
4,966,937

당기손익-공정가치측정금융자산
출자금
86,420
86,420

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
상장주식
1,081,077
1,081,077

비상장주식
119,699
119,699

파생상품자산
위험회피목적금융자산
17,608,739
17,608,739

금융자산 합계
410,976,543
410,976,543

금융부채
상각후원가측정금융부채
매입채무
219,076,003
219,076,003

미지급금
15,629,621
15,629,621

미지급비용
4,182,874
4,182,874

미지급배당금
3,101
3,101

차입금
130,874,917
130,874,917

임대보증금
106,900
106,900

파생상품부채
위험회피목적금융부채
753,941
753,941

단기매매목적파생상품
8,196
8,196

금융부채 합계
370,635,553
370,635,553

<전기말>
(단위: 천원)

구 분
장부금액
공정가치

금융자산
상각후원가측정금융자산
현금및현금성자산
68,093,581
68,093,581

매출채권
258,357,911
258,357,911

장ㆍ단기금융상품
49,748,719
49,748,719

장ㆍ단기대여금
1,930,560
1,930,560

미수금
3,882,863
3,882,863

장ㆍ단기보증금
5,049,050
5,049,050

당기손익-공정가치측정금융자산
출자금 등
86,420
86,420

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
상장주식
903,512
903,512

비상장주식
120,899
120,899

파생상품자산
위험회피목적금융자산
7,864,243
7,864,243

금융자산 합계
396,037,758
396,037,758

금융부채
상각후원가측정금융부채
매입채무
187,699,284
187,699,284

미지급금
11,415,895
11,415,895

미지급비용
8,766,168
8,766,168

미지급배당금
3,101
3,101

차입금
114,362,453
114,362,453

회사채
29,993,927
29,993,927

임대보증금
106,900
106,900

파생상품부채
위험회피목적금융부채
4,485,075
4,485,075

단기매매목적파생상품
30,124
30,124

금융부채 합계
356,862,927
356,862,927

28.2 공정가치 서열체계당사는 금융상품의 공정가치를 결정하고 공시하기 위하여 공정가치측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계를 이용하였습니다.

보고기간말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 수준별 공정가치 측정 서열체계는다음과 같습니다.

<당분기말>
(단위: 천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

당기손익-공정가치측정금융자산
-
-
86,420
86,420

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
1,081,077
-
119,699
1,200,776

파생상품자산
-
17,608,739
-
17,608,739

파생상품부채
-
762,137
-
762,137

<전기말>
(단위: 천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

당기손익-공정가치측정금융자산
-
-
86,420
86,420

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
903,512
-
120,899
1,024,411

파생상품자산
-
7,864,243
-
7,864,243

파생상품부채
-
4,515,199
-
4,515,199

활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간말 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 거래소, 판매자, 중개인, 산업집단, 평가기관 또는 감독기관을 통해 공시가격이 용이하게 그리고 정기적으로 이용가능하고, 그러한 가격이 독립된 당사자 사이에서 정기적으로 발생한 실제 시장거래를 나타낸다면, 이를 활성시장으로 간주합니다.

활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품(예: 장외파생상품)의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 이러한 평가기법은 가능한 한 관측가능한 시장정보를 최대한 사용하고 기업특유정보를 최소한으로 사용합니다. 이때, 해당 상품의 공정가치 측정에 요구되는 모든 유의적인 투입변수가 관측가능하다면 해당 상품은 수준 2에 포함됩니다.만약 하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 상품은 수준 3에 포함됩니다.

금융상품의 공정가치를 측정하는 데 사용되는 평가기법에는 다음이 포함됩니다.

- 유사한 상품의 공시시장가격 또는 딜러가격

- 이자율스왑의 공정가치는 관측가능한 수익율곡선에 따른 미래 추정 현금흐름의 현 재가치로 계산

- 선물환의 공정가치는 보고기간말 현재의 선도환율을 사용하여 해당 금액을 현재 가치로 할인하여 측정

- 나머지 금융상품에 대해서는 현금흐름의 할인기법 등의 기타 기법 사용

28.3 당분기와 전분기 중 금융자산 및 금융부채의 범주별 손익내역은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위: 천원)

구 분
기타포괄손익-공정가치측정 금융상품

상각후원가측정금융상품

위험회피목적파생상품
단기매매목적파생상품
합 계

당기손익
대손상각비
-
3,618,601
-
-
3,618,601

이자수익
-
947,923
-
-
947,923

외환차익
-
3,785,418
-
-
3,785,418

외화환산이익
-
1,744,469
-
-
1,744,469

파생상품거래이익
-
-
1,492,426
3,758,004
5,250,430

파생상품평가이익
-
-
6,331,905
-
6,331,905

이자비용(회사채이자 포함)
-
4,289,809
-
-
4,289,809

외환차손
-
6,668,667
-
-
6,668,667

외화환산손실
-
2,737,126
-
-
2,737,126

파생상품거래손실
-
-
1,435,709
2,402,008
3,837,717

파생상품평가손실
-
-
4,639,776
8,196
4,647,972

기타포괄손익(*)
기타포괄손익-공정가치측정금융자산 평가이익
177,565
-
-
-
177,565

파생상품평가이익
-
-
11,883,495
-
11,883,495

(*) 법인세효과 차감 전 금액입니다.

<전분기>
(단위: 천원)

구 분
기타포괄손익-공정가치측정 금융상품

상각후원가측정금융상품

위험회피목적파생상품
단기매매목적파생상품
합 계

당기손익
대손상각비환입
-
1,360,046
-
-
1,360,046

이자수익
-
362,166
-
-
362,166

배당금수익
45,582
-
-
-
45,582

외환차익
-
8,179,325
-
-
8,179,325

외환환산이익
-
976,798
-
-
976,798

파생상품거래이익
-
-
10,282,762
2,595,580
12,878,343

파생상품평가이익
-
-
6,678,311
-
6,678,311

이자비용(회사채이자 포함)
-
4,245,280
-
-
4,245,280

외환차손
-
5,916,819
-
-
5,916,819

외화환산손실
-
4,365,456
-
-
4,365,456

파생상품거래손실
-
-
8,818,405
3,962,278
12,780,682

파생상품평가손실
-
-
10,390,236
15,796
10,406,032

기타포괄손익(*)
기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손실
88,184
-
-
-
88,184

파생상품평가손실
-
-
5,407,850
-
5,407,850

(*) 법인세효과 차감 전 금액입니다.

29. 현금 유ㆍ출입이 없는 주요 거래당분기와 전분기 중 현금 유입과 유출이 없는 중요한 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

건설중인자산의 본계정 대체
2,797,639
1,507,404

장기차입금의 유동성 대체
47,077,400
-

회사채의 유동성 대체
-
29,957,211

리스부채의 유동성 대체
1,445,571
-

유형자산 취득관련 미지급금의 증감
(237,710)
187,651

유형자산 처분관련 미수금의 증감
11,952
-

30. 보고기간 후 사건

당사는
2024년 9월 2일 및 2024년 10월 17일
이사회를 통해
타법인 주식 및 출자증권 취득결정
, 유상증자를 결의하였으며 세부내역은 다음과 같습니다.

구 분
내 역

피인수회사
(주)지앤피

취득일자
2024년 10월 25일

증자방식
제3자 배정

현물출자가액
79,218,738천원

신주발행주식수
2,500,433주

신주발행가액
주당 31,682원

자금조달의 목적
타법인 증권 취득자금 마련

6. 배당에 관한 사항

가. 배당에 관한 사항
당사는 배당을 주주에 대한 이익환원의 형태로 보고 회사의 이익규모, 미래성장을 위한 투자재원확보, 재무건전성 유지 등의 요인을 종합적으로 고려하여 상법상 배당가능 이익내에서 당해년도 이익수준, 연간 cash flow 및 미래 투자부문을 종합적으로고려하여 그 수준을 결정하고 있습니다. 연간 배당 규모는 매년 1-2월 이사회에서 결정한 후 주주총회 소집공고 전 공시를 통하여 주주에게 안내하고 있으며 최종적으로 정기주주총회에서 결정 후 1개월 내 주주에게 지급합니다. 한편, 당사는 정관에 의거 이사회 결의 및 주주총회의 승인을 통하여 금전과 주식으로 이익배당 할 수 있고, 당사가 보유하고 있는 자사주의 소각 및 추가적인 자사주 매입 계획은 현재 없습니다.회사의 정관은 배당에 관한 사항에 대하여 다음과 같이 정하고 있습니다.

<당사 정관>제42조(이익배당)

1. 이익의 배당은 금전, 주식 및 기타의 재산으로 할 수 있다.

2. 제1항의 배당은 매결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

제42조의2(중간배당)

1. 이 회사는 매상반기말 현재의 주주에게 상법에 의한 중간배당을 할 수 있다.

2. 제1항의 중간 배당은 이사회의 결의로 하되, 그 결의는 제1항의 기준일 이후 45일 내에 하여야 한다.

3. 중간배당은 직전결산기의 대차대조표상의 순자산액에서 다음 각호의 금액을 공제 한 액을 한도로 한다.

① 직전결산기의 자본금의 액

② 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액

③ 상법시행령에서 정하는 미실현이익

④ 직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액

⑤ 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을

위해 적립한 임의적립금

⑥중간배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금

4. 사업연도개시일 이후 제1항의 기준일 이전에 신주를 발행한 경우(준비금의 자본 전입, 주식배당, 전환사채의 전환 청구, 신주인수권부사채의 신주인수권 행사의 경우를 포함한다)에는 중간배당에 관해서는 당해 신주는 직전사업연도말에 발행된 것으로 본다.

5. 중간 배당을 할 때에는 제8조의2의 우선주식에 대하여도 보통주식과 동일한 배당 률을 적용한다.

제43조(배당금 지급청구권의 소멸시효)

1. 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성한다.

2. 제1항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 이 회사에 귀속한다.

나. 주요배당지표

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제77기 3분기
제76기
제75기

주당액면가액(원)
5,000
5,000
5,000

(연결)당기순이익(백만원)
24,308
17,898
10,464

(별도)당기순이익(백만원)
21,083
15,973
7,027

(연결)주당순이익(원)
3,410
2,907
2,458

현금배당금총액(백만원)
-
-
155

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-
-
1.48

현금배당수익률(%)
보통주
-
-
0.24

우선주
-
-
-

주식배당수익률(%)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주당 현금배당금(원)
보통주
-
-
50

우선주
-
-
-

주당 주식배당(주)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

※ 현금배당수익률은 시가배당률 산출식을 적용함.

다. 과거 배당 이력

(단위: 회, %)

연속 배당횟수
평균 배당수익률

분기(중간)배당
결산배당
최근 3년간
최근 5년간

-
-
0.66
1.43

※ 연속배당횟수는 최근 사업연도(제76기) 결산배당 내용을 포함하고 있음※ 평균 배당수익률은 최근 3년간, 5년간 배당수익률의 합을 단순평균하여 산출함

※ 최근 3년간은 2021년(제74기)부터 2023년(제76기)까지 기간이며, 최근 5년간은 2019년(제72기)부터 2023년(제76기)까지 기간임.

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항

7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

[지분증권의 발행 등과 관련된 사항]

(기준일 :
2025년 02월 10일
)
(단위 : 원, 주)

주식발행(감소)일자
발행(감소)형태
발행(감소)한 주식의 내용

종류
수량
주당액면가액
주당발행(감소)가액
비고

2025.02.01
유상증자(제3자배정)
보통주
6,684,736
5,000
30,542
(*1)

2024.10.26
유상증자(제3자배정)
보통주
2,500,433
5,000
31,682
(*2)

2023.12.22
유상증자(주주배정)
보통주
999,020
5,000
13,730
(*3)

2022.10.25
유상증자(주주배정)
보통주
2,198,579
5,000
10,650
(*4)

(*1) 유상증자의 주금납입일은 2025.01.31. 입니다.(*2) 유상증자의 주금납입일은 2024.10.25. 입니다.(*3) 유상증자의 주금납입일은 2023.12.21. 입니다.(*4) 유상증자의 주금납입일은 2022.10.24. 입니다.

[채무증권의 발행 등과 관련된 사항]

가. 채무증권 발행실적

(기준일 :
2025년 02월 10일
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급(평가기관)
만기일
상환여부
주관회사

가온전선㈜
기업어음증권
사모
2024.05.20
10,000
4.05
A2 (나이스신용평가,한국신용평가)
2024.05.31
상환
삼성증권㈜

가온전선㈜
기업어음증권
사모
2024.05.20
10,000
4.05
A2 (나이스신용평가,한국신용평가)
2024.05.31
상환
삼성증권㈜

가온전선㈜
기업어음증권
사모
2024.05.20
10,000
4.05
A2 (나이스신용평가,한국신용평가)
2024.05.31
상환
삼성증권㈜

가온전선㈜
기업어음증권
사모
2024.06.12
5,000
4.06
A2 (나이스신용평가,한국신용평가)
2024.09.09
상환
삼성증권㈜

가온전선㈜
기업어음증권
사모
2024.06.12
5,000
4.06
A2 (나이스신용평가,한국신용평가)
2024.09.09
상환
삼성증권㈜

가온전선㈜
기업어음증권
사모
2024.06.12
5,000
4.06
A2 (나이스신용평가,한국신용평가)
2024.09.09
상환
삼성증권㈜

가온전선㈜
기업어음증권
사모
2024.06.12
5,000
4.06
A2 (나이스신용평가,한국신용평가)
2024.09.09
상환
삼성증권㈜

가온전선㈜
기업어음증권
사모
2024.06.19
10,000
3.95
A2 (나이스신용평가,한국신용평가)
2024.06.28
상환
삼성증권㈜

가온전선㈜
기업어음증권
사모
2024.06.19
10,000
3.95
A2 (나이스신용평가,한국신용평가)
2024.06.28
상환
삼성증권㈜

가온전선㈜
기업어음증권
사모
2024.06.19
5,000
4.00
A2 (나이스신용평가,한국신용평가)
2024.06.28
상환
한양증권㈜

가온전선㈜
기업어음증권
사모
2024.06.19
5,000
4.00
A2 (나이스신용평가,한국신용평가)
2024.06.28
상환
한양증권㈜

가온전선㈜
기업어음증권
사모
2024.07.16
5,000
3.85
A2 (나이스신용평가,한국신용평가)
2024.07.31
상환
삼성증권㈜

가온전선㈜
기업어음증권
사모
2024.07.16
5,000
3.85
A2 (나이스신용평가,한국신용평가)
2024.07.31
상환
삼성증권㈜

가온전선㈜
기업어음증권
사모
2024.07.22
5,000
3.82
A2 (나이스신용평가,한국신용평가)
2024.07.31
상환
삼성증권㈜

가온전선㈜
기업어음증권
사모
2024.07.22
5,000
3.82
A2 (나이스신용평가,한국신용평가)
2024.07.31
상환
삼성증권㈜

가온전선㈜
기업어음증권
사모
2024.07.22
5,000
3.82
A2 (나이스신용평가,한국신용평가)
2024.07.31
상환
삼성증권㈜

가온전선㈜
기업어음증권
사모
2024.07.22
5,000
3.82
A2 (나이스신용평가,한국신용평가)
2024.07.31
상환
삼성증권㈜

가온전선㈜
기업어음증권
사모
2024.07.22
5,000
3.82
A2 (나이스신용평가,한국신용평가)
2024.07.31
상환
삼성증권㈜

가온전선㈜
기업어음증권
사모
2024.07.22
5,000
3.82
A2 (나이스신용평가,한국신용평가)
2024.07.31
상환
삼성증권㈜

가온전선㈜
기업어음증권
사모
2024.08.19
5,000
3.66
A2 (나이스신용평가,한국신용평가)
2024.08.30
상환
한양증권㈜

가온전선㈜
기업어음증권
사모
2024.08.19
5,000
3.66
A2 (나이스신용평가,한국신용평가)
2024.08.30
상환
한양증권㈜

가온전선㈜
기업어음증권
사모
2024.08.19
5,000
3.66
A2 (나이스신용평가,한국신용평가)
2024.08.30
상환
한양증권㈜

가온전선㈜
기업어음증권
사모
2024.08.19
5,000
3.66
A2 (나이스신용평가,한국신용평가)
2024.08.30
상환
한양증권㈜

가온전선㈜
기업어음증권
사모
2024.08.19
5,000
3.66
A2 (나이스신용평가,한국신용평가)
2024.08.30
상환
한양증권㈜

가온전선㈜
기업어음증권
사모
2024.08.19
5,000
3.66
A2 (나이스신용평가,한국신용평가)
2024.08.30
상환
한양증권㈜

가온전선㈜
기업어음증권
사모
2024.09.09
5,000
3.71
A2 (나이스신용평가,한국신용평가)
2024.09.30
상환
한양증권㈜

가온전선㈜
기업어음증권
사모
2024.09.09
5,000
3.71
A2 (나이스신용평가,한국신용평가)
2024.09.30
상환
한양증권㈜

가온전선㈜
기업어음증권
사모
2024.09.09
5,000
3.77
A2 (나이스신용평가,한국신용평가)
2024.12.02
상환
한양증권㈜

가온전선㈜
기업어음증권
사모
2024.09.09
5,000
3.77
A2 (나이스신용평가,한국신용평가)
2024.12.02
상환
한양증권㈜

가온전선㈜
기업어음증권
사모
2024.09.13
5,000
3.85
A2 (나이스신용평가,한국신용평가)
2024.09.30
상환
삼성증권㈜

가온전선㈜
기업어음증권
사모
2024.09.13
5,000
3.85
A2 (나이스신용평가,한국신용평가)
2024.09.30
상환
삼성증권㈜

가온전선㈜
기업어음증권
사모
2024.09.13
5,000
3.85
A2 (나이스신용평가,한국신용평가)
2024.09.30
상환
삼성증권㈜

가온전선㈜
기업어음증권
사모
2024.09.13
5,000
3.85
A2 (나이스신용평가,한국신용평가)
2024.09.30
상환
삼성증권㈜

가온전선㈜
기업어음증권
사모
2024.09.13
5,000
3.85
A2 (나이스신용평가,한국신용평가)
2024.09.30
상환
삼성증권㈜

가온전선㈜
기업어음증권
사모
2024.09.13
5,000
3.85
A2 (나이스신용평가,한국신용평가)
2024.09.30
상환
삼성증권㈜

가온전선㈜
기업어음증권
사모
2024.10.16
5,000
3.71
A2 (나이스신용평가,한국신용평가)
2024.10.31
상환
삼성증권㈜

가온전선㈜
기업어음증권
사모
2024.10.16
5,000
3.71
A2 (나이스신용평가,한국신용평가)
2024.10.31
상환
삼성증권㈜

가온전선㈜
기업어음증권
사모
2024.10.21
10,000
3.71
A2 (나이스신용평가,한국신용평가)
2024.10.31
상환
삼성증권㈜

가온전선㈜
기업어음증권
사모
2024.10.21
10,000
3.71
A2 (나이스신용평가,한국신용평가)
2024.10.31
상환
삼성증권㈜

가온전선㈜
기업어음증권
사모
2024.10.21
8,000
3.71
A2 (나이스신용평가,한국신용평가)
2024.10.31
상환
삼성증권㈜

가온전선㈜
기업어음증권
사모
2024.11.19
10,000
3.71
A2 (나이스신용평가,한국신용평가)
2024.11.29
상환
삼성증권㈜

가온전선㈜
기업어음증권
사모
2024.11.19
5,000
3.71
A2 (나이스신용평가,한국신용평가)
2024.11.29
상환
삼성증권㈜

가온전선㈜
기업어음증권
사모
2024.12.20
10,000
3.73
A2 (나이스신용평가,한국신용평가)
2024.12.31
상환
삼성증권㈜

가온전선㈜
기업어음증권
사모
2024.12.20
3,000
3.73
A2 (나이스신용평가,한국신용평가)
2024.12.31
상환
삼성증권㈜

합 계
-
-
-
266,000
-
-
-
-
-

나. 기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
2025년 02월 10일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

다. 단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2025년 02월 10일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

라. 회사채 미상환 잔액

(기준일 :
2025년 02월 10일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

마. 신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2025년 02월 10일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과15년이하
15년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

바. 조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2025년 02월 10일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사. 사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등
'해당사항 없음'

7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

가. 공모자금의 사용내역

(기준일 :
2025년 02월 10일
)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
증권신고서 등의 자금사용 계획
실제 자금사용 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

회사채
56
2021.02.25
운영자금
10,000
운영자금
10,000
-

회사채
56
2021.02.25
채무상환자금
20,000
채무상환자금
20,000
-

유상증자
-
2022.10.25
채무상환자금
23,415
채무상환자금
23,415
-

유상증자
-
2023.12.22
채무상환자금
13,717
채무상환자금
13,717
-

나. 사모자금의 사용내역
증권신고서 등을 공시하여 조달한 사모자금은 해당사항 없습니다.

8. 기타 재무에 관한 사항

1. 회계정책의 변경
'해당사항 없음.'
2. 주요한 사업결합 및 사업매각 등
2024년 1월, 지배기업은 사업 시너지 강화를 위해 (유)전주가온태양광발전 지분 100%를 1,233백만원에 취득하여, (유)전주가온태양광발전이 지배기업의 종속기업으로 포함되었습니다. 2024년 4월, 지배기업은 사업 시너지 강화를 위해 (유)문경가온태양광발전 지분 100%를 1,520백만원에 취득하여, (유)문경가온태양광발전이 지배기업의 종속기업으로 포함되었습니다. 전기에 지배기업은 사업 시너지 강화를 위해 특수관계인 (주)지앤피로부터 (주)지앤피우드(주) 지분 100%를 6,026백만원에 취득하여, (주)지앤피우드가 지배기업의 종속기업으로 포함되었습니다. 동 인수거래는 최상위지배기업인 (주)엘에스의 지배 하에 있는 종속기업간 사업결합에 해당하므로, 지배기업은 인수를 장부금액법으로 회계처리했습니다.
가. (유)전주가온태양광발전
(1) 사업결합의 개요

취득일
피인수 기업명
본점소재지
업종

2024년 01월 22일
(유)전주가온태양광발전
대한민국 전라북도 전주시
태양광 발전업

(2) 사업결합 회계처리

(단위: 천원)

구 분
금 액

Ⅰ.이전대가

현금
1,233,000

Ⅱ. 취득한 자산과 인수한 부채의 계상액

현금및현금성자산
345,419

기타유동자산
13,171

유형자산
3,817,767

매입채무 및 기타채무
(33)

기타유동부채
(29,656)

유동성장기차입금
(224,138)

장기차입금
(2,913,793)

식별가능 순자산의 공정가치(*)
1,008,737

Ⅲ. 투자차액(자본잉여금)
224,263

Ⅳ. 합계 (Ⅰ-Ⅱ-Ⅱ)
-

(*) 피인수회사의 간주취득일인 2024년 1월 31일 현재 장부가액입니다.

나. (유)문경가온태양광발전(1) 사업결합의 개요

취득일
피인수 기업명
본점소재지
업종

2024년 04월 22일
(유)문경가온태양광발전
대한민국 경상북도 문경시
태양광 발전업

(2) 사업결합 회계처리

(단위: 천원)

구 분
금 액

Ⅰ.이전대가

현금
1,519,818

Ⅱ. 취득한 자산과 인수한 부채의 계상액

현금및현금성자산
108,716

기타유동자산
15,857

유형자산
2,296,938

매입채무 및 기타채무
(23,156)

기타유동부채
(4,383)

장기차입금
(800,000)

식별가능 순자산의 공정가치(*)
1,593,972

Ⅲ. 투자차액(자본잉여금)
(74,154)

Ⅳ. 합계 (Ⅰ-Ⅱ-Ⅱ)
-

(*) 피인수회사의 간주취득일인 2024년 4월 30일 현재 장부가액입니다.

다. (주)지앤피우드(1) 사업결합의 개요

취득일
피인수 기업명
본점소재지
업종

2023년 06월 30일
㈜지앤피우드
대한민국 충청남도 천안시
목드럼,목박스,포장목 등 제조업

(2) 사업결합 회계처리

(단위: 천원)

구분
금액

Ⅰ.이전대가

현금
6,025,580

Ⅱ. 취득한 자산과 인수한 부채의 계상액

현금및현금성자산
169

매출채권및기타채권
4,618,640

재고자산
639,065

유/무형자산 및 투자부동산
4,073,290

기타자산
594,425

매입채무 및 기타채무
(4,199,510)

차입금 및 사채
-

이연법인세부채
-

기타부채
(625,166)

식별가능 순자산의 공정가치
5,100,913

Ⅲ. 투자차액(자본잉여금)
924,667

Ⅳ. 합계 (Ⅰ-Ⅱ-Ⅱ)
-

3. 대손충당금 설정현황(연결기준)

가. 최근 3사업연도의 매출채권과 미수금의 내역

(단위: 천원)

구분
계정과목
채권 총액
대손충당금
채권 잔액
대손충당금설정률

제77기당분기말

매 출 채 권
328,602,552
(18,297,442)
310,305,110
5.57%

미 수 금
6,958,433
(171,038)
6,787,395
2.46%

장기성매출채권
18,171
(18,171)
-
100.00%

합 계
335,579,156
(18,486,651)
317,092,505
5.51%

제76기말

매 출 채 권
302,968,188
(14,678,841)
288,289,347
4.84%

미 수 금
4,401,078
(171,038)
4,230,040
3.89%

장기성매출채권
18,171
(18,171)
-
100.00%

합 계
307,387,437
(14,868,050)
292,519,387
4.83%

제75기말

매 출 채 권
265,656,756
(12,859,309)
252,797,447
4.84%

미 수 금
1,450,746
(171,038)
1,279,708
11.79%

장기성매출채권
18,171
(18,171)
-
100.00%

합 계
267,125,673
(13,048,518)
254,077,155
4.88%

나. 최근 3사업연도의 대손충당금 변동현황

(단위: 천원)

구 분
제77기 당분기말
제76기
제75기

1. 기초 대손충당금
14,868,050
13,048,518
12,292,442

2. 대손처리액(상각제각액)
-
(64,918)
(1,395,810)

3. 대손상각비 계상(환입)액
3,618,601
1,884,450
2,151,886

4. 기말 대손충당금
18,486,651
14,868,050
13,048,518

4. 매출채권관련 대손충당금 설정방침 연결기업은 매출채권등의 잔액에 대하여 개별적 분석방법과 과거의 대손경험률에 의한 대손추산액을 대손충당금으로 설정하는 집합적 분석방법을 사용하고 있습니다.(1) 개별적 분석방법연결기업은 매출채권을 일반매출채권, 중점관리채권 및 사고채권으로 구분합니다.① 일반 매출채권 : 중점관리 채권 및 사고채권 이외의 모든 매출채권② 중점관리 채권 : 외상월령 60일 또는 총채권월령 180일을 초과하는 거래처의 매출채권③ 사고 채권- 거래처 자체가 발행한 어음이 부도 발생한 경우 및 거래처가 배서, 교부한 어음이 부도 발생하여 완전히 회수불능인 매출채권- 거래처가 당사의 외상매출금을 도저히 변제할 수 없다고 판단될때의 매출채권 연결기업은 매출채권 중 중점관리 채권에 대해서는 채무자에게 최고서를 발송하여 채무변제를 촉구하여 기한내에 납득할만한 조치가 이루어지지 않으면 대손예상액으로 보아 대손충당금을 설정하고 있습니다. 그리고 사고채권에 대해서는 전액 대손충당금으로 설정하였습니다.(2) 집합적 분석방법대손경험률은 과거 3년간 외상매출액의 합계액 대비 과거 3년간 대손금의 비율로 산정하고 있습니다. 한편 연결기업은 정리절차개시, 화의절차시 및 거래 당사자 간의 합의 등으로 인하여 매출채권의 원금 등이 채권자에게 불리하게 재조정된 경우 미래현금흐름의 현재가치와 장부가액의 차액을 대손상각비로 처리하고 있습니다.당분기말 현재 연결기업의 매출채권 및 기타채권의 연령분석은 다음과 같습니다.

[제 77기 당분기말]
(단위: 천원)

구분
6개월 이하
6개월 초과1년 이하
1년 초과3년 이하
3년 초과
계

금액
일반
299,652,301
25,793,540
3,000,561
7,078,080
335,524,482

특수관계자
14,107
-
-
-
14,107

계
299,666,408
25,793,540
3,000,561
7,078,080
335,538,589

구성비율
89.31%
7.69%
0.89%
2.11%
100.00%

[제 76기말]
(단위: 천원)

구분
6개월 이하
6개월 초과1년 이하
1년 초과3년 이하
3년 초과
계

금액
일반
267,277,866
17,678
3,925
6,852,647
274,152,116

특수관계자
33,541,375
-
-
-
33,541,375

계
300,819,241
17,678
3,925
6,852,647
307,387,437

구성비율
97.76%
0.01%
0.00%
2.23%
100.00%

[제 75기말]
(단위: 천원)

구분
6개월 이하
6개월 초과1년 이하
1년 초과3년 이하
3년 초과
계

금액
일반
201,369,565
30,712,695
1,062,275
1,714,065
234,858,600

특수관계자
26,807,073
-
-
-
26,807,073

계
228,176,638
30,712,695
1,062,275
7,174,065
267,125,673

구성비율
85.42%
11.50%
0.40%
2.69%
100.00%

5. 재고자산의 보유 및 실사내역 등가. 최근 3사업연도의 재고자산의 사업부문별 보유현황

(단위 : 천원)

사업부문
계정과목
제77기 당분기말
제76기
제75기
비고

전력사업부
상 품
16,768,826
13,043,622
13,746,637
-

제 품
17,810,603
15,591,235
20,708,408
-

재 공 품
35,104,202
31,754,072
27,536,535
-

원 재 료
23,438,020
14,685,000
21,209,756
-

부 재 료
2,744,408
2,153,969
2,321,876
-

보 조 재 료
206,779
246,793
765,235
-

미 착 원 료
22,716,474
22,634,628
12,896,503
-

소 계
118,789,312
100,109,319
99,184,950
-

통신사업부
상 품
2,498,345
2,009,041
2,585,190
-

제 품
8,741,578
9,945,580
10,035,634
-

재 공 품
5,248,569
3,601,292
4,852,529
-

원 재 료
2,806,772
2,923,243
6,639,388
-

부 재 료
2,807,868
2,378,771
2,824,955
-

보 조 재 료
233,120
196,431
313,358
-

미 착 원 료
14,395
-
171,480
-

소 계
22,350,647
21,054,358
27,422,534
-

합 계
상 품
19,267,171
15,052,663
16,331,827
-

제 품
26,552,181
25,536,815
30,744,042
-

재 공 품
40,352,771
35,355,364
32,389,064
-

원 재 료
26,244,792
17,608,243
27,849,144
-

부 재 료
5,552,276
4,532,740
5,146,831
-

보 조 재 료
439,899
443,224
1,078,593
-

미 착 원 료
22,730,869
22,634,628
13,067,983
-

합 계
141,139,959
121,163,677
126,607,484
-

총자산대비 재고자산 구성비율(%)[재고자산합계÷기말자산총계×100]
16.72%
16.11%
16.83%
-

재고자산회전율(회수)[연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]
11.5회
11.2회
11.4회
-

※상기 재고금액은 평가 충당금 포함 금액입니다.
나. 재고자산의 실사내역 등

(1) 실시일자 연결기업은 2024년 연결재무제표를 작성함에 있어서 2024년 9월 30일 공장가동 종료시를 기준으로 재고실사를 실시하였습니다. 한편, 연결기업은 2024년 9월 30일 에는 공장가동 종료 후 재고자산의 이동이 없었으므로 재무상태표일 현재 재고자산은 실사일 현재의 재고자산과 일치하는 것으로 간주하였습니다.(2) 재고실사시 전문가의 참여 또는 감사인의 입회여부 등 연결기업의 동 일자 재고실사시에 외부감사인이 입회하지 않았습니다. 연말 재고실사의 경우, 외부감사인 소속 공인회계사의 입회하에 실시하고 있습니다.(3) 장기체화재고 등의 현황 해당사항 없음
6. 공정가치의 평가 내역

가. 공정가치의 측정 연결기업은 파생상품과 같은 금융상품을 보고기간말 현재의 공정가치로 평가하고 있습니다. 또한 상각후원가로 측정된 금융상품의 공정가치는 주석에 공시하고 있습니다.

공정가치는 측정일에 시장참여자 사이의 정상거래에서 자산을 매도하면서 수취하거나 부채를 이전하면서 지급하게 될 가격입니다. 공정가치측정은 자산을 매도하거나 부채를 이전하는 거래가 다음 중 어느 하나의 시장에서 이루어지는 것으로 가정하고 있습니다. ㆍ자산이나 부채의 주된 시장ㆍ자산이나 부채의 주된 시장이 없는 경우에는 가장 유리한 시장연결기업은 주된 (또는 가장 유리한) 시장에 접근할 수 있어야 합니다. 자산이나 부채의 공정가치는 시장참여자가 경제적으로 최선의 행동을 한다는 가정하에 시장참여자가 자산이나 부채의 가격을 결정할 때 사용하는 가정에 근거하여 측정하고 있습니다. 비금융자산의 공정가치를 측정하는 경우에는 시장참여자가 경제적 효익을 창출하기 위하여 그 자산을 최고 최선으로 사용하거나 혹은 최고 최선으로 사용할 다른 시장참여자에게 그 자산을 매도하는 시장참여자의 능력을 고려하고 있습니다. 연결기업은 상황에 적합하며 관련된 관측가능한 투입변수의 사용을 최대화하고 관측가능하지 않은 투입변수의 사용을 최소화하면서 공정가치를 측정하는 데 충분한 자료가 이용가능한 가치평가기법을 사용하고 있습니다. 연결재무제표에서 공정가치로 측정되거나 공시되는 모든 자산과 부채는 공정가치 측정에유의적인 가장 낮은 수준의 투입변수에 근거하여 다음과 같은 공정가치 서열체계로 구분됩니다.ㆍ수준1: 동일한 자산이나 부채에 대한 접근가능한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격ㆍ수준2: 공정가치 측정에 유의적인 가장 낮은 수준의 투입변수가 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수를 이용한 공정가치ㆍ수준3: 공정가치 측정에 유의적인 가장 낮은 수준의 투입변수가 관측가능하지 않은 투입변수를 이용한 공정가치

연결재무제표에 반복적으로 공정가치로 측정되는 자산과 부채에 대하여 연결기업은 매 보고기간말 공정가치측정에 유의적인 가장 낮은 수준의 투입변수에 기초한 분류에 대한 재평가를 통해 서열체계의 수준 간의 이동이 있는지 판단합니다.

공정가치 공시 목적상 연결기업은 성격과 특성 및 위험에 근거하여 자산과 부채의 분류를 결정하고 공정가치 서열체계의 수준을 결정하고 있습니다

당기 중 당사의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습니다.

(1) 보고기간말 현재 금융상품의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융자산
상각후원가측정 금융자산
현금및현금성자산
34,435,980
34,435,980
71,011,596
71,011,596

매출채권
306,552,290
306,552,290
268,758,623
268,758,623

장ㆍ단기금융상품
50,563,780
50,563,780
49,808,046
49,808,046

장ㆍ단기대여금
1,789,710
1,789,710
2,023,410
2,023,410

미수금
6,787,395
6,787,395
4,230,040
4,230,040

미수수익
10,253
10,253
9,849
9,849

장ㆍ단기보증금
5,602,240
5,602,240
5,700,807
5,700,807

당기손익-공정가치측정 금융자산
출자금
89,720
89,720
89,720
89,720

매출채권
3,752,820
3,752,820
19,530,724
19,530,724

기타포괄손익측정 금융자산
상장주식
1,081,077
1,081,077
903,512
903,512

비상장주식
119,699
119,699
120,899
120,899

파생상품자산
위험회피목적금융자산
18,542,290
18,542,290
8,011,247
8,011,247

금융자산 합계
429,327,254
429,327,254
430,198,473
430,198,473

금융부채
상각후원가측정 금융부채
매입채무
220,958,813
220,958,813
202,972,189
202,972,189

장ㆍ단기미지급금
17,882,192
17,882,192
13,663,341
13,663,341

미지급비용
13,121,785
13,121,785
9,751,681
9,751,681

미지급배당금
3,101
3,101
3,101
3,101

차입금
170,338,596
170,338,596
150,024,765
150,024,765

회사채
-
-
29,993,927
29,993,927

임대보증금
106,900
106,900
106,900
106,900

리스부채
6,272,795
6,272,795
6,877,343
6,877,343

파생상품부채
위험회피목적금융부채
753,941
753,941
4,485,075
4,485,075

단기매매목적파생상품
8,196
8,196
30,124
30,124

금융부채 합계
429,446,319
429,446,319
417,908,446
417,908,446

금융상품 중 공정가치의 합리적인 근사치인 금액은 공정가치 공시에서 제외하였습니다.

(2) 공정가치 서열체계

연결기업은 금융상품의 공정가치를 결정하고 공시하기 위하여 공정가치측 정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계를 이용하였습니다.

보고기간말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 수준별 공정가치 측정 서열체계는다음과 같습니다.

<당분기말>
(단위: 천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

당기손익-공정가치측정금융자산(매출채권 포함)
-
3,752,820
89,720
3,842,540

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
1,081,077
-
119,699
1,200,776

파생상품자산
-
18,542,290
-
18,542,290

파생상품부채
-
762,137
-
762,137

<전기말>
(단위: 천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

당기손익-공정가치측정금융자산(매출채권포함)
-
19,530,724
89,720
19,620,444

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
903,512
-
120,899
1,024,411

파생상품자산
-
8,011,247
-
8,011,247

파생상품부채
-
4,515,199
-
4,515,199

(3) 당분기와 전분기 중 연결기업의 재무제표에 계상된 모든 금융상품의 범주별 손익내역은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위: 천원)

구 분
당기손익-공정가치측정금융자산
기타포괄손익- 공정가치측정금융자산
상각후원가측정금융자산/부채
위험회피목적 파생상품자산/부채
단기매매목적파생상품자산/부채
합 계

당기손익
대손상각비
-
-
3,618,601
-
-
3,618,601

이자수익
-
-
974,499
-
-
974,499

배당금수익
-
66,146
-
-
-
66,146

외환차익
-
-
3,788,520
-
-
3,788,520

외환환산이익
-
-
1,744,469
-
-
1,744,469

파생상품거래이익
-
-
-
3,226,766
3,758,004
6,984,770

파생상품평가이익
-
-
-
7,430,069
-
7,430,069

이자비용(회사채이자 포함)
-
-
6,079,077
-
-
6,079,077

외환차손
-
-
6,668,667
-
-
6,668,667

외화환산손실
-
-
2,769,142
-
-
2,769,142

매출채권평가이익
127,847
-
-
-
-
127,847

매출채권처분손실
637,616
-
-
-
-
637,616

매도가능증권처분손실
24,146
-
-
-
-
24,146

파생상품거래손실
-
-
-
1,435,709
2,402,008
3,837,717

파생상품평가손실
-
-
-
4,666,693
8,196
4,674,889

기타포괄손익(*)
기타포괄손익-공정가치측정금융자산 평가이익
-
136,547
-
-
-
136,547

파생상품평가손익
-
-
-
11,883,495
-
11,883,495

(*) 법인세효과를 차감하기 전 금액입니다.

<전분기>
(단위: 천원)

구 분
당기손익-공정가치측정금융자산
기타포괄손익- 공정가치측정금융자산
상각후원가측정금융자산/부채
위험회피목적 파생상품자산/부채
단기매매목적파생상품자산/부채
합 계

당기손익
대손상각비
-
-
1,360,046
-
-
1,360,046

이자수익
-
-
387,599
-
-
387,599

배당금수익
-
45,582
-
-
-
45,582

외환차익
-
-
8,203,752
-
-
8,203,752

외화환산이익
-
-
1,005,607
-
-
1,005,607

파생상품거래이익
-
-
-
10,909,324
2,595,580
13,504,904

파생상품평가이익
-
-
-
7,065,728
-
7,065,728

이자비용(회사채이자 포함)
-
-
5,805,279
-
-
5,805,279

외환차손
-
-
5,917,799
-
-
5,917,799

외화환산손실
-
-
4,365,456
-
-
4,365,456

매출채권처분손실
978,396
-
-
-
-
978,396

매출채권할인평가손실
65,059
-
-
-
-
65,059

파생상품거래손실
-
-
-
8,818,405
3,962,278
12,780,683

파생상품평가손실
-
-
-
10,390,236
15,796
10,406,032

기타포괄손익(*)
기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가이익
-
-
-
-
-
10,403

파생상품평가손실
-
-
-
5,407,850
-
5,407,850

(*) 법인세효과를 차감하기 전 금액입니다.

7. 진행률적용 수주계약 현황

(단위 : 백만원)

회사명
품목
발주처
계약일
공사기한
수주총액
진행률
미청구공사
공사미수금

총액
손상차손누계액
총액
대손충당금

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합 계
-
-
-
-
-

※ 연결기업은 당분기말 기준 재무제표상 매출액의 5%이상인 진행률 적용 수주계약이 존재하지 않아 기재를 생략합니다
.

IV. 회계감사인의 감사의견 등

1. 외부감사에 관한 사항

1. 회계감사인의 명칭 및 감사의견

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항

제77기(당분기)
안진회계법인
예외사항 없음
해당사항 없음
해당사항 없음

제76기(전기)
안진회계법인
적정
해당사항 없음
관계기업 투자지분에 대한 손상평가

제75기(전전기)
한영회계법인
적정
해당사항 없음
국외 매출의 기간귀속

2. 감사용역 체결현황

사업연도
감사인
내 용
감사계약내역
실제수행내역

보수
시간
보수
시간

제77기(당분기)
안진회계법인
중간(분기,반기)재무제표에 대한 검토개별재무제표에 대한 감사연결재무제표에 대한 감사내부회계관리제도에 대한 감사
330백만원
2,700시간
198백만원
1,600시간

제76기(전기)
안진회계법인
중간(분기,반기)재무제표에 대한 검토개별재무제표에 대한 감사연결재무제표에 대한 감사내부회계관리제도에 대한 감사
330백만원
2,700시간
330백만원
3,096시간

제75기(전전기)
한영회계법인
중간(분기,반기)재무제표에 대한 검토개별재무제표에 대한 감사연결재무제표에 대한 감사내부회계관리제도에 대한 감사
250백만원
2,500시간
250백만원
3,068시간

3. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제77기(당분기)
2024.04
지속가능경영보고서 발간 자문, KCGS 평가대응 자문,기업지배구조보고서 자문
2024.04 ~ 2024.08
160백만원
-

제76기(전기)
2023.05
지속가능경영보고서 발간 자문, KCGS 평가대응 자문
2023.05 ~ 2023.07
120백만원
-

제75기(전전기)
-
-
-
-
-

4. 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과

구분
일자
참석자
방식
주요 논의 내용

1
-
-
-
해당사항 없음

5. 종속회사의 감사 의견 등

최근 3개 사업연도 중 회계감사인으로부터 적정 이외의 감사의견을 받은 종속회사는 없습니다
6.회계감사인의 변경
당사는 금융감독원으로부터 감사인을 지정받아 2023년 회계연도부터 한영회계법인에서 안진회계법인(2023년부터 3개년간)으로 변경되었습니다.

2. 내부통제에 관한 사항

가. 감사위원회의 내부통제 감사 결과

사업연도
감사의 의견
지적사항

제77기(당분기)
해당사항 없음.
-

제76기(전기)
본 감사위원들의 의견으로는 2023년 12월 31일로 종료되는 회계년도의 가온전선 주식회사의 내부감시장치는 매우 효과적으로 운영되고 있습니다.
-

제75기(전전기)
본 감사위원들의 의견으로는 2022년 12월 31일로 종료되는 회계년도의 가온전선 주식회사의 내부감시장치는 매우 효과적으로 운영되고 있습니다.
-

나. 내부회계관리제도(1) 내부회계관리자가 제시한 문제점 또는 개선방안 해당사항 없음.
(2) 회계감사인의 내부회계관리제도에 대한 의견

사업연도
감사인
감사의 의견
지적사항

제77기(당분기)
안진회계법인
해당사항 없음.
-

제76기(전기)
안진회계법인
내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계에 따라 중요성의 관점에서 효과적으로 설계 및 운영되고 있음
-

제75기(전전기)
한영회계법인
경영자의 내부회계관리제도 운영실태평가보고서에 대한 우리의 검토결과, 상기경영자의 운영실태평가보고 내용이 중요성의 관점에서 내부회계관리제도 모범규준의규정에 따라 작성되지 않았다고 판단하게하는 점이 발견되지 아니하였습니다.
-

다. 내부통제구조의 평가
해당사항 없음.

V. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성 개요
당분기말 현재 당사의 이사회는 2인의 사내이사 및 1인의 기타비상무이사와 3인의 사외이사 등 총 6인의 이사로 구성되어 있습니다. 또한 이사회 내에는 감사위원회와 ESG위원회가 있습니다.※ 각 이사의 주요 이력 및 업무분장은 VIII. 임원 및 직원들에 관한 사항을 참조하시기 바랍니다

나. 사외이사 및 그 변동현황

(단위 : 명)

이사의 수
사외이사 수
사외이사 변동현황

선임
해임
중도퇴임

6
3
1
-
-

※제76기 정기주주총회(2024.03.26)를 통해, 김명균 사내이사, 우용상 사외이사(감사위원)를 재선임하였습니다.

다. 중요의결사항 등

회차
개최일자
의 안 내 용
가결여부
이사 참석 및 찬성 여부

정현
김명균
이상호
우용상
이재열
원영진

(출석률 100%)
(출석률 100%)
(출석률 83%)
(출석률 100%)
(출석률 100%)
(출석률 100%)

1
2024.02.07
제 76기 재무제표(이익잉여금처분계산서 포함) 및 연결재무제표 승인의 건
가결
참석/찬성
참석/찬성
참석/찬성
참석/찬성
참석/찬성
참석/찬성

제 76기 영업보고서 승인의 건
가결
참석/찬성
참석/찬성
참석/찬성
참석/찬성
참석/찬성
참석/찬성

제 76기 정기 주주총회 소집 결의의 건
가결
참석/찬성
참석/찬성
참석/찬성
참석/찬성
참석/찬성
참석/찬성

제 76기 정기 주주총회 상정의안 결의의 건
가결
참석/찬성
참석/찬성
참석/찬성
참석/찬성
참석/찬성
참석/찬성

전자투표 도입 및 의결권 대리행사 권유의 건
가결
참석/찬성
참석/찬성
참석/찬성
참석/찬성
참석/찬성
참석/찬성

제56기 무보증 공모사채 차환의 건
가결
참석/찬성
참석/찬성
참석/찬성
참석/찬성
참석/찬성
참석/찬성

내부회계관리제도 운영실태 보고
보고
참석
참석
참석
참석
참석
참석

내부회계관리제도 운영실태 평가보고
보고
참석
참석
참석
참석
참석
참석

2
2024.03.07
이사 겸직 승인의 건
가결
참석/찬성
참석/찬성
참석/찬성
참석/찬성
참석/찬성
참석/찬성

3
2024.03.26
집행임원 특별상여금 지급의 건
가결
참석/찬성
참석/찬성
불참
참석/찬성
참석/찬성
참석/찬성

사외이사 처우조정의 건
가결
참석/찬성
참석/찬성
불참
참석/찬성
참석/찬성
참석/찬성

4
2024.04.16
LS빌드윈 문경공장 자산취득 및태양광 SPC 인수 승인의건
가결
참석/찬성
참석/찬성
참석/찬성
참석/찬성
참석/찬성
참석/찬성

5
2024.05.08
2024년 1분기 경영실적 보고
보고
참석
참석
참석
참석
참석
참석

6
2024.08.09
2024년 상반기 경영실적 보고
보고
참석
참석
참석
참석
참석
참석

7
2024.09.02
제3자 배정 유상증자(현물출자) 및 타법인 주식취득 승인의 건
가결
참석
참석
불참
참석
참석
참석

8
2024.10.17
제3자 배정 유상증자 납입일 변경의 건
가결
참석
참석
참석
참석
참석
참석

9
2024.11.19
제3자 배정 유상증자(현물출자) 및 타법인 주식취득 승인의 건
가결
참석
참석
참석
참석
참석
참석

자기주식 처분 결정의 건
가결
참석
참석
참석
참석
참석
참석

10
2024.11.25
2025년 사업계획 승인의 건
가결
참석
참석
참석
참석
참석
참석

임원인사 승인의 건
가결
참석
참석
참석
참석
참석
참석

집행임원 인사관리규정 개정의 건
가결
참석
참석
참석
참석
참석
참석

2025년 원자재 장기계약 승인의 건
가결
참석
참석
참석
참석
참석
참석

UL Cable 증설투자 및 임대 승인의 건
가결
참석
참석
참석
참석
참석
참석

종사업장(괴산공장) 폐쇄 승인의 건
가결
참석
참석
참석
참석
참석
참석

11
2024.12.19
자기주식 처분 예상금액 변경의 건
가결
참석
참석
참석
참석
참석
참석

자기주식 처분 위탁증권회사 변경의 건
가결
참석
참석
참석
참석
참석
참석

12
2025.01.17
제3자 배정 유상증자 납입일 변경의 건
가결
참석
참석
참석
참석
참석
참석

라. 이사회내 위원회(1) 감사위원회 감사위원회 관한 자세한 사항은 '2.감사제도에 관한 사항'을 참조하여 주시기 바랍니다. (2) ESG위원회 당사는 계열사간 내부거래에 대한 적정성 여부를 검토하고 거래의 투명성을 강화하기 위해 2018년 6월 25일 내부거래위원회를 설치하였습니다. 2022년 8월 9일에 개최한 이사회에서 기존의 내부거래위원회를 ESG위원회로 확대 개편하기로 결정하였습니다. ESG위원회는 사외이사3명, 사내이사1명으로 구성하였고, 주요 기능은 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제 11조의 2에 따른 대규모 내부거래 사전 심의 및 이사의 겸직/자기거래 승인 등 입니다.

위원회명
구성
소속 이사명
설치목적 및 권한사항
비고

ESG위원회
사외이사 3명,사내이사 1명
우용상, 원영진, 이재열, 정현
- 목적 : ESG 경영을 책임감있게 추진하고, 기업의 단기적 성과와 지속가능한 장기전략 간 균형을 유지하기 위하여 설치
위원장우용상

- 권한사항 : ESG 전략 기본방향 및 정책 승인, ESG 추진활동 보고, 내부거래 사전 심의 등

(4) 세부 활동내역

위원회명
구성원
활 동 내 역
이사 참석 및 찬성여부

개최일자
의안내용
가결여부
우용상(출석률 100%)
이재열(출석률 100%)
원영진(출석률 100%)
정 현(출석률 100%)

ESG 위원회
우용상 사외이사 이재열 사외이사 원영진 사외이사 정현 사내이사
2024.02.07
2024년 지속가능경영보고서 발간 계획 승인의 건
가결
참석/찬성
참석/찬성
참석/찬성
참석/찬성

우용상 사외이사 이재열 사외이사 원영진 사외이사 정현 사내이사
2024.03.26
2024년 2분기 내부거래 승인의 건
가결
참석/찬성
참석/찬성
참석/찬성
참석/찬성

우용상 사외이사 이재열 사외이사 원영진 사외이사 정현 사내이사
2024.05.08
2024년 3분기 내부거래 승인의 건
가결
참석/찬성
참석/찬성
참석/찬성
참석/찬성

우용상 사외이사 이재열 사외이사 원영진 사외이사 정현 사내이사
2024.08.09
2024년 4분기 내부거래 승인의 건
가결
참석/찬성
참석/찬성
참석/찬성
참석/찬성

우용상 사외이사 이재열 사외이사 원영진 사외이사 정현 사내이사
2024.11.25
2025년 1분기 내부거래 승인의 건
가결
참석/찬성
참석/찬성
참석/찬성
참석/찬성

마. 이사의 독립성(1) 이사의 선임 당사는 이사선임시 이사회의 추천을 받은 자로 전선사업에 대한 지식을 갖추고, 당사의 발전에 공헌할 이사 후보자를 주주총회에서 이사로 선임하고 있습니다. 이중 사외이사는 상법상 기준인 이사총수의 4분의 1 이상을 준수하여 구성되어 있습니다. 당사는 사외이사후보추천위원회 설치 및 구성에 해당사항이 없습니다.(2) 이사회 구성원

성명
구분
선임배경
추천인
활동분야
회사와의 거래
최대주주 및 주요주주와의 관계 등
임기
연임여부

정현
사내이사(상근)
당사의 경영지원본부장을 역임하고 대표이사로 선임되어 경영전반에 대한 폭넓은 경험과 이해를 바탕으로 지속적이고 안정적 성장에 기여해 왔음. 풍부한 경험과 경영역량을 바탕으로 당사의 미래성장을 이끌고 주주가치 제고에 기여할 적임자로 판단하여 사내이사로 추천함.
이사회
대표이사 이사회의장
해당없음
비해당
3년
비해당

김명균
사내이사(상근)
당사의 CFO를 역임하면서 가온전선 최고재무책임자로 재무구조 개선을 통한 미래가치 증대 및 주주가치를 제고하는데 기여해 왔음. 지속적인 재무구조 개선 및 사업가치 증대에 기여할수 있는 적임자로 판단하여 사내이사로 추천함
이사회
CFO
해당없음
비해당
3년
해당(2회)

이상호
기타비상무이사(비상근)
미국 회계법인 경험 및 미국 현지법인인 Cyprus Investment CFO를 역임한 Global 재무전문가로서 '17년부터 LS전선㈜ 최고재무책임자로 사업조정 및 재무구조 개선을 통한 미래가치 증대 및 주주가치를 제고하는데 기여해 왔음. 사업 운영 전반에 대한 이해, 풍부한 경험과 리더로서의 역량을 확보하였으며, 산업에 대한 높은 이해도와 재무 전문가로서의 경험을 바탕으로 Global 사업 성장을 주도할 수 있는 전문가로 판단하여 기타비상무이사로 추천함
이사회
기타비상무이사
해당없음
최대주주인 LS전선의 등기임원
3년
비해당

우용상
사외이사(감사위원)
재무회계전문가로 재무회계분야 대한 전문 역량을 보유하고 있음. 특히 준법경영과 지속가능경영이 중요한 이슈로 부각되는 가운데 감사위원회가 견제와 균형의 역할을 다하도록 점검하는 등 회사의 준법경영체계 강화에 중추적인 역할을 할 것으로 기대되어 감사위원이 되는 사외이사 후보로 추천함.
이사회
전사 경영전반에 대한 업무
해당없음
비해당
3년
해당(1회)

이재열
사외이사(감사위원)
경찰청 보안국 국장 및 충남지방경찰청 청장을 역임하여 대내외 활발한 활동을 수행하였음. 이러한 다방면의 경험 및 합리적인 시각으로 회사경영에 실질적인 기여를 할것으로 기대되어 추천함
이사회
전사 경영전반에 대한 업무
해당없음
비해당
3년
해당(1회)

원영진
사외이사(감사위원)
한전 전력계통본부장 및 한전 경인건설본부장을 역임하였고, 당사의 사업분야에 대한 전문지식을 보유하고 있음. 이를 바탕으로 이사회에 참여함으로써 기술 경영 및 기업경영에 실질적인 기대되어 추천함
이사회
전사 경영전반에 대한 업무
해당없음
비해당
3년
해당(1회)

(3) 사외이사 교육실시 현황

교육일자
교육실시주체
참석 사외이사
불참시 사유
주요 교육내용

2024.06.07
(사)한국상장회사협의회
우용상, 이재열, 원영진
-
- 사외이사 주요 역할과 법적책임 및 관련 이슈 점검

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사위원회에 관한 사항
당사는 2016년 3월 25일부로 감사위원회를 설치하였으며, 3인의 사외이사 전원이 감사위원으로 선임되어 감사업무를 수행하고 있습니다. 감사위원회는 당사의 회계 및 업무를 감사하며, 관련 장부 및 관계서류 제출을 해당부서에 요구할 수 있습니다. 또한 필요시 영업에 관한 보고를 받을 수 있으며, 적절한 방법으로 경영정보에 접근할 수 있습니다.

(1) 감사위원 현황

성명
사외이사여부
경력
회계ㆍ재무전문가 관련

해당 여부
전문가 유형
관련 경력

우용상
예
안건회계법인 회계사 삼일회계법인 회계사 前) 카톨릭대학교 조교수 現) 이화여자대학교 교수
예
회계,재무분야 학위 보유자
연세대학교 경영학(회계)박사 前) 카톨릭대학교 회계학 조교수 (2009.03~2012.08) 現) 이화여자대학교 경영대학 경영학부 교수(2012.09~현재)

이재열
예
한양대 행정대학원(석사) 前) 경찰청 보안국 국장 前) 충남지방경찰청 청장
-
-
-

원영진
예
서울대 전기공학(박사) 前) 한전 전력계통본부장 前) 한전 경인건설본부장
-
-
-

(2) 감사위원회 위원의 독립성

선출기준의 주요내용
선출기준의 충족여부
관련법령 등

3명 이상의 이사로 구성
충족 (3명)
상법 제415조의2 제2항

사외이사가 위원의 3분의 2이상
충족(전원 사외이사)

위원 중 1명 이상은 회계 또는 재무전문가
충족
상법제542조의11 제2항

감사위원회의 대표는 사외이사
충족

그 밖의 결격요건(최대주주의 특수관계자 등)
충족(해당사항 없음)
상법 제542조의 11 제3항

(3) 감사위원회 구성원

(기준일 :
2025년 02월 10일
)

성명
선임배경
추천인
회사와의 거래
최대주주 및 주요주주와의 관계 등
임기
연임여부

우용상 (위원장)
재무회계전문가로 재무회계분야 대한 전문 역량을 보유하고 있음. 특히 준법경영과 지속가능경영이 중요한 이슈로 부각되는 가운데 감사위원회가 견제와 균형의 역할을 다하도록 점검하는 등 회사의 준법경영체계 강화에 중추적인 역할을 할 것으로 기대되어 감사위원이 되는 사외이사 후보로 추천함.
이사회
해당없음
비해당
3년
해당(1회)

이재열
경찰청 보안국 국장 및 충남지방경찰청 청장을 역임하여 대내외 활발한 활동을 수행하였음. 이러한 다방면의 경험 및 합리적인 시각으로 회사경영에 실질적인 기여를 할것으로 기대되어 추천함
이사회
해당없음
비해당
3년
해당(1회)

원영진
한전 전력계통본부장 및 한전 경인건설본부장을 역임하였고, 당사의 사업분야에 대한 전문지식을 보유하고 있음. 이를 바탕으로 기술 경영 및 기업경영에실질적인 기대되어 추천함.
이사회
해당없음
비해당
3년
해당(1회)

나. 감사위원회 활동내역

위원회명
구성원
활 동 내 역
이사 참석 및 찬성여부

개최일자
의안내용
가결여부
우용상 (출석률 100%)
이재열 (출석률 100%)
원영진 (출석률 100%)

감사위원회
우용상 사외이사이재열 사외이사원영진 사외이사
2024.02.07
내부회계관리제도 운영실태 보고의 건
보고
참석
참석
참석

내부회계관리제도 운영실태평가 승인의 건
가결
참석/찬성
참석/찬성
참석/찬성

감사위원회 운영(案) 승인의 건
가결
참석/찬성
참석/찬성
참석/찬성

우용상 사외이사이재열 사외이사원영진 사외이사
2024.05.08
2024년 1분기 경영실적 보고
보고
참석
참석
참석

우용상 사외이사이재열 사외이사원영진 사외이사
2024.08.09
2024년 상반기 경영실적 보고
보고
참석
참석
참석

우용상 사외이사이재열 사외이사원영진 사외이사
2024.11.25
2025년 사업계획 보고의 건
보고
참석
참석
참석

2025년 내부회계관리제도 운영평가 실시 보고의 건
보고
참석
참석
참석

다. 감사위원회 교육실시 현황

교육일자
교육실시주체
참석 감사위원
불참시 사유
주요 교육내용

2024.05.03
(사)한국상장회사협의회
우용상이재열원영진
-
- 상장회사 감사위원을 위한 직무교육- 최근 회계 및 감사 법규의 변화와 이슈 중심의 실무 쟁점 교육

라.감사위원회 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

회계팀
2
팀장외 1명(평균 근속연수 9.4년)
재무제표, 이사회, 내부회계관리제도 등경영전반에 관한 감사직무 수행지원

마. 준법지원인 지원 조직 현황
'해당사항 없음'

3. 주주총회 등에 관한 사항

가. 투표제도 현황

(기준일 :
2025년 02월 10일
)

투표제도 종류
집중투표제
서면투표제
전자투표제

도입여부
배제
미도입
도입

실시여부
X
X
○

※ 당사는 이사회 결의를 통해 2024년 3월 26일 개최된 제76기 정기주주총회에서 「상법」 제368조의4에 따른 전자투표제도와「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제160조제5호에 따른 전자위임장권유제도를 활용 하였고, 이 제도의 관리업무를 삼성증권에 위탁하였습니다

나. 소수주주권의 행사여부
'해당사항 없음'
다. 경영권경쟁
'해당사항 없음'

라. 의결권 현황

(기준일 :
2025년 02월 10일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
16,543,115
-

우선주
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
-
-

우선주
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

우선주
-
-

기타 법률에 의하여의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수(F = A - B - C - D + E)
보통주
16,543,115
-

우선주
-
-

마. 주식사무

정관상 신주인수권의 내용(당사 정관 제9조)
제 9조(신주인수권)1.이 회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다.2.제 1항의 규정에도 불구하고 다음 각호의 경우에는 주주 이외 의 자에게 신주를 배정할 수 있다. ①신주를 모집하거나 인수인에게 인수 하게 하는 경우 ②이사회의 결의로 일반공모증자방식으로 신주를 발행하는 경우 ③우리사주조합원에게 신주를 우선배정하는 경우 ④주식예탁증서(DR)발행에 따라 신주를 발행하는 경우 ⑤회사가 경영상 필요로 외국의 합작투자선에 신주를 발행 하는 경우 ⑥회사가 긴급한 자금조달을 위하여 거래 금융기관에게 신주를 발행하는 경우. ⑦회사가 기술도입을 필요로 그 제휴회사에게 신주를 발행 하는 경우. ⑧기타 재무구조의 개선 등 경영상 목적을 달성하기 위하여 이사회가 필요하다고 판단하는 경우.3.주주가 신주인수권을 포기 또는 상실하거나 신주배정에서 단주가 발생하는 경우는 그 처리방법은 이사회의 결의로 정한다4.제2항 각호의 어느 하나의 방식에 의해 신주를 발행할 경우 에는 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

결 산 일
12월 31일

주주명부폐쇄기간
1월1일부터 1월31일까지
기준일
12월 31일

주 권 의 종 류
일.오.일십.오십.일백.오백.일천.일만주권

공 고 방 법
www.gaoncable.com / 한국경제신문

주 식 업 무대 행 기 관
대리인의 명칭
(주) 국 민 은 행

업무취급 장소
서울시 영등포구 여의도동 33

바. 주주총회의사록 요약

주총일자
안 건
결 의 내 용
비 고

제76기주주총회(2024.3.26)
제1호 의안 :제76기(2023.1.1~2023.12.31)재무제표(이익잉여금처분계산서 포함) 및 연결재무제표 승인의 건제2호 의안 : 정관 일부 변경의 건제3호 의안 : 사내이사 선임의 건제4호 의안 : 감사위원이 되는 사외이사 선임의 건제5호 의안 : 이사보수 한도 승인의 건
1. 원안대로 승인2. 원안대로 승인3. 원안대로 승인 : 김명균4. 원안대로 승인 : 우용상5. 원안대로 승인(40억)
-

제75기주주총회(2023.3.23)

제1호 의안 : 제75기(2022.1.1~2022.12.31)재무제표(이익잉여금처분계산서 포함) 및 연결재무제표 승인의 건

제2호 의안 : 사내이사 선임의 건제3호 의안 : 감사위원이 되는 사외이사 선임의 건제4호 의안 : 이사보수 한도 승인의 건

1. 원안대로 승인2. 원안대로 승인 : 정현3. 원안대로 승인 : 이재열, 원영진4. 원안대로 승인 (40억)
-

제74기주주총회(2022.3.24)

제1호 의안 : 제74기(2021.1.1~2021.12.31)재무제표(이익잉여금처분계산서 포함) 및 연결재무제표 승인의 건

제2호 의안 : 정관 일부 변경의 건제3호 의안 : 이사 선임의 건제4호 의안 : 이사보수 한도 승인의 건

1. 원안대로 승인2. 원안대로 승인3. 원안대로 승인 : 이상호 4. 원안대로 승인 (40억)
-

※ 당사는 공시대상기간 중 임시주주총회를 개최하지 않았습니다.

VI. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :
2025년 02월 10일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

LS전선㈜
최대주주
보통주
3,587,234
48.75
13,352,143
80.71
-

계
보통주
3,587,234
48.75
13,352,143
80.71
-

-
-
-
-
-
-

※ 보고서 기준일 이후, 장내매수, 자기주식처분 및 제3자배정 유상증자 참여를 통해 당사의 최대주주인 LS전선㈜의 지분율이 49.64% →80.71%로 변동되었습니다.

2. 최대주주의 주요경력 및 개요

가. 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보

명 칭
출자자수(명)
대표이사(대표조합원)
업무집행자(업무집행조합원)
최대주주(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

LS전선㈜
4,181
구본규
-
-
-
(주)LS 외 14인
92.64

-
-
-
-
-
-

※상기 출자자수 및 최대주주 지분은 2024년 9월 30일 기준입니다.

※ 법인 또는 단체의 대표이사, 업무집행자, 최대주주의 변동내역

변동일
대표이사(대표조합원)
업무집행자(업무집행조합원)
최대주주(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

2024.09.30
구본규
-
-
-
(주)LS 외 14인
92.64

나. 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황

(단위 : 백만원)

구 분

법인 또는 단체의 명칭
LS전선㈜

자산총계
6,338,061

부채총계
4,410,392

자본총계
1,927,670

매출액
6,217,054

영업이익
232,521

당기순이익
105,411

※상기 재무현황은 LS전선(주)의 2023년말 연결재무제표 기준으로 작성되었습니다.

다. 사업현황 등 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요 내용
당사의 최대주주인 LS전선㈜는 2008년 7월 1일 분할 전 LS전선주식회사(분할 후 (주)LS)의 전선사업부문이 물적분할방식에 의해 분리되어 설립된 회사입니다. LS전선㈜은 초고압 전력선 및 광통신케이블 등을 주력제품으로 각종 전선류를 생산하고 있습니다. 국내생산은 동해, 천안, 구미, 인동공장을 통해 이루어지며, LS이브이코리아, LS에코에너지(舊, LS전선아시아), LS빌드윈(주) 등의 국내 출자사를 운영하여 시너지를 확대해 가고 있습니다. LS전선㈜은 1990년대부터 해외 생산거점 확보 등을 통하여 해외시장을 확대해왔으며, 중국, 인도, 베트남, 북미, 미얀마 등으로 그 영역을 확장하고 있습니다. 2015년 베트남법인 통합관리를 위하여 LS에코에너지를 설립하여 2016년 유가증권시장에 상장하였습니다. 최근에는 LS Cable & System U.S.A., Inc 설립을 통해 북미지역에 거점을 확보하였으며, 아세안국가들의 전력시장 확대에 따라 LS에코에너지와 가온전선(주)가 공동으로 미얀마에 생산법인(LS-Gaon Cable Myanmar Co.,Ltd )을 설립하였습니다. 또한 Harness & Module 사업 경쟁력 제고를 위해 엘에스이브이코리아㈜를 물적분할하여 설립하였으며, 폴란드에 생산법인을 설립하는 등 신규투자 및 해외진출 사업을 활발히 진행하고 있습니다.최근에는 엘에스마린솔루션(舊. KT서브마린)을 인수하면서 해저케이블 시공, 유지보수 기술을 기반으로 해저 사업에 대한 시너지도 극대화 하고 있습니다.

라. 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 개요

(1) 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보

명 칭
출자자수(명)
대표이사(대표조합원)
업무집행자(업무집행조합원)
최대주주(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

(주)LS
60,656
명노현
-
-
-
구자열 외 44인
32.15

-
-
-
-
-
-

※상기 출자자수 및 최대주주 지분은 2023년 12월 31일 기준입니다.

(2) 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황

(단위 : 백만원)

구 분

법인 또는 단체의 명칭
(주)LS

자산총계
18,245,954

부채총계
11,495,353

자본총계
6,750,601

매출액
24,480,743

영업이익
899,674

당기순이익
570,596

※상기 재무현황은 (주)LS의 2023년말 연결재무제표 기준으로 작성되었습니다.

최대주주 변동내역

(기준일 :
2025.02.10
)
(단위 : 주, %)

변동일
최대주주명
소유주식수
지분율
변동원인
비 고

2018.01.24
LS전선(주)외 9인
1,314,336
31.59
장내매수/매도
-

2018.08.17
LS전선(주)외 9인
1,565,009
37.62
장내매수/매도
-

2019.05.31
LS전선㈜
1,565,063
37.62
장내매수
-

2019.07.26
LS전선㈜
1,566,463
37.65
장내매수
-

2019.10.07
LS전선㈜
1,588,363
38.18
장내매수
-

2019.10.08
LS전선㈜
1,592,763
38.28
장내매수
-

2019.10.10
LS전선㈜
1,595,713
38.36
장내매수
-

2019.10.11
LS전선㈜
1,601,523
38.49
장내매수
-

2019.10.14
LS전선㈜
1,602,983
38.53
장내매수
-

2019.11.06
LS전선㈜
1,614,178
38.80
장내매수
-

2019.11.08
LS전선㈜
1,616,403
38.85
장내매수
-

2019.11.12
LS전선㈜
1,618,903
38.91
장내매수
-

2019.11.13
LS전선㈜
1,622,903
39.01
장내매수
-

2019.11.14
LS전선㈜
1,627,617
39.12
장내매수
-

2019.11.18
LS전선㈜
1,634,170
39.28
장내매수
-

2019.11.19
LS전선㈜
1,645,180
39.54
장내매수
-

2019.11.20
LS전선㈜
1,646,081
39.57
장내매수
-

2019.11.21
LS전선㈜
1,669,681
40.13
장내매수
-

2019.11.22
LS전선㈜
1,673,707
40.23
장내매수
-

2019.11.26
LS전선㈜
1,683,268
40.46
장내매수
-

2019.11.27
LS전선㈜
1,695,258
40.75
장내매수
-

2019.11.28
LS전선㈜
1,702,808
40.93
장내매수
-

2019.11.29
LS전선㈜
1,721,808
41.39
장내매수
-

2019.12.02
LS전선㈜
1,730,708
41.60
장내매수
-

2019.12.03
LS전선㈜
1,755,768
42.20
장내매수
-

2019.12.04
LS전선㈜
1,768,668
42.51
장내매수
-

2019.12.05
LS전선㈜
1,774,188
42.65
장내매수
-

2019.12.06
LS전선㈜
1,787,188
42.96
장내매수
-

2019.12.09
LS전선㈜
1,799,839
43.26
장내매수
-

2019.12.10
LS전선㈜
1,814,839
43.62
장내매수
-

2019.12.11
LS전선㈜
1,826,618
43.91
장내매수
-

2019.12.12
LS전선㈜
1,837,163
44.16
장내매수
-

2019.12.13
LS전선㈜
1,852,163
44.52
장내매수
-

2019.12.16
LS전선㈜
1,858,614
44.67
장내매수
-

2019.12.17
LS전선㈜
1,866,426
44.86
장내매수
-

2019.12.18
LS전선㈜
1,872,426
45.01
장내매수
-

2019.12.20
LS전선㈜
1,906,824
45.83
장내매수
-

2019.12.23
LS전선㈜
1,915,524
46.04
장내매수
-

2019.12.24
LS전선㈜
1,916,394
46.06
장내매수
-

2019.12.26
LS전선㈜
1,920,344
46.16
장내매수
-

2019.12.27
LS전선㈜
1,920,904
46.17
장내매수
-

2019.12.30
LS전선㈜
1,929,884
46.39
장내매수
-

2020.06.17
LS전선㈜
1,930,604
46.40
장내매수
-

2020.06.18
LS전선㈜
1,932,713
46.46
장내매수
-

2020.06.22
LS전선㈜
1,933,124
46.47
장내매수
-

2020.07.01
LS전선㈜
1,933,944
46.49
장내매수
-

2020.07.06
LS전선㈜
1,934,444
46.50
장내매수
-

2020.07.13
LS전선㈜
1,934,551
46.50
장내매수
-

2020.07.17
LS전선㈜
1,936,201
46.54
장내매수
-

2020.07.21
LS전선㈜
1,937,101
46.56
장내매수
-

2022.10.25
LS전선㈜
3,021,193
47.51
유상증자
-

2023.10.31
LS전선㈜
3,027,705
47.61
장내매수
-

2023.11.09
LS전선㈜
3,032,835
47.69
장내매수
-

2023.11.21
LS전선㈜
3,056,633
48.07
장내매수
-

2023.11.28
LS전선㈜
3,073,701
48.34
장내매수
-

2023.12.22
LS전선㈜
3,587,234
48.75
유상증자
-

2024.08.05
LS전선㈜
3,609,134
49.05
장내매수
-

2024.08.06
LS전선㈜
3,627,876
49.31
장내매수
-

2024.08.19
LS전선㈜
3,631,576
49.36
장내매수
-

2024.08.21
LS전선㈜
3,652,276
49.64
장내매수
-

2024.10.17
LS전선㈜
3,677,376
49.98
장내매수
-

2024.10.22
LS전선㈜
3,703,176
50.33
장내매수
-

2024.10.26
LS전선㈜
6,203,609
62.93
유상증자
-

2024.12.23
LS전선㈜
6,250,609
63.40
장내매수
-

2024.12.24
LS전선㈜
6,301,109
63.92
장내매수
-

2024.12.26
LS전선㈜
6,582,407
66.77
장내매수/시간외매매
-

2024.12.27
LS전선㈜
6,638,407
67.34
장내매수
-

2025.01.22
LS전선㈜
6,667,407
67.63
장내매수
-

2025.02.01
LS전선㈜
13,352,143
80.71
유상증자
-

※ 보고서 기준일 이후, 장내매수 및 제3자배정 유상증자 참여를 통해 당사의 최대주주인 LS전선㈜의 지분율이 49.64% →80.71%로 변동되었습니다.

4. 주식 소유현황

(기준일 :
2025.02.10
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율(%)
비고

5% 이상 주주
LS전선(주)
13,352,143
80.71
최대주주

-
-
-
-

우리사주조합
-
-
-

※ 보고서 기준일 이후, 장내매수 및 제3자배정 유상증자 참여를 통해 당사의 최대주주인 LS전선㈜의 지분율이 49.64% →80.71%로 변동되었습니다.

소액주주현황

(기준일 :
2024.12.31
)
(단위 : 주)

구 분
주주
소유주식
비 고

소액주주수
전체주주수
비율(%)
소액주식수
총발행주식수
비율(%)

소액주주
15,428
15,432
99.97%
2,875,197
9,858,379
29.17%
-

※ 최근 주주명부폐쇄일인 2024년 12월 31일자 기준입니다.

5. 주가 및 주식 거래실적

가. 국내증권시장

(단위 : 원, 주)

구분
2024년 8월
2024년 9월
2024년 10월
2024년 11월
2024년 12월
2025년 1월

보통주
주가
최 고
43,600
39,600
42,550
46,800
55,500
68,000

최 저
32,400
29,800
37,350
33,750
41,550
57,800

평 균
38,526
34,025
39,038
40,074
48,255
62,683

거래량
최고(일)
405,508
418,314
283,391
2,766,229
574,744
481,153

최저(일)
43,694
39,545
32,366
54,719
117,696
128,878

월간
125,307
143,799
96,514
454,217
268,271
238,873

나. 기업인수목적회사의 추가기재사항

'발행 사실 없음'

VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원 현황

(기준일 :
2025.02.10
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원여부
상근여부
담당업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의관계
재직기간
임기만료일

의결권있는 주식
의결권없는 주식

정 현
남
1966.04
부사장
사내이사
상근
대표이사
연세대 수학과前 가온전선 경영지원/구매부문장前 가온전선 경영지원본부장現 가온전선 대표이사
-
-
해당사항없음
2023.03.23~
2026.03.23

김명균
남
1969.06
전무
사내이사
상근
재경부문장
연세대 경제학과前 가온전선 회계팀장現 가온전선 CFO 재경부문장
-
-
해당사항없음
2018.03.27~
2027.03.27

이상호
남
1968.08
기타비상무이사
기타비상무이사
비상근
기타비상무이사
University of Illinois UrbanaChampaign 대학원(석사)現 LS전선 CFO/CPO 재경구매본부장
-
-
최대주주인LS전선의등기임원
2022.03.24~
2025.03.24

우용상
남
1970.04
사외이사
사외이사
비상근
감사위원장
연세대 경영학(회계)박사前 카톨릭대학교 조교수現 이화여자대학교 교수
-
-
해당사항없음
2021.03.25~
2027.03.26

이재열
남
1959.03
사외이사
사외이사
비상근
감사위원
한양대 행정대학원(석사)前) 경찰청 보안국 국장
-
-
해당사항없음
2023.03.23~
2026.03.23

원영진
남
1959.11
사외이사
사외이사
비상근
감사위원
서울대 전기공학과前) 한전 전력계통본부장
-
-
해당사항없음
2023.03.23~
2026.03.23

정병관
남
1962.10
상무
미등기
상근

기술연구소장

서울대 농기계공학과前 LS전선 CSO前 가온전선 전략기획부문장前 가온전선 통신사업본부장現 기술연구소장(CTO)
-
-
해당사항없음
2015.01.01~
-

박종구
남
1967.09
이사
미등기
상근
유통통신솔루션사업부장
중앙대 전기공학과前 가온전선 통신영업부문장前 가온전선 총괄영업부문장現 가온전선 유통통신솔루션사업부장
-
-
해당사항없음
1992.06.01~
-

이상호
남
1967.10
이사
미등기
상근
통신사업부장
홍익대 전기공학과前 가온전선 통신생산팀장前 가온전선 통신생산부문장現 가온전선 통신사업부장
-
-
해당사항없음
1991.12.01~
-

염주호
남
1968.01
이사
미등기
상근
송배전에너지사업부장
홍익대 경영학과前 가온전선 경영기획팀장前 가온전선 전략기획부문장現 가온전선 송배전에너지사업부장
-
-
해당사항없음
1995.07.24~
-

정창원
남
1972.02
이사
미등기
상근
해외사업부장
서울대 전기공학과前 LS전선 중국지역본부 경영관리부장前 LS전선 LSHQ 법인장現 가온전선 해외사업부장
-
-
해당사항없음
2024.01.01~
-

김근식
남
1968.02
이사
미등기
상근
전력사업부장
영남대 화학공학과前 가온전선 전력생산관리팀장前 가온전선 전력생산부문장現 가온전선 전력사업부장
-
-
해당사항없음
1992.12.07~
-

나. 임원의 타회사 겸직현황

(기준일: 2025년 02월 10일)

성 명
직 위
겸 직 회 사

회 사 명
직 위
상근/비상근

김명균
전무(등기임원)
LS-Gaon Cable Myanmar Co.,Ltd
이사
비상근

(주)모보
감사
비상근

이상호
이사(미등기임원)
이지전선㈜
기타비상무이사
비상근

(유)전주가온태양광발전
대표이사
비상근

김근식
이사(미등기임원)
(주)모보
기타비상무이사
비상근

(유)문경가온태양광발전
대표이사
비상근

이상호
기타비상무이사(등기임원)
LS전선(주)
사내이사
상근

LS에코에너지(주)(舊, LS전선아시아(주))
대표이사
상근

LS마린솔루션(주)
기타비상무이사
비상근

LS에코첨단소재(주)(舊,LS이브이씨(주))
대표이사
상근

한국미래소재(주)(舊,에코첨단소재(주))
대표이사
상근

※ 보고서 작성 기준일 당사의 등기 및 미등기 임원을 기준으로 작성되었습니다.

다. 직원 등 현황

(기준일 :
2024.09.30
)
(단위 : 백만원)

직원
소속 외근로자
비고

사업부문
성별
직 원 수
평 균근속연수
연간급여총 액
1인평균급여액
남
여
계

기간의 정함이없는 근로자
기간제근로자
합 계

전체
(단시간근로자)
전체
(단시간근로자)

전력사업부
남
134
-
23
-
157
9.8
8,187
52
87
12
99
-

전력사업부
여
7
-
-
-
7
5.5
281
40
-

통신사업부
남
114
-
12
-
126
15.3
7,129
57
-

통신사업부
여
4
-
-
-
4
6.7
137
34
-

공통사업부
남
137
-
18
-
155
9.9
9,961
64
-

공통사업부
여
23
-
3
-
26
7.3
1,110
43
-

합 계
419
-
56
-
475
11.1
26,804
56
-

※ 연간급여총액은 당기 사업년도인 2024년1월1일부터 9월30일까지의 급여총액입니다.※ 연간급여총액은 소득세법 제20조에 따라 관할 세무서에 제출하는 근로소득지급명세서의 근로소득을 기준으로 기재하였습니다.※ 기간의 정함이 없는 근로자 : 정규직 및 종전에 기간제 근로자등이 기간의 정함이 없는 근로자로 전환된 근로자※ 기간제근로자 : 기간의 정함이 있는 근로계약(기간제근로계약)을 체결한 근로자※ 단시간근로자 : 1주동안의 소정근로시간이 그 사업자에서 같은 종류의 업무에 종사하는 통상 근로자의 1주 동안의 소정근로시간에 비하여 짧은 근로자

라. 미등기임원 보수 현황

(기준일 :
2024년 09월 30일
)
(단위 : 백만원)

구 분
인원수
연간급여 총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원
6
1,726
288
-

2. 임원의 보수 등

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

가. 주주총회 승인금액

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

등기이사
6
4,000
(*1)

합 계
6
4,000
-

(*1) 주주총회의 승인금액은 사내이사 및 사외이사에 대한 보수를 합산하여 승인받고있으며, 임원 퇴직에 따른 퇴직금 등은 포함되어 있지 않습니다. 등기이사의 인원수는 공시제출일 기준입니다.

2. 보수지급금액

2-1. 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 백만원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

6
1,312
219
-

※ 인원수는 보고서 작성기준일 현재 기준으로 작성되었습니다.

2-2. 유형별

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
보수총액
1인당평균보수액
비고

등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
3
1,213
404
정현, 김명균, 이상호

사외이사(감사위원회 위원 제외)
-
-
-
-

감사위원회 위원
3
99
33
우용상,이재열,원영진

감사
-
-
-
-

※ 인원수는 보고서 작성기준일 현재 기준으로 작성되었습니다.

<보수지급금액 5억원 이상인 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 백만원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

정현
부사장
749
-

2. 산정기준 및 방법

(단위 : )

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

정현
근로소득
급여
405
1. 기본급 이사회에 승인을 받은 집행임원급여지급기준에 따라직무·직급(ex. 이사회의장·회장 등), 리더십, 회사기여도 등을종합적으로 반영하여 기본급을 총 364백만원으로 결정하고 매월 분할하여 지급하였음 2. 역할급 기본급의 30%인 총 110백만원을 매월 분할하여 지급 3. 직급수당 기본급의 18%인 총 66백만원을 매월 분할하여 지급

상여
340
이사회에 승인을 받은 집행임원 성과급 지급기준 에 따라'23년의 계량지표, 비계량지표를 평가하여 매년 기본연봉의 0~300% 내에서 지급할 수 있음 '24년에 지급한 성과급은 '23년도 계량지표와 비계량지표를 평가하여340백만원(기본연봉 대비 63%) 수준으로 지급하였음. 계량지표로는 세전이익 264억 (별도기준)의 성과를 달성한 점,비계량지표로는 어려운 사업환경에서도 글로벌 네트워크 강화, 신성장사업 역량확보에 주력하여미래성장 기반을 마련한 점 등을 고려하여 성과급 340백만원을 산출, 지급하였음

주식매수선택권 행사이익
-
-

기타 근로소득
4
복리후생 지원기준에 따라 인정상여 4백만원 지급함

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

<보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 백만원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

정현
부사장
749
-

2. 산정기준 및 방법

(단위 : )

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

정현
근로소득
급여
405
1. 기본급 이사회에 승인을 받은 집행임원급여지급기준에 따라직무·직급(ex. 이사회의장·회장 등), 리더십, 회사기여도 등을종합적으로 반영하여 기본급을 총 364백만원으로 결정하고 매월 분할하여 지급하였음 2. 역할급 기본급의 30%인 총 110백만원을 매월 분할하여 지급 3. 직급수당 기본급의 18%인 총 66백만원을 매월 분할하여 지급

상여
340
이사회에 승인을 받은 집행임원 성과급 지급기준 에 따라'23년의 계량지표, 비계량지표를 평가하여 매년 기본연봉의 0~300% 내에서 지급할 수 있음 '24년에 지급한 성과급은 '23년도 계량지표와 비계량지표를 평가하여340백만원(기본연봉 대비 63%) 수준으로 지급하였음. 계량지표로는 세전이익 264억 (별도기준)의 성과를 달성한 점,비계량지표로는 어려운 사업환경에서도 글로벌 네트워크 강화, 신성장사업 역량확보에 주력하여미래성장 기반을 마련한 점 등을 고려하여 성과급 340백만원을 산출, 지급하였음

주식매수선택권 행사이익
-
-

기타 근로소득
4
복리후생 지원기준에 따라 인정상여 4백만원 지급함

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

VIII. 계열회사 등에 관한 사항

가. 계열회사 현황(요약)

(기준일 :
2025년 02월 10일
)
(단위 : 사)

기업집단의 명칭
계열회사의 수

상장
비상장
계

(주)엘에스
11
140
151

※상세 현황은 '상세표-2. 계열회사 현황(상세)' 참조

나. 타법인출자 현황(요약)

(기준일 :
2025년 02월 10일
)
(단위 : 백만원)

출자목적
출자회사수
총 출자금액

상장
비상장
계
기초장부가액
증가(감소)
기말장부가액

취득(처분)
평가손익

경영참여
-
10
10
29,137
286,950
-
316,087

일반투자
-
-
-
-
-
-
-

단순투자
3
-
3
903
-
246
1,150

계
3
10
13
30,040
286,950
246
317,237

※상세 현황은 '상세표-3. 타법인출자 현황(상세)' 참조

IX. 대주주 등과의 거래내용

1. 대주주등에 대한 신용공여 등
'해당사항 없음'
2. 대주주와의 자산양수도 등
'해당사항 없음'

3. 대주주와의 영업거래
- 당분기말 현재 연결기업과 특수관계자와의 거래 금액에 관한 세부내역은 다음과 같습니다.

(1) 보고기간종료일 현재 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

구 분
당분기말
전기말

최상위지배기업
㈜LS
㈜LS

지배기업
LS전선㈜
LS전선㈜

관계기업
LS-Gaon Cable Myanmar Co.,Ltd.
LS-Gaon Cable Myanmar Co.,Ltd.

최상위지배기업의 종속기업

엘에스일렉트릭㈜, 엘에스아이앤디㈜,

엘에스아이티씨㈜, 엘에스사우타㈜,엘에스글로벌인코퍼레이티드㈜, 엘에스엠앤엠㈜, LS ELECTRIC JAPAN CO., LTD. 등

엘에스일렉트릭㈜, 엘에스아이앤디㈜,엘에스아이티씨㈜, 엘에스사우타㈜,엘에스글로벌인코퍼레이티드㈜, 엘에스엠앤엠㈜ 등

최상위지배기업의 공동기업
엘에스이링크㈜ 등
엘에스이링크㈜ 등

지배기업의 종속기업
㈜지앤피, 제이에스전선㈜,엘에스빌드윈㈜, 엘에스머트리얼즈㈜ 등
㈜지앤피, 제이에스전선㈜,엘에스빌드윈㈜, 엘에스머트리얼즈㈜ 등

지배기업의 관계기업
엘에스에코첨단소재㈜ 등
엘에스에코첨단소재㈜ 등

지배기업의 공동기업
LS EV Poland sp z.o.o. 등
LS EV Poland sp z.o.o. 등

대규모기업집단 소속회사(*)
㈜E1 등 엘에스기업집단 계열회사
㈜E1 등 엘에스기업집단 계열회사

(*) 동 회사 등은 기업회계기준서 제1024호 문단 9에서 정의하는 특수관계자에는 해당하지 않으나, 공정거래위원회가 지정한 대규모기업집단계열회사는 기업회계기준서 제1024호 문단10에서 규정하는 실질관계에 따른 특수관계자라는 증권선물위원회의 의결사항에 따라 특수관계자로 분류되는 회사 등입니다.

(2) 당분기 및 전분기 중 특수관계자 거래내역은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위: 천원)

구 분
회사명
매출
기타수익
매입
기타비용
고정자산 취득
고정자산 처분

최상위지배기업
㈜LS
-
-
-
480,376
-
-

지배기업
LS전선㈜
121,409,306
26,100
54,873,334
5,140,175
-
-

최상위지배기업의종속기업
엘에스일렉트릭㈜
1,878,267
-
-
28,500
-
-

엘에스아이앤디㈜
-
-
-
1,304,054
-
-

엘에스아이티씨㈜
-
-
-
952,811
106,221
-

엘에스글로벌인코퍼레이티드㈜
-
-
-
6,555
-
-

엘에스사우타㈜
52,902
-
-
-
-
-

엘에스엠앤엠㈜
-
-
294,120,925
-
-
-

LS ELECTRIC JAPAN CO.,LTD
71,312
-
-
-
-
-

엘에스엠트론㈜
2,089,074
-
-
13,583
-
-

지배기업의종속기업
㈜지앤피
3,950,860
102,660
4,680,191
12,696
-
-

㈜세종전선
864,013

-
-
-
-

제이에스전선㈜
-
-
-
174,122
-
-

엘에스머트리얼즈㈜
25,571
503,208
-
-
-
-

엘에스빌드윈㈜
-
11,527
-
-
17,637,485
-

LS Cable & System Japan Ltd.
355,802
-
-
7,088
-
-

엘에스알스코㈜
106,107
-
215,595
-
-
-

LS-VINA Cable & System Joint Stock Co.
-
-
280,969
6,792
-
-

지배기업의관계기업
엘에스에코첨단소재㈜
2,890
-
-
-
-
-

대규모기업집단 소속회사
엘에스증권㈜
-
1,863
-
456,930
-
-

㈜엘에스네트웍스
-
-
-
19,208
-
-

합 계
130,806,104
645,358
354,171,014
8,602,890
17,743,706
-

<전분기>
(단위: 천원)

구 분
회사명
매출
기타수익
매입
기타비용
고정자산 취득
고정자산 처분

최상위지배기업
㈜LS
-
-
-
433,334
-
-

지배기업
LS전선㈜
111,624,300
4,662
6,911,351
4,267,142
57,981
36,247

최상위지배기업의종속기업
엘에스일렉트릭㈜
9,016,954
-
-
300
-
-

엘에스아이앤디㈜
-
-
-
1,304,342
-
-

엘에스아이티씨㈜
-
-
-
942,593
105,442
-

LS글로벌인코퍼레이티드㈜
-
-
-
6,737
-
-

엘에스사우타㈜
2,554,800
-
-
-
-
-

엘에스엠앤엠㈜
-
-
246,919,737
-
-
-

LS ELECTRIC JAPAN CO.,LTD.
43,549
-
-
-
-
-

LS엠트론㈜
988,089
-
-
10,287
-
-

지배기업의종속기업
㈜지앤피
7,454,856
-
2,382,331
1,495
-
-

㈜세종전선
475,932
-
-
-
-
-

제이에스전선㈜
-
-
-
198,384
496,814
-

LS-Gaon Cable MyanmarTrading Co., Ltd.
49,090
-
-
-
-
-

(유)전주가온태양광발전
-
45,000
-
-
-
-

지배기업의공동기업
엘에스머트리얼즈㈜
15,333
271,530
-
-
-
-

합 계
132,222,903
321,192
256,213,419
7,164,614
660,237
36,247

(3) 당분기와 전분기 중 특수관계자와의 자금거래 내역은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위: 천원)

구 분
회사명
출자
차입

지배기업의 종속기업
엘에스빌드윈㈜(*)
2,752,818
800,000

(*) 당분기 중 당사는 엘에스빌드윈㈜가 보유하였던 (유)전주가온태양광발전 및 (유)문경가온태양광발전 지분 100%를 인수하였습니다. 그리고 (유)빌드윈전주가온태양광발전에서 (유)전주가온태양광발전으로, (유)빌드윈문경태양광발전에서 (유)문경가온태양광발전으로 사명을 변경하였습니다.

<전분기>
(단위: 천원)

구 분
회사명
출자

지배기업의 종속기업
㈜지앤피
6,025,580

(4) 보고기간종료일 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무 내역은 다음과 같습니다.

<당분기말>
(단위: 천원)

구 분
회사명
채권
채무

매출채권
미수금
임차보증금
매입채무
미지급금
차입금
임대보증금
리스부채(*)

최상위지배기업
㈜LS
-
-
2,860,000
-
57,662
-
-
-

지배기업
LS전선㈜
3,994,323
20,579
-
451,191
551,887
-
-
-

최상위지배기업의종속기업
엘에스일렉트릭㈜
200,601
-
-

-
-
-
-

엘에스엠트론㈜
499,596
-
-
1,394
-
-
-
-

엘에스아이앤디㈜
-
-
843,835

-
-
-
3,654,178

엘에스사우타㈜
-
-
-
-
-
-

-

엘에스글로벌인코퍼레이티드㈜
-
-
-
-
-
-
-
-

엘에스엠앤엠㈜
-
4,742,685
-
107,036,500
-
-
-
-

엘에스아이티씨㈜
-
-
-
-
201,858
-
-
-

지배기업의종속기업
㈜지앤피
319,556
22,605
-
125,410
6,867
-
-
-

㈜세종전선
243,933
-
-
-
-
-
-
-

제이에스전선㈜
-
-
-
20,191
-
-
-
-

엘에스빌드윈
-
-
-
-
-
800,000
-
-

엘에스알스코㈜
21,757
-
-
-
-
-
-
-

엘에스머트리얼즈㈜
3,379
64,508
-
-
-
-
100,000
-

지배기업의관계기업
엘에스에코첨단소재㈜
1,034
-
-
-
-
-
-
-

대규모기업집단소속회사
엘에스증권㈜
-
268,420
-
-
-
-
-
-

합 계
5,284,179
5,118,797
3,703,835
107,634,686
818,274
800,000
100,000
3,654,178

(*) 기타특수관계자인 엘에스아이앤디㈜와의 리스거래로 리스부채 3,654,178천원을인식하고 있으며, 해당 거래로 리스료 1,304,054천원을 지급하였고, 이자비용 190,065천원을 인식하였습니다.

<전기말>
(단위: 천원)

구 분
회사명
채권
채무

매출채권
미수금
임차보증금
매입채무
미지급금
임대보증금
리스부채(*)

최상위지배기업
㈜LS
-
-
2,860,000
-
72,862
-
-

지배기업
LS전선㈜
20,880,922
244,211
-
1,310,328
527,577
-
-

최상위지배기업의종속기업
엘에스일렉트릭㈜
6,036,152
-
-
-
-
-
-

엘에스엠트론㈜
659,548
-
-
4,645
-
-
-

엘에스아이앤디㈜
-
-
843,835
-
-
-
4,768,168

엘에스아이티씨㈜
-
-
-
-
335,411
-
-

엘에스사우타㈜
48,257
-
-
-
-
-
-

엘에스글로벌인코퍼레이티드㈜
-
-
-
-
579
-
-

엘에스엠앤엠㈜
-
1,080,188
-
75,851,984
-
-
-

지배기업의종속기업
㈜지앤피
567,326
-
-
784,097
6,742
-
-

㈜세종전선
223,091
-
-
-
-
-
-

제이에스전선㈜
-
-
-
80,275
-
-
-

지배기업의관계기업
엘에스알스코㈜
46,691
-
-
-
-
-
-

엘에스머트리얼즈㈜
510
50,644
-
-
-
100,000
-

합 계
28,462,497
1,375,043
3,703,835
78,031,330
943,170
100,000
4,768,168

(*) 기타특수관계자인 엘에스아이앤디㈜와의 리스거래로 리스부채 4,768,168천원을 인식하였으며, 해당 거래로 리스료 1,738,739천원을 지급하였고, 이자비용 328,192천원을 인식하였습니다.

4. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래
'해당사항 없음'

X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용 진행 및 변경사항

'해당사항 없음'

2. 우발부채 등에 관한 사항

가. 중요한 소송 사건
'해당사항 없음'

나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

(기준일 :
2025년 02월 10일)

(단위 : 백만원)

제 출 처
매 수
금 액
비 고

은 행
-
-
-

금융기관(은행제외)
-
-
-

법 인
-
-
-

기타(개인)
-
-
-

다. 채무 보증 현황
'해당사항 없음'

라. 채무 인수 약정 현황
'해당사항 없음'

마. 그 밖의 우발 채무 등

(1) 공사 보증 현황 '해당사항 없음'(2) 당좌차월 국민은행 외 3개 은행에 400억원 한도(3) 계류중인 소송사건 2025년 02월 10일 현재 연결기업이 피고로 계류중인 소송사건은 1건으로 소송가액은 약 177백만원입니다. 2025년 02월 10일 현재 해당 소송사건의 최종결과를 예측할 수 없습니다.
바. 자본으로 인정되는 채무증권의 발행
'해당사항 없음'

사. 그 밖의 주요 약정사항 및 보증내역
(1)
당분기말 현재 연결기업이 금융기관과 체결한 약정사항은 다음과 같습니다.

(외화단위: USD, EUR, 원화단위: 천원)

금융기관
금액
내용

하나은행
USD 13,600,000
포괄외화지급보증

5,000,000
원화지급보증

50,500,000
매출채권담보대출

6,000,000
당좌대출

USD 6,300,000
파생상품

5,900,000
일반자금

KB국민은행
USD 20,000,000
포괄외화지급보증

USD 18,000,000
수입신용장

USD 157,000,000
파생상품

8,000,000
당좌대출

신한은행
USD 2,000,000
외화지급보증

EUR 18,200,000
외화지급보증

USD 13,000,000
수입신용장

92,500,000
매출채권담보대출

2,000,000
수출금융대출

24,100,000
원화지급보증

10,000,000
당좌대출

USD 3,800,000
파생상품

EUR 3,338,000
파생상품

27,350,000
일반자금

NH농협은행
USD 50,000,000
수입신용장

30,000,000
매출채권담보대출

KDB산업은행
USD 20,000,000
수입신용장

IBK기업은행
USD 30,000,000
수입신용장

5,000,000
매출채권담보대출

4,000,000
당좌대출

3,000,000
일반대출

합 계
273,350,000

USD 333,700,000

EUR 21,538,000

(2) 당분기말 현재 연결실체가 제공받은 보증내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

제공기관
금액
내용

서울보증보험
23,457,109
이행보증 등

KB국민은행
2,150,929
지급보증

신한은행
56,559,722
지급보증

3. 제재 등과 관련된 사항

'
해당사항 없음'

4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

가. 작성기준일 이후 발생한 주요사항

(1) 합병등의 사후정보(자산양수도)

당사는 2023년 6월 26일자 이사회 결의 의거 2023년 6월 30일자로 배전산업의 수익성을 강화하고 사업영역 확대를 위해, 목드럼 생산전문 회사인 (주)지앤피우드의 지분 100%를 60억에 취득하여 연결기업의 종속기업으로 포함되었습니다. 자산양수에 대한 자세한 사항은 2023년 06월 26일자 공시한 '특수관계인으로부터 자산취득'등을 참조하시기 바랍니다.

(단위 : 백만원)

대상회사
계정과목
예측
실적
비고

1차연도
2차연도
1차연도
2차연도

실적
괴리율
실적
괴리율

(주)지앤피우드
매출액
26,074
27,271
12,009
-53.9
18,625
-28.6
-

영업이익
487
689
235
-51.8
465
-4.5
-

당기순이익
407
567
137
-66.3
445
9.3
-

※ 1차연도는 2023년이며, 2차년도는 2024년입니다.※ 상기 예측자료는 외부평가기관(삼일회계법인)의 평가의견서 상의 평가자료입니다.※ 예측치 대비 차이 발생 원인 - 1차연도 : 2023년 1월부터 12월까지의 연간 예측치 이며, 실적은 자산양수일인 2023년 7월부터 12월까지 6개월분만 인식 되었습니다.

- 2차연도 : 2024년 1월부터 12월까지의 연간 예측치 이며, 실적은 자산양수일인 2024년 1월부터 9월까지 9개월분만 인식 되었습니다.
(2) 당사는 2024년 1월 26일에 엘에스빌드윈
㈜
로부터 종속기업인 (유)전주가온태양광발전에 대한 보통주 1,800,000주를 1,233백만원에 지분 100% 인수하여 지배력을 획득하였습니다.

(3) 당사는 2024년 4월 22일에 엘에스빌드윈
㈜
로부터 종속기업인 (유)문경가온태양광발전에 대한 보통주 3,462,000주를 1,520백만원에 지분 100% 인수하여 지배력을 획득하였습니다.(4) 당사는 2024년 10월 25일에 엘에스전선㈜로부터 종속기업인 ㈜지앤피에 대한 보통주 786,312주를 79,219백만원에 지분 100% 인수하여 지배력을 획득하였습니다.

나. 녹색경영
당사의 전력사업부는 저탄소 녹색성장 기본법 시행령 제 29조 및 온실가스/에너지목표관리 운영등에 관한 지침 제 20조의 규정에 따라 산업·발전부문 온실가스·에너지 목표관리업체 지정되었으며, 세부내역은 아래와 같습니다. (1) 저탄소 녹색경영 관련 연혁

일시
주요내용

2014년
2014년 산업·발전부문 온실가스 에너지 목표관리업체 지정 (산업통상자원부)

2015년
온실가스 인벤토리 구축 및 명세서 제출(온실가스 종합관리 시스템, 3월시행)

2023년
온실가스 인벤토리 구축 및 명세서 제출(국가온실가스 종합관리시스템)

2024년
온실가스 인벤토리 구축 및 명세서 제출(국가온실가스 종합관리시스템)

(2) 온실가스 배출량 및 에너지 사용량

일시
온실가스 배출량 (tCO2_eq)
에너지 사용량 (TJ)

2013년
17,408
348

2014년
17,167
344

2015년
18,951
381

2016년
18,896
380

2017년
18,798
377

2018년
16,549
322

2019년
16,448
330

2020년
15,924
320

2021년
14,964
304

2022년
16,146
327

2023년
15,936
328

(3) 녹색기업 지정 등 당사는 '저탄소 녹색성장 기본법'에 따라 아래와 같이 녹색제품 적합성 인증을 취득하고 있습니다. (4) 2024년 당분기말 녹색제품 인증 현황은 아래와 같습니다.

구분
제품/서비스 명
인증년도
인증종료일
인증기관

환경표지 인증
0.6/1kV 가교 폴리에틸렌 절연 저독성 난연 폴리올레핀 시스 제어 케이블(다심)
2021-06-24
2027-06-23
한국환경산업기술원

환경표지 인증
0.6/1kV 가교 폴리에틸렌 절연 저독성 난연 폴리올레핀 시스 전력 케이블(단심)
2021-06-24
2027-06-23

환경표지 인증
0.6/1kV 가교 폴리에틸렌 절연 저독성 난연 폴리올레핀 시스 전력 케이블(다심)
2021-06-24
2027-06-23

환경표지 인증
6/10kV 가교 폴리에틸렌 절연 저독성 난연 폴리올레핀 시스 케이블(단심)
2021-06-24
2027-06-23

환경표지 인증
6/10kV 가교 폴리에틸렌 절연 저독성 난연 폴리올레핀 시스 케이블(다심)
2021-06-24
2027-06-23

환경표지 인증
450/750V 저독성 난연 가교 폴리올레핀 절연 전선, 단선
2021-07-05
2027-07-04

환경표지 인증
450/750V 저독성 난연 가교 폴리올레핀 절연 전선, 원형연선
2021-07-05
2027-07-04

환경표지 인증
450/750V 저독성 난연 가교 폴리올레핀 절연 전선, 원형압축연선
2021-07-05
2027-07-04

환경표지 인증
0.6/1kV 가교 폴리에틸렌 절연 저독성 난연 폴리올레핀 시스 내열 케이블, 다심
2021-07-05
2027-07-04

환경표지 인증
0.6/1kV 가교 폴리에틸렌 절연 저독성 난연 폴리올레핀 시스 내화 케이블, 다심
2021-07-05
2027-07-04

환경표지 인증
0.6/1kV 가교 폴리에틸렌 절연 저독성 난연 폴리올레핀 시스 내화 케이블, 단심
2021-07-05
2027-07-04

XI. 상세표

1. 연결대상 종속회사 현황(상세)

(단위 : 백만원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말자산총액
지배관계 근거
주요종속회사 여부

(주)모보
1984년7월
경기도 오산시 경기대로52-30

절연선 및 케이블 제조업

67,841
실질적 지배력 보유 (기업회계 기준서 제1110호)
해당없음

이지전선㈜
2020년3월
전라북도 익산시 낭산면 호천길 24-4
피복,절연선 및 케이블 제조 도소매업
7,770
실질적 지배력 보유 (기업회계기준서 제1110호)
해당없음

(주)디케이씨
1986년1월
전라북도 익산시 석암로 7길 73-4
절연선 및 케이블 제조업
28,308
실질적 지배력 보유 (기업회계기준서 제1110호)
해당없음

(주)지앤피우드
2020년10월
충청남도 천안시 동남구 목천읍 학수소사길 219-28
목재드럼 제조업
9,039
실질적 지배력 보유 (기업회계기준서 제1110호)
해당없음

(유)전주가온태양광발전
2021년11월
전라북도 전주시 덕진구 서귀로 77(팔복동3가)
태양광 발전업
4,191
실질적 지배력 보유 (기업회계기준서 제1110호)
해당없음

(유)문경가온태양광발전
2018년12월
경상북도 문경시 신기로 20(유곡동)
태양광 발전업
2,392
실질적 지배력 보유 (기업회계기준서 제1110호)
해당없음

2. 계열회사 현황(상세)

(기준일 :
2024년 09월 30일
)
(단위 : 사)

상장여부
회사수
기업명
법인등록번호

상장
10
㈜LS
110111-0003965

엘에스일렉트릭㈜
110111-0520076

가온전선㈜
134111-0000567

㈜E1
110111-0381387

㈜예스코홀딩스
110111-0290778

㈜LS네트웍스
180111-0044717

엘에스에코에너지㈜
134111-0411706

엘에스마린솔루션㈜
180111-0181428

LS머트리얼즈㈜
134111-0570437

LS증권㈜
110111-1828362

비상장
132
LS전선㈜
134111-0168357

LS엠트론㈜
134111-0168349

엘에스엠앤엠㈜
230111-0058436

엘에스아이앤디㈜
134111-0375209

㈜예스코
110111-6708494

㈜지앤피
130111-0008797

㈜세종전선
164711-0093811

㈜지앤피우드
161511-0281984

LS빌드윈㈜
110111-1479909

제이에스전선㈜
124311-0004327

엘에스이브이코리아㈜
134111-0480602

엘에스알스코㈜
176011-0125515

(유)문경가온태양광발전
175414-0000582

(유)빌드윈인동태양광발전
176014-0002014

(유)충주지앤피태양광발전
151114-0002566

(유)전주가온태양광발전
210114-0156121

LS에코첨단소재㈜ (구, 엘에스이브이씨㈜ )
176011-0160800

LS글로벌인코퍼레이티드㈜
110111-3359985

㈜이원컨테이너터미널
120111-0432039

㈜이원물류
124611-0257243

㈜케이제이모터라드
110111-3740499

㈜베스트토요타
110111-5129881

㈜바이클로
110111-6054277

㈜엠비케이코퍼레이션
110111-6250180

㈜지알엠
154611-0008012

㈜토리컴
135011-0054119

한성피씨건설㈜
285011-0157251

LS메카피온㈜
170111-0178807

농가온㈜
131311-0093678

팜모아㈜
210111-0145055

LS사우타㈜
110111-1424938

LS메탈㈜
110111-4321602

LS ITC㈜
135111-0048756

엘에스이모빌리티솔루션㈜
150111-0327234

㈜선우
181211-0027299

㈜스포츠모터사이클코리아
110111-3688011

㈜그린가스솔루션이앤씨
284111-0383508

㈜흥업
150111-0009270

씨에스마린㈜
230111-0187136

㈜모보
120111-0017336

이지전선㈜
210111-0151622

㈜디케이씨
124311-0014313

엘에스에이홀딩스㈜
134111-0474316

엘에스오토모티브테크놀로지스㈜
134111-0474647

㈜넥스포쏠라
131111-0493434

㈜넥스포에너지
131111-0493426

㈜이원쏠라
110111-7605649

엘에스이링크㈜
110111-8285416

하이엠케이㈜
176011-0167004

엘에스영종스카이솔라㈜
120111-1308346

한국미래소재㈜ (구, 에코첨단소재㈜ )
165011-0091173

엘에스엘앤에프배터리솔루션㈜
211111-0078974

㈜에스이모빌리티
135811-0457953

㈜에너지링크울산
230111-0396919

엘티솔라㈜
200111-0710892

씨엑스솔루션 주식회사
180111-1192789

주식회사 엘펨스
180111-1425560

이원평택에너지㈜
130111-1178242

㈜에너지링크나주
205511-0089179

㈜제스코이지
150111-0241872

한국이엔엠㈜
110111-1818488

LS Cable India Pvt., Ltd.
-

LS Cable & System Japan Ltd.
-

LS 홍치전람(호북)유한공사
-

LS Cable America Inc.
-

LS Cable & System UK Ltd.
-

LS CABLE & SYSTEM Australia PTY Ltd.
-

LS Cable & System France S.A.S.
-

LS CABLE & SYSTEM U.S.A.,INC.
-

LS EV Poland sp z o.o.
-

LS Cable & System Poland sp z o.o.
-

LS-Innocom Europe sp z o.o.
-

PT.LSAG Cable Solutions
-

PT.LSAG Cable Indonesia
-

LS Cable Systems America Inc.
-

LS MAN Cable S.A.E.
-

LS-VINA Cable & System Joint Stock Co.
-

LS Cable & System Vietnam Co., Ltd.
-

LS-Gaon Cable Myanmar Co., Ltd.
-

LS-Gaon Cable Myanmar Trading Co., Ltd.
-

락성전람(무석)유한공사
-

LS-INNOCOM Inc.
-

LS Cable & System Panama S.A.
-

Cyprus Investments, Inc.
-

Superior Essex Inc.
-

락성전기 대련 유한공사
-

락성전기 무석 유한공사
-

LS ELECTRIC Vietnam Co., Ltd.
-

LS ELECTRIC Middle East FZE
-

LS ELECTRIC INDUSTRY TRADE Co., Ltd.
-

LS ELECTRIC Europe B.V.
-

LS ELECTRIC Japan Co., Ltd.
-

LS ELECTRIC America Inc.
-

락성전기투자(중국) 유한공사
-

LS Energy Solutions LLC.
-

MCM Engineering II, Inc.
-

LS e-Mobility Solutions(Wuxi) CO.,LTD
-

LS ELECTRIC Americas Holdings
-

LS Metal VINA LLC.
-

LS Machinery(Wuxi) Ltd.
-

LS Machinery (Qingdao) Co., Ltd.
-

LS Mtron North America, Inc.
-

LS Mtron Industria de Maquinas Agricolas Ltda.
-

LS Electronic-Devices VIETNAM Co., Ltd.
-

PT. LS Mtron Machinery Indonesia
-

LS Tractor USA, LLC
-

LS Automotive Qingdao Corp.
-

LS Automotive Technologies Wuxi Corp.
-

LS AUTOMOTIVE INDIA PRIVATE LIMITED
-

LS Automotive Japan Corp.
-

LS AUTOMOTIVE MEXICO, S.A de C.V.
-

LSA NA LLC
-

PRM
-

Yen Hung Petrochemical Joint Stock Company
-

E1 America LLC
-

LS JAPAN
-

LS IMM USA LLC
-

LS ELECTRIC IBERIA, S.L.
-

LS Electric(Lishui) Co.,LTD
-

LS E-MOBILITY SOLUTIONS MEXICO
-

LS Automation Solutions Otomasyon Sistemleri
-

PT. LS ELECTRIC INDONESIA
-

LS Materials America LLC
-

LS GreenLink USA Inc.
-

LS Cable Systems Canada, Inc.
-

CURIX SDN. BHD
-

Hydrogen Canada Corp.
-

PT. SYMPHOS ELECTRIC
-

LS Cable & System Mexico
-

LS EV MEXICO
-

LSIU MEXICO S. DE R.L. DE C.V.
-

LS E-MOBILITY SOLUTIONS AMERICA INC.
-

LSIU MEXICO S. DE R.L. DE C.V.
-

3. 타법인출자 현황(상세)

(기준일 :
2024년 09월 30일
)
(단위 : 백만원, 주, %)

법인명
상장여부
최초취득일자
출자목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도재무현황

수량
지분율
장부가액
취득(처분)
평가손익
수량
지분율
장부가액
총자산
당기순손익

수량
금액

KT
상장
2003.09.09
단순투자
881
20,000
0.01
688
-
-
116
20,000
0.01
804
15,043,539
933,337

SK텔레콤
상장
2015.06.30
단순투자
211
2,563
0.00
128
-
-
15
2,563
0.00
143
24,995,932
1,059,750

SK스퀘어
상장
2015.06.30
단순투자
83
1,656
0.00
87
-
-
47
1,656
0.00
134
7,361,687
-314,171

(주)모보
비상장
2012.06.30
경영참가
13,240
25,452,272
100.00
13,983
-
-
-
25,452,272
100.00
13,983
67,841
1,246

이지전선㈜
비상장
2020.03.06
경영참가
4,201
4,201,000
100.00
4,201
-
-
-
4,201,000
100.00
4,201
7,770
571

㈜디케이씨
비상장
2020.06.19
경영참가
2,927
190,000
100.00
4,927
-
-
-
190,000
100.00
4,927
28,308
351

㈜
지앤피우드

비상장
2023.06.27
경영참가
6,026
898,000
100.00
6,026
-
-
-
898,000
100.00
6,026
9,039
137

(유)전주가온태양광발전
비상장
2024.01.26
경영참가
1,233
-
-
-
1,800,000
1,233
-
1,800,000
100.00
1,233
4,191
54

(유)문경가온태양광발전
비상장
2024.04.22
경영참가
1,520
-
-
-
3,462,000
1,520
-
3,462,000
100.00
1,520
2,392
-57

LSGM
비상장
2017.05.16
경영참가
10,178
13,499,999
49.99
-
-
-
-
13,499,999
49.99
-
13,855
-4,316

LSC US
비상장
2017.04.17
경영참가
6,149
5,400
18.00
-
-
-
-
5,400
18.00
-
191,294
6,784

합 계
44,270,890
-
30,040
5,262,000
2,753
178
49,532,890
-
32,971
-
-

* SK텔레콤의 인적분할로 SK스퀘어가 신설(2021.11.01)되어 당사가 보유하고 있던 SK텔레콤 주식 844주가 SK텔레콤(2,563주)과 SK스퀘어(1,656주)로 분할되었습니다.* 타법인출자현황은 아래의 기준에 해당하는 경우 기재하였습니다. 가. 기초 또는 기말 현재 해당 법인에 대한 출자비율이 5%를 초과하는 경우 나. 기초 또는 기말 현재 장부가액이 1억원을 초과하는 경우* 최근사업년도 재무현황은 2023년말 별도재무제표기준으로 작성 하였습니다.

4. 지적재산권 현황 (상세)

연결기업은 사업과 관련하여 아래와 같이 지적재산권을 보유하고 있으며, 각 지적재산권의 상세 내역은 아래 내역을 참조하시기 바랍니다.

NO.
종류
명칭
출원일
출원번호
비고

1
특허
내화 케이블 제조방법 및 그 장치
2004-02-27
10-2004-0013414
국내

2
특허
전기 배선 분기장치
2005-12-01
10-2005-0116479
국내

3
특허
방서용 고강도케이블
2008-08-25
10-2008-0083010
국내

4
특허
걸림턱 없는 쐐기식 소켓 조인트
2009-01-03
10-2009-0000178
국내

5
특허
배선용 시스템 박스
2010-02-04
10-2010-0010305
국내

6
특허
배선용 터미널 박스
2010-02-04
10-2010-0010306
국내

7
특허
파이프용 연결물
2010-02-26
10-2010-0018026
국내

8
특허
금속관 가공형 쐐기타입 조인트 및 그 제조방법
2011-03-02
10-2011-0018388
국내

9
특허
전력케이블의 제조방법
2011-06-03
10-2011-0053965
국내

10
특허
등기구용 스마트커넥터
2012-09-27
10-2012-0107610
국내

11
특허
리듀서픽스처 커넥터
2012-09-27
10-2012-0107613
국내

12
특허
평각선 제조방법
2012-11-09
10-2012-0126478
국내

13
특허
방서와 전자파차폐를 위한 연철테이프 제조방법
2013-04-17
10-2013-0042050
국내

14
특허
외장케이블 제조 시스템
2013-11-05
10-2013-0133443
국내

15
특허
평각선을 이용한 전선 제조방법 및 제조장치
2013-11-28
10-2013-0146117
국내

16
특허
이음쇠용 스토퍼 및 그에 따른 제조방법
2013-12-30
10-2013-0166711
국내

17
특허
이음쇠용 스토퍼 및 그에 따른 제조방법
2013-12-30
10-2013-0166717
국내

18
특허
교차점 인식 가능 광케이블 및 그에 따른 시공방법
2014-04-02
10-2014-0039217
국내

19
특허
대기전력 제어시스템
2014-04-18
10-2014-0046839
국내

20
특허
외부 형상을 통한 교차점 인식 가능 광케이블 및 이를 이용한 시공방법
2014-12-11
10-2014-0178195
국내

21
특허
전선관용 조인트
2014-12-12
10-2014-0179245
국내

22
특허
금속외장재 일체형 케이블 및 그 제조방법
2015-09-23
10-2015-0134393
국내

23
특허
건물의 배선시스템
2015-11-11
10-2015-0158147
국내

24
특허
인입성이 향상된 할로겐프리 난연성 수지 조성물 및 이를 이용한 절연 전선
2016-07-28
10-2016-0096433
국내

25
특허
오디오 케이블
2018-11-30
10-2018-0152662
국내

26
특허
광섬유 케이블 및 그 제작방법
2019-03-19
10-2019-0031380
국내

27
특허
내화 팽창 부재용 조성물 및 이를 이용한 내화성 부싱 시스템
2019-04-30
10-2019-0050537
국내

28
특허
주름관 외장 케이블용 클램프
2020-01-30
10-2020-0011388
국내

29
특허
전선관용 조인트 및 그 세트품
2020-02-20
10-2020-0021272
국내

30
특허
금속외장재 일체형 직매케이블
2020-03-02
10-2020-0025921
국내

31
특허
메신저 와이어를 이용한 ACF 케이블의 지지 시스템 및 이 시스템을 이용한ACF 케이블의 지지방법
2020-04-09
10-2020-0043440
국내

32
특허
접지기능을 구비한 금속형 프리와이어링 커넥터
2020-04-21
10-2020-0047802
국내

33
특허
전선관 일체형 가요성 금속피 케이블
2020-06-02
10-2020-0066262
국내

34
특허
경량형 배전 케이블
2021-05-24
10-2021-0065997
국내

35
특허
해킹방지용 광케이블
2021-11-10
10-2021-0154240
국내

36
특허
금속 인터록 외장 케이블용 방폭 케이블 그랜드
2022-12-16
10-2022-0176978
국내

37
특허
전기차 충전용 케이블
2023-04-10
10-2023-0047043
국내

38
특허
직매케이블
2023-08-29
10-2023-0113946
국내

39
특허
금속 외장재 일체형 직매케이블
2023-08-29
10-2023-0113947
국내

40
특허
옥내용 고밀도 대용량 광섬유 케이블
2023-09-05
10-2023-0117769
국내

41
특허
광케이블용 간헐적 접합리본 및 제조장치
2024-02-23
10-2024-0026395
국내

42
특허
전선관 이음구
2012-05-08
24106844
해외

43
특허
명칭작성
2022-01-01
10-2013014-6117
국내

44
상표권
KUKJE CABLE
1995-11-24
40-1995-0044668
국내

45
상표권
국제전선
1998-12-16
40-1998-0033141
국내

46
상표권
國際電線
1998-12-16
40-1998-0033142
국내

47
상표권
www.kukjecable.co.kr
1998-12-16
40-1998-0033143
국내

48
상표권
상표명 없음.
1998-12-16
40-1998-0033144
국내

49
상표권
www.hscable.co.kr
1998-12-17
40-1998-0033306
국내

50
상표권
www.heesungcable.co.kr
1998-12-17
40-1998-0033307
국내

51
상표권
Gaon
2004-08-16
40-2004-0037573
국내

52
상표권
가온전선주식회사
2004-08-16
40-2004-0037574
국내

53
상표권
ACF
2004-08-20
40-2004-0038432
국내

54
상표권
ACFV
2004-08-20
40-2004-0038433
국내

55
상표권
Gaon
2004-12-06
40-2004-0055176
국내

56
상표권
가온전선주식회사
2004-12-06
40-2004-0055177
국내

57
상표권
STACFR
2007-06-01
40-2007-0029536
국내

58
상표권
ANTIRODENT
2008-06-27
40-2008-0031662
국내

59
상표권
ANTIVERMIN
2008-06-27
40-2008-0031663
국내

60
상표권
FAR-CTSV
2008-06-27
40-2008-0031664
국내

61
상표권
FAR-CVTSV
2009-01-06
40-2009-0000310
국내

62
상표권
GaON Smart Wiring System
2010-01-21
40-2010-0003668
국내

63
상표권
SWS
2010-01-21
40-2010-0003670
국내

64
상표권
Reducefixture
2010-11-23
40-2010-0060260
국내

65
상표권
GaON Reducefixture
2010-11-23
40-2010-0060261
국내

66
상표권
wepi
2011-01-06
40-2011-0000839
국내

67
상표권
ACFV-OL
2014-04-17
40-2014-0025745
국내

68
상표권
SWS-CP
2014-04-17
40-2014-0025746
국내

69
상표권
MFIMATE
2014-08-20
40-2014-0056098
국내

70
상표권
MFISEAL
2014-08-20
40-2014-0056099
국내

71
상표권
MFITECT
2014-08-20
40-2014-0056100
국내

72
상표권
SPEEDLINC
2016-11-04
40-2016-0094513
국내

73
상표권
SEALPRO
2017-01-25
40-2017-0010794
국내

74
상표권
SCF
2017-05-02
40-2017-0055375
국내

75
상표권
SCFV
2017-05-02
40-2017-0055376
국내

76
상표권
GAON GIGAON
2017-07-11
40-2017-0086509
국내

77
상표권
GIGAON
2017-08-22
40-2017-0105891
국내

78
상표권
One-touch Link
2017-12-15
40-2017-0161473
국내

79
상표권
Archest Harmonics 아치스트 하모닉스
2018-11-23
40-2018-0163630
국내

80
상표권
Archest 아치스트
2018-11-23
40-2018-0163631
국내

81
상표권
GiGAON Anti-Hacking
2021-09-17
40-2021-0193970
국내

82
상표권
GiGAON EXTEND
2021-09-17
40-2021-0193971
국내

83
상표권
FMOVV
2023-09-21
40-2023-0173584
국내

84
상표권
FFOVV
2023-09-21
40-2023-0173585
국내

85
상표권
NTFIRE SYSTEM
2014-08-20
41-2014-0033669
국내

86
상표권
KUKJE CABLE
1998-12-31
1426428
해외

87
상표권
KUKJE CABLE
1998-12-14
087060182
해외

88
상표권
명칭작성
2022-01-01
10-2013014-6119
국내

89
상표권
지앤피우드
2021.04.06
40-2021-0070898
국내

90
디자인
바닥배선용 시스템 박스
2010-02-04
30-2010-0005051
국내

91
디자인
파이프 연결구
2011-01-06
30-2011-0000596
국내

92
디자인
파이프 연결구
2011-01-06
30-2011-0000599
국내

93
디자인
전선고정구
2011-06-08
30-2011-0024606
국내

94
디자인
전선고정구
2011-06-08
30-2011-0024607
국내

95
디자인
전선고정구
2011-06-16
30-2011-0024609
국내

96
디자인
전선고정구
2011-06-16
30-2012-0028165
국내

97
디자인
전선고정구
2011-06-16
30-2012-0028166
국내

98
디자인
전선연결용 커넥터
2012-12-03
30-2012-0057937
국내

99
디자인
전선연결용 커넥터
2012-12-03
30-2012-0057939
국내

100
디자인
전선커넥터용 연결클립
2012-12-03
30-2012-0057940
국내

101
디자인
전선연결용 커넥터
2012-12-03
30-2012-0057941
국내

102
디자인
전원분기박스
2018-11-30
30-2018-0056220
국내

103
디자인
전원분기박스
2018-11-30
30-2018-0056221
국내

104
디자인
전원분기박스
2018-11-30
30-2018-0056222
국내

105
디자인
전기차 충전용 커넥터
2023-05-10
30-2023-0017792
국내

106
디자인
명칭작성
2022-01-01
10-2013014-6118
국내

107
디자인
전선포장용 드럼
2013.03.15
2013-0013285
국내

108
디자인
전선포장용 철목드럼
2013.03.15
2013-0027942
국내

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

'해당사항 없음'

2. 전문가와의 이해관계

'해당사항 없음'