AJ네트웍스 — [발행조건확정]증권신고서(채무증권) (20250217)
제출인: AJ네트웍스

증권신고서(채무증권)
6.0
AJ네트웍스 주식회사

증권발행조건확정

금융위원회 귀중
2025년 02월 17일

회 사 명 :
AJ네트웍스 주식회사

대 표 이 사 :
손 삼 달

본 점 소 재 지 :
서울특별시 송파구 정의로 8길 9 (AJ빌딩)

(전 화)1588-0053

(홈페이지)http://www.ajnetworks.co.kr

작 성 책 임 자 :
(직 책) 재무기획실장 (성 명) 변 상 모

(전 화) 02-6240-0143

1. 정정대상 신고서의 최초제출일 : 2025년 02월 11일

[증권신고서 제출 및 정정 연혁]

제출일자
문서명
비고

2025년 02월 11일
증권신고서(채무증권)
최초제출

2025년 02월 17일
[기재정정]증권신고서(채무증권)
수요예측 결과 반영 및 기재정정

2025년 02월 17일
[발행조건확정]증권신고서(채무증권)
수요예측 결과에 따른 발행조건 확정

2. 모집 또는 매출 증권의 종류 :

AJ네트웍스(주) 제85-1회 무기명식 무보증 이권부 공모사채
AJ네트웍스(주) 제85-2회 무기명식 무보증 이권부 공모사채

3. 모집 또는 매출금액 :

제85-1회 금 일백사십억원 (\14,000,000,000)
제
85-2회 금 이백억원 (\20,000,000,000)

4. 정정사유 :
수요예측 결과에 따른 발행조건 확정

5. 정정사항

항 목
정 정 전
정 정 후

※ 본 '[발행조건확정]증권신고서(채무증권)'는 수요예측 결과에 따른 발행조건 확정에 의한 것으로, 정정 및 추가 기재된 사항은
굵은 파란색
으로 표시했습니다.

표지
모집 또는 매출총액:30,000,000,000 원

모집 또는 매출총액:
34,000,000,000 원

요약정보

1. 핵심투자위험
-
(주1) 추가 기재

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항
(주2) 정정 전
(주2) 정정 후

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요
(주3) 정정 전
(주3) 정정 후

3. 공모가격 결정방법
-
(주4) 추가 기재

5. 인수 등에 관한 사항
(주5) 정정 전
(주5) 정정 후

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

1. 사채의 명칭, 이자율 및 만기에 관한 사항
(주6) 정정 전
(주6) 정정 후

2. 사채관리계약에 관한 사항
(주7) 정정 전
(주7) 정정 후

Ⅲ. 투자위험요소

1. 사업위험
-
(주8) 추가 기재

2. 회사위험
-
(주9) 추가 기재

-
(주10) 추가 기재

-
(주11) 추가 기재

-
(주12) 추가 기재

Ⅴ. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역
(주13) 정정 전
(주13) 정정 후

2. 자금의 사용목적
(주14) 정정 전
(주14) 정정 후

(주1) 추가 기재

구 분
내 용

사업위험

자. 기준금리 인상 위험

당사가 속한 렌탈산업의 경우 성장을 위해 지속적인 자금조달이 필요한 특성을 가지고 있어 기준금리 인상에 따른 이자비용 상승의 영향
을 받습니다. 한국은행은 2024년 10월 금통위에서 기준금리를 0.25%p 인하하며 3년 2개월만에 통화정책 기조를 전환하였으며, 2024년 11월 추가적인 0.25%p 금리인하를 통해
증권신고서 제출일 전일 현재 기준금리는 3.00%
를 기록하고 있습니다. 당사가 속한 렌탈산업의 경우 성장을 위해 지속적인 자금조달이 필요한 특성을 가지고 있어, 기준금리 인상에 따른 이자비용 상승 영향을 받습니다.
이에 당사는 급격한 금리인상, 조달시장 경색 등을 대비하기 위해 2024년 3분기말 연결기준 현금및현금성자산 1,334억원, 기타유동금융자산 및 기타유동자산 522억원을 보유하며 유동성 확보
를 하고 있습니다. 그럼에도 불구하고,
기준금리 인상은 향후 당사가 신규로 조달하는 차입금의 이자율에 반영되므로 결과적으로 당사의 자금조달비용을 상승시키며, 이는 당사의 수익성에 부정적 영향
을 미칠 수 있으므로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(주2) 정정 전

회차 :
85-1
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
10,000,000,000
모집(매출)총액
10,000,000,000

발행가액
10,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2027년 02월 19일

원리금지급대행기관
(주)신한은행 역삼동금융센터
(사채)관리회사
DB금융투자(주)

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2025년 02월 06일
한국신용평가
회사채 (BBB+)

2025년 02월 07일
한국기업평가
회사채 (BBB+)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
SK증권
1,000,000
10,000,000,000
인수금액의 0.20%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2025년 02월 21일
2025년 02월 21일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
10,000,000,000

발행제비용
30,811,600

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2025년 01월 22일 유진투자증권(주), SK증권(주) 및 케이비증권(주)와 공동대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채는 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.▶ 사채권을 발행하지 않으므로 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률에 따른 전자등록의 방법으로 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 전자등록계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2025년 02월 21일이며, 상장예정일은 2025년 02월 24일임.

주1) 본 사채는 2025년 02월 13일 09시에서 16시 30분까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률, 인수인의 인수수량 등이 결정될 예정입니다.주2) 상기에 기재되어 있는 총액(전자등록총액, 모집총액, 발행가액)은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 제85-1회 및 제85-2회 무보증사채 권면(전자등록)총액은 합계 금 오백억원(\50,000,000,000)이하의 범위 내에서 발행회사와 인수단이 협의하여 변동될 수 있고 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.주3) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주) 및 (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 AJ네트웍스(주) 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.
단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 "발행회사" 2년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.주4) 수요예측 결과에 따른 확정 총액(전자등록총액, 모집총액, 발행가액) 및 확정 가산(차감)금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2025년 02월 17일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

회차 :
85-2
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
20,000,000,000
모집(매출)총액
20,000,000,000

발행가액
20,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2028년 02월 21일

원리금지급대행기관
(주)신한은행 역삼동금융센터
(사채)관리회사
DB금융투자(주)

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2025년 02월 06일
한국신용평가
회사채 (BBB+)

2025년 02월 07일
한국기업평가
회사채 (BBB+)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
유진증권
1,000,000
10,000,000,000
인수금액의 0.30%
총액인수

대표
케이비증권
1,000,000
10,000,000,000
인수금액의 0.30%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2025년 02월 21일
2025년 02월 21일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
20,000,000,000

발행제비용
79,211,600

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2025년 01월 22일 유진투자증권(주), SK증권(주) 및 케이비증권(주)와 공동대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채는 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.▶ 사채권을 발행하지 않으므로 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률에 따른 전자등록의 방법으로 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 전자등록계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2025년 02월 21일이며, 상장예정일은 2025년 02월 24일임.

주1) 본 사채는 2025년 02월 13일 09시에서 16시 30분까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률, 인수인의 인수수량 등이 결정될 예정입니다.주2) 상기에 기재되어 있는 총액(전자등록총액, 모집총액, 발행가액)은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 제85-1회 및 제85-2회 무보증사채 권면(전자등록)총액은 합계 금 오백억원(\50,000,000,000)이하의 범위 내에서 발행회사와 인수단이 협의하여 변동될 수 있고 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.주3) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주) 및 (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 AJ네트웍스(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 "발행회사" 3년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.주4) 수요예측 결과에 따른 확정 총액(전자등록총액, 모집총액, 발행가액) 및 확정 가산(차감)금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2025년 02월 17일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

(주2) 정정 후

회차 :
85-1
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
14,000,000,000
모집(매출)총액
14,000,000,000

발행가액
14,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2027년 02월 19일

원리금지급대행기관
(주)신한은행 역삼동금융센터
(사채)관리회사
DB금융투자(주)

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2025년 02월 06일
한국신용평가
회사채 (BBB+)

2025년 02월 07일
한국기업평가
회사채 (BBB+)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
SK증권
1,400,000
14,000,000,000
34,600,000(정액)
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2025년 02월 21일
2025년 02월 21일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
14,000,000,000

발행제비용
47,851,600

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2025년 01월 22일 유진투자증권(주), SK증권(주) 및 케이비증권(주)와 공동대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채는 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.▶ 사채권을 발행하지 않으므로 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률에 따른 전자등록의 방법으로 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 전자등록계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2025년 02월 21일이며, 상장예정일은 2025년 02월 24일임.

주1) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주) 및 (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 AJ네트웍스(주) 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.28%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 "발행회사" 2년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.28%p.를 가산한 이자율로 합니다.

회차 :
85-2
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)총액
20,000,000,000
모집(매출)총액
20,000,000,000

발행가액
20,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2028년 02월 21일

원리금지급대행기관
(주)신한은행 역삼동금융센터
(사채)관리회사
DB금융투자(주)

비고
-

평가일
신용평가기관
등 급

2025년 02월 06일
한국신용평가
회사채 (BBB+)

2025년 02월 07일
한국기업평가
회사채 (BBB+)

인수(주선) 여부
채무증권 상장을 위한 공모여부

인수
예

인수(주선)인
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
유진증권
1,000,000
10,000,000,000
26,700,000(정액)
총액인수

대표
케이비증권
1,000,000
10,000,000,000
26,700,000(정액)
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2025년 02월 21일
2025년 02월 21일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
20,000,000,000

발행제비용
72,611,600

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준발행규모
사용지역
사용국가
원화 교환예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을받은 경우
보증기관
-
지분증권과연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2025년 01월 22일 유진투자증권(주), SK증권(주) 및 케이비증권(주)와 공동대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채는 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.▶ 사채권을 발행하지 않으므로 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률에 따른 전자등록의 방법으로 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 전자등록계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2025년 02월 21일이며, 상장예정일은 2025년 02월 24일임.

주1) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주) 및 (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 AJ네트웍스(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.25%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 "발행회사" 3년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.25%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(주3) 정정 전

[회 차 :
85-1
]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전 자 등 록 총 액
10,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익율(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 권면(전자등록)금액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
10,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채의 경우 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따른 전자등록으로 발행하므로 실물채권을 발행하지 않는다.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법

이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 연이율의 1/4씩 분할 후급하며, 아래의 이자지급기일에 지급한다. 다만, 이자지급기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일을 이자지급기일로 하되, 원이자지급기일 이후의 이자는 해당 이자지급시의 이자를 산정함에 있어서 계산하지 아니한다.
단, 마지막 이자지급의 계산은 발행가액에 사채의 이율을 곱한 액수에 직전 이자지급기일부터 마지막 이자지급기일 전일까지 실제일수를 곱한 후, 이를 365로 나눈 금액으로 하되 소수 첫째 자리 이하의 금액은 절사한다.
각 기일(영업일이 아닌 경우 직후 영업일을 의미한다)에 원금상환이나 이자 지급을 이행하지 않았을 경우 해당원금 또는 이자분에 대한 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울특별시인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체대출 최고이율이 사채이율을 하회하는 경우에는 사채이율을 적용한다.

이자지급 기한

2025년 05월 21일, 2025년 08월 21일, 2025년 11월 21일, 2026년 02월 21일,
2026년 05월 21일, 2026년 08월 21일, 2026년 11월 21일, 2027년 02월 19일.

신용평가 등급
평가회사명
한국신용평가(주) / 한국기업평가(주)

평가일자
2025년 02월 06일 / 2025년 02월 07일

평가결과등급
BBB+(안정적) / BBB+(안정적)

주관회사의분석
주관회사명
유진투자증권(주), SK증권(주), 케이비증권(주)

분석일자
2025년 02월 10일

상환방법및 기한
상 환 방 법
"본 사채"의 원금은 2027년 02월 19일에 일시 상환한다. 단, 상환기일이 은행휴업일에 해당할 경우 그 다음 영업일에 원금을 지급하되, 상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

상 환 기 한
2027년 02월 19일

납 입 기 일
2025년 02월 21일

전 자 등 록 기 관
한국예탁결제원

사채관리회사
DB금융투자(주)

원리금지급대행기관
회 사 명
(주)신한은행 역삼동금융센터

회사고유번호
00149293

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2025년 01월 22일 유진투자증권(주), SK증권(주) 및 케이비증권(주)과 공동대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채는 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2025년 02월 21일이며, 상장예정일은 2025년 02월 24일임.▶ 본 사채는 DB금융투자(주)과 사채관리계약을 체결함.

주1) 본 사채는 2025년 02월 13일 09시에서 16시 30분까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률, 인수인의 인수수량 등이 결정될 예정입니다.주2) 상기에 기재되어 있는 총액(전자등록총액, 모집총액, 발행가액)은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 제85-1회 및 제85-2회 무보증사채 권면(전자등록)총액은 합계 금 오백억원(\50,000,000,000)이하의 범위 내에서 발행회사와 인수단이 협의하여 변동될 수 있고 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.주3) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주) 및 (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 AJ네트웍스(주) 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.
단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 "발행회사" 2년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.주4) 수요예측 결과에 따른 확정 총액(전자등록총액, 모집총액, 발행가액) 및 확정 가산(차감)금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2025년 02월 17일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

[회 차 :
85-2
]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전 자 등 록 총 액
20,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익율(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 권면(전자등록)금액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
20,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채의 경우 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따른 전자등록으로 발행하므로 실물채권을 발행하지 않는다.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법

이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 연이율의 1/4씩 분할 후급하며, 아래의 이자지급기일에 지급한다. 다만, 이자지급기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일을 이자지급기일로 하되, 원이자지급기일 이후의 이자는 해당 이자지급시의 이자를 산정함에 있어서 계산하지 아니한다.
각 기일(영업일이 아닌 경우 직후 영업일을 의미한다)에 원금상환이나 이자 지급을 이행하지 않았을 경우 해당원금 또는 이자분에 대한 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울특별시인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체대출 최고이율이 사채이율을 하회하는 경우에는 사채이율을 적용한다.

이자지급 기한
2025년 05월 21일, 2025년 08월 21일, 2025년 11월 21일, 2026년 02월 21일,2026년 05월 21일, 2026년 08월 21일, 2026년 11월 21일, 2027년 02월 21일,2027년 05월 21일, 2027년 08월 21일, 2027년 11월 21일, 2028년 02월 21일.

신용평가 등급
평가회사명
한국신용평가(주) / 한국기업평가(주)

평가일자
2025년 02월 06일 / 2025년 02월 07일

평가결과등급
BBB+(안정적) / BBB+(안정적)

주관회사의분석
주관회사명
유진투자증권(주), SK증권(주), 케이비증권(주)

분석일자
2025년 02월 10일

상환방법및 기한
상 환 방 법
"본 사채"의 원금은 2028년 02월 21일에 일시 상환한다. 단, 상환기일이 은행휴업일에 해당할 경우 그 다음 영업일에 원금을 지급하되, 상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

상 환 기 한
2028년 02월 21일

납 입 기 일
2025년 02월 21일

전 자 등 록 기 관
한국예탁결제원

사채관리회사
DB금융투자(주)

원리금지급대행기관
회 사 명
(주)신한은행 역삼동금융센터

회사고유번호
00149293

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2025년 01월 22일 유진투자증권(주), SK증권(주) 및 케이비증권(주)과 공동대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채는 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2025년 02월 21일이며, 상장예정일은 2025년 02월 24일임.▶ 본 사채는 DB금융투자(주)과 사채관리계약을 체결함.

주1) 본 사채는 2025년 02월 13일 09시에서 16시 30분까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률, 인수인의 인수수량 등이 결정될 예정입니다.주2) 상기에 기재되어 있는 총액(전자등록총액, 모집총액, 발행가액)은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 제85-1회 및 제85-2회 무보증사채 권면(전자등록)총액은 합계 금 오백억원(\50,000,000,000)이하의 범위 내에서 발행회사와 인수단이 협의하여 변동될 수 있고 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.주3) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주) 및 (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 AJ네트웍스(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 "발행회사" 3년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.주4) 수요예측 결과에 따른 확정 총액(전자등록총액, 모집총액, 발행가액) 및 확정 가산(차감)금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2025년 02월 17일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

(주3) 정정 후

[회 차 :
85-1
]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전 자 등 록 총 액
14,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익율(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 권면(전자등록)금액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
14,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채의 경우 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따른 전자등록으로 발행하므로 실물채권을 발행하지 않는다.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법

이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 연이율의 1/4씩 분할 후급하며, 아래의 이자지급기일에 지급한다. 다만, 이자지급기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일을 이자지급기일로 하되, 원이자지급기일 이후의 이자는 해당 이자지급시의 이자를 산정함에 있어서 계산하지 아니한다.
단, 마지막 이자지급의 계산은 발행가액에 사채의 이율을 곱한 액수에 직전 이자지급기일부터 마지막 이자지급기일 전일까지 실제일수를 곱한 후, 이를 365로 나눈 금액으로 하되 소수 첫째 자리 이하의 금액은 절사한다.
각 기일(영업일이 아닌 경우 직후 영업일을 의미한다)에 원금상환이나 이자 지급을 이행하지 않았을 경우 해당원금 또는 이자분에 대한 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울특별시인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체대출 최고이율이 사채이율을 하회하는 경우에는 사채이율을 적용한다.

이자지급 기한

2025년 05월 21일, 2025년 08월 21일, 2025년 11월 21일, 2026년 02월 21일,
2026년 05월 21일, 2026년 08월 21일, 2026년 11월 21일, 2027년 02월 19일.

신용평가 등급
평가회사명
한국신용평가(주) / 한국기업평가(주)

평가일자
2025년 02월 06일 / 2025년 02월 07일

평가결과등급
BBB+(안정적) / BBB+(안정적)

주관회사의분석
주관회사명
유진투자증권(주), SK증권(주), 케이비증권(주)

분석일자
2025년 02월 10일

상환방법및 기한
상 환 방 법
"본 사채"의 원금은 2027년 02월 19일에 일시 상환한다. 단, 상환기일이 은행휴업일에 해당할 경우 그 다음 영업일에 원금을 지급하되, 상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

상 환 기 한
2027년 02월 19일

납 입 기 일
2025년 02월 21일

전 자 등 록 기 관
한국예탁결제원

사채관리회사
DB금융투자(주)

원리금지급대행기관
회 사 명
(주)신한은행 역삼동금융센터

회사고유번호
00149293

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2025년 01월 22일 유진투자증권(주), SK증권(주) 및 케이비증권(주)과 공동대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채는 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2025년 02월 21일이며, 상장예정일은 2025년 02월 24일임.▶ 본 사채는 DB금융투자(주)과 사채관리계약을 체결함.

주1) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주) 및 (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 AJ네트웍스(주) 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.28%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 "발행회사" 2년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.28%p.를 가산한 이자율로 합니다.

[회 차 :
85-2
]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전 자 등 록 총 액
20,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익율(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 권면(전자등록)금액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
20,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채의 경우 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따른 전자등록으로 발행하므로 실물채권을 발행하지 않는다.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법및 기한
이자지급 방법

이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 연이율의 1/4씩 분할 후급하며, 아래의 이자지급기일에 지급한다. 다만, 이자지급기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일을 이자지급기일로 하되, 원이자지급기일 이후의 이자는 해당 이자지급시의 이자를 산정함에 있어서 계산하지 아니한다.
각 기일(영업일이 아닌 경우 직후 영업일을 의미한다)에 원금상환이나 이자 지급을 이행하지 않았을 경우 해당원금 또는 이자분에 대한 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울특별시인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체대출 최고이율이 사채이율을 하회하는 경우에는 사채이율을 적용한다.

이자지급 기한
2025년 05월 21일, 2025년 08월 21일, 2025년 11월 21일, 2026년 02월 21일,2026년 05월 21일, 2026년 08월 21일, 2026년 11월 21일, 2027년 02월 21일,2027년 05월 21일, 2027년 08월 21일, 2027년 11월 21일, 2028년 02월 21일.

신용평가 등급
평가회사명
한국신용평가(주) / 한국기업평가(주)

평가일자
2025년 02월 06일 / 2025년 02월 07일

평가결과등급
BBB+(안정적) / BBB+(안정적)

주관회사의분석
주관회사명
유진투자증권(주), SK증권(주), 케이비증권(주)

분석일자
2025년 02월 10일

상환방법및 기한
상 환 방 법
"본 사채"의 원금은 2028년 02월 21일에 일시 상환한다. 단, 상환기일이 은행휴업일에 해당할 경우 그 다음 영업일에 원금을 지급하되, 상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

상 환 기 한
2028년 02월 21일

납 입 기 일
2025년 02월 21일

전 자 등 록 기 관
한국예탁결제원

사채관리회사
DB금융투자(주)

원리금지급대행기관
회 사 명
(주)신한은행 역삼동금융센터

회사고유번호
00149293

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2025년 01월 22일 유진투자증권(주), SK증권(주) 및 케이비증권(주)과 공동대표주관계약을 체결함.▶ 본 사채는 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채는 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2025년 02월 21일이며, 상장예정일은 2025년 02월 24일임.▶ 본 사채는 DB금융투자(주)과 사채관리계약을 체결함.

주1) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주) 및 (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 AJ네트웍스(주) 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.25%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 "발행회사" 2년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.25%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(주4) 추가 기재

다. 수요예측 결과

(1) 수요예측 참여 내역[회차: 제85-1회]

(단위: 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적유(*)
거래실적무

건수
3
9
-
-
-
-
12

수량
80
290
-
-
-
-
370

경쟁율
0.80:1
2.90:1
-
-
-
-
3.70:1

(주1) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함(주2) 경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임* 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회차: 제85-2회]

(단위: 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유),은행, 보험
기타
거래실적유(*)
거래실적무

건수
4
10
-
-
-
-
14

수량
40
150
-
-
-
-
190

경쟁율
0.20:1
0.75:1
-
-
-
-
0.95:1

(주1) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함(주2) 경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임* 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(2) 수요예측 신청가격 분포

[회차: 제85-1회]

(단위: bp, 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계
누적합계
유효

운용사 (집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유), 은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

-101
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
20
5.41%
20
5.41%
포함

-100
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
2.70%
30
8.11%
포함

-40
1
50
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
2
60
16.22%
90
24.32%
포함

-38
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
2.70%
100
27.03%
포함

-37
-
-
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
1
20
5.41%
120
32.43%
포함

-33
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
2.70%
130
35.14%
포함

-28
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
2.70%
140
37.84%
포함

-15
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
2.70%
150
40.54%
포함

-7
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
2.70%
160
43.24%
포함

2
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
2.70%
170
45.95%
포함

30
-
-
1
200
-
-
-
-
-
-
-
-
1
200
54.05%
370
100.00%
포함

합계
3
80
9
290
-
-
-
-
-
-
-
-
12
370
100.00%
-
-
-

(주) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함+* 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회차: 제85-2회]

(단위: bp, 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계
누적합계
유효

운용사 (집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유), 은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

-101
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
5.26%
10
5.26%
포함

-100
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
5.26%
20
10.53%
포함

-65
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
5.26%
30
15.79%
포함

-58
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
5.26%
40
21.05%
포함

-50
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
5.26%
50
26.32%
포함

-40
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
26.32%
100
52.63%
포함

-37
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
5.26%
110
57.89%
포함

-20
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
5.26%
120
63.16%
포함

-10
1
10
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
2
30
15.79%
150
78.95%
포함

-8
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
5.26%
160
84.21%
포함

12
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
5.26%
170
89.47%
포함

22
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
5.26%
180
94.74%
포함

25
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
5.26%
190
100.00%
포함

합계
4
40
10
150
-
-
-
-
-
-
-
-
14
190
100.00%
-
-
-

(주) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함* 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(3) 수요예측 상세 분포 현황

[회차: 제85-1회]

(단위: bp, 억원)

수요예측 참여자
AJ네트웍스 주식회사 2년 만기 개별민평 대비 스프레드

-101
-100
-40
-38
-37
-33
-28
-15
-7
2
30

기관투자자1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자2
-
10
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자3
-
-
50
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자4
-
-
10
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자5
-
-
-
10
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자6
-
-
-
-
20
-
-
-
-
-
-

기관투자자7
-
-
-
-
-
10
-
-
-
-
-

기관투자자8
-
-
-
-
-
-
10
-
-
-
-

기관투자자9
-
-
-
-
-
-
-
10
-
-
-

기관투자자10
-
-
-
-
-
-
-
-
10
-
-

기관투자자11
-
-
-
-
-
-
-
-
-
10
-

기관투자자12
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200

합계
20
10
60
10
20
10
10
10
10
10
200

누적합계
20
30
90
100
120
130
140
150
160
170
370

[회차: 제85-2회]

(단위: bp, 억원)

수요예측 참여자
AJ네트웍스 주식회사 3년 만기 개별민평 대비 스프레드

-101
-100
-65
-58
-50
-40
-37
-20
-10
-8
12
22
25

기관투자자1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자2
-
10
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자3
-
-
10
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자4
-
-
-
10
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자5
-
-
-
-
10
-
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자6
-
-
-
-
-
50
-
-
-
-
-
-
-

기관투자자7
-
-
-
-
-
-
10
-
-
-
-
-
-

기관투자자8
-
-
-
-
-
-
-
10
-
-
-
-
-

기관투자자9
-
-
-
-
-
-
-
-
20
-
-
-
-

기관투자자10
-
-
-
-
-
-
-
-
10
-
-
-
-

기관투자자11
-
-
-
-
-
-
-
-
-
10
-
-
-

기관투자자12
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
10
-
-

기관투자자13
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
10
-

기관투자자14
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
10

합계
10
10
10
10
10
50
10
10
30
10
10
10
10

누적합계
10
20
30
40
50
100
110
120
150
160
170
180
190

(4) 유효수요의 범위, 판단기준, 판단근거 및 최종 발행금리에의 반영 내용

구 분
내 용

유효수요의 정의
"유효수요"란, 공모금리 결정 시, 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 물량

유효수요의 범위
공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여한 모든 물량

유효수요 산정 근거
[본사채의 발행금액 결정]제85-1회 무보증사채 : 140억원(최초 증권신고서 제출시 발행예정금액: 100억원)제85-2회 무보증사채 : 200억원(최초 증권신고서 제출시 발행예정금액: 200억원)[수요예측 신청현황]제85-1회 무보증사채- 총 참여신청금액: 370억원- 총 참여신청범위: -1.01%p. ~ +0.30%p.- 총 참여신청건수: 12건제85-2회 무보증사채- 총 참여신청금액: 190억원- 총 참여신청범위: -1.01%p. ~ +0.25%p.- 총 참여신청건수: 14건본 채권의 유효수요는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」및 각 대표주관회사의 내부 지침에 근거하여 발행회사 및 인수단이 협의하여 각각의 수요예측 참여자가 제시한 금리에는 발행회사 및 인수단이 고려한 위험(발행회사의 산업 및 재무 상황, 금리 및 스프레드 전망)이 반영되어 있을 것으로 판단하였고, 공모희망금리밴드 상단 이내로 참여한 건을 유효수요로 정의하였습니다.

최종 발행금리 결정에 대한 수요예측 결과의반영 내용

본 사채의 최종 발행금리는 앞서 산정한 유효수요의 범위 내에서 낮은 금리부터 누적도수로 계산하는 방법을 사용하였으며, 발행회사와 인수단이 최종 협의하여 결정되었습니다.- 본사채의 발행금리[제85-1회 무보증사채]"본 사채"의 이율은 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)(이하 "민간채권평가회사 4사"라 한다)에서 최종으로 제공하는 AJ네트웍스 주식회사 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.28%p.를 가산한 이자율로 합니다.
단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 "발행회사" 2년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.28%p.를 가산한 이자율로 합니다.[제85-2회 무보증사채]
"본 사채"의 이율은 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)(이하 "민간채권평가회사 4사"라 한다)에서 최종으로 제공하는 AJ네트웍스 주식회사 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 +0.25%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 "발행회사" 3년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.25%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(주5) 정정 전

가. 사채의 인수

[회차 : 제85-1회]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료
인수조건

명칭
고유번호
인수금액
수수료

대표
SK증권(주)
00131850
서울특별시 영등포구 국제금융로8길 31
10,000,000,000
인수금액의 0.20%
총액인수

주) 상기 기재된 인수금액은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 인수단과의 협의에 의해 제85-1회 및 제85-2회 무보증사채 권면(전자등록)총액은 합계 금 오백억원(\50,000,000,000)이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있고 이에 따라 상기 인수인의 인수금액이 조정될 수 있습니다.

[회차 : 제85-2회]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

명칭
고유번호
인수금액
수수료

대표
유진투자증권(주)
00131054
서울특별시 영등포구 국제금융로 24
10,000,000,000
인수금액의 0.30%
총액인수

대표
케이비증권(주)
00164876
서울특별시 영등포구 여의나루로 50
10,000,000,000
인수금액의 0.30%
총액인수

주) 상기 기재된 인수금액은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 인수단과의 협의에 의해 제85-1회 및 제85-2회 무보증사채 권면(전자등록)총액은 합계 금 오백억원(\50,000,000,000)이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있고 이에 따라 상기 인수인의 인수금액이 조정될 수 있습니다.

나. 사채의 관리

[회차 : 제85-1회 및 제85-2회]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

DB금융투자(주)
00115694
서울시 영등포구 국제금융로8길 32
30,000,000,000
7,000,000
-

주) 상기에 기재되어 있는 위탁금액은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 인수단과의 협의에 의해 제85-1회 및 제85-2회 무보증사채 권면(전자등록)총액은 합계 금 오백억원(\50,000,000,000)이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있고 이에 따라 상기 사채관리회사에 대한 위탁금액이 조정될 수 있습니다.

(주5) 정정 후

가. 사채의 인수

[회차 : 제85-1회]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료
인수조건

명칭
고유번호
인수금액
수수료(정액)

대표
SK증권(주)
00131850
서울특별시 영등포구 국제금융로8길 31
14,000,000,000
34,600,000
총액인수

(삭제)

[회차 : 제85-2회]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

명칭
고유번호
인수금액
수수료(정액)

대표
유진투자증권(주)
00131054
서울특별시 영등포구 국제금융로 24
10,000,000,000
26,700,000
총액인수

대표
케이비증권(주)
00164876
서울특별시 영등포구 여의나루로 50
10,000,000,000
26,700,000
총액인수

(삭제)나. 사채의 관리

[회차 : 제85-1회 및 제85-2회]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

DB금융투자(주)
00115694
서울시 영등포구 국제금융로8길 32
34,000,000,000
7,000,000
-

(삭제)

(주6) 정정 전

1. 사채의 명칭, 이자율 및 만기에 관한 사항
가. 일반적인 사항

(단위 : 억원)

회 차
발행금액
연리이자율
만기일
옵션관련사항

제85-1회 무보증사채
100
(주2)
2027년 02월 19일
-

제85-2회 무보증사채
200
(주3)
2028년 02월 21일
-

(주1) 상기 기재된 발행금액(전자등록총액, 모집총액, 발행가액)은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 인수단과의 협의에 의해 회차별 발행총액과 무관하게 본 사채의 전자등록총액은 합계 금 오백억원(\50,000,000,000)이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있습니다.(주2) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 AJ네트웍스(주) 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p.~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 "발행회사" 2년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.(주3) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 AJ네트웍스(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p.~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 "발행회사" 3년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(주6) 정정 후

1. 사채의 명칭, 이자율 및 만기에 관한 사항
가. 일반적인 사항

(단위 : 억원)

회 차
발행금액
연리이자율
만기일
옵션관련사항

제85-1회 무보증사채
140
(주1)
2027년 02월 19일
-

제85-2회 무보증사채
200
(주2)
2028년 02월 21일
-

주1) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주) 및 (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 AJ네트웍스(주) 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.28%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 "발행회사" 2년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.28%p.를 가산한 이자율로 합니다.주2) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스자산평가(주), 나이스피앤아이(주) 및 (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 AJ네트웍스(주) 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.25%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전 기준으로 "발행회사" 3년 만기 회사채 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.25%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(주7) 정정 전

가. 사채관리회사에 관한 사항

- 사채관리회사의 사채관리 위탁조건

[회 차 : 제85-1회 및 제85-2회]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

DB금융투자(주)
00115694
서울시 영등포구 국제금융로8길 32
30,000,000,000
7,000,000
-

주) 상기에 기재되어 있는 위탁금액은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 인수단과의 협의에 의해 제85-1회 및 제85-2회 무보증사채 권면(전자등록)총액은 합계 금 오백억원(\50,000,000,000)이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있고 이에 따라 상기 사채관리회사에 대한 위탁금액이 조정될 수 있습니다.

(주7) 정정 후

가. 사채관리회사에 관한 사항

- 사채관리회사의 사채관리 위탁조건

[회 차 : 제85-1회 및 제85-2회]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

DB금융투자(주)
00115694
서울시 영등포구 국제금융로8길 32
34,000,000,000
7,000,000
-

(삭제)

(주8) 추가 기재

자. 기준금리 인상 위험
당사가 속한 렌탈산업의 경우 성장을 위해 지속적인 자금조달이 필요한 특성을 가지고 있어 기준금리 인상에 따른 이자비용 상승의 영향을 받습니다. 한국은행은 2024년 10월 금통위에서 기준금리를 0.25%p 인하하며 3년 2개월만에 통화정책 기조를 전환하였으며, 2024년 11월 추가적인 0.25%p 금리인하를 통해
증권신고서 제출일 전일 현재 기준금리는 3.00%를 기록하고 있습니다. 당사가 속한 렌탈산업의 경우 성장을 위해 지속적인 자금조달이 필요한 특성을 가지고 있어, 기준금리 인상에 따른 이자비용 상승 영향을 받습니다.
이에 당사는 급격한 금리인상, 조달시장 경색 등을 대비하기 위해 2024년 3분기말 연결기준
현금및현금성자산 1,334억원, 기타유동금융자산 및 기타유동자산 522억원
을 보유하며 유동성 확보를 하고 있습니다. 그럼에도 불구하고,
기준금리 인상은 향후 당사가 신규로 조달하는 차입금의 이자율에 반영되므로 결과적으로 당사의 자금조달비용을 상승시키며, 이는 당사의 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있으므로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

2019년 세계 경제는 미ㆍ중 무역갈등으로 촉발된 불확실성이 지속되는 가운데 금리 인하 기조가 지속되었습니다. 미국 연방준비제도(Fed)는 2019년 7월 FOMC에서 글로벌 경기 부진과 미국 물가상승률의 정책 목표(2%) 도달 불확실성으로 10년 7개월만에 기준금리를 2.25~2.50%에서 2.00~2.25%로 하향 조정하였습니다. 이어 9월 FOMC 및 10월 FOMC에서도 연달아 두 차례 금리를 하향 조정하였습니다(9월 1.75~2.00%로 금리 하향 후 10월 1.50~1.75%로 추가 하향 조정). 또한 이후 기준금리를 1.50~1.75%로 유지하던 중, 코로나19가 중국을 넘어 전 세계적인 팬데믹으로 확산되자 2020년 3월 두 차례의 FOMC에서 금리를 1.50~1.75%에서 0.00~0.25%로 전격 인하하였습니다. 더불어 기업지원, 회사채 매입 등 정책적인 지원을 통해 코로나19로 인한 경기하락을 방어하고자 통화정책의 완화적인 기조를 강화하였습니다.한편 한국은행 또한 2020년 3월 16일 코로나19로 인한 임시 금융통화위원회를 개최하여 기준금리를 1.25%에서 0.75%로 0.5%포인트 인하하여 처음으로 0%대 저금리 시대에 진입하였으며 이후 5월 28일에 열린 금통위에서 추가로 0.25%포인트 인하하여 기준금리가 0.50%로 하락했습니다. 시중금리의 경우 2020년 11월 이후 경기 지표 개선 및 물가상승과 더불어 FOMC의 기준금리 인상 시기가 기존 전망보다 앞당겨질 수 있다는 기대감에 장기물 위주로 상승하는 모습을 보였습니다. 하지만 파월 연준 총재는 2021년 1월 출구정책을 모색하기에는 아직 시기상조임을 시사하였고, 코로나19 바이러스 확산과 이에 따른 경제 회복 속도를 주시하며 신중하게 통화정책을 펼쳐갈 뜻을 밝혔습니다. 이러한 시장 기대에 부합하듯 2021년 3월 16일과 17일 양일 진행된 FOMC에서 파월 연준 총재는 현재의 금리 및 자산매입 정책을 유지할 것을 시사하였습니다.그러나 각국 중앙은행은 예상보다 빠른 경제 회복 속도와 시장 기대를 상회하는 인플레이션으로 인해 조기 테이퍼링 및 금리 정상화 가능성을 언급하였습니다. 경기 측면에서 IMF와 OECD는 각각 올해 세계경제 성장률을 6.0%, 5.8%로 전망하였고, 6월 초 세계은행은 세계경제 성장률을 지난 1월 전망치(4.1%)보다 1.5%p. 상향 조정한 5.6%로 전망하였습니다. 물가 측면에서 미국의 5월 소비자물가 상승률은 5.0%로 2008년 8월 이후 가장 높은 수준을 기록하였습니다. 한국은행은 2021년 5월, 올해 물가 상승률 전망치를 1.3%에서 1.8% 수준으로 상향하였습니다.FOMC는 6월 기준금리를 동결하였으나, 연방기금 목표금리 전망치 점도표에서 금리 인상 시점을 앞으로 큰 폭 조정하였고, 테이퍼링에 대한 논의를 시작하였다고 발표하였습니다. 점도표 상 2023년 금리인상을 전망한 연준위원은 7명에서 13명으로 늘었고, 2022년 인상을 예고한 위원 수 역시 4명에서 7명으로 증가하였습니다. 이주열 한국은행 총재는 6월, 물가 상승과 금융불균형을 이유로 연내 2차례의 금리 인상이 가능함을 시사하였습니다. 중앙은행의 매파적 발언이 이어지자 단기금리가 급등하고, 장단기 스프레드가 급격히 축소되는 등 채권시장 변동성은 확대되었습니다. 12월 FOMC는 기준금리 동결(0~0.25%)과 자산매입 축소(테이퍼링) 1,200억 달러 규모를 기존에 계획했던 종료 시점인 2022년 6월에서 3월로 앞당길 것임을 발표했으며, 점도표상 2022년 세 차례 금리 인상 가능성에 대해 시사했습니다. 국내의 경우 2021년 6월부터 지속된 이주열 총재의 기준금리 인상 발언 이후 2021년 8월 금통위에서 기준금리 0.25%p. 인상(기준금리 0.75%)을 결정하였습니다. 이후 2021년 11월 기준금리를 0.75%에서 1.00%로 인상하였으며, 가파른 금리 인상 경로를 선반영하며 급등하던 국채 금리는 11월 들어 안정세를 나타냈습니다. 2021년 12월 FOMC에서는 테이퍼링과 금리인상 간 긴 시간이 걸리지 않을 것이라며 인플레이션이 일시적이라는 기존 입장을 선회하였고, 물가를 분명히 통제해야할 대상으로 인식하고 있음을 시사하였습니다. 또한, 2022년 1월 금통위에서는 기준금리를 1.00%에서 1.25%로 0.25%p 인상한 바, 기준금리는 범세계적 코로나19 확산 이전 수준으로 회귀하였습니다. 한편, 2022년 2월 금통위에서는 기준금리를 동결하였으나, 2022년 4월과 5월 금통위에서 각각 금리를 0.25%p 인상하여 한국은행 기준금리는 1.75%로 상승하였습니다.2022년 6월 미국 FOMC에서는 지속적으로 상승하는 물가에 대응하기 위해 기준금리를 0.75%p 인상하며 자이언트스텝을 단행하였습니다. 이에 따라 미국 기준금리는 0.75%~1.00%에서 1.50%~1.75%로 인상되었습니다. 연준이 금리를 급속히 올린 것은 미국의 소비자물가 상승률이 40년만에 최고치를 갱신하는 등 높은 인플레이션 압력을 받고 있기 때문입니다. 연준은 인플레이션이 안정화 될때까지 추가적인 금리 인상을 시사하였습니다. 한편, 2022년 7월 금통위는 미국 기준금리의 추가적인 인상예상에 따른 한미 금리 역전가시화 및 국내 높은 물가 상승률이 지속되는점(2022.06 소비자물가지수 6.0%) 등을 고려하여 1.75%인 기준 금리를 2.25%로 0.50%p 인상하였습니다. 이후에도 파월 연준 의장은 지속적 금리 인상을 시사하며, 적극적 통화긴축 의지를 드러냈으며, 7월 FOMC 0.75%p. 인상, 9월 FOMC 0.75%p. 인상, 11월 FOMC에서도 기준금리를 0.75%p. 인상하며 4차례 연속 자이언트스텝을 단행하였고 12월 FOMC에서 0.50%p.를 인상하였으며 2023년 2월 0.25%p.를 인상하였습니다. 2023년 3월 FOMC에서는 SVB 파산에 따라 금융안정성을 위한 금리 동결 혹은 인하 주장이 제기되었으나 미 연준은 물가안정을 더욱 중시하는 기조를 보이며 0.25%p. 추가 인상을 결정하였고, 5월 FOMC에서 연달아 0.25%p. 인상하였습니다. 2023년 6월 FOMC는 15개월 만에 금리를 동결하였으나, 2023년 7월 다시 0.25%p 추가 인상을 결정하여 22년만에 최고치의 금리 수준을 기록하였습니다. 7월 CPI와 근원 CPI 상승률이 예상치를 하회하였지만, FOMC 의사록에서는 추가 금리 인상을 시사하였습니다. 2023년 9월 FOMC에서는 연내 한차례 소폭 추가 인상을 사실상 예고하면서 긴축 기조를 당분간 유지할 것을 분명히 하면서도 금리동결을 결정하였고 이어진 11월, 12월 FOMC에서도 기준금리를 동결하였으며 2024년에 진행한 2월, 3월, 5월 및 6월 FOMC에서도 기준금리 동결은 이어졌습니다. 이에 미국의 기준금리는 증권신고서 제출일 전일 현재 5.25%~5.50%입니다. 연준은 기준금리를 7연속 동결하면서 물가상승률이 여전히 높고 목표치인 2% 달성에 이르기까지 오랜 시간이 걸릴 것이라고 언급하며 금리 인하 시점이 지연될 것을 시사하였습니다.

7월 FOMC에서 연준은 8회 연속 기준금리 동결을 결정하였으며 금리인하를 위한 완화적 입장을 제시하으나, 인플레이션이 하락한다는 더 큰 확신을 가질 때까지 기준금리 인하가 적절하지 않다고 언급하며 데이터 의존적인 스탠스를 유지할 것이라 발표하였습니다. 2022년 3월 금리 인상 개시 이후 2년 6개월만에 FOMC는 통화정책 기조를 전환하여, 2024년 9월과 11월 FOMC에서 고용시장을 견고하게 유지하기 위한 선제적인 대응으로 기준금리를 각 50bp 와 25bp 인하를 단행하였습니다. 12월 FOMC 에서는 25bp 인하를 단행하였으나, 내년 인플레이션 둔화에 추가 진전이 보이지 않거나 고용 약화가 포착되지 않는다면 금리인하 속도가 느려질 것이라고 언급하며 금리인하 속도조절을 강력히 시사하였습니다. 증권신고서 제출 직전 영업일 기준 현재 미국 기준금리는 4.25% ~ 4.50%를 기록하고 있습니다. 물가의 기조적인 둔화가 지속될 것으로 예상되나 차후 경기 연착륙&경착륙 여부에 따라 통화당국의 대응이 이어질 것으로 예상되며 금리 변동에 대한 모니터링이 지속적으로 필요할 것으로 판단됩니다.

글로벌 중앙은행들의 연이은 기준금리 인상 및 높은 물가 상승 압력에 대한 대응으로, 2022년 8월 25일, 2022년 10월 12일, 2022년 11월 24일 및 2023년 1월 13일 금융통화위원회에서 각각 0.25%p., 0.50%p., 0.25%p., 0.25%p. 인상을 결정하여 한국은행 기준금리는 3.50% 수준이 되었습니다. 이후 2023년 2월 금통위에서는 물가와 경기를 함께 고려하여 금리 인상 1년 반만에 기준금리를 동결하였습니다. 2023년 4월 금통위에서는 3월 발생한 SVB, CS 파산으로 인한 글로벌 금융 시장 불안정성 확대를 지적하며 만장일치로 동결을 결정하였으나 기자회견에서 총재는 5명의 위원은 추가 인상의 여지를 열어두었다고 언급하였습니다. 2023년 5월 25일 시행된 5월 금통위에서 4월에 이어 만장일치로 기준금리를 동결하였으나, 총재가 기자회견에서 6명의 금통위원 모두가 추가 금리 인상 가능성을 열어두고 있다고 언급하며 추가 인상이 언제든 가능하다고 언급하였습니다. 2023년 7월 금통위에서 금리 동결에 이어, 8월 금통위에서도 동결을 결정하였으나 모든 위원들이 가계부채 증가세 등을 우려하며 3.75%까지 기준금리를 추가 인상 가능성을 열어둬야 한다는 의견을 제시하였습니다. 10월 금통위 및 11월 금통위, 2024년 진행한 1월, 2월, 4월 및 5월 금통위에서도 기준금리를 동결하였습니다.7월 금통위 역시 기준금리 동결을 결정하며, 향후 통화정책 방향과 관련하여 긴축 기조를 충분히 유지하는 가운데 물가 상승률 둔화 추세와 함께 성장, 금융안정 등 정책 변수들 간 상충 관계를 면밀히 점검하면서 기준금리 인하 시기 등을 검토할 것이라고 발표하였습니다. 8월 금통위에서는 금리 인하가 수도권 집값과 가계대출 급등으로 이어질 수 있다며 정부의 거시건전성 정책 효과를 지켜본 이후에 피벗에 나서야 한다는 시각을 보이며 기준금리를 동결하였습니다. 한국은행은 10월 금통위에서 기준금리를 25bp 인하하며 3년 2개월 만에 통화정책 기조를 전환을 시작하였습니다. 물가상승률이 안정세를 보이는 가운데 정부의 거시건전성 정책 강화로 가계부채 증가세가 둔화되기 시작했다고 언급하며 정책 긴축 정도를 소폭 축소하고 그 영향을 점검해 나가는 것이 적절하다고 밝혔습니다. 2024년 11월 금통위에서는 내수 부진과 수출 둔화로 경기 하방 위험이 커진 상황을 고려하여 추가적으로 0.25%p 인하하며, 증권신고서 제출 직전 영업일 기준 한국의 기준금리는 3.00%를 기록하고 있습니다.

당사가 속한 렌탈산업의 경우 성장을 위해 지속적인 자금조달이 필요한 특성을 가지고 있어, 기준금리 인상에 따른 이자비용 상승 영향을 받습니다. 이에 당사는 급격한 금리인상, 조달시장 경색 등을 대비하기 위해 2024년 3분기말 연결기준
현금및현금성자산 1,334억원, 기타유동금융자산 및 기타유동자산 522억원을 보유하며 유동성 확보를 하고 있습니다.그럼에도 불구하고, 기준금리 인상은 향후 당사가 신규로 조달하는 차입금의 이자율에 반영되므로 결과적으로 당사의 자금조달비용을 상승시키며, 이는 당사의 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있으므로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(주9) 추가 기재
당사 관계기업 중 ㈜모스트엑스는 당사에 대한 2023년도 외부감사에서 영업실적 악화로 인해 관계기업투자주식 손상 징후로 회수가능액 추정 손상검사를 받은 바 있습니다. 이에 대해 당사는 2023년도에 ㈜모스트엑스에 대하여 3,491백만원을 손상차손으로 인식하였습니다.

(주10) 추가 기재
다음은 최근 3개년 기준 당사를 비롯한 국내 주요 렌탈회사들의 대손충당금 설정률 현황입니다.

[주요 렌탈회사 대손충당금 설정률]

(단위: 백만원, 배)

구분
2024년 3분기
2023년
2022년

당사
롯데렌탈
한국렌탈
한국파렛트풀
당사
롯데렌탈
한국렌탈
한국파렛트풀
당사
롯데렌탈
한국렌탈
한국파렛트풀

매출채권(총액)
126,860
213,223
-
-
124,581
199,512
39,443
193,662
107,429
230,422
42,919
176,818

대손충당금
15,556
16,447
-
-
13,800
19,873
5,572
10,350
12,467
18,552
5,282
7,508

매출채권(순액)
111,304
196,776
-
-
110,781
179,639
33,871
183,312
94,962
211,870
37,637
169,310

대손충당금 설정율
12.26%
7.71%
-
-
11.08%
9.96%
14.13%
5.34%
11.60%
8.05%
12.31%
4.25%

주1) 연결기준

주2) 대손충당금 설정율: 매출채권(총액)/대손충당금

주3) 한국렌탈과 한국파렛트풀의 경우 감사보고서 제출 법인으로 분기보고서 미공시

출처 : 각사 정기보고서

(주11) 추가 기재

다음은 최근 3개년 기준 당사를 비롯한 국내 주요 렌탈회사들의 매출채권 회전율 현황입니다.

[주요 렌탈회사 매출채권 회전율]

(단위: 백만원, 배)

구분
2024년 3분기
2023년
2022년

당사
롯데렌탈
한국렌탈
한국파렛트풀
당사
롯데렌탈
한국렌탈
한국파렛트풀
당사
롯데렌탈
한국렌탈
한국파렛트풀

매출액
773,984
2,071,546
-
-
1,001,976
2,752,292
181,815
1,155,883
1,193,652
2,738,940
181,545
1,130,950

매출채권
126,860
213,223
-
-
110,781
199,512
39,443
193,662
95,025
230,422
42,919
176,818

회전율
6.1
9.7
-
-
9.7
12.8
4.4
6.2
10.5
12.2
5.0
6.9

주1) 연결기준

주2) 매출채권회전율: 매출액/((기초 매출채권 +기말 매출채권)/2)

주3) 2024년 3분기 매출채권회전율의 경우 매출액을 단순 연환산함

주4) 한국렌탈과 한국파렛트풀의 경우 감사보고서 제출 법인으로 분기보고서 미공시

출처 : 각사 정기보고서

(주12) 추가 기재

다음은 최근 3개년 기준 당사를 비롯한 국내 주요 렌탈회사들의 유동비율 현황입니다.

[주요 렌탈회사 유동비율]

(단위: 백만원, 배)

구분
2024년 3분기
2023년
2022년

당사
롯데렌탈
한국렌탈
한국파렛트풀
당사
롯데렌탈
한국렌탈
한국파렛트풀
당사
롯데렌탈
한국렌탈
한국파렛트풀

유동자산
328,672
954,678
-
-
303,255
1,042,067
80,489
281,209
301,534
1,114,873
71,417
287,195

유동부채
702,286
2,726,237
-
-
675,268
2,332,933
145,752
370,664
814,365
2,332,933
116,668
360,565

유동비율
46.80%
35.02%

44.91%
44.67%
55.22%
75.87%
37.03%
47.79%
61.21%
79.65%

주1) 연결기준

주2) 유동비율: 유동자산/유동부채

주3) 한국렌탈과 한국파렛트풀의 경우 감사보고서 제출 법인으로 분기보고서 미공시

출처 : 각사 정기보고서

(주13) 정정 전

가. 자금조달금액

[회 차 : 제85-1회]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
10,000,000,000

발행제비용(2)
30,811,600

순수입금[(1)-(2)]
9,969,188,400

주1) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 조달할 예정입니다.주2) 상기 모집 또는 매출총액 및 발행제비용은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 조정될 수 있습니다

[회 차 : 제85-2회]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
20,000,000,000

발행제비용(2)
79,211,600

순수입금[(1)-(2)]
19,920,788,400

주1) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 조달할 예정입니다.주2) 상기 모집 또는 매출총액 및 발행제비용은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 조정될 수 있습니다

나. 발행제비용의 내역

[회 차 : 제85-1회]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
6,000,000
발행가액 X 0.06% (만기 1년 초과 2년 이하)

인수수수료
20,000,000

발행가액
X 0.20%

사채관리수수료
3,500,000
정액

신용평가수수료
0
한국신용평가(주), 한국기업평가(주) (VAT별도)

기타비용
상장수수료
1,000,000
100억원 이상 150억원 미만

상장연부과금
191,600
상장기간 1년당 100,000원 (한도 : 50만원)

발행등록수수료
100,000
전자등록총액의 100,000분의 1 (한도 : 50만원)

표준코드부여수수료
20,000
회차당 20,000원

합 계
30,811,600
-

주1) 발행제비용은 회사 자체자금으로 조달할 예정입니다.

주2) 세부내역- 발행분담금 : 금융기관분담금 징수등에 관한 규정 제5조- 인수수수료 : 발행사와 인수단 협의- 사채관리수수료 : 발행사와 사채관리회사 협의- 신용평가수수료 : 각 신용평가사별 수수료- 상장수수료 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 <별표10>- 상장연부과금 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 <별표10>- 발행등록수수료 : 채권등록업무규정 <별표>- 표준코드부여수수료 : 증권 및 관련금융상품 표준코드 관리기준 제15조의 2

[회 차 : 제85-2회]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
14,000,000
발행가액 X 0.07% (만기 2년 초과)

인수수수료
60,000,000
발행가액 X 0.30%

사채관리수수료
3,500,000
정액

신용평가수수료
0
한국신용평가(주), 한국기업평가(주) (VAT별도)

기타비용
상장수수료
1,200,000
150억원 이상 250억원 미만

상장연부과금
291,600
상장기간 1년당 100,000원 (한도 : 50만원)

발행등록수수료
200,000
전자등록총액의 100,000분의 1 (한도 : 50만원)

표준코드부여수수료
20,000
회차당 20,000원

합 계
79,211,600
-

주1) 발행제비용은 회사 자체자금으로 조달할 예정입니다.

주2) 세부내역- 발행분담금 : 금융기관분담금 징수등에 관한 규정 제5조- 인수수수료 : 발행사와 인수단 협의- 사채관리수수료 : 발행사와 사채관리회사 협의- 신용평가수수료 : 각 신용평가사별 수수료- 상장수수료 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 <별표10>- 상장연부과금 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 <별표10>- 발행등록수수료 : 채권등록업무규정 <별표>- 표준코드부여수수료 : 증권 및 관련금융상품 표준코드 관리기준 제15조의 2

(주13) 정정 후

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역
가. 자금조달금액

[회 차 : 제85-1회]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
14,000,000,000

발행제비용(2)
47,851,600

순수입금[(1)-(2)]
13,952,148,400

주1) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 조달할 예정입니다.
(삭제)

[회 차 : 제85-2회]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
20,000,000,000

발행제비용(2)
72,611,600

순수입금[(1)-(2)]
19,927,388,400

주1) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 조달할 예정입니다.
(삭제)

나. 발행제비용의 내역

[회 차 : 제85-1회]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
8,400,000
발행가액 X 0.06% (만기 1년 초과 2년 이하)

인수수수료
34,600,000
정액수수료

사채관리수수료
3,500,000
정액

신용평가수수료
0
한국신용평가(주), 한국기업평가(주) (VAT별도)

기타비용
상장수수료
1,000,000
100억원 이상 150억원 미만

상장연부과금
191,600
상장기간 1년당 100,000원 (한도 : 50만원)

발행등록수수료
140,000
전자등록총액의 100,000분의 1 (한도 : 50만원)

표준코드부여수수료
20,000
회차당 20,000원

합 계
47,851,600
-

주1) 발행제비용은 회사 자체자금으로 조달할 예정입니다.

주2) 세부내역- 발행분담금 : 금융기관분담금 징수등에 관한 규정 제5조- 인수수수료 : 발행사와 인수단 협의- 사채관리수수료 : 발행사와 사채관리회사 협의- 신용평가수수료 : 각 신용평가사별 수수료- 상장수수료 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 <별표10>- 상장연부과금 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 <별표10>- 발행등록수수료 : 채권등록업무규정 <별표>- 표준코드부여수수료 : 증권 및 관련금융상품 표준코드 관리기준 제15조의 2

[회 차 : 제85-2회]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
14,000,000
발행가액 X 0.07% (만기 2년 초과)

인수수수료
53,400,000
정액수수료

사채관리수수료
3,500,000
정액

신용평가수수료
0
한국신용평가(주), 한국기업평가(주) (VAT별도)

기타비용
상장수수료
1,200,000
150억원 이상 250억원 미만

상장연부과금
291,600
상장기간 1년당 100,000원 (한도 : 50만원)

발행등록수수료
200,000
전자등록총액의 100,000분의 1 (한도 : 50만원)

표준코드부여수수료
20,000
회차당 20,000원

합 계
72,611,600
-

주1) 발행제비용은 회사 자체자금으로 조달할 예정입니다.

주2) 세부내역- 발행분담금 : 금융기관분담금 징수등에 관한 규정 제5조- 인수수수료 : 발행사와 인수단 협의- 사채관리수수료 : 발행사와 사채관리회사 협의- 신용평가수수료 : 각 신용평가사별 수수료- 상장수수료 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 <별표10>- 상장연부과금 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 <별표10>- 발행등록수수료 : 채권등록업무규정 <별표>- 표준코드부여수수료 : 증권 및 관련금융상품 표준코드 관리기준 제15조의 2

(주14) 정정 전

가. 자금의 사용계획
당사의 금번 발행되는 제85-1회 및 제85-2회 무보증사채 발행금액은 채무상환자금으로 사용할 예정입니다.

[자금의 사용목적]

회차 :
85-1
(기준일 :
2025년 02월 10일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
-
10,000
-
-
10,000
-

주1) 발행제비용은 당사 보유 자체자금으로 조달할 예정입니다.주2) 상기 금액은 예정금액이며, 수요예측 결과를 반영하여 변경될 수 있습니다.

회차 :
85-2
(기준일 :
2025년 02월 10일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
-
20,000
-
-
20,000
-

주1) 발행제비용은 당사 보유 자체자금으로 조달할 예정입니다.주2) 상기 금액은 예정금액이며, 수요예측 결과를 반영하여 변경될 수 있습니다.

나. 자금의 세부 사용계획
금번 당사가 발행하는 제85-1회 및 제85-2회 무보증사채로 조달하는 300억원은 채무상환자금으로 사용될 예정이며, 2025년 02월 13일 수요예측 결과에 따라 발행자금은 최대 금 오백억원(\50,000,000,000)이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있습니다. 수요예측 결과 제85-1회 및 제85-2회의 회차별로 초과 조달한 증액 자금은 각각의 자금사용목적 대로 사용될 예정입니다. 자금사용목적 세부 내역은 아래와 같습니다.

[채무상환자금 세부내역]
(단위 : %, 억원)

구분
발행일
만기일
금리
금액

AJ네트웍스64-3
2023-09-07
2025-03-07
6.5
110

AJ네트웍스65
2023-09-13
2025-03-13
6.5
190

합계
300

주1) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 충당할 예정입니다.주2) 금번 사채 발행으로 조달하는 자금은 실제 자금 사용일까지 MMF, MMD 등 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용할 예정입니다.

(주14) 정정 후

가. 자금의 사용계획
당사의 금번 발행되는 제85-1회 및 제85-2회 무보증사채 발행금액은 채무상환자금으로 사용할 예정입니다.

[자금의 사용목적]

회차 :
85-1
(기준일 :

2025년 02월
14일

)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
-
14,000
-
-
14,000
-

주1) 발행제비용은 당사 보유 자체자금으로 조달할 예정입니다.

회차 :
85-2
(기준일 :

2025년 02월
14일

)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계
비고

-
-
-
20,000
-
-
20,000
-

주1) 발행제비용은 당사 보유 자체자금으로 조달할 예정입니다.

나. 자금의 세부 사용계획
금번 당사가 발행하는 제85-1회 및 제85-2회 무보증사채로 조달하는
340억원
은 채무상환자금으로 사용될 예정입니다.
(삭제)
자금사용목적 세부 내역은 아래와 같습니다.

[채무상환자금 세부내역]
(단위 : %, 억원)

구분
발행일
만기일
금리
금액

AJ네트웍스64-3
2023-09-07
2025-03-07
6.5
110

AJ네트웍스65
2023-09-13
2025-03-13
6.5
190

AJ네트웍스69
2024-01-26
2025-03-26
5.9
150

합계
450

주1) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 충당할 예정입니다.주2) 금번 사채 발행으로 조달하는 자금은 실제 자금 사용일까지 MMF, MMD 등 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용할 예정입니다.

위 정정사항외에 모든 사항은 2025년 02월 11일자로 당사가 제출한 신고서와 동일하오니 이를 참고하시기 바랍니다.