태성 — [기재정정]투자설명서 (20250213)
제출인: 태성

투자설명서
6.0
주식회사 태성

정 정 신 고 (보고)

2025년 2월 13일

1. 정정대상 공시서류 :
투자설명서

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 :
2024년 12월 31일

3. 정정사유 :

※ 금번 정정사항은 최종 발행가액 확정에 따른 것으로, 정정사항 확인의 편의를 위해 정정사항은 '
굵은 빨간색
' 글씨체를 사용하여 기재하였습니다.

[증권신고서 제출 및 정정 연혁]

제출일자
문서명
비고

2024년 12월 31일
투자설명서
최초 제출

2025년 1월 9일
[기재정정]투자설명서

자진정정
(파란색)

2025년 2월 13일
[기재정정]투자설명서

최종 발행가액 확정에 따른 정정
(빨간색)

4. 정정사항

항 목
정 정 전
정 정 후

※
단순 오타 및 목차 순서 변경, 요약정보에 관한 사항은 본문의 정정사항을 반영하였으며, 정오표를 별도로 기재하지 않았습니다.

※ 금번 정정사항은 최종 발행가액 확정에 따른 것으로, 정정사항 확인의 편의를 위해 정정사항은
'굵은 빨간색' 글씨체를 사용하여 기재하였습니다.

공통 정정사항
모집(매출)가액 : 18,590원
모집(매출)가액 : 19,880원

모집(매출)총액 :
84,584,500,000원

모집(매출)총액 :
90,454,000,000원

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요
(주1) 정정 전
(주1) 정정 후

4. 모집 또는 매출의 절차
(주2) 정정 전
(주2) 정정 후

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - III. 투자위험요소

2. 회사위험 나. - 생산능력 확장을 위한 신규 설비투자 위험
(주3) 정정 전
(주3) 정정 후

2. 회사위험 다. - 재무안정성 및 유동성 관련 위험
(주4) 정정 전
(주4)정정 후

3. 기타위험 다. - 증자방식, 청약절차에 따른 주의 및 주가하락 위험
(주5) 정정 전
(주5) 정정 후

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역
(주6) 정정 전
(주6) 정정 후

2. 자금의 사용목적
(주7) 정정 전
(주7) 정정 후

(주1) 정정 전

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항1. 공모개요

~(전략)

■ 모집(매출) 정보

(단위 : 원, 주)

주식의 종류
주식의 수
액면가액
모집(매출)가액
모집총액
모집(매출)방법

기명식 보통주
4,550,000
100
18,590
84,584,500,000
주주배정 후 실권주 일반공모

주1)
최초 이사회 결의일 : 2024년 11월 29일주2) 1주의 모집가액 및 모집총액은 1차 발행가액을 기준으로 한 예정금액이며, 확정되지 않은 금액입니다

발행가액은「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제5-18조 (유상증자의 발행가액 결정)에 의거, 주주배정 증자시 할인율 등이 자율화 되어 자유롭게 산정할 수 있으나,시장혼란 우려 및 기존 관행 등으로「(舊)유가증권 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제57조를 일부 준용하여 산정할 예정입니다.

■ 1차 발행가액의 산출근거

1차 발행가액: 신주배정기준일 전 제3거래일을 기산일로 하여 코스닥시장에서성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 최근일 가중산술평균주가를 산술평균하여 산정한 가액과 최근일 가중산술평균주가 중 낮은 금액을 기준주가로 할인율 20%를 적용하여, 아래의 산식에 의하여 산정된 발행가액으로 합니다.(단, 그 가액이 액면가액 미만인 경우 액면가액을 발행가액으로 하며, 호가단위 미만은 호가단위로절상한다.)

기준주가 X 【 1 - 할인율(20%) 】

▶
1차 발행가액

=
----------------------------------------

1 + 【증자비율 X 할인율(20%)】

[ 기산일 : 2024년 12월 30일 ]
(단위 : 원, 주)

일수
일 자
종 가
거 래 량
거래대금

1
2024/12/30
24,050
195,522
4,603,867,300

2
2024/12/27
23,300
448,077
10,596,800,600

3
2024/12/26
23,900
446,543
10,852,295,700

4
2024/12/24
25,650
220,104
5,706,251,300

5
2024/12/23
25,950
262,798
6,935,096,650

6
2024/12/20
26,500
290,156
7,992,705,850

7
2024/12/19
28,600
343,154
9,718,563,800

8
2024/12/18
28,450
569,961
15,957,324,050

9
2024/12/17
26,700
340,659
8,848,175,350

10
2024/12/16
25,800
439,065
11,646,684,800

11
2024/12/13
25,500
300,802
7,526,741,250

12
2024/12/12
25,050
376,188
9,324,689,000

13
2024/12/11
24,100
293,769
7,065,474,150

14
2024/12/10
24,450
450,437
10,742,019,950

15
2024/12/09
21,950
568,956
12,812,076,900

16
2024/12/06
24,550
363,323
8,938,055,600

17
2024/12/05
25,400
386,125
9,688,236,800

18
2024/12/04
25,400
462,083
11,681,727,650

19
2024/12/03
25,750
543,177
14,234,668,400

20
2024/12/02
27,150
1,920,084
48,512,854,650

1개월 가중산술평균주가(A)
25,310.13원

1주일 가중산술평균주가(B)
24,239.12원

기산일 종가(C)
24,050.00원

A,B,C의 산술평균(D)
24,533.09원
[(A)+(B)+(C)]/3

기준주가[Min(C,D)]
24,050.00원
(C)와 (D)중 낮은 가액

할인율
20%

예정발행가액
18,590원
기준주가 X (1- 할인율) 예정발행가 = ──────────── (1 + 증자비율 X 할인율)(단, 호가단위 미만은 절상하며,액면가 미만인 경우에는 액면가로 합니다.)

~(후략)

(주1) 정정 후

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항1. 공모개요~(전략)

■ 모집(매출) 정보

(단위 : 원, 주)

주식의 종류
주식의 수
액면가액
모집(매출)가액
모집총액
모집(매출)방법

기명식 보통주
4,550,000
100
19,880
90,454,000,000
주주배정 후 실권주 일반공모

주1)
최초 이사회 결의일 : 2024년 11월 29일
주2)

1주의 모집가액 및 모집총액은 확정 발행가액을 기준으로 산출한 금액입니다

발행가액은「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제5-18조 (유상증자의 발행가액 결정)에 의거, 주주배정 증자시 할인율 등이 자율화 되어 자유롭게 산정할 수 있으나,시장혼란 우려 및 기존 관행 등으로「(舊)유가증권 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제57조를 일부 준용하여 산정할 예정입니다.

■ 1차 발행가액의 산출근거

1차 발행가액: 신주배정기준일 전 제3거래일을 기산일로 하여 코스닥시장에서성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 최근일 가중산술평균주가를 산술평균하여 산정한 가액과 최근일 가중산술평균주가 중 낮은 금액을 기준주가로 할인율 20%를 적용하여, 아래의 산식에 의하여 산정된 발행가액으로 합니다.(단, 그 가액이 액면가액 미만인 경우 액면가액을 발행가액으로 하며, 호가단위 미만은 호가단위로절상한다.)

기준주가 X 【 1 - 할인율(20%) 】

▶
1차 발행가액

=
----------------------------------------

1 + 【증자비율 X 할인율(20%)】

[ 기산일 : 2024년 12월 30일 ]
(단위 : 원, 주)

일수
일 자
종 가
거 래 량
거래대금

1
2024/12/30
24,050
195,522
4,603,867,300

2
2024/12/27
23,300
448,077
10,596,800,600

3
2024/12/26
23,900
446,543
10,852,295,700

4
2024/12/24
25,650
220,104
5,706,251,300

5
2024/12/23
25,950
262,798
6,935,096,650

6
2024/12/20
26,500
290,156
7,992,705,850

7
2024/12/19
28,600
343,154
9,718,563,800

8
2024/12/18
28,450
569,961
15,957,324,050

9
2024/12/17
26,700
340,659
8,848,175,350

10
2024/12/16
25,800
439,065
11,646,684,800

11
2024/12/13
25,500
300,802
7,526,741,250

12
2024/12/12
25,050
376,188
9,324,689,000

13
2024/12/11
24,100
293,769
7,065,474,150

14
2024/12/10
24,450
450,437
10,742,019,950

15
2024/12/09
21,950
568,956
12,812,076,900

16
2024/12/06
24,550
363,323
8,938,055,600

17
2024/12/05
25,400
386,125
9,688,236,800

18
2024/12/04
25,400
462,083
11,681,727,650

19
2024/12/03
25,750
543,177
14,234,668,400

20
2024/12/02
27,150
1,920,084
48,512,854,650

1개월 가중산술평균주가(A)
25,310.13원

1주일 가중산술평균주가(B)
24,239.12원

기산일 종가(C)
24,050.00원

A,B,C의 산술평균(D)
24,533.09원
[(A)+(B)+(C)]/3

기준주가[Min(C,D)]
24,050.00원
(C)와 (D)중 낮은 가액

할인율
20%

예정발행가액
18,590원
기준주가 X (1- 할인율) 예정발행가 = ──────────── (1 + 증자비율 X 할인율)(단, 호가단위 미만은 절상하며,액면가 미만인 경우에는 액면가로 합니다.)

■ 2차 발행가액의 산출근거

2차 발행가액은 구주주 청약 초일 전 제3거래일(2025년 2월 12일)을 기산일로하여 코스닥시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 종가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 종가 중낮은 금액에 동일한 할인율(20%)을 적용하여 다음의 산식에 의하여 산정한 발행가액으로 합니다. 단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 미만인 경우 액면가액으로 합니다.▶ 2차 발행가액 = 기준주가 × [1 - 할인율(20%)][2차 발행가액 산정표]

기산일: 2025년
02월 12일

(단위 : 원, 주)

일자
종가
거래량
거래대금

2025/02/12
31,450
524,204
16,680,184,050

2025/02/11
33,250
566,518
18,903,346,500

2025/02/10
33,450
1,363,559
45,698,876,850

2025/02/07
31,650
1,231,819
40,484,909,200

2025/02/06
30,800
674,896
19,930,460,200

1주일 거래량 가중산술평균주가 (A)
32,492
-

기산일 종가(B)
31,450
-

(A),(B)의 산술 평균 (C)
31,971
[(A)+(B)] ÷ 2

기준주가 (D)
31,450
(B)와 (C)중 낮은가액

할인율
20%
-

2차 발행가액(호가단위 미만은 호가단위로 절상,액면가액 이하일 경우 액면가액을발행가액으로 함)
25,200
기준주가 × (1 - 할인율)

■ 확정 발행가액의 산출근거확정 발행가액은 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액으로 합니다. 다만, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의6 및 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-15조의2에 의거하여 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액이 구주주 청약 초일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가를 기준주가로 하여 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격보다 낮은 경우 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격을 확정발행가액으로 합니다. 단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다.

[확정 발행가액 산정표]

기산일 : 2025년 02월 12일
(단위 : 원, 주)

일수
일자
종가
거래량
거래대금

1
2025/02/12
31,450
524,204
16,680,184,050

2
2025/02/11
33,250
566,518
18,903,346,500

3
2025/02/10
33,450
1,363,559
45,698,876,850

3거래일 가중산술평균
33,119

할인율
40%

3거래일 가중산술평균주가의 60% (A)
19,871
(단, 호가단위 미만은 절상)

1차 발행가액 (B)
18,590
-

2차 발행가액 (C)
25,200
-

확정 발행가액
19,880
Max[A,(Min(B,C)]

주)
3거래일 가중산술평균주가의 60%는 호가단위 미만은 절상하며, 액면가액 이하일 경우 액면가액으로 합니다.

이에 따라 확정발행가액은 19,880원으로 결정되었습니다.

(주2) 정정 전

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

(단위 : 주, 원)

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
4,550,000

주당 모집가액
예정가액
18,590

확정가액
-

모집총액
예정가액
84,584,500,000

확정가액
-

청 약 단 위

(1) 구주주(신주인수권증서 보유자)의 청약단위는 1주로 하며, 개인별 청약한도는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식수에 신주배정비율("주주배정분"에 해당하는 주식수를 자기주식을 제외한 발행주식총수로 나눈 비율을 말하며, 자기주식과 발행주식총수는 신주배정기준일 현재의 주식수를 말한다)을 곱하여 산정된 배정주식수(1주 미만은 절사)와 초과청약가능 주식수(보유하고 있는 신주인수권증서 1주당
0.1757385752주를 곱하여 산정된 수, 단 1주 미만은 절사)를 합한 주식수입니다. 다만, 신주배정기준일 현재 신주배정비율은 주식관련사채의 행사, 자기주식수의 변동 등으로 인하여 변경될 수 있습니다.(2) 일반청약자의 최소 청약단위는 10주이며, 따라서 최소 10주 이상 청약 가능합니다. 청약주식수에 따른 청약단위는 아래 표에 따릅니다. 일반청약자의 청약한도는 "일반공모 배정분"의 100% 범위 내로 하며, 청약한도를 초과하는 부분에 대해서는 청약이 없는 것으로 봅니다.

구분
청약단위

10주 이상

100주 이하

10주 단위

100주 초과
500주 이하
50주 단위

500주 초과

1,000주 이하

100주 단위

1,000주 초과

5,000주 이하

500주 단위

5,000주 초과

10,000주 이하

1,000주 단위

10,000주 초과

50,000주 이하

5,000주 단위

50,000주 초과

100,000주 이하

10,000주 단위

100,000주 초과

500,000주 이하

50,000주 단위

500,000주 초과

1,000,000주 이하

100,000주 단위

1,000,000주 초과시

500,000주 단위

청약기일
구주주(신주인수권증서보유자)
개시일
2025.02.17.

종료일
2025.02.18.

실권주 일반공모
개시일
2025.02.20.

종료일
2025.02.21.

청약증거금
구주주
청약금액의 100%

초과청약
청약금액의 100%

일반모집 또는 매출
청약금액의 100%

납입기일
2025.02.25.

배당기산일(결산일)
2025.01.01.

주1)
금융감독원에서는 본 증권신고서를 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 정정 요구 등에 따라 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는것을 인정하거나, 정부가 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 유가증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

주2)
상기 일정은 유관기관과의 협의과정에서 변경될 수 있습니다.

~(중략)

마. 기타 모집 또는 매출에 관한 사항

~(중략)
(5) 본 증권신고서의 예정 모집가액은 확정되어 있는 것은 아니며, 청약일 3거래일 전에 확정 발행가액을 산정함으로써 확정될 예정입니다. 또한, 본 증권신고서의 발행예정금액은 추후 주당 발행가액이 확정되는 내용에 따라 변경될 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.
(주2) 정정 후

가. 모집 또는 매출조건

(단위 : 주, 원)

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
4,550,000

주당 모집가액
예정가액
-

확정가액
19,880

모집총액
예정가액
-

확정가액
90,454,000,000

청 약 단 위

(1) 구주주(신주인수권증서 보유자)의 청약단위는 1주로 하며, 개인별 청약한도는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식수에 신주배정비율("주주배정분"에 해당하는 주식수를 자기주식을 제외한 발행주식총수로 나눈 비율을 말하며, 자기주식과 발행주식총수는 신주배정기준일 현재의 주식수를 말한다)을 곱하여 산정된 배정주식수(1주 미만은 절사)와 초과청약가능 주식수(보유하고 있는 신주인수권증서 1주당
0.1757385752주를 곱하여 산정된 수, 단 1주 미만은 절사)를 합한 주식수입니다. 다만, 신주배정기준일 현재 신주배정비율은 주식관련사채의 행사, 자기주식수의 변동 등으로 인하여 변경될 수 있습니다.(2) 일반청약자의 최소 청약단위는 10주이며, 따라서 최소 10주 이상 청약 가능합니다. 청약주식수에 따른 청약단위는 아래 표에 따릅니다. 일반청약자의 청약한도는 "일반공모 배정분"의 100% 범위 내로 하며, 청약한도를 초과하는 부분에 대해서는 청약이 없는 것으로 봅니다.

구분
청약단위

10주 이상

100주 이하

10주 단위

100주 초과
500주 이하
50주 단위

500주 초과

1,000주 이하

100주 단위

1,000주 초과

5,000주 이하

500주 단위

5,000주 초과

10,000주 이하

1,000주 단위

10,000주 초과

50,000주 이하

5,000주 단위

50,000주 초과

100,000주 이하

10,000주 단위

100,000주 초과

500,000주 이하

50,000주 단위

500,000주 초과

1,000,000주 이하

100,000주 단위

1,000,000주 초과시

500,000주 단위

청약기일
구주주(신주인수권증서보유자)
개시일
2025.02.17.

종료일
2025.02.18.

실권주 일반공모
개시일
2025.02.20.

종료일
2025.02.21.

청약증거금
구주주
청약금액의 100%

초과청약
청약금액의 100%

일반모집 또는 매출
청약금액의 100%

납입기일
2025.02.25.

배당기산일(결산일)
2025.01.01.

주1)
금융감독원에서는 본 증권신고서를 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 정정 요구 등에 따라 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는것을 인정하거나, 정부가 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 유가증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

주2)
상기 일정은 유관기관과의 협의과정에서 변경될 수 있습니다.

~(중략)

마. 기타 모집 또는 매출에 관한 사항

~(중략)
(5) 본 증권신고서의
확정 발행가액은 청약일 3거래일 전을 기산일로 발행가액을 산정한 금액입니다

(주3) 정정 전

나. 생산능력 확장을 위한 신규 설비투자 위험

당사는 향후 PCB 시장의 확대에 따른 설비의 수요 증가에 대한 대응 및 신규 사업으로 개발을 진행 중인 반도체 Glass 기판 설비와 2차 전지용 음극재 도금장치(복합동박장비)의 양산에 대비하여 충청남도 천안에 신공장을 건설할 계획입니다.

그러나
향후 예상치 못한 대내외적 이슈, 지정학적 리스크 등에 따른 불확실성이 존재함에 따라 피합병법인 제품에 대한 수요 감소, 설비 증설 계획 등에 차질이 있을 수 있습니다.또한, 생산시설 확장 및 운영과정에 있어서 제조장비 공급업체와의 문제, 장비 오작동 및 고장 등으로 인한 추가비용 지출의 위험성 등 요인으로 생산량 확대의 불확실성이 존재합니다. 더 나아가, 생산량의 확대가 원활하게 이루어지지 못할 경우, 고객의 수요에 대응하기 어려우며 그 결과 시장 점유율이 하락할 위험이 있습니다.마지막으로, 실제 판매량과 사전에 예상한 생산량 사이에 큰 차이가 발생할 경우, 당사는 투자금액의 일부를 회수하지 못하거나 회수기간이 지연될 수 있으며, 신규 설비 투자의 증가가 수익 확대로 이어지지 않을 경우 피합병법인 재무 건정성이 악화될 위험이 존재합니다.

PCB 산업은 최종 수요 시장(Mobile 기기, PC, TV 등 가전기기, 자동차, 항공기 등)의 업황에 크게 영향을 받으며, 계속적으로 IT 기기의 경박 단소화 및 기술적 요구사항(고집적, 미세선폭, 박판화 등)이 높아짐에 따라 당사가 주력으로 제조하는 PCB 제조설비의 전방 시장은 PCB 산업도 성장을 꾸준히 이어갈 것으로 전망되고 있습니다.당사는 금번 유상증자를 통해 조달할 예정인
845억
원 중 840억원을 시설자금으로 사용할 예정이며, 향후 PCB 시장의 확대에 따른 설비의 수요 증가에 대한 대응 및 신규 사업으로 개발을 진행 중인 반도체 Glass 기판 설비와 2차 전지용 음극재 도금장치(복합동박장비)의 양산에 대비하여 충청남도 천안에 신공장을 건설할 계획입니다.

[자금의 사용목적]

(단위 : 백만원)

자금용도
세부내용
2025년
2026년
합계
우선순위

시설자금
천안 신공장 건설
84,000
-
84,000
1순위

운영자금
인건비
585
-
585
2순위

합계
84,585

출처 : 당사 제시

주) 실제 운영 상황에 따라 사용금액 및 시기는 변경될 수 있습니다.

~(후략)

(주3) 정정 후

나. 생산능력 확장을 위한 신규 설비투자 위험

당사는 향후 PCB 시장의 확대에 따른 설비의 수요 증가에 대한 대응 및 신규 사업으로 개발을 진행 중인 반도체 Glass 기판 설비와 2차 전지용 음극재 도금장치(복합동박장비)의 양산에 대비하여 충청남도 천안에 신공장을 건설할 계획입니다.

그러나
향후 예상치 못한 대내외적 이슈, 지정학적 리스크 등에 따른 불확실성이 존재함에 따라 피합병법인 제품에 대한 수요 감소, 설비 증설 계획 등에 차질이 있을 수 있습니다.또한, 생산시설 확장 및 운영과정에 있어서 제조장비 공급업체와의 문제, 장비 오작동 및 고장 등으로 인한 추가비용 지출의 위험성 등 요인으로 생산량 확대의 불확실성이 존재합니다. 더 나아가, 생산량의 확대가 원활하게 이루어지지 못할 경우, 고객의 수요에 대응하기 어려우며 그 결과 시장 점유율이 하락할 위험이 있습니다.마지막으로, 실제 판매량과 사전에 예상한 생산량 사이에 큰 차이가 발생할 경우, 당사는 투자금액의 일부를 회수하지 못하거나 회수기간이 지연될 수 있으며, 신규 설비 투자의 증가가 수익 확대로 이어지지 않을 경우 피합병법인 재무 건정성이 악화될 위험이 존재합니다.

PCB 산업은 최종 수요 시장(Mobile 기기, PC, TV 등 가전기기, 자동차, 항공기 등)의 업황에 크게 영향을 받으며, 계속적으로 IT 기기의 경박 단소화 및 기술적 요구사항(고집적, 미세선폭, 박판화 등)이 높아짐에 따라 당사가 주력으로 제조하는 PCB 제조설비의 전방 시장은 PCB 산업도 성장을 꾸준히 이어갈 것으로 전망되고 있습니다.

당사는 금번 유상증자를 통해 조달할 예정인
905억
원 중 840억원을 시설자금으로 사용할 예정이며, 향후 PCB 시장의 확대에 따른 설비의 수요 증가에 대한 대응 및 신규 사업으로 개발을 진행 중인 반도체 Glass 기판 설비와 2차 전지용 음극재 도금장치(복합동박장비)의 양산에 대비하여 충청남도 천안에 신공장을 건설할 계획입니다.

[자금의 사용목적]

(단위 : 백만원)

자금용도
세부내용
2025년
2026년
합계
우선순위

시설자금
천안 신공장 건설
84,000
-
84,000
1순위

운영자금
인건비
1,300
5,154
6,454
2순위

합계
90,454

출처 : 당사 제시

주) 실제 운영 상황에 따라 사용금액 및 시기는 변경될 수 있습니다.

~(후략)

(주4) 정정 전

다.
재무안정성 및 유동성관련 위험

당사의 차입금 및 차입금 의존도는 2021년 107억원, 21.61%에서 2024년 3분기 72억원, 12.10%로 각각 감소세를 기록하고 있습니다
. 연결기준 부채비율은 2021년 137.22%로 당사가 속한 'C292. 특수 목적용 기계의 업종평균인 109.04%를 상회하였으나 2022년 신영해피투모로우제5호기업인수목적㈜와의 합병을 통해 부채비율이 72.36%로 감소하였습니다.
2023년 반도체 산업의 부진과 국내외 전기차 시장의 성장 둔화, 5G 관련 보수적 투자 기조, 중국 PCB 산업 내수 부진 등의 실적이 악화됨에 따라 84.44%로 부채비율이 소폭 상승하였으나 2023년 업종평균을 대비 안정적인 수준을 기록하였습니다. 이후 제품의 수요 확대 등 수익성이 개선됨에 따라 2024년 3분기말 59.48%를 기록하였습니다
.

2024년 3분기의 유동비율과 당좌비율은 140.97%와 114.97%를 기록하였습니다. 2021년 대비 개선된 수치를 나타내고 있지만 2021년부터 2023년까지 당사의 유동비율과 당좌비율은 업종평균대비 열위한 수준입니다. 이는 당사의 매출 특성에도 영향을 받기 때문입니다.
당사 매출의 대부분을 차지하는 설비공급 매출은 국내의 경우 계약 후 원재료 매입, 기계제작 및 자체 테스트 후 제품이 설치되어 매출로 인식되기까지 3~4개월이 소요됩니다. 해외의 경우 이 기간 외에 수출 진행과정이 포함되어 현지에 Set-up이 완료되기까지 통상 5~6개월 정도의 기간이 소요된 후 매출로 확정됩니다. 반면에 원재료는 입고와 동시에 투입되어 재공품 및 매입채무 계정으로 반영되며, 기 수령한 계약금 및 중도금은 계약부채 계정에 반영됩니다. 즉 매출로 확정되기까지 매입채무, 계약부채 계정에 금액이 잔존하게 되어 수주잔고가 증가함에 따라 재무비율 악화 가능성이 있습니다.
향후 경기 불황 등에 따른 전방산업 부진 및 영업환경 악화 등에 따라 당사의 실적이 악화될 경우 또는 당사의 계획대로 프로젝트가 진행되지 않을 경우 당사의 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사의 주요 재무안정성 지표는 다음과 같습니다.

[당사
주요 안정성 지표 추이(연결기준)]

(단위 : 백만원, %)

구분
2024년 3분기
2023년 3분기
2023년
2022년
2021년

단기차입금
7,200
8,500
9,500
10,500
10,097

유동성 장기차입금
-
-
-
-
660

총 차입금
7,200
8,500
9,500
10,500
10,757

유동자산
29,875
23,585
31,142
33,020
28,891

자산총계
59,503
49,305
56,976
55,834
49,779

유동부채
21,193
16,298
24,878
22,165
28,156

부채총계
22,193
17,644
26,085
23,441
28,795

자본총계
37,310
31,661
30,890
32,394
20,985

부채비율
59.48%
55.73%
84.44%
72.36%
137.22%

유동비율
140.97%
144.71%
125.18%
148.97%
102.61%

당좌비율
114.97%
104.01%
80.59%
118.03%
78.56%

차입금의존도
12.10%
17.24%
16.67%
18.81%
21.62%

영업이익
3,762
-475
-686
2,314
4,625

이자비용
277
324
430
365
1,653

이자보상배율(배)
13.58
-
-
6.33
2.79

산업평균 부채비율
-
-
95.22%
101.35%
109.04%

산업평균 차입금의존도
-
-
26.64%
28.08%
29.66%

산업평균 유동비율
-
-
161.60%
162.95%
153.97%

산업평균 당좌비율
-
-
112.56%
114.08%
111.82%

당사의
차입금 및 차입금 의존도는 2021년 107억원, 21.61%에서 2024년 3분기 72억원, 12.10%로 각각 감소세를 기록하고 있습니다. 연결기준 부채비율은 2021년 137.22%로 당사가 속한
'C292. 특수 목적용 기계
의 업종평균인 109.04%를 상회하였으나 2022년
신영해피투모로우제5호기업인수목적㈜와의 합병을 통해 부채비율이 72.36%로 감소하였습니다. 2023년
반도체 산업의 부진과 국내외 전기차 시장의 성장 둔화, 5G 관련 보수적 투자 기조, 중국 PCB 산업 내수 부진 등의 실적이 악화됨에 따라 84.44%로 부채비율이 소폭 상승하였으나 2023년 업종평균을 대비 안정적인 수준을 기록하였습니다. 이후 제품의 수요 확대 등 수익성이 개선됨에 따라 2024년 3분기말 59.48%를 기록하였습니다.

~(중략)

[연결기준 유상증자 이후 재무건전성 지표 변화]

(단위: 백만원)

구분
2024년 3분기말
금번 유상증자 이후

자산총계
59,503
144,088

부채총계
22,193
37,693

자본총계
37,310
121,895

부채비율
59.48%
30.92%

출처 : 당사 정기보고서주1)
2024년 3분기 분기보고서 작성 기준일 이후 천안북부일반산업단지 신규 공장 설립을 위한 토지 관련 장기차입금 155억이 발생하여 반영함주2) 금번 유상증자 납입대금을
84,585백만원이라 가정하고 단순 합산한 수치이며, 부채는 변동이 없음을 가정하였음

2024년 3분기말 당사의 부채비율은 59.48%으로 당사 유상증자 진행 후에는
30.92%로
하락하여 재무구조 개선효과가 이루어질 것으로 보입니다. 다만, 향후 주가하락으로 인해 증자 규모 축소 및 재무구조 개선이 당초 의도한 것만큼 이루어지지 않을 가능성이 있습니다.

~(후략)

(주4) 정정 후

다.
재무안정성 및 유동성관련 위험

당사의 차입금 및 차입금 의존도는 2021년 107억원, 21.61%에서 2024년 3분기 72억원, 12.10%로 각각 감소세를 기록하고 있습니다
. 연결기준 부채비율은 2021년 137.22%로 당사가 속한 'C292. 특수 목적용 기계의 업종평균인 109.04%를 상회하였으나 2022년 신영해피투모로우제5호기업인수목적㈜와의 합병을 통해 부채비율이 72.36%로 감소하였습니다.
2023년 반도체 산업의 부진과 국내외 전기차 시장의 성장 둔화, 5G 관련 보수적 투자 기조, 중국 PCB 산업 내수 부진 등의 실적이 악화됨에 따라 84.44%로 부채비율이 소폭 상승하였으나 2023년 업종평균을 대비 안정적인 수준을 기록하였습니다. 이후 제품의 수요 확대 등 수익성이 개선됨에 따라 2024년 3분기말 59.48%를 기록하였습니다
.

2024년 3분기의 유동비율과 당좌비율은 140.97%와 114.97%를 기록하였습니다. 2021년 대비 개선된 수치를 나타내고 있지만 2021년부터 2023년까지 당사의 유동비율과 당좌비율은 업종평균대비 열위한 수준입니다. 이는 당사의 매출 특성에도 영향을 받기 때문입니다.
당사 매출의 대부분을 차지하는 설비공급 매출은 국내의 경우 계약 후 원재료 매입, 기계제작 및 자체 테스트 후 제품이 설치되어 매출로 인식되기까지 3~4개월이 소요됩니다. 해외의 경우 이 기간 외에 수출 진행과정이 포함되어 현지에 Set-up이 완료되기까지 통상 5~6개월 정도의 기간이 소요된 후 매출로 확정됩니다. 반면에 원재료는 입고와 동시에 투입되어 재공품 및 매입채무 계정으로 반영되며, 기 수령한 계약금 및 중도금은 계약부채 계정에 반영됩니다. 즉 매출로 확정되기까지 매입채무, 계약부채 계정에 금액이 잔존하게 되어 수주잔고가 증가함에 따라 재무비율 악화 가능성이 있습니다.
향후 경기 불황 등에 따른 전방산업 부진 및 영업환경 악화 등에 따라 당사의 실적이 악화될 경우 또는 당사의 계획대로 프로젝트가 진행되지 않을 경우 당사의 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사의 주요 재무안정성 지표는 다음과 같습니다.

[당사
주요 안정성 지표 추이(연결기준)]

(단위 : 백만원, %)

구분
2024년 3분기
2023년 3분기
2023년
2022년
2021년

단기차입금
7,200
8,500
9,500
10,500
10,097

유동성 장기차입금
-
-
-
-
660

총 차입금
7,200
8,500
9,500
10,500
10,757

유동자산
29,875
23,585
31,142
33,020
28,891

자산총계
59,503
49,305
56,976
55,834
49,779

유동부채
21,193
16,298
24,878
22,165
28,156

부채총계
22,193
17,644
26,085
23,441
28,795

자본총계
37,310
31,661
30,890
32,394
20,985

부채비율
59.48%
55.73%
84.44%
72.36%
137.22%

유동비율
140.97%
144.71%
125.18%
148.97%
102.61%

당좌비율
114.97%
104.01%
80.59%
118.03%
78.56%

차입금의존도
12.10%
17.24%
16.67%
18.81%
21.62%

영업이익
3,762
-475
-686
2,314
4,625

이자비용
277
324
430
365
1,653

이자보상배율(배)
13.58
-
-
6.33
2.79

산업평균 부채비율
-
-
95.22%
101.35%
109.04%

산업평균 차입금의존도
-
-
26.64%
28.08%
29.66%

산업평균 유동비율
-
-
161.60%
162.95%
153.97%

산업평균 당좌비율
-
-
112.56%
114.08%
111.82%

당사의
차입금 및 차입금 의존도는 2021년 107억원, 21.61%에서 2024년 3분기 72억원, 12.10%로 각각 감소세를 기록하고 있습니다. 연결기준 부채비율은 2021년 137.22%로 당사가 속한
'C292. 특수 목적용 기계
의 업종평균인 109.04%를 상회하였으나 2022년
신영해피투모로우제5호기업인수목적㈜와의 합병을 통해 부채비율이 72.36%로 감소하였습니다. 2023년
반도체 산업의 부진과 국내외 전기차 시장의 성장 둔화, 5G 관련 보수적 투자 기조, 중국 PCB 산업 내수 부진 등의 실적이 악화됨에 따라 84.44%로 부채비율이 소폭 상승하였으나 2023년 업종평균을 대비 안정적인 수준을 기록하였습니다. 이후 제품의 수요 확대 등 수익성이 개선됨에 따라 2024년 3분기말 59.48%를 기록하였습니다.

~(중략)

[연결기준 유상증자 이후 재무건전성 지표 변화]

(단위: 백만원)

구분
2024년 3분기말
금번 유상증자 이후

자산총계
59,503
149,957

부채총계
22,193
37,693

자본총계
37,310
127,764

부채비율
59.48%
29.50%

출처 : 당사 정기보고서주1)
2024년 3분기 분기보고서 작성 기준일 이후 천안북부일반산업단지 신규 공장 설립을 위한 토지 관련 장기차입금 155억이 발생하여 반영함주2) 금번 유상증자 납입대금을
90,454백만원이라 가정하고 단순 합산한 수치이며, 부채는 변동이 없음을 가정하였음

2024년 3분기말 당사의 부채비율은 59.48%으로 당사 유상증자 진행 후에는

29.50%로
하락하여 재무구조 개선효과가 이루어질 것으로 보입니다. 다만, 향후 주가하락으로 인해 증자 규모 축소 및 재무구조 개선이 당초 의도한 것만큼 이루어지지 않을 가능성이 있습니다.

~(후략)

(주5) 정정 전

다. 증자방식, 청약절차에 따른 주의 및 주가하락 위험
당사의 금번 유상증자로 인하여
발행주식총
수 25,890,730주의

17.57%
에 해당하는4,550,000주가 추가로 발행될 예정입니다.

본 유상증자는 주주배정 후 실권주 일반공모 방식으로 진행됨에 따라 일반공모를 거쳐 배정 후에도 미 청약된 잔여주식에 대하여는 대표주관회사가 자기계산으로 잔액인수하게 됩니다. 만약 본 유상증자 청약에서 대량 실권이 발생하여 대표주관회사가 실권주를 인수하게 될 경우 주가에 어떠한 영향을 미칠지는 예상하기 어렵습니다. 다만,
대표주관회사가 당사 주식 인수 후 수익을 확정하기 위해 빠른 시일 내에 인수한 주식을 장내에서 매각하게 된다면 단기적으로 당사 주가에 악영향을 미칠 수 있으며, 대표주관회사가 인수한 주식을 일정 기간 보유하더라도 동 인수 물량이 잠재 매각 물량으로 존재하여 주가 상승에 부담으로 작용할 가능성이 있습니다.

대표주관회사가 최종 실권주를 인수할 경우, 당사는 실권주 인수
금액의 10.0%를 추가수수료로 지급하게 됩니다. 이를 고려할 때, 대표주관회사의 실권주 매입단가는 청약자들 보다 10.0% 낮은 것과 같은 결과가 초래되어 인수 물량을 단기간에 처분하게 될 소지가 높을 것으로 예상되며

일시적으로 대규모 물량이 출회하여 주가가 하락할 가능성이 있습니다. 실질적으로 유상증자 청약자 및 대표주관회사는 신주상장
2영업일 전부터 입고예정 주식의 매도가 가능합니다. 투자자 여러분께서는 이 점에 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

당사의 금번 유상증자로 인하여 발행주식총수
25,890,730주의 17.57%
에 해당하는 4,550,000주가 추가로 발행될 예정입니다.

[당사 주가 및 유상증자에 따른 발행주식수 및 가격]

모집예정 주식 종류
보통주
비 고

모집예정주식수
4,550,000주
-

현재 발행주식총수
25,890,730주
-

기준가액
24,050원
-

할인율
20%

예정 발행가액
18,950원
증자비율 및 할인율 고려

출처: 당사 제시

주1) 2024년 12월 05일 비등기임원인 김상길 전무이사의 70,000주 주식매수선택권이 행사되었으며, 상장 예정일은 2024년 12월 20일입니다. 이에 따라 2024년12월 10일 임원·주요주주특정증권등 소유상황보고서를 통해 공시하였습니다.주2) 1차 발행가액을 기준으로 한 예정금액이며, 확정되지 않은 금액입니다.

금번 유상증자에 따른 모집가액은 (舊)「유가증권의 발행 및 공시등에 대한 규정」 제57조를 일부 준용하여 산출됩니다. 그러나 주식시장의 특성상 향후 주가에 대한 변동성이 있는 관계로 증자에 따른 모집가격 산정시 결정된 1주당 모집가액보다 향후 추가 상장 후 거래 시점의 주가가 낮아져 투자자에게 금전적 손실이 발생할 가능성이 있습니다.
~(후략)

(주5) 정정 후

다. 증자방식, 청약절차에 따른 주의 및 주가하락 위험
당사의 금번 유상증자로 인하여
발행주식총수
25,890,730주의

17.57%
에 해당하는4,550,000주가 추가로 발행될 예정입니다.

본 유상증자는 주주배정 후 실권주 일반공모 방식으로 진행됨에 따라 일반공모를 거쳐 배정 후에도 미 청약된 잔여주식에 대하여는 대표주관회사가 자기계산으로 잔액인수하게 됩니다. 만약 본 유상증자 청약에서 대량 실권이 발생하여 대표주관회사가 실권주를 인수하게 될 경우 주가에 어떠한 영향을 미칠지는 예상하기 어렵습니다. 다만,
대표주관회사가 당사 주식 인수 후 수익을 확정하기 위해 빠른 시일 내에 인수한 주식을 장내에서 매각하게 된다면 단기적으로 당사 주가에 악영향을 미칠 수 있으며, 대표주관회사가 인수한 주식을 일정 기간 보유하더라도 동 인수 물량이 잠재 매각 물량으로 존재하여 주가 상승에 부담으로 작용할 가능성이 있습니다.

대표주관회사가 최종 실권주를 인수할 경우, 당사는 실권주 인수
금액의 10.0%를 추가수수료로 지급하게 됩니다. 이를 고려할 때, 대표주관회사의 실권주 매입단가는 청약자들 보다 10.0% 낮은 것과 같은 결과가 초래되어 인수 물량을 단기간에 처분하게 될 소지가 높을 것으로 예상되며

일시적으로 대규모 물량이 출회하여 주가가 하락할 가능성이 있습니다. 실질적으로 유상증자 청약자 및 대표주관회사는 신주상장
2영업일 전부터 입고예정 주식의 매도가 가능합니다. 투자자 여러분께서는 이 점에 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

당사의 금번 유상증자로 인하여 발행주식총수
25,890,730주의 17.57%
에 해당하는 4,550,000주가 추가로 발행될 예정입니다.

[당사 주가 및 유상증자에 따른 발행주식수 및 가격]

모집예정 주식 종류
보통주
비 고

모집예정주식수
4,550,000주
-

현재 발행주식총수
25,890,730주
-

확정 발행가액
19,880원
-

출처: 당사 제시

주1) 2024년 12월 05일 비등기임원인 김상길 전무이사의 70,000주 주식매수선택권이 행사되었으며, 상장 예정일은 2024년 12월 20일입니다. 이에 따라 2024년12월 10일 임원·주요주주특정증권등 소유상황보고서를 통해 공시하였습니다.
주2) 1주의 모집가액은 확정 발행가액을 기준으로 산출한 금액입니다

금번 유상증자에 따른 모집가액은 (舊)「유가증권의 발행 및 공시등에 대한 규정」 제57조를 일부 준용하여 산출됩니다. 그러나 주식시장의 특성상 향후 주가에 대한 변동성이 있는 관계로 증자에 따른 모집가격 산정시 결정된 1주당 모집가액보다 향후 추가 상장 후 거래 시점의 주가가 낮아져 투자자에게 금전적 손실이 발생할 가능성이 있습니다.
~(후략)

(주6) 정정 전

1.모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
84,584,500,000

발행제비용(2)
972,464,210

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
83,612,035,790

주1)

상기 금액은
1차 발행가액을 기준으로 산정한 금액으로 모집가액 확정시 변경될 수 있습니다.

주2)
상기 모집총액은 우선적으로 하단에 기재된 자금의 사용 목적에 따라 사용할 예정입니다.

주3)
발행제비용은 공모금액 및 실권규모에 따라 변경될 수 있으며, 상기 기재 금액은 청약 초과로 인하여 실권이 발생하지 않은 상황을 가정하여 산정되었습니다. 또한 상장수수료는 상장신청일 직전일 주가에 따라 변동될 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 원)

구분
금액
지급일자
비고

발행분담금
15,225,210
신고서제출일
모집총액의 0.018% (10원 미만 절사)

인수수수료
845,845,000
납입일로부터5영업일 이내
기본수수료: 최종 모집금액의 1.0%

표준코드발급수수료
10,000
표준코드발급 신청일
신주인수권증서(R) 건당 10,000원

추가상장수수료
8,200,000
신주상장일
730만원 + 700억원 초과금액의 10억원당 6만원(코스닥상장규정 시행세칙 별표14. 상장수수료 및 연부과금)

주식발행등록수수료(신주인수권 및 주권)
1,000,000
-
1,000주당 300원 (주식 및 신주인수권증서 각각 별도 징수, 수수료 건당 상한 50만원 및 하한 4천원)(주식·사채 등의 전자등록업무규정 시행세칙 별표2)

등록면허세
1,820,000
등기일
증자 자본금의 0.40% (지방세법 제28조, 10원 미만 절사)

지방교육세
364,000
등기일
등록면허세의 20%(지방세법 제151조, 10원 미만 절사)

기타비용
100,000,000
-
투자설명서, 통지서 인쇄 및 발송비 등

합계
972,464,210
-
-

주1)

상기 금액은
1차 발행가액을 기준으로 산정한 금액입니다.

주2)
실제 추가상장수수료는 공모금액 및 상장신청일 직전일 한국거래소에서 거래되는 당사의 보통주식 종가기준으로 산정되므로 당사의 보통주식 시가변동에 따라 변동될 수 있습니다.

주3)
기타비용은 예상금액으로 변동될 수 있습니다.

주4)
상기 발행제비용 및 실권발생시(실권수수료 : 잔액인수금액의 10%)는 당사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

(주6) 정정 후

1.모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
90,454,000,000

발행제비용(2)
1,032,575,720

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
89,421,424,280

주1)

상기 금액은
확정 발행가액을
기준으로
산정한 금액입니다.

주2)
상기 모집총액은 우선적으로 하단에 기재된 자금의 사용 목적에 따라 사용할 예정입니다.

주3)
발행제비용은 공모금액 및 실권규모에 따라 변경될 수 있으며, 상기 기재 금액은 청약 초과로 인하여 실권이 발생하지 않은 상황을 가정하여 산정되었습니다. 또한 상장수수료는 상장신청일 직전일 주가에 따라 변동될 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 원)

구분
금액
지급일자
비고

발행분담금
16,281,720
신고서제출일
모집총액의 0.018% (10원 미만 절사)

인수수수료
904,540,000
납입일로부터5영업일 이내
기본수수료: 최종 모집금액의 1.0%

표준코드발급수수료
10,000
표준코드발급 신청일
신주인수권증서(R) 건당 10,000원

추가상장수수료
8,560,000
신주상장일
730만원 + 700억원 초과금액의 10억원당 6만원(코스닥상장규정 시행세칙 별표14. 상장수수료 및 연부과금)

주식발행등록수수료(신주인수권 및 주권)
1,000,000
-
1,000주당 300원 (주식 및 신주인수권증서 각각 별도 징수, 수수료 건당 상한 50만원 및 하한 4천원)(주식·사채 등의 전자등록업무규정 시행세칙 별표2)

등록면허세
1,820,000
등기일
증자 자본금의 0.40% (지방세법 제28조, 10원 미만 절사)

지방교육세
364,000
등기일
등록면허세의 20%(지방세법 제151조, 10원 미만 절사)

기타비용
100,000,000
-
투자설명서, 통지서 인쇄 및 발송비 등

합계
1,032,575,720
-
-

주1)

상기 금액은
확정 발행가액을 기준으로 산정한 금액입니다.

주2)
실제 추가상장수수료는 공모금액 및 상장신청일 직전일 한국거래소에서 거래되는 당사의 보통주식 종가기준으로 산정되므로 당사의 보통주식 시가변동에 따라 변동될 수 있습니다.

주3)
기타비용은 예상금액으로 변동될 수 있습니다.

주4)
상기 발행제비용 및 실권발생시(실권수수료 : 잔액인수금액의 10%)는 당사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

(주7) 정정 전

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용목적

당사가
금번 유상증자를 통해 조달한 예정인
자금 845.8억원은
아래
와 같이
시설자금 및 운영자금으로
사용할 계획입니다. 당사는 금번 유상증자를 통하여 조달하는 자금을 본 증권신고서에 기재한 사용목적대로 사용하기 위해 최선의 노력을 다할 것이며, 매 분기별 공시하는 당사의 정기보고서에 공모자금의 실제 사용내역 및 변동상황에 관하여 성실하게 공시할 예정입니다.당사는 자금의 관리 및 집행과 관련하여 거래선 및 계좌의 등록, 자금사용에 대한 요청 부서와 집행부서의 권한 분리, 요청서 작성자와 승인권자의 권한 분리, 자금부서 내 실무자와 승인권자의 권한 분리 등 명확한 권한 분산을 통해 허위계좌로의 지불, 자금 집행 관련 부정, 승인되지 않은 금액의 집행 등의 자금사고를 방지할 수 있는 내부통제 활동을 철저히 수행하고 있습니다. 또한, 이러한 일련의 활동을 자금 집행기준에 명시하고, 내부회계관리부서 및 외부감사인에 의해 정기적으로 모니터링 되고 있습니다.금번 유상증자 자금은 주거래은행의 특정계좌에 보유하고, 실제 집행시기 도래 전까지는 원금손실이 없는 수시입출금예금, 정기예금 등 금융상품을 이용하여 운용할 계획입니다.

자금의 사용목적

(기준일 :
2024년 12월 31일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계

84,000
-
585
-
-
-
84,585

주1) 상기 금액은
1차 발행가액을 기준으로 산정한 금액입니다.

주2) 금번 발행과 관련된 발행제비용은 당사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

나. 공모자금의 세부 사용목적
당사는 금번 유상증자를 통해 조달할 예정인
자금 845.8억원
은 아래와 같이 시설자금 및 운영자금으로 사용할 예정이며, 하기 우선순위에 따라 자금을 집행할 계획입니다. 다만, 하기 계획은 향후 경영환경 등을 고려하여 투자금 및 시점 등이 변경될 가능성이 있음을 투자자께서는 인지하여 주시기 바랍니다.

(단위 : 백만원)

자금용도
세부내용
2025년
2026년
합계
우선순위

시설자금
천안 신공장 건설
84,000
-
84,000
1순위

운영자금
인건비
585
-
585
2순위

합계
84,585

출처 : 당사 제시

주) 실제 운영 상황에 따라 사용금액 및 시기는 변경될 수 있습니다.

~(중략)

(2) 운영자금 세부 사용내역

[운영자금 세부 사용계획]

(단위 : 백만원)

구분
세부내용
2025
합계

상반기
하반기

인건비
제조 인력 신규채용
-
585
585

합계
-
585
585

출처 : 당사 제시

당사는 PCB설비 제조 국내1위 기업으로 안정적인 현금흐름을 창출하고 있습니다. 2차전지 복합동박장비 및 글래스코어기판 자동화설비를 신규사업으로 준비하고 있으며, 국내외 고객사와 사양, 성능, 품질 테스트를 완료하고 상기에 언급한 시설투자를 할 예정입니다. 이에 따른 운영자금은 신규사업 추진을 위한 설계, 품질, 제조, 마케팅 인력을 충원하고 설비 제작을 위한 원재료 구매 자금용으로 금번 유상증자를 통해조달한 자금 중
5.85억을 사용할 계획입니다.

~(후략)

(주7) 정정 후

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용목적

당사가
금번 유상증자를 통해 조달한 예정인
자금 904.5억원은
아래
와 같이
시설자금 및 운영자금으로 사용할 계획입니다. 당사는 금번 유상증자를 통하여 조달하는 자금을 본 증권신고서에 기재한 사용목적대로 사용하기 위해 최선의 노력을 다할 것이며, 매 분기별 공시하는 당사의 정기보고서에 공모자금의 실제 사용내역 및 변동상황에 관하여 성실하게 공시할 예정입니다.당사는 자금의 관리 및 집행과 관련하여 거래선 및 계좌의 등록, 자금사용에 대한 요청 부서와 집행부서의 권한 분리, 요청서 작성자와 승인권자의 권한 분리, 자금부서 내 실무자와 승인권자의 권한 분리 등 명확한 권한 분산을 통해 허위계좌로의 지불, 자금 집행 관련 부정, 승인되지 않은 금액의 집행 등의 자금사고를 방지할 수 있는 내부통제 활동을 철저히 수행하고 있습니다. 또한, 이러한 일련의 활동을 자금 집행기준에 명시하고, 내부회계관리부서 및 외부감사인에 의해 정기적으로 모니터링 되고 있습니다.금번 유상증자 자금은 주거래은행의 특정계좌에 보유하고, 실제 집행시기 도래 전까지는 원금손실이 없는 수시입출금예금, 정기예금 등 금융상품을 이용하여 운용할 계획입니다.

자금의 사용목적

(기준일 :
2025년 2월 13일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계

84,000
-
6,454
-
-
-
90,454

주1) 상기 금액은
확정 발행가액을 기준으로 산정한 금액입니다.

주2) 금번 발행과 관련된 발행제비용은 당사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

나. 공모자금의 세부 사용목적
당사는 금번 유상증자를 통해 조달할 예정인
자금 904.5억원
은 아래와 같이 시설자금 및 운영자금으로 사용할 예정이며, 하기 우선순위에 따라 자금을 집행할 계획입니다. 다만, 하기 계획은 향후 경영환경 등을 고려하여 투자금 및 시점 등이 변경될 가능성이 있음을 투자자께서는 인지하여 주시기 바랍니다.

(단위 : 백만원)

자금용도
세부내용
2025년
2026년
합계
우선순위

시설자금
천안 신공장 건설
84,000
-
84,000
1순위

운영자금
인건비
1,300
5,154
6,454
2순위

합계
90,454
-

출처 : 당사 제시

주) 실제 운영 상황에 따라 사용금액 및 시기는 변경될 수 있습니다.

~(중략)

(2) 운영자금 세부 사용내역

[운영자금 세부 사용계획]

(단위 : 백만원)

구분
세부내용
2025
2026
합계

상반기
하반기
상반기
하반기

인건비
제조 인력
-
1,000
2,200
2,654
5,854

지원 인력
-
300
300
-
600

합계
-
1,300
2,500
2,654
6,454

출처 : 당사 제시

당사는 PCB설비 제조 국내1위 기업으로 안정적인 현금흐름을 창출하고 있습니다. 2차전지 복합동박장비 및 글래스코어기판 자동화설비를 신규사업으로 준비하고 있으며, 국내외 고객사와 사양, 성능, 품질 테스트를 완료하고 상기에 언급한 시설투자를 할 예정입니다. 이에 따른 운영자금은 신규사업 추진을 위한
연구,설계, 품질, 제조, 마케팅
인력을 충원하기 위한 자금용으로 금번 유상증자를 통해조달한 자금 중
64.5억을 사용할 계획입니다.

~(후략)

투 자 설 명 서

2025년 2월 13일

( 발 행 회 사 명 )
주식회사 태성

( 증권의 종목과 발행증권수 )
기명식 보통주 4,550,000주

( 모 집 또는 매 출 총 액 )
90,454,000,000
원

1. 증권신고의 효력발생일 :
2024년 12월 31일

2. 모집가액 :
19,880원

3. 청약기간 :

구주주 청약일: 2025-02-17(월) ~ 2025-02-18(화)
일반공모 청약일: 2025-02-20(목) ~ 2025-02-21(금)

4. 납입기일 :
2025-02-25(화)

5. 증권신고서 및 투자설명서의 열람장소

가. 증권신고서 :
금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 일괄신고 추가서류 :
-

다. 투자설명서 :
전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 : 주식회사 태성 → 경기도 안산시 단원구 해안로 228(원시동) 주식회사 아이엠증권 → 서울특별시 영등포구 여의대로 66

6. 안정조작 또는 시장조성에 관한 사항

해당사항 없음

이 투자설명서에 대한 증권신고의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 이 투자설명서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

( 대 표 주 관 회 사 명 )

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사등의 확인_투자설명서_250213.jpg
대표이사등의 확인_투자설명서_250213

【 본 문 】

요약정보

1. 핵심투자위험

하단의 핵심투자위험은 증권신고서 본문에 기재된 투자위험요소 중 중요한 항목만을 투자자의 이해도 제고를 위하여 간단ㆍ명료하게 요약한 것입니다. 자세한 투자위험요소는 "본문-제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-Ⅲ. 투자위험요소"에 기재되어 있으니 참고하시기 바랍니다.

구 분
내 용

사업위험

가. 국내외 경기 둔화 관련 위험
당사가 영위하는 PCB 장비 제조 산업은 다른 산업과 마찬가지로 국내외 경기변동의 영향을 받으므로 경기변동 상황을 지속적으로 고려
해야 합니다.
경기 악화에 따른 시장 수요의 정체, 글로벌 금융시장 변동에 따른 원자재가격의 불안정으로 어려움이 있을 수 있습니다.
국제통화기금(IMF)이 2024년 10월 발표한 "World Economic Outlook"에 따르면, 2024년 세계 경제성장률 전망치는 2024년 07월 전망치와 동일한 3.2%를, 2025년 세계 경제성장률 전망치는 2024년 07월 전망치에서 0.1%p 하향조정되어 3.2%로 전망하였습니다. 또한
한국은행은 매 3개월 마다 발표하는 경제전망보고서를 통해 국내 경제성장률을 전망하고 있습니다. 한국은행이 2024년 11월 발간한 '경제전망보고서'에 따르면 2024년 국내 경제성장률은 2.2%, 2025년 국내 경제성장률은 1.9% 수준으로 이전 2024년 8월에 발간한 '경제전망 보고서 보다 각각 0.2%p씩 낮아질 것으로 전망하였습니다.
금번 전망에서 세계경제는 지난 전망 수준의 완만한 성장흐름을 지속하겠으나 국별 성장 흐름은 당초 전망에서 다소 엇갈릴 것으로 예상됩니다. 대내적으로는 내수는 조정 국면을 거친 후 회복흐름을 재개하고 있으나 수출 증가세가 둔화되면서 성장흐름이 약화되고 있어 8월전망보다 낮은 경제 성장 전망치를 제시하였습니다. 2025년 경우에도 소비를 중심으로 완만한 성장세를 이어가겠으나 주력업종에서의 주요국과의 경쟁 심화, 보호무역 기조 강화 등으로 수출 증가세가 예상보다 낮아짐에 따라 연간 성장률이 당초 예상2.1%보다 낮은 1.9%를 나타낼 것으로 전망하였습니다. 그러나

24년 11월 미국 대선에 트럼프 전대통령 재집권에 따른 중국을 비롯한
주요국 간의경제관계 악화 및 무역갈등, 중국 및 기타 주요 신흥시장의 경제성장 둔화, 유럽 및 중남미의 경제 및 정치 상황 악화, 여러 중동 지역에서의 지정학적 및 사회적 불안정성 지속 등이 글로벌 경기침체에 복합적인 원인
으로 작용하고 있습니다. 뿐만 아니라, 원재료 원가 상승, 급격한 인플레이션으로 인한 시장 둔화, 우크라이나-러시아 전쟁, 이스라엘-하마스 전쟁에서 비롯된
지정학적 및 사회적 불안정성 지속 등이
복합적으로 작용하여 시장의 불확실성을 지속적으로 높이고 있습니다.이처럼
국내외 경기가 계속적으로 악화될 경우, 당사가 속한 PCB 산업의 수익성 및 성장성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

나. 전방 산업(PCB 산업)의 성장 둔화에 따른 위험

당사가 주력으로 제조하는

PCB(Printed Circuits Board; 인쇄회로기판) 제조장비는 PCB 산업을 전방 산업으로 두고 있어, 전방산업의 시장 특성 및 성장에 영향을 받습니다. PCB는 절연체로 만든 판(Board)에 구리(Cu)와 같은 도체를 가공하여 배선을 형성한 '회로기판'이며 가전기기, 스마트폰, 컴퓨터,자동차, 항공기 등 모든 정보통신 기기에 사용되는 필수 부품입니다. 이에 따라, PCB 산업은 가전업체, 스마트폰업체, PC업체 등 최종 수요업체가 설계한 제품을 주문받아 생산하는 고객 지향적 수주 산업이라고 할 수 있으며, 이러한 최종 수요처의 요구에 대응하기위한 제조능력을 설비가 좌우하는 대규모 장치 산업입니다.

한편, 미국 전자산업 컨설팅 업체 'Prismark 2024년' 보고서에 따르면, 전세계 PCB 시장 규모는 전자산업의 질적, 양적 성장에 따른 수요 증가로 지속적인 증가 추세에 있었으나,2022년 817억$ 규모의 성장이후 2023년 실적은 약 695억$ 수준으로 기본적인 가전 전자제품 PC와 TV제품의 수요실적이 저조하여 약 15% 감소하였습니다. 하지만
2023년 하반기말 부터 2024년 초 AI 관련 고속 네트워킹 반도체 관련 PCB 부문 중에서도 대용량 자료 서버 저장 및 검색에 필요한 메모리/비메모리 반도체 패키지용 PCB 부문 및 5G 인프라 투자 및 전기차에 적용되는 통신용(스마트폰, 차량용) PCB 부문이 전체 PCB 시장이 성장을 견인하며 약 730억$ 수준으로 회복하는 추세를 보이고 있습니다.상기와 같이, 전방 산업인 PCB 시장의 성장에 따라 당사가 주력으로 제조하는 PCB 자동화 장비도 꾸준한 수요 확대가 예상되고 있습니다. 그러나 PCB 산업은 최종 수요 제품의 업황에 따라 실적이 비교적 민감하게 변동되는 특성이 있으며, 환율, 원자재 가격, 수출시장 환경 등 다양한 거시적인 불확실성이 발생할 경우 PCB산업의 성장 둔화 및 축소에 따라 당사의 영업환경 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 투자 시 유의하시기 바랍니다.

다. 고객사 교섭력 열위 관련 위험당사가 영위하는 PCB 제조장비사업은 제품을 생산하는 제조업체 대비 기업규모가 작으며, 장비 산업의 특성상 수주 경쟁의 심화로 인하여 제조업체와의 교섭력 및 가격협상 등에 있어 열위에 위치하고 있는 것이 일반적입니다. 다만, 당사는 장기간 축적된 PCB 설비 개발 및 제조 분야 경험과 노하우를 바탕으로 충분한 수준의 경쟁력과 진입장벽을 구축하고 있는 것으로 판단하고 있습니다.

당사는 지속적으로 전방 시장의 요구 조건을 충족하는 설비로 성능 업그레이드 및 상용화를 성공적으로 이루어 오면서 기술적 경쟁력을 확보하고 있으며 우수한 기술력과 매출처 Needs에 따른 제품 개발, 매출처에 대한 우수한 대응능력을 바탕으로 매출처와 공고한 관계를 구축하고 있어 매출처의 일방적인 가격 인하 압력 등 교섭력 열위에 따른 위험은 제한적일 것으로 판단하고 있습니다.
그럼에도 불구하고 최종 전방 산업의 가격인하 압력이 발생하는 경우 PCB 제조업체의 가격인하 압력은 물론이고 연쇄적으로 PCB 관련 설비 업체인 당사에도 단가 인하 압력이 작용하여 수익성 저하의 위험이 존재합니다.라. 환율 변동성 관련 위험

당사의 최근 3개년(2021년~2023년 및 2024년 3분기) 연결기준 매출액 대비 수출 비중은 2023년을 제외하고는 50%를 상회하는 수준을 보이고 있으며, 당사의 판매단가 및 매출규모는 환율의 변동에 직접적인 영향을 받으며 환율 변동 리스크에 지속적으로 노출되어 있습니다.

당사는 특히 미국 달러화와 관련된 환율 변동 위험에 노출되어 있으며, 증권신고서 제출일 현재 환위험 관리를 위해 별도의 파생상품계약을 체결하고 있지 않습니다.

다만, 매출처로부터 입금된 외화에 대하여 근 시일 내에 사용할 부분만을 보유하고 나머지는 즉시 원화로 환전을 하고 있는 등 적정 수준의 외화 보유를 통해 환율 변동 관련 위험을 최소화하기 위하여 노력하고 있으며 당사의 외화 거래 비중 및 외환시장 상황 등을 고려하여 적정 수준의 선물환 매도 거래를 통해 환 변동에 대응할 계획입니다. 그럼에도 불구하고, 예상하지 못한 글로벌 경기의 변동, 국내 통화관련 정책의 변경, 대내외 호재 및 악재 등을 통해 환율의 급변 가능성은 상존하

고 있으며, 당사의 환위험 관리에 어려움이 있을 수 있으니 이 점을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

마. 매출처 편중에 따른 위험

당사가 주력으로 제조하는

장비 산업은 전방 산업인 PCB제조업체의 설비투자계획에 따라 한번에 다량의 발주가 이루어는 성향이 있습니다.

당사의 전체 거래처의 수는 2021년 이후 2023년 까지 꾸준히 증가하는 추세임에도 장비 산업의 특성상 특정 거래처의 수주발주시 해당기간의 매출기준비중은 다소 높은 수준입니다. 매년 80개~90개 내외의 국내외 매출처와 다각적으로 거래가 지속되고 있으며, 한번에 대량으로 발주하는 장비 업종 특성으로 매년 매출액 대비 10% 이상 거래처는 상이하게 이루어지고 있습니다.
당사는 발주처에서 원하는 장비 Spec 개발 및 개선 역량, 숙련된 생산 인력, 품질 신뢰성, 빠른 납기 및 A/S 대응 등을 만족시키며 오랜 기간 관계를 유지하고 있으며, 국내 및 해외 현지의 생산 공장에 당사의 설비를 공급한 실적을 통해 국내 및 해외 로컬 업체를 대상으로 영업을 확대 전개하는 등의 노력을 기울이고 있습니다.

이를 통해 거래처의 급격한 변동 가능성은 낮으나, 전방산업인 PCB제작업체들의 신규 투자 계획, 시장의 상황 등에 영향을 받아 당사 매출 내 고객사의 비중 및 당사 전체 매출 규모에 변동이 발생할 수 있습니다. 또한

고객사와 관계가 악화되거나, 납품하는 제품의 심각한 하자 발생 또는 납기 지연과 같은 고객의 피해 및 불만이 제기될 경우, 해당 고객에 대한 당사의 매출이 감소할 수 있습니다.

투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다

바. 경쟁심화에 따른 위험

당사는 설립 초기 PCB 생산용 정면기 개발을 시작으로, 과거 국내 PCB 생산 업체들이 주로 일본, 독일 등 해외 장비를 사용하던 것을 지속적인 연구개발을 통해 표면처리설비, 식각설비, 비접촉 수직설비 등 PCB 관련 습식 설비 전반을 국산화함으로써 국내 PCB 설비 시장의 선구자 역할을 하며 현재까지 약 15년 이상의 오랜 업력을 보유하고 있습니다. 당사 PCB 설비에 대한 독자 기술을 바탕으로 높은 신뢰성 등 기술적 우수성을 고객사로부터 인정받아 현재까지 PCB 설비 제조 사업은 당사의 주요 매출원으로서 역할을 하고 있습니다.

다만 PCB 설비 산업은 납품을 위해서 높은 기술력과 우수한 품질이 요구되고 있으며 매출처에서 신뢰성을 판단하기 위해 오랜 검증 기간을 필요로 하기 때문에 신규 업체가 진입하기에 높은 진입 장벽이 존재합니다. 따라서, 각 공정에 필요한 장비별로 소수의 기업들이 경쟁하는 과점 시장이 형성되어 있는 산업입니다. 각 장비업체 별 주요 고객사인 PCB 제조사가 상이할 수 있고, 해당 PCB 제조사가 요구하는 제품의 스펙 또한 다양하기 때문에, 동일한 장비 내에서도 해당 장비 구성이 상이할 수 있어 실질적인 제품 간 비교는 불가능하나, 당사의 경우 다수의 세계적인 PCB 제조사에 지속적으로 당사의 제품을 납품을 하고 있음을 고려 시 당사는 PCB제조 장비 시장 내에서 경쟁력을 가지고 있는 것으로 판단됩니다.

최근 반도체의 고집적화와 메모리 용량의 확대로 인한 정보통신기기의 휴대성과 소형화가 강조됨에 따라 PCB 성능도 점차 다기능, 고밀도화되고 있는 추세이며 제조공법의 다양성과 첨단기술이 요구되고 있어 높은 수준의 기술력을 갖추지 못한 업체들은 산업에서 도태될 수 밖에 없습니다. 또한, 국내 PCB 제조 업체들의 경우 저가 PCB제품 위주의 중화권 업체들에 의해 저사양 PCB 시장에서는 가격경쟁력을 상실하고 있는 상황입니다.
이에 따라 당사가 수요처에서 요구하는 높은 기술력을 갖추지 못하여 기술경쟁력을 확보하지 못하거나 PCB 시장 내 가격경쟁이 과열되고 주요 매출처에 의한 단가인하 압력이 가중될 경우, 당사의 수익성 및 성장성이 저하될 가능성이 존재합니다.

사. 신규사업 진출에 따른 위험당사는 PCB장비 전문업체로서 미세공정을 수행하는 정밀도 측면에서는 당사의 장비가 우수한 평가를 받고 있습니다. 하지만 전반적인 거시경제의 침체 에 따른 비용절감 등으로 PCB 장비 및 설비를 이용하는 고객사들이 PCB 품질과 관련 없는 장비와 설비는 비교적 저렴한 회사의 제품을 사용하려는 추세로 바뀌고 있는 상황입니다. 이러한 고객사들의 상황과 맞물려 PCB시장 성장율 둔화에 따른 성장성의 한계에 직면하게 되었습니다. 이에 따라 당사는 추가적인 성장동력으로 반도체 Glass기판 설비, 카메라모듈 사업 및 신규 복합동박 설비 개발을 진행하고 있는 중 입니다. 이는 당사의 기존 PCB공정설비(도금, 세정, 건조)제조를 통해 축적해 온 핵심기술의 KNOW-HOW를 바탕으로 개발 및 특허 출원하고 있습니다. 그러나 이같은 노력에도 불구하고 당사가 신규사업에 투입하는 회사의 인력, 시간, 영업비용 등은 단기간 내에는 회사의 재무상태에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 신규 사업에서 글로벌 규제 및 인허가, 고객사 확대에 따른 변동성 증가, 고객사 발주 지연 등 에 따라 유의미한 매출 및 수익이 발생하지 않을 가능성이 존재하며, 그에 따라 당사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 위험이 있습니다.

회사위험

가. 수익성 관련 위험

당사는 반도체 PKG 수요 증가에 따른 고객사 투자 증가 및 FPCB 설비 공급의 영향으로 2021년 매출액 439억, 영업이익 46억원 당기순이익 92억원, 2022년 매출 612억, 영업이익 23억원, 당기순손실 4억원을 기록하였습니다. 2022년 매출액은 전년 대비 39.39%증가하였으나, 2022년 신영해피투모로우제5호기업인수목적㈜와의 합병관련 비용 약 28억원, 임직원을 위한 주식보상비용13억원, 대손상각비 13억원 등이 발생하여 영업이익과 당기순이익은 전년대비 각각 49.98%, 105%감소하였습니다. 2023년 반도체 산업의 부진과 국내외 전기차 시장의 성장 둔화, 5G 관련 보수적 투자 기조, 중국 PCB 산업 내수 부진 등으로 매출은 333억원, 영업손실 6억원, 당기순손실 14억원을 기록하였습니다.
2024년 3분기는 PKG 기판 신규공법, FC-CSP투자 지속, 다축 정면기 수요 증가 및 세라믹 브러시 사용량 증가, 온디바이스 AI적용 확대로 인한 PCB생산량 증가로 인한 투자 확대 등의 영향으로 매출 449억원 영업이익 37억원, 당기순이익 26억원을 기록하면서 전년동기 대비 매출이 79.51% 증가하는 등 안정적인 수익성지표를 기록하였습니다.당사가 주력으로 제조하는 PCB 제조 설비는 PCB 산업을 전방 산업으로 두고 있으며, PCB산업은 고객이 설계한 제품을 주문 받아 생산하는 고객 지향적인 수주산업입니다.
고객의 주문생산 방식으로 영업활동이 이뤄지며, 제품 개발, 제품의 사양 등 모든 생산공정들이 고객의 Needs에 따라 결정되는 가운데 당사의 실적은 전방산업과 밀접한 관련이 있습니다.

당사는 누적된 연구개발기술로 시장을 선도하고 있으며, 고객과의 지속적인 거래관계 유지를 통한 점유율 확대를 위해 노력하고 있습니다.

그럼에도 불구하고
향후 전방산업의 갑작스러운 수요 둔화가 발생할 경우 당사의 수익성과 성장성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
나. 생산능력 확장을 위한 신규 설비투자 위험

당사는 향후 PCB 시장의 확대에 따른 설비의 수요 증가에 대한 대응 및 신규 사업으로 개발을 진행 중인 반도체 Glass 기판 설비와 2차 전지용 음극재 도금장치(복합동박장비)의 양산에 대비하여 충청남도 천안에 신공장을 건설할 계획입니다.

그러나
향후 예상치 못한 대내외적 이슈, 지정학적 리스크 등에 따른 불확실성이 존재함에 따라 당사 제품에 대한 수요 감소, 설비 증설 계획 등에 차질이 있을 수 있습니다.또한, 생산시설 확장 및 운영과정에 있어서 제조장비 공급업체와의 문제, 장비 오작동 및 고장 등으로 인한 추가비용 지출의 위험성 등 요인으로 생산량 확대의 불확실성이 존재합니다. 더 나아가, 생산량의 확대가 원활하게 이루어지지 못할 경우, 고객의 수요에 대응하기 어려우며 그 결과 시장 점유율이 하락할 위험이 있습니다.마지막으로, 실제 판매량과 사전에 예상한 생산량 사이에 큰 차이가 발생할 경우, 당사는 투자금액의 일부를 회수하지 못하거나 회수기간이 지연될 수 있으며, 신규 설비 투자의 증가가 수익 확대로 이어지지 않을 경우 피합병법인 재무 건정성이 악화될 위험이 존재합니다.

다.
재무안정성 및 유동성관련 위험

당사의 차입금 및 차입금 의존도는 2021년 107억원, 21.61%에서 2024년 3분기 72억원, 12.10%로 각각 감소세를 기록하고 있습니다
.
연결기준 부채비율은 2021년 137.22%로 당사가 속한 'C292. 특수 목적용 기계의 업종평균인 109.04%를 상회하였으나 2022년 신영해피투모로우제5호기업인수목적㈜와의 합병을 통해 부채비율이 72.36%로 감소하였습니다.

2023년 반도체 산업의 부진과 국내외 전기차 시장의 성장 둔화, 5G 관련 보수적 투자 기조, 중국 PCB 산업 내수 부진 등의 실적이 악화됨에 따라 84.44%로 부채비율이 소폭 상승하였으나 2023년 업종평균을 대비 안정적인 수준을 기록하였습니다. 이후 제품의 수요 확대 등 수익성이 개선됨에 따라 2024년 3분기말 59.48%를 기록하였습니다
.

2024년 3분기의 유동비율과 당좌비율은 140.97%와 114.97%를 기록하였습니다. 2021년 대비 개선된 수치를 나타내고 있지만 2021년부터 2023년까지 당사의 유동비율과 당좌비율은 업종평균대비 열위한 수준입니다. 이는 당사의 매출 특성에도 영향을 받기 때문입니다.
당사 매출의 대부분을 차지하는 설비공급 매출은 국내의 경우 계약 후 원재료 매입, 기계제작 및 자체 테스트 후 제품이 설치되어 매출로 인식되기까지 3~4개월이 소요됩니다. 해외의 경우 이 기간 외에 수출 진행과정이 포함되어 현지에 Set-up이 완료되기까지 통상 5~6개월 정도의 기간이 소요된 후 매출로 확정됩니다. 반면에 원재료는 입고와 동시에 투입되어 재공품 및 매입채무 계정으로 반영되며, 기 수령한 계약금 및 중도금은 계약부채 계정에 반영됩니다. 즉 매출로 확정되기까지 매입채무, 계약부채 계정에 금액이 잔존하게 되어 수주잔고가 증가함에 따라 재무비율 악화 가능성이 있습니다.

향후 경기 불황 등에 따른 전방산업 부진 및 영업환경 악화 등에 따라 당사의 실적이 악화될 경우 또는 당사의 계획대로 프로젝트가 진행되지 않을 경우 당사의 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

라. 핵심 인력 이탈에 관한 위험

당사가 성공적인 사업 영위를 위해서는 PCB 설비 분야에 전문성을 지닌 경영진, 엔지니어 및 연구개발자들 등 핵심인재 확보 및 유지가 매우 중요하며, 당사는 이를 위해 성과와 역량 중심의 인사 체계를 운영하고 있습니다. 핵심 인력을 지속적으로 확보 및 유지하고 장기 근속을 위한 동기를 부여하는 것은 매우 중요합니다.
이는

PCB장비 설비분야를 영위하고 있는 업체들에 공통적으로 적용되는 사항으로, 우수 인력 유치를 위한 경쟁은 점차 심화되고 있습니다. 이에 당사는 핵심인력의 이탈을 방지하고 성과 창출에 대한 동기를 부여하고자 합리적인 보상방안을 마련하고 있습니다.

또한, 연구개발 인력의 국내외 기술세미나와 컨퍼런스의 참여를 적극 장려하고, 자기개발에 필요한 외부강의나 도서구입비 등을 지원하는 프로그램 도입을 통한 R&D 역량을 제고시키는 한편, 향후 연구인력에 대해서는 리프레시 휴가 및 휴식공간 제공 등 연구개발 인력의 복리후생을 위한 다양한 프로그램을 실시할 계획을 수립하고 있습니다. 현재까지 당사는 연구인력들의 이탈 또는 기술 유출 등으로 인한 피해 사례는 발생한 바 없으나, 당사의 핵심 기술 유출에 대한 위험 통제를 위해 계속적으로 노력할 계획입니다.
다만, 이러한 노력에도 불구하고 향후 당사의 주요 인력들의 갑작스러운 이탈 등으로 인하여 사업을 안정적으로 영위하기 위한 수준의 인력을 확보하지 못하게 될 경우 향후 당사의 성장성 및 계속성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

마. 납기 준수 및 매출처 요구사양 충족 실패 위험

납기 준수, 매출처 요구사양 충족 등은 당사가 영위하고 있는 PCB 장비 시장의 주요한 경쟁 요소입니다.
당사는 현재까지 주요 매출처가 요구하는 납기 및 요구사양 충족을 통해 안정적인 협력 관계를 유지해 오고 있으나, 향후 납기 준수 및 매출처 요구사항에 적절히 대응하지 못할 경우 당사의 영업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

바. 소송 및 우발채무 관련 위험

당사는 본 증권신고서 제출일 현재 피고로 계류중인 소송 사건이 존재하지 않습니다. 그러나
향후 당사의 영업을 영위하는 과정에서 분쟁 또는 소송이 발생할 가능성을 완전히 배제할 수 없습니다. 당사가 납품한 매출처 또는 최종 수요처와의 품질 관련 분쟁, 경쟁 기업과의 기술 특허 소송 등 당사의 영업과 기술과 관련된 중대한 분쟁이 발생할 경우 당사에 경제적인 손실이 발생할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

사. 외주가공에 따른 위험

당사는
제품 생산의 핵심이라 할 수 있는 주요 장비 및 설비의 설계, 제품의 품질 관리 및 전체 프로젝트 관리 등을 모두 직접 수행 및 관리
하고 있습니다. 다만,
그 외의 제품 제조 등의 공정에 대해서는 원가 효율성 증대 및 생산능력 확보, 제품 제조시간 단축을 위해 내재화하지 않고 외주처를 활용
하고 있습니다.
당사의 생산 조립라인 운영을 원활하게 하고 고객사에 탄력적으로 대응하기 위한 방안으로 비교적 단순 업무인 전장 배선 업무와 단순 배관 조립과 같은 공정을 외주업체를 통하여 진행하고 있습니다.당사는 숙련도가 높은 외주업체를 선임하여 생산을 분담시키고, 업체 관리를 통해 각 외주업체별로 유기적 연계, 생산관리, 기술 교육 등의 품질관리를 수행하여 일정한 품질 유지 및 생산 효율성 극대화를 위해 노력하고 있습니다. 이를 통해 당사는 제품의 핵심적인 부분에 집중하여 업무의 효율성을 높일 수 있으며, 인건비, 설비 투자 등 고정적인 비용의 절감을 통하여 비용의 부담을 감소시키고 있습니다.
다만, 인력수급 문제 등 외주가공업체의 사정에 따라 납기 지연 또는 품질 저하 등의 문제가 발생할 수 있으며, 외주가공업체의 품질 불량이 발생할 경우 고객의 신뢰도 하락으로 이어져 당사의 영업활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 예기치 못한 외주 업체의 재무적 부실이나 영업환경의 악화가 발생하는 경우, 당사의 사업 진행에 차질이 발생하거나 품질 보증이 되지 않을 수 있으므로 당사의 경쟁력에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다.

아. 매출채권 및 재고자산 위험

당사의 매출 채권 회전율은 2021년 3.33회, 2022년 3.72회, 2023년 2.53회로 업종 평균인 2021년 5.65회, 2022년 5.36회, 2023년 4.83회 대비 비교적 낮은 회전율을 보이고 있습니다, 이는 당사가 영위하는 장비산업의 영업 특성에 기인합니다.
당사는통상적으로 4분기의 매출 비중이 높게 나타나고, 장비 매출 계약시 선수금으로 수취하는 30%를 제외한 나머지 70%를 인도 시점에 매출채권으로 계상함에 따라 회전율이 업종 평균보다 낮게 나타나는 것으로 파악됩니다.당사의 주요 고객사는 재무건전성이 우수한 글로벌 대기업으로, 당사의 매출채권 회수 불능 발생 가능성은 높지 않은 것으로 판단됩니다. 또한, 당사는 매출채권에 대한 대손충당금을 과거의 대손경험률 및 매출채권별로 거래처의 현재 재무상태ㆍ미래 상환능력ㆍ담보설정유무 등을 기준으로 거래처를 구분하여 회수가능채권과 회수불가채권으로 구분하고 있으며, 회수불가채권에 대해서는 100%의 대손충당금을 설정하고 있어 예상치 못한 매출채권 회수 불능이 발생하더라도 당사의 재무안정성에 미치는 영향은 크지 않을 것으로 판단하고 있습니다.

그럼에도 불구하고 전방산업을 비롯한 대내외 환경 변화등으로 인하여 당사 주요 매출처들의 매출채권 회수가 제대로 이루어지지 않거나 특정 매출처의 경영 악화는 당사의 매출채권 회수에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

이러한 경우 당사 매출채권의 건전성이 저하될 수 있어 추가적인 대손충당금 적립에 따라
당사 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 당사의 현금흐름이 악화되어 당사의 자금상황에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다
.
또한 매출처의 요청으로 회수기간을 연장하거나 전방산업의 부진 또는 예측하지 못한 대체재의 등장 등으로 인해 매출처의 자금 사정이 악화될 경우, 당사의 유동성 위험이 가중되어 재무안정성 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사의 재고자산 회전율은 2021년 8.22회, 2022년 8.99회, 2023년 3.71회로 실적이 비교적으로 저조했던 2023년을 제외하고는 업종평균을 상회하고 있으며 이는 통상적으로 당사의 4분기 매출 금액이 높게 나타나, 기말 시점의 재공품 금액이 낮아짐에 기인합니다,

재고자산은 효율적으로 관리되고 있어 장기체화 재고자산 및 부실재고자산 등위 위험은 낮다고 판단됩니다.

당사의 매출이 대부분 주문 후 생산 방식으로 이루어지는 바, 주문수령, 조립, 생산 후 매출 인식까지 국내의 경우 3~4개월, 해외의 경우 5~6개월이 걸리는 실정입니다.
당사는 불필요하게 상시재고의 보유 유인이 적고, 주문에 의한 생산 방식으로 인하여 재고자산의 장기화가 발생될 확률이 낮은 편이나,
향후 매출지연으로 인한 장기재고의 증가, 시가의 하락 등의 사유가 발생할 경우 재고자산 평가손실충당금이 증가할 수 있으며 이에 따라 당사의 재무안정성 및 수익성은 악화될 수 있습니다.

자. 특정 품목에 대한 매출 의존 위험

당사의 PCB 설비 사업 부문은 크게 설비 종류에 따라, 정면기, 표면처리설비, 식각설비, 수직비접촉설비, 자동화설비로 구분되며 당사의 매출 중 가장 큰 부분을 차지하는 표면처리 및 식각설비의 경우, 2024년 3분기 기준 전체 매출액의 약 71.3%를 차지하고 있어 특정 설비에 대한 매출 의존도가 높은 편입니다. 이는 당사가 기존에 경쟁력을 보유하고 있는 시장에서 주력으로 사업을 영위하고 확대해 왔으나, 후발주자인 수직비접촉 설비 등에서 아직까지 매출액 증대가 다소 미진하였기 때문입니다.

그럼에도 당사는 PCB 설비의 전방 산업인 PCB 시장이 계속적으로 확대될 것으로 전망됨에 따라 당사의 주력 제품 분야인 표면처리 및 식각설비 사업 확대를 보다 공격적으로 진행하여 시장 경쟁력을 높일 계획이며, 해당 설비 시장 내에서 확고한 지위를 구축한 뒤에 18여년간의 오랜 설비 설계 및 제조 기술력을 활용하여 수직비접촉 설비 등의부문에서 다양한 시장 진입 기회를 모색하여 특정 설비에 집중되어 있는 매출 비중을 분산시키고 안정적인 제품 포트폴리오를 구축하고자 합니다. 또한 신규 사업으로서 반도체 Glass 기판 설비 개발을 진행 중에 있으며, 카메라모듈 사업(고성능 품질의 조리개 M-Spacer) 및 2차 전지 사업(2차 전지용 음극재 도금장치) 등 신사업을 추진하여 특정 제품에 집중되어 있는 매출 비중을 분산시키고 다양한 시장 진입 기회를 모색하여 안정적인 제품 포트폴리오를 구축하고자 노력할 계획입니다.

다만, 안정적인 제품 포트폴리오를 구축하지 못하거나 오랜 시간이 소요되는 경우 또는 현재 주요 매출원인 표면처리설비 및 식각설비의 대체재가 나타나거나 경쟁사의 신규 진입에 따라 해당 품목의 매출 실적이 감소할 수 있으며, 당사의 특정 매출 품목의 의존도로 인하여 당사의 매출 및 수익성 악화 요인으로 작용할 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 이 점 투자에 유의하시기 바랍니다.

차. 지적재산권 침해 위험

당사는 PCB의 회로를 형성하는 공정을 수행하는 설비 및 PCB 습식 공정 전반의 장비 제조를 주요 사업으로 영위하고 있으며, PCB 장비 분야에 대한 오랜 기술 개발 경험 및 양산 노하우를 바탕으로 다양한 PCB 종류(FPCB용, HDI용, 반도체 패키지용)에 적용 가능한 장비를 개발 및 상용화하는 등 지속적으로 기술 경쟁력을 확보하고 있습니다.

또한,
당사는 정면기 및 수직설비 등 주요 제품을 비롯하여 신규 사업으로 추진 중인 카메라 모듈 사업, 2차 전지 사업과 관련하여 증권신고서 제출일 현재까지 총 30건의 지적재산권을 확보하여 계속적으로 기술 경쟁력을 증대시켜 나가고 있습니다.

다만, 향후 불가피하게 지적재산권 관련 분쟁이나 소송이 발생할 수 있으며, 이러한 분쟁이나 소송 등으로 당사가 특허 등을 통해 구축해놓은 기술 경쟁력이 약화되거나, 기술 및 제품에 대한 기술개발 요구에 당사가 빠르게 대응하지 못할 경우, 당사 제품의 차별점 약화 및 제품의 수요 감소로 당사의 성장성이 저하될 위험이 존재합니다.

기타 투자위험

가. 최대주주등의 청약 참여율에 따른 지분율 변동 위험

증권신고서 제출일 기준 당사의 최대주주는 김종학 대표이사(지분율:
24.53%
)로 최대주주 및 특수관계인의 지분율 합산은
40.76%
입니다. 금번 유상증자에 있어서 최대주주인 김종학 대표이사는
1,116,252주
를 배정받게 될 예정입니다.
금번 주주배정후 실권주 일반공모에서 최대주주 및 특수관계인 등은 참여 여부가 아직 확정되지 않았습니다. 다만, 최대주주가 참여할 예정인 최대 10% 한도내에서 보유현금을 통한 청약 및 신주인수권증서의 장외매각 등의 방식으로 자금을 마련하여 금번 주주배정 유상증자에 참여할 계획입니다. 다만, 자금 확보 방안에 대한 사항은 확정된 사항이 아니며, 최대주주의 최종 참여 여부 및 청약 수량은 변동될 수 있습니다. 한편, 금번 유상증자 이후 당사의 최대주주인 김종학 대표이사의 지분율은 5% 청약 가정 시, 21.05%, 10% 청약 가정 시에는 21.23%로 하락할 것으로 예상되며, 최대주주 및 특수관계인 합산 지분율은 5% 청약 가정 시 34.98%, 10% 청약 가정 시, 35.28%로 하락할 것으로 예상됩니다.

장기적으로 향후 추가적인 유상증자나 주식관련 사채의 발행 등으로 최대주주 및 특수관계인 등의 지분율이 희석될 가능성은 존재하며 이에 따른 지속적인 모니터링이 필요한 점 투자자 여러분께서는 유의하여주시기 바랍니다.
나. 신주의 환금성 제약 및 주가 변동에 따른 원금 손실 위험
금번 유상증자 청약에 참여하여 신주를 배정받을 경우
신주의 추가상장일까지 환금성에 제약
이 있으며,
청약 후 추가상장일 사이에 주가가 하락할 경우 원금에 대한 손해가 발생할 가능성이 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

다. 증자방식, 청약절차에 따른 주의 및 주가하락 위험

당사의 금번 유상증자로 인하여
발행주식총수
25,890,730주
의
17.57%
에 해당하는 4,550,000주가 추가로 발행될 예정입니다.
본 유상증자는 주주배정 후 실권주 일반공모 방식으로 진행됨에 따라 일반공모를 거쳐 배정 후에도 미 청약된 잔여주식에 대하여는 대표주관회사가 자기계산으로 잔액인수하게 됩니다. 만약 본 유상증자 청약에서 대량 실권이 발생하여 대표주관회사가 실권주를 인수하게 될 경우 주가에 어떠한 영향을 미칠지는 예상하기 어렵습니다. 다만,
대표주관회사가 당사 주식 인수 후 수익을 확정하기 위해 빠른 시일 내에 인수한 주식을 장내에서 매각하게 된다면 단기적으로 당사 주가에 악영향을 미칠 수 있으며, 대표주관회사가 인수한 주식을 일정 기간 보유하더라도 동 인수 물량이 잠재 매각 물량으로 존재하여 주가 상승에 부담으로 작용할 가능성이 있습니다.

대표주관회사가 최종 실권주를 인수할 경우, 당사는 실권주 인수
금액의 10.0%를 추가수수료로 지급하게 됩니다. 이를 고려할 때, 대표주관회사의 실권주 매입단가는 청약자들 보다 10.0% 낮은 것과 같은 결과가
초래되어 인수 물량을 단기간에 처분하게 될 소지가 높을 것으로 예상되며

일시적으로 대규모 물량이 출회하여 주가가 하락할 가능성이 있습니다. 실질적으로 유상증자 청약자 및 대표주관회사는 신주상장
2영업일 전부터 입고예정 주식의 매도가 가능합니다. 투자자 여러분께서는 이 점에 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

라. 공시서류 정정에 따른 일정 변경 위험

본 공시서류는 공시심사 과정에서 일부내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 시에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있습니다.
마. 분석정보의 한계 및 투자판단 관련 위험

금번 유상증자를 통해 취득한 당사의 주식가치가 하락할 수 있습니다. 본 공시서류의 효력발생은 정부가 공시서류의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 기재사항은 청약일 이전에 변경될 수 있습니다. 또한 금번 공모를 위한 분석 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 투자자께서는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안 되며, 다양한 방면에서 신중한 검토를 병행하여 독자적으로 판단하시기 바랍니다.
바. 집단 소송 제기 위험
당사가 잘못된 정보를 제공하거나 부실감사 등으로 주주들에게 손해를 끼칠 시 일부 주주들로부터 집단 소송이 제기될 위험이 있으니 이 점 유의하시기 바랍니다.
사. 유상증자 철회에 따른 위험

유상증자 진행 과정에서 모집 절차의 진행에 중대한 영향을 미칠만한 사유가 발생하여 당사 혹은 대표주관회사의 판단으로 유상증자가 철회될 수 있습니다. 유상증자 납입 전에 철회될 경우 청약으로 인한 손실은 발생하지 않으나,
철회 시점에 따라 권리락에 따른 주가하락, 신주인수권증서 매매로 인한 손실 등이 발생할 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

아. 분석정보의 한계 및 투자판단 관련 위험
본
증권신고서의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 기재사항은 청약일 이전에 변경될 수 있습니다.
본 주식을 청약하고자 하는 투자자께서는 투자결정을 하기 전에 본 증권신고서의 상기 투자위험요소 뿐만 아니라 다른 부분 또한 주의 깊게 검토한 후 이를 고려하여 최종적인 투자판단을 해야 합니다. 또한, 당사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 상기 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 가능성을 배제할 수 없습니다. 따라서
투자자께서는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안 되며, 다양한 방면에서 신중한 검토를 병행하여 독자적으로 판단할 필요가 있습니다
.
만일
상기 투자위험요소가 실제로 발생할 경우, 당사의 사업환경과 재무상태, 기타 운영결과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이에 따른 주가 하락으로 투자자께서는 금번 공모 과정에서 취득하게 되는 주식 투자금액의 일부 또는 전부를 잃을 수 있습니다. 또한 금번 공모를 위한 분석 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 예측정보에 대한 실제 결과는 대내외적으로 여러가지 요소들의 영향에 따라 최초에 예측했던 것과 다를 수 있습니다.
투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
자. 상장기업의 관리감독기준 강화에 따른 위험
최근 상장기업에 대한 관리감독기준이 강화되는 추세이며,
향후 당사가 상장기업 관리감독기준을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다.
향후 감독기관으로부터

당사가 현재 파악하지 못한 제재가 부과될 경우 주가하락 및 유동성(환금성) 제약 등으로 인해 투자금에 막대한 손실이 발생
할 수 있으니, 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.
차. 차입공매도 유상증자 참여 제한 관련 위험

금융위원회의 공매도 제도개선 관련 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률과 시행령」이 개정되어 2021년 4월 6일부터 시행됨에 따라,
주권상장법인이 유상증자 계획을 공시한 이후 발행가격 산정을 위한 대상 거래기간의 마지막 날(발행가격 산정 기산일)까지, 해당 기업의 주식을 공매도 한 자는 증자 참여를 제한하되, 예외적인 경우에만 증자 참여가 허용
됩니다(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제180조의4). 상기 사항을
위반 시 과징금 등의 제재 조치
를 받을 수 있으니 유의하시기 바랍니다.
카. 재무제표 작성 기준일 이후 재무상황 변동에 따른 위험
본 공시서류 상 재무제표에 관한 사항은 2024년 반기보고서 및 2024년 3분기 보고서 재무제표 (K-IFRS 기준) 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았습니다. 당사는 금번 유상증자를 진행하는 과정에서 투자 의사결정에 중대한 영향을 미칠 것으로 판단되는 변동사항을 향후에도 상세하게 반영하여 공시할 예정입니다. 그럼에도 불구하고,
당사가 중요하지 않다고 판단하여 기재 및 서술을 생략한 사항 중 당사의 기업가치에 영향을 미칠만한 사건이 없다고 단정할 수는 없어 주기적이고 면밀한 검토가 필요
합니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.
타. 기타 투자자 유의사항

당사의 대내외적 경영환경 변화에 따라 당사 실적의 급변동이 있을 경우, 투자원금에 대한 손실이 발생
할 수 있으므로, 상기 투자위험요소 및 본 공시서류에 기재된 정보에만 의존하여 투자 판단을 해서는 안되며, 투자자 여러분의 독자적인 판단에 의해 투자해야 함을 유의하시기 바랍니다.
파. 투자경고종목 지정 위험

당사는
2023년 이후 한국거래소의 시장감시위원회로부터 투자주의종목 총 11회, 투자경고종목으로 총 4회 지정
된 바 있습니다. 향후에도 시장 상황에 따라 특이할만한 사유없이 대량의 주식 순매수/매도가 이뤄지거나, 주가 급등락이 발생하여 투자주의 종목 등으로 지정될 가능성을 배제할 수 없습니다. 투자주의종목에 지정된다는 것은 투기적이거나 불공정거래의 개연성이 있는 종목이 있을 수 있다는 의미가 있습니다. 당사가 최근 1년간 투자주의 종목에 지정된 이력이 존재하는 만큼, 투자자께서는 당사 주가 급등락에 따른 뇌동매매에 유의하시기 바랍니다. 또한, 투자 결정 시 잠재적 불공정거래가 있을 가능성을 염두에 두고 임하시기 바랍니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

(단위 : 원, 주)

증권의종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

보통주
4,550,000
100
19,880
90,454,000,000
주주배정후 실권주 일반공모

인수(주선) 여부
지분증권 등 상장을 위한 공모여부

인수
아니오
해당없음
해당없음

인수(주선)인
증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
아이엠증권
보통주
4,550,000
90,454,000,000

인수수수료: 모집 총액의 1.0%
실권수수료: 잔액인수금액의 10.0%

잔액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2025년 02월 17일 ~ 2025년 02월 18일
2025년 02월 25일
2025년 02월 19일
2025년 02월 25일
2025년 01월 06일

청약이 금지되는 공매도 거래 기간

시작일
종료일

2024년 12월 02일
2025년 02월 12일

자금의 사용목적

구 분
금 액

시설자금
84,000,000,000

운영자금
6,454,000,000

발행제비용
1,032,575,720

신주인수권에 관한 사항

행사대상증권
행사가격
행사기간

-
-
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의관계
매출전보유증권수
매출증권수
매출후보유증권수

-
-
-
-
-

일반청약자 환매청구권

부여사유
행사가능 투자자
부여수량
행사기간
행사가격

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】

[정정] 주요사항보고서(유상증자결정)-2025.2.13

【기 타】

1) 금번 (주)태성의 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자의 대표주관회사는 (주)아이엠증권입니다.

2) 금번 유상증자는 잔액인수방식에 의한 것입니다. 대표주관회사는 주주배정후 실권주 일반공모 후 최종실권주를 잔액인수하게 되며, 인수방법 및 인수대가에 대한 자세한 내용은 '제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 5. 인수 등에 관한 사항'을 참고하여 주시기 바랍니다.

3)
상기 모집가액, 모집총액 및 발행제비용은 확정된 가액입니다.

4) 상기 청약기일은 구주주의 청약기일이며, 일반공모의 청약기일은 2025년 02월 20일 ~ 2025년 02월 21일(2영업일간)입니다.

일반공모 청약 공고는 2025년 02월 19일에 (주)태성 및 대표주관회사의 인터넷 홈페이지를 통해 게시 될 예정입니다

5) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제2항에 의거 고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 및 일반청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 250,000주(액면가 100원 기준) 이하 이거나, 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에는 청약자에게 배정하지 아니할 수 있습니다.

6) 금융감독원에서 본 증권신고서를 심사하는 과정에서 주요사항의 변동으로 인한 기재 내용의 정정 등으로 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다.

7) 증권신고서의 효력의 발생은 본 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

당사는 이사회 결의를 통하여「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제165조의6 2항 1호에 의거 당사와 (주)아이엠증권(이하 "대표주관회사"라 합니다.) 간에 주주배정후 실권주를 인수하는 계약을 체결하고 사전에 그 실권주를 일반에 공모하기로 하여 기명식
보통주 4,550,000주를 주주배정 후 실권주 일반공모 방식으로 발행하기로 결정하였으며, 동 증권의 개요는 다음과 같습니다.

■ 모집(매출) 정보

(단위 : 원, 주)

주식의 종류
주식의 수
액면가액
모집(매출)가액
모집총액
모집(매출)방법

기명식 보통주
4,550,000
100
19,880
90,454,000,000
주주배정 후 실권주 일반공모

주1)
최초 이사회 결의일 : 2024년 11월 29일
주2) 1주의 모집가액 및 모집총액은 확정 발행가액을 기준으로 산출한 금액입니다

발행가액은「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제5-18조 (유상증자의 발행가액 결정)에 의거, 주주배정 증자시 할인율 등이 자율화 되어 자유롭게 산정할 수 있으나,시장혼란 우려 및 기존 관행 등으로「(舊)유가증권 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제57조를 일부 준용하여 산정할 예정입니다.

■ 1차 발행가액의 산출근거

1차 발행가액: 신주배정기준일 전 제3거래일을 기산일로 하여 코스닥시장에서성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 최근일 가중산술평균주가를 산술평균하여 산정한 가액과 최근일 가중산술평균주가 중 낮은 금액을 기준주가로 할인율 20%를 적용하여, 아래의 산식에 의하여 산정된 발행가액으로 합니다.(단, 그 가액이 액면가액 미만인 경우 액면가액을 발행가액으로 하며, 호가단위 미만은 호가단위로절상한다.)

기준주가 X 【 1 - 할인율(20%) 】

▶
1차 발행가액

=
----------------------------------------

1 + 【증자비율 X 할인율(20%)】

[ 기산일 : 2024년 12월 30일 ]
(단위 : 원, 주)

일수
일 자
종 가
거 래 량
거래대금

1
2024/12/30
24,050
195,522
4,603,867,300

2
2024/12/27
23,300
448,077
10,596,800,600

3
2024/12/26
23,900
446,543
10,852,295,700

4
2024/12/24
25,650
220,104
5,706,251,300

5
2024/12/23
25,950
262,798
6,935,096,650

6
2024/12/20
26,500
290,156
7,992,705,850

7
2024/12/19
28,600
343,154
9,718,563,800

8
2024/12/18
28,450
569,961
15,957,324,050

9
2024/12/17
26,700
340,659
8,848,175,350

10
2024/12/16
25,800
439,065
11,646,684,800

11
2024/12/13
25,500
300,802
7,526,741,250

12
2024/12/12
25,050
376,188
9,324,689,000

13
2024/12/11
24,100
293,769
7,065,474,150

14
2024/12/10
24,450
450,437
10,742,019,950

15
2024/12/09
21,950
568,956
12,812,076,900

16
2024/12/06
24,550
363,323
8,938,055,600

17
2024/12/05
25,400
386,125
9,688,236,800

18
2024/12/04
25,400
462,083
11,681,727,650

19
2024/12/03
25,750
543,177
14,234,668,400

20
2024/12/02
27,150
1,920,084
48,512,854,650

1개월 가중산술평균주가(A)
25,310.13원

1주일 가중산술평균주가(B)
24,239.12원

기산일 종가(C)
24,050.00원

A,B,C의 산술평균(D)
24,533.09원
[(A)+(B)+(C)]/3

기준주가[Min(C,D)]
24,050.00원
(C)와 (D)중 낮은 가액

할인율
20%

예정발행가액
18,590원
기준주가 X (1- 할인율) 예정발행가 = ──────────── (1 + 증자비율 X 할인율)(단, 호가단위 미만은 절상하며,액면가 미만인 경우에는 액면가로 합니다.)

■ 2차 발행가액의 산출근거

2차 발행가액은 구주주 청약 초일 전 제3거래일(2025년 2월 12일)을 기산일로하여 코스닥시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 종가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 종가 중낮은 금액에 동일한 할인율(20%)을 적용하여 다음의 산식에 의하여 산정한 발행가액으로 합니다. 단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 미만인 경우 액면가액으로 합니다.▶ 2차 발행가액 = 기준주가 × [1 - 할인율(20%)][2차 발행가액 산정표]

기산일: 2025년
02월 12일

(단위 : 원, 주)

일자
종가
거래량
거래대금

2025/02/12
31,450
524,204
16,680,184,050

2025/02/11
33,250
566,518
18,903,346,500

2025/02/10
33,450
1,363,559
45,698,876,850

2025/02/07
31,650
1,231,819
40,484,909,200

2025/02/06
30,800
674,896
19,930,460,200

1주일 거래량 가중산술평균주가 (A)
32,492
-

기산일 종가(B)
31,450
-

(A),(B)의 산술 평균 (C)
31,971
[(A)+(B)] ÷ 2

기준주가 (D)
31,450
(B)와 (C)중 낮은가액

할인율
20%
-

2차 발행가액(호가단위 미만은 호가단위로 절상,액면가액 이하일 경우 액면가액을발행가액으로 함)
25,200
기준주가 × (1 - 할인율)

■ 확정 발행가액의 산출근거확정 발행가액은 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액으로 합니다. 다만, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의6 및 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-15조의2에 의거하여 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액이 구주주 청약 초일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가를 기준주가로 하여 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격보다 낮은 경우 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격을 확정발행가액으로 합니다. 단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다.

[확정 발행가액 산정표]

기산일 : 2025년 02월 12일
(단위 : 원, 주)

일수
일자
종가
거래량
거래대금

1
2025/02/12
31,450
524,204
16,680,184,050

2
2025/02/11
33,250
566,518
18,903,346,500

3
2025/02/10
33,450
1,363,559
45,698,876,850

3거래일 가중산술평균
33,119

할인율
40%

3거래일 가중산술평균주가의 60% (A)
19,871
(단, 호가단위 미만은 절상)

1차 발행가액 (B)
18,590
-

2차 발행가액 (C)
25,200
-

확정 발행가액
19,880
Max[A,(Min(B,C)]

주)
3거래일 가중산술평균주가의 60%는 호가단위 미만은 절상하며, 액면가액 이하일 경우 액면가액으로 합니다.

이에 따라 확정발행가액은 19,880원으로 결정되었습니다.

■ 공모일정 등에 관한 사항

[주요일정]

날짜
업 무 내 용
비고

2024.11.29
이사회 결의
-

2024.11.29
증권신고서(예비투자설명서) 제출
-

2024.11.29
신주발행공고 및 신주배정기준일공고
당사 인터넷 홈페이지(http://www.taesung2000.com)

2024.12.31
1차 발행가액 확정
신주배정기준일 3거래일전

2025.01.03
권리락
-

2025.01.06
신주배정기준일(주주확정)
-

2025.01.20
신주배정 통지
-

2025.01.31
신주인수권증서 상장일
5거래일 이상 동안 거래

2025.02.07
신주인수권증서 상장폐지
구주주 청약초일 5거래일 전 폐지

2025.02.12
확정 발행가액 산정
구주주 청약초일 3거래일 전

2025.02.13
확정 발행가액 확정 공고

당사 인터넷 홈페이지
(http://www.taesung2000.com)

2025.02.17~2025.02.18
구주주 청약
-

2025.02.19
일반공모청약 공고

당사 인터넷 홈페이지
(http://www.taesung2000.com)㈜아이엠증권 홈페이지(
http://www.imfnsec.com)

2025.02.20~2025.02.21
일반공모청약
-

2025.02.25
주금납입/환불/배정공고

㈜아이엠증권 홈페이지
(http://www.imfnsec.com)

2025.03.11
신주상장 예정일
-

주1) 본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정 요구 등 조치를 취할 수 있으며, 정정 요구 등에 따라 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 유가증권에 대한 투자는 전적으로 주주및 투자자에게 귀속됩니다.주2) 2019년 9월 16일부터 전자증권제도가 시행됨에 따라 금번 유상증자 시 발행되는 신주인수권증서 및 신주가 전자증권으로 발행될 예정이며, 신주상장과 동시에 신주가 유통될 예정입니다.주3) 상기 일정은 유관기관과의 협의 과정에 의하여 변경될 수 있습니다.

2. 공모방법

[공모방법 : 주주배정후 실권주 일반공모]

모집대상
주식수
비 고

구주주(신주인수권증서 보유자)청약
4,550,000주(100.00%)

-
구주 1주당 신주 배정비율 : 1주당
0.1757385752주
- 신주배정 기준일 : 2025년 01월 06일- 구주주 청약일 : 2025년 02월 17일~2025년 02월 18일(2일간)- 보유한 신주인수권증서의 수량 한도로 청약가능(구주주에게는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 신주배정비율을 곱한 수량만큼의 신주인수권 증서가 배정됨)

초과 청약
-
-「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의6의 제2항 제2호에 의거 초과청약- 초과청약비율 : 배정신주(신주인수권증서) 1주당 0.2주- 신주인수권증서 거래를 통해서 신주인수권증서를 매매시 보유자 기준으로 초과청약 가능

일반모집 청약(고위험고수익투자신탁등,벤처기업투자신탁 청약 포함)
-

- 구주주 및 초과청약 후 발생하는 단수주 및 실권주에 대해 배정됨
- 일반공모 청약일 : 2025년 02월 20일~2025년 02월 21일(2일간)

합 계
4,550,000주 (100.00%)
-

주1)
본 건 유상증자는 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 진행되며, 구주주 청약결과 발생하는 실권주 및 단수주는 우선적으로 초과청약자에게 배정되며, 이후 실권이 발생할 경우에 대해서는 일반에게 공모합니다.

주2)

구주주의 개인별 청약한도는 신주배정기준일
현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 신주배정비율인
0.1757385752주
를 곱하
여 산정된 배정주식수로 하되, 1주 미만은 절사합니다. 단, 신주배정기준일 전 주식관련사채의 권리행사, 주식매수선택권의 권리행사, 자기주식수의 변동으로 인하여 1주당 배정주식수가 변동될 수 있습니다.

주3)

신주인수권증서 보유자는 보유한 신주인수권증서 수량의 한도로 증서청약을 할 수 있고, 동 주식수에 초과청약비율(20%)를 곱한 수량을 한도로초과청약 할 수 있습니다. 단, 1주 미만은 절사합니다.(i) 청약한도 주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 + 초과청약한도 주식수

(ii) 신주인수권증서청약 한도주식수 = 보유한 신주인수권 증서의 수량

(iii) 초과청약 한도주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 X 초과청약 비율(20%)

주4)
"고위험고수익투자신탁등" 이란「조세특례제한법」제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등을 말합니다. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일이 속하는 분기 또는 그 다음 분기 말일 전 영업일까지 수요예측에 참여하는 경우에는 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 및 같은 조 제5항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 고위험고수익채권의 보유비율이 같은 법 시행령 제93조제1항제1호 각 목의 비율 이상이어야 합니다. 또는 법률 제19328호 조세특례제한법의 시행일 이전의 제91조의15제1항에 따른 고위험고수익투자신탁등으로서 최초 설정일·설립일이 2023년 12월 31일 이전입니다. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는대통령령 제33499호 조세특례제한법 시행령 시행일 이전의 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

주5)
"벤처기업투자신탁"이란「조세특례제한법」제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁(대통령령 제28636호 「조세특례제한법 시행령 일부개정령」시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다. 이하 같다)을 말합니다. 다만 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35이상이어야 합니다.

주6)
본 건 유상증자는 주권상장법인의 유상증자에 해당되므로,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제2항제3호에 의거하여, 고위험고수익투자신탁등 총 배정분은 전체 일반공모주식수의 10% 이상을 배정하고,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제2항제4호에 의거하여, 벤처기업투자신탁 총 배정분은 전체 일반공모주식수의 25% 이상을 배정하기로 합니다. 이외 일반청약자 총 배정분은 전체 일반공모주식수의 65%를 배정합니다.① 1단계: 총 청약물량이 일반공모 배정분 주식수를 초과하는 경우, 각 청약자에 5사6입을 원칙으로 안분 배정하여 잔여주식이 최소화되도록 합니다. 다만, 고위험고수익투자신탁등에 대한 공모주식 10%와 벤처기업투자신탁에 대한 공모주식 25%, 개인투자자 및 기관투자자(집합투자업자포함)에 대한 공모주식 65%에 대한 청약경쟁률과 배정은 별도로 산출 및 배정합니다. 다만, 어느 한 그룹에서 청약미달이 발생할 경우, 청약미달에 해당하는 주식은 청약초과 그룹에 배정합니다.② 2단계: 1단계 배정 후 최종 잔여주식은 최대청약자부터 순차적으로 1주씩 우선배정하되, 동순위 최대청약자가 최종 잔여주식보다 많은 경우에는 대표주관회사가 합리적으로 판단하여 배정합니다.

주7)
일반공모를 거쳐 배정 후에도 미 청약된 잔여주식에 대하여는 대표주관회사가 자기계산으로 잔액인수하기로 합니다.

주8)

단, 대표주관회사는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제2항에 의거 고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 및 일반청약자에 대하여배정하여야 할 주식이
250,000주 이하(액면가 100원 기준)이거나
, 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에는 일반 고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁 및 일반청약자에게 배정하지 아니하고 대표주관회사가 자기계산으로 인수할 수 있습니다.

주9)

자본시장법 제180조의4 및 같은 법 시행령 제208조의4제1항에 따라
2024년 12월 02일부터 2025년 02월 12일까지 공매도를
하거나 공매도 주문을 위탁한 자는 금번 모집(매출)에 청약할 수 없으며, 이를 위반하여 주식을 취득할 경우 같은 법 제429조의3제2항에 따라 과징금이 부과될 수 있습니다. 다만 모집(매출)가액의 공정한 가격형성을 저해하지 않는 경우로서 같은 법 시행령 제208조의4제2항 및 금융투자업규정 제6-34조에 해당할 경우에는 예외적으로 주식 취득이 허용됩니다.

※ 예외적으로 모집(매출)에 따른 주식 취득이 허용되는 경우

① 모집(매출)에 따른 주식 취득이 금지되는 공매도 거래 기간 중에 전체 공매도 주문수량보다 많은 수량의 주식을 가격경쟁에 의한 거래 방식으로 매수한 경우 (매매계약 체결일 기준으로 정규시장의 매매거래시간에 매수한 경우로 한정)

② 한국거래소의 증권시장업무규정 또는 파생상품시장업무규정에서 정한 유동성 공급 및 시장조성 목적을 위해 해당 주식을 공매도하거나 공매도 주문을 위탁한 경우

③ 동일한 법인 내에서 모집(매출)에 따른 주식 취득 참여가 금지되는 공매도 거래 기간 중 공매도를 하지 않거나 공매도 주문을 위탁하지 않은 독립거래단위*가 모집(매출)에 따른 주식을 취득하는 경우

* 금융투자업규정 제6-30조 제5항에 따라 의사결정이 독립적이고 상이한 증권계좌를 사용하는 등의 요건을 갖춘 거래단위

[구주주 1주당 배정비율 산출 근거]

구 분
상세 내역

A. 보통주식
25,890,730주

B. 우선주식
-

C. 발행주식총수(A+B)
25,890,730주

D. 자기주식 + 자기주식신탁
-

E. 자기주식을 제외한 발행주식총수 (C-D)
25,890,730주

F. 유상증자 주식수
4,550,000주

G. 증자비율 (F/C)
17.57%

H. 우리사주조합 배정
-

I. 구주주배정 (F-H)
4,550,000주

J. 구주주 1주당 배정비율 (I/E)
0.1757385752주

주1) 2024년 12월 05일 비등기임원인 김상길 전무이사의
70,000주 주식매수선택권이 행사되었으며, 상장 예정일은 2024년 12월 20일입니다. 이에 따라 2024년12월 10일 임원·주요주주특정증권등 소유상황보고서를 통해 공시하였습니다.

3. 공모가격 결정방법

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제5-18조에 의거 주주배정 증자 시 가격산정 절차 폐지 및 가격산정의 자율화에 따라 발행가액을 자유롭게 산정할 수 있으나, 시장혼란 우려 및 기존 관행 등으로 「(舊)유가증권 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제57조를 일부 준용하여 아래와 같이 산정합니다.

① 예정발행가액예정발행가액은
이사회 결의일 직전 거래일
을 기산일로 하여 코스닥시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 종가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 종가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여 할인율 20%를 적용하여 아래의 산식에 의하여 산정된 발행가액으로 합니다. 단, 그 가액이 액면가액 미만인 경우 액면가액을 발행가액으로 합니다. (단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상)▶ 예정발행가액 = [기준주가 × (1-할인율)] / [1+(증자비율 × 할인율)]

② 1차 발행가액1차 발행가액은
신주배정기준일 전 제3거래일을
기산일로 하여 소급한 코스닥시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 종가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 종가 중 낮은 금액을 기준주가로 하며 할인율 20%를 적용하여 아래의 산식에 의하여 산정된 발행가액으로 합니다. 단, 그 가액이 액면가액 미만인 경우 액면가액을 발행가액으로 합니다. (단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상)

▶ 1차 발행가액 = [기준주가 × (1-할인율)] / [1+(증자비율 × 할인율)]

③ 2차 발행가액2차 발행가액은
구주주 청약일 전 제3거래일
을 기산일로 하여 소급한 코스닥시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 종가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 종가 중 낮은 금액을 2차 기준주가로 하여 아래의 산식에 따라 결정하며 할인율은 20%를 적용합니다. 단, 할인율 적용에 따른 모집가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다. (단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상)

▶ 2차 발행가액 = 기준주가 × (1-할인율)

④ 확정 발행가액확정 발행가액은 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액으로 합니다. 다만 "자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 제165조의6 및 "증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정" 제5-15조의2에 의거하여 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액이 구주주 청
약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일
까지의 가중산술평균주가를 기준주가로 하여 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격보다 낮은 경우 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격을 확정 발행가액으로 합니다. (단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상)

▶ 확정 발행가액 = Max{Min(1차 발행가액, 2차 발행가액), 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가의 60%}⑤ 모집가액 확정공시에 관한 사항 :
1차 발행가액은 신주배정기준일전 제3거래일(2024년 12월 31일)에 결정되어 2025년 01월 02일에 금융감독원 전자공시시스템에 공시될 예정이며,
확정 발행가액은 구주주 청약 초일
(2025년 02월 17일) 전 3거래일(2025년 02월 12일)에 확정되어 2025년 02월 13일에
금융감독원 전자공시시스템 및 당사의 인터넷 홈페이지(https://www.taesung2000.com)에 공고하여 개별통지에 갈음할 예정입니다.
확정 발행가액 결정에 따라 정정 신고서(증권발행조건확정)가 금융감독원 전자공시시스템에 공시 됩니다.
※ 일반공모 발행가액은 우리사주조합 및 구주주 청약 시에 적용된 확정 발행가액을 동일하게 적용합니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출조건

(단위 : 주, 원)

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
4,550,000

주당 모집가액
예정가액
-

확정가액
19,880

모집총액
예정가액
-

확정가액
90,454,000,000

청 약 단 위

(1) 구주주(신주인수권증서 보유자)의 청약단위는 1주로 하며, 개인별 청약한도는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식수에 신주배정비율("주주배정분"에 해당하는 주식수를 자기주식을 제외한 발행주식총수로 나눈 비율을 말하며, 자기주식과 발행주식총수는 신주배정기준일 현재의 주식수를 말한다)을 곱하여 산정된 배정주식수(1주 미만은 절사)와 초과청약가능 주식수(보유하고 있는 신주인수권증서 1주당
0.1757385752주
를 곱하여 산정된 수, 단 1주 미만은 절사)를 합한 주식수입니다. 다만, 신주배정기준일 현재 신주배정비율은 주식관련사채의 행사, 자기주식수의 변동 등으로 인하여 변경될 수 있습니다.(2) 일반청약자의 최소 청약단위는 10주이며, 따라서 최소 10주 이상 청약 가능합니다. 청약주식수에 따른 청약단위는 아래 표에 따릅니다. 일반청약자의 청약한도는 "일반공모 배정분"의 100% 범위 내로 하며, 청약한도를 초과하는 부분에 대해서는 청약이 없는 것으로 봅니다.

구분
청약단위

10주 이상

100주 이하

10주 단위

100주 초과
500주 이하
50주 단위

500주 초과

1,000주 이하

100주 단위

1,000주 초과

5,000주 이하

500주 단위

5,000주 초과

10,000주 이하

1,000주 단위

10,000주 초과

50,000주 이하

5,000주 단위

50,000주 초과

100,000주 이하

10,000주 단위

100,000주 초과

500,000주 이하

50,000주 단위

500,000주 초과

1,000,000주 이하

100,000주 단위

1,000,000주 초과시

500,000주 단위

청약기일
구주주(신주인수권증서보유자)
개시일
2025.02.17.

종료일
2025.02.18.

실권주 일반공모
개시일
2025.02.20.

종료일
2025.02.21.

청약증거금
구주주
청약금액의 100%

초과청약
청약금액의 100%

일반모집 또는 매출
청약금액의 100%

납입기일
2025.02.25.

배당기산일(결산일)
2025.01.01.

주1)
금융감독원에서는 본 증권신고서를 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 정정 요구 등에 따라 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는것을 인정하거나, 정부가 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 유가증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

주2)
상기 일정은 유관기관과의 협의과정에서 변경될 수 있습니다.

나. 모집 또는 매출의 절차

(1) 공고의 일자 및 방법

구 분
공고일자
공고방법

신주 발행 및배정기준일(주주확정일) 공고
2024년 11월 29일

회사 인터넷 홈페이지 (
http://www.taesung2000.com
)

모집가액 확정의 공고
2025년 02월 13일

회사 인터넷 홈페이지 (
http://www.taesung2000.com
)

실권주 일반공모 청약공고
2025년 02월 19일

회사 인터넷 홈페이지 (
http://www.taesung2000.com
)㈜아이엠증권 홈페이지 (http://www.imfnsec.com)

실권주 일반공모 배정공고
2025년 02월 25일

회사 인터넷 홈페이지 (
http://www.taesung2000.com)
)㈜아이엠증권 홈페이지 (
http://www.imfnsec.com
)

주)
청약결과 초과청약금 환불에 대한 통지는 대표주관회사의 홈페이지에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

(2) 청약방법

① 구주주 청약(신주인수권증서 보유자 청약) : 주주 중 주권을 증권회사에 예탁한 일반주주(기존 "실질주주", 이하 "일반주주"라 합니다.)는 주권을 예탁한 증권회사의 본ㆍ지점 및 대표주관회사의 본ㆍ지점에서 청약할 수 있습니다. 다만, 구주주 중 명의개서대행기관 특별계좌에 주식을 가지고 있는 특별계좌 보유자(기존 "명부주주", 이하 "특별계좌 보유자"라 합니다.)는 신주배정통지서를 첨부하여 실명확인증표를 제시한 후 대표주관회사의 본ㆍ지점에서 청약할 수 있습니다. 청약시에는 소정의 청약서 2통에 필요한 사항을 기입하여 청약증거금과 함께 제출하여야 합니다.

2019년 9월 16일 전자증권제도가 시행되어, 주권 상장법인의 상장주식은 전자증권 의무전환대상으로 전자증권제도 시행일에 전자증권으로 일괄 전환되었습니다. 전자증권제도 시행전까지 증권회사에 예탁하고 있는 실질주주 주식은 해당 증권회사 계좌에 전자증권으로 일괄 전환되었으며, 기존 명부주주가 보유한 주식은 명의개서대행기관이 개설하는 특별계좌에 발행되어 소유자별로 관리됩니다.금번 유상증자시 신주인수권증서는 전자증권으로 발행됩니다. 주주가 증권사 계좌에 보유하고 있는 주식(기존 "실질주주" 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 해당 증권사 계좌에 발행되어 입고되며, 명의개서대행기관 특별계좌에 관리되는 주식(기존 "명부주주" 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 명의개서대행기관 내 특별계좌에 소유자별로 발행 처리됩니다."특별계좌 보유자(기존 "명부주주")"는 명의개서대행기관에 '특별계좌'에서 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 신주인수권증서를 이전 신청한 후 금번 유상증자 청약 참여 또는 신주인수권증서의 매매가 가능합니다."특별계좌 보유자(기존 "명부주주")"는 신주인수권증서의 "일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)"로 이전 없이 "대표주관회사"의 본ㆍ지점에서 직접 청약하는 방법으로도 금번 유상증자에 청약이 가능합니다. 다만 신주인수권증서의 매매는 명의개서대행기관 내 "특별계좌"에서 "일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)"로 신주인수권증서를 이전 신청한 후에만 가능하므로 이 점 유의하시기 바랍니다.

「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」제29조(특별계좌의 개설 및 관리)① 발행인이 제25조부터 제27조까지의 규정에 따라 이미 주권등이 발행된 주식등을 전자등록하는 경우 제25조제1항에 따른 신규 전자등록의 신청을 하기 전에 제27조제1항제2호에 따른 통지를 하지 아니하거나 주권등을 제출하지 아니한 주식등의 소유자 또는 질권자를 위하여 명의개서대행회사, 그 밖에 대통령령으로 정하는 기관(이하 이 조에서 "명의개서대행회사등"이라 한다)에 기준일의 직전 영업일을 기준으로 주주명부등에 기재된 주식등의 소유자 또는 질권자를 명의자로 하는 전자등록계좌(이하 "특별계좌"라 한다)를 개설하여야 한다.② 제1항에 따라 특별계좌가 개설되는 때에 제22조제2항 또는 제23조제2항에 따라 작성되는 전자등록계좌부(이하 이 조에서 "특별계좌부"라 한다)에 전자등록된 주식등에 대해서는 제30조부터 제32조까지의 규정에 따른 전자등록을 할 수 없다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 그러하지 아니하다.1. 해당 특별계좌의 명의자가 아닌 자가 주식등이 특별계좌부에 전자등록되기 전에 이미 주식등의 소유자 또는 질권자가 된 경우에 그 자가 발행인에게 그 주식등에 관한 권리가 표시된 주권등을 제출(주권등을 제출할 수 없는 경우에는 해당 주권등에 대한 제권판결의 정본·등본을 제출하는 것을 말한다. 이하 제2호 및 제3호에서 같다)하고 그 주식등을 제30조에따라 자기 명의의 전자등록계좌로 계좌간 대체의 전자등록을 하려는 경우(해당 주식등에 질권이 설정된 경우에는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우로 한정한다)가. 해당 주식등에 설정된 질권이 말소된 경우나. 해당 주식등의 질권자가 그 주식등을 특별계좌 외의 소유자 명의의 다른 전자등록계좌로 이전하는 것에 동의한 경우2. 해당 특별계좌의 명의자인 소유자가 발행인에게 전자등록된 주식등에 관한 권리가 표시된 주권등을 제출하고 그 주식등을 제30조에 따라 특별계좌 외의 자기 명의의 다른 전자등록계좌로 이전하려는 경우(해당 주식등에 질권이 설정된 경우에는 제1호 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우로 한정한다)3. 해당 특별계좌의 명의자인 질권자가 발행인에게 주권등을 제출하고 그 주식등을 제30조에 따라 특별계좌 외의 자기 명의의 전자등록계좌로 이전하려는 경우4. 그 밖에 특별계좌에 전자등록된 주식등의 권리자의 이익을 해칠 우려가 없는 경우로서 대통령령으로 정하는 경우③ 누구든지 주식등을 특별계좌로 이전하기 위하여 제30조에 따른 계좌간 대체의 전자등록을 신청할 수 없다. 다만, 제1항에 따라 특별계좌를 개설한 발행인이 대통령령으로 정하는 사유에 따라 신청을 한 경우에는 그러하지 아니하다.④ 명의개서대행회사등이 발행인을 대행하여 제1항에 따라 특별계좌를 개설하는 경우에는 「금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률」 제3조에도 불구하고 특별계좌부에 소유자 또는질권자로 전자등록될 자의 실지명의를 확인하지 아니할 수 있다.

② 초과청약 : 신주인수권증서 청약을 한 자에 한하여 신주인수권증서 청약 한도 주식수의 20%를 추가로 청약할 수 있습니다. 이때, 신주인수권증서 청약 한도주식수의 20%에 해당하는 주식 중 소수점 이하인 주식은 청약할 수 없습니다.a. 청약한도 주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 + 초과청약한도 주식수

b. 신주인수권증서청약 한도주식수 = 보유한 신주인수권 증서의 수량

c. 초과청약 한도주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 * 초과청약 비율(20%)

③ 일반공모청약 : 고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁, 일반청약자는 「금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률」의 규정에 의한 실명자이어야 하며, 청약사무 취급처에 실명확인증표와 소정의 청약, 청약증거금을 제시하고 청약합니다. 고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁, 일반청약자의 청약 시, 한 개의 청약처에서 이중청약은 불가능하며, 집합투자기구 중 운용주체가 다른 집합투자기구를 제외한 청약자의 한 개 청약처에 대한 복수청약은 불가능합니다. 또한 고위험고수익투자신탁등은 청약 시, 청약사무 취급처에 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 따른 요건을 충족함을 확약하는 서류 및 자산총액이 기재되어 있는 서류를 함께 제출하여야 합니다. 벤처기업투자신탁은 청약 시, 청약 사무 취급처에「증권인수업무 등에 관한 규정」제 2조 제20호에 따른 요건을 충족하고, 동 규정 제9조 제10항에 따른 확약서 및 자산총액이 기재되어 있는 서류를 함께 제출하여야 합니다.④ 청약은 청약주식의 단위에 따라 될 수 있으며 1인당 청약한도를 초과하는 청약부분에 대하여는 청약이 없는 것으로 하고 청약사무 취급처는 그 차액을 납입일까지 당해 청약자에게 반환하며, 이때 받은 날부터의 이자는 지급하지 않습니다.⑤ 본 유상증자에 청약하고자 하는 투자자(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는자 제외)는 청약 전 반드시 투자설명서를 교부 받아야 하고, 이를 확인하는 서류에 서명 또는 기명날인하여야 합니다.⑥ 청약한도a. 구주주(신주인수권증서 보유자)의 개인별 청약한도는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 신주배정비율인
0.1757385752주
를

곱하여 산정된 신주인수권증서(단, 1주 미만은 절사)와 초과청약가능 주식수(보유하고 있는 신주인수권증서 1주당 0.2주를 곱하여 산정된 수, 단 1주 미만은 절사)를 합한 주식수로 합니다(단, 1주 미만은 절사). 단, 신주배정기준일 전 자기주식 및 자기주식신탁 등의 자기주식 변동 등으로 인하여 1주당 배정비율이 변동될 수 있습니다.b. 일반공모 청약자의 청약한도는 일반공모 총 공모주식 범위 내로 하며, 청약한도를 초과하는 부분에 대해서는 청약이 없는 것으로 간주합니다.
⑦
기타a. 일반공모 배정을 함에 있어 동일한 청약처에 대하여 이중청약이 있는 경우에는 그 청약자의 청약 전부를 청약하지 아니한 것으로 봅니다. 단, 구주주가 신주배정비율에 따라 배정받은 주식을 청약한 후 일반공모에 참여하는 경우에는 금지되는 이중청약이 있는 경우로 보지 않습니다. 또한, 동일한 집합투자기구라도 운용주체(집합투자업자)가 다른 경우는 예외로 합니다.b. 1인당 청약한도를 초과하는 청약부분에 대하여는 청약이 없는 것으로 합니다.c. 청약자는 「금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률」에 의거 실지 명의에 의해 청약해야 합니다.d. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제180조의4 및 같은 법 시행령 제208조의4제1항에 따라 2024년 12월 02일부터 2025년 02월 12일까지 당사의 주식을 공매도 하거나 공매도 주문을 위탁한 자는 금번 모집(매출)에 청약할 수 없으며, 이를 위반하여 주식을 취득할 경우 동법 제429조의3제2항에 따라 과징금이 부과될 수 있습니다. 다만, 모집(매출)가액의 공정한 가격형성을 저해하지 않는 경우로서 동법 시행령 제208조의4제2항 및 「금융투자업규정」 제6-34조에 해당할 경우에는 예외적으로 주식 취득이 허용됩니다.

※ 예외적으로 모집(매출)에 따른 주식 취득이 허용되는 경우

① 모집(매출)에 따른 주식 취득이 금지되는 공매도 거래 기간 중에 전체 공매도 주문수량보다 많은 수량의 주식을 가격경쟁에 의한 거래 방식으로 매수한 경우 (매매계약 체결일 기준으로 정규시장의 매매거래시간에 매수한 경우로 한정)

② 한국거래소의 증권시장업무규정 또는 파생상품시장업무규정에서 정한 유동성 공급 및 시장조성 목적을 위해 해당 주식을 공매도하거나 공매도 주문을 위탁한 경우

③ 동일한 법인 내에서 모집(매출)에 따른 주식 취득 참여가 금지되는 공매도 거래 기간 중 공매도를 하지 않거나 공매도 주문을 위탁하지 않은 독립거래단위(*)가 모집(매출)에 따른 주식을 취득하는 경우

(*)「금융투자업규정」제6-30조제5항에 따라 의사결정이 독립적이고 상이한 증권계좌를 사용하는 등의 요건을 갖춘 거래단위

(3) 청약취급처

청약대상자
청약취급처
청약일

구주주(신주인수권증서 보유자)
특별계좌 보유자(기존 '명부주주')
㈜아이엠증권의 본ㆍ지점
2025.02.17~2025.02.18

일반주주(기존 '실질주주')

1) 주주확정일 현재 ㈜태성의 주식을 예탁하고 있는 당해 증권회사 본ㆍ지점2) ㈜
아이엠증권의 본ㆍ지점, 홈페이지, HTS, MTS, ARS

일반공모청약(고위험고수익투자신탁등 및벤처기업투자신탁 청약 포함)
㈜아이엠증권의 본ㆍ지점, 홈페이지, HTS, MTS, ARS
2025.02.20~2025.02.21

(4) 청약결과 배정방법
① 구주주(신주인수권증서 보유자) 청약 : '신주배정기준일'(2025년 01월 06일 예정) 18:00 현재 주주명부에 등재된 주주에게 본 주식을 1주당 신주배정비율
(
0.1757385752주
)
를 곱하여 산정된 배정주식수(단, 1주 미만은 절사함)로 하고,각 주식의 배정범위 내에서 청약한 수량만큼 배정합니다. 단, 신주배정기준일 전 자기주식 및 자기주식신탁 등의 자기주식 변동으로 인하여 1주당 배정비율이 변동될 수 있습니다.

② 초과청약 : 구주주(신주인수권증서 보유자) 청약 이후 발생한 실권주가 있는 경우, 실권주를 구주주(신주인수권증서 보유자)가 초과청약(초과청약비율 : 배정 신주 1주당 0.2주)한 주식수에 비례하여 배정하며, 1주 미만의 주식은 절사하여 배정하지 않습니다. (단, 초과청약 주식수가 실권주에 미달한 경우 100% 배정)(i) 청약한도 주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 + 초과청약한도 주식수

(ii) 신주인수권증서청약 한도주식수 = 보유한 신주인수권 증서의 수량

(iii) 초과청약 한도주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 x 초과청약 비율(20%)③ 일반공모 청약 : 구주주 청약 및 초과청약 결과 발생한 실권주 및 단수주(이하 "일반공모 배정분"이라 한다)는 "대표주관회사"가 다음 각호와 같이 일반에게 공모하되, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제2항 제3호에 따라 고위험고수익투자신탁등에 공모주식의 10%를 배정하고, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제2항 제6호에 따라 벤처기업투자신탁에 공모주식의 25%를 배정한다. 나머지 65%에 해당하는 주식은 개인청약자 및 기관투자자(집합투자업자 포함)에게 구분 없이 배정한다. 다만, 고위험고수익투자신탁등 그룹, 벤처기업투자신탁 그룹, 개인투자자 및 기관투자자 그룹 중 어느 한 그룹만 청약미달이 발생할 경우, 청약 미달에 해당하는 주식은 청약초과 그룹에 배정한다. 배정 수량 계산시에는 청약사무 취급처에 청약된 청약주식수를 모두 합산하여 동일한 배정비율로 통합배정한다. 고위험고수익투자신탁등에 대한 공모주식 10%, 벤처기업투자신탁에 대한 공모주식 25%, 개인투자자 및 기관투자자에 대한 공모주식 65%에 대한 청약경쟁률과 배정은 별도로 산출 및 배정한다.

(i) 일반공모에 관한 배정수량 계산시에는 "대표주관회사"의 "청약물량"("대표주관회사"의 청약처에서 일반공모 방식으로 접수를 받은 청약주식수를 의미한다)을 "일반공모 배정분" 주식수로 나눈 청약경쟁률에 따라 "대표주관회사"의 각 청약자에 배정하는 방식으로 한다.

(ii) 일반공모에 관한 배정시 일반공모 청약결과 일반공모 총 청약자의 청약주식수가 공모주식수를 초과하는 경우에는 청약경쟁률에 따라 5사6입을 원칙으로 안분 배정하여 잔여주식이 최소화되도록 한다. 이후 최종 잔여주식은 최고청약자부터 순차적으로 우선 배정하되, 동순위 최고청약자가 최종 잔여 주식보다 많은 경우에는 대표주관회사가 합리적으로 판단하여 배정한다.

(iii) 일반공모 청약결과 일반공모 총 청약주식수가 일반공모 주식수에 미달하는 경우에는 청약주식수대로 배정한다. 배정결과 발생하는 잔여주식은
대표주관회사가 “인수한도 의무주식수”를 한도로 하여 “개별 인수의무주식수”를 자기계산으로 잔액인수한다.

(iv) 단, "대표주관회사"는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제2항에 의거 고위험고수익투자신탁등, 벤처기업투자신탁, 일반청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 250,000주 이하(액면가 100원 기준)이거나, 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에는 이를 청약자에게 배정하지 아니하고 자기 계산으로 인수할 수 있다.

(5) 투자설명서 교부에 관한 사항- 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제124조에 의거, 본 주식의 청약에 대한 투자설명서 교부 의무는 (주)태성, 대표주관회사인 (주)아이엠증권이 부담하며, 금번 유상증자의 청약에 참여하시는 투자자께서는 투자설명서를 의무적으로 교부받으셔야 합니다.- 금번 유상증자에 청약하고자 하는 투자자께서는 (「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는 자 제외) 청약하시기 전 본 투자설명서의 교부에 대한 확인 등의 절차를 수행하지 아니하면 금번 유상증자의 청약에 참여하실 수 없음에 유의하시기 바랍니다.- 투자설명서 수령거부 의사 표시는 서면, 전화ㆍ전신ㆍFAX, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신으로만 하여야 합니다.- 전자문서의 방법으로 투자설명서를 교부받고자 하는 투자자는 자본시장과 금융투자업에관한 법률 제124조제1항 각호의 요건을 모두 충족하여야 합니다.

① 투자설명서 교부 방법 및 일시

구분
교부방법
교부일시

구주주

청약자

1),2),3)을 병행

1) 등기우편 송부

2) "대표주관회사"의 본ㆍ지점 직접교부

3) "대표주관회사"의 홈페이지나 HTS, MTS에서 교부

1) 우편송부시

: 구주주청약초일인 2025년 02월 17일 전 수취 가능

2) "대표주관회사"의 본ㆍ지점 직접교부

: 청약종료일 (2025년 02월 18일)까지

3) "대표주관회사"의 홈페이지 또는 HTS, MTS 교부: 청약종료일 (2025년 02월 18일)까지

일반

청약자

1), 2)를 병행

1) "대표주관회사"의 본ㆍ지점에서 직접교부

2) "대표주관회사"의 홈페이지나 HTS, MTS 교부

1) "대표주관회사"의 본ㆍ지점 직접교부: 청약종료일 (2025년 02월 21일)까지

2) "대표주관회사"의 홈페이지 또는 HTS, MTS 교부: 청약종료일 (2025년 02월 21일)까지

※ 본 투자설명서의 교부에 대한 확인 등의 절차를 수행하지 아니하면, 금번 유상증자의 청약에 참여하실 수 없음에 유의하시기 바랍니다.

② 확인절차a. 우편을 통한 투자설명서 수령시- 청약하시기 위해 지점을 방문하셨을 경우, 직접 투자설명서 교부확인서를 작성하시고 청약을 진행하시기 바랍니다.- HTS 또는 MTS를 통한 청약을 원하시는 경우, 청약화면에 추가된 투자설명서 다운로드 및 투자설명서 교부 확인에 체크가 선행되어야 청약업무 진행이 가능합니다.- 주주배정 유상증자 경우 유선청약이 가능합니다. 유선상으로 신분확인을 하신 후, 투자설명서 교부 확인을 해주시고 청약을 진행하여 주시기 바랍니다.b. 지점 방문을 통한 투자설명서 수령시직접 투자설명서 교부확인서를 작성하시고 청약을 진행하시기 바랍니다.c. 홈페이지, HTS 또는 MTS를 통한 교부청약화면에 추가된 투자설명서 다운로드 및 투자설명서 교부 확인에 체크가 선행되어야 청약업무 진행이 가능합니다.

③ 기타a. 금번 유상증자의 경우, 본 증권신고서의 효력발생 이후 주주명부상 주주에게 투자설명서를 우편으로 발송할 예정입니다. 우편의 반송 등에 의한 사유로 교부를 받지 못하신 투자자께서는, (주)아이엠증권의 본ㆍ지점 방문을 통해 인쇄물을 받으실 수 있으며, 또한 동일한 내용의 투자설명서를 전자문서의 형태로 (주)아이엠증권의 홈페이지에서 다운로드 받으실 수 있습니다. 한편, 일반공모 청약시 투자자께서는 대표주관회사에 방문하여 투자설명서 인쇄물을 수령하시거나 대표주관회사의 홈페이지에서 동일한 내용의 투자설명서를 전자문서의 형태로 다운로드 받으시는 2가지 방법으로 투자설명서를 교부받으실 수 있습니다. 다만, 전자문서의 형태로 교부 받으실 경우, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제124조 제1항 각호의 요건을 모두 충족해야만 청약이 가능합니다.b. 구주주 청약시 대표주관회사 이외의 증권회사를 이용한 청약 방법- 해당 증권회사의 청약방법 및 규정에 의해 청약을 진행하시기 바랍니다. 이 경우에도, 본 투자설명서의 교부에 대한 확인 등의 절차를 수행하지 아니하면, 금번 유상증자의 청약에 참여하실 수 없음에 유의하시기 바랍니다.※ 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면 등의 방법으로 표시하지 않을 경우, 본 유상증자의 청약에 참여할 수 없습니다.

※ 관련법규<자본시장과 금융투자업에 관한 법률>제9조 (그 밖의 용어의 정의)⑤ 이 법에서 "전문투자자"란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에 비추어 투자에 따른 위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 다만, 전문투자자 중 대통령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우 금융투자업자는 정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하여야 하며, 금융투자업자가 동의한 경우에는 해당 투자자는 일반투자자로 본다. <개정 2009.2.3>1. 국가2. 한국은행3. 대통령령으로 정하는 금융기관4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는 전문투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다.5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자제124조 (정당한 투자설명서의 사용) ① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서(집합투자증권의 경우 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경우에는 제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 말한다. 이하 이 항 및 제132조에서 같다)를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.<개정 2013.5.28>1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것<자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령>제11조(증권의 모집ㆍ매출) ① 법 제9조제7항 및 제9항에 따라 50인을 산출하는 경우에는 청약의 권유를 하는 날 이전 6개월 이내에 해당 증권과 같은 종류의 증권에 대하여 모집이나 매출에 의하지 아니하고 청약의 권유를 받은 자를 합산한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 합산 대상자에서 제외한다. <개정 2009.10.1., 2010.12.7., 2013.6.21., 2013.8.27., 2016.6.28., 2016.7.28.>

1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 전문가

가. 전문투자자

나. 삭제 <2016.6.28.>

다. 「공인회계사법」에 따른 회계법인

라. 신용평가회사(법 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자를 말한다. 이하 같다)

마. 발행인에게 회계, 자문 등의 용역을 제공하고 있는 공인회계사·감정인·변호사·변리사·세무사 등 공인된 자격증을 가지고 있는 자

바. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 전문가로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자

2. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 연고자

가. 발행인의 최대주주[「금융회사의 지배구조에 관한 법률」 제2조제6호가목에 따른 최대주주를 말한다. 이 경우 "금융회사"는 "법인"으로 보고, "발행주식(출자지분을 포함한다. 이하 같다)"은 "발행주식"으로 본다. 이하 같다]와 발행주식 총수의 100분의 5 이상을 소유한 주주

나. 발행인의 임원(「상법」 제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 호에서 같다) 및 「근로복지기본법」에 따른 우리사주조합원

다. 발행인의 계열회사와 그 임원

라. 발행인이 주권비상장법인(주권을 모집하거나 매출한 실적이 있는 법인은 제외한다)인 경우에는 그 주주

마. 외국 법령에 따라 설립된 외국 기업인 발행인이 종업원의 복지증진을 위한 주식매수제도 등에 따라 국내 계열회사의 임직원에게 해당 외국 기업의 주식을 매각하는 경우에는 그 국내 계열회사의 임직원

바. 발행인이 설립 중인 회사인 경우에는 그 발기인

사. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 연고자로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자

제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. <개정 2009.7.1, 2013.6.21,
2021.1.5>1. 제11조 제1항 제1호 다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화·전신·모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

(6) 주권교부에 관한 사항- 주권유통개시(예정)일: 2025년 03월 11일 (2019년 9월 16일 전자증권제도가 시행됨에 따라 실물 주권의 교부 없이 각 주주의 보유 증권계좌로 상장일에 주식이 등록발행되어 입고되며, 상장일부터 유통이 가능합니다. 단, 유관기관과의 업무 협의 과정에서 상기 일정은 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.)

(7) 청약증거금의 대체 및 반환 등에 관한 사항청약증거금은 청약금액의 100%로 하고, 주금납입기일에 주금납입금으로 대체하며, 청약증거금에 대해서는 무이자로 합니다.

(8) 주금납입장소 : iM뱅크 반월공단금융센터

다. 신주인수권증서에 관한 사항

신주배정기준일
신주인수권증서의 매매 금융투자업자

회사명
회사고유번호

2025년 01월 06일
(주)아이엠증권
00148665

(1) 금번과 같이 주주배정방식의 유상증자를 실시할 때, 주주가 소유하고 있는 주식수 비율대로 신주를 인수할 권리인 신주인수권에 대하여 당사는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165의 6조 3항 및 「증권의발행및공시등에관한규정」제5-19조에 의거하여 주주에게 신주인수권증서를 발행합니다.(2) 금번 유상증자시 신주인수권증서는 전자증권제도 시행일(2019년 09월 16일) 이후에 발행되고 상장될 예정으로 전자증권으로 발행됩니다. 주주가 증권사 계좌에 보유하고 있는 주식(기존 "실질주주" 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 해당 증권사 계좌에 발행되어 입고되며, 명의개서대행기관 특별계좌에 관리되는 주식(기존 "명부주주" 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 명의개서대행기관 내 특별계좌에 소유자별로 발행 처리됩니다.

(3) 신주인수권증서 매매의 중개를 할 증권회사는 (주)아이엠증권으로 합니다.

(4) 신주인수권증서 매매 등- 신주인수권증서를 매매하고자 하는 주주는 신주인수권증서를 예탁하고 있는 증권회사에 신주인수권증서의 매매를 증명할 수 있는 서류를 첨부하여 거래상대방 명의의 위탁자 계좌로 신주인수권증서의 계좌대체를 청구합니다. 위탁자 계좌를 통하여 신주인수권증서를 매수한 자는 그 수량만큼 청약할 수 있으며, 청약기일 내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다.(5) 신주인수권증서를 양수한 투자자의 청약방법신주인수권증서를 증권회사에 예탁하고 있는 양수인은 당해 증권회사 점포 및 대표주관회사인 (주)아이엠증권의 본점 및 지점을 통해 해당 신주인수권증서에 기재되어 있는 수량(초과청약이 있는 경우 초과청약 가능수량이 합산된 수량)만큼 청약할 수 있으며 청약 기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다.(6) 신주인수권증서의 상장당사는 금번 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자 관련 신주인수권증서의 상장을 한국거래소에 신청할 예정입니다. 동 신주인수권증서가 상장될 경우 상장기간은 2025년 01월 31일부터 2025년 02월 06일까지 5거래일간으로 예정하고 있으며, 동 기간중 상장된 신주인수권증서를 한국거래소에서 매매할 수 있습니다. 동 신주인수권증서는 2025년 02월 07일에 상장폐지될 예정입니다. (코스닥시장상장규정 제83조(신주인수권증권 및 신주인수권증서의 신규상장)에 따라 5거래일 이상 상장되어야 하며, 동 규정 제85조 "신주인수권증권 및 신주인수권증서의 상장폐지"에 따라 주주청약 개시일 5거래일 전에 상장폐지되어야 함)

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」

제165조의6(주식의 발행 및 배정 등에 관한 특례)

③ 주권상장법인은 제1항제1호의 방식으로 신주를 배정하는 경우 「상법」 제416조제5호 및 제6호에도 불구하고 주주에게 신주인수권증서를 발행하여야 한다. 이 경우 주주 등의 이익 보호, 공정한 시장질서 유지의 필요성 등을 고려하여 대통령령으로 정하는 방법에 따라 신주인수권증서가 유통될 수 있도록 하여야 한다.
「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」

제176조의8(주식의 발행 및 배정에 관한 방법 등)

④ 법 제165조의6제3항 후단에서 "대통령령으로 정하는 방법"이란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법을 말한다.

1. 증권시장에 상장하는 방법

2. 둘 이상의 금융투자업자(주권상장법인과 계열회사의 관계에 있지 아니한 투자매매업자 또는 투자중개업자를 말한다)를 통하여 신주인수권증서의 매매 또는 그 중개ㆍ주선이나 대리업무가 이루어지도록 하는 방법. 이 경우 매매 또는 그 중개ㆍ주선이나 대리업무에 관하여 필요한 세부사항은 금융위원회가 정하여 고시한다.

「코스닥시장 상장규정」

제83조(신주인수권증권 및 신주인수권증서의 신규상장)① 신주인수권증권 또는 신주인수권증서의 신규상장신청인은 세칙으로 정하는 신규상장신청서와 첨부서류를 거래소에 제출하여야 한다.

② 신주인수권증권을 신규상장하려면 다음 각 호의 심사요건을 모두 충족하여야 한다.

1. 신주인수권증권의 발행회사의 주식(외국주식예탁증권을 포함한다. 이하 이 장에서 같다)이 코스닥시장에 상장되어 있을 것

2. 신주인수권증권의 발행회사의 상장 주식이 상장신청일 현재 이 규정에 따른 관리종목으로 지정되지 않고, 형식적 상장폐지 사유 또는 상장적격성 실질심사에 따른 상장폐지 사유에 해당되지 않을 것

3. 신주인수권증권의 발행총수가 1만 증권 이상일 것. 이 경우 해당 증권의 목적인 신주가 액면주식인 경우에는 액면가액 5,000원을 기준으로 한다.

4. 신주인수권증권의 잔존 권리행사기간이 상장신청일 현재 1년 이상일 것

5. 신주인수권부사채권이 모집 또는 매출로 발행되었을 것. 다만, 주주에게 해당 사채권의 인수권이 주어진 경우에는 그러하지 아니하다.

③ 신주인수권증서를 신규상장하려면 다음 각 호의 심사요건을 모두 충족하여야 한다.

1. 신주인수권증서의 발행회사의 주식이 코스닥시장에 상장되어 있을 것

2. 신주인수권증서의 발행회사의 상장 주식이 상장신청일 현재 이 규정에 따른 관리종목으로 지정되지 않고, 형식적 상장폐지 사유 또는 상장적격성 실질심사에 따른 상장폐지 사유에 해당되지 않을 것

3. 신주인수권의 양도를 허용하고, 신주인수권을 갖는 모든 주주에게 신주인수권증서를 발행하였을 것

4. 신주인수권증서의 발행총수가 1만 증서 이상일 것. 이 경우 해당 증서의 목적인 신주가 액면주식인 경우에는 액면가액 5,000원을 기준으로 한다.

5. 신주인수권증서의 거래 가능 기간이 5일(매매거래일을 기준으로 한다) 이상일 것

제85조(신주인수권증권 및 신주인수권증서의 상장폐지)① 거래소는 신주인수권증권이 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 해당 신주인수권증권의 상장을 폐지한다.

1. 신주인수권증권의 목적인 주식이 관리종목으로 지정되거나, 형식적 상장폐지 사유 또는 상장적격성 실질심사에 따른 상장폐지 사유가 발생한 경우

2. 신주인수권증권의 목적인 주식에 대한 상장폐지 신청으로 해당 주식이 상장폐지되는 경우

3. 신주인수권 행사기간이 만료되거나 행사가 완료된 경우

4. 그 밖에 공익 실현과 투자자 보호를 위하여 거래소가 신주인수권증권의 상장폐지가 필요하다고 인정하는 경우

② 거래소는 신주인수권증서가 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 해당 신주인수권증서의 상장을 폐지한다.

1. 신주인수권증서의 목적인 주식이 관리종목으로 지정되거나, 형식적 상장폐지 사유 또는 상장적격성 실질심사에 따른 상장폐지 사유가 발생한 경우

2. 신주인수권증서의 목적인 주식에 대한 상장폐지 신청으로 해당 주식이 상장폐지되는 경우

3. 신주 청약 개시일의 5일(매매거래일을 기준으로 한다) 전이 된 경우. 다만, 신주인수권증서의 유통상황을 고려하여 세칙으로 정하는 경우에는 그 기간 전으로 한다.

4. 그 밖에 공익 실현과 투자자 보호를 위하여 거래소가 신주인수권증서의 상장폐지가 필요하다고 인정하는 경우

(7) 신주인수권증서의 거래 관련 추가사항당사는 금번 유상증자의 신주인수권증서를 상장신청할 예정인 바, 현재까지 관계기관과 협의된 신주인수권증서 상장시의 제반 거래관련 사항은 다음과 같습니다.① 상장방식 : 전자등록발행된 신주인수권증서 전부를 상장합니다.② 일반주주의 신주인수권증서 거래

구분
상장거래방식
계좌대체 거래방식

방법
주주의 신주인수권증서를 전자등록발행하여 상장합니다. 상장된 신주인수권증서를 장내거래를 통하여 매수하여 증권사 계좌에 보유한 자는 그 수량만큼 청약할 수 있으며, 청약기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다. 주주의 신주인수권증서는 전자등록발행되므로 실물 증서는 발행되지 않습니다.
신주인수권증서를 매매하고자 하는 기존 실질주주는 위탁증권회사에 신주인수권증서의 매매를 증명할 수 있는 서류를 첨부하여 거래상대방 명의의 위탁자 계좌로 신주인수권증서의 계좌대체를 청구합니다. 위탁자계좌를 통하여 신주인수권증서를 매수한 자는 그 수량만큼 청약할 수 있으며, 청약기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다.

기간
2025년 01월 31일부터 2025년 02월 06일까지(5거래일간) 거래

2025년 01월 20일
부
터

2025년 02월 10일까지 거래

주1)
상장거래 : 2025년 01월 31일부터 02월 06일까지(5영업일간) 거래 가능합니다.

주2)

계좌대체거래 : 신주배정통지일인
2025년 01월 20일부터 2025년 02월 10일까지 거래 가능합니다.

주3)
신주인수권증서는 전자등록발행되므로 실물은 발행되지 않습니다.

③ 특별계좌 소유주(기존 "명부주주")의 신주인수권증서 거래a. "특별계좌 보유자(기존 "명부주주")"는 명의개서대행기관에 "특별계좌"에서 "일반전자등록계좌(증권회사 계좌)"로 신주인수권증서를 이전 신청한 후 금번 유상증자 청약 참여 또는 신주인수권증서의 매매가 가능합니다.b. "특별계좌 보유자(기존 "명부주주")"는 신주인수권증서의 "일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)"로 이전 없이 대표주관회사인 (주)아이엠증권의 본ㆍ지점에서 직접 청약하는 방법으로도 금번 유상증자에 청약이 가능합니다. 다만 신주인수권증서의 매매는 명의개서대행기관에 "특별계좌"에서 "일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)"로 신주인수권증서를 이전 신청한 후에만 가능하므로 이 점 유의하시기 바랍니다.
마. 기타 모집 또는 매출에 관한 사항(1) 본 증권신고서는 공시심사과정에서 일부내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요 내용의 변경시에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로 투자자 여러분께서는 투자시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.(2) 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제120조 3항에 의거 본 증권신고서의 효력의 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.(3) 본 증권신고서에 기재된 내용은 신고서 제출일 현재까지 발생된 것으로 본 신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름 또는 손익상황에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다. 따라서, 주주 및 투자자가 투자의사를 결정함에 있어 유의하여야 할 사항이 본 증권신고서상에 누락되어 있지 않습니다.(4) 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서, 반기보고서, 분기보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.(5)
본 증권신고서의
확정 발행가액은 청약일 3거래일 전을 기산일로 발행가액을 산정한 금액입니다

5. 인수 등에 관한 사항

[인수방법 : 잔액인수]

인수인
인수주식 종류 및 수
인수대가

대표주관
(주)아이엠증권
인수주식의 종류: 주식회사 태성 기명식 보통주식인수주식의 수: 최종실권주 X 인수비율(100%)
인수수수료 : 모집총액의 1.0%실권수수료 : 잔액인수금액의 10%

주1) 최종 실권주 : 구주주청약 및 일반공모 후 발생한 배정잔여주 또는 청약미달주식주2) 모집총액 : 최종 발행가액 X 총 발행주식수주3) 일반공모를 거쳐 배정 후에도 미 청약된 잔여주식 또는 청약 미달주식에 대하여는 대표주관회사가 자기계산으로 잔액인수하기로 합니다.

II. 증권의 주요 권리내용

당사가 금번 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자를 통하여 발행할 증권은 기명식 보통주이며, 동 증권의 주요 권리내용은 다음과 같습니다.

1. 액면금액

※ 당사의 정관 (이하 동일)제6조 (1주의 금액)

회사가 발행하는 주식 1주의 금액은 100원으로 한다. .

2. 주식의 발행 및 배정에 관한 사항

제5조 (발행예정주식의 총수)

회사가 발행할 주식의 총수는 보통주식 500,000,000주로 한다.

제 9 조 (주식의 종류)

① 회사가 발행할 주식은 보통주식과 종류주식으로 한다.

② 회사가 발행하는 종류주식은 이익배당 또는 잔여재산분배에 관한 우선주식, 의결권 배제 또는 제한에 관한 주식, 상환주식, 전환주식 및 이들의 전부 또는 일부를 혼합한 주식으로 한다.

③ 이사회는 매 종류주식 발행시에 정관 규정의 범위 내에서 각 종류주식의 권리 내용과 범위를 달리 정하여 발행할 수 있으며, 권리 내용과 범위, 효력 등이 달리 정해진 종류주식은 그 한도에서 서로 다른 종류의 주식으로 취급된다. 각 종류주식의 명칭은 발행시에 이사회에서 이를 정한다.

④ 종류주식의 발행한도는 종류주식의 구분 없이 합산하여 제5조의 발행예정주식총수 중 2억주로 한다.

제 9 조의2 (배당우선 종류주식)

① 본 회사는 이사회의 결의로 제9조 제4항의 한도 내에서 이익배당에 관하여 우선적 내용이 있는 종류주식(이하“배당우선 종류주식”이라 한다)을 발행할 수 있다.

② 배당우선 종류주식은 액면금액을 기준으로 하여 연복리 10%를 초과하지 않는 범위 내에서 발행시에 이사회가 정한 우선 비율에 따른 금액을 현금으로 우선 배당한다.

③ 보통주식의 배당률이 배당우선 종류주식의 배당률을 초과하는 경우에는 발행시 이사회의 결의에 의해 그 초과분에 대하여 보통주식과 동일한 비율로 참가시켜 배당하는 것으로 할 수 있다.

④ 배당우선 종류주식에 대하여 어느 사업연도에 있어서 소정의 배당을 하지 못한 경우에는 발행시 이사회의 결의에 의해 누적된 미배당분을 다음 사업연도의 배당시에 우선하여 배당하는 것으로 할 수 있다.

⑤ 배당우선 종류주식의 경우 의결권이 있는 것을 원칙으로 하되, 이사회의 결의로 의결권이 없는 배당우선 종류주식을 발행할 수 있다. 이 경우 제2항의 배당을 하지 아니한다는 결의가 있는 경우에는 그 결의가 있는 총회의 다음 총회부터 그 우선적 배당을 한다는 결의가 있는 총회의 종료 시까지는 의결권이 있는 것으로 한다.

제 9 조의3 (잔여재산분배우선 종류주식)

① 본 회사는 이사회의 결의로 제9조 제4항의 한도 내에서 잔여재산 분배에 관하여 우선적 내용이 있는 종류주식(이하“잔여재산분배 종류주식”이라 한다)을 발행할 수 있다.

② 잔여재산분배우선 종류주식은 이 회사가 청산할 때 잔여재산 분배에 있어 최초 발행가액과 미지급된 배당금 및 상환 종류주식의 경우 상환가액의 한도까지 보통주주주에 우선하는 청구권을 갖는다. 또한 보통주식에 대한 잔여재산 분배율이 우선주식에 대한 잔여재산 분배율을 초과하는 경우 그 초과 분에 대하여 보통주식과 동일한 분배율로 참가하여 분배를 받는다.

제9조의4 (상환 종류주식)

① 본 회사는 이사회의 결의로 제9조 제4항의 한도 내에서 이익으로 상환되는 종류주식(이하“상환 종류주식”이라 한다)을 발행할 수 있다.

② 상환 종류주식은 다음 각 호에 의거하여 상환 종류주식 주주의 청구 또는 회사의이사회결의에 의하여 상환한다. 다만, 발행시 이사회의 결의로 회사가 가지는 상환권은 없는 것으로 할 수 있다.

1. 상환 종류주식의 상환가액은 배당률, 시장상황, 기타 상환 종류주식의 발행에 관련된 제반 사정을 고려하여 발행시 이사회가 정한다. 다만, 상환가액을 조정할 수 있는 것으로 하려는 경우 이사회에서 상환가액을 조정할 수 있다는 뜻, 조정사유, 조정의 기준일 및 조정방법을 정하여야 한다.

2. 상환기간(상환청구기간)은 발행시 이사회가 정한다. 다만, 상환기간(상환청구기간)이 만료되었음에도 불구하고 상환이 완료되지 않은 경우에는 그 사유가 해소될 때까지 상환기간(상환청구기간)은 연장된다.

3. 상환주식의 상환은 회사에 배당 가능한 이익이 있을 때에만 가능하며, 상환청구가 있었음에도 상환되지 아니하거나 미지급 배당금이 있는 경우에는 상환 및 배당금 지급이 완료될 때까지 연장되는 것으로 한다.

4. 회사는 주식의 취득의 대가로 현금 외의 유가증권(다른 종류주식은 제외한다)이나 그 밖의 자산을 교부할 수 있는 것으로 할 수 있다.

③ 상환권의 행사방법, 절차, 효력 등 상환권 행사에 필요하거나 관련된 사항으로서본 조에 규정된 것을 제외하고는 발행시에 이사회가 정한다.

제 9 조의5 (전환 종류주식)

① 본 회사는 이사회의 결의로 제9조 제4항의 한도 내에서 주주의 청구에 따라 보통주식으로의 전환을 청구할 수 있는 종류주식(이하“전환 종류주식”이라 한다)을 발행할 수 있다.

② 전환 종류주식의 주주는 아래에서 정하는 바에 따라 전환 종류주식의 전부 또는 일부에 대하여 전환을 청구할 수 있다.

1. 전환을 청구할 수 있는 기간은 발행시에 이사회의 결의로 정한다. 다만, 동 기간 내에 전환권이 행사되지 않으면 전환청구기간 만료일에 전환된 것으로 본다.

2. 전환으로 인하여 발행할 주식은 보통주식으로 한다.

3. 전환 종류주식에 대한 전환비율은 원칙적으로 전환 종류주식 1주당 보통주식 1 주로 한다. 단, 전환비율 및 전환가격의 조정에 관한 특약을 할 수 있다.

③ 기타 전환청구의 절차, 효력, 전환조건, 전환비율 및 전환가액의 조정, 기타 전환권 행사에 필요하거나 관련된 사항은 발행시에 이사회의 결의로 정한다.

④ 전환권을 행사한 주주의 이익이나 이자의 배당에 관하여는 그 청구를 한 때가 속하는 회계연도의 직전 회계연도 말에 전환된 것으로 하되, 발행시 이사회가 달리 정할 수 있다.

제 10 조 (신주인수권)

① 주주는 그가 소유한 주식수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 갖는다.

② 회사는 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 이사회의 결의로 주주 외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.

1. 유가증권시장 또는 코스닥시장 등에 주권을 신규상장하기 위하여 신주를 모집하거나 모집을 위하여 인수인에게 인수하게 하는 경우

2. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의6에 따라 일반공모 방식으로 신주를 발행하는 경우

3.「상법」 제340조의2 및 동법 제542조의3의 규정에 의한 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

4. 발행하는 주식총수의 100분의 20범위 내에서 우리사주조합원에게 신주를 우선 배정하는 경우

5.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의16의 규정에 의하여 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 주식예탁증서(DR) 발행에 따라 신주를 발행하는 경우

6. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 외국인 합작법인 또는 기타 회사의 경영상 관련이 있는 자에게 신주를 발행하는 경우

7. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자 등에게 신주를 발행하는 경우

8. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 사업상 중요한 기술도입, 연구개발, 생산ㆍ판매ㆍ자본제휴를 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우

9.「근로복지기본법」 제39조의 규정에 의한 우리사주매수선택권의 행사로 인하여신주를 발행하는 경우

10. 발행주식 총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 여신전문금융업법에 따른 신기술사업금융회사와 신기술사업투자조합, 중소기업창업지원법에 따른 중소기업창업투자회사와 중소기업창업투자조합, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률에따른 금융회사, 기타 법인세법의 규정에 의한 기관투자자에게 신주를 발행하는 경우

11. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 우리사주조합원에게 신주를 배정하는 경우

③ 제2항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

④ 신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

3. 의결권에 관한 사항

제26조 (주주의 의결권)

주주의 의결권은 1주마다 1개로 한다.

제 28 조 (의결권의 불통일행사)

① 2 이상의 의결권을 가지고 있는 주주가 의결권의 불통일행사를 하고자 할 때에는 회일의 3일전에 회사에 대하여 서면 또는 전자문서로 그 뜻과 이유를 통지하여야 한다.

② 회사는 주주의 의결권의 불통일행사를 거부할 수 있다. 그러나 주주가 주식의 신탁을 인수하였거나 기타 타인을 위하여 주식을 가지고 있는 경우에는 그러하지 아니하다.

제 29 조 (의결권의 대리행사)

① 주주는 대리인으로 하여금 그 의결권을 행사하게 할 수 있다.

② 제1항의 대리인은 주주총회 개시 전에 그 대리권을 증명하는 서면(위임장)을 제출하여야 한다.

제 30 조 (주주총회의 결의방법)

주주총회의 결의는 법령 또는 정관에 다른 규정이 있는 경우를 제외하고는 출석한 주주의 의결권의 과반수와 발행주식총수의 4분의 1 이상의 수로써 한다.

4. 배당에 관한 사항

제 13 조 (신주의 동등배당)

회사가 정한 배당기준일 전에 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 발행한 주식에 대하여는 동등배당 한다.

제 53 조 (이익금의 처분)

회사는 매사업연도의 처분전 이익잉여금을 다음과 같이 처분한다.

1. 이익준비금

2. 기타의 법정준비금

3. 배당금

4. 임의적립금

5. 기타의 이익잉여금처분액

제 54 조 (이익 배당)

① 이익배당은 금전 또는 금전 외의 재산으로 할 수 있다.

② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 종류주식을 발행한 때에는 각각 그와 같은 종류의 주식으로 할 수 있다.

③ 제1항의 배당은 매결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

④ 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다.

III. 투자위험요소

【투자자 유의사항】

※ 금번 유상증자를 청약하고자 하는 투자자들은 투자결정을 하기 전에 증권신고서의 다른 기재 부분 뿐만 아니라 특히 아래 기재된 투자위험요소를 주의깊게 검토한 후 이를 고려하여 최종적인 투자판단을 해야 합니다.※ 당사는 본 증권신고서를 통하여 청약 전에 투자자께서 숙지하셔야 하는 부분에 대하여 성실히 기재하고자 노력하고 있습니다. 다만, 당사가 현재 알고 있지 못하거나 중요 하지 않다고 판단하여 아래 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수 없으므로, 투자자는 아래 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 투자자 자신의 독자적이고도 세밀한 판단에 의해야 합니다. 따라서 증권신고서에 기재된 사항은 투자 판단 시 참고 자료로 활용하실 것을권고드리며, 투자자의 투자 판단에 대한 결과는 투자자 본인에게 귀속됨을 다시 한번 알려드립니다.

[주요 용어 해설]

용 어
용 어 설 명

정면기(Scrubbing Machine)
연마석이 포함된 브러시 등을 회전시켜 금속 또는 수지를 연마하여, 금속 표면에 조도를 형성하거나, 금속 표면의 수지 제거 등의작업을 수행하는 설비. 이를 통해 후속 공정의 품질을 높이고 결함을 방지함.

표면처리설비(Surface Treatment Equipment)
금속 표면에 산이나 알카리 약품 등을 침적 또는 스프레이 방식으로 처리해서 금속 표면에 조도 형성, 산화막 형성, 유기물제거, 크리닝(세정) 작업을 하는 설비

식각설비(Etching Equipment)
강산 또는 알카리 약품을 이용해 금속 표면에 약품을 분사해서 신호 전달을위한 회로 형성이나, 원하는 가공 형상으로 식각을 수행하는 설비. 정확한 회로 패턴 형성은 PCB의 기능과 성능에 직결됨.

수직비접촉설비(Vertical Non-Contact Equipment)
기존 수평 방식의 제품 이송이 아닌 JIG를 이용하여 제품의 수직(90도)이동이 가능하도록 하여 처리 전/후 과정 중에 설비 부품의 접촉을 최소화 할 수 있는 설비.

JIG
PCB 제조 공정에서 PCB를 고정하거나 위치를 잡아주는 보조 장치를 말합니다. 정확한 위치 결정과 안전한 고정을 위해 사용됨. 정확한 위치에 PCB를 고정하여 후속 가공의 정밀도를 높이는 역활을 함

세라믹 브러쉬(Ceramic Brush)
세라믹 수지에 연마석을 넣어 동이나, 금속표면을 연마하는 원통 형태의 브러쉬 공급. 주로 정면기에 사용되는 소모품

주요생산제품

당사는 과거 국내 PCB 생산업체들이 주로 일본, 독일 등 해외 설비를 사용하던 상황속에서 2006년 PCB 생산용 정면기 설비 개발을 시작으로 지속적인 연구 개발을 통해 정면기, 표면처리설비, 식각설비, 비접촉 수직설비 등 PCB 관련 습식 설비 전반을 국산화 하였으며, 관련 특허 및 기술력을 바탕으로 국내 PCB 설비 시장에서 인지도 및 점유율을 넓혀 현재 국내 주요 PCB 설비 업체로서 자리잡았으며, 해외시장에서 또한 높은 기술력을 인정받아 점유율을 점차 확대해가고 있습니다.

[최근 3개년 사업부문별 매출액 현황]

(단위: 백만원, %)

매출 유형
제품명
2024년 3분기
2023년 3분기
2023년
2022년
2021년

매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중

제품
정면기
6,559
14.80%
3,657
14.80%
5,663
18.20%
3,387
5.60%
3,752
8.59%

표면처리 설비
19,747
44.60%
10,095
40.80%
11,386
36.60%
28,308
46.40%
14,110
32.29%

식각 설비
11,819
26.70%
6,390
25.80%
7,696
24.70%
14,709
24.10%
12,964
29.66%

수직비접촉 설비
1,157
2.60%
130
0.50%
134
0.40%
2,824
4.60%
3,447
7.89%

자동화 설비
20
0.00%
1
0.00%
1
0.00%
1,070
1.80%
265
0.61%

용역 등 기타
5,019
11.30%
4,483
18.10%
6,226
20.10%
10,646
17.50%
9,165
20.98%

매출액 합계
44,321
100.00%
24,756
100.00%
31,106
100.00%
60,944
100.00%
43,703
100.00%

주) 상기 매출액은 별도 매출액 기준임

당사는 2006년 6월 19일 설립되었으며 신영해피투모로우제5호기업인수목적 주식회사가 2022년 6월 15일 합병등기하여 상호 변경된 법인입니다. 2022년 5월 12일 합병임시주주총회에서 신영해피투모로우제5호기업인수목적 주식회사가 소멸법인인 주식회사 태성과 합병 승인하였고, 합병비율에 의한 합병 신주를 2022년 6월 30일 한국거래소 코스닥시장에 상장하였습니다.당사는 PCB 정면기 등 자동화기계의 개발, 제조, 판매를 주요 사업으로 영위하고 있으며 사업의 확대를 위하여 신규설비 연구개발을 진행하고 있습니다. PCB 사업부의주요 생산제품은 회로형성에 핵심적인 가장 중요한 설비입니다. 식각설비의 핵심기술인 진공장치, 이류체분사장치를 개발하여 특허출원 하였으며 일본, 독일의 기술력을 뛰어 넘어 역수출을 하고 있습니다. 현재 글로벌 시장에서 기술우위를 선점하여 인지도가 상승하고 있으며, 국내 대기업인 삼성전기, LG이노텍, 대덕전자 및 글로벌 PCB업계 1위인 폭스콘의 자회사 펑딩(구. ZDT) 등 세계적인 PCB 제조사에 지속적으로 당사의 제품을 납품하고 있습니다. 또한 카메라모듈사업부 및 2차전지 사업부를 신설하여 특허 취득 및 시설투자를 진행하여 양산 준비 중에 있습니다.

1. 사업위험

(1) PCB 자동화설비 사업

가. 국내외 경기 둔화 관련 위험
당사가 영위하는 PCB 장비 제조 산업은 다른 산업과 마찬가지로 국내외 경기변동의 영향을 받으므로 경기변동 상황을 지속적으로 고려해야 합니다.
경기 악화에 따른 시장 수요의 정체, 글로벌 금융시장 변동에 따른 원자재가격의 불안정으로 어려움이 있을 수 있습니다.
국제통화기금(IMF)이 2024년 10월 발표한 "World Economic Outlook"에 따르면, 2024년 세계 경제성장률 전망치는 2024년 07월 전망치와 동일한 3.2%를, 2025년 세계 경제성장률 전망치는 2024년 07월 전망치에서 0.1%p 하향조정되어 3.2%로 전망하였습니다. 또한
한국은행은 매 3개월 마다 발표하는 경제전망보고서를 통해 국내 경제성장률을 전망하고 있습니다. 한국은행이 2024년 11월 발간한 '경제전망보고서'에 따르면 2024년 국내 경제성장률은 2.2%, 2025년 국내 경제성장률은 1.9% 수준으로 이전 2024년 8월에 발간한 '경제전망 보고서 보다 각각 0.2%p씩 낮아질 것으로 전망하였습니다.
금번 전망에서 세계경제는 지난 전망 수준의 완만한 성장흐름을 지속하겠으나 국별 성장 흐름은 당초 전망에서 다소 엇갈릴 것으로 예상됩니다. 대내적으로는 내수는 조정 국면을 거친 후 회복흐름을 재개하고 있으나 수출 증가세가 둔화되면서 성장흐름이 약화되고 있어 8월전망보다 낮은 경제 성장 전망치를 제시하였습니다. 2025년 경우에도 소비를 중심으로 완만한 성장세를 이어가겠으나 주력업종에서의 주요국과의 경쟁 심화, 보호무역 기조 강화 등으로 수출 증가세가 예상보다 낮아짐에 따라 연간 성장률이 당초 예상2.1%보다 낮은 1.9%를 나타낼 것으로 전망하였습니다. 그러나

24년 11월 미국 대선에 트럼프 전대통령 재집권에 따른 중국을 비롯한
주요국 간의경제관계 악화 및 무역갈등, 중국 및 기타 주요 신흥시장의 경제성장 둔화, 유럽 및 중남미의 경제 및 정치 상황 악화, 여러 중동 지역에서의 지정학적 및 사회적 불안정성 지속 등이 글로벌 경기침체에 복합적인 원인
으로 작용하고 있습니다. 뿐만 아니라, 원재료 원가 상승, 급격한 인플레이션으로 인한 시장 둔화, 우크라이나-러시아 전쟁, 이스라엘-하마스 전쟁에서 비롯된
지정학적 및 사회적 불안정성 지속 등이
복합적으로 작용하여 시장의 불확실성을 지속적으로 높이고 있습니다.

이처럼
국내외 경기가 계속적으로 악화될 경우, 당사가 속한 PCB 산업의 수익성 및 성장성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사가 주력으로 영위하는 PCB 제조 장비는 PCB의 회로를 형성하는 핵심 설비로서PCB가 적용되는 스마트폰, PC 등의 IT 전자기기, 반도체, 자동차 등 다양한 산업에 적용되고 있습니다. 당사의 제품 특성상 다양한 산업과 연관성이 높아 경기 변동에 직간접적인 영향을 받으며, 국내외 소비 심리 및 경기 변동, 경제성장 등의 영향을 많이 받는 특성을 지니고 있습니다. 따라서 주력 제품인 PCB 설비의 판매 실적은 경기변동, 시장 상황 등 거시적 경제 요인의 영향을 많이 받기 때문에 향후 경제 전망, 국내외 정세, 각국 정부의 경제정책 등에 유의할 필요가 있습니다.

[국내 경기 동향]한국은행은 매 3개월 마다 발표하는 경제전망보고서를 통해 국내 경제성장률을 전망하고 있습니다. 한국은행이 2024년 11월 발간한 '경제전망보고서'에 따르면 2024년 국내 경제성장률은 2.2%, 2025년 국내 경제성장률은 1.9% 수준으로 이전 2024년 8월에 발간한 '경제전망 보고서 보다 각각 0.2%p씩 낮아질 것으로 전망하였습니다. 금번 전망에서 세계경제는 지난 전망 수준의 완만한 성장흐름을 지속하겠으나 국별 성장 흐름은 당초 전망에서 다소 엇갈릴 것으로 예상됩니다. 대내적으로는 내수는 조정 국면을 거친 후 회복흐름을 재개하고 있으나 수출 증가세가 둔화되면서 성장흐름이 약화되고 있어 8월전망보다 낮은 경제 성장 전망치를 제시하였습니다. 2025년 경우에도 소비를 중심으로 완만한 성장세를 이어가겠으나 주력업종에서의 주요국과의 경쟁 심화, 보호무역 기조 강화 등으로 수출 증가세가 예상보다 낮아짐에 따라 연간 성장률이 당초 예상 2.1%보다 낮은 1.9%를 나타낼 것으로 전망하였습니다.

[국내 경제성장률 추이

(단위: %)

구 분
2020년
2021년
2022년
2023년
2024년(E)
2025년(E)
2026년(E)

경제성장률
-0.7
4.1
2.6
1.4
2.2
1.9
1.8

주) 전년 동기 대비,
2024년, 2025년, 2026년 수치는 한국은행 전망치임

자료 : 한국은행 경제전망보고서, 2024. 11

최근 성장흐름을 살펴보면, 4/4분기중 예상보다 완만한 수출 증가폭 등으로 지난 전망보다 회복이 더딜 것으로 판단하고 있습니다. 2025년에는 소비를 중심으로 완만한 성장세를 이어가겠으나 그 속도는 내수와 수출 모두 지난 전망에 다소 미치지 못할 것으로 판단됩니다. 주요국 보호무역주의 강화, 우리 주력 수출품목반도체,·화학제품,철강 등에 대한 중국 저가공급 확대 등으로 수출뿐만 아니라 투자의 회복흐름도 지난예상보다 완만할 전망입니다. 소비는 수출여건 악화의 파급효과 등을 감안할 때 당초보다 증가폭은 낮아지겠으나 고물가, 고금리 영향이 줄어들면서 개선세가 확대될 것으로 예상됩니다. 부문별로 보면 부문별로 보면, 민간소비는 가계 소비여력실질소득, 금융여건 개선에 힘입어 회복흐름을 나타내겠으나 그 속도는 예상보다 완만할 전망이며 재화수출은 글로벌 AI투자 지속 등의 영향으로 증가하겠으나 중국發 공급확대, 미국 보호무역 강화 등으로 내년 증가폭은 금년보다 둔화될 전망입니다.

[한국은행 국내 주요 거시경제지표 전망]

(단위: %,

구 분
2023년
2024년 (E)
2025년(E)
2026(E)

연간
상반기
하반기
연간
상반기
하반기
연간
연간

GDP
1.4
2.8
1.6
2.2
1.4
2.3
1.9
1.8

민간소비
1.8
1.0
1.4
1.2
1.8
2.3
2.0
1.8

설비투자
1.1
-1.8
4.9
1.5
5.7
0.5
3.0
2.1

지식재산생산물투자
1.7
1.5
-0.1
0.7
2.7
5.0
3.9
3.2

건설투자
1.5
0.4
-2.9
-1.33
-3.2
0.5
-1.3
2.7

재화수출
2.9
8.4
4.3
6.3
1.4
1.7
1.5
0.7

재화수입
-0.3
-1.3
3.6
1.1
3.0
0.9
1.9
2.0

주) 전년 동기 대비

자료 : 한국은행 경제전망보고서, 2024. 11

당사가 영위하는 사업의 전방산업인 반도체, 디스플레이 제조업 특성상 수출이 주를 이루고 있으며, 수주를 발주하는 고객사가 글로벌 업체이므로 글로벌 경기에도 큰 영향을 받습니다. 향후글로벌 경기 및 국내 경기 변동에 따라 당사의 매출 및 수익성에 영향을 미칠 수 있습니다.
[글로벌 경기 동향]

국제통화기금(IMF)이 2024년 10월 발표한 World Economic Outlook에 따르면, 2024년 세계경제성장률 추정치는 3.2%로 발표되었습니다. 2025년 세계 경제성장률은 3.2%로 추정하였으며 이는 2024년 7월 World Economic Outlook Update 추정치 대비 0.1%p 하향 조정된 수치입니다. IMF가 전망한 한국의 경제성장률은 2.5%로 2023년 경제성장률 대비 큰 폭으로 상향된 수치 입니다. IMF는 선진국, 미국에 대한 2024년 경제성장률 전망치를 2024년 7월 전망 대비 상향하였고, 유로존, 일본, 신흥개도국, 중국에 대한 2024년 경제 성장률 전망치는 2024년 7월 전망 대비 하향하였습니다.IMF는 성공적인 구조 개혁을 통한 생산성 증가와 다자 간 협력 강화를 통한 무역 확대 등을 긍정적인 요인으로 언급하였고 지정학적 갈등에 따른 물가 상승과 그에 따른고금리 상황 지속 및 미국 선거 결과에 따른 정책 급변, 재정적자 및 부채 확대 가능성 등을 부정적인 요인으로 언급하였습니다. 2024년 10월 IMF의 세계 및 주요 경제 성장률 전망은 아래와 같습니다.

[국제 통화기금 세계 경제성장 전망]

(단위: %, %p)

구분
2022년
2023년
2024년(E)
2025년(E)

24년 04월
24년 07월
조정폭
24년 04월
24년 07월
조정폭

발표(A)
발표(B)
(B-A)
발표(A)
발표(B)
(B-A)

세 계
3.5
3.3
3.2
3.2
-
3.3
3.2
-0.1

선진국
2.6
1.7
1.7
1.8
0.1
1.8
1.8
-

미국
1.9
2.9
2.6
2.8
0.2
1.9
2.2
0.3

유로존
3.4
0.4
0.9
0.8
-0.1
1.5
1.2
-0.3

독일
1.8
-0.3
0.2
0.0
-0.2
1.3
0.8
-0.5

일본
1.0
1.7
0.7
0.3
-0.4
1.0
1.1
0.1

영국
4.3
0.3
0.7
1.1
0.4
1.5
1.5
-

캐나다
3.8
1.2
1.3
1.3
-
2.4
2.4
-

한국
2.6
1.4
2.5
2.5
-
2.2
2.2
-

신흥개도국
4.1
4.4
4.3
4.2
-0.1
4.3
4.2
-0.1

중국
3.0
5.2
5.0
4.8
-0.2
4.5
4.5
-

인도
7.0
8.2
7.0
7.0
-
6.5
6.5
-

(출처: IMF WEO(World Economic Outlook Update)(2024.10))

2024년에는 미국ㆍ유럽의 경기연착륙 기대, 인플레이션의 완화, 그리고 기준금리 인하 등으로 경제 상황이 개선될 것으로 예상되기는 하나, 반대로 러시아-우크라이나 및 이스라엘-하마스 전쟁으로 인한 지정학적 리스크, 높은 시장 금리가 지속됨에 따른 금융 불안정성, 경기 침체 우려등 국내외 경제에 큰 영향을 미칠 수 있는 불확실성 역시 상존하고 있습니다. 향후 세계 경제성장률과 국가별 경기 회복의 속도는 주요국 인플레이션 통제와 기준금리 조정 시기에 맞물려 결정될 것으로 예상됩니다. 2024년 7월 FOMC에서 미 연준은 기준금리를 동결하면서 2024년 하반기 금리 인하가능성에 대해 시사하였으나, 정확한 금리 인하 시기는 예측할 수 없어 글로벌 경기의 성장 경로는 다소 불확실한 상태입니다. 또한,
2024년 11월 미국 대선에서 트럼프전 대통령이 재선에 성공함으로써 트럼프 대통령 당선인 집권 1기의 보호무역 기조가 보다 강하게 유지될 것이라는 전망을 예상하고 있습니다. 이러한 보호무역 정책은미국이 외국산 제품에 부과하는 관세를 대폭 인상하게 되고 이는 물가상승을 자극하여 고금리 기조의 장기화를 초래할 수 있습니다.
트럼프 전 대통령 당선 확정 이후 미 연준이 11월 FOMC에서 기준금리 25bp 인하를 단행하며 기준금리 인하 기조가 유지되고 있음을 보였지만, 트럼프 대통령 재집권에 따른 정책기조로 인해 금리 인하 속도가 예상 대비 늦춰질 가능성이 존재하며 향후 기준금리 재인상에 대한 가능성도 배제할 수 없는 상황입니다. 이로 인해 경기침체의 장기화 우려 역시 존재합니다.또한, 이란-이스라엘 전쟁이 심화되고 있어 산업계는 중동산 원유의 주요 통로인 호르무즈 해협 봉쇄 위험에 따른 국제 유가 상승 위기에 노출되어 있는 상황이며, 우크라이나가 러시아 본토를 점령함에 따라 러시아-우크라이나 전쟁 기조가심화되고 있고,
최근 러시아-북한 군사 협정 등과 같은 동북아 지역 등의 지정학적 리스크는 여전히 지속되고 있는 상황입니다.

지정학적 리스크 고조, 각국 중앙은행의 통화정책 불확실성 등으로 글로벌 및 국내 경기 추세를 예측하기 어려우며 향후에도 지속될 가능성이 존재합니다. 이와 같은 부정적인 요소는 급격한 환율 변동, 글로벌 소비 심리 감축 등을 비롯하여 당사와 관련한 전방산업에 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 당사가 영위하는 사업의 실적 및 재무 상태에도 부정적 요인으로 작용할 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

나. 전방 산업(PCB 산업)의 성장 둔화에 따른 위험
당사가 주력으로 제조하는
PCB(Printed Circuits Board; 인쇄회로기판) 제조장비는 PCB 산업을 전방 산업으로 두고 있어, 전방산업의 시장 특성 및 성장에 영향을 받습니다. PCB는 절연체로 만든 판(Board)에 구리(Cu)와 같은 도체를 가공하여 배선을 형성한 '회로기판'이며 가전기기, 스마트폰, 컴퓨터,자동차, 항공기 등 모든 정보통신 기기에 사용되는 필수 부품입니다. 이에 따라, PCB 산업은 가전업체, 스마트폰업체, PC업체 등 최종 수요업체가 설계한 제품을 주문받아 생산하는 고객 지향적 수주 산업이라고 할 수 있으며, 이러한 최종 수요처의 요구에 대응하기위한 제조능력을 설비가 좌우하는 대규모 장치 산업입니다.
한편, 미국 전자산업 컨설팅 업체 'Prismark 2024년' 보고서에 따르면, 전세계 PCB 시장 규모는 전자산업의 질적, 양적 성장에 따른 수요 증가로 지속적인 증가 추세에 있었으나,2022년 817억$ 규모의 성장이후 2023년 실적은 약 695억$ 수준으로 기본적인 가전 전자제품 PC와 TV제품의 수요실적이 저조하여 약 15% 감소하였습니다. 하지만
2023년 하반기말 부터 2024년 초 AI 관련 고속 네트워킹 반도체 관련 PCB 부문 중에서도 대용량 자료 서버 저장 및 검색에 필요한 메모리/비메모리 반도체 패키지용 PCB 부문 및 5G 인프라 투자 및 전기차에 적용되는 통신용(스마트폰, 차량용) PCB 부문이 전체 PCB 시장이 성장을 견인하며 약 730억$ 수준으로 회복하는 추세를 보이고 있습니다.상기와 같이, 전방 산업인 PCB 시장의 성장에 따라 당사가 주력으로 제조하는 PCB 자동화 장비도 꾸준한 수요 확대가 예상되고 있습니다. 그러나 PCB 산업은 최종 수요 제품의 업황에 따라 실적이 비교적 민감하게 변동되는 특성이 있으며, 환율, 원자재 가격, 수출시장 환경 등 다양한 거시적인 불확실성이 발생할 경우 PCB산업의 성장 둔화 및 축소에 따라 당사의 영업환경 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 투자 시 유의하시기 바랍니다.

당사가 주력으로 제조하는 PCB 제조 설비는 PCB 산업을 전방 산업으로 두고 있으며, 이러한 PCB 산업의 시장 특성 및 성장에 영향을 받습니다.

[PCB 산업의 특징 요약]

구분
내용

수주 산업
고객이 설계한 제품을 주문 받아 생산하는 고객 지향적인 수주 산업

대규모 장치 산업
전체 공정의 제조 능력을 설비가 좌우하는 대규모 장치 산업

전후방 집약 산업
소재, 설비, 약품 등 다양한 핵심요소 기술이 집약되어 있는 전방위 산업

고부가 핵심부품 산업
모든 전자제품의 첨단기술이 집약되어 있는 고부가가치 핵심부품 산업

PCB 산업은 최종 수요 시장(Mobile 기기, PC, TV 등 가전기기, 자동차, 항공기 등)의 업황에 크게 영향을 받으며, IT 기기의 경박 단소화 및 기술적 요구사항(고집적, 미세선폭, 박판화 등)이 높아짐에 따라 최종 수요 시장의 트렌드에 지속적으로 대응할 수 있는 역량이 중요한 고객 지향적 수주 산업이라고 할 수 있습니다. 또한, 대규모 장치 산업으로 제조 및 설비의 수준과 규모가 기업의 경쟁력을 좌우하므로 최종 수요 시장의 니즈에 부합하는 장비의 구비가 필수적입니다.

미국 전자산업 컨설팅 업체 'Prismark' 보고서에 따르면 글로벌 PCB 시장은 전자 산업의 질적·양적 성장에 따른 수요 증가로 지속적인 증가 추세에 있다고 전망하였습니다. 2020년 글로벌 PCB 시장 규모는 652억$, 2022년817억$, 2024년(E) 730억$ ,2028년(E) 904억$ 수준으로 지속 성장 예상되며, 2023년~2028년의 연간성장률(CAAGR) 약 5.4% 전망하였습니다. [글로벌 인쇄회로기판 연도별 시장규모]

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세계인쇄회로기판 연도별 시장 규모 PCB Type

자료 : Prismark 2024년

2020년 세계 PCB기판 시장은 자동차 부품용, 통신 중계기 및 고성능 대용량 기판을 중심으로 한 휴대폰, 컴퓨터, 전기차관련 자동차용 , 반도체용 PCB 성장이 이어졌으며, 향후 시장은 5G, IoT, 자율 주행 자동차 시장 수요증가 등으로 인해 성장할 것으로 전망하였지만 2023년 실적은 전년대비 약 15% 감소한 695억$ 수준으로 실적이 저조 하였습니다. 산업의 지역분포를 살펴보면 중국(대만 포함)및 일본, 한국의 점유율은 전 세계 PCB의 82%를 차지하고 있고, 상술한 제품들은 한국 등 일부 지역에서의 성장둔화에도 불구하고 중국, 인도 등 큰 수요시장에서의 성장은 지속될 것으로 전망됩니다.[글로벌 전자기기별 시장전망]

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글로벌 전자기기별 시장전망

자료 : Prismark 2024년

세계 주요 PCB제조 회사의 2023년 PCB 금액은
기본적인 가전 전자제품군 PC와 TV제품의 수요실적이 저
조하여 695억$ 기록, 2022년 대비 -15% 실적이 저성장하였습니다. 반면 AI 관련 고속 Networking, 반도체 관련 PCB는 2023년 하반기 말부터 2024년 초 이후 본격 성장하여 자동차 전장쪽 PCB시장은 지속적인 수요로 견고한 활력을 주고 있습니다. 또한 강력한 수요에 따른 방산 및 우주항공쪽으로 지속 성장 중이며 향후 위성통신,광 모듈,자동차쪽 수요가 성장을 이끌것으로 예상됩니다. <제품군별 2024년 전망>

구 분
내 용

IC-Substrate(반도체기판)
FC-BGA의 경우 고객사의 PC 중앙처리장치(CPU)용 기판 재고 조정이 지속되면서 PC용 기판 매출이 전년도 대비 감소했습니다.주요 세트업체의 신모델 공급에도 전방 수요 부진으로 반도체 기판이 약세를 보임. 디스플레이 제품군도 수요회복 지연과 재고 조정이 지속되고 있습니다.FC-BGA는 PC용 기판 수요 정체는 지속할 것으로 전망되는 반면, 서버 및 네트워크용 등 하이엔드 패키지 기판 수요는 계속 견조할 것으로 예상. 서버용 FC-BGA의 차별화 제품 개발과 신규 거래선 공급 확대를 지속 추진할 전망입니다.

리지드 기판(경성 기판)
서버, AI, 챗GTP, 전장용 센서등이 성장 동력입니다주력 산업으로 디스플레이, 자동차 전장, 정보통신 분야이고 차량용 전장 시스템중 주행 안전계(ADAS/자융주행시스템), 정보계(운전자 모니터링 시스템DMS;Driver Monitoring System) 전동화-BC, BMS(Battery management system), ECU AV-레이더, 전후방카메라 수요 증가 예상됩니다.

플렉시블 기판(연성 기판)
카메라용 FPCB는 플래그십 스마트폰용 카메라 모듈의 고소화, 고배율, 고성능 등 고사양 차별화 제품을 지속 요구 할 것으로 예상합니다.

후방산업(소재, 설비, 약품)
소재산업은 5G 안테나 모듈, 전기차 배터리용 PFC(Patterned Flat Cable), 수소연료전지 전극 등 미래 유망 산업을 대상으로 하이엔드 제품군을 제공하여 경쟁력을 향상시키고, 미래지향적 포트폴리오를 구축하여 지속가능한 성장을 전망하고 있습니다.설비산업은 글로벌 반도체 기판 및 IDM 기업과의 지속적인 기술 교류 및 연구 개발을 통해 한국의 기판 업체들이 외산 설비에 의존하지 않고 시장 경쟁력을 향상시키고 있습니다. 특히 FC-BGA 반도체 기판 시장에서 글로벌 Top-tier 반도체 기판 메이커에 설비를 공급하여 점유율을 높이고 있습니다.장비 선정에서는 반도체, PCB, 디스플레이, 휴대폰 산업의 공정 기술 변화에 따른 영향을 고려하며, 장비의 안전성, 운용 소프트웨어의 편리함, 가공 품질의 우수성, 그리고 신속한 기술 지원 전략이 중요한 경쟁 요소로 강조됩니다.PCB 부분뿐만 아니라 2차 전지, 카메라 모듈 등 다양한 사업 포트폴리오로 기존사업부분과 신성장 동력을 통한 사업의 다각화 및 확장이 이루어지고 있습니다.약품업계는 반도체 기판 매출 증가에 따라 원부자재와 함께 고부가가치 약품 비중이 증가하고 있으나, 수익 창출 기회는 주로 해외업체가 수혜를 입고 있습니다.자동차 부문은 반도체 기판 생산의 불량 최소화를 위해 무인화가 필수적이라는 시장 니즈를 충족하기 위해 In-Line 자동화 설비를 개발하고, 투입/수취기(loader/unloader)부분과 메인 응용장비와의 결합을 통한 자동화 구축을 확대하고 있습니다.

OSAT(패키징,테스트외주업체)
반도체 전면화와 고기능 반도체 수용 증가로 인해 시장이 계속 성장하고 있습니다. 특히 AI 어플리케이션을 중심으로 성장 속도가 빠르게 진행되고 있습니다. 글로벌 공급망에서는 첨단 패키징 기술이 핵심적인 역할을 하고 있습니다. 글로벌 Top 5기업이 시장의 60%이상의 점유율 대비 국내 첨단 패키징 시장은 6%수준입니다. 게다가 첨단 기술의 경우 국내 메모리 반도체 기업은 대부분을 인하우스에서 처리하고 있는 실정입니다.국내 OSAT 업체의 경쟁력을 강화하기 위해서는 첨단 패키징 기술의 고도화를 통해 대기업과의 기술 격차를 최소화하고 전문 기술에 주력해야 합니다. 반도체 생태계 내에서의 협업 강화로 중소기업과의 연대, 대기업과의 기술신뢰, 그리고 생태계 내 주도적 참여가 필요합니다. 기술 연구 측면에서 대기업, OSAT, 소부장 간 MOU를 통한 기술 상호 보완과 상생적 협조 체제를 구축하며, 중장기적인 경쟁력을 위해 Roadmap 기반의 기술 개발이 필요합니다.AI반도체 수요가 급성장하면서 메모리와 로직이 통합되는 추세로 메모리 반도체 의존을 피하고 시스템 반도체에 주력하면서 글로벌 협업을 통해 해외 R&D 기관 및 기업들과의 기술 교류 및 협업을 적극적으로 추진할 필요가 있습니다.

출저 : 한국PCB&반도체패키징산업협회

상기와 같이, 전방 산업인 PCB 시장의 성장에 따라 당사가 주력으로 제조하는 PCB 자동화 장비도 꾸준한 수요 확대가 예상되고 있습니다. 그러나 PCB 산업은 최종 수요 제품의 업황에 따라 실적이 비교적 민감하게 변동되는 특성이 있으며, 환율, 원자재 가격, 수출시장 환경 등 다양한 거시적인 불확실성이 발생할 경우, PCB산업의 성장 둔화 및 축소에 따라 당사의 영업환경 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 투자 시, 유의하시기 바랍니다.

다. 고객사 교섭력 열위 관련 위험
당사가 영위하는
PCB 제조장비사업은 제품을 생산하는 제조업체 대비 기업규모가 작으며, 장비 산업의 특성상 수주 경쟁의 심화로 인하여 제조업체와의 교섭력 및 가격협상 등에 있어 열위에 위치하고 있는 것이 일반적입니다. 다만, 당사는 장기간 축적된 PCB 설비 개발 및 제조 분야 경험과 노하우를 바탕으로
충분한 수준의 경쟁력과 진입장벽을 구축하고 있는 것으로 판단하고 있습니다. 당사는
지속적으로 전방 시장의 요구 조건을 충족하는 설비로 성능 업그레이드 및 상용화를 성공적으로 이루어 오면서 기술적 경쟁력을 확보하고 있으며 우수한 기술력과 매출처 Needs에 따른 제품 개발, 매출처에 대한 우수한 대응능력을 바탕으로 매출처와 공고한 관계를 구축하고 있어 매출처의 일방적인 가격 인하 압력 등 교섭력 열위에 따른 위험은 제한적일 것으로 판단하고 있습니다.

그럼에도 불구하고 최종 전방 산업의 가격인하 압력이 발생하는 경우 PCB 제조업체의 가격인하 압력은 물론이고 연쇄적으로 PCB 관련 설비 업체인 당사에도 단가 인하 압력이 작용하여 수익성 저하의 위험이 존재합니다.

당사의 장비를 필요로 하는 전방 산업의 가격인하 압력이 발생할 경우 연쇄적으로 당사의 장비 등 주요 제품의 단가 인하 압력으로 작용하여 수익성 저하의 위험이 존재합니다. 뿐만 아니라, 장비 공급업체의 경우 일반적으로 해당 장비를 통해 제품을 생산하는 제조업체 대비 기업규모가 작으며, 장비 산업의 특성상 수주 경쟁의 심화로 인하여 제조업체와의 교섭력 및 가격협상 등에 있어 열위에 위치하고 있는 것이 일반적입니다.

이러한 산업 구조 내 장비 제조 및 공급업체인 당사의 경우 단가 인하, 결제 조건 등 여러 가지 요구사항을 충족시켜야 하는 입장으로 단가 인하 압력의 강도, 지연 결제 등에 따라 당사의 영업실적은 영향을 받을 수 있습니다.

다만, 당사는 장기간 축적된 장비 개발 및 제조 분야 경험과 노하우를 바탕으로 지속적으로 전방 시장의 요구 조건을 충족하는 장비로 성능 업그레이드 및 상용화를 성공적으로 이루어 오면서 기술적 경쟁력을 확보하고 있으며 우수한 기술력과 매출처 Needs에 따른 제품 개발, 매출처에 대한 우수한 대응능력을 바탕으로 매출처와 공고한 관계를 구축하고 있어 매출처의 일방적인 가격 인하 압력 등 교섭력 열위에 따른 위험은 제한적일 것으로 판단됩니다.
그럼에도 불구하고 향후 국내외 경쟁기업 중 기술력을 확보한 업체의 시장 진입이 활발해지면서 PCB 제조장비 공급업체 간 수주 경쟁 심화로 인해 당사의 시장점유율이 축소되거나 당사의 매출 및 수익성이 악화될 수 있으며, 주요 고객사들과 유기적인 협력관계를 유지하고 있어 고객사에 대한 가격 교섭력이 비교적 높은 것으로 판단하고 있음에도 불구하고 향후 고객사의 단가 인하 요구와 장비 업체 간 경쟁 심화에 따라 납품가격이 인하될 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다

라. 환율 변동성 관련 위험

당사의 최근 3개년(2021년~2023년 및 2024년 3분기) 연결기준 매출액 대비 수출 비중은 2023년을 제외하고는 50%를 상회하는 수준을 보이고 있으며, 당사의 판매단가 및 매출규모는 환율의 변동에 직접적인 영향을 받으며 환율 변동 리스크에 지속적으로 노출되어 있습니다.
당사는 특히 미국 달러화와 관련된 환율 변동 위험에 노출되어 있으며,
증권신고서 제출일 현재 환위험 관리를 위해 별도의 파생상품계약을 체결하고 있지 않습니다
. 다만, 매출처로부터 입금된 외화에 대하여 근 시일 내에 사용할 부분만을 보유하고 나머지는 즉시 원화로 환전을 하고 있는 등 적정 수준의 외화 보유를 통해 환율 변동 관련 위험을 최소화하기 위하여 노력하고 있으며 당사의 외화 거래 비중 및 외환시장 상황 등을 고려하여 적정 수준의 선물환 매도 거래를 통해 환 변동에 대응할 계획입니다.

그럼에도 불구하고, 예상하지 못한 글로벌 경기의 변동

, 국내 통화관련 정책의 변경, 대내외 호재 및 악재 등을 통해 환율의 급변 가능성은 상존하

고 있으며, 당사의 환위험 관리에 어려움이 있을 수 있으니 이 점을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
.

당사의 최근 3 사업연도 및 당해연도 수출 금액 및 비중은 다음과 같습니다.

구분
국가
2024년 3분기
2023년 3분기
2023년
2022년
2021년

금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중

내수
국내
18,359
41.42%
11,240
45.40%
16,378
52.65%
21,080
34.59%
17,204
39.37%

수출
중국
13,022
29.38%
6,594
26.64%
7,330
23.57%
29,387
48.22%
23,780
54.41%

베트남
11,998
27.07%
6,463
26.11%
6,707
21.56%
8,386
13.76%
2,220
5.08%

독일
498
1.12%
401
1.62%
473
1.52%
372
0.61%
447
1.02%

미국
-
0.00%
-
0.00%
-
0.00%
-
0.00%
10
0.02%

기타
444
1.00%
57
0.23%
217
0.70%
1,719
2.82%
41
0.09%

소계
25,962
58.58%
13,516
54.60%
14,728
47.35%
39,865
65.41%
26,499
60.63%

매출액 합계
44,321
100.00%
24,756
100.00%
31,106
100.00%
60,945
100.00%
43,703
100.00%

수출 비중(%)
58.58%
54.60%
47.35%
65.41%
60.63%

당사의 매출 중 수출은 2021년 60.63%, 2022년 65.41%, 2023년 47.35%, 2024년 3분기 58.58%의 비중을 차지하고 있습니다. 당사의 우수한 시장 지위와 기술력을 바탕으로 매출처 다변화를 통해

당사의 최근 3개년(2021년~2023년 및 2024년 3분기) 연결기준 매출액 대비 수출 비중은 2023년을 제외하고는 50%를 상회하는 수준을 보이고 있습니다. 당사의 경우 해외수출대금을 주로 미국 달러활로 결제하고 있어이러한 당사의
매출구조로 인해 환율의 변동은 당사의 실적에 미치는 영향이 큰 편입니다.

[최근 3년 원-달러 환율 추이]

원달러 환율추이.jpg
원달러 환율추이

출처 : 서울외국환중개(2024.11.28)

원/달러 추이를 살펴보면 2020년 하반기부터 백신 개발 기대감에 따른 달러화 약세와 한국 증시 활성화로 인한 원화 강세가 겹치며 2020년말 원/달러 환율은 1,088원을 기록하였습니다. 2021년초 부터 코로나로 하락했던 미국 경제의 회복 기대감과 함께 기대 인플레이션 상승에 따라 원달러 환율은 다시 상승 기조로 돌아섰습니다. 이후 2022년 들어서면서 러시아-우크라이나 전쟁과 함께 미국 기준 금리 인상에 대한 우려로 불확실성이 증대로 안전자선 선호에 따른 강달러 현상이 지속되며 원/달러 환율은 2022년 10월 1,430원대까지 상승하였습니다. 이후 미국 소비자물가 상승세 둔화와 미 중앙은행의 긴축 속도 조절의 영향으로 하락세를 보이기 시작하였고, 중국의 리오프닝 기대감 속에 위안화가 강세를 보이며 원달러 환율은 안정을 되찾기 시작하였습니다.

2023년 초 미국의 긴축 종료 기대감이 증가하며 원/달러 환율은 1,300원을 하회하기도 했으나, 2월 이후 인플레이션 둔화 속도가 줄어들고, 고용지표가 안정적으로 유지되며 추가 긴축 가능성이 높아지면서 다시 증가추세를 보였으며, 2023년 5월 평균 원/달러 환율은 1,328.21원을 기록하였습니다. 2023년 6월 미국 연방준비제도의 기준금리 동결 결정으로 미국의 긴축 정책에 대한 경계감이 완화됨에 따라 2023년 6월 평균 원/달러 환율은 1,296.71원으로 하락하였으며, 2023년 7월 평균 원/달러 환율은 1,286.30원으로 소폭 하락하였습니다. 다만, 2023년 7월 28일 미국 연방준비제도가 여전히 물가상승 수준이 높다는 견해를 밝히며 기준금리 0.25%p 인상을 단행하였습니다. 또한, 2023년 9월, 11월 및 12월 FOMC에서는 기준금리를 동결하였으며, 기준금리 인하 시점을 논의하기 시작했다고 밝혔습니다. 그럼에도 미국의 소비자물가지수(CPI) 및 생산자물가지수(PPI) 하락에 따른 인플레이션 우려 둔화, Fed 위원들의 통화정책 완화 발언들에 따라 11월, 12월 환율은 1,300원 이하로 하락 추세를 보였으나 2024년 들어 다시 원/달러 환율이 1,300원을 넘어서는 모습을 보였습니다. 2024년 9월 및 11월 FOMC에서 2차례의 금리인하를 단행하였으나 트럼프 재집권 이후 통화정책 불확실성에 의해 원-달러 환율은 최근 1,400원을 넘기며 고환율에 대한 우려가 다시 높아지고 있는 상황입니다.

[연결기준 화폐성자산 및 화폐성부채의 장부금액]

(단위: 천원)

구 분
2024년 3분기
2023년
2022년
2021년

자산

USD
11,511,741
5,292,248
11,894,661
12,747,892

VND
10,783
586,981
160,145

CNY
2,159,058
2,391,656

JPY
1,072
-

외화자산 합계
13,682,654
8,270,885
12,054,806
12,747,892

부채

USD
624,977
450,526
788,894
681,180

VND
85,414
28,742

CNY
960,475
1,169,676

외화부채 합계
1,670,866
1,648,944
788,894
681,180

[원화환율 10% 변동 시 변동 영향]

(단위: 천원)

구분
2024년 3분기
2023년
2022년
2021년

10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시

USD
1,201,179
-1,201,179
662,194
-662,194
1,126,591
-1,126,591
1,206,671
-1,206,671

환율의 변동은 외화 부채의 평가 및 결제에 따라 외화환산손익 및 외환차손익을 통하여 회사의 당기순이익에 영향을 미치고 있습니다. 당사의 최근 3개년 외화 관련 손익내역은 다음과 같습니다.

[최근 3 사업연도 및 당해연도 외환차익/차손 추이]

(단위: 천원)

구분
2024년 3Q
2023년 3Q
2023년
2022년
2021년

외환차익
350,583
332,167
472,014
1,318,361
353,498

외화환산이익
35,397
261,386
38,219
250,741
150,584

외환차손
167,754
75,712
84,551
418,435
122,437

외화환산손실
365,458
25,325
124,654
206,826
23,382

외환관련손익 합계
-147,232
492,516
301,028
943,841
358,263

당사는 증권신고서 제출일 현재 환위험 관리를 위해 별도의 파생상품계약을 체결하고 있지 않습니다. 다만, 매출처로부터 입금된 외화에 대하여 근 시일 내에 사용할 부분만을 보유하고 나머지는 즉시 원화로 환전을 하고 있는 등 적정 수준의 외화 보유를 통해 환율 변동 관련 위험을 최소화하기 위하여 노력하고 있으며 당사의 외화 거래 비중 및 외환시장 상황 등을 고려하여 적정 수준의 선물환 매도 거래를 통해 환 변동에 대응할 계획입니다. 예상하지 못한 글로벌 경기의 변동, 국내 통화관련 정책의 변경, 대내외 호재 및 악재 등을 통해 환율의 급변 가능성은 상존하고 있으며, 당사의 환위험 관리에 어려움이 있을 수 있으니 이 점을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

마. 매출처 편중에 따른 위험
당사가 주력으로 제조하는
장비 산업은 전방 산업인 PCB제조업체의 설비투자계획에 따라 한번에 다량의 발주가 이루어는 성향이 있습니다.
당사의 전체 거래처의 수는 2021년 이후 2023년 까지 꾸준히 증가하는 추세임에도 장비 산업의 특성상 특정 거래처의 수주발주시 해당기간의 매출기준비중은 다소 높은 수준입니다. 매년 80개~90개 내외의 국내외 매출처와 다각적으로 거래가 지속되고 있으며, 한번에 대량으로 발주하는 장비 업종 특성으로 매년 매출액 대비 10% 이상 거래처는 상이하게 이루어지고 있습니다.

당사는 발주처에서 원하는 장비 Spec 개발 및 개선 역량, 숙련된 생산 인력, 품질 신뢰성, 빠른 납기 및 A/S 대응 등을 만족시키며 오랜 기간 관계를 유지하고 있으며, 국내 및 해외 현지의 생산 공장에 당사의 설비를 공급한 실적을 통해 국내 및 해외 로컬 업체를 대상으로 영업을 확대 전개하는 등의 노력을 기울이고 있습니다.
이를 통해 거래처의 급격한 변동 가능성은 낮으나,
전방산업인 PCB제작업체들의 신규 투자 계획, 시장의 상황 등에 영향을 받아 당사 매출 내 고객사의 비중 및 당사 전체 매출 규모에 변동이 발생할 수 있습니다.
또한
고객사와 관계가 악화되거나, 납품하는 제품의 심각한 하자 발생 또는 납기 지연과 같은 고객의 피해 및 불만이 제기될 경우, 해당 고객에 대한 당사의 매출이 감소할 수 있습니다.

투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다

당사가 주력으로 제조하는

장비 산업은 전방 산업인 PCB제조업체의 설비투자계획에 따라 한번에 다량의 발주가 이루어는 성향이 있습니다.

최근 당사의 전체 매출액중 10%이상 차지하는 거래처의 수는 2021년 1개사, 2022개년 2개사, 2024년 3분기 기준 1개사 입니다. 개수기준으로는 2021년 부터 2024년 3분기까지 1.15%, 2.22%, 1.05%, 1.37%를 나타내고 있지만 매출액 기준으로는 2021년 21.87%, 2022년 30.57%, 2023년 10.92%, 2024년 3분기 기준 19.27%를 기록하였습니다. 당사의 전체 거래처의 수는 2021년 이후 2023년 까지 꾸준히 증가하는 추세임에도 장비 산업의 특성상 특정 거래처의 수주발주시 해당기간의 매출기준비중은 다소 높은 수준입니다.
매년 80개~90개 내외의 국내외 매출처와 다각적으로 거래가 지속되고 있으며, 한번에 대량으로 발주하는 장비 업종 특성으로 매년 매출액 대비 10% 이상 거래처는 상이하게 이루어지고 있습니다.

[최근 3개년 매출액 10% 이상 거래처 현황]

(단위: 개, 백만원)

구분
2024 3분기
2023년
2022년
2021년

매출액 대비 10% 이상 거래처수
1
1
2
1

매출액 대비 10% 이상 거래처의 매출액
8,541
3,395
18,629
9,556

전체 거래처수
73
95
90
87

전체 매출액
44,321
31,106
60,945
43,703

10% 이상 거래처 비중 (개수 기준)
1.37%
1.05%
2.22%
1.15%

10% 이상 거래처 비중 (매출액 기준)
19.27%
10.92%
30.57%
21.87%

당사는
발주처에서 원하는 장비 Spec 개발 및 개선 역량, 숙련된 생산 인력, 품질 신뢰성, 빠른 납기 및 A/S 대응 등을 만족시키며 오랜 기간 관계를 유지하고 있으며, 국내 및 해외 현지의 생산 공장에 당사의 설비를 공급한 실적을 통해 국내 및 해외 로컬 업체를 대상으로 영업을 확대 전개하는 등의 노력을 기울이고 있습니다. 이를 통해 거래처의 급격한 변동 가능성은 낮으나,
전방산업인 PCB제작업체들의 신규 투자 계획, 시장의 상황 등에 영향을 받아 당사 매출 내 고객사의 비중 및 당사 전체 매출 규모에 변동이 발생할 수 있습니다.
또한
고객사와 관계가 악화되거나, 납품하는 제품의 심각한 하자 발생 또는 납기 지연과 같은 고객의 피해 및 불만이 제기될 경우, 해당 고객에 대한 당사의 매출이 감소할 수 있습니다.
투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

바. 경쟁심화에 따른 위험

당사는 설립 초기 PCB 생산용 정면기 개발을 시작으로, 과거 국내 PCB 생산 업체들이 주로 일본, 독일 등 해외 장비를 사용하던 것을 지속적인 연구개발을 통해 표면처리설비, 식각설비, 비접촉 수직설비 등 PCB 관련 습식 설비 전반을 국산화함으로써 국내 PCB 설비 시장의 선구자 역할을 하며 현재까지 약 15년 이상의 오랜 업력을 보유하고 있습니다. 당사 PCB 설비에 대한 독자 기술을 바탕으로 높은 신뢰성 등 기술적 우수성을 고객사로부터 인정받아 현재까지 PCB 설비 제조 사업은 당사의 주요 매출원으로서 역할을 하고 있습니다.

다만 PCB 설비 산업은 납품을 위해서 높은 기술력과 우수한 품질이 요구되고 있으며 매출처에서 신뢰성을 판단하기 위해 오랜 검증 기간을 필요로 하기 때문에 신규 업체가 진입하기에 높은 진입 장벽이 존재합니다. 따라서, 각 공정에 필요한 장비별로 소수의 기업들이 경쟁하는 과점 시장이 형성되어 있는 산업입니다. 각 장비업체 별 주요 고객사인 PCB 제조사가 상이할 수 있고, 해당 PCB 제조사가 요구하는 제품의 스펙 또한 다양하기 때문에, 동일한 장비 내에서도 해당 장비 구성이 상이할 수 있어 실질적인 제품 간 비교는 불가능하나, 당사의 경우 다수의 세계적인 PCB 제조사에 지속적으로 당사의 제품을 납품을 하고 있음을 고려 시 당사는 PCB제조 장비 시장 내에서 경쟁력을 가지고 있는 것으로 판단됩니다.

최근 반도체의 고집적화와 메모리 용량의 확대로 인한 정보통신기기의 휴대성과 소형화가 강조됨에 따라 PCB 성능도 점차 다기능, 고밀도화되고 있는 추세이며 제조공법의 다양성과 첨단기술이 요구되고 있어 높은 수준의 기술력을 갖추지 못한 업체들은 산업에서 도태될 수 밖에 없습니다. 또한, 국내 PCB 제조 업체들의 경우 저가 PCB제품 위주의 중화권 업체들에 의해 저사양 PCB 시장에서는 가격경쟁력을 상실하고 있는 상황입니다.
이에 따라 당사가 수요처에서 요구하는 높은 기술력을 갖추지 못하여 기술경쟁력을 확보하지 못하거나 PCB 시장 내 가격경쟁이 과열되고 주요 매출처에 의한 단가인하 압력이 가중될 경우, 당사의 수익성 및 성장성이 저하될 가능성이 존재합니다.

당사 설립 초기 PCB 생산용 정면기 개발을 시작으로, 과거 국내 PCB 생산 업체들이 주로 일본, 독일 등 해외 장비를 사용하던 것을 지속적인 연구개발을 통해 표면처리설비, 식각설비, 비접촉 수직설비 등 PCB 관련 습식 설비 전반을 국산화함으로써 국내 PCB 설비 시장의 선구자 역할을 하며 현재까지 약 15년 이상의 오랜 업력을 보유하고 있습니다. 당사는 PCB 설비에 대한 독자 기술을 바탕으로 높은 신뢰성 등 기술적 우수성을 고객사로부터 인정받아 현재까지 PCB 설비 제조 사업은 당사의 주요 매출원으로서 역할을 하고 있습니다.

[태성 제품 라인업 현황]

태성 제품 라인업.jpg
태성 제품 라인업

PCB 제조업체들은 40여개 이상의 다양한 PCB 제조공정의 특성상 다수의 설비 공급업체들과 거래를 하고 있습니다. 당사도 주요 PCB 제조업체들의 다양한 협력사 중 정면기 및 식각/표면처리관련 설비 협력사이며, 국내외 다양한 설비 제조사들과 경쟁하는 체제입니다.
2024년 3월에 발간된 한국의 PCB 및 반도체 패키징 산업현황 보고서에 따르면 2023년 국내 설비 시장의 경우 전체적으로 4,550억원 규모로 파악되면, 이중 태성이 주력으로 하고 있는 습식설비는 약8.8%인 400억 수준입니다. 태성의 2023년 습식설비 매출이 200억 수준으로 국내 시장의 50%수준의 점유율을 보이고 있습니다. 2000년 이후에는 국내시장 외에 글로벌 특히 중국시장으로 판로를 확대하여 현재 중국, 일본, 대만, 태국, 베트남에 진출한 국내기업 및 현지 기업에 장비 공급중입니다.

[국내 PCB관련 설비시장]

(단위 : 억원)

구분
2021년
2022년
2023년(F)
2024년(F)
CAGR

도금/표면처리
1,300
1,450
1,360
1,400
2.5%

Wet Line
450
610
400
500
3.6%

적층(V-PRESS)
150
160
110
120
-7.2%

AOI
680
750
800
850
7.7%

노광기
110
120
105
110
0.0%

인쇄기
80
80
75
80
0.0%

레이저기
750
750
570
600
-7.2%

전기,광학 검사기
160
180
150
160
0.0%

프라즈마
220
210
180
190
-4.8%

자동화
450
480
400
450
0.0%

기타
450
450
400
410
-3.1%

합계
4,800
5,240
4,550
4,870
0.5%

[출처 : 한국PCB&반도체패키징산업협회]

다만 PCB 설비 산업은 납품을 위해서 높은 기술력과 우수한 품질이 요구되고있으며 매출처에서 신뢰성을 판단하기 위해 오랜 검증 기간을 필요로 하기 때문에 신규 업체가 진입하기에 높은 진입 장벽이 존재합니다. 따라서 각 공정에 필요한 장비별로 소수의 기업들이 경쟁하는 과점 시장이 형성되어 있는 산업입니다. 각 장비업체 별 주요 고객사인 PCB 제조사가 상이할 수 있고, 해당 PCB 제조사가 요구하는 제품의 스펙 또한 다양하기 때문에, 동일한 장비 내에서도 해당 장비는 고객사별 니즈에 부합하는 맞춤식 구성이므로 실질적인 제품 간 비교는 불가능하나, 당사의 경우 다수의 글로벌 PCB 제조사에 지속적으로 주요장비 납품을 고려할 때, PCB제조 장비시장 내에서 당사는 충분한 경쟁력을 가지고 있는 것으로 판단됩니다.

PCB 제조업체의 규모 및 운영방식 등에 따라 관련 장비 업체들을 선정하고 구매하는 방식이 다르다고 할 수 있으며, 각 회사마다 동일한 공정의 설비라고 할지라도 각 회사별, 제품별, 엔지니어 요구 기술별로 설비 구성 등이 달라지게 되므로 각 회사, 제품, 엔지니어 특성에 맞는 설비 제안이 설비 수주에 있어 매우 중요한 시장이라고 볼 수 있습니다. 따라서 특정 기술력을 보유한 설비 업체가 다양한 PCB 설비 업체 경쟁에서 상대적으로 유리한 상황이며, 변화하는 PCB 기술에 적응하고, 제안할 수 있는 업체에 우위가 있습니다또한 최근 반도체의 고집적화와 메모리 용량의 확대로 인한 정보통신기기의 휴대성과 소형화가 강조됨에 따라 PCB 성능도 점차 다기능, 고밀도화되고 있는 추세이며 제조공법의 다양성과 첨단기술이 요구되고 있습니다. 이에 따라 PCB 산업 내에서는 차세대 제조공법 기술을 갖춘 기업들을 중심으로 수익성의 차별화가 두드러지게 나타나면서 높은 수준의 기술력을 갖추지 못한 업체들은 산업에서 도태될 수밖에 없습니다.과거 90년대 초반까지는 양면 위주의 PCB제품을 주로 생산하였기 때문에 생산 라인만 구축하면 PCB제품의 생산이 가능했으나 최근에는 PCB제품이 소형화, 박판화, 고기능화됨에 따라 PCB제품 생산에 필요한 기술력이 상당히 높게 요구되고 있습니다. 또한, 국내 PCB 제조 업체들의 경우 저가 PCB제품 위주의 중화권 업체들에 의해 저사양 PCB 시장에서는 가격경쟁력을 상실하고 있는 상황입니다.이처럼 지속적으로 발전하는 PCB제품과 함께 최근 변화 주기가 짧아지는 전기, 전자 업계 트렌드에 따라 고객사에서 요구하는 PCB 생산 납기 역시 점점 짧아 지는 추세에 있으며 PCB 생산시 제조 설비 안정성이 점점 더 요구되고 있습니다. 이에 따라 과거와 달리 PCB 생산 설비들도 LCD나 반도체 설비와 같이 모든 기능이 디지털화 되어가고 있으며 모든 작업 현황을 실시간으로 상위 서버에 전달을 하는등 설비 전반적인 안정성 요구가 높아지고 있는 상황입니다.

이러한 이유로 인해 PCB 장비 업체의 경우 장비 제조 기술뿐만 아니라 불시에 발생되는 설비 이상이나 품질 이상에 즉각 대응할 수 있는 인원, 시스템 및 기술력을 보유하고 있어야 합니다. 단순 설비 이상으로 인한 부품 수리가 아닌, 제품 이상 형태를 확인하고 고객사 엔지니어와 함께 문제를 찾고 해결 방안을 제시할수 있는 수준이 되어야 고객사와 지속적인 거래를 할 수 있는 회사로 신뢰를 받을 수 있습니다. 당사는 이를 위해 해외(중국, 동남아) 등에 상주 파견인력을 보유하고 있으며, 본사 국내 영업부 및 해외영업부에서 고객의 피드백을 담당하고 있습니다.

PCB 제품의 다양화, 기술적 발전으로 인해 특정 PCB 제품군, 특정 공정의 설비시장만 목표로 진입하기에는 매우 리스크가 큰 시장이며, 빠르게 변화하는 PCB기술을 선도하지 못할 경우 경쟁력을 가질 수 없습니다. 당사는 누적된 연구개발기술로 시장을 선도하고 있으며, 고객과의 지속적인 거래관계 유지를 통한 점유율 확대를 위해 노력하고 있습니다.그러나 상기와 같은 노력에도 불구하고, 신규 업체들이 PCB 장비 시장에 새롭게 진입하거나 기존 경쟁업체들이 공격적으로 사업을 확장할 경우 경쟁이 심화될 가능성이 존재하며, 이로 인하여 당사의 시장 점유율이 감소하거나 시장 지위가 축소될 경우 당사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

사. 신규사업 진출에 따른 위험당사는 PCB장비 전문업체로서 미세공정을 수행하는 정밀도 측면에서는 당사의 장비가 우수한 평가를 받고 있습니다. 하지만 전반적인 거시경제의 침체 에 따른 비용절감 등으로 PCB 장비 및 설비를 이용하는 고객사들이 PCB 품질과 관련 없는 장비와 설비는 비교적 저렴한 회사의 제품을 사용하려는 추세로 바뀌고 있는 상황입니다. 이러한 고객사들의 상황과 맞물려 PCB시장 성장율 둔화에 따른 성장성의 한계에 직면하게 되었습니다. 이에 따라 당사는 추가적인 성장동력으로 반도체 Glass기판 설비, 카메라모듈 사업 및 신규 복합동박 설비 개발을 진행하고 있는 중 입니다. 이는 당사의 기존 PCB공정설비(도금, 세정, 건조)제조를 통해 축적해 온 핵심기술의 KNOW-HOW를 바탕으로 개발 및 특허 출원하고 있습니다. 그러나 이같은 노력에도 불구하고 당사가 신규사업에 투입하는 회사의 인력, 시간, 영업비용 등은 단기간 내에는 회사의 재무상태에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 신규 사업에서 글로벌 규제 및 인허가, 고객사 확대에 따른 변동성 증가, 고객사 발주 지연 등 에 따라 유의미한 매출 및 수익이 발생하지 않을 가능성이 존재하며, 그에 따라 당사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 위험이 있습니다.

당사는 축적해온 관련 분야의 기술과 노하우를 바탕으로 다양한 수입원을 보유하기 위하여 다양한 신규 사업을 추진하고 있습니다. 당사는 PCB장비 전문업체로서 PCB시장 성장율 둔화에 따라 추가적인 성장동력으로 반도체 Glass 기판 설비, 카메라모듈 사업 및 신규 복합동박 설비 개발을 진행하고 있습니다.1)반도체 Glass 기판 설비 개발

기존의 플라스틱 대신 유리를 원재료로 만든 반도체 기판으로 전통적인 반도체 기판은 실리콘, 세라믹, 또는 다양한 유기 재료를 기반으로 하지만 Glass기판은 그 대안으로서 유리를 사용합니다. 반도체 회로를 미세화하는 것이 점점 어려워지면서 기판 위에 칩과 적층세라믹커패시터(MLCC) 등을 효율적으로 배치하는 패키징의 중요성이 커지고 있습니다. 문제는 기판의 내구성입니다. 칩과 MLCC를 많이 배치하면 플라스틱기판이 휘어지고 패키징 공정의 불량률도 올가갑니다. Glass 기판은 유리내부에 MLCC를 심을 수 있기 때문에 MLCC가 차지하던 공간을 활용해 반도체 칩을 더 넣을 수 있어 같은 크기의 플라스틱 기판보다 더 많은 반도체 칩을 넣을 수 있는 등 칩의 밀집도를 높일 수 있습니다.당사는 Glass 설비 개발을 위해 TFT 팀을 구성하여 개발을 진행 중에 있습니다. 반도체 Glass 기판은 양면 회로로 구성되는데 당사의 PCB 설비 또한 양면 회로로 구성되어있어 양면 패턴에 대한 설계 및 공정 대응에 대한 노하우를 보유하고 있으며, Glass 기판 양면 패턴 구성에 대한 특허도 출원하는 등 Glass 기판 설비 관련하여 8건의 특허를 출원하여 Glass 기판 설비 개발에 힘쓰고 있습니다. 당사는 2025년 하반기 주요고객들이 요구하는 수준을 만족하는 장비생산이 가능할 것으로 판단하고 있으며, 신규공장 완성비 양산이 가능할 것으로 판단하고 있습니다.

2) 카메라모듈 사업당사가 보유한 특수 흑화 도금 방식을 응용 적용함으로써 빛 흡수율의 증대효과를 가져올 수 있는 고성능 품질의 조리개 M-Spacer를 생산하며 이는 카메라, 스마트폰, 자동차, CCTV 등 카메라 렌즈가 필요한 다양한 분야에 적용이 가능합니다. 스마트폰, 전기차 및 자율주행차량의 고해상도 카메라렌즈의 수요 증가가 예상되며, 보안용 CCTV 또한 수요 및 고해상도의 요구사항이 증가할 것으로 예상됩니다. 또한 내부적으로 보유하고 있는 Oxide 도금 기술을 통해 다른 분야의 비즈니스도 가능한 상태입니다. 당사는 카메라모듈은 스마폰향으로 공급될 예정이며, 2025년 상반기중 공급이 가능할 것으로 판단하고 있습니다.

카메라모듈사업 적용분야.jpg
카메라모듈사업 적용분야

3) 2차전지 사업기존 2차 전지용 음극재(복합동박) 도금장치 기술의 제반 문제점을 해결하고자당사는 보유한 도금기술+롤투롤기술을 바탕으로 이차전지용 복합동박의 롤투롤 양면 도금장비를 개발하게 되었습니다. 원소재(필름)가 도금조를 통과하는 중에 정류기의 통전 롤을 이용하여 수평방향으로 이송 시킴과 아울러, 좌우상하 승각방식의 통전 롤을 이용하여 원소재(필름)의 텐션을 유지시킬 수 있도록 그 구조가 개선된 수평 이송방식의 2차 전지용 음극재 도금장치 및 그 도금방법을 개발하였고 "수평 이송방식의 2차 전지용 음극재 도금장치 및 그 도금방법"에 대하여 2024년 6월에 특허를 취득하였습니다.기존 2차 전지용 음극재가 두께가 얇은 박판 형태로 구성되어 있으므로, 동도금 작업시 박판의 음극재가 통전 롤을 통해 수직방향으로 업다운되는 방식으로 도금되나, 통전 롤과 음극재의 접촉 면적이 증대되어 음극재의 텐션 유지가 어럽고 접촉 면적의 증대로 인한 음극재의 변형이 자주 발생하게 되며, 음극재 제품의 이송속도를 높일 경우에는 접촉 면적 부위의 마찰로 인한 음극재가 찢어지는 등의 손상이 발생하게 되고 음극재의 변형이 쉽게 발생하게 되어 생산속도를 증대 시킬 수 없는 단점이 있습니다.당사의 설비는 2차 전지용 음극재의 수평 방향으로 이송되므로, 방향 전환용 롤과 2차 전지용 음극재의 접촉 면적을 최소화할 수 있으면서 폭이 넓은 박판 형태의 2차 전지용 음극재의 이송 과정에서 주름이나 찢어짐 등의 손상 요인의 발생되지 않도록 유지시킬 수 있는 이점으로 특화되어 있고 2차 전지용 초박판 제품을 합지 필름(보조) 없이 양면 동시에 도금할 수 있는 장점을 갖고 있으며, 동도금 RTR 선행기술보다 박판 제품을 생산하는 진보적 도금(구동) 설비입니다. 상기 신규 사업 계획에도 불구하고, 당사가 신규사업에 투입하는 회사의 인력, 시간, 영업비용 등은 단기간 내에는 회사의 재무상태에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 신규사업에서 고객사 확대에 따른 변동성 증가, 신규 솔루션의 고객사 수요 부진 등에 따라 유의미한 매출 및 수익이 발생하지 않을 가능성이 존재하고 그에 따라 당사의 사업에 부정적 영향을 미칠 위험이 있습니다. 당사의 제품이 기술적 차별성을 가지더라도, 신규 시장의 성공적인 진출을 확정하는 것은 아닙니다. 투자자께서는 이를 유의하시어 의사결정에 참고하시기 바랍니다.

2. 회사위험

가. 수익성 관련 위험

당사는 반도체 PKG 수요 증가에 따른 고객사 투자 증가 및 FPCB 설비 공급의 영향으로 2021년 매출액 439억, 영업이익 46억원 당기순이익 92억원, 2022년 매출 612억, 영업이익 23억원, 당기순손실 4억원을 기록하였습니다. 2022년 매출액은 전년 대비 39.39%증가하였으나, 2022년 신영해피투모로우제5호기업인수목적㈜와의 합병관련 비용 약 28억원, 임직원을 위한 주식보상비용13억원, 대손상각비 13억원 등이 발생하여 영업이익과 당기순이익은 전년대비 각각 49.98%, 105%감소하였습니다. 2023년 반도체 산업의 부진과 국내외 전기차 시장의 성장 둔화, 5G 관련 보수적 투자 기조, 중국 PCB 산업 내수 부진 등으로 매출은 333억원, 영업손실 6억원, 당기순손실 14억원을 기록하였습니다.
2024년 3분기는 PKG 기판 신규공법, FC-CSP투자 지속, 다축 정면기 수요 증가 및 세라믹 브러시 사용량 증가, 온디바이스 AI적용 확대로 인한 PCB생산량 증가로 인한 투자 확대 등의 영향으로 매출 449억원 영업이익 37억원, 당기순이익 26억원을 기록하면서 전년동기 대비 매출이 79.51% 증가하는 등 안정적인 수익성지표를 기록하였습니다.당사가 주력으로 제조하는 PCB 제조 설비는 PCB 산업을 전방 산업으로 두고 있으며, PCB산업은 고객이 설계한 제품을 주문 받아 생산하는 고객 지향적인 수주산업입니다.
고객의 주문생산 방식으로 영업활동이 이뤄지며, 제품 개발, 제품의 사양 등 모든 생산공정들이 고객의 Needs에 따라 결정되는 가운데 당사의 실적은 전방산업과 밀접한 관련이 있습니다.

당사는 누적된 연구개발기술로 시장을 선도하고 있으며, 고객과의 지속적인 거래관계 유지를 통한 점유율 확대를 위해 노력하고 있습니다.

그럼에도 불구하고
향후 전방산업의 갑작스러운 수요 둔화가 발생할 경우 당사의 수익성과 성장성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는
전자제품의 핵심부품인 PCB(Printed Circuit Board, 인쇄회로기판) 제조에 필요한 설비를
전문적으로 생산 및 판매하는 회사로 정면기, 표면처리설비, 식각설비, 비접촉 수직설비 등 PCB 관련 습식 설비를 공급하고 있습니다.
당사의 주요 수익성 관련 지표는 다음과 같습니다.

[당사 주요 수익성 지표(연결기준)]

(단위 : 백만원, %)

구분
2024년 3분기
2023년 3분기
2023년
2022년
2021년

매출액
44,951
25,041
33,339
61,248
43,940

매출액증가율
79.51%
-47.51%
-45.57%
39.39%
39.78%

매출원가
34,754
21,653
28,125
50,560
34,483

매출원가율
77%
86%
84%
83%
78%

매출총이익
10,198
3,388
5,214
10,688
9,457

매출총이익율
23%
14%
16%
17%
22%

판매비와관리비
6,436
3,863
5,900
8,374
4,832

판매비와관리비율
14%
15%
18%
14%
11%

영업이익
3,762
-475
-686
2,314
4,625

영업이익율
8%
-2%
-2%
4%
11%

당기순이익
2,633
-649
-1,417
-457
9,251

순이익율
5.86%
-2.59%
-4.25%
-0.75%
21.05%

당
사는 반도체 PKG 수요 증가에 따른 고객사 투자 증가 및 FPCB 설비 공급의 영향으로 2021년 매출액 439억, 영업이익 46억원 당기순이익 92억원, 2022년 매출 612억, 영업이익 23억원, 당기순손실 4억원을 기록하였습니다. 2022년 매출액은 전년 대비 39.39%증가하였으나, 2022년 신영해피투모로우제5호기업인수목적㈜와의 합병관련 비용 약 28억원, 임직원을 위한 주식보상비용13억원, 대손상각비 13억원 등이 발생하여 영업이익과 당기순이익은 전년대비 각각 49.98%, 105%감소하였습니다. 2023년 반도체 산업의 부진과 국내외 전기차 시장의 성장 둔화, 5G 관련 보수적 투자 기조, 중국 PCB 산업 내수 부진 등으로
매출은 333억원, 영업손실 6억원, 당기순손실 14억원을 기록하였습니다. 2024년 3분기는 PKG 기판 신규공법, FC-CSP투자 지속, 다축 정면기 수요 증가 및 세라믹 브러시 사용량 증가, 온디바이스 AI적용 확대로 인한 PCB생산량 증가로 인한 투자 확대 등의 영향으로 매출 449억원 영업이익 37억원, 당기순이익 26억원을 기록하면서 전년동기 대비 매출이 79.51% 증가하는 등 안정적인 수익성지표를 기록하였습니다..
당사가 주력으로 제조하는 PCB 제조 설비는 PCB 산업을 전방 산업으로 두고 있으며, PCB산업은 고객이 설계한 제품을 주문 받아 생산하는 고객 지향적인 수주산업입니다. 고객의 주문생산 방식으로 영업활동이 이뤄지며, 제품 개발, 제품의 사양 등 모든 생산공정들이 고객의 Needs에 따라 결정되는 가운데 당사의 실적은 전방산업과 밀접한 관련이 있습니다. 당사는 과거 국내 PCB 생산업체들이 주로 일본, 독일 등 해외 설비를 사용하던 상황 속에서 2006년 PCB 생산용 정면기 설비 개발을 시작으로 지속적인 연구 개발을 통해 정면기, 표면처리설비, 식각설비, 비접촉 수직설비 등 PCB 관련 습식 설비 전반을 국산화 하였으며, 관련 특허 및 기술력을 바탕으로 국내 PCB 설비 시장에서 인지도 및 점유율을 넓혀 현재 국내 주요 PCB 설비 업체로서 자리잡았으며, 해외시장에서 또한 높은 기술력을 인정받아 점유율을 점차 확대해가고 있습니다. 또한 당사는 누적된 연구개발기술로 시장을 선도하고 있으며, 고객과의 지속적인 거래관계 유지를 통한 점유율 확대를 위해 노력하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 향후 전방산업의 갑작스러운 수요 둔화가 발생할 경우 당사의 수익성과 성장성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

나. 생산능력 확장을 위한 신규 설비투자 위험

당사는 향후 PCB 시장의 확대에 따른 설비의 수요 증가에 대한 대응 및 신규 사업으로 개발을 진행 중인 반도체 Glass 기판 설비와 2차 전지용 음극재 도금장치(복합동박장비)의 양산에 대비하여 충청남도 천안에 신공장을 건설할 계획입니다.

그러나
향후 예상치 못한 대내외적 이슈, 지정학적 리스크 등에 따른 불확실성이 존재함에 따라 피합병법인 제품에 대한 수요 감소, 설비 증설 계획 등에 차질이 있을 수 있습니다.또한, 생산시설 확장 및 운영과정에 있어서 제조장비 공급업체와의 문제, 장비 오작동 및 고장 등으로 인한 추가비용 지출의 위험성 등 요인으로 생산량 확대의 불확실성이 존재합니다. 더 나아가, 생산량의 확대가 원활하게 이루어지지 못할 경우, 고객의 수요에 대응하기 어려우며 그 결과 시장 점유율이 하락할 위험이 있습니다.마지막으로, 실제 판매량과 사전에 예상한 생산량 사이에 큰 차이가 발생할 경우, 당사는 투자금액의 일부를 회수하지 못하거나 회수기간이 지연될 수 있으며, 신규 설비 투자의 증가가 수익 확대로 이어지지 않을 경우 피합병법인 재무 건정성이 악화될 위험이 존재합니다.

PCB 산업은 최종 수요 시장(Mobile 기기, PC, TV 등 가전기기, 자동차, 항공기 등)의 업황에 크게 영향을 받으며, 계속적으로 IT 기기의 경박 단소화 및 기술적 요구사항(고집적, 미세선폭, 박판화 등)이 높아짐에 따라 당사가 주력으로 제조하는 PCB 제조설비의 전방 시장은 PCB 산업도 성장을 꾸준히 이어갈 것으로 전망되고 있습니다.

당사는 금번 유상증자를 통해 조달할 예정인
905억
원 중 840억원을 시설자금으로 사용할 예정이며, 향후 PCB 시장의 확대에 따른 설비의 수요 증가에 대한 대응 및 신규 사업으로 개발을 진행 중인 반도체 Glass 기판 설비와 2차 전지용 음극재 도금장치(복합동박장비)의 양산에 대비하여 충청남도 천안에 신공장을 건설할 계획입니다.

[자금의 사용목적]

(단위 : 백만원)

자금용도
세부내용
2025년
2026년
합계
우선순위

시설자금
천안 신공장 건설
84,000
-
84,000
1순위

운영자금
인건비
1,300
5,154
6,454
2순위

합계
90,454

출처 : 당사 제시

주) 실제 운영 상황에 따라 사용금액 및 시기는 변경될 수 있습니다.

[시설자금 세부 사용계획]

(단위 : 백만원)

구분
용도
세부내용
2025년
합계

상반기
하반기

시설투자
천안 신공장 건설
토지 구입 잔금
2,940
-
2,940

건설공사(준공)

설계 비용
1,560
400
1,960

시공비용
31,200
46,800
78,000

공장 인테리어 비용 등

600
600

기타 부대비용

500
500

소계
32,760
48,300
81,060

합계
35,700
48,300
84,000

출처 : 당사 제시

1) 이차전지 복합동박 부문 신규 사업 관련 시설투자
동박은 압연(RA) 또는 전기분해(ED) 공정을 통해 구리로 만들며, 주로 동박 적층판(CCL), 인쇄 회로 기판(PCB), 리튬 배터리 및 기타 제품 제조에 사용되어집니다. 동박 산업 체인의 관점에서 볼 때 주요 원료는 구리 스크랩과 구리 정광을 포함하며, 미들스트림은 동박 제조, 응용 분야에는 가전, 컴퓨터, 자동차 전자, 통신 장비, 신에너지차, 에너지 저장(ESS) 산업 등이 포함됩니다.

[2019~2023년 중국 동박 생산 및 판매량 변화].gif
[2019~2023년 중국 동박 생산 및 판매량 변화]

[출처 : KOTRA 중국동박시장동향, GONYN.COM]

복합동박은 중국 동박 시장에서 개발되어 2022년부터 글로벌 중국 업체를 통해
상용화가 되었고,
중국은 세계 최대 동박 생산 및 판매 시장으로 세계 시장 점유율의 절반 이상을 차지하고 있으며, 2019~2023년 중국의 동박 생산량은 44만1000톤에서 67만4000톤으로, 수요는 51만1000톤에서 77만8000톤으로 증가하였습니다.

(단위 : 억 위안, %)

[2019~2023년 중국 동박 시장 매출 규모.gif
[2019~2023년 중국 동박 시장 매출 규모

출처 :
KOTRA 중국동박시장동향, GONYN.COM]

그러나 동박에 투여되는 원자재 구리의 가격 상승과 무게에 따른 효율성 저하및 화재에 대한 안정성 부분이 대두되었습니다. 이에 동박 시장에서 에너지 밀도와 효율성 및 안정성을 높일 수 있는 방법으로 일반동박과 달리 제품 전체가 구리로 구성되어 있지 않고, PET, PP 등 산업용 필름을 중심으로 양면에 얇게 구리를 코팅하여 만들어지는 복합동박이 대체제로 부상하였습니다.

구분
내용

[복합동박의 장점]
1.강도 및 내구성: PET 필름을 사용함으로써 동박의 기계적 강도와 내구성이 크게 향상된다. 이는 특히전기차 배터리와 같은 고스트레스 환경에서 유리하다.

2.경량화: PET 필름은 가벼운 소재로, 복합동박을 사용하면 전체적으로 경량화를 달성할 수 있다. 이는전기차의 에너지 효율성을 높이는 데 기여한다.

3.절연성: PET는 우수한 절연 특성을 가지고 있어, 복합동박의 절연 성능이 향상된다. 이는 전기차배터리와 같은 고전압 환경에서 중요한 장점이다.

4.열 안정성: PET 필름이 동박의 열적 안정성을 보완하여 높은 온도에서도 안정적인 성능을 유지할 수있다.

[복합동박의 단점]
1.제조 비용: 복합동박은 기존의 동박보다 제조 공정이 복잡하고 비용이 높을 수 있다.

2.가공성: PET 필름을 추가함으로써 동박의 가공성이 다소 떨어질 수 있다. 예를 들어, 절단이나 성형과정에서 기존 동박보다 더 많은 주의가 필요할 수 있다.

출처: SNE리서치

산업용 필름을 사용한 덕에 LFP 배터리의 무게를 현저하게 줄일 수 있으며(전기차 배터리 1대당 구리 약 78KG -> 약 38KG 약 40% 감량 가능)EV 시장에서의 '캐즘'(Chasm)구간을 극복하고, 2025년 1월 출범하는 미국 트럼프 대통령 집권 2기의 인플레이션 감축법(IRA) 혜택 축소 예고에 따른 일반 내연기관 차량과의 가격적인 측면에서 경쟁력을 유지할 수 있는 부분이 두각될 수 있는 점 입니다.

복합동박장비

한편 2017년 이후 중국의 2차전지 생산 글로벌 업체들은 동박의 우수성을 평가하고 양산화를 준비해왔으며, 복합동박장비를 '건식'기술을 통한 제품생산에 집중하였으나 수율이 상대적으로 떨어지고 불량률도 높아 충격이나 발화 가능성이 상당히 높은 문제에 직면하게 되었습니다.
2차전지 음극에 사용되는 동박은 균일한 두께, 표면을 유지해야하므로 동도금 장비의 역할이 대단히 중요한 상황입니다. 당사는국내외 2차전지 업체와의 기술교류 및 논의를 진행하던 중 이를 해결 하기 위해 당사가 보유한 '습식'기술을 통한 메이저 PCB제조장비인 습식식각장비에 기본적으로 들어가는 동도금 기술을 활용하여 복합동박 RTR 도금장비 개발을 착수하게 되었습니다. 2022년부터 국내 최초 롤투롤(RTR) 양면 도금장비를 개발하여 2024년 5월에 데모 장비 시연회를 실시하고 현재 국내외 글로벌 동박업체 및 신규 진입 희망업체와 활발한 기술 미팅 및 국내사의 경우 Sample Test를 실시하고 있는중 입니다. 당사는 국내 최장폭 설비, 균일한 표면의 동박 구현 가능한 복합 동박 장비를 개발하였으며 당사가 보유한 해외 영업네트워크를 기반하여 국내외 주요 2차전지 업체를 중심으로 국내외 시장을 공략할 예정입니다.

당사는 2025년 상반기내 고객과 요구사항을 만족할 수 있는 수준의 장비 수주예상되며, 신규 생산(장비제조) 시설을 구축 이후는 주요 대형고객사로부터 월 10대 생산 가능 CAPA를 확보할 것으로 판단하고 있습니다.

복합동박용rtr도금장비비교.jpeg
복합동박용rtr도금장비비교

당사는 롤투롤(RTR) 양면 도금장비 개발에 이어 국내에 대량 조립이 가능한 장비 생산 인프라를 구축하고, 고객 맞춤형 양산 장비 생산을 위해서 2024년 09월 충남 천안시 서북구 성환읍 천안북부일반산업단지 조성사업 내 33,059㎡에 대한 용지 매매계약을 체결하였습니다. (2024년 09월 12일 유형자산취득결정 공시 참조)

산업용지 취득예정일은 현재 확정되지(예정일 2025년 03월 중)않았으며, 금번 유상증자를 통한 자금의 일부가 잔금 19.4억원 지급 후, 취득확정되는 시점에 정정 공시를 즉각 할 예정입니다.

천안북부산업단지지도

천안산업단지전체조감예상

천안산업단지전경

천안산업단지전경1

천안산업단지전경2

금번 유상증자 납입 자금의 대부분을 현재 조성되고 있는 신공장 구축과 설비에 투입할 예정이며, 이를 통하여 생산확장과 국내 및 해외 글로벌 고객사들의 맞춤형 수요와 CAPA 증대에 대응할 계획입니다.

2)

글라스기판용 설비

2023년
부터 본격화하기 시작한 AI 인프라 구축에 따라 고집적, 고속Data 처리가 가능한 글라스 코어 기술은 갈수록 고도화 되는 고해상도, 고화질, 초박형, 초경량화를 위한 반도체 패키징 시장의 유일한 대안으로 떠오르고 있습니다. 글라스코어 기반에MLCC등 칩을 내장함므로써 대면적화가 가능하고 표면이 매끄럽고 내구성이 있는 유리기판은 CPU, GPU등의 반도체칩을 플라스틱기판 대비 30% 이상을 더 쌓을수 있어 패키징 시장의 게임 체인져가 되었습니다. 당사가 개발한 반도체 유리기판용 에칭 장비는TGV( Through Glass Via) Hole 가공이 된 유리 기판의 에칭 처리 장치로써 Crack에 취약한 글라스를 안정적으로 핸들링 할 수 있는 당사 특허 기술을 활용하여 개발을 하였습니다.(Glass Yawing 방지 기술 특허, Jig 반송 특허, 비접촉 반송특허 등) 반도체 설비 기반 Base로 개발을 하여 Crack은 물론 Particle 저감 구조, Fume 및 Leak Free 구조를 구현하여 미세 Particle도 발생치 않도록 설계 구현을 하였습니다.

글라스기판설비.jpeg
글라스기판설비

에칭 설비이외에 현상기, 박리기, 초기 세정기 및 TGV 에칭기, 유리기판Handling 자동화 설비 등 유리기판 시장을 선도하기 위해 당사의 LCD/OLED 및 PCB 핵심 개발역량을 활용하여 추가적인 설비 개발에도 박차를 가하고자 합니다.

기존 PCB 설비 라인 CAPA부족으로 일부 범용, 저가 장비는 중국 소재 주해 태성과기유한공사에서 제조 현지 공급 중입니다. 금번 신공장 신축을 통해 고사양 PCB 장비에 더해 글라스코어기판용 장비 제조CAPA를 확대하여 국내 외 기업들의 글라스코어기판 수요에 대응하려고 계획 중에 있습니다.

한편 당사는 상기 해당 용지 매매계약(2024년 09월 12일 유형자산취득결정 공시 참조)과 관련하여 한국거래소 코스닥 시장본부내 공시를 제출하였습니다. 상기 거래소 공시와는 별도로 [자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제 161조]에 따라 주권상장법인은 직전 사업연도 말 자산총액의 10% 이상의 자산 양수도시에는 양수도 가액의 적정성에 관한 외부평가가 의무화되어 있으며, 이사회 결의일 다음날까지 외부평가 의견을 기재한 주요사항 보고서를 제출해야 합니다.

[자본시장과 금융투자업에 관한 법률]제161조(주요사항보고서의 제출) ① 사업보고서 제출대상법인은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 사실이 발생한경우에는 그 사실이 발생한 날의 다음 날까지 그 내용을 기재한 보고서(이하 "주요사항보고서"라 한다)를 금융위원회에 제출하여야 한다. 이 경우 제159조제6항 및 제7항을 준용한다. <개정 2008.2.29>

~(중략)

7. 대통령령으로 정하는 중요한 영업 또는 자산을 양수하거나 양도할 것을 결의한 때

8. 자기주식을 취득(자기주식의 취득을 목적으로 하는 신탁계약의 체결을 포함한다) 또는 처분(자기주식의 취득을 목적으로 하는 신탁계약의 해지를 포함한다)할 것을 결의한 때

9. 그 밖에 그 법인의 경영·재산 등에 관하여 중대한 영향을 미치는 사항으로서 대통령령으로 정하는 사실이 발생한 때

② 사업보고서 제출대상법인은 제1항에 따라 주요사항보고서를 제출하는 경우에는 제1항 각 호의 항목별로 대통령령으로 정하는 서류를 첨부하여야 한다.

③ 사업보고서 제출대상법인은 주요사항보고서를 작성함에 있어서 금융위원회가 정하여 고시하는 기재방법 및 서식에 따라야 한다. <개정 2008.2.29>

④ 금융위원회는 제출된 주요사항보고서가 투자자의 투자판단에 중대한 영향을 미칠 우려가 있어 그 내용을 신속하게 알릴 필요가 있는 경우에는 대통령령으로 정하는 방법에 따라 행정기관, 그 밖의 관계기관에 대하여 필요한 정보의 제공 또는 교환을 요청할 수 있다. 이 경우 요청을 받은 기관은 특별한 사유가 없는 한 이에 협조하여야 한다. <개정 2008.2.29>

⑤ 금융위원회는 제1항에 따라 주요사항보고서가 제출된 경우 이를 거래소에 지체없이 송부하여야 한다. <개정 2008.2.29>

~(후략)

제429조(공시위반에 대한 과징금)~(생략)

③ 금융위원회는 제159조제1항, 제160조 또는 제161조제1항에 따라 사업보고서 제출대상법인이 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 직전 사업연도 중에증권시장(다자간매매체결회사에서의 거래를 포함한다. 이하 이 항에서 같다)에서 형성된 그 법인이 발행한 주식(그 주식과 관련된 증권예탁증권을 포함한다. 이하 이 항에서 같다)의 일일평균거래금액의 100분의 10(20억원을 초과하거나 그 법인이 발행한 주식이 증권시장에서 거래되지 아니한 경우에는 20억원)을 초과하지 아니하는 범위에서 과징금을 부과할 수 있다.

1. 제159조제1항, 제160조 또는 제161조제1항에 따른 사업보고서등 중 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시를 하거나 중요사항을 기재 또는 표시하지 아니한 때

2. 제159조제1항, 제160조 또는 제161조제1항에 따른 사업보고서등을 제출하지 아니한 때

~(중략)

⑥ 제1항부터 제5항까지에 따른 과징금은 각 해당 규정의 위반행위가 있었던 때부터 5년이 경과하면 이를 부과하여서는 아니 된다.

[자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령]

제171조(주요사항보고서의 제출사유 등)

① 법 제161조제1항제5호에서 "대통령령으로 정하는 경우에 해당하는 자본 또는 부채의 변동"이란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우를 말한다. 다만, 해당 자본 또는 부채의 변동이 증권의 모집 또는 매출에 따른 것으로서 법 제119조제1항에 따라 증권신고서를 제출하는 경우와 주식매수선택권(「상법」 제340조의2 또는 제542조의3에 따른 주식매수선택권을 말한다) 행사에 따른 자본의 변동 등 투자자 보호 및 건전한 거래질서를 해칠 염려가 없는 경우로서 금융위원회가 정하여 고시하는 경우는 제외한다.

1. 자본의 증가 또는 감소

~(중략)

1. 양수ㆍ양도하려는 영업부문의 자산액(장부가액과 거래금액 중 큰 금액을 말한다)이 최근 사업연도말 현재 자산총액(한국채택국제회계기준을 적용하는 연결재무제표 작성대상법인인 경우에는 연결재무제표의 자산총액을 말한다)의 100분의 10 이상인 양수ㆍ양도

2. 양수ㆍ양도하려는 영업부문의 매출액이 최근 사업연도말 현재 매출액(한국채택국제회계기준을 적용하는 연결재무제표 작성대상법인인 경우에는 연결재무제표의 매출액을 말한다)의 100분의 10 이상인 양수ㆍ양도

3. 영업의 양수로 인하여 인수할 부채액이 최근 사업연도말 현재 부채총액(한국채택국제회계기준을 적용하는 연결재무제표 작성대상법인인 경우에는 연결재무제표의 부채총액을 말한다)의 100분의 10 이상인 양수

4. 삭제 <2016.6.28>

5. 양수ㆍ양도하려는 자산액(장부가액과 거래금액 중 큰 금액을 말한다)이 최근 사업연도말 현재 자산총액(한국채택국제회계기준을 적용하는 연결재무제표 작성대상법인인 경우에는 연결재무제표의 자산총액을 말한다)의 100분의 10 이상인 양수ㆍ양도. 다만, 일상적인 영업활동으로서 상품ㆍ제품ㆍ원재료를 매매하는 행위 등 금융위원회가 정하여 고시하는 자산의 양수ㆍ양도는 제외한다.

~(후략)

하지만 2024년 09월 12일 최근 사업연도말 자산총액의 34.05% 규모의 토지를 취득하기로 이사회에서 결의 하였음에도 당사의 법령 이해 부주의로 상기에서 언급한 금융위원회에 주요사항보고서 제출 의무에 해당이 되는 것으로 인지하지 못하고 누락하게되었습니다. 이에 따라 당사는 누락된 주요사항보고서(유형자산 양수 결정)를 2025년 구주주 청약일전까지 제출할 예정이며, 관련한 외부평가를 현재 진행하고 있습니다.해당 지연 공시와 관련하여 당사는 감독기관으로부터 벌점 부과, 불성실공시법인 지정 및 상기 자본시장법 제429조에 따라 공시위반에 대한 과징금이 부과될 수 있습니다. 당사가 최종 불성실공시법인으로 지정되는 경우로서 당해 부과벌점이 8.0점 이상인 경우 1일간 매매거래 정지가 될 수 있으며, 동 건에 따른 부과벌점을 포함하여 최근 1년간 누계벌점이 15.0점 이상일 시 코스닥시장상장규정 제56조제1항제3호차목에 따라 상장적격성실질심사 대상이 될 수 있는 등 불성실공시에 대하여 제재조치가 이루어질 수 있어 당사의 재무 건전성이 악화될 위험이 존재합니다.

또한 향후 예상치 못한 대내외적 이슈, 지정학적 리스크 등에 따른 불확실성이 존재함에 따라 당사 제품에 대한 수요 감소, 설비 증설 계획 등에 차질이 있을 수 있습니다. 생산시설 확장 및 운영과정에 있어서 제조장비 공급업체와의 문제, 장비 오작동 및 고장 등으로 인한 추가비용 지출의 위험성 등 요인으로 생산량 확대의 불확실성이존재합니다. 더 나아가, 생산량의 확대가 원활하게 이루어지지 못할 경우, 고객의 수요에 대응하기 어려우며 그 결과 시장 점유율이 하락할 위험이 있습니다.

마지막으로, 실제 판매량과 사전에 예상한 생산량 사이에 큰 차이가 발생할 경우, 동사는 투자금액의 일부를 회수하지 못하거나 회수기간이 지연될 수 있으며, 신규 설비투자의 증가가 수익 확대로 이어지지 않을 경우 당사의 재무 건정성이 악화될 위험이존재합니다.

다.
재무안정성 및 유동성관련 위험

당사의 차입금 및 차입금 의존도는 2021년 107억원, 21.61%에서 2024년 3분기 72억원, 12.10%로 각각 감소세를 기록하고 있습니다
. 연결기준 부채비율은 2021년 137.22%로 당사가 속한 'C292. 특수 목적용 기계의 업종평균인 109.04%를 상회하였으나 2022년 신영해피투모로우제5호기업인수목적㈜와의 합병을 통해 부채비율이 72.36%로 감소하였습니다.
2023년 반도체 산업의 부진과 국내외 전기차 시장의 성장 둔화, 5G 관련 보수적 투자 기조, 중국 PCB 산업 내수 부진 등의 실적이 악화됨에 따라 84.44%로 부채비율이 소폭 상승하였으나 2023년 업종평균을 대비 안정적인 수준을 기록하였습니다. 이후 제품의 수요 확대 등 수익성이 개선됨에 따라 2024년 3분기말 59.48%를 기록하였습니다
.

2024년 3분기의 유동비율과 당좌비율은 140.97%와 114.97%를 기록하였습니다. 2021년 대비 개선된 수치를 나타내고 있지만 2021년부터 2023년까지 당사의 유동비율과 당좌비율은 업종평균대비 열위한 수준입니다. 이는 당사의 매출 특성에도 영향을 받기 때문입니다.
당사 매출의 대부분을 차지하는 설비공급 매출은 국내의 경우 계약 후 원재료 매입, 기계제작 및 자체 테스트 후 제품이 설치되어 매출로 인식되기까지 3~4개월이 소요됩니다. 해외의 경우 이 기간 외에 수출 진행과정이 포함되어 현지에 Set-up이 완료되기까지 통상 5~6개월 정도의 기간이 소요된 후 매출로 확정됩니다. 반면에 원재료는 입고와 동시에 투입되어 재공품 및 매입채무 계정으로 반영되며, 기 수령한 계약금 및 중도금은 계약부채 계정에 반영됩니다. 즉 매출로 확정되기까지 매입채무, 계약부채 계정에 금액이 잔존하게 되어 수주잔고가 증가함에 따라 재무비율 악화 가능성이 있습니다.
향후 경기 불황 등에 따른 전방산업 부진 및 영업환경 악화 등에 따라 당사의 실적이 악화될 경우 또는 당사의 계획대로 프로젝트가 진행되지 않을 경우 당사의 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사의 주요 재무안정성 지표는 다음과 같습니다.

[당사
주요 안정성 지표 추이(연결기준)]

(단위 : 백만원, %)

구분
2024년 3분기
2023년 3분기
2023년
2022년
2021년

단기차입금
7,200
8,500
9,500
10,500
10,097

유동성 장기차입금
-
-
-
-
660

총 차입금
7,200
8,500
9,500
10,500
10,757

유동자산
29,875
23,585
31,142
33,020
28,891

자산총계
59,503
49,305
56,976
55,834
49,779

유동부채
21,193
16,298
24,878
22,165
28,156

부채총계
22,193
17,644
26,085
23,441
28,795

자본총계
37,310
31,661
30,890
32,394
20,985

부채비율
59.48%
55.73%
84.44%
72.36%
137.22%

유동비율
140.97%
144.71%
125.18%
148.97%
102.61%

당좌비율
114.97%
104.01%
80.59%
118.03%
78.56%

차입금의존도
12.10%
17.24%
16.67%
18.81%
21.62%

영업이익
3,762
-475
-686
2,314
4,625

이자비용
277
324
430
365
1,653

이자보상배율(배)
13.58
-
-
6.33
2.79

산업평균 부채비율
-
-
95.22%
101.35%
109.04%

산업평균 차입금의존도
-
-
26.64%
28.08%
29.66%

산업평균 유동비율
-
-
161.60%
162.95%
153.97%

산업평균 당좌비율
-
-
112.56%
114.08%
111.82%

당사의
차입금 및 차입금 의존도는 2021년 107억원, 21.61%에서 2024년 3분기 72억원, 12.10%로 각각 감소세를 기록하고 있습니다. 연결기준 부채비율은 2021년 137.22%로 당사가 속한
'C292. 특수 목적용 기계
의 업종평균인 109.04%를 상회하였으나 2022년
신영해피투모로우제5호기업인수목적㈜와의 합병을 통해 부채비율이 72.36%로 감소하였습니다. 2023년
반도체 산업의 부진과 국내외 전기차 시장의 성장 둔화, 5G 관련 보수적 투자 기조, 중국 PCB 산업 내수 부진 등의 실적이 악화됨에 따라 84.44%로 부채비율이 소폭 상승하였으나 2023년 업종평균을 대비 안정적인 수준을 기록하였습니다. 이후 제품의 수요 확대 등 수익성이 개선됨에 따라 2024년 3분기말 59.48%를 기록하였습니다.

당사의 2024년 3분기말, 2023년말 기준 차입금내역 및 담보로 제공되고 있는 내역은다음과 같습니다

[당사 차입금 현황(연결기준)]

(단위: 천원)

차 입 처
내역
이자율
2024년 3분기
2023년

중소기업은행
운전자금 등
3.03% ~ 4.49%
6,000,000
8,000,000

신한은행
운전자금
4.09%
1,200,000
1,500,000

합 계
7,200,000
9,500,000

[당사 차입금 담보 제공 현황(연결기준)]

(단위 : 천원)

담보제공자산
근저당권자
관련부채
차입금 계정과목
채권최고액

단기차입금
유동성장기차입금
합 계

토지, 건물,기계장치 (*1, 2)
중소기업은행
온렌딩시설대출 등
6,000,000
-
6,000,000
11,640,000

토지, 건물 (*1, 2)
신한은행
일자리창출대출
1,200,000
-
1,200,000
3,600,000

합 계
7,200,000
-
7,200,000
15,240,000

(*1)
담보제공된 건물의 보험에 대하여 질권설정되어있습니다.

(*2)

담보제공된 유형자산의 장부가액은 각각 토지 12,208,705천원,
건물 7,438,038천원, 기계장치 1천원 입니다.

이자보상배율은 기업의 이자부담 능력을 판단하는 지표로, 이자보상배율이 1배가 넘으면 회사가 이자비용을 부담하고도 수익이 난다는 의미이고, 1배 미만일 경우에는 영업활동을 통해 창출한 이익으로 이자비용을 지불할 수 없다는 것을 의미합니다. 당사는 2021년 이후 전방산업의 실적 악화로 인한 2023년을 제외하고는 다양한 제품군과 검증된 기술력을 바탕으로 영업이익 흑자를 기록하고 있어 당사는 2021년, 2022년, 2024년 3분기 기준 양(+)의 이자보상배율을 기록하고 있습니다.
한편, 2024년 3분기의 유동비율과 당좌비율은 140.97%와 114.97%를 기록하였습니다. 2021년 대비 개선된 수치를 나타내고 있지만 2021년부터 2023년까지 당사의 유동비율과 당좌비율은 업종평균대비 열위한 수준입니다. 이는 당사의 매출 특성에도 영향을 받기 때문입니다. 당사 매출의 대부분을 차지하는 설비공급 매출은 국내의 경우 계약 후 원재료 매입, 기계제작 및 자체 테스트 후 제품이 설치되어 매출로 인식되기까지 3~4개월이 소요됩니다. 해외의 경우 이 기간 외에 수출 진행과정이 포함되어 현지에 Set-up이 완료되기까지 통상 5~6개월 정도의 기간이 소요된 후 매출로 확정됩니다. 반면에 원재료는 입고와 동시에 투입되어 재공품 및 매입채무 계정으로 반영되며, 기 수령한 계약금 및 중도금은 계약부채 계정에 반영됩니다. 즉 매출로 확정되기까지 매입채무, 계약부채 계정에 금액이 잔존하게 되어 수주잔고가 증가함에 따라 재무비율 악화 가능성이 있습니다.
2022년의 경우 전기 대비 실적 증가, 상반기 대비 하반기 수주 감소 및 매입대금지급규정 변경(세금계산서 익월 후 90일 어음결제 → 익월 현금결제 및 30일 어음결제) 효과로 2021년 대비 개선된 수치를 기록하였지만 2023년 반도체 산업의 부진과 국내외 전기차 시장의 성장 둔화, 5G 관련 보수적 투자 기조, 중국 PCB 산업 내수 부진 등으로 인한 수치가 악화되었습니다. 2024년 3분기의 경우 2024년 상반기 대비 하반기 수주감소로 매입채무가 감소하였고, 상반기에 수주한 설비가 미인도 되어 계약부채 금액이 증가한 요인에 기인합니다.

[당사
수출 금액 및 비중 현황(별도기준)]

당사의 최근 3 사업연도 및 당해연도 수출 금액 및 비중은 다음과 같습니다.

구분
국가
2024년 3분기
2023년 3분기
2023년
2022년
2021년

금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중

내수
국내
18,359
41.42%
11,240
45.40%
16,378
52.65%
21,080
34.59%
17,204
39.37%

수출
중국
13,022
29.38%
6,594
26.64%
7,330
23.57%
29,387
48.22%
23,780
54.41%

베트남
11,998
27.07%
6,463
26.11%
6,707
21.56%
8,386
13.76%
2,220
5.08%

독일
498
1.12%
401
1.62%
473
1.52%
372
0.61%
447
1.02%

미국
-
0.00%
-
0.00%
-
0.00%
-
0.00%
10
0.02%

기타
444
1.00%
57
0.23%
217
0.70%
1,719
2.82%
41
0.09%

소계
25,962
58.58%
13,516
54.60%
14,728
47.35%
39,865
65.41%
26,499
60.63%

매출액 합계
44,321
100.00%
24,756
100.00%
31,106
100.00%
60,945
100.00%
43,703
100.00%

수출 비중(%)
58.58%
54.60%
47.35%
65.41%
60.63%

[당사
계약부채 및 매입채무 비중 현황(연결기준)]

구분
2024년 3분기
2023년 3분기
2023년
2022년
2021년

계약부채
6,645
3,678
7,471
4,766
4,980

매입채무
3,052
3,052
5,275
3,560
10,114

소계
9,697
6,730
12,746
8,326
15,094

비율
46%
41%
51%
38%
54%

유동부채
21,193
16,298
24,878
22,165
28,156

[연결기준 유상증자 이후 재무건전성 지표 변화]

(단위: 백만원)

구분
2024년 3분기말
금번 유상증자 이후

자산총계
59,503
149,957

부채총계
22,193
37,693

자본총계
37,310
127,764

부채비율
59.48%
29.50%

출처 : 당사 정기보고서주1)
2024년 3분기 분기보고서 작성 기준일 이후 천안북부일반산업단지 신규 공장 설립을 위한 토지 관련 장기차입금 155억이 발생하여 반영함주2) 금번 유상증자 납입대금을
90,454백만원이라 가정하고 단순 합산한 수치이며, 부채는 변동이 없음을 가정하였음

2024년 3분기말 당사의 부채비율은 59.48%으로 당사 유상증자 진행 후에는

29.50%로
하락하여 재무구조 개선효과가 이루어질 것으로 보입니다. 다만, 향후 주가하락으로 인해 증자 규모 축소 및 재무구조 개선이 당초 의도한 것만큼 이루어지지 않을 가능성이 있습니다.

금
번 유상증자와 향후 예상되는 매출과 이익 수준을 고려할 때 부채비율은 보다 안정적으로 개선될 것으로 판단됩니다. 그럼에도 불구하고 대내외적 불확실성이 발생하거나 영업환경이 악화되어 수익성 악화로 이어질 경우 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 향후 상용화 제품 개발 및 신규사업 진출, 연구개발 등을 위한 투자비용 및 고정비용 등이 증가할 경우 비용 부담이 발생할 수 있습니다.

또한, 향후 경기 불황 등에 따른 전방산업 부진 및 영업환경 악화 등에 따라 당사의 실적이 악화될 경우 또는 당사의 계획대로 프로젝트가 진행되지 않을 경우 당사의 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

라. 핵심 인력 이탈에 관한 위험

당사가 성공적인 사업 영위를 위해서는 PCB 설비 분야에 전문성을 지닌 경영진, 엔지니어 및 연구개발자들 등 핵심인재 확보 및 유지가 매우 중요하며, 당사는 이를 위해 성과와 역량 중심의 인사 체계를 운영하고 있습니다. 핵심 인력을 지속적으로 확보 및 유지하고 장기 근속을 위한 동기를 부여하는 것은 매우 중요합니다.

이는

PCB장비 설비분야를 영위하고 있는 업체들에 공통적으로 적용되는 사항으로, 우수 인력 유치를 위한 경쟁은 점차 심화되고 있습니다. 이에 당사는 핵심인력의 이탈을 방지하고 성과 창출에 대한 동기를 부여하고자 합리적인 보상방안을 마련하고 있습니다.

또한, 연구개발 인력의 국내외 기술세미나와 컨퍼런스의 참여를 적극 장려하고, 자기개발에 필요한 외부강의나 도서구입비 등을 지원하는 프로그램 도입을 통한 R&D 역량을 제고시키는 한편, 향후 연구인력에 대해서는 리프레시 휴가 및 휴식공간 제공 등 연구개발 인력의 복리후생을 위한 다양한 프로그램을 실시할 계획을 수립하고 있습니다. 현재까지 당사는 연구인력들의 이탈 또는 기술 유출 등으로 인한 피해 사례는 발생한 바 없으나, 당사의 핵심 기술 유출에 대한 위험 통제를 위해 계속적으로 노력할 계획입니다.
다만, 이러한 노력에도 불구하고 향후 당사의 주요 인력들의 갑작스러운 이탈 등으로 인하여 사업을 안정적으로 영위하기 위한 수준의 인력을 확보하지 못하게 될 경우 향후 당사의 성장성 및 계속성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사의 성공적인 사업 영위를 위해서는
PCB 설비 분야
에 전문성 관련 분야에서 전문성을 지닌 경영진, 엔지니어 및 연구개발자들의 확보가 필수적이므로, 이러한 핵심 인력을 지속적으로 확보하고 장기 근속을 위한 동기를 부여하는 것은 매우 중요합니다. 이는 이차전지 장비산업을 영위하고 있는 업체들에 공통적으로 적용되는 사항으로, 우수 인력 유치를 위한 경쟁은 점차 심화되고 있습니다.
당사는 2009년에 기술연구소를 설립하여 R&D를 지속하고 있으며, 인원은 9명으로 구성되어 있습니다. 습식설비는 기구적인 완성도 외에 약품이 추가되어 생산된 PCB 품질로 평가되므로 기구와 약품 테스트까지 개발 범위를 확장하고 있으며, 자동화 장비는 습식설비와 함께 전체 공장 자동화를 위하여 전용 장비를 개발하고 있습니다.기존 수평이송설비가 주류인 습식설비 부문은 수직비접촉설비로 변화하고 있는 추세로 경쟁력 있는 수직이송설비를 개발 및 양산하고 있으며, 기존 수직 설비의 한계를 극복하는 새로운 기술을 적용한 수직이송설비의 개발을 추진하고 있습니다. 또한 OLED DISPLAY 기술 핵심의 하나인 FMM 제조 분야의 연구를 수행할 계획입니다. 당사가 보유하고 있는 진공 이류체 에칭 기술을 적용하여 현재 기술적인 한계를 극복한 품질 및 수율 높은 OLED DISPLAY 관련 에칭 시스템을 개발하여 설비를 제작, 판매하고 있습니다.당사의 연구개발 담당 조직 및 주요 연구개발인력 현황은 아래와 같습니다.

[당사 조직도]

당사 연구조직.jpg
당사 연구조직

출처 : 당사 정기보고서

[주요 연구개발인력 현황]

직위
성명
담당업무
주요경력
주요연구실적
근속연수

부장
권민준
(연구소장)
2005.07.01 ~ 2020.06.30 ㈜우리엔지니어링 기술연구소 이사 ( FPCB언로더 개발 양산)2020.09.21 ~ 현재 ㈜ 태성 기술연구소 연구소장

광폭, 박판의 FPCB 롤투롤 수평 전해동 Pattern Plating System 개발

(수출기업개발사업)

4

과장
최재상
롤투롤 수평 Cu도금
2011.08.23 ~ 2015.04.11 (주)DSENT 사원 (자동화설비 설계)2015.04.20 ~ 2017.05.31 (주)액트로 책임연구원 (핸드폰카메라모듈 자동화설비 설계)2017.08.01 ~ 2018.07.31 선비테크 대리 (자동화설비설계)2018.08.06 ~ 2020.11.15 성원엔지니어링 과장 (자동화설비 설계)2020.12.07 ~ 현재 ㈜태성 기술연구소 과장

광폭, 박판의 FPCB 롤투롤 수평 전해동 Pattern Plating System 개발

(수출기업개발사업)

4

[연구개발 인력 증감현황]

구분
2024년 3Q
2023년
2022년
2021년

총인원
8
9
8
9

입사
2
2
3
1

퇴사
3
1
4
1

당사의 연구개발비용 및 실적 내역은 아래와 같습니다.

[당사의 연구개발비용]
(단위:백만원)

구 분
2024년 3분기
2023년 3분기
2023년
2022년

자산처리
원재료비
-
-
-
-

인건비
-
-
-
-

감가상각비
-
-
-
-

위탁용역비
-
-
-
-

기타경비
-
-
-
-

소 계
-
-
-
-

비용처리
제조원가
-
-
-
-

판관비
312,816
291,347
368,823
669,548

합 계

(매출액 대비 비율)

312,816(0.71%)

291,347
(1.18%)

368,823(1.19%)

669,548

(1.10%)

출처 : 당사 정기보고서

[자체 연구개발실적]

연구과제
연구기관
개발기간

연구결과

기대효과

상품화

정면기 개발
당사
2006.03~2007.05
상품화
양산중

DES LINE 개발
당사
2012.05~2013.08
상품화
양산중

박판 정면기 개발
당사
2014.01∼2015.05
상품화
양산중

진공/이류체 DES LINE 개발
당사
2015.07~2017.06
상품화
양산중

박판 롤투롤 정면기 개발
당사
2017.05∼2018.08
상품화
양산중

박판, 광폭 롤투롤 수평 도금라인 개발
당사
2018.11∼2021.02
상품화
양산중

수직 Non-contact 현상기 개발
당사
2019.01~2020.10
상품화
양산중

R-Rack 투입 수취기 개발
당사
2020.05~2021.08
상품화
양산중

광폭 Metal Mask Etch Line 개발
당사
2020.09~2021.09
상품화
양산중

주1)
현재 진행중인 자체연구개발 중인 내용 중 특허와 관련한 민감한 내용은 제외 하였습니다.

출처 : 당사 정기보고서

[정부과제실적]

연구과제명
주관부서
연구기간
관련제품
비고

PCB 정면 처리용 초박판 정면기 개발

(기술혁신개발사업)

중소벤처기업부
2010.08-2011.07
정면기
완료

진공 및 이류체를 적용한 초미세회로 PCB용 Subtractive Wet Etch System 개발

(수출기업개발사업)

중소벤처기업부
2015.07~2017.06
진공/이류체 DES LINE
완료

PCB 0.06t 이하 제품 생산을 위한 Sheet/Roll to Roll 정면 System 개발

(수출기업개발사업)

중소벤처기업부
2017.05~2018.08.
박판 정면기
완료

광폭, 박판의 FPCB 롤투롤 수평 전해동 Pattern Plating System 개발

(수출기업개발사업)

중소벤처기업부
2018.11~2021.02
롤투롤 수평 Cu도금라인
완료

반도체 Glass 기판용 고수율 Damage-freeEtcher(식각장비) 개발(중소기업기술혁신개발사업)
중소벤처기업부
2024.08~2026.07
식각설비
진행

출처 : 당사 정기보고서

당사에서 개발 및 생산하고 있는 PCB 설비 분야는 해당 기술력에 대한 이해도가 높은 인력의 보유가 기술 경쟁력 및 영업력 제고에 중요한 요소입니다. 따라서 당사는 연구개발의 핵심 인력 관리를 위하여 주식매수선택권 부여 등의 보상제도를 통해 연구인력의 근로의욕을 고취하고 외부 이탈을 최소화하고자 노력하고 있습니다.

당사는 연구개발 인력의 국내외 기술세미나와 컨퍼런스의 참여를 적극 장려하고, 자기개발에 필요한 외부강의나 도서구입비 등을 지원하는 프로그램 도입을 통한 R&D 역량을 제고시키는 한편, 향후 연구인력에 대해서는 리프레시 휴가 및 휴식공간 제공 등 연구개발 인력의 복리후생을 위한 다양한 프로그램을 실시할 계획을 수립하고 있습니다. 현재까지 당사는 연구인력들의 이탈 또는 기술 유출 등으로 인한 피해 사례는 발생한 바 없으나, 당사의 핵심 기술 유출에 대한 위험 통제를 위해 계속적으로 노력할 계획입니다.
다만, 이러한 노력에도 불구하고 향후 당사의 주요 인력들의 갑작스러운 이탈 등으로 인하여 사업을 안정적으로 영위하기 위한 수준의 인력을 확보하지 못하게 될 경우 향후 당사의 성장성 및 계속성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

마. 납기 준수 및 매출처 요구사양 충족 실패 위험

납기 준수, 매출처 요구사양 충족 등은 당사가 영위하고 있는 PCB 장비 시장의 주요한 경쟁 요소입니다.
당사는 현재까지 주요 매출처가 요구하는 납기 및 요구사양 충족을 통해 안정적인 협력 관계를 유지해 오고 있으나, 향후 납기 준수 및 매출처 요구사항에 적절히 대응하지 못할 경우 당사의 영업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 PCB 의 회로 형성을 담당하는 장비 제조 및 판매를 주요 사업으로 영위하고 있습니다. 당사와 같은 PCB 장비 제조업체가 제품을 원활하게 공급하기 위해서는 매출처가 요구하는 사양을 만족시킬 수 있으며, 납기를 준수할 수 있도록 제품의 적시 생산이 전제가 되어야 합니다.당사의 경우 매출처의 요구 사항을 만족시키기 위하여 고객의 니즈가 반영된 제품을 제조하기 위한 연구 개발을 지속적으로 진행하고 있으며, 또한 납기 준수를 위하여 향후 납품 예정 수량에 대한 Forecasting을 통해 일정 수준의 재고를 미리 확보하고, 고객사로부터 PO를 받은 후 대부분 3~6개월 안에 제품을 출하하고 있습니다. 당사는 이러한 위험을 최소화하기 위하여 기술력을 높이기 위한 연구개발을 꾸준히 진행하고 있으며, 과거 납기 및 요구 사양 충족을 통해 안정적인 협력관계를 유지하여 왔습니다.당사는 증권신고서 제출일 현재까지 과거에 납기 미준수와 관련한 고객사의 마찰이 발생했던 이력이 없으나, 과거 성공적인 제품 납품 이력에도 불구하고 향후 납기 준수 및 매출처 요구사항 충족에 적절히 대응하지 못하거나 매출처가 요구하는 수준의 제품 개발에 실패 또는 공급 능력을 확보하지 못할 경우 매출처는 타사로 납품 의뢰를 할 수 있으며, 이 경우 당사의 영업 활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

바. 소송 및 우발채무 관련 위험

당사는 본 증권신고서 제출일 현재 피고로 계류중인 소송 사건이 존재하지 않습니다. 그러나
향후 당사의 영업을 영위하는 과정에서 분쟁 또는 소송이 발생할 가능성을 완전히 배제할 수 없습니다. 당사가 납품한 매출처 또는 최종 수요처와의 품질 관련 분쟁, 경쟁 기업과의 기술 특허 소송 등 당사의 영업과 기술과 관련된 중대한 분쟁이 발생할 경우 당사에 경제적인 손실이 발생할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

당사는 본 증권신고서 제출일 현재 피고로 계류 중인 소송사건이 존재하지 않으며, 증권신고서 작성기준일 현재 당사의 영업에 중대한 영향을 미치는 기타 진행 중인 소송 및 법률 위반에 대한 사항은 없습니다. 그러나 향후 당사의 영업을 영위하는 과정에서 분쟁 또는 소송이 발생할 가능성을 완전히 배제할 수는 없습니다.법률 분쟁은 통상적으로 장기간에 걸쳐 진행되며, 당사가 납품한 매출처 또는 최종 수요처와의 품질 관련 분쟁, 경쟁 기업과의 기술 특허 소송 등 당사의 영업과 기술과 관련된 중대한 분쟁이 발생할 경우 당사에 경제적인 손실이 발생할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

사. 외주가공에 따른 위험

당사는
제품 생산의 핵심이라 할 수 있는 주요 장비 및 설비의 설계, 제품의 품질 관리 및 전체 프로젝트 관리 등을 모두 직접 수행 및 관리
하고 있습니다. 다만,
그 외의 제품 제조 등의 공정에 대해서는 원가 효율성 증대 및 생산능력 확보, 제품 제조시간 단축을 위해 내재화하지 않고 외주처를 활용
하고 있습니다. 당사의 생산 조립라인 운영을 원활하게 하고 고객사에 탄력적으로 대응하기 위한 방안으로 비교적 단순 업무인 전장 배선 업무와 단순 배관 조립과 같은 공정을 외주업체를 통하여 진행하고 있습니다.당사는 숙련도가 높은 외주업체를 선임하여 생산을 분담시키고, 업체 관리를 통해 각 외주업체별로 유기적 연계, 생산관리, 기술 교육 등의 품질관리를 수행하여 일정한 품질 유지 및 생산 효율성 극대화를 위해 노력하고 있습니다. 이를 통해 당사는 제품의 핵심적인 부분에 집중하여 업무의 효율성을 높일 수 있으며, 인건비, 설비 투자 등 고정적인 비용의 절감을 통하여 비용의 부담을 감소시키고 있습니다.
다만, 인력수급 문제 등 외주가공업체의 사정에 따라 납기 지연 또는 품질 저하 등의 문제가 발생할 수 있으며, 외주가공업체의 품질 불량이 발생할 경우 고객의 신뢰도 하락으로 이어져 당사의 영업활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 예기치 못한 외주 업체의 재무적 부실이나 영업환경의 악화가 발생하는 경우, 당사의 사업 진행에 차질이 발생하거나 품질 보증이 되지 않을 수 있으므로 당사의 경쟁력에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다.

당사는 PCB의 회로 형성을 담당하는 장비 제조 및 판매를 주요 사업으로 영위하고 있습니다. 제품 생산의 핵심이라 할 수 있는 주요 장비 및 설비의 설계, 제품의 품질 관리 및 전체 프로젝트 관리 등을 모두 직접 수행 및 관리하고 있습니다. 다만, 그 외의 제품 제조 등의 공정에 대해서는 원가 효율성 증대 및 생산능력 확보, 제품 제조시간 단축을 위해 내재화하지 않고 외주처를 활용하고 있습니다.

당사는 공정 운영상 필요한 부분은 외주 생산을 진행하게 됩니다. 전체 조립공정을 한 번에 모두 생산하게 되면 시간당 생산수량이 떨어지기 때문에, 당사의 생산 조립라인 운영을 원활하게 하고 고객사에 탄력적으로 대응하기 위한 방안으로 비교적 단순 업무인 전장 배선 업무와 단순 배관 조립과 같은 공정을 외주업체를 통하여 진행하고 있습니다. 당사의 최근 3개년 주요 외주처 및 외주내용은 다음과 같습니다.

[최근 3 사업연도 및 당해연도 외주가공비 현황]

(단위: 천원)

구분
2024년 3분기
2023년 3분기
2023년
2022년
2021년

외주가공비
2,406,373
1,401,410
2,165,066
5,240,372
2,758,896

출처 : 당사 정기보고서

[주요 외주처에 관한 사항]

(단위: 백만원)

사업연도
외주처
외주금액
외주비중
외주내용

2021년
A사
542
19.7%
이전설치 외

B사
258
9.3%
로컬배선공사 외

C사
257
9.3%
SHEET가공 외

D사
202
7.3%
장비조립 외

E사
161
5.8%
로컬배선공사 외

F사
150
5.4%
장비조립 외

2022년
G사
1,320
25.2%
이전설치 외

H사
325
6.2%
장비조립 외

F사
309
5.9%
장비조립 외

D사
255
4.9%
장비조립 외

B사
240
4.6%
로컬배선공사 외

C사
235
4.5%
SHEET가공 외

2023년
B사
235
10.9%
로컬배선공사 외

H사
209
9.7%
장비조립 외

G사
208
9.6%
이전설치 외

I사
130
6.0%
장비조립 외

J사
130
6.0%
로컬배선공사 외

K사
99
4.6%
로컬배선공사 외

2024년 3분기
L사
243
10.1%
장비조립 외

K사
192
8.0%
로컬배선공사 외

B사
190
7.9%
로컬배선공사 외

D사
186
7.7%
장비조립 외

H사
164
6.8%
장비조립 외

I사
139
5.8%
SHEET가공 외

주) 상세 외주업체명은 당사의 영업 기밀로서 공개가 어려움

출처 : 당사 정기보고서

당사는 생산의 효율성 및 고정비 절감을 위하여 생산 단계별로 숙련도가 높은 외주업체를 선임하여 생산을 분담시키고, 업체 관리를 통해 각 외주업체별로 유기적 연계, 생산관리, 기술 교육 등의 품질관리를 수행하여 일정한 품질 유지 및 생산 효율성 극대화를 위해 노력하고 있습니다. 이를 통해 당사는 제품의 핵심적인 부분에 집중하여 업무의 효율성을 높일 수 있으며, 인건비, 설비 투자 등 고정적인 비용의 절감을 통하여 비용의 부담을 감소시키고 있습니다. 또한 시장의 변화에 대응할 수 있는 지속적인 기술 개발에 역량을 집중할 수 있습니다.다만, 인력수급 문제 등 외주가공업체의 사정에 따라 납기 지연 또는 품질 저하 등의 문제가 발생할 수 있으며, 외주가공업체의 품질 불량이 발생할 경우 고객의 신뢰도 하락으로 이어져 당사의 영업활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 예기치 못한 외주 업체의 재무적 부실이나 영업환경의 악화가 발생하는 경우, 당사의 사업 진행에 차질이 발생하거나 품질 보증이 되지 않을 수 있으므로 당사 경쟁력에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다.

아. 매출채권 및 재고자산 위험

당사의 매출 채권 회전율은 2021년 3.33회, 2022년 3.72회, 2023년 2.53회로 업종 평균인 2021년 5.65회, 2022년 5.36회, 2023년 4.83회 대비 비교적 낮은 회전율을 보이고 있습니다, 이는 당사가 영위하는 장비산업의 영업 특성에 기인합니다.

당사는 통상적으로 4분기의 매출 비중이 높게 나타나고, 장비 매출 계약시 선수금으로 수취하는 30%를 제외한 나머지 70%를 인도 시점에 매출채권으로 계상함에 따라 회전율이 업종 평균보다 낮게 나타나는 것으로 파악됩니다.당사의 주요 고객사는 재무건전성이 우수한 글로벌 대기업으로, 당사의 매출채권 회수 불능 발생 가능성은 높지 않은 것으로 판단됩니다. 또한, 당사는 매출채권에 대한 대손충당금을 과거의 대손경험률 및 매출채권별로 거래처의 현재 재무상태ㆍ미래 상환능력ㆍ담보설정유무 등을 기준으로 거래처를 구분하여 회수가능채권과 회수불가채권으로 구분하고 있으며, 회수불가채권에 대해서는 100%의 대손충당금을 설정하고 있어 예상치 못한 매출채권 회수 불능이 발생하더라도 당사의 재무안정성에 미치는 영향은 크지 않을 것으로 판단하고 있습니다.

그럼에도 불구하고 전방산업을 비롯한 대내외 환경 변화등으로 인하여 당사 주요 매출처들의 매출채권 회수가 제대로 이루어지지 않거나 특정 매출처의 경영 악화는 당사의 매출채권 회수에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

이러한 경우 당사 매출채권의 건전성이 저하될 수 있어 추가적인 대손충당금 적립에 따라
당사 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 당사의 현금흐름이 악화되어 당사의 자금상황에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다
.
또한 매출처의 요청으로 회수기간을 연장하거나 전방산업의 부진 또는 예측하지 못한 대체재의 등장 등으로 인해 매출처의 자금 사정이 악화될 경우, 당사의 유동성 위험이 가중되어 재무안정성 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사의 재고자산 회전율은 2021년 8.22회, 2022년 8.99회, 2023년 3.71회로 실적이 비교적으로 저조했던 2023년을 제외하고는 업종평균을 상회하고 있으며 이는 통상적으로 당사의 4분기 매출 금액이 높게 나타나, 기말 시점의 재공품 금액이 낮아짐에 기인합니다,

재고자산은 효율적으로 관리되고 있어 장기체화 재고자산 및 부실재고자산 등위 위험은 낮다고 판단됩니다.

당사의 매출이 대부분 주문 후 생산 방식으로 이루어지는 바, 주문수령, 조립, 생산 후 매출 인식까지 국내의 경우 3~4개월, 해외의 경우 5~6개월이 걸리는 실정입니다.

당사는 불필요하게 상시재고의 보유 유인이 적고, 주문에 의한 생산 방식으로 인하여 재고자산의 장기화가 발생될 확률이 낮은 편이나,

향후 매출지연으로 인한 장기재고의 증가, 시가의 하락 등의 사유가 발생할 경우 재고자산 평가손실충당금이 증가할 수 있으며 이에 따라 당사의 재무안정성 및 수익성은 악화될 수 있습니다.

당사의 매출채권 관련 지표는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원, 회)

구분
2024년 3분기
2023년 3분기
2023년
2022년
2021년

3월 미만
8,785
5,145
6,625
11,116
15,488

3~6월 미만
1,417
3,374
382
1,733
164

6~12월 미만
3,963
2,201
1,508
2,835
35

1년 이상
1,061
1,836
1,050
3,154
-

대손충당금
(1,249)
(748)
(604)
(1,431)
(162)

매출채권 잔액
13,977
11,808
8,961
17,407
15,525

매출채권 회전율
5.23
2.29
2.53
3.72
3.32

산업평균 회전율

-

-
4.83
5.36
5.65

총자산대비 비중
23%
24%
16%
31%
31%

출처 : 당사 정기보고서, 한국은행 "2023년 기업경영분석"

주1) 산업평균은 한국은행에서 발간한 "2023년 기업경영분석"의 C292. 특수 목적용 기계의 수치를 기재함

주2) 매출채권회전율 = (연환산)매출액 / [(전기 매출채권 + 당기 매출채권) / 2]

당사의 매출 채권 회전율은 2021년 3.33회, 2022년 3.72
회, 2023년 2.53
회로 업종 평균인 2021년 5.65
회, 2022년 5.36
회, 2023년 4.83
회 대비
비교적 낮은 회전율을 보이고 있습니다, 이는 당사가 영위하는 장비산업의 영업 특성에 기인합니다. 당사는통상적으로 4분기의 매출 비중이 높게 나타나고, 장비 매출 계약시 선수금으로 수취하는 30%를 제외한 나머지 70%를 인도 시점에 매출채권으로 계상함에 따라 회전율이 업종 평균보다 낮게 나타나는 것으로 파악됩니다.또한
당사의 매출 중 수출은 2021년 60.63%, 2022년 65.41%, 2023년 47.35%, 2024년 3분기 58.58%의 비중을 차지하고 있습니다. 해외 매출처에 대한 평균 매출채권 회수기간은 9개월로 국내 매출처 평균 3개월에 비해 높게 나타납니다. 다만 당사는 해외 매출처 선정시 신중한 고객(직거래 또는 에이전트) 선별 및 적정한 마진 추구를 사내 정책으로 실천하고 있으며, 아직까지 실제로 중국 수출 관련 매출채권 중 회수에 실패한 사례는 없었습니다.

당사는 연령분석을 통해 매출채권을 관리하고 있으며, 계약에 명시된 결제기한 준수를 원칙으로 하고 있습니다. 다만, 매출채권이 계약서에 명시된 기한 내에 수금되었는지 자금담당자가 확인하여 회수되지 않은 경우, 영업담당자를 통해 내용증명 송부 및 추심을 진행하고 있습니
다.
당사의 주요 고객사는 재무건전성이 우수한 글로벌 대기업으로, 당사의 매출채권 회수 불능 발생 가능성은 높지 않은 것으로 판단됩니다. 또한, 당사는 매출채권에 대한 대손충당금을 과거의 대손경험률 및 매출채권별로 거래처의 현재 재무상태ㆍ미래 상환능력ㆍ담보설정유무 등을 기준으로 거래처를 구분하여 회수가능채권과 회수불가채권으로 구분하고 있으며, 회수불가채권에 대해서는 100%의 대손충당금을 설정하고 있어 예상치 못한 매출채권 회수 불능이 발생하더라도 당사의 재무안정성에 미치는 영향은 크지 않을 것으로 판단하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 전방산업을 비롯한 대내외 환경 변화등으로 인하여 당사 주요 매출처들의 매출채권 회수가 제대로 이루어지지 않거나 특정 매출처의 경영 악화는 당사의 매출채권 회수에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이러한 경우 당사 매출채권의 건전성이 저하될 수 있어 추가적인 대손충당금 적립에 따라 당사 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 당사의 현금흐름이 악화되어 당사의 자금상황에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

또한 매출처의 요청으로 회수기간을 연장하거나 전방산업의 부진 또는 예측하지 못한 대체재의 등장 등으로 인해 매출처의 자금 사정이 악화될 경우, 당사의 유동성 위험이 가중되어 재무안정성 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[연결기준 계약자산 추이]

(단위: 백만원)

구분
2024년 3분기말
2023년말
2022년말
2021년말

계약자산
2,495,874
2,180,013
3,407,990
1,901,945

계약부채
6,645,218
7,470,975
4,766,450
4,980,171

당사의 계약자산은 유동자산의 일종으로 발주처와의 제품 인도계약에서 합의된 지급시기 이전에 제공한 재화나 용역과 관련된 금액을 계약자산으로 인식하고 있습니다. 즉, 매출로 인식은 했지만 발주처에 청구하지 못한 미수금입니다. 반면 재화나 용역이 제공 또는 완료 되기 전 대금을 먼저 수취한 경우 계약부채로 인식합니다. 한편, 당사는 대손이 확정된 금액은 즉시 비용화하고 있으며, 계약자산을 연령별로 구분한 뒤, 과거 경험율에 따라 산정한 기대신용손실율을 적용하여 계산된 금액을 대손충당금으로 설정, 계약자산에서 차감하고 있습니다.당사 매출 유형 중 재화의 판매로 인한 수익은 계약 및 납품 후 100% 매출이 발생하는 반면, 용역의 제공으로 인한 수익은은 선급금, 중도금, 잔금으로 이루어져 기간 및 진도율에 따라 매출이 발생합니다. 당사의 계약자산은 2021년 1,901,945백만원, 2022년 3,407,990백만원, 2023년 2,180,013백만원, 2024년 3분기말 2,495,874백만원으로 2023년 말 대비 315,861백만원 증가하였습니다. 이는 2023년 대비 2024년 매출 및 수주가 발생하여 계약자산이 증가하였기 때문입니다.계약자산의 증가에 따라 지속적으로 거래 상대방의 신용위험에 노출되어있지만, 당사는 계약자산에 대해 대손충당금을 설정한 이력은 없습니다. 또한, 당사의 매출처가 주로 국내 대기업으로 구성되어 있어, 계약자산 미회수로 인한 재무 악화 위험은 낮은 것으로 판단됩니다. 그럼에도 불구하고, 계약자산은 매출채권과 마찬가지로 미래의 현금유입을 위해 현재의 비용을 지출하는 성격임에 따라 매출처의 업황이 악화되거나, 예상치 못하게 수익성이 악화될 시 당사의 유동성에 부담으로 작용할 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[최근 4개년 재고자산 회전율]

(단위: 백만원)

구 분
2024년 3분기
2023년 3분기
2023년
2022년
2021년

매출액
44,951
24,756
33,339
61,248
43,940

평균 재고자산
8,301
6,745
8,975
6,813
5,342

재고자산 회전율
7.22
4.89
3.71
8.99
8.22

산업평균 회전율
-
-
4.99
6.00
6.90

당사의 재고자산 회전율은 2021년 8.22회, 2022년 8.99회, 2023년 3.71회로 실적이 비교적으로 저조했던 2023년을 제외하고는 업종평균을 상회하고 있으며 이는 통상적으로 당사의 4분기 매출 금액이 높게 나타나, 기말 시점의 재공품 금액이 낮아짐에 기인합니다, 재고자산은 효율적으로 관리되고 있어 장기체화 재고자산 및 부실재고자산 등위 위험은 낮다고 판단됩니다.

[2024년 3분기 말 연령별 재고자산 현황 (연결기준)

(단위: 백만원)

구분
3월미만
3~6월미만
6~12월 미만
1년 이상
재고자산 잔액
충당금 잔액

상품
164
18
3
66
250
-

제품
-
-
-
-
-
-

재공품
3,689
-
-
-
3,689
(98)

원재료
586
160
45
432
1,222
-

합계
4,439
177
48
498
5,161
(98)

자산 대비 구성비율
7.46%
0.30%
0.08%
0.84%
8.67%
-

당
사의 매출이 대부분 주문 후 생산 방식으로 이루어지는 바, 주문수령, 조립, 생산 후 매출 인식까지 국내의 경우 3~4개월, 해외의 경우 5~6개월이 걸리는 실정입니다. 원재료는 수요에 맞게 적시에 주문하는 형태로 안전재고를 제외하면 입고되는 금액과 출고되는 금액이 거의 동일하게 나타납니다. 다만, 고객의 사정 등으로 제품 인도가 지연되는 경우 불가피하게 재고자산 보유기간이 증가하는 경우가 발생합니다. 또한, CS에 필요하거나 장납기 등에 따른 공급 차질을 예방하기 위해 일부 재고자산은 안전재고 차원에서 보유하고 있습니다. 당사가 보유 중인 재고자산은 대부분 별도의 유통기한이 없어, 재고자산의 불용 가능성이 높지 않습니다. 다만, 사용가치가 없는 재고자산에 대해서는 재고자산평가충당금을 설정함으로써 재고자산의 평가를 적정하게 유지하고 있습니다.
당사는 불필요하게 상시재고의 보유 유인이 적고, 주문에 의한 생산 방식으로 인하여 재고자산의 장기화가 발생될 확률이 낮은 편이나, 향후 매출지연으로 인한 장기재고의 증가, 시가의 하락 등의 사유가 발생할 경우 재고자산 평가손실충당금이 증가할 수 있으며 이에 따라 당사의 재무안정성 및 수익성은 악화될 수 있습니다.

자. 특정 품목에 대한 매출 의존 위험

당사의 PCB 설비 사업 부문은 크게 설비 종류에 따라, 정면기, 표면처리설비, 식각설비, 수직비접촉설비, 자동화설비로 구분되며 당사의 매출 중 가장 큰 부분을 차지하는 표면처리 및 식각설비의 경우, 2024년 3분기 기준 전체 매출액의 약 71.3%를 차지하고 있어 특정 설비에 대한 매출 의존도가 높은 편입니다. 이는 당사가 기존에 경쟁력을 보유하고 있는 시장에서 주력으로 사업을 영위하고 확대해 왔으나, 후발주자인 수직비접촉 설비 등에서 아직까지 매출액 증대가 다소 미진하였기 때문입니다.

그럼에도 당사는 PCB 설비의 전방 산업인 PCB 시장이 계속적으로 확대될 것으로 전망됨에 따라 당사의 주력 제품 분야인 표면처리 및 식각설비 사업 확대를 보다 공격적으로 진행하여 시장 경쟁력을 높일 계획이며, 해당 설비 시장 내에서 확고한 지위를 구축한 뒤에 18여년간의 오랜 설비 설계 및 제조 기술력을 활용하여 수직비접촉 설비 등의부문에서 다양한 시장 진입 기회를 모색하여 특정 설비에 집중되어 있는 매출 비중을 분산시키고 안정적인 제품 포트폴리오를 구축하고자 합니다. 또한 신규 사업으로서 반도체 Glass 기판 설비 개발을 진행 중에 있으며, 카메라모듈 사업(고성능 품질의 조리개 M-Spacer) 및 2차 전지 사업(2차 전지용 음극재 도금장치) 등 신사업을 추진하여 특정 제품에 집중되어 있는 매출 비중을 분산시키고 다양한 시장 진입 기회를 모색하여 안정적인 제품 포트폴리오를 구축하고자 노력할 계획입니다.

다만, 안정적인 제품 포트폴리오를 구축하지 못하거나 오랜 시간이 소요되는 경우 또는 현재 주요 매출원인 표면처리설비 및 식각설비의 대체재가 나타나거나 경쟁사의 신규 진입에 따라 해당 품목의 매출 실적이 감소할 수 있으며, 당사의 특정 매출 품목의 의존도로 인하여 당사의 매출 및 수익성 악화 요인으로 작용할 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 이 점 투자에 유의하시기 바랍니다.

당사는 설립 초창기부터 현재까지 PCB 습식공정 설비 중 정면기, 표면처리설비, 식각설비 및 자동화설비를 주력 제품으로 국내외에 공급하고 있습니다. 또한 당사는 습식설비류 일체 이외에 기계 및 부품 설계, 제조 기술을 기반으로 메모리 반도체 공정의 일부분에서 SSD PCB 제품을 아웃소싱 형태로 위탁생산(용역매출)하고 있습니다.

당사의 최근 4개 사업연도의 매출액 구성 내역은 아래와 같습니다.

[최근 4개년 매출액 구성 별도기준]

(단위: 백만원, %)

매출 유형
제품명
2024년 3분기
2023년 3분기
2023년
2022년
2021년

매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중

제품
정면기
6,559
14.80%
3,657
14.80%
5,663
18.20%
3,387
5.60%
3,752
8.59%

표면처리 설비
19,747
44.60%
10,095
40.80%
11,386
36.60%
28,308
46.40%
14,110
32.29%

식각 설비
11,819
26.70%
6,390
25.80%
7,696
24.70%
14,709
24.10%
12,964
29.66%

수직비접촉 설비
1,157
2.60%
130
0.50%
134
0.40%
2,824
4.60%
3,447
7.89%

자동화 설비
20
0.00%
1
0.00%
1
0.00%
1,070
1.80%
265
0.61%

용역 등 기타
5,019
11.30%
4,483
18.10%
6,226
20.10%
10,646
17.50%
9,165
20.98%

매출액 합계
44,321
100.00%
24,756
100.00%
31,106
100.00%
60,944
100.00%
43,703
100.00%

당사의 매출 중 가장 큰 부분을 차지하는 표면처리설비 및 식각설비 매출의 경우, 2024년 3분기 기준 전체 매출액의 약 71.3%, 2023년 온기 기준 약 61.3%를 차지하고 있어 해당 품목에 대한 매출 의존도가 높은 편입니다. 이는 당사가 기존에 경쟁력을 보유하고 있는 시장에서 주력으로 사업을 영위하고 확대해 왔으나, 후발주자인 수직비접촉 설비 등에서 아직까지 매출액 증대가 다소 미진하였기 때문입니다.

그럼에도 불구하고 당사는 PCB 설비의 전방 산업인 PCB 시장이 계속적으로 확대될 것으로 전망됨에 따라 당사의 주력 제품 분야인 PCB 설비 사업 확대를 보다 공격적으로 진행하여 시장 경쟁력을 높일 계획이며, PCB 설비 시장 내에서 확고한 지위를 구축한 뒤에 18년간의 오랜 장비 설계 및 제조 기술력을 활용하여 수직비접촉 설비 등의 부문에서 다양한 시장 진입 기회를 모색하여 특정 설비에 집중되어 있는 매출 비중을 분산시키고자 합니다.

또한 신규 사업으로서 반도체 Glass 기판 설비 개발을 진행 중에 있으며, 카메라모듈 사업(고성능 품질의 조리개 M-Spacer) 및 2차 전지 사업(2차 전지용 음극재 도금장치) 등 신사업을 추진하여 특정 제품에 집중되어 있는 매출 비중을 분산시키고 다양한 시장 진입 기회를 모색하여 안정적인 제품 포트폴리오를 구축하고자 노력할 계획입니다.

다만, 안정적인 제품 포트폴리오를 구축하지 못하거나 오랜 시간이 소요되는 경우 또는 현재 주요 매출원인 표면처리 및 식각설비의 대체재가 나타나거나 경쟁사의 신규 진입에 따라 해당 품목의 매출 실적이 감소할 수 있으며, 당사의 특정 매출 품목의 의존도로 인하여 당사의 매출 및 수익성 악화 요인으로 작용할 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 이 점 투자에 유의하시기 바랍니다.

차. 지적재산권 침해 위험

당사는 PCB의 회로를 형성하는 공정을 수행하는 설비 및 PCB 습식 공정 전반의 장비 제조를 주요 사업으로 영위하고 있으며, PCB 장비 분야에 대한 오랜 기술 개발 경험 및 양산 노하우를 바탕으로 다양한 PCB 종류(FPCB용, HDI용, 반도체 패키지용)에 적용 가능한 장비를 개발 및 상용화하는 등 지속적으로 기술 경쟁력을 확보하고 있습니다.

또한,
당사는 정면기 및 수직설비 등 주요 제품을 비롯하여 신규 사업으로 추진 중인 카메라 모듈 사업, 2차 전지 사업과 관련하여 증권신고서 제출일 현재까지 총 30건의 지적재산권을 확보하여 계속적으로 기술 경쟁력을 증대시켜 나가고 있습니다.

다만, 향후 불가피하게 지적재산권 관련 분쟁이나 소송이 발생할 수 있으며, 이러한 분쟁이나 소송 등으로 당사가 특허 등을 통해 구축해놓은 기술 경쟁력이 약화되거나, 기술 및 제품에 대한 기술개발 요구에 당사가 빠르게 대응하지 못할 경우, 당사 제품의 차별점 약화 및 제품의 수요 감소로 당사의 성장성이 저하될 위험이 존재합니다.

벤처기업의 경우 관련 기술에 대한 특허 및 동 기술을 시현할 수 있는 핵심 원천기술 확보가 매우 중요합니다. 당사가 영위하고 있는 PCB 장비 제조 사업은 회사가 보유하고 있는 특화된 기술 및 사업화 능력에 의하여 성패가 결정되는 기술집약적 산업에 속하며 이를 위한 기술 보호가 필수적입니다.

2009년 기업부설연구소로 출범하여 PCB 시장의 초박판, 초정밀 및 고집적 추세로 인한 수요 증가에 맞추어 당사만의 신기술 확보와 장비품질 고도화를 위한 R&D 개발에 지속적인 투자가 활발히 진행되고 있습니다. 이를 통해 PCB 관련 원천기술 및 다수의 핵심 IP를 보유하고 있어 세계적으로 인정받을 수 있는 핵심 경쟁력을 갖추게 되었습니다.

또한, 당사는 정면기 및 수직설비 등 주요 제품을 비롯하여 신규 사업으로 추진 중인 카메라 모듈 사업, 2차 전지 사업과 관련하여 증권신고서 제출일 현재 총 30건의 지적재산권을 보유하고 있으며, 이는 시장 신규 진입자에 대한 기술적 진입 장벽으로 작용하고 있습니다. 당사가 보유하고 있는 지적재산권 상세 현황은 아래와 같습니다.

[지적재산권 보유 현황]

순번
구분
내용
권리자
출원일
등록일
출원국

1
특허권
기판 이송장치
㈜태성
2012.11.01
2014.05.23
대한민국

2
특허권
에칭액 공급구조체
㈜태성
2012.12.10
2014.05.27
대한민국

3
특허권
인쇄회로기판의 에칭방법 및 에칭장치
㈜태성
2013.01.04
2014.05.27
대한민국

4
특허권
인쇄회로기판의 습식 에칭 공정에서 기판 위의 퍼들링 제거를 위한 흡입 롤러 장치
㈜태성
2015.03.04
2015.10.20
대한민국

5
특허권
인쇄회로기판의 습식 에칭 공정에서 기판 위의 퍼들링 제거를 위한 롤러바 장치
㈜태성
2015.09.10
2016.03.09
대한민국

6
특허권
롤투롤 공정의 인쇄회로기판 수직 도금에서 플러드 박스를 이용한 도금 장치
㈜태성
2015.03.09
2016.03.09
대한민국

7
특허권
간격 조절장치
㈜태성
2009.07.09
2011.12.08
대한민국

8
특허권
인쇄회로기판의 조도 및 두께 정밀 제어용 정면기
㈜태성
2015.09.10
2016.04.15
대한민국

9
특허권
지그장치
㈜태성
2006.04.10
2007.02.20
대한민국

10
특허권
가요성 필름 에칭장치
㈜태성
2006.06.07
2007.06.08
대한민국

11
특허권
가요성 필름 에칭장치
㈜태성
2006.06.07
2007.06.08
대한민국

12
특허권
기판의 전기도금장치
㈜태성
2010.12.23
2013.05.14
대한민국

13
특허권
에칭시스템
㈜태성
2014.03.31
2015.05.06
대한민국

14
특허권
인쇄회로기판 습식 에칭 시스템
㈜태성
2017.07.07
2018.03.16
대한민국

15
특허권
롤투롤 공정의 인쇄회로기판 수평 도금라인에서 캐소드롤러의 역 도금 방지 장치
㈜태성
2019.01.21
2019.06.21
대한민국

16
특허권
박막필름 이송장치
㈜태성
2018.02.01
2019.07.11
대한민국

17
특허권
인쇄회로기판용 지그장치
㈜태성
2019.03.28
2019.07.15
대한민국

18
특허권
롤투롤 수평식 연속 도금장치
㈜태성
2019.06.25
2019.09.11
대한민국

19
특허권
회전식 박막기판 이송 가이드 및 그를 포함하는 이송롤러장치
㈜태성
2018.05.16
2019.10.25
대한민국

20
특허권
현상액 배출 기능을 갖는 기판 현상 장치
㈜태성
2019.09.05
2021.03.10
대한민국

21
특허권
인쇄회로기판용 지그
㈜태성
2021.01.04
2021.05.07
대한민국

22
특허권
인쇄회로기판 제조용 가이드장치
㈜태성
2021.06.01
2021.08.24
대한민국

23
특허권
롤투롤 공정의 인쇄회로기판 수평 도금라인에서 캐소드롤러의 역 도금 방지 장치
㈜태성
2019.09.27
2023.04.28
중국

24
특허권
인쇄회로기판용 지그장치
㈜태성
2019.09.27
2023.05.23
중국

25
특허권
카메라 모듈용 조리개의 제조방법
㈜태성
2017.09.29
2023.05.17
대한민국

26
특허권
프레스 타발을 이용한 카메라 모듈용 조리개의 제조방법
㈜태성
2018.09.17
2023.05.17
대한민국

27
특허권
기판 캐리어 지그
㈜태성
2022.11.25
2023.05.25
대한민국

28
특허권
기판의 산화방지장치
㈜태성
2023.02.15
2024.02.02
대한민국

29
특허권
수평 이송방식의 2차 전지용 음극재 도금장치 및 그 도금방법
㈜태성
2023.10.31
2024.06.05
대한민국

30
특허권
전기도금 방식의 카메라 모듈용 스페이서 제조방법
㈜태성
2024.02.26
2024.08.28
대한민국

당사의 기술은 오랜 시간과 많은 시행착오를 통하여 확보하게 된 기술로서, 특허 등록 및 출원을 통하여 경쟁업체에 기술이 유출될 위험을 방지하고 있으며 고객의 다양한 요구사항 및 제품의 성능에 최적화된 PCB 장비 제조기술을 위주로 지적재산권을 보유하고 있습니다.PCB 산업은 PCB를 필요로 하는 IT 전자기기 및 반도체의 수요 확대 및 다기능, 고집적화 등 요구사양이 증대됨에 따라 지속적인 성장을 거듭해왔습니다. 최근에는 폴더블 디스플레이, 차량 전장용 등 새로운 분야들이 주목을 받고 있으며 이와 관련한 선제적 기술 확보는 업계 내 매우 중요한 이슈로 자리잡고 있습니다. 당사는 특허 등을 비롯한 지적재산권의 관리를 통해 핵심 기술 및 신기술에 대한 배타적 권리의 선제적 확보뿐만 아니라 그에 따른 신규 진입자에 대한 진입장벽을 형성하여 산업 내 지위 및 경쟁 우위를 확보할 수 있습니다.증권신고서 제출일 현재 당사가 보유한 핵심기술 및 특허권과 관련한 소송이나 분쟁사건이 발생한 사실은 없습니다. 다만, 향후 불가피하게 지적재산권 관련 분쟁이나 소송은 발생할 수 있으며, 이러한 분쟁이나 소송 등으로 당사가 특허 등을 통해 구축해놓은 기술경쟁력이 약화되거나, 기술 및 제품에 대한 기술개발 요구에 당사가 빠르게 대응하지 못할 경우, 당사 제품의 차별점 약화 및 당사 제품의 수요 감소로 당사의 성장성이 저하될 위험이 존재하
니 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

3. 기타위험

가. 최대주주등의 청약 참여율에 따른 지분율 변동 위험

증권신고서 제출일 기준 당사의 최대주주는 김종학 대표이사(지분율:
24.53%
)로 최대주주 및 특수관계인의 지분율 합산은
40.76%
입니다. 금번 유상증자에 있어서 최대주주인 김종학 대표이사는
1,116,252주
를 배정받게 될 예정입니다.
금번 주주배정후 실권주 일반공모에서 최대주주 및 특수관계인 등은 참여 여부가 아직 확정되지 않았습니다. 다만, 최대주주가 참여할 예정인 최대 10% 한도내에서 보유현금을 통한 청약 및 신주인수권증서의 장외매각 등의 방식으로 자금을 마련하여 금번 주주배정 유상증자에 참여할 계획입니다. 다만, 자금 확보 방안에 대한 사항은 확정된 사항이 아니며, 최대주주의 최종 참여 여부 및 청약 수량은 변동될 수 있습니다. 한편, 금번 유상증자 이후 당사의 최대주주인 김종학 대표이사의 지분율은 5% 청약 가정 시, 21.05%, 10% 청약 가정 시에는 21.23%로 하락할 것으로 예상되며, 최대주주 및 특수관계인 합산 지분율은 5% 청약 가정 시 34.98%, 10% 청약 가정 시, 35.28%로 하락할 것으로 예상됩니다.

장기적으로 향후 추가적인 유상증자나 주식관련 사채의 발행 등으로 최대주주 및 특수관계인 등의 지분율이 희석될 가능성은 존재하며 이에 따른 지속적인 모니터링이 필요한 점 투자자 여러분께서는 유의하여주시기 바랍니다.

증권신고서 제출일 기준 당사의 최대주주는 김종학 대표이사(지분율:
24.53%
)로 최대주주 및 특수관계인의 지분율 합산은
40.76%
입니다. 금번 유상증자에 있어서 최대주주인 김종학 대표이사는
1,116,252주
를 배정받게 될 예정입니다. 금번 주주배정후 실권주 일반공모에서 최대주주 및 특수관계인 등은 참여 여부가 아직 확정되지 않았습니다.
최대주주인 김종학 외 특수관계인은 개인적인 자금여력상황에 따라 배정주식의 최대 10% 한도로 참여할 예정입니다.
최대주주가 예정인 최대 10% 한도내에서 보유현금을 통한 청약 및 신주인수권증서의 장외매각 등의 방식으로 자금을 마련하여 금번 주주배정 유상증자에 참여할 계획입니다. 다만, 자금 확보 방안에 대한 사항은 확정된 사항이 아니며, 최대주주의 최종 참여 여부 및 청약 수량은 변동될 수 있습니다. 한편, 금번 유상증자 이후 당사의 최대주주인 김종학 대표이사의 지분율은 5% 청약 가정 시
21.05%
, 10% 청약 가정 시에는
21.23%
로 하락할 것으로 예상되며, 최대주주 및 특수관계인 합산 지분율은 5% 청약 가정 시
34.98%
, 10% 청약 가정 시
35.28%
로 하락할 것으로 예상됩니다.

[청약참가에 따른 최대주주 및 특수관계인 주식수 및 지분율 변동 예상]

(기준일 :
증권신고서 제출일
)
(단위 : 주)

주주명
증권신고서 제출일 기준
배정주식수
유상증자 후(5%)
유상증자 후(10%)

보유주식수
지분율
증자 참여주식수
증자 후보유주식수
증자 후지분율
증자 참여주식수
증자 후보유주식수
증자 후지분율

김종학(최대주주)
6,351,777
24.53%
1,116,252
55,812
6,407,589
21.05%
111,625
6,463,402
21.23%

한영희(특별관계자)
2,376,731
9.18%
417,683
20,884
2,397,615
7.88%
41,768
2,418,499
7.94%

김종복
(특별관계자)

1,516,000
5.86%
266,419
13,320
1,529,320
5.02%
26,641
1,542,641
5.07%

김미지
(특별관계자)

134,276
0.52%
23,597
1,179
135,455
0.44%
2,359
136,635
0.45%

김윤지
(특별관계자)

87,697
0.34%
15,411
770
88,467
0.29%
1,541
89,238
0.29%

김우영
(특별관계자)

87,697
0.34%
15,411
770
88,467
0.29%
1,541
89,238
0.29%

최대주주 및 특수관계인 소계
10,554,178
40.76%
1,854,773
92,735
10,646,913
34.98%
185,475
10,739,653
35.28%

출처 : 당사 제시

주1)

2024년 11월 29일 전일을 기산일로 산정된 증자비율에 따른 예정 주식 비율입니다. 향후 일정에 따라 변동될 수 있습니다.

주2)

최대주주인 김종학외 특수관계인은 개인적인 자금여력상황에 따라 배정주식의 최대 10% 한도로 참여할 예정입니다.
최대주주 김종학 대표이사 및 특수관계인은 금번 유상증자 참여여부가 아직 확정되지 않았으므로 상기 시뮬레이션은 5% 및 10% 참여를 가정하여 작성되었습니다.

주3)
최대주주 및 특수관계인의 참여 주식을 제외한 잔여 신주인수권은 전액 기타주주에 매각됨을 가정하여 산정하였습니다.

증권신고서 제출일 기준 최대주주 및 특수관계인은
40.76%
의 지분율을 보유하고 있고, 최대주주인 김종학 대표이사 및 특수관계인의 전량 청약 미참여를 가정하더라도 금번 유상증자 이후 최대주주등의 보유지분율은
34.67%
로
6.09%p
하락이 예상됩니다.

다만, 지분율이 일부 하락하더라도 최대주주의 변경 가능성은 제한적일 것으로 판단됩니다. 또한, 유상증자 직후 당사 최대주주의 지분율이
35.28%
수준
으로 충분한 지배력이 있다고 판단하여 지분율 감소에 따른 지배력 강화 대안을 현재 계획하고 있지 않습니다. 그러나 향후 자금확보를 위한 추가 유상증자 등으로 인하여 최대주주 등의 지분율이 감소할 경우 이는 당사의 안정적인 경영권확보에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.한편 당사의 대표이사를 포함한 등기임원 및 주요 임원은 경력과 구성을 고려하였을 때 충분한 경영능력을 확보하고 있는 것으로 판단되며, 법률 위반 사실 등이 없으므로 적격한 경영진으로 판단됩니다. 또한, 발행주식
총수의 5% 이상 지분율을 보유한주주는 최대주주의 직계 가족이며
, 소액주주들에게 지분율이 분산되어 있어 최대주주의 변경 등 가능성은 제한적일 것으로 판단하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 최대주주등의 청약 참여율은 향후 변동될 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

나. 신주의 환금성 제약 및 주가 변동에 따른 원금 손실 위험
금번 유상증자 청약에 참여하여 신주를 배정받을 경우
신주의 추가상장일까지 환금성에 제약
이 있으며,
청약 후 추가상장일 사이에 주가가 하락할 경우 원금에 대한 손해가 발생할 가능성이 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사는 코스닥시장 상장법인으로서 이번 유상증자로 발행되는 신주는 코스닥시장에 상장되어 거래될 예정이므로 유동성과 관련된 심각한 환금성 위험은 존재하지 않습니다. 그러나 유상증자 청약에 참여하여 신주를 배정받을 경우, 신주가 상장되어 매매가 가능할 때까지 납입주금에 대한 유동성의 제약이 있습니다.
본 유상증자의 자세한 일정은 본 신고서의 '제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항' 중 '1. 공모의 개요'를 참고하시기 바랍니다.
당사는 금번 유상증자를 통하여
생산능력 확장을 위한 신규 설비에
투자할 예정이며 이를 바탕으로 주주가치제고와 기업가치를 높이기 위한 계획을 수립하고 이행할 것입니다. 당사의 독보적인 PCB공정 장비에 대한 기술력을 기반으로신규 제품군 확장을 지속적으로 연구개발하여 중장기 성장 모멘텀을 확보하는 전략을 수립하고 있습니다. 향후 실현 가능한 수익을 바탕으로 주주의 배당 및 자사주 매입 등 을 통해 적극적인 주주환원책을 펼칠 것으로 계획하고 있습니다.

그럼에도 불구하고 코스닥시장에 추가 상장될 때까지 유상증자로 발행되는 신주의 발행가액 수준의 주가가 유지되지 않을 수 있으며, 당사의 내적인 환경변화 또는 시장전체의 환경 변화 등에 의한 급격한 주가하락이 발생할 경우, 투자원금에 대한 손실이 발생할 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

다. 증자방식, 청약절차에 따른 주의 및 주가하락 위험
당사의 금번 유상증자로 인하여
발행주식총수
25,890,730주의

17.57%
에 해당하는4,550,000주가 추가로 발행될 예정입니다.

본 유상증자는 주주배정 후 실권주 일반공모 방식으로 진행됨에 따라 일반공모를 거쳐 배정 후에도 미 청약된 잔여주식에 대하여는 대표주관회사가 자기계산으로 잔액인수하게 됩니다. 만약 본 유상증자 청약에서 대량 실권이 발생하여 대표주관회사가 실권주를 인수하게 될 경우 주가에 어떠한 영향을 미칠지는 예상하기 어렵습니다. 다만,
대표주관회사가 당사 주식 인수 후 수익을 확정하기 위해 빠른 시일 내에 인수한 주식을 장내에서 매각하게 된다면 단기적으로 당사 주가에 악영향을 미칠 수 있으며, 대표주관회사가 인수한 주식을 일정 기간 보유하더라도 동 인수 물량이 잠재 매각 물량으로 존재하여 주가 상승에 부담으로 작용할 가능성이 있습니다.

대표주관회사가 최종 실권주를 인수할 경우, 당사는 실권주 인수
금액의 10.0%를 추가수수료로 지급하게 됩니다. 이를 고려할 때, 대표주관회사의 실권주 매입단가는 청약자들 보다 10.0% 낮은 것과 같은 결과가 초래되어 인수 물량을 단기간에 처분하게 될 소지가 높을 것으로 예상되며

일시적으로 대규모 물량이 출회하여 주가가 하락할 가능성이 있습니다. 실질적으로 유상증자 청약자 및 대표주관회사는 신주상장
2영업일 전부터 입고예정 주식의 매도가 가능합니다. 투자자 여러분께서는 이 점에 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

당사의 금번 유상증자로 인하여 발행주식총수
25,890,730주의 17.57%
에 해당하는 4,550,000주가 추가로 발행될 예정입니다.

[당사 주가 및 유상증자에 따른 발행주식수 및 가격]

모집예정 주식 종류
보통주
비 고

모집예정주식수
4,550,000주
-

현재 발행주식총수
25,890,730주
-

확정 발행가액
19,880원
-

출처: 당사 제시

주1) 2024년 12월 05일 비등기임원인 김상길 전무이사의 70,000주 주식매수선택권이 행사되었으며, 상장 예정일은 2024년 12월 20일입니다. 이에 따라 2024년12월 10일 임원·주요주주특정증권등 소유상황보고서를 통해 공시하였습니다.
주2) 1주의 모집가액은 확정 발행가액을 기준으로 산출한 금액입니다

금번 유상증자에 따른 모집가액은 (舊)「유가증권의 발행 및 공시등에 대한 규정」 제57조를 일부 준용하여 산출됩니다. 그러나 주식시장의 특성상 향후 주가에 대한 변동성이 있는 관계로 증자에 따른 모집가격 산정시 결정된 1주당 모집가액보다 향후 추가 상장 후 거래 시점의 주가가 낮아져 투자자에게 금전적 손실이 발생할 가능성이 있습니다.당사는 본 유상증자의 원활한 신주인수권증서 매매를 위하여 5거래일간 신주인수권증서를 상장하여 신주인수권증서를 통한 구주주 청약률을 제고할 계획입니다. 하지만 신주인수권증서의 원활한 매매 및 청약참여를 위한 노력에도 불구하고 신주인수권증서를 통한 청약이 부진하여 대규모 실권이 발생할 경우, 투자심리에 악영향을 끼쳐 일반공모청약에 부정적 영향을 끼칠 수도 있으며 향후 주가하락 가능성도 배제할 수 없습니다.또한 금번 유상증자로 인해 추가 발행되는 주식은 보호예수되지 않는 관계로, 일시적인 물량 출회에 따른 주가하락의 가능성이 있습니다. 금번 유상증자에 따른 주권의 상장일은
2025년 03월11일로 예정되어 있습니다. 금번 유상증자에 따른 모집예정주식 4,550,000주가 향후
코스닥 시장에 추가 상장될 경우 유통주식수의 증가로 인하여 주가희석화 위험이 발생할 수 있습니다.

한편, 본 유상증자는 주주배정 후 실권주 일반공모 방식으로 진행됨에 따라 일반공모를 거쳐 배정 후에도 미 청약된 잔여주식에 대하여는 대표주관회사가 자기계산으로 잔액인수하게 됩니다. 만약 본 유상증자 청약에서 대량 실권이 발생하여 대표주관회사가 실권주를 인수하게 될 경우 주가에 어떠한 영향을 미칠지는 예상하기 어렵습니다. 다만, 대표주관회사가 당사 주식 인수 후 수익을 확정하기 위해 빠른 시일 내에 인수한 주식을 장내에서 매각하게 된다면 단기적으로 당사 주가에 악영향을 미칠 수 있으며, 대표주관회사가 인수한 주식을 일정 기간 보유하더라도 동 인수 물량이 잠재 매각 물량으로 존재하여 주가 상승에 부담으로 작용할 가능성이 있습니다.

대표주관회사가 최종 실권주를 인수할 경우, 당사는 실
권주 인수금액의 10.0%를 추가수수료로 지급하게 됩니다. 이를 고려할 때, 대표주관회사의 실권주 매입단가는 청약자들 보다 10.0% 낮은 것과
같은 결과가 초래되어 인수 물량을 단기간에 처분하게 될 소지가 높을 것으로 예상되며 일시적으로 대규모 물량이 출회하여 주가가 하락할 가능성이 있습니다. 실질적으로 유상증자 청약자 및 대표주관회사는 신주상장 2영업일 전부터 입고예정 주식의 매도가 가능합니다. 투자자 여러분께서는 이 점에 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

라. 공시서류 정정에 따른 일정 변경 위험

본 공시서류는 공시심사 과정에서 일부내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 시에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있습니다.

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제120조 3항에 의거하여 본 공시서류의 효력의 발생은 공시서류의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 투자자에게 귀속됩니다.금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서(분기 및 반기보고서 포함) 및 감사보고서 등 기타 정기 공시사항과 수시 공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자 의사를 결정하시는 데 공시서류를 참조하시기 바랍니다.본 공시서류는 공시 심사과정에서 일부내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 경우에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로 투자자들께서는 투자시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.

마. 분석정보의 한계 및 투자판단 관련 위험

금번 유상증자를 통해 취득한 당사의 주식가치가 하락할 수 있습니다. 본 공시서류의 효력발생은 정부가 공시서류의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 기재사항은 청약일 이전에 변경될 수 있습니다. 또한 금번 공모를 위한 분석 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 투자자께서는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안 되며, 다양한 방면에서 신중한 검토를 병행하여 독자적으로 판단하시기 바랍니다.

당사의 주식가치는 금번 유상증자 실시에 따른 전 과정에서 다양한 영향을 받아 하락할 수 있습니다.본 공시서류의 효력발생은 정부가 공시서류의 기재사항이 진실 또는 정확하다는것을인정하거나 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 기재사항은 청약일이전에 변경될 수 있습니다. 본 주식을 청약하고자 하는 투자자께서는 투자결정을 하기 전에 본 공시서류의 상기 투자위험요소 뿐만 아니라 다른 부분 또한 주의 깊게 검토한 후 이를 고려하여 최종적인 투자판단을 해야 합니다. 다만, 당사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 상기 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할수는 없습니다. 따라서 투자자께서는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안 되며, 다양한 방면에서 신중한 검토를 병행하여 독자적으로 판단할 필요가 있습니다.당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 불안정한 경제상황 등에 의하여 직·간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나, 실제 결과는 현재시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 점을 유의하시기 바랍니다.만일 상기 투자위험요소가 실제로 발생할 경우, 당사의 사업환경과 재무상태, 기타 운영결과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이에 따른 주가 하락으로 투자자께서는 금번 공모 과정에서 취득하게 되는 주식의 투자금액의 일부 또는 전부를 잃을 수 있습니다.또한 금번 공모를 위한 분석 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 대내외적으로 여러가지 요소들의 영향에 따라 최초에 예측했던 것과 다를 수 있는 점을 유의하시기 바랍니다.

바. 집단 소송 제기 위험
당사가 잘못된 정보를 제공하거나 부실감사 등으로 주주들에게 손해를 끼칠 시 일부 주주들로부터 집단 소송이 제기될 위험이 있으니 이 점 유의하시기 바랍니다.

「증권관련 집단소송법」 제12조(소송허가 요건)에 따라 50명 이상의 개인이 발행주식총수의 0.01% 이상 보유할 경우 한 명 이상의 대표 당사자가 상기 50인 이상의 당사자들을 대리하여 회사가 발행한 증권의 거래과정에서 발생한 피해에 대하여 소송을 제기할 수 있습니다.공시서류에서 기재된 잘못된 내용, 잘못된 사업보고서의 공시, 내부자거래에 의한 손해배상청구 및 회계부정으로 인한 손해배상 청구 등이 주요한 소송사유에 포함됩니다. 당사는 향후 이와 같은 집단소송의대상이 되지 않는다고 확신할 수 없으며, 만약 당사에 대하여 집단소송이 제기될 경우 상당한 소송비용이 발생할 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

사. 유상증자 철회에 따른 위험
유상증자 진행 과정에서 모집 절차의 진행에 중대한 영향을 미칠만한 사유가 발생하여 당사 혹은 대표주관회사의 판단으로 유상증자가 철회될 수 있습니다. 유상증자 납입 전에 철회될 경우 청약으로 인한 손실은 발생하지 않으나,
철회 시점에 따라 권리락에 따른 주가하락, 신주인수권증서 매매로 인한 손실 등이 발생할 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

금번 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자 진행 과정에서 모집 절차의 진행에 중대한 영향을 미칠 만한 사유가 발생하여 당사 혹은 대표주관회사의 판단으로 유상증자가 철회될 수 있습니다.유상증자 납입 전에 철회될 경우 청약으로 인한 손실은 발생하지 않으나, 철회 시점에 따라 권리락에 따른 주가하락, 신주인수권증서 매매로 인한 손실 등이 발생할 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

아. 분석정보의 한계 및 투자판단 관련 위험
본
증권신고서의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 기재사항은 청약일 이전에 변경될 수 있습니다.
본 주식을 청약하고자 하는 투자자께서는 투자결정을 하기 전에 본 증권신고서의 상기 투자위험요소 뿐만 아니라 다른 부분 또한 주의 깊게 검토한 후 이를 고려하여 최종적인 투자판단을 해야 합니다. 또한, 당사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 상기 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 가능성을 배제할 수 없습니다. 따라서
투자자께서는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안 되며, 다양한 방면에서 신중한 검토를 병행하여 독자적으로 판단할 필요가 있습니다
.
만일
상기 투자위험요소가 실제로 발생할 경우, 당사의 사업환경과 재무상태, 기타 운영결과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이에 따른 주가 하락으로 투자자께서는 금번 공모 과정에서 취득하게 되는 주식 투자금액의 일부 또는 전부를 잃을 수 있습니다. 또한 금번 공모를 위한 분석 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 예측정보에 대한 실제 결과는 대내외적으로 여러가지 요소들의 영향에 따라 최초에 예측했던 것과 다를 수 있습니다.
투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

본 증권신고서의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는것을 인정하거나 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 기재사항은 청약일 이전에 변경될 수 있습니다. 본 주식을 청약하고자 하는 투자자께서는 투자결정을 하기 전에 본 증권신고서의 상기 투자위험요소 뿐만 아니라 다른 부분 또한 주의 깊게 검토한 후 이를 고려하여 최종적인 투자판단을 해야 합니다. 다만, 당사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 상기 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수 없습니다. 따라서 투자자께서는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안 되며, 다양한 방면에서 신중한 검토를 병행하여 독자적으로 판단할 필요가 있습니다.당사는 상기한 투자위험요소 외에도 불안정한 경제상황 등에 의하여 직ㆍ간접적으로영향을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나, 실제 결과는 현재시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 점을 유의하시기 바랍니다.만일 상기 투자위험요소가 실제로 발생할 경우, 당사의 사업환경과 재무상태, 기타 운영결과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이에 따른 주가 하락으로 투자자께서는 금번 공모 과정에서 취득하게 되는 주식의 투자금액의 일부 또는 전부를 잃을 수 있습니다. 또한 금번 공모를 위한 분석 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 대내외적으로 여러가지 요소들의 영향에 따라 최초에 예측했던 것과 다를 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

자. 상장기업의 관리감독기준 강화에 따른 위험
최근 상장기업에 대한 관리감독기준이 강화되는 추세이며,
향후 당사가 상장기업 관리감독기준을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다.
향후 감독기관으로부터

당사가 현재 파악하지 못한 제재가 부과될 경우 주가하락 및 유동성(환금성) 제약 등으로 인해 투자금에 막대한 손실이 발생
할 수 있으니, 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

최근 금융감독기관 등의 상장기업에 대한 관리감독기준은 투자자보호 차원에서 엄격해지고 있는 상황이며, 회사가 관련 규정을 위반할 경우 회사 및 회사가 발행한 주식에 대해 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다.당사는 현재 주권매매정지, 상장폐지, 관리종목 등의 사유에는 해당하지 않지만, 향후 감독기관으로부터 당사가 현재 파악하지 못한 제재가 부과될 경우 주가하락 및 유동성(환금성) 제약 등으로 인해 투자금에 막대한 손실이 발생할 수 있으니 투자자들께서는 관련 규정을 충분히 검토하신 후 투자에 임해주시기 바랍니다.

특히 코스닥시장상장규정 제53조(관리종목), 코스닥시장상장규정 제54조(형식적 상장폐지) 및 제56조(상장적격성 실질심사에 따른 상장폐지) 등의 규정사항에 해당되어 관리종목 지정 및 상장폐지 등이 발생할 위험에 유의하시기 바랍니다. 자세한 금융관련 법규는 "국가법령정보센터(http://law.go.kr)", "금융감독원 금융법규서비스(http://fss.or.kr)", "KRX법규서비스(http://law.krx.co.kr)" 등을 참고하시기 바랍니다.

차. 차입공매도 유상증자 참여 제한 관련 위험

금융위원회의 공매도 제도개선 관련 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률과 시행령」이 개정되어 2021년 4월 6일부터 시행됨에 따라,
주권상장법인이 유상증자 계획을 공시한 이후 발행가격 산정을 위한 대상 거래기간의 마지막 날(발행가격 산정 기산일)까지, 해당 기업의 주식을 공매도 한 자는 증자 참여를 제한하되, 예외적인 경우에만 증자 참여가 허용
됩니다(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제180조의4). 상기 사항을
위반 시 과징금 등의 제재 조치
를 받을 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

주권상장법인이 유상증자 계획을 공시한 이후 해당 기업의 주식을 공매도 한 자는 증자참여를 제한하되, 예외적인 경우 증자참여를 허용하고 있습니다(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제180조의4). 이와 관련 유상증자 참여가 제한되는 공매도 시점과 증자참여가 허용되는 예외사유를 시행령에서 정하도록 위임하고 있습니다.시행령에 따르면, 유상증자 계획이 공시된 다음 날부터, 발행가격 산정을 위한 대상 거래기간의 마지막날(발행가격 산정 기산일)까지 공매도 한 경우 증자참여가 제한됩니다. (「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제208조의4 제1항)다만, 다음의 경우 공매도를 통해 발행가격에 부당한 영향을 미쳤다고 보지 않아 증자참여가 허용됩니다(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제208조의4 제2항).

[「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제208조의4 제2항]

ⅰ) 마지막 공매도 이후 발행가격 산정 기산일까지 공매도 주문 수량 이상을 증권시장 정규거래시간에 매수(체결일 기준)ⅱ) 금융위원회가 정하는 기준을 충족한 독립된 거래단위를 운영하는 법인 내에서 공매도를 하지 않은 거래단위가 증자참여ⅲ) 시장조성 또는 유동성공급을 위한 거래과정에서 공매도

상기 공매도제도 개선 관련 자본시장법 시행령 개정안에 따라, 당사의 주식을 해당 기간 동안 공매도하는 투자자께서는 금번 유상증자 참여가 제한될 수 있음을 유의하시기 바랍니다. 해당 법령과 관련된 자세한 금융관련 법규는 "국가법령정보센터(https://law.go.kr)", "금융감독원 금융법규서비스(https://fss.or.kr)", "KRX법규서비스(https://law.krx.co.kr)" 등을 참고하시기 바랍니다.

카. 재무제표 작성 기준일 이후 재무상황 변동에 따른 위험
본 공시서류 상 재무제표에 관한 사항은 2024년 반기보고서 및 2024년 3분기 보고서 재무제표 (K-IFRS 기준) 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았습니다. 당사는 금번 유상증자를 진행하는 과정에서 투자 의사결정에 중대한 영향을 미칠 것으로 판단되는 변동사항을 향후에도 상세하게 반영하여 공시할 예정입니다. 그럼에도 불구하고,
당사가 중요하지 않다고 판단하여 기재 및 서술을 생략한 사항 중 당사의 기업가치에 영향을 미칠만한 사건이 없다고 단정할 수는 없어 주기적이고 면밀한 검토가 필요
합니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

본 공시서류에 기재된 재
무제표에 관한 사항과 감사인의 의견에 관한 사항은 2024년 반기보고서 및 2024년 3분기 보고서 재무제표
작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았습니다.
다만 당사는 2024년 3분기 분기보고서 작성 기준일 이후 천안북부일반산업단지

신규 공장 설립을 위한 토지 관련 장기차입금 155억이 발생한 사실이 있으며, 이외에 자산, 부채, 현금흐름 또는 손익사항에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다.당사는 금번 유상증자를 진행하는 과정에서 투자 의사결정에 중대한 영향을 미칠 것으로 판단되는 변동사항을 향후에도 상세하게 반영하여 공시할 예정입니다. 그럼에도 불구하고, 당사가 중요하지 않다고 판단하여 기재 및 서술을 생략한 사항 중 당사의 기업가치에 영향을 미칠 만한 사건이 없다고 단정할 수는 없어 주기적이고 면밀한 검토가 필요합니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

타. 기타 투자자 유의사항

당사의 대내외적 경영환경 변화에 따라 당사 실적의 급변동이 있을 경우, 투자원금에 대한 손실이 발생
할 수 있으므로, 상기 투자위험요소 및 본 공시서류에 기재된 정보에만 의존하여 투자 판단을 해서는 안되며, 투자자 여러분의 독자적인 판단에 의해 투자해야 함을 유의하시기 바랍니다.

(1) 금번 유상증자 실시로 당사의 주식가치가 향후 하락할 수 있으므로 투자자 여러분들께서는 이 점을 유의하여 주시기 바랍니다.(2)「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제120조 제3항에 의거하여 본 공시서류의 효력의 발생은 공시서류의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 투자자에게 귀속됩니다.(3) 본 공시서류의 공시심사 과정에서 기재사항은 청약일 이전에 변경될 수 있고, 일부 내용은 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 시에는 본 공시서류상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한 관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있습니다.(4) 본 건 공모주식을 청약하고자 하는 투자자들은 투자결정을 하기 전에 본 공시서류의 다른 기재 부분 뿐만 아니라 상기 투자위험요소를 주의 깊게 검토한 후 이를 고려하여 최종적인 투자판단을 해야 합니다. 다만, 당사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 상기 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수는 없으므로, 투자자는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 자신의 독자적인 판단에 의해야 합니다.(5) 당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나, 그 실제결과는 현재시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 만큼, 투자자 여러분께서는 이 점을 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.(6) 만일 상기 투자위험요소가 실제로 발생하는 경우 당사의 사업, 재무상태, 기타 운영결과에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 투자자가 금번 공모 과정에서 취득하게 되는 당사 주식의 시장가격이 하락하여 투자금액의 일부 또는 전부를 잃게 될 수도 있습니다.(7) 본건 공모를 위한 분석 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 대내외적으로 여러가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점에 유의해야 합니다.(8) 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서(분기 및 반기보고서 포함) 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있으니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.이와 같이, 본 건 유상증자를 통해 취득한 당사의 주식 가치는 하락할 수 있으며, 본 공시서류에서 제시된 투자위험요소 및 기타 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 투자자 여러분의 독자적인 판단에 의해야 함을 다시 한번 유의하여 주시기 바랍니다.

파. 투자경고종목 지정 위험
당사는
2023년 이후 한국거래소의 시장감시위원회로부터 투자주의종목 총 11회, 투자경고종목으로 총 4회 지정
된 바 있습니다. 향후에도 시장 상황에 따라 특이할만한 사유없이 대량의 주식 순매수/매도가 이뤄지거나, 주가 급등락이 발생하여 투자주의 종목 등으로 지정될 가능성을 배제할 수 없습니다. 투자주의종목에 지정된다는 것은 투기적이거나 불공정거래의 개연성이 있는 종목이 있을 수 있다는 의미가 있습니다. 당사가 최근 1년간 투자주의 종목에 지정된 이력이 존재하는 만큼, 투자자께서는 당사 주가 급등락에 따른 뇌동매매에 유의하시기 바랍니다. 또한, 투자 결정 시 잠재적 불공정거래가 있을 가능성을 염두에 두고 임하시기 바랍니다.

당사는 2023년 이후 한국거래소의 시장감시위원회로부터 투자주의종목 총 11회, 투자경고종목으로 총 4회 지정된 바 있으며, 일자별 세부 사항은 다음과 같습니다.

[2023년 이후 투자주의종목 및 투자경고종목 지정 이력]

일 자
내 용
비 고

2023.07.17
투자주의종목 지정

2023.07.14 [투자주의] 투자경고종목 지정예고
-
종가가 5일 전일의 종가보다 60% 이상 상승

2023.07.18
투자경고종목 지정
-

2023.08.01
투자경고종목 지정 해제 및 투자주의종목 지정

2023..07.31
투자경고종목 지정해제 및 재지정 예고

2023.12.14
투자주의종목 지정

2023.12.13 [투자주의] 투자경고종목 지정예고 종가가 5일 전일의 종가보다 60% 이상 상승

2024.06.12
투자주의종목 지정
2024.06.11 [투자주의] 투자경고종목 지정예고 종가가 5일 전일의 종가보다 60% 이상 상승

2024.06.13
투자경고종목 지정
-

2024.06.28
투자경고종목 지정 해제 및 투자주의종목 지정
2024.06.27 투자경고종목 지정해제 및 재지정 예고

2024.08.01
투자주의종목 지정

2024.07.31 [투자주의] 투자경고종목 지정예고
종가가 1년 전의 종가보다 200% 이상 상승하고

판단일(T)을 기준으로 최근 15일간 시세영향력을 고려한 매수관여율 상위 10개 계좌의 관여율이 위원장이 정하는 기준에 해당하는 일수가 4일 이상

2024.08.16
투자주의종목 지정
2024.08.14 [투자주의] 투자경고종목 지정예고 종가가 5일 전일의 종가보다 60% 이상 상승

2024.08.19
투자경고종목 지정
-

2024.09.02
투자경고종목 지정 해제 및 투자주의종목 지정
2024.08.30 투자경고종목 지정해제 및 재지정 예고

2024.10.07
투자주의종목 지정

2024.10.04 [투자주의]

15일간 상승종목의 당일 소수계좌 매수관여 과다종목

2024.10.10
투자주의종목 지정

2024.10.08 [투자주의] 투자경고종목 지정예고
종가가 15일 전일의 종가보다 100% 이상 상승

2024.10.11
투자경고종목 지정
-

2024.10.25
투자경고종목 지정 해제 및 투자주의종목 지정
2024.10.24 투자경고종목 지정해제 및 재지정 예고

시장감시위원회는 투기적이거나 불공정거래의 개연성이 있는 종목을 투자주의종목으로 공표하여 일반 투자자들의 뇌동매매 방지 및 잠재적 불공정거래 행위자에 대한 경각심을 고취시키고 있습니다(관련근거 : 시장감시규정 제5조). 주가가 일정기간 급등하는 등 투자유의가 필요한 종목은 "투자주의종목 -> 투자경고종목 -> 투자위험종목" 단계로 시장경보종목으로 지정되며, 투자경고·위험종목 단계에서 매매거래가 정지될 수 있습니다.시장감시위원회의 투자주의종목 지정 요건 내역은 다음과 같습니다.

[투자주의종목 지정 요건]

요건
내용

소수지점 거래집중 종목

- 당일 종가가 3일 전날의 종가보다 15% 이상 상승(하락)- 당일을 포함한 최근 3일간 특정지점의 매수(매도) 관여율이 20% 이상 또는 상위 5개 지점의 매수(매도) 관여율이 40% 이상- 당일을 포함한 최근 3일간 최대관여지점의 매수(매도) 관여일수가 2일 이상- 당일을 포함한 최근 3일간 일평균거래량(정규시장 기준)이 3만주 이상

- 주의) 위의 요건을 모두 충족하는 경우로서 소수지점의 매수 관여율이 높고 주가가 상승한 경우 또는 매도 관여율이 높고 주가가 하락한 경우 지정※ 2021년 12월 15일 이후에는 상기 요건 폐지됨

소수계좌 거래집중 종목

- 당일 종가가 3일 전날의 종가보다 15% 이상 상승(하락)- 당일을 포함한 최근 3일간 상위 10개 계좌의 매수(매도) 관여율이 40% 이상- 당일을 포함한 최근 3일간 매수(매도) 상위 10개 계좌 중 5개 이상의 계좌의 매수(매도) 관여일수가 2일 이상- 당일을 포함한 최근 3일간 일평균거래량(정규시장 기준)이 3만주 이상

- 주의) 위의 요건을 모두 충족하는 경우로서 소수계좌의 매수 관여율이 높고 주가가 상승한 경우 또는 매도 관여율이 높고 주가가 하락한 경우 지정

종가급변종목

- 종가가 직전가격 대비 5% 이상 상승(하락)- 종가 거래량이 당일 전체 거래량(정규시장 기준)의 5% 이상- 당일 전체 거래량이 3만주 이상

- 주의) 위의 요건을 모두 충족하는 경우에 지정됨. 단, 종가와 직전가격과의 차이가 1원인 경우에는 지정되지 않음

상한가잔량상위종목
- 당일 장종료시 상한가 매수잔량이 10만주 이상이면서 상한가 매수잔량 상위 10개 계좌의 상한가 매수잔량 합이 전체 상한가 매수잔량의 90% 이상

단일계좌거래량상위종목
- 당일 정규시장중 특정계좌에서 순매수(순매도)한 수량이 상장주식수 대비 2% 이상이고, 당일의 종가가 전날 종가보다 5% 이상 상승(하락) 주의- 매수수량이 매도수량보다 많은 계좌가 있고 주가가 상승한 경우 또는 매도수량이 매수수량보다 많은 계좌가 있고 주가가 하락한 경우에만 지정되며, 상장지수펀드(ETF)는 지정되지 않음

15일간 상승종목의 당일 소수계좌 매수관여 과다종목
당일의 종가가 15일 전날의 종가보다 75% 이상 상승하고, 당일의 상위 20개 계좌의 매수관여율이 30% 이상

특정계좌(군) 매매관여과다 종목

- 당일 종가가 3일 전날의 종가보다 15% 이상 상승(다만, 코스피지수 또는 코스닥지수의 상승률이 3일간 8% 이상인 경우에는 주가 상승률 25% 이상으로 한다.)- 당일을 포함한 최근 3일간 특정계좌(군)의 시세영향력을 고려한 매수관여율이 5% 이상인 일수가 2일 이상- 당일을 포함한 최근 3일간 일평균거래량(정규시장 기준)이 3만주 이상

- 주의) 위의 요건을 모두 충족하는 경우에 지정됨.

풍문관여과다종목
최근 5일 동안 동일한 내용의 풍문등을 이유로 3회 이상 풍문관여종목으로 지정된 종목. 이 경우 풍문관여종목은 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 종목 중에서 시황, 공시내용, 상장법인의 대응여부 등을 고려하여 위원장이 지정한다.가. 다음의 모두에 해당하는 종목1) 당일의 인터넷포털의 증권 관련 게시판에 게시된 공정거래질서를 저해할 우려가 있는 풍문등(이하 이 호에서 “인터넷 풍문등”이라 한다)이 최근 5일 평균 대비 3배 이상 증가한 경우이거나 당일의 인터넷 풍문등의 조회수가 최근 1개월 평균 대비 3배 이상 증가한 경우2) 다음의 어느 하나에 해당할 것가) 당일의 주가가 상한가인 경우나) 당일의 주가가 최근 20일 중 최고가인 경우다) 당일의 장중 주가가 일중 최저가 대비 30% 이상 변동하고 전일 대비 주가가 상승한 경우라) 당일의 거래량이 최근 5일 평균 거래량 대비 3배 이상 증가한 경우마) 주가상승이 「유가증권시장 공시규정」 제12조제2항 본문에 따른 조회공시 요구 기준 또는 「코스닥시장 공시규정」 제10조제2항 본문에 따른 조회공시 요구기준에 해당하는 경우나. 인터넷 풍문등의 내용이 투자자의 투자판단에 중대한 영향을 미친다고 위원장이 인정하는 종목

스팸관여과다종목
최근 5일 중 마지막 날을 포함하여 2일 이상 스팸관여종목으로 지정된 종목. 이 경우 스팸관여종목은 다음 각 목의 모두에 해당하는 종목 중에서 시황, 공시내용 등을 고려하여 위원장이 지정한다.가. 「정보통신망 이용촉진 및 정보보호 등에 관한 법률」 제52조에 따른 한국인터넷진흥원에 신고된 주식 매매 관련 영리 목적 광고성 정보의 최근 3일(당일을 포함한다) 평균신고건수가 최근 5일 또는 최근 20일 평균 대비 3배 이상 증가한 경우나. 이 항 제7호가목2)에 해당하는 경우

ELW 소수지점 거래집중 종목
- 당일 ELW 종가가 3일 전날의 종가보다 상승(하락)- 당일을 포함한 최근 3일간 특정지점의 매수(매도) 관여율이 70% 이상 또는 상위 5개 지점의 매수(매도) 관여율이 90% 이상- 당일을 포함한 최근 3일간 최대관여지점의 매수(매도) 관여일수가 2일 이상- 당일을 포함한 최근 3일간 유동성공급호가가 제외된 일평균거래량(정규시장 기준)이 100,000증권 이상- 위의 요건을 모두 충족하는 경우로서 소수지점의 매수 관여율이 높고 가격이 상승한 경우 또는 매도 관여율이 높고 가격이 하락한 경우 지정

ELW 소수계좌 거래집중 종목
- 당일 ELW 종가가 3일 전날의 종가보다 상승(하락)- 당일을 포함한 최근 3일간 상위 10개 계좌의 매수(매도) 관여율이 90% 이상- 당일을 포함한 최근 3일간 매수(매도) 상위 10개 계좌 중 5개 이상의 계좌의 매수(매도) 관여일수가 2일 이상- 당일을 포함한 최근 3일간 유동성공급호가가 제외된 일평균거래량(정규시장 기준)이 100,000증권 이상- 위의 요건을 모두 충족하는 경우로서 소수계좌의 매수 관여율이 높고 가격이 상승한 경우 또는 매도 관여율이 높고 가격이 하락한 경우 지정

자료 : 한국거래소

시장감시위원회의 투자경고종목의 지정예고 요건 내역은 다음과 같습니다.

[투자경고종목의 지정예고 요건]

구분
요건

초단기 급등
- 당일의 종가가 3일 전날의 종가보다 100% 이상 상승한 경우(코넥스시장 적용 제외)

단기 급등
- 당일의 종가가 5일 전날의 종가보다 60% 이상 상승한 경우

중장기 급등
- 당일의 종가가 15일 전날의 종가보다 100% 이상 상승한 경우

투자주의종목반복지정
- 최근 15일중 5일 이상 투자주의종목으로 지정되고,당일의 종가가 15일 전날의 종가보다 75% 이상 상승한 경우

단기상승& 불건전요건
- 당일의 종가가 5일 전날의 종가보다 45% 이상 상승하고 다음의 불건전요건 중 하나에 해당하는 경우- 최근 5일 중 전일대비 주가가 상승하고 특정계좌(군)이 일중 전체 최고가 매수 거래량의 10% 이상을 매수한 일수가 2일 이상- 최근 5일 중 특정계좌(군)의 시세영향력을 고려한 매수관여율이 위원장이 정하는 기준에 해당하는 일수가 2일 이상- 최근 5일 중 특정계좌(군)의 시가 또는 종가의 매수관여율이 20% 이상 일수가 2일 이상

중장기상승& 불건전요건

- 당일의 종가가 15일 전날의 종가보다 75% 이상 상승하고 다음의 불건전요건 중 하나에 해당하는 경우

- 최근 15일 중 전일대비 주가가 상승하고 특정계좌(군)이 일중 전체 최고가 매수 거래량의 10% 이상을 매수한 일수가 4일 이상- 최근 15일 중 특정계좌(군)의 시세영향력을 고려한 매수관여율이 위원장이 정하는 기준에 해당하는 일수가 4일 이상- 최근 15일간 특정계좌(군)의 시가 또는 종가의 매수관여율이 20% 이상 일수가 4일 이상

초장기상승& 불건전요건

- 당일의 종가가 1년 전날의 종가보다 200%이상 상승하고, 최근 15일 중 시세 영향력을 고려한 매수 관여율 상위 10개 계좌의 관여율이 일정수준 이상인 경우에 해당하는 일수가 4일 이상다만, 다음 ①~③어느하나에 해당하는 경우에는 제외

- 코넥스시장 상장종목- 신규상장 또는 시가기준가 종목으로 적용된 날을 포함하여 1년이 경과하지 않은 종목- 최근 30영업일 이내에 초장기상승&불건전요건으로 투자경고종목으로 지정된 종목

투자경고종목 지정해제에 따른재지정 예고
- 투자경고종목에서 지정해제된 모든 종목

향후에도 시장 상황에 따라 특이할만한 사유없이 대량의 주식 순매수/매도가 이뤄지거나, 주가 급등락이 발생하여 투자주의 종목 등으로 지정될 가능성을 배제할 수 없습니다.투자주의종목에 지정된다는 것은 투기적이거나 불공정거래의 개연성이 있는 종목이 있을 수 있다는 의미가 있습니다. 당사가 최근 1년간 투자주의 종목에 지정된 이력이 존재하는 만큼, 투자자께서는 당사 주가 급등락에 따른 뇌동매매에 유의하시기 바랍니다. 또한, 투자 결정 시 잠재적 불공정거래가 있을 가능성을 염두에 두고 임하시기 바랍니다.

※ 상기 제반사항을 고려하시어 투자자 제위의 현명한 판단을 바랍니다. 투자자는 본건 공모주식에의 투자 여부를 결정함에 있어서 필요한 경우 스스로 별도의 독립된 자문을 받아야 하며, 이에 따른 투자의 결과에 대하여는 투자자가 책임을 부담합니다.

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

본 장은 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제119조, 제125조, 금융감독원의「금융투자회사의 기업실사 모범규준」에 따라 인수인이 본 지분증권에 대한 의견을 기재하고 있는 부분입니다. 따라서 본 장의 작성 주체는 대표주관회사인 (주)아이엠증권입니다. 발행회사인 (주)태성은 "동사" 또는 "발행회사"로 기재하였습니다. 또한 본 장에 기재된 분석의견 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 예측정보에 대한 실제 결과는 예상하지 못한 다양한 원인으로 인해 예측내역과 상당한 격차가 발생할 수 있다는 점을유의하시기 바랍니다.

1. 분석기관

구 분
회 사 명
고 유 번 호

대표주관회사
(주)아이엠증권
00148665

2. 분석의 개요

대표주관회사인 (주)아이엠증권은 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제71조 및 동법 시행령 제68조에 의거하여, 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서 발행인이 제출하는 증권신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다.대표주관회사는 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의 의무를 다하기 위해 「금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준」의 내용을 내부 규정에 반영하여 2012년 2월 1일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상(자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하고 있습니다.다만, 「금융투자회사의 기업실사 모범규준」제3조제2항에 따라 발행회사의 재무 및 영업현황, 사업 환경, 투자위험, 인수 형태, 신용평가등급 등을 감안하여 실사 내용을 강화하거나 완화할 수 있으며, 동조 제5항에 따르면 금융투자회사의 이사회나 리스크관리위원회의 의사결정을 거쳐 '모범규준'의 내용(실사수준)을 생략하거나 강화 또는 완화 적용할 수 있도록 허용하고 있습니다. 따라서, 대표주관회사는 지분증권의 인수 또는 모집·매출의 주선업무를 수행함에 있어 발행회사가 일정한 요건을 충족할 경우 기업실사 수준을 완화하여 적용하고 있습니다.본 장에 기재된 분석의견은 대표주관회사인 (주)아이엠증권이 기업실사과정을 통해 발행회사인 (주)태성으로부터 제공받은 정보 및 자료에 기초한 합리적, 주관적 판단일 뿐이므로, 이로 인해 대표주관회사가 투자자에게 본 건 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자의 투자여부에 관한 경영 및 재무상의 조언 또는 자문을 제공하는 것은 아닙니다.또한 본 평가의견에 기재된 내용 중에는 예측정보가 포함되어 있으며, 예측정보에 대한 실제 결과는 여러 가지 요소들의 영향에 따라 최초 예측치와는 다른 결과를 가져올 수 있다는 점에 유의하시기 바랍니다.본 지분증권은 대표주관회사인 (주)아이엠증권의 내부 규정상 기업실사 기준을 적용하여 기업실사 업무를 수행하였습니다.

「금융투자회사의 기업실사 모범규준」제3조(적용범위 등)① 이 규준은 법 제119조제3항의 규정에 의한 증권신고서 및 법 제122조의 규정에 의한 정정신고서를 제출하는 경우에 적용하며, 영업의 실체가 있는 발행회사가 제출하는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상으로 하고 자산유동화증권 등은 적용대상에서 제외된다.② 이 규준은 주관회사가 업무수행 중 참고해야 할 기본적인 지침으로 발행회사의 재무 및 영업 현황, 사업 환경, 투자위험, 인수 형태 등을 감안하여 강화하거나 완화하는 등 탄력적으로 운용할 수 있다.③ 기업공개의 경우 기업공개 실사절차의 특성을 감안하여 이 규준의 내용중 한국거래소의 상장심사지침 등에서 의무사항으로 규정하고 있는 내용과 중복되는 부분에 대해서는 이를 생략하거나 완화할 수 있다.④ 채무증권의 경우 i)보증유무, 상환조건(만기, 옵션유무), 특약 등 해당 사채의 특성, ii)법 제119조제2항에서 규정하고 있는 일괄신고서에 의한 발행인지 여부, iii)발행회사가 시행령 제121조제6항의 요건을 충족하고 있는지 여부, iv)해당 사채권에 대한 신용평가등급(외부 및 내부) 등을 감안하여 합리적인 기준에 따라 이 규준을 완화할 수 있다.⑤ 제2항 내지 제4항에 따라 이 규준을 생략하거나 강화 또는 완화하는 경우에는 이사회나 리스크관리위원회(이하 '리스크관리위원회 등')의 의사결정을 거쳐야 한다.

분석의견의 상세한 내용은 동 증권신고서에 첨부되어 있는 기업실사 부분을 참고하시기 바랍니다.
3. 기업실사 일정 및 주요 내용

일자
장소
기업 실사 내용

2024년 11월 04일
발행회사 본사
가) 방식별, 조건별 유상증자 Simulation 초기 미팅나) 공시 및 언론 내용 등을 통한 발행회사 관련 산업 조사다) 기업실사 관련 절차 안내

2024년 11월 05일~11월 08일
대표주관회사 및발행회사 본사
가) 유상증자 위험요소 검토- 발행시장 상황, 자금조달규모 적정성, 공모가액 희망 할인율,발행회사의 자금사용계획 등 확인나) 발행회사와의 협의- 자금수요 시기, 발행일정, 발행규모, 인수수수료 협의다) 초기 최대주주 인터뷰- 사업계획 및 중점추진 사업내용 확인

2024년 11월 11일~11월 15일
대표주관회사 및발행회사 본사

가) 유상증자 세부일정협의나) 상법 및 정관 검토다) 이사회 부의안 및 의사록 검토라) 기업실사 점검항목에 따라 투자위험요소 점검- 발행회사 및 계열회사의 사업에 대한 전망, 위험요소 분석- 주요 계약 관련 계약서 및 실제 장부 검토- 자본금 및 주식에 관한 사항 점검 (정관, 최대주주 등)- 재무안정성, 우발채무 등 회사 고유의 위험요소 점검- 최대주주의 유상증자 참여계획 등 지분율 변동가능성 점검
- Due-Diligence Checklist 세부사항 점검마) 3분기 분기보고서 제출 확인 절차

2024년 11월 18일~
12월 26일

발행회사 본사

가) 3분기 분기보고서 검토 및 증권신고서 반영사항 점검나) 시설 설비투자 대상 지역 방문 및 확인다) 기업실사 점검항목 세부사항 확인- 원장 및 각종 명세서 등의 실제 장부검토- 주요 계약관련 계약서 및 소송관련 서류 등의 확인- 각 부서 주요 담당자 인터뷰- 소송 및 분쟁중인 사건- 주요 관계회사의 재무현황 및 사업내용 검토- 현금흐름 검토라) 주요 투자위험요소 정리마) 주요 경영진 및 실무진 면담- 경영진 평판 위험 점검- 향후 사업추진계획 및 기업가치 제고 방안 검토- 유상증자 추진 배경과 자금사용 계획 파악

바) 증권신고서 작성 가이드 및 추가자료 작성
사) 정정증권신고서 작성 가이드 및 추가자료 작성

4. 기업실사 참여자

[대표주관회사]

소속기관
부서
성명
직책
실사업무분장
참여기간
주요경력

(주)아이엠증권

ECM실
이영재
실장
기업실사 총괄

2024년 11월 04일 ~
2024년 12월 26일

기업금융업무 등 28년

(주)아이엠증권

ECM부
김영일
이사
리스크 요소 분석 및 점검, 경영진 면담

2024년 11월 04일 ~
2024년 12월 26일

기업금융업무 등 20년

(주)아이엠증권

ECM부
홍상수
차장
리스크 요소 분석 및 점검, 실사 책임

2024년 11월 04일 ~
2024년 12월 26일

기업금융업무 등 12년

(주)아이엠증권

ECM부
김강일
차장
리스크 요소 분석 및 점검, 실사 책임

2024년 11월 04일 ~
2024년 12월 26일

기업금융업무 등 16년

(주)아이엠증권

ECM부
김종섭
차장
기업실사 실무

2024년 11월 04일 ~
2024년 12월 26일

기업금융업무 등 10년

(주)아이엠증권

ECM부
김준영
과장
기업실사 실무

2024년 11월 04일 ~
2024년 12월 26일

기업금융업무 등 9년

[발행회사]

소속기관
부서
성명
직책
실사업무분장

(주)태성
경영관리본부
진창만
전무
기업실사 총괄

(주)태성
경영지원부
신문성
부장
기업실사 자료 제공 및 질의사항 응답

(주)태성
경영지원부
김정규
차장
기업실사 자료 제공 및 질의사항 응답

5. 기업실사 세부 항목 및 점검 결과- 동 증권신고서에 첨부되어 있는 기업실사 보고서를 참조해 주시기 바랍니다.

6. 종합 의견
가. 대표주관회사인 (주)아이엠증권은 (주)태성이 2024년 11월 29일, 이사회에서 결의한 기명식 보통주
4,550,000주에 대한 주주배정 후 실권주 일반공모 방식으로 발행을 결정하고 이에 잔액인수 함에 있어 다음과 같이 의견을 제시합니다

긍정적 요인

▶ 2023년 4분기 이후 반도체 업황의 개선과 함께 수주량이 증가하면서, 전방산업의 위축에도 불구하고 2024년 3분기 누적으로는 약 449억원의 매출과 약 37억원의 영업이익을 기록하며 전년 동기 대비하여 매출은 약 79% 증가하고 흑자 전환을 하여, 높은 성장률을 기록하였습니다. ▶ 동사는 PCB 제조 장비 전문 기업으로서의 입지를 공고히 하고 있으며, 중국과 베트남을 포함한 글로벌 시장으로의 수출 확대와 향후에도 지속될 전망입니다. 또한 2차전지 설비 사업과 카메라 모듈 부품 사업을 통한 신성장 동력 확보는 동사의 향후 사업 성장성에도 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
▶ 동사는 글라스 기판 사업 추진도 계획하고 있으며, 미래 기술의 핵심요소 중 하나인 고성능 전자 장비 시장에서의 선도적인 위치를 점유하기 위해 지속적인 R&D투자 개발 및 특허등록 등을 통해 경쟁력을 확보하고 있습니다. 이러한 전략적인 사업의 확장은 동사의 장기적인 성장 가능성을 높이는 요인으로 판단할 수 있습니다.

부정적 요인

▶ 동사가

주력으로 영위하는 PCB 제조 장비 사업은 적용되는 제품군 스마트폰, PC 등의 IT전자기기와 반도체 및 자동차 등 다양한 산업에 적용되고 있으며, 이는 전방산업의 경기변동에 직간접적인 영향을 받고 국내외 소비심리와 경제성장, 정부정책 등에 많은 영향을 받는 특징이 있으므로 향후, 대내외적인 변수에 당사의 매출 및 수익성에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다. ▶ 동사의 전방산업은 PCB 산업을 기반으로 최종 수요업체가 설계한 제품을 주문받아 생산 하는 고객 지향적 수주 산업이라고 할 수 있습니다. 현재 PCB 산업 업계의 성장성이 전반적으로 정체되어 있어 새로운 신사업을 통한 성장성을 도모 하고 있습니다. 다만 계획하고 있는 신사업 관련한 거래처의 계약과 계획이 중도 해지될 리스크가 존재하며, 이에 따라 향후 동사의 재무 안정성이 부정적 영향을 받을 수 있습니다.▶ 동사는 기존 PCB 제조 생산 설비의 보강과 신규 자동화 설비 및 신사업 신규 설비투자 및 공장 착공으로 금번 유상증자의 자금을 모집하고 소요할 예정입니다. 하지만 생산시설의 확장 및 운영과정에 있어, 제조장비 공급업체와의 문제, 장비 오작동 및 고장 등의 추가비용 지출의 위험성이 존재하며, 이로인한 생산량 확대의 불확실성이 존재합니다. 아울러 신규공장 착공에 따른 예기치 못한 건설비용의 증가 등은 동사의 재무 건정성이 악화될 위험이 존재 하고 있습니다. ▶ 동사가 계획하고 있는 금번 유상증자와 관련하여 발행예정인 주식수는
4,550,000주로 이는 기존 발행주식수의 약
17.57%
에 해당하는 대규모
물량입니다. 단기간 내 대규모 유통주식수의 증가는 동사 주가에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.

자금조달의필요성

▶ 동사는 금번 유상증자를 통해 조달하는 자금을

시설자금 및 운영자금
으로 사용할 계획입니다.▶ 금번 유상증자를 통해 조달한 자금의 세부사용 내역은 "Ⅴ. 자금의 사용목적"을 참고하시기 바랍니다.

나. 대표주관회사는 동사가 제출한 자료와 당사가 객관적으로 정확하고 신뢰할 수 있다고 믿어지는 자료를 중심으로 용역을 수행하였으며, 객관적인 입장에서 공정을 기하기 위하여 최선의 노력을 다 하였습니다.다. 대표주관회사는 상기 실사를 통해 제공받는 자료들로부터 도출된 결과나 오류, 누락 등에 대하여 책임지지 않으며, 인간적 또는 기계적, 기타 그 외의 다른 요인에 의한 오류발생 가능성으로 인해 본 평가 내용에 대해 명시적으로 혹은 묵시적으로도 증명이나 서명 또는 보증 및 단언을 할 수 없습니다.라. 동사의 금번 유상증자는 국내외 거시경제 변수변화로 투자수익에 대한 확실성이 저하될 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 상기 검토결과는 물론 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 동사의 회사 전반에 걸친 현황 및 재무상의 위험과 산업 및 영업상의 위험요인 등을 감안하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.또한, 동사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 동사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수는 없으므로, 투자자께서는 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 독자적이고도 세밀한 판단에 의해 투자결정을 하시기 바랍니다.

2024년 12월 13일

대표주관회사 주식회사 아이엠증권

대표이사 성 무 용

V. 자금의 사용목적

1.모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
90,454,000,000

발행제비용(2)
1,032,575,720

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
89,421,424,280

주1)

상기 금액은
확정 발행가액을

기준으로
산정한 금액입니다.

주2)
상기 모집총액은 우선적으로 하단에 기재된 자금의 사용 목적에 따라 사용할 예정입니다.

주3)
발행제비용은 공모금액 및 실권규모에 따라 변경될 수 있으며, 상기 기재 금액은 청약 초과로 인하여 실권이 발생하지 않은 상황을 가정하여 산정되었습니다. 또한 상장수수료는 상장신청일 직전일 주가에 따라 변동될 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 원)

구분
금액
지급일자
비고

발행분담금
16,281,720
신고서제출일
모집총액의 0.018% (10원 미만 절사)

인수수수료
904,540,000
납입일로부터5영업일 이내
기본수수료: 최종 모집금액의 1.0%

표준코드발급수수료
10,000
표준코드발급 신청일
신주인수권증서(R) 건당 10,000원

추가상장수수료
8,560,000
신주상장일
730만원 + 700억원 초과금액의 10억원당 6만원(코스닥상장규정 시행세칙 별표14. 상장수수료 및 연부과금)

주식발행등록수수료(신주인수권 및 주권)
1,000,000
-
1,000주당 300원 (주식 및 신주인수권증서 각각 별도 징수, 수수료 건당 상한 50만원 및 하한 4천원)(주식·사채 등의 전자등록업무규정 시행세칙 별표2)

등록면허세
1,820,000
등기일
증자 자본금의 0.40% (지방세법 제28조, 10원 미만 절사)

지방교육세
364,000
등기일
등록면허세의 20%(지방세법 제151조, 10원 미만 절사)

기타비용
100,000,000
-
투자설명서, 통지서 인쇄 및 발송비 등

합계
1,032,575,720
-
-

주1)

상기 금액은
확정 발행가액
을 기준으로 산정한 금액입니다.

주2)
실제 추가상장수수료는 공모금액 및 상장신청일 직전일 한국거래소에서 거래되는 당사의 보통주식 종가기준으로 산정되므로 당사의 보통주식 시가변동에 따라 변동될 수 있습니다.

주3)
기타비용은 예상금액으로 변동될 수 있습니다.

주4)
상기 발행제비용 및 실권발생시(실권수수료 : 잔액인수금액의 10%)는 당사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용목적

당사가
금번 유상증자를 통해 조달한 예정인
자금 904.5억원은
아래
와 같이
시설자금 및 운영자금으로
사용할 계획입니다. 당사는 금번 유상증자를 통하여 조달하는 자금을 본 증권신고서에 기재한 사용목적대로 사용하기 위해 최선의 노력을 다할 것이며, 매 분기별 공시하는 당사의 정기보고서에 공모자금의 실제 사용내역 및 변동상황에 관하여 성실하게 공시할 예정입니다. 당사는 자금의 관리 및 집행과 관련하여 거래선 및 계좌의 등록, 자금사용에 대한 요청 부서와 집행부서의 권한 분리, 요청서 작성자와 승인권자의 권한 분리, 자금부서 내 실무자와 승인권자의 권한 분리 등 명확한 권한 분산을 통해 허위계좌로의 지불, 자금 집행 관련 부정, 승인되지 않은 금액의 집행 등의 자금사고를 방지할 수 있는 내부통제 활동을 철저히 수행하고 있습니다. 또한, 이러한 일련의 활동을 자금 집행기준에 명시하고, 내부회계관리부서 및 외부감사인에 의해 정기적으로 모니터링 되고 있습니다.금번 유상증자 자금은 주거래은행의 특정계좌에 보유하고, 실제 집행시기 도래 전까지는 원금손실이 없는 수시입출금예금, 정기예금 등 금융상품을 이용하여 운용할 계획입니다.

자금의 사용목적

(기준일 :
2025년 02월 13일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수자금
운영자금
채무상환자금
타법인증권취득자금
기타
계

84,000
-
6,454
-
-
-
90,454

주1) 상기 금액은
확정 발행가액
을 기준으로 산정한 금액입니다.

주2) 금번 발행과 관련된 발행제비용은 당사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

나. 공모자금의 세부 사용목적
당사는 금번 유상증자를 통해 조달할 예정인
자금 904.5억원
은 아래와 같이 시설자금 및 운영자금으로 사용할 예정이며, 하기 우선순위에 따라 자금을 집행할 계획입니다. 다만, 하기 계획은 향후 경영환경 등을 고려하여 투자금 및 시점 등이 변경될 가능성이 있음을 투자자께서는 인지하여 주시기 바랍니다.

(단위 : 백만원)

자금용도
세부내용
2025년
2026년
합계
우선순위

시설자금
천안 신공장 건설
84,000
-
84,000
1순위

운영자금
인건비
1,300
5,154
6,454
2순위

합계
90,454

출처 : 당사 제시

주) 실제 운영 상황에 따라 사용금액 및 시기는 변경될 수 있습니다.

(1) 시설자금 세부 사용내역

[시설자금 세부 사용계획]

(단위 : 백만원)

구분
용도
세부내용
2025년
합계

상반기
하반기

시설투자
천안 신공장 건설
토지 구입 잔금
2,940
-
2,940

건설공사(준공)

설계 비용
1,560
400
1,960

시공비용
31,200
46,800
78,000

공장 인테리어 비용 등

600
600

기타 부대비용

500
500

소계
32,760
48,300
81,060

합계
35,700
48,300
84,000

출처 : 당사 제시

1) 이차전지 복합동박 부문 신규 사업 관련 시설투자2차전지의 4대 구성요소(양극, 음극, 분리막, 전액질) 중 음극재(흑연)을 코팅하기 위하여 전기 전도도가 필요한 음극 집전체로 기존 동박을 사용하고 있으나, 에너지밀도향상, 경량화, 재료비 절감(구리 사용량 감소) 등의 장점을 가진 복합동박이 대체재로부상하고 있습니다. 복합동박은 중국 동박 시장에서 개발되어 2022년부터 글로벌 중국 업체를 통해 상용화가 되었으나 동박에 투여되는 원자재 구리의 가격 상승과 무게에 따른 효율성 저하및 화재에 대한 안정성 부분이 대두되었습니다. 이에 동박 시장에서 에너지 밀도와 효율성 및 안정성을 높일 수 있는 방법으로 일반동박과 달리 제품 전체가 구리로 구성되어 있지 않고, PET, PP 등 산업용 필름을 중심으로 양면에 얇게 구리를 코팅하여 만들어지는 복합동박이 대체제로 부상하였습니다. 산업용 필름을 사용한 덕에 LFP 배터리의 무게를 현저하게 줄일 수 있으며(전기차 배터리 1대당 구리 약 78KG -> 약 38KG 약 40% 감량 가능)EV 시장에서의 '캐즘'(Chasm)구간을 극복하고, 2025년 1월 출범하는 미국 트럼프 대통령 집권 2기의 인플레이션 감축법(IRA) 혜택 축소 예고에 따른 일반 내연기관 차량과의 가격적인 측면에서 경쟁력을 유지할 수 있는 부분이 두각될 수 있는 점 입니다.

복합동박장비

한편 2017년 이후 중국의 2차전지 생산 글로벌 업체들은 동박의 우수성을 평가하고 양산화를 준비해왔으며, 복합동박장비를 '건식'기술을 통한 제품생산에 집중하였으나 수율이 상대적으로 떨어지고 불량률도 높아 충격이나 발화 가능성이 상당히 높은 문제에 직면하게 되었고, 이를 해결 하기 위해 '습식'기술을 통한 당사의 메이저 PCB제조장비인 습식식각장비에 기본적으로 들어가는 동도금 기술을 활용하여 복합동박 RTR 도금장비 개발을 착수하게 되었습니다. 2022년부터 국내 최초 롤투롤(RTR) 양면 도금장비를 개발하여 2024년 5월에 데모 장비 시연회를 실시하고 현재 국내 외글로벌 동박업체 및 신규 진입 희망업체와 활발한 기술 미팅을 실시하고 있는중 입니다.

복합동박용rtr도금장비비교.jpeg
복합동박용rtr도금장비비교

당사는 롤투롤(RTR) 양면 도금장비 개발에 이어 국내에 대량 조립이 가능한 장비 생산 인프라를 구축하고, 고객 맞춤형 양산 장비 생산을 위해서 2024년 09월 충남 천안시 서북구 성환읍 천안북부일반산업단지 조성사업 내 33,059㎡에 대한 용지 매매계약을 체결하였습니다. (2024년 09월 12일 유형자산취득결정 공시 참조) 산업용지 취득예정일은 현재 확정되지(예정일 2025년 03월 중)않았으며, 금번 유상증자를 통한 자금의 일부가 잔금 19.4억원 지급 후, 취득확정되는 시점에 정정 공시를 즉각 할 예정입니다.

천안북부산업단지지도

천안산업단지전체조감예상

천안산업단지전경

천안산업단지전경1

천안산업단지전경2

금번 유상증자 납입 자금의 대부분을 현재 조성되고 있는 신공장 구축과 설비에 투입할 예정이며, 이를 통하여 생산확장과 국내 및 해외 글로벌 고객사들의 맞춤형 수요와 CAPA 증대에 대응할 계획입니다.

2)

글라스기판용 설비

2023년
부터 본격화하기 시작한 AI 인프라 구축에 따라 고집적, 고속Data 처리가 가능한 글라스 코어 기술은 갈수록 고도화 되는 고해상도, 고화질, 초박형, 초경량화를 위한 반도체 패키징 시장의 유일한 대안으로 떠오르고 있습니다. 글라스코어 기반에MLCC등 칩을 내장함므로써 대면적화가 가능하고 표면이 매끄럽고 내구성이 있는 유리기판은 CPU, GPU등의 반도체칩을 플라스틱기판 대비 30% 이상을 더 쌓을수 있어 패키징 시장의 게임 체인져가 되었습니다. 당사가 개발한 반도체 유리기판용 에칭 장비는TGV( Through Glass Via) Hole 가공이 된 유리 기판의 에칭 처리 장치로써 Crack에 취약한 글라스를 안정적으로 핸들링 할 수 있는 당사 특허 기술을 활용하여 개발을 하였습니다.(Glass Yawing 방지 기술 특허, Jig 반송 특허, 비접촉 반송특허 등) 반도체 설비 기반 Base로 개발을 하여 Crack은 물론 Particle 저감 구조, Fume 및 Leak Free 구조를 구현하여 미세 Particle도 발생치 않도록 설계 구현을 하였습니다.

글라스기판설비.jpeg
글라스기판설비

에칭 설비이외에 현상기, 박리기, 초기 세정기 및 TGV 에칭기, 유리기판Handling 자동화 설비 등 유리기판 시장을 선도하기 위해 당사의 LCD/OLED 및 PCB 핵심 개발역량을 활용하여 추가적인 설비 개발에도 박차를 가하고자 합니다.

기존 PCB 설비 라인 CAPA부족으로 일부 범용, 저가 장비는 중국 소재 주해 태성과기유한공사에서 제조 현지 공급 중입니다. 금번 신공장 신축을 통해 고사양 PCB 장비에 더해 글라스코어기판용 장비 제조CAPA를 확대하여 국내 외 기업들의 글라스코어기판 수요에 대응하려고 계획 중에 있습니다.

(2) 운영자금 세부 사용내역

[운영자금 세부 사용계획]

(단위 : 백만원)

구분
세부내용
2025
2026
합계

상반기
하반기
상반기
하반기

인건비
제조 인력
-
1,000
2,200
2,654
5,854

지원 인력
-
300
300
-
600

합계
-
1,300
2,500
2,654
6,454

출처 : 당사 제시

당사는 PCB설비 제조 국내1위 기업으로 안정적인 현금흐름을 창출하고 있습니다. 2차전지 복합동박장비 및 글래스코어기판 자동화설비를 신규사업으로 준비하고 있으며, 국내외 고객사와 사양, 성능, 품질 테스트를 완료하고 상기에 언급한 시설투자를 할 예정입니다. 이에 따른 운영자금은 신규사업 추진을 위한
연구
,설계, 품질, 제조, 마케팅
인력을 충원하기 위한
자금용으로 금번 유상증자를 통해조달한 자금 중
64.5억을
사용할 계획입니다.

다. 자금 집행의 부족한 자금의 재원 마련 방안

당사는 산업통상자원부로부터 "지원대상 국내복귀기업"으로 선정되었습니다. (2024년 11월 7일) 당사가 운영하던 중국 동관태성과기유한공사를 청산하고 천안시로 본사를 이전함에 따라 지원받게 되었으며, 지원규모와 조건에 대한 협의를 진행 중 입니다. 또한 본원 사업인 PCB 설비를 통해 현금흐름을 창출하고 있으며, 부채비율을 59.48%로 유지하고 있습니다. 당사의 금번 유상증자는 주주배정 후 실권주 일반공모 방식으로 진행되며, 대표주관사인 (주)아이엠증권이 일반공모 후 발생하는 실권주에 대해 전량 인수하게 됩니다. 그러나, 공모기간 중
예상하지 못한 정치적, 경제적인 불확실성이 장기화 될 경우 외국인 투자자들의 이탈 및 국내 투자 심리 악화는 불가피하며, 이에 따른시장의 중단기적 변동성은 지속될 수 있습니다.
또한 당사의 경영실적 저하 또는 주식시장의 급격한 변동 등에 따라 확정 발행가액이 예정발행가액을 하회할 경우에는 모집금액이 예정 모집금액에 미달될 수 있습니다. 이에 따라 실제 모집금액이 계획보다 부족할 경우
당사는 자체자금 (약 80억원), 금융권 차입 (시설 자금 약 200억원), 안산공장 매각 등을 통해 재원으로 사용할
예정입니다. 라. 자금의 운용계획당사가 금번 유상증자를 통해 조달한 자금 중 일부 자금은 조달시기와 사용시기가 다소 차이가 있을 수 있습니다. 이에 조달로부터 사용시까지 미사용 자금에 대해서는 자금 사용시점 및 금리에 따라 적격금융기관의 수시입출금 예금, 정기예금 등 금융상품 또는 AA등급대(A1등급대)이상의 단기금융상품으로 운용할 예정입니다.

VI. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

본 건의 경우 시장조성 또는 안정조작에 관한 사항은 해당사항 없습니다.

제2부 발행인에 관한 사항

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

주식회사 태성은 신영해피투모로우제5호기업인수목적 주식회사가 2022년 6월 15일합병등기하여 상호 변경된 법인입니다.2022년 5월 12일 합병임시주주총회에서 신영해피투모로우제5호기업인수목적 주식회사가 소멸법인인 주식회사 태성과 합병 승인하였고, 합병비율에 의한 합병 신주를 2022년 6월 30일 한국거래소 코스닥시장에 상장하였습니다.신영해피투모로우제5호기업인수목적 주식회사는 기업 인수가 목적인 명목회사이며, 합병 후 존속하는 사업은 소멸법인인 주식회사 태성이 영위하는 사업이므로, 실질적으로는 소멸법인인 주식회사 태성이 존속법인인 신영해피투모로우제5호기업인수목적 주식회사를 흡수하는 역합병 결과가 됩니다.본 보고서는 경제적 실질에 따라 주식회사 태성이 실질적 합병회사가 됨으로서 주식회사 태성의 기준으로 작성하되, 신영해피투모로우제5호기업인수목적 주식회사의 내용으로 표기된 부분은 별도 표기하였음을 알려드립니다.

1. 연결대상 종속회사 개황(연결재무제표를 작성하는 주권상장법인이 사업보고서, 분기ㆍ반기보고서를 제출하는 경우에 한함)
연결대상 종속회사 현황(요약)

(단위 : 사)

구분
연결대상회사수
주요종속회사수

기초
증가
감소
기말

상장
-
-
-
-
-

비상장
2
-
-
2
2

합계
2
-
-
2
2

1-1. 연결대상회사의 변동내용

구 분
자회사
사 유

신규연결
-
-

-
-

연결제외
-
-

-
-

2. 회사의 법적ㆍ상업적 명칭당사의 명칭은 '주식회사 태성'이며, 영문으로는 'TAESUNG CO.,LTD'(약호 TAESUNG)로 표기합니다.
3. 설립일자 및 존속기간당사의 설립일자는 2006년 6월 19일이고, 계속사업기업으로 존속기간이 정해져 있지 않습니다. 당사는 2022넌 6월 15일(합병등기일) 신영해피투모로우제5호기업인수목적 주식회사와 합병을 완료한 후 사명을 주식회사 태성으로 변경하였습니다. 법률상 존속회사인 신영해피투모로우제5호기업인수목적 주식회사의 설립일자는 2019년4월 5일 입니다.

4. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소

구분
내 용

본사주소
경기도 안산시 단원구 해안로 228(원시동)

전화번호
031-482-2240

홈페이지
http://www.taesung2000.com

5. 중소기업 등 해당 여부

중소기업 해당 여부
해당

벤처기업 해당 여부
미해당

중견기업 해당 여부
미해당

6. 주요 사업의 내용
당사는 PCB 정면기 등 자동화기계의 개발, 제조, 판매를 주요 사업으로 영위하고 있으며 사업의 확대를 위하여 신규설비 연구개발을 진행하고 있습니다.또한 카메라모듈사업부 및 2차전지사업부를 신설하여 특허 취득 및 시설투자를 진행하여 양산준비 중에 있습니다.기타 자세한 사항은 동 보고서의 'Ⅱ. 사업의 내용'을 참조하시기 바랍니다.

7. 신용평가에 대한 사항

평가일
신용평가전문기관명
신용등급
신용등급유효기간

2024년 04월 23일
이크레더블
B
2025년 04월 22일

2024년 04월 19일
나이스디앤비
BB+
2025년 04월 19일

2024년 04월 29일
한국평가데이터
BBB-
2025년 04월 28일

8.회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정) 및 특례상장에 관한 사항

주권상장(또는 등록ㆍ지정)현황
주권상장(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 유형

코스닥시장 상장
2022년 06월 30일
해당사항 없음

2. 회사의 연혁

1. 회사의 연혁
주식회사 태성은 2022년 06월 신영해피투모로우제5호기업인수목적 주식회사와 합병하였습니다. 실질적인 존속법인은 현 주식회사 태성으로서 2006년 6월부터 사업을 시작하였으며 회사의 연혁은 아래와 같습니다.

연월

주요 내용

2006.06

주식회사 태성 설립 (안산시 상록구 장하동)

2008.05

품질경영시스템(ISO 9001) 인증

환경경영시스템(ISO 14001) 인증

PCB 습식 설비 생산 출하 개시

2008.12

박판형 JET SCRUBBER 개발

2009.02

본점 소재지 이전 (안산 상록구 장하동 → 안산 상록구 부곡동)

2009.04

지식경제부 장관 우수상 수상 (기술개발 부문)

2009.07

기업부설연구소 인증

2010.12

100만불 수출의 탑 수상

세계일류상품 선정(초박판(0.06t) 정면기)

2011.01

본점 소재지 이전 (안산 상록구 부곡동 → 안산 단원구 원시로)

2011.12

300만불 수출의 탑 수상

2013.04

해외법인 설립 (동관태성기계유한공사(중국))

2013.12

500만불 수출의 탑 수상

2015.02

본점 소재지 이전 (안산 단원구 원시로 → 안산 단원구 해안로)

2015.04

해외법인 설립 (동관태성무역유한공사(중국))

2015.06

액면분할(5,000원/주 → 500원/주)

제1회 기명식 사모전환사채 발행 (10억원)

2015.12

1,000만불 수출의 탑 수상

대통령 산업포상 수상

2016.08
전환상환우선주 발행(666,666주)

2017.09

제1회 기명식 사모전환사채 상환 (10억원)전환상환우선주 발행(1,400,000주)

2018.01

해외법인 청산 (동관태성무역유한공사(중국))

2018.09

품목별 원산지인증수출자 인증서 ('23.09 만료)

해외법인 설립 (TAESUNG ASIA CO., LTD.(베트남))

2019.08

투자기업 인증서 (IBK투자증권㈜)

2020.10

산업통상자원부 소재부품전문기업 인증

2021.01

경영혁신형 중소기업(MAIN-BIZ) 확인서 취득

2021.08

기술혁신형 중소기업(Inno-Biz) 취득

2021.12
전환상환우선주(2,066,666주) 전체 보통주 전환

2022.03
중소기업 확인서(중기업) 취득

2022.06
합병등기 및 상호변경(상호변경 전:신영해피투모로우제5호기업인수목적(주)/ 상호변경 후:주식회사 태성)한국거래소 코스닥 상장

2022.12

3,000만불 수출의 탑 수상

2023.02
해외법인 설립 (태성(주해)과기유한공사(중국))

2. 회사의 본점 소재지 및 그 변경(1) 현재 본점경기도 안산시 단원구 해안로 228(원시동)

(2) 변경 내역

일자

주소

비고

2006.06.19

경기도 안산시 상록구 장하동 147

설립

2009.02.02

경기도 안산시 상록구 부곡동 107-1

이전

2011.01.01

경기도 안산시 단원구 원시로 108,반월동단 4블럭 15롯트(원시동)

이전

2015.02.16

경기도 안산시 해안로 228(원시동)

이전

3. 경영진 및 감사의 중요한 변동

변동일자
주총종류
선임
임기만료또는 해임

신규
재선임

2022년 05월 12일
임시주총
사내이사 김종학사내이사 김종복사내이사 이남영사외이사 장종필사외이사 박지용감사 안성용
-
-

2024년 07월 15일
-
-
-
사내이사 김종복

2024년 10월 30일
임시주총
사내이사 김규문사내이사 박경택사외이사 김민기사외이사 윤태호감사 진영석
-
사내이사 이남영사외이사 장종필사외이사 박지용감사 안성용

주1) 스팩합병으로 인한 경영진의 변동으로, 2022년 5월 12일 임시주주총회 결의를 통해 이사 및 감사를 신규로 선임하였으며, 선임된 임원의 임기개시일은 2022년 6월 15일(합병등기일)입니다. 2022년6월15일 관련 공시 '사외이사의선임·해임또는중도퇴임에관한신고', '대표이사변경', '기업인수목적회사의임원사임'을 참고하시기 바랍니다.
주2) 사내이사 김종복은 2024년 7월 15일 일신상의 사유로 사임하였습니다.

주3) 사내이사 이남영은 2024년 10월 30일 일신상의 사유로 사임하였습니다.주4) 사외이사 장종필, 박지용은 2024년 10월 30일 일신상의 사유로 사임하였습니다주5) 감사 안성용은 2024년 10월 30일 일신상의 사유로 사임하였습니다.

4. 최대주주의 변동최대주주의 변동은 법률적 존속법인인 신영해피투모로우제5호기업인수목적 주식회사를 기준으로 작성하였습니다. 신영해피투모로우제5호기업인수목적 주식회사는 소멸법인인 주식회사 태성의 기명식 보통주식 1주에 대하여 신영해피투모로우제5호기업인수목적 주식회사의 기명식보통주식 3.575000주를 교부하였습니다. 소멸법인이지만 경제적 실체인 주식회사 태성의 최대주주 변동사항은 없습니다.

일자
변경 전
변경 후
비고

2022.06.15
김준일
김종학, 한영희김종복, 심재근
합병에 따른 최대주주 변경

5. 상호의 변경흡수합병에 따른 존속법인의 상호는 아래와 같이 변경되었으나, 경제적 실체인 소멸법인 주식회사 태성은 변동이 없습니다.

일자
변경 전
변경 후
비고

2022.06.15
신영해피투모로우제5호기업인수목적 주식회사
주식회사 태성
합병에 따른 상호 변경

6. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 내용과 결과당사는 보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

7. 회사가 합병 등을 한 경우 그 내용당사는 신영해피투모로우제5호기업인수목적(주)와 2022년 1월 14일 합병계약을 체결하였으며, 2022년 06월 15일(합병등기일) 합병을 완료하였습니다.

구분
내용

합병 목적
(1) 합병상장을 통한 경영투명성 확보(2) 대외 인지도 향상을 통한 기업경쟁력 강화(3) 주주 중심 경영을 통한 공정한 기업가치 평가(4) 상장을 통한 회사의 사회적 책임 구현 및 주주의 권익 보호(5) 주식회사로서의 재무건전성 확보를 통한 대외 신인도 향상(6) 합리적인 기업 경영체계 강화를 통한 효율적인 경영 실현(7) 자금조달능력 확대를 통한 지속 성장 가능한 성장동력 확보(8) 홍보효과 및 기업평가를 통한 국내외 관련업체와의 제휴(9) 임직원 자긍심 고취 및 사기 진작

합병 방법
코스닥시장 상장법인인 신영해피투모로우제5호기업인수목적(주)가 비상장법인인 (주)태성 흡수 합병함.

합병 비율
신영해피투모로우제5호기업인수목적(주) : (주)태성 = 1:3.5750000

합병으로 발행하는신주의 종류와 수
보통주 20,637,320주

8. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화
당사는 보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
9. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사실의 발생
당사는 보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

3. 자본금 변동사항

자본금 변동추이

(단위 : 원, 주)

종류
구분
06기(2024년3분기)
05기(2023년말)
04기(2022년말)

보통주
발행주식총수
25,820,730
25,237,230
25,237,230

액면금액
100
100
100

자본금
2,582,073,000
2,523,723,000
2,523,723,000

우선주
발행주식총수
-
-
-

액면금액
-
-
-

자본금
-
-
-

기타
발행주식총수
-
-
-

액면금액
-
-
-

자본금
-
-
-

합계
자본금
2,582,073,000
2,523,723,000
2,523,723,000

4. 주식의 총수 등

1. 주식의 총수 현황

(기준일 :
2024년 09월 30일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
우선주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
500,000,000
-
500,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
25,820,730
-
25,820,730
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
-
-
-
-

1. 감자
-
-
-
-

2. 이익소각
-
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
-
-
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
25,820,730
-
25,820,730
-

Ⅴ. 자기주식수
-
-
-
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
25,820,730
-
25,820,730
-

2. 자기주식 취득 및 처분 현황

(기준일 :
2024년 09월 30일
)
(단위 : 주)

취득방법
주식의 종류
기초수량
변동 수량
기말수량
비고

취득(+)
처분(-)
소각(-)

배당가능이익범위이내취득
직접취득
장내 직접 취득
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

장외직접 취득
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

공개매수
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

소계(a)
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

신탁계약에 의한취득
수탁자 보유물량
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

현물보유물량
보통주
549,904
-
549,904
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

소계(b)
보통주
549,904
-
549,904
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

기타 취득(c)
보통주
17
-
17
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

총 계(a+b+c)
보통주
549,921
-
549,921
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

3.자기주식 직접 취득ㆍ처분 이행현황

(기준일 :
2024년 09월 30일
)
(단위 : 주, %)

구 분
취득(처분)예상기간
예정수량(A)
이행수량(B)
이행률(B/A)
결과보고일

시작일
종료일

직접 처분
2024년 06월 03일
2024년 07월 02일
549,921
549,921
100
2024년 06월 10일

4. 자기주식 신탁계약 체결ㆍ해지 이행현황

(기준일 :
2024년 09월 30일
)
(단위 : 천원, %, 회)

구 분
계약기간
계약금액(A)
취득금액(B)
이행률(B/A)
매매방향 변경
결과보고일

시작일
종료일
횟수
일자

신탁 체결
2022년 11월 28일
2023년 05월 29일
1,000,000
993,097
99.3
-
-
2023년 02월 28일

신탁 해지
2022년 11월 28일
2023년 05월 29일
1,000,000
993,097
99.3
-
-
2023년 05월 30일

5. 정관에 관한 사항

1. 정관 변경 이력

정관변경일
해당주총명
주요변경사항
변경이유

2019년 04월 15일
제1회 임시주주총회
전자등록계좌부에 주식등을 전자등록하기위한 근거규정 마련
2019년 9월 시행예정인 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률 시행령」개정

2022년 05월 12일
제1회 임시주주총회
합병법인인 신영해피투모로우제5호기업인수목적 주식회사의 정관을 피합병법인인 주식회사 태성 정관으로 전면 개정
합병 후 소멸법인 주식회사 태성의 업무 영위를 위한 정관 변경

2024년 01월 25일
제1회 임시주주총회
사업목적 추가
사업 다각화에 따른 사업목적추가의 경영상 사유

2024년 10월 30일
제2회 임시주주총회
사채 발행 한도 변경
누적 발행한도 증액

2. 사업목적 현황

구 분
사업목적
사업영위 여부

1
기타 특수 목적용 기계 개발 및 제조업
영위

2
기계 및 장비 중개업
영위

3
일반 기계류 수리업
영위

4
전자부품 제조업
영위

5
부동산 임대업
미영위

6
광학부품 제조 및 판매업
영위

7
2차전지 설비 설계 및 제조업
영위

8
2차전지 부품 및 소재 제조업
영위

9
기타 위에 부대되는 사업
영위

(1) 사업목적 변경 내용

구분
변경일
사업목적

변경 전
변경 후

수정
2022년 05월 12일
본 회사는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」(이하 "자본시장법") 제373조의2에 따라 설립된 한국거래소(이하 "거래소")의 유가증권시장 또는 코스닥시장에 상장한 후 다른 회사(이하 "합병대상법인")와 합병하는 것을 유일한 사업목적으로 하며위사업목적 달성에 관련되거나 부수되는모든 활동을 영위할 수 있다.
회사는 다음의 사업을 영위함을 목적으로 한다.1) 기타 특수 목적용 기계 개발 및 제조업2) 기계 및 장비 중개업3) 일반 기계류 수리업4) 전자부품 제조업5) 부동산 임대업6) 기타 위에 부대되는 사업

수정
2024년 01월 25일

회사는 다음의 사업을 영위함을 목적으로 한다.1) 기타 특수 목적용 기계 개발 및 제조업2) 기계 및 장비 중개업3) 일반 기계류 수리업4) 전자부품 제조업5) 부동산 임대업6) 기타 위에 부대되는 사업

회사는 다음의 사업을 영위함을 목적으로 한다.

1) 기타 특수 목적용 기계 개발 및 제조업2) 기계 및 장비 중개업

3) 일반 기계류 수리업

4) 전자부품 제조업

5) 부동산 임대업

6) 광학부품 제조 및 판매업

7) 2차전지 설비 설계 및 제조업

8) 2차전지 설비 부품 및 소재 제조업

9) 기타 위에 부대되는 사업

(2) 변경 사유

1) 신영해피투모로우제5호기업인수목적(주)와 합병 후 소멸법인 (주)태성의 사업진행을 위하여 정관 변경 하였습니다. 2) 사업 다각화에 따른 사업목적추가의 경영상 사유로 정관 변경 하였습니다.

3. 정관상 사업목적 추가 현황표

구 분
사업목적
추가일자

1
기타 특수 목적용 기계 개발 및 제조업
2022년 05월 12일

2
기계 및 장비 중개업
2022년 05월 12일

3
일반 기계류 수리업
2022년 05월 12일

4
전자부품 제조업
2022년 05월 12일

5
부동산 임대업
2022년 05월 12일

6
광학부품 제조 및 판매업
2024년 01월 25일

7
2차전지 설비 설계 및 제조업
2024년 01월 25일

8
2차전지 부품 및 소재 제조업
2024년 01월 25일

9
기타 위에 부대되는 사업
2022년 05월 12일

1. 1~5 기존사업(1) 그 사업 분야(업종, 제품 및 서비스의 내용 등) 및 진출 목적- SPAC합병에 따른 기존사업 영위로 "II. 사업의 내용 > 1. 사업의 개요 및 2. 주요 제품 서비스" 를 참조하시기 바랍니다.(2) 시장의 주요 특성ㆍ규모 및 성장성- SPAC합병에 따른 기존사업 영위로 "II. 사업의 내용 > 7. 기타참고사항 > 나. 산업의 현황 및 전망을 참조하시기 바랍니다.

(3) 신규사업과 관련된 투자 및 예상 자금소요액(총 소요액, 연도별 소요액), 투자자금 조달원천, 예상투자회수기간 등- 기존 영위 사업으로 해당사항 없습니다.

(4) 사업 추진현황(조직 및 인력구성 현황, 연구개발활동 내역, 제품 및 서비스 개발 진척도 및 상용화 여부, 매출 발생여부 등)- SPAC합병에 따른 기존사업 영위로 "II. 사업의 내용 및 III. 재무에 관한 사항" 을 참조하시기 바랍니다.

(5) 기존 사업과의 연관성- 기존 영위 사업으로 해당사항 없습니다.

(6) 주요 위험- 기존 영위 사업으로 해당사항 없습니다.

(7) 향후 추진계획- 기존 영위 사업으로 해당사항 없습니다.

(8) 미추진 사유- 기존 영위 사업으로 해당사항 없습니다.
2. 카메라모듈관련
(대상 사업목적 : 6. 광학부품 제조 및 판매업)(1) 그 사업 분야(업종, 제품 및 서비스의 내용 등) 및 진출 목적- "II. 사업의 내용 > 1. 사업의 개요 및 2. 주요 제품 서비스" 를 참조하시기 바랍니다.(2) 시장의 주요 특성ㆍ규모 및 성장성- 고성능 품질의 조리개 M-Spacer를 생산하며 이는 카메라, 스마트폰, 자동차, CCTV 등 카메라 렌즈가필요한 다양한 분야에 적용이 가능합니다. 스마트폰, 전기차 및 자율주행차량의 고해상도 카메라렌즈의 수요 증가가 예상되며, 보안용 CCTV 또한 수요 및 고해상도의 요구사항이 증가할 것으로 예상됩니다.또한 내부적으로 보유하고 있는 Oxide 도금 기술을 통해 다른 분야의 비즈니스도 가능한 상태입니다. (3) 신규사업과 관련된 투자 및 예상 자금소요액(총 소요액, 연도별 소요액), 투자자금 조달원천, 예상투자회수기간 등- 해당 사항은 영업 비밀 사항으로 공시기준에 따라 기재를 생략합니다.

(4) 사업 추진현황(조직 및 인력구성 현황, 연구개발활동 내역, 제품 및 서비스 개발 진척도 및 상용화 여부, 매출 발생여부 등)- 당사는 카메라모듈사업부를 신설하였으며, 생산설비 및 인원 충원을 완료하였습니다. 자세한 사항은 영업 비밀 사항으로 공시기준에 따라 기재를 생략합니다.

(5) 기존 사업과의 연관성- 해당사항 없습니다.

(6) 주요 위험- 당사는 후발주자로 전문인력 및 고객사 확보의 어려움이 있습니다.

(7) 향후 추진계획- 전문 인력 확보 및 설비투자를 지속적으로 추친할 예정입니다.

(8) 미추진 사유- 해당사항 없습니다.
3. 2차전지 관련(대상 사업목적 : 7. 2차전지 설비 설계 및 제조업, 8. 2차전지 부품 및 소재 제조업)(1) 그 사업 분야(업종, 제품 및 서비스의 내용 등) 및 진출 목적- "II. 사업의 내용 > 1. 사업의 개요 및 2. 주요 제품 서비스" 를 참조하시기 바랍니다.(2) 시장의 주요 특성ㆍ규모 및 성장성- 2차전지 시장 규모는 전기자동차 보급 확대에 힘입어 급증하고 있으며, 배터리 수요 또한 지속 확대 중입니다. 중국의 배터리 산업이 발달함에 따라 중국 자국 내의 소비량이 급증한 관계로 수급이 어려워지고 있으며, 국내 배터리의 수요는 또한 꾸준히 증가할 것으로 전망하고 있습니다.

(3) 신규사업과 관련된 투자 및 예상 자금소요액(총 소요액, 연도별 소요액), 투자자금 조달원천, 예상투자회수기간 등- 해당 사항은 영업 비밀 사항으로 공시기준에 따라 기재를 생략합니다.

(4) 사업 추진현황(조직 및 인력구성 현황, 연구개발활동 내역, 제품 및 서비스 개발 진척도 및 상용화 여부, 매출 발생여부 등)- 당사는 2차전지 사업부를 신설하였으며, 생산설비 및 인원 충원을 진행하고 있습니다. 자세한 사항은 영업 비밀 사항으로 공시기준에 따라 기재를 생략합니다.

(5) 기존 사업과의 연관성- 해당사항 없습니다.

(6) 주요 위험- 당사는 후발주자로 전문인력 및 고객사 확보의 어려움이 있습니다.

(7) 향후 추진계획- 전문 인력 확보 및 설비투자를 지속적으로 추친할 예정입니다.

8) 미추진 사유- 해당사항 없습니다.

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

당사는 한국표준산업분류상 그 외 기타 특수 목적용 기계 제조업(C29299)에 속하는 회사로 PCB자동화 생산에 필요한 핵심설비인 습식설비를 전문적으로 생산하며, PCB 외에도 기타 산업에 필요한 습식 설비 및 연마용 설비를 생산하고 있는 기업입니다. 설비 제작 사업 외에도 PCB 외주 생산 및 PCB 생산 공정에 사용되는 세라믹 브러시 등을 판매하고 있습니다. 또한 고성능 품질의 조리개를 생산하기 위한 카메라모듈사업부와 기존 2차 전지용 음극재 도금장치 기술의 제반 문제점을 해결한 수평 이송방식의 2차 전지용 음극재 도금 설비를 생산하는 2차 전지사업부를 추가하여 사업확장하였습니다.

당사 PCB 사업부의 주요 생산제품은 회로형성에 핵심적인 가장 중요한 설비입니다.식각설비의 핵심기술인 진공장치, 이류체분사장치를 개발하여 특허출원 하였으며 일본, 독일의 기술력을 뛰어 넘어 역수출을 하고 있습니다. 현재 글로벌 시장에서 기술우위를 선점하여 인지도가 상승하고 있으며, 국내 대기업인 삼성전기, LG이노텍, 대덕전자 및 글로벌 PCB업계 1위인 폭스콘의 자회사 펑딩(구. ZDT) 등 세계적인 PCB제조사에 지속적으로 당사의 제품을 납품하고 있습니다.

당사의 사업영역.jpg
당사의 사업영역

(출처: 당사자료)

당사는 과거 국내 PCB 생산업체들이 주로 일본, 독일 등 해외 설비를 사용하던 상황속에서 2006년 PCB 생산용 정면기 설비 개발을 시작으로 지속적인 연구 개발을 통해 정면기, 표면처리설비, 식각설비, 비접촉 수직설비 등 PCB 관련 습식 설비 전반을 국산화 하였으며, 관련 특허 및 기술력을 바탕으로 국내 PCB 설비 시장에서 인지도 및 점유율을 넓혀 현재 국내 주요 PCB 설비 업체로서 자리잡았으며, 해외시장에서 또한 높은 기술력을 인정받아 점유율을 점차 확대해가고 있습니다.

주요생산제품

PCB 공정에 필요한 설비는 습식(Wet)설비와 건식설비로 구분할 수 있습니다. 습식(Wet)설비란 PCB 기판을 처리하고자 하는 목적에 따라 다양한 약품을 펌프 등을 이용해 기판 표면에 분사하여 원하는 처리 효과를 이루고 이후 세정수를 이용해서 기판표면에 잔존하는 약품을 세정 후 히터를 이용해서 기판을 건조시키는 일련의 과정을 수행하는 설비를 말하며 기본적으로 수평 컨베이어 방식으로 처리를 하는 다양한 종류의 설비를 말합니다.

PCB 제조공정은 공정 흐름에 따라 습식 설비와 건식 설비가 번갈아가면서 사용됩니다. 예를 들면 건식설비인 노광 설비를 이용하여 회로 형성에 필요한 Dry Film 경화 작업을 수행한 후 습식 설비인 식각설비를 이용하여 PCB의 회로를 형성하는 순서에따라 PCB 제조과정이 이루어지는 방식입니다.

당사는 습식 설비 중 식각, 표면처리 관련 설비 및 자동화 설비를 주력 제품으로 하고있습니다.

2. 주요 제품 및 서비스

1. PCB자동화설비 사업

가. 주요 제품 등의 현황

품 목

제품 설명

정면기

연마석이 포함된 브러시를 회전시켜 금속 또는 수지를 연마하여, 금속 표면에 조도를 형성하거나, 금속 표면의 수지 제거 등의 작업을 수행하는 설비

표면처리설비

금속 표면에 산이나 알카리 약품 등을 침적 또는 스프레이 방식으로 처리해서 금속 표면에 조도 형성, 산화막 형성, 유기물제거, 크리닝 작업을 하는 설비

식각설비

강산 또는 알카리 약품을 이용해 금속 표면에 약품을 분사해서 신호 전달을 위한 회로 형성이나, 원하는 가공 형상으로 식각을 수행하는 설비

수직비접촉설비

기존 수평 방식의 제품 이송이 아닌 JIG를 이용해 제품의 수직이동이가능하도록 하여 처리 전/후 과정중에 금속의 접촉을 최소화 할 수 있는설비

자동화설비

공정 간 기판의 투입 배출을 무인으로 하기 위한 자동화 설비 장치

용역매출

PCB생산 공정 중 플러깅(인쇄, 건조, 연마)부분에 대한 유상의 용역

상품매출

세라믹 수지에 연마석을 넣어 동이나, 금속 표면을 연마하는 원통 형태의 브러시 공급, 주로 정면기에 사용

기타매출

소모성 부품의 유상 Spare parts 공급 및 설비의 개조 등 용역의 제공

(단위: 백만원, %)

품 목

당분기
전분기

매출액

매출비중

매출액

매출비중

설비

정면기

6,559
14.8
3,657
14.8

표면처리설비

19,747
44.6
10,095
40.8

식각설비

11,819
26.7
6,390
25.8

수직비접촉설비

1,157
2.6
130
0.5

자동화설비

20
0.0
1
0.0

용역매출

2,459
5.5
2,135
8.6

상품매출

1,457
3.3
1,168
4.7

기타매출

1,103
2.5
1,180
4.8

합 계

44,321
100.0
24,756
100.0

주) 상기 매출액은 별도 매출액 기준임

나. 주요 제품 가격 변동 현황당사 제품의 경우 고객사별로 요구되는 품목 및 동일 품목내에서도 다양한 요구 사양 차이에 따른 가격 편차가 크기 때문에 제품당 가격을 단순 산정하기 어렵습니다. 또한 사양에 따른 구체적인 가격 변동 사항은 영업적으로 보호되어야 할 필요가 있으므로 제품별 단가를 기재하지 않았습니다.
다. 반도체 Glass 기판 설비 개발
기존의 플라스틱 대신 유리를 원재료로 만든 반도체 기판으로 전통적인 반도체 기판은 실리콘, 세라믹, 또는 다양한 유기 재료를 기반으로 하지만 Glass기판은 그 대안으로서 유리를 사용합니다. 반도체 회로를 미세화하는 것이 점점 어려워지면서 기판 위에 칩과 적층세라믹커패시터(MLCC) 등을 효율적으로 배치하는 패키징의 중요성이 커지고 있습니다. 문제는 기판의 내구성입니다. 칩과 MLCC를 많이 배치하면 플라스틱기판이 휘어지고 패키징 공정의 불량률도 올가갑니다. Glass 기판은 유리내부에 MLCC를 심을 수 있기 때문에 MLCC가 차지하던 공간을 활용해 반도체 칩을 더 넣을 수 있어 같은 크기의 플라스틱 기판보다 더 많은 반도체 칩을 넣을 수 있는 등 칩의 밀집도를 높일 수 있습니다.당사는 Glass 설비 개발을 위해 TFT 팀을 구성하여 개발을 진행 중에 있습니다. 반도체 Glass 기판은 양면 회로로 구성되는데 당사의 PCB 설비 또한 양면 회로로 구성되어있어 양면 패턴에 대한 설계 및 공정 대응에 대한 노하우를 보유하고 있으며, Glass 기판 양면 패턴 구성에 대한 특허도 출원하는 등 Glass 기판 설비 관련하여 여러건의 특허를 출원하여 Glass 기판 설비 개발에 힘쓰고 있습니다.

2. 카메라모듈 사업고성능 품질의 조리개 M-Spacer를 생산하며 이는 카메라, 스마트폰, 자동차, CCTV 등 카메라 렌즈가 필요한 다양한 분야에 적용이 가능합니다. 스마트폰, 전기차 및 자율주행차량의 고해상도 카메라렌즈의 수요 증가가 예상되며, 보안용 CCTV 또한 수요 및 고해상도의 요구사항이 증가할 것으로 예상됩니다.또한 내부적으로 보유하고 있는 Oxide 도금 기술을 통해 다른 분야의 비즈니스도 가능한 상태입니다.

카메라모듈사업 적용분야.jpg
카메라모듈사업 적용분야

3. 2차전지 사업
기존 2차 전지용 음극재(복합동박) 도금장치 기술의 제반 문제점을 해결하고자 원소재(필름)가 도금조를 통과하는 중에 정류기의 통전 롤을 이용하여 수평방향으로 이송 시킴과 아울러, 좌우상하 승각방식의 통전 롤을 이용하여 원소재(필름)의 텐션을 유지시킬 수 있도록 그 구조가 개선된 수평 이송방식의 2차 전지용 음극재 도금장치 및 그 도금방법을 개발하였고

"수평 이송방식의 2차 전지용 음극재 도금장치 및 그 도금방법"에 대하여 2024년 6월에 특허를 취득하였습니다.기존 2차 전지용 음극재가 두께가 얇은 박판 형태로 구성되어 있으므로, 동도금 작업시 박판의 음극재가 통전 롤을 통해 수직방향으로 업다운되는 방식으로 도금되나, 통전 롤과 음극재의 접촉 면적이 증대되어 음극재의 텐션 유지가 어럽고 접촉 면적의 증대로 인한 음극재의 변형이 자주 발생하게 되며, 음극재 제품의 이송속도를 높일 경우에는 접촉 면적 부위의 마찰로 인한 음극재가 찢어지는 등의 손상이 발생하게 되고 음극재의 변형이 쉽게 발생하게 되어 생산속도를 증대 시킬 수 없는 단점이 있습니다.당사의 설비는 2차 전지용 음극재의 수평 방향으로 이송되므로, 방향 전환용 롤과 2차 전지용 음극재의 접촉 면적을 최소화할 수 있으면서 폭이 넓은 박판 형태의 2차 전지용 음극재의 이송 과정에서 주름이나 찢어짐 등의 손상 요인의 발생되지 않도록 유지시킬 수 있는 이점으로 특화되어 있고 2차 전지용 초박판 제품을 합지 필름(보조) 없이 양면 동시에 도금할 수 있는 장점을 갖고 있으며, 동도금 RTR 선행기술보다 박판 제품을 생산하는 진보적 도금(구동) 설비입니다.

2차전지의 구성.jpg
2차전지의 구성

3. 원재료 및 생산설비

1. PCB자동화설비 사업

가. 매입 현황(1) 품목별 매입현황 (단위: 백만원)

품목
구분
2024년 3분기(제6기)
2023년(제5기)
2022년(제4기)

원재료

국내

14,215
14,633
23,200

수입

1,566
1,209
3,036

소계

15,781
15,842
26,236

상품

국내

1,056
972
1,687

수입

-
-
2

소계

1,056
972
1,689

외주가공비

국내

2,406
2,165
5,240

총 합 계

국내

17,678
17,770
30,128

수입

1,566
1,209
3,038

합계

19,244
18,979
33,166

주1)
당사의 제품 제조에 사용되는 원재료는 약2,400여개의 품목으로 구성되어 있어 포괄적인 품목 단위로 기재하였습니다.

나. 원재료의 가격 변동추이 (단위: 천원)

품 목

2024년 3분기(제6기)
2023년(제5기)
2022년(제4기)

PUMP

국 내

1,177
1,199
1,003

수 입

1,375
1,543
1,243

SHEET

국 내

135
174
156

수 입

-
-
-

박리기

국 내

55,318
62,591
58,626

수 입

-
-
-

건조기

국 내

16,345
14,755
14,484

수 입

-
-
-

CONTROLLER

국 내

30,167
42,020
37,050

수 입

58,867
49,496
36,038

SHAFT

국 내

12
12
12

수 입

-
-
-

인버터

국 내

371
370
358

수 입

-
-
609

BLOWER

국 내

2,032
2,121
1,553

수 입

7,309
4,318
6,270

WHEEL

국 내

0.5
0.8
0.7

수 입

0.2
0.2
0.2

PP ROLLER

국 내

49
49
53

수 입

-
-
-

NOZZLE

국 내

4
4
4

수 입

-
-
-

주1)
당사의 각 제품은 수백 가지의 부품이 결합되어 하나의 설비를 이루고 있습니다. 원재료 가격은 각 제품별 투입되는 일부 주요 부품들에 한하여 작성되었으며, 평균 매입단가는 총 매입액을 총 매입수량으로 나누어 산출되었습니다.

주2)
당사가 속한 PCB 시장은 각 업체별, 사이트별로 요구되는 사양 또는 기기의 품질, 기능 등이 다르며, 이에 따라 같은 기기라도 투입되는 원재료의 사양이 달라 각 계약별로 요구되는 원재료의 속성이 상이합니다.

다. 생산능력 및 생산실적(1) 생산능력당사가 생산하는 제품은 고객의 다양한 니즈에 맞추어 설계를 거쳐 생산하는 방식으로서 주문자 요청에 의한 수주방식이 주를 이루고 있으며, 수주산업의 특성상 적정인원의 규모로 운영되며 필요시 외주업체와 협업하여 제품을 생산하고 있습니다. 이에각 제품의 구성 및 규모가 고객의 요구에 따라 상이하기 때문에 개별 제품별로 생산능력과 가동률을 파악하기는 어렵습니다.(2) 생산실적

(단위: 백만원)

제품

품목명

구분

2024년도 3분기(제6기)

2023년도(제5기)

2022년도(제4기)

금액

금액

금액

정면기

생산실적

4,349
5,341
3,376

기말재고

1,056
1,469
1,008

표면처리 설비

생산실적

18,238
13,590
26,204

기말재고

1,191
5,231
3,494

식각 설비

생산실적

8,773
6,115
12,103

기말재고

266
2,640
520

수직비접촉 설비

생산실적

-
-
1,714

기말재고

-
-
-

자동화 설비

생산실적

-
-
767

기말재고

-
-
-

합계

생산실적

31,359
25,046
44,164

기말재고

2,514
9,340
5,021

(3) 생산설비에 관한 사항

(단위: 백만원)

공장

자산

소재지

기초가액

(2024.01.01)

당기 증감

당기상각

기말가액

(2024.09.30)

증가

감소

공장

(안산)

토지

안산공장

12,209

-
-
-
12,209

건물

안산공장

7,613

-
-
175
7,438

구축물

안산공장
28
-
-
6
22

기계장치

안산공장
1,822
115
-
306
1,631

공구와기구

안산공장
46
29
-
12
63

시설장치

안산공장

286

220
-
74
432

합계

22,004
364
-
573
21,795

2. 카메라모듈 사업(1) 생산설비생산Line은 Oxide Line과 건조Line으로 구성되어 있고, 품질 검사를 위한 확대 현미경, 전자 저울, 실체 현미경, 치수 측정기 등을 보유하고 있습니다.

카메라모듈사업 보유장비.jpg
카메라모듈사업 보유장비

3. 2차전지 사업(1) 생산설비2차 전지 음극재 도금 장치 목적은 박판의 음극재 좌,우측 외곽 부위의 텐션을 개발 제어하여 음극재의 주름 등의 변형 또는 제품 손상이 발생하는 것을 예방할 수 있도록 개선된 수평 이송방식의 2차 전지용 음극재 도금장치 및 도금방법을 개발과 제작하였습니다. 핵심은 얇은 박판인 2차 전지용 음극재를 수평 방식으로 상하로 배치된 통전 롤들의 사이를 통과 시키면서 2차 전지용 음극재의 처짐이나 변형을 방지하도록 텐션을 유지시킬 수 있으며, 작업 속도 신속하게 진행시켜 생산성을 높일 수 있는 RTR 수평 전기동 설비입니다.

2차전지 설비.jpg
2차전지 설비

4. 매출 및 수주상황

가. 매출실적
- 3분기 매출 및 수주 감소 원인은 유리기판 개발에 본사 역량을 집중하고 있어 중국向 매출 및 수주를 자회사인 주해태성과기유한공사에서 진행하였습니다.

(단위: 백만원, 천달러, 천엔)

매출

유형

품 목

2024년도 3분기

(제6기)

2023년도

(제5기)

2022년도(제4기)

제품

설비

정면기

수출

2,302($1,684)
188 ($28) (￥18,000)
292($211)

내수

4,256
5,475
3,095

소계

6,559($1,684)
5,663 ($28) (￥18,000)
3,387($211)

표면처리설비

수출

12,193($9,037)
4,123 ($3,521)
16,537($11,994)

내수

7,554
7,263
11,771

소계

19,747($9,037)
11,386 ($3,521)
28,308($11,994)

식각설비

수출

8,465($6,043)
3,288 ($2,856)
10,078($5,630)

내수

3,354
4,408
4,632

소계

11,819($6,043)
7,696 ($2,856)
14,709($5,630)

수직비접촉설비

수출

180($214)
134 ($105)
2,824($2,097)

내수

977
-
-

소계

1,157($214)
-
-

자동화설비

수출

20($24)
1 ($7)
1,070($851)

용역매출

내수

2,459
2,990
3,965

상품매출

수출

415($307)
435 ($334)
350($273)

내수

1,043
1,076
1,615

소계

1,457($307)
1,511 ($334)
1,965($273)

기타매출

수출

524($387)
440 ($339)
1,129($863)

내수

578
1,285
3,587

소계

1,102($387)
1,725 ($339)
4,716($863)

합 계

수출

24,099($17,696)
8,608 ($7,190) (￥18,000)
32,280($21,919)

내수

20,221
22,497
28,665

합계

44,321($17,696)
31,106 ($7,190) (￥18,000)
60,945($21,919)

주) 상기 매출액은 별도 매출액 기준임나. 판매경로 및 전략(1) 판매조직

당사 전체 조직도.jpg
당사 전체 조직도

당사 매출의 과반 이상은 수출 매출입니다. 당사의 주요 수출국은 중국으로 중국시장 내 다양한 PCB 업체에 당사의 제품을 납품하고 있습니다.

당사의 영업조직은 기술영업 조직으로 이루어져 있으며, 대부분의 조직원이 기술영업과 무역 업무 등을 병행할 수 있도록 운영됩니다.

국내 영업조직은 고객사와 기술미팅 및 견적뿐만 아니라 설비의 납품 및 유상 스페어 납품 등의 업무 진행 및 고객사와 당사와의 창구 역할 등을 수행하고 있으며, 지속적인 고객과의 수주 성공을 위해 긴밀한 고객 관리를 수행하고 있습니다.

해외 영업의 경우 본사 직접 영업, 대리점 영업으로 구분할 수 있습니다. 직접 영업의 경우 본사 기술 영업 인원들과 해외 영업 인원들이 국내 영업과 동일하게 관계 유지, 기술교류를 통해 영업 활동을 하고 있습니다.

대리점을 통한 영업의 경우 1차적으로 대리점 측에 기술 자료 등을 제공하여, 각 대리점이 전담하고 있는 업체 중심으로 영업활동을 하고, 실제 투자가 예상되는 프로젝트 접수 시 본사 기술영업 인원과 대리점, 고객사 3자 회의를 통해 기술 설명, 설비 검토 협의 회의를 진행하고 있습니다.

(2) 판매경로별 매출액

(단위: 백만원, 천달러)

매출 유형

품목

구분

판매경로

판매경로별 매출액(비중)

제품

정면기

수출

직접 제작, 직수출

1,847($1,383)
4.17%

직접 제작, 대리점

456($302)
1.03%

국내

직접 제작

4,256
9.60%

소 계

6,559($1,684)
14.80%

표면처리설비

수출

직접 제작, 직수출

10,031($7,290)
22.63%

직접 제작, 대리점

2,162($1,747)
4.88%

국내

직접 제작

7,554
17.04%

소 계

19,747($9,037)
44.55%

식각설비

수출

직접 제작, 직수출

8,336($5,942)
18.81%

직접 제작, 대리점

129($101)
0.29%

국내

직접 제작

3,354
7.57%

소 계

11,819($6,043)
26.67%

수직비접촉설비

수출

직접 제작, 직수출

180($214)
0.41%

국내
직접 제작
977
2.20%

소 계

1,157

($214)

2.61%

자동화설비

수출

직접 제작, 직수출

20($24)
0.05%

용역매출

국내

직접 대응

2,459
5.55%

상품매출

수출

직수출

415($307)
0.94%

국내

직접 대응

1,043
2.35%

소 계

1,457($307)
3.29%

기타매출

수출

직수출

524($387)
1.18%

국내

직접 대응

578
1.30%

소 계

1,102($387)
2.49%

합 계

44,321($17,696)
100.00%

주) 상기 매출액은 별도 매출액 기준임(3) 판매전략PCB 제조 설비의 경우 기존 설비의 기능 향상과 고객의 요구에 빠르게 대응하는 것이 고객 만족을 이끌어냄과 동시에 경쟁사 대비 한 걸음 앞장서 나갈 수 있으므로 당사는 이를 만족시키기 위한 전략을 수립 및 수행하고 있습니다.

당사의 국내 영업 담당 인원 중 대부분의 인원은 기존 PCB 제조 회사에서 기술, 생산 등의 부서에서 근무한 이력이 있는 직원들로 구성이 되어 있어, 고객사와 기술적 협의 및 대응이 가능한 역량을 보유하고 있으며 따라서 단순 설비 소개 및 전달이 아닌 기술적인 협의가 가능한 기술 영업 조직을 보유하고 있습니다.

당사는 단순한 설비 소개 보다는 최근 PCB 동향 및 추세에 따른 설비 소개, 고객사가 가지고 있는 문제점을 해결해 줄 수 있는 설비 구성, 디자인 및 기능 등을 선제안함으로써 고객의 만족 및 문제 해결을 통해 이익을 창출 한다는 기반으로 영업을 하고 있습니다. 그 예로 후발주자인 수직비접촉 설비의 기존 문제점을 해결하기 위한 기술 개발을 신속히 추진하여, 고객이 원하는 스펙을 갖추어 고객에게 선제안하는 것을 목표로 하고 있습니다.

이와 같이 기술적 영업 접근으로 인해 해외 시장에서 또한 좋은 평가를 받고 있으며 해외 고객사 엔지니어들로부터 좋은 반응을 얻어 해외 시장에서의 인지도 향상 및 매출 증대에 기여하고 있습니다.

(단위 : 백만원)

품목
수주일자
납기
수주총액
기납품액
수주잔고

수량
금액
수량
금액
수량
금액

제품
22.10
-
-
969
-
969
-
-

제품
23.01
-
-
170
-
-
-
170

제품
23.03
-
-
3,583
-
3,583
-
-

제품
23.05
-
-
630
-
630
-
-

제품
23.07
-
-
1,242
-
375
-
867

제품
23.08
-
-
760
-
760
-
-

제품
23.10
-
-
12,492
-
12,492
-
-

제품
23.11
-
-
1,282
-
1282
-
-

제품
23.12
-
-
6,268
-
6,268
-
-

제품
24.01
-
-
3,198
-
3,198
-
-

제품
24.02
-
-
3,457
-
3,457
-
-

제품
24.03
-
-
2,609
-
2,609
-
-

제품
24.04
-
-
1,658
-
1,658
-
-

제품
24.06
-
-
830
-
230
-
600

제품
24.07
-
-
5,108
-
428
-
4,680

제품
24.08
-
-
1,147
-
32
-
1,115

제품
24.09
-
-
500
-
-
-
500

제품
24.10
-
-
580
-
-
-
580

합 계
-
46,483
-
37,971
-
8,512

5. 위험관리 및 파생거래

(1) 위험관리요소연결실체는 여러 활동으로 인하여 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 연결실체의 경영관리본부에 의해 이루어지고 있습니다.

(2) 신용위험관리신용위험은 거래상대방이 금융상품, 계약 등과 관련하여 의무를 이행하지 않아 재무손실이 발생할 위험입니다. 연결실체는 영업활동(주로 매출채권)과 투자활동에서 신용위험에 노출되어 있습니다.

연결실체는 신용거래를 원하는 모든 거래상대방에 대하여 재무상태, 과거 채무불이행 경험 등의 기타 여러 요소를 고려하여 신용평가를 수행함으로써 신용도가 건전한 거래상대방과의 거래만을 수행하고 있으며, 일부 기존 거래처의 신용도가 낮아질 경우에는 개별적인 신용한도 관리정책을 시행하여 집중관리하고 있습니다. 또한, 주기적으로 모든 거래상대방에 대한 신용도를 검토하는 등의 지속적인 관리업무를 수행하여 채권 관련 대손위험에 대한 연결실체의 노출정도가 중요하지 않은 수준으로 유지될 수 있도록 함으로써 신용위험을 최소화하고 있습니다.

또한, 연결실체는 현금및현금성자산 및 금융기관예치금 등과 관련하여 신용위험에 노출되어 있으며, 신용위험에 대한 최대 노출정도는 해당 금융상품 장부금액과 동일한 금액이 될 것입니다. 한편, 연결실체는 신용등급이 우수하여 안정성이 보장되는 금융기관과의 거래를 수행함으로써, 현금및현금성자산 및 금융기관예치금 등과 관련된 신용위험에 대한 실질적인 노출정도는 제한적입니다.

당분기말과 전기말 현재 연결실체의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

현금및현금성자산(현금시재 제외)
8,381,271
9,977,268

매출채권
13,977,433
8,961,293

금융자산
235,694
288,965

합 계
22,594,398
19,227,526

당분기말과 전기말 현재 매출채권의 연령분석 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

연체되지 않고 손상되지 않은 채권
14,110,982
8,962,681

연체되었으나 손상되지 않은 채권

- 6개월 이내
582,164
91,667

- 6개월 초과 12개월 이내
455,803
510,963

- 12개월 초과
77,240
-

차감 : 대손충당금
(1,248,757)
(604,017)

합 계
13,977,432
8,961,294

(3) 유동성위험관리유동성위험은 충분한 자금을 조달하지 못하여 경영성과 또는 현금흐름에 영향을 받게 되는 것을 의미합니다. 연결실체는 조달하는 자금의 만기를 분산시켜 유동성 위험을 감소시키고 있습니다.

당분기말 현재 금융부채의 연도별 상환계획은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
1년 미만
1년에서 3년 이하
3년 초과
합 계

매입채무
3,052,491
-
-
3,052,491

차입금
7,200,000
-
-
7,200,000

리스부채
102,000
143,520
8,360
253,880

기타금융부채
2,243,456
-
-
2,243,456

합 계
12,597,947
143,520
8,360
12,749,827

상기 현금흐름은 현재가치 할인을 하지 않은 금액이며, 이자비용의 현금흐름을 포함한 금액입니다.

(4) 환위험연결실체는 외화로 표시된 거래를 하고 있기 때문에 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 당분기말과 전기말 현재 연결실체의 환위험에 대한 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

자산

USD
11,511,741
5,292,248

VND
10,783
586,981

CNY
2,159,058
2,391,656

JPY
1,072
-

외화자산 합계
13,682,654
8,270,885

부채

USD
624,977
450,526

VND
85,414
28,742

CNY
960,475
1,169,676

외화부채 합계
1,670,866
1,648,944

당분기 및 전분기 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율 10% 변동시 환율변동이 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

10% 상승
10% 하락
10% 상승
10% 하락

세전이익 증가(감소)
1,201,179
(1,201,179)
691,693
(691,693)

(5) 자본위험관리연결실체의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하기 위함입니다.

연결실체는 동종산업 내의 타사와 마찬가지로 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금에서 현금및현금성자산을 차감한 금액입니다.

당분기말과 전기말 현재 연결실체의 자본조달비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

총차입금(A)
7,200,000
9,500,000

차감: 현금및현금성자산(B)
8,390,401
9,979,131

순부채(C = A - B)
(1,190,401)
(479,131)

자본총계(D)
37,310,175
30,890,435

자본조달비율(C / D)
-
-

6. 주요계약 및 연구개발활동

가. 주요 계약
당사는 보고서 작성 기준일 현재 회사의 재무상태에 중요한 영향을 미치는 주요 계약은 없습니다.

나. 연구개발활동

(1) 연구개발조직

당사의 연구개발을 담당하고 있는 연구소는 PCB 습식설비의 성능 향상 연구 및 관련된 자동화설비 개발 업무를 수행하고 있으며, 인원은 9명으로 구성되어 있습니다.습식설비는 기구적인 완성도 외에 약품을 사용하여 생산된 PCB 품질로 평가되므로 기구와 약품 테스트까지 개발 범위를 확장하고 있으며, 자동화 설비는 습식설비와 함께 전체 공장 자동화를 위하여 전용 설비를 개발하고 있습니다.

기존 수평이송설비가 주류인 습식설비 부문은 수직비접촉설비로 변화하고 있는 추세로 경쟁력 있는 수직이송설비를 개발 및 양산하고 있으며, 기존 수직 설비의 한계를 극복하는 새로운 기술을 적용한 수직이송설비의 개발을 추진하고 있습니다.

또한 OLED DISPLAY 기술 핵심의 하나인 FMM 제조 분야의 연구를 수행할 계획입니다. 당사가 보유하고 있는 진공 이류체 에칭 기술을 적용하여 현재 기술적인 한계를 극복한 품질 및 수율 높은 OLED DISPLAY 관련 에칭 시스템을 개발하여 설비를 제작, 판매하고 있습니다.

연구소 내 각 부문은 각 부문 별 개발 활동 및 부문 간 유기적 협력을 통한 연구개발 시너지 효과 창출과 회사 경영 활동을 뒷받침하고 있습니다.

당사 연구조직.jpg
당사 연구조직

(2) 연구개발비용

(단위: 천원)

구 분

2024년 3분기(제6기)

2023년(제5기)

2022년(제4기)

자산처리

원재료비

-

-

-

인건비

-

-

-

감가상각비

-

-

-

위탁용역비

-

-

-

기타경비

-

-

-

소 계

-

-

-

비용처리

제조원가

-

-

-

판관비

312,816
368,823

669,548

합 계

(매출액 대비 비율)

312,816(0.71%)
368,823(1.19%)

669,548

(1.10%)

(3) 연구개발실적

[자체 연구개발]

연구과제

연구기관

개발기간

연구결과

기대효과

상품화

정면기 개발

당사

2006.03~2007.05

상품화

양산중

DES LINE 개발

당사

2012.05~2013.08

상품화

양산중

박판 정면기 개발

당사

2014.01∼2015.05

상품화

양산중

진공/이류체 DES LINE 개발

당사

2015.07~2017.06

상품화

양산중

박판 롤투롤 정면기 개발

당사

2017.05∼2018.08

상품화

양산중

박판, 광폭 롤투롤 수평 도금라인 개발

당사

2018.11∼2021.02

상품화

양산중

수직 Non-contact 현상기 개발

당사

2019.01~2020.10

상품화

양산중

R-Rack 투입 수취기 개발

당사

2020.05~2021.08

상품화

양산중

광폭 Metal Mask Etch Line 개발

당사

2020.09~2021.09

상품화

양산중

주1)
현재 진행중인 자체연구개발 중인 내용 중 특허와 관련한 민감한 내용은 제외 하였습니다.

[정부과제실적]

연구과제명

주관부서

연구기간

관련제품

비고

PCB 정면 처리용 초박판 정면기 개발

(기술혁신개발사업)

중소벤처기업부

2010.08-2011.07

정면기

완료

진공 및 이류체를 적용한 초미세회로 PCB용 Subtractive Wet Etch System 개발

(수출기업개발사업)

중소벤처기업부

2015.07~2017.06

진공/이류체 DES LINE

완료

PCB 0.06t 이하 제품 생산을 위한 Sheet/Roll to Roll 정면 System 개발

(수출기업개발사업)

중소벤쳐기업부

2017.05~2018.08.

박판 정면기

완료

광폭, 박판의 FPCB 롤투롤 수평 전해동 Pattern Plating System 개발

(수출기업개발사업)

중소벤쳐기업부

2018.11~2021.02

롤투롤 수평 Cu도금라인

완료

반도체 Glass 기판용 고수율 Damage-freeEtcher(식각장비) 개발(중소기업기술혁신개발사업)
중소벤쳐기업부
2024.08~2026.07
식각설비
진행

7. 기타 참고사항

가. 지적재산권 보유현황

순번

구분

내용

권리자

출원일

등록일

출원국

1

특허권

기판 이송장치

㈜태성

2012.11.01

2014.05.23

대한민국

2

특허권

에칭액 공급구조체

㈜태성

2012.12.10

2014.05.27

대한민국

3

특허권

인쇄회로기판의 에칭방법 및 에칭장치

㈜태성

2013.01.04

2014.05.27

대한민국

4

특허권

인쇄회로기판의 습식 에칭 공정에서 기판 위의 퍼들링 제거를 위한 흡입 롤러 장치

㈜태성

2015.03.04

2015.10.20

대한민국

5

특허권

인쇄회로기판의 습식 에칭 공정에서 기판 위의 퍼들링 제거를 위한 롤러바 장치

㈜태성

2015.09.10

2016.03.09

대한민국

6

특허권

롤투롤 공정의 인쇄회로기판 수직 도금에서 플러드 박스를 이용한 도금 장치

㈜태성

2015.03.09

2016.03.09

대한민국

7

특허권

간격 조절장치

㈜태성

2009.07.09

2011.12.08

대한민국

8

특허권

인쇄회로기판의 조도 및 두께 정밀 제어용 정면기

㈜태성

2015.09.10

2016.04.15

대한민국

9

특허권

지그장치

㈜태성

2006.04.10

2007.02.20

대한민국

10

특허권

가요성 필름 에칭장치

㈜태성

2006.06.07

2007.06.08

대한민국

11

특허권

가요성 필름 에칭장치

㈜태성

2006.06.07

2007.06.08

대한민국

12

특허권

기판의 전기도금장치

㈜태성

2010.12.23

2013.05.14

대한민국

13

특허권

에칭시스템

㈜태성

2014.03.31

2015.05.06

대한민국

14

특허권

인쇄회로기판 습식 에칭 시스템

㈜태성

2017.07.07

2018.03.16

대한민국

15

특허권

롤투롤 공정의 인쇄회로기판 수평 도금라인에서 캐소드롤러의 역 도금 방지 장치

㈜태성

2019.01.21

2019.06.21

대한민국

16

특허권

박막필름 이송장치

㈜태성

2018.02.01

2019.07.11

대한민국

17

특허권

인쇄회로기판용 지그장치

㈜태성

2019.03.28

2019.07.15

대한민국

18

특허권

롤투롤 수평식 연속 도금장치

㈜태성

2019.06.25

2019.09.11

대한민국

19

특허권

회전식 박막기판 이송 가이드 및 그를 포함하는 이송롤러장치

㈜태성

2018.05.16

2019.10.25

대한민국

20

특허권

현상액 배출 기능을 갖는 기판 현상 장치

㈜태성

2019.09.05

2021.03.10

대한민국

21

특허권

인쇄회로기판용 지그

㈜태성

2021.01.04

2021.05.07

대한민국

22

특허권

인쇄회로기판 제조용 가이드장치

㈜태성

2021.06.01

2021.08.24

대한민국

23
특허권
롤투롤 공정의 인쇄회로기판 수평 도금라인에서 캐소드롤러의 역 도금 방지 장치
㈜태성
2019.09.27
2023.04.28
중국

24
특허권
인쇄회로기판용 지그장치
㈜태성
2019.09.27
2023.05.23
중국

25
특허권
카메라 모듈용 조리개의 제조방법
㈜태성
2017.09.29
2023.05.17
대한민국

26
특허권
프레스 타발을 이용한 카메라 모듈용 조리개의 제조방법
㈜태성
2018.09.17
2023.05.17
대한민국

27
특허권
기판 캐리어 지그
㈜태성
2022.11.25
2023.05.25
대한민국

28
특허권
기판의 산화방지장치
㈜태성
2023.02.15
2024.02.02
대한민국

29
특허권
수평 이송방식의 2차 전지용 음극재 도금장치 및 그 도금방법
㈜태성
2023.10.31
2024.06.05
대한민국

30
특허권
전기도금 방식의 카메라 모듈용 스페이서 제조방법
㈜태성
2024.02.26
2024.08.28
대한민국

나. 산업의 현황 및 전망

(1) 시장의 특성

PCB 산업의 가장 큰 특징은 장치산업이라는 점입니다. PCB는 50여개 이상의 세부 공정을 통해 제조되며, 가공 정밀도 등 제조 기술의 수준은 제조 설비의 성능과 밀접하게 연관되어 있습니다. 최근에는 PCB 기판의 미세 회로화, 박판, 정밀 가공도가 요구되는 상황에서 기존 설비 대비 고사양, 자동화된 설비를 갖추어야 제조업체의 기술력과 가격 경쟁력을 높일 수 있는 구조입니다.

또 다른 PCB 산업의 특징 중 하나는 각 PCB 제조 회사들이 생산하는 PCB의 종류가 명확하게 구분되어 있다는 점입니다. 이는 PCB 제품군 마다 PCB의 소재, 두께, 제조 공법이 다르며 이에 따른 생산설비 역시 다르기 때문입니다. 예를 들면 경성PCB를 제조하는 회사가 기존의 보유하고 있던 설비로는 연성PCB를 제조할 수 없으며 다른 종류의 PCB를 제조하기 위해서는 전 공정의 제조 설비를 다시 투자해야 한다는 점이 PCB 산업의 주요한 특성입니다.

당사는 이러한 복잡한 PCB 설비 시장에서 특정 PCB 제품군이나 특정 고객사만을 상대로 매출이 발생하는 것이 아니고 PCB 전체 제품군에 대한 설비기술과 노하우를 바탕으로 PCB 시장 변화에 따라 변화하는 PCB 제품군에 적합한 설비 판매가 가능하여 지속적이고 안정적인 매출을 발생시키고 있습니다.

국내 pcb 업체별 pcb 제품군 구분.jpg
국내 PCB 업체별 PCB 제품군 구분

(출처: 당사자료)

또한 PCB 제조에 기술적 우위가 있는 한국에서 특정 PCB 제품군의 투자가 이루어지면, 중국 PCB 업체들이 1~2년 후 동일 제품군의 투자가 이루어 지는 특성이 있으며 최근 들어 그 주기가 짧아지고 있는 추세입니다. 따라서 국내 시장 점유율 확보 및 해외시장 진출이 용이한 상황입니다.

마지막으로 PCB 산업은 전 ·후방 산업의 연계 효과가 큰 산업입니다. PCB 산업의 전방산업은 스마트폰을 포함한 모바일기기, 반도체, 컴퓨터, 가전기기, 자동차 산업 등이며, PCB 산업은 이들 전방산업의 수요에 영향을 받습니다. PCB 산업의 후방 산업은 기초소재, 제조공정의 관련 약품, 가공 설비 등이며, 이 역시 PCB 산업과 밀접하게 연관되어 있습니다.

(가) 목표시장

당사는 2006년 회사 설립 이후 자동 정면기를 국산화하여 국내, 중국 및 일본 등에 공급하였으며, 2008년~2012년 표면처리설비 개발, 2012년∼2014년 식각설비 1세대인 Normal DES Line 개발 후 2014년~ 2015년 2세대 및 3세대 DES Line을 개발하고 매년 향상된 기술력과 미세회로구현을 위한 최상의 설비를 실현함으로써, 국내 PCB시장에서 독점적 지위를 확보하였으며 이를 바탕으로 글로벌 1위 PCB 제조업체인 펑딩(구.ZDT), 중국 국영회사인 SCC 등과 수주 계약을 체결함으로써 중국 시장까지 확대 진출하였습니다.

당사는 국내 및 해외 현지의 생산 공장에 당사의 설비를 공급한 실적을 통해 국내 및 해외 로컬 업체를 대상으로 영업을 확대 전개하고 있습니다. 이를 토대로 당사는 베트남, 말레이시아 등의 동남아국가 및 인도 등으로 시장 확장을 통해 점유율을 확대함으로써 장기적으로 꾸준한 매출 증대를 목표로 하고 있습니다.

(나) 산업의 연혁

최초의 PCB는 1936년 영국의 Paul Eisler에 의해 동박을 부식하여 절연판에 배선을 형성하는 형태로 발명되었습니다. 1930년대 이후 미국을 중심으로 단면 PCB로부터 양면 PCB 및 MLB로 발전하였으며 전자부품의 발전과 더불어 오늘날의 고성능 PCB로 발전하였습니다.

한국은 1963년에 최초로 단면 PCB를 제조하였고 1972년에 양면 PCB를, 1982년에는 MLB를 각각 제조하였고 이후 한국의 PCB 기술은 2000년대를 지나면서 획기적으로 발전하여 2013년 기준 세계 2위 수준의 PCB 제조 기술과 세계 4위의 생산규모를 가진 PCB제조 강국으로 발전하였습니다.

연대

기술 개발

주요 전자부품

주요 사항

1936년

Paul Eisler(영국)

진공관

·동박을 부식하여 절연판에 배선을 형성한 최초의 PCB를 발명

1940년대

미국

진공관

·단면 PCB 개발(1940년, IBM사)

1950년대

미국 중심

트랜지스터

·양면 PCB 개발(1953년, Motrola사)

·절연판 재료로서 페놀(Phenol) 기판 등장

1960년대

미국, 일본 중심

트랜지스터, 집적회로

·MLB 개발(1961년, Hazeltine사)

·FPCB(Flexible PCB) 개발(1969년, Philips사)

·(한국)단면 PCB 제조(1963년)

1970년대

한국, 대만 등으로 기술 확산

집적회로(LSI)

·현대적인 PCB 기술의 확립

·전기 동도금 기술의 보급

·(한국)양면 PCB 제조(1972년)

1980년대

집적회로(VLSI)

·빌드-업(Build-up), 포토 비아(Photo Via)와 같은 고밀도 배선을 위한 기술 등장

·(한국) MLB 제조(1982년)

1990년대

아시아의 획기적인 성장

집적회로 (ULSI)

·빌드-업 PCB 제조(1991년, IBM사)

·플렉시블 PCB의 수요 증가

·임베디드(Embedded) PCB 기술 등장(미국)

·(한국)빌드-업 PCB 제조(1997년)

2000년대

세계 PCB 산업의 중심 이동

·아시아 4개국(중국, 일본, 한국, 대만)이 세계 PCB 생산의 85%를 차지(2012년)

·RoHs와 같은 환경보호를 위한 규제 시행

·광PCB 기술의 등장 및 개발

·(한국)세계 2위의 PCB 제조기술 보유 및 세계 4위의 PCB 생산 국가(2013년)

(다) 규제 환경

PCB 제조 공정의 경우 ‘전기 ·전자제품의 유해물질 사용제한 지침’(RoHS)에 의한 규제를 받습니다. 하지만 PCB 설비 제조에 있어서는 국내외적인 규제는 존재하지 않습니다. 다만 국내의 경우 일정 수준 농도 이상의 유해 약품을 사용하는 설비의 경우 국내 PSM 기준에 따른 인증서를 설비 제작 단계 또는 시운전 기간 관련 서류 등을 제출하고 인증 및 검사를 실시합니다. 하지만 해당 인증 및 검사에 대한 책임은 고객사에 있기 때문에 이로인해 당사에 미치는 영향은 없습니다.

(2) 시장 규모 및 전망

(가) 세계 시장 현황

세계 PCB 시장은 2021년 89,220백만 달러에서, 2022년도 생산 금액은 89,128백만 달러로 0.1% 감소했습니다. 2022년 실적은 주요 세트업체의 판매 및 수요 부진으로 인해 2022년 하반기부터 2023년 상반기에 걸쳐서 반도체 사업이 부진했습니다. 2023년 하반기부터 회복 조짐을 보이고 있고 이는 IC PKG 기판이 지속적으로 매출 비중을 높일 것으로 예상되며 최근 패키징 기판의 4년간 연 평균 성장률이 23%를 나타냅니다. 패키징 기술에 대한 중요성이 부각되고 있는 가운데 5G/6G, EV 출하량 증가, 텔레매틱스(V2X, 5G, GPS/운전자 보조 및 자율주행(ADAS, ESC, MDPS)/인포테이먼트(프로세서 디스플레이, 네비게이션, 보안), 인공지능(AI), 데이터 센터, AR/MR 메가트렌드가 첨단 패키징 시장의 지속적인 성장 동인이 되고 있습니다.미중 무역 전쟁 격화의 영향으로 각국의 자국내 기판 생산량 가치를 높여 주고 있고 동남아시아로 생산 기지를 집중하기 위한 투자와 관심도가 높아지고 있습니다. 첨단 기판 제조의 중심은 아시아, 주로 대만, 한국, 일본이지만 중국이 유례없는 투자로 눈부신 발전을 이루며 자국 시장 내 중저가 제품군에서 시장 점유율을 공고히 하고 있는 점은 주목할 만합니다.<세계 PCB 생산액> [단위:백만불]

지역
2018년
2019년
2020년
2021년
2022년
CAGR(%)

양단면
6,217
9,221
9,104
11,200
10,343
13.6

다 층
23,284
23,533
27,651
34,440
34,200
10.1

HDI
11,052
9,376
10,819
13,794
13,294
4.7

PKG
8,016
8,178
9,952
15,943
18,223
22.8

FPCB
16,430
13,577
15,114
13,725
13,068
-5.6

합 계
65,099
63,885
72,640
89,220
89,128
8.2

* 출처 : TPCA(대만), CPCA(중국), JPCA(일본), HKPCA(홍콩), THPCA(태국), IPCA(인도), IPC(미국), EIPC(유럽); WECC(World Electronic Circuits Council, 세계PCB협회 취합 자료), NTI, PRISMARK

(나) 국내PCB 및 반도체 패키징시장 현황

1) 2023년 실적

국내 PCB 시장은 팬데믹으로 인해 2020~2021년 원격 근무 및 학습으로 인해 PC, 테블릿, 스마트폰 등의 판매호황은 2022년에 끝나고 결과적으로 해당 제품의 마더보드 제조업체는 어려움을 겪었습니다. 한편 반도체용 기판 시장을 주도하는 5G, 네트워크와 전장용 제품 시장의 경우 2023년 4분기부터 메모리 업황의 회복을 통해 메모리용 기판 위주의 출하량 증가를 전망합니다.자동차 PCB제조업체들은 EV출하량 증가로 차량용 전장 시스템(중행 안전계; ADAS/자율 주행시스템, 정보계; 운전자 모니터링 시스템, 전동화; BC, BMS, ECU, 레이더 전후방 카메라)의 수요가 증가 하고 있습니다. 또한 서버향 제품 중심 수주 확대로 수익성 개선 효과가 예상됩니다.2023년 전체 실적은 금액적으로는 2022년 보다 4.4% 역성장한 129,100억원으로, 면적은 4.4% 감소한 42,600천㎢가 예상됩니다.<국내PCB용도별 생산금액 현황> [단위:억원/년]

구분
2023년(F)
2024년(F)

억원
점유율(%)
억원
점유율(%)

반도체용기판
51,000
37.6
62,000
44.0

휴대폰용
Rigid기판
8,500
6.6
7,140
5.1

Flexible기판
31,900
24.7
29,680
21.0

PC,가정용
Rigid기판
16,500
12.8
13,160
9.3

Flexible기판
1,500
1.4
1,120
0.8

전장용
Rigid기판
5,300
4.0
10,640
7.5

Flexible기판
2,500
3.5
8,440
6.0

기타
Rigid기판
11,600
9.0
8,400
6.0

Flexible기판
300
0.4
420
0.3

합계
129,100
100
141,000
100

* 출저 : 한국PCB&반도체패키징산업협회(상기 데이터는 추정치로 참고용임)<국내 PCB 생산금액 현황> [단위:억원/년]

구분
2021년
2022년
2023년(F)
2024년(F)
성장률(%)('24/'23)

Rigid PCB
40,200
35,910
41,900
39,340
-6.1

Flex PCB
32,800
30,780
36,200
39,660
9.6

IC-Substrate
42,000
68,310
51,000
62,000
21.6

합계
115,000
135,000
129,100
141,000
9.2

* 출저 : 한국PCB&반도체패키징산업협회(상기 데이터는 추정치로 참고용임)<국내 PCB 생산량 현황> [단위:㎢/년]

구분
2021년
2022년
2023년(F)
2024년(F)
성장률(%)('24/'23)

Rigid PCB
24,730
32,050
31,400
32,600
3.8

Flex PCB
7,090
7,000
6,000
7,400
23.3

IC-Substrate
4,000
5,500
5,200
6,500
25

합계
35,820
44,550
42,600
46,500
9.2

* 출저 : 한국PCB&반도체패키징산업협회(상기 데이터는 추정치로 참고용임)2) 2024년 PCB 전망생성 AI, 데이터 센터 및 클라우드 컴퓨팅, HBM 수요는 기판 면적과 레이어 수를 늘리고 더 미세한 피치, L/S를 줄이는 복잡성이 지속적으로 요구되고 있습니다. 임베이드 다이, SLP 및 글래스 코어 기판, ABF기반 기판은 모두 첨단기판 산업의 성장을 이끄는 핵심 요소입니다.최근에는 반도체 사용기기가 다변화되고 기기당 반도체가 차지하는 비중이 높아지면서 과거에 비해 경기변동에 따른 영향을 최소화 하려는 노력이 필요하며 또한 환경 규제에 적극 대응하는 등 지속가능경영을 위한 ESG경영활동을 강화해 가고 있습니다.고성능/고전력 구현으로 서버 신규 수요 뿐만 아니라 교체 수요로 연결 될 수 있기 때문에 DDR5 DRAM등의 메모리칩을 확장 시켜주는 Memory Module PCB와 각종 반도체칩을 조립할 때 사용되는 Package Substrate 분야로의 고객확보 및 매출도 증가할 전망입니다. 향후 고성능 컴퓨터(HPC) 및 AI 칩 분야를 비롯해 5G 통신 분야와 서버 및 데이터 센터 분야의 성장률이 높게 전망됩니다.2024년은 금액적으로 2023년보다 9.2% 성장한 141,000억 원으로, 양적으로는 9.2% 증가한 46,500천㎢로 전망됩니다. 2021년부터 2024년까지 5.2%의 연평균 성장률을 보이고 있습니다.<제품군별 2024년 전망>

구 분
내 용

IC-Substrate(반도체기판)
FC-BGA의 경우 고객사의 PC 중앙처리장치(CPU)용 기판 재고 조정이 지속되면서 PC용 기판 매출이 전년도 대비 감소했습니다.주요 세트업체의 신모델 공급에도 전방 수요 부진으로 반도체 기판이 약세를 보임. 디스플레이 제품군도 수요회복 지연과 재고 조정이 지속되고 있습니다.FC-BGA는 PC용 기판 수요 정체는 지속할 것으로 전망되는 반면, 서버 및 네트워크용 등 하이엔드 패키지 기판 수요는 계속 견조할 것으로 예상. 서버용 FC-BGA의 차별화 제품 개발과 신규 거래선 공급 확대를 지속 추진할 전망입니다.

리지드 기판(경성 기판)
서버, AI, 챗GTP, 전장용 센서등이 성장 동력입니다주력 산업으로 디스플레이, 자동차 전장, 정보통신 분야이고 차량용 전장 시스템중 주행 안전계(ADAS/자융주행시스템), 정보계(운전자 모니터링 시스템DMS;Driver Monitoring System) 전동화-BC, BMS(Battery management system), ECU AV-레이더, 전후방카메라 수요 증가 예상됩니다.

플렉시블 기판(연성 기판)
카메라용 FPCB는 플래그십 스마트폰용 카메라 모듈의 고소화, 고배율, 고성능 등 고사양 차별화 제품을 지속 요구 할 것으로 예상합니다.

후방산업(소재, 설비, 약품)
소재산업은 5G 안테나 모듈, 전기차 배터리용 PFC(Patterned Flat Cable), 수소연료전지 전극 등 미래 유망 산업을 대상으로 하이엔드 제품군을 제공하여 경쟁력을 향상시키고, 미래지향적 포트폴리오를 구축하여 지속가능한 성장을 전망하고 있습니다.설비산업은 글로벌 반도체 기판 및 IDM 기업과의 지속적인 기술 교류 및 연구 개발을 통해 한국의 기판 업체들이 외산 설비에 의존하지 않고 시장 경쟁력을 향상시키고 있습니다. 특히 FC-BGA 반도체 기판 시장에서 글로벌 Top-tier 반도체 기판 메이커에 설비를 공급하여 점유율을 높이고 있습니다.장비 선정에서는 반도체, PCB, 디스플레이, 휴대폰 산업의 공정 기술 변화에 따른 영향을 고려하며, 장비의 안전성, 운용 소프트웨어의 편리함, 가공 품질의 우수성, 그리고 신속한 기술 지원 전략이 중요한 경쟁 요소로 강조됩니다.PCB 부분뿐만 아니라 2차 전지, 카메라 모듈 등 다양한 사업 포트폴리오로 기존사업부분과 신성장 동력을 통한 사업의 다각화 및 확장이 이루어지고 있습니다.약품업계는 반도체 기판 매출 증가에 따라 원부자재와 함께 고부가가치 약품 비중이 증가하고 있으나, 수익 창출 기회는 주로 해외업체가 수혜를 입고 있습니다.자동차 부문은 반도체 기판 생산의 불량 최소화를 위해 무인화가 필수적이라는 시장 니즈를 충족하기 위해 In-Line 자동화 설비를 개발하고, 투입/수취기(loader/unloader)부분과 메인 응용장비와의 결합을 통한 자동화 구축을 확대하고 있습니다.

OSAT(패키징,테스트외주업체)
반도체 전면화와 고기능 반도체 수용 증가로 인해 시장이 계속 성장하고 있습니다. 특히 AI 어플리케이션을 중심으로 성장 속도가 빠르게 진행되고 있습니다. 글로벌 공급망에서는 첨단 패키징 기술이 핵심적인 역할을 하고 있습니다. 글로벌 Top 5기업이 시장의 60%이상의 점유율 대비 국내 첨단 패키징 시장은 6%수준입니다. 게다가 첨단 기술의 경우 국내 메모리 반도체 기업은 대부분을 인하우스에서 처리하고 있는 실정입니다.국내 OSAT 업체의 경쟁력을 강화하기 위해서는 첨단 패키징 기술의 고도화를 통해 대기업과의 기술 격차를 최소화하고 전문 기술에 주력해야 합니다. 반도체 생태계 내에서의 협업 강화로 중소기업과의 연대, 대기업과의 기술신뢰, 그리고 생태계 내 주도적 참여가 필요합니다. 기술 연구 측면에서 대기업, OSAT, 소부장 간 MOU를 통한 기술 상호 보완과 상생적 협조 체제를 구축하며, 중장기적인 경쟁력을 위해 Roadmap 기반의 기술 개발이 필요합니다.AI반도체 수요가 급성장하면서 메모리와 로직이 통합되는 추세로 메모리 반도체 의존을 피하고 시스템 반도체에 주력하면서 글로벌 협업을 통해 해외 R&D 기관 및 기업들과의 기술 교류 및 협업을 적극적으로 추진할 필요가 있습니다.

* 출저 : 한국PCB&반도체패키징산업협회3) 2023년 반도체 패키징 실적지역별로 대만, 중국의 매출액은 시장 점유율 70%이상을 차지하고 있습니다. 미국은 반도체 패키징 업체가 1개사로 시장점유율 15.7%를 차지하고 있습니다. 한국은 6.0%를 차지하고 있습니다. 반도체 제조공정별 국제분업을 통해 기술수준을 보유하면서 노동력이 풍부하고 인건비가 상대적으로 저렴한 지역에 설립하는 추세에 따라 효율적인 공급망이 아시아를 중심으로 구축되면서 말레이시아가 중요한 위치를 차지하고 있고 베트남, 태국 등 주변국의 위상과 경쟁이 강화될 전망입니다.<세계 반도체 패키징 생산 - 지역별> [단위:억$,%]

구분
2020
2021
2022
2023
점유율(23)
성장율(23)
CAGR

대만
225.4
289.6
310.2
347.2
48
11.9
15.5

중국
91
117
101.3
108.5
15
7.1
6

미국
60.7
83.6
88.6
113.6
15.7
28.1
23.2

한국
28.2
33.4
38
43.4
6
14.2
15.5

말레이시아
15.2
19.5
82.3
101.3
14
23
88.3

일본
8.7
11.1
12.7
9.4
1.3
25.7
2.7

기타
4.3
2.8
0
0
0
-
-

합계
433.5
557
633.1
723.3
100
14.2
18.4

출처: SIA, Yole, Digitimes, IC insights, KOTRA업체별 점유율은 대만(50.9%), 중국을 포함한 중화권(29.1%) 업체들이 80%를 차지하고 있고 세계 10대 기업 중 대만(1), 중국(3), 미국(1)의 4개 업체가 차지하는 비중은 각각 25.6%, 20.3%, 11%로 전체 시장의 56.9%를 차지합니다.5G통신, 데이터 센터, 자동화 및 HPC등에 대한 수요증가를 전망하며 특히 메모리 업황의 회복이 2023년 4분기부터 따르면서 저전력 및 고성능 반도체 수요가 높아지는 가운데 서버용 DDR5의 수요가 시작되는 2024년부터는 첨단 패키징의 시장 규모가 계속 성장할 것으로 보고있습니다.

<세계 반도체 패키징 생산 - 업체별> [단위:억$,%]

구분
2020
2021
2022
2023(F)
점유율(23)
성장율(23)
CAGR

대만
239.8
308.6
337
368
50.9
9.2
15.4

중국
93.7
135.5
168.8
210.4
29.1
24.6
31.1

미국
50.5
61.4
74.5
90.5
12.5
21.5
22.2

한국
27.9
34.1
35.8
37.6
5.2
5
9.

말레이시아
7.7
9.9
10
10.1
1.4
1
5.7

일본
3
3.6
3.3
2.9
0.5
2.7
0.9

기타
11
3.8
3.7
3.8
0.4
12.1
-1.4

합계
433.5
557
633.1
723.3
100
14.2
18.4

4) 2024년 반도체 패키징 전망레거시 패키징쪽은 중국이나 동남아시아의 가격 경쟁력에서 수주를 받기 어렵습니다. 첨단 패키징의 플랫폼을 구성하는 팬아웃(FO) 패키징, WLCSP, FCBGA, 플리칩과 같은 기술은 뛰어난 기술적 성능과 더 높은 I/O밀도를 제공합니다. 생성AI, 데이터 센터, 슈퍼 컴퓨터, 5G통신 등은 첨단 패키징의 솔루션은 더 작은 폼 팩터, 더 낮은 전력 소비, 향상된 열관리를 지원하는데 있습니다.첨단 패키징이 기능, 성능, 및 효율성을 향상시키므로 기술 개발, 수주 활동 확장, 캐파 확장 등의 동반성장이 필요합니다.첨단 패키징은 포스트 무어 법칙 시대의 핵심으로 간주되고 있습니다. 무역 긴장으로 인해 생산 이전이 발생하여 공급망이 다양화 되고 있습니다. 다양한 모델의 플레이어(IDM, Foundry 등)가 반도체 패키징에 참여하면서 반도체 패키징 업체의 패러다임의 변화를 보고 있습니다.첨단 패키징에는 새로운 기판 재료, 리소그래피 공정, 레이저 드릴링, 테스트 등 기존 패키징과 비교하여 다양한 장비, 재료 및 프로세스가 수반된다. 소재와 장비 시장과도 실증 제품군 기반의 개발 협업이 필요합니다.(다) 수출입 현황<국내 PCB 수출입 동향> [단위:백만달러]

년도
16년
17년
18년
19년
20년
21년
22년
23년(F)
CAGR

수출
4,385
5,524
4,996
4,798
5,031
5,789
5,952
4,732
1.10%

수입
2,174
2,397
2,228
2,256
2,361
3,098
3,558
2,919
4.30%

무역수지
2,211
3,127
2,768
2,542
2,670
2,691
2,394
1,813
-7.90%

출저:수출입무역통계(tradedata.go.rk)<2023년도 월별 PCB 수출 현황> [단위:백만달러]

1월
2월
3월
4월
5월
6월
7월
8월
9월
10월
11월(F)
12월(F)
합계(F)
전년비

364
331
396
337
393
41
419
412
399
411
423
436
4,732
-20.50%

출처:수출입무역통계(tradedata.go.rk)2023년 수출 실적은 전년비 20.5% 줄어든 47억32백만불을 달성할 것으로 예상합니다.<나라별 수출 현황> [단위:백만달러]

순위
국가명
수출금액
점유율(%)
수입금액
점유율(%)
무역수지

1
중국
1,307
27.6
1,274
43.6
33

2
베트남
1,186
25.1
387
13.3
799

3
대만
634
13.4
455
15.6
179

4
태국
260
5.5
103
3.5
157

5
미국
223
4.7
13
0.4
210

6
말레이시아
217
4.6
23
0.8
194

7
멕시코
133
2.8
1
0
132

8
일본
102
2.2
605
20.7
-503

9
홍콩
99
2.1
50
1.7
49

10
필리핀
88
1.9
2
0.1
86

11
기타
483
10.2
6
0.2
477

합 계
4,732
100
2,919
100
1,813

출처:수출입무역통계(tradedata.go.rk)스마트폰, PC등 중화 IT거래선향 매출이 감소하고 있지만 2020년부터 현재까지 중국이 1위를 차지하고 있습니다. 수출의 경우 태국이 2021년 9위(2.2%) 2022년 6위(3.3%), 2023년 4위(5.5%)로 지속적으로 상승하고있는 추세입니다.
(3) 대체시장의 존재여부

PCB는 모든 전자제품에 필수적으로 요구되는 구성요소로서 현재 PCB를 대체할 수 있을 만한 제품 및 시장은 존재하지 않습니다.

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

1) 요약연결재무정보

(단위: 원)

구 분
제 6기 3분기
제 5기
제 4기

(2024년 9월말)
(2023년 12월말)
(2022년 12월말)

감사인(감사의견)
대주회계법인(-)
대주회계법인(적정)
대주회계법인(적정)

회계기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS

[유동자산]
29,875,287,871
31,141,529,831
33,019,541,683

ㆍ당좌자산
24,365,971,129
20,048,254,605
26,162,871,271

ㆍ재고자산
5,509,316,742
11,093,275,226
6,856,670,412

[비유동자산]
29,627,959,936
25,834,263,416
22,814,602,190

ㆍ비유동금융자산
5,464,848
4,794,000
3,957,300

ㆍ유형자산
25,357,544,805
23,498,747,558
21,483,129,979

ㆍ무형자산
3,689,179,619
1,920,751,550
738,538,273

ㆍ기타비유동자산
575,770,664
409,970,308
588,976,638

자산총계
59,503,247,807
56,975,793,247
55,834,143,873

[유동부채]
21,193,154,031
24,877,740,443
22,165,407,856

[비유동부채]
999,918,327
1,207,618,113
1,275,231,721

부채총계
22,193,072,358
26,085,358,556
23,440,639,577

[자본금]
2,582,073,000
2,523,723,000
2,523,723,000

[자본잉여금]
26,470,084,763
23,087,022,610
23,087,022,610

[기타자본항목]
218,071,299
(16,766,306)
(47,245,021)

[기타포괄손익누계액]
1,202,545,146
1,091,779,492
1,208,739,057

[이익잉여금(결손금)]
6,837,401,241
4,204,675,895
5,621,264,650

[자본총계]

37,310,175,449
30,890,434,691
32,393,504,296

[자본과부채총계]

59,503,247,807
56,975,793,247
55,834,143,873

기간
2024년 1월~9월
2023년 1월~12월
2022년 1월~12월

매출액
44,951,430,605
33,338,955,327
61,247,953,344

매출총이익
10,197,813,360
5,214,100,612
10,687,768,617

판매비와관리비
6,435,565,845
5,899,807,558
8,374,221,719

영업이익(영업손실)
3,762,247,515
(685,706,946)
2,313,546,898

법인세비용차감전순이익(손실)
3,536,004,455
(1,210,196,981)
510,837,122

법인세비용
903,279,109
206,391,774
968,216,142

당기순이익(당기순손실)
2,632,725,346
(1,416,588,755)
(457,379,020)

기본주당이익(손실)
103
(57)
(20)

연결에 포함된 회사수
2개
2개
1개

※ 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성되었습니다.2) 요약별도재무정보

(단위: 원)

구 분
제 6기 3분기
제 5기
제 4기

(2024년 9월말)
(2023년 12월말)
(2022년 12월말)

감사인(감사의견)
대주회계법인(-)
대주회계법인(적정)
대주회계법인(적정)

회계기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS

[유동자산]
24,435,108,129
27,802,420,474
32,455,610,061

ㆍ당좌자산
20,548,941,940
17,194,558,120
25,621,917,614

ㆍ재고자산
3,886,166,189
10,607,862,354
6,833,692,447

[비유동자산]
31,971,816,431
28,196,667,351
23,358,394,615

ㆍ기타비유동금융자산
2,400,000
2,400,000
2,400,000

ㆍ유형자산
24,936,578,845
23,095,116,366
21,457,007,338

ㆍ무형자산
3,689,179,619
1,920,751,550
738,538,273

ㆍ기타비유동자산
3,343,657,967
3,178,399,435
1,160,449,004

자산총계
56,406,924,560
55,999,087,825
55,814,004,676

[유동부채]
18,096,830,781
23,901,035,021
22,145,268,660

[비유동부채]
999,918,327
1,207,618,113
1,275,231,721

부채총계
19,096,749,108
25,108,653,134
23,420,500,381

[자본금]
2,582,073,000
2,523,723,000
2,523,723,000

[자본잉여금]
26,470,084,763
23,087,022,610
23,087,022,610

[기타자본항목]
218,071,299
(16,766,306)
(47,245,021)

[기타포괄손익누계액]
1,179,307,631
1,100,015,539
1,200,748,717

[이익잉여금(결손금)]
6,860,638,759
4,196,439,848
5,629,254,989

[자본총계]
37,310,175,452
30,890,434,691
32,393,504,295

[자본과부채총계]
56,406,924,560
55,999,087,825
55,814,004,676

종속ㆍ관계ㆍ공동기업 투자주식의 평가방법
원가법
원가법
원가법

기간
2024년 1월~9월
2023년 1월~12월
2022년 1월~12월

매출액
44,320,856,769
31,105,533,055
60,944,730,191

매출총이익
9,364,623,009
4,182,596,352
10,430,280,847

판매비와관리비
5,401,444,148
4,926,569,058
8,202,005,583

영업이익(손실)
3,963,178,861
(743,972,706)
2,228,275,264

법인세비용차감전순이익(손실)
3,536,693,027
(1,234,052,412)
491,695,866

법인세비용
872,494,116
198,762,729
946,324,046

당기순이익(손실)
2,664,198,911
(1,432,815,141)
(454,628,180)

기본주당이익(손실)
105
(58)
(20)

※ 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성되었습니다.

2. 연결재무제표

2-1. 연결 재무상태표

연결 재무상태표

제 6 기 3분기말 2024.09.30 현재

제 5 기말 2023.12.31 현재

(단위 : 원)

구분

제 6 기 3분기말

제 5 기말

자산

유동자산

29,875,287,871

31,141,529,831

현금및현금성자산

8,390,401,116

9,979,131,029

매출채권 및 기타유동채권

13,977,432,788

8,961,293,216

당기법인세자산

1,759,785

80,700,246

유동재고자산

5,509,316,742

11,093,275,226

기타유동금융자산

230,229,404

284,171,068

기타유동자산

1,766,148,036

742,959,046

비유동자산

29,627,959,936

25,834,263,416

유형자산

25,357,544,805

23,498,747,558

영업권 이외의 무형자산

3,689,179,619

1,920,751,550

기타비유동금융자산

5,464,848

4,794,000

기타비유동자산

575,770,664

409,970,308

자산총계

59,503,247,807

56,975,793,247

부채

유동부채

21,193,154,031

24,877,740,443

매입채무 및 기타유동채무

10,252,490,942

14,775,266,873

당기법인세부채

1,605,546,926

0

기타유동금융부채

2,329,416,978

2,215,093,431

기타 유동부채

7,005,699,185

7,887,380,139

비유동부채

999,918,327

1,207,618,113

기타비유동금융부채

140,306,734

205,452,265

이연법인세부채

859,611,593

1,002,165,848

부채총계

22,193,072,358

26,085,358,556

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

37,310,175,449

30,890,434,691

자본금

2,582,073,000

2,523,723,000

자본잉여금

26,470,084,763

23,087,022,610

기타자본구성요소

218,071,299

(16,766,306)

기타포괄손익누계액

1,202,545,146

1,091,779,492

이익잉여금(결손금)

6,837,401,241

4,204,675,895

자본총계

37,310,175,449

30,890,434,691

자본과부채총계

59,503,247,807

56,975,793,247

2-2. 연결 포괄손익계산서

연결 포괄손익계산서

제 6 기 3분기 2024.01.01 부터 2024.09.30 까지

제 5 기 3분기 2023.01.01 부터 2023.09.30 까지

(단위 : 원)

구분

제 6 기 3분기

제 5 기 3분기

3개월

누적

3개월

누적

수익(매출액)

12,656,545,826

44,951,430,605

5,088,226,747

25,040,890,762

매출원가

11,700,039,332

34,753,617,245

4,452,838,890

21,652,650,408

매출총이익

956,506,494

10,197,813,360

635,387,857

3,388,240,354

판매비와관리비

1,973,966,020

6,435,565,845

1,456,962,787

3,863,401,880

영업이익(손실)

(1,017,459,526)

3,762,247,515

(821,574,930)

(475,161,526)

기타이익

8,219,101

80,974,083

6,028,436

22,075,127

기타손실

8,286,233

32,118,755

36,476,278

273,910,904

금융수익

(101,735,133)

535,091,295

224,043,795

672,499,490

금융원가

503,634,106

810,189,683

121,335,073

425,365,024

법인세비용차감전순이익(손실)

(1,622,895,897)

3,536,004,455

(749,314,050)

(479,862,837)

법인세비용(수익)

(597,120,536)

903,279,109

19,446,940

169,041,404

당기순이익(손실)

(1,025,775,361)

2,632,725,346

(768,760,990)

(648,904,241)

기타포괄손익

(39,825,574)

110,765,654

32,390,756

8,653,986

당기손익으로 재분류될 수 있는 항목(세후기타포괄손익)

(39,825,574)

110,765,654

32,390,756

8,653,986

해외사업장환산외환차이(세후기타포괄손익)

(39,825,574)

110,765,654

28,242,454

(48,129)

지분법 적용대상 관계기업과 공동기업의 기타포괄손익에 대한 지분(세후기타포괄손익)

4,148,302

8,702,115

총포괄손익

(1,065,600,935)

2,743,491,000

(736,370,234)

(640,250,255)

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)

(41)

103

(31)

(26)

희석주당이익(손실) (단위 : 원)

(40)

103

(31)

(26)

2-3. 연결 자본변동표

연결 자본변동표

제 6 기 3분기 2024.01.01 부터 2024.09.30 까지

제 5 기 3분기 2023.01.01 부터 2023.09.30 까지

(단위 : 원)

구분

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분

자본 합계

자본금

자본잉여금

기타자본구성요소

기타포괄손익누계액

이익잉여금

지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분 합계

2023.01.01 (기초자본)

2,523,723,000

23,087,022,610

(47,245,021)

1,208,739,057

5,621,264,650

32,393,504,296

32,393,504,296

당기순이익(손실)

(648,904,241)

(648,904,241)

(648,904,241)

지분의 발행

자기주식 거래로 인한 증감

(458,959,334)

(458,959,334)

(458,959,334)

연결대상범위의 변동

8,702,115

8,702,115

8,702,115

주식기준보상거래에 따른 증가(감소), 지분

367,078,537

367,078,537

367,078,537

환율변동

(48,129)

(48,129)

(48,129)

2023.09.30 (기말자본)

2,523,723,000

23,087,022,610

(139,125,818)

1,217,393,043

4,972,360,409

31,661,373,244

31,661,373,244

2024.01.01 (기초자본)

2,523,723,000

23,087,022,610

(16,766,306)

1,091,779,492

4,204,675,895

30,890,434,691

30,890,434,691

당기순이익(손실)

2,632,725,346

2,632,725,346

2,632,725,346

지분의 발행

58,350,000

1,123,158,301

1,181,508,301

1,181,508,301

자기주식 거래로 인한 증감

2,259,903,852

995,642,406

3,255,546,258

3,255,546,258

연결대상범위의 변동

주식기준보상거래에 따른 증가(감소), 지분

(760,804,801)

(760,804,801)

(760,804,801)

환율변동

110,765,654

110,765,654

110,765,654

2024.09.30 (기말자본)

2,582,073,000

26,470,084,763

218,071,299

1,202,545,146

6,837,401,241

37,310,175,449

37,310,175,449

2-4. 연결 현금흐름표

연결 현금흐름표

제 6 기 3분기 2024.01.01 부터 2024.09.30 까지

제 5 기 3분기 2023.01.01 부터 2023.09.30 까지

(단위 : 원)

구분

제 6 기 3분기

제 5 기 3분기

영업활동현금흐름

1,201,336,509

2,476,156,720

당기순이익(손실)

2,632,725,346

(648,904,241)

당기순이익조정을 위한 가감

3,362,258,175

958,376,674

법인세비용 조정

903,279,109

169,041,404

대손상각비 조정

694,739,699

(683,419,910)

감가상각비에 대한 조정

870,349,771

568,393,471

무형자산상각비에 대한 조정

204,773,192

138,778,178

외화환산손실 조정

365,458,266

25,324,937

재고자산평가손실 조정

32,396,187

166,067,734

유형자산처분손실 조정

1,413,503

지분법손실 조정

256,540,649

하자보수비 조정

207,428,061

(62,032,576)

이자비용 조정

276,977,125

324,327,879

외화환산이익 조정

(35,396,788)

(261,386,494)

유형자산처분이익 조정

(8,635,364)

이자수익에 대한 조정

(149,111,083)

(78,945,738)

주식보상비용(환입) 조정

394,273,637

영업활동으로 인한 자산 부채의 변동

(4,705,345,144)

2,955,067,565

장기선급비용의 감소(증가)

(147,049,310)

매출채권의 감소(증가)

(5,481,115,263)

5,702,521,748

미청구공사의 감소(증가)

(315,860,720)

848,058,774

미수금의 감소(증가)

(51,179,818)

8,522,955

선급금의 감소(증가)

(216,481,375)

(208,161,492)

부가가치세 선급금의 감소(증가)

(12,308,676)

199,792,850

선급비용의 감소 (증가)

(26,914,897)

(126,268,361)

기타유동자산의 감소(증가) 조정

16,499,169

재고자산의 감소(증가)

5,694,837,278

73,638,946

제품보증충당부채의 증가(감소)

(99,114,076)

(27,205,000)

매입채무의 증가(감소)

(2,379,240,309)

(2,130,740,401)

미지급금의 증가(감소)

(466,856,400)

(347,330,170)

미지급비용의 증가(감소)

(118,174,357)

(668,250)

예수금의 증가(감소)

2,323,879,619

17,741,684

선수금의 증가(감소)

(3,426,266,009)

(1,054,835,718)

이자지급(영업)

(280,709,306)

(327,091,299)

이자수취

149,111,083

121,248,398

법인세환급(납부)

43,296,355

(582,540,377)

투자활동현금흐름

(4,562,973,172)

(184,298,424)

임차보증금의 감소

125,450,240

300,000

임차보증금의 증가

(658,938)

(45,000,000)

유형자산의 처분

8,636,364

5,454,545

단기금융상품의 처분

3,464,696,133

유형자산의 취득

(2,761,847,916)

(2,597,823,299)

무형자산의 취득

(1,934,552,922)

(1,011,925,803)

재무활동현금흐름

1,896,867,211

(2,505,219,334)

단기차입금의 증가

2,000,000,000

5,000,000,000

단기차입금의 상환

(4,300,000,000)

(7,000,000,000)

주식선택권행사로 인한 현금유입

420,703,500

자기주식의 취득으로 인한 현금의 유출

(458,959,334)

자기주식의 처분

3,852,663,711

금융리스부채의 지급

(76,500,000)

(46,260,000)

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과

(123,960,461)

5,861,919

현금및현금성자산의순증가(감소)

(1,588,729,913)

(207,499,119)

기초현금및현금성자산

9,979,131,029

4,618,577,779

기말현금및현금성자산

8,390,401,116

4,411,078,660

3. 연결재무제표 주석

제 6(당) 3분기말 2024년 09월 30일 현재

제 5(전) 3분기말 2023년 09월 30일 현재

주식회사 태성 및 그 종속회사

1. 일반사항

(1) 지배기업의 개요

주식회사 태성(이하 "지배기업")은 2006년 6월 19일에 설립되어 PCB 정면기 등 자동화기계의 개발, 제조 및 판매를 주요 사업으로 영위하고 있으며, 경기도 안산시 단원구에 본사 및 제조시설을 두고 있습니다. 지배기업은 코스닥시장 상장을 위하여 신영해피투모로우제5호기업인수목적 주식회사와 2022년 6월 14일을 합병기일로 하여 합병을 완료하였습니다. 법률적으로 상장법인인 신영해피투모로우제5호기업인수목적 주식회사(합병회사)가 비상장법인인 주식회사 태성(피합병회사)을 흡수합병하였습니다.당분기말 현재 지배기업의 자본금은 2,582,073,000원(1주당 금액: 100원)이며, 발행할 주식의 총수는 500,000,000주 입니다.당분기말 현재 주요 주주 현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 주)

주 주 명
소 유 주 식 수
지 분 율

김종학
6,351,777
24.60%

한영희
2,376,731
9.20%

김종복
1,516,000
5.87%

김미지
134,276
0.52%

김윤지
87,697
0.34%

김우영
87,697
0.34%

이남영
357,500
1.38%

소액주주 등
14,909,052
57.75%

합 계
25,820,730
100.00%

(2) 종속기업의 현황1) 당분기말 현재 연결대상 종속기업 현황은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

회사명
자본금
지분율
업종
소재지
보고기간종료일

TAESUNG ASIA CO., LTD.
226,400
100%
기계장치의 판매, 관련 서비스
베트남
12월 31일

TAESUNG (Zhuhai) Technology Co., Ltd(*1)
2,879,320
100%
기계장치의 판매, 관련 서비스
중국
12월 31일

(*1) 전기 중 신규 설립되었으며, 지배기업인 당사가 100% 지분을 출자하였습니다.

2) 종속기업의 당분기말 및 전기말 현재 요약 재무정보(별도재무제표기준)는 다음과 같습니다.

① 당분기말

(단위: 천원)

회사명
자산총액
부채총액
매출액
분기순이익

TAESUNG ASIA CO., LTD.
700,822
86,955
650,533
(34,792)

TAESUNG (Zhuhai) Technology Co., Ltd
6,017,798
3,288,007
2,290,424
(179,346)

② 전기말

(단위: 천원)

회사명
자산총액
부채총액
매출액
당기순이익

TAESUNG ASIA CO., LTD.
672,240
28,742
491,595
79,470

TAESUNG (Zhuhai) Technology Co., Ltd
3,893,440
1,358,539
3,263,710
(5,794)

3) 당분기 중 지배력 상실없는 종속기업에 대한 소유지분의 변동내용은 없습니다.

2. 재무제표 작성기준

주식회사 태성과 그 종속기업(이하"연결실체")의 분기연결재무제표는 '주식회사 등의외부감사에 관한 법률'에 따라 제정된 한국채택국제회계기준 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다.

분기연결재무제표는 연차연결재무제표에 기재할 것으로 요구되는 모든 정보 및 주석사항을 포함하고 있지 아니하므로, 2023년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한 연차연결재무제표의 정보도 함께 참고하여야 합니다.

3. 중요한 회계정책분기연결재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래 기술되어 있으며, 당기 연결재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서의 도입과관련된 영향을 제외하고는 전기 연결재무제표 작성 시 채택한 회계정책과 동일합니다.

1) 당사는 2024년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서를 신규로 적용하였습니다.

① 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' (개정) - 부채의 유동/비유동 분류

동 개정사항은 유동부채와 비유동부채의 분류는 보고기간말에 존재하는 기업의 권리에 근거한다는 점을 명확히 하고 기업이 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리를 행사할지 여부에 대한 기대와는 무관하다는 점을 강조합니다. 그리고 보고기간말에 차입약정을 준수하고 있다면 해당 권리가 존재한다고 설명하고 결제는 현금, 지분상품, 그 밖의 자산 또는 용역을 거래상대방에게 이전하는 것으로 그 정의를 명확히 합니다.

② 기업회계기준서 제1116호 '리스' (개정) - 판매후리스에서 생기는 부채

동 개정사항은 판매후리스 거래의 후속측정에 대해 규정합니다. 판매후리스 사용권자산 및 리스부채에도 일반적인 리스 후속측정 방식을 적용하되, 판매자 - 리스이용자가 보유하는 사용권에 대해서는 관련 손익을 인식하지 않는 방식으로 리스부채를 인식하고 '(수정)리스료' 를 산정합니다.

③ 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' (개정) - 가상자산

동 개정사항은 가상자산을 직접 보유하는 경우, 고객 대신 보유하는 경우, 발행하는 경우에 가상자산 보유ㆍ발행에 따른 회사의 회계정책, 분기연결재무제표에 미치는 영향 등 분기연결재무제표 이용자에게 중요한 정보를 공시하도록 규정하고 있습니다.

④ 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표' 및 제1107호 '금융상품:공시' (개정) - 공급자금융약정

동 개정사항은 분기연결재무제표 이용자가 기업의 부채와 현금흐름에 미치는 영향을평가할 수 있도록 재무활동에서 생기는 부채의 변동에 공급자금융약정 정보를 구분하여 공시하고 공급자금융약정으로 발생하는 유동성 위험을 공시하도록 규정하고 있습니다.개정내용을 최초로 적용하는 회계연도 내 표시하는 중간보고기간에는 경과규정에 따라 해당 내용을 공시할 필요가 없습니다.

동 기준서의 개정 또는 제정이 분기연결재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

2) 제정ㆍ공표되었으나 아직 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 한국채택국제회계기준의 내역은 다음과 같습니다.

① 기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과'와 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택' (개정) - 교환가능성 결여

동 개정사항은 한 통화를 다른 통화로 교환 가능한지 여부를 평가하고 교환 가능하지않은 경우 사용할 현물환율을 결정할 때 일관된 접근 방식을 적용하고 관련 정보를 공시하도록 요구합니다.

동 개정사항은 2025 년 1 월 1 일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용되며 조기적용이 허용됩니다.

당사는 상기에 열거된 제ㆍ개정사항이 연결재무제표에 미치는 영향이 중요하지 않을것으로 판단하고 있습니다.

3) 중요한 회계추정 및 가정당사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다.

분기연결재무제표에서 사용된 당사의 회계정책 적용과 추정금액에 대한 경영진의 판단은 2023년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 연차연결재무제표와 동일한 회계정책과 추정의 근거를 사용 하였습니다.

4. 현금및현금성자산당분기말과 전기말 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

현금
9,130
1,863

예금 등
8,381,271
9,977,268

합 계
8,390,401
9,979,131

5. 사용이 제한된 예금당분기말과 전기말 현재 사용이 제한된 예금의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
금융기관
당분기말
전기말
사용제한내용

장기금융상품
중소기업은행
2,000
2,000
인출제한

6. 금융상품(1) 금융자산당분기말과 전기말 현재 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

상각후원가측정금융자산
당기손익-공정가치측정금융자산
상각후원가측정금융자산
당기손익-공정가치측정금융자산

유동자산

현금및현금성자산
8,390,401
-
9,979,131
-

매출채권

매출채권
12,730,316
-
7,385,297
-

대손충당금
(1,248,757)
-
(604,017)
-

계약자산
2,495,874
-
2,180,013
-

유동금융자산

미수금
143,429
-
71,921
-

임차보증금
86,800
-
212,250
-

소 계
22,598,063
-
19,224,595
-

비유동자산

비유동금융자산

장기금융상품
2,000
-
2,000
-

기타보증금
3,465
-
2,794
-

소 계
5,465
-
4,794
-

합 계
22,603,528
-
19,229,389
-

(2) 금융부채당분기말과 전기말 현재 금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

상각후원가측정금융부채
당기손익-공정가치측정금융부채
상각후원가측정금융부채
당기손익-공정가치측정금융부채

유동부채

매입채무
3,052,491
-
5,275,267
-

유동금융부채

미지급금
2,021,701
-
1,901,547
-

미지급비용
221,755
-
232,858
-

유동리스부채
85,961
-
80,689
-

단기차입금
7,200,000
-
9,500,000
-

소 계
12,581,908
-
16,990,361
-

비유동부채

비유동리스부채
140,307
-
205,452
-

합 계
12,722,215
-
17,195,813
-

(3) 금융수익 및 금융비용당분기와 전분기 금융수익 및 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누계
3개월
누계

Ⅰ. 금융수익

이자수익
41,655
149,111
26,228
78,946

외환차익
13,088
350,583
94,411
332,167

외화환산이익
(156,478)
35,397
103,405
261,386

금융수익 계
(101,735)
535,091
224,044
672,499

Ⅱ. 금융비용

이자비용
84,176
276,977
103,627
324,328

외환차손
86,140
167,754
34,913
75,712

외화환산손실
333,318
365,458
(17,205)
25,325

금융비용 계
503,634
810,189
121,335
425,365

Ⅲ. 순금융수익(비용)(Ⅰ-Ⅱ)
(605,369)
(275,098)
102,709
247,134

(4) 금융상품 범주별 손익① 당분기 중 금융상품의 범주별 손익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
금융자산
금융부채

상각후원가측정금융자산
당기손익-공정가치측정금융자산
상각후원가측정금융부채
당기손익-공정가치측정금융부채

이자수익(비용)
149,111
-
(276,977)
-

외환차익(차손)
268,493
-
(85,664)
-

외화환산이익(손실)
(329,529)
-
(532)
-

합 계
88,075
-
(363,173)
-

②
전분기 중 금융상품의 범주별 손익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
금융자산
금융부채

상각후원가측정금융자산
당기손익-공정가치측정금융자산
상각후원가측정금융부채
당기손익-공정가치측정금융부채

이자수익(비용)
78,946
-
(324,328)
-

외환차익(차손)
271,236
-
(14,781)
-

외화환산이익(손실)
261,226
-
(25,165)
-

합 계
611,408
-
(364,274)
-

(5) 공정가치① 금융자산과 금융부채의 공정가치를 결정하는데 사용한 가정표준화된 거래조건과 활성화된 거래시장이 존재하는 금융상품의 공정가치는 시장가격을 이용하여 결정되었고, 활성화된 거래시장에서 거래되지 않는 금융상품은 시장참가자들에 의해 일반적으로 사용되는 평가기법 또는 경영자의 판단을 사용하여 공정가치를 측정하고 있습니다.

② 공정가치 서열체계연결실체는 공정가치측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에 따라 공정가치 측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다.

구 분
투입변수의 유의성

수준 1
동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격

수준 2
직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 자산이나 부채에 대한 투입변수

수준 3
관측가능한 시장자료에 기초하지 않은 자산이나 부채에 대한 투입변수

당분기말 및 전기말 현재 연결재무상태표에서 공정가치로 후속측정되는 금융상품 가운데 공정가치 서열체계 수준별로 분류할 사항은 없습니다.

③ 당분기 및 전분기 중 수준 3 공정가치 측정으로 분류되는 금융상품의 변동내역은 없습니다.

④ 당분기말과 전기말 현재 금융자산과 부채의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

상각후원가로 인식된 자산

현금및현금성자산
8,390,401
8,390,401
9,979,131
9,979,131

매출채권
13,977,433
13,977,433
8,961,293
8,961,293

미수금
143,429
143,429
71,921
71,921

장기금융상품
2,000
2,000
2,000
2,000

임차보증금
86,800
86,800
212,250
212,250

기타보증금
3,465
3,465
2,794
2,794

합 계
22,603,528
22,603,528
19,229,389
19,229,389

상각후원가로 인식된 부채

매입채무
3,052,491
3,052,491
5,275,267
5,275,267

미지급금
2,021,701
2,021,701
1,901,547
1,901,547

미지급비용
221,755
221,755
232,858
232,858

리스부채(유동포함)
226,267
226,267
286,141
286,141

단기차입금
7,200,000
7,200,000
9,500,000
9,500,000

합 계
12,722,214
12,722,214
17,195,813
17,195,813

상각후원가로 인식된 금융자산과 금융부채의 공정가치는 미래의 현금흐름을 보고기간 종료일 현재의 시장이자율로 할인한 현재의 가치로 평가하며, 동 공정가치는 주석공시목적으로 산정합니다. 한편, 상각후원가로 인식된 금융자산과 금융부채는 공정가치가 장부금액과 근사하여 공정가치 평가를 수행하지 않았습니다.

7. 재고자산(1) 당분기말과 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

상품
379,404
335,150

재공품
3,787,935
9,638,221

평가충당금
(98,469)
(66,074)

원재료
1,434,622
1,185,978

미착품
5,825
-

합 계
5,509,317
11,093,275

(2) 당분기 및 전분기 중 인식한 재고자산평가손실은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

재고자산평가손실
32,396
166,068

8. 기타자산 및 기타부채(1) 당분기말과 전기말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

유동

선급금
899,281
395,736

부가가치세선급금
692,996
184,339

선급비용
173,872
146,977

기타유동자산
-
15,907

소 계
1,766,149
742,959

비유동

장기선급비용
575,771
409,970

합 계
2,341,920
1,152,929

(2) 당분기말과 전기말 현재 기타유동부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

선수금(*)
6,645,218
7,470,975

예수금
195,947
193,312

부가세예수금
1,541
168,413

제품보증충당부채
162,993
54,679

합 계
7,005,699
7,887,379

(*)
전액 고객으로부터 수취한 계약부채입니다.

9. 유형자산(1) 당분기 및 전기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.① 당분기

(단위: 천원)

구 분
기초장부금액
취득금액
감가상각비
처분금액
기타(*)
분기말장부금액

토지
12,208,705
-
-
-
-
12,208,705

건물
7,613,189
-
(175,150)
-
-
7,438,039

구축물
28,370
-
(5,768)
-
-
22,602

기계장치
1,944,420
11,264
(316,226)
-
121,158
1,760,616

차량운반구
422,039
137,850
(105,943)
(1)
7,695
461,640

비품
633,457
77,015
(144,328)
-
30,820
596,964

시설장치
287,914
220,420
(74,194)
-
17
434,157

공구와기구
81,032
31,735
(18,343)
-
1,485
95,909

건설중인자산
10,345
2,283,564
-
-
(161,784)
2,132,125

사용권자산
269,276
-
(62,488)
-
-
206,788

합 계
23,498,747
2,761,848
(902,440)
(1)
(609)
25,357,545

(*)
건설중인자산 대체 중 재고자산으로 대체된 17,448천원이 포함되어 있습니다.

② 전기

(단위: 천원)

구 분
기초장부금액
취득금액
감가상각비
처분금액
기타(*)
전기말장부금액

토지
12,208,705
-
-
-
-
12,208,705

건물
7,799,557
46,970
(233,338)
-
-
7,613,189

구축물
36,860
-
(8,490)
-
-
28,370

기계장치
292,551
187,767
(222,287)
-
1,686,389
1,944,420

차량운반구
298,027
263,892
(129,821)
(6,867)
(3,192)
422,039

비품
360,052
177,125
(201,559)
-
297,839
633,457

시설장치
39,635
288,219
(44,724)
-
4,784
287,914

공구와기구
41,898
61,585
(21,805)
(1)
(645)
81,032

건설중인자산
206,577
1,793,619
-
-
(1,989,851)
10,345

사용권자산
199,268
135,497
(65,489)
-
-
269,276

합 계
21,483,130
2,954,674
(927,513)
(6,868)
(4,676)
23,498,747

(*)
건설중인자산 대체 중 차입원가 자본화로 인해 이자비용에서 대체된 2,501천원이 포함되어 있습니다.

(2) 전기 중 자본화된 차입원가는 2,501천원이며, 자본화가능차입원가를 산정하기 위하여 사용된 자본화이자율은 1.17% 입니다.(3) 당분기말 현재 금융기관의 차입금에 대한 담보로 제공되고 있는 유형자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

담보제공자산
근저당권자
관련부채
차입금 계정과목
채권최고액

단기차입금
유동성장기차입금
합 계

토지, 건물, 기계장치 (*1, 2)
중소기업은행
온렌딩시설대출 등
6,000,000
-
6,000,000
11,640,000

토지, 건물 (*1, 2)
신한은행
일자리창출대출
1,200,000
-
1,200,000
3,600,000

합 계
7,200,000
-
7,200,000
15,240,000

(*1)
담보제공된 건물의 보험에 대하여 질권설정되어있습니다.

(*2)

담보제공된 유형자산의 장부가액은 각각 토지 12,208,705천원,
건물 7,438,038천원, 기계장치 1천원 입니다.

10. 리스(1) 당분기말과 전기말 현재 리스와 관련하여 인식한 사용권자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

건물
338,142
338,142

감가상각누계액
(131,354)
(68,866)

합 계
206,788
269,276

(2) 당분기 및 전분기 중 리스와 관련하여 포괄손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전분기

사용권자산 감가상각비

건물
62,488
58,922

리스부채에 대한 이자비용
16,627
16,096

단기리스 및 소액리스 자산 관련되는 비용
7,223
6,924

합 계
86,338
81,942

(3) 당분기 및 전분기 중 리스의 총 현금유출액은 각각 83,723천원 및
53,184
천원 입니다.

(4) 당분기말과 전기말 현재 리스부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

유동리스부채
85,961
80,689

비유동리스부채
140,307
205,452

합 계
226,268
286,141

(5) 당분기 및 전기 중 리스부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전기

기초
286,141
199,939

이자비용
16,627
22,465

지급리스료
(76,500)
(71,760)

기타
-
135,497

기말
226,268
286,141

(6) 당분기말 및 전기말 현재 리스부채의 만기별 상환계획은 다음과 같습니다.

단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

1년 이내
85,961
80,689

1년 초과 5년 미만
140,307
205,452

합 계
226,268
286,141

11. 무형자산당분기 및 전기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.① 당분기

(단위: 천원)

구 분
기초장부금액
취득금액
상각비
기타(*)
분기말장부금액

산업재산권
676,728
10,513
(82,556)
-
604,685

개발비
1,176,106
1,913,100
(145,026)
38,649
2,982,829

정부보조금
(361,406)
-
36,184
-
(325,222)

소프트웨어
42,580
10,940
(14,176)
-
39,344

정부보조금
(801)
-
801
-
-

기타무형자산
387,544
-
-
-
387,544

합 계
1,920,751
1,934,553
(204,773)
38,649
3,689,180

(*)
사용권자산의 감가상각비 및 리스부채의 이자비용으로 부터 대체되었습니다.

② 전기

(단위: 천원)

구 분
기초장부금액
취득금액
상각비
기타(*)
전기말장부금액

산업재산권
14,649
736,385
(74,306)
-
676,728

개발비
875,140
583,724
(314,071)
31,313
1,176,106

정부보조금
(602,133)
-
240,727
-
(361,406)

소프트웨어
73,746
28,085
(59,251)
-
42,580

정부보조금
(10,408)
-
9,607
-
(801)

기타무형자산
387,544
-
-
-
387,544

합 계
738,538
1,348,194
(197,294)
31,313
1,920,751

(*)
사용권자산의 감가상각비 및 리스부채의 이자비용으로 부터 대체되었습니다.

12. 공동기업투자(1)
당분기말 현재 공동기업 현황은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
회사명
자본금
지분율
업종
소재지
보고기간종료일

공동기업
동관태성기계 유한공사 (*)
2,808,705
51%
기계장치의 판매, 관련 서비스
중국
12월 31일

(*)
상기 공동기업은 당기 지분율이 51%임에도 불구하고, 관련활동에 대한 의사결정을 위해서는 전체의 동의가 요구되어 공동기업 투자지분으로 분류하였습니다.

(2) 당분기말과 전기말 현재 공동기업투자의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
회사명
당분기말
전기말

취득원가
장부금액
취득원가
장부금액

공동기업
동관태성기계 유한공사(*)
1,393,860
-
1,393,860
-

(*)
전기 중 지배회사와 공동지배력을 보유한 당사자간의 합의에 의하여 청산을 결정하였으며, 2023년 12월 27일 이사회 결의를 통하여 확정되어 매각예정비유동자산으로 재분류 하였습니다.(주석27 참조)

(3) 전기 중 공동기업투자 변동내용은 다음과 같습니다.

① 전기

(단위: 천원)

구분
회사명
기초장부금액
지분법손익
지분법자본변동
기타(*1)
기말장부금액

공동기업
동관태성기계 유한공사
588,778
(256,540)
9,905
(342,143)
-

(*1)
전기 중 매각예정비유동자산으로 재분류 되었습니다.

13. 매입채무당분기말과 전기말 현재 매입채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

매입채무
3,052,491
5,275,267

14. 차입금(1) 당분기말과 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

차 입 처
내역
이자율
당분기말
전기말

중소기업은행
운전자금 등
3.03% ~ 4.49%
6,000,000
8,000,000

신한은행
운전자금
4.09%
1,200,000
1,500,000

합 계
7,200,000
9,500,000

(2) 당분기 중 재무활동에서 생기는 부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
기초금액
현금흐름
비현금변동

증가
감소
유동성대체
기타
기말금액

단기차입금
9,500,000
2,000,000
(4,300,000)
-
-
7,200,000

유동리스부채
80,689
-
(76,500)
65,145
16,627
85,961

비유동리스부채
205,452
-
-
(65,145)
-
140,307

합 계
9,786,141
2,000,000
(4,376,500)
-
16,627
7,426,268

15. 자본(1) 당분기말 현재 자본금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

주식의 종류
발행예정주식수
총 발행주식수
주당 액면금액(원)
자본금

보통주
500,000,000주
25,820,730
100
2,582,073

(2) 당분기말과 전기말 현재 자본잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

주식발행초과금
22,705,181
21,582,023

자기주식처분이익
2,434,904
175,000

기타자본잉여금
1,330,000
1,330,000

합 계
26,470,085
23,087,023

(3) 당분기 중 자본금 및 주식발행초과금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
주식수(주)
자본금
주식발행초과금

2024.01.01(당기초)
25,237,230
2,523,723
21,582,023

2024.01.08
429,000
42,900
825,767

2024.01.22
154,500
15,450
297,391

2024.09.30(당분기말)
25,820,730
2,582,073
22,705,181

(4) 기타자본항목당분기말과 전기말 현재 기타자본항목의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

자기주식
-
(995,642)

주식선택권
218,071
978,876

합 계
218,071
(16,766)

(5) 기타포괄손익누계액당분기말과 전기말 현재 기타포괄손익누계액의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

유형자산재평가이익
1,132,440
1,132,440

해외사업환산손익
70,105
(40,661)

합 계
1,202,545
1,091,779

(6) 이익잉여금당분기말과 전기말 현재 이익잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

이익준비금(*)
90,000
90,000

미처분이익잉여금
6,747,401
4,114,676

합 계
6,837,401
4,204,676

(*)
법정적립금은 전액 이익준비금으로 구성됩니다. 이익준비금은 상법상 자본금의 50%에 달할 때까지 매결산기에 금전에 의한 이익배당액의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하도록 규정되어 있으며, 현금으로 배당할 수 없고, 주주총회의 결의에 의하여 이월결손금의 보전과 자본전입에만 사용할 수 있습니다.

16. 수익(1) 당분기 및 전분기 중 연결실체의 수익 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

재화의 판매로 인한 수익
39,993,743
19,341,594

용역의 제공으로 인한 수익
4,957,688
5,699,297

합 계
44,951,431
25,040,891

(2) 당분기 및 전분기 중 연결실체의 수익을 주요 지리적 시장, 주요 제품과 서비스 계열, 수익인식 시기에 따라 구분한 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

주요 지리적 시장

한국
18,359,195
11,240,281

중국
13,021,727
6,593,993

베트남
12,628,840
6,748,554

독일
497,814
401,268

기타
443,855
56,795

합 계
44,951,431
25,040,891

주요 제품과 서비스 계열

제품매출
41,125,139
20,579,596

상품매출
1,777,826
1,389,682

기타매출
2,048,466
3,071,613

합 계
44,951,431
25,040,891

수익인식 시기

한 시점에 이행
39,906,843
19,341,594

기간에 걸쳐 이행
5,044,588
5,699,297

합 계
44,951,431
25,040,891

(3) 당분기 연결실체 수익의 10% 이상을 차지하는 고객은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

거 래 처 명
금 액
비 중

A사
8,540,964
19.00%

(4)
전분기 수익의 10% 이상을 차지하는 고객은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

거 래 처 명
금 액
비 중

B사
3,368,500
13.45%

C사
2,889,794
11.54%

17. 판매비와관리비당분기 및 전분기 중 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누계
3개월
누계

급여
736,454
2,298,688
737,458
1,990,138

퇴직급여
44,335
147,814
49,470
147,493

복리후생비
104,935
279,036
78,327
212,890

여비교통비
76,678
364,644
124,036
342,483

통신비
16,350
49,013
9,307
27,939

수도광열비
14,238
47,881
11,514
42,238

세금과공과
13,682
42,509
23,927
36,842

감가상각비
53,074
160,266
65,129
172,066

무형자산상각비
20,707
65,537
32,458
96,219

회의비
20,344
67,686
17,531
61,088

차량유지비
20,478
44,827
11,654
36,893

수선비
26,498
82,417
581
3,203

소모품비
13,419
36,637
11,887
33,098

보험료
10,003
31,725
9,966
17,206

접대비
123,227
335,195
102,550
304,457

광고선전비
31,184
36,771
46,705
54,568

도서인쇄비
540
960
20
942

운반비
5,457
14,961
5,921
12,234

교육훈련비
3,144
4,442
835
3,284

행사비
10,172
26,247
5,061
5,128

지급수수료
290,836
653,925
135,631
264,709

대손상각비
173,519
694,740
(233,094)
(683,420)

수출제비용
14,970
72,404
9,126
50,815

판매촉진비
84,521
138,421
23,196
86,938

경상연구개발비
95,987
530,928
73,537
291,347

주식보상비용
-
-
104,874
314,637

제품보증수리비
(31,251)
207,427
(645)
(62,033)

합 계
1,973,966
6,435,566
1,456,962
3,863,402

18. 비용의 성격별 분류당분기 및 전분기 중 발생한 비용을 성격별로 분류한 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누계
3개월
누계

제품 및 상품의 변동
5,429,275
6,840,910
(322,306)
995,537

원재료의 사용
2,943,786
15,303,139
1,828,420
9,552,383

급여
1,736,956
5,353,235
1,712,476
4,947,751

퇴직급여(*)
123,744
386,096
127,519
380,933

복리후생비
254,905
743,855
240,581
692,648

감가상각비
157,829
473,266
167,665
545,042

대손상각비
173,519
694,740
(233,094)
(683,420)

운반비
54,245
199,304
9,392
80,850

지급수수료
1,090,145
2,988,674
804,656
3,424,083

지급임차료
81,064
262,048
63,579
191,973

소모품비
424,244
2,023,997
274,149
1,192,880

외주가공비
316,086
2,406,373
58,157
328,915

수출제비용
153,296
778,489
195,026
1,452,225

여비교통비
192,941
699,458
207,795
627,197

주식보상비용
-
-
122,360
337,946

제품보증수리비
(31,252)
207,427
-
-

기타
573,222
1,828,172
653,426
1,449,109

합 계
13,674,005
41,189,183
5,909,801
25,516,052

(*)
연결실체는 종업원을 위하여 확정기여형퇴직급여제도를 운영하고 있습니다. 연결실체의의무는 별개의 기금에 고정기여금을 납부하는 것이며, 종업원이 향후 지급받을 퇴직급여액은 기금 등에 납부한 기여금과 그 기여금에서 발생하는 투자수익에 따라 결정됩니다. 사외적립자산은 수탁자의 관리하에서 기금형태로 연결실체의 자산으로부터 독립적으로 운용되고 있습니다.

19. 기타수익 및 기타비용당분기 및 전분기 중 기타수익 및 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누계
3개월
누계

기타수익

유형자산처분이익
-
8,635
-
-

잡이익
8,219
72,339
6,028
22,075

기타수익 계
8,219
80,974
6,028
22,075

기타비용

유형자산처분손실
-
-
1,414
1,414

잡손실
8,286
32,119
6,664
15,956

기타비용 계
8,286
32,119
8,078
17,370

20. 법인세비용

법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다. 당분기 법인세비용의 평균유효세율은 25.55% 입니다.

21. 주당이익(1) 당분기 및 전분기 중 기본주당이익의 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누계
3개월
누계

분기순이익
(1,025,775,361)
2,632,725,346
(768,760,990)
(648,904,241)

가중평균유통보통주식수
25,270,809
25,482,828
24,687,309
24,713,770

기본주당이익
(41)
103
(31)
(26)

(*) 당분기 및 전분기 중 가중평균유통보통주식수의 계산내역은 다음과 같습니다.

구분
당분기
전분기

3개월
누계
3개월
누계

기초 발행보통주식수
25,237,230
25,237,230
24,687,309
25,237,230

가중평균자기주식수
(549,921)
(315,101)
-
(523,460)

가중평균전환주식수
583,500
560,699
-
-

가중평균유통보통주식수
25,270,809
25,482,828
24,687,309
24,713,770

(2) 희석주당순이익희석주당이익은 모든 희석성 잠재적보통주가 보통주로 전환된다고 가정하여 조정한 가중평균 유통보통주식수를 적용하여 산정하고 있습니다. 연결실체가 보유하고 있는 희석성 잠재적보통주는 주식매수선택권입니다. 전기는 잠재적보통주의 반희석화 효과로 희석주당순이익은 기본주당순이익과 동일합니다.1) 당기 희석주당이익의 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주,원)

구 분
당분기

3개월
누계

분기순이익
(1,025,775,361)
2,632,725,346

주식매수선택권 관련손익
-
-

합 계
(1,025,775,361)
2,632,725,346

가중평균유통보통주식수
25,270,809
25,482,828

조정내역

주식매수선택권
158,824
175,842

조정된 가중평균주식수
25,429,633
25,658,670

희석주당이익
(40)
103

(1) 당분기말과 전기말 현재 연결실체의 특수관계자는 다음과 같습니다.

특수관계 구분
당분기말
전기말

대표이사
김종학
김종학

공동기업
동관태성기계 유한공사
동관태성기계 유한공사

주주
YOUNGGROUP ELECTRONIC
YOUNGGROUP ELECTRONIC

기타
와이엠케이
와이엠케이

(2) 당분기 및 전분기 중 특수관계자와의 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

특수관계자 명
계정과목
당분기
전분기

동관태성기계 유한공사
매 출 등
-
271

매 입 등
15,411
1,362,285

YOUNGGROUP ELECTRONIC
지급수수료
-
23,501

와이엠케이
매 입 등
350,556
-

(3) 당분기 및 전분기 중 특수관계자와의 자금거래내역은 없습니다.

(4) 당분기말과 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무 잔액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

특수관계자 명
계정과목
당분기말
전기말

동관태성기계 유한공사
매출채권
-
49,100

YOUNGGROUP ELECTRONIC
미지급금
408,482
408,482

와이엠케이
매입채무
49,420
50,455

(5) 당분기 및 전분기 중 주요 경영진에 대한 보상내역은 다음과 같으며, 주요 경영진은 연결실체의 기업활동계획ㆍ운영ㆍ통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가지고 있는등기임원 입니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

급여
538,815
554,250

퇴직급여
39,886
46,875

합 계
578,701
601,125

(6) 당분기말 현재 연결실체가 특수관계자의 자금조달 등을 위하여 제공하고 있는 지급보증 및 담보는 없으며, 특수관계자로부터 제공받고 있는 담보 및 지급보증은 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

특수관계구분
보증처
보증내역
한도금액
실행금액
지급보증금액
보증기간
비 고

대표이사
중소기업은행
기업 팩토링 약정
800,000
-
970,000
2021.11.27 ~ 2025.05.27
연대보증

신한은행
일자리대출
1,200,000
1,200,000
1,800,000
2022.10.17 ~ 2025.04.15
연대보증

23. 우발부채 및 약정사항(1) 당분기말 현재 금융기관과 체결한 한도거래 약정의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

금융기관
약정사항
통화
한도금액
실행금액

중소기업은행
기업 팩토링 약정
KRW
800,000
-

무역어음대출
KRW
700,000
-

기업구매자금대출
KRW
1,000,000
-

합 계
2,500,000
-

(2) 당분기말 현재 연결실체가 타인을 위하여 제공한 지급보증의 내역은 없습니다.

(3) 당분기말 현재 연결실체가 특수관계자를 제외한 타인으로부터 제공받은 지급보증은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

지급보증처
내용
당분기말

서울보증보험
계약이행보증 등
1,267,294

24. 위험관리(1) 위험관리요소연결실체는 여러 활동으로 인하여 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 연결실체의 경영관리본부에 의해 이루어지고 있습니다.

(2) 신용위험관리신용위험은 거래상대방이 금융상품, 계약 등과 관련하여 의무를 이행하지 않아 재무손실이 발생할 위험입니다. 연결실체는 영업활동(주로 매출채권)과 투자활동에서 신용위험에 노출되어 있습니다.

연결실체는 신용거래를 원하는 모든 거래상대방에 대하여 재무상태, 과거 채무불이행 경험 등의 기타 여러 요소를 고려하여 신용평가를 수행함으로써 신용도가 건전한 거래상대방과의 거래만을 수행하고 있으며, 일부 기존 거래처의 신용도가 낮아질 경우에는 개별적인 신용한도 관리정책을 시행하여 집중관리하고 있습니다. 또한, 주기적으로 모든 거래상대방에 대한 신용도를 검토하는 등의 지속적인 관리업무를 수행하여 채권 관련 대손위험에 대한 연결실체의 노출정도가 중요하지 않은 수준으로 유지될 수 있도록 함으로써 신용위험을 최소화하고 있습니다.

또한, 연결실체는 현금및현금성자산 및 금융기관예치금 등과 관련하여 신용위험에 노출되어 있으며, 신용위험에 대한 최대 노출정도는 해당 금융상품 장부금액과 동일한 금액이 될 것입니다. 한편, 연결실체는 신용등급이 우수하여 안정성이 보장되는 금융기관과의 거래를 수행함으로써, 현금및현금성자산 및 금융기관예치금 등과 관련된 신용위험에 대한 실질적인 노출정도는 제한적입니다.

당분기말과 전기말 현재 연결실체의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

현금및현금성자산(현금시재 제외)
8,381,271
9,977,268

매출채권
13,977,433
8,961,293

금융자산
235,694
288,965

합 계
22,594,398
19,227,526

당분기말과 전기말 현재 매출채권의 연령분석 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

연체되지 않고 손상되지 않은 채권
14,110,982
8,962,681

연체되었으나 손상되지 않은 채권

- 6개월 이내
582,164
91,667

- 6개월 초과 12개월 이내
455,803
510,963

- 12개월 초과
77,240
-

차감 : 대손충당금
(1,248,757)
(604,017)

합 계
13,977,432
8,961,294

(3) 유동성위험관리유동성위험은 충분한 자금을 조달하지 못하여 경영성과 또는 현금흐름에 영향을 받게 되는 것을 의미합니다. 연결실체는 조달하는 자금의 만기를 분산시켜 유동성 위험을 감소시키고 있습니다.

당분기말 현재 금융부채의 연도별 상환계획은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
1년 미만
1년에서 3년 이하
3년 초과
합 계

매입채무
3,052,491
-
-
3,052,491

차입금
7,200,000
-
-
7,200,000

리스부채
102,000
143,520
8,360
253,880

기타금융부채
2,243,456
-
-
2,243,456

합 계
12,597,947
143,520
8,360
12,749,827

상기 현금흐름은 현재가치 할인을 하지 않은 금액이며, 이자비용의 현금흐름을 포함한 금액입니다.

(4) 환위험연결실체는 외화로 표시된 거래를 하고 있기 때문에 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 당분기말과 전기말 현재 연결실체의 환위험에 대한 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

자산

USD
11,511,741
5,292,248

VND
10,783
586,981

CNY
2,159,058
2,391,656

JPY
1,072
-

외화자산 합계
13,682,654
8,270,885

부채

USD
624,977
450,526

VND
85,414
28,742

CNY
960,475
1,169,676

외화부채 합계
1,670,866
1,648,944

당분기 및 전분기 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율 10% 변동시 환율변동이 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

10% 상승
10% 하락
10% 상승
10% 하락

세전이익 증가(감소)
1,201,179
(1,201,179)
691,693
(691,693)

(5) 자본위험관리연결실체의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하기 위함입니다.

연결실체는 동종산업 내의 타사와 마찬가지로 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금에서 현금및현금성자산을 차감한 금액입니다.

당분기말과 전기말 현재 연결실체의 자본조달비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

총차입금(A)
7,200,000
9,500,000

차감: 현금및현금성자산(B)
8,390,401
9,979,131

순부채(C = A - B)
(1,190,401)
(479,131)

자본총계(D)
37,310,175
30,890,435

자본조달비율(C / D)
-
-

25. 주식선택권(1) 2022년 1월 5일 연결실체는 임직원에게 연결실체의 주식을 매입할 수 있는 주식선택권을 부여하였습니다. 이 주식선택권은 행사가격으로 주식을 매수할 수 있습니다. 주식선택권의 구체적인 조건은 다음과 같으며, 옵션 행사시에는 실제 주식을 인도받게 됩니다.

부여일
대상자
부여수량(*)
가득조건 및
행사가격(*)

행사가능기간

2022.01.05
임직원
858,000주
부여일로부터 2년 이상 재임 또는 재직하여야 하며,행사가능기간은 2년 이상 재임 또는 재직한 날로부터 5년간으로 한다.
721원

(*)
전기 이전에 이루어진 합병에 따라 주식매수선택권 수량 및 행사가격은 합병 시 사용된 합병비율 (1 : 3.575000)이 적용되어 조정되었습니다.

(2) 연결실체가 부여한 주식선택권의 변동 내역은 다음과 같습니다.

구 분
수 량(주)
가중평균행사가격(원)

기초
750,750
721

행사
583,500
721

분기말
167,250
721

분기말현재 행사가능주식수
167,250
721

(3) 부여일 현재의 공정가치 측정을 위한 기초자료는 다음과 같습니다.

(단위: 원,%)

구 분
수 량

부여일 현재 공정가치
1,490

부여일 현재 주가
2,000

행사가격
721

기대주가변동성(가중평균변동성)
58.30%

계약기간(가중평균기대존속기간)
5년

기대권리소멸율
12.50%

무위험이자율
2.01%

26. 현금흐름표당분기 및 전분기의 연결현금흐름표에 포함되지 않는 주요 비현금 투자활동거래와 비현금 재무활동거래는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전분기

주식선택권 행사
760,805
-

건설중인자산의 본계정대체
144,336
480,303

사용권자산과 리스부채의 인식
-
135,497

리스부채의 유동성대체
65,146
75,121

27. 매각예정비유동자산(1) 전기말 현재 매각예정비유동자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
회사명
지분율(%)
장부금액

공동기업
동관태성기계 유한회사
51.00%
-

(2) 전기 중 매각예정비유동자산의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
기초
증가
처분
손상
기말

매각예정비유동자산
-
342,143
-
(342,143)
-

(3) 기타포괄손익으로 인식된 누적손익당분기말 현재 매각예정처분자산과 관련하여 기타포괄손익으로 인식된 누적손익은 없습니다.

4. 재무제표

재무상태표

제 6 기 3분기말 2024.09.30 현재

제 5 기말 2023.12.31 현재

(단위 : 원)

제 6 기 3분기말

제 5 기말

자산

유동자산

24,435,108,129

27,802,420,474

현금및현금성자산

6,564,833,042

8,317,274,441

매출채권 및 기타유동채권

13,246,651,524

7,683,372,373

당기법인세자산

80,700,246

유동재고자산

3,886,166,189

10,607,862,354

기타유동금융자산

124,134,824

229,318,680

기타유동자산

613,322,550

883,892,380

비유동자산

31,971,816,431

28,196,667,351

유형자산

24,936,578,845

23,095,116,366

영업권 이외의 무형자산

3,689,179,619

1,920,751,550

기타비유동금융자산

2,400,000

2,400,000

지분법적용 투자지분

3,343,657,967

3,178,399,435

자산총계

56,406,924,560

55,999,087,825

부채

유동부채

18,096,830,781

23,901,035,021

매입채무 및 기타유동채무

9,758,125,445

13,842,887,282

당기법인세부채

1,605,546,926

기타유동금융부채

2,023,201,566

2,080,611,286

기타 유동부채

4,709,956,844

7,977,536,453

비유동부채

999,918,327

1,207,618,113

기타비유동금융부채

140,306,734

205,452,265

이연법인세부채

859,611,593

1,002,165,848

부채총계

19,096,749,108

25,108,653,134

자본

자본금

2,582,073,000

2,523,723,000

자본잉여금

26,470,084,763

23,087,022,610

기타자본구성요소

218,071,299

(16,766,306)

기타포괄손익누계액

1,179,307,631

1,100,015,539

이익잉여금(결손금)

6,860,638,759

4,196,439,848

자본총계

37,310,175,452

30,890,434,691

자본과부채총계

56,406,924,560

55,999,087,825

4-2. 포괄손익계산서

포괄손익계산서

제 6 기 3분기 2024.01.01 부터 2024.09.30 까지

제 5 기 3분기 2023.01.01 부터 2023.09.30 까지

(단위 : 원)

제 6 기 3분기

제 5 기 3분기

3개월

누적

3개월

누적

수익(매출액)

12,324,659,248

44,320,856,769

4,832,830,314

24,755,791,594

매출원가

11,530,983,079

34,956,233,760

4,432,489,726

21,769,641,131

매출총이익

793,676,169

9,364,623,009

400,340,588

2,986,150,463

판매비와관리비

1,674,513,569

5,401,444,148

1,228,723,272

3,535,231,055

영업이익(손실)

(880,837,400)

3,963,178,861

(828,382,684)

(549,080,592)

기타이익

42,007,867

114,073,467

4,886,626

20,837,080

기타손실

7,675,330

24,943,440

7,833,575

16,607,583

금융수익

(103,243,209)

499,616,288

212,719,943

656,712,923

금융원가

502,648,798

801,095,023

121,564,106

429,041,563

종속기업, 공동지배기업과 관계기업으로부터의 기타이익(비용)

(170,495,948)

(214,137,126)

(28,587,194)

(195,724,405)

법인세비용차감전순이익(손실)

(1,622,892,818)

3,536,693,027

(768,760,990)

(512,904,140)

법인세비용(수익)

597,117,453

(872,494,116)

141,912,834

당기순이익(손실)

(1,025,775,365)

2,664,198,911

(768,760,990)

(654,816,974)

기타포괄손익

(39,825,567)

79,292,092

32,390,756

14,566,720

당기손익으로 재분류될 수 있는 항목(세후기타포괄손익)

(39,825,567)

79,292,092

32,390,756

14,566,720

지분법 적용대상 관계기업과 공동기업의 기타포괄손익에 대한 지분(세후기타포괄손익)

(39,825,567)

79,292,092

32,390,756

14,566,720

총포괄손익

(1,065,600,932)

2,743,491,003

(736,370,234)

(640,250,254)

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)

(41)

105

(31)

(26)

희석주당이익(손실) (단위 : 원)

(40)

104

(31)

(26)

4-3. 자본변동표

자본변동표

제 6 기 3분기 2024.01.01 부터 2024.09.30 까지

제 5 기 3분기 2023.01.01 부터 2023.09.30 까지

(단위 : 원)

자본

자본금

자본잉여금

기타자본구성요소

기타포괄손익누계액

이익잉여금

자본 합계

2023.01.01 (기초자본)

2,523,723,000

23,087,022,610

(47,245,021)

1,200,748,717

5,629,254,989

32,393,504,295

당기순이익(손실)

(654,816,974)

(654,816,974)

지분의 발행

자기주식 거래로 인한 증감

(458,959,334)

(458,959,334)

연결대상범위의 변동

14,566,720

14,566,720

주식기준보상거래에 따른 증가(감소), 지분

367,078,537

367,078,537

2023.09.30 (기말자본)

2,523,723,000

23,087,022,610

(139,125,818)

1,215,315,437

4,974,438,015

31,661,373,244

2024.01.01 (기초자본)

2,523,723,000

23,087,022,610

(16,766,306)

1,100,015,539

4,196,439,848

30,890,434,691

당기순이익(손실)

2,664,198,911

2,664,198,911

지분의 발행

58,350,000

1,123,158,301

1,181,508,301

자기주식 거래로 인한 증감

2,259,903,852

995,642,406

3,255,546,258

연결대상범위의 변동

79,292,092

79,292,092

주식기준보상거래에 따른 증가(감소), 지분

(760,804,801)

(760,804,801)

2024.09.30 (기말자본)

2,582,073,000

26,470,084,763

218,071,299

1,179,307,631

6,860,638,759

37,310,175,452

4-4. 현금흐름표

현금흐름표

제 6 기 3분기 2024.01.01 부터 2024.09.30 까지

제 5 기 3분기 2023.01.01 부터 2023.09.30 까지

(단위 : 원)

제 6 기 3분기

제 5 기 3분기

영업활동현금흐름

1,275,415,271

3,079,470,910

당기순이익(손실)

2,664,198,911

(654,816,974)

당기순이익조정을 위한 가감

3,468,498,321

846,537,913

법인세비용 조정

872,494,116

141,912,834

대손상각비 조정

694,739,699

(683,419,910)

감가상각비에 대한 조정

792,204,574

541,705,008

무형자산상각비에 대한 조정

204,773,192

138,778,178

외화환산손실 조정

365,458,266

25,324,937

재고자산평가손실 조정

32,396,187

166,067,734

유형자산처분손실 조정

1,413,503

지분법손실 조정

214,137,126

306,390,291

하자보수비 조정

207,428,061

(62,032,576)

이자비용 조정

276,977,125

324,158,301

외화환산이익 조정

(35,396,788)

(261,386,494)

유형자산처분이익 조정

(8,635,364)

지분법이익 조정

(110,665,886)

이자수익에 대한 조정

(148,077,873)

(75,981,644)

주식보상비용(환입) 조정

394,273,637

영업활동으로 인한 자산 부채의 변동

(4,767,258,310)

3,660,651,542

매출채권의 감소(증가)

(6,099,266,377)

5,762,993,460

미청구공사의 감소(증가)

(315,860,720)

848,058,774

미수금의 감소(증가)

(20,266,384)

57,077,900

선급금의 감소(증가)

303,445,266

20,844,743

부가가치세 선급금의 감소(증가)

(12,536,991)

254,780,641

선급비용의 감소 (증가)

(20,338,445)

45,739,067

재고자산의 감소(증가)

6,706,747,271

677,622,122

제품보증충당부채의 증가(감소)

(99,114,076)

(27,205,000)

매입채무의 증가(감소)

(1,784,661,404)

(2,204,458,617)

미지급금의 증가(감소)

(49,512,856)

(658,627,603)

예수금의 증가(감소)

17,042,160

14,133,330

선수금의 증가(감소)

(3,392,935,754)

(1,130,307,275)

이자지급(영업)

(280,709,306)

(326,921,721)

이자수취

148,077,873

118,284,304

법인세환급(납부)

42,607,782

(564,264,154)

투자활동현금흐름

(4,752,303,018)

(1,689,523,546)

임차보증금의 감소

125,450,240

300,000

임차보증금의 증가

(45,000,000)

유형자산의 처분

8,636,364

5,454,545

단기금융상품의 처분

3,464,696,133

유형자산의 취득

(2,683,206,700)

(1,762,514,421)

무형자산의 취득

(1,934,552,922)

(1,011,925,803)

지분법적용 투자지분의 취득

(268,630,000)

(2,340,534,000)

재무활동현금흐름

1,896,867,211

(2,505,219,334)

단기차입금의 증가

2,000,000,000

5,000,000,000

단기차입금의 상환

(4,300,000,000)

(7,000,000,000)

주식선택권행사로 인한 현금유입

420,703,500

자기주식의 취득으로 인한 현금의 유출

(458,959,334)

자기주식의 처분

3,852,663,711

금융리스부채의 지급

(76,500,000)

(46,260,000)

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과

(172,420,863)

3,437,274

현금및현금성자산의순증가(감소)

(1,752,441,399)

(1,111,834,696)

기초현금및현금성자산

8,317,274,441

4,120,068,250

기말현금및현금성자산

6,564,833,042

3,008,233,554

5. 재무제표 주석

제 6(당) 3분기말 2024년 09월 30일 현재

제 5(전) 3분기말 2023년 09월 30일 현재

주식회사 태성

1. 회사의 개요

주식회사 태성(이하 "당사")은 2006년 6월 19일에 설립되어 PCB 정면기 등 자동화기계의 개발, 제조 및 판매를 주요 사업으로 영위하고 있으며, 경기도 안산시 단원구에 본사 및 제조시설을 두고 있습니다.

당사는 코스닥시장 상장을 위하여 신영해피투모로우제5호기업인수목적 주식회사와 2022년 6월 14일을 합병기일로 하여 합병을 완료하였습니다. 법률적으로 상장법인인 신영해피투모로우제5호기업인수목적 주식회사(합병회사)가 비상장법인인 주식회사 태성(피합병회사)을 흡수합병하였습니다.

당분기말 현재 당사의 자본금은 2,582,073,000원(1주당 금액: 100원)이며, 발행할 주식의 총수는 500,000,000주 입니다.
당분기말 현재 주요 주주 현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 주)

주 주 명
소 유 주 식 수
지 분 율

김종학
6,351,777
24.60%

한영희
2,376,731
9.20%

김종복
1,516,000
5.87%

김미지
134,276
0.52%

김윤지
87,697
0.34%

김우영
87,697
0.34%

소액주주 등
14,909,052
57.74%

합 계
25,820,730
100.00%

2. 재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책

(1) 분기재무제표 작성기준

당사의 분기재무제표는 '주식회사 등의 외부감사에 관한 법률'에 따라 제정된 한국채택국제회계기준 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다.

분기재무제표는 연차재무제표에 기재할 것으로 요구되는 모든 정보 및 주석사항을 포함하고 있지 아니하므로, 2023년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한 연차재무제표의 정보도 함께 참고하여야 합니다.당사의 분기재무제표는 기업회계기준서 제 1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표로서, 당사는 종속기업 및 공동기업에 대한 투자자산에 대하여 기업회계기준서 제 1027호에 따른 지분법을 선택하여 회계처리하고 있습니다.

재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래 기술되어 있으며, 당기 재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서의 도입과 관련된 영향을 제외하고는 전기 재무제표 작성 시 채택한 회계정책과 동일합니다.

1) 당사는 2024년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서를 신규로 적용하였습니다.

① 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' (개정) - 부채의 유동/비유동 분류

동 개정사항은 유동부채와 비유동부채의 분류는 보고기간말에 존재하는 기업의 권리에 근거한다는 점을 명확히 하고 기업이 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리를 행사할지 여부에 대한 기대와는 무관하다는 점을 강조합니다. 그리고 보고기간말에 차입약정을 준수하고 있다면 해당 권리가 존재한다고 설명하고 결제는 현금, 지분상품, 그 밖의 자산 또는 용역을 거래상대방에게 이전하는 것으로 그 정의를 명확히 합니다.

② 기업회계기준서 제1116호 '리스' (개정) - 판매후리스에서 생기는 부채

동 개정사항은 판매후리스 거래의 후속측정에 대해 규정합니다. 판매후리스 사용권자산 및 리스부채에도 일반적인 리스 후속측정 방식을 적용하되, 판매자 - 리스이용자가 보유하는 사용권에 대해서는 관련 손익을 인식하지 않는 방식으로 리스부채를 인식하고 '(수정)리스료' 를 산정합니다.

③ 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' (개정) - 가상자산

동 개정사항은 가상자산을 직접 보유하는 경우, 고객 대신 보유하는 경우, 발행하는 경우에 가상자산 보유ㆍ발행에 따른 회사의 회계정책, 재무제표에 미치는 영향 등 재무제표 이용자에게 중요한 정보를 공시하도록 규정하고 있습니다.

④ 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표' 및 제1107호 '금융상품:공시' (개정) - 공급자금융약정

동 개정사항은 재무제표 이용자가 기업의 부채와 현금흐름에 미치는 영향을 평가할 수 있도록 재무활동에서 생기는 부채의 변동에 공급자금융약정 정보를 구분하여 공시하고 공급자금융약정으로 발생하는 유동성 위험을 공시하도록 규정하고 있습니다.개정내용을 최초로 적용하는 회계연도 내 표시하는 중간보고기간에는 경과규정에 따라 해당 내용을 공시할 필요가 없습니다.

동 기준서의 개정 또는 제정이 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

2) 제정ㆍ공표되었으나 아직 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 한국채택국제회계기준의 내역은 다음과 같습니다.

① 기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과'와 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택' (개정) - 교환가능성 결여

동 개정사항은 한 통화를 다른 통화로 교환 가능한지 여부를 평가하고 교환 가능하지 않은 경우 사용할 현물환율을 결정할 때 일관된 접근 방식을 적용하고 관련 정보를 공시하도록 요구합니다.

동 개정사항은 2025 년 1 월 1 일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용되며 조기적용이 허용됩니다.

당사는 상기에 열거된 제ㆍ개정사항이 재무제표에 미치는 영향이 중요하지 않을 것으로 판단하고 있습니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정당사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다.

분기재무제표에서 사용된 당사의 회계정책 적용과 추정금액에 대한 경영진의 판단은2023년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 연차재무제표와 동일한 회계정책과 추정의 근거를 사용 하였습니다.

4. 현금및현금성자산당분기말과 전기말 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

현금
2,822
-

예금 등
6,562,011
8,317,274

합 계
6,564,833
8,317,274

5. 사용이 제한된 예금당분기말과 전기말 현재 사용이 제한된 예금의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
금융기관
당분기말
전기말
사용제한내용

장기금융상품
중소기업은행
2,000
2,000
인출제한

6. 금융상품(1) 금융자산당분기말과 전기말 현재 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

상각후원가측정금융자산
당기손익-공정가치측정금융자산
상각후원가측정금융자산
당기손익-공정가치측정금융자산

유동자산

현금및현금성자산
6,564,833
-
8,317,274
-

매출채권

매출채권
11,999,535
-
6,107,377
-

대손충당금
(1,248,757)
-
(604,017)
-

계약자산
2,495,874
-
2,180,013
-

유동금융자산

미수금
37,335
-
17,068
-

임차보증금
86,800
-
212,250
-

소 계
19,935,620
-
16,229,965
-

비유동자산

비유동금융자산

장기금융상품
2,000
-
2,000
-

기타보증금
400
-
400
-

소 계
2,400
-
2,400
-

합 계
19,938,020
-
16,232,365
-

(2) 금융부채당분기말과 전기말 현재 금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

상각후원가측정금융부채
당기손익-공정가치측정금융부채
상각후원가측정금융부채
당기손익-공정가치측정금융부채

유동부채

매입채무
2,558,125
-
4,342,887
-

유동금융부채

미지급금
1,719,089
-
1,767,969
-

미지급비용
218,152
-
231,953
-

유동리스부채
85,961
-
80,689
-

단기차입금
7,200,000
-
9,500,000
-

소 계
11,781,327
-
15,923,498
-

비유동부채

비유동금융부채

비유동리스부채
140,307
-
205,452
-

합 계
11,921,634
-
16,128,950
-

(3) 금융수익 및 금융비용당분기와 전분기 금융수익 및 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

Ⅰ. 금융수익

이자수익
41,368
148,078
26,024
75,982

외환차익
11,867
316,142
83,291
319,345

외화환산이익
(156,478)
35,398
103,405
261,387

금융수익 계
(103,243)
499,618
212,720
656,714

Ⅱ. 금융비용

이자비용
84,176
276,977
103,457
324,158

외환차손
85,155
158,660
35,311
79,558

외화환산손실
333,318
365,458
(17,205)
25,325

금융비용 계
502,649
801,095
121,563
429,041

Ⅲ. 순금융수익(비용)(Ⅰ-Ⅱ)
(605,892)
(301,477)
91,157
227,673

(4) 금융상품 범주별 손익① 당분기 중 금융상품의 범주별 손익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
금융자산
금융부채

상각후원가측정금융자산
당기손익-공정가치측정금융자산
상각후원가측정금융부채
당기손익-공정가치측정금융부채

이자수익(비용)
148,078
-
(276,977)
-

외환차익(차손)
222,806
-
(65,325)
-

외화환산이익(손실)
(329,528)
-
(532)
-

합 계
41,356
-
(342,834)
-

② 전분기 중 금융상품의 범주별 손익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
금융자산
금융부채

상각후원가측정금융자산
당기손익-공정가치측정금융자산
상각후원가측정금융부채
당기손익-공정가치측정금융부채

이자수익(비용)
75,982
-
(324,158)
-

외환차익(차손)
252,426
-
(12,639)
-

외화환산이익(손실)
261,227
-
(25,165)
-

합 계
589,635
-
(361,962)
-

(5) 공정가치① 금융자산과 금융부채의 공정가치를 결정하는데 사용한 가정표준화된 거래조건과 활성화된 거래시장이 존재하는 금융상품의 공정가치는 시장가격을 이용하여 결정되었고, 활성화된 거래시장에서 거래되지 않는 금융상품은 시장참가자들에 의해 일반적으로 사용되는 평가기법 또는 경영자의 판단을 사용하여 공정가치를 측정하고 있습니다.

② 공정가치 서열체계당사는 공정가치측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에 따라 공정가치 측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다.

구 분
투입변수의 유의성

수준 1
동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격

수준 2
직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 자산이나 부채에 대한 투입변수

수준 3
관측가능한 시장자료에 기초하지 않은 자산이나 부채에 대한 투입변수

당분기말 및 전기말 현재 재무상태표에서 공정가치로 후속측정되는 금융상품 가운데 공정가치 서열체계 수준별로 분류할 사항은 없습니다.

③ 당분기 및 전분기 중 수준 3 공정가치 측정으로 분류되는 금융상품의 변동내역은 없습니다.

④ 당분기말과 전기말 현재 금융자산과 부채의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

상각후원가로 인식된 자산

현금및현금성자산
6,564,833
6,564,833
8,317,274
8,317,274

매출채권
13,246,652
13,246,652
7,683,372
7,683,372

미수금
37,335
37,335
17,068
17,068

장기금융상품
2,000
2,000
2,000
2,000

임차보증금
86,800
86,800
212,250
212,250

기타보증금
400
400
400
400

합 계
19,938,020
19,938,020
16,232,364
16,232,364

상각후원가로 인식된 부채

매입채무
2,558,125
2,558,125
4,342,887
4,342,887

미지급금
1,719,089
1,719,089
1,767,969
1,767,969

미지급비용
218,152
218,152
231,953
231,953

리스부채(유동성포함)
226,267
226,267
286,141
286,141

단기차입금
7,200,000
7,200,000
9,500,000
9,500,000

합 계
11,921,633
11,921,633
16,128,950
16,128,950

상각후원가로 인식된 금융자산과 금융부채의 공정가치는 미래의 현금흐름을 보고기간 종료일 현재의 시장이자율로 할인한 현재의 가치로 평가하며, 동 공정가치는 주석공시목적으로 산정합니다. 한편, 상각후원가로 인식된 금융자산과 금융부채는 공정가치가 장부금액과 근사하여 공정가치 평가를 수행하지 않았습니다.

7. 재고자산(1) 당분기말과 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

상품
242,870
249,710

재공품
2,513,671
9,339,611

평가충당금
(98,470)
(66,074)

원재료
1,222,269
1,084,615

미착품
5,825
-

합 계
3,886,165
10,607,862

(2) 당분기 및 전분기 중 인식한 재고자산평가손실은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

재고자산평가손실
32,396
166,068

8. 기타유동자산 및 기타유동부채(1) 당분기말과 전기말 현재 기타유동자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

선급금
254,730
558,175

부가가치세선급금
196,652
184,115

선급비용
161,941
141,602

합 계
613,323
883,892

(2) 당분기말과 전기말 현재 기타유동부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

선수금(*)
4,351,017
7,743,952

예수금
195,947
178,905

제품보증충당부채
162,993
54,679

합 계
4,709,957
7,977,536

(*)
전액 고객으로부터 수취한 계약부채입니다.

9. 유형자산(1) 당분기 및 전기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.① 당분기

(단위: 천원)

구 분
기초장부금액
취득금액
감가상각비
처분금액
기타(*)
분기말장부금액

토지
12,208,705
-
-
-
-
12,208,705

건물
7,613,189
-
(175,150)
-
-
7,438,039

구축물
28,370
-
(5,768)
-
-
22,602

기계장치
1,820,770
-
(305,978)
-
115,750
1,630,542

차량운반구
230,432
82,541
(60,337)
(1)
-
252,635

비품
581,432
67,272
(128,271)
-
28,586
549,019

시설장치
286,066
220,420
(73,865)
-
-
432,621

공구와기구
46,531
29,410
(12,437)
-
-
63,504

건설중인자산
10,345
2,283,564
-
-
(161,784)
2,132,125

사용권자산
269,276
-
(62,488)
-
-
206,788

합 계
23,095,116
2,683,207
(824,294)
(1)
(17,448)
24,936,580

(*)
건설중인자산 대체 중 재고자산으로 대체된 17,448천원이 포함되어 있습니다.

② 전기

(단위: 천원)

구 분
기초장부금액
취득금액
감가상각비
처분금액
기타(*)
전기말장부금액

토지
12,208,705
-
-
-
-
12,208,705

건물
7,799,557
46,970
(233,338)
-
-
7,613,189

구축물
36,860
-
(8,490)
-
-
28,370

기계장치
292,552
56,000
(216,481)
-
1,688,700
1,820,770

차량운반구
271,903
61,373
(95,977)
(6,866)
-
230,432

비품
360,052
115,457
(192,890)
-
298,813
581,432

시설장치
39,635
286,000
(44,409)
-
4,840
286,066

공구와기구
41,898
22,760
(18,126)
(1)
-
46,531

건설중인자산
206,577
1,793,619
-
-
(1,989,851)
10,345

사용권자산
199,268
135,497
(65,489)
-
-
269,276

합 계
21,457,007
2,517,676
(875,200)
(6,867)
2,502
23,095,116

(*)
기타증감액은 전기 중 차입원가 자본화로 인해 이자비용에서 대체된 2,501천원입니다.

(2) 전기 중 자본화된 차입원가는 2,501천원이며, 자본화가능차입원가를 산정하기 위하여 사용된 자본화이자율은 1.17% 입니다.(3) 당분기말 현재 금융기관의 차입금에 대한 담보로 제공되고 있는 유형자산의 내역은다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

담보제공자산
근저당권자
관련부채
차입금 계정과목
채권최고액

단기차입금
유동성장기차입금
합 계

토지, 건물, 기계장치 (*1, 2)
중소기업은행
온렌딩시설대출 등
6,000,000
-
6,000,000
11,640,000

토지, 건물 (*1, 2)
신한은행
일자리창출대출
1,200,000
-
1,200,000
3,600,000

합 계
7,200,000
-
7,200,000
15,240,000

(*1)
담보제공된 건물의 보험에 대하여 질권설정되어있습니다.

(*2)
담보제공된 유형자산의 장부가액은 각각 토지 12,208,705천원, 건물 7,438,038천원, 기계장치 1천원 입니다.

10. 리스(1) 당분기말과 전기말 현재 리스와 관련하여 인식한 사용권자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

건물
338,142
338,142

감가상각누계액
(131,354)
(68,866)

합 계
206,788
269,276

(2) 당분기 및 전분기 중 리스와 관련하여 포괄손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전분기

사용권자산 감가상각비

건물
62,488
58,922

리스부채에 대한 이자비용
16,627
16,096

단기리스 및 소액리스 자산 관련되는 비용
7,223
6,924

합 계
86,338
81,942

(3) 당분기 및 전분기 중 리스의 총 현금유출액은 각각 83,723천원 및
53,184천원 입니다.

(4) 당분기말과 전기말 현재 리스부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

유동리스부채
85,960
80,689

비유동리스부채
140,307
205,452

합 계
226,267
286,141

(5) 당분기 및 전기 중 리스부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전기

기초
286,141
199,939

이자비용
16,626
22,465

지급리스료
(76,500)
(71,760)

기타
-
135,497

기말
226,267
286,141

(6) 당분기말 및 전기말 현재 리스부채의 만기별 상환계획은 다음과 같습니다.

단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

1년 이내
85,960
80,689

1년 초과 5년 미만
140,307
205,452

합 계
226,267
286,141

11. 무형자산당분기 및 전기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.① 당분기

(단위: 천원)

구 분
기초장부금액
취득금액
상각비
기타(*)
분기말장부금액

산업재산권
676,728
10,514
(82,557)
-
604,685

개발비
1,176,106
1,913,100
(145,026)
38,648
2,982,828

정부보조금
(361,406)
-
36,184
-
(325,222)

소프트웨어
42,580
10,940
(14,176)
-
39,344

정부보조금
(801)
-
801
-
-

기타무형자산
387,544
-
-
-
387,544

합 계
1,920,751
1,934,554
(204,774)
38,648
3,689,179

(*)
사용권자산의 감가상각비 및 리스부채의 이자비용으로 부터 대체되었습니다.

② 전기

(단위: 천원)

구 분
기초장부금액
취득금액
상각비
기타(*)
기말장부금액

산업재산권
14,649
736,385
(74,306)
-
676,728

개발비
875,140
583,724
(314,071)
31,313
1,176,106

정부보조금
(602,133)
-
240,727
-
(361,406)

소프트웨어
73,746
28,085
(59,251)
-
42,580

정부보조금
(10,408)
-
9,607
-
(801)

기타무형자산
387,544
-
-
-
387,544

합 계
738,538
1,348,194
(197,294)
31,313
1,920,751

(*)
사용권자산의 감가상각비 및 리스부채의 이자비용으로 부터 대체되었습니다.

12. 종속기업 및 공동기업투자(1) 당분기말 현재 종속기업 및 공동기업 현황은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
회사명
자본금
지분율
업종
소재지
보고기간종료일

종속기업
TAESUNG ASIA CO., LTD.
226,400
100.00%
기계장치의 판매, 관련 서비스
베트남
12월 31일

TAESUNG (Zhuhai) Technology Co., Ltd(*1)
2,879,320
100.00%
기계장치의 판매, 관련 서비스
중국
12월 31일

(*1)
전기 중 신규 설립되었으며, 당사가 100% 지분을 출자하였습니다.

(2) 당분기말과 전기말 현재 종속기업 및 공동기업투자의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
회사명
당분기말
전기말

취득원가
장부금액
취득원가
장부금액

종속기업
TAESUNG ASIA CO., LTD.
226,400
613,867
226,400
643,498

TAESUNG (Zhuhai) Technology Co., Ltd
2,879,320
2,729,791
2,610,690
2,534,901

소계
3,105,720
3,343,658
2,837,090
3,178,399

공동기업
동관태성기계 유한공사(*1)
1,393,860
-
1,393,860
-

합계
4,499,580
3,343,658
4,230,950
3,178,399

(*1)
전기 중 당사와 공동지배력을 보유한 당사자간의 합의에 의하여 청산을 결정하였으며, 2023년 12월 27일 이사회 결의를 통하여 확정되어 매각예정비유동자산으로 재분류 하였습니다.

(3) 당분기 및 전기 중 종속기업 및 공동기업투자 변동내용은 다음과 같습니다.

① 당분기

(단위: 천원)

구분
회사명

기초장부금액

취득
지분법손익
지분법자본변동

분기말장부금액

종속기업
TAESUNG ASIA CO., LTD.
643,498
-
(34,792)
5,160
613,867

TAESUNG (Zhuhai) Technology Co., Ltd
2,534,901
268,630
(179,346)
105,606
2,729,791

합계
3,178,399
268,630
(214,137)
110,766
3,343,658

② 전기

(단위: 천원)

구분
회사명
기초장부금액
취득
지분법손익
지분법자본변동
기타(*1)
기말장부금액

종속기업
TAESUNG ASIA CO., LTD.
571,671
-
79,470
(7,643)
-
643,498

TAESUNG (Zhuhai) TechnologyCo., Ltd
-
2,610,690
(5,794)
(69,995)
-
2,534,901

소계
571,671
2,610,690
73,676
(77,638)
-
3,178,399

공동기업
동관태성기계 유한공사
588,778
-
(256,540)
9,905
(342,143)
-

합계
1,160,449
2,610,690
(182,864)
(67,733)
(342,143)
3,178,399

(*1)
전기 중 매각예정비유동자산으로 재분류 되었습니다. (주석27참고)

(4) 당분기말 및 전기말 현재 종속기업 및 공동기업의 요약 재무정보는 다음과 같습니다.① 당분기말

(단위: 천원)

구분
회사명
자산총액
부채총액
매출액
분기순손익

종속기업
TAESUNG ASIA CO., LTD.
700,822
86,955
650,533
(34,792)

TAESUNG (Zhuhai) Technology Co., Ltd
6,017,798
3,288,007
2,290,424
(179,346)

② 전기말

(단위: 천원)

구분
회사명
자산총액
부채총액
매출액
당기순손익

종속기업
TAESUNG ASIA CO., LTD.
672,240
28,742
491,595
79,470

TAESUNG (Zhuhai) Technology Co., Ltd
3,893,440
1,358,539
3,263,710
(5,794)

13. 매입채무당분기말과 전기말 현재 매입채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

매입채무
2,558,125
4,342,887

14. 차입금(1) 당분기말과 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

차 입 처
내역
이자율
당분기말
전기말

중소기업은행
운전자금 등
3.03% ~ 4.49%
6,000,000
8,000,000

신한은행
운전자금
4.09%
1,200,000
1,500,000

합 계
7,200,000
9,500,000

(2) 당분기 중 재무활동에서 생기는 부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
기초금액
현금흐름
비현금변동

증가
감소
유동성대체
기타
기말금액

단기차입금
9,500,000
2,000,000
(4,300,000)
-
-
7,200,000

유동리스부채
80,689
-
(76,500)
65,145
16,626
85,960

비유동리스부채
205,452
-
-
(65,145)
-
140,307

합 계
9,786,141
2,000,000
(4,376,500)
-
16,626
7,426,267

15. 자본(1) 당분기말 현재 자본금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

주식의 종류
발행예정주식수
총 발행주식수
주당 액면금액(원)
자본금

보통주
500,000,000주
25,820,730
100
2,582,073

(2) 당분기말과 전기말 현재 자본잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

주식발행초과금
22,705,181
21,582,023

자기주식처분이익
2,434,904
175,000

기타자본잉여금
1,330,000
1,330,000

합 계
26,470,085
23,087,023

(3) 당분기 중 자본금 및 주식발행초과금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
주식수(주)
자본금
주식발행초과금

2024.01.01(당기초)
25,237,230
2,523,723
21,582,023

2024.01.08
429,000
42,900
825,767

2024.01.22
154,500
15,450
297,391

2024.09.30(당분기말)
25,820,730
2,582,073
22,705,181

(4) 기타자본항목당분기말과 전기말 현재 기타자본항목의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

자기주식
-
(995,642)

주식선택권
218,071
978,876

합 계
218,071
(16,766)

(5) 기타포괄손익누계액당분기말과 전기말 현재 기타포괄손익누계액의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

유형자산재평가이익
1,132,440
1,132,440

종속기업 및 공동기업의 기타포괄손익에 대한 지분
46,868
(32,424)

합 계
1,179,308
1,100,016

(6) 이익잉여금당분기말과 전기말 현재 이익잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

이익준비금(*)
90,000
90,000

미처분이익잉여금
6,770,639
4,106,440

합 계
6,860,639
4,196,440

(*)
법정적립금은 전액 이익준비금으로 구성됩니다. 이익준비금은 상법상 자본금의 50%에 달할 때까지 매결산기에 금전에 의한 이익배당액의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하도록 규정되어 있으며, 현금으로 배당할 수 없고, 주주총회의 결의에 의하여 이월결손금의 보전과 자본전입에만 사용할 수 있습니다.

16. 수익(1) 당분기 및 전분기 중 당사의 수익 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

재화의 판매로 인한 수익
38,218,425
18,909,713

용역의 제공으로 인한 수익
6,102,433
5,846,079

합 계
44,320,857
24,755,792

(2) 당분기 및 전분기 중 당사의 수익을 주요 지리적 시장, 주요 제품과 서비스 계열, 수익인식 시기에 따라 구분한 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

주요 지리적 시장

한국
18,359,195
11,240,281

중국
13,021,727
6,593,993

베트남
11,998,265
6,463,455

독일
497,814
401,268

기타
443,855
56,795

합 계
44,320,857
24,755,792

주요 제품과 서비스 계열

제품매출
39,302,137
20,272,773

상품매출
1,457,455
1,168,366

기타매출
3,561,265
3,314,653

합 계
44,320,857
24,755,792

수익인식 시기

한 시점에 이행
38,218,425
18,909,713

기간에 걸쳐 이행
6,102,432
5,846,079

합 계
44,320,857
24,755,792

(3) 당분기 및 전분기 중 수익의 10% 이상을 차지하는 고객은 다음과 같습니다.① 당분기

(단위: 천원)

거 래 처 명
금 액
비 중

A사
8,540,964
19.27%

② 전분기

(단위: 천원)

거 래 처 명
금 액
비 중

B사
3,368,500
13.61%

C사
2,889,794
11.67%

17. 판매비와관리비당분기 및 전분기 중 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누계
3개월
누계

급여
598,498
1,905,674
609,379
1,821,175

퇴직급여
44,335
147,814
49,470
147,493

잡급
465
465
-
-

복리후생비
75,710
217,783
72,570
204,867

여비교통비
58,677
304,598
112,616
325,786

통신비
9,674
27,966
9,010
27,642

수도광열비
11,629
38,538
11,512
42,137

세금과공과
13,680
41,838
23,671
36,398

감가상각비
32,935
103,201
50,429
150,502

무형자산상각비
20,707
65,537
32,458
96,219

회의비
19,587
65,890
17,531
61,088

차량유지비
13,907
31,800
9,046
33,293

수선비
150
2,911
280
2,902

소모품비
7,941
19,670
2,657
21,941

보험료
3,426
12,411
4,501
10,821

접대비
93,345
279,579
91,253
285,901

광고선전비
31,184
36,683
46,705
54,568

도서인쇄비
540
960
20
942

운반비
2,742
6,950
4,294
10,596

교육훈련비
3,144
4,442
835
3,284

행사비
450
3,104
5,128
5,128

지급수수료
295,020
657,822
98,358
194,262

대손상각비
173,519
694,740
(233,094)
(683,420)

수출제비용
14,970
72,404
9,126
50,815

판매촉진비
84,521
138,421
23,196
86,938

경상연구개발비
95,009
312,816
73,537
291,347

주식보상비용
-
-
104,880
314,639

제품보증수리비
(31,251)
207,427
(645)
(62,033)

합 계
1,674,514
5,401,444
1,228,723
3,535,231

18. 비용의 성격별 분류당분기 및 전분기 중 발생한 비용을 성격별로 분류한 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누계
3개월
누계

제품 및 상품의 변동
5,260,219
7,043,527
(342,655)
1,112,528

원재료의 사용
2,943,786
15,303,139
1,828,420
9,552,383

급여
1,599,000
4,960,221
1,584,397
4,778,788

퇴직급여 (*)
123,744
386,096
127,519
380,933

복리후생비
225,680
682,603
234,825
684,625

감가상각비
137,690
416,201
152,965
523,478

대손상각비
173,519
694,740
(233,094)
(683,420)

운반비
51,530
191,293
7,766
79,212

지급수수료
1,094,329
2,992,571
767,384
3,353,637

지급임차료
81,064
262,048
63,579
191,973

소모품비
418,766
2,007,030
264,919
1,181,723

외주가공비
316,086
2,406,373
58,157
328,915

수출제비용
153,296
778,489
195,026
1,452,225

여비교통비
174,940
639,412
196,376
610,500

주식보상비용
-
-
122,360
337,946

제품보증수리비
(31,252)
207,427
-
-

기타
483,100
1,386,508
633,269
1,419,426

합 계
13,205,497
40,357,678
5,661,213
25,304,872

(*)
당사는 종업원을 위하여 확정기여형퇴직급여제도를 운영하고 있습니다. 당사의 의무는 별개의 기금에 고정기여금을 납부하는 것이며, 종업원이 향후 지급받을 퇴직급여액은 기금 등에 납부한 기여금과 그 기여금에서 발생하는 투자수익에 따라 결정됩니다. 사외적립자산은 수탁자의 관리하에서 기금형태로 당사의 자산으로부터 독립적으로 운용되고있습니다.

19. 기타수익 및 기타비용당분기 및 전분기 중 기타수익 및 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누계
3개월
누계

기타수익

유형자산처분이익
-
8,636
-
-

잡이익
8,108
47,613
4,888
20,837

기술료수익
33,900
57,825
-
-

합 계
42,008
114,074
4,888
20,837

기타비용

유형자산처분손실
-
-
1,414
1,414

잡손실
7,675
24,943
6,420
15,194

합 계
7,675
24,943
7,834
16,608

20. 법인세비용

법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다. 당분기 법인세비용의 평균유효세율은 24.67% 입니다.

21. 주당이익(1) 당분기 및 전분기 중 기본주당이익의 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주,원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누계
3개월
누계

분기순이익
(1,025,775,365)
2,664,198,911
(768,760,990)
(654,816,974)

가중평균유통보통주식수(*)
25,270,809
25,482,828
24,687,309
24,713,770

기본주당이익
(41)
105
(31)
(26)

(*) 당분기 및 전분기 중 가중평균유통보통주식수의 계산내역은 다음과 같습니다.

구 분
당분기
전분기

3개월
누계
3개월
누계

기초 발행보통주식수
25,237,230
25,237,230
24,687,309
25,237,230

가중평균자기주식수
(549,921)
(315,101)
-
(523,460)

가중평균전환주식수
583,500
560,699
-
-

가중평균유통보통주식수
25,270,809
25,482,828
24,687,309
24,713,770

(2) 희석주당순이익희석주당이익은 모든 희석성 잠재적보통주가 보통주로 전환된다고 가정하여 조정한 가중평균 유통보통주식수를 적용하여 산정하고 있습니다. 당사가 보유하고 있는 희석성 잠재적보통주는 주식매수선택권입니다. 전기는 잠재적보통주의 반희석화 효과로 희석주당순이익은 기본주당순이익과 동일합니다.1) 당기 희석주당이익의 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주,원)

구 분
당분기

3개월
누계

분기순이익
(1,025,775,365)
2,664,198,911

주식매수선택권 관련손익
-
-

합 계
(1,025,775,365)
2,664,198,911

가중평균유통보통주식수
25,270,809
25,482,828

조정내역

주식매수선택권
158,824
175,842

조정된 가중평균주식수
25,429,633
25,658,670

희석주당이익
(40)
104

22. 특수관계자(1) 당분기말과 전기말 현재 당사의 특수관계자는 다음과 같습니다.

특수관계 구분
당분기말
전기말

대표이사
김종학
김종학

종속기업
TAESUNG ASIA CO., LTD.
TAESUNG ASIA CO., LTD.

TAESUNG (Zhuhai) Technology Co., Ltd
TAESUNG (Zhuhai) Technology Co., Ltd

공동기업
동관태성기계 유한공사
동관태성기계 유한공사

주주
YOUNGGROUP ELECTRONIC
YOUNGGROUP ELECTRONIC

기타
와이엠케이
와이엠케이

(2) 당분기 및 전분기 중 특수관계자와의 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

특수관계자 명
계정과목
당분기
전분기

TAESUNG ASIA CO., LTD.
매 출 등
99,906
46,138

매 입 등
205,522
245,743

TAESUNG (Zhuhai) Technology Co., Ltd
매 출 등
325,975
96,403

매 입 등
1,833,029
687,058

동관태성기계 유한공사
매 출 등
-
271

매 입 등
15,411
1,362,285

YOUNGGROUP ELECTRONIC
지급수수료
-
23,501

와이엠케이
매 입 등
350,556
-

(3) 당분기 및 전분기 중 특수관계자와의 자금거래내역은 없습니다.

(4) 당분기말과 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무 잔액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

특수관계자 명
계정과목
당분기말
전기말

TAESUNG ASIA CO., LTD.
매출채권
35,217
3,087

TAESUNG (Zhuhai) Technology Co., Ltd
매출채권
140,735
-

미수금
33,899
9,744

미지급금
69,356
10,879

동관태성기계 유한공사
매출채권
-
49,100

YOUNGGROUP ELECTRONIC
미지급금
408,482
408,482

와이엠케이
매입채무
49,420
50,455

(5) 당분기 및 전분기 중 주요 경영진에 대한 보상내역은 다음과 같으며, 주요 경영진은 당사의 기업활동계획ㆍ운영ㆍ통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가지고 있는 등기임원입니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

급여
538,815
554,250

퇴직급여
39,886
46,875

합 계
578,701
601,125

(6) 당분기말 현재 당사가 특수관계자의 자금조달 등을 위하여 제공하고 있는 지급보증및 담보는 없으며, 특수관계자로부터 제공받고 있는 담보 및 지급보증은 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

특수관계구분
보증처
보증내역
한도금액
실행금액
지급보증금액
보증기간
비 고

대표이사
중소기업은행
기업 팩토링 약정
800,000
-
970,000
2021.11.27 ~ 2025.05.27
연대보증

신한은행
일자리대출
1,200,000
1,200,000
1,800,000
2022.10.17 ~ 2025.04.15
연대보증

23. 우발부채 및 약정사항(1) 당분기말 현재 금융기관과 체결한 한도거래 약정의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

금융기관
약정사항
통화
한도금액
실행금액

중소기업은행
기업 팩토링 약정
KRW
800,000
-

무역어음대출
KRW
700,000
-

기업구매자금대출
KRW
1,000,000
-

합 계
2,500,000
-

(2) 당분기말 현재 당사가 타인을 위하여 제공한 지급보증의 내역은 없습니다.

(3) 당분기말 현재 당사가 특수관계자를 제외한 타인으로부터 제공받은 지급보증은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

지급보증처
내용
당분기말

서울보증보험
계약이행보증 등
1,267,294

24. 위험관리

(1) 위험관리요소당사는 여러 활동으로 인하여 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 당사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 당사의 경영관리본부에 의해 이루어지고 있습니다.

(2) 신용위험관리신용위험은 거래상대방이 금융상품, 계약 등과 관련하여 의무를 이행하지 않아 재무손실이 발생할 위험입니다. 당사는 영업활동(주로 매출채권)과 투자활동에서 신용위험에 노출되어 있습니다.

당사는 신용거래를 원하는 모든 거래상대방에 대하여 재무상태, 과거 채무불이행 경험 등의 기타 여러 요소를 고려하여 신용평가를 수행함으로써 신용도가 건전한 거래상대방과의 거래만을 수행하고 있으며, 일부 기존 거래처의 신용도가 낮아질 경우에는 개별적인 신용한도 관리정책을 시행하여 집중관리하고 있습니다. 또한, 주기적으로 모든 거래상대방에 대한 신용도를 검토하는 등의 지속적인 관리업무를 수행하여 채권 관련 대손위험에 대한 당사의 노출정도가 중요하지 않은 수준으로 유지될 수 있도록 함으로써 신용위험을 최소화하고 있습니다.

또한, 당사는 현금및현금성자산 및 금융기관예치금 등과 관련하여 신용위험에 노출되어 있으며, 신용위험에 대한 최대 노출정도는 해당 금융상품 장부금액과 동일한 금액이 될 것입니다. 한편, 당사는 신용등급이 우수하여 안정성이 보장되는 금융기관과의 거래를 수행함으로써, 현금및현금성자산 및 금융기관예치금 등과 관련된 신용위험에 대한 실질적인 노출정도는 제한적입니다.

당분기말과 전기말 현재 당사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

현금및현금성자산(현금시재 제외)
6,562,011
8,317,274

매출채권
13,246,652
7,683,372

금융자산
126,535
231,719

합 계
19,935,198
16,232,365

당분기말과 전기말 현재 매출채권의 연령분석 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

연체되지 않고 손상되지 않은 채권
13,380,202
7,684,759

연체되었으나 손상되지 않은 채권

- 6개월 이내
582,164
91,667

- 6개월 초과 12개월 이내
455,803
510,963

- 12개월 초과
77,240
-

차감 : 대손충당금
(1,248,757)
(604,017)

합 계
13,246,652
7,683,372

(3) 유동성위험관리유동성위험은 충분한 자금을 조달하지 못하여 경영성과 또는 현금흐름에 영향을 받게 되는 것을 의미합니다. 당사는 조달하는 자금의 만기를 분산시켜 유동성 위험을 감소시키고 있습니다.

당분기말 현재 금융부채의 연도별 상환계획은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
1년 미만
1년에서 3년 이하
3년 초과
합 계

매입채무
2,558,125
-
-
2,558,125

차입금
7,200,000
-
-
7,200,000

리스부채
102,000
143,520
8,360
253,880

기타금융부채
1,937,241
-
-
1,937,241

합 계
11,797,366
143,520
8,360
11,949,246

상기 현금흐름은 현재가치 할인을 하지 않은 금액이며, 이자비용의 현금흐름을 포함한 금액입니다.

(4) 환위험당사는 외화로 표시된 거래를 하고 있기 때문에 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 당분기말과 전기말 현재 당사의 환위험에 대한 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

자산

USD
11,511,741
5,292,248

JPY
1,072
-

외화자산 합계
11,512,814
5,292,248

부채

USD
624,977
450,526

당분기 및 전분기 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율 10% 변동시 환율변동이 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

10% 상승
10% 하락
10% 상승
10% 하락

세전이익 증가(감소)
1,088,784
(1,088,784)
590,302
(590,302)

(5) 자본위험관리당사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하기 위함입니다.

당사는 동종산업 내의 타사와 마찬가지로 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고있습니다. 자본조달비율은 순부채를 자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금에서 현금및현금성자산을 차감한 금액입니다.

당분기말과 전기말 현재 당사의 자본조달비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

총차입금(A)
7,200,000
9,500,000

차감: 현금및현금성자산(B)
6,564,833
8,317,274

순부채(C = A - B)
635,167
1,182,726

자본총계(D)
37,310,175
30,890,435

자본조달비율(C / D)
2%
4%

25. 주식선택권(1) 2022년 1월 5일 당사는 임직원에게 당사의 주식을 매입할 수 있는 주식선택권을 부여하였습니다. 이 주식선택권은 행사가격으로 주식을 매수할 수 있습니다. 주식선택권의 구체적인 조건은 다음과 같으며, 옵션 행사시에는 실제 주식을 인도받게 됩니다.

부여일
대상자
부여수량(*)
가득조건 및
행사가격(*)

행사가능기간

2022.01.05
임직원
858,000주
부여일로부터 2년 이상 재임 또는 재직하여야 하며,행사가능기간은 2년 이상 재임 또는재직한 날로부터 5년간으로 한다
721원

(*)
전기 이전에 이루어진 합병에 따라 주식매수선택권 수량 및 행사가격은 합병 시 사용된 합병비율 (1 : 3.575000)이 적용되어 조정되었습니다.

(2) 당사가 부여한 주식선택권의 변동 내역은 다음과 같습니다.

구 분
수 량(주)
가중평균행사가격(원)

기초
750,750
721

행사
583,500
721

분기말
167,250
721

분기말현재 행사가능주식수
167,250
721

(3) 부여일 현재의 공정가치 측정을 위한 기초자료는 다음과 같습니다.

(단위: 원,%)

구 분
수 량

부여일 현재 공정가치
1,490

부여일 현재 주가
2,000

행사가격
721

기대주가변동성(가중평균변동성)
58.30%

계약기간(가중평균기대존속기간)
5년

기대권리소멸율
12.50%

무위험이자율
2.01%

26. 현금흐름표당분기 및 전분기의 현금흐름표에 포함되지 않는 주요 비현금 투자활동거래와 비현금 재무활동거래는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전분기

주식선택권 행사
760,805
-

건설중인자산의 본계정대체
144,336
480,303

사용권자산과 리스부채의 인식
-
135,497

리스부채의 유동성대체
65,146
75,121

27. 매각예정비유동자산(1) 전기말 현재 매각예정비유동자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
회사명
지분율(%)
장부금액(*)

공동기업
동관태성기계 유한공사
51.00%
-

(*) 공동기업에서 매각예정비유동자산으로 분류 변경 되었으며, 공정가액이 "0"으로 평가되어 장부금액 전액을 손상차손으로 인식하였습니다.(2) 전기 중 매각예정비유동자산의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
기초
증가
처분
손상
기말

매각예정비유동자산
-
342,143
-
(342,143)
-

(3) 기타포괄손익으로 인식된 누적손익당분기말 현재 매각예정처분자산과 관련하여 기타포괄손익으로 인식된 누적손익은 없습니다.

6. 배당에 관한 사항

가. 배당에 관한 사항당사의 배당에 관한 중요한 정책, 배당의 제한에 관한 사항 등은 다음과 같이 당사 정관에서 규정하고 있으며, 향후 배당가능이익 범위내에서 회사의 지속성장을 위한 투자, 주주가치 제고 및 경영 환경 등을 고려하여 적정수준의 배당을 결정할 예정입니다.당사의 배당은 배당가능이익 범위내에서 회사의 이익규모(별도 손익계산서상 당기순이익), 미래 성장을 위한 투자계획 및 재무구조 등을 종합적으로 감안하여 결정하고 있습니다. 당사는 정관에 의거 이사회 결의 및 주주총회의 승인을 통하여 금전과 주식으로 이익 배당 할 수 있습니다.

제13조(신주의 동등배당)

회사가 정한 배당기준일 전에 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 발행한 주식에 대하여는 동등배당 한다.

제53조(이익금의 처분)

회사는 매 사업연도의 처분전 이익잉여금을 다음과 같이 처분한다.

1. 이익준비금

2. 기타의 법정준비금

3. 배당금

4. 임의적립금

5. 기타이익잉여금처분액

제54조(이익배당)

① 이익배당은 금전 또는 금전 외의 재산으로 할 수 있다.

② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 종류주식을 발행한 때에는 각각 그와 같은 종류의 주식으로 할 수 있다.

③ 제1항의 배당은 매결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

④ 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다.

주요배당지표

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제06기 3분기
제05기
제04기

주당액면가액(원)
100
100
100

(연결)당기순이익(백만원)
2,633
-1,417
-457

(별도)당기순이익(백만원)
2,664
-1,432
-455

(연결)주당순이익(원)
103
-57
-20

현금배당금총액(백만원)
-
-
-

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-
-
-

현금배당수익률(%)
-
-
-
-

-
-
-
-

주식배당수익률(%)
-
-
-
-

-
-
-
-

주당 현금배당금(원)
-
-
-
-

-
-
-
-

주당 주식배당(주)
-
-
-
-

-
-
-
-

과거 배당 이력

(단위: 회, %)

연속 배당횟수
평균 배당수익률

분기(중간)배당
결산배당
최근 3년간
최근 5년간

-
-
-
-

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항

7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

증자(감자)현황

(기준일 :
2024년 09월 30일
)
(단위 : 원, 주)

주식발행(감소)일자
발행(감소)형태
발행(감소)한 주식의 내용

종류
수량
주당액면가액
주당발행(감소)가액
비고

2019년 04월 05일
-
보통주
105,000
100
1,000
설립자본금

2019년 06월 18일
유상증자(일반공모)
보통주
3,400,000
100
2,000
일반공모(코스닥시장 상장공모)

2022년 06월 15일
-
보통주
20,637,230
100
-
주) 합병신주

2022년 12월 19일
전환권행사
보통주
1,095,000
100
1,000
전환사채 행사

2024년 01월 08일
주식매수선택권행사
보통주
429,000
100
721
-

2024년 01월 22일
주식매수선택권행사
보통주
154,500
100
721
-

[채무증권의 발행 등과 관련된 사항]

채무증권 발행실적

(기준일 :
2024년 09월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급(평가기관)
만기일
상환여부
주관회사

신영해피투모로우제5호기업인수목적(주)
회사채
사모
2019.04.12
1,095
0%
-
2024.04.12
상환
-

합 계
-
-
-
1,095
-
-
-
-
-

기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
2024년 09월 30일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2024년 09월 30일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과30일이하
30일초과90일이하
90일초과180일이하
180일초과1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

회사채 미상환 잔액

(기준일 :
2024년 09월 30일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2024년 09월 30일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과15년이하
15년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2024년 09월 30일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과2년이하
2년초과3년이하
3년초과4년이하
4년초과5년이하
5년초과10년이하
10년초과20년이하
20년초과30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

공모자금의 사용내역

(기준일 :
2024년 09월 30일
)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
증권신고서 등의 자금사용 계획
실제 자금사용 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

코스닥상장공모
1
2019.06.18
(주)국민은행100%예치
6,800
신탁예금
6,800
-

주) 실제 자금사용 내역은 합병 유입자금 6,994백만원 기준이며, 유입자금 사용계획 중 건물, 기계장치(라인투자)는 향후 회사 일정에 따라 진행될 예정입니다.

사모자금의 사용내역

(기준일 :
2024년 09월 30일
)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
주요사항보고서의 자금사용 계획
실제 자금사용 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

발기인 설립자금(보통주)
-
2019.04.05
SPAC 운영자금
105
SPAC 운영자금
105
-

제1회 전환사채
1
2019.04.12
SPAC 운영자금
1,095
SPAC 운영자금
1,095
-

주1) 상기 내역은 상장 전 내역으로 주요사항보고서가 제출된 바 없습니다.주2) 사모자금은 모두 동일 계좌에서 운영자금으로 활용되며 자금사용내역은 '설립 시 보통주'에 선반영하였습니다.

8. 기타 재무에 관한 사항

가. 합병당사는 2022년에 법률적으로 기업인수목적회사를 합병법인으로 하여 합병하였으나, 기업인수목적회사는 인수를 목적으로 한 명목회사로서 기업회계기준서 제1103호 '사업결합'에 규정된 사업의 요건을 충족하지 못하므로 동 합병은 회계상 사업결합으로 인정되지 않습니다. 따라서 당사는 기업회계기준서 제1102호(주식기준보상)에 따라 당사가 코스닥 상장을 위해 기업인수목적회사의 순자산을 인수하는 회계처리를 하였으며, 합병 과정에서 인수한 순자산공정가치와 지급한 대가와의 차액을 2022년 비용으로 처리하였습니다.기업인수목적 주식회사와의 합병시 주식기준보상 부여일 현재의 주식기준보상 공정가치에서 식별가능한 재화와 용역의 공정가치를 차감하는 방식으로 식별할 수 없는 비용을 산정하는 경우, 그 주식기준보상 부여일을 합병 주주총회 승인일로 하는 것이 원칙입니다.다만, 합병조건이 이사회 결의와 합병계약을 통하여 실질적으로 확정되고, 그 이후 주주총회에서 합병계약의 조건을 번복할 가능성이 없다면, 이사회 결의일을 주식기준 보상일로 하여 식별할 수 없는 비용을 산정할 수 있습니다.당사는 합병계약의 내용이 주주총회에서 그대로 승인되었으므로, 이사회 결의일을 기준으로 주식기준보상 부여일로 하여 합병비용을 산정하였습니다.한편, 당사의 재무제표는 주식회사 태성이 지속되는 것으로 하여 작성되었으므로, 비교기간의 재무상태 및 재무성과는 주식회사 태성의 재무상태 및 재무성과를 반영하고 있습니다. 다만, 법률상 취득자인 기업인수목적주식회사의 자본구조를 반영하기 위하여 비교표시된 2022년 재무제표의 자본금과 주식발행초과금은 합병비율을 사용하 여 재작성되었습니다.(1) 합병법인 및 당사의 개요는 아래와 같으며, 합병법인은 다른 기업과의 합병만을 유일한 목적으로 하는「자본시장과 금융투자업에관한 법률시행령」제6조제4항제14조에 따라 설립한 기업인수목적주식회사입니다.

구 분
합병법인
피합병법인

법인명
신영해피투모로우제5호기업인수목적㈜
㈜태성

합병 후 존속여부
존속
소멸

대표이사
손 길 현
김 종 학

본점소재지
서울시 영등포구 국제금융로8길 16, 5층(여의도동)
경기도 안산시 단원구 해안로 228(원시동)

설립연월일
2019-04-05
2006-06-19

발행주식의 종류 및 수
보통주 3,505,000주(액면가 100원)
보통주 5,772,652주(액면가 500원)

(2) 합병의 주요내용은 다음과 같습니다.

구 분
내 용

합병목적
기업의 경영투명성 및 대외 신인도 강화, 우수 인력 유치 등

합병계약일(이사회결의일)
2022년 01월 14일

주주총회 결의일
2022년 05월 12일

합병기일
2022년 06월 14일

합병비율
주식회사 태성 1주 : 합병회사 3.5750000주

(3) 취득한 자산과 인수한 부채의 내역

(단위: 천원)

구 분
금 액

현금및현금성자산
7,970,387

기타유동자산
15,354

미지급금
3,689

이연법인세부채
12,476

전환사채
1,040,398

순자산 장부가액
6,929,178

(-)전환권대가 공정가치측정에 따른 조정
1,954,790

순자산 공정가치
4,974,388

(4) 2022년 중 기타비용으로 인식한 합병비용의 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
금 액

합병대가(A)
7,430,600

합병 계약일의 순자산 공정가치(B)
4,974,388

합병 관련 직접비용(D)
349,354

합병비용(A-B+D)(*)
2,805,566

(*)
합병비용은 이전대가가 계약일 당시의 순자산 공정가치를 초과하는 금액으로 산정되었으며, 전환권의 공정가치 변동분은 자산성이 인정되지 아니함으로 자본내 재배분되지 않고 비용처리되었습니다.

(5) 합병대가는 합병신주로 발행되어 당사의 주주에게 합병비율에 비례하여 배분되었으며, 합병대가를 산출하기 위한 정보는 아래와 같습니다.

(단위: 주, 원)

구 분
금 액

합병계약일의 합병법인의 주가 (A)
2,120

주식수 (B)
3,505,000

합병대가 (A X B)
7,430,600,000

(6) 합병으로 인한 순현금흐름은 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
금 액

합병대가 중 현금및현금성자산으로 지급한 부분 (A)
-

피합병법인이 보유하고 있던 현금및현금성자산 (B)
7,970,387

합병으로 인한 순현금유입 (B-A)
7,970,387

나. 대손충당금 설정 현황

(1) 최근 3사업연도의 계정과목별 대손충당금 설정내용 (단위 : 천원, %)

구분
2024년도 3분기(제6기)
2023년도(제5기)
2022년(제4기)

계정과목
매출채권

채권금액
15,226,190
9,565,310
18,838,416

대손충당금
1,248,757
604,017
1,431,101

대손충당금 설정률
8.20%
6.31%
7.60%

(2) 대손충당금 변동현황 (연결기준) (단위 : 천원)

구분
2024년도 3분기(제6기)
2023년도(제5기)
2022년(제4기)

1. 기초 대손충당금 잔액합계
604,017
1,431,101
162,015

2. 순대손처리액(①-②±③)
-
-
-

① 대손처리액(상각채권액)
-
-
-

② 상각채권회수액
-
-
-

③ 기타증감액
-
-
-

3. 대손상각비 계상(환입)액(기타의 대손상각비 포함)
644,740
(809,084)
1,269,086

4. 기말 대손충당금 잔액합계
1,248,757
604,017
1,431,101

(3) 매출채권관련 대손충당금 설정방침당사는 매출채권 대손설정 정책과 관련하여 우선적으로 개별채권평가를 수행하고 있으며, 집합평가의 경우 기대손실모형에 따른 연령분석법을 사용하고 있습니다. 이는 매출채권을 연령별로 분류한 후 월별 회수율을 바탕으로 Roll-rate 방식에 따른 전이율 계산으로 대손충당금을 설정하는 방식입니다. 당사는 기대신용손실을 산정하기 위해 과거 연체 기간에 따른 채무불이행률을 계산하고 해당 채무불이행률을 매출채권 장부가액에 적용하여 대손충당금을 산출하고 있습니다.

(4) 경과기간별 매출채권 잔액 현황(기준일: 2024년 09월 30일) (단위: 천원)

구분

3개월미만

3개월이상6개월미만

6개월이상12개월미만

1년이상

계

금액
8,784,518
1,417,321
3,963,298
1,061,052
15,226,190

구성비율(%)
57.69%
9.31%
26.03%
6.97%
100.00%

주1) 연결재무제표 기준주2) 상기 매출채권은 매출채권 및 계약자산의 합계이며, 발생일을 기준으로 경과기간별을 산정한 금액입니다.

다. 재고자산 현황(1) 최근 3사업연도의 재고자산 보유현황 (단위: 천원)

사업부

계정과목

2024년 3분기(제6기)
2023년(제5기)
2022년(제4기)

PCB자동화설비

상 품

379,404
335,150
406,978

제 품
-
-
-

재공품
3,689,465
9,572,147
4,976,542

원재료

1,358,904
1,116,052
1,281,098

미착품
5,825
-
192,053

카메라모듈

원재료

75,718
69,926
-

합계

합계

5,509,316
11,093,275
6,856,671

주) 연결재무제표 기준(2) 장기체화재고 등의 내역(기준일: 2024년 09월 30일) (단위: 천원)

사업부

계정과목

취득원가

보유금액

당분기 평가손익

당분기말 잔액

PCB자동화설비

상 품

379,404
379,404
-
379,404

재공품
3,787,935
3,787,935
(98,470)
3,689,465

원재료

1,358,904
1,358,904
-
1,358,904

미착품
5,825
5,825
-
5,825

카메라모듈
원재료
75,718
75,718
-
75,718

합계

5,607,786
5,607,786
(98,470)
5,509,316

주) 연결재무제표 기준(3) 재고자산의 실사내용1) 실사 일자
당사 2024년 3분기 재무제표를 작성함에 있어서 2024년 9월 30일에 재고실사를 하였습니다.

2) 재고실사시 전문가의 참여 또는 감사인의 입회여부 등당사의 분/반기 재고실사는 재고담당자와 경영지원부 회계담당자가 같이 실시합니다. 당사 12월말 기준의 재고실사는 외부감사인이 참여합니다.라. 공정가치평가 내역 등당사는 금리위험, 가격위험, 환위험 등 다양한 시장위험에 노출되어 있습니다.당사는 이러한 위험요소들을 관리하기 위하여 각각의 위험요인에 대해 면밀하게 모니터링하고 대응하는 위험관리 정책을 운용하고 있습니다.이에 대한 자세한 사항은 III. 재무에 관한 사항 - 5. 재무제표 주석을 참조하시기 바랍니다.

IV. 회계감사인의 감사의견 등

1. 외부감사에 관한 사항

1. 회계감사인의 명칭 및 감사의견(검토의견 포함한다. 이하 이 조에서 같다)을 다음의 표에 따라 기재한다.

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항

제06기(당기) 3분기
대주회계법인
-
-
-

제05기(전기)
대주회계법인
적정
-
수익인식

제04기(전전기)
대주회계법인
적정
-
수익인식

2. 감사용역 체결현황은 다음의 표에 따라 기재한다.

사업연도
감사인
내 용
감사계약내역
실제수행내역

보수
시간
보수
시간

제06기(당기)
대주회계법인
외부감사
75백만
837
-
-

제05기(전기)
대주회계법인
외부감사
75백만
837
75백만
842

제04기(전전기)
대주회계법인
외부감사
75백만
837
75백만
841

3. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황은 다음의 표에 따라 기재한다.

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제06기(당기)
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

제05기(전기)
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

제04기(전전기)
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

4. 회계감사인의 변경실질적 존속법인인 (주)태성은 2021년 삼정회계법인과의 지정감사가 종료됨에 따라 2022년 대주회계법인으로 외부감사인을 교체하였습니다. 대주회계법인은 업무의 효율성과 과거의 감사인과는 다른 새로운 시각에서 감사를 받음으로써 회사의 내부통제 절차 등에 대하여 재평가를 제공받을 수 있을 것으로 판단되어 선임하게 되었습니다.

2. 내부통제에 관한 사항

당사는 보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

V. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회의 구성

(1) 이사회 구성 개요
당사의 이사회는 대표이사를 포함한 사내이사 2인과 사외이사 2인, 감사 1인으로 구성되어 있으며, 정관 및 이사회운영규정 등에서 그 업무와 권한 등을 규정함으로써 경영투명성 제고를 위해 시스템을 구축하고 있다고 판단됩니다. 각 이사의 주요 업무분장 및 약력 등에 관한 인적사항은 「VII.임원 및직원 등에 관한 사항-1. 임원 및 직원 등의 현황」에 자세하게 기재되어 있으니 해당 부분을 참조하시길 바랍니다.

사외이사 및 그 변동현황

(단위 : 명)

이사의 수
사외이사 수
사외이사 변동현황

선임
해임
중도퇴임

5
2
2
-
2

주) 사내이사 김종복은 2024년 7월 15일 일신상의 사유로 사임하였습니다.

주) 사외이사 장종필, 박지용은 2024년 10월 30일 일신상의 사유로 사임하였습니다.

(2) 이사회의 권한 내용
이사회 규정에 의하면 당사의 이사회는 법령 또는 정관에 정해진 사항, 주주총회로부터 위임받은 사항, 회사의 업무집행에 관한 중요사항을 의결하고 있습니다. 또한 이사회는 이사의 직무 집행을 감독합니다.

(3) 이사회 운영규정 및 정관의 주요 내용

구분

내용

정관제38조

[이사회의 구성과 소집]

1. 이사회는 이사로 구성한다.

2. 이사회는 대표이사 또는 이사회에서 따로 정한 이사가 있는 때에는 그 이사가 회의일 3일 전에 각 이사 및 감사에게 통지하여 소집한다.

3. 제2항의 규정에 의하여 소집권자로 지정되지 않은 다른 이사는 소집권자인 이사에게 이사회 소집을 요구할 수 있다. 소집권자인 이사가 정당한 이유 없이 이사회 소집을 거절하는 경우에는 다른 이사가 이사회를 소집할 수 있다.

4. 이사 및 감사 전원의 동의가 있는 때에는 제2항의 소집절차를 생략할 수 있다.

5. 이사회의 의장은 제2항 및 제3항의 규정에 의한 이사회의 소집권자로 한다.

6. 이사는 3개월에 1회 이상 업무의 집행상황을 이사회에 보고하여야 한다.

정관제39조

[이사회 결의방법]

1. 이사회의 결의는 법령과 정관에 다른 정함이 있는 경우를 제외하고는 이사 과반수의 출석과 출석이사 과반수로 한다.

2. 이사회는 이사의 전부 또는 일부가 직접 회의에 출석하지 아니하고 모든 이사가 음성을 동시에 송수신하는 원격통신수단에 의하여 결의에 참가하는 것을 허용할 수 있다. 이 경우 당해 이사는 이사회에 직접 출석한 것으로 본다.

3. 이사회의 결의에 관하여 특별한 이해관계 있는 자는 의결권을 행사하지 못한다.

정관제40조

[이사회의 의사록]

1. 이사회의 의사에 관하여는 의사록을 작성하여야 한다.

2. 의사록에는 의사의 안건, 경과요령, 그 결과, 반대하는 자와 그 반대 이유를 기재하고 출석한 이사 및 감사가 기명날인 또는 서명하여야 한다.

이사회 규정제4조

[구성]

1. 이사회는 이사 전원으로 구성한다.

2. 이사회의 구성은 3인 이상으로 한다.

3. 이사회에는 총 이사 수의 4분의 1 이상의 사외이사를 둔다.

이사회 규정제5조

[의장]

1. 이사회의 의장은 대표이사로 한다.

2. 대표이사가 유고로 인하여 직무를 수행할 수 없을 때에는 정관 제35조에서 정한 대표이사의 직무대행 순서에 따라 이사회의 의장 직무를 대행한다.

3. 의장은 이사회의 질서를 유지하고 의사를 정리한다.

이사회 규정제8조

[종류]

1. 이사회는 정기이사회와 임시이사회로 한다.

2. 정기이사회는 매분기 초 세번째 화요일에 개최한다.

3. 임시이사회는 필요에 따라 수시로 개최한다.

이사회 규정제9조

[소집권자]

1. 이사회는 대표이사가 소집한다. 그러나 대표이사가 유고로 인하여 직무를 행 할 수 없을 때에는 제5조 제2항에서 정한 순으로 그 직무를 대행한다.

2. 각 이사 또는 감사는 대표이사에게 의안을 기재한 서면을 제출하여 이사회의 소집을 청구할 수 있다. 이 경우 대표이사가 이사의 소집청구에 대하여 정당한 이유 없이 이사회 소집을 거절하거나, 감사의 소집청구에 대하여 지체 없이 이사회를 소집하지 아니하는 때에는 그 소집을 청구한 이사 또는 감사가 이사회를 소집할 수 있다.

이사회 규정제11조

[결의방법]

1. 이사회의 결의는 법령에 다른 정함이 있는 경우를 제외하고는 이사 과반수의 출석과 출석이사 과반수로 한다.

2. 제1항에도 불구하고 회사의 이해관계자거래규정에서 정하는 회사와 이해관계자와의 거래의 경우에는 이사회 구성원 전원 찬성 및 동의를 거쳐야 한다.

3. 이사회는 이사의 전부 또는 일부가 직접 회의에 출석하지 아니하고 모든 이사가 음성을 동시에 송수신하는 원격통신수단에 의하여 결의에 참가하는 것을 허용할 수 있으며, 이 경우 당해 이사는 이사회에 직접 출석한 것으로 본다.

4. 이사회의 결의에 관하여 특별한 이해관계가 있는 이사는 의결권을 행사하지 못한다.

제4항의 규정에 의하여 의결권을 행사할 수 없는 이사의 수는 출석한 이사의 수에 산입하지 아니한다.

나. 이사회의 주요 의결사항

회차

개최일자

의안내용

가결여부

사내이사

사외이사

김종학
김종복
이남영
김규문
박경택
장종필
박지용
김민기
윤태호

선임/해임(사임)일자
2022.06.15(선임)
2024.07.15(사임)
2024.10.30(사임)
2024.10.30(선임)
2024.10.30(선임)
2024.10.30(사임)
2024.10.30(사임)
2024.10.30(선임)
2024.10.30(선임)

제1차
2024.01.24
제5기 재무제표 승인의 건
원안가결
찬성
찬성
찬성
-
-
찬성
찬성
-
-

제2차
2024.02.19
이해관계자와의 거래 승인의 건
원안가결
찬성
찬성
찬성
-
-
찬성
찬성
-
-

제3차
2024.03.12
제5기 정기주주총회 개최의 건
원안가결
찬성
찬성
찬성
-
-
찬성
찬성
-
-

제4차
2024.03.13
2023년 내부회계관리 운영실태 평가보고
원안가결
찬성
찬성
찬성
-
-
찬성
찬성
-
-

제5차
2024.05.31
자기주식 처분의 건
원안가결
찬성
찬성
찬성
-
-
찬성
찬성
-
-

제6차
2024.09.12
천안북부일반산업단지 입주를 위한 분양계약 체결의 건
원안가결
찬성
-
찬성
-
-
찬성
찬성
-
-

제7차
2024.09.13
임주주주총회 소집의 건
원안가결
찬성
-
찬성
-
-
찬성
찬성
-
-

제8차
2024.10.14
지점설치의 건
원안가결
찬성
-
찬성
-
-
찬성
찬성
-
-

제9차
2024.10.15
대출금 차입 또는 보증 승인의 건
원안가결
찬성
-
찬성
-
-
찬성
찬성
-
-

주1) 사내이사 김종복은 2024년 7월 15일 일신상의 사유로 사임하였습니다.
주2) 사내이사 이남영은 2024년 10월 30일 일신상의 사유로 사임하였습니다.주3) 사외이사 장종필, 박지용은 2024년 10월 30일 일신상의 사유로 사임하였습니다.

다. 이사회내 위원회

당사는 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
라. 이사의 독립성

당사는 상법을 준수하여 이사 선임 및 이사회 구성에 관한 내용을 정관에 규정함에 따라, 당사의 이사는 주주총회에서 선임하며, 그 후보는 이사회가 선정하여 주주총회에 제출할 의안으로 확정하고 있습니다.

(1) 이사의 임기 및 연임여부 등

성 명
역할
추천인
임기
연임여부
회사와의거래
최대주주와의 관계

김종학
대표이사(사내이사)
이사회
3년
연임(5회)
해당없음
본인

김규문
사내이사
이사회
3년
신임
해당없음
해당없음

박경택
사내이사
이사회
3년
신임
해당없음
해당없음

김민기
사외이사
이사회
3년
신임
해당없음
해당없음

윤태호
사외이사
이사회
3년
신임
해당없음
해당없음

주1) 상기 연임횟수는 최초 선임을 포함하지 않고 산정하였습니다.주2) 사내이사 김종복은 2024년 7월 15일 일신상의 사유로 사임하였습니다.주3) 사내이사 이남영은 2024년 10월 30일 일신상의 사유로 사임하였습니다.주4) 사외이사 장종필, 박지용은 2024년 10월 30일 일신상의 사유로 사임하였습니다
(2) 사외이사후보추천위원회 설치 및 구성 현황당사는 최근 사업연도말 자산 2조원 미만의 법인으로 상법상 사외이사후보추천위원회 의무설치 대상법인에 해당되지 않습니다. 이에 따라 보고서 제출일 현재 사외이사후보추천위원회가 존재하지 않습니다.

마. 사외이사의 전문성당사는 사외이사가 이사회에서 전문적인 직무수행이 가능하도록 보조하고 있습니다.또한, 이사회 전에 해당 안건 내용을 충분히 검토할 수 있도록 사전에 자료를 제공하고 기타 사내 주요 현안에 대해서도 수시로 정보를 제공하고 있습니다

사외이사 교육 미실시 내역

사외이사 교육 실시여부
사외이사 교육 미실시 사유

미실시
당사 경영 감독과 자문을 위해 필요한 관련 분야 전문성을 이미 보유하고 있는 것으로 판단하여 별도의 교육을 실시하지 않았습니다.또한 이사회에서 회사 경영현황 및 각 안건의 내용을 충분히 설명하고 질의 응답을 실시하고 있습니다.향후 필요시 추가적인 교육을 실시할 계획입니다.

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사위원회(감사) 설치 여부 및 구성방법
당사는 보고서 기준일 현재 감사위원회를 별도로 설치하고 있지 않으며, 주주총회 결의에 의하여 선임된 비상근 감사 1명이 감사업무를 수행하고 있습니다.
나. 감사의 인적사항

성 명

주요 경력

결격요건 여부

비 고

진영석
2013.02 서강대학교 졸업2012.12~2015.01 삼일회계법인 회계사2019.02 고려대학교 법학전문대학원 졸업2019.03~現 법무법인 평안 변호사2024.10~現 (주)태성 감사
결격사유 없음

변호사

&

공인회계사

주) 감사 안성용은 2024년 10월 30일 일신상의 사유로 사임하였습니다
다. 감사의 독립성당사는 보고서 제출일 현재 감사위원회를 설치하고 있지 않으며, 주주총회 결의에 의하여 선임된 비상근 감사 1인이 당사 정관 제47조에서 규정하고 있는 감사의 직무에 따라 감사업무를 충실히 수행하고 있습니다.감사는 이사회에 참석하여 독립적으로 이사의 업무를 감독할 수 있으며, 제반 업무와관련하여 관련 장부 및 관계 서류의 제출을 해당 부서에 요구할 수 있습니다. 또한, 필요시 당사로부터 영업에 관한 사항을 보고 받을 수 있으며, 적절한 방법으로 경영정보에 접근할 수 있습니다. 당사는 회사내 모든 정보에 대한 사항, 관계자의 출석 및 답변, 창고, 금고, 장부 및 관계서류, 증빙, 물품 등에 관한 사항, 그 밖에 감사업무 수행에 필요한 사항을 감사에게 정기적으로 제공할 것이며, 감사의 요구에 있어서 특별한 사유가 없는 한 응할 예정입니다. 당사의 정관 내 감사 권한 및 규정은 아래와 같습니다.

구분

내용

감사의 수

제44조(감사의 수)

회사는 1인 이상 3인 이내의 감사를 둘 수 있다.

감사의 선임, 해임

제45조(감사의 선임, 해임)

① 감사는 주주총회에서 선임,해임한다.

② 감사의 선임 또는 해임을 위한 의안은 이사의 선임 또는 해임을 위한 의안과는 별도로 상정하여 의결하여야 한다.

③ 감사의 선임은 출석한 주주의 의결권의 과반수로 하되 발행주식총수의 4분의 1 이상의 수로 하여야 한다. 다만, 상법 제368조의4 제1항에 따라 전자적 방법으로 의결권을 행사할 수 있도록 한 경우에는 출석한 주주의 의결권의 과반수로써 감사의 선임을 결의할 수 있다.

④ 감사의 해임은 출석한 주주의 의결권의 3분의 2 이상의 수로 하되, 발행주식총수의 3분의 1 이상의 수로 하여야 한다.

⑤ 제3항,제4항의 감사의 선임 또는 해임에는 의결권 있는 발행주식총수의 100분의 3을 초과하는 수의 주식을 가진 주주(최대주주인 경우에는 그의 특수관계인, 최대주주 또는 그 특수관계인의 계산으로 주식을 보유하는 자, 최대주주 또는 그 특수관계인에게 의결권을 위임한 자가 소유하는 의결권 있는 주식의 수를 합산한다)는 그 초과하는 주식에 관하여 의결권을 행사하지 못한다.

감사의 임기와 보선

제46조(감사의 임기와 보선)

① 감사의 임기는 취임 후 3년 내의 최종의 결산기에 관한 정기주주총회 종결시까지로 한다.

② 감사중 결원이 생긴 때에는 주주총회에서 이를 선임한다. 그러나 제44조에서 정하는 원수를 결하지 아니하고 업무수행상 지장이 없는 경우에는 그러하지 아니하다.

감사의

직무 등

제47조(감사의 직무 등)

① 감사는 회사의 회계와 업무를 감사한다.

② 감사는 회의의 목적사항과 소집의 이유를 기재한 서면을 이사회에 제출하여 임시주주총회의 소집을 청구할 수 있다.

③ 감사는 그 직무를 수행하기 위하여 필요한 때에는 자회사에 대하여 영업의 보고를 요구할 수 있다. 이 경우 자회사가 지체 없이 보고를 하지 아니할 때 또는 그 보고의 내용을 확인할 필요가 있는 때에는 자회사의 업무와 재산상태를 조사할 수 있다.

④ 감사에 대하여서는 제36조 제3항의 규정을 준용한다.

⑤ 감사는 회사의 비용으로 전문가의 도움을 구할 수 있다.

⑥ 감사는 필요하면 회의의 목적사항과 소집이유를 적은 서면을 이사에게 제출하여 이사회 소집을 청구할 수 있다.

⑦ 제6항의 청구를 하였는데도 이사가 지체 없이 이사회를 소집하지 아니하면 그 청구한 감사가 이사회를 소집할 수 있다.

감사의 보수와 퇴직금

제49조(감사의 보수와 퇴직금)

① 감사의 보수와 퇴직금에 관하여는 제37조의 규정을 준용한다.

② 감사의 보수를 결정하기 위한 의안은 이사의 보수결정을 위한 의안과 구분하여 상정,의결하여야 한다.

라. 감사의 주요활동내역

회차

개최일자

의안내용

가결여부

의원성명

의원성명

안성용
진영석

선임/해임(사임)일자
2024.10.30(사임)
2024.10.30(선임)

제1차
2024.01.24
제5기 재무제표 승인의 건
원안가결
찬성
-

제2차
2024.02.19
이해관계자와의 거래 승인의 건
원안가결
찬성
-

제3차
2024.03.12
제5기 정기주주총회 개최의 건
원안가결
찬성
-

제4차
2024.03.13
2023년 내부회계관리 운영실태 평가보고
원안가결
찬성
-

제5차
2024.05.31
자기주식 처분의 건
원안가결
찬성
-

제6차
2024.09.12
천안북부일반산업단지 입주를 위한 분양계약 체결의 건
원안가결
찬성
-

제7차
2024.09.13
임주주주총회 소집의 건
원안가결
찬성
-

제8차
2024.10.14
지점설치의 건
원안가결
찬성
-

제9차
2024.10.15
대출금 차입 또는 보증 승인의 건
원안가결
찬성
-

감사 교육 미실시 내역

감사 교육 실시여부
감사 교육 미실시 사유

미실시
당사의 감사 안성용은 변호사와 한국공인회계사의 경력으로 보아 회계와 업무 감사를 위해 필요한 관련 분야 전문성을 이미 보유하고 있어 기 실시된 교육 현황은 없습니다. 향후 필요 시 추가 교육을 실시할 예정입니다.

3. 주주총회 등에 관한 사항

투표제도 현황(기준일)

(기준일 :
2024년 10월 31일
)

투표제도 종류
집중투표제
서면투표제
전자투표제

도입여부
배제
도입
도입

실시여부
-
제6기 2차 임시주주총회
제6기 2차 임시주주총회

의결권 현황

(기준일 :
2024년 09월 30일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
25,820,730
-

우선주
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
-
-

우선주
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

우선주
-
-

기타 법률에 의하여의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수(F = A - B - C - D + E)
보통주
25,820,730
-

우선주
-
-

VI. 주주에 관한 사항

가. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :
2024년 10월 31일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

김종학
본인
보통주
6,351,777
25.17
6,351,777
24.60
-

한영희
배우자
보통주
2,376,731
9.42
2,376,731
9.20
-

김종복
형제자매
보통주
1,716,000
6.80
1,516,000
5.87
-

김미지
자녀
보통주
134,276
0.53
134,276
0.52
-

김윤지
자녀
보통주
87,697
0.35
87,697
0.34
-

김우영
자녀
보통주
87,697
0.35
87,697
0.34
-

계
보통주
10,754,178
42.62
10,554,178
40.87
-

-
-
-
-
-
-

주) 사내이사 이남영은 2024년 10월 30일 일신상의 사유로 사임하였습니다.

나. 최대주주의 주요경력 및 개요

성명
직책
주요경력

김종학
대표이사(상근/등기)

천안공업고등학교

現 ㈜태성 대표이사

다. 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 개요

당사는 보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

라. 최대주주 변동내역

최대주주 변동내역

(기준일 :
2024년 10월 31일
)
(단위 : 주, %)

변동일
최대주주명
소유주식수
지분율
변동원인
비 고

2019년 04월 05일
에이벤처스(주)
100,000
95.24
발기인주주
공모 전 지분율(공모후지분율2.85%)

2019년 12월 31일
김민숙
200,000
5.71
장내매수
경영참가목적없음

2020년 12월 31일
삼성증권(주)
200,828
5.73
장내매수
경영참가목적없음

2021년 12월 31일
이베스트투자증권(주)
101,604
2.90
장내매수
경영참가목적없음

2022년 04월 18일
김준일
350,723
10.01
장내매수
경영참가목적없음

2022년 06월 15일
김종학 외 3인
10,631,614
42.12
합병신주 상장
-

2023년 01월 25일
김종학 외 4인
10,456,008
43.31
장내매수
-

2023년 02월 02일
김종학 외 6인
10,754,178
42.61
장외매수
-

2024년 01월 08일
김종학 외 6인
11,111,678
43.29
주식매수선택권 행사
-

2024년 04월 04일
김종학 외 6인
10,911,678
42.25
장내매도
-

2024년 10월 30일
김종학 외 5인
10,554,178
40.87
이사 사임
-

마. 주식 소유현황

(기준일 :
2024년 10월 31일
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율(%)
비고

5% 이상 주주
김종학
6,351,777
24.60
최대주주

한영희
2,376,731
9.20
최대주주

김종복
1,516,000
5.87
최대주주

우리사주조합
-
-
-

바. 소액주주현황

소액주주현황

(기준일 :
2024년 09월 30일
)
(단위 : 주)

구 분
주주
소유주식
비 고

소액주주수
전체주주수
비율(%)
소액주식수
총발행주식수
비율(%)

소액주주
15,834
15,841
99.9
14,909,052
25,820,730
57.75
-

주) 상기 주주 및 소유주식수는 2024년 09월 30일 주주명부 기준입니다. 이후 주주의 변동으로 인해 소액 주주의 인원수 및 보유주식에 차이가 발생할 수 있습니다.

사. 주가 및 주식거래실적
당사의 월별 주가 및 주식거래 실적은 다음과 같습니다.

)
(단위: 원,주)

구분
2024년 09월
2024년 08월
2024년 07월
2024년 06월
2024년 05월
2024년 04월

주가
최 고
27,500
23,000
11,600
14,210
7,440
4,430

최 저
15,060
8,130
7,620
7,010
3,650
3,260

평 균
19,076
14,902
9,867
11,299
5,343
3,764

거래량
일 최고
5,184,941
8,162,792
10,811,271
20,197,180
35,420,816
1,668,339

일 최저
96,779
503,377
796,186
352,460
209,917
159,218

평 균
1,392,502
2,139,882
1,961,922
4,636,558
7,868,490
588,085

VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원 현황

(기준일 :
2024년 10월 31일
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원여부
상근여부
담당업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의관계
재직기간
임기만료일

의결권있는 주식
의결권없는 주식

김종학
남
1963.12
대표이사
사내이사
상근
경영총괄

천안공업고등학교

現 ㈜태성 대표이사

6,351,777
-
본인
2006.06~현재
2025.06.15

김규문
남
1968.10
부사장
사내이사
상근
운영총괄
한국과학기술원 테크노경영 MBA 졸업前 와이에이치티 제조(영업)총괄 부사장現 ㈜태성 부사장
-
-
타인
2024.04~현재
2027.10.30

진창만
남
1970.05
전무
미등기
상근
CFO

연세대학교 경영학과 학사
前 (주)에이티센스 CFO
現 ㈜태성 CFO

-
-
타인
2024.10~현재
-

박철원
남
1970.10
전무
미등기
상근
2차전지사업본부총괄
한양사이버대학교 기계공학과 학사前 영풍그룹 korea circuit 제품기술부문장 임원現 ㈜태성 전무
-
-
타인
2022.10~현재
-

임회진
남
1956.12
전무
미등기
상근
카메라모듈사업본부총괄
김제중학교 졸업前 대성금속 사장現 ㈜태성 전무
-
-
타인
2023.06~현재
-

박경택
남
1974.07
상무
사내이사
상근
영업 총괄
성균관대학교 화학공학 학사前 콘티넨탈오토모티브&비테스코現 ㈜태성 상무
-
-
타인
2022.05~현재
2027.10.30

심재근
남
1960.12
이사
미등기
상근
생산 담당

함평농업고등학교

現 ㈜태성 이사

105,423
-
타인
2006.06~현재
-

김상길
남
1973.10
전무
미등기
상근
생산 총괄

명지대학교 기계공학 학사

現 ㈜태성 상무

-
-
타인
2020.02~현재
-

이석환
남
1977.06
이사
미등기
상근
영업 담당

경희대학교 원자력공학 학사

現 ㈜태성 이사

136,050
-
타인
2007.06~현재
-

이경진
남
1965.03
이사
미등기
상근
구매자재 담당

경일대학교 기계공학 학사 졸업

現 ㈜태성 이사

14,826
-
타인
2012.08~현재
-

이강호
남
1971.01
이사
미등기
상근
카메라모듈사업본부생산 담당
한양대학교 기계공학과 학사前 한국한손 대표現 ㈜태성 이사
-
-
타인
2024.08~현재
-

김민기
남
1980.10
사외이사
사외이사
비상근
사외이사
성균관대학교 화학공학, 경영학 학사前 삼일회계법인 이사現 한미회계법인 상무이사現 ㈜태성 사외이사
-
-
타인
2024.10~현재
2027.10.30

윤태호
남
1957.03
사외이사
사외이사
비상근
사외이사

홍성고등학교前 천안예술의 전당 관장

現 ㈜태성 사외이사

-
-
타인
2024.10~현재
2027.10.30

진영석
남
1986.09
감사
감사
비상근
감사

고려대학교 법학전문대학원 졸업

前 삼일회계법인 Senior Associate現 법무법인 평안 변호사

現 ㈜태성 감사

-
-
타인
2024.10~현재
2027.10.30

주1) 임기만료일은 신영해피투모로우제5호기업인수목적(주)와 합병일인 2022.06.15일부터 기산하였습니다.주2) 사내이사 이남영은 2024년 10월 30일 일신상의 사유로 사임하였습니다.주3) 사외이사 장종필, 박지용은 2024년 10월 30일 일신상의 사유로 사임하였습니다주4) 감사 안성용은 2024년 10월 30일 일신상의 사유로 사임하였습니다.

나. 등기임원 선임 후보자 및 해임 대상자 현황

(기준일 :
2024년 10월 31일
)

구분
성명
성별
출생년월
사외이사후보자해당여부
주요경력
선ㆍ해임예정일
최대주주와의관계

선임
김규문
남
1968년 10월
사내이사

(주)삼성SDI 개발기획그룹 그룹장
(주)LS엠트론 전자부품사업부 사업부장
(주)진영글로벌 부사장
(주)솔루스첨단소재 상무이사
(주)와이에이치티 부사장
현) (주)태성 부사장

2024년 10월 30일
해당없음

선임
박경택
남
1974년 07월
사내이사

LG이노텍 MLB&PKG 과장
콘티넨탈오토모티브&비테스코 구매부 부장
현) (주)태성 영업본부 상무이사

2024년 10월 30일
해당없음

선임
김민기
남
1980년 10월
사외이사

삼일회계법인 이사
현) 한미회계법인 상무이사

2024년 10월 30일
해당없음

선임
윤태호
남
1957년 03월
사외이사

천안시청 행정지원과장
천안문화재단 사무국장
천안예술의 전당 관장

2024년 10월 30일
해당없음

선임
진영석
남
1986년 09월
감사

삼일회계법인 Senior Associate
현) 법무법인 평안 변호사

2024년 10월 30일
해당없음

다. 임원의 겸직 현황(기준일: 2024년 10월 31일)

성명
당사직책
겸직회사명
겸직회사 직책명
담당업무
재직기간
비 고

이석환
사내이사
TAESUNG (Zhuhai) Technology Co., Ltd
이사
임원
2023.02 ~ 現
-

주1) 사내이사 이남영은 2024년 10월 30일 일신상의 사유로 사임하였습니다.

라. 직원 등 현황

(기준일 :
2024년 09월 30일
)
(단위 : 천원)

직원
소속 외근로자
비고

사업부문
성별
직 원 수
평 균근속연수
연간급여총 액
1인평균급여액
남
여
계

기간의 정함이없는 근로자
기간제근로자
합 계

전체
(단시간근로자)
전체
(단시간근로자)

사무
남
22
-
-
-
22
6년10개월
1,049,932
47,724
-
-
-
-

사무
여
7
-
-
-
7
3년4개월
175,361
25,052
-

연구
남
9
-
-
-
9
6년9개월
329,953
36,661
-

제조
남
87
-
-
-
87
4년6개월
3,171,298
36,451
-

제조
여
3
-
-
-
3
2년 8개월
57,575
19,192
-

합 계
128
-
-
-
128
-
4,784,118
37,376
-

미등기임원 보수 현황

(기준일 :
2024년 09월 30일
)
(단위 : 천원)

구 분
인원수
연간급여 총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원
8
646,934
80,867
-

2. 임원의 보수 등

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

1. 주주총회 승인금액

(단위 : 천원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

이사
5
1,500,000
-

감사
1
100,000
-

주1) 상기 인원수는 본
분기보고서 작성기준일 현재 재임 중인 이사, 감사 외에 당해 사임한 사내이사를 포함한 수치입니다.

2. 보수지급금액

2-1. 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 천원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

6
1,892,748
315,458
-

주1) 상기 인원수는 본
분기보고서 작성기준일 현재 재임 중인 이사, 감사 외에 당해 사임한 사내이사를 포함한 수치입니다.

2-2. 유형별

(단위 : 천원)

구 분
인원수
보수총액
1인당평균보수액
비고

등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
3
1,871,148
623,716
-

사외이사(감사위원회 위원 제외)
2
12,600
6,300
-

감사위원회 위원
-
-
-
-

감사
1
9,000
9,000
-

주1) 상기 보수총액에는 주식매수선택권 권리행사 내용이 포함되어 있습니다.주2) 상기 인원수 및 보수액은 본
분기
보고서 작성기준일 현재 재임 중인 이사, 감사 외에 당해 사임한 사내이사를 포함한 수치입니다.

<보수지급금액 5억원 이상인 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 천원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

이남영
부사장
1,427,042
-

-
-
-
-

주1) 사내이사 이남영은 2024년 10월 30일 일신상의 사유로 사임하였습니다.

2. 산정기준 및 방법

(단위 : 천원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

이남영
근로소득
급여
133,250
정기주주총에서 승인한 2024년 이사보수한도 범위내에서 직위, 리더십, 전문성, 회사기여도 등을 종합적으로 고려하여 연간 급여를 매월 균등 분할하여 지급.

상여
-
-

주식매수선택권 행사이익
1,293,792
회사의 장기적 성장가치 제고를 위해 부여받은 주식매수선택권 권리행사.(행사시점의 평가이익)

기타 근로소득
-
-

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

주1) 사내이사 이남영은 2024년 10월 30일 일신상의 사유로 사임하였습니다.

<보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 천원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

이남영
부사장
1,427,042
-

-
-
-
-

주1) 사내이사 이남영은 2024년 10월 30일 일신상의 사유로 사임하였습니다.

2. 산정기준 및 방법

(단위 : 천원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

이남영
근로소득
급여
133,250
정기주주총에서 승인한 2024년 이사보수한도 범위내에서 직위, 리더십, 전문성, 회사기여도 등을 종합적으로 고려하여 연간 급여를 매월 균등 분할하여 지급.

상여
-
-

주식매수선택권 행사이익
1,293,792
회사의 장기적 성장가치 제고를 위해 부여받은 주식매수선택권 권리행사.(행사시점의 평가이익)

기타 근로소득
-
-

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

주1) 사내이사 이남영은 2024년 10월 30일 일신상의 사유로 사임하였습니다.

<주식매수선택권의 부여 및 행사현황>

<표1>

(단위 : 천원)

구 분
부여받은인원수
주식매수선택권의 공정가치 총액
비고

등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
1
481,600
-

사외이사(감사위원회 위원 제외)
-
-
-

감사위원회 위원 또는 감사
-
-
-

업무집행지시자 등
3
529,760
-

계
4
1,011,360
-

<표2>

(기준일 :
2024년 10월 31일
)
(단위 : 원, 주)

부여받은자
관 계
부여일
부여방법
주식의종류
최초부여수량
당기변동수량
총변동수량
기말미행사수량
행사기간
행사가격
의무보유여부
의무보유기간

행사
취소
행사
취소

이남영
퇴직자
2022.01.05
신주발행
보통주
357,500
357,500
-
357,500
-
-
2024.01.05~2027.01.04
721
X
-

이석환
미등기임원
2022.01.05
신주발행
보통주
214,500
154,500
-
154,500
-
60,000
2024.01.05~2027.01.04
721
X
-

김상길
미등기임원
2022.01.05
신주발행
보통주
107,250
-
-
-
-
107,250
2024.01.05~2027.01.04
721
X
-

최동열
퇴직자
2022.01.05
신주발행
보통주
71,500
71,500
-
71,500
-
-
2024.01.05~2027.01.04
721
X
-

주1) 사내이사 이남영은 2024년 10월 30일 일신상의 사유로 사임하였습니다.주2) 공시서류작성기준일(2024년 09월 30일) 현재 종가 : 27,100원

VIII. 계열회사 등에 관한 사항

계열회사 현황(요약)

(기준일 :
2024년 09월 30일
)
(단위 : 사)

기업집단의 명칭
계열회사의 수

상장
비상장
계

TAESUNG ASIA CO., LTD.동관태성기계유한공사TAESUNG (Zhuhai) Technology Co., Ltd
-
3
3

※상세 현황은 '상세표-2. 계열회사 현황(상세)' 참조

타법인출자 현황(요약)

(기준일 :
2024년 09월 30일
)
(단위 : 백만원)

출자목적
출자회사수
총 출자금액

상장
비상장
계
기초장부가액
증가(감소)
기말장부가액

취득(처분)
평가손익

경영참여
-
2
2
3,178
269
-103
3,344

일반투자
-
-
-
-
-
-
-

단순투자
-
1
1
-
-
-
-

계
-
2
2
3,178
269
-103
3,344

※상세 현황은 '상세표-2. 계열회사 현황(상세)' 참조

IX. 대주주 등과의 거래내용

1. 대주주 등에 대한 신용공여 등
당사는 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 대주주와의 자산양수도 등당사는 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
3. 대주주와의 영업거래당사는 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

4. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래
당사는 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용 진행 및 변경사항

당사는 2022년 1월 14일 합병 결정에 관한 이사회를 개최하여 한국거래소에 합병을 위한 합병예비심사청구서를 제출하고 2022년 3월 31일 한국거래소로부터 합병 심사 승인을 받았습니다. 당사는 2022년 6월 15일 합병 등기를 완료하여 주식회사 태성과의 합병이 종료되었습니다.(1) 주요사항보고서[회사합병결정] 공시

신고일자
제목
신고내용
신고사항의 진행사항

2022.01.14
회사합병 결정
최초 제출
-

2022.04.01
회사합병 결정
기재 정정
-

2022.04.13
회사합병 결정
기재 정정
-

2022.04.27
회사합병 결정
기재 정정
2022.06.15 합병 종료

(2) 증권신고서[합병] 공시

신고일자
제목
신고내용
신고사항의 진행사항

2022.04.01
합병
최초 제출
-

2022.04.13
합병
기재 정정
-

2022.04.15
합병
기재 정정
-

2022.04.27
합병
기재 정정
-

2022.06.15
합병
증권발행실적보고서
2022.06.15 합병 종료

2. 우발부채 등에 관한 사항

가. 중요한 소송사건
당사는 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표현황
당사는 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
다. 채무보증 현황

당사는 2024년 09월 30일 현재 타인에게 제공한 지급보증은 없으며, 당사의 채무를 위해 담보로 제공되어 있는 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(기준일 :
(2024년 09월 30일)

(단위 : 천원)

담보제공자산
근저당권자
관련부채
차입금 계정과목
채권최고액

단기차입금
유동성장기차입금
합 계

토지, 건물, 기계장치 (*1, 2)
중소기업은행
온렌딩시설대출 등
6,000,000
-
6,000,000
11,640,000

토지, 건물 (*1, 2)
신한은행
온렌딩대출
1,200,000
-
1,200,000
3,600,000

합 계
7,200,000
-
7,200,000
15,240,000

(*1)
담보제공된 건물의 보험에 대하여 질권설정되어있습니다.

(*2)

담보제공된 유형자산의 장부가액은 각각 토지 12,208,705천원, 건물
7,438,038원, 기계장치 1천원 입니다.

라. 채무인수약정 현황당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
마. 그 밖의 우발채무 등

2024년 09월 30일 현재 당사가 금융기관과 체결하고 있는 차입한도 약정내용 등은 다음과 같습니다.

(기준일 : (2024년 09월 30일)
(단위 : 천원)

금융기관
약정사항
통화
한도금액
실행금액

중소기업은행
기업 팩토링 약정
KRW
800,000
-

무역어음대출
KRW
700,000
-

기업구매자금대출
KRW
1,000,000
-

합 계
2,500,000
-

바. 자본으로 인정되는 채무증권의 발행
당사는 보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

3. 제재 등과 관련된 사항

당사는 보고서 작성 기준일 현재 해당사항 이 없습니다.

4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

가. 작성기준일 이후 발생한 주요사항
당사는 보고서 작성 기준일 현재 해당사항 이 없습니다.

나. 중소기업 확인서

중소기업확인서

다. 외국지주회사의 자회사 현황당사는 보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
라. 법적위험 변동사항당사는 보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
마. 금융회사의 예금자 보호 등에 관한 사항당사는 보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
바. 기업인수목적회사의 요건 충족 여부당사는 보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
사. 기업인수목적회사의 금융투자업의 역할 및 의부당사는 보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
아. 합병등의 사후정보당사는 합병법인인 신영해피투모로우제5호기업인수목적(주)와 피합병법인인 (주)태성이 합병을 진행하여 2022년 6월 15일(합병등기일) 합병이 완료되어 (주)태성으로 상호 변경된 법인입니다.신영해피투모로우제5호기업인수목적(주)는 기업인수가 목적인 명목회사이며, 합병 후 존속하는 사업은 소멸법인인 (주)태성에서 영위하는 사업이므로, 실질적으로는 소멸법인인 (주)태성이 존속법인인 신영해피투모로우제5호기업인수목적(주)를 흡수하는 역합병의 결과가 됩니다.

(1) 합병 당사회사의 개요

구분
합병법인
피합병법인

법인명
신영해피투모로우제5호기업인수목적㈜
㈜태성

합병 후 존속여부
존속
소멸

대표이사
손 길 현
김 종 학

주소
본사
서울시 영등포구 국제금융로8길 16, 5층(여의도동)
경기도 안산시 단원구 해안로 228(원시동)

연락처
02-2004-9452
031-482-2240

설립연월일
2019년 04월 05일
2006년 06월 19일

납입자본금
350,500,000원
2,886,326,000원

자산총액
7,980,408,847원
49,766,046,311원

결산기
12월 31일
12월 31일

임직원 수
4명
115명

주권상장
코스닥 상장
비상장

발행주식의 종류 및 수
보통주 3,505,000주(액면가 100원)
보통주 5,772,652주(액면가 500원)

주) 상기 합병 당사회사의 개요는 주식회사 태성(구. 신영해피투모로우제5호기업인수목적 주식회사)가 2022년 4월 27일에 제출한 증권신고서(합병) 기준입니다.

(2) 주요 합병일정

구 분

일 정

이사회결의일

2022년 01월 14일

합병계약일

2022년 01월 14일

합병승인을 위한 주주총회일

2022년 05월 12일

합병기일

2022년 06월 14일

합병등기일
2022년 06월 15일

합병신주상장일
2022년 06월 30일

합병 등 전후의 재무사항 비교표

* 합병등(합병, 중요한 영업ㆍ자산양수도, 주식의 포괄적교환ㆍ이전, 분할)

(단위 : 천원)

대상회사
계정과목
예측
실적
비고

1차연도
2차연도
1차연도
2차연도

실적
괴리율
실적
괴리율

(주)태성
매출액
59,750
68,640
60,945
2
31,106
-55
-

영업이익
8,611
10,887
2,228
-74
-744
-107
-

당기순이익
6,490
8,445
-455
-107
-1,432
-117
-

주1) 상기표의 1차 연도는 2022년, 2차 연도는 2023년이며, 별도 재무제표 기준입니다.주2) 상기 예측자료는 신영해피투모로우제5호기업인수목적(주)와 (주)태성과의 합병시 외부평가보고서 상의 평가자료입니다.(외부평가기관 : 인덕회계법인)주3) 괴리율 발생 원인1차년도 예측치의 영업이익과 당기순이익의 차이는 실제 발생된 비경상적(일회성)인비용인 주식보상비용 13억원, 합병 비용 28억원 등 비용이 미반영된 수치로 차이가 발생합니다.2차년도 예측치의 매출액 차이는 반도체 수출 부진에 따른 설비 투자 감소의 영향으로 예측대비 매출액 55% 감소하였습니다. 영업이익 및 당기순이익은 원자재 가격 상승 및 매출감소에 따른 고정비 증가로 예측과 차이가 발생합니다.

자. 녹색경영
당사는 보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
차. 정부의 인증 및 그 취소에 관한 사항
당사는 보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
카. 조건부자본증권의 전환, 채무재조정 사유 등의 변동현황
당사는 보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

보호예수 현황

(기준일 :
2024년 09월 30일
)
(단위 : 주)

주식의 종류
예수주식수
예수일
반환예정일
보호예수기간
보호예수사유
총발행주식수

기명식보통주
10,651,642
2022.06.30
2023.12.30
상장일로부터 1년 6개월
한국거래소 상장규정에 따른 보호예수(최대주주 등)
25,237,230

기명식보통주
105,000
2022.06.30
2022.12.30
상장일로부터 6개월
한국거래소 상장규정에 따른 보호예수
25,237,230

기명식보통주
1,385,115
2022.06.30
2022.09.30
상장일로부터 3개월
한국거래소 상장규정에 따른 보호예수
25,237,230

기명식보통주
3,694,164
2022.06.30
2022.07.30
상장일로부터 1개월
한국거래소 상장규정에 따른 보호예수
25,237,230

XI. 상세표

1. 연결대상 종속회사 현황(상세)

(단위 : 천원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말자산총액
지배관계 근거
주요종속회사 여부

TAESUNG ASIA CO., LTD.
2018.09.07
베트남 하노이 빈푹성
부품판매 등
664,874
지분율 100%
해당

TAESUNG (Zhuhai) Technology Co., Ltd (주1)
2023.02..28
중국 주해시
제조, 부품판매 등
3,933,754
지분율 100%
해당

(주1) 전기 중 신규 설립되었으며, 당사가 100% 지분을 출자하였습니다
2. 계열회사 현황(상세)

(기준일 :
2024년 09월 30일
)
(단위 : 사)

상장여부
회사수
기업명
법인등록번호

상장
-
-
-

-
-

비상장
1
동관태성기계유한공사
91441900061528749A

-
-

주) 전기 중 당사와 공동지배력을 보유한 당사자간의 합의에 의하여 청산을 결정하였으며, 2023년 12월 27일 이사회 결의를 통하여 확정되었습니다.
3. 타법인출자 현황(상세)

(기준일 :
2024년 09월 30일
)
(단위 : 천원, 주, %)

법인명
상장여부
최초취득일자
출자목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도재무현황

수량
지분율
장부가액
취득(처분)
평가손익
수량
지분율
장부가액
총자산
당기순손익

수량
금액

동관태성기계유한공사 (주1)
비상장
2013년 07월 25일
공동기업투자
111,400
-
51
-
-
-
-
-
51
-
1,543,372
-450,879

TAESUNG ASIA CO., LTD.
비상장
2018년 10월 11일
종속기업투자
226,400
-
100
643,498
-
-
-29,631
-
100
613,867
672,240
79,470

TAESUNG (Zhuhai) Technology Co., Ltd
비상장
2023년 02월 28일
종속기업투자
1,294,860
-
100
2,534,901
268,630
-
-73,740
-
100
2,729,791
3,893,440
-5,794

합 계
-
-
3,178,399
268,630
-
-103,371
-
-
3,343,658
6,109,052
-377,203

(주1) 전기 중 당사와 공동지배력을 보유한 당사자간의 합의에 의하여 청산을 결정하였으며, 2023년 12월 27일 이사회 결의를 통하여 확정되었습니다.

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

- 해당사항 없습니다.

2. 전문가와의 이해관계

- 해당사항 없습니다.